size： 182*200■ 当ファンドの仕組みは次の通りです。
追加型投信／内外／株式／
特殊型(絶対収益追求型)
2021年10月6日から2023年11月22日まで(当初信 託 期 間 2031年8月27日まで)
この投資信託は、信託財産の中長期的な成長を
運 用 方 針 目指して運用を行います。
ケイマン籍証券投資法人「SPARX・日本アジア・
ベスト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／
主要投資対象 円建)」およびわが国の証券投資信託「スパークス・マネー・マザーファンド」を主要投資対象とします。
外国投資信託証券の組入れは原則として高位に保つことを基本とします。各投資信託証券への投資比率は、原則として市況環境および投資ファンドの 対象ファンドの収益性等を勘案して決定しま
運 用 方 法 す。なお、資金動向等によっては、各投資信託証券への投資比率を引き下げることもあります。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
（1）分配対象額の範囲
経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収入および売買益(評価益を含みます。)
等の全額とします。
（2）分配対象収益についての分配方針
分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市
況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等は、収益分配を行わないこともあります。
（3）留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

商品分類(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

スパークス・日本アジア
厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
特化型

運用報告書(全体版)
繰上償還(償還日 2023年11月22日)

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、『スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッ
ジ型（ダイワ投資一任専用）』は、このたび、2023年
11月22日をもちまして繰上償還となりました。
ここに、運用状況及び償還内容をご報告申し上げます。
これまでご愛顧賜りましたことに対しまして、厚く御礼申し上げます。

スパークス・アセット・マネジメント株式会社
東京都港区港南一丁目2番70号

品川シーズンテラス＜ お問い合わせ先 ＞
リテール・ビジネス・デベロップメント部
電話：03-6711-9200(代表)
受付時間：営業日の9時～17時
ホームページアドレス：https://www.sparx.co.jp/

SPARX Asset Management【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 設定以来の運用実績
基
決

算

準

期
(分配落)

(設 定 日)円
2021年10月 6日
10,000
1期(2022年 8月29日)
8,221
2期(2023年 8月28日)
8,132(償 還 日)(償還価額)(2023年11月22日)
8,010.04

価

税込み
分配金
円
－
0
0

MSCI AC Asia Index(円ベース)期 中
期 中(参考指数)
騰落率
騰落率
％
％
－
287.96－△17.8
294.312.2△ 1.1
326.8511.1

額－ △ 1.5

339.28

投資信託
受益証券
組入比率

投資証券
組入比率

％
－
0.1
0.1

％
－
91.2
91.7

百万円
1
10
10

－

－

0

3.8

純資産
総 額

(注1) 基準価額の騰落率は分配金込みです。
(注2) 設定日の基準価額は設定当初の投資元本です。
(注3) 設定日のMSCI AC Asia Index(円ベース)は、設定日前営業日(2021年10月5日)の値です。
(注4) 当ファンドにベンチマークはありません。参考指数は「MSCI AC Asia Index(円ベース)」です。
(注5) MSCI AC Asia Indexは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、アジア地域の先進国と新興国の大型・中型株で構成されています。また、MSCI AC Asia Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

■ 当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価

％
－
0.3
△ 1.4
△ 2.3

326.85328.81
328.98320.18

％
－
0.6
0.7
△ 2.0

△ 1.5

339.28

3.8

－

騰 落 率
(期
首)
2023年 8月28日
8月末
9月末
10月末
(償 還 日)2023年11月22日

円
8,132
8,155
8,020
7,941
(償還価額)
8,010.04

MSCI AC Asia Index(円ベース)(参考指数)
騰 落 率

投資信託
受益証券
組入比率
％
0.1
0.1
0.1
0.5

額

投資証券
組入比率
％
91.7
91.7
91.6
144.1
－

(注) 騰落率は期首比です。

1【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 設定以来の基準価額等の推移について（2021年10月6日～2023年11月22日）（円）
12,00011,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

（億円）
5

4

10,000

3

9,000

2

8,000

1

7,000
2021/10/6（設定日）

2022/8/29

02023/8/28 2023/11/22（償還日）■ 設定以来の投資環境（2021年10月6日～2023年11月22日）＜日本を含むアジア企業の株式＞
韓国株式市場が上昇したことや円安などがプラス要因になった一方、日本株式市場や米国に上場している中国テクノロジー企業の株価が下落しマイナス要因となりました。また、株価指数先物が上昇したことが基準価額のマイナス要因となりました。
＜国内債券・短期金融市場＞
2016年2月より「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」を導入したため、国内債券・短期金融市場
はマイナスの利回りとなりました。

