有価証券報告書（金融商品取引法第24条第１項に基づく報告書）
事 業 年 度
（第 41 期）自至2020年11月１日
2021年10月31日

東京都港区虎ノ門四丁目１番１号(E04358)

目次頁
表紙
第一部 企業情報 …………………………………………………………………………………………………………
第１ 企業の概況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 主要な経営指標等の推移 ……………………………………………………………………………………

1
1
1

２． 沿革 ……………………………………………………………………………………………………………
３． 事業の内容 ……………………………………………………………………………………………………

3
6

第２

第３

第４

第５

第６
第７

４． 関係会社の状況 ………………………………………………………………………………………………

9

５． 従業員の状況 …………………………………………………………………………………………………

15

事業の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 ………………………………………………………………

16
16

２． 事業等のリスク ………………………………………………………………………………………………
３． 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 ……………………………
４． 経営上の重要な契約等 ………………………………………………………………………………………

17
20
27

５． 研究開発活動 …………………………………………………………………………………………………

27

設備の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 設備投資等の概要 ……………………………………………………………………………………………
２． 主要な設備の状況 ……………………………………………………………………………………………

27
27
28

３． 設備の新設、除却等の計画 …………………………………………………………………………………

29

提出会社の状況 …………………………………………………………………………………………………

30

１． 株式等の状況 …………………………………………………………………………………………………

30（１） 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………
（２） 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………
（３） 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 ……………………………………………

30
30
38

（４） 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………

39（５） 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………
（６） 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………
（７） 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………

39
40
41

２． 自己株式の取得等の状況 ……………………………………………………………………………………

41

３． 配当政策 ………………………………………………………………………………………………………
４． コーポレート・ガバナンスの状況等 ………………………………………………………………………

4243（１） コーポレート・ガバナンスの概要 ………………………………………………………………………

43（２） 役員の状況 …………………………………………………………………………………………………

47（３） 監査の状況 …………………………………………………………………………………………………
（４） 役員の報酬等 ………………………………………………………………………………………………

5256（５） 株式の保有状況 ……………………………………………………………………………………………
経理の状況 ………………………………………………………………………………………………………

58
58

１． 連結財務諸表等 ………………………………………………………………………………………………

59（１） 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………
（２） その他 ………………………………………………………………………………………………………

59
111

２． 財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………………

112（１） 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………
（２） 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………

112
127

（３） その他 ………………………………………………………………………………………………………
提出会社の株式事務の概要 ……………………………………………………………………………………

127
128

提出会社の参考情報 ……………………………………………………………………………………………

129

１． 提出会社の親会社等の情報 …………………………………………………………………………………
２． その他の参考情報 ……………………………………………………………………………………………

129
129

第二部 提出会社の保証会社等の情報 …………………………………………………………………………………
［監査報告書］

130

【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

2022年１月28日【事業年度】

第41期（自【会社名】

株式会社エイチ・アイ・エス【英訳名】

H.I.S. Co., Ltd.

【代表者の役職氏名】

代表取締役会長兼社長

2020年11月１日

至2021年10月31日）

社長執行役員

グループ最高経営責任者

澤田

秀雄【本店の所在の場所】

東京都港区虎ノ門四丁目１番１号【電話番号】

０５０（１７４６）４１８８【事務連絡者氏名】

取締役【最寄りの連絡場所】

東京都港区虎ノ門四丁目１番１号（神谷町トラストタワー）【電話番号】

０５０（１７４６）４１８８【事務連絡者氏名】

取締役【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所（東京都中央区日本橋兜町２番１号）

上席執行役員

上席執行役員最高財務責任者

最高財務責任者

矢田

矢田

素史

素史

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】（１）連結経営指標等
回次

第37期

第38期

第39期

第40期

第41期

決算年月

2017年10月

2018年10月

2019年10月

2020年10月

2021年10月

売上高

（百万円）

606,024

728,554808,510430,284

118,563

経常利益又は経常損失
（△）

（百万円）

19,647

19,49917,089△31,283△63,299

13,25911,067

12,249△25,037△50,050

親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主（百万円）に帰属する当期純損失
（△）
包括利益

（百万円）

20,386

11,606

11,432△33,573△48,430

純資産額

（百万円）

111,247

115,641

123,909

98,42164,145

総資産額

（百万円）

422,809516,468

577,399414,604

411,447

１株当たり純資産額（円）

1,466.13

1,539.98

1,686.22

1,177.91

580.00

１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（円）

219.52

192.96

213.63△432.66△749.86（円）

204.60166.87

197.66－－

自己資本比率

（％）

20.3

17.1

16.8

17.8

9.9

自己資本利益率

（％）

16.0

12.7

13.2

－

－

株価収益率

（倍）

17.3

17.7

13.2

－

－

（百万円）

32,36920,39739,344△57,718△28,397

投資活動によるキャッシ
（百万円）
ュ・フロー

△26,209△44,841△52,116△47,901△7,095（百万円）

29,76948,304

15,362△5,602

40,711（百万円）

168,659

191,440

192,541

80,44588,079（人）

13,510[3,422]

13,875[3,179]15,202[3,191]

13,990[2,333]

10,618[1,832]（△）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益営業活動によるキャッシュ・フロー

財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の期末残高
従業員数[外、平均臨時雇用者数]（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．当社は信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）を導入しており、エイチ・アイ・エス従業員
持株会専用信託が所有する当社株式については、連結財務諸表において自己株式として計上しております。そのため、１株当たり純資産額の算定にあたっては、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期末自己株式数」を算定しております。また、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定にあたっては、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期中平均株式数」を算定しております。なお、当該信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）は2021年５月をもって終了しております。
３．第40期及び第41期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
４．第40期及び第41期の自己資本利益率及び株価収益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載しておりません。

- 1 -（２）提出会社の経営指標等
回次

第37期

第38期

第39期

第40期

第41期

決算年月

2017年10月

2018年10月

2019年10月

2020年10月

2021年10月

売上高

（百万円）

428,734

459,627

479,445

159,261

26,694

経常利益又は経常損失
（△）

（百万円）

4,642

6,557

6,551

△11,263△20,245

当期純利益又は当期純損
（百万円）
失（△）

△108

2,038

6,848

△6,355△29,908

資本金

（百万円）

11,00011,00011,00015,00021,048（株）

68,522,936

68,522,936

68,522,936

68,768,936

75,969,236

純資産額

（百万円）

23,59319,09924,741

24,677

7,262

総資産額

（百万円）

264,887

322,107335,222

255,945

263,385（円）

398.96325.85431.11

390.24

101.42

29.00

29.00

33.00

－

－

(－)

(－)

(－)

(－)

(－)

発行済株式総数

１株当たり純資産額
１株当たり配当額（うち１株当たり中間配
当額）

（円）

１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失
（△）

（円）

△1.80

35.53

119.44△109.83△448.09

（円）

－

30.25

110.25－－

自己資本比率

（％）

8.8

5.8

7.4

9.6

2.7

自己資本利益率

（％）

－

9.7

31.6

－

－

株価収益率

（倍）

－

96.4

23.6

－

－

配当性向

（％）

－

81.6

27.6

－

－

従業員数

（人）

5,581

5,498

5,638

5,896

4,078

[897]

[722]

[791]

[708]

[578]

（％）

133.3

121.4

101.4

52.0

92.4

（％）

(129.4)(123.2)(128.0)(124.3)(160.8)

最高株価

（円）

3,935

4,250

4,520

3,225

3,030

最低株価

（円）

2,465

2,970

2,346

1,096

1,412

潜在株式調整後１株当たり当期純利益[外、平均臨時雇用者数]
株主総利回り（比較指標：配当込み
TOPIX）（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．当社は信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）を導入しており、エイチ・アイ・エス従業員
持株会専用信託が所有する当社株式については、財務諸表において自己株式として計上しております。そのため、１株当たり純資産額の算定にあたっては、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期末自己株式数」を算定しております。また、１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定にあたっては、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期中平均株式数」を算定しております。なお、当該信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）は2021年５月をもって終了しております。
３．第37期、第40期及び第41期の潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
４．第37期、第40期及び第41期の自己資本利益率、株価収益率及び配当性向については、当期純損失であるため記載しておりません。
５．最高株価及び最低株価は東京証券取引所（市場第一部）におけるものであります。

- 2 -２【沿革】
年月事項

1980年12月

81年４月
83年12月84年９月

海外航空券の販売を目的として、東京都新宿区西新宿一丁目４番６号に株式会社インターナショナ
ルツアーズ設立（資本金10百万円）
大阪市北区に大阪支店（現 梅田本店営業所）設置
一般旅行業代理店業登録（登録第3034号）
福岡市中央区に福岡支店（現 福岡天神本店営業所）設置
名古屋市中村区に名古屋支店（現 栄本店営業所）設置

85年５月
86年６月
88年１月

HIS (HONG KONG) COMPANY LIMITED設立
一般旅行業登録（登録第724号）
H.I.S. INTERNATIONAL TOURS (NY) INC.設立

89年10月
90年４月
90年８月

H.I.S. Deutschland Touristik GmbH設立
商号を株式会社エイチ・アイ・エスに変更㈱パスポルテ（現 ㈱クオリタ）設立

90年９月
90年12月
91年４月
91年11月㈱ナンバーワントラベル渋谷設立
ＩＡＴＡ（国際航空運送協会）に公認代理店として認可
H.I.S. AUSTRALIA PTY. LTD.設立
H.I.S. KOREA CO., LTD.設立
本社組織として統括営業本部を、地方組織として関東、中部、関西、九州に地区営業本部設置

92年８月

H.I.S. INTERNATIONAL TOURS FRANCE SARL設立（現 HIS INTERNATIONAL TOURS FRANCE SAS）

93年４月
93年５月

94年10月
95年３月
95年５月
95年９月

H.I.S. INTERNATIONAL TRAVEL PTE LTD設立
東京都渋谷区千駄ケ谷五丁目33番８号サウスゲート新宿に新宿本社内支店（現 新宿本社営業所）設置
HAWAII HIS CORPORATIONに資本参加
名古屋市東区に名古屋支店と名古屋栄支店を統合し、名古屋支店（現 栄本店営業所）として大型店舗設置
H.I.S. AUSTRALIA HOLDINGS PTY LTD設立
H.I.S. INVESTMENTS PTY LTD設立
福岡市博多区に、福岡支店、天神支店及び本部内支店を統合し、トラベルワンダーランド九州として大型店舗設置
大阪支店を移転拡張しトラベルワンダーランド関西（現 梅田本店営業所）として大型店舗設置
日本証券業協会に株式を店頭登録
H.I.S. INTERNATIONAL TOURS(BC)INC.（現 H.I.S. CANADA INC.）設立
THE WATERMARK HOTEL GROUP PTY LTD設立

95年12月
96年１月

PT. HARUM INDAH SARI TOURS & TRAVEL設立
H.I.S. INTERNATIONAL TOURS KOREA INC.設立

96年３月

H.I.S. ITALIA S.R.L.（現 H.I.S. EUROPE ITALY S.R.L.）設立

96年11月
97年３月

THE WATERMARK HOTEL, GOLD COAST開業
H.I.S. Tours Co., Ltd.設立

97年７月

横浜市西区に横浜支店を移転し、トラベルワンダーランド横浜（現 横浜本店営業所）として大型店舗を設置
H.I.S. GUAM, INC.設立
H.I.S. SAIPAN, INC.設立
東京都渋谷区に、大型店舗トラベルワンダーランド渋谷（現 渋谷本店営業所）を設置
さいたま市大宮区に、大型店舗トラベルワンダーランド大宮（現 大宮本店営業所）を設置
札幌市中央区に、大型店舗トラベルワンダーランド札幌（現 札幌本店営業所）を設置
H.I.S. TAIWAN COMPANY LIMITEDに資本参加
エイチ・アイ・エス協立証券㈱（現 澤田ホールディングス㈱）を子会社化
東京都渋谷区道玄坂一丁目12番１号渋谷マークシティウエストビルに本社機能及び関東営業本部を移転㈱豊和トラベルサービス（現 ㈱オリオンツアー）を買収し子会社化
H.I.S. EUROPE LIMITED設立

93年９月
94年１月

94年９月

97年10月
98年４月
98年６月
99年10月99年12月2000年３月
00年４月
00年５月
00年12月- 3 -年月2001年２月
02年８月

事項
エイチ・アイ・エス協立証券㈱（現 澤田ホールディングス㈱）との資本関係解消
H.I.S. U.S.A. INC.設立（現 H.I.S. U.S.A. HOLDING, INC.）

02年11月02年12月㈱クルーズプラネットを買収し子会社化㈱東京証券取引所 市場第二部に上場

03年12月
04年４月

HIS (FIJI) LIMITED設立
東京都新宿区西新宿六丁目８番１号住友不動産新宿オークタワーに本社機能及び関東営業本部を移
転
東京都千代田区に、トラベルステーション丸の内オアゾ営業所（現 丸の内本店営業所）オープン㈱東京証券取引所 市場第一部に指定

04年９月
04年10月H.I.S. (Austria) Travel GmbH設立
05年９月
05年10月
06年５月

WHG INVESTMENTS BRISBANE PTY LTD開業

06年７月

九州産業交通㈱（現 九州産業交通ホールディングス㈱）に資本参加
H.I.S.-SONGHAN VIETNAM TOURIST JOINT VENTURE COMPANY LTD.（現TOURIST COMPANY LTD.）に資本参加
H.I.S. Travel Switzerland AG設立

07年９月

H.I.S. TRAVEL (UAE) L.L.C.（現08年４月

営業拠点の区分を４営業本部（関東、中部、関西、九州・中国の各営業本部）から、東日本地区（関東、東北、北海道）、西日本地区（中部、関西、九州・中国）に組織変更
H.I.S. Travel Nederland B.V.設立
H.I.S. (PHILIPPINES) TRAVEL CORP.設立

08年６月
08年７月
08年12月
09年１月
09年４月
10年４月
10年５月
11年１月
11年７月
12年４月
12年７月
12年９月
12年12月
13年３月
13年４月
14年５月
14年６月
15年５月
15年７月
15年11月15年12月
16年３月
16年４月
16年11月16年12月
17年３月
17年５月

17年８月
17年11月H.I.S SONGHAN VIETNAM

H I S TRAVEL & TOURISM L.L.C）設立

H.I.S. (HAINAN) INTERNATIONAL TRAVEL SERVICE CO., LTDに資本参加
国内初のホテル「ウォーターマークホテル札幌」をオープン㈱欧州エキスプレスを子会社化
H.I.S. NEW ZEALAND LIMITED設立
ハウステンボス㈱を子会社化
H.I.S. (SHANGHAI) INTERNATIONAL TRAVEL SERVICE CO., LTD設立
ＨＴＢクルーズ㈱設立「ウォーターマークホテル長崎・ハウステンボス」をオープン
GUAM REEF HOTEL, INC.を子会社化
九州産業交通ホールディングス㈱を子会社化「トラベルワンダーランド ジャカルタ」を拡張オープン
ASIA ATLANTIC AIRLINES CO., LTD.設立「トラベルワンダーランド バンコク」を拡張オープン「トラベルワンダーランド サイゴン」を拡張オープン
東京都新宿区に大型店舗 新宿三丁目本店（現 HAWAII 新宿三丁目営業所）を設置㈱ラグーナテンボス設立「トラベルワンダーランド プノンペン」を拡張オープン
インドネシア バリ島に「ウォーターマーク ホテル ＆ スパ バリ ジンバラン」をオープン
ハウステンボスに最先端の技術を導入したホテル「変なホテル」をオープン
同程国際旅行有限公司(LY.com)との合弁会社「LY-HISトラベル㈱」設立㈱INTERPARKとの合弁会社「㈱INTERPARK TOUR JAPAN」設立
ハウステンボス内に「変なホテル」２期棟オープン
電力販売開始
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディングス㈱を設立
Merit Holdings Inc.を子会社化
エイチ・エス損害保険㈱を子会社化
H. I. S. SUPER電力㈱を設立「変なホテル舞浜 東京ベイ」開業㈱エイチ・アイ・エス沖縄を設立
GROUP MIKI HOLDINGS LIMITEDを子会社化
Green World Hotels Co., Ltd.を子会社化「変なホテル ラグーナテンボス」開業
JONVIEW CANADA INC.を子会社化

- 4 -

年月
2017年12月
18年１月
18年４月
18年５月
18年７月
18年10月
19年１月
19年３月
19年４月
19年９月
19年10月19年11月19年12月
20年６月
20年８月
20年10月20年12月
21年３月
21年６月
21年７月
21年８月
21年９月
21年10月事項「変なホテル東京 西葛西」開業「変なホテル東京 銀座」開業「変なホテル東京 浜松町」開業
H.I.S.エネルギーホールディングス㈱設立「変なホテル東京 浅草橋」開業「変なホテル東京 赤坂」開業「変なホテル東京 羽田」開業「変なホテル福岡 博多」開業「変なホテル大阪 心斎橋」開業「変なホテル大阪 なんば」開業
RED LABEL VACATIONS INC.を子会社化「変なホテル京都 八条口駅前」開業「変なホテル東京 浅草田原町」開業
熊本桜町 大型商業施設「SAKURA MACHI Kumamoto -サクラマチクマモト-」オープン「変なホテル関西空港」開業
創業40周年目を迎え、コーポレートロゴを一新「変なホテル金沢 香林坊」開業
本社を東京ワールドゲート「神谷町トラストタワー」に移転拡張
H.I.S.不動産㈱を設立「ウォーターマークホテル京都」開業「変なホテル 奈良」開業「変なホテル 小松駅前」開業「リゾートホテル久米アイランド」の事業を継承
人材派遣事業のグリーンオーシャン㈱設立「HOTEL VISON［ホテルヴィソン］」開業
旅館再生事業第一号の「満天ノ 辻のや」開業「変なホテル ソウル 明洞」開業「変なホテル仙台 国分町」開業「変なホテル ニューヨーク」開業- 5 -３【事業の内容】
当社グループ(当社及び当社の関係会社)は、当社(株式会社エイチ・アイ・エス)、子会社180社及び関連会社23社により構成されており、当社グループが営んでいる主な事業及び当社と関係会社の当該事業における位置付けは次のとおりであります。
なお、以下に挙げます旅行事業、テーマパーク事業、ホテル事業、九州産交グループ、エネルギー事業、その他の事業の６部門は、「第一部 企業情報 第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （1）連結財務諸表 注記事項」に掲げる
セグメントの区分と同一であります。
（1）旅行事業
当社グループは、旅行事業（海外旅行及び国内旅行）及びその付帯事業を行っております。
[関係会社名]HAWAII HIS CORPORATION
H.I.S. INTERNATIONAL TOURS (NY) INC.
H.I.S. GUAM, INC.
H.I.S. CANADA INC.
H.I.S. - MERIT TRAVEL INC.
H.I.S. SAIPAN, INC.
JONVIEW CANADA INC.
H.I.S. - RED LABEL VACATIONS INC.
H.I.S. KOREA CO., LTD.
H.I.S. Tours Co., Ltd.
PT. HARUM INDAH SARI TOURS & TRAVELHIS (HONG KONG) COMPANY LIMITED
H.I.S. TAIWAN COMPANY LIMITED
H.I.S. INTERNATIONAL TRAVEL PTE LTD
H.I.S. AUSTRALIA PTY. LTD.

H.I.S. EUROPE LIMITEDHIS INTERNATIONAL TOURS FRANCE SAS
H.I.S. Deutschland Touristik GmbH
H.I.S. EUROPE ITALY S.R.L.
HIS ULUSLARARASI TURIZM SEYAHAT ACENTASI LIMITEDSIRKETIGROUP MIKI HOLDINGS LIMITED
株式会社オリオンツアー
株式会社クオリタ
株式会社欧州エキスプレス
株式会社ツアー・ウェーブ
株式会社ジャパンホリデートラベル
株式会社クルーズプラネット
他113社（2）テーマパーク事業
当社グループは、長崎県佐世保市及び愛知県蒲郡市においてテーマパークの所有及び運営を行っております。
[関係会社名]
ハウステンボス株式会社
株式会社ラグーナテンボス

株式会社ウォーターマークホテル長崎
他８社（3）ホテル事業
当社グループは、日本、台湾、アメリカ及びインドネシア等においてホテル事業及びその付帯事業を行っております。
[関係会社名]Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディングス株式会社
GUAM REEF HOTEL, INC.
PT. HARUM INDAH SARI INDONESIA

Green World Hotels Co., Ltd.
HIS DORAK TURIZM OTEL YATIRIMLARI VE DIS TICARETANONIM SIRKETI
他９社（4）九州産交グループ
九州産交グループは、九州産業交通ホールディングス株式会社を持株会社とする、同社グループの事業であり、自動車運送事業、不動産賃貸業等を行っております。
[関係会社名]九州産業交通ホールディングス株式会社

他15社

- 6 -

（5）エネルギー事業
当社グループは、電力小売事業、再生可能エネルギー等新規電源の開発及びその付帯事業を行っております。
[関係会社名]H.I.S.エネルギーホールディングス株式会社
ＨＴＢエナジー株式会社

H. I. S. SUPER電力株式会社
他１社（6）その他の事業
エイチ・エス損害保険株式会社は、海外旅行保険を中心とした損害保険業務を行っております。
株式会社エス・ワイ・エスは、客室予約システムの開発・運営及びその付帯事業を行っております。
[関係会社名]
エイチ・エス損害保険株式会社

株式会社エス・ワイ・エス
他16社

- 7 -

以上述べた事項を事業系統図によって示すと次のとおりであります。

- 8 -４【関係会社の状況】（１）連結子会社
名称
H.I.S. U.S.A. HOLDING,
INC.
(注)３

住所

米国
デラウェア州

資本金

主要な
事業内容

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

千米ドル
847

旅行事業

100.0

①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。

HAWAII HIS CORPORATION
(注)２

米国
ハワイ州
ホノルル市

千米ドル
100

旅行事業

H.I.S. INTERNATIONALTOURS (NY) INC.
(注)２

米国
ニューヨーク州
ニューヨーク市

千米ドル
150

旅行事業

H.I.S. GUAM, INC.
(注)２

米国
グアム準州

千米ドル
200

旅行事業

H.I.S. SAIPAN, INC.
(注)２

米国
北マリアナ諸島連邦
サイパン島

千米ドル
200

旅行事業

H.I.S. CANADA INC.
(注)２

カナダ
ユーコン準州

千カナダドル
100

旅行事業

H.I.S. - MERIT TRAVEL
INC.
(注)２(注)３

カナダ
ブリティッシュコロ 千カナダドル
ンビア州
45,395
バンクーバー市

旅行事業

JONVIEW CANADA INC.
(注)２(注)３

カナダ
オンタリオ州
トロント市

旅行事業

千カナダドル
48,899- 9 -①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引100.0
当社との間には、相互に旅行(100.0) 商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額38百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引100.0
当社との間には、相互に旅行(100.0) 商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額72百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を100.0 兼務しております。
(100.0) ②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を100.0 兼務しております。
(100.0) ②営業上の取引
当社は、旅行商品等の購入をしております。
①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
100.0②資金の援助(100.0)
当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額21百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
100.0②資金の援助(100.0)
当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額91百万円）をしております。
100.0(100.0)①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。

名称

住所

資本金

主要な
事業内容

H.I.S. CANADA HOLDINGS
INC.
(注)３

カナダ
ブリティッシュコロ 千カナダドル
ンビア州
247,804
バンクーバー市

旅行事業

H.I.S. - RED LABELVACATIONS INC.
(注)２(注)３

カナダ
ブリティッシュコロ 千カナダドル
ンビア州
142,993
バンクーバー市

旅行事業

H.I.S. (China) Holding
Co., Limited

中華人民共和国
香港特別行政区

千香港ドル
87,257

旅行事業

H.I.S. KOREA CO., LTD.

大韓民国
ソウル特別市千ウォン
425,000

旅行事業

H.I.S. Tours Co., Ltd.

タイ王国
バンコク市

千タイバーツ20,000

旅行事業

PT. HARUM INDAH SARITOURS & TRAVEL

インドネシア共和国
デンパサール市

千米ドル
168

旅行事業

HIS (HONG KONG)
COMPANY LIMITED(注)２

中華人民共和国
香港特別行政区

千香港ドル
1,500

旅行事業

H.I.S. INTERNATIONALMANAGEMENT PTE. LTD.
(注)２(注)３

シンガポール共和国

千米ドル
20,000

旅行事業

H.I.S. INTERNATIONALTRAVEL PTE LTD(注)２

シンガポール共和国

千シンガポールドル

400- 10 -

旅行事業

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
100.0②資金の援助当社は、275百万円の運転資金の融資をしております。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を100.0 兼務しております。
(100.0) ②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
①役員の兼任100.0
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
①営業上の取引58.8
当社は、旅行商品等の購入をしております。
①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
100.0 ②資金の援助
当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額171百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
90.0②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引100.0
当社との間には、相互に旅行(100.0) 商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額15百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を100.0 兼務しております。
(0.1) ②営業上の取引
当社は、旅行商品等の購入をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を100.0 兼務しております。
(100.0) ②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

名称

住所

H.I.S. AUSTRALIA PTY.
LTD.
(注)２

オーストラリア連邦
クィーンズランド州

H.I.S. EUROPE LIMITED
(注)２

英国
ロンドン市

GROUP MIKI HOLDINGSLIMITED
(注)３

英国
ロンドン市

資本金

主要な
事業内容

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

千豪ドル
25

旅行事業

100.0
(100.0)①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

千英ポンド
210

旅行事業

100.0
(100.0)①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

70.3①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

千ユーロ
116

旅行事業

HIS INTERNATIONALTOURS FRANCE SAS(注)２

フランス共和国
パリ市

千ユーロ
2,030

旅行事業

①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
100.0②資金の援助(100.0)
当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額36百万円）をしております。

H.I.S. Deutschland
Touristik GmbH(注)２

ドイツ連邦共和国
フランクフルト市

千ユーロ
25

旅行事業

100.0
(100.0)①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

H.I.S. EUROPE ITALY
S.R.L.
(注)２

イタリア共和国
ローマ市

千ユーロ
83

旅行事業

100.0
(100.0)①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

HIS ULUSLARARASI TURIZM
トルコ共和国SEYAHAT ACENTASI
イスタンブール市
LIMITED SIRKETI

千トルコリラ
9,132

旅行事業

100.0

株式会社オリオンツアー

東京都中央区

百万円
248

旅行事業

100.0

株式会社クオリタ

東京都港区

百万円
51

旅行事業

100.0

- 11 -①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
②資金の援助当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額596百万円）をしております。
当社は、仕入債務に対する支払保証（限度額227百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社は、旅行商品等の購入をしております。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、仕入債務に対する支払保証（限度額35百万円）をしております。

名称

住所

資本金

主要な
事業内容

株式会社欧州エキスプレ
ス

東京都港区

百万円
100

旅行事業

株式会社ツアー・ウェーブ(注)２

宮城県仙台市
青葉区

百万円
80

旅行事業

株式会社ジャパンホリデートラベル

大阪府大阪市
中央区

百万円
30

旅行事業

株式会社クルーズプラネ
ット

東京都千代田区

百万円
25

旅行事業

ハウステンボス株式会社(注)３

長崎県佐世保市

百万円
1,500

テーマパ
ーク事業

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
100.0②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引100.0
当社との間には、相互に旅行(100.0) 商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、仕入債務に対する支払保証（限度額10百万円）をしております。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
66.7②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
100.0②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
66.7①営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

株式会社ラグーナテンボ
ス(注)３

愛知県蒲郡市

百万円
1,588

テーマパ
ーク事業

66.0

①役員の兼任
当社役員中３名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社は、旅行商品等の購入をしております。
③資金の援助当社は、800百万円の運転資金の融資をしております。

株式会社ウォーターマー
クホテル長崎(注)２

長崎県佐世保市

百万円
250

テーマパ
ーク事業

100.0
(100.0)①営業上の取引
当社は、旅行商品等の購入をしております。

- 12 -

名称

住所

資本金

主要な
事業内容

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

①役員の兼任
当社役員中２名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互にホテ
ル商品等の売買があります。
100.0 ③資金の援助
当社は、銀行保証に対する債
務保証（限度額235百万円）をしております。
また、当社は、66,806百万円の運転資金及び設備投資資金の融資をしております。
①役員の兼任50.0
当社役員中１名がその役員を(50.0)
兼務しております。

Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホール
ディングス株式会社

東京都港区

百万円
10

ホテル事
業

アクアイグニス多気ホテ
ルアセット株式会社(注)２(注)３(注)７

三重県多気郡

百万円
3,390

ホテル事
業

HHH.USA. INC.
(注)２(注)３

米国
ニューヨーク州
ニューヨーク市

千米ドル
10,000

ホテル事
業

100.0
(100.0)─────GUAM REEF HOTEL, INC.
(注)２

米国
グアム準州

千米ドル
10

ホテル事
業

100.0
(100.0)─────PT. HARUM INDAH SARIINDONESIA(注)２

インドネシア共和国
バリ州バドゥン県

ホテル事
業

100.0
(1.0)

─────

Green World Hotels
Co., Ltd.
(注)２(注)３

台湾
台北市

ホテル事
業

①資金の援助51.0
当社は、銀行保証に対する債(51.0) 務保証（限度額1,876百万円）をしております。

HIS DORAK TURIZM OTELYATIRIMLARI VE DISTICARET ANONIM SIRKETI(注)２(注)３

トルコ共和国イスタンブール市

ホテル事
業

84.3
(84.3)

億インドネシア
ルピア

1,800
百万ニュー台湾
ドル

1,097
千トルコリラ202,130

九州産業交通ホールディ
ングス株式会社(注)３(注)４

熊本県熊本市
中央区

百万円
1,065

九州産交
グループ

H.I.S.エネルギーホール
ディングス株式会社

東京都港区

百万円
382

エネルギ
ー事業

ＨＴＢエナジー株式会社(注)２(注)５(注)６

福岡県福岡市
中央区

百万円
95

エネルギ
ー事業

- 13 -①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。

①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行
91.6
商品等の売買があります。
③資金の援助当社は、1,830百万円の設備投資資金の融資をしております。
①役員の兼任100.0
当社役員中３名がその役員を兼務しております。
①役員の兼任
当社役員中４名がその役員を兼務しております。
②資金の援助100.0
当社は、仕入債務に対する支(100.0)
払保証（限度額2,130百万円）をしております。
当社は、13,100百万円の運転資金の融資をしております。

名称

住所

主要な
事業内容

資本金

H. I. S. SUPER電力株式
会社
(注)２

東京都港区

百万円
50

エネルギ
ー事業

エイチ・エス損害保険株式会社

東京都中央区

百万円
1,612

その他事
業

株式会社エス・ワイ・エ
ス

東京都港区

百万円
100

その他事
業

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

①役員の兼任
当社役員中４名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。
100.0③資金の援助(100.0)
当社は、仕入債務に対する支払保証（限度額720百万円）をしております。
当社は、9,649百万円の設備投資資金の融資をしております。
①営業上の取引100.0
当社は、旅行保険等の代理販
売をしております。
①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引91.4
当社は、宿泊予約システムの開発等を委託しております。
③資金の援助当社は、1,396百万円の運転資金の融資をしております。

その他94社（注）１．主要な事業内容の欄には、セグメント情報の名称を記載しております。
２．議決権の所有割合の（ ）内は間接所有割合を内数で表しております。
３．特定子会社に該当しております。
４．有価証券報告書提出会社であります。
５．ＨＴＢエナジー株式会社については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
主要な損益情報等

①
②
③
④

売上高
37,141百万円
経常損失
9,428百万円
当期純損失
9,966百万円
純資産額△9,201百万円⑤ 総資産額10,291百万円
６．債務超過会社で債務超過の額は、2021年９月末時点で9,201百万円となっております。
７．持分は100分の50以下であるが、実質的に支配しているため子会社としたものであります。
（２）持分法適用関連会社
名称

H.I.S. TAIWAN COMPANY
LIMITED

住所

台湾
台北市

主要な
事業内容

資本金

議決権の
所有割合
（％）

関係内容

50.0

①役員の兼任
当社役員中１名がその役員を兼務しております。
②営業上の取引
当社との間には、相互に旅行商品等の売買があります。

百万ニュー台湾
ドル

旅行事業

42

その他２社
（注）主要な事業内容の欄には、セグメント情報の名称を記載しております。

- 14 -

５【従業員の状況】（１）連結会社の状況
2021年10月31日現在
セグメントの名称

従業員数（人）

旅行事業

6,957

[697]

テーマパーク事業

1,031

[644]

506

[165]

九州産交グループ

1,486

[239]

エネルギー事業

133[－]

10,113[1,745]

その他

215

[66]

全社（共通）

290[21]

10,618[1,832]

ホテル事業

報告セグメント計

合計（注）１．従業員は就業人員であり、臨時従業員数は[]内に年間の平均人員を外数で記載しております。
２．全社（共通）として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属しているものであります。
３．従業員数が前連結会計年度末に比べ3,372名減少しておりますが、その主な理由は、海外子会社における新型コロナウイルスの影響による固定費削減のための人員整理等によるものであります。
（２）提出会社の状況
2021年10月31日現在
従業員数（人）4,078

平均年令（才）[578]

平均勤続年数（年）35.8セグメントの名称

平均年間給与（円）11.4

3,676,497

従業員数（人）

旅行事業

3,724

[523]

2

[－]

3,726

[523]

その他

62

[34]

全社（共通）

290

[21]

4,078

[578]

エネルギー事業報告セグメント計

合計（注）１．従業員は就業人員であり、臨時従業員数は[]内に年間の平均人員を外数で記載しております。
２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
３．全社（共通）として記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属しているものであります。
４．従業員数が前事業年度末に比べ1,818名減少しておりますが、その主な理由は、産業雇用安定助成金の活用によるグループ外出向によるものであります。
（３）労働組合の状況
特記すべき事項はありません。

