（証券コード：4732）

クルマとクルマをつなぎ、人の心をつなぐ

USS
NOW
株式会社ユー・エス・エス

第 31 期 中間報告書（2010 年 4 月1日〜 2010 年 9 月 30 日）

USS オートオークション事業

ビジネスモデルBusiness Model
USS のオートオークションは、会員である中古車取扱業者にオークションの場を提供することで、手数料収入を得るビジネスモデルです。
その収益構造は、出品会員から車両 1 台の出品につき出品手数料として平均 8,000 円、その車両がオークションで成約（落札）されますと、出品会員から成約手数料として平均 8,000 円、落札会員から落札手数料として平均 7,000 円をいただくことが主な売上高となります。したがいまして、出品台数もさることながら、成約率の向上が収益拡大のポイントとなります。

オートオークション事業

8,000 円

落札手数料

平均

成約手数料

出品手数料

¥ ¥

連結売上高 427 億円（2010 年 3 月期実績）¥ ¥平均8,000 円

売上高構成比その他の事業（リサイクル事業）
中古自動車等%
買取販売事業8.1¥ ¥
平均

7,000 円

20.4%
オートオークション事業

71.5%

2010 年 3 月期連結売上高598 億円

成約

出品者
・中古自動車販売業者
・中古自動車買取業者
・新車ディーラー

落札者
・中古自動車販売業者
・中古自動車輸出業者
・新車ディーラー

USS グループ会員

オークション会員 :45,029 社●うち衛星ＴＶ会員: 4,391 社●うちインターネット会員: 24,419 社
2010 年 9 月末日現在

一般
ユーザー

名古屋オークション会場

インターネットオークション

衛星 TV オークションシステム

年間取扱台数 232 万台
平均成約率 57.7％
2010 年 3 月期実績

一般ユーザー

USS Business Report

社長インタビュー
Interview with the President

USS は、オートオークションの国内シェアをアップさせ、さらなる安定成長を目指します。

Q1

2011 年 3 月期第 2 四半期連結累計期

当第２四半期連結累計期間における USS グ間の決算についてどのように評価をされループのオートオークション実績は、出品台ますか。

数 109 万台（前年同期比 1.6％減）と微減と引き続き、高水準の成約率を維持し、営業利市場では、どのような影響が考えられますか。の需要や、中古車輸出市場の需要回復などもあ新車がやがて中古車になるという連続性を考えれば、中長期的な視点で見て、エコカー補経済対策として実施されたエコカー減税、補助成約率は 62.2％（前年同期実績 57.9％）とな

助金制度による新車販売の増加は、プラス効金制度や、最初の登録から 13 年に達した車両りました。

果でした。

を廃車にし、エコカーへの買替えを促進するス

このような経営環境の中、USS グループのエコカー補助金制度は、最大 10 万円のキャックラップインセンティブなどのエコカー普及政

当第 2 四半期連結累計期間の売上高は 304 億

シュバック制度でありますので、新車の購買意策が 2010 年 9 月まで延長されたことにより、円（前年同期比 5.9％増）、営業利益は 120 億

欲を掻き立て、消費者の皆様の目が中古車から2010 年 4 月から 9 月までの新車登録台数は、円（前年同期比 20.2％増）、経常利益は 121

新車へ向いたことや、中古車と新車との価格差254 万台（前年同期比 16.8％増）と大幅に増億円（前年同期比 17.0％増）、四半期純利益はが縮まったことで、中古車販売不振につながり加しました。

67 億円（前年同期比 16.2％増）となりました。

ました。

しかしながら、スクラップインセンティブなしかしながら、新車がやがて中古車になるとどの影響により、本来、車両買替え時に発生すいう連続性を考えれば、エコカー補助金制度る中古車の発生台数は減少したと思われ、中古による新車販売の増加は、中長期的にはオート車登録台数は、314 万台（前年同期比 0.2％増）