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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 設定以来のポートフォリオ＜スパークス・日本アジア厳選株・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）＞「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／円建)」と「スパークス・マ
ネー・マザーファンド」の投資信託証券を主要投資対象とし、期を通じて「SPARX・日本アジア・ベス
ト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／円建)」をおおむね高位に組入れることにより、主に日本を含むアジア企業の株式または日本を含むアジア地域の金融商品取引所に上場している株式(これに準ずるものを含みます。)に投資するとともに、日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用することを基本方針としております。運用期間中、当ファンドの運用方針に準じて、運用を行いました。
＜SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）＞
日本を含むアジア企業の株式または日本を含むアジア地域の金融商品取引所に上場している株式(これに準ずるものを含みます。)を主要投資対象とし、ボトムアップ・リサーチによる個別銘柄調査に基づき、魅力的なビジネスと卓越した経営陣を併せ持つ企業で、企業価値に対して割安と考えられる銘柄の中から厳選して集中的に投資を行うとともに、日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用しました。
（主なプラス要因）
設定来のパフォーマンスに対してプラスに寄与した主な銘柄は、Classys Inc、JYP Entertainment
Corp、日立製作所、東京海上ホールディングスなどです。
Classys Inc(韓国／ヘルスケア)は、HIFU(High-Intensity Focused Ultrasound、高密度焦点式超音波)療法用機器の売上高で世界第2位のメーカーです。HIFUは皮膚を傷つけずに行える美容治療法で、整形手術のような痛みを感じずに高い効果を得られるため、世界的に人気が高まっています。同社はHIFU機器などを美容クリニックに販売し、消耗品であるカートリッジの販売を通じて経常的に収益を生成し、売上高は増加したため株価が上昇しました。
総合エンターテインメント会社でアーティストの発掘・育成、音楽制作を伴うエンターテイメント
活動の管理などを手掛け、所属アーティストの海外進出に積極的なJYP Entertainment Corp(韓国／コ
ミュニケーション・サービス)は、K-POPの世界的影響力の拡大などにより売上高、営業利益が共に増
加し株価が上昇しました。
日立製作所は、会社側予想も上回る堅調な内容だったため、株価が上昇しました。世界的なインフ
レやウクライナ情勢など外部環境の先行き不透明感にも拘わらず、底堅く推移したうえ、将来の業績を左右する受注残も各部門で着実に積み上がっています。
3【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
東京海上ホールディングスは、会社の利益全体を引き上げる効果がある海外買収案件が見つかれば
M&Aに、見つからなければ一株当たり利益を引き上げる効果がある自社株買いに資金を活用することで、最適な資本配分を行っていることにより、株価が堅調に推移しました。
（主なマイナス要因）
設定来のパフォーマンスに対してマイナスに影響した主な銘柄は、メルカリ、Li Ning Co Ltd、WuXi
AppTec Co Ltdなどです。
オンラインマーケットプレイス(フリマアプリ)として知名度の高いメルカリは、盤石な国内メルカリ事業から生まれるキャッシュフローをメルペイや米国メルカリ事業などの成長投資にまわしていることから、連結損益計算書上は黒字・赤字を行ったり来たりする状況が続いているため、株価が下落しました。
中国のスポーツ用品メーカーであるLi Ning Co Ltd(中国／耐久消費財・アパレル)の株価が下落しました。足元のインフレ傾向では、これらの企業のような「モノ」を製造、販売する企業は収益が圧迫されてしまいます。
世界を代表する小分子薬の医薬品受託製造企業であるWuXi AppTec Co Ltd(中国／ヘルスケア)は、
バイオテック企業の資金調達環境が、金融緩和の時期と比べれば低調になる可能性が懸念され、その結果、外部委託される研究開発サービスの受注量が減るのではないかと懸念されて、株価が下落しました。
＜国内債券・短期金融市場＞
信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行っています。当期間の運用につきましては、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行いました。

■ 分配金
設定来の分配金につきましては、基準価額水準、市況動向等を勘案し、第1期～第2期とも見送りとさせていただきました。留保益につきましては、信託財産中に留保し、当ファンドの基本方針及び今後の運用方針に基づき運用させていただきました。

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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 運用経過１）基準価額等の推移 (2023年8月29日～2023年11月22日)（円）
10,000（億円）
5
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