- 15 -

第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】（１）会社の経営の基本方針
当社グループは、「自然の摂理にのっとり、人類の創造的発展と世界平和に寄与する」という企業理念のもと、旅行のみならず様々な事業を通じて、常に変化・発展し続ける企業として、世界の平和に貢献できる新しいビジネ
スモデルの構築を目指します。
（２）中長期的な会社の経営戦略および目標とする経営指標
当社グループは、既存の事業領域に加え、新たな可能性を追求し続けるべく新規事業領域へのチャレンジに積極的に取り組んでまいります。そして、現在の旅行事業を中心とした経営体制から変革し、より強固な事業ポートフ
ォリオの確立および事業ポートフォリオの転換を通じた収益体質の強化を図り、更なる企業価値の向上を目指してまいります。また、これらを成し遂げるためには事業の持続的な成長が不可欠であり、各事業の売上高・営業利益の成長率を重視の上、財務の安定性基準として自己資本比率20％以上、収益性の基準としてROE10％以上を当面のターゲットといたします。なお、経営指標等を織り込んだ詳細な中期経営計画の策定につきましては、環境変化の予見がある程度可能であることを要件とし、2022年10月期からの３ヵ年計画、もしくは2023年10月期からの３ヵ年計画として検討を進めていく予定です。
（３）対処すべき課題
今後の経営環境につきましては、引き続き世界的な新型コロナウイルス感染拡大に伴う景況感の悪化が懸念されており、終息時期が不透明な中、国内外において経済活動の回復が見通せない状況が続くと予想されます。
このような経営環境の中、当社グループが対処すべき主な課題は以下のとおりです。
① 新型コロナウイルス感染症拡大への対応
当社グループにおいても、足元の業績悪化により、財務基盤が毀損されるなど大きな影響が出ているため、新型コロナウイルス感染拡大の影響を軽減することが重要な課題であると認識し、最優先で取り組んでまいります。
〇 財務の健全化
自己資本の充実化及びフリーキャッシュフローを生み出す体制の構築が目下の課題と認識しております。状況に応じた資金調達や蓄積した保有資産の流動化等により、当面の手元流動性を確保しながら、コスト削減の徹底による体質強化、市場環境ビジビリティの改善までは投資計画を慎重に構えるなどキャッシュアウトを抑制し、キャッシュポジションの改善を図ってまいります。
〇 ウィズコロナ、アフターコロナ時代を見据えた経営コロナ禍における新しいコスト構造をベースとした経営を推進し、独自性や競争優位性を生かした事業展開
により、早期の業績回復を目指してまいります。また、業界再編の可能性などアフターコロナの機会を確実に捉え、更なる成長を加速させてまいります。
② あらゆる変化への対応
当社では、認識の視野を広げ、現状を知ることが、未知を考え・守るきっかけとなり、ひいては、SDGsへ繋がると考えています。地域の文化や歴史遺産、自然環境などの地域資源に目を向け、その土地の暮らしに敬意を払うことができるよう、また全ての関係者一人一人が各々の意識や行動に責任を持つよう、持続可能な観光の実現のための取組みに注力してまいります。
加えて、テクノロジーの進化とともに社会やビジネスが劇的に変貌を遂げている中で、既定概念に捉われることなく新たな可能性を見出し、あらゆる変化に対応し続けていくことが、持続的な成長を可能にすると考えております。
各事業領域において、生産性の向上や収益性の改善が当面の課題と認識しており、解決に向けデジタルトラン
スフォーメーションを推進し、効率的な事業構造への変革を図り、新たなビジネスモデルの確立を目指すと共に、今後もグループ企業理念のもと、全てのステークホルダーの理解を深め、サステナブルな取組みを推進すべ
く、取り組んでまいります。

- 16 -

③ 顧客満足の追求と安全・安心な商品の提供
世界中で信頼され、お客様からご支持いただけるグローバル企業になるために、快適で安全・安心なサービスの提供が不可欠であると考えております。当社グループの持つ世界ネットワークやインフラを最大限に活用し、新たな体験価値の創造や、充実したサービスの提供を図ることで、今後も、安全、安心、高品質な商品やサービ
ス、情報の提供に努めてまいります。また、国内外においてサービスレベルの向上を図ることで、世界中のお客様に喜ばれ、ご支持いただけるよう取り組んでまいります。
④ グループガバナンスの強化
当連結会計年度において、連結子会社の社長等による、GoToトラベル事業の趣旨に反した申請事実が発生いたしました。今般のGoToトラベル不正受給問題に係る調査の過程においては、GoToトラベル事務局による宿泊実態等に関する調査が、2020年12月から開始されていたにも関わらず、その状況に関しては、長期間にわたり上記連結子会社２社から親会社に対する報告がなされておらず、また、親会社としてもそれを把握することができておりませんでした。各社のコンプライアンス意識の乏しさや、親子間の適切な情報共有が行われていなかったという当社の関係会社管理体制については非常に反省すべき点であると認識しております。
当社としては、こうした事実の発生を重く受け止め、以下の再発防止に向けた改善措置を着実に実施し、より良いグループ運営を実行し信頼回復に努めてまいります。
〇 コンプライアンス意識の改革
当社のリスク・コンプライアンス委員会の活動を通じ、当社グループのコンプライアンス施策の実施、コン
プライアンス意識の向上を図ります。事務局としてのリスク管理室は、子会社役職員にコンプライアンス違反が疑われる事案に遭遇した際の報告・相談窓口として機能します。また、経営トップがコンプライアンス遵守を発信するとともに、Go To トラベル事業の趣旨の再確認を含むコンプライアンス研修を実施します。さらに、グループ各社のマネジメント層との面談を実施し、コンプライアンス意識の確認を進めます。
〇 各社取締役会による監督機能の強化
社長の業務執行に対する監視・監督機能を強化するため、各社取締役会における付議事項の見直しを実施するとともに、十分な検討時間や事前の情報共有、事後の進捗報告等により取締役会の審議の実質化・充実化を図ります。また、従前当社役職員からの役員任命が行われてこなかった子会社についての任命要否を再検討するとともに、現在の任命役職員の定期的な見直しを行ってまいります。
〇 親会社による子会社管理の強化
前記のとおり、従前当社役職員からの役員任命が行われてこなかった会社（特に当社から見た孫会社の中で、グループ連結業績に与える影響が大きいと思われる会社）について任命要否を検討します。また、関係会
社管理規程を見直して一定金額以上の経常的取引についても報告義務を課すほか、事前承認・報告ルールの周知徹底及び事後チェックを通じて運用状況を改善してまいります。また、人材の採用・育成・確保等を含めた関係会社管理部門の体制の強化を図ります。
〇 内部監査の強化
内部監査については、IT を活用したリスク分析の強化、監査部門の人員補充を含めた監査体制の強化並びに助成金受給に関する項目追加など監査項目の見直しを検討してまいります。
〇 不祥事の早期発見のための取組み
内部通報制度をグループ横断型の制度とし、定期的に制度の周知を図ります。また、グループ各社経営層に対する定期的なアンケートを通じてコンプライアンス意識の浸透や不正発生への抑止力を高めます。
〇 その他の再発防止に向けた改善措置（IT 統制について）
内部不正の早期発見や事後的監査の効率的実施、IT 統制の観点から各種施策を実施してまいります。

２【事業等のリスク】
当社グループの事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が連結会社の財政状態、経営成績及びキャ
ッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。
なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。

- 17 -

① 継続企業の前提に関する重要事象等
当社グループは、前連結会計年度から継続して多額の営業損失及び親会社株主に帰属する当期純損失を計上しているため、監査・保証実務委員会報告第74号「継続企業の前提に関する開示について」に照らすと、当連結会計年度末において継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しているとされます。
当社グループは、このため、固定費用の圧縮や有価証券・不動産など保有資産の売却を進めるとともに、2021年
11月２日開催の取締役会において第三者割当増資による資金調達を行うことを決議しており、また、取引先金融機
関に対して既存の借入契約の維持（リファイナンス）を要請しております。
当社グループは、新型コロナウイルス感染症の収束時期の合理的な予測とこれらの対応策の効果を反映した資金繰り計画に基づいて、2022年10月31日まで十分な資金を有することが可能と判断しておりますので、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断しております。
② 新型コロナウイルス感染拡大の影響に関するリスク
当社グループの事業セグメントへの影響は、以下の通り分析しております。
セグメント名旅行事業

主なカテゴリー

現状と見通し海外旅行事業
訪日旅行事業・各国の出入国規制等により、需要低迷が継続し甚大な影響を受けている。

海外インバウンド事業
海外アウトバウンド事業

・2022年春以降、国境を越えた移動が徐々に再開された後、旅行者数が段階的に回復に向かうと見通す。
・日本国内でのワクチン接種が進み、緊急事態宣言解除によ

国内旅行事業

り需要の回復がみられる。
・GoToトラベルキャンペーン再開（期間延長）による需要回
復を見通す。
・緊急事態宣言解除以降は回復基調となり、入場者数は増加

テーマパーク事業

ハウステンボスしている。2019年水準に近づきつつある。

ラグーナテンボス

・GoToトラベルキャンペーン再開（期間延長）による需要回
復を見通す。
・緊急事態宣言の解除を受け、宿泊者数は増加傾向にあり、

ホテル事業

国内ホテル

需要の回復がみられる。
・GoToトラベルキャンペーン再開（期間延長）による需要回
復を見通す。
・各国の出入国規制等により、需要低迷が継続し甚大な影響

海外ホテル

九州産交グループ

バス事業を受けている。
・外需への依存度が高く、各国の出入国規制等に左右され、2019年水準までの需要回復は2022年後半以降の想定となる。
・まん延防止等重点措置の解除に加え、コロナ感染者の減少により徐々に経済活動も再開の兆しが見えており、バス稼働率は上昇傾向である。
・2019年水準までの需要回復は2022年後半の想定となる。

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③ 旅行需要・業界動向に関するリスク
当社グループにおけるセグメント別売上高は、旅行事業が36.2％を占めております。中でも、国別の売上高は日本に集中しており28.3％を占めております。従って、日本における旅行事業の環境変化によって、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。また、当社グループの各事業は、取引先のビジネスモ
デルの変革や異業種の新規参入など、他企業との厳しい競争状態にあり、持続的に競争優位性の確保に努めている
ものの、今後の展開によっては当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
④ 自然災害・人為的災害の影響
当社グループにおける事業を取り巻く環境として、台風、津波、地震などの自然災害による、観光や各種インフラへの被害、感染症の流行、加えて、航空事故、テロや戦争などによる各国・各地域の不安定な政治的及び社会的状況などがありますが、これらが発生した場合の様々な影響により、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
⑤ 情報漏洩・システム管理におけるリスク
当社グループでは、予約手配などの業務にコンピューターシステムを活用しており、多数のお客様の個人情報を管理しております。構築・運営には十分なセキュリティの確保に努めておりますが、通信ネットワークやプログラ
ムの不具合、またコンピューターウイルス感染などにより、システム障害や情報漏洩、改ざんなどの重大な障害が生じた場合、当社グループの業務に重大な支障をきたす可能性があります。また、障害の規模によってはお客様へのサービス提供の中断や修復費用が増加するなど、当社グループの財政状態及び経営成績、社会的信用に影響を及ぼす可能性があります。
⑥ 商品・サービス提供に関するリスク
当社グループでは、旅行商品内に含まれる飲食店の選定や、その他事業において行っている飲食店の営業において、品質管理基準マニュアルを策定し、食品の安全性に十分留意しておりますが、食中毒など衛生問題が発生した
場合には、信用の失墜などにより、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
⑦ 為替レート・原油価格の変動
当社グループは、外貨建の取引を行っており、これに伴って外貨建の収益・費用及び資産・負債が発生しております。為替レートの変動による影響を軽減すべく為替予約等によるリスクヘッジを行っておりますが、急激な為替変動があった場合には、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。また当社グループの連結財務諸表作成にあたっては、在外連結子会社の財務諸表を邦貨換算しているために、為替レートが変動した場合には、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。加えて、旅行事業において、原油価格の変動に伴い、海外旅行代金とは別に燃油特別付加運賃をお客様にご負担いただいておりますが、
この燃油特別付加運賃の著しい上昇があった場合は、旅行総需要が停滞してしまう可能性があります。急激な原油価格の変動があった場合には、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
⑧ 有価証券等保有資産価値の変動
当社グループは、上場及び非上場の株式及び債券等を保有しております。このため、時価を有する有価証券については株式市況及び債券市況の動向により、また時価のない有価証券については投資先会社の財政状態の動向により、売却損や評価損が発生し、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。

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⑨ 固定資産等の減損
当社グループは、国内及び海外で実施した投資活動や買収に伴い発生した有形固定資産、無形資産、株式、のれん等を連結貸借対照表に資産として計上し、それぞれの事業価値及び事業統合による将来のシナジー効果が発現すると見積もられる合理的な期間で償却しておりますが、事業環境や競合状況の変化等により期待する成果が得られないと判断される場合には、当該資産等について減損損失を計上し、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。
⑩ コンプライアンス
当社グループは、日本国内はもとより、海外の現地拠点が所在する国においても、様々な法令・規則・商慣習・社会的道徳などの下で事業活動を行っており、その遵守に努めております。しかしながら、予期しない新たな規制の導入、執行当局の方針の変更、理解や解釈の相違などの何らかの原因により、コンプライアンス違反と判断される事態が生ずる可能性があります。このようなコンプライアンス違反と判断される事態が生じた場合、法的手続き
対応費用の発生や、ブランドイメージが毀損することなどにより、当社グループの財政状態及び経営成績等に影響を及ぼす可能性があります。

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
当連結会計年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
（１）経営成績の状況
当連結会計年度における経営環境は、一部で持ち直しの動きが見られたものの、新型コロナウイルス感染の世界的大流行の影響による企業収益の大幅な減少や雇用情勢の悪化など経済活動が停滞しており、依然として厳しい状
況となりました。
このような環境の中、当社グループは、各国において政府の助成金を最大限に活用する等コスト削減の徹底に努めるとともに、コロナ禍に対応した体制の再編や働き方改革を推進し、「自然の摂理にのっとり、人類の創造的発展と世界平和に寄与する」という企業理念のもと、旅行のみならず様々な事業を通じて、常に変化・発展し続ける
企業として、世界の平和に貢献できる新しいビジネスモデルの構築を目指してまいりました。
当連結会計年度における業績は以下のとおりです。
2020年10月期

2021年10月期

売上高（百万円）

430,284

118,563

売上総利益（百万円）

69,896

16,383

営業損失（△）（百万円）△31,129△64,058

税金等調整前当期純損失（△）（百万円）△33,101△51,008

親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）△25,037△50,050

売上高は、前期と比較し3,117億20百万円減少し、前期比27.6％の1,185億63百万円となりました。これは、主に新型コロナウイルス感染拡大により甚大な影響を受けた旅行事業の大幅な減収によるものです。
販売費及び一般管理費は、主に人件費、広告費、賃借料等のコロナ禍に即したコスト削減策を実施したことにより205億83百万円減少し、前期比79.6％の804億42百万円となりました。
損益面においては、経営リソース配分の最適化を図りつつコスト削減に努めたものの、売上総利益の減少が大きく影響し、640億58百万円の営業損失（前期は営業損失311億29百万円）となりました。また、雇用調整助成金等による特別利益を207億66百万円計上した一方で、臨時休業による損失及び固定資産の減損損失等による特別損失を84億75百万円計上したことで、税金等調整前当期純損失は510億８百万円（前期は税金等調整前当期純損失331億１
百万円）となりました。そして、法人税等を22億34百万円計上したことに加え、非支配株主に帰属する当期純損失
31億92百万円を計上したことにより、親会社株主に帰属する当期純損失は500億50百万円（前期は親会社株主に帰属する当期純損失250億37百万円）となりました。
なお、セグメント別の当連結会計年度の業績は以下のとおりです。また、各セグメントの金額は、セグメント間取引を相殺消去する前の金額であります。

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（旅行事業）
2020年10月期

2021年10月期

売上高（百万円）

359,63143,028

営業損失（△）（百万円）△21,127△38,336

当連結会計年度における旅行事業は、一部の国と地域においては新型コロナウイルスのワクチン接種が進み、各国内での旅行需要の動きが見られたものの、依然、入国制限や渡航制限等の措置が継続されているため、非常に厳しい状況となりました。当連結会計年度における日本人出国者数は前期比7.4％の47万人、訪日外客数は前期比3.7％の32万人と、ピーク時であった2019年度と比較し、大幅に減少いたしました。（出典：日本政府観光局（JNTO））
当社につきましても、政府支援策であるGoToトラベルキャンペーンの実施や、国内におけるワクチン接種率の拡大により、一時は需要回復の傾向がみられたものの、水際対策に基づいた帰国後の待機期間をはじめ、相次ぐフライトキャンセルや渡航制限の継続、全方面で海外企画旅行の催行を中止したことに加え、約９ヵ月に及ぶまん延防止等重点措置と緊急事態宣言が相次いだため、取り扱いは大幅に減少いたしました。このような状況下、社員のグループ外出向をはじめ、各国においてもコスト削減を継続し、政府からの助成金等を最大限活用するな
ど、コロナ禍に対応した経営体制の再編や働き方改革を推し進めました。需要の見込める国内旅行事業に経営資源を投入したほか、グローバル拠点を生かした独自のオンライン体験ツアーや非旅行事業の展開を強化するなど業績改善に努めたものの、売上高は前期と比較し12.0％の430億28百万円、営業損失は383億36百万円（前期は営業損失211億27百万円）となりました。
（テーマパーク事業）
2020年10月期

2021年10月期

売上高（百万円）

14,113

15,126

営業損失（△）（百万円）△3,403△3,559

当連結会計年度におけるテーマパーク事業は、GoToトラベルキャンペーンの効果により、一時的に入場者数が増加するも、その後の全国一斉停止に加え、政府による緊急事態宣言の発令や延長により、再び厳しい状況となりました。また各テーマパーク共に、感染防止策を講じつつ積極的なイベント展開を実施するも、新規感染者の全国的増加に引き続き新型コロナウイルス感染拡大の影響を受け、当連結会計年度におけるハウステンボス入場者数は、前期と比較し92.2％の1,277千人と減少し、売上高は前期と比較し107.2％の151億26百万円、営業損失は35億59百万円（前期は営業損失34億３百万円）となりました。
（ホテル事業）
2020年10月期
売上高（百万円）
営業損失（△）（百万円）
EBITDA（百万円）

2021年10月期
7,952

4,757

△3,481△5,868△227△2,557

当連結会計年度におけるホテル事業は、「変なホテル」での展開を中心に進めており、当連結会計年度におきましては、奈良・石川・宮城に3軒の「変なホテル」を開業いたしました。また、国内初となる既存ホテルの不動産取得および事業継承となった「リゾートホテル久米アイランド」や、ウォーターマークホテル京都、三重県の日本最大級の商業施設リゾート「VISON」に「HOTEL VISON」・「旅籠ヴィソン」、旅館再生事業の第一号となる石川県粟津温泉の「満天ノ 辻のや」を開業するなど、多彩なラインナップで、地域の特性に沿った新規開発を進めてまいりました。しかしながら、国内では新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けました。また、海外のホテルにおいては、各国の出入国規制や移動制限等の措置が継続するなど甚大な影響を受けており、宿泊者数が減少いたしました。その結果、売上高は前期と比較し59.8％の47億57百万円、営業損失は58億68百万円（前期は営業損失34億81百万円）、EBITDAベースにおいては25億57百万円のマイナス（前期は２億27百万円のマイナス）となりました。

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（九州産交グループ）
2020年10月期

2021年10月期

売上高（百万円）

19,177

16,362

営業損失（△）（百万円）△2,132△2,712

当連結会計年度における九州産交グループは、一時はGoToトラベルキャンペーンの効果や外出自粛の緩和もあり、限定的に需要の回復がみられたものの、政府によるまん延防止等重点措置の発出や、熊本県独自の感染リス
クレベルが最上位まで発令されたことを受け、バス事業では路線の運休や減便、飲食物販事業でも時短営業や休業が相次ぎました。また、大型商業施設「サクラマチクマモト」の入館者数も減少するなど、依然として新型コ
ロナウイルス感染拡大の影響を受け、売上高は前期と比較し85.3％の163億62百万円、営業損失は27億12百万円（前期は営業損失21億32百万円）となりました。
（エネルギー事業）
2020年10月期
売上高（百万円）
営業利益又は営業損失（△）（百万円）

2021年10月期

26,39337,351

163△10,264

当連結会計年度におけるエネルギー事業は、電力小売事業において新プランやサービスの拡充を図り契約数の増加に努め、供給量は堅調に推移したものの、電力卸価格の高騰による影響を非常に大きく受けました。また、発電事業においては、バイオマス発電所で使用する燃料の価格高騰の影響が続き、稼働率を調整しながらの運転となりました。
その結果、売上高は前期と比較し141.5％の373億51百万円、営業損失は102億64百万円（前期は営業利益１億63百万円）となりました。

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（２）キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下「資金」という。）の残高は、前連結会計年度末に比べ76億33百万円増加し、880億79百万円となりました。営業活動により資金は283億97百万円減少、投資活動により資金は70億95百万円減少、財務活動により資金は407億11百万円増加いたしました。
各キャッシュ・フローの状況についての詳細は以下のとおりです。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において、営業活動により資金は283億97百万円の減少となりました。これは主に、税金等調
整前当期純損失（510億８百万円）、預り金を含むその他の負債の減少（19億51百万円）、旅行前払金の増加（11億19百万円）により資金が減少し、一方で非資金項目である減価償却費（125億93百万円）、未収入金を含むその他の資産の減少（84億83百万円）、仕入債務の増加（36億73百万円）により資金が増加したことによるものです。
また、前連結会計年度において、営業活動により資金は577億18百万円の減少となりました。これは主に、税金等調整前当期純損失（331億１百万円）、旅行前受金の減少（779億12百万円）、旅行前払金の減少（441億13
百万円）によるものです。
以上の結果、当連結会計年度において、営業活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度に比べ293億20百万円の増加となりました。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において、投資活動により資金は70億95百万円の減少となりました。これは主に、有形及び無形固定資産の取得による支出（165億67百万円）、定期預金の預入による支出（156億６百万円）により資金が減
少し、一方で定期預金の払戻による収入（178億10百万円）、有形及び無形固定資産の売却による収入（85億15百万円）により資金が増加したことによるものです。
また、前連結会計年度において、投資活動により資金は479億１百万円の減少となりました。これは主に、有形及び無形固定資産の取得による支出（665億65百万円）、定期預金の預入による支出（189億41百万円）、定期預金の払戻による収入（302億14百万円）によるものです。
以上の結果、当連結会計年度において、投資活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度に比べ408億５百万円の増加となりました。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当連結会計年度において、財務活動により資金は407億11百万円の増加となりました。これは主に、長・短借入れによる収入（1,122億83百万円）、株式発行による収入（119億94百万円）により資金が増加し、一方で長・短借入金の返済による支出（731億63百万円）、社債の償還による支出（100億円）により資金が減少したことによるものです。
また、前連結会計年度において、財務活動により資金は56億２百万円の減少となりました。これは主に、長・短借入金の返済による支出（867億77百万円）、配当金の支払い（19億円）、長・短借入による収入（751億26百万円）、株式発行による収入（77億28百万円）によるものです。
以上の結果、当連結会計年度において、財務活動によるキャッシュ・フローは、前連結会計年度に比べ463億13百万円の増加となりました。

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（３）生産、受注及び販売の実績① 仕入実績
当連結会計年度の仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
セグメントの名称

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

前年同期比（％）

旅行事業（百万円）

33,031

10.7

テーマパーク事業（百万円）

3,041

109.2

ホテル事業（百万円）

2,636

77.8

九州産交グループ（百万円）

17,56689.2

エネルギー事業（百万円）

43,487

192.3

99,764

27.8

2,415

121.4

102,17928.4

報告セグメント計（百万円）
その他（百万円）
合計（百万円）（注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
２．当社グループ（当社及び連結子会社、以下同じ。）は生産形態をとっていないため、生産状況にかわって仕入実績について記載しております。
３．本表の金額には、消費税等は含まれておりません。
② 受注実績
当社グループは受注形態をとっていないため、該当事項はありません。
③ 販売実績
当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
セグメントの名称

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

前年同期比（％）

旅行事業（百万円）

42,91812.0

テーマパーク事業（百万円）

14,593107.8

ホテル事業（百万円）

4,494

60.6

九州産交グループ（百万円）

16,35885.3

エネルギー事業（百万円）

37,233

141.7

115,598

27.2

2,965

59.6

118,56327.6

報告セグメント計（百万円）
その他（百万円）
合計（百万円）（注）１．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
２．当社グループは、取扱高（販売価格）を売上高として計上しております。
３．本表の金額には、消費税等は含まれておりません。

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（４）財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析
当連結会計年度における財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、以下のとおりであります。なお、文中における将来に関する事項については、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
① 財政状態の分析（ⅰ）流動資産
当連結会計年度末における流動資産の残高は、1,434億95百万円となり、前連結会計年度末に比べ42億71
百万円の増加となりました。
主な要因といたしましては、現金及び預金の増加（前期末比61億77百万円増）、短期貸付金の増加（同31
億32百万円増）がある一方で、未収入金の減少（同44億２百万円減）が挙げられます。
（ⅱ）固定資産
当連結会計年度末における固定資産の残高は、2,676億62百万円となり、前連結会計年度末に比べ72億91
百万円の減少となりました。
主な要因といたしましては、差入保証金の増加（前期末比113億80百万円増）がある一方で、投資有価証
券の減少（同48億77百万円減）、長期貸付金の減少（同32億34百万円減）、繰延税金資産の減少（同18億51
百万円減）が挙げられます。
（ⅲ）流動負債
当連結会計年度末における流動負債の残高は、872億54百万円となり、前連結会計年度末に比べ35億79百万円の減少となりました。
主な要因といたしましては、1年内償還予定の社債の減少（前期末比100億円減）がある一方で、営業未払金の増加（同39億49百万円増）、1年内返済予定の長期借入金の増加（同28億67百万円増）が挙げられます。
（ⅳ）固定負債
当連結会計年度末における固定負債の残高は、2,600億47百万円となり、前連結会計年度末に比べ346億98
百万円の増加となりました。
主な要因といたしましては、長期借入金の増加（前期末比350億37百万円増）が挙げられます。
（ⅴ）純資産当連結会計年度末における純資産の残高は、641億45百万円となり、前連結会計年度末に比べ342億75百万円の減少となりました。
主な要因といたしましては、親会社株主に帰属する当期純損失等の計上による利益剰余金の減少（前期末比499億47百万円減）がある一方で、新株予約権の行使等による資本金及び資本剰余金の増加（同119億26百万円増）、為替換算調整勘定の増加（同42億98百万円増）が挙げられます。
② 経営成績の分析（ⅰ）売上高当連結会計年度の売上高は、1,185億63百万円となり、前連結会計年度に比べ3,117億20百万円の減少（前期比27.6％）となりました。報告セグメントごとの売上高については、旅行事業は430億28百万円（同12.0％）、テーマパーク事業は151億26百万円（同107.2％）、ホテル事業は47億57百万円（同59.8％）、九州産交グループは163億62百万円（同85.3％）、エネルギー事業は373億51百万円（同141.5％）となりました。
なお、報告セグメントごとの金額は、セグメント間取引を相殺消去する前の金額であります。

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（ⅱ）営業費用
当連結会計年度の営業費用は、1,826億22百万円となり、前連結会計年度に比べ2,787億91百万円の減少（前期比39.6％）となりました。
そのうち、売上原価は1,021億79百万円となり、前連結会計年度に比べ2,582億７百万円の減少（同28.4％）となりました。
また、販売費及び一般管理費は804億42百万円となり、前連結会計年度に比べ205億83百万円の減少（同79.6％）となりました。売上高に対する販売費及び一般管理費の比率は、前連結会計年度より44.4ポイント上昇し67.8％となりました。
（ⅲ）営業損失
当連結会計年度の営業損失は640億58百万円（前期は営業損失311億29百万円）となり、前連結会計年度に比べ329億29百万円の減益となりました。
（ⅳ）経常損失
当連結会計年度の経常損失は632億99百万円（前期は経常損失312億83百万円）となり、前連結会計年度に比べ320億15百万円の減益となりました。
主な営業外収益として、為替差益（11億34百万円）、補助金収入（８億26百万円）、また営業外費用として、支払利息（11億75百万円）が挙げられます。
（ⅴ）親会社株主に帰属する当期純損失
当連結会計年度の税金等調整前当期純損失は510億８百万円（前期は税金等調整前当期純損失331億１百万円）となり、前連結会計年度に比べ179億６百万円の減益となりました。
また、当連結会計年度の法人税等は22億34百万円（前期は△34億57百万円）となり、前連結会計年度に比べ56億92百万円の増加となりました。
以上の結果、当連結会計年度の親会社株主に帰属する当期純損失は500億50百万円（前期は親会社株主に帰属する当期純損失250億37百万円）となり、前連結会計年度に比べ250億12百万円の減益となりました。
③ キャッシュ・フローの状況の分析並びに資本の財源及び資金の流動性
キャッシュ・フローの状況の分析につきましては、「第一部 企業情報
政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析あります。

第２ 事業の状況

３ 経営者による財（２）キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりで当社グループの資金需要のうち主なものは、運転資金及び設備投資等であります。運転資金につきましては金融機関からの借入により資金調達を行っております。設備投資等につきましては金融機関からの借入、社債及び転換社債型新株予約権付社債の発行、増資により資金調達を行っております。
④ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して作成
しております。連結財務諸表の作成にあたり、貸倒引当金、賞与引当金、退職給付に係る負債等の計上について
見積り計算を行っており、これらの見積りについては過去の実績等を勘案して合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。詳細については、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表 (1)連結財務諸表 注記事項 連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載しています。
なお、新型コロナウイルスの感染拡大に関する重要な会計上の見積りに用いた仮定については、「第５ 経理の状況

１

連結財務諸表(1)連結財務諸表

注記事項- 26 -

重要な会計上の見積り」に記載しています。

４【経営上の重要な契約等】
当社は、ＩＡＴＡ（国際航空運送協会）公認旅客代理店として1990年12月31日認可（期限は認可取消しになるまで有効）を受け、旅客代理店契約（PASSENGER SALES AGENCY AGREEMENT）を結んでおります。
（注）ＩＡＴＡ（国際航空運送協会）について
1945年に設立され、主に国際線を運航している航空会社が加盟している民間機関です。本部は、カナダのモント
リオールと、スイスのジュネーブにあり、ＩＡＴＡ公認代理店向けの諸施策の決定や精算事務はジュネーブで行われています。ＩＡＴＡの権限は、運賃の取り決め、運送条件の取り決め、代理店対策、運航上の取り決め及び運賃決済などがあります。ＩＡＴＡの公認代理店の認可を受けることで自社で国際線航空券が発券できます。

５【研究開発活動】
該当事項はありません。

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当社グループは、旅行事業においては販売網の拡充、省力化、合理化を図り収益力向上のための投資を行っております。また、長期的に成長が期待できる分野であるテーマパーク事業、ホテル事業、九州産交グループ、エネルギー事業に重点をおいて投資を行っております。
当連結会計年度の設備投資（有形固定資産、差入保証金、ハードウエア及びソフトウエアの資産受入れベース数値。金額には消費税等を含めておりません。）の内訳は、次のとおりであります。
セグメントの名称

設備投資額

（百万円）

旅行事業

1,827

テーマパーク事業

1,411

ホテル事業

9,831

九州産交グループ

1,024

エネルギー事業1,979
報告セグメント計

16,074

その他

331

全社（共通）

91
合計

16,497

上記に含まれる主要投資額、目的は次のとおりであります。
旅行事業・・・・・・・・・・店舗・事業所の移転及び改装（488百万円）、旅行予約システム等の開発及び改修（1,318百万円）等であります。
テーマパーク事業・・・・・・ハウステンボス株式会社における園内設備に係る投資（1,001百万円）等であります。
ホテル事業・・・・・・・・・アクアイグニス多気ホテルアセット株式会社における三重県の商業施設リゾート「VISON」内の「HOTEL VISON」及び「旅籠ヴィソン」の建設（4,958百万円）等であります。
九州産交グループ・・・・・・阿蘇山上ターミナルに係る投資（368百万円）等であります。
エネルギー事業・・・・・・・H. I. S. SUPER電力株式会社における発電設備に係る投資（1,902百万円）等であります。
その他・・・・・・・・・・・エイチ・エス損害保険株式会社及び株式会社エス・ワイ・エスにおけるシステムの開発及び改修（230百万円）等であります。
全社（共通）・・・・・・・・飲食事業やふるさと納税比較サイトの開発など新規事業に係る投資等であります。

- 27 -

２【主要な設備の状況】
当社グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
（１）提出会社
帳簿価額

事業所名
(所在地)

本社及び事業所(東京都港区他)
本社(東京都港区)

セグメン
トの名称

設備の
内容

従業員数
(人)
工具、器具
土地
臨時従業
建物
リース資産 建設仮勘定 差入保証金 その他
合計
及び備品 (百万円)(百万円)(百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 員数(人)(百万円) (面積千㎡)

店舗設
旅行事業

備・予約

1,238

262

2,220

－

8,588

74

システム
その他

本社

全社(共

(東京都港区)

通)

不動産
事務所設
備・ソフ
トウエア

－
(－)
4,341
(5)
24,445
(1)

9

－

1,799

1,643

4,953

－

－

－

－

6,561

4

11

14

70

33,209

3,724
(523)
－
(－)
290
(21)

（注）１．帳簿価額のうち「その他」は、車両運搬具、美術品及びソフトウエア等であります。なお、金額には消費税等を含めておりません。
２．従業員数の（）は、年間の平均臨時従業員数を外書しております。

３．賃借設備に対する当期発生賃借料は2,524百万円であります。
（２）国内子会社
帳簿価額

会社名
事業所名
（所在地）

セグメン
トの名称

設備の
内容

株式会社

テーマパー

テーマパ

(長崎県佐世保

ク事業

ーク設備

従業員数
(人)
工具、器具
土地
臨時従業
建物
リース資産 建設仮勘定 差入保証金 その他
合計
及び備品
(百万円)
(百万円)
(百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 員数(人)(百万円) (面積千㎡)

ハウステンボス
4,636

7,587

23,954

592

6,333

142

760

71

21,141

387

6,798

13

323
(1,181)

－

166

7

4,912

17,635

－

678

863

125

46,562

536

－

－

10

7,022

1,687

72

7

42

9,922

－

0

－

2

34,787

－

－

－

0

6,812

903
(418)

市)
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテ
ルホールディン
グス株式会社

ホテル事業

ホテル設
備

20,347
(72)

231
(23)

(東京都港区他)

アクアイグニス
多気ホテルアセット株式会社

ホテル事業(三重県多気郡

ホテル設
備

－
(－)

－
(－)

多気町)
九州産交バス株
式会社

九州産交グ

営業設備

(熊本県熊本市
西区)

ループ

等

九州産交グ

営業設備

7,279
(121)

504
(57)

九州産交ランド
マーク株式会社(熊本県熊本市

ループ

等

13,257
(17)

12
(3)

中央区)
H. I. S. SUPER
電力株式会社(東京都港区)

エネルギー
事業

発電設備

－
(－)

24
(－)

（注）１．帳簿価額のうち「その他」は、車両運搬具、船舶、機械装置、構築物及びソフトウエア等であります。な
お、金額には消費税等を含めておりません。
２．従業員数の（ ）は、年間の平均臨時従業員数を外書しております。
３．国内子会社における賃借設備に対する当期発生賃借料は2,231百万円であります。
４．国内子会社における事業所名は、会社名と一致しております。

- 28 -

（３）在外子会社
帳簿価額

会社名
事業所名
（所在地）

セグメン
トの名称

設備の
内容

ホテル事

ホテル設

業

備

DIS TICARET

ホテル事

ホテル設

ANONIM SIRKETI

業

備

Hotels Co.,

ホテル事

ホテル設

Ltd.

