Fund Information

販売用資料
2023年4月13日
日興アセットマネジメント株式会社
TheWorld Bank

世界銀⾏債券ファンド（毎⽉分配型）

BondWorld

ワールドサポーター

愛称︓Supporter

Fund

2023年4月の決算と今後の見通しについて平素は弊社投資信託に格別のご⾼配を賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、ご愛顧いただいております「世界銀⾏債券ファンド（毎⽉分配型）愛称︓ワールドサポーター」
は、2023年4⽉12⽇に決算を迎え、当期の分配⾦を5円（税引前、1万⼝当たり）に引き下げましたことをご報告申し上げます。
当ファンドは、毎⽉安定した収益分配をめざすという分配⽅針のもと、2020年3⽉からは毎⽉10円(同)の分配を⾏なってまいりましたが、市況動向や基準価額に対する分配⾦額の⽔準などを総合的に勘案し、分配⾦を引き下げて基準価額に対する分配⾦の⽐率を⾒直すことと致しました。
次ページ以降では、分配⾦額を変更した背景や当ファンドのパフォーマンス、今後の⾒通しなどについてQ&A形式でご説明しておりますので、ご⼀読いただければ幸いです。
今後とも、当ファンドをご愛顧いただきますよう、よろしくお願い申し上げます。
基準価額の推移 （2007年6月21日（設定日）～2023年4月12日）（円）

12,000

10,250円

10,0008,000

基準価額（税引前分配金再投資ベース）

6,000
4,000

基準価額
（税引前分配金控除後）

2,000
0
07年6月

10年6月

13年6月

2,289円
16年6月

19年6月

22年6月

【分配金実績（1万口当たり、税引前）】
2007年8月～
2012年10月

2012年11月～
2016年1月

2016年2月～
2020年2月

2020年3月～
2023年3月

2023年4月

設定来合計60円／月40円／月20円／月10円／月5円

6,695円

今回の決算※基準価額は、信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後の、分配金額は税引前の、それぞれ1万口当たりの値です。
※基準価額（税引前分配金再投資ベース）は、税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。
※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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Ｑ1：なぜ分配金額を変更したのですか？

WorldSupporter

前回、分配金額を変更した2020年3月以降、当ファンドのパフォーマンス（税引前分配金再投資ベース）は底堅く推移したものの、分配金の支払いなどに伴ない、基準価額（税引前分配金控除後）の水準が低下したためです。
分配⾦の⽀払いなどに伴なって基準価額（税引前分配⾦控除後）⽔準が低下する中、今後も安定的な収益分配を継続するため、今回の決算において、分配⾦を引き下げることと致しました。
なお、引き下げられた分配⾦の差額分は信託財産に留保され、運⽤に振り向けられることから、今後、基準価額の下⽀え要因となります。

基準価額騰落の要因分解 （2020年3月～2023年2月）

（円）

収益
分配金

信託報酬・
その他

債券
債券
（ｲﾝｶﾑ） （ｷｬﾋﾟﾀﾙ）

2020年2月末の基準価額

2,342円

2023年2月末の基準価額

2,262円

基準価額の騰落▲80円

分配金を除く運用損益

為替（単位：円）

基準価額の騰落要因
債券
インカム
キャピタル
収益
収益

年
2020年*
2021年
2022年
2023年*

信託報酬・
その他

為替

収益
分配金

合計

各年末の基準価額（税引前分配金控除後）87

3-164-27-102-100

2,14091-4694-36103-120

2,12372-6151-12206-1202,2099761-473-202,262*2020年は3月以降、2023年は2月まで※ 要因分解は概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。傾向を知るための参考値としてご覧ください。また、四捨五入の関係で合計が一致しないことがあります。
※ 基準価額は、信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後の、分配金は税引前の、それぞれ1万口当たりの値です。
※ 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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販売用資料Ｑ2：2020年以降の運用状況を教えてくださいWorldSupporter

2020年以降、当ファンドの基準価額は大きく下落する局面もありましたが、概ね堅調なパフォーマンス（税引前分配金再投資ベース）となりました。
 当ファンドの基準価額は、2020年初頭にコロナ・ショックの影響から⼤きく下落しましたが、その後は先進国の⾦利低下や市場⼼理の回復、円安の進⾏などを受けて上昇基調となりました。2022年
末には、⽇銀による⻑期⾦利の許容変動幅拡⼤を受けて円相場が急騰し、パフォーマンスの重⽯となったものの、基準価額の騰落率は+11.1％（税引前分配⾦再投資ベース、2019年12⽉末〜2023年2⽉末）となりました。
基準価額の推移 （税引前分配金再投資ベース、 2019年12月末～2023年2月末）
12,00011,00010,000

