2021年４月期 通期
株式会社フルスピード 決算説明資料

2021

Financial Results
June 11th 2021

© 2021 Full Speed Inc.

Full Speed Inc.

目次

Contents

業績発表

01 エグゼクティブ・サマリー｜

Executive Summary

３02 事業進捗｜

Topics11

03 業績予想｜

Business Forecast

16

04 今後の展開コンセプト｜

Future Business Development

19

05 フルスピード社 会社概要｜

About Full Speed Group

32

06 サービス紹介｜

Our Service

37

参考資料

© 2021 Full Speed Inc.

2

エグゼクティブ
サマリー
Executive Summary© 2021 Full Speed Inc.

3

Executive Summary

業績推移☑ コロナ禍の環境に適応した事業展開を実現、ほぼ業績予想通りの着地

上場期

変革期

発展期

（単位：百万円）

ほぼ業績予想通り
東証二部上場

４Q
親会社変更

３Q

２
Q

１
Q© 2021 Full Speed Inc.

4

Executive Summary

FY2021実績☑ マーケティングセグメントはコロナ禍の環境に適応した事業推進により増収
一方、アドテクセグメントは減収により連結ベースで減収 ▲6.2%（前年比）☑ 減収および新規領域への投資継続により、営業利益は減益

FY2020 実績▲24.3%（前年比）

FY2021 実績

21,158

19,835

営業利益率

5.1%

営業利益率

4.1%

1,074

売上高（百万円）

813

営業利益（百万円）© 2021 Full Speed Inc.

売上高（百万円）

営業利益（百万円）

5

Executive Summary

新型コロナウィルスの影響見込☑ 新型コロナウィルスによる急減期から脱却し、総じて回復傾向
L インターネットマーケティング：ヘルスケア（EC）の牽引等により増収
L アドテクノロジー：巣ごもり需要を捉えた領域については増加傾向 （美容・金融・他）

一方で店舗来店関連の広告については依然低調
業績見通しソーシャルマーケティング（インターネットマーケティングセグメント）

パフォーマンスマーケティング（アドテクセグメント）

M&A・資本提携

その他■地方を中心としたDX需要増加■ヘルスケア（美容関連等）の需要回復・増加■巣ごもり消費・金融・不動産関連の広告需要の増加■店舗来店関連の広告需要の見通しに不透明感が残る■積極的な投資の継続（DX・動画）■組織体制のDX化に伴う戦略的投資（オンライン化・ペーパーレス化・在宅勤務に伴う投資）© 2021 Full Speed Inc.

6

Executive Summary

FY2021☑ 連結売上高（実績）
インターネットマーケティング事業の牽引により、ほぼ業績予想通りに着地☑ 連結営業利益（実績）
インターネットマーケティング事業の粗利益率改善およびM&A仲介事業等の進捗により、業績予想数値を上回る段階損益科目

通期業績予想４Q実績（2020.9.11公表）

（累計）

達成率

売上高

20,200百万円

19,835

百万円

98.1%

営業利益

700

百万円

813

百万円

116.1%

経常利益

680

百万円

815

百万円

119.8%

親会社株主に帰属する当期純利益

430

百万円

403百万円93.7%© 2021 Full Speed Inc.

7

Executive Summary

売上高の増減分析

アドテクノロジー

金融関連など巣ごもり需要を捉えるも全体としては減収 ▲10.2%（前年比）

インターネット
マーケティング

新型コロナ禍により需要拡大したDXソリューション需要に対応し増収を実現＋ 3.2%（前年比）

売上高差異（前年比較）（単位：百万円）

20,566

インターネット
マーケティング
事業

21,158+257▲1,499

その他＋146 19,835▲227

アドテクノロジー
事業
セグメント間消去

FY2019FY2021

FY2020© 2021 Full Speed Inc.

8

Executive Summary

営業利益の増減分析☑ アドテクノロジー事業の減収による粗利益減、および投資継続（メディア/開発基盤等）による販管費増加により減益 ▲24.3%（前年比）

営業利益差異（前年比較）（単位：百万円）

1,247
1,074

▲375

インターネット
マーケティング
事業粗利益▲17

アドテクノロジー
セグメント間事業粗利益
消去

その他
事業粗利益

その他経費

+218+10813+71▲108
人材関連費

▲60
広告宣伝費

FY2019FY2021

FY2020© 2021 Full Speed Inc.

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Executive Summary

財務体質☑ 財務基盤の安定：自己資本比率 56.2% 現預金 47.5億円 純資産 45.5億円
安定した財務基盤を活用し、積極的な投資および外部アライアンスの推進を継続
純資産・自己資本比率（単位：千円）© 2021 Full Speed Inc.

