Pravidelné informace k finančnímu produktu dle čl. 8 SFDRUdržitelnouinvesticí se rozumí
Název produktu: Inven Capital – Podfond A (“Podfond A”)
investice do
Identifikační kód právnické osoby: 75160692 (NIČ Podfond A)
hospodářskéčinnosti, kterápřispívá kenvironmentálnímu
nebo sociálnímu cíliMěl tento finanční produkt za cíl udržitelné investicepřičemž žádný
environmentální
AnoNe
ani sociální cílvýznamně
Prováděl udržitelné investice s
Prosazoval Environmentální/Sociální (E/S)
nepoškozuje avlastnosti, aenvironmentálním cílem_%společnosti, dopřestože nesledoval cíl udržitelných investic,kterých je
do hospodářských činností,měl udržitelné investice ve výši ___%, a toinvestováno
které se podle taxonomie EUdodržují postupy
kvalifikují jako
správné správy ainvestice s environmentálním cílem do
environmentálně udržitelnéřízení.
hospodářských činností, které se podle
do hospodářských činností,taxonomie EU kvalifikují jako
Taxonomie EU jekteré se podle taxonomie EU
environmentálně udržitelné
klasifikační systém
nekvalifikují jako
stanovený v
investice s environmentálním cílem doenvironmentálně udržitelnénařízení (EU)hospodářských činností, které se podle2020/852, kterýmtaxonomie EU nekvalifikují jako
se stanoví seznam
environmentálně udržitelnéenvironmentálně

Environmentální a/nebo sociální vlastnostiudržitelných
hospodářských
činností. Uvedenénařízeníneobsahujeseznam sociálněudržitelnýchhospodářských
činností.
Udržitelné
investice senvironmentálním
cílem můžou, ale
nemusí být v
souladu s
taxonomií.

investice se sociálním cílem

Prováděl udržitelné investice sesociálním cílem ve výši ___%

Prosazoval E/S vlastnosti, ale neprováděl
žádné udržitelné investice

Do jaké míry byly naplněny environmentální a/nebo sociální vlastnosti prosazované
tímto finančním produktem?

Environmentální a sociální vlastnosti prosazované Podfondem A
Investiční strategie Podfondu A prosazuje environmentální a sociální vlastnosti nebo
kombinaci těchto vlastností za podmínky, že společnosti dodržují postupy řádné správy ařízení, v souladu s článkem 8 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088, ozveřejňování informací souvisejících s udržitelností v odvětví finančních služeb, v platnémznění (dále jen „SFDR“).
Cílem Podfondu A je investovat odpovědným způsobem, aktivně zohledňovat
environmentální a sociální charakteristiky, stejně jako zodpovědné postupy správy a řízenípři výběru investic i během období jejich držení. Cílem Podfondu A je zejména:1a)investovat do společností, u kterých vidíme závazek k cílům udržitelnosti,b)pomáhat těmto společnostem s definováním jejich strategie udržitelnosti a dále s
implementováním politiky udržitelnosti,c)zajistit, aby investoři, společnost i životní prostředí měly prospěch ze společností, dokterých Podfond A investuje.
Během našeho investičního procesu sledujeme několik ukazatelů, které jsou uvedeny v naší
politice udržitelnosti publikované na našich internetových stránkách (dokument “Inven ESGpolicy” na stránkách www.invencapital.cz v sekci “Info for investors”).
Ukazatele udržitelnosti, na které se soustředíme během našeho investičního procesu,můžeme rozdělit do následujících oblastí: ukazatele týkající se obecně životního prostředí,uhlíková stopa společnosti, produkt, dodavatelský řetezec, zaměstnanci, zákazníci, místníkomunita, diverzita a začlenění, postupy správy a řízení společnosti, a představenstvo
společnosti.
Jaké výsledky měly ukazatele udržitelnosti?
Výsledky ukazatelů udržitelnosti, které prosazoval Podfond A v roce 2023Přestože jsme do společností v portfoliu Podfondu A investovali v letech 2015-2021, většinoutedy před vstupem SFDR v platnost, přikládali jsme již dříve váhu řadě ukazatelůmudržitelnosti během investičního procesu. V prvé řadě jsem se ujistili, že aktivity společností
nepatří do zakázaných aktivit, jak je definuje statut Podfondu A, např. aktivity poškozujícípřírodu a společnost, dětská práce, výroba zbraní a podobné druhy aktivit. Dále bylo pro nás
nezbytné, aby společnost působila určitým způsobem pozitivně na životní prostředí nebospolečnost.
Ukazateleudržitelnostiměří, jak jsoudosaženy
environmentální nebo sociální
vlastnosti
prosazované
finančním
produktem.