9,000

4

8,000

3

7,000

2

6,000

1

5,000

0

2023/8/28（期首）

2023/11/22（償還日）

第3期首 ： 8,132 円
償 還 日 ： 8,010 円04銭(既払分配金0円)
騰 落 率 ： △1.5 ％(分配金再投資ベース)※ 分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※ 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
※ 当ファンドにベンチマークはありません。参考指数は「MSCI AC Asia Index（円ベース）」です。
※ 参考指数は期首(2023年8月28日)の基準価額に合わせて指数化しております。

２）基準価額の主な変動要因
台湾や韓国、インド株式市場が上昇したことや円安などがプラス要因になった一方、インドネシア
株式市場が下落しマイナス要因となりました。また、株価指数先物が上昇したことが基準価額のマイナス要因となりました。

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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
３）ベンチマークとの差異※ 当ファンドはベンチマークを設けておりません。
右記のグラフは当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率との対比です。
※ 参考指数は、「MSCI AC Asia Index（円ベース）」です。

当ファンドの基準価額と参考指数の対比(期別騰落率)
(％)
6.0
基準価額

参考指数

3.0

0.0

-3.0
第3期
（2023年8月29日～2023年11月22日）(注) 基準価額の騰落率は、分配金込みです。

■ 投資環境＜日本を含むアジア企業の株式＞
日本株式市場は中国製造業購買担当者景気指数(PMI)の改善により中国の景気後退不安が一時的に後退したことなどにより上昇しました。中国の不動産セクターは中国と香港の株式市場の重しとなりました。過剰債務をかかえる不動産開発業者は依然として流動性問題の解決を迫られており、政府が住宅ローンの融資条件緩和という支援策に踏み切ったにもかかわらず、不動産販売件数に大幅な改善は見られませんでした。
＜国内債券・短期金融市場＞
2016年2月より「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」を導入したため、国内債券・短期金融市場
はマイナスの利回りとなりました。

■ ポートフォリオ＜スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）＞「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／円建)」と「スパークス・マ
ネー・マザーファンド」の投資信託証券を主要投資対象とし、期を通じて「SPARX・日本アジア・ベス
ト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／円建)」をおおむね高位に組入れることにより、主に日本を含むアジア企業の株式または日本を含むアジア地域の金融商品取引所に上場している株式(これに準ずるものを含みます。)に投資するとともに、日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用することを基本方針としております。期間中、当ファンドの運用方針に準じて、運用を行いました。
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）＜SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）＞
日本を含むアジア企業の株式または日本を含むアジア地域の金融商品取引所に上場している株式(これに準ずるものを含みます。)を主要投資対象とし、ボトムアップ・リサーチによる個別銘柄調査に基づき、魅力的なビジネスと卓越した経営陣を併せ持つ企業で、企業価値に対して割安と考えられる銘柄の中から厳選して集中的に投資を行うとともに、日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用しました。
（主なプラス要因）
当期のパフォーマンスに対してプラスに寄与した主な銘柄は、Classys Inc、東京海上ホールディン
グスなどです。
Classys Inc(韓国／ヘルスケア)は、HIFU(High-Intensity Focused Ultrasound、高密度焦点式超音波)療法用機器の売上高で世界第2位のメーカーです。HIFUは皮膚を傷つけずに行える美容治療法で、整形手術のような痛みを感じずに高い効果を得られるため、世界的に人気が高まっており、株価が上昇しました。
東京海上ホールディングスは、会社の利益全体を引き上げる効果がある海外買収案件が見つかれば
M&Aに、見つからなければ一株当たり利益を引き上げる効果がある自社株買いに資金を活用することで、最適な資本配分を行っていることにより、株価が堅調に推移しました。
（主なマイナス要因）
当期のパフォーマンスに対してマイナスに影響した主な銘柄は、JYP Entertainment Corp(韓国／コ
ミュニケーション・サービス)などです。
総合エンターテインメント会社でアーティストの発掘・育成、音楽制作を伴うエンターテイメント
活動の管理などを手掛け、所属アーティストの海外進出に積極的なJYP Entertainment Corp(韓国／コ
ミュニケーション・サービス)は、上半期の株価上昇の反動が出ていることや大物アーティストの新曲発表がなかったため株価が下落しました。
＜スパークス・マネー・マザーファンド＞
信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行っています。当期間の運用につきましては、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行いました。

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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 分配金
該当事項はありません。

