投資者の皆さまへ

Monthly Fund Report

ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／資産成長型）（為替ヘッジあり／資産成長型）（為替ヘッジなし／年4回決算型）（為替ヘッジあり／年4回決算型）

基 準 日 ： 2024年7月31日

追加型投信／内外／資産複合「為替ヘッジなし／資産成長型」の運用状況
信託期間
決算日

： 2024年5月20日 から 2034年4月25日 まで： 4、10月の各25日（休業日の場合翌営業日）

5118

回次コード ：

※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

≪基準価額・純資産の推移≫

9,921 円
104億円

基準価額
純資産総額
期間別騰落率
期間
1カ月間
3カ月間
6カ月間
1年間
3年間
5年間
年初来
設定来

当初設定日（2024年5月20日）～2024年7月31日

12,0002024年7月31日現在

純資産総額
分配金再投資基準価額
基準価額

11,000基
準価
額 10,000
（
円
）

ファンド
-6.6 %-------------------------0.8 %

400

300

200

9,000

100

8,000

純
資
産
総
額
（
億
円
）

0

設定時

24/5/31

24/6/1424/6/28

24/7/12

24/7/29※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。
※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

≪分配の推移≫≪主要な資産の状況≫※比率は、純資産総額に対するものです。

（1万口当たり、税引前）決算期（年/月）

分配金

初回決算期が到来していないため、分配金は記載していません。

組入ファンド
運用会社名

ファンド名

合計89.7%
比率

ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・イ
ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）*
ンターナショナル・リミテッド

89.7%

大和アセットマネジメント

0.0%

ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド*ファンド名は略称です。ファンドの詳細については、「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するもの
ではありません。分配金が支払われない場合もあります。

■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和アセットマネジメントにより作成されたものです。当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって投資元本が保証されているものではありません。当ファンドの取得をご希望の場合には投資信託説明書（交付目論見書）を販売会
社よりお渡しいたしますので、必ず内容をご確認の上ご自身でご判断ください。後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

1 / 15

「為替ヘッジあり／資産成長型」の運用状況
信託期間
決算日

： 2024年5月20日 から 2034年4月25日 まで： 4、10月の各25日（休業日の場合翌営業日）

5119

回次コード ：

※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

≪基準価額・純資産の推移≫
当初設定日（2024年5月20日）～2024年7月31日
2024年7月31日現在

12,00010,026 円
58百万円

基準価額
純資産総額
期間別騰落率
期間
1カ月間
3カ月間
6カ月間
1年間
3年間
5年間
年初来
設定来

ファンド
-2.1 %------------------------+0.3 %

4
純資産総額
分配金再投資基準価額

11,000

3

基準価額

基
準
価
額 10,000
（
円
）

2

9,000

1

8,000

純
資
産
総
額
（
億
円
）

0

設定時

24/5/31

24/6/1424/6/28

24/7/12

24/7/29※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。
※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

≪分配の推移≫≪主要な資産の状況≫※比率は、純資産総額に対するものです。

（1万口当たり、税引前）決算期（年/月）

分配金

初回決算期が到来していないため、分配金は記載していません。

組入ファンド
運用会社名

ファンド名

合計97.2%比率

ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・イ
ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）*
ンターナショナル・リミテッド

97.2%

大和アセットマネジメント

0.0%

ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド*ファンド名は略称です。ファンドの詳細については、「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するもの
ではありません。分配金が支払われない場合もあります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

2 / 15

「為替ヘッジなし／年4回決算型」の運用状況
信託期間
決算日

： 2024年5月20日 から 2034年4月25日 まで： 1、4、7、10月の各25日（休業日の場合翌営業日）

5120

回次コード ：

※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
≪基準価額・純資産の推移≫
当初設定日（2024年5月20日）～2024年7月31日
2024年7月31日現在

