ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

有価証券報告書（証券取引法第24条第１項に基づく報告書）
事業年度
（第９期）

自
至

平成18年４月１日
平成19年３月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社
東京都港区六本木一丁目６番１号(941-442)

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

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目次
表紙
第一部 企業情報 …………………………………………………………………………………………………………

頁
1

第１

企業の概況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 主要な経営指標等の推移 ……………………………………………………………………………………

1
1

２． 沿革 ……………………………………………………………………………………………………………
３． 事業の内容 ……………………………………………………………………………………………………

3
6

４． 関係会社の状況 ………………………………………………………………………………………………
５． 従業員の状況 …………………………………………………………………………………………………

9
14

事業の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 業績等の概要 …………………………………………………………………………………………………

15
15

２． 営業の状況 ……………………………………………………………………………………………………
３． 対処すべき課題 ………………………………………………………………………………………………

19
29

４． 事業等のリスク ………………………………………………………………………………………………
５． 経営上の重要な契約等 ………………………………………………………………………………………

30
36

６． 研究開発活動 …………………………………………………………………………………………………
７． 財政状態及び経営成績の分析 ………………………………………………………………………………

36
37

設備の状況 ………………………………………………………………………………………………………
１． 設備投資等の概要 ……………………………………………………………………………………………

40
40

２． 主要な設備の状況 ……………………………………………………………………………………………
３． 設備の新設、除却等の計画 …………………………………………………………………………………

40
41

提出会社の状況 …………………………………………………………………………………………………
１． 株式等の状況 …………………………………………………………………………………………………

4242(1) 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………
(2) 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………

4243(3) ライツプランの内容 ………………………………………………………………………………………
(4) 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………

66
67(5) 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………
(6) 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………

6970(7) 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………
(8) ストックオプション制度の内容 …………………………………………………………………………

71
72

２． 自己株式の取得等の状況 ……………………………………………………………………………………
３． 配当政策 ………………………………………………………………………………………………………

81
82

４． 株価の推移 ……………………………………………………………………………………………………
５． 役員の状況 ……………………………………………………………………………………………………

82
83

６． コーポレート・ガバナンスの状況 …………………………………………………………………………
経理の状況 ………………………………………………………………………………………………………

90
94

１． 連結財務諸表等 ………………………………………………………………………………………………
(1) 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………

95
95(2) その他 ………………………………………………………………………………………………………
２． 財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………………

175
176

(1) 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………
(2) 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………

176
201

(3) その他 ………………………………………………………………………………………………………
提出会社の株式事務の概要 ……………………………………………………………………………………

203
204

提出会社の参考情報 ……………………………………………………………………………………………
１． 提出会社の親会社等の情報 …………………………………………………………………………………

205
205

２． その他の参考情報 ……………………………………………………………………………………………
第二部 提出会社の保証会社等の情報 …………………………………………………………………………………

205
207

第２

第３

第４

第５

第６
第７

［監査報告書］

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

証券取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成19年６月28日【事業年度】

第９期（自

【会社名】

ＳＢＩホールディングス株式会社【英訳名】

SBI Holdings, Inc.

【代表者の役職氏名】

代表取締役【本店の所在の場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【最寄りの連絡場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

平成18年４月１日

執行役員ＣＥＯ

至

執行役員専務ＣＦＯ

北尾

執行役員専務ＣＦＯ

平成19年３月31日）

平井

平井（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
株式会社大阪証券取引所（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）

吉孝

研司

研司

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】（１）連結経営指標等
回次
決算年月

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

第９期

平成14年９月 平成15年３月 平成16年３月 平成17年３月 平成18年３月 平成19年３月

売上高（百万円）

12,842

3,532

35,36481,511

137,247

144,581

経常利益又は経常損失（△）
（百万円）

3,257

△5,343

9,068

27,291

51,36590,696△1,840△4,406

4,256

25,63145,88446,441

純資産額（百万円）

23,622

19,11147,464

129,419

268,122346,640

総資産額（百万円）

39,092

29,273396,644755,004

1,331,643

1,367,221

１株当たり純資産額（円）71,622.89

57,836.88

20,382.72

15,125.45

22,016.22

22,018.24

１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額（△）（円）△5,592.16 △13,350.48

1,951.46

3,579.29

4,957.08

4,040.51

当期純利益又は当期純損失（△）（百万円）

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）－－1,784.68

3,280.47

4,627.04

3,845.82

自己資本比率（％）

60.4

65.3

12.0

17.1

20.1

18.1

自己資本利益率（％）

△7.1

△20.6

12.8

29.0

23.1

18.0

－

－

62.00

11.06

13.44

11.06

1,891

△6,812△1,479△25,530△132,740△67,409

投資活動によるキャッシュ・フロー（百万円）△1,401△729

12,1703,352△33,136

86,014

財務活動によるキャッシュ・フロー（百万円）△3,1281,056

16,452

94,304

200,745△58,176

10,2463,884

34,360106,460

132,544

115,092

138

137

807

1,374

1,272

1,680

株価収益率（倍）営業活動によるキャッシュ・フロー（百万円）

現金及び現金同等物の期末残高（百万円）
従業員数（人）（注） １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第４期及び第５期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
３．第４期及び第５期における株価収益率につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
４．平成13年11月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第４期の１株当たり当期純損失金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
５．第５期は決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
６．平成16年１月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第６期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
７. 平成16年10月５日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第７期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
８. 純資産の算定にあたり、第９期より「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」（企業会計基準第５号）及び「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準等の適用指針」（企業会計基準適用指針第８号）を適用しております。

- 1 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（２）提出会社の経営指標等
回次
決算年月
売上高（百万円）
経常利益又は経常損失（△）（百万円）
当期純利益又は当期純損失（△）（百万円）
資本金（百万円）
発行済株式総数（株）

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

第９期

平成14年９月 平成15年３月 平成16年３月 平成17年３月 平成18年３月

平成19年３月

8,502

2,150

12,667

17,532

21,84857,3402,963△2,640

5,473

5,823

5,855

28,491△2,359△4,071

9,054

6,297

11,11538,450

7,820

7,826

8,392

34,76554,22954,914

335,849.15

336,473.11 2,321,226.94 8,542,343.78 12,290,691.89 12,399,171.01

純資産額（百万円）

23,54319,09347,125

110,806

184,370

156,590

総資産額（百万円）

37,21230,35771,009149,743

267,325

286,746

71,381.95

57,781.50

20,289.59

12,964.81

15,059.57

13,869.70

950
(－)

120
(－)

770
(－)

350
(－)

600
(－)

1,200
(600)

△7,172.23 △12,336.92

4,332.64

864.37

1,187.83

3,323.78

１株当たり純資産額（円）
１株当たり配当額（うち１株当たり中間配当額）（円）
１株当たり当期純利益金額
又は当期純損失金額（△）（円）
潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）－－4,020.57

798.15

1,111.81

3,208.84

自己資本比率（％）

63.3

62.9

66.4

74.0

69.0

54.6

自己資本利益率（％）

△9.1

△19.1

27.3

8.0

7.5

22.6

株価収益率（倍）

－

－

27.93

45.81

56.07

13.45

配当性向（％）

－

－

17.8

40.5

50.5

36.1

従業員数（人）

99

95

116

98

178

175

（注） １．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．第４期及び第５期における潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
３．第４期及び第５期における株価収益率につきましては、当期純損失のため記載しておりません。
４．平成13年11月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第４期の１株当たり当期純損失金額は株式分割が期首に行なわれたものとして計算しております。
５．第４期より自己株式を資本に対する控除項目としており、また、１株当たり純資産額、１株当たり当期純利益金額又は当期純損失金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の各数値は発行済株式総数か
ら自己株式数を控除して計算しております。
６．第５期は決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
７. 平成16年１月20日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第６期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
８. 平成16年10月５日付をもちまして、１株を３株にする株式分割をいたしました。なお、第７期の１株当たり当期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額は、株式分割が期首に行われたものとして計算しております。
９. 純資産の算定にあたり、第９期より「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」（企業会計基準第５号）及び「貸借対照表の純資産の表示の部に関する会計基準等の適用指針」（企業会計基準適用指針第８号）を適用しております。

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２【沿革】
当社はベンチャー・キャピタル事業を行うために、ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコ
ム株式会社）の子会社として平成11年７月に設立されました。また、ソフトバンクグループの日本におけるベンチャ
ー・キャピタル事業に関連する経営資源を集約するため、平成11年11月にソフトベンチャーキャピタル株式会社（現当社）、ソフトバンクベンチャーズ株式会社（現ＳＢＩインベストメント株式会社）、ソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社（現ＳＢＩインベストメント株式会社）及びソフトトレンドキャピタル株式会社を完全子会社とする株式交換を実施しております。
ソフトベンチャーキャピタル株式会社はソフトベン１号投資事業組合の運営会社として平成４年１月に設立され、ソフトバンクベンチャーズ株式会社はソフトバンクベンチャーズ匿名組合の運営会社として平成８年６月に設立され、ソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社はソフトバンク・コンテンツファンドの運営会社として平成９年５月に設立されております。これら３社は、ソフトバンク株式会社の子会社として設立され、平成11年３月にソフトバンク・ファイナンス株式会社設立の際に同社に譲渡されております。また、ソフトトレンドキャピタル株式会
社は、ソフトバンク・インターネットファンドを運営するために、ソフトバンク・ファイナンス株式会社の子会社として平成11年４月に設立された会社であります。
当社設立後の当企業グループの変遷は、以下のとおりであります。
年月事項

平成11年７月

ベンチャー・キャピタル事業を行うことを目的として、ソフトバンク・インベストメント株式会

平成11年10月

社を東京都千代田区に設立
会員制のコンサルティングサービス（ソフトバンク・インベストメント・メンバーズ）を開始

平成11年11月

平成11年12月

ソフトベンチャーキャピタル株式会社、ソフトバンクベンチャーズ株式会社、ソフトバンク・コ
ンテンツ・パートナーズ株式会社及びソフトトレンドキャピタル株式会社を完全子会社とする株式交換を実施SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) HOLDINGS LIMITED（ケイマン諸島）を設立
SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) COMPANY LIMITED（ケイマン諸島）を設立
SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS NO.6 LIMITED（ケイマン諸島）を設立

平成12年１月

SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS LIMITED（香港）株式を取得
100％子会社であるソフトベンチャーキャピタル株式会社を吸収合併

平成12年３月

当社を業務執行組合員とする投資事業組合（民法上の組合）であるソフトバンク・インターネッ
トテクノロジー・ファンド１号（当初出資金総額68,800百万円）を設立

平成12年４月

当社を業務執行組合員とする投資事業組合（民法上の組合）であるソフトバンク・インターネッ
トテクノロジー・ファンド２号（当初出資金総額115,200百万円（このうちソフトバンク・イン

平成12年６月
平成12年７月

平成12年12月
平成13年４月

ターネットテクノロジー・ファンド１号から53,000百万円の出資を受けております））を設立
ベンチャー・キャピタルの役割を補強すべく株式会社ソフィアバンクを設立
当社を業務執行組合員とする投資事業組合（民法上の組合）であるソフトバンク・インターネッ
トテクノロジー・ファンド３号（当初出資金総額19,500百万円）を設立
大阪支店を大阪府大阪市北区に開設（平成14年10月に中央区に移転）
大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場に上場
投資顧問業への事業展開を図るため、ソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社の株式を取得
企業再生ファンドの運用・管理を目的としたエスビーアイ・キャピタル株式会社を設立
不動産ファンド事業を展開すべくエスビーアイ・リアルエステートマネジメント株式会社を設立

平成13年５月（平成14年３月に株式会社エスビーアイ不動産に商号変更）
エスビーアイ・キャピタル株式会社を業務執行組合員とする投資事業組合（民法上の組合）であ

平成13年６月

るSBI・LBO・ファンド１号（当初出資金総額5,000百万円）を設立
資産運用業務の強化を図るため、あおぞらアセットマネジメント株式会社の株式を取得

平成13年７月

本店所在地を東京都港区に変更- 3 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

年月事項

平成14年１月

不動産投資信託の資産運用業務への事業展開を図るため、株式会社東京リート投信の株式を取得（平成14年４月にエスビーアイリート投信株式会社に商号変更）

平成14年２月

東京証券取引所市場第一部に上場
エスビーアイ・キャピタル株式会社を運用者とする企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合

平成14年５月

を設立
ベンチャー企業に対するコンサルティング事業の強化を図るため、当社が筆頭株主であるイー・
リサーチ株式会社とキャピタルドットコム株式会社の両社を合併（存続会社はイー・リサーチ株
式会社）
資産運用ニーズの多様化・高度化にスピーディーな対応を図るため、子会社であるあおぞらアセ
ットマネジメント株式会社とソフトバンク・アセット・マネジメント株式会社を合併（新会社の商号をエスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社に変更）
エスビーアイ・アセット・マネジメント株式会社が同社初の公募投資信託「ニュージャパン・イ

平成14年８月

ンデックス・ファンド＜ＤＣ年金＞」を設定、運用を開始
バイオファンドの運用・管理を目的としたバイオビジョン・キャピタル株式会社を設立

平成14年11月
平成15年２月

大阪証券取引所のナスダック・ジャパン市場から市場第一部に上場
ＣＤＯ（債務担保証券）ファンド事業への進出を図るため、アルスノーバ・キャピタル・リサー
チ株式会社の株式を取得
エスビーアイリート投信株式会社の全株式を売却

平成15年６月

総合的な金融サービスを提供する企業グループとして積極的な事業展開を推進するため、イー・
トレード株式会社と合併し、イー・トレード証券株式会社、ソフトバンク・フロンティア証券株

平成15年10月

式会社、イー・コモディティ株式会社、エスエフ・リアルティ株式会社を子会社化
ワールド日栄証券株式会社の株式を取得し子会社化

平成15年11月

エスエフ・リアルティ株式会社の全株式を売却
SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENTS LIMITED（香港）の全株式を売却

平成15年12月

バイオビジョン・キャピタル株式会社を運用者とするバイオビジョン・ライフサイエンス・ファ
ンド１号を設立
日商岩井証券株式会社の株式を取得し子会社化（平成16年３月にフィデス証券株式会社に商号変更）平成16年２月

ワールド日栄証券株式会社とソフトバンク・フロンティア証券株式会社が合併し、ワールド日栄
フロンティア証券株式会社に商号変更
ファイナンス・オール株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるグッドローン株式会
社、ウェブリース株式会社、ファイナンス・オール・サービス株式会社、イー・ローン・ダイレ
クト株式会社（平成16年３月にホームローン・コンサルティング株式会社に商号変更）、株式会
社テックタンク、ベリトランス株式会社を子会社化

平成16年３月

SOFTBANK INVESTMENT (INTERNATIONAL) HOLDINGS LIMITED（ケイマン諸島）、SOFTBANK INVESTM
ENT (INTERNATIONAL) COMPANY LIMITED（ケイマン諸島）、SOFTBANK CHINA VENTURE INVESTMENT
S NO.6 LIMITED（ケイマン諸島）の全株式を売却
100％子会社である株式会社エスビーアイ不動産を吸収合併

平成16年４月

株式会社アスコットの株式を取得し子会社化
スワン・クレジット株式会社の株式を取得し子会社化

平成16年６月
平成16年７月

E*TRADE Korea CO.,LTD.の株式を取得し子会社化
モーニングスター株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるモーニングスター・アセ

平成16年８月

ット・マネジメント株式会社、ゴメス株式会社、イー・アドバイザー株式会社を子会社化
スワン・クレジット株式会社と株式会社アスコットはスワン・クレジット株式会社を存続会社として合併
エース証券株式会社の株式を取得し同社及び同社の子会社であるエース土地建物株式会社、株式

平成16年11月
平成17年３月

会社エースコンサルティング、株式会社エースコーポレーションを子会社化
イコール・クレジット株式会社の株式を取得し子会社化
公募及び第三者割当による増資を実施し、ソフトバンク株式会社の連結子会社から持分法適用関連会社に移行エース証券株式会社とエース土地建物株式会社はエース証券株式会社を存続会社として合併- 4 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

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年月事項

平成17年４月

イー・トレード証券株式会社とフィデス証券株式会社はイー・トレード証券株式会社を存続会社として合併

平成17年７月

当社のファンド運営事業等を分割し、当社の連結子会社であるＳＢＩベンチャーズ株式会社（同月「ソフトバンク・インベストメント株式会社」に商号変更）に承継するとともに当社の商号を「ＳＢＩホールディングス株式会社」に変更
ソフトバンク・インベストメント株式会社（旧商号ＳＢＩベンチャーズ株式会社）とバイオビジョンキャピタル株式会社及びソフトバンク・コンテンツ・パートナーズ株式会社はソフトバン
ク・インベストメント株式会社を存続会社として合併

平成17年８月
平成17年９月

ＳＢＩパートナーズ株式会社の株式を追加取得し子会社化
エース証券株式会社の全株式を売却

平成17年11月

株式会社ゼファーの株式を取得し、持分法適用関連会社化
大阪支店（大阪市中央区）を閉鎖

平成17年12月
平成18年３月

オートバイテル・ジャパン株式会社の株式を取得し、持分法適用関連会社化
当社と連結子会社であるＳＢＩパートナーズ株式会社及びファイナンス・オール株式会社は当社
を存続会社として合併
株式交換により、ＳＢＩ証券株式会社を完全子会社化

平成18年４月

株式会社ソルクシーズの株式を取得し、持分法適用関連会社化
株式会社ＳＢＩ住信ネットバンク設立準備調査会社の設立

平成18年５月

株式会社ネクサスの株式を取得し、持分法適用関連会社化
ＳＢＩ損保設立準備株式会社の設立

平成18年８月

ソフトバンク株式会社との資本関係がなくなり、ソフトバンク株式会社の持分法適用関連会社からはずれる。

平成18年10月
平成18年11月

ＳＢＩ生保設立準備株式会社の設立
ＳＢＩジャパンネクスト証券準備株式会社（平成19年３月に「ＳＢＩジャパンネクスト証券株式

平成19年２月

会社」に商号変更）の設立
セムコーポレーション株式会社の株式を取得し、子会社化
SBI VEN CAPITAL PTE.LTD.をシンガポールに設立- 5 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

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３【事業の内容】
当企業グループは、「正しい倫理的価値観を持つ」、「金融イノベーターたれ」、「新産業クリエイターを目指す」、「セルフエボリューションの継続」、「社会的責任を全うする」といった経営理念に基づき、「アセットマネジ
メント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」を中核的事業と位置づけ事業を展開してまいりましたが、今般新たに「住宅不動産関連事業」「生活関連ネットワーク事業」
をコアビジネスに加え、金融の枠を超えて豊かな生活の創造に貢献できる新体制に移行いたしました。
当企業グループの組織構築は常に３つの基本観、即ち（１）「顧客中心主義」の徹底、（２）「仕組みの差別化」の構築、（３）「企業生態系」の形成に基づき行われています。「顧客中心主義」の徹底とは、顧客の立場に立ち、より安い手数料・より低い金利でのサービス、金融商品の一覧比較、魅力ある投資機会、安全性と信頼性の高いサービス、豊富かつ良質な金融コンテンツの提供といった具体的なサービスを徹底的に追求するものです。「仕組みの差別化」の構築とは、インターネット時代の到来による競争概念の劇的な変化に対応すべく、単純な個別商品・サービスの価格や品質で差別化するのではなく、顧客の複合的なニーズに応える独自の「仕組み」を構築し、そのネットワーク全体から価値を提供することを意味します。また、「企業生態系」の形成とは、構成企業相互のポジティブなシナジー効果を促
進するとともに、それぞれのマーケットとの相互進化のプロセスを生み飛躍的な企業成長を実現させるものであり、当企業グループにおいては、各企業間、グループ間の相互作用を通じてネットワーク価値を創出する「企業生態系」の形成を重視した経営を展開してまいります。
各セグメントを構成する主要な会社名、事業内容一覧は以下のとおりであります。
区分

事業内容

投資事業組合等の管理・運用国内外のベン
アセットマネジ

チャー企業等への投資

主な業務の内容

会社名

インターネット、バイオ、ブロード

ＳＢＩインベストメント(株)バンド、メディア関連のファンドの設立、管理及び運用等。

ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)ソフトトレンドキャピタル(株)ＳＢＩキャピタル(株)ＳＢＩキャピタルソリューションズ(株)当社及び連結子会社の自己勘定による国内外のインターネット、バイ当社
ソフトバンク・インターネットテクノロ

オ、ブロードバンド、メディア関連を中心としたベンチャー企業等へのジー・ファンド（１号、２号）
ソフトバンク・インターネットファンド

投資。

ソフトバンク・コンテンツファンド
SBI Value Up Fund 1号 投資事業有限責

メント事業

任組合
SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD．
資産価値の向上が見込まれる不動産
住宅不動産
関連事業

物件への投資や、開発利益が見込まれる不動産開発、不動産を中心とす

当社（不動産事業本部）
ＳＢＩプランナーズ(株)るファンドの組成・運営及び不動産
関連ビジネスを展開するベンチャー

ＳＢＩモーゲージ(株)(株)ゼファー（注）企業への投資等。
投資顧問業務等

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業

証券業・商品先物業

投資顧問業法に基づく投資運用・投資助言等。

ＳＢＩアセットマネジメント(株)

投資家の幅広い投資ニーズに対応する証券や商品先物などの金融商品の

ＳＢＩイー・トレード証券(株)提供及びブローカレッジ業務での集客力・販売力を生かした新規公開株

ＳＢＩ証券(株)
ＳＢＩフューチャーズ(株)式引受、社債引受等の投資銀行業務
等。

E*TRADE Korea CO.,LTD.

- 6 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

区分

ファイナンシャル・サービス事

2007/06/23 10:59:28

事業内容

主な業務の内容

会社名

マーケットプレ保険・ローン比較サイトの運営、住当社（ファイナンシャル・サービス事業
本部）

イス、ファイナンシャル・プロ

宅ローン、個人・事業者向けロー
ン、リース等の金融商品サービス、

ＳＢＩリース(株)ＳＢＩイコール・クレジット(株)ダクト、ファイ
ナンシャル・ソ

決済サービスの提供、金融向けソフ
トウェアの開発、投資信託の評価、

ＳＢＩベリトランス(株)ＳＢＩテクノロジー(株)リューション
事業等

コンサルティング事業等の幅広い金融サービス事業。

モーニングスター(株)ゴメス・コンサルティング(株)オートバイテル・ジャパン(株)（注）

行政サービス比較検索サイト「生活ガイド.com」及び「比較ALL」にて業

生活関連ネット
ワーク事業

提供する各種比較・検索・見積もり
サイト等の運営を柱に、ライフイベ
ント・ライフシーンから派生するあらゆるニーズに応えるためのネット
ワークを構築し、良い商品・サービスの選択支援を通じて、顧客の購買行動をサポートする事業。

（注） 持分法適用関連会社であります。

- 7 -当社（生活関連ネットワーク事業本部）

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28[事業系統図]投資事業組合等

Ｉ

キ

KOREA

ピ

タ

ル

㈱

ネ
SBI

ャ

投

ジ

HOLDINGS

出

資・アライアンスの推進等

マ

Ｂ

国 内 外 の 投 資 先 企 業

ト
Ｓ

資

投

出

問

業

投資

ッ
ＳＢＩブロードバンドキャピタル㈱出 資・運 用 管 理

セ

Ｓ Ｂ Ｉ イ ン ベ ス ト メ ン ト ㈱投 資 事 業 組 合 等

ア

出

へ の

株 式公 開等の コンサ ルテ ィング

ＳＢＩホールディングス (株)資資CO.,LTD.

資 者

メ
投Ｓ Ｂ Ｉ ア セ ッ ト マ ネ ジ メ ン ト ㈱

資

顧

ン
ト
事
業

当

社

(

不

Ｓ

Ｂ

Ｉ

Ｓ

Ｂ

Ｉ

動

プ

産

ラ

モ

事

ン

ー

業

ナ

ゲ

本

部

)

ー

ズ

㈱

ー

ジ

㈱

住 宅 不 動 産 関 連 事 業

インベ スト メント バンキン グ事 業

ブローカレッジ＆Ｓ Ｂ Ｉ イ ー ・ ト レ ー ド 証 券 ㈱

Ｓ

Ｂ

Ｉ

証

券

㈱

証券業 、先物取引 等の
ブ ロ ー カ レ ッ ジ 及 び

Ｓ Ｂ Ｉ フ ュ ー チ ャ ー ズ ㈱E * T R A D E

K o r e a

インベストメントバンキング

C O . , L T D .

フ ァ イ ナ ン シ ャ ル ・ サ ー ビ ス 事 業

当社（ファイナンシャル・サービス事業本部
及び生活関連ネットワーク事業本部）

Ｓ Ｂ Ｉ イ コ ー ル ・ ク レ ジ ッ ト ㈱

Ｓ

Ｂ

Ｉ

リ

ー

ス

金 融 サ ー ビ ス 事 業

㈱

及

び

生

活

関

連

ネ ッ ト ワ ー ク 事 業
Ｓ

Ｂ

Ｉ

モ

ー

ニ

ベ

ン

リ

ト

グ

ラ

ス

ン

ス

㈱

タ

ー

㈱

ゴ メ ス ・ コ ン サ ル テ ィ ン グ ㈱- 8 -ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

４【関係会社の状況】

名称

住所

資本金
又は出資金
（百万円）

主要な事業
の内容

50

アセットマネ
ジメント事業

議決権
の所有
割合又
は出資
比率
（％）
(注)２

議決権
の被所
有割合
（％）
(注)２

関係内容

（連結子会社）
ＳＢＩインベストメント(株)
（注）９

東京都
港区

ＳＢＩブロードバンドキャピ

東京都

タル(株)

港区

ソフトトレンドキャピタル

東京都

(株)

港区

ＳＢＩキャピタル(株)東京都
港区

ＳＢＩキャピタルソリューシ
ョンズ(株)

東京都

（注）６

港区

ＳＢＩネルヴァ(株)東京都
港区

ソフトバンク・コンテンツフ
ァンド

東京都

（注）５、11
ソフトバンク・インターネッ
トファンド（注）５、11

港区

10
62
109

30

86

9,400

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業

役員の兼任…有
100.0

－

営業取引
営業取引以外の取引

100.0

－

役員の兼任…有80.0－

役員の兼任…有96.8－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

100.0

－

役員の兼任…有100.0－

役員の兼任…有53.2－

──────

東京都
港区12,300アセットマネ
ジメント事業

8.9
(8.9)

－

──────

東京都
港区

68,800アセットマネ
ジメント事業

43.3(43.3)－

──────

－営業取引以外の取引－──────

ソフトバンク・インターネッ
トテクノロジー・ファンド１
号（注）５、11
ソフトバンク・インターネッ
トテクノロジー・ファンド２
号（注）５、11
SBI Value Up Fund １号投資事業有限責任組合（注）５、11

東京都
港区

東京都
港区

SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD. 韓国
イー・リサーチ(株)東京都
港区

ＳＢＩインキュベーション

東京都

(株)

港区

アセットマネ43.9

ジメント事業(43.9)

アセットマネ49.8

ジメント事業

(6.5)

183百万
韓国ウォン

アセットマネ
ジメント事業100.0－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

300

アセットマネ
ジメント事業100.0－

役員の兼任…有100.0－

115,200

11,31957

アセットマネ
ジメント事業- 9 -

役員の兼任…有営業取引以外の取引

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

資本金
又は出資金
（百万円）

主要な事業
の内容

名称

住所

パートナーズ・インベストメ

東京都

ント(株)

港区

ＳＢＩアセットマネジメント
(株)

東京都
港区

400

アセットマネ
ジメント事業SBI Fund Management
Company S.A.

ルクセン
ブルグ

50

アセットマネ
ジメント事業

ＳＢＩアルスノーバ・リサー

東京都

チ(株)

港区

ＳＢＩプランナーズ(株)

愛知県
名古屋市

ＳＢＩプロパティ・アドバイ

愛知県

ザーズ(株)

名古屋市

ＳＢＩモーゲージ(株)
（注）７

東京都
港区

ＳＢＩパートナーズファンド
Ｂ号匿名組合東京都港区(有)ダヴィンチ匿名組合(株)セムコーポレーション

東京都
港区
東京都
新宿区

100

200

470

アセットマネ
ジメント事業

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業2007/06/23 10:59:28

議決権
の所有
割合又
は出資
比率
（％）
(注)２

議決権
の被所
有割合
（％）
(注)２

100.0

－

100.0

－

100.0
(100.0)

－

98.0

－

関係内容

役員の兼任…有営業取引以外の取引
役員の兼任…有──────
役員の兼任…有役員の兼任…有

100.0

－

営業取引
営業取引以外の取引
役員の兼任…有アセットマネ100.0

ジメント事業(100.0)3,603

アセットマネ
ジメント事業

98.9(17.0)－

役員の兼任…有
営業取引

1,305

アセットマネ
ジメント事業

100.0(100.0)－

営業取引

アセットマネ100.0

ジメント事業(100.0)アセットマネ79.7

ジメント事業(57.1)

50

1,110
2,405

－

－

営業取引以外の取引──────

－

役員の兼任…有(有)シャガール匿名組合

東京都
港区

1,340

アセットマネ
ジメント事業

47.8－

営業取引以外の取引(有)ジェイ・レップ・Ａ匿名組合 （注）11

東京都
千代田区

1,610

アセットマネ
ジメント事業86.6－

──────(有)ジェイ・レップ・Ｄ匿名東京都

組合 （注）11

千代田区

90.0

－

──────(有)ジェイ・レップ・Ｅ匿名東京都

組合 （注）11

千代田区

90.0

－

営業取引以外の取引(有)ジェイ・レップ・Ｌ匿名組合 （注）11

東京都
千代田区

アセットマネ
ジメント事業90.0－──────

SBI MACAU HOLDINGS LIMITED

マカオ

マカオパタカ

アセットマネ
ジメント事業100.0－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

SBI HAWAII PROPERTY ONE,

米国ハワ

７百万

アセットマネ

INC.

イ州

米国ドル

ジメント事業100.0－

役員の兼任…有52.4－

役員の兼任…有営業取引

ＳＢＩイー・トレード証券(株)（注）１、４、５、８

1,040
3,720
4,350
１百万

アセットマネ
ジメント事業
アセットマネ
ジメント事業

ブローカレッ
東京都
港区

ジ＆インベス
トメントバン

47,864

営業取引以外の取引

キング事業

ＳＢＩベネフィット・システ

東京都

ムズ(株)

港区

1,300

ブローカレッジ＆インベス
トメントバンキング事業- 10 -

87.0(87.0)－

役員の兼任…有営業取引

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

名称

住所

資本金
又は出資金
（百万円）

主要な事業
の内容

2007/06/23 10:59:28

議決権
の所有
割合又
は出資
比率
（％）
(注)２

議決権
の被所
有割合
（％）
(注)２

関係内容

73.6
(73.6)－

役員の兼任…有100.0－

ブローカレッジ
E*TRADE Korea CO.,LTD.
（注）５

韓国

66,195百万 ＆インベストメ
韓国ウォン ントバンキング
事業

ＳＢＩ証券(株)東京都（注）１、５千代田区

ＳＢＩフューチャーズ(株)

東京都

（注）１

中央区

ＳＢＩリース(株)東京都12,118

1,690

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業
ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業

港区

ＳＢＩベリトランス(株)東京都（注）１、３

港区

ファイナンシャ1,044 ル・サービス事

ｅＣＵＲＥ(株)港区モーニングスター(株)（注）１、３

東京都
港区

モーニングスター・アセッ
ト・マネジメント(株)東京都
港区

ゴメス・コンサルティング(株)（注）１
エージェント・オール(株)ＳＢＩイコール・クレジット(株)

ＳＢＩテクノロジー(株)イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)東京都(17.7)

業
ファイナンシャ75 ル・サービス事

43.9
(3.7)
73.3

営業取引

－

役員の兼任…有営業取引

ファイナンシャ
100.0
30 ル・サービス事(100.0)業－

役員の兼任…有業

ファイナンシャ78.7

ファイナンシャ65 ル・サービス事

93.0

業
ファイナンシャ750 ル・サービス事(93.0)

100.0

－

－

－

業
159 ル・サービス事
業

94.9

－

56.6

－

ファイナンシャ280 ル・サービス事業

東京都

ファイナンシャ10 ル・サービス事業- 11 -

役員の兼任…有営業取引
役員の兼任…有営業取引
役員の兼任…有営業取引
営業取引以外の取引

ファイナンシャ

千代田区

江東区

役員の兼任…有49.8

ファイナンシャ2,091 ル・サービス事

東京都

東京都

－

営業取引
営業取引以外の取引

役員の兼任…有(78.7)

東京都
港区

－

－

業

(73.3)

610 ル・サービス事
業

東京都
港区

営業取引
営業取引以外の取引
役員の兼任…有

100.0

港区

港区

営業取引

役員の兼任…有－ファイナンシャ780 ル・サービス事
業

東京都

79.0

役員の兼任…有100.0(100.0)－

営業取引
営業取引以外の取引
役員の兼任…有営業取引──────

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

名称

ホメオスタイル(株)

住所

東京都
新宿区

資本金
又は出資金
（百万円）

主要な事業
の内容

ファイナンシャ1,200 ル・サービス事業

2007/06/23 10:59:28

議決権
の所有
割合又
は出資
比率
（％）
(注)２

議決権
の被所
有割合
（％）
(注)２

関係内容

99.6
(99.6)－

役員の兼任…有（持分法適用非連結子会社）
ユートピア・ライフ(株)

東京都
千代田区

ＳＢＩジャパンネクスト証券 東京都(株)

ＳＢＩ損保設立準備(株)ＳＢＩ生保設立準備(株)トレイダーズフィナンシャ
ルシステムズ(株)
（注）３

港区

東京都
港区
東京都
港区
東京都
港区

（持分法適用関連会社）(株)ゼファー

東京都

（注）１

中央区

東西アセット・マネジメン

東京都

ト(株)

港区

(株)ＳＢＩ住信ネットバン
ク設立準備調査会社

東京都
港区(株)株式新聞社(株)ネクサス（注）１(株)エフカフェ

東京都
中央区
大阪市
中央区
大阪市

30

1,050

アセットマネジ

60.0

メント事業

(60.0)

ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング
事業

ファイナンシャ1,550 ル・サービス事－──────

50.0－

役員の兼任…有61.6－

役員の兼任…有55.0－

役員の兼任…有営業取引以外の取引

45.0(25.0)－

──────

21.4

3.1

23.7

－

営業取引以外の取引

50.0－

役員の兼任…有営業取引

26.8(26.8)－

──────

23.4－

役員の兼任…有営業取引以外の取引－──────

21.9－

──────

23.3－

──────

業
ファイナンシャ250 ル・サービス事業
ファイナンシャ495 ル・サービス事
業

13,442754

アセットマネジ
メント事業
アセットマネジ
メント事業

ファイナンシャ9,000 ル・サービス事業
ファイナンシャ122 ル・サービス事業
ファイナンシャ5,976 ル・サービス事業
ファイナンシャ淀川区

45 ル・サービス事業(株)ソルクシーズ

東京都

（注）１

港区

ファイナンシャ1,052 ル・サービス事

オートバイテル・ジャパン
(株)

東京都
港区

25.9
(25.9)

役員の兼任…有営業取引以外の取引

業
ファイナンシャ943 ル・サービス事業- 12 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（注） １．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出しております。
２．議決権の所有割合及び議決権の被所有割合の（ ）書は内数で、間接所有割合を示しております。なお、
投資事業組合等につきましては出資比率を記載しております。
３．議決権の所有割合は100分の50以下でありますが、実質的に支配しているため子会社としたものであります。
４．ＳＢＩイー・トレード証券(株)は、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が10％を超えておりますが、有価証券報告書を提出しているため、主要な損益情報等の記載を省略しております。
５. 特定子会社に該当しております。
６．平成18年６月１日にＳＢＩキャピタルソリューションズ(株)を新設し、ファンド管理事業の一部を承継しております。
７．平成18年４月１日にＳＢＩモーゲージ・コンサルティング(株)はＳＢＩモーゲージ(株)を存続会社とする
吸収合併により解散いたしました。
８．イー・トレード証券(株)は平成18年７月にＳＢＩイー・トレード証券(株)へ商号変更いたしました。
９．ソフトバンク・インベストメント(株)は平成18年10月にＳＢＩインベストメント(株)へ商号変更いたしま
した。
10．前連結会計年度末はその他の関係会社であったソフトバンク(株)及びソフトバンク・エーエム(株)（現ソフトバンクテレコム(株)）は、当連結会計年度末ではその他の関係会社ではなくなりました。
11．「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い（企業会計基準委員会
実務対応報告第20号 平成18年９月８日）」により、実質的に支配していると判定されたため、子会社としたものであります。

- 13 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

５【従業員の状況】（１）連結会社の状況（平成19年３月31日現在）
事業の種類別セグメントの名称

従業員数（人）アセットマネジメント事業

297

ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業723

ファイナンシャル・サービス事業615

全社（共通）

45
合計

1,680

（注） １．従業員数は就業人員であり、事業の種類別セグメントに関連付けて記載しております。
２．全社（共通）として記載されている従業員は、当社の管理部門に所属している従業員であります。
３．ファイナンシャル・サービス事業の従業員数が前連結会計年度末に比べ、329名増加した主な要因は、ホメオスタイル株式会社の連結子会社化によるものであります。
（２）提出会社の状況（平成19年３月31日現在）
従業員数（人）175

平均年令（歳）

平均勤続年数（年）平均年間給与（円）２年６ヶ月

6,959,182

33.5（注） １．従業員数は、就業人員であります。（出向者を除く）
２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
（３）労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。

- 14 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第２【事業の状況】
１【業績等の概要】（１）業績① 業績の概要
当連結会計年度の国内経済は、公共投資が減少傾向にあるものの、輸出は増加を続け、企業収益が高水準で推移す
るなか、設備投資も引き続き増加するなど緩やかな拡大を続けております。
一方、インターネットを取り巻く環境につきましては、国内のインターネット人口が7,300万人を超え、このうち3,700万人余りがブロードバンド通信を利用していると推計されております。
今後はインターネットによる音楽配信の普及や映像系サービス等の定着により、当企業グループの主な投資対象分野であるブロードバンド、メディア及びモバイル関連事業はさらなる成長が見込まれると期待されております。
当企業グループは、これまで主に金融業の分野において３つのコアビジネスである「アセットマネジメント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」を中核的事業と位置づけて事業展開してまいりましたが、新たに「住宅不動産関連事業」と「生活関連ネットワーク事業」を当企
業グループのコアビジネスと位置づけ、金融と非金融分野を併せ持つ５つのコアビジネス体制へ進化していこうとしております。
このような体制のもと、当企業グループは、お客様のために、投資家のために、より革新的なサービス、ビジネスの創出につとめ、顧客価値、株主価値、人材価値の総和たる企業価値の極大化を追求してまいります。
以上のような経営環境のもと、当連結会計年度の業績は、売上高が144,581百万円（前年度比5.3％増加）、営業利
益は23,095百万円（同53.4％減少）、経常利益は90,696百万円（同76.6％増加）、当期純利益は46,441百万円（同1.2％増加）となりました。
②