■ 償還価額当ファンドは2023年11月22日をもちまして繰上償還となり、1万口当たりの償還価額(税込み)は8,010円04銭となりました。これまでご愛顧賜りましたことに対しまして、厚く御礼申し上げます。

■ １万口当たりの費用明細項

当期
2023年8月29日～2023年11月22日
金 額
比 率

目

(a) 信

託

報

酬

(投

信

会

社)

(販

売

会

(受

託

会

10円

0.124％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(3)( 0.037) ・ファンドの運用、開示書類等の作成、基準価額の算出等の対価社)(

6)( 0.075) ・購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の
対価

社)

(

1)

( 0.012) ・ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価(b) そ の 他 費 用
(監
合

査

費

項 目 の 概 要

用)

2
(

計

2)
12

0.025

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数( 0.025) ・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
0.149

期中の平均基準価額は8,039円です。
(注1) 期中の費用(消費税のかかるものは消費税を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2) 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注3) 各比率は「1万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未
満は四捨五入してあります。
(注4) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。（親投資信託を除く）

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左右 13.99)

スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）（参考情報）○ 総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。
）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は4.60％です。
運用管理費用
（投信会社） 運用管理費用（販売会社）
0.16％
0.32％ 運用管理費用（受託会社）
0.05％
その他費用
0.11％
当ファンド
0.64％

運用管理費用
0.56％

総経費率
4.60％
投資先
ファンド
3.96％
運用管理費用以外
3.40％

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

4.60％
0.64％
0.56％
3.40％

(注) ①の費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注) 各比率は、年率換算した値です。
(注) 投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
(注) ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
(注) ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
(注) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

9【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 期中の売買及び取引の状況(2023年8月29日から2023年11月22日まで)

投資証券
銘

柄

買

名

口

ＳＰＡＲＸ・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）

付

数
千口
－

金

売
額
千円
－

口

付

数
千口
0.891

金

額
千円
9,535

(注1) 金額は受け渡し代金。
(注2) 金額の単位未満は切り捨て。

■ 親投資信託受益証券の設定、解約状況 (2023年8月29日から2023年11月22日まで)
項目口ス パ ー ク ス ・ マ ネ ー ・ マ ザ ー フ ァ ン ド

設
数
千口
－

定
金

額
千円
－

口

解
数
千口
9

約
金

額
千円
9

(注) 単位未満は切り捨て。

■ 主要な売買銘柄 (2023年8月29日から2023年11月22日まで)
投資証券
買
銘

柄
―

口

付
数
千口
－

売
金

額
千円
－

銘

柄

ＳＰＡＲＸ・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）

付
数
千口
0.891

口

金

額
千円
9,535

(注1) 金額は受け渡し代金。
(注2) 金額の単位未満は切り捨て。

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11

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下 48.54

左右 13.99)

スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 利害関係人との取引状況等 (2023年8月29日から2023年11月22日まで)(1) 当期中の利害関係人との取引状況
当期中における利害関係人との取引はありません。
(2) 利害関係人の発行する有価証券等の売買状況及び期末残高

投

種

類

資

証

当
買
券

付

額
百万円
－

売

付

期
額
百万円
9

期末保有額
百万円
－

(注1) 単位未満は切り捨て。
(注2) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定する利害関係人です。
(注3) 当ファンドが主要な投資対象としている「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）」
は弊社の関係会社であるSPARX Asia Capital Management Limitedが運用を行っております。

■ 信託財産と委託会社との間の取引の状況 (2023年8月29日から2023年11月22日まで)
委託会社が行う第一種金融商品取引業及び第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財産との当期中における取引はありません。

■ 組入資産の明細 (2023年11月22日現在)
信託終了日における有価証券の組入れはございません。

■ 有価証券の貸付及び借入の状況 (2023年11月22日現在)
該当事項はありません。

11【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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下 48.54

左右 13.99)

スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 投資信託財産の構成 (2023年11月22日現在)
項

コ
投

ー

ル
資

償

目

・ ロ ー
信
託

評

ン 等 、
財
産

そ の
総

価

還

時

額

比

率

千円
811
811

他
額

％
100.0
100.0

(注) 評価額の単位未満は切り捨て。

■ 資産、負債、元本及び償還価額の状況■ 損益の状況(2023年11月22日現在)
項

目

償

(A)資

還

産

(B)負

10,635

酬

8,817

息

4

そ の 他 未 払 費 用

1,814

払

未

(C)純

信

託

払

資

産

報

利

総

額(A－B)

