お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート
2021 年 11 月 30 日

愛称：ライジング・サン
お知らせ

当ファンドは株式会社格付投資情報センターの選定による「Ｒ＆Ｉファンド大賞 2021」において「投資信託 20 年／国内中小型株式部門」で「最優秀ファンド賞」を受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報（ただし、その正確性及び完全性につきＲ＆Ｉが保証するものではありません）の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマン
スを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣府令第２９９条第１項第２８号に規定されるその他業務（信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務）です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はＲ＆Ｉに帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示
書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン

2021年11月30日

基準日【基準価額・純資産総額の推移】【運用実績】
過去のパフォーマンス(%)
ファンド JASDAQ

基準価額
50,824 円

直近の分配実績（円）

過去1ヵ月間-3.75-3.58 第17期 2017/10/16

600

過去3ヵ月間-4.78-4.69 第18期 2018/10/15

700

過去6ヵ月間-5.29-1.71 第19期 2019/10/15

500

過去1年間

-3.58

0.96 第20期 2020/10/15

500

過去3年間

13.77

14.73 第21期 2021/10/15

500

設定来

532.30167.20 設定来累計

5,750

ハードル価格：

解約価額
50,672 円

純資産総額43.20 億円

54,066 円※基準価額がハードル価格を超えると実績報酬が発生します。詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。
※当該ハードル価格は、当ファンドの毎計算期間末（毎年10月15日、休日の場合は翌営業日）に更新される場合があります。詳しくは委託会社にお問い合わせください。

※2000年10月18日（設定日前営業日）を10,000として指数化※決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは、
80,000
分配金（税金控除前）を再投資することにより算出される収益率で純資産総額（右軸）70,000
す。従って実際の投資家利回りとは異なります。
分配金再投資基準価額（左軸）60,000【資産別構成】

50,000【株式市場別構成】

資産種類

市場
東証1部
ジャスダック
東証2部
東証マザーズ
その他市場
株式組入比率

比率(％）
96.6
0.0
0.0
3.4

株式
投資信託証券その他株式関連証券
現金その他※比率は対純資産総額

40,000

比率(％）
80.2
5.0
0.0
11.4
0.0
96.6

320
160

10,00080

0000/10 03/10 06/10 09/10 12/10 15/10 18/10 21/10【組入有価証券 上位10銘柄】

12.0
8.0
4.0

機械

化学

ガラス・
土石製
品

小売業

陸運業

医薬品

輸送用
機器

精密機
器

12.6

11.9

6.1

4.6

4.1

3.8

3.4

2.3

( 銘柄総数：44銘柄 )

銘柄
市場
業種
比率(％）
6.1
1 ＭＡＲＵＷＡ
東1 ガラス・土石製品
2 日総工産
東1 サービス業
4.6
3 ＪＭＤＣ
東1 情報・通信業
4.3
4 センコーグループホールディングス 東1 陸運業
4.1
5 アンビスホールディングス JQ サービス業
4.1
6 ＮＥＣネッツエスアイ
東1 情報・通信業
3.6
7 アマダ
東1 機械
3.4
8 ペプチドリーム
東1 医薬品
3.4
9 三洋化成工業
東1 化学
3.3
10 藤森工業
東1 化学
3.3

16.0

※比率は対純資産総額

400

基準価額（左軸）

240

20.0

17.7

480

20,000

24.0

22.3

560

30,000【株式業種別構成 上位10業種（％）】サービス 情報・通業
信業

JASDAQ指数（左軸）640※当ファンドはJASDAQ指数に連動するものではありません。
※基準価額は、信託報酬および実績報酬等控除後です。
※分配金再投資基準価額は、当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い、分配金を非課税で再投資したものとして計算しております。
※過去の実績は、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

※比率は対純資産総額

0.0

（億円）

※略称は下記の取引市場を指します。
※比率は対純資産総額
東1：東証1部、東2：東証2部、ﾏｻﾞｰｽﾞ：東証マザーズ、JQ：JASDAQ■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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基準日

