■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式（年４回決算型）
2016年４月15日から2026年７月15日までです。
信 託 期 間
（為替ヘッジあり・年４回決算型）
2017年１月13日から2026年７月15日までです。
マザーファンド受益証券への投資を通じて、
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式※に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行います。
※ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
（年４回決算型）
運 用 方 針実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
（為替ヘッジあり・年４回決算型）
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ります。
主としてマニュライフ・ＵＳ株
主還元マザーファンド（以下「マザーファンド」といいま
ベ ビ ーす。）受益証券に投資します。
ファンド
なお、コマーシャル・ペーパー
主な投資対象などの短期金融商品等に直接投資する場合があります。
主として米国の金融商品取引所
マ ザ ーに上場されている株式に分散投ファンド資を行います。
主として米国の金融商品取引所に上場されてマザーファンドのいる株式に分散投資を行い、信託財産の中長
運 用 方 法期的な成長をめざして運用を行います。
①株式への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
ベ ビ ー③投資信託証券（マザーファン
ファンド
ド受益証券を除きます。）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とし主な投資制限ます。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には
マ ザ ー制限を設けません。
ファンド③投資信託証券への投資割合
は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年１月、４月、７月および10月の各15日。ただし、休業日の場合は翌営
業日とします。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益
分 配 方 針を含みます。）等の全額とします。
②収益分配額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）
運 用 報 告 書（全体版）（年４回決算型） 第21期（決算日 2021年７月15日）
第22期（決算日 2021年10月15日）（為替ヘッジあり・ 第18期（決算日 2021年７月15日）
年４回決算型） 第19期（決算日 2021年10月15日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）」は第22期、「ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）」は第19期の決算を行いました。
ここに、各期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社

CC_21815289_01_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_表紙のみ.indd

東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.mamj.co.jp/

12021/12/01

18:15:07

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）【年４回決算型】■最近５作成期の運用実績
基

作成期

決

算

期

第７作成期 13期（2019年７月16日）
14期（2019年10月15日）
15期（2020年１月15日）
第８作成期
16期（2020年４月15日）
17期（2020年７月15日）
第９作成期
18期（2020年10月15日）
19期（2021年１月15日）
第10作成期
20期（2021年４月15日）
21期（2021年７月15日）
第11作成期
22期（2021年10月15日）

準
価
税
込
(分配落)
分配金
円
円
9,923
0
10,001
10
10,051
700
8,124
0
8,466
0
8,793
0
9,480
0
10,006750
10,084350
10,466
100

額
期 中
騰落率
％
△ 0.8
0.9
7.5
△19.2
4.2
3.9
7.8
13.5
4.3
4.8

参 考 指 数株
式 株
式 純資産
期 中 組入比率 先物比率 総 額
騰落率
％
％
％ 百万円
15,254
0.4
97.4
－
965
15,147 △ 0.7
97.5
－
852
17,085
12.8
98.2
－
791
14,511 △15.1
97.3
－
632
16,399
13.0
98.7
－
615
17,626
7.5
98.9
－
574
18,993
7.8
97.9
－
589
21,728
14.4
98.2
－
600
23,340
7.4
99.2
－
507
24,618
5.5
98.5
－
496

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2021年４月15日
４月末
第21期
５月末
６月末
（期 末）
2021年７月15日（期 首）
2021年７月15日
７月末
第22期
８月末
９月末
（期 末）
2021年10月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
10,006－
10,1601.5
10,426
4.2
10,338
3.3

参

考

指 数
株
式 株
式
騰 落 率 組入比率 先物比率％％％
21,728－98.2－
22,1942.1
98.1－
22,3592.9
98.4－
23,0216.0
98.7－

10,434

4.3

23,340

7.4

99.2

－

10,084
10,094
10,340
10,203

－
0.1
2.5
1.2

23,34023,492
24,19823,748

－
0.7
3.7
1.8

99.2
98.9
99.5
98.2

－
－
－
－

10,566

4.8

24,618

5.5

98.5

－

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

－ 1 －CC_21815289_02_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用実績（年4）.indd

12021/12/01

18:15:08

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）【為替ヘッジあり・年４回決算型】■最近５作成期の運用実績
基

作成期

決

算

期

第６作成期 10期（2019年７月16日）
11期（2019年10月15日）
12期（2020年１月15日）
第７作成期
13期（2020年４月15日）
14期（2020年７月15日）
第８作成期
15期（2020年10月15日）
16期（2021年１月15日）
第９作成期
17期（2021年４月15日）
18期（2021年７月15日）
第10作成期
19期（2021年10月15日）

準
価
税
込
(分配落)
分配金
円
円
10,009200
9,987
0
10,000
530
8,271
0
8,604
0
9,086
0
9,902
0
10,035700
10,163200
10,207
70