経営成績＜業務別収益の状況＞

事業区分

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）
金額（百万円）アセットマネジメント事業
株式等投資関連事業

40,806

構成比
（％）
29.7

24,793

当連結会計年度（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）
金額（百万円）
52,45918,66828,783

投資事業組合等管理収入

6,125

6,246

14,222

15,095

営業投資有価証券売上高

140

4,920

投資事業組合等管理収入

950

14,072

10,124その他不動産関連事業収入
投資顧問業務等
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業

1,790
80,81536.3

35,029

営業投資有価証券売上高

住宅不動産関連事業

構成比
（％）

2,334
58.9

66,418

証券関連事業

79,51365,420

商品先物関連事業

1,302

998

45.9

ファイナンシャル・サービス事業

19,844

14.5

27,66019.1

セグメント間の内部売上高△4,219△3.1△1,957△1.3

137,247100.0

144,581100.0

合計（注） 記載金額の百万円未満を切捨てて表示しております。

- 15 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28＜売上高＞
１）アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の売上高は株式等投資関連事業、住宅不動産関連事業、投資顧問業務等から構成されております。
（株式等投資関連事業）
ベンチャー企業、リストラクチャリングを必要とする企業、バイオ、ブロードバンド、メディア及びモバイル関連企業等への投資に関する事業であり、キャピタルゲインを目的とした保有株式等（営業投資有価証券）を売却した場合に計上される「営業投資有価証券売上高」、ファンドの設立時にファンド募集基金に一定割合を乗じて算定される
設立報酬、ファンドの当初出資金ないしは純資産価額等に一定割合を乗じて算定される管理報酬及びファンドの運用成績により収受される成功報酬からなる「投資事業組合等管理収入」により構成されております。なお、当企業グループが運営するファンドへ当社又は当社の連結子会社が出資した場合、ファンドの決算に基づき、ファンドで計上された売上高の出資割合相当額が営業投資有価証券売上高として計上される一方で、「投資事業組合に対する支配力基
準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）の適用に伴い、当連結会計年度から連結の範囲に含めたソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファンド（１号、２号）等のファンドにおける売上高については、当企業グループ以外の出資割合相当額を含む全額が営業投資有価証券売上高として計上されております。
以上により当連結会計年度の営業投資有価証券売上高は、28,783百万円（前年度比54.2％増加）となりました。
同様に、投資事業組合等管理収入は6,246百万円（前年度比2.0％増加）となり、このうち、投資事業組合等からの成功報酬は2,724百万円であり、これは主にソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファンド３号、企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合及び、SBI・LBO・ファンド１号からのものであります。また、投資事業組合等の管理報酬は2,916百万円であり、これは主にSBIブロードバンドファンド１号投資事業有限責任組合及び、SBIビービ
ー・モバイル投資事業有限責任組合からの収入であります。
なお、ソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファンド（１号、２号）等のファンドからの投資事業組合等
管理収入については、上記の通り、同ファンドを当連結会計年度から連結の範囲に含めており、同ファンドで計上された費用（支払報酬）と相殺しているため、当連結会計年度での計上はありません。
（住宅不動産関連事業）
不動産への投資に関する事業であり、住宅不動産関連事業におけるキャピタルゲインを目的とした匿名組合出資持分等を売却した場合に計上される「営業投資有価証券売上高」、不動産ファンドの組成時にファンド募集基金に一定割合を乗じて算定される設立報酬、ファンドの当初出資金ないしは純資産価額等に一定割合を乗じて算定される管理報酬及び、ファンドの運用成績により収受される成功報酬からなる「投資事業組合等管理収入」、不動産の企画・開発や土地・建物の仲介・転売等による「その他不動産関連事業収入」により構成されております。
なお、平成19年１月よりＳＢＩモ－ゲージ株式会社の事業区分をファイナンシャル・プロダクト事業より住宅不動産関連事業へ変更しております。
当連結会計年度におきましては、住宅不動産関連事業売上高が15,095百万円（前年度比6.1％増加）となっております。
（投資顧問業務等）
当連結会計年度において投資顧問業務等の収入が2,334百万円（前年度比30.4％増加）となっております。
主として、ＳＢＩアセットマネジメント株式会社において投資顧問収入や投資信託の管理報酬等が増加したことによるものです。
２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上高は、証券関連事業及び商品先物関連事業から構成されております。
（証券関連事業）
証券関連事業収入は、証券売買取引に伴う委託手数料、新規公開株式の引受・売出手数料、株式の募集・売出しの取扱手数料等により構成されております。
当連結会計年度におきましては、証券関連事業収入が65,420百万円（前年度比17.7％減少）となっております。当該収入はＳＢＩイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社及びE*TRADE Korea CO.,LTD.で計上されたものであります。なお、E*TRADE Korea CO.,LTD.は平成19年２月に韓国証券取引所のKOSDAQ市場へ上場いたしました。

- 16 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（商品先物関連事業）
商品先物関連事業収入は、商品先物取引の受取手数料等により構成されております。当連結会計年度において商品
先物関連事業収入が998百万円（前年度比23.4％減少）計上されております。当該収入はＳＢＩフューチャーズ株式
会社で計上されたものであります。
３）ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事業の売上高は、国内最大級の保険やローン商品の比較・一括見積もりサイトを運営する「マーケットプレイス事業」、リース事業の展開や消費者・事業者向けローン事業を展開する「ファイナンシャ
ル・プロダクト事業」、ＥＣ（電子商取引）事業者向けオンライン決済ソリューションの提供や金融機関向けシステ
ム開発等を手がける「ファイナンシャル・ソリューション事業」及び、投資信託を主体とした金融情報評価・コンサ
ルティングやウェブサイトの評価・ランキング等のサービスを提供する「その他の事業」から構成されております。
（マーケットプレイス事業）
マーケットプレイス事業では引き続き積極的なプロモーションが奏効したことや、モバイルサイト経由での取引数が増加したことなどを背景に、「保険の窓口インズウェブ」、「イー・ローン」を中心としたサービスサイトにおける取引ユーザー数(＊)が前年度比29.4％増の80万件となり、安定的に収益を拡大させております。また、新規サイトの開設や複数のサービスサイトにおいて大幅なリニューアルを実施したほか、有力企業との提携によるコンテンツの拡充や機能面の強化など、サービスラインアップの拡充を図っております。これらの結果、当連結会計年度におけるマーケットプレイス事業の売上高は3,915百万円（前年度比19.4％増加）となりました。
(＊)サイト上で実際に見積もり、資料請求、仮申込等の取引を行った数（ファイナンシャル・プロダクト事業）
リース事業を手がけるＳＢＩリース株式会社では、ブロードバンド通信インフラ関連やブロードバンド・コンテン
ツビジネス関連のリース案件に加え、新たに移動体通信インフラ関連のリース案件に取組むなど、新規リース実行金額及びリース関連売上高が堅調に推移しております。また、消費者・事業者向けローン事業を展開するＳＢＩイコー
ル・クレジット株式会社は、債権譲受などにより貸付残高及び稼動顧客数を大幅に増加させるなど事業基盤の拡大を図り、順調に売上を伸ばしております。
なお、平成19年１月よりＳＢＩモーゲージ株式会社の事業区分をファイナンシャル・プロダクト事業より住宅不動産関連事業へ変更したことから、同社の平成19年１月以降の売上高は住宅不動産関連事業に計上されております。これらの結果、当連結会計年度におけるファイナンシャル・プロダクト事業の売上高は11,959百万円（前年度比2.1％減少）となりました。
（ファイナンシャル・ソリューション事業）
ＥＣ事業者向けオンライン決済ソリューションを提供するＳＢＩベリトランス株式会社は、ＥＣ市場やクレジット
カード市場の拡大等を背景に、トランザクション件数を前年度比31.1％増の2,788万件、利用店舗数を2,839店舗（当連結会計年度末）と順調に増加させております。また、ＳＢＩテクノロジー株式会社は、複数の金融機関口座の取引内容を一元管理するソフトウェア「Money Look®」の技術を５社に提供し、同ソフトウェアのユーザー数が57万人超（当連結会計年度末）となりました。これらの結果、当連結会計年度におけるファイナンシャル・ソリューション事
業の売上高は3,209百万円（前年度比33.4％増加）となりました。
（その他の事業）
インターネットによる投資信託を主体とした金融商品の評価情報やコンサルティングサービスを提供するモーニン
グスター株式会社では、資産運用ニーズの高まりなどを背景に、投資信託格付けサイトのページビューが安定的に増加し広告価値が増大するなど、ウェブ広告にかかる売上高が順調に推移しております。また、その子会社でウェブサ
イトの評価・ランキング・ビジネス支援サービスを提供するゴメス・コンサルティング株式会社は、ウェブサイト制
作業務や金融機関向けアドバイス業務が順調に推移しております。さらに、当連結会計年度より新たに連結子会社となりましたホメオスタイル株式会社は、美容健康事業及び服飾品販売事業が堅調に推移しております。これらの結
果、当連結会計年度におけるその他の事業の売上高は8,576百万円（前年度比340.3％増加）となりました。
なお、各事業別の売上高及び前年度比については、セグメント間の内部売上高消去前の値により比較しております。

- 17 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28＜売上原価＞
１）アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の売上原価は、当連結会計年度におきましては47,970百万円（前年度比78.4％増加）となっており、営業投資有価証券売上原価33,807百万円、投資損失引当金繰入額3,142百万円、販売目的不動産売上原
価1,966百万円及び人件費を含むその他の原価9,055百万円より構成されております。
２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上原価は、当連結会計年度におきましては4,295百万円（前年度比3.7％増加）となっており、信用取引の貸借利息等に係る金融費用等により構成されております。
３）ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事業の売上原価は、当連結会計年度におきましては17,450百万円（前年度比85.9％増加）となっており、主にリース原価や当連結会計年度より新たに連結子会社としたホメオスタイル株式会社における美容機器・服飾品等の販売事業に係る販売原価により構成されております。
なお、各事業別の売上原価及び前年度比については、セグメント間の内部売上原価消去前の値により比較しております。
＜販売費及び一般管理費＞
当連結会計年度におきまして販売費及び一般管理費は52,740百万円（前年度比5.4％増加）となっております。主なものは人件費、証券システムの業務委託費等であります。
＜営業外損益＞
営業外損益は純額で当連結会計年度67,601百万円（前年度比3,718.2％増加）の利益となっております。これは主に当連結会計年度から投資事業組合等を連結したことに伴って計上した負ののれん償却額69,094百万円によるものであります。
＜特別損益＞
特別損益は純額で当連結会計年度28,654百万円の損失（前年度は25,546百万円の利益）となっております。これは主に連結の範囲に含めた投資事業組合等が保有する当社の子会社株式の売却を含む、投資有価証券売却損31,907百万円の計上によるものであります。
（２）キャッシュ・フロー
「第２ 事業の状況、７．財政状態及び経営成績の分析、５．資本の財源及び資金の流動性についての分析」に記載のとおりであります。

- 18 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

２【営業の状況】（１）アセットマネジメント事業の状況
アセットマネジメント事業における投資事業組合等の運用規模は、ＩＴ・バイオ分野1,918億円（各ファンドの直近決算における時価純資産価額）、バイアウト・メザニン分野338億円（同）、投資信託・投資顧問等分野2,877億円（平成19年３月31日現在の基準価額に基づく時価純資産価額）、不動産分野473億円（平成19年３月31日現在の投資総額）、総額5,607億円となりました。
投資事業組合等の管理業務並びに投資業務の状況は以下の通りであります。
① 投資事業組合等の管理業務
以下の情報は、平成19年３月31日現在における主なファンドの直近決算（中間決算を含む）に基づく情報であ
ります。
設立日
決算期
(中間)

運用者

主な
投資対象

投資社数
（社）

出資
約束金
(百万円)

投資残高
(百万円)

時価
累計配当 出資比率) 純資産
(百万円)
価額
（％）
(百万円)

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

当社出資
比率
(グループ

純資産
価額
(百万円)

成功報酬
(百万円)

主としてCS
ソフトバンク・コ
ンテンツファンド

SBIインベ

1997年７月１日

ストメント

12月

(株)

2007年６月30日

ソフトバンク・イ

ソフトトレ

1999年７月１日

ンターネットファ
ンド

ンドキャピ
タル(株)

ソフトバンク・イ
ンターネットテク
ノロジー・ファンド
SBIブロードバン
ドキャピタル投資事業匿名組合SBIブロードバン
ドファンド１号投資事業有限責任組
合

監査法人

4,479

－

79

150,500

16,618

189,64269

20,822

6,308

－

国内外のブ
ロードバン 監査法人

57

32,7002009年８月31日 (12月) ド関連企業 トーマツ等(2011年８月31日)

8,193

－

44

20,0002008年９月30日

９月等(2010年９月30日)

2007年６月30日
2004年９月１日

ャピタル

2009年８月31日(株)(2011年８月31日)

SBIインベストメント

2004年10月１日

ンターネッ 優成ト関連企業 監査法人

国内のイン
監査法人
ターネット
トーマツ
(12月)
関連企業等
６月

国内外のブ
８月

ロードバン 監査法人

(２月) ド関連企業 トーマツ
等

６月

992

(53.2)

12,300

国内外のイ

2,879
53.2

36

(株)

(株)

供する事業
及び企業等

9,400

10,072

2000年３月１日

ドバンドキ

テンツを提

11
みすず
1,676

SBIインベ
ストメント

SBIブロー

放送へコン

4,026

0.0
(8.9)

4.9
(43.1)

0.0
(0.2)

35.8
(36.1)

10,133－
10,21434,27722,74543,663
19,273－
19,49630,005－30,425

国内外のコ
SBIビービー・メ

SBIインベディア投資事業ストメント

有限責任組合(株)

2005年３月24日

ンテンツ・

2010年６月30日(2012年６月30日)

18,379

メディア・ 監査法人

9.5(６月) ブロードバ トーマツ
ンド関連企

(10.0)

12月

8,612

－

19

32,000

1,139

－

31

8,310

－
18,698

業等
SBIビービー・モ
バイル投資事業

SBIインベストメント

有限責任組合(株)

SBIメザニンファ
ンド２号投資事業有限責任組合

首都圏企業再生ファンド投資事業有
限責任組合

SBIキャピタルソリュ

2006年３月30日
2011年12月31日

12月(６月) ノロジー関 トーマツ
連企業等

(2013年12月31日)
2005年４月12日

国内外のモ
バイルテク 監査法人

DIPファイ１月

ナンス等を 監査法人ーションズ 2013年１月31日 (７月) 必要とする トーマツ
国内外企業
(株)
(2015年３月31日)
SBIキャピ
タルソリュ
ーションズ
(株)

5,891

440

9

2,700

34.1
(34.4)

72.2(73.5)

30,561－
30,571
8,565
174
8,565

DIPファイ
2006年３月13日
１月
2011年１月31日(2013年１月31日)

(７月)

ナンス等が
必要な首都
圏で活動す
る企業

- 19 -

2,760
0.0

監査法人

9

(7.4)

トーマツ
992

－

2,760

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

投資社数
（社）

設立日
決算期
(中間)

運用者

主な
投資対象

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

投資残高
(百万円)

2007/06/23 10:59:28

出資
約束金
(百万円)

当社出資
比率

(グループ
累計配当 出資比率)
(百万円)
（％）

純資産
価額
(百万円)
時価
純資産
価額
(百万円)

成功報酬
(百万円)

バイアウト
2006年９月１日

SBI Value Up
Fund１号投資事業有限責任組合SBI・リアル・イ

1

投資、企業

SBIキャピ

11月

再生投資、 監査法人

43.3

タル(株)

(５月) 上場企業へ トーマツ

(49.8)

2014年11月30日(2016年８月31日)

のマイノリ
ティ投資

2003年９月１日
８月 フランチャ 優成
ストメント
１号投資事業有限2011年８月31日 (２月) イズ企業等 監査法人
(株)責任組合
(2013年８月31日)
ンキュベーション

SBIインベバイオビジョン・ SBIインベ
ライフサイエンストメント

ス・ファンド１号 (株)SBIバイオ・ライ

SBIインベフサイエンス投資 ストメント
事業有限責任組合 (株)国内外のバ

2003年12月24日
2012年９月30日

11月(2014年９月30日)
2005年８月１日
2012年11月30日

SBIインキュベーショ

ロジー関連 トーマツ
企業等

イオテクノ 監査法人

(５月) ロジー関連 トーマツ
企業等

(2014年11月30日)

国内外のバイオテクノ 監査法人
ロジー関連 トーマツ
企業等

2005年８月５日

ートインキュベー ン・アドバ

３月

イザリー

ション

イオテクノ 監査法人

国内外のバ
11月

SBIライフサイエ
2007年３月１日
SBIインベ11月
ンス・テクノロジ
ストメント
ー投資事業有限責2015年11月30日 (５月)(株)任組合(2017年11月30日)
SBI CDIコーポレ

22,49023,100

2,559

－

19

3,000

823

－

14

4,200

3,001

－

12

6,300

2,286

－

－

2,400

－

－

2

630

22,490

0.0
(3.3)

47.6
(59.5)

46.0(47.6)

41.7(45.8)

44.6

望企業等(55.7)

－

2,512
－
2,512
3,346
－
3,368
5,766
－
5,797
2,400
－
2,400
623

国内外の有 優成
監査法人

－

－

516

－

623

2

1,037

846

(株)
KINGSWAY SBFKINGSWAYSBF

INVESTMENTINVESTMENTCOMPANY LIMITEDMANAGEMENT

2009年５月11日（注）６COMPANY
LIMITED(2011年５月11日)

NEW HORIZON
FUND, L.P.
（注）７

NEW
HORIZON

2004年５月11日
主に香港、
６月

2005年５月30日

PARTNERS合

主に中国の(６月) 有望企業等

－

LTD.

企業等

12月

49.0

中国の有望 KPMG

Price

941

－

9

11,912

8,102

72

414

341,311

72,136200,226

waterhouse
Coopers123(49.0)

計

1,532

50.0
(50.0)

19.2(37.3)

11,521－
18,501
206,336
24,043
225,641（注） １．投資先会社数には証券投資のほか組合への投資等の件数も含まれておりますが、減損処理を全額行っているものにつきましては除外されております。また、投資先会社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算されております。
２．純資産価額は、取得原価（著しく価値の下落したものは減損処理後の金額）により評価しており、引当金を計上している場合は引当後の金額で算出しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。
３．時価純資産価額は、純資産価額に各ファンドの直近決算期末（中間決算も含みます）現在の有価証券含み損益を加味した金額であります。なお、時価を算定するにあたっては、公開株式につきましては各ファン
ドの直近決算期末（中間決算も含みます）現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては取得原価で評価しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。

- 20 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

４．当連結会計年度において償還したファンドは、以下のとおりであります。
出資約束金
（百万円）

設立日
運用者

主な投資対象解散日（当初契約満了日）

累計配当
（百万円）

2001年５月16日
ＳＢＩ・ＬＢＯ・ファンド１号

ＳＢＩキャピタル(株)2006年６月30日（2008年４月30日）

5,000
国内外買収対象企業

ＳＢＩキャピタル(株)ブイアール企業再生ファンド
投資事業有限責任組合

ＳＢＩキャピタル(株)2006年８月31日（2010年５月31日）

10,400
リストラクチャリングを必要とする国内外企業

2002年10月18日
2006年８月31日（2010年11月30日）

1,499
10,932

2002年２月15日
企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合

成功報酬
（百万円）

2,464
19,9591,001

リストラクチャリングを必要とする国内企業

235
1,929

５．設立後最初の決算を迎えていないファンドは、投資社数及び投資残高の記載を省略し、純資産価額及び時価純資産価額につきましては、出資約束金を記載しております。
６．KINGSWAY SBF INVESTMENT COMPANY LIMITEDは米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資
約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成18年６月30日現在の為替レート（US$1＝115.24円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
７．NEW HORIZON FUND, L.P.は米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価
額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成18年12月31日現在の為替レート（US$1＝119.12円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
８．上記の投資事業組合のうち、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）の適用に伴い、連結の範囲に含めているファンドは以下のとおりであります。
・ソフトバンク・インターネットテクノロジー・ファンド（１号、２号）
・ソフトバンク・インターネットファンド
・ソフトバンク・コンテンツファンド
・SBI Value Up Fund １号投資事業有限責任組合- 21 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28②

投資業務②－１ 証券種類別投資実行額及び投資残高
当企業グループの運営する投資事業組合による投資
投資実行額

証券種類

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）
金額
（百万円）

当連結会計年度（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）

会社数
（社）

金額
（百万円）

会社数
（社）

株式

15,43948

44,97678

新株予約権付社債

1,215

3

1,348

1

－

－

－

－

その他（社債等）

30,42448

28,19260

合計

47,08099

74,517

139

新株予約権

投資残高
証券種類

株式

前連結会計年度末（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度末（平成19年３月31日現在)

金額
（百万円）

金額
（百万円）

会社数
（社）

会社数
（社）

228,471

198

96,120

228

6,197

7

2,453

4

0

3

0

3

その他（社債等）

5,843

33

10,87436

合計240,513241

109,449271

新株予約権付社債
新株予約権（注） １. 海外の投資先等につきましては、各期末現在の為替レートで円換算額を付して記載しております。
２．前連結会計年度の投資実行額及び前連結会計年度末現在の投資残高、当連結会計年度の投資実行額
及び当連結会計年度末現在の投資残高はそれぞれ平成18年３月31日、平成19年３月31日の仮決算に基づく金額であります。
３．会社数については、１社に対し複数のファンドから投資している場合は１社としてカウントしており、重複を排除しております。同一の会社の複数の証券種類に出資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複社数を除いた前連結会計年度、当連結会計年度の投資実行社数はそれぞれ99社、137社であり、投資会社数の合計はそれぞれ234社、258社であります。
４．投資残高は時価評価したものを記載しておりますが、時価を算定するにあたっては、公開株式につきましては各期末現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては取得原価で評価しております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

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当企業グループによる直接投資
投資実行額

証券種類

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

金額
（百万円）
株式

当連結会計年度（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）

会社数
（社）

金額
（百万円）

会社数
（社）

15,49826

41,231

12

新株予約権付社債

－

－

－

－

新株予約権

－

－

－

－

その他（社債等）

－

－

1,350

1

15,49826

42,581

13

合計

投資残高
証券種類

前連結会計年度末（平成18年３月31日現在）
連結貸借対照表計上額
（百万円）

株式

当連結会計年度末（平成19年３月31日現在）

会社数
（社）

連結貸借対照表計上額
（百万円）

会社数
（社）

8,372

67

45,77665

新株予約権付社債

335

2

－

－

新株予約権

－

2

－

－

その他（社債等）

0

1

688

2

8,707

72

46,464

67

合計（注） １．同一の会社の複数の証券種類に直接投資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複社数を除いた前連結会計年度、当連結会計年度の投資実行社数はそれぞれ26社、13社であり、平成18年３月31日現在、平成19年３月31日現在の投資会
社数の合計はそれぞれ70社、67社であります。
２．連結貸借対照表の営業投資有価証券には上記直接投資のほか、投資事業組合等への出資金（前連結
会計年度末、当連結会計年度末の投資残高はそれぞれ52,959百万円、13,806百万円）が含まれており、前連結会計年度末、当連結会計年度末の営業投資有価証券総額（直接投資の投資損失引当金控除前）はそれぞれ61,667百万円、100,603百万円であります。
３．新会計基準の適用により、連結の範囲に含めている一部の投資事業組合の投資残高（40,331百万円）は前頁の当企業グループの運営する投資事業組合による投資に含めて記載しております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31②－２

2007/06/23 10:59:28

投資先企業の公開状況
前連結会計年度及び当連結会計年度において、当企業グループ並びに当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業の公開等状況を、以下に記載しております。

前連結会計年度（平成17年４月１日～平成18年３月31日）
社数

投資先企業名公開等年月

極東証券(株)平成17年４月

日本通信(株)平成17年４月

Morningstar, Inc.

平成17年５月

ルート(株)

平成17年５月

国内：８社(株)アドバンスト・メ

海外：１社

ディア

平成17年６月

公開等

事業内容

公開

有価証券の売買等及び売買等の委託の媒（東証２部）

介等

公開

法人向け携帯電話サービス並びに法人及（大証ヘラクレス）

び一般消費者向けデータ通信サービス

公開

投資信託を中心とした投資情報サービス

電子通信機器の開発、設計、製造、販売

東京都

音声認識システム開発及び販売等

東京都

公開（東証マザーズ）

平成17年９月

クスルー

平成17年12月

米国

Ｍ＆Ａ(株)ノエル(株)ビジネス・ブレー

東京都

提供

ワー

(株)ブロードバンドタ

平成17年７月

東京都（米国）

コミュニティサービスの企画、開発、運
営及びコミュニティを中心とする各種ASP（名証セントレックス） の提供、コンサルティング等
データセンター事業及びコンテンツ企
公開
平成17年８月
画・制作、ストリーミング配信サービス（大証ヘラクレス）を中心とするブロードバンド配信事業(株)ガイアックス

本社
所在地

公開

公開
（ジャスダック）
公開（東証マザーズ）（注）１．投資先が新規公開した場合には、「公開」と記載し、（不動産の仕入・販売、開発・分譲、賃貸
仲介及び売買仲介等
インターネットや衛星放送を活用した遠隔型マネジメント教育事業

東京都

東京都

神奈川県

東京都

）内には公開市場を記載しております。

２．投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度（平成18年４月１日～平成19年３月31日）
社数

投資先企業名

公開等年月(株)ゴルフ・ドゥ

平成18年４月

ＳＢＩフューチャーズ(株)ゴメス・コンサルティ
ング(株)メディカル・ケア・サービス(株)

国内：９社
海外：１社

平成18年５月

平成18年８月

平成18年８月

China Printing &Dyeing Holding
Limited平成18年９月(株)オプトロム

平成18年10月(株)ゲームオン

平成18年12月(株)Ｔ＆Ｃホールディ
ングス(株)ＡＱインタラクテ
ィブ(株)ゴルフパートナー

平成18年12月

平成19年２月

平成19年３月

公開等

事業内容

公開

中古ゴルフショップ「ゴルフ・ドゥ」の（名証セントレックス） 直営及びフランチャイズ展開
公開（大証ヘラクレス）
公開（大証ヘラクレス）
公開（名証セントレックス）
公開（シンガポール）
公開

インターネット及びコールセンターを通じた商品取引受託業務

公開

公開（大証ヘラクレス）公開（ジャスダック）
公開（東証マザーズ）（注）１．投資先が新規公開した場合には、「公開」と記載し、（

埼玉県

東京都

ウェブサイトの評価・ビジネス支援

東京都

グループホームの運営及び管理

埼玉県

印刷及び染色業
光ディスク（CD-DA、CD-ROM、DVD）製造（名証セントレックス） 販売、光ディスク用スタンパー製造販売（東証マザーズ）

本社所在地

インターネット利用のオンラインゲームの開発、運営他
投資情報提供事業、金融アドバイザリー
事業
ゲームソフトの企画・開発・販売
直営及びFC加盟店での中古ゴルフクラブ
及び新品ゴルフ用品の販売事業

シンガ
ポール
宮城県

東京都

東京都

東京都

東京都

）内には公開市場を記載しております。

２．投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。
３．当企業グループ及び当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業におきまして、「(株)ケアネット」が平成19年４月20日、「インフォテリア(株)」が平成19年６月22日にそれぞれ東証
マザーズに上場いたしました。また、「日本テクノ・ラボ(株)」が平成19年５月22日に札幌アンビシャ
ス、「(株)トラストワークス」が平成19年６月６日にジャスダック、「Yingli Green Energy Holding
Company Ltd.」が平成19年６月８日にニューヨーク市場にそれぞれ上場いたしました。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の状況
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業は主にＳＢＩイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社によって運営される証券関連事業及びＳＢＩフューチャーズ株式会社によって運営される商品先物関連事業より構成されております。
各事業の主な実績は以下のとおりであります。
販売実績①（単位：百万円）
事業区分

（自
至

前連結会計年度
当連結会計年度
平成17年４月１日（自 平成18年４月１日
平成18年３月31日）
至 平成19年３月31日）

委託手数料53,36937,083750725

募集・売出しの取扱手数料

3,815

1,876

その他の受入手数料

2,198

3,287

トレーディング損益

4,553

3,120

金融収益

13,943

17,859287

474

78,91864,428

商品先物取引1,235

986

商品ファンド

0

0

その他

67

10

1,302

998

80,221

65,426594

992

80,81566,418

引受・売出手数料

証券関連事業

その他の営業収益小計

商品先物関連事業
小計
セグメント間の内部売上高消去後合計・・・①
セグメント間の内部売上高戻入・・・②
セグメント間の内部売上高消去前合計・・・①＋②（注） 各売上金額はセグメント間の内部売上高消去後の金額で記載しております。
②

その他の主要な指標
ＳＢＩイー・トレード証券株式会社
前連結会計年度末（平成18年３月31日現在）

証券口座数

当連結会計年度末（平成19年３月31日現在）

1,167,778口座

1,405,897口座

115,611口座

147,659口座

3,156億円

3,472億円

4兆5,825億円

4兆1,263億円

信用取引口座数
１日あたり平均株式売買代金
預り資産
ＳＢＩフューチャーズ株式会社

前連結会計年度末（平成18年３月31日現在）
商品先物関連口座数

2,905口座- 26 -

当連結会計年度末（平成19年３月31日現在）
3,126口座ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（３）ファイナンシャル・サービス事業の状況
ファイナンシャル・サービス事業は、保険・ローン比較サイトの運営、住宅ローン、個人・事業者向けローン、リースなどの金融商品サービス、決済サービスの提供、金融向けソフトウェアの開発、投資信託の評価、コンサル
ティング事業等の幅広い金融サービス事業と行政サービス比較検索サイト「生活ガイド.com」及び「比較ALL」にて提供する各種比較・検索・見積もりサイト等の運営を柱に、ライフイベント・ライフシーンから派生するあらゆ
るニーズに応えるためのネットワークを構築し、良い商品・サービスの選択支援を通じて、顧客の購買行動をサポートする事業により構成されております。
各事業区分別の売上高は以下の通りであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）

事業区分

（自
至

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

マーケットプレイス事業

3,283

4,460

ファイナンシャル・プロダクト事業

12,03011,775

ファイナンシャル・ソリューション事業

2,226

3,059

その他の事業

1,662

7,775

19,20427,071

640

589

19,844

27,660セグメント間の内部売上高消去後合計・・・①
セグメント間の内部売上高戻入・・・②
セグメント間の内部売上高消去前合計・・・①＋②（注）１．各事業区分を構成する主な会社名（事業本部名）は以下の通りであります。
(１) マーケットプレイス事業(２) ファイナンシャル・プロダクト事業

当社（ファイナンシャル・サービス事業本部）
ＳＢＩリース株式会社、(３) ファイナンシャル・ソリューション事業

ＳＢＩイコール・クレジット株式会社
ＳＢＩベリトランス株式会社、(４) その他の事業

ＳＢＩテクノロジー株式会社
モーニングスター株式会社、

ゴメス・コンサルティング株式会社
２．各事業区分別の売上金額はセグメント間内部売上高消去後の金額で記載しております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

事業内容一覧表
事業名

事業の主体となる会社名

主な事業内容当該事業で提供する
サービスサイト名称

ＳＢＩホールディングス株式会社

保険の窓口インズウェブ

保険商品比較・一括見積もりサイト

E-LOAN（イー・ローン）

ローン商品の比較サイト

CASHING JAPANキャッシング専用比較サイト

資金調達ガイド

事業者向けに資金調達情報を提供

ALLカード比較

クレジットカード専用比較サイト

ALL投資情報比較

総合投資情報を提供するポータルサイト（ファイナンシャル・サービス事業本部） ALL証券比較
ALL外為比較マーケットプレイス事業

ファイナンシャル・
プロダクト事業

ファイナンシャル・ソリューション事業

その他の事業

外国為替証拠金取引の情報比較サイト

ALL先物比較

商品先物取引の情報比較サイト

ALL不動産比較

不動産情報の比較検索サイト

Rich Dad

ＳＢＩリース株式会社

証券取引の情報比較サイト「金持ち父さん」オフィシャルショップの運営

おくるまリース

マイカーリース一括見積りサイト

おくるまオンライン査定

自動車買取り査定サイト

生活ガイド.com

行政サービス比較検索サイト

SBI不動産ガイド

不動産総合情報サイト

比較ALL

総合比較サイトの運営

ALL格安航空券比較

格安航空券一括見積もりサイト

ALLレンタルサーバー比較

レンタルサーバー比較検索サイト

ＳＢＩホールディングス株式会社

引越し達人セレクト

引越し比較・一括見積もりサイト（生活関連ネットワーク事業本部）

Best＠Reform

リフォーム一括見積もりサイト

ピアノ買取りセンター

ピアノの買取り一括見積もりサイト

ALL結婚情報比較

結婚情報サービス会社比較サイト

チケット流通センター

プレミアムチケットの売買仲介サイト

muSBi.net（ムスビー）

商品売買のオンライン仲介サイト

SBIセミナー

投資やビジネス等のセミナー情報を提供

イー・ゴルフ株式会社

総合ゴルフ情報の提供及びゴルフ場関連システムの開発

イー・ゴルフサービス株式会社

ゴルフ会員権売買取引の仲介サービスの提供

ＳＢＩイコール・クレジット株式会社

個人向け無担保消費者ローン事業及び事業者向けローン事業

ＳＢＩリース株式会社

IT分野を中心とした総合リース事業

ＳＢＩベリトランス株式会社

EC（電子商取引）事業者向けオンライン決済サービスの提供

ＳＢＩテクノロジー株式会社

口座一元管理ソフト「MoneyLook®」や証券デイトレーダー向けシステム「HTS」など金融分野向けソフトウェアの開発及び提供

モーニングスター株式会社

インターネットによる投資信託を主体とした金融商品の評価情報を提供

ゴメス・コンサルティング株式会社

ウェブサイトの評価・ランキング及びビジネス支援サービスを提供

ホメオスタイル株式会社

店舗・インターネットを利用した、家庭用美容機器・化粧品・婦人
服・美容健康食品等の販売・サービス- 28 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

３【対処すべき課題】
当企業グループは、金融業界の各業態間の垣根の崩壊と総合金融グループ形成の流れ及び金融機能の分離とアウト
ソーシングの進展といった金融業界における近未来像を見据えて、各コアビジネス相互間のシナジーを一層高めつ
つ、成長ポテンシャルの高い事業領域へ進出することに加え、非金融業へも積極的に進出してまいります。
アセットマネジメント事業においては、引き続きファンド募集を通じて成長性が高いと思われる企業等への投資活動を拡大する予定であります。具体的には、ブロードバンドファンド、コンテンツ・メディアファンド、モバイルフ
ァンド、バイオファンド等を通じて、今後の成長分野であるブロードバンド、メディア及びモバイル関連事業、バイオ関連のベンチャー企業等への投資を行う計画であります。このような事業展開において、当企業グループは今後もグループ内外のリソースを積極的に活用し、早期に投資先の企業価値等を高め、ファンドのパフォーマンスを向上させることにより、当事業の一層の拡大を図ってまいります。また、成長著しいアジア地域での投資機会を今まで以上に捉えることが重要課題と認識しており、現地有力パートナーとの共同運営ファンド設立を推進するとともに、シンガポール拠点において、海外投資家からのファンド募集から運用まで一貫して行う体制の早期確立を目指してまいります。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業においては、今後他社との競争が一層激化することが予想される中で持続的な成長を実現するために、引き続き商品・サービスの向上を図るとともに、既存事業の拡充と収益源の多様化が不可欠な状況となっております。さらに、当企業グループ傘下の証券子会社である、ＳＢＩイー・トレード
証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社及びE*TRADE Korea CO.,LTD.の各社が、各社業務システムの集約化と効率化を推進し、それぞれの強みを活かしながら「ネット」と「リアル」の融合を図りシナジー効果を極大化させる必要があります。また、ＳＢＩイー・トレード証券における圧倒的な取引シェアを背景に、今後はホールセール分野・インベス
トメントバンキング分野での強化を図ってまいります。現在、公共性の高い私設取引システム（PTS：Proprietary
Trading System）運営証券会社として準備中のＳＢＩジャパンネクスト証券株式会社においても、早期のサービス開始と参加者の増加・流動性の向上により、投資家に支持され続けるPTS運営を目指してまいります。
ファイナンシャル・サービス事業においては、グループ内企業との強力なシナジー効果を生みだすインターネット
銀行、損害保険会社や生命保険会社の開業により金融生態系を完成、確立することが重要な課題と考えております。
さらには、ミドルリスクに焦点を当てた消費者及び事業者ローン事業やカード事業の展開を拡充させることも必要と考えております。また、革新的な金融サービスを提供する「金融イノベーター」として事業を展開する上では、信頼と信用の証としてのブランドを早期に確立することが重要であるという状況において、ＳＢＩモーゲージ株式会社では、低金利の全期間固定金利住宅ローンを提供する会社としての独自のブランドを確立しつつあり、顧客獲得における強力な差別化要因として着実にローン実行残高を伸ばしております。
新たに住宅不動産関連事業、生活関連ネットワーク事業をコアビジネスに加えた新体制から約１年が経過いたしま
したが、引き続き外部との提携等も含めた事業規模の拡大と収益の多様化・安定化を目指してまいります。金融業においては、創造性にあふれる魅力的な商品を開発するオリジネーターであると同時に、それらの多様な金融商品をネットとリアルの販売チャネルを通じて多くの投資家・消費者に幅広く提供できるディストリビューターとなることを目指してまいります。さらに金融の枠にとどまらず、消費者の皆様のライフイベントやライフステージで常にお役に立てるサービス提供し、成長し続ける企業集団を目指してまいります。
また、当企業グループを通じた課題として、事業の急速な拡大に伴ってますます専門化・高度化する業務に対して、外部からの優秀な人材の確保と内部の人材育成を通じて、投資判断能力や顧客へのサービス提供能力を高めるな
ど、人的リソースの継続的な向上を図ることが重要となってきております。そのために、さまざまな採用活動とＯＪ
Ｔ・社内教育等による社員のレベルアップを進めていく一方、当企業グループとして本格的な新卒者採用を平成18年４月より実施しております。社員の能力開発については、「キャリアオープン制度（社内公募制度）」、「自己申告制度」等を通じて社員個々によるキャリア開発を促進し、人材の適材適所への配置、定期人事異動の実施等により組織の活性化を図っております。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