業

備

従業員数
(人)
工具、器具
土地
臨時従業
建物
リース資産 建設仮勘定 差入保証金 その他
合計
及び備品 (百万円)(百万円)(百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 員数(人)(百万円) (面積千㎡)

HHH.USA. INC.
(米国
ニューヨーク州
ニューヨーク

－

－

－

0

2,429

168

2,244

4

－

4,020

－

－

6,264

396
(47)

－

5,116

－

－

5,513

2
(4)

423
(0)

10,018

0

567

543

14,150

226
(9)

(0)

(－)

市)
HIS DORAK
TURIZM OTELYATIRIMLARI VE(トルコ共和国
イスタンブール
市)
Green World(台湾台北市)（注）１．帳簿価額のうち「その他」は、機械装置及びソフトウエア等であります。なお、金額には消費税等を含めておりません。
２．従業員数の（）は、年間の平均臨時従業員数を外書しております。

３．在外子会社における賃借設備に対する当期発生賃借料は1,506百万円であります。
４．在外子会社における事業所名は、会社名と一致しております。

３【設備の新設、除却等の計画】
当連結会計年度末における重要な設備の新設計画は次のとおりであります。なお、金額には消費税等を含めておりま
せん。
投資予定金額
会社名
事業所名

セグメント
の名称

設備の内容

総額
(百万円)

着手及び完了予定年月

既支払額
(百万円)

着手

完了

Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテル
ホールディングス

ホテル事業

ホテル設備等

7,576

株式会社

- 29 -

3,376 2020年２月 2022年12月

完成後の
増加能力

客室数
250室

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（１）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

150,000,000
計

150,000,000②【発行済株式】
種類

事業年度末現在発行数（株）（2021年10月31日）

普通株式

計

提出日現在発行数（株）（2022年１月28日）

75,969,236

79,860,936

75,969,236

79,860,936

上場金融商品取引所名
又は登録認可金融商品取引業協会名内容

権利内容になんら限定のない当社における標準と

東京証券取引所市場第一部なる株式であり、単元株
式数は100株であります。

－－（注）「提出日現在発行数」欄には、2022年１月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権行使により発行された株式数は含まれておりません。
（２）【新株予約権等の状況】①【ストックオプション制度の内容】
当社の取締役及び従業員並びに当社子会社の取締役及び従業員に対してストックオプションの付与を目的として、会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
第３回新株予約権
決議年月日

2020年１月29日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役
当社従業員
当社子会社取締役
当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※9,005

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※1,387（注）３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとする。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

５
1,541
44
200

900,500（注）１、２

2023年４月１日
2024年３月31日
1,678
839

当事業年度の末日（2021年10月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年12月31日）
において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１．新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下、「付与株式数」という。）は、100株とする。

- 30 -

２．新株予約権を割り当てる日後、当社が普通株式につき、株式分割（当社普通株式の無償割当を含む。以下、株式分割の記載につき同じ。）又は株式併合を行う場合には、新株予約権のうち、当該株式分割又は株式併合の時点で行使されていない新株予約権について、付与株式数を次の計算により調整するものとする。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×分割又は併合の比率
また、上記の他、付与株式数の調整を必要とするやむを得ない事由が生じたときは、当社は、当社の取締役会において必要と認められる付与株式数の調整を行うことができることとする。
なお、上記の調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとする。
３．当社が当社普通株式につき、株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額＝調整前行使価額×
分割・併合の比率
また、当社が当社普通株式につき、時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は（新株予約権の行使に基づく新株式の発行及び自己株式の処分並びに株式交換による自己株式の移転の場合を除く。）、次の算式により行使価額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数×１株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
調整後行使価額＝調整前行使価額×１株当たりの時価
既発行株式数＋新規発行株式数

上記算式において「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数から当社が保有する自己株式数を控除した数とし、自己株式の処分を行う場合には、「新規発行株式数」を「処分株式数」に、「１株当たり払込金額」
を「１株当たり処分金額」に読み替えるものとする。
当社が合併する場合、会社分割を行う場合、その他これらの場合に準じ、行使価額の調整を必要とする場合には、必要かつ合理的な範囲で行使価額を調整するものとする。
４．新株予約権の行使条件は次のとおりとする。
（１）新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」という。)は、新株予約権の権利行使時においても、当社又は当社子会社の取締役又は従業員であることを要するものとする。ただし、取締役の任期満了による退任、取締役就任による退職、従業員の定年退職、業務命令による転籍その他正当な理由があると取締役会が認めた場合は、この限りではない。
（２）新株予約権者が死亡した場合、その相続人による権利行使は認めないこととする。
（３）その他の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定まるところによる。
５．当社が合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割若しくは新設分割（それぞれ当社が分割会社となる場合に限る。）、株式交換若しくは株式移転（それぞれ当社が完全子会社となる場合に限る。）（以上を総称して以下、「組織再編行為」という。）をする場合において、組織再編行為の効力発生日（吸収合併につき吸収合併がその効力を生ずる日、新設合併につき新設合併設立会社の成立の日、吸収分割につき吸収分
割がその効力を生ずる日、新設分割につき新設分割設立会社の成立の日、株式交換につき株式交換がその効力を生ずる日、及び株式移転につき株式移転設立完全親会社の成立の日をいう。以下同じ。）の直前において残存する新株予約権（以下、「残存新株予約権」という。）を保有する新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下、「再編対象会社」という。）の新株予約権をそれぞれ交付することとする。ただし、以下の各号に沿って再編対象会社の新株予約権を交付す
る旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
新株予約権者が保有する残存新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ合理的に調整された数とし、調整により生ずる１株未満の端数は切り捨てるものとする。
（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案のうえ合理的に調整された額とし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。

- 31 -

（５）新株予約権を行使することができる期間
上記「新株予約権の行使期間」に定める期間の初日と組織再編行為の効力発生日のいずれか遅い日から、上記「新株予約権の行使期間」に定める新株予約権を行使することができる期間の満了日までとする。
（６）新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金に関する事項
上記「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」に準じて決定するものとする。
（７）譲渡による新株予約権の取得の制限
譲渡による新株予約権の取得については、再編対象会社の取締役会の決議による承認を要するものとする。
（８）新株予約権の行使条件
上記「新株予約権の行使の条件」に準じて決定するものとする。
（９）新株予約権の取得条項
以下の「自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件」に準じて決定するものとする。
自己新株予約権の取得の事由及び取得の条件
・新株予約権者が権利行使をする前に、上記「新株予約権の行使の条件」に定める規定により、権利を行使する条件に該当しなくなった場合、当社取締役会が別途定める日をもって当該新株予約権を無償で取得することができるものとする。
・当社は、以下イ、ロ、又はハの議案につき当社の株主総会で承認された場合（株主総会決議が不要の場合は当社取締役会で承認された場合）は、当社取締役会が別途定める日に、新株予約権を無償で取得することができることとする。
イ 当社が消滅会社となる合併契約承認の議案
ロ 当社が分割会社となる分割契約又は分割計画承認の議案
ハ

当社が完全子会社となる株式交換契約又は株式移転計画承認の議案②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。

- 32 -

③【その他の新株予約権等の状況】
2024年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債
決議年月日

2017年10月31日

新株予約権の数（個）※2,500

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※－

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※5,604［5,465.2］(注)２

新株予約権の行使期間 ※自 2017年11月30日
至 2024年11月１日（行使請求受付場所現地時間）(注)３

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※(注)５

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権は、転換社債型新株予約権付社債に付されたものであり、本社債からの分離譲渡はできない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※(注)６

新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及び
価額 ※

(注)７

新株予約権付社債の残高（百万円）※

25,000※4,461,099［4,574,398］(注)１

5,604［5,465.2］
2,802［2,733］(注)４

当事業年度の末日（2021年10月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2021年12月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１．本新株予約権の行使により当社が当社普通株式を交付する数は、行使請求に係る本社債の額面金額の総額を下記（注）２記載の転換価額で除した数とする。但し、行使により生じる１株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。
２．（１）転換価額は、当初、5,616円とする。
（２）転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る払込金額で当社普通株式を発行し又は当社の保有する当社普通株式を処分する場合には、下記の算式により調整される。なお、下記の算式において、「既発行株式数」は当社の発行済普通株式（当社が保有するものを除く。）の総数をいう。
既発行株式数 ＋
調整後転換価額 ＝ 調整前転換価額 ×

発行又は処分株式数×１株当たり払込金額
時

価

既発行株式数 ＋ 発行又は処分株式数
また、転換価額は、当社普通株式の分割又は併合、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されるものを含む。）の発行又は一定限度を超える配当支払いが行われる場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

- 33 -

３．新株予約権を行使することができる期間は、2017年11月30日から2024年11月１日まで（行使請求受付場所現地時間）とする。
但し、（ⅰ）本新株予約権付社債の要項に定めるクリーンアップ条項、税制変更、組織再編等、上場廃止等
及びスクイーズアウトによる繰上償還の場合は、償還日の東京における３営業日前の日まで（但し、本新株予約権付社債の要項に定める税制変更による繰上償還の場合において、繰上償還を受けないことが選択された本社債に係る本新株予約権を除く。）（ⅱ）本社債の買入消却がなされる場合は、本社債が消却される時まで、
また（ⅲ）本社債の期限の利益の喪失の場合は、期限の利益の喪失時までとする。
上記いずれの場合も、2024年11月１日（行使請求受付場所現地時間）より後に本新株予約権を行使することはできない。
上記にかかわらず、当社の組織再編等を行うために必要であると当社が合理的に判断した場合には、組織再編等の効力発生日の翌日から14日以内に終了する30日以内の当社が指定する期間中、本新株予約権を行使することはできない。
また、本新株予約権の行使の効力が発生する日（又はかかる日が東京における営業日でない場合、東京における翌営業日）が、当社の定める基準日又は社債、株式等の振替に関する法律第151条第１項に関連して株主を確定するために定められたその他の日（以下、「株主確定日」と総称する。）の東京における２営業日前の日（又は当該株主確定日が東京における営業日でない場合には、東京における３営業日前の日）から当該株主確定日（又は当該株主確定日が東京における営業日でない場合、東京における翌営業日）までの期間に当たる
場合、本新株予約権を行使することはできない。但し、社債、株式等の振替に関する法律に基づく振替制度を通じた新株予約権の行使に係る株式の交付に関する法令又は慣行が変更された場合、当社は、本段落による本新株予約権を行使することができる期間の制限を、当該変更を反映するために修正することができる。
４．本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の定めるところに従って算定された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる
場合はその端数を切り上げた額とする。
５．（１）各本新株予約権の一部行使はできない。
（２）2024年８月15日（同日を含む。）までは、本新株予約権付社債権者は、ある四半期（１暦年を３ヶ月に区切った期間をいう。以下本(２)において同じ。）の最後の取引日（以下に定義する。）に終了する20連
続取引日において、当社普通株式の終値が当該最後の取引日において適用のある転換価額の130％を超えた場合に限って、翌四半期の初日から末日（但し、2024年７月１日に開始する四半期に関しては、2024年
８月15日）までの期間において、本新株予約権を行使することができる。但し、本（２）記載の本新株予約権の行使の条件は、以下①、②及び③の期間は適用されない。
①(ⅰ)株式会社日本格付研究所若しくはその承継格付機関（以下「JCR」という。）による当社の発行体
格付がBB+以下である期間、(ⅱ)JCRにより当社の発行体格付が付与されなくなった期間又は(ⅲ)JCRによる当社の発行体格付が停止若しくは撤回されている期間②当社が、本新株予約権付社債の要項に定めるクリーンアップ条項、税制変更、組織再編等、上場廃止等
及びスクイーズアウトによる繰上償還の通知を行った日以後の期間（但し、税制変更において繰上償還を受けないことが選択された本社債に係る本新株予約権を除く。）③当社が組織再編等を行うにあたり、（注）３記載のとおり本新株予約権の行使を禁止しない限り、本新
株予約権付社債の要項に従い本新株予約権付社債権者に対し当該組織再編等に関する通知を行った日か
ら当該組織再編等の効力発生日までの期間「取引日」とは、株式会社東京証券取引所が開設されている日をいい、終値が発表されない日を含まない。
６．（１）組織再編等が生じた場合、当社は、承継会社等（以下に定義する。）をして、本新株予約権付社債の要項に従って、本新株予約権付社債の主債務者としての地位を承継させ、かつ、本新株予約権に代わる新たな新株予約権を交付させるよう最善の努力をするものとする。但し、かかる承継及び交付については、（ⅰ）その時点で適用のある法律上実行可能であり、（ⅱ）そのための仕組みが既に構築されているか又は構築可能であり、かつ、（ⅲ）当社又は承継会社等が、当該組織再編等の全体から見て不合理な（当社がこれを判断する。）費用（租税を含む。）を負担せずに、それを実行することが可能であることを前提条件とする。かかる場合、当社は、また、承継会社等が当該組織再編等の効力発生日において日本の上場会社であるよう最善の努力をするものとする。本（１）記載の当社の努力義務は、当社が財務代理人に対して組織再編等による繰上償還の条項に記載の証明書を交付する場合には、適用されない。
「承継会社等」とは、組織再編等における相手方であって、本新株予約権付社債及び／又は本新株予約権に係る当社の義務を引き受ける会社をいう。

- 34 -

（２）上記（注）６（１）の定めに従って交付される承継会社等の新株予約権の内容は下記のとおりとする。
①新株予約権の数
当該組織再編等の効力発生日の直前において残存する本新株予約権付社債に係る本新株予約権の数と同一の数とする。
②新株予約権の目的である株式の種類
承継会社等の普通株式とする。
③新株予約権の目的である株式の数
承継会社等の新株予約権の行使により交付される承継会社等の普通株式の数は、承継会社等が、当該組織再編等の条件等を勘案のうえ、本新株予約権付社債の要項を参照して決定するほか、下記（ⅰ）又は（ⅱ）に従う。なお、転換価額は上記（注）２（２）と同様の調整に服する。
（ⅰ）合併、株式交換又は株式移転の場合には、当該組織再編等の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した場合に得られる数の当社普通株式の保有者が当該組織再編等において受領する承継会社等の普通株式の数を、当該組織再編等の効力発生日の直後に承継会社等の新株予約権を行使したときに受領できるように、転換価額を定める。当該組織再編等に際して承継会社等の普通株式以外の証券
又はその他の財産が交付されるときは、当該証券又は財産の価値を承継会社等の普通株式の時価で除して得られる数に等しい承継会社等の普通株式の数を併せて受領できるようにする。
（ⅱ）上記以外の組織再編等の場合には、当該組織再編等の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した
場合に本新株予約権付社債権者が得られるのと同等の経済的利益を、当該組織再編等の効力発生日の直後に承継会社等の新株予約権を行使したときに受領できるように、転換価額を定める。
④新株予約権の行使に際して出資される財産の内容及びその価額
承継会社等の新株予約権の行使に際しては、承継された本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は、承継された本社債の額面金額と同額とする。
⑤新株予約権を行使することができる期間
当該組織再編等の効力発生日（場合によりその14日後以内の日）から、上記（注）３に定める本新株予約権の行使期間の満了日までとする。
⑥その他の新株予約権の行使の条件
承継会社等の各新株予約権の一部行使はできないものとする。また、承継会社等の新株予約権の行使は、上記（注）５（２）と同様の制限を受ける。
⑦新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
承継会社等の新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の定めるところに従って算定された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。
⑧組織再編等が生じた場合
承継会社等について組織再編等が生じた場合にも、本新株予約権付社債と同様の取り扱いを行う。
⑨その他
承継会社等の新株予約権の行使により生じる１株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。承継会社等の新株予約権は承継された本社債と分離して譲渡できない。
（３）当社は、上記（注）６（１）の定めに従い本社債に基づく当社の義務を承継会社等に引き受け又は承継させる場合、本新株予約権付社債の要項に定める一定の場合には保証を付すほか、本新株予約権付社債の要項に従う。
７．各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は、その額面金額と同額とする。

- 35 -

第４回新株予約権
決議年月日

2020年10月２日

新株予約権の数（個）※87,003

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）※－

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※1,665.9 (注)２8,700,300(注)１

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

自 2020年10月20日
至 2023年10月19日
発行価格
1,680.09
資本組入額 841

新株予約権の行使の条件 ※各本新株予約権の一部行使はできない。

新株予約権の譲渡に関する事項 ※該当事項はありません。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※(注)５

新株予約権の行使期間 ※※当事業年度の末日（2021年10月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年12月31日）
において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．新株予約権の目的となる株式の種類及び総数は、当社普通株式8,700,300株とする（本新株予約権１個当たりの目的たる株式の数（以下「割当株式数」という。）は、当社普通株式100株とする。）。但し、下記（１）または（３）により割当株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的である株式の総数は調整後割当株式数に応じて調整されるものとする。
（１）当社が下記２．行使価額の調整の規定に従って行使価額の調整を行う場合には、割当株式数は次の算式により調整される。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てる。なお、かかる算式における調整前行使
価額及び調整後行使価額は、別記「新株予約権の行使時の払込金額」欄に定める調整前行使価額及び調整後行使価額とする。
調整後割当株式数 ＝調整前割当株式数×調整前行使価額調整後行使価額（２）調整後割当株式数の適用開始日は、当該調整事由に係る下記２．行使価額の調整（２）及び（５）による行
使価額の調整に関し、各号に定める調整後行使価額を適用する日と同日とする。
（３）割当株式数の調整を行うときは、当社は、調整後の割当株式数の適用開始日の前日までに、本新株予約権に係る新株予約権者（以下「本新株予約権者」という。）に対し、かかる調整を行う旨及びその事由、調整前割
当株式数、調整後割当株式数並びにその適用開始日その他必要な事項を書面で通知する。但し、下記２．行使価額の調整（２）⑤に定める場合その他適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、適用開始日以降速やかにこれを行う。
２．行使価額の調整（１）本新株予約権の発行後、下記第（２）に掲げる各事由により当社の発行済普通株式数に変更を生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合には、次に定める算式（以下「行使価額調整式」という。）をもって行使価額を調整する（以下、調整された後の行使価額を「調整後行使価額」、調整される前の行使価額を「調整前行使価額」という。）。

調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

既発行
普通株式数 ＋

新発行・処分普通株式数×１株当たり払込金額
時

価

既発行普通株式数 ＋ 新発行・処分普通株式数（２）行使価額調整式により行使価額の調整を行う場合及び調整後行使価額の適用時期については、次に定めるところによる。
①下記第（４）②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する当社普通株式を処分する場合（無償割当てによる場合を含む。）（当社が導入する譲渡制限付株式報酬制度に基づき当社又は当社子会社の取締役又は従業員に対し当社普通株式を新たに発行し又は当社の保有する当社
普通株式を処分する場合、当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され、若しくは当社に対して取得を請求できる証券、又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）
その他の証券又は権利の取得、転換又は行使による場合、又は2020年10月２日の当社取締役会決議に基づく当社普通株式の発行を除く。）調整後行使価額は、払込期日（払込期間を定めた場合はその最終日とする。）の翌日以降、又はかかる発行若しくは処分につき株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある場合は- 36 -

その日の翌日以降これを適用する。
②株式の分割又は無償割当により当社普通株式を発行する場合
調整後行使価額は、株式の分割又は無償割当のための基準日（無償割当のための基準日がない場合には当該割当の効力発生日とする）の翌日以降これを適用する。
③下記第（４）②に定める時価を下回る払込金額をもって当社普通株式の交付と引換えに当社に取得され、若しくは当社に対して取得を請求できる証券を発行（無償割当の場合を含む。）する場合又は当社普通株式の交付を請求できる新株予約権若しくは新株予約権付社債その他の証券又は権利を発行（無償割当の場合を含む。）する場合（当社取締役会の決議に基づく当社又は当社子会社の取締役又は従業員に対するストックオプ
ションとしての新株予約権を発行する場合を除く。）
調整後行使価額は、発行される証券、新株予約権又は権利の全てが当初の取得価額で取得され又は当初の行
使価額で行使され、当社普通株式が交付されたものとみなして行使価額調整式を適用して算出するものとし、かかる証券若しくは権利の払込期日又は新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の割当日の翌日以降、また、募集又は無償割当てのための基準日がある場合にはその日の翌日以降これを適用する。
④当社の発行した取得条項付株式又は取得条項付新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む。）の取得と引換えに下記第（４）②に定める時価を下回る価額をもって当社普通株式を交付する場合
調整後行使価額は、取得日の翌日以降これを適用する。
⑤上記①乃至③の場合において、基準日が設定され、かつ効力の発生が当該基準日以降の株主総会、取締役
会その他当社の機関の承認を条件としているときには、上記①乃至③にかかわらず、調整後行使価額は、当該承認があった日の翌日以降これを適用する。この場合において、当該基準日の翌日から当該承認があった日までに本新株予約権の行使請求をした新株予約権者に対しては、次の算出方法により、当社普通株式を交付す
る。
株式数 ＝

（調整前行使価額－調整後行使価額） ×調整前行使価額により当該期間内に交付された株式数調整後行使価額

この場合、１株未満の端数を生じたときはこれを切り捨てるものとする。
（３）行使価額調整式により算出された調整後行使価額と調整前の行使価額との差額が１円未満にとどまる場合
は、行使価額の調整は行わない。但し、その後、行使価額の調整を必要とする事由が発生し、行使価額を調整する場合には、行使価額調整式中の調整前行使価額に代えて調整前行使価額からこの差額を差し引いた額を使用する。
（４）①行使価額調整式の計算については、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てるものとする。
②行使価額調整式で使用する時価は、調整後行使価額が初めて適用される日に先立つ45取引日目に始まる30
取引日（終値のない日数を除く。）の東京証券取引所における東証終値の単純平均値とする。この場合、単純平均値の計算は、円位未満小数第２位まで算出し、小数第２位を切り捨てるものとする。
③行使価額調整式で使用する既発行普通株式数は、株主に割当てを受ける権利を与えるための基準日がある
場合はその日、また、かかる基準日がない場合は、調整後行使価額を初めて適用する日の１か月前の日における当社の発行済普通株式の総数から、当該日において当社の保有する当社普通株式を控除した数とする。また、上記第(２）⑤の場合には、行使価額調整式で使用する新発行・処分普通株式数は、基準日において当社が有する当社普通株式に割り当てられる当社の普通株式数を含まないものとする。
（５）上記(２）の行使価額の調整を必要とする場合以外にも、次に掲げる場合には、当社は、本新株予約権者と協議の上、必要な行使価額の調整を行う。
①株式の併合、資本金の減少、会社分割、株式交換又は合併のために行使価額の調整を必要とするとき。
②その他当社の発行済普通株式数の変更又は変更の可能性が生じる事由等の発生により行使価額の調整を必要とするとき。
③行使価額を調整すべき複数の事由が相接して発生し、一方の事由に基づく調整後行使価額の算出にあたり使用すべき時価につき、他方の事由による影響を考慮する必要があるとき。
（６）行使価額の調整を行うときは、当社は、調整後行使価額の適用開始日の前日までに、本新株予約権者に対し、かかる調整を行う旨並びにその事由、調整前行使価額、調整後行使価額及びその適用開始日その他必要な事項を書面で通知する。但し、上記（２）⑤に定める場合その他適用開始日の前日までに上記通知を行うことができない場合には、適用開始日以降速やかにこれを行う。
３．新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額の総額
14,617,287,027円（注）本新株予約権の行使期間内に行使が行われない場合及び当社が取得した新株予約権を消却した場合には、新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価額の総額は減少する。

- 37 -

４．新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（１）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式１株の発行価格
本新株予約権の行使により交付する当社普通株式１株の発行価格は、行使請求に係る本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額の総額に、行使請求に係る本新株予約権の発行価額の総額を加えた額を、別記「新株予約権の目的となる株式の数」欄記載の本新株予約権の目的である株式の総数で除した額とする。
（２）本新株予約権の行使により株式を発行する場合の増加する資本金及び資本準備金
本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第１項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし（計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。）、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増加する資本準備金の額とする。
５．当社が吸収合併消滅会社となる吸収合併、新設合併消滅会社となる新設合併、吸収分割会社となる吸収分割、新設分割会社となる新設分割、株式交換完全子会社となる株式交換、又は株式移転完全子会社となる株式移転（以下「組織再編行為」と総称する。）を行う場合は、当該組織再編行為の効力発生日の直前において残存する
本新株予約権に代わり、それぞれ吸収合併存続会社、新設合併設立会社、吸収分割承継会社、新設分割設立会
社、株式交換完全親会社又は株式移転設立完全親会社（以下「再編当事会社」と総称する。）は以下の条件に基づき本新株予約権に係る新株予約権者に新たに新株予約権を交付するものとする。
（１）新たに交付される新株予約権の数
新株予約権者が有する本新株予約権の数をもとに、組織再編行為の条件等を勘案して合理的に調整する。調整後の１個未満の端数は切り捨てる。
（２）新たに交付される新株予約権の目的である株式の種類
再編当事会社の同種の株式（３）新たに交付される新株予約権の目的たる株式の数の算定方法
組織再編行為の条件等を勘案して合理的に調整する。調整後の１株未満の端数は切り上げる。
（４）新たに交付される新株予約権の行使に際して出資される財産の価額
組織再編行為の条件等を勘案して合理的に調整する。調整後の１円未満の端数は切り上げる。
（５）新たに交付される新株予約権に係る行使期間、行使の条件、取得条項、組織再編行為の場合の新株予約権の交付、新株予約権証券の不発行並びに当該新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

- 38 -

（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金
増減額
（百万円）

資本金
残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

2020年10月19日（注）１5,246,000

73,768,936

4,000

15,000

4,000

7,661

2020年10月30日（注）２△5,000,000

68,768,936－

15,000－7,661

7,200,300

75,969,236

6,048

21,048

6,048

13,7092020年11月１日～
2021年10月31日（注）３（注）１．第三者割当増資による増加
発行価額
1,525円
資本組入額
割当先

762.5円Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund

MAP246 Segregated Portfolio
２．自己株式の消却による減少であります。
３．新株予約権の行使による増加であります。
４．2021年11月22日を払込期日とする第三者割当増資により、発行済株式総数が1,140千株、資本金及び資本準備金がそれぞれ1,250百万円増加しております。
発行価額2,192円
資本組入額 1,096円
割当先
Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.
５．2021年12月13日を払込期日とする第三者割当増資により、発行済株式総数が1,210千株、資本金及び資本準備金がそれぞれ1,250百万円増加しております。
発行価額
資本組入額

2,065円
1,032.5円

割当先
Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.
６．2021年12月28日を払込期日とする第三者割当増資により、発行済株式総数が1,540千株、資本金及び資本準備金がそれぞれ1,250百万円増加しております。
発行価額1,623円
資本組入額
割当先

811.5円Pacific Alliance Asia Opportunity Fund L.P.

（５）【所有者別状況】
2021年10月31日現在
株式の状況（１単元の株式数100株）
区分

株主数（人）
所有株式数（単元）
所有株式数の割合
（％）

政府及び地
方公共団体

金融機関

－

外国法人等

単元未満
株式の状況
（株）

金融商品
取引業者

その他の
法人

27

42

375

181

584

61,51762,726－－

114,91131,07548,531

59,6992,672

501,481758,369

132,336

－

15.15

4.10

6.40

7.87

0.35

66.13

100.00

－

個人その他
個人以外

計

個人

（注）１．自己株式5,922,098株は、「個人その他」に59,220単元及び「単元未満株式の状況」に98株を含めて記載しております。
２．上記「その他の法人」及び「単元未満株式の状況」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ18単元及び40株含まれております。

- 39 -

（６）【大株主の状況】
2021年10月31日現在

氏名又は名称

発行済株式（自己株式を
所有株式数 除く。）の総（千株） 数に対する所
有株式数の割
合（％）

住所

澤田 秀雄

東京都渋谷区

17,94825.62

株式会社日本カストディ銀行

東京都中央区晴海一丁目８－12

6,410

9.15

日本マスタートラスト信託銀行株式会社

東京都港区浜松町二丁目11－３

4,943

7.06

有限会社秀インター

東京都渋谷区松涛一丁目７－26

3,757

5.36

ステート ストリート バンク アンド トラス
ト カンパニー（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部）
ジエイピ－エムビ－エル ジェーピー モルガン
セキュリティーズ ピーエルシー コル エクイティ

P. O. BOX 351 BOSTONMASSACHUSETTS 02101 U.S.A.
（東京都港区港南二丁目15－１）
25 BANK STREET, CANARY WHARF,LONDON, E14 5JP UNITED KINGDOM

1,070

1.53

1,003

1.43

（常任代理人株式会社三菱UFJ銀行）（東京都千代田区丸の内二丁目７－１）

エイチ

エス従業員持株会

東京都港区虎ノ門四丁目１－１

922

1.32

東京都渋谷区

900

1.29

781

1.12

731

1.04

38,470

54.92

澤田

アイ
まゆみ

ステート
ト

ストリート

カンパニー

（常任代理人

バンク

アンド

トラス

５０５００４

AUSTRALIA

株式会社みずほ銀行決済営業部）

株式会社ＳＢＩ証券

VICTRIA CROSS NORTH SYDNEY 2060
（東京都港区港南二丁目15－１）
東京都港区六本木一丁目６－１

計－（注）１．上記信託銀行の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は以下のとおりであります。
株式会社日本カストディ銀行
6,410千株日本マスタートラスト信託銀行株式会社
4,943千株
２．レオス・キャピタルワークス株式会社から2021年９月７日付で金融商品取引法第27条の26第２項第１号の大量保有報告書（変更報告書No.１）の提出（報告義務発生日 2021年８月31日）があり、3,248千株（持株比率4.28％）を保有している旨が公衆縦覧に供されておりますが、当社として2021年10月31日現在における当該法人名義での実質所有株式数の確認ができないため、上記「大株主の状況」には含めておりません。なお、
大量保有報告書の内容は以下のとおりであります。
保有者の氏名又は名称
レオス・キャピタルワークス株式会社

住所又は本店所在地
東京都千代田区丸の内一丁目11－１- 40 -

保有株式数

株券等保有割合

（千株）

（％）

3,248

4.28

（７）【議決権の状況】①【発行済株式】
2021年10月31日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

5,922,000－－

完全議決権株式（その他）

普通株式

69,914,900

699,149－

単元未満株式

普通株式

132,336－－

75,969,236－－

699,149－

発行済株式総数
総株主の議決権－（注）「完全議決権株式（その他）」及び「単元未満株式」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が1,800株及び40株含まれております。また、「議決権の数」欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数が18個含まれております。
②【自己株式等】
2021年10月31日現在
所有者の氏名又は名称所有者の住所株式会社エイチ・ア

東京都港区虎ノ門四イ・エス

丁目１番１号
計－

自己名義所有株式数（株）

他人名義所有株式数（株）

所有株式数の合計（株）

発行済株式総数
に対する所有株
式数の割合（％）

5,922,000－

5,922,000

7.80

5,922,000－

5,922,000

7.80

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】

会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
区分

株式数（株）

価額の総額（百万円）

当事業年度における取得自己株式

310

当期間における取得自己株式－－（注）当期間における取得自己株式には、2022年１月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。

- 41 -

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分

当期間

株式数（株）

処分価額の総額（百万円）

株式数（株）

処分価額の総額（百万円）

引き受ける者の募集を行った取得自己株式

－

－

－

－

消却の処分を行った取得自己株式

－

－

－

－

合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った
取得自己株式－－－－その他（譲渡制限付株式報酬による自己株式の処分）

12,08130－－

5,922,098－

5,922,098－

保有自己株式数（注）１．当期間における保有自己株式数には、2022年１月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び買増しによる株式数は含めておりません。
２．当事業年度及び当期間における処理自己株式数及び保有自己株式数には、「信託型従業員持株インセンティ
ブ・プラン(E-Ship®）」の導入に伴うエイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託が保有する当社株式を含めておりません。なお、当該信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）は2021年５月をもって終了
しております。

３【配当政策】
当社グループは、株主の皆様への利益還元を経営上の重要政策の一つとして認識しており、当社グループの企業価値の向上を図りながら、世界情勢や旅行業界の動向、企業体質の強化と今後の事業展開などを総合的に勘案し、実績に応じて安定的かつ継続的に会社の利益配分を実施してまいりたいと考えております。また、当社には中間配当制度がありますが、事業年度全体では下半期の売上等の割合が比較的高くなる傾向がみられることから、業績に対して公平な配当を実現するために、年間を通しての配当とさせていただいております。
なお、当期の期末配当金（年間配当金）につきましては、収益回復に向けた財務基盤の安定化が急務であると考え、無配とさせていただきます。
当社は、「剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に掲げる事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議によって定めることができる。」旨を定款に定めておりますが、株主総会で決議することを排除するものではありません。

