INVEN CAPITAL PODFOND D (FINANČNÍ PRODUKT) ZVEŘEJNĚNÍ NA WEB
FONDU
INVEN CAPITAL, SICAV, a.s. je fond rizikového kapitálu se sídlem Pod křížkem 1773/2, 147 00, Praha, Českárepublika (dále jen „Fond“ nebo „Inven“). Fond má k 1.1.2023 čtyři podfondy („Podfondy“), které jsou
samostatnými finančními produkty. Tyto informace se týkají podfondu Inven Capital – Podfond D(„Podfond D“), který byl založen 1.1.2023.
Tato zveřejnění jsou připravena v souladu s Nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/2088 zedne 27. listopadu 2019 o zveřejňování informací souvisejících s udržitelností v sektoru finančních služeb(„SFDR“) a nařízením v přenesené pravomoci (EU) 2022/ 1288 („RTN“). Cílem těchto regulací je poskytnout
investorům větší transparentnost v oblasti integrace rizik udržitelnosti, zvažování nepříznivých dopadů naudržitelnost v investičních procesech a podpory environmentálních, sociálních faktorů a faktorů správy ařízení („ESG“). Požadují, aby účastníci finančního trhu zveřejnili konkrétní informace týkající seudržitelnosti investorům na svých webových stránkách.
Rizikem týkajícím se udržitelnosti je událost nebo situace v environmentální nebo sociální oblasti nebo v
oblasti správy a řízení, která by v případě, že by nastala, mohla mít skutečný nebo možný významnýnepříznivý dopad na hodnotu investice.
Politika udržitelnosti Invenu („Inven ESG policy“) je dokument popisující, jak Inven zohledňuje faktory ESGve svém investičním procesu, a je k dispozici v části „Informace pro investory“ („Info for investors“) nanašich webových stránkách.

Informace o produktu zveřejňované na webových stránkách u finančních produktů, které
prosazují environmentální nebo sociální vlastnosti (Článek 24 RTN)
U finančních produktů, které podporují environmentální nebo sociální vlastnosti, účastníci finančního trhuzveřejní informace uvedené v čl. 10 odst. 1 nařízení (EU) 2019/2088 a v článcích 25 až 36 nařízení vpřenesené pravomoci (EU) 2022/1288.

1. Shrnutí
Podfond D investuje do technologických start-upů v pokročilejší fázi rozvoje v oblasti klimatu s odolnýmiobchodními modely, které se zavazují k cílům v oblasti udržitelnosti.
Podfond D prosazuje environmentální a sociální charakteristiky, ale nemá za cíl udržitelné investice.
Podfond D posuzuje přístup a cíle svých portfoliových společností v oblasti udržitelnosti a vyhodnocuje
jejich hlavní nepříznivé dopady na udržitelnost, jak jsou definovány v SFDR, ale provádí také vlastní analýzu,které zahrnuje aplikaci vlastního nástroje na vyhodnocení ESG rizik („ESG metodika“). ESG metodika
společnosti Inven je aplikována během celého investičního procesu včetně vyhledávání investičních
příležitostí, předinvestiční due diligence, během správy portfolia i prodejních procesů.
Během hledání investičních příležitostí nejprve ověřujeme, že start-upy nepodnikají v oblastech, které jsme
vyloučili z investování. Tyto vyloučené činnosti jsou uvedeny v Politice udržitelnosti Invenu.

Během předinvestiční fáze také provádíme u společností protiúplatkářskou a protikorupčnípředinvestiční prověrku a zkoumáme soulad společnosti s příslušnými právními předpisy (GDPR, pracovní
právo, právo obchodních společností).
Téma udržitelnosti se snažíme zahrnout v rané fázi předinvestičního procesu, abychom pochopili postoj
zakladatelů společností k udržitelnosti a také obecný přístup start-upu v oblasti ESG managementu.
Naše metodika se skládá z 10 oblastí zahrnujících různá témata, která by start-up měl vzít v úvahu: životníprostředí obecně, uhlíková stopa, materiálový management, dodavatelský řetězec, zaměstnanci, zákazníci,komunita, rozmanitost a začlenění, správa a řízení, představenstvo. Zpočátku provádíme screeningpřipravenosti start-upu v oblasti udržitelnosti a sbíráme ESG data (seznam těchto ESG ukazatelů je uvedenv Politice udržitelnosti Invenu), abychom je analyzovali a vyhodnotili pomocí definovaných skóre. Na
základě výsledků formulujeme ESG hodnocení společnosti, se kterým pracujeme při následné správěportfolia.
V období držení investice nejprve představíme managementu start-upů varovné signály a potenciálnípříležitosti a uspořádáme pro ně úvodní ESG workshop. Dále provádíme každoroční hodnocení, abychomzhodnotili pokrok v oblastech rizik a příležitostí, o kterých jsme diskutovali.
Výše uvedená metodika a ukazatele jsou podrobně popsány v dokumentu Politika udržitelnosti Invenu
dostupném v sekci Informace pro investory na našich webových stránkách. Naše Politika udržitelnosti jepravidelně aktualizována na základě vývoje trhu a regulace. Aby naše postupy byly aktuální,spolupracujeme s předními globálními komunitami, jako je skupina VentureESG, Global Impact TechAlliance, Leaders for Climate Action a Worldfavor (poskytovatel platformy pro sběr ESG dat).