12,0009,894 円
171億円

基準価額
純資産総額
期間別騰落率
期間
1カ月間
3カ月間
6カ月間
1年間
3年間
5年間
年初来
設定来

ファンド
-6.6 %-------------------------0.9 %

400
純資産総額
分配金再投資基準価額

11,000

基準価額

300

純
資
産
総
200
額
（
億
円
100 ）

基
準
価
額 10,000
（
円
）
9,000

8,000
設定時

0
24/5/31

24/6/1424/6/28

24/7/12

24/7/29※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。
※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

≪分配の推移≫≪主要な資産の状況≫※比率は、純資産総額に対するものです。

（1万口当たり、税引前）決算期（年/月）
第1期(24/07)

分配金20円

組入ファンド
運用会社名

ファンド名

合計90.9%比率

ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・イ
ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）*
ンターナショナル・リミテッド

90.9%

大和アセットマネジメント

0.0%

ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド*ファンド名は略称です。ファンドの詳細については、「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

分配金合計額設定来： 20円※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するもの
ではありません。分配金が支払われない場合もあります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

3 / 15

「為替ヘッジあり／年4回決算型」の運用状況
信託期間
決算日

： 2024年5月20日 から 2034年4月25日 まで： 1、4、7、10月の各25日（休業日の場合翌営業日）

5121

回次コード ：

※過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
≪基準価額・純資産の推移≫
当初設定日（2024年5月20日）～2024年7月31日
2024年7月31日現在

12,00010,002 円
51百万円

基準価額
純資産総額
期間別騰落率
期間
1カ月間
3カ月間
6カ月間
1年間
3年間
5年間
年初来
設定来

ファンド
-2.1 %------------------------+0.1 %

4
純資産総額
分配金再投資基準価額

11,000

3

基準価額

基
準
価
額 10,000
（
円
）

2

9,000

1

8,000

純
資
産
総
額
（
億
円
）

0

設定時

24/5/31

24/6/1424/6/28

24/7/12

24/7/29※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※「期間別騰落率」の各計算期間は、基準日から過去に遡った期間とし、当該ファンドの「分配金再投資基準価額」を用いた騰落率を表しています。
※実際のファンドでは、課税条件によって投資者ごとの騰落率は異なります。また、換金時の費用・税金等は考慮していません。

≪分配の推移≫≪主要な資産の状況≫※比率は、純資産総額に対するものです。

（1万口当たり、税引前）決算期（年/月）
第1期(24/07)

分配金
10円

組入ファンド
運用会社名

ファンド名

合計96.2%比率

ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・イ
ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）*
ンターナショナル・リミテッド

96.2%

大和アセットマネジメント

0.0%

ダイワ・マネーポートフォリオ・マザーファンド*ファンド名は略称です。ファンドの詳細については、「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

分配金合計額設定来： 10円※分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するもの
ではありません。分配金が支払われない場合もあります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

4 / 15≪ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）のポートフォリオ概要≫※比率は、投資対象ファンドの純資産総額に対するものです。

<ファンド全体>
資産別構成
資産
株式
債券
現金

国・地域別構成
国・地域名
米国
その他
ケイマン
英国
カナダ
フランス
ドイツ
フィンランドオーストラリア
アイルランド日本
現金合計100.0%
比率
62.1%
34.7%
3.2%

合計100.0%
比率
94.5%
0.8%
0.4%
0.4%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
3.2%

合計100.0%
比率
62.1%
11.9%
米国政府系住宅ローン担保証券（MBS）
9.9%
米国国債
5.0%
不動産抵当証券担保債券（CMO）
3.1%
商業不動産担保証券（CMBS）
1.5%
資産担保証券（ABS）
1.2%
ハイ・イールド社債
1.1%
バンクローン0.5%
ローン担保証券（CLO）
0.5%
政府機関債
0.0%
現金
3.2%
資産別構成（詳細）
資産別構成（詳細）株式
投資適格社債

