Udržitelnou
investicí se rozumí
investice dohospodářské
činnosti, kterápřispívá kenvironmentálním
u nebo sociálnímu
cíli přičemž žádný
environmentální
ani sociální cílvýznamně
nepoškozuje aspolečnosti, dokterých je
investovánododržují postupy
správné správy ařízení.
Taxonomie EU je
klasifikační systém
stanovený vnařízení (EU)2020/852, kterým
se stanoví seznam
environmentálně
udržitelných
hospodářských
činností. Uvedenénařízeníneobsahuje
seznam sociálněudržitelných
hospodářskýchčinností.
Udržitelné
investice s
environmentálním
cílem můžou, ale
nemusí být v
souladu s
taxonomií.

Pravidelné informace k finančnímu produktu dle čl. 8 SFDRNázev produktu: Inven Capital – Podfond B (“Podfond B”)
Identifikační kód právnické osoby: 75160706 (NIČ Podfond B)

Environmentální a/nebo sociální vlastnosti
Měl tento finanční produkt za cíl udržitelné investiceAno
Prováděl udržitelné investice s
environmentálním cílem_%do hospodářských činností,které se podle taxonomie EU
kvalifikují jako
environmentálně udržitelnédo hospodářských činností,které se podle taxonomie EU
nekvalifikují jako
environmentálně udržitelnéNeProsazoval Environmentální/Sociální (E/S)
vlastnosti, apřestože nesledoval cíl udržitelných investic,
měl udržitelné investice ve výši ___%, a toinvestice s environmentálním cílem do
hospodářských činností, které se podle
taxonomie EU kvalifikují jako
environmentálně udržitelnéinvestice s environmentálním cílem do
hospodářských činností, které se podle
taxonomie EU nekvalifikují jako
environmentálně udržitelnéinvestice se sociálním cílem

Prováděl udržitelné investice sesociálním cílem ve výši ___%

Prosazoval E/S vlastnosti, ale neprováděl
žádné udržitelné investice

Do jaké míry byly naplněny environmentální a/nebo sociální vlastnosti prosazované
tímto finančním produktem

Environmentální a sociální vlastnosti prosazované Podfondem BInvestiční strategie Podfondu B prosazuje environmentální a sociální vlastnosti nebo
kombinaci těchto vlastností za podmínky, že společnosti dodržují postupy řádné správy ařízení, v souladu s článkem 8 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088, ozveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb, v platnémznění (dále jen „SFDR“).
Cílem Podfondu B je investovat odpovědným způsobem, aktivně zohledňovat
environmentální a sociální charakteristiky, stejně tak postupy správy a řízení při výběru
investic i během držení investic. Cílem Podfondu B je zejména:1a)investovat do společností, u kterých vidíme závazek k cílům udržitelnosti,b)pomáhat těmto společnostem s definováním jejich strategie udržitelnosti a dále s
implementováním politiky udržitelnosti,c)zajistit, aby investoři, společnost i životní prostředí měly prospěch ze společností,
do kterých Podfond B investuje.
Během našeho investičního procesu sledujeme několik ukazatelů, které jsou uvedeny v naší
politice udržitelnosti publikované na našich internetových stránkách (dokument “Inven ESG
policy” na stránkách www.invencapital.cz v sekci “Info for investors”).
Ukazatele udržitelnosti, na které se soustředíme během našeho investičního procesumůžeme rozdělit do následujících oblastí: ukazatele týkající se obecně životního prostředí,uhlíková stopa společnosti, produkt, dodavatelský řetezec, zaměstnanci, zákazníci, místní
komunita, diversita a začlenění, postupy správy a řízení společnosti, a představenstvo
společnosti.
Jaké výsledky měly ukazatele udržitelnosti?
Výsledky ukazatelů udržitelnosti, které prosazoval Podfond B v roce 2023
Ukazateleudržitelnostiměří, jak jsoudosaženyenvironmentál
ní nebo sociální
vlastnosti
prosazované
finančním
produktem.

