u530028_01_3659616412612.doc

運用報告書◇当ファンドの仕組みは、次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／債券

信 託 期 間平成26年６月16日～平成36年５月15日まで

運 用 方 針

主にニュージーランド・ドル建ての国債、州政府債、地方債、国際機関債、社債等に投資を行い、信託財産の中長期的成長を目指して運用を行います。

当ファンド｢ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド」受益
証 券を主要投資対象とします。

ＬＭ・ニュージーランド
公社債マザーファンド

主にニュージーランド・ドル建ての国債、州政府債、地方債、国際機関債、社債等を主要投資対象とします。

主要運用対象組 入 制 限

外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

分 配 方 針決算日（原則として毎月15日。休業日の場合は翌営業日）に、基準価額水準等を勘案して収益の分配を行います。

当報告書に関するお問合わせ先：
レッグ・メイソン・アセット・マネジメント株式会社
お問合わせ窓口
電話番号：03-5219-5947

第１期
第２期
第３期
第４期
第５期

決算日
決算日
決算日
決算日
決算日

2014年７月15日
2014年８月15日
2014年９月16日
2014年10月15日
2014年11月17日－ 受益者のみなさまへ －平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて､「ＬＭ・ニュージーランド公社債ファンド（毎月分配型)｣は、2014年11月17日に第５期の決算を行いましたので、第１期、第２期、第３期、第４期、第５期の運用状況と収益分配金をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

〒100－6536 東京都千代田区丸の内一丁目５番１号

ｈｔｔｐ：//ｗｗｗ.ｌｅｇｇｍａｓｏｎ.ｃｏ.ｊｐ

u530028_02_3659616412612.doc■設定以来の運用実績
作成期
第１作成期

決算期

(設定基

準 価 額
(分配落)

税込み
分配金

債券
組入比率期 中騰落率

債券先物比率

純資産
総 額日)

円

円％％％百万円

2014年６月16日

10,000－－－－2,200

１期(2014年７月15日)

10,130－

1.3

95.4－

4,479

２期(2014年８月15日)

9,950－

△ 1.8

97.1－

5,932

３期(2014年９月16日)

10,02230

1.096.4－

6,966

４期(2014年10月15日)

9,68030

△ 3.1

97.1－

7,324

５期(2014年11月17日)

10,655

30

10.4

97.6－

8,026

（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注３）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注５）債券先物比率は買建比率－売建比率。
（注６）市場に広く認知されているベンチマークで、当ファンドのリスク特性を正確に反映する指標が見当たらないため、現状では、当ファンドの収益率及びリスク特性を特定のベンチマークと比較しておりません。

－ 1 －u530028_02_3659616412612.doc■過去５ヵ月間の基準価額等の推移
決算期

年月日

基

2014年６月16日
６月末
(期７月末
(期８月末
(期９月末
(期10月末(期－－－

10,0550.694.4－

10,1301.3

95.4－

10,130－

95.4－

9,976

△ 1.5

97.0－

9,950

△ 1.8

97.1－

9,950－

97.1－

9,992

0.4

95.9－

10,052

1.0

96.4－

10,022－

96.4－

9,756

△ 2.798.0－

9,710

△ 3.1

97.1－

9,680－

97.1－

9,902

2.3

97.8－

10,685

10.4

97.6－首)2014年10月15日
第５期10,000末)2014年10月15日(期％首)

2014年９月16日
第４期％末)

2014年９月16日(期％首)

2014年８月15日
第３期円

債券先物比率末)

2014年８月15日(期債券組入比率首)2014年７月15日
第２期額末)

2014年７月15日(期価騰落率(設定日)

第１期準末)

2014年11月17日（注１）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注２）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「債券組入比率」「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注３）債券先物比率は買建比率－売建比率。