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４【事業等のリスク】
当企業グループの事業その他に関するリスクについて、投資判断に重要な影響を及ぼす可能性があると考えられる
主な事項を記載しております。なお、必ずしもかかるリスク要因に該当しないと思われる事項についても、積極的な情報開示の観点から以下に記載しております。当企業グループは、これらの潜在的なリスクを認識した上で、その回避ならびに顕在化した場合の適切な対応に努めてまいります。
なお、本項には将来に関する事項が含まれておりますが、当該事項は有価証券報告書提出日（平成19年６月28日）
現在において判断したものであります。
＜アセットマネジメント事業＞（１）アセットマネジメント事業における事業環境の変化等による影響
当企業グループ及び当企業グループが運営する投資事業組合等が行う投資事業については、保有株式の売却によるキャピタルゲインや投資事業組合等管理収入が主な収益源でありますが、これらは政治・経済・産業等の状
況や新規公開市場を含む株式市場全般の動向に大きく影響を受けます。当該事業においてはこれらコントロールの及ばない外部要因によって業績が変動し、当企業グループ全体の業績に大きな影響を与える可能性があります。また、投資損益の実現が一定の時期に集中した場合、当企業グループ全体の業績が大きく変動することがあります。
住宅不動産関連事業についても、自己勘定あるいは投資事業組合等を通じた不動産物件の保有において、地価
動向や賃貸借市場等の不動産市況全体の影響を受けて業績が変動する他、金利動向によってはノンリコースロー
ン等の調達コストが当初想定していたものから変動し、収益に影響を受ける可能性があります。
（２）投資リスクについて
当企業グループ及び当企業グループが運営する投資事業組合等からの投資先企業群には、ベンチャー企業や事業再構築中の企業が多く含まれます。これらの企業は、その将来性において不確定要因を多く含み、今後発生し得る様々な要因により投資先の業績が変動する可能性があります。かかる要因には急激な技術革新の進行や業界標準の変動等による競争環境の変化、優秀な経営者や社員の維持・確保、財務基盤の脆弱性の他に、投資先企業からの未開示の重要情報等に関するものを含みますが、これらに限定されるわけではありません。
また、住宅不動産関連事業については不動産の取得に際して事前に十分な調査を実施するものの、これら調査の及ばない範囲で不動産業界に特有の権利関係、地盤地質、構造、環境等に関する欠陥・瑕疵が取得後に発覚した場合、当該不動産の価値や収益性に大きな影響を与える可能性があります。さらに、火災、暴動、テロ、地震、噴火、津波等の不測の事故・自然災害が発生した場合、当該不動産の価値や収益性が毀損される可能性があります。
（３）アセットマネジメント事業における競合について
ベンチャー投資や企業再生型の投資事業は新規参入を含めた競合が激しく、国内外の金融機関や事業会社等による多数のファンドが設定される状況下、当企業グループの競争力が将来にわたって維持できる保証はありません。競合優位を維持・向上させる施策にもかかわらず、画期的なサービスを展開する競合他社の出現や競合先同士の合併・連携その他の結果、当企業グループが企図する十分な規模のファンド募集を実施できない、あるいは投資実行において十分な収益を獲得できる有望な投資先企業の発掘ができない可能性があります。
住宅不動産関連事業においては、ビジネスチャンスの拡大に伴い新規参入が増加し、競争が激しくなることも考えられます。そのようなリスクに対しては、リノベーション等のバリューアップによる差別化や、グループ内
外企業との戦略的提携等により競争力の維持・向上を図ってまいりますが、それでも十分な優位性が確保されない場合には、将来的に案件の獲得競争や価格競争を通して収益が減少する可能性があります。
（４）アセットマネジメント事業における法的規制について① 証券取引法等
当企業グループが運営する投資事業組合等はその運営において原則として、証券取引法、会社法、投資事業有限責任組合法などの適用を受け、これを遵守する必要があります。また、今後これら証券取引法及びその関連法案などに関し改正が行われた場合、当該事業に何らかの影響を与える可能性があります。
投資信託及び投資法人に関する法律、有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律②

当企業グループ内には、投資信託委託業を行うものとして投資信託及び投資法人に関する法律の認可を受け、また有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律に基づき投資顧問契約に係る助言を営業として行うための登録並びに投資一任契約に係る業務を行うための認可を受けている会社があります。何らかの理由によりこれらの認可または登録の取消処分を受けた場合、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。

- 30 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31③

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不動産事業に関連する諸法令
不動産事業においては、その売買・賃貸の代理、媒介等を行うための宅地建物取引業法に基づく免許を取得しており、また、各種不動産事業の遂行においては、国土利用計画法、建築基準法、都市計画法、不動産特定共同事業法、借地借家法、建設業法、建築士法、労働安全衛生法等の法的規制等を受けることとなります。これらの法的規制に関連し、何らかの理由により業務改善命令あるいは免許取消処分等を受けた場合には、当該事業の業務の遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。

＜ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業＞（１）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における事業環境の変化による影響
当該事業は株式の委託売買手数料が営業収益の大半を占めています。そのため、株式市場の売買高・売買代金等の動向に強い影響を受けます。株式市場は企業収益、為替動向、金利、国際情勢、世界主要市場の動向、投資家の心理等の様々な要因の影響を受け、株価が下がると一般的には売買代金も縮小する傾向があります。今後、株式市場が活況を続ける保証はなく、株価の下落とともに売買高が低下していった場合、当該事業の業績に悪影響を与える可能性があります。
商品先物業における商品取引受託業務については、その委託手数料が営業収益の大半を占めています。そのため、商品先物市場の取引高・建玉数等の動向に強い影響を受けることがあります。商品先物市場は商品の需給動
向、為替動向、金利、国際情勢、国内外の主要金融・商品市場の動向、投資家の心理等の様々な要因の影響を受け、商品価格の下落や過剰な価格変動等により取引高・建玉数が減少することがあります。今後、商品先物市場
において取引高・建玉数が低下していった場合、当該事業の業績に悪影響を与える可能性があります。
また、政府や各証券取引所等は証券市場及び商品先物市場に係る制度改革を推し進めており、将来におけるこれら制度改革等の内容によっては業績に影響を及ぼす可能性があります。
（２）信用リスクについて
国内株式の信用取引は収益源の一つですが、同取引においては顧客への信用供与を行っており、顧客が信用取引で損失を被る、あるいは代用有価証券の担保価値が下落するなどした場合に、顧客が預託する担保価値が十分でなくなる可能性があります。また、信用取引にかかる資金調達は主に証券金融会社からの借入により行っていますが、証券市況の変化に伴い、証券金融会社に差入れた有価証券等の担保価値も変動するため、担保価値が下落した場合、追加の担保の差入れを求められることがあり、そのために発生する借入等は独自に確保する必要があります。
また、商品先物取引は、実際の商品の総代金ではなく、定められた額の証拠金を担保として預託して行う取引であります。そのため、顧客は証拠金の額に比して多額の利益になることもありますが、逆に預託した証拠金以上の多額の損失が発生することがあります。商品市況の変動に伴い、預託されている証拠金を超える損失が発生した場合において、その総額または発生件数によっては、無担保未収入金の増加により貸倒引当金の積み増しを行うことが必要になる、あるいは貸倒損失が発生する等、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
（３）引受リスクについて
当企業グループは収益源の多様化を図るため、株式等の引受・募集業務にも注力しておりますが、引受けた有価証券を販売することができない場合には引受リスクが発生します。募残に係る有価証券の価格動向によっては、業績に影響を与える可能性があります。また、特に新規公開株式の引受業務において、当企業グループが主幹事証券会社として引受業務を行う企業が、新規上場する過程またはその後に社会的評価が低下するような事態が発生した場合には、当企業グループの評価が影響を受け、引受業務の推進に支障をきたす等、業績に影響を与える可能性があります。
（４）商品取引責任準備金について
商品取引員は、商品取引所法の規定により、商品取引事故による損失に備えるため、商品市場における取引等の取引高に応じ、商品取引責任準備金を積み立てなければならないとされております。この商品取引責任準備金については、積立最高限度額を営業年度終了の日に超過している場合はその超過金額を取り崩すことができ、逆に下回っている場合は営業年度終了の日に一括して積み立てを行う必要があります。このため、商品取引責任準
備金の積立額及び積立最高限度額によって特別損益が増減し、この金額は営業年度終了の日を経過するまでは確定しません。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（５）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における競合について
株式等の委託売買業務を行う証券会社間での競争は激化しています。当企業グループのオンライン証券業務については、顧客中心主義の理念のもと業界最低水準の手数料体系を提供し続けており、競合他社との比較で優位に取扱シェアを拡大しております。しかしながら、自由化の進展に伴う他業種からの新規参入、外資系企業の国
内新規参入に加えて、大手証券会社のオンライン証券業務の強化など、より厳しい競争が予想されます。また、競争の激化に伴い、新たに顧客を獲得するために必要な１口座当たりの限界費用が増加することも考えられます。その場合、当該事業の業績に影響を与える可能性があります。
また、商品先物業においても、当企業グループはオンライン専業商品取引員としていち早く事業を拡大してまいりましたが、平成16年12月末の委託手数料の完全自由化及び平成17年５月の商品取引所法改正を契機としてオンライン専業商品取引員の新規参入により競争が激化する可能性があります。常に顧客ニーズにマッチしたサービスを提供し、既に一定の委託者数・預かり証拠金等の営業資産を有することから、当業界において比較的優位な状況にあると認識しておりますが、今後オンライン商品先物取引事業において優位性を構築・維持できる保証はなく、営業収益が低下する可能性があります。
（６）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における法的規制について①

証券業登録
証券業を営むため、証券取引法第28条に基づく証券業の登録を受けております。また、当企業グループは東京証券取引所、大阪証券取引所、名古屋証券取引所、福岡証券取引所、札幌証券取引所及びジャスダック証券取引所の総合取引参加者等であるほか、証券取引法に基づき設置された業界団体である日本証券業協会の会員となっているため、それらが定める諸規制にも服しております。
② 自己資本規制比率
証券会社には、証券取引法及び証券会社の自己資本規制に関する内閣府令に基づき、自己資本規制比率の制度が設けられています。自己資本規制比率とは、固定化されていない自己資本の額の保有する証券価格変動、その他の理由により発生し得るリスク相当額の合計に対する比率をいいます（証券取引法第52条１項）。証券会社は自己資本規制比率が120％を下回ることのないようにしなければならず（同法第52条２項）、金融庁長官は証券会社に対しその自己資本規制比率が120％を下回るときは、業務方法の変更等を命ずること、また100％を下回る
ときは３ヶ月以内の期間、業務の停止を命ずることができ、さらに業務停止命令後３ヶ月を経過しても100％を下回り、かつ回復の見込みがないと認められるときは証券業の登録を取り消すことができるとされています（同法第56条の２、第194条の６第１項）。また、証券会社は四半期ごとにこの自己資本規制比率を記載した書面を作成し、３ヶ月間全ての営業所に備え置き、公衆の縦覧に供しなければならず（同法第52条３項）、これに違反した場合には罰則が科されます（同法第198条の５第３号）。
③

顧客資産の分別保管・投資者保護基金
証券会社は、顧客資産が適切かつ円滑に返還されるよう顧客から預託を受けた有価証券及び金銭につき、自己の固有財産と分別して保管することを義務付けられています。ただし、信用取引により買い付けた株券等及び信用取引によって株券等を売りつけた場合の代金については、このような分別保管の対象とはなっておりません。
また、証券会社は投資者保護のために証券取引法に基づき政府が承認した投資者保護基金に加入することが義務付けられており、当企業グループは日本投資者保護基金に加入しております。投資者保護基金の原資は基金の会員である証券会社から徴収される負担金であり、日本投資者保護基金は、基金の会員証券会社が破綻した場合には投資家が破綻証券会社に預託した証券その他顧客の一定の債権について上限を1,000万円として保護することとなっております。そのため、基金の積立額を超える支払いが必要な会員証券会社の破綻があった場合、当企業グループを含む他の会員証券会社は臨時拠出の負担を基金から求められる可能性があります。

④

商品取引受託業務の許可、金融先物取引法、商品投資販売業の許可
商品取引受託業務を営むため、商品取引所法に基づく商品取引受託業務の許可を受けております。商品取引受託業務は、商品取引所法、同法施行令、同法施行規則等の関連法案、商品先物取引所が定めた受託契約準則、その他当業界の自主規制団体の日本商品先物取引業界が定めたガイドラインの適用を受けております。
金融先物取引法は、金融先物取引を取り扱う事業者を規制する法律であり、金融先物業者としての登録義務の他、その勧誘行為、広告、自己資本規制比率に対して諸々の規制を定めております。
商品投資販売業を営むため、商品投資に係る事業の規制に関する法律に基づく商品投資販売業の許可を受けております。商品投資販売業は、商品投資に係る事業の規制に関する法律、同法関連法令、自主規制団体の社団法
人日本商品投資販売業協会が定めた自主規制ルールの適用を受けております。
当企業グループ及びその役職員がこれら法令等に違反し、許可・登録の取消、改善に必要な措置等を命じる行政処分が発せられた場合等には、事業の遂行に支障をきたし、あるいは業績に影響を与える可能性があります。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31⑤

2007/06/23 10:59:28

日本商品委託者保護基金
商品取引員は、委託者保護のために、商品取引法に基づき政府が承認した委託者保護基金に加入することが義務付けられており、当企業グループは日本商品委託者保護基金に加入しております。日本商品委託者保護基金
は、基金の会員である商品取引員が破綻した場合には、委託者が破綻商品取引員に預託した現金その他顧客の一定の債権について上限を顧客１人あたり1,000万円として保護することとなっており、委託者への支払等に充てるため委託者保護基金を設けております。委託者保護資金の原資の一部には、会員企業から徴収される負担金が充てられ、破綻等に伴う支払いにより委託者保護資金の額が基金の定める水準を下回った場合、その差額を会員から徴収することができます。そのため基金への追加拠出を求められる可能性があります。

⑥

金融商品販売法・消費者契約法
金融商品の販売等に関する法律は、金融商品の販売等に際して顧客の保護を図るため、金融商品販売業者等の説明義務及びかかる説明義務を怠ったことにより顧客に生じた損害の賠償責任ならびに金融商品販売業者等が行う金融商品の販売等に係る勧誘の適正を確保するための措置について定めております。また、消費者契約法は、
消費者契約における消費者と事業者との間に存在する構造的な情報の質及び量ならびに交渉力の格差に着目し、一定の場合に消費者が契約の効力を否定することができる旨を規定しております。当企業グループでは、かかる法律への違反がないよう、内部管理体制を整備しております。そのため、これまでにこれらの法令違反が発生した事実はありませんが、今後これらの違反が発生した場合には損害賠償請求が生ずると共に、顧客からの信頼が失墜するなど当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
（７）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業におけるシステムリスクについて
当企業グループはインターネットを主たる販売チャネルとしているため、オンライン取引システムの安定性を
経営の最重要課題と認識しており、そのサービスレベルの維持向上に日々取り組んでおります。しかしながら、オンライン取引システムに関しては、ハードウェア・ソフトウェアの不具合、人為的ミス、通信回線の障害、コンピュータウィルス、サイバーテロのほか、自然災害等によってもシステム障害が発生する可能性があります。
当企業グループでは、かかるシステム障害リスクに備え、365日24時間体制の監視機能、基幹システムの二重化、複数拠点におけるバックアップサイト構築等の対応を実施しておりますが、これらの対策にもかかわらず何らかの理由によりシステム障害が発生し、かかる障害への対応が遅れた場合、または適切な対応ができなかった
場合には、障害によって生じた損害について賠償を求められたり、当企業グループのシステム及びサポート体制に対する信頼が低下し、結果として相当数の顧客を失うなどの影響を受ける可能性があります。
また、口座数・約定件数の増加を見越して適時適切にシステムの開発・増強を行ってまいりますが、口座数・約定件数がその開発・増強に見合って増加しない場合、システムの開発・増強に応じて減価償却費・リース料等のシステム関連費用が増加しますので、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
（８）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業における顧客情報のセキュリティについて
当企業グループの事業においては、顧客データの不正取得・漏洩・改変等による被害の防止は極めて重要であります。当企業グループにおいては、厳格な顧客情報管理のルールに基づいて十分なセキュリティ対策を講じており、過去に不正な証券取引注文、重要な顧客データの漏洩または破壊等が起こった事実は認識しておらず、これらに伴う損害賠償を請求されたことはありません。しかしながら、今後顧客情報管理において何らかの問題が生じた場合、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
また、個人情報の保護に関する法律が平成17年４月１日に施行されておりますが、当企業グループにおいては同法及びそれに関連する法令諸規則等の遵守のため、内部管理体制を整備するとともに、継続的な改善に努めておりますが、今後何らかの違反が発生した場合または万一漏洩事件等が発生した場合には、顧客からの信頼が失墜するなど、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
＜ファイナンシャル・サービス事業＞（１）ファイナンシャル・サービス事業における事業環境の変化による影響① 金利情勢の変動による影響
リース事業についてはリース資産の購入資金の多くを借入金により調達しております。金利情勢の変動により借入金の金利が高騰した場合は、当該事業の業績、ひいては当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。また、住宅ローン事業においても、金利情勢の変動により住宅ローン市場全体の金利も変動し、住宅ロー
ンの新規借入者及び借換ローン利用者が増減する可能性があり、急激な金利変動は住宅ローンの証券化の過程において一時的な差損を発生させる可能性があります。消費者ローン・ビジネスローン事業においても、金利情勢の変動により資金調達コストが変動する可能性があります。このように、金利情勢の変動は当企業グループの業
績に影響を与える可能性があります。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31②

2007/06/23 10:59:28

住宅建設の動向による影響
住宅ローン事業は、消費者が住宅を新規に建設または購入する際の住宅ローン融資を主な事業としているため、新規の住宅建設の動向（新設住宅着工件数）等の外部要因によって住宅ローンの取扱高が変動し、当企業グ
ループの業績に影響を与える可能性があります。

③

インターネットの普及について
当企業グループの事業は主にインターネットを利用して金融商品を中心に幅広いサービスを提供しているため、インターネットの更なる普及が当企業グループの成長には不可欠な条件であります。ブロードバンドの進展に伴ってインターネットの利用者は毎年順調に増加しており、インターネット接続料金など料金体系の低コスト化もこれに拍車をかけていると考えられます。しかしながら、インターネットの利用者数が今後も順調に増加す
る保証はなく、インターネットの普及に何らかの弊害が発生して利用者数が増加しない場合は、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
④ 技術革新への対応について
ＩＴ関連業界は技術革新が継続しており、新技術の登場により業界の技術標準または顧客の利用環境が変化します。これら新技術への対応が遅れた場合、当企業グループの提供するサービスが陳腐化・不適応化し、業界内での競争力低下を招く可能性があります。特にファイナンシャル・ソリューション事業においては、常に最新の技術への対応を行っておりますが、万が一将来普及する技術革新への対応が遅れた場合またはそのための新たな社内体制の構築及びシステム開発等の多額の費用負担が発生する場合には、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
（２）ファイナンシャル・サービス事業における競合について
インターネットを使った保険・ローンなどの金融商品の比較・検索市場の運営については、保険やローン等の専門知識を持った人材の確保や金融機関・提携先ウェブサイトとの継続的なリレーションシップの構築等に注力
し、先行者メリットを享受して優位性を確保していると認識しております。しかしながら、初期の設備投資が比較的少額ですむこと及び少人数運営が可能であること等から、新規参入者の登場は否定できず、競争の激化が当
企業グループの業績に影響を与える可能性があります。また、同様に当企業グループが運営する非金融分野のサービスにおいては、既に競合サイトが複数存在しており、今後も競合他社が増加することにより利用者が減少
し、収益に影響を与える可能性があります。
住宅ローン事業については、証券化を前提とする住宅ローンの商品開発に関するノウハウの蓄積やローコスト
オペレーションの徹底などにより、住宅金融支援機構の「フラット35」を提供する金融機関の中で、最低水準の金利にて当該商品を提供しております。また、証券化による独自の資金調達スキームを用いた低金利の長期固定
金利住宅ローン「マイホームローン」があり、借換えに対しては主に変動金利での対応となる他の銀行、ノンバ
ンク等とは一線を画しております。しかしながら、現在、個人向け住宅ローン商品を強化する民間金融機関が多様な商品を開発し始めているほか、低金利のキャンペーン商品を提供する等、住宅ローン市場の競争の激化が進んでおり、これにより当企業グループの優位性が損なわれ、業績に影響を与える可能性があります。
（３）ファイナンシャル・サービス事業における法的規制について
当該事業を行うにあたり、許認可または届出が必要となる主要な法的規制等として、住宅ローン事業及び消費者ローン・ビジネスローン事業における貸金業を営むための貸金業の規則等に関する法律、生命保険・損害保険・第三分野の保険商品を一般の消費者に募集するための保険業法等があります。何らかの理由によりこれらの認可または登録の取消処分を受けた場合、当該事業の業務遂行に支障をきたすと共に業績に影響を与える可能性があります。
（４）ファイナンシャル・サービス事業におけるシステムリスクについて
当該事業はコンピュータシステムに依存する部分が多いため、コンピュータシステムについてバックアップシ
ステムの構築等の対策を講じておりますが、地震や水害等の大規模広域災害、火災等の地域災害、コンピュータ
ウィルス、電力供給の停止、通信障害、通信事業者に起因するサービスの中断や停止等、現段階では予測不可能な事由によりコンピュータシステムがダウンした場合、当企業グループの事業に重大な影響を与える可能性があります。
（５）ファイナンシャル・サービス事業における顧客情報のセキュリティについて
顧客情報の流出や不正アクセス行為による被害の防止は当企業グループの事業にとって重要であります。当企業グループにおいては、これらの動向に注意し、顧客の利益が侵害されないようセキュリティ対策を講じて顧客情報保護に細心の注意を払っております。また、過去に顧客情報の漏洩や破壊等が起こった事実は認識しておらず、また情報漏洩等により損害賠償を請求されたことはありません。しかしながら、今後顧客情報の漏洩などがあった場合、法的責任を問われる可能性があるほか、当企業グループの信用が低下する可能性があり、結果として当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28＜その他＞（１）事業再編等
当企業グループは「Strategic Business Innovator＝戦略的事業の革新者」として、常に自己進化（「セルフエボリューション」）を続けていくことを基本方針の一つとしております。
前連結会計年度におきましては、平成18年３月にＳＢＩパートナーズ株式会社、ファイナンス・オール株式会
社を、当社を存続会社として吸収合併すると共に、ＳＢＩ証券株式会社を完全子会社といたしました。
今後も当企業グループが展開するコアビジネスとのシナジー効果が期待できる事業へのＭ＆Ａ（企業の合併・買収）を含む積極的な業容拡大を進めてまいりますが、事前の十分な投資分析・精査等の実施にもかかわらず、
これらの事業再編・業容拡大等がもたらす影響について、必ずしも当企業グループが予め想定しなかった結果が生じる可能性も否定できず、結果として当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。
また、当企業グループがファンド事業を運営する上で、ファンド組成完了までの間、優良案件の先行取得のために特別目的会社を設立して一時的に自己資金にて投資を行う場合があります。当該特別目的会社については、
出資比率や支配力等の影響度合いを鑑み、個別に子会社及び関連会社の範囲について決定しておりますが、今後会計慣行に基づく一定のルールが形成され、当企業グループの会計処理方法に変更が生じた場合には、当企業グ
ループの連結の範囲に変更が生じ、財政状態及び経営成績に影響を与える可能性があります。
なお、当企業グループは当連結会計年度より「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）を適用し、当企業グループが運用するいくつかのファンドを連結の範囲に含めております。
その結果、ファンドの資産・負債等の総額が当企業グループの連結貸借対照表に計上されております一方、従来売上高に計上されていた投資事業組合等管理収入は連結上相殺消去されて少数株主損益にて調整されており、またファンドにおける損益の全額が当企業グループの出資比率にかかわらず連結損益計算書に反映されるとともに、外部出資者に帰属すべき損益については少数株主損益にて調整されております。今後、当企業グループが運営する既存ファンド若しくは新たに設定するファンドを連結の範囲に含めた場合、同様の取扱いが生じることとなります。
当連結会計年度におきましては、ファンドの連結開始にあたり、その一部において当企業グループの自己出資
持分の取得原価と連結開始時点の時価に基づく持分相当の純資産との差額を負ののれんとして計上し、期中に当該ファンドにおける株式売却が進捗したことに伴ってこれを営業外収益として償却するなどの処理を行いました。
かかる処理を含む上記の実務上の取扱いの適用に伴い、当連結会計年度において、従来の会計処理によった場
合と比べ、売上高が7,749百万円、営業利益が30,620百万円減少し、経常利益が37,769百万円増加し、税金等調
整前純利益が26,322百万円減少しております。また、従来の会計処理によった場合と比べ、総資産が34,656百万円増加しております。このように、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」の適用に伴い、上記のような変更が生じており、当企業グループの財政状態及び経営成績の経年比較には注意が必要です。
（２）新規事業への参入
当企業グループは「新産業クリエイターを目指す」との経営理念のもと、21世紀の中核的産業の創造および育成を積極的に展開しております。前連結会計年度におきましても、インターネット銀行の共同設立を行うための資本・業務提携を住友信託銀行株式会社と行い、また、新たにクレジットカード事業を展開する100％子会社であるＳＢＩカード株式会社を設立する等、様々な新規事業への進出を実施しておりますが、かかる新規事業が当初予定していた事業計画を達成できず、初期投資に見合うだけの十分な収益を将来において計上できない場合、
当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。さらに、これら新規事業において新たな法規制に従い、また、監督官庁の指導下に置かれる等の場合があり、これら法規制、指導等に関して何らかの理由によりこれらに抵触し、処分等を受けた場合、事業の遂行に支障をきたす可能性があります。
（３）キーパーソンへの依存
当企業グループの経営は、当社代表取締役ＣＥＯである北尾吉孝をはじめとする強力なリーダーシップを持ったマネジメントに依存しており、現在の経営陣が継続して当企業グループの事業を運営できない場合、当企業グ
ループの業績に影響を与える可能性があります。
（４）従業員
当企業グループは強力なリーダーシップを持ったマネジメントのもとで、優秀な人材を採用してまいりました
が、今後継続的に優秀な人材の採用ができない場合には、当企業グループの業績に影響を与える可能性があります。

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５【経営上の重要な契約等】
該当事項はありません。

６【研究開発活動】
該当事項はありません。

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2007/06/23 10:59:28

７【財政状態及び経営成績の分析】
１．重要な会計方針及び見積り
当企業グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。当企業グループの経営者は、連結財務諸表の作成に関し、決算日における資産・負債の報告数値及び報告期間における収益・費用の報告数値に影響を与える見積り及び仮定設定を行わなければなりません。経営者
は、過去の実績や状況に応じ合理的だと考えられる様々な要因に基づき、見積り及び判断を行い、その結果は、他の方法では判定しにくい資産・負債の簿価及び収益・費用の報告数値についての判断の基礎となりますが、実際の結果はこれらの見積りと異なる場合があります。当企業グループは、特に以下の重要な会計方針が連結財務諸表の作成において使用される重要な判断と見積りに大きな影響を及ぼすと考えております。以下を含む重要な会計方針については「第５ 経理の状況、１．連結財務諸表等、(1) 連結財務諸表、連結財務諸表作成の基本となる重要な事項、４．会計処理基準に関する事項」に記載の通りであります。
（１）営業投資有価証券、トレーディング商品及び投資有価証券の評価
当企業グループにおいて投資は重要な位置を占めており、投資の評価にあたっては重要な判断と見積りがなされております。
アセットマネジメント事業において、投資育成目的の営業投資有価証券を保有しております。これらは主に未公開企業であり期末現在に有する営業投資有価証券の損失に備えるため、投資先会社の実情を勘案の上その損失見積額を投資損失引当金に計上しております。特に業績が著しく悪化した投資先においては、将来の回復
可能性を考慮しマネジメントの判断により公正価額まで減損を計上することとしています。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業において、市場性のあるトレーディング商品を保有しております。これらは市場価額で公正に評価し評価差額を当期の損益に計上しております。
また、当企業グループでは投資有価証券も保有しており、市場性のあるものは市場価額で評価し、未公開のものは投資先会社の実情を勘案の上その損失見積額を投資損失引当金に計上しております。市場性のあるもの
でその市場価額が取得価額の50％未満となった場合、将来の回復可能性を考慮し公正価額まで減損を計上することとしています。未公開のもので特に業績が著しく悪化した投資先においては、将来の回復可能性を考慮しマネジメントの判断により公正価額まで減損を計上することとしています。
（２）繰延税金資産財務諸表と税務上の資産負債との間に生じる一時的な差異に係る税効果については、当該差異の解消時に適用される法定実効税率を使用して繰延税金資産を計上しております。
評価性引当額は、将来税務上減算される一時差異及び繰越欠損金などについて計上した繰延税金資産のう
ち、実現が不確実であると考えられる部分に対して設定しています。繰越欠損金については、将来７年間に回収可能な金額を限度として繰延税金資産を計上することが認められており、当企業グループにおける繰延税金
資産も当該期間内での回収可能性を前提に計上しております。
将来の税金の回収予想額は、当企業グループ各社の将来の課税所得の見込み額に基づき各社で算出されます。評価性引当額差引後の繰延税金資産の実現については、十分な可能性があると考えておりますが、将来の課税所得の見込額の変化により、評価性引当額が変動する場合があります。
２．当連結会計年度の経営成績の分析
アセットマネジメント事業では、産業クリエーターとしてＩＴ（情報技術）分野を軸とした21世紀の中核的産業の創造及び育成を担うリーディング・カンパニーになるといった経営理念のもと、主に当企業グループが運営する投資事業組合を通じて投資先企業へのリスクキャピタルの供給、税務・財務管理の支援サービスや株式公開等に関するコンサルティングサービスの提供及び役職員の派遣を含む総合的な支援を継続しております。また、投資先企業間の業務・資本提携等のアライアンスを推進し、当企業グループのネットワーク及び株式公開支援ノ
ウハウを活用し、投資先企業のさらなる企業価値増大の促進により、ファンドの投資成果向上を図っております。
また、ＳＢＩブロードバンドファンド、ＳＢＩビービー・メディアファンド、ＳＢＩビービー・モバイルファ
ンド及び当連結会計年度に設立したSBI Value Up Fund 等より、引き続き今後の成長分野であるブロードバンド、メディア及びモバイル関連事業、バイオ関連のベンチャー企業への投資を行う計画であります。当連結会計
年度の当企業グループの運営する投資事業組合による投資実績額は745億円、新規公開またはＭ＆Ａにより公開株式となった投資先企業は10社となりました。
なお、平成12年３月に当初出資金1,505億円で設立した当社の旗艦ファンドであるソフトバンク・インターネ
ットテクノロジー・ファンドは本格的収穫期が経過し、平成19年６月末で契約期間満了となります。

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一方、当連結会計年度より、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）を適用し、実質的に支配していると判定された投資事業組合等を子会社とした上で、一部の投資事業組合等を連結の範囲に含めて連結財務諸表を作成しております。これによる従来の会計処理との差異等につきましては、「第５．経理の状況、１．連結財務諸表等、(1) 連結財務諸表、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更」に記載のとおりであります。
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業は、主にＳＢＩイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券
株式会社より構成されております。当連結会計年度の証券市場におきましては、原油価格の高止まりや世界同時
株安の影響等により平成19年３月には日経平均株価が17,000円を下回る水準まで下落いたしましたが、株式市場
における個人マネーの流入は昨年度より継続して拡大しており、平成18年度の東証一部の売買代金が650兆円を超え、過去最高を記録する等、貯蓄から投資への個人マネーの流入は今後もより一層活発になるものと考えら
れ、インターネット取引を利用する個人投資家の裾野も拡大していくと思われます。このような状況の中、当企業グループの証券ビジネスは当連結会計年度末において、預り資産4兆7,183億円、証券口座数1,603,294口座及び当連結会計年度の１日当たり平均売買代金は3,778億円となっております。
なお、ＳＢIイー・トレード証券株式会社を中心として展開してまいりました「ネット」を通じた証券業務と、ＳＢI証券株式会社を中心とした「リアル」（対面営業型）証券業務の融合をさらに加速させ、他社の追随を許さない差別化と圧倒的競争力を獲得することが不可欠であるとの考えのもと、両社は平成19年10月１日付で合併することといたしました。この合併によって日本国内で初めてとなる「リアル Based on ネット証券」という、オンライン証券の持つ低コスト、高い集客力、市場における圧倒的な取引ボリュームなどの特徴をベースに、対面証券の持つ地域密着型、提案型営業などの特徴を組み合わせてより高度なサービスを提供するという、
これまでにない新たな事業モデルを積極的に追求することで、対面証券及びオンライン証券の枠組みを超えた総合証券会社としての事業領域を拡大してまいります。
ファイナンシャル・サービス事業において、マーケットプレイス事業では引き続き積極的なプロモーションが奏効したことや、モバイルサイト経由での取引数が増加したことなどを背景に、「保険の窓口インズウェブ」「イー・ローン」を中心としたサービスサイトにおける取引ユーザー数（サイト上で実際に見積もり、資料請
求、仮申込等の取引を行った数）が前年度比29.4％増の80万件となり、安定的に収益を拡大させております。
また、新規サイトの開設や複数のサービスサイトにおいて大幅なリニューアルを実施したほか、有力企業との提携によるコンテンツの拡充や機能面の強化など、サービスラインアップの拡充を図っております。ファイナ
ンシャル・プロダクト事業では、リース事業を手がけるＳＢＩリース株式会社では、ブロードバンド通信イン
フラ関連やブロードバンド・コンテンツビジネス関連のリース案件に加え、新たに移動体通信インフラ関連のリース案件に取組むなど、新規リース実行金額及びリース関連売上高が堅調に推移しております。また、消費者・事業者向けローン事業を展開するＳＢＩイコール・クレジット株式会社は、債権譲受などにより貸付残高
及び稼動顧客数を大幅に増加させるなど事業基盤の拡大を図り、順調に売上を伸ばしております。ファイナン
シャル・ソリューション事業ではＥＣ事業者向けオンライン決済ソリューションを提供するＳＢＩベリトラン
ス株式会社は、ＥＣ市場やクレジットカード市場の拡大等を背景に、トランザクション件数を前年度比31.1％
増の2,788万件、利用店舗数を2,839店舗（当連結会計年度末）と順調に増加させております。また、ＳＢＩテ
クノロジー株式会社は、複数の金融機関口座の取引内容を一元管理するソフトウェア「Money Look®」の技術を５社に提供し、同ソフトウェアのユーザー数が57万人超（当連結会計年度末）となりました。その他の事業におきましても、インターネットによる投資信託を主体とした金融商品の評価情報やコンサルティングサービスを提供するモーニングスター株式会社では、資産運用ニーズの高まりなどを背景に、投資信託格付けサイトのページビューが安定的に増加し広告価値が増大するなど、ウェブ広告にかかる売上高が順調に推移しております。また、その子会社でウェブサイトの評価・ランキング・ビジネス支援サービスを提供するゴメス・コンサ
ルティング株式会社は、ウェブサイト制作業務や金融機関向けアドバイス業務が順調に推移しております。さらに、当連結会計年度より新たに連結子会社となりましたホメオスタイル株式会社は、美容健康事業及び服飾品販売事業が堅調に推移しております。
各事業セグメントの業績の詳細につきましては、「第２照下さい。
３．経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因は、「第２事業の状況、１．業績等の概要、(1) 業績」をご参事業の状況、４．事業等のリスク」に記載しております。

- 38 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

４．戦略的事業展開について
戦略的事業展開については、「第２．事業の状況、３．対処すべき課題」に記載しております。
５．資本の財源及び資金の流動性についての分析
当連結会計年度において当社は無担保社債を発行し、30,000百万円の資金調達を行いました。当連結会計年度末の自己資本は246,949百万円となり、前連結会計年度末の268,122百万円より21,173百万円の減少となりました。また、当連結会計年度末の自己資本比率は18.1％となり、前連結会計年度末の20.1％より2.0ポイントの減
少となりました。
当連結会計年度末の現金及び現金同等物残高は115,092百万円となり、前連結会計年度末の132,544百万円より
17,452百万円の減少となりました。
各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
税金等調整前当期純利益が62,041百万円あったものの、法人税等の支払額が43,131百万円あったことに加え、主にたな卸不動産の増加額26,531百万円、営業投資有価証券の増加額10,539百万円、営業貸付金の増加額8,416
百万円等の要因により、営業活動によるキャッシュ・フローは67,409百万円の支出（前連結会計年度132,740百万円の支出）となりました。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
子会社株式の売却による収入が129,830百万円ありました。これには、連結の範囲に含めた投資事業組合等において、当社の連結子会社であるＳＢＩイー・トレード証券株式会社の株式を売却したことによる収入額
126,758百万円が含まれております。また、投資有価証券取得による支出額28,658百万円には、非連結子会社に該当する投資事業組合等への出資額が13,094百万円および株式会社ＳＢＩ住信ネットバンク設立準備調査会社への出資額6,997百万円が含まれております。これらの要因により86,014百万円の収入（前連結会計年度33,136百万円の支出)となりました。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
自己株式の取得による支出が47,165百万円ありましたが、これは、主として経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行する目的で、当社普通株式1,047,900株を取得するために支出した47,155百万円によるものであります。また、社債発行による収入が29,870百万円あった一方で、投資事業組合等における少数株主への分配
金支払額75,280百万円があったこと等の要因により58,176百万円の支出（前連結会計年度200,745百万円の収入）となりました。
なお、新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額22,175百万円は、主に一部の投資事業組合を連結の範囲に含めたことによるものであります。
なお、文中における将来に関する事項は、有価証券報告書提出日（平成19年６月28日）現在において当社が判断したものであります。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当連結会計年度の設備投資額は7,907百万円となりました。
主要な事業の種類別セグメントの設備投資額は次のとおりであります。
（１）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
個人投資家を中心として急激に拡大するオンライン株式取引及び商品先物市場において、顧客数増加による注文件数の増加に円滑に対応すると共に、より幅広いサービスを顧客に提供するため、既存取引システムの増強及び新サービスを提供するためのソフトウェア開発を中心に、2,700百万円の設備投資を実施いたしました。
（２）ファイナンシャル・サービス事業
魅力あるサービス・商品を提供するために行うシステムの構築・拡張等を中心とした社用設備や顧客（ユーザー）とのリース契約に基づき取得する賃貸設備等を中心に、4,303百万円の設備投資を実施いたしました。
なお、当連結会計年度において重要な設備の除却、売却等はありません。

