FY 2022.6 2Q

目次

1

経営体制の強化2

決算サマリー

3

決算概況

4

Appendix2

経営体制の強化

3

1

グループ経営体制の強化●●

2022年1月1日より、メルカリグループのさらなる成長に向けて経営体制を強化
グローバル展開促進、日本事業（Japan Region）の連携強化に伴う事業間シナジー創出を加速

Global Expansion

Japan Region

上級執行役員
SVP Global Expansion（グローバル推進担当）

上級執行役員
SVP Global Strategy（グローバル戦略担当）
兼 Mercari, Inc. CEO

代表取締役
CEO（社長）

上級執行役員SVP Japan（メルカリグループ日本事業責任者）1
兼 株式会社メルコイン 代表取締役CEO

田面木 宏尚John Lagerling

山田 進太郎

青柳 直樹

1. 日本事業をまとめるSVPとして各カンパニー（事業）を統括

4

1

グループ組織図●●

新たにJapan Regionを設け、事業間シナジーの創出を促進
今後さらに、横の連携を意識したマーケティング施策やプロダクト開発、セキュリティ強化等を推進予定

株式会社メルカリMercari, Inc.
（US）

◼設立
◼事業内容

2013年2月1日
スマートフォン向けフリマアプリ「メルカリ」の企画・開発・運営◼代表取締役 CEO◼メルカリJP CEO

山田進太郎
Jeff LeBeau

株式会社ソウゾウ

株式会社メルロジ

株式会社メルペイ

株式会社メルコイン株式会社
鹿島アントラーズ・
エフ・シー

2014年1月

2021年1月28日

2021年10月28日

2017年11月20日

2021年4月28日

1991年10月1日■事業内容

US版メルカリの企画・開発・運営

インターネットサービスの企画・開発・運営

物流サービスの企画・開発・運営

金融事業

暗号資産・ブロックチェーン

フットボールクラブ運営■CEOJohn Lagerling

石川佑樹

進藤智之

山本真人

青柳直樹

小泉文明

■設立

Japan Region51

ESG委員会の設置

1

●
●
●

グループ経営に関わる議論や意思決定が行われる上級執行役員会の諮問機関としてESG委員会を設立
代表取締役CEOの山田が委員長を務める
ESG視点から事業の各種経営判断に関与し、各事業の成長とマテリアリティごとのESG施策の両立をスピーディーに実行・推進可能な体制を確保＜体制図＞

1. 2021年12月13日設立

6

1

ESG 各マテリアリティに沿った2Qの取り組み
2Qの取り組み

マテリアリティ1

循環型社会の実現/気候変動への対応● SBT(Science Based Targets)1へコミットメントレターの提出● ユーズドアイテムの購入を通じて身近なサステナビリティが体験できる「サステなストア」を期間限定オープン

2

ダイバーシティ＆インクルージョンの体現● LGBT＋に関する企業評価指標 「PRIDE指標2021」にて「ゴールド」を受賞● 育児・介護等でキャリアを中断した方を対象としたキャリア再開支援プログラム 「Mercari RestartProgram」の募集を開始

3

地域活性化

4

安心・安全・公正な取引環境の実現

5

コーポレートガバナンス/コンプライアンス●「メルカリ」にネットショップを開設できる 「メルカリShops」本格提供開始● 岩手県山田町で「メルカリShops」を開設し、閉校学校の備品等の出品を開始（全国初）● 雲仙市、北杜市とメルカリ、ソウゾウが連携協定を締結●ユー・エス・ジェイと安心・安全な取引環境の構築に向けた包括連携協定を締結●セブン-イレブン、ファミリーマート、ローソンと安心・安全な取引環境の構築に向けた包括連携協定を締結●メルカリの「権利者保護プログラム」に 一般社団法人 日本音楽事業者協会が加入● 新経営執行体制を踏まえた権限規程類の整備

1. パリ協定が求める⽔準と整合した、5-15年先を⽬標年として企業が設定する、温室効果ガス排出削減⽬標のこと

7

1

ESG 「メルカリShops」を通じた地方への貢献●「メルカリShops」を通して、地方の活性化や課題解決貢献、循環型社会を推進○
地方から送られる商品が全体の約6割を占める1○
地方自治体と連携2し、これまでECの活用が難しかった事業者等への支援も開始○
岩手県山田町で「メルカリShops」を活用した閉校学校の備品出品を全国で初めて開始「閉校した学校備品を次の方にお譲りすることでモノを循環させていく取り組み」を全国に広げていく

