AEI: Internal

Asahi Europe & International
Europe Investor Relations Event

8th June 2023

AEI: Internal

Agenda
•
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•

Asahi Europe & International Overview
Portfolio
ProfitPeoplePlanetPurposeClose and Q&A

2

AEI: Internal

Asahi Europe & International
Overview

3

AEI: Internal

AEI Leadership Team
AEIリーダーシップチーム

Paolo Lanzarotti
Chief Executive Officer

Catherine Sinclair
Chief Human
Resources Officer

Drahomíra Mandíková
Chief Corporate Affairs
OfficerDavid Bidau
Chief Supply Chain
OfficerAndrew Bailey
Chief Financial Officer

Grant McKenzie
Chief Marketing Officer

Akira Tsuiki

AEI Director & Integration
Team Leader

Igor Tikhonov
MD Poland & Hungary

Gábor BékefiMD Dreher Breweries

Michał Mrowiec
MD Romania

Dragos Constantinescu
MD Czech, Slovakia,
Germany & Austria

Enrico Galasso
MD Italy

Petra Maričová
Acting (Interim) MD
Netherlands & France

Tim Clay
MD UK & Ireland

Kinyi Choo
MD
Asia PacificVictoria Segebath
MD EMEA& Americas

4

AEI: Internal

We’re centred in Europe, but manage the complexity of global expansion
欧州を中心としつつ、同時にそれ以外の様々な地域へグローバルに展開

19 production
facilities in 8
countries

2022

2023

41.3mHL 42.2mHL
€2.9b
€3.3b
€564m
€528m

41.4mHL
€3.8b
€532m

2021
VolumeNPR
COP

10,000+ people

90+ markets※NPR=酒税抜き売上収益、 COP=事業利益
Financials presented in constant currency based on 2023
財務情報は2023年を基準にした為替一定レートで表示

5

AEI: Internal

Strategy Recap

6

Our overarching Purpose is clear, with a strategy based on four pillars

AEI: Internal

私たちは最優先事項を明確にしており、四つの軸に基づいた戦略を展開

有意義なつながりを生み出す

地球をポジティブにする力になる

ポジティブで包括的な経験を人や社会に提供する

期待を超えるおいしさ、
楽しい生活文化の創造
挑戦と革新

最高の品質

感動の共有

7

AEI: Internal

8Despite the pressures on consumers, we still see the trend topremiumisation at the regional level and most markets

AEI: Internal

消費者の負担が増えている状況にもかかわらず、各地域におけるほぼ全ての市場において、プレミアム化の傾向が見られる

AEI – Europe reg. total

8%

8%

18%

19%

Superpremium
Premium
Mainstream
Economy

28%

29%

28%

29%

10%

9%

9%

10%

18%

20%

19%

19%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

47%

27%

MAT 03/2022

47%

26%

MAT 03/2023

Sources: consolidated data sources

MAT
MAT
03/2022 03/2023

38%

36%

13%

12%

25%

24%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

18%

18%

10%

10%

8%

8%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

Premiumisation visible in full year view with Premium+ share
growing in the mix driven by Premium brands
通年で見るとプレミアム化は顕著であり、プレミアムブランドの成長によりプレミアム価格帯の構成比が拡大

23%

23%

7%

7%

16%

16%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

27%
8%
19%

30%
8%
22%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

34%

35%

10%

10%

24%

25%

MAT
MAT
03/2022 03/2023

25%
5%

26%
5%

20%

21%

MAT
MAT
03/2022 03/2023
9

The Premiumisation trend is generally holding in Q1, however in
Italy we observe the impact of Private Label in Off Trade

AEI: Internal

プレミアム化のトレンドはQ1も概ね維持されていたが、イタリアでは家庭用における限定的な影響が生じている

AEI – Europe reg. total

7%
17%

8%
17%

7%
17%

46%

47%

48%

29%

28%

27%

Q1 2021

Q1 2022

Superpremium
Premium
Mainstream
EconomyQ1 2023

Economy segment stays underpressure in total AEI
AEI全体では、エコノミー部門は引き続き厳しい状況にある
Sources: consolidated data sources

