第８期【償還】当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分

類 追加型投信／海外／株式

信

託

期

間

方

主として、中華人民共和国（以下、「中国」といいます。）の取引所上場株式に投資し、投資信託財産の成長を図ることを目標に積極的な運用を行います。
中国を代表する企業（ベスト・カンパニー）の株式（ＤＲ（預託証券）を含みます。）に投資します。
銘柄の選定にあたっては、ハンセン総合指数の構成銘柄の中から、収益力、財務体質、バリュエーション、株式市場の物色動向等を勘案した上で行います。なお、市場規模、流動性、投資規制等により、銘柄の選定を行う株価指数を変更または追加する場合があります。
針
ポートフォリオの構築にあたっては、組入銘柄数を20～30銘柄程度とします。
株式の実質組入比率は、原則として投資信託財産の純資産総額の30％以上100％以下の範囲内で弾力的に変更し、投資環境や市況動向に柔軟に対応した運用を行います。
なお、株価指数先物取引を利用する場合は、株式の実質組入比率の引き下げ（売建て）に限定します。
有価証券の組入比率は、投資信託財産総額の50％超とします。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

運主対投分

用

要

資配

投制

方

運用報告書(全体版)

2009年６月10日から2016年９月９日（当初2019年４月15日）までです。

ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称 ＷＢＣ中国）【2016年９月９日償還】
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。
皆様の「ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）」は、2016年９月９日をもちまして信託約款の規定に基づき、繰上償還となりました。ここに設定来の運用経過及び償還内容のご報

資 中国の取引所上場株式を主要投資対象としま象 す。

告をいたしますとともに、皆様のご愛顧に対して改株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）への投資割合には制限を設けませ限ん。外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

めてお礼申し上げます。
今後とも、弊社ファンドに対しまして、一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

毎年４月15日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みま針す。）等の全額とします。
分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。
分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

〒104-0028

東京都中央区八重洲２－８－１

お問い合わせは弊社カスタマーサービス部へ
0120－048－214（営業日の9:00～17:00）

フリーダイヤル［ホームページ］

http://www.okasan-am.jp※アクセスにかかる通信料はお客様のご負担となります。
※機種により本サービスをご利用いただけない場合があります。

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13:06:22

ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）○設定以来の運用実績
基決算期

(設定日)
2009年６月10日

準価額中(分配落) 税 込 み 期
分 配 金 騰 落 率円
円％
10,000－－

１期(2010年４月15日)
10,610
２期(2011年４月15日)
9,684
３期(2012年４月16日)
7,586
４期(2013年４月15日)
9,105
５期(2014年４月15日)
9,698
６期(2015年４月15日)
13,812
７期(2016年４月15日)
8,663
(償還時)
(償還価額)
８期(2016年９月９日) 8,103.88

ハンセン総合指数(香港ドルベース) 為 替 レ ー ト 株
式 株
式 純 資 産額中 (香港ドル／円) 組入比率 先物比率 総(参考指数) 期
騰 落 率ポイント％円％％
百万円
2,544.40－
12.54－－
3,454

300
0000500
09.1
△ 8.7
△21.7
20.0
6.5
47.6
△37.3

3,117.76
3,391.39
2,874.16
3,042.60
3,186.15
3,878.52
2,923.23

22.5
8.8
△15.3
5.9
4.7
21.7
△24.6

12.04
10.76
10.44
12.71
13.14
15.43
14.15

80.5
68.8
95.7
91.0
77.6
94.0
95.2

－
－－－－－－

722
325
162
13099
102
56－

△ 6.5

3,229.99

10.5

13.19

－

－

49

（注）基準価額および分配金（税引前）は１万口当たり、基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。
（注）設定日の基準価額は１万口当たりの当初設定元本額です。設定日の純資産総額は当初設定元本総額です。
（注）ハンセン総合指数（香港ドルベース）は当ファンドの参考指数であり、ベンチマークではありません。
（注）ハンセン総合指数（香港ドルベース）は当該日前営業日の現地終値です。為替レートは、対顧客電信売買相場の当日（東京）の仲値です。
（注）株式先物比率は買建比率－売建比率です。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年月日

基準価
騰

(期 首)
2016年４月15日

円
8,663

４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
（償還時）
2016年９月９日

8,542
8,265
7,799
8,267
8,108
（償還価額）
8,103.88

ハ ン セ ン 総 合 指 数式 株式(香港ドルベース) 為 替 レ ー ト 株(香港ドル／円) 組 入 比 率 先 物 比 率率 (参考指数) 騰 落 率％
ポイント％
円％％－2,923.23
－
14.15
95.2
－

額落

△ 1.4
△ 4.6
△10.0
△ 4.6
△ 6.4

2,900.37
2,798.26
2,768.70
2,975.41
3,109.45

△ 0.8
△ 4.3
△ 5.3
1.8
6.4

14.15
14.28
13.26
13.46
13.30

95.4
92.2
80.3
51.2
－

－－－－
－

△ 6.5

3,229.99

10.5

13.19

－

－

（注）騰落率は期首比です。

－ 1 －CS5_16248201_02_os7岡三_ワールドベストカンパニー（中国）_償全_運用実績.indd

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13:06:24

ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）

設定来の運用実績
設定来の基準価額等の推移（2009年６月10日～2016年９月９日）（円）
18,00016,00014,00012,00010,0008,000
6,000
4,000
2009/６/10 2009/９