額
期 中
騰落率
％
2.0
△ 0.2
5.4
△17.3
4.0
5.6
9.0
8.4
3.3
1.1

参 考 指 数株
式 株
式 純資産
期 中 組入比率 先物比率 総 額
騰落率
％
％
％ 百万円
13,922
4.2
96.6
－
102
13,768 △ 1.1
98.7
－
99
15,312
11.2
99.7
－
93
13,342 △12.9
99.7
－
76
15,061
12.9
98.3
－
77
16,502
9.6
99.0
－
79
18,025
9.2
98.0
－
60
19,660
9.1
97.4
－
56
20,923
6.4
97.6
－
47
21,301
1.8
101.0
－
48

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2021年４月15日
４月末
第18期
５月末
６月末
（期 末）
2021年７月15日（期 首）
2021年７月15日
７月末
第19期
８月末
９月末
（期 末）
2021年10月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
10,035－
10,188
1.5
10,375
3.4
10,210
1.7

参

考

指 数
株
式 株
式
騰 落 率 組入比率 先物比率％％％
19,660－97.4－
20,0782.1
96.9－
20,0752.1
99.2－
20,5164.4
100.2－

10,363

3.3

20,923

6.4

97.6

－

10,163
10,212
10,417
10,093

－
0.5
2.5
△0.7

20,923
21,144
21,69820,910

－
1.1
3.7
△0.1

97.6
97.1
99.8
99.0

－
－
－
－

10,2771.1

21,301

1.8

101.0

－

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。

－ 2 －CC_21815289_03_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用実績（為替ヘッジあり）.indd

22021/12/01

18:15:10

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）

運用経過■基準価額等の推移（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
年４回決算型(円)
26,000(億円)
50

24,00045

22,00040

20,00035

18,00030

16,00025

14,00020

12,00015

10,000

10

8,000

5

6,000
2021/4/15(作成期首)

5/15

純資産総額（右軸）6/15
基準価額（左軸）

7/15

8/15

分配金再投資基準価額（左軸）

9/15

0
10/15
(作成期末)

参考指数（左軸）

作成期首：10,006円
作成期末：10,466円（既払分配金450円）
騰 落 率：
9.3％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、素材、情報技術の銘柄などが上昇したことがプラス寄与しました。
・円が米ドルに対して下落（円安）したことがプラス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

騰落率
10.2％

－ 3 －

CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

32021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■基準価額等の推移（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
為替ヘッジあり・年４回決算型(円)
24,000(億円)
822,0007

20,0006

18,0005

16,0004

14,0003

12,0002

10,0001

8,000
2021/4/15(作成期首)

5/15

純資産総額（右軸）6/15
基準価額（左軸）

7/15

8/15

分配金再投資基準価額（左軸）

9/15

0
10/15
(作成期末)

参考指数（左軸）

作成期首：10,035円
作成期末：10,207円（既払分配金270円）
騰 落 率：
4.4％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、エネルギー、不動産の銘柄などが上昇したことがプラス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

騰落率
10.2％

－ 4 －

CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

42021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■投資環境［米国株式市況］
年４回決算型／為替ヘッジあり・年４回決算型
当作成期間の米国株式は上昇しました。作成期初より５月末にかけては、堅調な米国経済指標や企業業績の発表、新型コロナウイルスワクチン接種の進展、金融緩和政策の継続期待などを背景に上昇しました。６月以降、各国で新型コロナウイルス変異株の感染が拡大し、景気の先行き不透明感が強まる中、下落する局面もありましたが、市場予想を上回る米雇用統計の発表、インフラ投資法案成立期待などを受けて、８月末にかけて上昇しました。９月には、米雇用統計が伸び悩みを示したことや新型コロナウイルスの感染拡大などが景気回復鈍化懸念につながり、さらには中国の不動産大手の経営不安の高まりを受けてリスク回避の動きが広がったことや、米連邦債務の上限問題などが投資家心理の悪化につながり９月末にかけて下落しました。10月に入り、債務上限問題の懸念が一旦後退したことや、市場予想を上回る企業決算が相次いだことなどを背景に上昇し、期初を上回る水準で当作成期を終えました。
［為替市況］
年４回決算型円は米ドルに対して下落（円安）しました。期初に１米ドル108円台で始まった後、新型コロナウイルスのワクチン接種の進展によって米国経済活動の再開が一段と進んだことなどがドル買い要因となり７月初旬には111円台まで円安米ドル高が進みました。７月中旬以降、新型コロナウイル
ス変異株の世界的な感染拡大による景気減速懸念、米長期金利の低下などを背景に９月下旬には109円台まで円高米ドル安が進みました。その後、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）が利上げ開始
時期の前倒しとテーパリングの年内開始を示唆したことや米長期金利の上昇などが米ドル買い要因となり当期末には113円台となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ
年４回決算型
主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に維持しました。
為替ヘッジあり・年４回決算型
主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に維持しました。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図っています。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式（ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。）に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。

－ 5 －CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

52021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■当該投資信託のベンチマークとの差異
年４回決算型
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
10.0％
分配金再投資基準価額
参考指数
8.0％

7.4％

6.0％

5.5％
4.8％
4.3％

4.0％

2.0％

0.0％

第21期
2021年７月15日

第22期
2021年10月15日※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。

為替ヘッジあり・年４回決算型
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
10.0％
分配金再投資基準価額
参考指数
8.0％
6.4％
6.0％

