２０２４年３月期

会社説明会
２０２４年６月４日
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新第三次オリンピック作戦
新第三次オリンピック作戦最終期がスタート

2022年3月期～2025年3月期
第一次オリンピック作戦

第二次オリンピック作戦

第三次オリンピック作戦

新第三次オリンピック作戦

長期繁栄の入口
第四次
オリンピック作戦

日本の大転換がいよいよ始まるなか船出
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新第三次オリンピック作戦- リログループの使命 -◆ 本業以外の業務をサポート◆ 日本企業の世界展開を支援◆ 日本の大転換をサポート
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新第三次オリンピック作戦
新第三次オリンピック作戦最終期がスタート

2022年3月期～2025年3月期
第一次オリンピック作戦

第二次オリンピック作戦

第三次オリンピック作戦

新第三次オリンピック作戦

長期繁栄の入口
第四次オリンピック作戦

第四次オリンピック作戦に向けた準備の1年
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新第三次オリンピック作戦
2019年3月期

営業
利益

178億円

第二次オリンピック作戦
16/3期

17/3期

18/3期

2024年3月期

営業
利益

276億円

新第三次オリンピック作戦

第三次オリンピック作戦

19/3期

20/3期

21/3期

22/3期

23/3期

24/3期

25/3期

営業外が通常通りであれば税引前利益は290億円相当
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新第三次オリンピック作戦
2024年3月期

調整税引前利益290億円相当

第二次オリンピック作戦
16/3期

中計最終年度計画

17/3期

18/3期

税引前利益

新第三次オリンピック作戦

第三次オリンピック作戦

19/3期

20/3期

21/3期

355億円

22/3期

23/3期

24/3期

25/3期

中計最終年度計画355億円は20%強の成長で到達
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第二の創業＜大転換の流れ＞
人の移動はコロナ禍前比85%程度
主力事業の領域で業界再編
国内市場縮小労働力不足

円安

日本の大転換の流れが始まった

最優先事項は国内主力事業の完全勝利
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62024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業＜大転換の流れ＞
人の移動はコロナ禍前比85%程度
主力事業の領域で業界再編
国内市場縮小労働力不足

円安

この環境変化は当社にとってプラス面とマイナス面が混在

中長期的な時間軸を持って大転換に挑む必要
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72024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業＜大転換の流れ＞
マイナス面

人の移動はコロナ禍前比85%程度
人の移動に伴うフロー収益が減少

プラス面

労働力不足で新規ストック受注増加
競合他社の本業回帰でストック受注好調
フロー収益の減少によりM&A案件数増加

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第二の創業
マイナス
影響

人の移動はコロナ禍前比85%程度
法人

個人

労働力不足

住宅価格高騰

効率化・コスト削減

住み替え減少人の移動停滞Copyright © 2024 Relo Group Inc. All rights reserved

92024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
マイナス
影響

人の移動に伴うフロー収益が減少

賃貸仲介

賃貸仲介

借上社宅管理事業

賃貸管理事業
ストック
基盤工事

引越し海外赴任支援事業
海外赴任

出張

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第二の創業
プラス
影響

労働力不足で新規ストック受注増加
労働力不足
効率化・コスト削減

採用強化・人材定着

新規ストック受注増加

新たな福利厚生ニーズ

福利厚生事業・借上社宅管理事業には追い風
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112024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
プラス
影響

競合他社の本業回帰でストック受注好調

競合他社は周辺ビジネスとして事業展開
競合他社の労働力不足

フロー収益減の影響大

競合他社は本業回帰

シェア拡大

新規ストック受注増加

ストックを積み上げ国内ダントツNo.1の地位を強固に
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122024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
プラス
影響

フロー収益の減少によりM&A案件数増加
フロー収益減少
賃貸管理会社に直撃M&A案件数増加

M&A及び成長実績

60社

以上

M&Aを強化しストックの積み上げを狙う
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第二の創業＜取り巻く環境＞
国内市場縮小労働力不足

円安

労働力不足を補うため外国人労働者を採用
企業が住宅を用意しなければならない
日本国内の地方エリア
特徴を活かし世界中から人・物・金・情報を呼び込む
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142024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
労働力不足を補うため外国人労働者を採用
企業が住宅を用意しなければならない
日本国内の地方エリア
特徴を活かし世界中から人・物・金・情報を呼び込む
新たな拠点開設やそれに伴う新規採用

