UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ・フレキシブル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－グローバル・フレキシブル

クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第32期（2020年4月1日～2021年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第32期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
UBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託
信託期間無期限－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保繰上償還
護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを償還する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを償還しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買い戻すことを決定できます。
ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正
運用方針に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。
各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
主要投資対象体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、資産担保証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、クレジット・
デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルは、その資産の少なくとも３分の２を、各サブ・ファンドの基準通貨建てまたは各サブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リスクをヘッジした、国際機関および超国家的な組
織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券および債権に投資します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルは、欧州通貨同盟（EMU）
加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨のいずれかの通貨建てであり、かつ国際機関または超国家的な組織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券または債権に投資します。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファ
ンド－ユーロ・フレキシブルは、その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証券および債権に、投資することができます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、その資産の大部分を国際機関、半官半民およびその拠点がアジアに所在するか、または主に域内で事業を行う企業が発行する債務証券および債権に投資します。デリ
バティブを用いて、金利リスクおよび信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフォリオを構築します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、その資産の少なくとも３分の２を、ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたCCC格からBB＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するＵＢＳ内部の格付を有する債務証券および債権に投資をします。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルは、その資産の少な
くとも３分の２を世界中の債務証券および債権に投資します。ここには、政府機関
モーゲージ・バック証券（MBS）、不動産担保証券（RMBS）、商業用不動産担保証券（CMBS）、資産担保証券（ABS）および担保付債務（CDO）が含まれます。その資産の３分の１を上限として短期金融商品に、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グ
ローバル・フレキシブルは、その資産の25％を上限として転換債券、交換可能債券、ワラント債および転換社債に、その純資産の20％を上限として中国銀行間債券市場
においてまたはボンドコネクト（債券通）を通じて取引される人民元建ての固定債
券商品に投資することができます。

ファンドの
運用方法

投資制限

分配方針

各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
管理会社の取締役会は、効率化のために特定のサブ・ファンドの資産を内部統合および／または共同管理することを認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理することができます。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して活用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンド
またはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。
○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。
管理会社は、クラスP-dist受益証券およびP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）につ
いて、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およ
びその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。
クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
124.80豪ドル
クラスP-acc
566.20豪ドル
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
119.04豪ドル（分配金額：3.18豪ドル）
クラスP-acc
554.17豪ドル
騰落率クラスP-dist－2.14％
クラスP-acc－2.12％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金をサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパ フォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラスP-mdist
受益証券（米ドル・ヘッジ）、クラスP-mdist受益証券およびク ラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券およびクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度 中に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計
年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第31期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
132.57ユーロ
クラスP-acc
404.54ユーロ
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
144.27ユーロ（分配金額：2.42ユーロ）
クラスP-acc
447.97ユーロ
騰落率
クラスP-dist
10.72％
クラスP-acc
10.74％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
153.78米ドル
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
168.13米ドル
騰落率
クラスP-acc
9.33％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第31期末の１口当たり純資産価格
117.54米ドル
第32期末の１口当たり純資産価格
145.21米ドル
騰落率23.54％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第31期末の１口当たり純資産価格
79.39米ドル
第32期末の１口当たり純資産価格
92.28米ドル（分配金額：5.42米ドル）
騰落率23.50％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第31期末の１口当たり純資産価格
182.68ユーロ
第32期末の１口当たり純資産価格
222.72ユーロ
騰落率21.92％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 3 －第31期末の１口当たり純資産価格
111.15ユーロ
第32期末の１口当たり純資産価格
129.33ユーロ（分配金額：5.84ユーロ）
騰落率21.90％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
96.81米ドル（米ドル・ヘッジ）
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
105.01米ドル（米ドル・ヘッジ）（分配金額：0.55米ドル）
騰落率
クラスP-dist
9.05％（米ドル・ヘッジ）■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルのクラスP-dist受益証券は2019年11月22日付で消滅し、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルに同日付で設定されたクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）に1.0681972の統合
比率で統合されました。

－ 4 －■分配金について
当期（2020年４月１日～2021年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラスP-dist受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2020年６月２日

121.75豪ドル

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金額（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）
3.18豪ドル
4.82豪ドル（2.55％）

ユーロ・フレキシブル（クラスP-dist受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2020年６月２日

137.89ユーロ

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金額（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）2.42ユーロ
6.18ユーロ（1.72％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。
対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。
分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
ｃ＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2020年６月２日の直前の分配落日（2019年６月３日）におけるクラスP-dist受益証券の１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが120.11豪ドル、ユーロ・フレキシブルが136.16ユーロでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ））（単位：米ドル）
分配落日

１口当たり純資産価格

2020年４月15日

84.01米ドル

2020年５月15日

82.71米ドル

2020年６月15日

86.89米ドル

2020年７月15日

87.67米ドル

2020年８月17日

89.32米ドル

2020年９月15日

89.51米ドル

2020年10月15日

88.66米ドル

2020年11月16日

90.51米ドル

2020年12月15日

91.77米ドル

2021年１月15日

91.93米ドル

2021年２月15日

92.51米ドル

2021年３月15日

92.20米ドル

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.45米ドル
3.33米ドル（0.53％）
0.50米ドル－0.80米ドル（0.60％）
0.50米ドル
4.68米ドル（0.57％）
0.47米ドル
1.25米ドル（0.53％）
0.47米ドル
2.12米ドル（0.52％）
0.48米ドル
0.67米ドル（0.53％）
0.47米ドル－0.38米ドル（0.53％）
0.40米ドル
2.25米ドル（0.44％）
0.42米ドル
1.68米ドル（0.46％）
0.42米ドル
0.58米ドル（0.45％）
0.42米ドル
1.00米ドル（0.45％）
0.42米ドル
0.11米ドル（0.45％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラスP-mdist受益証券）（単位：ユーロ）
分配落日

１口当たり純資産価格

2020年４月15日

117.75ユーロ

2020年５月15日

116.04ユーロ

2020年６月15日

121.77ユーロ

2020年７月15日

122.87ユーロ

2020年８月17日

125.00ユーロ

2020年９月15日

125.40ユーロ

2020年10月15日

124.34ユーロ

2020年11月16日

126.90ユーロ

2020年12月15日

128.64ユーロ

2021年１月15日

128.82ユーロ

2021年２月15日

129.64ユーロ

2021年３月15日

129.25ユーロ

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.46ユーロ
4.31ユーロ（0.39％）
0.50ユーロ－1.21ユーロ（0.43％）
0.50ユーロ
6.23ユーロ（0.41％）
0.47ユーロ
1.57ユーロ（0.38％）
0.47ユーロ
2.60ユーロ（0.37％）
0.48ユーロ
0.88ユーロ（0.38％）
0.47ユーロ－0.59ユーロ（0.38％）
0.48ユーロ
3.04ユーロ（0.38％）
0.50ユーロ
2.24ユーロ（0.39％）
0.50ユーロ
0.68ユーロ（0.39％）
0.50ユーロ
1.32ユーロ（0.38％）
0.51ユーロ
0.12ユーロ（0.39％）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の2020年４月15日の直前の分配落日（2020年３月16日）における１口当たり純資産価
格は、クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が81.13米ドル、クラスP-mdist受益証券が113.90ユーロでした。

グローバル・フレキシブル（クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2020年６月２日

102.67

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（注１）（対１口当たり純資産価格比率 ） 純資産価格の変動額（注２）0.55－（0.53％）（注）クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）は2019年11月22日に設定されたため、分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額は算出されません。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
オーストラリア準備銀行（「RBA」）は当期、政策金利を0.15％引き下げて、キャッシュレートの「効果的な下限」である0.10％としました。キャッシュレートの引き下げにも関わらず豪州国債10年物利回
りは当期を通じて上昇し、0.97％高い1.78％で当期末を迎えました。豪州国債３年物利回りは、0.10％の低下を目指すRBAによる債券買入れにより、0.23％低い0.11％で当期末を迎えました。豪州の信用ス
プレッドは利回りの上昇を受けて当期を通じて大幅に縮小しました。豪州国債に対するBoA－メリルリ
ンチ・オーストラリア・コーポレート・インデックスのスプレッドは0.76％縮小して0.97％で当期末を迎えました。
＜ポートフォリオ＞
当期の当サブ・ファンドのリターンはマイナスでした。デュレーション戦略、イールドカーブのポジショニングおよびインフレ連動債の戦略により、リターンが低下しました。信用スプレッドのポジションはパフォーマンスを上昇させました。主な戦略には、10年のデュレーションにおけるアクティブなロン
グ・ポジション、イールドカーブの平坦化戦略、市場のボラティリティの大幅な上昇を勘案して2021年
第１四半期に部分的なヘッジを行っていたクレジット債を中心とした組入れでした。
ユーロ・フレキシブル＜投資環境＞
ユーロの確定利付債券市場の当期のリターンは、2020年に大きく上昇したことからプラスでした。当期の特徴は、世界的なパンデミックの発生の報道に伴う安全資産への逃避の動きを受けた2020年第１四半期の下落局面からの急激な回復でした。中央銀行が直ちに対応策を講じ、利下げを行い、記録的な規模の流動性を注入したことが下げ幅を抑えました。その結果、国債利回りの低下に伴い信用スプレッドが歴史的な水準に縮小しました。2021年第１四半期は国債の値上がりがやや鈍りましたが、信用スプレッ
ドは終始安定していました。国債利回りの上昇は、それまでの流動性注入や世界経済が2020年の唐突な混乱後に息を吹き返したことを受けて、投資家がインフレの上昇を織り込んだこと起因します。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドは当期、投資先市場の上記のような動向を受けてプラスのリターンを上げました。デュレーション、スプレッドおよび為替運用のすべてがパフォーマンスを上昇させました。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
中央銀行による介入策の拡大による2020年第１四半期の市場の混乱や、財政政策による景気の大幅な回復や市場の反発を経て、アジアの米ドルクレジット債の当期のパフォーマンスは極めて好調でした。景
気回復という点では、当期初めに深刻な市場の混乱に見舞われた中国の反発が最も好調でした。米中の政治的な緊張の長期化により、市場のボラティリティは依然として高止まりしていました。中国のソブリン債の利回りは、中国人民銀行が市場が求める緩和的なガイダンスを出さなかったことを受けて、第２四半期から第３四半期に低下しました。アジアのクレジット市場は、ワクチン接種が好感されたこと、－ 8 －中国の力強い景気回復が続いたこと、米国で2.3兆ドルに及ぶ財政支援法案が成立したことから、大幅に上昇して2020年最終四半期を終えました。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドは当期、投資先市場の上記のような動向を受けてプラスのリターンを上げました。また、クレジット運用やデュレーションのポジションのトータル・リターンがプラスになるなど、投資戦
略がプラスに寄与しました。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ建てハイイールド市場は、信用スプレッドの大幅な縮小により大幅なプラスの絶対リター
ンを上げました。当期最も注目したのは、世界中の中央銀行による経済支援のための巨額の介入策に加え、ワクチン接種が好感されたことやワクチンのロールアウト・プログラムでした。好材料が相次いだ
ことや、経済成長見通しの回復、投資家の利回り志向が当資産クラスを終始支えました。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドは当期、プラスのリターンを上げました。パフォーマンスにプラスに寄与した銘柄選
択は銀行とケーブルテレビでした。一方、小売りに慎重なスタンスを保ったこととヘルスケアを中心とする組入れが不振でした。当期を通じて、Ｂ格およびCCC格未満の格付を中心とする運用を続けました。
セクター別では、ヘルスケアとケーブルテレビを引き上げ、デュレーション・ポジションをショートとして当期末を終えました。
グローバル・フレキシブル＜投資環境＞
グローバルな確定利付債券市場の当期のリターンは、2020年に大きく上昇したことからプラスでした。
当期の特徴は、世界的なパンデミックの発生の報道に伴う安全資産への逃避の動きを受けた2020年第１四半期の下落局面からの急激な回復でした。中央銀行が直ちに対応策を講じ、利下げを行い、記録的な規模の流動性を注入したことが下げ幅を抑えました。その結果、国債利回りの低下に伴い信用スプレッドが歴史的な水準に縮小しました。2021年第１四半期は国債の値上がりがやや鈍りましたが、信用スプ
レッドは終始安定していました。国債利回りの上昇は、それまでの流動性注入や世界経済が2020年の唐突な混乱後に息を吹き返したことを受けて、投資家がインフレの上昇を織り込んだこと起因します。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドは当期、投資先市場の上記のような動向を受けてプラスのリターンを上げました。デュレーション、スプレッドおよび為替運用のすべてがパフォーマンスを上昇させました。

－ 9 －■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
豪ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
グローバル・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率
報酬料率

上限定率報酬料率
その他の費用名称に「ヘッジ」を含む（当期）
クラス受益証券の料率

ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
オーストラリア・ドル

年率 0.900％

年率 0.950％

0.060％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・フレキシブル

年率 0.900％

年率 0.950％

1.633％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

年率 1.500％

年率 1.550％

0.073％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％

年率 1.310％

0.122％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
グローバル・フレキシブル

年率 1.140％

年率 1.190％

1.410％

上限定率報酬は、各サブ・ファンドの管理、管理事務、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第32会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）
およびスイス・フランの円貨換算は、2021年６月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝83.12円、１ユーロ＝131.58円、１米ドル＝110.58円、１スイス・フラン＝120.05円）によります。
（注２）ファンドはルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、サブ・ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、米ドル建てまたはスイス・フラン建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル貨、ユーロ貨、米ド
ル貨またはスイス・フラン貨をもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第23会計年度末（2012年３月31日）

404,450

33,618

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

41,509第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

31,642

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

32,230

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

28,606

第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

25,445

第29会計年度末（2018年３月31日）

297,162

24,700

第30会計年度末（2019年３月31日）

289,344

24,050341,436

28,380

第32会計年度末（2021年３月31日）

382,901

31,8272020年４月末日

344,523

28,637５月末日

344,547

28,639

第31会計年度末（2020年３月31日）－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ115.70

9,617

Ｐ－ａｃｃ

392.5632,630Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

9,838

Ｐ－ａｃｃ

420.5034,952

Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

9,743

Ｐ－ａｃｃ

434.8936,148Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

10,197Ｐ－ａｃｃ

475.1739,496

Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

9,919

Ｐ－ａｃｃ

481.3640,011

Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

9,747

Ｐ－ａｃｃ

489.8340,715Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

9,727

Ｐ－ａｃｃ

504.2041,909Ｐ－ｄｉｓｔ120.95

10,053Ｐ－ａｃｃ

535.72

44,529Ｐ－ｄｉｓｔ124.8010,373Ｐ－ａｃｃ

566.2047,063Ｐ－ｄｉｓｔ119.04

9,895

Ｐ－ａｃｃ

554.1746,063Ｐ－ｄｉｓｔ124.42

10,342

Ｐ－ａｃｃ

564.4946,920Ｐ－ｄｉｓｔ125.01

10,391

Ｐ－ａｃｃ

567.1847,144

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

348,307

28,951

７月末日

355,465

29,546８月末日

356,022

29,593９月末日

361,605

30,05710月末日

371,040

30,841

11月末日

377,473

31,37612月末日

382,894

31,8262021年１月末日

396,355

32,945２月末日

382,666

31,807３月末日

382,901

31,827－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ122.3010,166Ｐ－ａｃｃ

569.3747,326

Ｐ－ｄｉｓｔ122.9010,215Ｐ－ａｃｃ

572.1647,558Ｐ－ｄｉｓｔ122.3010,166Ｐ－ａｃｃ

569.3547,324Ｐ－ｄｉｓｔ123.61

10,274Ｐ－ａｃｃ

575.46

47,832

Ｐ－ｄｉｓｔ123.9810,305Ｐ－ａｃｃ

577.1847,975Ｐ－ｄｉｓｔ123.91

10,299Ｐ－ａｃｃ

576.8647,949Ｐ－ｄｉｓｔ123.55

10,269Ｐ－ａｃｃ

575.1947,810Ｐ－ｄｉｓｔ122.97

10,221

Ｐ－ａｃｃ

572.4647,583Ｐ－ｄｉｓｔ118.24

9,828

Ｐ－ａｃｃ

550.4645,754Ｐ－ｄｉｓｔ119.04

9,895

Ｐ－ａｃｃ

554.1746,063（ユーロ・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第23会計年度末（2012年３月31日）

838,060

110,272

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,439

84,401

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,90262,356

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

58,931

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

43,125

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

35,517

第29会計年度末（2018年３月31日）

222,619

29,292

第30会計年度末（2019年３月31日）

200,013

26,318

第31会計年度末（2020年３月31日）

202,291

26,617

第32会計年度末（2021年３月31日）

217,572

28,6282020年４月末日

214,999

28,290５月末日

225,555

29,679６月末日

227,181

29,892

７月末日

226,273

29,773

８月末日

230,247

30,296９月末日

231,052

30,402

10月末日

228,779

30,103－ 14 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ126.63

16,662Ｐ－ａｃｃ

328.04

43,164Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

17,220Ｐ－ａｃｃ

349.4545,981

Ｐ－ｄｉｓｔ132.53

17,438Ｐ－ａｃｃ

363.6947,854Ｐ－ｄｉｓｔ142.5618,758Ｐ－ａｃｃ

400.4052,685Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

18,291

Ｐ－ａｃｃ

398.5552,441

Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

17,729Ｐ－ａｃｃ

393.0551,718Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

17,798Ｐ－ａｃｃ

401.01

52,765Ｐ－ｄｉｓｔ136.81

18,001

Ｐ－ａｃｃ

411.7754,181

Ｐ－ｄｉｓｔ132.57

17,444Ｐ－ａｃｃ

404.5453,229Ｐ－ｄｉｓｔ144.27

18,983Ｐ－ａｃｃ

447.9758,944Ｐ－ｄｉｓｔ137.22

18,055Ｐ－ａｃｃ

418.7355,096

Ｐ－ｄｉｓｔ140.0818,432

Ｐ－ａｃｃ

427.4556,244Ｐ－ｄｉｓｔ139.1518,309Ｐ－ａｃｃ

432.0856,853Ｐ－ｄｉｓｔ141.32

18,595Ｐ－ａｃｃ

438.82

57,740Ｐ－ｄｉｓｔ142.16

18,705Ｐ－ａｃｃ

441.42

58,082

Ｐ－ｄｉｓｔ142.8018,790Ｐ－ａｃｃ

443.41

58,344Ｐ－ｄｉｓｔ144.16

18,969Ｐ－ａｃｃ

447.6458,900

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

11月末日

231,71330,48912月末日

234,852

30,902

2021年１月末日

235,231

30,952２月末日

230,019

30,266３月末日

217,572

28,628－ 15 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ146.06

19,219Ｐ－ａｃｃ

453.5459,677

Ｐ－ｄｉｓｔ147.63

19,425Ｐ－ａｃｃ

458.4160,318Ｐ－ｄｉｓｔ147.12

19,358Ｐ－ａｃｃ

456.83

60,110Ｐ－ｄｉｓｔ144.62

19,029Ｐ－ａｃｃ

449.0759,089Ｐ－ｄｉｓｔ144.27

18,983Ｐ－ａｃｃ

447.9758,944（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

972,818

107,574Ｐ－ａｃｃ

112.8812,482

839,970

92,884Ｐ－ａｃｃ

122.75

13,574

391,928

43,339Ｐ－ａｃｃ

122.85

13,585

371,781

41,112Ｐ－ａｃｃ

131.23

14,511

368,171

40,712Ｐ－ａｃｃ

135.9515,033

252,50927,922Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,639214,517

23,721

Ｐ－ａｃｃ

141.15

15,608226,462

25,042Ｐ－ａｃｃ

149.7016,554

239,902

26,528Ｐ－ａｃｃ

153.7817,005670,961

74,195Ｐ－ａｃｃ

168.13

18,592

2020年４月末日

246,022

27,205Ｐ－ａｃｃ

156.1817,270

５月末日

272,89030,176Ｐ－ａｃｃ

159.56

17,644６月末日

286,186

31,646Ｐ－ａｃｃ

161.85

17,897７月末日

304,344

33,654Ｐ－ａｃｃ

165.14

18,261

８月末日

309,630

34,239Ｐ－ａｃｃ

165.14

18,261

９月末日

321,290

35,528Ｐ－ａｃｃ

164.3018,16810月末日

479,330

53,004Ｐ－ａｃｃ

165.0818,25511月末日

508,241

56,201Ｐ－ａｃｃ

167.92

18,56912月末日

526,937

58,269Ｐ－ａｃｃ

169.3918,7312021年１月末日

555,073

61,380Ｐ－ａｃｃ

169.6918,764２月末日

629,657

69,627Ｐ－ａｃｃ

168.7918,665３月末日

670,961

74,195Ｐ－ａｃｃ

168.13

18,592

第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）
第30会計年度末（2019年３月31日）
第31会計年度末（2020年３月31日）
第32会計年度末（2021年３月31日）－ 16 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第23会計年度末（2012年３月31日）

777,353

102,284

第24会計年度末（2013年３月31日）

899,219

118,319

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

第29会計年度末（2018年３月31日）

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

2,213,589

417,103758,129574,483

395,231291,264

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ

137.77ユーロ

18,128Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.80ユーロ

17,474Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

21,003

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

18,994Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

11,475

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

11,449Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

23,294Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

19,637Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

11,927

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

11,120Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

24,265

Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

19,103Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

11,741

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

10,259Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

23,753

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

17,616Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

13,030Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,701

Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

25,996

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

18,259Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

13,870Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

10,730Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

27,057

Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

18,129－ 17 －

純資産総額千ユーロ

第30会計年度末（2019年３月31日）

第31会計年度末（2020年３月31日）

第32会計年度末（2021年３月31日）

2020年４月末日

５月末日

６月末日

2,074,758

1,597,049

1,730,168

1,664,597

1,676,439

1,683,649

１口当たりの純資産価格

百万円

272,997

210,140

227,656

219,028

220,586

221,535

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

129.17米ドル

14,284Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.38米ドル

10,326Ｐ－ａｃｃ

206.22ユーロ

27,134Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.73ユーロ

17,333Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.54米ドル

12,998Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

79.39米ドル

8,779

Ｐ－ａｃｃ

182.68ユーロ

24,037

Ｐ－ｍｄｉｓｔ111.15ユーロ

14,625Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

145.21米ドル

16,057

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.28米ドル

10,204Ｐ－ａｃｃ

222.72ユーロ

29,305

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.33ユーロ

17,017Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.25米ドル

13,850Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

84.14米ドル

9,304

Ｐ－ａｃｃ

194.42ユーロ

25,582

Ｐ－ｍｄｉｓｔ117.84ユーロ

15,505Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

129.06米ドル

14,271

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

86.18米ドル

9,530

Ｐ－ａｃｃ

200.01ユーロ

26,317

Ｐ－ｍｄｉｓｔ120.71ユーロ

15,883Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

131.34米ドル

14,524Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

87.20米ドル

9,643

Ｐ－ａｃｃ

203.29ユーロ

26,749Ｐ－ｍｄｉｓｔ122.19ユーロ

16,078－ 18 －

純資産総額
千ユーロ

７月末日

８月末日

９月末日

10月末日

11月末日

12月末日

1,680,302

1,680,705

1,662,602

1,642,817

1,703,737

1,673,454

１口当たりの純資産価格

百万円

221,094

221,147

218,765

216,162

224,178

220,193

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

134.47米ドル

14,870Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

88.81米ドル

9,821

Ｐ－ａｃｃ

207.36ユーロ

27,284Ｐ－ｍｄｉｓｔ

124.16ユーロ

16,337Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

136.56米ドル

15,101

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

89.71米ドル

9,920

Ｐ－ａｃｃ

210.33ユーロ

27,675

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

125.46ユーロ

16,508Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

135.16米ドル

14,946

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

88.32米ドル

9,766

Ｐ－ａｃｃ

208.18ユーロ

27,392

Ｐ－ｍｄｉｓｔ123.71ユーロ

16,278Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

135.51米ドル

14,985

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

88.08米ドル

9,740

Ｐ－ａｃｃ

208.61ユーロ

27,449Ｐ－ｍｄｉｓｔ123.49ユーロ

16,249Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

141.52米ドル

15,649Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

91.58米ドル

10,127

Ｐ－ａｃｃ

217.67ユーロ

28,641

Ｐ－ｍｄｉｓｔ128.37ユーロ

16,891Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

142.75米ドル

15,785

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

91.96米ドル

10,169Ｐ－ａｃｃ

219.24ユーロ

28,848Ｐ－ｍｄｉｓｔ128.80ユーロ

16,948－ 19 －

純資産総額千ユーロ

2021年１月末日

２月末日

３月末日

1,668,942

1,718,545

1,730,168

１口当たりの純資産価格

百万円

219,599

226,126

227,656

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

143.48米ドル

15,866

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.01米ドル

10,174Ｐ－ａｃｃ

220.24ユーロ

28,979Ｐ－ｍｄｉｓｔ128.89ユーロ

16,959Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

144.46米ドル

15,974Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.22米ドル

10,198Ｐ－ａｃｃ

221.68ユーロ

29,169Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.23ユーロ

17,004Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

145.21米ドル

16,057

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.28米ドル

10,204Ｐ－ａｃｃ

222.72ユーロ

29,305

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.33ユーロ

17,017（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 20 －（グローバル・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千スイス・フラン

百万円

受益証券の
クラス

第23会計年度末（2012年３月31日）

209,520

25,153Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第24会計年度末（2013年３月31日）

199,819

23,988Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第25会計年度末（2014年３月31日）

222,41726,701

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第26会計年度末（2015年３月31日）

221,083

26,541

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第27会計年度末（2016年３月31日）

192,417

23,100Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第28会計年度末（2017年３月31日）

186,615

22,403Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第29会計年度末（2018年３月31日）

165,754

19,899Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第30会計年度末（2019年３月31日）

168,777

20,262

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第31会計年度末（2020年３月31日）

268,395

32,221

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.81

10,705

第32会計年度末（2021年３月31日）

330,463

39,672

Ｐ－ｄｉｓｔ105.01（米ドル・ヘッジ）

11,612

2020年４月末日

267,107

32,066

Ｐ－ｄｉｓｔ100.68（米ドル・ヘッジ）

11,133

５月末日

269,441

32,346

Ｐ－ｄｉｓｔ103.01（米ドル・ヘッジ）

11,391

６月末日

272,538

32,718Ｐ－ｄｉｓｔ103.26（米ドル・ヘッジ）

11,418７月末日

289,428

34,746

Ｐ－ｄｉｓｔ105.12（米ドル・ヘッジ）

11,624８月末日

300,948

36,129Ｐ－ｄｉｓｔ105.47（米ドル・ヘッジ）

11,663９月末日

303,098

36,387

Ｐ－ｄｉｓｔ105.20（米ドル・ヘッジ）

11,63310月末日

302,883

36,361

Ｐ－ｄｉｓｔ105.37（米ドル・ヘッジ）

11,652

11月末日

311,351

37,378Ｐ－ｄｉｓｔ106.93（米ドル・ヘッジ）

11,824－ 21 －

米ドル円

純資産総額

１口当たりの純資産価格
受益証券の
クラス

千スイス・フラン

百万円

米ドル

円

12月末日

321,352

38,578Ｐ－ｄｉｓｔ108.25（米ドル・ヘッジ）

11,9702021年１月末日

337,891

40,564Ｐ－ｄｉｓｔ107.62（米ドル・ヘッジ）

11,901

２月末日

334,313

40,134Ｐ－ｄｉｓｔ105.52（米ドル・ヘッジ）

11,668３月末日

330,463

39,672

Ｐ－ｄｉｓｔ105.01（米ドル・ヘッジ）

11,612（注）米ドルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券は2019年11月22日に1.0681972の統合比率でグローバル・フレキシブルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）に統合されました。

－ 22 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第23会計年度

5.51（約458円）

第24会計年度

5.09（約423円）

第25会計年度

5.04（約419円）

第26会計年度

4.82（約401円）

第27会計年度

4.17（約347円）

第28会計年度

3.64（約303円）

第29会計年度

3.19（約265円）

第30会計年度

2.92（約243円）

第31会計年度

3.18（約264円）

第32会計年度

2.14（約178円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。以下同じです。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。以下同じです。

（ユーロ・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第23会計年度

3.83（約504円）

第24会計年度

3.56（約468円）

第25会計年度

3.10（約408円）

第26会計年度

2.79（約367円）

第27会計年度

2.39（約314円）

第28会計年度

2.18（約287円）

第29会計年度

2.00（約263円）

第30会計年度

1.89（約249円）

第31会計年度

2.42（約318円）

第32会計年度

1.97（約259円）－ 23 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約649円）

第26会計年度

6.82（約754円）

第27会計年度

6.20（約686円）

第28会計年度

5.88（約650円）

第29会計年度

5.92（約655円）

第30会計年度

6.36（約703円）

第31会計年度

6.28（約694円）

第32会計年度

5.39（約596円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第23会計年度

8.40 （約1,105円）

第24会計年度

8.85 （約1,164円）

第25会計年度

10.36 （約1,363円）

第26会計年度

9.86 （約1,297円）

第27会計年度

8.20 （約1,079円）

第28会計年度

7.35（約967円）

第29会計年度

6.58（約866円）

第30会計年度

6.36（約837円）

第31会計年度

6.29（約828円）

第32会計年度

5.89（約775円）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の分配金額は上記の分配が宣言された日に基づいて記載されています。

（グローバル・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第31会計年度

0.55 （約61円）

第32会計年度

1.68（約186円）（注）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。

－ 24 －

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第32会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数
318,259.0980（０）296,203.1200（０）454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430（200）
55,623.2540（０）34,175.5730（０）63,181.0100（０）101,036.9940（０）182,749.4800（０）46,292.2230（446.6190）
105,638.1690（０）64,761.1930
（０）

買戻し口数
303,735.3428（381）
223,764.1570（０）328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）114,264.2020（314）
93,436.2150（4,780）134,948.6100（1,299）
121,900.6090（1,400）135,680.1370（233）
58,376.4630（０）186,637.3280（０）57,787.5100
（０）

発行済口数
1,366,811.5962（10,734）
627,441.9921（67.000）
1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）789,155.7950（5,488）
320,435.6510（2,417）717,388.1950（4,189）299,572.0360（1,017）764,457.5380（3,956）
287,487.7960（2,124.6190）
683,458.3790（3,956）294,461.4790（2,124.6190）（注１）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出しています。
一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出しています。以下同じです。
（注２）第31会計年度中に、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルのＰ－ａｃｃ受益証券661口が海外から国内に移管されました。

－ 25 －（ユーロ・フレキシブル）

Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第32会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

107,504.3370

415,072.7980

1,440,236.5822

（０）

（926）

（22,090）

254,787.6710

662,680.6340

1,923,419.3331

（０）

（０）

（629.3610）

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）

33,863.8490

120,832.8640

490,125.8690

（０）

（221）

（19,704）

9,583.3100

106,500.4180

349,016.4260（1,879.1250）（3,873.1250）（629.3610）

21,495.0170

79,598.6950

432,022.1910

（０）

（０）

（19,704）

33,786.5640

80,673.7990

302,129.1910

（０）

（０）

（629.3610）

19,573.9610

122,419.2520

329,176.9000（０）（18,850）（854）

30,804.9240

45,825.7070

287,108.4080

（０）

（０）

（629.3610）

12,367.0440

30,233.3120

311,310.6320

（０）

（０）

（854）

28,759.5050

29,248.0970

286,619.8160

（０）

（０）

（629.3610）－ 26 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第30会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第31会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第32会計年度

Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

445,021.2480

1,040,229.6220

2,385,618.0380（7,698）（０）（7,698）356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）

138,727.3900

239,183.0960

389,034.8450（０）（10,911）（15,061.0100）

338,015.2540

208,073.7480

518,976.3510（０）（1,080）（13,981.0100）

272,887.8310

483,714.0140

308,150.1680（1,297.1000）（320）（14,958.1100）

195,751.1790

187,084.0160

316,817.3310（10,692.9570）（０）（25,651.0670）－ 27 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ
第23会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第25会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第26会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第27会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第28会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数4,110,786.1700（０）73,208.0440（０）3,058,038.0211（０）419,597.7040（０）713,856.8010（０）12,469,037.6550（０）3,176,661.0020（０）2,214,517.8800（０）1,793,022.1540（44,584）
20,299,394.1630（16,900）
3,629,635.2760（13,500）
2,818,277.8430（8,050）4,154,195.0290（156,864）
3,789,321.3830（95,404）
2,814,275.5190（9,475）
520,577.0630（16,665）
480,649.1460（０）584,322.5300（3,985）1,801,481.0720（6,199.3400）
188,414.3060（500）－ 28 －