4.0％

3.3％
1.8％

2.0％
1.1％
0.0％

第18期
2021年７月15日

第19期
2021年10月15日※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。

－ 6 －CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

62021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■収益分配金について
年４回決算型
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第21期は350円、第22期は100円、合計450円（１万口当たり、税引前）とさせていただきました。留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第21期
自 2021年４月16日
至 2021年７月15日

第22期
自 2021年７月16日
至 2021年10月15日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

350
3.354

100
0.946

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

349
0
134

99
0
516

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

為替ヘッジあり・年４回決算型
当作成期間の収益分配は、分配方針に基づき第18期は200円、第19期は70円、合計270円（１万口当たり、税引前）とさせていただきました留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本
方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第18期
自 2021年４月16日
至 2021年７月15日

第19期
自 2021年７月16日
至 2021年10月15日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

200
1.930

70
0.681

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

199
0
179

67
2
224

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

－ 7 －CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

72021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■今後の運用方針
年４回決算型
主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に保ち、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行う方針です。
為替ヘッジあり・年４回決算型
主要投資対象とする「マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド」受益証券の組入比率を高位に保ち、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行う方針です。
また、為替変動リスクに対しては、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図る
方針です。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
株式市場は米国および各国の金融政策や経済成長などに注目しています。サプライチェーンの混乱や労働力不足などによるインフレ圧力の高まりを受けて、今後、長期金利は緩やかに上昇していくと予想します。不透明な環境下では、フリー・キャッシュフローを着実に生み出し、生み出したキャッシュを適切に配分する企業に投資することが重要だと考えます。
当ファンドでは、企業のキャッシュフロー分析を通じて、安定的な収益基盤を有し、「好水準の配当金」、「自社株買い」、「負債の削減」といった株主還元を積極的に行っている企業を選別し、投資します。長期的には、こうした株主還元に着目した投資が優れたパフォーマンスをあげると考えられます。

－ 8 －CC_21815289_04_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_運用経過.indd

82021/12/01

18:15:11

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）【年４回決算型】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第21期～第22期（2021年４月16日～2021年10月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,260円－
80円
0.783％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率( 41)(0.403) ・委託した資金の運用の対価( 37)(0.358) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

2)
－
1
( 1)

(0.022)－0.006(0.006)・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

0
0)

0.000
(0.000)(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

23

0.221

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 10)(0.098)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 2)
( 10)
( 0)
104

(0.023)(0.100)(0.000)1.010

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料（株式）(d) 有価証券取引税（株式）(e) その他費用(((c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 9 －CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd92021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）（参考情報）■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.99％です。

その他費用
0.44％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用
（投信会社）
0.80％
総経費率
1.99％

運用管理費用（販売会社）
0.71％＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 10 －

CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd10

2021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■売買及び取引の状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第21期～第22期
設
口マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

定

数
千口
2,443

金

額
千円
4,135

解
口

数
千口
92,842

約金

額
千円
160,766（注）単位未満は切り捨てております。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 過 去 ６ ヶ 月 の 株 式 売 買 金 額(b) 過 去 ６ ヶ 月 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)第21期～第22期
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
388,077千円
1,340,913千円
0.28（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
該当事項はありません。

－ 11 －

CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd11

2021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■自社による当ファンドの設定・解約状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
該当事項はありません。

■組入資産の明細（2021年10月15日現在）
親投資信託残高項目

第10作成期末
口数
千口362,881

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

口第11作成期末
数
評
千口
272,481価

額
千円
496,734（注１）マザーファンドの2021年10月15日現在の受益権総口数は735,789千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年10月15日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成

（2021年10月15日現在）

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

第11作成期末
額
比千円
496,734

98.6

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

7,010
503,744

1.4
100.0

項

目

評

価

率
％

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（1,336,407千円）の投資信託財産総額（1,355,672千円）に対する比率は98.6％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝113.89円です。

－ 12 －

CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd12

2021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

第21期末
第22期末
2021 年 ７ 月 15 日 2021 年 10 月 15 日

目

(A) 資

■損益の状況

528,047,458円

503,744,393円

マニュライフ・ＵＳ株主還元
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)

産507,832,944

496,734,199

未

金

20,214,514

7,010,194

債

20,214,514

7,010,194

未払収益分配金

17,625,780

4,746,243

未 払 解 約 金

49,193

1,256

未 払 信 託 報 酬2,215,217

1,934,807

その他未払費用

324,324

327,888

(B) 負

収

入

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元

本

次期繰越損益金

507,832,944

496,734,199

503,593,736

474,624,389

4,239,208

22,109,810(D) 受 益 権 総 口 数503,593,736口

474,624,389口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,084円

10,466円（注１）当ファンドの第21期首元本額は599,713,266円、第21～22
期中追加設定元本額は4,096,139円、第21～22期中一部解
約元本額は129,185,016円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第21期1.0084円、第22期1.0466円
です。

項

目

(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信 託 報 酬 等(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)(F)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(G) 収 益 分 配 金

