GESCHÄFTSBERICHT 2021

T
I

Y

QU

A

S

EED

IM

P LIC

L
I
T
Y
P

S

788.4 MIO.
AUFTRAGSEINGANG
640.1 MIO.
UMSATZ
99.3 MIO.
EBITKENNZAHLEN
in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

2021

2020

2019

2018

2017

788.4

547.8

546.5

592.6

458.1

Auftragseingang/Umsatz
Total Auftragseingang
Rollers

134.6

106.0

110.1

108.0

105.8

Drives

191.6

156.5

172.4

170.9

146.7

Conveyors & Sorters

254.0

221.5

223.2

220.5

142.6

Pallet Handling

59.8

46.6

54.0

60.5

55.6

Total Umsatz

640.1

530.6

559.7

559.9

450.7

EBITDA

122.5

115.4

96.1

93.2

66.3

in % des Umsatzes

19.1

21.7

17.1

16.6

14.7

Profitabilität

EBIT

99.3

94.1

72.3

69.4

47.4

in % des Umsatzes

15.5

17.7

12.9

12.4

10.5

Ergebnis

80.6

71.7

56.0

51.8

39.1

in % des Umsatzes

12.6

13.5

10.0

9.3

8.7

Betrieblicher Cash Flowin % des Umsatzes

47.3
7.4

122.9
23.2

99.6
17.8

67.4
12.0

46.2
10.3
20.1

Cash Flow

Free Cash Flow

–0.8

74.0

66.9

40.9

in % des Umsatzes

–0.1

13.9

12.0

7.3

4.5

Total Investitionen

51.1

51.3

33.6

28.6

25.4

355.3

Bilanz (zum 31.12.)
Total Aktiven

538.5

468.8

435.1

417.6

Goodwill

16.7

16.4

17.1

17.3

17.6

Nettofinanzguthaben

46.1

92.2

76.9

52.0

37.1
261.7

Eigenkapital

345.4

312.0

304.0

284.8

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % Total Aktiven)

64.1

66.5

69.9

68.2

73.6

Eigenkapitalrendite (in %)

24.5

23.3

19.0

19.0

15.8

25.4
2’421

30.4
2’206

22.6
2’284

20.9
2’198

16.5
2’067

Übrige Kennzahlen
RNA (Return on Net Assets, in %)Durchschnittlicher Personalbestand (in Vollzeitstellen)
Umsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

264

241

245

255

218

Produktivität (Wertschöpfung / Personalaufwand)

2.19

2.30

2.09

2.17

2.02

Interroll nutzt alternative Leistungskennzahlen. Die Definitionen der alternativen Leistungskennzahlen sind auf der I­ nterroll Homepage
im Bereich «Investor Relations» abrufbar (www.interroll.com).

ÜBER ­INTERROLL
Die ­Interroll Gruppe ist der global führende Anbieter von Lösungen für den Materialfluss. Das
Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet. ­Interroll
beliefert Systemintegratoren und Anlagenbauer mit einem umfassenden Sortiment an plattform­basierten Produkten und Services in den Kategorien «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren
und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet Handling»(Fliesslager und Palettenförderung). Produkte und Lösungen von ­Interroll sind bei Express- undPostdiensten, im E-Commerce, in Flughäfen sowie in den Bereichen Food & Beverage, Fashion,
Automotive und weiteren Industrien im Einsatz. Das Unternehmen zählt führende Marken wie
Amazon, Bosch, Coca-Cola, DHL, Nestlé, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Zalando zu­seinen Nutzern. Mit Hauptsitz in der Schweiz verfügt ­Interroll über ein weltweites Netzwerk von 35
Unternehmungen mit einem Umsatz von CHF 640.1 Mio. und rund 2’600 Mitarbeitenden (Anzahl
Köpfe zum 31. Dezember 2021).
www.interroll.com

28’000KUNDENWELTWEIT

35
UNTERNEHMENWELTWEIT

2’600
MITARBEITENDEWELTWEITCONVEYORS & SORTERS

PALLET HANDLING­INTERROLL PRODUKTGRUPPENROLLERSDRIVES

JAHRESRÜCKBLICK2BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

4

VORSTELLUNG DER KONZERNLEITUNG

6­ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

10

CORPORATE GOVERNANCE

19VERGÜTUNGSBERICHT31
FINANZIELLE BERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

41

JAHRESRECHNUNG DER ­INTERROLL HOLDING AG

93

MULTIMEDIALER MEHRWERTInterroll hält die Auflage desgedruckten Geschäfts­berichts als
Beitrag zur Nachhaltigkeit
möglichst klein und schafft dafür
multimedialen Mehrwert.
Ausführliche Informationen
jederzeit und überall nutzbar
finden Sie online:–V ideo-Interview mit
Ingo Steinkrüger, CEO– Quick-Report– interaktives Chart-Tool– Download-Centerinterroll.com/annual-report

JAHRESRÜCKBLICK2HÖHEPUNKTE DESGESCHÄFTSJAHRES 2021

NOCH BESSERE UNTERSTÜTZUNG FÜR			
SYSTEMINTEGRATORENINSPIRIERENDE EVENTS ZU TECHNOLOGIE,INNOVATION UND PARTNERSCHAFTNEUES CENTER OF EXCELLENCE IN LINZInterroll gibt die Übernahme der MITmacher GmbH in Linz,
Österreich, bekannt. Die Übernahme des Unternehmens dient als
Basis für den Aufbau des neuen Global Center of Excellence (CoE)Software& Elektronik.

NEUER CEO ÜBERNIMMT BEI INTERROLL
Ingo Steinkrüger tritt am 1. Mai 2021 bei Interroll ein. Er bringt
mehr als 20 Jahre Erfahrung in Management und Technologie ein
und und verfügt über umfassende globale Vertriebs- und Service­
erfahrung in der wettbewerbsintensiven Automobilbranche.

INTERROLL ERWEITERT SORTER-PLATTFORM
Der neue Split Tray Sorter MT 015S macht den Einstieg in den
E-Commerce-Markt leicht. Er kann als flexible Ergänzung zu
bestehenden Sortierlösungen eingesetzt werden, zum Beispiel inder Modeindustrie.

TRUCKLOADS OF INSPIRATIONInterroll lanciert die europäische Roadshow Truckloads of Inspi­
ration. Die 1’300 Besucher erleben an 26 Stationen inspirierende
Veranstaltungen rund um die Themen Technologie, Innovation
und Partnerschaft.

ERFOLG BEIM WELTGRÖSSTEN SHRIMPVERARBEITER
Systemintegratoren wie Thai MecTech Co., Ltd. und MT Food
System Co., Ltd. bestellen eine Reihe von hochmodernen Förder­
lösungen für ein Werk von Charoen Pokphand Foods in Vietnam,
mit Interroll Trommelmotoren als Hauptantriebskomponenten.

GROSSAUFTRÄGE IN NORDAMERIKA
Interroll meldet den Erhalt von zwei Sorter-Grossaufträgen im
Wert eines zweistelligen Millionenbetrags von zwei führenden
Anbietern im Bereich E-Commerce und Mode.

Q1

Q2

JAHRESRÜCKBLICK

3PREISGEKRÖNTEMATERIALFLUSSLÖSUNG
HYGIENISCHE LEBENSMITTELVERARBEITUNG IM FOKUS
I­ nterroll gibt die Erweiterung des Produktportfolios am Standort
Baal, Deutschland, durch den Erwerb eines benachbarten Grund­stücks bekannt. 2022 wird Interroll eine neue Plattform für die
hygienische Lebensmittelverarbeitung und -logistik einführen.
MATERIALFLUSS, STEIN FÜR STEIN
LEGO® bestellt über einen Systemintegrator eine Interroll Lösung,die eine modulare Palettenförderer-Plattform (MPP), eine modu­
lare Förderer-Plattform (MCP) sowie modulare Regalbedienge­
räte und dynamische Lagerlösungen umfasst. Das System wird ineinem Lager in der Tschechischen Republik installiert.
IFOY AWARD: STOLZE GEWINNER
Die Jury des International Intralogistics and Forklift Truck of theYear Award (IFOY AWARD) erklärt den Interroll Smart Pallet Mover(SPM) zum Sieger in der Sonderkategorie «Special of the Year».

Q3

FANBESUCH IM INTERROLL
PROJECTS & DEVELOPMENT CENTER
AUTOMATISIERTER VERTRIEB
Toyota Material Handling und Interroll installieren ein leistungs­
starkes und effizientes Fördersystem für Imnasa in Campllong bei
Girona, Spanien, bestehend aus der Modular Conveyor Platform(MCP), der RollerDrive EC 5000 und der MultiControl vonInterroll.
E-COMMERCE-GROSSAUFTRAGI­ nterroll meldet einen Grossauftrag zur Lieferung an ein süd­
koreanisches E-Commerce-Unternehmen, bestehend aus Modu­
lar Conveyor Platform (MCP)-Modulen. Der Auftrag beläuft sichauf einen niedrigen zweistelligen Millionenbetrag.
DER WEIHNACHTSMANN UND DER MATERIALFLUSSInterroll führt eine Videokampagne durch, die den Weihnachts­mann als echten Materialfluss-Fan zeigt, der heimlich das Interroll
Innovation Project and Development Center (IPDC) besucht.

Q4

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

4

NACHHALTIGESWACHSTUM SCHAFFEN

Ingo Steinkrüger, Vorsitzender der Konzernleitung.

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,
liebe Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner
In einem dynamischen, aber auch herausfordernden
Geschäftsjahr 2021 konnten wir auf unsere Stärken
bauen und haben unsere Wachstumsziele voll erreicht.
Interroll hat den Umsatz deutlich auf CHF 640.1 Mio.
gesteigert (+20.6% zum Vorjahr, in lokalen Währun­gen +21.0%). Der Auftragseingang kletterte signifikant
auf CHF 788.4 Mio. (+43.9% zum Vorjahr, +44.2% in
lokalen Währungen).
Aufgrund der positiven Auftragsentwicklung im
Gesamtjahr 2021 blickt die Gruppe vorsichtig opti­
mistisch ins Geschäftsjahr 2022. Um die Nachfrage­
dynamik nutzen zu können, bauen wir auch 2022
unser Produktionsnetzwerk aus: Mit einem neuen
Werk in Suzhou, China, das den Betrieb im dritten
Quartal 2022 aufnehmen wird, steigern wir unsere
Kapazitäten in Asien für alle Produktgruppen. Dane­ben werden wir auch am Standort HückelhovenBaal in Deutschland ausbauen, um dort ab Anfang
2023 neue Lösungen für den Lebensmittelbereich
herzustellen.
Im Berichtsjahr haben wir unsere Führungsposition in
Sachen Materialfluss weiter ausgebaut: Unsere innova­
tiven Lösungen für die smarte Logistik, wie etwa die
EC5000 RollerDrive, konnten 2021 einmal mehr einenwachsenden Beitrag zu unserem Markterfolg verbu­
chen. Daneben haben wir unsere Sorterplattform mit
dem Split Tray Sorter im Basissegment und dem neuen
Vertikalsorter im mittleren Segment erweitert undeigene Sortersteuerungen im neuen Center of Excel­

lence Software & Electronics in Linz, Österreich, ent­
wickelt. Unsere Trommelmotorenplattform haben wir
um leistungsstarke Optionen ergänzt und mit dem
Smart Pallet Mover (SPM) renommierte Awards
gewinnen können.
Der EBITDA konnte mit CHF 122.5 Mio. (Vorjahr:
CHF 115.4 Mio.) erneut gesteigert werden. Die
EBITDA-Marge sank auf 19.1% (Vorjahr: 21.7%). Der
Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte CHF
99.3 Mio. (+5.6% über Vorjahr mit CHF 94.1 Mio.).
Der Reingewinn stieg abermals kräftig um 12.3% auf
CHF 80.6 Mio. (Vorjahr: CHF 71.7 Mio.). Die Rein­
gewinn-Marge erreichte 12.6% (Vorjahr: 13.5%). Die
Bruttoinvestitionen umfassten CHF 51.1 Mio. (Vorjahr:
CHF 51.3 Mio.). Der Cash Flow reduzierte sich auf CHF
47.3 Mio. (Vorjahr: CHF 122.9 Mio.). Dazu trug mass­geblich Unsicherheit bei der Materialverfügbarkeit undder damit einhergehenden Lagerhaltung bei.
Als grosse Herausforderung, insbesondere in der zwei­
ten Jahreshälfte, stellten sich im Berichtsjahr branchen­
weit die Lieferketten heraus, sowohl bei Material­
verfügbarkeiten und Preiserhöhungen als auch bei
massiv längeren Lieferzeiten. Interroll ist dieser Ent­
wicklung mit einer Task Force begegnet, die für unsere
Kunden meist gute Lösungen erreichen konnte. Jedoch
konnten Lieferverzögerungen nicht vollständig ver­mieden werden.
KUNDENVERTRAUEN NACHHALTIG STÄRKEN
Mit unserer Roadshow «Truckloads of Inspiration»haben wir 2021 unsere Kundenbeziehungen in Europa
weiter vertieft und werden dies 2022 fortsetzen. Auch

BERICHT DES VERWALTUNGSRATES UND DER KONZERNLEITUNG

5Im Berichtsjahr ist das Interroll Team auf mehr als
2’600 Mitarbeiter angewachsen. Uns ist es wichtig, einhoch attraktiver Arbeitgeber in unserer Branche zu
sein. Dieser Anspruch gilt für heutige wie auch
künftige Mitarbeitende. Darum gehen wir die Karriere­
entwicklung gezielt und langfristig an.
Mit unserer Academy engagieren wir uns intensiv im
Bereich der Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbei­
tenden und sind überzeugt, dass neben unserer her­vorragenden Unternehmenskultur gute, regelmässige
Schulungen die Voraussetzung für eine herausragende
Motivation sind. Dabei bauen wir auch unsere Hoch­schulkooperationen systematisch aus.

Paul Zumbühl, Active Chairman.

das Rolling-on-Interroll-Netzwerk expandierte im
Berichtsjahr mit neuen Mitgliedern und bot zahlrei­
che Austauschgelegenheiten für unsere Partner.
Unser Solution-Sales-Ansatz, also der Lösungsvertrieb,
hilft uns dabei, Erfolgsbeispiele in unseren Zielindust­
rien noch besser zu verstehen. Diese Erkenntnisse nut­
zen wir dort, wo wir einen Mehrwert schaffen können,
um sie als Produkte langfristig in unsere Lösungs­
plattform zu integrieren. Dabei hat sich dieser Ansatz
bisher besonders in der Lebensmittelindustrie undin der Produktionslogistik, in der Interroll insbeson­dere mit Pallet-Handling-Lösungen eine grössere Prä­senz anstrebt, bewährt.
MEHRWERT DURCH DIGITALISIERUNG
Mit der Digitalisierung steigern wir den Kunden­
komfort durch hohe Transparenz, mehr Einfachheit
bei der Handhabung oder eine Leistungssteigerung
einer Materialflusslösung. Dabei verbessern wir sys­
tematisch unsere digitalen Tools für das Planungsund Projektierungsstadium, z. B. mit 3D-Layouts und
Simulationen, um so deutliche Zeit- und Kostenein­
sparungen für Systemintegratoren und Anwender zu
erzielen. Wir setzen Digitalisierung überall dort ein,
wo wir die Anwendungen und Abläufe beschleunigen,einfacher handhabbar, effizienter, sicherer und nach­haltiger machen können.
Gleichzeitig forcieren wir weiterhin unsere Kostendis­
ziplin und Produktivitätsprogramme. Unsere erhebli­chen Investitionen der letzten Jahre in die globale Ver­netzung der IT-Infrastruktur und die Harmonisierung
unserer digitalen Produktions- und Geschäftsprozesse
treiben wir weiter stark voran.

MATERIALFLUSS: EIN WICHTIGER FAKTORBEI DER WIRTSCHAFT DER ZUKUNFT
Bis 2050 wird die Weltbevölkerung auf rund 10 Milli­arden Menschen wachsen. Menschen und Wirtschaft
mit den nötigen Gütern und Lebensmitteln zu versor­
gen, ist eine zentrale Zukunftsherausforderung. Um
die erforderlichen Abläufe zu optimieren, spielt die
Logistik eine entscheidende Rolle: Nur mit durch­dachten Konzepten und Technologien wird es gelin­gen, die zunehmende Komplexität und das steigende
Volumen in den Lieferketten nachfragegerecht undnachhaltig zu bewältigen. Dies gilt insbesondere fürunsere Branche, die Intralogistik: Sie wird hinsichtlichGeschwindigkeit, Effizienzsteigerung, Vernetzung und
Individualisierung, aber auch bei der Ressourcenscho­nung, Umweltfreundlichkeit und Lebensmittelsicher­heit eine hohe gesellschaftliche Bedeutung und Auf­merksamkeit erfahren. Dieser Verantwortung stellen
wir uns. Uns ist es wichtig, diesen Beitrag künftig nochnachhaltiger zu gestalten, und wir werden ab März
2023 einen Nachhaltigkeitsbericht veröffentlichen, derdie Standards der Global Reporting Initiative erfüllen
wird. Bei diesem Bericht stehen die drei Themenfelder
Environment, Social und Governance (zusammen als
ESG bezeichnet) im Fokus. Wir sorgen hier mit neuen
Managementsystemen auch für interne Transparenz,
um uns auf diesem Gebiet kontinuierlich und nach­vollziehbar verbessern zu können.
Die Aktionärinnen und Aktionäre partizipieren an
unserer positiven Geschäftsentwicklung. Der General­versammlung am 13. Mai 2022 wird eine Dividende
von CHF 31.00 pro Aktie vorgeschlagen (+15%; Vor­
jahr: CHF 27.00 pro Aktie).

Sant’Antonino, 17. März 2022

Paul Zumbühl
Active Chairman

Ingo Steinkrüger
Vorsitzender der Konzernleitung

VORSTELLUNG DER KONZERNLEITUNG6VORSTELLUNG DER
KONZERNLEITUNGTÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DER KONZERNLEITUNGINGO STEINKRÜGER
(geb. 1972, Deutscher)
Chief Executive Officer(CEO)
Mitglied seit Mai 2021

HEINZ HÖSSLI
(geb. 1969, Schweizer)
Chief Financial Officer(CFO)

JENS STRÜWING
(geb. 1969, Deutscher)
Executive Vice President
Products & Technology

Ingo Steinkrüger besitzt Abschlüsse als Maschinenbau- und Wirtschafts­
ingenieur der University of Applied Sciences Köln. Er bringt mehr als 20
Jahre ausgewiesene Führungs- und Fachexpertise mit den Schwerpunkten
Projekt- und Produktgeschäft, Automatisierung, Engineering- und Pro­
duktionstechnologie mit und verfügt über umfassende globale Verkaufsund Serviceerfahrung in der Automobilindustrie. Seine Karriere im thys­
senkrupp Konzern begann Steinkrüger im Jahr 2000 bei der Johann A.
Krause Maschinenfabrik GmbH (Bremen) als Vertriebs-/Projektingenieur.
Nach mehreren Führungspositionen im Projektmanagement, Business
Development und globalen Key Account Management übernahm Stein­krüger als Vice President die Gesamtverantwortung für den Bereich Sales& Service. Ab 2016 führte er dieselbe eigenständige Geschäftseinheit«thyssenkrupp System Engineering» als CEO. Seit Mai 2021 leitet Stein­krüger die Interroll Gruppe als Chief Executive Officer (CEO).

Heinz Hössli absolvierte seine Ausbildung zum eidg. dipl. Wirtschafts­
prüfer bei der EXPERTsuisse, Zürich, Schweiz, und hält einen Global
Executive MBA der Duke Fuqua School of Business in Durham (USA)mit Anerkennung als Fuqua Scholar. Zuvor war er unter anderem Chief
Financial Officer / Vice President ­Advanced Materials (seit 2012) bei der
Bühler Gruppe (Uzwil, Schweiz) sowie Vice President Finance & Control­ling Advanced Materials und Chief Financial Officer (CFO) des Geschäfts­bereichs Druckguss (von 2009 bis 2011). Von 2002 bis 2009 war Hössli inverschiedenen Führungspositionen als CFO der Bühler Tochtergesell­schaften tätig und verbrachte 8 Jahre in den USA und Mexiko. Bevor er
1999 als interner Konzernprüfer zu Bühler kam, arbeitete er als Revisor fürErnst & Young, Zürich. Im April 2020 übernahm er die Rolle des Chief
Financial Officer (CFO).

Jens Strüwing absolvierte sein Studium im Maschinenbau mit den Schwer­
punkten Produktionstechnik, Fördertechnik und Materialfluss an derTechnischen Universität Karlsruhe (Dipl.-Ing.). In der Rolle als Director
Global Operations bei der Mahle Aftermarket GmbH verantwortete er die
Opera­tions von 18 Produktions- und Logistikstandorten weltweit sowie
die Mahle Consulting, nachdem er ebenfalls bei der Mahle GmbH die
Planung aller logistischen Prozesse sowie die Standardisierung und Auto­matisierung der Produktionsprozesse der Produktlinie Kolben und Moto­renkomponenten geführt hatte. Zuvor war Strüwing in verschiedenen­Führungspositionen mit Fokus auf Logistik und Produktion innerhalb
des Daimler-­Konzerns und der Fairchild D­ ornier GmbH tätig. 2018 trat er
als Executive Vice President Products & Technology in die Konzernleitungder ­Interroll Gruppe ein.

VORSTELLUNG DER KONZERNLEITUNG

7

MAURIZIO CATINO(geb. 1976, Italiener)
Executive Vice President
Global Sales & Solutions

JENS KAROLYI(geb. 1970, Deutscher)
Senior Vice President
Corporate Marketing &People Development

DR. BEN XIA(geb. 1966, Chinese)
Executive Vice President
Asia-Pacific

RICHARD KEELY(geb. 1972, US-Amerikaner)
Executive Vice President
Americas

Maurizio Catino schloss 2002 sein Studium der Elektrotechnik am Politec­
nico von Turin ab. Er blickt auf eine mehrjährige Erfahrung in der Auto­mobilbranche zurück, beginnend in der FCA-Gruppe, wo er an verschie­
denen Projekten zur Kostenanalyse und Produktionsoptimierung beteiligt
war. Seine «Vertriebskarriere» startete Catino im Anschluss im Automa­
tionsgeschäft als Global Key Account Manager für grosse Automobil-End­anwender für ein japanisches Unternehmen. Im Jahr 2013 kam er zu­Interroll und eröffnete erfolgreich die neue italienische Niederlassung als
General Manager, gefolgt von der Position des Global Industry Manager
für den Automobil- und Reifenmarkt. Von 2018 bis 2020 bekleidete Catino
die Position des Senior Director Global Sales & Services. 2020 übernahm
Catino die Position des Executive Vice President Global Sales & Solutions
in der Konzernleitung der Interroll Gruppe.

Jens Karolyi studierte Betriebsökonomie an den Universitäten Bamberg
und Giessen, Deutschland. Er begann seine Karriere bei Ericsson, wo er
diverse leitende Funktionen im Marketing, im Branding und in der Kom­munikation innehatte und in Stockholm, Zürich und Düsseldorf tätig war.
2007 wurde er zum Vice President Marketing & Communications ernannt.
Er trat 2011 seine Position als Vice President Corporate Marketing und
Mitglied der Konzernleitung der Interroll Gruppe an. Als Senior Vice Pre­sident Corporate Marketing & Culture im Februar 2015 und als Senior V­ ice
President Corporate Marketing & People Development im November 2020übernahm er erweiterte Aufgabenfelder. Er führt ebenfalls die I­nterroll
Academy.

Dr. Ben Xia studierte Elektrotechnik an der Shanghai-Jiaotong-Universität,
China, und hält einen B.-Sc.-Abschluss. Des Weiteren studierte er Mecha­tronik am Moscow Power Engineering Institute, Russland, und hält einen
Dr.-Ing.-­
Abschluss in Elektrotechnik. Er hat ebenfalls das Advanced­Management Programme for Senior Executives an der China Europe
International Business School (CEIBS) in Shanghai, China, erfolgreich ab­solviert. Nachdem er für Pirelli Cables Asia-­Pacific als Marketingmanager
tätig gewesen war, war er ­Geschäftsführer für Shanghai Citel Electronics
Co. Ltd. und Vanderlande Industries Nordasien. Seit 2013 ist er Executive
Vice President Asia-Pacific und Mitglied der Konzernleitung der ­Interroll
Gruppe.

Richard Keely studierte Industrial Engineering an der North Carolina State
University und absolvierte das AMP-Programm an der Harvard Business
School. Er verfügt über mehr als 20 Jahre Fertigungserfahrung in den Be­
reichen Betrieb und Beratung. Er begann seine Karriere in der Automobil­
industrie und wechselte später zur strategischen Beratung. Er kam 2006 als
Vice President of Manufacturing/ General Manager für ­Interroll Wilming­
ton zum ­Interroll Team. 2011 wurde er zum Senior Vice President of
Operations für Amerika ernannt. Im Jahr 2018 trat er als Executive Vice
President Americas der Konzernleitung der ­Interroll Gruppe bei.

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE8ERTRAGS-, FINANZ- UND
VERMÖGENSLAGEUMSATZEBITDA UND
EBITDA-MARGE
640.1

559.9

559.7

530.6

450.7

2017

2018

2019

2020

94.1
17.7%

2021

69.4
12.4%

72.3
12.9%

2018

2019

2018

2019

2020

2021

304.0
69.9%

312.0
66.5%

2020

2021

ERGEBNIS

39.1
8.7%

EIGENKAPITAL UND
EIGENKAPITALQUOTE
284.8
68.2%

2017

99.3
15.5%

47.4
10.5%

261.7
73.6%

96.1
17.1%

122.5
19.1%

66.3
14.7%

EBIT UND EBIT-MARGE

2017

93.2
16.6%

115.4
21.7%

2017

51.8
9.3%

2018

56.0
10.0%

2019

71.7
13.5%

2020

80.6
12.6%

2021

BETRIEBLICHERCASH FLOW
122.9

345.4
64.1%

99.6
67.4
47.3

46.2

2017

2018

2019

2020

Alle Beträge in Mio. CHF.

202 1

2017

2018

2019

2020

2021

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

9STARKES WACHSTUM
IN EINEM HERAUSFORDERNDEN JAHR
Das Jahr 2021 war von pandemiebedingten Einflüssen auf die Lieferketten wie auch voneiner stark wachsenden Nachfrage geprägt. Die Folgen waren einerseits Nachholeffekte
aufgrund vielfacher Lockdowns im Finanzjahr 2020, andererseits aber vor allem ein
strukturell nachhaltiges Wachstum. Vor diesem herausfordernden Hintergrund konnte
Interroll zahlreiche, aber aufgrund von Materialengpässen nicht alle Chancen nutzen und
es kam in einigen Fällen zu Lieferverzögerungen. Die Wachstumsziele wurden dennochvoll erreicht.

Interroll hat den Umsatz deutlich auf CHF 640.1 Mio.
gesteigert (+20.6% zum Vorjahr, in lokalen Währungen+21.0%). Der Auftragseingang kletterte signifikant
auf CHF 788.4 Mio. (+43.9% zum Vorjahr, +44.2% in
lokalen Währungen).
Aufgrund der positiven Auftragsentwicklung im
Gesamtjahr 2021 blickt die Gruppe vorsichtig optimis­
tisch ins Geschäftsjahr 2022.
REKORDRESULTATE
Der EBITDA konnte mit CHF 122.5 Mio. (Vorjahr: CHF 115.4 Mio.) erneut gesteigert werden. Die
EBITDA-Marge sank auf 19.1% (Vorjahr: 21.7%). Der
Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte CHF
99.3 Mio. (+5.6% über Vorjahr mit CHF 94.1 Mio.).
Der Reingewinn stieg abermals kräftig um 12.3% auf
CHF 80.6 Mio. (Vorjahr: CHF 71.7 Mio.). Die Rein­
gewinn-Marge erreichte 12.6% (Vorjahr: 13.5%). Die
Bruttoinvestitionen umfassten CHF 51.1 Mio. (Vor­jahr: CHF 51.3 Mio.). Der Cash Flow reduzierte sichauf CHF 47.3 Mio. (Vorjahr: CHF 122.9 Mio.).
SOLIDE BILANZENTWICKLUNGDie Bilanzsumme wuchs zum 31. Dezember 2021 auf
CHF 538.5 Mio. an und lag damit 14.9% über dem
Vorjahr 2020 (CHF 468.8 Mio.). Das Eigenkapitalerhöhte sich auf CHF 345.4 Mio., die Eigenkapital­
quote betrug 64.1% (Ende 2020: 66.5%). Die Netto­finanzguthaben sanken um 50.0% auf CHF 46.1 Mio.
(Vorjahr: CHF 92.2 Mio.).

Aufgrund der unsicheren Lieferketten mussten Vor­räte aufgebaut werden und damit sank der operative
Cash Flow um 61.5% von CHF 122.9 Mio (Vorjahr)
auf CHF 47.3 Mio. In der Folge sank auch der freie
Cash Flow im Berichtsjahr auf CHF –0.8 Mio. (Vor­jahr: CHF 74.0 Mio.).
Die Bruttoinvestitionen umfassten CHF 51.1 Mio.
(Vorjahr: CHF 51.3 Mio.). Diese beinhalten unter
anderem die Fertigstellung des Werks in Mosbach,Deutschland, wie auch der Baufortschritt beim neuen
Werk in Suzhou, China, das im dritten Quartal 2022
in Betrieb gehen soll.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

10

DIE 10 PRINZIPIEN DES
UN GLOBAL COMPACT
FORTSCHRITTSBERICHT 2021
1.

UNTERSTÜTZUNGSERKLÄRUNG DER KONZERNLEITUNG

Bis 2050 wird die Weltbevölkerung auf rund 10 Milliar­
den Menschen wachsen. Die Abläufe zu optimieren
und Menschen und Wirtschaft mit den nötigen Gütern
und Lebensmitteln zu versorgen, ist eine zentrale
Zukunftsherausforderung. Dabei spielt die Logistik
eine entscheidende Rolle: Nur mit durchdachten Kon­
zepten und Technologien wird es gelingen, die zuneh­
mende Komplexität und das steigende Volumen in den
Lieferketten nachfragegerecht und nachhaltig zu
bewältigen. Dies gilt insbesondere für unsere Branche,
die Intralogistik: Sie wird hinsichtlich Geschwindig­
keit, Effizienzsteigerung, Vernetzung und Individuali­
sierung, aber auch bei der Ressourcenschonung,Umweltfreundlichkeit und Lebensmittelsicherheit
eine hohe gesellschaftliche Bedeutung und Aufmerk­samkeit erfahren. Dieser gesellschaftlichen Verant­
wortung stellen wir uns.

Interroll leistet einen massgeblichen Beitrag zur Leis­
tungsstärke und zur Weiterentwicklung der weltweiten
Logistik, die für die Wohlstandsentwicklung eine zen­
trale Rolle spielt. Uns ist es wichtig, diesen Beitrag in
Zukunft noch nachhaltiger zu gestalten. Dazu möch­
ten wir uns mit unseren Mitarbeitenden, Kunden, Lie­feranten und Investoren intensiver auseinandersetzen.
Wir stellen an uns selbst hohe Ansprüche und werden
ab dem Finanzjahr 2022 Nachhaltigkeitsberichte ver­öffentlichen, die die Standards der Global Reporting
Initiative erfüllen. Bei diesem Bericht stehen die drei
Themenfelder Environment, Society und Governance(zusammen als ESG bezeichnet) im Fokus. Wir sorgenhier mit neuen Managementsystemen ab sofort auchfür interne Transparenz, um uns auf diesem Gebiet
kontinuierlich und nachvollziehbar verbessern zu
können. Daneben wollen wir unsere Performance im
Risikomanagement stetig verbessern.

Das Team von Interroll Thailand
führte in einer nahe gelegenen
Schule eine Kampagne zum
Thema «Safety to School»
durch, um die Schüler zur
Sicherheit in der Schule,ausserhalb der Schule und zu
Hause aufzuklären und so
Unfälle und Verletzungen zu
vermeiden.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

11

Unser Prinzipien in puncto Nachhaltigkeit– Wir handeln nachhaltig und richten uns auf den
langfristigen Geschäftserfolg aus. Wir streben dabei
eine angemessene Balance zwischen ökologischem
Handeln, gesellschaftlicher Verantwortung undwirtschaftlichem Erfolg an.
– Wir verpflichten Geschäftspartner und Lieferanten
zur Einhaltung von Mindestprinzipien.
– Wir verpflichten unsere Führungskräfte undMitarbeitenden zu unserem Verhaltenskodex.
– Wir prüfen bei der Weiterentwicklung unserer
Technologieplattform kontinuierlich, wo wir mit
alternativen Konzepten, Konstruktionen oder
Materialien zur Ressourcenschonung und zur
Reduzierung von Schadstoffen und Energieein­sparung bei der Herstellung und im Produktbetrieb
beitragen können.
Unsere Strategien und Aktivitäten orientieren sich kon­sequent an universellen Prinzipien in den Bereichen
Menschenrechte, Arbeitsnormen, Umweltschutz und
Korruptionsbekämpfung. Ausserdem sind wir bemüht,
gesellschaftliche Zielsetzungen voranzutreiben. Mit
dem Beitritt zum UN Global Compact im November
2016 unterstrichen wir erstmals unser weltweites Enga­
gement und verpflichteten uns zudem, unsere Fort­schritte in den genannten Bereichen transparent zu
dokumentieren. Unser fünfter Fortschrittsbericht zum
Geschäftsjahr 2021 belegt die wesentlichen Massnah­
men und Erfolge unseres fortlaufenden Engagements
bei der Einhaltung der zehn Prinzipien des UN Global
Compact. Darüber hinaus legen wir dar, wie unsere
Massnahmen die Sustainable Development Goals(SDGs) der Vereinten Nationen unterstützen.

Damit betonen wir die Relevanz gesellschaftlicher
Verantwortung für unser unternehmerisches Handeln.
Gleichzeitig erneuern wir unsere Verpflichtung als
Mitglied des UN Global Compact für ein weiteres Jahr.
28. Februar 2022
­Interroll Holding AG

Heinz Hössli
Chief Financial Officer

Martin Regnet
Head of Communications &Investor Relations

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

122.

DARSTELLUNG DER PRAKTISCHEN MASSNAHMEN UND ERGEBNISMESSUNG 2021

MENSCHENRECHTE
Prinzip 1
Die internationalen Menschenrechte im eigenen
Einflussbereich unterstützen und achten.

Prinzip 2
Sicherstellen, dass sich das eigene Unternehmen
nicht an Menschenrechtsverletzungen beteiligt.