Přestože jsme do společností v portfoliu Podfondu B investovali v letech 2018-2020, v tedypřed vstupem Nařízení (EU) 2019/2088 Evropského parlamentu a rady v platnost, přikládalijsme již dříve váhu řadě ukazatelům udržitelnosti během investičního procesu. V prvé řadějsem se ujistili, že aktivity společností nepatří do zakázaných aktivit, jak je definuje statut
Podfondu B, např. aktivity poškozující přírodu a společnost, dětská práce, výroba zbraní apodobné druhy aktivit. Dále bylo pro nás nezbytné, aby společnost působila určitýmzpůsobem pozitivně na životní prostředí nebo společnost.
V roce 2022 jsme formulovali naši politiku a strategii udržitelnosti (v detailu je popsána v
dokumentu “Inven ESG policy” na našich stránkách). Následně jsme zjišťovali přístup našich
portfoliových společností k udržitelnosti – požádali jsme je, aby vyplnili naše dotazníkyudržitelnosti a po vyplnění jsme s nimi uspořádali interview. Na základě sebraných informací
jsme vyhodnotili přístup dané společnosti k udržitelnosti a stav faktorů udržitelnosti v danéspolečnosti.
V roce 2023 jsme implementovali profesionální platformu Worldfavor na sběr dat týkajícíchse udržitelnosti a provedli jsme první sběr dat v červnu 2023 za období roku 2022. Na základě
těchto dat jsme publikovali prohlášení o hlavních nepříznivých dopadech našich portfoliovýchspolečností na udržitelnost dle přílohy 1 Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU)2022/1288 v červnu 2023.
Na počátku roku 2024 jsme pak provedli druhý sběr dat prostřednictvím platformy
Worldfavor. Přehled dat, které jsme tak získali od našich portfoliových společností za rok
2023, je shrnut do několika širších kategorií níže. Dále je zde uvedeno srovnání s daty roku
2022 získanými v červnu 2023.
V roce 2023 jsme získali data od 6 portfoliových společností z celkových 7 portfoliovýchspolečností Podfondu B, tedy od 86% portfoliových společností, které tvoří 99% investic2

Podfondu A z hlediska reálné hodnoty. V následujícím referenčním období se pokusíme získat
data od všech našich portfoliových společností.
Obecný závazek k cílům udržitelnostiZávazek k cílům udržitelnosti byl demonstrován u 86% portfoliových společností v roce 2023,tedy u všech společností, od kterých jsme obdrželi data.
Environmentální ukazatele
86% společností Podfondu B prosazuje environmentální vlastnosti. Všechny sledovanéspolečnosti věnují pozornost klimatické změně. Jejich činnosti zahrnují celou řadu aktivit odměření své uhlíkové stopy a stanovení cílů na její redukci, přes dohled představenstva naplnění enviromentálních cílů či hodnocení rizik vyplývajících z globálního oteplování.
Svoji uhlíkovou stopu (scope 1 až 3) měřilo v roce 2023 29% společností Podfondu B, stejnějako v roce 2022.
Dále má téměř polovina portfoliových společností Podfondu B (43%) iniciativy v oblasti
odpadového hospodářství, stejně jako v roce 2022. Stejný počet společností využíváobnovitelné zdroje energie, stejně jako v roce 2022.
Sociální ukazatele
86% společností Podfondu B prosazuje sociální vlastnosti. V oblasti sociální jsme se zaměřilizejména na analýzu pracovní síly, dodavatelského řetězce a směrnic v oblasti ochrany dat aIT.
Společnosti Podfondu B zaměstnávaly průměrně 33% žen v roce 2023, v roce 2022 to bylo
34%. Na manažerských pozicích to bylo průměrně to bylo 19% žen v roce 2023 oproti 18% v
roce 2022. Většina (86%) portfolia Podfondu B měřila spokojenost svých zaměstnanců v roce2023, stejně jako v roce 2022. Fluktuace zaměstnanců se v roce 2023 zvýšila na průměrných28%, v roce 2022 byla udávána ve průměrné výši 9%.
Směrnici HR mělo v roce 2023 57% společností Podfondu B, stejně jako v roce 2022.
Směrnici týkající se dodavatelského řetězce mělo v roce 2023 71% portfoliových společností
Podfondu B, v roce 2022 to bylo 57% společností.
Směrnici ohledně nakládání s osobními údaji mělo 86% portfoliových společností Podfondu
B v roce 2023 i v roce 2022.
Směrnici upravující IT bezpečnost pak mělo 71% společností v roce 2023, stejně jako v roce2022.
Ukazatele správy a řízeníV oblasti správy a řízení jsme sledovali fungování představenstva a existenci některýchzákladních mechanismů jako je whistleblowing a protikorupční opatření.
Alespoň jednoho nezávislého člena představenstva mělo 43% společností Podfondu B v roce2023, oproti 29% v roce 2022.
3

Hlavní nepříznivé
dopady jsounejvýznamnější
negativní dopady
investičních
rozhodnutí nafaktory udržitelnostitýkající seenvironmentálních,sociálních azaměstnaneckýchotázek, dodržování
lidských práv a boje
proti korupci aúplatkářství.