2021年11月30日【運用担当者のコメント】◆株式市場の状況
当月の日本株式市場は、衆議院議員選挙で与党が大方の予想よりも議席を多く獲得したことや、米国FRB（連邦準備制度理事会）パウエル議長が利上げに慎重な姿勢を示したことから、上昇して始まりました。
月半ばは、企業決算の発表が進み堅調な業績が確認されたことも株価の下支え要因となりましたが、国内外のインフレ懸念などが株価の上値を抑える展開となりました。
月後半には、新型コロナウイルスの変異種（オミクロン株）が確認されたことで、経済活動再開への期待が後退したことで株価は急落し、前月末を下回る水準で月を終えました。
この結果、TOPIX（配当込み）は前月末比3.61％下落し、当ファンドのベンチマークは同3.58％下落しました。

◆ファンドの運用状況
当ファンドのパフォーマンスは、前月末比3.75％の下落となりました。
2021年7-9月期決算が大方の予想以上に好調に推移し、2021年11月に発表した３ヶ年計画「Amvis 2023」を上方修正したアンビスホールディングス、6期連続増収増益のプラスアルファ・コンサルティングなどがプラスに貢献する一方、連結子会社の不適切会計疑惑で2021年12月期第3四半期決算発表を延期したアウトソーシング、2022年
3月期第2四半期決算で営業利益が市場予想をやや下回った藤森工業などがマイナスに影響しました。
当月は、株価が大きく上昇したヘルスケア関連銘柄のウエイトを引き下げる一方、株価が下落したぺプチド
リームのウエイトを引き上げました。

◆今後の運用方針
海外における新型コロナウイルスの新規感染者数の増加や既存ワクチンに対する耐性があると言われている変異種（オミクロン株）の出現により、経済活動再開への期待感が後退したことで、世界の株式市場は月末にかけて下落しました。
しかし、長引くコロナ禍で学習した変異種などに対する各国の対応策も迅速に行われており、株式市場における過度な懸念も徐々に払拭されると考えます。
一方で、半導体不足の解消による自動車生産の回復や国内の新型コロナウイルス感染拡大の抑制によるサービ
ス業の売上高回復などにより企業業績の回復が今後鮮明になるとみられます。そのため先進国の株式市場の中で出遅れ感が強い日本株式市場の水準訂正が進むと考えます。
引き続き、独自製品やサービスにより中長期的に持続的な成長が可能な企業の発掘に努めてまいります。
（次ページへ）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当
ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するもの
ではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。
■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社