Selbstverpflichtung«Interroll toleriert keine Diskriminierung, Belästigung
oder unfaire Behandlung aufgrund von Geschlecht,
Rasse, Behinderung, ethnischer oder kultureller Her­kunft, Religion, Glaube, Alter oder sexueller Orientie­
rung.» Mit diesem Satz aus dem Interroll Verhaltens­
kodex verpflichtet das Unternehmen sich und seine
Mitarbeitenden verbindlich, die Menschenrechte unddie entsprechenden Gesetze zu respektieren. Denn dergute Ruf von Interroll und das Vertrauen von Kunden,
Lieferanten, Geschäftspartnern, Aktionären und derÖffentlichkeit in Interroll sind erheblich vom verant­
wortlichen Verhalten aller Mitarbeitenden abhängig.

Messung der Ergebnisse
Zu 1: Bei der Auswahl von neuen Lieferanten ist die
Verpflichtung, unsere Prinzipien einzuhalten, zwin­
gende Voraussetzung für eine Geschäftsbeziehung. Ziel
ist es auch, die wichtigsten bestehenden Lieferanten
zur Einhaltung des Verhaltenskodex für Lieferanten zu
verpflichten. Bis Ende 2021 wurden bereits 95% aller
Lieferanten der europäischen Gesellschaften erfasst
und auch in Amerika und Asia-Pazifik wurden 2021
grosse Fortschritte gemacht. Für 2022 visieren wir 95%
aller Lieferanten weltweit an.

Interroll erwartet von allen Lieferanten und Subunter­nehmern die Einhaltung dieser den Unternehmens­
werten von Interroll entsprechenden Prinzipien. Sie
stellen einen wichtigen Bestandteil der Lieferantenaus­
wahl und -bewertung dar. Darüber hinaus erwarten
wir, dass unsere Lieferanten diese Standards auch im
weiteren Verlauf ihrer Lieferkette beachten.
Die dazu im Verhaltenskodex für Lieferanten erläuter­ten Richtlinien sollen die Einhaltung aller geltenden
Gesetze, Regelungen und Verordnungen gewährleis­
ten und sicherstellen, dass die Abläufe entlang derInterroll Lieferkette soziale, ökologische und ökono­
mische Ansprüche erfüllen.
Massnahmen 2021
1. Einhaltung des Verhaltenskodex für Lieferanten
2. Einhaltung des Verhaltenskodex
3. Aufklärung und Prävention durch Schulung
4. Fortgesetzte Implementierung und Ausbau
des Compliance-Management-Systems
5. Einführung einer Whistleblower-Plattform
6. Weiterentwicklungen und WeiterbildungenZu 2 und 3: Um sicherzustellen, dass unser Verhal­tenskodex weiterhin gelebt wird, wurde dieser im
Jahre 2021 aktualisiert, in alle Landessprachen unse­
rer Standorte übersetzt und allen Mitarbeitern ausge­
händigt. Die Mitarbeitenden haben den Verhaltens­
kodex unterzeichnet und sich damit verpflichtet, ihn
einzuhalten. Alle neuen Mitarbeitenden unterzeich­nen den Verhaltenskodex ebenfalls. In einigen Gesell­schaften wurden zusätzlich spezielle Vertiefungsschu­
lungen durchgeführt. Im Geschäftsjahr 2022 werden
weitere Vertiefungsschulungen stattfinden.
Zu 4: Das Compliance-Management-System (CMS) derInterroll Gruppe ist nach den Empfehlungen der inter­nationalen Norm ISO 19600 Compliance Management
Systems aufgebaut. Der risikobasierte Ansatz soll bei
möglichen Verstössen gegen Gesetze und Verpflichtun­
gen deren Schwere in Bezug auf die Erreichung derUnternehmensziele und auf die negativen Auswir­
kungen auf die Reputation der Gruppe gewichten
und entsprechende Handlungsprioritäten festlegen. In
Deutschland ist seit 2019 ein lokales Compliance Board
aktiv. Durch einen externen Compliance-Experten
wurden in Deutschland erneute Bereitschaftskontrollen(Readiness Checks) durchgeführt. Zusätzlich wurden
globale Risikoanalysen durchgeführt und Schwach­punkte adressiert. Die Erkenntnisse aus Risikoanalyse
und Hinweisgebersystem werden im Geschäftsjahr
2022 weiter vertieft und global ausgerollt.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

13

ARBEITSNORMEN
Prinzip 3
Die Vereinigungs­
freiheit und diewirksame Anerken­
nung des Rechts auf
Kollektivverhand­
lungen wahren.

Prinzip 4
Für die Beseitigung
aller Formen
der Zwangsarbeit
eintreten.

Zu 5: Interroll hat 2021 konzernweit ein neues digita­
les Hinweisgebersystem gestartet. Damit sollen Ver­stösse gegen Gesetze und interne Verhaltensregeln
möglichst frühzeitig erkannt und abgestellt werden.
Bei den wenigen eingegangenen Fällen konnte allen
Hinweisen nachgegangen werden.
Zu 6: Jeder Mitarbeitende hat das Recht und die
Pflicht, Verstösse gegen die Regeln des Verhaltensko­
dex, gegen ein Gesetz oder gegen eine Verpflichtung
entweder im digitalen Hinweisgebersystem oder direkt
seinem Vorgesetzten zu melden.
Selbstverpflichtung
Die weltweit gültigen Verhaltenskodizes von Interroll
beinhalten grundlegende international anerkannte
Arbeitsnormen wie Vereinigungsfreiheit, den Aus­
schluss von Zwangsarbeit und Kinderarbeit sowie eine
Arbeitswelt frei von Diskriminierungen. Interroll undseine Lieferanten tolerieren keine Diskriminierung
der Mitarbeitenden aufgrund von Geschlecht, Rasse,
Behinderung, ethnischer oder kultureller Herkunft,
Religion, Glaube, Alter oder sexueller Orientierung.
Massnahmen 2021
1. Einhaltung unseres Verhaltenskodex fürLieferanten
2. Einhaltung des Verhaltenskodex
3. Aufklärung und Prävention durch Schulung
4. Fortgesetzte Implementierung und Ausbau desCompliance-Management-Systems
5. Ausgebaute Zusammenarbeit des Chief Financial
Officer mit den lokalen Compliance-Managern
6. Messung von Key Performance Indicators (KPI)
7. Einbindung der Mitarbeitenden
8. Schulung der Mitarbeitenden
9. ArbeitsbedingungenPrinzip 5
Für die Abschaffung
der Kinderarbeit
eintreten.

Prinzip 6
Für die Beseitigung
von Diskriminie­
rung bei Anstellung
und Beschäftigung
eintreten.

Messung der Ergebnisse
Zu 1 bis 5: vgl. Abschnitt zu Menschenrechten.
Zu 6: Insgesamt gab es im Berichtsjahr keine gemeldete
Form von Zwangsarbeit oder Kinderarbeit bei ­Interrolloder in der Lieferantenkette.
Zu 7: Die dritte gruppenweite Employee Engagement
Survey zeigte 2019 sehr gute Resultate. Interroll hat
eine engagierte Belegschaft, die bereit ist, jederzeit eine
Extrameile für das Unternehmen zu gehen. Die Mit­arbeitenden bestätigten auch klar die Qualität undKundenorientierung innerhalb der Gruppe. Um die
Konstanz zu überprüfen, ist im Geschäftsjahr 2022 dienächste gruppenweite Employee Engagement Survey
geplant.
Zu 8: Die Interroll Academy ist treibende Kraft für den
Wissenstransfer rund um den Materialfluss. Mit unse­
rem starken Engagement im Bereich der Aus- undWeiterbildung unserer Mitarbeitenden und dem
Knowhow-Austausch mit Kunden und Partnern leis­ten wir einen wichtigen Beitrag zum Unternehmens­
erfolg und zur Weiterentwicklung unserer Branche.
Wir sind überzeugt, dass gute Schulung die Vorausset­
zung für motivierte Mitarbeitende ist. Deshalb ist
unser Ziel, das Fachwissen zu vermitteln, mit dem sie
unseren Kunden und Anwendern als kompetenter
Partner in allen Phasen der Kundenprojekte zur Ver­fügung stehen können.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

14

Unsere Teilnehmenden, die aus allen Bereichen desUnternehmens stammen, machen sich im Lauf einer
Fortbildung daher nicht nur mit den Interroll Produk­
ten, sondern auch mit den Anwendungen und Prob­
lemstellungen unserer Kunden vertraut.
Durch unsere zahlreichen Lernlösungen und Fort­
bildungsangebote können alle Mitarbeitenden ihre
Talente optimal entwickeln und einsetzen. Mit
einer Blended-Learning-Kombination aus praxisori­entierten Workshops und neuen, internetbasierten
Schulungsmethoden (E-Learning-Angebote) werden
innere Hürden überwunden und auch wissbegierige
Mitarbeitende erreicht, die nicht vor Ort in Baal seinkönnen. Damit erreichen wir ebenfalls globale Konsis­
tenz. 2021 wurden zahlreiche neue Inhalte (z. B. für
Produktneuentwicklungen) dem Lernprogrammange­
bot hinzugefügt. Für 2022 ist ein weiterer Ausbau desinternen Ausbildungsangebotes geplant. Im Pande­miejahr 2021 hat die Interroll Academy ihr Programm
an virtuellen Schulungen weiter ausgebaut und das
Angebot an die Mitarbeitenden mit neuen Formaten
wie etwa Gamification-Apps und Podcasts ergänzt.

Ebenfalls wurden die Kooperationen mit Hochschulenausgebaut. So etwa engagiert sich Interroll in derZusammenarbeit mit der Fontys University of Applied
Sciences und der Dualen Hochschule Baden-Würt­
temberg in Mosbach, etwa bei Career Days. Gemein­sames Ziel ist es, den Studierenden der Fachbereiche
Logistik, IT, Ingenieurwesen und Betriebswirtschaft
die Welt der modernen Intralogistik nahezubringen
und ihnen die praktische Anwendung ihrer erworbe­
nen Kenntnisse bei Interroll, dem weltweit führenden
Anbieter von Materialflusslösungen, zu ermöglichen.
Zu 9: I­ nterroll und seine Lieferanten beachten alle gel­tenden Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Arbeits­zeiten und Ruhezeiten. Überstunden müssen stets frei­
willig erbracht werden. Es ist dafür zu sorgen, dass alle
Arbeitnehmenden eine angemessene Vergütung undden anwendbaren nationalen gesetzlichen Mindest­
lohn erhalten. Interroll und seine Lieferanten sorgen
für die Sicherheit aller Mitarbeitenden am Arbeitsplatz
und gewährleisten ein gesundheitsförderndes Arbeits­umfeld, das die Unfallverhütung unterstützt und die
Mitarbeitenden so wenig Gesundheitsrisiken wie
möglich aussetzt. Interroll verfügt über ein angemes­
senes System für Gesundheit und Arbeitssicherheit.
Arbeitende sollen in ihrer Muttersprache ausreichend
zu Fragen der Gesundheit und Sicherheit am Arbeits­
platz geschult werden. Gesundheits- und sicherheits­
relevante Informationen müssen deutlich in den Anla­
gen ausgehängt werden. Dies erwartet Interroll auchvon seinen Lieferanten. Im Geschäftsjahr 2021 konn­ten die Abwesenheiten aufgrund von Unfällen durch
Gesundheits- und Arbeitssicherheits-Management bei
Interroll erfolgreich weiter reduziert werden.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

15

UMWELT UND KLIMA
Prinzip 7
Im Umgang mit Umwelt­
problemen einenvorsorgenden Ansatz
unterstützen.

Prinzip 8
Initiativen ergreifen, um ein
grösseres Verantwortungs­
bewusstsein für die Umwelt
zu erzeugen.

Selbstverpflichtung
Der verantwortungsvolle Umgang mit den Ressourcen
und der Schutz von Umwelt und Klima sind Kern­themen der gesellschaftlichen Verantwortung unddaher auch ein zentrales Handlungsfeld der Interroll
Strategie. Unser Grundprinzip «Inspired by Efficiency»
bezieht sich nicht nur auf die Vorteile, die unsere
Kunden von Interroll Lösungen erwarten können. Mit
Produkten und Lösungen von Interroll können Unter­nehmen ihre Profite steigern, können sich aber auchdarauf verlassen, dass Interroll gleichzeitig Lösungenbietet, die Ressourcenschonung, Umweltfreundlichkeit,
Arbeitssicherheit und Lebensmittelsicherheit klar im
Fokus haben. Sie reduzieren ihren ökologischen Fuss­
abdruck und sorgen für nachhaltiges Wachstum.
Interroll legt darüber hinaus grössten Wert auf dieeigene Ressourceneffizienz. Für Interroll ist der richtige
Umgang mit Ressourcen und Energie die wichtigste
Voraussetzung für die Aufrechterhaltung unserer tech­
nologischen und innovativen Marktführungsposition.
Davon profitieren auch unsere Kunden.

Prinzip 9
Die Entwicklung undVerbreitung umwelt­
freundlicher Technologien
fördern.

Massnahmen 2021
1. Einhaltung unseres Verhaltenskodex fürLieferanten
2. Einhaltung des Verhaltenskodex
3. Aufklärung und Prävention durch Schulung
4. Fortgesetzte Implementierung und Ausbau
des Compliance-Management-Systems
5. Ausgebaute Zusammenarbeit des Chief
Compliance Officer und lokaler Officers
6. Messung von Key Performance Indicators (KPI)
Messung der Ergebnisse
Zu 1 bis 5: vgl. Abschnitt zu Menschenrechten.
Zu 6: Nach der erstmaligen Erfassung von KPIs im
Geschäftsjahr 2017 wurden weitere Zielwerte für 2021
festgelegt. Für den konzernweiten Papierverbrauch
wurde eine Reduktion von 10% angestrebt. Weitere
Projekte im Bereich «Paperless» wurden initiiert. Für2022 ist eine Reduzierung um weitere 10% geplant.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

16

KORRUPTIONSPRÄVENTION
Prinzip 10
Gegen alle Arten der Korruption eintreten, einschliesslich Erpressung und Bestechung.

Selbstverpflichtung
Durch Prävention und die Sensibilisierung unserer
Mitarbeitenden wollen wir potenziellen Regelverstös­
sen bereits im Vorfeld aktiv entgegenwirken. In
umfangreichen Präsenz- und E-Learning-Schulungenwerden unsere Mitarbeitenden unter anderem zu den
Schwerpunkten «Kartellrecht» oder «Geschenke undEinladungen, Interessenskonflikt» geschult. Die im
Jahre 2016 eingeführten und 2021 aktualisierten Anti­bestechungsrichtlinien sollen Kontrollmechanismen
etablieren, um die Einhaltung aller geltenden Bestim­
mungen zur Bekämpfung von Bestechung und Kor­
ruption zu gewährleisten und sicherzustellen, dass das
Unternehmen seine Geschäfte sozial verantwortungs­
voll tätigt. Unter Bestechung wird das Anbieten, Ver­sprechen, Gewähren, Annehmen oder Fördern eines
Vorteils als Gegenleistung für eine rechtswidrige
Handlung oder Untreue verstanden. Dazu gehört das
Annehmen von Zuwendungen von materiellem Wert
im Austausch für einen Handels-, Vertrags-, behördli­
chen oder persönlichen Vorteil. Gemäss unserem Ver­haltenskodex wickeln wir unsere Geschäfte ehrlichund ethisch ab. In Bezug auf Bestechung und Korrup­
tion verfolgen wir eine Nulltoleranzpolitik. Wir ver­pflichten uns, in all unseren Geschäftsbeziehungenstets professionell, fair und integer zu handeln undwirksame Mechanismen zur Bekämpfung von Beste­chung einzuführen, anzuwenden und durchzusetzen.

Massnahmen 2021
1. Einhaltung unseres Verhaltenskodex
für Lieferanten
2. Einhaltung des Verhaltenskodex
3. Aufklärung und Prävention durch Schulung
4. Fortgesetzte Implementierung und Ausbau
des Compliance-Management-Systems
5. Einführung einer Whistleblower-Plattform
6. Ausgebaute Zusammenarbeit zwischen
Chief Financial Officer und lokalen ComplianceManagern
7. Einhaltung unserer Antibestechungs- undKorruptionsbekämpfungsrichtlinie
8. Controlling der Antibestechungsrichtlinien
Messung der Ergebnisse
Zu 1 bis 5: vgl. Abschnitt zu Menschenrechten.
Zu 6: Um sicherzustellen, dass unser Antibestechungs­
richtlinien weiterhin gelebt werden, wurden diese im
Jahre 2020 aktualisiert, in alle Landessprachen unserer
Standorte übersetzt und allen Mitarbeitenden zusam­
men mit dem Verhaltenskodex ausgehändigt. Die Mit­arbeitenden haben den Verhaltenskodex unterzeichnet
und sich damit verpflichtet, diesen sowie die Antibeste­chungsrichtlinien einzuhalten. In einigen Gesellschaf­ten wurden auch noch spezielle Vertiefungsschulungendurchgeführt.
Zu 7: Insgesamt gab es im Berichtsjahr keine gemelde­ten Formen von Korruption, Erpressung oder Beste­chung bei Interroll oder in der Lieferantenkette.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

17

Neben dem Bekenntnis zum UN Global Compact bekennt sich Interroll zu ausgewähl­
ten Sustainable Development Goals (SDGs) der Vereinten Nationen. Den Fokus richtet
Interroll dabei auf die folgenden Themen, die hier exemplarisch dargestellt werden:

Interroll fördert Gesundheit und
Wohlbefinden seiner Mitarbeitenden (SDG 3)
Dabei bietet Interroll seinen Mitarbeiten­den an einigen Standorten die Nutzung
von Sportanlagen an, beispielsweise ein
Fitness-Center auf dem Betriebsgelände
in Wermelskirchen sowie einen Leichtathletik-Parcours
auf dem Gelände des Interroll Werks in Thailand.
Daneben bietet die Kantine in Wermelskirchen Spei­
sen aus biologisch angebauten Zutaten an. In Sachen
Arbeitssicherheit erfüllt Interroll an allen Standorten
weltweit höchste Standards und überprüft deren Ein­
haltung regelmässig. Mitarbeitende erhalten entspre­
chende Schulungen. Dies gilt auch für Standorte, andenen es keine Produktion gibt. So etwa wurde bei
Interroll España S.A. im Berichtsjahr ein Arbeits­schutzmanagementsystem (AMS) gemäss ISO 45001
eingerichtet.
Interroll fördert die Aus- und Weiterbildungseiner Mitarbeitenden (SDG 4)­Interroll engagiert sich bereits bei der­
Ausbildung. In Deutschland und derSchweiz waren im Berichtszeitraum 29
Auszubildende für Interroll tätig. Neben
den regulären Angeboten der Interroll Academy
unterstützt Interroll die Weiterbildung der Mitarbei­
tenden mit massgeschneiderten Programmen, etwa
mit Kooperationspartnern wie dem Fraunhofer Insti­
tut oder Krauthammer. Im Leadership-Programm«Culture for Growth» wurden in den letzten Jahrenüber 200 Führungskräfte geschult. Interroll hat die
Kooperationen mit Hochschulen ausgebaut, um gezielt
in Kontakt mit jungen Talenten zu kommen. Sponso­
ring-Aktivitäten im Bereich «Wissen & Inspiration»
wurden 2021 etwa beim Fontys Career Day und bei
Veranstaltungen in der Interoll Academy entspre­
chend in diese Richtung entwickelt. Darüber hinaus
nutzten Studierende sowohl Angebote für Praktika als
auch die Zusammenarbeit bei Bachelorarbeiten. Auchim Bereich soziale Verantwortung trug Interroll posi­tiv zum Thema Wissen und Inspiration bei. So enga­
gierte sich Interroll (Thailand) Co., Ltd. in einer
Kooperation mit einem lokalen Tempel als Sponsor
für Bildungsmöglichkeiten für Waisenkinder.

Interroll bekennt sich zu fairen Arbeits­
bedingungen (SDG 8)
Die Mitarbeitenden sind das wichtigste
Kapital von Interroll. Das Unternehmenwertschätzt deren Beitrag und achtet auf
faire Arbeitsbedingungen. Dazu gehören
die Einhaltung von Arbeitszeiten, Pausenregelungenwie auch das Angebot von Sozialleistungen, tariflichvereinbarte Löhne und Arbeitsplatzsicherheit. Dort,
wo es lokal geboten ist, bietet Interroll ebenfalls Werks­
wohnungen an.
Interroll treibt die Innovation in Industrie undInfrastruktur mit voran (SDG 9)
Wir sehen es als unsere Verantwortungan, den Status Quo unserer Branche zu
hinterfragen und deren Entwicklung als
Innovator voranzutreiben. Unsere Nähe
zu Kunden und deren Industrien wie auch unsere
Kompetenzzentren und unser Innovation Project andDevelopment Center (IPDC) tragen zur Weiterent­
wicklung unserer Technologieplattform entscheidend
bei. Dabei vernetzen wir uns in unserem Rolling on
Interroll Partnernetzwerk, lernen von den Besten wie
etwa auch Marktführern ausserhalb unserer Branche,kooperieren mit Forschungsinstituten und engagieren
uns in Branchenverbänden. Gleichzeitig sind wir inspi­
riert von Effizienz und Eigenschaften wie Präzision,
Zuverlässigkeit und Bodenständigkeit («Swissness») als
Teil unseres Selbstverständnisses.

UNTERNEHMERISCHE VERANTWORTUNG

18

Klimabevis

VINDenergi + KLIMAtiltag
Interroll-Joki A/S
har omlagt sit el-indkøb til 100% vedvarende og CO2-neutralenergi fremstillet ved dansk vindkraft i perioden
fra d. 01.01.2021

til d. 31.12.2026

og valgt at investere direkte i en yderligere reduktion afverdens CO2-udledning i perioden 2021-2022
I denne periode bliver virksomhedens CO2-udledning yderligere udlignet via
et projekt i Shimba Hills i det sydlige Kenya. Reduktionen sker 1:1 via investering i nye lerkomfurer, som reducerer udledning af røg og forbrug af træ.
Læs mere på scanenergi.dk

Klimabevis nr.:

5607122

Jens Jacobsen
Adm. direktørInterroll Joki A/S in Hvidovre, Dänemark, hat den
Strombezug auf 100% erneuerbare und CO2-neutrale
Energie umgestellt, die aus dänischer Windkraft
gewonnen wird.

Das Unternehmen ist «Inspired by Efficiency» undlebt dies auch beim Umgang mit Energie. Interroll
bietet zahlreiche Lösungen, deren Energiesparpoten­
zial gegenüber im Markt gängigen Lösungen im
Bereich von 20 bis 50% liegt. In einem vom unab­
hängigen Gutachter Bureau Veritas durchgeführten
Praxistest im Distributionszentrum des Anwenders
Triumph International (Obernai, Frankreich) konnte
nach einem Retrofit mit der Interroll RollerDrive
EC5000 eine Energieeinsparung von 48% gegenüber
herkömmlichen Systemen bestätigt werden.

Das Prinzip des staudrucklosen Förderns wie auch der
Fokus von Interroll auf die 24V/48V-Technologie bieten
hohes Potenzial, den Energieverbrauch für den Material­
fluss weiter zu senken. Ebenfalls bietet Interroll modu­
lare Lösungen zur Erhöhung der Produktivität vonBestandsanlagen im Rahmen eines Retrofits an. Im Jahr
2021 konnte Interroll beispielsweise bei Triumph Inter­national in Obernai, Frankreich, durch den Retrofit von
Förderstrecken mit der Interroll EC5000 RollerDriveden Energieverbrauch der modernisierten Förderer um
48% senken.
Interroll bekennt sich zum verantwortungs­
bewussten Verbrauch von Materialien
und Gütern (SDG 12) und zu einem bewussten
Umgang mit dem Klima (SDG 13)
Das 2006 eingeführte Interroll Produc­tion System (IPS) basiert auf dem Kai­
zen-Prinzip und zielt darauf ab, eine
ständige Verbesserung der Effizienz zu
erreichen. Somit wird Verschwendung vermieden und
Prozesse werden einfacher gemacht. Die Produktions­mitarbeitenden werden dabei aktiv einbezogen. Dane­ben nutzt Interroll Digitaltechnologien bei der weiteren
Produktivitätssteigerung. Am Standort Wermelskir­
chen wurde bereits eine papierlose Fertigung eingeführt
und der Informationsfluss im Produktionsbereich rundum die zu bearbeitenden Aufträge digitalisiert. Die
dabei gesammelten Erfahrungen flossen 2021 übereinen globalen Rollout an anderen Standorten ein.
Beim verantwortungsvollen Umgang mit Energie wur­den 2021 einige Massnahmen an Interroll Standorten
getroffen. Ein Beispiel ist der Standort Interroll Joki A/Sin Hvidovre, Dänemark, der seit 2021 seine Energie zu
100% aus Windkraft bezieht.

CORPORATE GOVERNANCE

19

CORPORATEGOVERNANCE
STAND: 31.12.2021

1

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

20

2

KONZERNSTRUKTUR UND AKTIONARIAT

20

3KAPITALSTRUKTUR

20

4

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR

21

5

VERWALTUNGSRAT24

6

INTERNE ORGANISATION

26

7

KOMPETENZREGELUNG

26

8

INFORMATIONS- UND KONTROLLINSTRUMENTE

27

9

KONZERNLEITUNG

27

10

MITWIRKUNGSRECHTE DER AKTIONÄRE

28

11

KONTROLLWECHSEL UND ABWEHRMASSNAHMEN

28

12

REVISIONSSTELLE

28

13

INFORMATIONSPOLITIK29

14

HANDELSSPERRZEITEN (GENERAL BLACKOUT PERIODS)

29

CORPORATE GOVERNANCE

20

1

EINLEITENDE BEMERKUNGEN

Grundlage des Berichts zur Corporate
Governance
Der Bericht zur Corporate Governance 2021 derInterroll Gruppe orientiert sich an der Richtlinie der
SIX Swiss Exchange betreffend Informationen zur
Corporate Governance, an der Best Practice zur
Umsetzung der Minder-Initiative sowie an den
Bestimmungen des «Swiss Code of Best Practice for
Corporate Governance».
Querverweise
Um Wiederholungen zu vermeiden, werden in gewis­
sen Bereichen Querverweise auf andere Berichte
gemacht. Dies trifft insbesondere auf die finanzielle
Berichterstattung zu.

2

KONZERNSTRUKTUR UND
AKTIONARIAT

Konzernstruktur
Die operative Führungsstruktur wird in Kapitel 4 die­ses Berichts dargelegt.
Dachgesellschaft und Kotierung
Die Dachgesellschaft der Interroll Gruppe, die Interroll
Holding AG, hat ihren Sitz in Sant’Antonino TI,
Schweiz, und ist im Hauptsegment der Schweizer
Börse SIX unter der Valorennummer 637289 kotiert.
Weitere Hinweise zur Kotierung sind im OnlineGeschäftsbericht im Kapitel «Interroll am Kapital­
markt» zu finden.
Konsolidierungskreis
Die zum Konsolidierungskreis der Gruppe gehören­den Tochtergesellschaften sind in den Erläuterungen
zur Konzernrechnung unter 8.4 aufgeführt. Von derGruppe sind nur die Beteiligungspapiere der Interroll
Holding AG kotiert.
Bedeutende Aktionäre
Als bedeutende Aktionäre werden Investoren oder
Investorengruppen aufgeführt, die einen meldepflich­tigen Anteil an der Interroll Gruppe halten. Diese
Investoren sind in den Erläuterungen zur Jahres­
rechnung der Interroll Holding AG unter Punkt 3.5(«Bedeutende Aktionäre») aufgeführt.
Die unterjährigen Veränderungen können auf derWebsite der SIX Swiss Exchange unter Significant
Shareholders bei Interroll abgerufen werden.

Kreuzbeteiligungen
Die Interroll Gruppe hält keine kapital- oder stimmen­
mässigen Kreuzbeteiligungen mit anderen Gesell­schaften.

3

KAPITALSTRUKTUR

Aktienkapital und Stimmrecht
Das ordentliche Aktienkapital der Interroll Holding AG
beträgt CHF 854’000. Es ist in 854’000 voll liberierte
Namenaktien zu nominell je CHF 1 eingeteilt. Jede
Aktie hat ein Stimmrecht.
Genehmigtes oder bedingtes Kapital
Es besteht kein genehmigtes oder bedingtes Kapital.
Weitere Beteiligungspapiere
Es bestehen keine weiteren Beteiligungspapiere wie
beispielsweise Genuss- oder Partizipationsscheine.
Kapitalveränderungen
Im Berichts- und Vorjahr fanden keine Kapitalver­änderungen statt.
Beschränkung der Übertragbarkeit und
Nominee-Eintragungen
Informationen zu den Mitwirkungsrechten der Aktio­
näre sind im Kapitel 10 («Mitwirkungsrechte der Ak­­
tionäre») des Berichts zur Corporate Governance der­Interroll Gruppe aufgeführt.
Weitere Informationen zum Eigenkapital
Weitere Informationen zum konsolidierten Eigen­kapital sind aus dem Eigenkapitalnachweis der finan­
ziellen Berichterstattung der Interroll Gruppe (siehe
1.5 «Konsolidierter Eigenkapitalnachweis») und dendazugehörigen Erläuterungen ersichtlich.

CORPORATE GOVERNANCE

21

4

OPERATIVE FÜHRUNGSSTRUKTUR

Funktionale Organisationsstruktur
Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen
Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen
Märkten über die jeweiligen regionalen Verkaufsge­
sellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anfor­
derungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster),
Systemintegratoren und Endkunden durch eine mass­geschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsleistung
Rechnung getragen wird. Die Interroll Produktions­werke konzentrieren sich auf die Herstellung spezifi­
scher Produktgruppen. Montagewerke werden vonden Produktionswerken mit Halbfabrikaten beliefert
und montieren Produkte für den jeweiligen lokalen
Markt. Das Innovation Projects and Development
Center (IPDC) ist zentral an einem Standort angesie­delt. Es entwickelt neue Produkte und forscht in derAnwendung neuer Technologien. Die auf spezifische
Produktgruppen fokussierten globalen Kompetenz­
zentren konzentrieren sich auf die Weiterentwicklung

des ihnen zugewiesenen bestehenden Produktpro­
gramms.
Managementstruktur
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die
Managementstrukturen der Interroll Gruppe gliedernsich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products &Technology, Global Sales & Solutions, Marketing und
Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch
den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis derUmsätze nach Produktgruppen und nach den geogra­
fischen Märkten, andererseits aufgrund der konsoli­dierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzern­
leitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative
Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen der einzel­
nen Konzerngesellschaften.
Die ­Interroll Gruppe hat keinen Beirat.

Verwaltungsrat
ACTIVE CHAIRMANPaul ZumbühlVERGÜTUNGS-ÜBRIGE MITGLIEDER

LEAD INDEPENDENTDIRECTORPRÜFUNGSAUSSCHUSSUrs Tanner

Stefano Mercorio

Urs Tanner

Ingo Specht

Susanne Schreiber

Stefano Mercorio

Dr. Elena Cortona

AUSSCHUSSMarkus Asch

Konzernleitung
CHIEF EXECUTIVE OFFICER

Ingo Steinkrüger
CHIEF FINANCIAL
OFFICERSENIOR VICE PRESIDENTCORPORATE MARKETING &PEOPLE DEVELOPMENT

Heinz Hössli

Jens Karolyi

EXECUTIVE VICE PRESIDENTGLOBAL SALES & SOLUTIONSEXECUTIVE VICE PRESIDENTPRODUCTS & TECHNOLOGY

Maurizio Catino

Jens StrüwingREGIONEN

Executive Vice President Americas
Executive Vice President Asia-PacificRichard Keely
Dr. Ben Xia

CORPORATE GOVERNANCE

22

Innovation
Das Innovation Projects and Development Center(IPDC) entwickelt in enger Zusammenarbeit mit den
Kompetenzzentren und den zuständigen Solution
Sales Directors neue Produkte und Plattform-Kon­
zepte. Daneben steuert das IPDC die Sicherung vonInterrolls geistigem Eigentum und seiner Patente.
BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

Forschung und Entwicklung

Dr. Christian Ripperda

Interroll Innovation GmbH, Baal (DE)Globale Kompetenzzentren (CoE)Die neun Interroll Kompetenzzentren nehmen welt­
weit die Funktionen der Produktentwicklung, des strate­gischen Einkaufs, der Entwicklung und des Einsatzes
von Produktionstechnologien für ausgewählte Pro­
dukte wahr. Des Weiteren produzieren sie und be­li­
efern Konzerngesellschaften mit Zwischenfabrikaten.
Die globalen Kompetenzzentren der Interroll Gruppe
werden von den unten stehenden Personen geleitet:
LAND

BEREICHLEITUNGGESELLSCHAFT

A

Software & Electronics

Andreas Eglseer

Interroll Software & Electronics GmbH

CH

Technopolymere

Ingo Specht­Interroll SA, Sant’Antonino

D

SorterSteffen FlenderInterroll Automation GmbH, SinsheimD

Förderer

Markus Wolf

Interroll Conveyor GmbH, MosbachD

Förderrollen, angetriebene Förderrollen

Armin Lindholm­Interroll Engineering GmbH, WermelskirchenD

Industrie-Trommelmotoren

Dr. Hauke Tiedemann­Interroll Trommelmotoren GmbH, Baal

DK

Commercial Belt Drives & Conveyors

Andreas Traberg­Interroll Joki A/S, Hvidovre

F

Fliesslager

Bertrand Reymond­Interroll SAS, La Roche-sur-Yon

USA

Gurtkurven

Shane Belcher­Interroll Engineering West Inc., Cañon City

Weltweite Verkaufs- und
Produktionsgesellschaften
Regionale Kompetenzzentren (RCoE)
Regionale Kompetenzzentren produzieren für die
Regionen EMEA, Amerika und Asien-Pazifik. Sieübernehmen vollumfänglich das Produktprogramm
der globalen Kompetenzzentren und beliefern die
regionalen Verkaufsgesellschaften mit Endprodukten
sowie die Montagewerke mit Zwischenfabrikaten.

Produktionsgesellschaften
und lokale Montagewerke
Unter Vorgabe von Produktionsprozessen und Pro­
duktionstechnologien durch die globalen Kompe­
tenzzentren produzieren die lokalen Produktions­gesellschaften spezifische Produkte aus der Interroll
Produktpalette. Des Weiteren montieren sie Zwischen­fabrikate für ihre lokalen Märkte.
Verkaufs- und Servicegesellschaften
Die Verkaufsgesellschaften bearbeiten definierte Marktund Kundensegmente mit der gesamten Interroll Pro­
duktpalette und stellen den 24-Stunden-Reparatur­
service sicher.

