ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

有価証券報告書（証券取引法第24条第１項に基づく報告書）
事業年度
（第８期）

自
至

平成17年４月１日
平成18年３月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社（旧会社名

ソフトバンク・インベストメント株式会社）
東京都港区六本木一丁目６番１号(941-442)

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

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目次
表紙

頁

第一部 企業情報 …………………………………………………………………………………………………………

1

第１

企業の概況 ………………………………………………………………………………………………………

1

１． 主要な経営指標等の推移 ……………………………………………………………………………………

1

２． 沿革 ……………………………………………………………………………………………………………

3

３． 事業の内容 ……………………………………………………………………………………………………

6

４． 関係会社の状況 ………………………………………………………………………………………………

9

５． 従業員の状況 …………………………………………………………………………………………………

12

第２

第３

第４

第５

事業の状況 ………………………………………………………………………………………………………

13

１． 業績等の概要 …………………………………………………………………………………………………

13

２． 営業の状況 ……………………………………………………………………………………………………

18

３． 対処すべき課題 ………………………………………………………………………………………………

26

４． 事業等のリスク ………………………………………………………………………………………………

27

５． 経営上の重要な契約等 ………………………………………………………………………………………

33

６． 研究開発活動 …………………………………………………………………………………………………

33

７． 財政状態及び経営成績の分析 ………………………………………………………………………………

34

設備の状況 ………………………………………………………………………………………………………

37

１． 設備投資等の概要 ……………………………………………………………………………………………

37

２． 主要な設備の状況 ……………………………………………………………………………………………

37

３． 設備の新設、除却等の計画 …………………………………………………………………………………

38

提出会社の状況 …………………………………………………………………………………………………

39

１． 株式等の状況 …………………………………………………………………………………………………

39(1) 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………

39(2) 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………

40(3) 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………

65(4) 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………

68(5) 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………

69(6) 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………

71(7) ストックオプション制度の内容 …………………………………………………………………………

72

２． 自己株式の取得等の状況 ……………………………………………………………………………………

79

３． 配当政策 ………………………………………………………………………………………………………

79

４． 株価の推移 ……………………………………………………………………………………………………

80

５． 役員の状況 ……………………………………………………………………………………………………

81

６． コーポレート・ガバナンスの状況 …………………………………………………………………………

88

経理の状況 ………………………………………………………………………………………………………

92

１． 連結財務諸表等 ………………………………………………………………………………………………

93(1) 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………

93(2) その他 ………………………………………………………………………………………………………

147

２． 財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………………

148(1) 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………

148(2) 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………

197(3) その他 ………………………………………………………………………………………………………

199

第６

提出会社の株式事務の概要 ……………………………………………………………………………………

200

第７

提出会社の参考情報 ……………………………………………………………………………………………

201

１． 提出会社の親会社等の情報 …………………………………………………………………………………

201

２． その他の参考情報 ……………………………………………………………………………………………

201

第二部 提出会社の保証会社等の情報 …………………………………………………………………………………

203［監査報告書］

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

証券取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成18年６月29日【事業年度】

第８期(自

【会社名】

ＳＢＩホールディングス株式会社
（旧会社名

【英訳名】

平成17年４月１日

至

平成18年３月31日)

ソフトバンク・インベストメント株式会社）

SBI Holdings, Inc.
（旧英訳名

SOFTBANK INVESTMENT CORPORATION）【代表者の役職氏名】

代表取締役

執行役員ＣＥＯ【本店の所在の場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【最寄りの連絡場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

執行役員常務ＣＦＯ

北尾

執行役員常務ＣＦＯ

平井

平井

吉孝

研司

研司

（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
株式会社大阪証券取引所（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）（注）

平成17年６月29日開催の第７回定時株主総会の決議により、平成17年７月１日から会社名を上記のとおり変
更いたしました。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】(1) 連結経営指標等
回次
決算年月

第３期

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

平成13年９月 平成14年９月 平成15年３月 平成16年３月 平成17年３月 平成18年３月

売上高(百万円)

20,891

12,842

3,532

35,36481,511

137,247

経常利益又は経常損失(△)(百万円)

14,887

3,257△5,343

9,068

27,291

51,3658,164△1,840△4,406

4,256

25,63145,884

純資産額(百万円)

28,44023,622

19,11147,464

129,419

268,122

総資産額(百万円)

41,53739,092

29,273396,644755,004

1,331,643

１株当たり純資産額(円)258,741.17

71,622.89

57,836.88

20,382.72

15,125.45

22,016.22

１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額(△)(円)76,938.95△5,592.16 △13,350.48

1,951.46

3,579.29

4,957.08

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額(円)73,350.13－－

1,784.68

3,280.47

4,627.04

自己資本比率(％)

68.5

60.4

65.3

12.0

17.1

20.1

自己資本利益率(％)

44.4

△7.1

△20.6

12.8

29.0

23.1

株価収益率(倍)

9.59

－

－

62.00

11.06

13.44

1,403

1,891

△6,812△1,479△25,530△132,740

投資活動によるキャッシュ・フロー(百万円)△590△1,401△729

12,1703,352△33,136

財務活動によるキャッシュ・フロー(百万円)△1,400△3,1281,056

16,452

94,304

200,745

12,922

10,2463,884

34,360106,460

132,544

156

138

137

807

1,374

1,272

当期純利益又は当期純損失(△)(百万円)

営業活動によるキャッシュ・フロー(百万円)

現金及び現金同等物の期末残高(百万円)
従業員数(人)(注)１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．平成12年11月13日付をもちまして、１株を２株にする株式分割をいたしました。なお、第３期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
３．第４期及び第５期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につきましては、当期純損失のため記載
しておりません。
４．第４期及び第５期における株価収益率につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
５．平成13年11月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第４期の１株当たり当期純損失金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
６．第５期は決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
７．平成16年１月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第６期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
８. 平成16年10月５日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第７期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。

- 1 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(2) 提出会社の経営指標等
回次
決算年月
売上高(百万円)

第３期

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

平成13年９月 平成14年９月 平成15年３月 平成16年３月 平成17年３月 平成18年３月
5,557

8,502

2,150

12,667

17,532

21,848

9,940

2,963

△2,640

5,473

5,823

5,855

9,194

△2,359△4,071

9,054

6,297

11,115

7,763

7,820

7,826

8,392

34,76554,229109,917.78

335,849.15

純資産額(百万円)

28,33723,54319,09347,125

110,806

184,370

総資産額(百万円)

38,67937,21230,35771,009149,743

267,325

257,807.09

71,381.95

57,781.50

20,289.59

12,964.81

15,059.57

17,000
(－)

950
(－)

120
(－)

770
(－)

350
(－)

600
(－)

△7,172.23 △12,336.92

4,332.64

864.37

1,187.83

経常利益又は経常損失(△)(百万円)
当期純利益又は当期純損失(△)(百万円)
資本金(百万円)
発行済株式総数(株)１株当たり純資産額(円)
１株当たり配当額(うち１株当たり中間配当額)(円)
１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額(△)(円)
潜在株式調整後１株当たり当86,641.20

336,473.11 2,321,226.94 8,542,343.78 12,290,691.89

82,599.85－－

4,020.57

798.15

1,111.81

自己資本比率(％)

73.3

63.3

62.9

66.4

74.0

69.0

自己資本利益率(％)

50.7

△9.1

△19.1

27.3

8.0

7.5

株価収益率(倍)

8.52

－

－

27.93

45.81

56.07

配当性向(％)

19.6

－

－

17.8

40.5

50.5

従業員数(人)

116

99

95

116

98

178

期純利益金額(円)(注)１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．平成12年11月13日付をもちまして、１株を２株にする株式分割をいたしました。なお、第３期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
３．第４期及び第５期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につきましては、当期純損失のため記載
しておりません。
４．第４期及び第５期における株価収益率につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
５．平成13年11月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第４期の１株当たり当期純損失金額は株式分割が期首に行なわれたものとして計算しております。
６．第４期より自己株式を資本に対する控除項目としており、また、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益
金額又は当期純損失金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の各数値は発行済株式総数から自己株式数を控除して計算しております。
７．第５期は決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
８. 平成16年１月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第６期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
９. 平成16年10月５日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第７期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。

- 2 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

２【沿革】
当社はベンチャー・キャピタル事業を行うために、ソフトバンク・ファイナンス株式会社（平成17年６月28日にソフトバンク・エーエム株式会社に商号変更）の子会社として平成11年７月に設立されました。また、ソフトバンク・グループの日本におけるベンチャー・キャピタル事業に関連する経営資源を集約するため、平成11年11月にソフトベ
ンチャーキャピタル株式会社、ソフトバンクベンチャーズ株式会社（平成16年６月にＳＢＩベンチャーズ株式会社に商号変更、その後平成17年７月にソフトバンク・インベストメント株式会社に商号変更）、ソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社及びソフトトレンドキャピタル株式会社を完全子会社とする株式交換を実施しております。
ソフトベンチャーキャピタル株式会社はソフトベン１号投資事業組合の運営会社として平成４年１月に設立され、ソフトバンクベンチャーズ株式会社はソフトバンクベンチャーズ匿名組合の運営会社として平成８年６月に設立され、ソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社はソフトバンク・コンテンツファンドの運営会社として平成９年５月に設立されております。これら３社は、ソフトバンク株式会社の子会社として設立され、平成11年３月にソフトバンク・ファイナンス株式会社設立の際に同社に譲渡されております。また、ソフトトレンドキャピタル株式会
社は、ソフトバンク・インターネットファンドを運営するために、ソフトバンク・ファイナンス株式会社の子会社として平成11年４月に設立された会社であります。
当社設立後の当企業グループの変遷は、以下のとおりであります。
年月事項

平成11年７月

ベンチャー・キャピタル事業を行うことを目的として、ソフトバンク・インベストメント株式会
社を東京都千代田区に設立

平成11年10月
平成11年11月

会員制のコンサルティングサービス(ソフトバンク・インベストメント・メンバーズ)を開始
ソフトベンチャーキャピタル株式会社、ソフトバンクベンチャーズ株式会社、ソフトバンク・コ
ンテンツ・パートナーズ株式会社及びソフトトレンドキャピタル株式会社を完全子会社とする株式交換を実施

平成11年12月

SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) HOLDINGS LIMITED(ケイマン諸島)を設立
SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) COMPANY LIMITED(ケイマン諸島)を設立
SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS NO.6 LIMITED(ケイマン諸島)を設立
SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS LIMITED(香港)株式を取得

平成12年１月
平成12年３月

100％子会社であるソフトベンチャーキャピタル株式会社を吸収合併
当社を業務執行組合員とする投資事業組合(民法上の組合)であるソフトバンク・インターネット

平成12年４月

テクノロジー・ファンド１号(当初出資金総額68,800百万円)を設立
当社を業務執行組合員とする投資事業組合(民法上の組合)であるソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド２号(当初出資金総額115,200百万円(このうちソフトバンク・インター
ネットテクノロジー・ファンド１号から53,000百万円の出資を受けております))を設立

平成12年６月
平成12年７月

ベンチャー・キャピタルの役割を補強すべく株式会社ソフィアバンクを設立
当社を業務執行組合員とする投資事業組合(民法上の組合)であるソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド３号(当初出資金総額19,500百万円)を設立
大阪支店を大阪府大阪市北区に開設(平成14年10月に中央区に移転)

平成12年12月
平成13年４月

大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場に上場
投資顧問業への事業展開を図るため、ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社の株式を取得
企業再生ファンドの運用・管理を目的としたエスビーアイ・キャピタル株式会社を設立
不動産ファンド事業を展開すべくエスビーアイ・リアルエステートマネジメント株式会社を設立(平成14年３月に株式会社エスビーアイ不動産に商号変更)

平成13年５月

エスビーアイ・キャピタル株式会社を業務執行組合員とする投資事業組合(民法上の組合)である
SBI・LBO・ファンド1号(当初出資金総額5,000百万円)を設立

平成13年６月
平成13年７月

資産運用業務の強化を図るため、あおぞらアセットマネジメント株式会社の株式を取得
本店所在地を東京都港区に変更- 3 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

年月事項

平成14年１月

不動産投資信託の資産運用業務への事業展開を図るため、株式会社東京リート投信の株式を取得(平成14年４月にエスビーアイリート投信株式会社に商号変更)

平成14年２月

東京証券取引所市場第一部に上場
エスビーアイ・キャピタル株式会社を運用者とする企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合

平成14年５月

を設立
ベンチャー企業に対するコンサルティング事業の強化を図るため、当社が筆頭株主であるイー・
リサーチ株式会社とキャピタルドットコム株式会社の両社を合併(存続会社はイー・リサーチ株
式会社)
資産運用ニーズの多様化・高度化にスピーディーな対応を図るため、子会社であるあおぞらアセ
ットマネジメント株式会社とソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社を合併(新会社の商号をエスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に変更)
エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社が同社初の公募投資信託「ニュージャパン・イ

平成14年８月

ンデックス・ファンド＜ＤＣ年金＞」を設定、運用を開始
バイオファンドの運用・管理を目的としたバイオビジョン・キャピタル株式会社を設立

平成14年11月
平成15年２月

大阪証券取引所のナスダック・ジャパン市場から市場第一部に上場
ＣＤＯ(債務担保証券)ファンド事業への進出を図るため、アルスノーバ・キャピタル・リサーチ株式会社の株式を取得
エスビーアイリート投信株式会社の全株式を売却

平成15年６月

総合的な金融サービスを提供する企業グループとして積極的な事業展開を推進するため、イー・
トレード株式会社と合併し、イー・トレード証券株式会社、ソフトバンク・フロンティア証券株

平成15年10月

式会社、イー・コモディティ株式会社、エスエフ・リアルティ株式会社を子会社化
ワールド日栄証券株式会社の株式を取得し子会社化

平成15年11月

エスエフ・リアルティ株式会社の全株式を売却
SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS LIMITED(香港)の全株式を売却

平成15年12月

バイオビジョン・キャピタル株式会社を運用者とするバイオビジョン・ライフサイエンス・ファ
ンド１号を設立
日商岩井証券株式会社の株式を取得し子会社化(平成16年３月にフィデス証券株式会社に商号変更)平成16年２月

ワールド日栄証券株式会社とソフトバンク・フロンティア証券株式会社が合併し、ワールド日栄
フロンティア証券株式会社に商号変更
ファイナンス・オール株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるグッドローン株式会
社、ウェブリース株式会社、ファイナンス・オール・サービス株式会社、イー・ローン・ダイレ
クト株式会社(平成16年３月にホームローン・コンサルティング株式会社に商号変更)、株式会社
テックタンク、ベリトランス株式会社を子会社化

平成16年３月

SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) HOLDINGS LIMITED(ケイマン諸島)、SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) COMPANY LIMITED(ケイマン諸島)、SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS
NO.6 LIMITED(ケイマン諸島)の全株式を売却
100％子会社である株式会社エスビーアイ不動産を吸収合併

平成16年４月

株式会社アスコットの株式を取得し子会社化
スワン・クレジット株式会社の株式を取得し子会社化

平成16年６月
平成16年７月

E*TRADE KOREA CO.,LTD.の株式を取得し子会社化
モーニングスター株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるモーニングスター・アセ

平成16年８月

ット・マネジメント株式会社、ゴメス株式会社、イー・アドバイザー株式会社を子会社化
スワン・クレジット株式会社と株式会社アスコットはスワン・クレジット株式会社を存続会社として合併
エース証券株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるエース土地建物株式会社、株式

平成16年11月
平成17年３月

会社エースコンサルティング、株式会社エースコーポレーションを子会社化
イコール・クレジット株式会社の株式を取得し子会社化
公募及び第三者割当による増資を実施し、ソフトバンク株式会社の連結子会社から持分法適用関連会社に移行エース証券株式会社とエース土地建物株式会社はエース証券株式会社を存続会社として合併- 4 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

年月事項

平成17年４月

イー・トレード証券株式会社とフィデス証券株式会社はイー・トレード証券株式会社を存続会社として合併

平成17年７月

当社のファンド運営事業等を分割し、当社の連結子会社であるＳＢＩベンチャーズ株式会社（同月「ソフトバンク・インベストメント株式会社」に商号変更）に承継するとともに当社の商号を「ＳＢＩホールディングス株式会社」に変更
ソフトバンク・インベストメント株式会社（旧商号ＳＢＩベンチャーズ株式会社）とバイオビジョンキャピタル株式会社及びソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社はソフトバン
ク・インベストメント株式会社を存続会社として合併

平成17年８月
平成17年９月

ＳＢＩパートナーズ株式会社の株式を追加取得し子会社化
エース証券株式会社の全株式を売却

平成17年11月

株式会社ゼファーの株式を取得し、持分法適用関連会社化
大阪支店（大阪市中央区）を閉鎖

平成17年12月
平成18年３月

オートバイテル・ジャパン株式会社の株式を取得し、持分法適用関連会社化
当社と連結子会社であるＳＢＩパートナーズ株式会社及びファイナンス・オール株式会社は当社
を存続会社として合併
株式交換により、ＳＢＩ証券株式会社を完全子会社化- 5 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

３【事業の内容】
当企業グループは、「正しい倫理的価値観を持つ」「金融イノベーターたれ」「新産業クリエイターを目指す」「セルフエボリューションの継続」「社会的責任を全うする」といった経営理念に基づき、「アセットマネジメント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」を中核的事業と位置づけ事業を展開してまいりましたが、今般新たに「住宅不動産事業」「生活関連ネットワーク事業」をコアビジネ
スに加え、金融の枠を超えて豊かな生活の創造に貢献できる新体制に移行いたしました。
当企業グループの組織構築は常に３つの基本観、即ち（１）「顧客中心主義」の徹底、（２）「仕組みの差別化」の構築、（３）「企業生態系」の形成に基づき行われています。「顧客中心主義」の徹底とは、顧客の立場に立ち、より安い手数料・より低い金利でのサービス、金融商品の一覧比較、魅力ある投資機会、安全性と信頼性の高いサービス、豊富かつ良質な金融コンテンツの提供といった具体的なサービスを徹底的に追求するものです。「仕組みの差別化」の構築とは、インターネット時代の到来による競争概念の劇的な変化に対応すべく、単純な個別商品・サービスの価格や品質で差別化するのではなく、顧客の複合的なニーズに応える独自の「仕組み」を構築し、そのネットワーク全体から価値を提供することを意味します。また、「企業生態系」の形成とは、構成企業相互のポジティブなシナジー効果を促
進するとともに、それぞれのマーケットとの相互進化のプロセスを生み飛躍的な企業成長を実現させるものであり、当企業グループにおいては、各企業間、グループ間の相互作用を通じてネットワーク価値を創出する「企業生態系」の形成を重視した経営を展開してまいります。
各セグメントを構成する主要な会社名、事業内容一覧は以下のとおりであります。
区分

事業内容
投資事業組合等の管理・運用

主な業務の内容

会社名

インターネット、バイオ、ブロード

ソフトバンク・インベストメント(株)バンド、メディア関連のファンドの設立、管理及び運用等。

ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)ソフトトレンドキャピタル(株)ＳＢＩキャピタル(株)当社及び連結子会社の自己勘定によ

アセットマネジ

国内外のベン
チャー企業等へる国内外のインターネット、バイオ、ブロードバンド、メディア関連の投資を中心としたベンチャー企業等への
投資。

メント事業

当社
SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD．

資産価値の向上が見込まれる不動産

住宅不動産事業

物件への投資や、開発利益が見込まれる不動産開発、不動産を中心とするファンドの組成・運営及び不動産
関連ビジネスを展開するベンチャー

当社（不動産事業本部）
ＳＢＩプランナーズ(株)(株)ゼファー

(注)

企業への投資等。
投資顧問業務等

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業

証券業・商品先物業

投資顧問業法に基づく投資運用・投資助言等。

ＳＢＩアセットマネジメント(株)

投資家の幅広い投資ニーズに対応する証券や商品先物などの金融商品のイー・トレード証券(株)提供及びブローカレッジ業務での集客力・販売力を生かした新規公開株

ＳＢＩ証券(株)
ＳＢＩフューチャーズ(株)式引受、社債引受等の投資銀行業務
等。

E*TRADE KOREA CO.,LTD.

- 6 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

区分

事業内容

主な業務の内容

2006/06/27 19:51:27

会社名
当社（ファイナンシャル・サービス事業本部）

ファイナンシャマーケットプレイス、ファイナ

保険・ローン比較サイトの運営、住宅ローン、個人・事業者向けロー

ＳＢＩモーゲージ(株)ＳＢＩイコール・クレジット(株)ンシャル・プロ
ダクト、ファイ

ン、リース等の金融商品サービス、
決済サービスの提供、金融向けソフ

ＳＢＩリース(株)ＳＢＩベリトランス(株)ナンシャル・ソ
リューション

トウェアの開発、投資信託の評価、コンサルティング事業等の幅広い金

ＳＢＩテクノロジー(株)モーニングスター(株)事業等

融サービス事業。

ゴメス・コンサルティング(株)(株)キャナウ （注）ル・サービス事業

オートバイテル・ジャパン(株)(注）

行政サービス比較検索サイト「生活ガイド.com」及び「比較ALL」にて

生活関連ネット
ワーク事業

提供する各種比較・検索・見積もり
サイト等の運営を柱に、ライフイベ
ント・ライフシーンから派生するあらゆるニーズに応えるためのネット
ワークを構築し、良い商品・サービスの選択支援を通じて、顧客の購買行動をサポートする事業。

（注）は持分法適用関連会社であります。

- 7 -当社（生活関連ネットワーク事業本部）

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27[事業系統図]投資事業組合等

ＳＢＩホールディングス (株)へ の 出 資 者

キ

ャ

ピ

タ

ル

㈱

ネ

投

資

ジ

SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.

問

業

メ

・アライアンスの推進等

Ｉ

投 資

株 式 公 開 等 の コン サ ル テ ィ ン グ

マ

Ｂ

出 資
国 内 外 の 投 資 先 企

ト
Ｓ

資

投資

ッ
ＳＢＩブロードバンドキャピタル㈱出 資・運 用 管 理

セソフトバンク・インベストメント㈱

投 資 事 業 組 合 等

ア

出

投

ＳＢＩアセットマネジメント㈱

資

顧

ン
ト
事

当 社 ( 不 動 産 事 業 本 部 )住 宅 不 動 産 事 業

業

Ｓ Ｂ Ｉ プ ラ ン ナ ー ズ ㈱インベスト メントバ ンキング事 業

ブローカレッジ＆イ ー ・ ト レ ー ド 証 券 ㈱

Ｓ

Ｂ

Ｉ

証

券

㈱

証券業、先物取引等のブ ロ ー カ レ ッ ジ 及 び

Ｓ Ｂ Ｉ フ ュ ー チ ャ ー ズ ㈱E*TRADE

KOREA

インベストメントバンキング

CO.,LTD.

フ ァ イ ナ ン シ ャ ル ・ サ ー ビ ス 事 業

当社（ファイナンシャル・サービス事業本部
及び 生 活 関連 ネ ッ トワ ー ク 事業 本部 ）

Ｓ

Ｂ

Ｉ

モ

ー

ゲ

ー

ジ

㈱

金 融 サ ー ビ ス 事 業

ＳＢＩイコール・クレジット㈱

及

び

生

活

関

連

ネ ッ ト ワ ー ク 事 業
Ｓ

Ｂ

Ｉ

リ

ー

ス

㈱

Ｓ Ｂ Ｉ ベ リ ト ラ ン ス ㈱

モ

ー

ニ

ン

グ

ス

タ

ー

㈱

- 8 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

４【関係会社の状況】

名称

住所

資本金
(百万円)

主要な事業
の内容

議決権 議決権の所有 の被所
割合
有割合
(％)
(％)
（注）２ （注）２

関係内容(連結子会社)
ソフトバンク・インベストメント

東京都

(株)

港区

ＳＢＩブロードバンドキャピタル

東京都

(株)

港区

ソフトトレンドキャピタル(株)東京都
港区

ＳＢＩキャピタル(株)
(注)17

東京都
港区

ＳＢＩネルヴァ(株)東京都
港区

SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.

韓国

イー・リサーチ（株）

ＳＢＩインキュベーション(株)

東京都
港区
東京都
港区

50

10

62

109

86

300

57

東京都
港区

ＳＢＩアセットマネジメント(株)

東京都
港区

400

SBI Fund Management Company S.A.
(注)６

ルクセン
ブルグ

50

ＳＢＩプランナーズ(株)

港区
愛知県
名古屋市

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業183百万 アセットマネ

(株)

東京都

ジメント事業韓国ウォン ジメント事業

パートナーズ・インベストメント

ＳＢＩアルスノーバ・リサーチ(株)アセットマネ

100

200
470

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ

100.0

100.0

－

80.0

－

100.0

－

役員の兼任…有営業取引以外の取組合事務等の業務委

100.0

－

100.0

－

100.0

－

役員の兼任…有－有価証券管理事務等
の業務委託

100.0

託
営業取引以外の取引
役員の兼任…有営業取引以外の取引

営業取引以外の取引
100.0－

役員の兼任…有アセットマネ
ジメント事業100.0－

役員の兼任…有アセットマネ
ジメント事業

100.0(100.0)－──────

98.0－

役員の兼任…有

100.0

－

100.0
(100.0)－

役員の兼任…有営業取引以外の取引－──────

ジメント事業

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業50

ウィテリウス（株）
(注)８

東京都
港区

10

アセットマネ
ジメント事業

100.0(100.0)

エスエフ・リアルティ（株）

東京都

アセットマネ

100.0

(注)７

新宿区

ジメント事業(100.0)－

ブローカレッ
46,874

役員の兼任…有組合事務等の業務委

引

アセットマネ
ジメント事業

東京都
港区

組合事務等の業務委
託

託

愛知県
名古屋市

イー・トレード証券(株)(注)１、４、５

組合事務等の業務委
託営業取引以外の取引

ＳＢＩプロパティ・アドバイザーズ(株) (注)７100－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

ジ＆インベス
トメントバン
キング事業

- 9 -

役員の兼任…有営業取引以外の取引

役員の兼任…有営業取引以外の取引
役員の兼任…有51.2－

営業取引以外の取引
オンライン投資シス
テムの開発

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

名称

住所

ＳＢＩ証券(株)東京都(注)１、４、５

中央区

資本金
(百万円)

12,118

主要な事業の内容

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業

2006/06/27 19:51:27

議決権 議決権の所有 の被所
割合
有割合
(％)
(％)
（注）２ （注）２

関係内容

役員の兼任…有

100.0

－

74.2
(5.0)

－

役員の兼任…有87.0(87.0)－

役員の兼任…有

81.2
(2.3)

－

役員の兼任…有100.0(100.0)－

役員の兼任…有

100.0

－

94.9

－

40.6

－

46.1

－

役員の兼任…有100.0(100.0)－

役員の兼任…有49.95－

営業取引以外の取引

ブローカレッジ
ＳＢＩフューチャーズ(株)(注)１、９

東京都
中央区

1,448

＆インベストメ
ントバンキング
事業
ブローカレッジ

E*TRADE KOREA CO.,LTD.
(注)５、10

韓国

56,000百万韓国ウォン＆インベストメ
ントバンキング
事業

ＳＢＩモーゲージ(株)(注)９
ＳＢＩモーゲージ・コンサ
ルティング(株)(注)16
ＳＢＩリース(株)

ＳＢＩテクノロジー(株)

東京都
港区

2,603

東京都
港区

75

東京都
港区
東京都
港区

業
ファイナンシャ780

159(注)１、３

港区

イー・ゴルフ(株)
(注)３

東京都
千代田区

280

イー・ゴルフサービス(株)
(注)11

東京都
江東区

10

モーニングスター(株)東京都(注)１、３

港区

モーニングスター・アセッ
ト・マネジメント(株)東京都

ゴメス・コンサルティング
(株)
(注)12
ＳＢＩイコール・クレジッ
ト(株)
その他

ル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事

役員の兼任…有営業取引以外の取引

役員の兼任…有

業

東京都

(注)12

ル・サービス事業
ファイナンシャＳＢＩベリトランス(株)港区

ファイナンシャル・サービス事

1,039

ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事

役員の兼任…有
営業上の取引業
ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャ2,071

30

ル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事
業

東京都
港区

373

東京都
港区

100

ファイナンシャル・サービス事業

100.0(100.0)－６社- 10 -

営業上の取引──────

84.9(84.9)－

役員の兼任…有
営業上の取引100.0－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

ファイナンシャル・サービス事業

役員の兼任…有ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

名称

住所

資本金
(百万円)

(持分法適用非連結子会社）
ユートピア・ライフ（株） 東京都
(注)13

千代田区

(持分法適用関連会社）（株）ゼファー

東京都

(注)１

中央区

東西アセット・マネジメン
ト（株）

東京都
港区

ホメオスタイル（株）

東京都

(注)15

新宿区

（株）キャナウ

東京都
新宿区

100

東京都
中央区

122

（株）株式新聞社（注）12
トレイダーズフィナンシャ
ルシステムズ（株）
(注)14

東京都
港区

オートバイテル・ジャパン

東京都

（株）

港区

30

13,385
754

1,200

主要な事業
の内容

2006/06/27 19:51:27

議決権 議決権の所有 の被所
割合
有割合
(％)
(％)
（注）２ （注）２

関係内容

アセットマネジ

60.0

メント事業

(60.0)

－

21.4

2.8

──────

25.0－──────

アセットマネジ
メント事業
アセットマネジ
メント事業
ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事

49.3

役員の兼任…有－役員の兼任…有49.0－

役員の兼任…有26.8(26.8)－

──────

－──────

－──────

(49.3)

業
ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャ495

943

ル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事

25.0
(5.0)

23.3

業

(その他の関係会社）
ソフトバンク(株)
(注)１

東京都
港区

ソフトバンク・エーエム

東京都

（株）

港区

162,916100

純粋持株会社
有価証券の保有
及び管理等

－

26.6
営業取引以外の取引(26.6)－

26.6

営業取引以外の取引
営業上の取引(注)１．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出しております。
２．議決権の所有割合及び議決権の被所有割合の( )書は内数で、間接所有割合を示しております。
３．議決権の所有割合は100分の50以下でありますが、実質的に支配しているため子会社としたものであります。
４．イー・トレード証券(株)及びＳＢＩ証券(株)は、売上高(連結会社相互間の内部売上高を除く)の連結売上高に占める割合が10％を超えておりますが、有価証券報告書を提出しているため、主要な損益情報等の記載を省略しております。
５. 特定子会社に該当しております。
６．ＳＢＩアセットマネジメント(株)が所有しております。
７．ＳＢＩプランナーズ(株)が所有しております。
８．ＳＢＩプロパティ・アドバイザーズ(株)が所有しております。
９．当社及びパートナーズ・インベストメント(株)が所有しております。
10．イー・トレード証券(株)が所有しております。
11．イー・ゴルフ(株)が所有しております。
12．モーニングスター(株)が所有しております。
13．パートナーズ・インベストメント(株)及びイー・ゴルフ(株)が所有しております。
14．当社及びＳＢＩテクノロジー(株)が所有しております。
15．パートナーズ・インベストメント(株)が所有しております。
16．平成18年４月１日にＳＢＩモーゲージ(株)を存続会社とする吸収合併により解散いたしました。
17．平成18年６月１日にＳＢＩキャピタルソリューションズ(株)を新設し、ファンド管理事業の一部を承継しております。

- 11 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

５【従業員の状況】(１) 連結会社の状況(平成18年３月31日現在)
事業の種類別セグメントの名称

従業員数（人）アセットマネジメント事業

193

ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業734

ファイナンシャル・サービス事業

286

全社(共通)

59
合計

1,272

(注)１．従業員数は就業人員であり、事業の種類別セグメントに関連付けて記載しております。
２．全社（共通）として記載されている従業員は、当社の管理部門に所属している従業員であります。
(２) 提出会社の状況(平成18年３月31日現在)
従業員数(人)

平均年令(歳)
178

平均勤続年数(年)平均年間給与(円)

１年11ヶ月7,675,532

34.3(注)１．従業員数は、就業人員であります。（出向者を除く）
２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
３．従業員数が前事業年度末に比べ80名増加した主な要因は、ＳＢＩパートナーズ(株)及びファイナンス・オール(株)との合併により、両社の従業員を当社従業員として引き継いだことによるものであります。
(３) 労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。

- 12 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

第２【事業の状況】
１【業績等の概要】(１) 業績
① 業績の概要
当連結会計年度における国内経済は、原油価格の上昇が不安要因として意識されたものの、企業の景況感を示す業
況判断指数が改善し、景気が踊り場を脱却しつつある状況となりました。
一方、インターネットを取り巻く環境におきましては、国内のインターネット接続加入者は7,000万人を超え、このうち3,000万人余りがブロードバンド通信を利用していると推計されております。
今後はインターネットによる音楽配信の普及や映像系サービス等の定着により、当企業グループの主な投資対象分野であるブロードバンド及びメディア関連事業はさらなる成長が見込まれると期待されております。
当企業グループは、これまで主に金融業の分野において３つのコアビジネスである「アセットマネジメント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」を中核的事業と位置づけて事業展開してまいりましたが、新たに「住宅不動産事業」と「生活関連ネットワーク事業」を当企業グ
ループのコアビジネスと位置づけ、金融と非金融分野を併せ持つ５つのコアビジネス体制へ進化していこうとしております。
当連結会計年度において、当社は平成17年７月にファンド運営事業等を分割し、当社の100％子会社であるＳＢＩベンチャーズ株式会社（同月「ソフトバンク・インベストメント株式会社」に商号変更）に承継いたしました。平成
17年10月には、住友信託銀行株式会社との間で、証券業務と親和性の高い「新ネット銀行」の設立に関して基本合意
し、設立準備を鋭意推進するとともに、各グループの競争力・収益力の強化につながる多面的な業務提携についても、積極的な検討を行っております。また、平成18年３月にはＳＢＩパートナーズ株式会社並びにファイナンス・オール株式会社を吸収合併すると共に、ＳＢＩ証券株式会社を完全子会社化し、上記の５つのコアビジネス体制への進化を強力に推進する事業体制を構築いたしました。
当企業グループはかかる新体制のもと、お客様のために、投資家のために、より革新的なサービス、ビジネスの創出につとめ、顧客価値、株主価値、人材価値の総和たる企業価値の極大化を追求してまいります。
以上のような経営環境のもと、当連結会計年度の業績は、売上高が137,247百万円(前年度比68.4％増加)、営業利
益は49,595百万円(前年度比99.4％増加)、経常利益は51,365百万円(前年度比88.2％増加)、当期純利益は45,884百万円(前年度比79.0％増加)となりました。

- 13 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27② 経営成績
＜業務別収益の状況＞
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

金額(百万円)アセットマネジメント事業
株式等投資関連事業

24,462

自至構成比(％)
30.0

15,899

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

金額(百万円)
40,806

11,242

18,668

投資事業組合等管理収入

4,656

6,125

7,991

14,222

営業投資有価証券売上高

6,600

140

投資事業組合等管理収入

－

9

1,391

14,072その他不動産関連事業収入
投資顧問業務等

29.7

24,793

営業投資有価証券売上高

住宅不動産事業構成比(％)

571

1,790

ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業

46,22456.7

80,815

証券関連事業44,92379,513

商品先物関連事業

1,301

1,302

58.9

ファイナンシャル・サービス事業

12,40815.2

19,84414.5

セグメント間の内部売上高△1,583△1.9△4,219△3.1

81,511

100.0

137,247

100.0

合計(注)１．記載金額の百万円未満を切捨てて表示しております。
２．前連結会計年度及び当連結会計年度にＭ＆Ａまたは事業再編により連結子会社となった主な会社についての連結損益計算書への計上開始時期は以下のとおりであります。
＜前連結会計年度＞
エース証券株式会社の連結売上高
モーニングスター株式会社の連結売上高

平成16年10月以降
平成16年10月以降

ＳＢＩイコール・クレジット株式会社の売上高＜当連結会計年度＞

平成16年12月以降

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の連結売上高
平成17年９月以降
３．当社は当連結会計年度に、保有するエース証券株式会社の全株式を譲渡いたしましたので、同社の平成17年
９月以降の連結売上高は計上されておりません。

- 14 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27＜売上高＞
１) アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の売上高は株式等投資関連事業、住宅不動産事業、投資顧問業務等から構成されております。
(株式等投資関連事業)
ベンチャー企業、リストラクチャリングを必要とする企業、バイオ、ブロードバンド、メディア関連企業等への投資に関する事業であり、キャピタルゲインを目的とした保有株式等(営業投資有価証券)を売却した場合に計上される「営業投資有価証券売上高」、ファンドの設立時にファンド募集基金に一定割合を乗じて算定される設立報酬、ファンドの当初出資金ないしは純資産価額等に一定割合を乗じて算定される管理報酬及びファンドの運用成績により収受される成功報酬からなる「投資事業組合等管理収入」により構成されております。なお、当企業グループが運営するファンドへ当社又は連結子会社が出資した場合、ファンドの決算に基づき、ファンドで計上された売上高の出資割合
相当額が営業投資有価証券売上高として計上されております。
当連結会計年度におきましては、営業投資有価証券売上高が18,668百万円(前年度比66.0％増加)、投資事業組合等
管理収入が6,125百万円(前年度比31.5％増加)となっております。営業投資有価証券売上高は主に、米国モーニングスター(Morningstar, Inc.)株式の売却やファンド決算取込等によるものであります。また、投資事業組合等管理収入は主に、平成12年３月から７月にわたり設立されたソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファンド(当初
出資金総額150,500百万円)に加え、平成16年９月から平成17年４月に新たに設立したSBIブロードバンドキャピタル
投資事業匿名組合、SBIブロードバンドファンド１号投資事業有限責任組合、及びSBIビービー・メディア投資事業有限責任組合からの収入であります。
(住宅不動産事業)
不動産への投資に関する事業であり、住宅不動産事業におけるキャピタルゲインを目的とした匿名組合出資持分等を売却した場合に計上される「営業投資有価証券売上高」、不動産ファンドの組成時にファンド募集基金に一定割合を乗じて算定される設立報酬、ファンドの当初出資金ないしは純資産価額等に一定割合を乗じて算定される管理報酬
及びファンドの運用成績により収受される成功報酬からなる「投資事業組合等管理収入」、不動産の企画・開発や土地・建物の仲介・転売等による「その他不動産関連事業収入」により構成されております。なお、当企業グループが運営するファンドへ当社又は連結子会社が出資した場合、ファンドの決算に基づき、ファンドで計上された売上高の出資割合相当額が営業投資有価証券売上高として計上されております。
当連結会計年度におきましては、営業投資有価証券売上高が140百万円(前年度比97.9％減少)、投資事業組合等管理収入が9百万円(前年度はなし)及びその他不動産関連事業収入が14,072百万円(前年度比911.1％増加)となっております。
(投資顧問業務等)
当連結会計年度において投資顧問業務等の収入が1,790百万円(前年度比213.2％増加)となっております。主な理由
はＳＢＩアセットマネジメント株式会社において投資顧問収入や投資信託の管理報酬等が増加したことによるものです。
２) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上高は主に証券関連事業及び商品先物関連事業から構成されております。
(証券関連事業)
証券関連事業収入は、証券売買取引に伴う委託手数料、新規公開株式の引受・売出手数料、株式の募集・売出しの取扱手数料等の収入より構成されております。
当連結会計年度におきましては、証券関連事業収入が79,513百万円(前年度比77.0％増加)となっております。当該
収入は主にイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社及びE*TRADE KOREA CO.,LTD.で計上されたものであります。

- 15 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(商品先物関連事業)
商品先物関連事業収入は、商品先物取引の受取手数料等の収入より構成されております。
当連結会計年度において商品先物関連事業収入が1,302百万円(前年度比0.1％増加)計上されております。当該収入
はＳＢＩフューチャーズ株式会社で計上されたものであります。
３）ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事業の売上高は主に、国内最大級の保険やローン商品の比較・一括見積もりサービスを提供するマーケットプレイス事業、リース事業の展開や証券化を前提とした長期固定金利型住宅ローン商品を提供するファイナンシャル・プロダクト事業、ＥＣ(電子商取引)事業者向けオンライン決済ソリューションの提供や金融分野向けシステム開発等を手がけるファイナンシャル・ソリューション事業及び、投資信託を主体に金融商品やイン
ターネットサイトの比較・評価情報等を提供するその他の事業から構成されております。
マーケットプレイス事業では積極的なプロモーションが奏効し、金融系比較見積もりサイト「保険の窓口インズウ
ェブ」「イー・ローン」等においてはトランザクション・ユーザー数(＊)が前年度比43.2％増の62万件となる等安定的に収益を拡大させているほか、国内最大級に成長したこれら金融系サイト運営ノウハウを活かして金融・非金融系サイトを新規に10サイト開設する等サービスラインアップを拡充し事業基盤の強化を図っております。ファイナンシ
ャル・プロダクト事業では、ＳＢＩリース株式会社が新規リース実行金額を堅調に伸ばしている一方で、ＳＢＩモー
ゲージ株式会社が住宅金融公庫提携商品「スーパーフラット35」を主体に融資残高を2,062億円(前年度末比202.7％増加)と大幅に積み上げ収益に大きく貢献すると共にリアル店舗の開設により新たな収益獲得を図っております。ファイナンシャル・ソリューション事業ではＳＢＩベリトランス株式会社がトランザクション件数を前年度比46.8％増の2,125万件、利用店舗数を1,881店舗（当連結会計年度末）と順調に増加させております。その他事業では、モーニ
ングスター株式会社やその子会社ゴメス・コンサルティング株式会社が提供する、ウェブサイトに関する評価や販売
金融機関向け・企業向けのコンサルティングが順調に推移しております。
当連結会計年度におきましては、ファイナンシャル・サービス事業収入が19,844百万円(前年度比59.9％増加)となっております。当該収入は主にＳＢＩリース株式会社及びＳＢＩモーゲージ株式会社等で計上されたものであります。
(＊)サイト上で実際に見積もり、資料請求、仮申込等の取引を行った数
なお、各事業別の売上高及び前年度比については、セグメント間の内部売上高消去前の値により比較しております。
＜売上原価＞
１) アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の売上原価は当連結会計年度におきましては26,885百万円(前年度比110.8％増加)となっており、営業投資有価証券売上原価12,623百万円、投資損失引当金繰入額449百万円、販売目的不動産売上原価
9,098百万円及び人件費を含むその他の原価4,713百万円より構成されております。
２) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上原価は、当連結会計期間におきましては4,142百万円(前年度比77.9％増加)となっており、信用取引の貸借利息等に係る金融費用等により構成されております。
３) ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事業の売上原価は当連結会計年度におきましては9,385百万円(前年度比40.7％増加)となっており、主にリース原価により構成されております。
なお、各事業別の売上原価及び前年度比については、セグメント間の内部売上原価消去前の値により比較しております。

- 16 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27＜販売費及び一般管理費＞
当連結会計年度におきまして販売費及び一般管理費は50,055百万円(前年度比41.7％増加)となっております。主なものは人件費、証券システムの業務委託費等であります。
＜営業外損益＞
営業外損益は純額で当連結会計年度1,770百万円(前年度比26.9％減少)の利益となっております。連結調整勘定償却額1,443百万円、為替差益825百万円等による営業外収益3,436百万円、支払利息563百万円、新株発行費414百万円
等による営業外費用1,666百万円が主な内容であります。
＜特別損益＞
特別損益は純額で当連結会計年度25,546百万円(前年度比100.6％増加)の利益となっております。投資有価証券売却益4,308百万円、持分変動によるみなし売却益25,367百万円等による特別利益30,039百万円、特別法上の準備金繰
入額2,420百万円等による特別損失4,492百万円が主な内容であります。
(２) キャッシュ・フロー
「７.財政状態及び経営成績の分析」の「５．資本の財源及び資金の流動性についての分析」に記載のとおりであります。

- 17 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

２【営業の状況】(１)アセットマネジメント事業の状況
アセットマネジメント事業における投資事業組合等の運用規模は、ＩＴ・バイオ分野3,734億円（各ファンドの直近決算における時価純資産価額）、バイアウト・メザニン分野275億円（同）、投資信託・投資顧問等分野1,230
億円（平成18年３月31日現在の基準価額に基づく時価純資産価額）、不動産分野351億円（平成18年３月31日現在の投資総額）、総額5,590億円となりました。
投資事業組合等の管理業務並びに投資業務の状況は以下の通りであります。
① 投資事業組合等の管理業務
以下の情報は、平成18年３月31日現在における主なファンドの直近決算(中間決算を含む)に基づく情報であります。
投資社数 出資約束金 純資産価額(社)(百万円) (百万円)

設立日
運用者
契約満了日
(延長後満了日)

決算期
(中間)

主な
投資対象

監査法人
投資残高
(百万円)

成功報酬
時価
(百万円)
累計配当
純資産価額
(百万円)
(百万円)

主としてCS放ソフトバン

ソフトバンク・ク・コンテンツファンド

インベストメント㈱1997年７月１日

送へコンテン
12月

ツを提供する
事業及び企業2007年６月30日

14

9,400

9,507

中央青山

675

監査法人
9,655

1,436

11,30348

12,300

6,626

6,011

－

14,567

107

150,500

60,466

等
ソフトバン

1999年７月１日

ク・インター

ソフトトレンド

ネットファンドキャピタル㈱2008年９月30日

国内外のイン
９月

ターネット関連企業等(2010年９月30日)

優成
監査法人

－

ソフトバン
2000年３月１日

ク・インター

ソフトバンク・

ネットテクノインベストメンロジー・ファ
ンドト㈱2007年６月30日

ＳＢＩブロード

2004年９月１日

ＳＢＩブロー
ドバンドキャ
ピタル投資事業匿名組合

バンドキャピタル(株)ＳＢＩブロー
ドバンドファ

ソフトバンク・ンド１号投資インベストメン

事業有限責任ト㈱組合ＳＢＩビービー・メディア
投資事業有限責任組合
ＳＢＩビービー・モバイル
投資事業有限責任組合
ＳＢＩ・ＬＢ
Ｏ・ファンド１号

ソフトバンク・インベストメント㈱ソフトバンク・インベストメント㈱ＳＢＩキャピタル㈱企業再生ファ

６月(12月)

2009年８月31日

６月

2005年３月24日
12月
(６月)

(2012年６月30日)

2008年４月30日(2010年４月30日)

ＳＢＩキャピタ事業有限責任ル㈱2010年５月31日

組合(2012年１月31日)

ブイアール企2002年10月18日

業再生ファン

ＳＢＩキャピタド投資事業有ル㈱2010年11月30日(2012年９月30日)

国内外のブロードバンド関
連企業等
国内外のコン
テンツ・メディア・ブロー
ドバンド関連－トーマツ
39,63057,458245,9098

20,82220,0091,647－

20,00915

32,70030,724

3,728－

31,3494

20,00019,0901,645－

19,128

－

5,100

5,100

－

－

5,100

4

5,000

4,585

1,567

3,318

6,069

2

10,400

9,617

2,285

5,839

9,617

2

1,001

832

222

550

832

監査法人
トーマツ

－

監査法人
トーマツ

－

監査法人
トーマツ

12月

国内外のモバ
イルテクノロ監査法人(６月)

ジー関連企業トーマツ

2006年３月30日

2001年５月16日

ードバンド関

監査法人

－

企業等

等
４月

国内外買収対

監査法人

(10月)

象企業

トーマツ

リストラクチ

2002年２月15日

ンド一号投資

限責任組合

(12月)

(2011年８月31日)

2011年12月31日(2013年12月31日)

企業等

連企業等

2004年10月１日

2010年６月30日

ーネット関連国内外のブロ
８月(2011年８月31日)

2009年８月31日

国内のインタ５月

ャリングを必

監査法人

(11月)

要とする国内

トーマツ

－

187

－

外企業
11月

リストラクチャリングを必中央青山(５月)

要とする国内監査法人

企業- 18 -

99

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

投資社数 出資約束金 純資産価額(社)(百万円) (百万円)

設立日
運用者
契約満了日
(延長後満了日)
ＳＢＩメザニンファンド２
号

決算期
(中間)

ル㈱

2013年１月31日

ンス等を必要監査法人(７月)とする国内外企業

トーマツ

DIPファイナ2006年３月13日

生ファンド投ＳＢＩキャピタ資事業有限責ル㈱2011年１月31日

１月

ンス等が必要監査法人(７月)

な首都圏で活トーマツ(2013年３月31日)

任組合
ＳＢＩ・リアル・インキュ

ソフトバンク・ベーション１

インベストメン号投資事業有ト㈱限責任組合
バイオビジョ
ン・ライフサイエンス・ファンド１号

ソフトバンク・インベストメント㈱ＳＢＩバイ
オ・ライフサイエンス投資ソフトバンク・事業有限責任ト㈱インベストメン組合
ＳＢＩ ＣＤ

ＳＢＩインキュＩ コーポレー ベーション・ア
ト インキュベ ドバイザリー

投資残高
(百万円)

１月
(2015年３月31日)

首都圏企業再監査法人

DIPファイナ2005年４月12日
ＳＢＩキャピタ

主な
投資対象

８月

フランチャイ

優成

(２月)

ズ企業等

監査法人

11月

国内外のバイオテクノロジ監査法人(2013年８月31日)
2003年12月24日
2012年９月30日(2014年９月30日)

ー関連企業等

2005年８月１日
11月
2012年11月30日(５月)(2014年11月30日)
2005年８月５日
３月
―

ーション

㈱

KINGSWAYKINGSWAY SBF

SBF

INVESTMENTINVESTMENTCOMPANY

MANAGEMENTCOMPANY

LIMITED

LIMITEDNEW HORIZONNEW HORIZON

2005年５月30日

FUND, L.P.

