基準日 2024年8月30日
朝日ライフ アセットマネジメント株式会社

確定拠出年金向け説明資料

朝日Nvest グローバル バリュー株オープン (愛称：Avest-E )元本確保型の商品ではありません◆ファンドの特色
・主な投資対象

・・・・・・・・・

主として日本を除く世界各国の株式に投資する 朝日Nvest バリュー型 外国株マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
・ベンチマーク ･･･････････・ ベンチマークは定めておりません。但し、MSCI All Country World Index ex Japan（配当込み、円換算ベース）を参考指数としております。
・目標とする運用成果 ・・・・・ 信託財産の長期的な成長を目指して、運用を行います。

◆基準価額、純資産総額◆基準価額の推移グラフ

基準価額
純資産総額

・基準価額（税引前分配金再投資）と参考指数との比較グラフです。
・月末最終営業日データ（税引前分配金再投資基準価額・純資産総額）を使用しています。
・設定日(2000/3/24)の前営業日の基準価額と参考指数を10,000として指数化したものです。

16,800円
829億円

◆資産構成
株式
株式先物
株式実質現金等

97.13%
0.00%
97.13%
2.87%※ベビーファンドの実質組入比率（純資産総額比）◆為替ヘッジ
為替ヘッジ比率0.00%

110,000
100,000
90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,000000/03/23

純資産総額（億円）

右軸

基準価額（税引前分配金再投資ベース）
参考指数03/03/23

06/03/23

09/03/23

12/03/23

15/03/23

18/03/23

21/03/23

（億円）
1,100
1,000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
24/03/23◆ファンド（分配金再投資）と参考指数の収益率とリスク（標準偏差）
３ヵ月間-3.84%-1.70%-2.14%

ファンド収益率（分配金再投資）
ベンチマーク（参考指数）収益率
差異ファンドリスク（分配金再投資）
ベンチマーク（参考指数）リスク

６ヵ月間
1.47%
6.44%
-4.97%

１年間
6.48%
21.70%-15.22%
12.89%
14.39%

３年間
9.66%
16.35%-6.69%
15.25%
14.95%

５年間
14.67%
20.00%-5.32%
22.24%
16.40%

10年間
8.46%
13.16%-4.71%
21.61%
16.43%

設定来
9.94%
7.88%
2.06%
21.76%
18.56%＊ファンド（分配金再投資）の収益率とは、当ファンドの決算時に収益の分配金があった場合に、その分配金で当ファンドを購入（再投資）した場合の収益率です。
＊収益率・リスクともに月次収益率より算出。なお設定日が月中の場合、設定日が属する月の月次収益率は含んでいません。
＊収益率は期間が１ 年以上の場合は年率、期間が１ 年未満のものについては年率換算しておりません。
＊リスクはデータを母集団の標本であると見なして計算しています。

◆株式国別配分上位
国名
1 アメリカ2 ドイツ
3 イギリス
4 スイス
5 フランス6 オランダ
7 香港
8 韓国
9 ベルギー
10ファンドウェイト
55.19%
11.40%
10.50%
6.25%
4.45%
3.77%
2.17%
1.84%
1.56%

◆株式業種配分上位
業種名
1 金融サービス
2 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
3 保険
4 メディア・娯楽
5 一般消費財・サービス流通・小売り
6 資本財
7 自動車・自動車部品
8 銀行
9 ヘルスケア機器・サービス
10 テクノロジー・ハードウェアおよび機器※ベビーファンドの実質組入比率（純資産総額比）◆株式組入上位１０銘柄 （組入れ銘柄数 46)
ファンド
ウェイト
16.18%
11.41%
9.60%
9.03%
6.64%
6.42%
6.34%
5.27%
4.80%
4.65%

※ベビーファンドの実質組入比率（純資産総額比）

銘柄名
1 メルセデス・ベンツ・グループ
2 バイエル
3 CNHインダストリアル
4 アイキューヴィア・ホールディングス
5 ジュリアス・ベア・グループ
6 ケリング
7 インターパブリック・グループ・オブ・カンパニーズ
8 セント・ジェームズ・プレース
9 ファイサーブ
10 チャーター・コミュニケーションズ

ファンド
国名ウェイト
3.72% ドイツ
3.69% ドイツ
3.53% アメリカ
3.20% アメリカ
3.09% スイス
3.02% フランス
2.96% アメリカ
2.88% イギリス
2.86% アメリカ
2.78% アメリカ

※ベビーファンドの実質組入比率（純資産総額比）◆過去3ヵ月間のパフォーマンス分析
過去 3 ヵ月間（2024 年 6 月～8 月）の米国株式市場は、6 月は、ISM 製造業景況指数が市場予想を下回ったことや、カナダや欧州の中央銀行が利下げに踏み切ったことを受けて、FRB(米連邦準備理事会)による早期利下げ期待が高まり、上昇して始まりました。その後も、インフレ指標や小売売上高が市場予想を下回り、利下げ期待が一段と高まったことから、上昇しました。7 月は、景気鈍化を示唆する経済指標が相次いだことから、利下げ観測が強まり、上昇して始まりました。その後、CPI（消費者物価指数）が予想外に前月比で低下すると、9 月に利下げが開始されるとの見方が一段と強まり、更に上昇しました。17 日に、米国が対中半導体規制の強化を検討していると報じられると、半導体関連株を中心に株式市場は反落しましたが、月末にかけては値を戻しました。8 月は、ISM 製造業景況指数が市場予想を下回ったことや、失業率が市場予想に反して悪化したことから、景気後退懸念が高まり、大幅に下落して始まりました。しかしその後は、ISM 非製造業景況指数が市場予想を上回ったことや、小売売上高が市場予想を上回ったことなどを受けて、景気後退への警戒感が和らぎ、値を戻しました。米国株式市場は結局、3 ヵ月前比では上昇となりました。欧州市場は小幅な上昇となり、エマージング市場は上昇しました。為替市場では、円は対ドル、対ユーロとも円高となりました。過去 3 ヵ月間のパフォーマンスは、円ベース参考指数が 1.70％下落したのに対し、当ファンドは 3.84％の下落となりました。
ケリング（フランス、耐久消費財・アパレル）、プルデンシャル（イギリス、保険）、ＣＮＨインダストリアル（アメリカ、資本財）等がマイナスに寄与しました。

■ 当資料は、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。
■ 「朝日Nvest グローバル バリュー株オープン（愛称：Avest-E）」の受益権の募集については、委託会社は、金融商品取引法（昭和23年法第25号）第5条の規定により有価証券届出書を関東財務局長に提出し、その届出の効力は発生しております。
■ 当資料は、確定拠出年金法第24条および関連政省令に規定されている｢運用の方法に係る情報の提供｣に基づき、当商品の内容をご説明するために作成されたものであり、当該投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
■ 投資信託は、株式・公社債など値動きのある証券等（外貨建資産に投資する場合には為替リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本および運用成果が保証されているものではありません。投資信託の運用による損益は、購入者に帰属します。
■ 当資料は、朝日ライフ アセットマネジメント株式会社が信頼できると判断した諸データに基づいて作成しましたが、その正確性、完全性を保証するものではありません。
また、当資料中の運用実績に関する数値等は、過去の実績であり将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
2024-09-56■ MSCIの全ての指数がMSCIの知的財産であり、その著作権はMSCIに帰属します。