1. 調査期間：2021年8月1日〜2021年8月31日 都市部の定義：一都三県（東京、神奈川、千葉、埼玉）、愛知、大阪2.千葉県船橋市、愛知県瀬戸市、岩手県山田町、長崎県雲仙市、山梨県北杜市など

8

FY2022.6 2Q
決算サマリー9

2

FY2022.6 2Qの進捗状況・ハイライト
連結●経営体制の強化や積極的な採用等、持続的な成長を可能にする事業基盤の構築を推進●GMV YoY+20%以上(JP/US)、調整後営業利益率1(JP)30%以上という期初目標に向けて進捗は遅れている
が、現時点で目標に変更はない●引き続き、安心・安全な利用環境の構築に向けて、本人確認やプロダクト開発を推進

メルカリJP● GMVは過去最高を更新し、高成長を継続● パーソナライゼーションやWebの強化など、幅広い世代が簡単・安心に利用出来るサービスの推進

ソウゾウ● 10/7の本格提供後も出店数や出品数が順調に増加●事業者の売れる体験の最大化にむけて、積極的なマーケティング施策を実施

メルペイ

メルカリUS● 「定額払い」債権残高が350億円を超え、順調に成長中● 独自の与信を活用し、継続成長を目指す●ホリデーシーズンの需要期に合わせたマーケ
ティング施策が奏功しMAUが増加、結果、GMV成長率はYoY17%●MAU12月単月530万メルロジ● 2021年10月会社設立● メルカリポストを利用した集荷物流の実証実験（世田谷区）を展開中

1. メルペイへの決済機能移管に伴うメルカリ・メルペイ間の内部取引(決済業務委託に関わる手数料)計上前の金額

メルコイン● 暗号資産：FY2023.6の事業開始を目指し、ライセンスの取得を推進● NFT：2022年以降のブロックチェーン技術の活用を目指す

鹿島アントラーズ● 創設30周年を機に、経営ビジョン「Vision KA41」を大幅にアップデートし、推進102

FY2022.6 2Q KPIサマリー

375

連結億円

売上高

(YoY+44%)

会計方針変更の影響を除外した売上高

316

営業損益

▲26億円

(YoY‐36億円）億円(YoY＋22%)

メルカリJP

メルペイ

GMV1

YoY +15%
調整後営業利益率
26% (YoY -7ppts)

メルカリUS
GMV1

利用者数 2

YoY+17%1,214万人

MAU3512万人 (YoY+21%)

1. キャンセル等を考慮後の取引高の合計 （メルカリJPのGMVに「メルカリShops」のGMVは含まず）
2. メルペイ「電子マネー」の登録を行ったユーザと「メルペイコード決済」「ネット決済」「メルペイスマート払い（翌月払い・定額払い）」等の利用者の合計（重複を除く）2021年12月末時点
3. 1か月に1回以上アプリ又はWEBサイトをブラウジングした登録ユーザの四半期平均の数

11

FY2022.6 2Q
決算概況

12

決算概況 (連結) 売上高/営業損益

3●●

3本柱の着実な成長に加え、主にメルカリUSの収益認識の会計方針変更1 の影響で売上高が増加○
会計方針変更の影響額が59億円あり、その影響を除いた2Qの売上高は316億円 YoY+22％
各事業において将来成長に資する投資を強化した結果、連結営業損失を計上＜営業損益の推移＞＜売上高の推移＞375

単位：億円

YoY+44%

単位：億円

336
会計方針変更の影響を除外した場合

YoY+22%

1. J-GAAPにおいて、主に2022年第1四半期よりメルカリUSの配送料売上・原価をネットからグロス計上に変更したことに伴い、売上高が増加。メルカリUSのグロスベース売上高は、ネットベース売上高の2倍程度となる

13

3

メルカリの高成長を支える優秀な人材●

積極的な採用を継続し、従業員数は着実に増加＜連結従業員数の推移＞
単位：人

14

3

メルカリJP GMV /MAU
1

●
●

2

新規ユーザ獲得に加え、既存ユーザ活性化に向けたCRM施策などによってユーザ基盤が着実に拡大し、2Q GMVは過去最高を更新
一方、昨年10月に緊急事態宣言が解除され、出品数の鈍化や購入頻度の減少が影響し、想定比でGMV成長率は低かった＜GMV/MAUの推移＞

