Fund Report ／ファンドレポート
追加型投信／内外／株式

グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり）〈愛称：健次（ヘッジあり）〉
ファンド情報提供資料
データ基準日：2018年2月27日

決算・分配金のお知らせ※ 本資料は、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピー（以下、「ウエリントン」ということがあります。）のコメントをもとに三菱ＵＦＪ国際投信が作成しています。

平素は「グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり） 〈愛称：健次（ヘッジあり）〉」をご愛顧賜り、厚く御礼申し上げます。
当ファンドは2018年2月27日に第3期の決算を迎えました。当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案し、214円（1万口当たり、課税前）といたしましたことをご報告申し上げます。
※ 当ファンドは、原則として、決算日の基準価額水準が当初元本額10,000円（10,000口当たり）を超えている場合には、当該超えている部分について、分配対象額の範囲内で、全額分配を行います。（資金動向や市況動向等により変更する場合があります。）

分配金と基準価額（2018年2月27日）

分配金（1万口当たり、課税前）214円

基準価額（1万口当たり、分配落ち後）

10,001円【分配金実績（1万口当たり、課税前）】
第1期（2017年2月）

第2期（2017年8月）

第3期（2018年2月）

設定来累計

788円

125円

214円

1,127円運用状況によっては、分配金額が変わる場合、あるいは分配金が支払われない場合があります。

基準価額の推移（期間：2016年11月25日～2018年2月27日）
13,00025

純資産総額（億円）【右軸】
基準価額(円）【左軸】
12,000

課税前分配金再投資換算基準価額（円）【左軸】

2011,000

15

10,000109,000

58,0002016年11月25日

0

2017年3月25日

2017年7月25日

2017年11月25日※基準価額（1万口当たり）は、信託報酬控除後のものです。
※課税前分配金再投資換算基準価額は､当ファンドの公表している基準価額に各収益分配金（課税前）をその分配を行う日に全額再投資したと仮定して算出したものであり､三菱ＵＦＪ国際投信が公表している基準価額とは異なります。
■上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。
また、税金・手数料等を考慮しておりません。
※「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

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Fund Report ／ファンドレポート
グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり） 〈愛称：健次（ヘッジあり）〉
当期（2017年8月29日～2018年2月27日）の市場環境および当ファンドの運用状況について
当期の先進国株式（ＭＳＣＩワールド インデックス、現地通貨ベース）は、上昇しました。期首から2018年1月下旬にかけて、米国の税制改革への期待が高まったことや、良好な経済指標が発表されたこと、一部企業の良好な企業決算を好感したことなどから上昇しました。１月末から２月中旬にかけて、米国で利上げペースが加速するとの懸念が高まったことなどを背景に、米長期金利が上昇したことが嫌気されたことなどから下落しました。その後、それまでの下落に対する反発や良好な企業決算などを好感して上昇しました。
当期の先進国ヘルスケア株式（ＭＳＣＩワールド ヘルスケア インデックス、現地通貨ベース）は、上昇しました。期首から2018年1月下旬にかけて、一部企業が市場予想を下回る決算や見通しを発表したことなどから下落する場面があったものの、米国の税制改革への期待が高まったことなどから上昇しました。その後、米大手企業３社によるヘルスケア事業への参入が報道されたことや、米長期金利の上昇などが嫌気されて下落した後、やや反発しました。
当ファンドにおいては、堅調な企業業績を好感して米医療保険大手のユナイテッドヘルス・グループの株価が上昇したほか、米医薬品会社のブリストル・マイヤーズ スクイブが腎細胞がんの良好な臨床試験結果を発表したことや、注目されていた非小細胞肺がんのがん免疫治療薬の併用療法について、良好な臨床試験結果を発表したことなどから株価が上昇したことなどが、基準価額にプラスに寄与しました。
為替については、ほぼ100％のヘッジ比率を維持しました。

先進国株式、先進国ヘルスケア株式の株価指数（現地通貨ベース）の推移（期間：2017年8月28日（前期決算日）～2018年2月19日日次）
120
先進国株式
先進国ヘルスケア株式

