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グローバルＸ 日経225 カバード・コール ETF（プレミアム再投資型）

日経平均カバードコールATMインデックスの値動きには、以下のような特徴があります。

＜原資産との相違＞
原資産がコール・オプションの権利行使価格を下回る水準で推移する場合、コール・オプションの権利行使は加味されないため、原資産に比べてコール・オプションのプレミアム相当分だけ変動が底上げされますが、カバードコール指標と原資産の動きは、概ね同じような動きとなります。
他方で、原資産がコール・オプションの権利行使価格を上回る水準で推移する場合、コール・オプションの権利行使が加味されるため、原資産とカバードコール指標の連動性は低くなり、カバードコール指標は、ほぼ権利行使価格の水準に留まります。
＜留意すべき投資スタイル＞
短期的に上昇相場を予想する場合の投資は留意が必要
原資産がコール・オプションの権利行使価格以上に上昇する場合は、次のコール・オプションを売り建てるまでの間、収益が限定的になります。そのため、短期的に上昇相場を予想する場合の投資は留意が必要となります。
＜原資産との利益・損失の違い＞
原資産と比較して、利益が限定され、損失はコール・オプション売却によるプレミアム分だけ軽減されます。
＜当該指数の特性＞
原資産がコール・オプションの権利行使価格より低い水準で推移する場合コール・オプションのプレミアム分だけ底上げされるため、原資産よりも概ね高い水準で推移します。ただし、日々の変動率は、原資産と概ね同じ動きとなります。
原資産がコール・オプションの権利行使価格より低い水準で推移する場合、通常コール・オプションの買方は権利放棄をするため、カバードコール指標は、コール・オプションのプレミアム相当分程度、概ね原資産よりも高い水準で推移します。日々の変動率は、原資産と概ね同じ動きとなります。
原資産がコール・オプションの権利行使価格より高い水準で推移する場合
コール・オプションの権利行使により、原資産の価格ほど上昇しなくなります。
原資産がコール・オプションの権利行使価格より高い水準で推移する場合、通常コール・オプションの買方は権利行使をするため、カバードコール指標は、組み合わせた原資産の値上がり分は享受できず、結果、原資産の価格が上昇しても、カバードコール指標はコール・オプションのプレミアム相当分程度を加えた水準よりも上昇しません。

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グローバルＸ 日経225 カバード・コール ETF（プレミアム再投資型）

カバードコール戦略の効果（損益）のイメージ
値上がり益値上がり益は全て享受できません。
オプション
プレミアム
株式の配当金値下がり損※上記はイメージであり、実際の株価、配当金、オプションプレミアムとは異なります。また、投資成果を示唆または保証するものではありません。
※上記はファンドが保有する株式の評価額の100％程度にかかるコール・オプションを売却した場合の１つの権利行使期間における損益を表したものであり、当ファンド全体の損益を表したものではありません。
※上記は株式の配当金の支払いおよびオプションプレミアムの獲得があったことを前提として損益を表したものです。
※当ファンドにおいて、株式カバードコール戦略の損益は毎営業日に時価評価され、基準価額に反映されます。

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グローバルＸ 日経225 カバード・コール ETF（プレミアム再投資型）＜投資リスク＞●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
「株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）」、「カバードコール戦略の利用に伴うリスク」、「その他」※基準価額の動きが指数と完全に一致するものではありません。
※基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
※くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。
なお、「投資信託説明書（交付目論見書）」につきましては、Global X Japan 株式会社のホームページでご覧いただけます。
https://globalxetfs.co.jp/index.html＜ファンドの費用＞
投資者が直接的に負担する費用
料率等
取得時手数料
信託財産留保額
交換時手数料費用の内容

販売会社が定めるもの 取得時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対とします。

価です。

ありません。
販売会社が定めるものとします。

―
受益権の交換に関する事務等の対価です。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
料率等
運用管理費用（信託報酬）

費用の内容

信託財産の純資産総額に年率 0.3025％（税抜 0.275％）以内を乗じて得た額● 有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・オプション取引等に要する費用、監査報酬等を信託財産でご負担いただきます。
その他の費用・手数料※ 売買委託手数料などの「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
● 受益権の上場にかかる費用および対象指数の商標の使用料（商標使用料）ならびにこれらにかかる消費税等に相当する金額を、受益者の負担として信託財産から支払うことができます。

※手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「手続・手数料等」をご覧ください。

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グローバルＸ 日経225 カバード・コール ETF（プレミアム再投資型）●指数の著作権等について① 「日経平均カバードコールATMインデックス」は、株式会社日本経済新聞社によって独自に開発された手法によって、算出される著作物であり、株式会社日本経済新聞社は、「日経平均カバードコールATMインデックス」自体及び「日経平均カバードコールATMインデックス」を算定する手法、さらには、「日経平均カバードコールATMインデックス」を算出する際の根拠となる「日経平均株価」に対して、著作権その他一切の知的財産権を有している。
② 「日経」及び「日経平均カバードコールATMインデックス」を示す標章に関する商標権その他の知的財産権は、全て株式会社日本経済新聞社に帰属している。
③ グローバルＸ 日経225 カバード・コール ETF（プレミアム再投資型）は、投資信託委託会社の責任のもとで運用されるものであり、株式会社日本経済新聞社は、その運用及びグローバルＸ 日経225 カバード・コー
ル ETF（プレミアム再投資型）の取引に関して、一切の責任を負わない。
④ 株式会社日本経済新聞社は、「日経平均カバードコールATMインデックス」及び「日経平均株価」を継続的に公表する義務を負うものではなく、公表の誤謬、遅延又は中断に関して、責任を負わない。
⑤ 株式会社日本経済新聞社は、「日経平均カバードコールATMインデックス」及び「日経平均株価」の計算方法など、その内容を変える権利及び公表を停止する権利を有している。
●当資料のお取扱いにおけるご注意
当資料は、Global X Japan株式会社が作成した情報提供資料です。ETFを金融商品取引所で売買される場合には、委託会社作成の投資信託説明書（交付目論見書）は交付されません。売買をお申込みになる証券会社に、当該取引の内容についてご確認ください。金融商品取引所における取引価格と基準価額は異なります。金融商品取引所における価格情報等については、売買をお申込みになる証券会社にお問い合わせになるか、ETFが上場する金融商品取引所のウェブサイト等をご覧ください。株式または金銭の拠出により当ファンドの取得（応募、追加設定）をご希望の場合には投資信託説明書（交付目論見書）を販売会社（指定参加者）よりお渡しいたしますので、必ず内容をご確認ください。
当ETFは、値動きのある有価証券等に投資しますので、取引価格、基準価額は大きく変動します。したがって、投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。
投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
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分配金額は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
当資料でご紹介した企業はあくまでも参考のために掲載したものであり、個別企業の推奨を目的とするものではありません。また、ETFに組入れることを示唆・保証するものではありません。