いわき平ロータリークラブ週報
創立 1953.6.18

2530

承認 1953.6.29

http://iwakitaira-rc.jp/■ 事 務 局 ／ 福島県いわき市平字白銀町 4-13 不二屋第二ビル２F（0246）25-3000■ 例 会 場 ／ いわきワシントンホテル椿山荘（0246）35-3000■ 例 会 日 ／ 毎週木曜日 p.m.12:30 ～ 13:30
会長：佐々木貢一

幹事：渡邊有

発行：会報・広報委員会

第 3309 例会（２号） 2023 年７月 13 日（木）晴れ
常陽銀行平支店 支店長 中野崇之 会員

３．事業再生とは（企業のライフサイクル）
企業における時間と事業価値の相関性

１．めぶきフィナンシャルグループ（主要計数）

 企業のライフサイクルは、一般的に約年といわれます。
 時間の経過とともに、事業価値（キャッシュ創出力）が落ちていくため、事業価値毀損の兆候を察知したら、速やかに事業再生策を講じる必要があります。

主要計数推移
貸出金末残・銀行合算（億円）



預金末残・銀行合算（億円）

大   ＊財務省・特別会計借入金を含んでおりません。

③発展期 事業
価値（キャッシュ）

事業再生が必要とされるゾーン

②成長期

④成熟期
事業価値向上

①創業期
⑤衰退期

 

事業価値向上



小短

時間

長

経営破綻
52

３．事業再生とは（要再生事業者の定義）
再生が必要な事業者とは

１．めぶきフィナンシャルグループ（人員および店舗網）

再生が必要な事業者の定義は様々ありますが、簡単にまとめると以下になります。

 その事業者が有する収益力に比し、過剰な債務を抱えている。
 過剰な債務を抱えた結果、過小資本状態に陥っている。

つまり、借金が多すぎるという状態です。

銀行別人員および店舗網

事業再生の現場より

【過剰債務の目安】

償還すべき有利子負債 ÷ ※EBITDA ＞ ～倍※ (DUQLQJV%HIRUH,QWHUVW7D[V'HSUHFLDWLRQ$PRUWL]DWLRQ の頭文  文字をとった略語。「利払い前」「税引き前」「償却前」営業利益のことを指し、
  事業者の収益力（キャッシュ創出力）を示す指標の一つです。業種にもよりま  すが、(%,7'$の～倍程度が、正常な債務の範囲といわれており、それを  超える債務を抱えている事業者は、過剰債務状態に陥っているといえます。  めぶきフィナンシャルグループ（概要）
  めぶきフィナンシャルグループ（主要計数）
  めぶきフィナンシャルグループ（人員および店舗網）
   自己紹介  事業再生とは（企業のライフサイクル）
  事業再生とは（要再生事業者の定義）
  事業再生とは（財務にみる要再生事業者）
  事業再生とは（窮境要因の除去方法）
  事業再生とは（デットリストラクチャリング）
  事例（その）
  事例（その）
    おわりに

6

年月日
常陽銀行平支店 中野崇之

3３．事業再生とは（財務にみる要再生事業者）
健全企業の財務

２．自己紹介
プロフィール１．めぶきフィナンシャルグループ（概要）
グループの概要（年月末現在）
年月日

本店所在地

東京都中央区日本橋室町

水戸本社

茨城県水戸市南町

宇都宮本社

栃木県宇都宮市桜

国内店舗所在地

宮城県、福島県、茨城県、栃木県、群馬県、千葉県、埼玉県、東京都、大阪府

海外拠点所在地

ﾆｭｰﾖｰｸ、上海、ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ、ﾊﾉｲ、香港、ﾊﾞﾝｺｸ

資本金（末） 億円
総資産（末） 兆億円
純資産（末） 億円（自己資本比率％）

組織図
株式会社めぶきフィナンシャルグループ
銀行業

銀行業

リース業

証券業

信用保証

カード業

常陽銀行

足利銀行

めぶきリース

めぶき証券

めぶき信用保証

めぶきカード

子会社社

子会社社

生年月日

年月日（歳）

出身地

大分県

家族構成

妻一人と娘一人の人家族

純資産

趣味

ゴルフ（下手）

当期利益

B/S

主な経歴
 年月、常陽銀行入行。営業店にて法人取引等業務に従事。
 年月より、融資業務部にて、不良債権処理業務に従事。
 年月、事業会社に出向し、組織再編、不採算子会社のリストラクチャリング業務を経験。
 年月、常陽銀行に復帰。以後、主に取引先の事業再生業務に従事し、建設業、食品メーカー、機械加工業、旅館、病院、高齢者介護施設、美容エステ等の抜本再生事案を経験。
 年月より現職。


