トヨタファイナンス グリーンボンドについて

2020年10月

目次•

トヨタ環境チャレンジ2050と2030マイルストーン

2•

トヨタ環境チャレンジ2050と2030マイルストーン～新車CO2ゼロに向けて

3•

電動車の走行時CO2排出量4•

電動車普及イメージ

5•

循環型社会実現に向けた取り組み

6•

グリーンボンド発行の目的

7•

グリーンボンドフレームワーク概要

8•

フレームワーク -1.調達資金の使途①9•フレームワーク -1.調達資金の使途②10•フレームワーク -2.プロジェクトの評価と選定のプロセス(適格クライテリア)

11•

フレームワーク -3.調達資金の管理

12•

フレームワーク -4.レポーティング

13•（ご参考）当社グリーンボンドの評価

141

トヨタ環境チャレンジ2050と2030マイルストーン2015年10月
2018年9月

環境問題を経営の最重要課題の一つと捉え、「トヨタ環境チャレンジ 2050」を策定
上記達成に向けた「2030マイルストーン」を策定（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「Annual Report2018」2

トヨタ環境チャレンジ2050と2030マイルストーン～新車CO2ゼロに向けて
2030年マイルストーンの電動車※販売目標は5年程度先行※ハイブリッド車（HV）、プラグインハイブリッド車（PHV）、電気自動車（EV）、燃料電池自動車（FCV）（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「EVの普及を⽬指して」

3

電動車の走行時CO2排出量
“Well to Wheel”※の場合、EVのCO2排出量は発電方式により大きく異なる※Well to Wheel ・・・自動車が走行時に発生するCO₂だけではなく使用する燃料や電力の製造段階に発生するCO₂も含む考え方(EV/FCVの場合、電源構成や水素の製造方法によってWtWでのCO₂排出量が変化する)（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「トヨタ環境チャレンジ2050 2025年⽬標 -『第7次トヨタ環境取組プラン』-」

4電動車普及イメージ「エコカーは普及してこそ環境への貢献」

年間150万台以上のHVの量産基盤をグローバルで確立⇒電動化コア技術はすべての電動車で活用可能ゼロエミッションビークル（EV・FCV）の開発を幅広く進めている（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「EVの普及を⽬指して」「Annual Report2019]5循環型社会実現に向けた取組み資源の枯渇、環境汚染等の環境リスク軽減
将来的なバッテリーtoバッテリーのイメージ

資源循環社会実現のための4本柱

エコな素材を使うリサイクル技術の開発

部品を長く使う

廃車されるクルマからクルマを作る

事例
HVバッテリーのリサイクル・リユース 独自の回収ネットワークを構築して使用済みバッテリーのリサイクル・リユースに取り組む
使用済みバッテリーの累計回収台数

13万2,000台
2019年3月時点（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「環境報告書2019」

希少⾦属の完全リサイクルは最終実証※段階に⼊っています。

※新開発の製品・技術などを、実際の場⾯で使⽤し、実⽤化に向けての問題点を検証すること（出典）トヨタ⾃動⾞株式会社「クルリサ 〜クルマとリサイクル〜」6グリーンボンド発行の目的
国内販売150万台販売の維持

国内販売150万台維持と電動車普及に貢献

TFCはTMC・販売店とともに残価型割賦やリ－ス等を軸に代替サイクル短縮に取組み国内自動車販売をサポート

電動車の更なる普及
グリーンボンドで得た資金を割賦資金や販売店融資へ活用し、電動車普及を下支え

新車販売台数とベネトレーションの推移
実績(万台)300

残価型プランの販売を拡大

成行き

残価のお支払いは、
40.0%
250

200

29.7
25.5

25.9

27.5

148
150

159
19.1

15.6

残価

30.0%

156

23.1

20.8

①同じ販売店で新しいクルマにお乗換え②クルマをご返却

28.1

頭金と分割払い

158
163

100

この部分をお支払い

150万台水準

最終回支払い③このクルマをお買い上げ(一括ご精算/再クレジット)

