size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第11期末（2019年４月22日）
基準価額

11,140円

純資産総額

644百万円

騰落率7.9％

分配金900円

ニッセイ世界代表株ファンド
追加型投信／海外／株式交付運用報告書
作成 対象 期間: 2018年 ４ 月2 1日〜 2019 年 ４月2 2日

第11期 (決算日 2019年４月22日)

受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「ニッセイ世界代表株ファンド」は、このたび第11期の決算を行いました。
当ファンドは、「ニッセイ世界代表株マザーファンド」受益証券への投資を通じて、実質的に日本を除く各国の株式に分散投資をすることにより、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（表紙）
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ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。

ニッセイ世界代表株ファンド

運用経過 2018年４月21日〜2019年４月22日
基準価額等の推移(円)
12,500(百万円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)12,00011,50011,000

基準価額(左軸)
10,500

純資産総額(右軸)
10,000
第10期末(2018.4.20)(2018.7)(2018.10)(2019.1)

第11期末(2019.4.22)

第11期首

11,163円

既払分配金900円

第11期末11,140円

騰落率（分配金再投資ベース）

7.9％（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）当ファンドはベンチマークを設けていません。以下同じです。

■基準価額の主な変動要因
当期は世界的な景気減速や欧州における政局混乱等により投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、世界株式市場が一時大幅に下落する場面がありました。しかし中国における減税などの景気刺激策を背景とした景気改善期待や米中通商協議に対する楽観的な見方、欧米中央銀行のハト派（金融緩和推進派）姿勢へのシフトなどを受けて株式市場が上昇に転じたことや、保有銘柄の良好な業績動向等がプラスに働き、基準価額は上昇して当期末を迎えました。
地域別では、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による金融政策の転換や保有銘柄の良好な業績動向から、北米が最も基準価額に対してプラスに働きました。業種別では、保有銘柄の良好な業績動向などを背景とした生活必需品の上昇がプラスに働きました。また個別銘柄では、アマゾン・ドット・コムが最も基準価額の上昇に寄与しました。米国のｅコマース（電子商取引）市場でシェアを拡大し続けており、好調な事業展開により期中の良好な業績動向などが好感され株価が上昇しました。
−1−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/20/2019 5:28:00 PM LastPrint：5/20/2019 5:29:00 PM

ニッセイ世界代表株ファンド

１万口当たりの費用明細項目

第11期
金額比率167円

1.455％信託報酬

項目の概要

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数年間の日数期中の平均基準価額は11,506円です。
（投信会社）( 69)(0.597)

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 90)(0.782)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(9)(0.076)

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

00.0010)(0.001)

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

00.0000)(0.000)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

売買委託手数料（株式）(有価証券取引税（株式）(その他費用110.100

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数(保管費用)(4)(0.035)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）(1)(0.011)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

(6)

(0.054)

・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

1791.556

合計（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−2−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンド

最近５年間の基準価額等の推移(円)
15,0002014.4.21〜2019.4.22 (百万円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)14,00013,00012,00011,000

基準価額(左軸)

10,000

純資産総額(右軸)9,000(2014.4.21)(2015.4.20)(2016.4.20)(2017.4.20)(2018.4.20)(2019.4.22)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2014年４月21日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）2016年１月20日に約款変更を行い、ファンドの運用方針を変更しています。したがって、上記グラフの基準価額および税引前分配金再投資基準価額において、2016年１月19日までの期間は運用方針変更前の実績であり、現在の運用方針による実績とは異なります。

2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
４月21日 ４月20日 ４月20日 ４月20日 ４月20日 ４月22日

決算日
基準価額（分配落）(円)

10,214

11,874

10,617

10,792

11,163

11,140

期間分配金合計（税引前）(円)−00700700900

税引前分配金再投資基準価額の騰落率(%)−16.3△10.68.29.97.9

参考指数騰落率(%)

−23.8

△11.5

11.0

16.6

8.3

(百万円)

587675611618638644

純資産総額（注）参考指数はMSCI Inc.が公表するMSCI All Country World Index ex Japan（税引後配当込み、円換算ベース）です。なお円換算の際には、米ドルベースの指数を国内の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算しています。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。またMSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します。以下同じです。

−3−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンド

投資環境■海外株式市況
MSCI AC ワールド指数【（除く日本、配当込み、米ドルベース)の推移】1,800

1,700

1,600

1,500

1,400
第10期末
(2018.4.20) (2018.7)(2018.10)