9,000

8,000
19年12月※ グラフ起点を10,000として指数化※ 各期間は基準価額の底値や下落前の高値に合わせて設定

20年6月

20年12月

21年6月

21年12月

22年6月22年12月

期間別基準価額騰落率 （税引前分配金再投資ベース）（2019年12月30日～2020年5月7日）• 新型コロナウイルスの世界的な感染拡⼤を受けて市場⼼理が悪化、新興国からの資⾦流出懸念が強まる• 原油価格の急落により、産油国通貨が⼤幅に下落（2020年5月7日～2022年11月10日）• 先進国の⾦利低下や商品価格の上昇、市場⼼理の回復などから新興国債券は堅調に推移• 22年に⼊ると新興国でも利上げが相次ぎ、多くの投資通貨が対円で上昇（2022年11月10日～2023年2月28日）• ⽇銀による⾦融緩和政策の修正を受け、円相場が上昇• 23年以降は、⽇銀が⾦融緩和政策の維持を決定したことなどから、再び円安傾向となる※ 基準価額は信託報酬（後述の「手数料等の概要」参照）控除後の1万口当たりの値です。
※ 税引前分配金再投資ベースとは、税引前分配金を再投資したものとして計算した理論上のものである点にご留意ください。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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Ｑ3：ポートフォリオの状況を教えてくださいWorldSupporter

過去1年における投資通貨の組入状況は、2022年7月にペルーソルを全売却しましたが、その他の通貨の入れ替えは行ないませんでした。組入比率に関しては、メキシコペソやポーランドズロチの比率を引き上げた一方、インドルピーや人民元の比率を引き下げました。
 メキシコは財政規律の維持や国際収⽀⾚字の改善傾向、相対的に⾼い債券利回りや魅⼒的な通貨バリュエーションなどから投資魅⼒が⾼いと判断し、メキシコペソの⽐率を徐々に引き上げました。
 ペルーでは政治的なリスクが継続していたため、昨年7⽉にペルーソルを全売却しました。⼀⽅、チリは、ペルーと同様に⼯業⽤⾦属に対する中国からの需要拡⼤が⽀援材料となるほか、政治リスクが相対的に低いことから、チリペソの⽐率を引き上げました。
 インドは中国に代わる新たなサプライチェーンの分散先になるとみられたことから、昨年夏にかけてインドルピーの⽐率を引き上げました。しかし中国のゼロコロナ政策の終了により、企業がサプライチェーンを⾒直す動きが⼀時的に後退する可能性を考慮し、⾜元で再び⽐率を引き下げました。
 ゼロコロナ政策の緩和・終了により、中国では株式市場への資⾦流⼊が拡⼤した⼀⽅、海外旅⾏などによるアウトバウンド⽀出の増加が⾒込まれました。また、欧⽶での需要縮⼩によって中国からの輸出が減少するとみられたことなどから、昨秋以降、⼈⺠元の⽐率を引き下げました。
 昨秋以降、欧州でエネルギーの需給動向が改善に向かい、インフレのピークアウトが期待されたことから、ポーランドズロチの組⼊⽐率を引き上げました。

外国通貨別構成比の推移 （2022年3月末～2023年2月末）（2023年2月末現在）

100%

0.6%
ペルーソル
0.0%
フィリピンペソ2.0%
コロンビアペソ
6.5%
人民元
6.9%
チリペソ
8.8%
インドルピー
10.2%
南アフリカランド
10.6%
ブラジルレアル
11.8%
ポーランドズロチ 11.9%
インドネシアルピア 13.2%
メキシコペソ
17.4%
その他

80%
60%
40%
20%
0%
22年3月

22年5月

22年7月

22年9月

22年11月

23年1月※ 上記は、当ファンドの主要投資対象である外国投資信託「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスA」の運用会社である、日興アセット
マネジメント ヨーロッパ リミテッドからの情報をもとに作成しています。
※ 上記は、当ファンドの主要投資対象である外国投資信託の通貨別構成比率であり、外国投資信託の純資産総額に対する比率です。
※ その他や端数処理の関係で合計が100％とならない場合があります。