第21期
第22期
自 2021年４月16日 自 2021年７月16日
至 2021年７月15日 至 2021年10月15日
24,095,794円
25,116,600円
28,025,890
25,521,478△ 3,930,096△
404,878△ 2,539,541△ 2,262,695
21,556,253
22,853,905
2,837,813
6,373,339△ 2,529,078△ 2,371,191(
12,744)(
19,638)(△ 2,541,822)(△ 2,390,829)
21,864,988
26,856,053△17,625,780△ 4,746,243

次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
4,239,208
追加信託差損益金△ 2,543,682(配 当 等 相 当 額) (293)
(売 買 損 益 相 当 額) (△ 2,543,975)
分配準備積立金
6,782,890

22,109,810△ 2,392,074(
215)(△ 2,392,289)
24,501,884（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.4％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第21期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益（3,076,131円）、費用控除後の有価証券等損益額（18,480,122円）、信託約款に規定する収益調
整 金 （ 14,897 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（2,837,813円）より分配対象収益は24,408,963円（ 10,000 口 当 た り 484 円 ） で あ り 、 う ち
17,625,780円（10,000口当たり350円）を分配金額としております。
第22期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益（2,891,504円）、費用控除後の有価証券等損益額（19,962,401円）、信託約款に規定する収益調
整 金 （ 21,098 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（6,373,339円）より分配対象収益は29,248,342円（10,000口当たり616円）であり、うち4,746,243円（10,000口当たり100円）を分配金額としております。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 13 －

CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd13

2021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■分配金のお知らせ
１

決
万 口

当

算
た

り

分

期
配

第

21

金

期
350円

第

22

期
100円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 14 －

CC_21815289_05_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（年4）.indd14

2021/12/0118:15:13

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）【為替ヘッジあり・年４回決算型】■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第18期～第19期（2021年４月16日～2021年10月15日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,249円－
80円
0.783％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率( 41)(0.403) ・委託した資金の運用の対価( 37)(0.358) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

2)
－
1
( 1)

(0.022)－0.006(0.006)・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

0
0)

0.000
(0.000)(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

23

0.228

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 10)(0.102)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（その他）
合計

( 13)
( 0)
104

(0.125)(0.000)1.017

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料（株式）(d) 有価証券取引税（株式）(e) その他費用(((c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 15 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd15

2021/12/0118:15:15

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）（参考情報）■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.00％です。

その他費用
0.45％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用
（投信会社）
0.80％
総経費率
2.00％

運用管理費用（販売会社）
0.71％＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 16 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd16

2021/12/0118:15:15

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■売買及び取引の状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第18期～第19期
設
口マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

定

数
千口
1,468

金

額
千円
2,536

解
口

数
千口
8,039

約
金

額
千円
13,559（注）単位未満は切り捨てております。

■親投資信託の株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 過 去 ６ ヶ 月 の 株 式 売 買 金 額(b) 過 去 ６ ヶ 月 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)第18期～第19期
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
388,077千円
1,340,913千円
0.28（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
該当事項はありません。

－ 17 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd17

2021/12/0118:15:15

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■自社による当ファンドの設定・解約状況（2021年４月16日から2021年10月15日まで）
該当事項はありません。

■組入資産の明細（2021年10月15日現在）
親投資信託残高項目

第９作成期末口数
千口
33,844

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

口第10作成期末
数
評
千口
27,273

価額
千円
49,719（注１）マザーファンドの2021年10月15日現在の受益権総口数は735,789千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年10月15日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成

（2021年10月15日現在）

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

第10作成期末
額
比千円
49,71998.9

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

553
50,272

1.1
100.0

項

目

評

価

率
％

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（1,336,407千円）の投資信託財産総額（1,355,672千円）に対する比率は98.6％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当作成期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝113.89円です。

－ 18 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd18

2021/12/0118:15:15

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

第18期末
第19期末
2021 年 ７ 月 15 日 2021 年 10 月 15 日

目

(A) 資

■損益の状況

96,061,835円

97,754,699円

マニュライフ・ＵＳ株主還元
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)

産47,133,116

49,719,309

未

金

48,928,719

48,035,390

債

48,197,396

49,286,982

金

47,033,776

48,734,134

未払収益分配金

941,913332,393

未 払 信 託 報 酬

191,586

190,003

その他未払費用

30,12130,452

収

入

(B) 負
未

払

(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元

本

次期繰越損益金

47,864,439

48,467,717

47,095,696

47,484,843

768,743

982,874(D) 受 益 権 総 口 数

47,095,696口

47,484,843口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

10,163円

10,207円（注１）当ファンドの第18期首元本額は56,263,423円、第18～19期
中追加設定元本額は1,040,542円、第18～19期中一部解約
元本額は9,819,122円です。
（注２）１口当たり純資産額は、第18期1.0163円、第19期1.0207円
です。