13%

13%

12%

24%

23%

23%

9%

8%

9%

9%

15%

16%

18%

17%

18%

18%

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

7%

7%

10%

10%

9%

7%

9%

9%

10%

9%

10%

8%

8%

8%

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

5%

5%

5%

6%

6%

5%

15%

15%

15%

18%

19%

20%

20%

21%

22%

19%

18%

19%

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

Q1
2021

Q1
2022

Q1
2023

10

The market is innovating – with the focus on premium segments, AEI: Internaland products increasingly outside of the clear lager segment
市場は革新している - プレミアムセグメントが注目を集めており、クリアラガーセグメント以外の製品も増えている

In the last 12 months, we see the majority of new products
being launched into the Premium and Super Premium
segments 過去 12 か月間で、新製品の大部分はプレミアムとスーパープレミアムセグメントにおいて発売された

8%

46%
48%

47%

86%
16%

26%
Total
MAT 3/2023

製品が重要となる
これらのイノベーション商品は、一般的に20～30％高い価格で提供されている

14%

20%

19%

Innovations focus is outside of clear lager, with flavoured
products being key. These innovations are generally at 2030% higher prices イノベーションの焦点はクリアラガー以外にあり、フレーバー

16%
Newcomers
2022-23
MAT 3/2023

Sources: consolidated data sourcesSuperpremium
Premium
Mainstream
Economy54%

Total
MAT 3/2023"New Categories"
Clear Alc. Lager

Newcomers
2022-23
MAT 3/2023
11

We believe our portfolio strategy is aligned to these category
trends 私たちのポートフォリオ戦略は、以下のカテゴリートレンドに沿ったものであると確信している

AEI: Internal

ローカルクラフトブランドの規模拡大

グローバルブランドの規模拡大

1

2

Scale our Global
BrandsScale local craft
brands4

3

Expand NAB and win
leading share

NABを拡大し、トップシェアを獲得

Sustain health of local
hero brands
ローカルヒーロー・ブランドの健全性を維持

Build regional
portfolio of“flavoured” brands

5

フレーバーブランドの地域別ポートフォリオを構築

12

And in 2022 we saw strong performance in the Global Brands &NAB segments 2022年は、グローバルブランド＆ノンアルコールビールのセグメントで好調な業績を達成した

AEI: Internal

グローバルブランドの規模拡大

1

2

Scale our Global
BrandsScale local craft
brands4

3

Expand NAB and win
leading share

Sustain health of local
hero brands

Build regional
portfolio of“flavoured” brands

5

NABを拡大し、トップシェアを獲得

13

AEI: Internal

These two segments outperformed total AEI volume growth
グローバルブランドとノンアルコールビールは、AEI全体の数量成長を上回った

Total AEI

Total
GlobalBrandsPeroni
NastroAzzurro

Asahi
Super
Dry

NABs

+2%

+8%

+13%

+15%

+14%

14

Within Global Brands we have three scale brands; Peroni Nastro
Azzurro, Asahi Super Dry and Kozel

AEI: Internal

グローバルブランドでは、『Peroni Nastro Azzurro』,『Asahi Super Dry』,『Kozel』の三つの大規模なブランドを展開している

Asahi Super Dry

Peroni Nastro Azzurro

Kozel

15

We have invested in incredible partnerships for our two focus
Global Brands 私たちは重点を置く二つのグローバルブランドに関連して、素晴らしいパートナーシップに投資をしている

AEI: Internal

16

AEI: Internal

17

AEI: Internal

CITY FOOTBALL GROUP IS A PREMIUM, GLOBAL, AND LOCALLY-RELEVANT
PARTNERSHIP City Football Groupは、プレミアムで、グローバルかつローカルに関連したパートナーシップとなる