P/L

資産

費用

収益

B/S

資産

P/L費用

経営悪化

経営統合日

経営悪化企業の財務

負債

負債

当期損失

収益

窮境の要因

過剰設備等の無理な拡大戦
略本業外への投資失敗
関連先への資金流出
債権の焦げ付きコスト負担増加取引先の急激な変動外部環境の変化（政治的要因、経済的要因、社会的要因、技術的要因）
放漫経営
内部管理不在部門間対立              ・・・HWF

事業再生取組（財務を健全な状態に戻す取り組み）
7

4

1

2023～2024年度国際ロータリーのテーマ「世界に希望を生み出そう」
CREATE HOPE in the WORLD

「出席はロータリアンの３大義務の１つです」
３．事業再生とは（窮境要因の除去手法）

３．事業再生とは（デットリストラクチャリング）

リストラの種類

デットリストラクチャリングの手法

事業構造の再構築  不採算部門の縮小・撤退
（事業リストラ）
 事業所の統廃合 高収益事業への経営資源の集中

手法

解説

手続の軽重

リスケジュール

借入金の期限を延長したり、毎月の返済額を減額する等して、返済負担を軽減し、その間に業績の改善を図る。

軽DDS
（Debt DebtSwap)

債務の劣後化。過剰債務相当分について、通常の債務より弁済順位を劣後させることで、返済負担を軽減し、その間に業績の改善を図る。

DES（Debt EquitySwap)

債務の株式化。過剰債務相当分を株式に交換することで、過剰債務を整理する。

債務免除

文字通りの債務免除。過剰債務相当分について、 債権者から免除を受けることで、過剰債務を整理す る。業務構造の再構築  売上高増加施策の検討
（業務リストラ）
 原価低減取組
 経費構造見直し
財務構造の再構築  不要、不稼働資産等の資産処分による手元流動性確（財務リストラ）
保（アセット・リストラクチャリング）
 過剰債務の除去方法検討（デット・リストラクチャリング）
 資本増強の検討（エクイティ・リストラクチャリング）

【トピック・・・リストラ＝クビ切りではない？】
リストラといえばクビ切り（人員削減）というネガティブなイメージが付きまといますが、本来は5HVWUXFWXULQJ（再構築）という意味で、人員削減だけを指すわけではありません。
8

．おわりに重
910◆米山記念奨学会委員会（代理・関口武司会員）
佐々木貢一さん、渡邊有さん、大久保健蔵さん、阿部弘行さん、松﨑勉さん、三瓶和秀さん、関口武
以上７件司さん。

〔点鐘・ロータリーソング（我らの生業）
・四つのテスト（鈴木雄大会員）〕◆雑誌委員会（鈴木東雄委員長）

鈴木雄大会員「ロータリーの友ガバナー公式訪問などの日程確認をよろしくお願い致します。

郡山ＲＣ、いわき勿来ＲＣより会報が届きました。

◆出席委員会（代理・松崎浩会員）
例会日

基本会員数

出席者

メーキャップ数

７月 13 日

50 名

28 名

―

◆ロータリー財団委員会（代理・関口武司会員）
佐々木貢一さん、渡邊有さん、阿部弘行さん、越智正典さん、三瓶和秀さん、関口武司さん。
以上６件見どころ読みどころ」♥佐々木貢一さん（常陽銀行平支店、中野支店長卓話よろしくお願いします）♥渡邊有さん（中野様新入会員卓話宜しくお願い致します）♥鈴木弘康さん（結婚祝ありがとうございました）♥高萩阿都志さん（中野崇之さん卓話宜しくお願いします）♥黒須幸雄さん（佐々木会長、渡邊幹事さんの船出をお祝いします）♥伊藤盛敏さん（八幡さん写真よろしくお願いします）♥小野寺順正さん（中野支店長、卓話楽しみにしています。皆勤賞ありがとうございました）♥安次嶺誠さん（皆勤賞ありがとうございます。中野さん卓話楽しみにしています）♥正木聡さん（本日からありがとう横丁でフェアスタートします。チラシおかせていただきました。よろしくお願いします）♥大久保健蔵さん（中野さん卓話よろしくお願いします）♥関口武司さん（中野さん卓話宜しくお願いします）♥松﨑勉さん（中野さん卓話宜しくお願いします）♥泉洋平さん（中野さん卓話楽以上14名
しみにしています）♥越智正典さん
★本日の例会案内 ７月20日（木）12：30 ～会員卓話 野沢達也直前会長
阿部弘行70周年実行委員長
お食事メニュー＝鶏ももピリ辛照り焼き★次回の例会案内 ７月27日（木）18：30 ～納涼例会 La PaPa

円谷真路 安田信二
正木 聡
関口武司
鈴木孝雄
八幡恭朗安次嶺誠会 報・広報委員会
会報・広報委員会