クレディセゾンのグローバル事業展開について
2022年12月12日

目次

事業概要
1. 当社グローバルビジネスの掲げるテーマ
2. 海外拠点について
3. 2つのコア事業

中期経営計画と今期実績
1. 中期経営計画及び今期中間実績
2. 中期経営計画に向けた戦略‐ インド事業の躍進‐ Saison Capitalの成長‐ シンガポールを中心としたグローバル体制への移行

今後の戦略
1. 「3:3:3:1」の実現に向けて
2. レンディング事業の発展・拡大
3. サステナビリティへの貢献

1

当社グローバルビジネスの掲げるテーマ✓ フィンテックを中心としたテクノロジー企業との連携を中核に、2つのコア事業を推進✓ レンディング事業を通じて現状大きな社会課題である“ファイナンシャル・インクルージョン”を実現するとともに、インベストメント事業により “イノベーション”を推進することで将来的なビジネスチャンスを広げていく(Fin)Tech-led INCLUSION and INNOVATION(Fin)TechINCLUSIONINNOVATION

レンディング事業

インベストメント事業
2海外拠点について✓ 現在インド・東南アジア5カ国に事業会社を設置、アジア地域におけるコア事業の発展・拡大を加速✓ 2022年4月シンガポールにIHQ「Saison International Pte. Ltd.（※）」を設置、グローバルに戦える体制へ移行※Credit Saison Asia Pacific Pte. Ltd.から商号変更

Kisetsu Saison Finance (India) Pvt Ltd.

レン
ディ
ン
グ
事
業

個人、中小企業向けデジタルレンディング
インド

HD Saison Finance Co. Ltd.
ベトナム

個人向けローン（個品割賦・キャッシュローン 等）

PT. Saison Modern Finance
P2Pプラットフォーム経由での中小企業向けレンディング
インドネシアJulo Holdings Pte. Ltd.
個人向けバーチャルクレジットカードの提供
インドネシアSiam Saison Co. Ltd.
グループ会社商流内のサプライチェーンファイナンス
タイ

Saison Investment Management Pte. Ltd.
オフショアでのレンディング事業（インパクト投資）
シンガポールインベストメント事業事業拡大に向けた基盤構築シンガポール

Saison International Pte. Ltd.
国際統括本部（IHQ）

Saison Capital Pte. Ltd.
海外におけるコーポレートベンチャーキャピタル
シンガポール3

2つのコア事業（レンディング事業 & インベストメント事業）✓ 各国規制やレンディングの形態に合わせて戦略的且つ柔軟に参入手法を選定✓ インベストメント事業においても目的に合わせて投資手法とソーシング元を決定

インベストメント事業

レンディング事業
レンディング事業✓ フィンテック巨大市場であるインドで、オーガニックでのBtoBtoCモデルを展開し成功✓ Saison CapitalによるDirect/FoF投資を主力にリターン創出と新規マーケットのタッピングを実行《戦略と参入手法によるマッピング》
オーガニックダイレクト
レンディング

BtoBtoC（ホールセール・フィンテック提携レンディング）《投資スタイルとソーシング別マッピング》

戦略出資・JV

本社ソーシング

シンガポールソーシング

直接投資

2019~

FoF
投資LP出資4

中期経営計画及び今期中間実績✓ 既存事業の利益積上による24年度70億円達成に向け、今期はインド・ベトナム事業が牽引し堅調に進捗✓ さらに次の中期経営計画を見据え、利益ベースでの当社「第三の柱」を目指す

当社事業利益の30％を目指す

35
139【次期中期経営計画以降】
5

中期経営計画に向けた戦略

1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる
2．グローバルインベストメント事業を通じて、次の柱となる事業を創出する
3．上記を支えるIHQ体制を推進する

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1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる

インド事業の躍進
Kisetsu Saison Finance (India)
Private Limited “Saison India”

Vision2018年
クレディセゾン 85%
Saison International 15％
ベンガルールPresha Paragash（CEO）
約450名
フィンテックとの提携を中心とした
デジタルレンディング

Value

• 設立
• 株主
• 本社
• 代表
• 従業員数• 事業内容

NeoLending Conglomerate that will help
enable India’s Credit Growth Story

LENDINGGIANT

HIGH
PROFITABILITY

HIGH TECHORIENTATION• 設立からの歩み
自社開発システム構築により提携先が伸長

単年黒字化達成

設立
2018年度

2019年度NBFCライセンス取得
事業開始

2020年度

長期格付AA＋を取得*

2021年度

顧客20万人、残高300億円を突破
長期格付AAAを取得**

2022年度

ダイレクトレンディングサービス「Privo」ローンチ
従業員数400人超、事業所は全土16カ所に* CRISIL Ratings** CARE Ratings7

1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる

Saison Indiaの事業戦略
ホールセールレンディング
個人事業
モデル

フィンテック提携レンディング

フィンテックダイレクトレンディング

フィンテック

中小零細企業
FLDG

フィンテックが融資案件の組成～ローンのブックまでを実施•

フィンテックが融資案件をオリジネーション•

Saison Indiaが債権を保有•

Saison Indiaはホールセールローンを提供•

Saison Indiaは融資額に合わせてフィンテックが一定比率で拠出する預金等を担保として取得（ = First Loan Default
Guarantee “FLDG”）

