日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称 スマートジャパン）

米ドル投資型
第20期末（2024年４月５日）
償
還価額
14,418円44銭
純 資 産 総 額
2,224百万円
第20期
騰落率24.1％
分配金（税引前）合計－円

追加型投信／国内／株式

【償還】

円投資型

作成対象期間：2023年10月７日～2024年４月５日

第20期末（2024年４月５日）
償
還価額
12,772円90銭
純 資 産 総 額
326百万円
第20期
騰落率19.8％
分配金（税引前）合計－円

交付運用報告書
第20期（償還日

受益者の皆様へ（注）騰落率は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称 スマートジャパン）」は、このたび、信託約款の規定に基づき、償還となりました。
当ファンドは、日本優良成長株マザーファンドを通じて、主として、わが国の金融商品取引所上場（上場予定を含みます。）株式のうち、収益性に優れ、成長の持続が期待される企業の株式に投資を行い、投資信託財産の成長を目指して運用を行いました。
「米ドル投資型」については、円建て資産について、原則として円売り米ドル買いの外国為替予約取引等を行い、米ドルへの投資効果を享受することを目指しました。
ここに、運用経過及び償還内容のご報告をいたしますとともに、皆様のご愛顧に対し改めてお礼申し上げます。
今後とも、弊社ファンドに対しまして、一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、ＳＢＩ岡三アセットマネジメントのホームページにて閲覧・ダウンロードいただけます。

〒104-0031○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
ホームページのファンド情報「償還ファンド運用報告書」から当ファンドのファンド名称を選択することにより、運用報告書（全体版）を閲覧およびダウンロードすることができます。

2024年４月５日）

東京都中央区京橋２－２－１

お問い合わせは弊社投信営業部へ
フリーダイヤル

0120－048－214（営業日の9:00～17:00）

お取引内容につきましては、購入された販売会社にお問い合わせください。

CC_24100802_01_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_表紙のみ.indd［ホームページ］

https://www.sbiokasan-am.co.jp※アクセスにかかる通信料はお客様のご負担となります。

12024/05/29

10:36:40

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称スマートジャパン）

運用経過
期中の基準価額等の推移（2023年10月７日～2024年４月５日）【米ドル投資型】（円）
16,000

（百万円）
5,000

15,0004,500

14,0004,000

13,0003,500

12,0003,000

11,0002,500

10,000

2,000

9,000
2023/10/６

2023/11

基準価額（左軸）

2023/122024/１

分配金再投資基準価額（左軸）2024/２1,500
2024/４/５

純資産総額（右軸）

期
首：11,620円
期末（償還日）：14,418円44銭（既払分配金（税引前）：－円）
騰落
率： 24.1％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、期首（2023年10月６日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

1

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

12024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）【円投資型】（円）
14,000（百万円）
700

13,000600

12,000500

11,000400

10,000

300

9,000

200

8,000
2023/10/６

2023/11

基準価額（左軸）

2023/122024/１

分配金再投資基準価額（左軸）2024/２1002024/４/５

純資産総額（右軸）

期
首：10,662円
期末（償還日）：12,772円90銭（既払分配金（税引前）：－円）
騰落
率： 19.8％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、期首（2023年10月６日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

2

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

22024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称スマートジャパン）○基準価額の主な変動要因
主要投資対象である「日本優良成長株マザーファンド（以下、マザーファンド）」における主なプラ
ス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）
・業種配分では、電気機器、機械、卸売業などが基準価額にプラスに寄与しました。
・個別銘柄では、三菱重工業、東京エレクトロン、トヨタ自動車などが基準価額にプラスに寄与しました。
（主なマイナス要因）
・業種配分では、その他製品、医薬品、サービス業などが基準価額にマイナスに影響しました。
・個別銘柄では、ロート製薬、りそなホールディングス、ＴＯＰＰＡＮホールディングスなどが基準価額にマイナスに影響しました。
米ドル投資型では円売り米ドル買いの外国為替予約取引を行ったことから、期中に米ドルが対円で上昇したことが基準価額にプラスに影響しました。