YOKOHAMA F MARINOS

MANCHESTER CITY

Largest and most successful club in

4 Premier League titles in last 5 years

Japan J1-League Champions 2022

Champions League finalists 2021

日本最大かつ最も成功したクラブ
J1リーグチャンピオン 2022年

過去5年間で4回のプレミアリーグタイトル
2021年チャンピオンズリーグファイナリスト

Partnership Overview
パートナーシップ概要•

Five year partnership signed with City Football
Group in April 2022, commencing July 2022

SICHUAN JIUNIU
Ambition to win the Chinese Super
League in 2023 2023年、中国スーパーリーグ制覇へ挑戦中

2022年4月、City Football Groupと2022年7月から5年間のパートナーシップを締結•

Biggest partnership in Asahi Super Dry’s history『Asahi Super Dry』史上最大のパートナーシップ•
18

MELBOURNE CITY
The Asahi Super Dry x City Football GroupA-League Champions 2021 and 2022 2021年、2022年のア・リーグ王者
partnership includes four amazing clubs in our key
markets Asahi Super Dry×City Football Groupのパートナーシップには、主要市場の素晴らしい四つのクラブが含まれてる

18

AEI: Internal

19

AEI: Internal

20

AEI: Internal

21

AEI: Internal

ASD X RUGBY WORLD CUP 2023 GLOBAL PARTNERSHIPTHE OPPORTUNITY ASD×ラグビーワールドカップ2023 グローバルパートナーシップの機会+ 800,000
International visitors
Trial Opportunity:
2.6m Fans in Stadia

80万人以上の海外からの訪問者

トライアルのチャンス：
スタジアムの260万人のファン

Broadcast in over 200
territories
200以上の地域で放送

Global TV audience
857 million
世界のテレビ視聴者数
8億5700万人

CATEGORY EXCLUSIVITY
Only ASD & ASD 0.0% served in venues
and fanzones
カテゴリー独占
ASD＆ASD0.0%のみが会場や
ファンゾーンで提供される

Projecting 30,000HL+ across
9 venues and 10 Fanzones
22

9つの会場と10のファンゾーンで30,000HL以上の提供を計画

2.05 billion social video
views(RWC 2019)
SNSの動画再生回数20.5億回(RWC2019)

19.3m followers
on social
SNSで1930万人のフォロワー

22

AEI: Internal

23

翻訳結果

AEI: Internal

翻訳の結果

WHY WE ENTERED F1?

なぜF1に参加したのか？

NO OTHER
PLATFORMPROVIDES THE# OF BEER
DRINKERS WE
CAN ADDRESSAT SCALEA TRULY
GLOBAL SPORTRIDING THE
CREST OF AWAVE OFPOPULARITY

A CAPTIVE
AUDIENCE
THAT’SGROWINGYOUNGER AND
MORE DIVERSE

ビール愛好家へ向けて大規模に対応できるプラットフォームは他にはない

人気の波に乗っている真のグローバルスポーツ

より若く、より多様化する視聴者層

24

24

AEI: Internal2024 AND BEYOND
25

AEI: Internal

価値の原動力：ファンの数という観点で、FerrariはF1最大の観客を抱えているファンは、パートナーの価値を高める重要な原動力であり、私たちは、チームのファン層に影響を与え、PNAファンや愛飲家を獲得することを目指している
これらがFerrariを選んだ最大の理由# F1ファン（法定飲酒年齢21歳以上）の中で、ビールをよく飲む人のうち、各チームが「非常に好き」と回答した人の数(注：複数のチームが「非常に好き」である可能性がある）

26

AEI: Internal

トップ3にフィニッシュした場合、シェア・オフ・ボイスは飛躍的に伸びる

平均的なシェア・オブ・ボイスとチャンピオンシップのポジション（2016年以降の全チーム）

27

AEI: Internal

OUR SHARED VALUESSERVED WITH

STYLE
28

AEI: Internal

OUR SHARED VALUESWITH A PURPOSE BORN FROM ITALIANPASSION29

30

THE PROPOSITION

ブランド提案PERONI NASTRO AZZURRO STILE CAPRI
Escape to the Italian coast with Peroni
Nastro Azzurro Stile Capri, an easy-drinking beerinspired by the refreshing taste and scent of theMediterranean.
地中海の爽やかな味と香りをイメージした飲みやすいビール『Peroni Nastro Azzurro Stile Capri』で、イタリアの海岸へ出かけよう