狙い••マーケットに入り込む提携するフィンテック企業の選定••

オペレーション/リスク管理 等のノウハウの習得
ダイレクトレンディングに向けた準備形
態• B to B(現地ノンバンク企業)•• B to B(現地ノンバンク、フィンテック)
to C (個人、中小零細企業)•

Saison Indiaが融資案件の組成～ローンのブックまでを実施••

収益率の向上独自ブランドの価値向上• B to B/C (個人、中小零細企業)

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1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる

Saison India 事業実績
提携レンディングの拡大

貸付残高推移(億円)
2,500✓ 自社開発のシステム開発が奏功しインドの旺盛なフィンテックエコシステムの中でもトップTierと協業、彼らに「選ばれる」レンダーに✓ 様々なフィンテックとの提携により、多様なユーザー層・プロダクトのデータをレダ
ンイデレ
ィク
ントグ

2,000

コロナ第1波ロックダウン コロナ第2波

1,500

1,000

レフンィデンィテ
ンッグク
提携

提携先フィンテックが拡大

500レホンー
デルィセ
ンー
グル

事業開始
0Q1
FY19

FY20

FY21

Q2
FY22

通期
FY23

計画

取得、ダイレクトレンディングに向けノウハウを習得
提携フィンテック企業マッピング

個人

中小零細企業

所得層 /
事業者規模

（クレジットライン）（クレジットライン）（タームローン）（ペイレイターインボイス）（クレジットライン）（タームローン）（パーソナルローン/（サラリーローン）
チェックアウトファイナンス）（マーチャントアドバンス）（パーソナルローン）（パーソナルローン）（タームローン） （ペイレイターインボイス）

FY24

9

1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる

インドのKey Success Factors• 世界2位の人口と旺盛なレンディングニーズ• India Stackと呼ばれるデジタルインフラが整備されていること

Market potential• BtoBtoCの担い手となるフィンテックエコシステムが極めて大きいこと• フィンテックエコシステムの中で「シニア資金」ニーズは強く、出し手が少ないこと

Core to Our Vision• Tech-led inclusionというビジョンに合致していること

Risk-return profile• 初年度から利益を出し且つ複数フィンテックとの提携によるリスク分散の効果

Launch pad for“What’s next”• フィンテックエコシステムの中心にポジションを取り、アセット・利益・データ・知見を積み上げながら「次の手」を練ることができる、最良の発射台

Competitive advantages
Capability• 調達コスト、システムの競争優位性• 当社にはそのケイパビリティがあること（リスク、テック、オぺレーション 等）

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1．グローバルレンディング事業を、当社グループの柱に育てる

今後のインド事業戦略
独自システムの活用

ダイレクトレンディングの強化

独自開発したLMS（ローンマネジメントシステム）を活用し、新たな事業ドメインの創出を検討

個人向け

エンドユーザー✓ デジタルでのアプローチ✓ 自社アプリの促進✓ 他社プラットフォームへの埋め込み（Embedded）による拡販

フィンテック

返済

返済

融資

融資

API
中小企業向けDelhi✓ フィジタルでのアプローチ✓ ラストワンマイルでのDSA（Direct Mumbai
Selling Agency）の活用
Bangalore✓ 与信、回収は全土の支店を活用した現地調査によりリスクを軽減“Loan Management System（LMS）”
提携レンディングを拡大するためのコアインフラとして重要な役割
Customer
Servicing

Reconciliation

Automation

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2．グローバルインベストメント事業を通じて、次の柱となる事業を創出する

Saison Capitalの成長
Saison Capital Pte. Ltd.
• 設立
• 株主
• 本社
• 代表
• 事業内容✓ CB INSIGHTSより世界のCVCトップ5に選出

2018年
クレディセゾン 100%
シンガポール
森 航介（Director）
海外におけるコーポレートベンチャー
キャピタル• 投資対象➢ エリア
東南アジア・南アジア中心
ファンドを通じて全世界も対象➢ 領域‐ フィンテック‐ Embedded Finance（埋め込み型ファイナンス）‐ Consumer / Saas / Non-Fintech‐ Web3 等➢ ステージ
SeedからSeries Aのアーリーステージ・スタートアップ中心

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2. グローバルインベストメント事業を通じて、次の柱となる事業を創出する

