2021年３月期
通期決算説明資料

1. 当社の事業と私たちの社会的使命

2 . 2021年３月期 第４四半期 TOPICS
3. 2021年３月期 通期決算概況
4. SUMMARY

5. 2022年3月期 業績予想について
6. 当社の目指す未来と投資方針について
7. APPENDIX

p.3
p.9
p.13
p.26
p.29
p.35
p.43
2

1.

当社の事業と私たちの社会的使命

3ONE STOP SERVICE

調査・分析からデザイン・システム開発、運用サポートまで一貫して行う

ワンストップサービスで安定性の高いサービスの提供

SaaS型CMS市場5年連続シェア No.1※

※１ 出典：ITR「ITR Market View：ECサイト構築／CMS／SMS送信サービス／電子契約
サービス市場2020」SaaS型CMS市場：ベンダー別売上金額推移およびシェア(2015～2019年度予測)

主に中堅企業～大手企業・公共団体から支持され、コーポレートサイトを中心に制作実績1,300サイト以上。※2（infoCMS導入実績500サイト以上。 ）※2※2 当社調べ4

1. 私たちの社会的使命
私たちの社会的使命
コーポレートサイトをプラットフォームとしたWEBマーケティング、DX戦略を総合的に支援し、顧客が目指す成果を創出することが、私たちの社会的使命です。

5

1. 顧客の課題に対するソリューションマップ
WEBマーケティングに対するあらゆる課題に対応できるソリューション拡大を目指します。
お客様の持つマーケティングの課題

ソリューションマップ
マーケティングエンジニア
SES事業※今後M&Aやパートナー契約などによる展開を検討

自社にWEBマーケ部門がない
多言語対応できていない

多言語API
DM支援
サービス
（広告）

サイト訪問数が少ない
リード獲得ができていない

目指す解決結果

リードジェネレーション
リードジェネレーション
リードナーチャリング

マーケティング
オートメーション

データに基づく分析・改善

データ活用ができていない囲い込みができていない

WEBマーケティング、インサイドセールスの構築

スマホアプリ

自社製品

他社製品（販売代理）

コアユーザの獲得運用に手間とコストがかかる柔軟なWEB運用

インフラにおける不安

高セキュア・高可用性環境

他社製品（OEM提供）今後のソリューション拡大を検討

6

1.

