株式会社FRONTEO

第１５回 定時株主総会
継続会
FRONTEO
平成３０年７月１１日
株式会社© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

事業報告

主要な事業内容
前方のスライドをご覧ください。
（お手許の書類９頁に記載）© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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主要な事業内容

AIソリューション事業

連結売上高に占める割合

ビジネスインテリジェンス
デジタルコミュニケーション
ヘルスケア

7.4％

リーガルテック事業
eディスカバリサービス

89.4％

フォレンジックサービス

3.2％

売上高の約9割がリーガルテック事業のeディスカバリサービス

92.6％© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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リーガルテック事業© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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eディスカバリサービス

表舞台

裏舞台（証拠チェック）パソコン（メモリー20GB）に納められたデータを印刷すると・・・⇒100階建てビルの高さに！
知財訴訟
PL訴訟
カルテル調査
2nd リクエストその他調査、FCPA© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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eディスカバリ業界におけるFRONTEOの特徴
高い技術力による品質向上 人工知能技術
 アジア言語対応技術
大幅コスト削減

データの安全性

Hidemaru

EudoraBecky!

Shuriken

GUL

AlmailmySingle

EdMAX

Notes JP

HWP

 国内作業 国内保管© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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アジア企業のeディスカバリにおける課題

戦略・方針に対し強い信頼
米国子会社

日本企業本社

強固な関係
営業・啓発活動
米国法律事務所

米国eDiscoveryベンダー→ 高コスト・低品質・低い安全性© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

低コスト
高品質
高い安全性
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FRONTEOの取り組み
2013年度

リーガルテック

2014年度

2015年度

2016年度eディスカバリベンダ（未上場企業）の買収

NASDAQ上場

2017年度

2018年度

米国
構造改革
黒字化

・成長基盤確立
・内部統制強化

US事業拡大継続会

営業利益の推移

AIソリュ
ーショ
ン

本社経営陣がAI立ち上げに従事

AI事業立ち上げ© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

AI
黒字化

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FUSA構造改革© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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2018年3月期に実施した米国構造改革の内容

ＦＵＳＡの各機能を日本本社が直接コントロールする体制を構築
コスト削減による筋肉質な構造へ
米国からアジア大型案件顧客を獲得支援し、強固な顧客基盤を構築© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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リーガルテック事業構造改革効果

Q2からの米国事業再構築の効果に加え、韓国・台湾のアジア大型案件が寄与し、利益を積み上げ
3,500(百万円)

3,000

売上高
営業利益2,5002,000

構造改革効果

1,500
1,000

500
0Q1(500)

Q2

Q3

2016年3月期

Q4

Q1

Q2

Q3

2017年3月期

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

2018年3月期(1,000)© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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継続会開催の経緯© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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FRONTEO USAの内部統制の課題

内部統制
FRONTEO USA

牽制機能
承認体制の整備証憑書類の保存・整備

問題なし
不正・不適切会計処理の疑義なし

要改善
監査に必要な証憑書類の提出に時間がかかる© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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FRONTEO USAの監査長期化の理由①業界の特殊性
短期間での証憑書類の収集が困難②監査基準の厳格化

2018年度~ US-SOX,ASC606適用開始

監査手続きの拡大・長期化© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

14監査基準の厳格化による影響
2014年度

2015年度

2016年度

2017年度

構造改革前の案件（買収前含む）
基本証憑が未整備の案件が残る➡代替証憑により収益を認識

証憑不備の指摘を受けたのは
 過去からの継続案件
 新規案件は問題なし© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

2018年度
監査基準の厳格化必要となる代替証憑の種類・量が増加➡監査手続が拡大

構造改革後の案件
基本証憑の整備状況に問題なし➡監査手続はスムーズ
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米国企業統合作業の推移
2014年度CEO米国にてCEOを採用

2015年度CEO

2016年度

買収先米国企業CEOが継続

2017年度CEO( ～ 2017.8)

2018年度池上 成朝CEO米国にてCEO採用

CFO( ～ 2018.2)
米国にてCFO採用

上杉 知弘
CFO

構造改革の断行2017年度の構造改革で利益体質に改善
今後は内部統制の強化を重点課題として取り組む© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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人工知能KIBIT© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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eディスカバリにおける言語データの解析
普通のメールキーワード検索などではわからない人間の意図する微妙なニュアンス
不正示唆メール© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential→KIBITなら判別可能

