2022 年 1 月 21 日
各 位会 社 名 日本製鉄株式会社
代表者名 代表取締役社長 橋本 英二（コード番号 5401、東証一部、名証一部、福証、札証）
問合せ先 広報センター所長 有田 進之介（TEL．03-6867-2135、2146、2977、3419）

タイ G Steel Public Company Limited 及び G J Steel Public Company Limitedの株式取得（子会社化）について
日本製鉄株式会社（以下「当社」といいます。
）は、本日、タイにおいて電炉から熱延製品を生産する一貫ミルである G Steel Public Company Limited（以下「G Steel」といいます。
）及び G J Steel PublicCompany Limited（以下「G J Steel」といいます。
）について、G Steel 株式の 49.99%及び G J Steel 株
式の 49.90%を保有する Kendrick Global Limited （以下「Kendrick」といいます。Kendrick は Ares
SSG（以下「Ares」といいます。
）傘下のファンドです。
）との間で、その保有する G Steel 株式及び G JSteel 株式すべてを取得する株式譲渡契約（以下「本株式譲渡契約」といいます。
）を締結することを決定致しましたので、お知らせ致します。
１． 株式取得の概要・方法
当社は、本株式譲渡契約に基づき Kendrick から G Steel 株式 49.99%及び G J Steel 株式 40.45%を保有する特定目的会社である Asia Credit Opportunities I (Mauritius)Limited（以下「ACO」といいます。
）の株式 100%を取得する予定です（以下、「本取引」といいます。
）。G Steel はその子会社と併せて G JSteel 株式 9.45%を保有しており、当社は ACO が保有する G J Steel 株式 40.45%と合わせて G J Steel株式 49.90%を取得することになります。本取引により、当社は、G Steel 及び G J Steel の両社を実質支配し、両社は当社の子会社となる予定です。
なお、本取引は、株式譲渡の前提条件が整い次第、完了させる予定です（2022 年 2 月目途）
。また、GSteel 及び G J Steel の両社ともタイ証券取引所に上場していることから、当社は、本取引の完了後速やかに、タイ証券取引法に従い、両社の他株主に対して強制公開買付（Mandatory Tender Offer、以下「MTO」といいます。
）を実施する予定です。
２．株式取得の理由
世界の鋼材消費は、2025 年さらに 2030 年に向けて引き続き堅調な成長が見込まれています。当社は、規模及び成長率が世界的に見ても大きいアジア（中国、ASEAN、インド等）を中心に事業展開をしており、マーケットの規模や成長を当社の利益成長に繋げうるポジションにあります。昨年発表した、「中長期経営計画」において伸長する海外市場において需要地での一貫生産体制を拡大し、「グローバル粗鋼１億トン体制」の構築をビジョンとし、ASEAN 等における一貫製鉄所の買収・資本参加（ブラウンフｨールド）等を検討して参りました。
ASEAN の中でもタイは、当社が 1960 年代から製品加工拠点を設置するなど、重要なマーケットであります。これまで当社は、自動車や家電の製造業向けの高級鋼の需要に応えるために日本から半製品を供給し、現地の冷延・メッキ等の加工拠点で製品化し現地の製造業向けに供給しています。
一方、タイにおいては高級鋼以外のボリュームゾーンである一般的な薄板製品の需要についても堅調な成長が見込まれます。世界各国における自国産化の流れが加速する中で、タイにおいても汎用品の需要を捕捉するためには、インサイダー化することが重要であり M&A 等により現地における鉄源一貫生産体制を確保する検討をして参りました。
G Steel 及び G J Steel はともに、タイで唯一の電炉から熱延工程までの一貫製造設備を有する鉄鋼会社で、ボリュームゾーンである汎用グレードの熱延製品を製造・販売しています。両社は、合わせて熱延生産能力約 3 百万ﾄﾝを有し、熱延製品をタイ国内の建材向け等の汎用用途に販売してきています。電炉はタイにおける熱延需要規模に見合っていること、また当社のカーボンニュートラルビジョン 2050 の 3 つの柱の一つである「電炉での高級鋼製造」を将来、具体的に推進する拠点になり得るという観点からも意義のある投資と判断致しました。
当社としては、G Steel 及び G J Steel の製造、販売等の経営基盤の活用に加えて、今後、生産性・品質の改善に取り組むことにより、堅調に成長することが期待されるタイにおける熱延需要の捕捉を推進して参ります。
３．異動する子会社等の概要①G STEEL PUBLIC COMPANY LIMITED称 G STEEL PUBLIC COMPANY LIMITED