当社が目指す、コーポレートサイトを軸とした総合的なWEBマーケティングのイメージ
非対面営業

オンライン商談
予約受付･受発注

AIチャットボット

生産性向上
業務効率化
コミュニケーション

企業

サポート

音声入力AIレポーティングシステム
AIチャットボット

購買

ECサイト

コーポレートサイト

サイト内高度検索

IR支援

リターゲティング広告
決済サービス

カスタマー
消費者※サイボウズ社、
Chatwork社と業務提携

多言語API※宝印刷社と業務提携

社内

アプリケーション

顧客管理システム

キャンペーンサイト
DM支援サービス（広告）

投資家向け広報

マーケティング
オートメーションツール※シャノン社と業務提携

顧客データ管理マーケティングエンジニアSES事業

プロモーション

マーケティング

グレーの部分は今後M&Aや業務提携などを通じての拡大を目指します。

7

1. Webマーケティン総合支援に向けたソリューション拡大のあゆみ
2021

2020
Chatwork社「Chatwork」とのシステム連携開始

マーケティ
ングの統合管理ツールを提供する
シャノン社と業務提携

BtoB EC非対面型ビジネスモデ
ルへの転換をサポートするWEB
サイト構築パッケージリリース

サイボウズ社「Garoon」とのシステム連携開始

SaaS型CMS市場５年連続シェア
No.1※ 獲得

2020.12020.22020.32020.42020.72020.52020.62020.72020.7

音声入力レポーティン
グシステム「Repotti」と連携するスマートフォンアプ
リをリリース「J-Stream
Equipmedia」とのサービス連携開始

2020.112020.10NEW
TOPICSNEWTOPICS

株式会社アイアクト
株式取得（子会社化）

2021.42021.42021.4NEW
TOPICSNEWTOPICS

サイボウズ社「Kintone」とのシステム連携開始

スプレッドシステムズ社
株式取得（子会社化）

経済産業省「IT導入補助金2020」における「IT導入支援事業者」採択

BtoB向けオンラインビジ
ネスミーティングマッチ
ングサイト「ビズトーク・マッチ」リリース

上場企業向けIR支援を行う宝印
刷との業務提携

スプレッドシステムズ社の吸収合併「動画配信」「多言語自動翻訳」「AI チャットボット」などの新たな機能が追加された「infoCMS100plus」
としてバージョンアップ
8※出典：ITR「ITR Market View：ECサイト構築／CMS／SMS送信サービス／電子契約サービス市場2020」SaaS型CMS市場：ベンダー別売上金額推移およびシェア(2015～2019年度予測)

2.

2021年３月期 第４四半期
TOPICSトピックス

9

2. 2021年３月期 第４四半期 TOPICS

1

小田急ホテルセンチュリーサザンタワーの食材等棚卸、消費期限管理に「Repotti」導入
食材や備品類の棚卸を紙でチェックしパソコンへデータ登録していた状態から、「Repotti」導入により、スマホアプリを用いて音声で直接管理システムへ登録が可能に。

✓棚卸の作業負荷が大幅に軽減。
✓スタッフ同士の普段の会話で用いる通称（商品名）で発話しても「Repotti」の学習機能により、正式名称での登録が可能。
10

2. 2021年３月期 第４四半期 TOPICS

2
1

進化するAIチャットボット「Q&Ai」
バージョンアップ
データ分析の負担を軽減するためレポート機能を充実させたバージョンアップを実施しました。

✔

よく聞かれる質問の単語、回答ランキングを期間指定で抽出したりCSVエクスポートする機能が追加され、ユーザーが疑問を抱えがちなキーワードを判断する情報として活用可能に。

✔

定例会オプションやスタンダードプランのお客様にご提供していた「アクセス状況レポート」を管理画面からいつでも出力可能に。

✔

ダッシュボード集計内容を拡充し、ページビュー、ユニークユーザー、新規訪問者、再訪問者数を確認することが可能に。

11

2. 2021年３月期 第４四半期 TOPICS

3

オンライン商談用動画制作サービス「ビズかえるくん」リリース
BtoB向けオンラインビジネスミーティングマッチングサイト「ビズトーク・マッチ」の掲載企業を対象に、オンライン商談用動画を制作するサービスをリリースしました。

■『ビズトーク・マッチ』https://biztalk-match.online/✔

新型コロナウィルスの影響や５Gの普及により需要が高まる動画活用により、ニューノーマル時代のマーケティング活動を支援。

✔

今ある素材や資料をもとにヒアリングシートを記入するだけで高クオリティの動画制作が低価格短納期で発注でき、商談の質の向上・時間削減・コスト削減をサポート。
12

3.

2021年３月期
通期決算概況

13

3. ワンストップサービスによる当社の収益構造

当社の収益構造
受託開発構築によるフロー収益+

サブスクリプション収益（月額利用の積み上げ式収益）
顧客数の増加に伴い月額利用収益も増加する

サブスク収益の拡大をねらい
新たなソリューション拡大や既存顧客へのアップセルを行っています。

14

3. 当社の収益構造(CMS事業ビジネスフロー）
顧客
Webサイト公開

Webサイトの制作依頼

契約

・CMSのASP利用・サーバ等の貸し出し・サポート契約、運用保守

Webサイト
納品・リリース

開発期間
・infoCMS上にWebサイト構築
・顧客ニーズに合わせたカスタマイズ開発等

受託開発
完了

月額利用期間月額利用収益

受託開発売上

ストック収益

フロー収益
新規構築@300万円~2,000万円/件

追加構築@5万円~500万円/件程度

程度※既存顧客の増加に伴い追加開発が増加

月額＠7万円～30万円/1アカウント程度

継続※既存顧客の増加に伴い増加する積み上げモデル
15

3. 2021年３月期 通期決算概況
ビジネス環境について緊急事態宣言等の発令による企業活動の混乱により、当社ターゲット層の受発注停滞が見られた。
→第４四半期からは大幅回復
リモートワークの普及によりWEBマーケティングの重要性が高まり、案件の大型化を顕著に推し進めることになった。
16