V roce 2022 jsme formulovali naši politiku a strategii udržitelnosti (v detailu je popsána v
dokumentu “Inven ESG policy” na našich webových stránkách). Následně jsme zjišťovalipřístup našich portfoliových společností k udržitelnosti – požádali jsme je, aby vyplnili naše
dotazníky udržitelnosti a po vyplnění jsme s nimi uspořádali interview. Na základě sebraných
informací jsme vyhodnotili přístup dané společnosti k udržitelnosti a stav faktorů
udržitelnosti v dané společnosti.
V roce 2023 jsme implementovali profesionální platformu Worldfavor na sběr dat týkajícíchse udržitelnosti a provedli jsme první sběr dat v červnu 2023 za období roku 2022. Na základě
těchto dat jsme publikovali prohlášení o hlavních nepříznivých dopadech našich portfoliovýchspolečností na udržitelnost dle přílohy 1 Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU)2022/1288 v červnu 2023.
Na počátku roku 2024 jsme pak provedli druhý sběr dat prostřednictvím platformy
Worldfavor. Přehled dat, které jsme tak získali od našich portfoliových společností za rok
2023, je shrnut do několika širších kategorií níže. Dále je zde uvedeno srovnání s daty roku2022 získanými v červnu 2023.
V roce 2023 jsme získali data od 9 společností z celkových 11 portfoliových společností
Podfondu A, tedy od 82% portfoliových společností, které tvoří 97% investic Podfondu A z2

hlediska reálné hodnoty. V následujícím referenčním období se pokusíme získat data odvšech našich portfoliových společností.
Obecný závazek k cílům udržitelnostiZávazek k cílům udržitelnosti byl demonstrován u 82% portfoliových společností v roce 2023,tedy u všech společností, od kterých jsme obdrželi data.
Environmentální ukazatele
82% společností Podfondu A prosazuje environmentální vlastnosti. Všechny sledovanéspolečnosti věnují pozornost klimatické změně. Jejich činnosti zahrnují řadu aktivit od měřenísvé uhlíkové stopy a stanovení cílů na její redukci, přes dohled představenstva na plněníenviromentálních cílů či hodnocení rizik vyplývajících z globálního oteplování.
Svoji uhlíkovou stopu (scope 1 až 3) měřilo v roce 2023 36% společností Podfondu A, v roce2022 spočítalo svoji uhlíkovou stopu 45% společností Podfondu A.
Dále má většina portfoliových společností Podfondu A (64%) iniciativy v oblasti odpadového
hospodářství, stejně jako v roce 2022. 36% společností využívá obnovitelné zdroje energie,
stejně jako v roce 2022.
Sociální ukazatele
82% společností Podfondu A prosazuje sociální vlastnosti. V oblasti prosazování sociálníchcílů jsme se zaměřili zejména na analýzu pracovní síly, dodavatelského řetězce a směrnicv oblasti ochrany dat a IT.
Společnosti Podfondu A zaměstnávaly průměrně 33% žen v roce 2023, v roce 2022 to bylo
34%. Na manažerských pozicích to bylo průměrně to bylo 17% žen v roce 2023 stejně jako vroce 2022. Většina (73%) portfolia Podfondu A měřilo spokojenost svých zaměstnanců v roce2023. Fluktuace zaměstnanců se v roce 2023 zvýšila na průměrných 37%, v roce 2022 bylaudávána ve průměrné výši 17%.
Směrnici HR mělo v roce 2023 55% společností Podfondu A, stejně jako v roce 2022.
Směrnici týkající se dodavatelského řetězce mělo v roce 2023 64% portfoliových společností
Podfondu A, což představuje významný nárůst z 36% v roce 2022.
Směrnici ohledně nakládání s osobními údaji mělo 82% portfoliových společností Podfondu
A v roce 2023 i v roce 2022.
Směrnici upravující IT bezpečnost pak mělo 64% společností v roce 2023, v roce 2022 to bylo
55%.
Ukazatele správy a řízeníV oblasti správy a řízení jsme sledovali fungování představenstva a existenci některýchzákladních mechanismů jako je whistleblowing a protikorupční opatření.
Alespoň jednoho nezávislého člena představenstva mělo 45% společností Podfondu A v roce2023, oproti 36% v roce 2022.
3

