販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）/（資産成長型）
お知らせ

株式会社格付投資情報センターの選定による「R&I ファンド大賞2016」の「エマージング株式マルチリージョナル部門」において４年連続で「最優秀ファンド賞」受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、株式会社格付投資情報センター（以下「Ｒ&Ｉ」）が信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報（ただし、その正確性及び完全性につきＲ＆Ｉが保証するものではありません）の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣府
令第２９９条第１項第２８号に規定されるその他業務（信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務）です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はＲ＆Ｉに帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。
スパークス・アセット・マネジメント株式会社が、「トムソン・ロイター リッパー・ファンド・アワード・ジャパン ２０１７
（最優秀運用会社株式部門）」 を４年連続で受賞しました。
株式部門での４年連続受賞は、世界新記録※です。
※ ４年連続受賞の世界新記録を達成したのは、スパークスを含め世界の運用会社で２社のみ｢トムソン・ロイター リッパー・ファンド・アワード・ジャパン ２０１７｣は、世界各都市で開催している｢Thomson Reuters Lipper FundAwards｣プログラムの一環として行われ、日本において販売登録されている国内および外国籍ファンドを対象に、優れたファンドとその運用会社を選定し、表彰するものです。 選定/評価に際しては、トムソン・ロイター リッパー独自の投資信託評価システム｢リッパー・リー
ダー・レーティング・システム (トムソン・ロイター リッパー・リーダーズ、Thomson Reuters Lipper Leaders)｣の中の｢コンシスタントリターン(収益一貫性)｣を用いています。
トムソン・ロイター リッパー・ファンド・アワードの評価の基となるトムソン・ロイター リッパー・リーダーズのファンドに関する情報は、投資信託の売買を推奨するものではありません。トムソン・ロイター リッパー・リーダーズが分析しているのは過去のファンドのパフォーマンスであり、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではないことにご留意ください。評価結果は、リッパーが信頼できると判断した出所からのデータおよび情報に基づいていますが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。
※当表彰は、スパークス・アセット・マネジメント株式会社が受賞したアワードであり、当ファンドの受賞ではございません。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。
従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元
本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社
までお問い合わせください。

販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）
基準価額および純資産総額の推移（円）* 当レポートでは基準価額および分配金を１万口当たりで表示しています。
* 当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

（億円）

16,0003,000
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）14,0002007年11月30日
2027年11月10日まで

設定日
信託期間
決算日

2,500

12,000

基準日 2017年3月31日

2,000

毎年1月、3月、5月、7月、9月、11月の各10日（休業日の場合は翌営業日）

10,0001,500

9,365円
30.64億円

基準価額
純資産総額

8,000
1,000

6,000

ファンドの資産配分

4,000

500

2,000
07/11 08/11 09/11 10/11 11/11 12/11 13/11 14/11 15/11 16/11

0

スパークス・マネー・マザーファンド
現金等

【ご参考】
基準価額変動の要因分解 (月次ベース)
基準価額変動金額
アジア太平洋地域
株式等
中東地域
内訳
為替
その他

* 基準価額は信託報酬控除後の値です。
信託報酬には、投資対象とする投資信託分を含みます。
* 分配金再投資基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものであり、実際の投資家利回りとは異なる点にご留意下さい。

騰落率

96.7%
0.3%
3.0%

SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド

1ヶ月

3ヶ月

6ヶ月

1年

3年

設定来

2.95%

7.94%

11.31%

7.25%

12.92%

32.84%* 基準価額の騰落率は、分配金（税引前）を再投資し、計算しています。

381円
555円
-13円
-57円
-104円

* 金額は対象期間における基準価額(分配金込み)の変動を表したものです。
* 上記は参考情報として当社が算出した概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。