－ 2 －u530028_02_3659616412612.doc

ＬＭ・ニュージーランド公社債ファンド（毎月分配型）
市場総括および運用概況
Ⅰ．設定来（2014年６月16日～2014年11月17日）の運用実績
基準価額の推移

上記の基準価額は、信託報酬控除後のものです。また、分配金再投資ベースの基準価額は、課税前分配金を再投資（複利運用）したと仮定して、委託会社が算出したものです。

パフォーマンス（分配金再投資ベース、2014年11月17日現在）
１ヵ月
３ヵ月
６ヵ月
１年
10.38％

8.04％

－

３年

設定来

－

7.50％

－

設定日は、2014年６月16日。
上記の図および表は過去の実績を示したものであり、将来の成果を保証するものではありません。

■当作成期末（2014年11月17日）のＬＭ・ニュージーランド公社債ファンド（毎月分配型)（以下、当ファンド）の基準価額は10,655円（分配金控除後）となりました。
■当作成期（2014年６月16日～2014年11月17日）の分配金につきましては、以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充当しなかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づき運用を行います。

分配金(１万口当たり、税込み)

第１期(2014年７月15日)－

第２期(2014年８月15日)－

第３期(2014年９月16日)

30円

第４期(2014年10月15日)

30円

第５期(2014年11月17日)

30円

設定来の分配金累計額90円

運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。
分配金は、第３期から支払いを開始しました。

－ 3 －u530028_02_3659616412612.doc＜分配金の内訳＞
決 算 期
当期分配金
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第１期
－－－
129

第２期
－－－
147

(単位：円、１万口当たり･税引前)
第３期
第４期
第５期
303030302730－
2－157156719（注）端数処理の関係で合計等が合わない場合があります。

■当作成期の当ファンドのパフォーマンス（騰落率）はプラス7.50％（分配金再投資ベース）、基準価額は745円上昇（分配金込み）しました。
■公社債利金を手堅く確保したことに加え、為替相場がニュージーランドドル高・円安となり、為替損益がプラスとなったことが、基準価額の主な上昇要因となりました。公社債損益についても、債券利回りの低下を受けてプラスとなりました。
■当ファンドは、主に「ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド」受益証券への投資を通じて、主にニュージーランド・ドル建ての国債、州政府債、地方債、国際機関債、社債等に投資を行うことにより、信託財産の中長期的な成長を目指して運用に努めてまいりました。
＜ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンドの運用状況＞■当ファンドは原則として、取得時において１社以上の格付機関から投資適格（BBB-/Baa3以上）の格付けが付与された、またはこれに相当する信用力をもつと運用者が判断する公社債に投資します。当作成期おいては、ニュージーランド・ドル建ての国債、地方債、国際機関債、社債等を中心に投資し、金融債などの社債を厚めとしました。ポートフォリオ全体の平均格付けは高位に保ちました。
■2014年10月末時点でのポートフォリオの組入れ銘柄数は62銘柄、デュレーション（利回りが変動した場合の債券価格変動性）は4.0年、最終利回りは4.4％、平均格付けはAA格となっております。
こうした運用状況の背景となる市場環境につきまして、以下にご説明させていただきます。
－ 4 －u530028_02_3659616412612.doc

