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スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称:ライジング・サン
お知らせ

スパークス・アセット・マネジメント株式会社は、株式会社格付投資情報センターの選定による「Ｒ＆Ｉファンド大賞2018」において、「投資信託／総合部門」の「国内株式総合部門」で「優秀賞」を受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報（ただし、その正確性及び完全性につきＲ＆Ｉが保証するものではありません）の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣
府令第２９９条第１項第２８号に規定されるその他業務（信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務）です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はＲ＆Ｉに帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。「投資信託／総合部門」の各カテゴリーは、受賞運用会社の該当ファンドの平均的な運用実績を評価したもので、受賞運用会
社の全ての個別ファンドについて運用実績が優れていることを示すものではありません。
※当表彰は、スパークス・アセット・マネジメント株式会社が受賞したアワードであり、当ファンドの受賞ではございません。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳
細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証
もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド
愛称:ライジング・サン

マンスリーレポート
基準日 2018年12月28日【基準価額・純資産総額の推移】【運用実績】
過去のパフォーマンス(％)
ファンド JASDAQ

直近の分配実績（円）

基準価額
40,174 円

過去1ヵ月間-12.77-12.69 第14期 2014/10/15

500

過去3ヵ月間-16.49-18.21 第15期 2015/10/15

500

過去6ヵ月間-12.29-20.11 第16期 2016/10/17

500

過去1年間

-10.58-21.99 第17期 2017/10/16

600

過去3年間

32.80

18.33 第18期 2018/10/15

700

設定来

384.78103.35 設定来累計

解約価額
40,054 円

ハードル価格：

純資産総額43.90 億円

46,685 円※基準価額がハードル価格を超えると実績報酬が発生します。
詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

4,250※2000年10月18日（設定日前営業日）を10,000として指数化（億円）

70,000※決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは、分配金（税金控除前）を再投資することにより算出される収益率です。
従って実際の投資家利回りとは異なります。

640
純資産総額(右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）JASDAQ指数（左軸）
基準価額（左軸）

60,00050,000

560
480
400

40,000【資産別構成】【株式市場別構成】

市場
比率(％）
株式
92.2 東証１部
投資信託証券
0.0 ジャスダック
東証２部
その他株式関連証券
0.0 東証マザーズ
現金その他
7.8 その他市場

資産種類

株式組入比率※比率は対純資産総額

比率(％）
89.8
0.0
0.7
1.7
0.0
92.2

16.0
12.0
8.0
4.0

16.9

11.9

情報・通
小売業
信業
11.0

9.4

※比率は対純資産総額

電気機 サービス
卸売業
器
業
8.7

7.5

80
0
03/10

06/10

09/10

【組入有価証券 上位10銘柄】

20.0

化学

160

10,000

6.5

12/10

15/10

18/10

※当ファンドはJASDAQ指数に連動するものではありません。
※基準価額は、信託報酬および実績報酬等控除後です。
※分配金再投資基準価額は、当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い、分配金を非課税で再投資したものとして計算しております。
※過去の実績は、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

【株式業種別構成 上位10業種（％）】

機械

240

20,000000/10※比率は対純資産総額

0.0

320

30,000

陸運業

輸送用
機器

その他
製品

4.2

3.5

3.2

(銘柄総数：56銘柄)

銘柄
市場
業種
1 センコーグループホールディングス 東1 陸運業
2 ＮＥＣネッツエスアイ
東1 情報・通信業
3 日本光電工業
東1 電気機器
4 タクマ
東1 機械
5 日精エー・エス・ビー機械
東1 機械
6 三洋化成工業
東1 化学
7 パルグループホールディングス 東1 小売業
8 ＪＵＫＩ
東1 機械
9 藤森工業
東1 化学
10 パルコ
東1 小売業

比率(％）
4.2
3.4
3.4
3.3
3.2
3.1
3.1
3.0
3.0
3.0

※略称は下記の取引市場を指します。
※比率は対純資産総額
東1：東証1部、東2：東証2部、ﾏｻﾞｰｽﾞ：東証マザーズ、JQ：JASDAQ■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した
場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われる
ことがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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基準日