（１）

名

（２）

所

（３）
（４）

代表者の役職・氏名 Christopher Michael Nacson, Chairman of the Board of Directors
事業
内容 熱延製品の製造販売

（５）

資

（６）

設

（７）

大株主及び持株比率 Asia Credit Opportunities I (Mauritius) Limited：49.99%（８）

資 本 関 係 記載すべき事項はありません。
上場会社と当該会社
人 的 関 係 記載すべき事項はありません。と の 間 の 関 係
取 引 関 係 記載すべき事項はありません。

（９）

当該会社の最近３年間の連結経営成績及び連結財政状態

在地

金 144,644 百万バーツ

本立

年

88 PASO Tower, 18th Floor, Silom Road, Suriyawong, Bangrak,Bangkok, Thailand 10500

月日 1995 年 10 月 31 日

決算期

2018 年 12 月期

2019 年 12 月期

2020 年 12 月期

連

結純資産

10,101 百万バーツ

17,182 百万バーツ

15,934 百万バーツ

連

結総資産

30,632 百万バーツ

26,400 百万バーツ

25,460 百万バーツ

１株当たり連結純資産

1.47 バーツ

1.98 バーツ

0.55 バーツ

益

29,966 百万バーツ

17,416 百万バーツ

20,693 百万バーツ

連 結 税 引 前 利 益
又 は 損 失 ( △ )△2,358 百万バーツ

1,457 百万バーツ△1,203 百万バーツ

連 結 当 期 純 利 益
又 は 損 失 ( △ )△2,358 百万バーツ

1,457 百万バーツ△1,203 百万バーツ

親会社株主に帰属する
当 期 純 利 益 又 は損 失 ( △)△1,662 百万バーツ

2,646 百万バーツ△655 百万バーツ

１株当たり連結当期純利益
又 は 損 失 ( △ )△0.24 バーツ

0.31 バーツ△0.02 バーツ

１ 株 当 た り 配 当 金

n/an/an/a

連

結売

上収

②G J Steel Public Company Limited
称 G J Steel Public Company Limited

（１）

名（２）

所（３）

代表者の役職・氏名 Stephen Karl Stewart, Chairman of the Board of Directors

在地

88 PASO Tower, 24th Floor, Silom Road, Suriyawong, Bangrak,
Bangkok 10500

（４）

事業

内（５）

資（６）

設

（７）

Asia Credit Opportunities I (Mauritius) Limited：40.45%
大株主及び持株比率 G Steel Public Company Limited：8.24%
GS Securities Holdings Co., Ltd：1.21%（８）

資 本 関 係 記載すべき事項はありません。
上場会社と当該会社
人 的 関 係 記載すべき事項はありません。と の 間 の 関 係
取 引 関 係 記載すべき事項はありません。

（９）

当該会社の最近３年間の経営成績及び財政状態

金 24,468 百万バーツ

本立

容 熱延製品の製造販売

年月日 1994 年 1 月 5 日

決算期2018 年 12 月期

2019 年 12 月期

2020 年 12 月期

純資産

13,218 百万バーツ

13,294 百万バーツ

12,661 百万バーツ

総資産18,824 百万バーツ

15,488 百万バーツ

14,857 百万バーツ

１ 株 当 た り 純 資 産

0.95 バーツ

0.61 バーツ

0.50 バーツ

益

29,910 百万バーツ

12,923 百万バーツ

11,379 百万バーツ

売

上

収

税

引

前損

失△836 百万バーツ△1,353 百万バーツ△605 百万バーツ

当期純損

失△836 百万バーツ△1,353 百万バーツ△605 百万バーツ

１株当たり当期純損失△0.060 バーツ△0.063 バーツ△0.024 バーツ

１ 株 当 た り 配 当 金

n/a

n/a

n/a

４．株式取得の相手先の概要
（１）

名（２）

所

（３）

設

称 Kendrick Global Limited
在立根成地

Ritter House, Wickhams Cay II, PO Box 3170, Road Town, Tortola
VG1110, British Virgin Islands
イギリス領ヴァージン諸島事業会社法に基づく有限責任会社

