2010年3月期（第14期）
第1四半期決算説明会

証券コード:2345

Real E-Learning Company
2009年7月31日
この資料は、2009年6月末現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時の当社の判断であり、予告なしに変更されることがあります。

目次<第一部> 『2010年3月期（第14期）第1四半期決算の説明』<第二部> 『今後の事業戦略』

ご注意 ： この資料は、当社の一般公開情報に基づいて作成された資料であり、投資勧誘活動を目的として作成されたものではありません。
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2

第一部

『2010年3月期（第14期）第1四半期決算の説明』

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3

連結決算について連結対象
システム・テクノロジー・アイ
SEプラス (完全子会社)
3事業セグメント
iLearning
事業

Learning事業

人材紹介・派遣事業

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4重要な会計方針の変更• ソフトウェアの請負開発及びカスタマイズ作業に係る収益の計上基準の変更– 従来は検収基準を適用– ソフトウェアの請負開発及びカスタマイズ作業のうち、進捗部分について成果の確実性が認められるものについては、工事進行基準を適用– その他の契約については検収基準を適用– 本計上基準変更に伴い、iLearning事業に係る売上高は9百万円増加、営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益は、それぞれ5百万円増加• 「iStudy Ondemand SaaS Edition」を一括売上計上から利用許諾期間に対応した売上計上へ変更– 従来は利用許諾期間開始時（ライセンス付与日）をもって一括売上計上– 期間損益計算のより一層の適正化を図ることを目的とし、利用許諾期間に対応して売上計上する方法に変更– 本変更に伴い、iLearning事業に係る売上高は11百万円減少、営業利益、経常利益及び税金等調整前四半期純利益は、それぞれ10百万円減
少
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5損益計算書概要（連結）

売上高
売上原価
売上総利益
販管費
営業利益
経常利益
当期純利益

2009年度
第1四半期
369,120
236,449
132,671
129,705
2,9664,763△ 1,335（単位：千円）
2010年度
百分比 増減率
第1四半期-10.0%
332,182
100.0%-16.0%
198,62659.8%
0.7%
133,555
40.2%-1.7%
127,53938.4%
102.8%
6,016
1.8%
6.1%
5,051
1.5%
4,970
1.5%

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6

貸借対照表・キャッシュ・フロー概要（連結）（単位：千円）

流動資産
有形固定資産無形固定資産
投資等
資産計
流動負債
固定負債
純資産計
負債・資本計2009年度
2008/6
768,015
39,189665,01054,423
1,526,640
173,215
12,262
1,341,161
1,526,640

2010年度2009/6
845,347
44,233642,334
52,545
1,584,461
157,915
10,043
1,416,501
1,584,461

営業活動によるCF
投資活動によるCF
財務活動によるCF
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高△ 16,444△ 1,579△0△ 18,023
452,320434,296△ 14,265△ 7,243△ 14,1250△ 35,633
556,376
520,743

増減
77,332
5,044-22,676-1,878
57,821-15,300-2,219
75,34057,821
2,178-5,664-14,125
0-17,610
104,056
86,445

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7セグメント別売上高
セグメント別売上高（千円）

セグメント別売上高構成比

2010年度
第1四半期

2009年度
第1四半期

増減率

iLearning事業

168,409

133,086

26.5％

Learning事業

86,268120,183 -28.2％

36.1%
50.7%

32.6%
26.0%

人材・紹介派遣事業

77,504

115,850 -33.1％

31.4%

合計

332,182

369,120 -10.0％

2009年度
第1四半期

23.3%
2010年度
第1四半期•iLearning事業は堅調な伸び•Learning事業および人材紹介・派遣事業は対前年厳しい状況
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8

iLearning事業（FY2010 Q１）
売上高・営業利益
売上高
営業利益

168,409千円
14,209千円(対前年同期比 26.5%)
単体売上高 156,411千円(対前年同期比 27.8%)

TopicsiStudy Enterprise Server
販売数 92社（サーバー）＋7サーバー（2009/3末からの増加）
iStudy OnDemand(旧iStudy Enterprise License) 累計364社＋1社（2009/3末からの増加）
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9