ポートフォリオ特性値
銘柄数（株式）
銘柄数（債券）
配当利回り（株式、％）最終利回り（債券、％）
ポートフォリオ利回り（全体、％）

実効デュレーション（債券）

70
582
1.0
5.0
2.3
6.1

※上記データは、月末時点（現地）のデータを記載しています。
※ポートフォリオ特性値の株式と債券の利回りは、ファンドの組入資産の各特性値（配当利回り、直接利回り、最低利回り等）を、それぞれ株式ポートフォリオでのウエートと債券ポートフォリオでのウエートで加重平均したものです。ポートフォリオ利回りは、株式の配当利回りと債券の最終利回りを、それぞれの組入比率で加重平均したものです。なお株式は配当利回りの値を用いています。
※実効デュレーションは債券に付随するオプション等の影響を加味して算出したものです。
※業種名は、GICS分類によるものです。
※比率の合計が四捨五入の関係で一致しない場合があります。

◆ 各ファンドの略称としてそれぞれ次を用いることがあります。
① ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／資産成長型）：為替ヘッジなし／資産成長型② ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／資産成長型）：為替ヘッジあり／資産成長型③ ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／年4回決算型）：為替ヘッジなし／年4回決算型④ ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／年4回決算型）：為替ヘッジあり／年4回決算型◆ ①②の総称を「資産成長型」とします。
◆ ③④の総称を「年4回決算型」とします。
◆ ①②③④の総称を「ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド」とします。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

5 / 15≪ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）のポートフォリオ概要≫<株式部分>
ポートフォリオ特性値
銘柄数（株式）
配当利回り（％）

70
1.0

GICS業種別構成（株式部分）
業種名
情報技術
金融
ヘルスケア
一般消費財・サービス
コミュニケーション・サービス
資本財・サービス
生活必需品
エネルギー
素材
公益事業
不動産

組入上位銘柄（株式部分）
企業名

合計100.0%
比率
34.2%
14.9%
14.2%
12.4%
9.1%
6.5%
5.1%
2.6%
0.7%
0.3%
0.2%
企業概要

比率

マイクロソフト

PC用オペレーティングシステム「Windows」や、ビジネス用ソフト「Office」で知られる世界
的ソフトウェア・メーカー。クラウドや生成AI（人工知能）への投資も行う。

9.3%

エヌビディア

GPUと呼ばれる画像処理に必要な半導体の設計を手がける企業。特に生成AI（人工知能）に不可欠な高性能GPUの開発に注力する。

8.1%

アップル

スマートフォン「iPhone」のほか、デジタル端末、パソコンなどを開発、製造、販売する巨大テクノロジー企業。音楽や映像の配信サービスも手がける。

6.0%

アルファベット

グーグルおよびグループ企業の持株会社。子会社を通じてインターネット検索や「YouTube」などのコンテンツ提供、広告、モバイルOS、クラウド事業などを手がける。

4.7%

アマゾン･ドット･コム

グローバルに展開するインターネット小売大手。動画配信や電子書籍なども手がけるほか、クラウドサービスでも世界最大規模を誇る。

3.9%

マスターカード

世界の200を超える国・地域で事業を展開するクレジットカード会社大手。デビットカード
やATMなど電子決済サービスを幅広く手がける。

3.6%

メタ・プラットフォームズ「フェイスブック」や「インスタグラム」などのSNSを運営するテクノロジー企業。近年はVR（仮想現実）やAI（人工知能）への投資も積極的に手がける。

