■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2016年９月29日から2021年12月20日までです。
・主に日系企業（※）が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行います。
※日本企業もしくは日本企業の子会社のことをいいます。
・原則として、投資する社債、劣後債は、当ファンドの償還日前に定時償還や初回コール（繰上）償還を迎える銘柄とします。当運 用 方 針ファンドの償還日後に定時償還やコール（繰上）償還を迎える銘柄にも一部投資を行うことがありますが、その投資割合は取得時において信託財産の純資産総額の35％以下とします。
・債券の格付けは、取得時においてＢＢＢ格相当以上（Ｒ＆Ｉ、ＪＣＲ、Ｓ＆Ｐ、ＦｉｔｃｈのいずれかでＢＢＢ－以上またはMoody'sでＢａａ３以上）とします。
主として、日系企業が発行する外貨建債券等主な投資対象に投資します。
①株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限るものとし、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
主な投資制限②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年６月20日および12月20日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。第１期決算日は2016年12月20日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配額は、委託会社が基準価額の水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないこともあります。
③留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した利益）については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09
運 用 報 告 書（全体版）
第８期（決算日2020年６月22日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09」は、このたび、第８期の決算を行いました。
ここに、第８期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.mamj.co.jp/

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17:44:58

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■最近５期の運用実績
基

４期（2018年６月20日）

円
9,423

価
込 期
配 金 騰
円
0

５期（2018年12月20日）
６期（2019年６月20日）
７期（2019年12月20日）
８期（2020年６月22日）

9,333
9,691
9,790
9,912

0
000

決

算

期

(分配落)

準税分額

債券 純
中 組入比率 総
落 率％
％
△2.1
93.2

資産
額

△1.0
3.8
1.0
1.2

1,343
1,272
1,226
1,110

百万円
1,456

94.4
93.1
97.5
94.0

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移

首）
2019年12月20日

円
9,790

額
率％
－12月末
2020年１月末
２月末３月末４月末５月末末）
2020年６月22日

9,793
9,832
9,871
9,481
9,769
9,867

0.0
0.4
0.8
△3.2
△0.2
0.8

97.9
96.4
94.7
90.5
92.4
94.3

9,912

1.294.0

年（期（期月日基準価騰

落

債組入比

券
率％
97.5

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりです。
（注３）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09

運用経過■基準価額等の推移（2019年12月21日から2020年６月22日まで）(円)
10,600(億円)
40

10,40035

10,20030

10,000

25

9,800

20

9,600

15

9,400

10

9,200

5

9,000
2019/12/20(期首)

2020/1/20

2/20

純資産総額（右軸）

3/20

4/20

基準価額（左軸）

5/20

06/22(期末)

分配金再投資基準価額（左軸）期
首：9,790円
期末：9,912円（既払分配金0円）
騰 落 率： 1.2％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・米国10年国債利回りが期初の1.92％から期末の0.70％まで低下（価格は上昇）したことがプラスに寄与しました。
・ヘッジコストはＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の利下げにより大幅に縮小し、プラスに寄与しました。
・クレジット・スプレッドはコロナショックで一時拡大した後、市場の落ち着きと共に縮小しました。期を通してはネガティブ寄与となりました。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■投資環境
米国10年国債利回りは、期初に1.92％で取引を開始しました。期初は米中貿易摩擦が緩和され、米国ＩＳＭ（サプライマネジメント協会）製造業景況感指数が50台に戻り、米国雇用統計も賃金の加速はないものの堅調でした。しかし、2020年１月末頃から中国で発生した新型コロナウイルスの感染拡大が市場の重しとなり始め、更にアジアを中心に罹患者が急増、３月にはＷＨＯ（世界保健機関）はパンデミック宣言をしました。新型コロナウイルスの拡大がアジアから欧州さらには米国に広がると、グローバルで株価下落が加速しました。ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）は３月中に合計1.50％の緊急利下げと無制限の量的緩和を実施しました。米国10年債利回りは一時0.50％台まで低下しました。各国でロックダウン（都市封鎖）が広まるとグローバルで大幅な経済活動の落ち込みが予想されました。ＦＲＢはこれらに対応するために、４月に入ると社債等の買い入れ政策を実施することを宣言し、企業資金繰り支援にも直接乗り出しました。米国雇用統計は失業率が14.7％（４月）、13.3％（５月）と急速に悪化しました。しかしＦＲＢの積極的な金融緩和により株価は反転、米国10年国債利回りは３月半ば以降ほぼ横這いで推移し、0.694％で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場では、米ドル／円は期初に108円～110円程度のレンジで推移しましたが、２月、３月にグローバルで株価が大幅に調整すると、一時102円台まで円高米ドル安が進行したり、ドル需要が高まると112円台まで円安米ドル高が進行するなど、乱高下しました。ＦＲＢの積極的な金融緩和により市場が落ち着きを取り戻すと106円台～109円台のレンジに戻り、106円台後半で期を終えました。またＦＲＢの金融緩和によりヘッジコストも大幅に低下しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
主に日系企業が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行いました。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■収益分配金について基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第８期
自 2019年12月21日
至 2020年６月22日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