万人

YoY+13%億円

YoY+15%

単位：億円
単位：万人

1. 「メルカリShops」のGMVは含まず
2. 1か月に1回以上アプリ又はWEBサイトをブラウジングした登録ユーザの四半期平均の数

153メルカリJP 売上高/調整後営業利益率●●

持続的な成長の源泉となるユーザ基盤の拡大にむけて積極的に投資を継続した結果、調整後営業利益率はQoQで横ばい
将来成長に資する投資を更に強化していく＜売上高の推移1＞
単位：億円＜調整後営業利益(率)の推移1＞
YoY
+15%

単位：億円

YoY
‐7pptsYoY‐9%

1. C2C事業のYoYをapple to appleで比較するために、FY2022.6 1QよりC2Cにかかる業績を抜き出して表示16

3

メルカリJP コスト構成●●

QoQで大きな変動なし
中長期の成長にむけて新規ユーザ獲得などの投資を積極的に実施したため、YoYで広告宣伝費率が増加

1

1.業務委託費、地代家賃、租税公課等

17

3

メルカリ JP パーソナライゼーションの進化●●

ARPUの向上にむけて、ー人一人に合わせた最適な商品を提案するリアルタイムのパーソナライゼーションの開発を推進
その結果、ホーム画面のおすすめ商品からの購入比率が継続的に向上

2019

2020

2021

ブランドA

ブランドA ハンドバッグ

レディス

レディース > バッグ

ブランドA レザージャケットレディス< ジャケット/アウター

First Step
- おすすめ商品をタイムライン(-2020)で表示
画像はイメージであり、実際の内容とは少し異なる可能性があります。

Second Step
(2020)- キーワードと主要カテゴリーの組み合わせによるユーザ毎へ適した商品を表示- アルゴリズムを更に駆使し、 カタログ化されたキーワードと詳細カテゴリーの組み合わせによるユーザ毎に最適な商品を表示

18

3

メルカリJP Webの強化 ‐Appに続く第２の玄関へ●●

ユーザの多様化への対応やＵＸ向上を目的として、スマホのみで提供していた機能の追加などWeb版メルカ
リの機能改善を継続的に実施
その結果、新規BuyerのWebからの流入比率が上昇し、GMVに占めるWebの比率が増加

機能改善
1

検索体験の改善‐キーワード検索のサジェスト機能‐おすすめ順の表示

2

決済手段の多様化‐クーポンが利用可能に

3

パーソナライゼーション‐Homeにおけるおすすめ商品の表示

GMVに占めるWeb比率19

3

メルカリJP NFT事業参入●●

NFT事業参入の1st STEPとして、パシフィックリーグマーケティング社と共同で、動画コンテンツを購入できる「パ・リーグ Exciting Moments β」の提供を開始1
2022年以降、ブロックチェーン技術を活用した機能提供を予定

3rd STEP
メルカリグループシナジーを活かし、誰もが簡単に利用でき、モノや信用に加えてあらゆる価値を交換可能なオープンなマーケットプレイスを構築

2nd STEP
ブロックチェーン技術を活用したコンテンツ管理・再販機能の提供等
1st STEPNFTの大衆化を見据えたデジタルコンテンツ販売
FY2022.6
1. 2021年12月23日提供開始

2022年以降

20

3

ソウゾウ 「メルカリShops」本格提供後も好調に進捗●●●全ての事業者（個人・法人）が出店可能になった10月7日の本格提供開始後も好調に進捗提供している機能がまだ限定的な中でも、2Qでは積極的なマーケティング施策が奏功し、将来成長につながる出店数や出品数等が順調に増加
事業者の売れる体験を創出すべく、機能改善に加え、マーケティング施策を積極的に実施していく