115

110

105

100
・2017年8月28日＝100として指数化（2018年2月19日現在）

95
2017年8月

2017年10月

2017年12月(出所)Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇのデータを基に三菱ＵＦＪ国際投信作成

今後の市場見通しおよび運用方針について【市場見通し】今後も、先進国ヘルスケア株式は投資魅力が高いとみています。①バイオ医薬品分野での活発なイノベーション（革新）や米国食品医薬品局（ＦＤＡ）による医薬品の承認ペースが2000年代に比べて上がっている傾向にあること、②新興国の経済成長に伴う所得増加や人口増加、③先進国を中心とした世界的な高齢化の進展などを背景に、今後もヘルスケア市場の中長期的な成長が見込まれています。
先進国ヘルスケア株式の企業収益見通しは引き続き堅調とみています。2016年の米国大統領選挙以降、薬価問題についてはグローバルに議論されています。しかし、技術革新が伴う新薬については基本的にこれまで通り、適正な価格設定がなされると考えています。また、米国における新薬の価格決定制度が大幅に変更される可能性も低いとみています。
また、医療保険料の上昇や医療費の財政負担の高まりなどを背景に、医薬品や医療サービスへの価格抑制圧力は今後も強まる見通しです。Ｍ＆Ａ（合併・買収）についても、価格抑制圧力に対応すべく規模の拡大によるコスト削減や、開発中の新薬や新技術の獲得などを目的に、引き続き活発に行われるとみています。
【運用方針】今後の運用方針に関しましては、医薬品や医療サービスへの価格抑制圧力や、バイオテクノロジーなどの技術の発展は、将来的に企業間での競争に差がつくと予想されるため、個別銘柄の選別がより重要と考えています。
したがって、引き続き個別企業の中長期的な収益成長力などを評価し、銘柄を厳選していく方針です。
■上記の運用方針は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
■上記は、過去の実績・状況または作成時点での見通し・分析であり、将来の市場環境の変動や運用状況・成果を示唆・保証するものではありません。
また、税金・手数料等を考慮しておりません。■上記は指数を使用しており、ファンドの運用実績を示すものではありません。また、当該指数はファンドのベンチマークでもありません。指数については【本資料で使用している指数について】をご覧ください。■計測期間が異なる場合は結果も異なることにご注意ください。

※「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

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グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり） ＜愛称：健次（ヘッジあり）＞
ファンドの目的・特色■ファンドの目的
信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。
■ファンドの特色
特色１ 世界主要先進国市場のヘルスケア・バイオ関連企業の株式を主要投資対象とします。
・世界主要先進国市場の中から、製薬、バイオテクノロジー、医療製品、医療・健康サービス関連企業等の株式に分散投資を行います。
・株式の組入れは、原則フルインベストメントとします。
特色２ ファンダメンタルズ*1の健全な企業へ長期的なバリュー投資*2を行います。
・新商品の開発、企業の合併・統合、政策変更等を背景としたヘルスケア・バイオ市場の変化によってもたらされる投資機会に着目します。
・銘柄選定は、ヘルスケア・バイオ関連企業のファンダメンタルズ分析に基づいて行います。
企業の事業見通し、新商品の見込み、企業戦略、競合性等に重点を置いたボトムアップ・アプローチ*3を行います。
*1 【ファンダメンタルズ】 マクロ視点に立った場合、国の経済状態を表す経済指標のことを指し、ミクロ視点に立った場合には、個別企業の財務・収益状況を表す指標を指します。
個別企業の財務データや業績見通しといった株価を動かす基本的な要因を重視した分析を、ファンダメンタルズ分析といいます。
*2 【バリュー投資】 企業の収益や純資産などの一定の基準に対して、現在の株価が割安なのか割高なのかを見きわめ、割安度を重視して投資する手法のことをいいます。
*3 【ボトムアップ・アプローチ】 投資対象となる個別企業の調査、分析に裏付けられた投資判断をもとに銘柄選定を行い、その積み上げによりポートフォリオを構築していく方法です。
特色３ 原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減をはかります。
・外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。なお、米ドル建以外の資産については、当該資産の通貨と異なる通貨で為替ヘッジを行うことがあります。
特色４ 株式等の運用にあたっては、ウエリントン・マネージメント・カンパニー・エルエルピーに運用指図に関する権限を委託します。
※運用の指図に関する権限の委託を受ける者、委託の内容、委託の有無等については、変更する場合があります。
特色５ 年2回決算を行い、収益の分配を行います。
・毎年2月27日および8月27日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
収益分配方針・分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
・委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案して、分配金額を決定します。
（ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わない場合もあります。）
将来の収益分配金の支払いおよびその金額について保証するものではなく、委託会社の判断により、分配を行わない場合もあります。
原則として、決算日の基準価額水準が当初元本額10,000円（10,000口当たり）を超えている場合には、当該超えている部分について、分配対象額の範囲内で、全額分配を行います。（資金動向や市況動向等により変更する場合があります。）■ファンドのしくみ・ファミリーファンド方式により運用を行います。
＜当ファンドが主要投資対象とするマザーファンド＞
グローバル・ヘルスケア＆バイオ・オープン マザーファンド
市況動向および資金動向等により、上記のような運用が行えない場合があります。

ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

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グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり） ＜愛称：健次（ヘッジあり）＞
投資リスク■基準価額の変動要因
ファンドの基準価額は、組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けますが、これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。
したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドの基準価額の変動要因として、主に以下のリスクがあります。
株価変動
リ スク

株式の価格は、国内および国際的な政治・経済情勢、発行企業の業績、市場の需給関係等の影響を受け変動します。株式の価格が変動すれば当ファンドの基準価額の変動要因となります。

為替変動
リ スク

当ファンドは、主に米ドル建の有価証券に投資していますので（ただし、これらに限定されるものではあり ません。 ）、 為替変動リスクが生じます。これら外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、 為替変動リス クの低減をはかり ますが、設定や解約等の資金動向、為替ヘッジのタイミングおよび範囲、ならびに市況動向等の要因により 、完全に為替変動リスクを排除することはできません。なお、米ドル建以外の資産については、当該資産の通貨と異なる通貨で為替ヘッ ジを行うことがあり、この場合には為替変動リスクが生じることがあります。
また、為替ヘッジを行うにあたり、ヘッジコストが発生する場合があります。円金利がヘッ ジ対象となる外貨建資産の通貨の金利より低い場合、円とヘッジ対象となる外貨建資産の通貨との金利差相当分のヘッジコストがかかることにご留意ください。ただし、為替市場の状況によっては、金利差相当分以上のヘッジコストとなる場合があります。

上記のリスクは主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。
■その他の留意点
・投資信託（ファンド）の分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。なお、分配金の有無や金額は確定したものではありません。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間における当ファンドの収益率を示すものではありません。
・受益者の個別元本によっては、分配金の一部ないしすべてが、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
・当ファンドのお取引に関しては、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はありません。

【当ファンドに投資する際の注意点】
当ファンドは、主に世界主要先進国市場のヘルスケア・バイオ関連企業の株式に投資するファンドです。ヘルスケア・セクターに特徴的なディフェンシブ特性を有する銘柄が多くなるため、特定のセクターの変動による影響が大きくなる可能性があります。したがって、当ファンドの基準価額は、株式市場全体とは異なる動きをする場合があります。
【本資料で使用している指数について】■先進国株式：MSCI ワールド インデックス
MSCI ワールド インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の先進国で構成されています。
■先進国ヘルスケア株式：MSCI ワールド ヘルスケア インデックス
MSCI ワールド ヘルスケア インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の先進国の株式のうちヘルスケアセクターに分類された銘柄で構成されています。
各指数に対する著作権およびその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。

ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

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グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり） ＜愛称：健次（ヘッジあり）＞
手続・手数料等■お申込みメ モ
購入単位

販売会社が定める単位／販売会社にご確認ください。

購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額※基準価額は1万口当たりで表示されます。基準価額は委託会社の照会先でご確認ください。

換金単位

販売会社が定める単位／販売会社にご確認ください。

換金価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差引いた価額

換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して5営業日目から販売会社においてお支払いします。

申込不可日

次のいずれかに該当する日には、購入・換金はできません。
・ニューヨーク証券取引所、ニューヨークの銀行の休業日※具体的な日付については、委託会社のホームページ（「ファンド関連情報」内の「お申込み不可日一覧」）をご覧ください。

