お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート
2022 年 3 月 31 日

愛称：ライジング・サン
お知らせ

当ファンドは株式会社格付投資情報センターの選定による「Ｒ＆Ｉファンド大賞 2021」において「投資信託 20 年／国内中小型株式部門」で「最優秀ファンド賞」を受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報（ただし、その正確性及び完全性につきＲ＆Ｉが保証するものではありません）の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマン
スを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣府令第２９９条第１項第２８号に規定されるその他業務（信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務）です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はＲ＆Ｉに帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示
書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン

2022年3月31日

基準日【基準価額・純資産総額の推移】【運用実績】
過去のパフォーマンス(%)
ファンド JASDAQ

基準価額
48,190 円

直近の分配実績（円）

過去1ヵ月間

1.26

1.83 第17期 2017/10/16

600

過去3ヵ月間-7.67-6.76 第18期 2018/10/15

700

過去6ヵ月間-10.87-13.82 第19期 2019/10/15

500

過去1年間

-13.55-12.87 第20期 2020/10/15

500

過去3年間

18.93

7.64 第21期 2021/10/15

500

設定来

499.53145.09 設定来累計

ハードル価格：

解約価額
48,046 円

純資産総額40.87 億円

54,066 円※基準価額がハードル価格を超えると実績報酬が発生します。詳しくは「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。
※当該ハードル価格は、当ファンドの毎計算期間末（毎年10月15日、休日の場合は翌営業日）に更新される場合があります。詳しくは委託会社にお問い合わせください。

5,750※2000年10月18日（設定日前営業日）を10,000として指数化※決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは、
80,000
分配金（税金控除前）を再投資することにより算出される収益率で純資産総額（右軸）70,000
す。従って実際の投資家利回りとは異なります。
分配金再投資基準価額（左軸）60,000【資産別構成】

50,000【株式市場別構成】

資産種類

市場
東証1部
ジャスダック
東証2部
東証マザーズ
その他市場
株式組入比率

比率(％）
95.9
0.0
0.0
4.1

株式
投資信託証券その他株式関連証券
現金その他※比率は対純資産総額

40,000

比率(％）
82.7
5.6
0.0
7.6
0.0
95.9

320
160

10,00080

0000/10 03/10 06/10 09/10 12/10 15/10 18/10 21/10【組入有価証券 上位10銘柄】

12.0
8.0
4.0

機械

化学

ガラス・
土石製
品

小売業

陸運業

輸送用
機器

医薬品

不動産
業

13.5

11.2

7.1

6.0

4.0

3.5

3.0

2.5

( 銘柄総数：44銘柄 )

銘柄
市場
業種
比率(％）
1 ＭＡＲＵＷＡ
東1 ガラス・土石製品
7.1
2 日総工産
東1 サービス業
4.5
3 センコーグループホールディングス 東1 陸運業
4.0
4 ＮＥＣネッツエスアイ
東1 情報・通信業
3.7
3.7
5 アンビスホールディングス JQ サービス業
6 藤森工業
東1 化学
3.7
7 アマダ
東1 機械
3.7
8 ＪＭＤＣ
東1 情報・通信業
3.5
9 アウトソーシング
東1 サービス業
3.4
10 タクマ
東1 機械
3.2

16.0

※比率は対純資産総額

400

基準価額（左軸）

240

20.0

15.5

480

20,000

24.0

23.0

560

30,000【株式業種別構成 上位10業種（％）】サービス 情報・通業
信業

JASDAQ指数（左軸）640※当ファンドはJASDAQ指数に連動するものではありません。
※基準価額は、信託報酬および実績報酬等控除後です。
※分配金再投資基準価額は、当該ファンドの信託報酬控除後の価額を用い、分配金を非課税で再投資したものとして計算しております。
※過去の実績は、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。

※比率は対純資産総額

0.0

（億円）

※略称は下記の取引市場を指します。
※比率は対純資産総額
東1：東証1部、東2：東証2部、ﾏｻﾞｰｽﾞ：東証マザーズ、JQ：JASDAQ■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