Brewed with notes of sun-soaked lemons and olive leaf,
it is lightly aromatic and uniquely uplifting, like the sea
breeze on Italy’s most iconic and stylish island.
太陽の光をいっぱいに浴びたレモンとオリーブの葉の香りを加えて醸造されたこの商品は、イタリアを代表するスタイリッシュな島の海風のように、軽やかな香りと独特の高揚感を与えてくれます

Serve perfectly chilled for summer refreshment in true
Italian style. しっかり冷やして、真のイタリアンスタイルで4.2% ABV

夏の
リフレッシュにお召し上がりください

31

ADVERTISING

広告宣伝

32

VISUALLY STRONG POINT OF SALE MATERIAL

ビジュアルに優れたPOS素材

Coasters

Tent Cards
Ice Buckets

Staff Uniform

Pallet Wrap

In-Bar Poster

WobblerUmbrella & Deck Chair

Breeze Barriers

Display Unit

33

AEI: Internal

34

AEI: Internal
AEI has a strong position in Non-Alcoholic & Flavoured Non-Alcoholic Beers acrossCEE markets, supported by recent Global Brand extensions across the region

AEIは、中東欧市場においてノンアルコールビールとフレーバーノンアルコールビールで確固たる地位を築いており、直近のグローバルブランドの拡張に支えられている

6%

20%

+410
bps

6% share of NABs in
2022

14% volume growth in2022

Increase in our NAB
share in 2022

20% ambition for
2030*

2022年のNABの構成比は6%2022年に14％の数量成長

2022年の当社NABシェア拡大

2030年に向けて構成比20％の目標** As per Asahi Europe & International definitions* AEIの定義による

35

We have a broad range of NAB and FNAB products within our local
brand segments, driven by two market opportunities

AEI: Internal

私たちは、二つの市場機会に後押しされ、ローカルにおいてもノンアルコールビールおよびフレーバーノンアルコールビール製品を幅広く展開してる

Winning share with traditional beer
taste NABs, addressing themoderation trend

伝統的なビールテイストのNABでシェアを獲得、節制トレンドに対応

Expanding the category withsweet flavour profile drinks,
addressing soft drink needs
甘い風味が特徴の飲料でカテゴリーを拡大、清涼飲料水のニーズに応える

36

Our brands lead the NAB & FNAB category thanks to strong
positions in most markets, exceeding our overall market share

AEI: Internal

私たちのノンアルコールビール&フレーバーノンアルコールビールは、ほとんどの市場で強いポジションを獲得しており、当社全体の市場シェアを上回っている

AEI Volume shares
AEI

#1

#1

#1

#1

#2

#2

#2

#2

#6

+15
+9
-2

+1

+9

-8

+13
0
+1

AEI

CZ

RO

PL

SK

HU

IT

NL

UK

Total Beer & Cider
NAB (Clear + Flavoured)

Sources: consolidated data sources37

We have launched 0.0% versions of Global Brands, with excellent
taste profiles compared to the parent brand, to help premiumisation

AEI: Internal

グローバルブランドの0.0%バージョンを発売し、親ブランドと比較して優れた味覚プロファイルを実現することでプレミアム化を後押ししている

Note: Kozel is a semi-dark beer and not a 0.0% version of the parent product38

We are activating through high-energy partnerships to bring NAB
to the front of mind for consumers

AEI: Internal

ノンアルコールビールに消費者の関心を向けるため、エネルギッシュなパートナーシップを通じて活性化させる39

We still feel we have opportunities to keep growing Global Brands
across our region

AEI: Internal

地域全体でグローバルブランドを成長させ続けるチャンスがあると考えている

When we look at our region we see twomain opportunities to grow:

私たちの地域に目を向けると、大きく二つの成長機会があると見ている

1. Expanding the share of Global andPremium Brands in our large scaledomestic markets

MarketShare

大規模な国内市場において、グローバルブランドとプレミアムブランドのシェアを拡大する

市場シェア

2. Growing market share in our Global
Brand focussed businesses
グローバルブランドに特化した事業でシェアを伸ばす% of Global Brands
in our portfolio
ポートフォリオに占めるグローバルブランドの割合

Bubbles are indicative and don’t reflect business size or market share
グラフの円は指標であり、事業規模や市場シェアを反映するものではありません

40

AEI: Internal

41

Input cost inflation made 2022 a challenging year

AEI: Internal

コストのインフレにより2022年は厳しい年にCore Operating profit development

Commentary

事業利益の推移-6,3%• On Trade volume recovery postCovid
コロナ後に業務用の販売数量が回復• Revenue favourable from pricing,premiumisation
andfavourable
channel mix
プライシング、プレミアム化、チャネルミックスの改善による売上収益は好調• Despite hedging Core OP wasadverse due to the impact of large
increases in input costs
ヘッジを行ったが、コストの大幅な上昇の影響を受け事業利益は悪化• Normalisationofmarketinginvestment and fixed cost increases
マーケティング投資と固定費増加は正常化

Source: 2022 FY AGH Results publication

42

However there were still some positive aspects

AEI: Internal

一方で、以下の通りポジティブな面もあった• Strong NPR growth well ahead of Volume• Pricing momentum for 2023
• On-going premiumisation of the portfolio
・売上収益（酒税抜き）は販売数量を大きく上回る力強い成長・2023年に向けたプライシングのモメンタム
・ポートフォリオのプレミアム化の継続• Launch of Peroni Nastro Azzurro 0.0%
across 20+ markets• Double digits growth of PNA & ASD• Global Brands expansion – Kozel launch in
Romania, year two in Italy
・『Peroni Nastro Azzurro 0.0%』を20以上の市場において発売
・『PNA』と『ASD』は2桁成長
・グローバルブランドの拡大 - ルーマニアで『Kozel』を発売、イタリアで2年目を迎える

Source: 2022 FY AGH Results publication

43

We have strong Revenue Management principles

AEI: Internal

私たちは、強力なレベニューマネジメントの理念を掲げている•

Our Revenue function is called Profitable Revenue GrowthManagement (‘PRGM’) to remind us that we need to consider
profit and revenue

私たちの収益機能は、利益と売上収益の重要性を念頭に置くべく、
Profitable Revenue Growth Management（以下、PRGM）と呼ばれている•

When evaluating price we’re not just directly pricing for input
costs, but considering brand strength, elasticity, mix andprofitability
価格を評価する際には、コスト分を直接プライシングするだけではなく、ブランド力、弾力性、ミックス、収益性を織り込んでいる•

Our brand strength and our broad portfolio, across price andpack segments, has supported us at this time, with reusable
packaging proving it’s value from both a planet and profit
perspective
私たちのブランド力と、価格とパッケージのセグメントにわたる幅広いポートフォリオが、現在の我々を支えており、再利用可能なパッケージが、地球と利益の両方の観点から価値があることを証明している44

We’ve built capability to accelerate knowledge sharing andfacilitate faster, better decision-making

AEI: Internal

私たちは、知識の共有を加速し、より迅速でより良い意思決定を促進するための機能を構築している• To manage the dynamic situation, we put in place bi-weekly pan-European PRGM meetings to accelerateknowledge sharing and faster reactions across the region
ダイナミックな状況を管理するため、隔週で開催される欧州全域のPRGMミーティングを実施し、エリア全体で知識の共有と迅速な対応を進めている• Development of tools driving key PRGM metrics transparency will support us going forward, alreadyintegrated into core business process meetings
PRGMの主要な指標の透明性を高めるために開発したツールは、既にコアビジネスのプロセスミーティングに組み込まれており、今後の私たちのサポートとなる