オークション市場にとってプラス要因であったとほぼ横ばいとなりました。と考えます。
一方、エコカー補助金制度の終了によって、

06

07080910 （年）

成約率（％）

06■ 新車

31431334207■ 中古車

0809

254

217

58.4

■ 出品台数（万台）

今後は、新車販売の減少によりオートオークション市場における出品台数は伸び悩むと思い

241

62.2

352

380

古車に再び目を向けていただけると思います。

24857.9（4 月ｰ 9 月期）（単位：万台）

270

54.3

新車・中古車登録台数の推移

消費者の皆様には、価格面でメリットのある中

109

111

54.4

151

USS グループの全体出品台数と成約率の推移（4 月ｰ 9 月期）
138

之弘

了しましたが、今後オートオークションり、成約台数は 68 万台（前年同期比 5.8％増）、

137

安藤

2010 年 9 月にエコカー補助金制度が終自動車流通市場は、2009 年 4 月より政府の益は前年同期比 20％増となりました。

代表取締役社長
兼 最高経営責任者 (CEO)なりましたが、中古車小売市場における一定量Q2ますが、中古車販売の回復により、成約率は高水準を維持していくものと思います。

10 （年）

1

USS Business Report

Q3

日本の自動車市場は既に成熟期であると思われますが、どのような成長戦略をお考えですか。

しました。
長期的に的にには、海外への事業展には、海外への事業展業展開も業開も視野に入に入 れに入る必要がああると認識しておりまりまますがす 、ま、 ずは国USS グループの中期的な経営目標は、オート内においてて 市場シェア 40％％の 獲得
獲 得と、と 良質質なオークション市場における市場シェア 40%の中古車を安安定供給できる仕組組みづくりに専念組み念し、し、獲得です。

業界界 No.1 という不動の地位を確を確確立ししていいきた
いと思思ってています。

新車・中古車ともに登録台数が年々減少するなか、中長期の観点で国内市場に危惧を感じて輸出車の船積み風景おられる声も聞かれます。
しかしながら、オートオークション市場の裾野は広く、国内の小売需要に加え、海外への輸

中期的な経営目標としては、市場シェア 40％Q4

中期的な経営目標である市場シェア40%の獲得に向けて、どのような施策を講じているのでしょうか。の獲得を目指して参ります。

出需要もあることから、国内外から良質な中古一方で海外展開について、近年では特に中国出品台数増加に向けた拠点拡大戦略と、成車を求め、USS グループのオークション会員などへの進出に関してご質問いただくことが多約率向上に向けた外部落札システムの強化は年々増加しております。2008 年秋の金融危くあります。当社も 2000 年初頭に海外展開をを図ります。

機以来、出品台数は減少トレンドとなっており模索し、2001 年にトルコ、2002 年イタリア

ますが、成約率が上昇しているのは、国内・海に進出をした経緯があります。その中で、日本工組合が運営していた JU 愛媛

外ともに中古車需要が比較的安定しているためで確立したオートオークションというビジネスクション会場の土地・建物を取得し、USS グルーではないかと考えております。USS グループ

モデルを、そのままの形で海外に適応させるにプの 18 番目の会場として、USS 四国を開設しの現在の市場シェアは、34.8%（2010 年 1は、文化、慣習、法律、マーケットのあり方など、ました。現在、国内には約 120 のオークション

月 ‒ 6 月）と、まだまだ拡大の余地があります。

多くの課題があり、両国ともに 2004 年に撤退会場がありますが、各会場ともに、1 台でも多07

08

09

10 （年）

060607■ オークション会員■ 衛星 TV 会員

0824,41945,029094,391

10 （年）

4,839

09

44,003

08

6,440
06

23,22007

42,681

34.8

21,899

33.7

5,317

34.8

5,898

34.4

17,25533.2

42,638

44

3472

68

60（単位：％）USS グループのオークション会員、インターネット会員、衛星 TV 会員の推移（9月末日現在）（単位：社）

19,019USSグループのオートオークション
市場シェアの推移（1 月ｰ 6 月期）

38,188

日本からの中古車輸出台数の推移（4 月ｰ 9 月期）（単位：万台）

2010 年 9 月には、愛媛県中古自動車販売商

10 （年）■ インターネット会員というオー2

社長インタビュー
Interview with the President

くの良質な出品車両を誘致しようと、以前にも考えております。また、様々な国の方が来場さ

月 9 日に発表しましたとおり、1 株当たり年間増して競争環境が激化しており、淘汰再編も起れるオークション会場には、例えばイスラム文

配当予想を 193 円に上方修正いたしました。

こっております。

化圏の方のため、お食事の用意や礼拝室を設置

また、自己株式取得については、今後の事業

USS グループは、新会場の開設や、シナジーするなど、気持ちよくオークションに参加してい計画とのバランスを見ながら機動的に行ってい効果の高いオークション会場の M&A を検討しただけるように様々な施策を実施しております。