801,004

本

1,000,000

元
償

差

損

益

金

権

総

口

数

1,000,000 口

1万口当たり償還価額 ( C ／ D )8,010 円 04 銭

(D)受

還
益

(A) 配

△

当

等

至2023年11月22日)
当

期

益

△

利

息

△

71

(B) 有 価 証 券 売 買 損 益

△

1,539

支

払

売

買

売

益

買

71 円

49,024

損△50,563

等△

10,631(D) 当 期 損 益 金 ( A ＋ B ＋ C )△12,241

(E) 前

金

△

185,647(F) 追 加 信 託 差 損 益 金

△

1,108

(C) 信

託
期
(配

報
繰

等

損
相

益

額)

(△

135)

(△

973)

計 ( D ＋ E ＋ F )△198,996

償 還 差 損 益 金 ( G ＋ H )△198,996

(G) 合

当

越

酬

(売 買 損 益 相 当 額)

198,996<注記事項(当期の運用報告書作成時では監査未了)>① 期首元本額
13,013,215 円
期中追加設定元本額－円
期中一部解約元本額
12,013,215 円

目収

811,639

債
未(自2023年8月29日

項

811,639 円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

当期

時

当

(注1) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注2) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

12【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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13

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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ お知らせ
該当事項はありません。

■ 投資信託財産運用総括表
信託期間
区

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

2021 年 10 月 6 日
2023 年 11 月 22 日

投 資 信 託 契 約 終 了 時 の 状 況

811,639 円
投 資 信 託 契 約 投 資 信 託 契 約 差 引 増 減 又 は 資 産 総 額
締
結
当
初 終
了
時 追
加
信
託 負 債 総 額
10,635 円
純 資 産 総 額
801,004 円
権1,000,000 口
1,000,000 口
0口
数
受 益 権 口 数
1,000,000 口
額
1,000,000 円
1,000,000 円
0 円 1 万口当たり償還金
8,010.04 円
毎
計
算
期
末
の
状
況
1 万 口 当 た り 分 配 金
期
元 本 額
純資産総額
基 準 価 額金
額
分 配 率
期13,013,215 円
10,698,180 円
8,221 円－円－％
期13,013,215 円
10,582,936 円
8,132 円
－円－％
信託期間中 1 万口当たり総収益金及び年平均収益率△9.34％△1,989.96 円
分

受 益
口
元 本

計 算
第 1
第 2

■ 償還金のお知らせ
１ 万 口 当 た り 償 還 金 (税 込 み )138,010 円 04 銭

※ 当ファンドは、一般社団法人投資信託協会「投資信託等の運用に関する規則 信用リスク集中回避のための投資制限の例外」を適用して特化型運用を行います。そのため、一般のファンドにおいては、一の者に係るエクスポージャーの投資信託財産の純資産総額に対する比率として 10％を上限として運用を行うところを、
当ファンドにおいては 35％を上限として運用を行います。
※ 当ファンドは、ベンチマーク等を意識せず、弊社独自の調査活動を通じて厳選した少数の投資銘柄群に絞り込んで集中投資することとしているため、個別銘柄への投資において、当ファンドの純資産総額に対して実質的に10％を超えて集中投資することが想定されています。そのため、集中投資を行った投資銘柄において経営破綻や経営・財務状況の悪化などが生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。

【3 校】スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）_全体版（償還）_2311.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
ご参考として以下に、スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）が組入れている各投資対象ファンドの運用内容を掲載いたします。

＜参考情報＞SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド（ヘッジありクラス／円建）
SPARX JAPAN ASIA BEST PICK FUND
（Hedged Class JPY Shares）■ 当ファンドの仕組みは次の通りです。
形態／表示通貨

ケイマン籍外国投資法人／円建

主 な 投 資 対 象

日本を含むアジア企業の株式または日本を含むアジア地域の金融商品取引所に上場している株式（これに準ずるものを含みます。）を主要投資対象とするとともに、当クラスにおいては日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用します。

投ボトムアップ・リサーチによる個別銘柄調査に基づき、魅力的なビジネスと卓越した経営陣を併せ持つ企業で、企業価値に対して割安と考えられる銘柄の中から厳選して集中的に投資を行うとともに、当クラスにおいては日本を含む投資対象国の株式市場の変動リスクの低減を図ることを目的として、株価指数先物取引等を活用します。