※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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足元のポートフォリオの状況は下記の通りです。

主要投資対象ファンド＊について＊「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスＡ」【ポートフォリオ特性値 】（2023年2月末現在）

ポートフォリオの最終利回り

8.81%

ポートフォリオの直接利回り

2.69%

ポートフォリオの平均残存年数1.33年※ 利回りは、個別債券および短期金融資産について加重平均したものです。最終利回りは、債券および短期金融資産を満期まで保有した場合の利回りです。
※ 利回りは将来得られる期待利回りを示すものではありません。

※ 上記は、当ファンドの主要投資対象である外国投資信託「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスA」の運用会社である、日興アセットマネジメント ヨーロッパ リミテッドからの情報をもとに作成しています。

ご参考

投資成果を下支えするインカムの力 海外債券投資において、パフォーマンスをけん引する要因の⼀つに債券のインカム収益が挙げられます。当ファンドが投資対象とする新興国通貨建債券は、相対的に⾦利⽔準が⾼く、中⻑期的なインカム収益の積み上げが期待できます。

 当ファンドは⾼い信⽤⼒を持つ世界銀⾏債券を投資対象とするため、信⽤リスクを抑えながら相対的に⾼いインカム収益を獲得することが期待できます。また、⾦利変動リスクを抑制するために、短期債券を中⼼に投資を⾏ないます。
（ご参考）【新興国短期債券のパフォーマンス（円ベース）】（1998年12月末～2023年2月末）
500

（5倍）
インカム収益**（累積収益）

400

（4倍）
新興国短期債券のパフォーマンス*

300

（3倍）

200

（2倍）
金利の「力」

100※グラフ起点を100として指数化
098年12月02年12月06年12月10年12月14年12月18年12月22年12月* 新興国短期債券のパフォーマンスは、債券価格とインカム収益を合わせた総合的な投資成果を表します。
** インカム収益は、下記インデックスの月末の利回りを用いて日興アセットマネジメントが計算※新興国短期債券：JPモルガン・エマージング・ローカル・マーケッツ・インデックス・プラス（米ドルベース）を日興アセットマネジメントが円換算※上記指数は当ファンドのベンチマークではありません。
信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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販売用資料（ご参考）投資通貨の推移と金利水準

World
Supporter

主な投資通貨の為替相場（対円レート）の推移 （2021年12月31日～2023年2月28日）
150

ブラジルレアルメキシコペソ
インドネシアルピア

140

150

南アフリカランド
ポーランドズロチ

140

120

120

110

110

10010090※グラフ起点を100として指数化

80
21年12月

22年4月

22年8月

フィリピンペソ

人民元

円高円高

90

インドルピー

コロンビアペソ円安

130円安

130チリペソ※グラフ起点を100として指数化

80
21年12月22年12月

22年4月

22年8月

22年12月

投資国通貨の短期金利（3ヵ月物） （2023年2月末現在）
8（％）
64

アメリカ

ポーランド

チリ

中国

フィリピン

ブラジル

コロンビア

インドネシア

インド

南アフリカ

ユーロ圏

日本

0

メキシコ

2

－〔ご参考〕－-2※ 上記は、2023年2月末時点における、当ファンドの主な投資国通貨の為替相場（対円レート）の推移および金利水準を示しています。
また、上記の金利水準は、実際の組入債券のものとは異なります。
※ 信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成※上記は過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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Ｑ4：主な投資通貨国の状況について教えてください。
メキシコ 同国はUSMCA（⽶国・メキシコ・カナダ協定）において、⾃動⾞をはじめとするサプライチェーンの主要な製造ハブであり、通貨ペソの投資魅⼒は他と⼀線を画すと⾔えます。
 コロナ禍において、⽶国で⼤規模な財政刺激策が実施されたことで、⽶国内のメキシコ⼈労働者からの本国への送⾦が増加したほか、⽶国で⾃動⾞の輸⼊需要が急拡⼤したこともメキシコに恩恵をもたらしました。
 加えて、メキシコは⽶国からの旅⾏先として⼈気を集めており、インバウンド需要の拡⼤が期待されます。