項

目

(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信 託 報 酬 等(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)(F)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)(G) 収 益 分 配 金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分配準備積立金第18期
第19期
自 2021年４月16日 自 2021年７月16日
至 2021年７月15日 至 2021年10月15日
1,763,837円
763,728円
3,544,235
3,383,013△1,780,398△2,619,285△ 221,707△ 220,455
1,542,130
543,273
243,783
842,277△
75,257△70,283(
1,977)(
10,875)(△
77,234)(△
81,158)1,710,656
1,315,267△ 941,913△ 332,393△((△

768,743
77,376
38)
77,414)
846,119△((△

982,874
81,726
5)
81,731)
1,064,600（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）マザーファンドの投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用として、マザー
ファンドの純資産総額に対して年率0.4％以内の額を委託者報酬の中から支弁しております。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第18期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益（284,419円）、費用控除後の有価証券等損益額（1,257,711円）、信託約款に規定する収益調整金（2,157円）および分配準備積立金（243,783円）
より分配対象収益は1,788,070円（10,000口当た
り379円）であり、うち941,913円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。
第19期 計 算 期 間 末 に お け る 費 用 控 除 後 の 配 当 等 収 益（227,825円）、費用控除後の有価証券等損益額（315,448円）、信託約款に規定する収益調整金（11,448円）および分配準備積立金（842,277円）
より分配対象収益は1,396,998円（10,000口当た
り294円）であり、うち332,393円（10,000口当たり70円）を分配金額としております。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

－ 19 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd19

2021/12/0118:15:15

ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型）／
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）■分配金のお知らせ
１

決
万 口

当

算
た

り

分

期
配

第
金

18

期
200円

第

19

期
70円

・分配金は税込みです。
・分配金を再投資する場合、お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率
で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 20 －

CC_21815289_06_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_１万口（為替ヘッジあり）.indd20

2021/12/0118:15:15

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

第５期
決算日

2021年４月15日（計算期間：2020年４月16日から2021年４月15日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
決算

日 毎年４月15日①主として米国の金融商品取引所に上場されている株式（※）に分散投資を行います。
（※）株式・・・ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。
②エポック・インベストメント・パートナーズ・インクに運用の指図に関する権限を委託します。
運 用 方 針 ③外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
④当初の設定日直後、大量の追加設定または解約が発生したとき、金融商品市況の急激な変化が発生または予想されるとき、償還の準備により資金化が必要なときなど、また信託財産の規模によっては、
上記の運用ができない場合があります。
主 な 投 資 対 象 主として米国の金融商品取引所に上場されている株式に分散投資を行います。
①株式への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
④外国為替予約取引は、約款の規定の範囲で行うことができます。
⑤一般社団法人投資信託協会の規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクス
主な投資制限ポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会の規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
⑥デリバティブ取引は行いません。
⑦信用取引、空売り、有価証券の貸付け・借入れは行いません。

－ 21 －

CC_21815289_07_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（表紙のみ）.indd

212021/12/01

18:15:16

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■設定以来の運用実績
基
決

算

準

期

（設 定 日）2016年４月15日
１期（2017年４月17日）
２期（2018年４月16日）
３期（2019年４月15日）
４期（2020年４月15日）
５期（2021年４月15日）

円
10,00011,072
11,981
13,875
12,278
16,536

価 額
期
中
騰 落 率
％
－
10.7
8.2
15.8
△11.5
34.7

参

考

10,00011,306
13,055
15,18814,511
21,728指数
株式 株
式 純 資 産期
中 組入比率 先物比率 総
額
騰 落 率
％
％
％
百万円
－
－
－
2,612
13.1
97.2
－
11,644
15.5
97.8
－
4,417
16.3
97.0
－
2,262
△ 4.5
97.3
－
1,386
49.7
98.2
－
1,413

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注４）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※参考指数に関して
Ｓ＆Ｐ500種指数とは、米国株式市場の動向を示す代表的な株価指数です。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2020年４月15日
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末
３月末
（期
末）
2021年４月15日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
12,278－12,435
1.3
12,6473.0
12,486
1.7
12,717
3.6
13,356
8.8
12,927
5.3
12,6803.3
14,05514.5
14,045
14.4
14,342
16.8
14,96221.9
16,50434.4
16,536

参

34.7

考

指 数
株
式 株
式
騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率％％％
14,511－
97.3－
14,9493.0
98.8－
15,536
7.1
98.8－
15,712
8.3
97.8－
16,237
11.9
98.1－
17,70422.0
98.2－
16,926
16.6
98.2－
16,62414.6
96.4－
18,17925.3
98.7－
18,57528.0
97.9－
19,07431.4
97.8－
19,641
35.3
98.5－
21,18446.0
98.4－
21,728

49.7

98.2

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。

－ 22 －

CC_21815289_08_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（運用実績）.indd

222021/12/01

18:15:17

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド

運用経過■基準価額等の推移（2020年４月16日から2021年４月15日まで）(円)
24,00022,000

基準価額（マザーファンド）
参考指数

20,00018,00016,00014,00012,00010,0002020/4/15
(期首)

6/15

8/15

10/15

12/15

2021/2/15

4/15
(期末)