２【主要な設備の状況】
当企業グループにおける主要な設備は、次のとおりであります。
（１）提出会社
社用資産（平成19年３月31日現在）
帳簿価額（百万円）

事業所名
（所在地）

本社
（東京都港区）

事業の種類別セグメントの名称

設備の内容

アセットマネジ

事業所設備及び

メント事業

パソコン等

建物

器具備品

土地
(面積㎡)

ソフト
ウェア

その他

合計

従業員数
（人）

211

360

－

192

4

768

113

16

55

－

349

－

421

62

ファイナンシャル・サービス事業

ソフトウェア等（注） ＳＢＩリース(株)から賃借している資産を含めて記載しております。

①（２）国内子会社
社用資産（平成19年３月31日現在）
帳簿価額（百万円）

会社名

事業所名
（所在地）

ＳＢＩイー・ト本社

レード証券(株)（東京都港区）

ＳＢＩフューチャーズ(株)

ＳＢＩ証券(株)渋谷・取引先事業の種類別設備の内容
セグメントの名称
ブローカレッジ＆インベストメント
バンキング事業
ブローカレッジ＆

データセンター インベストメント（東京都目黒区） バンキング事業
本社

ブローカレッジ＆（東京都

インベストメント千代田区）

バンキング事業

ソフト
ウェア

その他

29

322

4,040

－

4,392

115

－

14

313

－

328

－

177

295

23

－

496

127

ソフト
ウェア等
ソフト
ウェア等
ソフト
ウェア等

従業員数
（人）

器具備品

建物

合計

（注） ＳＢＩリース(株)から賃借している資産を含めて記載しております。
②

賃貸資産
会社名

ＳＢＩリース(株)（平成19年３月31日現在）
帳簿価額（百万円）

事業所名
（所在地）

事業の種類別セグ
メントの名称

設備の内容

本社

ファイナンシャ情報・事務（東京都港区）

ル・サービス事業

用機器等

有形固定資産- 40 -

8,948

無形固定資産1,087

合計
10,035

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（３）上記のほか、主要な賃借設備は、以下のとおりであります。
事業所名
（所在地）

会社名

事業の種類別セグメントの名称（東京都港区）

本社

ＳＢＩインベストメント(株)（東京都港区）

ＳＢＩイー・トレード証券(株)年間賃借料又はリース料（百万円）

アセットマネジメント事業

本社

当社

設備の内容

本社

379
建物

ファイナンシャル・サービス事業
アセットマネジメント事業

ブローカレッジ＆（東京都港区）

インベストメントバンキング事業

58
建物

336

建物

184

器具備品等

2,171

３【設備の新設、除却等の計画】（１）重要な設備の新設等投資予定金額
会社名
事業所名

所在地

ＳＢＩイー・ト

東京都

レード証券(株)港区

事業の種類別セグメントの名称

設備の内容

ブローカレッジ＆オンライン

インベストメント

証券業務

バンキング事業

システム

総額
既支払額
（百万円） （百万円）
4,250（２）重要な設備の除却等
特記すべき事項はありません。

- 41 -

266

着工及び完成予定年月
資金調達
方法

自己資金

着手

完了

平成18年10月 平成20年10月

完成後の
増加能力

顧客利便性の向上

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（1）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

34,169,000
計

34,169,000②【発行済株式】
種類

普通株式
計

事業年度末現在発行数（株）（平成19年３月31日）
12,399,171.01
12,399,171.01

提出日現在発行数（株）（平成19年６月28日）
12,400,723.01
12,400,723.01

上場証券取引所名又は登録証券業協会名

内容

東京証券取引所
大阪証券取引所

権利内容に何ら限定のない当社における標準とな

各市場第一部る株式－－（注） 「提出日現在発行数」の欄には、平成19年６月１日以降提出日までの新株予約権の権利行使（旧新株引受権付社債等の権利行使を含む）により発行されたものは含まれておりません。

- 42 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（2）【新株予約権等の状況】① 当社はストックオプション制度を採用しており、その内容は次のとおりであります。
当社は旧イー・トレード株式会社、旧ＳＢＩパートナーズ株式会社、旧ファイナンス・オール株式会社との合併、ＳＢＩ証券株式会社との株式交換により引継いだ制度を含めて、次の６種類のストックオプション制度を採用しております。
①－１ 当該制度は旧商法第280条ノ19の規定に基づき、当社が新株引受権を与える方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成13年12月19日定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）

提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

新株予約権の数（個）－－

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

11,782

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）20,796

同左

平成15年12月20日
平成23年12月19日

同左

新株予約権の行使期間

自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

20,796

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

10,398同左

行使時においても当社の取締

新株予約権の行使の条件

役または従業員であることを要する。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とす同左る。
新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分をすることができ同左ない。
代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

権利付与日以降、当社が株式分割または株式併合を行う場合、未行使の新株予約権の目的となる株式の数について次の算式により調整し、調整により生じる１株未満の端数は切り捨てるものとする。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、株式分割及び時価を下回る金額で新株を発行（ただし、旧商法の規定に基づく転換社債の転換、新株引受権証券による権利行使及び旧商法第280条ノ19の規定に基づく新株予約権行使の場合を含まない）するときは、次の算式により発行価額を調整し、１円未満の端数が生じた場合には切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株あたり払込金
既発行株式数 ＋
分割・新規発行前の株価調整後発行価額 ＝ 調整前発行価額 ×
既発行株式数 ＋分割・新規発行による増加株式数- 43 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31①－２

2007/06/23 10:59:28

当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。

平成14年12月19日定時株主総会決議（第１回新株予約権）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

1,892

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）同左－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

17,028

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

5,984

同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成16年12月20日

至

平成24年12月19日

発行価格
資本組入額

同左

5,984
2,992

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締同左役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－

新株予約権の譲渡に関する事項（注）

新株予約権発行後、当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株当たりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率- 44 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成14年12月19日定時株主総会決議（2003年第１回新株予約権）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

2,164

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）同左－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

19,476

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,879同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成16年12月20日

至

平成24年12月19日

発行価格
資本組入額

同左

17,8798,940

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締同左役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－

新株予約権の譲渡に関する事項（注）

新株予約権発行後、当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株当たりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率- 45 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第２回新株予約権）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

8,546

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）

8,402

－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

76,914

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,879

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年６月24日

至

平成25年６月23日

発行価格
資本組入額

75,618
同左
同左

17,8798,940

同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締同左役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－

新株予約権の譲渡に関する事項（注）

新株予約権発行後、当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株当たりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率- 46 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第３回新株予約権）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

2,336

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）

2,076

－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

21,024

新株予約権の行使時の払込金額（円）27,655

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年６月24日

至

平成25年６月23日

発行価格
資本組入額

18,684
同左
同左

27,655
13,828同左

行使時においても当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位を有することを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締同左役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められな同左い。
代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行（自己株式の移転を受けることができる新株予約権の発行、または新株予約権付社債の発行も含む）または自己株式の処分を行う場合
は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する株式１株当たりの払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が当社普通株式の分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率- 47 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成17年６月29日定時株主総会決議（2005年第１回新株予約権）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

28,818

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

28,818

新株予約権の行使時の払込金額（円）35,078

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）28,496

自平成17年７月28日

至

平成25年６月29日

発行価格
資本組入額

35,07817,53928,496
同左
同左
同左

行使時においても当社または当社の子法人等の取締役もしくは従業員の地位を有することを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締同左役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－

新株予約権の譲渡に関する事項（注）

新株予約権発行後、時価を下回る価格で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整
し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率- 48 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31①－３

2007/06/23 10:59:28

合併前の旧イー・トレード株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条
ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおり

であります。
平成14年６月20日旧イー・トレード株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

6,043

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

6,031
－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

68,527.62

新株予約権の行使時の払込金額（円）12,079自至新株予約権の行使期間

平成16年６月21日
平成24年６月20日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

12,079

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

6,040

68,391.54
同左
同左
同左

行使時において、当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあること
新株予約権の行使の条件を要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入その他の処分は認
めない。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、時価を下回る価格で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数
また、新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率- 49 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31①－４

2007/06/23 10:59:28

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新株予約権

平成15年６月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

256

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）251－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

512

新株予約権の行使時の払込金額（円）502

23,200

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年６月28日

至

平成25年６月27日

発行価格
資本組入額

同左
同左

23,20011,600同左

行使時においても、当社または当社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理

新株予約権の行使の条件

同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注） 新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
調整後行使価額 ＝

行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 50 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

362

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）360－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

724

新株予約権の行使時の払込金額（円）720

25,600

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成18年10月２日

至

平成22年９月30日

発行価格
資本組入額

同左
同左

25,60012,800同左

行使時においても、当社または当社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理

新株予約権の行使の条件

同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注） 新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
調整後行使価額 ＝

行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 51 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議及び平成16年10月25日取締役会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

30

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）同左－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）60

同左25,600同左

自平成18年10月２日

至

平成22年９月30日

発行価格
資本組入額

同左

25,60012,800同左

行使時においても、当社または当社の子会社の取締役、監
査役、従業員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理

新株予約権の行使の条件

同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
権利者が死亡した場合は、相続を認めない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注） 新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入するものとする。
調整前
調整後行使価額 ＝

行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 52 -

×

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成17年９月22日旧ＳＢＩパートナーズ株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

110

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）

同左

550

同左

37,060同左

自平成17年12月１日

至

平成25年10月31日

発行価格
資本組入額

37,06018,530

同左
同左

行使時においても、当社または当社子法人等の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注） 新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 53 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31①－５

2007/06/23 10:59:28

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年９月24日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）126

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）
同左－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

5,040

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

同左

自
至

新株予約権の行使期間

平成16年９月25日
平成24年９月24日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の

発行価格

4,465

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

2,233

同左
同左

行使時において、当社または当社子会社の取締役、従業員
その他これに準ずる地位にあ
新株予約権の行使の条件ることを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整前
既発行
１株当たり
新発行
×
＋
×
行使価額
株式数
払込金額
株式数
調整後行使価額 ＝既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 54 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成15年８月１日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

533

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）同左－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

21,320

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年８月２日

至

平成25年８月１日

発行価格
資本組入額

同左

4,465
2,233

同左

行使時において、当社または当社子会社の取締役、従業員
その他これに準ずる地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝

調整前
行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
×
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数- 55 -

新発行
株式数

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31①－６

2007/06/23 10:59:28

株式交換前のＳＢＩ証券株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
ＳＢＩ証券株式会社が旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社との合併に伴い承継した新株予約権
平成14年６月18日旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

64

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

同左
－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

404.48

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）

7,740

同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成16年６月19日

至

平成20年６月18日

発行価格
資本組入額

7,740
3,870

同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役
または従業員の地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
分割・併合の比率
また、時価を下回る価額で新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 56 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成15年６月27日旧ワールド日栄証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）123

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類－

提出日の前月末現在（平成19年５月31日）
同左
－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

1,414.5

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）17,392

同左

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年７月１日

至

平成25年６月26日

発行価格
資本組入額

17,392
8,696

同左
同左

行使時においても、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役または従業員または執行役員の地位にあることを要する。
ただし、任期満了による退新株予約権の行使の条件

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締同左

役会が認めた場合はこの限りではない。
対象者が死亡した場合には、相続人は、対象者の死亡の日より６ヶ月以内に限り行使可能とする。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割(または併合)の比率

また、新株予約権発行後、当社が時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行(処分)株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋新株式発行(処分)前の時価調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行(または処分)株式数- 57 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び取締役会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

25,003

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

24,926－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

28,753.45

新株予約権の行使時の払込金額（円）50,174
自至新株予約権の行使期間

平成18年６月30日
平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

50,174

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

25,08728,664.90
同左
同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地
新株予約権の行使の条件

位にあることを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で新株発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 58 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び平成16年12月22日取締役会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）40

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）
自
至

同左
－

普通株式

新株予約権の行使期間

提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

46

同左

31,914同左

平成18年６月30日
平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

31,914

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

15,957

同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地
新株予約権の行使の条件

位にあることを要する。
ただし、任期満了による退同左

任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で、新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額
既発行株式数 ＋
新規発行前の時価調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 59 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会社定時株主総会決議
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権の数（個）提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

28,353

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

28,255－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

32,605.95

新株予約権の行使時の払込金額（円）46,957

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成19年６月30日

至

平成27年６月29日

発行価格
資本組入額

46,95723,47932,493.25
同左
同左
同左

行使時において、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役または従業員の地位にあることを要する。
新株予約権の行使の条件

ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理同左

由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

同左

代用払込みに関する事項－－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項

－

－

（注）

新株予約権発行後、当社が株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
１
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×
分割・併合の比率
また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で、新株の発行または自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の１株当たりの時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数- 60 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31②

2007/06/23 10:59:28

当社は、旧商法に基づき新株引受権付社債を発行しております。当該新株引受権付社債の新株引受権の残高、行使価格及び資本組入額は次のとおりであります。
事業年度末現在（平成19年３月31日現在）

銘柄（発行年月日）

第４回無担保社債（新株引受権付）

新株引受権の権
新株引受権の 利行使により発残高行する株式の発（百万円） 行価格（円）

提出日の前月末現在（平成19年５月31日現在）

資本組入額
（円）

新株引受権の権
新株引受権の 利行使により発残高行する株式の発（百万円） 行価格
（円）

資本組入額
（円）

39

2,083円30銭

1,042

39

2,083円30銭

1,042

100

25,464円90銭

12,733100

25,464円90銭

12,733（新株引受権付）（平成12年９月４日）

14

25,464円90銭

12,733

14

25,464円90銭

12,733

合計

154

－

－

154

－

－

（平成12年３月７日）
第８回無担保社債（新株引受権付）（平成12年９月４日）
第９回無担保社債

合併前の旧イー・トレード株式会社で発行されたもの
事業年度末現在（平成19年３月31日現在）
銘柄（発行年月日）

第10回無担保社債（新株引受権付）

新株引受権
の残高
（百万円）

新株引受権の権利行使により発行する株式の発行価格（円）

提出日の前月末現在（平成19年５月31日現在）

資本組入額
（円）

新株引受権
の残高
（百万円）

新株引受権の権
利行使により発
行する株式の発
行価格
（円）

資本組入額
（円）

15

1,910円70銭

956

151,910円70銭

956

3

1,910円70銭

956

3

1,910円70銭

956

11,910円70銭

956

11,910円70銭

956

62,116円40銭

1,059

6

2,116円40銭

1,059

27

－

－

27

－

－

（平成12年３月30日)
第11回無担保社債（新株引受権付）（平成12年３月30日）
第12回無担保社債（新株引受権付）（平成12年３月30日）
第16回無担保社債（新株引受権付）（平成12年６月８日）
合計- 61 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社で発行されたもの
事業年度末現在（平成19年３月31日現在）
銘柄（発行年月日）

第１回無担保社債（新株引受権付）

新株引受権の権
新株引受権の 利行使により発残高行する株式の発（百万円） 行価格（円）

提出日の前月末現在（平成19年５月31日現在）

資本組入額
（円）

新株引受権の権
新株引受権の 利行使により発残高行する株式の発（百万円） 行価格
（円）

資本組入額
（円）

8

4,464

2,232

8

4,464

2,232

9

4,464

2,232

9

4,464

2,232

2

4,464

2,232

2

4,464

2,232

0

4,464

2,232

0

4,464

2,232

7

4,464

2,232

7

4,464

2,232

28

－

－

28

－

－

（平成14年３月28日）
第２回無担保社債（新株引受権付）（平成14年３月28日）
第３回無担保社債（新株引受権付）（平成14年３月28日）
第４回無担保社債（新株引受権付）（平成14年３月28日）
第５回無担保社債（新株引受権付）（平成14年３月28日）
合計- 62 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31③

2007/06/23 10:59:28

当社は、旧商法第341条ノ２の規定に基づき新株予約権付社債を発行しております。

2008年満期円建転換社債型新株予約権付社債（平成15年11月25日ロンドン時間発行）
事業年度末現在（平成19年３月31日）
新株予約権付社債の残高（百万円）
新株予約権の数（個）
新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）
新株予約権の目的となる株式の種類

提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

5,940

同左

594

同左

－

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

154,350

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）38,486.10

同左

新株予約権の行使期間（ロンドン時間）

自平成15年11月26日

至

平成20年11月17日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格（注）２、３及び資本組入額（円）

資本組入額

新株予約権の行使の条件（注）１

新株予約権の譲渡に関する事項

38,486.10
19,244

同左
同左
同左

本社債との分離譲渡は認めない。

同左

新株予約権１個の行使に際しては、当該新株予約権に係る代用払込みに関する事項

社債を出資するものとし、当該社債の価額は、その発行価同左額と同額とする。
組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注）１．当社が本社債につき期限の利益を喪失した場合には、以後本新株予約権を行使することは出来ないものとする。また、各本新株予約権の一部行使は出来ないものとする。
２．2003年12月９日及び2005年９月26日（日本時間。以下それぞれ「リセット日」といい、前者を「第１回リセット日」、後者を「第２回リセット日」という）の直前各リセット日を含む10連続取引日（終値が公表されない日を除く）の、東京証券取引所が公表する当社の普通株式の普通取引の終値の平均価格（１円未満切り上げ）（以下「市場現在価格」という）が各リセット日に有効な転換価額を１円超下回る場合には、当該転換価額は、2003年12月24日及び2005年10月10日（日本時間、以下それぞれ「効力発生日」という）以降、市場現在価格（但し、各リセット日の翌日から各効力発生日（当日を含む）までに効力の発生
する下記（注）３．の調整を受ける）に下方修正されるものとする（各リセット日において効力を有する
転換価額に反映されていない遡及的な調整は考慮しないが、当該調整に係る当社の義務に影響はない）。
ただし、各転換価額は各リセット日において効力を有する転換価額（１円未満切り上げ）の80％（以下「最低転換価額」という）を下回らないものとし、下回る場合の転換価額は各最低転換価額に相当する額とする。また、転換価額は法律上認められない額への減額修正は認められないものとする。下記（注）３．に基づく転換価額の調整が第１回リセット日（同日含まず）から第２回リセット日（同日含む）までの間において効力を発生した場合、第１回リセット日に対応する最低転換価額は当該調整の直前の転換価
額を分母、当該調整の直後の転換価額を分子とする分数を乗じた額に修正されるものとする。

- 63 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

３．転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る発行価額又は処分価額で当社普通株式を交付する場合には、次の算式により調整される。なお、次の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数（ただし、当社普通株式に係る自己株式数を除く）を意味する。
新発行・既発行株式数 ＋

処分株式数

×

１株あたりの発行・処分価額

１株あたり時価調整後転換価額 ＝ 調整前転換価額 ×

既発行株式数 ＋ 新発行・処分株式数

また、転換価額は、当社普通株式の分割・併合、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む）その他の証券の発行等が行われる
場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

- 64 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

2009年満期円建転換社債型新株予約権付社債（平成16年４月８日ロンドン時間発行）
事業年度末現在（平成19年３月31日）

提出日の前月末現在（平成19年５月31日）

新株予約権付社債の残高（百万円）

12,770

同左

新株予約権の数（個）

1,277

同左

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

－

普通株式

同左

新株予約権の目的となる株式の数（株）

323,803

同左

新株予約権の行使時の払込金額（円）39,438.50

同左

新株予約権の行使期間（ロンドン時間）

自平成16年４月22日

至

平成21年３月18日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格（注）２、３及び資本組入額（円）

資本組入額

新株予約権の行使の条件（注）１

新株予約権の譲渡に関する事項

同左

39,438.50

同左

19,720同左

本社債との分離譲渡は認めな

同左

い。
新株予約権１個の行使に際しては、当該新株予約権に係る代用払込みに関する事項

社債を出資するものとし、当該社債の価額は、その発行価同左額と同額とする。
組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－－（注）１．本新株予約権の一部行使は出来ないものとする。
２．2005年３月17日及び2007年３月16日（日本時間、以下それぞれ「リセット日」といい、前者を「第１回リセット日」、後者を「第２回リセット日」という）の直前各リセット日を含む10連続取引日（終値が公表されない日を除く）の、株式会社東京証券取引所が公表する当社の普通株式の普通取引の終値の平均価格（１円未満切り上げ）（以下「市場現在価格」という）が各リセット日に有効な転換価額を１円超下回る
場合には、当該転換価額は、2005年４月８日及び2007年４月８日（日本時間、以下それぞれ「効力発生日」という）以降、市場現在価格（但し、各リセット日の翌日から各効力発生日（当日を含む）までに効力の発生する下記（注）３．の調整を受ける。）に下方修正されるものとする（各リセット日において効力を有する転換価額に反映されていない遡及的な調整は考慮しないが、当該調整に係る当社の義務に影響はない）。ただし、各転換価額は各リセット日において効力を有する転換価額の80％（以下「最低転換価額」という）を下回らないものとし、下回る場合の転換価額は各最低転換価額に相当する額とする。下記（注）３．に基づく転換価額の調整が各リセット日（当日含まず）から各効力発生日（当日含む）までの間において効力を発生した場合、各リセット日に対応する最低転換価額は当該調整の直前の転換価額を分母、当該調整の直後の転換価額を分子とする分数を乗じた額に修正されるものとする。また、転換価額
は、その修正の結果、全額払込済及び追加払込義務のない当社普通株式が適法に発行できなくなる額への減額修正は認められないものとする。
３．転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る発行価額又は処分価額で当社普通株式を交付する場合には、次の算式により調整される。なお、次の算式において、「既発行株式数」とは、当社の発行済株式総数（ただし、当社普通株式に係る自己株式数を除く）を意味する。
新発行・既発行株式数 ＋

処分株式数

×

１株あたりの発行・処分価額

１株あたり時価調整後転換価額 ＝ 調整前転換価額 ×

既発行株式数 ＋ 新発行・処分株式数

また、転換価額は、当社普通株式の分割・併合、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権（新株予約権付社債に付されたものを含む）その他の証券の発行等が行われる
場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

- 65 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31（3）【ライツプランの内容】
該当事項はありません。

- 66 -

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（4）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金増減額
（百万円）

資本金残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

平成13年11月20日（注）１219,835.56

329,753.34

－

7,763

－

9,298

6,095.81

335,849.15

57

7,820

58

9,356

623.96

336,473.11

5

7,826

5

9,362

平成15年６月２日（注）４

419,095.20

755,568.31

－

7,826

16,843

26,206

平成15年８月31日（注）５－755,568.31

－

7,826

△24,000

2,206

1,532,022.18

2,287,590.49

－

7,826

－

2,206

33,636.45

2,321,226.94

566

8,392

612

2,818

平成16年10月５日（注）８4,657,939.06

6,979,166.00

－

8,392

－

2,818

平成17年３月15日（注）９1,250,000.00

8,229,166.00

22,41330,806

22,412

25,231

187,500.00

8,416,666.00

3,362

34,1683,361

28,593

125,677.78

8,542,343.78

596

34,765598

29,192－8,542,343.78－

34,765△20,000

9,192

347,861.00

8,890,204.78

6,447

41,212

6,447

15,639134,000.00

9,024,204.78

3,479

44,692

3,479

19,118

平成17年12月１日（注）15

49,258.65

9,073,463.43－

44,692234

19,353

平成18年３月１日（注）16

842,392.35

9,915,855.78－

44,692

3,453

22,807

1,234,860.00

11,150,715.78－

44,692－22,807483,338.31

11,634,054.09－

44,692

18,03840,845366,749.00

12,000,803.09

7,145

51,837

7,145

47,990平成13年10月１日～
平成14年９月30日（注）２
平成14年10月１日～
平成15年３月31日（注）３

平成16年１月20日（注）６
平成15年４月１日～
平成16年３月31日（注）７

平成17年３月23日（注）10
平成16年４月１日～
平成17年３月31日（注）11
平成17年８月31日（注）12
平成17年９月29日（注）13
平成17年11月16日（注）14

平成18年３月１日（注）17
平成18年３月１日（注）18
平成17年４月１日～
平成18年３月31日（注）19- 67 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

年月日

2007/06/23 10:59:28

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金増減額
（百万円）

資本金残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

289,888.80

12,290,691.89

2,392

54,2292,392

50,383－

12,290,691.89－

54,229△36,000

14,383

108,479.12

12,399,171.01

685

54,914686

15,069平成17年４月１日～
平成18年３月31日（注）20
平成18年８月１日（注）21
平成18年４月１日～
平成19年３月31日（注）22（注）１．１株を３株にする株式分割によるものであります。
２．旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加であります。
３. 旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加であります。
４. 旧イー・トレード株式会社との合併（イー・トレード株式会社の株式１株につき、ソフトバンク・インベス
トメント株式会社（現ＳＢＩホールディングス株式会社）の株式0.63株の割合をもって割当交付）によるものであります。
５. 資本準備金減少差益としてその他資本剰余金に計上したことによるものであります。
６. １株を３株にする株式分割によるものであります。
７. 旧商法に基づく新株引受権付社債の権利行使による増加であります。
８. １株を３株にする株式分割によるものであります。
９．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）によるものであります。
発行価格
発行価額

37,387円
35,861円

資本組入額
払込金総額

17,931円
44,826百万円

10．第三者割当増資によるものであります。
発行価額35,861円
資本組入額
払込金総額

17,931円
6,723百万円

11. 新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）による増加であります。
12. 資本準備金減少差益としてその他資本剰余金に計上したことによるものであります。
13．第三者割当増資によるものであります。
発行価額
資本組入額

37,069円
18,535円

払込金総額
12,894百万円
14．第三者割当増資によるものであります。
発行価額
資本組入額

51,930円
25,965円

払込金総額
6,958百万円
15. ＳＢＩキャピタル株式会社の完全子会社に伴う株式交換（ＳＢＩキャピタル株式会社の株式１株につきＳＢ
Ｉホールディングス株式会社の株式3.01株を割当交付）の実施による新株発行によるものであります。
16. 旧ＳＢＩパートナーズ株式会社との合併（ＳＢＩパートナーズ株式会社の株式１株につき、ＳＢＩホールディングス株式会社の株式0.05株の割合をもって割当交付）によるものであります。
17. 旧ファイナンス・オール株式会社との合併（ファイナンス・オール株式会社の株式１株につき、ＳＢＩホー
ルディングス株式会社の株式2.5株の割合をもって割当交付）によるものであります。
18. ＳＢＩ証券株式会社の完全子会社に伴う株式交換（ＳＢＩ証券株式会社の株式１株につきＳＢＩホールディ
ングス株式会社の株式1.15株の割合をもって割当交付）の実施による新株発行によるものであります。
19. 新株予約権付社債の転換における新株予約権の行使による増加であります。

- 68 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

20. 新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）による増加であります。
21．会社法第448条第１項の規定に基づき、資本準備金を減少し、その他資本剰余金に振替えたものであります。
22．新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）による増加であります。
23. 平成19年４月１日から平成19年５月31日までの間に、新株予約権の行使（旧商法に基づき発行された新株引受権付社債の権利行使を含む）により、発行済株式総数が1,552株、資本金が14百万円、資本準備金14百万円それぞれ増加しております。
（5）【所有者別状況】（平成19年３月31日現在）
株式の状況
区分

端株の状況
（株）

金融機関

株主数（人）

－

74

82

1,003

361

108

146,587

148,215

－

所有株式数
（株）

－

2,493,750

391,964

526,869

3,700,882

3,611

5,276,721

12,393,797

5,374.01

－

20.12

3.16

4.25

29.87

0.02

42.58

100.00－

所有株式数の
割合（％）

証券会社

その他の
法人

外国法人等

政府及び地
方公共団体

個人その他
個人以外

計

個人

（注）１．自己株式1,109,186.96 株は、「個人その他」に1,109,186株、「端株の状況」に0.96株を含めて記載しております。
２．上記「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が449株含まれております。

- 69 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（6）【大株主の状況】（平成19年３月31日現在）
氏名又は名称ＳＢＩホールディングス株式会社
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口）
日本マスタートラスト信託銀行株式会
社（信託口）
株式会社ゼファー住所

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）

東京都港区六本木１－６－１

1,109,186

8.95

東京都中央区晴海１－８－１１

587,096

4.73

東京都港区浜松町２－１１－３

580,133

4.68

東京都中央区日本橋浜町３－３－２

347,861

2.81

268,965

2.17

東京都中央区日本橋茅場町

日本証券金融株式会社

所有株式数
（株）

１－２－１０

指定単 受託者 三井アセット信託銀行
株式会社 １口

東京都港区芝３－２３－１

232,884

1.88

バンク オブ ニューヨーク ジーシーエ
ム クライアント アカウンツ イー ア

PETERBOROUGH COURT 133
FLEET STREET LONDON EC4A 2BB,

211,704

1.71

イエスジ－

UNITED KINGDOM

モルガン・スタンレー アンド カンパ
ニー インク1585 BROADWAY NEW YORK, NEW YORK
10036, U.S.A

182,478

1.47

北尾

東京都新宿区

176,104

1.42

WOOLGATE HOUSE, COLEMAN STREETLONDON EC2P 2HD, ENGLAND

174,2611.41

3,870,672

31.22

吉孝

ザ チェース マンハッタン バンク エヌエイ ロンドン エス エル オムニバ
ス アカウント
計－（注）１．前事業年度末現在主要株主であったソフトバンク・エーエム株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）
は、当事業年度末では主要株主ではなくなりました。
２．ＳＢＩホールディングス株式会社が所有している株式は自己株式であり、会社法第308条第２項の規定により議決権を有しておりません。
３．フィデリティ投信株式会社から平成18年７月18日付で株券等の大量保有の状況に関する「変更報告書」の提出があり、平成18年６月30日現在で554,168株を保有している旨の報告を受けておりますが、当社として当
事業年度末時点における所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
なお、当該大量保有変更報告書の内容は以下のとおりであります。
大量保有者

フィデリティ投信株式会社
計

住所
東京都港区虎ノ門４－３－１
城山トラストタワー－- 70 -

提出者の株券
保有株券等の数
等保有割合
（株）
（％）
554,168

4.51

554,168

4.51

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（7）【議決権の状況】①【発行済株式】（平成19年３月31日現在）
株式数（株）

議決権の数（個）

無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

－

権利内容に何ら限定のない当社における標準とな

区分（自己保有株式）

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

1,109,186

完全議決権株式(その他)

普通株式

11,284,611

端株

普通株式

内

容

る株式
11,284,162

同上

5,374.01－－

発行済株式総数

12,399,171.01－－

総株主の議決権－

11,284,162－（注） 「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が449株含まれております。なお、「議決権の数」の欄には、同機構名義の完全議決権に係る議決権の数449個が含まれておりません。
②【自己株式等】（平成19年３月31日現在）
所有者の氏名又は名称（自己保有株式）
ＳＢＩホールディング
ス株式会社
計

所有者の住所

東京都港区六本木
一丁目６番１号
－

自己名義
所有株式数
（株）

他人名義所有株式数（株）

所有株式数の合計（株）

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）

1,109,186－

1,109,186

8.95

1,109,186－

1,109,186

8.95- 71 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（8）【ストックオプション制度の内容】
当社は旧イー・トレード株式会社、旧ＳＢＩパートナーズ株式会社、旧ファイナンス・オール株式会社との合併、ＳＢＩ証券株式会社との株式交換により引継いだ制度を含めて、次の６種類のストックオプション制度を採用しております。
①－１

当該制度は旧商法第280条ノ19の規定に基づき、当社が新株引受権を与える方法によっており、その内容は次のとおりであります。

決議年月日

平成13年12月19日

付与対象者の区分及び人数（名）平成13年12月19日に在職する従業員（執行役員を含む）118名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す

－

る事項
①－２

当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。

（第１回新株予約権）
決議年月日

平成14年12月19日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役９名及び従業員109名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－- 72 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（2003年第１回新株予約権）
決議年月日

平成14年12月19日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役２名、当社従業員４名、当社子会社取締役３名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項（2003年第２回新株予約権）
決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）平成15年６月23日
当社取締役２名、当社従業員110名、当社子会社取締役６名、当社子会社従業員86名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（2003年第３回新株予約権）
決議年月日

平成15年６月23日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社子会社取締役17名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 73 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（2005年第１回新株予約権）
決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）平成17年６月29日
当社取締役７名、当社従業員89名、当社子会社取締役14名、当社子会社従業員36名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す
る事項

－

①－３

合併前の旧イー・トレード株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20
及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであ
ります。

決議年月日

平成14年６月20日旧イー・トレード株式会社定時株主総会決議

付与対象者の区分及び人数（名）旧イー・トレード株式会社取締役３名、従業員20名、子会社取締役
11名、子会社従業員64名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 74 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28①－４

合併前の旧ＳＢＩパートナーズ株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条
ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの）
平成15年６月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成15年６月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社従業員76名、子会社従
業員１名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの）
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議
決議年月日

平成16年９月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社従業員61名、子会社従
業員２名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 75 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（平成16年11月26日付株式交換契約書に基づき、平成17年１月15日付をもってエスビーアイ・ホームプランナー㈱から承継したもの）
平成16年９月27日エスビーアイ・ホームプランナー株式会社臨時株主総会決議及び 平成16年10月25日取締役会
決議
決議年月日

平成16年10月25日

付与対象者の区分及び人数（名）旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社従業員２名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－

平成17年９月22日旧ＳＢＩパートナーズ株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成17年９月22日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ＳＢＩパートナーズ株式会社取締役５名、従業員23名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 76 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28①－５

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280
条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年９月24日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
決議年月日

平成14年９月24日

付与対象者の区分及び人数（名）

旧ファイナンス・オール株式会社取締役４名、従業員６名、子会社取締役５名、子会社従業員31名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項
平成15年８月１日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
決議年月日

平成15年８月１日

付与対象者の区分及び人数（名）

旧ファイナンス・オール株式会社取締役４名、従業員24名、子会社
取締役４名、子会社従業員18名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 77 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28①－６

株式交換前のＳＢＩ証券株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
ＳＢＩ証券株式会社が旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社との合併に伴い承継した新株予約権
平成14年６月18日旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成14年６月18日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ソフトバンク・フロンティア証券株式会社取締役４名、従業員10名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項

平成15年６月27日旧ワールド日栄証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議
決議年月日

平成15年６月27日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄証券株式会社取締役５名、従業員６名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－- 78 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び取
締役会決議
決議年月日

平成16年６月29日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社取締役７名、従業員350名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社（現ＳＢＩ証券株式会社）定時株主総会決議及び平成16年12月22日取締役会決議
決議年月日

平成16年12月22日

付与対象者の区分及び人数（名）旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社従業員25名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－- 79 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会社定時株主総会決議
決議年月日

平成17年６月29日

付与対象者の区分及び人数（名）

ＳＢＩ証券株式会社取締役６名、従業員340名

新株予約権の目的となる株式の種類「（2）新株予約権等の状況」に記載しております。

株式の数（株）

同上

新株予約権の行使時の払込金額（円）同上

新株予約権の行使期間同上

新株予約権の行使の条件

同上

新株予約権の譲渡に関する事項

同上

代用払込みに関する事項－

組織再編行為に伴う新株予約権の交付に関す－る事項- 80 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】旧商法第221条第６項の規定に基づく単元未満株式の買取請求による普通株式の取得及び会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
区分

株式数（株）

取締役会（平成18年７月31日）での決議状況（取得期間 平成18年８月１日～平成18年８月１日）

価額の総額（円）

1,111,000

49,995,000,000－－

1,047,900

47,155,500,000

63,1002,839,500,000

当事業年度の末日現在の未行使割合（％）

5.7

5.7

当期間における取得自己株式－－提出日現在の未行使割合（％）

5.7

5.7

当事業年度前における取得自己株式
当事業年度における取得自己株式
残存決議株式の総数及び価額の総額（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
旧商法第221条第６項及び会社法第192条第１項の規定に基づく単元未満株式の買取請求による取得
区分

株式数（株）

価額の総額（円）

当事業年度における取得自己株式

189.659,559,554

当期間における取得自己株式

15.23

625,863（注） 「当期間における取得自己株式」の欄には、平成19年６月１日以降提出日までの取得自己株数は含まれておりません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分
株式数（株）

当期間

処分価額の総額（円）

株式数（株）

処分価額の総額（円）

引き受ける者の募集を行った取得自己株式

－

－

－

－

消却の処分を行った取得自己株式

－

－

－

－

－

－

－

－

99.58

4,948,421

6.15

278,937

合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式
その他
保有自己株式数

1,109,186.96－

1,109,196.04－（注） 「当期間」の欄には、平成19年６月１日以降提出日までの取得自己株式の処理及び保有状況は含まれておりません。

- 81 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

３【配当政策】
当社は、株主の皆様に対する安定的かつ適正な利益還元を目指すとともに、内部留保による競争力・収益力の向上に向けた事業投資を積極的に行うため、グループ企業を含めた連結業績を総合的に勘案した上で配当を実施することを基本方針としております。
毎事業年度における配当の回数は中間配当と期末配当の年２回の剰余金配当を行うこととしており、これらの剰余金の配当の決定機関は株主総会及び取締役会であります。
当連結会計年度につきましては、好調に推移する当期の業績を勘案し、昨年実施いたしました中間配当金１株当たり600円に加え、期末配当金１株当たり600円（１株当たり年間配当金 1,200円）を実施いたしました。
また、当社は「会社法第459条第１項の規定に基づき、取締役会の決議をもって剰余金の配当等を行うことができる。」旨定款に定めております。
なお、当事業年度の剰余金の配当は以下のとおりであります。

決議年月日

配当金の総額（百万円）

平成18年10月31日
取締役会決議
平成19年５月29日
取締役会決議１株当たり配当額
（円）

6,740

600

6,773

600

４【株価の推移】（１）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】
回次

第４期

第５期

第６期

第７期

第８期

第９期

決算年月

平成14年９月

平成15年３月

平成16年３月

平成17年３月

平成18年３月

平成19年３月

最高（円）

430,000

67,700409,000

150,000

84,80071,800

最低（円）53,50033,15040,85036,30032,20034,000（注）１．最高・最低株価は、平成14年２月14日までは大阪証券取引所ナスダック・ジャパン市場（現在のヘラクレス市場）におけるものであり、平成14年２月15日以降は東京証券取引所市場第一部におけるものであります。
２．第５期は、決算期の変更により平成14年10月１日から平成15年３月31日までの６ヶ月間となっております。
３．平成13年11月20日付で１株を３株にする株式分割、平成16年１月20日付で１株を３株にする株式分割及び平成16年10月５日付で１株を３株にする株式分割をそれぞれ行なっております。
（２）【最近６月間の月別最高・最低株価】
月別