WorldSupporter

インドネシア 同国の実質⾦利（名⽬⾦利からインフレ率を差し引いた⾦利）は、引き続き魅⼒的な⽔準となっています。
 資源国であるインドネシアは、中国のゼロコロナ政策終了に伴なうコモディディ需要の回復から恩恵を受けるとみられます。
 インドネシア政府は産業の参⼊障壁を減らし、労働の柔軟性を⾼める構造改⾰を進めています。こうしたことは、同国への直接投資を構造的に拡⼤させる役割を果たしています。

ポ ー ラ ン ドブラジル

 昨秋以降、欧州ではエネルギー需給が改善されたことから、ポーランドでもインフレのピークアウトが期待されています。また、⾜元では経常収⽀が⿊字化したほか、貿易収⽀の⾚字も改善の兆しを⾒せています。

 インフレが鎮静化しつつあるにもかかわらず、同国中央銀⾏は⻑期的なインフレ⾒通しに基づき、⾦融引き締めに積極的なタカ派姿勢を維持しています。そのため、同国の実質⾦利が上昇しています。

 今年秋頃に⾏なわれる議会選挙では、⻑年続いてきた右翼政権が交代する可能性が⾼まっています。野党連合が政権を握れば、より⾦融市場に配慮した政策に転換されると⾒込まれます。

 同国には政治的なリスクはあるものの、外部環境は引き続き良好であり、鉄鉱⽯や⼤⾖などの主要な輸出品に対する中国からの需要が拡⼤する可能性があります。

※ 上記は、2023年2月末時点の主な投資通貨国について記載しています。
当資料は、当ファンドの主要投資対象である外国投資信託「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスA」の運用会社である日興アセットマ
ネジメント ヨーロッパ リミテッドからのコメントをもとに作成しています。当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくは今後の運用方針等について、運用担当者の見方あるいは考え方等を記載したものであり、運用方針は変更される場合があります。また、将来の市場環境の変動や運用成果等を保証するものではありません。

当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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Ｑ5：新興国市場の見通しについて教えてください。

WorldSupporter

中国の景気回復により新興国市場は堅調 昨年10⽉末以降、新興国債券は堅調な推移を⾒せています。中国において、全国⼈⺠代表⼤会（全⼈代、国会に相当）が終了し、政治的な不透明感が後退したことや、ゼロコロナ政策の緩和が進んだことなどがその背景にあります。現在、中国の経済は急速に正常化が進んでおり、同国と重要な貿易関係を持つ他の新興国市場の⾒通しも改善しつつあります。
 ⼀⽅で、多くの新興国では積極的な利上げの後、政策⾦利が⾼⽌まりしている状況です。そのため、今後数ヵ⽉のうちにインフレは落ち着きを⾒せ、特に中南⽶や東欧諸国では利下げが開始されるとみています。

引き続き各国の状況を注視し、慎重に⾒極めを⾏なう ロシアによるウクライナへの軍事侵攻から1年以上が経過しました。欧州の新興国市場にとって、地政学リスクは依然として警戒すべき材料ではありますが、⼤きな懸念事項であった天然ガスの需給逼迫は、コストはかかったものの代替エネルギーの⼤幅な調達増加と暖冬による需要減によって改善されました。欧州の天然ガス価格は昨年夏のピーク時から急速に低下しています。
 そのほか、今年5⽉に予定されるトルコの⼤統領選挙および議会選挙と、タイの下院総選挙についても注視しています。両選挙ともに、⺠主主義のあり⽅が問われる内容となることから、結果次第では資産価格の下落につながる恐れがあります。

【実質GDP成長率（前年比）の推移】（％）（2015年～2024年予想）

10
先進国

8

新興国

新興国と先進国の差

642 当ファンドでは引き続き各国の状況を注視し、新興国市場を取り巻く状況を慎重に⾒極めながら、相対的に⾼い利回りと値上がり益の獲得をめざして運⽤を⾏なって参ります。

0-2-4
（予想）

-6
15年

17年

19年

21年

23年

出所：IMF「World Economic Outlook, October 2022」、「World Economic Outlook Update, January 2023」

当資料は、当ファンドの主要投資対象である外国投資信託「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスA」の運用会社である日興アセットマ
ネジメント ヨーロッパ リミテッドからのコメントをもとに作成しています。当コメントは、資料作成時点における市場環境もしくは今後の運用方針等について、運用担当者の見方あるいは考え方等を記載したものであり、運用方針は変更される場合があります。また、将来の市場環境の変動や運用成果等を保証するものではありません。