期
首：12,278円
期
末：16,536円
騰 落 率： 34.7％※当ファンドの参考指数は、Ｓ＆Ｐ500種指数（配当込み／円換算ベース／三菱ＵＦＪ銀行ＴＴＭ）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前日を10,000として、委託会社が算出したものです。

■基準価額の主な変動要因
・組入銘柄のうち、金融や情報技術の銘柄が上昇したことがプラス寄与しました。
・円が米ドルに対して下落（円安）したことがプラス寄与しました。

－ 23 －

CC_21815289_09_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（運用経過）.indd

232021/12/01

18:15:19

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■投資環境［米国株式市況］
当期の米国株式は上昇しました。期初より2020年５月末にかけては、段階的な経済活動の正常化
や新型コロナウイルスワクチンへの期待などから上昇しました。その後、８月にかけて、新型コロ
ナウイルスの感染第２波への懸念や米中対立激化懸念などが株価の重しとなる局面もありましたが、堅調な経済指標や新型コロナウイルスワクチンの開発への期待などを背景に米国株式の上昇が続きました。９月から10月は、情報技術銘柄などを利食い売りする動き、米大統領選を巡る不透明感、
新型コロナウイルスの感染再拡大への警戒などを背景に下落しましたが、11月には大統領選の結果を受けて先行き不透明感が後退したことや、新型コロナウイルスワクチンの実用化および経済活動正常化への期待が高まったことなどから再び上昇し、12月も大型追加経済対策成立を受けて続伸しました。2021年には、１月に民主党が上院でも多数派を確保したことにより景気刺激策拡大の期待が高まったことや、３月の追加経済対策成立、４月の新型コロナウイルスワクチン接種の加速を受けた景気回復期待および金融緩和政策の長期化予測などから米国株式市場は上昇を続け、期初を上回る水準で当期を終えました。
［為替市況］
円は米ドルに対して下落（円安）しました。期初に１米ドル107円台で始まった後、６月上旬にかけては世界各地で経済活動を再開する動きが広がる中投資家心理が改善し、109円台まで円安米ドル高が進みました。６月中旬以降は、新型コロナウイルス感染の再拡大や金融緩和政策の長期化が意識されたことなどが円買い要因となり円高が進行し、2021年１月上旬には102円台となりました。しかし、１月中旬以降は、バイデン新政権が大規模な財政支出を打ち出すとの観測や、堅調な
米経済指標の発表、米長期金利の上昇などを受けて、円安米ドル高が進行し、期末には108円台となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ
主に米国の金融商品取引所に上場されている株式（ＤＲ（預託証券）および上場予定を含みます。）に分散投資を行い、信託財産の中長期的な成長をめざして運用を行いました。
■今後の運用方針
米国では新型コロナウイルスのワクチン接種が加速しており、2021年には米国全体にワクチン接種が普及することが期待されます。米国以外の国でも、進度に差はあるものの、ワクチン接種が進行すると考えられ、世界経済は回復していくと思われます。経済の正常化に伴い、消費や企業活動も活発化すると考えられ、2021年の米国経済成長率は一桁台半ばとなり、世界経済をけん引すると予想されます。こうした経済環境は、堅調にフリー・キャッシュフローを生み出し、生み出したキャッシュを適切に配分する企業にも好ましい状況です。
当ファンドでは、企業のキャッシュフロー分析を通じて、安定的な収益基盤を有し、「好水準の配当金」、「自社株買い」、「負債の削減」といった株主還元を積極的に行っている企業を選別し、投資します。長期的には、こうした株主還元に着目した投資が優れたパフォーマンスをあげると考えられます。
－ 24 －

CC_21815289_09_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（運用経過）.indd

242021/12/01

18:15:19

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■１万口当たりの費用明細
当期（2020年４月16日～2021年４月15日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
13,596円－
1円
0.011％ (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数( 1)(0.011) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(b)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
0
0.001
( 0)
(0.001) 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
32
0.237

項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料（株式）(b) 有価証券取引税（株式）(c) その他費用

その他費用（保管費用）(32)(0.236)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（その他）
合計

( 0)
33

(0.001)0.249

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2020年４月16日から2021年４月15日まで）
株 式
買
外 国

株
ア

メ

リ

カ

付
数
百株
430
( 18)

金

売

額
千米ドル
3,000
(△
1)

株

付
数
百株
995
( －)

金

額
千米ドル
6,168
(
0)

（注１）金額は受け渡し代金です。
（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

■株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目(a) 期 中 の 株 式 売 買 金 額(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額
(c) 売
買
高
比
率(a)／(b)当期975,751千円
1,340,384千円
0.72（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

■利害関係人との取引状況等（2020年４月16日から2021年４月15日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 25 －

CC_21815289_10_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（１万口）.indd25

2021/12/0118:15:20

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■組入資産の明細（2021年４月15日現在）
外国株式上場・登録株式期首(前期末)
銘