買戻し口数
4,203,313.5170（０）137,632.2350（０）4,632,010.1170（０）139,793.1010（０）723.6690（０）774,797.7720（０）2,463,063.0330（０）372,598.0060（０）921,494.7560（０）10,947,817.4300（０）3,338,268.4820（０）1,744,283.7110（０）3,112,777.9700（30,310）
10,520,226.3320（4,200）3,642,338.5060（500）
1,535,096.1390（０）1,853,226.2980（113,709）
7,377,078.8620（54,526）2,564,960.7580（12,865）
865,213.3380（22,443）

発行済口数4,755,708.3069（０）199,262.3150（０）3,181,736.2110（０）479,066.9180（０）713,133.1320（０）11,694,239.8830（０）3,895,334.1800（０）2,320,986.7920（０）1,584,660.5300（44,584）
21,045,816.6160（16,900）
4,186,700.9740（13,500）
3,394,980.9240（8,050）2,626,077.5890（171,138）
14,314,911.6670（108,104）
3,358,637.9870（22,475）
2,380,461.8480（24,715）
1,253,500.4370（57,429）
7,522,155.3350（57,563）2,595,158.3010（15,809.3400）
1,703,662.8160（2,772）

受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第29会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第30会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第31会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第32会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数841,848.8880（０）1,120,441.9580（5,134.7940）
1,290,608.1790（23,044.4320）
451,336.5270（3,500）731,377.1240（０）266,881.9770（０）505,943.5020（０）282,534.7690（０）335,098.3830（18,317.2800）
753,219.0320（134,201.9640）
363,343.2620（20,712.3150）
414,000.1950（０）439,485.5440（1,386.2030）
396,762.6990（10,045.7640）
134,342.1910（０）130,956.6810
（０）

買戻し口数
1,257,061.0210（23,130）
2,841,784.6000（9,512.0190）
1,685,501.3050（20,563.9880）
652,268.9260（０）940,293.0990（8,977）2,052,280.1400（24,206.7090）
1,164,901.4480（０）449,883.4790（1,200）619,081.1640（7,394）
1,486,294.3190（15,479.0660）
815,297.4270（1,400.1970）
667,542.2680（1,072）424,065.8580（7,680.3610）
718,484.0250（2,000）280,709.2280（12,842.0370）
269,976.4790（3,500）

発行済口数
838,288.3040（34,299）
5,800,812.6930（53,185.7750）
2,200,265.1750（18,289.7840）
1,502,730.4170（6,272）
629,372.3290（25,322）
4,015,414.5300（28,979.0660）
1,541,307.2290（18,289.7840）
1,335,381.7070（5,072）
345,389.5480（36,245.2800）
3,282,339.2430（147,701.9640）
1,089,353.0640（37,601.9020）
1,081,839.6340（4,000）360,809.2340（29,951.1220）
2,960,617.9170（155,747.7280）
942,986.0270（24,759.8650）
942,819.8360（500）（グローバル・フレキシブル）
販売口数

買戻し口数

発行済口数

3,269.9830

62,419.8920

第31会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

65,689.8750（０）（1,454）（5,473.2580）

第32会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

217.5400（6.7420）

8,594.0390（477）

54,043.3930（5,003）－ 29 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部
分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。

１）－オーストラリア・ドル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券２）－ユーロ・フレキシブル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券３）－グローバル・フレキシブル＝ クラスＰ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

４）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
５）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

ｃ．

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｄ． ファンドの原文の財務書類は、オーストラリア・ドル、ユーロ、米ドルおよびスイス・フランで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について、それぞれ株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2021年６月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝83.12円、
１ユーロ＝131.58円、１米ドル＝110.58円、１スイス・フラン＝120.05円）を使用して換算された
円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。

－ 30 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、ジョン．Ｆケネディ通り33Ａ番
監査意見
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（以下「ファンド」という。）およびその各サブ・ファン
ドの、2021年３月31日現在の純資産計算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される財務書類を監査した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ファンドおよび各サブ・ファンドの2021年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年７月23日法（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した2016年７月23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されている。
我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会により発行された、（国際独立基準を含む）職業会計士の国際倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。）に従ってファンドから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報ファンドの取締役会は、年次報告書に含まれる情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の公認企業監査人報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対するファンドの取締役会の責任
ファンドの取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して当財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であるとファンドの取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、ファンドの取締役会は、ファンドおよび各サブ・ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、ファンドの取締役会がファンドまたはサブ・フ
ァンドの一つの清算もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。

－ 31 －

財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびにファンドの取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価する。
・ ファンドの取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認企業監査人報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認企業監査人報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。

ルクセンブルグ、2021年７月19日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｉ．ニックス－ 32 －

－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

－ 36 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ

合
千

円

資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
その他の未収金
金融先物に係る未実現利益（注１）
為替予約契約に係る未実現利益（注１）
スワップに係る未実現利益（注１）
資産合計

3,746,701,612.35
62,600,767.78
3,809,302,380.13
132,798,386.00 ＊8,614,048.11
23,262,261.81
3,680,388.82
33,483,769.00
115,460.27
423,792.68
916,515.42
5,973,165.07
5,301,127.71
4,023,871,295.02

492,990,998
8,237,009
501,228,007
17,473,612
1,133,436
3,060,848
484,266
4,405,794
15,192
55,763
120,595
785,949
697,522529,460,985

負債
ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現損失（注１）
金融先物に係る未実現損失（注１）
為替予約契約に係る未実現損失（注１）
当座借越
その他の流動負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額(78,428.78)(422,724.63)(4,944,253.29)(11,285,653.36)(1,292,475.38)(51,150,200.58)(3,438,289.98)(1,302,888.02)(332,619.93)(639,302.24)(2,274,810.19)(74,886,836.19)
3,948,984,458.83(10,320)(55,622)(650,565)(1,484,966)(170,064)(6,730,343)(452,410)(171,434)(43,766)(84,119)(299,320)(9,853,610)
519,607,375＊

2021年３月31日現在、1,406,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保、770,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保および375,725.35ユーロの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 37 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

378,749,346.97

31,481,646

投資有価証券未実現評価（損）益(2,279,532.47)(189,475)

投資有価証券合計（注１）

376,469,814.50

31,292,171

3,979,351.42

330,764

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
その他の流動資産（委託証拠金）

72,343.33

6,013

発行受益証券未収金

114,150.22

9,488

未収有価証券利息

2,527,717.32

210,104

169,618.90

14,099流動資産に係る未収利息
その他の未収金

72,400.16

6,018

383,405,395.85

31,868,657

金融先物に係る未実現損失（注１）(18,847.56)(1,567)

買戻受益証券未払金(284,699.45)(23,664)

報酬引当金（注２）(102,337.92)(8,506)

年次税引当金（注３）(40,149.18)(3,337)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(58,824.08)(4,889)引当金合計(201,311.18)(16,733)

資産合計
負

債

負債合計
期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －(504,858.19)(41,964)

382,900,537.66

31,826,693

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

197,735,855.63

26,018,084

投資有価証券未実現評価（損）益

10,960,693.98

1,442,208

投資有価証券合計（注１）

208,696,549.61

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

9,315,352.32

その他の流動資産（委託証拠金）

27,460,292＊

1,225,714

3,261,047.40

429,089

有価証券売却未収金（注１）105,872.43

13,931

発行受益証券未収金

118,031.57

15,531

未収有価証券利息

1,738,924.20

228,808

その他の未収金

53,875.06

7,089

金融先物に係る未実現利益（注１）

43,201.25

5,684

スワップに係る未実現利益（注１）739,554.45

97,311

224,072,408.29

29,483,447(831,955.39)(109,469)(4,910,480.77)(646,121)

有価証券購入未払金（注１）(461,696.92)(60,750)

買戻受益証券未払金(150,788.59)(19,841)

報酬引当金（注２）(78,659.95)(10,350)

年次税引当金（注３）(26,278.53)(3,458)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(40,207.32)(5,290)

引当金合計(145,145.80)(19,098)

資産合計
負

債

為替予約契約に係る未実現損失（注１）
当座借越

負債合計

(6,500,067.47)(855,279)

期末現在純資産額

217,572,340.82

28,628,169＊

2021年３月31日現在、300,000.00ユーロの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保、1,026,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保および410,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン資

千円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

305,045,672.09

36,620,733

1,183,120.34

142,034

306,228,792.43

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

23,852,637.56

その他の流動資産（委託証拠金）

36,762,767＊

2,863,509

5,807,051.17

697,136

有価証券売却未収金（注１）122,444.88

14,700

発行受益証券未収金

169,987.36

20,407

未収有価証券利息

2,274,910.68

273,103

その他の未収金

157,144.24

18,865スワップに係る未実現利益（注１）

175,097.06

21,020338,788,065.38

40,671,507

未実現損失（注１）(86,752.71)(10,415)

金融先物に係る未実現損失（注１）(454,079.48)(54,512)

為替予約契約に係る未実現損失（注１）(1,183,949.60)(142,133)

当座借越

資産合計
負

債

ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る(5,536,359.64)(664,640)

有価証券購入未払金（注１）(685,177.50)(82,256)

買戻受益証券未払金(154,199.84)(18,512)

報酬引当金（注２）(134,043.52)(16,092)

年次税引当金（注３）(34,489.71)(4,140)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(56,153.37)(6,741)

引当金合計(224,686.60)(26,974)

負債合計(8,325,205.37)(999,441)

期末現在純資産額

330,462,860.01

39,672,066＊

2021年３月31日現在、420,330.77スイス・フランの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保、398,208.09スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保および83,762.35スイス・フランの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

650,866,082.38

71,972,771

950,204.50

105,074

投資有価証券合計（注１）

651,816,286.88

72,077,845

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

40,589,748.49

4,488,414

66,116.03

7,311

有価証券売却未収金（注１）7,569,744.92

837,062

発行受益証券未収金

2,146,971.53

237,412

未収有価証券利息

5,181,406.01

572,960

92,935.19

10,277

1,026,406.14

113,500

708,489,615.19

78,344,782

為替予約契約に係る未実現損失（注１）(3,084,421.70)(341,075)

有価証券購入未払金（注１）(32,694,407.67)(3,615,348)

買戻受益証券未払金(1,420,063.10)(157,031)

報酬引当金（注２）(213,048.58)(23,559)

年次税引当金（注３）(46,636.93)(5,157)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(70,536.53)(7,800)

引当金合計(330,222.04)(36,516)

負債合計(37,529,114.51)(4,149,969)

期末現在純資産額

670,960,500.68

74,194,812

投資有価証券未実現評価（損）益

その他の流動資産（委託証拠金）

その他の未収金
金融先物に係る未実現利益（注１）
資産合計
負

債

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2021年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

1,608,415,684.17

211,635,336

51,567,560.16

6,785,260

1,659,983,244.33

218,420,595

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

42,824,811.86

5,634,889

有価証券売却未収金（注１）

16,420,181.45

2,160,567

発行受益証券未収金

1,141,929.52

150,255

未収有価証券利息

20,806,201.66

2,737,680

為替予約契約に係る未実現利益（注１）5,973,165.07

785,949

投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

スワップに係る未実現利益（注１）
資産合計
負4,403,276.78

579,383

1,751,552,810.67

230,469,319(1,370,027.04)(180,268)

債

当座借越
その他の短期負債（委託証拠金）(1,292,475.38)(170,064)

有価証券購入未払金（注１）(16,269,993.15)(2,140,806)

買戻受益証券未払金(1,301,627.29)(171,268)

報酬引当金（注２）(669,291.18)(88,065)

年次税引当金（注３）(154,105.23)(20,277)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(327,570.98)(43,102)

引当金合計(1,150,967.39)(151,444)

負債合計(21,385,090.25)(2,813,850)

1,730,167,720.42

227,655,469

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注13）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注13）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －合千円

321,842.78
106,680,352.91
3,608.05
9,521,678.17
804,100.75
4,188,852.40
121,520,435.06

42,34814,037,001
475
1,252,862
105,804
551,169
15,989,659(7,683,645.66)(321,640.30)(27,700,436.93)(1,257,522.66)(626,957.23)(818,941.80)(38,409,144.58)
83,111,290.48(1,011,014)(42,321)(3,644,823)(165,465)(82,495)(107,756)(5,053,875)
10,935,784

3,746,054.03(2,885,000.00)

492,906(379,608)(2,222,686.70)
3,779,746.48
2,806,281.56
1,936,610.24(12,505,861.20)(5,344,855.59)
77,766,434.89(292,461)
497,339369,251
254,819(1,645,521)(703,276)
10,232,508

405,468,943.40

53,351,604

2,023,134.29

266,204(105,736.22)(1,461,120.95)(7,853,257.23)
14,138,982.30
412,210,945.59
489,977,380.48(13,913)(192,254)(1,033,332)
1,860,407
54,238,716
64,471,224

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

169,618.90

14,099

有価証券に係る利息

9,532,584.71

792,348

貸付有価証券に係る収益（注13）

11,613.75

965

その他の収益53,150.86

4,418

9,766,968.22

811,830(4,645.50)(386)

報酬（注２）(2,408,400.32)(200,186)

年次税（注３）(160,408.15)(13,333)

その他の手数料および報酬（注２）(64,508.70)(5,362)

費用合計(2,637,962.67)(219,267)

投資に係る純（損）益7,129,005.55

592,563

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注13）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
3,412,043.24

283,609

金融先物に係る実現（損）益有価証券に係る実現（損）益(1,430,570.51)(118,909)

外国為替に係る実現（損）益

2,017.84

168

実現（損）益合計

1,983,490.57

164,868

当期実現純（損）益9,112,496.12

757,431(17,642,817.12)(1,466,471)

27,476.19

2,284

未実現評価（損）益の変動合計(17,615,340.93)(1,464,187)

運用の結果による純資産の純増（減）(8,502,844.81)(706,756)

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注13）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注13）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

千円

155,481.70
5,186,918.25
3,482,955.60
96,998.38
71,965.06
8,994,318.99

20,458682,495
458,287
12,7639,469
1,183,472(3,135,274.04)(38,799.35)(1,820,872.26)(108,190.93)(40,193.64)(230,874.45)(5,374,204.67)
3,620,114.32(412,539)(5,105)(239,590)(14,236)(5,289)(30,378)(707,138)
476,335

1,345,294.55

177,014(50,409.01)(1,366,335.31)(377,506.56)
3,519,868.43
665,556.65
3,736,468.75
7,356,583.07(6,633)(179,782)(49,672)
463,144
87,574
491,645967,979

12,541,002.79

1,650,145(38,349.06)
519,666.48(1,460,411.94)
3,877,516.93
15,439,425.20
22,796,008.27(5,046)
68,378(192,161)
510,204
2,031,520
2,999,499

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注13）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注13）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

千円

50,097.26
8,353,594.16
412.64
4,706,537.56
113,326.50
291,120.90
13,515,089.02

6,014
1,002,849
50
565,020
13,60534,9491,622,486(4,282,156.57)(45,330.60)(2,948,153.34)(133,491.22)(53,090.60)(146,574.11)(7,608,796.44)
5,906,292.58(514,073)(5,442)(353,926)(16,026)(6,374)(17,596)(913,436)
709,050759,212.84

91,144

320,563.46(1,212,305.75)
1,419,313.79
5,998,923.89
272,511.28
7,558,219.51
13,464,512.09

38,484(145,537)
170,389
720,171
32,715907,364
1,616,415

14,180,829.60

1,702,409

37,070.11

4,450(116,958.39)
189,069.44
2,119,926.99
1,704,059.73
18,113,997.48
31,578,509.57(14,041)
22,698254,497
204,572
2,174,585
3,791,000

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

968.41107

有価証券に係る利息

14,780,803.59

1,634,461

貸付有価証券に係る収益（注13）

149,454.38

16,527

その他の収益968,571.65

107,105

15,899,798.03

1,758,200(59,781.75)(6,611)

報酬（注２）(3,193,939.20)(353,186)

年次税（注３）(129,397.70)(14,309)

その他の手数料および報酬（注２）(70,574.87)(7,804)

現金および当座借越に係る利息(10,307.18)(1,140)

費用合計(3,464,000.70)(383,049)

投資に係る純（損）益

12,435,797.33

1,375,150

3,730,245.81

412,491

金融先物に係る実現（損）益4,519,169.45

499,730

為替予約契約に係る実現（損）益5,905,973.19

653,083

442,275.55

48,907

実現（損）益合計

14,597,664.00

1,614,210

当期実現純（損）益27,033,461.33

2,989,360

9,217,789.86

1,019,303

金融先物に係る未実現評価（損）益

1,061,442.08

117,374

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(2,846,618.43)(314,779)

未実現評価（損）益の変動合計

7,432,613.51

821,898

運用の結果による純資産の純増（減）34,466,074.84

3,811,259

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注13）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

外国為替に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息4,201.80553

有価証券に係る利息

66,732,951.61

8,780,722

3,235.00426

スワップに係る受取利息（注１）1,783,777.62

234,709

貸付有価証券に係る収益（注13）448,816.37

59,055

その他の収益2,087,547.43

274,679

収益合計

71,060,529.83

9,350,145

スワップに係る支払利息（注１）(677,088.27)(89,091)

貸付有価証券に係るコスト（注13）(179,526.55)(23,622)(15,161,538.49)(1,994,955)(623,469.06)(82,036)

配当金

費

用

報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）(297,665.19)(39,167)

現金および当座借越に係る利息(325,320.32)(42,806)

費用合計(17,264,607.88)(2,271,677)

投資に係る純（損）益

53,795,921.95

7,078,467

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益(22,519,295.46)(2,963,089)

オプションに係る実現（損）益(2,885,000.00)(379,608)

金融先物に係る実現（損）益

3,324,024.16

437,375

為替予約契約に係る実現（損）益(5,636,741.53)(741,682)

スワップに係る実現（損）益(7,006,584.92)(921,926)

外国為替に係る実現（損）益(13,943,122.90)(1,834,636)

実現（損）益合計(48,666,720.65)(6,403,567)

当期実現純（損）益5,129,201.30

674,900

308,813,137.35

40,633,633

金融先物に係る未実現評価（損）益(3,072,645.89)(404,299)

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(2,338,777.54)(307,736)

スワップに係る未実現評価（損）益

8,720,910.29

1,147,497

未実現評価（損）益の変動合計

312,122,624.21

41,069,095

運用の結果による純資産の純増（減）317,251,825.51

41,743,995

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結

合

ユーロ

千
＊

円

期首現在純資産額

3,207,217,192.06

受益証券発行

1,390,282,750.95

182,933,404

受益証券買戻し

(1,087,318,884.14)(143,069,419)

受益証券発行（買戻し）純額合計

302,963,866.81

39,863,986

支払分配金(51,173,980.51)(6,733,472)

純投資（損）益

83,111,290.48

10,935,784

実現（損）益合計(5,344,855.59)(703,276)

未実現評価（損）益の変動合計

412,210,945.58

54,238,716

運用の結果による純資産の純増（減）489,977,380.47

64,471,224

3,948,984,458.83

519,607,375

期末現在純資産額＊

422,005,638

2021年３月31日の為替レートを使用して計算された。2020年３月31日の為替レートを使用して計算された当期の期首現在純資
産額は、3,214,017,655.08ユーロであった。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

期首現在純資産額

341,435,681.63

28,380,134

受益証券発行

160,985,297.49

13,381,098

受益証券買戻し(108,497,749.12)(9,018,333)

受益証券発行（買戻し）純額合計

52,487,548.37

4,362,765

支払分配金(2,519,847.53)(209,450)

純投資（損）益7,129,005.55

592,563

実現（損）益合計

1,983,490.57

164,868

未実現評価（損）益の変動合計(17,615,340.93)(1,464,187)

運用の結果による純資産の純増（減）(8,502,844.81)(706,756)

期末現在純資産額

382,900,537.66

31,826,693

発行済受益証券数の変動
自2020年４月１日 至2021年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

287,487.7960

764,457.5380

発行受益証券数

64,761.1930

105,638.1690

買戻受益証券数(57,787.5100)(186,637.3280)

期末現在発行済受益証券数

294,461.4790

683,458.3790

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日
P-dist１

2020年６月２日

支払日

通貨

１口当たり金額

2020年６月５日

オーストラリア・ドル

3.18

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ

千

円

期首現在純資産額

202,290,809.89

26,617,425

受益証券発行

43,660,020.11

5,744,785

受益証券買戻し(50,326,968.65)(6,622,023)

受益証券発行（買戻し）純額合計(6,666,948.54)(877,237)(847,528.80)(111,518)

支払分配金
純投資（損）益3,620,114.32

476,335

実現（損）益合計

3,736,468.75

491,645

未実現評価（損）益の変動合計

15,439,425.20

2,031,520

運用の結果による純資産の純増（減）22,796,008.27

2,999,499

期末現在純資産額

217,572,340.82

28,628,169

発行済受益証券数の変動
自2020年４月１日 至2021年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

287,108.4080

329,176.9000

発行受益証券数

28,759.5050

12,367.0440

買戻受益証券数(29,248.0970)(30,233.3120)

期末現在発行済受益証券数

286,619.8160

311,310.6320

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2020年６月２日

2020年６月５日

ユーロ

2.42

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン千円

期首現在純資産額

268,395,407.42

32,220,869

受益証券発行

154,267,777.33

18,519,847

受益証券買戻し(122,723,177.07)(14,732,917)

受益証券発行（買戻し）純額合計

31,544,600.26

3,786,929

支払分配金(1,055,657.24)(126,732)

純投資（損）益5,906,292.58

709,050実現（損）益合計

7,558,219.51

907,364

未実現評価（損）益の変動合計

18,113,997.48

2,174,585

運用の結果による純資産の純増（減）31,578,509.57

3,791,000

期末現在純資産額

330,462,860.01

39,672,066

発行済受益証券数の変動
自2020年４月１日 至2021年３月31日(米ドル・ヘッジ)クラス

P-dist

期首現在発行済受益証券数

62,419.8920

発行受益証券数

217.5400

買戻受益証券数(8,594.0390)

期末現在発行済受益証券数

54,043.3930

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル（米ドル・ヘッジ）P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2020年６月２日

2020年６月５日

米ドル

0.55

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千

円

期首現在純資産額

239,902,499.64

26,528,418

受益証券発行

546,405,569.90

60,421,528

受益証券買戻し(147,269,934.39)(16,285,109)

受益証券発行（買戻し）純額合計

399,135,635.51

44,136,419

支払分配金(2,543,709.31)(281,283)

純投資（損）益12,435,797.33

1,375,150実現（損）益合計

14,597,664.00

1,614,210

未実現評価（損）益の変動合計

7,432,613.51

821,898

運用の結果による純資産の純増（減）34,466,074.84

3,811,259

期末現在純資産額

670,960,500.68

74,194,812

発行済受益証券数の変動
自2020年４月１日 至2021年３月31日
クラス

P-acc

期首現在発行済受益証券数

308,150.1680

発行受益証券数

195,751.1790

買戻受益証券数(187,084.0160)

期末現在発行済受益証券数

316,817.3310

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

支払日

通貨

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2020年４月１日 至2021年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
千 円
1,597,048,818.93
210,139,684
422,353,063.85
55,573,216(564,841,131.96)(74,321,796)(142,488,068.11)(18,748,580)(41,644,855.91)(5,479,630)
53,795,921.95
7,078,467(48,666,720.65)(6,403,567)
312,122,624.21
41,069,095
317,251,825.51
41,743,995
1,730,167,720.42
227,655,469

期首現在純資産額
受益証券発行
受益証券買戻し受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金
純投資（損）益
実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2020年４月１日 至2021年３月31日
クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

P-acc
1,089,353.0640
134,342.1910(280,709.2280)
942,986.0270(米ドル・ヘッジ)
P-acc
345,389.5480
439,485.5440(424,065.8580)
360,809.2340

P-mdist1,081,839.6340
130,956.6810(269,976.4790)
942,819.8360(米ドル・ヘッジ)
P-mdist3,282,339.2430
396,762.6990(718,484.0250)
2,960,617.9170

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.46
0.50
0.50
0.47
0.47
0.48
0.47
0.48
0.50
0.50
0.50
0.51
0.45
0.50
0.50
0.47
0.47
0.48
0.47
0.40
0.42
0.42
0.42
0.42

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist
１

権利落ち日
2020年４月15日
2020年５月15日
2020年６月15日
2020年７月15日
2020年８月17日
2020年９月15日
2020年10月15日
2020年11月16日
2020年12月15日
2021年１月15日
2021年２月15日
2021年３月15日
2020年４月15日
2020年５月15日
2020年６月15日
2020年７月15日
2020年８月17日
2020年９月15日
2020年10月15日
2020年11月16日
2020年12月15日
2021年１月15日
2021年２月15日
2021年３月15日

支払日
2020年４月20日
2020年５月20日
2020年６月18日
2020年７月20日
2020年８月20日
2020年９月18日
2020年10月20日
2020年11月19日
2020年12月18日
2021年１月20日
2021年２月18日
2021年３月18日
2020年４月20日
2020年５月20日
2020年６月18日
2020年７月20日
2020年８月20日
2020年９月18日
2020年10月20日
2020年11月19日
2020年12月18日
2021年１月20日
2021年２月18日
2021年３月18日

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 54 －

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
「営業日」とは、12月24日および31日、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日ならびに各サ
ブ・ファンドが投資する主要各国の証券取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）である。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
報酬および手数料、ならびに投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象の売買にかかる実際の費用は、最終利用可能価格または該当する場合には、受益証券１口当たり純資産価格の計算に使用される純資産価額と異なる場合がある。これらの費用は、サブ・ファ
ンドの価値にマイナスの影響を与え、「希薄化」と呼ばれる。取締役会は、希薄化の影響を軽減するため、自らの裁量により、受益証券１口当たり純資産価格を希薄化調整（スウィング・プライシ
ング）することができる。
受益証券は、単一の価格、すなわち受益証券１口当たり純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。それにもかかわらず、希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に述べる評価日に調整される。これは、サブ・ファンドが該当する評価日において正味発行または正味買戻しポジションにあるかどうかにかかわらず行われる。特定の評価日にサブ・ファンド
またはサブ・ファンドのクラスで取引が行われていない場合には、未調整の受益証券１口当たり純
資産価格が適用される。取締役会は、どのような状況で希薄化調整が行われるべきかを決定する裁量を有している。希薄化調整を行うための要件は、一般的に、関連するサブ・ファンドの受益証券の発行または買戻しの規模に依拠する。取締役会は、その見解において、既存の受益者（発行の場合）または残りの受益者（買戻しの場合）が、そうでなければ不利になる可能性がある場合には、希薄化調整を適用することができる。希薄化調整は、以下の場合に行うことができる：（ａ）サブ・ファンドは、着実な下落（すなわち、買戻しによる純流出）を記録する場合；（ｂ）サブ・ファンドは、その規模に比してかなりの量の正味発行を記録する場合;（ｃ）サブ・ファンドは、特定の評価日における正味発行ポジションまたは正味買戻しポジション－ 55 －

を示す場合;（ｄ）その他のすべての場合において、取締役会は、受益者の利益のために希薄化調整が必要であると考える場合。
評価調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味発行ポジションまたは正味買戻しポジションにあるかどうかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格に増額または減額される。評価調整の範囲
は、取締役会の意見により、報酬および手数料ならびに売買スプレッドを適切にカバーするものとする。特に、それぞれのサブ・ファンドの純資産価額は、（ⅰ）見積り税金費用を反映した金額、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性のある取引費用、および（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の見積り買値売値スプレッドを反映した金額が（上方または下方に）調整される。株式市場および国によっては、買い手側と売り手側に異なる報酬体系を示すことがあり、純流入と流出の調整は異なる可能性がある。通常、調整は関連する該当する受益証券１口当たり純資産価格の２％を上限とする。例外的な状況（例：高い市場のボラティリティーおよび／または非流動性、異常な市況、市場の混乱など）の下では、取締役会は各サブ・ファンドおよび／または評価日に関連する該当する受益証券１口当たり純資産価格の２％を超える希薄化調整を一時的に適用することを決定することができるが、これは現行の市況を表わすものであり、受益者にとって最善の利益であることを取締役会が正当化できることを条件とする。この希薄化調整は、取締役会が定めた手続きに従って計算されるものとする。受益者は、一時的措置が導入された時およびその一時的措置が終了した時はいつでも、通常の経路を通じて通知を受けるものとする。
サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は別々に計算される。しかし、希薄化調整は、各クラスの純資産価額にパーセント単位で同程度の影響を与える。
すべてのサブ・ファンドについて、スウィング・プライシング方法が適用されている。
会計年度末時点で純資産額へのスウィング・プライシング調整があった場合は、サブ・ファンドの３年間の比較の純資産額の情報から見ることができる。受益証券１口当たり発行および買戻価格
が、調整後の純資産額を表している。
かかる調整はサブ・ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても額面で評価が行なわれる。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる金額が控除され、価格が決定される。

－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該資産の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。
有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が一般的でなく、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象－ 56 －

が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における直近の入手可能価格で評価される。
－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券およびその他の投資対象は、予想市場価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、当該派生商品の裏付けとなる市場価額に基づき管理会社および監査人に認められた算定方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドにより計算される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託預金は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、該当する有価証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従い選別される。
異常事態のため上記規定に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ検証可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日を通じて行うことができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて適用されるものとする。
ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）－ 57 －

益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産および投資有価証
券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。
外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップションおよびクレジット・デフォルト・スワップに係る金利スワップ契約ならびに金利先渡契約を締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）結合財務書類
結合財務書類はユーロで表示されている。投資会社の2021年３月31日現在の結合純資産計算書および結合運用計算書の様々な項目は、以下のユーロの為替レートに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2021年３月31日現在の結合財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ

＝

1.543097

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.106134

スイス・フラン１ユーロ＝

1.175300米ドルｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。

－ 58 －

裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
外国為替取引からの未収金および未払金は相殺される。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2021年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルのＴＢ
Ａポジションの価額は、7,404,190.10スイス・フランである。
注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル－ 59 －

名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

0.900％１

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券
１0.950％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルおよびＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－スイス・フランについては、上限：0.900％／実効：0.810％。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

1.310％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.140％

1.190％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

1.500％１

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券
１２1.550％２

上限：1.500％／実効：1.300％。
上限：1.550％／実効：1.350％。

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受
託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、以下の規定に従い、ファンドの資産から支払われる。
当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限管理報酬）。名称に「ヘッジ」が付くクラス受益証券の上限定率報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがある。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限管理報酬は請求されない。上限管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象
および投資方針」に記載されている。
当該報酬は、運用計算書において「報酬」として表示される。

－ 60 －

２．上限管理報酬は、以下の報酬およびファンドの資産から差引かれる追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための一切のその他のファンドの資産管理費用（買呼値および売呼値のスプレッ
ド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生する当該追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対して支払われる一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および承認に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して提供される業務のために監査法人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト。該当する場合、前述の外国の監督官庁に支払われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、当該管理事務費用が証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の公示において考慮される。
当該手数料および報酬は、運用計算書において「その他の手数料および報酬」として表示される。
３．管理会社は、ファンドの販売のためにサービス手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税」は、ファンドが負担する。
定率管理報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は定率管理報酬の80％と定められている。
クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販－ 61 －

売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
または授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーへの補償によりカバーされる。
クラスＫ－Ｂ受益証券に関して提供される資産運用サービスに係る費用は、投資家と別個に締結された契約に基づき、ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたはその権利を有す
る正規販売会社への補償によりカバーされる。
個々のサブ・ファンドに帰属する一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に配分できる費用は、当該クラス受益証券に請求される。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、それぞれのサブ・ファンド／ク
ラス受益証券の純資産価格に比例して当該サブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドに関して、関係する対象ファンドのレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬は、トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼることがある。
管理会社自らもしくは共同経営または支配または実質的な直接／間接保有を通じて管理会社と関連がある他の会社により直接管理されるかまたは委任により管理されるファンドの受益証券にサブ・ファンドが投資する場合、当該対象ファンドの受益証券に関連する発行手数料または買戻手
数料を全く請求されないことがある。
ファンドの現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．利益分配約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いにより、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。

－ 62 －

注５．関係者間取引
本注記の文脈における関連当事者は、ユニット・トラストおよびミューチュアル・ファンドに関するＳＦＣコードに定義されているものである。サブ・ファンドとその関連当事者との間で年度中に締結されたすべての取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
ａ）有価証券および金融派生商品に係る取引管理会社、投資運用会社、保管受託銀行または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2020年４月１日から2021年３月31日までの期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および金融派生商品取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