3. 2021年３月期 通期決算概況

CMS事業

AI関連事業

4Ｑ累計売上高
前期比+28.9％となる966,703千円を達成

受託開発4Ｑ累計売上高
前期比+585％となる6,075千円を達成
17

3. 2021年３月期 通期決算概況
総売上高

前期比(4Q累計）+27.9％となる
980,420千円を達成

売上総利益

前期比(4Q累計）+30.3%となる
468,196千円を達成
前期を大幅に上回る

月額利用料収益
成長率11.7％
月額請求社数+10社で堅調に増加

18

3. 2021年３月期 通期決算概況

売上高実績（前期比）

累計
前期比+27.9%

月額利用料収益、受託開発売上ともに前期を上回り、+214,024千円の増加（前期比 +27.9％）・月額利用料収益は42,964千円の増加（前期比 ＋11.7%）
・受託開発売上は171,060千円の増加（前期比 +42.9%）

受託開発
前期比+42.9%※2021年3月期はスプレッドシステムズ社の連結による増減額+58,117千円を含みます。
※月額利用料収益と受託開発売上の合計に誤差が出ておりますが、グラフの各層の数値を千円未満切り捨てとしているためです。
19

3. 2021年３月期 通期決算概況

受託開発売上(納品)件数実績（前期比）
前期に対し、+75件の増加（前期比 +19.4%）（単位：件）

前期比+75件+19.4%※スプレッドシステムズ社の実績は含まず
インフォネット単体の実績となります。
20

3. 2021年３月期 通期決算概況

受託開発受注高実績（前期比）
通期前期比+13,281千円の増加。
（前期比+2.6%）
4Q単体では+70,053千の増加。
（前期比 +46.6%）

前期比+2.6%（単位：千円）

４Q単体+46.6%

緊急事態宣言発令の影響により、１Ｑ、３Ｑの顧客の企業活動のペースダウンが見られたが、２Ｑ、４Ｑではそれらのペースダウンを取り戻し受注は堅調。
※2021年3月期はスプレッドシステムズ社の連結による増減額+28,664千円を含みます。
※各Qの合計に誤差が出ておりますが、グラフの各層の数値を千円未満切り捨てとしているためです。

21

3. 2021年３月期 通期決算概況

月額利用料収益実績（前期比）
前期に対し、42,964千円の増加
成長率11.7%※2021年3月期はスプレッドシステムズ社の連結による増減額+23,268千円を含みます。
※月額利用収益にはinfoCMS等のサービス月額利用料の他運用保守やリスティング広告費等、定額収益が見込まれる項目を含んでいます。

成長率11.7%（単位：千円）22

3. 2021年３月期 通期決算概況

月額請求社数推移
前期に対し、+10社の増加
月平均単価は17.8%の増加+10社※スプレッドシステムズ社の実績は含まずインフォネット単体の実績となります。
※各四半期最終月の請求社数をカウントしています。

23

3. 2021年３月期 通期決算概況

売上総利益実績（前期比）（単位：千円）前期に対し、+108,949千円の増加（前期比 +30.3%）

前期比+30.3%※2021年3月期はスプレッドシステムズ社の連結による増減額+25,473千円を含みます。

2019年３月期
４Q累計

2020年３月期
４Q累計

2021年３月期
４Q累計

24

3. 2021年３月期 通期決算概況

営業利益実績（前期比）
前期に対し、+74,887千円の増加（単位：千円）

売上総利益の増加に加え、管理費用の減少等により前期に対し大幅に増加。

※2021年3月期はスプレッドシステムズ社の連結による増減額+13,962千円を含みます。
25

4.