PARTNERS LTD.

―2004年５月11日
2009年５月11日

国内外のバイオテクノロジー関連企業等

国内外の有望
企業等

トーマツ

監査法人
トーマツ

優成
監査法人

主に香港、中６月(2011年５月11日)

合

成功報酬
時価
(百万円)
累計配当
純資産価額
(百万円)
(百万円)

23

8,310

8,360

4,693

154

8,360

－

2,700

2,700

－

－

2,700

13

3,000

2,758

555

－

2,758

13

4,200

3,721

2,954

－

3,791

2

6,300

6,099

585

－

6,112

2

630

628

516

－

628

1

995

894

419

－

1,169

－

11,747

11,620－－11,620258

305,105

203,336

76,112

68,755401,021

51

－

動する企業

2003年９月１日
2011年８月31日

2006/06/27 19:51:27

国の有望企業等

12月

主に中国の有

(６月)

望企業等

－

－

－

－

KPMG

Moores43

RowlandMazars

－

計

1,055

（注）１．投資社数には証券投資のほか組合への投資等の件数も含まれておりますが、減損処理を全額行っているものにつきましては除外されております。また、投資社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算されております。
２．純資産価額は、取得原価（著しく価値の下落したものは減損処理後の金額）により評価しており、引当金を計上している場合は引当後の金額で算出しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。
３．時価純資産価額は、純資産価額に各ファンドの直近決算期末（中間決算等も含みます）現在の有価証券含み損益を加味した金額であります。なお、時価を算定するにあたっては、公開株式につきましては各ファンドの直近決算期末（中間決算等も含みます）現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては取得原価で評価しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。
４．設立後最初の決算を迎えていないファンドは、投資社数及び投資残高の記載を省略し、純資産価額及び時価純資産価額につきましては、出資約束金を記載しております。
５．KINGSWAY SBF INVESTMENT COMPANY LIMITEDは米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成17年６月30日現在の為替レート（US$1＝110.63円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
６．NEW HORIZON FUND, L.P.は米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成17年12月31日現在の為替レート（US$1＝118.07円）を乗じた金額を便宜上記載しております。

- 19 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27②

投資業務②－１ 証券種類別投資実行額及び投資残高
当企業グループの運営する投資事業組合による投資
投資実行額
前連結会計年度
証券種類

(

自
至

平成16年４月１日
平成17年３月31日

金額
(百万円)
株式

当連結会計年度
)

(

会社数
(社)

自
至

平成17年４月１日
平成18年３月31日

金額
(百万円)

)

会社数
(社)

13,79426

15,43948

新株予約権付社債

10

1

1,215

3

新株予約権

－

－

－

－

3,065

20

30,42448

16,87047

47,080

99

その他
(社債等)
合計

投資残高

証券種類

前連結会計年度末

当連結会計年度末(平成17年３月31日現在)(平成18年３月31日現在)

金額
(百万円)

会社数
(社)

金額
(百万円)

会社数
(社)

株式

146,373203

228,471198

新株予約権付社債

7,066

8

6,197

7

0

5

0

3

2,565

17

5,843

33

156,006

233

240,513

241

新株予約権
その他
(社債等)
合計

(注) １. 海外の投資先等につきましては、各期末現在の為替レートで円換算額を付して記載しております。
２．前連結会計年度の投資実行額及び前連結会計年度末の投資残高、当連結会計年度の投資実行額及び当連結会計年度末の投資残高はそれぞれ平成17年３月31日、平成18年３月31日の仮決算に基づく金額であります。
３．会社数については、１社に対し複数のファンドから投資している場合は１社としてカウントしており、重複を排除しております。同一の会社の複数の証券種類に出資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複社数を除いた前連結会計年度、当連結会計年度の投資実行社数はそれぞれ46社、99社であり、平成17
年３月31日現在、平成18年３月31日現在の投資会社数の合計はそれぞれ222社、234社であります。
４．当連結会計年度より、前連結会計年度末、当連結会計年度末とも時価評価した投資残高を記載しております。なお、時価を算定するにあたっては、公開株式につきましては各期末現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては、取得原価で評価しております。

- 20 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

当企業グループによる直接投資
投資実行額
前連結会計年度
証券種類

(

自
至

平成16年４月１日
平成17年３月31日

金額
(百万円)

当連結会計年度
)

(

会社数
(社)

自
至

平成17年４月１日
平成18年３月31日

金額
(百万円)

)

会社数
(社)

株式

6,807

35

15,49826

新株予約権付社債

335

2

－

－

新株予約権

0

2

－

－

0

1

－

－

7,143

40

15,498

26

その他
(社債等)
合計

投資残高

証券種類

前連結会計年度末

当連結会計年度末(平成17年３月31日現在)(平成18年３月31日現在)

連結貸借対
照表計上額
(百万円)
株式

連結貸借対
照表計上額
(百万円)

会社数
(社)

会社数
(社)

16,418

65

8,372

67

新株予約権付社債

327

2

335

2

新株予約権

0

2

－

2

その他
(社債等)

0

1

0

1

16,745

70

8,707

72

合計

(注) １．同一の会社の複数の証券種類に直接投資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複社数を除いた前連結会計年度、当連結会計年度の投資実行社数はそれぞれ38社、26社であり、平成17年
３月31日現在、平成18年３月31日現在の投資会社数の合計はそれぞれ67社、70社であります。
２．連結貸借対照表の営業投資有価証券には上記有価証券の他、投資事業組合等への出資金（前連結会計年度末、当連結会計年度末の投資残高はそれぞれ23,083百万円、52,959百万円）が含まれており、平成17年３月31日現在、平成18年３月31日現在の営業投資有価証券総額（直接投資の投資損失引当金控除前）はそれぞれ39,828百万円、61,667百万円であります。

- 21 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31②－２

2006/06/27 19:51:27

投資先企業の公開状況
前連結会計年度及び当連結会計年度において、当企業グループ並びに当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業の公開等状況を、以下に記載しております。

前連結会計年度(平成16年４月１日～平成17年３月31日)
社数

投資先企業名

公開等年月

公開等(株)ウェブポート

平成16年４月

Ｍ＆Ａ

ディップ(株)

平成16年５月(株)フレームワークス

平成16年６月(株)ランシステム

平成16年６月(株)アマナ

平成16年７月(株)ネットプライス

平成16年７月(株)船井財産コンサルタン
ツ

平成16年７月(株)そーせい平成16年７月

ニッシン債権回収(株)平成16年９月

国内：17社(株)フレックス・ファー

海外：２社

ム

平成16年10月

ベリトランス(株）平成16年10月

ティーケーインターナショ
ナル(株)平成16年10月

エルピーダメモリ(株)平成16年11月(株)かわでん平成16年11月

心としたサービスの展開

公開

求人情報提供サイト「はたらこねっと」「バイトルドットコム」等の運営管理(東証マザーズ)

テムの開発・販売、コンサルティング
等

公開

家庭用ゲーム事業及びスペースクリエイ(ジャスダック)
公開

ト事業の主要２事業の経営
ビジュアルコンテンツの企画制作事業及(東証マザーズ)
公開

びストックフォトの企画販売事業
インターネットを利用した共同購入方式(東証マザーズ)
公開による通信販売等
資産家及び法人を対象とした財産コンサ(東証マザーズ)

ルティング事業公開(東証マザーズ)

医薬品の研究開発等

公開

債権管理回収業に関する特別措置法に基(東証マザーズ)
Ｍ＆Ａ
公開

づく債権管理回収業
モバイルコンテンツ配信ソフトウェアの開発・販売
EC（電子商取引）事業者向けEC決済サー(大証ヘラクレス)

ビスの提供

Ｍ＆Ａ

既製服・アパレル製品の製造・輸入ならびに服装飾品の輸入販売

公開

DRAM（揮発性メモリ）の開発・設計、製(東証１部)(ジャスダック)
公開(ジャスダック)(株)ウェルコム

平成16年12月

Ｍ＆Ａ

Xinyi Glass Holdings Ltd

平成17年２月

MediciNova,Inc.

平成17年２月

公開
（香港）

東京都

造、販売及び半導体の受託生産

静岡県

埼玉県
東京都
東京都
東京都
東京都
東京都
東京都
東京都
東京都
東京都

向けの高低圧配電盤、自動制御盤、分電

山形県

盤等の配電制御設備の製造・販売
証券、商品先物業
インハウス業務を主体としたコールセン
ター事業
自動車、建築用ガラスメーカー

東京都
東京都
香港

医薬品候補品に関するライセンスの取得

公開(大証ヘラクレス)
公開及び当該ライセンスに基づく医薬品の開米国

発等
印刷を核に制作・プリプレス・製本まで(ジャスダック)を行う総合印刷事業)内には公開市場を記載しております。

また、投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。

- 22 -

東京都

ビル・工場、産業施設、大型マンション

公開(注)上記には、投資先が新規公開した場合には、「公開」と記載し、(

本社所在地

物流センター管理に係るパッケージシス

公開

平成16年11月

平成17年２月

インターネット上での懸賞・クイズを中(東証マザーズ)

イー・トレード証券(株)共立印刷(株)

事業内容

東京都

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度(平成17年４月１日～平成18年３月31日)
社数

投資先企業名極東証券(株)平成17年４月

日本通信(株)平成17年４月

Morningstar, Inc.

平成17年５月

ルート(株)

平成17年５月(株)アドバンスト・メ
国内：８社

公開等年月

ディア

平成17年６月

平成17年７月

事業内容

公開

有価証券の売買等及び売買等の委託の媒（東証２部）
公開

法人向け携帯電話サービス並びに法人及び一般消費者向けデータ通信サービス

公開

投資信託を中心とした投資情報サービス

ワー(株)ノエル(株)ビジネス・ブレー
クスルー

平成17年８月

平成17年９月
平成17年12月

本社
所在地
東京都

東京都
米国

（米国）

提供

Ｍ＆Ａ

電子通信機器の開発、設計、製造、販売

東京都

音声認識システム開発及び販売等

東京都

公開(東証マザーズ)
公開

コミュニティサービスの企画、開発、運（名証セントレッ

営及びコミュニティを中心とする各種ASP

クス）(株)ブロードバンドタ

介等(大証ヘラクレス)

海外：１社(株)ガイアックス

公開等

公開(大証ヘラクレス)公開（ジャスダック）
公開(東証マザーズ)

東京都の提供、コンサルティング等
データセンター事業及びコンテンツ企
画・制作、ストリーミング配信サービス

東京都

を中心とするブロードバンド配信事業
不動産の仕入・販売、開発・分譲、賃貸
仲介及び売買仲介等
インターネットや衛星放送を活用した遠隔型マネジメント教育事業

神奈川県
東京都

(注)上記には、投資先が新規公開した場合には、「公開」と記載し、( )内には公開市場を記載しております。
また、投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。

なお、当企業グループ並びに当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業におきまして、「株式会社ゴルフ・ドゥ」が平成18年４月６日に名証セントレックス、「ＳＢＩフューチャーズ株式会社」が平成18年５月31日に大証ヘラクレスへ上場いたしました。

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2006/06/27 19:51:27(２)ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の状況
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業は主にイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社によって運営される証券関連事業及びＳＢＩフューチャーズ株式会社によって運営される商品先物関連事業より構成されております。
各事業の主な実績は以下のとおりであります。
販売実績①（単位：百万円）
事業区分

(自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日)

委託手数料（注）２(自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日)

29,66753,369574

750

募集・売出しの取扱手数料（注）２

1,905

3,815

その他の受入手数料（注）２

1,492

2,198

トレーディング損益（注）２

3,341

4,553

金融収益（注）２

7,031

13,943

81

287

小計

44,09578,918

商品先物取引（注）２

1,281

1,235

商品ファンド（注）２00

その他（注）２

19

67

1,301

1,302

45,39680,221827

594

46,22480,815

引受・売出手数料（注）２

証券関連事業

その他の営業収益（注）２

商品先物関連事業
小計
セグメント間の内部売上高消去後合計・・・①
セグメント間の内部売上高戻入・・・②
セグメント間の内部売上高消去前合計・・・①＋②（注）１．前連結会計年度におきましては平成16年４～９月のエース証券株式会社（連結）の売上高、また当連結会計年度におきましては平成
17年９月～平成18年３月までのエース証券株式会社（連結）の売上高は含まれておりません。
２．各売上金額はセグメント間の内部売上高消去後の金額で記載しております。

②

その他の主要な指標
イー・トレード証券株式会社
前連結会計年度末(平成17年３月31日現在)

当連結会計年度末(平成18年３月31日現在)

証券口座数592,743口座

1,167,778口座

信用取引口座数

60,644口座

115,611口座

１日あたり平均株式売買代金

1,343億円

3,156億円

預り資産23,400億円

45,825億円

ＳＢＩフューチャーズ株式会社
前連結会計年度末(平成17年３月31日現在)
商品先物関連口座数

2,482口座- 24 -

当連結会計年度末(平成18年３月31日現在)
2,905口座ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（３）ファイナンシャル・サービス事業の状況
ファイナンシャル・サービス事業は、保険・ローン比較サイトの運営、住宅ローン、個人・事業者向けローン、リースなどの金融商品サービス、決済サービスの提供、金融向けソフトウェアの開発、投資信託の評価、コンサル
ティング事業等の幅広い金融サービス事業と行政サービス比較検索サイト「生活ガイド.com」及び「比較ALL」にて提供する各種比較・検索・見積もりサイト等の運営を柱に、ライフイベント・ライフシーンから派生するあらゆ
るニーズに応えるためのネットワークを構築し、良い商品・サービスの選択支援を通じて、顧客の購買行動をサポートする事業により構成されております。
各事業区分別の売上高は以下の通りであります。
（単位：百万円）
事業区分

前連結会計年度(自 平成16年４月１日
至 平成17年３月31日)(自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日)

マーケットプレイス事業（注）４

2,277

3,283

ファイナンシャル・プロダクト事業（注）４

7,829

12,030

ファイナンシャル・ソリューション事業（注）４

1,134

2,226

615

1,662

11,857

19,204551

640

12,408

19,844

その他の事業（注）４
セグメント間の内部売上高消去後合計・・・①
セグメント間の内部売上高戻入・・・②
セグメント間の内部売上高消去前合計・・・①＋②(注)１．前連結会計年度については平成16年４～９月のモーニングスター株式会社（連結）及び平成16年４～11月のイコール・クレジット株式会社（現ＳＢＩイコール・クレジット株式会社）の売上高は含まれておりません。
２．ＳＢＩイコール・クレジット株式会社及びＳＢＩビジネスローン株式会社（現ＳＢＩイコール・クレジット株式会社）の売上高につきまして、前連結会計年度は「その他の事業」に含めておりましたが、当連結会計年度より「ファイナンシャル・プロダクト事業」に含めて記載しております。これに伴い、前連結会計年度におきましても、「ファイナンシャル・プロダクト事業」の売上高に含めて記載
しております。
３．各事業区分を構成する主な会社名（事業本部名）は以下の通りであります。
(１)

マーケットプレイス事業

当社（ファイナンシャル・サービス事業本部）(２)

ファイナンシャル・プロダクト事業

ＳＢＩモーゲージ株式会社、ＳＢＩリース株式会社、(３)

ファイナンシャル・ソリューション事業

ＳＢＩイコール・クレジット株式会社
ＳＢＩベリトランス株式会社、ＳＢＩテクノロジー株式会社(４)

その他の事業

モーニングスター株式会社、ゴメス・コンサルティング株式会社

４．各事業区分別の売上金額はセグメント間内部売上高消去後の金額で記載しております。

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３【対処すべき課題】
当企業グループは、金融業界の各業態間の垣根の崩壊と総合金融グループ形成の流れ及び金融機能の分離とアウト
ソーシングの進展といった金融業界における近未来像を見据えて、各コアビジネス相互間のシナジーを一層高めつ
つ、成長ポテンシャルの高い事業領域へ進出することに加え、非金融業へも積極的に進出してまいります。
アセットマネジメント事業においては、引き続きファンド募集を通じて成長性が高いと思われる企業等への投資活動を拡大する予定であります。具体的には、ブロードバンドファンド、コンテンツ・メディアファンド、企業再生フ
ァンド、バイオファンド等を通じて、今後の成長分野であるブロードバンド関連企業、早期再生が見込まれる企業、
バイオ関連のベンチャー企業等への投資を行う計画であります。このような事業展開において、当企業グループは今後もグループ内外のリソースを積極的に活用し、早期に投資先の企業価値等を高め、ファンドのパフォーマンスを向上させることにより、当事業の一層の拡大を図ってまいります。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業においては、今後他社との競争が一層激化することが予想される中で持続的な成長を実現するために、引き続き商品・サービスの向上を図ると共に、既存事業の拡充と収益源の多様化が不可欠な状況となっております。さらに、当企業グループ傘下の証券子会社である、イー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社及びE*TRADE KOREA CO.,LTD.の各社が、各社業務システムの集約化と効率化を推進し、それぞれの強みを活かしながら「ネット」と「リアル」の融合を図りシナジー効果を極大化させる必要があります。
ファイナンシャル・サービス事業においては、グループ内企業との強力なシナジー効果を生みだす事業分野への進出や、非金融分野へのサービス拡大を事業の１つの柱として確立することが必要であると考えています。具体的には、証券業務との高い親和性を有する銀行業務への進出、ミドルリスクに焦点を当てた消費者及び事業者ローン事業
やカード事業の展開、金融商品を中心としたマーケットプレイス事業の非金融分野への拡大などであります。また、
革新的な金融サービスを提供する「金融イノベーター」として事業を展開する上では、信頼と信用の証としてのブランドを早期に確立することが重要であると考えております。ＳＢＩモーゲージ株式会社では、低金利の全期間固定金
利住宅ローンを提供する会社としての独自のブランドを確立しつつあり、顧客獲得における強力な差別化要因として
着実にローン実行残高を伸ばしております。
新たに住宅不動産事業、生活関連ネットワーク事業をコアビジネスに加えた新体制のもと、金融業においては、創造性にあふれる魅力的な商品を開発するオリジネーターであると同時に、それらの多様な金融商品を「ネット」と「リアル」の販売チャネルを通じて多くの投資家・消費者に幅広く提供できるディストリビューターとなることを目指してまいります。さらに金融の枠にとどまらず、消費者の皆様のライフイベントやライフステージで常にお役に立てるサービスを提供し、成長し続ける企業集団を目指してまいります。
また、当企業グループを通じた課題として、事業の急速な拡大に伴ってますます専門化・高度化する業務に対して、外部からの優秀な人材の確保と内部の人材育成を通じて、投資判断能力や顧客へのサービス提供能力を高める
等、人的リソースの継続的な向上を図ることが重要となってきております。そのために、さまざまな採用活動とＯＪ
Ｔ・社内教育等による社員のレベルアップを進めていく一方、当企業グループとして初めて本格的な大学新卒者採用（平成18年４月入社）を実施いたしました。社員の能力開発については、「キャリアオープン制度」、「社内公募制
度」、「自己申告制度」等を通じて社員個々によるキャリア開発を促進し、人材の適材適所への配置、定期人事異動の実施等により組織の活性化を図っております。

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４【事業等のリスク】
当企業グループの事業その他に関するリスクについて、投資判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる
主な事項を記載しております。なお、必ずしもかかるリスク要因に該当しないと思われる事項についても、積極的な情報開示の観点から以下に記載しております。当企業グループは、これらの潜在的なリスクを認識した上で、その回避ならびに顕在化した場合の適切な対応に努めてまいります。
なお、本項には将来に関する事項が含まれておりますが、当該事項は平成18年６月29日現在において判断したものであります。
＜アセットマネジメント事業＞(１) アセットマネジメント事業における事業環境の変化による影響
当企業グループ及び当企業グループが運営する投資事業組合等が行う投資事業については、保有株式の売却によるキャピタルゲインや投資事業組合等管理収入が主な収益源でありますが、これらは政治・経済・産業等の状
況や新規公開市場を含む株式市場全般の動向に大きく影響を受けます。当該事業においてはこれらコントロールの及ばない外部要因によって業績が変動し、当企業グループ全体の業績に大きな影響を与える可能性があります。
また、住宅不動産事業についても、自己勘定あるいは投資事業組合等を通じた不動産物件の保有において、地価動向や賃貸借市場等の不動産市況全体の影響を受けて業績が変動する他、金利動向によってはノンリコースロ
ーン等の調達コストが当初想定していたものから変動し、収益に影響を受ける可能性があります。
(２) 投資リスクについて
当企業グループ及び当企業グループが運営する投資事業組合等からの投資先企業群には、ベンチャー企業や事業再構築中の企業が多く含まれます。これらの企業は、その将来性において不確定要因を多く含み、今後発生し得る様々な要因により投資先の業績が変動する可能性があります。かかる要因には急激な技術革新の進行や業界標準の変動等による競争環境の変化、優秀な経営者や社員の維持・確保、財務基盤の脆弱性の他に、投資先企業からの未開示の重要情報等に関するものを含みますが、これらに限定されるわけではありません。
また、住宅不動産事業については不動産の取得に際して事前に十分な調査を実施するものの、これら調査の及ばない範囲で不動産業界に特有の権利関係、地盤地質、構造、環境等に関する欠陥・瑕疵が取得後に発覚した場合、当該不動産の価値や収益性に大きな影響を与える可能性があります。さらに、火災、暴動、テロ、地震、噴火、津波等の不測の事故・自然災害が発生した場合、当該不動産の価値や収益性が毀損される可能性があります。
(３) アセットマネジメント事業における競合について
ベンチャー投資や企業再生型の投資事業は新規参入を含めた競合が激しく、国内外の金融機関や事業会社等による多数のファンドが設定される状況下、当企業グループの競争力が将来にわたって維持できる保証はありません。競合優位を維持・向上させる施策にもかかわらず、画期的なサービスを展開する競合他社の出現や競合先同士の合併・連携その他の結果、当企業グループが企図する十分な規模のファンド募集を実施できない、あるいは投資実行において十分な収益を獲得できる有望な投資先企業の発掘ができない可能性があります。
住宅不動産事業においては、ビジネスチャンスの拡大に伴い新規参入が増加し、競争が激しくなることも考えられます。そのようなリスクに対しては、リノベーション等のバリューアップによる差別化や、グループ内外企
業との戦略的提携等により競争力の維持・向上を図ってまいりますが、それでも十分な優位性が確保されない場
合には、将来的に案件の獲得競争や価格競争を通して収益が減少する可能性があります。
(４) アセットマネジメント事業における法的規制について① 証券取引法等
当企業グループが運営する投資事業組合等はその運営において原則として、証券取引法、会社法、投資事業有限責任組合法などの適用を受け、これを遵守する必要があります。また、今後これら証券取引法及びその関連法案などに関し改正が行われた場合、当該事業に何らかの影響を与える可能性があります。
② 投資信託及び投資法人に関する法律、有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律
当企業グループ内には、投資信託委託業を行うものとして投資信託及び投資法人に関する法律の認可を受け、また有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律に基づき投資顧問契約に係る助言を営業として行うための登録並びに投資一任契約に係る業務を行うための認可を受けている会社があります。何らかの理由によりこれらの認可または登録の取消処分を受けた場合、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。

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2006/06/27 19:51:27③ 不動産事業に関連する諸法令
不動産事業においては、その売買・賃貸の代理、媒介等を行うための宅地建物取引業法に基づく免許を取得しており、また、各種不動産事業の遂行においては、国土利用計画法、建築基準法、都市計画法、不動産特定共同事業法、借地借家法、建設業法、建築士法、労働安全衛生法等の法的規制等を受けることとなります。これらの法的規制に関連し、何らかの理由により業務改善命令あるいは免許取消処分等を受けた場合には、当該事業の業務の遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。
＜ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業＞(１) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における事業環境の変化による影響
当該事業は株式の委託売買手数料が営業収益の大半を占めています。そのため、株式市場の売買高・売買代金等の動向に強い影響を受けます。株式市場は企業収益、為替動向、金利、国際情勢、世界主要市場の動向、投資家の心理等の様々な要因の影響を受け、株価が下がると一般的には売買代金も縮小する傾向があります。今後、株式市場が活況を続ける保証はなく、株価の下落とともに売買高が低下していった場合、当該事業の業績に悪影響を与える可能性があります。
商品先物業における商品取引受託業務については、その委託手数料が営業収益の大半を占めています。そのため、商品先物市場の取引高・建玉数等の動向に強い影響をうけることがあります。商品先物市場は商品の需給動
向、為替動向、金利、国際情勢、国内外の主要金融・商品市場の動向、投資家の心理等の様々な要因の影響を受け、商品価格の下落や過剰な価格変動等により取引高・建玉数が減少することがあります。今後、商品先物市場
において取引高・建玉数が低下していった場合、当該事業の業績に悪影響を与える可能性があります。
また、政府や各証券取引所等は証券市場及び商品先物市場に係る制度改革を推し進めており、将来におけるこれら制度改革等の内容によっては業績に影響を及ぼす可能性があります。
(２) 信用リスクについて
国内株式の信用取引は収益源の一つですが、同取引においては顧客への信用供与を行っており、顧客が信用取引で損失を被る、あるいは代用有価証券の担保価値が下落するなどした場合に、顧客が預託する担保価値が十分でなくなる可能性があります。また、信用取引にかかる資金調達は主に証券金融会社からの借入により行っていますが、証券市況の変化に伴い、証券金融会社に差入れた有価証券等の担保価値も変動するため、担保価値が下落した場合、追加の担保の差入れを求められることがあり、そのために発生する借入等は独自に確保する必要があります。
また、商品先物取引は、実際の商品の総代金ではなく、定められた額の証拠金を担保として預託して行う取引であります。そのため、顧客は証拠金の額に比して多額の利益になることもありますが、逆に預託した証拠金以上の多額の損失が発生することがあります。商品市況の変動に伴い、預託されている証拠金を超える損失が発生した場合において、その総額または発生件数によっては、無担保未収入金の増加により貸倒引当金の積み増しを行うことが必要になる、あるいは貸倒損失が発生する等、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
(３) 引受リスクについて
当企業グループは収益源の多様化を図るため、株式等の引受・募集業務にも注力しておりますが、引受けた有価証券を販売することができない場合には引受リスクが発生します。募残に係る有価証券の価格動向によっては、業績に影響を与える可能性があります。また、特に新規公開株式の引受業務において、当企業グループが主幹事証券会社として引受業務を行う企業が、新規上場する過程またはその後に社会的評価が低下するような事態が発生した場合には、当企業グループの評価が影響を受け、引受業務の推進に支障をきたす等、業績に影響を与える可能性があります。
(４) 商品取引責任準備金について
商品取引員は、商品取引所法の規定により、商品取引事故による損失に備えるため、商品市場における取引等の取引高に応じ、商品取引責任準備金を積み立てなければならないとされております。この商品取引責任準備金については、積立最高限度額を営業年度終了の日に超過している場合はその超過金額を取り崩すことができ、逆に下回っている場合は営業年度終了の日に一括して積み立てを行う必要があります。このため、商品取引責任準
備金の積立額及び積立最高限度額によって特別損益が増減し、この金額は営業年度終了の日を経過するまでは確定しません。

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2006/06/27 19:51:27(５) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における競合について
株式等の委託売買業務を行う証券会社間での競争は激化しています。当企業グループのオンライン証券業務については、顧客中心主義の理念のもと業界最低水準の手数料体系を提供し続けており、競合他社との比較で優位に取扱シェアを拡大しております。しかしながら、自由化の進展に伴う他業種からの新規参入、外資系企業の国
内新規参入に加えて、大手証券会社のオンライン証券業務の強化など、より厳しい競争が予想されます。また、競争の激化に伴い、新たに顧客を獲得するために必要な１口座当たりの限界費用が増加することも考えられます。その場合、当該事業の業績に影響を与える可能性があります。
また、商品先物業においても、当企業グループはオンライン専業商品取引員としていち早く事業を拡大してまいりましたが、平成16年12月末の委託手数料の完全自由化及び平成17年５月の商品取引所法改正を契機としてオンライン専業商品取引員の新規参入により競争が激化する可能性があります。常に顧客ニーズにマッチしたサービスを提供し、既に一定の委託者数・預かり証拠金等の営業資産を有することから、当業界において比較的優位な状況にあると認識しておりますが、今後オンライン商品先物取引事業において優位性を構築・維持できる保証はなく、営業収益が低下する可能性があります。
(６) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における法的規制について① 証券業登録
証券業を営むため、証券取引法第28条に基づく証券業の登録を受けております。また、当企業グループは東京証券取引所、大阪証券取引所、名古屋証券取引所、福岡証券取引所、札幌証券取引所及びジャスダック証券取引所の総合取引参加者等であるほか、証券取引法に基づき設置された業界団体である日本証券業協会の会員となっているため、それらが定める諸規制にも服しております。
② 自己資本規制比率
証券会社には、証券取引法及び証券会社の自己資本規制に関する内閣府令に基づき、自己資本規制比率の制度が設けられています。自己資本規制比率とは、固定化されていない自己資本の額の保有する証券価格変動、その他の理由により発生し得るリスク相当額の合計に対する比率をいいます（証券取引法第52条１項）。証券会社は自己資本規制比率が120％を下回ることのないようにしなければならず（同法第52条２項）、金融庁長官は証券会社に対しその自己資本規制比率が120％を下回るときは、業務方法の変更等を命ずること、また100%を下回る
ときは３ヶ月以内の期間、業務の停止を命ずることができ、さらに業務停止命令後３ヶ月を経過しても100％を下回り、かつ回復の見込みがないと認められるときは証券業の登録を取り消すことができるとされています（同法第56条の２、第194条の６第１項）。また、証券会社は四半期ごとにこの自己資本規制比率を記載した書面を作成し、３ヶ月間全ての営業所に備え置き、公衆の縦覧に供しなければならず（同法第52条３項）、これに違反した場合には罰則が科されます（同法第198条の５第３号）。
③ 顧客資産の分別保管・投資者保護基金
証券会社は、顧客資産が適切かつ円滑に返還されるよう顧客から預託を受けた有価証券及び金銭につき、自己の固有財産と分別して保管することを義務付けられています。ただし、信用取引により買い付けた株券等及び信用取引によって株券等を売りつけた場合の代金については、このような分別保管の対象とはなっておりません。
また、証券会社は投資者保護のために証券取引法に基づき政府が承認した投資者保護基金に加入することが義務付けられており、当企業グループは日本投資者保護基金に加入しております。投資者保護基金の原資は基金の会員である証券会社から徴収される負担金であり、日本投資者保護基金は、基金の会員証券会社が破綻した場合には投資家が破綻証券会社に預託した証券その他顧客の一定の債権について上限を1,000万円として保護することとなっております。そのため、基金の積立額を超える支払いが必要な会員証券会社の破綻があった場合、当企業グループを含む他の会員証券会社は臨時拠出の負担を基金から求められる可能性があります。
④ 商品取引受託業務の許可、金融先物取引法、商品投資販売業の許可
商品取引受託業務を営むため、商品取引所法に基づく商品取引受託業務の許可を受けております。商品取引受託業務は、商品取引所法、同法施行令、同法施行規則等の関連法案、商品先物取引所が定めた受託契約準則、その他当業界の自主規制団体の日本商品先物取引業界が定めたガイドラインの適用を受けております。
金融先物取引法は、金融先物取引を取り扱う事業者を規制する法律であり、金融先物業者としての登録義務の他、その勧誘行為、広告、自己資本規制比率に対して諸々の規制を定めております。
商品投資販売業を営むため、商品投資に係る事業の規制に関する法律に基づく商品投資販売業の許可を受けております。商品投資販売業は、商品投資に係る事業の規制に関する法律、同法関連法令、自主規制団体の社団法
人日本商品投資販売業協会が定めた自主規制ルールの適用を受けております。
当企業グループ及びその役職員がこれら法令等に違反し、許可・登録の取消、改善に必要な措置等を命じる行政処分が発せられた場合等には、事業の遂行に支障をきたし、あるいは業績に影響を与える可能性があります。

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2006/06/27 19:51:27⑤ 日本商品委託者保護基金
商品取引員は、委託者保護のために、商品取引法に基づき政府が承認した委託者保護基金に加入することが義務付けられており、当企業グループは日本商品委託者保護基金に加入しております。日本商品委託者保護基金
は、基金の会員である商品取引員が破綻した場合には、委託者が破綻商品取引員に預託した現金その他顧客の一定の債権について上限を顧客１人あたり1,000万円として保護することとなっており、委託者への支払等に充てるため委託者保護基金を設けております。委託者保護資金の原資の一部には、会員企業から徴収される負担金が充てられ、破綻等に伴う支払いにより委託者保護資金の額が基金の定める水準を下回った場合、その差額を会員から徴収することができます。そのため基金への追加拠出を求められる可能性があります。
⑥ 金融商品販売法・消費者契約法
金融商品の販売等に関する法律は、金融商品の販売等に際して顧客の保護を図るため、金融商品販売業者等の説明義務及びかかる説明義務を怠ったことにより顧客に生じた損害の賠償責任ならびに金融商品販売業者等が行う金融商品の販売等に係る勧誘の適正を確保するのための措置について定めております。また、消費者契約法
は、消費者契約における消費者と事業者との間に存在する構造的な情報の質及び量ならびに交渉力の格差に着目し、一定の場合に消費者が契約の効力を否定することができる旨を規定しております。当企業グループでは、かかる法律への違反がないよう、内部管理体制を整備しております。そのため、これまでにこれらの法令違反が発生した事実はありませんが、今後これらの違反が発生した場合には損害賠償請求が生ずると共に、顧客からの信頼が失墜するなど当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
(７) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業におけるシステムリスクについて
当企業グループはインターネットを主たる販売チャネルとしているため、オンライン取引システムの安定性を
経営の最重要課題と認識しており、そのサービスレベルの維持向上に日々取り組んでおります。しかしながら、オンライン取引システムに関しては、ハードウェア・ソフトウェアの不具合、人為的ミス、通信回線の障害、コンピュータウィルス、サイバーテロのほか、自然災害等によってもシステム障害が発生する可能性があります。
当企業グループでは、かかるシステム障害リスクに備え、365日24時間体制の監視機能、基幹システムの二重化、複数拠点におけるバックアップサイト構築等の対応を実施しておりますが、これらの対策にもかかわらず何らかの理由によりシステム障害が発生し、かかる障害への対応が遅れた場合、または適切な対応ができなかった
場合には、障害によって生じた損害について賠償を求められたり、当企業グループのシステム及びサポート体制に対する信頼が低下し、結果として相当数の顧客を失うなどの影響を受ける可能性があります。
また、口座数・約定件数の増加を見越して適時適切にシステムの開発・増強を行ってまいりますが、口座数・約定件数がその開発・増強に見合って増加しない場合、システムの開発・増強に応じて減価償却費・リース料等のシステム関連費用が増加しますので、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
(８) ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における顧客情報のセキュリティについて
当企業グループの事業においては、顧客データの不正取得・漏洩・改変等による被害の防止は極めて重要であります。当企業グループにおいては、厳格な顧客情報管理のルールに基づいて十分なセキュリティ対策を講じており、過去に不正な証券取引注文、重要な顧客データの漏洩または破壊等が起こった事実は認識しておらず、これらに伴う損害賠償を請求されたことはありません。しかしながら、今後顧客情報管理において何らかの問題が生じた場合、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
また、個人情報の保護に関する法律が平成17年４月１日に施行されておりますが、当企業グループにおいては同法及びそれに関連する法令諸規則等の遵守のため、内部管理体制を整備するとともに、継続的な改善に努めておりますが、今後何らかの違反が発生した場合または万一漏洩事件等が発生した場合には、顧客からの信頼が失墜するなど、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
＜ファイナンシャル・サービス事業＞(１) ファイナンシャル・サービス事業における事業環境の変化による影響① 金利情勢の変動による影響
リース事業についてはリース資産の購入資金の多くを借入金により調達しております。金利情勢の変動により借入金の金利が高騰した場合は、当該事業の業績、ひいては当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。また、住宅ローン事業においても、金利情勢の変動により住宅ローン市場全体の金利も変動し、住宅ロー
ンの新規借入者及び借換ローン利用者が増減する可能性があり、急激な金利変動は住宅ローンの証券化の過程において一時的な差損を発生させる可能性があります。消費者ローン・ビジネスローン事業においても、金利情勢の変動により資金調達コストが変動する可能性があります。このように、金利情勢の変動は当企業グループの業
績に影響を与える可能性があります。