Learning事業（FY2010 Q1）
売上高・営業利益
売上高
営業利益

86,268千円 (対前年同期比 -28.2%)
425千円
単体売上高59,085千円(対前年同期比-35.6%)

Topics
単体での前年同期比＊Oracle定期研修(対前年同期比 -34.2％)

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10人材紹介・派遣事業（FY2010 Q1）
売上高・営業利益
売上高
営業利益

77,504千円-468千円(対前年同期比 -33.1%)

Topics
人材紹介・派遣の足元は以前厳しい

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11損益計算書概要（単体）

売上高
営業利益
経常利益
当期純利益

2010年度 2010年度
2009年
2010年度百分比百分比 増減率
中間計画 通期計画
第1四半期
第1四半期
214,073 100.0%
215,496100%
0.7%
447,684
909,574-3,054-1.4%
13,4976%
31,17778,045-1,882-0.9%
12,702
6%
32,00077,413-1,963-0.9%
12,676
6%
31,22075,921

売上対前年同月比 0.7%増
単体での収益は大幅に改善

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12売上高・営業利益の推移(単体)
売上高／営業利益（千円）

営業利益率

300,00020%
営業利益率

250,000
売上高

営業利益

15%

200,000
10%

150,000100,0005%

50,0000%
0
FY2009Q1-50,000

FY2009Q2

FY2009Q3

FY2009Q4

FY2010Q1-5%

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13

貸借対照表概要（単体）

流動資産
有形固定資産無形固定資産
投資等
資産計
流動負債
固定負債
純資産計
負債・資本計2009年第1四半期
2010年第1四半期
構成比
構成比
2008/6
2009/6593,365 74.7%
677,345 77.9%
34,702
4.4%
39,365
4.5%
40,523
5.1%
51,7796.0%
125,834 15.8%
101,446 11.7%
794,425 100.0%
869,938 100.0%110,294 13.9%
112,309 12.9%
2030.0%1200.0%683,927 86.1%
757,507 87.1%
794,425 100.0%
869,938 100.0%

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増減

83,980
4,663
11,256-24,388
75,5132,015-83
73,58075,51314事業別損益の概況(単体)
事業分野
売上高
売上原価
ｉLearning 売上総利益
販管費
事業 営業利益
経常利益
売上高
売上原価
Learning 売上総利益
販管費
事業 営業利益
経常利益
売上高
売上原価
全社 売上総利益
販管費
営業利益
経常利益

2009年第1四半期2010年第1四半期
百分比
百分比 増減率(08/04-08/06)(09/04-09/06)
122,359 100.0%
156,411 100.0%
27.8%
76,382 62.4%
76,595 49.0%
0.3%
45,976 37.6%
79,815 51.0%
73.6%
52,368 42.8%
65,640 42.0%
25.3%-6,391 -5.2%
14,175
9.1%-4,479 -3.7%
13,757
8.8%
91,714 100.0%
59,085 100.0% -35.6%
57,776 63.0%
40,480 68.5% -29.9%
33,937 37.0%
18,604 31.5% -45.2%
30,599 33.4%
19,282 32.6% -37.0%
3,337
3.6%
-677 -1.1% -120.3%
2,597
2.8%-1,054 -1.8% -140.6%
214,073 100.0%
215,496 100.0%
0.7%
134,159 62.7%
117,076 54.3% -12.7%
79,914 37.3%
98,419 45.7%
23.2%
82,968 38.8%
84,922 39.4%
2.4%-3,054 -1.5%
13,497
6.3%-1,882 -0.9%
12,702
5.9%-

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iLearning事業売上内訳 ～製品・商品～単位
千円

製品
140,000

商品
127,558

120,000
118,657

115,153

100,000
80,000107,498
88,58760,00040,00020,00041,257
33,772

29,022
22,25627,4480
FY2009 Q1

売上構成比
製品
商品FY2009 Q2

FY2009 Q3

FY2009 Q4

FY2010 Q1

FY2009 Q1
FY2009 Q2
FY2009 Q3
FY2009 Q4
FY2010 Q1
72.4%
84.2%
82.3%
78.7%
73.6%
27.6%
15.8%
17.7%
21.3%
26.4%

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iStudyのライセンス/利用者の実績
2009年6月末
iStudy販売ライセンス数の推移
4,000