平成18年10月

平成18年11月

平成18年12月

平成19年１月

平成19年２月

平成19年３月

最高（円）46,65043,75043,10050,40054,40052,000

最低（円）40,15034,00039,75039,85044,80042,800（注） 最高・最低株価は東京証券取引所市場第一部におけるものであります。

- 82 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

５【役員の状況】
役名

職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

176,104

昭和49年４月 野村證券株式会社入社
昭和53年６月 英国ケンブリッジ大学（経済学部）卒業
平成元年11月 ワッサースタイン・ペレラ社(ロンドン)常務取締役
平成３年６月 野村企業情報株式会社取締役
平成４年６月 野村證券株式会社事業法人三部長
平成７年６月 ソフトバンク株式会社常務取締役
平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）代表取締役
平成11年７月 当社代表取締役社長
平成12年６月 ソフトバンク株式会社取締役
平成13年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）代表取締役CEO
平成14年３月 SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD. 取締役（現任）
平成15年６月 当社代表取締役執行役員CEO(現任)
平成16年４月 イコール・クレジット株式会社（現SBIイコール・クレジット株式会社）代表取締役執行役員CEO（現任）
平成16年７月 イー・トレード証券株式会社（現
SBIイー・トレード証券株式会社）取締役会長（現任）
平成17年１月 エスビーアイ債権回収サービス株代表取締役 執行役員CEO北尾

吉孝

式会社（現SBI債権回収サービス株

昭和26年１月21日生

式会社）代表取締役執行役員CEO（現任）
平成17年６月 SBIカード株式会社代表取締役執行役員CEO（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現SBI
インベストメント株式会社）代表
取締役執行役員CEO（現任）
平成17年８月 SBIモーゲージ株式会社取締役会長（現任）
平成17年８月 イー・コモディティ株式会社（現S
BIフューチャーズ株式会社）取締役会長（現任）
平成17年９月 ゴメス・コンサルティング株式会
社取締役会長（現任）
平成17年10月 財団法人SBI子ども希望財団理事（現任）
平成17年10月 SBIキャピタル株式会社代表取締役
執行役員CEO（現任）
平成18年３月 モーニングスター株式会社取締役
執行役員CEO（現任）
平成18年５月 SBIユニバーシティ株式会社代表取締役（現任）
平成18年６月 SBIベリトランス株式会社取締役執行役員CEO（現任）
平成18年６月 株式会社かわでん取締役会長（現任）
平成18年６月 株式会社ゼファー社外取締役（現任）- 83 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

16,583

(注)３

1,046

昭和60年４月 野村證券株式会社入社
平成７年12月 ソフトバンク株式会社入社
平成９年８月 同社ソフト・ネットワーク事業部
総合企画室長平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）取締役
平成14年11月 当社顧問
平成14年12月 当社代表取締役副社長
平成15年６月 当社代表取締役執行役員COO兼CFO
平成15年９月 株式会社ブロードバンドタワー
社外取締役（現任）取締役

執行役員COO

澤田安太郎

昭和37年10月14日生

平成15年11月 ソフトバンク・ライツ・エージェンシー株式会社（現SBIカードプロ
セッシング株式会社）代表取締役
平成16年３月 ソフトトレンドキャピタル株式会社取締役（現任）
平成17年６月 当社取締役執行役員COO（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現SBI
インベストメント株式会社）代表
取締役執行役員COO
平成18年５月 SBIユニバーシティ株式会社取締役（現任）
平成18年６月 SBI証券株式会社取締役（現任）
平成18年７月 SBIインベストメント株式会社取締役執行役員（現任）昭和63年４月 サントリー株式会社入社
平成10年６月 米国ノースウェスタン大学経営大学院（ケロッグスクール）卒業
平成10年９月 アンダーセン・コンサルティング（現アクセンチュア）入社
平成12年４月 当社入社
平成13年10月 当社財務部ゼネラルマネジャー

取締役

執行役員専務CFO

平井研司

昭和40年10月７日生

平成14年５月 エスビーアイ・アセット・マネジ
メント株式会社（現SBIアセットマ
ネジメント株式会社）監査役（現任）
平成14年10月 当社執行役員
平成17年６月 当社取締役執行役員CFO
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現SBI
インベストメント株式会社）取締役執行役員CFO（現任）
平成18年４月 当社取締役執行役員常務CFO
平成19年６月 当社取締役執行役員専務CFO(現任)- 84 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

5,486

(注)３

10,398

平成10年４月 株式会社ゴールドプロパティマネ
ージメント入社
平成13年７月 同社取締役
平成13年10月 イー・トゥー・キャピタル株式会
社入社
平成14年５月 同社代表取締役社長
平成15年２月 当社入社
平成15年６月 当社不動産事業部ゼネラルマネジ
ャー
平成16年６月 当社執行役員不動産事業部ゼネラ
ルマネジャー
平成17年１月 株式会社メガブレーン（現当社）
代表取締役社長
平成17年３月 エスビーアイ・キャピタル株式会
取締役

執行役員専務相原

志保社（現SBIキャピタル株式会社）取昭和41年２月６日生

締役
平成17年４月 パートナーズ・インベストメント株式会社取締役（現任）
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社(現SBIインベストメント株式会社)取締役執行役員（現任）
平成17年７月 当社不動産事業部長
平成18年３月 当社取締役執行役員常務不動産事
業本部長兼生活関連ネットワーク
事業本部長
平成18年６月 株式会社ゼファー社外取締役（現任）
平成19年６月 当社取締役執行役員専務不動産事
業本部長兼生活関連ネットワーク
事業本部長（現任）
平成２年４月 株式会社第一勧業銀行（現株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行
平成11年11月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）IR室長
平成13年12月 ウェブリース株式会社（現SBIリース株式会社）代表取締役社長
平成14年２月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役
平成16年１月 ベリトランス株式会社（現SBIベリ
トランス株式会社）取締役
平成17年３月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役執行役員専務兼C
FO

取締役

執行役員常務城戸博雅

昭和40年６月17日生

平成17年６月 SBIリース株式会社代表取締役執行役員COO（現任）
平成18年３月 当社取締役執行役員ファイナンシ
ャル・サービス事業本部長
平成18年６月 SBIファイナンシャル・エージェン
シー株式会社代表取締役（現任）
平成18年６月 当社取締役執行役員常務ファイナ
ンシャル・サービス事業本部長
平成18年12月 エージェント・オール株式会社取締役（現任）
平成19年４月 SBIベリトランス株式会社取締役執行役員(現任)
平成19年６月 当社取締役執行役員常務ファイナ
ンシャル・サービス事業本部長兼グループ・シナジー推進室長（現任）- 85 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

4,500

(注)３

2,492

(注)３

6,133

昭和62年４月 株式会社富士銀行（現株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行
平成11年４月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）入社
平成12年６月 当社入社
平成12年７月 当社ファンド投資本部投資２部ゼ
ネラルマネジャー
平成14年８月 当社執行役員
平成14年12月 当社取締役
取締役

執行役員常務中川隆

昭和38年９月６日生

平成15年６月 当社取締役執行役員
平成17年６月 SBIベンチャーズ株式会社（現SBI
インベストメント株式会社）取締役執行役員常務
平成18年６月 当社取締役
平成18年７月 ソフトバンク・インベストメント株式会社（現SBIインベストメント株式会社）代表取締役執行役員COO（現任）
平成18年８月

株式会社ネクサス社外取締役（現任）

平成19年６月

当社取締役執行役員常務（現任）

昭和62年４月 株式会社日本興業銀行（現株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行
平成12年４月 リーマン・ブラザーズ証券会社ヴァイス・プレジデント
平成14年11月 株式会社東京スター銀行シニア・
ヴァイス・プレジデント
平成16年８月 エスビーアイ・キャピタル株式会
取締役

執行役員常務木下玲子

社（現SBIキャピタル株式会社）入昭和39年７月３日生

社
平成16年11月 同社常務取締役
平成17年７月 同社取締役執行役員常務
平成18年１月 SBI債権回収サービス株式会社代表
取締役COO（現任）
平成18年６月 SBIキャピタルソリューションズ株
式会社代表取締役COO（現任）
平成18年６月 当社取締役
平成19年６月 当社取締役執行役員常務（現任）
平成元年４月 株式会社東海銀行（現株式会社三菱東京UFJ銀行）入行
平成12年２月 イー・ローン株式会社（現当社）
入社
平成13年４月 グッドローン株式会社（現SBIモー
ゲージ株式会社）取締役
平成15年２月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）取締役
平成16年４月 イコール・クレジット株式会社

取締役

執行役員

円山

法昭

（現SBIイコール・クレジット株式会社）代表取締役COO兼CFO

昭和40年５月12日生

平成17年３月 グッド住宅ローン株式会社（現SBI
モーゲージ株式会社）代表取締役
COO（現任）
平成17年３月 イコール・クレジット株式会社（現SBIイコール・クレジット株式会社）顧問（現任）
平成18年６月 当社取締役
平成19年６月 当社取締役執行役員（現任）- 86 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

－

(注)３

－

(注)３

－

昭和54年４月 野村證券株式会社入社
平成５年６月 ノムラ・バンク・ドイツ社長
平成７年６月 ノムラ・バンク・スイスリミテッ
ド社長
平成９年12月 ノムラインターナショナル（香港）リミテッド社長兼アジア株式業務部門長
平成12年６月 野村證券株式会社機関投資家営業部長
平成13年７月 同社エクイティ企画室長
取締役

執行役員

東

賢太郎

昭和30年２月４日生

平成15年４月 同社金融研究所投資調査部長
平成16年５月 みずほ証券株式会社資本市場グループ株式引受本部長
平成18年３月 同社執行役員
平成18年10月 SBI証券株式会社取締役
平成18年10月 同社代表取締役副社長兼執行役員
インベストメントバンキング・プ
ライベートバンキング管掌（現任）
平成19年５月 SBIキャピタル株式会社代表取締役
執行役員COO（現任）
平成19年６月 当社取締役執行役員（現任）
昭和62年４月 日商岩井株式会社（現双日株式会社）入社
平成５年２月 同社メキシコシティ店物資化学品部門部門長
平成14年10月 日商岩井米国会社（現双日米国会社）ニューヨーク店情報産業部部

取締役

執行役員

石原

憲之

昭和37年１月２日生

長兼副社長代行
平成15年４月 同事業投資部部長兼副社長代行
平成17年２月 当社入社 事業開発部長
平成18年４月 株式会社ベイ・バイオ・イメージング取締役経営企画室長（現任）
平成19年４月 SBIウェルネスバンク株式会社取締役（現任）
平成19年６月 当社取締役執行役員（現任）
平成元年４月 株式会社北海道拓殖銀行入行
平成２年１月 メリルリンチ証券会社入社
平成７年６月 ソフトバンク株式会社入社
平成10年11月 モーニングスター株式会社入社
平成12年３月 同社取締役インターネット事業部長
平成13年３月 同社常務取締役
平成13年５月 モーニングスター・アセット・マ
ネジメント株式会社取締役（現
任）

取締役

執行役員

朝倉

智也

昭和41年３月16日生

平成16年３月 モーニングスター株式会社代表取締役専務
平成16年７月 同社代表取締役社長
平成17年３月 同社代表取締役執行役員CEO
平成17年12月 同社代表取締役執行役員COO（現任）
平成18年６月 株式会社株式新聞社取締役（現任）
平成18年６月 エージェント・オール株式会社取締役（現任）
平成19年６月 当社取締役執行役員（現任）- 87 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)３

6,860

(注)４

90

(注)５

－

昭和56年４月 三菱金属株式会社（現三菱マテリ
アル株式会社）入社
平成２年３月 株式会社日本総合研究所入社
平成８年６月 同社取締役
平成12年３月 当社取締役
平成12年４月 株式会社日本総合研究所フェロー（現任）
平成12年４月 多摩大学大学院教授（現任）平成12年５月 株式会社ローソン社外取締役（現
任）
取締役

田坂

広志

昭和26年４月17日生

平成12年６月 株式会社ソフィアバンク代表取締役（現任）
平成12年６月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）取締役
平成17年６月 当社取締役（現任）
平成17年12月 株式会社オーケイウェブ（現株式会社オウケイウェイヴ）社外取締役（現任）
平成18年５月 SBIユニバーシティ株式会社取締役（現任）
昭和32年４月 野村證券株式会社入社
昭和54年12月 同社取締役
昭和57年12月 同社常務取締役
昭和59年12月 国際証券株式会社(現三菱ＵＦＪ証
券株式会社)専務取締役
昭和62年12月 同社取締役副社長

常勤監査役

渡辺

進

昭和８年４月21日生

平成２年６月 国際投資顧問株式会社(現国際投信投資顧問株式会社)取締役社長
平成９年６月 国際投信投資顧問株式会社取締役
社長
平成11年５月 株式会社マイクロ・テクニカ社外
非常勤取締役（現任）
平成12年２月 当社社外常勤監査役（現任）昭和37年４月 株式会社富士銀行（現株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行
平成２年10月 メンター・グラフィックス・ジャ
パン株式会社取締役管理部長
平成12年５月 日本コグノテック株式会社社外監
査役
平成13年９月 イー・ゴルフ株式会社社外監査役（現任）
平成14年８月 ウェブリース株式会社（現SBIリース株式会社）社外常勤監査役（現
任）

監査役

平林

謙一

昭和15年３月19日

平成14年８月 イー・トレード証券株式会社（現SBIイー・トレード証券株式会社）社外監査役
平成14年８月 ファイナンス・オール株式会社（現当社）社外監査役
平成14年９月 イー・コモディティ株式会社（現S
BIフューチャーズ株式会社）社外監査役（現任）
平成14年12月 当社社外監査役
平成15年10月 イー・ゴルフサービス株式会社社外監査役（現任）
平成17年３月 グッド住宅ローン株式会社(現SBI
モーゲージ株式会社)社外監査役（現任）
平成19年６月 当社社外監査役（現任）- 88 -

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役名

職名

氏名

生年月日

2007/06/23 10:59:28

略歴

任期

所有株式数
(株)

(注)４

747

(注)４

5,198

昭和43年４月 株式会社富士銀行（現株式会社みずほフィナンシャルグループ）入行
昭和62年５月 同行国際企画部参事役香港・広安銀行出向
平成３年10月 同行王子支店長
平成６年５月 同行大阪支店外国為替部長
平成10年６月 同行本店審議役
平成11年３月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）社外監査役
平成14年３月 ファイナンス・オール株式会社
監査役

島本

龍次郎

昭和21年１月19日生（現当社）社外常勤監査役
平成14年６月 グッドローン株式会社（現SBIモー
ゲージ株式会社）社外監査役（現任）
平成14年６月 ウェブリース株式会社（現SBIリース株式会社）社外監査役（現任）
平成14年12月 当社社外監査役（現任）
平成15年２月 インズエージェンシー株式会社（現SBIファイナンシャル・エージ
ェンシー株式会社）社外監査役（現任）
平成18年４月 株式会社SBI住信ネットバンク設立準備調査会社社外常勤監査役（現任）
昭和55年４月 三菱化成工業株式会社（現三菱化学株式会社）入社
平成８年５月 ソフトバンク株式会社入社
平成10年７月 同社管理本部経理部長
平成12年８月 当社監査役
平成13年４月 ソフトバンク・ファイナンス株式会社（現ソフトバンクテレコム株式会社）取締役経理担当
平成16年９月 株式会社メガブレーン（現当社）

監査役

藤井

厚司

取締役執行役員

昭和30年12月18日生

平成17年９月 同社常勤監査役
平成18年３月 モーニングスター株式会社社外監
査役（現任）
平成18年６月 イー・トレード証券株式会社（現SBIイー・トレード証券株式会社）社外監査役（現任）
平成18年６月 SBIプランナーズ株式会社社外常勤
監査役（現任）平成18年６月 当社監査役（現任）計235,637（注）１．当社では執行役員制度を導入しております。
２．監査役渡辺進、監査役平林謙一及び監査役島本龍次郎は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。
３．平成19年６月28日開催の定時株主総会の終結の時から１年間
４．平成18年６月29日開催の定時株主総会の終結の時から４年間
５．平成19年６月28日開催の定時株主総会の終結の時から３年間- 89 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

６【コーポレート・ガバナンスの状況】（コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方）
当社は、経営の透明性、コーポレート・ガバナンスの充実のため、経営環境の変化に迅速に対応できる組織体制と株主重視の公正な経営システムを構築・維持改善していくことを、極めて重要な経営課題の一つと認識しております。
（コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況）（１）会社の経営上の意思決定、執行及び監督に係る経営管理組織その他のコーポレート・ガバナンス体制の状況① 会社の機関の内容
当社の取締役会は取締役13名（平成19年３月31日現在）で構成されており、取締役並びに取締役会の機能及び責任を明確にするため、執行役員制度を導入しております。業務執行に関しては代表取締役執行役員CEO、取締役執行役員COO及び取締役執行役員常務CFOの３名のほか、各事業本部を統括する取締役執行役員常務２名の計５名があたっており、機能分化により急激な経営環境の変化に対応し得る柔軟な業務執行体制を構築しております。当社の取締役会は原則として月１回開催し、重要事項の決定、業務執行状況の監督を行っております。監査役は４名で、監査法人・監査役・内部監査室による各種監査を有機的に融合させてコーポレート・ガバナンスの実効性の確保を図っております。
会社の機関及び内部統制の状況

株

主

総

選任・解任

監

査

役

選任・解任

取

締

C

内 部 監 査 室

会

役

E

会

選任・解任

監

査

法

人

O

コンプライアンス

担

当

役

員

連絡会

各事業会社等
コンプライアンス担当者（平成19年３月31日現在）② 内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況
当社は経営の透明性、コーポレート・ガバナンスの充実のためには内部統制システムを整備し、健全な内部統制システムにより業務執行を行うことが重要であると認識しています。また、内部統制システムは、以下の体制をとる必要があると考え、整備に努め、実施しております。
１．取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
ａ）法令遵守及び倫理的行動が、当社の経営理念・ビジョンの実現の前提であることを、代表取締役をして全役職員に徹底させるものとする。
ｂ）取締役会規程に基づき原則として毎月１回の定時取締役会のほか、必要に応じて臨時取締役会を開催する
ことにより、取締役間の意思疎通を図るとともに、代表取締役の業務執行を監督し、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。
ｃ）取締役会の決議によりコンプライアンス担当役員を定め、当社のコンプライアンス上の課題・問題の把握に努めさせるとともに、コンプライアンス担当役員の直轄部門として内部監査部門を設置し、内部監査部門が必要に応じて外部専門家の協力を得て、取締役及び使用人による職務の執行を監査し、法令・定款違反行為を未然に防止するものとする。コンプライアンス担当役員は、内部監査の結果について、６ヶ月に一度、取締役会に報告するほか、監査役の求めに応じて報告するものとする。
ｄ）取締役及び使用人が当社における法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合に報告することを可能とするために、内部監査部門および監査役に直接通報を行うための情報シ
ステムを整備するものとする。

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ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
ａ）当社は、取締役会の決議により文書管理規程を定め、取締役の職務の執行に係る情報を、文書または電磁的記録（以下「文書等」という）に記載又は記録して保存し、管理するものとする。
ｂ）文書等は、取締役又は監査役が常時閲覧できるものとする。
３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制
ａ）当社の業務執行及び経営理念・ビジョンの達成を阻害しうるリスクに対して、そのリスクを把握し、適切に評価して管理するため、取締役会が定めるリスク管理規程に従い、リスク管理に関する責任者としてリスク管理担当役員を定めるとともに、総務・人事部門、広報・ＩＲ部門及び法務部門を管掌する部門長をして、これを補佐させるものとする。
ｂ）前項のリスクが顕在化した場合には、リスク管理規程に従い、リスク管理担当役員を責任者とする対策本部を設置し、当該リスクに関する情報が適時且つ適切にリスク管理担当役員及び必要な役職員に共有される体制を整備し、当該リスクに対処するものとする。
４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
ａ）取締役会の決議により職務分掌を定め、取締役間の職務分担を明確にするものとする。
ｂ）適切且つ迅速な意思決定を可能とする情報システムを整備するものとする。
ｃ）原則として毎月１回の定時取締役会のほか、必要に応じて臨時取締役会を開催し、各部門において生じる問題の解決を適時且つ適切に行うとともに、問題解決から得られるノウハウを取締役に周知徹底する。これにより、その担当職務の執行の効率化を図り、全社的な業務の効率化を図るものとする。
５．当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
ａ）当社は、当社の属する企業集団におけるコンプライアンス上の課題・問題の把握及び業務の適正の確保のため、コンプライアンス担当役員が、企業集団に属する会社のコンプライアンス担当者と共同で、企業集団全体のコンプライアンスについて情報の交換を行うための会議を設置するものとし、企業集団に属する会社から開催の請求があったときは、速やかに当該会議を開催する。
ｂ）取締役は、企業集団に属する会社において、重大な法令・定款違反行為その他のコンプライアンスに関する重要な事実を発見した場合には、当社の監査役に報告するものとし、報告を受けた監査役は、重要な事
実が発見された会社の監査役に通知するものとする。
６．監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する体制及び当該使用人の取締役からの独立性に関する事項
監査役から求めがあったときは、監査役の職務を補助しうる知見を有する使用人として内部監査部門が指名する者を、監査役と協議のうえ定める期間中、取締役の指揮命令系統から独立した監査役の職務を補助すべき使用人として置くものとし、当該使用人の人事異動及び人事評価については、監査役の意見を尊重するものとする。
７．取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制ａ）取締役は、取締役会規程に定める次の事項を知ったときは、取締役会において、監査役に適時且つ的確に報告するものとする。
１）会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事項
２）経営に関する重要な事項
３）内部監査に関連する重要な事項
４）重大な法令・定款違反
５）その他取締役が重要と判断する事項
ｂ）取締役は、監査役より前項第１号乃至第４号の事項について説明を求められたときは、速やかに詳細な説明を行うものとし、合理的な理由無く説明を拒んではならないものとする。
ｃ）当社は、取締役及び使用人が、法令・定款違反行為その他コンプライアンスに関する重要な事実を監査役に対して直接報告するための情報システムを整備するものとする。
８．その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
ａ）代表取締役をして監査役と定期的に会合を持たせ、経営上の課題及び問題点の情報共有に努めるほか、必要に応じて、監査役、内部監査部門及び会計監査人の情報共有を図るものとする。
ｂ）監査役から前項の会合の開催の要求があったときは、速やかにこれを開催するものとする。

- 91 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28③ リスク管理体制の整備の状況
提出日現在における当社のリスク管理体制としましては、会社の存続に重大な影響を与える経営危機が発生した
場合、あるいはその可能性がある場合に、取締役会が定めるリスク管理担当役員を総責任者として情報の収集や対応策及び再発防止策の検討・実施を行うとともに、関係機関への報告、情報開示を行うこととしております。
事業活動に関しては、そのすべてのプロセスにおいて、関係法令の遵守はもちろん、契約・規約等に即した運営を徹底すべく、複数の部門による相互牽制体制を設けてコンプライアンスを最大限重視する体制を整えております。また、情報管理につきましては、リスク管理担当役員を委員長とし、各部門より任命された委員から構成される情報セキュリティ委員会を設置し、顧客情報をはじめとする情報管理体制全般の整備と管理機能の強化を図っております。さらにシステム等のリスクにつきましても、システムの二重化や複数拠点によるバックアップ体制を取ることで様々な事象にも対応できる体制を構築しております。
④ 内部監査及び監査役監査、会計監査の状況
当社の監査役会では、会計監査人による年間監査計画の説明をはじめとして、中間・本決算時の監査報告書による説明を受けております。また、経営上の課題及び問題点につきましては、必要に応じて会計監査人及び内部監査室との情報共有、協議を図っております。
また、提出日現在において、当社ではコンプライアンス担当役員を定め、その直轄部門として内部監査室（９名）を設置しております。内部監査室は、必要に応じて外部専門家の協力を得て、取締役等による職務執行を監査
し、法令・定款違反行為を未然に防止するとともに、経営上の課題及び問題点について、必要に応じて監査役及び会計監査人との情報共有を図っております。
なお、平成19年３月期における会計監査体制は以下のとおりであります。
公認会計士等の氏名
指定社員
業務執行社員

所属する監査法人

松尾清
五十嵐達朗

監査法人トーマツ

遠藤康彦※継続関与年数については全員７年以内であるため、記載を省略しております。
会計監査業務に係る補助者の構成
公認会計士

５名、会計士補等 ９名、その他 ２名⑤ 役員報酬の内容
役員報酬等の内容は下記のとおりであります。
取締役及び監査役に支払った報酬
取締役
監査役

８名
３名

460百万円
24百万円

なお、上記報酬には当事業年度中に退任した役員の報酬を含めております。
⑥ 監査報酬の内容
当社の会計監査人である監査法人トーマツに対する報酬
公認会計士法（昭和23年法律第103号）第２条第１項に規定する業務に基づく報酬60百万円

上記以外の報酬の金額
9百万円
なお、監査報酬以外の報酬は、社債発行時のコンフォートレター作成等の対価であります。
（２）会社と会社の社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
社外取締役の選任は行っておりません。監査役４名のうち２名は社外監査役（平成19年３月31日現在）であります。社外監査役２名と当社の間に該当する特別な利害関係はありません。

- 92 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（３）取締役の定数
当社の取締役は13名以内とする旨定款に定めております。
（４）取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う及び、累積投票によらないものとする旨定款に定めております。
（５）剰余金の配当等の決定機関
当社は、剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、取締役会の決議により行うことができる旨定款に定めております。これは、剰余金の配当等を取締役会の権限においても行うことができることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
（６）株主総会の特別決議要件
当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定款に定めております。
これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。
（７）自己の株式の取得
当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって同条第１項に定める市場取引等により自己の株式を取得できる旨定款に定めております。これは、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策を遂行することを目的とするものであります。
（８）会社のコーポレート・ガバナンスの充実に向けた取組みの最近１年間における実施状況
取締役会は毎月１回以上の開催があり、引続き公正な意思決定と経営監督の機関としての機能を果たしております。また、経営監督機能の強化を図るため、年度監査計画に基づいた網羅的な監査役監査を実施し、内部監査室においては第三者機関も交え、グループ会社を含めた総合的な内部監査を実施いたしました。これらにより一層の業
務効率の改善と不正過誤の防止が図られました。
投資家向け情報開示につきましては、四半期毎の決算説明会や定時株主総会後の経営近況報告会の実施に加えまして、全国数都市にて個人株主を対象として代表者が直接説明を行う会社説明会を実施、また海外を含めた各種IR
カンファレンス等にも積極的に参加することで、様々な投資家の皆様への正確な企業情報の伝達を目指しております。
また、自社のホームページでは決算短信、プレスリリース、四半期毎の決算説明会や株主向け会社説明会等の動画・資料を速やかに掲載、また、代表者が当社グループの決算概況や最新のトピックスを動画にて説明する「ＳＢＩチャンネル」を配信する等、投資家への積極的な情報発信を行っております。

- 93 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について（１）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、前連結会計年度（平成17年４月１日から平成18年３月31日まで）は、改正前の連結財務諸表規則に基づき、当連結会計年度（平成18年４月１日から平成19年３月31日まで）は、改正後の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
（２）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、前事業年度（平成17年４月１日から平成18年３月31日まで）は、改正前の財務諸表等規則に基づき、当事業年度（平成18年４月１日から平成19年３月31日まで）は、改正後の財務諸表等規則に基づいて作成しております。

２．監査証明について
当社は、証券取引法第193条の２の規定に基づき、前連結会計年度（平成17年４月１日から平成18年３月31日まで）及び前事業年度（平成17年４月１日から平成18年３月31日まで）並びに当連結会計年度（平成18年４月１日から平成19年３月31日まで）及び当事業年度（平成18年４月１日から平成19年３月31日まで）の連結財務諸表及び財務諸表について、監査法人トーマツにより監査を受けております。

- 94 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

１【連結財務諸表等】（1）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】
前連結会計年度（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）

構成比（％）

金額（百万円）（資産の部）
Ⅰ

流動資産
１．現金及び預金※４,９

138,724

123,054

２．受取手形及び売掛金

※４

1,303

7,537

703

203

326,391

332,540

３．有価証券
４. 預託金※９５．営業投資有価証券※１

６．投資損失引当金

61,667

100,603△337

61,329△18,603

82,000７．営業貸付金※４,14

16,501

46,827

８．たな卸不動産※２,４

26,33235,872

※７

3,093

4,328

９. トレーディング商品
10. 信用取引資産(１) 信用取引貸付金

562,692(２) 信用取引借証券担保金

18,546489,268
11,303581,239

11．有価証券担保貸付金

500,571155

101

17,54924,353634

452

14．繰延税金資産

1,958

2,271

15．その他

30,35839,871

16．貸倒引当金△690△1,06912. 短期差入保証金
13. 保管有価証券※８

流動資産合計Ⅱ

1,205,585

90.5

1,198,916

87.7

固定資産

１．有形固定資産(１) 建物
減価償却累計額(２) 器具備品
減価償却累計額(３) 賃貸資産
減価償却累計額

3,567△2,442

減価償却累計額△1,980

1,125

3,954
△2,353△11,968△2,908

1,601△13,545

9,963

45
15
14,108- 95 -

8,948
886

20

有形固定資産合計

1,808

22,494

1,402

△5

1,889

4,716

21,932(４) 土地(５) その他

3,870

△28
1.1

17
13,5501.0

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）２．無形固定資産(１) ソフトウェア

5,168

6,558

(２) 連結調整勘定

44,624－(３) のれん－53,512(４) その他

2,084

1,547

無形固定資産合計

51,876

3.9

61,6184.5

３．投資その他の資産(１) 投資有価証券※３51,60079,761(２) 繰延税金資産

1,309

1,915

(３) その他

8,243

13,164(４) 貸倒引当金△1,907△2,154

投資その他の資産合計

59,246

4.4

92,6866.8

125,2319.4

167,85612.3

固定資産合計Ⅲ

繰延資産
１．新株発行費509－

２．株式交付費－

189

３．社債発行費317259

繰延資産合計
資産合計

827

0.1

448

0.0

1,331,643

100.0

1,367,221

100.0（負債の部）
Ⅰ

流動負債
１．短期借入金※４,15

11,39756,141

２．一年内返済予定の長期借入
金900

23,772

３．一年内償還予定の社債

―

1,400

19,53415,755

596

271

3,435

2,956

４．未払法人税等
５．賞与引当金
６．前受金※10

７．信用取引負債(１) 信用取引借入金※４

302,283
65,030(２) 信用取引貸証券受入金

231,21062,961

367,313294,171８．有価証券担保借入金

56,55355,825

９．受入保証金

303,384

297,448

10．未払費用

2,998

2,917

32,07245,355

21,494

16,233

5－

14．繰延税金負債

2,095

7,201

15．その他

25,78430,621

11．預り証拠金※８12．顧客預り金
13．偶発損失引当金

流動負債合計847,566- 96 -

63.7

850,07362.2

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）
区分
Ⅱ

注記
番号

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）

固定負債
１．社債

※４

101,400

130,300

18,71018,71032,30010,592

４. 退職給付引当金

25

15

５. 役員退職慰労引当金

70

６. 繰延税金負債

2,053

747

７. その他

1,435

3,616

２．新株予約権付社債
３. 長期借入金※４

固定負債合計Ⅲ

特別法上の準備金

155,932

11.7

163,98312.0※13

１. 証券取引責任準備金

4,715

6,314

２. 商品取引責任準備金

212

209

特別法上の準備金合計

4,928

0.3

6,524

0.4

1,008,426

75.7

1,020,581

74.6

55,094

4.2－－

54,229

4.1

－

－

負債合計
（少数株主持分）
少数株主持分
（資本の部）
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金

115,691

8.7

－

－

Ⅲ

利益剰余金

90,344

6.8

－

－

Ⅳ

その他有価証券評価差額金

12,829

0.9

－

－

Ⅴ

為替換算調整勘定

935

Ⅵ

※11

自己株式

0.1

－

－

△5,907△0.5－－

268,122

20.1

－

－

1,331,643

100.0

－

－

※12

資本合計
負債、少数株主持分及び資本合計- 97 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）（純資産の部）
Ⅰ

株主資本
１．資本金

－

－

54,9144.0

２．資本剰余金－－

116,518

8.5

３．利益剰余金－－

122,167

9.0

４．自己株式－－△53,061

△3.9

－

－

240,537

17.6

１．その他有価証券評価差額金

－

－

5,436

0.4

２．繰延ヘッジ損益

－

－

2

0.0

３．為替換算調整勘定

－

－

973

0.1

－

－

6,411

0.5

株主資本合計
Ⅱ

評価・換算差額等評価・換算差額等合計
Ⅲ

新株予約権

－

－

41

0.0

Ⅳ

少数株主持分

－－99,6487.3－－

346,640

25.4

－

－

1,367,221

100.0

純資産合計
負債純資産合計

- 98 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28②【連結損益計算書】
（自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

金額（百万円）

（自
至

百分比
（％）

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

金額（百万円）

百分比
（％）

Ⅰ

売上高

※１

137,247100.0

144,581

100.0

Ⅱ

売上原価

※２

37,59527.4

68,74547.5

99,651

72.6

75,83552.5

50,05536.5

52,74036.5

49,59536.1

23,09516.0

70,480

48.7

2,878

2.0

90,696

62.7

売上総利益
Ⅲ

販売費及び一般管理費

※３

営業利益
Ⅳ

Ⅴ

営業外収益
１．受取利息114

279

２．受取配当金－

365

３．投資事業組合等損益－397

４. 連結調整勘定償却額

1,443

－

５. 負ののれん償却額－

69,094

６. 持分法による投資利益

540－

７. 為替差益

825

13

８．その他

513

3,436

2.5

330

営業外費用
１．支払利息563

1,277

２．新株発行費償却

414－

３．株式交付費償却－

330

４. 社債発行費償却

244

186

５. 持分法による投資損失－710

６. 控除対象外消費税

260

－

７．その他

184

経常利益

- 99 -

1,666

1.2

51,36537.4

373

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
区分
Ⅵ

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28

（自
至

百分比
（％）

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

注記
番号

金額（百万円）

※４

4,308

8,332

176

57

25,367

649

百分比
（％）

金額（百万円）

特別利益
１．投資有価証券売却益
２．貸倒引当金戻入益
３．持分変動によるみなし売却益

187

４．その他
Ⅶ

30,039

21.9

254

9,293

6.4

37,94826.2

62,04142.9

14,82410.3

特別損失
１．固定資産売却損

※５

2

218

２．固定資産除却損

※６

157

96

３. 減損損失

※７

272

52

2,420

1,598

－

31,907

４．特別法上の準備金繰入額
５．投資有価証券売却損
６．その他

1,640

税金等調整前当期純利益

4,492

3.3

76,912

56.0

4,073

法人税、住民税及び事業税

22,98938,855

過年度法人税等（△戻入額）

1,280

△583

法人税等調整額△6,188△23,446

18,08013.2

少数株主利益12,947

9.4

775

0.5

当期純利益

45,88433.4

46,441

32.1- 100 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31③【連結剰余金計算書及び連結株主資本等変動計算書】
連結剰余金計算書
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）
区分

注記
番号

金額（百万円）（資本剰余金の部）
Ⅰ

資本剰余金期首残高Ⅱ

資本剰余金増加高

53,466

１．増資による新株の発行

12,318２．合併による新株の発行

8,543

３．株式交換による新株の発行

34,109４．新株予約権付社債の転換

7,145

５．自己株式処分差益Ⅲ

108

資本剰余金期末残高

62,225
115,691（利益剰余金の部）
Ⅰ

利益剰余金期首残高Ⅱ

利益剰余金増加高
１．合併による利益剰余金
増加高
２. その他利益剰余金
増加高
３．当期純利益Ⅲ

33,377

15,240045,884

61,125

利益剰余金減少高
2,985

２. 役員賞与

568

３．連結除外による減少高

40４．その他利益剰余金減少高

563

Ⅳ

１．配当金

利益剰余金期末残高

4,157
90,344- 101 -

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

連結株主資本等変動計算書
当連結会計年度（自 平成18年４月１日

至

2007/06/23 10:59:28

平成19年３月31日）
株主資本

資本金
平成18年３月31日

残高
（百万円）

資本剰余金

利益剰余金

54,229115,691

685

686

自己株式

90,344

株主資本合計△5,907

254,358

連結会計年度中の変動額
新株の発行

1,371

利益処分による利益配当△7,337△7,337

利益処分による役員賞与

△541

△541

剰余金の配当△6,740△6,740

当期純利益

46,44146,441

自己株式の取得
自己株式の処分140

持分変動による自己株式の減少△47,245△47,245

85

225

6

6

株主資本以外の項目の連結会計
年度中の変動額（純額）
連結会計年度中の変動額合計（百万円）
平成19年３月31日

残高
（百万円）

685

826

31,822△47,153△13,820

54,914

116,518

122,167△53,061

240,537

評価・換算差額等

平成18年３月31日

残高
（百万円）

その他有価証
券評価差額金繰延ヘッジ
損
益12,829

－

為替換算
調整勘定
935

評価・換算
差額等合計
13,764

新株予約権

少数株主持分

純資産合計

655,094323,223

連結会計年度中の変動額
新株の発行

1,371

利益処分による利益配当△7,337

利益処分による役員賞与△541

剰余金の配当△6,740

当期純利益

46,441

自己株式の取得△47,245

自己株式の処分

225

持分変動による自己株式の減少

6

株主資本以外の項目の連結会計
年度中の変動額（純額）△7,3932

38△7,35235

44,55437,237

連結会計年度中の変動額合計（百万円）△7,3932

38△7,35235

44,554

23,416

5,436

2

973

6,411

41

99,648346,640

平成19年３月31日

残高
（百万円）

- 102 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28④【連結キャッシュ・フロー計算書】
（自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
金額（百万円）（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
金額（百万円）

営業活動によるキャッシュ・フロー
１．税金等調整前当期純利益

76,912

62,041２．減価償却費

7,236

7,445

△1,443－

４．のれん及び負ののれん償却額－△65,567

５．引当金の増減額(△減少)

795

3,720

６．持分法による投資損益

△540

710

７．営業投資有価証券評価損

638

8,812

８．投資事業組合からの損益分配損(△分配益)

1,782△3,517

９．投資有価証券売却損(△売却益)△4,027

23,574△908

0△15,603△22,50912．支払利息

4,747

5,612

13．減損損失272

52△49,109△10,539

３．連結調整勘定償却額

10．為替差損(△差益)11．受取利息及び受取配当金

14．営業投資有価証券の増減額(△増加)
15．営業貸付金の増減額(△増加)△8,859△8,416

16．たな卸不動産の増減額(△増加)△16,445△26,531

17．売上債権の増減額(△増加)△2,040△1,96818．仕入債務の増減額(△減少)

1,768

1,769

19．顧客分別金の増減額(△増加)△142,542△5,797

20．トレーディング商品の増減額
(△増加)

△336

△1,07921．賃貸資産の取得額(△増加)△6,879△4,26322．信用取引資産及び信用取引
負債の増減額△172,818

7,518

23．顧客預り金等の増減額(△減少)522△4,69724．信用受入保証金の増減額(△減少)153,296△5,93625．有価証券担保貸付金及び有価証
券担保借入金の増減額