Pricing reports integrated into our Insights Knowledge Bank
インサイト・ナレッジバンクに統合されたプライシングレポート

Implementing Trade Promotion Optimisation tool across our markets
貿易促進最適化ツールの市場全体への導入
45

Our price increases to customer have accelerated in last year.
Retailers have chosen to pass these moves to their shopper

AEI: Internal

我々は昨年大幅な値上げを実行、小売業者はこれらの動きを店頭価格に反映。

Example of two Asahi brands in one of our CEE markets
中東欧市場の1ヵ国における２つのアサヒブランドの例

142

Asahi Brand A
Asahi Brand B

138

100
100

Numbers reflect shelf price moves for single SKU for each brand, each brand has index 100 for 2019. Source, AEI Sales Rep on-shelf
price audit, HM/SM channel 数字は、各ブランドの単一SKUの店頭価格の動きを反映したもので、各ブランドの2019年の指数は100となる46

Q1 results show strong revenue gains, driven by pricing acrossscale markets, with relatively limited impact on volumes

AEI: Internal

Q1における数量影響は比較的限定的であり、主要市場におけるプライシングにより、売上収益が大幅に改善された

40

30

20

10

0

-10

-20

AEI

Czech Republic

PolandRomania
VolumeHungary

Netherlands

Italy

Revenue

Numbers are Q1, constant currency, non-organic (no adj for Russia or Ukraine). Bars represent range and not specific values
数値：Q1、為替一定レート、ノン・オーガニック（ロシア・ウクライナ情勢の調整なし）／バー：特定の値ではなく範囲

47

Absolute marketing investment has grown in the last few years, withslight gain in efficiency of spend to NPR

AEI: Internal

ここ数年、マーケティング投資の絶対額は拡大、売上収益（酒税抜き）への支出効率は若干向上している

137
100

• We have continued to increase our marketinginvestment to support our brand strategy
ブランド戦略を支えるため、マーケティング投資を継続的に増加させてきた• Slight gain in efficiency of spend, but generally
investing in line with revenue growth
支出効率は若干改善したが、概ね売上収益の成長に応じた投資を行っている• The period sees investment in global famepartnerships for our Global Brands
この期間は、グローバルブランドのための世界的な名声のあるパートナーシップへの投資が行われている

2020 indexed to 100. Chart shows constant currency
2020年を100とした指数。グラフは為替一定ベース

48

Based on MAT share data we continue to see strong shareperformance across our scale markets

AEI: Internal

MAT（移動年間合計）のシェアデータに基づくと、私たちのシェアが高い市場において、引き続き高いシェアパフォーマンスを示している

Position

1

1

1

1

1

3

3

5

Change(MAT)+170bps+10bps+100bps+210bps+70bps+50bps-20bps-20bpsOff Trade Value market share, MAT to end Q1 2023 vs. Q1 2022
家庭用の金額ベース市場シェア、MAT to End Q1 2023 vs Q1 2022

49

AEI: Internal

50

Our People Strategy has four pillars and we’re making good
progress in all 私たちの人材戦略には四つの軸があり、すべての項目で順調に進んでいる
A modern,diverse inclusive
culture thatdrive success

成功の原動力となる、現代的で多様なインクルーシブカルチャー• Proportion of female
leaders
女性リーダーの割合• DEI leadership
across markets

市場全体のDEIリーダーシップ• LQBTQI+ community
LQBTQI+コミュニティ• Gen Next YouthCouncil
次世代ユースカウンシル

Build a learning
consumer
focusedorganisation

学習する消費者に焦点を当てた
組織を構築• ‘HOPS’ HR system
rollout (SAP
Success-Factors,
winning SAP
European award)‘HOPS’人事システムの導入• Junior leadershipprogrammes (FLEDGE & L-EDGE)
ジュニア・リーダーシップ・プログラム