新規（パッケージ版）

新規（WEB版）

累計
750,000

704,950 707,070 709,306

3,500

700,000

3,000
2,500

650,000
600,000

2,000
1,500
1,000

1,270

0

550,000

1,164

500,000
795

500
422

4月

850

1,072

5月

6月

450,000
8月

9月

10月

新規（登録メンバー）

11月

12月

1月

2月

新規（登録ユーザ）

3月

累計
280,000

252,071 253,966 255,797

260,000

3,000

240,000

2,500

220,000

2,000

200,000

1,500
1,000

180,000

1,124

160,000

1,367

958

140,000500504

前年比 11.6%増

400,000
7月@iStudy会員数の推移
3,500

70.9万ライセンスへ

25.5万人へ
前年比 8.3%増

120,000

771
464

0

100,000

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月 11月 12月

1月

2月

3月

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17

E-Learningベンダー分布～iStudy シリーズ売上高推移表～
売上（千円）
60,00050,00040,00030,00020,00010,0000

FY2009Q1
ORCL

ﾈｲﾃｨﾌﾞ
ﾜｰﾙﾄﾞドFY2009Q2
JAVA

情報処理

FY2009Q3
IT

ITSS

FY2009Q4
ﾋｭｰﾏﾝｽｷﾙ

LPI

PMI

FY2010Q1
MCP

その他

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18企業向け戦略製品の販売実績
iStudy OnDemand

iStudy Enterprise Server(SaaS含む)(iStudy Enterprise License)

ライセンス
関連売上（千円）
45,000

売上高/受注高/Unit残高（千円）
45,000

導入社数（社数）

40,00040,000365

35,00035,000360

30,00030,000355

25,00025,000350

20,00020,000345

15,00015,000340

10,00010,000

335

5,000

5,000

330

00

4月～6月

7月～9月

FY2008

10月～12月

FY20091月～3月

FY2010370

FY2009Q1

FY2009Q2

EP売上高

FY2009Q3

EP受注高

unit残高FY2009Q4

FY2010Q1325

導入社数累計個別ライセンスからOnDemandライセンスへ（注）今期より利用期間に応じた売上計上に変更しているため、昨年度以前発表資料と数値が異なります。
（注）決算期変更のためFY2008にFY2007Q4（4月～6月）を含めて集計しています。

（注）売上分類の変更により昨年度以前発表資料と数値が異なります

企業との継続的な（ストック）ビジネスを拡大へ
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19

2009年6月末現在の受注残高分類

2009年６月末受注残高(千円）

iES運用サービス

11,400iES保守19,478

iStudy OnDemand Platform Service

26,655

SaaS Edition

11,317iESカスタマイズ

17,083OnDemanユニット残26,496

合計

112,431

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20Learning事業売上内訳
単位（千円）

100,000
80,00060,00040,00020,0000
FY2009Q1

FY2009Q2

FY2009Q3

FY2009Q4

FY2010Q1

FY2009Q1

FY2009Q2

FY2009Q3

FY2009Q4

FY2010Q1

その他

3,907

891

1,251529

6,987

LS

22,70017,891

24,906

16,275

9,436

IBM

1,032

384

222

0945

セミナー

1,742

1,531

08030

講師派遣

14,924

10,362

8,806

4,545

4,062

オン サイ ト250

10,5695,171

10,6276,644

定期

47,15751,06557,21940,00531,010

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21

人材ビジネスの稼動実績
人材稼動の月次推移（人）
807067726870727067

71696965

635660

53

5050

4030
20
100
09年6月

09年5月

09年4月

09年3月

09年2月

09年1月

08年12月08年11月08年10月

08年9月

08年8月

08年7月

08年6月

08年5月

08年4月

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22

第二部

『今後の事業戦略』

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23

システム・テクノロジー・アイ グループ
人と学びの創造 カンパニー
システム・テクノロジー・アイ グループパートナー

E-Learning
LMS
Learning

システム・テクノロジー・アイ

人材育成ソリューション
SE H&I
翔泳社

スキルアップ支援SEプラス

人財ソリューション
派遣/紹介
キャリア支援学校のお客様

法人のお客様

個人のお客様

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24

中期戦略シナリオ～E-Learningのデファクトへ～
現在
顧客対象( )は割合短期1~2年『ITエンジニア』『社会人全般』
個人とごく一部の法人 400社の法人導入
企業(7:3)(5:5)