※上記は過去のものおよび予想であり、将来の運用成果などを約束するものではありません。
当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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Ｑ6：引き下げられた分配金はどうなるのですか？
＜分配金額の違いによる基準価額上昇時のイメージ＞ファンドの信託財産として留保され、運用に振り向けられます。

分配金1,000円を受け取り基準価額が20％上昇した場合

合計11,800円

分配⾦額の引き下げに伴なう差額はファンドの信託財産に留保され、運⽤に振り向けられます。
運⽤者は、留保された資⾦をもとに、より多くの投資を⾏なうことが可能となります。
なお、投資資産の値上がりなどを通じて基準価額が上昇する局⾯では、分配⾦額を引き下げてファンドの基準価額を⾼く保った⽅が、分配⾦を多く⽀払って基準価額が低くなった場合に⽐べ、基準価額の上昇幅が⼤きくなります。

分配金2,000円を受け取り基準価額が20％上昇した場合

+20％

分配金
1,000円＋

分配金
1,000円

基準価額
10,000円

基準価額
9,000円

分配前

現在
（分配前）

合計11,600円+20％
分配金
2,000円

基準価額
10,800円

将来
（分配後）

基準価額
8,000円

現在
（分配前）

分配金
2,000円＋基準価額
9,600円

将来（分配後）※上記はイメージ図です。

Ｑ7：分配金を多く支払うファンドに乗り換えた方がよいですか？
分配金額の多い／少ないは、ファンドの良し悪しを決定するものではありません。
ファンドの運用成績は、トータルリターンで考えていただくことが重要です。
分配⾦はファンドの運⽤成果の⼀部として、決算⽇における受益者（投資者）の皆様に、当該ファンドの信託財産の中から⽀払われるものです。こうしたことから、分配⾦が⽀払われると、当該分配⾦の分だけ基準価額は低下します。
ファンドで得られた収益などをどのように配分する（分配⾦として⽀払う／内部留保として投資に振り向ける）かは、各ファンドによって異なることから、分配⾦額の多い／少ないは、ファンドの良し悪しを決定するものではありません。
よって、ファンドへの投資成果を検証される場合には、投資資⾦に対する分配⾦額の多寡ではなく、基準価額の変動額と受取分配⾦を合わせた総合的な投資収⽀（＝トータルリターン）をもって⾏なうことが、重要であると考えます。

当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。
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収益分配金に関する留意事項

 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。

投資信託で分配金が支払われるイメージ
分配金
投資信託の純資産

 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算から基準価額が上昇した場合
10,550円
期中収益（①+②）50円

10,500円

分配金100円
10,450円

＊50円

＊500円
（③+④）

＊450円
（③+④）

前期決算から基準価額が下落した場合

10,500円
10,400円
配当等収益
①20円

＊80円

＊500円（③+④）

分配金100円
10,300円
＊420円
（③+④）

前期決算日

当期決算日
分配前
＊50円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額
450円

前期決算日

当期決算日
分配前
＊80円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額420円＊分配対象額＊分配対象額500円500円(注)分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
※上記はイメージであり、将来の分配金の支払いおよび金額ならびに基準価額について示唆、保証するものではありません。

 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、 実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金

投資者の購入価額（当初個別元本）

元本払戻金（特別分配金）
分配金
支払後
基準価額
個別元本

元本払戻金
（特別分配金）
投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

※元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

普通分配金 ： 個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 ： 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、（特別分配金）元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。

当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 10/13

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販売用資料【お申込みメモ】
商品

分類

追加型投信／海外／債券

購

入単位

販売会社が定める単位※販売会社の照会先にお問い合わせください。

購

入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額

信

託期間無期限（2007年6月21日設定）日

毎月12日（休業日の場合は翌営業日）

決算

購 入 ・ 換 金
申 込 不 可 日

販売会社の営業日であっても、下記のいずれかに該当する場合は、購入・換金の申込みの受付は行ないません。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
・英国証券取引所の休業日
・ニューヨーク証券取引所の休業日
・ロンドンの銀行休業日
・ニューヨークの銀行休業日

