アセアンワールド ファンド
追加型投信／海外／株式交付運用報告書
第12作成期
作成対象期間：2020年10月21日～2021年４月20日
第23期 決算日：2021年１月20日
第24期 決算日：2021年４月20日

第24期末（2021年４月20日）
基準価額(作成期末)

10,045円

純資産総額(作成期末)

257百万円

第23期～第24期（2020年10月21日～2021年４月20日）
騰落率(当作成期)※32.7％

分配金合計(当作成期)0円※騰落率は分配金(税引前)を分配時に再投資したものとみなして計算しています。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書(全体版)を電子交付することが定められています。
運用報告書(全体版)は、下記の手順にてご覧いただけます。なお、書面をご要望の場合は、販売会社までお問い合わせください。
＜ 閲覧方法 ＞
右記ＵＲＬにアクセス⇒「ファンド情報」⇒「運用ファンド」ファンド名称より「運用報告書」を選択ください。

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LastSave:5/13/2021 9:11:00 AM LastPrint：5/17/2021 12:39:00 PM

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼を申し上げます。
当ファンドはアセアン加盟諸国の株式および関連企業の株式等に投資し、中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。
ここに、当作成対象期間の運用状況等についてご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

キャピタル アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区内神田一丁目13番7号四国ビルディング9階＜ お問い合わせ先 ＞[ 電 話 番 号 ]０３-５２５９-７４０１（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）[ ホームページ ]http://www.capital-am.co.jp/

◆ 運用経過の説明 ◆１．基準価額の推移（2020年10月21日～2021年４月20日）（円）
12,000（億円）
8

10,00068,00046,00024,00020/10/20（作成期首）

021/４/20（作成期末）
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）作成期首： 7,570 円
作成期末：10,045 円（既払分配金 0 円）
騰 落 率： 32.7 ％（分配金再投資ベース）（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客様の損益の状況を示すものではありません。

２．基準価額の主な変動要因（2020年10月21日～2021年４月20日）
医薬品会社ファイザーに続き、米バイオ医薬品会社のモデルナや英製薬会社アストラゼネカの新型コロナウイルスワクチン治験での高い有効性が確認されたとの報道や各国の金融緩和継続や追加経済対策などが相場の支援材料となりました。

－ 1 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
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３．当作成期中の１万口(元本10,000円)当たりの費用明細
項

当作成期

目金 額

(ａ) 信

託報

酬

(投信会社)(販売会(受託会

目 の 概要(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率です。なお、作成期中の平均基準価額は 9,115 円です。

0.992％(50)( 0.548)

・委託した資金の運用の対価

社)

(37)

( 0.411)・運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後のアフターフォローの対価

社)

(3)

( 0.033)

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

40.0494)( 0.049)(b)売買委託手数料は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料とは、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。

10.0141)( 0.014)(c)有価証券取引税は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
有価証券取引税とは、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金です。

69

0.759

(d)その他費用は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。

式)((ｃ) 有 価 証 券 取 引 税(株項率90円(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料(株比式)((ｄ) そ の 他 費 用(監査費用)(8)( 0.088)・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(保管費用)(27)( 0.297)

・海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用

他)

(34)

( 0.374)

・信託事務の処理等に要するその他の諸費用(目論見書・届出書および報告書の作成、交付、印刷に係る費用等)

165

1.814

(そ合の計

(注１) 作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注２) 「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(注３) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

－ 2 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM（参考情報）○ 総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（1 口当たり）を乗じた数で除した経費率（年率）は 3.51％です。

運用管理費用
（投信会社）
1.10％

その他費用
1.52％

総経費率
3.51％

運用管理費用（販売会社）
0.82％

運用管理費用
（受託会社）
0.07％(注1) 当ファンドの費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注2) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注3) 各比率は、年率換算した値です。
(注4) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 3 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
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４．最近５年間の基準価額等の推移（2016年４月20日～2021年４月20日）（円）
14,000（億円）
10

12,0008

10,00068,00046,000

2

4,000

0

16/４/20

21/４/20
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）＊ 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算しています。