- 42 -

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】
コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、創業の志を常に喚起し、HISグループ企業理念およびHIS企業理念の下に、社会に有用な商品とサービスを提供して持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を図るために、株主をはじめ顧客・従業員・取引先・地域社会等の立場を踏まえたうえで、公正・透明・迅速果断な意思決定を行い、かつ説明責任を十分に果たし、社会から評価され信頼される企業になることを目指します。
このような企業を目指す中で、当社は、コーポレート・ガバナンスに関して、東京証券取引所が制定したコーポ
レートガバナンス・コード（以下では「東証CGコード」と略称します。）の説明に従い、「株主をはじめ顧客・従業員・取引先・地域社会等の立場を踏まえたうえで、公正・透明・迅速果断な意思決定を行う仕組みである」と基本的に考えています。
東証CGコード全83原則は、ベストプラクティスとして「攻めのガバナンス」の実現に資する主要な原則が盛り込まれており、「プリンシプルベース・アプローチ」（原則主義）が採用されていることから、当社は、各原則の趣
旨・精神の十分な理解に努め、当社事業の業種や規模、事業環境と特性、機関設計、当社の実情を勘案しながら、可能なかぎりその趣旨・精神に沿った各原則のコンプライ（実施）に努めてまいります。
① 企業統治の体制の概要
当社は、監査等委員会設置会社の制度を採用しております。
また、取締役会の諮問委員会として人事・指名委員会、報酬委員会、投資委員会、資金調達・運用委員会を設けております。
取締役会は、社外取締役２名を含む取締役10名で構成され代表取締役会長兼社長澤田秀雄が議長を務めております。その他、取締役中森達也、取締役織田正幸、取締役矢田素史、取締役山野邉淳、取締役五味睦、取締役澤田秀太、取締役監査等委員（社外取締役）梅田常和、取締役監査等委員（社外取締役）鍋島厚、取締役監査等委
員関田園子で構成されており、法令で定められた事項や経営の基本方針及び経営上の重要事項に係る意思決定を行うとともに取締役及び執行役員の職務の執行状況を監督し、原則として毎月１回開催しております。
人事・指名委員会は、社外取締役２名を含む取締役６名で構成され代表取締役会長兼社長澤田秀雄が議長を務めております。そのほか、取締役中森達也、取締役織田正幸、取締役矢田素史、取締役監査等委員（社外取締役）梅田常和、取締役監査等委員（社外取締役）鍋島厚で構成されており、取締役の選任及び解任、執行役員の選任及び解任の決定を行い必要に応じて随時開催しております。
報酬委員会は、社外取締役２名を含む取締役６名で構成され代表取締役会長兼社長澤田秀雄が議長を務めております。そのほか、取締役中森達也、取締役織田正幸、取締役矢田素史、取締役監査等委員（社外取締役）梅田常和、取締役監査等委員（社外取締役）鍋島厚で構成されており、取締役、執行役員及び関係会社社長に係る個人別の報酬の内容を決定することを行っております。
投資委員会は、社外取締役１名を含む取締役６名で構成され代表取締役会長兼社長澤田秀雄が議長を務めております。その他、取締役中森達也、取締役織田正幸、取締役矢田素史、取締役澤田秀太、取締役監査等委員（社外取締役）梅田常和で構成されており、当社が行う投資案件に関する取締役会の意思決定の補佐を行う委員会であります。
資金調達・運用委員会は、社外取締役１名を含む取締役６名で構成され代表取締役会長兼社長澤田秀雄が議長を務めております。その他、取締役中森達也、取締役織田正幸、取締役矢田素史、取締役監査等委員（社外取締役）梅田常和、取締役監査等委員関田園子で構成されており、当社における重要な資金の調達及び運用に関する
取締役会の意思決定の補佐を行う委員会であります。

- 43 -

② 企業統治の体制を採用する理由
当社は、当社および当社グループの事業規模と形態を踏まえて、経営に関する公正・透明かつ迅速果断な意思決定を行い、かつ、株主をはじめとするステークホルダーへの説明責任を果たせるよう、第35期（2015年10月期）まで、コーポレート・ガバナンスの体制として、監査役・監査役会設置会社制度を採用してまいりました。
当社の監査役・監査役会は、適法性監査に加えて法令が許容する範囲で妥当性監査も行ってきたほか、取締役会などで取締役の業務の執行や職務の執行に対しても、適切な助言や提言を行ってきました。このような実態を基に、「会社法の一部を改正する法律」（平成26年法律第90号。2015年５月１日から施行。）で創設された「監査等委員会設置会社」の制度の内容を検討したところ、当社および当社グループの持続的な成長と中長期的な企業価値の向上を図る上で、この制度が、当社の実情に適合し、コーポレート・ガバナンスの一層の強化に資する制度であると判断いたしました。
そこで当社は、監査等委員会設置会社への移行を2016年１月27日開催の第35回定時株主総会に提案し、株主の承認決議を得て実施しております。
③企業統治に関するその他の事項（イ）内部統制システム（当社及び当社グループ会社（子会社及び関連会社）から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制を含む）の整備の状況
監査等委員会設置会社である当社は、会社法第399条の13の第２項に基づいて、取締役会決議で、
1) 取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
2) 当社及び当社グループ会社の損失の危険の管理に関する規定その他の体制
3) 取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
4) 取締役の職務の執行に関わる情報の保存及び管理に関する体制
5) 当社及び当社グループ会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
6) 財務報告の信頼性を確保するための体制
7) 監査等委員会の職務執行に必要な事項（監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制等）などの、監査等委員会の職務の執行のために必要な事項や、当社及び当社グループ会社から成る企業集団
における業務の適正を確保するために必要な体制整備の事項を、基本方針として決定しています。
1) 倫理コンプライアンスの徹底を図るために、「HISポリシー」「HISグループ企業理念」「HIS企業理念」「HIS企業行動憲章」等を制定し、ホームページやイントラネット等で確認できるようにしている。
2) 社外の専門家に委託している内部通報窓口「さわやかホットライン」は、従業員から寄せられた相談案
件を、匿名性を保持しつつ、案件に応じての意見を添えて会社へ伝達して、相談者と会社との適切な仲介役を果たしており、企業倫理やコンプライアンス違反に対する会社の自浄態勢が機能できるようにしている。
3) 取締役会は、法令・定款・社内規程に従って重要な業務執行を決議によって決定し、各取締役の業務執行状況及び主要なグループ会社の業績についての報告を受けている。
4) 取締役会における決議などの重要情報は、権限と責任のある部署で適切に保持し、記録及び管理し、法令若しくは金融商品取引所の適時開示規則に従い、または会社が株主や投資家の適切な投資判断に有用であると判断した場合に、適正な開示を行うように努めている。
5) 内部統制システムを利用した監査等委員会の組織的監査は実効性をもって実施され、監査部（内部監査部門）も所期の役割を果たしている。
などのほか、業務の実情に応じて諸手続の見直しも行っております。
（ロ）リスク管理体制の整備の状況
当社及び当社グループ事業について、経営成績、財政状態及び株価等にマイナスの影響を及ぼす可能性のある事項は、「第一部 企業情報 第２ 事業の状況 ２ 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
本社在勤の常勤業務執行取締役は、毎週複数回行われる業務打合せの機会などを、このようなリスク発生の可能性を認識する機会に利用しており、内部統制のフレームワークをベースにおいて、リスクマネジメントの改善に努めています。

- 44 -

（ハ）取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）又は会計監査人との間で締結している会社法第427条第１項に規定する契約（いわゆる責任限定契約）の内容の概要
当社は、定款に会社法第427条第１項の規定に基づく定めを置いて、非業務執行取締役である取締役監査等委
員３名全員と個々に、また会計監査人との間でも、会社法第423条第１項に定める損害賠償責任を限定する契約を締結しています。この責任限定が認められるのは、当該取締役監査等委員又は会計監査人が、責任の原因となった職務遂行について善意であり、且つ重大な過失がない場合に限られており、責任限度額は、会社法第425条
第１項に定める「最低責任限度額」であります。
また、当社が監査役会設置会社であった時期に、すなわち2015年10月31日に終了する事業年度に関する第35回
定時株主総会（2016年１月27日開催）の終結前に、当時有効であった定款の定めに従って監査役（監査役であった者を含む。）と締結済みの責任限定契約は、現在も引き続き有効であり、その内容も、現在の責任限定契約と同趣旨の内容であります。
（ニ）役員等を被保険者として締結している役員等賠償責任保険契約の内容の概要
当社は保険会社との間で、当社及び会社法上の子会社の各取締役・監査役・執行役員を被保険者とした会社法
第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を締結しており、保険料は全額当社が負担しております。
当該保険契約の内容の概要は、被保険者が、その職務の執行に関し責任を負うこと、及び当該責任の追及に係る請求を受けることによって生ずることのある損害を当該保険契約により保険会社が補填するものであり、１年毎に契約更新しております。次回契約時には同内容での更新を予定しております。
（ホ）取締役の定数
当社定款の定めにより、取締役の員数は16名以内、その中で監査等委員である取締役は４名以内となっております。
（へ）取締役選任の決議要件
監査等委員会設置会社である当社は、株主総会において、監査等委員である取締役とそれ以外の取締役とを区別して選任することになりますが、当社定款は、そのいずれについても、「選任決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う」とし、また、「累積投票によらないものとする」と定めています。
（ㇳ）期末配当と中間配当
ａ）期末配当当社は、機動的な資本政策及び配当政策を可能とするために、「剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に掲げる事項については、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議によって定めることができる」という定款規定を設けております。但し、この規定は、株主総会で決議することを排除するものではありません。
ｂ）中間配当会社法第454条第５項の規定に基づき、定款で「取締役会の決議により、毎年４月30日最終の株主名簿に記録された株主又は登録質権者に対し、中間配当を行うことができる」と定めております。この定めを設けた目的
は、利益水準の動向に応じて、株主の皆様への利益還元を機動的に行えるようにすることであります。
（チ）自己株式の取得
会社法第165条第２項の規定に基づき、定款に「取締役会の決議により、市場取引等による自己株式の取得を行うことができる」という定めを設けております。この定めを設けた目的は、経営環境の変化に対応した資本政策を機動的に遂行できるようにすることであり、取締役会は、自己株式の取得等を決定するに際して、継続的な企
業価値の向上及び適正な株主還元という見地に立ち、収益動向等の経営成績の状態、将来の業績見通し、資本政策の基本的な方針等を総合判断することを、権限行使の方針としています。
（リ）取締役及び会計監査人の損害賠償責任の一部免除
任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む。）及び会計監査人（会計監査人であった者を含む。）の当社に対する損害賠償責任について、当社は、会社法第426条第１項の規定に基づき、定款に「法令が定める限度において、取締役会の決議によって免除することができる」という定めを設けております。この定めを設けた目的は、取締役及び会計監査人がその能力を十分に発揮して期待される役割を果たせるように、環境の整備を図ることにあります。

- 45 -

（ヌ）株主総会の特別決議事項
当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議事項の決議要件について、定款に「議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上にあたる多数をもって行う」という定めを設けております。この定めを設けた目的は、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を可能とするところにあります。

- 46 -

（２）【役員の状況】① 役員一覧
男性9名 女性1名 （役員のうち女性の比率10.0％）
役職名

氏名

生年月日

略歴
1980年12月
1999年３月

2003年３月
2004年６月
2009年12月
2010年３月
2012年９月
2016年11月
代表取締役
会長兼社長
社長執行役員
グループ最高経営責任者（CEO)澤田秀雄

1951年２月４日

2017年11月

2018年１月

2018年５月

2019年１月
2019年５月
2021年１月

1986年11月
2010年１月
2014年２月
2014年３月
取締役
専務執行役員HIS JAPANプレジデント
最高デジタル責任者(CDO)

2014年４月
中森

達也

1967年８月４日
2016年11月
2018年１月
2020年８月- 47 -

任期

当社設立 代表取締役社長
協立証券株式会社（現 澤田ホールディングス株式会社）代表
取締役社長
モンゴルAG銀行（現 ハーン銀行）取締役会長（現任）
当社取締役会長
当社代表取締役会長
ハウステンボス株式会社 代表
取締役社長
公益財団法人 東京交響楽団
理事長（現任）
当社代表取締役会長兼社長、最高経営責任者（CEO）
澤田ホールディングス株式会社
代表取締役会長（現任）
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン （注）３
グス株式会社 代表取締役会長
兼社長
当社代表取締役会長兼社長 社
長執行役員、グループ最高経営責任者（CEO）(現任)
Ｈ.Ｉ.Ｓ.エネルギーホールデ
ィングス株式会社 取締役(現任)
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン
グス株式会社 代表取締役会長

所有株式数
（千株）

17,948

ハウステンボス株式会社 取締役会長
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン
グス株式会社 代表取締役会長
兼社長（現任）
当社入社
当社取締役 西日本地区営業総轄 関西営業本部長
当社取締役 西日本地区営業総轄
当社常務取締役 航空仕入・手配、オンライン旅行事業所管
当社常務取締役 航空仕入・手配、オンライン旅行事業所管（注）３
本社仕入本部長
当社常務取締役
HIS JAPANプレジデント
当社取締役専務執行役員
HIS JAPANプレジデント
当社取締役専務執行役員
HIS JAPANプレジデント
最高デジタル責任者（CDO）
（現任）

27

役職名

氏名

生年月日

略歴
1996年６月
2014年３月
2016年１月

2016年11月

2018年１月
取締役
常務執行役員
関係会社管理本部、オンライン
エクスペリエンス本部担当
海外事業戦略本部長

織田正幸

1966年１月１日

2018年２月

2018年11月

2019年５月

2021年１月

取締役
上席執行役員最高財務責任者(CFO)
連結財務・経理、連結人事、
CS/ES、総務、経営企画本部、
CSR、法務・内部統制、コンプラ
イアンス担当1984年４月
1993年８月
1998年５月
2000年５月
2001年９月
2004年11月
2005年10月

矢田素史

1961年７月25日

2005年11月
2020年１月
2021年１月

2021年４月
1993年４月
2014年３月

2016年１月
2016年11月

取締役
上席執行役員HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト、法人営業本部長

山野邉淳

1970年３月18日

2018年１月

2018年３月

2019年11月- 48 -

任期

所有株式数
（千株）

当社入社
当社執行役員 関西営業本部長
当社取締役 関西・中国・四国・九州営業、グローバル商品
マーケティング担当 関西営業
本部長
当社取締役
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
国内旅行営業本部長
当社取締役常務執行役員
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
国内旅行営業本部長
当社取締役常務執行役員 経営 （注）３
企画本部、海外事業戦略本部、
海外システム開発本部担当、関係会社管理本部長
当社取締役常務執行役員 経営
企画本部、海外事業戦略本部担
当、関係会社管理本部長
当社取締役常務執行役員 経営
企画本部、関係会社管理本部、
本社人事本部、CS・ES、総務、CSR担当、海外事業戦略本部長
当社取締役常務執行役員 関係
会社管理本部、オンラインエク
スペリエンス本部担当
海外事業戦略本部長（現任）6陸上自衛隊入隊
当社入社
関東営業本部 次長
本社社長室 室長
本社人事部 部長
関西営業本部 部長
九州産業交通株式会社（現 九州産業交通ホールディングス株式会社）顧問同社 代表取締役社長
（注）３
当社取締役
当社取締役上席執行役員 連結
財務・経理、連結人事、
CS/ES、総務、経営企画本部、
CSR、法務・内部統制、コンプ
ライアンス担当
最高財務責任者（CFO）（現任）
九州産業交通ホールディングス
株式会社 取締役会長（現任）－

当社入社
当社執行役員 関東販売事業部
長 関東WEB事業部長 関東法人団体専門店事業部長
当社取締役 東日本地区営業担
当 関東海外旅行営業本部長
当社取締役
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
関西営業本部長
当社取締役上席執行役員（注）３
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
関西営業本部長
当社取締役上席執行役員
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
法人旅行営業本部長
当社取締役上席執行役員
HIS JAPANヴァイスプレジデン
ト
法人営業本部長(現任)

6

役職名

氏名

生年月日

略歴
1992年４月
2010年５月
2012年９月

2016年１月

2017年12月
取締役
上席執行役員
東南アジア・南アジアエリア担
当

五味

睦

1968年６月６日
2018年１月

2018年11月

2020年４月

2005年４月

2006年６月
2006年９月
取締役
（注）２

澤田

秀太

1981年11月２日

2012年２月
2016年７月
2019年１月
2020年１月
1974年３月
1987年９月

1995年４月
1995年６月

社外取締役
監査等委員
（注）１

1999年１月
2000年６月
梅田常和

1945年８月22日

2000年６月

2007年６月
2010年６月
2015年６月

2016年１月
2019年６月- 49 -

任期

所有株式数
（千株）

当社入社
東日本FIT事業部 部長
PT. HARUM INDAH SARI TOURS &TRAVEL出向 PRESIDENTDIRECTOR ジャカルタ統括支店長
当社執行役員 PT. HARUM
INDAH SARI TOURS & TRAVEL出向 PRESIDENT DIRECTOR ジャ
カルタ統括支店長
当社執行役員 PT. HARUM
INDAH SARI TOURS & TRAVEL出向 PRESIDENT DIRECTOR 東南
アジア統括営業本部長兼ジャカ （注）３
ルタ統括支店長
当社取締役上席執行役員 PT.
HARUM INDAH SARI TOURS &TRAVEL出向 PRESIDENTDIRECTOR 東南アジア統括営業本部長兼ジャカルタ統括支店長
当社取締役上席執行役員 最高
情報システム責任者（CIO）兼
東南アジア・南アジアエリア担
当
当社取締役上席執行役員 東南
アジア・南アジアエリア担当（現任）

6

日興コーディアル証券株式会社（現 SMBC日興証券株式会社）入社
澤田ホールディングス株式会社取締役
エイチ・エス証券株式会社 取締役
株式会社ベストワンドットコム （注）３
代表取締役社長（現任）
株式会社ファイブスタークルーズ 代表取締役社長（現任）
株式会社えびす旅館 代表取締役（現任）
当社取締役（現任）654

公認会計士登録アーサーアンダーセン・アンド・カンパニー パートナー及び英和監査法人（現 有限責任
あずさ監査法人）代表社員
公認会計士梅田会計事務所 所長（現任）
日本開閉器工業株式会社（現NKKスイッチズ株式会社）取締役副社長
当社社外監査役
株式会社ハーバー研究所 社外
監査役（注）４
株式会社トミー（現 株式会社
タカラトミー）社外監査役（現任）澤田ホールディングス株式会社
社外監査役
スズデン株式会社 社外取締役
株式会社ハーバー研究所 取締役監査等委員（社外取締役）（現任）
当社取締役監査等委員（社外取締役）（現任）エステールホールディングス株
式会社 社外取締役（現任）

21

役職名

氏名

生年月日

略歴
1969年７月

1995年７月
2001年７月

2003年６月
社外取締役
監査等委員
（注）１

鍋島

厚

1946年８月２日
2007年１月
2007年12月
2019年６月
2021年１月
2021年６月
1988年２月
2000年５月
2008年４月

取締役
常勤監査等委員

関田園子

2012年12月

1965年７月23日

2015年１月
2016年１月

任期

所有株式数
（千株）

東京海上火災保険株式会社（現 東京海上日動火災保険株
式会社）入社
東京海上メディカルサービス株
式会社 取締役業務部長
東京海上あんしん生命保険株式会社 コンプライアンスオフィ
サー
株式会社ハーバー研究所 取締役商品開発・メディカル関連事業担当（注）４
同社取締役総務・人事・経理担
当
信州製薬株式会社 代表取締役
社長
一般社団法人 昭和会館 常務
理事
当社取締役監査等委員（社外取締役）（現任）
一般社団法人 昭和会館 理事
長（現任）

－

当社入社
当社関東営業本部経理課長
当社本社経理本部経理グループ
リーダー
H.I.S.MANAGEMENT SERVICES（注）４
SDN.BHD.出向
同社取締役 経理部長
当社常勤監査役
当社取締役常勤監査等委員（現
任）

25

計

18,695（注）１．取締役監査等委員 梅田常和及び取締役監査等委員 鍋島厚は、社外取締役であります。
２．当社代表取締役会長兼社長 澤田秀雄の二親等以内の親族であります。
３．2022年１月27日開催の定時株主総会の終結の時から１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する
定時株主総会の終結の時まで
４．2022年１月27日開催の定時株主総会の終結の時から２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する
定時株主総会の終結の時まで
５．当社では、業務執行体制の拡充等を狙いとして執行役員制度を設けております。
執行役員（取締役を兼務している者を除く）の職名・氏名は以下のとおりであります。
職

名

氏

名

執行役員

法人営業本部 副本部長

髙野

清

執行役員

経営企画本部長

福島

研

執行役員

九州産業交通ホールディングス株式会社

岩間

雄二

執行役員

北中南米統括営業本部長

波多野

英夫

執行役員

本社人事本部長兼CS/ES管理本部長

有田

浩三

執行役員

本社経理本部長

片岡

由佳

執行役員

H.I.S.エネルギーホールディングス株式会社

赤尾昇平

取締役副社長代表取締役社長

執行役員

欧州統括営業本部長

小田

孝之介

執行役員

個人旅行営業本部長

飯田

憲史

執行役員

GROUP MIKI HOLDINGS LIMITED

President＆CEO

日根

克巳

執行役員

GROUP MIKI HOLDINGS LIMITED

DIRECTOR

花崎

理

執行役員

関係会社管理本部長兼経営企画室長

瀬川

活

執行役員

アメリカ統括支店長

熊本

智久

執行役員

最高情報システム責任者（CIO）兼 本社情報システム本部長

加堂直行- 50 -

②

社外取締役の員数及び選任状況に関する考え方及び独立性に関する基準又は方針の内容ａ）社外取締役の員数及び選任状況に関する考え方
当社の現在の社外取締役は２名であり、いずれも監査等委員である取締役（取締役監査等委員）として選任されています。これに加えて、適任の候補者が確保できれば、監査等委員ではない取締役としての社外取締役の選任を視野においております。
社外取締役である取締役監査等委員の梅田常和氏は、アーサーアンダーセン・アンド・カンパニーのパートナーや、英和監査法人（現 有限責任あずさ監査法人）の代表社員を歴任し、独立して公認会計士梅田会
計事務所を設立するなど、公認会計士として、財務及び会計に関する豊富な経験と知見を備えられているほか、企業経営にも参画されていることに加えて、当社が監査役会設置会社であった時期には社外監査役を務めてこられた実績があり、培われたこれらの経験、知見、識見を基に、独立して客観的な視座から当社の経営を引き続き監督するなど、取締役監査等委員としての職責を遂行しています。
2021年１月27日に社外取締役に就任した取締役監査等委員の鍋島厚氏は、東京海上火災保険株式会社での伝統的な大企業の組織運営と、株式会社ハーバー研究所でのベンチャー的な上場企業の経営など、豊富な経験や知見を備え、企業倫理とコーポレート・ガバナンスに対する卓越した識見を活かし、独立して客観的な観点から当社の経営に対して助言と提言が期待でき、監査等委員会の職責を遂行していただけるものとして、取締役監査等委員として選任しております。
当社の現在の社外取締役は、いずれも株式会社東京証券取引所の独立役員に関する独立性を満たしていることから、本人の同意を得て独立役員に指定し、同所へその旨の届出をしております。
ｂ）社外取締役の独立性に関する基準又は方針の内容
当社は、会社法に定める社外取締役の要件、及び東京証券取引所が定める独立性基準を基に、次の要件（改廃は取締役会の決議によります）に該当する社外取締役を独立社外取締役としております。また、現在の社外取締役２名は、いずれもこの要件を満たしています。
ⅰ）現在又は過去において、当社、当社の子会社または関連会社（以下「当社グループ」といいます。）の業務執行取締役、執行役、執行役員または使用人（以下「業務執行者」といいます。）になったことがないことⅱ）当社の大株主（最新の株主名簿において上位10位以内の株主、若しくは議決権保有比率が総議決権の10％以上を保有する株主）、又は大株主である団体に現に所属している者でないこと
ⅲ）当社グループが大株主（最新の株主名簿において上位10位以内の株主、又は議決権保有比率が総議決権の10％以上を保有する株主）となっている会社の業務執行者でないこと
ⅳ）直近３会計年度において、当社グループとの間で年間の取引総額が相互にその連結売上高の２％以上の取引先に現に所属している者でないこと
ⅴ）当社グループの主要な借入先（当社連結総資産の２％以上に相当する金額の借入先）である金融機関の業務執行者でないこと
ⅵ）当社グループの主幹事証券会社の業務執行者でないこと
ⅶ）直近３会計年度において、当社から役員報酬等以外に平均して１会計年度に1,000万円以上の金銭その他の財産上の利益を得ているコンサルタント、会計専門家若しくは法律専門家、又は会計監査人若し
くは顧問契約先（それらが法人、組合等の団体である場合は、当該団体に現に所属している者）でな
いことⅷ）直近３会計年度において、総収入若しくは経常収益の２％以上の寄附を当社から受けている非営利団
体に現に所属している者でないこと
ⅸ）上記ⅱ）からⅷ）の団体又は取引先に過去に所属していた場合は、当該団体又は取引先を退職後３年以上経過していること
ⅹ）上記ⅱ）からⅸ）の配偶者又は二親等以内の親族でないこと
ⅺ）前各号のほか、当社と利益相反関係が生じうるなど、独立性を有する社外取締役としての職務を果たすことができない特段の事由を有している者③

社外取締役と内部監査部門との連携状況
当社の２名の社外取締役は、いずれも取締役監査等委員であり、取締役会の一員として取締役の業務執行を監督するほか、構成員となっている監査等委員会が、自ら定めた監査の方針、基準及び計画等に従い、取締役、内部監
査部門、内部統制部門と意見交換等の意思疎通を図り、情報収集に努めるとともに、会計監査人との相互連携も確保して、内部統制システムを利用した組織的監査を行っています。

- 51 -

④

社外取締役と当社との人的関係、資本的関係、または取引関係その他の利害関係
ａ）梅田常和氏と当社との利害関係
梅田常和氏と当社との間には、人的関係、資本的関係、又は取引関係その他の利害関係はありません。
なお、梅田常和氏の当社株式の所有状況は、「①役員一覧」に記載のとおりであります。
ｂ）鍋島厚氏と当社との利害関係
鍋島厚氏と当社との間には、人的関係、資本的関係、又は取引関係その他の利害関係はありません。
なお、鍋島厚氏の当社株式の所有状況は、「①役員一覧」に記載のとおりであります。

（３）【監査の状況】① 監査等委員会の状況（イ）監査等委員会の組織、人員
当社の監査等委員会は、２名の社外取締役を含む３名の監査等委員である取締役（取締役監査等委員）で構成されています。監査等委員会は、常勤の監査等委員を１名選定するほか、もう１名の監査等委員を加えた２名を会社
法第399条の３第１項の選定監査等委員として選定しています。
監査等委員のうち、社外取締役である梅田常和氏は公認会計士であり、財務及び会計に関する豊富な経験と見識を有しておられ、同じく社外取締役の鍋島厚氏は、金融機関等でのコンプライアンスオフィサーとしての業務経験や専門知識の上に、事業会社や社団法人の代表者として経営全般に関する豊富な知見を有しておられます。また、常勤監査等委員である関田園子氏は、当社及び当社の海外における統轄管理会社の経理部門において、長年にわたって積み重ねられた業務経験と業績を通じて、経理・財務・会計に関する相当程度の知見を有しております。
監査等委員会の職務執行を補助する監査等委員会室が監査等委員会に設置され、監査等委員の要請に基づいて、監査等委員の職務を補助する専任の従業員を人選し、監査等委員の同意を得て監査等委員会室に配置しています。
このほか、事案に応じて、内部監査部門、経理部門又は法務部門に所属する従業員が、監査等委員会の職務執行を補助しています。なお、監査等委員会は、監査等委員会室に配置されている従業員に対して、業務上の指揮・命令・監督する権限を専ら保持するほか、人事考課・人事異動・その他の人事に関する事項についても、その意見や意向は十分に尊重されており、且つ反映されています。
（ロ）監査等委員会の開催状況の概要
会議の開催は、定例会が月一回、平均60分、そのほか必要に応じて招集されます。当事業年度は全ての監査等委員がそれぞれの任期中に開催された会合全てに出席致しました。
出席回数

任期中の出席率関田 園子（常勤・選定監査等委員）

15回

100％

梅田

常和（選定監査等委員）

15回

100％

鍋島

厚 （2021年１月就任）

11回

100％

［当事業年度の監査等委員会において審議された主要な内容］（当事業年度に係る重要な項目を含む）
・年度末の人事・報酬議案の是非
・会計監査人からの会計監査報告等の受領・会計監査人の評価と報酬検討
・決算報告の受領と監査、事業報告の承認、監査報告書作成と提出
・定時株主総会の準備と実施の監査、その結果をもって前事業年度監査活動の総括
・年間監査計画の年初策定と、期中の持株会社化中止による修正（重点監査項目の変更）
・取締役、執行役員、事業部長等のヒアリング実施、もしくは選定監査等委員による実施報告の共有
・代表取締役との意見交換会
・会計監査人とのKAM協議
・取締役会実効性評価の項目検討と結果評価
・改訂コーポレートガバナンスコード対応状況を評価
・子会社による不適切取引の調査に対する妥当性の評価
・監査等委員会の実効性評価と次年度への課題検討（ハ）監査の手続等
監査等委員会監査は、基本的に内部統制システムを利用した組織的監査であり、監査等委員会が自ら定めた監査の方針・基準及び計画等に従い、取締役・内部監査部門・内部統制部門と意見交換等の意思疎通を図り、情報収集に努めるとともに、会計監査人との相互連携を確保して、実効性のある監査等委員会の監査実施に努めています。
常勤監査等委員は、グループ関係会社を含め主要会議への参加や業務執行取締役・執行役員・事業部長等へのヒ- 52 -

アリングを通じて得た事項や監査結果を、定例監査等委員会での口頭報告に加え、必要に応じメールでのレポート等の方法も併せて、社外取締役との速やかな情報共有や対処の検討を行っております。こうした活動により、監査等委員会として日常的な取締役の業務執行に対する監査を実施しています。
［主たる監査活動］
活動の種類

重要会議への出席

項目や内容

主要・重要な論点等

主要事業の責任者会議

営業方針の説明等

常勤役員・執行役員による毎週の会議

事業ごとの進捗報告、問題共有

年一回のグループ全社会議

年次報告と次期の計画・戦略共有

取締役・執行役員・事業部長等との年度計画の進捗
経営課題についての取り組み

意見交換

取締役・執行役員の業務執行について

関係会社のヒアリング

市場環境、年度計画・中期計画の進捗
経営課題についての取り組み
本社への要望等

内部監査の計画検討、実施報告の受領
特別調査の進捗と結果の受領、問題検討

内部統制室との会合

J-SOXの進捗報告、年度結果報告

会計監査人との会合

重要書類の閲覧
不適切取引の調査委員会に対する評価
年度末の監査手続

効性・計画途中変更の意思決定プ
ロセス・単発もしくは制度的な課
題解決への取り組み方

等

監査部との会合

ES管理本部との会合

計画実現可能性の確度・目標未達の原因究明と反省改善の内容、実

等

等

等

監査の実効性改善への取り組み
拡大する事業種類への対応
日程改善への取り組み等

内部通報・相談の状況確認、改善検討等の報

各通報・相談から見える問題点へ

告受領の相対的・根本的な改善取り組み

四半期決算の監査報告、KAM協議

KAM適用初年度の対応、ポインテ

年度決算の監査報告

ッドリスクの是非、発生した問題

会計監査人による取締役へのヒアリング同席への対応

稟議書・契約書の閲覧による、稟議書決裁での実施事項や重要契約の確認

非定型稟議の書類、決裁プロセス
は妥当か、実行後追いは適切か

調査の方針・方法・範囲・深度等の是非

調査報告書の妥当性は高いか

計算書類について経理部門からの聞き取り問題点・異常点の認識度確認

会計監査人からの報告受領と内容検討

課題解決に向けた対処は適切か

事業報告について関連部署からの説明・検討

開示方法・表現は正確・適切か等② 内部監査の状況（イ）内部監査の組織、人員及び手続
内部監査は、代表取締役会長兼社長に直属する監査部（７名）が、内部監査規程、内部監査実施基準及び年間の監査計画に基づき、当社内の各部署及び当社グループ会社の業務監査（含む内部統制監査）を定期的に実施しています。
監査部は、監査結果及び改善に向けての提言を代表取締役会長兼社長、関連する取締役、及び該当する部門や部署の責任者、そして監査等委員会に報告し、監査等委員会との緊密な連携の下に（また、時には指示を受ける
ことを通じて）、内部統制システムを利用した監査等委員会の組織的監査の一翼をも担っています。
（ロ）内部監査、監査等委員会監査及び会計監査の相互の連携並びに内部統制部門との関係
監査等委員会監査が、基本的には内部統制システムを利用した組織的監査であることから、内部監査、監査等委員会監査及び会計監査の相互の連携並びに内部統制部門との関係は、上記の「①監査等委員会の状況」及び「(イ) 内部監査の組織、人員及び手続」での記載を、また当社の社外取締役２名全員が監査等委員である取締役であることから、「（２）役員の状況③

社外取締役と内部監査部門等との連携状況」での記載をも併せてご参照下さい。

- 53 -

③ 会計監査の状況（イ）監査法人の名称
有限責任監査法人トーマツ（ロ）継続監査期間
21年間（ハ）業務を執行した公認会計士
指定有限責任社員

業務執行社員：久世

浩一氏、井上卓也氏（ニ）監査業務に係る補助者の構成
当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士23名、会計士補等11名、その他16名（ホ）監査法人の選定方針と理由
監査法人の能力・専門性、組織としての体制、職務内容及びこれまでの職務遂行状況等から実効性のある監査が実施されると判断しており、その独立性にも問題ないことから、有限責任監査法人トーマツを会計監査人として選定いたしました。監査等委員会は、会社法第340条第１項各号に定める事由が発生した場合には、会計監査
人を自ら解任いたします。そのほか会計監査人の適格性・独立性を害する事由等が発生することにより、現任の会計監査人の適否が問題となる状況がある場合には、監査等委員会は会計監査人の解任または不再任について検討するものとします。検討の結果、監査等委員会が、会計監査人を解任または不再任とすることが適切であるとの結論に至った場合には、取締役会は会計監査人の解任もしくは不再任にかかる監査等委員会が決定した議案を株主総会に付議いたします。
（ヘ）監査等委員会による会計監査人の評価
当社は以下の方法により監査等委員会による会計監査人の年次評価を行っております。
a． 社内関係部署へのヒアリングによる、当連結会計年度における会計監査人の監査の実務状況についての情報収集
b． 監査等委員・内部監査部・会計監査人による三様監査ミーティングの内容や状況
c． 四半期ごとに加え必要に応じた監査等委員と会計監査人との意見交換等における内容や状況
これらの要素による能動的な相応性判断に加え、会計監査人からの四半期ごとの監査結果報告および法定報告事項の受領内容により、期末において関係法令を参照したチェックシートを用いてその全体的相当性を評価しております。
④ 監査公認会計士等に対する報酬の内容（イ）監査公認会計士等に対する報酬
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

99

18

131

6

連結子会社

92

－

109

8

計

191

18

241

15

（前連結会計年度）
当社における非監査業務の内容は、連結子会社のJ-SOX対応に関する助言業務であります。
（当連結会計年度）
当社における非監査業務の内容は、新収益認識基準導入に関する助言業務等であります。

- 54 -

（ロ）監査公認会計士と同一ネットワークに属する組織に対する報酬（（イ）を除く）
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

