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交付運用報告書

148074

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
追加型投信／海外／債券

2020年９月18日に満期償還となる予定です。

作成対象期間：2019年３月26日～2019年９月24日
第 94 期 決算日：2019年４月24日 第 97 期 決算日：2019年７月24日
第 95 期 決算日：2019年５月24日 第 98 期 決算日：2019年８月26日
第 96 期 決算日：2019年６月24日 第 99 期 決算日：2019年９月24日

受益者のみなさまへ

第99期末（2019年９月24日）

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
当ファンドは、米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債券）を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を目指すことを目的としております。ここに運用状況をご報告申し上げます。
当ファンドが受益者のみなさまの資産形成に資するよう、運用に努めてまいりますので、よろしくお願い申し上げます。

8,605 円基 準 価 額

178 百万円

純資産総額

第94期～第99期
騰

落＋2.0 ％

率

分配金合計

(＊)

480 円

（注）騰落率は分配金再投資基準価額の騰落率で表示しています。
（＊）当期間の合計分配金額です。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、以下の方法でご覧いただけます。運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

閲覧・ダウンロード方法

https://www.am.mufg.jp/［ファンド検索］にファンド名を入力

各ファンドの詳細ページで閲覧およびダウンロード■当運用報告書に関するお問い合わせ先
お客さま専用フリーダイヤル

0120-151034（受付時間：営業日の９：00～17：00、土・日・祝日・12月31日～１月３日を除く）

東京都千代田区有楽町一丁目12番１号
ホームページ https://www.am.mufg.jp/

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お客さまのお取引内容につきましては、お取扱いの販売会社にお尋ねください。

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2019/11/18

17:53:02

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

運用経過

第94期～第99期：2019年３月26日～2019年９月24日

当作成期中の基準価額等の推移について
基準価額等の推移
（円）

（百万円）

9,500

800

分配金再投資基準価額：左目盛

9,000

600

8,500

400

基準価額：左目盛
純資産総額：右目盛

8,000

7,500
2019/３/25

2019/５/28

第 94 期 首8,912円

第 99 期 末

8,605円

既払分配金480円

騰2.0％

落率

2019/７/24

20002019/９/20※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点にご留意ください。

（分配金再投資ベース）
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2019/11/18

17:53:03

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

基準価額の動き

基準価額は当作成期首に比べ2.0％（分配金再投資ベース）の上昇となりました。

基準価額の主な変動要因
上昇要因

利息収入を享受したことや米国金利が低下したことなどを受けて、米国ハイ・イールド債券が上昇したことが、基準価額の上昇要因となりました。

下落要因

日米金利差が縮小したことなどを受けて、米ドルが対円で下落したことが、基準価額の下落要因となりました。

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2019/11/18

17:53:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2019年３月26日～2019年９月24日

１万口当たりの費用明細
第94期～第99期

項目

項目の概要

金額（円）

比率（％）

酬470.530(ａ)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率×（作成期中の日数÷年間日数）( 投 信 会 社 )(19)(0.216)

ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価( 販 売 会 社 )(26)(0.297)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価( 受 託 会 社 )(1)(0.016)

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ)そ の 他 費 用

00.002(ｂ)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期中の平均受益権口数( 監 査 費 用 )(0)(0.002)ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用((0)(0.000)

信託事務の処理等に要するその他諸費用

47

0.532

(ａ)信託そ合報の計他)

作成期中の平均基準価額は、8,799円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。

（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入れ上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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2019/11/18

17:53:04

米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）（参考情報）■総経費率
当作成対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.73％です。
運用管理費用以外
0.09％
運用管理費用
（投信会社）
0.43％

運用管理費用
0.58％

投資先
ファンド
0.67％

総経費率
1.73％

その他費用
0.00％

当ファンド
1.06％

運用管理費用（販売会社）
0.59％

運用管理費用（受託会社）
0.03％

総経費率（①＋②＋③）

（％）

1.73

①当ファンドの費用の比率

（％）

1.06

②投資先ファンドの運用管理費用の比率

（％）

0.58

③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率 （％）

0.09（注）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。

（注）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2014年９月24日～2019年９月24日

最近５年間の基準価額等の推移について
当作成期 （百万円）（円）

16,0002,500

分配金再投資基準価額：左目盛

14,0002,000

12,0001,500

10,0001,000

基準価額：左目盛
純資産総額：右目盛

8,000
6,000
2014/９2015/９2016/９2017/９5000
2019/９2018/９※分配金再投資基準価額は、2014年９月24日の値を基準価額と同一となるように指数化しています。