(2016/４/20) (2017/４/20) (2018/４/20) (2019/４/22) (2020/４/20) (2021/４/20)
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額(円)
7,878
8,524
10,2709,374
7,051
10,045
期間分配金（税込み）合計 (円)
－0200
000
分配金再投資基準価額騰落率 (％)－8.222.8△ 8.7△ 24.842.5
フィリピン総合指数騰落率 (％)－△ 3.7△ 3.97.4△ 27.8
17.7
タイ SET 指数騰落率(％)
－12.1
24.3
△ 4.8
△ 30.032.4
ベトナム VN 指数騰落率 (％)－23.649.5△ 9.9△ 21.762.8
ジャカルタ総合指数騰落率 (％)－13.5
7.85.0△ 37.7
39.9
純資産総額
(百万円)
663582590
422248257(注１) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、「フィリピン総合指数騰落率」、「タイ SET 指数騰落率」、「ベトナム VN 指数騰落率」、「ジャカルタ総合指数騰落率」の前営業日の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。
(注２) 騰落率は１年前の決算日との比較です。
(注３) 期間分配金は、年間の分配金を合計して算出しています。

－ 4 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM

５．投資環境（2020年10月21日～2021年４月20日)(タイ株式市場)
医薬品会社ファイザーに続き、米バイオ医薬品会社のモデルナや英製薬会社アストラゼネカの新型コロナウイルスワクチン治験での高い有効性が確認されたとの報道を好感し、上昇しました。また、米国では大統領選挙でバイデン氏が勝利し、米中貿易摩擦が解消されるとの期待が高まる中、米国政治の不透明感が後退したことも好材料になりました。加えて、タイ中央銀行(BOT)による金融緩和継続や追加経済対策なども相場の支援材料となり上昇して終えました。
(ベトナム株式市場)
ベトナム株式市場は堅調な相場展開となりました。経済成長率が急回復したことや、企業業績が好調だったこと、米医薬品会社ファイザーなど、新型コロナウイルスワクチン治験での高い有効性が確認されたことなどが好材料になり堅調な相場展開になりました。１月下旬に新型コロナウイルス感染症の市中感染者が多数確認されたことを受け経済への影響が懸念されたことから市場は動揺し、一時大幅下落となりましたが、ベトナム政府が新型コロナウイルス感染を効果的に抑え込んだことを市場は好感し、堅調な相場展開となりました。
(インドネシア株式市場)
インドネシア株式市場は、米医薬品会社ファイザーに続き、米バイオ医薬品会社のモデルナや英製薬会社アストラゼネカの新型コロナウイルスワクチン治験での高い有効性が確認されたとの報道を好感し、上昇しました。また、米国では大統領選挙でバイデン氏が勝利し、米中貿易摩擦が解消されるとの期待が高まる中、米国政治の不透明感が後退したことも好材料になりました。加えて、インドネシア中央銀行の金融緩和政策の継続が相場の支援材料となり上昇して終えました。
(フィリピン株式市場)
作成期前半は、米医薬品会社ファイザーに続き、米バイオ医薬品会社のモデルナや英製薬会社アス
トラゼネカの新型コロナウイルスワクチン治験での高い有効性が確認されたとの報道を好感し、上昇しました。また、米国では大統領選挙でバイデン氏が勝利し、米中貿易摩擦が解消されるとの期待が高まる中、米国政治の不透明感が後退したことも好材料になりました。作成期後半は、新型コロナウ
イルス新規感染者数の急増を受け、４段階で実施する外出・移動制限措置を最高段階に引き上げたことから市場のセンチメントが悪化し、軟調な相場展開となりました。

－ 5 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
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６．当該投資信託のポートフォリオ（2020年10月21日～2021年４月20日）
前作成期同様に、ベトナム、タイ、インドネシア、フィリピン株を中心に組み入れています。ベトナムはベトナム関連株・マザーファンドを通じてIT大手のFPTなどを組み入れています。タイは銀行銘柄のバンコク銀行などに投資しています。インドネシアは銀行の利ザヤが比較的大きいことから銀行銘柄のバンク・ラヤット・インドネシアなどに継続投資しています。フィリピン消費が堅調なことからショッピングセンターを運営しているSMインベストメンツに引き続き投資しています。

７．当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比
（％）
4030

第23期

第24期

29.3
22.0

20

19.0

26.7
17.2

16.2
8.7

10

3.1

0-10

△ 7.1

△ 3.0-20
基準価額

基準価額
フィリピン総合指数

タイSET指数フィリピン総合指数
ベトナムVN指数
ジャカルタ総合指数(注１) 各期の基準価額は分配金（税引前）込み。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、｢フィリピン総合指数｣、｢タイ SET 指数｣、「ベトナム VN 指数」および「ジャカルタ総合指数」の前営業日の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