SUMMARY
サマリー

26

4. SUMMARY

BS増減比較

※2021年３月期４Q累計はスプレッドシステムズの2020年4月1日～2021年３月31日の業績を含む連結業績です。

①2020年3月期
４Q累計②2021年3月期
４Q累計増減額②‐①流動資産915,434

1,099,684

184,250

固定資産

129,213

133,861

4,648

1,044,648

1,233,545

188,897

流動負債

130,504

247,389

116,885

固定負債

90,09387,810▲2,283

220,598

335,199

114,601

資本金258,620

265,877

7,257

資本剰余金

238,620

245,877

7,257

利益剰余金

326,809386,591

59,782

純資産合計

824,049

898,346

74,297

負債・純資産合計

1,044,648

1,233,545

188,897

(千円)

資産合計

負債合計

※合計に誤差が出ておりますが、それぞれの数値を千円未満切り捨てとしているためです。

27

4. SUMMARY

PL増減比較

※2021年３月期４Q累計はスプレッドシステムズの2020年4月1日～2021年３月31日の業績を含む連結業績です。

①2019年3月期４Q累計②2020年3月期
４Q累計③2021年3月期
４Q累計

増減額
③‐②

844,611766,396

980,420

214,024

CMS事業

819,886

749,694

966,703

217,009

AI関連事業

24,725

16,702

13,716▲2,986

売上総利益443,163359,247

468,196

108,949

売上総利益率52.47%

46.87%

47.75%

0.88pt

営業利益

164,898

11,03085,91774,887

営業利益率

19.52%

1.44%

8.76％

7.32pt

経常利益

171,105

6,633

90,912

84,279

経常利益率20.26%

0.87%

9.27％

8.40pt

当期純利益109,615479

59,78159,302

当期純利益率12.98%-6.10％

6.10pt

(千円)

売上高

28

※CMS事業売上高とAI関連事業売上高の合計に誤差が出ておりますが、それぞれの数値を千円未満切り捨てとしているためです。

5.

2022年3月期
業績予想について29

5. 2022年３月期 業績予想について（単位：円）

2021年３月期実績 2022年３月期予算
980,420,332

1,950,225,000

969,804,668 ①

売上総利益

468,196,769

1,026,433,204

558,236,435

売上総利益率47.75%

52.63%EBITDA

101,414,075

244,144,163

142,730,088

営業利益

85,917,850

174,495,647

88,577,797

営業利益率

8.76%

8.95%

経常利益

90,912,644

131,463,120

40,550,476

税引後純利益59,781,707

64,840,315

5,058,608③

2022年3月期
特有コスト

増減

売上高

①②（単位：円）

4.88% ②

株式取得費用合計

35,727,500

株式取得費用ファイナンス手数料

15,000,000

初年度特有PMI

7,404,939

合計③

58,132,439

0.18% ③

アイアクト社取得及び営業体制の強化により売上高は大幅増加見込み
開発体制の見直し、効率化により売上総利益率も改善する見込み
アイアクト社取得により、取得初年度の特有コストが発生すること、および上記の営業施策、開発施策を実施することの本格的効果は2023年3月期に発生することを見込んでいることから、営業利益率の改善は0.18%にとどまる見込み30

5. 2022年３月期 業績予想について

全体売上高予算（前期実績比）
1,950,225

前期に対し、+969,805千円の増加見込み（前期比 +99%）（単位：千円）167,868

980,420
13,716

1,782,357

966,703※グラフの合計に誤差が出ておりますが、グラフの各層の数値を千円未満切り捨てとしているためです。

31

5. 2022年３月期 業績予想について

フロー/ストック収益別売上予算（前期実績比）（単位：千円）＜フロー収益＞前期に対し、+655,728千円の増加見込み（前期比 +115%）＜ストック収益＞
前期に対し、+314,076千円の増加見込み（前期比 +76%）

1,950,225

1,225,285
980,420569,557
410,863※グラフの合計に誤差が出ておりますが、グラフの各層の数値を千円未満切り捨てとしているためです。

724,93932

5. 2022年３月期 業績予想について

WEB/CMS事業売上予算（前期実績比）
前期に対し、+815,654千円の増加見込み（前期比 +84%）

1,782,357（単位：千円）

540,000

1,242,357
966,70333

5. 2022年３月期 業績予想について

AI事業売上予算（前期実績比）（単位：千円）前期に対し、+154,152千円の増加見込み（前期比 +1,124%）

167,868

160,000

13,716

7,868346.