柄（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
AT&T INCABBVIE INC
ALLIANT ENERGY CORP
ALTRIA GROUP INC
AMEREN CORPORATIONAMERICAN ELECTRIC POWER
AMERICAN TOWER CORPBANK OF AMERICA CORP
BLACKROCK INC
CMS ENERGY CORP
CVS HEALTH CORPORATIONCHEVRON CORP
COCA-COLA CO/THE
COLGATE-PALMOLIVE CO
BRITISH AMERICAN TOB-SP ADR
DOMINION ENERGY INC
DOW INC
DUKE ENERGY CORP
EMERSON ELECTRIC COENTERGY CORP
EVERGY INC
EVERSOURCE ENERGYEXXON MOBIL CORPFIRSTENERGY CORPARTHUR J GALLAGHER & CO
GENERAL DYNAMICS CORP
HANESBRANDS INC
HOME DEPOT INC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC
INTL BUSINESS MACHINES CORP
IRON MOUNTAIN INC
JPMORGAN CHASE & CO
JOHNSON & JOHNSONKIMBERLY-CLARK CORPLAS VEGAS SANDS CORP
LEGGETT & PLATT INC
ELI LILLY & CO
LOCKHEED MARTIN CORP
M & T BANK CORPMSC INDUSTRIAL DIRECT CO-A

株

当

数 株
百株
70
25
18
45
18
21
－
－
3
13
19
14
30
11
36
25
37
24
27
23
19
11
26
48
18
6
56
5
10
7
50
－
22
17
25
20
4
4
9
－

期
末
評
価
額
数
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
百株
46
20
13
34
16
12
4
36
2
11
15
16
22
7
22
14
31
10
20
16
17
11
－
－
13
4
42
5
8
6
50
15
14
12
10
23
5
4
－
10

千米ドル
138
217
75
178
138
111
114
144
211
69
116
172
121
60
89
110
201
100
189
169
108
97
－
－
185
83
85
185
190
87
192
229
238
172
66
114
99
161
－
93

千円
15,12723,736
8,212
19,417
15,098
12,10012,476
15,701
23,032
7,584
12,73118,805
13,284
6,598
9,727
11,99821,982
10,995
20,686
18,414
11,812
10,580－－20,232
9,112
9,329
20,21420,7599,475
20,972
24,99825,96818,803
7,211
12,486
10,842
17,566－
10,140業

種等

電気通信サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

公益事業
食品・飲料・タバコ
公益事業
公益事業
不動産
銀行
各種金融
公益事業
ヘルスケア機器・サービスエネルギー
食品・飲料・タバコ
家庭用品・パーソナル用品
食品・飲料・タバコ
公益事業
素材
公益事業
資本財
公益事業
公益事業
公益事業
エネルギー
公益事業
保険
資本財
耐久消費財・アパレル
小売
資本財
ソフトウェア・サービス
不動産
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

家庭用品・パーソナル用品
消費者サービス
耐久消費財・アパレル
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

資本財
銀行
資本財

－ 26 －

CC_21815289_10_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（１万口）.indd26

2021/12/0118:15:20

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
期首(前期末)
銘

柄（アメリカ・・・ニューヨーク市場）
MARSH & MCLENNAN COS

株

当

数 株

数

期
末
評
価
額
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額

百株
9

百株
7

千米ドル
89

MCCORMICK & CO-NON VTG SHRS

4

－

－

MCDONALD'S CORP

7

7

169

業

種

等

千円
9,754 保険
－ 食品・飲料・タバコ
18,486 消費者サービス

MERCK & CO. INC.