分配金実績（税引前）
決算期

2期

3期

4期

5期

6期

08年1月 3月

第1期

5月

7月

9月

11月 09年1月 3月

-

分配金
決算期

9期 10期 11期 12期
5月

7月

9月

13期

14期 15期 16期 17期 18期

11月 10年1月 3月

5月

7月

9月

19期

20期 21期 22期 23期 24期

11月 11年1月 3月

5月

7月

9月

11月

65円

65円 45円 45円 45円 45円

45円

45円 45円 45円 45円 45円

45円

45円 45円 45円 45円 45円

第25期 26期 27期 28期 29期 30期

31期

32期 33期 34期 35期 36期

37期

38期 39期 40期 41期 42期

43期

44期 45期 46期 47期 48期

45円

5月

7月

9月

11月 13年1月 3月

5月

7月

9月

11月 14年1月 3月

7月

9月

11月 15年1月 3月

9月

11月

第49期 50期 51期 52期 53期 54期

55期

56期

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

11月 17年1月 3月

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

45円

分配金累計

9月

45円 45円 45円 45円 45円

45円

45円

45円

7月

45円 45円 45円 45円 45円

7月

45円 45円 45円 45円 45円

5月

45円

5月

45円

5月

45円 45円 45円 45円 45円

16年1月 3月

分配金

8期

65円 65円 65円 65円

12年1月 3月

分配金
決算期

-

7期

45円 45円 45円 45円 45円-

2,550円ポートフォリオの配分
地域・国別配分
地域

国名

比率

香港
オーストラリア
アジア
台湾
太平洋
中国
その他

28.6%
17.3%
10.9%
10.0%
21.2%
2.9%
1.5%
1.3%
6.3%
100.0%

中東
現金等
合計

UAE
カタール
モロッコ
-

比率
88.0%

5.7%

通貨別配分
通貨
1 香港ドル
2 豪ドル
3 台湾ドル
4 韓国ウォン
5 シンガポールドル
その他

合計

6.3%
100.0%

比率
40.0%
18.4%
11.7%
8.1%
5.8%
16.0%
100.0%

業種別配分
業種
1 資本財
2 一般消費財3 情報技術
4 金融
5 公益事業
その他
合計

比率
20.5%
15.2%
14.2%
12.4%
12.1%
25.6%
100.0%* 業種は世界産業分類基準（GICS）の分類に基づきます。
* スパークス･アジアの内部データを元に、スパークス・アセット・マネジメントが作成。
* 比率はSPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンドを100％とした場合の構成比です。
* P-NOTEやADR等に投資している銘柄の通貨は、現地通貨ベースで算出しています。
P-NOTEとは、株式や株価指数の価格変動に運用成果が連動する債券のことです。
ADRとは、主に米国で取引される、株式を代替する預託証書のことです。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファン
ドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではなく、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。
■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメント
は当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社までお問い合わせください。

1

販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（資産成長型）
基準価額および純資産総額の推移（円）* 当レポートでは基準価額および分配金を１万口当たりで表示しています。
* 当レポートのグラフ、数値等は過去のものであり、将来の運用成果等を約束するものではありません。

（億円）

32,5004.0

30,000

設定日
信託期間
決算日

3.6
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）27,50025,0003.2
2.8

22,5002.4

20,0002.0

17,5001.6

15,0001.2

12,5000.8

10,000

0.4

7,500
08/11

10/11

11/11

12/11

13/11

14/11

15/11

2027年11月10日まで
毎年11月10日

26,328円
0.34億円

基準価額
純資産総額

ファンドの資産配分
SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド

スパークス・マネー・マザーファンド
現金等

90.6%
0.0%
9.4%

【ご参考】

16/11

* 基準価額は信託報酬控除後の値です。
信託報酬には、投資対象とする投資信託分を含みます。
* 分配金再投資基準価額は、当ファンドに分配金実績があった場合に、当該分配金（税引前）を再投資したものとして計算した理論上のものであり、実際の投資家利回りとは異なる点にご留意下さい。

騰落率

2008年11月12日（休業日の場合は翌営業日）

0.0
09/11

基準日 2017年3月31日

1ヶ月

3ヶ月

6ヶ月

1年

3年

設定来

2.80%

7.51%

10.25%

6.92%

10.83%

163.28%

基準価額変動の要因分解 (月次ベース)
基準価額変動金額
アジア太平洋地域
株式等
中東地域
内訳
為替
その他

717円
1,102円
-26円
-113円
-246円

* 金額は対象期間における基準価額の変動を表したものです。
* 上記は参考情報として当社が算出した概算値であり、実際の基準価額の変動を正確に説明するものではありません。

* 基準価額の騰落率は、分配金（税引前）を再投資し、計算しています。

分配金実績（税引前）決算期

第1期
09年11月

第2期
10年11月

第3期
11年11月

第4期
12年11月

第5期
13年11月

第6期
14年11月

第7期
15年11月

第8期
16年11月

-

-

分配金累計

分配金

0円

0円

0円

0円

0円

0円

0円

0円

-

-

0円

ポートフォリオの配分
通貨別配分

地域・国別配分
地域

国名

比率

アジア
太平洋

香港
オーストラリア
台湾
中国
その他

中東

UAE
カタール
モロッコ

28.6%
17.3%
10.9%
10.0%
21.2%
2.9%
1.5%
1.3%
6.3%
100.0%

現金等
合計

-

業種別配分

比率

通貨

比率

88.0%

1 香港ドル
2 豪ドル
3 台湾ドル
4 韓国ウォン
5 シンガポールドル

40.0%
18.4%
11.7%
8.1%
5.8%
16.0%
100.0%

5.7%

その他

合計

業種
1 資本財
2 一般消費財3 情報技術
4 金融
5 公益事業
その他
合計

比率
20.5%
15.2%
14.2%
12.4%
12.1%
25.6%
100.0%* 業種は世界産業分類基準（GICS）の分類に基づきます。

6.3%
100.0%* スパークス･アジアの内部データを元に、スパークス・アセット・マネジメントが作成。
* 比率はSPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンドを100％とした場合の構成比です。
* P-NOTEやADR等に投資している銘柄の通貨は、現地通貨ベースで算出しています。
P-NOTEとは、株式や株価指数の価格変動に運用成果が連動する債券のことです。
ADRとは、主に米国で取引される、株式を代替する預託証書のことです。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではなく、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社までお問い合わせください。