Ⅱ．ニュージーランド債券市場の投資環境について■当作成期のニュージーランド債券市場では、利回りが低下（価格は上昇）しました。
■期の前半は、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）による利上げ継続観測が広がったことなどから、利回りは上昇しました。しかし、その後は、2014年４－６月 期 の 消 費 者 物 価 指 数 （ CPI)
が市場の予想を下回ったことに加え、ウクライナや中東情勢を（出所）ファクトセット巡る緊張が高まり、投資家のリスク回避姿勢が強まったことから、安全資産としての債券が買われ、利回りは低下しました。さらに、RBNZが追加利上げを決定したものの、声明文で当面の利上げ休止を示唆したことなどから、利回りは低下傾向となりました。
■当作成期の後半は、ニュージーランドの2014年４－６月期国内総生産（GDP）成長率が市場の予想を上回り、ニュージーランド景気の底堅さが示されたことなどから、利回りは上昇しました。しかし、その後は、国際通貨基金（IMF）が世界経済見通しを下方修正し、景気の世界的な減速が意識されたことなどから、株式相場が軟調となる中、利回りは低下しました。しかし、当作成期末にかけては、株式相場が反発したことなどから、利回りの低下に歯止めがかかる展開となりました。
■RBNZは2014年７月の金融政策委員会において0.25％の利上げを決定し、政策金利を当作成期初の3.25％から3.50％に引き上げました。
■当作成期の社債セクターは、堅調となりました。
■当作成期の初めには、RBNZによる利上げ継続観測が広がったことなどから、社債市場は軟調となる場面が見られました。しかしその後は、RBNZが当面の利上げ休止を示唆したことや、GDP統計においてニュージーランド経済の底堅さが確認されたことなどが支えとなり、社債市場は堅調に推移しました。

－ 5 －u530028_02_3659616412612.doc

Ⅲ．ニュージーランドドル／円レートの動向■当作成期の為替相場は、ニュージーランドドル（NZドル）高・円安となりました。
■当作成期の前半は、RBNZによる利上げ継続観測が広がったことなどから、NZドル買い・円売りが優勢となりました。ニュージーランドの2014年１－３月期
GDPが同国経済の底堅さを示したことや、大手格付け会社がニュージーランドの格付け見通（出所）投資信託協会しを引き上げたことも、NZドル買い・円売りを促す要因となりました。しかしその後は、ニュージーランドの2014年４－６月期CPIが市場の予想を下回ったことや、RBNZが追加利上げを決定したものの、当面の利上げ休止を示唆したことなどから、NZドル売り・円買いが強まりました。
■当作成期の後半は、ニュージーランドの2014年４－６月期GDP成長率が市場の予想を上回り、ニュージーランド景気の底堅さが改めて示されたことなどから、一時NZドル買い・円売りが優勢となりました。その後は、RBNZ総裁が自国通貨高をけん制する声明を発表したことを受けて、NZドル売り・円買いが優勢となりました。さらに、景気の世界的な減速が意識され、株式相場が軟調となったことから、投資家のリスク回避姿勢が強まる中、NZドル売り・円買いが強まりました。しかし、当作成期末にかけては、日銀が追加の金融緩和を決定したことから、NZドルは対円で大きく上昇しました。
Ⅳ．今後の見通しと運用方針■ニュージーランド経済に関しては、2014年４－６月期のGDP成長率が前年同期比＋3.9％となるなど、景気の拡大基調が続いています。今後も堅調な成長を継続するものと予想されます。
■RBNZは2014年７月の金融政策委員会で追加利上げを決定しましたが、声明文において利上げ休止を示唆しました。ただし、ニュージーランド景気が底堅さを維持していることから、RBNZは2015年以降、緩やかな利上げを再開するものと予想されます。
■ニュージーランドの債券市場では、RBNZが利上げ休止を示唆したことなどから、利回りは概ね安定的に推移するものと予想されます。為替相場については、日本では日銀が積極的な金融緩和を継続している一方、ニュージーランドでは景気の拡大基調が続くと見込まれることから、NZドルは対円で底堅く推移するものと予想されます。
■当ファンドはこれまでと同様に、組入債券の信用リスク、金利リスク等に配慮しつつ銘柄を厳選し、運用に注力していく所存です。
(上記見通しは2014年11月17日現在のものであり、将来において予告なく変更されることがあります。）－ 6 －u530028_02_3659616412612.doc■１万口（元本10,000円）当たりの費用の明細項
目
第１期～第５期(a) 信 託 報 酬59円
(投 信 会 社)(28)(販 売 会 社)(29)(受 託 銀 行)(2)(b) 保 管 費 用 等
3合計62（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡便法により算出した結果です。
(a）信 託 報 酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の保管費用等(b）保 管 費 用 等＝期中の平均受益権口数（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）保管費用等は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。