－

2

－

2

連結子会社

37

11

112

29

計

37

13

112

31

（前連結会計年度）
当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務関連業務であります。
（当連結会計年度）
当社及び連結子会社における非監査業務の内容は、税務関連業務、組織再編に関する助言業務等であります。
（ハ）その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容（前連結会計年度）
該当事項はありません。
（当連結会計年度）
該当事項はありません。
（ニ）監査報酬の決定方針
当社の監査公認会計士等に対する報酬は、監査日数・業務の内容等を勘案し、監査等委員会の同意のもと適切に決定しております。
（ホ）監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由
当連結会計年度における監査報酬については、前連結会計年度における実績をもとに、監査計画についてはス
ケジュールやリスクアプローチ等の適切性を中心に、また報酬水準の妥当性については実働にあたる会計士の構成内容や公認会計士協会の調査資料そのほか他社事例等も参考にし、同意いたしております。

- 55 -

（４）【役員の報酬等】① 役員の報酬等の額又はその算出方法の決定に関する方針に係る事項
当社は2021年２月25日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針を決議しております。
取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針の内容は次のとおりです。
［報酬の算出方法と報酬決定に関わる規定］
当社の役員の報酬等の額は、株主総会で承認された報酬総額の範囲内で、各取締役（監査等委員を除く。）
への配分は、報酬委員会の答申を得たのち、取締役会において、また、各監査等委員である取締役への配分
は、監査等委員の協議により、それぞれ決定しております。
算定方法の決定に関する方針は、取締役会及び監査等委員の協議により定められた報酬の内規に基づいており、報酬体系・報酬決定の基準・標準報酬額などに関する定めを置いております。
［報酬方針］（イ）公平性の高い、競争力のある報酬制度であること
・国籍・性別を問わず、職責と成果に基づき、優秀な人材の獲得・保持が可能となる報酬体系及び報酬水準（ロ）企業価値・株主価値向上を重視した報酬制度であること
・業績連動性が高く、中長期的な企業価値・株主価値の向上を重視した報酬制度及び報酬構成［報酬体系］
報酬の種類
固定

目的・概要

a . 基 本 月 額 報 酬

取締役としての役割と役位に応じて金額を決定し、月額固定報酬として支給。
過去10期間（連結会計年度）のうち、上位３年間の経常利益の平均値を基準数値とし、原則、当期の経常利益額から上記の基準数値を差し引いた額の７%相当

b . 業 績 連 動 報 酬（ 経 常 利 益 に 連 動 ）変動額を支給額とする。ただし、業績動向に応じて、上記の７％に±１～２％の調整を加えて算出。
・具体的な支給額は、事業年度毎の業績目標の達成度等に応じて基準額の０％～200％の範囲内で決定。
・各事業年度終了後に一括して支給。
中長期的な企業価値向上を目標とした報酬であり株式報酬型ストック・オプシ

c.ストック・オプション

ョン制度に基づいて設計（総額は株主総会にてご承認いただいた年額（年額100
百万円以内）の範囲内で支給）。
取締役（監査等委員である取締役、非業務執行取締役、非常勤取締役及び社外
取締役を除く。）に対し、譲渡制限付株式を割り当て、当社株式を保有させることで当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与えるととも

d.譲渡制限付株式報酬に、対象取締役と株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的（総額は株主総会にてご承認いただいた報酬限度額年額（年額100百万円以内）の範囲内
で支給）。
・基準額は、月額報酬×

役位別倍率で算出。

［報酬水準］
取締役及び執行役員の報酬制度や報酬水準については、決定プロセスの客観性・透明性を確保する観点か
ら、報酬委員会において審査し、取締役会の決議にて決定します。
［報酬構成比率］
基本報酬

役員賞与

a. 基本月額報酬

b. 業績連動報酬

業績連動の有無

固定

支

報

酬

給

種

時

類

期

報 酬 構 成 比

株式報酬
c. ストック・オプシ

d. 譲渡制限付株式報

ョン

酬

業績連動

業績連動

非業績連動

毎月

年1回

中期経営計画終了時

各役員の退任時

40％～48％32％～40％５％～９％11％～15％- 56 -

［当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等の内容が当該方針に沿うものであると取締役会が判断した理由］
取締役の個人別の報酬等の内容の決定にあたっては、報酬委員会が決定方針との整合性を含めて総合的に審議し、取締役会において審議・決定していること等、取締役会としても、決定方針に沿うものであると判断しております。ただし、この度の世界的なコロナウイルスの蔓延により、業績に大きな影響を受けているため、上記の基本方針を外れて、報酬委員会にて決定しております。
② 役員報酬等
（イ）役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
役員区分

取締役
（監査等委員を除く。）（社外取締役を除く。）
取締役（監査等委員）

報酬等の種類別の総額（百万円）

報酬等の
総額
(百万円)

固定報酬

業績連動報酬

ストック・
オプション

譲渡制限付
株式報酬

対象となる
役員の員数
（人）

101

77

－

3

21

8

8

8

－

－

－

1

9

9

－

－

－

3

（社外取締役を除く。）
社外取締役（監査等委員）（注）１．上記取締役の人員数には、2021年１月27日開催の定時株主総会の終結の時をもって退任した、取締役（監査等委員を除く。）１名及び取締役（監査等委員）１名を含んでおります。
２．取締役（監査等委員を除く。）の報酬限度額は、2016年１月27日開催の第35回定時株主総会（決議時における取締役（監査等委員を除く。）の員数は10名。）において年額500百万円以内（ただし、役員
賞与分を含み、使用人支給分は含まない。）と決議いただいております。当該報酬枠とは別枠として、2017年１月26日開催の第36回定時株主総会（決議時における取締役（監査等委員を除く。）の員数は10名。）において、取締役（監査等委員を除く。）に対するストック・オプションとして新株予約権を年額100百万円以内で付与すること及び各事業年度に係る定時株主総会の日から１年以内に割り当てる新株予約権の数は700個を上限とすること、また2018年１月25日開催の第37回定時株主総会（決議時における取締役（監査等委員を除く。）の員数は７名。）において、取締役（監査等委員を除く。）に対する譲渡制限付株式の付与に対する金銭債権を年額100百万円以内とすること及び譲渡制限付き株式の付与に対する普通株式の総数は年10万株以内とすることを決議いただいております。また、監査等委員会は、上記報酬等についてその内容が妥当であると判断いたしております。
３．取締役（監査等委員）の報酬限度額は、2016年１月27日開催の第35回定時株主総会（決議時における取締役（監査等委員）の員数は３名。）において年額50百万円以内（ただし、役員賞与分を含む。）と決議いただいております。
４．業績連動報酬である賞与金支給額に係る業績指標等の内容、算定方法及び当該指標を選択した理由等は、「① 役員の報酬等の額又はその算出方法の決定に関する方針に係る事項」に記載のとおりであります。なお、当事業年度は業績指標の目標値の達成に至らなかったため、賞与金支給はありません。
５．非金銭報酬等であるストック・オプション及び譲渡制限付株式報酬の内容は、「① 役員の報酬等の額
又はその算出方法の決定に関する方針に係る事項」に記載のとおりであります。
（ロ）役員ごとの連結報酬等の総額等
連結報酬等の総額が１億円以上であるものが存在しないため、記載しておりません。

- 57 -

（５）【株式の保有状況】（イ） 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、純投資目的である投資株式を専ら株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする投資株式とし、純投資目的以外の目的である投資株式を政策保有株式としております。
（ロ） 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
該当事項はありません。
（ハ） 保有目的が純投資目的である投資株式
当事業年度
区分

銘柄数
（銘柄）

前事業年度

貸借対照表計上額の合計額（百万円）

銘柄数（銘柄）

貸借対照表計上額の合計額（百万円）

非上場株式

9

487

9

1,323

非上場株式以外の株式

－

－

－

－

当事業年度
区分

受取配当金の合計額（百万円）

売却損益の合計額（百万円）

評価損益の合計額（百万円）

非上場株式

－

－

（注）

非上場株式以外の株式

－

－

－

（注）非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「評価損益の合計額」は記載しておりません。

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について（１）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下、「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
（２）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年11月１日から2021年10月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2020年11月１日から2021年10月31日まで）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツにより監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、最新の会計基準
等の内容を的確に把握し、適正な連結財務諸表等を作成するために、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、同機構や監査法人等が主催する研修会への参加並びに会計専門書の定期購読を行っております。また、社内規程、マニュ
アルの整備を適宜行っております。

- 58 -

１【連結財務諸表等】（１）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】(単位：百万円)
前連結会計年度(2020年10月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
営業未収入金
有価証券
旅行前払金
前払費用
短期貸付金
関係会社短期貸付金
未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
土地
リース資産
減価償却累計額
リース資産（純額）
建設仮勘定
その他
減価償却累計額
その他（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産のれん
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式関係会社出資金
長期貸付金
関係会社長期貸付金
退職給付に係る資産
繰延税金資産
差入保証金
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計繰延資産
資産合計- 59 -

当連結会計年度(2021年10月31日)※２ 95,234※２ 101,411

15,829
345
－
7,253
2,245
346
392
11,938
7,013△1,376139,223

16,718
171
11
8,927
2,179
3,479
233
7,536
5,062
△2,234143,495

82,466△16,420※２,※８ 66,045
23,312△12,605※８ 10,706※２,※４ 80,282
23,610△10,405
13,20424,274
19,046△11,348※２,※８ 7,698
202,211103,216△19,029※１,※２,※８ 84,187
23,539△12,989※８ 10,549※１,※２,※４ 75,485
25,753△12,621
13,132
11,101
19,077△12,241※２,※８ 6,836
201,291

5,227

4,621

※８ 16,595※８ 15,486

21,822

20,107

10,594
3,348
20※９ 3,300
2,205
602
12,986
10,516
9,249△1,90550,919274,954426
414,604

5,716
2,559
77
66
901
727
11,13521,896※２ 4,286△1,10546,263
267,662289
411,447(単位：百万円)
前連結会計年度(2020年10月31日)
負債の部
流動負債
営業未払金
短期借入金
１年内償還予定の社債
１年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等未払消費税等
旅行前受金
リース債務
賞与引当金
役員賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
社債
転換社債型新株予約権付社債
長期借入金
繰延税金負債
退職給付に係る負債
役員退職慰労引当金
リース債務
その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
繰延ヘッジ損益
為替換算調整勘定
退職給付に係る調整累計額
その他の包括利益累計額合計
新株予約権
非支配株主持分純資産合計
負債純資産合計- 60 -

当連結会計年度(2021年10月31日)

9,029

12,978※２,※５ 26,659※２,※５ 28,240※７ 10,000－※２ 1,689※２ 4,557

5,021
4,172
1,159
686
14,021
2,462
1,033
22
14,87390,833※２ 4,331※７ 20,000※７ 20,000

4,320
529
624
14,1122,454
779
25
14,29987,254※７ 25,072※７ 25,054※２,※６ 149,605※１,※２,※６ 184,643※４ 5,038※４ 4,982

7,981
377
13,0704,203
225,349
316,1827,659
393
12,4104,902
260,047
347,301

15,0007,450
72,222△15,204
79,46821,04813,32822,275△15,004
41,647597
7△6,15732△5,519178
24,294
98,421
414,604713
7△1,859118△1,020158
23,36064,145
411,447

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】【連結損益計算書】(単位：百万円)
前連結会計年度(自 2019年11月１日
至 2020年10月31日)
売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
為替差益
補助金収入
その他
営業外収益合計
営業外費用支払利息
持分法による投資損失
為替差損
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
固定資産売却益
投資有価証券売却益
関係会社株式売却益
助成金収入
特別利益合計特別損失
減損損失
投資有価証券評価損関係会社株式評価損
貸倒引当金繰入額
臨時休業による損失
事業構造改善費用
特別損失合計税金等調整前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純損失（△）
非支配株主に帰属する当期純損失（△）
親会社株主に帰属する当期純損失（△）- 61 -

当連結会計年度(自 2020年11月１日
至 2021年10月31日)

430,284
360,387
69,896※１ 101,026△31,129

118,563
102,179
16,383※１ 80,442△64,058

1,269
－
547
1,250
3,067

755
1,134
826
1,822
4,538

1,094
194
321
1,610
3,221
△31,283

1,175
548
－
2,055
3,779
△63,299－
1,085－※３ 9,969
11,055※２ 1,613

988
394※３ 17,770
20,766※４ 5,320※４ 2,459

837－※５ 1,418※６ 5,296－
12,873△33,101
1,565△5,023△3,457△29,644△4,606△25,037

1,595
377
－
※６ 3,548※７ 4938,475△51,008
411
1,823
2,234
△53,242△3,192△50,050

【連結包括利益計算書】（単位：百万円）
前連結会計年度(自 2019年11月１日
至 2020年10月31日)
当期純損失（△）
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
繰延ヘッジ損益
為替換算調整勘定
退職給付に係る調整額
持分法適用会社に対する持分相当額
その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益
非支配株主に係る包括利益- 62 -

当連結会計年度(自 2020年11月１日
至 2021年10月31日)△29,644△53,242△422△65△3,683248△5※ △3,929△33,573

116
△0
4,556
69
70
※ 4,812△48,430△28,837△4,735△45,550△2,879③【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度（自 2019年11月１日

至

2020年10月31日）(単位：百万円)

株主資本
資本金
当期首残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当
期首残高

11,000

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計3,392

112,409△28,309

98,493△278
11,000

3,392

4,000

4,000

△278

112,131△28,30998,214

当期変動額
新株の発行

8,000

剰余金の配当△1,900△1,900

親会社株主に帰属する当期純損失（△）△25,037△25,037

自己株式の取得－

自己株式の処分△0

自己株式の消却△22

連結範囲の変動
連結子会社の自己株式取得
による持分の増減
連結子会社の増資による持分の増減
共通支配下の取引に係る親会社の持分変動
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

434△12,647

12,670

△323

434
－
△323
－

24

24

56

56
－

4,000
15,000

4,058
7,450

△39,908
72,222

13,104△15,204△18,745
79,468

その他の包括利益累計額

当期首残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当
期首残高

その他
有価証券
評価差額金

繰延ヘッジ
損益

為替換算
調整勘定

退職給付
に係る
調整累計額

その他の
包括利益
累計額合計

新株予約権

非支配株主
持分

純資産合計

1,019

75

△2,626△187△1,719－27,135

123,909

△267

△546

26,868123,363

－
1,019

75

△2,626△187△1,719

－

当期変動額
新株の発行

－

8,000

剰余金の配当－△1,900

親会社株主に帰属する当期純損失（△）－△25,037

自己株式の取得－－

自己株式の処分－434

自己株式の消却－－

連結範囲の変動

－

△323

－

－

－

24

－

56

連結子会社の自己株式取得
による持分の増減
連結子会社の増資による持分の増減
共通支配下の取引に係る親会社の持分変動
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

△422

△67

△3,531220△3,800178△2,573△6,195△422△67△3,531220△3,800178△2,573△24,941597

7△6,15732△5,519178

24,294

98,421- 63 -

当連結会計年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）(単位：百万円)

株主資本
資本金
当期首残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当
期首残高

15,000

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計7,450

72,222△15,204

79,468－15,000

7,450

6,048

6,048

72,222△15,204

79,468

当期変動額
新株の発行

12,097

剰余金の配当－親会社株主に帰属する当期純損失（△）△50,050△50,050

自己株式の取得
自己株式の処分

△9

△0

△0

200

190

自己株式の消却－

連結範囲の変動－

連結子会社の自己株式取得
による持分の増減
連結子会社の増資による持
分の増減

△0

△0
－

共通支配下の取引に係る親会社の持分変動

△170

112

△58

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）－

当期変動額合計

6,048

5,877

△49,947200△37,821

当期末残高

21,04813,32822,275△15,004

41,647

その他の包括利益累計額

当期首残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した当
期首残高

その他
有価証券
評価差額金

繰延ヘッジ
損益

為替換算
調整勘定

退職給付
に係る
調整累計額

その他の
包括利益
累計額合計

新株予約権

非支配株主
持分

純資産合計

597

7

△6,15732△5,519178

24,294

98,421－597

7△6,15732△5,519－178

24,294

98,421

当期変動額
新株の発行

－

12,097

剰余金の配当－－親会社株主に帰属する当期純損失（△）－△50,050

自己株式の取得－△0

自己株式の処分－190

自己株式の消却－－

連結範囲の変動

－

－

－

△0

－

－

－

△58

連結子会社の自己株式取得
による持分の増減
連結子会社の増資による持分の増減
共通支配下の取引に係る親会社の持分変動
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）

116

△0

4,298

当期変動額合計

116

△0

4,298

当期末残高

713

7

△1,859- 64 -

85

4,499

△20

△934

3,545

85

4,499

118

△1,020△20△934△34,275

158

23,36064,145

④【連結キャッシュ・フロー計算書】(単位：百万円)
前連結会計年度(自 2019年11月１日
至 2020年10月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
減価償却費
減損損失
のれん償却額
賞与引当金の増減額（△は減少）
役員賞与引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
持分法による投資損益（△は益）
為替差損益（△は益）支払利息
投資有価証券売却損益（△は益）投資有価証券評価損益（△は益）その他の損益（△は益）
売上債権の増減額（△は増加）
旅行前払金の増減額（△は増加）
その他の資産の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
未払消費税等の増減額（△は減少）
未払費用の増減額（△は減少）
旅行前受金の増減額（△は減少）
その他の負債の増減額（△は減少）
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
営業活動によるキャッシュ・フロー

△33,101
12,8805,320
802△4,448△199582
8△1,325
194
247
1,094
△1,085837
1,661
33,117
44,113△69△28,060△287△284△77,912△7,285△53,199
1,473△1,097△4,894△57,718- 65 -

当連結会計年度(自 2020年11月１日
至 2021年10月31日)△51,008
12,593
2,459
817
△272
1
△317
12
△847
548
△1,077
1,175
△988
1,595
△441
△578
△1,119
8,483
3,673
27
1
△620
△1,951△27,833
1,044△1,237△370△28,397(単位：百万円)
前連結会計年度(自 2019年11月１日
至 2020年10月31日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入有価証券の取得による支出有価証券の償還による収入
有形及び無形固定資産の取得による支出
有形及び無形固定資産の売却による収入
投資有価証券の取得による支出
投資有価証券の売却による収入
投資有価証券の償還による収入
関係会社株式の取得による支出
関係会社株式の売却による収入連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出
貸付けによる支出
貸付金の回収による収入差入保証金の差入による支出
差入保証金の回収による収入
再開発事業による収入
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入れによる収入
短期借入金の返済による支出
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
配当金の支払額
非支配株主への配当金の支払額
株式の発行による収入
非支配株主からの払込みによる収入
新株予約権の発行による収入社債の償還による支出
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額
連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）現金及び現金同等物の期末残高- 66 -

当連結会計年度(自 2020年11月１日
至 2021年10月31日)△18,941
30,214－－△66,565
1,862△1,319
6,299
91
△693
9

△15,606
17,810△116
104△16,567
8,515
△318
823
4,157
△144
166

－

△384

－

228

△851

－

△230
1,347
△1,331
2,317
1,587△1,697△47,901△72
686△13,232
2,163
－
4,692
△7,09569,413△48,544
5,712△38,232△1,900
△439
7,728
1,000
116
－
△456
△5,602△1,082△112,304
192,541
208

72,818△71,469
39,465△1,693－△9
11,994
2,065－△10,000△2,45840,711
2,415
7,633
80,445－△0－※ 80,445※ 88,079

【注記事項】（継続企業の前提に関する事項）
該当事項はありません。
（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１．連結の範囲に関する事項（1）連結子会社
本連結財務諸表は、当社の子会社140社を連結しております。主な連結子会社名は、「第一部 企業情報
第１ 企業の概況 ３ 事業の内容」において記載しております。
当連結会計年度より、SAS CEETIZは、株式の取得により連結の範囲に含めております。
当社の連結子会社であった株式会社INTERPARK TOUR JAPAN他４社は、清算手続き結了により連結の範囲から除外しております。
当社の連結子会社であった株式会社アクティビティジャパンは、株式の売却に伴い連結の範囲から除外しております。
当社の連結子会社であった肥後リカー株式会社、株式会社華まる堂は、同じく連結子会社である九州産交
リテール株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅したため、連結の範囲から除外しております。
当社の連結子会社であったMerit Travel Group (Quebec) Inc.は、同じく連結子会社であるMerit TravelGroup Inc.を存続会社とする吸収合併により消滅したため、連結の範囲から除外しております。
（2）非連結子会社
非連結子会社の数は40社で、その主な社名は次のとおりであります。
・H.I.S. Travel Limited（3）非連結子会社について連結の範囲から除いた理由
非連結子会社はいずれも小規模であり、合計の総資産・売上高・当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。
２．持分法の適用に関する事項（1）持分法適用の非連結子会社及び関連会社
持分法を適用した会社の数は関連会社3社であります。なお、主な持分法適用関連会社名は、「第一部企業情報 第１ 企業の概況 ３ 事業の内容」において記載しております。
当連結会計年度より、株式会社アクティビティジャパンは株式の売却に伴い連結の範囲から除外し、持分法適用の範囲に含めております。
当社の持分法適用関連会社であったH.I.F.株式会社は、株式の売却に伴い持分法の適用から除外しております。
当社の持分法適用関連会社であったSonco Gaming UK Ltd他３社は、第三者割当増資に伴い持分法の適用から除外しております。
（2）持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社
持分法を適用していない非連結子会社（40社）及び関連会社（20社）は当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため持分法の適用範囲から除外しております。その主な社名は次のとおりであります。
＜子会社＞
・H.I.S. Travel Limited- 67 -

３．連結子会社の事業年度等に関する事項
在外連結子会社の決算日は７月31日であります。
また、国内連結子会社である株式会社エス・ワイ・エスの決算日は８月31日であります。
在外連結子会社であるGreen World Hotels Co., Ltd.、HIS DORAK TURIZM OTEL YATIRIMLARI VE DISTICARET ANONIM SIRKETI、DORAK HIS OTELCILIK VE TIC.A.S.、国内連結子会社である株式会社オリオンツア
ー、株式会社トラベルマルシェ、株式会社オー・ティー・ビー、株式会社ジャパンホリデートラベル、株式会
社エイチ・アイ・エス沖縄、ハウステンボス株式会社、エイチ・テイ・ビイ観光株式会社、株式会社ラグーナ
テンボス、株式会社ウォーターマークホテル長崎、Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディングス株式会社、アクアイグ
ニス多気ホテルアセット株式会社、九州産業交通ホールディングス株式会社、九州産交バス株式会社、九州産
交ツーリズム株式会社、九州産交ランドマーク株式会社、熊本フェリー株式会社、産交バス株式会社、九州産
交オートサービス株式会社、九州産交リテール株式会社、株式会社ＫＡＳＳＥ ＪＡＰＡＮ、九州BMサービス
株式会社、九州産交プランニング株式会社、九州産交カード株式会社、H.I.S.エネルギーホールディングス株
式会社、ＨＴＢエナジー株式会社、H. I. S. SUPER電力株式会社、H.I.S.SUPER電力合同会社、エイチ・エス損
害保険株式会社、ハウステンボス・技術センター株式会社、西日本エンジニアリング株式会社、株式会社
hapi-robo stの決算日は９月30日であります。
連結財務諸表の作成に当たっては、いずれも同日現在の財務諸表を使用しておりますが、連結決算日との間に生じた重要な取引については連結上必要な調整を行っております。
４．会計方針に関する事項（1）重要な資産の評価基準及び評価方法① 有価証券
満期保有目的の債券…償却原価法を採用しております。
その他有価証券
時価のあるもの…決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は主として移動平均法により算定）を採用しております。
時価のないもの…主として移動平均法による原価法を採用しております。
② デリバティブ…時価法を採用しております。
（2）重要な減価償却資産の減価償却の方法① 有形固定資産（リース資産を除く）…当社及び国内連結子会社は主として建物（建物付属設備を除く）及び2016年４月１日以降に取得した建物付属設備並びに構築物については定額法、その他については定率法を採用し、在外連結子会社は主として定額法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物
２～65年
工具、器具及び備品

２～25年② 無形固定資産（リース資産を除く）…定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアにつきましては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
③ リース資産…リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

- 68 -

（3）重要な引当金の計上基準① 貸倒引当金…債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については主として貸倒実績率により、貸倒懸念債権
等特定の債権については主として個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
② 賞与引当金…従業員への賞与の支給に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
③ 役員賞与引当金…役員への賞与支給に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
④ 役員退職慰労引当金…役員の退職慰労金の支払に備えるため、役員退職慰労金の内規に基づく期末要支給額を計上しております。
（4）退職給付に係る会計処理の方法① 退職給付見込額の期間帰属方法…退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当期までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異、過去勤務費用及び会計基準変更時差異の費用処理方法…数理計算上の差異については、主として発生時の翌連結会計年度に一括して処理しております。
過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数による定額法により費用処理しております。
会計基準変更時差異については、一定の年数による定額法により費用処理しております。
（5）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。なお、在外子会社等の資産及び負債は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均為替相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めて計上しております。
（6）重要なヘッジ会計の方法① ヘッジ会計の方法…原則として繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約等については、振当処理を、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては、特例処理を採用しております。
② ヘッジ手段とヘッジ対象
a ヘッジ手段…為替予約
ヘッジ対象…外貨建売掛金、外貨建営業未払金
b ヘッジ手段…金利スワップ
ヘッジ対象…借入金③ ヘッジ方針…当社の内規である「財務リスク管理規定」に基づき、為替変動リスク及び金利変動リスクをヘッジしております。
④ ヘッジ有効性評価の方法…ヘッジ対象の相場変動又はキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段の相場変動又はキャッシュ・フ
ロー変動の累計を半期毎に比較し、両者の変動額等を比較分析し、ヘッジ有効性を評価しております。
ただし、特例処理によっている金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。
（7）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な預金、及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
（8）その他連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項① のれんの償却方法及び償却期間…のれんの償却については、20年以内の合理的な年数で定額法により償却しております。
② 消費税等の会計処理…消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。

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（重要な会計上の見積り）
１．新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響により、世界各国において外出制限や渡航制限が実施されていることを受け、当連結会計年度における当社グループの取扱高は減少し、連結売上高は118,563百万円（前期比311,720百万円減）となっております。これらの制限の解除の時期によって当社グループの企業活動は今後も影響を受けることが予想されます。
当社グループは、国連世界観光機関等が実施する旅行需要の回復時期に関する調査を参考に、旅行事業・ホテル事業においては、2022年春以降、国境を越えた移動が徐々に再開された後、旅行者数が段階的に回復に向かうと見込んでおります。また、テーマパーク事業等のその他のセグメントにおいては、新型コロナウイルス
感染症の影響が比較的小さく、旅行事業に比べて回復が早いと見込んでおります。
以上を考慮して、当社グループの売上高は2023年にはほぼ2019年の水準まで回復することを見込んでおります。
当社グループは、上記の仮定を基礎として会計上の見積りを行っております。
２．繰延税金資産の回収可能性（1）連結財務諸表に計上した金額(単位：百万円）
当連結会計年度
繰延税金資産11,135（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出方法
繰延税金資産は、税務上の繰越欠損金及び将来減算一時差異のうち将来の税金負担額を軽減することができると認められる範囲内で認識しております。課税所得が生じる可能性の判断においては、将来計画を基礎として、将来獲得しうる課税所得の時期及び金額を合理的に見積り、金額を算定しております。
ⅱ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当連結会計年度末における繰延税金資産の回収可能性の判断にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。将来の課税所得の見積りは、当社グループの将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期とそれに伴う将来の旅行者数を主要な仮定として織り込んでおります。
ⅲ）翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期並びにそれに伴う旅行者数等が当社グループの経営者による見積りより悪化した場合、繰延税金資産の取り崩しが発生し、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
３．固定資産の減損（1）連結財務諸表に計上した金額(単位：百万円）
当連結会計年度
有形固定資産201,291

無形固定資産20,107（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出方法
当社グループは、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされるものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
固定資産に減損の兆候が存在する場合には、当該資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・
フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定しております。判定の結果、割引前将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回り減損損失の認識が必要とされた場合、帳簿価額を回収可能価額（正味売却価額又は使用価値のいずれか高い価額）まで減額し、帳簿価額の減
少額を減損損失として計上しております。

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のれんについては、のれんを含まない各資産グループにおいて算定された減損損失控除前の帳簿価額にのれんの帳簿価額を加えた金額と、より大きな単位から得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額とを比較し、割引前将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額の合計額を下回る場合には、減損損失を計上しております。
ⅱ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当連結会計年度末における固定資産の減損の兆候の判定にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。割引前将来キャッシュ・フローの見積りは、当社グループの将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期やそれに伴う将来の旅行者数を主要な仮定として織り込んでおります。
ⅲ）翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期並びにそれに伴う旅行者数等が当社グループの経営者による見積りより悪化した場合は、減損損失が発生し、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
４．関係会社投融資の評価（1）連結財務諸表に計上した金額(単位：百万円）
当連結会計年度
関係会社株式2,559

関係会社出資金77

関係会社短期貸付金

233

関係会社長期貸付金901

上記に係る貸倒引当金△182（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出方法
関係会社株式及び関係会社出資金については、その実質価額が帳簿価額を著しく下回った場合、将来計画に基づき、回収可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、減損処理を実施しております。関係会社貸付金については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額について貸倒引当金を計上しております。
ⅱ）当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当連結会計年度末における関係会社投融資の評価にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。関係会社株式、関係会社出資金及び関係会社貸付金の回収可能性の評価は、各関係会
社の将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期を主要な仮定として織り込んでおります。
ⅲ）翌連結会計年度の連結財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期等が各関係会社の経営者による見積りより悪化した場合は、関係会社株式及び関係会社出資金の減損処理や関係会社貸付金に対する貸倒引
当金の計上による損失が発生し、当社グループの財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
５．海外の旅行事業に係るのれん及び無形資産の評価「のれん」及び「無形固定資産（その他）」には、旅行事業セグメントに属する海外子会社の買収時に発生したのれん3,740百万円及び無形資産9,019百万円が含まれております。無形資産は、主に、海外子会社の主要顧客との取引関係に基づき計上された顧客関連資産や商標権であります。
当社グループは、当該資産の減損の兆候の有無の評価にあたり、各海外子会社の将来計画を基礎として、買収時に評価したこれらの資産の著しい価値の下落が生じていないかどうかの検討を行っております。当該資産の評価に関する、見積りの内容に関するその他の情報については「３．固定資産の減損」と同様です。

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（未適用の会計基準等）（収益認識に関する会計基準等）
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号

2020年３月31日

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号
計基準委員会）

企業会計基準委員会）
2021年３月26日

企業会(1) 概要国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBにおいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度
から、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
(2) 適用予定日
2022年10月期の期首から適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。
（時価の算定に関する会計基準等）
・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2021年６月17日 企業
会計基準委員会）
・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号

2020年３月31日

企業会計基準委員会）(1) 概要国際会計基準審議会（IASB）および米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米
国会計基準においてはAccounting Standards CodificationのTopic 820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンスおよび開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性をはかる取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
企業会計基準委員会の時価算定会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
(2) 適用予定日
2022年10月期の期首から適用予定であります。
(3) 当該会計基準等の適用による影響「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で未定であります。

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（表示方法の変更）（「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号2020年３月31日）を当連結会計年度の年度末に係る連結財務諸表から適用し、連結財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前連結会計年度に係る内容については記載しておりません。
（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
前連結会計年度において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「関係会社株式の売却による収入」は、金額的重要性から、当連結会計年度より独立掲記することとしました。
この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めておりました「関係会社株式の売却による収入」９百万円を独立掲記しております。
（追加情報）（従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引）
当社は、従業員に対する当社の中長期的な企業価値向上へのインセンティブの付与を目的として、従業員
持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引を行っておりましたが、2021年５月をもって終了しております。

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（連結貸借対照表関係）※１．金融取引として会計処理した資産及び負債「特別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会計処理に関する実務指針」（日本公認会計士協会会計制度委員会報告第15号）に基づき、金融取引として会計処理した資産及び負債は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

建物
土地

－百万円
－

7,917百万円
24,445

長期借入金－

32,404前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）※２．担保に供している資産担保に供している資産は、次のとおりであります。

現金及び預金建物－百万円
22,103237百万円
21,364

土地
有形固定資産(その他)

20,7210

20,6210前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

担保付債務は、次のとおりであります。

短期借入金

2,000百万円

3,000百万円

1年内返済予定の長期借入金

1,209

1,214

未払金
長期借入金

－
24,182

923,143

なお、この他に、前連結会計年度においては、現金及び預金（1,396百万円）を銀行保証の担保に供しております。また、当連結会計年度においては、現金及び預金（446百万円）、長期性預金（4百万円）を銀行保証の担保に供しております。
３．保証債務（１）以下の会社の銀行借入等に対し、下記限度額の債務保証を行っております。
前連結会計年度（2020年10月31日）－

当連結会計年度（2021年10月31日）
FLY HUB TRAVEL PTE. LTD.

1,500千ＳＧ＄（126百万円）（２）以下の会社の営業上の取引に対する支払いの保証を行っております。
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）
・特に金額の定めのないもの
LY-HISトラベル株式会社

仕入債務に対する支払保証

FLY HUB TRAVEL PTE. LTD.