3.3%

ユナイテッドヘルス・グループ

企業や個人に医療保険プランを提供する米国最大の民間医療保険会社。病院などの運営効率を上げる医療向けITサービスなども手がける。

3.1%

アメリカン･エキスプレス「アメックス」の略称で知られ、高所得者や中小企業といった会員基盤に強みを持つクレジットカード会社。資金決済や旅行業も手がける。

2.5%

プログレッシブ･コープ

自動車保険や、その他特別損害保険および関連サービスを提供する保険持株会社。主に個人や中小企業が所有する自動車やトラックを対象に損害保険を販売する。

2.4%※個別企業の推奨を目的とするものではありません。

※上記データは、月末時点（現地）のデータを記載しています。
※ポートフォリオ特性値の利回りは、ファンドの組入資産の各特性値（配当利回り等）を、株式ポートフォリオでのウエートで加重平均したものです。
※GICS業種別構成（株式部分）の比率は株式ポートフォリオに対するものです。
※業種名は、原則としてGICS分類によるものです。
※組入上位銘柄（株式部分）の比率は、株式ポートフォリオに対するものです。
※比率の合計が四捨五入の関係で一致しない場合があります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
6 / 15≪ジャナス・ヘンダーソン・バランスド・ファンド（Zクラス）のポートフォリオ概要≫<債券部分>
ポートフォリオ特性値
銘柄数（債券）
最終利回り（％）
実効デュレーション

582
5.0
6.1

合計100.0%
比率34.3%
米国政府系住宅ローン担保証券（MBS） 28.5%
米国国債
14.4%
不動産抵当証券担保債券（CMO）
9.0%
商業不動産担保証券（CMBS）
4.4%
資産担保証券（ABS）
3.5%
ハイ・イールド社債
3.1%
バンクローン1.4%
ローン担保証券（CLO）
1.4%
政府機関債
0.1%
資産別構成（債券部分）
業種名
投資適格社債

組入上位銘柄（債券部分）
銘柄名
United States Treasury Note/Bond
United States Treasury Note/Bond
Fannie Mae or Freddie Mac
United States Treasury Note/Bond
United States Treasury Note/Bond

資産名
米国国債
米国国債
MBS
米国国債
米国国債
Janus Henderson Asset-Backed Securities Fund Z Acc USD Hedged ABS
米国国債
United States Treasury Note/Bond
米国国債
United States Treasury Note/Bond
MBS
Freddie Mac Pool
CMO
Freddie Mac STACR REMIC Trust 2021-DNA6

債券 格付別構成
格付
AAA
AA
A
BBB
BB
B
無格付

利率（%）
4.000
4.625
3.000
4.250
4.625
4.375
4.125
3.000
6.847

償還日
2029/7/31
2044/5/15
2024/8/13
2054/2/15
2026/6/30
2034/5/15
2031/7/31
2052/6/1
2041/10/25

合計100.0%
比率
7.1%
43.6%
11.6%
28.1%
5.3%
0.2%
4.2%

比率
3.3%
2.7%
2.5%
2.4%
2.2%
2.2%
2.0%
1.0%
1.0%
0.9%

※個別企業の推奨を目的とするものではありません。

※上記データは、月末時点（現地）のデータを記載しています。
※ポートフォリオ特性値の利回りは、ファンドの組入資産の各特性値（直接利回り、最低利回り等）を、債券ポートフォリオでのウエートで加重平均したものです。
※実効デュレーションは債券に付随するオプション等の影響を加味して算出したものです。
※資産別構成は、原則としてジャナス・ヘンダーソン・キャピタル・ファンズ・ピーエルシーの分類によるものです。
※資産別構成および格付別構成の比率は債券ポートフォリオに対するものです。
※格付別構成については、所定の基準で採用した格付けを基準に算出しています。
※組入上位銘柄（債券部分）の比率は、債券ポートフォリオに対するものです。
※比率の合計が四捨五入の関係で一致しない場合があります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

7 / 15≪ファンドマネージャーのコメント≫※現時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。

【市場概況】
米国株式市場は小幅に下落しました。月前半は、雇用統計で労働需給の緩和が示唆されたことやCPI（消費者物価指数）の大幅な下振れなどを受けて利下げ期待が高まり、株価は連日最高値を更新する局面がありました。月後半は、バイデン氏の大統領選撤退論が囁かれ政治不安が高まったことや、売上高が予想を上回りながら設備投資計画の増額等が懸念されたアルファベットが急落したことなどを受けて投資家心理が悪化し、株価は下落しました。
米国債券市場では、金利は短期を中心に大幅に低下しました。雇用統計やCPIなどの各種経済指標が予想を下振れたことで、年内の利下げ織り込みが加速し、金利は大幅に低下しました。