■親投資信託受益証券の設定、解約状況（2014年６月16日から2014年11月17日まで）
第１期～第５期
設定
解約
口数金額
口数金額
千口千円
千口千円
ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド
7,773,816
7,791,935
321,811330,067（注）単位未満は切捨て。

■利害関係人との取引状況等（2014年６月16日から2014年11月17日まで）
当作成期中における利害関係人との取引はありません。
■第二種金融商品取引業を兼業している投資信託委託会社の自己取引状況（2014年６月16日から2014年11月17日まで)
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2014年６月16日から2014年11月17日まで）該当事項はありません。
■組入資産の明細
親投資信託残高
第１作成期末口数
千口7,452,005

ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド（注）単位未満は切捨て。

－ 7 －

評 価 額
千円
8,058,598

u530028_02_3659616412612.doc■投資信託財産の構成

2014年11月17日現在

項

第１作成期末

目

評価額

比率千円

％

ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド

8,058,598

99.2

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他

64,6320.8

8,123,230

100.0

投資

信託財産

総額

（注１）評価額の単位未満は切捨て。
（注２）ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（8,043,971千円）の投資信託財産総額 (8,123,905千円）に対する比率は99.0％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、11月17日における邦貨換算レートは、１ニュージーランドドル＝92.56円です。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

第１期末
2014年７月15日

目

第２期末2014年８月15日
円

(A) 資

第３期末
2014年９月16日
円

第４期末
2014年10月15日
円

第５期末
2014年11月17日
円

円

産

4,483,711,067

5,939,108,039

7,005,284,562

7,355,684,725

8,123,230,616

ＬＭ・ニュージーランド公社債
マザーファンド(評価額)4,483,711,067

5,939,108,039

6,995,453,905

7,355,684,725

8,058,598,849

未

収

入

金

－

－

9,830,657－

64,631,767

債

3,961,708

6,445,649

38,676,942

30,929,325

97,020,495

未 払 収 益 分 配 金
未払

未払(B) 負－－20,853,228

22,700,336

22,597,927

約

金

－

－

9,830,657－

64,631,767

報酬

3,850,084

6,301,619

7,863,091

8,112,869

9,662,489

そ の 他 未 払 費 用

111,624

144,030

129,966

116,120

128,3124,479,749,359

5,932,662,390

6,966,607,620

7,324,755,400

8,026,210,121

4,422,353,322

5,962,461,6406,951,076,114

7,566,778,816

7,532,642,437△ 242,023,416

解信託(C) 純 資 産 総 額 ( A - B )元本次 期 繰 越 損 益 金

57,396,037

29,799,250

15,531,506(D) 受 益 権 総 口 数4,422,353,322口

5,962,461,640口

6,951,076,114口

7,566,778,816口

7,532,642,437口

１万口当たり基準価額(C/D)

10,130円

9,950円

10,022円

9,680円

10,655円＜注記事項＞
元本の状況
当初設定元本額
当作成期中追加設定元本額
当作成期中一部解約元本額△2,200,380,082円
5,586,157,827円
253,895,472円－ 8 －493,567,684

u530028_02_3659616412612.doc■損益の状況
項

第１期
自 2014年６月16日
至 2014年７月15日

目

第２期
自 2014年７月16日
至 2014年８月15日

円(A) 有 価 証 券 売 買 損 益

51,270,882

売買益

売買損

△(B) 信託報

酬第３期
自 2014年８月16日
至 2014年９月16日

円

円△76,747,194

51,302,465△76,757,971△

第５期
自 2014年10月16日
至 2014年11月17日

円

73,722,420

10,77731,583

第４期
自 2014年９月17日
至 2014年10月15日

円△224,071,078

759,882,081

74,692,807

161,255

773,871,153

970,387△224,232,333△ 13,989,072△ 9,790,801

等△ 3,961,708△ 6,445,649△ 7,993,057△ 8,228,989(C) 当 期 損 益 金 ( A + B )47,309,174△83,192,843