換原則として、換金申込受付日から起算して6営業日目からお支払いします。

金代金【手数料等の概要】
投資者の皆様には、以下の費用をご負担いただきます。

＜申込時、換金時にご負担いただく費用＞
購入時手数料

購入時の基準価額に対し3.3％（税抜3％）以内※購入時手数料は販売会社が定めます。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※収益分配金の再投資により取得する口数については、購入時手数料はかかりません。

換 金 手 数 料ありません。

信託財産留保額ありません。

＜信託財産で間接的にご負担いただく（ファンドから支払われる）費用＞

運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）純資産総額に対し年率1.313％（税抜1.223％）程度が実質的な信託報酬となります。
信託報酬率の内訳は、当ファンドの信託報酬率が年率0.99％（税抜0.90％）、投資対象とするケイマン籍円建外国投資信託「ワールドバンク・ボンド・インカム・ファンド クラスA」の組入れに係る信託報酬率が年率0.323％程度となります。
当該外国投資信託の信託報酬率は、純資産総額や為替相場によって変動します。それに伴ない、実質的な信託報酬率も変動します。

その他の費用・
手数料

目論見書などの作成・交付に係る費用および監査費用などについては、ファンドの日々の純資産総額に対して年率0.1％を乗じた額の信託期間を通じた合計を上限とする額が信託財産から支払われます。
組入有価証券の売買委託手数料、借入金の利息および立替金の利息などがその都度、信託財産から支払われます。
※運用状況などにより変動するものであり、事前に料率、上限額などを表示することはできません。

※ 投資者の皆様にご負担いただくファンドの費用などの合計額については、保有期間や運用の状況などに応じて異なりますので、表示することができません。
※ 詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 11/13

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販売用資料【お申込みに際しての留意事項】
リスク情報
投資者の皆様の投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。
ファンドの運用による損益はすべて投資者（受益者）の皆様に帰属します。なお、当ファンドは預貯金とは異なります。
当ファンドは、主に債券を実質的な投資対象としますので、債券の価格の下落や、債券の発行体の財務状況や業績の悪化などの影響により、基準価額が下落し、損失を被ることがあります。また、外貨建資産に投資する場合には、為替の変動により損失を被ることがあります。
投資対象とする投資信託証券の主なリスクは以下の通りです。

【為替変動リスク】 【カントリー・リスク】 【価格変動リスク】 【流動性リスク】 【信用リスク】※ 詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。
※ ファンドが投資対象とする投資信託証券は、これらの影響を受けて価格が変動しますので、ファンド自身にもこれらのリスクがあります。
※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意事項
 当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。

 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

 投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構および保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、銀行など登録金融機関で購入された場合、投資者保護基金の支払いの対象とはなりません。

 投資信託の運用による損益は、すべて受益者の皆様に帰属します。当ファンドをお申込みの際には、投資信託説明書 （交付目論見書）などを販売会社よりお渡ししますので、内容を必ずご確認の上、お客様ご自身でご判断ください。

【委託会社、その他関係法人】
委託会社

日興アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第368号
加入協会：一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会

受託会社

野村信託銀行株式会社

販売会社

販売会社については下記にお問い合わせください。
日興アセットマネジメント株式会社〔ホームページ〕 www.nikkoam.com/〔コールセンター〕 0120-25-1404（午前9時～午後5時。土、日、祝・休日は除く。）

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販売用資料
投資信託説明書（交付目論見書）のご請求・お申込みは加入協会
一般社団法人
一般社団法人
一般社団法人
日本証券業
日本
第二種金融先物協会
投資顧問業
金融商品
取引業協会
協会
取引業協会