1

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド
愛称:ライジング・サン

マンスリーレポート
基準日

2022年3月31日【運用担当者のコメント】◆株式市場の状況
当月の日本株式市場は、2月後半より緊迫化したウクライナ情勢の中、日米欧による対ロシア経済・金融制裁の発表や原油価格急騰を背景とした世界的な景気の悪化懸念から、下落して始まりました。
しかし、月半ばからは、日銀が金融緩和政策を維持するなかFRB（米国連邦準備制度理事会）の利上げ決定を背景に円安が進行したことや、資源価格の上昇一服、ウクライナ情勢に対する過度な懸念の後退を受けて反転、海外株式市場の回復を受けてその後大きく上昇いたしました。
月末にかけては急上昇の反動もありましたが、TOPIX（配当込み）は前月末比4.30％の上昇、当ファンドのベン
チマークは同1.83％の上昇でした。
◆ファンドの運用状況
当ファンドのパフォーマンスは、前月末比1.26%の上昇となりました。
業績が好調に推移しているMARUWA、I-neがプラスに寄与する一方で、自動車減産による派遣人員の稼働時間の減少が懸念された日総工産やアウトソーシングがマイナスに影響しました。また、原材料価格の上昇によるスプ
レッド、収益の悪化懸念から三洋化成などのウエイトを引き下げました。
◆今後の運用方針
ウクライナ情勢については、ロシア軍のチェルノブイリ原発からの撤退等により過度な懸念は後退しています。
しかし、日米欧が対ロシア経済・金融制裁を発表したことで商品市況は急激に上昇しました。それにより、世界的なインフレ警戒から各国の中央銀行が金融政策の引き締め姿勢を強めていることが株式市場の足かせになっています。そんな中、日本銀行は金融緩和を続けていることから為替市場では円安が進行しています。円安は輸出企業にとってはメリットがある一方で、日本は資源輸入国であるため原材料価格の上昇が懸念されます。その意
味で新年度の投資を考えるうえで企業のコスト上昇に対する製品やサービスへの価格転嫁力が重要になると考えます。そのため高いマーケットシェアを持つ企業、競争力の高い製品・サービスを持つ企業などに重点的に投資してまいります。
◆銘柄紹介
当月は、直近組入比率を上げている「大阪有機化学工業」について、ご紹介します。
同社は、アクリル酸エステルを主力に、多品種少量生産を得意とする中堅化学企業です。
同社への注目点は二つあります。
一つ目は、収益の柱である半導体の先端プロセス（ArF、EUV）用フォトレジスト材料です。先端ロジック半導体の増加やDRAMの世代交代等により、モノマー（半導体の回路を焼き付ける露光工程で使用される薬液（レジスト）に含まれる液体）は、需要拡大が続いています。特に同社はArFレジスト用モノマーで世界シェア7割を誇っており、市場拡大の恩恵を享受してきました。半導体需要は、データセンター向けや自動車向けなどが牽引し中期的に高い伸びが続くと、当ファンドでは考えます。また次世代材料として注目されるEUVレジスト用モノマーについても現状同社の技術的な優位性が高いことから高いシェアを維持できるとみております。2020年から生産能力を順次増強を重ねていることから、中期的に安定的な成長が続くと予想します。
二つ目は、化粧品事業です。2021年に三菱ケミカル㈱から譲受した事業で、シートマスクの保湿添加剤や頭髪用の化粧品材料を供給しています。コロナ禍においても中国市場向けの売上が堅調であり、今後は韓国向けの売上の伸びも期待されます。また、同事業が軌道に乗ったことで、機能化学品事業セグメントの収益性が改善傾向であることも当ファンドは注目しています。株価下落により同社の中期的な成長性に対し株価が割安と判断できる水準まで下落したことから、同社のウエイトを引き上げております。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。
■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値
および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