中長期的には人の移動の回復を予測
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第二の創業
第四次オリンピック作戦に向けた準備の1年

2022年3月期～2025年3月期
第一次オリンピック作戦

第二次オリンピック作戦

第三次オリンピッ
ク作戦

新第三次オリンピック作戦

長期繁栄の入口
第四次
オリンピック作戦

主力事業の領域で競合と勝負の1～2年
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16

2024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
業務提携継続

リログループ25年3月期見込

売却益

日本ハウズイング

資本提携解消185億円

25年3月期見込

売却
価額

332億円

新領域のための資金を確保し国内最後の決戦へ
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第二の創業◆業界内では圧倒的な優位性を有する◆規模のメリットを活かし新規受注は好調

当社の世界展開の基盤になり得る
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第二の創業◆アフターコロナのワークフロムホームの流れ◆米国の急激な金利上昇◆財務基盤の大幅な改善が必要

難易度は高く改善は容易では無い
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第二の創業◆アフターコロナのワークフロムホームの流れ◆米国の急激な金利上昇◆財務基盤の大幅な改善が必要

SIRVAの株式・債権を全額減損
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第二の創業

国内最後の決戦に集中
1

ストックの積み上げ

2

ストックから生じる収益の最大化

3

新たな事業領域へ進出

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第二の創業
1

ストックの積み上げ◆販売力・フォロー体制の強化
今期予算計上し各社計画を下方修正◆賃貸管理事業でも改めてビジョンを意識『日本最大の住宅系レンタルマネジメント機関になる』
アセットの依存度を下げ計画を下方修正

2025年3月期は従来より成長率が低い利益計画
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化◆ストックから生じる売上アップの取り組み
各事業団結し横の連携も強化◆デジタル化・システム化など効率化を推進
新しい課題を解決する投資を実行◆同業他社をM&Aでグループ化

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第二の創業
3

新たな事業領域へ進出- 第四次オリンピック作戦の基本方針 -◆ 福利厚生分野の問題解決ならリロ◆ 福利厚生分野でダントツNo.1◆ 福利厚生分野で世界に市場を広げる
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第二の創業＜取り巻く環境＞
国内市場縮小労働力不足

円安

日本国の大転換の流れが始まった
課題解決のキーワードは「働き手不足」
第二の給与である福利厚生は益々重要に
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第二の創業＜取り巻く環境＞

課題解決のキーワードは「働き手不足」
福利厚生導入理由

従来今後の位置付け

・他社導入に対抗・業務効率化

・他社との差別化・採用強化

働き手確保のため社宅制度拡大の可能性もCopyright © 2024 Relo Group Inc. All rights reserved262024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業

国内最後の決戦に集中
1

ストックの積み上げ

2

ストックから生じる収益の最大化

企業の採用強化

本業に絡む課題

本業に絡む課題

予算を出しやすい

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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
24年3月末社宅管理戸数26万戸

単身者の割合50%

全てリロの家具付き賃貸に切替出来た場合

粗利益で100億円規模の拡大余地

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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
24年3月末

福利契
約社数

1.3万社

アップセル導入率2%

新規採用・人材定着のためアップセルの対象企業・金額増加
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化①新たな視点で当社サービスを再点検②既存先へ採用をサポートする新たな提案③新規営業でも追加メニューを展開
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第二の創業
1

ストックの積み上げ
賃貸管理会社・オーナー
小規模な事業承継案件が増加

M&Aで管理戸数増加へ
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
税務対策・大型工事が必要な築古の管理物件多数
24年3月期末

賃貸管理棟数
築20年以上8.8千棟

大型工事受注割合

Copyright © 2024 Relo Group Inc. All rights reserved1%322024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
24年3月末賃貸管理棟数
築20年以上8.8千棟

大型工事受注割合1%

入居率が高く投資環境に追い風

大型工事獲得のチャンス
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化オーナーとの信頼関係構築

FP機能
税務対策

新たな環境下賃貸管理からの収益拡大
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化

今後の市場拡大領域①
大相続時代の到来

大型工事

遊休不動産有効活用

FP機能
税務対策

相続相談
不動産売買等

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第二の創業
今後の市場拡大領域②
外国人労働者の増加
課題解決のキーワードは「働き手不足」
人の移動見直し