Accelerate
the growthof talent inorganisation

組織における人材の成長を加速する• 37 Go Graduates
over three years

3年間で37名のGo Graduateを輩出• Promoting internalmoves across our
region, and between
Asahi regions

AEI間、グループ地域間の社内移動の推進• New Employee
Branding 新入社員ブランディング

AEI: Internal

Support the
Health &Wellbeing of all
our people

すべての従業員の健康と幸福をサポート• #ICare Safety
Leadershipprogramme#ケアセーフティリーダーシッププログラム• 80% of seniorleaders completed
mental healthtraining
シニアリーダーの80％がメンタルヘルス研修を修了

51

AEI: Internal52

AEI: Internal

AEI SUSTAINABILITY JOURNEY

2050
CARBON NEUTRAL/ NET ZEROACROSS OUR VALUE CHAIN
バリューチェーン全体でカーボンニュートラル／ネットゼロを実現

2023
FOCUS ON
RENEWABLE ELECTRICITY(Towards 2025 Target)

再生可能電力への注力(2025年目標に向けて)

RENEWABLE HEAT

(Due-diligence & implementation towards
2030 Target)

2025
100% RENEWABLE
ELECTRICITY

100%再生可能エネルギーによる電力

再生可能な熱(2030年目標に向けたデューデリジェンスと実行)

PACKAGING(EU Directives & Due-diligence &implementation towards 2030 Target)
パッケージング(EU指令、2030年目標に向けたデューディリジェンスと実行)

2030
100% CARBON NEUTRALITY IN BREWERIES
30% SCOPE 3 REDUCTION
2.75 l OF WATER PER LITRE OF BEER BREWED
100% INGREDIENTS SUSTAINABLY SOURCED
100% PACKAGING REUSABLE, OR RECYCLABLE
EQUAL SHARE OF WOMEN IN LEADERSHIP
20% SHARE OF NON-ALCOHOLIC PRODUCTS

2022

BRAND MAPPING - LEGACY 2030 COMING TO LIFE
THROUGH OUR BRANDSTARGETS, COMMITMENTS, PLATFORMS, BRANDING &VISIBILITY, THOUGHT LEADERSHIP

ブランドマッピング – Legacy 2030をブランドで表現する
ターゲット、コミットメント、プラットフォーム、ブランディング＆ビジビリティ、ソートリーダーシップ

醸造所における100％カーボンニュートラル
Scope3の30％削減
ビール1リットルあたり2.75リットルの水を使用100%持続可能な方法で調達された原材料
100％再利用可能またはリサイクル可能なパッケージ
リーダーシップに占める女性の割合が均等
ノンアルコール製品の構成比20%53
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AEI: Internal

Legacy 2030 – Our Progress & Looking Forward
Legacy 2030 - 私たちの歩みと未来への展望

Active Participation & Thought
Leadership through Partnerships

パートナーシップを通じた積極的な参加とソートリーダーシップ

Progress• In the Netherlands, Poland 100% of electricity in our breweries
now comes from renewable sources

オランダ、ルーマニアの醸造所で使用する電力の100％は再生可能エネルギーからなる• In Italy & UK, we have signed Renewable electricity VPPA
contracts to start from 2025.

イタリアと英国では、2025年から始まる再生可能エネルギーのVPPA契約を締結• Our Grolsch brewery in the Netherlands & Plzen brewery inCzechia uses 100% renewable heat

オランダのGrolsch醸造所とチェコのPlzen醸造所では、100%再生熱を使用中• Together with Microsoft, we are supporting hop growers in the
Czechia to address climate related water issues

マイクロソフトと共同で、チェコのホップ栽培農家を支援し、気候に関連する水問題に対処• We have reducing water consumption through efficiency & weperformed Water Risk Assessment for all our markets.