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2006/06/27 19:51:27② 住宅建設の動向による影響
住宅ローン事業は、消費者が住宅を新規に建設または購入する際の住宅ローン融資を主な事業としているため、新規の住宅建設の動向（新設住宅着工件数）等の外部要因によって住宅ローンの取扱高が変動し、当企業グ
ループの業績に影響を与える可能性があります。
③ インターネットの普及について
当企業グループの事業は主にインターネットを利用して金融商品を中心に幅広いサービスを提供しているため、インターネットの更なる普及が当社の成長には不可欠な条件であります。ブロードバンドの進展に伴ってイ
ンターネットの利用者は毎年順調に増加しており、インターネット接続料金など料金体系の低コスト化もこれに拍車をかけていると考えられます。しかしながら、インターネットの利用者数が今後も順調に増加する保証はな
く、インターネットの普及に何らかの弊害が発生して利用者数が増加しない場合は、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
④ 技術革新への対応について
ＩＴ関連業界は技術革新が継続しており、新技術の登場により業界の技術標準または顧客の利用環境が変化します。これら新技術への対応が遅れた場合、当企業グループの提供するサービスが陳腐化・不適応化し、業界内での競争力低下を招く可能性があります。特にファイナンシャル・ソリューション事業においては、常に最新の技術への対応を行っておりますが、万が一将来普及する技術革新への対応が遅れた場合またはそのための新たな社内体制の構築及びシステム開発等の多額の費用負担が発生する場合には、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
(２) ファイナンシャル・サービス事業における競合について
インターネットを使った保険・ローンなどの金融商品の比較・検索市場の運営については、保険やローン等の専門知識を持った人材の確保や金融機関・提携先ウェブサイトとの継続的なリレーションシップの構築等に注力
し、先行者メリットを享受して優位性を確保していると認識しております。しかしながら、初期の設備投資が比較的少額ですむこと及び少人数運営が可能であること等から、新規参入者の登場は否定できず、競争の激化が当
企業グループの業績に影響を与える可能性があります。また、同様に当企業グループが運営する非金融分野のサービスにおいては、既に競合サイトが複数存在しており、今後も競合他社が増加することにより利用者が減少
し、収益に影響を与える可能性があります。
住宅ローン事業については、証券化を前提とする住宅ローンの商品開発に関するノウハウの蓄積やローコスト
オペレーションの徹底などにより、住宅金融公庫の「フラット35」を提供する金融機関の中で、最低水準の金利にて当該商品を提供しております。また、証券化による独自の資金調達スキームを用いた低金利の長期固定金利
住宅ローン「グッド住宅ローン」があり、借換えに対しては主に変動金利での対応となる他の銀行、ノンバンク
等とは一線を画しております。しかしながら、現在、個人向け住宅ローン商品を強化する民間金融機関が多様な商品を開発し始めているほか、低金利のキャンペーン商品を提供する等、住宅ローン市場の競争の激化が進んでおり、これにより当企業グループの優位性が損なわれ、業績に影響を与える可能性があります。
(３) ファイナンシャル・サービス事業における法的規制について
当該事業を行うにあたり、許認可または届出が必要となる主要な法的規制等として、住宅ローン事業及び消費者ローン・ビジネスローン事業における貸金業を営むための貸金業の規則等に関する法律、生命保険・損害保険・第三分野の保険商品を一般の消費者に募集するための保険業法等があります。何らかの理由によりこれらの認可または登録の取消処分を受けた場合、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。
(４) ファイナンシャル・サービス事業におけるシステムリスクについて
当該事業はコンピュータシステムに依存する部分が多いため、コンピュータシステムについてバックアップシ
ステムの構築等の対策を講じておりますが、地震や水害等の大規模広域災害、火災等の地域災害、コンピュータ
ウィルス、電力供給の停止、通信障害、通信事業者に起因するサービスの中断や停止等、現段階では予測不可能な事由によりコンピュータシステムがダウンした場合、当企業グループの事業に重大な影響を与える可能性があります。
(５) ファイナンシャル・サービス事業における顧客情報のセキュリティについて
顧客情報の流出や不正アクセス行為による被害の防止は当企業グループの事業にとって重要であります。当企業グループにおいては、これらの動向に注意し、顧客の利益が侵害されないようセキュリティ対策を講じて顧客情報保護に細心の注意を払っております。また、過去に顧客情報の漏洩や破壊等が起こった事実は認識しておらず、また情報漏洩等により損害賠償を請求されたことはありません。しかしながら、今後顧客情報の漏洩などがあった場合、法的責任を問われる可能性があるほか、当企業グループの信用が低下する可能性があり、結果として当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。

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2006/06/27 19:51:27＜その他＞(１) 事業再編等
当企業グループは「Strategic Business Innovator＝戦略的事業の革新者」として、常に自己進化（「セルフエボリューション」）を続けていくことを基本方針の一つとしております。
当連結会計年度におきましては、平成17年９月にエース証券株式会社の全保有株式を譲渡し、また同月に株式会社ゼファーとの業務・資本提携を実施いたしました。また、平成18年３月にＳＢＩパートナーズ株式会社、ファイナンス・オール株式会社を、当社を存続会社として吸収合併すると共に、ＳＢＩ証券株式会社を完全子会社
といたしました。
今後も当企業グループが展開するコアビジネスとのシナジー効果が期待できる事業へのＭ＆Ａ（企業の合併・買収）を含む積極的な業容拡大を進めてまいりますが、事前の十分な投資分析・精査等の実施にもかかわらず、
これらの事業再編・業容拡大等がもたらす影響について、必ずしも当企業グループが予め想定しなかった結果が生じる可能性も否定できず、結果として当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
また、当企業グループがファンド事業を運営する上で、ファンド組成完了までの間、優良案件の先行取得のために特別目的会社を設立して一時的に自己資金にて投資を行う場合があります。当該特別目的会社については、
出資比率や支配力等の影響度合いを鑑み、個別に子会社及び関連会社の範囲について決定しておりますが、今後会計慣行に基づく一定のルールが形成され、当企業グループの会計処理方法に変更が生じた場合には、当企業グ
ループの連結の範囲に変更が生じ、財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
(２) 新規事業への参入
当企業グループは「新産業クリエーターを目指す」との経営理念のもと、21世紀の中核的産業の創造および育成を積極的に展開しております。当連結会計年度におきましても、インターネット銀行の共同設立を行うための資本・業務提携を住友信託銀行株式会社と行い、また、新たにクレジットカード事業を展開する100％子会社であるＳＢＩカード株式会社を設立する等、様々な新規事業への進出を実施しておりますが、かかる新規事業が当初予定していた事業計画を達成できず、初期投資に見合うだけの十分な収益を将来において計上できない場合、
当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。さらに、これら新規事業において新たな法規制に従い、また、監督官庁の指導下に置かれる等の場合があり、これら法規制、指導等に関して何らかの理由によりこれらに抵触し、処分等を受けた場合、事業の遂行に支障をきたす可能性があります。
(３) ソフトバンクグループとの連携
平成17年３月の公募増資及び第三者割当増資により、ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバン
ク・エーエム株式会社）における当社株式の所有比率が低下した結果、前連結会計年度末以降、当社はソフトバ
ンク株式会社及びソフトバンク・エーエム株式会社の持分法適用関連会社となっております。しかしながら、ソ
フトバンク株式会社及びソフトバンク・エーエム株式会社の業績や評価が引き続き当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
(４) キーパーソンへの依存
当企業グループの経営は、当社代表取締役ＣＥＯである北尾吉孝をはじめとする強力なリーダーシップを持ったマネジメントに依存しており、現在の経営陣が継続して当企業グループの事業を運営できない場合、当企業グ
ループの業績に影響を与える可能性があります。
(５) 従業員
当企業グループは強力なリーダーシップを持ったマネジメントのもとで、優秀な人材を採用してまいりました
が、今後継続的に優秀な人材の採用ができない場合には、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。

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2006/06/27 19:51:27

５【経営上の重要な契約等】
１. ＳＢＩ証券株式会社との株式交換契約
当社は、平成17年12月１日開催の取締役会において、株式交換により当社の連結子会社であるＳＢＩ証券株式会社を完全子会社化することを決議いたしました。同日に株式交換契約を締結し、平成18年１月27日の臨時株主総会決議後、平成18年３月１日に株式交換が実施されております。
（１）株式交換の相手会社の商号等①商号

ＳＢＩ証券株式会社②代表者③本店所在地伊澤 健
東京都中央区④設立年月日⑤資本金

昭和20年２月14日
12,118百万円

⑥事業内容

証券業

（２）株式交換の目的
当企業グループにおける証券関連業務につきましては、当社、ＳＢＩ証券株式会社、イー・トレード証券株式会社で証券戦略会議を設置し、今後のグループ証券戦略に関し様々な検討を実施してまいりました。その結果、
イー・トレード証券株式会社を中心として展開してまいりました「ネット」を通じた証券業務と、ＳＢＩ証券株
式会社を中心とした「リアル」（対面営業型）証券業務の融合を加速させ、他社の追随を許さない差別化と圧倒的な競争力を獲得することが不可欠であるとの結論に至り、より迅速な意思決定と思い切った経営革新の実行を可能とする経営体制の構築を目指し、ＳＢＩ証券株式会社の完全子会社化を企図するものであります。
（３）株式交換比率
ＳＢＩ証券株式会社の普通株式１株につき、当社の普通株式1.15株の割合をもって、これを割当交付しております。
（４）株式交換により発行する新株式数
本株式交換によって当社が発行し割当交付した株式数は483,338.31株であります。
（５）ＳＢＩ証券株式会社の資産・負債の状況（平成17年９月30日現在）
資産

金額(百万円)

負債

金額(百万円)

流動資産

45,063

流動負債

19,883

固定資産

11,747

固定負債

1,801

特別法上の準備金
資産合計

56,810

負債合計

６【研究開発活動】
該当事項はありません。

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133
21,818

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７【財政状態及び経営成績の分析】
１．重要な会計方針及び見積り
当企業グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。当企業グループの経営者は、連結財務諸表の作成に関し、決算日における資産・負債の報告数値及び報告期間における収益・費用の報告数値に影響を与える見積り及び仮定設定を行わなければなりません。経営者
は、過去の実績や状況に応じ合理的だと考えられる様々な要因に基づき、見積り及び判断を行い、その結果は、他の方法では判定しにくい資産・負債の簿価及び収益・費用の報告数値についての判断の基礎となりますが、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。当企業グループは、特に以下の重要な会計方針が連結財務諸表の作成において使用される重要な判断と見積りに大きな影響を及ぼすと考えております。以下を含む重要な会計方針については連結財務諸表作成の基本となる重要な事項の「４．会計処理基準に関する事項」を参照ください。
(１) 営業投資有価証券、トレーディング商品及び投資有価証券の評価
当企業グループにおいて投資は重要な位置を占めており、投資の評価にあたっては重要な判断と見積りがなされております。
アセットマネジメント事業において、投資育成目的の営業投資有価証券を保有しております。これらは主に未公開企業であり期末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先会社の実情を勘案の上その損失見積額を投資損失引当金に計上しております。特に業績が著しく悪化した投資先においては、将来の回復
可能性を考慮しマネジメントの判断により公正価額まで減損を計上することとしています。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業において、市場性のあるトレーディング商品を保有しております。これらは市場価額で公正に評価し評価差額を当期の損益に計上しております。
また、当企業グループでは投資有価証券も保有しており、市場性のあるものは市場価額で評価し、未公開のものは投資先会社の実情を勘案の上その損失見積額を投資損失引当金に計上しております。市場性のあるもの
でその市場価額が取得価額の50％未満となった場合、将来の回復可能性を考慮し公正価額まで減損を計上することとしています。未公開のもので特に業績が著しく悪化した投資先においては、将来の回復可能性を考慮しマネジメントの判断により公正価額まで減損を計上することとしています。
(２) 繰延税金資産財務諸表と税務上の資産負債との間に生じる一時的な差異に係る税効果については、当該差異の解消時に適用される法定実効税率を使用して繰延税金資産を計上しております。
評価性引当額は、将来税務上減算される一時差異及び繰越欠損金などについて計上した繰延税金資産のう
ち、実現が不確実であると考えられる部分に対して設定しています。繰越欠損金については、将来７年間に回収可能な金額を限度として繰延税金資産を計上することが認められており、当企業グループにおける繰延税金
資産も当該期間内での回収可能性を前提に計上しております。
将来の税金の回収予想額は、当企業グループ各社の将来の課税所得の見込み額に基づき各社で算出されます。評価性引当額差引後の繰延税金資産の実現については、十分な可能性があると考えておりますが、将来の課税所得の見込額の変化により、評価性引当額が変動する場合があります。
２．当連結会計年度の経営成績の分析
アセットマネジメント事業では、産業クリエーターとしてＩＴ（情報技術）分野を軸とした21世紀の中核的産業の創造及び育成を担うリーディング・カンパニーになるといった経営理念のもと、主に当企業グループが運営する投資事業組合を通じて投資先企業へのリスクキャピタルの供給、税務・財務管理の支援サービスや株式公開等に関するコンサルティングサービスの提供及び役職員の派遣を含む総合的な支援を継続しております。また、投資先企業間の業務・資本提携等のアライアンスを推進し、当企業グループのネットワーク及び株式公開支援ノ
ウハウを活用し、投資先企業のさらなる企業価値増大の促進により、ファンドの投資成果向上を図っております。
平成12年３月に当初出資金1,505億円で設立した当社の旗艦ファンドであるソフトバンク・インターネットテ
クノロジー・ファンドは本格的収穫期が到来し、その投資成果を極大化するために運用期限を２年間延長しており、平成19年６月に償還を迎える予定であります。平成18年３月末時点での同ファンドが保有する時価を有する株式の含み益は1,611億円となり、投資残高、累計配当金を含む現預金等及び含み益の合計額は2,775億円となりました。また、ＳＢＩブロードバンドファンド、ＳＢＩビービー・メディアファンド及び当連結会計年度に設立したＳＢＩビービー・モバイルファンド等より、引き続き今後の成長分野であるブロードバンド、モバイル関連企業等への投資を行う計画であります。当連結会計年度の当企業グループの運営する投資事業組合による投資実
績額は470億円、新規公開またはＭ＆Ａにより公開株式となった投資先企業は９社となりました。

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ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業は、主にイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会
社より構成されております。当連結会計年度においては、当社、イー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式
会社で証券戦略会議を設置し、今後のグループ証券戦略に関し様々な検討を実施してまいりました。その結果、
イー・トレード証券株式会社を中心として展開してまいりました「ネット」を通じた証券業務と、ＳＢＩ証券株
式会社を中心とした「リアル」（対面営業型）証券業務の融合を加速させ、他社の追随を許さない差別化と圧倒的な競争力を獲得することが不可欠であるとの結論に至り、より迅速な意思決定と思い切った経営革新の実行を可能とする経営体制の構築を目指し、ＳＢＩ証券株式会社の完全子会社化を行い、当企業グループの中核事業であるアセットマネジメント、ブローカレッジ＆インベストメントバンキングの各事業基盤を飛躍的に拡充し、さらにはプライベートバンキング業務における積極的な事業展開を推進しております。
証券市場の活況に伴い、各証券子会社の業績は好調に推移いたしました。イー・トレード証券株式会社においては、過去最高の業績を達成いたしました。当企業グループの証券ビジネスは当連結会計年度末において預り資産5兆2,809億円、証券口座数1,327,984口座及び当連結会計年度の１日当たり平均売買代金は3,443億円となっております。
ファイナンシャル・サービス事業において、マーケットプレイス事業では積極的なプロモーションが奏効し、金融系比較見積もりサイト「保険の窓口インズウェブ」「イー・ローン」等においてはトランザクション・ユ
ーザー数（サイト上で実際に見積もり、資料請求、仮申込等の取引を行った数）が前年度比43.2％増の62万件となる等安定的に収益を拡大させているほか、国内最大級に成長したこれら金融系サイト運営ノウハウを活かして金融・非金融系サイトを新規に10サイト開設する等サービスラインアップを拡充し事業基盤の強化を図っております。ファイナンシャル・プロダクト事業では、ＳＢＩリース株式会社が新規リース実行金額を堅調に伸ばしている一方で、ＳＢＩモーゲージ株式会社が住宅金融公庫提携商品「スーパーフラット35」を主体に融資残高を2,062億円（前年度末比202.7％増加）と大幅に積み上げ収益に大きく貢献すると共にリアル店舗の開設により新たな収益獲得を図っております。ファイナンシャル・ソリューション事業ではＳＢＩベリトランス
株式会社がトランザクション件数を前年度比46.8％増の2,125万件、利用店舗数を1,881店舗（当連結会計年度末）と順調に増加させております。その他事業では、モーニングスター株式会社やその子会社ゴメス・コンサ
ルティング株式会社が提供する、ウェブサイトに関する評価や販売金融機関向け・企業向けのコンサルティン
グが順調に推移しております。
３．経営成績に重要な影響を与える要因について
当連結会計年度において当企業グループは引き続き戦略的組織再編を実施いたしました。
当社は平成17年７月にファンド運営事業等を分割し、当社の100％子会社であるＳＢＩベンチャーズ株式会社（同月「ソフトバンク・インベストメント株式会社」に商号変更）に承継いたしました。また、平成18年３月にはＳＢＩパートナーズ株式会社並びにファイナンス・オール株式会社を吸収合併すると共に、ＳＢＩ証券株
式会社を完全子会社化し、３つのコアビジネスである「アセットマネジメント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」に加え、新たに「住宅不動産事業」と「生活関連ネットワーク事業」を当企業グループのコアビジネスと位置づけ、その体制への進化を強力に推進する事業体制を構築いたしました。
４．戦略的事業展開について
アセットマネジメント事業においては、引き続きファンド募集を通じて成長性が高いと思われる企業への投資活動を拡大する予定であります。具体的には、ブロードバンドファンド、モバイル・コンテンツファンド、企業再生ファンド及びバイオファンド等を通じて、今後の成長分野であるブロードバンド、モバイル関連企業、
早期再生が見込まれる企業、バイオ関連のベンチャー企業等への投資を継続して行う計画であります。また、地場の有力企業グループとの資本関係を含めた金融・投資分野での戦略的提携をてこにした中国、インドといった成長性の高い地域への投資も加速させて参ります。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業においては、今後他社との競争が一層激化することが予想される中で持続的な成長を実現するために、引き続き商品・サービスの向上を図ると共に、既存事業の拡充と収益源の多様化が不可欠な状況となっております。さらに、当企業グループ傘下の証券子会社である、イー・
トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社及びE*TRADE KOREA CO.,LTD.の各社が、各社業務システムの集約化と効率化を推進し、それぞれの強みを活かしながら「ネット」と「リアル」の融合を図りシナジー効果を極大化させる必要があります。

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ファイナンシャル・サービス事業においては、わが国最大の金融商品ディストリビューターを目指すために、
住友信託銀行株式会社との多面的提携、平成19年度上期におけるネット銀行営業開始及びあいおい損害保険株式
会社との損害保険会社共同設立等に向けて設立準備会社を新設し準備を進めております。また、金融サービスのより一層の拡充を目指して、自らがカード発行体となり本格的なクレジットカードにおける事業展開を図るべく
カード会社を新設し国際ブランドのライセンス取得を目指すと共に、平成18年２月にはマレーシアのSilverLakeGroupとカードプロセッシングサービス事業を行う合弁会社を設立することで合意し、同年２月に保証業務を展開する新会社を設立したほか、株式会社ネクサスの有するダイレクト・マーケティングにおける広範な経験やノウハウ、インターネット中心の当企業グループのディストリビューション・チャネルが相互に補完しあうことによる大きなシナジー効果を見込み平成18年５月に株式会社ネクサスとの資本・業務提携をいたしました。
さらに当企業グループの非金融分野における新たなコアビジネス「生活関連ネットワーク事業」においては、
様々なライフイベントとコミュニティーを連携した新たな生活情報の発信や、不動産、ローン、引越し等ライフサイクルに必要なサービスを提供する「エリアポータルサイト」を実現させると共に大きな収益源とすることを目指しております。
５．資本の財源及び資金の流動性についての分析
当連結会計年度において、当企業グループは無担保社債を発行し、99,554百万円の資金調達を行いました。また、当社は第三者割当等による新株発行を実施し24,377百万円の資金調達を行いました。この結果、当連結会計
年度末の自己資本は268,122百万円となり、前連結会計年度末の129,419百万円より138,703百万円の増加となりました。また、当連結会計年度末の自己資本比率は20.1％となり、前連結会計年度末の17.1％より3.0ポイントの増加となりました。
当連結会計年度末の現金及び現金同等物残高は132,544百万円となり、前連結会計年度末の106,460百万円より26,084百万円の増加となりました。
各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
税金等調整前当期純利益が76,912百万円あったものの、法人税等の支払額が12,654百万円あったことに加え、証券子会社の取引拡大による信用取引資産及び信用取引負債の増加額が172,818百万円ありました。これは公募増資等で調達した資金を自己融資として運用したことにより、キャッシュ・フローの表示上、投資活動によるキャッシュ・フローではなく営業活動によるキャッシュ・フローのマイナスとして表示されるという証券会社特有の取扱いによるものです。また、当企業グループが運用するソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファ
ンドの出資口の一部取得等により、営業投資有価証券の増加額が49,109百万円となり、営業活動によるキャッシュ・フローは132,740百万円の支出（前連結会計年度25,530百万円の支出)となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資有価証券の取得による支出が47,109百万円ありました。これには、住宅不動産事業の拡大に向けたゼファー株式会社株式を取得するための支出額15,385百万円が含まれております。また、投資有価証券の売却による収入が11,567百万円あったこと等の要因により33,136百万円の支出（前連結会計年度3,352百万円の収入)となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
無担保社債の発行による社債発行による収入が99,554百万円ありました。また、少数株主に対する株式発行による収入が63,028百万円ありました。これには、イー・トレード証券株式会社における公募及び第三者割当等による新株発行による収入額50,837百万円が含まれております。さらに長期借入による収入が52,100百万円、新株発行による収入が24,377百万円あったこと等の要因により200,745百万円の収入（前連結会計年度94,304百万円の収入）となりました。
なお、連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額11,480百万円には、エース証券株式会社を連結除外したことによる減少額11,111百万円が含まれております。
なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（平成18年６月29日）現在において当社が判断したものであります。

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第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当連結会計年度の設備投資額は11,664百万円となりました。
主要な種類別セグメントの設備投資額は次のとおりです。
(１）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
個人投資家を中心として急激に拡大するオンライン株式取引市場において、顧客に対してより魅力あるサービス・商品を提供するため、処理能力の向上のためのシステム投資を中心に、その他社用設備等を含め、2,609百万円の設備投資を実施いたしました。
(２）ファイナンシャル・サービス事業
顧客（ユーザー）とのリース契約に基づき取得する賃貸設備や、魅力あるサービス・商品を提供するために行うシステムの構築・拡張等を中心とした社用設備等を中心に、8,517百万円の設備投資を実施いたしました。
なお、当連結会計年度において重要な設備の除却、売却等はありません。

２【主要な設備の状況】
当企業グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
(１）提出会社
社用資産(平成18年３月31日現在)
帳簿価額(百万円)

事業所名
(所在地)

本社
(東京都港区)

事業の種類別セ
グメントの名称

設備の内容

アセットマネジ

事業所設備及び

メント事業

パソコン等

器具備品

土地
(面積㎡)

161

337

3

51

建物

(注)１
従業員数
(人)

ソフト
ウェア

その他

合計

－

99

7

605

110

－

309

－

364

68

ファイナンシャル・サービス事業

ソフトウェア等（注）１．上記の資産は、ＳＢＩリース㈱から賃借している資産を含めて記載しております。
(２) 国内子会社①社用資産(平成18年３月31日現在)
帳簿価額(百万円)

会社名

事業所名
(所在地)

事業の種類別セ
グメントの名称

設備の内容

(注)１
従業員数
(人)

器具備品

ソフトウ
ェア

その他

28

330

3,418

－

3,778

98

－

18

401

－

420

2

－

216

5

(388㎡)
(注)３

571

103

建物

合計

ブローカレッジ
イー・トレード
証券㈱本社＆インベストメ

ソフトウェ(東京都港区)

ントバンキングア等

事業
岩本町オフィス ブローカレッジ＆インベストメ
ＳＢＩフューチ （東京都
ャーズ㈱

千代田区）

ントバンキング

(注)２

事業

本社
ＳＢＩ証券㈱

（東京都
中央区）

ソフトウェ
ア等

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング

ソフトウェ
ア等

事業

350

（注）１. 上記子会社の資産は、ＳＢＩリース㈱から賃借している資産を含めて記載しております。
２. 平成18年1月に、幕張情報センターを移転しております。
３. 土地を賃借しております。帳簿価額は借地権の帳簿価額であり、面積は借地面積です。

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2006/06/27 19:51:27②賃貸資産(平成18年３月31日現在)

ＳＢＩリース(株)

帳簿価額(百万円)

事業所名
(所在地)

事業の種類別セグ
メントの名称

設備の内容

本社

ファイナンシャ情報・事務用（東京都港区）

ル・サービス事業

機器等

会社名

有形固定資産無形固定資産

9,963

1,261

合計
11,225(３) 上記のほか、主要な賃借設備は、以下のとおりであります。
事業所名
(所在地)

会社名

本社
(東京都港区)

当社

ソフトバンク・インベス
トメント㈱

本社
(東京都港区)

事業の種類別セグメントの名称

イー・トレード証券㈱年間賃借料及びリース料(百万円)

アセットマネジメント事業

293
建物

ファイナンシャル・サービス事業

3

アセットマネジメント事業

本社(東京都港区)

設備の内容

建物

249

建物

153

器具備品等

889

ソフトウェア

202

建物

40

建物

24
28

ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業

熊谷支店(コールセンター)(埼玉県熊谷市)
ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩ証券㈱本社

ブローカレッジ＆(東京都中央区)

インベストメントバンキング事業

本社

ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業

器具備品

ファイナンシャル・サービス事業

建物(東京都中央区)
本社(東京都港区)

ＳＢＩモーゲージ㈱

新宿事業所

33
23

(東京都新宿区)

３【設備の新設、除却等の計画】(１) 重要な設備の新設等
会社名
事業所名

所在地

事業の種類
別セグメン
トの名称

投資予定金額設備の内容

着工及び完成予定年月

総額
(百万円)

既支払額
(百万円)

3,800

46

資金調達
方法

着手

完了

平成17年10月

平成19年10月

完成後の増
加能力

ブローカレ
イー・トレード
証券

東京都
港区

ッジ＆イン
ベストメン

オンライン

トバンキン

ステム

証券業務シ

グ事業

(２) 重要な設備の除却等
特記すべき事項はありません。

- 38 -

自己資金

顧客利便性
の向上

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】(1）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

会社が発行する株式の総数(株)普通株式

34,169,000
計

34,169,000②【発行済株式】
種類

普通株式

計

事業年度末現在発行数(株)(平成18年３月31日)

12,290,691.89

12,290,691.89

提出日現在発行数(株)(平成18年６月29日)

12,297,077.01

12,297,077.01

上場証券取引所名又は登録証券業協会名
東京証券取引所
市場第一部
大阪証券取引所
市場第一部
－

内

容

権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式－(注) 「提出日現在発行数」の欄には、平成18年６月１日以降提出日までの新株予約権の権利行使(旧新株引受権付社
債等の権利行使を含む)により発行されたものは含まれておりません。

- 39 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(2）【新株予約権等の状況】① 当社はストックオプション制度を採用しており、その内容は次のとおりであります。
当社は旧イー・トレード株式会社、旧ＳＢＩパートナーズ株式会社、旧ファイナンス・オール株式会社との合併、ＳＢＩ証券株式会社との株式交換により引継いだ制度を含めて、次の６種類のストックオプション制度を採用しております。
①－１ 当該制度は旧商法第280条ノ19の規定に基づき、当社が新株引受権を与える方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成13年12月19日定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）―

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

―
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

12,382

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）20,796

同左

新株予約権の行使期間

自平成15年12月20日

至

平成23年12月19日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

20,796

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

10,398

同左
同左

行使時においても当社の取締役または従業員であることを新株予約権の行使の条件要する。
対象者が死亡した場合には、同左相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分をすることができ

同左

ない。
（注）

権利付与日以降、当社が株式分割または株式併合を行う場合、未行使の新株予約権の目的となる株式の数について次の算式により調整し、調整により生じる１株未満の端数は切り捨てるものとする。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、株式分割及び時価を下回る金額で新株を発行（ただし、旧商法の規定に基づく転換社債の転換、新株引受権証券による権利行使及び旧商法第280条ノ19の規定に基づく新株予約権行使の場合を含まない）するときは、次の算式により発行価額を調整し、１円未満の端数が生じた場合には切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後発行価額 ＝ 調整前発行価額 ×

新規発行株式数 × １株あたり払込金
分割・新規発行前の株価

既発行株式数 ＋分割・新規発行による増加株式数- 40 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31①－２

2006/06/27 19:51:27

当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。

平成14年12月19日定時株主総会決議（第１回新株予約権）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

5,972

新株予約権の目的となる株式の種類

5,750

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

53,748

新株予約権の行使時の払込金額（円）

5,984
自
至

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）51,750同左

平成16年12月20日
平成24年12月19日

発行価格
資本組入額

同左

5,984
2,992

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株当たりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式の分割又は併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 41 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成14年12月19日定時株主総会決議（2003年第１回新株予約権）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

2,492

新株予約権の目的となる株式の種類

2,438

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

22,428

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,879自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）21,942
同左

平成16年12月20日
平成24年12月19日

発行価格
資本組入額

同左

17,8798,940

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株あたりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 42 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第２回新株予約権）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

21,294

新株予約権の目的となる株式の種類

21,150

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

191,646

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,879自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）190,350
同左

平成17年６月24日
平成25年６月23日

発行価格
資本組入額

同左

17,8798,940

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株あたりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 43 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第３回新株予約権）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

2,803

新株予約権の目的となる株式の種類

2,576

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

25,227

新株予約権の行使時の払込金額（円）27,655
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）23,184同左

平成17年６月24日
平成25年６月23日

発行価格
資本組入額

同左

27,655
13,828同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株あたりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 44 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成17年６月29日定時株主総会決議（2005年（第１回）新株予約権）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

35,057

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

35,057

新株予約権の行使時の払込金額（円）35,078
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

平成17年７月28日
平成25年６月29日

発行価格
資本組入額

34,95735,07817,53934,957
同左
同左
同左

行使時においても当社または当社の子法人等の取締役もしくは従業員の地位を有することを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

新株予約権発行後、時価を下回る価格で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数
また、新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 45 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31①－３

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧イー・トレード株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条
ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおり

であります。
平成14年６月20日旧イー・トレード株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

10,787

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

10,769

新株予約権の目的となる株式の数（株）

同左
122,324.58

新株予約権の行使時の払込金額（円）12,079

新株予約権の行使期間

自平成16年６月21日

至

平成24年６月20日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

12,079

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

6,040

122,120.46
同左
同左
同左

行使時において、当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

譲渡、質入その他の処分は認
めない。

同左

新株予約権発行後、時価を下回る価格で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
分割・併合の比率- 46 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31①－４

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧ＳＢＩパートナーズ株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成15年６月27日旧株式会社ディジットブレーン（旧ＳＢＩパートナーズ株式会社旧商号）定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）1,731

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）
同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

8,655

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）13,000

同左

新株予約権の行使期間

自平成16年１月１日

至

平成18年12月31日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

13,000

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

6,500

同左
同左

行使時において、当社または当社の完全子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理

新株予約権の行使の条件

同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合は、相続人が行使できる。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整するものとし、調整により生じる
１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率- 47 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成15年６月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

393

新株予約権の目的となる株式の種類

389

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

786

新株予約権の行使時の払込金額（円）
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）778

23,200同左

平成17年６月28日
平成25年６月27日

同左

発行価格
資本組入額

23,20011,600同左

行使時においても、会社または会社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締同左

役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
新株予約権発行後に当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
×
行使価額
調整後行使価額 ＝

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 48 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

465

新株予約権の目的となる株式の種類

同左

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）

930

同左

25,600

同左

自 平成17年４月1日
至 平成19年３月30日

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

発行価格
資本組入額

同左

25,60012,800同左

行使時においても、会社または会社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締同左

役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
新株予約権発行後に当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
×
行使価額
調整後行使価額 ＝

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 49 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

467

新株予約権の目的となる株式の種類

同左

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

934

同左

25,600同左

平成18年10月２日
平成22年９月30日

発行価格
資本組入額

同左

25,60012,800同左

行使時においても、会社または会社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締同左

役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
新株予約権発行後に当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
×
行使価額
調整後行使価額 ＝

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 50 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議及び平成16年10月25日取締役会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

30

新株予約権の目的となる株式の種類

同左

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）60

同左25,600同左

平成18年10月２日
平成22年９月30日

発行価格
資本組入額

同左

25,60012,800同左

行使時においても、会社または会社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締同左

役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
新株予約権発行後に当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
×
行使価額
調整後行使価額 ＝

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 51 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成17年９月22日旧ＳＢＩパートナーズ株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

160

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

110
同左

800

新株予約権の行使時の払込金額（円）
自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）550

37,060同左

平成17年12月１日
平成25年10月31日

同左

発行価格
資本組入額

37,06018,530同左

行使時においても、当社または当社子法人等の取締役、従業員その他これに準ずる地位
新株予約権の行使の条件にあることを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
新株予約権発行後に当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 52 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31①－５

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年９月24日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

171
普通株式

同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

6,840

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

同左

新株予約権の行使期間

自平成16年９月25日

至

平成24年９月24日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の

発行価格

4,465

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

2,233

同左
同左

行使時において、当社または当社子会社の取締役、従業員
その他これに準ずる地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整前
既発行
１株当たり
新発行
×
＋
×
行使価額
株式数
払込金額
株式数
調整後行使価額 ＝既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 53 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成15年８月１日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

956

新株予約権の目的となる株式の種類

同左

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

38,240

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

同左

自
至

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

平成17年８月２日
平成25年８月１日

発行価格
資本組入額

同左

4,465
2,233

同左

行使時において、当社または当社子会社の取締役、従業員
その他これに準ずる地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝

調整前
行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
×
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 54 -

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31①－６

2006/06/27 19:51:27

株式交換前のＳＢＩ証券株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
ＳＢＩ証券株式会社が旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社との合併に伴い承継した新株予約権
平成14年６月18日旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

156

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

985.92

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

7,740

同左

自
至

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

平成16年６月19日
平成20年６月18日

発行価格
資本組入額

7,740
3,870

同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役
または従業員の地位にあるこ
新株予約権の行使の条件とを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率

また、時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 55 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成15年６月27日旧ワールド日栄証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

223
普通株式

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）
同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

2,564.5

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,392

同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自至

平成17年７月１日
平成25年６月26日

発行価格
資本組入額

17,392
8,696

同左
同左

行使時においても、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役または従業員または執行役員の地位にあることを要する。

新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限り

同左

ではない。
対象者が死亡した場合には、相続人は、対象者の死亡の日より６ヶ月以内に限り行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
分割(または併合)の比率
また、新株予約権発行後に当社が時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行(処分)株式数 × １株あたり払込金額
既発行株式数 ＋新株式発行(処分)前の時価調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行(または処分)株式数- 56 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び取締役会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

27,877
普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
新株予約権の行使期間

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）
同左
同左

32,058.55

同左

50,174同左

自平成18年６月30日

至

平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

50,174

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

25,087

同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後、当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で新株発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 57 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び平成16年12月22日取締役会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

85
普通株式

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）
同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

97.75

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）31,914

同左

新株予約権の行使期間

自平成18年６月30日

至

平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

31,914

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

15,957

同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後に当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で、新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 58 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

33,928

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左
同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

39,017.2

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）46,957

同左

自至新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

平成19年６月30日
平成27年６月29日

発行価格
資本組入額

46,95723,479同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地
新株予約権の行使の条件

位にあることを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項（注）

取締役会の承認を要する。

同左

新株予約権発行後、当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で、新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の１株当たりの時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 59 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31②

2006/06/27 19:51:27

当社は、旧商法に基づき新株引受権付社債を発行しております。当該新株引受権付社債の新株引受権の残高、行使価格及び資本組入額は次のとおりであります。

合併前のソフトバンク・インベストメント株式会社（現当社）で発行されたもの
事業年度末現在(平成18年３月31日現在)
銘柄(発行年月日)

新株引受権の残高

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格(円)(百万円)

提出日の前月末現在(平成18年５月31日現在)

資本組入額

新株引受権
の残高

(円)

(百万円)

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格
(円)

資本組入額

(円)

第３回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月７日)

52,083円30銭

1,042

5

2,083円30銭

1,042

39

2,083円30銭

1,042

39

2,083円30銭

1,042

100

25,464円90銭

12,733100

25,464円90銭

12,733

102

25,464円90銭

12,733

102

25,464円90銭

12,733

14

25,464円90銭

12,733

14

25,464円90銭

12,733

262

－

－

262

－

－

第４回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月７日)
第７回無担保社債(新株引受権付)(平成12年９月４日)
第８回無担保社債(新株引受権付)(平成12年９月４日)
第９回無担保社債(新株引受権付)(平成12年９月４日)
合計- 60 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧イー・トレード株式会社で発行されたもの
事業年度末現在（平成18年３月31日現在）
銘柄(発行年月日)

新株引受権の残高

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格(円)(百万円)
第７回無担保社債(新株引受権付)提出日の前月末現在（平成18年５月31日現在）

資本組入額

新株引受権
の残高

(円)

(百万円)

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格
(円)

資本組入額

（円）

11

1,910円70銭

956

111,910円70銭

956

2

1,910円70銭

956

2

1,910円70銭

956

11,910円70銭

956

11,910円70銭

956

151,910円70銭

956

151,910円70銭

956

3

1,910円70銭

956

3

1,910円70銭

956

11,910円70銭

956

11,910円70銭

956

32,116円40銭

1,059

3

2,116円40銭

1,059(新株引受権付)(平成12年６月８日)

62,116円40銭

1,059

6

2,116円40銭

1,059

合計

45

－

－

45

－

－

(平成12年３月30日)
第８回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月30日)
第９回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月30日)
第10回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月30日)
第11回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月30日)
第12回無担保社債(新株引受権付)(平成12年３月30日)
第15回無担保社債(新株引受権付)(平成12年６月８日)
第16回無担保社債- 61 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社で発行されたもの
事業年度末現在（平成18年３月31日現在）
銘柄(発行年月日)

新株引受権の残高

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格(円)(百万円)
第１回無担保社債(新株引受権付)提出日の前月末現在（平成18年５月31日現在）

資本組入額

新株引受権
の残高

(円)

(百万円)

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格
(円)

資本組入額

（円）

58

4,464

2,232

58

4,464

2,232

25

4,464

2,232

25

4,464

2,232

18

4,464

2,232

18

4,464

2,232

8

4,464

2,232

8

4,464

2,232

22

4,464

2,232

22

4,464

2,232

5

4,464

2,232

5

4,464

2,232

139

－

－

139

－

－

(平成14年３月28日)
第２回無担保社債(新株引受権付)(平成14年３月28日)
第３回無担保社債(新株引受権付)(平成14年３月28日)
第４回無担保社債(新株引受権付)(平成14年３月28日)
第５回無担保社債(新株引受権付)(平成14年３月28日)
第６回無担保社債(新株引受権付)(平成14年３月28日)
合計- 62 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31③

2006/06/27 19:51:27

当社は、旧商法第341条ノ２の規定に基づき新株予約権付社債を発行しております。

2008年満期円建転換社債型新株予約権付社債（平成15年11月25日ロンドン時間発行）
事業年度末現在（平成18年３月31日）
新株予約権付社債の残高（百万円）
新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

5,940

同左

594

同左

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

154,350

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）38,486.10

同左

新株予約権の行使期間（ロンドン時間）

自平成15年11月26日

至

平成20年11月17日

同左

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格（注２、３）及び資本組入額（円）

発行価格
資本組入額

38,486.10
19,244

新株予約権の行使の条件

（注１）

同左

新株予約権の譲渡に関する事項

本社債との分離譲渡は認めな
い。

同左

同左

（注１）当社が本社債につき期限の利益を喪失した場合には、以後本新株予約権を行使することは出来ないものとする。また、各本新株予約権の一部行使は出来ないものとする。
（注２）2003年12月９日及び2005年９月26日（日本時間。以下それぞれ「リセット日」といい、前者を「第１回リセット日」、後者を「第２回リセット日」という）の直前各リセット日を含む10連続取引日（終値が公表されない日を除く）の、東京証券取引所が公表する当社の普通株式の普通取引の終値の平均価格（１円未満切り上げ）（以下「市場現在価格」という）が各リセット日に有効な転換価額を１円超下回る場合には、当該転換価額は、2003年12月24日及び2005年10月10日（日本時間、以下それぞれ「効力発生日」という）以降、市場現在価格（但し、各リセット日の翌日から各効力発生日（当日を含む）までに効力の発生する下記（注３）の調整を受ける）に下方修正されるものとする（各リセット日において効力を有する転換価額に反映されていない遡及的な調整は考慮しないが、当該調整に係る当社の義務に影響はない）。ただし、各転換価額
は各リセット日において効力を有する転換価額（１円未満切り上げ）の80%（以下「最低転換価額」という）を下回らないものとし、下回る場合の転換価額は各最低転換価額に相当する額とする。また、転換価額は法律上認められない額への減額修正は認められないものとする。下記（注３）に基づく転換価格の調整が第１回リセット日（同日含まず）から第２回リセット日（同日含む）までの間において効力を発生した場
合、第１回リセット日に対応する最低転換価額は当該調整の直前の転換価額を分母、当該調整の直後の転換
価額を分子とする分数を乗じた額に修正されるものとする。
（注３）転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る発行価額又は処分価額で当社普通株式を交付する場合には、次の算式により調整される。なお、次の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数（ただし、当社普通株式に係る自己株式数を除く）を意味する。
新発行・既発行株式数 ＋

処分株式数

×

１株あたりの発行・処分価額

１株あたり時価調整後転換価額 ＝ 調整前転換価額 ×

既発行株式数 ＋ 新発行・処分株式数

また、転換価額は、当社普通株式の分割・併合、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む）その他の証券の発行等が行われる
場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

- 63 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

2009年満期円建転換社債型新株予約権付社債（平成16年４月８日ロンドン時間発行）
事業年度末現在（平成18年３月31日）

提出日の前月末現在（平成18年５月31日）

新株予約権付社債の残高（百万円）

12,770

同左

新株予約権の数（個）

1,277

同左

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

323,803

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）39,438.50

同左

新株予約権の行使期間（ロンドン時間）

自平成16年４月22日

至

平成21年３月18日

同左

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格（注２、３）及び資本組入額（円）

発行価格
資本組入額

39,438.50
19,720

新株予約権の行使の条件

（注１）

同左

新株予約権の譲渡に関する事項

本社債との分離譲渡は認めな
い。

同左

同左

（注１）本新株予約権の一部行使は出来ないものとする。
（注２）2005年３月17日及び2007年３月16日（日本時間、以下それぞれ「リセット日」といい、前者を「第１回リセット日」、後者を「第２回リセット日」という）の直前各リセット日を含む10連続取引日（終値が公表されない日を除く）の、株式会社東京証券取引所が公表する当社の普通株式の普通取引の終値の平均価格（１円未満切り上げ）（以下「市場現在価格」という）が各リセット日に有効な転換価額を１円超下回る場合には、当該転換価額は、2005年４月８日及び2007年４月８日（日本時間、以下それぞれ「効力発生日」という）以降、市場現在価格（但し、各リセット日の翌日から各効力発生日（当日を含む）までに効力の発生する下記（注３）の調整を受ける。）に下方修正されるものとする（各リセット日において効力を有する転換価額に反映されていない遡及的な調整は考慮しないが、当該調整に係る当社の義務に影響はない）。ただし、各転換価額は各リセット日において効力を有する転換価額の80%（以下「最低転換価額」という）を下回らないものとし、下回る場合の転換価額は各最低転換価額に相当する額とする。下記（注３）に基づく転換価格の調整が各リセット日（当日含まず）から各効力発生日（当日含む）までの間において効力を発生した場合、各リセット日に対応する最低転換価額は当該調整の直前の転換価額を分母、当該調整の直後の転換
価額を分子とする分数を乗じた額に修正されるものとする。また、転換価額は、その修正の結果、全額払込
済及び追加払込義務のない当社普通株式が適法に発行できなくなる額への減額修正は認められないものとする。
（注３）転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る発行価額又は処分価額で当社普通株式を交付する場合には、次の算式により調整される。なお、次の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数（ただし、当社普通株式に係る自己株式数を除く）を意味する。
新発行・既発行株式数 ＋