第11期末(2019.1) (2019.4.22)（注）指数はブルームバーグのデータを使用しています。

期初以降、トランプ米政権の貿易摩擦を巡る動向に金融市場が一喜一憂したことや、欧州におけるイタリアの財政問題やブレグジット（イギリスの欧州連合（ＥＵ）離脱）に対する不安の高まりを背景に上値が重い展開となりました。その後、米国においてインフレ懸念の高まりから金利が一時急上昇したことや中国の景気減速、一部主要企業から業績拡大の一服を示唆するような報告が相次いだことなどから、景気に左右されづらいセクターへの選好が鮮明になるなど、投資家のリスク回避姿勢が目立ち、下落する展開となりました。米中間の対立は、貿易摩擦を超えて影響が拡大し経済への大きな影響も散見され始め、世界的な景気減速懸念を引き起こすなど、これまで世界経済を支えてきた米経済にも失速懸念が台頭しました。さらに米金利において景気後退の予兆とされる逆イールド（長短金利の逆転）が発生するなど、米金融政策の行方を巡る不透明感が一時拡大し、特に米国市場主導で日本市場なども大幅に下落しました。その後は、中国の経済対策や米中通商協議への楽観的な見方から米中対立の懸念が緩和したことに加えて、米金融政策の利上げ姿勢が転換したことや底堅い欧米主要企業の業績動向などから反発の動きが広がり、上昇に転じて当期末を迎えました。

■為替市況【為替レートの推移】
(円)
116

(円)
米ドル(左軸)

円安

114
円高

112
110
ユーロ(右軸)
108
106
第10期末
(2018.4.20)(2018.7)(2018.10)

第11期末(2019.1) (2019.4.22)（注）為替レートは対顧客電信売買相場仲値のデータを使用しています。

−4−

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LastSave:5/20/2019 5:28:00 PM LastPrint：5/20/2019 5:29:00 PM

当期末の米ドル／円レートは111.99円（前期末比で4.51円の米ドル高・円安）、ユーロ／円レートは125.88円（前期末比で6.80円のユーロ安・円高）となりました。
中国における経済対策や、米中通商協議に対する楽観的な見方を背景に米中対立の懸念が緩和したことなどから投資家のリスク選好的な動きにつながり、円は米ドルや一部アジア通貨などに対して下落しました。一方、ブレグジットを巡る不透明感の高まりや欧州における政局混乱、さらに欧州経済の低迷や欧州中央銀行（ＥＣＢ）のハト派姿勢へのシフトなどにより、ユーロ等欧州通貨に対しては上昇しました。

ニッセイ世界代表株ファンド

ポートフォリオ■当ファンドマザーファンド受益証券の組入比率を高位に保った運用を行いました（ただし、当ファンドから信託報酬等の費用を控除する関係などから、当ファンドの収益率はマザーファンドとは必ずしも一致しません）。

■マザーファンド
個別銘柄については、売上高や知名度、成長性、安定した業績などをもとに選定した各業界をリードする「世界代表企業」の株式に投資するという運用方針を維持しました。
当期は、米国を代表する総合化学メーカーであるダウ・デュポンから分離した素材科学会社であるダウや、欧州を代表する医薬品メーカーであるノバルティスから分離した眼科用医療機器事業であるアルコンを売却しました。
（注）業種はＧＩＣＳ分類（セクター）によるものです。なお、ＧＩＣＳに関する知的財産所有権はＳ＆ＰおよびMSCI Inc.に帰属します。
以下同じです。

参考指数との差異
(％)
10.0
8.0

当ファンド
参考指数

6.0
4.0
2.00.0
第11期(2018.4.21〜2019.4.22)（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋7.9％となり、参考指数騰落率（＋8.3％）を下回りました。
地域配分では、対参考指数比で北米地域を少なめに保有していたことがマイナス寄与しました。他地域より景気動向が堅調に推移したことや、ＦＲＢによる金融政策の転換などから北米の株価は相対的に堅調でした。
個別銘柄では、半導体市況の低迷などが嫌気されたサムスン電子（韓国、情報技術）、世界的な景気減速などが嫌気されたＢＡＳＦ（ドイツ、素材）、携帯通信業界の競争激化などによる業績低迷が懸念されたボーダフォン・グループ（イギリス、電気通信サービス）等を多めに保有していたことがマイナスに寄与しました。

−5−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/20/2019 5:28:00 PM LastPrint：5/20/2019 5:29:00 PM

ニッセイ世界代表株ファンド

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を考慮の上、下表の通りとさせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2018年４月21日〜2019年４月22日

当期分配金（税引前）900円

対基準価額比率

7.48％

当期の収益

855円

当期の収益以外

44円

翌期繰越分配対象額

2,517円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−6−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンド

今後の運用方針■当ファンド
引き続きマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に日本を除く各国の株式に分散投資をすることにより、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