20.0%

16.8
10.0%

最終回での代替を促進＝新車需要創出

国内の電動⾞販売⽐率︓約40％

500.0%
2015年度

2016年度

2017年度

2018年度

2019年度

2020年度・・・

2025年度

新車

代替サイクル
短縮

最終回
(残価)

国内新車販売台数
ペネトレーション ※1
残価型比率 ※2
※1 ＝ ( 割賦件数(通常・残価型・残据型)＋リース保証件数 ) ÷ 新車販売台数※2 ＝ ( 残価型・残据型割賦件数＋リース保証件数 ) ÷ 新車販売台数7グリーンボンドフレームワーク概要

資金使途/適格基準(P9,10)

評価/選定プロセス
(P11)

資金管理
(P12)

レポーティング(P13)・グリーンボンド発行時点の3 ヶ月前の月末から最大直近2 年以内に取り扱った対象資産のうち残存する残高に対して、既に充当済の資金にかかるリファイナンスに充当

・対象車に該当する車種を適格クライテリアに基づき選定
・半期に一度、グリーンボンドの発行残高が直近の対象資産残高(確認時に定める基準時点以降の取扱分）を上回っていないことを確認
・グリーンボンド発行残高がグリーンボンド対象資産残高を上回った場合には、超過分と等しい額を現金又は現金同等物にて管理<<グリーンボンド発行直後>>①グリーンボンドで調達された資金が対象資産に充当されていること②グリーンボンド発行額がグリーンボンド対象資産残高（発行時点で指定する期間の取扱分）を超過していないこと※上記2点について当社リスクマネジメント本部長によるアサーションと共に開示③対象車のうち、グリーンボンド発行時点の3ヵ月前の月末から最大直近2年以内の販売支援により削減された車両の走行段階におけるCO2排出量（排出抑制量）の推計値<<グリーンボンドが全額償還されるまでの期間（年次）>>①グリーンボンド発行残高が直近の対象資産残高を上回っていないこと②開示時点での対象資産残高を元に算出した車両の走行段階におけるCO2排出抑制量の推計値

8フレームワーク -1.調達資金の使途①
グリーンボンド発行時点の3ヶ月前の月末から最大直近2年以内に取り扱った債権のうち、残存する残高が今回の資金使途の対象
調達資金は、対象資産に充当済の調達のリファイナンスに充当〜資⾦使途のイメージ〜

例）対象期間が2018年2⽉〜2020年1⽉の場合（電動⾞⽐率4割程度）
約2,700億円がグリーンボンドの対象資産残⾼
全ての⾞種の残⾼

うち、対象⾞（電動⾞）

約5,000億円
融資残⾼（トヨタ販売店）

⽴替払残⾼（トヨタ・レクサス)

約2,400億円
約900億円
約300億円9

フレームワーク -1.調達資金の使途②
「融資」「立替払」の定義

1. 「融資」： 割賦販売契約・リース契約に関する、お客様の支払債務を保証（=「集金保証」）→当社は、「集金保証」債権残高を上限に、販売店向けに融資
2. 「立替払」： 当社がお客様に代わって割賦代金を販売店に立替払、お客様より分割回収「集金保証」について「立替払」について お客様・TFC間で保証委託契約が成立した場合、お客様と販売店間の割賦

 お客様・TFC間で立替払契約が成立した場合、TFCはお客様に代わり販売/リース契約に基づき、TFCはお客様の支払債務を連帯保証するとともに、割賦月額のお客様からの回収、販売店への送金を行います

代金を販売店に立替払し、お客様から割賦月額をご返済いただきます• 割賦販売契約
リース契約

販売店（トヨタ・レクサス等）

お客様（個人・法人）• 保証委託契約

トヨタファイナンス• 基本契約（TFCが割賦月額回収を送金）（TFC)• 売買契約

販売店（トヨタ・レクサス等）

集金保証残高販売店融資残高

HV・PHV・FCV
向け相当部分

お客様（個人・法人）車両• 立替払契約（クレジット）トヨタファイナンス• 基本契約（TFCがお客様に代わって車両代金立替）

（TFC)