2018年12月28日【運用担当者のコメント】
受益者の皆様におかれましては、基準価額の大幅な変動に対してご不安をお感じのことかと存じます。
10月から不安定になった日本の株式市場は、11月に一旦落ち着きを見せたものの、12月に入って再度大幅に下落しました。米中貿易摩擦に端を発した景気減速への懸念が株式市場の下落要因となっています。
企業業績見通しに対する不確定要素は、以前より増していることから、投資行動の際にはより緻密な分析が必要と考えております。一方で、10年前のいわゆるリーマンショック当時と比較すれば、日本企業の財務体質、収益構造は格段に強固になっていることは安心材料と考えます。また株価下落によってバリュエーションが低下したことから、冷静な投資家による株式の買い需要が株価を下支えすることも期待できます。
スパークス・アセット・マネジメントでは変化する状況に適切に対応するため、現状把握を十分に行い、環境変化が生
み出す新たな投資機会を捉えられるよう、従来にも増して調査活動に励んでまいります。
私どもは、市場環境がいかなる状況においても、一貫した投資哲学に則ってボトムアップで優れた企業を選別した投資を行ってまいります。今後も運用体制の維持・強化に努めてまいりますので、引き続きご愛顧いただけますよう、お願い申し上げます。

◆株式市場の状況
12月の日本株市場は、中国企業の華為技術（ファーウェイ）社副会長の逮捕をきっかけに、米中貿易摩擦の深刻化と中国経済の悪化懸念などから大きく下落しました。米国金利引き上げ観測の後退で円高が月末にかけて進んだことも、下げを加速させました。
この結果、TOPIX（配当込み）は前月末比マイナス10.21%と大きく下落し、当ファンドのベンチマークも同マイナス
12.69%と大きく下落しました。東証マザーズ指数が前月の株価急騰の反動で前月末比マイナス19.69%と大きく下落し、小型株全体の下げを先導しました。

◆ファンドの運用状況
当ファンドのパフォーマンスは前月末比12.77%の下落となり、ベンチマークとほぼ同水準の下落幅となりました。
前田工繊、日油がプラスに貢献しました。両銘柄とも特段のニュースフローはなかったものの、業績安定感の高さから売り圧力が軽微だったものと推察します。
一方で、ＪＵＫＩ、モリタホールディングス、新日鉄住金ソリューションズなどが、マイナスに影響しました。このう
ちＪＵＫＩは、特段の個別事情はなかったものの、前月の株価上昇の反動や世界経済の悪化懸念から、下落したものと考えます。
12月の売買行動としては、引き続き、既保有銘柄の買い増しとともに、株価が上昇し割安感が喪失した銘柄の全売却を行っています。また、資源価格の変動などから先行き懸念が高まっているものの実態的には新製品需要は拡大しており、再評価余地が大きいと考える部材メーカーに新規投資を行っています。
私どもの投資戦略は、「いい会社を安く買う」ということです。市場から無視されていたり、嫌われていたりするものの、将来の成長機会を獲得できると思われる「いい会社」に中長期視点で投資をしています。
一般的な「いい会社」とは、新たな製品やサービスを投入することで市場を拡大させ成長するため、企業価値は時間を追うごとに増えていくと考えられます。一方で、短期的な業績悪化や市場全体の下落など、様々な要因で株価は大きく変動することが想定されます。このような、企業価値と市場価格との間に大きなギャップこそが、魅力的な投資機会であると考えています。
特に私どもが注視をするのは、「実態価値の成長が期待できるかどうか」です。一般的なバリュー投資の場合、実態価値に対し「割安」となった銘柄に対し投資を行います。しかし、実態価値の成長が見込めない場合、なかなか再評価されず投資資金が寝てしまい、「バリュートラップ（割安のわな）にはまる」ことがあります。このような状況を回避するた
めにも、中長期での成長確度に対する評価がより重要だと考えています。