2. Bez cíle udržitelných investic
Podfond D prosazuje environmentální nebo sociální vlastnosti, ale nesleduje cíl udržitelných investic.
Investice Podfondu D proto neberou v úvahu kritéria EU pro ekologicky udržitelné ekonomické aktivity.
Podfond D vyhodnocuje hlavní nepříznivé dopady na udržitelnost, jak jsou definovány v SFDR, a provádí
také interní vyhodnocení faktorů udržitelnosti, kdy aplikuje vlastní nástroje k posouzení rizik a příležitostív této oblasti.

3. Environmentální nebo sociální vlastnosti finančního produktu
Našim cílem je investovat odpovědným způsobem aktivním začleňováním environmentálních, sociálních asprávních aspektů do našich stávajících portfoliových společností v souladu s článkem 8 SFDR. Konkrétněse zaměřujeme na: a) podporu našich portfoliových společnosti v procesu definování jejich vlastní ESG
strategie a politiky a také v jejich implementaci, b) zajištění toho, aby společnosti, do kterých Podfond Dinvestoval, byly v ideálním případě přínosem pro investory, společnost i životní prostředí.

4. Investiční strategie
Podfond D investuje do technologických start-upů v pokročilejší fázi rozvoje v oblasti klimatu s odolnýmiobchodními a škálovatelnými obchodními modely.
Podfond D investuje do společností v Evropské unii. Obvykle se účastníme kol financování série A až série
C a získáváme menšinové podíly v portfoliových společnostech, v ideálním případě získáme současněčlenství v představenstvu.

Během našeho investičního procesu nejprve eliminujeme společnosti zapojené do jakýchkoli vyloučenýchaktivit, jak je definováno v Politice udržitelnosti společnosti Inven. V rámci následného procesu due
diligence provádíme protiúplatkářskou a protikorupční předinvestiční prověrku (ABAC), dále finanční,daňovou, právní, technickou a personální předinvestiční prověrku.
Zároveň hodnotíme přístup a cíle start-upů v oblasti udržitelnosti a analyzujeme start-upy pomocí naší ESG
metodiky sestávající se z ESG dotazníku a následného rozhovoru se zástupci společnosti. Naše podmínkytýkající se udržitelnosti zahrnujeme do termsheetů, prezentujeme je na zasedání investiční komise avkládáme je do investičních smluv s portfoliovými společnostmi.
Aktivně podporujeme naše portfoliové společnosti během formulace jejich vlastní ESG strategie a politik
včetně stanovování smysluplných ESG cílů, které pak pravidelně minimálně na roční bázi monitorujeme.

5. Podíl investic
Podfond D investuje přímo do portfoliových společností, neinvestuje do derivátů ani jiných finančních
nástrojů.

6. Monitorování environmentálních nebo sociálních vlastností
Podfond D pravidelně (alespoň jednou ročně) provádí kvalitativní hodnocení definovaných ESG kritérií
prostřednictvím sběru dat a rozhovorů se zástupci společností v portfoliu.

7. Metodologie pro environmentální nebo sociální vlastnosti
Metodika vyhodnocování a řízení ESG byla vyvinuta Invenem ve spolupráci s organizacemi:a)b)

GITA: The Global Impact Tech AllianceVentureESG.

8. Zdroje údajů a jejich zpracování
Data sbíráme přímo od našich portfoliových společností, protože nejsou veřejně dostupné, což je obvyklé
pro menší začínající společnosti. Údaje jsou shromažďovány prostřednictvím platformy Worldfavor aběhem následných rozhovorů se zástupci společností prováděných investičními manažery, kteřívynakládají přiměřené úsilí na kontrolu kvality hlášených údajů.

9. Omezení metodologií a údajůOmezení metodologií a údajů uvedených výše zahrnují, ale nejsou omezeny na absenci určitých údajů,protože investujeme do začínajících společností, které se často nachází ve fázi implementace svýchsystémů výkaznictví a definování svoje KPI, a lidskou chybu v poskytování údajů z důvodu možnéhonedostatku reportingových aplikací. Očekáváme, že kvalita a dostupnost dat se bude neustále zlepšovat,
jak začínající podniky dospívají a zavádějí pokročilejší reportingové systémy.

10. Náležitá péčeBěhem předinvestiční fáze provádíme hodnocení stavu ESG ve společnosti pomocí našich vlastníchnástrojů pro ESG due diligence spolu s dalšími standardními postupy pro due diligence. Výsledky ESG duediligence jsou následně prezentovány a diskutovány na zasedání investičním výboru a představují důležitýfaktor při rozhodování o investici.
Proces ESG due diligence se zaměřuje na identifikaci rizik souvisejících s environmentálními, sociálními asprávními faktory a také na oblasti, ve kterých lze po investici uplatnit strategie udržitelnosti. Cílem jechránit hodnotu pro naše investory a pomoci start-upu nastavit odpovědnou ESG politiku.

11. Politiky zapojení
Investiční manažeři společnosti Inven se během období držení investic aktivně zajímají o činnost svých
portfoliových společností. Jako investor rizikového kapitálu má Podfond D obvykle menšinové podíly v
portfoliových společnostech, a proto může mít omezený vliv na rozhodování v těchto společnostech. Kdyžzastáváme místo v představenstvu portfoliové společnosti, snažíme se také zajistit, aby témata souvisejícís udržitelností byla zahrnuta do agendy jednání představenstva. Když nejsme přítomni v představenstvu,snažíme se podporovat portfoliové společnosti na základě jejich individuálních potřeb v této oblasti.

12. Určená referenční hodnota
Podfond D sleduje aktivní strategii správy investic, a proto neurčuje žádný index jako referenční hodnotu
pro dosažení environmentálních nebo sociálních vlastností prosazovaných finančním produktem, ani nemáv úmyslu žádný index určit.

Duben 2023, Praha