金融商品取引業者等の名称

登録番号

株式会社青森銀行
登録金融機関あかつき証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社秋田銀行
登録金融機関株式会社イオン銀行
登録金融機関株式会社池田泉州銀行
登録金融機関池田泉州ＴＴ証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社岩手銀行
登録金融機関ａｕカブコム証券株式会社
金融商品取引業者
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社ＳＢＩ証券
金融商品取引業者※右の他に一般社団法人日本ＳＴＯ協会にも加入
株式会社ＳＢＩ新生銀行（委託金融商品取引業者 株式会社ＳＢＩ証券）
登録金融機関（委託金融商品取引業者 マネックス証券株式会社）
株式会社大分銀行
登録金融機関株式会社きらぼし銀行
登録金融機関株式会社佐賀共栄銀行
登録金融機関株式会社佐賀銀行
登録金融機関株式会社四国銀行
登録金融機関株式会社静岡銀行
登録金融機関株式会社七十七銀行
登録金融機関七十七証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社十六銀行
登録金融機関株式会社荘内銀行
登録金融機関株式会社常陽銀行
登録金融機関ソニー銀行株式会社
登録金融機関株式会社第四北越銀行
登録金融機関大和証券株式会社
金融商品取引業者※右の他に一般社団法人日本ＳＴＯ協会にも加入
株式会社千葉銀行
登録金融機関
ちばぎん証券株式会社
金融商品取引業者
東海東京証券株式会社
金融商品取引業者※右の他に一般社団法人日本ＳＴＯ協会にも加入
株式会社徳島大正銀行
登録金融機関内藤証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社長崎銀行
登録金融機関株式会社西日本シティ銀行
登録金融機関西日本シティＴＴ証券株式会社
金融商品取引業者
日産証券株式会社
金融商品取引業者
野村證券株式会社
金融商品取引業者
株式会社八十二銀行
登録金融機関株式会社百五銀行
登録金融機関百五証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社百十四銀行
登録金融機関株式会社広島銀行
登録金融機関フィデリティ証券株式会社金融商品取引業者
株式会社福島銀行
登録金融機関ＰａｙＰａｙ銀行株式会社
登録金融機関株式会社北陸銀行
登録金融機関
松井証券株式会社
金融商品取引業者
マネックス証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社みずほ銀行
登録金融機関株式会社みちのく銀行
登録金融機関株式会社三井住友銀行
登録金融機関水戸証券株式会社
金融商品取引業者
株式会社南日本銀行
登録金融機関株式会社宮崎銀行
登録金融機関株式会社武蔵野銀行
登録金融機関株式会社横浜銀行
登録金融機関楽天証券株式会社
金融商品取引業者

東北財務局長（登金）第1号
関東財務局長（金商）第67号
東北財務局長（登金）第2号
関東財務局長（登金）第633号
近畿財務局長（登金）第6号
近畿財務局長（金商）第370号
東北財務局長（登金）第3号
関東財務局長（金商）第61号
関東財務局長（金商）第2251号

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関東財務局長（金商）第44号

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関東財務局長（登金）第10号○○

九州財務局長（登金）第1号
関東財務局長（登金）第53号
福岡財務支局長（登金）第10号
福岡財務支局長（登金）第1号
四国財務局長（登金）第3号
東海財務局長（登金）第5号
東北財務局長（登金）第5号
東北財務局長（金商）第37号
東海財務局長（登金）第7号
東北財務局長（登金）第6号
関東財務局長（登金）第45号
関東財務局長（登金）第578号
関東財務局長（登金）第47号

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○
○
○○
○○○
○○○○
○○○○

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○

関東財務局長（金商）第108号○

関東財務局長（登金）第39号
関東財務局長（金商）第114号○○○

東海財務局長（金商）第140号○○

四国財務局長（登金）第10号
近畿財務局長（金商）第24号
福岡財務支局長（登金）第11号
福岡財務支局長（登金）第6号
福岡財務支局長（金商）第75号
関東財務局長（金商）第131号
関東財務局長（金商）第142号
関東財務局長（登金）第49号
東海財務局長（登金）第10号
東海財務局長（金商）第134号
四国財務局長（登金）第5号
中国財務局長（登金）第5号
関東財務局長（金商）第152号
東北財務局長（登金）第18号
関東財務局長（登金）第624号
北陸財務局長（登金）第3号
関東財務局長（金商）第164号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（登金）第6号
東北財務局長（登金）第11号
関東財務局長（登金）第54号
関東財務局長（金商）第181号
九州財務局長（登金）第8号
九州財務局長（登金）第5号
関東財務局長（登金）第38号
関東財務局長（登金）第36号
関東財務局長（金商）第195号○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○○※販売会社によっては取扱いを中止している場合がございます。

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（50音順、当資料作成日現在）

当資料は、投資者の皆様に「世界銀行債券ファンド（毎月分配型）／愛称：ワールドサポーター」へのご理解を高めていただくことを目的として、日興アセットマネジメントが作成した販売用資料です。掲載されている見解は、当資料作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果などを保証するものではありません。 13/13