有価証券および金融派生商品における関係者間取引高

有価証券取引合計に占める割合

765,934,333.41 ユーロ

5.66％

1,566,427.642.91 米ドル

31.29％

有価証券および金融派生商品における関係者間取引にかかる手数料

手数料の平均割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）5,886.49 ユーロ

0.00％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

14,428.41 米ドル

0.00％

注10．「取引費用」に開示されているように、固定利付投資、取引所で取引される先物契約およびその他の派生商品契約の取引費用は、投資の売買価格に含まれているため、ここでは個別には記載されていない。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（株式、株式類似証券および金融派生商品を除く）その他の有価証券における関係者間取引高

有価証券取引合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）99,265,531.32 ユーロ

0.91％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

66,125,110.89 米ドル

1.69％

通常の市場慣行に従って、関係者間で取引される「その他の有価証券（株式および株式類似証券を除く。）」に係る手数料は、ファンドに対して請求されていない。
当該取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
関係者間取引の取引高のサブ・ファンドの通貨への換算には、2021年３月31日現在の財務書類の換算レートが使用された。
ｂ）ファンドの受益証券による取引関連当事者は、シード・キャピタル（「直接投資」）を提供する目的で、サブ・ファンド／受益証
券クラスが実質的な純資産を有するまで投資し続ける意図で、新しいサブ・ファンド／受益証券クラスに投資することができる。このような投資は、独立企業間原則に則ったものであり、後発取引／マーケット・タイミング防止の要件をすべて満たしている。関連当事者は、いかなるファンドまたは会社に対しても、管理または支配力を行使する目的で投資することはできない。
以下のサブ・ファンド／受益証券クラスは、ＵＢＳエンティティによって資本提供された。

－ 63 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

受益証券クラス（南アフリカ・ランドヘッジ）
P－mdist－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（ユーロ・ヘッジ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

1－A1－acc

時価
（米ドル）

純資産に
占める割合

1.058,515.00 ユーロ

0.06％

11,081.00 米ドル

0.00％ｃ）管理会社の取締役会の持ち分
管理会社の取締役会メンバーおよびその関連者は、サブ・ファンドの受益証券に申込み、解約することができる。2021年３月31日現在、管理会社の取締役は、香港で登録されたサブ・ファンドの持ち分を保有していない。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント「投資運用会社」を規定する法律で認められている場合、投資運用会社およびその関係会社は、投資判断をサポートするために使用される特定の商品およびサービスが見返りに直接支払われずに受領されるサブ・ファンドの代わりに証券取引を行う特定のブローカーとソフト・コミッション契約を締結することができる。このような手数料は、香港証券先物委員会によってソフト・ダラーと定義されている。これは、取引執行が最良の執行基準に合致している場合にのみ行われ、ブローカーが提供
する執行および／またはブローカー・サービスの価値に関連して、ブローカー報酬が妥当であることが誠実に判断されている場合にのみ行われる。
受領した商品およびサービスのみが、リサーチ・サービスに含まれる。ブローカーから受領したリサーチの相対的な費用または便益は、受領したリサーチが概して投資運用会社およびその関係会社が彼らが管理する顧客またはファンドに対して全体的な責任を遂行するための支援であると考えられるため、特定の顧客またはファンドには配分されない。2020年４月１日から2021年３月31日までの年度において、ソフト・コミッション契約を締結しているブローカーとの間で実行された取引はないため、これらの取引に係るサブ・ファンドからの関連手数料は支払われていない。
注７．金融先物およびスワップに係る契約債務
2021年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。
ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）－グローバル・フレキシブル

債券に係る金融先物（買い）2,347,943.78 オーストラリア・ドル

債券に係る金融先物（売り）－ オーストラリア・ドル

138,233,894.99 ユーロ

18,644,878.48 ユーロ－ 米ドル

197,151,601.98 米ドル

125,254,639.55 スイス・フラン

15,310,915.59 スイス・フラン

債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、当該金融先物の時価（契約数×想定取引規
模×当該先物の市場価格）に基づき計算される。

－ 64 －ｂ）スワップ
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

クレジット・デフォルト・

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）スワップ（売り）－ユーロ・フレキシブル

5,925,893.47 ユーロ

24,053,377.13 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

127,043,258.23 ユーロ

251,519,405.56 ユーロ－グローバル・フレキシブル

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

6,037,066.54 スイス・フラン

6,070,417.50 スイス・フラン

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）－ユーロ・フレキシブル

89,384,372.55 ユーロ

119,903,773.08 ユーロ－グローバル・フレキシブル

97,428,423.38 スイス・フラン

195,466,889.26 スイス・フラン

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。
過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.88％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.89％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.38％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.38％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.50％－グローバル・フレキシブル（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.26％

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用、利息費用、貸付有価証券費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、Ｔ
ＥＲに含まれない。

－ 65 －

注９. ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）
ポートフォリオ回転率は、以下のとおり計算される。
（購入合計＋売却合計）－（発行合計＋買戻合計）
参照期間中の平均純資産
参照期間中のポートフォリオ回転率の統計は、以下のとおりである。
ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

13.23％－ユーロ・フレキシブル

15.94％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）105.69％－フルサイクル・アジア・ボンド

118.40％－グローバル・フレキシブル－2.69％

注10．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2021年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入または売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル

11,358.00 オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル

12,855.02 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）5,895.44 ユーロ－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

14,428.41 米ドル－グローバル・フレキシブル

9,971.53 スイス・フラン

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派
生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注11．制御不可能な事象
2020年３月11日、世界保健機関は新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の発生をパンデミックと宣言した。ワクチンの継続的な開発を含め、このパンデミックの管理については2020年末に向けて進展が見られたものの、このパンデミックが引き続き世界的にも地域的にもどの程度の期間、深刻さで経済に影響を与えるかは依然として不透明である。このことは、ファンドの資産価格のボラティリテ
ィーおよび本報告書で取り上げられる資産の評価に関し、継続的な不確実性を引き起こしている。
管理会社の取締役会および投資運用会社は、ウィルスの拡散を抑え、ひいてはポートフォリオやファンド自体への経済的影響を減らすための政府の努力を監視し続けている。ファンドの財務諸表を作－ 66 －

成する際に管理会社の取締役会が行った継続企業の前提が不適切であるという証拠はない。
注12．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。
しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。
注13．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、ＯＴＣの取引相手方が特定のまたは複数の契約に基づく債務を履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を預託した場合、当該有価証券は、ファンドのために保管受託会社の保護預りに置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利またはファンドについての認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。

－ 67 －

ＯＴＣ派生商品＊
以下のサブ・ファンドのＯＴＣ派生商品は、無担保である代わりにマージン勘定が設定されている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益

受取担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
バンク・オブ・アメリカ－334,645.06ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ－556,433.31ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク－326.87ユーロ

0.00ユーロ

シティバンク－148,450.22ユーロ

0.00ユーロ

ゴールドマン・サックス－485,950.86ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ－210,736.78ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン－913,068.05ユーロ

0.00ユーロ

モルガン・スタンレー

14,759.54ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート

170.67ユーロ

0.00ユーロ

395,005.41ユーロ

0.00ユーロ

57,248.31ユーロ

0.00ユーロ

ＢＮＰパリバ

20,911.00ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク

409,693.71ユーロ

0.00ユーロ

ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）バークレイズ

シティバンク7,484.47ユーロ

0.00ユーロ

ゴールドマン・サックス－639.14ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ－169.72ユーロ

0.00ユーロ

433,891.64ユーロ

1,930,000.00ユーロ＊＊ＪＰモルガンモルガン・スタンレー

5,985,377.98ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート－122.35ユーロ

0.00ユーロ

738,458.87ユーロ

0.00ユーロ－22,126.97米ドル

0.00米ドル

3,577.22米ドル

0.00米ドル

ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
バンク・オブ・アメリカ
シティバンク
ＨＳＢＣ－2,685,716.85米ドル

0.00米ドル

ステート・ストリート－362,829.93米ドル

0.00米ドルウエストパック銀行－17,325.17米ドル

0.00米ドル

1,398,523.99スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
バンク・オブ・アメリカ
バークレイズ105,271.59スイス・フラン

0.00スイス・フラン

カナディアン・インペリアル・バンク－4,259.95スイス・フラン

0.00スイス・フラン

シティバンクゴールドマン・サックス
ＨＳＢＣ

1,354,170.97スイス・フラン

0.00スイス・フラン

46,812.20スイス・フラン

0.00スイス・フラン－1,110,568.10スイス・フラン

0.00スイス・フラン－310,435.42スイス・フラン

0.00スイス・フラン

モルガン・スタンレー

391,486.16スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ステート・ストリートＪＰモルガン－4,429,163.87スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー

321,101.84スイス・フラン

94,021.36スイス・フラン＊＊ウエストパック銀行

271,725.39スイス・フラン

0.00スイス・フラン＊

公認の証券取引所に上場されている派生商品は、決済機関により保証されているため、かかる表には含まれていない。取引相手方に債務不履行が生じた場合、当該決済機関が損失にかかるリスクを負う。
＊＊
受取担保は、純資産に含まれていない。

－ 68 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
ＪＰモルガン
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
比率（％）

資産種類別の担保構成
ユービーエス・エイ・ジー
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

貸付有価証券
2021年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）－グローバル・フレキシブル

貸付有価証券の時価

2021年３月31日現在の担保の内訳（％）

担保（ユービーエス・
スイス・エイ・ジー）

株式

債券

現金

53.13

46.87

0.00

53.13

46.87

0.00

53.13

46.87

0.00

53.13

46.87

0.00

61,010,148.70
53.13
スイス・フラン

46.87

0.00

1,032,412.78

1,094,455.25

オーストラリア・ドル

オーストラリア・ドル

41,657,888.10

44,161,303.60

ユーロ

ユーロ

318,748,951.13

337,904,052.38

米ドル

米ドル

95,987,223.96

101,755,540.96

米ドル

米ドル

57,551,606.05
スイス・フラン－ 69 －

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
1 000 000.00

0.26
0.26

1 000 000.00

0.26

2 638 925.00
4 677 068.00
1 824 992.00
5 904 400.00
4 680 720.00
3 178 725.00
1 300 585.00
24 205 415.00

0.69
1.22
0.48
1.54
1.22
0.83
0.34
6.32

24 205 415.00

6.32

2 617 325.00
2 617 325.00

0.69
0.69

2 617 325.00

0.69

3 298 442.00
2 289 960.00
1 077 960.00
2 051 297.00
503 000.00
7 676 076.00
1 079 320.00
1 581 960.00
1 010 560.00
1 466 388.00
2 512 198.00
5 039 268.00
2 194 980.00
2 717 456.00
3 797 352.00

0.86
0.60
0.28
0.54
0.13
2.01
0.28
0.41
0.27
0.38
0.66
1.32
0.57
0.71
0.99

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
AUD
AUD
TRITON BOND TRUST 21 IN RESPECT OF SERIES 1 FLR 21-22.10.52
Total AUD

1 000 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
AUD
AUD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.45000% 19-17.01.24
AUD
AT&T INC 3.45000% 18-19.09.23
AUD
AT&T INC 4.60000% 18-19.09.28
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.75000% 14-06.05.26
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 20-08.03.33
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.50000% 20-20.11.30
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
Total AUD

2 500 000.00
4 400 000.00
1 600 000.00
5 000 000.00
4 800 000.00
3 300 000.00
1 100 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
AUD
AUD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 2.900%/VAR 19-28.06.25
Total AUD

2 500 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

ASIAN DEVELOPMENT BANK 0.50000% 20-05.05.26
AURIZON NETWORK PTY LTD 2.90000% 20-02.09.30
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24
AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24
AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD 2.60000% 19-31.07.29
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 2.80000% 16-16.08.21
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
BARCLAYS PLC-REG-S 3.25000% 19-26.06.24
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LTD 4.50000% 14-30.06.21
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.85000% 19-21.02.23
INCITEC PIVOT LTD 4.30000% 19-18.03.26
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 0.50000% 20-18.05.26
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 3.00000% 16-19.10.26
KOMMUNALBANKEN AS 0.60000% 20-01.06.26
KOMMUNALBANKEN AS 2.70000% 18-05.09.23

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 70 －

3 400 000.00
2 400 000.00
1 000 000.00
1 900 000.00
500 000.00
7 600 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
1 400 000.00
2 300 000.00
5 200 000.00
2 000 000.00
2 800 000.00
3 600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

AUD
KOMMUNALBANKEN AS 4.50000% 13-17.04.23
AUD
LLOYDS BANK PLC-REG-S 1.65000% 19-12.08.22
AUD
LLOYDS BANKING GROUP 3.65000% 17-20.03.23
AUD
MACQUARIE BANK LTD 1.75000% 19-07.08.24
AUD
MACQUARIE GROUP LTD 3.25000% 17-15.12.22
AUD
MCDONALD’S CORP 3.00000% 19-08.03.24
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 1.52000% 19-27.05.30
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 2.38000% 19-28.03.29
AUD
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD 2.65000% 19-11.11.27
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.00000% 20-20.11.23
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.25000% 20-19.11.27
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.50000% 20-10.09.31
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 2.50000% 19-22.10.29
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 4.25000% 13-20.12.32
AUD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.50000% 17-17.02.23
AUD
WESTPAC BANKING CORP 3.25000% 18-16.11.23
AUD
WOOLWORTHS GROUP LTD 2.85000% 19-23.04.24
AUD
WOOLWORTHS LTD-REG-S 2.80000% 20-20.05.30
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 600 000.00
4 200 000.00
1 600 000.00
3 700 000.00
2 600 000.00
3 600 000.00
1 900 000.00
1 500 000.00
700 000.00
3 500 000.00
2 400 000.00
6 700 000.00
5 500 000.00
7 600 000.00
4 100 000.00
2 800 000.00
1 100 000.00
2 000 000.00
900 000.00
2 500 000.00

8 237 640.00
4 260 606.00
1 683 072.00
3 804 895.00
2 643 732.00
3 805 308.00
1 847 921.00
1 584 600.00
700 910.00
3 777 655.00
2 419 344.00
6 836 881.00
5 485 645.00
7 194 996.00
4 351 945.00
3 405 080.00
1 157 684.00
2 141 260.00
953 460.00
2 488 575.00
107 077 426.00

2.15
1.11
0.44
0.99
0.69
0.99
0.48
0.41
0.18
0.99
0.63
1.79
1.43
1.88
1.14
0.89
0.30
0.56
0.25
0.65
27.96

107 077 426.00

27.96

1 589 908.00
11 154 045.00
10 745 152.00
13 807 707.00
13 354 484.00
3 840 096.00
8 752 352.00
13 008 438.00
2 642 088.00
3 627 365.00
5 155 289.00
6 699 924.00
4 778 382.00
2 110 292.00
3 258 440.00
4 556 542.00
6 514 026.00
2 152 681.00
2 331 700.00
3 524 842.00
4 701 577.00
2 227 199.00
1 156 600.00
3 127 082.00
1 913 440.00
1 957 798.00

0.41
2.91
2.81
3.61
3.49
1.00
2.29
3.40
0.69
0.95
1.35
1.75
1.25
0.55
0.85
1.19
1.70
0.56
0.61
0.92
1.23
0.58
0.30
0.82
0.50
0.51

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

AUSTRALIA 1.25000% 20-21.05.32
AUSTRALIA 4.25000% 14-21.04.26
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUSTRALIA-REG-S 0.50000% 20-21.09.26
AUSTRALIA-REG-S 1.00000% 20-21.12.30
AUSTRALIA-REG-S 1.75000% 20-21.06.51
AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 17-21.11.28
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.05.41
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.11.29
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 3.50000% 17-21.04.28
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 1.25000% 20-10.03.31
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 1.50000% 21-20.08.32
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 2.75000% 16-20.08.27
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 4.75000% 14-21.07.25
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 6.50000% 08-14.03.33
SOUTH AUSTRALIAN GOV FIN AUTHOR 1.75000% 21-24.05.34
SOUTH AUSTRALIAN GOV FIN AUTHORITY 1.75000% 20-24.05.32
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 3.66200% 17-29.03.22

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 71 －

1 700 000.00
9 500 000.00
8 800 000.00
14 100 000.00
14 300 000.00
4 800 000.00
8 200 000.00
11 800 000.00
2 400 000.00
3 500 000.00
4 700 000.00
6 300 000.00
4 200 000.00
1 900 000.00
2 900 000.00
3 800 000.00
5 100 000.00
1 900 000.00
2 500 000.00
3 800 000.00
4 300 000.00
1 900 000.00
800 000.00
3 400 000.00
2 000 000.00
1 900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 700 000.00
3 900 000.00

3 695 412.00
4 382 937.00
146 765 798.00

0.96
1.14
38.33

固定利付債券合計

146 765 798.00

38.33

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

281 665 964.00

73.56

5 098 226.00
2 208 660.00
2 001 348.00
9 308 234.00

1.33
0.58
0.52
2.43

9 308 234.00

2.43

853 029.00
2 229 381.00
921 906.00
1 868 958.00
1 083 000.00
3 739 716.00
588 990.00
2 622 950.00
2 018 478.00
1 580 688.50
3 046 770.00
6 857 200.00
621 264.00
1 161 611.00
1 009 830.00
1 502 940.00
1 301 556.00
37 500.00
2 559 700.00
909 360.00
524 730.00
37 039 557.50

0.22
0.58
0.24
0.49
0.28
0.98
0.16
0.69
0.53
0.41
0.80
1.79
0.16
0.30
0.26
0.39
0.34
0.01
0.67
0.24
0.14
9.68

37 039 557.50

9.68

1 255 865.00

0.33

AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP-REG-S 2.25000% 21-22.01.32
AUD
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 5.25000% 13-21.11.23
Total AUD

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 16-20.03.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 17-20.04.29
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 18-15.11.28
Total AUD

4 600 000.00
2 000 000.00
1 800 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
CPIF FINANCE PTY LTD-REG-S 2.48500% 20-28.10.30
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY 3.70000% 19-29.04.26
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY LTD 4.50000% 15-11.03.22
AUD
EDITH COWAN UNIVERSITY 3.00000% 19-11.04.29
AUD
ENERGY PARTNERSHIP GAS PTY LTD 3.64200% 17-11.12.24
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.70000% 17-24.10.22
AUD
GTA FINANCE CO PTY LTD 2.20000% 20-26.08.27
AUD
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDERBANK 2.70000% 17-19.06.23
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 2.25000% 19-22.05.30
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 3.50000% 18-07.09.28
AUD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.00000% 16-21.10.21
AUD
NBN CO LTD-REG-S 1.00000% 20-03.12.25
AUD
PACCAR FINANCIAL PTY LTD-REG-S 3.00000% 18-13.09.22
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF MELBOURNE 4.25000% 14-30.06.21
AUD
UNIVERSITY OF SYDNEY 4.75000% 14-16.04.21
AUD
UNIVERSITY OF WOLLONGONG/THE 3.50000% 17-08.12.27
AUD
VIRGIN AUSTRALIA HOLDINGS *DEFAULTED* 8.07500% 19-05.03.24
AUD
WESTCONNEX FIN CO PTY LTD-REG-S 3.15000% 21-31.03.31
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
Total AUD

900 000.00
2 100 000.00
900 000.00
1 800 000.00
1 000 000.00
3 600 000.00
600 000.00
2 500 000.00
2 100 000.00
1 450 000.00
3 000 000.00
7 000 000.00
600 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
1 200 000.00
500 000.00
2 600 000.00
800 000.00
500 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD

AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 1.75000% 19-23.10.31

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 72 －

1 300 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 000 000.00
1 200 000.00
3 100 000.00
3 100 000.00
1 300 000.00
800 000.00
2 400 000.00
3 100 000.00
1 000 000.00
2 400 000.00
4 700 000.00
3 000 000.00
3 800 000.00

4 104 560.00
1 263 756.00
3 129 946.00
3 108 184.00
1 462 162.00
929 400.00
2 284 608.00
3 288 201.00
1 091 170.00
2 419 392.00
4 617 562.00
2 849 550.00
3 934 520.00
35 738 876.00

1.07
0.33
0.82
0.81
0.38
0.24
0.60
0.86
0.28
0.63
1.21
0.74
1.03
9.33

固定利付債券合計

35 738 876.00

9.33

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

82 086 667.50

21.44

AUD
BENDIGO & ADELAIDE BANK LTD LTD 1.70000% 19-06.09.24
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.80000% 18-31.05.23
AUD
HSBC BANK AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-16.08.21
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 19-20.03.31
AUD
NORTHERN TERRITORY CORP 3.50000% 18-21.05.30
AUD
NORTHERN TERRITORY CORP-REG-S 6.00000% 01-15.03.24
AUD
NSW ELECTRICITY NETWORKS FINANCE PTY 2.54300% 20-23.09.30
AUD
SUNCORP-METWAY LTD 3.00000% 18-13.09.23
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 2.00000% 19-24.01.30
AUD
UBS AG AUSTRALIA-REG-S 1.10000% 21-26.02.26
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.00000% 19-24.10.34
AUD
WESTPAC BANKING CORP 2.75000% 17-31.08.22
Total AUD

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AGI FINANCE PTY LTD-REG-S 1.81520% 20-23.11.28
AUD
ING BANK AUSTRALIA LTD-REG-S 3.00000% 18-07.09.23
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 4.31000% 14-12.11.21
AUD
LONSDALE FINANCE PTY LTD-REG-S 2.45000% 19-20.11.26
AUD
NETWORK FINANCE CO PTY LTD 2.25000% 19-11.11.26
AUD
UNIVERSITY OF TECHNOLOGY SYDNEY 3.75000% 17-20.07.27
Total AUD

2 800 000.00
1 600 000.00
2 100 000.00
2 000 000.00
1 200 000.00
1 000 000.00

2 654 960.00
1 692 112.00
2 139 606.00
2 044 020.00
1 207 752.00
1 104 250.00
10 842 700.00

0.69
0.44
0.56
0.53
0.32
0.29
2.83

10 842 700.00

2.83

1 874 483.00
1 874 483.00

0.49
0.49

固定利付債券合計

1 874 483.00

0.49

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

12 717 183.00

3.32

投資有価証券合計

376 469 814.50

98.32

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 2.50000% 21-21.05.32
Total AUD

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 73 －

1 900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

17.00

-18 847.56-18 847.56

0.00
0.00

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-18 847.56

0.00

派生商品合計-18 847.56

0.00

4 051 694.75
2 397 875.97
382 900 537.66

1.06
0.62
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.21
債券に係る金融先物合計

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 74 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
100 000.00
330 000.00
195 000.00
600 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
679 000.00
22 046.00
460 000.00
100 000.00
700 000.00
435 000.00
1 010 000.00
395 000.00
150 000.00
815 000.00
400 000.00
160 000.00
300 000.00
400 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
400 000.00
300 000.00
700 000.00
300 000.00
560 000.00
600 000.00
400 000.00
300 000.00
610 000.00
145 000.00

112 919.00
116 090.60
320 156.76
211 575.00
639 000.00
100 561.80
135 144.00
199 278.40
218 186.47
7 594.84
460 874.00
105 215.00
721 218.75
432 825.00
1 009 430.36
424 956.80
150 907.80
917 681.85
403 000.00
155 206.40
307 830.00
402 000.00
200 910.00
100 951.60
100 556.40
394 800.00
330 375.00
713 125.00
328 344.00
568 400.00
549 187.50
406 032.00
299 009.40
642 596.87
149 785.00
12 335 725.60

0.05
0.05
0.15
0.10
0.29
0.05
0.06
0.09
0.10
0.00
0.21
0.05
0.33
0.20
0.46
0.20
0.07
0.42
0.19
0.07
0.14
0.18
0.09
0.05
0.05
0.18
0.15
0.33
0.15
0.26
0.25
0.19
0.14
0.30
0.07
5.67

220 000.00
150 000.00
800 000.00
740 000.00
70 000.00
198 120.00
75 600.00
90 800.00
100 000.00
430 000.00
60 000.00

210 313.11
148 784.80
677 828.64
608 573.35
64 769.01
77 120.65
37 629.54
33 799.88
97 875.20
373 181.31
55 438.84

0.10
0.07
0.31
0.28
0.03
0.04
0.02
0.02
0.04
0.17
0.03

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートEUREURABBVIE INC 2.12500% 20-01.06.29
EUR
ABBVIE INC 2.62500% 20-15.11.28
EUR
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
AMERICAN EXPRESS CREDIT CORP 0.62500% 16-22.11.21
EUR
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 3.70000% 20-02.04.40
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF 0.12500% 20-09.07.30
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF 0.50000% 20-09.07.29
EUR
AT&T INC 0.80000% 19-04.03.30
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
CHILE, REPUBLIC OF 0.83000% 19-02.07.31
EUR
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
CORP ANDINA DE FOMENTO-REG-S 0.25000% 21-04.02.26
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.51400% 19-17.02.23
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
INDONESIA, REPUBLIC OF 1.40000% 19-30.10.31
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 18-15.01.26
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.37500% 20-11.02.31
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
PERU, REPUBLIC OF 0.12500% 21-11.03.33
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
EUR
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 0.75000% 19-09.07.27
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.50000% 18-20.04.25
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
EUR
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
EUR
VANTAGE TOWERS AG-REG-S 0.37500% 21-31.03.27
EUR
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 4.03200% 13-21.02.23
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
Total EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
AERCAP IRELAND CAP/ GLBL AVIATION TRUST 6.50000% 20-15.07.25
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 4.25000% 12-26.01.23
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
DXC TECHNOLOGY CO 4.12500% 20-15.04.25
ECUADOR GOVT INTERNATIONAL BD-REG-S STEP-UP/DOWN 20-31.07.35
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 0.50000% 20-31.07.30
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 20-31.07.40
ENERGY TRANSFER LP 6.00000% 18-15.06.48
EQT CORP 3.90000% 17-01.10.27
GENERAL ELECTRIC CO 3.45000% 20-01.05.27

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 75 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
GENERAL ELECTRIC CO 3.62500% 20-01.05.30
USD
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 13-13.02.28
USD
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
USD
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 2.45700% 20-05.05.30
USD
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP 3.80000% 20-15.09.30
USD
SANDS CHINA LTD 4.37500% 21-18.06.30
USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 3.45000% 21-11.01.31
USD
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
USD
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
USD
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
USD
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

60 000.00
400 000.00
760 000.00
570 000.00
135 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
600 000.00
560 000.00
600 000.00

54 964.58
373 202.58
620 979.75
489 885.73
116 980.74
180 003.41
161 671.06
194 503.53
482 430.02
477 814.18
572 566.58
6 110 316.49

0.02
0.17
0.29
0.23
0.05
0.08
0.07
0.09
0.22
0.22
0.26
2.81

18 446 042.09

8.48

5 593.43
5 593.43

0.00
0.00

5 593.43

0.00

固定利付ノート合計
ノート、ゼロ・クーポン
USD
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 20-31.07.30
Total USD

16 232.00

ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ノート
EUR
EUR
ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB VAR 21-PRP
EUR
AUSTRALIA & NZ BANKING GRP-REG-S-SUB 1.125%/VAR 19-21.11.29
EUR
ENI SPA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 21-PRP
Total EUR

200 000.00
200 000.00
100 000.00
800 000.00

203 500.00
204 311.20
105 875.00
780 564.80
1 294 251.00

0.09
0.09
0.05
0.36
0.59

USD
USD
ALLIANZ SE-REG-S-SUB 3.500%/VAR 20-PRP
Total USD

200 000.00

172 721.86
172 721.86

0.08
0.08

1 466 972.86

0.67

109 848.80
564 158.00
211 103.20
107 536.00
106 615.60
100 000.00
1 021 110.00
422 520.80
396 000.00
112 180.27
263 084.54
222 686.40
203 533.20

0.05
0.26
0.10
0.05
0.05
0.05
0.47
0.19
0.18
0.05
0.12
0.10
0.09

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA-REG-S 2.37500% 19-27.09.27
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 1.15000% 18-22.01.27
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.12500% 15-04.11.21
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
BANCO BPM SPA 2.50000% 19-21.06.24
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 2.50000% 21-15.04.31
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 76 －

100 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
1 000 000.00
400 000.00
400 000.00
100 000.00
255 000.00
200 000.00
200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 1.25000% 15-13.03.27
BNP PARIBAS-REG-S-SUB 2.87500% 16-01.10.26
BP CAPITAL MARKETS PLC 2.17700% 14-28.09.21
BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
CITIGROUP INC-REG-S 2.37500% 14-22.05.24
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
COMMERZBANK AG-REG-S 0.62500% 19-28.08.24
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 2.75000% 20-12.05.26
CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25
DAIMLER AG-REG-S 2.00000% 20-22.08.26
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
DANSKE BANK AS-REG-S-SUB 1.50000% 20-02.09.30
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
EDP FINANCE BV-REG-S 2.00000% 15-22.04.25
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 19-11.04.31
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 1.87500% 16-13.10.36
ELENIA VERKKO OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
ELIA TRANSMISSION BELGIUM SA-REG-S 0.87500% 20-28.04.30
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUROPEAN STABILITY MECHANISM-REG-S 0.50000% 16-02.03.26
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.62500% 07-22.02.27
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC-REG-S 1.69400% 18-26.03.25
GLENCORE FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.75000% 15-17.03.25
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
HEIDELBERGCEMENT FIN LUX SA-REG-S 1.12500% 19-01.12.27
HEINEKEN NV-REG-S 2.25000% 20-30.03.30
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALI SPA-REG-S 1.87500% 20-08.07.26
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 2.37500% 18-09.11.28
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
KION GROUP AG-REG-S 1.62500% 20-24.09.25
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30
MEXICO, UNITED STATES OF 3.00000% 15-06.03.45
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 17-21.02.24
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
POLAND, REPUBLIC OF-REG-S 2.00000% 19-08.03.49
PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25
RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-11.01.22
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 1.50000% 18-26.04.38
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 1.00000% 20-15.04.25
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.99400% 20-08.04.32
TRATON FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S 1.25000% 21-24.03.33
UBS GROUP AG-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
UNION FENOSA FINANCE BV-REG-S 1.25000% 20-15.01.26
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 77 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

300 000.00
2 400 000.00
500 000.00
300 000.00
400 000.00
300 000.00
305 000.00
165 000.00
155 000.00
300 000.00
175 000.00
250 000.00
120 000.00
480 000.00
335 000.00
200 000.00
400 000.00
2 600 000.00
100 000.00
100 000.00
1 700 000.00
1 500 000.00
1 800 000.00
100 000.00
1 500 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
410 000.00
80 000.00
100 000.00
145 000.00
800 000.00
200 000.00
100 000.00
2 000 000.00
200 000.00
500 000.00
390 000.00
300 000.00
1 450 000.00
560 000.00
450 000.00
2 000 000.00
1 500 000.00
600 000.00
400 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
145 000.00
100 000.00
300 000.00
900 000.00
200 000.00
300 000.00
150 000.00

308 955.00
2 688 648.00
506 262.00
316 150.80
423 762.08
322 785.00
327 753.00
168 712.50
168 030.85
314 782.80
192 136.35
254 498.00
122 570.86
494 081.57
337 499.77
215 591.60
410 500.00
2 901 236.00
100 329.80
103 029.00
2 256 144.80
1 570 488.45
1 861 830.00
104 145.00
1 871 772.00
526 267.00
210 450.80
105 968.75
453 362.42
83 267.68
115 166.80
150 858.49
883 750.00
206 672.00
103 975.00
2 093 048.00
206 375.00
520 620.00
393 397.68
305 437.50
1 637 818.50
726 425.00
457 686.00
2 069 144.00
1 782 090.00
647 446.80
439 286.40
1 597 683.00
1 231 875.00
151 867.20
115 588.60
300 955.20
944 127.00
210 800.00
326 669.40
174 565.80

0.14
1.24
0.23
0.15
0.19
0.15
0.15
0.08
0.08
0.14
0.09
0.12
0.06
0.23
0.15
0.10
0.19
1.33
0.05
0.05
1.04
0.72
0.86
0.05
0.86
0.24
0.10
0.05
0.21
0.04
0.05
0.07
0.41
0.09
0.05
0.96
0.09
0.24
0.18
0.14
0.75
0.33
0.21
0.95
0.82
0.30
0.20
0.73
0.57
0.07
0.05
0.14
0.43
0.10
0.15
0.08