処分株式数

×

１株あたりの発行・処分価額

１株あたり時価調整後転換価額 ＝ 調整前転換価額 ×

既発行株式数 ＋ 新発行・処分株式数

また、転換価額は、当社普通株式の分割・併合、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む）その他の証券の発行等が行われる
場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

- 64 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(3）【発行済株式総数、資本金等の推移】

(百万円)

資本準備金
増減額
(百万円)

資本準備金
残高
(百万円)

―

3,004

―

2,821

106,104.00

4,641

7,645

6,357

9,178

3,813.78

109,917.78

117

7,763

119

9,298

219,835.56

329,753.34

―

7,763

―

9,298

6,095.81

335,849.15

57

7,820

58

9,356

623.96

336,473.11

5

7,826

5

9,362

419,095.20

755,568.31

―

7,826

16,843

26,206

平成15年８月31日(注)８―755,568.31

―

7,826

△24,000

2,206

平成16年１月20日(注)９

1,532,022.18

2,287,590.49

―

7,826

―

2,206

33,636.45

2,321,226.94

566

8,392

612

2,818

平成16年10月５日(注)114,657,939.06

6,979,166.00

―

8,392

―

2,818

平成17年３月15日(注)12

1,250,000.00

8,229,166.00

22,41330,806

22,412

25,231

187,500.00

8,416,666.00

3,362

34,1683,361

28,593

125,677.78

8,542,343.78

596

34,765598

29,192

平成17年８月31日
(注)15

―

8,542,343.78―

34,765△20,000

9,192

平成17年９月29日(注)16

347,861.00

8,890,204.78

6,447

41,212

6,447

15,639134,000.00

9,024,204.78

3,479

44,692

3,479

19,11849,258.65

9,073,463.43―

44,692234

19,353842,392.35

9,915,855.78―

44,692

3,453

22,807年月日
平成12年11月13日(注)１
平成12年12月15日
(注)２

発行済株式
総数増減数
(株)

発行済株式
総数残高
(株)

資本金増減額

資本金残高

(百万円)

49,152.00

98,304.00

7,800.00

平成12年10月１日～
平成13年９月30日(注)３
平成13年11月20日(注)４
平成13年10月１日～
平成14年９月30日(注)５
平成14年10月１日～
平成15年３月31日(注)６
平成15年６月２日(注)７

平成15年４月１日～
平成16年３月31日(注)10

平成17年３月23日(注)13
平成16年４月１日～
平成17年３月31日(注)14

平成17年11月16日(注)17
平成17年12月１日(注)18
平成18年３月１日(注)19- 65 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

年月日
平成18年３月１日
(注)20

発行済株式
総数増減数
(株)

発行済株式総数残高(株)

資本金増減額

資本金残高

(百万円)

1,234,860.00

11,150,715.78

483,338.31

平成18年３月１日(注)21
平成17年４月１日～
平成18年３月31日(注)22

2006/06/27 19:51:27

(百万円)

資本準備金
増減額
(百万円)

資本準備金
残高
(百万円)

―

44,692―22,807

11,634,054.09―

44,692

18,03840,845366,749.00

12,000,803.09

7,145

51,837

7,145

47,990289,888.80

12,290,691.89

2,392

54,2292,392

50,383

平成17年４月１日～
平成18年３月31日(注)23(注) １．１株を２株にする株式分割によるものであります。
２．有償一般募集(ブックビルディング方式による募集)によるものであります。
発行価格
1,500,000円
引受価額
発行価額

1,410,000円
1,190,000円

資本組入額
595,000円
３．旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加によるものであります。
４．１株を３株にする株式分割によるものであります。
５．旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加によるものであります。
６. 旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加によるものであります。
７. 旧イー・トレード株式会社との合併（イー・トレード株式会社の株式１株につき、ソフトバンク・インベス
トメント株式会社（現ＳＢＩホールディングス株式会社）の株式0.63株の割合をもって割当交付）によるものであります。
８. 資本準備金減少差益としてその他資本剰余金に計上したことによるものであります。
９. １株を３株にする株式分割によるものであります。
10. 旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加によるものであります。
11. １株を３株にする株式分割によるものであります。
12．有償一般募集(ブックビルディング方式による募集)によるものであります。
発行価格
37,387円
発行価額
資本組入額

35,861円
17,931円

払込金総額
44,826百万円
13．第三者割当増資によるものであります。
発行価額
資本組入額

35,861円
17,931円

払込金総額
6,723百万円
14. 新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）による増加によるものであります。
15. 資本準備金減少差益としてその他資本剰余金に計上したことによるものであります。
16．第三者割当増資によるものであります。
発行価額
37,069円
資本組入額
払込金総額

18,535円
12,894百万円

17．第三者割当増資によるものであります。
発行価額51,930円
資本組入額
払込金総額

25,965円
6,958百万円- 66 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

18. ＳＢＩキャピタル株式会社の完全子会社に伴う株式交換（ＳＢＩキャピタル株式会社の株式１株につきＳＢ
Ｉホールディングス株式会社の株式3.01株を割当交付）の実施による新株発行によるものであります。
19. 旧ＳＢＩパートナーズ株式会社との合併（ＳＢＩパートナーズ株式会社の株式１株につき、ＳＢＩホールディングス株式会社の株式0.05株の割合をもって割当交付）によるものであります。
20. 旧ファイナンス・オール株式会社との合併（ファイナンス・オール株式会社の株式１株につき、ＳＢＩホー
ルディングス株式会社の株式2.5株の割合をもって割当交付）によるものであります。
21. ＳＢＩ証券株式会社の完全子会社に伴う株式交換（ＳＢＩ証券株式会社の株式１株につきＳＢＩホールディ
ングス株式会社の株式1.15株の割合をもって割当交付）の実施による新株発行によるものであります。
22. 新株予約権付社債の転換における新株予約権の行使による増加によるものあります。
23. 新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）による増加によるものであります。
24. 平成18年４月１日から平成18年５月31日までの間に、新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）により、発行済株式総数が6,385.12株、資本金が57百万円、資本準備金57百万円それぞれ増加しております。

- 67 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(4）【所有者別状況】(平成18年３月31日現在)
株式の状況
区分

株主数(人)
所有株式数(株)
所有株式数の
割合(％)

端株の状況
(株)

金融機関

－

71

54

865

300

82

131,327

132,699―－2,469,200

219,5873,799,567

2,389,029

2,668

3,404,974

12,285,025

5,666.89

－

20.10

1.79

30.93

19.45

0.02

27.71

100.00

―

証券会社

その他の法
人

外国法人等

政府及び地
方公共団体

個人その他
個人以外

計

個人

(注) １．自己株式61,196.89株は、「個人その他」に61,196株、「端株の状況」に0.89株を含めて記載しております。
２．上記「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が394株含まれております。

- 68 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(5）【大株主の状況】(平成18年３月31日現在)
氏名又は名称
ソフトバンク・エーエム株式会社

発行済株式総数に対する所有株式数の割合(％)

所有株式数
(株)

住所
東京都港区東新橋１－９－１

3,245,899

26.40

東京都港区浜松町２－11－３

697,7815.67

東京都中央区晴海１－８－11

399,239

3.24

日本証券金融株式会社

東京都中央区茅場町１－２－10

358,573

2.91

株式会社ゼファー

東京都千代田区岩本町２－1－15

347,8612.83

東京都千代田区大手町２－２－２

189,452

1.54

東京都新宿区

165,3121.34

156,046

1.26

日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）

野村信託銀行株式会社（投信
口）
北尾

吉孝

バンク オブ ニューヨーク シー

PETERBOROUGH COURT 133 FLEET S

シーエム クライアント アカウン
ツ イー アイエスジ－

TREET LONDON EC4A 2BB , UNITED KINGDOM

住友信託銀行株式会社

大阪府大阪市中央区北浜４－５－33

134,000

1.09

東京都港区芝３-23－１

128,028

1.04

5,822,19147.37

指定単受託者三井アセット信託銀行株式会社１口計―（注）１．ゴールドマン・サックス・ジャパン・リミテッドから平成17年10月14日付けで株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」の提出があり、平成17年９月30日現在の同社を含む共同保有者５社で424,484株を保有している旨の報告を受けておりますが、当社として当事業年度末時点における所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
なお、当該大量保有変更報告書の内容は以下のとおりであります。
大量保有者

Goldman Sachs(Japan) Ltd.

Goldman Sachs International

住所
英国領バージン・アイランド、ト
ルトラ、ロード・タウン、ロマス
コ・プレイス、ウィックハムズ・
ケイ１、私書箱3140
Peterborough Court,133 Fleet S
treet,London EC4A 2BB UK

提出者の株券
保有株券等の数
等保有割合
（株）
（％）

28,3980.32

106,227

1.18※(169,187)※(1.84)865

0.01

Goldman Sachs Asset Managemen

32 Old Slip, New York, New Yor

t,L.P.

k, 10005 U.S.A.

Goldman Sachs & Co.

85 Broad Street, New York, Ne
w York 10004, U.S.A.

119,028

1.32

Goldman Sachs Hedge Fund Strategies LLC

701 Mount Lucas Road, Princeto
n, NJ08540, U.S.A.

779

0.01

計

―

255,297

2.84※(169,187)※(1.84)※「保有株券等の数」及び「提出者の株券等保有割合」の（ ）書きは外数であり、転換社債券所有による保有潜在株式数及び発行済株式総数に対する保有潜在株式数の割合であります。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（注）２．バークレイズ・グローバル・インベスターズ信託銀行株式会社から平成18年４月12日付けで株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」の提出があり、平成18年３月31日現在の同社を含む共同保有者12社で370,094株を保有している旨の報告を受けておりますが、当社として当事業年度末時点における所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
なお、当該大量保有変更報告書の内容は以下のとおりであります。
大量保有者
バークレイズ・グローバル・イン
ベスターズ信託銀行株式会社
バークレイズ・グローバル・イン
ベスターズ株式会社
バークレイズ・グローバル・イン
ベスターズ、エヌ・エイ
バークレイズ・グローバル・ファンド・アドバイザーズ

提出者の株券
保有株券等の数
等保有割合
（株）
（％）

住所

東京都渋谷区広尾１丁目１番39号

6,502

0.05

東京都渋谷区広尾１丁目１番39号

117,1400.96

米国 カリフォルニア州 サンフラ
ンシスコ市 フリーモント・ストリ

80,4830.66

49,025

0.40

2,574

0.02

50,474

0.41

336

0.00

8,331

0.07

33,698

0.27

1,000

0.01

20,000

0.16

531

0.00

370,094

3.02

ート45
米国 カリフォルニア州

サンフラ

ンシスコ市 フリーモント・ストリ
ート45

バークレイズ・グローバル・イン

オーストラリア ニュー・サウス・

ベスターズ・オーストラリア・リ
ミテッド

ウェールズ州 シドニー ハーリントン・ストリート 111

バークレイズ・グローバル・イン
ベスターズ・リミテッド

英国ロンドン市 ロイヤル・ミン
ト・コート１

バークレイズ・ライフ・アシュア

英国ロンドン市 ロイヤル・ミン

ランス・カンパニー・リミテッド

ト・コート１ ムーレイハウス

バークレイズ・バンク・ピーエル

英国 ロンドン市 チャーチル・プ

シー

レイス１

バークレイズ・キャピタル・セキ
ュリティ-ズ・リミテッド

英国 ロンドン市 カナリーワー
フ ノース・コロネード５

バークレイズ・キャピタル・ジャ
パン・リミテッド(証券)バークレイズ・キャピタル・イン
ク

東京都千代田区大手町 ２-２２ アーバンネット大手町ビル 15階
米国 コネチカット州
ハートフォード コマーシャル・プ
ラザ シーテー・コーポレーション
システム

バークレイズ・グローバル・イン
ベスターズ・カナダ・リミテッ
ドカナダ

オンタリオ州

トロント

市ベイ・ストリート161、2500号

計―（注）３．フィデリティ投信株式会社から平成18年４月14日付けで株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」の提出があり、平成18年３月31日現在で815,363株を保有している旨の報告を受けておりますが、当社として当事業年度末時点における所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
なお、当該大量保有変更報告書の内容は以下のとおりであります。
大量保有者

フィデリティ投信株式会社
計

住所
東京都港区虎ノ門４丁目３番地１号

城山トラストタワー―- 70 -

提出者の株券
保有株券等の数
等保有割合
（株）
（％）
815,363

6.65

815,363

6.65

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(6）【議決権の状況】①【発行済株式】(平成18年３月31日現在)
株式数(株)

議決権の数(個)

無議決権株式―――

議決権制限株式(自己株式等)

―

―

―

議決権制限株式(その他)

―

―

―

―

権利内容に何ら限定のない当社における標準とな

区分(自己保有株式)

完全議決権株式(自己株式等)

普通株式

61,196

内

容る株式

完全議決権株式(その他)

普通株式 12,223,829

12,223,435

同上

端株

普通株式

5,666.89――

発行済株式総数

12,290,691.89――

総株主の議決権―

12,223,435―(注)「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が394株含まれております。
なお、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権に係る議決権の数394個が含まれておりません。
②【自己株式等】(平成18年３月31日現在)
所有者の氏名又は名称(自己保有株式)
ＳＢＩホールディング
ス株式会社
計

所有者の住所

自己名義所
有株式数
(株)

他人名義所有株式数(株)

所有株式数の合計(株)発行済株式総数に対する所有株式数の割合(％)

東京都港区六本木
一丁目６番１号

61,196―

61,1960.50―

61,196―

61,196

0.50- 71 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(7）【ストックオプション制度の内容】
当社は旧イー・トレード株式会社、旧ＳＢＩパートナーズ株式会社、旧ファイナンス・オール株式会社との合併、ＳＢＩ証券株式会社との株式交換により引継いだ制度を含めて、次の６種類のストックオプション制度を採用しております。
①－１

当該制度は旧商法第280条ノ19の規定に基づき、当社が新株引受権を与える方法によっており、その内容は次のとおりであります。
決議年月日

平成13年12月19日

付与対象者の区分及び人数(名)平成13年12月19日に在職する従業員(執行役員を含む)(118名)

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

①－２

当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
（第１回新株予約権）
決議年月日

平成14年12月19日

付与対象者の区分及び人数(名)

当社取締役９名及び従業員109名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上（2003年第１回新株予約権）
決議年月日

平成14年12月19日

付与対象者の区分及び人数(名)

当社取締役２名、当社従業員４名及び当社子会社取締役３名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 72 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（2003年第２回新株予約権）
決議年月日
付与対象者の区分及び人数(名)平成15年６月23日
当社取締役２名、当社従業員110名、当社子会社取締役６名、及び当社子会社従業員86名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上（2003年第３回新株予約権）
決議年月日

平成15年６月23日

付与対象者の区分及び人数(名)

当社子会社取締役17名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上（2005年第１回新株予約権）
決議年月日
付与対象者の区分及び人数(名)平成17年６月29日
当社取締役７名、当社従業員89名、当社子会社取締役14名、及び当社子会社従業員36名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 73 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27①－３

合併前の旧イー・トレード株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20
及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであ
ります。

決議年月日

平成14年６月20日旧イー・トレード株式会社定時株主総会決議

付与対象者の区分及び人数(名)旧イー・トレード株式会社の取締役４名、従業員22名、子会社の取締役９名、従業員62名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数(株)

同上

新株予約権の行使時の払込金額(円)同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

①－４

合併前の旧ＳＢＩパートナーズ株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条
ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成15年６月27日旧株式会社ディジットブレーン（旧ＳＢＩパートナーズ株式会社）定時株主総会決議
決議年月日

平成15年６月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の取締役５名、従業員55名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの)
平成15年６月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成15年６月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の子会社の取締役２名、従業員59名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 74 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの)
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）平成16年９月27日
旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の取締役２名、子会社の取締役５
名、子会社の従業員２名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの)
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
決議年月日

平成16年９月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の従業員２名、子会社の従業員61名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 75 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの)
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議及び 平成16年10月25日取締役会
決議
決議年月日

平成16年10月25日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の従業員２名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

平成17年９月22日旧ＳＢＩパートナーズ株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成17年９月22日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社の取締役５名、従業員23名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

①－５

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280
条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年９月24日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
決議年月日

平成14年９月24日

付与対象者の区分及び人数（名）

旧ファイナンス・オール株式会社及び同社子会社の取締役９名、従業員35名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 76 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成15年８月１日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）平成15年８月１日
旧ファイナンス・オール株式会社及び同社子会社の取締役７名、従業員39名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

①－６

株式交換前のＳＢＩ証券株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
ＳＢＩ証券株式会社が旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社との合併に伴い承継した新株予約権
平成14年６月18日旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社定時株主総会決議
決議年月日

付与対象者の区分及び人数（名）平成14年６月18日
旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社の取締役４名、従業員
10名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

平成15年６月27日旧ワールド日栄証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議
決議年月日

平成15年６月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄証券株式会社の取締役５名、執行役員６名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 77 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び取
締役会決議
決議年月日

平成16年６月29日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社の取締役７名、従業員350
名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び平成16年12月22日取締役会決議
決議年月日

平成16年12月22日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社の従業員25名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成17年６月29日

付与対象者の区分及び人数（名）

ＳＢＩ証券株式会社の取締役６名、従業員340名

新株予約権の目的となる株式の種類「(2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上- 78 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

２【自己株式の取得等の状況】(1）【定時総会決議又は取締役会決議による自己株式の買受け等の状況】①【前決議期間における自己株式の取得等の状況】【株式の種類】 普通株式
イ【定時株主総会決議による買受けの状況】
該当事項はありません。
ロ【子会社からの買受けの状況】
該当事項はありません。
ハ【取締役会決議による買受けの状況】
平成18年６月29日現在
区分

株式数（株）

価額の総額（円）取締役会での決議状況（平成18年２月17日決議）

50,0003,000,000,000

前決議期間における取得自己株式

50,0002,901,493,700

残存決議株式数及び価額の総額―

98,506,300

未行使割合（％）―

3.28

ニ【取得自己株式の処理状況】
平成18年６月29日現在
処分、消却又は移転株式数（株）

区分
新株発行に関する手続きを準用する処分を行った取得自処分価額の総額（円）――

消却の処分を行った取得自己株式――

合併、株式交換、会社分割に係る取得自己株式の移転

―

―

己株式

ホ【自己株式の保有状況】
平成18年６月29日現在
区分

株式数（株）

保有自己株式数

50,000②【当定時株主総会における自己株式取得に係る決議状況】
該当事項はありません。
(2）【資本減少、定款の定めによる利益による消却又は償還株式の消却に係る自己株式の買受け等の状況】①【前決議期間における自己株式の買受け等の状況】
該当事項はありません。
②【当定時株主総会における自己株式取得に係る決議状況等】
該当事項はありません。

３【配当政策】
当社は、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を積極的に行うため、グループ企業を含めた連結業績を総合的に勘案した上で配当を実施することを基本方針としてまいりました。
当連結会計年度につきましては、好調な業績を踏まえて、普通配当を１株につき500円とし、さらに平成18年３月１日付の当社とＳＢＩパートナーズ株式会社及びファイナンス・オール株式会社との合併、並びに株式交換によるＳ
ＢＩ証券株式会社の完全子会社化による新体制をスタートいたしましたことを記念し、合併記念特別配当として１株につき100円を加え、あわせて１株につき600円の配当を実施いたします。

- 79 -

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2006/06/27 19:51:27

４【株価の推移】(1）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】
回次

第３期

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

決算年月

平成13年９月

平成14年９月

平成15年３月

平成16年３月

平成17年３月

平成18年３月

最高(円)3,330,000

430,000

67,700409,000

150,000

84,800

最低(円)690,000

53,50033,15040,85036,30032,200(注) １．最高・最低株価は、平成14年２月14日までは大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場（現在のヘラクレス
市場）におけるものであり、平成14年２月15日以降は東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
２．第５期は、決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
３．平成12年11月13日付で１株を２株にする株式分割、平成13年11月20日付で１株を３株にする株式分割、平成16年１月20日付で１株を３株にする株式分割及び平成16年10月５日付で１株を３株にする株式分割をそれぞれ行なっております。
(2）【最近６月間の月別最高・最低株価】
月別

平成17年10月

平成17年11月

平成17年12月

平成18年１月

平成18年２月

平成18年３月

最高(円)60,50069,00082,20084,80074,50066,800

最低(円)44,20057,60062,60061,70050,60056,300(注) 最高・最低株価は東京証券取引所市場第一部におけるものであります。

- 80 -

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2006/06/27 19:51:27

５【役員の状況】
役名

職名

氏名

生年月日

略歴

所有株式数
(株)

昭和49年４月 野村證券株式会社入社
昭和53年６月 英国ケンブリッジ大学（経済学部）卒業
平成元年11月 ワッサースタイン・ペレラ社(ロンドン)常務取締役
平成３年６月 野村企業情報株式会社取締役
平成４年６月 野村證券株式会社事業法人三部長
平成７年６月 ソフトバンク株式会社常務取締役
平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）代表取締役
平成11年７月 当社代表取締役社長
平成12年６月 ソフトバンク株式会社取締役
平成13年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）代表取締役CEO
平成14年３月 SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD. 取締役（現任）
平成15年６月 当社代表取締役執行役員CEO(現任)
平成16年４月 イコール・クレジット株式会社（現SBIイコール・クレジット株式会社）代表取締役執行役員CEO（現任）
平成16年７月 イー・トレード証券株式会社取締役会長（現任）代表取締役

執行役員CEO

北尾

吉孝

昭和26年１月21日生

平成17年１月 エスビーアイ債権回収サービス株
式会社（現SBI債権回収サービス株
式会社）代表取締役執行役員CEO（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現ソフトバンク・インベストメント株式会社）代表取締役執行役員CEO（現任）
平成17年８月 SBIモーゲージ株式会社取締役会長（現任）
平成17年８月 イー・コモディティ株式会社（現S
BIフューチャーズ株式会社）取締役会長（現任）
平成17年９月 ゴメス・コンサルティング株式会
社取締役会長（現任）
平成17年10月 財団法人SBI子ども希望財団理事（現任）
平成17年10月 SBIキャピタル株式会社代表取締役
執行役員CEO（現任）
平成18年３月 モーニングスター株式会社取締役
執行役員CEO（現任）
平成18年５月 SBIユニバーシティ株式会社代表取締役（現任）
平成18年６月 SBIカード株式会社代表取締役執行役員CEO（現任）
平成18年６月 SBIベリトランス株式会社取締役執行役員CEO（現任）
平成18年６月 株式会社ゼファー取締役（現任）- 81 -

165,312

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

略歴

所有株式数
(株)

昭和60年４月 野村證券株式会社入社
平成７年12月 ソフトバンク株式会社入社
平成９年８月 同社ソフト・ネットワーク事業部
総合企画室長平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）取締役
平成14年11月 当社顧問
平成14年12月 当社代表取締役副社長
平成15年６月 当社代表取締役執行役員COO兼CFO
平成15年９月 株式会社ブロードバンドタワー
取締役

執行役員COO

澤田安太郎

昭和37年10月14日生

取締役（現任）10,736

平成15年11月 ソフトバンク・ライツ・エージェンシー株式会社（現SBIカードプロ
セッシング株式会社）代表取締役
平成16年３月 ソフトトレンドキャピタル株式会社取締役（現任）
平成17年６月 当社取締役執行役員COO（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現ソフトバンク・インベストメント株式会社）代表取締役執行役員COO（現任）
平成18年６月 SBI証券株式会社取締役（現任）昭和63年４月 サントリー株式会社入社
平成10年６月 米国ノースウェスタン大学経営大学院（ケロッグスクール）卒業
平成10年９月 アンダーセン・コンサルティング（現アクセンチュア）入社
平成12年４月 当社入社

取締役

執行役員常務
CFO

平成13年10月 当社財務部ゼネラルマネジャー
平成14年５月 エスビーアイ・アセット・マネジ
平井研司

昭和40年10月７日生

メント株式会社（現SBIアセットマ
ネジメント株式会社）監査役（現任）
平成14年10月 当社執行役員
平成17年６月 当社取締役執行役員CFO
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現ソフトバンク・インベストメント株式会社）取締役執行役員CFO（現任）
平成18年４月 当社取締役執行役員常務CFO(現任)- 82 -716

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

略歴

所有株式数
(株)

平成10年４月 株式会社ゴールドプロパティマネ－ジメント入社
平成13年７月 同社取締役
平成13年10月 イー・トゥー・キャピタル株式会
社入社
平成14年５月 同社代表取締役社長
平成15年２月 当社入社
平成15年６月 当社不動産事業部ゼネラルマネジ
ャー
平成16年６月 当社執行役員不動産事業部ゼネラ
ルマネジャー
平成16年12月 エスビーアイ・ホームプランナー
株式会社（現SBIプランナーズ株式会社）代表取締役執行役員CEO（現取締役

執行役員常務相原志保

昭和41年２月６日生

任）
平成17年１月 株式会社メガブレーン（現当社）

6,086

代表取締役社長
平成17年３月 エスビーアイ・キャピタル株式会社（現SBIキャピタル株式会社）取締役（現任）
平成17年４月 パートナーズ・インベストメント株式会社取締役（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社(現ソフトバンク・インベストメント株式会社)取締役執行役員（現任）
平成17年７月 当社不動産事業部長
平成18年３月 当社取締役執行役員常務不動産事
業本部長兼生活関連ネットワーク
事業本部長（現任）
平成18年６月 株式会社ゼファー取締役（現任）
平成２年４月 株式会社第一勧業銀行入行
平成11年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社(現ソフトバンク・エーエム株
式会社）IR室長
平成14年２月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役
平成16年１月 ベリトランス株式会社（現SBIベリ
トランス株式会社）取締役
平成17年２月 株式会社キャナウ取締役（現任）
平成17年３月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役執行役員専務兼C

取締役

執行役員常務城戸博雅

昭和40年６月17日生

FO
平成17年６月 SBIリース株式会社
代表取締役執行役員COO（現任）
平成18年３月 当社取締役執行役員ファイナンシ
ャル・サービス事業本部長
平成18年３月 SBIカードプロセッシング株式会社
取締役（現任）平成18年４月 SBIカード株式会社取締役(現任)
平成18年６月 SBIベリトランス株式会社取締役(現任)
平成18年６月 SBIファイナンシャル・エージェン
シ－株式会社代表取締役（現任）
平成18年６月 当社取締役執行役員常務ファイナ
ンシャル・サービス事業本部長（現任）- 83 -

6,275

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

略歴

所有株式数
(株)

昭和46年４月 野村證券株式会社入社
平成４年６月 同社取締役
平成７年６月 野村ファイナンス株式会社常務取締役
平成９年６月 日栄証券株式会社（現SBI証券株式会社）取締役社長
取締役

伊澤

健

昭和23年11月５日生

平成11年４月 ワールド日栄証券株式会社（現SBI
証券株式会社）取締役副社長

10,074

平成15年12月 同社取締役社長
平成16年２月 ワールド日栄フロンティア証券株
式会社（現SBI証券株式会社）取締役社長
平成17年６月 同社代表取締役社長兼CEO（現任）
平成17年６月 当社取締役（現任）昭和54年４月 野村證券株式会社入社
平成10年７月 ソフトベンチャーキャピタル株式会社（現当社）取締役
平成10年10月 大沢証券株式会社（現イー・トレード証券株式会社）代表取締役社
取締役

井土

太良

昭和32年３月22日生

長

3,152

平成12年５月 イー・トレード株式会社（現当社）代表取締役社長
平成17年６月 イー・トレード証券株式会社
代表取締役執行役員社長 (現任)
平成17年６月 当社取締役（現任）昭和56年４月 三菱金属株式会社（現三菱マテリ
アル株式会社）入社
平成２年３月 株式会社日本総合研究所入社
平成８年６月 同社取締役
平成12年３月 当社取締役
平成12年４月 株式会社日本総合研究所フェロー（現任）
平成12年４月 多摩大学大学院教授（現任）
取締役

田坂

広志

昭和26年４月17日生

平成12年５月 株式会社ローソン取締役（現任）
平成12年６月 株式会社ソフィアバンク代表取締
役（現任）

5,698

平成12年６月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）取締役
平成17年６月 当社取締役（現任）
平成17年12月 株式会社オーケイウェブ（現株式会社オウケイウェイヴ）取締役（現任）
昭和56年４月 三井物産株式会社入社
平成11年９月 サイバーキャッシュ株式会社（現S
BIベリトランス株式会社）取締役
平成12年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エ－エム
株式会社）入社
平成17年６月 ベリトランス株式会社（現SBIベリ
取締役

松井

真治

昭和33年４月４日生

トランス株式会社）代表取締役CEO
平成17年６月 ベネフィット・システムズ株式会社（現SBIベネフィット・システム
ズ株式会社）代表取締役執行役員C
EO
平成18年６月 SBI損保設立準備株式会社代表取締役社長（現任）平成18年６月 当社取締役（現任）- 84 -927

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

略歴

所有株式数
(株)

昭和60年４月 野村證券株式会社入社
平成７年８月 ソフトバンク株式会社入社
平成10年９月 当社取締役
平成11年10月 ソフトバンク・フロンティア証券
株式会社（現SBI証券株式会社）代
表取締役社長平成12年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）代表取締役社長
平成13年３月 モーニングスター株式会社代表取締役社長
平成13年３月 ゴメス株式会社（現ゴメス・コン
取締役

川島

克哉

昭和38年３月30日生

サルティング株式会社）代表取締

29,233役社長
平成14年12月 当社取締役
平成16年７月 イー・トレード証券株式会社専務取締役
平成17年12月 同社取締役執行役員副社長
平成18年３月 同社取締役
平成18年３月 当社ネットバンキング部ネット銀行設立プロジェクト担当（現任）
平成18年４月 株式会社SBI住信ネットバンク設立準備調査会社代表取締役副社長（現任）
平成18年６月 当社取締役（現任）昭和62年４月 株式会社富士銀行入行
平成11年４月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）入社
平成12年６月 当社入社
平成12年７月 当社ファンド投資本部投資２部ゼ
ネラルマネジャー
平成14年８月 当社執行役員
取締役

中川

隆

昭和38年９月６日生

平成14年12月 当社取締役
平成15年６月 当社取締役執行役員

3,961

平成15年６月 ソフトトレンドキャピタル株式会
社代表取締役（現任）
平成16年６月 SBIブロードバンドキャピタル株式
会社代表取締役社長（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現ソフトバンク・インベストメント株式会社）取締役執行役員常務（現任）
平成18年６月 当社取締役（現任）昭和62年４月 株式会社日本興業銀行入行
平成12年４月 リーマン・ブラザーズ証券会社ヴァイス・プレジデント
平成14年11月 株式会社東京スター銀行シニア・
ヴァイス・プレジデント
平成16年８月 エスビーアイ・キャピタル株式会
取締役

木下

玲子

昭和39年７月３日生

社（現SBIキャピタル株式会社）入社
平成16年11月 同社常務取締役
平成17年７月 同社取締役執行役員常務（現任）
平成18年１月 SBI債権回収サービス株式会社代表
取締役執行役員COO（現任）
平成18年６月 SBIキャピタルソリューションズ株
式会社代表取締役COO（現任）
平成18年６月 当社取締役（現任）- 85 -

2,492

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

略歴

所有株式数
(株)

平成元年４月 株式会社東海銀行入行
平成12年２月 イー・ローン株式会社（現当社）
入社
平成13年４月 グッドローン株式会社（現SBIモー
ゲージ株式会社）取締役
平成15年２月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役
平成16年４月 イコール・クレジット株式会社
取締役

円山

法昭

昭和40年５月12日生（現SBIイコール・クレジット株式会社）代表取締役COO兼CFO

1,000

平成17年３月 グッド住宅ローン株式会社（現SBI
モーゲージ株式会社）代表取締役
COO（現任）
平成17年３月 イコール・クレジット株式会社（現SBIイコール・クレジット株式会社）顧問（現任）
平成18年６月 当社取締役（現任）昭和32年４月 野村證券株式会社入社
昭和54年12月 同社取締役
昭和57年12月 同社常務取締役
昭和59年12月 国際証券株式会社(現三菱ＵＦＪ証
券株式会社)専務取締役
昭和62年12月 同社取締役副社長
常勤監査役

渡辺

進

昭和８年４月21日生

平成２年６月 国際投資顧問株式会社(現国際投信

30

投資顧問株式会社)取締役社長
平成９年６月 国際投信投資顧問株式会社取締役
社長
平成11年５月 株式会社マイクロ・テクニカ非常
勤取締役（現任）
平成12年２月 当社常勤監査役（現任）昭和36年４月 野村證券株式会社入社
昭和63年７月 同社法人企画部長
平成元年６月 株式会社野村総合研究所東京研究本部部長
平成７年６月 野村投信委託株式会社常任顧問
平成９年10月 野村アセット・マネジメント投信
株式会社経営理事
平成11年６月 イー・トレード株式会社（現当
監査役

黒澤

範夫

昭和13年１月29日

社）常勤監査役
平成12年５月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）常勤監査役
平成13年３月 モーニングスター株式会社監査役（現任）
平成17年６月 当社監査役（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社(現ソフトバンク・インベストメント株式会社)監査役（現任）- 86 -―

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役名

職名

氏名

生年月日

2006/06/27 19:51:27

所有株式数
(株)

略歴
昭和43年４月 株式会社富士銀行入行
昭和62年５月 同行国際企画部参事役香港・広安銀行出向
平成３年10月 同行王子支店長
平成６年５月 同行外為業務サービス部関西外為業務室長
平成10年６月 同行本店審議役
平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
株式会社）監査役
平成14年３月 ファイナンス・オール株式会社

監査役

島本

龍次郎

昭和21年１月19日生（現当社）常勤監査役
平成14年６月 グッドローン株式会社（現SBIモー

747

ゲージ株式会社）監査役（現任）
平成14年６月 ウェブリース株式会社（現SBIリース株式会社）監査役（現任）
平成14年12月 当社監査役（現任）
平成15年２月 インズエージェンシー株式会社（現SBIファイナンシャル・エージ
ェンシー株式会社）監査役（現任）
平成17年２月 株式会社キャナウ監査役（現任）
平成18年４月 株式会社SBI住信ネットバンク設立準備調査会社常勤監査役（現任）昭和55年４月 三菱化成工業株式会社（現三菱化学株式会社）入社
平成８年５月 ソフトバンク株式会社入社
平成10年７月 同社管理本部経理部長
平成12年８月 当社監査役
平成13年４月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンク・エーエム
監査役

藤井

厚司

昭和30年12月18日生

株式会社）取締役経理担当
平成16年９月 株式会社メガブレーン（現当社）

5,198

取締役執行役員
平成17年９月 同社常勤監査役
平成18年３月 モーニングスター株式会社監査役（現任）
平成18年６月 イー・トレード証券株式会社監査役（現任）
平成18年６月 当社監査役（現任）計(注)１．当社では執行役員制度を導入しております。
２．監査役渡辺進及び監査役島本龍次郎は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。

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251,637

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2006/06/27 19:51:27

６【コーポレート・ガバナンスの状況】（コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方）
当社は、経営の透明性、コーポレート・ガバナンスの充実のため、経営環境の変化に迅速に対応できる組織体制と株主重視の公正な経営システムを構築・維持改善していくことを、極めて重要な経営課題の一つと認識しております。
（コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況）(1) 会社の経営上の意思決定、執行及び監督に係る経営管理組織その他のコーポレート・ガバナンス体制の状況① 会社の機関の内容
当社の取締役会は取締役９名（平成18年３月31日現在）で構成されており、取締役並びに取締役会の機能及び責任を明確にするため、執行役員制度を導入しております。業務執行に関しては代表取締役執行役員CEO、取締役執行役
員COO及び取締役執行役員CFOの３名のほか、各事業本部を統括する取締役執行役員３名の計６名があたっており、機能分化により急激な経営環境の変化に対応し得る柔軟な業務執行体制を構築しております。当社の取締役会は原則として月１回開催し、重要事項の決定、業務執行状況の監督を行っております。監査役は４名で、監査法人・監査役・
内部監査室による各種監査を有機的に融合させてコーポレート・ガバナンスの実効性の確保を図っております。
会社の機関及び内部統制の状況

株

主

総

選任・解任

監

査

役

選任・解任

取

締

C

内 部 監 査 室

会

役

E

会

選任・解任

監

査

法

人

O

コンプライアンス

担

当

役

員

連絡会

各事業会社等
コンプライアンス担当者（平成18年６月29日現在）② 内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況
当社は経営の透明性、コーポレート・ガバナンスの充実のためには内部統制システムを整備し、健全な内部統制シ
ステムにより業務執行を行うことが重要であると認識しています。また、内部統制システムは、以下の体制をとる必要があると考え、整備に努め、実施しております。
１．取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
a)法令遵守及び倫理的行動が、当社の経営理念・ビジョンの実現の前提であることを、代表取締役をして全役
職員に徹底させるものとする。
b)取締役会規程に基づき原則として毎月１回の定時取締役会のほか、必要に応じて臨時取締役会を開催することにより、取締役間の意思疎通を図るとともに、代表取締役の業務執行を監督し、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。
c)取締役会の決議によりコンプライアンス担当役員を定め、当社のコンプライアンス上の課題・問題の把握に努めさせるとともに、コンプライアンス担当役員の直轄部門として内部監査部門を設置し、内部監査部門が必要に応じて外部専門家の協力を得て、取締役及び使用人による職務の執行を監査し、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。コンプライアンス担当役員は、内部監査の結果について、６ヶ月に一度、取締役会に報告するほか、監査役の求めに応じて報告するものとする。
d)取締役及び使用人が当社における法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合に報告することを可能とするために、内部監査部門および監査役に直接通報を行うための情報システ
ムを整備するものとする。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
a)当社は、取締役会の決議により文書管理規程を定め、取締役の職務の執行に係る情報を、文書または電磁的記録（以下「文書等」という）に記載又は記録して保存し、管理するものとする。
b)文書等は、取締役又は監査役が常時閲覧できるものとする。
３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
a)当社の業務執行及び経営理念・ビジョンの達成を阻害しうるリスクに対して、そのリスクを把握し、適切に評価して管理するため、取締役会が定めるリスク管理規程に従い、リスク管理に関する責任者としてリスク管理担当役員を定めるとともに、総務・人事部門、広報・ＩＲ部門及び法務部門を管掌する部門長をして、これを補佐させるものとする。
b)前項のリスクが顕在化した場合には、リスク管理規程に従い、リスク管理担当役員を責任者とする対策本部を設置し、当該リスクに関する情報が適時且つ適切にリスク管理担当役員及び必要な役職員に共有される体制を整備し、当該リスクに対処するものとする。
４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
a)取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明確にするものとする。
b)適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを整備するものとする。
c)原則として毎月１回の定時取締役会のほか、必要に応じて臨時取締役会を開催し、各部門において生じる問題の解決を適時且つ適切に行うとともに、問題解決から得られるノウハウを取締役に周知徹底する。これにより、その担当職務の執行の効率化を図り、全社的な業務の効率化を図るものとする。
５．当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
a)当社は、当社の属する企業集団におけるコンプライアンス上の課題・問題の把握及び業務の適正の確保のため、コンプライアンス担当役員が、企業集団に属する会社のコンプライアンス担当者と共同で、企業集団全体のコンプライアンスについて情報の交換を行うための会議を設置するものとし、企業集団に属する会社から開催の請求があったときは、速やかに当該会議を開催する。
b)取締役は、企業集団に属する会社において、重大な法令・定款違反行為その他のコンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合には、当社の監査役に報告するものとし、報告を受けた監査役は、重要な事実が発見された会社の監査役に通知するものとする。
６．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制及び当該使用人の取締役からの独立性に関する事項
監査役から求めがあったときは、監査役の職務を補助しうる知見を有する使用人として内部監査部門が指名する者を、監査役と協議のうえ定める期間中、取締役の指揮命令系統から独立した監査役の職務を補助すべ
き使用人として置くものとし、当該使用人の人事異動及び人事評価については、監査役の意見を尊重するものとする。
７．取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制a)取締役は、取締役会規程に定める次の事項を知ったときは、取締役会において、監査役に適時且つ的確に報告するものとする。
・会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項
・経営に関する重要な事項
・内部監査に関連する重要な事項
・重大な法令・定款違反
・その他取締役が重要と判断する事項
b)取締役は、監査役より前項第1号乃至第4号の事項について説明を求められたときは、速やかに詳細な説明を行うものとし、合理的な理由無く説明を拒んではならないものとする。
c)当社は、取締役及び使用人が、法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を監査役に対して直接報告するための情報システムを整備するものとする。
８．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
a)代表取締役をして監査役と定期的に会合を持たせ、経営上の課題及び問題点の情報共有に努めるほか、必要に応じて、監査役、内部監査部門及び会計監査人の情報共有を図るものとする。
b)監査役から前項の会合の開催の要求があったときは、速やかにこれを開催するものとする。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27③ リスク管理体制の整備の状況
提出日現在における当社のリスク管理体制としましては、会社の存続に重大な影響を与える経営危機が発生した場
合、あるいはその可能性がある場合に、取締役会が定めるリスク管理担当役員を総責任者として情報の収集や対応策
及び再発防止策の検討・実施を行うとともに、関係機関への報告、情報開示を行うこととしております。
事業活動に関しては、そのすべてのプロセスにおいて、関係法令の遵守はもちろん、契約・規約等に即した運営を徹底すべく、複数の部門による相互牽制体制を設けてコンプライアンスを最大限重視する体制を整えております。また、情報管理につきましては、リスク管理担当役員を委員長とし、各部門より任命された委員から構成される情報セ
キュリティ委員会を設置し、顧客情報をはじめとする情報管理体制全般の整備と管理機能の強化を図っております。
さらにシステム等のリスクにつきましても、システムの二重化や複数拠点によるバックアップ体制を取ることで様々な事象にも対応できる体制を構築しております。
④ 内部監査及び監査役監査、会計監査の状況
当社の監査役会では、会計監査人による年間監査計画の説明をはじめとして、中間・本決算時の監査報告書による説明を受けております。また、経営上の課題及び問題点につきましては、必要に応じて会計監査人及び内部監査室との情報共有、協議を図っております。
また、提出日現在において、当社ではコンプライアンス担当役員を定め、その直轄部門として内部監査室を設置しております。内部監査室は、必要に応じて外部専門家の協力を得て、取締役等による職務執行を監査し、法令・定款違反行為を未然に防止するとともに、経営上の課題及び問題点について、必要に応じて監査役及び会計監査人との情報共有を図っております。
なお、平成18年３月期における会計監査体制は以下のとおりであります。
公認会計士等の氏名所属する監査法人