◆今後の運用方針
12月の日本株式市場は米中景気の減速懸念の高まりから、大幅な下落となりました。米中貿易摩擦の高まりや、FOMC（米国連邦公開市場委員会）が期待ほど緩和姿勢を継続しないとの見通しから世界的な景気後退懸念が一段と高まったことなどが要因と挙げられます。ただ中小型株市場においてはそれ以上に、株式需給の悪化影響も下げ幅を強めた要因と考えます。流動性が少ない中小型株市場は株式需給の影響を相対的に受けやすく、本質的な業績動向とは無関係に下げ幅を強めました。
当ファンドは市場から悲観・無視された中長期の成長機会に対し投資を行っているため、一般的には株価下落局面においても下値抵抗力があると考えており、この考え方は今でも変わりありません。当月、当ファンドの基準価額下落幅が拡
大した一因は、これまでの好調な運用成績の反動であると考えています。様々な不透明感の台頭が投資家心理の頭をもたげる状況ではありますが、マクロ経済の影響を受ける大型株に比べて、個別要素の強い中小型株市場は、適切な銘柄選別
により相対的な影響の抑制が可能と考えています。今回の相場の調整をきっかけに、より魅力的な銘柄への入れ替えも検討していく考えです。
■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当
ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告な
く訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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スパークス
ス・アセット・マネジメント株式式会社

スパ
パークス･･ジャパン
ン･スモー
ール･キャ
ャップ･ファ
ァンド

マンスリーレポ
ポート

愛称:
愛
ラ
ライジン
ング・サン
サン
ファンドの
の目的
当フ
ファンドは 、日本の株株式に投資資し、信託財
財産の中長
長期的な成
成長を目標
標に、積極
極的な運用をを行
うこことを基本と
とします。

ファンドの
の特色
ＩＴ化
化、新技術
術開発、経営革新を進
進めている
る成長企業
業と日本社会の構造 変化への適応力の高
高い
企業
業に注目し
した、小型株
株式中心にに投資するるファンドでです。
１. 銘柄選選定基準としして、以下の点に着目目して投資資を行いますす。
（1） 中長期的的に高い成長が期待さされる企業
業
に対して株価
価が割安に
に放置され
れ、かつ経
経営体質の 改善等変化の兆しがが認（2） 収益力にめられるとと判断した企業
いる企業
成長、変化をを支える優
優秀な経営陣、技術等等を有してい（3） 上記の成２.
２ ベンチママークは JASDAQ
J
指数
指 ※としまます。
※ JASDAQ 指数（JJASDAQ INDEX）とは、J
JASDAQ に上場している
る内国普通株
株式全銘柄をを対象としてて時価額加重方式でで算出される株価指数で す。
総額
JASDAQ 指数のの指数値およよび商標は、、東京証券取取引所の知的的財産でありり、一切の権
権利は同社に
に帰属
す。
します

３.
３ 株式の
の組入比率
率は、高位にに保つこととを原則とししますが、株式市場 が中長期的かつ大幅幅に下落す
すると判断さされる場合
合は、組入比比率を低めめることによより、可能な
な限り機動
動的、弾力的
的に
対処しま
ます。

スパークス
ス・アセッ
ット・マネ
ネジメント
ト株式会社
社について
◆ 一貫した投投資哲学とと運用プロセスを実践
践する独立
立系運用会
会社です。

スパークス
スは、１９８
８９年の創業
業以来、株株式市場をを取り巻く環環境がいかかに厳しくととも「マクロロはミクロの集積積である」とという投資哲学の下、、ボトムアッップ・リサーーチを行っ ておりますす。
親会社でであるスパーークス・グル
ループ株式式会社は JASDAQ
J
市場（銘柄
市
柄コード８７３
３９）に２００
０１
年１２月に
に運用会社
社として初めて上場いいたしましたた。