34

26

206

22,457 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

METLIFE INC

54

42

267

29,117 保険

MOLSON COORS BEVERAGE CO - B

14

－

－

NISOURCE INC

29

28

72

OMNICOM GROUP

－

10

80

8,750 メディア・娯楽

PNC FINANCIAL SERVICES GROUP

7

6

119

12,988 銀行

PPG INDUSTRIES INC

－

4

69

7,558 素材

PPL CORPORATION

47

－

－

PFIZER INC

78

43

160

－ 公益事業
17,451 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

PHILIP MORRIS INTERNATIONAL

21

15

145

15,800 食品・飲料・タバコ

PHILLIPS 66

16

12

98

10,686 エネルギー

PROCTER & GAMBLE CO

20

13

187

20,424 家庭用品・パーソナル用品

RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP

20

17

139

15,138 資本財

REPUBLIC SERVICES INC

16

12

125

13,634 商業・専門サービス

TARGET CORP

14

7

152

16,578 小売

TRAVELERS COS INC/THE

10

7

118

12,915 保険

TRUIST FINANCIAL CORP

40

39

236

25,795 銀行

US BANCORP

26

23

133

14,492 銀行

UNITED PARCEL SERVICE-CL B

8

6

114

12,416 運輸

UNITEDHEALTH GROUP INC

6

3

127

13,868 ヘルスケア機器・サービス

VAIL RESORTS INC

－

2

68

7,433 消費者サービス

VERIZON COMMUNICATIONS INC

52

39

226

24,614 電気通信サービス

WP CAREY INC

－

12

89

9,741 不動産

WEC ENERGY GROUP INC

19

14

137

15,027 公益事業

WALMART INC

17

13

185

20,180 食品・生活必需品小売り

WASTE MANAGEMENT INC

12

9

129

14,128 商業・専門サービス

WATSCO INC

5

3

102

11,187 資本財

WELLS FARGO & CO

19

－

－

－ 銀行

WELLTOWER INC

22

11

86

9,453 不動産

LAZARD LTD-CL A

26

26

122

13,340 各種金融

LYONDELLBASELL INDU-CL A

21

13

140

15,280 素材

EATON CORP PLC

20

15

220

23,979 資本財

NUTRIEN LTD

35

40

231

25,173 素材

AMCOR PLC

134

106

125

13,664 素材

MEDTRONIC PLC

13

19

242

26,434 ヘルスケア機器・サービス

COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS

30

18

98

10,711 食品・飲料・タバコ－ 食品・飲料・タバコ
7,934 公益事業（アメリカ・・・ナスダック市場）
AMGEN INC

9

8

211

23,053 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス

ANALOG DEVICES INC
APPLE INC

10
3

12
9

199
127

21,693 半導体・半導体製造装置
13,861 テクノロジー・ハードウェアおよび機器－ 27 －

CC_21815289_10_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（１万口）.indd27

2021/12/0118:15:20

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド
期首(前期末)
銘

柄（アメリカ・・・ナスダック市場）
AUTOMATIC DATA PROCESSING
BROADCOM INC
CME GROUP INC
CISCO SYSTEMS INC
COMCAST CORP-CL A
HASBRO INC
INTEL CORPKLA CORP
MAXIM INTEGRATED PRODUCTS
MICROSOFT CORPMICROCHIP TECHNOLOGY INC
PAYCHEX INCPEOPLE'S UNITED FINANCIALPEPSICO INC
T ROWE PRICE GROUP INC
TEXAS INSTRUMENTS INC（アメリカ・・・ＯＴＣＢＢ市場）
ALLIANZ SE - UNSP ADR
合

計

株
銘

数
柄

・ 金 額
数<比
率>

株

当

数 株
百株
5
3

期
末
評
価
額
業
種
等
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
百株
千米ドル
千円
3
70
7,723 ソフトウェア・サービス
2
138
15,074 半導体・半導体製造装置
数

7
39

5
34

103
176

25
－
24
6
13
15
9
11
76
13
－
16

36
12
24
6
－
10
－
7
－
10
4
9

196
128
155
217
－
277
－
68
－
144
75
186

64

48

125

2,117
89

1,570
89

12,748－

11,259 各種金融
19,251 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
21,449 メディア・娯楽
14,037 耐久消費財・アパレル
16,883 半導体・半導体製造装置
23,711 半導体・半導体製造装置－ 半導体・半導体製造装置
30,174 ソフトウェア・サービス－ 半導体・半導体製造装置
7,428 ソフトウェア・サービス－ 銀行
15,740 食品・飲料・タバコ
8,248 各種金融
20,355 半導体・半導体製造装置
13,704 保険
1,388,478<98.2％>（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率です。
（注３）株数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年４月15日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成
項
株（2021年４月15日現在）
当

目

評
式

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

期
価

額
千円
1,388,478
84,346
1,472,824

末
比

率
％
94.3
5.7
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当期末における外貨建純資産（1,405,229千円）の投資信託財産総額（1,472,824千円）に対する比率は95.4％です。
（注３）外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レートは、１米ドル＝108.91円です。

－ 28 －

CC_21815289_10_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（１万口）.indd28

2021/12/0118:15:20

マニュライフ・ＵＳ株主還元マザーファンド■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

当期末
2021年４月15日

目

(A) 資

産

コ ー ル ・ ロ ー ン 等
株式(評価額)

未

収

配

当

(B) 負
未

払

解

約

■損益の状況

1,472,824,680円
81,557,672

金

2,788,442

債

59,467,766

金59,467,256
510(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,413,356,914

本

次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受

益

権

総

口

(A) 配
受

1,388,478,566

そ の 他 未 払 費 用

元

項854,736,900
558,620,014

数

854,736,900口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

16,536円（注１）当親ファンドの期首元本額は1,129,595,212円、期中追加
設 定 元 本 額 は 101,886,877 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は376,745,189円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
ＵＳ株主還元ファンド（年１回決算型） 444,318,266円
ＵＳ株主還元ファンド（年４回決算型） 362,881,614円
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年１回決算型）
13,692,453円
ＵＳ株主還元ファンド（為替ヘッジあり・年４回決算型）
33,844,567円（注３）１口当たり純資産額は1.6536円です。

目
当
取

等
配

収
当

益
金

受
取
利
息
そ の 他 収 益 金(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(G) 解 約 差 損 益 金(H)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)当期
自 2020年４月16日
至 2021年４月15日
42,306,255円
42,105,973
12,898187,384
377,253,535
411,096,726△ 33,843,191△

3,332,852
416,226,938
257,377,969
37,582,809△152,567,702
558,620,014
558,620,014（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 29 －

CC_21815289_10_ostマニュライフ_US株主還元F（年4回）／（為替ヘッジあり／年4回）_US株主還元MF（１万口）.indd29

2021/12/0118:15:20