資

方

針

主 な 投 資 制 限

一発行体への投資割合は、原則として純資産総額の35％以内とします。

為 替 ヘ ッ ジ

外貨建資産については、原則として為替ヘッジは行いません。

運 用 報 酬 等

純資産総額に対して年率0.80％程度。
その他、受託会社報酬、保管会社報酬などの費用がかかります。

そ の 他 の 費 用

監査費用、有価証券売買時の売買委託手数料、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、組入資産の保管費用・管理費用等。
※その他費用は運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。

管 理 運 用 会 社

SPARX Asia Capital Management Limited

投 資 助 言 会 社

SPARX Asia Investment Advisors Limited

管 理 事 務 会 社
保管会社及び管理
事務会社の代理人

HSBC Trustee (Cayman) Limited
HSBC Institutional Trust Services (Asia) Limited※ 作成時点において、入手可能な現地の年次報告書をもとに作成いたしております。

14【初校】SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド_2212（ヘッジあり）（ダイワ投資一任用）.docx
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左右 13.99)

スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
当ファンド(スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）)はケイマン籍の外国投資法人「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド(ヘッジありクラス／円建)」に投資しておりますが、監査はファンド単位で行われるため、下の内容は「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド」のものとなります。
※ 作成時点において、入手可能な現地の年次報告書をもとに作成いたしております。

■ 損益計算書 (自 2022年1月1日 至 2022年12月31日)(単位：円）
収益損益を通じて公正価値で測定される金融資産に係る未実現利益の純変動に係る実現純利益
損益を通じて公正価値で測定される金融資産に係る実現純利益
純為替差損
受取配当金
受取利息
その他収益

△
△

△
費用
管理事務報酬
監査報酬
委託費
役員報酬
配当源泉税
管理運営会社報酬
専門家報酬
秘書役報酬
譲渡税
その他費用
営業から生じた買い戻し可能参加型株式の保有者に帰属する純資産の増加

328,494,633
188,034,914
1,970,422
37,664,506
140,40336
476,754,180△
23,603,116△
5,925,619△
10,014,360△
1,972,343△
4,724,973△
14,994,813△
1,409,853△
131,483△
1,228,335△
4,161,149△
68,166,044△ 544,920,224

15【初校】SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド_2212（ヘッジあり）（ダイワ投資一任用）.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）■ 純資産変動計算書 (自 2022年1月1日 至 2022年12月31日)(単位：円）
2022 年 1 月 1 日現在

3,116,591,191

買戻し可能参加型株式の発行

45,000,000

買戻し可能参加型株式の買戻し△

1,267,082,092

営業から生じた買戻し可能参加型株式の保有者に帰属する純資産の増加△

544,920,224

2022 年 12 月 31 日現在

1,349,588,875

SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド(2022 年 12 月 31 日現在)

発行済株式数ヘッジありクラス
ヘッジなしクラス

90,723 口
33,688 口

一口当たり純資産価格
10,301 円
12,322 円

16【初校】SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド_2212（ヘッジあり）（ダイワ投資一任用）.docx
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スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）
下の内容は当ファンド(スパークス・日本アジア厳選株ファンド・ヘッジ型（ダイワ投資一任専用）)が組入れているケイマン籍の外国投資法人「SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド(ヘッジあり
クラス／円建)」の内容であり、数値等は、当該ファンドの投資助言会社及び受託会社によって提供された情報に基づきますが、外部監査人による監査を受けておりません。

■ 組入資産の明細 (2022年12月31日現在)
外国株式等
国・地域
Japan
Japan
TaiwanSouth Korea
Japan
India
Japan
Japan
India
China
South Korea
China
China
South Korea
China
South Korea
Japan
Hong Kong
China
Hong Kong
Japan

銘 柄 名
投資比率
日立製作所
7.07％
ソニーグループ
5.46％
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
4.30％
Samsung Electronics Co Ltd
3.81％
リクルートホールディングス
3.70％
ICICI Lombard General Insurance Co Ltd
3.63％
三菱商事
3.56％
セブン＆アイ・ホールディングス
3.56％
Indian Energy Exchange Ltd
2.65％
CNOOC Ltd
2.64％
LG Chem Ltd
2.39％
Yum China Holdings Inc
2.37％
Tencent Holdings Ltd
2.35％
JYP Entertainment Corp
2.34％
Meituan
2.17％
Coupang Inc
2.11％
東京海上ホールディングス
2.05％
China State Construction International Holdings Ltd
1.93％
Alibaba Group Holding Ltd
1.83％
Samsonite International SA
1.78％
オリックス
1.76％

