2024年7月3日
セントラル短資株式会社 総合企画部

2024年7月資金需給予想
資金過不足[毎月第3営業日の18時以降に更新予定]

銀行券要因

財政等要因

主要項目

1(月)

500

▲ 4,300

TB3M発行▲55,000償還58,000▲ 3,800 2Y発行▲26,000償還14,700

国債買入6,700
国債補完25,400・▲26,500

2(火)

1,100

▲ 6,200▲ 5,100

国債補完26,500・▲31,000

法人税、消費税、年金保険料揚げ
新しい日本銀行券の発行▲ 75,300 10Y発行▲26,000

国債補完31,000・▲25,800

3(水)▲ 15,400▲ 59,9004(木)▲ 3,600

1,000

5(金)

▲ 2,000▲ 7,000

8(月)

▲ 400

5,000

4,600 TB3M発行▲52,000償還58,000

9(火)

500

1,0001,50010(水)500▲ 21,000

TB6M発行▲37,000償還38,900▲ 20,500 5Y発行▲23,000

11(木)

500

▲ 2,000▲ 1,500▲ 1,000▲ 3,000

源泉所得税、労働保険料揚げ
社会保障費払い▲ 4,000 20Y発行▲10,000

16(火)

2,000

4,000

17(水)

2,000

▲ 6,000

18(木)

2,000

10,000

19(金)

1,500

▲ 4,000

日銀調節

国債買入10,800
国債補完25,800▲ 2,600恩給▲ 9,000 30Y発行▲9,000

6(土)
7(日)

12(金)

全店共通(固)▲8,000

13(土)
14(日)
15(月)
TB3M発行▲52,000償還58,000
6,000 個人向け3・5・10Y発行▲3,000(見込)償還1,300▲ 4,000 流動性供給▲6,000

CP買入3,000

12,000 交付税借入▲13,000期日13,000▲ 2,500 GX5Y発行▲3,500

気候変動▲34,400

20(土)21(日)22(月)2,0009,00023(火)1,500▲ 5,00024(水)1,500▲ 1,000

TB3M発行▲52,000償還58,000
TB1Y発行▲32,000償還28,800
11,000 エネルギー借入▲7,800(見込)期日7,800▲ 3,500 流動性供給▲5,000
社債買入75050025(木)▲ 500▲ 2,00040Y発行▲7,000▲ 2,500 交付税借入▲13,000期日13,00026(金)▲ 500▲ 1,000▲ 1,50029(月)1,00011,00030(火)▲ 50050031(水)▲ 600500▲ 7,900▲ 80,40027(土)
28(日)

計

12,000 TB3M発行▲52,000償還58,0000▲ 100 交付税借入▲13,000期日13,000▲ 88,300

CP買入3,000

今月は、3日に法人税、消費税、年金保険料揚げ、12日に夏季賞与に伴う源泉所得税の大幅な揚げ、労働保険料揚げ、後期高齢者医療給付費等負担金の払いがある。このほか、国立大学法人運営費などの支払いが予定されている。
主な不足日（見込み） 3日、10日 主に財政等要因
主な余剰日（見込み） 18日、22日、29日 主に財政等要因

1

◆日銀当座預金増減要因（2024年7月見込み）出所：日本銀行
見込み

前年実績

前年同月比

銀行券要因

▲ 7,900

1,084▲ 8,984

財政等要因▲ 80,400▲ 129,824

49,424▲ 108,100▲ 121,419

13,319国庫短期証券等

23,20019,404

3,796

上記を除くその他

4,500▲ 27,809

32,309▲ 88,300▲ 128,740

40,440

国債等

資金過不足

日本銀行が金融機関等から買入れた国債・国庫短期証券が償還を迎えた場合には、上表の国債等・国庫短期証券等の償還には含まれない扱いとなっている。

◆財政資金対民間収支（2024年7月中見込み）出所：財務省
区分一般会計見込み

前年実績

前年同月比

備考

▲ 17,050

8,325▲ 25,375

租税28,09051,589▲ 23,499 源泉所得税等の受入

税外収入

1,990

2,930

▲ 24,240▲ 23,786

1,290

1,207

83

防衛関係費

▲ 5,520▲ 4,116▲ 1,404

公共事業費▲ 2,300▲ 2,403

103

義務教育費

▲ 950
▲ 15,410▲ 933▲ 16,164▲ 17

20,10016,862

3,238▲ 1,810720▲ 2,530

-

▲ 474

474

26,720▲ 4,810

26,172▲ 9,556

4,746

社会保障費
地方交付税交付金

その他支払
特別会計
財政投融資
外国為替資金保険
その他
一般会計・特別会計等小計
国債等
国庫短期証券等
国債等・国庫短期証券等小計
調整項目
総計

▲ 940
▲ 454 後期高齢者医療財政調整交付金の交付等

754 国立大学法人運営費交付金の交付等

548 年金保険料等の受入

3,050

25,187▲ 22,137

108,110

121,419▲ 13,309▲ 23,170▲ 19,404

84,940102,015▲ 3,766 公募発行見込額約33.5兆円▲ 17,075500

▲ 902

1,402

88,490126,300▲ 37,810◆2024年7月の主な不足日・余剰日の見込み
主な不足予定日は、3日（税・保険料揚げ、10Y発行）、10日（5Y発行）。
主な余剰予定日は、18日（財政資金の支払い）、22日（TB3M償還超、財政資金の支払い）、29日（TB3M償還超、財政資金の支払い）。

◆2024年7月の短期金融市場予想【コール市場】
無担保コールO/N物は、引き続き付利金利との裁定を目的とした取引が中心となり、レート水準についても変わらず0.07～0.078％近辺での推移が予想される。また、ターム物については2Wから3M物の出合いが中心となっており、今後も金利先高観を徐々に織り込み緩やかなレート上昇が予想される。

【CP市場】
CP市場の発行残高は、6月末に有利子負債圧縮要因により一時的な減少が見られたが、CPでの資金調達ニーズは依然として根強い事から、期明け後は再び期間の短い物を中心に緩やかな増加傾向が見られている。発行レートは、利上げ予想を織り込む動きや日銀によるCP買入額の減額により、今後も緩やかな上昇が想定されるが、期間が長い物については、引き続きレート目線の定まりにくい展開が予想される。

【短国市場】
短国市場は、担保ニーズに加え追加利上げを警戒した退避資金の流入が見られる中、7月も3M物(5.5→5.2兆円)の発行額が減額される事から、引き続き良好な需給環境が予想される。レート水準については、月末に決定会合を控え再び緩やかな上昇が見込まれ、3M物で0～0.05％、6M物で0.00～0.10％、1Y物で0.12～0.20％程度で推移することが予想される。
短国買入オペに関しては、良好な需給環境を背景に3月12日以降オファーが見送られており、今後も需給状況に考慮した運営が見込まれる。

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セントラル短資株式会社 登録金融機関関東財務局長（登金）第526号 日本証券業協会加入

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