2010/９2011/９基準価額

2012/９2013/９ハンセン総合指数（香港ドルベース）

2014/９2015/９2016/９/９

分配金再投資基準価額（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）参考指数は、ハンセン総合指数（香港ドルベース）です。
（注）分配金再投資基準価額および参考指数は、設定日（2009年６月10日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

設定来の投資環境（2009年６月10日～2016年９月９日）

中国・香港株式市場は、設定日から2011年４月にかけては域内の経済指標が良好に推移する中、総じて堅調に推移しました。しかし、2011年８月に世界経済の減速懸念や欧米の財政問題に対する警戒感が強まったことに加え、米国債の格付けの引き下げを受けて投資家がリスク回避姿勢を強めたことから、９月にかけて急落局面が続きました。2011年10月に入ると、中国の政府系ファンドが国内大手銀行の株式を追加取得したとの報道が支援材料となり、中国・香港株式市場は上昇に転じました。その後、2012年から2014年前半にかけては、中国景気や外部環境の先行き不透明感が一時的な株価の抑制要因となったものの、世界的な金融緩和の流れを背景に、もみ合いながら、徐々に戻りを試す展開となりました。
2014年後半から2015年４月にかけては、中国の景気刺激策や金融緩和に加え、香港取引所と上海取引所の相互取引が新たに発表されたことが好感され、総じて上昇基調が続きました。しかし、2015年５月から2016年２月にかけては、米国の利上げに対する警戒感が強まったことや中国の主要経済指標が景気の悪化を示したことに加え、原油相場の下落などが嫌気され、中国・香港株式市場は下落に転じました。
その後は、原油相場が反発する中、中国景気が底打ちの兆しを見せ始めたことなどを受けて、反発基調となりました。
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ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）

設定来のポートフォリオについて（2009年６月10日～2016年９月９日）

設定来のベンチマークとの差異（2009年６月10日～2016年９月９日）

運用にあたっては、ハンセン総合指数の構成銘柄の中から、収益力、財務体質、バリュエーション、株式市場の物色動向等を勘案した上で銘柄の選定を行いました。
設定後、2011年にかけては、中長期的に株価の上昇が期待される中国を代表する銘柄を選別し、投資を行いました。2012年以降は、中国政府が経済構造の転換を進める過程において、安定成長を重視する姿勢を貫く中、財政支援の強化が予想される分野の銘柄のウェイトを高位としました。また、中国の景気減速や金融政策の引き締め、外部環境の悪化などを背景に、株価の大幅な下落が想定される局面においては、組入比率を引き下げる対応をとりました。繰上償還が決定した2016年８月以降、株式組入比率をゼロとしました。
なお、組入外貨建資産につきましては、運用の基本方針通り、為替ヘッジを行いませんでした。
当ファンドは特定のベンチマークを設けておりませんが、分配金も考慮した設定来の基準価額の騰落率は、参考指数としているハンセン総合指数（香港ドルベース）の騰落率を下回りました。

○１万口当たりの費用明細項（2016年４月16日～2016年９月９日）

当目

期

項
目の概率％
(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率0.718

託報

酬

額円
59

信売会会社）社）

( 31)
( 25)

(0.376)(0.311)

委託した資金の運用の対価（受託会社）(b) 売 買 委 託 手 数 料(2)17(0.030)
0.208

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（株式）(c) 有 価 証 券 取 引 税( 17)12(0.208)
0.142

（株式）
(d) その他費用（保管費用）

( 12)
103
(103)

(0.142)
1.259(1.253)(a) 信（投（販金比（監査費用）( 0)(0.005)（その他）( 0)(0.001)
合
計
191
2.327
期中の平均基準価額は、8,196円です。

要交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
その他は、金銭信託支払手数料（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）○売買及び取引の状況

（2016年４月16日～2016年９月９日）○売買及び取引の状況とは、ファンドが購入・売却した有価証券の数量および金額です。

株式買外 国株
香港

付数
百株
1,130( 191)

金

売

額
千香港ドル
641( 6)株

付数百株
6,389(－)

金

額
千香港ドル
4,384(10)（注）金額は受渡代金です。
（注）単位未満は切捨てです。
（注）（ ）内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。

○株式売買比率（2016年４月16日～2016年９月９日）

株式売買金額の平均組入株式時価総額に対する割合
項目
(a) 期
中の株式
売買金額
(b) 期 中 の 平 均 組 入 株 式 時 価 総 額(c) 売
買高比率(a)／(b)

当期
67,942千円
42,247千円
1.60（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均です。

○利害関係人との取引状況等

（2016年４月16日～2016年９月９日）

利害関係人との取引状況
区

株買付額等
Ａ

分式

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
8－

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ％
－

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
590.430487

ＤＣ％0.7－ 4 －CS5_16248201_04_os7岡三_ワールドベストカンパニー（中国）_償全_売買.indd4

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ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）