福利厚生充実

⇒根本的な原因解消にはならない
解決に向け外国人労働者の増加が必要
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第二の創業
今後の市場拡大領域②
外国人労働者の増加

リロの課題解決サービス

24年3月期

インバウンドサポート件数2.6千件

24年3月末

家具付き賃
貸管理戸数

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7.3千戸
37

2024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
日本の労働力人口
（万人）
7,000

6,800
6,600
6,400
6,200
6,000
5,800
5,600
5,400
5,200
5,000

1980

1990

2000

2010

2020

2030

2040

2050 （暦年）（備考）厚生労働省「労働力人口・就業者数の推移」、国立社会保障・人口問題研究所「日本の将来推計人口（令和5年推計）」、国土交通省「国土交通白書」を元に作成

労働力人口減少＝外国人労働者毎年30万人規模で増加
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
24年3月期

インバウンドサポート件数

2.6千件

市場規模に対する比率

5%

今後、外国人労働者は益々増加

粗利益で100億円超規模のチャンス
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第二の創業
2

ストックから生じる収益の最大化
今後の市場拡大領域②
外国人労働者の増加

借上社宅管理事業

賃貸管理事業

海外赴任支援事業

横の連携とサポート体制構築で収益の拡大を図る
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第二の創業
今後の市場拡大領域③
観光事業

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第二の創業
今後の市場拡大領域③
観光事業◆40ヶ所を超える中小型ホテル・旅館を運営◆バブル期のリゾートマンションをホテル化◆企業保養所の有効活用◆ポイント制タイムシェア別荘
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422024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業
今後の市場拡大領域③
観光事業
売却で得た資金を新規施設の購入へ購入・リブランド

地方の中小型ホテル・旅館を取得し、リブランド運営・バリューアップ

送客・DX化等独自のノウハウで早期黒字化し施設価値を高める

再投資
アセット
モデル

新規オーナーへ売却
売却後も運営のみ受託

アセット売却・運営受託切替

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第二の創業
今後の市場拡大領域③
観光事業
後継者不在

労働力不足

コロナ禍の影響

独自のポジションを確立

投資額を抑えつつ利益倍増を目指す
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第二の創業
今後の市場拡大領域③
観光事業
観光客を呼び込むために受け入れ基盤が必要
全国50エリアのコンテンツ情報
会員700万人超の送客基盤
地方活性化の一役を担い更なる収益拡大へ
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第二の創業＜取り巻く環境＞

課題解決のキーワードは「働き手不足」
国内市場縮小労働力不足

円安

日本企業は更にグローバル展開を構想

人材のグローバル化が加速
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46

2024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業

人材のグローバル化が加速◆転勤の形態は多様化◆赴任者の管理も複雑化
日本企業のグローバル展開
人材管理もグローバル基準を採用せざるを得ない
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第二の創業

海外現地メンバーに醸成されたマインドや多くの知見・経験

日本企業のグローバル展開大いに貢献することが可能
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482024年3月期（第57期） 会社説明会

第二の創業＜大転換の流れ＞
マイナス面

人の移動はコロナ禍前比85%程度
人の移動に伴うフロー収益が減少

プラス面

労働力不足で新規ストック受注増加
競合他社の本業回帰でストック受注好調
フロー収益の減少によりM&A案件数増加

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第二の創業
新第三次オリンピック作戦最終期がスタート

2022年3月期～2025年3月期
第一次
オリンピック作戦

第二次
オリンピック作戦

第三次
オリンピッ
ク作戦

新第三次
オリンピック作戦

長期繁栄の入口
第四次
オリンピック作戦

第四次オリンピック作戦に向けた準備の1年
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第二の創業- 第四次オリンピック作戦 -1

ストックの積み上げ

2

ストックから生じる収益の最大化

利益目標

500億円超を狙っていく
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2024年3月期（第57期） 会社説明会

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株式会社リログループ 企画ＩＲグループ
ＴＥＬ：０３－５３１２－８７０４
Ｅ-Ｍａｉｌ：ｉｒ＠ｒｅｌｏ.ｊｐ
ＵＲＬ：ｈｔｔｐｓ：//ｗｗｗ.ｒｅｌｏ.ｊｐ/

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