松尾清

指定社員
業務執行社員五十嵐達朗

監査法人トーマツ

遠藤康彦※継続関与年数については全員７年以内であるため、記載を省略しております。
会計監査業務に係る補助者の構成
公認会計士

４名、会計士補

15名、その他 １名⑤ 役員報酬の内容
役員報酬等の内容は下記のとおりであります。
a. 取締役及び監査役に支払った報酬
取締役
監査役

８名
３名

111百万円
17百万円

b. 利益処分による取締役賞与金の支給額
取締役 ３名200百万円⑥ 監査報酬の内容
当社の会計監査人である監査法人トーマツに対する報酬
公認会計士法（昭和23年法律第103号）第２条第１項に規定する業務に基づく報酬

36百万円

上記以外の報酬の金額
7百万円
なお、監査報酬以外の報酬は、事業統合・再編等に関するデューデリジェンス業務等に対するものであります。
(2) 会社と会社の社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
社外取締役の選任は行っておりません。監査役４名のうち３名は社外監査役であります。社外監査役３名と当社の間に該当する特別な利害関係はありません。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(3) 会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取組みの最近１年間における実施状況
取締役会は毎月１回以上の開催があり、引続き公正な意思決定と経営監督の機関としての機能を果たしております。また、経営監督機能の強化を図るため、年度監査計画に基づいた網羅的な監査役監査を実施し、内部監査室においては第三者機関も交え、グループ会社を含めた総合的な内部監査を実施いたしました。これらにより一層の業務効率の改善と不正過誤の防止が図られました。
投資家向け情報開示につきましては、定時株主総会後の経営近況報告会の実施に加えまして、本決算、中間決算発表
後に全国数都市にて個人株主を対象とした会社説明会及びバイサイドアナリストを対象としたスモールミーティング
を開催しております。また、自社のホームページでは決算短信、プレスリリース、四半期毎の決算説明会や株主向けの会社説明会等の動画・資料を掲載、また、代表者が当社グループの決算概況や最新のトピックスを直接説明する「ＳＢＩチャンネル」を配信する等、投資家の皆様への正確な企業情報の伝達に資する施策を実施しております。

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2006/06/27 19:51:27

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について(１)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号。
以下「連結財務諸表規則」という。)に基づいて作成しております。
ただし、前連結会計年度(平成16年４月１日から平成17年３月31日まで)については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成16年１月30日内閣府令第５号）附則第２項のただし書きにより、改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
(２)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。
ただし、前事業年度(平成16年４月１日から平成17年３月31日まで)については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成16年１月30日内閣府令第５号）附則第２項のただし書
きにより、改正前の財務諸表等規則に基づいて作成しております。
(３)当社は、平成18年３月１日にＳＢＩパートナーズ株式会社と合併いたしました。このため、ＳＢＩパートナーズ
株式会社の最近事業年度である第32期事業年度（平成16年７月１日から平成17年６月30日まで）の財務諸表を記載しております。
(４)当社は、平成18年３月１日にファイナンス・オール株式会社と合併いたしました。このため、ファイナンス・オール株式会社の最近事業年度である第５期事業年度（平成16年10月１日から平成17年９月30日まで）の財務諸表を記載しております。

２．監査証明について（１）当社は、証券取引法第193条の２の規定に基づき、前連結会計年度(平成16年４月１日から平成17年３月31日まで)及び前事業年度(平成16年４月１日から平成17年３月31日まで)並びに当連結会計年度(平成17年４月１日から平成18年３月31日まで)及び当事業年度(平成17年４月１日から平成18年３月31日まで)の連結財務諸表及び財務諸表について、監査法人トーマツにより監査を受けております。
（２）ＳＢＩパートナーズ株式会社は、証券取引法第193条の２の規定に基づき、前事業年度（平成16年７月１日から平成17年６月30日まで）の財務諸表について、監査法人トーマツにより監査を受けております。
（３）ファイナンス・オール株式会社は、証券取引法第193条の２の規定に基づき、前事業年度（平成16年10月１日
から平成17年９月30日まで）の財務諸表について、監査法人トーマツにより監査を受けております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

１【連結財務諸表等】(1）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】
前連結会計年度(平成17年３月31日現在)
区分

注記
番号

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）

構成比(％)

金額（百万円）(資産の部)
Ⅰ

流動資産
１．現金及び預金※４,９２．受取手形及び売掛金
３．有価証券
４. 預託金※９５．営業投資有価証券※１

６．投資損失引当金※14８．たな卸不動産※２,４

９. トレーディング商品

138,724

1,012

1,303

690

703

186,756

326,391

39,828△462

７．営業貸付金110,526※７

61,66739,365△337

61,3298,059

16,501―

26,332

2,859

3,093

10. 信用取引資産(１)信用取引貸付金

317,801(２)信用取引借証券担保金

15,679562,692
18,546

333,481581,239

11．有価証券担保貸付金(１)現先取引貸付金

13,54513(２)その他―
155

13,559155

12. 短期差入保証金

※９

7,052

17,549

13. 保管有価証券

※８,９

585

634

986

1,958

15．その他

10,91430,35816．貸倒引当金

△401

△690

14．繰延税金資産

流動資産合計Ⅱ

715,44894.8

1,205,585

90.5

固定資産
１．有形固定資産(１) 建物※４△3,292

減価償却累計額(２) 器具備品△2,640(３) 賃貸資産

減価償却累計額△2,442

1,679△8,850※４△2,353

1,310△11,968

7,262

20
45
11,977- 93 -

9,963
1,402

87

有形固定資産合計

1,601

21,932

1,678

△42

1,125

3,954

16,113

減価償却累計額(５) その他

3,567

3,950

減価償却累計額(４) 土地

4,972

△5
1.6

15
14,1081.1

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)
区分

注記
番号

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

構成比
(％)

金額（百万円）２．無形固定資産(１) ソフトウェア

4,016

5,168

(２) 連結調整勘定

1,580

44,624(３) その他

1,886

2,084

無形固定資産合計

7,483

1.0

51,876

3.9

３．投資その他の資産(１) 投資有価証券※３,４

12,486

51,600

880

1,309

9,139

8,243

(４) 貸倒引当金△2,870△1,907

投資その他の資産合計

19,636

2.6

59,246

4.4

39,0975.2

125,231

9.4(２) 繰延税金資産(３) その他

固定資産合計Ⅲ

繰延資産
１．新株発行費342509

２．社債発行費116317

繰延資産合計
資産合計

458

0.0

827

0.1

755,004100.0

1,331,643

100.0(負債の部)
Ⅰ

流動負債

１．短期借入金※４,15

２．一年内返済予定の長期借入
金
３．一年内償還予定の社債

8,731

11,397

11,300

900

458

―

４．未払法人税等

7,506

19,534

５．賞与引当金

581

596

2,615

3,435

６．前受金

※10

７．信用取引負債(１) 信用取引借入金※４(２) 信用取引貸証券受入金

238,766

302,283

45,823

284,589

65,030367,313

1,165

1,165

56,55356,553８．有価証券担保借入金(１) 現先取引借入金
９．受入保証金

151,651

303,384

10．未払費用

2,072

2,998

19,30932,07212．顧客預り金

15,427

21,494

13．偶発損失引当金

5,218

5

14．繰延税金負債

3,366

2,095

15．その他

16,61825,784

11．預り証拠金※８

流動負債合計530,613- 94 -

70.3

847,566

63.7

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)
区分
Ⅱ

注記
番号

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

構成比
(％)

金額（百万円）

固定負債
１．社債

1,400

101,400

２．新株予約権付社債

33,00018,7101,600

32,300４. 退職給付引当金

7625

５. 役員退職慰労引当金

44

7

2,050

2,053

181

1,435

３. 長期借入金※４

６. 繰延税金負債
７. その他
固定負債合計Ⅲ

特別法上の準備金

38,353

5.1

155,932

11.7※13

１. 証券取引責任準備金

2,523

4,715

２. 商品取引責任準備金

151

212

特別法上の準備金合計

2,675

0.4

4,928

0.3

571,64275.8

1,008,426

75.7

53,943

7.1

55,094

4.2

34,765

4.6

54,2294.1

負債合計(少数株主持分)
少数株主持分
(資本の部)
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金

53,466

7.0

115,691

8.7

Ⅲ

利益剰余金

33,377

4.4

90,3446.8

Ⅳ

その他有価証券評価差額金

7,633

1.0

12,8290.9Ⅴ

為替換算調整勘定

416

Ⅵ

自己株式

※11

※12

資本合計
負債、少数株主持分及び資本合計- 95 -

0.1

935

0.1

△238

0.0

△5,907△0.5

129,41917.1

268,12220.1

755,004100.0

1,331,643

100.0

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27②【連結損益計算書】
自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

百分比
(％)

金額（百万円）

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

金額（百万円）

百分比
(％)

Ⅰ

売上高

※１

81,511

100.0

137,247

100.0

Ⅱ

売上原価

※２

21,32226.2

37,59527.4

60,18973.8

99,651

72.6

35,31943.3

50,05536.5

24,86930.5

49,595

36.1

3,436

2.5

1,666

1.2

51,36537.4

30,039

21.9

4,492

3.3

76,91256.0

18,080

13.2

売上総利益
Ⅲ

販売費及び一般管理費

※３

営業利益
Ⅳ

営業外収益
１．受取利息62

114

２．投資事業組合等損益35―

３. 連結調整勘定償却額

1,973

1,443

４. 持分法による投資利益―

540

５. 為替差益

―

825

６．その他

768

Ⅴ

2,840

3.5

513

営業外費用
１．支払利息63563

２．新株発行費償却

199

414

３. 社債発行費償却

84

244

４. 控除対象外消費税

―

260

５．その他

71

経常利益
Ⅵ

418

0.5

27,291

33.5

184

特別利益
１．投資有価証券売却益※４

２．貸倒引当金戻入益
３．持分変動によるみなし売却益

4,308

101

176

10,56925,367

452

４．その他
Ⅶ

3,972

15,095

18.5

187

特別損失
１．固定資産売却損

※５

304

2

２．固定資産除却損

※６

197

157

３. 減損損失

※７

―

272

1,176

2,420

４．特別法上の準備金繰入額
５．その他

681

税金等調整前当期純利益

2,360

2.9

40,026

49.1

1,640

法人税、住民税及び事業税

10,36022,989

過年度法人税等（△戻入額）

△32

1,280

法人税等調整額△904△6,188

9,423

11.6

少数株主利益4,971

6.1

12,9479.4

当期純利益

25,631

31.4

45,884

33.4- 96 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27③【連結剰余金計算書】
自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至

金額（百万円）

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
金額（百万円）（資本剰余金の部）
Ⅰ

資本剰余金期首残高Ⅱ

資本剰余金増加高

27,092

53,466

１．増資による新株の発行

26,373

12,318２．合併による新株の発行

―

8,543

３．株式交換による新株の発行―

34,109４．新株予約権付社債の転換

―

7,145

５．自己株式処分差益

1

Ⅲ

資本剰余金期末残高

26,374108

62,22553,466

115,691

9,771

33,377（利益剰余金の部）
Ⅰ

利益剰余金期首残高Ⅱ

利益剰余金増加高
１．新規連結による利益剰余金増加高

1―２．合併による利益剰余金
増加高36

15,240

３. その他利益剰余金
増加高

―

0

４．当期純利益Ⅲ

25,631

25,66945,884

61,125

利益剰余金減少高
１．配当金

1,784

2,985

２. 役員賞与

224

568

３．新規連結による利益剰余
金減少高

4

―

４．合併による利益剰余金減
少高

25

―

５．連結除外による減少高

2540６．その他利益剰余金減少高―Ⅳ

利益剰余金期末残高

2,064
33,377- 97 -

563

4,157
90,344

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27④【連結キャッシュ・フロー計算書】
自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日
金額（百万円）自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
金額（百万円）

営業活動によるキャッシュ・フロー
１．税金等調整前当期純利益

40,02676,912

２．減価償却費

5,590

7,236

△1,973△1,443４．引当金の増減額(△減少)

△42

795

５. 持分法による投資損益

△0

△540

６．営業投資有価証券評価損

267

638

７．投資事業組合からの損益分配損(△分配益)△2,9431,782

８．投資有価証券売却益△3,867△4,027９．為替差損(△差益)

△156

△908

△7,759△15,60311．支払利息

2,495

4,747

12．減損損失―

272

13．営業投資有価証券の増減額(△増加)△7,864△49,10914．営業貸付金の増減額(△増加)△7,315△8,859３．連結調整勘定償却額

10．受取利息及び受取配当金

15．たな卸不動産の増減額(△増加)787△16,445

16．売上債権の増減額(△増加)△293△2,04017．仕入債務の増減額(△減少)

△33

1,768

18. 顧客分別金の増減額(△増加)△81,640△142,542

19. トレーディング商品の増減額
(△増加)

△144

△336

20．賃貸資産の取得額(△増加)△3,047△6,87921. 信用取引資産及び信用取引
負債の増減額△21,024△172,818

22. 顧客預り金等の増減額(△減少)

11,861522

23. 信用受入保証金の増減額(△減
少)63,580153,296

24. 有価証券担保貸付金及び有価証
券担保借入金の増減額△2,561

60,666

25. 前受金の増減額(△減少)

1,305

410

26．役員賞与支払額

△305

△723

△6,039△16,705△21,097△129,931

27．その他
小計- 98 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日
金額（百万円）

28．利息及び配当金の受取額Ⅱ自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
金額（百万円）

7,341

14,52629．利息の支払額△2,507△4,68130．法人税等の支払額△9,266△12,654

営業活動によるキャッシュ・フロー△25,530△132,740

１. 無形固定資産の取得による支出△2,040△2,461

２．投資有価証券の取得による支出△1,978△47,109

３．投資有価証券の売却による収入

10,731

11,567

４. 子会社株式の売却による収入

5,303

980

５. 連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出△2,514

14,724６. 連結範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入

5―

７. 子会社株式の追加取得による支出△1,900△4,286

８. 貸付による支出△8,437△10,703

6,811

5,913

10．敷金保証金の差入による支出△2,284△2,392

11．敷金保証金の返還による収入

1,163

1,777

△1,508△1,145

3,352△33,136

127,855

508,904△132,941△507,025

2,900

52,100４．長期借入金の返済による支出△3,025△31,800

５．社債発行による収入

21,362

99,554

６．新株発行による収入

52,48024,377７. 少数株主に対する株式の発行による収入

28,351

63,028８. 配当金支払額△1,776△2,966△878△2,217

10．自己株式売却による収入

2

159

11．自己株式取得による支出△24△2,90812．その他△0△460

94,304

200,745

投資活動によるキャッシュ・フロー

９. 貸付金の回収による収入

12．その他
投資活動によるキャッシュ・フローⅢ

2006/06/27 19:51:27

財務活動によるキャッシュ・フロー
１．短期借入れによる収入
２．短期借入金の返済による支出
３．長期借入れによる収入

９. 少数株主への配当金支払額

財務活動によるキャッシュ・フロー- 99 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日
金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
金額（百万円）74729

72,20135,598

新規連結に伴う現金及び現金同等物
の増減額

24

1,966

Ⅶ

連結除外に伴う現金同等物の増減額△132△11,480

Ⅷ

合併による増加

6―Ⅸ

現金及び現金同等物の期首残高

34,360106,460

Ⅹ

現金及び現金同等物の期末残高

106,460

132,544

Ⅳ

現金及び現金同等物に係る換算差額

Ⅴ

現金及び現金同等物の増減額

Ⅵ- 100 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

連結財務諸表作成の基本となる重要な事項
項目
１．連結の範囲に関する事項

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(１) 連結子会社数
36社
主要な連結子会社の名称は、下記の(１) 連結子会社数
37社
主要な連結子会社の名称は、下記のとおりであります。
ＳＢＩベンチャーズ(株) (注１)

とおりであります。
ソフトバンク・インベストメント

ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)(株) (注１)
ＳＢＩキャピタル(株) (注２)

ソフトバンク・コンテンツ・パート
ナーズ(株)

ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)

ソフトトレンドキャピタル(株)エスビーアイ・キャピタル(株)ソフトトレンドキャピタル(株)SBI KOREA HOLDINGS CO., LTD.

エスビーネルヴァ(株)バイオビジョン・キャピタル(株)ＳＢＩアセットマネジメント(株) (注３)

SBI KOREA HOLDINGS CO., LTD.
イー・リサーチ(株)イー・トレード証券(株)ＳＢＩ証券(株) (注４)

エス・ビー・インキュベーション(株)

ＳＢＩフューチャーズ(株) (注５)
ＳＢＩモーゲージ(株) (注６)

エスビーアイ・アセット・マネジメ
ント(株)ＳＢＩリース(株) (注７)モーニングスター(株)アルスノーバ・キャピタル・リサー
チ(株)ゴメス・コンサルティング(株)(注８)

SOFTBANK FUND MANAGEMENT COMPANY
S.A.

他２４社

イー・トレード証券(株)ワールド日栄フロンティア証券(株)エース証券(株) (注４)(株)エースコーポレーション(株)エースコンサルティング
フィデス証券(株)イー・コモディティ(株)E*TRADE KOREA CO.,LTD.
ファイナンス・オール(株)グッド住宅ローン(株) (注２)ウェブリース(株)ファイナンス・オール・サービス(株)ホームローン・コンサルティング(株)(株)テックタンク
ベリトランス(株)(株)インターアイ
モーニングスター(株)モーニングスター・アセット・マネ
ジメント(株)
ゴメス(株)
イー・アドバイザー(株)スワン・クレジット(株) (注３)
イコール・クレジット(株)Finance All Solutions Co.,Ltd.

- 101 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

前連結会計年度末(平成16年３月31

前連結会計年度末(平成17年３月31日)と比較して19社増加し、５社減少
いたしました。

日)と比較して18社増加し、17社減少
いたしました。

（設立、取得による増加）17社
ＳＢＩブロードバンドキャピタル（設立、取得による増加）18社
ＳＢＩプロモ(株) (注９)(株)エース証券(株)ＳＢＩパートナーズ(株)ＳＢＩプランナーズ(株)エース土地建物(株) (注４）(株)エースコーポレーション

ＳＢＩプロパティ・アドバイザーズ(株)(株)エースコンサルティング
E*TRADE KOREA CO.,LTD.

エスエフ・リアルティ(株)ウィテリウス(株)(株)インターアイ
モーニングスター(株)(有)アルファプラン
パートナーズ・インベストメント

モーニングスター・アセット・マネ
ジメント(株)(株)(有)ＭＢインテグラル

ゴメス(株)
イー・アドバイザー(株)イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)スワン・クレジット(株)(株)アスコット(注３）(有)ＳＢＩＰハイブリッド(有)レオナルド

オフィスワーク(株)オフィスワーク・システムズ(株)その他匿名組合５組合

イコール・クレジット(株)Finance All Solutions Co.,Ltd.
（重要性が増したことによる増加）
２社
エスビーネルヴァ(株)エスビーアイ・キャピタルソリュー
ションズ(株)（合併したことによる減少）３社（合併したことによる減少）８社(株)アスコット(注３)
エース土地建物(株) (注４)

フィデス証券(株)インターアイ(株)エスビーアイ・キャピタルソリューシ
ョンズ(株)

ソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ(株)バイオビジョン・キャピタル(株)ＳＢＩビジネスローン(株) (注10)
イー・アドバイザー(株)ＳＢＩパートナーズ(株)ファイナンス・オール(株)- 102 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日（重要性がなくなったことによる減（重要性がなくなったことによる減少）２社
オフィスワーク(株)少）６社(有)ＭＢインテグラル

オフィスワーク・システムズ(株)(有)レオナルド(有)ＳＢＩＰハイブリッド
ＳＢＩプロモ（株）
ＳＢＩファイナンシャル・エージェンシー（株）（注11）
Finance All Solutions Co.,Ltd.
（売却による減少）３社
エース証券(株)(株)エースコーポレーション(株)エースコンサルティング(注１)ソフトバンクベンチャーズ(株)は平成16年６月にＳＢＩベンチャーズ(注１)ＳＢＩベンチャーズ(株)は平成
17年７月にソフトバンク・インベスト(株)へ商号変更いたしました。
(注２)グッドローン(株)は平成17年１メント(株)へ商号変更いたしました。
(注２)エスビーアイ・キャピタル(株)月にグッド住宅ローン(株)に商号変更いたしました。

は平成17年５月にＳＢＩキャピタル(株)へ商号変更いたしました。

(注３)(株)アスコットは平成16年８月にスワン・クレジット(株)と合併いた(注３)エスビーアイ・アセット・マネ
ジメント(株)は平成17年６月にＳＢＩしました。
(注４)エース土地建物(株)は平成17年

アセットマネジメント(株)へ商号変更
いたしました。

３月にエース証券(株)と合併いたしま
した。

(注４)ワールド日栄フロンティア証券(株)は平成17年７月にＳＢＩ証券(株)へ商号変更いたしました。
(注５)イー・コモディティ(株)は平成
17年11月にＳＢＩフューチャーズ(株)へ商号変更いたしました。
(注６)グッド住宅ローン(株)は平成17
年５月にＳＢＩモーゲージ(株)へ商号変更いたしました。
(注７)ウェブリース(株)は平成17年６月にＳＢＩリース(株)へ商号変更いたしました。
(注８)ゴメス(株)は平成17年７月にゴ
メス・コンサルティング(株)へ商号変
更いたしました。
(注９)エスビーアイ・プロモ(株)は平成17年10月にＳＢＩプロモ(株)へ商号変更いたしました。
(注10)スワン・クレジット(株)は平成
17年７月にＳＢＩビジネスローン(株)へ商号変更いたしました。
(注11)ファイナンス・オール・サービ
ス(株)は平成17年６月にＳＢＩファイ
ナンシャル・エージェンシー（株）へ
商号変更いたしました。

- 103 -

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至(２) 主要な非連結子会社の名称等

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(２) 主要な非連結子会社の名称等

エスビーアイ債権回収サービス(株)オフィスワーク(株)ＳＢＩビジネス・ソリューションズ
(株)

他10社

ＳＢＩカード(株)他41社(連結の範囲から除いた理由)
非連結子会社12社はいずれも小規模会(連結の範囲から除いた理由)
非連結子会社43社はいずれも小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等は、いずれも当連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていない(持分に見合う額)等は、いずれも当連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
（３）──────

ためであります。
（３）他の会社等の議決権の過半数を自己の計算において所有しているにもかかわらず子会社としなかった当該他の会社の名称等(株)メディファクト
他１社(連結の範囲から除いた理由)
当社の営業目的であるベンチャー企
業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れる目的ではないた
めであります。

（４）投資事業組合等の連結の範囲に関す （４）投資事業組合等の連結の範囲に関す
る取扱い
る取扱い

２．持分法の適用に関する事
項

投資事業組合等に対する出資のう
ち、連結会社の持分割合が100分の50以投資事業組合等に対する出資のう
ち、連結会社の持分割合が100分の50以上である投資事業組合等が４ファンドありますが、投資事業組合等の収益・上である投資事業組合等が５ファンドありますが、投資事業組合等の収益・費用又は損益は持分割合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等

費用又は損益は持分割合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等

は連結の範囲から除外しております。

は連結の範囲から除外しております。

(１) 持分法適用の非連結子会社数
該当ありません。

(１) 持分法適用の非連結子会社数
会社の名称等(２) 持分法適用の関連会社数

ユートピア・ライフ(株)(２) 持分法適用の関連会社数

２社

７社

会社の名称等(株)ネクシィーズ・トレード

会社の名称等(株)ゼファー

(株)キャナウ(株)キャナウ
オートバイテル・ジャパン(株)他４社- 104 -

１社

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(３) 持分法を適用しない非連結子会社及(３) 持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社の名称等
エスビーアイ債権回収サービス(株)び関連会社のうち主要な会社の名称等
ＳＢＩビジネス・ソリューションズ

オフィスワーク(株)ＩＰＯ証券(株)(株)
ＳＢＩカード(株)他12社(持分法を適用しない理由)

他43社(持分法を適用しない理由)

持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社15社は、それぞれ連結純損

持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社45社は、それぞれ連結純損

益及び利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性が益及び利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外しております。

ないため、持分法の適用から除外しております。

(４) 他の会社等の議決権の100分の20以
上、100分の50以下を自己の計算におい(４) 他の会社等の議決権の100分の20以
上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず関連会
社としなかった当該他の会社の名称等て所有しているにもかかわらず関連会
社としなかった当該主要な他の会社の(株)デジコード
ベネフィット・システムズ(株)名称等(株)デジコード

エスビーアイ・インテレクチュアルプ
ロパティ(株)ベンチャー・リヴァイタライズ証券投資法人(株)現代SWISSⅡ相互貯蓄銀行
SBTEK CO.,LTD.

他５社

ベンチャー・リヴァイタライズ証券投資法人(関連会社としなかった理由)
当社の営業目的であるベンチャー企(関連会社としなかった理由)
同左

業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れる目的ではないた
めであります。
(５)投資事業組合等の持分法の適用に関(５)投資事業組合等の持分法の適用に関する取扱い
投資事業組合等に対する出資のう

する取扱い
投資事業組合等に対する出資のう

ち、連結会社の持分割合が100分の20以
上、100分の50以下である投資事業組合

ち、連結会社の持分割合が100分の20以
上、100分の50以下である投資事業組合

等が３ファンドありますが、投資事業組合等の収益・費用又は損益は持分割

等が10ファンドありますが、投資事業組合等の収益・費用又は損益は持分割合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等は関連会社として取り合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等は関連会社として取り扱っておりません。

扱っておりません。

- 105 -

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項目
３．連結子会社の事業年度等に関する事項

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

事業年度が連結決算日と異なる連結子会社は以下のとおりです。
(決算日が12月31日の会社)

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

事業年度が連結決算日と異なる連結子会社は以下のとおりです。
(決算日が12月31日の会社)

ＳＢＩベンチャーズ(株)ソフトバンク・コンテンツ・パートナ

ソフトバンク・インベストメント(株)イー・リサーチ(株)ーズ(株)ソフトトレンドキャピタル(株)ＳＢＩインキュベーション(株)ソフトトレンドキャピタル(株)エスビーアイ・キャピタル(株)バイオビジョン・キャピタル(株)ＳＢＩキャピタル(株)SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.

SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.
イー・リサーチ(株)モーニングスター(株)モーニングスター・アセット・マネジ

エス・ビー・インキュベーション(株)モーニングスター(株)

メント(株)
ゴメス・コンサルティング(株)モーニングスター・アセット・マネジ
メント(株)

パートナーズ・インベストメント(株)SBI Fund Management Company S.A.

ゴメス(株)
イー・アドバイザー(株)Finance All Solutions Co.,Ltd.
(決算日が８月31日の会社)
ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)(決算日が９月30日の会社)
ファイナンス・オール(株)(決算日が８月31日の会社)
ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)(株)アルファプラン(決算日が９月30日の会社)
ウィテリウス(株)ファイナンス・オール・サービス(株)(決算日が６月30日の会社)
イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)上記に記載した16社のうち、差異期
間が３ヶ月を超える３社については、上記に記載した16社のうち、差異期
間が３ヶ月を超える５社については、

連結決算日または連結決算日から３ヶ月以内の一定期間現在で仮決算を実施

連結決算日または連結決算日から３ヶ月以内の一定期間現在で仮決算を実施

したうえ連結しております。また、決算日が12月31日の会社のうち、５社にしたうえ連結しております。その他の11社については、それぞれの決算日のつきましては、連結決算日現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用し財務諸表により連結しております。
連結決算日と上記決算日等との間にております。他の８社については、それぞれの決算日の財務諸表により連結生じた重要な取引については必要な調整を行っております。

しております。
連結決算日と上記決算日等との間にまた、ＳＢＩキャピタル(株)他５社（当連結会計期間に合併したことによ生じた重要な取引については必要な調整を行っております。

り減少した２社を含む）において前連
結会計年度まではそれぞれの決算日の財務諸表により連結しておりましたが、当連結会計年度より連結決算日で仮決算を実施して連結する方法に変更
した為、15ヶ月間の財務諸表を使用しております。

- 106 -

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

４．会計処理基準に関する事項(１)重要な資産の評価基準
及び評価方法

有価証券
トレーディングに関する有価証券等

有価証券
トレーディングに関する有価証券等

時価法
トレーディング関連以外の有価証券等

同左
トレーディング関連以外の有価証券等

その他有価証券(営業投資有価証券を含む)

その他有価証券(営業投資有価証券を含む)

時価のあるもの
連結決算日の市場価格等に基づく時価のあるもの同左

時価法(評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの

時価のないもの

移動平均法による原価法
投資事業組合等への出資

同左
投資事業組合等への出資

投資事業組合等の事業年度の財務
諸表及び事業年度の中間会計期間に投資事業組合等の事業年度の財務
諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資産を当社及び連結係る中間財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資産を当社及び連結

子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）または子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）または投資有価証券（投資その他の資産）として計上しております。

投資有価証券（投資その他の資産）として計上しております。
なお、投資事業組合等が保有する
当社の子会社株式のうち当該組合等の出資持分相当額については、連結処理されております。また、当該子会社株式売却益については特別利益として処理しております。
この結果、従来の方法によった場
合に比べ、営業利益、経常利益がそれぞれ2,829百万円減少しております。なお、税金等調整前当期純利益に与える影響はありません。また、セグメント情報に与える影響は、当商品先物関連事業に係る保管有価証券

該箇所に記載しております。
商品先物関連事業に係る保管有価証券

商品取引所法施行規則第7条の規定により商品取引所が定めた充用価格に商品取引所法施行規則第39条の規定により商品取引所が定めた充用価格によっており、主な有価証券の価格は次のとおりであります。

よっており、主な有価証券の価格は次のとおりであります。

利付国債
社債(上場銘柄)

利付国債
社債(上場銘柄)

額面金額の85％
額面金額の65％株券(一部上場銘柄)

株券(一部上場銘柄)
時価の70％相当額

倉荷証券
デリバティブ

額面金額の85％
額面金額の65％

時価の70％相当額

時価法
たな卸不動産時価の70％相当額
倉荷証券
デリバティブ

時価の70％相当額
同左

たな卸不動産──────

- 107 -

個別法による原価法

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項目(２)重要な減価償却資産の減価償却の方法

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

有形固定資産2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

有形固定資産有形固定資産については、当社及び国内連結子会社は定率法、在外子会社

有形固定資産については、当社及び国内連結子会社は定率法、在外子会社

は所在地国の会計基準に基づく定額法
によっております。ただし、平成10年

は所在地国の会計基準に基づく定額法
によっております。ただし、平成10年

４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)については、定額法を採用

４月１日以降に取得した建物(建物附属設備を除く)については、定額法を採用しております。また、主な耐用年数は
建物８～50年、器具備品３～20年であしております。また、主な耐用年数は
建物３～50年、器具備品２～20年であります。
なお、賃貸資産については、リース

ります。
なお、賃貸資産については、リース

契約期間を償却年数とし、リース期間満了時のリース資産の見積処分価格を

契約期間を償却年数とし、リース期間満了時のリース資産の見積処分価格を残存価格とする定額法によっております。

残存価格とする定額法によっております。

無形固定資産無形固定資産については、定額法に無形固定資産同左

よっております。なお、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能見込期間(５年)に基づく定額法、市場販売目的のソフトウェアについては見込有効期間(３年以内)に基づく定額法によっております。
なお、賃貸資産については、リース
契約期間を償却年数とする定額法によ(３)重要な引当金の計上基
準っております。
投資損失引当金

投資損失引当金

当連結会計年度末に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先同左

会社の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。
貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるた

貸倒引当金
同左

め、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
賞与引当金
一部の連結子会社では、従業員に対する賞与の支給に充てるため、次期支給見込額のうち当期対応分の金額を計上しております。

- 108 -

賞与引当金同左

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

退職給付引当金

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

退職給付引当金

一部の連結子会社では、従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度

一部の連結子会社では、従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

なお、退職給付引当金の算定にあたり
主に原則法を採用しております。

なお、前連結会計年度末は原則法を採用しておりました連結子会社が連結の範囲からはずれたため、退職給付引当金の算定にあたり簡便法を採用しております。
役員退職慰労引当金

役員退職慰労引当金
一部の連結子会社では、役員の退職慰労金の支出に備えて、役員退職慰労

同左

金規程に基づく当連結会計年度末要支給額を計上しております。
偶発損失引当金
一部の連結子会社では、係争事件に偶発損失引当金
同左

伴う損失の支払に備えるため、その損
失見込額を計上しております。
完成工事補償引当金──────

完成工事補償引当金
一部の連結子会社では、引渡物件の補修工事費の支出に備えるため、
当連結会計年度末以前１年間の竣工引渡金額に対する将来の見積り補償額に基づいて計上しております。

(４)収益及び費用の計上基
準

売上高及び売上原価
売上高には、投資事業組合等管理収売上高及び売上原価
同左

入、営業投資有価証券売上高、不動産関連売上高、証券取引関連収益、商品先物取引関連収益等が含まれており、売上原価には営業投資有価証券売上原価、投資損失引当金繰入額、不動産関連売上原価等が含まれております。
営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価

営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価

営業投資有価証券売上高には、投資育成目的の営業投資有価証券の売上同左

高、受取配当金及び受取利息を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳
簿価額、支払手数料、評価損等を計上しております。

- 109 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

投資事業組合等管理収入

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入には、投資事業組合等設立報酬、同管理報酬及び同成

同左

功報酬が含まれており、投資事業組合等
管理報酬については、契約期間の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同成功報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上しております。
完成工事高──────

完成工事高
長期大型工事（工期１年以上、請負金額３億円以上）については、工事進行基
準によっており、その他については工事完成基準によっております。
証券取引関連収益

証券取引関連収益
証券取引関連収益には、証券売買取引に伴う委託手数料、新規公開株式の引同左

受・売出手数料、株式の募集・売出しの取扱手数料等の収入を計上しております。
商品先物取引関連収益

商品先物取引関連収益

商品先物取引の受取手数料について
は、委託者が取引を転売又は買戻し及び商品先物取引の受取手数料について
は、取引約定日基準により計上しており受渡しにより決済したときに計上してお
ります。

ます。

金融費用及び資金原価
信用取引に伴う支払利息及び現先取引

金融費用及び資金原価
信用取引に伴う支払利息及び現先取引費用等ブローカレッジ＆インベストメン
トバンキング事業に係る金融費用につい費用等ブローカレッジ＆インベストメン
トバンキング事業に係る金融費用については、売上原価に計上しております。上記金融費用以外の支払利息については、ては、売上原価に計上しております。上記金融費用以外の支払利息については、

資産の平均残高に基づいて、営業資産（営業投資有価証券、賃貸資産等）に係資産の平均残高に基づいて、営業資産（営業投資有価証券、賃貸資産等）に係るものと非営業資産に係るものとにそれぞれ分割し、営業資産に係る資金原価

るものと非営業資産に係るものとにそれぞれ分割し、営業資産に係る資金原価

は、売上原価に計上しております。非営
業資産に係る支払利息については、営業

は、売上原価に計上しております。非営
業資産に係る支払利息については、営業外費用として計上しております。

外費用として計上しております。
なお、当社のファンド運営事業等が子会社へ分割承継されたことに伴い、平成
17年７月１日以降に当社で発生した支払
利息については、営業外費用として計上
しております。この結果、従来の方法と比較して営業利益が112百万円増加しております。なお、経常利益及び税金等調
整前当期純利益に与える影響はありません。また、セグメント情報に与える影響は、当該箇所に記載しております。

- 110 -

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日(５)重要な外貨建の資産又

外貨建金銭債権債務は、連結決算日のは負債の本邦通貨への換算基準

直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
同左

なお、在外子会社等の資産及び負債は、在外子会社の決算日(仮決算日含む)の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は少数株主持分及び資本の部における為替換算調整勘定に含め(６)重要なリース取引の処
理方法ております。
リース物件の所有権が借主に移転する同左と認められるもの以外のファイナンス・
リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。

(７)重要なヘッジ会計の方
法

ヘッジ会計の方法
為替予約については、振当処理の要

ヘッジ会計の方法
同左

件を満たしている場合は振当処理を採用しております。また、特例処理の要件を満たす金利スワップ取引について
は、特例処理によっております。
ヘッジ手段とヘッジ対象
a．ヘッジ手段：為替予約
ヘッジ対象：外貨建金銭債権債務
b．ヘッジ手段：金利スワップ
ヘッジ対象：借入金の支払利息
ヘッジ方針
a．外貨建取引につき、為替相場の変動によるリスクを回避するため為替予約を行っております。
b．変動金利の固定化により将来の金利ヘッジ手段とヘッジ対象
a．ヘッジ手段：同左
ヘッジ対象：同左
b．ヘッジ手段：同左
ヘッジ対象：同左
ヘッジ方針
a．同左

b．同左

変動リスクを軽減することを目的としております。
ヘッジ有効性評価の方法
a．為替予約の振当処理の要件を満たし

ヘッジ有効性評価の方法
a．同左ているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。
b．金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。

- 111 -b．同左

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(８)その他連結財務諸表作

投資事業組合等への出資に係る会計処理

投資事業組合等への出資に係る会計処理成のための重要な事項

営業投資目的による投資事業組合等への出資に係る会計処理は、組合の事

同左

業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、組合の純資産及び収益・費用を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）
及び収益・費用として計上しております。
営業投資目的以外の目的による投資事業組合等への出資に係る会計処理
は、組合の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務
諸表に基づいて、組合の純資産及び純損益を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、投資有価証券（投資その他の資産）及び営業外損益（投資事業組合等損益）として計上しております。
連結子会社が管理運営する匿名組合の連連結子会社が管理運営する匿名組合の連結上の取扱い連結子会社である、ソフトバンク・

結上の取扱い連結子会社であるソフトバンク・イ

コンテンツ・パートナーズ(株)、エス
ビーアイ・キャピタル(株)、及びＳＢ

ンベストメント(株)、ＳＢＩキャピタル(株)及びＳＢＩブロードバンドキャ

Ｉブロードバンドキャピタル(株)は、匿名組合契約方式による投資事業を行ピタル(株)は、匿名組合契約方式による投資事業を行う営業者であり、匿名う営業者であり、匿名組合の資産・負債及び収益・費用は、実質的に営業者組合の資産・負債及び収益・費用は実質的に営業者には帰属しないため、連には帰属しないため、連結財務諸表規則第５条１項第２号の規定に基づき連結財務諸表規則第５条第１項第２号の規定に基づき連結の範囲から除外して結の範囲から除外しております。
繰延資産の処理方法
新株発行費
一部の連結子会社を除き、３年間おります。
繰延資産の処理方法
新株発行費
同左

で毎期均等額を償却しております。
なお、一部の連結子会社では発生時に一括償却しております。
社債発行費
一部の連結子会社を除き、３年間で毎期均等額を償却しております。

社債発行費
同左

なお、一部の連結子会社では発生時に一括償却しております。
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理

消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理

は、税抜き方式によっております。
控除対象外の消費税等については、は、税抜き方式によっております。
控除対象外の消費税等については、販売費及び一般管理費に計上しております。

販売費及び一般管理費又は営業外費用に計上しております。

- 112 -

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項目

自
至

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

５．連結子会社の資産及び負連結子会社の資産及び負債の評価方

債の評価に関する事項

法については、全面時価評価法によっております。

６．連結調整勘定の償却に関する事項

連結調整勘定の償却については、効

2006/06/27 19:51:27

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日
同左

同左

果の発現する期間(匿名組合の残存契約期間等)を合理的に見積りできるものは
その見積り期間で、その他のものは20年間で均等償却しております。但し、金額が僅少なものについては、発生時一括償却をしております。

７．利益処分項目等の取扱いに関する事項

利益処分の取扱方法
連結剰余金計算書は連結会社の利益

利益処分の取扱方法
同左

処分について連結会計年度中に確定した利益処分に基づいて作成しております。
８．連結キャッシュ・フロー
計算書における資金の範囲連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手
許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わな
い取得日から３ヵ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

- 113 -

同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更（自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日）
──────

（自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（商品先物取引関連収益の計上基準）
従来、商品先物取引の受取手数料については、委託者が取引を転売または買戻し及び受渡しにより決済したときに計上しておりましたが、平成17年５月の商品先物取引業統一経理基準の改正により、取引約定日基準により計上しております。なお、従来の方法により計上した場合の収益計上金額との差異は軽微であります。

──────

（固定資産の減損に係る会計基準 ）当連結会計年度より「固定資産の減損に係る会計基準」（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会 平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会
計基準適用指針第６号 平成15年10月31日）を適用しております。これにより税金等調整前当期純利益は272百万円
減少しております。
なお、減損損失累計額については各資産の金額から直接控除しております。

- 114 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

表示方法の変更前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至(連結貸借対照表関係)
１．前連結会計年度まで「営業出資金」及び「出資金」(連結貸借対照表関係)──────

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

として表示しておりました投資事業組合等への出資
金は、当連結会計年度よりそれぞれ「営業投資有価証券」及び「投資有価証券」として表示しております。この変更は、証券取引法の一部改正（平成16年
12月１日施行）により、投資事業有限責任組合契約
及びこれに類するものとして政令で定める任意組合
契約もしくは匿名組合契約に基づく権利も「みなし有価証券」として定義された（証券取引法第２条２項３号）ことによるものであります。なお、従来は「営業出資金」及び投資その他の資産「その他」として表示されていました投資事業組合等への出資金は当連結会計年度では23,083百万円を「営業投資有価証券」に2,249百万円を「投資有価証券」にそれぞれ含めて表示しております。
２．「営業貸付金」は資産総額の100分の１を超えたため、当連結会計年度より区分掲記することになりました。なお、前連結会計年度は、流動資産「その他」に154百万円含まれています。
３．流動負債「繰延税金負債」は、前連結会計年度はその他に含めて表示しておりましたが、金額的重要性が増したため当連結会計年度より区分掲記しております。なお、前連結会計年度は流動負債「その他」に５百万円含まれています。
(連結損益計算書関係)
１．「固定資産売却損」は特別損失の100分の10を超え(連結損益計算書関係)
１．「持分法による投資利益」は営業外収益の100分のたため、当連結会計年度より区分掲記することになりました。なお、前連結会計年度は、特別損失「そ10を超えたため、当連結会計年度より区分掲記しております。なお、前連結会計年度は、営業外収益の他」に２百万円含まれています。

「その他」に0百万円含まれています。
２．「為替差益」は営業外収益の100分の10を超えたため、当連結会計年度より区分掲記しております。な
お、前連結会計年度は、営業外収益「その他」に106百万円含まれています。

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

１．営業活動によるキャッシュ・フローの「営業投資有価証券及び営業出資金の増減額」は連結貸借対照表の表示科目の変更に伴い、当連結会計年度より、「営業投資有価証券の増減額」として表示しております。

- 115 -

──────

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

注記事項(連結貸借対照表関係)
前連結会計年度(平成17年３月31日現在)

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)※１．営業投資有価証券には投資事業組合等への出資金※１．営業投資有価証券には投資事業組合等への出資金

及び直接投資分が以下のとおり含まれております。
投資事業組合等への出資金

及び直接投資分が以下のとおり含まれております。
投資事業組合等への出資金

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド３号

4,392百万円

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド１号

12,100百万円

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド２号

2,341百万円

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド２号

13,141百万円

ソフトバンク・インターネット
ファンド

550百万円ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド３号

1,786百万円

ソフトバンク・インターネット
ファンド

1,122百万円

SBI・LBO・ファンド１号
企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合SBIメザニンファンド１号

2,063百万円
5,440百万円

SBI・LBO・ファンド１号
企業再生ファンド一号投資事業

1,671百万円

2,064百万円
3,247百万円

SBIビービー・メディア投資事
業有限責任組合

1,958百万円

有限責任組合SBIメザニンファンド１号

バイオビジョン・ライフサイエ
ンス・ファンド１号

1,432百万円

SBIビービー・メディア投資事
業有限責任組合

1,897百万円

その他

3,232百万円

バイオビジョン・ライフサイエ
ンス・ファンド１号

1,874百万円

その他

13,238百万円

小計52,959百万円

直接投資分

8,707百万円

合計

61,667百万円

16組合

小計

23,083百万円

直接投資分

16,745百万円

合計

39,828百万円※２.