2

販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）/(資産成長型)
基準日 2017年3月31日

組入上位銘柄
組入銘柄数
ＮＯ
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

48
銘柄名

国名

P n o teTAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACAIA GROUP LTD
CHINA STATE CONSTRUCTION INT
TRANSURBAN GROUPGLOBAL LOGISTIC PROPERTIES L
POWER ASSETS HOLDINGS LTD
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO-H
GUANGDONG INVESTMENT LTD
TENCENT HOLDINGS LTD
HAIER ELECTRONICS GROUP CO

台湾
香港
香港
オーストラリア
シンガポール
香港
中国
香港
中国
香港

* 上記の銘柄の中には現株を含みます。
* 個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。
* 上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません。

業種
情報技術
金融
資本財
資本財
不動産
公益事業
資本財
公益事業
情報技術
一般消費財

組入比率

配当利回り

5.5%
5.4%
5.0%
4.8%
4.2%
4.1%
3.9%
3.8%
3.4%
3.2%

3.9%
2.0%
2.7%
4.4%
2.4%
4.1%
4.3%
4.0%
0.3%
1.4%

* 比率はSPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンドを100％とした場合の構成比です。
* 配当利回りは12ヶ月配当利回り（税引前）です。
* 業種は世界産業分類基準(GICS)の分類に基づきます。

地域別組入上位銘柄の概要
アジア
太平洋

銘柄名

Pno te

国名

銘柄概要

1

TAIWAN SEMICONDUCTORMANUFAC

台湾

台湾積体電路製造 [TSMC/台 湾ｾﾐｺﾝﾀﾞｸﾀｰ] (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd.) は半導体メーカー。ウエハー製造、プロービング、組み立て、テストのほか、マスクの製造、 設計 、関連サービスを提供。同社の IC (集積回路) はコンピュータ､通信、消費者向け電子製品、自動車、産業機器などに使用される。

2

AIA GROUP LTD

香港

友邦保険控股［AIAｸﾞﾙｰﾌﾟ］（AIA Group Ltd.）は生命保険および金融サ ービス会社。 個人・企業向け生命保険、傷害疾病保険、年金プランならびに健康管理サービスを提供。

3

CHINA STATE CONSTRUCTION INT

香港

中 国建築国 際集団［ ﾁ ｬ ｲﾅ･ ｽﾃｰﾄ･ｺﾝｽﾄﾗｸｼ ｮﾝ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮ ﾅﾙ ･ﾎｰﾙ ﾃﾞｨﾝｸﾞｽ］ （China State Construction
International Holdings Limited）は建設会社。子会社を通じて、香港でビル建設や土木工事に従事する。

4

TRANSURBAN GROUP

オーストラリア

トランス ア ーバン・ グループ (Transurban Group) は道路建設会社 。Melbourne City Linkと有料道 路 Hills
Motorway M2 を運営する。料金所システムの電子化と設営も手掛ける｡

5

GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES L

シンガポールグローバル・ロジスティック・プロパティーズ （Global Logistic Properties Limited） は、 物流施設 会社。中国・
日本において近代的物流施設を所有・リースする。主な顧客は、 世界 規模の小売業者および第三者物流企業。顧客のサプライチェーン効率化のための各種ソリューションを提供するほ か、 戦略的事業拡 大をサポート
する。

中東

銘柄名

Pnote

国名

銘柄概要

1

FIRST GULF BANK:1(DB) (P-NOTE)(11FEB2019)*

UAE

ファーストガルフ銀行（First Gulf Bank）は、アブダビに本店を置き、預金業務、法人・ 個人向け銀行サービスを提供。建設、不動産、住宅、輸出入、農業、個人融資、財務、外国為替サービスを手掛ける。

2

QATAR ELECTRICITY & WATER CO(QD*)(DB) PNOTE(14APR2017)

*

カタール

カタールエレクトリシティ＆ウォーター（Qatar Electricity & Water Co）は、電気や淡水化水を生産する。カター
ルの政府に電気や水を販売している。

3

MAROC TELECOM:(DB)(P
NOTE)(EXP11DEC2017)