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事業進捗
Topics© 2021 Full Speed Inc.

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Topics

アドテクノロジー「MarTechカンパニー」としての展開強化

LINEマーケティング・オートメーションサービスを開発・提供開始
従来のアド・アフィリエイト領域から、顧客ニーズの高いCRM領域へ進出し、新規顧客の獲得〜既存顧客のLTV向上まで、LiNDが一気通貫サポート

新規顧客獲得〜既存顧客のLTV向上まで一気通貫サポート

新規顧客獲得領域

顧客育成・維持領域

戦略的資本業務提携先との連携により、他PF及び海外展開もターゲット

中長期ターゲット（予定）LINE© 2021 Full Speed Inc.

WhatsApp

KakaoTalk

Weibo

12

Topics

アドテクノロジー

パフォーマンスマーケティング・プラットフォームの価値向上を強化

日本最大級 インフルエンサーネットワークとの独自マッチングサービスプラットフォームの提供
従来のアフィリエイターからインフルエンサー領域へ拡張SNS ｘ afb の積極的展開へ〜 国内最大級のインフルエンサープラットフォームとの独占提携 〜
インフルエンサーネットワーク
広告出稿量UP

広告主

戦略的資本業務提携先と連携
企業のインフルエンサーニーズ拡大

従来のアフィリエイターネットワーク© 2021 Full Speed Inc.

約4,000人を抱えるインフルエンサープラット
フォームと独占連携により、独自サービス「インフルエンサーｘアフィリエイト」を実現

13

Topics

アドテクノロジー

オフショア開発スタジオ事業の提供予定
フィリピン・セブ島に立ち上げて3年間、これまでは先端アドテクノロジーのグループ内オフショア拠点として機能しておりましたが、今年より外部向け事業展開を予定

ー オフショア開発メリット ー
エンジニアの確保
国内で不足しているエンジニア採用を海外に広げる事で確保でき、新たな開発リソースを得られます。

低コスト開発人件費が安いのがオフショアのメリット。
日本の1/2〜1/3の価格で優秀なエンジニアを集めて開発が可能です。

短納期・スピード開発
海外なら多くのエンジニアを確保することができる為、早いスピードで開発でき、短い納期で納品が出来ます。
出典：みずほ情報総研株式会社『 IT 人材需給に関する調査』より© 2021 Full Speed Inc.

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M&A戦略

TopicsM&A・アライアンス戦略の積極的展開の振り返り

市場環境の変化が速いマーケティング領域において既存事業の中長期発展の優位性確保のため、戦略的投資の実行・結果
2021.2月

2020.8月

2020.6月

2020.1月

2019.10月

マイナー出資事業譲受

マイナー出資新設

マイナー出資（マーケティングコミュニケーションツール）（サイト売買PF）（インフルエンサーPF）（マレーシア）（動画トラッキング）

リリース済

事業拡張

リリース済

事業拡張

リリース済

LINEマーケティングオー
トメーションサービスの提供（LiND）

マーケティング・プラッ
トフォーム価値の向上＆
ミドルサイズ株式譲渡仲介事業の立上げ“x インフルエンサー”の独自サービス提供

ASEAN展開ハブ拠点の確立＆コロナ禍においても黒字化を実現

独自動画トラッキング
技術を活用した
アフィリエイト取組み

マーケティング
コミュニケーションツール
潜在市場

M&A市場

インフルエンサー
マーケティング市場

東南アジア主要6カ国
EC市場

動画広告市場

取組み

相手先

創出シナジー

800件

期待する
市場規模

潜在ユーザー企業数
×
サービスの課金体系

約1,146億円
注１

2021
2010年以降、国内のM＆A件数は上昇傾向にあり、今後も継続見込み

2020
317億円

注２

2025
723億円
＋228％
注３

2020
620億米ドル

2025
1,720億米ドル

＋277％

2020
2024
2,954億円 6,856億円
＋232％

注４

注５

注１，出典：MICOWORKS調べ
注２，出典：レコフデータ調べ
注３，出典：サイバー・バズ／デジタルインファクト調べ
注４，出典：Google, TEMASEK, BAIN&COMPANY 『e-Conomy SEA2020』より
注５，出典：サイバーエージェント『動画広告市場規模推計・予測』より© 2021 Full Speed Inc.

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業績予想
Business Forecast© 2021 Full Speed Inc.