仕入債務に対する支払－保証※４．土地の再評価に関する法律に基づき2000年３月31日に事業用の土地について再評価を実施した金額が以下の科目に含まれております。
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

土地

4,600百万円

4,513百万円

繰延税金負債

1,707

1,678

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※５．コミットメントライン契約
当社は、運転資金の効率的かつ安定的な調達を行うため、取引銀行３行とコミットメントライン契約を締結しております。連結子会社（九州産業交通ホールディングス株式会社、株式会社ＫＡＳＳＥ ＪＡＰＡＮ、株式会社ジャパンホリデートラベル、H.I.S. - MERIT TRAVEL INC.、Miki
Travel Agency E.U.R.L.及びH.I.S. - RED LABEL VACATIONS INC.）においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行17 行と当座貸越契約を締結しております。当連結会計年度末における当座貸越契約及びコミットメントライン契約に係る借入未実行残高等は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）
当座貸越極度額及びコミットメントライン
極度額の総額

当連結会計年度（2021年10月31日）

47,453百万円

借入実行残高差引額

44,354百万円

4,700

6,034

42,75338,319※６．財務制限条項
シンジケートローン①各連結会計年度の末日における報告書等の連結貸借対照表における純資産の部の金額を直前の連結会計年度の末日における報告書等の連結貸借対照表における純資産の部の金額の75％以上に維持すること。
②各連結会計年度の末日における報告書等の連結の損益計算書における経常損益を２期連続損失としないこと。
当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項①、②ともに抵触しましたが、エージェン
トを含むシンジケートローン参加金融機関と建設的に協議を継続しており、今後も継続的な支援が得られるものと考えております。
財務制限条項の対象となる長期借入金残高は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）
長期借入金

当連結会計年度（2021年10月31日）

34,500百万円

34,500百万円※７．その他債務に付されている留意すべき条項（１）無担保社債
以下の場合に該当しないこと①本社債以外の社債について期限の利益を喪失し、または期限が到来してもその弁済をすることができないとき。
②社債を除く借入金債務について期限の利益を喪失したとき、または当社以外の社債もしくはその他の借入金債務に対して当社が行った保証債務について、履行義務が発生したにもかかわらず、その履行をしないとき。ただし、当該債務の合計額が５億円を超えない場合は、この限りでない。
対象となる無担保社債の残高は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）
社債（1年内償還予定のものを含む）

当連結会計年度（2021年10月31日）

30,000百万円

20,000百万円（２）転換社債型新株予約権付社債
以下の場合に該当しないこと
当社もしくは主要子会社が、本社債以外の借入金債務について期限の利益を喪失したとき、またはその他の借入金に対する保証債務について、履行義務が発生したにもかかわらず、その履行をしないとき。ただし、当該債務の合計額が日本円にて５億円、他通貨にて５億円相当を超えない場合は、この限りでない。
対象となる転換社債型新株予約権付社債残高は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）
転換社債型新株予約権付社債

25,072百万円- 75 -

当連結会計年度（2021年10月31日）
25,054百万円

※８．圧縮記帳
国庫補助金等により有形固定資産の取得価額から控除している圧縮記帳額及びその内訳は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

建物

84百万円

34百万円

工具、器具及び備品
有形固定資産（その他）
無形固定資産（その他）

13
404
1

15
599
1

504

650

計
※９．その他
前連結会計年度（2020年10月31日）

長期貸付金3,300百万円のうち3,138百万円（30,000千米ドル）は、モンゴルにあるKhan Bank LLCに対するものであります。同社は、澤田ホールディングス株式会社（代表取締役会長 澤田秀雄）の連結子会社であります。
当連結会計年度（2021年10月31日）
該当事項はありません。

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（連結損益計算書関係）※１．販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費に属する費用の主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）
給与手当

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

40,107百万円

賞与引当金繰入額
役員賞与引当金繰入額

30,126百万円

570
22

319
20

退職給付費用
役員退職慰労引当金繰入額
法定福利費
広告宣伝費
地代家賃（賃借料）

1,039
45
5,666
8,025
6,746

827
46
4,366
5,852
5,383

減価償却費・償却費
貸倒引当金繰入額

9,984
1,085

10,0511,543

前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）※２．固定資産売却益
固定資産売却益の内容は、次のとおりであります。

建物
工具、器具及び備品

－百万円
－

土地
その他

－
－

531百万円
41,005
72※３．助成金収入
新型コロナウイルス感染症の影響に伴う特例措置の適用を受けた雇用調整助成金並びに国及び地方自治体等から収受した助成金等であります。
※４．減損損失Ⅰ

前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
前連結会計年度において、当社グループは主に以下の資産について減損損失を計上致しました。
用途Green World Hotels Co.,
Ltd.（台湾台北市）

－

のれん

1,218

事業用資産

建物

516

GROUP MIKI HOLDINGSLIMITED（英国ロンドン市）

事業用資産

リース資産

他

1,718

九州産交ツーリズム株式会社他（熊本県阿蘇市他）

事業用資産

建設仮勘定

他

1,240

Green World Hotels Co.,
Ltd.（台湾台北市）

種類

減損損失
（百万円）

場所

他

当社グループは、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされるものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
当社の連結子会社であるGreen World Hotels Co., Ltd.において、新型コロナウイルス感染症による急激な業績悪化に伴い、想定していた収益が見込まれなくなり回収可能性が低下したため、のれんの全額及び建物等の固定資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、回収可能価額は将来の客室稼働率や平均客室単価を基に使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを3.71％で割り引いて算定しております。

- 77 -

また、当社の連結子会社であるGROUP MIKI HOLDINGS LIMITEDにおいて新型コロナウイルス感染症による急激な業績悪化に伴い、想定していた収益が見込まれなくなり回収可能性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
また、当社の連結子会社である九州産交ツーリズム株式会社において、「阿蘇山ロープウェイ」の再建
設を中止したことにより想定していた収益が見込まれなくなり回収可能性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
Ⅱ

当連結会計年度（自 2020年11月１日 至 2021年10月31日）
当連結会計年度において、当社グループは主に以下の資産について減損損失を計上致しました。

場所

用途

株式会社エイチ・アイ・エス（東京都他）

事業用資産

建物

GROUP MIKI HOLDINGSLIMITED（英国ロンドン市）

事業用資産

のれん

GROUP MIKI HOLDINGSLIMITED（英国ロンドン市）

事業用資産

無形固定資産(その他)

ハウステンボス株式会社（兵庫県姫路市）

事業用資産

建物、土地

事業用資産

有形固定資産(その他)

ＨＴＢエナジー株式会社（福岡県福岡市他）

減損損失
（百万円）

種類
他

256
708
他

他

993
135

他

243

当社グループは、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされるものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
当社は店舗閉鎖の意思決定を行った店舗の資産グループについて、帳簿価額を回収可能価額まで減額
し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込
めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
また、当社の連結子会社であるGROUP MIKI HOLDINGS LIMITEDにおいて新型コロナウイルス感染症による急激な業績悪化に伴い、想定していた収益が見込まれなくなり回収可能性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
また、当社の連結子会社であるハウステンボス株式会社が所有している姫路市の古民家について、宿
泊施設・飲食店開業のための改装工事を行っておりましたが、新型コロナウイルスの感染拡大の影響により、当初事業計画の遂行が困難となり、事業の中止を決定したことに伴い、想定していた収益が見込
まれなくなりました。そのため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、回収可能価額は正味売却価額により測定しており、不動産鑑定書に基づき評価しております。
また、当社の連結子会社であるＨＴＢエナジー株式会社において急激な原価高騰による業績悪化に伴い、想定していた収益が見込まれなくなり回収可能性が低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
※５．貸倒引当金繰入額
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
関係会社への長期貸付金に対して貸倒引当金を計上したものであります。
※６．臨時休業による損失
新型コロナウイルス感染対策として臨時休業した営業施設等の休業期間中に発生した固定費用（人件費・減価償却費等）であります。

- 78 -

※７．事業構造改善費用
当連結会計年度（自 2020年11月１日 至 2021年10月31日）
事業構造改善費用の内容は、連結子会社において新型コロナウイルスの影響等による組織の合理化を進めた人員整理等の費用であります。

- 79 -

（連結包括利益計算書関係）※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）
その他有価証券評価差額金：
当期発生額
組替調整額

487百万円△1,084

税効果調整前

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

1,064百万円
△878

税効果額

△596
174

186
△70

その他有価証券評価差額金

△422

116

△95

△1

－

－

△95
30

△1
0

△65

△0

△3,683

4,556

－

－

△3,683

4,556

－

－

△3,683

4,556

70
256

163
△38

326
△78

125
△56

248

69

当期発生額

△5

61

組替調整額
持分法適用会社に対する持分相当額

－

9

△5

70

△3,9294,812

繰延ヘッジ損益：
当期発生額
組替調整額
税効果調整前
税効果額
繰延ヘッジ損益
為替換算調整勘定：
当期発生額
組替調整額
税効果調整前
税効果額
為替換算調整勘定
退職給付に係る調整額：
当期発生額
組替調整額
税効果調整前
税効果額
退職給付に係る調整額
持分法適用会社に対する持分相当額：

その他の包括利益合計- 80 -

（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数
（株）

発行済株式
普通株式

68,522,936

5,246,000

5,000,000

68,768,936

合計

68,522,936

5,246,000

5,000,000

68,768,936

11,132,098－

5,142,850

5,989,248

11,132,098－

5,142,850

5,989,248

自己株式
普通株式

（注）

合計

（注）１．普通株式の発行済株式の増加5,246,000株は第三者割当増資に伴う新株発行による増加であります。
２．普通株式の発行済株式の減少5,000,000株は自己株式の消却による減少であります。
３．普通株式の自己株式の株式数には、エイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託が保有する当社株式が含まれております。（当連結会計年度末55,100株）
４．普通株式の自己株式の株式数の減少5,142,850株は、消却による減少5,000,000株、譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分による減少9,350株及びエイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託から従業員持株会への売却による減少133,500株であります。
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権
区分

新株予約権の内訳

提出会社
（親会社）

の目的とな
る株式の種
類

新株予約権の目的となる株式の数（株）

当連結会計
当連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計 年度末残高
年度期首

年度増加

年度減少

（百万円）

年度末

第４回新株予約権（注）

普通株式

－

8,700,300－

8,700,300

123

ストック・オプションとしての新株予約権

普通株式

－

－

－

－

54

－

－

8,700,300－

8,700,300

178

合計（注）第４回新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。
３．配当に関する事項（1）配当金支払額
決議
2020年１月29日
定時株主総会

株式の種類

配当金の総額
（百万円）

普通株式

1,900

１株当たり
配当額
（円）
33.00

基準日

効力発生日

2019年10月31日

2020年１月30日（注）2020年１月29日の定時株主総会の決議による配当金の総額には、エイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託が保有する当社株式に対する配当金６百万円が含まれております。
（2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
無配のため該当事項はありません。

- 81 -

当連結会計年度（自 2020年11月１日 至 2021年10月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度期首
株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数
（株）

発行済株式
普通株式

68,768,936

7,200,300－

75,969,236

合計

68,768,936

7,200,300－

75,969,236

5,989,248

31

67,181

5,922,098

5,989,248

31

67,181

5,922,098

自己株式
普通株式

（注）

合計

（注）１．普通株式の発行済株式の増加7,200,300株は新株予約権の行使による増加であります。
２．普通株式の自己株式の株式数の増加31株は、単元未満株式の買取による増加であります。
３．普通株式の自己株式の株式数の減少67,181株は、譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分による減少
12,021株、単元未満株式の売却による減少60株及びエイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託から従業員持株会への売却による減少55,100株であります。
２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項
新株予約権
区分

提出会社
（親会社）

新株予約権の内訳

新株予約権の目的となる株式の数（株）
当連結会計
の目的とな
年度末残高
る株式の種 当連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（百万円）
年度期首
年度増加
年度減少
年度末
類

第４回新株予約権（注）普通株式

8,700,300－

7,200,300

1,500,000

21

ストック・オプションとしての新株予約権

普通株式

－

－

－

－

136

8,700,300－

7,200,300

1,500,000

158

合計

－

（注）第４回新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の行使によるものであります。当該新株予約権の行使により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ6,048百万円増加しております。その結果、当連結会計年度末において資本金が21,048百万円、資本剰余金が13,328百万円となっております。
３．配当に関する事項（1）配当金支払額無配のため該当事項はありません。
（2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
無配のため該当事項はありません。

- 82 -

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）※現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）
現金及び預金勘定
預入期間が３か月を超える定期預金

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

95,234百万円△14,788

現金及び現金同等物

101,411百万円△13,332

80,44588,079（リース取引関係）
１．ファイナンス・リース取引（借主側）
所有権移転外ファイナンス・リース取引及びIFRS第16号「リース」適用の在外子会社におけるリース取引① リース資産の内容（ア）有形固定資産
主として、事業の用に供している設備（機械及び装置）、IFRS第16号「リース」適用の在外子
会社のホテル事業における不動産の賃借料等であります。
（イ）無形固定資産
ソフトウエアであります。
②

リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項（2）重要な減価償却
資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

２．オペレーティング・リース取引（借主側）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

１年内

3,109

3,238

１年超

43,07140,847

46,18044,085

合計（貸主側）

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

１年内

547

529

１年超

3,486

2,951

4,033

3,481

合計

- 83 -

（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項(1）金融商品に対する取組方針
当社グループは、短期的な預金を主体として資金運用を行っております。また、金融機関からの借入、社債及び転換社債型新株予約権付社債により資金調達をしております。デリバティブ取引は、後述
するリスクを軽減することを目的とした為替予約取引等、原油価格コモディティ・スワップ取引及び、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避する目的とした金利スワップ取引であり、投機的な取引は行っておりません。
(2）金融商品の内容及びそのリスク営業債権である受取手形及び売掛金並びにその他債権は、顧客の信用リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券はその他有価証券（債券及び株式）であり、市場価格の変動リスクや発行体の信用リスクに晒されております。
差入保証金は、主に店舗の賃貸借契約に伴うものであり、預託先の信用リスクに晒されております。
営業債務である営業未払金、未払金、未払法人税等並びに未払消費税等は、原則として３ヶ月以内の支払期日としております。
借入金、社債、転換社債型新株予約権付社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に運転資金や設備投資に係る資金の調達を目的としたものであります。このうち変動金利の借入金は金利の変動リスクに晒されております。
外貨建金銭債権債務は、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、外貨建金銭債権債務の為替変動リスクを軽減することを目的とした為替予約取
引等、燃料価格変動リスクを管理する目的とした原油価格コモディティ・スワップ取引及び借入金に係る支払金利の変動リスクを回避する目的とした取引であります。ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッ
ジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４.会計方針に関する事項(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照ください。
(3）金融商品に係るリスク管理体制① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、与信管理規定に従い、新規取引先等の審査や与信限度額の定期的な見直し、また取引先ごとに期日及び残高管理等を行うことにより、リスク低減を図っております。連結子会社においても同様の管理を行っており、一定の重要な取引及び事象については当社への報告や承認を必要とする管理体制をとっております。
デリバティブ取引については、取引相手先を信用度の高い金融機関に限定しているため、信用リスク
はほとんどないと認識しております。
② 市場リスク（為替や金利及び燃料価格の変動リスク）の管理
当社グループは、外貨建金銭債権債務について、主要通貨の為替変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。
有価証券及び投資有価証券については、四半期ごとに時価や発行体の財務状況等を把握し、市況や取引先企業等との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引における為替予約取引等についての基本方針は、取締役会で決定され、取引の実行及び管理は本社経理本部が行っております。なお、取引残高・損益状況については、取締役会に定期的に報告することとしております。
デリバティブ取引における原油価格コモディティ・スワップ取引については、取引権限等を定めた社
内規程に則って執行されております。
③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社グループは、適宜に資金繰り計画を作成・更新し、収支の状況に応じた手元流動性の維持などにより、流動性リスクを管理しております。

- 84 -

(4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、注記事項「デリバティブ取引関係」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２．参照）。
前連結会計年度（2020年10月31日）
連結貸借対照表計上額（百万円）

時価（百万円）

差額（百万円）(1）現金及び預金

95,234

95,234－(2）受取手形及び売掛金(＊１)

14,614

14,614

－

345

345

－

(4）有価証券及び投資有価証券

5,436

5,436

－

満期保有目的有価証券

100

100

－

その他有価証券

5,335

5,335

－

(5）短期貸付金(＊２)

337

337

－

(6）関係会社短期貸付金(＊２)

389

389

－

(7）未収入金(＊３)

11,914

11,914－(8）長期貸付金(＊４)

3,261

3,254

△7

588

588

－

5,888

5,818

△70

138,011

137,933△77(1）営業未払金

9,029

9,029

－

(2）短期借入金

26,65926,659－(3）未払金

5,021

5,021

－

(4）未払法人税等

1,159

1,159

－

(5）未払消費税等

686

686

－

(6）社債(1年内含む)

30,00030,171

171(7）転換社債型新株予約権付社債

25,072

25,059△13(8）長期借入金(1年内含む)

151,295

151,276△19(9）リース債務(1年内含む)

15,532

15,399△132

264,457

264,463

5

(16)

(16)

－

(3）営業未収入金(9）関係会社長期貸付金(＊４)(10）差入保証金
資産計

負債計
デリバティブ取引(＊５)(＊１)受取手形及び売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊２)短期貸付金、関係会社短期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊３)未収入金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊４)長期貸付金、関係会社長期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊５)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については（ ）で示しております。

- 85 -

当連結会計年度（2021年10月31日）
連結貸借対照表計上額（百万円）

時価（百万円）

差額（百万円）(1）現金及び預金

101,411

101,411－(2）受取手形及び売掛金(＊１)

15,443

15,443

－

171

171

－

(4）有価証券及び投資有価証券

2,106

2,106

－

満期保有目的有価証券

100

100

－

その他有価証券

2,006

2,006

－

(5）短期貸付金(＊２)

3,473

3,473

－

177

177

－

7,098

7,098

－

15

15

－

(3）営業未収入金(6）関係会社短期貸付金(＊２)(7）未収入金(＊３)(8）長期貸付金(＊４)(9）関係会社長期貸付金(＊４)

540

540

－

16,85916,805△53

147,297

147,243△53(1）営業未払金

12,978

12,978－(2）短期借入金

28,24028,240－(3）未払金

4,331

4,331

－

(4）未払法人税等

529

529

－

(5）未払消費税等

624

624

－

(6）社債

20,00020,09393(7）転換社債型新株予約権付社債

25,05425,026△28(8）長期借入金(1年内含む)

189,201

188,648△553(9）リース債務(1年内含む)

14,865

14,765△100

295,826

295,237

△588

0

0

－

(10）差入保証金(＊５)
資産計

負債計
デリバティブ取引(＊６)(＊１)受取手形及び売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊２)短期貸付金、関係会社短期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊３)未収入金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊４)長期貸付金、関係会社長期貸付金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊５)差入保証金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(＊６)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については（ ）で示しております。
（注）１．金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)営業未収入金、(5)短期貸付金、(6)関係会社短期貸付金、並びに(7)未収入金
これらは短期間で決済または返済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(4)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関
等から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注
記事項「有価証券関係」をご参照ください。
(8)長期貸付金、並びに(9)関係会社長期貸付金
これらの時価は、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(10)差入保証金
差入保証金の時価は、リスクフリーレートで割り引いた現在価値にて算定しております。

- 86 -

負債(1)営業未払金、(2)短期借入金、(3)未払金、(4)未払法人税等、並びに(5)未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債、(7)転換社債型新株予約権付社債、(8)長期借入金（1年内含む）並びに(9)リース債務（1年内含む）
これらの時価は、元利金の合計額を、同様の新規発行、新規借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
（注）２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：百万円）
区分

前連結会計年度(2020年10月31日)

当連結会計年度(2021年10月31日)

有価証券及び投資有価証券
非上場株式等(＊１)

5,157

3,620

非上場株式等(＊２)

3,348

2,559

関係会社出資金(＊３)

20

77

4,627

4,922

関係会社株式

差入保証金(＊４)（＊１） 有価証券及び投資有価証券のうち、非上場株式等については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「（4）有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
（＊２） 関係会社株式については、非上場株式等のため、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上記表には含めておりません。
（＊３） 関係会社出資金については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることか
ら、上記表には含めておりません。
（＊４） 差入保証金のうち、償還予定が合理的に見積もれず、時価を把握することが極めて困難と認められるものについては、「（10）差入保証金」には含めておりません。

- 87 -

（注）３．金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2020年10月31日）
１年以内
（百万円）

１年超５年以内（百万円）

５年超10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

現金及び預金95,234－－－

受取手形及び売掛金

15,829

－

－

－

345

－

－

－

－

110

20

－

営業未収入金
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券（1）社債
その他有価証券のうち満期がある
もの（1）国債・地方債等

－

－

－

－

（2）社債

－

520

－

－

（3）その他

－

－

－

－

346

－

－

－

短期貸付金
関係会社短期貸付金

392

－

－

－

11,938

－

－

－

長期貸付金

－

3,285

15

－

関係会社長期貸付金

－

796

1,408

－

未収入金

差入保証金については返済期日を明確に把握できないため、償還予定額を記載しておりません。
当連結会計年度（2021年10月31日）
１年以内
（百万円）

１年超５年以内（百万円）

５年超10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

現金及び預金101,411－－－

受取手形及び売掛金

16,718

－

－

－

171

－

－

－

－

120

－

－

（1）国債・地方債等

－

－

－

－

（2）社債

－

－

－

－

（3）その他

－

－

－

－

3,479

－

－

－

営業未収入金
有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券（1）社債
その他有価証券のうち満期がある
もの

短期貸付金
関係会社短期貸付金

233

－

－

－

7,536

－

－

－

長期貸付金

－

39

27

－

関係会社長期貸付金

－

898

2

－

未収入金

差入保証金については返済期日を明確に把握できないため、償還予定額を記載しておりません。

- 88 -

（注）４．社債、長期借入金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（2020年10月31日）
１年以内
（百万円）

１年超
２年以内
（百万円）

２年超
３年以内
（百万円）

３年超
４年以内
（百万円）

４年超
５年以内
（百万円）

５年超
（百万円）

短期借入金

26,659

－

－

－

－

－

社債

10,000－－15,000

－

5,000

－

－

－

－

25,000－

長期借入金(1年内含む)

1,689

4,475

31,812

27,623

1,423

84,270

リース債務(1年内含む)

2,462

2,236

2,095

1,739

1,340

5,658

40,811

6,712

33,90744,363

27,764

94,928

１年以内
（百万円）

１年超
２年以内
（百万円）

２年超
３年以内
（百万円）

３年超
４年以内
（百万円）

４年超
５年以内
（百万円）

５年超
（百万円）

28,240

－

－

－

－

－

社債

－

－

15,000

－

－

5,000

転換社債型新株予約権付社債

－

－

－

25,000－－

長期借入金(1年内含む)

4,557

32,16828,9681,844

43,04478,617

リース債務(1年内含む)

2,454

2,282

1,990

1,548

1,341

5,247

35,252

34,45145,95928,39344,38588,864

転換社債型新株予約権付社債

合計

当連結会計年度（2021年10月31日）

短期借入金

合計

- 89 -

（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前連結会計年度（2020年10月31日）

時価が連結貸借対照表
計上額を超えるもの
時価が連結貸借対照表
計上額を超えないもの

種類

連結貸借対照表
計上額（百万円）(1）債券(2）その他

－
－

－
－

－
－

小計

－

－

－

(1）債券
(2）その他

100
－

100
－

－
－

小計

100

100

－

100

100

－

合計

時価（百万円）

差額（百万円）

なお、社債（連結貸借対照表計上額 30百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
当連結会計年度（2021年10月31日）

時価が連結貸借対照表
計上額を超えるもの
時価が連結貸借対照表
計上額を超えないもの

種類

連結貸借対照表
計上額（百万円）(1）債券(2）その他－－

時価（百万円）

差額（百万円）
－
－

－
－

小計

－

－

－

(1）債券
(2）その他

100
－

100
－

－
－

小計

100

100

－

100

100

－

合計

なお、社債（連結貸借対照表計上額 20百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
２．その他有価証券
前連結会計年度（2020年10月31日）
連結貸借対照表
計上額（百万円）

取得原価（百万円）

(1）株式

－

－

－

(2）債券

－

－

－

(3）その他

5,331

4,743

588

小計

5,331

4,743

588

(1）株式

－

－

－

連結貸借対照表計上額が

(2）債券

－

－

－

取得原価を超えないもの(3）その他

4

4

△0

小計

4

4

△0

5,335

4,747

587

種類

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

合計（注）非上場株式（連結貸借対照表計上額差額（百万円）

5,127百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。

- 90 -

当連結会計年度（2021年10月31日）
連結貸借対照表
計上額（百万円）

取得原価（百万円）

(1）株式

11

11

0

(2）債券

－

－

－

(3）その他

1,990

960

1,030

小計

2,001

971

1,030

(1）株式

4

4

△0

(2）債券

－

－

－

(3）その他

－

－

－

小計

4

4

△0

2,006

976

1,030

種類

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

合計

差額（百万円）（注）非上場株式（連結貸借対照表計上額 3,600百万円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
３．売却したその他有価証券
前連結会計年度（2020年10月31日）
種類

売却益の合計額（百万円）

売却額（百万円）

売却損の合計額
（百万円）

(1）株式

1,049

513

－

(2）その他

5,250

572

－

6,299

1,085

－

合計

当連結会計年度（2021年10月31日）
種類

売却益の合計額（百万円）

売却額（百万円）

売却損の合計額
（百万円）

(1）株式

102

102

－

(2）その他

4,875

886

－

4,978

988

－

合計

４．売却した満期保有目的の債券（自種類

当連結会計年度
2020年11月１日 至 2021年10月31日）

売却原価（百万円）

社債

売却額（百万円）
10

売却損益（百万円）
9

△0

売却の理由
保有株式の見直しによる資産効率の向上を図るためであります。
５．減損処理を行った有価証券
前連結会計年度において、有価証券について837百万円の減損処理を行っております。
当連結会計年度において、有価証券について1,595百万円の減損処理を行っております。
なお、減損処理における時価が、取得原価に比べ50％以上下落した場合には、回復の見込みがあると認められる場合を除き、減損処理を行っております。

- 91 -

（デリバティブ取引関係）
１．ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前連結会計年度（2020年10月31日）
区分

契約額等の
うち１年超
（百万円）

契約額等
（百万円）

取引の種類

時価
（百万円）

評価損益
（百万円）

為替予約取引
売建
ユーロ

664

－

23

23

米ドル

33

23

1

1

シンガポールドル

34

34

1

1

豪ドル

110

46

△3

△3

カナダドル

1,675

－

△38

△38

タイバーツ

3

－

△0

△0

5,521

104

△18

△18

買建
市場取引以外の取引

合計（注）

時価の算定方法
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
当連結会計年度（2021年10月31日）
区分

契約額等の
うち１年超
（百万円）

契約額等
（百万円）

取引の種類

時価
（百万円）

評価損益
（百万円）

為替予約取引市場取引以外の取引

買建
米ドル
合計

（注）

10

－

11

0

10

－

11

0

時価の算定方法
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
通貨関連
前連結会計年度（2020年10月31日）

ヘッジ会計の方法

取引の種類

主なヘッジ
対象

前連結会計年度（2020年10月31日）
契約額等
（百万円）

契約額等のうち１年超（百万円）

時価（百万円）

為替予約取引買建
原則的処理方法

米ドル

104

－

△1

71

－

2

カナダドル

13

－

0

合計

189

－

1

豪ドル

営業未払金

（注）時価の算定方法
取引先金融機関等から提示された価格等に基づき算定しております。
当連結会計年度（2021年10月31日）
該当事項はありません。

- 92 -

（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社及び一部の連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型、非積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。
確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給しております。
退職一時金制度では、退職給付として、給与と勤務期間に基づいた一時金を支給しております。
なお、一部の連結子会社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。
２．確定給付制度(1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度
当連結会計年度(自 2019年11月１日(自 2020年11月１日
至 2020年10月31日)
至 2021年10月31日)
退職給付債務の期首残高
10,001百万円
10,235百万円
勤務費用
1,096
1,078
利息費用
21
32
数理計算上の差異の発生額△83△35
退職給付の支払額△773△1,112
過去勤務費用の発生額
14－
確定拠出年金制度への移行に伴う減少額△26△106
外貨換算差額△14△462
退職給付債務の期末残高
10,2359,630（注）一部の連結子会社は、退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用しております。
(2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度(自 2019年11月１日
至 2020年10月31日)
2,815百万円
46
0
158
△163
2,856

年金資産の期首残高
期待運用収益
数理計算上の差異の発生額
事業主からの拠出額
退職給付の支払額
年金資産の期末残高

当連結会計年度(自 2020年11月１日
至 2021年10月31日)
2,856百万円
41
127
142
△470
2,698

(3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表前連結会計年度
当連結会計年度（2020年10月31日）（2021年10月31日）
積立型制度の退職給付債務
2,651百万円
2,079百万円
年金資産△2,856△2,698△205△619
非積立型制度の退職給付債務
7,584
7,550
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額
7,378
6,931
退職給付に係る負債
退職給付に係る資産連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

7,981
△602
7,378

- 93 -

7,659
△727
6,931

(4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
前連結会計年度
当連結会計年度(自 2019年11月１日(自 2020年11月１日
至 2020年10月31日)
至 2021年10月31日)
勤務費用
1,096百万円
1,078百万円
利息費用
2132
期待運用収益△46△41
数理計算上の差異の費用処理額
254△41
過去勤務費用の費用処理額
12
確定給付制度に係る退職給付費用
1,326
1,031
（注）簡便法を採用している連結子会社の退職給付費用は勤務費用に含めております。
(5）退職給付に係る調整額退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
前連結会計年度
当連結会計年度(自 2019年11月１日(自 2020年11月１日
至 2020年10月31日)
至 2021年10月31日)
過去勤務費用
12百万円△2百万円
数理計算上の差異
△339
△122
合 計
△326
△125
(6）退職給付に係る調整累計額
退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
前連結会計年度
当連結会計年度（2020年10月31日）（2021年10月31日）
未認識過去勤務費用
12百万円
10百万円
未認識数理計算上の差異
△79
△201
合 計
△66
△191
(7）年金資産に関する事項① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前連結会計年度（2020年10月31日）
債券
18％
株式
21
一般勘定
60
その他
1
合 計
100

当連結会計年度（2021年10月31日）
19％
29
51
1
100

②

長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成す
る多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(8）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
前連結会計年度（2020年10月31日）
0.1％～0.5％
2.0％

割引率
長期期待運用収益率

当連結会計年度（2021年10月31日）
0.2％～0.4％
2.0％

３．確定拠出制度
当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度173百万円、当連結会計年度184百万円であります。

- 94 -

（ストック・オプション等関係）
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

販売費及び一般管理費

5482

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況（１）ストック・オプションの内容
連結子会社（ハウステンボス・

第３回ストック・オプション

技術センター㈱）付与対象者の区分
及び人数
株式の種類別の
ストック・

当社取締役
当社従業員
当社子会社取締役

５名
1,541名44名

当社子会社従業員

200名

普通株式

900,500株

同社取締役
４名
同社従業員及び同社子会社
取締役並びに従業員

普通株式

28名

64,700株

連結子会社（ハウステンボス㈱）

同社取締役
同社従業員

普通株式

５名
319名

121,100株

オプションの数
付与日

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間2020年３月23日

2019年９月27日

2021年２月26日①新株予約権の割当を受けた ①新株予約権の割当を受けた者(以下「新株予約権者」と者(以下「新株予約権者」という。)は、新株予約権の権いう。)は、新株予約権の権
利行使時においても、当社
利行使時においても、同社
又は当社子会社の取締役又または同社子会社の取締は従業員であることを要す
役、監査役、従業員、顧問るものとする。ただし、取の地位を有していなければ締役の任期満了による退ならない。ただし、取締役
任、取締役就任による退および監査役の任期満了に職、従業員の定年退職、業よる退任、従業員の定年退務命令による転籍その他正職の場合、または取締役会
当な理由があると取締役会が正当な理由があると認めが認めた場合は、この限りた場合は、この限りではなではない。
い。
②新株予約権者が死亡した場 ②同社の普通株式が、いずれ合、その相続人による権利
かの金融商品取引所に上場行使は認めないこととすされていること。
る。
③新株予約権者が死亡した場③その他の条件については、合、その相続人による権利
当社と新株予約権者との間行使は認めないこととすで締結する新株予約権割当る。
契約に定まるところによる。

①本新株予約権を行使する時点において、同社の普通株式が日本国内の証券取引所に上場されていること。
②2021年２月26日から上場日前日までの間において、同社の定める所定労働日数における出勤率(労働基準法又は船員
法上の権利行使は出勤扱いとする。)が８割以上であること。
③本新株予約権を行使する時点において、同社又は同社の子
会社の取締役又は従業員であること。ただし、取締役の任期満了による退任、取締役就任による退職、従業員の定年退職、業務命令による転籍その他正当な理由があると同社の取締役会が認めた場合は、
この限りでない。
④新株予約権割当契約に定める
いずれの規定にも違反していないこと。
⑤新株予約権の割当を受けた者が死亡した場合、その相続人による権利行使は認めない。

対象勤務期間の定めはない。

対象勤務期間の定めはない。

対象勤務期間の定めはない。

自2023年４月１日

自2021年９月25日

至2024年３月31日

至2029年９月24日- 95 -

2023年２月26日から2030年２月25日までの間であって、同社の普通株式が日本国内の証券取引所に上場された日から３年を経過する日までの間とする。

（２）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度（2021年10月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
①ストック・オプションの数
第３回ストック・オプション

連結子会社（ハウステンボス・
技術センター㈱）

権利確定前

連結子会社
（ハウステンボス㈱）（株）前連結会計年度末

900,500

64,700

－

付与

－

－

121,100

失効

－

－

－

権利確定

－

－

－

未確定残

900,500

64,700121,100②単価情報
第３回ストック・オプション
権利行使価格

連結子会社（ハウステンボス・
技術センター㈱）連結子会社（ハウステンボス㈱）

（円）

1,387

1,450

2,664

行使時平均株価（円）

－

－

－

291

－

－

付与日における公正な
評価単価

（円）

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
連結子会社（ハウステンボス㈱）当連結会計年度において付与されたハウステンボス株式会社のストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
ストック・オプションの付与時において同社は未公開企業であるため、ストック・オプションの公正評価単価に代え、その単位当たりの本源的価値を持って評価単価としています。
また、単位当たりの本源的価値を算定する基礎となる同社株式の評価技法は、ＤＣＦ法により算定しています。
４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
将来の失効数の合理的な見積が困難であるため、将来の失効は見込んでおりません。

- 96 -

（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）（繰延税金資産）税務上の繰越欠損金 （注２）
退職給付に係る負債
役員退職慰労引当金

9,520百万円
1,969
71

減価償却費

2,362

524

資産除去債務費用否認
長期未払金

196
101

117
96

貸倒引当金限度超過額
賞与引当金

1,342
171

4,699
162

未払事業税
未精算商品券

74
370

70
522

未払社会保険料
助成金収入
減損損失

20
481
1,109

17
478
2,906

子会社株式評価損
その他

292
1,799

2,980
1,951

繰延税金資産小計

22,170百万円
2,044
75

19,88438,818△1,116△15,942

将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当△5,420△11,215額
評価性引当額小計（注１）△6,537△27,157

13,347

11,660

△215
△145

△315
△209

繰延税金負債合計

△360

△525

繰延税金資産の純額

12,986

11,135（繰延税金負債）
土地再評価差額金

1,683

1,654

2,650

2,485

1,093

1,160

5,427

5,300

税務上の繰越欠損金（注２）
退職給付に係る負債

△359
△183

△1,904△181

役員退職慰労引当金
その他

△8
△316

△7
△156

税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注２）繰延税金資産合計（繰延税金負債）
その他有価証券評価差額金
その他