*

モロッコ

マロックテレコム（Maroc Telecom）はモロッコ大手の地元電気通信サービス 企業。ア フリ カと中東の電話会
社と提携。

4

EMIRATES NBD PJSC(DB)(P
NOTE)(EXP11DEC2017)*

UAE

エミレーツNBD（Emirates NBD PJSC）は銀行・金融サービス 会社で法人、 個人向け銀行業務を手がけている。

5

AIR ARABIA (UH)(DB) PNOTE(31JUL2017)*

UAE

エア・アラビア（Air Arabia PJSC）は格安航空会社。中東地域内のほか、欧州、北米、南アジア路線サービスを提供する。

* 上記は個別銘柄の取引を推奨するものではありません。
* 上記銘柄については将来の組入れを保証するものではありません。
* 出所：各社ホームページ* 上記はSPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンドの組入上位銘柄です。
* ADRとは主に米国で取引される、株式を代替する預託証書のことです。
* P-NOTEとは、株式や株価指数の価格変動に運用成果が連動する債券のことです。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではなく、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社までお問い合わせください。

3

販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）/(資産成長型)
基準日 2017年3月31日

コメント
■市場環境
《アジア株式》
3月のアジア市場は堅調に推移しました。
好調な景気モメンタムと企業業績の上方修正がアジア地域全体の株価を下支えしました。経済成長と金利は世界的に上昇傾向にあり、それが概ねアジア経済の追い風となっています。
中国は、一部セクターで民間投資奨励策を実施し、引き続き国営企業改革を推し進めました。その一方で、不動産および銀行セクターに対する引き締めも行い、過剰投資のリスク低減に努めています。
インドは、高額紙幣廃止の影響から順調に回復しています。モディ政権は今後の政権運営の鍵を握る州選挙で勝利し、物品サービス税（GST）その他改革の地盤が整いました。
韓国は、政治スキャンダルを受けた大統領の罷免とTHAAD（終末高高度ミサイル防衛システム、アメリカ陸軍が開発した弾道弾迎撃ミサ
イルシステム）の配備をめぐる対中関係の緊迫によって二重の打撃を受けたにもかかわらず、株価は堅調に推移しました。同国の情報技術および電気通信サービス企業の堅調なパフォーマンスが、中国への依存度が高い企業の軟調なパフォーマンスを相殺した形です。
インドネシアは、政治の混乱と電気料金の補助金廃止により、消費者の景況感の悪化が続いています。
マレーシアおよびシンガポールでは輸出セクターが回復しました。
《中東株式》
3月の中東株式市場の値動きはまちまちでした。
当月、原油価格は弱含み、サウジアラビアは原油依存から脱却する戦略の一環として、外国人投資家に対する金融市場の開放を一段と進める姿勢を打ち出しました。
《通貨》
当月、日本円は大半のアジアおよび中東通貨に対して上昇しました。ドルの上昇懸念が後退し、アジア通貨の安定につながりました。

■運用状況《アジア株式》
当月、当ファンドが保有するアジア株式のリターンはプラスでした。
国別では、中国、オーストラリア、韓国などがプラスに貢献し、セクター別では、資本財および一般消費財セクターなどがプラスに貢献しました。
銘柄別では、Haier Electronics（香港/一般消費財）、China State Construction International（香港/資本財）、Zhejiang Expressway（中国/資本財）などがプラスに貢献し、一方、Hotel Shilla（韓国/一般消費財）、Mediatek（台湾/情報技術）、Power Assets（香港/公益事業）など
がマイナスに影響しました。
家電メーカーで物流事業も手掛けるHaier Electronics（香港/一般消費財）は、同社の2016年決算では洗濯機と温水器の売上が好調で、2017年の見通しも良好です。また配送および物流事業の業績回復も予想されています。同社は、特にばら積み品で強力な物流能力を有し、大手電子商取引業者のAlibaba社とも協力体制にあることから、同事業は成長の主要な原動力になると思われます。China State
Construction International（香港/資本財）も好調な決算と見通しを発表しました。中国、香港、マカオにおけるインフラプロジェクトの受注残高は依然高水準にあり、利益率も高く、良好なバランスシートも支援材料になっています。
Hotel Shilla（韓国/一般消費財）は、韓国への中国人旅行者が大幅に減少し、免税店およびホテルの売上高が減少したことなどが響き、マイナスに影響しました。
当ファンドは引き続き既存の投資先を注視し、また今後の投資先候補の企業に関する調査も継続しています。質の高い企業に投資し、バランス型で分散投資を行うことを特徴とする当ファンドは、今後も優れたビジネスモデル、良好なバランスシート、平均以上の配当支払い
能力、持続的な成長の見通しを備えた優良企業を選別していきます。
《中東株式》
当月、当ファンドが保有する中東株式のパフォーマンスはまちまちでした。
First Gulf Bank（アラブ首長国連邦/金融）はアラブ首長国連邦の大手銀行National Bank of Abu Dhabiとの合併により中東最大級の銀行となったことなどにより、プラスに貢献しました。一方、Air Arabia（アラブ首長国連邦/資本財）、Maroc Telecom（モロッコ/電気通信サービス）などがマイナスに影響しました。

（次ページへ続く）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではなく、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内
容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社までお問い合わせください。

