■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2016年９月29日から2021年12月20日までです。
・主に日系企業（※）が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行います。
※日本企業もしくは日本企業の子会社のことをいいます。
・原則として、投資する社債、劣後債は、当ファンドの償還日前に定時償還や初回コール（繰上）償還を迎える銘柄とします。当運 用 方 針ファンドの償還日後に定時償還やコール（繰上）償還を迎える銘柄にも一部投資を行うことがありますが、その投資割合は取得時において信託財産の純資産総額の35％以下とします。
・債券の格付けは、取得時においてＢＢＢ格相当以上（Ｒ＆Ｉ、ＪＣＲ、Ｓ＆Ｐ、ＦｉｔｃｈのいずれかでＢＢＢ－以上またはMoody'sでＢａａ３以上）とします。
主として、日系企業が発行する外貨建債券等主な投資対象に投資します。
①株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限るものとし、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
主な投資制限②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年６月20日および12月20日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。第１期決算日は2016年12月20日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配額は、委託会社が基準価額の水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないこともあります。
③留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した利益）については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09
運 用 報 告 書（全体版）
第10期（決算日2021年６月21日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09」は、このたび、第10期の決算を行いました。
ここに、第10期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.mamj.co.jp/

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9:09:13

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■最近５期の運用実績
基

６期（2019年６月20日）

円
9,691

価
込 期
配 金 騰
円
0

７期（2019年12月20日）
８期（2020年６月22日）
９期（2020年12月21日）
10期（2021年６月21日）

9,790
9,912
10,025
9,977

0000

決

算

期

(分配落)

準税分

額

債券 純
中 組入比率 総
落 率％％
3.8
93.1

資産
額

1.0
1.2
1.1
△0.5

1,226
1,110
924
759

百万円
1,272

97.5
94.0
87.2
91.0

（注１）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注２）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移

首）2020年12月21日

円
10,025

額率％－12月末
2021年１月末２月末３月末
４月末５月末末）
2021年６月21日

10,022
9,992
9,982
9,976
9,969
9,968

△0.0
△0.3
△0.4
△0.5
△0.6
△0.6

87.9
91.2
95.0
96.9
88.8
89.8

9,977

△0.591.0

年（期（期月日

基準価騰

落

債
組入比

券
率％
87.2

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりです。
（注３）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09

運用経過■基準価額等の推移（2020年12月22日から2021年６月21日まで）(円)
10,600(億円)
40

10,40035

10,20030

10,000

25

9,800

20

9,600

15

9,400

10

9,200

5

9,000
2020/12/21(期首)2021/1/20

2/20

純資産総額（右軸）3/20
基準価額（左軸）

4/20

5/20

0
6/21
(期末)

分配金再投資基準価額（左軸）

期首：10,025円
期末： 9,977円（既払分配金0円）
騰 落 率： △0.5％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・米国短期国債利回りの上昇はマイナス寄与となりました。
・クレジットのキャリーはプラス寄与となりました。
・クレジット・スプレッドは縮小し、プラス寄与となりました。

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22021/08/06

9:09:15

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■投資環境
米国10年国債利回りは、期初に0.946％で取引を開始しました。バイデン新大統領政権下で上下院ともに民主党が多数党となり、1.9兆米ドルの大型財政支援が施行されました。期の前半、米国
ＩＳＭ（サプライマネジメント協会）製造業景況感指数及び非製造業景況感指数は、両指数ともに景気拡大を示す50超を継続しました。米国雇用統計も徐々に回復しました。これらを受けて米国10年国債利回りは、３月末に1.74％まで上昇しました。
期後半に入り発表された３月の米国雇用統計は、非農業部門雇用者数がサービスセクターを中心に大幅に改善したものの、翌４月、５月の指標ではこの勢いが継続しませんでした。また、４月、５月のＣＰＩ（消費者物価指数）は大幅に上昇しました。６月中旬のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）では、2021年のインフレ率の予想を上方修正し、2023年は２回の利上げ予想と、ややタカ派的なスタンスとなりました。パウエルＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長は、雇用は回復しているものの、不均衡で不完全なままであること、当面の価格上昇は一時的となる可能性が高いことから、金融緩和のスタンスを維持しました。また、量的緩和政策の資産買い入れ減額の議論開始についても、慎重な姿勢を維持しました。このため、米国10年国債利回りは３月末をピークにやや低下し、1.438％で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場では、米ドル／円は期初に103円台前半でスタートし、金利上昇に合わせて３月末に110円台後半まで円安が進みました。その後は、米国雇用回復ペースの低調さから107円台まで円高になったものの、徐々に円安へと進み、110円台前半で期末を迎えました。ヘッジコストは低位で推移しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
主に日系企業が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行いました。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。

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32021/08/06

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■収益分配金について基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
留保益の運用については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第10期
自 2020年12月22日
至 2021年６月21日

当期分配金（対基準価額比率）

（円）
（％）

－－

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

－－873

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

■今後の運用方針
ＦＲＢは2023年前半までは政策金利を現在の水準で維持し、資産買い入れも2022年頃まで継続し積極的緩和を維持し雇用の回復を促進すると思われます。米国10年国債利回りは低位安定、ヘッジコストも安定すると考えられます。クレジット・スプレッドは緩和的な環境が継続するなか企業の財務負債が過度に拡大することは予想されないため、財務状況は安定的であり現状レベルで推移すると予想します。
当ファンドでは、原則、保有銘柄の継続投資を行う予定ですが、市場状況に応じて新規発行銘柄を含め、割安で利回りを高めることのできる銘柄への入替えを行います。