3

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

32024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称

１万口当たりの費用明細スマートジャパン）（2023年10月７日～2024年４月５日）【米ドル投資型】
当期
項 目 の 概 要
金 額
比 率円％(a) 信託報酬1050.842 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(投信会社)（ 51） （0.410） 委託した資金の運用の対価(販売会社)（ 51） （0.410） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(受託会社)（ 3） （0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 売 買 委 託 手 数 料
410.326 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(株式)（ 41） （0.326）(c) その他
費用
10.006 (c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(監査費用)（ 1） （0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(その他)（ 0） （0.001） その他は、金銭信託支払手数料
合計1471.174
期中の平均基準価額は、12,495円です。
項目（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

4

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

42024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称スマートジャパン）（参考情報）○総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.69％です。
その他費用
0.01％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用（販売会社）
0.82％

運用管理費用
（投信会社）
0.82％

総経費率
1.69％

当ファンド
1.69％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

5

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

52024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）【円投資型】
当期項 目 の 概 要
金 額
比 率円％
(a) 信託報酬960.842 (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(投信会社)（ 47） （0.410） 委託した資金の運用の対価(販売会社)（ 47） （0.410） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(受託会社)（ 2） （0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(b) 売 買 委 託 手 数 料
380.334 (b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(株式)（ 38） （0.334）(c) その他
費
用
10.006 (c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(監査費用)（ 1） （0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(その他)（ 0） （0.000） その他は、金銭信託支払手数料
合計
135
1.182
期中の平均基準価額は、11,371円です。
項目（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

6

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

62024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）（参考情報）○総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.69％です。
その他費用
0.01％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用（販売会社）
0.82％

運用管理費用
（投信会社）
0.82％

総経費率
1.69％

当ファンド
1.69％

（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

7

CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

72024/05/29

10:36:42

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称

最近５年間の基準価額等の推移スマートジャパン）（2019年４月８日～2024年４月５日）【米ドル投資型】（円）
30,000（百万円）
30,00025,00025,00020,00020,00015,00015,00010,00010,000

5,000

5,000

0
2019/４2020/４2021/４

基準価額（左軸）

2022/４分配金再投資基準価額（左軸）02024/４

2023/４

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、2019年４月８日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2019年４月８日 2020年４月６日 2021年４月６日 2022年４月６日 2023年４月６日 2024年４月５日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
償還日
基準価額（円）

期間分配金合計（税引前） （円）
分配金再投資基準価額騰落率（％）
合成指数騰落率
純資産総額

（％）
（百万円）

9,755
－－－
5,6478,3280△ 14.6△ 16.93,162

11,5421,80061.1
43.7
3,057

10,786
1,700
8.4
10.5
2,731

10,348
1,300
7.3
8.0
2,373

14,418.44
1,600
58.5
58.6
2,224（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
（注）合成指数（東証株価指数（TOPIX）と米ドル（対円）を合成した指数（以下同じ））は当ファンドの参考指数です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する指数として記載しているものです。詳細につきましては、最終ページをご覧ください。

8CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

82024/05/29

10:36:43

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）【円投資型】（円）
20,000

（百万円）
4,000

18,0003,500

16,0003,000

14,0002,500

12,0002,000

10,000

1,500

8,000

1,000

6,000

500

4,000
2019/４2020/４2021/４

基準価額（左軸）

2022/４

分配金再投資基準価額（左軸）02024/４

2023/４

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、2019年４月８日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2019年４月８日 2020年４月６日 2021年４月６日 2022年４月６日 2023年４月６日 2024年４月５日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
償還日
基準価額（円）

期間分配金合計（税引前） （円）
分配金再投資基準価額騰落率（％）
東証株価指数（TOPIX）騰落率（％）
純資産総額

（百万円）

9,519－－－
679

8,1380△ 14.5△ 15.1
390

11,396
1,500
59.2
42.0
430

10,125
1,000
△ 2.9
△ 1.6
399

10,0540
△ 0.7
2.0
340

12,772.90
500
33.0
37.8326（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
（注）東証株価指数（TOPIX）は当ファンドの参考指数です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する指数として記載しているものです。詳細につきましては、最終ページをご覧ください。