4

販売用資料

マンスリーレポート

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）/(資産成長型)
基準日 2017年3月31日

コメント（前ページより）《通貨》
当月、日本円は、多くのアジアおよび中東通貨に対して上昇しました。全体として、為替動向は当ファンドのパフォーマンスにマイナスに影響しました。

■今後の見通し《アジア株式》
世界経済は、経済成長と金利上昇が同時進行する局面に入ってきました。各国中央銀行の金融政策はもはや「緩和的」ではなく、米国連
邦準備制度理事会（FRB）は過去3カ月間に2回、政策金利を引き上げています。成長の初期段階にはアジア経済に追い風が吹くのが一般的で、輸出や製造業のPMI（購買担当者景気指数）が改善していますが、トランプ米政権の政策、中韓関係、北朝鮮の地政学的リスクなどには注意が必要です。
中国はインフラ投資と国営企業の改革に注力していることから、投資機会が豊富にもたらされるでしょう。当ファンドはChina State
Construction International（香港/資本財）やGuangdong Investment（香港/公益事業）など、財務状態が健全で実績もある国営企業を通じて安全に投資する手法を選好しています。また、中国半導体セクターにおける潜在的な投資機会も模索しています。同セクターでは政府が出資にとどまらず、海外からの人材誘致も実施しています。
当ファンドは、当月、インドネシアで企業訪問を行いました。ジャカルタの市長選挙、電気料金補助金の撤廃、タックスアムネスティ（租税特赦、資産や所得を正しく申告していなかった納税者が自主的に開示・申告を行った場合に、これに本来ならば課される加算税等を減免したり刑事告発を免除したりする制度）実施の影響が不透明なため、インドネシアの消費者の景況感は低調でした。当ファンドは、同国の銀行、不動産、消費者セクターが長期的には有望とみており、株価の下落局面は買いの好機であると考えています。
総体的にみて、インターネット、保険、電気通信サービス、物流セクターには収益機会があると考えられます。所得の増加や消費者需要の変化が引き続きこれらセクターの利益成長を下支えしているためです。アジア地域には人口構成やインフラ投資、新たなセクターや市場の興隆といった構造的な下支えがあることから、投資家にとっては長期的な観点で投資を行い利益を得る機会が、豊富に存在すると考えられます。
当ファンドは、インフラや消費関連銘柄など長期的なテーマの恩恵を受ける優良銘柄を重視することで、現在の市場環境で見られる非理性的かつ非合理的な取引の回避に努めています。
アジアはこうした長期的な構造の変化を捉えることができる質の高い投資先候補銘柄が多く存在する地域であると考えられます。当ファンドは日本と韓国における投資経験を生かし、アジアの投資ダイナミクスをうまく乗り切ることができると考えています。
《中東株式》
原油価格に関わるリスクと地政学的リスクによって、中東地域ではボラティリティが高まる見込みです。当ファンドはサウジアラビアの銀行
セクターの調査を行っており、外国人投資家への株式市場の開放が続いていることを好感しています。当ファンドは引き続き中東地域の大型株および優良株を保有しており、公益事業、電気通信サービス、銀行といった戦略的に重要なセクターにポジションの大半を充当していきたいと考えています。
《通貨》
世界の通貨市場は、各国中央銀行の金融政策や投資家の投資意欲の先行きが不透明であることから、引き続き変動の激しい状態にあります。長期的観点でみると、アジアおよび中東の経済のファンダメンタルズに力強さがみられることから、アジアと中東の通貨は対日本円で上昇すると考えられます。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元本が保証されているものではなく、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内
容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社までお問い合わせください。

5

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成
成長型）
ファンドの
の目的
各フ
ファンドは、主として投投資信託証券券への投資資を通じて､ア
アジア太平洋諸国（除 く日本）と中
中東諸国の株
株式に実実質的に投投資し､投資信託財産のの中長期的 な成長を図図ることを目的に運用をを行います。
。

ファンドの
の特色
１.
１ アジア太
太平洋諸国
国（除く日本）と中東諸国
国の株式をを実質的な主主要投資対対象とし、投投資信託財産の中長期的的な成長をを図ることを目的に運用用を行いますす。
 世界
界経済を牽引引しているア
アジア太平洋洋諸国と今後後急速な発展展が期待されれる中東諸国
国の株式に注
注目し
ます
す。
 アジ
ジア太平洋諸諸国および中中東諸国の株
株式への投資資にあたってては、コーポレ
レート・ガバナ
ナンスに着目
目しつつ地
地域特性を勘勘案し、配当収益の確保保を目指しますす。また投資資機会を広げげることで、キキャピタル・ゲゲインの獲獲得も目指しします。
 実質
質的な組入外外貨建資産にについては、 原則として為為替ヘッジをを行いませんん。