CORPORATE GOVERNANCE

23

Management der operativen Gesellschaften
Die Leitung der folgenden Gesellschaften wurde jeweils den folgenden Personen übertragen:

EUROPA, MITTLERER OSTEN UND AFRIKA (EMEA)FUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

VerkaufZentraleuropa

J. Mandelatz­Interroll Fördertechnik GmbH, Wermelskirchen (DE)VerkaufFrankreich

M. Langlois­Interroll SAS, Saint-Pol-de-Léon (FR)Verkauf

Nordeuropa

A. Jørgensen­Interroll Nordic A/S, Hvidovre (DK)VerkaufGrossbritannien, Irland

H. Campbell­Interroll Ltd., Kettering (GB)Verkauf

Iberische Halbinsel

C. Álvarez­Interroll España SA, Cerdanyola del Vallès (ES)­García-Luján
Verkauf

Tschechien, Balkan, Ungarn

F. Ratschiller­Interroll CZ s.r.o., Breclav (CZ)

VerkaufPolen, Russland, Ukraine

F. Ratschiller­Interroll Polska sp.z.o.o., Warschau (PL)Verkauf

Türkei, Mittlerer Osten

B. Caliskan­Interroll Lojistik Sistemleri Ticaret Limited, Istanbul (TR)Verkauf

ItalienC. Carnino­Interroll Italia Srl, Rho (IT)Verkauf, Montage

AfrikaK. Walker­Interroll SA (Proprietary) Ltd., Johannesburg (ZA)

Service

EMEA

P. Martin

Interroll Automation GmbH, Sinsheim

AMERIKAFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

USA

A. McCombs­Interroll Corporation, Wilmington/NC (US)

RCoE

USA

S. Cone­Interroll Atlanta LLC, Hiram/GA (US)Verkauf, Service

USA

Barry Miller­Interroll USA LLC, Wilmington/NC (US)Verkauf, Montage, Service

KanadaS. Gravelle­Interroll Canada Ltd., Newmarket/Toronto (CA)Verkauf, Montage, Service

Brasilien, Argentinien

M. Gaio­Interroll Logística Ltda., Jaguariuna/São Paolo (BR)Verkauf, Service

MexicoA.Garcia­Interroll Mexico S. de R.L. de C.V., Mexico City (MX)ASIEN-PAZIFIKFUNKTIONREGION/LANDLEITUNGGESELLSCHAFT

RCoE

Asien-Pazifik

M. Zhang­Interroll (Suzhou) Co. Ltd., Suzhou (CN)RCoE

Asien-Pazifik

M.K. Lo­Interroll Shenzhen Co. Ltd., Shenzhen (CN)Verkauf, Service

China

J. Wang­Interroll Holding Management (Shanghai) Co. Ltd. (CN)Verkauf, Service

Südkorea

S. Jeong­Interroll Korea Corp., Seoul (KR)Verkauf, Service

Japan

U. Yurake­Interroll Japan Co. Ltd., Tokio (JP)Verkauf, Montage, Service

ThailandN. Grisorn­Interroll (Thailand) Co. Ltd., Panthong (TH)Verkauf, Service

Singapur, Südostasien

G.W. Seng­Interroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur (SG)Verkauf, Montage, Service

Australien

P. Cieri­Interroll Australia Pty. Ltd., Melbourne (AU)CORPORATE GOVERNANCE

24

5VERWALTUNGSRAT

Mitglieder des Verwaltungsrates
Grundsätze des Wahlverfahrens, Amtszeit
Der Verwaltungsrat besteht aus fünf bis sieben Mitgliedern. Die Mitglieder des Verwaltungsrates werden seit der Generalversammlung
2015 einzeln für eine Amtszeit von einem Jahr gewählt. Eine Wiederwahl ist zulässig. Die Aktionäre Dieter Specht und Bruna G­ hisalberti
bzw. ihre direkten Nachkommen erster Generation haben das Recht, insgesamt zwei Vertreter (bzw. einen Vertreter pro Familie) für den
Verwaltungsrat vorzuschlagen, sofern sie mindestens 10% des Aktienkapitals halten.

TÄTIGKEITEN UND INTERESSENBINDUNGEN DES VERWALTUNGSRATESMARKUS ASCH
(geb. 1971, Deutscher, unabhängig)

DR. ELENA CORTONA(geb. 1970, Schweizerin und
Italienerin, unabhängig)

STEFANO MERCORIO(geb. 1963, Italiener, nicht
unabhängig, Vertreter der Familie
Ghisalberti)

verfügt über einen Abschluss in Maschinenbau (Dipl.-Ing.) der Hochschulefür Technik in Esslingen und eine vielseitige Expertise in den Bereichen
Technologie und Service. Seit Februar 2021 ist er CEO von Rittal Interna­
tional und Vorsitzender der Geschäftsführung. Zuvor war er seit 1995 bei
Kärcher tätig und übernahm dort mehrere Führungspositionen, bis er
2007 in die Geschäftsführung berufen wurde. Ab 2010 war Asch als stell­vertretender Vorsitzender bei der Alfred Kärcher SE & Co. KG mit Haupt­sitz in Winnenden (Deutschland) tätig, ab Januar 2020 als Vorstand Tech­
nologie (CTO). Herr Asch ist seit 2020 Mitglied des Verwaltungsrates.

Elena Cortona verfügt über eine vielseitige Expertise in der Transforma­tion von Marktanforderungen in die Entwicklung und Digitalisierung vonProdukten sowie in der Digitalisierung von Arbeitsprozessen. Sie verfügtüber einen Abschluss in Maschinenbau der Technischen Hochschule Turinsowie einen Doktortitel in Maschinenbau der ETH Zürich. Seit Juni 2021
ist sie Chief Technology Officer (CTO) und Mitglied der Konzernleitung
der Belimo-Gruppe. Zuvor war sie seit 2017 als «Senior Vice President
Digital Transformation» in der CTO Division des Schindler Konzerns mit
Hauptsitz in Ebikon, Schweiz, tätig, nachdem sie bereits seit 2001 im Auf­
zugskonzern verschiedene Führungspositionen innehatte. Frau Cortona
ist seit 2019 Mitglied des Verwaltungsrates.

hält einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und verfügt über einevielseitige Expertise in Unternehmensrecht und Finanzen. Er ist Recht­licher Auditor in Italien und Gründer und Senior Partner des Studio­Castellini Mercorio & Partners. Seit 1987 ist er Wirtschaftsprüfer, einge­
tragen im «Albo dei Dottori Commercialisti e degli Esperti contabili diBergamo». Stefano Mercorio ist seit 2013 Mitglied des Verwaltungsrates
der Interroll Holding AG und gegenwärtig Mitglied des Prüfungs- sowie
des Vergütungsausschusses.

CORPORATE GOVERNANCE

25

SUSANNE SCHREIBER(geb. 1974, Deutsche, unabhängig)

INGO SPECHT(geb. 1964, Deutscher,nicht unabhängig, Vertreter
der Familie Specht)

URS TANNER(geb. 1951, Schweizer, unabhängig)

PAUL ZUMBÜHL
(geb. 1957, Schweizer,
nicht unabhängig, vorher CEO)

Susanne Schreiber verfügt über das zweite juristische Staatsexamen in Bay­ern und ist als Steuerberaterin in Deutschland sowie in der Schweiz als
Anwältin und dipl. Steuerexpertin zugelassen. Sie hat umfangreiche Er­
fahrung in internationalen M&A-Transaktionen und im internationalen
Steuerrecht. Sie ist seit 2015 als Partnerin und Co-Leiterin der Steuerabtei­
lung bei Bär & Karrer AG in Zürich tätig. Zuvor arbeitete sie für eine inter­nationale Anwaltskanzlei in Deutschland und für KPMG in Zürich, wo sie
bis 2015 die Schweizer M&A-Steuerabteilung leitete. Susanne Schreiber ist
seit 2021 Mitglied des Verwaltungsrates und derzeit Mitglied des Prü­fungsausschusses.

hält einen Abschluss als Industriekaufmann der Industrie- und Handels­
kammer Köln, Deutschland. Er verfügt über umfangreiche Expertise inden Bereichen Produktionsstrategie, Prozessdigitalisierung und Qualitäts­management. Er war Inhaber und Geschäftsführer der Luxis in Locarno
und hatte verschiedene leitende Positionen in den Bereichen IT, Marketing
and Business Development der Interroll Gruppe inne. In seiner heutigen
Tätigkeit ist er Geschäftsführer der Interroll SA. Herr Specht ist seit 2006
Mitglied des Verwaltungsrates.

Urs Tanner verfügt über einen Executive MBA der Universität St. Gallen,
hat ein AMP an der Harvard absolviert und ist ein vielseitiger Experte inden Bereichen Unternehmensstrategie und -führung sowie internationales
Urheberrecht. Er war Chief Executive Officer (CEO) der Medela Gruppe,
Geschäftsführer des Bereichs Tools & Plastics der Mikron Gruppe und hat­te leitende Positionen bei Styner & Bienz AG (Adval Tech) inne. Derzeit ist
er Mitinhaber von Halcyon Associates Inc. in den USA und Mitglied desVerwaltungsrates der Neutrik AG. Urs Tanner, seit 2008 Mitglied, war ab2009 der stellvertretende Präsident und von 2016 bis 2021 der Präsident desVerwaltungsrates der Interroll Holding AG. Seit 2021 ist Urs Tanner als«Lead Independent Director» Mitglied des Verwaltungsrates und des Ver­gütungsausschusses.

Paul Zumbühl hält einen Abschluss in Ingenieurwissenschaften (Dipl.Ing.) der Hochschule für Technik in Luzern, Schweiz. Er hält ebenfalls ei­
nen MBA-Abschluss des Joint-University-Programms der Universitäten
Boston, Bern und Shanghai und hat ein AMP der Kellogg Business School
der Northwestern University Evanston/Chicago absolviert. Des Weiteren
hält er einen Abschluss als eidg. dipl. Marketingleiter. Er verfügt über einevielseitige Expertise in den Bereichen Unternehmensstrategie und -füh­rung, Innovation, M&A-Transaktionen, der Unternehmenskultur sowie derInvestor Relations. Nach seiner Tätigkeit für die Symalit AG als Verkaufs­
leiter/-ingenieur war er in diversen Leitungsfunktionen und als Geschäfts­führer in der Sarna Gruppe beschäftigt. Von 1994 bis 1999 war er Chief
Executive Officer (CEO) der Mikron Plastics Technology und Mitglied derKonzernleitung der Mikron Gruppe. Von Januar 2000 bis April 2021 war er
CEO der Interroll Gruppe. Paul Zumbühl ist ausserdem Verwaltungsrats­
präsident der börsennotierten Schweizer Unternehmen Schlatter Industries
AG und der Mikron Holding AG. Seit Mai 2021 ist Paul Zumbühl Präsident
des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG in der Funktion eines «Ac­tive Chairman». Die zusätzliche Funktion als «Active Chairman» ist bis zur
Generalversammlung im Mai 2023 vorgesehen (siehe auch Seite 27).

CORPORATE GOVERNANCE

26

6

INTERNE ORGANISATION

Konstitution und Ausschüsse
des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat besteht aus dem Präsidenten, dem
Lead Independent Director und den übrigen Mit­
gliedern. Zwei ständige Ausschüsse unterstützen den
Verwaltungsrat in den Bereichen Revision (Prüfungs­
ausschuss, Audit Committee) und Gehaltspolitik (Ver­gütungsausschuss, Remuneration Committee).
Prüfungsausschuss
Der Prüfungsausschuss nimmt die Prüfungsberichte
der lokalen Revisionsstellen und des Konzernprüfers
entgegen und bereitet die diesbezügliche Berichter­stattung an den Verwaltungsrat vor. Das Audit Com­mittee überzeugt sich dabei insbesondere davon, dassdie Konzerngesellschaften regelmässig geprüft wer­
den. Der Prüfungsausschuss ordnet lokale interne
Revisionen an und revidiert deren Berichte.
Der Ausschuss lässt sich mehrmals im Jahr über die
durchgeführten und geplanten Revisionen informie­
ren. Er prüft Anträge zur Verbesserung der Revisions­tätigkeit. Der Prüfungsausschuss unterbreitet dem
Gesamtverwaltungsrat seine Vorschläge zum Ent­scheid.
Vergütungsausschuss
Der Vergütungsausschuss legt die Gesamtvergütung
des Geschäftsführers (CEO), der Mitglieder der Kon­
zernleitung sowie des Verwaltungsrates dem Verwal­
tungsrat zum Entscheid vor. In Bezug auf den variablen
Gehaltsanteil der Konzernleitung legt er auf Antrag desCEO zu Jahresbeginn die Ziele fest. Ferner schlägt
der Ausschuss dem Verwaltungsrat die Bedingungenfür das Aktienbeteiligungsprogramm vor. Das Vergü­tungssystem ist im Vergütungsbericht geschildert.
Arbeitsweise des Verwaltungsrates
und der Ausschüsse
Der Verwaltungsrat tagt so oft, wie es die Geschäfte
erfordern, mindestens aber fünfmal pro Jahr.
Die Einberufung zu Sitzungen des Verwaltungsrates
erfolgt durch den Verwaltungsratspräsidenten. Jedes
Mitglied ist berechtigt, unter Angabe des Verhand­lungsgegenstands, die Einberufung einer Sitzung zu
verlangen. An den Sitzungen des Verwaltungsrates
nimmt der CEO teil. Bei Bedarf nehmen weitere Mit­
glieder der Konzernleitung oder des erweitertenManagements an den Sitzungen teil.

Der Verwaltungsrat ist bei persönlicher Anwesenheit
der absoluten Mehrheit sämtlicher Mitglieder be­schluss­
fähig. Die Beschlüsse werden mit absoluter Mehrheit
der anwesenden Stimmen gefasst. Bei Stimmengleich­heit zählt die Stimme des Präsidenten doppelt. Alle
Beschlüsse des Verwaltungsrates werden protokolliert.
Die Sitzungen sind in der Regel ganztägig.
Die Sitzungen des Prüfungs- und des Vergütungsaus­
schusses finden nach Bedarf statt und können durchjedes Mitglied einberufen werden. Im Geschäftsjahr
2021 traf sich der Verwaltungsrat siebenmal, der Prü­fungsausschuss fünfmal und der Vergütungsausschuss
zweimal zu regulär angesetzten Sitzungen. Bei sämtli­
chen Sitzungen im Berichtsjahr waren alle Vertreter
anwesend.

7

KOMPETENZREGELUNG

Statutarische Grundlagen
zur Kompetenzregelung
Alle grundlegenden Kompetenzen und Aufgaben derOrgane sind in den Statuten der Interroll Holding AG
geregelt. Die Statuten definieren an Dritte nicht über­tragbare und unentziehbare Aufgaben des Verwal­
tungsrates.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Strategie verantwortlichund übt die übergeordnete Leitung, Aufsicht und Kon­
trolle über die Geschäftsführung der Interroll Gruppeaus. Der Verwaltungsrat hat von der statutarischen
Kompetenz Gebrauch gemacht, die Geschäftsführung
an Dritte, die nicht Aktionäre sein müssen (Konzern­
leitung), zu übertragen.
Geschäftsführung und Organisationsreglement
Der Verwaltungsrat hat durch Festlegung im Organi­sationsreglement die Führung des laufenden Geschäfts
einem Geschäftsführer (CEO) übertragen. Dieser ist
für die Gesamtführung der Interroll Gruppe und füralle Angelegenheiten verantwortlich, die nicht gemäss
Gesetz, den Statuten und dem Organisationsregle­
ment einem anderen Gesellschaftsorgan zustehen.
Insbesondere ist der Geschäftsführer für die gesamte
operative Leitung verantwortlich. Kompetenzen undKontrollen sind in einem Organisationsreglement
festgelegt.

CORPORATE GOVERNANCE

27

Aktiver Verwaltungsratspräsident
Der Verwaltungsratspräsident übt für zwei Amtsperi­oden (Generalversammlung (GV) 2021 bis General­versammlung 2023) zusätzlich eine exekutive Funk­tion aus (Active Chairman). Diese ist verbunden mit
dem Ziel einer gründlichen, sorgfältigen Einarbeitungdes neuen CEO und der Sicherstellung einer nahtlo­sen, kontinuierlichen und erfolgreichen Weiterent­
wicklung der Interroll Gruppe.

8

Seine Aufgaben sind:– Vorsitz an der Generalversammlung undRepräsentanz der Gesellschaft nach aussen– Führung des Verwaltungsrates– Vorbereitung und Überwachung der Ausführung
der Beschlüsse des Verwaltungsrates– Audit sowie strategische Unterstützung
mit Fokus auf:
1. Langfristig ausgerichtete Projekte mit
strategischen Schwerpunkten in den
Bereichen Digitalisierung, Innovation,
Marketing & Verkauf und Expansion
2. Projekte im Bereich Mergers & Acquisitions
3. Investor Relations

Management-Informationssystem
Das Management-Informationssystem (MIS) derInterroll Gruppe konsolidiert monatlich Bilanz,
Erfolgsrechnung, Geldflussrechnung sowie diverse
Kennzahlen der Tochtergesellschaften und vergleicht
die aktuellen Zahlen mit dem Vorjahr und dem Bud­
get. Das Budget wird aufgrund der Quartalsabschlüsse
in Form einer Prognose auf seine Erreichbarkeit jeGesellschaft sowie konsolidiert überprüft. Anlässlichder Verwaltungsratssitzungen werden die Finanzbe­
richte diskutiert.

In den beiden Amtsperioden GV 2021 bis GV 2023
wird der Vizepräsident durch den «Lead Independent
Director» ersetzt. Dieser soll die strikte Einhaltung der
Corporate-Governance-Richtlinien gewährleisten und
bei allfälligen Interessenskonflikten den aktiven Ver­waltungsratspräsidenten vertreten.

9

INFORMATIONS- UND
KONTROLLINSTRUMENTE

Berichterstattung an den Verwaltungsrat
Der CEO orientiert den Verwaltungsrat an jeder
Sitzung über den laufenden Geschäftsgang, die wich­
tigsten Geschäftsvorfälle der Gruppe sowie über die
Erledigung der an das Gruppenmanagement delegier­ten Aufgaben.

Interne Revision und Kontrollinstrumente
Interne Revisionen werden jährlich bei ausgewählten
Tochtergesellschaften im Auftrag des Prüfungsaus­
schusses durchgeführt. Die inhaltlichen Schwerpunkte
richten sich nach dem Risikoprofil der jeweiligen
Gesellschaft. Die Berichte des Prüfungsausschusses
werden mit der Geschäftsleitung besprochen.
Ausserordentliche Vorfälle und wichtige Entscheide,
die im Organisationsreglement aufgeführt sind, wer­
den allen Mitgliedern des Verwaltungsrates unverzüg­
lich und schriftlich zur Kenntnis gebracht.

KONZERNLEITUNGDie Konzernleitung der ­Interroll Gruppe bestand per Ende 2021 aus folgenden Mitgliedern:
NAME/GEBURTSJAHRNATIONALITÄTFUNKTION

MITGLIED SEIT

Ingo Steinkrüger (1972)

Deutscher

Chief Executive Officer (CEO)Mai 2021

Heinz Hössli (1969)

Schweizer

Chief Financial Officer (CFO)

April 2020

Jens Strüwing (1969)

Deutscher

Executive Vice President Products & Technology

November 2018

Maurizio Catino (1976)

Italiener

Executive Vice President Global Sales & Solutions

Juli 2020

Jens Karolyi (1970)

Deutscher

Senior Vice President Corporate Marketing &Januar 2011

People Development
Richard Keely (1972)

Amerikaner

Executive Vice President Operations Americas

März 2018

Dr. Ben Xia (1966)

Chinese

Executive Vice President Operations Asia-PacificJuni 2013

CORPORATE GOVERNANCE

28

10 MITWIRKUNGSRECHTE
DER AKTIONÄRE

11 KONTROLLWECHSEL UND
ABWEHRMASSNAHMEN

Stimmrechtsbeschränkung und -vertretung
Die Mitwirkungsrechte der Aktionäre entsprechen
den gesetzlichen Vorschriften des Schweizerischen
Obligationenrechts. Jede ausgegebene Aktie hat ein
Stimmrecht. Ein Aktionär kann maximal 5% derGesamtstimmen ausüben. Einzelne Nominees können
dagegen mehr als 5% der Gesamtstimmen ausüben,wenn sie die Identität der Aktienbegünstigten angeben
und wenn die einzelnen Aktienbegünstigten gesamt­
haft nicht mehr als 5% der Stimmrechte ausüben.
Diese Stimmrechtsbeschränkung trifft nicht auf die
Gründerfamilien zu, sofern die einzelnen Familienüber mindestens 10% des Aktienkapitals verfügen.

Angebotspflicht
Es bestehen keine statutarischen Regelungen betref­
fend «Opting-up» und «Opting-out».

Namenaktien von Nominees, die 2% des ausstehenden
Aktienkapitals überschreiten, werden nur dann als
stimmberechtigte Aktien im Register eingetragen,wenn sich der Nominee schriftlich bereit erklärt hat,gegebenenfalls die Namen, Adressen und Aktienbe­
stände der Personen offenzulegen, für die er 0.5 % odermehr des ausstehenden Aktienkapitals hält.
Statutarische Quoren
Die Generalversammlung ist unter Vorbehalt anders­lautender statutarischer oder gesetzlicher Bestimmun­
gen ohne Rücksicht auf die Zahl der anwesenden Akti­
onäre und vertretenen Aktien beschlussfähig.
Einberufung zur Generalversammlung
Die Einladung zur Generalversammlung erfolgt min­destens 20 Tage vor dem Versammlungstag. Zudem
versendet der Verwaltungsrat eine briefliche Einla­
dung an die im Aktienbuch eingetragenen Namenak­tionäre.
Traktandierung und Eintragung
im Aktienregister
In der Einladung zur Generalversammlung sind alle
Verhandlungsgegenstände sowie die Anträge des Ver­waltungsrates und gegebenenfalls der Aktionäre, wel­che die Durchführung der Generalversammlung oderdie Traktandierung eines Verhandlungsgegenstands
verlangt haben, in die Tagesordnung aufzunehmen.
Über Anträge zu nicht ordnungsgemäss angekündigten
Verhandlungsgegenständen können keine Beschlüsse
gefasst werden, ausser über Anträge auf Einberufung
einer ausserordentlichen Generalversammlung oderauf Durchführung einer Sonderprüfung. Zehn Tagevor einer Generalversammlung bis zu dem auf die
Generalversammlung folgenden Tag werden keine
Eintragungen in das Aktienbuch vorgenommen.

Kontrollwechselklauseln
Es existieren keine Vereinbarungen von Abgangsent­
schädigungen, sonstigen Vereinbarungen und Pläne
im Falle eines Kontrollwechsels oder bei der Beendi­
gung eines Arbeitsverhältnisses.

12 REVISIONSSTELLE
Dauer des Mandats und Amtsdauer
des leitenden Revisors
Mit Beschluss der Generalversammlung vom 7. Mai
2021 hat die Interroll Holding AG die Firma
PricewaterhouseCoopers (PwC) als Revisionsstelle für
die Interroll Gruppe für die Amtsdauer von einem
weiteren Jahr bestimmt. PwC ist seit dem Geschäfts­jahr 2011 Revisionsstelle der Interroll Gruppe. Von
2012 bis 2019 war Herr Patrick Balkanyi Mandatslei­
ter mit Prüfungsverantwortung, ab Geschäftsjahr 2019
wurde dies von Herrn Gerhard Siegrist übernommen.
Revisionshonorar
Die Revisionshonorare, die von PwC für die Prüfung
des Geschäftsjahres 2021 in Rechnung gestellt werden,
betragen CHF 0.6 Mio. Die Honorare für die Prüfung
des Jahres 2020 betrugen CHF 0.5 Mio. Für Beratungs­
dienstleistungen vonseiten PwC wurden im Geschäfts­jahr 2021 wie auch im Vorjahr CHF 0.0 Mio. aufge­
wendet.
Informationsinstrumenteder externen Revision
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die
Beurteilung der externen Revision. Diese erstellt zu
Händen des Verwaltungsrates einen Prüfungsbericht.
Jährlich finden mindestens zwei Besprechungenzwischen der externen Revision und dem Prüfungs­
ausschuss statt. Dabei werden die wesentlichen Fest­stellungen je Gruppengesellschaft sowie der konsolidier­ten Rechnung im «Detailed report to the Audit
Committee and to the Board of Directors for the year
ended 31 December 2021» zusammengefasst und ein­gehend besprochen.

CORPORATE GOVERNANCE

29

13 INFORMATIONSPOLITIK
Ansprechpartner
Interroll pflegt eine transparente, rasche, offene undgleichzeitige Informationspolitik gegenüber allen Inte­
ressengruppen. Gruppen-CEO und Gruppen-CFO
stehen als direkte Ansprechpartner zur Verfügung
Berichte über die Geschäftstätigkeit
Die Interroll Gruppe veröffentlicht zweimal jährlich
umfassende Berichte: für das erste Halbjahr und für
das Kalenderjahr. Neben den Geschäftstätigkeiten undfinanziellen Ergebnissen nach IFRS werden die Aktio­
näre und die Öffentlichkeit auch regelmässig überbedeutende Veränderungen und Entwicklungen infor­
miert.
Informationsquellen
Halb- und Jahresberichte können unter www.interroll.com
auch als PDF-Dokument heruntergeladen werden. Seit
2021 bietet Interroll unter www.interroll.com/annualreport Online-Versionen seiner Geschäftsberichte an.
Die im Aktienregister eingetragenen Aktionäre kön­nen die Zusendung des Geschäftsberichts in gedruck­ter Form verlangen und sich für eine automatische
Zusendung des Geschäftsberichts bei der InvestorRelations-Abteilung registrieren lassen.

14 HANDELSSPERRZEITEN(GENERAL BLACKOUT PERIODS)
Als Fristen für die Handelssperrzeiten (General Black­out Period) wurden die Perioden von Freitag, 8. Januar,
bis einschliesslich Donnerstag, 18. März 2021, sowie
von Dienstag, 6. Juli, bis einschliesslich Freitag, 30. Juli
2021, an die Adressaten via E-Mail kommuniziert.
Dabei wurden die Adressaten ebenfalls darauf hinge­
wiesen, dass Insiderinformationen streng vertraulichzu behandeln sind und weder innerhalb noch ausser­
halb von Interroll an Nicht-Insider (einschliesslich
Familienangehörige) weitergegeben werden dürfen.
Ebenfalls wurde auf die Unzulässigkeit von Handels­
empfehlungen und dass Nicht-Insider, die auf derGrundlage von Insiderinformationen handeln («Tipp­geber»), strafrechtlich belangt werden können, hinge­
wiesen.
Adressaten der Handelssperrzeiten umfassten alle
Mitglieder von Verwaltungsrat und Konzernleitung,sämtliche Mitarbeiter von Corporate Finance weltweit
sowie der Bereich Investor Relations.

VERGÜTUNGSBERICHT

31VERGÜTUNGSBERICHTGRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG 

32VERGÜTUNG DES VERWALTUNGSRATES

33VERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG

35

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

40

VERGÜTUNGSBERICHT

32

Der Vergütungsbericht informiert über die Grund­sätze der Vergütungspolitik, den Steuerungsprozess
und die Vergütungen des Verwaltungsrates und derKonzernleitung. Er entspricht den Art. 14 bis 16 derbundesrätlichen Verordnung gegen übermässige Ver­gütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaftenvom 20. November 2013 (VegüV), der Richtlinie
betreffend Informationen zur Corporate Governance
der SIX Swiss Exchange und den Grundsätzen des«Swiss Code of Best Practice for Corporate Governance»von Economiesuisse, die per 28. August 2014 in Kraft
ge­treten sind. Der vorliegende Vergütungsbericht 2021
wurde in Bezug auf Transparenz und Verständlichkeit
weiter verbessert. Dabei soll die Transparenz eine best­
mögliche Nachvollziehbarkeit für den Leser ermögli­chen.

GRUNDPRINZIPIEN DER VERGÜTUNG
Ein faires und transparent gestaltetes Vergütungssys­
tem soll zur nachhaltigen Entwicklung und Sicherung
des unternehmerischen Erfolgs der Interroll Gruppe
beitragen. Das Vergütungssystem der Interroll Gruppe
steht im Einklang mit der Unternehmensstrategie undist darauf ausgerichtet, kurz- und langfristig erreichte
Ziele adäquat zu honorieren. Interroll soll die besten
Personen ihres Fachs und der Branche anziehen, ent­
wickeln und halten können.
Die Vergütungspolitik der ­Interroll Gruppe baut auf
folgende Prinzipien:– Die Vergütung des Verwaltungsrates umfasst
ausschliesslich eine fixe Vergütung in bar oder in
Aktien. Damit stellt Interroll die Unabhängigkeit
des Gremiums in seiner Aufsicht über die Konzern­
leitung sicher.
– Das Verhältnis zwischen fixer und variabler Ver­gütung der Mitglieder der Konzernleitung soll
vernünftig und ausgewogen sein. Dabei soll, um
den anhaltenden Unternehmenserfolg zu gewähr­
leisten, insbesondere die Risikobereitschaft desEinzelnen nicht entgegen mittel- und langfristiger
Unternehmensinteressen beeinflusst werden.
– Sowohl der Verantwortung, dem konkreten
individuellen Beitrag zum Unternehmenserfolg
als auch der individuellen Belastung der jeweili­
gen Funktion muss in der Vergütung gebührend
Rechnung getragen werden, auch hinsichtlich der
Wettbewerbsfähigkeit der Honorierung.
– Aktienprogramme als Vergütungsbestandteil derKonzernleitung sollen die Erreichung der lang­fristigen Gruppenziele im Interesse der Aktionäre
honorieren und die langfristig orientierte unter­nehmerische Leistung fördern.

Der Verwaltungsrat ist für die Grundsätze der Ver­gütungspolitik und für den Steuerungsprozess verant­
wortlich und wird dabei vom Vergütungsausschuss
unterstützt. Der Verwaltungsrat entscheidet über die
Vergütungen des Verwaltungsrates sowie der Konzern­
leitung und legt diese der ordentlichen Generalver­
sammlung (im weiteren auch GV) zur Genehmi­gung vor.
Der Vergütungsausschuss bereitet alle Vorschläge und
Entscheidungsgrundlagen zur Vergütung des Verwal­
tungsrates und der Konzernleitung zu Händen desVerwaltungsrates gemäss Statuten Art. 23bis (Vergü­tungsausschuss) vor. Seine Hauptaufgaben umfassen:– Vorschlag und regelmässige Überprüfung derVergütungspolitik der Interroll Gruppe– Vorschlag und Ausgestaltung des Vergütungs­
reglementes für den Verwaltungsrat und die
Konzernleitung– Vorschlag und Festlegung der Vergütungs­
grundsätze für das nächste Geschäftsjahr– Vorschlag über die Vergütung der Mitglieder
des Verwaltungsrates– Vorschlag über die Vergütung des CEO
und auf dessen Antrag der übrigen Mitglieder
der Konzernleitung– Vorschlag über die Anstellungsbedingungen,wesentlichen Änderungen bestehender Arbeits­
verträge der Konzernleitung sowie über anderestrategische Personalentscheide
Anlässlich der ordentlichen Generalversammlung derInterroll Holding AG vom 13. Mai 2022 legt der Verwal­
tungsrat die maximal mögliche Gesamtvergütung desVerwaltungsrates für die Periode bis zur Generalver­
sammlung 2023 und die maximal mögliche Gesamt­
vergütung der Konzernleitung für das Geschäftsjahr
2022 zur Genehmigung vor. Die Abstimmungsmoda­
litäten zur Genehmigung der Vergütungen des Ver­waltungsrates und der Konzernleitung sind in den
Statuten unter Art. 12bis Vergütung des Verwaltungs­
rates und der Geschäftsleitung geregelt.
Die Statuten sind auf www.interroll.com/de/investoren/­corporate-governance abrufbar.

VERGÜTUNGSBERICHT

33

Übersicht Kompetenzen Vergütungsausschuss, Verwaltungsrat und Generalversammlung
Genehmigungsstufen

EmpfehlungÜberprüfung

Genehmigung

Vergütungsprinzipien

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung(Statuten)
Detaillierung(verbindliche Abstimmung)

Vergütungsmodell(Vergütungsreglement)
Maximaler Betragder Gesamtvergütung des(verbindliche Abstimmung)Verwaltungsrates
Individuelle Vergütung

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Generalversammlung

der Mitglieder
des Verwaltungsrates
Maximaler Betragder Gesamtvergütung

(verbindliche Abstimmung)der Konzernleitung
Vergütung des CEOs

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

Verwaltungsrat

Individuelle Vergütung

CEO

Vergütungsausschuss

Verwaltungsrat

der übrigen Mitglieder
der KonzernleitungVERGÜTUNG DESVERWALTUNGSRATES
Vergütungsmodell und Festlegung
der Vergütung
Die Mitglieder des Verwaltungsrates erhalten aus­
schliesslich eine fixe, aufgabenbezogene Vergütung inbar oder Aktien und keine variable Komponente.
Damit stellt Interroll die Unabhängigkeit des Verwal­
tungsrates bei der Aufsicht über die Konzernleitung
sicher. Die Vergütung erfolgt nach Massgabe der Bean­
spruchung und der hohen Verantwortung des Verwal­
tungsrates.
Die jährlichen Vergütungen werden für sämtliche sei­tens der Interroll Holding AG und der von ihr direktoder indirekt kontrollierten Konzerngesellschaften
an die Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll
Holding AG ausgerichtet.

Der Verwaltungsrat bestimmt jährlich für die Dauerbis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung
der Interroll Holding AG, unter Vorbehalt der Zustim­mung durch die Generalversammlung, die fixe Ver­gütung der Mitglieder des Verwaltungsrates derInterroll Holding AG auf der Basis der Statuten unter
Art. 22bis Gesamtvergütung des Verwaltungsrates undder Geschäftsleitung, des Vergütungsreglementes vom
15. März 2014 und jederzeit auf Antrag des Vergü­tungsausschusses. Sämtliche Sozialversicherungsbei­
träge werden vom Arbeitgeber übernommen.
Befristete Arbeits- bzw. Mandatsverträge mit Mitglie­dern des Verwaltungsrates dürfen eine feste Vertrags­
dauer von bis zu einem Jahr haben.

VERGÜTUNGSBERICHT

34

Gesamtvergütung für die Amtsperiode 2021
(geprüft)Die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungs­
rates (VR) werden in Übereinstimmung mit VegüVund OR 663c wie folgt offengelegt:

in Tausend CHF

Bar

Aktien/Optionen

Vorsorgeleistungen*ÜbrigeLeistungenTotal
VergütungAnzahlAktien per
31.12.