9CC_24100802_02_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_運用経過.indd

92024/05/29

10:36:43

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称投資環境スマートジャパン）（2023年10月７日～2024年４月５日）

当期の国内株式市場は大幅に上昇しました。期首から2023年末にかけては、好調な企業業績が株価の下支えになる一方で、米金利低下に伴う円高ドル安が株価の上値を抑え、国内株式市場は一進一退の値動きとなりました。しかし、2024年に入ると海外投資家や新ＮＩＳＡ開始に伴う国内個人投資家からの資金流入などにより、株式市場は上値を追う展開となりました。2024年２月には、わが国を代表する株価指数の一つである日経平均株価が1989年の史上最高値を34年ぶりに更新しました。

当ファンドのポートフォリオ（2023年10月７日～2024年４月５日）

株式への投資はマザーファンドを通じて行いました。マザーファンドの運用につきましては、収益性に優れ、成長の持続が期待される企業のうち、ＲＯＥ（自己資本利益率）や売上高営業利益率などの収益性を示す財務指標等に着目し、銘柄を選別してまいりました。
当期は、各セクターを代表する主力大型株を中心とするポートフォリオで運用を行い、満期償還が近づいた2024年３月には段階的に保有株式の売却を進め、３月27日に全保有株式の売却を終えました。
なお、米ドル投資型につきましては、円売り米ドル買いの外国為替予約取引の額が純資産総額比で高位となるよう調整しましたが、このポジションも３月中に決済しました。

10

CC_24100802_03_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_投資環境.indd

102024/05/29

10:36:44

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称

当ファンドのベンチマークとの差異スマートジャパン）（2023年10月７日～2024年４月５日）【米ドル投資型】
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。右記のグラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

（％）
30.0

基準価額と参考指数の対比（騰落率）

25.0
20.0
15.0
10.0
5.00.0-5.0

第20期
2024/４/５
基準価額

合成指数

（注）参考指数は、合成指数です。

【円投資型】
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。右記のグラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

（％）
25.0

基準価額と参考指数の対比（騰落率）

20.0
15.0
10.0
5.00.0-5.0

第20期
2024/４/５
基準価額

東証株価指数（TOPIX）（注）参考指数は、東証株価指数（TOPIX）です。

11

CC_24100802_03_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_投資環境.indd

112024/05/29

10:36:44

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称スマートジャパン）

お知らせ【米ドル投資型】／【円投資型】
該当事項はございません。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／国内／株式
信 託 期 間 2014年４月21日から2024年４月５日までです。
日本優良成長株マザーファンド（以下、「マザーファンド」といいます。）を通じて、主として、わが国の金融商品取引所上場（上場予定を含
運 用 方 針 両ファンド共通みます。）株式のうち、収益性に優れ、成長の持続が期待される企業の株式に投資を行い、投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
両 フ ァ ン ド 共 通 マザーファンドの受益証券を主要投資対象とします。
主要投資対象わが国の金融商品取引所上場（上場予定を含みます。）株式を主要投資対日本優良成長株マザーファンド
象とします。
マザーファンドの受益証券を主要投資対象とするファミリーファンド方式で運用を行います。
米 ド ル 投 資 型
円建て資産について、原則として円売り米ドル買いの外国為替予約取引等を行い、米ドルへの投資効果を享受することを目指します。
マザーファンドの受益証券を主要投資対象とするファミリーファンド方式
円
投資型で運用を行います。外国為替予約取引等は行いません。
運 用 方 法

投資候補銘柄の選定にあたっては、主にＲＯＥ（自己資本利益率）や売上高営業利益率などの収益性を表す財務指標の水準、方向性、変化等に着目日本優良成長株マザーファンド します。
ポートフォリオの構築にあたっては、定量分析、定性分析、バリュエーション、業種別比率等を勘案して行います。
毎年４月６日および10月６日（それぞれ休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針繰越分を含めた経費控除後の配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に帰属すべき配当等収益を含むものとします。
分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