最近５年間の年間騰落率
2014/９/24
期初2015/９/24
決算日2016/９/26
決算日2017/９/25
決算日

2018/９/25
決算日

2019/９/24
決算日

12,804

12,2959,460

10,196

9,549

8,605

期間分配金合計（税込み） （円）－

1,440

1,440960

960

960

分配金再投資基準価額騰落率 （％）

－

7.1

－11.7

18.4

3.5

0.4

387527356

297245178

基準価額

純資産総額（円）（百万円）※ファンド年間騰落率は、収益分配金（税込み）を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
第94期～第99期：2019年３月26日～2019年９月24日

投資環境について
米国ハイ・イールド債券市況の推移（当作成期首を100として指数化）
米国ハイ・イールド債券市況

106

当作成期を通してみると米国ハイ・イールド債券市場は上昇しました。

ICE BofAML 米国ハイ・イールド・コンストレインド指数104

同市場は、米中貿易摩擦問題を巡る不透明感が強まったことなどを背景に下落する局面もありましたが、当作成期を通し102てみると、利息収入を享受したことや、米国における利下げ観測の高まりなどを受けて米国金利が低下したことなどを受100け、上昇しました。
98
2019/３/22

2019/５/27

2019/７/23

2019/９/19（注）現地日付ベースで記載しております。
（注）ICE BofAML 米国ハイ・イールド・コンストレインド指数とは、ICE Data Indices, LLCが算出する米国のハイイールド債券の値動きを表す指数です。同指数は、ICE Data Indices, LLC、ICE Dataまたはその第三者の財産であり、三菱ＵＦＪ国際投信は許諾に基づき使用しています。ICE Dataおよびその第三者は、使用に関して一切の責任を負いません。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

為替市況の推移（当作成期首を100として指数化、対円）
為替市況

104

米ドルは、対円で下落しました。

米国における利下げ観測の高まりなどを円・米ドル

102

背景に米国金利が低下する中、日米金利差が縮小したことなどを受け、米ドルは100対円で下落しました。

98

9694
2019/３/22

2019/５/27

2019/７/23

2019/９/19（注）現地日付ベースで記載しております。

国内短期金融市場

当作成期首から需給の緩みにより上昇基水準で推移、国庫短期証券（３ヵ月物）

旬から当作成期末にかけて需給の引き締無担保コール翌日物金利は０％を下回る調で推移していましたが、2019年８月上の利回りはマイナス0.1％を下回る水準でまりから低下し、足下はマイナス0.15％推移しました。

程度で推移しました。

日銀による金融緩和政策の影響を受けて、無担保コール翌日物金利は０％を下回る水準で推移し、足下ではマイナス0.06％程度で推移しました。
日銀による短期国債の買入れなどから、国庫短期証券（３ヵ月物）の利回りはマイナス0.1％を下回る水準で推移しました。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のポートフォリオについて米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

場合は、J.P.モルガン・インベストメント・マ
ネージメント・インクが判断した格付けを用いています。（格付けのデータ出所：Bloomberg、
J.P.モルガン・インベストメント・マネージメン
ト・インク）※セクターは原則としてICE Data Indices, LLCのセクター分類に準じて表示しておりますが、一部
J.P.モルガン・インベストメント・マネージメン
ト・インクの判断に基づく分類を採用しています。

当作成期を通じて、主要投資対象とする円建の外国投資信託であるＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）受益証券を高位に組み入れ、マネー・プール

