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当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商 品 分 類
信 託 期 間運 用 方 針主要投資対象組 入 制 限分 配 方 針追加型投信／内外／資産複合
2016年３月22日から2019年８月15日
投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
以下の投資信託証券を主要投資対象とします。
FOFs用 JPX日経インデックス400ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用国内株式エンハンスト運用戦略ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用 中小型株式ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
国内株式アクティブバリューファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
Wellington Emerging Markets Research Equity Fund Class J
FOFs用 J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用MLPインデックスファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
FOFs用 FRMダイバーシファイド・リンク・ファンドS（適格機関投資家専用）
マルチ・ストラテジー・ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用 KIM マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 MAN AHL ダイバーシファイド リンクファンドS（適格機関投資家専用）
Man Numeric Integrated Alpha Market Neutral-Class A
FOFs用米国株式LSファンドS（適格機関投資家専用）
ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド（適格機関投資家専用）
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
デリバティブの直接利用は行いません。
年１回、毎決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して分配金額を決定します。ただし、分配を行わないことがあります。
分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

スカイオーシャン・サテラップ（株式型）

償 還 運 用 報 告 書（全 体 版）
第４期（償還日 2019年８月15日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
さて、「スカイオーシャン・サテラップ（株式型）」は、主要投資対象ファンドを通じて、主として日本を含む先進国及び新興国株式並びにヘッジファンドに投資し、中長期的に安定した収益の獲得を目指し、運用を行ってまいりましたが、このたび、投資信託約款の規定に基づき、繰上償還いたしました。
ここに運用状況と償還内容についてご報告申しあげますとともに、受益者のみなさまのご愛顧に対しまして厚くお礼申しあげます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申しあげます。

〒220-8611 神奈川県横浜市西区みなとみらい３-１-１＜照会先＞ ホームページ：http://www.soam.co.jp/
サポートデスク：045-225-1651（受付時間 営業日の午前９時～午後５時）

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

期

準税分(分配落)

(設定日)

価
み 期
金 騰円

込
配円 銭落額投中 証率 組％

資信入

比託純券
総率

資産額％百万円

2016年３月22日10,000－－－178

１期(2017年２月17日)

10,6350

6.4

99.0569

２期(2018年２月19日)

11,174

0

5.1

98.7

300

３期(2019年２月18日)

10,9140△2.397.0

169－

3.3－113(償還時)(償還価額)

４期(2019年８月15日)

11,270.00（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年月(期 首)
2019年２月18日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(償還時)
2019年８月15日日

基準価騰円 銭10,914
11,103
11,07911,30510,875
11,092
11,278(償還価額)
11,270.00（注） 騰落率は期首比です。

－ 1 －％
－
1.7
1.5
3.6
△0.4
1.6
3.3

託
券率％
97.0
97.7
97.5
97.2
97.6
98.0
3.4

3.3

－額
落率

投
証組資

信

入比

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○設定以来の運用経過(2016年３月22日～2019年８月15日)

設定以来の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

<第１作成期>
当ファンドは2016年３月22日に設定されました。2016年６月に実施された英国国民投票において、EU（欧州連合）離脱支持が残留支持を上回ったことを受けて、株式市場が大幅に下落し、基準価額が下落する場面も見られましたが、その後、金融緩和期待などが下支えとなったほか、景気回復期待も背景に反発し、底堅く推移しました。11月の米大統領選挙以降は、トランプ新大統領の掲げる成長重視の政策への期待から、米国をはじめとする世界の主要株式市場が大幅に上昇したことに加え、為替市場で円安/ドル高が進行したことが、基準価額の上昇に寄与しました。
<第２作成期>
北朝鮮情勢やトランプ米大統領の政権運営に対する不透明感などが嫌気され、世界の主要株式市場が軟調に推移し、基準価額が下落する場面も見られましたが、その後、世界経済が拡大を続けるという見方を背景に、2018年１月頃まで上昇基調で推移しました。２月に入ると、欧米を中心とした急激な長期金利の上昇への警戒から、世界の主要株式市場は大幅な下落に見舞われ、基準価額も下落しました。

－ 2 －

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）<第３作成期>
2018年２月以降、世界景気の拡大期待を背景に、世界の主要株式市場は年央にかけて堅調に推移しました。
その後、米国の長期金利上昇への警戒や、米中通商問題に端を発した世界景気の減速懸念、欧州の政局不透明感などから、世界の株式市場は年末にかけて大幅な下落に見舞われました。2019年に入ると、FRB（米連邦準備制度理事会）による利上げ観測の後退や、米中通商問題に対する悲観論の後退、良好な欧米の企業業績などを背景に、世界の主要株式市場が反発したことで、基準価額の下落幅は縮小しました。
<第４作成期>
米中通商問題や英国のEU離脱を巡る政局不安などを背景に、世界の主要株式市場は下落する場面も見られましたが、景気の下支えを目的に、欧米の中央銀行が金融政策方針を転換したことなどが好感され、保有資産売却までのファンド運用期間において、世界の主要株式市場は上昇しました。こうした中、基準価額は、円高/ドル安の進行がマイナスの影響となりましたが、株式市場の上昇が寄与し、上昇しました。

－ 3 －

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○１万口当たりの費用明細項

目(2019年２月19日～2019年８月15日)

金

当額

期比 率円
（a） 信

託報

項

目の概

要％

酬80

0.716

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（投信会社）(47)(0.427)

委託した資金の運用の対価（販売会社）(29)(0.263)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）( 3)(0.026)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） その費用

00.003(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（監用）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