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Business Forecast

FY2022業績予想

After/Withコロナへの全社的シフトのための投資年度☑ 連結売上高
L コロナ禍の見通しを保守的に捉えて 前年比4.9%の増収計画*新会計基準導入前ベース☑ 連結営業利益
L 事業環境（新規事業/新型コロナウィルス/クリーン化/Cookie等）への対応投資2.0億円
FY2022計画

売上成長レンジ

5%〜10%
インターネット
マーケティング

20,800(収益認識会計基準導入前)

19,835✓ 新型コロナ禍に適応した攻めと守りの両軸展開（注力）SNS関連サービス
DXソリューション

売上成長レンジ

0%〜5%

15,400813

収益認識会計基準導入後

アドテクノロジー
新規投資

新規事業

640
FY2021

FY2022
売上高（百万円）

営業利益（百万円）© 2021 Full Speed Inc.

✓ アフィリエイト領域におけるクリーン化対応の継続により業界優位性を確立✓ 新型コロナの影響受ける旅行/店舗型領域等は保守的見通し

新規領域

・インフルエンサーPF事業・クロスボーダーEC支援事業
・メディアプラットフォーム事業
・国際HRプラットフォーム事業
・M&Aプラットフォーム事業
・オフショア開発事業の拡大

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収益認識会計基準適用に伴う変更点

Business Forecast■ 当社グループに与える主な影響
売上高

価格裁量権や在庫リスクなど総合的な観点から、当社グループが財又はサービスを支配していない取引として手数料のみを売上計上。
*FY2021実績ベースでは、主にインターネットマーケティング・セグメントが対象

営業利益＊FY2021実績ベースでは影響ナシ

収益認識会計基準適用（後）

収益認識会計基準適用（前）

控除

代理人取引

手数料収入

手数料収入

（単位：百万円）

売上高

売上高
FY2021 売上高

本人取引

本人取引

実績

概算

影響額

19,835

14,937▲4,898© 2021 Full Speed Inc.

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今後の展開コンセプト
Future Business Development© 2021 Full Speed Inc.

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テクノロジー＆マーケティングカンパニー
MarTechカンパニー へ© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

MarTech領域の拡大

データｘテクノロジーを活用した自社開発のプロダクト・サービス
L MarTechコンポーネントに対応した事業開発の戦略的実行

Advertising &Promotion

SNS広告、動画広告等

Social &Relationships

CRM等

MarTech領域の拡大

Management

Commerce &Sales

Data

Content &Experience

出典：Marketing Technology Landscape 2020

© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

サービスマッピング

既存事業のオーガニック成長に加えて、特定プラットフォーム（GAFA等）の外で収益化できる事業構築を目指す
インフルエンサー

新しい時代の消費者接点として、個人（インフルエンサー）に注力

マーケティング4.0

5G環境に適応した新サービスの開発・運用の実行

認知(AWARE)

訴求(APPEAL)

調査(ASK)

行動(ACT)

推奨(ADVOCATE)

顧客の行動

顧客は過去の体験やマーケティング・コミュニケーション、それに他社の推奨から受動的に沢山のブﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ
ランドを知らされる

顧客は自分が聞かされたメッセージを処理し（短期記憶を作ったり、長期記憶を増幅したりする）少数のブランドだけに引きつけられる

顧客は好奇心に駆られて積極的に調査し、友人や家族から、またメディアから、さらにはブランドから直接、追加情報を得ようとする

追加情報によって感動を強化された顧客は、特定のブランドを購入する。そして、購入・使用・サービスのプロセスを通じてより深く交流する

時と共に、顧客は当該ブランドに対する強いロイヤルティを育む。それは顧客維持、再購入、そして最終的には他社への推奨に表れる考えられる
顧客タッチポイント

・他社からブランドの事を聞かされる・たまたまブランドの広告に触れる・過去の経験を思い出す

・友人に電話をしてアドバイスを求める・オンラインで製品レビューを検索する・コールセンターに電話をする・価格比較する

・店舗かオンラインで購入
・その製品を初めて使う
・問題について苦情を言う・サービスを受ける

・そのブランドを使い続ける・そのブランドを再購入する
・そのブランドを他者に推奨する

良いと確信している

購入するつもりだ

推奨するつもりだ

SNSSEO

DSP

動画
顧客の主な感想

知っている・ブランドに引きつけられる・検討対象にする少数のブランドを選ぶ

ｲﾝﾌﾙｴﾝｻｰﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ

その他広告
大好きだ

出典：フィリップ・コトラー、ヘルマワン・カルタジャヤ、イワン・セティアワン、恩藏 直人、藤井 清美『コトラーのマーケティング4.0 スマートフォン時代の究極法則』より© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

成長シナリオ

100億円規模になった既存事業は更なる成長を目指しつつ、成長市場と見込む
新規領域＆グローバル展開での事業開発、新たな収益事業を創造する

海外展

開

新規事業の成長

アドテクノロジー事業の成長

インターネットマーケティング事業の成長

現在© 2021 Full Speed Inc.