Stimmrechtsanteil in %Paul Zumbühl
2021

AP

2020

692
–

–

692

22’5652.91–

22’453

2.80

Urs Tanner
2021

LD, RC

135

15

150

35

0.00

2020

P, RC

270

35

305

35

0.00

–

25

0.00

VP, AC

135

21

156

20

0.00

2021

90

15

105

15

0.00

2020

90

15

105

15

0.00

Paolo Bottini
2021
2020

–

–

Elena Cortona

Stefano Mercorio
2021

RC, AC

110

23

133

–

0.00

2020

RC, AC

110

23

133

–

0.00

Ingo Specht
2021

90

15

105

53’000

6.82

2020

90

15

105

56’417

7.03

Markus Asch
2021

90

15

105

–

0.00

2020

90

15

105

–

0.00

100

16

116

–

0.00

–

–

–

–

0.00

Susanne Schreiber
2021
2020

AC

Total Verwaltungsrat
2021

1’307

–

99

–

1’406

75’615

9.73

2020

785

–

124

–

909

78’9409.83

AP: Aktiver Präsident des VR; P: Präsident des VR; LD: Lead Independent Director; AC: Audit Committee; VP: Vizepräsident des VR; RC:
Vergütungsausschuss.
* Die Vorsorgeleistungen beinhalten die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV.
2020 = Amtsperiode von der GV 2020 bis GV 2021; 2021 = Amtsperiode von der GV 2021 bis GV 2022

Der Verwaltungsrat besitzt keine Optionen zum Bezug
von Aktien der Interroll Holding AG.
Wertung der Gesamtvergütung
für die Amtsperiode 2021
Die Vergütung von CHF 1’406’000 (Vorjahr CHF 909’000)
des Verwaltungsrates von der GV 2021 bis zur GV 2022
beinhaltet das für das erste Jahr (von total 2 Jahren)höhere Honorar des Verwaltungsratspräsidenten mit sei­nen zusätzlichen Aufgaben als «Active Chairman» sowie
das Honorar des zusätzlichen Verwaltungsratsmitglieds
und bewegt sich unter der an der Generalversammlung
2021 genehmigten Gesamtsumme von CHF 1’550’000.
Weitere Erklärungen siehe unter «Ausblick auf die
Gesamtvergütung für die Amtsperiode 2022 und 2023».

Ausblick auf die Gesamtvergütung
für die Amtsperioden 2022 und 2023
Anlässlich der Generalversammlung vom 13. Mai
2022 beantragt der Verwaltungsrat eine maximale
Vergütung von CHF 1’400’000 für die Amtsperiode
bis zur nächsten Generalversammlung 2023 (Vorjahr
CHF 1’550’000). Der neue Verwaltungsratspräsidentübt innerhalb eines auf 2 Jahre begrenzten Zeitraums(Amtsperiode GV 2021 bis GV 2023) sein Amt mit
zusätzlichen Aufgaben als «Active Chairman» aus underhält während dieser Zeit ein höheres Honorar. Seine
Aufgaben sind im Corporate Governance Teil Seite 27(Punkt 7. Kompetenzregelung ) im Detail beschrieben.
Ab der Amtsperiode 2023 (GV 2023 bis GV 2024)
wird der Verwaltungsratspräsident sein Amt ohne die

VERGÜTUNGSBERICHT

35

zusätzlichen Aufgaben als «Active Chairman» ausfüh­
ren, sodass sich sein Honorar auf ein reguläres Niveau
von ca. der Hälfte reduzieren wird.
Die an der Generalversammlung im Mai 2022 bean­
tragte kumulierte maximale Vergütung von Verwal­
tungsrat und Konzernleitung wird sich kumulativ um
insgesamt CHF 550’000 im Vergleich zum Vorjahr
reduzieren.
Übrige Vergütungen (geprüft) undweitere Informationen
Es werden an die Mitglieder des Verwaltungsrates
keine weiteren Sach- und Geldleistungen oder sonsti­
gen Vergütungen, wie z. B. Provisionen für die Über­nahme oder Übertragung von Unternehmen oder
Teilen davon, entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder des Ver­waltungsrates sind unzulässig, wobei Vergütungen, diebis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschul­
det sind, nicht als Abgangsentschädigung gelten.
Abgesehen von der Entschädigung effektiver Reise­spesen
erhalten die Mitglieder des Verwaltungsrates keine pau­schalen Entschädigungen für geschäftliche Auslagen.
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen und Kredite
an die Mitglieder des Verwaltungsrates sind in den
Statuten unter Art. 22bis (Gesamtvergütung des Ver­waltungsrates und der Geschäftsleitung) geregelt.
Die Interroll Holding AG und ihre Tochtergesellschaf­ten haben in den Berichtsjahren 2021 und 2020 keine
Darlehen, Vorschüsse oder Kredite an die Mitglieder
des Verwaltungsrates gewährt.

VERGÜTUNG DER KONZERNLEITUNG
Vergütungsmodell und Festlegung
der Gesamtvergütung
Für jedes Konzernleitungsmitglied besteht eine indivi­duelle Vergütungsvereinbarung, eine Plan-Gesamtvergütung, die sich an den nachstehenden Kriterien zur
Vergütungsfestlegung und an den Gegebenheiten desMarktes für Topmanager (Industrie) des jeweiligen
Landes orientiert. Die Plan-Gesamtvergütung besteht
aus einer fixen Vergütung und einer variablen Vergü­tung (Short-Term Incentive, STI) sowie einer langfris­tigen Vergütung in Aktien mit mindestens 4 Jahren
Sperrfrist (Long-Term Incentive, LTI).
Die Plan-Gesamtvergütung kann je nach Leistung undGeschäftsgang unterschritten oder übertroffen werden.
Die Konzernleitung soll in ihrem Handeln zu jeder Zeit
die langfristige und nachhaltige Wertgewinnung im
Fokus haben und keine kurzfristige Gewinnmaximie­
rung betreiben. Die Gesamtvergütungen der Konzern­
leitungsmitglieder und insbesondere die des CEO sinddiesem Ziel entsprechend zusammengesetzt.
Die tatsächliche Gesamtvergütung ergibt sich anhand
der folgenden Hauptkriterien:– fachliche und marktbezogene Erfahrung– Komplexität des Aufgabenbereichs– globale Verantwortung der Funktion– persönlicher und konkreter Leistungsbeitragzur langfristigen strategischen Entwicklungsowie Wertsteigerung der Gruppe
Bei der Ausgestaltung und der Festlegung der Vergü­tung zieht die Interroll Gruppe fallweise externe Bera­tung heran. Bei Neubesetzungen in der Konzernleitung
in den Jahren 2017 – 2021 wurden anlässlich der Perso­
nalsuche in Europa und Amerika Marktvergleiche fürTopmanagement-Positionen (Industrie) mit den jeweili­
gen Rekrutierungsberatern durchgeführt und zur Ver­gütungsfestsetzung zu Rate gezogen. Zusätzlich wurden
Vergleiche anhand einer detaillierten Kienbaum- undÜbersicht Vergütungsmodell für die Konzernleitung: Zusammensetzung Gesamtvergütung
Definition

Instrument

Zweck

Fixe Vergütung

Monatliche Barzahlungen

Vergütung für die Ausübung derFunktion und die zur Ausübung derRolle erforderlichen Qualifikationen

Variable Vergütung

Jährliche Barzahlung(Short-Term Incentive, STI)

Vergütung für die Erreichung finanzieller
und individueller Ziele im Berichtsjahr

Langfristige Aktienbeteiligung

Jährliche Aktienzuteilung mit

Förderung nachhaltiger Ergebnisse(Long-Term Incentive, LTI)

mehrjähriger Sperrfrist

und langfristige Ausrichtung auf die

Sozialversicherungsbeiträge undAltersvorsorge, Versicherungen

Schutz vor Risiken und Abdeckung

Nebenleistungenund geldwerte Vorteile

von Geschäftsaufwendungen (Auto)

Interessen der Aktionäre

VERGÜTUNGSBERICHT

36

einer Mercer-Gehaltsstudie für Topmanager (Industrie)
für die Jahre 2020 bis 2021 gemacht. Als Referenz­
gruppe dienten vor allem vergleichbare Unternehmender verarbeitenden Industrie bzw. Produktion. Grund­sätzlich orientiert man sich bei solchen Vergleichen an
einer Median-Positionierung und es werden, wo nötig,allenfalls Anpassungen vorgenommen.
Bei der Festlegung der jährlichen Gesamtvergütung
werden sämtliche Vergütungen seitens der Interroll
Holding AG und der von ihr direkt kontrollierten
Tochtergesellschaften an die Mitglieder der Konzern­
leitung berücksichtigt, unabhängig davon, ob damit
globale oder lokale Tätigkeiten für eine oder mehrere
Tochtergesellschaften im In- und Ausland (aufgrund
separaten Arbeitsvertrags) eines Mitglieds der Kon­
zernleitung entschädigt werden.
Der Verwaltungsrat legt auf Basis der Statuten unter
Art. 22bis Gesamtvergütung des Verwaltungsrates undder Geschäftsleitung, des Vergütungsreglementes vom
15. März 2014 und auf Antrag des Vergütungsausschus­ses jährlich, ab 2015 vorbehältlich der Zustimmung
durch die Generalversammlung, die Gesamtvergütung
der Konzernleitung fest. Die Gesamtvergütung des CEO
wird vom Vergütungsausschuss erarbeitet. Die Gesamt­
vergütungen der übrigen Mitglieder der Konzernleitung
werden vom CEO erarbeitet und dem Vergütungsaus­
schuss jährlich zur Genehmigung zu Händen des Ver­waltungsrates vorgelegt. Anlässlich der ordentlichen
Generalversammlung der Interroll Holding AG vom
13. Mai 2022 legt der Verwaltungsrat die maximal
mögliche Gesamtvergütung der Konzernleitung für
das Geschäftsjahr 2022 zur Genehmigung vor.
Fixe Vergütung
Die Höhe der fixen Vergütung wird vertraglich festge­
legt und bleibt in der Regel während 3 bis 5 Jahren bei
gleichbleibender Funktion unverändert. Anpassungenkönnen aufgrund individueller Leistungsbeurteilung
und bei eventuellen Änderungen des Verantwortungs­
bereiches erfolgen.

Variable Vergütung (Short-Term Incentive, STI)
Gemäss Art. 22bis der Statuten darf die variable Vergü­tung der Konzernleitung in der Regel 60% der Gesamt­
vergütung (oder 150% der fixen Vergütung) nichtüberschreiten.
Die variable Vergütung (STI) an der fixen Vergütung
beträgt beim CEO 75% bei Planerreichung (mit einem
Maximum von 150% bzw. einem Minimum von 0%).
Bei operativen Leitungsfunktionen beträgt der Plan­
wert 50% (mit einem Maximum von 100% und einem
Minimum von 0%). Bei zentralen Holdingfunktionen
beträgt schliesslich der Planwert der variablen Vergü­tung 25% an der fixen Vergütung (bei einem Maximum
von 50% und einem Minimum von 0%). Das Maxi­
mum ist dabei eine theoretische Deckelung und keine
geplante zu erreichende Messgrösse. Siehe dazu auch
Tabelle unten (Übersicht: Gewichtung der variablen
Vergütung (STI) im Verhältnis zur fixen Vergütung).
Die Bemessungsgrundlagen der variablen Vergütung(STI) basieren einerseits auf dem messbaren nachhal­tigen finanziellen Erfolg (des Unternehmens oder eines
Teiles davon) und andererseits auf jährlichen individuellen Zielen, die messbar und von hoher strategischer
Relevanz sein müssen. Die Gewichtung der Kompo­
nente «finanzieller Erfolg» an der variablen Vergütung
beträgt beim CEO und bei den bei operativen Lei­
tungsfunktionen mindestens 75% und bei zentralen
Holdingfunktionen mindestens 50% der variablen
Vergütung (STI).
Komponente «finanzieller Erfolg»
an der variablen Vergütung (STI):
Der finanzielle Unternehmenserfolg für die Berechnung
der Komponente finanzieller Erfolg der variablen Vergü­tung balanciert Höhe und Qualität des erreichten Erfol­
ges. Hierzu wird zunächst die Höhe des erzielten opera­
tiven Gewinnes des Geschäftsjahres (EBIT) mit einem
vordefinierten Prozentsatz multipliziert. Die Bestim­mung der Höhe dieses Prozentsatzes ergibt sich aus
Planvergütung und Plan-EBIT. In einem zweiten Schritt
wird die Qualität des Erfolges berücksichtigt, indem die
resultierende Vergütungshöhe durch die Erreichung vonÜbersicht: Gewichtung der variablen Vergütung (STI) im Verhältnis zur fixen Vergütung:
Variable Vergütung (STI)
im Verhältnis zur fixen Vergütung
Funktionin der Konzernleitung

Min.

Plan

Max.3)

Anteil Komponente«finanzieller Erfolg» an dervariablen Vergütung (STI)

Anteil Komponente«individuelle Ziele» an dervariablen Vergütung (STI)Group CEO0%ca. 75%

150%

75%

25%

Executive VP1)0%

ca. 50%

100%

75%

25%

Corporate VP2)

0%

ca. 25%

50%

50%

50%

Executive Vice President (EVP): operative Leitungsfunktion
Corporate Vice President (CVP): zentrale Holding-Funktion (d. h. Corp. Finance, Corp. Marketing)3)
Max. theoretischer Wert für Deckelung; keine geplante zu erreichende Messgrösse
1)
2)

VERGÜTUNGSBERICHT

37

finanziellen Leistungsparametern im Vergleich zu einem
vordefinierten, für 3 Jahre festgelegten Benchmark
erhöht/gemindert wird. Dieser Benchmark beinhaltet
zwei Sichtweisen: einerseits die relative Positionierung
verglichen zu Firmen mit solider Marktpositionierungund vergleichbarer Grösse innerhalb einer relevanten
Branche (Material Handling in Europa/USA) und ande­
rerseits eigene ambitionierte finanzielle mittelfristige
Leistungsziele.

Je nach strategischer Lage des Unternehmens oder
Funktion der Mitglieder der Konzernleitung können
einzelne Leistungsparameter für die Leistungsbeurtei­lung unterschiedlich gewichtet oder auch nicht berück­
sichtigt werden.

Die Tabelle auf Seite 37 soll die Leistungsmessung illustrieren:Übersicht Berechnung Komponente «finanzieller Erfolg» an der variablen Vergütung (STI)

Höhe des Erfolgs
Qualität des Erfolgs

Leistungsparameter (Geschäftsjahr)

BedeutungOperativer Gewinn (x % EBIT)
Operative Gewinnmarge (EBIT %)Umsatzwachstum (% zum VJ)
Bruttomarge (% Umsatz)
Kapitalrendite (ROIC)

Ertragskraft
Profitabilität
Marktstellung, Innovation
Preisstärke, Beschaffungsstärke
Bewirtschaftung Umlauf-/Anlagevermögen

Komponente «individuelle Ziele»
an der variablen Vergütung (STI):
Für die Komponente individuelle Ziele werden jährlich
3 bis maximal 5 individuelle und messbare Ziele mit
gleicher oder verschiedener Gewichtung vereinbart.
Diese Ziele müssen einen wichtigen Beitrag zum heu­
tigen oder langfristigen Erfolg der Gruppe oder zu Tei­len davon leisten. Dazu gehören auch Nachhaltigkeits­ziele wie Reduktion der CO2-Emissionen und weitere
Ziele gemäss den ESG-Vorgaben (Environmental,
Social, Governance). Die jährlichen Ziele gemäss dervom Verwaltungsrat zu verabschiedenden ESG-Nach­haltigkeitsvorgaben betragen ab dem Geschäftsjahr
2022 ca. 30% bis 50% der individuellen Ziele. Für die
Konzernleitung legt der Verwaltungsrat Gesamtziele
gegenüber dem CEO fest, welcher wiederum daraus
abgeleitete individuelle Ziele mit den Mitgliedern derKonzernleitung vereinbart.
Die individuellen Ziele betreffen z. B.:– die Entwicklung und Markteinführung
neuer Produkte– die Erschliessung neuer Märkte undKundensegmente– die erfolgreiche Integration einer Akquisition– die Reduktion schädlicher Emissionen
gemäss Zielvorgabe– konkrete Mitarbeiterförderungsprogramme gemäss
Zielvorgabe, die Qualifizierung und Weiterbildung
im Rahmen einer langfristig orientierten Organisa­
tions- und Personalentwicklung umfassen.

Die Mehrjahresplan-Basis der variablen Vergütung
(und nicht das jährliche Budget) motiviert die Kon­
zernleitung, längerfristig zu denken, misst die relative
kontinuierliche Verbesserung zu den Vorjahresperio­den bzw. zum erwähnten über 3 Jahre festen Bench­
mark und verhindert kurzfristige Kostenkürzungen
im Bereich Marktaufbau und Innovation etc.
Der Vergütungsausschuss kann zugunsten eines Kon­
zernleitungsmitglieds von der Vereinbarung für dievariable Vergütung ausnahmsweise abweichen, wenn
die fehlende Zielerreichung ausschliesslich auf externe
Faktoren zurückzuführen ist. Im Berichtsjahr wurde
nicht von der Vereinbarung abgewichen.
Langfristige Vergütungskomponente:
Aktienbeteiligung (Long-Term Incentive, LTI)
Gemäss Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungs­
rates und der Geschäftsleitung) der Statuten können
der Konzernleitung Aktien mit mehrjährigen Sperr­
fristen als Teil der Gesamtvergütung zugeteilt werden.
Die Konzernleitung soll durch ihr Engagement undihren Einfluss langfristig am Wertgewinn der Gruppe
partizipieren und dabei auch das unternehmerische
Risiko als Aktionär (und Eigenkapital-Miteigner) mit­tragen sowie sich mit den Werten von Interroll identi­
fizieren.

VERGÜTUNGSBERICHT

38

Aktienplan für die Konzernleitung:
Der Aktienplan für die Konzernleitung wurde als
langfristige Vergütungskomponente mit der Reorgani­sation der Konzernstruktur im Jahre 2011 eingeführt.
Dabei erhalten die Konzernleitungsmitglieder eine
Anzahl Aktien als langfristige Komponente der vari­ablen Vergütung. Der dabei zu beziehende Anteil
beträgt mindestens 20% und maximal 100% der vari­ablen Vergütung. Der individuell zu beziehende Anteil
muss von jedem Mitglied der Konzernleitung bis spä­testens zum 15. Dezember des laufenden Geschäfts­jahres festgelegt und gemeldet werden, ansonsten wer­den 20% zugeteilt. Diese Aktien sind für 4 Jahre
gesperrt.
Zuteilungsmodalitäten:Der für die Anzahl zugeteilter Aktien massgebende
Umrechnungspreis ist der jeweilige Börsenkurs am
31.12. des abgelaufenen Geschäftsjahres abzüglich desje nach Dauer der Sperrung steuerlich zulässigen Abzu­
ges. Die Zuteilung erfolgt jeweils im ersten Quartal desneuen Geschäftsjahres nach Vorliegen der geprüften
Ergebnisse des abgelaufenen Geschäftsjahres.
Gesamtvergütung für 2021 (geprüft)
Die Entschädigungen der Mitglieder der Konzernlei­tung werden in Übereinstimmung mit Art. 14 bis 16
der bundesrätlichen Verordnung gegen übermässige
Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaf­ten vom 20. November 2013 (VegüV), der Richtlinie
betreffend Informationen zur Corporate Governance
der SIX Swiss Exchange und den Grundsätzen des«Swiss Code of Best Practice for Corporate Gover­nance» von Economiesuisse, die per 28. August 2014
in Kraft getreten sind, wie folgt offengelegt:

Erläuterung zur BerechnungsmethodeDie Berechnungsmethode nach IFRS weicht in zwei
Punkten von der Berechnung der Vergütungen und
Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzern­
leitung gemäss OR 663bis und OR 663c ab:– Die Entschädigung für Geschäftsfahrzeuge erfolgt
nach IFRS aufgrund der in der Jahresrechnungerfassten Aufwendungen inklusive der Abschrei­
bungen/Leasingraten. Nach Obligationenrecht
werden monatlich 0.8% des Anschaffungswerts derFahrzeuge berechnet.
– Aktienbasierte Vergütungen werden nach IFRS am
Tag der Zuteilung zum Marktwert ermittelt. Nach
Obligationenrecht werden Aktien zum Steuerwert
bewertet, der sich aus dem Marktwert ableitet.
Infolge der eingeräumten Sperrfrist reduziert sichder Steuerwert gegenüber dem Marktwert, abhän­
gig von der definierten Sperrfrist.
– Der Unterschied von CHF 0.255 Mio. (Vorjahr:
CHF 0.486 Mio.) betraf Geschäftsfahrzeuge
CHF 0.015 Mio. (Vorjahr: CHF 0.025 Mio.) sowie
aktienbasierte Vergütungen CHF 0.240 Mio.
(Vorjahr: CHF 0.461 Mio.).
Wertung der Gesamtvergütung für
das Geschäftsjahr 2021
Die Gesamtvergütung an die Konzernleitung lag imabgelaufenen Jahr aufgrund der erreichten finanziellen
und individuellen Ziele mit CHF 4.38 Mio. unter der­jenigen des Vorjahres (CHF 5.38 Mio.) und wesentlich
tiefer als die an der Generalversammlung 2021 geneh­
migte maximale Gesamtvergütung von CHF 5.2 Mio.

Vergütung (netto)

Aktienbasierte
Entschädigung

Fix

Variabel1)

Aktien2)

Optionen

Vorsorgeleistungen3)ÜbrigeLeistungenTotal
Vergütung2021 (01-04)

354

158

160

0

287

22

981

2021 (05-12)

319

107

26

0

135

21

608

2020

703

917

435

0

573

44

2’672

2021

1’458

358

431

0

412

129

2’788

2020

1’583

203

488

0

308

126

2’708

in Tausend CHF

CEO (höchster Betrag)Übrige Konzernleitung

Total Konzernleitung
2021

2’131

623

617

0

834

172

4’377

2020

2’286

1’120

923

0

881

170

5’380

1) Die Differenz zwischen der im Vorjahr erfassten Rückstellung und den effektiv bezahlten Boni wird mit der vorgesehenen
variablen Vergütung im Berichtsjahr verrechnet.
2) Im Berichtsjahr wurden insgesamt 326 eigene Aktien an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt(2020: 739 eigene Aktien) mit einer Verkaufseinschränkung von vier bis zehn Jahren(ab Datum der Zuteilung). Die aktienbasierten Entschädigungen entsprechen dem Steuerwert.
3) Die Vorsorgeleistungen beinhalten die Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge an die AHV/IV und Pensionsplan.

VERGÜTUNGSBERICHT

39

Die Gesamtvergütung 2021 an die Konzernleitung lag
aufgrund der kalkulierten Zielerreichung gemäss derbeschriebenen Berechnungsmethodik bei 95% (Vor­jahr 107%) der Plan-Gesamtvergütung.
Die variable Vergütung für die Konzernleitung lag bei
33% (Vorjahr 59%) der fixen Vergütung bei einem
Planwert von 39% bzw. bei 25% (Vorjahr 34%) der
Gesamtvergütung bei einem Planwert von 28%.
Ausblick auf die Gesamtvergütung für
das Geschäftsjahr 2022
Die der Generalversammlung vom 13. Mai 2022 zur
Genehmigung vorgelegte maximal mögliche Gesamt­
vergütung 2022 sinkt im Vergleich zum Vorjahr (CHF
5.2 Mio.) auf CHF 4.8 Mio. Grund dafür ist vor allem
der Wechsel auf der Position des Chief Executive Offi­cer. Wie in den Vorjahren enthält die Gesamtvergü­tung eine Reserve für Unvorhergesehenes und Wäh­rungsschwankungen und reflektiert die Annahmeeines wesentlichen Übertreffens der gesetzten Ziele
aus. Die effektiv ausbezahlte Gesamtvergütung ist in
der Regel tiefer als das an der Generalversammlung
genehmigte Maximum, da die Höhe der variablen Ver­gütung 2022 und deren Auszahlung sich nach den
effektiv erreichten Zielen 2022 richtet. Die fixe Ver­gütung 2022 wurde bei einem Konzernleitungs­
mitglied angepasst.
Übrige Vergütungen (geprüft) undweitere Informationen
Die Spesen- und Pensionskassenregelungen ergebensich aus den jeweils anwendbaren lokalen Anstellungs­
bedingungen und den entsprechenden gesetzlichen
und marktüblichen Gegebenheiten der betroffenen
Länder, insbesondere Deutschlands, der USA, Chinas
sowie der Schweiz und entsprechen den Ausführun­
gen von Art 22bis (Gesamtvergütung des Verwaltungs­
rates und der Geschäftsleitung) der Statuten. Ausser­
halb der in der Tabelle dargestellten Gesamtvergütung
der Konzernleitung werden nur effektive Reisespesen
nach Vorlage der Belege und gemäss Spesenreglement
an die Mitglieder der Konzernleitung entschädigt. All­fällige Pauschalspesen sind Teil der Vergütung undsomit in der Tabelle der Gesamtvergütung enthalten.

In der Schweiz leistet das Konzernleitungsmitglied
einen Drittel des Sparanteils der Pensionskasse, den
Rest übernimmt der Arbeitgeber.
Den Konzernleitungsmitgliedern stehen ein Geschäfts­auto und ein Mobiltelefon für geschäftliche und pri­vate Zwecke zur Verfügung oder es wird eine entspre­
chende monatliche Pauschale entrichtet. Die maximal
zulässigen Wertlimiten für das Geschäftsauto sindintern geregelt. Das Geschäftsauto ist in der Gesamt­
vergütung unter «Übrige Leistungen» enthalten.
Es werden an die Mitglieder der Konzernleitung keine
weiteren Sach- und Geldleistungen oder sonstigen
Vergütungen wie z. B. Provisionen für die Übernahmeoder Übertragung von Unternehmen oder Teilen
davon entrichtet.
Abgangsentschädigungen an die Mitglieder der Kon­
zernleitung sind unzulässig, wobei Vergütungen, diebis zur Beendigung der Vertragsverhältnisse geschul­
det sind, nicht als Abgangsentschädigung gelten.
Die Kündigungsfristen für die Mitglieder der Kon­
zernleitung betragen zwischen 6 und 9 Monate undentsprechen somit den Statuten Art. 23bis (Vergütungs­
ausschuss).
Darlehen und Kredite (geprüft)
Die Bedingungen für allfällige Darlehen oder Kredite
an die Mitglieder der Konzernleitung sind in den Sta­tuten unter Art. 22bis (Gesamtvergütung des Verwal­
tungsrates und der Geschäftsleitung) geregelt.
Die Interroll Holding AG und ihre Tochtergesellschaf­ten haben in beiden Berichtsjahren 2021 und 2020
keine Darlehen, Vorschüsse oder Kredite an die Mit­
glieder der Konzernleitung gewährt.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

40

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER I­ NTERROLL HOLDING AG SANT’ANTONINO
Wir haben den Vergütungsbericht der Interroll Holding AG für das am 31. Dezember 2021 abgeschlossene
Geschäftsjahr geprüft. Die Prüfung beschränkte sich dabei auf die Angaben nach Art. 14 bis 16 der Verordnung
gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktiengesellschaften (VegüV) in den mit «geprüft» gekenn­zeichneten Abschnitten und Tabellen auf den Seiten 34, 35, 38 und 39 des Vergütungsberichts.
Verantwortung des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat ist für die Erstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Vergütungsberichts in Über­einstimmung mit dem Gesetz und der Verordnung gegen übermässige Vergütungen bei börsenkotierten Aktien­gesellschaften (VegüV) verantwortlich. Zudem obliegt ihm die Verantwortung für die Ausgestaltung der Vergü­tungsgrundsätze und die Festlegung der einzelnen Vergütungen.
Verantwortung des Prüfers
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zum beigefügten Vergütungsbericht abzu­
geben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Schweizer Prüfungsstandards durchgeführt.
Nach diesen Standards haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Prüfung so zu
planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Vergütungsbericht dem
Gesetz und den Art. 14 bis 16 der VegüV entspricht.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Vergü­tungsbericht enthaltenen Angaben zu den Vergütungen, Darlehen und Krediten gemäss Art. 14 bis 16 VegüV zu
erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst
die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Ver­gütungsbericht ein. Diese Prüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewer­
tungsmethoden von Vergütungselementen sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Vergütungsbe­
richts.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht der Vergütungsbericht der Interroll Holding AG für das am 31. Dezember
2021 abgeschlossene Geschäftsjahr dem Gesetz und den Art. 14 bis 16 der VegüV.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Revisionsexperte				Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 17. März 2022

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

41

FINANZIELLE
BERICHTERSTATTUNG DER­INTERROLL GRUPPE

1KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

42

1.1

KONSOLIDIERTE BILANZ

42

1.2

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

43

1.3

KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG

44

1.4

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG 

45

1.5

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS 

46

ANHANG DER KONZERNRECHNUNG DER I­ NTERROLL GRUPPE

47

2

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR KONZERNRECHNUNG

47

3

RISIKOMANAGEMENT

55

4ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREIS58

5

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

59

6ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

60

7ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

80

8WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

84

9BERICHT DER REVISIONSSTELLE

88

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

42

1

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1

Konsolidierte Bilanz
siehe
Erläuterungen*31.12.2021

Sachanlagen6.1

187’336

165’231

Immaterielle Anlagen6.3

25’521

23’744in Tausend CHF

in %31.12.2020

in %AKTIVEN

FinanzanlagenLatente Steueraktiven

7.6

Total Anlagevermögen
Vorräte

734

751

8’776

8’421

222’367
6.5

Laufende Steuerguthaben
Kunden- und übrige Forderungen

6.6

Flüssige Mittel

6.7

41.3

129’412198’147

42.3

62’586

3’587

1’855

114’682

107’942

68’49698’312

Total Umlaufvermögen316’17758.7

270’695

57.7

Total Aktiven

538’544100.0

468’842

100.0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL
Aktienkapital

854

854

Kapitalreserven

8’904

8’660

Eigene Aktien–78’208–56’352

Umrechnungsdifferenzen–80’595–74’009

Gewinnvortrag494’473432’837

Total Eigenkapital

6.10

345’428

Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

5’042

5’794

Latente Steuerverpflichtungen

7.6

1’780

1’723

Vorsorgeverpflichtungen

6.14

6’606

9’462

Rückstellungen

6.13

10’064

Total langfristige Verbindlichkeiten

23’49264.1

311’990

66.5

9’550
4.4

26’529Finanzielle Verbindlichkeiten

6.12

17’360297

Laufende Steuerverpflichtungen7.6

18’95019’411

Vertragsverbindlichkeiten

6.15

48’06041’918

Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

6.15

85’254

5.7

68’697

Total kurzfristige Verbindlichkeiten

169’62431.5

130’323

27.8

Total Fremdkapital

193’11635.9

156’852

33.5

Total Eigen- und Fremdkapital

538’544100.0

468’842100.0* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

43

1.2

Konsolidierte Erfolgsrechnung

in Tausend CHF

Umsatzsiehe
Erläuterungen*

2021

in %

2020

in %

5

640’063

100.0

530’629

100.0

Materialaufwand–289’296–45.2–209’783–39.5

6.14 & 7.1–165’957–25.9–138’910–26.2

13’2852.1

105Übriger Betriebsaufwand

7.3–78’857–12.3–71’483Übriger Betriebsertrag

7.4

3’242

0.5

4’855

0.9

122’48019.1

115’413

21.7

Personalaufwand
Bestandesänderungen Halb- und Fertigfabrikate
und aktivierte Eigenleistungen

Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA)–13.5

Abschreibungen6.1–19’983–3.1–17’966–3.4

Amortisationen

6.3–3’159–0.5–3’374–0.6

99’33815.5

94’073

17.7

Finanzaufwand–1’083–0.1–1’978–0.4

Finanzertrag

1’016

0.1

543

0.1

–67

–0.0

–1’435–0.3

99’271

15.5

92’63817.5–18’671–2.9–20’896–4.0

80’600

12.6

71’742

13.5

12.6

71’742Betriebsergebnis (EBIT)–

Finanzergebnis, netto

7.5

Ergebnis vor Ertragssteuern
Ertragssteuern

7.6

Ergebnis
Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen–
80’600– den Anteilseignern der Interroll Holding AG–

Werte pro Aktie (in CHF)
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

98.08

85.97

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

6.11

98.08

85.97

27.00

22.50

Dividendenzahlung* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

13.5

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

44

1.3

Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnisin %80’600

Sonstiges Ergebnis

2020

in %

71’742–Elemente, die nicht durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden
Remeasurement von Pensionsverpflichtungen

2021

–
6.15

4’111

–3’876

Ertragssteuern

–808

786

Total Elemente, die nicht durch die ER rezykliert werden

3’303–3’090Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER)rezykliert werden
Umrechnungsdifferenzen
Ertragssteuern––6’586–12’422––

Total Elemente, die zukünftig durch die ER rezykliert werden–6’586–12’422

Sonstiges Ergebnis–3’283–15’512

Gesamtergebnis

77’317

56’230Ergebnis zuzurechnen:– den nicht beherrschenden Anteilen– den Anteilseignern der Interroll Holding AG–
77’317

12.1––

56’230

10.6* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

45

1.4

Konsolidierte Geldflussrechnung

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Ergebnis

2021

2020

80’60071’742
21’340Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen6.1 & 6.3

23’142

Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen7.3 & 7.4

–343

909

Finanzergebnis, netto

7.5

67

1’434

Ertragssteuern

7.6

18’671

20’896

Veränderung der Vorräte–69’071

937

Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen–9’363–4’56023’20731’771

Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten
Veränderung der Rückstellungen, netto

6.13

Bezahlte Ertragssteuern
Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen–2’240

1’704–21’869–20’322

890

1’388

Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwendungen/(Erträge)

3’600–4’296

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

47’291

122’943

7.1

Kauf von Sachanlagen6.1–46’552–47’962

Kauf von immateriellen Anlagen6.3–4’589–3’350

Kauf von Finanzanlagen
Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

–31

–59

6.1 & 6.1.1 & 6.3

2’386

1’825

34

47

4

12

–

675

540

–48’065–48’959

Rückzahlung von Darlehensforderungen
Kauf von konsolidierten Gesellschaften, abzüglich flüssiger Mittel
Erhaltene Zinsen
Geldfluss aus Investitionstätigkeit–22’267–18’835

Kauf eigener Aktien–22’501–30’814

Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten

18’012–Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten–2’741–4’597

Dividendenzahlung

1.5

Bezahlte Zinsen
Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln
Veränderung flüssiger Mittel
Flüssige Mittel am 1. Januar
Flüssige Mittel am 31. Dezember

6.7

–274

–276

–29’771–54’522729–4’929–29’816

14’53398’312

83’77968’49698’312* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

KONZERNRECHNUNG DER INTERROLL GRUPPE

46

1.5

Konsolidierter Eigenkapitalnachweis
Aktienkapital

Kapitalreserven

EigeneAktienUmrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Total
Eigenkapital

854

8’479

–26’745–61’587

383’019304’020

Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–

–

–

–12’422

Gesamtergebnis

–

–

–

–12’42268’652

56’230

Dividendenzahlung, netto

–

–

–

–

–18’835–18’835

in Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*

Bestand per 1. Januar 2020
Ergebnis71’742

71’742–3’090–15’512

Aktienbasierte Vergütungen

7.1

–

181

1’207

–

–

1’388

Kauf eigener Aktien

6.10

–

–

–30’814–––30’814

Bestand per 31. Dezember 2020

854

8’660

–56’352–74’009432’837311’990

Bestand per 1. Januar 2021

854

8’660

–56’352–74’009432’837311’990

80’60080’600

3’303–3’283

Ergebnis
Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–

–

–

–6’586

Gesamtergebnis

–

–

–

–6’586

83’90377’317

Dividendenzahlung, netto

–

–

–

–

–22’267–22’267

Aktienbasierte Vergütungen

7.1

–

244

645

–

–

889

Kauf eigener Aktien

6.10

–

–

–22’501–––22’501

854

8’904

–78’208–80’595

494’473345’428

Bestand per 31. Dezember 2021

* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Konzernrechnung zu entnehmen und sind ein integrierter Bestandteil dieses Konzernabschlusses.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

47

2ALLGEMEINE ANGABEN ZUR KONZERNRECHNUNG

Grundsätze der Konzernberichterstattung
Die Konzernrechnung 2021 der ­Interroll Gruppe basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der­Interroll Holding AG, Sant’Antonino, und ihrer Tochtergesellschaften per 31. Dezember 2021. Sie vermittelt ein den tatsächlichen­Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Die Konzernrechnung basiert auf historischen Anschaffungskosten, mit Ausnahme von Wertschriften, Beteiligungen ohne massgeblichen
Einfluss sowie derivativen Finanzinstrumenten, die zu Marktwerten bilanziert werden.
Die Erstellung der Konzernrechnung in Übereinstimmung mit den IFRS erfordert Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen,welche die Anwendung von Grundsätzen sowie die Beträge von Bilanz-, Erfolgsrechnungs- und Gesamtergebnisrechnungspositionen
beeinflussen. Diese Beurteilungen, Annahmen und Einschätzungen basieren auf Erfahrungswerten und anderen Faktoren, die unterden gegebenen Voraussetzungen als adäquat beurteilt werden. Die effektiven Ergebnisse können von diesen Einschätzungen abweichen.
Die Einschätzungen und darauf basierende Annahmen werden kontinuierlich überprüft. Änderungen von rechnungsrelevanten Einschätzungen werden in derjenigen Berichtsperiode erfasst, in der die Einschätzung revidiert wurde bzw. auch in zukünftigen Berichtsperioden, sofern diese von den revidierten Einschätzungen betroffen werden.
Beurteilungen des Managements in der Anwendung der IFRS, die eine erhebliche Auswirkung auf die Konzernrechnung haben, undEinschätzungen, die ein erhebliches Risiko materieller Anpassungen in Folgeperioden darstellen, sind unter «2.2 Kritische Beurteilung
und Einschätzung der Rechnungslegung» festgehalten.

