F Y 2 0 1 7 F i n a n c i a l Re s u l t s

2017年4月期 通期
決 算 説 明 資 料

Full Speed Inc.

June 9 th 2017

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Contents

目次Topics

01 エグゼクティブ・サマリー｜ Executive Summary

302 トピックス｜ Topics

1103 FY2018 方針｜ FY2018 Business

14｜

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Appendix

フルスピード社 会社概要

About Full Speed Group

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エグゼクティブ・サマリー

Executive Summary

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FY2017通期 実績

Executive Summary

連結業績

前年差

売上高18,065百万円＋3,004

営業利益

850 百万円▲106百万円

前年比＋19.9%

FY2017
通期セグメントFY2017
通期
セグメント百万円▲11.1%

セグメント利益

売上高

アドテクノロジー

12,421百万円

1,236百万円＋22.7%

インターネットマーケティング

8,520百万円

143百万円▲62.8%

206百万円

63百万円＋19.6%

その他＊セグメント間消去前数値

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業績ハイライト

Executive Summary

売上高
アドテクノロジー

180億円(前年比+19.9%)

インターネットマーケティング■広告配信プラットフォーム「AdMatrix DSP」が堅調推移■アフィリエイトプラットフォーム「afb」が堅調推移■ソーシャルマーケティング・コンサルティングが好調(LINE/Facebook/Instagram 他)

営業利益8.5億円■多額債権の取立不能による損失インパクト ▲4.44億円-上記損失を除けば 営業利益 12.9億円(前年比▲11.1%)

一過性損失
営業外費用

海外事業を展開する関連会社に関する持分法投資損失

100百万円
特別損失80百万円

アドネットワーク事業拡張による、旧資産に対する減損

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FY2017通期実績 業績予想との差異

Executive Summary

平成29年4月7日公表済みの連結業績予想値から若干減益（単位：百万円）

売上高

営業利益

経常利益

親会社株主に帰属する
当期純利益

達成率

達成率

達成率

達成率

99.4％

93.4％

82.7％

84.0％
FY2017 通期実績
通期業績予想業績予想
18,160実績
18,065
業績予想
910

実績
850

業績予想
890

実績
736

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業績予想
610

実績
512

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アドテクノロジー事業中心の収益・利益構造への転換

Executive Summary

収益構造の転換「AdMatrix DSP」「afb」など自社プロダクトが牽引、アドテクノロジー中心の収益構造に転換
FY2017FY2016

アドテクノロジー事業

アドテクノロジー事業

58.7％

52.7％

売上高

売上高

アドテクノロジー事業

アドテクノロジー事業

72.9％

58.8％

売上総利益

売上総利益

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7売上高の増減分析（前年比）

Executive Summary

連結売上高 180億円 (前年比+19.9％ / 前年差+30億円)■アドテクノロジー「AdMatrix DSP」「afb」が好調を維持■成長市場であるソーシャルメディア関連サービスが順調拡大（単位：百万円）+506

その他+ 81

18,065+2,41815,061

アドテクノロジー事業

インターネットマーケティング事業

11,920FY2015FY2016
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FY20178営業利益の増減分析（前年比）

Executive Summary

連結営業利益 8.5億円 (前年比▲11.1％/前年差▲106百万円)■アドテクノロジー事業の大幅増益が牽引■債権取立不能による大幅減益（単位：百万円）+47+548

アドテクノロジー
売上総利益

インターネット
マーケティング
売上総利益

▲444

取立不能の大型債権

その他+58850

955
販売管理費

569

FY2015+316

FY2017FY2016

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9健全な財務状況

Executive Summary

安定的な営業キャッシュフローの積上げにより安定的な財務体質（単位：百万円）

営業CF

2,378

投資CF

2,139

財務CF
現預残高

1,475

810
1.048
大型債権の取立不能

415

FY2015FY2016FY2017

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トピックスTopicsCopyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.Positive“JPX 日経中小型株指数”へ採用

2016年12月

Topics

東京証券取引所と日本経済新聞社が共同開発した新たな株価指数に当社株式が採用

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Positive“伸びる会社MIDDLE200”へ選定

2017年4月

Topics日本経済新聞社「新興市場に上場する中堅企業の成長力ランキング」

総合 7位 / 業種別 広告 2位

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FY2018方針

FY2018 Business

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FY2018 業績予想

Business

売上高 200億円 / 営業利益 16億円 / 営業利益率 8.0%
複数の新規事業への先行投資を継続しつつ、営業利益は前年比1.88倍(参考)

FY2017（実績）

FY2018（業績予想）

FY2020（目標）(Ｈ28.6月公表済「中期事業方針」)

25,000

売上高(百万円)

営業利益(百万円)