国・地域
Hong Kong
Japan
Hong Kong
Japan
Japan
China
Japan
South Korea
Japan
Japan
Hong Kong
Japan
Indonesia
Thailand
Japan
Japan
Japan
Singapore

銘 柄 名
投資比率
Shenzhou International Group Holdings Ltd
1.71％
MS&AD インシュアランスグループホールディングス
1.67％
AIA Group Ltd
1.66％
任天堂
1.65％
ＳＯＭＰＯホールディングス
1.63％
Li Ning Co Ltd
1.47％
電通グループ1.37％
Classys Inc
1.34％
オリンパス
1.33％
ローム
1.32％
Techtronic Industries Co Ltd
1.26％
キーエンス
1.10％
Mitra Adiperkasa Tbk PT
1.07％
Thai Beverage PCL
1.00％
メルカリ
0.95％
テルモ
0.92％
富士フイルムホールディングス
0.71％
Sea Ltd
0.53％(注) 投資比率は、当該ファンドの純資産総額に対する評価額
の比率。

先物取引等
国
Japan

銘

柄

名

投資比率

TSE TOPIX (Tokyo Price Index) Future －70.63％(注) 投資比率は、当該ファンドの純資産総額に対する評価額
の比率。

17

【初校】SPARX・日本アジア・ベスト・ピック・ファンド_2212（ヘッジあり）（ダイワ投資一任用）.docx
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スパークス・マネー・マザーファンド

第 16 期決算日

2023年11月10日(計算期間：2022年11月11日～2023年11月10日)■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商
信
運

品
託
用

分
期
方

類 親投資信託
間 無期限
針 信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行います。
わが国の公社債を主要投資対象とします。主として、わが国の公社債に投資を行い利息等収主要投資対象益の確保を図ります。
）への投資は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
主 な 組 入 制 限 ①株式（新株予約権証券を含みます。
②同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額 5％以内とします。
分 配 方 針 収益分配は行いません。

スパークス・アセット・マネジメント株式会社
東京都港区港南一丁目2番70号

品川シーズンテラス＜ お問い合わせ先 ＞
リテール・ビジネス・デベロップメント部
電話：03-6711-9200(代表)
受付時間：営業日の9時～17時
ホームページアドレス：https://www.sparx.co.jp/

18

Filename：【初校】スパークス・マネーマザーファンド_2311（2311 ダイワ投資一任用）.docx
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スパークス・マネー・マザーファンド■ 最近５期の運用実績
基
決

算

準

期

価

額

債
券
組入比率

期 中
騰落率

12期(2019年11月11日)
13期(2020年11月10日)
14期(2021年11月10日)
15期(2022年11月10日)
16期(2023年11月10日)

円
10,306
10,234
10,227
10,152
10,079

％
1.7
△0.7
△0.1
△0.7
△0.7

純資産
総 額
％
99.1
99.0
98.8
98.7
98.7

百万円
10
10
10
10
10

■ 当期中の基準価額等の推移
年

月

日

(期
首)
2022年11月10日
11月末
12月末
2023年 1月末
2月末
3月末
4月末
5月末
6月末
7月末
8月末
9月末
10月末
(期
末)
2023年11月10日

基 準 価 額

債
券
組入比率

騰 落 率
円
10,152
10,12910,077
10,111
10,106
10,153
10,16010,168
10,18010,147
10,123
10,102
10,064

％
－
△0.2
△0.7
△0.4
△0.5
0.0
0.1
0.2
0.3
△0.0
△0.3
△0.5
△0.9

％
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.7
98.6
98.6

10,079△0.7

98.7(注) 騰落率は期首比です。

19

Filename：【初校】スパークス・マネーマザーファンド_2311（2311 ダイワ投資一任用）.docx
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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

スパークス・マネー・マザーファンド■ 基準価額の推移(円)
10,200

10,15010,10010,05010,0002022/11/10（期首）

2023/32023/72023/11/10（期末）■ 運用経過当マザーファンドは、信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行っています。当作
成期間の運用にあたりましては、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行いました。

■ 今後の運用方針
引き続き、信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行います。今後も、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行います。
今後とも引き続きご愛顧を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。