──────

2,484百万円※２.たな卸不動産の内訳は次のとおりであります。
販売用不動産7,061百万円
開発用不動産営業用不動産信託受益権

2,275百万円
16,996百万円
26,332百万円※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。
投資有価証券※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

800百万円- 116 -

投資有価証券

23,474百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)※４.担保に供している資産※４.担保に供している資産

現金及び預金建物

274百万円
152百万円

土地
投資有価証券

152百万円
611百万円

現金及び預金たな卸不動産40百万円
19,265百万円
19,305百万円

上記は、短期借入金2,140百万円及び長期借入金
11,700百万円の担保に供しております。

1,190百万円
上記物件は、短期借入金2,190百万円の担保に供しております。

上記のほか信用取引の自己融資見返り株券を短期借入金の担保として801百万円、信用取引借入金の担保

上記のほか信用取引の自己融資見返り株券を短期借入金の担保として2,210百万円、信用取引借入金の担として19,392百万円差し入れております。また信用取引借入金の担保として顧客からの受入保証金代用

保として6,507百万円差し入れております。また、信用取引借入金の担保として顧客からの受入保証金代

有価証券17,486百万円、先物取引売買証拠金等の代用として顧客からの受入証拠金代用有価証券212百万用有価証券12,474百万円、先物取引売買証拠金等の代用として顧客からの受入証拠金代用有価証券129百円、信用取引の自己融資見返り株券17百万円及び発行取引保証金代用有価証券として信用取引の自己融

万円、信用取引の自己融資見返り株券35百万円、発行取引保証金代用有価証券として信用取引の自己融資見返り株券25百万円をそれぞれ差し入れております。

資見返り株券９百万円及び取引所信認金代用有価証
券として信用取引の自己融資見返り株券66百万円をそれぞれ差し入れております。
また、連結子会社１社が、金融機関１社より損害賠償等請求事件に係る立担保命令に基づく支払保証を受けており、その担保として定期預金2,500百万円を差し入れております。
５．証券関連事業において差し入れている有価証券等の時価額５．証券関連事業において差し入れている有価証券等の時価額

信用取引貸証券
信用取引借入金の本担保証券

47,553百万円
235,422百万円

信用取引貸証券
信用取引借入金の本担保証券

68,596百万円
313,451百万円

現先取引で売却した有価証券
差入保証金代用有価証券

2,116百万円
102,983百万円

現先取引で売却した有価証券
差入保証金代用有価証券

1,211百万円
161,916百万円

消費貸借契約による貸付有価証
券

53,796百万円

その他

790百万円

その他
６．証券関連事業において差し入れを受けている有価証券等の時価額
信用取引貸付金の本担保証券
信用取引借証券
現先取引で買い付けた有価証券
受入保証金代用有価証券（再担保に供する旨の同意を得たものに限る。）
先物取引受入証拠金代用有価証
券
その他

906百万円

６．証券関連事業において差し入れを受けている有価303,550百万円

証券等の時価額
信用取引貸付金の本担保証券

551,701百万円

15,374百万円
14,290百万円

信用取引借証券受入保証金代用有価証券（再担18,745百万円
313,503百万円

195,623百万円

保に供する旨の同意を得たものに限る。）

129百万円
14百万円- 117 -

先物取引受入証拠金代用有価証
券

212百万円その他

153百万円ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)※７. トレーディング商品※７. トレーディング商品

トレーディング商品の内訳は次のとおりであります。
商品有価証券等合計
2,857百万円
うち株式
うち債券
うちその他
デリバティブ取引
合計※８．預託資産2006/06/27 19:51:27

トレーディング商品の内訳は次のとおりであります。
商品有価証券等合計
3,088百万円

63百万円
2,693百万円

うち株式
うち債券

100百万円
1百万円
2,859百万円

うちその他
デリバティブ取引
合計※８．預託資産92百万円
2,887百万円
107百万円
4百万円
3,093百万円

商品取引所法等関係法令、取引所定款等により預託すべき取引証拠金および受託業務保証金の代用として取引証拠金の代用として保管有価証券を(株）日本商品清算機構へ625百万円、受託取引員へ4百万円それぞ

保管有価証券481百万円を受託取引員に預託しております。これは、商品先物関連事業において「保管有価証

れ預託しております。これは、商品先物関連事業において「保管有価証券(資産)」および「預り証拠金(負券(資産)」および「預り委託証拠金(負債)」として連結貸借対照表に計上しているものであります。

債)」として連結貸借対照表に計上しているものであります。

※９．分離保管資産※９．分離保管資産
商品取引所法136条の15の規定に基づき所定の金融機
商品取引所法第210条の規定に基づき所定の金融機関
関に分離保管されている資産は次のとおりであります。
現金及び預金
短期差入保証金に分離保管されている資産は次のとおりであります。
預託金300百万円

1,184百万円
2,390百万円

また、外国為替保証金取引にかかる預り証拠金等の委託者に帰属する資産を金融先物取引法第91条の規定

保管有価証券
103百万円
また、外国為替保証金取引にかかる預り証拠金等のに基づいて区分管理している資産は次のとおりであります。

委託者に帰属する資産を商品取引所法に定める分離保管に準じて区分管理している資産は次のとおりであります。
現金及び預金58百万円- 118 -

現金及び預金6,518百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)※10．前受金には当社及び当社の子会社が運営する投資※10．前受金には当社及び当社の子会社が運営する投資事業組合等からの投資事業組合管理収入等が以下のとおり含まれております。

事業組合等からの投資事業組合管理収入等が以下のとおり含まれております。

前受金
ソフトバンク・インターネットテク

前受金
ソフトバンク・インターネットテク

ノロジー・ファンド２号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド３号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド１号
ソフトバンク・インターネットファ
ンド
SBI・LBO・ファンド１号
企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合

558百万円ノロジー・ファンド２号
ソフトバンク・インターネットテク

106百万円ノロジー・ファンド３号
ソフトバンク・インターネットテク

66百万円

ノロジー・ファンド１号
ソフトバンク・インターネットファ

290百万円ンド
SBI・LBO・ファンド１号

48百万円

683百万円
33百万円
71百万円
290百万円
12百万円

90百万円

企業再生ファンド一号投資事業有限
責任組合

36百万円

SBIビービー・メディア投資事業有限責任組合

474百万円

SBIビービー・メディア投資事業有限責任組合

472百万円

SBIブロードバンドファンド１号
投資事業有限責任組合

162百万円

SBIブロードバンドファンド１号
投資事業有限責任組合

257百万円バイオビジョン・ライフサイエン
ス・ファンド１号

121百万円バイオビジョン・ライフサイエン
ス・ファンド１号

88百万円

その他

695百万円

合計

2,615百万円

SBIバイオ・ライフサイエンス投資事業有限責任組合

132百万円ソフトバンク・コンテンツファンド
SBIブロードバンドキャピタル投資
事業匿名組合その他の投資事業組合等
投資事業組合管理収入等

211百万円
261百万円
187百万円その他の前受金

2,740百万円
694百万円

合計

3,435百万円※11. 当社の発行済株式総数は、普通株式8,542,343.78
株であります。

※11. 当社の発行済株式総数は、普通株式12,290,691.89
株であります。

※12. 当社が保有する自己株式の数は、普通株式
11,083.05株であります。

※12. 当社及び持分法を適用した関連会社が保有する自己株式の数は、普通株式135,663.71株であります。

※13. 特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は以下のとおりであります。

※13. 特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は以下のとおりであります。

証券取引責任準備金 証券取引法第51条
商品取引責任準備金 商品取引所法第136条の22- 119 -

証券取引責任準備金
商品取引責任準備金

証券取引法第51条
商品取引所法第221条

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

前連結会計年度(平成17年３月31日現在)※14.

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)

──────

※14. 貸出コミットメント契約
連結子会社（SBIイコール・クレジット(株)）においては、個人向け無担保消費者ローン、事業者向けローン事業を行っております。当該業務における貸出コ
ミットメントに係る貸出未実行残高は次のとおりであります。
貸出コミットメントの総額

11,435 百万円

貸付実行残高8,650百万円

差引額

2,784百万円

なお、上記貸出コミットメント契約においては、借入人の資金使途、信用状態等に関する審査を貸出の条件としているものが含まれているため、必ずしも全額が貸出実行されるものではありません。
※15．コミットメント契約
運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行12行と※15．コミットメント契約
運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行12行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく
当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであ

当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく
当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
当座貸越極度額ります。
当座貸越極度額

57,234百万円

92,846百万円

借入実行残高4,961百万円

借入実行残高4,500百万円

差引額

52,273百万円

差引額

88,346百万円

16．消費貸借契約により借り入れている有価証券等

16.

消費貸借契約により借り入れている有価証券の時価は89,487百万円であります。

- 120 -

──────

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(連結損益計算書関係)
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至※１．売上高に含まれるトレーディング損益の内訳※１．売上高に含まれるトレーディング損益の内訳
実現損益
(百万円)

評価損益
(百万円)

計
(百万円)

株券等トレーデ
ィング損益

999

△7

991

2,703

債券等・その他のトレーディン
グ損益

3,628

4

3,632

△0

2,494

債券等トレー
ディング損益

2,746

6

2,753

186

21

208

その他のトレー
ディング損益

881

△2

879

3,351

△4

3,347

4,627

△3

4,624

実現損益
(百万円)

評価損益
(百万円)

計
(百万円)

株券等トレーデ
ィング損益

669

△25

644

債券等・その他のトレーディン
グ損益

2,681

21

債券等トレー
ディング損益2,494

その他のトレー
ディング損益計

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

計

なお、上記トレーディング損益には、証券関連事
業以外の損益７百万円が含まれております。
※２．売上原価の主な内訳は次のとおりです。

なお、上記トレーディング損益には、証券関連事
業以外の損益70百万円が含まれております。
※２．売上原価の主な内訳は次のとおりです。

営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額

10,240百万円△71百万円

営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額

12,466百万円
449百万円

金融費用
リース原価等

2,327百万円
5,373百万円

金融費用
リース原価等

4,126百万円
6,074百万円

3,452百万円

その他売上原価

14,477百万円

その他売上原価
合計

21,322百万円

合計

37,595百万円

営業投資有価証券売上原価には評価損616百万円が含まれております。

営業投資有価証券売上原価には評価損208百万円が含まれております。

なお、その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応した人件費等が含まれております。

なお、その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応した人件費等が含まれております。

※３．販売費及び一般管理費のうち、主な費目及び金額は次のとおりであります。

※３．販売費及び一般管理費のうち、主な費目及び金額は次のとおりであります。

給料・賞与
役員退職慰労引当金繰入額
退職給付引当金繰入額
貸倒引当金繰入額
賞与引当金繰入額
業務委託費

給料・賞与
役員退職慰労引当金繰入額

6,308百万円
12百万円

退職給付引当金繰入額
貸倒引当金繰入額

285百万円
239百万円
593百万円
5,731百万円

賞与引当金繰入額
業務委託費

7,047百万円
8百万円
104百万円
677百万円
817百万円
8,431百万円※４．主にイー・トレード証券(株)の株式売却による投資有価証券売却益であります。

※４．投資有価証券売却益には、投資事業組合における当社関係会社株式の売却益のうち、当社出資持分※５．固定資産売却損の内訳は次のとおりであります。

相当額2,829百万円が含まれております。
※５．固定資産売却損の内訳は次のとおりであります。

建物
器具備品

82百万円
27百万円

土地
無形固定資産 その他

163百万円
30百万円

合計

304百万円- 121 -

器具備品

2百万円

合計

2百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至※６．固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日※６．固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

建物
器具備品

65百万円
41百万円

建物
器具備品

73百万円
35百万円

ソフトウェア
その他

89百万円
0百万円

ソフトウェア
その他

48百万円
0百万円

合計

197百万円

合計

157百万円- 122 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至
※７.

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日
──────

自至

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日※７. 減損損失
当連結会計年度において、連結子会社１社は以下の資産について減損損失272百万円を計上しました。
場所

用途

種類

東京都中央区本店

建物、器具備品及び借地権

神奈川県平塚市

営業店舗

建物、器具備品

愛知県名古屋市

営業店舗

建物、器具備品

連結子会社１社は管理会計上の最小単位である営業部点を基礎にグルーピングを行っております。また、寮、厚生施設等については共用資産としてグルーピン
グを行っており、本店については、移転の決定がなされていることから単独でグルーピングを行っております。
上記資産のうち、東京都の本店については、移転の決定がなされていることから帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額261百万円を「減損損失」として特別損失に計上しております。
その内訳は、次のとおりであります。
建物
器具備品

135百万円
11百万円

借地権

114百万円

合計

261百万円

なお、回収可能価額は正味売却価額を使用しており、売却予定価格等により算定しております。
また、神奈川県の営業店舗については、移転の決定がなされていることから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額6百万円を「減損損失」として特別損失に計上しております。
その内訳は、次のとおりであります。
建物
器具備品

5百万円
1百万円

合計

6百万円

なお、回収可能価額は正味売却価額を使用しており、除却予定資産のため時価は0円と見積もっております。
また、愛知県の営業店舗については営業収益減少によるキャッシュ・フローの低下により、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額4百万円を「減損損失」として特別損失に計上しております。
その内訳は、次のとおりであります。
建物
器具備品

3百万円
0百万円

合計

4百万円

なお、回収可能価額は使用価値を使用しており将来
キャッシュ・フローを9.3％で割り引いて算定しております。

- 123 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(連結キャッシュ・フロー計算書関係)
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至

１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
現金及び預金

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係(平成17年３月31日現在)
110,526百万円(平成18年３月31日現在)
138,724百万円

現金及び預金

預入期間が３ヶ月を超える
定期預金△2,904百万円

預入期間が３ヶ月を超える
定期預金

分離保管預金
有価証券△1,393百万円
231百万円

分離保管預金商品取引責任準備預金

現金及び現金同等物

106,460百万円

有価証券
預託金に含まれる委託者△399百万円△6,518百万円△236百万円
703百万円
271百万円

保護基金余剰預託額
現金及び現金同等物

132,544百万円

２．株式の取得により新たに連結子会社となった会社の２．株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
株式の取得により新たに連結したことに伴う連結開資産及び負債の主な内訳
株式の取得により新たに連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出(純額)との関係は次のとおりでありま

始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出(純額)との関係は次のとおりであります。
① E*TRADE KOREA CO.,LTD.
流動資産す。
① ＳＢＩパートナーズ株式会社＜連結＞(平成16年４月１日現在)
6,608百万円

固定資産連結調整勘定流動負債
固定負債

850百万円
88百万円△5,074百万円△72百万円

流動資産（平成17年８月31日現在）
31,403百万円

固定資産連結調整勘定6,416百万円
5,828百万円

流動負債
固定負債

△2,167百万円△8,347百万円

少数株主持分

△16,363百万円

為替換算調整勘定
少数株主持分

11百万円△302百万円

E*TRADE KOREA CO.,LTD.株式の取得価額

2,110百万円の取得価額
関連会社株式からの振替額

16,769百万円
15,674百万円

E*TRADE KOREA CO.,LTD. 現金
及び現金同等物△191百万円

差引：ＳＢＩパートナーズ（株）株式の取得価額

1,095百万円

差引：E*TRADE KOREA
CO.,LTD. 取得のための支出

ＳＢＩパートナーズ（株）株式ＳＢＩパートナーズ（株）
現金及び現金同等物
1,918百万円

支出- 124 -

△17,656百万円

差引：ＳＢＩパートナーズ（株）株式取得のための△16,561百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至②

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

モーニングスター株式会社＜連結＞
流動資産（平成16年９月30日現在）
4,644百万円

固定資産
繰延資産

499百万円
2百万円

連結調整勘定流動負債

4,565百万円△110百万円

固定負債
少数株主持分△0百万円△2,516百万円

モーニングスター(株)株式の取得価額
モーニングスター(株)現金及び現金同等物
差引：モーニングスター(株)取得のための支出③

7,084百万円△4,441百万円
2,643百万円

エース証券株式会社＜連結＞（平成16年９月30日現在）
流動資産
固定資産

43,478百万円
4,667百万円

繰延資産
連結調整勘定0百万円△391百万円

流動負債
固定負債△38,819百万円△422百万円

特別法上の準備金
少数株主持分

△128百万円△3,954百万円

エース証券(株)株式の取得価額④

自至4,429百万円

エース証券(株)
現金及び現金同等物△5,886百万円

差引：エース証券(株)取得のた
めの支出△1,456百万円

イコール・クレジット株式会社
流動資産（平成16年11月30日現在）
1,134百万円

固定資産連結調整勘定流動負債
固定負債
イコール・クレジット(株)株式の取得価額

116百万円
128百万円△1,180百万円―百万円
200百万円イコール・クレジット(株)現金及び現金同等物△1,021百万円

差引：イコール・クレジット(株)取得のための支出△821百万円- 125 -

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至３．

前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日
──────

自至

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

３．関連会社となったことにより、連結子会社でなくなった会社の資産及び負債の主な内訳
連結除外となったことにより減少した、資産及び負債の主な内訳は次のとおりであります。
エース証券株式会社＜連結＞
流動資産
固定資産
資産合計
流動負債
固定負債
特別法上の準備金
負債合計

４．

──────

(平成17年８月31日現在)
39,629百万円
4,182百万円
43,811百万円
25,940百万円
427百万円
128百万円
26,496百万円

４．重要な非資金取引の内容①当連結会計年度において、新株予約権付社債に付された新株予約権の行使により資本金が7,145百万円、資本剰余金が7,145百万円増加し、新株予約権付社債が14,290百万円減少しております。
②当連結会計年度において、当社は連結子会社であるＳ
ＢＩパートナーズ(株）と合併いたしました。これにより、資本剰余金が8,543百万円、利益剰余金が6,955
百万円増加しております。
③当連結会計年度において、当社は連結子会社であるファイナンス・オール(株）と合併いたしました。これにより、利益剰余金が8,284百万円増加しております。
④当連結会計年度において、当社は連結子会社であるＳ
ＢＩ証券(株）を株式交換により完全子会社といたしました。これにより、資本剰余金が31,842百万円増加
しております。
⑤当連結会計年度において、当社は連結子会社であるＳ
ＢＩキャピタル(株）を株式交換により完全子会社といたしました。これにより、資本剰余金が2,267百万円増加しております。

- 126 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(リース取引関係)
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(１)リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引(１)リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引(借主側)① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相(借主側)① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額

当額及び期末残高相当額
器具備品②

ソフトウェア

器具備品

ソフトウェア

取得価額相当額
減価償却累計額相当額

3,953百万円 1,025百万円
999百万円
292百万円

取得価額相当額
減価償却累計額相当額

6,124百万円 1,316百万円
1,848百万円
516百万円

期末残高相当額

2,953百万円

期末残高相当額

4,275百万円

733百万円

未経過リース料期末残高相当額②

800百万円

未経過リース料期末残高相当額

１年以内
１年超

1,729百万円
3,203百万円

１年以内
１年超

2,546百万円
12,508百万円

合計

4,932百万円

合計

15,055百万円(注) 未経過リース料期末残高相当額には、転貸リー(注) 未経過リース料期末残高相当額には、転貸リースに係るものを含めております。
支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相スに係るものを含めております。
支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相③

当額
支払リース料
減価償却費相当額
支払利息相当額④

当額
支払リース料

794百万円
739百万円
85百万円

減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を０とする定額法によっております。
利息相当額の算定方法⑤③

1,222百万円

減価償却費相当額
支払利息相当額

1,142百万円
113百万円④

減価償却費相当額の算定方法
同左⑤

利息相当額の算定方法

リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法について
は、利息法によっております。

- 127 -

同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

(貸主側)

(貸主側)

①

①

リース物件の取得価額、減価償却累計額及び期末残高

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

リース物件の取得価額、減価償却累計額及び期末
残高
賃貸資産
賃貸資産
(有形固定資産) (無形固定資産)

賃貸資産
賃貸資産
(有形固定資産) (無形固定資産)②

取得価額
減価償却累計額

15,878百万円
8,770百万円

1,118百万円
340百万円

期末残高7,108百万円

778百万円

未経過リース料期末残高相当額

取得価額
減価償却累計額

21,688百万円
11,822百万円

1,641百万円
498百万円

期末残高

9,866百万円

1,143百万円②

未経過リース料期末残高相当額

１年以内
１年超

4,640百万円
4,871百万円

１年以内
１年超

5,037百万円
15,627百万円

合計

9,511百万円

合計

20,664百万円(注) 未経過リース料期末残高相当額には、転貸リー(注)スに係るものを含めております。
受取リース料、減価償却費及び受取利息相当額

③

③

④

同左

受取リース料、減価償却費及び受取利息相当額

受取リース料
減価償却費

3,994百万円
3,497百万円

受取リース料
減価償却費

4,792百万円
4,182百万円

受取利息相当額

576百万円

受取利息相当額

591百万円

利息相当額の算定方法④

利息相当額の算定方法

リース料総額と見積残存価額の合計額からリース
物件の購入価額を控除した額を利息相当額とし、各同左期への配分方法については、利息法によっております。
(２)オペレーティング・リース取引(借主側)
未経過リース料
１年以内(２)オペレーティング・リース取引(借主側)
未経過リース料
１年以内111百万円

8百万円

１年超

8百万円

１年超

6百万円

合計

119百万円

合計

15百万円

(貸主側)
未経過リース料(貸主側)
未経過リース料

１年以内１年超

222百万円
240百万円

１年以内
１年超

136百万円
93百万円

合計

462百万円

合計

229百万円- 128 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31(有価証券関係)
前連結会計年度(自平成16年４月１日

2006/06/27 19:51:27

至平成17年３月31日)

１．トレーディングに係るもの
トレーディングの時価に関する事項 (平成17年３月31日現在)①

売買目的有価証券の時価等
平成17年３月31日現在の時価種類
資産(百万円)

負債(百万円)

株式

63

―

債券

2,693

―

その他

100

―

2,857

―

合計
２．トレーディングに係るもの以外① その他有価証券で時価のあるもの(平成17年３月31日現在)
種類
(１)株式

連結貸借対照表計

6,842

14,175

7,332

9

9

0

6,852

14,185

7,332

5,796

5,578

△218

―

―

―

5,796

5,578

△218

12,64819,763

7,114

国債・地方債等
小計(１)株式

連結貸借対照表計(２)債券

上額が取得原価を超えないもの国債・地方債等
小計合計

当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自平成16年４月１日
売却額（百万円）

至平成17年３月31日）

売却益の合計額（百万円）
22,625③

差額(百万円)(２)債券

上額が取得原価を超えるもの②

連結貸借対照表
計上額(百万円)

取得原価(百万円)

売却損の合計額（百万円）

5,108

△119

時価評価されていない有価証券の内容(平成17年３月31日現在)
連結貸借対照表計上額(百万円)(１)その他有価証券
非上場株式

6,085

マネー・マネジメント・ファンド

171

中期国債ファンド

59

社債等

793

投資事業組合等

25,333(２)子会社株式及び関連会社株式
関連会社株式

315

子会社株式

485
合計

33,242（注）「証券取引法等の一部を改正する法律」（平成16年６月９日法律第97号）に従い、当連結会計年度より組合契約
出資持分等をその他有価証券に含めております。なお、前連結会計年度における投資事業組合等の金額は
13,462百万円です。

- 129 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31④

2006/06/27 19:51:27

保有目的を変更した有価証券
当連結会計年度において、従来「その他有価証券」として保有しておりました株式111百万円を「子会社及び関連会社株式」に変更しております。これは、主に当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成のために取得した株式の発行会社が当社の連結子会社となったことによるものであります。

⑤

その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額
１年以内
(百万円)

１年超５年以内(百万円)

５年超10年以内
(百万円)

10年超
(百万円)

１.債券
(１)国債・地方債等

10

1

4

―

(２)社債

548

―

―

―

(３)その他

―

―

―

―

―

―

―

―

558

1

4

―

２．その他
合計

(注) 当連結会計年度において、営業投資有価証券(当社及び連結子会社による直接投資)について232百万円の減損処理（投資損失引当金からの振替分を含む）を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行
い、30～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。
当連結会計年度(自平成17年４月１日

至平成18年３月31日)

１．トレーディングに係るもの
トレーディングの時価に関する事項 (平成18年３月31日現在)①

売買目的有価証券の時価等
平成18年３月31日現在の時価種類
資産(百万円)

負債(百万円)

株式

92

債券

2,887

―

その他

107

―

3,088

6

合計

6

２．トレーディングに係るもの以外①

その他有価証券で時価のあるもの(平成18年３月31日現在)
種類(１)株式
連結貸借対照表計
上額が取得原価を超えるもの

連結貸借対照表
計上額(百万円)

取得原価(百万円)

差額(百万円)

12,75918,007

5,248

―

―

―

(２)債券
国債・地方債等(３)その他小計(１)株式

連結貸借対照表計(２)債券

上額が取得原価を超えないもの(３)その他

国債・地方債等
小計
合計- 130 -

100

117

17

12,85918,124

5,265

1,808

1,494

△314

9

8

△1

505

503

△1

2,323

2,006

△316

15,182

20,131

4,948

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31②

当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自平成17年４月１日
売却額（百万円）③

至平成18年３月31日）

売却益の合計額（百万円）
22,822

2006/06/27 19:51:27

売却損の合計額（百万円）

6,489

△192

時価評価されていない有価証券の内容(平成18年３月31日現在)
連結貸借対照表計上額(百万円)(１)その他有価証券
非上場株式

8,694

金銭信託

500

マネー・マネジメント・ファンド

172

中期国債ファンド

31

社債等

2,341

投資事業組合等

58,627(２)子会社株式及び関連会社株式
関連会社株式19,846

子会社株式

3,627
合計

④

93,840

保有目的を変更した有価証券
当連結会計年度において、「その他有価証券」として保有しておりました株式5,297百万円を「子会社及び関連会社株式」に変更しております。これは、主に当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成のために取得した株式の発行会社が当社の連結子会社となったことによるものであります。
また、「子会社及び関連会社株式」として保有しておりました株式139百万円を持分比率の減少に伴い「その他有価証券」に変更しております。

⑤

その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額
１年以内
(百万円)

１年超５年以内(百万円)

５年超10年以内
(百万円)

10年超
(百万円)

１.債券
(１)国債・地方債等

1

2,012

1

―

(２)社債

―

―

―

―

1

2,012

1

―

合計

(注) 当連結会計年度において、営業投資有価証券(当社及び連結子会社による直接投資)について0百万円の減損処理（投資損失引当金からの振替分を含む）を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行
い、30～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

- 131 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(デリバティブ取引関係)
１ 取引の状況に関する事項
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至(１)取引の内容

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(１)取引の内容

当社及び一部の連結子会社の利用しているデリバ
ティブ取引は、為替予約取引、金利スワップ取引、同左

株価指数先物取引、商品先物取引、債券先物取引等であります。
(２)取引に対する取組方針
為替予約取引及び金利スワップ取引については、(２)取引に対する取組方針
同左

原則としてヘッジ目的の取引に限定しており、投機的な取引は行わない方針であります。株価指数先物
取引、商品先物取引については日計りを中心とする短期取引であり、取引の規模について上限を設けております。また債券先物取引、一部の為替予約取引については自己のトレーディングのために取り入れております。
(３)取引の利用目的(３)取引の利用目的

ヘッジ目的の為替予約取引については外貨建債権
債務の決済及び外貨建有価証券の売買取引に係る短同左

期的な為替レートの変動リスクを回避する目的で利用しております。また、金利スワップ取引について
は借入金利の将来の金利市場における利率上昇による変動リスクを回避する目的で利用しております。
株価指数先物取引、債券先物取引、一部の為替予約取引については原資産の拡大等、商品先物取引については収益の補完を目的として利用しております。トレーディング業務においては、顧客ニーズへの対応、取引の円滑化等を目的としております。
(４)取引に係るリスクの内容(４)取引に係るリスクの内容

為替予約取引は為替リスク、金利スワップ取引は市
場金利の変動によるリスクを有しております。また、

為替予約取引は為替リスク、金利スワップ取引は市
場金利の変動によるリスクを有しております。また、株価指数先物取引は株価変動リスク、債券先物取引は
金利変動リスク、また商品先物取引は海外の商品市

株価指数先物取引は株価変動リスク、債券先物取引は
金利変動リスク、また商品先物取引は海外の商品市

況、為替、景気動向及び気象状況の影響を受けます。
為替予約取引は、取引の相手方が信用度の高い国内

況、為替、景気動向及び気象状況の影響を受けます。
為替予約取引及び金利スワップ取引は取引の相手方の金融機関であること、金利スワップ取引、商品先物取引、株価指数先物取引、債券先物取引は公的な市場が信用度の高い国内の金融機関であること、商品先物取引、株価指数先物取引、債券先物取引は公的な市場における取引であることから、債務不履行による信用リスクはほとんど無いと認識しております。

における取引であることから、債務不履行による信用リスクはほとんど無いと認識しております。

トレーディング業務については、マーケットリスクと取引先リスクがあげられます。

トレーディング業務については、マーケットリスクと取引先リスクがあげられます。

- 132 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至(５)取引に係るリスク管理体制

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日(５)取引に係るリスク管理体制

ヘッジ目的の為替予約取引及び金利スワップ取引については、管理部門が決裁申請を起案し、担当取同左締役の決裁を得て実行します。取引の実行後は、管理部門担当者が為替予約の残高等を把握し、随時担
当取締役に状況報告を行っております。
株価指数先物取引、商品先物取引、債券先物取
引、一部の為替予約取引等、トレーディング業務においては社内管理規程を設け取引内容、取引高の制限や管理体制等を定めており、管理部門が日々監視を行っております。
２

取引の時価等に関する事項
前連結会計年度(平成17年３月31日現在)
資産
種類

契約額等
(百万円)

負債
時価
(百万円)

契約額等
(百万円)

時価
(百万円)

為替予約取引

66

1

256

2

債券先物取引

―

―

139

0

66

1

395

2

合計

(注) １．みなし決済損益を時価欄に記入しております。
２．時価の算定方法
為替予約取引 --------- 決算日の先物為替相場
債券先物取引 --------- 決算日の債券先物相場
３．トレーディングに係るデリバティブ負債は、連結貸借対照表の流動負債の「その他」に含めて表示しております。
４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は除いております。
当連結会計年度(平成18年３月31日現在)
資産
種類

契約額等
(百万円)

負債
時価
(百万円)

契約額等
(百万円)

時価
(百万円)

為替予約取引

221

1

1,027

11

日経平均先物取引

―

―

5

1

債券先物取引

403

3

―

―

625

4

1,032

13

合計

(注) １．みなし決済損益を時価欄に記入しております。
２．時価の算定方法
為替予約取引 --------- 決算日の先物為替相場
日経平均先物取引 ----- 決算日の日経平均先物相場
債券先物取引 --------- 決算日の債券先物相場
３．トレーディングに係るデリバティブ負債は、連結貸借対照表の流動負債の「その他」に含めて表示しております。
４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は除いております。

- 133 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(退職給付関係)
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１．採用している退職給付制度の概要
当社及び国内連結子会社（一部を除く）は、確定給１．採用している退職給付制度の概要
当社及び国内連結子会社（一部を除く）は、確定給付型の制度として厚生年金基金制度と、確定拠出型年金制度を設けております。一部の国内連結子会社は、付型の制度として厚生年金基金制度と、確定拠出型年金制度を設けております。一部の国内連結子会社は、

確定給付型の制度として適格退職年金制度と厚生年金基金制度、確定拠出型年金制度、前払退職金制度のう

確定給付型の制度として適格退職年金制度と厚生年金基金制度、確定拠出型年金制度、前払退職金制度のう

ちいずれかの制度またはいずれか複数の制度をそれぞれ設けております。また、一部の在外連結子会社は、

ちいずれかの制度またはいずれか複数の制度をそれぞれ設けております。また、一部の在外連結子会社は、退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。なお、従来より一部の連結子会社は複数事業主制

退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。

度に係る企業年金制度として、日本証券業厚生年金基金（総合設立型）に加入しておりましたが、同基金は平成17年３月に解散いたしました。
２．退職給付債務に関する事項

２．退職給付債務に関する事項

当社は、総合設立型の東京都小型コンピュータソフ
トウェア産業厚生年金基金に加入しており、同基金へ

当社は、総合設立型の関東ＩＴソフトウェア厚生年
金基金に加入しており、同基金への加入員総数に対すの加入員総数に対する当社グループの加入人員の割合
による当連結会計年度末年金資産残高は437百万円でる当企業グループの加入人員の割合による当連結会計
年度末年金資産残高は721百万円であります。また、あります。また、一部の連結子会社は総合設立型の全国商品取引業厚生年金基金に加入しており、平成17年

一部の連結子会社は総合設立型の全国商品取引業厚生年金基金に加入しており、平成18年３月分の掛金納入

３月分の掛金納入割合による当基金に対する当連結会
計年度末年金資産残高は237百万円であります。

割合による当基金に対する当連結会計年度末年金資産
残高は318百万円であります。

なお、適格退職年金制度を採用している一部の連結子会社に係る退職給付債務に関する事項は下記の通り

なお、適格退職年金制度を採用している一部の連結子会社に係る退職給付債務に関する事項は下記の通りです。退職給付債務の算定にあたり主に原則法を採用しております。

です。

(平成17年３月31日)①退職給付債務②年金資産③未積立退職給付債務(①＋②)④未認識数理計算上の差異△1,854百万円
1,809百万円△44百万円
66百万円(平成18年３月31日)①退職給付債務②年金資産△138百万円
142百万円③未積立退職給付債務(①＋②)④未認識数理計算上の差異

3百万円
―百万円

⑤連結貸借対照表計上額純額(③＋④)

21百万円⑤連結貸借対照表計上額純額(③＋④)

3百万円⑥前払年金費用

36百万円⑥前払年金費用

3百万円⑦退職給付引当金(⑤－⑥)―百万円⑦退職給付引当金(⑤－⑥)△15百万円(注)上記退職給付引当金以外に、一部の在外連結子会
社の退職給付に係る引当金61百万円を退職給付引当金(注)上記退職給付引当金以外に、一部の在外連結子会
社の退職給付に係る引当金25百万円を退職給付引当金に含めて表示しております。

に含めて表示しております。

- 134 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至

３．退職給付費用に関する事項

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

３．退職給付費用に関する事項①勤務費用(注１、２)②利息費用

260百万円
54百万円①勤務費用(注１、２)②利息費用

123百万円
17百万円③期待運用収益④数理計算上の差異の費用処理額△42百万円
84百万円③期待運用収益④数理計算上の差異の費用処理額△11百万円
14百万円

退職給付費用355百万円

退職給付費用143百万円その他(注３)65百万円

その他(注３)

177百万円

計

421百万円

計

321百万円(注１) 総合設立型の厚生年金基金（東京都小型コンピ(注１) 総合設立型の厚生年金基金（関東ＩＴソフトウュータソフトウェア産業厚生年金基金）に対する拠出額41百万円、日本証券業厚生年金基金に対す

ェア厚生年金基金）に対する拠出額69百万円、及び全国商品取引業厚生年金基金に対する拠出額9

る拠出額61百万円、及び全国商品取引業厚生年金基金に対する拠出額８百万円を勤務費用に含めて百万円を勤務費用に含めております。
(注２) 簡便法を採用している子会社の退職給付費用はおります。
(注２)簡便法を採用している子会社の退職給付費用は勤勤務費用に含めております。
(注３) その他は、確定拠出年金への掛金支払額及び前

務費用に含めております。
(注３)その他は、確定拠出型年金への掛金支払額及び前

払退職金支払額であります。
(注４) 上記退職給付費用以外に、一部の在外連結子会

払退職金支払額であります。
(注４)上記退職給付費用以外に、一部の在外連結子会社

社における退職給付費用を40百万円計上しております。

における退職給付費用を26百万円計上しております。

(注５) 上記退職給付費用には、平成17年８月末に連結除外になりました１社につきましては期首から平成17年８月まで原則法により計算された退職給付費用が含まれております。

４．退職給付債務等の計算の基礎に関する事項

４．退職給付債務等の計算の基礎に関する事項①退職給付見込額の期間配分方法②割引率

主に期間定額基準
主に2.50％

退職給付債務等の算定にあたり簡便法を採用しております。

③期待運用収益率④数理計算上の差異の処理年数

主に2.50％
主に８～10年

なお、期中に連結除外になりました１社につきましては、原則法による計算にもとづいて計上しております。

- 135 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(税効果会計関係)
前連結会計年度(平成17年３月31日現在)

当連結会計年度(平成18年３月31日現在)

１．繰延税金資産及び負債の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

１．繰延税金資産及び負債の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損
投資損失引当金繰入額
賞与引当金繰入額

950百万円

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損

3,215百万円

769百万円
266百万円

投資損失引当金繰入額
賞与引当金繰入額

853百万円
273百万円

貸倒引当金繰入額
税務上の繰越欠損金125百万円
293百万円

貸倒引当金繰入額
税務上の繰越欠損金122百万円
998百万円

未払事業税
その他

716百万円
478百万円

未払事業税
その他

小計

1,381百万円
406百万円

3,601百万円△903百万円

小計

評価性引当額

評価性引当額7,252百万円△565百万円

繰延税金資産(流動資産)の合計

2,697百万円

繰延税金資産(流動資産)の合計

6,686百万円

繰延税金資産(投資その他の資産)

繰延税金資産(投資その他の資産)

税務上の繰越欠損金

3,198百万円

税務上の繰越欠損金

1,758百万円

貸倒引当金繰入額
投資有価証券評価損

898百万円
753百万円

貸倒引当金繰入額
投資有価証券評価損

525百万円
729百万円

証券取引責任準備金繰入額
その他
小計
評価性引当額繰延税金資産(投資その他の資産)の合計
繰延税金資産合計

1,036百万円
602百万円
6,489百万円△5,418百万円
1,070百万円
3,767百万円

繰延税金負債（流動負債）

証券取引責任準備金等繰入額
その他小計
評価性引当額繰延税金資産(投資その他の資産)の合計
繰延税金資産合計

2,005百万円
540百万円
5,558百万円△3,491百万円
2,067百万円
8,753百万円

繰延税金負債（流動負債）

その他有価証券評価差額金
その他△5,077百万円△0百万円

その他有価証券評価差額金△6,823百万円

繰延税金負債（流動負債）の合計△6,823百万円

繰延税金負債（流動負債）の合計△5,078百万円

繰延税金負債（固定負債）

繰延税金負債（固定負債）
その他有価証券評価差額金
その他△1,914百万円

その他有価証券評価差額金
その他△2,744百万円△66百万円△326百万円

繰延税金負債（固定負債）の合計△2,810百万円

繰延税金負債（固定負債）の合計△2,240百万円

繰延税金負債合計△9,633百万円

繰延税金負債合計△7,319百万円

繰延税金資産（△負債）の純額

繰延税金資産純額△3,551百万円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目

40.69％

0.10％△880百万円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項目

40.69％

0.22％

持分変動によるみなし売却益
連結調整勘定償却△10.63％△2.70％

持分変動によるみなし売却益
連結調整勘定償却△13.21％△0.76％

評価性引当金の増減
その他△3.95％
0.03％

繰越欠損金による控除額
その他△4.61％
1.18％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

23.54％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

23.51％- 136 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(セグメント情報)【事業の種類別セグメント情報】
前連結会計年度（自平成16年４月１日 至平成17年３月31日）
事業の種類別の状況は次のとおりであります。
アセットマネ
ジメント事業(百万円)

ブローカレッジ＆インベス
トメントバン
キング事業(百万円)

ファイナンシャル・サービス事業(百万円)

24,25845,396

11,85781,511―

81,511

204

827

551

1,583

(1,583)―24,462

46,224

12,40883,095(1,583)81,511

営業費用

13,84331,40911,36556,61823

56,642

営業利益

10,61914,814

1,042

26,476(1,606)24,869101,083

616,999

41,159759,243(4,238)755,004

減価償却費

48

1,255

3,985

5,289

(58)

5,231

資本的支出

589

2,067

3,663

6,320

(47)

6,273

計
(百万円)

消去又は全社
(百万円)

連結
(百万円)

I．売上高及び営業損益
売上高(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高
計

Ⅱ. 資産、減価償却費及び資本的支出
資産（注）１．事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各事業の主な内容（１）アセットマネジメント事業
当社及びＳＢＩベンチャーズ株式会社等を中心としたＩＴ・ブロードバンド・バイオ等のベンチャーファン
ド、エスビーアイ・キャピタル株式会社による企業再生等のファンド等の運用業務や未公開株式、ヘッジファ
ンド等の投資商品の組成業務（２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
イー・トレード証券株式会社、ワールド日栄フロンティア証券株式会社を中心に「ネット」と「リアル」の融合を図りながら展開する総合証券業務（３）ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンス・オール株式会社等を通じたローン商品や保険商品等の媒介に関わる金融サービス業務等
３．営業費用のうち消去又は全社の区分に含めた配賦不能営業費用の金額は2,024百万円であり、当社の管理本部等における販売費及び一般管理費であります。
４．資産のうち、消去又は全社の区分に含めた全社資産の金額はありません。

- 137 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度（自平成17年４月１日 至平成18年３月31日）
事業の種類別の状況は次のとおりであります。
アセットマネ
ジメント事業(百万円)

ブローカレッジ＆インベス
トメントバン
キング事業(百万円)

ファイナンシャル・サービス事業(百万円)

37,82180,221

19,204

137,247―

137,247

2,984

594

640

4,219

(4,219)―40,80680,815

19,844141,466(4,219)137,247

営業費用

30,38642,27917,54890,214(2,562)87,651

営業利益

10,41938,536

2,296

51,252(1,657)49,595

156,197

1,085,433

61,074

1,302,705

28,9381,331,643

減価償却費

177

1,535

4,834

6,548

(44)

6,504

資本的支出

442

2,525

8,717

11,685(21)