拠等

目

G Steel Public Company Limited 及び G J Steel Public Company
的 Limited を保有する Asia Credit Opportunities I (Mauritius)Limited
及び Link Capital I (Mauritius) Limited への投資

（４）

組

（５）

組

（６）

出（７）

出資者・出資比率
Ares SSG が運営する投資ファンド。
・出資者の概要

日 2016 年 6 月 28 日

成資の総額 100 米ドル

称 Kendrick Global Limited
所
在地 Ritter House, Wickhams Cay II, PO Box 3170, RoadTown, Tortola VG1110, British Virgin Islands
代 表 者 の Embree Capital Limited, Director
役 職 ・ 氏 名 Monique Adams, Director
業務執行組合員の概James Raymond Wearmouth, Director
要事 業 内 容 G Steel Public Company Limited 及び G J Steel
Public Company Limited を保有する Asia Credit
Opportunities I (Mauritius)Limited 及 び Link
Capital I (Mauritius) Limited への投資
名

（８）

資本

金 100 米ドル

（９）

国 内 代 理 人 の 概 要 記載すべき事項はありません。

（10）

上 場 会 社 と 当 該 上 場 会 社 と 記載すべき事項はありませんファンドとの間の関 当該ファンド係との間の関係
上場会社と業務執行組合員 記載すべき事項はありませんとの間の関係
上場会社と
国 内 代 理 人 記載すべき事項はありませんとの間の関係
５．取得株式数，取得価額及び取得前後の所有株式の状況（１）

0株
異動前の所有株式数 （議決権の数：0 個）（議決権所有割合：0.0％）（２）

G Steel 株式：14,461,489,473 株（議決権の数：14,461,489,473 個）
取 得 株 式 数
G J Steel 株式：10,310,359,336 株及び NVDR*1 204,485 株（議決権の数：10,310,359,336 個）（３）

取 得 価 額（４）

G Steel 株式：
14,461,489,473 株（議決権の数：14,461,489,473 個）（議決権所有割合：49.99％）
異動後の所有株式数
G J Steel 株式：10,310,359,336 株及び NVDR 204,485 株（議決権の数： 10,310,359,336 個）（議決権所有割合：直接保有 40.45％、間接保有持分合算 49.90%*2）

G Steel 株式：117 百万米ドル
G J Steel 株式：183 百万米ドル*1: NVDR とはタイの証券取引所に上場されている無議決権預託証券*2: G Steel が直接・間接的に保有する G J Steel 株式数を合算した数値
６．日 程約締

結日 2022 年 1 月 21 日

（１）

契（２）

本 取 引 実 行 日 2022 年 2 月目途（予定*3）*3:本取引は、株式譲渡の前提条件が整い次第、完了させる予定です。
なお、本取引の完了後速やかに、タイ証券取引法に従い公開買付届出書を提出し、以下の条件により G
Steel 及び G J Steel 株式に対する MTO を実施する予定です。

（１）

公開買付価格(予定)

（２）

対象株

式

G Steel 株式：0.0081 米ドル／株 (0.27 バーツ／株*4)
G J Steel 株式：0.0178 米ドル／株 (0.59 バーツ／株*4)

数 G Steel 株式及び G J Steel 株式全て（上限・下限なし）*4： 2022 年 1 月 18 日時点のタイ中央銀行公表レート(Weighted-average Interbank Exchange Rate)をベースに換算した参考値。

７．今後の見通し
当該子会社等の異動が今期業績に与える影響はございません。
（参考）当社の当期連結業績予想（2021 年 11 月 2 日公表分）及び前期連結実績
売上収益

事業利益

営業利益

親会社株主に帰属する当期純利益又は損失(△)

当期連結業績予想
（2022 年 3 月期）

67,000 億円

8,000 億円

－5,200 億円

前期連結実績
（2021 年 3 月期）

48,292 億円

1,100 億円

113 億円△324 億円

以 上