60,666

233

410

2,647

26．前受金の増減額(△減少)27．役員賞与支払額
28．その他
小計- 103 -

△723

△627

△16,705△2,967△129,931△40,280

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
区分

Ⅱ

注記
番号

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
金額（百万円）2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
金額（百万円）

29．利息及び配当金の受取額

14,526

21,60530．利息の支払額△4,681△5,60231．法人税等の支払額△12,654△43,131

営業活動によるキャッシュ・フロー△132,740△67,409

１．無形固定資産の取得による支出△2,461△3,096

２．投資有価証券の取得による支出△47,109△28,658

３．投資有価証券の売却による収入

11,5673,804

980

129,830

５．連結範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

14,724△8,208

６．連結範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入

－

5,831

７．子会社株式の追加取得による支出△4,286△7,124８．貸付による支出△10,703△54,217

5,913

48,82210．敷金保証金の差入による支出△2,392△2,257

11．敷金保証金の返還による収入

1,777

1,952

△1,145△663△33,136

86,014

投資活動によるキャッシュ・フロー４．子会社株式の売却による収入

９．貸付金の回収による収入

12．その他
投資活動によるキャッシュ・フロー- 104 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
区分
Ⅲ

注記
番号

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
金額（百万円）2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
金額（百万円）

財務活動によるキャッシュ・フロー
１．短期借入れによる収入

508,904

1,114,970△507,025△1,080,789

52,1009,650△31,800△3,365５．社債発行による収入

99,55429,870６．社債償還による支出

－

△900

７．新株発行による収入

24,3771,329

８．少数株主に対する株式の発行による収入

63,028

9,569

－

522

10．配当金支払額△2,966△13,985

11．少数株主への配当金支払額△2,217△2,58312．投資事業組合等における少数株
主への分配金支払額－△75,280

13．自己株式売却による収入

159

4

14．自己株式取得による支出△2,908△47,165△460△24200,745△58,176

２．短期借入金の返済による支出
３．長期借入れによる収入
４．長期借入金の返済による支出

９．投資事業組合等における少数株
主からの出資受入による収入

15．その他
財務活動によるキャッシュ・フロー- 105 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
区分

注記
番号

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
金額（百万円）2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
金額（百万円）

729△57

現金及び現金同等物の増減額

35,598△39,628

Ⅵ

新規連結に伴う現金及び現金同等物
の増減額

1,966

22,175Ⅶ

連結除外に伴う現金同等物の増減額△11,480－

Ⅷ

現金及び現金同等物の期首残高

106,460

132,544

Ⅸ

現金及び現金同等物の期末残高

132,544

115,092

Ⅳ

現金及び現金同等物に係る換算差額Ⅴ- 106 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

連結財務諸表作成の基本となる重要な事項
項目
１．連結の範囲に関する事項（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）(1) 連結子会社数
37社
主要な連結子会社の名称は、下記のとおりであります。
ソフトバンク・インベストメント(株) (注１)
ＳＢＩキャピタル(株) (注２)
ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)
ソフトトレンドキャピタル(株)SBI KOREA HOLDINGS CO., LTD.
ＳＢＩアセットマネジメント(株)(注３)
イー・トレード証券(株)ＳＢＩ証券(株) (注４)
ＳＢＩフューチャーズ(株) (注５)
ＳＢＩモーゲージ(株) (注６)
ＳＢＩリース(株) (注７)モーニングスター(株)ゴメス・コンサルティング(株)
(注８)
他２４社
前連結会計年度末（平成17年３月31日）と比較して18社増加し、17社減少（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）(1) 連結子会社数
48社
主要な連結子会社の名称は、「第１企業の概況、４．関係会社の状況」に記載のとおりであります。
前連結会計年度末（平成18年３月31日）と比較して18社増加し、７社減少
いたしました。
（設立、取得による増加）11社
ＳＢＩキャピタルソリューションズ(株)
SBI MACAU HOLDINGS LIMITEDSBI HAWAII PROPERTY ONE, INC.
(有)シャガール匿名組合(有)ジェイ・レップ・Ａ匿名組合(有)ジェイ・レップ・Ｄ匿名組合(有)ジェイ・レップ・Ｅ匿名組合(有)ジェイ・レップ・Ｌ匿名組合(株)セムコーポレーション
エージェント・オール(株)ｅＣＵＲＥ(株)（重要性が増したこと等による増加）
７社

いたしました。
（設立、取得による増加）18社

ＳＢＩベネフィット・システムズ(株)

ＳＢＩプロモ(株) (注９)
ＳＢＩパートナーズ(株)ホメオスタイル(株)ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド１号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド２号
ソフトバンク・インターネットファンド
ソフトバンク・コンテンツファンド
SBI Value Up Fund １号投資事業有限責任組合（合併したことによる減少）２社
エスエフ・リアルティ(株)ＳＢＩモーゲージ・コンサルティン
グ(株)（売却、清算による減少）５社

ＳＢＩプランナーズ(株)ＳＢＩプロパティ・アドバイザーズ(株)
エスエフ・リアルティ(株)ウィテリウス(株)(有)アルファプラン
パートナーズ・インベストメント(株)(有)ＭＢインテグラル
イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)(有)ＳＢＩＰハイブリッド(有)レオナルド
その他匿名組合５組合（合併したことによる減少）８社
フィデス証券(株)インターアイ(株)ソフトバンク・コンテンツ・パート
ナーズ(株)
バイオビジョン・キャピタル(株)ＳＢＩビジネスローン(株) (注10)
イー・アドバイザー(株)ＳＢＩパートナーズ(株)ファイナンス・オール(株)- 107 -(有)ＳＢＩＰハイブリッド匿名組合
ＳＢＩパートナーズファンドＡ号匿名組合
ウィテリウス(株)匿名組合
ウィテリウス(株)(有)アルファプラン

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項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（重要性がなくなったことによる減
少）６社(有)ＭＢインテグラル(有)レオナルド(有)ＳＢＩＰハイブリッド
ＳＢＩプロモ(株）ＳＢＩファイナンシャル・エージェンシー(株) (注11)
Finance All Solutions Co.,Ltd.
（売却による減少）３社
エース証券(株)(株)エースコーポレーション(株)エースコンサルティング(注１)ＳＢＩベンチャーズ(株)は平成
17年７月にソフトバンク・インベスト
メント(株)へ商号変更いたしました。
(注２)エスビーアイ・キャピタル(株)は平成17年５月にＳＢＩキャピタル(株)へ商号変更いたしました。
(注３)エスビーアイ・アセット・マネ
ジメント(株)は平成17年６月にＳＢＩ
アセットマネジメント(株)へ商号変更
いたしました。
(注４)ワールド日栄フロンティア証券(株)は平成17年７月にＳＢＩ証券(株)へ商号変更いたしました。
(注５)イー・コモディティ(株)は平成
17年11月にＳＢＩフューチャーズ(株)へ商号変更いたしました。
(注６)グッド住宅ローン(株)は平成17
年５月にＳＢＩモーゲージ(株)へ商号変更いたしました。
(注７)ウェブリース(株)は平成17年６月にＳＢＩリース(株)へ商号変更いたしました。
(注８)ゴメス(株)は平成17年７月にゴ
メス・コンサルティング(株)へ商号変
更いたしました。
(注９)エスビーアイ・プロモ(株)は平成17年10月にＳＢＩプロモ(株)へ商号変更いたしました。
(注10)スワン・クレジット(株)は平成
17年７月にＳＢＩビジネスローン(株)へ商号変更いたしました。
(注11)ファイナンス・オール・サービ
ス(株)は平成17年６月にＳＢＩファイ
ナンシャル・エージェンシー(株)へ商号変更いたしました。

- 108 -

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）(2) 主要な非連結子会社の名称等
ＳＢＩビジネス・ソリューションズ(株)
ＳＢＩカード(株)2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）(2) 主要な非連結子会社の名称等
主要な非連結子会社の名称
ＳＢＩカード(株)（連結の範囲から除いた理由）
非連結子会社43社はいずれも小規模

ＳＢＩギャランティ(株)ＳＢＩビジネス・ソリューションズ(株)（連結の範囲から除いた理由）
下記投資事業組合等を除く非連結子会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益（持分に見合う額）及び利会社は、いずれも小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益

益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも当連結財務諸表に重要な影響を（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも当及ぼしていないためであります。

連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。

他41社

ＳＢＩブロードバンドキャピタル匿名組合 他６組合
なお、これらの投資事業組合等については、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する
実務上の取扱い」（企業会計基準委員
会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）により、実質的に支配していると判定され子会社としていますが、当該投資事業組合等への出資比率が著しく低いなど連結することにより利害関係者の判断を著しく誤らせるおそれがあるため、連結財務諸表規則第５条第１項第２号の規定に基づき、連結の範(3) 他の会社等の議決権の過半数を自己囲から除外しております。
(3) 他の会社等の議決権の過半数を自己の計算において所有しているにもかか
わらず子会社としなかった当該他の会の計算において所有しているにもかか
わらず子会社としなかった当該他の会

社の名称等(株)メディファクト 他１社

社の名称等(株)デジコード 他５社（連結の範囲から除いた理由）
当社の営業目的であるベンチャー企（連結の範囲から除いた理由）
当企業グループの営業目的であるベ業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れる目的ではないた

ンチャー企業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れる目的

めであります。
(4) 投資事業組合等の連結の範囲に関す
る取扱い
投資事業組合等に対する出資のう
ち、連結会社の持分割合が100分の50以上である投資事業組合等が５ファンドありますが、投資事業組合等の収益・費用又は損益は持分割合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等
は連結の範囲から除外しております。

- 109 -ではないためであります。
──────

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項目
２．持分法の適用に関する事
項（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28(1) 持分法適用の非連結子会社数

（自
至
１社

会社の名称等
ユートピア・ライフ(株)当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）(1) 持分法適用の非連結子会社数

５社

主要な会社等の名称
ＳＢＩジャパンネクスト証券(株)ＳＢＩ損保設立準備(株)ＳＢＩ生保設立準備(株)(2) 持分法適用の関連会社数
会社の名称等７社(株)ゼファー
(株)キャナウ
オートバイテル・ジャパン(株)他４社(3) 持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社の名称等
ＳＢＩビジネス・ソリューションズ(株)
ＳＢＩカード(株)他43社(2) 持分法適用の関連会社数 ８社
主要な会社等の名称(株)ＳＢＩ住信ネットバンク設立準
備調査会社(株)ゼファー
(株)ソルクシーズ(株)ネクサス
オートバイテル・ジャパン(株)(3) 持分法を適用しない非連結子会社及び関連会社のうち主要な会社の名称等
主要な会社等の名称
ＳＢＩカード(株)ＳＢＩギャランティ(株)（持分法を適用しない理由）
持分法を適用しない非連結子会社

NEW HORIZON PARTNERS LTD.
ＳＢＩビジネス・ソリューションズ(株)（持分法を適用しない理由）
持分法を適用しない非連結子会社

及び関連会社45社は、それぞれ連結純損益及び利益剰余金等に及ぼす影及び関連会社は、それぞれ連結純損
益及び利益剰余金等に及ぼす影響が響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用か軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除ら除外しております。
(4) 他の会社等の議決権の100分の20以外しております。
(4) 他の会社等の議決権の100分の20以

上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず関連会

上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず関連会

社としなかった当該他の会社の名称等(株)デジコードベンチャー・リヴァイタライズ証券
投資法人
他５社

社としなかった当該他の会社の名称等
フードエックス・グローブ(株)ベンチャー・リヴァイタライズ証券
投資法人
他26社

（関連会社としなかった理由）
当社の営業目的であるベンチャー（関連会社としなかった理由）
当企業グループの営業目的である企業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れる目的ではベンチャー企業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れないためであります。
(5) 投資事業組合等の持分法の適用に関する取扱い
投資事業組合等に対する出資のう
ち、連結会社の持分割合が100分の20以
上、100分の50以下である投資事業組合
等が10ファンドありますが、投資事業組合等の収益・費用又は損益は持分割合に応じて各出資者に帰属するため、投資事業組合等は関連会社として取り扱っておりません。

- 110 -

る目的ではないためであります。
──────

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項目
３．連結子会社の事業年度等に関する事項（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

事業年度が連結決算日と異なる連結子会社は以下のとおりです。
（決算日が12月31日の会社）
ソフトバンク・インベストメント(株)イー・リサーチ(株)ＳＢＩインキュベーション(株)ソフトトレンドキャピタル(株)ＳＢＩキャピタル(株)SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

事業年度が連結決算日と異なる連結子会社は以下のとおりです。
（決算日が12月31日の会社等）
ＳＢＩインベストメント(株)イー・リサーチ(株)ＳＢＩインキュベーション(株)ソフトトレンドキャピタル(株)ＳＢＩキャピタル(株)SBI KOREA HOLDINGS CO.,LTD.
パートナーズ・インベストメント(株)SBI Fund Management Company S.A.
ソフトバンク・コンテンツファンド

モーニングスター(株)モーニングスター・アセット・マネ
ジメント(株)
SBI MACAU HOLDINGS LIMITED
ゴメス・コンサルティング(株)SBI HAWAII PROPERTY ONE, INC.
パートナーズ・インベストメント(株)（決算日が11月30日の会社等）
SBI Fund Management Company S.A.
SBI Value Up Fund １号投資事業有（決算日が８月31日の会社）
限責任組合
ＳＢＩブロードバンドキャピタル
ＳＢＩパートナーズファンドＢ号匿(株)
名組合(株)アルファプラン（決算日が９月30日の会社等）（決算日が９月30日の会社）
ソフトバンク・インターネットファ
ウィテリウス(株)ンド(有)ジェイ・レップ・Ｌ匿名組合（決算日が６月30日の会社）
イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)上記に記載した16社のうち、差異期
間が３ヶ月を超える５社については、
連結決算日または連結決算日から３ヶ月以内の一定期間現在で仮決算を実施
したうえ連結しております。その他の11社については、それぞれの決算日の（決算日が８月31日の会社等）
ＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)(株)セムコーポレーション（決算日が６月30日の会社等）
イー・ゴルフ(株)イー・ゴルフサービス(株)生じた重要な取引については必要な調整を行っております。

ホメオスタイル(株)ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド１号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド２号（決算日が７月31日の会社等）

また、ＳＢＩキャピタル(株)他５社（当連結会計期間に合併したことによ(有)ダヴィンチ匿名組合
連結財務諸表の作成に当たって、こり減少した２社を含む）において前連
結会計年度まではそれぞれの決算日のれらの会社等については、連結決算日で実施した仮決算に基づく財務諸表を財務諸表により連結しておりましたが、当連結会計年度より連結決算日で使用しております。

財務諸表により連結しております。
連結決算日と上記決算日等との間に仮決算を実施して連結する方法に変更
した為、15ヶ月間の財務諸表を使用しております。

- 111 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

４．会計処理基準に関する事
項（1）重要な資産の評価基準及
び評価方法

有価証券

有価証券

トレーディングに関する有価証券等
時価法

トレーディングに関する有価証券等
同左

トレーディング関連以外の有価証券等
その他有価証券（営業投資有価証券

トレーディング関連以外の有価証券等
その他有価証券（営業投資有価証券を含む）
時価のあるものを含む）
時価のあるもの

連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部資本直入

連結決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）

時価のないもの
移動平均法による原価法

時価のないもの同左

投資事業組合等への出資
投資事業組合等の事業年度の財務諸投資事業組合等への出資
連結の範囲に含めた一部の投資事業

表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資事業組組合等への出資を除き、投資事業組合
等の事業年度の財務諸表及び事業年度

合等の純資産を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資産を証券（流動資産）または投資有価証券（投資その他の資産）として計上して当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資おります。
なお、投資事業組合等が保有する当社の子会社株式のうち当該組合等の出資持分相当額については、連結処理されております。また、当該子会社株式
売却益については特別利益として処理
しております。
この結果、従来の方法によった場合に比べ、営業利益、経常利益がそれぞれ2,829百万円減少しております。な
お、税金等調整前当期純利益に与える影響はありません。また、セグメント情報に与える影響は、当該箇所に記載
しております。
商品先物関連事業に係る保管有価証券

産）または投資有価証券（固定資産）として計上しております。

商品先物関連事業に係る保管有価証券

商品取引所法施行規則第39条の規定により商品取引所が定めた充用価格に同左よっており、主な有価証券の価格は次のとおりであります。
利付国債
額面金額の85％
社債(上場銘柄) 額面金額の65％株券(一部上場銘柄)
時価の70％相当額
倉荷証券
時価の70％相当額
デリバティブデリバティブ

時価法
たな卸不動産たな卸不動産同左

個別法による原価法

同左- 112 -

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項目（2）重要な減価償却資産の減
価償却の方法（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

有形固定資産2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

有形固定資産有形固定資産については、当社及び国内連結子会社は定率法、在外子会社

同左

は所在地国の会計基準に基づく定額法
によっております。ただし、平成10年
４月１日以降に取得した建物（建物附
属設備を除く）については、定額法を採用しております。また、主な耐用年
数は建物３～50年、器具備品２～20年であります。
なお、賃貸資産については、リース
契約期間を償却年数とし、リース期間満了時のリース資産の見積処分価格を残存価格とする定額法によっております。
無形固定資産無形固定資産については、定額法に無形固定資産同左

よっております。なお、ソフトウェア（自社利用分）については、社内における利用可能見込期間（５年）に基づ
く定額法、市場販売目的のソフトウェ
アについては見込有効期間（３年以内）に基づく定額法によっております。
なお、賃貸資産については、リース
契約期間を償却年数とする定額法によっております。
（3）重要な引当金の計上基準

投資損失引当金
当連結会計年度末に有する営業投資

投資損失引当金

有価証券の損失に備えるため、投資先会社の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。
貸倒引当金

貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率に同左より、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
賞与引当金
一部の連結子会社では、従業員に対する賞与の支給に充てるため、次期支給見込額のうち当期対応分の金額を計上しております。

- 113 -

賞与引当金同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

退職給付引当金

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

退職給付引当金

一部の連結子会社では、従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度

一部の連結子会社では、従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上しております。

なお、前連結会計年度末は原則法を採用しておりました連結子会社が連結のなお、退職給付引当金の算定にあたり簡便法を採用しております。

範囲からはずれたため、退職給付引当金の算定にあたり簡便法を採用しております。
役員退職慰労引当金

役員退職慰労引当金

一部の連結子会社では、役員の退職慰労金の支出に備えて、役員退職慰労

同左

金規程に基づく当連結会計年度末要支給額を計上しております。
偶発損失引当金
一部の連結子会社では、係争事件に偶発損失引当金
同左

伴う損失の支払に備えるため、その損
失見込額を計上しております。
完成工事補償引当金
一部の連結子会社では、引渡物件の完成工事補償引当金
同左

補修工事費の支出に備えるため、当連結会計年度末以前１年間の竣工引渡金額に対する将来の見積り補償額に基づいて計上しております。
（4）収益及び費用の計上基準

売上高及び売上原価
売上高には、投資事業組合等管理収売上高及び売上原価
同左

入、営業投資有価証券売上高、不動産関連売上高、証券取引関連収益、商品先物取引関連収益等が含まれており、売上原価には営業投資有価証券売上原価、投資損失引当金繰入額、不動産関連売上原価等が含まれております。
営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価

営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価

営業投資有価証券売上高には、投資育成目的の営業投資有価証券の売上同左

高、受取配当金及び受取利息を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳
簿価額、支払手数料、評価損等を計上しております。

- 114 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

投資事業組合等管理収入

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入には、投資事業組合等設立報酬、同管理報酬及び投資事業組合等管理収入には、連結の範囲に含まれない投資事業組合等に同成功報酬が含まれており、投資事業組合等管理報酬については、契約期間係る投資事業組合等設立報酬、同管理
報酬及び、同成功報酬が含まれておの経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同り、投資事業組合等管理報酬について
は、契約期間の経過に伴い契約上収受

成功報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上してすべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同成功報酬については、収おります。

入金額確定時にその収入金額を収益として計上しております。

完成工事高
長期大型工事（工期１年以上、請負金額３億円以上）については、工事進行基準によっており、その他については工事完成基準によっております。
証券取引関連収益
証券取引関連収益には、証券売買取
引に伴う委託手数料、新規公開株式の引受・売出手数料、株式の募集・売出しの取扱手数料等の収入を計上しております。
商品先物取引関連収益
商品先物取引の受取手数料について
は、取引約定日基準により計上しております。
金融費用及び資金原価

完成工事高
同左

証券取引関連収益
同左

商品先物取引関連収益
同左

金融費用及び資金原価

信用取引に伴う支払利息及び現先取引費用等ブローカレッジ＆インベスト

信用取引に伴う支払利息及び現先取引費用等ブローカレッジ＆インベスト

メントバンキング事業に係る金融費用については、売上原価に計上しており

メントバンキング事業に係る金融費用については、売上原価に計上しております。上記金融費用以外の支払利息については、資産の平均残高に基づいます。一部の連結子会社では、支払利
息を資産の平均残高に基づいて営業資て、営業資産（営業投資有価証券、賃貸資産等）に係るものと非営業資産に産（賃貸資産等）に係るものと非営業資産に係るものとにそれぞれ分割し、係るものとにそれぞれ分割し、営業資
産に係る資金原価は、売上原価に計上

営業資産にかかる支払利息を売上原価に計上しております。なお、長期かつしております。非営業資産に係る支払利息については、営業外費用として計大型の不動産開発事業に係る正常な開発期間中の支払利息は、たな卸不動産

上しております。
なお、当社のファンド運営事業等が子会社へ分割承継されたことに伴い、
平成17年７月１日以降に当社で発生した支払利息については、営業外費用として計上しております。この結果、従来の方法と比較して営業利益が112百万円増加しております。なお、経常利益
及び税金等調整前当期純利益に与える影響はありません。また、セグメント情報に与える影響は、当該箇所に記載
しております。

の取得原価に算入しております。

- 115 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（5）重要な外貨建の資産又は外貨建金銭債権債務は、連結決算日の外貨建金銭債権債務は、連結決算日の負債の本邦通貨への換算
基準

直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

なお、在外子会社等の資産及び負債は、在外子会社の決算日（仮決算日含

なお、在外子会社等の資産及び負債は、在外子会社等の決算日（仮決算日含む）の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場によりむ）の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は少数株主持分
及び資本の部における為替換算調整勘定

円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び少数株主持に含めております。
リース物件の所有権が借主に移転する分に含めて計上しております。
同左（6）重要なリース取引の処理方法と認められるもの以外のファイナンス・
リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。

（7）重要なヘッジ会計の方法

ヘッジ会計の方法
為替予約については、振当処理の要

ヘッジ会計の方法
同左

件を満たしている場合は振当処理を採用しております。また、特例処理の要件を満たす金利スワップ取引について
は、特例処理によっております。
ヘッジ手段とヘッジ対象
a．ヘッジ手段：為替予約
ヘッジ対象：外貨建金銭債権債務
b．ヘッジ手段：金利スワップ
ヘッジ対象：借入金の支払利息
ヘッジ方針
a．外貨建取引につき、為替相場の変動によるリスクを回避するため為替予約を行っております。
b．変動金利の固定化により将来の金利ヘッジ手段とヘッジ対象
a．ヘッジ手段：同左
ヘッジ対象：同左
b．ヘッジ手段：同左
ヘッジ対象：同左
ヘッジ方針
a．同左

b．同左

変動リスクを軽減することを目的としております。
ヘッジ有効性評価の方法
a．為替予約の振当処理の要件を満たし

ヘッジ有効性評価の方法
a．同左ているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。
b．金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。

- 116 -b．同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（8）その他連結財務諸表作成

投資事業組合等への出資に係る会計処理

投資事業組合等への出資に係る会計処理のための重要な事項

営業投資目的による投資事業組合等への出資に係る会計処理は、組合の事

子会社に該当する投資事業組合等のうち連結の範囲に含まれない投資事業

業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づい組合等への出資に係る会計処理は、投資事業組合等の事業年度の財務諸表及て、組合の純資産及び収益・費用を当社及び連結子会社の出資持分割合に応び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純

じて、営業投資有価証券（流動資産）
及び収益・費用として計上しておりま

資産及び収益・費用を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、投資有す。
営業投資目的以外の目的による投資価証券（固定資産）及び収益・費用として計上しております。

事業組合等への出資に係る会計処理
は、組合の事業年度の財務諸表及び事子会社に該当しない投資事業組合等のうち営業投資目的による投資事業組

業年度の中間会計期間に係る中間財務
諸表に基づいて、組合の純資産及び純合等への出資に係る会計処理は、投資事業組合等の事業年度の財務諸表及び損益を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、投資有価証券（投資そ

事業年度の中間会計期間に係る中間財
務諸表に基づいて、当該組合等の純資の他の資産）及び営業外損益（投資事業組合等損益）として計上しておりま

産及び収益・費用を当社及び連結子会
社の出資持分割合に応じて、営業投資す。

有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しております。
子会社に該当しない投資事業組合等のうち営業投資目的以外の目的による投資事業組合等への出資に係る会計処
理は、投資事業組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純資産及び純損益を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、投資有価証券（固定資産）及び営業外損
益（投資事業組合等損益）として計上

連結子会社が管理運営する匿名組合の連結上の取扱い連結子会社であるソフトバンク・イ
ンベストメント(株)、ＳＢＩキャピタル(株)及びＳＢＩブロードバンドキャピタル(株)は、匿名組合契約方式による投資事業を行う営業者であり、匿名組合の資産・負債及び収益・費用は実質的に営業者には帰属しないため、連結財務諸表規則第５条第１項第２号の規定に基づき連結の範囲から除外しております。

- 117 -

しております。
──────

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

繰延資産の処理方法

2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

繰延資産の処理方法

新株発行費
一部の連結子会社を除き、３年間で──────

毎期均等額を償却しております。な
お、一部の連結子会社では発生時に一括償却しております。
──────

株式交付費
定額法により３年間で償却しております。ただし、前連結会計年度以前に計上した新株発行費については、３年間で毎期均等額を償却しております。

社債発行費
一部の連結子会社を除き、３年間で社債発行費社債の償還までの期間にわたり定額

毎期均等額を償却しております。な
お、一部の連結子会社では発生時に一法により償却しております。ただし、前連結会計年度以前に計上した新株発括償却しております。

行費については、３年間で毎期均等額を償却しております。

消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理

消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理

は、税抜き方式によっております。
控除対象外の消費税等については、は、税抜き方式によっております。
控除対象外の消費税等については、販売費及び一般管理費又は営業外費用に計上しております。

販売費及び一般管理費に計上しております。

５．連結子会社の資産及び負連結子会社の資産及び負債の評価方法

同左

債の評価に関する事項

については、全面時価評価法によっております。

６．連結調整勘定の償却に関する事項

連結調整勘定の償却については、効果の発現する期間（匿名組合の残存契──────

約期間等）を合理的に見積りできるものはその見積り期間で、その他のもの
は20年間で均等償却しております。但し、金額が僅少なものについては、発生時一括償却をしております。
７．のれんの償却に関する事項──────

のれんについては、効果の発現する期間を合理的に見積りできるものはその見積り期間で、その他のものは20年間で均等償却しております。負ののれんについては、取得の実態に基づいた
適切な期間で償却しております。ただし、のれん、負ののれんともに金額が僅少なものについては、発生時一括償却をしております。

８．利益処分項目等の取扱いに関する事項

利益処分の取扱方法──────

連結剰余金計算書は連結会社の利益処分について連結会計年度中に確定した利益処分に基づいて作成しております。

- 118 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

９．連結キャッシュ・フロー

連結キャッシュ・フロー計算書にお

計算書における資金の範囲ける資金（現金及び現金同等物）は、
手許現金、随時引き出し可能な預金及2007/06/23 10:59:28（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
同左

び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヵ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（自至（商品先物取引関連収益の計上基準）

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
──────

従来、商品先物取引の受取手数料については、委託者が取引を転売または買戻し及び受渡しにより決済したときに計上しておりましたが、平成17年５月の商品先物取引業統一経理基準の改正により、取引約定日基準により計上しております。なお、従来の方法により計上した場合の収益計上金額との差異は軽微であります。
（固定資産の減損に係る会計基準 ）──────

当連結会計年度より「固定資産の減損に係る会計基準」（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会 平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会
計基準適用指針第６号 平成15年10月31日）を適用しております。これにより税金等調整前当期純利益は272百万円
減少しております。
なお、減損損失累計額については各資産の金額から直接控除しております。
──────

（貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準）
当連結会計年度より、「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」（企業会計基準第５号 平成17年
12月９日）及び「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準等の適用指針」（企業会計基準適用指針第８号 平成17年12月９日）を適用しております。
従来の資本の部の合計に相当する金額は、246,947百万円であります。
なお、当連結会計年度における連結貸借対照表の純資
産の部については、連結財務諸表規則の改正に伴い、改正後の連結財務諸表規則により作成しております。

- 119 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
──────

（自至2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（投資事業組合等への出資に係る会計処理）
営業投資目的による投資事業組合等への出資に係る会
計処理については、投資事業組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純資産及び収益・費用を当社及び連結子会社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しておりましたが、当連結会計年度より、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）を適用し、実質的に支配していると判定された
投資事業組合等を子会社とした上で、一部の投資事業組合等を連結の範囲に含め、連結決算日現在で実施した当該組合等の仮決算に基づく財務諸表を基礎として連結財務諸表を作成しております。また、子会社に該当する投資事業組合等のうち連結の範囲に含まれない投資事業組合等への出資については、営業投資有価証券（流動資産）から投資有価証券（固定資産）に計上区分を変更いたしました。
これにより、従来の会計処理によった場合と比べ、売上高が7,749百万円、営業利益が30,620百万円、それぞれ減少し、経常利益が37,769百万円増加し、税金等調整前
当期純利益が26,322百万円減少しております。また、従来の会計処理によった場合と比べ、総資産が34,656百万円増加しております。
なお、セグメント情報に与える影響は、当該箇所に記載しております。

──────

（ストック・オプション等に関する会計基準）
当連結会計年度より、「ストック・オプション等に関する会計基準」（企業会計基準第８号 平成17年12月27日）及び「ストック・オプション等に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第11号 平成18年５月31日）を適用しております。なお、これによる損益に与える影響は軽微であります。

──────

（役員賞与に関する会計基準）
当連結会計年度より、「役員賞与に関する会計基準」（企業会計基準第４号
おります。

平成17年11月29日）を適用してこれにより、営業利益、経常利益、及び税金等調整前
当期純利益は、それぞれ865百万円減少しております。
──────

（企業結合に係る会計基準）
当連結会計年度より、「企業結合に係る会計基準」（企業会計審議会 平成15年10月31日）及び「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号 平成17年
12月27日）並びに「企業結合会計基準及び事業分離等会
計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号
平成17年12月27日）を適用しております。

- 120 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

表示方法の変更前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至──────

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（連結貸借対照表関係）
１．前連結会計年度において「連結調整勘定」として掲記されていたものは、当連結会計年度から「のれん」と表示しております。
２．前連結会計年度まで、繰延資産の部において表示しておりました「新株発行費」は、当連結会計年度か
ら「繰延資産の会計処理に関する当面の取扱い」（企業会計基準委員会 平成18年8月11日 実務対
応報告第19号）により「株式交付費」として表示しております。

（連結損益計算書関係）（連結損益計算書関係）

１．「持分法による投資利益」は営業外収益の100分の10を超えたため、当連結会計年度より区分掲記して

１．「受取配当金」は、前連結会計年度は、営業外収益の「その他」に含めて表示しておりましたが、当連おります。なお、前連結会計年度は、営業外収益「その他」に0百万円含まれています。

結会計年度においては区分掲記しております。な
お、前連結会計年度の「その他」に含まれている

２．「為替差益」は営業外収益の100分の10を超えたため、当連結会計年度より区分掲記しております。な「受取配当金」の金額は162百万円であります。
２．前連結会計年度において「連結調整勘定償却額」とお、前連結会計年度は、営業外収益「その他」に106百万円含まれています。

して掲記されていたものは、当連結会計年度から「負ののれん償却額」と表示しております。
３．前連結会計年度まで、営業外費用において表示しておりました「新株発行費償却」は、当連結会計年度
から「繰延資産の会計処理に関する当面の取扱い」（企業会計基準委員会 平成18年8月11日 実務対
応報告第19号）により「株式交付費償却」として表示しております。

──────

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
前連結会計年度において「連結調整勘定償却額」として掲記されていたものは、当連結会計年度から「のれん及び負ののれん償却額」と表示しております- 121 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

注記事項(連結貸借対照表関係)
前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）※１．営業投資有価証券には投資事業組合等への出資金※１．営業投資有価証券には投資事業組合等への出資金

及び直接投資分が以下のとおり含まれております。
投資事業組合等への出資金

及び直接投資分が以下のとおり含まれております。
投資事業組合等への出資金

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド１号

12,100百万円

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド３号

746百万円ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド２号

13,141百万円

SBIビービー・メディア投資事
業有限責任組合

1,854百万円

ソフトバンク・インターネット
テクノロジー・ファンド３号

1,786百万円

NEW HORIZON FUND,L.P.
その他

8,770百万円
2,434百万円

ソフトバンク・インターネット
ファンド

1,122百万円

小計

13,806百万円

直接投資分

86,796百万円

合計

100,603百万円

SBI・LBO・ファンド１号
企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合SBIメザニンファンド１号

2,064百万円
3,247百万円
2,484百万円

SBIビービー・メディア投資事
業有限責任組合

1,897百万円

バイオビジョン・ライフサイエ
ンス・ファンド１号

1,874百万円

その他

13,238百万円

小計52,959百万円

直接投資分

8,707百万円

合計

61,667百万円※２．たな卸不動産の内訳は次のとおりであります。
販売用不動産7,061百万円
開発用不動産営業用不動産信託受益権※２．たな卸不動産の内訳は次のとおりであります。
販売用不動産7,151百万円

2,275百万円
16,996百万円

仕掛不動産
開発用不動産4,531百万円
17,571百万円

26,332百万円

営業用不動産信託受益権

6,617百万円
35,872百万円※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。
投資有価証券※３．非連結子会社及び関連会社に対するものは、次の23,474百万円- 122 -

とおりであります。
投資有価証券

54,363百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）※４．担保に供している資産
現金及び預金たな卸不動産2007/06/23 10:59:28※４．担保に供している資産
40百万円
19,265百万円

現金及び預金たな卸不動産93百万円
8,504百万円

19,305百万円

営業貸付金
受取手形及び売掛金

15,325百万円
1,581百万円

上記は、短期借入金2,140百万円及び長期借入金
11,700百万円の担保に供しております。

25,505百万円

上記のほか信用取引の自己融資見返り株券を短期借入金の担保として801百万円、信用取引借入金の担

上記は、短期借入金10,826百万円、長期借入金
9,084百万円及び社債300百万円の担保に供しており保として19,392百万円差し入れております。また信用取引借入金の担保として顧客からの受入保証金代ます。
上記のほか信用取引の自己融資見返り株券を短期用有価証券17,486百万円、先物取引売買証拠金等の代用として顧客からの受入証拠金代用有価証券212百

借入金の担保として791百万円、信用取引借入金の担保として19,709百万円差し入れております。また信万円、信用取引の自己融資見返り株券17百万円及び発行取引保証金代用有価証券として信用取引の自己用取引借入金の担保として顧客からの受入保証金代用有価証券12,019百万円、先物取引売買証拠金等の融資見返り株券25百万円をそれぞれ差し入れております。

代用として顧客からの受入証拠金代用有価証券359百万円及び信用取引の自己融資見返り株券20百万円をそれぞれ差し入れております。

５．証券関連事業において差し入れている有価証券等の時価額５．証券関連事業において差し入れている有価証券等の時価額

信用取引貸証券
信用取引借入金の本担保証券

68,596百万円
313,451百万円

信用取引貸証券
信用取引借入金の本担保証券

65,388百万円
229,876百万円

現先取引で売却した有価証券
差入保証金代用有価証券

1,211百万円
161,916百万円

差入保証金代用有価証券
消費貸借契約による貸付有価証

101,018百万円
54,746百万円

消費貸借契約による貸付有価証
券

53,796百万円

券
その他

その他

６．証券関連事業において差し入れを受けている有価証券等の時価額
信用取引貸付金の本担保証券

1,681百万円

906百万円
６．証券関連事業において差し入れを受けている有価551,701百万円

証券等の時価額
信用取引貸付金の本担保証券

458,784百万円

信用取引借証券受入保証金代用有価証券（再担18,745百万円

信用取引借証券
現先取引で買い付けた有価証券

11,250百万円
15,975百万円

保に供する旨の同意を得たものに限る。）

313,503百万円

受入保証金代用有価証券（再担保に供する旨の同意を得たもの

278,204百万円

先物取引受入証拠金代用有価証
券

212百万円その他

153百万円- 123 -に限る。）
先物取引受入証拠金代用有価証
券
その他

359百万円
39百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）※７. トレーディング商品※７. トレーディング商品

トレーディング商品の内訳は次のとおりであります。
商品有価証券等合計
3,088百万円
うち株式
うち債券
うちその他
デリバティブ取引
合計※８．預託資産2007/06/23 10:59:28

トレーディング商品の内訳は次のとおりであります。
商品有価証券等合計
4,301百万円

92百万円
2,887百万円

うち株式
うち債券

107百万円
4百万円
3,093百万円

うちその他
デリバティブ取引
合計※８．預託資産29百万円
4,167百万円
104百万円
27百万円
4,328百万円

取引証拠金の代用として保管有価証券を(株)日本商品清算機構へ625百万円、受託取引員へ4百万円それぞ

取引証拠金の代用として保管有価証券を(株)日本商品清算機構へ448百万円、受託取引員へ4百万円それぞれ預託しております。これは、商品先物関連事業において「保管有価証券（資産）」および「預り証拠金

れ預託しております。これは、商品先物関連事業において「保管有価証券（資産）」および「預り証拠金（負債）」として連結貸借対照表に計上しているものであります。

（負債）」として連結貸借対照表に計上しているものであります。

※９．分離保管資産※９．分離保管資産
商品取引所法第210条の規定に基づき所定の金融機関
商品取引所法第210条の規定に基づき所定の金融機関に分離保管されている資産は次のとおりであります。
預託金300百万円に分離保管されている資産は次のとおりであります。
預託金200百万円

また、外国為替保証金取引にかかる預り証拠金等の委託者に帰属する資産を金融先物取引法第91条の規定

また、外国為替保証金取引にかかる預り証拠金等の委託者に帰属する資産を金融先物取引法第91条の規定に基づいて区分管理している資産は次のとおりであります。

に基づいて区分管理している資産は次のとおりであります。

現金及び預金6,518百万円- 124 -

現金及び預金7,518百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）※10．前受金には当社及び当社の子会社が運営する投資※10．前受金には当社及び当社の子会社が運営する投資事業組合等からの投資事業組合管理収入等が以下のとおり含まれております。

事業組合等からの投資事業組合管理収入等が以下のとおり含まれております。

前受金
ソフトバンク・インターネットテク

前受金
ソフトバンク・インターネットテク

ノロジー・ファンド２号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド３号
ソフトバンク・インターネットテク
ノロジー・ファンド１号
ソフトバンク・インターネットファ
ンド
SBI・LBO・ファンド１号
企業再生ファンド一号投資事業有限責任組合

683百万円ノロジー・ファンド３号
SBIビービー・メディア投資事業有

33百万円

限責任組合
SBIブロードバンドファンド１号

71百万円

投資事業有限責任組合
SBIバイオ・ライフサイエンス投資

290百万円事業有限責任組合
SBIブロードバンドキャピタル投資

12百万円
36百万円

事業匿名組合SBIビービー・モバイル投資事業有

SBIビービー・メディア投資事業有限責任組合

472百万円限責任組合
その他の投資事業組合等

SBIブロードバンドファンド１号
投資事業有限責任組合

257百万円バイオビジョン・ライフサイエン
ス・ファンド１号

88百万円

SBIバイオ・ライフサイエンス投資事業有限責任組合

132百万円ソフトバンク・コンテンツファンド
SBIブロードバンドキャピタル投資
事業匿名組合その他の投資事業組合等
投資事業組合管理収入等

投資事業組合管理収入等

14百万円
472百万円
257百万円
132百万円
247百万円
759百万円
400百万円その他の前受金

2,284百万円
672百万円

合計

2,956百万円

211百万円
261百万円
187百万円その他の前受金

2,740百万円
694百万円

合計

3,435百万円※11. 当社の発行済株式総数は、普通株式12,290,691.89
株であります。

※11.