当社の目指す未来と投資方針について35

6. 当社の目指す未来と投資方針について
投資対象企業のイメージ

自社の取組み協業等の実績

‣ビッグデータ活用

DMP

・検索エンジン、DSP等、ビッグデータ収集と活用における技術力とノウハウを有する‣マーケティングSES体制の構築
WEB
マーケティング・WEBマーケティングに実績があり高いコンサル力を有する
マーケターを保有する‣顧客のマーケティング成果創出体制の強化

WEB
インテグレーション

・アナリティクス、WEBマーケティング関連の技術力とノウハウを有する‣既存事業の拡大（売上高・アカウント増）‣営業利益率の増加
ハード

WEB・CMS

ソフト

・WEB/マーケティングの・WEB/AI関連技術開発にコンサル力に強みがある
強みがある
・ブランディング/クリエイティブ力
・自社プロダクトを展開しに強みがある
直アカウントを有する・WEB/AI領域において、顧客層の拡大が見込める

・Customer Success
Division の新設
・Marketing Unit の新設「J-Stream Equipmedia」とサービス連携開始
アイアクト子会社化
・宝印刷との協業
・大阪支社新設
・シャノンとの協業
・CMSバージョンアップ
・スプレッドシステムズと合併

NEW36

6.

WEBマーケティング総合支援カンパニーとして当社が提供する５つのソリューション領域と、トピックス

株式会社アイアクト株式取得（子会社化）
AI

05

03

WEB
インテグレート

Webコミュニケーションにおける高いコンサルティング力と独自のWeb技術により、当社同様に顧客課題の解決に強みを持ちWebコミュニケーションサービス、人口知能・コグニティブサービスを展開するアイアクトを子会社化。

✓Webマーケティングにおけるサービスの強化及び相互の技術力研鑽に期待。
✓相互の顧客基盤を活かし顧客層の拡大と強固な収益基盤の構築を期待。
37

6. アイアクトグループ化の投資目的
本件の投資目的１.
業界シェア拡大2.
AI関連事業の拡大

38

6. アイアクトのビジネスモデル概要
WEBコミュニケーション事業
主なサービス/
商品・WEB構築業務
・CMS導入業務・サポート代行業務

AIコグニ事業・コグニシリーズ（AIチャットボット）の販売、導入支援

2020年3月期実績

2020年3月期実績

フロー

・受託開発
・スポット改修

2.39億円

フロー・導入支援

1.06億円

ストック・SES
・運用保守

2.98億円ストック・システム利用料・システムサポート

0.54億円

収益モデル

フロー、ストックともに安定的な収益基盤の構築に期待39

6. 受託開発売上規模比較
サイト
規模

インフォネット

アイアクト

300万円～最大2,000万円程度の中規模サイトを得意とする

2,000万円超の大規模サイトを得意とする

4,000万円

2,000万円

300万円～サイト規模で見るターゲットは重複しておらず、infoNetグループ全体でのアカウント増とターゲット層の拡大が見込まれる。

40

6. CMS関連、AI関連事業の売上規模・技術力の比較
インフォネット
売
上規
模

技術
力

Web/CMS
7.49億円

アイアクト
AI

Web

1,670万円

5.38億円(音声認識/自然言語処理）（2020年3月期実績）（2020年3月期実績）

自社製品

自社製品

プロダクト開発、カスタマイズが可能な自社エンジニアが在籍（2020年3月期実績）

AI（照会応答/知識探索）

1.61億円（2020年3月期実績）

連結によりAI事業の売上比率拡大に期待（概ね全体売上の10％程度）

自社製品

DXテクノロジー

VUIテクノロジー
CMS付帯サービスとしての実績多Web開発専門
スタッフが在籍

独立したサービスとして堅調な売上を確立

双方の技術力を補い合う関係性

インフォネットから技術力を補完
お互いの得意分野による技術シナジーを期待
41※アイアクトの2021年3月期実績が未確定のため、2020年3月期実績で比較しています。

6. グループ化による製品ラインナップの拡大

CMS

AI

CMS

AI

他社ＣＭＳ
中規模サイト向け

チャットボット

音声解析レポーティングシステム

大規模サイト向け

チャットボット

サイト内ファイル検索システム

42

7.

APPENDIX

43

7.