71% společností má zaveden whistleblowing mechanismus, stejně jako v roce 2022. 71%
společností formulovalo protikorupční politiku v roce 2023, což představuje nárůst oproti
57% společností v roce 2022. Směrnici upravují pravidla chování má 86% společností v roce2023, stejně jako v roce 2022.
…a ve srovnání s předchozími období?
V porovnání let 2023 a 2022 vidíme podobné výsledky v prosazování enviromentálních asociálních vlastností produktu. Srovnání jednotlivých ukazatelů s rokem 2022 je uvedeno u
jednotlivých ukazatelů v sekci výše.
Sběr dat je koordinován i s ostatními investory ve společnostech a je patrná tendence komezení počtu sbíraných indikátorů. Stále více je kladen důraz na indikátory relevantní pro
danou společnost.
Jaké byly cíle udržitelných investic, které finanční produkt částečně prováděl, a jakdané udržitelné investice k těmto cílům přispěly?
Záměrem Podfondu B není provádět udržitelné investice.
Jak významně udržitelné investice, které finanční produkt částečně prováděl,nepoškozovaly žádný environmentální ani sociální cíl udržitelných investic?
Jak byly zohledněny ukazatele nepříznivých dopadů na faktory udržitelnosti?
Záměrem Podfondu B není provádět udržitelné investice.
Byly udržitelné investice v souladu s pokyny OECD pro nadnárodníspolečnosti a s obecnými zásady OSN v oblasti podnikání a lidských práv?
Podrobnosti:
N/A

Jak tento finanční produkt zohledňoval hlavní nepříznivé dopady na faktoryudržitelnosti?
Přestože Podfond B neprováděl žádné udržitelné investice, zohledňoval nepříznivédopady svých investic na faktory udržitelnosti. V červnu 2023 publikoval prohlášení ohlavních nepříznivých dopadech na udržitelnost podle přílohy 1 nařízení Komise vpřenesené pravomoci Evropského parlamentu a Rady (EU) 2022/1288, v platném znění(„RTS”)na svých webových stránkách Inven Capital v sekci “Info for investors”.
Podfond B zohledňuje následující nepříznivé dopady na udržitelnost:





emise skleníkových plynů,uhlíkovou stopu,intenzitu emisí skl. plynů společností, do nichž je investováno,expozici vůči společnostem působícím v odvětví fosilních paliv,
podíl spotřeby a výroby energie z neobnovitelných zdrojů,4intenzitu spotřeby energie podle odvětví s vysokým dopadem na klima,činnosti s negativním dopadem na oblasti citlivé z hlediska biologické
rozmanitosti,
emise do vody,podíl nebezpečného odpadu a radioaktivního odpadu,
porušování zásad globálního paktu Organizace spojených národů a pokynůOrganizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) pro nadnárodní
podniky,chybějící postupy a mechanismy pro sledování dodržování zásad globálního
paktu OSN a pokynů OECD pro nadnárodní podniky,
neočištěný rozdíl v odměňování žen a mužů,genderová diverzita v představenstvu,
expozice vůči kontroverzním zbraním (protipěchotní miny, kazetová munice,chemické a biologické zbraně),investice do společností bez iniciativ na snížení emisí uhlíku,chybějící kodex chování dodavatelů,chybějící politiky v oblasti boje proti korupci a úplatkářství.









Jaké byly největší investice tohoto finančního produktu?
Seznam zahrnuje
investice, kterépředstavují největší
podíl investic
daného finančního
produktu během
referenčního
období, jímž je:
1.1.2022-31.12.2022

Největší investiceOdvětvíAktiva v %ZeměZolarWoltair
Fortotado

Fotovoltaika
Fotovoltaika, tepelná čerpadlaLogistika
Chytrá energetika41%
18%
14%12%

NěmeckoČeská republikaNěmeckoNěmeckoJaký byl podíl investic souvisejících s udržitelností?
Není relevantní, neboť se Podfond B nezavázal uskutečnit udržitelné investice.
Alokace aktiv
popisuje podíl
investic do
konkrétních
aktiv.

Jaká byla alokace aktiv?

5

#1 V souladu s E/Svlastnostmi = 99%#1B Jiné E/S vlastnosti =100%

Investice#2 Jiné = 1%

Kategorie #1 V souladu s E/S vlastnostmi zahrnuje investice finančního produktu, které se používají kdosažení environmentálních nebo sociálních vlastností prosazovaných finančním produktem.

Kategorie #2 Jiné zahrnuje zbývající investice finančního produktu, které nejsou v souladu senvironmentálními nebp sociáními vlastnostmi nebo je nelze považovat za udržitelné investice.

Poznámka: #2 Jiné zahrnuje portfoliovou společnost, od které nemáme data.
V jakých hospodářských odvětvích byly investice uskutečněny?
Investice byly uskutečněny v následujících odvětvích:logistika,
instalace solárních panelů a tepelných čerpadel,optimalizace spotřeby energie,umělá inteligence.