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 0.37500% 19-02.04.26
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
Total EURUSD
USD
EXPORT IMPORT BANK OF THAILAND-REG-S 1.45700% 20-15.10.25
USD
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 2.80000% 21-10.02.31
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49
USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 3.50000% 19-16.04.29
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

680 000.00
600 000.00
300 000.00

710 294.00
618 348.00
326 992.20
43 010 351.26

0.33
0.28
0.15
19.77

745 000.00
585 000.00
500 000.00
215 000.00
560 000.00
785 000.00

630 301.19
473 445.98
490 433.29
189 391.80
463 951.78
710 076.68
2 957 600.72

0.29
0.22
0.22
0.09
0.21
0.33
1.36

45 967 951.98

21.13

402 113.60
402 113.60

0.19
0.19

402 113.60

0.19

258 659.25
115 056.00
924 406.20
400 456.98
185 612.80
518 350.00
209 250.00
723 238.60
110 715.00
202 965.60
206 938.40
105 596.00
631 536.00
129 841.21
421 320.00
234 126.20
105 396.50
502 350.00
5 985 814.74

0.12
0.05
0.42
0.18
0.09
0.24
0.10
0.33
0.05
0.09
0.10
0.05
0.29
0.06
0.19
0.11
0.05
0.23
2.75

5 985 814.74

2.75

1 957 425.05
1 957 425.05

0.90
0.90

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
Total EUR

400 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
AUSNET SERVICES HOLDINGS PT-REG-S-SUB 1.625%/VAR 21-11.03.81
EUR
AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
EUR
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 0.808%/VAR 19-09.05.26
EUR
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 3.648%/VAR 20-31.03.29
EUR
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
EUR
BNP PARIBAS SA-REG-S 1.125%/VAR 20-17.04.29
EUR
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
EUR
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S 1.000%/VAR 20-22.04.26
EUR
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3.250%/VAR 20-02.04.26
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.000%/VAR 20-19.11.25
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.750%/VAR 20-19.11.30
EUR
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
EUR
ING GROEP NV-SUB 3.000%/VAR 17-11.04.28
EUR
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S 3.500%/VAR 20-01.04.26
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
NORDEA BANK ABP-REG-S-SUB 1.000%/VAR 19-27.06.29
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 21-PRP
Total EUR

255 000.00
100 000.00
900 000.00
330 000.00
170 000.00
500 000.00
200 000.00
700 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
600 000.00
115 000.00
400 000.00
230 000.00
100 000.00
510 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
CNY
CNY
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36
Total CNY
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 78 －

15 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
ALSTRIA OFFICE REIT-AG-REG-S 1.50000% 20-23.06.26
ALTRIA GROUP INC 2.20000% 19-15.06.27
APPLE INC 1.37500% 17-24.05.29
AROUNDTOWN SA-REG-S 0.37500% 19-23.09.22
AUSTRIA, REPUBLIC OF 2.40000% 13-23.05.34
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA REG-S 2.00000% 21-15.01.30
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38
BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.50000% 17-03.07.24
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 1.75000% 15-15.05.35
CAIXABANK SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 1.75000% 18-14.06.22
DXC TECHNOLOGY CO 1.75000% 18-15.01.26
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
EUROPEAN UNION-REG-S 0.10000% 20-04.10.40
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.50000% 09-25.04.41
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 3.25000% 12-25.05.45
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.50000% 19-25.05.50
GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S 1.25000% 17-15.08.48
GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.87500% 19-23.07.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 1.37500% 17-27.01.25
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 0.37500% 19-31.01.23
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 1.25000% 19-29.01.27
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IRELAND, REPUBLIC OF-REG-S 1.70000% 17-15.05.37
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 1.65000% 15-01.03.32
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.70000% 16-01.03.47
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.25000% 16-01.09.36
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.05000% 17-01.08.27
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-REG-S 3.00000% 19-01.08.29
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 4.00000% 05-15.01.37
PERU, REPUBLIC OF 3.75000% 16-01.03.30
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.87500% 15-15.10.25
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.25000% 18-18.04.34
RABOBANK NEDERLAND NV-SUB 3.87500% 13-25.07.23
SLOVAKIA, REPUBLIC OF-REG-S 0.75000% 19-09.04.30
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.90000% 16-31.10.46
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.50000% 17-30.04.27
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.70000% 18-31.10.48
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.85000% 19-30.07.35
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 79 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

225 000.00
400 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00
500 000.00
100 000.00
2 500 000.00
455 000.00
2 700 000.00
900 000.00
200 000.00
200 000.00
1 000 000.00
200 000.00
500 000.00
265 000.00
2 000 000.00
535 000.00
1 910 000.00
1 040 000.00
2 000 000.00
700 000.00
1 000 000.00
2 210 000.00
900 000.00
200 000.00
300 000.00
200 000.00
400 000.00
730 000.00
3 600 000.00
2 600 000.00
1 300 000.00
4 283 000.00
5 450 000.00
200 000.00
330 000.00
300 000.00
1 200 000.00
350 000.00
2 000 000.00
1 400 000.00
3 000 000.00
800 000.00
2 500 000.00
1 200 000.00
2 000 000.00
100 000.00
3 000 000.00
2 826 000.00
200 000.00
200 000.00

230 932.80
417 940.00
98 238.80
210 078.00
431 556.00
549 048.00
100 572.00
3 257 375.00
461 208.02
3 374 001.00
925 462.80
201 919.20
229 893.20
1 021 000.00
238 460.00
503 281.25
276 238.57
2 221 016.00
505 932.38
3 089 898.68
1 843 083.84
3 182 820.00
835 234.40
1 275 004.00
2 403 634.89
932 625.00
199 940.00
303 486.00
212 742.00
400 035.20
884 205.20
4 888 584.00
2 844 660.00
1 615 941.73
4 992 093.48
6 077 851.45
241 296.00
328 115.70
323 872.20
1 946 040.00
431 046.87
2 296 359.60
1 706 418.00
3 268 500.00
861 072.00
2 875 865.00
1 820 544.00
2 778 561.80
110 140.00
4 056 926.10
3 278 329.56
208 500.00
189 875.00

0.11
0.19
0.04
0.10
0.20
0.25
0.05
1.50
0.21
1.55
0.43
0.09
0.11
0.47
0.11
0.23
0.13
1.02
0.23
1.42
0.85
1.46
0.38
0.59
1.10
0.43
0.09
0.14
0.10
0.18
0.41
2.25
1.31
0.74
2.29
2.79
0.11
0.15
0.15
0.89
0.20
1.06
0.78
1.50
0.40
1.32
0.84
1.28
0.05
1.86
1.51
0.10
0.09

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
335 000.00
350 000.00
100 000.00
550 000.00
100 000.00
600 000.00
200 000.00
300 000.00

105 933.00
323 945.00
347 823.00
116 811.40
571 362.00
97 170.00
617 095.20
273 220.00
307 421.52
80 718 235.84

0.05
0.15
0.16
0.05
0.26
0.04
0.28
0.13
0.14
37.10

GBP
GBP
BELLIS ACQUISITION CO PLC-REG-S 3.25000% 21-16.02.26
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
Total GBP

310 000.00
315 000.00

365 295.91
389 513.46
754 809.37

0.17
0.18
0.35

MXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXN

603 800.00

2 526 786.51
2 526 786.51

1.16
1.16

USD
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 5.62500% 16-21.02.47
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 2.70000% 21-12.07.26
USD
MOROCCO, KINGDOM OF THE-REG-S 5.50000% 12-11.12.42
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
Total USD

600 000.00
500 000.00
200 000.00
500 000.00
100 000.00

518 963.24
505 456.05
168 254.91
467 433.84
95 060.84
1 755 168.88

0.24
0.23
0.08
0.22
0.04
0.81

190 000 000.00

8 564 395.37
8 564 395.37

3.93
3.93

96 276 821.02

44.25

648 346.88
648 346.88

0.30
0.30

648 346.88

0.30

139 262.50
108 382.20
216 250.00
312 750.00
96 446.00
95 625.00
102 560.00
1 071 275.70

0.06
0.05
0.10
0.14
0.05
0.04
0.05
0.49

EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UTAH ACQUISITION SUB INC-REG-S 3.12500% 16-22.11.28
EUR
VERIZON COMMUNICATIONS INC 0.87500% 19-08.04.27
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-16.11.38
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE BV-REG-S 1.33200% 19-25.09.28
Total EUR

ZAR
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.75000% 12-28.02.48
Total ZAR
固定利付債券合計
ゼロ・クーポン債
EUR
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.00000% 19-25.11.29
Total EUR

640 000.00

ゼロ・クーポン債合計
変動利付債券EUR
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 3.250%/VAR 20-PRP
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 20-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP
Total EUR
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 80 －

130 000.00
100 000.00
200 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
Total GBP

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

190 000.00

260 073.88
260 073.88

0.12
0.12

1 331 349.58

0.61

170 531 006.18

78.38

424 365.72
424 365.72

0.20
0.20

424 365.72

0.20

711 326.60
290 901.47
1 002 228.07

0.33
0.13
0.46

1 002 228.07

0.46

611 877.74
464 482.99
420 272.82
451 152.94
464 449.28
237 051.26
497 153.35
148 943.26
365 973.47
510 821.56
188 844.33
587 191.00
416 877.32
846 287.70
6 211 379.02

0.28
0.21
0.19
0.21
0.21
0.11
0.23
0.07
0.17
0.24
0.09
0.27
0.19
0.39
2.86

6 211 379.02

2.86

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
Total USD

475 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
Total USD

750 000.00
313 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
USD
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
USD
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
USD
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
USD
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST VAR 18-01.02.51
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
USD
CORE TRUST CORE-144A 1M LIBOR+110BP 19-15.12.31
USD
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
USD
JPMDB COMMER MORTGAGE SECURITIES TRUST VAR 17-01.03.50
USD
WORLDWIDE PLAZA TRUST-144A-SUB FLR 17-01.11.36
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 81 －

650 000.00
550 000.00
450 000.00
505 000.00
550 000.00
250 000.00
550 000.00
175 000.00
430 000.00
600 000.00
230 000.00
685 000.00
450 000.00
950 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

165 000.00
280 000.00
110 000.00
90 000.00
40 000.00

133 719.78
278 680.65
94 341.87
77 397.41
35 693.51
619 833.22

0.06
0.13
0.04
0.03
0.02
0.28

619 833.22

0.28

400 000.00

414 000.00
414 000.00

0.19
0.19

520 000 000.00

6 138 959.74
6 138 959.74

2.82
2.82

6 552 959.74

3.01

11 439 105.61
1 543 496.79
6 686 748.51
19 669 350.91

5.26
0.71
3.07
9.04

変動利付債券合計

19 669 350.91

9.04

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

34 480 116.68

15.85

166 344.13
554 815.92
90 414.58
811 574.63

0.08
0.25
0.04
0.37

固定利付ノート合計

811 574.63

0.37

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

811 574.63

0.37

固定利付ノート
USD
USD
AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD-144A 2.12500% 21-21.02.26
USD
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.30000% 19-01.10.29
USD
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
USD
INFOR INC-144A 1.75000% 20-15.07.25
USD
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 2.70000% 20-01.05.25
Total USD
固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR
RUB
RUB
RUSSIA, FEDERATION OF 7.65000% 19-10.04.30
Total RUB
固定利付債券合計
変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD

14 000 000.00
1 800 000.00
8 000 000.00

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
BROADCOM INC-144A 1.95000% 21-15.02.28
USD
BROADCOM INC-144A 2.60000% 21-15.02.33
USD
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 3.15000% 20-01.05.27
Total USD

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 82 －

200 000.00
700 000.00
100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
ルクセンブルグ合計

320.002 873 852.12
2 873 852.12

1.32
1.32

投資信託、オープン・エンド型合計

2 873 852.12

1.32

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

2 873 852.12

1.32

208 696 549.61

95.92-22 860.00
7 600.00-20 740.00
23 800.00
1 400.00-1 620.00
8 220.00
19 077.58-21 627.80
23 423.08
96 018.62-197 662.30
128 172.07
43 201.25

-0.01
0.00
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
-0.01
0.01
0.04
-0.08
0.06
0.02

43 201.25

0.02-400 000 000.00-266 864.57-0.12-27 000 000.00-621 587.23-0.29-280 000 000.00-214 874.30-0.10-360 000 000.00-127 979.76-0.06-630 000 000.00-171 937.92-0.08-175 000 000.00-1 014.50

0.00

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.21
EUR
SHORT EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.21
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.21
CAD
CAN 10YR BOND FUTURE 21.06.21
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (OSE) FUTURE 14.06.21
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.21
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 21.06.21
債券に係る金融先物合計-18.0040.00-61.00140.00280.001.00
137.00-7.00
45.00-10.0043.00
45.00-31.00

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
JPY
JPY
NZD
NZD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.86375% 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.27500% 18-17.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 18-17.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.91000% 18-22.11.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.11.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.71375% 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.68000% 19-05.03.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-05.03.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.54275% 19-10.04.49

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 83 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-10.04.49
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.58300% 24-24.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-24.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.20750% 19-27.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-27.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.67500% 24-30.10.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-30.10.29
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.11600% 20-23.01.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.91900% 20-10.02.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-10.02.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.66500% 20-27.02.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-27.02.30
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.29910% 20-03.03.50
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 20-03.03.50
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.34000% 20-06.03.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-06.03.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.88000% 20-07.05.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-07.05.30
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.50088% 21-02.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 20-02.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.51415% 21-03.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 21-03.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.52190% 21-04.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 21-04.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.88544% 21-28.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 21-28.02.51
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.07000% 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-12.07.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.13500% 18-12.07.28
CNY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 18-20.11.21
CNY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.89500% 18-20.11.21
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-28.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.77000% 19-28.08.24
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MC 24-19.09.29
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.83100% 24-19.09.29
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.03.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.44500% 20-04.03.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.15000% 20-04.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-05.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.30000% 20-05.06.25
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-08.06.25
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP REC 2.30500% 20-08.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-10.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.23500% 20-10.06.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-11.06.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.27000% 20-11.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-12.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.19500% 20-12.06.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-20.11.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.82000% 20-20.11.25
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 84 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-19 000 000.00

493 723.94

0.23-11 200 000.00

304 977.47

0.14-18 000 000.00

435 930.77

0.20-24 500 000.00-166 997.47-0.08-29 000 000.00-87 505.14-0.04-22 000 000.00

39 628.20

0.02-1 000 000.00

173 468.31

0.08-16 000 000.00

124 831.16

0.06-10 000 000.00

152 716.54

0.07-2 700 000.00

385 393.45

0.18-1 500 000.00

208 035.18

0.10-1 500 000.00

204 521.68

0.09-800 000.00

20 307.89

0.01-135 000 000.00

544 876.56

0.25-120 000 000.00

496 199.32

0.23-133 000 000.00

59 749.16

0.03-80 000 000.00

27 326.77

0.01-16 500 000.00-393 106.76-0.18-55 000 000.00-75 634.81-0.04-65 000 000.00-199 257.56-0.09-135 000 000.00-310 815.24-0.14-65 000 000.00-148 389.59-0.07-50 000 000.00-132 480.25-0.06-50 000 000.00-123 281.90-0.06-48 000 000.00-137 610.20-0.06-75 000 000.00

25 643.20

0.01

517 992.40

0.24

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-3 200 000.00-30 620.95-0.01-1 900 000.00

29 582.32

0.01-1 900 000.00
11 300 000.00
6 253 310.00
3 200 000.00
1 900 000.00
1 900 000.00

29 582.32
128 263.79
426 518.82-297 592.65-32 085.80-32 085.80
221 562.05

0.01
0.06
0.19
-0.14
-0.01
-0.01
0.10

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

739 554.45

0.34

派生商品合計782 755.70

0.36

クレジット・デフォルト・スワップ *USD
USD

BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000% 19-20.06.24
CITIBANK/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
JPMORGAN/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 27 JUN22 CDI REC 1.00000% 17-20.06.22
EUR
ICE/ITRX EUXOVER 28-V9 CDI REC 5.00000% 17-20.12.22
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
CITIBANK/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
JPMORGAN/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計*

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

為替予約契約
購入通貨
USD
USD
USD
INR
IDR
MYR
CNY
COP
BRL
PEN
EUR
PLN
AUD
EUR
NOK
HUF
EUR
TRY
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
ZAR
PLN
MXN

購入額

売却通貨

売却額

満期日

989 847.72
1 971 237.80
4 294 336.74
66 660 000.00
14 908 000 000.00
4 004 000.00
5 615 000.00
7 357 063 000.00
10 680 000.00
3 795 363.00
28 682 688.26
2 660 000.00
660 000.00
1 808 510.57
35 730 000.00
308 100 000.00
2 625 261.60
4 450 000.00
1 229 920.38
2 389 309.74
28 791 328.95
499 556.81
10 640 477.90
2 674 478.54
2 220 000.00
8 350 000.00
1 560 000.00
21 883 799.58

TWD
PHP
RUB
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
NZD
EUR
EUR
CAD
EUR
EUR
SEK
EUR
JPY
GBP
USD
MXN
ZAR
THB
EUR
EUR
EUR
USD

27 300 000.00
95 950 000.00
317 757 300.00
912 725.58
1 047 277.84
990 108.80
866 980.62
2 048 066.09
1 953 932.56
1 042 739.44
47 715 000.00
586 377.48
425 865.25
2 755 000.00
3 473 157.49
845 412.22
26 630 000.00
496 225.01
158 000 000.00
2 070 000.00
34 615 000.00
12 500 000.00
193 470 000.00
97 550 000.00
1 844 316.43
462 689.47
342 769.91
1 045 000.00

8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 85 －

25 842.13-3 095.55
76 302.03-2 489.64-20 004.42-20 014.54-9 296.93-39 261.89-52 734.43-28 841.86
253 204.12-12 877.29
1 813.14-56 334.82
87 790.72
4 962.91
25 920.67-40 782.30
13 394.80-40 441.42-657 176.21-19 854.65-496 440.57
18 884.42
44 335.35
17 970.42-6 431.46
20 310.72

0.01
0.00
0.04
0.00
-0.01
-0.01
0.00
-0.02
-0.02
-0.01
0.12
-0.01
0.00
-0.03
0.04
0.00
0.01
-0.02
0.01
-0.02
-0.30
-0.01
-0.23
0.01
0.02
0.01
0.00
0.01

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-14 382.65-3 033.73
4 971.41-12 641.60-19 413.12
15 567.90
8 089.29
13 792.10
5 540.89
279.5435 893.53-12 400.59
21 296.96
3 623.11-5 228.76
1 650.03-12 823.31-7 121.96
18 477.86-995.89
23 347.79-5 428.98
10 648.77
24 797.42-5 699.33-5 793.68
3 964.56
3 518.94-1 200.77-5 076.04
1 749.08-2 941.56-3 187.21
653.10-222.72416.97-1 207.04-642.30
504.5417 289.14-17 616.01-38 161.51
37 872.71-780.61854.71-18.05-12.95-755.75
4 980.81

-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.01
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.02
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
-0.01
-0.02
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

為替予約契約
購入通貨
USD
NZD
USD
SEK
NZD
ZAR
USD
MXN
CAD
USD
USD
EUR
USD
USD
EUR
GBP
NZD
NZD
USD
CAD
USD
SEK
USD
USD
NZD
THB
USD
NZD
EUR
EUR
NZD
SEK
JPY
INR
USD
TWD
USD
USD
PHP
BRL
USD
USD
CLP
USD
IDR
CNY
USD
USD
EUR

購入額

売却通貨

売却額

満期日

1 045 000.00
1 429 908.84
565 000.00
8 753 505.00
1 420 000.00
7 290 475.75
475 000.00
6 890 000.00
445 000.00
1 030 000.00
1 010 000.00
850 000.00
1 010 000.00
274 610.34
840 000.00
214 390.50
1 415 000.00
550 000.00
1 000 000.00
150 000.00
1 061 549.72
8 498 876.07
1 021 357.10
995 000.00
1 390 000.00
30 413 222.00
980 000.00
1 400 000.00
938 871.40
294 104.96
1 730 000.00
8 434 246.00
112 841 430.00
66 660 000.00
909 537.45
27 300 000.00
960 760.16
1 969 214.98
95 950 000.00
5 230 000.00
905 391.12
2 047 362.11
1 502 544 500.00
1 022 847.34
14 908 000 000.00
782 440.00
119 391.64
500 000.00
1 027 431.01

CLP
EUR
EUR
NOK
CAD
USD
RUB
EUR
EUR
CLP
COP
USD
RUB
EUR
NOK
EUR
CAD
USD
RUB
USD
COP
EUR
PEN
BRL
CAD
USD
CNY
CAD
USD
MXN
EUR
NOK
USD
USD
INR
USD
TWD
PHP
USD
USD
BRL
CLP
USD
IDR
USD
USD
CNY
EUR
NOK

762 850 000.00
855 000.00
475 698.98
8 700 000.00
1 278 593.56
475 000.00
35 178 500.00
272 507.50
295 677.33
739 694 500.00
3 556 715 000.00
1 013 701.59
74 437 000.00
230 000.00
8 480 893.85
250 000.00
1 264 458.15
393 562.95
73 931 500.00
120 518.03
3 800 348 000.00
835 000.00
3 795 363.00
5 452 271.65
1 231 929.20
980 000.00
6 397 440.00
1 227 114.42
1 105 000.00
7 200 000.00
1 029 017.09
8 290 000.00
1 025 000.00
905 091.65
66 660 000.00
958 904.11
27 300 000.00
95 950 000.00
1 974 279.84
904 546.95
5 227 728.35
1 502 600 000.00
2 047 063.35
14 908 000 000.00
1 018 723.52
119 310.77
785 000.00
426 127.77
10 259 106.15

8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
6.5.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 86 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

523.8640.63-168.37-831 955.39

0.00
0.00
0.00
-0.38

12 576 399.72*-4 910 480.77
1 259 071.95
217 572 340.82

5.78
-2.26
0.58
100.00

為替予約契約
購入通貨

購入額

売却通貨

売却額

満期日

THB
67 136 778.00
USD
1 910 000.00
AUD
1 255 000.00
為替予約契約合計

USD
CNY
USD

2 147 689.64
12 556 340.00
956 110.46

8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計＊2021年３月31日現在、300,000.00ユーロの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保、1,026,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保および410,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 87 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 500.00
7 100.00

613 475.49
1 235 686.61
1 849 162.10

0.19
0.37
0.56

CAD
CAD
AUSTRIA, REPUBLIC OF-144A 5.37500% 04-01.12.34
Total CAD

2 500 000.00

2 382 812.69
2 382 812.69

0.72
0.72

EUR
EUR
ABBVIE INC 2.12500% 20-01.06.29
EUR
ABBVIE INC 2.62500% 20-15.11.28
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
BP CAPITAL MARKETS BV-REG-S 0.93300% 20-04.12.40
EUR
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.51400% 19-17.02.23
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 18-15.01.26
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.37500% 20-11.02.31
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
EUR
VANTAGE TOWERS AG-REG-S 0.37500% 21-31.03.27
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
Total EUR

100 000.00
100 000.00
160 000.00
600 000.00
200 000.00
100 000.00
225 000.00
385 000.00
245 000.00
130 000.00
275 000.00
220 000.00
400 000.00
300 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
350 000.00
750 000.00
1 000 000.00
400 000.00
215 000.00

124 903.50
128 411.71
192 024.79
706 819.37
220 428.53
116 381.85
229 693.89
423 732.13
291 555.58
144 667.63
342 511.23
236 058.64
454 001.47
333 499.28
222 233.30
223 331.91
111 228.81
436 225.35
842 044.19
1 012 457.91
440 992.46
245 666.74
7 478 870.27

0.04
0.04
0.06
0.21
0.07
0.04
0.07
0.13
0.09
0.04
0.10
0.07
0.14
0.10
0.07
0.07
0.03
0.13
0.25
0.31
0.13
0.07
2.26

100 000.00
100 000.00
250 000.00
250 000.00

162 800.02
164 322.25
327 590.65
443 575.68
1 098 288.60

0.05
0.05
0.10
0.13
0.33

140 000.00
60 000.00
115 000.00
180 000.00
135 000.00
300 000.00
150 000.00
135 000.00

139 947.29
73 543.89
123 333.49
204 035.36
131 099.70
317 228.73
164 575.86
125 055.29

0.04
0.02
0.04
0.06
0.04
0.10
0.05
0.04

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 16-01.01.27
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 20-01.01.31
Total BRL

GBP
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
BUPA FINANCE PLC-REG-S 1.75000% 20-14.06.27
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
Total GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

3M CO 2.65000% 20-15.04.25
ABBOTT LABORATORIES 4.90000% 16-30.11.46
ABBVIE INC 4.25000% 18-14.11.28
ABBVIE INC 4.87500% 18-14.11.48
ADOBE INC 2.15000% 20-01.02.27
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
AERCAP IRELAND CAP/ GLBL AVIATION TRUST 6.50000% 20-15.07.25
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 2.05000% 20-15.05.30

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 88 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

ALBEMARLE CORPORATION 5.45000% 14-01.12.44
ALTRIA GROUP INC 4.40000% 19-14.02.26
ALTRIA GROUP INC 4.80000% 19-14.02.29
AMBER CIRCLE FUNDING LTD-REG-S 3.25000% 12-04.12.22
AMERICAN EXPRESS CO 3.40000% 18-27.02.23
AMGEN INC 4.40000% 15-01.05.45
ANHEUSER-BUSCH COS 3.65000% 19-01.02.26
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.15000% 19-23.01.25
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.75000% 19-23.01.29
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.50000% 20-01.06.50
ANTHEM INC 3.65000% 17-01.12.27
APPLE INC 1.80000% 19-11.09.24
APPLE INC 3.85000% 16-04.08.46
APT PIPELINES LTD-REG-S 4.20000% 15-23.03.25
ARCHER-DANIELS MIDLAND CO 2.75000% 20-27.03.25
ARGENTINA, REPUBLIC OF STEP-UP 20-09.07.35
ARGENTINA, REPUBLIC OF STEP-UP 20-09.01.38
ARGENTINA, REPUBLIC OF 1.00000% 20-09.07.29
AT&T INC 4.35000% 19-01.03.29
AT&T INC 4.75000% 15-15.05.46
BAT CAPITAL CORP 3.22200% 18-15.08.24
BOEING CO/THE 2.19600% 21-04.02.26
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 4.25000% 20-26.10.49
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 2.60000% 20-16.05.22
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 2.95000% 17-15.01.23
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 3.85000% 17-01.06.27
CCO LLC/CAPITAL 4.50000% 18-01.02.24
CHEVRON USA INC 3.85000% 21-15.01.28
CHILE, REPUBLIC OF 3.86000% 17-21.06.47
CIGNA CORP 2.40000% 20-15.03.30
CIGNA CORP 4.90000% 19-15.12.48
CITIGROUP INC 4.65000% 18-23.07.48
CNOOC PETROLEUM NORTH AMERICA ULC 6.40000% 07-15.05.37
CNPC GENERAL CAPITAL LTD-REG-S 3.40000% 13-16.04.23
COCA-COLA FEMSA SA 2.75000% 20-22.01.30
COMCAST CORP 3.95000% 18-15.10.25
COMCAST CORP 4.15000% 18-15.10.28
COMCAST CORP 4.70000% 18-15.10.48
COMCAST CORP 4.95000% 18-15.10.58
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE-REG-S 3.62500% 17-01.08.27
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
CVS HEALTH CORP 4.30000% 18-25.03.28
CVS HEALTH CORP 5.05000% 18-25.03.48
CVS HEALTH CORP 5.12500% 15-20.07.45
DISCOVERY COMMUNICATIONS LLC 5.30000% 19-15.05.49
DXC TECHNOLOGY CO 4.12500% 20-15.04.25
ECUADOR GOVT INTERNATIONAL BD-REG-S STEP-UP/DOWN 20-31.07.35
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 0.50000% 20-31.07.30
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 20-31.07.40
ENABLE MIDSTREAM PARTNERS LP 3.90000% 15-15.05.24
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV-REG-S 2.87500% 17-25.05.22
ENERGY TRANSFER LP 4.50000% 19-15.04.24
ENERGY TRANSFER LP 6.05000% 11-01.06.41
ENERGY TRANSFER LP 6.00000% 18-15.06.48

85 000.00
34 000.00
10 000.00
280 000.00
425 000.00
35 000.00
60 000.00
55 000.00
265 000.00
190 000.00
50 000.00
80 000.00
270 000.00
590 000.00
100 000.00
552 900.00
140 203.00
32 880.00
350 000.00
290 000.00
500 000.00
350 000.00
295 000.00
135 000.00
80 000.00
240 000.00
95 000.00
70 000.00
685 000.00
230 000.00
70 000.00
175 000.00
500 000.00
300 000.00
300 000.00
75 000.00
50 000.00
150 000.00
50 000.00
200 000.00
700 000.00
75 000.00
120 000.00
315 000.00
140 000.00
75 000.00
331 851.00
126 630.00
152 090.00
240 000.00
600 000.00
80 000.00
350 000.00
190 000.00

92 283.61
36 083.72
10 813.88
273 321.73
420 993.96
38 136.45
62 087.08
57 524.75
291 441.46
202 890.49
51 929.38
78 276.58
284 875.16
603 621.05
99 964.79
153 506.74
48 080.03
11 082.18
372 613.07
314 012.43
501 333.50
328 381.03
327 024.36
130 318.05
78 139.81
244 411.50
97 790.51
73 409.46
691 427.62
214 630.83
80 694.26
202 099.60
613 085.34
295 648.79
283 756.73
78 854.74
53 854.13
174 438.92
61 568.18
203 641.33
636 776.21
80 156.46
138 647.17
362 944.23
157 656.80
76 760.55
142 887.11
69 719.02
62 623.54
240 626.59
579 103.15
82 110.39
376 419.55
205 699.81

0.03
0.01
0.00
0.08
0.13
0.01
0.02
0.02
0.09
0.06
0.02
0.02
0.09
0.18
0.03
0.05
0.01
0.00
0.11
0.10
0.15
0.10
0.10
0.04
0.02
0.07
0.03
0.02
0.21
0.07
0.02
0.06
0.19
0.09
0.09
0.02
0.02
0.05
0.02
0.06
0.19
0.02
0.04
0.11
0.05
0.02
0.04
0.02
0.02
0.07
0.18
0.02
0.11
0.06

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 89 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EQT CORP 3.90000% 17-01.10.27
FIRSTENERGY CORP 2.25000% 20-01.09.30
FISERV INC 3.20000% 19-01.07.26
FOMENTO ECONOMICO MEXIC SAB DE CV 3.50000% 20-16.01.50
FORD MOTOR CO 9.00000% 20-22.04.25
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4.37500% 13-06.08.23
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 6.51000% 07-07.03.22
GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35
GENERAL ELECTRIC CO 3.45000% 20-01.05.27
GENERAL ELECTRIC CO 3.62500% 20-01.05.30
GENERAL MOTORS CO 6.12500% 20-01.10.25
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4.35000% 18-09.04.25
GEORGIA POWER CO 2.10000% 20-30.07.23
GILEAD SCIENCES INC 4.75000% 15-01.03.46
GLENCORE FUNDING LLC-REG-S 4.12500% 19-12.03.24
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3.50000% 20-01.04.25
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 5.75000% 12-06.06.22
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC 4.40000% 18-15.03.48
HSBC HOLDINGS PLC 4.95000% 20-31.03.30
ILLINOIS TOOL WORKS INC 2.65000% 16-15.11.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 3.12500% 19-26.07.24
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.25000% 12-17.01.42
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.85000% 19-13.05.22
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 3.30000% 19-15.05.26
JPMORGAN CHASE & CO 3.20000% 13-25.01.23
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 3.37500% 17-27.03.27
LLOYDS BANKING GROUP PLC 4.45000% 18-08.05.25
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 4.00000% 17-04.10.27
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 5.50000% 17-15.01.48
MICROSOFT CORP 2.92100% 21-17.03.52
MORGAN STANLEY 2.50000% 16-21.04.21
MPLX LP 5.20000% 17-01.03.47
NATWEST GROUP PLC 3.87500% 16-12.09.23
NATWEST GROUP PLC 4.80000% 16-05.04.26
NIKE INC 2.40000% 20-27.03.25
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
ORACLE CORP 2.50000% 20-01.04.25
PAYPAL HOLDINGS INC 2.65000% 19-01.10.26
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV1 5.09300% 20-15.01.30
PETROLEOS MEXICANOS 6.84000% 20-23.01.30
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.50000% 20-01.05.25
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 2.45700% 20-05.05.30
PHILLIPS 66 PARTNERS LP 4.68000% 15-15.02.45
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP 3.80000% 20-15.09.30
QATAR, STATE OF-REG-S 5.10300% 18-23.04.48
QUALCOMM INC 4.30000% 17-20.05.47
REYNOLDS AMERICAN INC 5.70000% 15-15.08.35
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 2.62500% 16-15.05.26
ROPER TECHNOLOGIES INC 2.00000% 20-30.06.30
ROPER TECHNOLOGIES INC 1.00000% 20-15.09.25
SANDS CHINA LTD 4.37500% 21-18.06.30
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 1.62500% 20-24.11.25
SGSP AUSTRALIA ASSETS PTY LTD-REG-S 3.25000% 16-29.07.26