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「KIBIT」の特徴
他社技術
教師データ

必要な教師データと処理機能が小さい

Output© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

教師データ

大量なデータと大規模なサーバシステムが必要

Output30

リーガルテック事業におけるAI活用事例
eディスカバリ（ドキュメントレビュー）

eディスカバリ費用の70%コスト削減
100

40～最大70％のコスト削減効果

80
60を占めるReviewコストに着目したコスト削減
国内外の捜査機関への導入

40
20

0

人的レビュー人的レビュー

Predictive
Codingpredict coding

複数の国内外捜査機関がKIBITを利用© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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KIBITの特徴：人から学び、調和、協働する
警察官

人事マネージャー

弁護士
医師
看護師
営業マネージャーFRONTEOの人工知能KIBITは、人の行動を学び、判断をサポートする
学んだ人の直感に基づいて評価軸を形成することで、その人の判断基準に合致した情報抽出を行う© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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AIソリューション事業© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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人工知能「KIBIT」のユーザ企業
金融機関向けソリューション

※2018年3月末時点

導入企業数（累積）
八十二銀行

78社

前年同四半期比約

北陸銀行

ヘルスケアでの活用

1.7倍

90(社)

コンプライアンス80

導入社数（累計）

7060

知財調査

50
40
30
20
100

業務効率化

Q2

Q4

2016年3月期

Q2

Q4

2017年3月期

Q2

Q4

2018年3月期※PoC実施中含む© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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ビジネスインテリジェンス

アップデート• 金融機関向けソリューションが好調。金融機関からの売上高は昨年度比2.8倍• 金融庁「Fin Tech実証実験ハブ」に初のAIを用いた支援案件として採択© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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ビジネスインテリジェンス

アップデート• 新たな分野としてHRソリューションに注力
離職防止やメンタルヘルスケアの活用例として注目を集める
導入企業LITALICOでの障がい者就労支援の活用
NHK「おはよう日本」で紹介© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

導入企業ソラストの活用事例

退職率を16％に低減

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ヘルスケア

アップデート• 売上高が昨年度比＋132百万円で1億円超
さらに、第4四半期単体において営業黒字化を達成• あらたな人工知能エンジンConcept Encoderを開発、特許取得。言語情報に加え遺伝子発現情報などの数値データも解析も可能に© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

38ヘルスケア 大型プロジェクト進捗領域プロジェクト

概要

企画

研究開発

製品化

実用化

精神疾患客観評価
うつや認知症
デバイス
診
断支援

業
務支援

慶応義塾大学疼痛診療支援AIシステム

転倒転落予測システム© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidentialなどの精神疾患を客観的に評価

慢性疼痛を早期に改善するための診療を支援

実用化

電子カルテの記録から転倒転落リスクのある患者を予測

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リーガルテック事業での技術戦略© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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eディスカバリ業界の市場環境の変化

データボリュームは毎年2～3倍 増加

eディスカバリ市場

16%以上

年平均成長率VS
Source: Transparency Market Research

単価の下落© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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eディスカバリ業界の市場環境の変化

従来型のビジネスモデル➢ ディスカバリベンダーの起源
リスクコンサルティング

BPO

ファーム

スキャンサービス➢ ディスカバリ用ソフトウエア
他社からのソフトウェアを使用料を払って活用

データボリュームの増加・単価の下落に耐えられない© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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FRONTEOの戦略

従来Ｆ
ＲＯ
Ｎ
Ｔ
Ｅ
Ｏの
新技
術

データ C
出入力

データ
出入力

プロセス

レビュー

ホスティングAI 分析

Lit i View2

データ B
出入力

A

All in One
オートメーション© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and ConfidentialAl

DプロダクションAI レビューア

人員削減とコスト削減で究極の効率化を実現
43拡大するFRONTEO AI活用領域© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

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AI技術による戦略的拡大成長スパイラル

米国等海外展開
AIソリューション事業

リーガルテック事業

AIによる完全自動eディスカバリソリューション

金融 医療 人事

リーガルテック事業

レビュー効率化還元© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and ConfidentialAI
応用 ソリューション事業

金融 医療 人事
多様なデータを解析する技術・ノウハウの蓄積
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リーガルテック事業・AIソリューション事業共に攻めのステージへ

先行投資

AIソリューション事業

AI
黒字化

15 KIBIT リリース

事業拡大投資リーガルテック事業

14 NASDAQ
上場

FUSA
構造改革

M&A

AIソリューション
事業加速
リーガルテック
事業拡大

10 Lit i View
リリース
07 東京証券取引所
マザーズへ上場

創業2003.8
2003.8 ・・・

2014.3© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

2015.32016.32017.32018.32018.3
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訴訟

捜査製造

医療

記録に埋もれたリスクとチャンスを見逃さない

マーケテイング© FRONTEO, Inc. 2018 Proprietary and Confidential

金融教育農業35