Saison Capitalの成功戦略
独自の投資戦略Web3領域への投資加速✓ 成功投資案件を研究し、類似企業を発掘✓ 新たなビジネストレンドへの入り込み✓ DeFi、CeFi、NFTFi等金融の新たな分野への先行投資✓ 将来的なレンディング事業へのシナジーも視野
暗号資産

フィンテック（レンディング）・

プラットフォーム

保険

メタバース・その他

NFT
その他Web3のTier1
ファンドにLP出資

インドネシアの会計管理
アプリサービス✓ ファンド投資による未進出/新興領域へのタッピング
フィンテック
特化型ファンド

ファイナンシャル
インクルージョンファンド
アーリーステージ
向けファンド人材戦略✓ 起業家、VC/投資業界経験者、クリプトネイ
ティブ等各分野で専門性の高い人材を獲得✓ スカウトプログラム/Nanofund
プログラムの実施

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2. グローバルインベストメント事業を通じて、次の柱となる事業を創出する

Saison Capitalの成功戦略
ブランディング✓ メディア掲載も多数✓ 東南アジア初 “State of ESOPs”発刊✓ StripeとInsights Programを実施✓ SNSでの積極的な情報発信（Twitter・LinkedIn 等）

143．上記を支えるIHQ体制を推進する

シンガポールを中心としたグローバル体制への移行
取締役会

提案・報告

日本

管理部門

業務執行
グローバル事業部

連携
強化

企画
グループ
戦略室

連携・統括

経理
監査室

監査

取締役会

業務執行

専門スタッフを採用

報告

業務執行…

管理部門

✓ 同時に、各セクションを横断する形で監査体制を強化✓ 今後も第一線におけるローカル人材の登用・活用を積極化、同時に日本国内のバックサポート人材の育成を強化

取締役会

現地

✓ 各種権限やルール見直し等国際統括機能としての基盤を構築

内部監査

管理部門
連携・統括

✓ 2022年4月のIHQ（SaisonInternational）設置以降、各国事業をリージョナルにサポートするタレントを採用しコーポレート機能を強化

リスク・法務報告

シンガポール

内部監査

内部監査

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3．上記を支えるIHQ体制を推進する

SAISON Global Summit 2022

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今後の戦略17

次期中期計画以降での3:3:3:1の実現に向けて✓ 次期中期経営計画において、グローバル事業で当社事業利益の30％を目指す✓ そのためには、このタイミングで“事業の種まき“を行い、インドと並ぶ新たな事業の柱の創出が不可欠

当社事業利益の30％を目指す

利既
益存
積事
上業による
70億円

利新
益規
積事
上業による
2013

2019

2022

2025
現中期経営計画

次期中期経営計画以降

18レンディング事業の拡大・拡充✓ シニアレンディングモデルが軌道に乗ったインド事業においては、今後ダイレクトレンディングの拡大を強化✓ インド事業をモデルケースに、他国への横展開を行い“グローバルレンディングの事業化”を志向
ビジネスモデルのスケーラビリティ

ダイレクト
レンディング、新たな事業ドメイン等

提携
レンディングポリシー/規定類

ホールセール

ESG /インパクトフレームワーク
財務経理（連結会計）

他マーケットへのスケール（グローバル化）
19サステナビリティへの貢献‐インパクト投資の推進✓ 個人・中小企業のアンダーサーブド層をターゲットとしたファイナンシャル・インクルージョンをテーマに、グローバル事業全体でインパクト投資を加速✓ 共通のフレームワークを用いて、グローバルレンディング事業におけるインパクト投資の横断的な推進体制を構築
Impact
Theme

Strategic
Goals

SDGs
TargetImpactFrameWork
ImpactEcoSystem

マーケットに応じたオンショア/オフショア戦略
ファイナンシャル・インクルージョン

中小零細企業の潜在的な成長力の引き上げと経済的機会の提供

十分な金融サービスを受けていない
個人の生活向上

オフショア

オンショア
共通の
インパクト・フレームワーク

XXXX

XXXX

新規進出国

新規進出国

“ビッグ”マーケット

スモールマーケット

ソーシャルボンドの発行✓ 2022年6月、アンダーサーブド層に対するファイナンシャル・インクルージョンの実現を目的に、100億円のソーシャルボンドを発行✓ インドにおけるレンディング事業、及びシンガポールを拠点としたインパクト投資事業の運転資金に充当
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当資料取扱い上の留意点

当資料に掲載されている計画、見通しなどのうち、過去の事実以外は将来に関する見通しであり、不確定な要素を含んでいます。実際の業績は、さまざまな要因によりこれら見通しとは異なる結果となる場合があることをご承知おきください。
当資料のいかなる情報も投資勧誘を目的としたものではありません。また、弊社は当資料の内容に関し、いかなる保証をするものでもありません。万一、この資料に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いません。

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