立替金残高
【資金使途】
立替払金の送金【資金使途】集金保証債権残高を上限とした割賦/リース資金の融資
HV・PHV・FCV
向け

HV・PHV・FCV
向け
対象車種は次項掲載の車種

10フレームワーク -2.プロジェクトの評価と選定のプロセス(適格クライテリア)
対象車：

トヨタ/レクサス車の乗用車のうち、全ての電動車（ＨＶ・ガソリン併売車についてはHV車のみ対象）

対象車種リスト(2020年7月末時点)
FCV
HV専売車

【レクサスブランド】 HS CT ES【トヨタブランド】
アクア プリウス プリウスα
エスティマハイブリッド カムリ
センチュリー JPNタクシー

ＭＩＲＡＩ

PHV

プリウス

HV・ガソリン併売車（ＨＶ車のみ対象）【レクサスブランド】
LS GS IS LC RC RX
NX UX
RAV4

プリウスＰＨＶ
RAV4 ＰＨＶ【トヨタブランド】
ヴィッツ ヤリス シエンタ カローラスポーツ
カローラフィールダー カローラアクシオ カローラ
カローラツーリング ノア ヴォクシー エスクァイア
アルファード ヴェルファイア クラウン ハリアー C-HR RAV4LS500h※HV,PHVは全車種が国土交通省の定める令和2年度燃費基準を達成

11

フレームワーク -3.調達資金の管理
半期毎に、グリーンボンド発行残高が対象資産残高を超過していないことを確認④グリーンボンドの発行残高が対象資産残高を上回らないよう管理①投資家よりFA(銀行)経由でTFC資金管理口座に入金される(他の資金との分別なし)
TFC
口座

投資家様

グリーンプロジェクト

調整

経理部

データ
管理部署

③電子ファイルでグリーンプロジェクトの充当対象となる車種の実績確認・管理

対象車種
実績データ

②データ管理部署より指定期間分の販売店融資・立替払データを経理部に送付

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フレームワーク -4.レポーティング
対象資産の資金充当状況及びインパクトレポーティングを当社ホームページに開示予定
資金充当状況レポーティング

1.

2. 全額償還されるまでの期間（年次）グリーンボンド発行直後
 調達資金が対象資産に充当されていること

 対象資産残高＞発行残高

 対象資産残高＞発行額
インパクト・レポーティング

1. グリーンボンド発行直後

2. 全額償還されるまでの期間（年次） 販売支援により削減された車両走行段階
におけるCO2排出量（排出抑制量）※の推計値

 開示時点での対象資産残高を元に算出した
車両走行段階におけるCO2 排出抑制量※の推計値〜レポーティング実績〜※⽣涯⾛⾏距離（年間10,000km⾛⾏×10年）を元に推計
対象資産

600億円
発行済

環境改善効果（CO2排出抑制量）
対象資産全体発行額(600億円)見合い

割賦/リース資金（仕入代金等）を目的とした販売店向け融資のうち適格クライテリアを満たす
対象車の集金保証債権見合いの融資債権

2,244,638t-CO2

480,944t-CO2

適格クライテリアを満たす
対象車の立替払い残高

281,256t-CO2

60,263t-CO2

2,525,894t-CO2

541,207t-CO2

合計*数値は2019年9⽉時点
13（ご参考）当社グリーンボンドの評価
2019年4月に発行した当社初のグリーンボンドが各方面から高評価を獲得
環境金融研究機構
環境省「第5回 サステナブルファイナンス大賞」 グリーンボンド賞「第1回 ESGファイナンス・アワード・ジャパン」 ボンド部門 銅賞

トヨタグル－プの金融会社では、欧米で先行していたグリーンファイナンスに続き、当社が国内において初めて電動車を対象としたグリーンファイナンスを実行したことを評価

最大発行額であることと電動車の普及による環境効果が期待されることを高く評価

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ご注意

本資料に掲載されている、当社の見通し、目標、計画、戦略などの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報に基づく判断および仮定に基づいており、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、実際の業績および展開は、さまざまな要素の変化により、これらの将来見通しとは大きく異なる可能性があることをご承知おきいただき、資料をご活用ください。

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