WEBマーケティング総合支援カンパニーとして当社が提供する５つのソリューション領域と、トピックス■ER動物救急センターを運営する
アニマルメディカに「Repotti」導入■「Q&Ai」がサイボウズ社「Garoon」と連携■宝印刷との「Q&Ai」販売代理契約締結■「Repotti」連携アプリをリリース■小田急ホテルセンチュリーサザンタワーの食材等棚卸、消費期限管理に「Repotti」導入■Q&Aiバージョンアップ

■アイアクト子会社化 NEW

01
AI05

■「infoCMS」がSaaS型国内CMS市場で５年連続シェアNo.1獲得※■Japan IT Week秋2020「Web＆デジタルマーケティングEXPO（秋）」出展

04
WEB

ガバナンス

WEB
コンサルティング

02WEB
マーケティング

03
WEB
インテグレート■マーケティングの統合管理ツールを提供する
シャノン社と業務提携■「ビズトーク・マッチ」リリース■「J-Stream Equipmedia」とシステム連携開始 NEW■「infoCMS10plus」リリース

NEW■スプレッドシステムズ子会社化(2021年4月吸収合併）■経済産業省「IT導入補助金2020」IT導入支援事業者採択■BtoB非対面型ビジネスモデルの転換をサポートする
WEBサイト構築パッケージリリース■宝印刷との業務提携開始■宝印刷共催セミナー実施※出典：ITR「ITR Market View：ECサイト構築／CMS／SMS送信サービス／電子契約サービス市場2020」SaaS型CMS市場：ベンダー別売上金額推移およびシェア(2015～2019年度予測)■アイアクト子会社化 NEW

44

7.

WEBマーケティング総合支援カンパニーとして当社が提供する５つのソリューション領域と、トピックス

ニューノーマル時代のWebサイトを戦略的に活用するための「infoCMS10plus」 リリース

02

WEB
マーケティング

Webサイトからの情報収集にかける時間や取得する情報量が増加傾向にあるニューノーマル時代のWebを戦略的に活用するため「動画配信」「多言語自動翻訳」「AIチャットボット」機能を搭載。

45

7.

WEBマーケティング総合支援カンパニーとして当社が提供する５つのソリューション領域と、トピックス「J-Stream Equipmedia」とサービス連携開始

02

WEB
マーケティング

新型コロナウィルスの影響や５Gの普及等によるデジタル化の加速に伴う動画を活用したWebマーケティングのニーズに応えるため、株式会社Jストリームの提供する動画配信プラットフォーム「J-Stream Equipmedia」とのサービス連携を開始しました。
✓本サービス連携により、Webサイトに掲載した動画を、製品・サービス紹介やオンラインセミナー、決算説明会等、社外への情報発信に活用可能に。
✓eラーニングでの社員研修や社内イントラサイトでの社内情報共有などにも活用可。
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免責事項
本資料は、情報提供のみを目的として作成されたものであり、当社の有価証券の売買の勧誘を構成するものではありません。本資料に含まれる将来予測に関する記述は、当社の判断及び仮定並びに当社が現在利用可能な情報に基づくものです。将来予測に関する記述には、当社の事業計画、市場規模、競合状況、業界に関する情報、成長余力及び財務指標並びに予測数値が含まれます。将来予測に関する記述は、あくまでも当該記述がされた時点におけるものであり、将来変更される可能性があります。将来予測に関する記述によって表示又は示唆される将来の業績や実績は、既知又は未知のリスク、不確実性その他の要因により、実際の業績や実績は当該記述によって表示又は示唆されるものから大きく乖離する可能性があります。
当社は、財務上の予想値の達成可能性について明示的 にも黙示的にも何ら保証するものではありません。
また、当社は、本資料の日付以降の事象及び状況の変動があった場合にも、本資料の記述を更新又は改訂する予定はありません。
本資料には、独立した公認会計士又は監査法人による監査を受けていない、過去の財務諸表又は計算書類に基づく財務情報及び財務諸表又は計算書類に基づかない管理数値が含まれています。
本資料には、当社の競争環境、業界のトレンドや一般的な経済動向に関する統計情報及び調査結果、外部情報に由来する他社の情報が含まれています。当社は、これらの情報に由来する情報の正確性及び合理性について独自の検証を行っておらず、いかなる当該情報についてもその正確性及び合理性を保証するものではありません。また、他社に係る事業又は財務に関する指標は、算定方法や基準時点の違いその他の理由により、当社に係る同様の指標と比較対照性が無い可能性があります。

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