73% společností má zaveden whistleblowing mechanismus, což je o jednu více oproti roku
2022. 73% společností formulovalo protikorupční politiku v roce 2023, což představuje nárůstoproti 45% společností v roce 2022. Směrnici upravují pravidla chování má 73% společností v
roce 2023, stejně jako v roce 2022.
…a ve srovnání s předchozími období?
V porovnání let 2023 a 2022 vidíme podobné výsledky v prosazování enviromentálních asociálních vlastností produktu. Srovnání jednotlivých ukazatelů s rokem 2022 je uvedeno ujednotlivých ukazatelů v sekci výše.
Sběr dat je koordinován i s ostatními investory ve společnostech a je patrná tendence komezení počtu sbíraných indikátorů. Stále více je kladen důraz na indikátory relevantní prodanou společnost.
Jaké byly cíle udržitelných investic, které finanční produkt částečně prováděl, a jakdané udržitelné investice k těmto cílům přispěly?
Záměrem Podfondu A není provádět udržitelné investice.
Jak významně udržitelné investice, které finanční produkt částečně prováděl,nepoškozovaly žádný environmentální ani sociální cíl udržitelných investic?
Jak byly zohledněny ukazatele nepříznivých dopadů na faktory udržitelnosti?
Záměrem Podfondu A není provádět udržitelné investice.
Byly udržitelné investice v souladu s pokyny OECD pro nadnárodníspolečnosti a s obecnými zásady OSN v oblasti podnikání a lidských práv?
Podrobnosti:
N/A

Jak tento finanční produkt zohledňoval hlavní nepříznivé dopady na faktoryudržitelnosti?

Hlavní nepříznivé
dopady jsounejvýznamnější
negativní dopady
investičních
rozhodnutí na
faktory udržitelnostitýkající seenvironmentálních,sociálních azaměstnaneckých
otázek, dodržovánílidských práv a boje
proti korupci aúplatkářství.

Přestože Podfond A neprováděl žádné udržitelné investice, zohledňoval nepříznivé
dopady svých investic na faktory udržitelnosti. V červnu 2023 publikoval prohlášení ohlavních nepříznivých dopadech na udržitelnost podle přílohy 1 nařízení Komise vpřenesené pravomoci Evropského parlamentu a Rady (EU) 2022/1288, v platném znění(„RTS”)na svých webových stránkách Inven Capital v sekci “Info for investors”.
Podfond A zohledňuje následující nepříznivé dopady na udržitelnost:








emise skleníkových plynů,uhlíkovou stopu,intenzitu emisí skl. plynů společností, do nichž je investováno,expozici vůči společnostem působícím v odvětví fosilních paliv,podíl spotřeby a výroby energie z neobnovitelných zdrojů,intenzitu spotřeby energie podle odvětví s vysokým dopadem na klima,činnosti s negativním dopadem na oblasti citlivé z hlediska biologické
rozmanitosti,4
emise do vody,podíl nebezpečného odpadu a radioaktivního odpadu,
porušování zásad globálního paktu Organizace spojených národů a pokynů
Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) pro nadnárodní
podniky,chybějící postupy a mechanismy pro sledování dodržování zásad globálního
paktu OSN a pokynů OECD pro nadnárodní podniky,
neočištěný rozdíl v odměňování žen a mužů,genderová diverzita v představenstvu,
expozice vůči kontroverzním zbraním (protipěchotní miny, kazetová munice,chemické a biologické zbraně),investice do společností bez iniciativ na snížení emisí uhlíku,chybějící kodex chování dodavatelů,chybějící politiky v oblasti boje proti korupci a úplatkářství.

Jaké byly největší investice tohoto finančního produktu?
Seznam zahrnuje
investice, kterépředstavují největšípodíl investic
daného finančního
produktu běhemreferenčního
období, jímž je:
1.1.2023-31.12.2023

Největší investiceOdvětvíAktiva v %ZeměHometree
Zolartado
FortoChytrá energetika
Instalace solárních panelůChytrá energetika
Logistika

21%
19%
19%
12%

Velká BritánieNěmeckoNěmeckoNěmeckoJaký byl podíl investic souvisejících s udržitelností?
Není relevantní, neboť se Podfond A nezavázal uskutečnit udržitelné investice.

5

Jaká byla alokace aktiv?

Alokace aktiv
popisuje podíl
investic dokonkrétních
aktiv.

#1 V souladu s E/Svlastnostmi = 97,5%#1B Jiné E/S vlastnosti =100%

Investice#2 Jiné = 2,5%

Kategorie #1 V souladu s E/S vlastnostmi zahrnuje investice finančního produktu, které se používají kdosažení environmentálních nebo sociálních vlastností prosazovaných finančním produktem.
Kategorie #2 Jiné zahrnuje zbývající investice finančního produktu, které nejsou v souladu senvironmentálními nebo sociáními vlastnostmi nebo je nelze považovat za udržitelné investice.

Poznámka: #2 Jiné zahrnuje portfoliové společnosti, od kterých jsme neobdrželi data.
V jakých hospodářských odvětvích byly investice uskutečněny?
Investice byly uskutečněny v následujících odvětvích:

výroba vodíku,elektromobilita,logistika,instalace solárních panelů a tepelných čerpadel,optimalizace spotřeby energie,umělá inteligence.

Do jaké míry byly udržitelné investice s environmentálním cílem v souladu staxonomií EU?
V současnosti není záměrem Podfondu A provádět udržitelné investice.
Investoval finanční produkt do činností souvisejících s fosilním plynem a/nebo
jadernou energií, které jsou v souladu s EU Taxonomií?
AnoFosilní plynNe

Jaderná energie

6

Taxonomie EU stanoví zásadu “významně nepoškozovat”, podle níž by investice, které
jsou v souladu s taxonomií, neměly významně poškozovat cíle taxonomie EU, a je
doplněna zvláštními kritérii Unie.
Zásada “významně nepoškozovat” se uplatňuje pouze u těch podkladových investic
finačního produktu, které zohledňují kritéria EU pro environmentálně udržitelnéhospodářské činnosti. Podkladové investice zbývající části tohoto finančního produktu
kritéria EU pro environmentálně udržitelné hospodářské činnosti nezohledňují.
Ani jiné udržitelné investice nesmějí významně poškozovat žádné environmentální nebo
sociální cíle.