2

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン
ファンドの目的
当ファンドは、日本の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目標に、積極的な運用を行うことを基本とします。

ファンドの特色
ＩＴ化、新技術開発、経営革新を進めている成長企業と日本社会の構造変化への適応力の高い企業に注目した、小型株式中心に投資するファンドです。
１. 銘柄選定基準として、以下の点に着目して投資を行います。
（1） 中長期的に高い成長が期待される企業（2） 収益力に対して株価が割安に放置され、かつ経営体質の改善等変化の兆しが認められると判断した企業（3） 上記の成長、変化を支える優秀な経営陣、技術等を有している企業
２. ベンチマークは JASDAQ 指数※とします。（注）※ JASDAQ 指数（JASDAQ INDEX）とは、JASDAQ に上場している内国普通株式全銘柄を対象として時価総額加重方式で算出される株価指数です。
JASDAQ 指数の指数値および商標は、東京証券取引所の知的財産であり、一切の権利は同社に帰属します。
（注）2022 年 4 月に予定されている東京証券取引所の市場区分見直しに伴い、JASDAQ 指数が廃止となる予定です。
これに伴い、当ファンドのベンチマークは、2022 年 4 月 5 日付で東証グロース市場指数に変更する予定です。

３. 株式の組入比率は、高位に保つことを原則としますが、株式市場が中長期的かつ大幅に下落すると判断される場合は、組入比率を低めることにより、可能な限り機動的、弾力的に対処します。

スパークス・アセット・マネジメント株式会社について◆ 一貫した投資哲学と運用プロセスを実践する独立系運用会社です。

スパークスは、１９８９年の創業以来、株式市場を取り巻く環境がいかに厳しくとも「マクロはミクロの集積である」という投資哲学の下、ボトムアップ・リサーチを行っております。
親会社であるスパークス・グループ株式会社は JASDAQ 市場（銘柄コード８７３９）に２００１
年１２月に運用会社として初めて上場いたしました。
＊2022 年 4 月 4 日付で、現在の市場区分（東証 1 部、東証 2 部、マザーズ、JASDAQ）が「プライム市場」、「スタンダード市場」、「グロース市場」の３つの市場区分に移行される予定です。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

3

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン
投資リスク
基準価額の変動要因
当ファンドは、主として国内の株式などの値動きのある有価証券に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
株価変動リスク
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況、国内および国際的な政治・経済情勢等に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合があります。
中小型株式等への投資リスク
当ファンドは、中小型株式等へも投資します。こうした株式は、比較的新興であり、発行済株式時価総額が小さく、売買の少ない流動性の低い株式が少なくありません。その結果、こうした株式への投資はボラティリティ（価格変動率）が比較的高く、また流動性の高い株式に比べ、市況によっては大幅な安値で売却を余儀なくされる可能性があることから、より大きなリスクを伴います。
信用リスク
組入れられる株式や債券等の有価証券やコマーシャル・ペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不履行が発生あるいは懸念される場合には価格が下がることがあり、また、投資資金を回収できなくなることがあります。
その他の留意事項●システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済事情の変化、政策の変更もしく
はコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情により閉鎖されることがあります。このような場合、一時的に換金等ができないこともあります。また、これらにより、一時的にファンドの運用方針に基づく運用ができなくな
るリスクなどもあります。
※基準価額の変動要因（投資リスク）は、上記に限定されるものではありません。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

4お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン
その他の留意点
・ 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
・ 収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。
収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
収益分配の支払いは、信託財産から行われます。従って純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。
・ 当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリ
スク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。

リスクの管理体制
・ 委託会社では、投資リスクを適切に管理するため、運用部門ではファンドの特性に沿ったリスク範囲内で運用を行うよう留意しています。また、運用部門から独立した管理担当部門によりモニタリング等のリスク管理を行っています。
・ 委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
・ 取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

5

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

マンスリーレポート

愛称：ライジング・サン
お申込メモ（お申込の際には投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さ
い。）
ファンド名