－ 6 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
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８．分配金基準価額の水準等を勘案し、当作成期の収益分配は見送らせていただきました。
留保益は、「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用いたします。
（単位：円、１万口当たり・税引前）

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第 23 期
2020年10月21日～
2021年１月20日
－－－
－
1,285

第 24 期
2021年１月21日～
2021年４月20日
－－－－
1,310

(注１) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益、当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金です。
(注２) 対基準価額比率は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注３) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金(税引前)と一致しない場合があります。

－ 7 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM◆ 今後の運用方針 ◆（タイ）
今後の追加経済対策と新型コロナウイルスワクチン接種が注目材料になると見ています。タイ国内主要企業のCEO40人は国内ワクチン接種加速に向けタイ商工会議所と協調して対処する方針を示しており、ワクチン接種の進捗が市場の支援材料になると見ています。
（ベトナム）
弊社はベトナム株式市場について強気で見ています。理由としては、ベトナムの経済力と財政力が改善していることに加え、先進的な環太平洋パートナーシップ協定(TPP11)や東アジア地域包括的経済連携(RCEP)協定、ベトナム欧州連合(EU)自由貿易協定(EVFTA)などが発効される中、ベトナムへの生産拠点移転により、ベトナム経済が恩恵を受けていることが挙げられます。そして、ベトナムが新型コロナウイルス感染症の封じ込めに成功していることを評価しています。今後の相場展開としては、
ベトナムVN指数において心理的な抵抗ラインとなっていた1,200ポイントを４月初旬に上抜けたことや、４月末時点の本年度予想株価収益率が約15倍台と割安なことから当面堅調な相場展開が続くと見ています。
（インドネシア）
弊社はインドネシア株式市場については長期的に強気の見方をしています。ジョコ大統領は、インフラ投資の拡大や海外からの企業誘致などの政策実行を加速させていくことで、株式相場の支援材料になると考えています。長期的には、人口の増加や所得水準の向上などを伴いながら、アセアン最大の経済規模を更に拡大していくことが見込まれていることから、株式市場における評価も高まると期待されます。
（フィリピン）フィリピン株式市場は、新型コロナウイルス感染症の影響もあって年初から軟調な相場展開となっていますが、新型コロナウイルスワクチンの調達や「企業復興税優遇法案(CREATE)」によって東南アジア諸国で最も高い法人税を最大20％まで引き下げることで企業業績の改善が見込まれるため、年末に向けて大幅に上昇していくと見ています。運用方針としましては、GDP全体の約７割を個人消費が占めるほど、フィリピンは消費が活発なことから、引き続き消費関連セクター(消費者サービス・生活必需品・家庭用品)のオーバーウェイトを維持する予定です。

－ 8 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM◆ お知らせ ◆該当事項はございません。

◆ 当該投資信託の概要 ◆商 品 分 類

追加型投信／海外／株式

信 託 期 間2015年４月28日(設定日)から無期限

運 用 方 針中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。

ベビーファンド

シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシア、ベトナム、タイなどのアセアン加盟諸国の株式、及び関連企業の株式等
ベトナム関連株・マザーファンドの受益証券

ベトナム関連株・
マザーファンド

ベトナムで設立された企業やベトナムの証券取引所に上場されている企業もしくは関連企業によって発行された比較的流動性の高い株式および株式関連証券

主要投資対象運 用 方 法シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシア、ベトナム、タイなどのアセアン加盟諸国の株式、及び関連企業の株式等に投資し、中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。
外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いませんが、機動的に市場変動に対応することがあります。

分 配 方 針毎決算日(年４回、原則として１月20日、４月20日、７月20日、10月20日)に、収益分配方針に基づいて分配を行います。分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。

－ 9 －Filename：【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_2104.docx
LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM◆ ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較 ◆（2016年４月～2021年３月）
（％）
100.0
80.0
60.8
60.0