65,729,363△232,300,067

750,091,280(D) 前 期 繰 越 損 益 金－

47,305,148△35,782,397

9,065,897△239,207,448(E) 追 加 信 託 差 損 益 金

10,086,863

6,088,445

6,437,768－)( 21,109,366)( 38,980,666)(( 売 買 損 益 相 当 額 )( 10,086,863)(△15,020,921)(△32,542,898)(△ 47,187,248)(F) 計 ( C + D + E )57,396,037△29,799,250

36,384,734△219,323,080

516,165,611

金－－△20,853,228△ 22,700,336△ 22,597,927

次期繰越損益金(F+G)

57,396,037△29,799,250

15,531,506△242,023,416

493,567,684

追 加 信 託 差 損 益 金

10,086,863

6,088,445

6,437,768

3,911,090

5,281,779( 配 当 等 相 当 額 )((G) 収益分

配3,911,090

5,281,779

51,098,338)

53,594,727)(△ 48,312,948)( 配 当 等 相 当 額 )(3,433,707)( 24,205,134)( 41,195,002)(( 売 買 損 益 相 当 額 )(6,653,156)(△18,116,689)(△34,757,234)(△ 48,407,953)(△ 48,737,112)

分 配 準 備 積 立 金
繰越損

益金52,319,043)((54,018,891)

47,309,174

63,778,874

68,251,624

66,182,312

488,285,905－△99,666,569△59,157,886△312,116,818－（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、委託者報酬のうち販売会社へ支払う手数料を除いた額の100分の50相当額を支払っております。
＜分配金の計算過程＞
決算
期

第 １ 期

第 ２ 期

第 ３ 期

円
(A) 配 当 等 収 益(費用控除後)(B) 有 価 証 券 売 買 等 損 益(費用控除後、繰越欠損金補填後)(C) 収益調整金(D) 分 配 準 備 積 立 金
分配対象収益額(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)(１万口当たり収益分配対象額)
収益分
配金(１万口当たり収益分配金)

11,940,811

第 ４ 期

円
16,473,726

第 ５ 期

円
25,513,114

円

円

20,839,977

35,654,623円

35,368,363

0

0

0

410,857,183

10,086,863－
57,396,037
(129)
－
(－)

24,205,134
47,305,148
87,984,008
(147)
－(－)

41,195,002
63,591,738
130,299,854(187)
20,853,228(30)

52,319,043
68,042,671
141,201,691(186)
22,700,336(30)

54,018,891
64,372,026
564,902,723(749)
22,597,927
(30)

－ 9 －

u530028_02_3659616412612.doc■分配金のお知らせ

決算

期

１万口当たり分配金

第１期

第２期

第３期

第４期

第５期

－－30円

30円

30円

◇分配金をお支払いする場合
分配金は、各決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰入れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により普通分配金と元本払戻金（特別分配金）にわかれます。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。
分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）、残りの部分が普通分配金となります。
◇元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

－ 10 －

u530028_02_3659616412612.doc(参考情報)｢ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド」の運用状況(2014年６月16日から2014年11月17日まで)｢ＬＭ・ニュージーランド公社債ファンド（毎月分配型)」の運用状況を補足説明するため、同ファンドの第１期から第５期までの期間中における「ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド」の運用状況等を以下のとおりご報告申し上げます。
〈ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド〉■主要な売買銘柄（2014年６月16日から2014年11月17日まで）
公社債買銘付柄売金額