2.12021 wirksam gewordene neue und geänderte Standards (IAS/IFRS) und Interpretationen

Die Gruppe erstellt ihren Jahresbericht in Übereinstimmung mit den IAS/IFRS. Hierzu beurteilt die Gruppe regelmässig die Aus­
wirkungen von Anpassungen und Erneuerungen, die vom International Accounting Standards Board (IASB) kommuniziert werden.
Im Geschäftsjahr 2021 kamen keine neuen und revidierten Standards und Interpretationen zur Anwendung, welche wesentliche Auswirkungen auf die vorliegende Konzernrechnung hatten.
Zukünftige Neuerungen und Änderungen in den IFRS-Standards und Interpretationen
Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab dem 1. Januar 2022 oderspäter zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht frühzeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen werden generell als unwesentlich eingestuft.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

48

2.2 Kritische Beurteilung und Einschätzung der Rechnungslegung
Bei der Erstellung der konsolidierten Jahresrechnung müssen die Geschäftsführung und der Verwaltungsrat Einschätzungen vornehmen, die Auswirkungen auf die in den Vermögenswerten, Verbindlichkeiten, Erträgen und Aufwänden ausgewiesenen Beträge sowie
deren Darstellung haben. Diese Schätzungen werden kontinuierlich geprüft und basieren in aller Regel auf historischen Erfahrungs­
werten und anderen Faktoren. Die daraus resultierenden Annahmen für die Rechnungslegung können von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen.
Diejenigen Einschätzungen und Annahmen, die ein wesentliches Risiko für die Angemessenheit der ausgewiesenen Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage nachfolgender Berichtsperioden darstellen, sind unten stehend aufgeführt:a) Ertragssteuern
Die Gruppe ist in verschiedenen Ländern ertragssteuerpflichtig. Weitgehende Einschätzungen sind notwendig zur Ermittlung der weltweit erforderlichen laufenden und latenten Steuerverpflichtungen und der Verwertbarkeit von steuerlichen Verlustvorträgen. Es gibt
viele Geschäftsvorfälle, Transaktionen und Berechnungen, bei denen die definitive Steuerveranlagung im Berichtsjahr ausstehend ist.
Sofern das Ergebnis von Veranlagungen bzw. Betriebsprüfungen von den ursprünglichen Einschätzungen abweicht, kann der Steuer­
aufwand der laufenden Periode massgeblichen Anpassungen unterliegen. Die Bewertung von latenten Steuerguthaben wird in Referenz
zu Businessplänen erstellt. Aktivierte steuerlich verwendbare Verlustvorträge werden jährlich neu beurteilt. Es werden nur diejenigen
Verlustvorträge aktiviert, die unter Berücksichtigung der landesspezifischen steuerrechtlichen Bestimmungen voraussichtlich genutzt
werden können. Die relevanten Beträge gehen aus Erläuterung 7.6 hervor.
b) Realisierbarer Wert von Goodwill, Patenten und Lizenzen
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Goodwill und anderen immateriellen Anlagen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich
der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, die angemessen geschätzt
werden. Detaillierte Ausführungen sowie die Buchwerte dazu sind aus Erläuterung 6.3 ersichtlich.
c) Rückstellungen
Verbindlichkeiten aus Garantie und Gewährleistung entstehen im Rahmen der Geschäftstätigkeit der Gruppe. Diese Rückstellungenwerden zum Bilanzierungszeitpunkt aufgrund von Erfahrungswerten bilanziert. Der effektive Mittelabfluss kann tiefer oder höher sein,oder bestimmte Ansprüche können je nach Sachlage durch Versicherungsleistungen gedeckt sein. Die Beurteilung der Rückstellungen
und Personalvorsorgeverpflichtungen unterliegt naturgemäss Unsicherheiten bezüglich der erwarteten künftigen Geldflüsse und bedarf
einer Reihe von Annahmen bzw. Berechnungsparametern, deren Angemessenheit sich erst in Zukunft erweisen wird. Wir verweisen auf
die Ausführungen in Erläuterungen 6.13 und 6.14, wo auch die entsprechenden Buchwerte offengelegt sind.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

49

2.3

Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze

Konsolidierungsgrundsätze
Die Konzernrechnung umfasst neben dem Jahresabschluss der ­Interroll Holding AG alle in- und ausländischen Gesellschaften, an
denen die Holding direkt oder indirekt über mehr als 50% der Stimmrechte verfügt oder die sie auf andere Weise kontrollieren kann.
Nach der Methode der Vollkonsolidierung werden Aktiven und Passiven sowie Aufwand und Ertrag zu 100% erfasst. Der Anteil vonDrittaktionären am Nettovermögen und am Geschäftsergebnis von Tochtergesellschaften wird in der Konzernbilanz und Erfolgs- sowie
Gesamtergebnisrechnung unter nicht beherrschende Anteile separat ausgewiesen. Alle Verbindlichkeiten, Guthaben, Aufwendungenund Erträge zwischen den konsolidierten Gesellschaften werden gegenseitig verrechnet. Die in den Vorräten aus Konzernproduktion
enthaltenen Zwischengewinne werden eliminiert.
Im Laufe des Berichtsjahres erworbene Konzerngesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollübernahme in die Konzernrechnung
einbezogen; veräusserte Gesellschaften werden ab dem Datum der Kontrollabgabe aus der Konzernrechnung ausgeschlossen. Die­Kapitalkonsolidierung zum Erwerbszeitpunkt erfolgt nach der Erwerbsmethode. Der Kaufpreis für einen Unternehmenserwerb ist zu
bestimmen aus der Summe des Verkehrswerts der abgegebenen Vermögenswerte, der eingegangenen oder übernommenen Schulden
und der vom Konzern ausgegebenen Eigenkapitalinstrumente. Im Zusammenhang mit einem Unternehmenserwerb anfallende Transaktionskosten werden erfolgswirksam erfasst. Der Goodwill, der aus einem Unternehmenserwerb entsteht, ist als Vermögenswert zu
erfassen. Er entspricht dem Überschuss der Summe aus dem Kaufpreis, dem Betrag der Minderheitsanteile am übernommenen Unternehmen und dem Verkehrswert des zuvor bereits gehaltenen Eigenkapitalanteils über den Saldo der zu Verkehrswerten bewerteten­Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Für die Bewertung der Minderheitsanteile besteht pro Transaktion
ein Wahlrecht. Sie können entweder zum Verkehrswert oder zum Anteil der Minderheiten am Verkehrswert des übernommenen­Nettovermögens bewertet werden. Im Falle eines passiven Unterschiedsbetrags wird der verbleibende Überschuss nach nochmaliger
Beurteilung des Verkehrswerts des übernommenen Nettovermögens sofort erfolgswirksam erfasst und gegen den Kaufpreis auf­ge­
rechnet. Der Goodwill wird jährlich oder bei Vorliegen von Indikatoren für Wertminderungen einem Wertminderungstest unterzogen.
Änderungen der Beteiligungsquote, die nicht zu einem Verlust der Kontrolle führen, werden als Transaktionen mit Eigenkapitalgebernbehandelt. Jede Differenz zwischen dem bezahlten Kaufpreis bzw. der erhaltenen Gegenleistung und dem Betrag, um den die Minderheitsanteile angepasst werden, wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst.
Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften betreffen Gesellschaften, an denen die ­Interroll Holding AG (direkt oder indirekt) 20% bis
50% der Stimmrechte hält oder auf andere Art einen massgeblichen Einfluss ausüben kann. Beteiligungen an assoziierten Gesellschaften
werden nach der Equity-Methode bilanziert. Bei dieser Methode berechnet sich der Beteiligungswert aus dem Anschaffungswert,
erhöht bzw. vermindert um den anteiligen Gewinn oder Verlust nach dem Akquisitionszeitpunkt sowie korrigiert um allfällige betriebswirtschaftlich notwendige Wertberichtigungen. Das anteilige Ergebnis dieser Beteiligungen wird in der konsolidierten Erfolgsrechnung
sowie im sonstigen Gesamtergebnis unter Anteil am Gewinn/(Verlust) von assoziierten Gesellschaften ausgewiesen. Ein aus dem Kauf
solcher Beteiligungen entstehender Goodwill wird als Bestandteil des Beteiligungsbuchwerts bilanziert. Dividendenzahlungen führen
zu einer Reduktion des Beteiligungsbuchwerts.
Von der Konsolidierung ausgenommen sind Beteiligungen von unter 20% oder Gesellschaften mit einem nicht signifikanten Stimmrechtsanteil. Diese werden als zum Verkauf verfügbar klassifiziert und unter der Position Finanzanlagen zum geschätzten Verkehrswert
bilanziert. Allfällige Verkehrswertanpassungen werden im Eigenkapital erfasst und erst zum Zeitpunkt der Veräusserung oder im Falleeines Impairment in die Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung übertragen.
Fremdwährungsumrechnung
Die Konzernrechnung wird in Schweizer Franken (CHF) dargestellt. Sämtliche Aktiven und Passiven der in Fremdwährung erstellten
Bilanzen werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Aufwendungen, Erträge sowie Geldflüsse werden zu Jahresdurchschnittskursen
umgerechnet. Die Differenzen, die sich aus der Anwendung der unterschiedlichen Umrechnungskurse auf Bilanz, Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung ergeben, werden der Position Umrechnungsdifferenzen im Eigenkapital gutgeschrieben bzw. belastet. Analog wird
mit den Differenzen, die sich aus der Umrechnung der Anfangsbestände der Nettoaktiven zu Jahresendkursen ergeben, sowie mit­Differenzen auf langfristigen Konzerndarlehen verfahren (Net Investment Approach).

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

50Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gesellschaften abweichen, werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt
der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste, die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden erfolgswirksam
erfasst. Die per Jahresende in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet.
Die aus dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein.
Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt:
Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Jahresendkurse)Änderungin %31.12.2021

31.12.2020

Änderung
in %

2021

2020

1 EUR

1.080

1.071

0.8

1.033

1.080

–4.4

1 USD

0.914

0.935

–2.2

0.912

0.880

3.6

1 CAD

0.730

0.697

4.7

0.718

0.691

3.9

1 GBP

1.258

1.205

4.4

1.230

1.202

2.3

1 SGD

0.681

0.679

0.3

0.676

0.666

1.5

1 CNY

0.142

0.136

4.6

0.144

0.135

6.7

1 JPY

0.008

0.009

–5.7

0.008

0.009

–7.1

Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die innerhalb eines Jahres realisiert werden oder im ordentlichen Geschäftszyklus
des Konzerns realisiert oder konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die der Konzern im Rahmen des ordentlichen Geschäfts­zyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Diese beinhalten auch die kurzfristige Aufnahme von Mitteln im Rahmen von unbefristet gewährten Kreditlimiten mit Kündigungsmöglichkeit innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag. Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Segmentberichterstattung
Die ­Interroll Gruppe besteht seit 1. Januar 2011 aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten überdie jeweiligen regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen Anforderungen der Kundengruppen OEM (Erstausrüster), Systemintegratoren und Endkunden durch eine massgeschneiderte Angebotsvielfalt, Beratungsintensität und Verkaufs­
organisation Rechnung getragen wird. Die I­nterroll Produktionswerke fokussieren auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen.
Montagewerke werden von den Produktionsunternehmen mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte­Produktspektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das ­Interroll Forschungszentrum, das zentral an einem Standort angesiedelt ist,
entwickelt die Anwendung neuer Technologien und neue Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische Produktgruppen fokussierten globalen Kompetenzzentren konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen
bestehenden Produktprogramms.
Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und die Managementstrukturen der ­Interroll Gruppe gliedern sich nach Funktionen(Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales & Service, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch
den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geografischen Märkten, andererseits
aufgrund der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Ziel­erreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.
Basierend auf der aktuellen Führungsstruktur erfolgt die Berichterstattung an die Entscheidungsträger in einem berichtspflichtigen­Segment und entspricht damit dem Konzernabschluss.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

51

Geldflussrechnung
Die Geldflussrechnung stellt den fremdwährungsbereinigten Cash Flow aus operativer Geschäftstätigkeit, Investitionsvorgängen und
Finanzierungsmassnahmen dar. Dabei wird die Veränderung der flüssigen Mittel (Fonds) von Bilanzstichtag zu Bilanzstichtag auf­
gezeigt. Die in den flüssigen Mitteln enthaltenen Sichtguthaben, Depositengelder und kurzfristigen Zahlungsversprechungen werden
vor allem für die Begleichung der kurzfristigen Verbindlichkeiten und nicht zu Investitions- oder anderen Zwecken gehalten. Der Effekt
der Fremdwährungsumrechnung flüssiger Mittel wird separat ausgewiesen.
Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit wird mithilfe der indirekten Methode ermittelt. Dabei wird das Ergebnis des Geschäftsjahres
bezüglich der folgenden Punkte korrigiert:a) nicht liquiditätswirksame Aufwendungen und Erträge;b) Abgrenzung von vergangenen oder zukünftigen Geldströmen;c) Aufwendungen und Erträge, die im Zusammenhang mit Investitions- oder Finanzierungsvorgängen stehen.
Wertminderungen (Impairment)
Buchwerte des langfristigen, nicht-finanziellen Konzernvermögens mit Ausnahme der Aktiven aus Personalvorsorge und der latenten
Steueraktiven werden mindestens einmal jährlich beurteilt. Liegen Indikatoren einer Werteinbusse vor, wird eine Berechnung deserzielbaren Wertes durchgeführt (Impairment-Test). Für Goodwill, andere immaterielle Anlagen mit unbestimmter Lebensdauer undimmaterielle Anlagen, die noch nicht für die Nutzung zur Verfügung stehen, wird der erzielbare Wert jährlich ermittelt, auch wennkeine Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen. Übersteigt der Buchwert eines Aktivums oder der Zahlungsmittel generierenden
Einheit (Cash Generating Unit), zu der das Aktivum gehört, den erzielbaren Wert, erfolgt eine erfolgswirksame Wertanpassung. Wertanpassungen auf einer Zahlungsmittel generierenden Einheit oder einer Gruppe Zahlungsmittel generierender Einheiten erfolgen
zuerst auf dem Goodwill und anschliessend anteilsmässig auf den anderen Aktiven der Einheit (oder Gruppe).
Der erzielbare Wert ist der grössere Wert von Verkehrswert abzüglich Verkaufskosten und Nutzwert. Zur Bestimmung des Nutzwerts
werden die geschätzten zukünftigen Cash Flows abdiskontiert, wobei als Diskontzinssatz ein Vorsteuersatz benutzt wird, der die Risiken
des entsprechenden Vermögenswerts reflektiert. Wenn ein Vermögenswert keine mehrheitlich unabhängigen Geldflüsse erzielt, wird
der erzielbare Wert für die Zahlungsmittel generierende Einheit bestimmt, zu der der Vermögenswert gehört.
Wertminderungen auf den übrigen Aktiven werden rückgängig gemacht, wenn sich die Schätzungen, die in die Berechnung des erzielbaren Wertes eingeflossen sind, verändert haben und sich die Wertminderung verringert hat oder nicht mehr besteht. Eine Wertauf­
holung auf Goodwill erfolgt nicht.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden zu Marktwerten bewertet.
Die Gruppe wendet kein Hedge Accounting im Sinne der IFRS an, setzt jedoch derivative Finanzinstrumente zur ökonomischen­Absicherung von Transaktionen und Geldflüssen ein (Economic Hedging).
Wertanpassungen solcher Instrumente werden sofort in der Erfolgsrechnung erfasst. Marktwerte von börsenmässig gehandelten­derivativen Finanzinstrumenten (zu Handels- und Verkaufszwecken) basieren auf gehandelten Marktpreisen zum Bilanzstichtag. Der
gehandelte Marktpreis für Finanzanlagen entspricht dem Geldkurs; der gehandelte Marktpreis für Finanzverbindlichkeiten entspricht
dem Briefkurs. Marktwerte derivativer Finanzinstrumente, die nicht aktiv gehandelt werden (z. B. Over-the-counter-Derivate), basieren
auf Bewertungen der Finanzinstitute, von denen derivative Finanzinstrumente erworben wurden.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

52

2.4

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Bilanzpositionen

Sachanlagen
Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Herstellungs- oder Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und all­fälliger Werteinbussen. Langfristige Leasingverträge, die wirtschaftlich gesehen Anlagekäufe mit langfristiger Finanzierung darstellen(Finanzleasing), werden bei Erwerb zum Barwert der Mindestleasingraten oder zum tieferen Verkehrswert bilanziert und wie die übrigen Sachanlagen abgeschrieben. Auf der Passivseite sind die entsprechenden Finanzleasingverpflichtungen zum Barwert ausgewiesen.
Die Abschreibungen werden linear über die geschätzte Nutzungsdauer und unter Berücksichtigung eines allfälligen Residualwerts­vorgenommen. Die Nutzungsdauern für die wesentlichen Anlagekategorien wurden wie folgt festgelegt:
GebäudeMaschinen
Fahrzeuge
Büromaschinen und Mobiliar
Produktionsausrüstung und Formen
IT-Infrastruktur

25 Jahre
10 Jahre
5 Jahre5 Jahre5 Jahre3 JahreGründstücke werden nicht abgeschrieben.
Wo Komponenten grösserer Anlagen unterschiedliche Nutzungsdauern aufweisen, werden diese als separate Objekte abgeschrieben.
Die Nutzungsdauern und Residualwerte werden jährlich per Bilanzstichtag einer Beurteilung unterzogen, wobei allfällige Anpassungenerfolgswirksam erfasst werden.
Anlagen im Bau, deren Fertigstellung und Nutzung per Jahresende noch nicht erfolgt ist, werden zu den per Bilanzstichtag aufgelaufenen Kosten aktiviert. Die entsprechenden Abschreibungen werden erst ab dem Moment vorgenommen, ab dem eine Nutzung möglichgeworden ist.
Fremdkapitalzinsen, die in direktem Zusammenhang mit der Beschaffung oder Erstellung von Sachanlagen entstehen, werden den­entsprechenden Positionen zugeordnet und aktiviert.
Immaterielle Anlagen
Das immaterielle Anlagevermögen enthält Goodwill, im Rahmen von Akquisitionen übernommene immaterielle Werte (patentierte
und unpatentierte Technologie, Kundenbeziehungen), von Dritten direkt erworbene Lizenzen, Patente und ähnliche Rechte sowie vonDritten direkt erworbene Software. Diese werden zu Anschaffungskosten aktiviert und über die folgende erwartete Nutzungsdauer
linear amortisiert:
Standardsoftware
ERP-Software
Kundenbeziehungen
Patente und technisches Know-how

3 Jahre8 Jahre5–10 Jahre
6 JahreKundenbeziehungen sind durch Akquisition erworbene und im Rahmen von IFRS 3 identifizierte Kundenwerte. Sie werden nach
­Einschätzung ihrer Abschmelzrate über eine Laufzeit von 5 bis 10 Jahren amortisiert. In Märkten, in denen ­Interroll über eine gute
Marktstellung verfügt, werden Kundenwerte über 10 Jahre amortisiert. In wettbewerbsintensiven Märkten wird eine kürzere Amortisationsdauer angesetzt.
Patente und technisches Know-how werden über die erwartete Dauer ihrer Werthaltigkeit amortisiert. Aufgrund des innovativen
Markt- und Konkurrenzumfelds wurde die Amortisationsdauer auf 6 Jahre eingeschätzt.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

53Des Weiteren können im Rahmen von Unternehmensakquisitionen immaterielle Werte identifiziert werden, die sich aus einer­individuellen vertraglichen Vereinbarung ableiten. Diese Werte werden über die vertragliche Laufzeit amortisiert.
Goodwill, der keine bestimmbare Nutzungsdauer aufweist, wird den einzelnen Zahlungsmittel generierenden Einheiten zugeteilt, um
allfällige Werteinbussen zu identifizieren (Impairment). Solche Impairment-Tests werden jährlich durchgeführt, und allfällige Wert­
einbussen werden erfolgswirksam erfasst. Goodwill wird als Vermögensbestandteil des erworbenen Unternehmens betrachtet. Er wird
in der Berichtswährung des jeweiligen Unternehmens bilanziert und zum Bilanzstichtag in die Konzernberichtswährung umgerechnet.
Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Anlagevermögen oder eine Gruppe von Aktiven werden als «zur Veräusserung gehaltene Aktiven» klassifiziert, wenn ihr Buchwert
anstatt durch fortlaufende Nutzung hochwahrscheinlich durch eine Verkaufstransaktion realisiert wird. Diese Vermögen werden aktiv
dem Markt zugeführt, wobei mit einem Verkauf innerhalb Jahresfrist gerechnet werden kann. Die Bewertung erfolgt zum Buchwert
oder zum niedrigeren Marktwert, abzüglich der Verkaufskosten.
VorräteDie Vorräte sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten, höchstens jedoch zum netto realisierbaren Wert bilanziert. Die Kosten werden
mittels der gewichteten Durchschnittsmethode ermittelt. Anteilige Produktionsgemeinkosten sind in den Vorräten enthalten. Es ­werden
Wertberichtigungen für unverkäufliche Vorräte und Vorräte mit geringer Umschlagshäufigkeit vorgenommen. Die Zwischengewinne
auf Vorräte aus Konzernproduktion werden ergebniswirksam eliminiert.
Eigenkapital
Das Eigenkapital wird in die folgenden Kategorien unterteilt:a) Aktienkapital
Das Aktienkapital besteht vollumfänglich aus voll einbezahlten Namenaktien.
b) Kapitalreserven
Die Kapitalreserven beinhalten die über dem Nennwert liegenden Einzahlungen von Aktionären (Agio) sowie realisierte Gewinne/­
Verluste und Steuern auf Transaktionen mit eigenen Aktien.
c) Eigene Aktien
Der Anschaffungswert der eigenen Aktien wird als Korrekturposten zum Eigenkapital ausgewiesen. Mehr- und Mindererlöse aus Transaktionen mit eigenen Aktien werden den Kapitalreserven gutgeschrieben bzw. belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abge­goltenen Mitarbeiterbeteiligungsplänen (Optionspläne) werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs
aus der Ausübung dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme der Konzernreserven erfasst.
d) Umrechnungsdifferenzen
Diese Position enthält die kumulierten Umrechnungsdifferenzen, die sich aus der Umrechnung der Jahresrechnungen von Gruppen­
gesellschaften mit vom Schweizer Franken abweichenden funktionalen Währungen sowie von gruppeninternen Darlehen mit Beteiligungscharakter ergeben. Die Veränderung der Kursdifferenzen wird im sonstigen Gesamtergebnis dargestellt.
e) Gewinnvortrag
Der Gewinnvortrag besteht aus nicht ausgeschüttetem Gewinn.
RückstellungenRückstellungen werden für Produktgarantien und Drohverluste von unsicherer Höhe oder zeitlicher Beanspruchung gebildet. Die­Bildung erfolgt, wenn die Gruppe am Bilanzstichtag aufgrund vergangener Ereignisse eine gegenwärtige Verpflichtung hat, ein Mittelabfluss wahrscheinlich ist und dieser zuverlässig bestimmt werden kann. Der Rückstellungsbetrag basiert dabei auf Schätzungen derGeschäftsleitung bezüglich der zur Tilgung benötigten Mittel. Sofern der Effekt wesentlich ist, werden langfristige Rückstellungen­diskontiert.

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR GESCHÄFTSRECHNUNG

54

Personalvorsorge
Die Gruppe unterhält berufliche Vorsorgepläne aufgrund der spezifischen Vorschriften der Länder, in denen sie tätig ist. Die wesentlichen Personalvorsorgepläne werden durch rechtlich selbständige Vorsorgeeinrichtungen geführt. Ihre Finanzierung erfolgt in der Regeldurch Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge. Bei den ausländischen Vorsorgeeinrichtungen handelt es sich in der Regel um beitragsorientierte Pläne, wobei die in der Jahresrechnung ausgewiesenen Aufwendungen den jeweiligen Beiträgen der Gesellschaft ent­
sprechen. Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich weisen Merkmale eines leistungsorientierten Plans auf, dessen finanzielle
Auswirkungen auf die Konzernrechnung nach der Projected Unit Credit Method ermittelt werden.

2.5

Beibehaltene Rechnungslegungsgrundsätze: Erfolgsrechnung

Materialaufwand
Zum Materialaufwand gehören sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und die Aufwendungen für die externe
Herstellung, Be- oder Verarbeitung eigener Erzeugnisse (Fremdleistungen).
Produktentwicklung
Entwicklungsprojekte werden nur dann aktiviert, wenn die nötigen, kumulativ erforderlichen Voraussetzungen gemäss IAS 38 erfüllt
sind. Die in der Erfolgsrechnung enthaltenen Kosten für Produktentwicklung enthalten Löhne und Gehälter, Materialkosten, Abschreibungen auf Sachanlagen der Forschung und Entwicklung sowie anteilige Gemeinkosten. Dieser Aufwand wird in der Erfolgsrechnung
den jeweiligen Kostenarten zugeteilt.
Personalaufwand: BeteiligungsprogrammeBestimmte Mitarbeitende sind an aktienbasierten Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen (Eigenkapitalinstrumente der I­nterroll­Holding AG) beteiligt. Bei allen den Mitarbeitenden gewährten anteilsbasierten Vergütungen werden deren Verkehrswerte am Tag derGewährung bestimmt und verteilt über den Zeitraum bis zum Eintritt des Anspruchs dem Personalaufwand belastet. Dieser Wert wird
mithilfe des Binomialmodells ermittelt. Vergünstigungen, die beim bedingungslosen Bezug von ­Interroll Aktien gewährt werden,­werden zum Zeitpunkt der Aktienausgabe der Erfolgsrechnung belastet. Bei den mit Eigenkapitalinstrumenten abgegoltenen Mit­arbeiterbeteiligungsprogrammen werden die gewährten Vergütungen und allfällige nach Eintritt des Anspruchs aus der Ausübung
­dieser Vergütungen erhaltene Mittel als Zunahme des Eigenkapitals erfasst. Bei den in bar abgegoltenen Beteiligungsprogrammen­werden die gewährten Vergütungen als Verbindlichkeit erfasst und zu jedem Bilanzstichtag zum Verkehrswert bewertet.
Finanzergebnis
Im Finanzergebnis werden der Zinsaufwand auf Darlehensschulden und finanzielle Leasingverbindlichkeiten sowie Zinserträge auf
Finanzanlagen periodengerecht erfasst. Ferner enthält das Finanzergebnis Währungsverluste und -gewinne aus der Umrechnung vonBilanzpositionen und Transaktionen in fremder Währung sowie Verkehrswertschwankungen auf Finanzinstrumente.
Ertragssteuern
Die laufenden Ertragssteuern werden auf dem handelsrechtlichen Ergebnis der Konzerngesellschaften zum lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersatz berechnet. Sie beinhalten auch Nachbelastungen und Gutschriften auf Vorjahresergebnisse.
Die Veränderung der latenten Steuern erfolgt in der Regel über den Steueraufwand, es sei denn, sie stehen in Verbindung mit einer
Transaktion, die im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst wird. In diesem Fall werden die Ertragssteuern ebenfalls im sonstigen Gesamtergebnis oder direkt im Eigenkapital erfasst. Nicht erfasst werden latente Steuern auf temporäre Differenzen
aus der Ersterfassung von Goodwill. Temporäre Differenzen auf Anteilen an Tochterunternehmen werden erfasst, ausser die Mutter­gesellschaft kann den zeitlichen Verlauf der Umkehrung steuern und es ist wahrscheinlich, dass sich die temporäre Differenz in­absehbarer Zukunft nicht umkehrt. Ebenso werden latente Steuereffekte aus der Ersterfassung von Vermögenswerten/Schulden im
Zusammenhang mit einer Transaktion, die weder das steuerbare Ergebnis noch den Jahresgewinn beeinflusst, nicht im latenten Steueraufwand oder -ertrag registriert.
Die latenten Steuern werden zu den lokalen, aktuellen bzw. angekündigten Steuersätzen berechnet. Latente Steueraktiven aus verrechenbaren Verlustvorträgen werden berücksichtigt, wenn eine Verrechenbarkeit mit zukünftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist.

RISIKOMANAGEMENT

55

3

RISIKOMANAGEMENT

3.1 Operatives und strategisches Risikomanagement
Das Risikomanagement auf Gruppenstufe unterstützt den strategischen Entscheidungsprozess. Das operative und strategische Risikomanagement koordiniert und überwacht die mit dem Geschäft verbundenen Risiken.
Die Geschäftsleitung führt jährlich eine systematische operative Risikoanalyse durch. In einem jährlichen Strategiemeeting werden die
entsprechenden Risiken analysiert und diskutiert. Der Verwaltungsrat wird regelmässig in einer einheitlichen Form über Art, Umfang,
Einschätzung und getroffene Gegenmassnahmen in Bezug auf operative und strategische Risiken informiert.

3.2

Finanzielles Risikomanagement

Allgemeine Bemerkungen zum finanziellen Risikomanagement
Die Geschäfte der Gruppe sind verschiedenen finanziellen Risiken ausgesetzt: Marktrisiken (u. a. Fremdwährungs-, Zins- und Preis­
risiken), Kreditrisiken und Cash-Flow-Risiken. Das Risikomanagement ist darauf ausgerichtet, die finanziellen Auswirkungen vonunvorhersehbaren Entwicklungen an den Finanzmärkten auf die Gruppenresultate zu minimieren.
Der Verwaltungsrat hat die oberste Verantwortung für das Risikomanagement. Er hat dazu das Audit Committee eingesetzt, das für
die Entwicklung und Überwachung der Grundsätze des Risikomanagements verantwortlich ist. Das Audit Committee berichtet regel­
mässig an den Verwaltungsrat.
Die etablierten Grundsätze für das Risikomanagement sind darauf ausgerichtet, die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, zu identifizieren und zu analysieren, eine angemessene Limite zu definieren und Kontrollen zu etablieren sowie die Risiken und die Einhaltung
der Limite zu überwachen. Die Grundsätze des Risikomanagements sowie die angewendeten Prozesse werden regelmässig überprüft,
um Veränderungen in den Marktbedingungen sowie den Tätigkeiten der Gruppe zu berücksichtigen. Es ist das Ziel, durch die bestehenden Ausbildungs- und Führungsrichtlinien sowie -prozesse ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, daseinen massvollen und bewussten Umgang mit den Risiken gewährleistet.
Das Audit Committee beaufsichtigt das Management bei der Überwachung der Einhaltung der Grundsätze und Prozesse. Deren Angemessenheit im Hinblick auf die Risiken, denen die Gruppe ausgesetzt ist, wird ständig überprüft. Das Audit Committee setzt dazu die
Fachabteilung Internal Audit ein.
Das finanzielle Risikomanagement wird von der zentralen Treasury-Abteilung wahrgenommen. Die Treasury-Abteilung identifiziert,
bewertet und sichert finanzielle Risiken ab, in enger Zusammenarbeit mit den operativen Einheiten der Gruppe, und berichtet regelmässig an das Audit Committee.
Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über das Ausmass der bedeutenden Risiken sowie die Ziele, Grundsätze und­Prozesse für die Messung, Überwachung und Absicherung der finanziellen Risiken. Weitere Informationen zu finanziellen Risiken sindauch unter 6.9 Finanzrisiken der Erläuterungen zur konsolidierten Bilanz enthalten.
Marktrisiken
Die Marktrisiken, denen die I­nterroll Gruppe ausgesetzt ist, sind in den folgenden drei wesentlichen Risikokategorien zusammen­
gefasst:a) Wechselkursrisiken
Die internationalen Geschäfte der Gruppe bewirken, dass die Gruppe Wechselkursrisiken aus verschiedenen Währungen ausgesetzt ist.
Wechselkursrisiken entstehen aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen sowie aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten.
Zur Verminderung des Wechselkursrisikos aus zukünftigen kommerziellen Transaktionen und aus bilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wendet die Gruppe ein internes, monatliches Netting-Verfahren an. Das Risiko durch Nettofremdwährungspositionen ausbilanzierten Aktiven und Verbindlichkeiten wird teilweise durch Termingeschäfte reduziert. Solche Termingeschäfte werden nur mit
erstklassigen Finanzinstituten abgeschlossen. Im Übrigen trägt die dezentrale Struktur der Gruppe zu einer starken Verminderung desWechselkursrisikos bei.