12CC_24100802_03_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_投資環境.indd

122024/05/29

10:36:44

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称スマートジャパン）（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較【米ドル投資型】（％）
100（2019年４月末～2024年３月末）

80
60
40
20
0-20-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

新興国株

最大値

日本国債

先進国債

新興国債

最小値（当ファンド）

最小値

平均値
（単位：％）

当ファンド
最大値
最小値
平均値

58.5
△ 17.9
16.1

日本株

42.1
△ 11.4
10.7

先進国株

59.8
△ 12.4
17.9

新興国株

62.7
△ 19.4
8.4

日本国債

5.4
△ 5.5
△ 0.8

先進国債

15.3
△ 6.1
4.3

新興国債

21.5
△ 8.8
5.9

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2019年４月から2024年３月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA － BPI国債
先進国債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、最終ページの「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

13

CC_24100802_03_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_投資環境.indd

132024/05/29

10:36:44

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）【円投資型】（％）
100（2019年４月末～2024年３月末）

80
60
40
20
0-20-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

新興国株

最大値

日本国債

先進国債

新興国債

最小値（当ファンド）

最小値

平均値
（単位：％）

当ファンド
最大値
最小値
平均値

55.6
△ 15.7
8.7

日本株

42.1
△ 11.4
10.7

先進国株

59.8
△ 12.4
17.9

新興国株

62.7
△ 19.4
8.4

日本国債

5.4
△ 5.5
△ 0.8

先進国債

15.3
△ 6.1
4.3

新興国債

21.5
△ 8.8
5.9

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2019年４月から2024年３月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA － BPI国債
先進国債：FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、最終ページの「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

14

CC_24100802_03_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_投資環境.indd

142024/05/29

10:36:44

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）（愛称スマートジャパン）

当ファンドのデータ【米ドル投資型】
組入資産の内容（2024年４月５日現在）

有価証券等の組入れはございません。

純資産等項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
１万口当たり償還価額

第20期末（償還日）
2024年４月５日

2,224,236,843円
1,542,633,242口
14,418円44銭（注）期中における追加設定元本額は52,830,493円、同解約元本額は610,480,495円です。

15

CC_24100802_04_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_当ファンド.indd

152024/05/29

10:36:46

日本優良成長株オープン（円投資型）（愛称スマートジャパン）

当ファンドのデータ【円投資型】
組入資産の内容（2024年４月５日現在）

有価証券等の組入れはございません。

純資産等
項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
１万口当たり償還価額

第20期末（償還日）
2024年４月５日

326,960,276円
255,979,707口
12,772円90銭（注）期中における追加設定元本額は4,130,562円、同解約元本額は35,650,704円です。

16

CC_24100802_04_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_当ファンド.indd

162024/05/29

10:36:46

日本優良成長株オープン（米ドル投資型）／（円投資型）（愛称スマートジャパン）＜当ファンドの参考指数について＞
TOPIX（以下、「東証株価指数（TOPIX）」といいます。）の指数値及び東証株価指数（TOPIX）に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証株価指数（TOPIX）に関するすべての権利・ノウハウ及び東証株価指数（TOPIX）に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、東証株価指数（TOPIX）の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。
＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。
○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、配当を考慮したものです。なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社JPX総研又は株式会社JPX総研の関連会社に帰属します。
○MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
○MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
○NOMURA － BPI国債
NOMURA － BPI国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA － BPI国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。
○FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。
○JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）
JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファ
イド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッ
ツ ・ グ ロ ー バ ル ・ デ ィ バ ー シ フ ァ イ ド に 関 す る 著 作 権 、 知 的 財 産 権 そ の 他 一 切 の 権 利 は 、 J.P. MorganSecurities LLCに帰属します。

17

CC_24100802_04_ost岡三_日本優良成長株O（米ドル投資型）／（円投資型）_交償_当ファンド.indd

172024/05/29

10:36:46