銘付柄千円

金額千円

NEW ZEALAND GOVERNMENT 6% 21/5/15544,475

NEW ZEALAND GOVERNMENT 6% 17/12/1588,745

NEW ZEALAND GOVERNMENT 5% 19/3/15406,566

NEW ZEALAND GOVERNMENT 5% 19/3/1552,972

NZ LOCAL GOVT FUND AGENC 6% 21/5/15363,588

NEW ZEALAND GOVERNMENT 5.5% 23/4/15333,916

NZ LOCAL GOVT FUND AGENC 5.5% 23/4/15316,593

WESTPAC NEW ZEALAND LTD 5.545% 18/9/20284,879

INTER-AMERICAN DEVEL BK 7.5% 15/4/15271,521

COMMONWEALTH BANK AUST 5.125% 19/8/1

234,837

ANZ BANK NEW ZEALAND LTD 5.43% 19/2/27

178,626

AUCKLAND COUNCIL 5.806% 24/3/25

172,395（注１）金額は受渡し代金。（経過利息分は含まれておりません。
）（注２）国内の現先取引によるものは含まれておりません。

－ 11 －

u530028_02_3659616412612.doc■組入資産の明細（2014年11月17日現在）
下記は、ＬＭ・ニュージーランド公社債マザーファンド全体（7,452,005千口）の内容です。
(1) 外国（外貨建）公社債区分評

額面金額価

外貨建金額

額
邦貨換算金額

組入比率

残存期間別組入比率
う ち B B 格
以下組入比率 ５年以上 ２年以上 ２年未満

千ニュージーランドドル

千ニュージーランドドル

千円％％％％％

ニュージーランド

81,762

84,5937,829,995

97.2－36.746.0

14.4

合81,762

84,5937,829,995

97.2

－36.7

46.0

14.4

計

（注１）邦貨換算金額は、2014年11月17日現在の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）金額の単位未満は切捨て。

(2) 外国（外貨建）公社債銘柄別
種 類

銘

柄名

利 率

(ニュージーランド)
国

地

債

方％

証

債

償還年月日

証

券券

特殊債券(除く金融債)

額面金額

評価額
外貨建金額

邦貨換算金額千ニュージーランドドル

千ニュージーランドドル

千円

NEW ZEALAND GOVERNMENT

5.0

2019/３/15

3,950

4,131382,430

NEW ZEALAND GOVERNMENT

6.0

2021/５/15

5,600

6,232576,892

NEW ZEALAND GOVERNMENT

5.5

2023/４/15

3,5003,847356,096

NEW ZEALAND GOVERNMENT

4.5

2027/４/15

1,800

1,839

170,230

AUCKLAND COUNCIL

6.9

2015/９/15

60061456,864

AUCKLAND COUNCIL

5.79

2017/４/18

60062057,457

AUCKLAND COUNCIL

186,1885.806

2024/３/25

1,900

2,011

NZ LOCAL GOVT FUND AGENC

5.0

2019/３/15

1,000

1,025

94,914

NZ LOCAL GOVT FUND AGENC

6.0

2021/５/15

3,900

4,194

388,238

NZ LOCAL GOVT FUND AGENC

5.5

2023/４/15

3,500

3,659338,752

ONTARIO (PROVINCE OF)

6.25

2015/６/16

1,500

1,519

140,674QUEENSLAND TREASURY CORP

7.125

2017/９/18

1,000

1,075

99,531AFRICAN DEVELOPMENT BANK

4.5

2019/８/27

1,200

1,202

111,30390,448ASIAN DEVELOPMENT BANK

3.25

2017/７/20

1,000977

ASIAN DEVELOPMENT BANK

4.625

2019/３/６

500

506

46,853

INTER-AMERICAN DEVEL BK

7.5

2015/４/15

3,000

3,044

281,792

INTL BK RECON & DEVELOP

4.625

2019/２/26

1,000

1,013

93,802INTL FINANCE CORP

5.375

2015/３/19

1,415

1,422

131,654

KFW

6.375

2015/２/17

1,400

1,408

130,379

KFW

3.75

2018/６/141,500

1,480137,062

KOMMUNALBANKEN AS

4.25

2017/５/２36736733,996

KOMMUNALBANKEN AS

3.75

2017/12/11

50049245,560

LANDWIRTSCH. RENTENBANK

7.0

2017/５/10

500

530

49,096
159,611LANDWIRTSCH. RENTENBANK

4.75

2019/３/12

1,700

1,724

LANDWIRTSCH. RENTENBANK

5.375

2024/４/23

70073067,572NORDIC INVESTMENT BANK

4.125

2017/３/16

1,800

1,798

166,494

NORDIC INVESTMENT BANK

4.875

2019/１/22

1,000

1,019

94,388－ 12 －u530028_02_3659616412612.doc

種 類銘柄名利 率(ニュージーランド)
普通社債券(含む投資法人債券)