【運用概況】
投資先外国投資証券のリターンは米ドルベースでプラスとなりました。株式部分では、金融やヘルスケア・セクターな
どがプラスに寄与した一方、情報技術やコミュニケーション・サービス・セクターなどはマイナスに影響しました。債券
部分では、投資するすべての債券種別がプラスに寄与し、特に投資適格社債やモーゲージ債が大きく貢献しました。
為替ヘッジなしコースは、米ドル円為替相場は下落（円高）となり、マイナスに寄与しました。
為替ヘッジありコースは、為替ヘッジコストなどがマイナスに寄与しました。

【運用方針】
米国経済には一部に減速の兆候が見られることから、FRB（米国連邦準備制度理事会）は近い将来、利下げに着手すると考えられます。当ファンドでは、米国経済はまだ失速には至っておらず、米国企業のファンダメンタルズは概ね堅調とみていますが、長期的な利益成長のためには生産性の向上とイノベーションが不可欠です。
株式市場の業種別では、AI（人工知能）のインフラを提供する半導体関連や、AIの活用で生産性が向上している情報技
術、遺伝子編集技術やAI診断などのイノベーションが進むヘルスケアに注目しています。一方で、これまでの利上げの影
響で消費が低迷した場合に影響を受ける業種の見極めが重要になると考えます。
債券市場では、今後の利下げ開始による債券価格上昇への期待に加え、インカムを追求する投資家からの需要がプラス材料になるとみています。債券種別では社債を選好していますが、企業のファンダメンタルズが健全な一方で、社債の信用スプレッドが過去平均よりも縮小しており、割高感が台頭しつつあることには警戒が必要です。証券化商品は社債に比べ割安であることから、引き続き魅力的な投資機会を探っています。
今後も徹底的なボトムアップ・リサーチと柔軟な資産配分により、リスクを抑制しつつリターンの獲得を目指す方針です。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。

8 / 15≪ファンドの目的・特色≫ファンドの目的
・米国を中心とした世界の株式および債券に分散投資を行なうとともに、機動的に配分比率を調整し、信託財産の着実な成長と安定した収益の確保をめざします。
ファンドの特色
・米国を中心とした世界の株式および債券に分散投資を行なうとともに、機動的に配分比率を調整します。
・運用は、ジャナス・ヘンダーソン・インベスターズ・インターナショナル・リミテッドが行ないます。
・「為替ヘッジなし／資産成長型」「為替ヘッジあり／資産成長型」「為替ヘッジなし／年 4 回決算型」「為替ヘッジあり／年 4 回決算型」の４つのファンドがあります。
・［資産成長型］は年 2 回、［年 4 回決算型］は年 4 回、決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。