570 000.00
100 000.00
270 000.00
270 000.00
400 000.00
600 000.00
300 000.00
510 000.00
75 000.00
75 000.00
275 000.00
240 000.00
165 000.00
100 000.00
370 000.00
550 000.00
300 000.00
80 000.00
200 000.00
155 000.00
750 000.00
460 000.00
740 000.00
425 000.00
700 000.00
820 000.00
600 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
260 000.00
270 000.00
80 000.00
200 000.00
200 000.00
65 000.00
710 000.00
150 000.00
130 000.00
254 000.00
450 000.00
160 000.00
700 000.00
180 000.00
145 000.00
950 000.00
65 000.00
130 000.00
500 000.00
215 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00

547 184.61
87 291.66
274 271.18
251 823.51
455 936.35
590 609.27
295 403.46
549 469.34
76 653.45
75 997.72
304 344.20
247 745.23
160 288.13
113 757.85
377 027.71
560 809.58
295 932.86
86 676.37
219 773.68
155 358.21
745 954.68
517 214.86
716 301.95
435 666.96
692 014.93
851 918.47
621 688.40
210 378.20
204 288.37
212 935.18
241 041.32
254 359.51
86 122.38
201 853.64
213 476.30
64 482.44
641 696.65
148 332.42
129 462.26
248 351.22
428 239.72
152 631.80
665 465.52
175 905.16
138 981.23
1 130 188.81
72 017.66
145 113.05
499 141.09
193 332.94
185 006.75
199 107.81
189 097.74
200 833.79

0.17
0.03
0.08
0.08
0.14
0.18
0.09
0.17
0.02
0.02
0.09
0.07
0.05
0.03
0.11
0.17
0.09
0.03
0.07
0.05
0.23
0.16
0.22
0.13
0.21
0.26
0.19
0.06
0.06
0.06
0.07
0.08
0.03
0.06
0.06
0.02
0.19
0.05
0.04
0.08
0.13
0.05
0.20
0.05
0.04
0.34
0.02
0.04
0.15
0.06
0.06
0.06
0.06
0.06

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 90 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 3.45000% 21-11.01.31
USD
SINOPEC CAPITAL 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-24.04.23
USD
SOUTHERN CO 4.40000% 16-01.07.46
USD
SOUTHWEST AIRLINES CO 4.75000% 20-04.05.23
USD
SOUTHWEST AIRLINES CO 5.12500% 20-15.06.27
USD
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
USD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC-SUB 3.20200% 19-17.09.29
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.00000% 20-09.07.25
USD
SUNCOR ENERGY INC 3.10000% 20-15.05.25
USD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 2.80000% 17-04.05.22
USD
SYNGENTA FINANCE NV-144A 3.93300% 18-23.04.21
USD
TELEFONICA EMISIONES SA 5.52000% 19-01.03.49
USD
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.80000% 16-21.07.23
USD
TRUIST FINANCIAL CORP 2.70000% 16-27.01.22
USD
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
USD
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
USD
UNITED RENTALS NORTH AMERICA INC 3.87500% 19-15.11.27
USD
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.95000% 18-16.08.25
USD
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
USD
VALE OVERSEAS LTD 3.75000% 20-08.07.30
USD
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.37600% 18-15.02.25
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.10000% 21-22.03.28
USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 3.80000% 18-01.04.28
USD
VISA INC 1.90000% 20-15.04.27
USD
VOLKSWAGEN GRP OF AMERICA FINANCE-REG-S 4.25000% 18-13.11.23
USD
WALT DISNEY CO 1.75000% 19-30.08.24
USD
WESTPAC BANKING CORP 2.80000% 17-11.01.22
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.42100% 19-24.07.39
USD
XLIT LTD 5.25000% 13-15.12.43
USD
YPF SA-REG-S 6.95000% 17-21.07.27
USD
YPF SA-REG-S 7.00000% 17-15.12.47
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

210 000.00
640 000.00
90 000.00
70 000.00
115 000.00
400 000.00
155 000.00
260 000.00
130 000.00
80 000.00
200 000.00
300 000.00
220 000.00
185 000.00
820 000.00
570 000.00
150 000.00
105 000.00
800 000.00
120 000.00
400 000.00
390 000.00
855 000.00
50 000.00
210 000.00
700 000.00
300 000.00
60 000.00
185 000.00
200 000.00
160 000.00
180 000.00

187 771.28
627 370.59
94 324.38
71 130.86
124 431.34
430 293.78
149 487.28
250 429.85
130 661.15
77 205.92
188 577.78
344 968.44
205 613.98
177 247.99
729 297.14
537 964.29
146 290.00
109 753.71
844 446.84
117 444.22
413 282.50
398 125.52
808 055.15
51 966.00
202 568.33
715 982.32
291 574.60
57 545.86
196 775.27
243 833.53
91 291.55
94 762.04
39 378 428.49

0.06
0.19
0.03
0.02
0.04
0.13
0.05
0.08
0.04
0.02
0.06
0.10
0.06
0.05
0.22
0.16
0.04
0.03
0.26
0.04
0.13
0.12
0.24
0.02
0.06
0.22
0.09
0.02
0.06
0.07
0.03
0.03
11.92

52 187 562.15

15.79

16 566.23
16 566.23

0.00
0.00

16 566.23

0.00

225 098.19
128 823.09
863 408.94
1 217 330.22

0.07
0.04
0.26
0.37

固定利付ノート合計
ノート、ゼロ・クーポン
USD
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 20-31.07.30
Total USD

43 462.00

ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ノート
EUR
EUR
ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB VAR 21-PRP
EUR
ENI SPA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 21-PRP
Total EUR
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 91 －

200 000.00
110 000.00
800 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
USD
ALLIANZ SE-REG-S-SUB 3.500%/VAR 20-PRP
USD
BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23
USD
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY 2.222%/VAR 20-18.09.24
USD
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.625%/VAR 14-PRP
USD
JPMORGAN CHASE & CO-SUB 2.956%/VAR 20-13.05.31
USD
LLOYDS BANKING GROUP PLC 3.574%/3M LIBOR+120.5BP 17-07.11.28
USD
NATWEST GROUP PLC 3.498%/VAR 17-15.05.23
USD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 3.885%/VAR 18-15.03.24
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.110%/VAR 19-24.07.34
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

200 000.00
370 000.00
150 000.00
150 000.00
385 000.00
200 000.00
200 000.00
230 000.00
360 000.00

191 053.45
362 170.15
144 909.01
150 348.71
369 042.96
203 255.82
194 025.29
228 680.97
360 972.44
2 204 458.80

0.06
0.11
0.04
0.05
0.11
0.06
0.06
0.07
0.11
0.67

3 421 789.02

1.04

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24
Total AUD

80 000.00

61 816.86
61 816.86

0.02
0.02

CAD
CAD
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 5.20000% 05-31.03.25
Total CAD

2 000 000.00

1 733 854.62
1 733 854.62

0.52
0.52

100 000.00
400 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
500 000.00
100 000.00
165 000.00
100 000.00
390 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
145 000.00
210 000.00
100 000.00
205 000.00
170 000.00
130 000.00
395 000.00
295 000.00
200 000.00
205 000.00
100 000.00
105 000.00
100 000.00
1 185 000.00

121 507.45
499 227.29
233 394.19
118 949.18
117 931.10
110 613.36
547 536.13
124 086.37
188 298.42
123 160.45
450 758.16
114 071.13
116 568.34
234 368.74
237 730.23
163 998.13
251 816.52
116 063.94
248 961.93
191 425.98
146 878.06
449 740.60
328 744.33
238 473.11
244 138.34
118 515.58
116 527.07
113 963.84
1 739 578.30

0.04
0.15
0.07
0.04
0.04
0.03
0.17
0.04
0.06
0.04
0.14
0.03
0.04
0.07
0.07
0.05
0.08
0.03
0.08
0.06
0.04
0.14
0.10
0.07
0.07
0.04
0.04
0.03
0.53

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA-REG-S 2.37500% 19-27.09.27
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB-REG-S 1.75000% 17-07.02.25
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.12500% 15-04.11.21
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 2.50000% 21-15.04.31
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BNP PARIBAS-REG-S 1.25000% 18-19.03.25
BNP PARIBAS-REG-S 1.00000% 18-17.04.24
BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
COMMERZBANK AG-REG-S 0.62500% 19-28.08.24
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 2.75000% 20-12.05.26
CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25
DAIMLER AG-REG-S 2.00000% 20-22.08.26
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
DANSKE BANK AS-REG-S-SUB 1.50000% 20-02.09.30
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
EDP FINANCE BV-REG-S 2.00000% 15-22.04.25
EDP FINANCE BV-REG-S 1.50000% 17-22.11.27
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 2.00000% 19-09.12.49
ELENIA VERKKO OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
ELIA TRANSMISSION BELGIUM SA-REG-S 0.87500% 20-28.04.30
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 92 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
EUR
HEIDELBERGCEMENT FIN LUX SA-REG-S 1.12500% 19-01.12.27
EUR
HEINEKEN NV-REG-S 2.25000% 20-30.03.30
EUR
INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALI SPA-REG-S 1.87500% 20-08.07.26
EUR
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
EUR
KION GROUP AG-REG-S 1.62500% 20-24.09.25
EUR
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27
EUR
ORANO SA 4.87500% 09-23.09.24
EUR
PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 1.00000% 20-15.04.25
EUR
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.99400% 20-08.04.32
EUR
TRATON FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S 1.25000% 21-24.03.33
EUR
UNION FENOSA FINANCE BV-REG-S 1.25000% 20-15.01.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
Total EUR
GBP
GBP
ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
GBP
BANK OF AMERICA CORP 7.00000% 08-31.07.28
GBP
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
GBP
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
GBP
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 4.25000% 14-29.01.26
GBP
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
GBP
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40
GBP
LLOYDS BANK PLC 7.50000% 09-15.04.24
GBP
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.25000% 17-16.10.24
GBP
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
GBP
MORGAN STANLEY 2.62500% 17-09.03.27
GBP
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26
GBP
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 4.12500% 17-20.07.22
GBP
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
GBP
VICINITY CENTRES TRUST-REG-S 3.37500% 16-07.04.26
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 2.00000% 16-28.07.25
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
Total GBP
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BANK OF AMERICA CORP 3.87500% 15-01.08.25
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 8.70020% 19-01.03.49
EXPORT IMPORT BANK OF THAILAND-REG-S 1.45700% 20-15.10.25
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 2.80000% 21-10.02.31
MEXICO, UNITED STATES OF 4.75000% 12-08.03.44
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
MORGAN STANLEY 4.00000% 15-23.07.25
MORGAN STANLEY-SUB 4.35000% 14-08.09.26
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 93 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
320 000.00
70 000.00
110 000.00
165 000.00
200 000.00
100 000.00
500 000.00
50 000.00
600 000.00
560 000.00
360 000.00
1 000 000.00
155 000.00
100 000.00
400 000.00
200 000.00
130 000.00
140 000.00
400 000.00

115 198.28
391 398.56
80 592.03
140 128.85
189 886.14
228 606.84
115 010.24
557 885.12
62 662.47
675 015.82
668 418.48
437 318.50
1 362 618.33
179 570.61
127 856.44
443 862.21
233 172.96
167 347.35
161 757.66
482 262.74
14 627 595.90

0.03
0.12
0.02
0.04
0.06
0.07
0.03
0.17
0.02
0.20
0.20
0.13
0.41
0.05
0.04
0.13
0.07
0.05
0.05
0.15
4.43

100 000.00
250 000.00
50 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
160 000.00
150 000.00
150 000.00
200 000.00
100 000.00

154 116.28
446 539.52
84 703.02
179 974.04
308 542.36
186 609.59
147 693.22
163 689.24
218 123.07
155 559.30
269 452.11
292 244.05
138 462.41
319 692.37
215 878.37
215 941.98
210 704.52
268 091.86
209 491.97
4 185 509.28

0.05
0.13
0.03
0.05
0.09
0.06
0.04
0.05
0.07
0.05
0.08
0.09
0.04
0.10
0.07
0.07
0.06
0.08
0.06
1.27

750 000.00
350 000.00
895 000.00
775 000.00
400 000.00
850 000.00
650 000.00
615 000.00
205 000.00

779 626.50
328 784.87
837 572.61
693 783.32
394 224.21
922 224.06
678 890.00
653 968.40
199 748.80

0.24
0.10
0.25
0.21
0.12
0.28
0.20
0.20
0.06

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
USD
ROMANIA-REG-S 6.12500% 14-22.01.44
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 2.87500% 19-16.04.24
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 3.50000% 19-16.04.29
USD
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 4.00000% 18-17.04.25
USD
TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 4.75000% 16-29.04.21
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S 1.62500% 19-05.09.22
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

720 000.00
720 000.00
200 000.00
970 000.00
600 000.00
200 000.00
870 000.00

659 819.13
860 164.04
197 645.26
970 543.29
621 335.46
187 465.31
833 917.36
9 819 712.62

0.20
0.26
0.06
0.29
0.19
0.06
0.25
2.97

30 428 489.28

9.21

555 989.20
555 989.20

0.17
0.17

555 989.20

0.17

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
Total EUR

500 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
AUSNET SERVICES HOLDINGS PT-REG-S-SUB 1.625%/VAR 21-11.03.81
EUR
AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
EUR
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
EUR
BNP PARIBAS SA-REG-S 1.125%/VAR 20-17.04.29
EUR
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
EUR
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S 1.000%/VAR 20-22.04.26
EUR
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3.250%/VAR 20-02.04.26
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.000%/VAR 20-19.11.25
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.750%/VAR 20-19.11.30
EUR
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
EUR
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S 3.500%/VAR 20-01.04.26
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S 2.000%/VAR 17-08.03.23
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
NORDEA BANK ABP-REG-S-SUB 1.000%/VAR 19-27.06.29
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 21-PRP
Total EUR

330 000.00
120 000.00
210 000.00
300 000.00
120 000.00
400 000.00
100 000.00
300 000.00
200 000.00
100 000.00
150 000.00
300 000.00
200 000.00
280 000.00
100 000.00
450 000.00

370 262.18
152 720.77
253 621.39
344 018.61
138 875.07
457 142.00
122 465.58
336 760.60
228 901.51
116 803.28
187 332.68
338 103.39
233 018.11
315 273.73
116 582.61
490 293.71
4 202 175.22

0.11
0.05
0.08
0.10
0.04
0.14
0.04
0.10
0.07
0.03
0.06
0.10
0.07
0.09
0.04
0.15
1.27

GBP
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 6.450%/6M LIBOR+400BP 08-10.12.31
Total GBP

100 000.00
100 000.00

145 757.15
176 851.14
322 608.29

0.05
0.05
0.10

1 000 000.00
590 000.00

968 865.38
602 890.56
1 571 755.94

0.29
0.18
0.47

6 096 539.45

1.84

USD
USD
BANK OF AMERICA CORP 2.816%/VAR 17-21.07.23
USD
MORGAN STANLEY 3.622%/VAR 20-01.04.31
Total USD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 94 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

AUD
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
Total AUD

2 500 000.00

2 038 852.82
2 038 852.82

0.62
0.62

CAD
CAD
CANADA, GOVERNMENT 1.25000% 19-01.06.30
CAD
CANADA, GOVERNMENT 4.00000% 08-01.06.41
CAD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 4.40000% 06-26.01.26
CAD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.05000% 05-04.02.25
Total CAD

830 000.00
313 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00

609 640.48
316 733.50
1 721 993.37
862 808.82
3 511 176.17

0.18
0.10
0.52
0.26
1.06

CNY
CNY
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36
Total CNY

40 000 000.00

5 773 796.31
5 773 796.31

1.75
1.75

EUR
EUR
ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
EUR
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
EUR
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
EUR
ALSTRIA OFFICE REIT-AG-REG-S 1.50000% 20-23.06.26
EUR
AROUNDTOWN SA-REG-S 0.37500% 19-23.09.22
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA REG-S 2.00000% 21-15.01.30
EUR
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
EUR
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
EUR
DXC TECHNOLOGY CO 1.75000% 18-15.01.26
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.50000% 19-25.05.50
EUR
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
EUR
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 5.00000% 03-01.08.34
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
EUR
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
EUR
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.87500% 15-15.10.25
EUR
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.95000% 19-15.06.29
EUR
RESA SA/BELGIUM-REG-S 1.00000% 16-22.07.26
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 5.15000% 13-31.10.44
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 3.45000% 16-30.07.66
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.40000% 18-30.07.28
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UTAH ACQUISITION SUB INC-REG-S 3.12500% 16-22.11.28
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-16.11.38
Total EUR

155 000.00
300 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
550 000.00
300 000.00
205 000.00
175 000.00
580 000.00
250 000.00
435 000.00
630 000.00
348 000.00
2 640 000.00
100 000.00
235 000.00
2 000 000.00
500 000.00
100 000.00
3 000 000.00
1 000 000.00
1 010 000.00
600 000.00
1 400 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
435 000.00
250 000.00
105 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00

175 971.52
346 723.11
108 665.24
232 374.33
111 246.07
616 674.12
335 024.41
270 362.84
201 782.77
765 501.25
276 450.44
481 210.46
1 049 296.25
544 143.40
3 965 446.46
109 981.76
280 625.98
2 540 080.50
638 198.15
114 821.57
3 817 309.07
1 678 137.40
2 066 030.93
1 060 959.10
1 706 394.25
115 314.43
210 027.12
117 176.05
465 289.57
274 813.36
135 669.46
214 966.00
227 529.92
151 108.91
25 405 306.20

0.05
0.11
0.03
0.07
0.03
0.19
0.10
0.08
0.06
0.23
0.08
0.15
0.32
0.16
1.20
0.03
0.09
0.77
0.19
0.03
1.16
0.51
0.63
0.32
0.52
0.03
0.06
0.04
0.14
0.08
0.04
0.07
0.07
0.05
7.69

固定利付債券

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 95 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
415 000.00
140 000.00
400 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
315 000.00
140 000.00
200 000.00
2 500 000.00
200 000.00
100 000.00

189 830.48
540 927.17
196 108.12
112 508.54
169 728.84
140 057.75
335 986.70
430 853.93
198 550.30
352 879.03
3 272 796.58
335 193.40
174 099.78
6 449 520.62

0.06
0.16
0.06
0.04
0.05
0.04
0.10
0.13
0.06
0.11
0.99
0.10
0.05
1.95

400 000 000.00
400 000 000.00
148 150 000.00
30 000 000.00

3 174 358.41
3 189 587.16
1 424 635.32
308 494.49
8 097 075.38

0.96
0.97
0.43
0.09
2.45

MXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXN

590 600.00

2 733 861.23
2 733 861.23

0.83
0.83

USD
USD
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 3.50000% 16-15.08.46
USD
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO-REG-S-SUB 4.20000% 20-23.01.25
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 7.12500% 06-20.01.37
USD
CITIGROUP INC 3.87500% 13-25.10.23
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 3.50000% 17-19.07.22
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 4.62500% 18-14.03.23
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
CONSUMERS ENERGY COMPANY 3.25000% 16-15.08.46
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 2.70000% 21-12.07.26
USD
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 7.28800% 07-16.08.37
USD
GOLDMAN SACHS GROUP INC-SUB 5.15000% 15-22.05.45
USD
HCA INC 5.37500% 15-01.02.25
USD
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 14-14-10.44
USD
MEXICO CITY AIRPORT TRUST-REG-S 5.50000% 17-31.07.47
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
USD
PACIFIC GAS & ELECTRIC CO 2.10000% 20-01.08.27
USD
PACIFIC GAS & ELECTRIC CO 2.50000% 20-01.02.31
USD
PACIFICORP 2.70000% 20-15.09.30
USD
PACIFICORP 6.00000% 09-15.01.39
USD
PERU, REPUBLIC OF 2.78300% 20-23.01.31
USD
PERU, REPUBLIC OF 8.75000% 03-21.11.33
USD
REYNOLDS AMERICAN INC 4.45000% 15-12.06.25
USD
SFC CAPITAL LTD-REG-S 5.37500% 16-16.06.23
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 4.00000% 17-01.04.47
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 3.70000% 18-01.08.25
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 2.85000% 19-01.08.29
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.50000% 20-10.01.25
Total USD

70 000.00
200 000.00
800 000.00
590 000.00
355 000.00
255 000.00
600 000.00
40 000.00
210 000.00
400 000.00
260 000.00
400 000.00
700 000.00
370 000.00
400 000.00
125 000.00
135 000.00
55 000.00
150 000.00
640 000.00
164 000.00
200 000.00
200 000.00
85 000.00
150 000.00
75 000.00
200 000.00

67 270.09
191 053.45
919 503.55
602 005.12
340 894.82
251 467.92
670 922.30
37 539.79
195 418.04
492 339.08
305 866.49
419 946.78
788 507.23
343 106.59
420 599.93
115 182.01
119 876.84
53 038.78
189 899.63
602 900.69
240 060.31
208 867.41
199 053.22
82 406.74
154 180.96
71 640.22
191 089.21
8 274 637.20

0.02
0.06
0.28
0.18
0.10
0.08
0.20
0.01
0.06
0.15
0.09
0.13
0.24
0.10
0.13
0.03
0.04
0.02
0.06
0.18
0.07
0.06
0.06
0.02
0.05
0.02
0.06
2.50

GBP
GBP
ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
GBP
BELLIS ACQUISITION CO PLC-REG-S 3.25000% 21-16.02.26
GBP
BUPA FINANCE PLC-REG-S-SUB 5.00000% 13-25.04.23
GBP
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.07.30
GBP
COMCAST CORP 5.50000% 10-23.11.29
GBP
FRIENDS LIFE HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 8.25000% 11-21.04.22
GBP
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.75000% 08-11.09.28
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
GBP
SCOTTISH WIDOWS PLC-REG-S-SUB 5.50000% 13-16.06.23
GBP
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
GBP
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN-REG-S 0.87500% 19-22.10.29
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 4.62500% 06-03.11.35
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
Total GBP
JPY
JPY
JAPAN 0.30000% 16-20.06.46
JPY
JAPAN 0.50000% 19-20.03.59
JPY
JAPAN 1.20000% 15-20.09.35
JPY
JAPAN 1.50000% 15-20.03.45
Total JPY

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 96 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

ZAR
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.75000% 12-28.02.48
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.50000% 13-31.01.37
Total ZAR

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

160 000 000.00
86 660 000.00

7 977 570.90
4 402 331.53
12 379 902.43

2.41
1.33
3.74

74 664 128.36

22.59

3 165 581.41
3 165 581.41

0.96
0.96

3 165 581.41

0.96

固定利付債券合計
ゼロ・クーポン債
EUR
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.00000% 19-25.11.29
Total EUR

2 825 000.00

ゼロ・クーポン債合計
変動利付債券EUR
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 3.250%/VAR 20-PRP
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 20-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP
Total EUR

145 000.00
115 000.00
100 000.00
115 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

171 817.11
137 867.97
119 600.70
132 611.59
106 682.17
105 774.03
113 445.07
887 798.64

0.05
0.04
0.04
0.04
0.03
0.03
0.04
0.27

GBP
GBP
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 7.250%/VAR 17-PRP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
GBP
SANTANDER UK GROUP HOLD PLC-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
Total GBP

200 000.00
130 000.00
200 000.00

280 147.18
196 831.25
281 450.89
758 429.32

0.08
0.06
0.09
0.23

2 000 000.00

1 659 568.60
1 659 568.60

0.50
0.50

145 000.00
360 000.00
200 000.00
105 000.00

146 190.00
377 022.05
195 337.57
103 656.05
822 205.67

0.05
0.11
0.06
0.03
0.25

4 128 002.23

1.25

187 230.57
8 427 410.06
3 307 201.10
320 226.29
7 259 354.65

0.06
2.55
1.00
0.10
2.20

NZD
NZD
NEW ZEALAND 2.000%/CPI LINKED 12-20.09.25
Total NZD
USD
USD
BP CAPITAL MARKETS PLC-SUB 4.875%/VAR 20-PRP
USD
QBE INSURANCE GROUP LTD-REG-S-SUB 6.750%/VAR 14-02.12.44
USD
SCOR SE-REG-S-SUB 5.250%/VAR 18-PRP
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 5.000%/VAR 17-PRP
Total USD
変動利付債券合計
固定利付米国中期国債
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 16-15.08.46
AMERICA, UNITED STATES OF 3.00000% 17-15.05.47
AMERICA, UNITED STATES OF 2.87500% 19-15.05.49
AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 20-15.11.40
AMERICA, UNITED STATES OF 1.62500% 19-30.11.26

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 97 －

205 000.00
8 000 000.00
3 200 000.00
400 000.00
7 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.37500% 31.03.20-31.03.22
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.62500% 20-15.05.30
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.50000% 20-30.06.27
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.87500% 20-15.11.30
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.37500% 20-31.12.25
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.12500% 20-31.12.22
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 000 000.00
4 630 000.00
4 900 000.00
1 920 000.00
2 040 000.00
1 880 000.00

6 607 608.27
3 965 347.29
4 401 049.02
1 671 200.06
1 875 022.27
1 768 601.73
39 790 251.31

2.00
1.20
1.33
0.50
0.57
0.53
12.04

39 790 251.31

12.04

437 660.19
437 660.19

0.13
0.13

437 660.19

0.13

214 892 558.83

65.02

172 464.17
384 484.96
98 545.48
72 710.49
797 634.96
64 040.54
191 271.10
401 253.98
499 706.95
166 170.14
236 248.88
694 822.31
859 795.96
121 718.12
219 048.95
603 807.55
310 156.07
426 489.03
192 713.08
19 642.45
490 969.51
101 762.62
436 355.55
215 243.07
407 218.54
234 698.17
479 130.34
976 150.83

0.05
0.12
0.03
0.02
0.24
0.02
0.06
0.12
0.15
0.05
0.07
0.21
0.26
0.04
0.07
0.18
0.09
0.13
0.06
0.01
0.15
0.03
0.13
0.07
0.12
0.07
0.14
0.30

固定利付米国中期国債合計
変動利付米国中期国債
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD 10-15.08.50
Total BRL

600.00

変動利付米国中期国債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AMERICAN CREDIT ACCEPTANCE RECEIVA-144A 3.57000% 17-10.01.24
AMERICREDIT AUTOMOBILE RECEIVABLES TRST 3.42000% 17-18.04.23
AMERICREDIT AUTOMOBILE RECEIVABLES TRST 3.82000% 18-18.03.24
CAPITAL AUTO RECEIVABLES ASSET-144A 2.93000% 18-20.06.22
COLT MERGER SUB INC-144A 3.60000% 18-25.02.48
CPS AUTO RECEIVABLES-144A 3.05000% 18-15.12.23
CPS AUTO RECEIVABLES-144A 3.66000% 18-15.12.23
CPS AUTO RECEIVABLES-144A 3.83000% 20-15.09.23
CPS AUTO TRUST-144A 4.40000% 18-17.06.24
DELL EQUIPMENT FINANCE TRUST-144A 3.55000% 18-22.10.23
DELL EQUIPMENT FINANCE TRUST-144A 3.85000% 18-24.06.24
DELL EQUIPMENT FINANCE TRUST-144A 3.97000% 18-22.10.24
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.81000% 18-15.05.24
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.84000% 17-15.03.23
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.09000% 18-15.01.26
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.30000% 18-16.09.24
DT AUTO OWNER TRUST-144A 3.81000% 18-15.12.23
DT AUTO OWNER TRUST-144A 4.15000% 18-15.03.24
DT AUTO OWNER TRUST-144A 6.03000% 17-15.01.24
EXETER AUTOMOBILE RECEIVABLE TRUST-144A 3.03000% 18-17.01.23
EXETER AUTOMOBILE RECEIVABLE TRUST-144A 3.53000% 18-15.11.23
EXETER AUTOMOBILE RECEIVABLE TRUST-144A 3.97000% 18-15.09.23
GLS AUTO RECEIVABLES TRUST-144A 4.17000% 18-15.04.24
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 3.85000% 18-14.10.25
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 4.40000% 18-14.01.28
PSNH FUNDING LLC 3.81400% 18-01.02.35
SANTANDER DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.32000% 18-15.03.24
SANTANDER DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.49000% 17-17.07.23

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 98 －

345 000.00
400 000.00
100 000.00
275 000.00
1 000 000.00
450 000.00
200 000.00
550 000.00
515 000.00
175 000.00
250 000.00
725 000.00
1 600 000.00
510 000.00
225 000.00
625 000.00
500 000.00
445 000.00
225 000.00
814 000.00
510 000.00
200 000.00
450 000.00
225 000.00
425 000.00
225 000.00
500 000.00
1 926 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM TRUST-144A 3.65000% 18-25.02.27
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 2.50000% 17-26.05.26
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.52000% 17-25.11.26
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.79000% 18-26.04.27
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 4.02000% 18-25.08.27
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROG-144A 3.61000% 17-25.09.40
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A 2.49000% 16-25.01.36
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A 3.34000% 18-25.08.47
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

125 000.00
6 670 000.00
650 000.00
326 000.00
710 000.00
125 000.00
375 000.00
750 000.00

111 535.29
36 687.16
620 207.23
262 922.24
680 512.75
122 157.90
74 551.33
539 268.94
12 322 096.64

0.03
0.01
0.19
0.08
0.21
0.04
0.02
0.16
3.73

12 322 096.64

3.73

166 672.48
765 871.60
97 423.50
1 029 967.58

0.05
0.23
0.03
0.31

1 029 967.58

0.31

420 016.39
374 652.82
734 367.43
278 196.89
175 537.47
310 747.64
111 823.16
619 623.27
295 114.54
279 043.16
639 013.22
1 148 551.95
40 844.73
38 949.16
90 821.13
188 356.32
182 712.42
85 441.78
137 509.68
52 339.81
70 461.15
499 136.40
128 302.12
80 939.98
420 828.88
6 750.33
11 823.80
45 065.75
383 606.86

0.13
0.11
0.22
0.09
0.05
0.09
0.03
0.19
0.09
0.08
0.19
0.35
0.01
0.01
0.03
0.06
0.05
0.03
0.04
0.02
0.02
0.15
0.04
0.02
0.13
0.00
0.00
0.01
0.12

固定利付アセット・バック証券合計
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.590%/VAR 17-26.05.26
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A VAR 17-25.07.40
Total USD

175 000.00
775 000.00
100 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BBCMS TRUST-144A-SUB 4.19700% 15-06.08.35
BENCHMARK MORTGAGE TRUST 4.44100% 18-01.10.51
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 4.26100% 18-01.10.51
CITIGROUP COMM MRTGE TRT 2015-P1-SUB 3.71700% 15-01.09.48
CITIGROUP COMMERCIAL MORTGAGE TRUST 3.96300% 18-01.06.51
COMM 2015-PC1 MORTGAGE TRUST 3.62000% 15-01.07.50
CSAIL 2015-C4 COMMERCIAL MORT TRUST-SUB 3.80790% 15-01.11.48
FANNIE MAE 1.50000% 21-01.02.51
FANNIE MAE 2.00000% 20-01.01.51
FANNIE MAE 2.00000% 20-01.09.50
FANNIE MAE 2.00000% 21-01.02.51
FANNIE MAE 3.50000% 15-01.04.45
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.01.46
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.08.46
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.12.46
FANNIE MAE 3.50000% 17-01.11.47
FANNIE MAE 3.50000% 18-01.03.48
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.07.44
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.11.44
FANNIE MAE 4.00000% 16-01.02.46
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.06.47
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
FANNIE MAE 4.50000% 15-01.11.45
FANNIE MAE 4.50000% 16-01.07.44
FANNIE MAE 4.50000% 19-01.09.49