マザーファンド受益証券

マネー・プールへの投資も行いました。

マザーファンド

わが国のコール・ローンおよびＣＰ現先ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）取引等への投資を通じて、安定した収益の確保および適正な流動性の保持を図り主として米ドル建のハイ・イールド債券ました。に投資を行いました。
国・地域別では、引き続き米国を高位の組み入れとし、格付け別ではＢＢ格やＢ格が高位の組み入れとなりました。2019年８月末時点の信用格付別組入比率は、
ＢＢＢ格以上2.6％、ＢＢ格43.5％、Ｂ格35.5％、ＣＣＣ格7.7％、ＣＣ格以下1.4％となりました。
個別銘柄選択の結果、セクター別ではメディアなどを高位の組み入れとしました。
2019年８月末時点のセクター別組入比率
上位３セクターは、メディア14.2％、電気通信13.4％、ヘルスケア13.0％となりました。
※比率はＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの純資産総額に対する割合です。
※格付けはＳ＆Ｐ社とMoody's社のうち高いものをＳ＆Ｐ社の表示方法をもって表記しています。ただし、Ｓ＆Ｐ社とMoody's社のいずれも無格付の

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のベンチマークとの差異について当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
従って、ベンチマークおよび参考指数との対比は表記できません。

分配金について収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し、次表の通りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳項目

当期分配金（対基準価額比率）（単位：円、１万口当たり、税込み）
第94期
2019年３月26日～
2019年４月24日

第95期
2019年４月25日～
2019年５月24日

第96期
2019年５月25日～
2019年６月24日

第97期
2019年６月25日～
2019年７月24日

第98期
2019年７月25日～
2019年８月26日

第99期
2019年８月27日～
2019年９月24日

808080808080（0.868％） （0.899％） （0.909％） （0.912％） （0.943％） （0.921％）

当期の収益

453735363340

当期の収益以外

3443

44

44

46

40

2,364

2,322

2,279

2,238

2,1932,154

翌期繰越分配対象額（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

今後の運用方針（作成対象期間末での見解です。）
米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

ボトムアップ戦略により個別銘柄の評価

引き続き、円建の外国投資信託であるＵフォリオを構築します。

Ｓ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド

セクター別では、低位を維持する米国の（ＵＳＤクラス）受益証券に投資を行い失業率が消費者の購買力を下支えするとます。また、マネー・プールみられることなどから消費財セクターをを行った後、相対的な比較を行いポートマザーファンド受益証券への投資も行います。

選好する方針です。一方で、金融セクターについては、個人向け金融など、規ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）制の影響を受けやすい銘柄が多く含まれることなどから、投資を控えめとする方ハイ・イールド債券発行企業の収益や財針です。

務状況の改善傾向は、以前よりも緩やかマネー・プールになりつつあるものの引き続き堅調であり、米国ハイ・イールド債券市場を下支マザーファンド

物価は緩やかに上昇していくと予想してえすると考えられます。このような環境いますが、日銀の物価目標である２％に下、デフォルト（債務不履行）率は当面は届かないと思われます。したがって、低位で推移するとみられますが、想定さ今後も金融緩和政策が継続すると想定されるデフォルト率を鑑みると、現在の米れることから、短期金利は低位で推移す

国ハイ・イールド債券市場は割安な水準ると予想しています。以上の見通しによにあると考えられます。

り、わが国の国債や短期国債（国庫短期

米国ハイ・イールド債券市場におけるセ証券）現先取引、コール・ローンおよびクターごとの投資妙味の格差は次第に縮ＣＰ現先取引等への投資を通じて、安定小しつつあり、銘柄選択の重要性が一層した収益の確保や常時適正な流動性の保高まっていくものと予想されます。

持をめざした運用を行う方針です。

引き続き、主として米ドル建のハイ・イールド債券に投資を行います。
運用に際しては、ボトムアップ戦略による個別銘柄選択を重視します。徹底的な10CC_19578029_02_ost三菱UFJ国際_米国高利回り社債F（毎月）_交運_運用経過.indd

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

お知らせ
約款変更

・信用リスクを適正に管理する方法を新たに定める（分散型に分類）とともに、約款記載の整備を行うため、信用リスク集中回避のための投資制限の追加およびこれに伴う投資制限の記載変更ならびに約款記載の整備を行い、信託約款に所要の変更を行いました。（2019年６月25日）

その他

・当ファンドは信託約款に基づき、2020年９月18日に信託期間を終了し満期償還となる予定です。
＊本書が、受益者のみなさまのお手元に届くのは作成対象期間末から２ヵ月以上が経過していることにご留意ください。
なお、最近の運用状況や約款変更の内容等は当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）にて開示を行っている場合があります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託の概要
商 品 分 類