11,664

計(百万円)

消去又は全社
(百万円)

連結
(百万円)

I．売上高及び営業損益
売上高(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高
計

Ⅱ. 資産、減価償却費及び資本的支出
資産（注）１．事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各事業の主な内容（１）アセットマネジメント事業
当社、ソフトバンク・インベストメント株式会社、及びＳＢＩキャピタル株式会社等を中心としたＩＴ・ブロードバンド・バイオ及び企業再生ファンド等の運用並びに投資業務や未公開株式、ヘッジファンド等の投資商
品の組成業務、及び住宅不動産事業（２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
イー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社を中心に「ネット」と「リアル」の融合を図りながら展
開する総合証券業務（３）ファイナンシャル・サービス事業
当社、モーニングスター株式会社、及びＳＢIモーゲージ株式会社等を中心とした金融商品等の情報提供サー
ビスや金融関連事業全般
３．営業費用のうち消去又は全社の区分に含めた配賦不能営業費用の金額は、1,807百万円であり当社の管理本部等における販売費及び一般管理費であります。
４．資産のうち消去又は全社の項目に含めた全社資産の金額は40,904百万円であり、その主なものは、当社の余資運用資金（現金及び預金、金銭信託）であります。
５．投資事業組合等が保有する当社の子会社株式のうち当該組合等の出資持分相当額については、連結処理されております。この結果、従来の方法によった場合に比べ、アセットマネジメント事業の営業利益が2,829百万円、資産が76,658百万円それぞれ減少し、ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の資産が15,500
百万円増加しております。また、資産の消去又は全社の金額が654百万円減少しております。

- 138 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31【所在地別セグメント情報】
前連結会計年度(自平成16年４月１日

2006/06/27 19:51:27

至平成17年3月31日)及び当連結会計年度(自平成17年４月１日

至平成18年３月

31日)
本邦の売上高及び資産の金額は、いずれも全セグメントの売上高の合計及び全セグメントの資産の金額の合計額に占める割合が90％超であるため、記載を省略しております。
【海外売上高】前連結会計年度（自平成16年４月１日

至平成17年３月31日）

海外売上高は連結売上高の10％未満であるため、記載を省略しております。
当連結会計年度（自平成17年４月１日

至平成18年３月31日）
北米

その他

計

Ⅰ．海外売上高（百万円）

13,344

7,870

21,214

Ⅱ．連結売上高（百万円）――

137,247

Ⅲ．連結売上高に占める海外売上高の割合（％）

9.7

5.8

15.5

（注）１．国又は地域は、地理的近接度により区分しております。
２．各区分に属する国又は地域の内訳は次のとおりであります。
（１）北米・・・・・・（２）その他・・・・・

米国
欧州、香港、韓国

３．海外売上高は、当社及び連結子会社の本邦以外の国又は地域における売上高であります。

- 139 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31【関連当事者との取引】
前連結会計年度(自平成16年４月1日
１

親会社及び法人主要株主等
該当事項はありません。

２

役員及び個人主要株主等

属性

氏名

住所

役員

北尾 吉孝

―

2006/06/27 19:51:27

至平成17年３月31日)

資本金又は 事業の内
容又は職
出資金
業
(百万円)

―

当社代表
取締役

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の関割合(％) 任等(名)
係

(1.3)

―

―

CEO

取引の内容

関係会社株
式の売却

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

485

―

―

(注)取引条件及び取引条件の決定方針等
上記取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
３

子会社等
該当事項はありません。

４

兄弟会社等
該当事項はありません。

当連結会計年度(自平成17年４月1日
１ 親会社及び法人主要株主等

属性

法人主
要株主

会社等の名称

ソフトバン
ク・エーエム株式会社

住所至平成18年３月31日)

資本金又は 事業の内
出資金
容又は職
(百万円)
業

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の関割合(％) 任等(名)
係

有価証券

東京都

100

港区

の保有及
び管理等

取引の内容

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

50,500――

営業投資有(26.6)

―

―

価証券の取
得

(注)取引条件及び取引条件の決定方針等
同社との取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
２

役員及び個人主要株主等

属性

氏名

住所

資本金又
は出資金
(百万円)

役員

北尾 吉孝

―

―

事業の内
容又は職
業

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の関割合(％) 任等(名)
係

当社代表
取締役

(1.4)

―

―

(0.1)

―

―

CEO
当社
役員

澤田 安太郎

―

―

取締役
COO

取引の内容

関係会社株
式の譲受
関係会社株
式の譲受

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

719

―

―

39

―

―

(注)取引条件及び取引条件の決定方針等
上記取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
３

子会社等
該当事項はありません。

４

兄弟会社等
該当事項はありません。

- 140 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(１株当たり情報)項目

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１株当たり純資産額(円)15,125.45

22,016.22

１株当たり当期純利益金額(円)3,579.29

4,957.08

3,280.47

4,627.04

潜在株式調整後１株当たり当期純利益
金額(円)（注）１株当たり当期純利益金額および潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１株当たり当期純利益金額
当期純利益（百万円）

25,63145,884

普通株主に帰属しない金額（百万円）

380

515

（うち利益処分による役員賞与金）

(380)

(515)

25,25145,3697,054,856

9,152,364

△188

△112

585,307628,469

普通株式に係る当期純利益（百万円）
期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定に含めなか

2009年満期円建転換社債。
上記の概要は、「社債明細表」にった潜在株式の概要

記載のとおりであります。

- 141 -―

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(重要な後発事象)
自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１．当社は平成17年６月29日開催の定時株主総会において、商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定によるスト

１．株式会社ネクサスとの資本・業務提携
当社は平成18年５月12日開催の取締役会において、

ックオプション(新株予約権)の発行について、以下のとおり決議いたしました。

株式会社ネクサス（本社：大阪市、代表:白木政宏、
以下ネクサス）との資本・業務提携を行うことを決議(１) 発行の対象者
当社並びに当社子会社の取締役及び従業員

し、平成18年５月30日付けで同社の株式を取得いたしました。

(上限85,000個)(２) 新株予約権の目的たる株式の種類

ア．資本提携・業務提携の理由
当社は現在、あらゆる金融機関の金融商品をネット

当社普通株式(３) 新株予約権の発行価額とリアルのチャネルを通じて提供する、我が国最大の金融商品ディストリビューターを目指し、金融分野に

無償(４) 新株予約権の権利行使期間おける企業生態系の拡充に注力しています。ネクサス
は、ダイレクト・マーケティングにおける広範な経験

平成17年６月30日から平成25年６月29日まで
２．「会社分割による持株会社体制への移行」及び「商とノウハウを有し、ウェブ中心の当社グループのディ
ストリビューション・チャネルを補完する点で非常に号変更」について
平成17年４月26日開催の取締役会において、当社

大きなシナジーが見込まれます。当社は本件を契機として、SBIグループの金融生態系を一層充実させ、総は、平成17年７月１日を期してソフトバンク・インタ
ーネットテクノロジー・ファンドの運用をはじめとす

合金融ディストリビューター実現への布石とするものです。

るファンド運営事業等を分割し、当社の100％子会社
であるＳＢＩベンチャーズ株式会社に承継するととも

イ．資本・業務提携の概要
当社は、ネクサスが実施する第三者割当増資の引きに、平成17年６月29日開催の第７期定時株主総会において、平成17年７月１日を期して商号を「ＳＢＩホー

受けにより、同社の普通株式30,500株（保有比率22.84％）を取得し、同社の筆頭株主となり、本件にルディングス株式会社」に変更し、持株会社体制に移行することを決議いたしました。また本件実施と同時

よりネクサスは当社の持分法適用関連会社となりました。

に、ＳＢＩベンチャーズ株式会社は平成17年７月１日
を期して商号を「ソフトバンク・インベストメント株

業務提携の具体的な内容につきましては今後両社間で検討を進めてまいりますが、当社はネクサスとの中式会社」と変更し、同じく当社の子会社であるソフト
バンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社及びバイ

長期的な資本関係の維持を前提に、ネットとリアルにまたがる金融商品の総合ディストリビューターの実現

オビジョン・キャピタル株式会社を吸収合併し、アセットマネジメント事業を同社に集約することといたしに向けて、ネクサスの販売関連における経営資源を活用していくこと、およびネクサスグループの金融関連ました。
(１) 会社分割及び商号変更の目的

事業の推進に協力することで合意しております。
ウ．株式会社ネクサスの概要

ア．会社分割
当社は、ベンチャーファンドの運営等を目的として

商号
主な事業内容株式会社ネクサス
情報インフラ事業、

平成11年に設立され、出資金総額1,505億円にのぼる
ソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファン

設立年月日

法人ソリューション事業他
平成２年６月22日

ドを設立・運営するなど、アセットマネジメント事業を積極的に展開する一方で、平成15年にイー・トレー

本店所在地
代表者

大阪市中央区農人橋一丁目１番22号
代表取締役会長兼社長 白木 政宏

ド株式会社の吸収合併を通じてイー・トレード証券株
式会社を子会社化し、ブローカレッジ＆インベストメ

資本金
従業員数

4,218百万円(平成17年11月30日現在)
1,454名当社との関係（連結：平成17年11月30日現在）
当社との取引関係はございません。

ントバンキング（証券関連）事業を開始いたしました。さらに平成16年には、ファイナンス・オール株式
会社の子会社化等を通じて、住宅ローンの提供等をはじめとしたファイナンシャル・サービス事業を加え、現在の３つのコアビジネス（アセットマネジメント、
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング、ファイナンシャル・サービス）を中心とした独自の金融サービスグループを形成するに至りました。

- 142 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至

この間のグループ各社の急成長に伴う大幅な業容拡2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

エ．株式取得の概要

大と軌を一にして、銀行や証券等の業態の垣根を越えた金融のコングロマリット（複合企業）化に備えた法資本・業務提携に関する契約書締結日平成18年５月12日

整備が本格化するなど、当企業グループを取り巻く経
営環境も大きく変化し、従来に増してグループ各社へ第三者割当増資申込期日
取得株式数（保有比率）

平成18年５月29日
普通株式 30,500株の権限委譲を含む意思決定の迅速化を図ると共に、グループ全体にわたってより強力かつ戦略的な経営判断

払込期日（22.84％）
平成18年５月30日

払込金額

3,498百万円を下すガバナンス機能の充実が必要であるとの認識に至りました。
また、平成17年３月に当社はソフトバンク株式会社の連結子会社から持分法適用関連会社に移行し、当企業グループ固有のより強力な統一ブランドを確立する好機であるとの認識も強くいたしました。
かかる経営環境に鑑み、今回当社の会社分割による持株会社体制への移行を通じて従来以上に戦略的かつ明確な経営組織を整備し、もって当企業グループの企
業価値の飛躍的な拡大につなげることを企図するものであります。
同時に、ファンド運営事業を承継するＳＢＩベンチ
ャーズ株式会社（平成17年７月１日に「ソフトバン
ク・インベストメント株式会社」に商号変更予定）
が、同じく子会社で、それぞれＩＴならびにバイオ関連ファンドの運用者であるソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社およびバイオビジョン・キ
ャピタル株式会社を吸収合併することで、ＳＢＩベン
チャーズ株式会社にアセットマネジメント事業を集約
し、各コアビジネスにおける中核会社への経営資源の集約・統合を推進するものであります。
イ．商号変更上記主旨に基づく持株会社への移行に伴い、今後の当社事業内容を適切に表現すべく、下記の通り商号変更を行うことといたしました。
新商号
ＳＢＩホールディングス株式会社（英文名(２) 会社分割の要旨

SBI Holdings, Inc.）

ア．会社分割の日程
分割契約書承認取締役会

平成17年４月26日

分割契約書締結
分割期日（予定）

平成17年４月26日
平成17年７月１日

分割登記（予定）
イ．分割方式

平成17年７月１日

当社を分割会社とし、ＳＢＩベンチャーズ株式会社
を承継会社とする分社型吸収分割であります。なお、分割会社である当社にとって、本件会社分割は商法第374条ノ22第１項の簡易分割の要件を充足するものであり、商法第374条ノ17第１項の株主総会による分割契約の承認を得ずに行うものです。
ウ．株式の割当
ＳＢＩベンチャーズ株式会社は当社の100％子会社
であり、本分割に際して新株の割当は行いません。

- 143 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自至前連結会計年度
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至エ．分割交付金
分割交付金の支払いはありません。
オ．承継会社が承継する権利義務の内容
承継会社は、当社のファンド運営事業等の営業に関する資産・負債およびこれらに付随する権利義務の一切を承継いたします。
カ．債務の履行見込み
分割会社および承継会社について、本分割後の資産・負債ならびに今後の収益見込みについて検討した
ところ、両社ともに負担すべき債務の履行に支障を及ぼす事態が予測されないことから、本分割後の債務の履行に問題がないものと判断いたしました。
３．資金の借入
当社は、平成17年６月23日開催の取締役会決議により、取引銀行３行より下記のとおり資金の借入を実行いたしました。
(１)借入先取引銀行３行(２)借入総額(３)借入方法

35,000百万円
当座借越15,000百万円と金銭消費貸借契約20,000百万円（いずれも無担保・無保証）(４)最終返済期限 平成19年９月28日(５)資金使途 ソフトバンク・インターネットテクノ
ロジー・ファンド１号および２号の出資口取得費用および運転資金- 144 -

2006/06/27 19:51:27

当連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27⑤【連結附属明細表】【社債明細表】会社名
ＳＢＩホールディン
グス株式会社
ＳＢＩホールディン
グス株式会社

銘柄

発行年月日

2008年満期円建
転換社債

平成15年
11月25日（新株予約権付）
2009年満期円建
転換社債（新株予約権付）

平成16年
４月８日

エース証券株式会

エース証券株式会社

平成13年

社

第２回無担保社債

７月19日

ＳＢＩホールディン
グス株式会社
ＳＢＩホールディン
グス株式会社
ＳＢＩホールディン
グス株式会社
イー・トレード証券
株式会社

ＳＢＩホールディング
ス株式会社
第１回無担保社債
ＳＢＩホールディング
ス株式会社
第２回無担保社債
ファイナンス・オール
株式会社
第１回無担保社債
イー・トレード証券株
式会社
第１回無担保社債

合計

前期末残高
(百万円)

当期末残高
(百万円)

利率(％)

担保

13,000

5,940

―

なし

20,00012,770

―

なし

458

―

―

―

―

42,000

1.23

なし

―

8,000

1.23

なし

1,400

1,400

2.00

なし

―

50,0001.24

なし

34,858(458)

120,110
(―)

平成17年
９月13日
平成17年
10月11日
平成17年
３月29日
平成18年
３月10日

―

―

―

―

償還期限
平成20年
11月25日
平成21年
４月８日
―
平成20年
９月29日
平成20年
９月29日
平成20年
３月28日
平成21年
３月10日
―

(注)１. ( )内書は、１年以内の償還予定額であります。
２．新株引受権付社債に関する記載は次のとおりであります。
合併前のソフトバンク・インベストメント㈱で発行されたもの

発行すべき株式の内容

ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式

※

株式の
発行価格※

2,083円30銭

発行価額
の総額
(百万円)

新株引受権の行使により発行した株式の発行価額の総額(百万
円)

新株引受
権の付与
割合
(％)

118

112

100

2,083円30銭

130

91

100

25,464円90銭

176

75

100

25,464円90銭

25,464円90銭

183

31

81

16

100

100

新株引受権の行使期間

新株引受権の譲渡に関する事項

本社債と分離し自平成14年4月 1日

至

平成19年3月31日

自平成15年4月 1日

至

平成20年3月31日て譲渡することができる。

自平成14年4月 1日

至

平成19年3月31日

本社債と分離して譲渡すること

自平成15年4月 1日

至

平成20年3月31日

自平成15年10月1日

至

平成20年9月30日て譲渡することができる。
本社債と分離しができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。

発行価格は、平成12年３月29日付の５株を１株にする株式併合、平成12年８月８日付の株主割当増資及び平成12年11月13日付の１株を２株にする株式分割、平成13年11月20日付の１株を３株にする株式分
割、平成16年１月20日付の１株を３株にする株式分割、平成16年10月５日付の１株を３株にする株式分割による調整を行った発行価格を記載しております。

- 145 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

合併前の旧イー・トレード㈱で発行されたもの
発行すべき株式の内容

ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式

※

株式の
発行価格※

新株引受権の行使
発行価額により発行した株の総額
式の発行価額の総(百万円)
額(百万円)

1,910円70銭

83

1,910円70銭

71

91,910円70銭

751,910円70銭

485

1,910円70銭

69

101,910円70銭

752,116円40銭

482,116円40銭

5

8

2

新株引受
権の付与
割合
(％)
100

100

100

100

100

100

100

100

新株引受権の行使期間

新株引受権の譲渡に関する事項

自至平成14年4月 1日
平成19年3月28日

自平成14年4月 1日

至

平成19年3月28日

自至

平成14年4月 1日
平成19年3月28日

自平成15年4月 1日

至

平成20年3月28日

自至

平成15年4月 1日
平成20年3月28日

自平成15年4月 1日

至

平成20年3月28日

自至

平成14年6月12日
平成19年3月28日

自平成15年6月12日

至

平成20年3月28日

本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。

発行価格は、平成12年３月29日付の５株を１株にする株式併合、平成12年８月８日付の株主割当増資及び平成12年11月13日付の１株を２株にする株式分割、平成13年11月20日付の１株を３株にする株式分
割、平成16年１月20日付の１株を３株にする株式分割、平成16年10月５日付の１株を３株にする株式分割による調整を行った発行価格を記載しております。

合併前の旧ファイナンス・オール㈱で発行されたもの
発行すべき株式の内容

ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式
ＳＢＩホールディングス(株)
記名式無額面普通株式

株式の
発行価格※

4,464円00銭

4,464円00銭

4,464円00銭

4,464円00銭

新株引受権の行使
発行価額により発行した株の総額
式の発行価額の総(百万円)
額(百万円)
231

173

64

35

63

38

33

25

新株引受
権の付与
割合
(％)
100

100

100

100

4,464円00銭

93

67

100

4,464円00銭

22

16

100

新株引受権の行使期間

新株引受権の譲渡に関する事項

自至平成14年4月 1日
平成21年3月28日

自平成14年4月 1日

至

平成21年3月28日

自平成14年4月 1日

至

平成21年3月28日

自平成14年4月 1日

至

平成21年3月28日

自至

平成14年4月 1日
平成21年3月28日

自平成14年4月 1日

至

平成21年3月28日

本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。
本社債と分離して譲渡することができる。

(注)３．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額は次のとおりであります。
１年以内
(百万円)

１年超２年以内
(百万円)
―

1,400

２年超３年以内(百万円)
105,940- 146 -

３年超４年以内(百万円)
12,770４年超５年以内(百万円)―

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27【借入金等明細表】
前期末残高
(百万円)

当期末残高
(百万円)

平均利率
(％)

短期借入金

8,731

11,397

2.66―

１年以内に返済予定の長期借入金

11,300

900

3.08

―

長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く)

1,600

32,3000.91

平成19年～21年

区分

その他の有利子負債

返済期限―

信用取引借入金
有価証券担保借入金
合計

238,766

302,283

0.63

―

1,165

56,5530.60―

261,563

403,434――(注) １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く)の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額は以下のとおりであります。

長期借入金

１年超２年以内(百万円)

２年超３年以内(百万円)

３年超４年以内(百万円)

20,500100

11,700４年超５年以内(百万円)―

３．特定融資枠契約
当企業グループは、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行15行と当座貸越契約を締結しております。
特定融資枠契約の総額
当連結会計年度末実行残高

92,846 百万円
4,500 百万円

(2）【その他】
該当事項はありません。

- 147 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

２【財務諸表等】(1）【財務諸表】①【貸借対照表】
第７期(平成17年３月31日現在)
区分

注記
番号

第８期
(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）

構成比(％)

金額（百万円）(資産の部)
Ⅰ

流動資産

１．現金及び預金

52,84240,404

２．売掛金

107

1,064

３．金銭の信託―500

４．たな卸不動産―

6,352

５．営業投資有価証券※１34,545△252

６．投資損失引当金△1534,292

55,103

７．営業貸付金

420

1,420

８．前払費用4238

９．短期貸付金
10．貸倒引当金※２10,072△44

31,853―

10,02831,853

11．その他

146

3,152

12．貸倒引当金―△48

流動資産合計Ⅱ

55,11897,87965.4

139,84052.3

固定資産
１．有形固定資産(１) 建物
減価償却累計額(２) 器具備品
減価償却累計額(３) 車両運搬具
減価償却累計額

278
△10

199
△34

268

348
△83

598
△231

265

5
△0

有形固定資産合計

164

366

9
5
539

△2
0.3

7
539

0.2

２．無形固定資産(１) 特許権―

10(２) 商標権

819(３) ソフトウェア

89

408

(４) 電話加入権3

4(５) その他―

0

無形固定資産合計

101- 148 -

0.1

443

0.2

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

第７期(平成17年３月31日現在)
区分

注記
番号

第８期
(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

構成比
(％)

金額（百万円）

３．投資その他の資産(１) 関係会社株式50,559(２) 投資損失引当金△1,992

108,807(３) 投資有価証券(４) 関係会社出資金(５) 関係会社長期貸付金(６) 貸倒引当金※７

107,442

1,747

17,508

13

69

3,900

―

△3,900―――(７) 繰延税金資産

13―(８) 敷金保証金

596

1,023

(９) その他―

0

投資その他の資産合計
固定資産合計Ⅲ△1,364

48,56650,93734.0

126,043

47.1

51,57834.4

127,02647.5

繰延資産１．新株発行費

201282

２．社債発行費84175

繰延資産合計
資産合計

285

0.2

458

0.2

149,743100.0

267,325

100.0(負債の部)
Ⅰ

流動負債
１．短期借入金

※５

―

3,000

２．未払金

166

600

３．未払費用

79

69

1,554

4,509

５．前受金

774

65

６．預り金

26

288

3,103

2,697

66

10

４．未払法人税等

７．繰延税金負債
８．その他
流動負債合計5,772- 149 -

3.9

11,241

4.2

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

第７期(平成17年３月31日現在)
区分
Ⅱ

注記
番号

第８期
(平成18年３月31日現在)

構成比
(％)

金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

構成比
(％)

金額（百万円）

固定負債
１. 社債

―

51,40033,00018,710３．繰延税金負債

―

392

４．その他

164

1,210

２．新株予約権付社債

固定負債合計33,16422.1

71,71326.8

負債合計

38,93726.0

82,95431.0

34,76523.2

54,22920.3(資本の部)
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金

※３

１．資本準備金

29,19250,383

２．その他資本剰余金

24,27444,27424,00044,000274274(１) 資本準備金減少差益(２) 自己株式処分差益
資本剰余金合計Ⅲ

53,46635.7

94,65735.4

利益剰余金
１．当期未処分利益

15,974

利益剰余金合計

15,974

10.7

28,64210.7

Ⅳ

その他有価証券評価差額金

6,839

4.6

9,989

3.8

Ⅴ

自己株式

△238

△0.2

△3,147△1.2

資本合計

110,806

74.0

184,370

69.0

負債・資本合計

149,743100.0

267,325100.0※４- 150 -

28,642

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27②【損益計算書】
自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

２．営業投資有価証券売上高※３

３．不動産関連売上高

百分比
(％)

金額（百万円）

2,709

658

12,813

15,749

1,391

2,028
581

４．受取配当金※３―５．その他売上高

※３

617

※１

8,861

10,450２．投資損失引当金繰入額

△42

262

３．不動産関連売上原価

1,183

1,736

Ⅱ

17,532

100.0

2,830

21,848100.0

14,64767.0

売上原価
１．営業投資有価証券売上原価

４．その他売上原価

※２

1,071

売上総利益
Ⅲ

販売費及び一般管理費

※４

営業利益

11,072

63.2

2,198

6,459

36.8

7,200

33.0

2,021

11.5

3,472

15.9

4,438

25.3

3,728

17.1

2,995

13.7

868

4.0

5,855

26.8

営業外収益
１．受取利息

184

329

1,322

2,016

３．為替差益

0

593

４．その他

89

２．受取配当金

Ⅴ

百分比
(％)

金額（百万円）第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

売上高１．投資事業組合等管理収入

Ⅳ

自
至

※３

1,596

9.1

56

営業外費用
１．支払利息14500

２．新株発行費償却

110

197

３．社債発行費償却

82

161

４．その他

2

経常利益

- 151 -

210

1.2

5,823

33.2

8

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至
区分
Ⅵ

注記
番号

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

百分比
(％)

金額（百万円）2006/06/27 19:51:27

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日
百分比(％)

金額（百万円）

特別利益
１. 関係会社株式売却益

4,003

4,057

２. 新株引受権戻入益

40

３. 貸倒引当金戻入益

―

3,944

４．投資損失引当金戻入益―

828

５．役員退職慰労引当金戻入額

77

―

６．その他

1

Ⅶ

4,086

23.3

―

8,831

40.4

1

0.0

14,684

67.2

3,569

16.3

11,11550.9

特別損失
１．固定資産除却損

※５

57

1

２. 本社移転に伴う損失

36

―

３．その他

7

税引前当期純利益

101

0.6

9,808

55.9

0

法人税、住民税及び事業税

3,452

4,437

過年度法人税等（△戻入額）△32

1,280

法人税等調整額

90

3,510

20.0

当期純利益

6,297

35.9

前期繰越利益9,676

12,788

合併による未処分利益受入
額

―

5,406

抱合せ株式消却損―

667

15,97428,642

当期未処分利益- 152 -

△2,148

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27③【利益処分計算書】

区分Ⅰ

当期未処分利益

Ⅱ

利益処分額
配当金
取締役賞与金

Ⅲ

注記
番号

第７期
株主総会承認日（平成17年６月29日）

第８期
株主総会承認日（平成18年６月29日）

金額（百万円）

金額（百万円）
15,9742,985
200

次期繰越利益7,337
3,185
12,788- 153 -

28,642200

7,537
21,104

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

重要な会計方針項目
１．有価証券の評価基準及び
評価方法

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法を採用して子会社株式及び関連会社株式
同左

おります。
その他有価証券(営業投資有価証券を含

その他有価証券(営業投資有価証券を含む)
時価のあるものむ)
時価のあるもの

決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
時価のないもの同左

時価のないもの

移動平均法による原価法を採用しております。
投資事業組合等への出資
投資事業組合等の事業年度の財務諸同左
投資事業組合等への出資
同左

表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資産を当社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）として計上しております。
２. たな卸資産の評価基準及
び評価方法

―

商品
移動平均法による原価法によっております。
たな卸不動産販売用不動産個別法による原価法によっております。

３．固定資産の減価償却の方
法

有形固定資産有形固定資産定率法によっております。なお、主な耐用年数は建物14～18年、器具備品

定率法によっております。なお、主な耐用年数は建物３～18年、器具備品

４～８年、車輌運搬具は６年であります。

２～20年、車輌運搬具は４～５年であります。

無形固定資産定額法によっております。

無形固定資産同左

なお、ソフトウェア(自社利用分)については、社内における利用可能見込
期間(５年)に基づく定額法によっております。
４．繰延資産の処理方法

新株発行費

新株発行費

商法施行規則の規定に基づき、３年間で毎期均等額を償却しております。
社債発行費
商法施行規則の規定に基づき、３年間で毎期均等額を償却しております。

- 154 -

同左
社債発行費
同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目
５．引当金の計上基準

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

投資損失引当金

2006/06/27 19:51:27

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

投資損失引当金期末現在に有する営業投資有価証券及び関係会社株式等の損失に備えるた

同左

め、投資先会社等の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。
貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるた

貸倒引当金
同左

め、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
６．収益及び費用の計上基準

営業投資有価証券売上高及び営業投資有

営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価
営業投資有価証券売上高には、投資価証券売上原価
同左

育成目的の営業投資有価証券の売上高、受取配当金及び受取利息を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳
簿価額、支払手数料、評価損等を計上しております。
投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入には、投資事業組合等設立報酬及び同管理報酬、投資事業組合等管理収入には、投資事業組合等設立報酬及び同管理報酬、

同成功報酬が含まれており、投資事業組合等管理報酬については、契約期間

同成功報酬が含まれており、投資事業組合等管理報酬については、契約期間の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同成功報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上して成功報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上して

おります。

おります。
なお、平成17年７月１日の会社分割により、ファンド運営事業を当社の100％子会社であるソフトバンク・イン
ベストメント株式会社（旧商号「ＳＢＩベンチャーズ株式会社」）に分割承継いたしましたので、平成17年７月１日以降の投資事業組合等管理収入は計上されておりません。
受取配当金

受取配当金
―

持株会社体制に移行したことに伴い、平成17年７月１日の会社分割以降の子会社及び関連会社からの配当金581百万円を受取配当金として売上高に計上しております。この結果、従来の方法と比較して営業利益が581百万円増加
しております。なお、経常利益及び税引前当期純利益に与える影響はありません。

- 155 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

資金原価

2006/06/27 19:51:27

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

資金原価

支払利息を資産の平均残高に基づいて、営業資産に係るものと非営業資産

支払利息を資産の平均残高に基づいて、営業資産に係るものと非営業資産に係るものとにそれぞれ分割し、営業資産に係る資金原価は売上原価に計上に係るものとにそれぞれ分割し、営業資産に係る資金原価は売上原価に計上しております。非営業資産に係る支払利息については、営業外費用として計しております。非営業資産に係る支払利息については、営業外費用として計上しております。

上しております。
ただし、当社のファンド運営事業等の子会社への分割が行われたことに伴い、平成17年７月１日以降に発生した支払利息については、全て営業外費用として計上しております。この結果、従来の方法によった場合に比べ、営業利益が112百万円増加しております。なお、経常利益及び税引前当期純利益に与える影響はありません。

- 156 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

７．外貨建の資産又は負債の外貨建金銭債権債務は、決算日の直物

本邦通貨への換算基準

為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

８．リース取引の処理方法

2006/06/27 19:51:27

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日
同左

リース物件の所有権が借主に移転する同左と認められるもの以外のファイナンス・
リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。
９．ヘッジ会計の方法

ヘッジ会計の方法
為替予約については、振当処理の要件

ヘッジ会計の方法
同左

を満たしている場合は振当処理を採用しております。
ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段：為替予約

ヘッジ手段とヘッジ対象
同左

ヘッジ対象：外貨建金銭債権債務
なお、当事業年度末においては、為
替予約の残高はありません。
ヘッジ方針
外貨建取引につき、為替相場の変動によるリスクを回避するため為替予約を行っております。
ヘッジ有効性評価の方法
為替予約の振当処理の要件を満たしているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。

- 157 -

ヘッジ方針
同左

ヘッジ有効性評価の方法
同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

2006/06/27 19:51:27

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

10．その他財務諸表作成のた投資事業組合等への出資に係る会計処理

投資事業組合等への出資に係る会計処理

めの基本となる重要な事
項

投資事業組合等への出資に係る会計処理は、組合の事業年度の財務諸表及投資事業組合等への出資に係る会計処理は、投資事業組合等の事業年度のび事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、組合の純資産及財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資

び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資事業組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、営業投

産）及び収益・費用として計上しております。

資有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しております。
なお、投資事業組合等が保有する当社の子会社株式のうち当該組合等の出資持分相当額については、従来、重要性が認められなかったため営業投資有価証券勘定に含めて処理しておりまし
たが、当期より子会社株式に含め、また当該子会社株式売却益については特別利益として処理しております。
この結果、従来の方法によった場合に比べ、営業利益、経常利益がそれぞれ2,781百万円減少しております。な
お、税引前当期純利益に与える影響はありません。
消費税等の会計処理

消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理
は、税抜き方式によっております。
控除対象外の消費税等については、販売費及び一般管理費に計上しております。

- 158 -

同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

会計処理方法の変更
自至第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至──────

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日（固定資産の減損に係る会計基準 ）
当事業年度より、固定資産の減損に係る会計基準（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会 平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基
準適用指針第６号 平成15年10月31日）を適用しております。
なお、これによる損益への影響はありません。

表示方法の変更
自至第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至（貸借対照表関係）
前事業年度まで「営業出資金」として表示しておりま

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日
──────

した投資事業組合等への出資金は、当事業年度より「営業投資有価証券」として表示しております。この変更
は、証券取引法の一部改正（平成16年12月１日施行）により、投資事業有限責任組合契約及びこれに類するもの
として政令で定める組合契約もしくは匿名組合契約に基づく権利も「みなし有価証券」として定義された（証券取引法第２条２項３号）ことによるものであります。なお、従来は「営業出資金」として表示されていました投資事業組合等への出資金22,206百万円が当事業年度では「営業投資有価証券」に含めて表示されております。
追加情報
自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至（役員退職慰労引当金）

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日
──────

当社は従来、役員の退職慰労金の支出に備えて、役員
退職慰労金規程に基づく期末要支給額を役員退職慰労引当金として計上しておりましたが、平成17年３月28日開催の取締役会において、役員退職慰労金規程の廃止を決議いたしました。これに伴い、前事業年度末の役員退職
慰労引当金残高のうち当事業年度未使用残高61百万円を取崩し、特別利益の役員退職慰労引当金戻入額に含めて計上しております。

- 159 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

注記事項(貸借対照表関係)
第７期(平成17年３月31日現在)

第８期(平成18年３月31日現在)※１．下記４社については、その議決権の100分の20以上※１．下記４社については、その議決権の100分の20以上を自己の計算において所有していますが、当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成等のためにを自己の計算において所有していますが、当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れることを目的とするものではないため関係会社から除外しておりま取得したものであり、傘下に入れることを目的とするものではないため関係会社から除外しております。
(株)デジコードす。
(株)デジコード

ベネフィット・システムズ(株)エスビーアイ・インテレクチュアルプロパティ

ベンチャー・リヴァイタライズ証券投資法人
エフ・エックス・プラットフォーム(株)(株)
SBTEK CO.,LTD.

(株)メディファクト

※２．関係会社に対する資産・負債
区分掲記されたもの以外で各勘定科目に含まれて※２．関係会社に対する資産・負債
区分掲記されたもの以外で各勘定科目に含まれている関係会社に対する金額は次のとおりであります。

いる関係会社に対する金額は次のとおりでありま
す。

短期貸付金

9,920百万円※３．会社が発行する株式の総数

短期貸付金31,790百万円※３．会社が発行する株式の総数

普通株式

27,190,000株

発行済株式総数

普通株式

8,542,343.78株※４．自己株式の数

普通株式

11,083.05株

５．コミットメント契約

発行済株式総数※４．自己株式の数

普通株式

34,169,000株

普通株式

12,290,691.89株

普通株式

61,196.89株

５．コミットメント契約

運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行２行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行５行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく当事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

づく当事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

当座貸越極度額
借入実行残高6,000 百万円
― 百万円

当座貸越極度額
借入実行残高13,100
3,000

百万円
百万円

差引額

6,000 百万円

差引額

10,100

百万円

６．消費貸借契約により借り入れている有価証券６．

──────

※７．

──────

消費貸借契約により借り入れている有価証券の時
価は89,487百万円であります。
※７．関係会社整理損失引当金の処理方法
関係会社の整理に伴う損失に備えるためにその損失見込額を関係会社整理損失引当金として計上しておりましたが、当該関係会社を存続させることとなったため、貸借対照表上、同引当金を同社への関係
会社長期貸付金3,900百万円に対する貸倒引当金へ振り替えております。
８．配当制限８．配当制限商法施行規則第124条第３号に規定する資産に時価を付したことにより増加した純資産額は6,839百万円

商法施行規則第124条第３号に規定する資産に時価を付したことにより増加した純資産額は9,989百万円

であります。

であります。

- 160 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(損益計算書関係)
自至第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至※１．営業投資有価証券売上原価には、営業投資有価証
券（投資事業組合等による投資分含む）の評価損535
百万円が含まれております。
※２．その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日※１．

──────

※２．その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応した人件費等が含まれております。

した人件費等が含まれております。ただし、当社のファンド運営事業等の子会社への分割が行われたことに伴い、平成17年７月１日以降に発生した資金原
価はその他売上原価には含めず、すべて営業外費用※３．各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
売上高
受取配当金

として処理しております。
※３．各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
売上高1,454百万円
1,300百万円

営業投資有価証券売上高
受取配当金
その他売上高営業外収益受取配当金※４．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額

37百万円
581百万円
2,185百万円

2,000百万円※４．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額

給料手当
租税公課

390百万円
327百万円

銀行手数料
給料手当

562百万円
538百万円

銀行手数料
不動産賃借料213百万円
172百万円

租税公課
支払手数料

404百万円
245百万円

役員報酬
減価償却費

138百万円
35百万円

不動産賃借料
広告宣伝費

229百万円
313百万円

寄付金
減価償却費

180百万円
95百万円

また、販売費に属する費用のおおよその割合はまた、販売費に属する費用のおおよその割合は６％であり、一般管理費に属する費用のおおよその割合は94％であります。

9％であり、一般管理費に属する費用のおおよその割
合は91％であります。

※５．固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

※５．固定資産除却損の内容は、次のとおりでありま
す。

建物
器具備品

41百万円
16百万円

建物
器具備品

1百万円
0百万円

合計

57百万円

合計

1百万円

- 161 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(リース取引関係)
自至第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日(１)リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引(１)リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引

事業内容に照らして重要性が乏しく、契約１件あたりの金額が少額なリース取引のため、財務諸表等(借主側)① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相規則第８条の６第６項の規定により、記載を省略しております。

当額及び期末残高相当額
器具備品

②

③

取得価額相当額
減価償却累計額相当額

92百万円
71百万円

期末残高相当額

20百万円

未経過リース料期末残高相当額
１年以内

14百万円

１年超

7百万円

合計

21百万円

支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
支払リース料
減価償却費相当額

8百万円
7百万円

支払利息相当額
減価償却費相当額の算定方法

④

0百万円

リース期間を耐用年数とし、残存価額を０とする定額法によっております。
⑤

利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法によっております。

(２)オペレーティング・リース取引(借主側)(２)オペレーティング・リース取引──────

未経過リース料
１年以内

０百万円

１年超

―百万円

合計

０百万円

(有価証券関係)
前事業年度及び当事業年度に係る「有価証券」については、財務諸表等規則第８条の７第５項により、連結財務諸表における注記事項として省略しております。
子会社株式及び関連会社株式で時価のあるもの
第７期（平成17年３月31日現在）

子会社株式
関連会社株式第８期（平成18年３月31日現在）

貸借対照表
計上額
（百万円）

時価
（百万円）

差額
（百万円）

貸借対照表
計上額
（百万円）

時価
（百万円）

差額
（百万円）

38,037

278,534

240,497

44,711

528,821484,109―――

15,385

20,6775,291- 162 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(税効果会計関係)
第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

自至

１．繰延税金資産の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

１．繰延税金資産の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損279百万円

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損

201百万円

投資損失引当金繰入額
貸倒引当金繰入額

578百万円
1,605百万円

投資損失引当金繰入額
貸倒引当金繰入額

1,107百万円
13百万円

242百万円
556百万円

未払事業税
営業出資金未取込益

238百万円
1,875百万円

未払事業税
その他
小計
評価性引当額繰延税金資産(流動資産)合計△1,605百万円

その他
その他有価証券評価差額金

31百万円
92百万円

1,656百万円

繰延税金資産(流動資産)合計

3,560百万円

3,261百万円

繰延税金資産(投資その他の資産)

繰延税金資産(投資その他の資産)投資有価証券評価損
投資損失引当金繰入額
その他

1,044百万円
810百万円
16百万円

小計
評価性引当額繰延税金資産(投資その他の資産)合計
繰延税金資産合計

1,872百万円

35百万円

繰延税金資産(投資その他の資産)合計
繰延税金資産合計

繰延税金負債(流動負債)合計△4,760百万円

331百万円
3,891百万円

その他有価証券評価差額金△6,257百万円

繰延税金負債(流動負債)合計△6,257百万円

繰延税金負債(固定負債)
その他

△2百万円
△2百万円

その他有価証券評価差額金△4,763百万円

繰延税金負債(固定負債)合計△3,089百万円

なお、平成17年３月31日現在の繰延税金資産(流動資産)は、繰延税金負債(流動負債)と相殺されて1,928百万円△1,597百万円

繰延税金負債(流動負債)

繰延税金負債(固定負債)

繰延税金負債合計

その他有価証券評価差額金
小計

1,673百万円△4,760百万円

繰延税金資産負債純額(△負債)555百万円
268百万円

評価性引当額

16百万円

その他有価証券評価差額金

その他

1,069百万円

投資損失引当金繰入額
その他△1,855百万円

繰延税金負債(流動負債)

繰延税金負債(固定負債)合計

投資有価証券評価損

繰延税金負債合計
繰延税金資産負債純額(△負債)△0百万円△723百万円△723百万円△6,981百万円△3,089百万円

なお、平成18年３月31日現在の繰延税金資産は、繰延税金負債と相殺されております。

おります。
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率40.69％

率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率40.69％(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項

目
受取配当等永久に益金に算入されない項目
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率

0.30％△6.18％
0.98％
35.79％

目
受取配当等永久に益金に算入されない項目
繰越欠損金による控除額

0.38％△6.39％△9.70％

評価性引当金の増減
営業出資金未取込益△12.69％12.78％

合併により引き継いだ将来減算一時差
異△2.32％

その他

1.56％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

24.31％- 163 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(１株当たり情報)
項目

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

１株当たり純資産額（円）

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

12,964.81

15,059.57

864.37

1,187.83

798.15

1,111.81

１株当たり当期純利益金額(円)
潜在株式調整後１株当たり当期純利益
金額(円)（注）１株当たり当期純利益金額および潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりで
あります。

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１株当たり当期純利益金額
当期純利益

6,297

11,115

普通株主に帰属しない金額（百万円）

200

200

（うち利益処分による役員賞与金）

(200)

(200)

普通株式に係る当期純利益（百万円）

6,097

10,915

7,054,856

9,189,547――

585,307628,314（百万円）

期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった2009年満期円建転換社債。
上記の概要は、「社債明細表」に

潜在株式の概要

記載のとおりであります。

- 164 -―

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(重要な後発事象)
自至第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

１．当社は平成17年６月29日開催の定時株主総会において、商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定によるスト

１．株式会社ネクサスとの資本・業務提携
当社は平成18年５月12日開催の取締役会において、

ックオプション(新株予約権)の発行について、以下のとおり決議いたしました。

株式会社ネクサス（本社：大阪市、代表:白木政宏、
以下ネクサス）との資本・業務提携を行うことを決議(１) 発行の対象者
当社並びに当社子会社の取締役及び従業員

し、平成18年５月30日付けで同社の株式を取得いたしました。

(上限85,000個)(２) 新株予約権の目的たる株式の種類

ア．資本提携・業務提携の理由
当社は現在、あらゆる金融機関の金融商品をネット

当社普通株式(３) 新株予約権の発行価額とリアルのチャネルを通じて提供する、我が国最大の金融商品ディストリビューターを目指し、金融分野に

無償(４) 新株予約権の権利行使期間おける企業生態系の拡充に注力しています。ネクサス
は、ダイレクト・マーケティングにおける広範な経験

平成17年６月30日から平成25年６月29日まで
２．「会社分割による持株会社体制への移行」及び「商とノウハウを有し、ウェブ中心の当社グループのディ
ストリビューション・チャネルを補完する点で非常に号変更」について
平成17年４月26日開催の取締役会において、当社