■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

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愛称:
愛
ラ
ライジン
ング・サン
サン
投資リスク
投
ク
基準
準価額の変
変動要因
当ファンドは、主主として国内のの株式などのの値動きのあある有価証券券に投資しまますので、ファァンドの基準準価額は変動動しま
従って、投資資者の皆さままの投資元金金は保証されれているものではなく、基基準価額の下下落により、損損失を被り、投資す。従元金
金を割り込むことがありまます。ファンドドの運用によよる損益はすすべて投資者
者の皆さまにに帰属します。
。また、投資資信託
は預預貯金と異なります。
株価
価変動リスク
一般
般に株価は、個個々の企業のの活動や一般般的な市場・経経済の状況、国内およびび国際的な政政治・経済情勢
勢等に応じてて変動します
す。従って、当当ファンドに組組入れられる
る株式の価格
格は短期的ままたは長期的的に下落していいく可能性ががあり、これららの価格変変動または流動動性に予想外外の変動がああった場合、重
重大な損失がが生じる場合があります。
中小
小型株式等への投資リスクク
当ファ
ァンドは、中小小型株式等へへも投資します。こうした株
株式は、比較
較的新興であり、発行済株
株式時価総額
額が小さく、売買の少ない流動性の低低い株式が少少なくありませせん。その結結果、こうした株
株式への投資資はボラティリ
リティ（価格変変動率）が比較較的
高く、、また流動性性の高い株式にに比べ、市況
況によっては大大幅な安値でで売却を余儀儀なくされる可可能性があるこ
ことから、よりり大きなリ
リスクを伴います。
信用
用リスク
組入
入れられる株式式や債券等のの有価証券ややコマーシャル
ル・ペーパー
ー等短期金融商品は、発行
行体に債務不不履行が発生生あるいはは懸念される場
場合には価格
格が下がることがあり、またた、投資資金金を回収できな
なくなることががあります。
その他の留意事項●システムリスク
ク・市場リスクなどに関するる事項
証券
券市場は、世界
界的な経済事
事情の急変ままたはその国 における天災
災地変、政変変、経済事情のの変化、政策策の変更もしく
くはコンピュューター・ネッットワーク関係係の不慮の出出来事などのの諸事情によより閉鎖されるることがありまます。このよううな場合、一一時的に換換金等ができな
ないこともあります。また、これらによ り、一時的ににファンドの運運用方針に基基づく運用がでできなくなるリ
リスクなどももあります。
※基
基準価額の変動要因（投資資リスク）は、上上記に限定さされるものではありません
ん。

その
の他の留意
意点
・ 当ファンドのお当
お取引に関ししては、金融商
商品取引法第第37条の6の規定（いわゆゆるクーリンググ・オフ）の適適用はありませせん。
・ 収益分配金の収の水準は、必必ずしも計算期期間における
るファンドの収収益の水準を示すものでははありません。
収益分配は、
収、計算期間にに生じた収益をを超えて行わ
われる場合ががあります。
投資者の購入投
入価額によっっては、収益分
分配金の一部
部または全部
部が、実質的な元本の一部部払戻しに相相当する場合合があります。ファン
り
ンド購入後の運用状況によより、分配金額
額より基準価
価額の値上ががりが小さかっった場合も同同様です。
収益分配の支収支払いは、信信託財産から行
行われます。
。従って純資産産総額の減少少、基準価額
額の下落要因因となります。

■当資
資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
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愛称:
愛
ラ
ライジン
ング・サン
サン
お申
申込メモ（お申込込の際には投資信
信託説明
明書（交付
付目論見
見書）をご
ご覧下さい。）
ファァンド名スパークス･ジジャパン･スモール･キャップ
プ･ファンド（愛称：ライイジング・サン）

商品分類

追加型投信／／国内／株式式

信託期間2000 年 10 月 19 日から 2030 年 10 月 15 日

決算日
決

毎年 10 月 155 日（休業日の場場合は翌営業日日）

収益分配

原則として毎毎決算時にファァンドの基準 価額水準、市市況動向等を勘案してて分配金額を決決定します。たただし、分配対対象額が少額の場合にには、分配を行
行わないことももあります。

お申申込時間

各販売会社でで毎営業日おお申込いただだけます。お申申込時間は、原則としてて午後 3 時ままでとします。
当該時間を過過ぎた場合は翌
翌営業日の受受付となります
す。

お申
申込単位

販売会社が定定める単位【ご解約時】■信託財産留留保額
解約請求受受付日の基準準価額に対してて 0.3%の率を乗じじて得た額■解約手数料
料
なし

お申
申込価額

お申込受付日日の基準価額額【保有期間中中】解約のご請求販売会社の毎
毎営業日に販
販売会社が定定める単位で解解約を請求することができます。お申申込時間は、 原則として午午後 3 時までとします。当該時間をを過ぎた場合 は翌営業日の
の受付と
なります。
※委託会社は
は金融商品取取引所等におおける取引の停停止、その他やむをを得ない事情情があるときにには、解約請求求の受付を中止するることができまます。

解約価額

解約請求受付
付日の基準価
価額から信託託財産留保額を
を差し引
いた価額

解約
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受

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付日から起算して、原則としして 5 営業日目からお支払いしますす。