追加型投信／海外／債券

信 託 期 間2020年９月18日まで（2011年４月27日設定）

運 用 方 針ファンド・オブ・ファンズ方式により、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。
■当ファンドＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）受益証券およびマネー・プール マザーファンド受益証券

主要投資対象■ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）
米ドル建のハイ・イールド債券■マネー・プール
わが国の公社債

マザーファンド

運 用 方 法米ドル建の高利回り社債（ハイ・イールド債券）を主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と債券の値上がり益の獲得を目指します。

分 配 方 針

毎月24日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して、分配金額を決定します。（ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない場合もあります。）

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2014年９月末～2019年８月末）

80
60
40
20

41.9
22.0
4.8

8.8

－18.0

－22.0

0
－20
－40

37.2

34.1
10.1

6.3

－17.5

19.3

9.3
2.1
－4.0

2.5

1.3

－12.3

－27.4

－17.4
最大値

－60

平均値

－80
－100

19.3

最小値

当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

●上記は、2014年９月から2019年８月の５年間における１年騰落率の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて定量的に比較できるように作成したものです。

各資産クラスの指数
日 本 株

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）

先進国株

ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）

新興国株

ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）

日本国債

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）

先進国債

ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）

新興国債

ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド※詳細は最終ページの「指数に関して」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
●全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
●ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
●騰落率は直近前月末から60ヵ月遡った算出結果であり、ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

当該投資信託のデータ

2019年９月24日現在

当該投資信託の組入資産の内容
組入ファンド（組入銘柄数：２銘柄）
第99期末
2019年９月24日

ファンド名
ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）

99.4％

マネー・プール

0.0％

マザーファンド※比率は当ファンドの純資産総額に対する各投資信託証券の評価額の割合です。

純資産等
項目

第94期末
2019年４月24日

第95期末
2019年５月24日

第96期末
2019年６月24日

第97期末
2019年７月24日

第98期末
2019年８月26日

第99期末
2019年９月24日

純資産総額

（円）

187,119,771

183,245,600

183,676,217

184,263,696

174,390,189

178,181,813

受益権口数

（口）

204,814,483

207,908,850

210,620,867

211,959,721

207,409,428

207,076,189

１万口当たり基準価額 （円）

9,136

8,814

8,721

8,693

8,4088,605※当作成期間中（第94期～第99期）において追加設定元本は53,358,373円
同解約元本は 57,894,607円です。

種別構成等
資産別配分

マザーファンド
受益証券
0.0％

コール・ローン等
0.6％

投資信託証券
99.4％

国別配分

通貨別配分

ケイマン諸島
99.4％円
100.0％

その他
0.6％※比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。構成比率が５％未満の項目は「その他」に分類しています。

※国別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます。
※【国別配分】、【通貨別配分】は、組入ファンドの発行国、発行通貨を表示しています。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

組入上位ファンドの概要
ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド（ＵＳＤクラス）（現地2018年５月31日現在）

基準価額の推移(円)
1.3(現地2017年５月31日～2018年５月31日)

基準価額以外の開示情報につきましては、各通貨毎のクラス分けされたものがないため、「ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンド全体」ベースで表示しています。

1.2

1.1

1.0
2017/５/31

2017/９/25

2018/１/24

2018/５/23

・上記には、分配金が含まれていません。

ＵＳ・ハイ・イールド・
ボンド・ファンド全体
組入上位10銘柄（組入銘柄数：386銘柄）
銘柄
１ HCA

国セクター

5.375 2025/02/01 米国

ヘルスケア

比率
(％)
1.9

クーポン 償還日

バリアント・ファーマ
２ シューティカルズ・インターナショナル
３ ディッシュDBS
４ スプリント
５ スプリント

5.875 2023/05/15 米国

ヘルスケア

1.6

5.875 2024/11/15 米国
7.625 2025/02/15 米国
7.875 2023/09/15 米国

1.5
1.3
1.2

６ ファースト・データ

5.75 2024/01/15 米国

メディア
電気通信
電気通信
テクノロジー・エ
レクトロニクス

７ インテルサット・ジャク
7.25 2020/10/15
ソン・ホールディングス
８ スプリント・キャピタ
8.75 2032/03/15
ル・コーポレーション
９ CCOホールディングス 5.875 2024/04/01
10 HCA
5.875 2026/02/15