20,0002,000

18,065
1,600

850

売上高

営業利益

売上高

営業利益

売上高

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営業利益

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フルスピードグループが目指していること

Business

テクノロジー開発基盤をコアコンピタンスとした、アドテクノロジー&マーケティングカンパニーへの転換

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アドテクノロジー事業

Business

アドテクノロジー事業の更なる加速「AdMatrix DSP」「afb」に加えて、ブランディング動画広告ネットワーク事業が本格展開（単位：百万円）

アドテクノロジー売上高

12,4219,073
6,308

FY2015FY2016FY2017FY2018＊セグメント間消去前数値

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テクノロジー事業展開

Business

広告主とユーザーをつなぐ“バリューチェーン”の垂直展開広告主サイドとメディアサイドのプロダクトを揃え、独自データを軸にしたパフォーマンス広告の最適化
広告主

当社テクノロジー領域

メディア

ユーザー

DMP
「訪日メディア」
GoJapan
プロダクト・メディア

広告代理店(インタ・マーケティング)

DSP

メディア

ユーザー

メディア

ユーザー

動画アドネットワーク

ASP

強固なテクノロジー開発基盤
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Business

DSP

ビジネス向けNo.1広告配信プラットフォーム 「AdMatrix DSP」
業界最大級のデータ

x

独自ターゲティング技術 で他社差別化を実現

売上高推移(半期)連携
他社

新version
リリース(予)DMP

IPアドレスデータベース

オフィスターゲティング カテゴリー
業種
売上高、上場企業、従業員数

×128.0.0.0 - 191.255.255.255
128.0.0.0 - 191.255.255.254
128.0.0.0 - 191.255.255.253

広告フォーマット

業種、資本金、特殊ネイティブアドインフィード動画、その他

代理店展開
FY2015
上期

FY2016
上期

FY2017
上期Copyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

FY2018上期

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Business

ASP

アフィリエイト・プラットフォーム「」の事業拡大を維持

サービス名称リニューアル：クライアント様/パートナー様からの支持率No.1を目指す

売上高推移

登録サイト数54.8万 (前年比＋9%)

プロモーション数

6,880 (前年比＋11%)

来期以降取組み
テクノロジー×
注力ジャンル×
中国展開

FY2012FY2013

FY2014FY2015FY2016FY2017

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Business

ASP

インターネット広告業界の健全化取組みに積極参加「インターネット広告健全化プロジェクト」の発足
メディアパートナーの健全性確保支援のため、コンテンツ審査代行サービスを提供開始
検討会発足

審査サービス

関連法令に関する情報収集・意見交換会を実施し、チェック・監視機能の強化を目的

イーガーディアン社との事業提携を通じて、メディアパートナーへの多角的な事業支援を強化

イーガディアン社
アドウェイズ社
インタースペース社
バリューコマース社

ファンコミュニケーションズ社フォーイット社
リンクシェア・ジャパン社
レントラックス社

×Copyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

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Business

動画

株式会社カームボールドを設立 _平成29年5月
ブランディングPRに特化したスマホ向け動画アドネットワーク事業を分社化
シナジー創出が見込める他社との戦略提携および機動力促進を狙う
市場環境

ポジショニング

盛り上がる動画広告市場において、閲覧ユーザーのセグメントが明確化され、ブランディング広告に最適なメディアと言われる”プレミアムメディア”を業界最大級にネットワーク化。TV広告予算のインターネットメディアへの急速シフト展開に対応。

Premium
メディア

一般メディアソーシャル
メディア

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事業系統図 (動画アドネットワーク事業)

Business

ナショナル・中堅規模顧客のブランディングPRのスマホ向け動画アドネットワーク事業
業界最大級のプレミアムなメディアネットワーク
技術力を反映させたテクノロジー機能

広告主・代理店

ブランディング
広告予算

不動産

エステ
エステ

旅行
旅行

ゲーム

アパレル

コスメ

その他多数

獲得系広告
予算

アプリ

業界最大級/ジャンルプレミアム媒体ネットワーク

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Business

テクノロジー基盤

今期発足の技術戦略本部とFULLSPEED TECHNOLOGIESと連携しFullSpeedグループの全社技術戦略を推進～既存テクノロジー商材および、FY2021以降の新たな収益創造のための取組み～

テクノロジー開発基盤を強味に事業を展開
afb

AdMatrix DSP

PolymorphicAds

GoJapan

AdMatrix DMP

アフィリエイト

DSP

動画アドネット

プロダクト・メディア

DMP

新規事業

コンサル

Marketing

経営情報

分析・サーチ

技術戦略本部

×FULLSPEED TECHNOLOGIES(Cebu)