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パフォーマンスマーケティング事業（アドテクノロジーセグメント）

Performance Marketing© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

パフォーマンスマーケティング事業

パフォーマンスマーケティング・プラットフォームの価値向上による事業拡大
L 外部サービスやグループアセットとの積極的な連携、海外展開ニーズの対応など
戦略
外部連携企業（国内）✓資本業務提携による独占アライアンスを通じたプラットフォーム価値の向上✓ASEAN展開によるプラットフォーム価値の向上
媒体

広告主

外部連携企業（海外）© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

パフォーマンスマーケティング事業

パフォーマンスマーケティング・プラットフォーム戦略の実行
L 外部連携、グループ・自社開発およびM&Aを用いた積極的展開を実施中
外部連携

NEW

プラットフォーム
価値の拡大

2021.２

LINE特化型CRM

2020.８

グループ開発

M＆A

ブランドセーフアフィリエイトサイト売買
プラットフォーム

2020.7
自社開発

2020.6

CRO

外部連携

外部連携

2020.5

動画トラッキング
ソリューション事業

2019.102020.32020.1

インフルエンサー
プラットフォーム

M＆A
リアルx動画パフォーマンス
プラットフォーム

新規
マレーシアでの100%子会社立ち上げ© 2021 Full Speed Inc.

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ソーシャルマーケティング事業（インターネットマーケティングセグメント）

Social Marketing© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

ソーシャルマーケティング事業

国内・地方の中小企業のニーズに呼応したDXソリューションの提供
L 新型コロナウィルスによりライフスタイルは大きく変化。「Withコロナ」への適応が急務
L テクノロジーｘ データを活用した経営・事業展開の最適化を支援

市場調査
マスメディア

ユーザー

集客施策
定例MTG

商品企画
SNS集客

DXソリューションサービス

PR広告

リアル広告
競合調査

ユーザー

ｲﾝﾌﾙｴﾝｻｰ集客

リスティング広告
ディスプレイ広告
アドネットワーク
メール・電話アドバイス

ECサイト制作
商品登録© 2021 Full Speed Inc.

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Future Business Development

ソーシャルマーケティング事業

急速成長する領域に最適化した独自サービスを積極的に展開
L 国内・地方の中小企業をターゲットにした経営・事業DX化ソリューション

2020.07 サービス導入

ＤＸ■Data x Technologyソリューション
サービス提供形態のデジタル化
現状に合わせたデジタル展開をプランニングして多角的なサービスを提供

2019.07 サービス導入

ヘルスケア

ヘルスケア業界特化のクリエイティブABテス
トを成果報酬型で代行する、マーケティング人
材の不足企業に対するソリューション

×2019.09 サービス導入

デジタルマーケティングの強化
オンラインでの販売促進を本格的に展開することが必要不可欠

ＤＸ

ビデオ会議、遠隔レポートによる首都圏外のクライアントに対するマーケティングソリューション© 2021 Full Speed Inc.

2020.02 サービス導入

SaaS

Ahrefsで培ったSaaSマーケティングのノウハウを提供、スタートアップの人材不足に対するマーケティングソリューション

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M&A 資本提携戦略

Capital Alliance© 2021 Full Speed Inc.

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M&A戦略

Capital Alliance

既存事業の中長期成長を支援する戦略投資を継続
これに加えて、注力領域・周辺領域へのM&A・アライアンス戦略も積極的に展開

既存事業の中長期成長を支える戦略投資

テクノロジー＋

メディアプラットフォーム（含/EC関連)＋

ＤＸソリューション

注力領域に関する戦略投資

インフルエンサー・プラットフォーム＋© 2021 Full Speed Inc.

グローバル

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フルスピード
会社概要
About Full Speed Group© 2021 Full Speed Inc.

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About Full Speed Group

会社概要

会社名

株式会社フルスピード | Full Speed Inc.