固定資産未実現損失
その他
繰延税金負債合計（繰延税金資産）繰延税金資産小計△868△2,250

税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注
２）

359

1,750

将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当
額
評価性引当額小計（注１）

120

182

479

1,932

繰延税金資産合計

△389

△317

繰延税金負債の純額

5,038

4,982

- 97 -

（注１）繰延税金資産から控除された額（評価性引当額）に重要な変動が生じております。
当該変動の主な内容は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による影響により、税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額が増加したためであります。
（注２）税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
前連結会計年度（2020年10月31日）
１年以内
(百万円)

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

(百万円)

(百万円)

(百万円)

(百万円)

５年超

合計

(百万円)

(百万円)

税務上の繰越欠
損金(※1)

－

－

0

23

32

9,823

9,879

評価性引当額

－

－

△0

△23

△32

△1,419△1,475

繰延税金資産

－

－

－

－

－

8,404

(※2)8,404（※1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
（※2）税務上の繰越欠損金9,879百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産8,404百万円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金については、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分の評価性引当額を認識しておりません。
当連結会計年度（2021年10月31日）
１年以内
(百万円)
税務上の繰越欠

１年超

２年超

３年超

４年超

２年以内
(百万円)

３年以内
(百万円)

４年以内
(百万円)

５年以内
(百万円)

５年超
(百万円)

合計
(百万円)

－

－

4

30

3

24,036

24,074

評価性引当額

－

－

△4

△30

△3

△17,654△17,692繰延税金資産

－

－

－

－

－

6,381

(※2)6,381

損金(※1)（※1）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
（※2）税務上の繰越欠損金24,074百万円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産6,381百万円を計上しております。当該税務上の繰越欠損金については、将来の課税所得の見込みにより、回収可能と判断した部分の評価性引当額を認識しておりません。
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
前連結会計年度（2020年10月31日）

当連結会計年度（2021年10月31日）

税金等調整前当期純損失を計上しているため注記を省略しております。

税金等調整前当期純損失を計上しているため注記を省略しております。

（資産除去債務関係）
資産除去債務の総額に重要性が乏しいため、記載を省略しております。

- 98 -

（賃貸等不動産関係）
当社及び一部の連結子会社は、賃貸収益を得ることを目的として熊本県、その他の地域に賃貸用のオフィスビ
ル、賃貸マンション及び賃貸商業施設を所有しております。前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は1,076百万円（連結損益計算書上、賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は販売費及び一般管理費に計上）であります。当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は469百万円（連結損益計算書
上、賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は販売費及び一般管理費に計上）であります。また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額及び時価は次のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至当連結会計年度（自 2020年11月１日

2020年10月31日）

至

2021年10月31日）

連結貸借対照表計上額
期首残高50,55954,714

期中増減額

4,155

△7,408

期末残高

54,71447,30559,401

52,573

期末時価（注）１．連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。
２．期末時価は、主として「不動産鑑定評価基準」に基づいて自社で算定した金額（指標等を用いて調整を行ったものを含む。）であります。
（セグメント情報等）【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、最高経営意思決定機関が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっております。当社グループは、旅行事業、テーマパーク事業、ホテル事業、九州産交グループ及びエネルギー事業の５つによって構成されており、日本及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。したがって、当社グループは、「旅行事業」、「テーマパーク事業」、「ホテル事業」、「九州産交グループ」及び「エネルギー事業」の５つを報告セグメントとしております。
前連結会計年度より、従来「ハウステンボスグループ」として表示していた報告セグメントの名称を「テーマパーク事業」に変更しております。この変更はセグメント名称の変更であり、セグメント情報に与える影響はありません。また、当連結会計年度において、株式会社hapi-robo stを「テーマパーク事業」から「その他」の区分に、株式会社ウォーターマークホテル長崎を「ホテル事業」から「テーマパーク事業」の区分にそれぞれ変更しており、前連結会計年度のセグメント情報は、変更後の報告セグメント
区分に基づき作成したものを記載しております。
「旅行事業」は、海外旅行及び国内旅行の手配・企画・販売並びにその付帯事業を行っております。
「テーマパーク事業」は、長崎県佐世保市及び愛知県蒲郡市においてテーマパークの所有及び運営を行っております。「ホテル事業」は、日本、台湾、アメリカ及びインドネシア等においてホテル事業及びその付帯事業を行っております。「九州産交グループ」は、九州産業交通ホールディングス株式会社を持株会社とする、同社グループの事業であり、自動車運送事業、不動産賃貸業等を行っております。「エネルギー事業」は、電力小売事業、再生可能エネルギー等新規電源の開発及びその付帯事業を行っております。
２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。

- 99 -

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）（単位：百万円）
報告セグメント
その他
（注)１

合計

連結
調整額 財務諸表（注)２ 計上額
(注)３

旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

外部顧客への売上高

358,905

13,533

7,416

19,174

26,279425,308

4,975

430,284－

430,284

セグメント間の内部売上高
又は振替高

726

580

535

3

114

1,959

596

2,556

△2,556－359,631

14,113

7,952

19,177

26,393427,268

5,571

432,840△2,556430,284

セグメント利益△21,127又は損失（△）△3,403△3,481△2,132セグメント資産134,533

44,994

83,87057,953

15,585

減価償却費

4,476

1,931

3,197

2,036

のれんの償却
額

606

－

56

持分法適用会社への投資額272－

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

3,639

6,307

九州産交 エネルギ
グループ ー事業

計

売上高

計

163 △29,980

1,299 △28,680△2,448 △31,129

336,937

22,250359,187

55,416414,60446

11,688318

12,007431

12,438

－

45

708

93

802

－

802

－

－

－

272

533

806

－

806

12,661

3,326

420

26,355

4,727

31,082

26,61557,697

その他の項目（注）

１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、損害保険事業及び不動産事業等であります。
２．調整額の内容は以下のとおりであります。
(１)セグメント利益又は損失（△）の調整額△2,448百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、その内容は、報告セグメントに帰属しない親会社の本社管理部門に係る費用であります。
(２)セグメント資産の調整額55,416百万円には、セグメント間取引消去△462百万円、及び各報告セグメン
トに配分していない全社資産55,878百万円が含まれております。全社資産の内容は、親会社の余剰資金運用（現金及び預金、有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
(３)減価償却費の調整額431百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、その内容は、
報告セグメントに帰属しない親会社の本社管理部門に係る減価償却費であります。
(４)有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額26,615百万円は、報告セグメントに帰属しない親会社の設備投資額であります。
３．セグメント利益又は損失（△）は、連結財務諸表の営業損失と調整を行っております。
４．報告セグメントごとのEBITDAは次のとおりです。
（単位:百万円）

セグメント利益又は損失（△）
減価償却費
及びのれん償却費

EBITDA（※）

旅行事業

テーマ
パーク
事業

△21,127

ホテル事業

九州産交
グループ

エネルギー
事業

△3,403△3,481△2,132

163

1,299△28,680

5,083

1,931

3,253

2,036

91

412

12,809△16,044△1,471

△227

△95

255

1,712

△15,871

その他

合計（※）EBITDAは、セグメント利益又は損失（△）に減価償却費及びのれん償却費を加えた数値です。

- 100 -

当連結会計年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
その他
（注)１

合計

連結
調整額 財務諸表（注)２ 計上額
(注)３

旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

外部顧客への売上高

42,918

14,593

4,494

16,35837,233

115,598

2,965

118,563－

118,563

セグメント間の内部売上高
又は振替高

110

533

262

4

117

1,028

735

1,764

△1,764－43,02815,126

4,757

16,36237,351

116,626

3,701

120,327△1,764

118,563

セグメント損失△38,336（△）△3,559△5,868△2,712 △10,264 △60,741△981 △61,723△2,335 △64,058

セグメント資産131,363

38,13592,45656,655

20,394

339,004

12,694

351,699

59,748411,447

減価償却費

3,835

2,120

3,293

1,865

494

11,609278

11,888414

12,302のれんの償却
額

661

－

17

－

45

723

93

817

－

817

持分法適用会社への投資額

328

－

－

－

－

328

0

328

－

328

有形固定資産及び無形固定資産の増加額

2,262

1,798

10,694

1,061

1,967

17,784370

18,15521

18,177九州産交 エネルギ
グループ ー事業

計

売上高

計

その他の項目（注）

１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、損害保険事業及び不動産事業等であります。
２．調整額の内容は以下のとおりであります。
(１)セグメント損失（△）の調整額△2,335百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、その内容は、報告セグメントに帰属しない親会社の本社管理部門に係る費用であります。
(２)セグメント資産の調整額59,748百万円には、セグメント間取引消去△468百万円、及び各報告セグメン
トに配分していない全社資産60,216百万円が含まれております。全社資産の内容は、親会社の余剰資金運用（現金及び預金、有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
(３)減価償却費の調整額414百万円は、各報告セグメントに配分していない全社費用であり、その内容は、
報告セグメントに帰属しない親会社の本社管理部門に係る減価償却費であります。
(４)有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額21百万円は、報告セグメントに帰属しない親会社の設備投資額であります。
３．セグメント損失（△）は、連結財務諸表の営業損失と調整を行っております。
４．報告セグメントごとのEBITDAは次のとおりです。
（単位:百万円）

セグメント損失（△）
減価償却費
及びのれん償却費

EBITDA（※）

旅行事業

テーマ
パーク
事業

△38,336

ホテル事業

九州産交
グループ

エネルギー
事業

△3,559△5,868△2,712△10,264△981△61,723

4,496

2,120

3,310

1,865

540

372

12,705△33,840△1,439△2,557△846△9,723△609△49,017

その他

合計（※）EBITDAは、セグメント損失（△）に減価償却費及びのれん償却費を加えた数値です。

- 101 -

【関連情報】
前連結会計年度（自 2019年11月１日
１．製品及びサービスごとの情報

至2020年10月31日）

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1）売上高（単位：百万円）
日本

アメリカ

255,656

アジア

122,452

ヨーロッパ・中近東・アフリカオセアニア

33,8042,313

16,057

合計
430,284(2）有形固定資産（単位：百万円）
日本

アメリカ

172,999

アジア

7,274

ヨーロッパ・中近東・アフリカオセアニア

15,599

11

6,325

合計
202,211

３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客ごとの売上高が連結損益計算書の売上高の10％以上を占めるものがないため、記載を省略しております。
当連結会計年度（自 2020年11月１日
１．製品及びサービスごとの情報

至2021年10月31日）

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報(1）売上高（単位：百万円）
日本
105,522

アメリカ
6,692

アジア
3,310

ヨーロッパ・中近東・アフリカ

オセアニア
54

2,983

合計
118,563(2）有形固定資産（単位：百万円）
日本
171,097

アメリカ
7,723

アジア
15,803ヨーロッパ・中近東・アフリカ

オセアニア
9

6,657

合計
201,291

３．主要な顧客ごとの情報
外部顧客ごとの売上高が連結損益計算書の売上高の10％以上を占めるものがないため、記載を省略しております。

- 102 -

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

減損損失

旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

2,293

－

1,765

九州産交 エネルギ
グループ ー事業
1,240

－

計
5,299

その他
（注）

全社・
消去

20

－

合計

5,320

（注）「その他」の区分は、損害保険事業及び不動産事業等に係る金額であります。
当連結会計年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）（単位：百万円）

報告セグメント

減損損失

旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

2,039

135

18

九州産交 エネルギ
グループ ー事業
－

243

計
2,437

その他
（注）

全社・
消去

22

－

合計

2,459

（注）「その他」の区分は、損害保険事業及び不動産事業等に係る金額であります。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度（自2019年11月１日

至

2020年10月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

当期償却額

606

－

56

－

45

当期末残高

4,185

－

74

－

406

九州産交 エネルギ
グループ ー事業

その他
（注）

全社・
消去

708

93

－

802

4,666

560

－

5,227

計

合計

（注）「その他」の区分は、損害保険事業及び不動産事業等に係る金額であります。
当連結会計年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
旅行事業

テーマ
パーク
事業

ホテル
事業

当期償却額

661

－

17

－

45

当期末残高

3,740

－

52

－

361

九州産交 エネルギ
グループ ー事業

その他
（注）

全社・
消去

723

93

－

817

4,154

466

－

4,621

計

（注）「その他」の区分は、損害保険事業及び不動産事業等に係る金額であります。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
重要な負ののれん発生益はありません。
当連結会計年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）

重要な負ののれん発生益はありません。

- 103 -

合計

【関連当事者情報】
１．関連当事者との取引(１）連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引（ア）連結財務諸表提出会社の非連結子会社
前連結会計年度（自 2019年11月１日

至

2020年10月31日）

至

2021年10月31日）

該当事項はありません。
当連結会計年度（自 2020年11月１日
該当事項はありません。

（イ）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自
種類

会社等の
名称又は
氏名

所在地

2020年11月１日

資本金
又は
出資金
(百万円)

事業の
内容
又は職業

至

2021年10月31日）

議決権等の
所有
関連当事者
（被所有） との関係
割合（％）

取引の
内容
資金の回収
（注１）

役員及び
その近親者

澤田秀雄

－

－

当社

（被所有）

代表取締役

直接 25.7

利息の受取
－

（注１）

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

1,795

－

－

3

－

－

3,748

－

－

新株予約権
の行使
（注２）

取引条件及び取引条件の決定方針等（注）１．第三者との契約に基づく資金及び利息の回収を保証人である澤田氏より受けたものであります。
なお、当該契約の取引条件は一般的取引条件と同様に決定しております。
２．新株予約権の行使は、2020年10月２日開催の取締役会決議に基づき付与された新株予約権のうち、当連結会計年度における新株予約権の行使について記載しております。
なお、取引金額欄は、当連結会計年度における新株予約権の権利行使による付与株式数に払込金額を乗じた金額を記載しております。

- 104 -

(２）連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引
連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
前連結会計年度（自 2019年11月１日 至 2020年10月31日）
会社等の
名称又は
氏名

種類

所在地

資本金
又は
出資金
(百万円)

議決権等の
事業の
所有
関連当事者
内容
（被所有） との関係
又は職業
割合（％）

取引の
内容

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

役員及びその近親者が議決権の過半数を協立ビルデ所有しているィング株式会社等（当該

会社

東京都
渋谷区

10

不動産

－

賃貸管理

不動産の

賃料の支払

賃借

（注１、２）

21

前払費用

0

会社等の子会社を含む）

取引条件及び取引条件の決定方針等（注）１．当社と関連を有しない他社と同様の条件によっております。
２．協立ビルディング株式会社は、当社代表取締役 澤田秀雄及び近親者が議決権の100.0％を所有しております。

種類

当連結会計年度（自2020年11月１日

会社等の
名称又は
氏名

資本金
又は
出資金
(百万円)

所在地

至

2021年10月31日）

議決権等の
事業の
所有
関連当事者
内容
（被所有） との関係
又は職業
割合（％）

取引の
内容

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

役員及びその近親者が議決権の過半数を協立ビルデ所有しているィング株式会社等（当該会社等の子会

会社

東京都
渋谷区

10

不動産
賃貸管理

－

不動産の

賃料の支払

賃借

（注１、２）

19

前払費用

0

1,373

－

－

2

－

－

社を含む）
資金の回収
親会社の役員

澤田秀雄

－

－

親会社
取締役

－

－

（注３）
利息の受取
（注３）

取引条件及び取引条件の決定方針等（注）１．当社と関連を有しない他社と同様の条件によっております。
２．協立ビルディング株式会社は、当社代表取締役 澤田秀雄及び近親者が議決権の100.0％を所有しております。
３．第三者との契約に基づく資金及び利息の回収を保証人である澤田氏より受けたものであります。なお、当該契約の取引条件は一般的取引条件と同様に決定しております。
２．親会社又は重要な関連会社に関する注記（１）親会社情報
該当事項はありません。
（２）重要な関連会社の要約財務情報
該当事項はありません。

- 105 -

（１株当たり情報）
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

１株当たり純資産額

1,177円91銭

580円00銭

１株当たり当期純損失（△）△432円66銭△749円86銭（注）１．当社は、信託型従業員持株インセンティブ・プラン(E-Ship®）を導入しており、エイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託が所有する当社株式については、連結財務諸表において自己株式として計上しております。そのため、１株当たり純資産額の算定にあたっては、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期末自己株式数」を算定しております。（前連結会計年度55千株）なお、当該信託型従業員持株インセンティブ・プラン(E-Ship®）は2021年５月をもって終了しております。
２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失のため記載しておりません。
３．１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度（自 2019年11月１日
至 2020年10月31日）

当連結会計年度（自 2020年11月１日
至 2021年10月31日）

１株当たり当期純損失（△）
親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）
普通株主に帰属しない金額（百万円）
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）
期中平均株式数（千株）△25,037△50,050－－△25,037△50,050

57,86966,745（注）当社は、信託型従業員持株インセンティブ・プラン(E-Ship®）を導入しており、エイチ・アイ・エス従業員持株会
専用信託が所有する当社株式については、連結財務諸表において自己株式として計上しております。そのため、当該株式数を自己株式に含めて「普通株式の期中平均株式数」を算定しております。（前連結会計年度120千株、当連結会計年度15千株）なお、当該信託型従業員持株インセンティブ・プラン(E-Ship®）は2021年５月をもって終了
しております。

- 106 -

（重要な後発事象）
第三者割当増資による新株式及び新株予約権の発行
当社は2021年11月２日、2021年11月22日及び2021年12月13日開催の取締役会において、Pacific Alliance
Asia Opportunity Fund L.P.（以下、「PAX」といいます。）及び当社取締役会長兼社長である澤田秀雄氏を割当先とする、全３回の第三者割当に係る新株式及び新株予約権の発行を決議いたしました。また、第１回第三者割当による新株式及び新株予約権については2021年11月22日に、第２回第三者割当による新株式及び新株予約権については2021年12月13日に、第３回第三者割当による新株式及び新株予約権については2021年12月28日にそれぞれ払込が完了しております。
第三者割当による新株式及び新株予約権の概要は以下の通りです。
（１）第三者割当による新株式及び新株予約権の概要
第１回第三者割当の概要（新株式の発行）
①

払

込

②

発

③

発

④

調

⑤

募 集 又 は 割 当 方 法

第三者割当の方法によります。

⑥

割

PAX

⑦

資 本 金 組 入 総 額

行

新

株

行
達

式

価

資

金

の

当

日

2021年11月22日

数

普通株式1,140,600株

額

１株につき金2,192円

額2,500百万円

先1,250百万円（新株予約権の発行）
①

割

当

日

2021年11月22日②

新 株 予 約 権 の 総 数

17,214個（新株予約権１個につき普通株式100株）③

発

新株予約権１個当たり3,258円④

当 該 発 行 に よ る
潜
在
株
式
数

行

価

額

1,721,400株
4,666百万円

金

調

達

新株予約権行使分

4,610百万円⑥

行⑦

募 集 又 は 割 当 方 法（ 割 当 予 定 先 ）第三者割当の方法によります。
PAX
9,222個澤田秀雄氏 7,992個

⑧

行

間

2021年11月24日から2024年11月22日まで

日

2021年12月13日

数

普通株式1,210,700株

額

１株につき金2,065円

額

2,500百万円

価

使

額

56百万円

資

使

の

（内訳）
新株予約権発行分⑤

額

期

１株当たり2,678.5円

第２回第三者割当の概要（新株式の発行）
①

払

込

②

発

③

発

④

調

⑤

募 集 又 は 割 当 方 法

第三者割当の方法によります。

⑥

割

PAX

⑦

資 本 金 組 入 総 額

行

新

株

行
達

式

価

資

金
当

の

先

1,250百万円- 107 -

（新株予約権の発行）①

割②

新 株 予 約 権 の 総 数

18,280個（新株予約権１個につき普通株式100株）③

発

新株予約権１個当たり2,957円④

当 該 発 行 に よ る
潜
在
株
式
数

⑤

資

⑥

行

⑦
⑧

当
行

金

日
価

調

達

使

額

の

価

額

額

募 集 又 は 割 当 方 法（ 割 当 予 定 先 ）行使期

2021年12月13日

1,828,000株
4,666百万円（内訳）
新株予約権発行分
新株予約権行使分

54百万円
4,612百万円

１株当たり2,523.4円
第三者割当の方法によります。
PAX
9,793個澤田秀雄氏

8,487個間

2021年12月14日から2024年12月13日まで日

2021年12月28日

数

普通株式1,540,400株

額

１株につき金1,623円

額

2,500百万円

第３回第三者割当の概要（新株式の発行）
①

払

②

発

込

③

発

④

調

⑤

募 集 又 は 割 当 方 法

第三者割当の方法によります。

⑥

割

PAX

⑦

資 本 金 組 入 総 額

行

期

新

株

行
達

式

価

資

金

の

当

先

1,250百万円（新株予約権の発行）①

割②

新 株 予 約 権 の 総 数

23,252個（新株予約権１個につき普通株式100株）③

発

新株予約権１個当たり2,380円

④

⑤

⑥
⑦
⑧

当
行

日
価

額

当 該 発 行 に よ る
潜

資

行

在

金

株

調

使

式

達

価

の

数

額

額

募 集 又 は 割 当 方 法（ 割 当 予 定 先 ）
行

使

期

間

2021年12月28日

2,325,200株
4,666百万円（内訳）
新株予約権発行分

55百万円

新株予約権行使分

4,611百万円

１株当たり1,983.3円
第三者割当の方法によります。
PAX
12,456個
澤田秀雄氏

10,796個

2021年12月29日から2024年12月28日まで- 108 -

（２）調達する資金の具体的な使途本件により調達する差引手取概算額21,445百万円の具体的な使途については、次のとおり予定しております。
具体的な使途

金額（百万円）

支出予定時期①

運転資金11,5002021年11月～2022年４月②

本社買戻しのための積立5,000

2026年９月③

社債の償還

手取金から①及び②を差し引
いた残額

合計

21,4452024年２月－（注）１．調達資金を実際に支出するまでは、銀行預金にて管理いたします。
２．本件全体で調達される手取金は、本件全体における払込金額の総額21,500百万円から、本件全体に要する発行諸費用の概算額 55百万円を差し引いた金額である21,445百万円であります。
３．上記具体的な使途につき、①運転資金から優先的に充当する予定であります。なお、調達資金の総額等が減少した場合、本件新株予約権の行使状況により想定どおりの資金調達ができなかった場合には、保有資産の売却資金又は銀行からの借入金により充当することを検討いたします。
（３）資金使途の合理性に関する考え方
本第三者割当により調達した資金を、上記「（２）調達する資金の具体的な使途」に記載の使途に充当することで、コロナ禍からの回復及びその後の成長に対応し、中長期的な企業価値の向上を図ることができることから、
本第三者割当による本件株式及び本件新株予約権の発行は株主価値の向上に資する合理的なものであると考えております。

- 109 -

⑤【連結附属明細表】【社債明細表】
会社名

銘柄

発行年月日

株式会社
エイチ・ア

2024年満期ユーロ円
建転換社債型新株予

2017年

イ・エス

約権付社債（注）２

株式会社
エイチ・ア

第２回無担保社債

イ・エス

当期首残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

利率
（％）

担保

25,072

25,054－なし

10,000(10,000)

－

0.645

なし

11月16日2014年
10月23日

償還期限
2024年
11月15日
2021年
10月22日

株式会社
エイチ・ア
イ・エス

第３回無担保社債

2017年
２月20日

15,00015,000

0.440

なし

2024年
２月20日

株式会社
エイチ・ア
イ・エス

第４回無担保社債

2017年
２月20日

5,000

5,000

0.580

なし

2027年
２月19日

－

－

45,054

－

－

－

合計

55,072(10,000)（注）１．「当期首残高」欄の（内書）は、１年内償還予定の金額であります。なお、当該社債は2021年10月22日に償還済であります。
２．新株予約権付社債に関する記載は次のとおりであります。
発行すべき株式

普通株式

新株予約権の発行価額（円）無償

株式の発行価格（円）5,604［5,465.2］

発行価額の総額（百万円）

25,000

新株予約権の行使により発行した株式の発行価額の総額

－

（百万円）
新株予約権の付与割合（％）

100

新株予約権の行使期間

自2017年11月30日

至2024年11月１日

当事業年度の末日（2021年10月31日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在（2021年12月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容
を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。なお、新株予約権を行使しようとする者の請求があるときは、その新株予約権が付せられた社債の全額の償還に代えて、新株予約権の行使に際して払込をなすべき額の全額の払込があったものとします。また、新株予約権が行使されたときには、当該請求があったものとみなします。
３．連結決算日後５年間の償還予定額は以下のとおりであります。
１年以内
（百万円）
－

１年超２年以内（百万円）

２年超３年以内（百万円）

３年超４年以内（百万円）

４年超５年以内（百万円）－

15,00025,000－- 110 -

【借入金等明細表】
当期首残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

平均利率
（％）

短期借入金

26,65928,2400.64－

１年以内に返済予定の長期借入金

1,689

4,557

0.52

－

１年以内に返済予定のリース債務

2,462

2,454

－

－

長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）

149,605

184,6430.83

2021年～2041年

リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）

13,07012,410－2021年～2038年

－

－

－

－

193,487

232,306－－

区分

その他有利子負債合計

返済期限（注）１. 平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。
３．長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。
１年超２年以内（百万円）

２年超３年以内（百万円）

３年超４年以内（百万円）

４年超５年以内
（百万円）

長期借入金

32,16828,9681,844

43,044

リース債務

2,282

1,990

1,548

1,341

【資産除去債務明細表】
当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、連結財務諸表規則第92条の２の規定により記載を省略しております。
（２）【その他】
当連結会計年度における四半期情報等（累計期間）

第１四半期

第２四半期

第３四半期

当連結会計年度

売上高（百万円）

36,19364,98388,071

118,563

税金等調整前四半期（当期）
純損失（△）（百万円）△8,703△23,476△34,990△51,008△8,288△23,597△33,630△50,050△132.00△367.97△511.46△749.86

親会社株主に帰属する四半期（当期）純損失（△）（百万円）
１株当たり四半期（当期）
純損失（△）（円）（会計期間）
１株当たり四半期純損失（△）（円）

第１四半期

第２四半期

△132.00△235.04

第３四半期△145.03

第４四半期△234.40（注）１株当たり四半期（当期）純損失の算定にあたっては、エイチ・アイ・エス従業員持株会専用信託が所有する当社
株式数を自己株式に含めて「普通株式の期中平均株式数」をそれぞれ算定しております。なお、当該信託型従業員
持株インセンティブ・プラン(E-Ship®）は2021年５月をもって終了しております。

- 111 -

２【財務諸表等】（１）【財務諸表】①【貸借対照表】(単位：百万円)
前事業年度(2020年10月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金売掛金
営業未収入金
旅行前払金
前払費用
未収収益
短期貸付金
関係会社短期貸付金
未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
車両運搬具
工具、器具及び備品
土地
建設仮勘定
その他
有形固定資産合計
無形固定資産
商標権
電話加入権
ソフトウエア
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式関係会社出資金
長期貸付金
関係会社長期貸付金
長期前払費用繰延税金資産差入保証金
破産更生債権等
その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
繰延資産
株式交付費
社債発行費
繰延資産合計資産合計- 112 -

当事業年度
(2021年10月31日)

25,245
2,460
132
2,616
610
159
8
210
5,951
2,850
△38
40,207

40,687
2,797
12
2,854
606
182
158
255
1,800
1,176
△214
50,31813,80615471
33,96263
1148,331※１ 12,047

21
82
2,091
7
2,202

32
82
1,708
12
1,835

7,468
68,083
1,342
148
75,284
57
7,037
6,031
448
2,197
△3,249164,851
215,385

3,618
60,144
1,331
51
94,941
37
4,689
17,337766
133△13,243
169,807
212,833271
81
353
255,945178
55
233
263,385

0337※１ 28,787
11
6
41,190(単位：百万円)
前事業年度(2020年10月31日)
負債の部
流動負債
営業未払金
短期借入金
関係会社短期借入金
１年内償還予定の社債
１年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等
旅行前受金
保険料預り金
商品券
賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
社債
転換社債型新株予約権付社債
長期借入金
退職給付引当金
長期預り保証金
その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
別途積立金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
繰延ヘッジ損益評価・換算差額等合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計- 113 -

当事業年度
(2021年10月31日)

2,357
20,0005,437※６ 10,000
242
1,182
1,776
102
7,943
20
6,242
22
3,230
58,556

1,809
20,000
9,337
－
3,000
994
1,641
58
5,455
28
6,594
8
2,232
51,160※６ 20,000※６ 20,000※６ 25,072※６ 25,054※５ 122,500※１,※５ 154,904

4,033
309
796
172,712231,268

4,193
126
683
204,962
256,123

15,00021,048

7,661
7,661

13,70913,709246

246

27,565△11,257
16,554△15,204
24,01015,565△29,174△13,363△15,004
6,389

488
0
488
178
24,677
255,945

714
－
714
158
7,262
263,385

②【損益計算書】(単位：百万円)(自至
売上高
海外旅行売上高
国内旅行売上高
その他
売上高合計
売上原価
海外旅行売上原価
国内旅行売上原価
その他
売上原価合計
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
受取配当金
為替差益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
為替差損
支払手数料
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
固定資産売却益
投資有価証券売却益
関係会社株式売却益
助成金収入
特別利益合計特別損失
減損損失
投資有価証券評価損関係会社株式評価損
貸倒引当金繰入額
臨時休業による損失
特別損失合計税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純損失（△）

前事業年度
2019年11月１日
2020年10月31日)

当事業年度
2020年11月１日
2021年10月31日)

130,827
23,9284,506※２ 159,261

4,926
17,7334,033※２ 26,694

115,994
21,2351,432※２ 138,662
20,599※１ 35,622△15,023

3,698
15,064
2,111※２ 20,875
5,819※１ 28,064△22,245

454
4,340
－
264
※２ 5,058

466
2,734
249
154
※２ 3,604

725
291
30
251
※２ 1,298△11,263

940
－
349
314
※２ 1,604△20,245－913－※３ 6,602
7,516

969
684
378
※３ 10,916
12,948※４ 551※４ 256－－※６ 1,398※７ 3,908
5,858△9,605160△3,409△3,249△6,355- 114 -

(自至898
※５ 4,897※６ 10,911※７ 3,324

20,289△27,586
74
2,247
2,321
△29,908③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2019年11月１日

至

2020年10月31日）(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金

その他利益剰余金

資本金
資本準備金

当期首残高

利益剰余金

11,000

3,661

その他資本
剰余金

資本剰余金
合計

利益準備金

22

3,683

246

利益剰余金
合計

別途積立金

繰越利益
剰余金

27,565

9,645

37,457△1,900△1,900

当期変動額
剰余金の配当－別途積立金の取崩－

当期純損失（△）

－

新株の発行

4,000

4,000

自己株式の取得△6,355△6,355

4,000

－

－

－
－

自己株式の処分△0△0

自己株式の消却△22△22

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）－△12,647－△12,647－

当期変動額合計

4,000

4,000

△22

3,977

－

－

△20,902△20,902

当期末残高

15,000

7,661

－

7,661

246

27,565△11,257

16,554

新株予約権

純資産合計

－

24,741

株主資本

当期首残高

評価・換算差額等

自己株式

株主資本
合計

その他
有価証券
評価差額金

繰延ヘッジ
損益

評価・換算
差額等合計

△28,30923,831

837

72

910

当期変動額
剰余金の配当△1,900－△1,900

別途積立金の取崩－－－

当期純損失（△）△6,355－△6,355

8,000

－

8,000

－

－

－

新株の発行
自己株式の取得
自己株式の処分

434

434

－

434

自己株式の消却12,670－－－

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－

△349

△71

△421

178

△243

13,104

178

△349

△71

△421

178

△64

△15,204

24,010

488

0

488

178

24,677- 115 -

当事業年度（自2020年11月１日

至2021年10月31日）(単位：百万円)
株主資本

資本剰余金

その他利益剰余金

資本金
資本準備金

当期首残高

利益剰余金

15,000

7,661

資本剰余金
合計

利益準備金

7,661

246

別途積立金

繰越利益
剰余金

27,565△11,257

利益剰余金
合計
16,554

当期変動額
剰余金の配当－別途積立金の取崩－

当期純損失（△）

－

新株の発行

6,048

6,048

－
△12,000

12,000－△29,908△29,908

6,048－

自己株式の取得－－

自己株式の処分－

自己株式の消却－－

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）

－

－

△9

△9

当期変動額合計

6,048

6,048

6,048

－

△12,000△17,917△29,917

当期末残高

21,04813,70913,709246

15,565△29,174△13,363

新株予約権

純資産合計

178

24,677

株主資本

当期首残高

評価・換算差額等

自己株式

株主資本
合計

その他
有価証券
評価差額金

繰延ヘッジ
損益

評価・換算
差額等合計

△15,204

24,010

488

0

488

当期変動額
剰余金の配当－－－別途積立金の取崩－－－

当期純損失（△）△29,908－△29,908

12,097－

12,097

新株の発行
自己株式の取得

△0

△0

－

△0

自己株式の処分

200

190

－

190

自己株式の消却－－－

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）

－

226

△0

225

△20

205

200

△17,620

226

△0

225

△20

△17,414△15,004

6,389

714

－

714

158

7,262

当期変動額合計
当期末残高- 116 -

【注記事項】（継続企業の前提に関する事項）
該当事項はありません。
（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法（1）関係会社株式及び関係会社出資金
移動平均法による原価法を採用しております。
（2）その他有価証券① 時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法
により算定）を採用しております。
② 時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
２．デリバティブの評価基準及び評価方法
時価法を採用しております。
３．固定資産の減価償却の方法（1）有形固定資産（リース資産を除く）
建物（建物付属設備は除く）及び2016年４月１日以降に取得した建物付属設備については定額法、その他については定率法を採用しております。
なお、主な耐用年数は次のとおりであります。
建物
３～50年
工具、器具及び備品 ３～20年（2）無形固定資産（リース資産を除く）
定額法を採用しております。
なお、自社利用のソフトウエアにつきましては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
（3）リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。
（4）長期前払費用定額法を採用しております。
４．繰延資産の処理方法（1）株式交付費
株式交付費は３年間で定額法により償却しております。
（2）社債発行費
社債の償還までの期間にわたり均等償却しております。
５．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
６．引当金の計上基準（1）貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
（2）賞与引当金
従業員への賞与支給に充てるため、支給見込額に基づき計上しております。
（3）退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務に基づき計上しております。
なお、数理計算上の差異は、発生時の翌事業年度に一括して費用処理を行っております。
７．収益及び費用の計上基準
旅行売上高及び旅行売上原価は、出発日基準で計上しております。