日本においては、2020年末にはIT人材が30万人以上不足するという調査結果※が出ているように、今後ますますIT人材の需要が高まる一方、不足規模は増えると予測されています。
※参照：経済産業省 27年度調査研究レポート「IT人材の最新動向と将来推計に関する調査結果について

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インターネットマーケティング事業

Business

売上高・利益ともに順調に拡大
ソーシャルメディアマーケティング、アフィリエイト広告等が牽引

インターネットマーケティング売上高（単位：百万円）

8,521
8,015
7,371

FY2015FY2016FY2017

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FY201825

Business

コンサル・広告

ソーシャルメディア関連売上が急速成長×
ソーシャルマーケティング

・ ソーシャルメディア広告および運用代行サービスが好調
・ 国内向けサービスに加えて、海外向けサービスも順調な立ち上がり

ファン育成
コンテンツ拡散WEBサイト誘導

ユーザー獲得サイト誘導

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Business

領域特化：中国

GoJapan訪日 x テクノロジー の 訪日テクノロジーカンパニー

テクノロジーを軸として、訪日旅行に興味を有する中国系層に旅マエ・旅ナカ・旅アトで最適情報を提供

××「メディアプラットフォーム」ｘ「大規模データ」ｘ「AI」
を強化することで差別化を実現し、複合領域への展開

100万人
ダウンロードユーザー数
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Business

領域特化：ヘルスケア

ヘルスケア領域の専門性蓄積のための連携
全国5.7万店舗超の調剤薬局ネットワーク、会員基盤、DBを活かし、ヘルスケア領域での競争力創造

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組織戦略

Business

企業ビジョンと個人ビジョンを掛け合わせることにより、アウトプットと生産性を高め、インターネット産業において、関わる人、モノ、社会の成長に貢献
ビジョン

コ

コロ∞

テクノロ

ジー↓

企業Vision×

個人Vision
個人Vision
勤務時間選択制度
リモートワーク制度(予)・・・

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フルスピード社 会社概要

About Full Speed GroupAbout Full Speed Group

フルスピードグループ 会社概要

会社名

株式会社フルスピード | Full Speed Inc.

事業内容

アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業設立

2001年1月4日

資本金8.9億円

上場月

2007年8月 （東証マザーズ上場）

年商180億円（※2017年4月期 連結売上実績ベース）

会社業績

拠点一覧

従業員情報

売上高
FY2017(実)FY2018(予)180億円

Fukuoka

200億円

TokyoOsaka

従業員数 326 人

Shanghai
営業利益

男性

FY2017(実) 8.5億円
FY2018(予)16.0億円

Cebu※会社業績及び予想は、平成29年４月期 決算短信〔日本基準〕（連結）Copyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

215人

女性

平均年齢

111 人
32.1 歳※ データ：FY2017実績（フルスピードグループ連結）31フルスピードグループ 体制図

About Full Speed Group

連結子会社
株式会社フォーイット

株式会社ファンサイド

上海赋络思广告有限公司

株式会社カームボールド

アフィリエイト広告事業

メディアサイト運営事業海外事業

動画アドネットワーク事業

持分法適用会社

株式会社シンクス

デジタル
マーケティング事業

関連会社

FULLSPEEDTECHNOLOGIES INC.

株式会社ゴージャパン

亜智遊(北京)信息科技有限公司

開発拠点

広告代理店事業

アプリメディア
制作・運営事業

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About Full Speed Group

株式・株主の状況
株式数・株主数

上位株主(1位~10位)の状況
2017年4月30日現在

発行可能株式総数

20,000,000株

発行済み株式数

15,571,000株

株主数(議決権あり)

4,399名順位

所有株数比率

1 フリービット株式会社

8,870,400

56.96%

2 株式会社SBI証券

415,800

2.67%

371,8622.38%

4 一般個人株主

315,000

2.02%

5 GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL

282,112

1.81%

CREDIT SUISSE SECURITIES
6 (EUROPE) LIMITED PB OMNIBUS
CLIENT ACCOUNT

225,300

1.44%

7 一般個人株主

192,200

1.23%

8 楽天証券株式会社

186,400

1.19%

9 MORGAN STANLEY & CO.LLC

166,729

1.07%

10 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社

150,8290.96%

3

所有者別株主構成

金融機関・証券会社

外国法人等

6.94%

11.61%

筆頭株主

株主氏名

BNY GCM CLIENT ACCOUNTJPRD AC ISG

フリービット株式会社
個人・その他
24.08%

56.96%

その他国内法人
0.42%

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ココ
テクロ∞ノロジー

本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。

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Disclaimer

免責事項

本資料は株式会社フルスピードの2017年4月期 通期の業績及び経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものでありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変更することがあります。

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