事業内容

アドテクノロジーの開発およびインターネットマーケティング事業設立

2001年1月4日

資本金8.9億円

上場市場

東京証券取引所市場第二部

年商198億円（※2021年4月期 連結売上実績ベース）
会社業績

拠点一覧

従業員情報

売上高
FY2021(実)FY2022(予)

Osaka

198億円
154億円

Shanghai＊収益認識会計基準導入後営業利益
FY2021(実)FY2022(予)FukuokaTokyo

Taiwan
Malaysia

Cebu

8.1億円

男性

280人

従業員数

439人

女性

159 人

6.4億円

※ 2021年4月末時点
連結ベース© 2021 Full Speed Inc.

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About Full Speed Group

体制図

連結子会社
株式会社フォーイット

株式会社クライド

株式会社ファンサイド

株式会社フルスピードリンク

Rita株式会社

パフォーマンス
マーケティング事業

アドテクノロジー事業

HRマーケティング事業

マーケティング事業

OtoO動画配信事業

海外
上海赋络思广告有限公司

FULLSPEEDTECHNOLOGIES INC.

福藝特股份有限公司

Forit Digital Sdn. Bhd.

株式会社JobRoad

マーケティング事業

開発拠点

越境EC事業

マーケティング事業

外国人就労
プラットフォーム事業

持分法適用会社
株式会社シンクス

株式会社Ruby開発

デジタル
マーケティング事業

システム開発事業© 2021 Full Speed Inc.

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About Full Speed Group

株式・株主の状況

株式数・株主数

上位株主(1位~10位)の状況
2021年4月30日時点

発行可能株式総数

20,000,000株

順位 株主氏名

所有株数

持株比率

発行済み株式数

15,571,000株

1

フリービット株式会社

8,870,400

56.96%

2

MSIP CLIENT SECURITIES

471,300

3.02％

所有者別株主構成

3

光通信株式会社

334,800

2.15％

自己株0.87%

4

株式会社ＳＢＩ証券

277,1681.78％

5

一般個人株主250,000

1.60％

6

株式会社フルスピード

134,946

0.86％

7株式会社日本カストディ銀行

128,000

0.82％

8

楽天証券株式会社

109,200

0.70％

9一般個人株主91,3000.58％

10 一般個人株主

85,3000.54％

株主数(議決権あり)

その他国内法人
2.66%
外国人等
4.59%

4,521名

金融機関
証券会社
4.47%

個人・その他
30.44%

筆頭株主
フリービット株式会社
56.96%© 2021 Full Speed Inc.

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About Full Speed Group

ビジョン■目指しつづける未来

私たちは、インターネットという言語や場所、あらゆる価値観の境界線がない社会において、人と人、人とサービス、サービスとサービスをつなげるハブとなることで、その“つながり"を世界へ広げ、関わる人たちの満たされた笑顔を広げる存在でありつづけます。

■社会的使命
私たちは、インターネット産業を主軸に人間力と技術力を磨きつづけ安心と感動を生みだすことで、関わる人・モノ・社会の成長に貢献します。

■大切にしたい価値観
Challenge

可能性を信じ、変化しつづける

Teamwork

仲間を信頼し、チームの成長に責任を持つ

Humor

何事も楽しむ遊び心を忘れない

Hospitality

関わる人の一歩先の幸せを創造する

Variety

幅広い視野を持ち、多様性を重んじる© 2021 Full Speed Inc.

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サービス紹介Our Service© 2021 Full Speed Inc.

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Our Serviceサービス概要afb

成功報酬型パフォーマンスマーケティングプラットフォーム「afb」。国内初の6年連続で利用者満足度率No.1に選出されたASP（アフィリエイトサービスプロバイダー）

ADMATRIX DSP

ディスプレイ広告配信プラットフォーム「ADMATRIX DSP」は国内最大級の広告配信在庫を持つDSP。オフィスターゲティング機能や、国内初の動的IPアドレス特定技術を開発するなど、高精度なBtoBマーケティングを支援

ウェブマーケティング/ソーシャルマーケティング

リスティング広告、ソーシャルメディア広告、SEOコンサルティング、ソーシャルメディア運用コンサルティング、Webサイト制作、アプリ開発など、Webマーケティングのあらゆる領域をワンストップで提供

Webridge

日系企業のグローバル展開を目的に、各国現地で活躍するメディアを通じて商品（サービス）の認知度を高め、海外市場への参入をサポートする成果報酬型広告（パフォーマンスマーケティングプラットフォーム）

Start DX

EC化を検討またはEC展開を強化したい企業を対象に、ネットショップ構築や販売支援からWebプロモーションまでを一貫で行うトータルDXソリューション

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免責事項

本資料は株式会社フルスピードの2021年４月期の業績および経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変更することがあります。

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