効率化によって水の消費量を減らし、すべての市場で水リスクアセスメントを実施• In the Netherlands, now using cardboard patented top-clip
packaging for can multipacks

オランダでは、缶のマルチパックに段ボール製の特許取得済みトップクリップ包装を採用• In Czechia and Slovakia we have discontinued PET plastic
bottles and PU plastic labels and aluminum foil replaced with
100% recyclable paper labels

チェコとスロバキアでは、PETボトルと『Pilsner Urquell』プラスチックラベル、
アルミホイルを廃止し、100％リサイクル可能な紙ラベルに変更• 100% of the barley we use in Czechia, Slovakia and Italy issourced locally, most of it directly from farmers
チェコ、スロバキア、イタリアで使用する大麦は100％現地調達、ほとんどは農家から直接購入• We have ForHops project in CZ and Campus Peroni projectin IT to work directly with farmers.

チェコのFor HopsプロジェクトやイタリアのCampus Peroniプジェクトなど、農家と直接連携した取り組みを実施

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AEI: Internal

Purpose55

We introduced our rediscovered Purpose in 2022

AEI: Internal

2022年に再確認したパーパスを導入

有意義なつながりを生み出す

地球をポジティブにする力になる

人と社会にとってポジティブで包括的な経験を提供する

期待を超えるおいしさ、
楽しい生活文化の創造

挑戦と革新

最高の品質

感動の共有

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AEI: Internal

We have brought Purpose to life through our brand marketing plans
ブランドマーケティングプランを通じて、パーパスを実現していく

Planet connection led by Zubr in Poland and Radegast in Czech – and more to come in C23+
ポーランドの『Zubr』とチェコの『Radegast』が牽引するプネットコネクション – 2023年以降にさらに進化する

Radegast – addressing the water scarcity &protection

Zubr – protecting endangered species in Poland
and bio-diversity loss

Radegast - 水不足への対応と保護活動

Zubr - ポーランドにおける絶滅危惧種の保護と生物多様性の損失

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We have developed and incorporated a new profit metric tosupport sustainable decision-making

AEI: Internal

持続可能な意思決定を支援するために、新しい利益指標を開発し、組み込んでいる

We had an ambition to bring the environmental impact of our operations into our financial decision making, tohelp consider the environmental implications of our choices
私たちの選択が環境に及ぼす影響を考慮するために、当社の事業活動が環境に与える影響を財務上の意思決定に反映させるという目的を掲げる

So we developed a metric called Sustainable EBITA (‘S-EBITA’) which includes an internal cost of carbon fromscope 1 & 2, along with cost of virgin plastic
そこで私たちは、Scope1,2の炭素コストとバージンプラスチックのコストを含むサステナブルEBITA（S-EBITA）という指標を開発

The metric has been brought into our financial reporting and business cases to help with decision making
この指標は、財務報告やビジネスケースに導入され、意思決定に役立っている

From 2024 it will be a component of senior management’s Long Term Incentive scheme
2024年以降、シニアマネジメントの長期インセンティブ制度の構成要素となる
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AEI: Internal

Closing Remarks

59Despite the difficult economic climate we remain cautiously
optimistic for 2023 performance

AEI: Internal

厳しい経済情勢にもかかわらず、2023年の業績については慎重かつ楽観的な見方を続けている• No change to previous guidance (Revenue +16.0%, COP+0.8%). We’re aiming to fully recover the Q1 impact of Polishbottle deposit increase within the year
ガイダンス（売上収益 +16.0％、事業利益 +0.8％）から変更はない
ポーランドの容器保証金制度の引上げがあったQ1影響を年内に完全に回収することを目指す• The outlook for consumers remains difficult, but the worst
expectations of late 2022 haven’t yet materialised

消費動向の見通しは依然として厳しいが、2022年後半に想定した最悪のパターンはまだ顕在化していない• The outlook for commodity and energy costs is improving –our hedging policy limits volatility on both upside anddownside
商品およびエネルギーコストの見通しは改善されている –当社のヘッジ政策により、上値と下値の両方のボラティリティが制限されている• Market pricing in line with expectations
予想通りの市場のプライシング

2023 Financial Forecast based on details shared in 2022 FY Results (published 14/02/2023)

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Questions & Answers

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