事業者向けの認知度の向上

売れる体験の創出
キャンペーン

テレビCM
出品手数料無料

購入者50‐30%還元

21

3

ソウゾウ 「メルカリShops」 今後のプロダクト展開● 今後、メルカリアプリから独立したウェブサイトでのネットショップ機能も提供予定｢メルカリ｣アプリ外

個人

アプリ外にも独立したウェブサイトでのネットショップを開設可能

個人
事業主

ITに関する知識やノウハウがなくてもネットショップを開設できる（2022年中に提供予定）

SNSからの流入…

法人

スマホ1つで●商品管理●発送管理●売上管理 が可能

｢メルカリ｣アプリ内

アプリ内ショップタブや検索画面にショップ運営者の商品が表示「メルカリ」アプリ利用者
月間 2,000万人以上

22

3

メルペイ One Wallet●One Walletで決済、与信、資産運用を一括管理

決済

与信

利便性の高い様々な決済手段 を提供「メルカリ」における利用実績等の行動履歴に基づく独自の与信を活用したサービスを提供

バーチャル
カード
カード番号を設定するだけ

iD

コード

端末にかざすだけ

コードを読み取るだけ

ふえるお財布

翌月払い

定額払い

利用金額を翌月にまとめてお支払い

清算金額を決めて月々にわけてお支払い

メルペイ残高を利用して資産運用ができる サービスを提供

資産運用

スマートマネー
必要な時に借りて、柔軟に返済「メルカリ」の利用実績に応じて金利が変動

23

3

メルペイ 定額払いの順調な成長●●

継続的なプロダクトの改善やマーケティング施策により「定額払い」債権残高が350億円を突破し、順調に成長
定額払い債権の流動化における極度枠の増額（300億円→600億円）を実施1

OVER

350億円
1. 決議日：2021年12月23日

24

3

メルペイ メルカリグループが提供する与信の特徴●●「メルカリ」の利用実績とAI技術を活用し、ユーザの最新の利用状況にあわせた “適切な与信”を提供
これにより、高い回収率と安心・安全な利用環境の実現を目指す「メルカリ」の利用実績等＋AI技術を活用▶ 利用実績▶ 適切な利用額を提示◀（モデル例）「未払い率」と「利用限度額」※グラフはイメージです25

3

メルカリUS GMV/MAU●●

ホリデーシーズンの需要期にあわせたマーケティング施策が奏功し新規ユーザ数が伸長、12月単
月でMAUが過去最高の530万人を達成
MAU・AOVが増加したことで、GMV成長率はYoY+17%
YoY＜GMV/MAU1の推移＞

(万人)

+21%

(百万ドル )

YoY

+17%
単位：百万ドル
単位：万人

1. 1か月に1回以上アプリ又はWEBサイトをブラウジングした登録ユーザの四半期平均の数

26

3

メルカリUS 売上高 / 調整後営業利益 (US GAAP)●●

売上高はFY2021.6 2Qの途中から導入した決済手数料の効果もありYoYで22%のプラス成長
主に、広告宣伝費と採用強化による人件費の増加が要因で調整後営業利益はQoQで減少＜売上高＞
単位：百万ドル＜調整後営業利益 1＞(百万ドル )
YoY
+22%

1. 営業利益から、株式報酬・減価償却費を控除したもの（ =キャッシュベース）

単位：百万ドル(百万ドル )27

3

メルカリUS ホリデーシーズンマーケティング施策 / プロダクトアップデート●●

ホリデーシーズンにおける新規ユーザ獲得及び既存ユーザ活性化を目的としたクーポンキャンペーン等のオンライン施策が奏功
全体GMVに与える影響はまだ軽微だが、「Mercari Local」「後払い決済サービス1」共に取引単価上昇、新規ユーザ獲得に寄与

ホリデーシーズンキャンペーン

需要の高いカテゴリーに特化したキャンペーンをホリデー期間中デイリーで実施
1. Zip社との提携により2021年9月より開始された「後払い決済サービス（BNPL：Buy Now, Pay Later）」