－－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

－－723

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

■今後の運用方針
ＦＲＢは2022年までは政策金利を現在の水準で維持すると思われます。米国10年国債利回りは低位安定、ヘッジコストも安定すると考えられます。クレジット・スプレッドは緩和的な環境が継続するなか企業の財務負債が過度に拡大することは予想されないため、財務状況は安定的であり現状レベルで推移すると予想します。
当ファンドでは、原則、保有銘柄の継続投資を行う予定ですが、市場状況に応じて新規発行銘柄を含め、割安で利回りを高めることのできる銘柄への入替えを行います。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

当期（2019年12月21日～2020年６月22日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,768円－45円
0.461％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(22)(0.222) ・委託した資金の運用の対価(22)(0.222) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料( 2)－－(0.017)－－(d) 有価証券取引税－－(e) その他費用

100.103(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 2)(0.024)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 5)
( 3)
( 0)
55(0.047)(0.031)(0.001)
0.564

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.11％です。
その他費用
0.20％

運用管理費用
（投信会社）
0.44％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％
総経費率
1.11％

運用管理費用（販売会社）
0.44％＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■売買及び取引の状況（2019年12月21日から2020年６月22日まで）
公社債
買外国
ア

メ

リ

カ付

額千米ドル

社債券
（投資法人債券を含む）

売付

－額
千米ドル
1,272

（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2019年12月21日から2020年６月22日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2019年12月21日から2020年６月22日まで）

該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2019年12月21日から2020年６月22日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2020年６月22日現在）（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当区分

ア メ リ カ合計

額面金額
千米ドル
9,405
9,405

評

期価額

外貨建金額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
9,775
1,043,781
9,775
1,043,781

末

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満％％％％％
94.0－
31.6－62.4
94.0－
31.6－
62.4

（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注４）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当銘

柄名利(アメリカ)
普通社債券
CENTRAL NIPPON EXPRESSWY(含む投資法人債券)
DAI-ICHI LIFE INSURANCEFUKOKU MUTUAL LIFE INSUR
MEIJI YASUDA LIFE INSURAMITSUBISHI UFJ FIN GRP
MITSUBISHI UFJ LEASE&FIN
MIZUHO FINANCIAL GROUPNIPPON LIFE INSURANCENTT FINANCE CORP
ORIX CORP
SUMITOMO MITSUI FINL GRP
合期末評価額率 額 面 金 額
償還年月日
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額％
千米ドル
千米ドル
千円
2.241
4.0
5.0
5.2
2.95
2.25
2.273
4.7
1.9
2.65
2.058

1,000
700
800
700605
1,000
1,000
800
1,000
800
1,000

1,005
742
866
792
615
1,012
1,020
888
1,009
808
1,016

計

107,342
79,223
92,462
84,61965,711
108,115
108,967
94,811
107,747
86,271
108,508
1,043,781

2021/２/16
2049/10/24
2049/10/28
2045/10/20
2021/３/１
2021/９/７
2021/９/13
2046/１/20
2021/７/21
2021/４/13
2021/７/14（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2020年６月22日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成（2020年６月22日現在）

項
公目社

評

当価

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資
信託
財産総額

期額千円
1,043,781
72,542
1,116,323

末
比率％
93.5
6.5
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当期末における外貨建純資産（1,097,090千円）の投資信託財産総額（1,116,323千円）に対する比率は98.3％です。
（注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レー
トは、１米ドル＝106.77円です。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■資産、負債、元本及び基準価額の状況項

当期末
2020年６月22日

目(A) 資産58,668,758

公社

債(評価額)

1,043,781,484

未収入金

1,085,709,150

未収

利

息

10,346,759

債

1,088,476,708

金

1,082,182,720

酬

5,377,380

そ の 他 未 払 費 用

916,608(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,110,029,443

未
未

払
払

信託報

元本

次 期 繰 越 損 益 金(D) 受益権総口

項2,198,506,151円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等(B) 負■損益の状況

1,119,828,030△

9,798,587

数

1,119,828,030口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,912円（注１）当ファンドの期首元本額は1,253,003,562円、期中追加設
定元本額は0円、期中一部解約元本額は133,175,532円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9912円です。
（注３）貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は9,798,587円です。

(A) 配目当等収益受取
利
息
そ の 他 収 益 金(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分
配金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越損益金

当期
自2019年12月21日
至2020年６月22日
18,104,940円
15,782,692
2,322,248
2,012,300
53,446,522△51,434,222△ 6,585,634
13,531,606△20,734,268△ 2,595,925(1,015)(△ 2,596,940)△ 9,798,587
0△ 9,798,587△ 2,595,925(1,015)(△ 2,596,940)
81,016,983△88,219,645（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
計算期間末における費用控除後の配当等収益（12,177,869円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定
す る 収 益 調 整 金 （ 1,015 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（ 68,839,114 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 81,017,998 円（10,000口当たり723円）ですが、当期に分配した金額はありません。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09

お知らせ
◆約款変更
マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社は、2020年４月１日付で商号をマニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社に変更しました。
商号変更に伴い、信託約款に所要の変更を行いました。
（2020年４月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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