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基準日

2021年11月30日（前ページより）◆銘柄紹介
当月は直近投資を始めた下記2銘柄について、ご紹介します。
《セプテーニ・ホールディングス》
同社はインターネット広告専業の大手企業で、10月28日に㈱電通グループとの新たな資本業務提携を発表しました。
その内容は以下の通りです。
1.㈱電通グループの子会社の㈱電通ダイレクトを株式交換により同社の完全子会社化
2.㈱電通グループ社を引き受け先とする第三者割当増資を実施
3.㈱電通デジタルの株式を25％取得し同社の持分法適用関連会社化
今回の資本業務提携で㈱電通グループのセプテーニ・ホールディングの持ち分は52.01％になり電通グループの連結子会社になります。
株式希薄化は大きいものの、㈱電通ダイレクトの業績寄与や業績が安定的に伸ばしている㈱電通デジタルの持分法利益の貢献で株式希薄化分の大部分は吸収できると、当ファンドは考えます。また、㈱電通グループの傘下に入ったことで、㈱電通デジタルが取り込めなかった顧客をセプテーニ・ホールディングが取り込み、インターネット広告事業の成長加速も期待されます。セプテーニ・ホールディングは来年には今回の資本業務提携を織り込んだ新たな中期計画を策定する予定であり、希薄化以上に提携によるシナジー効果が大きいことが確認できれば、株価の上昇余地は大きいと考え投資を開始しました。
《良品計画》
同社は「無印良品」「MUJI」ブランドの運営を通じ、衣料・生活雑貨・食品を国内外で販売しています。
過剰な装飾やブランドを排した簡素なデザインを特徴としており、省資源、低価格、自然志向のコア顧客だけ
でなく、一般消費者の支持も集めています。また、中国・アジア地域を中心に海外展開も積極的に行っております。
2021年8月期決算は、国内事業の販売好調に加え、海外事業も収益改善が進み増収増益となりましたが、コロナ禍の長期化により、計画未達となっています。
当ファンドでは、同社が「ユニクロ」を運営している㈱ファーストリテイリングに次ぎ、小売業界で海外展開に成功している存在であることに注目してまいりました。
今回、同社の成長軌道への回復が見込める一方で、直近株価水準が下落し小売関連銘柄の中でバリュエーショ
ンが相対的に割安であることから同社への投資を行いました。
成長を見込む理由は、二つあります。
一つ目に、国内スーパー併設型の新店舗が来期以降本格的な収益寄与が期待できることです。同社は、郊外大型店舗の出店を加速しており、国内でも出店余地があることが魅力です。
二つ目に、一時的に業績不調な中国、東南アジア事業の回復が見込めることです。現地では中価格帯に位置する同社製品は、価格を下げていくことで顧客の裾野を広げています。
株価が割安な理由は、①郊外大型店の持続的な成長は議論の余地があること、②2024年8月期営業利益750億円という会社目標に対して懐疑的な意見が多いことが要因であると考えます。
当ファンドでは、2021年8月期営業利益420億円という数字と比較し、目標値の達成は厳しいと考えるものの、相応のアップサイドはあると考えております。また、㈱ファーストリテイリング出身の新社長のもとで行われている社内改革についても注視してまいります。
■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当
ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するもの
ではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。
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ファンドの目的
当ファンドは、日本の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目標に、積極的な運用を行うことを基本とします。

ファンドの特色
ＩＴ化、新技術開発、経営革新を進めている成長企業と日本社会の構造変化への適応力の高い企業に注目した、小型株式中心に投資するファンドです。
１. 銘柄選定基準として、以下の点に着目して投資を行います。
（1） 中長期的に高い成長が期待される企業（2） 収益力に対して株価が割安に放置され、かつ経営体質の改善等変化の兆しが認められると判断した企業（3） 上記の成長、変化を支える優秀な経営陣、技術等を有している企業
２. ベンチマークは JASDAQ 指数※とします。
※ JASDAQ 指数（JASDAQ INDEX）とは、JASDAQ に上場している内国普通株式全銘柄を対象として時価総額加重方式で算出される株価指数です。
JASDAQ 指数の指数値および商標は、東京証券取引所の知的財産であり、一切の権利は同社に帰属します。

３. 株式の組入比率は、高位に保つことを原則としますが、株式市場が中長期的かつ大幅に下落すると判断される場合は、組入比率を低めることにより、可能な限り機動的、弾力的に対処します。

スパークス・アセット・マネジメント株式会社について◆ 一貫した投資哲学と運用プロセスを実践する独立系運用会社です。

スパークスは、１９８９年の創業以来、株式市場を取り巻く環境がいかに厳しくとも「マクロはミクロの集積である」という投資哲学の下、ボトムアップ・リサーチを行っております。
親会社であるスパークス・グループ株式会社は JASDAQ 市場（銘柄コード８７３９）に２００１
年１２月に運用会社として初めて上場いたしました。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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投資リスク
基準価額の変動要因
当ファンドは、主として国内の株式などの値動きのある有価証券に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
株価変動リスク
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況、国内および国際的な政治・経済情勢等に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合があります。
中小型株式等への投資リスク
当ファンドは、中小型株式等へも投資します。こうした株式は、比較的新興であり、発行済株式時価総額が小さく、売買の少ない流動性の低い株式が少なくありません。その結果、こうした株式への投資はボラティリティ（価格変動率）が比較的高く、また流動性の高い株式に比べ、市況によっては大幅な安値で売却を余儀なくされる可能性があることから、より大きなリスクを伴います。
信用リスク
組入れられる株式や債券等の有価証券やコマーシャル・ペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不履行が発生ある
いは懸念される場合には価格が下がることがあり、また、投資資金を回収できなくなることがあります。
その他の留意事項●システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情により閉鎖されることがあります。このような場合、一時的に換金等ができないこともあります。また、これらにより、一時的にファンドの運用方針に基づく運用ができなくなるリスクなどもあります。
※基準価額の変動要因（投資リスク）は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点
・ 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
・ 収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。
収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
収益分配の支払いは、信託財産から行われます。従って純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
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お申込メモ（お申込の際には投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。）
ファンド名スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド（愛称：ライジング・サン）