Do jaké míry byly udržitelné investice s environmentálním cílem v souladu staxonomií EU?
V současnosti není záměrem Podfondu B provádět udržitelné investice.
Investoval finanční produkt do činností souvisejících s fosilním plynem a/nebo
jadernou energií, které jsou v souladu s EU Taxonomií?
AnoFosilní plynNe

Jaderná energie

Podfond B nesleduje v referenčním období cíl udržitelných investic, nicméně se postupně
připravuje na implementaci screeningu udržitelných hospodářských činností u svých
portfoliových společností podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 zedne 18. června 2020 o zřízení rámce pro usnadnění udržitelných investic, v platném znění(Taxonomie EU”). Vzhledem k nedostatku dostupných dat a připravenosti společností tytodata reportovat považujeme soulad portfolia Podfondu B s EU taxonomií 0 % ke konci roku
2023. Společnosti, do kterých Podfond B investoval jsou soukromé start-upy, jejichž datanejsou většinou veřejně dostupná.
6Výsledky screeningu udržitelných hospodářských činností podle EU taxonomie u svých
portfoliových společností bude Podfond B prezentovat v následujích obdobích.
Taxonomie EU stanoví zásadu “významně nepoškozovat”, podle níž by investice, které jsou v
souladu s taxonomií, neměly významně poškozovat cíle taxonomie EU, a je doplněnazvláštními kritérii Unie.
Zásada “významně nepoškozovat” se uplatňuje pouze u těch podkladových investic
finačního produktu, které zohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelnéhospodářské činnosti. Podkladové investice zbývající části tohoto finančního produktu
kritéria EU pro environmentálně udržitelné hospodářské činnosti nezohledňují.
Ani jiné udržitelné investice nesmějí významně poškozovat žádné environmentální nebo
sociální cíle.

Jaký byl podíl investic do přechodných a podpůrných činností?
Podfond B neuskutečnil investice do přechodných a podpůrných činností.
Jaký byl procentní podíl investic, které byly v souladu s taxonomií EU, ve srovnánís předchozími referenčními obdobími?
V současnosti není záměrem Podfondu B provádět udržitelné investice. Procentnípodíl těchto investic se tedy oproti předchozímu referenčnímu období nezměnil.

Jaký byl podíl udržitelných investic s environmentálním cílem, které nebyly v
souladu s taxonomií EU?
Na základě dat ze současného referenčního období Podfond B nedrží udržitelnéinvestice s environmentálním cílem.

Jaký byl podíl sociálně udržitelných investic?
Podfond B nesleduje cíl udržitelných investic.

Jaké investice byly zahrnuty do položky “Jiné”, jaký byl jejich účel a byly u nichnějaké minimální environmentální nebo sociální záruky?
Do položky “Jiné” byla zahrnuta investice, u které jsme nesbírali data v roce 2023. Nicméněse jedná o společnost, která vyvíjí převážně IT produkt, proběhla u ní předinvestiční prověrkai screening na zakázané aktivity. V příštím referenčním období se pokusíme data získat avyhodnotit.

7

Jaká opatření byla přijata k naplnění environmentálních nebo sociálních
vlastností během referenčního období?
Investiční manažeři Invenu aktivně sledující činnost portfoliových společností a účastní sezasedání představenstev daných společností (ve většině společností má Inven vpředstavenstvu člena). V roce 2023 představili investiční manažeři svým portfoliovým
společnostem výsledky sběru dat v oblasti udržitelnosti a prezentovali strategiiudržitelnosti Invenu. Inven vyhodnotil přístup společností k udržitelnosti pomocí
reportingové platformy Worldfavor, svých dotazníků a následných pohovorů se zástupci
společností. Na základě vyhodnocení zjištěných skutečností pomáhá Inven svýmportfoliovým společnostem nastavit priority a cíle v oblasti udržitelnosti v závislosti na
individuálních potřebách každé společnosti.
Pravidelný monitoring ukazatelů udržitelnosti bude probíhat každoročně v první poloviněroku za rok předcházející.

Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání s referenční hodnotou?
Neurčili jsme žádný index jako referenční hodnotu pro účely porovnání dosažených
environmentálních a sociálních vlastností finančního produktu.
Referenční
hodnoty jsou
indexy měřící, zda
finanční produkt
dosahuje
environmentálníchnebo sociálních
vlastností, které
prosazuje.

Jak se referenční hodnota liší od širokého tržního indexu?
N/A
Jak si tento finanční produkt vedl, pokud jde o ukazatele udržitelnosti s cílem určit
soulad referenční hodnoty s prosazovanými environmentálními nebo sociálními
vlastnostmi?
N/A
Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání s referenční hodnotou?
N/A
Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání se širokým tržním indexem?
N/A8