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 99 －

400 000.00
350 000.00
700 000.00
260 000.00
170 000.00
300 000.00
150 000.00
600 000.00
325 000.00
300 000.00
725 000.00
1 225 000.00
75 000.00
75 000.00
200 000.00
275 000.00
500 000.00
225 000.00
520 000.00
125 000.00
250 000.00
1 050 000.00
350 000.00
130 000.00
900 000.00
25 000.00
25 000.00
150 000.00
1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
FANNIE MAE 5.00000% 04-01.03.34
USD
FANNIE MAE 5.00000% 08-01.07.35
USD
FANNIE MAE 5.00000% 11-01.01.41
USD
FANNIE MAE 5.50000% 08-01.04.34
USD
FREDDIE MAC 2.50000% 20-01.10.50
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.06.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.09.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.10.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 15-01.06.45
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.04.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.08.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 19-01.07.47
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 14-01.08.44
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.08.47
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.11.47
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 18-01.05.48
USD
FREDDIE MAC 5.50000% 14-01.06.41
USD
GINNIE MAE 2.00000% 21-01.03.51
USD
GINNIE MAE 2.50000% 21-01.03.51
USD
GINNIE MAE 3.00000% 16-01.08.46
USD
GINNIE MAE 3.50000% 18-01.01.48
USD
HILTON USA TRUST-144-SUB 3.32284% 16-01.11.35
USD
JPMBB COMMERCIAL MTG SEC TRUST-SUB 3.79960% 14-01.01.48
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
USD
PALISADES CENTER TRUST-144A-SUB 4.73700% 16-09.04.33
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

705 000.00
322 000.00
148 000.00
891 436.00
375 000.00
175 000.00
725 000.00
275 000.00
100 000.00
2 575 000.00
1 925 000.00
750 000.00
330 250.00
175 000.00
200 000.00
175 000.00
225 000.00
450 000.00
1 300 000.00
375 000.00
225 000.00
175 000.00
320 000.00
550 000.00
250 000.00

16 233.84
12 107.06
15 705.47
13 810.76
350 845.57
65 402.50
284 074.04
148 099.71
56 103.22
763 108.05
633 753.37
508 246.52
60 344.61
63 969.57
85 445.70
46 784.56
42 310.00
427 917.15
1 263 777.17
131 300.87
86 637.84
164 926.14
325 080.47
565 420.91
109 408.69
14 091 392.03

0.01
0.00
0.01
0.00
0.11
0.02
0.09
0.05
0.02
0.23
0.19
0.15
0.02
0.02
0.03
0.01
0.01
0.13
0.38
0.04
0.03
0.05
0.10
0.17
0.03
4.26

14 091 392.03

4.26

31 754.53
833 007.42
700 609.40
619 837.18
449 625.98
700 558.57
499 925.47
98 820.73
376 339.87
188 287.02
536 615.95
112 466.87
211 888.84
749 117.60
196 599.37
51 228.04
229 017.05
90 820.97
573 656.31
563 593.56
433 528.97
242 836.07
290 002.93

0.01
0.25
0.21
0.19
0.14
0.21
0.15
0.03
0.11
0.06
0.16
0.03
0.06
0.23
0.06
0.02
0.07
0.03
0.17
0.17
0.13
0.07
0.09

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ANGEL OAK MORTGAGE TRUST I LLC-144A VAR 18-01.09.48
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
BX COMMERCIAL MORTGAGE TRUST-144A 1M LIBOR+90BP 18-15.11.35
BX TRUST-144A 1M LIBOR+80BP 18-15.05.35
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
CD MORTGAGE TRUST FLR 17-01.11.50
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
CORE TRUST 2019-CORE-144A-SUB 1M LIBOR+88BP 19-15.12.31
DBGS MORTGAGE TRUST-144A 1M LIBOR+80.3BP 18-15.05.35
FREMF MORTGAGE TRUST-144A-SUB VAR 17-01.05.50
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 4.047%/VAR 17-01.03.50
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE-144A-SUB VAR 10-01.11.43
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
JPMDB COMMER MORTGAGE SECURITIES TRUST VAR 17-01.03.50
JPMDB COMRCIAL MOTGE SECURTIES TRST 3.985%/VAR 17-01.10.50
MAD MORTGAGE TRUST-144A 3.478%/VAR 17-01.08.34
MAD MORTGAGE TRUST-144A 3.599%/VAR 17-01.08.34

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 100 －

125 000.00
800 000.00
750 000.00
600 000.00
455 000.00
750 000.00
500 000.00
150 000.00
400 000.00
200 000.00
570 000.00
110 000.00
225 000.00
825 000.00
225 000.00
50 000.00
225 000.00
100 000.00
605 000.00
550 000.00
425 000.00
250 000.00
300 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
MORGAN STANLEY BOA ML TRT 2015-C24-SUB VAR 15-01.05.48
USD
MSCG TRUST 2018-SELF-144A-SUB 1M LIBOR+90BP 18-15.10.37
USD
ROSSLYN PORTFOLIO TRUST ROSS 1M LIBOR+300BP 17-15.06.33
USD
STRUCTURED AGENCY CR DN 1M LIBOR+75BP 17-25.03.30
USD
WELLS FARGO COMMERCIAL MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.05.51
USD
WORLDWIDE PLAZA TRUST-144A-SUB FLR 17-01.11.36
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

225 000.00
310 000.00
875 000.00
300 000.00
100 000.00
875 000.00

231 806.96
291 752.42
708 343.95
31 913.47
96 199.70
862 204.04
11 002 359.24

0.07
0.09
0.22
0.01
0.03
0.26
3.33

11 002 359.24

3.33

175 000.00
200 000.00
205 000.00
200 000.00
260 000.00
130 000.00
120 000.00
420 000.00
50 000.00
100 000.00
70 000.00
185 000.00
75 000.00
320 000.00
130 000.00
250 000.00
300 000.00
60 000.00
9 000.00
130 000.00
115 000.00
140 000.00
50 000.00
50 000.00
90 000.00
240 000.00
165 000.00
150 000.00
130 000.00
240 000.00

191 431.01
206 771.26
183 769.38
214 436.88
260 808.22
137 903.74
113 964.96
407 655.36
54 624.44
101 861.13
74 338.64
184 220.51
67 601.46
352 294.89
142 634.20
242 199.07
284 603.76
65 015.28
9 082.47
139 384.18
109 392.95
192 165.95
52 900.90
49 352.23
93 940.68
231 418.99
156 407.13
164 355.91
162 945.47
240 313.32

0.06
0.06
0.06
0.07
0.08
0.04
0.03
0.12
0.02
0.03
0.02
0.06
0.02
0.11
0.04
0.07
0.09
0.02
0.00
0.04
0.03
0.06
0.02
0.02
0.03
0.07
0.05
0.05
0.05
0.07

420 000.00
350 000.00
70 000.00
59 000.00
605 000.00
85 000.00
120 000.00

483 377.75
370 255.07
68 850.94
49 016.79
644 105.85
89 280.15
133 054.80
6 725 735.72

0.15
0.11
0.02
0.01
0.19
0.03
0.04
2.04

6 725 735.72

2.04

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ABBVIE INC 4.40000% 13-06.11.42
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BNK-REG-S-SUB 4.50000% 14-19.03.24
AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD-144A 2.12500% 21-21.02.26
BNP PARIBAS-144A 4.40000% 18-14.08.28
BROADCOM INC 3.15000% 20-15.11.25
BROADCOM INC 4.70000% 20-15.04.25
CARRIER GLOBAL CORP 2.72200% 20-15.02.30
CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.50000% 16-01.05.26
CCO LLC/CAPITAL 5.37500% 17-01.05.47
CENTENE CORP 4.62500% 20-15.12.29
CITIGROUP INC-SUB 4.60000% 16-09.03.26
COLONIAL ENTERPRISES INC-144A 3.25000% 20-15.05.30
COSTCO WHOLESALE CORP 1.60000% 20-20.04.30
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.30000% 19-01.10.29
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.85000% 20-15.07.25
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 7.12500% 16-15.06.24
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC 4.85000% 13-15.03.44
GENERAL ELECTRIC CO 4.12500% 12-09.10.42
GLENCORE FUNDING LLC-144A 4.87500% 19-12.03.29
INFOR INC-144A 1.75000% 20-15.07.25
MORGAN STANLEY 6.37500% 12-24.07.42
MPLX LP 4.25000% 20-01.12.27
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 2.70000% 20-01.05.25
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-REG-S 5.45000% 11-14.10.21
OTIS WORLDWIDE CORP 2.56500% 20-15.02.30
PPL CAPITAL FUNDING INC 4.70000% 13-01.06.43
SOUTHWESTERN ELECTRIC POWER 6.20000% 10-15.03.40
STATE STREET CORP 2.90100% 20-30.03.26
TEACHERS INSURANCE&ANNUITY ASS-144A-SUB 4.90000%
14-15.09.44
USD
TEACHERS INSURANCE&ANNU ASS-REG-S-SUB 4.27000% 17-15.05.47
USD
TECK RESOURCES LTD 3.90000% 20-15.07.30
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC-144A 2.98700% 20-30.10.56
USD
VIACOMCBS INC 4.75000% 20-15.05.25
USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 4.00000% 16-15.11.46
USD
XCEL ENERGY INC 4.80000% 11-15.09.41
Total USD

固定利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 101 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

AUD
AUD
AURIZON FINANCE PTY LTD 3.00000% 21-09.03.28
Total AUD

610 000.00

435 917.63
435 917.63

0.13
0.13

GBP
GBP
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANSMISSION 4.00000% 12-08.06.27
Total GBP

120 000.00

178 362.18
178 362.18

0.06
0.06

614 279.81

0.19

194 176.18
194 176.18

0.06
0.06

194 176.18

0.06

680 000 000.00

8 879 897.23
8 879 897.23

2.69
2.69

110 000.00
130 000.00

114 242.47
134 213.16
248 455.63

0.03
0.04
0.07

9 128 352.86

2.76

固定利付ミディアム・ターム・ノート

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK-REG-S-SUB 2.950%VAR 20-22.07.30
Total USD

200 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
RUB
RUB
RUSSIA, FEDERATION OF 7.65000% 19-10.04.30
Total RUB
USD
USD
DUKE ENERGY CAROLINAS LLC 4.00000% 12-30.09.42
USD
FIVE CORNERS FUNDING TRUST-144A 4.41900% 13-15.11.23
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券
JPY
JPY
JAPAN 0.100%/CPI LINKED 19-10.03.29
Total JPY

500 000 000.00

4 283 020.60
4 283 020.60

1.29
1.29

NZD
NZD
NEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD

12 800 000.00
5 000 000.00
12 090 000.00

11 568 620.82
4 742 537.94
11 177 865.65
27 489 024.41

3.50
1.44
3.38
8.32

200 000.00

196 909.29
196 909.29

0.06
0.06

変動利付債券合計

31 968 954.30

9.67

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計87 077 314.36

26.35

USD
USD
SCENTRE GROUP TRUST 2-REG-S-SUB 4.750%/VAR 20-24.09.80
Total USD

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 102 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

250 000.00
935 000.00
185 000.00
130 000.00

229 998.54
819 728.56
198 332.52
130 013.78
1 378 073.40

0.07
0.25
0.06
0.04
0.42

固定利付ノート合計

1 378 073.40

0.42

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

1 378 073.40

0.42

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
BROADCOM INC-144A 1.95000% 21-15.02.28
USD
BROADCOM INC-144A 2.60000% 21-15.02.33
USD
CHEVRON PHILLIPS CHEMICAL CO LLC-144A 5.12500% 20-01.04.25
USD
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 3.15000% 20-01.05.27
Total USD

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
ルクセンブルグ合計

290.002 880 845.84
2 880 845.84

0.88
0.88

投資信託、オープン・エンド型合計

2 880 845.84

0.88

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

2 880 845.84

0.88

306 228 792.43

92.67-25 394.58-27 669.81-28 637.69-1 736.83-3 313.80-86 752.71

-0.01
-0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.03

-86 752.71-0.03-13 162.99
7 521.71
276.53

0.00
0.00
0.00

投資有価証券合計

発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券 （注１）
ＴＢＡモーゲージ・バック証券
USD
FANNIE MAE 2.50000% APRL 21 14.04.21
USD
FANNIE MAE 2.50000% MAY 21 13.05.21
USD
FANNIE MAE 2.00000% MAY 21-13.05.21
USD
GINNIE MAE 2.50000% APR 21 21.04.21
USD
FANNIE MAE 2.00000% JUN 21 14.06.21
ＴＢＡモーゲージ・バック証券合計

825 000.00
2 400 000.00
2 350 000.00
875 000.00
1 350 000.00

発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券合計 （注１）

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EUR
EUR

EURO-BUND FUTURE 08.06.21
EURO-BOBL FUTURE 08.06.21
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.21-35.0040.00
50.00

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 103 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.21
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.21
GBP
LONG GILT FUTURE 28.06.21
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.21
AUD
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.21
CAD
CAN 10YR BOND FUTURE 21.06.21
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (OSE) FUTURE 14.06.21
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.21
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 21.06.21
債券に係る金融先物合計

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-25.0057.00-18.00
70.00
30.00
26.00
45.00
174.0045.00
30.00

44 798.41-10 320.23
30 151.28-37 213.93
4 395.15-67 558.22
103 143.23-194 950.32-190 935.81-130 224.29-454 079.48

0.01
0.00
0.01
-0.01
0.00
-0.02
0.03
-0.06
-0.06
-0.04
-0.14

-454 079.48-0.14-160 000 000.00-18 101.80-0.01-11 500 000.00-147 808.00-0.04-3 200 000.00-200 698.90-0.06-3 000 000.00-208 685.96-0.06-150 000 000.00-89 023.19-0.03-160 000 000.00-121 945.75-0.04-1 800 000.00-137 702.43-0.04-4 100 000.00-231 047.17-0.07-140 000 000.00-117 564.06-0.04-210 000 000.00-82 578.25-0.02-165 000 000.00-5 316.66

0.00-135 000 000.00-865.68

0.00-115 000 000.00

36 363.79

0.01-16 500 000.00

474 266.14

0.14-5 900 000.00

177 708.97

0.05-16 000 000.00

428 620.16

0.13-12 000 000.00

283 426.74

0.09-31 500 000.00-237 499.08-0.07

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
JPY
JPY
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
PLN
PLN

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.56250% 16-12.10.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-12.10.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.12900% 17-19.01.22
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SORF6M 17-19.01.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.39460% 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.34500% 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.79400% 17-29.05.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 17-29.05.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.87750% 17-28.07.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 17-28.07.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.57270% 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.24850% 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.91625% 18-27.02.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.02.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.71375% 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.55325% 19-04.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-04.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.54275% 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.41100% 19-04.07.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-04.07.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.58300% 24-24.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-24.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.20750% 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.67500% 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.80000% 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.11600% 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 104 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

PLN
PLN
PLN
PLN
USD
USD
PLN
PLN
GBP
GBP
GBP
GBP
MXN
MXN
KRW
KRW
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
MXN
MXN
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CAD
CAD
CNY
CNY
MXN
MXN
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.91900% 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.66500% 20-27.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-27.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.29910% 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.34000% 20-06.03.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-06.03.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.63650% 21-11.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 21-11.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.88544% 21-28.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 12ML 21-28.02.51
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 16-23.07.26
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.28000% 16-23.07.26
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER KWCDC 17-17.01.27
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 1.80000% 17-17.01.27
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-18.01.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.66000% 17-18.01.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-03.07.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.76000% 17-03.07.22
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-04.09.22
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.86000% 17-04.09.22
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-17.04.29
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.15500% 19-17.04.29
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-06.05.24
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.13000% 19-06.05.24
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-03.07.24
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.80000% 19-03.07.24
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-19.09.24
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.94000% 19-19.09.24
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MC 24-19.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.83100% 24-19.09.29
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-25.11.24
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.87300% 19-25.11.24
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-12.11.29
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.85500% 19-12.11.29
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-16.01.25
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.92500% 20-16.01.25
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.03.25
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.44500% 20-04.03.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.15000% 20-04.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-05.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.30000% 20-05.06.25
HSBC/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-08.06.25
HSBC/INTEREST RATE SWAP REC 2.30500% 20-08.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-10.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.23500% 20-10.06.25
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-11.06.25
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.27000% 20-11.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-12.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.19500% 20-12.06.25
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-17.06.25
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.24500% 20-17.06.25

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 105 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-38 500 000.00-128 500.22-0.04-24 500 000.00

48 815.23

0.01-1 300 000.00

249 442.86

0.08-20 000 000.00

172 599.94

0.05-3 000 000.00

336 339.65

0.10-1 400 000.00

39 310.66

0.01-60 000 000.00

23 941.63

0.01-2 800 000 000.00

39 189.86

0.01-30 000 000.00

50 635.60

0.02-30 000 000.00

80 561.58

0.02-30 000 000.00

84 879.67

0.03-120 000 000.00

560 008.85

0.17-35 000 000.00

73 747.47

0.02-70 000 000.00

46 145.49

0.01-41 000 000.00

46 077.95

0.01-14 000 000.00-368 945.47-0.11-150 000 000.00

128 336.68

0.04-190 000 000.00

119 499.52

0.04-61 000 000.00

70 298.75

0.02-70 000 000.00-106 479.17-0.03-50 000 000.00-169 542.68-0.05-55 000 000.00-140 067.96-0.04-50 000 000.00-126 260.55-0.04-35 000 000.00-102 578.60-0.03-35 000 000.00-95 456.37-0.03-42 000 000.00-133 188.36-0.04-50 000 000.00-144 832.29-0.04

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-95 000 000.00

35 928.74

0.01-75 000 000.00

6 949.86

0.00-50 000 000.00-18 079.27-0.01-50 000 000.00

41 697.76

0.01-5 200 000 000.00-8 148.20

0.00-4 000 000.00-10 193.86

0.00

503 683.62

0.15-2 850 000.00-30 166.23-0.01-1 800 000.00

30 999.79

0.01-1 800 000.00
2 850 000.00
1 800 000.00
1 800 000.00

30 999.79-293 173.47-33 623.22-33 623.22-328 586.56

0.01
-0.08
-0.01
-0.01
-0.09

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

175 097.06

0.06

派生商品合計-278 982.42

-0.08

CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-20.11.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.82000% 20-20.11.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-17.12.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.78750% 20-17.12.25
CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 21-19.01.26
CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.71100% 21-19.01.26
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 21-05.02.26
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.89000% 21-05.02.26
KRW
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER KWCDC 21-09.03.26
KRW
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 1.43750% 21-09.03.26
SGD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER SORF6M 21-10.03.26
SGD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.05500% 21-10.03.26
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
クレジット・デフォルト・スワップ *USD
USD

BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000% 19-20.06.24
CITIBANK/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
JPMORGAN/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
CITIBANK/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
JPMORGAN/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計*

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

為替予約契約
購入通貨
USD
USD
USD
IDR
INR
MYR
USD
COP
PEN
BRL
CHF
CHF
NOK
EUR
CAD
CHF
CHF

購入額

売却通貨

売却額

満期日

1 606 236.40
3 717 514.12
3 587 408.52
23 554 700 000.00
132 080 000.00
6 040 000.00
1 001 312.44
11 153 070 000.00
6 259 650.00
720 000.00
58 505 328.57
11 449 656.53
62 960 000.00
111 056 600.00
76 944 200.00
17 985 116.16
42 008 535.52

TWD
PHP
RUB
USD
USD
USD
CNY
USD
USD
USD
EUR
CAD
CHF
CHF
CHF
GBP
NZD

44 300 000.00
180 950 000.00
265 448 500.00
1 654 703.20
1 808 472.77
1 493 570.72
6 485 000.00
3 104 802.07
1 719 778.56
131 725.79
53 070 000.00
15 825 000.00
6 740 719.65
122 430 805.96
55 670 436.75
14 130 000.00
63 385 000.00

8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 106 －

46 384.93-6 457.41
70 506.38-34 961.63-5 456.53-33 396.12
11 884.65-65 836.81-52 617.17-3 932.45-195 419.65-398 737.70
199 798.74
408 943.71
1 938 739.57-360 325.14
235 590.43

0.01
0.00
0.02
-0.01
0.00
-0.01
0.00
-0.02
-0.02
0.00
-0.06
-0.12
0.06
0.12
0.59
-0.11
0.07

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

630 155.89-36 704.79-9 453.19
6 900.82
13 337.48
84 853.51-66 337.48
123 654.01-872 753.35
39 338.46
19 870.35-4 456 705.20
1 345 880.40
9 051.16-7 558.67-791.74
14 346.69
38 805.54-27 479.41-5 867.57
19 028.34
8 225.95-909.60
27 020.16-4 794.60-24 671.68-37 881.07
32 265.18
16 765.43
10 253.35
314.25-14 045.16
547.8970 561.35-24 370.26
41 983.28
7 690.96
7 759.06-10 398.02-139.62-25 261.08
36 790.17
7 709.10
32 836.36-10 787.73
10 998.76
19 426.92
49 345.10
5 149.10-11 474.60

0.19
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.03
-0.02
0.04
-0.26
0.01
0.01
-1.35
0.41
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
-0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
-0.01
-0.01
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.02
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.01
0.01
0.00
0.00

為替予約契約
購入通貨
GBP
PLN
CHF
SGD
HUF
MXN
TRY
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
CHF
CHF
CHF
USD
MXN
USD
NZD
USD
CAD
EUR
ZAR
EUR
SEK
NZD
ZAR
USD
USD
CHF
CHF
USD
USD
EUR
USD
CHF
USD
EUR
CHF
NZD
USD
USD
USD
SEK
USD
USD
USD
EUR
NZD

購入額

売却通貨

売却額

満期日

24 711 300.00
7 930 000.00
1 323 702.48
570 000.00
496 200 000.00
44 720 000.00
6 790 000.00
15 213 955.32
17 264 746.76
5 572 591.07
4 697 956.14
173 774 977.41
56 978 300.00
429 963.04
298 269.04
463 770.43
590 000.00
37 799 290.18
1 805 000.00
2 500 249.96
1 255 000.00
685 000.00
395 000.00
8 922 275.00
1 643 900.00
15 444 402.50
2 505 000.00
13 660 049.30
890 000.00
965 000.00
603 138.97
776 401.84
1 825 000.00
1 795 000.00
1 510 000.00
1 800 000.00
673 316.50
650 000.00
1 510 000.00
331 690.50
2 520 000.00
1 800 000.00
615 000.00
1 349 714.39
15 267 442.05
1 045 000.00
1 684 512.92
1 790 000.00
1 515 600.00
2 530 000.00

CHF
CHF
AUD
CHF
CHF
CHF
CHF
JPY
ZAR
SEK
THB
USD
CHF
PLN
USD
EUR
CHF
USD
CLP
EUR
CHF
CHF
CHF
USD
CHF
NOK
CAD
USD
RUB
CHF
EUR
USD
CLP
COP
USD
RUB
NZD
CHF
NOK
EUR
CAD
RUB
CHF
COP
EUR
CHF
PEN
BRL
CHF
CAD

31 453 333.40
1 927 827.30
1 860 000.00
392 293.97
1 501 514.22
1 970 553.62
835 004.16
1 771 900 000.00
284 860 000.00
51 250 000.00
155 360 000.00
189 405 000.00
52 271 174.49
1 765 000.00
325 000.00
420 000.00
540 848.22
1 805 000.00
1 317 650 000.00
1 495 000.00
1 161 937.11
504 642.93
437 819.26
575 000.00
1 823 113.05
15 350 000.00
2 255 547.09
890 000.00
65 913 400.00
897 819.69
545 000.00
840 000.00
1 310 623 750.00
6 321 092 500.00
1 800 811.05
132 660 000.00
1 010 000.00
603 896.35
15 245 416.32
300 000.00
2 251 897.20
133 076 700.00
571 011.02
4 831 977 500.00
1 500 000.00
972 354.94
6 259 650.00
9 808 609.30
1 671 256.67
2 242 288.40

8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 107 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-4 818.45
738.21-34 910.54-11 640.09
7 965.20
10 450.04
7 075.86-1 087.82
2 089.88-5 926.64-9 358.38-10 958.90-6 208.28
1 431.40-488.13748.43-2 166.57
1 052.48-1 339.85-6 464.34
1 523.04
1 894.64
19 526.93-482.61
33 864.86-33 306.36
73 278.61-73 835.41
1 493.79-1 364.25-461.94-330.55
9 272.58
1 174.20
864.1380.73
9 821.12-334.62-1 183 949.60

0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.01
-0.01
0.02
-0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.36

29 659 688.73*-5 536 359.64
1 660 423.22
330 462 860.01

8.98
-1.68
0.50
100.00

為替予約契約
購入通貨

購入額

売却通貨

売却額

満期日

CHF
512 736.13
CHF
730 764.47
CHF
3 573 026.25
THB
55 240 342.00
USD
1 780 000.00
USD
1 605 000.00
NZD
2 545 000.00
CHF
542 156.29
USD
1 128 672.14
SEK
15 362 740.00
USD
747 129.85
CHF
7 602 661.98
JPY
198 711 006.00
INR
132 080 000.00
USD
1 802 155.82
TWD
44 300 000.00
USD
1 559 035.72
PHP
180 950 000.00
USD
3 713 699.33
JPY
302 300 000.00
EUR
2 850 000.00
GBP
475 000.00
ZAR
27 860 000.00
USD
555 000.00
BRL
9 088 609.30
USD
1 572 147.56
CLP
2 628 273 750.00
USD
3 581 180.51
IDR
23 554 700 000.00
USD
1 616 102.92
CNY
18 104 840.00
USD
2 753 612.17
EUR
1 729 016.97
CAD
695 000.00
THB
100 119 658.00
USD
3 430 000.00
BRL
2 970 000.00
AUD
2 255 000.00
為替予約契約合計

USD
EUR
GBP
USD
CNY
CHF
CAD
USD
CHF
NOK
MXN
EUR
USD
USD
INR
USD
TWD
USD
PHP
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
BRL
USD
CLP
USD
IDR
USD
CNY
NOK
USD
USD
CNY
USD
USD

550 000.00
660 000.00
2 778 900.00
1 780 000.00
11 619 840.00
1 499 868.33
2 230 718.71
577 300.00
1 060 000.00
15 100 000.00
15 500 000.00
6 883 300.00
1 805 000.00
1 793 346.91
132 080 000.00
1 556 023.88
44 300 000.00
3 723 251.03
180 950 000.00
2 580 987.78
3 150 863.10
614 813.40
1 754 364.64
522 742.23
1 574 057.72
9 090 000.00
3 580 754.43
2 628 300 000.00
1 609 587.26
23 554 700 000.00
2 760 725.83
18 105 000.00
17 264 583.68
551 729.44
3 202 804.16
22 548 820.00
514 775.98
1 717 951.46

8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
6.5.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
8.4.2021
8.4.2021
8.4.2021
6.5.2021
6.5.2021
8.4.2021

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計＊2021年３月31日現在、420,330.77スイス・フランの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保、398,208.09スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保および83,762.35スイス・フランの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 108 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 438 480.39
8 024 488.00
8 983 458.75
5 822 342.75
401 625.00
3 132 000.00
1 850 000.00
1 824 939.03
4 188 750.00
3 375 421.26
3 826 900.00
1 455 351.57
3 431 093.75
1 379 183.75
3 485 453.12
4 175 735.82
203 437.50
438 484.38
2 024 000.00
1 480 500.00
2 767 633.50
1 919 792.87
496 940.00
913 863.82
858 516.45
516 501.07
2 080 795.90
1 387 109.38
195 311.00
10 106 799.00
3 159 609.38
6 541 500.00
17 183 009.82
1 650 419.37
3 532 790.25
852 948.00
1 048 750.00
3 484 183.00
847 000.00
6 499 670.00
4 671 758.75
5 447 300.63
2 449 968.75
232 734.38
3 279 531.25
860 681.25
406 732.00
310 570.31
3 109 525.00

0.66
1.20
1.34
0.87
0.06
0.47
0.27
0.27
0.62
0.50
0.57
0.22
0.51
0.20
0.52
0.62
0.03
0.06
0.30
0.22
0.41
0.29
0.07
0.14
0.13
0.08
0.31
0.21
0.03
1.51
0.47
0.97
2.56
0.24
0.53
0.13
0.16
0.52
0.13
0.97
0.70
0.81
0.36
0.03
0.49
0.13
0.06
0.05
0.46

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AIRPORT AUTHORITY HONG KONG-REG-S 2.62500% 21-04.02.51
AIRPORT AUTHORITY-REG-S 1.62500% 21-04.02.31
BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 4.37500% 15-10.06.25
BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 3.25000% 21-03.06.31
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.25000% 19-24.04.23
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.25000% 20-16.07.24
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.65000% 20-27.08.23
CHAMPION PATH HOLDINGS-REG-S 4.50000% 21-27.01.26
CHINA HUANENG GP HK TREASURY MGT-REG-S 2.60000% 19-10.12.24
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 20 LTD-REG-S 2.50000% 20-08.05.30
CLIFFTON LTD-REG-S 6.25000% 21-25.10.25
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 5.12500% 18-14.03.28
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 3.87500% 19-19.06.29
CNOOC FINANCE 2015 USA LLC 4.37500% 18-02.05.28
EASY TACTIC LTD-REG-S 8.12500% 19-11.07.24
ENN ENERGY HOLDINGS LTD-REG-S 2.62500% 20-17.09.30
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 12.25000% 19-18.10.22
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 9.25000% 20-28.07.23
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 9.87500% 20-19.10.23
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 6.85000% 20-02.07.24
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.95000% 20-19.10.25
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.05000% 21-27.01.27
GREENTOWN CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 4.70000% 20-29.04.25
HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 4.20000% 18-01.06.23
HYUNDAI CAPITAL AMERICA-REG-S 3.50000% 19-02.11.26
HYUNDAI CAPITAL AMERICA-REG-S 2.65000% 20-10.02.25
HYUNDAI CAPITAL AMERICA-REG-S 3.00000% 20-10.02.27
INTERNATIONAL CONT TERM SERV-REG-S 4.75000% 20-17.06.30
JINGRUI HOLDINGS LTD-REG-S 14.50000% 20-19.02.23
JMH CO LTD-REG-S 2.50000% 21-09.04.31
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 10.50000% 20-15.01.25
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 11.25000% 20-16.04.25
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.37500% 21-07.04.31
KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 6.30000% 20-13.02.26
LEVC FINANCE LTD-REG-S 1.37500% 21-25.03.24
LLPL CAPITAL PTE LTD-REG-S 6.87500% 19-04.02.39
MGM CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 5.87500% 19-15.05.26
NTT FINANCE CORP-REG-S 2.06500% 21-03.04.31
ONGC VIDESH VANKORNEFT PTE LTD-REG-S 3.75000% 16-27.07.26
PERTAMINA PT-REG-S 1.40000% 21-09.02.26
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 2.45700% 20-05.05.30
PHILIPPINES, REPUBLIC OF 2.65000% 20-10.12.45
REC LTD-REG-S 3.50000% 19-12.12.24
REDSUN PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.70000% 20-16.04.23
RONSHINE CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.35000% 20-15.12.23
SHUI ON DEVELOPMENT HOLDING LTD-REG-S 6.15000% 20-24.08.24
SINOPEC GRP OVERSEAS DEV LTD-REG-S 2.15000% 20-13.05.25
SRILANKAN AIRLINES LTD-REG-S 7.00000% 19-25.06.24
STUDIO CITY FINANCE LTD-REG-S 6.50000% 20-15.01.28