≪投資リスク≫●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
価格変動リスク･信用リスク
組入資産の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割
株価の変動込むことがあります。
株価は、政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給等を反映して変動します。発
行企業が経営不安、倒産等に陥った場合には、投資資金が回収できなくなることもあります。
新興国の証券市場は、先進国の証券市場に比べ、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いことにより本来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場
合もあるなど、価格の変動性が大きくなる傾向が考えられます。
価格変動リスク･信用リスク
組入資産の価格が下落した場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割公社債の価格変動
込むことがあります。
公社債の価格は、一般に金利が低下した場合には上昇し、金利が上昇した場合には下落します。また、公社債の価格は、発行体の信用状況によっても変動します。特に、発行体が債務不履行を発生させた場合、またはその可能性が予想される場合には、公社債の価格は下落します。
ハイ・イールド債券は、投資適格債券に比べ、一般に債務不履行が生じるリスクが高いと考えられます。ハイ・イールド債券は、一般に市場規模や取引量が小さく、流動性が低いことにより本来想定される投資価値とは乖離した価格水準で取引される場合もあるなど、価格の変動性が大きくなる傾向があります。
新興国の公社債は、先進国の公社債と比較して価格変動が大きく、債務不履行が生じるリスクがより高いものになると考えられます。
為替変動リスク・ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／資産成長型）
外貨建資産については、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
「為替ヘッジなし／資産成長型」は、為替ヘッジを行なわないので、基準価額は、為替レートの変動の影響を直接受けます。
・ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／資産成長型）
外貨建資産については、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
「為替ヘッジあり／資産成長型」は、米ドル売り／円買いの為替取引によって為替変動※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
※ 詳しくは「投資信託説明書<交付目論見書>」をご覧ください。
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リスクの低減をめざしますが、影響をすべて排除できるわけではありません。
投資対象ファンドは運用者の判断によって米ドル以外の通貨（円を含みます）を組入れることもあります。このため、当該米ドル以外の通貨が米ドルに対して下落した場合、基準価額が下落する要因となります。なお、米ドル売り／円買いの為替ヘッジを行なう
際、日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。
・ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／年 4 回決算型）
外貨建資産については、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
「為替ヘッジなし／年 4 回決算型」は、為替ヘッジを行なわないので、基準価額は、為替レートの変動の影響を直接受けます。
・ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／年 4 回決算型）
外貨建資産については、資産自体の価格変動のほか、当該外貨の円に対する為替レートの変動の影響を受けます。組入外貨建資産について、当該外貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
特に、新興国の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
「為替ヘッジあり／年 4 回決算型」は、米ドル売り／円買いの為替取引によって為替変動リスクの低減をめざしますが、影響をすべて排除できるわけではありません。
投資対象ファンドは運用者の判断によって米ドル以外の通貨（円を含みます）を組入れることもあります。このため、当該米ドル以外の通貨が米ドルに対して下落した場合、基準価額が下落する要因となります。なお、米ドル売り／円買いの為替ヘッジを行なう
際、日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなり、需給要因等によっては、さらにコストが拡大することもあります。
カントリー・リスク
投資対象国・地域において、政治・経済情勢の変化等により市場に混乱が生じた場合、または取引に対して新たな規制が設けられた場合には、基準価額が予想外に下落したり、方針に沿った運用が困難となることがあります。
新興国への投資には、先進国と比べて大きなカントリー・リスクが伴います。
その他
解約資金を手当てするため組入証券を売却する際、市場規模や市場動向によっては市場実勢を押下げ、当初期待される価格で売却できないこともあります。この場合、基準価額が下落する要因となります。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
その他の留意点●当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第 37 条の 6 の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
●当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまう
リスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性があります。
●当ファンドは、忠実義務に基づき、投資する投資信託証券について、その価格が入手できない、または入手した価格で評価すべきでないと考える場合には、適正と判断する直近の日の価格など当社が時価と認める価格で評価することがあります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
※ 詳しくは「投資信託説明書<交付目論見書>」をご覧ください。
10 / 15≪ファンドの費用≫※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
※ 詳しくは「投資信託説明書<交付目論見書>」をご覧ください。
11 / 15≪お申込みメモ≫

購入単位

最低単位を１円単位または１口単位として販売会社が定める単位

購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額（1 万口当たり）

購入代金

販売会社が定める期日までにお支払い下さい。

換金単位

最低単位を 1 口単位として販売会社が定める単位

換金価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額（1 万口当たり）

換金代金

原則として換金申込受付日から起算して 6 営業日目からお支払いします。

申込受付中止日① ニューヨーク証券取引所の休業日② ①のほか、投資対象とする外国投資法人の投資証券の取引受付中止日③ ①②のほか、一部解約金の支払い等に支障を来すおそれがあるとして委託会社が定める日（注）申込受付中止日は、販売会社または委託会社にお問合わせ下さい。