商品分類

追加型投信／国内／株式

信託期間

2000 年 10 月 19 日から 2030 年 10 月 15 日

決算日

毎年 10 月 15 日
（休業日の場合は翌営業日）

収益分配

原則として毎決算時にファンドの基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

お申込時間

各販売会社で毎営業日お申込いただけます。お申込時間
は、原則として午後 3 時までとします。
当該時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となります。

【ご解約時】■信託財産留保額
解約請求受付日の基準価額に対して 0.3%の率を乗じて得た額■解約手数料なし

お申込単位

販売会社が定める単位【保有期間中】

お申込価額

お申込受付日の基準価額

解約のご請求販売会社の毎営業日に販売会社が定める単位で解約を請求することができます。お申込時間は、原則として午後 3 時
までとします。当該時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となります。
※委託会社は金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときには、解約請求の受付を中止することができます。

解約価額

解約請求受付日の基準価額から信託財産留保額を差し引
いた価額

解約代金の
受渡日

解約請求受付日から起算して、原則として 5 営業日目からお支払いします。

お客様にご負担いただく手数料等について※下記手数料等の合計額については、お申込金
額や保有期間等に応じて異なりますので、あらかじめ表示することができません。
【お申込時】■お申込手数料
お申込受付日の基準価額に 3.3%（税抜 3.0%）を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た額(信託財産から間接的にご負担いただきます)■信託報酬
純資産総額に対して年率 1.87%（税抜 1.7%）■実績報酬
日々の基準価額がハードル価格を上回った場
合、当該基準価額と当該ハードル価格の差額の 13.2%（税抜 12%）を費用計上。実績報酬は決算期毎に信託財産から支払われ、ハードル
価格も決算期毎に見直されます。
■その他の費用等(1)監査報酬、投資信託説明書（目論見書）や運用報告書等の作成費用などの諸費用（純資産総額に対して上限年率 0.10%（税込））(2)有価証券売買時の売買委託手数料等は、ファンドの運用による取引量に応じて異なりますので、事前に料率や上限額等を表示することができません。

【課税上の取扱い】
課税上の取扱いについては投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。

〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

マンスリーレポート

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

愛称：ライジング・サン
ファンドの関係法人について●委託会社 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 346 号（加入協会） 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
信託財産の運用指図、受益権の発行等を行います。

日本証券業協会●受託会社 三井住友信託銀行株式会社
委託会社の指図に基づく信託財産の管理等を行います。なお、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託を行います。
●販売会社 下記一覧参照
ファンドの受益権の募集・販売の取扱い、一部解約請求の受付、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いの取扱等を行
います。
加入協会
販売会社

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会○○

一般社団法人第二種金融商品取引業協会

auカブコム証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第61号○

エイチ･エス証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第35号○

登録金融機関関東財務局長（登金）第653号○

株式会社ＳＢＩ証券

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第44号○○○

東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第140号○○○

PayPay銀行株式会社

登録金融機関関東財務局長（登金）第624号○○

松井証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第164号○○

マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第165号○○

登録金融機関関東財務局長（登金）第54号○○

三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第2336号

○

○

○

○

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第195号

○

○

○

○

スパークス・アセット・マネジメ
ント株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第346号○○○

株式会社ＳＭＢＣ信託銀行※１

株式会社三井住友銀行
インターネット・モバイル専用

○

○

○
○

※１ 株式会社ＳＭＢＣ信託銀行は、一般社団法人投資信託協会に加入しています。

〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
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