新規ユーザ獲得への寄与「後払い決済サービス」を利用した購入者の約20%がメルカリ
初購入者

新規ユーザの約10％が初出品
時にMercari Local限定を選択
28

3

メルカリUS 新しいマーケティング施策●●

認知度向上のため、12月に映画“Sing 2”とのタイアップテレビCMを放送
12月にサンフランシスコでポップアップショップを初出店。ホリデーシーズン中に不要となったギフトを有する買い物客に向け、セカンドハンドでの売買の簡便さやリセーリングの地球環境へのポジティブな影響を訴求

映画“Sing 2”とのタイアップテレビCM
テレビCM動画:https://www.youtube.com/watch?v=4ba8m9dBius

サンフランシスコにオープンしたポップアップショップ●●

オープン期間: 2021年12月29日-2022年2月12日
ポップアップショップでは鑑定士が商品の査定を行い、出品や発送不要で1人最大$100（1商品につき$30まで）をVenmoかPaypalで受け取ることができる

29

3

下期のフォーカスエリア

連結

グローバル展開の促進、及びJapan Regionの連携強化に伴う事業間シナジーの創出による成果を着実に生み出す
将来利益の最大化にむけて、下期も積極的に投資を継続

メルカリJP

投資の効率性を勘案しつつ、マーケティングやオフライン施策・プロダクト施策などを実施し、将来成長を可能にする事業構造の構築
安心・安全な利用環境の構築の推進

メルペイ

引き続き、安心・安全な利用環境の構築に加え、与信事業のさらなる成長に向け、利用者拡大のためのプロダクト強化やマーケティング施策に取り組み、収益性の向上を目指す

メルカリUS

3Q以降も「Mercari Local」等による出品の簡便化やCRM施策の強化に加え、マーケティング投資によるユーザ拡大によって継続的な成長を目指す

30

Appendix31

4

取締役の体制●事業のグローバル化を目指し、グローバル経営に知見のある経営者を独立社外取締役として招聘

取締役5名
社内取締役(2名)

山田 進太郎(再任)小泉 文明(再任)

代表取締役CEO（社長）

取締役President（会長）兼㈱鹿島アントラーズ・エフ・シー代表取締役社長

独立社外取締役(3名)高山 健(再任)

篠田 真貴子(再任)村上 憲郎(新任)32ガバナンス体制の強化（独立社外取締役）

4

高山 健

村上 憲郎

篠田 真貴子
主な経歴

•
•
•
•
•
•

㈱日本興業銀行 (現 ㈱みずほ銀行 )楽天㈱最高財務責任者
スターフェスティバル㈱社外取締役
テクマトリックス㈱社外取締役 (監査等委員 )(現任)㈱メタップス社外取締役 (監査等委員 )㈱メディアドゥ社外取締役

・㈱日本長期信用銀行 (現 ㈱新生銀行 )・マッキンゼ ー・アンド・カンパニー・インク・ジャパン
・ノバルティス ファーマ㈱・ネスレニュートリション㈱経営企画統括部長
・㈱ほぼ日 取締役CFO・エール㈱取締役（現任）••

日立電子株式会社（現株式会社日立国際電気）
グーグル株式会社（現グーグル 合同会社）名誉会
長
株式会社ブイキューブ社外取締役（現任）
株式会社ウェザーニューズ 社外取締役
株式会社エナリス代表取締役 会長
セルソース株式会社社外取締役（現任）••••

当社社外取締役
選任理由•

金融事業及びインターネット事業会社経営における専門的な知識や深い経験•

D&I、ESG、ファイナンス等における専門的な知識や深い経験•

グローバル企業の経営経験及び技術的な知見

33

4

連結BS

1

1. 1年以内に返済予定の長期借入金を含む

34

4

連結PL

1

1. 営業利益＋減価償却費及びのれん償却費35

4

メルカリJP PL12

1. C2C事業のYoYをapple to appleで比較するために、FY2022.6 1QよりC2Cにかかる業績を抜き出して表示
2. メルペイとの内部取引（決済業務委託に関わる手数料）を控除

36

4

メルカリUS PL12

1. US GAAPにて表記。連結PLに占めるメルカリUS計数(J GAAP)とは、一部、計上方法が異なる
2. 調整後営業利益：営業利益から、株式報酬・減価償却費を控除したもの（=キャッシュベース）37

4

メルカリJP 四半期毎コスト構成●

中長期の成長にむけて新規ユーザ獲得などの投資を積極的に実施したため、広告宣伝費が増加
単位：億円

1

1. 業務委託費、地代家賃、租税公課等

38

4

カテゴリーの変化 2Q(10-12月)
メルカリ US

メルカリ JP
YoYでエンタメホビーが増加

FY2021.6
2Q

FY2022.6
2Q

YoYでトレーディングカード等のエンタメホビーが大きく伸長

FY2021.62Q

FY2022.62Q

39

4

メルペイ 与信 EC市場における後払い決済額●●(1)