Podfond A nesleduje v referenčním období cíl udržitelných investic, nicméně se postupně
připravuje na implementaci screeningu udržitelných hospodářských činností u svých
portfoliových společností podle nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/852 ze
dne 18. června 2020 o zřízení rámce pro usnadnění udržitelných investic, v platném znění(Taxonomie EU”). Vzhledem k nedostatku dostupných dat a připravenosti společností tytodata reportovat považujeme soulad portfolia Podfondu A s EU taxonomií 0 % ke konci roku
2023. Společnosti, do kterých Podfond A investoval jsou soukromé start-upy, jejichž datanejsou většinou veřejně dostupná.
Výsledky screeningu udržitelných hospodářských činností podle Taxonomie EU u svých
portfoliových společností bude Podfond A prezentovat v následujích obdobích.
Podpůrné činnostipřímo umožňují,aby jiné činnostivýznamně
přispívaly kenvironmentánímu
cíly.
Přechodné činnostijsou činnosti, pronež dosud nejsou kdispozici
nízkouhlíkové
alternativy a mimo
jiné platí, že jejichúrovně emisískleníkových plynůodpovídají nejlepšímvýsledkům.

Jaký byl podíl investic do přechodných a podpůrných činností?
Podfond A neuskutečnil investice do přechodných a podpůrných činností.
Jaký byl procentní podíl investic, které byly v souladu s taxonomií EU, ve srovnánís předchozími referenčními obdobími?
V současnosti není záměrem Podfondu A provádět udržitelné investice. Procentnípodíl těchto investic se tedy oproti předchozímu referenčnímu období nezměnil.

Jaký byl podíl udržitelných investic s environmentálním cílem, které nebyly v
souladu s taxonomií EU?
Na základě dat ze současného referenčního období Podfond A nedrží udržitelné
investice s environmentálním cílem.

Jaký byl podíl sociálně udržitelných investic?
Podfond A nesleduje cíl udržitelných investic.

Jaké investice byly zahrnuty do položky “Jiné”, jaký byl jejich účel a byly u nichnějaké minimální environmentální nebo sociální záruky?
Do položky “Jiné” byly zahrnuty investice, u kterých jsme nesbírali data v roce 2023. Jedná
se o společnost, která vyvíjí převážně IT produkt, proběhla u ní předinvestiční prověrka i7

screening na zakázané aktivity. Dále se jedná o venture capital fond, ve kterém držíme malý(5%) podíl. V příštím referenčním období se pokusíme data získat a vyhodnotit.

Jaká opatření byla přijata k naplnění environmentálních nebo sociálních vlastnostíběhem referenčního období?
Investiční manažeři Invenu aktivně sledující činnost portfoliových společností a účastní sezasedání představenstev daných společností (ve většině společností má Inven vpředstavenstvu člena). V roce 2023 představili investiční manažeři svým portfoliovým
společnostem výsledky sběru dat v oblasti udržitelnosti a prezentovali strategii udržitelnostiInvenu. Inven vyhodnotil přístup společností k udržitelnosti pomocí reportingové platformyWorldfavor, svých dotazníků a následných pohovorů se zástupci společností. Na základěvyhodnocení zjištěných skutečností pomáhá Inven svým portfoliovým společnostem nastavit
priority a cíle v oblasti udržitelnosti v závislosti na individuálních potřebách každé společnosti.
Pravidelný monitoring ukazatelů udržitelnosti bude probíhat každoročně v první poloviněroku za rok předcházející.

Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání s referenční hodnotou?
Neurčili jsme žádný index jako referenční hodnotu pro účely porovnání dosažených
environmentálních a sociálních vlastností finančního produktu.
Jak se referenční hodnota liší od širokého tržního indexu?
Referenční
hodnoty jsou
indexy měřící, zda
finanční produkt
dosahuje
environmentálníchnebo sociálních
vlastností, které
prosazuje.

N/A
Jak si tento finanční produkt vedl, pokud jde o ukazatele udržitelnosti s cílem určit
soulad referenční hodnoty s prosazovanými environmentálními nebo sociálními
vlastnostmi?
N/A
Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání s referenční hodnotou?
N/A
Jak si tento finanční produkt vedl ve srovnání se širokým tržním indexem?
N/A

8