申込締切時間（2024 年 11 月 4 日まで）
午後 3 時まで（販売会社所定の事務手続きが完了したもの）（2024 年 11 月 5 日以降）
原則として、午後 3 時 30 分まで（販売会社所定の事務手続きが完了したもの）
なお、販売会社によっては異なる場合がありますので、くわしくは販売会社にお問合わせ下さい。

換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行なうために大口の換金申込みには制限があります。

購入・換金申込受付

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止その他やむを得ない事情が発生しの中止および取消した場合には、購入、換金の申込みの受付けを中止すること、すでに受付けた購入、換金の申込みを取消すことがあります。

繰上償還◎主要投資対象とする組入外国投資証券が存続しないこととなる場合には、受託会社と合意のう
え、信託契約を解約し、信託を終了（繰上償還）させます。
◎次のいずれかの場合には、委託会社は、事前に受益者の意向を確認し、受託会社と合意のう
え、信託契約を解約し、繰上償還できます。
・受益権の口数が 30 億口を下ることとなった場合・信託契約を解約することが受益者のため有利であると認めるとき・やむを得ない事情が発生したとき

収益分配［資産成長型］年 2 回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
（注）当ファンドには、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。
なお、お取扱い可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。
［年 4 回決算型］年 4 回、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
（注）当ファンドには、「分配金再投資コース」と「分配金支払いコース」があります。
なお、お取扱い可能なコースおよびコース名については異なる場合がありますので、販売会社にお問合わせ下さい。

課税関係

課税上は株式投資信託として取扱われます。配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に NISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
当ファンドは、NISA の対象ではありません。
※税法が改正された場合等には変更される場合があります。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
※ 詳しくは「投資信託説明書<交付目論見書>」をご覧ください。
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≪収益分配金に関する留意事項≫
 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われるますので、分配金が支払われると、と、分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われその金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託で分配金が支払われるイメージ

投資信託の純資産

分配金

 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円
10,500円

期中収益
（①＋②）
50円

分配金
100円

※50円

10,450円

※500円
（③＋④）

※450円
（③＋④）

10,500円
10,400円
配当等収益
① 20円
※80円

※500円
（③＋④）

分配金
100円

10,300円
※420円
（③＋④）

前期決算日
※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※50円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額450円

前期決算日※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※80円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額420円（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部
または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相が、実質的には元本の一部払戻しに相投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場
当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場
合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）

投資者の
購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）

個別元本

元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻
しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分
は非課税扱いとな
ります。

元本払戻金
（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普通分配金 ： 個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 ： 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の（特別分配金） 額だけ減少します。

※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

※ 後述の当資料のお取り扱いにおけるご注意をよくお読みください。
13 / 15≪当資料のお取り扱いにおけるご注意≫

当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和アセットマネジメントにより作成されたものです。



当ファンドのお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。



投資信託は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。



投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。



当資料は、信頼できると考えられる情報源から作成していますが、その正確性・完全性を保証するもの
ではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮していませんので、投資者のみなさまの実質的な投資成果を示すものではありません。



当資料の中で記載されている内容、数値、図表、意見等は資料作成時点のものであり、今後予告なく変更されることがあります。



分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。

販売会社等についてのお問い合わせ► 大和アセットマネジメント

フリーダイヤル 0120-106212（営業日の 9:00～17:00）

当社ホームページ► https://www.daiwa-am.co.jp/

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2024年7月31日 現在

取扱い販売会社
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／資産成長型）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／資産成長型）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジなし／年4回決算型）
ジャナス・ヘンダーソン・バランス・ファンド（為替ヘッジあり／年4回決算型）

加入協会

販売会社名 (業態別、50音順)(金融商品取引業者名)
丸三証券株式会社

登録番号

金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第167号

日本証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
金融先物
日本投資
第二種金融商取引業協会
顧問業協会 品取引業協会○

上記の販売会社は今後変更となる場合があります。また、販売会社によって、新規のご購入の取扱いを行っていない場合や、お申込み
方法・条件等が異なります。くわしくは、販売会社にお問合わせ下さい。
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