く予定です。ていきたいと考えています。

その結果、オークションの参加者が増え、良質今後も、強固な財務基盤の維持と、更なる収また、同時に会員の利便性向上にも注力をしな中古車が集まり、それがオークションで成約益力の向上を図り、積極的な株主還元を実施して参ります。オークションでは、売り手は少しされ、USS の評判が上がり、さらに良い中古て参りたいと存じますので、株主の皆様におかでも高く売れる会場に出品したいと思い、買い車が出品されるという好循環が実現されるのれましては、一層のご支援とご鞭撻を賜ります

手は良いものを安く買いたいと思っています。

です。

ようお願い申し上げます。

双方のニーズを満たすためには、良い中古車がオークションに出品されること、それが成約することが望まれます。USS グループは、自社でQ5

2010 年 12 月

最後に株主還元策についてお聞かせください。

養成した専門検査員による車両検査により、10当期の連結業績予想を、売上高、営業利益、代表取締役社長
兼 最高経営責任者 (CEO)段階の厳格な評価を実施しております。ここ数当期純利益ともに上方修正したため、1 株

安藤 之弘年は、衛星 TV やインターネットを利用した外当たり年間配当予想も 182 円から 193 円

部落札システムからの落札台数が急激に伸びてに上方修正いたしました。

おりますが、会員のお店からオークションに参配当に関しましては、2009 年 3 月期より維加できるという利便性だけでなく、USS の車両持しております連結配当性向 40%以上を基準検査に対する高い信頼性によるものでもあるとに考えております。当期につきましては、11USS グループの外部落札比率の推移（4 月ｰ 9 月期）

年間配当金の推移（単位：円）

0809

19307

168

42.5

165

39.0

43.9

145

48.5
43.5

100（単位：％）

07.3

08.3

09.3

10.3

11.3（期）
（予想）

車両検査

06

10 （年）USS Business Report

3USS Business Report

株主優待情報株主の皆様からの質問

Shareholder Perks

Questions from Shareholders

年 2 回グルメギフト券を以下の基準により贈呈いたします。

1

株主の皆様からの質問

対象株主様
毎年 3 月 31 日および 9 月 30 日現在の株主名簿および

Q1

実質株主名簿に記載された 100 株以上保有の株主様

2

A

優待内容
保有株式数に応じて季節の商品をはじめ、約 30 品のなかから、ご希望の商品をひとつお選びいただきます。

4?

エンドユーザー向けの、中古車インターネットオークションなど、BtoC 分野への進出は考えられますか。

USS グループは、中古車取扱業者専用の会員制オートオークションを運営しております。
そのため、エンドユーザーの方に、直接中古車を販売することは、USS グルー● 100 〜 999 株保有株主様

プをご利用いただいているお客様とビジネスがバッティングするため、現時点では3,000 円相当のグルメギフト券● 1,000 株以上保有株主様検討しておりません。
また、1 日に何千台もの車両のオークションが成立するのは、中古車の商品性を10,000 円相当のグルメギフト券

見極める目が確かで、相場観を持っている、プロ同士の市場であるからです。
USS グループは、今後も中古車取扱事業者をサポートしながら、様々なビジネス展開を検討していきたいと考えております。

Q2

A

中古車は、どこの国に輸出されているのでしょうか。

?

日本からの中古車輸出の半数近くは、ロシア、特に極東地域に輸出されていました。

2009 年1 月からロシア政府が輸入中古車の関税を一部引き上げたことなどにより、大幅に減少しましたが、現在、徐々に回復してきております。
その他は、アラブ首長国連邦、ケニア、南アフリカ、チリ、ニュージーランドなど様々

3

贈呈時期
3 月 31 日現在の株主様へは 6 月中、9 月 30 日現在の株主様へは 12 月中に送付を予定しております。

な国に輸出されております。

USS Business Report

経常利益

四半期純利益

（億円）

（億円）

225

219

225

272

248598

1 株当たり連結経常利益（億円）／
連結経常利益率（%）
（予想）
241

営業利益（億円）

連結営業利益（億円）／
連結営業利益率（%）
（予想）
610

売上高（億円）推移

665（％表示は対前年同期増減率）

698

5ヵ年四半期純利益

33.8

121

37.6

103

189.68

39.4

39.3

133

58100

103

133

100

128

287

121

2010 年 3 月期
第 2 四半期

304

228.62287

67 (16.2%)