税上の取扱いい】【課税
課税上上の取扱いにについては投投資信託説明明書（交付目論論見書）をご覧
覧下さい。

お客様にご負負担いただく手手数料等について＊下記手数料料等の合計額額については、お申込金額や保保有期間等にに応じて異なりります
ので、あららかじめ表示すすることができきません。
【お申込時】■お申込手数
数料
お申込受付
付日の基準価
価額に 3.24% （税抜3.0%）を上限限として販売会社が定める
る手数
料率を乗じ
じて得た額

(信託財産から
ら間接的にご負負担いただきますす)■信託報酬
純資産総 額に対して年
年率 1.836% （税抜
1.7%）
■実績報酬
日々の基準
準価額がハーードル価格を上上回った場合、当当該基準価額
額と当該ハード
ドル価
格の差額のの 12.96%（税税抜 12%）を費
費用計上。実績報
報酬は決算期
期毎に信託財産
産から支払われ、、ハードル価格も決算期毎
毎に見
直されます
す。
■その他の費費用等(1)監査報酬 、投資信託説
説明書（目論 見書）
や運用報告
告書等の作成成費用などのの諸費用（純資産産総額に対して上限年率 0.10%（税込））(2)有価証券券売買時の売売買委託手数
数料等
は、ファン ドの運用によ
よる取引量に応応じて異なります
すので、事前にに料率や上限限額等を表示するることができまません。

〔おお問い合わせせ先〕 スパーク
クス・アセット・・マネジメント株
株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：033-6711-9200
0（受付時間：営
営業日 9：00 ～ 17：00）■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

5

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マネジメント株式式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス･･ジャパン
ン･スモー
ール･キャ
ャップ･ファ
ァンド

愛称:
愛
ラ
ライジン
ング・サン
サン
ファン
ンドの関
関係法人
人について
て
●委託会社 スパ
パークス・アセセット・マネジメ
メント株式会社社
金融商品取引業
金業者 関東財財務局長（金商
商）第 346 号（加加入協会） 一般社団法人投投資信託協会
会
一般社
社団法人日本本投資顧問業協会
一般社団法人第第二種金融商商品取引業協会会
信託財産の運用
信用指図、受益権の発行等をを行います。

日本
本証券業協会会●受託会社 三井住友信託銀
銀行株式会社社
委託会社の指図
図に基づく信託
託財産の管理理等を行いますす。なお、信託
託事務の一部
部につき日本ト
トラスティ・サーービス信託銀
銀行株式会社に委託を式を行います。
●販売会社 下記一覧参照
ファ
ァンドの受益権権の募集・販売の取扱い、一部解約請求
求の受付、一
一部解約金・収収益分配金・償償還金の支払
払いの取扱等を
を行
います。
加入
入協会
販売会社

登録番
番号

日本証券業
協会

一般社団法人一
金融先物取引
金
業協会

一般社団法
法人
日本投資顧
顧問
業協会

団法人
一般社団
第二種金
金融商
品取引業
業協会

○

○

エイ
イチ･エス証券 株式会
社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第35号

○

株 式会社 ＳＭ Ｂ Ｃ信託
銀行

登登録金融機関

関東財務
務局長
（登金）第
第653号

○

株式会社ＳＢＩ証券
券

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第44号

○

○

カブ
ブドットコム証券
券株式
会社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第61号

○

○

髙木証券株式会社

金融
融商品取引業者
者

近畿財務
務局長
（金商）第
第20号

○

東海東京証券株式会社

金融
融商品取引業者
者

東海財務
務局長
（金商）第
第140号

○

○

松井証券株式会社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第164号

○

○

マ ネックス証券株
株式会
社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第165号

○

○

登
登録金融機関

関東財務
務局長
（登金）第
第54号

○

○

三菱ＵＦＪモルガ ン・スタ
ンレ
レー証券株式会会社

金融
融商品取引業者者

関東財務務局長（金商）第 2336号

○

○

○

○

楽天証券株式会社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第195号

○

○

○

○

スパ
パークス・アセセット・マ
ネジ
ジメント株式会会社

金融
融商品取引業者
者

関東財務
務局長
（金商）第
第346号

○

○

○

かん
んたんダイレクトサー
ービス専用

株式会社三井住友銀行
イン
ンターネット・モバイル専用

○

○

○
○

〔お
お問い合わせせ先〕 スパーク
クス・アセット・・マネジメント株
株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：033-6711-9200
0（受付時間：営
営業日 9：00 ～ 17：00）■当資資料は販売用資料としてスパ
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従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
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価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
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く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
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果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
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市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
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