RISIKOMANAGEMENT

56b) Zinsrisiken
Die finanziellen Aktiven sowie Verbindlichkeiten betreffen nicht verzinsliche, fix oder variabel verzinsliche Darlehen. Die damit­verbundenen Zinsrisiken sind unter 6.9 ausgewiesen.
c) Preisrisiken
Die Gruppe ist Preisrisiken, insbesondere aus Rohstoffen (Stahl, Kupfer, Polymer-Stoffe) ausgesetzt. Diese Risiken werden in der Regel
nicht abgesichert. Preisrisiken, denen finanzielle Aktiven oder Verpflichtungen ausgesetzt sind, werden unter bestimmten Bedingungenabgesichert (siehe 2.3 Beibehaltene allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze).
Ausfallrisiko
Das Ausfallrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei eines Finanzinstruments ihren
vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Das Ausfallrisiko bei ­Interroll entsteht hauptsächlich aus Kunden- und übrigen­Forderungen sowie aus flüssigen Mitteln.
Kunden, welche die 5’000-Euro-Kreditlimite überschreiten, werden vor der Auftragsausführung auf ihre Bonität überprüft. Die Bonitätsprüfung erfolgt auch durch Datenabfrage bei einem weltweit führenden Unternehmen im Bereich Wirtschaftsauskünfte. Dabei wird
auch deren Software eingesetzt, die es erlaubt, aus den vorhandenen Daten unter Definition von Berechnungsformeln eine Kreditlimite
pro Kunde zu ermitteln. Die Berechnungsformel wird durch die ­Interroll Gruppe definiert.
Die Gefahr von Klumpenrisiken in den Kunden- und übrigen Forderungen ist durch die grosse Anzahl und die breite geografischeStreuung der Kundenguthaben beschränkt. Das Ausmass des Ausfallrisikos wird hauptsächlich durch die individuellen Charakteristiken jedes einzelnen Kunden bestimmt. Die Risikobeurteilung beinhaltet eine Beurteilung der Kreditwürdigkeit unter Berücksichtigung
der finanziellen Verhältnisse des Kunden, Erfahrungen aus der Vergangenheit sowie weiterer Faktoren. Verkäufe und Dienstleistungenwerden nur an Kunden erbracht, die über eine entsprechend nachgewiesene Kreditwürdigkeit verfügen. Für jeden Kunden wird eine
Kreditlimite definiert. Die Limiten werden mindestens einmal jährlich überprüft.
I­ nterroll investiert seine liquiden Mittel weltweit als Einlagen bei einer Vielzahl von Banken, mit denen langjährige Beziehungen b­ estehen.
Diese Anlagen haben eine Laufzeit von unter zwölf Monaten. Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten werden ebenfalls nur mit
bedeutenden Finanzinstituten abgeschlossen. Gegenüber keinem dieser Unternehmen hat I­ nterroll wesentliche offene Positionen.
Das maximale Ausfallrisiko aus Finanzinstrumenten entspricht den Buchwerten der einzelnen finanziellen Aktiven. Es bestehen keine
Garantien und ähnlichen Verpflichtungen, die zu einer Erhöhung des Risikos über die Buchwerte hinaus führen könnten.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass die Gruppe ihren finanziellen Verpflichtungen nicht rechtzeitig nachkommen kann.
Umsichtiges Liquiditätsmanagement erfordert ausreichende flüssige Mittel und marktgängige Wertpapiere, Sicherstellung der Finanzierung mittels ausreichender, zugesagter Kreditlimite und die Möglichkeit, Positionen jederzeit glattstellen zu können. Aufgrund derGeschäftsdynamik der Gruppe stellt das Treasury die Finanzierung mittels entsprechender Kreditlimite sicher.

RISIKOMANAGEMENT

57

3.3

Kapitalrisikomanagement

Zielsetzungen und Grundsätze der Kapitalbewirtschaftung
Es ist Grundsatz der Interroll Gruppe, die Unternehmensfortführung durch die Festlegung und Einhaltung einer starken Eigenkapitalbasis zu sichern. Diese Basis widerspiegelt dabei die Geschäfts- und Bilanzrisiken. Die Refinanzierung der Gruppe soll der Vermögensstruktur angepasst sein und dabei die weitere Entwicklung des Geschäfts ermöglichen. Durch das Erreichen einer angemessenen Eigenkapitalrendite soll dem Aktionär regelmässig ein Teil des Gewinns ausgeschüttet werden können.
Eigenkapitalquotenziele, Ausschüttungspolitik
Aufgrund obiger Zielsetzungen und Grundsätze strebt die Konzernleitung langfristig eine Eigenkapitalquote von rund 50% an. Die
ordentliche Ausschüttungsquote vom Reingewinn beträgt ca. 30%. Sie kann aufgrund der jeweiligen aktuellen Wirtschaftsaussichtenoder aufgrund der geplanten zukünftigen Investitionstätigkeit davon abweichen.
Kennzahlen zum Kapitalrisikomanagement
Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Kennzahlen in Bezug zum Kapitalrisikomanagement. Weitere Angaben können dem
Umschlag des Geschäftsberichts entnommen werden.
in Mio. CHF, wenn nicht anders erwähnt

2021

2020

Total Aktiven

538.5

468.8

Nettofinanzguthaben

46.1

92.2

– Flüssige Mittel

68.5

98.3

– Finanzverbindlichkeiten (Bank + Leasing)

22.4

6.1

Betrieblicher Cash Flow

47.3

122.9

Eigenkapital

345.4

312.0

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)

64.1

66.5

Ergebnis

80.6

71.7

Eigenkapitalrendite (in %)

24.5

23.3

Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

98.08

85.97

Ausschüttung pro Aktie (in CHF)

31.00

27.00

Ausschüttungsquote (in %)

31.6

31.4

Kreditbedingungen
Die Vereinbarungen für zugesagte Kreditlimiten über CHF 40 Mio. verlangen eine Mindesteigenkapitalquote von 35% (vgl. 6.9 Finanzrisiken).

ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREIS

58

4ÄNDERUNGEN IM KONSOLIDIERUNGSKREISÄnderungen im Geschäftsjahr 2021
Per 13. Januar 2021 hat die Interroll Holding AG in der Schweiz die MitMacher GmbH in Linz (Österreich) übernommen. Der Marktpreis der materiellen und immateriellen Anlagen betrug EUR 0.4 Mio., wovon EUR 0.4 Mio. direkt ausbezahlt wurden.
2021

2020

Fair Value

Fair Valuein Tausend CHF

Sachanlagen25–

Immaterielle Anlagen (Kundenstamm)

8–

Erworbener Goodwill

393–Übrige Forderungen

138–

Kundenforderungen

40–

Flüssige Mittel

442–

Total Aktiven

1’046

–

Finanzielle Verbindlichkeiten

101–

Kunden und übrige kurzfristige Verbindlichkeiten

429–

Laufende Steuerverbindlichkeiten

86–

Total Passiven

615–

Gesamtkaufpreis/Anschaffungswert

431–

in Tausend CHF

2021

2020

Kaufpreis431–./. Kaufpreisrückbehalt

-442

–

Geldfluss aus Erwerb von Beteiligungen-11–Änderungen im Geschäftsjahr 2020						Im Vorjahr wurden keine Gesellschaften oder Geschäftsaktivitäten erworben.					SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

59

5

SEGMENTBERICHTERSTATTUNG

Umsatz und Anlagevermögen nach geographischen Märkten
Der Umsatz und das Anlagevermögen nach geografischen Märkten stellt sich wie folgt dar:UmsatzAnlagevermögenin Tausend CHF

2021

in %

2020

in %

2021

in %

2020

in %

Deutschland

62’686

9.8

62’07911.7

111’38752.3

98’06051.9Übriges EMEA*

271’69842.4

224’89942.4

37’24617.5

36’192

19.1

Total EMEA*

334’38452.2

286’97854.1

148’633

69.8

134’252

71.0

USA

182’70328.5

129’81424.5

34’172

16.1

34’43418.2

Übriges Amerika

30’0984.7

28’321

5.3

1’474

0.7

1’491

0.8

Total Amerika

212’801

33.2

158’13529.8

35’646

16.7

35’925

19.0

China

43’9986.9

40’223

7.6

20’705

9.7

9’978

5.3

Übriges Asien und Pazifik

48’881

7.6

45’293

8.5

7’874

3.7

8’820

4.7

Total Asien und Pazifik

92’87914.5

85’516

16.1

28’57913.4

18’79810.0

Total Konzern

640’063

100.0

530’629100.0

212’858

100.0

188’975

100.0* Europa, Mittlerer Osten, Afrika

Die Umsatzschlüsselung wurde nach Standort des Rechnungsempfängers (Verrechnungsadresse) vorgenommen. Das Anlagevermögen
wird ohne Finanzanlagen und latente Steueraktiven ausgewiesen.
Umsatz von wesentlichen Kunden
Der Umsatz verteilt sich auf rund 19’000 aktive Kunden. Es erreicht kein einzelner Kunde einen Anteil von mehr als 10% am Konzernumsatz von Interroll.
Umsatz nach Produktgruppen
Der Umsatz nach Produktgruppen der ­Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar:
2021

in %

2020

in %

Rollers

134’58621.0

105’992

20.0

Drives191’63629.9

156’519

29.5

Conveyors & Sorters

254’035

39.7

221’52141.7

Pallet Handling

59’806

9.3

46’597

8.8

Total Konzern

640’063

100.0

530’629

100.0

in Tausend CHF

Zeitpunkt der Umsatzrealisierung
Alle Auftragstypen werden auf einen Zeitpunkt hin als Umsatz erfasst. Der grösste Teil des Dienstleistungsgeschäfts sind Ad-hoc-Aufträge, z. B. für die Überholung von Trommelmotoren. Solche Dienstleistungen werden auf der Basis der geleisteten Stunden abgerechnet
und auf einen Zeitpunkt in Rechnung gestellt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

60

6ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

6.1

Sachanlagen

Anlagespiegel
Grundstücke & Gebäude
in Tausend CHF

Produktionsanlagen &Maschinen

Mobiliar & Fahrzeuge

Total

Anlagen im Bau

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

ANSCHAFFUNGSKOSTEN
Bestand am 1.1.

141’367

130’567

125’086

125’743

14’264

12’99235’884

10’525316’601279’827

Umrechnungsdifferenzen–4’658–4’038–2’018–2’872

–448

–378

–226

–23

–7’350–7’311

Zugänge

5’249

4’520

4’399

4’479

3’052

2’380

35’58140’65248’28152’031

Abgänge–2’003–822–3’463–6’211–1’828–899–7’294–7’932

Reklassifizierungen41’258

11’140

5’651

3’947

–30

169

–2’489

–14

–

–

8

–

38

–

181’213141’367

129’663125’086

15’04814’264

Akquisition
Bestand am 31.12.

–49’368
21’871–15’270
35’88446–

347’795316’601–144’323

KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN & WERTMINDERUNGEN
Bestand am 1.1.

–55’339–50’215–86’223–85’140–9’808–8’968–151’370

Umrechnungsdifferenzen

1’394

1’302

1’514

1’632

268

281

3’176

3’215

Abschreibungen–7’925–7’130–9’729–8’882–2’329–1’954–19’983–17’966

Akquisition

–

–

–3

–

–17

–

–20

–

Abgänge

442

704

3’204

6’154

1’604

831

5’250

7’689

Reklassifizierungen

2

–

2’282

13

204

2

2’488

15

Bestand am 31.12.

–61’426–55’339–88’955–86’223–10’078–9’808–160’459–151’370

Sachanlagen am 31.12.

119’787

86’02840’70838’863

4’970

4’456

187’336

165’231

Investitionsverpflichtungen
Versicherungswert*

21’87135’884

8

–

4’014

6’296

–

–

4’022

6’296

168’159

140’071

141’152

139’238––309’311279’309* Der Versicherungswert der Produktionsanlagen und Maschinen deckt auch die übrigen Sachanlagen.

Weitere Angaben zu den Sachanlagen
Am Ende der Berichtsperiode bestehen nach dem Ermessen der Konzernleitung keine marktunüblichen Risiken, die die Buchwerte desAnlagevermögens beeinträchtigen.			

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

61

6.1.1 Leasing (IFRS 16)
Leasing Vermögenswerte
in Tausend CHF

Buchwert der Leasing Vermögenswerte

31.12.2021

31.12.2020

6’865

7’284

davon
– Grundstücke & Gebäude

6’018

6’712

– Produktionsanlagen & Maschinen

398

150

– Mobiliar & Fahrzeuge

449

422

Zugänge laufendes Jahr

1’583

4’016

in Tausend CHF

2021

2020

Abschreibung Leasing Vermögenswerte

2’916

2’954

2’425

2’693

Erfolgsrechnung

davon– Grundstücke & Gebäude– Produktionsanlagen & Maschinen

181

58

– Mobiliar & Fahrzeuge

310

203

Leasing Finanzaufwand

243

239

–

–

in Tausend CHF

2021

2020

Total Geldabfluss für Leasing

2’741

4’598

in Tausend CHF

2021

2020

≤ 1 Jahr

2’808

2’427

2 Jahre

1’611

1’954

3 Jahre

987

1’007

4 Jahre374

582

5 Jahre61

201> 5 Jahre

11

–

5’852

6’171

Variable LeasingzahlungenGeldflussrechnung

Leasingverpflichtungen nach Laufzeiten

Total Leasingverpflichtungen (nominal)ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

62

6.2 Zur Veräusserung gehaltene Aktiven
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr bestehen keine zur Veräusserung gehaltenen Aktiven.

6.3

Immaterielle Anlagen

Entwicklung des Goodwills und der übrigen immateriellen Anlagen
Goodwill

SoftwarePatente. Technologie
und Lizenzen

Kundenbeziehungen

Total

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

2021

2020

19’49420’26447’40346’126

13’377

18’76321’032

23’857

101’306

109’010

–17

–770

–151

–85

–583

–153

–604

–436

–1’355–1’444

Zugänge

–

–

4’589

3’225

–

124

–

–

4’589

3’349

Abgänge

–

–

–741

–315

–

–6’905––2’389–741–9’609Akquisition–in Tausend CHF

ANSCHAFFUNGSKOSTEN
Bestand am 1.1.
Umrechnungsdifferenzen

393

–

10

–

–

–

–

–

403

Reklassifizierungen

–

–

–68

–1’548

–15

1’548

–2

–

–85

–

Bestand am 31.12.

19’87019’49451’04247’403

12’77913’377

20’42621’032

104’117

101’306–81’891

KUMULIERTE WERTMINDERUNGEN & AMORTISATIONEN
Bestand am 1.1.

–3’126–3’126–40’722–38’373–13’097–18’543–20’617–21’849–77’562

Umrechnungsdifferenzen

–

–

109

61

573

153

618

372

1’300

586

Amortisation–––2’975–2’725

–65

–63

–119

–586

–3’159–3’374

Akquisition

–

–

–2

–

–

–

–

–

–2

–

Abgänge

–

–

741

315

–

5’356

1

1’446

742

7’117

Reklassifizierungen

–

–

68

–

15

–

2

–

85

–

Bestand am 31.12.

–3’126–3’126–42’781–40’722–12’574–13’097–20’115–20’617–78’596–77’562

16’74416’368

8’261

6’681

205

280

311

415

25’521

23’744

Total immaterielle Anlagen,netto per 31.12.

Goodwill: Impairment-Tests
Die Impairment-Tests basieren grundsätzlich auf einer Dreijahresplanung und werden auf der Basis diskontierter zukünftiger Free Cash
Flows (vor Steuern) erstellt (Value in Use). Als Schlüsselannahme wurde die Wachstumsrate definiert. Für die Extrapolation wurde kein
weiteres Wachstum berücksichtigt. Die aktuelle Mittelfristplanung geht von mehr Erweiterungsinvestitionen aus. Die Free Cash Flows
wurden im Berichtsjahr mit einem Diskontierungssatz vor Steuern von 8,9% abgezinst (2020: 10.1%), was der Marktrisikoprämie Rechnung trägt. Die Cash Generating Unit (CGU) ist dabei die Interroll Gruppe. Es gibt nur ein Operating Segment, welches dem Reporting
Segment entspricht. Alle Entscheidungen werden auf der Stufe Interroll Gruppe gefällt.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

63

Sensitivitätsanalyse zu den Goodwill-Impairment-Tests
Die durchgeführte Sensitivitätsanalyse führte sowohl im Berichts- wie auch im Vorjahr zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen
freien Geldflüsse den Buchwert auch bei einer unter normalen Umständen denkbaren Erhöhung des Diskontsatzes noch übersteigt. Die
Wachstumsrate wurde auf ihre Sensitivität geprüft. Diese Prüfung führte zum Ergebnis, dass der Barwert der zukünftigen Geldflüsse
den Buchwert auch bei einem Nullwachstum übersteigt.
SoftwareVon den kumulierten Anschaffungskosten betreffen CHF 43.9 Mio. (2020: CHF 41.9 Mio.) den Aufbau und die Einführung von SAP inder Gruppe. Im Berichtsjahr betrugen die Zugänge für dieses Prozessmanagementsystem CHF 2.4 Mio. (2020: CHF 3.2 Mio.). Die
Amortisation startet mit dem Go-live-Datum und endet nach 8 Jahren.
Das Management hat im Berichtsjahr keine Software-Aktiven sofort abgeschrieben (Vorjahr: CHF 0.5 Mio.). Im Jahre 2021 wurde insbesondere das lokale Montagewerk in Brasilien mit SAP erschlossen, das Prozessmanagement für die projektbezogene Abwicklung vonKundenaufträgen weiter optimiert und die Lieferketten-bezogenen Prozesse optimiert (GIB). Im Vorjahr wurden insbesondere die Optimierung des Prozessmanagement für die projektbezogene Abwicklung von Kundenaufträgen und die papierlose Produktion eingeführt.
Patente und Lizenzen
Patente und Lizenzen werden linear über sechs Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr und im Vorjahr
wurden keine wesentlichen Patente oder Lizenzen erworben. Eine Überprüfung, ob Indikatoren vorliegen, die auf eine Wertbeeinträchtigung hindeuten, wurde durchgeführt. Weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr wurden Wertbeeinträchtigungen identifiziert.
Kundenbeziehungen
Kundenbeziehungen werden linear über zehn Jahre abgeschrieben, ausser die Lebensdauer ist kürzer. Im Berichtsjahr wurden keine
neuen Kundenbeziehungen erworben noch frühzeitg abgeschrieben. Im Vorjahr wurde eine erworbene Kundenbeziehung in den USA
vorzeitig voll abgeschrieben. Per Ende 2021 verbleibt auf dem überwiegenden Teil der Kundenbeziehungen noch eine Restabschreibungsdauer von einem Jahr.

6.4 Verpfändete Aktiven
Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr 2020 waren keine verpfändeten Aktiven vorhanden.

6.5

VorräteDetaillierte Aufstellung der Vorräte
in Tausend CHF

31.12.2021

31.12.2020

Rohmaterial

108’945

53’740Ware in Arbeit

20’42314’067

Fertigfabrikate

7’744

3’224

Wertberichtigungen–7’700–8’445

Total Vorräte, netto

129’41262’586

In beiden Berichtsjahren waren keine Vorräte verpfändet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

64

Entwicklung der Wertberichtigung auf Vorräten
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.
Umrechnungsdifferenzen
Zunahme

2021

2020

–8’445–8’64835

218–1’248–962

Abnahme

1’958

947

Total Wertberichtigungen auf Vorräten am 31.12.

–7’700–8’445

Die Zunahme von Wertberichtigungen betrifft Positionen in den Vorräten, die keine oder nur eine geringe Umschlagshäufigkeit haben.
Die Abnahme von Wertberichtigungen betrifft die Abnahme von Beständen als Folge von Verkäufen oder Verschrottung sowie die
ergebniswirksame Neubeurteilung des Wertberichtigungsbestandes.

6.6

Kunden– und übrige ForderungenDetaillierte Aufstellung der Kunden- und übrigen Forderungen
Kundenforderungen entstehen aus Lieferungen und Leistungen der operativen Tätigkeit der Gruppe. In den übrigen Forderungen sind
Mehrwertsteuer- und Quellensteuerguthaben sowie andere kurzfristige Forderungen enthalten. Die übrigen Forderungen werden wie
die Kundenforderungen auf ihre Werthaltigkeit geprüft. In beiden Berichtsjahren war keine Wertberichtigung auf den übrigen Forderungen erforderlich.
31.12.2021

31.12.2020

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen106’438

101’495

Wertberichtigungen–9’950–11’228

Total Kundenforderungen, netto

96’48890’267

Aktive Rechnungsabgrenzung

6’074

4’139

Vorauszahlungen für Vorräte

4’503

4’603

Übrige Forderungen

7’774

8’841

Devisentermingeschäfte

–157

92

Total übrige Forderungen18’19417’675

Total Kunden– und übrige Forderungen, netto

114’682

107’942in Tausend CHF

Fälligkeitsliste und Wertberichtigung der Kundenforderungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben die folgende Fälligkeit und wurden wie folgt einzeln/kollektiv wertberichtigt:
31.12.2021

in Tausend CHF
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

31.12.2020
BruttoWertberichtigung
einzelnkollektiv

Netto

Nicht überfällig

69’351–14–

69’33769’330––69’330Überfällig 1–30 Tage

12’382–2–

12’380

9’587

–

–

9’587

Überfällig 31–60 Tage

6’342

–6

–

6’336

10’867–2’471–

8’396Überfällig 61–90 Tage

5’430

–

–

5’430

2’909

–

–

2’909

Überfällig > 90 Tage

12’933–9’504

–424

3’005

8’802

–8’314–443

45

Total Kundenforderungen106’438–9’526–424

96’488101’495–10’785–443

90’267

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

65

Entwicklung der einzelnen und kollektiven Wertberichtigungen auf Kundenforderungen
Die Wertberichtigungen auf Kundenforderungen gegenüber Dritten haben sich wie folgt entwickelt:
in Tausend CHF

Bestand am 1.1.

2021

2020

Wertberichtigung

Wertberichtigung

Total

einzelnkollektiv

Total

einzelnkollektiv–11’228–10’785–443–6’383–5’938–445

Umrechnungsdifferenzen

–212

–231

19

3’903

3’901

2

Bildung erfolgswirksam–3’888–3’888––9’915–9’915–

Nutzung erfolgsneutral

264

264

–

260

260

–

Auflösung erfolgswirksam

5’114

5’114

–

907

907

–

Bestand am 31.12.

–9’950–9’526–424–11’228–10’785–443

Im Berichtsjahr wurden uneinbringliche Forderungen in der Höhe von CHF 0.3 Mio. (Vorjahr: CHF 0.3 Mio.) ausgebucht. Aufgrundeines kritischen Projekts wurde eine grössere Forderung wertberichtigt. Die Verkaufserlöse der Gruppe werden in verschiedenen
geografischen und industriellen Märkten erzielt.
Währungszuordnung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen werden, umgerechnet in CHF per Bilanzstichtag, in den folgenden Währungen gehalten:
in Tausend CHF

31.12.2021

in %31.12.2020

in %

EUR

48’09245.2

39’54739.0

USD

27’34625.7

30’98030.5

CNY

10’235

9.6

11’446

11.3

THB

2’465

2.3

3’117

3.1

DKK

2’571

2.4

2’205

2.2

übrige Währungen15’72914.8

14’200

13.9

106’438

100.0

101’495

100.0

31.12.2021

in %31.12.2020

in %Total Kundenforderungen, brutto

Regionale Aufteilung der Kundenforderungen
Die Kundenforderungen teilen sich wie folgt auf drei Regionen auf:in Tausend CHF

Europa, Mittlerer Osten, Afrika

55’72752.4

46’073

45.4

Amerika

30’22028.3

34’407

33.9

Asien–Pazifik

20’491

19.3

21’015

20.7

106’438

100.0

101’495

100.0

Total Kundenforderungen, brutto

Die Kundenforderungen sind im Durchschnitt 46 Tage ausstehend. Die entsprechenden Werte waren für Europa 45, für Amerika 61
und für Asien 26 Tage. Im Vorjahr waren die Kundenforderungen der Gruppe durchschnittlich 48 Tage ausstehend (Europa: 45,
Amerika: 58 und Asien: 39).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

66

6.7

Flüssige Mittel

Positionen in den flüssigen Mitteln
31.12.2021

31.12.2020

Kassa–, Postkonto– und Bankguthaben

53’52877’551Sichtguthaben und Depositengelder

14’96820’761

Total flüssige Mittel

68’49698’312in Tausend CHF

Zinssätze in den flüssigen Mitteln
Die Zinssätze auf flüssige Mittel variieren zwischen 0% (CHF) und 13% (BRL). Im Vorjahr lagen die entsprechenden Zinssätze bei 0%(CHF) bzw. 13% (BRL).
Gehaltene Währungen in den flüssigen Mitteln
in %31.12.2021

31.12.2020

EUR

11.0

14.0

CHF

1.0

5.0

CNY

39.0

29.0

USD

15.0

31.0

THB

1.0

1.0

KRW

21.0

8.0

BRL

1.0

1.0

ZAR

–

1.0

Übrige Währungen

11.0

10.0

Total flüssige Mittel

100.0

100.0

Transferbeschränkungen auf flüssigen Mitteln
Es bestehen Transferbeschränkungen in Ländern wie Südafrika, Brasilien und China, aber keine generellen Transferbeschränkungen.
Diese Beschränkungen haben keinen Einfluss auf die operative Tätigkeit.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

67

6.8

FinanzinstrumenteÜberleitung Bilanzwerte zu Bewertungskategorien gemäss IFRS 9
Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitung der Buchwerte der in der Bilanz aufgeführten Finanzinstrumente zu den Bewertungskategorien gemäss IFRS 9:
in Tausend CHF

31.12.2021

31.12.2020

Flüssige Mittel

68’49698’312Kunden– und übrige Forderungen ohne Vorauszahlungen110’179

103’339

Finanzanlagen
Total finanzielle Aktiven zu fortgeführten Anschaffungswerten

734

751

179’409

202’402

Devisentermingeschäfte*

–157

92

Total zu Handelszwecken gehaltene Finanzinstrumente

–157

92

100’426

75’721

Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. Bankverbindlichkeiten)
Total Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten

22’402

6’091

122’828

81’812* vgl. Erläuterungen 6.9

Die Bilanzwerte der flüssigen Mittel, der Kunden- und übrigen Forderungen sowie der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten entsprechen aufgrund der kurzen Laufzeit näherungsweise dem Marktwert. Die Kunden- und übrigen Forderungen beinhalten gemäss
IFRS 9 keine Vorauszahlungen für Vorräte, da für solche Vorauszahlungen eine sach- und nicht eine geldwerte Leistung geschuldet ist.
Finanzanlagen sind überwiegend innert rund 2 Jahren fällig, weshalb der Zeitwert weitestgehend dem Buchwert entspricht.
Interroll hat nur Finanzaktiven in Form von Fremdwährungsterminkontrakten, die in der Fair-Value-Hierarchie der Ebene 2 zugeordnet
werden. Die Ebene 2 beinhaltet Daten, welche für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten entweder direkt (d. h. als Preis) oder indirekt(d. h. vom Preis abzuleiten) beobachtbar sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

68

6.9

Finanzrisiken

Wechselkursrisiken
Die I­ nterroll Gruppe ist aufgrund ihrer internationalen Ausrichtung Fremdwährungsrisiken ausgesetzt. Diese entstehen bei Transaktionen in Währungen, die von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die wichtigsten Wechselkursrisiken in der Bilanz am jeweiligen Bilanzstichtag:
31.12.2021

in Tausend CHF

31.12.2020

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

EUR

CHF

USD

SGD

CNY

3

75

–24

–

–

3

75

–

–

–

12’410

416

9’608

131

945

5’843

354

8’349

54

1’050

konzerninterner Darlehen

5’777

19’096

2’540

–

22

8’027

50’625

1’584

–

29

Finanzielle Verpflichtungen

–

–

695

–

–

–

–

–

–

–

14’624

8’982

3’882

–

3’059

8’493

12’016

3’644

–

3’051

1’453

10’000

646

1’352

–

1’733

–

28

–

–

34’267

38’56917’347

1’483

4’026

24’09963’07013’60554

4’130–20’881–28’459–10’407––88–14’464–16’868–6’922––55

Bilanz (netto)

13’386

10’110

6’940

1’483

3’938

9’635

46’202

6’683

54

4’075

Natural Hedges–2’374

–822

–

–48

–923

–192

–415

–

–

–85

Devisentermingeschäfte–1’148–3’688-4’443–979–1’430–3’224–21’341–3’435––1’445

Netto–Wechselkursrisiko

9’864

5’600

2’497

456

1’585

6’219

24’446

3’248

54

2’545

Finanzanlagen
Kunden– und übrige
Forderungen
Flüssige Mittel inkl.