大きなシナジーが見込まれます。当社は本件を契機として、SBIグループの金融生態系を一層充実させ、総は、平成17年７月１日を期してソフトバンク・インタ
ーネットテクノロジー・ファンドの運用をはじめとす

合金融ディストリビューター実現への布石とするものです。

るファンド運営事業等を分割し、当社の100％子会社
であるＳＢＩベンチャーズ株式会社に承継するととも

イ．資本・業務提携の概要
当社は、ネクサスが実施する第三者割当増資の引きに、平成17年６月29日開催の第７期定時株主総会において、平成17年７月１日を期して商号を「ＳＢＩホー

受けにより、同社の普通株式30,500株（保有比率22.84％）を取得し、同社の筆頭株主となり、本件にルディングス株式会社」に変更し、持株会社体制に移行することを決議いたしました。また本件実施と同時

よりネクサスは当社の持分法適用関連会社となりました。

に、ＳＢＩベンチャーズ株式会社は平成17年７月１日
を期して商号を「ソフトバンク・インベストメント株

業務提携の具体的な内容につきましては今後両社間で検討を進めてまいりますが、当社はネクサスとの中式会社」と変更し、同じく当社の子会社であるソフト
バンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社及びバイ

長期的な資本関係の維持を前提に、ネットとリアルにまたがる金融商品の総合ディストリビューターの実現

オビジョン・キャピタル株式会社を吸収合併し、アセットマネジメント事業を同社に集約することといたしに向けて、ネクサスの販売関連における経営資源を活用していくこと、およびネクサスグループの金融関連ました。
(１) 会社分割及び商号変更の目的

事業の推進に協力することで合意しております。
ウ．株式会社ネクサスの概要

ア．会社分割
当社は、ベンチャーファンドの運営等を目的として

商号
主な事業内容株式会社ネクサス
情報インフラ事業、

平成11年に設立され、出資金総額1,505億円にのぼる
ソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファン

設立年月日

法人ソリューション事業他
平成２年６月22日

ドを設立・運営するなど、アセットマネジメント事業を積極的に展開する一方で、平成15年にイー・トレー

本店所在地
代表者

大阪市中央区農人橋一丁目１番22号
代表取締役会長兼社長 白木 政宏

ド株式会社の吸収合併を通じてイー・トレード証券株
式会社を子会社化し、ブローカレッジ＆インベストメ

資本金
従業員数

4,218百万円(平成17年11月30日現在)
1,454名当社との関係（連結：平成17年11月30日現在）
当社との取引関係はございません。

ントバンキング（証券関連）事業を開始いたしました。さらに平成16年には、ファイナンス・オール株式
会社の子会社化等を通じて、住宅ローンの提供等をはじめとしたファイナンシャル・サービス事業を加え、現在の３つのコアビジネス（アセットマネジメント、
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング、ファイナンシャル・サービス）を中心とした独自の金融サービスグループを形成するに至りました。

- 165 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至

この間のグループ各社の急成長に伴う大幅な業容拡2006/06/27 19:51:27

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

エ．株式取得の概要

大と軌を一にして、銀行や証券等の業態の垣根を越えた金融のコングロマリット（複合企業）化に備えた法資本・業務提携に関する契約書締結日平成18年５月12日

整備が本格化するなど、当企業グループを取り巻く経
営環境も大きく変化し、従来に増してグループ各社へ第三者割当増資申込期日
取得株式数（保有比率）

平成18年５月29日
普通株式 30,500株の権限委譲を含む意思決定の迅速化を図ると共に、グループ全体にわたってより強力かつ戦略的な経営判断

払込期日（22.84％）
平成18年５月30日

払込金額

3,498百万円を下すガバナンス機能の充実が必要であるとの認識に至りました。
また、平成17年３月に当社はソフトバンク株式会社の連結子会社から持分法適用関連会社に移行し、当企業グループ固有のより強力な統一ブランドを確立する好機であるとの認識も強くいたしました。
かかる経営環境に鑑み、今回当社の会社分割による持株会社体制への移行を通じて従来以上に戦略的かつ明確な経営組織を整備し、もって当企業グループの企
業価値の飛躍的な拡大につなげることを企図するものであります。
同時に、ファンド運営事業を承継するＳＢＩベンチ
ャーズ株式会社（平成17年７月１日に「ソフトバン
ク・インベストメント株式会社」に商号変更予定）
が、同じく子会社で、それぞれＩＴならびにバイオ関連ファンドの運用者であるソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社及びバイオビジョン・キャ
ピタル株式会社を吸収合併することで、ＳＢＩベンチ
ャーズ株式会社にアセットマネジメント事業を集約
し、各コアビジネスにおける中核会社への経営資源の集約・統合を推進するものであります。
イ．商号変更上記主旨に基づく持株会社への移行に伴い、今後の当社事業内容を適切に表現すべく、下記の通り商号変更を行うことといたしました。
新商号
ＳＢＩホールディングス株式会社（英文名(２) 会社分割の要旨

SBI Holdings, Inc.）

ア．会社分割の日程
分割契約書承認取締役会

平成17年４月26日

分割契約書締結
分割期日（予定）

平成17年４月26日
平成17年７月１日

分割登記（予定）
イ．分割方式

平成17年７月１日

当社を分割会社とし、ＳＢＩベンチャーズ株式会社
を承継会社とする分社型吸収分割であります。なお、分割会社である当社にとって、本件会社分割は商法第374条ノ22第１項の簡易分割の要件を充足するものであり、商法第374条ノ17第１項の株主総会による分割契約の承認を得ずに行うものです。
ウ．株式の割当
ＳＢＩベンチャーズ株式会社は当社の100％子会社
であり、本分割に際して新株の割当は行いません。

- 166 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

自
至

第７期
平成16年４月１日
平成17年３月31日

自至エ．分割交付金
分割交付金の支払いはありません。
オ．承継会社が承継する権利義務の内容
承継会社は、当社のファンド運営事業等の営業に関する資産・負債およびこれらに付随する権利義務の一切を承継いたします。
カ．債務の履行見込み
分割会社および承継会社について、本分割後の資産・負債ならびに今後の収益見込みについて検討した
ところ、両社ともに負担すべき債務の履行に支障を及ぼす事態が予測されないことから、本分割後の債務の履行に問題がないものと判断いたしました。
３．資金の借入
当社は、平成17年６月23日開催の取締役会決議により、取引銀行３行より下記のとおり資金の借入を実行いたしました。
(１)借入先取引銀行３行(２)借入総額(３)借入方法

35,000百万円
当座借越15,000百万円と金銭消費貸借契約20,000百万円（いずれも無担保・無保証）(４)最終返済期限 平成19年９月28日(５)資金使途 ソフトバンク・インターネットテクノ
ロジー・ファンド１号および２号の出資口取得費用および運転資金- 167 -

2006/06/27 19:51:27

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27④【附属明細表】【有価証券明細表】
【株式】
株式数
（株）

銘柄
住友信託銀行㈱8,630,000

11,754

188

601

102,631,579

458

1,000

50

㈱リビングファースト

275

21

㈱ブレーン企画300

15㈱インフォストックスドットコム

30

1

その他（３銘柄）

310

0111,263,682

12,902㈱コーポレイトディレクション
ＳＷ
投資有価証
券

その他有
価証券

貸借対照表計上額（百万円）

ＫＩＮＧＳＷＡＹＣＡＰＩＴＡＬ

ＩＰＯ証券㈱

計
【債券】

券面総額
（百万円）

銘柄
投資有価証

その他有

券

価証券

㈱シーフォーテクノロジー
計

貸借対照表計上額
（百万円）

2,000

2,000

2,000

2,000

【その他】
投資口数等
（口）

種類及び銘柄ＳＢＩパートナーズファンドＡ号
投資有価証
券

その他有
価証券

ＨＦＲＸグローバル・インデックス
ファンド
ニュージャパン・インデックスファンド
計- 168 -

貸借対照表計上額
（百万円）
20

1,984

50,000503

100,000,000

117

100,050,020

2,605

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27【有形固定資産等明細表】
前期末残高
(百万円)

当期増加額
(百万円)

当期減少額
(百万円)

当期末残高
(百万円)

当期末減価償
却累計額又は
償却累計額
(百万円)

当期償却額
(百万円)

差引当期末
残高
(百万円)

建物

―

―

―

199

34

18

164

器具備品

―

―

―

598

231

97

366

車両運搬具

―

―

―

9

2

1

7

―

―

―

807

268

117

539

特許権

―

―

―

11

1

1

10

商標権

―

―

―

24

5

1

19

ソフトウェア

―

―

―

571

163

26

408

電話加入権

―

―

―

4

―

―

4

その他

―

―

―

0

0

0

0

―

―

―

613

169

30

443

―

0

―

0

0

0

0

新株発行費

329

334

54

609

326

197

282

社債発行費

248

270

244

275

99

161

175

578

605

298

884

426

359

458

資産の種類

有形固定資産有形固定資産計
無形固定資産無形固定資産計
長期前払費用繰延資産

繰延資産計(注)１．有形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため、「前期末残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
２．無形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため、「前期末残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。

- 169 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27【資本金等明細表】
区分
資

本

金

資本金のう
ち既発行株

前期末残高

当期増加額

当期減少額

当期末残高

(百万円)

34,765

19,463―54,229普通株式(株)(8,542,343.78)(3,748,348.11)―(12,290,691.89)

普通株式

(百万円)

34,765

19,463―54,229計(株)(8,542,343.78)(3,748,348.11)―(12,290,691.89)

計

(百万円)

34,765

19,463―54,22929,192

41,19020,00050,383式（資本準備金）
株式払込剰余金(百万円)

26,974

19,69820,00026,672

株式交換差益

(百万円)

2,217

18,038―20,256

資本準備金

合併差益

(百万円)

―

3,453

―

3,453

及びその他
資本剰余金

（その他資本剰余金）

24,27420,000―44,274

資本準備金減少差益(百万円)

24,00020,000―44,000

利益準備金
及び任意積

自己株式処分差益

(百万円)

274

0

―

274

計

(百万円)

53,466

61,191

20,00094,657（利益準備金）

(百万円)

―

―

―

―

（任意積立金）

(百万円)

―

―

―

―

計

(百万円)

―

―

―

―

立金

（注）１. 当期末における自己株式数は、61,196.89株であります。
２．既発行株式の増加の原因は次のとおりであります。
(1）新株予約権等の行使による増加
656,637.80株(2）第三者割当増資による増加(3）合併及び株式交換による増加

481,861.00株
2,609,849.31株

３．資本金及び資本準備金の増加の原因は次のとおりであります。
(1）新株予約権等の行使による増加 資本金
9,537百万円(2）第三者割当増資による増加(3）合併及び株式交換による増加

資本金
資本準備金

9,926百万円
21,727百万円

資本準備金

9,537百万円

資本準備金9,926百万円

４．資本準備金の減少及び資本準備金減少差益の増加は、旧商法第289条第2項の規定に基づき、資本準備金を減少し、その他資本剰余金（資本剰余金減少差益）に振替えたことによるものであります。
【引当金明細表】
区分

前期末残高
(百万円)

当期増加額
(百万円)

当期減少額
(目的使用)
(百万円)

当期減少額
(その他)
(百万円)

当期末残高
(百万円)

投資損失引当金

2,245

―

865

―

1,379

貸倒引当金

3,944

48

―

3,944

48

（注）貸倒引当金の当期増加額は合併引継によるものであり、当期減少額は貸付金の回収に伴う目的外取崩であります。

- 170 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

被合併会社であるＳＢＩパートナーズ株式会社の財務諸表
財務諸表①貸借対照表第32期（平成17年６月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）（資産の部）
Ⅰ

流動資産
１

現金及び預金

２

売掛金

３

営業投資有価証券

４

営業出資金800,000

５

販売用不動産1,601,963

６

前渡金

11,549

７

前払費用

3,595

８

関係会社
短期貸付金

2,094,000

９

未収入金

500,083

10

立替金

2,898

11

その他

10,85912

貸倒引当金△61,325

流動資産合計12,817,633

Ⅱ※１

2,863,813
75,126
4,915,068

77.6

固定資産
１

有形固定資産

※２

（１）建物

9,785

(２）工具器具備品

12,477有形固定資産合計

22,262２0.1

無形固定資産（１）ソフトウェア

20,847182（２）その他
無形固定資産合計

21,030- 171 -

0.1

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

第32期（平成17年６月30日）
区分
３

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）

投資その他の資産（１）投資有価証券

85,851（２）関係会社株式

3,525,563（３）出資金

16,000（４）関係会社出資金

3,000（５）長期前払費用

295（６）長期差入保証金
投資その他の資産合計

25,6803,656,39022.2

固定資産合計3,699,683

22.4

資産合計

16,517,317

100.0- 172 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

第32期（平成17年６月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）（負債の部）
Ⅰ

流動負債
１

買掛金

２

短期借入金

３

未払金

359,746

４

未払費用

6,798

５

未払法人税等

32,126

６

未払事業所税

1,496

７

未払消費税等

54,153８

繰延税金負債

4,035

９

前受金

59,062

10

預り金

1,335

11

前受収益

3,374

流動負債合計Ⅱ

10,944※６

1,300,000

1,833,073

11.1

固定負債
１

役員退職慰労引当金

12,500２

預り保証金

48,257

固定負債合計60,7570.4

1,893,831

11.5

負債合計

- 173 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

第32期（平成17年６月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）（資本の部）
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金

5,928,031

35.9

7,610,056

46.1

利益剰余金合計

1,133,192

6.8

Ⅳ

その他有価証券
評価差額金

5,882

0.0

Ⅴ

自己株式

△53,676

△0.3

資本合計

14,623,485

88.5

負債・資本合計

16,517,317

100.0

１

資本準備金

※３

※４

7,610,056

資本剰余金合計Ⅲ

利益剰余金
１

1,133,192

当期未処分利益※５- 174 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31②損益計算書
（自
至
区分
Ⅰ

売上高

Ⅱ

売上原価

注記
番号

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

※３

売上総利益
Ⅲ

販売費及び一般管理費

※２

営業利益
Ⅳ

百分比
（％）

金額（千円）
2,199,965

100.0

804,24636.6

1,395,718

63.4

711,003

32.3

684,715

31.1

92,5884.2

250,41111.3

526,892

24.0

営業外収益
１

受取利息

※１

12,280２

不動産賃貸料収入※１

68,784

３

雑収入Ⅴ

11,523

営業外費用
１

支払利息

62,454

２

社債利息

131

３

新株発行費

84,323

４

不動産賃貸原価

53,533５

貸倒引当金繰入49,950

６

雑損失
経常利益

17

- 175 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

（自
至
区分
Ⅵ

注記
番号

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）
百分比（％）

金額（千円）

特別利益
１

関係会社株式売却益

２

営業移転利益378,693

３

その他

26,846Ⅶ

2,417,461

2,823,001

128.3

2,212,973

100.6

1,136,920

51.7

3,727

0.2

当期純利益

1,133,192

51.5

前期繰越損失101,920

資本減少による
欠損填補額

101,920

特別損失

１

固定資産売却損※４

2,061,964２

固定資産除却損※５

11,152

３

就職関連事業撤退損

４

その他
税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税

当期未処分利益

135,214
4,641

1,133,192- 176 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31③利益処分計算書
第32期
株主総会承認日（平成17年９月22日）
区分Ⅰ

当期未処分利益

Ⅱ

利益処分額

注記
番号

金額（千円）
1,133,192

１. 配当金613,997

２. 役員賞与金

14,000（うち監査役賞与金）(－)

Ⅲ

次期繰越利益627,997505,195- 177 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

重要な会計方針項目
１

有価証券の評価基準及び
評価方法

（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）(1）子会社株式及び関連会社株式
移動平均法に基づく原価法(2）その他有価証券
時価のあるもの
事業年度末日の市場価格等に基づく
時価法（評価差額は、全部資本直入法によって処理し、売却原価は、移動平均法により算定）時価のないもの
移動平均法による原価法

２

たな卸資産の評価基準及び評価方法

販売用不動産個別法による原価法によっております。

３

固定資産の減価償却の方
法(1）有形固定資産定率法によっております。
なお、主な耐用年数は以下のとおり
であります。
建物
工具器具備品

３年から15年
２年から20年(2）無形固定資産定額法を採用しております。
なお、ソフトウェア（自社利用分）につきましては、社内利用可能期間（５年）に基づき償却しております。
４繰延資産の処理方法(1) 新株発行費支出時に全額費用として処理してお５引当金の計上基準(1）貸倒引当金
債権の貸倒損失に備えるため一般債ります。

権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
(2）役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支出に備えて、
役員退職慰労金規程に基づく期末要支給額を計上しております。
６

リース取引の処理方法

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リ
ース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。

- 178 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目
７

（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

その他財務諸表作成のた(1）消費税等の会計処理めの基本となる重要な事
項

税抜方式によっております。
(2）匿名組合出資金の会計処理
匿名組合へ出資を行うに際して、匿名組合財産の持分相当額を「営業投資有価証券」として計上しております。
匿名組合への出資時に「営業投資有価証券」を計上し、匿名組合が獲得した純損益の持分相当額について
は「売上高」に計上するとともに同額を「営業投資有価証券」に加減し、投資先の営業者からの出資金の払い戻しについては、「営業投資有価証券」を減額させております。
なお、匿名組合出資金のうち、証券取引法第2条第2項により有価証券とみなされるもの以外に関しては、「営業投資有価証券」ではなく「営業出資金」として同様の処理をしております。

- 179 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

表示方法の変更（自至第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

売上高の表示については、従来「情報提供売上高」、「その他売上高」に区分しておりましたが、業態転換による事業内容の変更により、当期より「売上高」として表示することとしました。また上記の売上区分の変更に伴い、対応する売上原価も「売上原価」として表示する
こととしました。
追加情報
（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）（不動産関連事業）
当事業年度より不動産関連事業を開始いたしました。
これに伴い、当事業年度の損益計算書において、当該事業にかかる売上高を1,147,310千円、売上原価を176,384
千円それぞれ計上しております。また、当期末の貸借対照表において、売掛金63,345千円及び未収入金329,681千円を計上しております。
（外形標準課税）「地方税法等の一部を改正する法律」（平成15年法律第9号）が平成15年3月31日に公布され、平成16年4月1日以降に開始する事業年度より外形標準課税制度が導入されたことに伴い、当事業年度から「法人事業税における外形標準課税部分の損益計算書上の表示についての実務上の取扱い」（平成16年2月13日 企業会計基準委員会
実務対応報告第12号）に従い、法人事業税の付加価値割
及び資本割28,398千円を販売費及び一般管理費として処理しております。
（役員退職慰労引当金）
平成17年２月25日開催の取締役会により、「役員退職慰労金規程」を新設したことに伴い、平成17年６月期においては、役員退職慰労引当金12,500千円を計上しております。

- 180 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

注記事項（貸借対照表関係）
第32期（平成17年６月30日）※１

担保資産担保に供している資産は次のとおりであります。
定期預金
10,000千円※２

有形固定資産の減価償却累計額は、17,966千円で

※３

あります。
授権株式数

※４

発行済株式総数 普通株式
24,606,009株
平成15年６月開催の定時株主総会において下記の普通株式

欠損てん補を行っております。
資本準備金91,000,000株

935,914千円

平成16年９月開催の定時株主総会において下記の欠損てん補を行っております。
資本準備金
※５

※６

自己株式
当社が保有する自己株式の数は、普通株式46,111
株であります。
関係会社に対するものが次のとおり含まれており
ます。
短期借入金

７

101,920千円

1,300,000千円

配当制限
商法施行規則第124条第３号に規定する資産に時価を付したことにより増加した純資産額は5,882千円
であります。

- 181 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31（損益計算書関係）
（自
至
※１

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
不動産賃貸収入
受取利息※２

37,117千円
12,278千円

このうち、主要な費目および金額は、次のとおり
であります。
役員報酬
給料手当

24,233千円
181,960千円

役員退職慰労引当金繰入額
福利厚生費

12,500千円
22,088千円

外注サービス費
支払報酬94,904千円
30,803千円

租税公課
減価償却費

44,855千円
26,107千円

販売促進費
貸倒引当金繰入額

34,256千円
4,995千円

不動産賃借料

51,592千円

なお、販売費及び一般管理費に占める販売費の割合は約40％であり、一般管理費の割合は約60％で
※３
※４

あります。
返品調整引当金戻入額

3,800千円

固定資産売却損の内容
土地1,508,520千円

建物
その他固定資産503,545千円
38,209千円

電話加入権

11,688千円

計※５

固定資産除却損の内容
工具器具備品ソフトウェア計

2,061,964千円

10,677千円
475千円
11,152千円- 182 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（リース取引関係）
（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引（借主側）
１

リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当
額及び期末残高相当額
取得価額相 減価償却累 期末残高相当額
計額相当額 当額
（千円）
（千円）
（千円）

２

工具器具備品43,19832,276

10,921

合計

43,19832,276

10,921

未経過リース料期末残高相当額
１年内9,443千円

１年超

2,476千円

合計

11,919千円

３

支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
支払リース料
減価償却費相当額
支払利息相当額

４

12,080千円
9,841千円
539千円

減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価格を零とする定額法によっております。
利息相当額の算定方法

５

リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については利息法によっております。
（有価証券関係）
第32期（自平成16年７月１日
はありません。

至平成17年６月30日）において、子会社株式及び関連会社株式で時価のあるもの- 183 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31（税効果会計関係）
第32期（平成17年６月30日現在）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳は、次のとおりであります。
流動資産
繰延税金資産
営業投資有価証券
匿名組合分配益

30,692千円
300,932千円

未払事業税
その他

11,558千円
609千円

評価性引当金繰延税金資産小計△343,792千円
─千円

流動負債
繰延税金負債
匿名組合分配益否認
その他有価証券評価差額△103,143千円△4,035千円

評価性引当金103,143千円

繰延税金負債小計△4,035千円

繰延税金負債の純額△4,035千円

固定資産
繰延税金資産
貸倒引当金繰入超過額
有価証券評価損否認

13,912千円
109,482千円

貸倒損失否認その他

66,503千円
5,087千円

税務上の繰越欠損金
評価性引当金繰延税金資産計

3,888,013千円△4,082,999千円
─千円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率（調整）
評価性引当金の増減
住民税均等割その他
税効果会計適用後の法人税等の税率

40.7％△40.7％
0.3％
0.0％
0.3％

- 184 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（１株当たり情報）
（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額

594.85円
54.65円

潜在株式調整後１株当たり当期
純利益金額

53.87円

当社は、平成17年４月１日付で株式10株につき１株の株式併合を行っております。
なお、当該株式併合が前期首に行われたと仮定した場
合の前事業年度における１株当たり情報については、以下のとおりとなります。
１株当たり純資産額

199.91円

１株当たり当期純損失

8.37円

なお、潜在株式調整後１株当たり当期純利益について
は、転換社債を発行しておりますが、１株当たり当期純損失が計上されているため、記載しておりません。
（注）１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は以下のとおりであります。
（自至当期純利益（千円）

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）
1,133,192

普通株主に帰属しない金額（千円）

14,000（うち利益処分による役員賞与金）(14,000)

普通株式に係る当期純利益（千円）

1,119,192

普通株式の期中平均株式数（千株）

20,478

潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（千円）―

普通株式増加数（千株）

295（うち新株予約権）(295)

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当た──────

り当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要（重要な後発事象）
（自
至

第32期
平成16年７月１日
平成17年６月30日）

平成17年６月30日開催の当社取締役会において、第三者割当による新株式発行を決議いたしました。詳細は連結財務諸表における後発事象として記載しております。
平成17年７月28日開催の取締役会において、当社子会社でありますホメオスタイル株式会社の株式を売却することを決議いたしました。詳細は連結財務諸表における後発事象として記載しております。なお、同社株式の売却に伴い、平成18年３月期に個別財務諸表において、関係会社株式売却益を約4,500百万円計上する見込みです。

- 185 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

被合併会社であるファイナンス・オール株式会社の財務諸表
財務諸表①貸借対照表
当事業年度（平成17年９月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）（資産の部）
Ⅰ

流動資産
１．現金及び預金

2,897,313
352,438

２．売掛金
３．商品

392

４．前払費用

49,763５．繰延税金資産

22,735６．短期貸付金

2,254

７．関係会社短期貸付金

7,360,000

８．その他

Ⅱ

6,341

貸倒引当金

△188

流動資産合計10,691,050

75.6

固定資産
１．有形固定資産(1）建物減価償却累計額(2）器具備品
減価償却累計額
有形固定資産合計

5,020△1,482

3,537

40,315△27,998

12,31615,8540.1

２．無形固定資産(1）商標権(2）ソフトウェア

4,508
126,322228(3）その他
無形固定資産合計

131,060- 186 -

0.9

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

当事業年度（平成17年９月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）

３．投資その他の資産(1）投資有価証券

173,800(2）関係会社株式

2,572,657(3）関係会社長期貸付金

450,000(4）繰延税金資産(5）差入保証金

53,214(6）その他

2,500

投資その他の資産合計
固定資産合計Ⅲ

220

3,252,391

23.0

3,399,307

24.0

繰延資産
１．新株発行費

31,760２．社債発行費25,488

繰延資産合計57,2490.4

14,147,607

100.0

資産合計

- 187 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

当事業年度（平成17年９月30日）
区分

注記
番号

構成比
（％）

金額（千円）（負債の部）
Ⅰ

流動負債
１．買掛金

1,761

２．短期借入金

1,450,000

３．１年内返済予定の
長期借入金

100,000

４．未払金

257,324

５．未払費用77

６．未払法人税等

215,333

７．未払消費税等

25,219

８．前受金

1,362

９．預り金

53,322

10. 前受収益

2,695

11．新株引受権

1,722

12．その他

1,646

流動負債合計Ⅱ

2,110,465

14.9

固定負債
１．社債

1,400,000

２．長期借入金

350,000

固定負債合計1,750,000

12.4

負債合計

3,860,465

27.3

4,522,554

32.0

5,031,339

35.5

733,247

5.2

資本合計

10,287,141

72.7

負債・資本合計

14,147,607

100.0（資本の部）
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金
１．資本準備金※１

5,031,339

資本剰余金合計Ⅲ

利益剰余金
１．任意積立金(1）特別償却準備金
２．当期未処分利益
利益剰余金合計

2,046
731,201- 188 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31②損益計算書
（自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）
百分比（％）

金額（千円）

売上高
１．役務収益2,869,552
53,095

２．商品売上高Ⅱ2,922,648

100.0

32,873

1.1

2,889,774

98.9

2,360,442

80.8

529,33218.1

199,774

6.8

100,274

3.4

628,832

21.5

21,6870.7

607,14520.8

245,587

8.4

当期純利益

361,557

12.4

前期繰越利益369,643

当期未処分利益

731,201

売上原価
１．商品期首たな卸高510

２．当期商品仕入高
３．他勘定振替高

32,893※１137392

４．商品期末たな卸高
５．商品売上原価

32,873

売上総利益
Ⅲ

販売費及び一般管理費

※２

営業利益
Ⅳ

営業外収益
１．受取利息

※３

8,282

２．その他
Ⅴ

191,491

営業外費用
１．支払利息37,287２．社債利息14,077

３．新株発行費償却

36,164４．社債発行費償却

12,744

経常利益
Ⅵ

特別損失
１．固定資産除売却損※４21,687

税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税

255,526

法人税等調整額△9,938- 189 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31③利益処分計算書
当事業年度（株主総会承認日
平成17年12月26日）
区分Ⅰ

当期未処分利益Ⅱ

任意積立金取崩高
１．特別償却準備金取崩高

注記
番号

金額（千円）
731,201

723

合計
Ⅲ

723
731,924

利益処分額
１．配当金

Ⅳ

84,442

次期繰越利益84,442
647,482- 190 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

重要な会計方針項目
１．有価証券の評価基準及び
評価方法

（自
至

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）(1）子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法(2）その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部資本直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの
移動平均法による原価法

２．デリバティブ等の評価基
準及び評価方法
３．たな卸資産の評価基準及び評価方法
４．固定資産の減価償却の方
法

デリバティブ
時価法
商品
移動平均法による原価法(1）有形固定資産定率法
主な耐用年数
器具備品

4～6年(2）無形固定資産
定額法
なお、自社利用のソフトウェアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
５．繰延資産の処理方法(1）新株発行費
商法施行規則規定による３年間均等償却(2）社債発行費
商法施行規則規定による３年間均等償却

６．引当金の計上基準

貸倒引当金
一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

７．リース取引の処理方法

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・
リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。

- 191 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

項目

（自
至

８．ヘッジ会計の方法

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）(1）ヘッジ会計の方法
ヘッジ会計の要件を満たす金利スワップ取引については特例処理によっております。
(2）ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段…金利スワップ取引
ヘッジ対象…借入金の支払利息(3）ヘッジ方針
金利固定化による将来の金利リスクを軽減することを目的としております。
(4）ヘッジの有効性評価の方法
金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、有効性の評価は省略
しております。

９．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事
項

消費税等の会計処理
消費税等の会計処理は、税抜方式によっております。

注記事項（貸借対照表関係）
当事業年度（平成17年９月30日）※１．授権株式数及び発行済株式総数
授権株式数
普通株式
発行済株式総数

普通株式

2,278,144株
844,421株

２．当座貸越契約
当社は、関係会社２社と当座貸越契約を締結しており、この契約に基づく当事業年度末の貸付未実行
残高は、次のとおりであります。
貸出極度額の総額9,500,000千円

貸出実行残高7,360,000千円

差引額

2,140,000千円

また、取引銀行５行と当座貸越契約を締結しており、この契約に基づく当事業年度末の借入未実行残高は、次のとおりであります。
借入極度額の総額4,400,000千円

借入実行残高1,450,000千円

差引額

2,950,000千円- 192 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31（損益計算書関係）
（自
至

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）※１．他勘定振替高は、販売費への振替高であります。
※２．販売費に属する費用のおおよその割合は84％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は16％であります。
主要な費目及び金額は次のとおりであります。
役員報酬48,350千円
従業員給与
広告宣伝費

256,814千円
1,470,168千円

業務委託費
減価償却費

120,875千円
79,876千円※３．関係会社との取引に係るものは、次のとおりであ
ります。
受取利息

174,779千円※４．固定資産除売却損の内訳は次のとおりであります。
器具備品
ソフトウェア計

1,113千円
20,574千円
21,687千円- 193 -

2006/06/27 19:51:27

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31（リース取引関係）
当事業年度（自 平成16年10月１日

至

2006/06/27 19:51:27

平成17年９月30日）において、記載すべき重要なリース取引はありません。
（有価証券関係）
当事業年度（平成17年９月30日）
子会社株式及び関連会社株式で時価のあるもの
貸借対照表計上額
（千円）
子会社株式

400,595（税効果会計関係）
（自
至

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳（単位：千円）
繰延税金資産（流動）
未払事業税
その他
繰延税金資産（流動）の合計

22,224510
22,735

繰延税金資産（固定）
減価償却超過額一括償却資産繰延税金資産（固定）の合計

756
372
1,128

繰延税金負債（固定）特別償却準備金907

繰延税金負債（固定）の合計

907

繰延税金資産（固定）の純額

220

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった項目の内訳
法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率（40.69％）の100分の５以下であるため、記載を省略しております。

- 194 -

時価（千円）
6,280,200

差額（千円）
5,879,604

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27（１株当たり情報）
（自
至

当事業年度
平成16年10月１日
平成17年９月30日）

１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額

12,182円48銭
437円16銭

潜在株式調整後１株当たり当期純利益
金額

411円54銭

当社は、平成16年11月19日付で株式１株につき４株の株式分割を行っております。当該株式分割が前期首に行われたと仮定した場合の前事業年度における１株当たり情報については、以下のとおりとなります。
１株当たり純資産額
１株当たり当期純利益金額

11,798円98銭
248円00銭

潜在株式調整後１株当たり当期純利益
金額（注）229円05銭

１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりで
あります。
当事業年度
(自 平成16年10月１日
至 平成17年９月30日)

１株当たり当期純利益金額
当期純利益（千円）

361,557

普通株主に帰属しない金額（千円）－

普通株式に係る当期純利益（千円）

361,557

期中平均株式数（株）

827,068

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（千円）－

普通株式増加数（株）

51,481（うち新株予約権）(51,481)

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後－１株当たり当期純利益の算定に含めなかった
潜在株式の概要- 195 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31（重要な後発事象）
当事業年度（自平成16年10月１日

2006/06/27 19:51:27

至平成17年９月30日）

親会社との合併について
当社は、平成17年12月１日開催の取締役会において、親会社であるSBIホールディングス株式会社との合併を決定し、同日付で合併契約書を締結いたしました。なお、当社及びSBIホールディングス株式会社は、
平成18年１月27日に、それぞれ株主総会を招集し、当該合併契約の承認及び合併に必要な事項に関する決議を求める予定であります。
この合併の概要は、「連結財務諸表」の「重要な後発事象」に記載のとおりであります。

- 196 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(2）【主な資産及び負債の内容】
ａ．流動資産イ．現金及び預金
区分

金額(百万円)

現金

0

預金の種類
普通預金

25,193

当座預金

171

定期預金

15,000

別段預金

39
小計

40,403

合計

40,404ロ．売掛金(イ)相手先別内訳
相手先金額(百万円)ソフトバンク・インベストメント(株)594(株)キャナウ

119

三井ダイレクト損害保険(株)45

エース損害保険(株)36

ＳＢＩベリトランス(株)

35

その他

233
合計

1,064

(ロ)売掛金の発生及び回収並びに滞留状況
前期繰越高
(百万円)

当期発生高
(百万円)

(A)

当期回収高
(百万円)

(B)

107

3,764

(C)

※２

次期繰越高
(百万円)

(D)

2,802

1,064

回収率(％)

滞留期間(日)(C)───── × 100(A)＋(B)(A) ＋ (D)─────2──────
(B)
─────
365

72.4

57

(注)１．消費税等の会計処理は、税抜き方式を採用しておりますが、上記金額には消費税等が含まれております。
２．当期回収高には、ファンド運営事業等の分割による減少112百万円が含まれております。
ハ．たな卸不動産
地域別

面積(㎡)

金額(百万円)北海道地区

4,395.28

826

東海地区

24,992.16

3,560

九州地区

5,811.37

1,966

35,198.81

6,352

合計

- 197 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

ニ．営業投資有価証券
銘柄等

金額(百万円)

株式

2,465

投資法人出資口1,016

投資事業組合等

51,636
合計

55,118

ホ．営業貸付金
区分

金額(百万円)

証券担保

―

証券担保外

1,420
合計

1,420

ヘ．短期貸付金
区分

金額(百万円)

証券担保

―

証券担保外

31,853
合計

31,853ｂ．固定資産イ．関係会社株式銘柄

金額(百万円)イー・トレード証券(株)37,226

ＳＢＩ証券(株)28,080(株)ゼファー

15,385モーニングスター(株)7,084

ソフトバンク・インベストメント(株)

4,157

その他

16,871
合計

108,807- 198 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

ｃ．固定負債
イ．社債
銘柄

金額(百万円)第１回無担保社債(注)1,400

第１回無担保社債

42,000

第２回無担保社債

8,000
合計

51,400(注) ファイナンス・オール(株)との合併により受け入れたものです。
発行年月日、利率等については、「第５経理の状況」「１連結財務諸表等」「⑤連結附属明細表」の「社債明細表」に記載しております。
ロ．新株予約権付社債
相手先金額(百万円)欧州を中心とする海外の投資家（但し、米国を除く）
合計

18,71018,710(3）【その他】
ａ．決算日後の状況
特記すべき事項はありません。
ｂ．訴訟
特記すべき事項はありません。

- 199 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

第６【提出会社の株式事務の概要】
決算期

３月31日

定時株主総会

６月中

基準日

３月31日

株券の種類

１株券、10株券、100株券、1,000株券、10,000株券

中間配当基準日

９月30日

1単元の株式数―

株式の名義書換え
取扱場所

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社 本店証券代行部

株主名簿管理人

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社

取次所

みずほ信託銀行株式会社 全国各支店
みずほインベスターズ証券株式会社
本店および全国各支店

名義書換手数料

無料

新券交付手数料無料

端株の買取り取扱場所

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社 本店証券代行部

株主名簿管理人

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社

取次所

みずほ信託銀行株式会社 全国各支店
みずほインベスターズ証券株式会社
本店および全国各支店

買取手数料

無料

公告掲載方法日本経済新聞株主に対する特典

該当事項はありません。

(注) 当社は、「会社法の施行に伴う関係法律の整備等に関する法律」第86条第１項の規定により、旧商法第220条
ノ２第１項に規定する端株原簿を作成しております。

- 200 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(１)臨時報告書
平成17年４月４日 関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書であります。
(２)臨時報告書
平成17年４月27日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第７号（会社の分割）に基づく臨時報告書であります。
(３)有価証券報告書及びその添付書類
平成17年６月29日 関東財務局長に提出
事業年度（第７期）（自平成16年４月１日

至平成17年３月31日）(４)有価証券届出書（新株予約権の発行）及びその添付書類
平成17月７月20日 関東財務局長に提出(５)発行登録書（株券、社債）及びその添付書類
平成17年７月25日 関東財務局長に提出(６)臨時報告書
平成17年８月26日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書であります。
(７)臨時報告書
平成17年８月26日 関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）に基づく臨時報告書であります。
(８)訂正発行登録書
平成17年８月26日

関東財務局長に提出(９)有価証券届出書（第三者割当による増資）及びその添付書類
平成17月９月２日 関東財務局長に提出(10)発行登録追補書類（株券、社債）及びその添付書類
平成17月９月13日 関東財務局長に提出(11)発行登録追補書類（株券、社債）及びその添付書類
平成17月９月13日 関東財務局長に提出(12)有価証券届出書（第三者割当による増資）及びその添付書類
平成17月10月25日 関東財務局長に提出(13)臨時報告書
平成17年10月26日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）に基づく臨時報告書であります。
(14)訂正発行登録書
平成17年10月26日

関東財務局長に提出(15)有価証券届出書の訂正届出書
平成17月10月26日 関東財務局長に提出
平成17月10月25日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
(16)有価証券届出書の訂正届出書
平成17月10月31日 関東財務局長に提出
平成17月10月25日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
(17)半期報告書
平成17月11月25日

関東財務局長に提出

事業年度（第８期中）（自平成17年４月１日

至平成17年９月30日）- 201 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31(18)訂正発行登録書
平成17月11月25日

関東財務局長に提出(19)臨時報告書
平成17月12月２日

関東財務局長に提出

2006/06/27 19:51:27

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第６号の２（株式交換）及び企業内容等の開示に関する内閣府令
第19条第２項第７号の２（合併）の規定に基づく臨時報告書であります。
(20)訂正発行登録書
平成17月12月２日

関東財務局長に提出(21)臨時報告書
平成17月12月16日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第19号（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(22)訂正発行登録書
平成17月12月16日 関東財務局長に提出(23)臨時報告書の訂正報告書
平成18月１月16日 関東財務局長に提出
平成17月12月16日提出の臨時報告書（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の訂正報告書であります。
(24)訂正発行登録書
平成18月１月16日(25)臨時報告書

関東財務局長に提出

平成18月２月10日 関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第２号（株主割当による株式発行）の規定に基づく臨時報告書であります。
(26)訂正発行登録書
平成18月２月13日 関東財務局長に提出(27)臨時報告書の訂正報告書
平成18月３月２日 関東財務局長に提出
平成18月２月10日提出の臨時報告書（株主割当による株式発行）の訂正報告書であります。
(28)訂正発行登録書
平成18月３月２日

関東財務局長に提出(29)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18月２月１日

至平成18月２月28日）平成18月３月９日

関東財務局長に提出(30)自己株券買付状況報告書（平成18年３月１日に吸収合併した旧ＳＢＩパートナーズ株式会社）
報告期間（自平成18年２月１日 至平成18年２月28日）平成18年３月15日 関東財務局長に提出(31)臨時報告書
平成18月４月５日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書であります。
(32)訂正発行登録書
平成18月４月５日

関東財務局長に提出(33)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18月３月１日(34)臨時報告書
平成18月４月18日

至平成18月３月31日）平成18月４月５日

関東財務局長に提出

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(35)訂正発行登録書
平成18月４月18日

関東財務局長に提出- 202 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27(36)臨時報告書の訂正報告書
平成18月４月28日 関東財務局長に提出
平成18月４月５日提出の臨時報告書（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の訂正報告書であります。
(37)訂正発行登録書
平成18月４月28日

関東財務局長に提出(38)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18月４月１日

至平成18月４月30日）平成18月５月２日

関東財務局長に提出(39)発行登録取下届出書（社債）
平成18月５月31日 関東財務局長に提出(40)発行登録書（株券、社債）及びその添付書類
平成18月５月31日 関東財務局長に提出(41)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18月５月１日

至平成18月５月31日）平成18月６月２日

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 203 -

関東財務局長に提出

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成１７年６月２９日

ソフトバンク・インベストメント株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

渡邊

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

井上

啓司

達朗

隆司

印

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているソ
フトバンク・インベストメント株式会社の平成１６年４月１日から平成１７年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結剰余金計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結附
属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ソフトバンク・インベストメント株式会社及び連結子会社の平成１７年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成１８年６月２９日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社（旧社名：ソフトバンク・インベストメント株式会社）の平成１７年４月１日から平成
１８年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結剰余金計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結附属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、Ｓ
ＢＩホールディングス株式会社及び連結子会社の平成１８年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成１７年６月２９日

ソフトバンク・インベストメント株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

渡邊

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

井上

啓司

達朗

隆司

印

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているソ
フトバンク・インベストメント株式会社の平成１６年４月１日から平成１７年３月３１日までの第７期事業年度の財務
諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、利益処分計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ソフト
バンク・インベストメント株式会社の平成１７年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

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2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成17年９月２２日

ＳＢＩパートナーズ株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

浅枝

芳隆

印

指定社員
業務執行社員

公認会計士

関

常芳

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩパートナーズ株式会社(旧社名：株式会社メガブレーン)の平成１６年７月１日から平成１７年６月３０日までの第３２期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、利益処分計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
パートナーズ株式会社の平成１７年６月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以※上

上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成１７年１２月２６日

ファイナンス・オール株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

浅枝

指定社員
業務執行社員

公認会計士

関

芳隆

常芳

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているファイナンス・オール株式会社の平成１６年１０月１日から平成１７年９月３０日までの第５期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、利益処分計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ファイ
ナンス・オール株式会社の平成１７年９月３０日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
（追記情報）
重要な後発事象に記載されているとおり、財務諸表提出会社であるファイナンス・オール株式会社は平成１７年１２
月１日開催の取締役会にて、親会社であるＳＢＩホールディングス株式会社を存続会社として合併する合併契約書締結の承認を決議し、同日合併契約書を締結している。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上

上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社が財務諸表に添付する形で別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2006-03-31

2006/06/27 19:51:27

独立監査人の監査報告書

平成１８年６月２９日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社（旧社名：ソフトバンク・インベストメント株式会社）の平成１７年４月１日から平成
１８年３月３１日までの第８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、利益処分計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
ホールディングス株式会社の平成１８年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。