申込締切時間原則として、午後3時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。

換金制限

当ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金のお申込みに制限を設ける場合があります。

購入・換金申込受付の中止及び取消し

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの受付を中止すること、およびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消すことがあります。
また、信託金の限度額に達しない場合でも、運用規模・運用効率等を勘案し、市況動向や資金流入の動向等に応じて、購入のお申込みの受付を中止することがあります。

信託期間2029年2月27日まで（2016年11月25日設定）

繰上償還

受益権の口数が10億口を下回ることとなった場合等には、信託期間を繰上げて償還となることがあります。

決算日

毎年2・8月の27日（休業日の場合は翌営業日）

収益分配

年2回の決算時に分配を行います。
販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能です。

課税関係

課税上は、株式投資信託として取扱われます。個人受益者については、収益分配時の普通分配金ならびに換金時および償還時の譲渡益に対して課税されます。ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）およびジュニアＮＩＳＡ（未成年者少額投資非課税制度）の適用対象です。税法が改正された場合等には、変更となることがあります。くわしくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

■フ ァンドの費用
お客さま が直接的に負担す る費用
購入時手数料

購入価額に対して、上限3.24％（税抜 3.00％）（販売会社が定めます）（購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社にご確認ください。）

信託財産留保額 換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.3％をかけた額
お客さま が信託財産で 間接的に負担す る費用
運用管理費用（信託報酬）

日々の純資産総額に対して、年率2.376％（税抜 年率2.200％）をかけた額

その他の費用・手数料

監査法人に支払われる当ファンドの監査費用・有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用・その他信託事務の処理にかかる諸費用等について も当ファンドが負担します。
※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません。

※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時に当ファンドから支払われます。
※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。なお、当ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。

本資料のご利用にあたっての注意事項等●本資料は、三菱ＵＦＪ国際投信が作成した資料です。投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。●本資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。●本資料は信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性等を保証するものではありません。●本資料中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。●投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。銀行等の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。●投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。
●委託会社（ファンドの運用の指図等）
三菱ＵＦＪ国際投信株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第404号
加入協会：一般社団法人 投資信託協会
一般社団法人 日本投資顧問業協会●受託会社（ファンドの財産の保管・管理等）
株式会社りそな銀行＜ホームページアドレス＞ https://www.am.mufg.jp/＜お客さま専用フリーダイヤル＞ 0120－151034（受付時間 営業日の9：00～17：00）

ご購入の際には、必ず投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

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販売会社情報一覧表
ファンド名称：グローバル・ヘルスケア＆バイオ・ファンド（為替ヘッジあり）
商号（＊は取次販売会社）

登録番号等

エース証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第6号
株式会社ＳＢＩ証券
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第44号
カブドットコム証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第61号
七十七証券株式会社
金融商品取引業者 東北財務局長（金商）第37号
髙木証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第20号
西村証券株式会社
金融商品取引業者 近畿財務局長（金商）第26号
松井証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第164号
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2336号
水戸証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第181号
めぶき証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第1771号
楽天証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第195号
株式会社近畿大阪銀行
登録金融機関
近畿財務局長（登金）第7号
株式会社埼玉りそな銀行
登録金融機関関東財務局長（登金）第593号
株式会社常陽銀行（委託金融商品取引業者 めぶ 登録金融機関
関東財務局長（登金）第45号
き証券株式会社）
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行
登録金融機関関東財務局長（登金）第5号
株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行（委託金融商品取引業 登録金融機関
関東財務局長（登金）第5号
者 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社）
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
登録金融機関関東財務局長（登金）第33号
株式会社りそな銀行
登録金融機関
近畿財務局長（登金）第3号※株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行は、2018年4月1日より「株式会社三菱ＵＦＪ銀行」となります。

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日本証券業
協会

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○
○
○
○
○
○○
○
○

一般社団法人
一般社団法人
一般社団法人
第二種
日本
金融先物
金融商品
投資顧問業
取引業協会
取引業協会
協会

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