1.2

ルクセン 電気通信
ブルグ

1.2

米国

電気通信

1.1

米国
米国

メディア
ヘルスケア

1.0
0.9

・比率はマスターファンドの純資産総額に対する割合です。
・各数値は表示桁数未満で四捨五入して表示しています。
・組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

種別構成等【国別配分】【資産別配分】その他有価証券等
3.2％
株式
1.6％

その他
2.2％

英国
1.2％

カナダ
2.9％
ルクセンブルグ
3.6％

米ドル
100.0％

米国
88.9％

債券
93.0％

【通貨別配分】アイルランド
0.9％ その他
2.5％（注）資産別配分の比率はマスターファンドの純資産総額に対する割合、国別・通貨別配分の比率はマスターファンドの債券ポートフォリオ評価額に対する割合です。
※組入上位10銘柄のセクターは、原則としてICE Data Indices,LLCのセクター分類に準じて表示しておりますが、一部J.P.モルガン・インベストメント・マネージメント・インクの判断に基づく分類を採用しています。
※組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは、ＵＳ・ハイ・イールド・ボンド・ファンドの資料を基に、三菱ＵＦＪ国際投信が作成したものであり、運用報告書（全体版）とは異なる場合があります。

１万口当たりの費用明細（現地2017年６月１日～2018年５月31日）

１万口当たりの費用明細に相当する情報がないため、開示できません。

「参考情報」
費用項目
信託（管理）報酬
その他
費用合計

比率
0.59％
0.09％
0.67％

・上記は、Financial Statementsに掲載されている費用明細を三菱ＵＦＪ国際投信が「信託（管理）報酬」と「その他」に分類して表示したものです。
・比率は、上記分類による費用金額の合計を期中の平均純資産総額で除した参考値です。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）
2019年７月16日現在

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組入上位ファンドの概要
マネー・プール

マザーファンド

基準価額の推移

１万口当たりの費用明細

2019年１月15日～2019年７月16日

2019年１月16日～2019年７月16日
当期
項目
金額(円)
比率(％)
(ａ)そ の 他 費 用
00.000( そ の 他 )(0)(0.000)
合計
00.000
期中の平均基準価額は、10,042円です。
※項目の概要については、前記「１万口当たりの費用明細」をご参照ください。

（円）
10,044

基準価額

10,043
10,042
10,041
2019/１/15

2019/３/13

組入上位10銘柄
１２３４５６７８９10

2019/５/17

2019/７/12（組入銘柄数：１銘柄）

銘柄
アミカス・ファンディング 190717

種類
その他有価証券※比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です。

コール・ローン等
32.3％

業種／種別
コマーシャル・ペーパー

比率(％)
67.7

※なお、その他有価証券以外の全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）でご覧いただ
けます。

種別構成等
資産別配分

国
日本

国別配分

通貨別配分

その他
32.3％
日本
67.7％

その他有価証券
67.7％※比率はマザーファンドの純資産総額に対する割合です。
構成比率が５％未満の項目は「その他」に分類しています。

17円
100.0％※国別配分の「その他」には、コール・ローン等のように、複数の金融機関等（国内外）を相手先とし他のファンドの余裕資金等と合せて運用しているものを含みます。

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米国高利回り社債ファンド（毎月決算型）

指数に関して「ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について●東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）とは、東京証券取引所第一部に上場する内国普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、わが国の株式市場全体の値動きを表す株価指数です。ＴＯＰＩＸに関する知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。
●ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）
ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。また、ＭＳＣＩ コクサイ・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
●ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）
ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。また、ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。
●ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）とは、野村證券株式会社が発表しているわが国の代表的な国債パフォーマンスインデックスで、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（総合）のサブインデックスです。当該指数の知的財産権およびその他一切の権利は同社に帰属します。なお、同社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、当該指数を用いて運用されるファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。
●ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
●ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド
ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイドとは、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している指数で、現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです。現地通貨建てのエマージング債のうち、投資規制の有無や、発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています。当指数の著作権はＪ．
Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。

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