２.
２ 『隔月分
分配型』と『資資産成長型型』の２つの種
種類をご用用意しました。
３.
３ アジアののオルタナテティブ運用ににおいて世世界最大級ののＳＰＡＲＸググループのの一員であるるスパークスス・ア
ジア・キ
キャピタル・マ
マネジメントト・リミテッドがが実質的にに運用を行いいます。
 アジ
ジア地域に特特化したオルタナティブ運運用で培った運用力を活用し、徹底しした企業調査査に基づき投
投資を
行い
います。
 香港
港に拠点を構構え､アジア中
中東諸国に根根ざした投資資活動を行い
います。

ファンドの
の仕組み
各フ
ファンドはフファンド・オブブ・ファンズ形
形式で運用用を行いますす。
主にに投資信託託証券への投投資を通じじて、アジア太太平洋諸国
国（除く日本本）と中東諸 国の株式等
等に実質的に投資をを行います。

■当資
資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

6

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成
成長型）
投資リスク
投
ク
基準
準価額の変
変動要因
各ファ
ァンドは、主にに投資信託証証券に投資をを行います。 投資対象とすする投資信託託証券は、値
値動きのある外
外国株式などどを投資対対象としているるため、基準価
価額は変動します。また 、外貨建資産
産に投資しまますので為替
替の変動によりり、基準価額額は変動しまます。従ってて、投資者の皆
皆さまの投資資元金は保証
証されているもものではなく、基準価額のの下落によりり、損失を被りり、投資元
元金を割り込む
むことがありまます。ファンドドの運用によよる損益はすすべて投資者の皆さまに帰帰属します。ままた、投資信信託は預貯貯金と異なりまます。
価格
格変動リスク各ファ
ァンドは、実質
質的に外国株
株式を主要な投投資対象としまますので、各ファンドへの投投資には、株
株式投資にかかかる価格変動動等の様々なリスクが伴伴うことになりまます。各ファン
ンドに組入れらられる株式のの価格は短期的または長期期的に下落ししていく可能性
性があり、こ
これらの価格変変動または流流動性に予想外外の変動がああった場合、重
重大な損失が生生じる場合ががあります。
新興
興国市場への投資リスク
各ファァンドは、実質
質的に新興国
国市場への投資資も行いますす。新興国市場
場への投資はは先進国への投投資と比較して価格変動、流動性、為
為替変動、政政治要因等のリリスクが高いと考えられて います。また、情報の開示
示などの基準がが先進国とはは異なることかから投資判断に際して正
正確な情報を十十分に確保でできない場合ががあります。国
国有化、資産の収用、あるるいは通貨の回
回金の制限等
等により、かかかる国への投投資はリスクを増大させるることがあり、そその結果、重大
大な損失が生生じる場合がああります。
為替替変動リスク各ファ
ァンドは原則ととして為替ヘッッジを行いませせんので、投投資対象国の通通貨と日本円との間の為替替変動の影響
響を受けます。外国為替相場の変動ににより投資を行行う投資対象
象国の通貨建建て資産の価格格が変動し、ここれにより基準
準価額が変動
動し、損失を生生じる
場合があります。
※基
基準価額の変動要因（投資資リスク）は、上上記に限定さされるものではありませんん。
詳しくは、投資詳
信託説明書（交付目論見見書）をご覧く ださい。

その
の他の留意
意点
●法
法令・税制・会計方針などのの変更に関すする事項
・ 各ファンドに適適用される法
法令・税制・会計計方針などはは、今後変更さされる場合ががあります。また
た、投資対象
象とする地域のの中では、金融市場
場や証券市場
場にかかる法令
令・制度などがが先進国と比比較して未整備備であったり先
先進国とは異異なったりするること、
法令・制度・税
税制・決済ルールに変更がが加えられる可可能性が先進進国よりも高い
いと考えられるること、市場取取引の仲介業
業者等の固有の事情情から、投資行
行動に予期せせぬ制約を受 けたり、様々なな要因から投投資成果への悪
悪影響や損失失を被ったりすする可能性がありまます。
●購
購入・換金等にに関する留意意点・ 委託会社は、、金融商品取取引所等におけ
ける取引の停停止、外国為替替取引の停止止、決済機能のの停止、その他やむを得なない事情があるとききは、購入・換換金（スイッチン
ングを含みますす。）申込受付
付を中止することおよびすででに受付けたた購入・換金（ススイッ
チングを含みみます。）の申込受付を取りり消すことがでできます。
・ 信託財産の資資金管理を円円滑に行うためめ、大口の換金
金申込には制
制限を設ける場
場合がありますす。
の香港の金融融商品取引所
所の休業日およよび銀行休業
業日、英国の金
金融商品取引引所の休業日および銀行休
休業日、
・ 信託期間中のケイマンの銀銀行休業日等には、購入・換換金（スイッチ
チングを含みまます。）申込の受付は行いまません。
●その他の留意点
点
・ 当ファンドのお当
お取引に関してては、金融商品取引法第337条の6の規定
定（いわゆるク
クーリング・オオフ）の適用はありません。
詳しく
くは、投資信託
託説明書（交付付目論見書）ををご覧くださいい。
■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