364

121 (17.0%)

332

120 (20.2%)

312

304 (5.9%)

130

39.0
33.9 36.7

38.4

2011 年 3 月期
第 2 四半期

123（円）

120

連結経営成績 [ 累計 ]645

連結売上高（億円）

1. 2011 年 3 月期第 2 四半期連結累計期間（2010 年 4 月 1 日〜 2010 年 9 月 30 日）

（予想）
243

Consolidated Financial Highlights

225

Consolidated Financial Data

274

2011 年 3 月期第 2 四半期決算ハイライト253

連結決算情報 2011 年 3 月期（2010 年度）第 2 四半期累計期間

5連結財政状態

1,464

1,20181.8

4,075.79

2010 年 3 月期

1,421

1,183

83.1

3,970.03

07.3 08.3 09.3 10.3 11.3（期）■ 第 2 四半期累計期間（中間期）

■ 通期

■ 通期

■ 通期

連結営業利益連結経常利益5.9%UP

20.2%UP

17.0%UP

418.85382.72227.47482.40（予想）475.14

127120228.625872

70

168.00189.68

21.2
18.0

68

95.50

純資産（億円）／ ROE（%）

22.3
21.8

72.50

220.14193.00（予想）447.12102.00（予想）213.35

91.00

（予想）
141

合計

67

期末

152推移
第 2 四半期末

経常利益率（通期）連結売上高

143

5ヵ年

1 株当たり配当金（円）2010 年 3 月期

営業利益率（通期）

連結当期（四半期）純利益（億円） 1 株当たり当期（四半期）純利益（円）
連結当期純利益率（%）

2. 配当の状況

2011 年 3 月期

前年同期増減率

07.3 08.3 09.3 10.3 11.3（期）■ 第 2 四半期累計期間（中間期）

14.2

13.7
10.4

3. 2011 年 3 月期の連結業績予想

1,201

2011 年 3 月期
第 2 四半期

07.3 08.3 09.3 10.3 11.3（期）■ 第 2 四半期累計期間（中間期）

1,183

1 株当たり純資産
（円）

1,149

自己資本比率
（％）

1,175

純資産
（億円）

1,059

総資産（億円）

10.9（％表示は対前期増減率）

売上高

営業利益

経常利益

当期純利益

1 株当たり（億円）

（億円）

（億円）

（億円）

当期純利益（円）2011 年 3 月期
予想

610 (1.9%)

241 (9.8%)243 (7.9%)

141 (10.9%)

482.402010 年 3 月期
実績598219225127418.85

財務諸表の詳細は、当社ホームページで開示しております。URL http://www.ussnet.co.jp/ir/index.html

前年同期
増減率

07.3 08.3 09.3 10.3 11.3（期）07.3 08.3 09.3 10.3 11.3（期）07.3 08.3 09.3 10.3 11.9（期）■ 第 2 四半期累計期間（中間期）■ 第 2 四半期累計期間（中間期）■ 第 2 四半期会計期間末
（中間期）

■ 通期

■ 通期

■ 通期

当期純利益率（通期）ROE（通期）

連結四半期純利益

1 株当たり四半期純利益

純資産

16.2%UP20.5%UP

18 億円増( 前連結会計年度末比 )会社概要・株式の状況・株主メモ（2010 年 9 月 30 日現在）

Corporate Data, Stock Information, Investor Information
会社概要

株式数および株主数

商号
本社
資本金
設立年月日
従業員数

株式会社ユー・エス・エス
愛知県東海市新宝町 507 番地の 20
188 億 8,131 万円
1980 年 10 月 29 日
正社員 346 名 パート 70 名
グループ全体で正社員 1,213 名 パート 255 名

発行可能株式総数
発行済株式の総数
単元株式数
株主数

中古自動車のオークション運営
現車オークション会員
衛星 TV 会員
インターネット会員
中古車自動車買取店（直営 22 店舗を含む）

45,029 社
4,391 社
24,419 社
181 店舗太

持株比率2,630 千株 8.95％

特別口座の口座管理機関 中央三井信託銀行株式会社
名古屋支店 証券代行部

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）

1,064 千株 3.62％

郵便物送付先〒168-0063 東京都杉並区和泉二丁目8 番 4 号
中央三井信託銀行株式会社 証券代行部

電話照会先

電話 0120-78-2031（フリーダイヤル）
取次事務は中央三井信託銀行株式会社の本店および全国各支店ならびに日本証券代行株式会社の本店および全国各支店で行っております。