■マザーファンド
金融市場については、米中通商協議への不透明感は払しょくされていないものの、景気に対する過度な警戒感は昨年末ほど高まっていないことから、比較的冷静さを保った状態であると判断しています。米中通商協議の行方次第の面はあるものの、中国の経済政策などが奏功し、世界の景況感は緩やかに改善していくと考えます。特に通貨安の一服感などの外部環境の安定やテクノロジーの活用等で構造変化が劇的に進み、物価上昇抑制の恩恵が大きい新興国が、グローバル経済の拡大を支えるかたちも十分に想定されます。また、米金利において景気後退の予兆とされる逆イールドが発生しているものの、即時の景気下降は意味しておらず、米経済の現状はインフレ動向が良好な水準で落ち着いており、米金融政策が明確にハト派姿勢へシフトしたことは世界の株式市場を支える重要な要素であると判断しています。
一方で、米中対立やブレグジットの行方は今後も混沌（こんとん）とする可能性を残しており、これらの懸念が解消されるには時間を要すると考えます。投資家のリスク選好姿勢は改善してきているものの、過度な楽観視には警戒が必要であり、金融市場に一時的に下押し圧力がかかる可能性やボラティリティ（価格変動性）の拡大については、引き続き注意が必要であると考えています。しかし基本シナリオではいずれも大きな混乱となるような事態には至らず、経済への影響を抑えるべく徐々に収束を図っていくと見込みます。
当マザーファンドは、売上高、知名度、成長性、安定した業績などをもとに選定した各業界をリードする「世界代表企業」の株式に投資します。上記のような相場認識のもと、圧倒的なブランド力や規模を背景に同業他社を上回る成長が見込める銘柄に特に注目しています。

−7−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/27/2019 7:45:00 AM LastPrint：5/27/2019 7:45:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンド

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド

■純資産等
第11期末
2019年４月22日

ニッセイ世界代表株マザーファンド

100.0％（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

第11期末
2019年４月22日

項目
純資産総額

644,458,203円

受益権総口数

578,484,869口

１万口当たり基準価額

11,140円（注）当期間中における追加設定元本額は13,647,144円、同解約元本額は7,288,176円です。

■資産別配分■国別配分

親投資信託受益証券
100.0％■通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2019年４月22日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−8−Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンド

ニッセイ世界代表株マザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
17,00016,00015,00014,00013,000
第10期末(2018.4.20)(2018.7)(2018.10)

第11期末(2019.4.22)(2019.1)■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名AMAZON.COM INC
NEXTERA ENERGY INC
APPLE INC
BHP GROUP LIMITEDWALMART INC
BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B
CSL LIMITEDSAP SEJOHNSON & JOHNSONROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
組入銘柄数■資産別配分

通貨比率

米ドル
米ドル
米ドル
オーストラリア・ドル
米ドル
米ドル
オーストラリア・ドル
ユーロ
米ドル
イギリス・ポンド
30

8.1％
5.2
5.1
4.9
4.9
4.6
4.2
4.0
3.9
3.8

■国別配分
香港 2.7％
フランス
3.2％

その他
2.0％

韓国
5.5％

外国株式
98.0％

スイス
5.7％

2018.４.21〜2019.４.22

項目

金額

売買委託手数料（株式）
有価証券取引税（株式）その他費用（保管費用）
（その他）
合計0円
( 0)
0( 0)
14( 5)( 8)14■通貨別配分
シンガポール 2.7％ 香港ドル
その他 3.4％ 4.1％
韓国ウォン
5.5％
アメリカ
41.1％

スイス・フラン5.7％

イギリス・ポンド
オーストラリア 10.3％
15.4％
ユーロ 13.3％

ドイツ
10.1％

シンガポール・ドル 2.7％
その他 1.2％

米ドル
41.8％

オーストラリア・ドル
イギリス 10.3％
15.4％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2019年４月22日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AMニッセイ世界代表株ファンド

参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2014年４月〜2019年３月

100.0
80.0
60.0
41.9

40.0
20.0

36.7

33.3

26.5

19.3

19.3
7.2

11.3

10.5

9.3 2.0

7.5

3.2

1.4

0.0
-4.0
-20.0

-16.2

-22.0

-12.3

-18.0

-17.4

-27.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注３）2016年１月20日に約款変更を行い、ファンドの運用方針を変更しています。したがって、すべてが現在の運用方針による実績ではありません。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株 ・・・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）

日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債
先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）●●

・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の商標または標章に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡

・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed
Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

−10−

Filename： 02̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（本文）
LastSave:5/16/2019 10:17:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:17:00 AM

ニッセイ世界代表株ファンドお知らせ■自社による当ファンドの設定解約状況
当期における自社による当ファンドの設定解約はありません。なお当期末現在、自社による当ファンドの保有残高は557百万円（元本500百万円、ファンド全体の86.4％）です。当社は当該保有分を解約することがあります。

■約款変更
信用リスク分散規制にかかる投資制限条項の追加および変更に伴い、関連条項に所要の変更を行いました。
（2019年１月19日）

当ファンドの概要
商品分

類 追加型投信／海外／株式信託期間 2008年５月23日〜2021年４月20日運用方

ニッセイ世界代表株マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質針 的に日本を除く各国の株式に分散投資をすることにより、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ニッセイ
ニッセイ世界代表株マザーファンド受益証券
世界代表株ファンド
主要運用対象ニッセイ
日本を除く各国の株式
世界代表株マザーファンド
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニッ
セイ・株式への実質投資割合には、制限を設けません。
世界代表株ファンド
・外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
運 用 方 法
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニッ
セイ・株式への投資割合には、制限を設けません。
世界代表株マザーファンド
・外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分配方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】w10̲世界代表株̲1904（お知らせ）
LastSave:5/16/2019 10:01:00 AM LastPrint：5/16/2019 10:02:00 AM