7

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成
成長型）
収益
益分配金に
に関する留意意事項● 分配金は、預分預貯金の利息ととは異なり、投投資信託の純純資産から支払払われますのので、分配金がが支払われる
ると、その金額
額相当分、基準価額分
額は下がりますす。

● 分配金は、計分
計算期間中に発発生した収益（経費控除後後の配当等収益益および評価価益を含む売買買益）を超えてて支払われる場合があります。そがその場合、当期期決算日の基
基準価額は前前期決算日と比比べて下落すすることになりまます。
また、分配金
まの水準は、必必ずしも計算期期間におけるフ
ファンドの収益益率を示すもののではありませせん。

■当資
資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

8

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成
成長型）
収益
益分配金に
に関する留意意事項● 投資者のファ
投ァンドの購入価
価額によってはは、分配金の一
一部または全全部が、実質的的には元本のの一部払戻しにに相当する場場合があります。ファあァンド購入後のの運用状況により、分配金額
額より基準価
価額の値上がり
りが小さかった
た場合も同様様です。

※元
元本払戻金（特別別分配配金）は実質的にに元本 の払戻しとみなされれ、その金額だけけ個
別 元本が減少しま
す 。また、元本払戻
金
金（特別分配金）部
部分
はは非課税扱いと なり
まます。

（（注）普通分配
配金に対する課
課税について は、投資信託託説明書（交付付目論見書）ををご覧くださいい。

■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

9

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成成長型）
お申込込メモ（お申込の
の際には
は投資信託
託説明書
書（交付目
目論見書
書）をご覧
覧下さい
い。）
ファンド名
商品分
分類

スパークス・アジジア中東株式
式ファンド
（隔月分配
配型）

（（資産成長型）

追加型投信
信／海外／株
株式

信託期
期間

平成
成 19 年 11 月 30 日から
平成
成 39 年 11 月 10 日

平成 20 年 11 月 12 日から日
平成 39 年 11 月 10 日

決算
算日

年 1 月、3 月、5 月、7 月、毎年
9 月、11 月の各月 10 日
（休
休日の場合はは翌営業日）

毎年 11 月 10 日
（休日の場
場合は翌営業
業日）

収益分
分配

原則
則として毎決算算時にファンド
ドの基準価額水水準、市況動動向等を勘案して分配金額をを決定します。
。ただし、分配配対象額が少額の場合は、分配を行わわないこともあ
あります。
等は

お申込
込単位

販売会社
社が定める単位
位

お申込
込価額

お申
申込受付日の翌営業日の基
基準価額

お申込
不可
可日

売会社の営業
業日であってもも、以下に該当
当する日は、取得のお販売
申込込の受付（スイイッチングを含みます。）は行
行いません。
・香
香港の金融商商品取引所の休業日およびび銀行休業日等
・英
英国の金融商商品取引所の休業日およびび銀行休業日・ケ
ケイマンの銀行休業日※詳
詳しくは販売会
会社までお問い
い合わせくださ
さい。

解約価
価額

解約請求受付日のの翌営業日の
の基準価額

ご解
解約
不可
可日

売会社の営業
業日であってもも、以下に該当
当する日は、解約のお販売
申込
込みの受付（ススイッチングを含みます。）はは行いませんん。
・香
香港の金融商商品取引所の休業日およびび銀行休業日等
・英
英国の金融商商品取引所の休業日およびび銀行休業日・ケ
ケイマンの銀行休業日※詳
詳しくは販売会
会社までお問い
い合わせくださ
さい。

解約代
代金の
受渡
渡日

お客様にご負負担いただく手手数料等について＊下記手数料料等の合計額額については、お申込金額や保保有期間等にに応じて異なります
ので、あららかじめ表示すすることができきません。
【お申込時】■お申込手数数料
お申込受付
付日の翌営業日日の基準価額にに 3.24%（税抜 3.0%%）を上限としてて、販売会社が定める手数料率をを乗じて得た額【ご解約時】■信託財産留留保額なし

解約約請求受付日かから起算して、原則として 7 営業日目か
からお支払
いします。

【課税上
上の取扱い】
課税上のの取扱いにつついては投資資信託説明書書（交付目論見見書）をご覧下下さい。

■解約手数料
料なし【保有期間中中】(信託財産から
ら間接的にご負負担いただきまます)■信託報酬
純 資 産 総 額 に 対 し て 年 率 0.9234% ( 税 抜
0.855%)■「ＳＰＡＲＸ・・アジア・ミドル
ルイースト・エクイティ・インカムム・ファンド」ににおける運用報報酬
純資産総額額に対して年率 1%。
その他、受 託会社報酬、保保管会社報酬などの
費用がかか
かります。