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 109 －

4 775 000.00
8 600 000.00
8 364 000.00
5 950 000.00
425 000.00
3 600 000.00
2 000 000.00
1 750 000.00
4 000 000.00
3 400 000.00
3 850 000.00
1 375 000.00
3 500 000.00
1 250 000.00
3 850 000.00
4 375 000.00
200 000.00
475 000.00
2 200 000.00
1 400 000.00
2 650 000.00
1 925 000.00
500 000.00
850 000.00
800 000.00
500 000.00
2 000 000.00
1 250 000.00
200 000.00
10 225 000.00
3 250 000.00
6 675 000.00
17 400 000.00
1 675 000.00
3 525 000.00
800 000.00
1 000 000.00
3 550 000.00
800 000.00
6 700 000.00
4 625 000.00
6 075 000.00
2 325 000.00
225 000.00
3 475 000.00
825 000.00
400 000.00
525 000.00
2 900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 7.12500% 13-31.05.23
USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 6.37500% 17-30.07.22
USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 6.12500% 17-09.08.24
USD
WOORI BANK-REG-S 1.75000% 21-23.03.26
USD
WYNN MACAU LTD-REG-S 5.50000% 20-15.01.26
USD
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL LTD-REG-S 7.50000% 20-15.04.24
USD
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL LTD-REG-S 7.50000% 20-17.02.25
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 7.37500% 20-13.01.26
USD
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 7.35000% 20-05.02.25
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00
800 000.00
5 000 000.00
15 100 000.00
650 000.00
2 675 000.00
275 000.00
4 024 000.00
2 575 000.00

447 812.50
760 000.00
4 003 125.00
15 052 327.79
676 117.00
2 606 453.12
257 812.50
3 329 860.00
2 545 226.57
180 432 324.68

0.07
0.11
0.60
2.24
0.10
0.39
0.04
0.50
0.38
26.89

180 432 324.68

26.89

8 794 801.75
2 187 937.50
10 982 739.25

1.31
0.33
1.64

10 982 739.25

1.64

489 567.55
3 301 875.00
3 760 778.63
9 766 926.00
3 606 125.00
8 251 875.00
1 554 134.21
1 025 109.38
2 943 878.51
4 594 606.56
2 956 875.00
1 072 187.50
979 540.00
404 492.18
4 090 000.00
482 343.75
1 960 016.66
1 286 250.00
4 075 496.90
6 267 531.25
5 394 365.02
6 478 001.54
6 933 887.55
4 740 055.20
5 914 872.19
2 441 094.25
3 196 875.00
10 534 375.00
200 187.50

0.07
0.49
0.56
1.45
0.54
1.23
0.23
0.15
0.44
0.68
0.44
0.16
0.15
0.06
0.61
0.07
0.29
0.19
0.61
0.93
0.80
0.96
1.03
0.71
0.88
0.36
0.48
1.57
0.03

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
CHINA DEV BANK FIN LEASING-REG-S-SUB 2.875%/VAR 20-28.09.30
USD
IND & COM BK CHINA MACAU-REG-S-SUB 2.875%/VAR 19-12.09.29
Total USD

8 675 000.00
2 100 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AIRPORT AUTHORITY HONG KONG-REG-S 3.45000% 19-21.02.29
BANK MANDIRI PERSERO TBK PT-REG-S 4.75000% 20-13.05.25
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO-REG-S-SUB 3.75000% 21-30.03.26
BANK OF CHINA LTD/PARIS 0.95000% 20-21.09.23
BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.62500% 19-17.04.29
BDO UNIBANK INC-REG-S 2.12500% 20-13.01.26
BOC AVIATION LTD-REG-S 3.50000% 19-10.10.24
BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24
CASTLE PEAK POWER FINANCE CO LTD-REG-S 2.20000% 20-22.06.30
CASTLE PEAK POWER FINANCE CO LTD-REG-S 2.12500% 21-03.03.31
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP/HK-REG-S 1.25000% 20-04.08.25
CHINA DEVELOPMENT BANK-REG-S 3.00000% 16-01.06.26
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP-REG-S 1.00000% 20-27.10.25
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 9.50000% 17-29.03.24
CHINA OVERSEAS FINAN CAYMAN VIII-REG-S 3.45000% 19-15.07.29
CHINA OVERSEAS FINAN CAYMAN VIII-REG-S 2.75000% 20-02.03.30
CICC HONG KONG FIN 2016 MTN LTD-REG-S 2.00000% 21-26.01.26
CITIC LTD-REG-S 4.00000% 18-11.01.28
CLP POWER HONG KONG FINANCING LTD-REG-S 2.12500% 20-30.06.30
CMB INTERNATIONAL LEASING MGT LTD-REG-S 2.75000% 20-12.08.30
EXPORT IMPORT BANK OF THAILAND-REG-S 1.45700% 20-15.10.25
EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA-REG-S 2.25000% 21-13.01.31
FAR EAST HORIZON LTD-REG-S 2.62500% 21-03.03.24
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 2.98000% 21-18.03.31
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 4.30000% 21-18.03.51
GLP CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 2.95000% 21-29.03.26
HUARONG FINANCE 2017 CO-REG-S 4.25000% 17-07.11.27
HUARONG FINANCE-REG-S 3.75000% 19-29.05.24
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 2.75000% 16-19.05.21

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 110 －

450 000.00
3 000 000.00
3 725 000.00
9 750 000.00
3 400 000.00
8 150 000.00
1 450 000.00
950 000.00
3 050 000.00
4 800 000.00
3 000 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
475 000.00
4 000 000.00
500 000.00
1 975 000.00
1 200 000.00
4 225 000.00
6 550 000.00
5 425 000.00
7 125 000.00
6 925 000.00
4 800 000.00
5 825 000.00
2 450 000.00
3 000 000.00
10 000 000.00
200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 1.75000% 20-25.08.25
USD
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 2.80000% 21-10.02.31
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.85000% 17-18.07.27
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.75000% 17-18.07.47
USD
INDUSTRIAL COMMERCIAL BANK CHINA-REG-S 1.20000% 20-09.09.25
USD
NAN FUNG TREASURY LTD-REG-S 3.87500% 17-03.10.27
USD
NAN FUNG TREASURY LTD-REG-S 5.00000% 18-05.09.28
USD
NAN FUNG TREASURY LTD-REG-S 3.62500% 20-27.08.30
USD
NWD MTN LTD-REG-S 4.50000% 20-19.05.30
USD
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP-REG-S-SUB 4.25000% 14-19.06.24
USD
PERTAMINA PT-REG-S 6.45000% 14-30.05.44
USD
PERTAMINA PT-REG-S 6.50000% 18-07.11.48
USD
PERUSAHAAN LISTRIK NEGARA PT-REG-S 4.12500% 17-15.05.27
USD
PETRONAS CAPITAL LTD-REG-S 3.50000% 20-21.04.30
USD
PETRONAS CAPITAL LTD-REG-S 4.55000% 20-21.04.50
USD
PSA TREASURY PTE LTD-REG-S 2.12500% 19-05.09.29
USD
PTT TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 3.70000% 20-16.07.70
USD
PTT TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 4.50000% 19-25.10.42
USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
USD
REDCO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.90000% 20-17.02.24
USD
SANTOS FIN LTD-REG-S 4.12500% 17-14.09.27
USD
SANTOS FINANCE LTD-REG-S 5.25000% 19-13.03.29
USD
SHINHAN FIN GROUP CO LTD-REG-S 1.35000% 20-10.01.26
USD
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD-REG-S 5.10000% 20-16.07.23
USD
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD-REG-S 4.40000% 21-13.03.24
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 4.40000% 19-11.02.29
USD
SINGAPORE AIRLINES LTD-REG-S 3.00000% 21-20.07.26
USD
SINGTEL GROUP TREASURY PTE LTD-REG-S 3.25000% 15-30.06.25
USD
SP GROUP TREASURY PTE LTD-REG-S 3.37500% 19-27.02.29
USD
SP POWERASSETS LTD-REG-S 3.25000% 15-24.11.25
USD
STATE BANK OF INDIA/LONDON-REG-S 1.80000% 21-13.07.26
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
SUMITOMO MITSUI TRUST BANK LTD-REG-S 1.55000% 21-25.03.26
USD
SUN HUNG KAI PROP CAP MRKT LTD-REG-S 2.87500% 20-21.01.30
USD
SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD-REG-S 2.75000% 20-13.05.30
USD
TEMASEK FINANCIAL I LTD-REG-S 2.50000% 20-06.10.70
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.92500% 18-19.01.38
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 2.39000% 20-03.06.30
USD
WHEELOCK MTN BVI LTD-REG-S 2.37500% 21-25.01.26
USD
YES BANK IFSC BANKING UNIT BR-REG-S 3.75000% 18-06.02.23
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
3 525 000.00
600 000.00
1 525 000.00
3 525 000.00
5 450 000.00
4 000 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00
3 500 000.00
800 000.00
2 400 000.00
10 000 000.00
1 025 000.00
1 700 000.00
2 500 000.00
4 250 000.00
4 520 000.00
14 075 000.00
2 050 000.00
4 500 000.00
500 000.00
5 275 000.00
700 000.00
7 675 000.00
2 625 000.00
8 925 000.00
1 000 000.00
600 000.00
1 000 000.00
8 875 000.00
2 750 000.00
3 725 000.00
6 100 000.00
2 000 000.00
6 300 000.00
1 000 000.00
5 650 000.00
9 270 000.00
1 800 000.00

987 590.00
3 352 914.09
657 750.00
1 716 578.13
3 465 515.63
5 748 115.00
4 394 920.00
989 670.00
2 094 900.00
3 822 103.25
992 500.00
3 061 500.00
10 737 500.00
1 094 883.68
2 002 812.50
2 476 350.00
3 931 250.00
4 860 412.50
13 705 092.11
1 952 625.00
4 738 905.00
547 313.75
5 230 268.00
712 250.00
7 683 672.75
2 932 617.19
9 003 616.76
1 076 090.00
646 875.00
1 085 990.00
8 717 921.38
2 993 203.13
3 733 046.00
6 197 815.33
2 023 740.60
5 543 685.00
1 061 562.51
5 448 718.76
9 257 342.84
1 784 812.50
261 167 750.72

0.15
0.50
0.10
0.26
0.52
0.86
0.65
0.15
0.31
0.57
0.15
0.46
1.60
0.16
0.30
0.37
0.59
0.72
2.04
0.29
0.71
0.08
0.78
0.11
1.14
0.44
1.34
0.16
0.10
0.16
1.30
0.45
0.56
0.92
0.30
0.83
0.16
0.81
1.38
0.27
38.92

261 167 750.72

38.92

3 123 750.00
4 048 687.50
7 751 460.40
1 084 210.00
6 037 320.00
2 549 586.00
6 356 281.24

0.47
0.60
1.16
0.16
0.90
0.38
0.95

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BANGKOK BANK PCL/HONG KONG-REG-S-SUB 5.000%/VAR 20-PRP
BANK OF EAST ASIA LTD-REG-S-SUB 5.825%/VAR 20-PRP
DAH SING BANK LTD-REG-S-SUB 4.250%/VAR 16-30.11.26
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 4.520%/VAR 18-11.12.28
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 3.600%/VAR 16-PRP
HUARONG FINANCE 2019 CO LTD-REG-S 3M LIBOR+125BP 20-24.02.25
KASIKORNBANK PCL-REG-S-SUB 5.275%/VAR 20-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 111 －

2 975 000.00
3 775 000.00
7 660 000.00
1 000 000.00
6 000 000.00
2 600 000.00
6 050 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
SHINHAN BANK-REG-S-SUB 3.875%/VAR 16-07.12.26
USD
SHINHAN FIN GROUP CO LTD-REG-S-SUB 3.340%/VAR 19-05.02.30
USD
STATE BANK OF INDIA/DUBAI-REG-S-SUB 5.500%/VAR 16-PRP
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/VAR 19-15.04.29
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 3.500%/VAR 16-16.09.26
USD
WING LUNG BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/H15T5Y+175BP 17-22.11.27
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00
3 475 000.00
4 000 000.00
3 850 000.00
8 000 000.00
625 000.00

2 035 000.00
3 628 117.19
4 047 500.00
4 117 459.50
8 082 400.00
641 937.50
53 503 709.33

0.30
0.54
0.60
0.61
1.20
0.10
7.97

53 503 709.33

7.97

1 000 000.00
725 000.00
250 000.00
2 600 000.00
2 725 000.00
1 100 000.00
2 500 000.00
1 750 000.00
450 000.00
600 000.00
4 000 000.00
5 000 000.00
950 000.00
425 000.00
6 675 000.00
1 500 000.00
2 000 000.00
6 875 000.00

1 031 562.50
773 710.93
253 750.00
2 619 500.00
2 910 640.62
951 500.00
1 989 062.50
1 949 587.50
477 140.63
651 375.00
4 296 250.00
5 229 687.50
995 125.00
399 234.38
7 131 820.31
1 512 947.25
1 960 000.00
6 901 468.75

0.15
0.12
0.04
0.39
0.43
0.14
0.30
0.29
0.07
0.10
0.64
0.78
0.15
0.06
1.06
0.23
0.29
1.03

1 000 000.00
12 950 000.00
1 815 000.00
3 575 000.00
1 100 000.00
1 150 000.00
3 425 000.00
268 000.00
1 500 000.00
3 550 000.00
10 150 000.00
500 000.00
2 500 000.00
325 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
2 275 000.00

1 094 375.00
12 915 423.50
1 719 578.46
3 619 687.50
1 173 906.25
1 158 625.00
3 484 666.58
296 558.75
1 651 406.25
3 593 265.62
10 581 375.00
528 906.25
1 560 156.25
95 671.88
1 005 937.50
1 107 187.50
1 956 499.99
89 577 590.15

0.16
1.92
0.26
0.54
0.17
0.17
0.52
0.04
0.25
0.54
1.58
0.08
0.23
0.01
0.15
0.17
0.29
13.35

89 577 590.15

13.35

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AGILE GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 6.05000% 20-13.10.25
BANK RAKYAT INDONESIA-REG-S 3.95000% 19-28.03.24
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO-REG-S-SUB 4.20000% 20-23.01.25
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD-REG-S 4.65000% 21-19.01.26
CHINA CLEAN ENERGY DEVELOPMENT-REG-S 4.00000% 15-05.11.25
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.75000% 17-28.06.25
CMHI FINANCE BVI CO LTD-REG-S 5.00000% 18-06.08.28
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.12500% 20-14.01.27
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.62500% 20-14.01.30
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.40000% 20-27.05.25
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.20000% 20-06.02.26
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.80000% 20-06.08.30
EHI CAR SERVICES LTD-REG-S 5.87500% 17-14.08.22
FPC RESOURCES LTD-REG-S 4.37500% 20-11.09.27
FUFENG GROUP LTD-REG-S 5.87500% 18-28.08.21
GOLDEN WHEEL TIANDI HLDGS CO LTD-REG-S 12.95000% 20-14.03.22
GREENKO DUTCH BV-REG-S 3.85000% 21-29.03.26
HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL14-REG-S 3.62500%
14-31.10.24
USD
ITOCHU CORP-REG-S 1.56400% 21-30.03.26
USD
LAI FUNG BONDS-REG-S 5.65000% 18-18.01.23
USD
LMIRT CAPITAL PTE LTD-REG-S 7.50000% 21-09.02.26
USD
MINERA Y METALURGICA DEL BOLEO-REG-S 3.25000% 19-17.04.24
USD
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 4.80000% 20-15.12.24
USD
NWD MTN LTD-REG-S 4.12500% 19-18.07.29
USD
OIL INDIA LTD-REG-S 5.12500% 19-04.02.29
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 4.15000% 17-29.03.27
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 3.80000% 20-23.06.50
USD
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.70000% 16-01.03.41
USD
POWER FINANCE CORP LTD-REG-S 4.50000% 19-18.06.29
USD
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 6.85000% 15-03.11.25
USD
TSINGHUA UNIC LTD *DEFAULTED*-REG-S 5.37500% 18-31.01.23
USD
WEALTH DRIVEN LTD-REG-S 5.50000% 16-17.08.23
USD
WOORI BANK-REG-S-SUB 4.75000% 14-30.04.24
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.30000% 19-27.05.25
Total USD

固定利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 112 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00
225 000.00
250 000.00
1 800 000.00
500 000.00
3 000 000.00
525 000.00
675 000.00
4 575 000.00

532 555.00
228 164.06
254 843.75
1 625 859.74
510 937.50
2 950 312.50
458 390.62
687 023.43
4 866 656.25
12 114 742.85

0.08
0.03
0.04
0.24
0.08
0.44
0.07
0.10
0.73
1.81

12 114 742.85

1.81

8 449 095.50
8 449 095.50

1.26
1.26

8 449 095.50

1.26

616 227 952.48

91.84

990 090.00
990 090.00

0.15
0.15

固定利付ノート合計

990 090.00

0.15

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

990 090.00

0.15

変動利付債券USD
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-PRP
USD
CHINA CONSTRUCTION BK CORP-REG-S-SUB 2.450%/VAR 20-24.06.30
USD
CHINA MINMETALS CORP-REG-S 3.750%/VAR 17-PRP
USD
ESTATE SKY LTD-REG-S 5.750%/VAR 17-PRP
USD
HUANENG HONG KONG CAPITAL LTD-REG-S 3.600%/VAR 17-PRP
USD
PETRON CORP-REG-S 4.600%/VAR 18-PRP
USD
SINO OCEAN LAND TREASURE-REG-S-SUB 4.900%/VAR 17-PRP
USD
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS CORP-REG-S 5.700%/VAR 20-PRP
USD
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS CORP-REG-S 7.000%/VAR 20-PRP
Total USD
変動利付債券合計
変動利付転換社債
USD
USD
KRUNG THAI/CAYMAN ISLANDS-REG-S-SUB COCO 4.400%/VAR 21-PRP
Total USD

8 425 000.00

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
RONSHINE CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 5.25000% 20-03.12.21
Total USD

1 000 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
香港
USD
UBS (HK) FUND SERIES - ASIA INCOME BOND (USD)-E USD ACC
香港合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 113 －

1 420.00

14 110 540.00
14 110 540.00

2.10
2.10

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 500.00
120.0019 221 090.00
1 266 614.40
20 487 704.40

2.87
0.19
3.06

投資信託、オープン・エンド型合計

34 598 244.40

5.16

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

34 598 244.40

5.16

投資有価証券合計

651 816 286.88

97.15

790 859.38
235 546.76
1 026 406.14

0.12
0.03
0.15

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

1 026 406.14

0.15

派生商品合計

1 026 406.14

0.15-22 126.97
55 538.80-17 325.17-2 685 716.85-362 829.93-51 961.58-3 084 421.70

0.00
0.01
0.00
-0.40
-0.06
-0.01
-0.46

40 655 864.52-19 453 635.16
670 960 500.68

6.06
-2.90
100.00

ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAPUSD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
ルクセンブルグ合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.21
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.21
債券に係る金融先物合計-715.00-839.00

為替予約契約
購入通貨

購入額

USD
19 660 000.00
USD
13 110 000.00
SGD
14 689 100.00
EUR
168 882 800.00
GBP
53 893 400.00
USD
14 055 000.00
為替予約契約合計

売却通貨
KRW
IDR
USD
USD
USD
KRW

売却額

満期日

22 196 140 000.00
191 825 520 000.00
10 948 713.06
201 264 050.31
74 725 036.86
15 908 854 500.00

15.6.2021
15.6.2021
26.4.2021
26.4.2021
26.4.2021
15.6.2021

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 114 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

8 481 005.50
3 163 426.00
3 146 560.00
5 053 070.00
14 392 525.00
27 540 900.00
17 600 478.28
8 551 046.65
6 723 972.14
3 954 544.32
8 767 425.00
3 123 427.00
4 635 172.57
13 461 975.00
3 993 402.00
4 259 665.00
12 217 698.53
11 299 455.28
8 276 968.70
10 733 237.50
35 166 842.50
2 726 818.60
4 823 600.00
937 363.20
5 964 894.00
10 346 212.50
8 633 046.00
14 120 375.95
1 538 250.00
6 454 132.56
507 075.00
6 773 287.50
3 429 413.82
2 123 632.28
12 075 576.49
3 438 000.00
2 400 625.00
5 684 193.50
9 125 088.00
5 440 748.51
11 680 190.00
3 742 260.00
4 760 119.65
7 412 812.99
6 282 643.50
9 200 775.00
2 703 432.80
9 222 090.00
1 265 362.50

0.49
0.18
0.18
0.29
0.83
1.59
1.02
0.49
0.39
0.23
0.51
0.18
0.27
0.78
0.23
0.25
0.71
0.65
0.48
0.62
2.03
0.16
0.28
0.05
0.34
0.60
0.50
0.82
0.09
0.37
0.03
0.39
0.20
0.12
0.70
0.20
0.14
0.33
0.53
0.31
0.67
0.22
0.27
0.43
0.36
0.53
0.16
0.53
0.07

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
ADLER GROUP SA-REG-S 2.75000% 20-13.11.26
ADLER GROUP SA-REG-S 1.87500% 21-14.01.26
AIR FRANCE KLM-REG-S 1.87500% 20-16.01.25
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 5.00000% 19-30.06.27
ARDAGH METAL PACKAGING FINANCE -REG-S 3.00000% 21-01.09.29
ASR MEDIA AND SPONSORSHIP SPA-REG-S 5.12500% 19-01.08.24
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 2.00000% 20-04.12.28
BANFF MERGER SUB INC-REG-S 8.37500% 18-01.09.26
BOXER PARENT CO INC-REG-S 6.50000% 20-02.10.25
BRITISH AIRWAYS PLC-REG-S 2.75000% 21-25.03.25
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 6.62500% 20-15.01.26
CEMEX SAB DE CV-REG-S 2.75000% 17-05.12.24
CHEPLAPHARM ARZNEIMITTEL GMBH-REG-S 3.50000% 20-11.02.27
COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-REG-S 4.37500% 19-30.06.24
CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 9.62500% 19-15.05.24
COTY INC-REG-S 4.00000% 18-15.04.23
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.87500% 18-01.02.26
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
DUFRY ONE BV-REG-S 2.50000% 17-15.10.24
EDREAMS ODIGEO SA-REG-S 5.50000% 18-01.09.23
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 4.37500% 19-07.02.25
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 19-30.10.25
FAURECIA SE-REG-S 3.75000% 20-15.06.28
FLAMINGO LUX II SCA-REG-S 5.00000% 21-31.03.29
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.38600% 19-17.02.26
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.33000% 19-25.11.25
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 6.75000% 20-01.11.25
HOUSE OF FINANCE NV/THE-REG-S 4.37500% 19-15.07.26
HOUSE OF HR-REG-S-SUB 7.50000% 20-15.01.27
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.87500% 19-15.05.27
INEOS QUATTRO FINANCE 1 PLC-REG-S 3.75000% 21-15.07.26
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26
INTL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP-REG-S 0.50000% 19-04.07.23
INTRUM AB-REG-S 4.87500% 20-15.08.25
IQVIA INC-REG-S 2.25000% 19-15.01.28
IQVIA INC-REG-S 2.87500% 20-15.06.28
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 6.87500% 19-15.11.26
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 5.87500% 19-15.11.24
KLEOPATRA HOLDINGS 2 SCA-REG-S-SUB 6.50000% 21-01.09.26
LABORATOIRE EIMER SELARL-REG-S 5.00000% 21-01.02.29
LHMC FINCO SARL-REG-S 6.25000% 18-20.12.23
LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3.62500% 19-01.04.24
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
LOXAM SAS-REG-S-SUB 4.50000% 19-15.04.27
MONITCHEM HOLDCO 2 SA-REG-S-SUB 9.50000% 19-15.09.26
MONITCHEM HOLDCO 3 SA-REG-S 5.25000% 19-15.03.25

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 115 －

8 195 000.00
3 100 000.00
3 200 000.00
5 500 000.00
13 265 000.00
25 860 000.00
17 215 000.00
8 605 000.00
7 010 000.00
3 865 000.00
8 340 000.00
2 935 000.00
4 700 000.00
12 730 000.00
3 948 000.00
4 205 000.00
11 960 000.00
10 719 000.00
8 470 000.00
10 090 000.00
34 393 000.00
2 780 000.00
4 960 000.00
960 000.00
5 860 000.00
9 750 000.00
8 650 000.00
13 745 000.00
1 500 000.00
6 245 000.00
500 000.00
6 345 000.00
3 330 000.00
2 090 000.00
11 833 000.00
3 600 000.00
2 300 000.00
5 675 000.00
8 880 000.00
4 820 000.00
10 820 000.00
3 880 000.00
4 695 000.00
7 311 000.00
6 230 000.00
9 155 000.00
2 845 000.00
8 422 000.00
1 230 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

884 000.00
18 395 000.00
9 910 000.00
5 275 000.00
15 980 000.00
4 425 000.00
7 070 000.00
4 720 000.00
4 165 000.00
3 140 000.00
1 350 000.00
5 740 000.00
4 250 000.00
3 802 000.00
9 430 000.00
11 650 000.00
13 425 000.00
17 635 000.00
13 990 000.00
4 520 000.00
3 210 000.00
10 960 000.00
9 320 000.00
1 690 000.00
500 000.00
3 955 000.00
2 900 000.00
3 000 000.00

867 716.72
21 036 485.21
11 795 278.40
5 325 218.00
16 059 900.00
4 420 796.25
6 797 013.16
4 800 155.04
4 207 951.57
3 070 331.25
1 348 650.00
5 719 910.00
4 259 979.00
4 283 979.54
10 320 946.40
11 284 557.88
13 626 375.00
18 549 815.62
15 402 115.62
4 588 161.60
3 262 804.50
11 321 680.00
9 974 170.80
1 691 385.80
485 625.00
4 071 767.42
2 921 750.00
2 955 000.00
581 804 336.10

0.05
1.22
0.68
0.31
0.93
0.26
0.39
0.28
0.24
0.18
0.08
0.33
0.25
0.25
0.60
0.65
0.79
1.07
0.89
0.26
0.19
0.65
0.58
0.10
0.03
0.23
0.17
0.17
33.63

GBP
GBP
BELLIS FINCO PLC-REG-S 4.00000% 21-16.02.27
GBP
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25
Total GBP

2 345 000.00
6 730 000.00

2 759 708.15
7 982 725.70
10 742 433.85

0.16
0.46
0.62

USD
USD
DRESDNER FUND TRUST I-REG-S 8.15100% 99-30.06.31
USD
EQT CORP 3.90000% 17-01.10.27
USD
FORD MOTOR CO 8.50000% 20-21.04.23
USD
GENESIS ENERGY LP 8.00000% 20-15.01.27
USD
NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-REG-S 6.62500% 18-15.05.25
USD
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 3.20000% 19-15.08.26
USD
OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 2.90000% 19-15.08.24
USD
ZIGGO BV-144A 5.50000% 16-15.01.27
Total USD

3 000 000.00
3 620 000.00
1 580 000.00
3 000 000.00
16 795 000.00
5 046 000.00
2 520 000.00
3 296 000.00

3 605 462.44
3 141 665.96
1 498 936.44
2 584 497.57
14 343 555.90
4 119 533.27
2 120 633.71
2 920 071.47
34 334 356.76

0.21
0.18
0.08
0.15
0.83
0.24
0.12
0.17
1.98

626 881 126.71

36.23

4 273 500.00
6 912 000.00
7 699 282.95

0.25
0.40
0.45

EUR
MOTION BONDCO DAC-REG-S 4.50000% 19-15.11.27
EUR
NETFLIX INC 3.62500% 17-15.05.27
EUR
NETFLIX INC-REG-S 3.87500% 19-15.11.29
EUR
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 5.00000% 17-30.09.25
EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24
EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 20-30.09.24
EUR
PROMONTORIA HOLDING-REG-S 6.75000% 18-15.08.23
EUR
PUBLIC POWER CORP SA-REG-S 3.87500% 21-30.03.26
EUR
SAZKA GROUP AS-REG-S 4.12500% 19-20.11.24
EUR
SAZKA GROUP AS-REG-S 3.87500% 20-15.02.27
EUR
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 3.37500% 18-15.02.26
EUR
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 5.50000% 18-15.02.26
EUR
SILGAN HOLDINGS INC 2.25000% 20-01.06.28
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.50000% 18-20.04.25
EUR
SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 4.50000% 18-01.03.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FIN 6.00000% 20-31.01.25
EUR
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 4.87500% 17-01.07.24
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
EUR
VERTICAL HOLDCO GMBH-REG-S 6.62500% 20-15.07.28
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 20-15.07.30
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.50000% 19-01.11.25
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 3.62500% 18-15.10.26
EUR
ZF EUROPE FINANCE BV-REG-S 2.00000% 19-23.02.26
EUR
ZIGGO BOND CO BV-REG-S 3.37500% 20-28.02.30
Total EUR

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR

ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB VAR 21-PRP
ACCOR SA-REG-S-SUB 2.625%/VAR 19-PRP
BANCA MONT DEI PAS DI SIENA-REG-S-SUB 8.000%/VAR 20-22.01.30

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 116 －

4 200 000.00
7 200 000.00
7 895 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00
3 340 000.00
4 000 000.00
7 510 000.00
2 872 000.00
4 400 000.00
3 775 000.00
810 000.00
3 437 300.00
670 000.00
1 225 000.00
1 225 000.00
8 565 000.00
3 965 000.00

1 980 160.00
3 623 859.92
4 089 200.00
7 453 675.00
2 770 446.08
4 576 387.20
3 799 235.50
771 687.00
3 270 384.71
637 907.00
1 313 947.25
1 349 031.25
8 677 715.40
4 040 176.40
67 238 595.66

0.11
0.21
0.24
0.43
0.16
0.26
0.22
0.04
0.19
0.04
0.08
0.08
0.50
0.23
3.89

GBP
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLD PLC-REG-S 3M LIBOR+525BP 17-15.10.23
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3M LIBOR+500BP 17-15.07.22
Total GBP

1 770 000.00
1 586 180.00

657 534.96
1 860 082.25
2 517 617.21

0.04
0.11
0.15

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S-SUB 6.000%/VAR 17-PRP
Total USD

1 670 000.00
3 040 000.00

1 253 871.18
2 591 979.58
3 845 850.76

0.07
0.15
0.22

73 602 063.63

4.26

14 632 536.00
7 454 760.00
4 769 621.93
7 973 708.67
7 851 351.31
7 086 410.40
3 790 566.00
2 295 552.33
7 006 409.20
2 001 294.75
4 030 620.00
7 870 013.32
2 069 180.00
3 240 300.00
3 860 025.00
5 797 050.00
6 719 625.00
6 276 550.00
2 271 250.00
9 102 780.00
5 933 872.00
8 193 750.00
2 056 565.76

0.85
0.43
0.28
0.46
0.45
0.41
0.22
0.13
0.41
0.12
0.23
0.45
0.12
0.19
0.22
0.34
0.39
0.36
0.13
0.53
0.34
0.47
0.12

EUR
BANCA MONTE DEI PASCHI DI-REG-S-SUB 8.520%/VAR 20-10.09.30
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 20-14.09.30
EUR
BANQUE INTL A LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB VAR 19-PRP
EUR
BORMIOLI PHARMA SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24
EUR
DTE POSTBANK FUNDING TRUST I-SUB 10YR EUSA+2.5BP 04-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 2.875%/VAR 20-PRP
EUR
GAZPROM PJSC VIA GAZ FIN PLC-REG-S-SUB 3.897%/VAR 20-PRP
EUR
ING GROEP NV INTERPL 10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
EUR
ING GROUP NV-SUB VAR 03-PRP
EUR
PROMONTORIA HOLDING-REG-S 3M EURIBOR+625BP 18-15.08.23
EUR
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 20-PRP
EUR
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-SUB 4.247%/VAR 20-PRP
EUR
SYNLAB BONDCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-01.07.25
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 2.731%/VAR 20-15.01.32
Total EUR

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 15-26.06.26
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.87500% 17-26.09.29
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA-REG-S 3.62500% 19-24.09.24
BOMBARDIER INC-REG S 6.12500% 10-15.05.21
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.03.24
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 2.79800% 14-05.08.26
COMMERZBANK AG-REG-S-SUB 4.00000% 16-23.03.26
DEUTSCHE BANK AG-SUB 4.50000% 16-19.05.26
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 3.92800% 14-15.09.26
LEONARDO SPA-REG-S 2.37500% 20-08.01.26
NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24
ORANO SA-REG-S 2.75000% 20-08.03.28
ORANO SA-REG-S 3.37500% 19-23.04.26
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 2.75000% 15-21.04.27
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 5.12500% 16-15.03.23
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 17-21.02.24
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 4.87500% 17-21.02.28
RENAULT SA-REG-S 2.00000% 18-28.09.26
RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26
SCHAEFFLER AG-REG-S 2.75000% 20-12.10.25
SHAEFFLER AG-REG-S 3.37500% 20-12.10.28
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 117 －