62.2

65.6

■最大値

8.8

7.5

9.5

■最小値

◆平均値

42.8

40.0
20.0

0.1

5.3

-4.1

-20.0
-40.0

1.3

1.1

0.0

16.0

11.6

-31.2

-21.7

-17.6

-25.7

日本株

先進国株

新興国株

3.0

-12.3

-8.0

先進国債

新興国債

-60.0
当ファンド

日本国債

(注１) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
(注２) 過去５年間の各月末における年間騰落率の最大・最小・平均を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
(注３) 各資産クラスの指数につきましては最終ページをご覧ください。
(注４) 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、邦貨換算しています。
(注５) 騰落率は当期末の直近月末から遡った算出結果であり、当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。
(注６) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

－ 10 －

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LastSave:6/2/2021 3:53:00 PM LastPrint：6/2/2021 3:53:00 PM◆ 当該投資信託のデータ ◆１．当該ファンドの組入資産の内容（2021年４月20日現在）● 組入ファンド
比率(％)

ベトナム関連株・マザーファンド

46.8● 組入上位 10 銘柄
銘 柄 名通 貨
比 率 (％)
Bank Rakyat Indonesia Persero
インドネシアルピア
Bank CIMB Niaga Tbk PT
インドネシアルピア
Bangkok Bank PCL
タイバーツ
Advanced Info Service PCL
タイバーツ
SM Investments Corp
フィリピンペソ
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
インドネシアルピア
AP Thailand PLC
タイバーツ
Land and Houses PCL
タイバーツ
PLDT INC
フィリピンペソ
SC Asset Corp PCL
タイバーツ
組 入 銘 柄 数
18 銘柄(注１) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
(注２) 全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。

● 資産別配分● 国別配分
その他
5.8％

親投資信託
受益証券
46.8％

外国株式
47.4％

● 通貨別配分
ベトナム
0.0％

フィリピン
13.1％

インドネシア
17.4％

5.1
5.0
5.0
4.6
4.4
4.2
3.8
3.1
2.3
2.2

日本
49.7％

フィリピンペソ
13.1％

インドネシアルピア
17.4％

ベトナムドン
0.0％

日本円
49.7％

タイバーツ
19.8％

タイ
19.8％

(注１) 資産別配分比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別・通貨別配分比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。
(注２) 国別配分比率は、発行国・地域で区分しています。
(注３) 各比率の合計が四捨五入の関係で 100％にならない場合があります。

２．純資産等

純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

第 23 期末
2021 年１月 20 日
253,375,149 円
274,260,161 口
9,238 円第 24 期末
2021 年４月 20 日
257,017,041 円
255,863,834 口
10,045 円(注) 当作成期間における追加設定元本額は2,782,119円、同解約元本額は48,905,558円です。
－ 11 －

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３．組入上位ファンド（銘柄）の概要（2020年８月20日現在）
以下は、当ファンドの主要な投資先ファンドの直近決算の概要です。なお、当ファンドの決算情報とは時点が異なりますのでご注意下さい。
【ベトナム関連株・マザーファンド】● 基準価額の推移● 組入上位銘柄（円）
40,00035,00030,00025,00020,00015,00019/８/20

20/８/20● １万口当たりの費用明細項目(ａ) 売 買 委 託 手 数 料(株式)(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税(株式)(ｃ) そ の 他 費 用(保 管 費 用 等)
合計
● 資産別配分

当期23円(23)11(11)
195( 195)
229

銘 柄 名
FPT Corp
Bank for Foreign Trade of Viet
Donghai Joint Stock Co Of Bentre
HDBankMasan Group Corp
Dat Xanh Group Joint Stock CompanyViet Nam Dairy Products JSC
Saigon Beer Alcohol Beverage C
Vinhomes JSC
Vingroup JSC
組入銘柄数

通 貨
比率(％)
17.8
ベトナムドン
15.7
ベトナムドン
15.2
ベトナムドン
11.1
ベトナムドン
7.7
ベトナムドン
6.4
ベトナムドン
5.9
ベトナムドン
5.9
ベトナムドン
2.7
ベトナムドン
0.0
ベトナムドン
13 銘柄(注１) 当マザーファンドの純資産総額に対する比率です。
(注２) 全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書(全体版)に記載されています。
(注) 費用項目の概要および注記については、２頁の費用明細をご参照ください。