Lieferanten– und übrige
VerpflichtungenKurzfristige
Verbindlichkeiten
Wechselkursrisiko in derBilanz (brutto)
Eliminierung gleicher
Währung
Wechselkursrisiko in der

Das Bruttowechselkursrisiko ist die Summierung aller Positionen in der Bilanz, die in einer von der funktionalen Währung der Gruppengesellschaft abweichenden Währung gehalten sind. Diese Positionen beinhalten sowohl konzernexterne als auch konzerninterne
Bestände. Da ein Wechselkursrisiko sowohl auf der Aktiv- wie auch auf der Passivseite der Bilanz enstehen kann, werden diese in einem
ersten Schritt zusammengezählt und als Bruttowechselkursrisiko ausgewiesen. Die Position «Eliminierung gleiche Währung» ergibt sichdurch die teilweise gegenseitige Neutralisierung im gleichen Währungspaar, indem Long-Positionen mit Short-Positionen aufge­
rechnet werden. Natural Hedges ergeben sich durch die Verrechnung von Wechselkursrisiken, die sich über die verschiedenen Gruppen­
gesellschaften ausgleichen. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet in CHF. Kursänderungen von Devisentermingeschäften werden im Finanzergebnis verbucht (vgl. Erläuterung 7.5).
Die Tabelle enthält nur die wesentlichen Wechselkursrisiken, alle übrigen Währungsrisiken sind in beiden Berichtsjahren nicht wesentlich.
Die Nettoinvestitionen in ausländische Gruppengesellschaften sind langfristige Investitionen. Da diese Anlagen in einer anderen Währung als der funktionalen Währung der Gruppe gehalten werden, unterliegen sie Wechselkursänderungen. Aus makroökomischer undsehr langer Sicht sollten sich die Effekte der Inflationsrate mit den Währungseffekten ausgleichen. Aus diesem Grund sichert die Gruppe
die Investitionen in ausländische Konzerngesellschaften nicht ab.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

69

Devisentermingeschäfte
Die Gruppe erstellt regelmässig eine rollende Planung von Fremdwährungsflüssen. Cash-Flow-Risiken können auf der Basis dieser
budgetierten, zukünftigen Fremdwährungseffekte im Ausmass von 0 – 50% mittels Terminkontrakten abgesichert werden. Per Ende desBerichtsjahres bestanden keine offenen Cash Flow Hedges (im VJ keine offenen Cash Flow Hedges).
Der «Kontraktwert in CHF» entspricht dem in CHF umgerechneten, abgesicherten Wechselkursrisiko in der Bilanz. Mit den Devisentermingeschäften sichert die Gruppe normalerweise 50 – 100% der Netto-Bilanzwechselkursrisiken ab.
Die folgende Tabelle zeigt die offenen Devisentermingeschäfte per Jahresende:
31.12.2021

in Tausend CHF
Abgesicherte
Währung

31.12.2020

Verkauf/Kauf

Ablauf

Kontraktwert
in CHFUSD

USD/CHF

Feb 22

1’628

19

USD/CHF

662

12

USD

EUR/USDFeb 22

2’815–57

USD/EUR

1’409

38

CAD/USD

869

25

Verkehrswert

USD
SGD

EUR/SGD

Feb 22619

SGD

SGD/CHF

Jan 22

1’347

4

EUR

EUR/TRY

Feb 22

530–120

Verkauf/Kauf

Kontraktwert
in CHF

Verkehrswert–14
EUR/TRY

893

37

EUR/PLN

962

3

CNY

CNY/EUR

1’002

1

CNY

KRW/CNY

580

–11
122

EUR
AUD

AUD/CHF

Jan 22

1’967

20

CNY

CNY/AUDFeb 22

1’430

48

CHF

CHF/EURFeb 22

3’688

–103

CZK

CHF/EUR

14’705

EUR/CZK

675

23

CHF/CZK

1’496

–13

CZK

CHF/CZKJan 22

2’675

29

GBP

GBP/CHF

Jan 22

2’685

28

PLN

CHF/PLN

Jan 22851

7

CHF/PLN

1’416

–43

THB

THB/CHF

Feb 22

3’063–2THB/CHF

2’936

–77

THB

THB/EURFeb 22

1’386–44

THB/EUR

1’507

–27

CAD

CHF/CADJan 22

2’855

28

CHF/CAD

1’734

2

Total derivative
Finanzinstrumente

–157

92

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

70

Sensitivitätsanalyse zu den Wechselkursänderungen
Per Jahresende wurde eine Sensitivitätsanalyse in Bezug auf die Finanzinstrumente durchgeführt. Die Sensitivitätsanalyse ermittelt den
Effekt von Währungskursveränderungen auf die wichtigsten Währungspaare der Gruppe. Diese Risiken ergeben sich insbesondere
durch voneinander abweichende Währungen zwischen dem Standort der Produktion und der angewandten Verrechnungswährung an
den Kunden. Währungskursänderungen hätten folgende Effekte auf die Fremdwährungspositionen in der Bilanz:
31.12.2021

in Tausend CHF
Währungspaar

EUR
vs. CHF

CHF
vs. USD

31.12.2020

CAD
vs. USDEUR
vs. CHF

CHF
vs. USDCAD
vs. USD

Finanzanlagen

75

–

–

75

–

–

Kunden– und übrige Forderungen

–

359

156

–

879

935

Flüssige Mittel inkl. IC–Darlehen

19’077111

656

50’5203749

Lieferanten–/übrige Verpflichtungen

1’130

–

–

5’355

–

570

Kurzfristige Verbindlichkeiten

10’000

–

–

–

–

–

Kursrisiko pro Währungspaar (brutto)

30’282

470812

55’950882

2’254

Eliminierung gegenläufiger Risiken–26’168

3’360

1’900

–13’268

1’191–1’142

Devisentermingeschäfte

3’688

1’628

–

14’704663–869

Kursrisiko pro Währungspaar (netto)

7’802

5’458

2’712

57’3862’736

243

Währungsfluktuation in %

1

2

7

4

6

1

Effekt auf das Ergebnis (+/–)

62

120

193

2’066

159

3

(im Vorjahr von 25.6%)

–11

-21

–34

–428

–33

–1

Ergebniseffekt nach Ertragssteuern

51

99

159

1’638

126

2

Ertragssteuern zum Satz von 17.5%

Analog zur Wechselkursrisiko-Analyse werden die Nettorisiken eines Währungspaares zuerst einmal zusammengezählt. Die Position«Eliminierung gegenläufiger Risiken» ergibt sich durch die Verrechnung von gegenläufigen Risiken zwischen dem jeweiligen Währungspaar. Der ausgewiesene Betrag in der Zeile «Devisentermingeschäfte» entspricht dem abgesicherten Kontraktwert, umgerechnet
in CHF. Der ausgewiesene Betrag wird ebenfalls vom Bruttowechselkursrisiko des Währungspaares abgezogen, da er sich linear mit
einer Veränderung der Währung verändert. Die angenommene Währungsfluktuation vom Berichtsjahr entspricht der effektiven Veränderung des Durchschnittskurses des Währungspaares. Die Ertragssteuern basieren auf dem erwarteten Steuersatz eines ordentlichbesteuerten Unternehmens in der Schweiz (siehe Erläuterung 7.6).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

71

Zinsrisiken
Per Bilanzstichtag weist die Interroll Gruppe verzinsliche Nettoguthaben von CHF 15.0 Mio. (Vorjahr: CHF 20.8 Mio.) aus (vgl. Erläuterung 6.12). Diese ergeben sich aus CHF 15.7 Mio. (Vorjahr: 21.5 Mio.) finanziellen Aktiven, wovon CHF 0.7 Mio. (Vorjahr: CHF
0.8 Mio.) nicht verzinslich sind. Im Berichtsjahr gab es finanzielle Verbindlichkeiten in Form von Bankdarlehen von CHF 17.1 Mio.
(Vorjahr: null). In beiden Berichtsjahren sind nur unwesentliche Positionen der Guthaben nicht verzinslich.
Die folgende Darstellung zeigt, welche Positionen fest, variabel oder nicht verzinslich sind. Auf den variabel verzinslichen Positionen
wird der Effekt einer hypothetischen Zinssatzänderung gerechnet. Eine Zinssatzänderung hätte keinen Einfluss auf das Eigenkapital
gehabt, da die Gruppe derzeit keine Cash Flow Hedges zur Zinsabsicherung und keine als zur Veräusserung verfügbar klassierten fix
verzinslichen Anlagen hält. Zinsrisiken werden von der Interroll Gruppe laufend beurteilt. Die Gruppe behält sich inskünftige Absicherungen vor.
31.12.2021

in Tausend CHF
Nom. Zinssatz in %Buchwerte

Basispunkte+100

31.12.2020
Nom. Zinssatz in %Buchwerte–100

Basispunkte
+100

–100

FINANZIELLE AKTIVEN
Festverzinslich

0.1–3.0

14’889––0.5–3.0

2’839

–

–

Variabel verzinslich

0.4–2.5

79

1–1

0.00–0.03

17’922

179

–179

–

Nicht verzinslich

–

733

–

–

751

–

–

Total Sichtguthaben–

15’7011–1

21’512

179–179

Kassa/Post/Bank–

53’528––77’551––

Kunden–/übrige Forderungenohne Vorauszahlungen–110’179––

103’339––

Total übrige Guthaben–

163’707––

180’890––

Total Darlehen/Forderungen–179’4081–1

202’402

179–179

FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN
Festverzinslich

0.5

17’135––

Total Bankdarlehen–

17’135––

Bankverbindlichkeiten

–

98

–

Lieferanten–/übrige Verbindlichkeiten–

100’583–

Finanzielle Verbindlichkeiten–

22’304

Total übrige finanz. Verbindlichkeiten–

Total finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzielle Nettoguthaben

–

–

–

–

–

–

–

–

1

–

–

–

75’629

–

–

–

–

6’090

–

–

122’985––

81’720–––140’120––81’720–––39’2881–1

120’682

179–179ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

72

Sensitivitätsanalyse zu den Zinsrisiken
Die Zinssensitivität wird nur auf den zu verzinsenden Positionen in der Bilanz gerechnet. Weil die festverzinslichen Positionen keinen
Zinsschwankungen unterliegen, wird darauf kein Effekt bei einer Änderung des Zinssatzes gerechnet. Anhand obenstehender Analyse
hätte sich das Gruppenergebnis im Berichtsjahr bei einer Zinssatzerhöhung oder Senkung von einem Prozentpunkt leicht um
CHF 0.18 Mio. verändert. Im Vorjahr hätte sich das Ergebnis ebenfalls nur leicht um CHF 0.14 Mio. verändert.
LiquiditätsrisikoEs wird vierteljährlich eine vollumfängliche Liquiditätsplanung auf konsolidierter Basis erstellt. Um einem unerwarteten oder ausserordentlichen Liquiditätsbedarf nachkommen zu können, werden Liquiditätsreserven in Form fester Kreditzusagen und Kreditlimiten
gehalten.
Kreditlimite und Zusicherungen/Abreden
Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 50.8 Mio. per Ende des Berichtsjahres (Vorjahr: CHF 68.0 Mio.).
Die fest vereinbarten Kreditlimiten betragen CHF 40.0 Mio. Davon wurden CHF 40.0 Mio. im Jahr 2021 um weitere drei Jahre zu
gleichen Konditionen verlängert. Die Kreditlimiten dienen der Sicherstellung des zukünftigen Investitionsprogramms sowie der all­gemeinen Geschäftsfinanzierung. Die Kreditbedingungen wurden wie folgt festgelegt und jederzeit eingehalten:
EBITDA
Nettoverschuldung
Eigenkapital= mind. 4.0 × Nettozinsaufwand= max. 3.0 × EBITDA= mind. 35 % Bilanzsumme

Die Fälligkeitsstruktur der finanziellen Verbindlichkeiten ist in der Erläuterung 6.12 (siehe «Fälligkeit der finanziellen Verpflichtungen»)dargestellt.

6.10 Informationen zum EigenkapitalÜberleitung der gesamten Anzahl Aktien zu den ausstehenden Aktien
2021

2020

Ausgegebene Aktien à nom. CHF 1.00

854’000

854’000

Bestand eigener Aktien am 1.1.

28’62016’559Kauf eigener Aktien

6’500

12’800

Aktienzuteilung als Bestandteil von Bonusplänen

–326

–739

Bestand eigener Aktien am 31.12.

34’79428’620

davon frei verfügbar

34’79428’620819’206825’380

Ausstehende Aktien am 31.12.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

73

6.11 Ergebnis pro Aktie
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie
Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie beträgt für 2021 CHF 98.08 (Vorjahr: CHF 85.97). Dieses ist berechnet auf der Basis des Anteilsder Holdingaktionäre am Ergebnis, der durch den gewichteten Durchschnitt der ausstehenden Anzahl Aktien dividiert wird.
2021

2020

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

80’60071’742

Ausstehende Aktien am 1.1.

825’380

837’441–3’871–3’520Effekt des Kaufs von eigenen Aktien
Effekt aus Verkauf / Zuteilung von eigenen Aktien

291

611

821’800

834’532

98.08

85.97

2021

2020

Anteil der Holdingaktionäre am Ergebnis (in Tausend CHF)

80’60071’742

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien (verwässert)

821’800

834’532

98.08

85.97

31.12.2021

31.12.2020

98

1

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien am 31.12.
Unverwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

Verwässertes Ergebnis pro Aktie
Im Berichtsjahr wie auch im Vorjahr gab es keine Verwässerungseffekte.

Verwässertes Ergebnis pro Aktie (in CHF)

6.12 Finanzielle Verbindlichkeiten
Details zu den kurz– und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten
in Tausend CHF

Bankverbindlichkeiten
Bankdarlehen
Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)
Total kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten

17’135

–

127

296

17’360297

Leasingverbindlichkeiten (Finanz/Operativ)

5’042

5’794

Total langfristige finanzielle Verbindlichkeiten

5’042

5’794

Total finanzielle Verbindlichkeiten

22’4026’091

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

74

Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital
31.12.2021

in Tausend CHF

31.12.2020

Total finanzielle Verbindlichkeiten

22’402

6’091./. flüssige Mittel–68’496–98’312

Nettofinanzguthaben–46’094–92’221

Eigenkapital

345’428

311’990n/an/aNettofinanzschulden in % des Eigenkapitals

Darlehensstruktur
2021

in Tausend CHF

Bankdarlehen

Währung

Effektivzinssatz

Verzinsung
fix/variabel

Laufzeit

CHF / EUR

0.50 %

fix

2022

Vertragliche
Werte

Total Darlehen

Buchwert

2020
Vertragliche
Werte

Buchwert

17’135

17’135––

17’135

17’135––Fälligkeit der finanziellen VerpflichtungenDie ausgewiesenenen finanziellen Verpflichtungen werden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2021):

in Tausend CHF

Buchwerte

Vertragliche.
undiskontierte Werte

innert12 Monaten

Bankdarlehen

17’135

17’135

17’135

–

–

–

–

–

98

98

98

–

–

–

–

–

100’583

100’583

100’583

–

–

–

–

–

5’169

5’289

2’568

1’431

844

374

61

11

122’985

123’105

120’384

1’431

844

374

61

11

Bankverbindlichkeiten
Lieferanten-/übrige Verbindlichkeiten*
LeasingverpflichtungenTotal finanzielle Verpflichtungenin 2 Jahrenin 3 Jahrenin 4 Jahrenin 5 Jahren> 5 Jahre* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

Die ausgewiesenen finanziellen Verpflichtungen wurden wie folgt fällig (per 31. Dezember 2020):

in Tausend CHF

Bankverbindlichkeiten
Lieferanten–/übrige Verbindlichkeiten*

Vertragliche.
undiskontierte Werte

Buchwerte

innert12 Monaten

in 2 Jahrenin 3 Jahrenin 4 Jahrenin 5 Jahren> 5 Jahre

1

1

–

–

–

–

–

–

75’62975’62975’629

–

–

–

–

–

Leasingverpflichtungen

6’090

6’171

2’427

1’954

1’007

582

201

–

Total finanzielle Verpflichtungen81’72081’80178’056

1’954

1’007

582

201

–

* Ein Fälligkeitsspiegel ist nicht verfügbar. Aufgrund von Erfahrungswerten kann davon ausgegangen werden, dass der Gesamtbetrag innert 6 Monaten fällig ist.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

75

6.13 RückstellungenEntwicklung der Rückstellungen
Garantien

Total

Andere Rückstellungenin Tausend CHF

2021

2020

2021

2020

2021

2020

Bestand am 1.1.

8’855

8’784

8’158

766

697

9’550

Umrechnungsdifferenzen

–10

–383

–55

–14

–65

–397

Bildung erfolgswirksam

4’006

4’395

2’005

249

6’011

4’644

Nutzung erfolgsneutral–1’848–2’776–218–119–2’066–2’895

Auflösung erfolgswirksam–1’735–610–1’631–47–3’366–657

Bestand am 31.12.

9’197

8’784

867

766

10’0649’550

Garantierückstellungen
Die Konzerngesellschaften gewähren in der Regel eine zweijährige Garantie. Die Garantierückstellung wird aufgrund von Erfahrungswerten und für schon bestehende Garantiefälle auf bestimmte Projekte gebildet. Die Garantierückstellung beträgt rund 1.74% (Vorjahr:
1.7%) des Nettoumsatzes.						Andere RückstellungenDie anderen Rückstellungen beinhalten vornehmlich Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten.

6.14 Personalvorsorge
Allgemeine Angaben zur Personalvorsorge der Gruppe
Der in der Erfolgsrechnung erfasste Betrag für Personalvorsorge belief sich 2021 auf CHF –3.5 Mio. (Vorjahr: CHF +1.1 Mio.). Die Aufwandminderung im Vorjahr war auf den Umstand zurückzuführen, dass ein Planwechsel in der Schweiz erfolgte, welcher einen positiven Einfluss von CHF 4.2 Mio. zur Folge hattte. Der im Berichtsjahr berichtete vergangene Dienstzeitaufwand von CHF 1.0 Mio. ist auf
einen weiteren Planwechsel in der Schweiz zurückzuführen. Dieser Betrag setzte sich zusammen aus den Arbeitgeberbeiträgen der beitragsorientiert ausgestalteten Vorsorgepläne und den Personalvorsorgekosten der leistungsorientierten Vorsorgepläne.
Die Vorsorgepläne in der Schweiz und in Frankreich sind gemäss IAS 19 als leistungsorientierte Pläne zu klassifizieren. Im Jahr 2021
waren 218 und im Jahr 2020 waren 218 Personen Teilnehmer dieser leistungsorientierten Pläne. Der Schweizer Plan ist vollumfänglichin eine Sammelstiftung eingebracht. Der französische Plan wird über eine Versicherung refinanziert. Bei den leistungsorientierten
Plänen werden die Pensionskosten in jeder Periode auf der Grundlage eines versicherungsmathematischen Verfahrens berechnet. Das
Defizit oder der Überschuss des aktuellen Zeitwerts des Planvermögens gegenüber dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung
wird als Verbindlichkeit oder Vermögenswert in der Bilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste ergebensich hauptsächlich aus Änderungen der versicherungsmathematischen Annahmen und Differenzen zwischen versicherungstechnischen Annahmen und der tatsächlichen Entwicklung. Sie werden in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Es kann davon ausgegangenwerden, dass im Vermögen von beiden Plänen keine Interroll Aktien enthalten sind.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

76

Zusammensetzung des Personalaufwands
in Tausend CHF

2021

2020

Aufwand für die beitragsorientierten Pläne

1’501

1’487

Vergangener Dienstzeitaufwand inkl. Abregelung

1’049-4’171

Ergebnis aus ausserordentlichen Abschlüssen

–424

–

Laufender Dienstzeitaufwand

1’309

1’501

Verwaltungsaufwand

30

33

Nettozinsaufwand

20

32

Aufwand für die leistungsorientierten Pläne

1’984-2’605

Anpassungen aufgrund der Veränderung der demographischen Annahmen

–985

–

Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen

–290

742

Erfahrungsbedingte Anpassungen–1’040747

Ertrag des Planvermögens (exkl. Zinsertrag)–1’796

2’387

Neubewertung im sonstigen Ergebnis–4’111

3’876

–626

2’758

Aufwand für die Personalvorsorge

Die zu erwartenden Arbeitgeberbeiträge der zukünftigen Jahre werden bei gleich bleibendem Personalbestand nicht materiell von den
derzeitigen Beiträgen abweichen.

Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungen
2021

2020

Leistungsverpflichtung–17’715–33’557

Marktwert des Planvermögens

11’10924’095Bilanzierte Vorsorgeverpflichtungen (netto)–6’606–9’462in Tausend CHF, per 31.12.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

77

Veränderung der Vorsorgeverpflichtungenin Tausend CHF

Leistungsverpflichtung am 1.1.

2021

2020

–33’557–35’404

Vergangener Dienstzeitaufwand inkl. Abregelung–1’0494’171

Laufender Dienstzeitaufwand–1’309–1’501

Zinsaufwand

–58

–125

Beiträge der Arbeitnehmer

–494

–510

Ausbezahlte/(eingekaufte) Vorsorgeleistungen10’863

1’295

Vom Arbeitgeber bezahlte Vorsorgeleistungen49

3

Umrechnungsdifferenzen

39

3

5’486

–

Ausgelaufene Verpflichtungen aus ausserordentlichen Abschlüssen
Neubewertung– Anpassungen aufgrund der Veränderung der demographischen Annahmen

985–– Anpassungen aufgrund der Veränderung der finanziellen Annahmen

290

–742

– Erfahrungsbedingte Anpassungen

1’040

–747

Leistungsverpflichtung am 31.12.

–17’715–33’557

2021

2020

Veränderung des Vorsorgevermögens
in Tausend CHF

Marktwert des Planvermögens am 1.1.

24’09526’545

Verwaltungsaufwand

–30

–33

Zinsertrag

38

93

Beiträge des Arbeitgebers

645

662

494

510

Beiträge der Arbeitnehmer
Vermögensausschüttung aus Abschlüssen

–5’062–(Ausbezahlte)/eingekaufte Vorsorgeleistungen–10’863–1’295–4–

Ergebnis des Planvermögens

Umrechnungsdifferenzen

1’796–2’387

Marktwert des Planvermögens am 31.12.

11’10924’095in Tausend CHF

2021

2020

Aktien (Marktpreis)

2’594

7’388

Obligationen (Marktpreis)

4’143

6’028

Immobilien (indirekt ableitbar)

657

1’325

Immobilien Direktinvestitionen

1’607

5’272

Alternative Investitionen (Marktpreis)

1’134

1’039

Qualifizierte Versicherungspolicen*

734

2’351

Bargeld

240692

11’10924’095Investitionskategorien

Total Investitionen in %* Das Vermögen ist in qualifizierte Versicherungspolicen der Kollektivstiftung investiert (2021: SwissLife, 2020: AXA).

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

78

Veränderung der bilanzierten Nettovorsorgeverpflichtung
2021

2020

Nettovorsorgeverpflichtung am 1.1.

–9’462–8’859Vorsorgeaufwand in der Erfolgsrechnung–1’984

2’605

Neubewertung im sonstigen Gesamtergebnis

4’111–3’876

Beiträge des Arbeitgebers

694

665

Umrechnungsdifferenzen

35

3–6’606–9’462

2021

2020

Diskontierungssatz

0.3

0.2

Salärsteigerungsrate

1.1

0.8

Erwartete Rentenentwicklung

0.0

0.0

Personalfluktuationsrate

10.0

10.0

BVG 2020

BVG 2015

20.4

14.1

in Tausend CHF

Nettovorsorgeverpflichtung am 31.12.

Versicherungsmathematische Annahmen
in %Sterbetafel
Gewichtete modifizierte Duration in Jahren

Sensitivitätsanalysen
Als wesentliche versicherungstechnische Annahmen wurden der Diskontierungssatz und die Salärsteigerungsrate identifiziert. Folgende
Auswirkungen sind zu erwarten:
Diskontierungssatz

0.33%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–17’715–16’830–18’666

Salärsteigerungsrate

1.10%+0.25%–0.25%

Leistungsverpflichtung–17’715–17’835–17’59331.12.2021

31.12.2020

Die Sensitivitätsanalyse basiert auf per Ende 2020 realistisch möglichen Änderungen.

6.15 Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten
in Tausend CHF

Lieferantenverbindlichkeiten gegenüber Dritten

38’550

18’269Total Lieferantenverbindlichkeiten

38’550

18’269

Sonstige Verbindlichkeiten

13’97315’442Anzahlung von Kunden (Vertragsverbindlichkeiten)

48’06041’918

Total übrige Verbindlichkeiten

62’03357’360Abgrenzung Personalaufwand

9’932

11’190Abgrenzung Zinsaufwand

55Übrige Abgrenzungen

22’79523’791

Total Rechnungsabgrenzung

32’732

34’986

Total Lieferanten– und übrige Verbindlichkeiten, Vertragsverbindlichkeiten

133’315110’615ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN BILANZ

79

Anzahlungen von Kunden betreffen insbesondere grössere Kundenprojekte für die Produktgruppen «Conveyors & Sorters» sowie«Pallet Handling». Die sonstigen Verbindlichkeiten beinhalten unter anderem Mehrwertsteuer und Sozialabgaben. Abgrenzungen für
Personalaufwand betreffen nicht bezogene Ferien und Bonusrückstellungen.
Die Anzahlungen von Kunden entsprechen den Vertragsverbindlichkeiten gemäss IFRS 15.116(a).
Die Umsatzrealisierung erfolgt jeweils nach der finalen Abnahme des jeweiligen Projekts.
Aus den Vertragsverbindlichkeiten, welche zum Jahresbeginn 2021 bestanden haben, wurden praktisch sämtliche Umsätze realisiert.
Die wesentlichen Veränderungen im Bestand der Anzahlungen von Kunden für die laufende Periode sind wie folgt:
in Tausend CHF

2021

2020

Eröffnungsbestand von Anzahlungen von Kunden

41’91816’645– Realisierter Umsatz, welcher Bestandteil der Eröffnungsbilanz von Anzahlungen von Kunden war–39’590–13’755

45’73841’495–6–2’46748’06041’918– Erhöhung der Anzahlungen von Kunden ohne Beträge, die während der laufenden Periode
als Umsatz vereinnahmt wurden
Umrechnungsdifferenzen
Schlussbestand von Anzahlungen von KundenERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

80

7ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

7.1

Personalaufwand

Details zum Personalaufwand und Personalbestand
2021

2020

Löhne und Gehälter

136’217

117’572

Sozialleistungen21’11517’342

Aufwand für Personalvorsorge (vgl. Erläuterung 6.14)

3’485–1’118Übriger Personalaufwand

4’251

3’726

889

1’388

in Tausend CHF

Ausgabe von Eigenkapitalinstrumenten an leitende Mitarbeitende
Total Personalaufwand

165’957

138’910

davon produktionsbezogener Personalaufwand

77’20462’177

Durschnittlicher Personalbestand

2’421

2’206

Im Berichtsjahr wurden insgesamt 326 eigene Aktien (Vorjahr: 739) an leitende Mitarbeitende im Rahmen von Bonusplänen zugeteilt,
wovon 321 Aktien (Vorjahr: 734 Aktien) einer Verkaufseinschränkung von vier bis zehn Jahren (ab Datum der Zuteilung) unterliegen.
Die Aktien wurden zum Zeitpunkt der Zuteilung zum Marktwert bewertet.

7.2
Aufwand für Forschung und Entwicklung
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung dienen hauptsächlich der Erneuerung und Ergänzung des Produktangebots der Sparten
und sind in den Positionen Personalaufwand, übriger Betriebsaufwand sowie Abschreibungen auf Sachanlagen enthalten. Es wurden
keine Entwicklungsaufwendungen aktiviert, da die Bedingungen für eine Aktivierung gemäss IAS 38 nicht kumulativ erfüllt sind.
Der Aufwand für Forschung und Entwicklung betrug für die Berichtsjahre:
2021

2020

12’182

9’979

1.90

1.88

2021

2020

Produktionsbezogene Aufwendungen14’368

10’986Fracht19’761

13’277

Büro, Administration und IT-Dienstleistungen11’258

10’669Gebäudekosten

5’682

4’070

Reisen und Transporte

4’639

3’254

Marketing

5’074

4’288

Beratung, Revision und Versicherungen

9’343

6’710

Rückstellungen und Wertberichtigungen, netto

1’944

2’795

275

7’725

Verschiedene Steuern (exkl. Ertragssteuern)

2’746

2’451

Übrige Aufwendungen und Dienstleistungen

3’767

4’349

in Tausend CHF

Aufwand für Forschung und Entwicklung (F&E)
F&E in % des Nettoumsatzes

7.3Übriger Betriebsaufwandin Tausend CHF

Variable Verkaufskosten

Verlust aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
Total übriger Betriebsaufwand–

909

78’85771’483ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

81

7.4

Übriger Betriebsertragin Tausend CHF

2021

2020

Ertrag aus Fracht und Verpackung

2’206

2’564

Dienstleistungserträge

152

480

Erhaltene Subventionen

541

1’811

Gewinn aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen
Total übriger Betriebsertrag

7.5

343

–

3’242

4’855

2021

2020

–805

–752

Finanzergebnis

in Tausend CHF

Verkehrswertschwankungen auf Devisentermingeschäften
Währungsergebnis, netto
Realisierte Umrechnungsdifferenzen, netto

–189
–

–756

Zinsaufwand

–278

–281

Finanzaufwand–1’083–1’978–Realisiertes Umrechnungsergebnis, netto

166

Verkehrswertschwankungen auf Devisentermingeschäften

170–

Zinsertrag

680

543

Finanzertrag

1’016

543

–67

–1’4352021

2020

Laufende Steuern der Berichtsperiode

21’827

22’621

Laufende Steuern, die Vorperioden betreffen, netto–1’939–1’818Laufender Steueraufwand

19’88820’803Aus Veränderung von temporären Differenzen–1’086

1’203

–249

–1’002Aus Verwendung/(Zunahme) von aktivierten Verlustvorträgen

10

–101

Bildung/(Auflösung) Wertberichtigung latenter Steueraktiven

109–Übrige Effekte (inkl. Akquisition)–1–7

Latenter Steueraufwand/(–ertrag)–1’21793

Total Ertragssteuern

18’671

20’896

Finanzergebnis, netto

7.6

Ertragssteuern

Komponenten des Steueraufwands
in Tausend CHF

Aus Steuersatzänderung

Kapitalsteuern sind im übrigen Betriebsaufwand enthalten (vgl. Erläuterung 7.3).
Latente Steuerverbindlichkeiten für Quellensteuern und sonstige Steuern auf nicht ausgeschüttete Gewinne von CHF 1.0 Mio. (Vorjahr:
CHF 0.8 Mio.) sind nicht erfasst. Der Quellensteuer unterliegende, ausschüttbare Gewinne werden in der Regel in den entsprechenden
Gesellschaften belassen.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

82

Analyse des ausgewiesenen Steueraufwands
2021

2020

Konzernergebnis vor Ertragssteuern

99’271

92’638

Steueraufwand zum erwarteten Steuersatz von 17.5% (2020: 25.6%)

17’382

23’718(Steuergutschrift)/Steuerbelastung auf Vorjahresergebnisse, netto–1’939–1’818Effekt aus abweichenden Steuersätzen von Gruppengesellschaften

11’882

2’822

–249

–1’002–8’595–34

auf laufende Verluste, netto

81–2’783(Auflösung)/Bildung Wertberichtigung latenter Steueraktiven, netto

109

–7

18’671

20’896in Tausend CHF

Steuersatzänderungen, netto(Steuerbefreite Erträge)/nicht abzugsfähige Aufwendungen, netto(Verwendung von nicht aktivierten Verlustvorträgen)/Auswirkung nicht aktivierter Steuerguthaben

Ausgewiesener Steueraufwand (Total Ertragssteuern)

Die Steueraufwandsanalyse basiert auf einem gewichteten erwarteten Steuersatz der Interroll Gruppe.

Steuereffekt auf und Verfalldaten von Verlustvorträgen
31.12.2021

in Tausend CHF
nicht aktiviert

31.12.2020

aktiviert

nicht aktiviert

aktiviert

Verfall:
2021

–

–

99

–

2022

–

–

–

–

2023

221

–

334

–

2024

159

–

171

–

2025

60

419

65

485
–

2026 und später

1’031

–

247

unbeschränkt

4’400

–

5’585

–

Total

5’871

419

6’501

485

Positiver Steuereffekt

1’441

84

1’605

100

Nicht aktivierbar–1’441––1’605–84–

Latente Steueraktiven aus Verlustvorträgen

100

Aus den neuen Verlustvorträgen von CHF 1.4 Mio. resultierte im Jahr 2021 ein potenzielles Steuergutaben von CHF 0.3 Mio. Im
Berichtsjahr wurden keine Steueraktiven kapitalisiert. Im Vorjahr resultierte aus den neuen Verlustvorträgen von CHF 0.5 Mio. ein
potenzielles Steuerguthaben von CHF 0.1 Mio.
Latente Ertragssteueraktiven auf nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge sowie auf temporäre Differenzen werden aktiviert, wenneine Verrechnung mit künftigen steuerbaren Gewinnen wahrscheinlich ist. Bei den weiteren Verlustvorträgen sind aufgrund der absehbaren Möglichkeit zur Verrechnung im Jahr 2021 in der Bilanz keine latenten Steueraktiven ausgewiesen (Vorjahr: CHF 0.0 Mio.). Bei
den nicht aktivierten latenten Steuern auf Verlustvorträgen handelt es sich mehrheitlich um Verlustvorträge aus Brasilien und Singapur.

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN ERFOLGSRECHNUNG

83

Bilanzzuordnung der latenten Steueraktiven/–verpflichtungen31.12.2021

in Tausend CHF

Latente Steueraktiven Latente Steuerpassiven

31.12.2020
Latente Steueraktiven

Latente Steuerpassiven

Immaterielle Anlagen

2’789

231

2’737

344

Sachanlagen

1’879

3’943

1’447

4’174

Finanzanlagen

–

2’767

–

2’842

3’501

303

2’821

91

Aktivierte Verlustvorträge

84

–

100

–

Forderungen und übrige Aktiven

636

136

415

145

8’889

7’380

7’520

7’596

VorräteTotal Aktiven
Langfristige Verbindlichkeiten

1’238

–

1’437

–

Rückstellungen

4’329

2’327

4’923

1’213

Kurzfristige Verbindlichkeiten

2’232

477

1’683

182

Übriges Fremdkapital

502

10

229

103

Total Fremdkapital

8’301

2’814

8’272

1’498

Verrechnung–8’414–8’414–7’371–7’371

Total netto

8’776

1’780

8’421

1’723

Die Verrechnung von latenten Steueraktiven und latenten Steuerverpflichtungen erfolgt innerhalb von und zwischen Gesellschaften,
die als eine Steuereinheit veranlagt werden.				

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

84

8WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

8.1 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Gruppe hat per Ende 2021 gegenüber Drittparteien Garantien im Umfang von CHF 0.5 Mio. (Vorjahr: CHF 0.3 Mio.) im
Rahmen von Kundenaufträgen zur Projektabwicklung abgegeben. Es bestehen keine weiteren Eventualverbindlichkeiten.

8.2

Beziehungen zu nahestehenden Personen und Gesellschaften

Transaktionen mit nahestehenden Personen und Gesellschaften
Volumen

Offene Verbindlichkeiten

Kategorie

2021

2020

31.12.2021

31.12.2020

Materialeinkäufe

a

251

126

27

5

Beratungsdienstleistungen

b

21

–

6

–

Leistungsbeschaffung/Investitionen im IT-Bereich

a

174

–

19

–

Übrige Beschaffungen

a

790

125

56

–

1’236

251

108

5

in Tausend CHF

Total BeschaffungenVolumenin Tausend CHF

Kategorie

Offene Forderungen

2021

2020

31.12.2021

31.12.2020–

Materialverkäufe

a

74

130

–

Übrige Einnahmen

b

606

–

–

–

680

130

–

–

Total Lieferungen und LeistungenDefinition von nahestehenden Personen
Nahestehende Personen bzw. Gesellschaften werden von der Interroll Gruppe in die folgenden Kategorien eingeteilt:a) Aktionäre der Interroll Holding AG mit einem Anteil von mehr als 3% des Kapitals.
b) Mitglieder des Verwaltungsrates der Interroll Holding AG. Diese Definition gilt auch für Transaktionen mit Gesellschaften, die voneinem Mitglied des Verwaltungsrates kontrolliert werden.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

85

Gesamtentschädigung an den Verwaltungsrat
Die Honorare an den Verwaltungsrat der Interroll Holding AG sind im Jahr 2021 CHF 1.4 Mio. (Vorjahr: CHF 0.9 Mio.). Die detaillierte
Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates gemäss schweizerischem Gesetz ist im Vergütungsbericht offengelegt (siehe Seiten 59 bis 67).
Gesamtentschädigung an die Konzernleitungin Tausend CHF

2021

2020

Saläre inkl. Boni

2’985

3’820

Vorsorgeleistungen

593

661

Aktienbasierte Entschädigungen

857

1’384

4’435

5’865

Total Gesamtentschädigung an die Konzernleitung

Im Berichts- wie im Vorjahr wurden keine Darlehen eingeräumt.
Die detaillierte Offenlegung der Vergütungen und Beteiligungen der Konzernleitung nach schweizerischem Recht ist im Vergütungsbericht offengelegt (siehe Seiten 59 bis 67).

8.3 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die Konzernrechnung 2021 wurde am 14. März 2022 durch den Verwaltungsrat genehmigt und unterliegt noch der Genehmigung
durch die Generalversammlung vom 13. Mai 2022.
Es sind keine Ereignisse zwischen dem 31. Dezember 2021 und dem 14. März 2022 eingetreten, die eine Anpassung der Buchwerte vonAktiven/Passiven der Gruppe zum 31. Dezember 2021 zur Folge hätten oder gemäss IAS 10 zu erläutern wären.

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

86

8.4

Konsolidierungskreis

NameStandort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll Holding AG

Sant’Antonino (CH)F

Interroll SA

Sant'Antonino (CH)

P

HD

CHF

100.0

100%

Interroll (Schweiz) AG

Sant'Antonino (CH)

F

HD

CHF

5’000.0100%Interroll Management AG

Sant'Antonino (CH)

F

HD

CHF

100.0

100%

Interroll Fördertechnik GmbH

Wermelskirchen (DE)

S

DP

EUR

25.6

100%

Interroll Engineering GmbH

Wermelskirchen (DE)

P

DHO

EUR

1’662.2

100%

Interroll Automation GmbHSinsheim (DE)

P

DHO

EUR

2’000.0100%Interroll Holding GmbH

Wermelskirchen (DE)

F

HD

EUR

500.0

100%

Interroll Conveyor GmbH

Obrigheim (DE)

P

DHO

EUR

25.0

100%

Interroll Innovations GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

I

DHO

EUR

26.0

100%

Interroll Trommelmotoren GmbH

Baal/Hückelhoven (DE)

P

DHO

EUR

77.0

100%

Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

F

HDE

EUR

2’808.0100%Interroll SAS

La Roche-sur-Yon (FR)

P

F

EUR

2’660.0100%Interroll SAS

Saint-Pol-de-Léon (FR)

S

F

EUR

61.0

100%

Interroll Nordic AS

Hvidovre (DK)

S

DKP

EUR

67.1

100%

Interroll Joki AS

Hvidovre (DK)

P

HD

EUR

2’013.8

100%

Interroll Ltd.