売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率
売う

項買委
ち 利 害

託手数
関 係 人 へ(B)／(A)

目料
総の 支 払

当期

額(A)
額(B)

108千円
0.863千円
0.8％

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とはOKASANINTERNATIONAL ASIA LTD/HONG KONGです。

○組入資産の明細（2016年９月９日現在）

有価証券等の組入れはございません。

外国株式銘期 首 ( 前 期 末)
株数柄(香港)ANTA SPORTS PRODUCTS LTD
BYD CO LTD-H百株9055

CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD
CHINA RESOURCES LAND LTD
CHINA EASTERN AIRLINES CO-H
CITIC SECURITIES CO LTD-H
CLP HOLDINGS LTDGALAXY ENTERTAINMENT GROUP LIMITEDHONG KONG & CHINA GASHONG KONG EXCHANGES & CLEAR
HAITONG SECURITIES CO LTD-HLENOVO GROUP LTD
MAN WAH HOLDINGS LTD
PETROCHINA CO LTD-H4010416013015406010156280100200

銘PING AN INSURANCE GROUP CO-H
SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
SINOPEC SHANGHAI PETROCHEM-H
SINOTRANS LIMITED-HTECHTRONIC INDUSTRIES CO LTDTENCENT HOLDINGS LTD
TRAVELSKY TECHNOLOGY LTD-H
SUNNY OPTICAL TECHPAX GLOBAL TECHNOLOGY LTD
CT ENVIRONMENTAL GROUP LTD合計株
銘柄ル資目・ ロ ー信託

5,06824（2016年９月９日現在）

項ー数数（注）株数の単位未満は切捨てです。
（注）銘柄及び銘柄数は、新株等がある場合、別銘柄として記載しております。

○投資信託財産の構成

コ
投期 首 ( 前 期 末)
株数602,20030090601880100220500

柄ン 等 、財産そ の総評他額償価還額
比千円
50,14250,142

時
率％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨てです。

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ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称○資産、負債、元本及び償還価額の状況（2016年９月９日現在）
項

目

償還ＷＢＣ中国）○損益の状況 （2016年４月16日～2016年９月９日）

時

項

目

当円
(A) 資産50,142,924

コール・ローン等

50,142,924(B) 負債

375,385

未払信託報酬

371,974

未払利息

181

その他未払費用

3,230(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

49,767,539

元本

61,412,019

償還差損金△11,644,480(D) 受益権総口数

61,412,019口

１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)

8,103円88銭（注）計算期間末における１口当たり純資産額は0.810388円です。
（注）純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は11,644,480円です。
（注）当ファンドの期首元本額は64,889,503円、期中追加設定元本額は22,516円、期中一部解約元本額は3,500,000円です。

期円
652,385
657,041△4,656△ 3,059,787
2,422,642△ 5,482,429△ 1,029,025△ 3,436,427△ 8,177,908△30,145(632,108)(△662,253)△11,644,480(A) 配当等収益受取配当金支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
償還差損金(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)（注）損益の状況の中で、(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額、監査費用を含めて表示しています。(F)追加
信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

○投資信託財産運用総括表
信 託 期 間区

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日

2009年６月10日
2016年９月９日

資分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減または追加信託

受益権口数
元
本額

3,454,130,000口
3,454,130,000円

61,412,019口
61,412,019円△3,392,717,981口△3,392,717,981円

投資信託契約終了時の状況
産 総 額
50,142,924円

負 債 総 額純 資 産 総 額
受 益 権 口 数
１万口当たり償還金

375,385円
49,767,539円
61,412,019口
8,103円88銭

毎計算期末の状況
計

算
第１期
第２期
第３期
第４期
第５期
第６期
第７期

期

元

本

額

680,710,000円
335,674,900
214,371,775
143,800,964
102,279,195
74,261,890
64,889,503

純 資 産 総 額

基722,239,690円
325,076,079
162,630,246
130,924,082
99,191,537
102,571,789
56,211,262

準価額

10,610円
9,684
7,586
9,105
9,698
13,8128,663

金１万口当たり分配金
額
分
配率
300円
3.0000％00.0000
00.0000
00.0000
00.0000500
5.000000.0000－ 6 －CS5_16248201_04_os7岡三_ワールドベストカンパニー（中国）_償全_売買.indd6

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ワールド・ベスト・カンパニー（中国）（愛称ＷＢＣ中国）○償還金のお知らせ
１万口当たり償還金（税引前）8,103円88銭＜お知らせ＞
・ファンドにつきましては、受益権口数が投資信託約款の繰上償還に関する規定である５億口を下回る状態が継続しており、ファンドの運用方針に則った運用を継続することが困難となっておりました。
こうしたことから、投資信託契約を解約し、受益者の皆さまからお預かりした運用資産をお返しすることが受益者の皆さまにとって最善であると考え、信託終了（繰上償還）の手続きを行うことといたしました。
書面決議の結果、議決権を行使することができる受益者の議決権の３分の２以上の賛成があったことから、2016年９月９日をもちまして信託終了（繰上償還）することとなりました。

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