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド（愛称：ライジング・サン）

商品分類

追加型投信／国内／株式

信託期間

2000 年 10 月 19 日から 2030 年 10 月 15 日

決算日

毎年 10 月 15 日
（休業日の場合は翌営業日）

収益分配

年 1 回の決算時に収益分配方針に基づいて収益分配を行います。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。
※販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能です。

申込締切時間原則として午後 3 時までに販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日のお申込み分とします。

購入単位

販売会社が別に定める単位※詳しくは販売会社までお問い合わせください。

購入価額

お申込受付日の基準価額

購入・換金申込
受付の中止
及び取消し

委託会社は、金融商品取引所等における取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金申込受付を中止することができます。

換金価額

換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額を控除し
た額

換金代金

原則として換金申込受付日から起算して 5 営業日目からお支払いします。

【課税上の取扱い】
課税上の取扱いについては投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。

お客様にご負担いただく手数料等について※下記手数料等の合計額については、お申込金
額や保有期間等に応じて異なりますので、あらかじめ表示することができません。
【お申込時】■お申込手数料
お申込受付日の基準価額に 3.3%（税抜 3.0%）を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た額【ご解約時】■信託財産留保額
解約請求受付日の基準価額に対して 0.3%の率を乗じて得た額■解約手数料なし【保有期間中】(信託財産から間接的にご負担いただきます)■信託報酬
純資産総額に対して年率 1.87%（税抜 1.7%）■実績報酬
日々の基準価額がハードル価格を上回った場
合、当該基準価額と当該ハードル価格の差額の 13.2%（税抜 12%）を費用計上。実績報酬は決算期毎に信託財産から支払われ、ハードル
価格も決算期毎に見直されます。
■その他の費用等(1)監査報酬、投資信託説明書（目論見書）や運用報告書等の作成費用などの諸費用（純資産総額に対して上限年率 0.10%（税込））(2)有価証券売買時の売買委託手数料等は、ファンドの運用による取引量に応じて異なりますので、事前に料率や上限額等を表示することができません。

〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

6

お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

マンスリーレポート

スパークス･ジャパン･スモール･キャップ･ファンド

愛称：ライジング・サン
ファンドの関係法人について●委託会社 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 346 号（加入協会） 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
信託財産の運用指図、受益権の発行等を行います。

日本証券業協会●受託会社 三井住友信託銀行株式会社
委託会社の指図に基づく信託財産の管理等を行います。なお、信託事務の一部につき株式会社日本カストディ銀行に委託を行います。
●販売会社 下記一覧参照
ファンドの受益権の募集・販売の取扱い、一部解約請求の受付、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いの取扱等を行
います。
加入協会
販売会社

登録番号

auカブコム証券株式会社

金融商品取引業者

エイチ･エス証券株式会社

金融商品取引業者

株式会社ＳＭＢＣ信託銀行※１
株式会社ＳＢＩ証券
株式会社新生銀行（委託金融商品取引業者
マネックス証券株式会社）

登録金融機関金融商品取引業者
登録金融機関東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

PayPay銀行株式会社

登録金融機関マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

松井証券株式会社

金融商品取引業者

株式会社三井住友銀行
インターネット・モバイル専用

登録金融機関三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー
証券株式会社

金融商品取引業者

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

スパークス・アセット・マネジメ
ント株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第61号
関東財務局長（金商）第35号
関東財務局長（登金）第653号
関東財務局長（金商）第44号
関東財務局長（登金）第10号
東海財務局長（金商）第140号
関東財務局長（登金）第624号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（金商）第164号
関東財務局長（登金）第54号
関東財務局長（金商）第2336号
関東財務局長（金商）第195号
関東財務局長（金商）第346号

日本証券業
協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人
日本投資顧問業
協会

○

○

○

一般社団法人第二種金融商品
取引業協会

○
○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

※１ 株式会社ＳＭＢＣ信託銀行は、一般社団法人投資信託協会に加入しています。

〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

7