- 117 -

８．ヘッジ会計の方法（1）ヘッジ会計の方法
原則として繰延ヘッジ処理を採用しております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約等については、振当処理を、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては、特例処理を採用しております。
（2）ヘッジ手段とヘッジ対象
a ヘッジ手段…為替予約
ヘッジ対象…外貨建営業未払金
b ヘッジ手段…金利スワップ
ヘッジ対象…借入金（3）ヘッジ方針
当社の内規である「財務リスク管理規定」に基づき、為替変動リスク、金利変動リスクをヘッジしております。
（4）ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ対象の相場変動又はキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段の相場変動又はキャッシュ・フロ
ー変動の累計を半期毎に比較し、両者の変動額等を比較分析し、ヘッジ有効性を評価しております。ただし、特例処理によっている金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。
９．その他財務諸表作成のための重要な事項（1）退職給付に係る会計処理
退職給付に係る未認識数理計算上の差異、未認識過去勤務費用及び会計基準変更時差異の未処理額の会計処理方法は、連結財務諸表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。
（2）消費税等の会計処理方法
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式を採用しております。
（重要な会計上の見積り）
１．新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響により、世界各国において外出制限や渡航制限が実施されており、当事業
年度における当社の取扱高は減少し、売上高は26,694百万円（前期比132,567百万円減）となっております。
これらの制限の解除の時期によって当社の企業活動は今後も影響をうけることが予想されます。
当社は、国連世界観光機関等が実施する旅行需要の回復時期に関する調査を参考に、2022年春以降、国境を越えた移動が徐々に再開された後、旅行者数が段階的に回復に向かい、2023年にはほぼ2019年の水準まで回復することを見込んでおります。
当社は、上記の仮定を基礎として会計上の見積りを行っております。
２．繰延税金資産の回収可能性（1）財務諸表に計上した金額（単位：百万円）
当事業年度
繰延税金資産4,689（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
繰延税金資産は、税務上の繰越欠損金及び将来減算一時差異のうち将来の税金負担額を軽減することができると認められる範囲内で認識しております。課税所得が生じる可能性の判断においては、将来計画を基礎として、将来獲得しうる課税所得の時期及び金額を合理的に見積り、金額を算定しております。
ⅱ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当事業年度末における繰延税金資産の回収可能性の判断にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。将来の課税所得の見積りは、当社の将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期とそれに伴う将来の旅行者数を主要な仮定として織り込んでおります。

- 118 -

ⅲ）翌事業年度の財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期並びにそれに伴う旅行者数等が当社の経営者による見積りより悪化した場合、繰延税金資産の取り崩しが発生し、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
３．固定資産の減損（1）財務諸表に計上した金額（単位：百万円）
当事業年度
有形固定資産41,190

無形固定資産1,835（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
当社は、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされる
ものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
固定資産に減損の兆候が存在する場合には、当該資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・
フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定しております。判定の結果、割引前将来キャッシュ・フローの総額が帳簿価額を下回り減損損失の認識が必要とされた場合、帳簿価額を回収可能価額（正味売却価額又は使用価値のいずれか高い価額）まで減額し、帳簿価額の減
少額を減損損失として認識しております。
ⅱ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当事業年度末における固定資産の減損の兆候の判定にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。割引前将来キャッシュ・フローの見積りは、当社の将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期やそれに伴う将来の旅行者数を主要な仮定として織り込んでおります。
ⅲ）翌事業年度の財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期並びにそれに伴う旅行者数等が当社の経営者による見積りより悪化した場合には、減損損失が発生し、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

- 119 -

４．関係会社投融資の評価（1）財務諸表に計上した金額（単位：百万円）
当事業年度
関係会社株式60,144

関係会社出資金1,331

関係会社短期貸付金

255

関係会社長期貸付金

94,941

上記に係る貸倒引当金△12,642（2）見積りの内容に関するその他の情報
ⅰ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法
関係会社株式及び関係会社出資金については、その実質価額が帳簿価額を著しく下回った場合、将来計画に基づき、回収可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、減損処理を実施しております。関係会社貸付金については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額について貸倒引当金を計上しております。
ⅱ）当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定
当事業年度末における関係会社投融資の評価にあたって、新型コロナウイルス感染症の影響を考慮しております。関係会社株式、関係会社出資金及び関係会社貸付金の回収可能性の評価は、各関係会社の将来計画を基礎としており、将来計画には新型コロナウイルス感染症の収束時期を主要な仮定として織り込んでおります。
ⅲ）翌事業年度の財務諸表に与える影響
今後、実際の市場状況及び新型コロナウイルス感染症の収束時期等が各関係会社の経営者による見積りより悪化した場合は、関係会社株式及び関係会社出資金の減損処理や関係会社貸付金に対する貸倒引
当金の計上による損失が発生し、当社の財政状態及び経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
（表示方法の変更）（損益計算書）前事業年度において、「営業外費用」の「その他」に含めて表示しておりました「支払手数料」は、金額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記することといたしました。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に表示していた281百万円は、「支払手数料」30百万円、「その他」251百万円として組み替えております。
（「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号2020年３月31日）を当事業年度の年度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る内容については記載しておりません。
（追加情報）（従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引）
従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引に関する注記については、連結財務諸表「注記事項（追加情報）」に同一の内容を記載しておりますので、注記を省略しております。

- 120 -

（貸借対照表関係）※１．金融取引として会計処理した資産及び負債「特別目的会社を活用した不動産の流動化に係る譲渡人の会計処理に関する実務指針」（日本公認会
計士協会会計制度委員会報告第15号）に基づき、金融取引として会計処理した資産及び負債は、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）

建物
土地

－百万円
－

7,917百万円
24,445

長期借入金－

32,404２．偶発債務（１）以下の会社の銀行借入等に対し、下記限度額の債務保証を行っております。
前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）

Green World Hotels Co.,

350,000千ＴＷ＄

Green World Hotels Co.,

460,000千ＴＷ＄

Ltd.
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン
グス株式会社（1,277百万円）
235百万円Ltd.
HIS ULUSLARARASI TURIZM（1,876百万円）
311,000 千円

SEYAHAT ACENTASI LIMITEDSIRKETI

20,000 千ＴＲＹ
414 千ＵＳ＄

Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン（596百万円）
235百万円グス株式会社
H.I.S. Tours Co., Ltd.

50,000 千ＴＨＢ
（171百万円）

FLY HUB TRAVEL PTE. LTD.
Merit Travel Group Inc.

H.I.S. INTERNATIONAL TOURS（110百万円）
1,000 千ＣＡ＄
（91百万円）640 千ＵＳ＄(NY) INC.
HAWAII HIS CORPORATION（72百万円）
340 千ＵＳ＄HIS INTERNATIONAL TOURS（38百万円）273 千ＥＵＲFRANCE SAS
H.I.S. Management（36百万円）250 千ＵＳ＄

Consulting DMCC

（28百万円）

H.I.S. CANADA INC.

234 千ＣＡ＄（21百万円）HIS (HONG KONG) COMPANY

1,040 千ＨＫ＄

LIMITEDH I S TRAVEL & TOURISM（15百万円）
100 千ＥＵＲ

L.L.C
H.I.S. Travel Nederland（13百万円）55 千ＥＵＲ

B.V.

（7百万円）

H.I.S. TRAVEL (MALAYSIA)SDN BHD.

250 千ＭＹＲ（6百万円）

H.I.S. (MACAU) TRAVEL

230 千ＨＫ＄COMPANY LIMITED（3百万円）

H.I.S. - MERIT TRAVEL INC.

- 121 -

1,500 千ＳＧ＄
（126百万円）
1,200 千ＣＡ＄（２）以下の会社の営業上の取引に対する支払いの保証を行っております。
前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）

・金額の定めのあるもの
株式会社クオリタ

35百万円

・金額の定めのあるもの
株式会社クオリタ

35百万円

株式会社ジャパンホリデー
トラベル

40百万円

HIS ULUSLARARASI TURIZM
SEYAHAT ACENTASI LIMITEDHIS ULUSLARARASI TURIZM

2,000千ＵＳ＄

SIRKETI
株式会社エイチ・アイ・エス

SEYAHAT ACENTASI LIMITEDSIRKETI（209百万円）

沖縄

22百万円

22百万円

株式会社エイチ・アイ・エス
沖縄
ＨＴＢエナジー株式会社

2,130百万円

H. I. S. SUPER電力株式会社

720百万円

H. I. S. SUPER電力株式会社

720百万円株式会社ツアー・ウェーブ

10百万円

・特に金額の定めのないもの
株式会社クオリタ

ＨＴＢエナジー株式会社

2,000千ＵＳ＄（227百万円）

2,130百万円

・特に金額の定めのないもの
仕入債務に対する支払保証

株式会社クオリタ

仕入債務に対する支払保証

LY-HISトラベル株式会社

仕入債務に対する支払保証
株式会社エイチ・アイ・エス 仕入債務に対する支払

LY-HISトラベル株式会社

沖縄
保証
株式会社エイチ・アイ・エス 事務所賃借料等に対す

沖縄
ＨＴＢエナジー株式会社

保証
仕入債務に対する支払

沖縄
る支払保証
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン 事業用借地権に対するFLY HUB TRAVEL PTE. LTD.

保証
仕入債務に対する支払

グス株式会社
ＨＴＢエナジー株式会社

支払保証
事務所賃借料等に対す保証
株式会社エイチ・アイ・エス 事務所賃借料等に対する支払保証
H. I. S. SUPER電力株式会社 為替先物取引等に対す

沖縄
る支払保証
Ｈ.Ｉ.Ｓ.ホテルホールディン 事業用借地権に対するる支払保証

仕入債務に対する支払保証
株式会社エイチ・アイ・エス 仕入債務に対する支払

グス株式会社
ＨＴＢエナジー株式会社

支払保証
事務所賃借料等に対する支払保証
H. I. S. SUPER電力株式会社 為替先物取引等に対する支払保証
３．関係会社に対する金銭債権及び金銭債務（区分表示したものを除く）
前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）

短期金銭債権
長期金銭債権881百万円
117

669百万円
157

短期金銭債務743

602

４．コミットメントライン契約
当社は、運転資金の効率的かつ安定的な調達を行うため、取引銀行３行とコミットメントライン契約を締結しております。当事業年度末におけるコミットメントライン契約に係る借入未実行残高等は、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年10月31日）
当座貸越極度額及びコミットメントライン

当事業年度（2021年10月31日）

36,000百万円

33,000百万円－－

36,00033,000

極度額の総額
借入実行残高差引額- 122 -

※５．財務制限条項
シンジケートローン①各連結会計年度の末日における報告書等の連結貸借対照表における純資産の部の金額を直前の連結会
計年度の末日における報告書等の連結貸借対照表における純資産の部の金額の75％以上に維持すること。
②各連結会計年度の末日における報告書等の連結の損益計算書における経常損益を２期連続損失としな
いこと。
当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項①、②ともに抵触しましたが、エージェントを含むシンジケートローン参加金融機関と建設的に協議を継続しており、今後も継続的な支援が得られるものと考えております。
財務制限条項の対象となる長期借入金残高は、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年10月31日）
長期借入金

当事業年度
（2021年10月31日）

34,500百万円

34,500百万円※６．その他債務に付されている留意すべき条項（１）無担保社債
以下の場合に該当しないこと①本社債以外の社債について期限の利益を喪失し、または期限が到来してもその弁済をすることができないとき。
②社債を除く借入金債務について期限の利益を喪失したとき、または当社以外の社債もしくはその他の借入金債務に対して当社が行った保証債務について、履行義務が発生したにもかかわらず、その履行をしないとき。ただし、当該債務の合計額が５億円を超えない場合は、この限りでない。
対象となる無担保社債の残高は、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年10月31日）
社債（1年内償還予定のものを含む）

当事業年度（2021年10月31日）

30,000百万円

20,000百万円（２）転換社債型新株予約権付社債
以下の場合に該当しないこと
当社もしくは主要子会社が、本社債以外の借入金債務について期限の利益を喪失したとき、またはその他の借入金に対する保証債務について、履行義務が発生したにもかかわらず、その履行をしないとき。ただし、当該債務の合計額が日本円にて５億円、他通貨にて５億円相当を超えない場合は、この限りでない。
対象となる転換社債型新株予約権付社債残高は、以下のとおりであります。
前事業年度（2020年10月31日）
転換社債型新株予約権付社債

25,072百万円- 123 -

当事業年度
（2021年10月31日）
25,054百万円

（損益計算書関係）※１．販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度82.8％、当事業年度75.1％、一般管理費に属する費
用のおおよその割合は前事業年度17.1％、当事業年度24.9％であります。主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前事業年度
2019年11月１日
2020年10月31日）

（自
至

（自
至

当事業年度
2020年11月１日
2021年10月31日）

広告宣伝費

2,891百万円

2,845百万円

給与・賞与
賞与引当金繰入額

17,151－

13,7339

退職給付費用
貸倒引当金繰入額
減価償却費・償却費

680
50
1,771

515
558
1,527

※２．関係会社との取引高
前事業年度
2019年11月１日
2020年10月31日）

（自
至

（自
至

当事業年度
2020年11月１日
2021年10月31日）

営業取引による取引高
売上高

5,174百万円

仕入高

31,470

3,291

4,672
5

3,170
15

営業取引以外の取引による取引高
営業外収益
営業外費用

548百万円※３．助成金収入
新型コロナウイルス感染症の影響に伴う特例措置の適用を受けた雇用調整助成金並びに国及び地方自治体等から収受した助成金等であります。
※４．減損損失
前事業年度（自 2019年11月1日
至 2020年10月31日）
前事業年度において、当社は以下の資産について減損損失を計上いたしました。
場所

用途

東京都他

店舗

種類
建物

減損損失（百万円）
他

551

当社は、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされるものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
店舗閉鎖の意思決定を行った店舗の資産グループについて、帳簿価額を回収可能価額まで減額
し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。
当事業年度（自2020年11月1日

至2021年10月31日）

当事業年度において、当社は以下の資産について減損損失を計上いたしました。
場所

用途

東京都他

店舗

種類
建物

減損損失（百万円）
他

256

当社は、事業区分を基に、独立してキャッシュ・フローを生み出し、継続的な収支の把握がなされるものを最小単位として資産のグルーピングを行っております。
店舗閉鎖の意思決定を行った店舗の資産グループについて、帳簿価額を回収可能価額まで減額
し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。なお、将来キャッシュ・フローが見込めないため回収可能価額はゼロとして評価しております。

- 124 -

※５．関係会社株式評価損
当事業年度（自 2020年11月1日
至 2021年10月31日）
関係会社株式評価損は、連結子会社であるGROUP MIKI HOLDINGS LIMITED、株式会社ジャパンホリデー
トラベル等に対するものであります。
※６．貸倒引当金繰入額関係会社への長期貸付金に対して貸倒引当金を計上したものであります。
※７．臨時休業による損失
新型コロナウイルス感染対策として臨時休業した営業施設等の休業期間中に発生した固定費用（人件費・減価償却費等）であります。

- 125 -

（有価証券関係）
前事業年度（2020年10月31日）
子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額

子会社株式67,832百万円、関連会社株式251百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
当事業年度（2021年10月31日）
子会社株式及び関連会社株式（貸借対照表計上額 子会社株式60,053百万円、関連会社株式90百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）（繰延税金資産）税務上の繰越欠損金

4,703百万円

8,503百万円

貸倒引当金限度超過額
退職給付引当金
未精算商品券

1,006
1,235
370

4,120
1,284
521

助成金収入
資産除去債務費用否認
長期未払金
その他

475
192
101
591

458
115
96
2,520

8,676
△41
△1,381

17,621△6,477△6,138△1,423△12,616

7,253

5,005

その他有価証券評価差額金
その他
繰延税金負債合計

△215
△0

△315
－

△215

△315

繰延税金資産の純額

7,037

4,689

繰延税金資産小計
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当
額
評価性引当額小計繰延税金資産合計（繰延税金負債）

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

法定実効税率（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
受取配当金等永久に益金に算入されない項目

前事業年度（2020年10月31日）

当事業年度（2021年10月31日）

税引前当期純損失を計上しているため注記を省略しております。

税引前当期純損失を計上しているため注記を省略しております。

前期確定申告差異
住民税均等割等
評価性引当額の増加
税額控除等
その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率- 126 -

（重要な後発事象）
連結財務諸表「注記事項（重要な後発事象）第三者割当増資による新株式及び新株予約権の発行」に記載した内容と同一であります。
④【附属明細表】【有形固定資産等明細表】（単位:百万円）
区分

資産の種類

当期首残高

当期増加額

当期減少額

当期償却額

当期末残高

減価償却累計額

1,356
建物

13,806110511

12,047

1,994

車両運搬具

15

－

5

0

34

工具、器具及び備品

471

46

156

337

1,838

33,962

－

5,175

－

28,787

－

建設仮勘定

63

11

63

－

11

－

その他

11

－

0

4

6

17

48,331

167

678

41,190

3,885

商標権

21

15

－

4

32

－

電話加入権

82

－

－

－

82

－

2,091

537

6

914

1,708

－

7

8

－

4

12

－

2,202

561

6

923

1,835

－

（106）
9
24

有形固定資産

土地

（18）

6,630
計

無形固定資産ソフトウエア
その他
計

（125）

（注）１．建物及び土地の「当期減少額」は主に保有不動産の売却によるものであります。
２．「当期減少額」欄の（）は内書きで、当期の減損損失の計上額であります。
【引当金明細表】（単位：百万円）
区分

当期首残高

貸倒引当金（注）
賞与引当金

当期減少額
（目的使用）

当期増加額

当期減少額
（その他）

当期末残高

3,288

13,458

1,300

1,987

13,458

22

8

22

－

8

（注）貸倒引当金の当期減少額（その他）1,987百万円は、洗替によるものであります。
（２）【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
（３）【その他】
該当事項はありません。

- 127 -

第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

11月１日から10月31日まで

定時株主総会

１月中

基準日

10月31日剰余金の配当の基準日

４月30日
10月31日１単元の株式数

100株

単元未満株式の買取り又は売渡し
取扱場所

株主名簿管理人（特別口座）
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社 証券代行部（特別口座）
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社

取次所
買取又は売渡手数料──────
無料
電子公告により行う。但し、電子公告を行うことができない事故その他のや公告掲載方法むを得ない事由が生じたときは、東京都において発行する日本経済新聞に掲載して行う。
公告掲載URL
https://www.his.co.jp/
毎年４月及び10月末日現在において、株主名簿に記録のある100株以上の株式を所有する株主に、次の基準により株主優待券を発行する。

株主に対する特典

100株以上500株未満所有の株主

株主優待券２枚（2,000円相当）

500株以上1,000株未満所有の株主
1,000株以上所有の株主

株主優待券４枚（4,000円相当）
株主優待券６枚（6,000円相当）

100株以上所有の株主

ハウステンボス及びラグーナテンボス入
場割引券各１枚（１枚の割引券で１名様につき500円相当。最大５名様まで利用可
能。）- 128 -

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社には、親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に次の書類を提出しております。
（１）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第40期）（自 2019年11月１日（２）訂正有価証券報告書
事業年度（第40期）（自 2019年11月１日（３）内部統制報告書及びその添付書類

至2020年10月31日）2021年１月28日関東財務局長に提出

至

2020年10月31日）2022年１月28日関東財務局長に提出

2021年１月28日関東財務局長に提出（４）四半期報告書及び確認書（第41期第１四半期）（自 2020年11月１日

至2021年１月31日）2021年３月16日関東財務局長に提出

2021年２月１日
2021年５月１日

至至

2021年４月30日）2021年６月14日関東財務局長に提出
2021年７月31日）2021年９月10日関東財務局長に提出（５）訂正四半期報告書及び確認書（第41期第１四半期）（自 2020年11月１日

至2021年１月31日）2022年１月28日関東財務局長に提出（第41期第２四半期）（自（第41期第３四半期）（自（第41期第２四半期）（自2021年２月１日

至2021年４月30日）2022年１月28日関東財務局長に提出（第41期第３四半期）（自（６）臨時報告書

2021年５月１日

至2021年７月31日）2022年１月28日関東財務局長に提出

2020年12月11日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（特別利益の計上）に基づく臨時報告書であります。
2021年１月28日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書であります。
2021年３月15日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第７号（吸収分割）に基づく臨時報告書であります。
2021年３月15日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（特別利益の計上）に基づく臨時報告書であります。
2021年６月11日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（特別利益及び特別損失の計上）に基づく臨時報告書であります。
2021年９月10日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（特別利益及び特別損失の計上）に基づく臨時報告書であります。
2021年12月28日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（特別利益及び特別損失の計上）に基づく臨時報告書であります。
（７）有価証券届出書及び添付書類
2021年11月２日関東財務局に提出（８）有価証券届出書の訂正届出書
2021年11月22日、2021年12月13日及び2021年12月14日関東財務局に提出
2021年11月２日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。

- 129 -

（９）訂正発行登録書
2020年12月11日、2021年１月28日、2021年３月15日、2021年６月11日、2021年９月10日及び2021年12月28日関東財務局に提出
2020年３月13日提出の発行登録書に係る訂正発行登録書であります。

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 130 -

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

2022年１月28日

株式会社エイチ・アイ・エス

取締役会

御中

有限責任監査法人トーマツ
東京事務所
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

久世

浩一

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

井上

卓也

＜財務諸表監査＞監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社エイチ・アイ・エスの2020年11月１日から2021年10月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社エイチ・アイ・エス及び連結子会社の2021年10月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

新型コロナウイルス感染症が財務報告に与える影響
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応株式会社エイチ・アイ・エス及び連結子会社（以下「HISグループ」という。）では、主に新型コロナウイル
ス感染拡大による旅行需要の大幅な減少の影響を受け、売当監査法人は、【継続企業の前提に関する重要な不確実性の有無についての経営者による判断】及び【海外の旅行事業に係るのれん及び無形固定資産の評価】並びに【繰延上高が著しく減少した結果、前連結会計年度において営業
損失31,129百万円及び親会社株主に帰属する当期純損失

税金資産の回収可能性の評価】の基礎となる将来計画と資金繰り計画の重要な仮定を検討するにあたって、主として

25,037百万円を計上し、当連結会計年度においても営業損
失64,058百万円及び親会社株主に帰属する当期純損失

以下の監査手続を実施した。

50,050百万円を計上している。
新型コロナウイルス感染症拡大の影響は期末日現在も継【内部統制の評価】●将来計画の策定を含む将来キャッシュ・フロー及び将来

続しており、当該影響を含む将来計画を基礎として、継続
企業の前提に関する評価や会計上の見積りを実施している。

の課税所得の予測プロセスに関連する内部統制の整備及び運用状況の有効性を評価した。評価にあたっては、将来計画の策定の前提となる新型コロナウイルス感染症の収束時【継続企業の前提に関する重要な不確実性の有無について

期及び売上回復時期の予測に関する統制に特に焦点を当てた。

の経営者による判断】
HISグループでは、前連結会計年度から継続して多額の営業損失及び親会社株主に帰属する当期純損失を計上しているため、監査・保証実務委員会報告第74号「継続企業の前提に関する開示について」に照らすと、当連結会計年度【将来計画の重要な仮定の検討】●新型コロナウイルス感染症の収束時期や収束後の旅行市場の動向に関する予測、HISグループの売上回復時期の見通しについて、代表取締役社長及び事業担当取締役に質問

末において継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しているとされる。

を実施した。

このため、経営者は、固定費用の圧縮や有価証券・不動産等の保有資産の売却を進めるとともに、2021年11月２日●国際航空運送協会（IATA）による市場予測レポートや、複数の外部機関が公表した回復シナリオ、直近の利用可能
な外部データと比較することにより、将来計画の重要な仮開催の取締役会において第三者割当増資による資金調達を行うことを決議しており、また、取引先金融機関に対して既存の借入契約の維持（リファイナンス）を要請している。
経営者は、新型コロナウイルス感染症の収束時期の合理的な予測とこれらの対応策の効果を反映した資金繰り計画に基づいて、2022年10月31日まで十分な資金を有することが可能と判断していることから、継続企業の前提に関する
重要な不確実性は認められないと判断している。
【海外の旅行事業に係るのれん及び無形固定資産の評価】
株式会社エイチ・アイ・エスの当連結会計年度の連結貸借対照表に計上されている「のれん」及び「無形固定資産（その他）」には、連結財務諸表の【注記事項】（重要な
会計上の見積り）に記載のとおり、旅行事業セグメントに属する海外子会社の買収時に計上したのれん3,740百万円
及び無形資産9,019百万円が含まれている。無形資産は、
主に、海外子会社の主要顧客との取引関係に基づき計上された顧客関連資産や商標権である。
経営者は、減損の兆候の有無の評価にあたり、各子会社の将来計画を基礎として、買収時に評価したこれらの資産の著しい価値の下落が生じていないかどうかの検討を行っている。
【繰延税金資産の回収可能性の評価】
株式会社エイチ・アイ・エスの2021年10月31日に終了する連結会計年度の連結貸借対照表において、繰延税金資産
11,135百万円が計上されている。このうち、株式会社エイチ・アイ・エスにおいて計上された繰延税金資産の金額は定の合理性を検討した。
●将来計画について、経営者の見積りの偏向の有無や過年度の計画の達成度合いに基づく見積りの精度を評価した。
また、将来計画数値の基礎データを検討し、経営者の仮定との整合性を検討した。
【資金繰り計画の検討】●資金繰り計画の前提となる基礎データの信頼性を検討するため、新型コロナウイルス感染症の収束シナリオを考慮して取締役会で承認された将来計画との整合性を検討した。
●資金繰り計画で考慮している第三者割当増資による資金調達の実在性を確かめるため、会社がPacific
Alliance Asia Opportunity Fund L.P.との間で締結した引受契約書及び入金根拠資料の閲覧を実施した。
●取引先金融機関が既存の借入契約維持の要請に応じるとの仮定の合理性を評価するための以下の手続を実施した。
・取引先金融機関との交渉状況について、代表取締役社長
及び財務部門の責任者に対する質問
・関連する借入契約書及び取締役会議事録の閲覧
・HISグループに対する支援方針について、主要取引先金融機関に対する質問●資金繰り計画に含まれる不確実性の影響を評価するた

4,689百万円であり、財務諸表の【注記事項】（税効果会
計関係）に記載されているとおり、当該繰延税金資産には税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産2,025百万円が含まれている。
経営者は、繰延税金資産の回収可能性の評価において、株式会社エイチ・アイ・エスの将来計画を基礎として、見積可能期間における将来課税所得の見積りを行っている。
こうした継続企業の前提に関する評価や会計上の見積り
は、新型コロナウイルス感染症の影響を含む将来計画を基礎として行われている。その中で、将来計画における新型
コロナウイルス感染症の収束時期や旅行需要の回復に関す
る仮定、及び資金繰り計画に含まれる資金調達やリファイ
ナンスの実行可能性については、特に不確実性が高く経営者の判断に依存し、将来キャッシュ・フロー及び将来課税所得の見積り、並びに資金繰りに重要な影響を与える。
したがって、当監査法人は当該事項を監査上の主要な検討事項であると判断した。

め、経営者が作成した資金繰り計画に、一定の不確実性を織り込んだ場合の2022年10月31日までの期間の資金繰りを独自に見積もった。その上で、当該独自の見積りに基づいた場合の各月末の資金残高が、翌月の収支見込み及び各収支項目の月中での入金及び支払時期に照らして十分か否かを検討した。

連結子会社における不適切な会計処理
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応連結子会社である株式会社ジャパンホリデートラベル及び株式会社ミキ・ツーリストにおいて、Go To トラベル事
業のルールに適合しない疑いのある取引が存在したことが当監査法人は、連結子会社である株式会社ジャパンホリ
デートラベル及び株式会社ミキ・ツーリストによる不適切な会計処理が網羅的に把握され、適切に訂正等の処理がな判明したため、経営者は2021年12月８日に弁護士・公認会
計士を含む調査委員会を設置して調査を開始し、2021年されているかどうかを確かめるため、主として以下の監査手続を実施した。

12月24日、同委員会より調査報告書を受領した。その結果、宿泊実態がなくGo To トラベル事業給付金の支給対象●不適切な会計処理が網羅的に把握されているかどうかをとならない取引の存在が認められ、当該実態がない取引に 確かめるため、不正調査の専門家の協力を得て、調査委員
基づいた売上計上やGo To トラベル事業給付金及び地域共 会の作成した調査報告書の信頼性を以下の観点で検討し通クーポンの計上等の不適切な会計処理が行われていた。
経営者は調査結果を受け、当該連結子会社2社における不適切な会計処理の修正や関連する引当金の計上等を行うた。
・調査委員会メンバーの能力、独立性、業務の客観性・調査委員会が行った調査の範囲、実施した手続、調査結とともに、当連結会計年度の第１四半期から第３四半期までの四半期報告書についての訂正報告書を2022年１月28日

果、結論及びその根拠に提出した。
当該連結子会社2社による不適切な会計処理が網羅的に把握され、適切に修正処理がなされているかどうかを確かめるためには、不適切な会計処理の内容及び発生原因、当●当該連結子会社2社における会計処理及び関連する引当金の計上等の仕訳について、調査委員会による調査結果に基づき必要な修正処理が網羅的かつ正確に行われていることを検討した。

該不適切な会計処理に係る取引が行われた範囲、当該不適切な会計処理に係る取引に類似した取引の有無、関連する
他の勘定科目への影響等を検討する必要がある。
これらの検討には不正調査に関する専門的な知識及び慎重な判断が必要となることから、当監査法人は当該事項を●類似の不適切な会計処理による重要な虚偽表示が存在していないことを確かめるため、以下の手続を行った。
・当該連結子会社2社について、重要な虚偽表示の発生している可能性のある領域が本事案に係る取引以外にないこ

監査上の主要な検討事項であると判断した。

とを確かめるため、財務諸表の趨勢分析及び仕訳・勘定明細の通査等の追加的な手続を実施した。
・株式会社エイチ・アイ・エス及び国内旅行事業子会社等のGo To トラベル事業に関連する取引を行う会社を対象として、本事案と同様の不適切な会計処理による重要な虚偽表示が存在していないことを確かめるため、給付金申請内
容の分析及び仕訳・勘定明細の通査等の追加的な手続を実施した。

連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
連結財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・

不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか
結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証
拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 連結財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・ 連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
＜内部統制監査＞監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、株式会社エイチ・アイ・エスの2021年10月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
当監査法人は、株式会社エイチ・アイ・エスが2021年10月31日現在の財務報告に係る内部統制は開示すべき重要な不備があるため有効でないと表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
強調事項
内部統制報告書に記載されているとおり、会社及び連結子会社の全社的な内部統制の一部に開示すべき重要な不備が存在しているが、開示すべき重要な不備に起因する必要な修正は、重要性が乏しいものを除き全て財務諸表及び連結財務諸表に反映されている。
これによる財務諸表監査に及ぼす影響はない。
内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
内部統制監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにある。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・

内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施する。内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用される。
・ 財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討する。
・ 内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人
は、内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。

監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

独立監査人の監査報告書

2022年１月28日

株式会社エイチ・アイ・エス

取締役会

御中

有限責任監査法人トーマツ
東京事務所
指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

久世

浩一

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

井上

卓也

監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社エイチ・アイ・エスの2020年11月１日から2021年10月31日までの第41期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
エイチ・アイ・エスの2021年10月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。

新型コロナウイルス感染症が財務報告に与える影響
株式会社エイチ・アイ・エスでは、主に新型コロナウイルス感染拡大による旅行需要の大幅な減少の影響を受け、売上高が著しく減少した結果、前事業年度において営業損失15,023百万円及び当期純損失6,355百万円を計上し、当事業年度においても営業損失22,245百万円及び当期純損失29,908百万円を計上している。
新型コロナウイルス感染症拡大の影響は期末日現在も継続しており、当該影響を含む将来計画を基礎として、継続企業の前提に関する評価や会計上の見積りを実施している。
【継続企業の前提に関する重要な不確実性の有無についての経営者による判断】
株式会社エイチ・アイ・エスでは、前事業年度から継続して多額の営業損失及び当期純損失を計上しているため、監査・保証実務委員会報告第74号「継続企業の前提に関する開示について」に照らすと、当事業年度末において継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況が存在しているとされる。
固定費用の圧縮や有価証券・不動産等の保有資産の売却を進めるとともに、2021年11月２日開催の取締役会において第三者割当増資による資金調達を行うことを決議しており、また、取引先金融機関に対して既存の借入契約の維持（リファイナンス）を要請している。
経営者は、新型コロナウイルス感染症の収束時期の合理的な予測とこれらの対応策の効果を反映した資金繰り計画に基づいて、2022年10月31日まで十分な資金を有することが可能と判断していることから、継続企業の前提に関する重要な不確実性は認められないと判断している。
【関係会社投融資の評価】
株式会社エイチ・アイ・エスの当事業年度の貸借対照表には、関係会社株式60,144百万円、関係会社短期貸付金255百万円、関係会社長期貸付金94,941百万円が計上されており、これらの合計額の総資産に占める割合は59％である。
株式会社エイチ・アイ・エスは、財務諸表の【注記事項】（重要な会計上の見積り） に記載のとおり、関係会社株式及び関係会社出資金については、その実質価額が帳簿価額を著しく下回った場合、将来計画に基づき、回収可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除き、減損処理を行う方針としている。また、関係会社貸付金については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額について貸倒引当金を計上する方針としている。
経営者は、 各関係会社の将来計画を基礎として、関係会社株式の回復可能性及び関係会社長期貸付金の回収可能性の評価を行っている。
【繰延税金資産の回収可能性の評価】
株式会社エイチ・アイ・エスの当事業年度の貸借対照表に計上されている繰延税金資産4,689百万円には、財務諸表の【注記事項】（税効果会計関係） に記載のとおり、税務上の繰越欠損金に係る繰延税金資産2,025百万円が含まれている。
経営者は、繰延税金資産の回収可能性の評価において、株式会社エイチ・アイ・エスの将来計画を基礎として、見積可能期間における将来課税所得の見積りを行っている。
当該事項について、監査人が監査上の主要な検討事項と決定した理由及び監査上の対応は、連結財務諸表の監査報告書に記載されている監査上の主要な検討事項（新型コロナウイルス感染症が財務報告に与える影響について）と同一内容であるため、記載を省略している。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかど
うかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計
事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。