■実質的な負負担
年率 1.92344%程度（税込）■その他の費費用等(1)監査報酬、 投資信託説明
明書（目論見書書）や運用報告書等
等の作成費用ななどの諸費用（純純資産総額に対し上
上限年率 0.108
8%（税抜 0.10%）））(2)投資対象フファンドの組入有有価証券の売買買の際に発生する売売買委託手数料、外貨建資産
産の保
管費用等を
を信託財産でごご負担いただききます。
投資対象ファ
ァンドにおいてては上記の他、受受託会
社報酬、保管管会社報酬などの費用がかかかります。これらのの費用は運用状状況等により変動する
ため、事前にに料率、上限額額等を示すこと
とができ
ません。

〔お
お問い合わせせ先〕 スパーク
クス・アセット・・マネジメント株
株式会社
ホームページ http://www.ssparx.co.jp/ 電話番号：03電-6711-9200（（受付時間：営
営業日 9：00 ～ 17：00）■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社
社まで。

10

販
販売用資料

スパークス
ス・アセット・マ
マネジメント株式
式会社

マンスリーレポ
ポート

スパ
パークス・アジア中
中東株式
式ファンド
ド（隔月分
分配型）//（資産成
成長型）
ファンドの
の関係法
法人について●委託会社 スパ
パークス・アセセット・マネジメ
メント株式会社社
金融商品取引業
金業者 関東財財務局長（金商
商）第 346 号
一般社（加加入協会） 一
一般社団法人
人投資信託協会
社団法人日本本投資顧問業協会
一
一般社団法人
人第二種金融商品取引業協協会
信託財産の運用
信用指図、受益権の発行等をを行います。

日本
本証券業協会会●受託会社 三井住友信託銀
銀行株式会社社
委託会社の指図
図に基づく信託
託財産の管理理等を行いま す。なお、信託託事務の一部
部につき日本ト
トラスティ･サービス信託銀
銀行株式会社に委託を式を行います。
●販売会社 下記一覧参照
ファ
ァンドの受益権権の募集・販販売の取扱い、、一部解約請請求の受付、一一部解約金・収収益分配金・ 償還金の支払払いの取扱等
等を行
います。
協会
加入協
販
販売会社

登録番号
号

日本証
証券業
協会
協

一般
般社団法人
金融
融先物取引
業協会

一般社団法人人
日本投資顧問
問
業協会

一般社団法
法人
第二種金融
融商
品取引業協
協会

○

○

ＳＭＢＣ日興証券株
株式
会社
社

金融商
商品取引業者

関東財務局
局長（金商）第 22551 号

○

○

株式
式会社ＳＢＩ証券

金融商
商品取引業者

関東財務局
局長（金商）第 444 号

○

○

髙木
木証券株式会社社

金融商
商品取引業者

近畿財務局
局長（金商）第 200 号○

楽天
天証券株式会社社

金融商
商品取引業者

関東財務局
局長（金商）第 1995 号

○

○

○

○

○

〔お
お問い合わせせ先〕 スパーク
クス・アセット・・マネジメント株
株式会社
ホームページ http://www.ssparx.co.jp/ 電話番号：03電-6711-9200（（受付時間：営
営業日 9：00 ～ 17：00）■当資資料は販売用資料としてスパ
パークス・アセッット・マネジメント
ト株式会社（以下下当社）が作成
成したものでありり、金融商品取取引法に基づく開開示書
類でははありません。当ファンドの取取得のお申込をを行う場合にはは、投資信託説明書（交付目論論見書）をお渡しししますので、必ずお受け取りの上
詳細ををご確認いただだき、ご自身でごご判断くださいい。■当ファンド は値動きのあるる有価証券に投投資しますのでで、基準価額は変動します。従
従って、元本が保証されていいるものではななく、組入れた有有価証券の価格
格が下落する場
場合や、基準価
価額の下落によより、損失を被りり、投資元本を割り込
む場合
合もあります。また、これらのの運用による損益は全て受益者者の皆様に帰属します。■投投資信託は預貯貯金・金融債または保険商品ではな
く、預預金保険や保険
険契約者保護機機構の保護の対対象ではありませせん。また、証証券会社で購入した場合を除き
き、投資者保護
護基金の規定にに基づく支払いいの対象ではあありません。■投資信託の設設定・運用は、投投資信託委託会
会社が行いますす。■当資料に記
記載の内容は将将来の運用結果
果を保証もししくは示唆するものではありまません。■当資資料に含まれていいる過去の実績
績の数値およびび市場動向等にについてのコメ
メントは当資料作作成時点のもものであり、市
市場動向や個別
別銘柄の将来のの動きを保証す るものではありりません。■当資資料の正確性 や完全性について当社が保証証するものでではありませんん。また記載内容
容は予告なく訂訂正が行われるることがありますす。■当資料はは目的によらず 、当社の許可ななしに複製・複写写をすることとを禁じます。■■当ファンドに関関する投資信託
託説明書（交付 目論見書）のごご請求、お問合せは販売会社社まで。

11