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42021/08/06

9:09:15マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

当期（2020年12月22日～2021年６月21日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,984円－45円
0.455％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(22)(0.219) ・委託した資金の運用の対価(22)(0.219) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料

( 2)
－－

(0.016)－－(d) 有価証券取引税－－(e) その他費用

150.146(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 3)(0.034)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 7)
( 4)
( 0)
60

(0.066)(0.044)(0.001)0.601

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 5 －CC_21780934_04_ostマニュライフ_日系企業外貨建社債F201609（為替ヘッジあり／限定追加型）_１万口.indd52021/08/069:09:17

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.20％です。

その他費用
0.29％
運用管理費用
（投信会社）
0.44％
運用管理費用
（受託会社）
0.03％

総経費率
1.20％

運用管理費用（販売会社）
0.44％＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 6 －CC_21780934_04_ostマニュライフ_日系企業外貨建社債F201609（為替ヘッジあり／限定追加型）_１万口.indd62021/08/069:09:17

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■売買及び取引の状況（2020年12月22日から2021年６月21日まで）
公社債
買付

外国

国
アメリカ

債

証券

額
千米ドル
1,999社
債券（投資法人債券を含む）

売付

額
千米ドル
－
1,256(2,205)－（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2020年12月22日から2021年６月21日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2020年12月22日から2021年６月21日まで）

該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2020年12月22日から2021年６月21日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2021年６月21日現在）（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債
当区分

ア メ リ カ合計

額面金額
千米ドル
6,100
6,100

評

期価額

外貨建金額 邦貨換算金額
千米ドル
千円
6,268691,129
6,268691,129

末

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満％％％％％
91.0－24.1－66.9
91.0－
24.1
－
66.9

（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注４）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

－ 7 －CC_21780934_04_ostマニュライフ_日系企業外貨建社債F201609（為替ヘッジあり／限定追加型）_１万口.indd72021/08/069:09:17

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09（Ｂ）個別銘柄開示
外国（外貨建）公社債
当銘柄名利(アメリカ)
国債証券
TREASURY BILL
普通社債券
DAI-ICHI LIFE INSURANCE(含む投資法人債券)
FUKOKU MUTUAL LIFE INSUR
MEIJI YASUDA LIFE INSURAMITSUBISHI UFJ LEASE&FIN
MIZUHO FINANCIAL GROUPNIPPON LIFE INSURANCENTT FINANCE CORP
SUMITOMO MITSUI FINL GRP
合期
末評
価額
率 額 面 金 額
償還年月日
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額％
千米ドル
千米ドル千円－2,0001,999
220,439 2021/12/２
4.0
5.0
5.2
2.25
2.273
4.7
1.9
2.058

400
400
400
800
600
300
600
600

432444452802
602
333
600
600

計47,628
48,95149,88888,502
66,46136,795
66,234
66,227
691,1292049/10/24
2049/10/28
2045/10/20
2021/９/７
2021/９/13
2046/１/20
2021/７/21
2021/７/14（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年６月21日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成

（2021年６月21日現在）

項
公目社

評

当価

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資
信
託
財
産
総額

期額千円
691,12980,985772,114

末
比率％
89.5
10.5
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当期末における外貨建純資産（764,256千円）の投資信託財産総額（772,114千円）に対する比率は99.0％です。
（注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レー
トは、１米ドル＝110.25円です。

－ 8 －CC_21780934_04_ostマニュライフ_日系企業外貨建社債F201609（為替ヘッジあり／限定追加型）_１万口.indd82021/08/069:09:17

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

当期末
2021年６月21日

目

(A) 資

産

76,266,044

公社

債(評価額)

691,129,223

未

収

入

金

753,952,864

未収利

息4,719,236

債

766,510,739

金761,817,581

酬

3,777,423

そ の 他 未 払 費 用915,735(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

759,556,628

未未払払信託報

元本

次 期 繰 越 損 益 金(D) 受

益

権総口

項

1,526,067,367円

コ ー ル ・ ロ ー ン 等(B) 負■損益の状況

761,326,054△

1,769,426

数

761,326,054口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,977円（注１）当ファンドの期首元本額は922,570,259円、期中追加設定
元本額は0円、期中一部解約元本額は161,244,205円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9977円です。
（注３）貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は1,769,426円です。

(A) 配目

当等収益受取利息(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売買益
売買損
(C) 信
託報
酬
等(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(G)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分
配金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｇ＋Ｈ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰越損益金

当期自2020年12月22日
至2021年６月21日
9,147,097円
9,147,097△ 8,142,399
55,551,016△63,693,415△ 4,990,465△ 3,985,767
3,981,211△ 1,764,870(687)(△ 1,765,557)△ 1,769,426
0△ 1,769,426△ 1,764,870(687)(△ 1,765,557)
66,530,053△66,534,609（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
計算期間末における費用控除後の配当等収益（4,156,632円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定
す る 収 益 調 整 金 （ 687 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（ 62,373,421 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 66,530,740 円（10,000口当たり873円）ですが、当期に分配した金額はありません。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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