1兆8,800億円

EC市場における「後払い決済サービス」による決済額が増加
継続的な高い市場成長が見込まれる

8,820億円
4,400億円

Outlook

Forecast

1. 出典：矢野経済研究所「EC決済サービス市場に関する調査（2021年）」2021年4月27日発表 （注：後払い決済サービス提供事業者の取扱高ベース）

ForcastForcastForcast40

4

メルカリUS 米国オンライン・リユース市場●●

米国のオンライン・リユース市場は2015年から2倍以上に拡大しており、2030年にはおよそ2,000億ドルになると推測される
成長カテゴリーにはアパレルや家電などメルカリが強みを持つ分野が含まれる。成長する市場需要を取り込み、引き続き幅広い層に向けたカテゴリーを強化するというオールジャンルマーケットプレイスとしての戦略をサポート

2030年予想＜米国オンライン・リユース市場＞

1,960億ドル

2020年
2015年

560億ドル

250億ドル1. 出典: Mercari US『The Reuse Report』

41

4

プラネット・ポジティブを目指す●

限りある地球資源を世界の人々と、次の世代と、そして地球上のあらゆる生命と共有し、環境課題の解決に寄与

お客様がメルカリを通じてリユースアイテムを大切に使うことで、カーボンフットプリントの削減に寄与できます42

4

ESG 各マテリアリティの Goal ✕ Action
Goal ✕ Action

マテリアリティ123

循環型社会の実現/気候変動への対応
ダイバーシティ＆インクルージョンの体現

地域活性化● Maximizing the positive impact● Minimizing the negative impact
アクション >

● お客さまにとっての「使いやすさ」を追求● 全社員にとって公平な機会がある組織の構築
アクション >

5

安心・安全・公正な取引環境の実現

コーポレートガバナンス/コンプライアンス

ニーズ汲み取り・開発体制の改善・機能改善、構造的不平等を可視化し自浄し続けられる
公平な仕組みとカルチャーを構築 等● 地域経済活性化、地域におけるエンパワーメントの機会創出● 個人や企業のエンパワーメントによる課題解決支援
アクション >

4

Awareness(捨てる以外の選択肢をより身近に )、Education(サスティナブルな行動について学習できる環境を )、Collaboration(バリューチェーン全体で循環型社会を実現する ) 等

自治体との連携協定の締結、自治体への「メルカリ寄付」

等● 安心・安全・公正なサービスであると感じるお客さまを増やす
アクション >

テクノロジーによる安心・安全な仕組みづくり、社会的変化に応じたポリシーのアップ
デート、カスタマーサービスによる安心・安全な環境づくり 等● メルカリグループに対するステークホルダーからの信頼獲得● メルカリグループのレジリエンスの向上
アクション >

コーポレートガバナンス、コンプライアンス・リスク、セキュリティ、データプライバシー に対する実行体制・施策 等

43

4

新規投資家のみなさまへ●

当社グループの基本情報を集約した資料を作成しております

FACT BOOK リンク先
https://speakerdeck.com/mercari_inc/mercari-fact-book-jp

OVERVIEWリンク先
https://speakerdeck.com/mercari_inc/merpay-overview

44

免責事項
本資料は、資料作成時点において当社が入手している情報に基づき策定しており、当社がその実現を約束する趣旨のものではありません。
また、独立した公認会計士又は監査法人による監査又はレビューを受けていない、過去の財務諸表又は計算書類に基づく財務情報及び財務諸表又は計算書類に基づかない管理数値が含まれていることをご了承ください。

FY2022.6 3Qの決算発表は、 2022年4月28日15時以降を予定しております。

45