──────

※12. 当社及び持分法を適用した関連会社が保有する自己株式の数は、普通株式135,663.71株であります。

※12.

──────

※13. 特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は以下のとおりであります。

※13. 特別法上の準備金の計上を規定した法令の条項は以下のとおりであります。

証券取引責任準備金
商品取引責任準備金

証券取引法第51条
商品取引所法第221条

同左- 125 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）※14. 貸出コミットメント契約※14. 貸出コミットメント契約

連結子会社（SBIイコール・クレジット(株)）においては、個人向け無担保消費者ローン、事業者向けロ連結子会社（SBIイコール・クレジット(株)）においては、個人向け無担保消費者ローン、事業者向けローン事業を行っております。当該業務における貸出コ
ミットメントに係る貸出未実行残高は次のとおりであーン事業を行っております。当該業務における貸出コ
ミットメントに係る貸出未実行残高は次のとおりであります。
貸出コミットメントの総額ります。
貸出コミットメントの総額

貸付実行残高差引額

11,435 百万円

20,673 百万円

8,650 百万円

貸付実行残高16,144 百万円

2,784 百万円

差引額

4,529 百万円

なお、上記貸出コミットメント契約においては、借入人の資金使途、信用状態等に関する審査を貸出の条

なお、上記貸出コミットメント契約においては、借入人の資金使途、信用状態等に関する審査を貸出の条件としているものが含まれているため、必ずしも全額が貸出実行されるものではありません。

件としているものが含まれているため、必ずしも全額が貸出実行されるものではありません。

※15．コミットメント契約
運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行12行と※15．コミットメント契約
運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行14行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく
当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであ

当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく
当連結会計年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。
当座貸越極度額ります。
当座貸越極度額

92,846 百万円

138,600 百万円

借入実行残高4,500 百万円

借入実行残高47,585 百万円

差引額

88,346 百万円

差引額

91,014 百万円- 126 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(連結損益計算書関係)
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至※１．売上高に含まれるトレーディング損益の内訳※１．売上高に含まれるトレーディング損益の内訳
実現損益
(百万円)

評価損益
(百万円)

計
(百万円)

株券等トレーデ
ィング損益

428

△1

426

3,632

債券等・その他のトレーディン
グ損益

2,709

34

2,744

6

2,753

債券等トレー
ディング損益

1,461

0

1,462

881

△2

879

その他のトレー
ディング損益

1,247

33

1,281

4,627

△3

4,624

3,137

32

3,170

実現損益
(百万円)

評価損益
(百万円)

計
(百万円)

株券等トレーデ
ィング損益

999

△7

991

債券等・その他のトレーディン
グ損益

3,628

4

債券等トレー
ディング損益2,746

その他のトレー
ディング損益計

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

計

なお、上記トレーディング損益には、証券関連事
業以外の損益70百万円が含まれております。
※２．売上原価の主な内訳は次のとおりです。

なお、上記トレーディング損益には、証券関連事
業以外の損益49百万円が含まれております。
※２．売上原価の主な内訳は次のとおりです。

営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額

12,466百万円
449百万円

営業投資有価証券売上原価
投資損失引当金繰入額

33,807百万円
3,142百万円

金融費用
リース原価等

4,126百万円
6,074百万円

金融費用
リース原価等

4,253百万円
6,230百万円

その他売上原価

14,477百万円

その他売上原価

21,311百万円

合計

37,595百万円

68,745百万円

合計

営業投資有価証券売上原価には評価損208百万円が含まれております。

営業投資有価証券売上原価には評価損8,943百万円が含まれております。

なお、その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応した人件費等が含まれております。

なお、その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応した人件費等が含まれております。

※３．販売費及び一般管理費のうち、主な費目及び金額は次のとおりであります。

※３．販売費及び一般管理費のうち、主な費目及び金額は次のとおりであります。

給料・賞与
役員退職慰労引当金繰入額
退職給付引当金繰入額
貸倒引当金繰入額
賞与引当金繰入額
業務委託費

給料・賞与
役員退職慰労引当金繰入額

7,047百万円
8百万円

退職給付引当金繰入額
貸倒引当金繰入額

104百万円
677百万円
817百万円
8,431百万円

賞与引当金繰入額
業務委託費

7,088百万円
29百万円
56百万円
880百万円
232百万円
8,071百万円※４．投資有価証券売却益には、投資事業組合における当社関係会社株式の売却益のうち、当社出資持分相※４．投資有価証券売却益には、投資事業組合における当社関係会社株式の売却益のうち、当社出資持分相

当額2,829百万円が含まれております。
※５．固定資産売却損の内訳は次のとおりであります。

当額2,398百万円が含まれております。
※５．固定資産売却損の内訳は次のとおりであります。

器具備品

2百万円

合計

2百万円

器具備品
土地
ソフトウェア
無形固定資産合計- 127 -

1百万円
216百万円
その他

0百万円
0百万円
218百万円ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至※６．固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）※６．固定資産除却損の内訳は次のとおりであります。

建物
器具備品

73百万円
35百万円

建物
器具備品

ソフトウェア
その他

48百万円
0百万円

有形固定資産ソフトウェアその他

合計157百万円

無形固定資産その他

合計- 128 -

42百万円
32百万円
0百万円
19百万円
2百万円
96百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至※７．減損損失

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）※７．減損損失

当連結会計年度において、連結子会社１社は以下の資産について減損損失272百万円を計上しました。
場所

2007/06/23 10:59:28

用途

当連結会計年度において、以下の資産について減損
損失52百万円を計上いたしました。

種類

場所

東京都中央区本店

建物、器具備品及び借地権

神奈川県平塚市

営業店舗

建物、器具備品

愛知県名古屋市

営業店舗

建物、器具備品

埼玉県羽生市用途
賃貸商業ビル

種類
土地及び建物連結子会社（ＳＢＩイー・トレード証券(株)）及び同社の連結子会社は、国内において証券業務を営む同連結子会社１社は管理会計上の最小単位である営業部店を基礎にグルーピングを行っております。また、寮、厚生施設等については共用資産としてグルーピン
グを行っており、本店については、移転の決定がなされていることから単独でグルーピングを行っております。
上記資産のうち、東京都の本店については、移転の決定がなされていることから帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額261百万円を「減損損失」として特別損失に計上しております。
その内訳は、次のとおりであります。
建物
器具備品

135百万円
11百万円

借地権

114百万円

合計

261百万円

なお、回収可能価額は正味売却価額を使用しており、売却予定価格等により算定しております。
また、神奈川県の営業店舗については、移転の決定

社の本店・熊谷支店に係わる固定資産を合わせて１資産グループ、同社が埼玉県羽生市に所有する賃貸不動
産を１資産グループ、同社の連結子会社が営む企業型
及び個人型確定拠出年金の運営管理業務に係わる固定資産をそれぞれ１資産グループ、韓国において証券業
務を営む同社の連結子会社の本店に係わる固定資産を合わせて１資産グループとして認識し、計５グループにグルーピングしております。
埼玉県羽生市の賃貸不動産については、賃貸不動産に係る継続的な地価の下落等により、収益性が著しく低下したため、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額42百万円（すべて土地に配分しております。）を「減損損失」として特別損失に計上しております。なお、回収可能価額は正味売却価額により測定しており、土地及び建物については固定資産税評価額により評価しております。
場所

用途

種類

兵庫県伊丹市営業店舗
建物及び器具備品がなされていることから、帳簿価額を回収可能価額ま
東京都多摩市営業店舗
建物及び器具備品で減額し、当該減少額6百万円を「減損損失」として連結子会社（ＳＢＩ証券(株)）は、管理会計上の最特別損失に計上しております。
小単位である営業部店を基礎にグルーピングを行ってその内訳は、次のとおりであります。
おります。また、本店、寮、厚生施設等については共建物
5百万円
用資産としてグルーピングを行っております。
1百万円
器具備品
上記資産のうち、兵庫県の営業店舗については、移転6百万円
合計の決定がなされていることから、帳簿価額を回収可能
なお、回収可能価額は正味売却価額を使用してお価額まで減額し、当該減少額7百万円（建物7百万円、り、除却予定資産のため時価は0円と見積もっており
器具備品0百万円）を「減損損失」として特別損失にます。
計上しております。なお、回収可能価額は正味売却価
また、愛知県の営業店舗については営業収益減少に額を使用しており、除却予定資産のため時価は0円とよるキャッシュ・フローの低下により、帳簿価額を回見積もっております。
収可能価額まで減額し、当該減少額4百万円を「減損また、東京都の営業店舗については、改装の決定が損失」として特別損失に計上しております。
なされていることから、帳簿価額を回収可能価額まで
その内訳は、次のとおりであります。
減額し、当該減少額3百万円（建物1百万円、器具備品
建物
3百万円
1百万円）を「減損損失」として特別損失に計上して
0百万円
器具備品
おります。なお、回収可能価額は正味売却価額を使用4百万円合計しており、除却予定資産のため時価は0円と見積もっ
なお、回収可能価額は使用価値を使用しており将来ております。
キャッシュ・フローを9.3％で割り引いて算定しております。

- 129 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31(連結株主資本等変動計算書関係)
当連結会計年度（自平成18年４月１日

2007/06/23 10:59:28

至平成19年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
前連結会計年度末
株式数（株）

当連結会計年度増
加株式数（株）

当連結会計年度減
少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）（注）１

12,290,691.89

108,479.12－

12,399,171.01

合計

12,290,691.89

108,479.12－

12,399,171.01（注）２、３

135,663.71

1,051,603.89

3,780.07

1,183,487.53

合計

135,663.71

1,051,603.89

3,780.07

1,183,487.53

発行済株式
普通株式

自己株式
普通株式

（注）１．普通株式の発行済株式数の増加108,479.12株は、新株引受権及び新株予約権の行使による増加であります。
２．普通株式の自己株式の株式数の増加1,051,603.89株は、会社法第165条第２項に基づく取締役会決議による自己株式の取得1,047,900株、投資事業組合等の決算取込による増加3,514.24株、端株の買取りによる増加
189.65株であります。
３．普通株式の自己株式の株式数の減少3,780.07株は、端株の買増し請求等による売却による減少3,613.82株、持分法適用会社が所有する自己株式（当社株式）の持分割合減少による当社帰属分の減少166.25株であります。
２．新株予約権に関する事項

区分

新株予約権の内訳

提出会社

新株引受権 （注）１

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権
当連結会計
の目的とな
年度末残高
る株式の種 前連結会計 当連結会計 当連結会計 当連結会計
（百万円）
類
年度末
年度増加
年度減少
年度末
普通株式

（親会社） 新株予約権 （注）２

83,514.17－

39,944.24

43,569.93

2594,781.50－

259,781.50

335,000.00－（うち、権利行使期間が未到来の新株予約権）

普通株式

－

－

－

－

－

－

39

－

－

－

－

－

41

連結子会社
合計

(32,605.95)（注）１．新株引受権の減少は、新株引受権の行使及び失効等によるものであります。
２．新株予約権の減少は、新株予約権の行使及び失効等によるものであります。
３．配当に関する事項（1）配当金支払額
（決議）

株式の種類

配当金の総額（百万円）

１株当たり配当
額（円）

基準日

効力発生日

平成18年６月29日
定時株主総会

普通株式

7,337

600

平成18年３月31日

平成18年６月29日

平成18年10月31日
取締役会

普通株式

6,740

600

平成18年９月30日

平成18年11月30日（2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの（決議）
平成19年５月29日
取締役会

株式の種類
普通株式

配当金の総額
（百万円）

配当の原資

6,773

利益剰余金

- 130 -

１株当たり配
当額（円）
600

基準日

効力発生日

平成19年３月31日 平成19年６月14日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(連結キャッシュ・フロー計算書関係)
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至

１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
現金及び預金

１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係（平成18年３月31日現在）
138,724百万円

預入期間が３ヶ月を超える
定期預金
分離保管預金商品取引責任準備預金

現金及び預金

余剰預託額
現金及び現金同等物（平成19年３月31日現在）
123,054百万円

預入期間が３ヶ月を超える
定期預金△399百万円△6,518百万円△236百万円

有価証券
預託金に含まれる委託者保護基金

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

分離保管預金商品取引責任準備預金703百万円

有価証券
預託金に含まれる委託者保護基金

271百万円

余剰預託額
現金及び現金同等物

132,544百万円△615百万円△7,518百万円△211百万円
203百万円
181百万円
115,092百万円

２．株式の取得により新たに連結子会社となった会社の２．株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
株式の取得により新たに連結したことに伴う連結開資産及び負債の主な内訳
株式の取得により新たに連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであり始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出（純額）との関係は次のとおりであります。
ＳＢＩパートナーズ株式会社＜連結＞ます。
株式会社セムコーポレーション（平成17年８月31日現在）
31,403百万円

流動資産28,672百万円

6,416百万円
5,828百万円

固定資産
のれん

78百万円
6,911百万円

流動負債
固定負債

△2,167百万円△8,347百万円

流動負債
固定負債

△22,216百万円△2,070百万円

少数株主持分

△16,363百万円

少数株主持分

流動資産
固定資産
連結調整勘定ＳＢＩパートナーズ(株)株式の取△908百万円(株)セムコーポレーション株式の得価額
関連会社株式からの振替額

16,769百万円
15,674百万円

取得価額(株)セムコーポレーションの現金

10,465百万円

差引：ＳＢＩパートナーズ(株)株
式の取得価額及び現金同等物
差引：(株)セムコーポレーション△4,022百万円

1,095百万円

株式の取得のための支出

ＳＢＩパートナーズ(株)現金及び現金同等物△17,656百万円

差引：ＳＢＩパートナーズ(株)株
式取得のための支出△16,561百万円- 131 -

6,443百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至３．関連会社となったことにより、連結子会社でなくな

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

３.

──────

４.

──────

った会社の資産及び負債の主な内訳
連結除外となったことにより減少した、資産及び負債の主な内訳は次のとおりであります。
エース証券株式会社＜連結＞
流動資産（平成17年８月31日現在）
39,629百万円

固定資産4,182百万円

資産合計
流動負債
固定負債
特別法上の準備金
負債合計

43,811百万円
25,940百万円
427百万円
128百万円
26,496百万円

４．重要な非資金取引の内容①当連結会計年度において、新株予約権付社債に付された新株予約権の行使により資本金が7,145百万円、資本剰余金が7,145百万円増加し、新株予約権付社債が14,290百万円減少しております。
②当連結会計年度において、当社は連結子会社である
ＳＢＩパートナーズ(株)と合併いたしました。これにより、資本剰余金が8,543百万円、利益剰余金が6,955百万円増加しております。
③当連結会計年度において、当社は連結子会社である
ファイナンス・オール(株)と合併いたしました。これにより、利益剰余金が8,284百万円増加しております。
④当連結会計年度において、当社は連結子会社である
ＳＢＩ証券(株)を株式交換により完全子会社といたしました。これにより、資本剰余金が31,842百万円
増加しております。
⑤当連結会計年度において、当社は連結子会社である
ＳＢＩキャピタル(株)を株式交換により完全子会社
といたしました。これにより、資本剰余金が2,267百万円増加しております。

- 132 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
５.

前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）
──────

（自至2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

５．持分の売却により、連結子会社でなくなった会社等の資産及び負債の主な内訳
持分の売却により連結子会社でなくなったことに伴う売却時の資産及び負債の主な内訳並びに持分の売却
価額と売却による収入は次のとおりであります。
(有)ＳＢＩＰハイブリッド匿名組合
流動資産
流動負債
固定負債
株式売却益

18,215百万円△126百万円△11,874百万円
2百万円(有)ＳＢＩＰハイブリッド匿名組合の売却価額6,218百万円(有)ＳＢＩＰハイブリッド匿名組- 133 -

合の現金及び現金同等物△527百万円

差引：売却による収入

5,690百万円

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(リース取引関係)
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１．リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引

１．リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引（借主側）① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相（借主側）① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額

当額及び期末残高相当額
器具備品②

ソフトウェア

器具備品

ソフトウェア

取得価額相当額
6,124百万円 1,316百万円
減価償却累計額相当額 1,848百万円
516百万円

取得価額相当額
9,374百万円 1,537百万円
減価償却累計額相当額 3,337百万円
796百万円

期末残高相当額

期末残高相当額

4,275百万円

800百万円

未経過リース料期末残高相当額②

6,036百万円

740百万円

未経過リース料期末残高相当額

１年以内
１年超

2,546百万円
12,508百万円

１年以内
１年超

2,951百万円
12,228百万円

合計

15,055百万円

合計

15,180百万円（注）未経過リース料期末残高相当額には、転貸リー（注）未経過リース料期末残高相当額には、転貸リースに係るものを含めております。
支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相スに係るものを含めております。
支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相③

当額
支払リース料
減価償却費相当額
支払利息相当額④③

1,222百万円

当額
支払リース料

2,033百万円

1,142百万円
113百万円

減価償却費相当額
支払利息相当額

1,932百万円
131百万円

減価償却費相当額の算定方法
リース期間を耐用年数とし、残存価額を０とする定額法によっております。
利息相当額の算定方法⑤④

減価償却費相当額の算定方法
同左⑤

利息相当額の算定方法

リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法について
は、利息法によっております。

- 134 -

同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）

（自
至

（貸主側）

（貸主側）

①

①

リース物件の取得価額、減価償却累計額及び期末残高

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

リース物件の取得価額、減価償却累計額及び期末
残高
賃貸資産
賃貸資産
(有形固定資産) (無形固定資産)

賃貸資産
賃貸資産
(有形固定資産) (無形固定資産)②

取得価額
減価償却累計額

21,688百万円
11,822百万円

1,641百万円
498百万円

取得価額
減価償却累計額

13,482百万円
4,607百万円

1,728百万円
697百万円

期末残高

9,866百万円

1,143百万円

期末残高

8,874百万円

1,031百万円

未経過リース料期末残高相当額

②

１年以内
１年超

5,037百万円
15,627百万円

１年以内
１年超

3,313百万円
15,197百万円

合計

20,664百万円

合計

18,511百万円（注）未経過リース料期末残高相当額には、転貸リースに係るものを含めております。
受取リース料、減価償却費及び受取利息相当額③④

未経過リース料期末残高相当額（注）未経過リース料期末残高相当額には、転貸リー③

スに係るものを含めております。
受取リース料、減価償却費及び受取利息相当額

受取リース料
減価償却費

4,792百万円
4,182百万円

受取リース料
減価償却費

4,697百万円
4,102百万円

受取利息相当額

591百万円

受取利息相当額

517百万円

利息相当額の算定方法④

利息相当額の算定方法

リース料総額と見積残存価額の合計額からリース
物件の購入価額を控除した額を利息相当額とし、各同左期への配分方法については、利息法によっております。
２．オペレーティング・リース取引（借主側）
未経過リース料
１年以内
１年超
合計

２．オペレーティング・リース取引
（借主側）
8百万円

未経過リース料
１年以内

15百万円

6百万円

１年超

22百万円

15百万円

合計

38百万円

（貸主側）
未経過リース料（貸主側）
未経過リース料

１年以内１年超

136百万円
93百万円

１年以内
１年超

82百万円
79百万円

合計

229百万円

合計

161百万円- 135 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31(有価証券関係)
前連結会計年度（自平成17年４月１日

2007/06/23 10:59:28

至平成18年３月31日）

１．トレーディングに係るもの
トレーディングの時価に関する事項（平成18年３月31日現在）①

売買目的有価証券の時価等
平成18年３月31日現在の時価種類
資産（百万円）

負債（百万円）

株式

92

6

債券

2,887

－

その他

107

－

3,088

6

合計
２．トレーディングに係るもの以外① その他有価証券で時価のあるもの（平成18年３月31日現在）
種類

取得原価（百万円）

連結貸借対照表
計上額（百万円）

12,75918,007

5,248

－

－

－

（1）株式

差額（百万円）

連結貸借対照表計
上額が取得原価を

（2）債券

超えるもの

（3）その他

100

117

17

小計

12,85918,124

5,265

1,808

1,494

△314

国債・地方債等（1）株式連結貸借対照表計
上額が取得原価を

（2）債券
9

8

△1

超えないもの（3）その他

505

503

△1

小計

2,323

2,006

△316

15,182

20,131

4,948

国債・地方債等

合計②

当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自平成17年４月１日
売却額（百万円）

売却益の合計額（百万円）
22,822③

至平成18年３月31日）
売却損の合計額（百万円）

6,489

△192

時価評価されていない有価証券の内容（平成18年３月31日現在）
連結貸借対照表計上額（百万円）（1）その他有価証券
非上場株式

8,694

金銭信託

500

マネー・マネジメント・ファンド

172

中期国債ファンド

31

社債等

2,341

投資事業組合等

58,627（2）子会社株式及び関連会社株式
関連会社株式19,846

子会社株式

3,627
合計

93,840- 136 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31④

2007/06/23 10:59:28

保有目的を変更した有価証券
当連結会計年度において、「その他有価証券」として保有しておりました株式5,297百万円を「子会社及び関連会社株式」に変更しております。これは、主に当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成のために取得した株式の発行会社が当社の連結子会社となったことによるものであります。
また、「子会社及び関連会社株式」として保有しておりました株式139百万円を持分比率の減少に伴い「その他有価証券」に変更しております。

⑤

その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額
１年以内
（百万円）

１年超５年以内（百万円）

５年超10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

１.債券
（1）国債・地方債等

1

2,012

1

－

（2）社債

－

－

－

－

1

2,012

1

－

合計

（注） 当連結会計年度において、営業投資有価証券（当社及び連結子会社による直接投資）について0百万円の減損処理（投資損失引当金からの振替分を含む）を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。
当連結会計年度（自平成18年４月１日

至平成19年３月31日）

１．トレーディングに係るもの
トレーディングの時価に関する事項（平成19年３月31日現在）①

売買目的有価証券の時価等
平成19年３月31日現在の時価種類
資産（百万円）

負債（百万円）

（1）株式

29

－

（2）債券

4,167

－

（3）その他

104

－

4,301

－

合計
２．トレーディングに係るもの以外①

その他有価証券で時価のあるもの（平成19年３月31日現在）
取得原価（百万円）

連結貸借対照表
計上額（百万円）

13,005

20,252

7,246

－

－

－

（3）その他

174

223

49

小計

13,18020,476

7,295

3,671

3,040

△631

9

9

△0

種類
（1）株式
連結貸借対照表計
上額が取得原価を
超えるもの

（2）債券
国債・地方債等（1）株式連結貸借対照表計
上額が取得原価を超えないもの差額（百万円）（2）債券
国債・地方債等（3）その他

1,748

1,187

△561

小計

5,430

4,237

△1,192

18,61024,7136,102

合計- 137 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31②

当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自平成18年４月１日
売却額（百万円）③

至平成19年３月31日）

売却益の合計額（百万円）
24,747

2007/06/23 10:59:28

売却損の合計額（百万円）

8,023△6,357

時価評価されていない有価証券の内容（平成19年３月31日現在）
連結貸借対照表計上額（百万円）（1）その他有価証券
非上場株式

79,431

社債等

2,004

投資事業組合等

19,815

その他

238（2）子会社株式及び関連会社株式
関連会社株式23,919

子会社株式等（注）30,443
合計

155,854（注） 子会社株式等には、子会社に該当する投資事業組合等への出資が含まれております。
④

その他有価証券のうち満期があるもの及び満期保有目的の債券の今後の償還予定額
１年以内
（百万円）

１年超５年以内（百万円）

５年超10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

１.債券
（1）国債・地方債等

－

4

10

－

（2）社債

－

2,000

－

－

－

2,004

10

－

合計

（注） 当連結会計年度において、営業投資有価証券について8,812百万円の減損処理を行っております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、当該金額の重要性、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

- 138 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(デリバティブ取引関係)
１．取引の状況に関する事項（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

当連結会計年度（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）（1）取引の内容（1）取引の内容

当社及び一部の連結子会社の利用しているデリバ
ティブ取引は、為替予約取引、金利スワップ取引、同左

株価指数先物取引、商品先物取引、債券先物取引等であります。
（2）取引に対する取組方針
為替予約取引及び金利スワップ取引については、（2）取引に対する取組方針
同左

原則としてヘッジ目的の取引に限定しており、投機的な取引は行わない方針であります。株価指数先物
取引、商品先物取引については日計りを中心とする短期取引であり、取引の規模について上限を設けております。また債券先物取引、一部の為替予約取引については自己のトレーディングのために取り入れております。
（3）取引の利用目的（3）取引の利用目的

ヘッジ目的の為替予約取引については外貨建債権
債務の決済及び外貨建有価証券の売買取引に係る短同左

期的な為替レートの変動リスクを回避する目的で利用しております。また、金利スワップ取引について
は借入金利の将来の金利市場における利率上昇による変動リスクを回避する目的で利用しております。
株価指数先物取引、債券先物取引、一部の為替予約取引については原資産の拡大等、商品先物取引については収益の補完を目的として利用しております。トレーディング業務においては、顧客ニーズへの対応、取引の円滑化等を目的としております。
（4）取引に係るリスクの内容（4）取引に係るリスクの内容

為替予約取引は為替リスク、金利スワップ取引は市場金利の変動によるリスクを有しております。また、株価指数先物取引は株価変動リスク、債券先物
取引は金利変動リスク、また商品先物取引は海外の商品市況、為替、景気動向及び気象状況の影響を受けます。
為替予約取引及び金利スワップ取引は取引の相手方が信用度の高い国内の金融機関であること、商品先物取引、株価指数先物取引、債券先物取引は公的な市場における取引であることから、債務不履行による信用リスクはほとんど無いと認識しております。
トレーディング業務については、マーケットリス
クと取引先リスクがあげられます。

- 139 -

同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）（5）取引に係るリスク管理体制（5）取引に係るリスク管理体制

ヘッジ目的の為替予約取引及び金利スワップ取引については、管理部門が決裁申請を起案し、担当取同左締役の決裁を得て実行します。取引の実行後は、管理部門担当者が為替予約の残高等を把握し、随時担
当取締役に状況報告を行っております。
株価指数先物取引、商品先物取引、債券先物取
引、一部の為替予約取引等、トレーディング業務においては社内管理規程を設け取引内容、取引高の制限や管理体制等を定めており、管理部門が日々監視を行っております。
２．取引の時価等に関する事項
前連結会計年度（平成18年３月31日現在）
資産
種類

契約額等
（百万円）

負債
時価
（百万円）

契約額等
（百万円）

時価
（百万円）

為替予約取引

221

1

1,027

11

日経平均先物取引

－

－

5

1

債券先物取引

403

3

－

－

625

4

1,032

13

合計

（注）１．みなし決済損益を時価欄に記入しております。
２．時価の算定方法
為替予約取引 --------- 決算日の先物為替相場
日経平均先物取引 ----- 決算日の日経平均先物相場
債券先物取引 --------- 決算日の債券先物相場
３．トレーディングに係るデリバティブ負債は、連結貸借対照表の流動負債の「その他」に含めて表示しております。
４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は除いております。
当連結会計年度（平成19年３月31日現在）
資産
種類

契約額等
（百万円）

負債
時価
（百万円）

契約額等
（百万円）

時価
（百万円）

為替予約取引

1,369

27

280

2

債券先物取引

－

－

134

0

1,369

27

415

2

合計

（注）１．みなし決済損益を時価欄に記入しております。
２．時価の算定方法
為替予約取引 --------- 決算日の先物為替相場
債券先物取引 --------- 決算日の債券先物相場
３．トレーディングに係るデリバティブ負債は、連結貸借対照表の流動負債の「その他」に含めて表示しております。
４．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引は除いております。

- 140 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(退職給付関係)
前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１．採用している退職給付制度の概要
当社及び国内連結子会社（一部を除く）は、確定

１．採用している退職給付制度の概要
当社及び国内連結子会社（一部を除く）は、確定給付型の制度として厚生年金基金制度と、確定拠出型年金制度を設けております。一部の国内連結子会

給付型の制度として厚生年金基金制度と、確定拠出型年金制度を設けております。一部の国内連結子会

社は、確定給付型の制度として適格退職年金制度と厚生年金基金制度、確定拠出型年金制度、前払退職

社は、確定給付型の制度として適格退職年金制度と厚生年金基金制度、確定拠出型年金制度、前払退職金制度のうちいずれかの制度またはいずれか複数の制度をそれぞれ設けております。また、一部の在外金制度のうちいずれかの制度またはいずれか複数の制度をそれぞれ設けております。また、一部の在外連結子会社は、退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。

連結子会社は、退職金規程に基づく退職一時金制度を採用しております。

２．退職給付債務に関する事項
当社は、総合設立型の関東ＩＴソフトウェア厚生

２．退職給付債務に関する事項
当社及び国内連結子会社（一部を除く）は、総合年金基金に加入しており、同基金への加入員総数に対する当企業グループの加入人員の割合による当連設立型の関東ＩＴソフトウェア厚生年金基金に加入しており、同基金への加入員総数に対する当企業グ

結会計年度末年金資産残高は721百万円であります。
また、一部の連結子会社は総合設立型の全国商品取

ループの加入人員の割合による当連結会計年度末年
金資産残高は1,038百万円であります。また、一部の引業厚生年金基金に加入しており、平成18年３月分の掛金納入割合による当基金に対する当連結会計年

連結子会社は総合設立型の全国商品取引業厚生年金基金に加入しており、平成19年３月分の掛金納入割

度末年金資産残高は318百万円であります。
なお、適格退職年金制度を採用している一部の連合による当基金に対する当連結会計年度末年金資産
残高は380百万円であります。

結子会社に係る退職給付債務に関する事項は下記の通りです。

なお、適格退職年金制度及び退職一時金制度を設けている一部の連結子会社に係る退職給付債務に関する事項は下記の通りです。

（平成18年３月31日）①退職給付債務②年金資産△138百万円
142百万円③未積立退職給付債務（①＋②）

3百万円④未認識数理計算上の差異－百万円⑤連結貸借対照表計上額純額（③＋④）⑥前払年金費用

3百万円
3百万円（平成19年３月31日）①退職給付債務△150百万円②年金資産134百万円③退職給付引当金（①＋②）△15百万円⑦退職給付引当金（⑤－⑥）－百万円（注） 上記退職給付引当金以外に、一部の在外連結子
会社の退職給付に係る引当金25百万円を退職給付引当金に含めて表示しております。

- 141 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至

３．退職給付費用に関する事項

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

３．退職給付費用に関する事項①勤務費用（注）１、２②利息費用

123百万円
17百万円

厚生年金基金掛金（注）１
勤務費用（注）２

98百万円
56百万円

③期待運用収益④数理計算上の差異の費用処理額△11百万円
14百万円

確定拠出年金掛金等（注）３208百万円

計

362百万円

退職給付費用143百万円その他（注）３

177百万円

計

321百万円（注）１．総合設立型の厚生年金基金（関東ＩＴソフト（注）１．総合設立型の関東ＩＴソフトウェア厚生年金

ウェア厚生年金基金）に対する拠出額69百万円、及び全国商品取引業厚生年金基金に対す

基金に対する拠出額89百万円、及び全国商品取引業厚生年金基金に対する拠出額8百万円でる拠出額9百万円を勤務費用に含めておりま
す。

あります。
２．簡便法を採用している一部の連結子会社の退２．簡便法を採用している子会社の退職給付費用
は勤務費用に含めております。

職給付費用であります。
３．確定拠出年金への掛金支払額及び前払退職金

３．その他は、確定拠出年金への掛金支払額及び前払退職金支払額であります。

支払額であります。

４．上記退職給付費用以外に、一部の在外連結子会社における退職給付費用を40百万円計上しております。
５．上記退職給付費用には、平成17年８月末に連結除外になりました１社につきましては期首から平成17年８月まで原則法により計算された退職給付費用が含まれております。
４．退職給付債務等の計算の基礎に関する事項

４．退職給付債務等の計算の基礎に関する事項

退職給付債務等の算定にあたり簡便法を採用して適格退職年金制度及び退職一時金制度を設けていおります。
なお、期中に連結除外になりました１社につきまる一部の連結子会社は、退職給付債務の算定にあたり簡便法を採用しております。

しては、原則法による計算にもとづいて計上しております。

- 142 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31(ストック・オプション等関係)
当連結会計年度（自平成18年４月１日

2007/06/23 10:59:28

至平成19年３月31日）

１．ストック・オプションに係る当連結会計年度における費用計上額及び科目名
売上原価
販売費及び一般管理費

0 百万円
14 百万円

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況（1）ストック・オプションの内容
当社

当社

2001年

2002年

新株引受権
当社従業員

（注）

118 名 当社取締役

付与日

当社従業員

普通株式

24,120 株 普通株式

権利行使期間

新株予約権
9 名 当社取締役

2 名

109 名 当社従業員
子会社取締役

4 名
3 名

200,025 株 普通株式

69,975 株

平成14年12月20日

平成15年９月25日

当社の取締役または従業員

当社ならびに当社の子会社

当社ならびに当社の子会社であること。

の取締役または従業員の地位を有すること。ただし、の取締役または従業員の地位を有すること。ただし、任期満了による退任、定年退職等で、当社取締役会が任期満了による退任、定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。

認めた場合はこの限りではない。

平成14年２月１日 ～平成15年12月19日

平成14年12月20日 ～平成16年12月19日

平成15年９月25日 ～平成16年12月19日

平成15年12月20日 ～平成16年12月20日 ～平成16年12月20日 ～平成23年12月19日

平成24年12月19日

当社
2003年

平成24年12月19日

当社

第２回

2003年

新株予約権
当社取締役
付与対象者の区分及び数

第１回

平成14年２月１日

権利確定条件対象勤務期間

2003年

新株予約権

付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数

当社

第１回

当社

第３回

2005年

新株予約権
2 名 子会社取締役

第１回

新株予約権
17 名 当社取締役

7 名

当社従業員
子会社取締役

110 名
6 名

当社従業員
子会社取締役

89 名
14 名

子会社従業員86 名

子会社従業員36 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成15年９月25日

平成15年10月23日

平成17年７月28日

当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地

当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地

当社または当社の子法人等の取締役もしくは従業員の位を有すること。ただし、任期満了による退任、定年位を有すること。ただし、任期満了による退任、定年地位を有すること。ただし、任期満了による退任、退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限りでは退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限りでは定年退職等で、当社取締役会が認めた場合はこの限り

ない。

ない。

ではない。

平成15年９月25日 ～平成15年10月23日 ～対象勤務期間の定めはあり

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間

312,750 株 普通株式

61,650 株 普通株式

平成17年６月23日

平成17年６月23日

平成17年６月24日 ～平成25年６月23日

平成17年６月24日 ～平成25年６月23日- 143 -

40,000 株ません。
平成17年７月28日 ～平成25年６月29日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

当社

付与対象者の区分及び数

2007/06/23 10:59:28

当社

当社

旧イー・トレード㈱旧㈱ディジットブレーン

旧エスビーアイ・
ホームプランナー㈱
2003年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

同社取締役

3 名 同社取締役

5 名 同社従業員

76 名

同社従業員
同社子会社

20 名 同社従業員
11 名

55 名 同社子会社
従業員

1 名

取締役
同社子会社

64 名

従業員
ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成14年７月１日

平成15年７月８日

平成16年４月15日

当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の当社または当社の完全子会
社の取締役、監査役、従業当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、定年員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、地位にあること。ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会

定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締

退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。

役会が認めた場合はこの限りではない。

が認めた場合はこの限りではない。

平成14年７月１日 ～平成16年６月20日

平成15年７月８日 ～平成15年12月31日

平成16年４月15日 ～平成17年６月27日

平成16年６月21日 ～平成16年１月１日 ～平成17年６月28日 ～権利確定条件対象勤務期間権利行使期間付与対象者の区分及び数

172,481.40 株 普通株式

平成24年６月20日

8,968 株 普通株式

平成18年12月31日

1,130 株

平成25年６月27日

当社

当社

当社

旧エスビーアイ・
ホームプランナー㈱2004年

旧エスビーアイ・
ホームプランナー㈱2004年

旧エスビーアイ・
ホームプランナー㈱
2004年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

同社取締役
同社従業員

7 名 同社従業員
2 名 同社子会社

61 名 同社従業員
2 名

2 名

950 株 普通株式

60 株

従業員
ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成16年９月27日

平成16年９月29日

平成16年10月29日

当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、定年地位にあること。ただし、任期満了による退任、定年地位にあること。ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会

退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会

退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。

が認めた場合はこの限りではない。

が認めた場合はこの限りではない。

平成16年９月27日 ～平成17年３月31日

平成16年９月29日 ～平成18年10月１日

平成16年10月29日 ～平成18年10月１日

平成17年４月１日 ～平成18年10月２日 ～平成18年10月２日 ～権利確定条件対象勤務期間権利行使期間

1,000 株 普通株式

平成19年３月30日- 144 -

平成22年９月30日

平成22年９月30日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当社

当社

当社

旧ＳＢＩパートナーズ㈱2005年

旧ファイナンス・オール㈱2002年

旧ファイナンス・オール㈱
2003年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

同社取締役

5 名 同社取締役

4 名 同社取締役

4 名

同社従業員

23 名 同社従業員
同社子会社

6 名 同社従業員
5 名 同社子会社

24 名
4 名

取締役
同社子会社

取締役
31 名 同社子会社

18 名付与対象者の区分及び数

従業員
ストック・オプション数（注）
付与日

権利確定条件普通株式

従業員

2,320 株 普通株式

44,880 株 普通株式

55,040 株

平成17年11月29日

平成14年９月25日

平成15年８月２日

当社または当社子法人等の当社または当社子会社の取当社または当社子会社の取取締役、従業員その他これに準ずる地位にあること。

締役、従業員その他これに準ずる地位にあること。た締役、従業員その他これに準ずる地位にあること。たただし、任期満了による退任、定年退職その他正当なだし、任期満了による退任、定年退職その他正当なだし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社
取締役会が認めた場合はこ理由のある場合として当社
取締役会が認めた場合はこ理由のある場合として当社
取締役会が認めた場合はこの限りではない。