● 国別配分● 通貨別配分

その他
11.5％

外国株式
88.5％

ベトナム
100.0％

ベトナムドン
100.0％(注１) 基準価額の推移、組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別のデータは 2020 年８月 20 日現在のものです。
(注２) １万口当たりの費用明細は、「ベトナム関連株・マザーファンド」の直近の決算期のものです。費用項目については２頁の注記をご参照ください。
(注３) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別・通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。
(注４) 国別配分比率は、発行国・地域で区分しています。
(注５) 各比率の合計が四捨五入の関係で 100％にならない場合があります。
－ 12 －

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◆ 指数に関して ◆＜代表的な各資産クラスの指数＞
日 本 株：Morningstar 日本株式指数
先進国株：Morningstar 先進国株式指数(除く日本)
新興国株：Morningstar 新興国株式指数

日本国債：Morningstar 日本国債指数
先進国債：Morningstar グローバル国債指数(除く日本)
新興国債：Morningstar 新興国ソブリン債指数

海外資産の指数については、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数値を使用しています。
上記各指数は、全て税引前の利子・配当込みの指数値を使用しています。
＜各指数の概要＞
日 本 株：Morningstar 日本株式指数は、Morningstar, Inc.が発表している株価指数で、日本に上場する株式で構成されています。
先進国株：Morningstar 先進国株式(除く日本)指数は、Morningstar, Inc.が発表している株価指数で、日本を除く世界の先進国に上場する株式で構成されています。
新興国株：Morningstar 新興国株式指数は、Morningstar, Inc.が発表している株価指数で、世界の新興国に上場する株式で構成されています。
日本国債：Morningstar 日本国債指数は、Morningstar, Inc.が発表している債券指数で、日本の国債で構成されています。
先進国債：Morningstar グローバル国債(除く日本)指数は、Morningstar, Inc.が発表している債券指数で、日本を除く主要先進国の政府や政府系機関により発行された債券で構成されています。
新興国債：Morningstar 新興国ソブリン債指数は、Morningstar, Inc.が発表している債券指数で、エマージン
グ諸国の政府や政府系機関により発行された米ドル建て債券で構成されています。
＜重要事項＞
当ファンドは、Morningstar, Inc.、又はイボットソン・アソシエイツ・ジャパン株式会社を含むMorningstar,Inc.が支配する会社(これらの法人全てを総称して「Morningstarグループ」と言います)が組成、推薦、販売または宣伝するものではありません。Morningstarグループは、投資信託への一般的な投資の当否、特に当ファンドに投資することの当否、または当ファンドが投資対象とする市場の一般的な騰落率と連動するMorningstarのインデックス(以下「Morningstarインデックス」と言います)の能力について、当ファンドの受益者又は公衆に対し、明示又は黙示を問わず、いかなる表明保証も行いません。当ファンドとの関連においては、委託会社とMorningstar グ ル ー プ と の 唯 一 の 関 係 は 、 Morningstar の サ ー ビ ス マ ー ク 及 び サ ー ビ ス 名 並 び に 特 定 のMorningstarインデックスの使用の許諾であり、Morningstarインデックスは、Morningstarグループが委託会社又は当ファンドとは無関係に判断、構成、算定しています。 Morningstarグループは、Morningstarインデック
スの判断、構成又は算定を行うにあたり、委託会社又は当ファンドの受益者のニーズを考慮する義務を負いません。Morningstarグループは、当ファンドの基準価額及び設定金額あるいは当ファンドの設定あるいは販売の時期の決定、または当ファンドの解約時の基準価額算出式の決定あるいは計算について責任を負わず、また関与しておりません。Morningstarグループは、当ファンドの運営管理、マーケティング又は売買取引に関連していかなる義務も責任も負いません。
Morningstarグループは、Morningstarインデックス又はそれに含まれるデータの正確性及び／又は完全性を保証せず、また、Morningstarグループは、その誤謬、脱漏、中断についていかなる責任も負いません。Morningstarグループは、委託会社、当ファンドの受益者又はユーザー、またはその他の人又は法人が、Morningstarインデックス又はそれに含まれるデータを使用して得る結果について、明示又は黙示を問わず、いかなる保証も行いません。Morningstarグループは、Morningstarインデックス又はそれに含まれるデータについて明示又は黙示の保証を行わず、また商品性あるいは特定目的又は使用への適合性に関する一切の保証を明確に否認します。上記のいずれも制限することなく、いかなる場合であれ、Morningstarグループは、特別損害、懲罰的損害、間接損害または結果損害(逸失利益を含む)について、例えこれらの損害の可能性を告知されていたとしても責任を負いません。
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