14 340 000.00
7 300 000.00
4 707 000.00
7 555 000.00
7 868 000.00
6 900 000.00
3 900 000.00
2 067 000.00
6 200 000.00
1 775 000.00
3 875 000.00
7 514 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00
4 280 000.00
5 521 000.00
6 600 000.00
6 320 000.00
2 300 000.00
9 000 000.00
5 600 000.00
7 500 000.00
1 402 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

830 000.00
2 890 000.00
610 000.00
7 635 000.00
10 530 000.00
8 430 000.00
3 800 000.00
6 800 000.00
3 600 000.00
3 900 000.00

889 431.32
2 978 197.02
644 395.47
8 012 932.50
10 722 488.40
8 433 253.98
4 141 984.80
7 411 823.20
3 795 876.00
4 030 564.20
183 344 738.56

0.05
0.17
0.04
0.46
0.62
0.49
0.24
0.43
0.22
0.23
10.60

GBP
GBP
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.74800% 20-14.06.24
GBP
PETROLEOS MEXICANOS 8.25000% 09-02.06.22
Total GBP

4 295 000.00
7 842 000.00

5 086 073.64
9 732 284.26
14 818 357.90

0.30
0.56
0.86

USD
USD
ENQUEST PLC-144A-REG-S (PIK) 7.00000% 16-15.04.22
Total USD

9 510 000.00

6 888 186.13
6 888 186.13

0.40
0.40

205 051 282.59

11.86

EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.00000% 16-30.09.25
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.37500% 17-12.10.27
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.87500% 18-28.01.26
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.75000% 19-15.04.25
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.87500% 19-22.02.24
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 1.87500% 19-06.03.23
EUR
UNIPOL GRUPPO SPA-REG-S 3.50000% 17-29.11.27
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.00000% 20-21.09.25
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 2.75000% 20-25.05.27
Total EUR

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
AIB GROUP PLC-REG-S-SUB 2.875%/VAR 20-30.05.31
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 20-14.01.2031
EUR
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 4.500%/VAR 17-07.12.27
EUR
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 3.871%/VAR 19-27.03.30
EUR
BANCO DE CREDITO SOC CP SA-REG-S-SUB 7.750%/VAR 17-07.06.27
EUR
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 5.375%/VAR 18-12.12.28
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3M EURIBOR+43BP 18-14.05.21
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 19-20.02.29
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 2.000%/VAR 19-23.09.29
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB 4.450%/VAR 17-15.09.27
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-04.03.29
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR

7 385 000.00
2 185 000.00
1 500 000.00
2 600 000.00
7 000 000.00
8 900 000.00
3 100 000.00
4 310 000.00
7 000 000.00
3 110 000.00
2 510 000.00
2 030 000.00
5 690 000.00

7 827 981.84
2 223 237.50
1 486 206.00
2 484 092.00
7 210 000.00
9 689 875.00
3 523 230.60
4 305 758.96
7 647 500.00
3 113 887.50
2 636 905.60
2 285 731.28
6 173 650.00
60 608 056.28

0.45
0.13
0.09
0.14
0.42
0.56
0.20
0.25
0.44
0.18
0.15
0.13
0.36
3.50

GBP
GBP
HSBC BANK PLC 5.84400%/6M LIBOR+176BP 03-PRP
Total GBP

1 905 000.00

3 141 819.76
3 141 819.76

0.18
0.18

980 000.00

735 120.91
735 120.91

0.04
0.04

64 484 996.95

3.72

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
Total USD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 118 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 595 000.00
935 000.00
2 375 000.00
8 780 000.00
7 535 000.00
7 860 000.00
5 375 000.00
2 840 000.00
3 665 000.00
4 350 000.00
4 735 000.00
3 320 000.00
4 285 000.00
2 410 000.00
4 140 000.00
14 860 000.00
1 100 000.00
640 000.00
7 370 000.00
6 732 000.00
6 810 000.00
4 660 000.00
175 000.00
6 120 000.00
3 020 000.00
3 760 000.00
1 030 000.00
8 667 000.00
1 670 000.00
8 445 000.00
535 000.00
11 545 000.00
3 870 000.00
4 665 000.00
3 215 000.00
1 549 600.00
5 780 000.00
1 400 000.00
8 190 000.00
950 000.00
4 020 000.00
3 395 000.00
12 950 197.00
8 110 000.00
3 150 000.00
6 730 000.00
3 838 000.00
5 785 000.00
610 000.00
9 499 000.00
2 660 000.00

4 720 903.00
965 387.50
2 316 717.50
8 395 295.52
7 346 625.00
7 833 496.07
5 448 336.50
2 907 450.00
3 651 073.00
4 284 750.00
5 483 792.90
3 587 658.40
4 477 825.00
2 440 125.00
3 995 100.00
15 128 668.80
1 107 832.00
688 000.00
7 509 735.20
6 816 150.00
6 549 177.00
4 827 135.56
178 937.50
6 097 050.00
3 171 943.75
3 722 400.00
998 914.60
8 446 858.20
1 705 487.50
8 442 466.50
53 431.52
11 546 015.96
3 993 840.00
4 619 283.00
3 210 248.23
1 378 942.55
5 923 968.24
1 410 500.00
8 230 950.00
893 896.80
3 997 045.79
3 577 481.25
10 238 425.74
8 393 444.50
3 307 500.00
6 800 665.00
3 888 738.36
6 055 159.50
655 559.38
9 326 830.62
2 578 537.50

0.27
0.06
0.13
0.49
0.42
0.45
0.31
0.17
0.21
0.25
0.32
0.21
0.26
0.14
0.23
0.87
0.06
0.04
0.43
0.39
0.38
0.28
0.01
0.35
0.18
0.22
0.06
0.49
0.10
0.49
0.00
0.67
0.23
0.27
0.19
0.08
0.34
0.08
0.48
0.05
0.23
0.21
0.59
0.49
0.19
0.39
0.22
0.35
0.04
0.54
0.15

固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADEVINTA ASA-REG-S 2.62500% 20-15.11.25
ADEVINTA ASA-REG-S 3.00000% 20-15.11.27
ALTICE FINANCING SA-REG-S 2.25000% 20-15.01.25
ALTICE FINANCING SA-REG-S 3.00000% 20-15.01.28
ALTICE FRANCE-REG-S 3.37500% 19-15.01.28
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 20-15.08.26
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA REG-S 2.00000% 21-15.01.30
AVANTOR FUNDING INC-REG-S 2.62500% 20-01.11.25
CAB SELAS-REG-S 3.37500% 21-01.02.28
CARNIVAL CORP 1.87500% 15-07.11.22
CARNIVAL CORP-REG-S 10.12500% 20-01.02.26
CARNIVAL CORP-REG-S 7.62500% 20-01.03.26
CHEPLAPHARM ARZNEIMITTEL GMBH-REG-S 4.37500% 20-15.01.28
CIDRON AIDA FINCO SARL-REG-S 5.00000% 21-01.04.28
CIRSA FINANCE INTERNATIONAL-REG-S 4.75000% 19-22.05.25
CMA CGM SA-REG-S 5.25000% 17-15.01.25
CONSTANTIN INVESTISSEMENT 3 SASU-REG-S 5.37500% 18-15.04.25
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 3.37500% 15-15.05.25
CRYSTAL ALMOND SARL-REG-S 4.25000% 19-15.10.24
CTC BONDCO GMBH-REG-S 5.25000% 17-15.12.25
EC FINANCE PLC-REG-S 2.37500% 17-15.11.22
FAURECIA SA-REG-S 3.12500% 19-15.06.26
FAURECIA SE-REG-S 2.37500% 19-15.06.27
FONCIA MANAGEMENT SASU-REG-S 3.37500% 21-31.03.28
GAZPROM PJSC-REG-S 2.95000% 20-15.04.25
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.25000% 17-30.04.24
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.37500% 18-30.04.26
HP PELZER HOLDING GMBH-REG-S 4.12500% 17-01.04.24
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 2.75000% 17-15.07.22
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IPD 3 BV-REG-S 5.50000% 20-01.12.25
KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3.37500% 19-15.12.26
KLEOPATRA FINCO SARL-REG-S 4.25000% 21-01.03.26
LHMC FINCO 2 SARL-REG-S (PIK) 7.25000% 19-02.10.25
LORCA TELECOM BONDCO SAU-REG-S 4.00000% 20-18.09.27
LOXAM SAS-REG-S 4.25000% 17-15.04.24
LOXAM SAS-REG-S 6.00000% 17-15.04.25
MASARIA INVESTMENTS SAU-REG-S 5.00000% 17-15.09.24
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25
MULHACEN PTE LTD-REG-S (PIK) 7.50000% 18-01.08.23
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 7.25000% 18-30.09.25
NOURYON HOLDING BV-144A 6.50000% 18-01.10.26
OI EUROPEAN GROUP BV-REG-S 2.87500% 19-15.02.25
PAPREC HOLDING-REG-S 4.00000% 18-31.03.25
PARTS EUROPE SA-REG-S 6.50000% 20-16.07.25
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 5.50000% 05-24.02.25
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 14-16.04.26
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 4.75000% 18-26.02.29

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 119 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 5.50000% 20-15.02.25
EUR
PLT VII FINANCE SARL-REG-S 4.62500% 20-05.01.26
EUR
PRIMO WATER HOLDINGS INC-REG-S 3.87500% 20-31.10.28
EUR
REKEEP SPA-REG-S 7.25000% 21-01.02.26
EUR
REXEL SA-REG-S 2.75000% 19-15.06.26
EUR
ROSSINI SARL-REG-S 6.75000% 18-30.10.25
EUR
RUBIS TERMINAL INFRA SAS -REG-S 5.62500% 20-15.05.25
EUR
SIGMA HOLDCO BV-REG-S 5.75000% 18-15.05.26
EUR
SOFIMA HOLDING SPA-REG-S 3.75000% 20-15.01.28
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.25000% 15-30.07.27
EUR
SUMMER BC HOLDCO B SARL-REG-S 5.75000% 19-31.10.26
EUR
SUMMER BIDCO BV-REG-S 9.00000% 19-15.11.25
EUR
SUMMER BIDCO BV-REG-S (PIK) STEP-DOWN 20-15.11.25
EUR
TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 4.12500% 16-16.06.23
EUR
TRIVIUM PACKAGING FINANCE BV-REG-S 3.75000% 19-15.08.26
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 4.00000% 20-15.11.27
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UPCB FINANCE IV LTD-REG-S 4.00000% 15-15.01.27
EUR
VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 4.37500% 20-15.07.27
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VZ VENDOR FINANCING II BV-REG-S 2.87500% 20-15.01.29
Total EUR
GBP
GBP
ARQIVA BROADCAST FINANCE PLC-REG-S 6.75000% 18-30.09.23
GBP
BELLIS ACQUISITION CO PLC-REG-S 3.25000% 21-16.02.26
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S (PIK) 8.87500% 18-15.10.23
GBP
CIDRON AIDA FINCO SARL-REG-S 6.25000% 21-01.04.28
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.25000% 17-28.08.22
GBP
GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 9.25000% 19-31.07.27
GBP
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.75000% 20-01.11.25
GBP
ICELAND BONDCO PLC-REG-S 4.62500% 17-15.03.25
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 5.25000% 21-15.01.27
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLDINGS PLC-REG-S 5.50000% 17-15.10.24
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 5.00000% 17-15.04.27
GBP
VIRGIN MEDIA VENDOR FINANCING-REG-S 4.87500% 20-15.07.28
Total GBP

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 690 000.00
7 260 000.00
6 520 000.00
4 460 000.00
5 415 000.00
9 720 000.00
7 835 000.00
3 870 000.00
5 815 000.00
4 000 000.00
3 115 000.00
8 129 000.00
7 375 000.00
5 500 000.00
15 044 000.00
1 505 000.00
7 915 000.00
1 300 000.00
6 000 000.00
3 580 000.00
4 100 000.00
790 000.00

7 785 509.80
7 546 479.60
6 636 577.60
4 765 510.00
5 542 382.46
10 278 900.00
8 246 729.25
3 720 850.20
5 851 343.75
4 554 160.00
3 276 980.00
8 738 420.96
7 731 012.50
5 596 250.00
15 412 578.00
1 486 359.07
7 653 805.00
1 291 914.00
5 497 740.00
3 759 716.00
3 983 970.00
774 200.00
373 457 144.13

0.45
0.44
0.38
0.28
0.32
0.59
0.48
0.22
0.34
0.26
0.19
0.51
0.45
0.32
0.89
0.09
0.44
0.07
0.32
0.22
0.23
0.04
21.59

5 810 000.00
4 875 000.00
7 623 897.00
1 505 000.00
7 653 000.00
2 100 000.00
4 260 000.00
1 685 000.00
1 980 000.00
4 180 000.00
8 825 000.00
8 625 000.00
4 720 000.00
3 425 000.00

7 042 098.91
5 744 572.83
9 247 730.71
1 784 406.52
4 672 507.45
2 608 939.57
5 303 422.18
2 043 852.98
2 297 152.95
4 981 345.98
10 489 279.89
10 327 498.98
5 797 134.79
4 141 271.73
76 481 215.47

0.41
0.33
0.53
0.10
0.27
0.15
0.31
0.12
0.13
0.29
0.61
0.60
0.33
0.24
4.42

449 938 359.60

26.01

3 495 808.00
928 209.60
1 804 485.60
1 939 653.76
8 154 090.00
5 055 480.00
13 731 875.00
3 270 500.00

0.20
0.05
0.10
0.11
0.47
0.29
0.79
0.19

固定利付債券合計
変動利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB 6.125%/VAR 19-18.01.29
ACCOR SA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP
BANCO BILBALO VIZCAYA ARGENT-REG-S-SUB 8.875%/VAR 16-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 17-21.09.27
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.250%/VAR 19-01.10.29
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 6.500%/VAR 17-PRP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE-REG-S-SUB 3.375%/VAR 15-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 120 －

3 200 000.00
900 000.00
1 800 000.00
1 870 000.00
7 740 000.00
5 000 000.00
12 700 000.00
3 100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 460 000.00
3 290 000.00
3 290 000.00
2 090 000.00

3 526 328.20
3 096 712.50
3 238 972.10
2 118 737.50

0.20
0.18
0.19
0.12

6 710 000.00
2 100 000.00
5 215 000.00
590 000.00
5 620 000.00
2 500 000.00
2 300 000.00
4 100 000.00
8 700 000.00
2 980 000.00
4 150 000.00

7 359 125.40
2 102 100.00
5 215 000.00
594 543.00
6 328 738.20
2 800 000.00
2 369 000.00
4 417 750.00
9 453 315.60
3 032 150.00
4 323 968.00
98 356 542.46

0.43
0.12
0.30
0.03
0.37
0.16
0.14
0.26
0.55
0.18
0.25
5.68

GBP
GBP
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 7.875%/VAR 15-PRP
GBP
CYBG PLC-REG-S-SUB 8.750%/VAR 16-PRP
Total GBP

6 010 000.00
5 160 000.00

7 574 354.39
6 272 925.40
13 847 279.79

0.44
0.36
0.80

USD
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 7.500%/VAR 18-PRP
USD
VODAFONE GROUP PLC-REG-S-SUB 6.250%/VAR 18-03.10.78
Total USD

6 890 000.00
4 340 000.00

6 198 596.45
4 071 173.31
10 269 769.76

0.36
0.23
0.59

122 473 592.01

7.07

1 264 294.20
4 623 048.60
3 690 530.00
9 577 872.80

0.07
0.27
0.21
0.55

9 577 872.80

0.55

1 552 009 294.29

89.70

2 934 536.51
4 362 442.02
7 296 978.53

0.17
0.25
0.42

7 296 978.53

0.42

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

LIBERTY MUTUAL GROUP INC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 19-23.05.59
MASARIA INVESTMENTS SAU-REG-S 3M EURIBOR+525BP 17-15.09.24
PAPREC HOLDING-REG-S 3M EURIBOR+350BP 18-31.03.25
PLT VII FINANCE SARL-REG-S 3M LIBOR+462.5BP 20-05.01.26
REPSOL INTERNATIONAL FINANC-REG-S-SUB 4.500%/VAR
15-25.03.75
EUR
ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25
EUR
SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26
EUR
SOFIMA HOLDING SPA-REG-S 3M EURIBOR+400BP 20-15.01.28
EUR
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.869%/VAR 15-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.875%/VAR 14-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 18-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.875%/VAR 18-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP
EUR
VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S-SUB 3.100%/VAR 18-03.01.79
Total EUR

変動利付債券合計
変動利付転換社債
EUR
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB COCO 6.125%/VAR 20-PRP
EUR
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S-SUB COCO 7.500%/VAR 20-PRP
EUR
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 6.375%/VAR 18-PRP
Total EUR

1 235 000.00
3 980 000.00
3 400 000.00

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
DELTA AIR LINES INC-144A 7.00000% 20-01.05.25
USD
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-144A 7.75000% 20-15.10.25
Total USD
固定利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 121 －

2 994 000.00
4 730 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 160 000.00

4 305 600.00
4 305 600.00

0.25
0.25

固定利付債券合計

4 305 600.00

0.25

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

11 602 578.53

0.67

固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEUR
ISHARES EURO HIGH YIELD CORPORATE BOND UCITS ETF EUREURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

2 000.00
6 213.04

204 680.00
61 390 530.02
61 595 210.02

0.01
3.55
3.56

ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

3 259.00

34 776 161.49
34 776 161.49

2.01
2.01

投資信託、オープン・エンド型合計

96 371 371.51

5.57

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

96 371 371.51

5.57

1 659 983 244.33

95.94

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ *EUR
EUR

ICE/ITRX.XOVER.34-V2 CDI PAYER 5.00000% 20-20.12.25
JPMORGAN/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
20-20.12.25
EUR
ICE/ITRX.EUROPE.34-V1 CDI PAYER 1.00000% 20-20.12.30
EUR
BNP/ICELTD CREDIT DEFAULT SWAP REC 5.00000% 20-20.06.21
EUR
JPMORGAN/CASINO GUICHARD PERRAC CREDIT DEFAULT SWAP REC
5.00000% 20-20.06.21
EUR
JPMORGAN/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 20-20.12.22
EUR
ICE/ITRX.EUROPE.34-V1 CDI REC 1.00000% 20-20.12.25
EUR
JPMORGAN/VMED CREDIT DEFAULT SWAP REC 5.00000% 21-20.06.26
クレジット・デフォルト・スワップ合計-9 866 600.00-1 220 250.66-0.07-10 000 000.00-105 200 000.00
2 000 000.00

604 857.00-1 402 397.82
20 911.00

0.03
-0.08
0.00

10 000 000.00
23 000 000.00
200 000 000.00
10 000 000.00

106 579.00-175 837.30
5 346 955.56
1 122 460.00
4 403 276.78

0.01
-0.01
0.31
0.06
0.25

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

4 403 276.78

0.25

派生商品合計

4 403 276.78

0.25

*

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 122 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2021年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

169 406.45-1 592 129.36
6 898.52
75 320.96
57 084.09
235 231.16
292 641.34
757 158.84
22 173.14-1 437 545.98
7 319 244.51
102 758.06-6 734.30
7 484.47-36 942.73-1 558.28-537.43-1 686.26-148.41
4 459.83
596.27-639.14921.39-169.72-122.35
5 973 165.07

0.01
-0.09
0.00
0.01
0.00
0.01
0.02
0.04
0.00
-0.08
0.42
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.35

42 824 811.86-2 662 502.42
19 645 724.80
1 730 167 720.42

2.48
-0.15
1.13
100.00

為替予約契約
購入通貨

購入額

売却通貨

売却額

満期日

CAD
30 069 300.00
EUR
124 435 644.92
CHF
31 160 200.00
AUD
86 956 800.00
JPY
2 048 803 500.00
HKD
151 189 200.00
GBP
19 737 900.00
SGD
68 542 200.00
ZAR
16 636 800.00
EUR
89 949 047.85
USD
547 029 200.00
CNH
109 243 900.00
EUR
461 188.60
SGD
757 000.00
EUR
2 638 139.53
EUR
313 085.72
JPY
22 793 100.00
EUR
715 737.76
EUR
230 296.01
EUR
4 308 407.75
CAD
348 900.00
AUD
1 018 400.00
GBP
221 700.00
CNH
1 160 400.00
JPY
25 068 000.00
為替予約契約合計

EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
SGD
EUR
USD
GBP
EUR
AUD
HKD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

20 180 765.34
107 385 000.00
28 165 971.35
56 264 331.48
15 716 315.02
16 306 743.82
22 871 893.80
42 630 916.06
934 145.41
107 440 000.00
457 974 271.09
14 043 076.41
739 200.00
471 706.05
3 145 000.00
268 100.00
176 017.74
1 107 300.00
2 106 200.00
5 060 000.00
235 530.77
660 464.50
259 267.25
150 428.24
193 116.73

19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021
19.4.2021

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである 。

－ 123 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
1

31.3.2021
382 900 537.66

31.3.2020
341 435 681.63

31.3.2019289 343 704.85

294 461.4790
554.17287 487.7960
566.20299 572.0360
535.72554.17567.05535.72683 458.3790
119.04764 457.5380
124.80717 388.1950
120.95119.04124.99120.95通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

2020／2021－2.3％

2019／2020
5.8％

2018／2019
6.3％

－2.3％

5.9％

6.3％

オーストラリ
ア・ドル

－1.8％

6.8％

7.2％

LU0035338325

LU0035338242

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：3
Bloomberg AusBond Composite Index

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
3

当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 124 －

投資有価証券の構成
地域別分類
オーストラリアアメリカ合衆国
ノルウェー
イギリス
ドイツ
カナダ
スイス
国際機関
フィリピン
日本
ニュージーランド
合計

純資産割合％
78.85
5.90
3.85
2.65
2.23
1.31
1.21
0.86
0.69
0.51
0.26
98.32

業種別分類
国債および中央政府債
公益、非営利団体
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
通信
地方債
モーゲージおよび貸付機関
国際機関
その他の非分類会社
ヘルスケアおよび社会福祉
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
エネルギーおよび水道小売業および百貨店
交通および運輸
化学
石油
市および地方自治体
各種消費財
航空宇宙産業合計－ 125 －

純資産割合％
30.19
18.44
14.36
13.71
3.79
3.71
2.97
2.58
1.60
1.43
0.99
0.90
0.90
0.88
0.66
0.60
0.34
0.26
0.01
98.32

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2

2

31.3.2021
217 572 340.82

31.3.2020202 290 809.89

31.3.2019
200 013 092.58

286 619.8160
447.97447.97287 108.4080
404.54401.71

302 129.1910
411.77411.77311 310.6320
144.27144.27329 176.9000
132.57131.64432 022.1910
136.81136.81

通貨
ユーロ
ユーロ

2020／2021
11.5％
11.5％

2019／2020
－2.4％
－2.4％

2018／2019
2.7％
2.7％

ユーロ

3.2％

2.3％

2.2％

LU0033050237

LU0033049577

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：1
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500mio+

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
1
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 126 －

投資有価証券の構成
地域別分類
イタリア
アメリカ合衆国
ニュージーランド
フランス
オランダ
スペイン
ドイツ
ルクセンブルグ南アフリカ
ロシア連邦(CIS)
イギリス
スロベニア
ベルギー
アイルランドポルトガル
オーストリア
メキシコ
ギリシャ
中国
国際機関
オーストラリア
サウジアラビア
ルーマニア
コスタリカ
スウェーデン
スイス
ウクライナ
ベネズエラ
インド
ポーランド
カザフスタン
スロバキア
ペルー
チリ
ケイマン諸島
タイ
オマーン
インドネシア
ウルグアイ
ブラジル
コロンビア
香港
モンゴル国
フィリピン
トルコ
モロッコ
エジプト
デンマーク
グアテマラ
ノルウェー
フィンランド日本
アルゼンチン
エクアドル
バミューダ
合計

純資産割合％
10.07
9.73
9.47
9.28
7.47
6.21
5.01
4.60
3.94
2.82
2.33
2.16
1.85
1.84
1.84
1.50
1.40
1.10
1.10
0.95
0.88
0.65
0.62
0.59
0.51
0.48
0.47
0.46
0.43
0.43
0.41
0.40
0.38
0.33
0.30
0.29
0.29
0.27
0.26
0.24
0.23
0.23
0.23
0.23
0.22
0.21
0.19
0.17
0.17
0.16
0.15
0.15
0.10
0.07
0.05
95.92

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
52.33
銀行およびその他の金融機関
12.93
金融および持株会社
9.17
国際機関
3.48
モーゲージおよび貸付機関
3.19
エネルギーおよび水道
1.96
通信
1.81
投資信託
1.37
石油
1.21
タバコおよびアルコール飲料
1.16
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プ
0.92
ロバイダー
電気機器および部品
0.88
公益、非営利団体
0.85
不動産
0.84
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.65
保険
0.59
その他の非分類会社
0.47
自動車
0.42
医薬品、化粧品および医療製品
0.40
交通および運輸
0.36
化学
0.23
各種サービス
0.19
ヘルスケアおよび社会福祉
0.15
繊維、衣類および革製品
0.14
包装業
0.09
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
0.08
機械工学および産業機器
0.05
合計
95.92

－ 127 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券6発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1
6

31.3.2021
330 462 860.01

31.3.2020
268 395 407.42

31.3.2019
168 776 508.19

54 043.3930
105.01105.0162 419.8920
96.81
95.94

－
－
－

通貨
米ドル

2020／2021
10.0％

2019／2020－2018／2019
－

米ドル

1.5％

－

－

LU2064452977

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日：2019年11月22日

運用成績
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：2
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR (USD
hedged)

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
2
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 128 －

投資有価証券の構成
地域別分類
アメリカ合衆国
ニュージーランド
イギリス
日本
南アフリカ
フランス
オランダ
ロシア連邦(CIS)
ルクセンブルグ
イタリア
中国
スペイン
オーストラリア
スロベニア
ドイツ
メキシコ
ブラジル
ポルトガル
オーストリアルーマニア
カナダ
サウジアラビアアイルランドウクライナ
ケイマン諸島インド
スウェーデンカタール
英領ヴァージン諸島
モンゴル国
トルコ
インドネシア
チリ
ウルグアイ
ペルー
タイ
シンガポールカザフスタン
コロンビア
フィリピン
オマーン
コスタリカ
韓国
香港
ベルギー
フィンランドアルゼンチン
デンマーク
エジプト
ノルウェー
グアテマラ
エクアドル
ジャージー島
スイス
バミューダ
ポーランド
合計

純資産割合％
36.64
8.85
4.26
3.92
3.75
2.99
2.86
2.69
2.24
2.00
1.95
1.95
1.90
1.66
1.54
1.52
1.01
0.96
0.72
0.67
0.62
0.60
0.53
0.47
0.45
0.41
0.34
0.34
0.28
0.28
0.28
0.27
0.27
0.26
0.26
0.25
0.25
0.24
0.20
0.20
0.19
0.19
0.19
0.18
0.14
0.13
0.12
0.10
0.10
0.10
0.09
0.09
0.05
0.04
0.04
0.04
92.67

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
47.07
モーゲージおよび貸付機関
10.75
銀行およびその他の金融機関
9.84
金融および持株会社
7.81
通信
1.94
石油
1.90
その他の非分類会社
1.45
エネルギーおよび水道
1.34
国際機関
1.05
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プ
0.99
ロバイダー
不動産
0.97
投資信託
0.87
保険
0.82
医薬品、化粧品および医療製品
0.78
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.78
交通および運輸
0.73
タバコおよびアルコール飲料
0.47
自動車
0.44
ヘルスケアおよび社会福祉
0.42
電気機器および部品
0.32
化学
0.31
機械工学および産業機器
0.24
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
0.24
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
0.21
繊維、衣類および革製品
0.15
航空宇宙産業
0.13
各種サービス
0.13
包装業
0.12
食品および清涼飲料
0.12
電子および半導体
0.11
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
0.06
バイオテクノロジー
0.05
各種消費財
0.04
小売業および百貨店
0.02
合計
92.67

－ 129 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2021
670 960 500.68

31.3.2020
239 902 499.64

31.3.2019
226 461 853.07

316 817.3310
168.13168.13308 150.1680
153.78152.63518 976.3510
149.70149.70

LU0464244333

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

通貨
米ドル

2020／2021
10.2％

2019／2020
2.0％

2018／20196.1％

ベンチマーク：2
JP Morgan Asia Credit Index (JACI)

米ドル

9.0％

2.3％

5.5％

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
2
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 130 －

投資有価証券の構成
地域別分類
香港
中国
英領ヴァージン諸島
インド
シンガポール
韓国
タイ
フィリピン
インドネシアケイマン諸島ルクセンブルグ
日本
フランス
オランダ
オーストラリアイギリス
アメリカ合衆国
アラブ首長国連邦
マカオ
モーリシャス
マレーシア
スリランカ
メキシコ
カナダ
チリ
合計

純資産割合％
17.86
11.15
9.47
9.02
7.95
6.59
5.91
5.79
5.51
4.17
3.05
3.00
1.46
1.03
0.79
0.78
0.72
0.60
0.58
0.57
0.46
0.28
0.18
0.14
0.09
97.15

業種別分類
金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
エネルギーおよび水道
不動産
投資信託
石油
国債および中央政府債
各種貿易会社交通および運輸
通信
市および地方自治体
建築業および資材
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
モーゲージおよび貸付機関
化学
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
その他の非分類会社
各種サービス
機械工学および産業機器
バイオテクノロジー
電子および半導体
合計－ 131 －

純資産割合％
27.43
21.75
8.73
7.60
5.53
5.09
3.67
3.24
2.22
2.21
1.93
1.77
0.99
0.97
0.78
0.73
0.72
0.62
0.54
0.39
0.23
0.01
97.15

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2021
1 730 167 720.42

31.3.2020
1 597 048 818.93

31.3.2019
2 074 758 338.54

942 986.0270
222.72222.72

1 089 353.0640
182.68183.90

1 541 307.2290
206.22206.22360 809.2340
145.21145.21

345 389.5480
117.54118.33629 372.3290
129.17129.17942 819.8360
129.33129.33

1 081 839.6340
111.15111.891 335 381.7070
131.73131.732 960 617.9170
92.28
92.28

3 282 339.2430
79.39
79.92

4 015 414.5300
93.38
93.38

通貨
ユーロ
米ドル
ユーロ
米ドル

2020／2021
21.1％
22.7％
21.1％
22.7％

2019／2020－10.8％－8.4％－10.8％－8.4％

2018／2019
0.3％
3.0％
0.3％
3.0％

ユーロ
米ドル

22.3％
23.7％

－9.9％
－7.2％

2.0％
5.1％

LU0086177085

LU0994471687

LU0417441200

LU0937166394

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
ベンチマーク：4
ICE BofAML EUR High Yield 3% Constrained Index
ICE BofAML EUR High Yield 3% Constrained Index(hedged USD)

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
4
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 132 －

投資有価証券の構成
地域別分類
フランス
ルクセンブルグ
イギリス
アメリカ合衆国
ドイツ
オランダ
イタリア
アイルランド
スペイン
メキシコ
デンマーク
スウェーデン日本
ジャージー島ノルウェー
パナマ
シンガポールカナダ
ベルギー
チェコ共和国
スイス
ケイマン諸島
ギリシャ
ポルトガル
合計

純資産割合％
13.48
11.79
11.36
10.48
9.41
8.87
8.69
5.02
3.43
2.83
2.03
1.73
1.26
0.94
0.78
0.77
0.59
0.45
0.42
0.42
0.36
0.32
0.28
0.23
95.94

業種別分類
純資産割合％
金融および持株会社
38.62
銀行およびその他の金融機関
8.09
通信
7.07
投資信託
5.78
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
4.59
自動車
4.43
交通および運輸
3.82
石油
3.65
各種サービス
2.79
ヘルスケアおよび社会福祉
2.52
エネルギーおよび水道
2.03
小売業および百貨店
1.64
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
1.61
包装業
1.36
不動産
1.28
医薬品、化粧品および医療製品
1.25
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
1.11
保険
0.80
航空宇宙産業
0.70
食品および清涼飲料
0.60
機械工学および産業機器
0.45
各種貿易会社
0.35
農業および漁業0.32
電気機器および部品
0.32
その他の非分類会社
0.30
各種消費財
0.23
建築業および資材
0.23
合計
95.94

－ 133 －

Ⅳ．お知らせ●ＵＢＳ証券株式会社のウェルス・マネジメント本部の事業が会社分割され、2021年８月10日から分割先であるUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社が承継した業務を開始しました。
（変更適用日：2021年８月10日）－ 134 －