Kettering (GB)

S

HDE

GBP

0.0

100%

Interroll Engineering Ltd.

Corby (GB)

D

HDE

GBP

0.1

100%

Interroll Italia S.r.l

Rho/Cornaredo (IT)

S

HDE

EUR

10.0

100%

Interroll España SA

Cerdanyola del Vallès (ES) S

HDE/TI

EUR

600.0

100%

Interroll Software & Electronics GmbH

Linz (AUT)

P

HD

EUR

35.0

100%

Interroll CZ sro.

Breclav (CZ)

S

HDE

CZK

1’000.0100%Interroll Europe BV

Emmeloord (NL)

F

HD

EUR

18.2

100%

Interroll Polska Sp.z.o.o.

Warschau (PL)

S

HD

PLZ

100.0

100%

Interroll Lojistik Sistemleri

Istanbul (TR)

S

HD/PR

TRY

1’000.0100%Interroll SA (Proprietary) Ltd.

Johannesburg (ZA)

P/S

HD

ZAR

0.3

100%

Interroll Corporation

Wilmington, NC (US)

P

IAU

USD

65.0

100%

Interroll USA, LLC

Wilmington, NC (US)

S

IAU

USD

0.0

100%

Interroll USA Holding, LLC

Wilmington, DE (US)

F

HD

USD

0.1

100%

Interroll Engineering West, Inc.

Cañon City, CO (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Atlanta, LLC

Hiram/Atlanta, GA (US)

P

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Real Estate, LLC

Wilmington, DE (US)

F

IAU

USD

0.0

100%

Interroll Canada Ltd.

Aurora (CA)

P/S

HD

CAD

1’720.1

100%

Interroll Logistica Ltda

Jaguariuna/S. Paulo (BR)

P/S

HD/E

BRL

37’049.7

100%

Interroll Mexico S. de R.L. de C.V.

Mexico City (MX)

S

HD/PR

MXN

1’720.1

100%

Schweiz
CHF

854.0

EMEA (ohne Schweiz)

Amerika

WEITERE ERLÄUTERUNGEN ZUR KONZERNRECHNUNG

87

Name

Standort (Land)

Zweck

Eigentümer

Grundkapital in 1’000

Anteil in %Interroll (Asia) Pte. Ltd.

Singapur (SG)

S

HDE

SGD

26’625.0

100%

Interroll Suzhou Co. Ltd.

Suzhou (CN)

P

SGP

CNY

146’381.2

100%

Co. Ltd.

Shanghai (CN)

S

SGP

CNY

13’373.0

100%

Interroll Shenzhen Co. Ltd.

Shenzhen (CN)

P

SGP

CNY

5’770.0100%Interroll Australia Pty. Ltd.

Victoria (AU)

S

HD

AUD

51.2

100%

Interroll (Thailand) Co. Ltd.

Panthong (TH)P/S

SGP/HDTHB

100’000.0

100%

Interroll Japan Co. Ltd.

Tokyo (JP)

S

HD

JPY

1’000.0100%Interroll (Korea) Corporation

Seoul (KR)S

SGP/HD

KRW

1’500’000.0

100%

Asien-Pazifik

Interroll Holding Management (Shanghai)

Aktivität: P = Produktion, S = Verkauf, I = Innovation, F = Holding/Finanzgesellschaft, D = inaktiv
Eigentümer: HD = Interroll Holding AG, HDE = Interroll Europe BV, TI = Interroll SA, DHO = Interroll Holding GmbH, DKP = Interroll Joki AS, F = Interroll SAS,
Saint-Pol-de-Léon, E = Interroll España SA, SGP = Interroll (Asia) Pte. Ltd., Singapur, IAU = Interroll USA Holding LLC, PR = Interroll (Schweiz) AG

Bewegungen im Konsolidierungskreis 2021
Im Berichtsjahr wurde die MitMacher GmbH übernommen und in Interroll Software & Electronics GmbH umbenannt. Die Interroll
Kronau GmbH wurde in Interroll Conveyor GmbH umfirmiert und der Sitz nach Obrigheim, Deutschland, verlegt.
Bewegungen im Konsolidierungskreis 2020
Im Geschäftsjahr 2020 wurde keine Bewegung im Konsolidierungskreis registriert. Die Interroll Conveyor GmbH in Kronau wurde inInterroll Innovations GmbH umfirmiert und der Sitz nach Baal, Deutschland, verlegt.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

88

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER I­ NTERROLL HOLDING AG, SANT’ANTONINO
Bericht zur Prüfung der Konzernrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Konzernrechnung der Interroll Holding AG und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) –bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzernerfolgsrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, dem Konzerneigenkapitalnachweis und der Konzerngeldflussrechnung für das dann endende
Jahr sowie dem Konzernanhang, einschliesslich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung vermittelt die Konzernrechnung (Seiten 42 bis 87) ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie dessen
Ertragslage und Cashflows für das dann endende Jahr in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS) und entspricht dem schweizerischen Gesetz.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz, den International Standards
on Auditing (ISA) sowie den Schweizer Prüfungsstandards (PS) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten
nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind von dem Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriftenund den Anforderungen des Berufsstands sowie dem International Code of Ethics for Professional Accountants(including International Independence Standards) des International Ethics Standards Board for Accountants(IESBA Kodex), und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend
und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung: CHF 4’950’000
Wesentlichkeit

Wir haben bei zehn Konzerngesellschaften in sechs Ländern Prüfungen(«full scope audit») durchgeführt.
Materiality

Zusätzlich wurden eigens definierte Prüfungshandlungen bei weiteren acht
Konzerngesellschaften in fünf Ländern durchgeführt.
Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Unsere Prüfungshandlungendecken73% der Umsatzerlöse des Konzerns ab.
Audit
scope
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt haben wir das folgende Thema
identifiziert:
Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Key audit
matters

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

89

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungs- urteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Konzernrechnung keine
wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt
entstehen und werden als we- sentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grund- lage dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Konzernrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Konzernrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit Konzernrechnung CHF 4’950’000
Bezugsgrösse
Gewinn vor Steuern
Begründung für die Bezugsgrösse
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir
zur Bestimmung der Wesentlichkeit
den Gewinn vor Steuern, da dies aus unserer Sicht diejenige Grösse
ist, an der die Erfolge des Konzerns üblicherweise gemessen werden.
Zudem stellt der Gewinn vor Steuern eine allgemein anerkannte
Bezugsgrösse für Wesentlichkeitsüberlegungen dar.
Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche Darstellungen über CHF 245’000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die aus
unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den Prüfungsumfang so ausgestaltet, dass wir
ein Prüfungsurteil zur Konzernrechnung als Ganzes abgeben können, unter Berücksichtigung der Konzernorganisation, der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung sowie der Branche, in welcher
der Konzern tätig ist.
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Konzernrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche
berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungen in der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen
abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung voninternen Kontrollen durch die Geschäftsführung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein
Risiko für beabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Durch Instruktionen haben wir eine angemessene und einheitliche Prüfungsdurchführung bei den Teilbereichsprüfern sichergestellt. Zudem haben wir uns durch verschiedene Telefongespräche, Schriftverkehr sowie Durchsicht der Be- richte in die Prüfung der Teilbereichsprüfer involviert. Darüber hinaus wurden die Konsolidierung,
der Ausweis im An- hang der Konzernrechnung sowie komplexere Elemente durch uns als Gruppenprüfer
geprüft.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

90

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Konzernrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte
wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung der Konzernrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres
Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Die Forderungen stellen mit CHF 96.5
Millionen eine bedeutende Bilanzposition derInterroll Gruppe zum 31. Dezember 2021 dar.

Wir haben folgende Prüfungshandlungen im Zusammenhang mit der Werthaltigkeit der Forderungen durchgeführt:Aufgrund des hohen Umsatzwachstums
der Gruppe über die letzten Jahre mit neuen
Kunden, des dadurch resultierenden
hohen Bestandes an Forderungen und dem
wesentlichen Einfluss von Annahmen
des Managements bei der Beurteilung der
Werthaltigkeit stellt die Bewertung derForderungen aus Lieferungen und Leistungenein Schwerpunkt unserer Prüfung dar.
Die Kundenforderungen werden zu fortgeführten Anschaf- fungskosten abzüglich
notwendiger Wertberichtigungen bilanziert.
Die Höhe der Wertberichtigung wird auf
Basis der erwarteten Kreditverluste berechnet. Sie setzt sich zusammen aus individuellen Wertberichtigungen für spezifischidentifizierte Positionen und kollektive
Wertberichtigungen für eingetretene, abernicht bekannte Verluste.
Die zukünftig erwarteten Kreditverluste
wurden vom Management unter Berücksichtigung des Altersprofils, des historischen
Zahlungsmusters und der bisherigen Zahlungsausfälle des Kunden geschätzt.
Zum Zwecke der Werthaltigkeitsprüfung sind
somit wesentliche Beurteilungen und
Annahmen des Managements in Bezug auf
die Identifikation eines Wertminderungsereignisses und die Bestimmung der Höheder Wertberichtigung erforderlich.
Wir verweisen auf den Absatz „Kundenund übrige Forderungen“ in den Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen
sowie auf Anmerkung 6.6 im Anhang derJahresrechnung.

– Stichprobenweise Überprüfung der Richtigkeit undExistenz der per Jahresende offenen Kundenforderungen;– Erhalt der Liste der ausstehenden Debitoren und Identifikation von Kunden mit möglichen Zahlungsschwierigkeiten aufgrund von Besprechungen mit dem Management
und Durchsicht der Fälligkeitsstruktur;– Evaluation der Einbringbarkeit der ausstehenden Forderungen auf Stichprobenbasis durch Beurteilung derAnnahmen des Managements mit Referenz zum Kreditprofil des Kunden, seines historischen Zahlungsverhaltens,öffentlich verfügbarer Informationen sowie der aktuellsten
Korrespondenz mit dem Kunden, um zu beurteilen, ob
zusätzliche Wertberichtigungen notwendig sind;– Stichprobenweise Überprüfung der Begleichung der
offenen Forderungen zum 31.Dezember 2021 nach dem
Bilanzstichtag.
Unsere Prüfergebnisse stützen die vom Verwaltungsrat
vorgenommene Bewertung der Kundenforderungen zum
31. Dezember 2021.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

91Übrige Informationen im Geschäftsbericht
Der Verwaltungsrat ist für die übrigen Informationen im Geschäftsbericht verantwortlich. Die übrigen Informationen umfassen alle im Geschäftsbericht dargestellten Informationen, mit Ausnahme der Konzernrechnung,der Jahresrechnung und des Vergütungsberichts der Interroll Holding AG und unserer dazugehörigen Berichte.
Die übrigen Informationen im Geschäftsbericht sind nicht Gegenstand unseres Prüfungsurteils zur Konzernrechnung und wir machen keine Prüfungsaussage zu diesen Informationen.
Im Rahmen unserer Prüfung der Konzernrechnung ist es unsere Aufgabe, die übrigen Informationen imGeschäftsbericht zu lesen und zu beurteilen, ob wesentliche Unstimmigkeiten zur Konzernrechnung oder zu
unseren Erkenntnissen aus der Prüfung bestehen oder ob die übrigen Informationen anderweitig wesentlich
falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Basis unserer Arbeiten zu dem Schluss gelangen, dass eine wesentliche falsche Darstellung der übrigen Informationen vorliegt, haben wir darüber zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang keine Bemerkungen anzubringen.
Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Konzernrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Konzernrechnung, die in Übereinstimmung mit
den IFRS und den gesetzlichen Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt,
und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer Konzernrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung der Konzernrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung
der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder den Konzern zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.
Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Konzernrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Konzernrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den ISA sowie den PS durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wennvon ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieser Konzernrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Konzernrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

92

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir,
dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung
der Konzernrechnung existiert.
Wir empfehlen, die vorliegende Konzernrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Revisionsexperte				Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 17. März 2022

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

93

JAHRESRECHNUNG
DER ­INTERROLLHOLDING AG

1

JAHRESRECHNUNG DER ­INTERROLL HOLDING AG

94

2

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

963ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG 

97

4

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

99

5

ANTRAG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

100

6

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

101

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

94

1

JAHRESRECHNUNG DER ­INTERROLL HOLDING AG

1.1

Bilanzin Tausend CHF

siehe
Erläuterungen*31.12.2021

31.12.2020

AKTIVEN
Flüssige Mittel

145

580

Forderungen gegenüber Beteiligungen

49

1’535

Forderungen gegenüber Dritten

474

264

Darlehen an Beteiligungen

230

248

Total Umlaufvermögen

898

2’627

115’248

114’817

BeteiligungenDarlehen an Beteiligungen

4’116

4’412

Total Anlagevermögen

119’364119’229

Total Aktiven

120’262

121’856

Verbindlichkeiten gegenüber Beteiligungen

457

517

Verbindlichkeiten gegenüber Dritten

16

31

25’242

43’152

3.3

EIGEN- UND FREMDKAPITAL

Darlehen von Beteiligungen3.4

Passive Rechnungsabgrenzung

2’291

1’965

Total kurzfristiges Fremdkapital

28’00645’665

Total langfristiges Fremdkapital

–

–

854

854

Aktienkapital

3.5

Gesetzliche Kapitalreserve– Reserven aus Kapitaleinlagen

8

8

5’209

5’209

164’393

126’472–78’208–56’352

Total Eigenkapital

92’25676’191

Total Eigen- und Fremdkapital

120’262

121’856– Übrige Kapitalreserve– Bilanzgewinn
Eigene Aktien* Die entsprechenden Erläuterungen sind dem Anhang der Jahresrechnung zu entnehmen.

3.1

JAHRESRECHNUNG DER I­ NTERROLL HOLDING AG

95

1.2

Erfolgsrechnung
2021

in Tausend CHF

2020

Beteiligungsertrag58’692–

Lizenzertrag

6’189

5’066

Übriger Betriebsertrag

1’017

1’555

Finanzertrag

2’926

3’678

Total Ertrag

68’824

10’299Administrationsaufwand

–723

–588

Personalaufwand–2’203–2’468Übriger Betriebsaufwand–1’760–2’554

Finanzaufwand–3’184–2’778

Total Aufwand–7’870–8’388Erfolg vor Ertragssteuern

60’954

1’911

Direkte Steuern
Ergebnis

1.3

–766

–

60’188

1’911

Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Stand 1.1.2020

Aktienkapital

Reserven aus
Kapitaleinlagen

Gesetzliche
Reserven

Bilanzgewinn

Eigene Aktien

Total

854

8

5’209

143’395–26’745

122’721

Ergebnis 2020
Dividendenzahlung, netto

1’911

1’911

–18’834–18’834

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2020

854

8

5’209

126’472–29’607–29’607–56’352

76’191

Ergebnis 2021

60’18860’188Dividendenzahlung, netto–22’267–22’267

Veränderung Bestand eigener AktienStand 31.12.2021

854

8

5’209

164’393–21’855–21’855–78’207

92’257

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

96

2

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR JAHRESRECHNUNG

2.1

Rechnungslegung

Rechnungslegungsrecht
Die Jahresrechnung 2021 wurde nach den Bestimmungen des Schweizer Rechnungslegungsrechts (32. Titel des Obligationenrechts)
erstellt.
Fristigkeiten
Dem Umlaufvermögen werden Aktiven zugeordnet, die entweder im ordentlichen Geschäftszyklus der Gesellschaft realisiert oder­konsumiert werden oder zu Handelszwecken gehalten werden. Alle übrigen Aktiven werden dem Anlagevermögen zugeordnet.
Dem kurzfristigen Fremdkapital werden alle Verpflichtungen zugeordnet, die die Gesellschaft im Rahmen des ordentlichen Geschäftszyklus unter Verwendung von operativen Geldflüssen zu tilgen gedenkt oder die innerhalb eines Jahres ab Bilanzstichtag fällig werden.
Alle übrigen Verpflichtungen werden dem langfristigen Fremdkapital zugeordnet.
Fremdwährungsumrechnung
Transaktionen in Fremdwährungen werden zum Tageskurs zum Zeitpunkt der Transaktion umgerechnet. Kursgewinne und -verluste,
die sich bei Abschluss dieser Transaktionen ergeben, werden in der Zeile Finanzaufwand bzw. Finanzertrag erfolgswirksam erfasst. Die
per 31. Dezember in Fremdwährung gehaltenen monetären Aktiven und Passiven werden zum Jahresendkurs umgerechnet. Die aus
dieser Umrechnung entstehenden Gewinne und Verluste fliessen ebenfalls in die Erfolgsrechnung ein, ausser den nicht realisierten
Gewinnen, die zurückgestellt werden.
Verzicht auf Geldflussrechnung und zusätzliche Angaben im Anhang
Da die ­Interroll Holding AG eine Konzernrechnung nach einem anerkannten Standard zur Rechnungslegung erstellt (IFRS), hat sie inder vorliegenden Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorschriften auf die Anhangsangaben zu verzinslichen
Verbindlichkeiten und Revisionshonoraren sowie die Darstellung einer Geldflussrechnung verzichtet.

2.2

Bewertungsgrundsätze

Flüssige Mittel, Forderungen und Verbindlichkeiten
Flüssige Mittel werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert. Verbindlichkeiten werden zum Nominalwert ausgewiesen. Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften entstehen aus
Leistungen der ­Interroll Holding AG und den entsprechenden in Rechnung gestellten Zinsen und Lizenzgebühren. Diese Leistungenwerden periodengerecht abgegrenzt.
Eigene Aktien
Eigene Aktien werden zum Anschaffungswert als Minusposten im Eigenkapital bilanziert.
DarlehenLangfristige Aktivdarlehen werden zum Nominalwert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen ausgewiesen. Langfristige Passivdar­
lehen werden zum Nominalwert ausgewiesen.
BeteiligungenBeteiligungen sind zum Anschaffungswert abzüglich allfälliger Wertberichtigungen bilanziert.
Passive Rechnungsabgrenzung
Passive Abgrenzungen betreffen primär (zum Nominalwert ausgewiesene) aufgelaufene Darlehenszinsen sowie abgegrenzte Verwaltungsratshonorare.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

973ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

3.1

Eigene Aktien

Käufe, Verkäufe und Bestand an eigenen Aktien
Im Geschäftsjahr wie im Vorjahr hat die Gesellschaft, wie unter Punkt 6.10 der finanziellen Berichterstattung der Interroll Gruppe dargelegt, keine eigene Aktien verkauft, aber 6’500 Aktien erworben (Vorjahr 12’800 Aktien). Die Gesellschaft hielt per Ende 2021 34’794
eigene Aktien mit einem Buchwert von CHF 78.2 Mio. (2020: 28’620 eigene Aktien zum Buchwert von CHF 56.3 Mio.).
Zugeteilte Aktien an Mitarbeitende
326 Aktien (Vorjahr: 739) mit einem Marktwert von CHF 0.9 Mio. (Vorjahr: CHF 1.4 Mio.) wurden Mitarbeitenden zugeteilt. 		

3.2 BeteiligungenEine Übersicht über die wesentlichen durch die Interroll Holding AG direkt oder indirekt gehaltenen Beteiligungen befindet sich im
Kapitel 8.4 Konsolidierungskreis der Interroll Gruppe.

3.3

Darlehen an Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2021

0.00 %

0.20%

Im Jahr 2020

0.00 %

0.50%

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen an Konzerngesellschaften sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende Jahr waren Darlehen in Höhevon CHF 4.3 Mio. (2020: CHF 4.6 Mio.) ausstehend. Weder im Berichtsjahr noch im Vorjahr wurden Darlehen wertberichtigt.
Im Berichtsjahr wurden von den total CHF 4.3 Mio. (2020: CHF 4.6 Mio.) an Darlehen CHF 0.2 Mio. als kurzfristige Darlehen ausgewiesen (2020: CHF 0.2 Mio.).

3.4

Darlehen von Konzerngesellschaften
tiefsterhöchster

Im Jahr 2021

0.05 %

2.86 %Im Jahr 2020

0.20 %

0.49 %

Folgende Zinssätze kamen zur Anwendung:

Die Darlehen von Beteiligungen sind in der Regel innerhalb von drei Monaten kündbar. Per Ende 2021 waren keine Darlehen fällig.

ERLÄUTERUNGEN ZUR JAHRESRECHNUNG

98

3.5

Eigenkapital

Zusammensetzung des Aktienkapitals
Das Aktienkapital besteht wie im Vorjahr aus 854’000 voll einbezahlten Namenaktien mit einem Nennwert von je CHF 1. Jede Aktie ist
in gleichem Masse stimm- und dividendenberechtigt.
Wichtige Aktionäre (mindestens 3% des Aktienkapitals)
Die nachstehende Tabelle zeigt die Beteiligung der bedeutenden Aktionäre in Anzahl Aktien und in Prozent.
31.12.2021

31.12.2020

Anzahl Aktien

Beteiligung
in %Anzahl Aktien

Beteiligungin %Familie Ghisalberti

70’6048.27

82’0799.61

D. Specht und Familie

53’000

6.21

56’417

6.61

Groupama Asset Management

43’726

5.12

43’726

5.12

0

0.00

42’6975.00

Stiftung Erlebnispark Fördertechnik GmbH

34’275

4.01

34’275

4.01

Premier Portfolio Managers Limited

25’695

3.01

0

0.00

Interroll Holding AG

34’7944.07

28’6203.35

Diverse andere Aktionäre

591’906

69.31

566’186

66.30

Total

854’000

100.00854’000

100.00

Aktionär/Aktionärsgruppe

Allianz Gruppe** Kein Bestand von mindestens 3% des Aktienkapitals

3.6 Eventualverbindlichkeiten
Die Interroll Holding AG garantiert für maximal CHF 42 Mio. (2020: CHF 42 Mio.) die Mitbenutzung bestehender Kreditlimitenseitens der Interroll (Schweiz) AG. Per 31. Dezember 2021 war die Kreditlimite über CHF 17.1 Mio. beansprucht.
Ferner hat die Interroll Holding AG zugunsten folgender Beteiligungen Patronatserklärungen ausgestellt:
Land

Gesellschaft

Deutschland

Interroll Automation GmbH, Sinsheim (DE)Frankreich

Interroll S.A.S., La Roche-sur-Yon (FR)Schweiz­Interroll (Schweiz) AG, Sant’Antonino (CH)Im Berichtsjahr wie im Vorjahr bestanden keine Gewährleistungsgarantien zugunsten von Kunden.
Die Interroll Holding AG haftet solidarisch für die Mehrwertsteuerschulden aller schweizerischen Konzerngesellschaften gegenüber der
Eidgenössischen Steuerverwaltung.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

99

4

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

4.1 Vollzeitstellen
In der I­ nterroll Holding AG sind keine Mitarbeitenden angestellt.

4.2 Vergütungen und Beteiligungen des Verwaltungsrates und der Konzernleitungsmitglieder
Die Entschädigungen der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Konzernleitung sowie die Anzahl der per Jahresende gehaltenen
Aktien und Optionen des Verwaltungsrates werden in Übereinstimmung mit VegüV und OR 663c im Vergütungsbericht offengelegt(siehe Seiten 57 bis 65).

4.3

Aktienbesitz der Konzernleitungsmitglieder							Aktien per 31.12.

2021

2020

Paul Zumbühl

22’56522’453

Richard Keely

132

105

Heinz Hössli

100Maurizio Catino

100Jens Strüwing

73

37

Dr. Ben Xia

750

682

Jens Karolyi

150

152

23’69023’429Total

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

100

5ANTRAG ÜBER DIE VERWENDUNG DES BILANZGEWINNS

Verwendung Bilanzgewinn
Der Verwaltungsrat beantragt der Generalversammlung, den Bilanzgewinn per Ende des Berichtsjahres wie folgt zu verwenden:in Tausend CHF

2021

2020

Ergebnis60’1881’911Übertrag Bilanzgewinn aus Vorjahr

104’205

124’561

164’393

126’472

Ausrichtung einer Dividende von

26’47422’267

Vortrag auf neue Rechnung

137’919104’205

164’393

126’472

Vorschlag zur Dividendenzahlung
Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividendenzahlung von CHF 31.00 pro Aktie vor. Dabei würden insgesamt
höchstens CHF 26.5 Mio. ausgeschüttet. Im Vorjahr wurde eine Dividendenzahlung von CHF 27.00 pro Aktie oder insgesamt
CHF 23.1 Mio. genehmigt. Die Auszahlung der Dividende würde im Falle der Annahme des Antrags des Verwaltungsrates im 2. Quartal
2022 erfolgen.

WEITERE ANGABEN GEMÄSS SCHWEIZERISCHEM RECHT

101

BERICHT DER REVISIONSSTELLE AN DIE GENERALVERSAMMLUNG
DER ­INTERROLL HOLDING AG, SANTʼANTONINO
Bericht zur Prüfung der Jahresrechnung
Prüfungsurteil
Wir haben die Jahresrechnung der Interroll Holding AG – bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 undder Erfolgsrechnung für das dann endende Jahr sowie dem Anhang, einschliesslich einer Zusammenfassung
bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden – geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung (Seiten 94 bis 100) zum 31. Dezember 2021 dem schweizerischen Gesetz und den Statuten.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards (PS) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im
Abschnitt «Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung» unseres Berichts weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den schweizerischen gesetzlichen Vorschriften und den Anforderungen des Berufsstands, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichtenin Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Unser Prüfungsansatz
Gesamtwesentlichkeit: CHF 600’000
Wesentlichkeit

Prüfungsumfang

Besonderswichtige
Prüfungssachverhalte

Caractèresignificatif

Zur Durchführung angemessener Prüfungshandlungen haben wir den
Prü- fungsumfang so ausgestaltet, dass wir ein Prüfungsurteil zur JahresrechMateriality
nung als Ganzes abgeben können, unter
Berücksichtigung der Organisation,
der internen Kontrollen und Prozesse im Bereich der Rechnungslegung
sowie der Branche, in welcher die Gesellschaft tätig ist.
Als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt
haben wir das folgende
Audit scope
Thema identifiziert:
Werthaltigkeit der Konzernaktiven (Beteiligungen sowie kurz- undlangfristige Forderungen gegenüber Konzerngesellschaften)
Key audit
matters

Significatività

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

102

Wesentlichkeit
Der Umfang unserer Prüfung ist durch die Anwendung des Grundsatzes der Wesentlichkeit beeinflusst. Unser
Prüfungsurteil zielt darauf ab, hinreichende Sicherheit darüber zu geben, dass die Jahresrechnung keine wesentlichen falschen Darstellungen enthält. Falsche Darstellungen können beabsichtigt oder unbeabsichtigt entstehen
und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden kann, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen können.
Auf der Basis unseres pflichtgemässen Ermessens haben wir quantitative Wesentlichkeitsgrenzen festgelegt, so
auch die Wesentlichkeit für die Jahresrechnung als Ganzes, wie nachstehend aufgeführt. Die Wesentlichkeitsgrenzen, unter Berücksichtigung qualitativer Erwägungen, erlauben es uns, den Umfang der Prüfung, die Art,
die zeitliche Einteilung und das Ausmass unserer Prüfungshandlungen festzulegen sowie den Einfluss wesentlicher falscher Darstellungen, einzeln und insgesamt, auf die Jahresrechnung als Ganzes zu beurteilen.

Gesamtwesentlichkeit
Bezugsgrösse
Begründung für die Bezugsgrösse
zur Bestimmung der Wesentlichkeit

CHF 600’000
Total Aktiven
Als Bezugsgrösse zur Bestimmung der Wesentlichkeit wählten wir
die Total Aktiven, da die Gesellschaft im Wesentlichen Konzernbeteiligungen und Konzerndarlehen hält.

Wir haben mit dem Audit Committee vereinbart, diesem im Rahmen unserer Prüfung festgestellte, falsche Darstellungen über CHF 57’000 mitzuteilen; ebenso alle falschen Darstellungen unterhalb dieses Betrags, die aus
unserer Sicht jedoch aus qualitativen Überlegungen eine Berichterstattung nahelegen.
Umfang der Prüfung
Unsere Prüfungsplanung basiert auf der Bestimmung der Wesentlichkeit und der Beurteilung der Risiken
wesentlicher falscher Darstellungen der Jahresrechnung. Wir haben hierbei insbesondere jene Bereiche berücksichtigt, in denen Ermessensentscheide getroffen wurden. Dies trifft zum Beispiel auf wesentliche Schätzungenin der Rechnungslegung zu, bei denen Annahmen gemacht werden und die von zukünftigen Ereignissen abhängen, die von Natur aus unsicher sind. Wie in allen Prüfungen haben wir das Risiko der Umgehung von internen
Kontrollen durch die Geschäftsleitung und, neben anderen Aspekten, mögliche Hinweise auf ein Risiko fürbeabsichtigte falsche Darstellungen berücksichtigt.
Berichterstattung über besonders wichtige Prüfungssachverhalte aufgrund des Rundschreibens 1/2015 der­Eidgenössischen Revisionsaufsichtsbehörde
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemässen Ermessen
am bedeutsamsten für unsere Prüfung der Jahresrechnung des aktuellen Zeitraums waren. Diese Sachverhalte
wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung der Jahresrechnung als Ganzes und bei der Bildung unseres
Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhaltenab.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

103

Werthaltigkeit der Konzernaktiven (Beteiligungen sowie kurz- und langfristige Forderungen gegenüber
Konzerngesellschaften)
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt

Unser Prüfungsvorgehen

Wir erachten die Beurteilung der Werthaltigkeit der Beteiligungen von CHF 115.2
Millionen (95.8% der Total Aktiven) sowie
der kurz- und langfristigen Darlehen
gegenüber Konzerngesellschaften voninsgesamt CHF 4.3 Millionen (3.4% der Total
Aktiven) als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt aufgrund der wesentlichen
Bilanzwerte.

Die Geschäftsleitung hat in Bezug auf alle BeteiligungenWertbeeinträchtigungstests erstellt. Wir haben folgende
Prüfungshandlungen ausgeführt:Wir verweisen auf die Anmerkung 3.2(Beteiligungen) und die Anmer- kung 3.3(Darlehen an Konzerngesellschaften) im
Anhang – Allgemeine Angaben zur Jahresrechnung der Interroll Holding AG.

In einem ersten Schritt haben wir mit der Geschäftsleitung
besprochen, ob ein In- dikator für eine Wertbeeinträchtigung
einer Beteiligung vorliegt.
Anschliessend haben wir die Berechnungsfaktoren der
Wertbeeinträchtigungstests stichprobeweise für ausgewählte Beteiligungen verifiziert und die Berechnung selbstüberprüft.
Die Werthaltigkeit der kurz- und langfristigen Forderungen
und Beteiligungen gegenüber Konzerngesellschaften, wurde
von der Geschäftsleitung separat beurteilt. Wir haben dievorgenommene Beurteilung mit dem Management im Detailbesprochen und nachvollzogen und die Zukunftsaussichten
auf der Basis des vom Verwaltungsrat genehmigten Budgets
plausibilisiert.
Wir haben mittels oben genannter Prüfungshandlungendas Risiko der fehlerhaften Bewertung der Beteiligungen undDarlehen adressiert und dabei keine berichtswürdigenPrüfungsfeststellungen identifiziert.

Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrates für die Jahresrechnung
Der Verwaltungsrat ist verantwortlich für die Aufstellung einer Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den
gesetzlichen Vorschriften und den Statuten und für die internen Kontrollen, die der Verwaltungsrat als notwendig feststellt, um die Aufstellung einer Jahresrechnung zu ermöglichen, die frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung der Jahresrechnung ist der Verwaltungsrat dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Geschäftstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Geschäftstätigkeit – sofern zutreffend – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz derFortführung der Geschäftstätigkeit anzuwenden, es sei denn, der Verwaltungsrat beabsichtigt, entweder die
Gesellschaft zu liquidieren oder Geschäftstätigkeiten einzustellen, oder hat keine realistische Alternative dazu.

BERICHT DER REVISIONSSTELLE

104

Verantwortlichkeiten der Revisionsstelle für die Prüfung der Jahresrechnung
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob die Jahresrechnung als Ganzes frei vonwesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, und einen Bericht abzugeben,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Mass an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz sowie den PS durchgeführte Prüfung
eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus
dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln
oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieser Jahresrechnung
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Eine weitergehende Beschreibung unserer Verantwortlichkeiten für die Prüfung der Jahresrechnung befindet
sich auf der Webseite von EXPERTsuisse: http://expertsuisse.ch/wirtschaftspruefung-revisionsbericht. Diese
Beschreibung ist Bestandteil unseres Berichts.

Bericht zu sonstigen gesetzlichen und anderen rechtlichen AnforderungenIn Übereinstimmung mit Art. 728a Abs. 1 Ziff. 3 OR und dem Schweizer Prüfungsstandard 890 bestätigen wir,
dass ein gemäss den Vorgaben des Verwaltungsrates ausgestaltetes internes Kontrollsystem für die Aufstellung
der Jahresrechnung existiert.
Ferner bestätigen wir, dass der Antrag über die Verwendung des Bilanzgewinnes dem schweizerischen Gesetz
und den Statuten entspricht, und empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.

PricewaterhouseCoopers AG

Gerhard Siegrist				Regina Spälti
Revisionsexperte				Revisionsexpertin
Leitender Revisor

Zürich, 17. März 2022

FINANZKALENDER
2022
Vorläufige Finanzkennzahlen 2021 (ungeprüft)

26. Januar

Veröffentlichung Geschäftsbericht 2021 und Bilanzpressekonferenz

18. März

Generalversammlung
Veröffentlichung Halbjahresbericht 2022

KONTAKT UND IMPRESSUM
Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler
für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten,
wenden Sie sich bitte an das Investor-Relations-Team:
investor.relations@interroll.com

Martin Regnet
Head of Communications & Investor Relations
Tel.: +41 91 850 25 21
E-Mail: investor.relations@interroll.com
Herausgeber­Interroll Holding AG
Via Gorelle 36592 Sant’Antonino, Schweiz
Tel.: +41 91 850 25 25
Fax: +41 91 850 25 05
www.interroll.com
Produktion
Linkgroup AG, Zürich
www.linkgroup.ch
Druck
Printlink AG, Zürich
www.printlink.ch

13. Mai
2. AugustHINWEIS ZUM GESCHÄFTSBERICHT
Der Geschäftsbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung.
RUNDUNGSHINWEIS
Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung
geringe Abweichungen auftreten.
ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN
Dieser Geschäftsbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die
Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche
in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunftnicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse einschliesslich der Finanzlage und der Profitabilität der ­Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen),die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die­tatsächlichen Ergebnisse der ­Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie derwirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem
Geschäftsbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der­Zukunft der Fall sein wird.

­Interroll Holding AG
Via Gorelle 3 | 6592 Sant᾽Antonino | Schweiz
www.interroll.com© ­Interroll Holding AG