■ 1万口当たりの費用明細
該当事項はありません。

20

Filename：【初校】スパークス・マネーマザーファンド_2311（2311 ダイワ投資一任用）.docx
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左右 13.99)

スパークス・マネー・マザーファンド■ 期中の売買及び取引の状況(2022年11月11日から2023年11月10日まで)

該当事項はありません。

■ 利害関係人との取引状況等(2022年11月11日から2023年11月10日まで)(1) 当期中の利害関係人との取引状況
当期中における利害関係人との取引はありません。
(2) 利害関係人の発行する有価証券等の売買状況及び期末残高
該当事項はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第 11 条第 1 項に規定する利害関係人です。

■ 信託財産と委託会社との間の取引の状況(2022年11月11日から2023年11月10日まで)

委託会社が行う第一種金融商品取引業及び第二種金融商品取引業に係る業務において、信託財産との当期中における取引はありません。

■ 委託会社による自社が設定する投資信託の受益証券又は投資法人の投資証券の自己取得
及び処分の状況 (2022年11月11日から2023年11月10日まで)
該当事項はありません。

21

Filename：【初校】スパークス・マネーマザーファンド_2311（2311 ダイワ投資一任用）.docx
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スパークス・マネー・マザーファンド■ 組入資産の明細(2023年11月10日現在)

下記は、スパークス・マネー・マザーファンド全体(9,994 千口)の内容です。
公社債(A) 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区

国

分

債

証

合

評 価 額

額面金額

千円
10,00010,000

券
計

組入比率

千円
9,944
9,944

期 末
残存期間別組入比率

組 入 比 率(うちＢＢ格以下)(５年以上)

％
－
－

％
－
－

％
98.7
98.7

(２年以上)(２年未満)

％
98.7
98.7

％
－
－

(注1) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
(注2) 単位未満は切り捨て。－印は組み入れなし。
(注3) 評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
(注4) 残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

(B) 個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
種
国

類
債

証

合

券
計

銘

柄

名

利

第３４７回長期国債１０年

率
％
0.1
－

額面金額
千円
10,00010,000

評 価 額
千円
9,944
9,944

償還年月日
2027/6/20－(注) 額面・評価額の単位未満は切り捨て。

■ 有価証券の貸付及び借入の状況(2023年11月10日現在)

該当事項はありません。

■ 投資信託財産の構成(2023年11月10日現在)

項

公
コ
投

当

目

社
ー

ル
資

・ ロ ー
信
託

ン 等 、
財
産

期

評 価 額

そ の
総

債
他
額

末
比

千円
9,944
139
10,083

率
％
98.6
1.4
100.0

(注) 金額の単位未満は切り捨て。

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size： 182*200(PDF：上 48.50

下 48.54

左右 13.99)

スパークス・マネー・マザーファンド■ 資産、負債、元本及び基準価額の状況
項■ 損益の状況(2023年11月10日現在)
当 期 末

目

(A)資

産

10,083,043 円

当期
項
(A)配

(自2022年11月11日
目

当等

至2023年11月10日)
当
期

収

益

9,949 円
10,000

コ ー ル ・ ロ ー ン 等

134,482

受

取

利

息

公 社 債 ( 評 価 額 )9,944,700

支

払

利

息

△

51

(B)有 価 証 券 売 買 損 益△

82,800損△

82,800(C)当 期 損 益 金 ( A ＋ B )△72,851

未

収

利

(B)負
未

息

3,861

債

9,874

売

払

解

約

金

9,874

産

総

額 (A－B)

10,073,169

本

9,994,224

次 期 繰 越 損 益 金

78,945(E)解数9,994,224 口(F)合

1 万口当たり基準価額 (C／D)

10,079 円

(C)純

資

元
(D)受

益

権

総

口

< 注記事項(当期の運用報告書作成時には監査未了) >1.期首元本額
10,004,018 円
期中追加設定元本額－円
期中一部解約元本額
9,794 円2.期末元本の内訳
スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）
9,964,333 円
スパークス・アジア中東株式ファンド（資産成長型）
10,659 円
スパークス・ベスト・ピック・ファンド II(日本アジア)ヘッジあり
9,616 円スパークス・ベスト・ピック・ファンド II(日本アジア)ヘッジなし
9,616 円買(D)前 期 繰 越 損 益 金
約

差

損

益

金

151,876△80

計(C＋D＋E)

78,945

次 期 繰 越 損 益 金(F)78,945(注) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。

■ お知らせ
該当事項はありません。

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