償還年月日％

評価額

額面金額

外貨建金額

邦貨換算金額千ニュージーランドドル

千ニュージーランドドル千円

2019/６/17

1,000

1,038

96,16595,541ABN AMRO BANK NV

6.0

ABN AMRO BANK NV

5.75

2020/３/17

1,0001,032

ANZ BANK NEW ZEALAND LTD

6.51

2015/７/13

500

508

47,033

ANZ BANK NEW ZEALAND LTD

5.43

2019/２/27

2,000

2,047

189,479

ASB BANK LIMITED

6.1

2015/10/20

40040737,709ASB BANK LIMITED

6.06

2017/６/８

1,000

1,038

96,096AUCKLAND INTL AIRPORT

8.0

2016/11/15

50053249,261

AUCKLAND INTL AIRPORT

5.52

2021/５/28

1,800

1,840

170,333

AUST & NZ BANKING GROUP

5.25

2019/３/13

1,000

1,020

94,455BANK OF NEW ZEALAND

8.675

2015/５/27

50051247,412BANK OF NEW ZEALAND

5.773

2018/１/19

50051848,004BANK OF NEW ZEALAND

5.57

2019/６/25

1,300

1,337

123,806

BK NEDERLANDSE GEMEENTEN

4.75

2019/８/８500504

46,673

BK NEDERLANDSE GEMEENTEN

5.0

2020/９/16

1,120

1,132

104,823

BNP PARIBAS

6.0

2020/１/17

1,000

1,042

96,484

BNP PARIBAS

5.375

2020/８/21

1,000

1,007

93,214

COMMONWEALTH BANK AUST

5.125

2019/８/１2,700

2,727252,413

CONTACT ENERGY LTD

5.8

2019/５/15

50051047,254

EXPORT DEVELOPMNT CANADA

3.5

2018/２/20

50048845,207

EXPORT-IMPORT BK KOREA

4.875

2017/12/15

50050046,356

FONTERRA COOPERATIVE GRO

5.52

2020/２/25

1,810

1,859

172,154

FONTERRA COOPERATIVE GRO

5.9

2022/２/25

1,000

1,045

96,736

GENERAL ELEC CAP CORP

6.75

2016/９/26

1,500

1,567

145,073
49,343

MORGAN STANLEY

7.6

2017/８/８500533

NATIONAL AUSTRALIA BANK

4.125

2018/１/25

50049445,726NATIONAL AUSTRALIA BANK

5.375

2019/３/281,000

1,02294,618

RABOBANK NEDERLAND

5.125

2018/11/21

500507

46,994RABOBANK NEDERLAND

5.375

2019/８/12

1,0001,02494,823

RABOBANK NEDERLAND NZ

4.975

2015/８/24

1,000

1,005

93,108TORONTO-DOMINION BANK

4.25

2018/４/３

1,800

1,782

164,981TOTAL CAPITAL INTL SA

5.0

2019/７/１

1,000

1,015

94,037TOTAL CAPITAL INTL SA

4.75

2020/１/６

500

500

46,288VOLKSWAGEN FIN SERV NV

4.875

2019/２/28

70070665,425WESTPAC NEW ZEALAND LTD

5.545

2018/９/20

3,200

3,291

304,663－－－－7,829,995

合計（注１）邦貨換算金額は、2014年11月17日現在の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切捨て。

－ 13 －