800.719

合他
査費

計

期中の平均基準価額は、11,122円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 4 －

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○売買及び取引の状況(2019年２月19日～2019年８月15日)

投資信託証券
銘

国内

買

柄

口

ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ
戦略ファンド（適格機関投資家専用）
国内株式アクティブバリューファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用国内株式エンハンスト運用戦略
ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用MLPインデックスファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用ゴールド・ファンド
為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
Wellington Emerging Markets Research
Equity Fund Class J
マルチ・ストラテジー・ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用米国株式LSファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 中小型株式ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 KIM マルチストラテジー
リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 ピクテ マルチストラテジー
リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 JPX日経インデックス400ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 FRMダイバーシファイド・リンク・ファンドS（適格機関投資家専用）

付数
口金

売額
千円

口合

計

金

額
千円

4,014,492

4,100

4,014,492

4,033

309,136270

5,659,732

4,920

2,089,018

2,500

16,143,231

19,318156,153100

1,982,899

1,271

1,389,742

1,340

11,357,871

11,543

43

400

840

8,115

630,420600

10,490,858

10,0152,298,947

2,460

5,694,198

6,108

238,956300

1,858,320

2,370( 2,953,826)( 3,813)517,164520

5,481,453

5,533

134,546150

9,102,109

10,133591,685

550

10,875,715

10,196258,304300

9,695,374

11,920420,298420

7,909,194

7,927

1,466,717

1,500

12,134,736

12,398834,470750

8,890,817

8,000

478,756400

2,999,405

2,749

2,487,247

2,900

39,842,043

47,894(FOFs用 MAN AHL ダイバーシファイド
リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
Man Numeric Integrated Alpha Market
Neutral-Class A

付数口171,773)

(152)

11100

142

1,221

18,316,105

19,660164,133,429( 3,125,599)

185,673( 3,966)（注） 金額は受け渡し代金。
（注） ( )内は分割・償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○利害関係人との取引状況等(2019年２月19日～2019年８月15日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2019年２月19日～2019年８月15日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2019年２月19日～2019年８月15日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細(2019年８月15日現在)

2019年８月15日現在、有価証券等の組入れはございません。

銘柄

国内株式アクティブバリューファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用国内株式エンハンスト運用戦略ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用MLPインデックスファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用ゴールド・ファンド 為替ヘッジあり（適格機関投資家専用）
Wellington Emerging Markets Research Equity Fund Class J
マルチ・ストラテジー・ファンド（適格機関投資家専用）
FOFs用米国株式LSファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 中小型株式ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 KIM マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 グローバルREITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 国内株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 J-REITインデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 ピクテ マルチストラテジー リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 JPX日経インデックス400ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 FRMダイバーシファイド・リンク・ファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 MAN AHL ダイバーシファイド リンクファンドS（適格機関投資家専用）
FOFs用 外国株式インデックス・ファンドS（適格機関投資家専用）
Man Numeric Integrated Alpha Market Neutral-Class A
合計－ 6 －

期首(前期末)
口数
口5,350,596
14,054,213
1,826,746
9,968,129
796
9,860,438
3,395,251
4,573,190
4,964,289
8,967,563
10,284,030
9,437,070
7,488,896
10,668,019
8,228,120
2,520,649
37,354,796
131
148,942,922

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○投資信託財産の構成
項(2019年８月15日現在)

目

評

償価

還額

時
比率千円
114,746
114,746

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
100.0
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する評価額の割合です。

○資産、負債、元本及び償還価額の状況 （2019年８月15日現在)
項

目○損益の状況

償 還 時

項(2019年２月19日～2019年８月15日)
目円(A) 資産
コール・ローン等(B) 負債
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
償還差益金(D) 受益権総口数
１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

114,746,145
114,746,145
1,046,607
1,042,517
314
3,776
113,699,538
100,886,938
12,812,600
100,886,938口
11,270円00銭（注） 当ファンドの期首元本額は155,096,109円、期中追加設定元本額は1,066,149円、期中一部解約元本額は55,275,320円です。
（注） １口当たり純資産額は1.127000円です。

(A) 配当等収益支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
償還差益金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)

当期円
6,300
6,300
4,630,788
5,987,768△ 1,356,980△ 1,046,293
3,578,195
7,971,133
1,263,272(2,145,691)(△882,419)
12,812,600△△（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

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スカイオーシャン・サテラップ（株式型）○投資信託財産運用総括表
信 託 期 間区分

受益権口数
元 本 額
毎計算期末の状況
計算 期
第１期
第２期
第３期

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

投資信託契約終了時の状況
資 産 総 額114,746,145円
負 債 総 額1,046,607円
投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減または追加信託
純 資 産 総 額
113,699,538円
178,147,683口
100,886,938口△77,260,745口 受 益 権 口 数
100,886,938口
11,270円00銭
178,147,683円
100,886,938円△77,260,745円 １万口当たり償還金元

本 額

535,703,280円
269,086,965
155,096,109

2016年３月22日
2019年８月15日

純資産総額

基準価額

569,716,688円
300,674,293
169,269,750

10,635円
11,174
10,914

金

１万口当たり分配金額
分 配 率0円
0％0000○償還金のお知らせ
１万口当たり償還金（税込み）

11,270円00銭○お知らせ
約款変更について2019年２月19日から2019年８月15日までの期間に実施いたしました約款変更は以下のとおりです。
・投資対象とする投資信託証券を追加・除外するため、投資信託約款に所要の変更を行いました。
（変更日：2019年５月18日）－ 8 －