長期3~5年『子供～シルバー』
個人と法人企業学校

エンジニア向け中心のiStudy(483)

BBコンテンツ
スキル診断
IT+Human

E-Learningのデファクト(1000)

販売戦略

販売パートナー直販 （5:5）

ネットワーク流通へ

オンデマンド流通へ

マーケティング
戦略

資格取得

スキルアップと資格取得

トータルなスキルアップ

コスト管理

製品単位の原価管理システムを稼動

製品別の原価管理(予測/実績)

過去のデータに基づく予測と実績

製品戦略( )はアイテム数

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FY2010の重点項目

変化にチャンスの到来
z クラウド・ラーニング構想と実現へ
z iESのソリューション・ビジネスの展開
z 高度人材育成へフォーカスz 人財ビジネスとのシナジー発揮

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クラウド・ラーニング構想と実現へ
人材育成コストの最適化と教育ROIの実現
LMSオンデマンド
研修管理オンデマンド(Learning-XML)

研修環境の仮想化
Learning Platform提供

Live研修サテライト研修オンデマンド教材

サービス結合ご注意 ： この資料は、当社の一般公開情報に基づいて作成された資料であり、投資勧誘活動を目的として作成されたものではありません。
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iESソリューション・ビジネスの展開
iStudy Enterprise Serverの製品拡張
次期バージョンの開発(Project Evolution)
iStudy Creator NXの拡張

SaaSモデルでの拡販
イントラとSaaSのベストチョイス・ソリューション

Learning-XMLで研修EDIへ取り組み
研修事業者間でのEDIの実現へ
済

グリーン環境に対応した研修管理
iStudy Viewerの販売とさらなる拡張

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高度人材育成へフォーカス
Learning Serviceのさらなる展開•企業向け研修のワンストップサービス•取り扱い研修コースの追加•契約企業の新規獲得

直接申込み比率の拡充•5:5まで向上、さらにアップさせるための施策の展開•Oracle eKit(電子テキスト)導入による差別化

高度人材育成のためのコース開発と提供•Oracle 11g RACなどのノウハウを研修コースとして研修環境の効率化と利用貸出しサービスの提供•iStudy Virtual Labとしてインターネット利用可能にご注意 ： この資料は、当社の一般公開情報に基づいて作成された資料であり、投資勧誘活動を目的として作成されたものではありません。
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人財ビジネスとのシナジー発揮
育成型の人財ビジネス•今だから求められる人材を企業へ
企業の内製化の流れ/DBAなどスペシャリスト•3Years/@SEPlus (3年間育成型)

企業とのパイプライン強化•システム・テクノロジー・アイのお客様への紹介•ITエンジニア/Webデザイン/技術翻訳分野に特化

教育支援•E-Learning(独習ゼミ)の販売 内定者向け•企業向けカスタマイズ研修の企画・運営•両社でのクロス販売へご注意 ： この資料は、当社の一般公開情報に基づいて作成された資料であり、投資勧誘活動を目的として作成されたものではありません。
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FY2010の展開

変化に迅速に対応する年
通期目標売上(単体) ： 9.3億円 対前年比(2.2%)
通期目標売上(連結) ： 15.3億円 対前年比(△2.7%)

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31http://www.iStudy.ne.jp

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■ 当社IR活動ついてのお知らせ
情報の更新について
財務情報は原則として四半期ごとに定期的な更新いたします。

IR自粛期間各四半期の決算発表日から遡る3週間を、『ＩＲ自粛期間（quiet period）』として設定いたします。

当社IRサイトについて（http://www.systech-i.co.jp/ir/）
重要事実に該当する全ての情報について、自社IRサイトにおける情報開示を行います。

IRお知らせメールについて新製品・決算短信等のプレスリリース発表時、またはIRサイト情報の更新時など、お知らせメールをお送りいたします。
※ご登録はこちらから⇒http://www.systech-i.co.jp/ir/reg.htm
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