公告方法

電子公告により行います。
ただし、やむを得ない事情により電子公告ができない場合、日本経済新聞に掲載します。

公告掲載 URL

http://www.aspir.co.jp/koukoku/4732/4732.html

証券コード4732

908 千株 3.09％

日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）

833 千株 2.83％

株式会社服部モータース

720 千株 2.45％

代表取締役社長（最高経営責任者 (CEO))安藤之弘

財団法人服部国際奨学財団

700 千株 2.38％

代表取締役副会長（九州事業本部長）

田村文彦※自己株式を除く

代表取締役副会長（東京事業本部長）

原重雄

株式の分布状況 ( 所有者別保有株数分布状況）

元廣合野栄治三島敏雄

常務取締役（統括本部長）

山中雅文

常務取締役（システム本部長）

池田浩照

常務取締役（オークション運営本部副本部長）

赤瀬雅之

取締役（静岡事業本部長）

井之上浩昭

取締役（九州事業本部九州会場担当）

古賀靖永

取締役（㈱カークエスト

小島演

社外取締役

岡田英雄

社外取締役

林勇

社外取締役

真殿達

社外取締役

佐藤浩史

社外監査役（常勤）武井益良

社外監査役（常勤）

井上幸彦

社外監査役

大塚功

東京都港区芝三丁目 33 番 1 号

1,488 千株 5.06％

太専務取締役（九州事業本部福岡会場担当）

株主名簿管理人

ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー

服部

取締役副社長（九州事業本部副本部長）

上場金融商品取引所 東京証券取引所 市場第 1 部
名古屋証券取引所 市場第 1 部

1,532 千株 5.21％

代表取締役会長

大

毎年 3 月 31 日
（そのほか臨時に必要あるときはあらかじめ公告いたします。）

ジェーピー モルガン チェース バンク 380055

野村信託銀行株式会社（退職給付信託三菱東京 UFJ 銀行口） 840 千株 2.86％

代表取締役社長）

毎年 6 月

中間配当金支払株主確定日 毎年 9 月 30 日

持株数

安藤 之弘

取締役・監査役増田

定時株主総会

期末配当金支払株主確定日 毎年 3 月 31 日

ビービーエイチ フォー フィデリティー ロープライス ストック ファンド 2,000 千株 6.80％※会員数は、グループ全体の数字を表示しております。

取締役副社長（東京事業本部副本部長）

毎年 4 月 1 日から翌年 3 月 31 日まで大株主（上位 10 位）
服部代表取締役副社長（オークション運営本部長兼名古屋事業本部長）瀬田

事業年度

基準日

※パートタイマーの人数は期中平均（1 日 7 時間 30 分勤務換算）で算出しております。

事業内容
会員数

株主メモ
120,000,000 株
31,325,000 株
10 株
8,338 名

政府・地方公共団体
6千株 0.02％
金融機関
5,209千株 16.63％
その他国内法人
3,091千株 9.87％
外国人
13,413千株 42.82％

個人、その他
7,631千株 24.36%

自己名義株式
1,915千株 6.11%
金融商品取引業者
58千株 0.19％◎住所変更、単元未満株式の買取等のお申出先について株主様の口座のある証券会社にお申出ください。
なお、証券会社に口座がないため特別口座が開設されました株主様は、特別口座の口座管理機関である中央三井信託銀行株式会社にお申出ください。

◎未払配当金の支払いについて株主名簿管理人である中央三井信託銀行にお申出ください。

◎電子公告のお知らせ
当社は、株主の皆様からのご要望にお応えするため、上記の公告の方法にて掲載された内容をメール配信するサービスを実施しております。
あわせて、当社からのプレスリリースや会社説明会のご案内もいたしま
すので、下記のアドレスよりメール配信サービスにご登録いただき、当社をご理解いただくためのツールとしてご活用ください。
本誌は、大豆油インキを使用しております。

※メール配信サービスをご利用いただくための専用アドレス
URL: https://www.dirnet.jp/4732