の限りではない。

の限りではない。

対象勤務期間平成17年11月29日 ～平成17年11月30日

平成14年９月25日 ～平成16年９月24日

平成15年８月２日 ～平成17年８月１日

権利行使期間平成17年12月１日 ～平成25年10月31日

平成16年９月25日 ～平成24年９月24日

平成17年８月２日 ～平成25年８月１日

当社

当社

当社

旧ソフトバンク・
フロンティア証券㈱2002年

旧ワールド日栄証券㈱2003年

旧ワールド日栄
フロンティア証券㈱
2004年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

付与対象者の区分及び数

同社取締役
同社従業員

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成15年１月29日

平成15年７月15日

平成16年６月29日

当社またはＳＢＩ証券㈱の取締役または従業員の地位

当社またはＳＢＩ証券㈱の取締役または従業員または当社またはＳＢＩ証券㈱の取締役、監査役または従業にあること。ただし、任期満了による退任、定年退職

執行役員の地位にあること。ただし、任期満了によ員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認る退任、定年退職その他正当な理由のある場合として定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締めた場合はこの限りではない。

当社取締役会が認めた場合はこの限りではない。

役会が認めた場合はこの限りではない。

平成15年１月29日 ～平成15年７月15日 ～平成16年６月29日～

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間

4 名 同社取締役
10 名 同社従業員
8,216.00 株 普通株式

平成16年６月18日
平成16年６月19日 ～5 名 同社取締役
6 名 同社従業員
4,933.50 株 普通株式

平成17年６月30日
平成17年７月１日 ～平成20年６月18日- 145 -

平成25年６月26日

7 名
350 名
34,105.55 株

平成18年６月29日
平成18年６月30日 ～平成26年６月29日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

当社

2007/06/23 10:59:28

当社

当社

旧ワールド日栄
フロンティア証券㈱2004年

ＳＢＩ証券㈱2005年

旧ソフトバンク・
インベストメント㈱
第３回

新株予約権

新株予約権

新株引受権

同社従業員

25 名 同社取締役

6 名 同社取締役

8 名

同社従業員

340 名 同社従業員
同社子会社

3 名
7 名

取締役
同社子会社

2 名

付与対象者の区分及び数

従業員
ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成16年12月22日

平成17年７月４日

平成12年３月７日

当社またはＳＢＩ証券㈱の取締役、監査役または従業当社またはＳＢＩ証券㈱の取締役、監査役または従業当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、員の地位にあること。ただし、任期満了による退任、締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員とな

定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締

定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締る場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の役会が認めた場合はこの限りではない。

役会が認めた場合はこの限りではない。

権利行使を承認した場合
は、この限りではない。

平成16年12月22日 ～平成18年６月29日

平成17年７月４日 ～平成19年６月29日

平成12年３月７日 ～平成14年３月31日

平成18年６月30日 ～平成19年６月30日 ～平成14年４月１日 ～権利確定条件対象勤務期間権利行使期間143.75 株 普通株式

平成26年６月29日

39,817.60 株 普通株式

平成27年６月29日

56,808.90 株

平成19年３月31日

当社

当社

当社

旧ソフトバンク・
インベストメント㈱第４回

旧ソフトバンク・
インベストメント㈱第７回

旧ソフトバンク・
インベストメント㈱
第８回

新株引受権

新株引受権

新株引受権
2 名
42 名
1 名

2 名 同社取締役
30 名 同社従業員
1 名 同社子会社
取締役

8 名 同社取締役
19 名 同社従業員
8 名 同社子会社
取締役
6 名

付与対象者の区分及び数

同社取締役
同社従業員
同社子会社
取締役
同社子会社
従業員

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成12年３月７日

平成12年９月４日

平成12年９月４日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年３月７日 ～平成15年３月31日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年９月４日 ～平成14年３月31日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年９月４日 ～平成15年３月31日

平成15年４月１日 ～平成20年３月31日

平成14年４月１日 ～平成19年３月31日

平成15年４月１日 ～平成20年３月31日

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間62,857.00 株 普通株式

- 146 -

6,916.18 株 普通株式

7,206.78 株

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当社

当社

当社

旧ソフトバンク・
インベストメント㈱第９回

旧イー・トレード㈱第７回～第９回

旧イー・トレード㈱第10回～第12回

新株引受権

新株引受権

新株引受権

同社従業員
付与対象者の区分及び数

5 名
20 名
6 名

5 名 同社取締役
19 名 同社従業員
6 名 同社子会社
取締役
103 名 同社子会社
従業員

21 名 同社取締役
同社従業員
同社子会社
取締役
同社子会社
従業員

109 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成12年９月４日

平成12年３月30日

平成12年３月30日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年９月４日 ～平成15年９月30日
平成15年10月１日 ～平成20年９月30日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年３月30日 ～平成14年３月31日
平成14年４月１日 ～平成19年３月28日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年３月30日 ～平成15年３月31日
平成15年４月１日 ～平成20年３月28日

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間付与対象者の区分及び数

1,220.50 株 普通株式

51,640.75 株 普通株式

53,511.79 株

当社

当社

当社

旧イー・トレード㈱第15回

旧イー・トレード㈱第16回

旧ファイナンス・オール㈱第１回～第６回

新株引受権

新株引受権

新株引受権
5 名
4 名
9 名

1 名 同社取締役
7 名 同社従業員
1 名 同社子会社
取締役
16 名 同社子会社
従業員

1 名 同社取締役
6 名 同社従業員
1 名 同社子会社
取締役
16 名 同社子会社
従業員

同社取締役
同社従業員
同社子会社
取締役
同社子会社
従業員

20 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成12年６月８日

平成12年６月８日

平成14年３月28日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年６月８日 ～平成14年６月11日
平成14年６月12日 ～平成19年３月28日

当社の役員、従業員であること。（退職後に当社の取締役、監査役、または、子会社の取締役・従業員となる場合は可）ただし、当社
取締役会において退職後の権利行使を承認した場合
は、この限りではない。
平成12年６月８日 ～平成15年６月11日
平成15年６月12日 ～平成20年３月28日

当社または、その子会社の取締役または従業員の地位にあること。ただし、業務命令による転籍、会社都合の退職の場合はこの限りではない。

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間

4,014.36 株 普通株式

- 147 -

4,014.36 株 普通株式

114,012 株

平成14年３月28日 ～平成14年３月31日
平成14年４月１日 ～平成21年３月28日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

ＳＢＩキャピタル㈱2006年

ＳＢＩプランナーズ㈱ＳＢＩモーゲージ㈱

第５回

第１回

新株予約権

新株予約権

第３回

新株予約権
同社従業員

3 名 同社取締役付与対象者の区分及び数

2007/06/23 10:59:28

7 名 同社従業員

同社従業員
同社子会社

81 名
1 名

取締役
同社子会社

1 名

23 名

従業員
ストック・オプション数（注）
付与日

権利確定条件普通株式

188 株 普通株式

4,000,000 株 普通株式

65 株

平成18年９月26日

平成19年３月30日

平成17年５月25日

付与日以降、権利確定日

会社または会社子会社の取同社の発行する普通株式が（平成20年10月１日）まで
継続して勤務しているこ

締役、従業員その他これに準ずる地位にあることを要

株式市場に上場していることを要する。

と。

する。

同社または同社子会社の取締役、従業員その他これに準ずると同社が認めた地位にあることを要する。

平成19年３月30日 ～２年間
対象勤務期間権利行使期間平成17年５月25日 ～（平成18年９月28日 ～平成20年10月１日）

平成19年４月１日

平成19年５月25日

平成20年10月１日 ～平成28年９月25日

平成19年４月２日 ～平成25年３月31日

平成19年５月26日 ～平成27年５月25日

ＳＢＩイー・トレード証券㈱ ＳＢＩイー・トレード証券㈱ ＳＢＩイー・トレード証券㈱付与対象者の区分及び数

第１回

第２回

第３回

新株予約権

新株予約権

新株予約権

同社取締役

7 名 同社取締役

同社従業員
当社従業員

88 名
6 名

1 名 同社従業員

2 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成16年７月８日

平成16年7月21日

平成16年８月３日

権利確定条件

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

ません。

ません。

ません。

対象勤務期間権利行使期間

116,190 株 普通株式

平成16年12月22日 ～4,500 株 普通株式

平成16年12月22日 ～平成22年６月21日- 148 -

平成22年６月21日

90 株

平成16年12月22日 ～平成22年６月21日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩイー・トレード証券㈱ ＳＢＩイー・トレード証券㈱付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数（注）
付与日
権利確定条件E*TRADE Korea Co.,Ltd.

第４回

第５回

第１回

新株予約権

新株予約権

ストック・オプション

同社従業員

普通株式

40 名 同社従業員

5,610 株 普通株式

12 名 同社取締役

3 名

同社従業員

63 名

750 株 普通株式

121,500 株

平成17年11月29日

平成17年12月30日

平成12年９月15日

権利確定条件は付されてお権利確定条件は付されてお付与日以降、権利確定日

りません。

りません。

（平成15年9月15日）まで継続して勤務していること。

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

３年間

対象勤務期間ません。

ません。

（平成12年９月16日 ～平成15年９月15日）

権利行使期間平成18年１月１日 ～平成25年６月23日

平成18年１月１日 ～平成25年６月23日

平成15年９月16日 ～平成22年９月15日

E*TRADE Korea Co.,Ltd.

E*TRADE Korea Co.,Ltd.

E*TRADE Korea Co.,Ltd.

第２回

第３回

第４回

ストック・オプション

ストック・オプション

ストック・オプション

付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数（注）
付与日

権利確定条件対象勤務期間

同社従業員

普通株式

9名

同社取締役

5 名 同社取締役

5 名

同社従業員

55 名 同社従業員

10 名

10,500 株 普通株式

228,000 株

平成13年５月11日

平成16年10月５日

平成18年３月３日

付与日以降、権利確定日

付与日以降、権利確定日

付与日以降、権利確定日（平成16年５月11日）まで
継続して勤務しているこ（平成19年10月５日）まで
継続して勤務しているこ（平成20年３月３日）まで
継続して勤務しているこ

と。

と。

と。

３年間
（平成13年５月12日 ～３年間（平成16年10月６日 ～２年間（平成18年３月４日 ～平成16年５月11日）
権利行使期間

236,500 株 普通株式

平成16年５月12日 ～平成19年10月５日）
平成19年10月６日 ～平成23年５月11日- 149 -

平成26年10月５日

平成20年３月３日）
平成20年３月４日 ～平成27年３月３日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数（注）
付与日

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩフューチャーズ㈱

第１回

第２回

第３回

新株引受権

新株引受権

新株引受権

同社取締役

3 名 同社取締役

3 名 同社取締役

3 名

同社従業員

21 名 同社従業員

11 名 同社従業員

21 名

普通株式

466 株 普通株式

346 株 普通株式

471 株

平成13年８月15日

平成13年８月15日

平成13年８月15日

新株引受権者は、同社株式新株引受権者は、同社株式新株引受権者は、同社株式が日本国内の証券取引所に上場された日以降、権利行が日本国内の証券取引所に上場された日以降、権利行が日本国内の証券取引所に上場された日以降、権利行

使時において同社または同社子会社の取締役、従業員

使時において同社または同社子会社の取締役、従業員

使時において同社または同社子会社の取締役、従業員

その他これに準ずる地位にあることを要します。ただその他これに準ずる地位にあることを要します。ただその他これに準ずる地位にあることを要します。ただし、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職

し、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職

し、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職

その他正当な理由のある場合として当社の取締役会がその他正当な理由のある場合として当社の取締役会がその他正当な理由のある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではありません。

認めた場合にはこの限りではありません。

認めた場合にはこの限りではありません。

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

ません。

ません。

ません。

平成13年９月１日 ～平成13年９月１日 ～平成13年９月１日 ～平成19年８月15日- 150 -

平成20年８月15日

平成21年８月15日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩフューチャーズ㈱

第４回

第１回

第２回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

同社取締役

3 名 同社取締役

8 名 同社従業員

付与対象者の区分及び数

同社従業員

11 名 同社従業員
同社監査役

14 名
1 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

347 株 普通株式

702 株 普通株式

付与日

平成13年８月15日

平成14年８月９日

平成15年３月31日

新株引受権者は、同社株式が日本国内の証券取引所に新株予約権者は、権利行使時において同社または同社

新株予約権者は、権利行使時において同社または同社上場された日以降、権利行
使時において同社または同子会社の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあ

子会社の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあ社子会社の取締役、従業員
その他これに準ずる地位にることを要します。ただし、任期満了により取締役ることを要します。ただし、任期満了により取締役あることを要します。ただし、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職
その他正当な理由のある場を退任した場合、定年退職
その他正当な理由のある場を退任した場合、定年退職
その他正当な理由のある場合として同社の取締役会が認めた場合にはこの限りで合として同社の取締役会が認めた場合にはこの限りで合として同社の取締役会が認めた場合にはこの限りではありません。

はありません。

権利確定条件

9 名

145 株

はありません。
対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間平成13年９月１日 ～平成22年８月15日

平成16年７月24日 ～平成20年７月23日

平成17年４月１日 ～平成20年７月23日- 151 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数（注）
付与日

権利確定条件対象勤務期間権利行使期間2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩフューチャーズ㈱ＳＢＩベリトランス㈱ＳＢＩベリトランス㈱

第３回

平成13年

平成16年

新株予約権

新株引受権

新株予約権

同社取締役

3 名 同社取締役

18 名 同社取締役

同社従業員

49 名 及び従業員

及び従業員

普通株式

1,158 株 普通株式

7,608 株 普通株式

20 名

9,462 株平成17年７月６日

平成13年10月10日

平成16年２月13日

新株予約権者は、権利行使

新株引受権者は、権利行使

新株予約権者は、権利行使時において同社または同社
子会社の取締役、従業員そ時において同社の取締役、従業員その他これに準ずる時において同社の取締役、従業員その他これに準ずるの他これに準ずる地位にあることを要します。ただ地位にあると同社が認めたことを要します。ただし、地位にあると同社が認めたことを要します。ただし、し、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職

任期満了により取締役を退任した場合、定年退職その任期満了により取締役を退任した場合、定年退職そのその他正当な理由のある場合として同社の取締役会が他正当な理由のある場合として同社の取締役会が認め

他正当な理由のある場合として同社の取締役会が認め認めた場合にはこの限りではありません。

た場合にはこの限りではありません。

た場合にはこの限りではありません。

その他の条件は、同社と新株引受権の割当を受けた者

その他の条件は、同社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結する契約に定めるところによります。

との間で締結する契約に定めるところによります。

平成13年10月10日 ～平成16年２月13日 ～対象勤務期間の定めはありません。

平成16年10月４日

平成19年６月17日 ～平成16年10月５日 ～平成23年６月17日- 152 -

平成20年10月10日

平成18年２月12日
平成18年２月13日 ～平成26年２月12日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

モーニングスター㈱平成13年

2007/06/23 10:59:28

モーニングスター㈱モーニングスター㈱

平成15年

平成18年

新株引受権

第１回

新株予約権

第２回

新株予約権

同社取締役

1 名 同社取締役

6 名 同社取締役

1 名

同社監査役

1 名 同社従業員
同社子会社

6 名 同社従業員
3 名

7 名

付与対象者の区分及び数

取締役
同社子会社

1 名

監査役
同社子会社

6 名

従業員
その他

2 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成13年５月18日

平成15年11月５日

平成18年４月21日

役職員としての地位を喪失した場合（ただし、子会社

同社または同社の子会社の取締役、監査役もしくは従同社または同社の子会社の取締役、監査役もしくは従の役員もしくは従業員となった場合を除く。）、新株業員の地位にあることを要する。ただし、任期満了に業員の地位にあることを要する。ただし、任期満了に引受権を喪失する。ただし、業務命令により他社のよる退任、定年退職その他
正当な理由がある場合としよる退任、定年退職その他
正当な理由がある場合とし

役員または従業員に就任又は転籍した場合、または会て当社取締役会が認めた場
合はこの限りではない。

て当社取締役会が認めた場
合はこの限りではない。

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

ません。

ません。

ません。

権利確定条件

256 株 普通株式

2,908 株 普通株式

510 株

社都合により退職した場合
は、この限りでない。
対象勤務期間権利行使期間平成15年３月16日 ～平成17年３月20日 ～平成23年３月15日

平成20年３月24日 ～平成25年３月19日

モーニングスター㈱モーニングスター㈱

平成12年

平成12年

第４回

新株引受権

平成28年３月23日

ゴメス・コンサルティング㈱

第５回

平成15年

新株引受権

新株予約権

その他

3 名 その他

ストック・オプション数
（注）

普通株式

336 株 普通株式

付与日

平成12年３月７日

平成12年３月７日

平成15年３月15日

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

同社または同社子会社の取締役、従業員その他これに付与対象者の区分及び数

4 名 同社取締役
同社従業員
512 株 普通株式

5 名
5 名
400 株

準ずる地位にあることを要する。ただし、任期満了に権利確定条件より取締役を退任した場合、定年退職その他正当な理由がある場合として同社
取締役会が認めた場合には
この限りではない。

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間平成14年４月１日 ～平成19年３月31日

平成15年４月１日 ～平成20年３月31日

平成17年３月15日 ～平成25年３月14日- 153 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

付与対象者の区分及び数

2007/06/23 10:59:28

ゴメス・コンサルティング㈱

イー・ゴルフ㈱ホメオスタイル㈱

平成17年

第２回

第１回

新株予約権

新株引受権

新株引受権

同社取締役

3 名 同社取締役

2 名 同社取締役

6 名

同社従業員

5 名 同社従業員

8 名 同社従業員

17 名

ストック・オプション数
（注）

普通株式

付与日

平成17年６月15日

平成13年10月４日

平成14年４月５日

同社または同社子会社の取締役、従業員その他これに権利確定条件は付されておりません。

同社の社員であること。

対象勤務期間の定めはあり

対象勤務期間の定めはあり

平成14年４月５日 ～

ません。

ません。

平成14年５月31日（ただし、公開日から起算し平成19年６月３日 ～平成27年６月２日

平成13年10月４日 ～平成19年10月３日

平成14年６月１日 ～平成19年３月30日

ホメオスタイル㈱ホメオスタイル㈱ホメオスタイル㈱第２回

旧ティーケー
インターナショナル㈱

第３回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

220 株 普通株式

45 株 普通株式

7,091 株準ずる地位にあることを要する。ただし、任期満了に権利確定条件より取締役を退任した場合、定年退職その他正当な理由がある場合として同社
取締役会が認めた場合には
この限りではない。

対象勤務期間て１年を経過した日まで）
権利行使期間付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数

同社取締役
同社従業員

7 名 同社取締役
397 名 同社従業員

普通株式

5,477 株 普通株式

付与日

平成14年４月５日
平成16年８月24日

及び権利確定条件（注）

対象勤務期間権利行使期間2 名 同社従業員
1 名
4,081 株 普通株式

25 名

490 株

平成16年７月１日

平成17年２月28日

同社の社員であること。

同社の社員であること。

同社の社員であること。

平成14年４月５日 ～平成14年５月31日

平成16年７月１日 ～平成18年７月５日

平成17年２月28日 ～平成19年２月28日（ただし、公開日から起算し （ただし、公開日から起算し （ただし、公開日から起算して１年を経過した日まで）て１年を経過した日まで）て１年を経過した日まで）
平成14年６月１日 ～平成20年３月30日

平成18年７月６日 ～平成26年６月30日- 154 -

平成19年３月１日 ～平成27年２月24日

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ホメオスタイル㈱第４回新株予約権付与対象者の区分及び数
ストック・オプション数
（注）

同社取締役

8 名

同社従業員

235 名

普通株式

9,057 株付与日

平成18年３月31日

権利確定条件

同社の社員であること。
平成18年３月31日 ～平成20年３月31日（ただし、公開日から起算し対象勤務期間て１年を経過した日まで）
平成20年４月１日 ～権利行使期間平成28年３月25日（注） 株式数に換算して記載しております。
（2）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数について
は、株式数に換算して記載しております。
①

ストック・オプションの数
当社

当社

当社

当社

当社

2001年

2002年 第１回

2003年 第１回

2003年 第２回

2003年 第３回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

前連結会計年度末

－

－

－

－

－

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

12,38253,74822,428

191,646

25,227

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

600

7,569

1,152

37,863

4,203

失効

－

29,151

1,800

76,869－11,782

17,02819,47676,91421,024

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

前連結会計年度末

未行使残- 155 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

当社

当社

当社

2005年 第１回

旧イー・トレード㈱旧㈱ディジット
ブレーン

新株予約権

新株予約権

前連結会計年度末－付与

2007/06/23 10:59:28

新株予約権

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2003年
新株予約権

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

－

－

－

－

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

35,057

122,324.58

8,655

786

930

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

2,490

10,920.42

－

178

920

失効

3,749

42,876.54

8,655

96

10

未行使残

28,81868,527.62

－

512

－

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

当社

当社

当社

旧ＳＢＩパートナーズ㈱2005年

旧ファイナンス・オール㈱2002年

旧ファイナンス・オール㈱
2003年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

前連結会計年度末

934

60

－

－

－

付与

－

－

－

－

－

失効

60

－

－

－

－

権利確定

874

60

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

前連結会計年度末

－

－

800

6,840

38,240

権利確定

874

60

－

－

－

権利行使

74

－

250

1,800

13,440

失効

76

－

－

－

3,480

未行使残

724

60

550

5,040

21,320

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

前連結会計年度末

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

- 156 -

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当社
旧ソフトバン
ク・フロンティ
ア証券㈱
2002年
新株予約権

当社
旧ワールド日栄
フロンティア証
券㈱
2004年
新株予約権

ＳＢＩ証券㈱
2005年

新株予約権

当社
旧ワールド日栄
フロンティア証
券㈱
2004年
新株予約権

旧ワールド日栄証券㈱2003年

前連結会計年度末－－

32,058.55

97.75

39,017.20

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

6,411.25

権利確定

－

－

32,058.55

97.75

－

未確定残

－

－

－

－

32,605.95

985.922,564.50

－

－

－

権利確定

－

－

32,058.55

97.75

－

権利行使

581.44

1,150.00

－

34.50

－

－

－

3,305.10

17.25－

404.481,414.50

28,753.45

46.00

－

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第３回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第４回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第７回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第８回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第９回
新株引受権

前連結会計年度末

－

－

－

－

－

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

2,592.02

18,792.25

3,952.04

4,010.13

581.10

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

－

－

1,336.73

58.11－

2,592.02－

2,615.31－－－

18,792.25－

3,952.02

581.10

権利確定前

権利確定後

未行使残

（株）

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残

新株予約権

（株）

失効

権利確定後

当社

（株）

前連結会計年度末

権利確定前

当社

2007/06/23 10:59:28- 157 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当社
旧イー・トレード㈱第７回～９回
新株引受権

当社
旧イー・トレード㈱第10回～12回
新株引受権

当社
旧イー・トレー
ド㈱
第15回
新株引受権

当社
旧イー・トレー
ド㈱
第16回
新株引受権

当社
旧ファイナンス・オール㈱第１回～６回
新株引受権

前連結会計年度末

－

－

－

－

－

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

7,960.19

10,953.82

1,496.88

2,959.74

30,216

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

－

－

－

－

23,885

7,960.19－

1,496.88－－－

10,953.82－

2,959.74

6,331

ＳＢＩキャピタル㈱ＳＢＩプランナーズ㈱ＳＢＩモーゲージ㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱2006年 第３回

第５回

第１回

第１回

第２回

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

前連結会計年度末

－

－

60

－

－

付与

188

4,000,000

－

－

－

失効

－

－

11

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

188

4,000,000

49

－

－

前連結会計年度末－－－

63,351

2,250

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

－

－

－

44,613

－

失効

－

－

－

747

－

未行使残

－

－

－

17,991

2,250

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

- 158 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

第３回

第４回

第５回

第１回

第２回

新株予約権

新株予約権

新株予約権

ストック・オプション

ストック・オプション

前連結会計年度末

－

－

－

－

－

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

－

未確定残

－

－

－

－

－

前連結会計年度末

63

5,007

699

89,000

4,000

権利確定

－

－

－

－

－

権利行使

63

－

－

39,000

－

失効

－

960

－

7,500

2,000

未行使残

－

4,047

699

42,5002,000

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱

第３回

第４回

第１回

第２回

第３回

ストック・オプション

ストック・オプ
ション

新株引受権

新株引受権

新株引受権

224,500

228,000

397

149

401

付与

－

－

－

－

－

失効

67,500

3,000

－

－

－

権利確定

―

―

397

149

401

未確定残

157,000

225,000－－－

前連結会計年度末

－

－

－

－

－

権利確定

－

－

397

149

401

権利行使

－

－

239

70

59

失効

－

－

－

1

6

未行使残

－

－

158

78

336

権利確定前

権利確定後

権利確定前

（株）

（株）

（株）

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

- 159 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩベリトラ
ンス㈱

第４回

第１回

第２回

第３回

平成13年

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

前連結会計年度末

150

92

40

1,093

2,868

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

7

107

118

権利確定

150

92

19

－

1,404

未確定残

－

－

14

986

1,346

前連結会計年度末

－

296

40

－

345

権利確定

150

92

19

－

1,404

権利行使

35

127

33

－

702

失効

－

－

－

－

－

未行使残

115

261

26

－

1,047

ＳＢＩベリトランス㈱モーニングスター㈱モーニングスター㈱モーニングスター㈱モーニングスタ
ー㈱

平成16年

平成13年

新株予約権

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

6,780

－

－

510

－

付与

－

－

－

－

－

失効

612

－

－

－

－

権利確定

2,160

－

－

－

－

未確定残

4,008

－

－

510

－

864

256

3,792

－

336

権利確定

2,160

－

－

－

－

権利行使

1,092

－

696

－

－

－

－

188

－

336

1,932

256

2,908

－

－

権利確定前

権利確定後

権利確定前

（株）

（株）

（株）

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末失効
未行使残平成15年 第１回 平成18年 第２回 平成12年 第４回- 160 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

モーニングスター㈱ゴメス・コンサ
ルティング㈱ゴメス・コンサ
ルティング㈱イー・ゴルフ㈱ホメオスタイル㈱平成12年 第５回

平成15年

平成17年

第２回

第１回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

新株引受権

前連結会計年度末

－

380

220

－

2,929

付与

－

－

－

－

－

失効

－

－

30

－

2,929

権利確定

－

380

－

－

－

未確定残

－

－

190

－

－

前連結会計年度末

512

－

－

12

－

権利確定

－

380

－

－

－

権利行使

－

50

－

－

－

失効

－

－

－

－

－

未行使残

512

330

－

12

－

ホメオスタイル㈱

ホメオスタイル㈱

ホメオスタイル
㈱

第３回

第４回

新株引受権

ホメオスタイル㈱旧ティーケーイ
ンターナショナ
ル㈱
新株予約権

新株予約権

新株予約権

3,355

4,081

477

9,052

付与

－

－

－

－

失効

76

－

43

184

権利確定

－

－

－

－

未確定残

3,279

4,081

434

8,868

前連結会計年度末

－

－

－

－

権利確定

－

－

－

－

権利行使

－

－

－

－

失効

－

－

－

－

未行使残

－

－

－

－

権利確定前

権利確定後

（株）

（株）

第２回

権利確定前

（株）

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

- 161 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31②

2007/06/23 10:59:28

単価情報
当社

当社

当社

当社

当社

2001年

2002年 第１回

2003年 第1回

2003年 第２回

2003年 第３回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

権利行使価格（円）

20,796

5,984

17,87917,87927,655

行使時平均株価（円）

41,891

49,98852,67045,37954,343

－

－

－

－

－

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

公正な評価単価（付与日）
（円）

当社

当社

当社

2005年 第１回

旧イー・トレード㈱旧㈱ディジット
ブレーン

新株予約権

新株予約権

新株予約権

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2003年
新株予約権

権利行使価格（円）

35,07812,07913,00023,20025,600

行使時平均株価（円）

44,83346,025－45,15845,627

－

－

－

－

－

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

当社
旧エスビーアイ・ホームプラ
ンナー㈱
2004年
新株予約権

当社

当社

当社

旧ＳＢＩパートナーズ㈱2005年

旧ファイナンス・オール㈱2002年

旧ファイナンス・オール㈱
2003年

新株予約権

新株予約権

新株予約権

公正な評価単価（付与日）（円）

権利行使価格（円）

25,60025,60037,060

4,465

4,465

行使時平均株価（円）

44,174－

63,32543,22043,603

－

－

－

－

－

当社
旧ソフトバン
ク・フロンティ
ア証券㈱
2002年
新株予約権

旧ワールド日栄
証券㈱
2003年

当社
旧ワールド日栄
フロンティア証
券㈱
2004年
新株予約権

ＳＢＩ証券㈱
2005年

新株予約権

当社
旧ワールド日栄
フロンティア証
券㈱
2004年
新株予約権

公正な評価単価（付与日）
（円）

当社

当社

新株予約権

権利行使価格（円）

7,740

17,39250,174

31,914

46,957

行使時平均株価（円）

44,89544,163－45,496

－

－

－

－

－

－

公正な評価単価（付与日）（円）- 162 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第３回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第４回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第７回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第８回
新株引受権

当社
旧ソフトバン
ク・インベスト
メント㈱
第９回
新株引受権

権利行使価格（円）

2,083.30

2,083.30

25,464.90

25,464.90

25,464.90

行使時平均株価（円）－－

45,83145,831

－

－

－

－

－

－

当社
旧イー・トレード㈱第７回～第９回
新株引受権

当社
旧イー・トレード㈱第10回～第12回
新株引受権

当社
旧イー・トレー
ド㈱
第15回
新株引受権

当社
旧イー・トレー
ド㈱
第16回
新株引受権

当社
旧ファイナンス・オール㈱第１回～第６回
新株引受権

公正な評価単価（付与日）（円）

権利行使価格（円）

1,910.70

1,910.70

2,116.40

2,116.40

4,464

行使時平均株価

（円）

－

－

－

－

43,256

－

－

－

－

－

ＳＢＩキャピタル㈱ＳＢＩプランナーズ㈱ＳＢＩモーゲージ㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱2006年 第３回

第５回

第１回

第１回

第２回

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

公正な評価単価（付与日）（円）

権利行使価格（円）

67,00065

750,000

44,29044,290

行使時平均株価

（円）

－

－

－

146,459－

20,360－－－－

ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱ＳＢＩイー・ト
レード証券㈱E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

第３回

第４回

第５回

第１回

第２回

新株予約権

新株予約権

新株予約権

ストック・オプション

ストック・オプ
ション

44,290171,417200,638
5,000

5,000

17,150－－－

公正な評価単価（付与日）（円）

権利行使価格（円）（KRW）

行使時平均株価（円）

156,571

－

－

（KRW）
公正な評価単価（付与日）
（円）

－

－

（KRW）

- 163 -－

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

権利行使価格行使時平均株価

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

E*TRADE Korea
Co.,Ltd.

ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱

第３回

第４回

第１回

第２回

第３回

ストック・オプション

ストック・オプ
ション

新株引受権

新株引受権

新株引受権

64,51664,51664,516

154,289

216,143

205,508

－

－

－

（円）
（KRW）

2007/06/23 10:59:28

5,000

7,000

（円）
（KRW）

－

－

公正な評価単価（付与日）
（円）
（KRW）

－

－

ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩフューチ
ャーズ㈱ＳＢＩベリトラ
ンス㈱

第４回

第１回

第２回

第３回

平成13年

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

権利行使価格（円）

64,516

67,952

69,641

98,5985,580.1

行使時平均株価（円）

261,714

172,882

190,818－

106,299

－

－

－

－

－

ＳＢＩベリトランス㈱モーニングスター㈱モーニングスター㈱モーニングスター㈱モーニングスタ
ー㈱

平成16年

平成13年

新株予約権

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

公正な評価単価（付与日）（円）

平成15年 第１回 平成18年 第２回 平成12年 第４回

権利行使価格（円）

5,741

320,375

57,500133,500

6,250

行使時平均株価（円）

102,865－

122,888

－

－

－

－

－

－

－

モーニングスター㈱ゴメス・コンサ
ルティング㈱ゴメス・コンサ
ルティング㈱イー・ゴルフ㈱ホメオスタイル㈱平成12年 第５回

平成15年

平成17年

第２回

第１回

新株引受権

新株予約権

新株予約権

新株引受権

新株引受権

公正な評価単価（付与日）（円）

権利行使価格（円）

6,250

88,500200,000

100,000

9,636

行使時平均株価（円）－

1,705,000

－

－

－

－

－

－

－

－

公正な評価単価（付与日）（円）- 164 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

ホメオスタイル㈱2007/06/23 10:59:28

ホメオスタイル㈱

ホメオスタイル
㈱

第３回

第４回

新株引受権

ホメオスタイル㈱旧ティーケーイ
ンターナショナ
ル㈱
新株予約権

新株予約権

新株予約権

第２回

権利行使価格（円）

9,636

11,90316,00019,000

行使時平均株価

（円）

－

－

－

－

－

－

－

－

公正な評価単価（付与日）（円）

３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
当連結会計年度において付与されたストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
ＳＢＩキャピタル㈱

2006年

第３回

新株予約権

使用した評価技法

ブラックショールズ並びに二項モデル

主な基礎数値株式価値

DCF方式及び修正簿価方式に基づき算定された株式評価レンジの代表値

予測行使期間行使条件に基づき、遅く行使時点(行使可能期間の中間時点)までの期間の平均値326週（6.25年）

リスクフリーレート

国債の平成18年８月末における利回りを参考とし、予測行使期間に対応する数値を採用（1.27％）

ヴォラティリティ

予測行使期間と同一期間の類似企業のヒストリカル・ヴォラティリティの平均値（55％～60％）

ＳＢＩプランナーズ㈱ 第５回 新株予約権については、公正な評価単価に代え単位当たりの本源的価値によっており、株式の評価方法は純資産法によっております。また、当事業年度末の本源的価値はありません。
４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用
しております。

- 165 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(税効果会計関係)
前連結会計年度（平成18年３月31日現在）

当連結会計年度（平成19年３月31日現在）

１．繰延税金資産及び負債の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

１．繰延税金資産及び負債の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

繰延税金資産（流動資産）
有価証券評価損
投資損失引当金繰入額
賞与引当金繰入額
貸倒引当金繰入額
税務上の繰越欠損金
未払事業税
その他

3,215百万円

繰延税金資産（流動資産）
有価証券評価損

1,089百万円

853百万円
273百万円

投資損失引当金繰入額
賞与引当金繰入額

739百万円
119百万円

122百万円
998百万円

貸倒引当金繰入額
税務上の繰越欠損金

216百万円
363百万円

1,381百万円
406百万円

小計

未払事業税
その他

2,265百万円
528百万円

7,252百万円△565百万円

小計

評価性引当額

評価性引当額5,322百万円△474百万円

繰延税金資産（流動資産）の合計

6,686百万円

繰延税金資産（流動資産）の合計

4,847百万円

繰延税金資産（投資その他の資産）

繰延税金資産（投資その他の資産）

税務上の繰越欠損金

1,758百万円

税務上の繰越欠損金

2,564百万円

貸倒引当金繰入額
投資有価証券評価損

525百万円
729百万円

貸倒引当金繰入額
投資有価証券評価損

501百万円
1,554百万円

証券取引責任準備金等繰入額
その他

2,654百万円
972百万円

証券取引責任準備金等繰入額
その他

2,005百万円
540百万円小計
評価性引当額5,558百万円△3,491百万円

繰延税金資産（投資その他の資産）

評価性引当額8,246百万円△4,795百万円

繰延税金資産（投資その他の資産）
2,067百万円の合計
繰延税金資産合計

8,753百万円

繰延税金負債（流動負債）

3,450百万円の合計
繰延税金資産合計

8,298百万円

繰延税金負債（流動負債）

その他有価証券評価差額金△6,823百万円

繰延税金負債（流動負債）の合計△6,823百万円

その他有価証券評価差額金△2,918百万円
グループ内持分移動に伴う一時差異 △6,859百万円
繰延税金負債（流動負債）の合計

繰延税金負債（固定負債）
その他有価証券評価差額金
その他

小計△2,744百万円△66百万円

繰延税金負債（固定負債）の合計△2,810百万円

繰延税金負債合計△9,633百万円

繰延税金資産（△負債）の純額△880百万円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率（調整）

40.69％△9,777百万円

繰延税金負債（固定負債）
その他有価証券評価差額金△2,094百万円

その他△189百万円

繰延税金負債（固定負債）の合計△2,283百万円

繰延税金負債合計△12,061百万円

繰延税金資産（△負債）の純額△3,762百万円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率（調整）

40.69％

交際費等永久に損金に算入されない項目
持分変動によるみなし売却益

0.22％△13.21％

交際費等永久に損金に算入されない項目
のれん（負ののれんを含む）償却額

0.72％△43.00％連結調整勘定償却
繰越欠損金による控除額△0.76％△4.61％

投資事業組合等における少数株主損益持分法による投資損失24.40％
0.47％

その他

1.18％

その他

0.62％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

23.51％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

23.90％- 166 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(セグメント情報)【事業の種類別セグメント情報】
前連結会計年度（自平成17年４月１日 至平成18年３月31日）
事業の種類別の状況は次のとおりであります。
アセットマネ
ジメント事業（百万円）

ブローカレッジ＆インベス
トメントバン
キング事業（百万円）

ファイナンシャル・サービス事業（百万円）

37,82180,221

19,204

137,247－

137,247

2,984

594

640

4,219

(4,219)－40,80680,815

19,844141,466(4,219)137,247

営業費用

30,38642,27917,54890,214(2,562)87,651

営業利益

10,41938,536

2,296

51,252(1,657)49,595

156,197

1,085,433

61,074

1,302,705

28,9381,331,643

減価償却費

177

1,535

4,834

6,548

(44)

6,504

資本的支出

442

2,525

8,717

11,685(21)

11,664

計（百万円）

消去又は全社
（百万円）

連結
（百万円）

I．売上高及び営業損益
売上高（1）外部顧客に対する売上高（2）セグメント間の内部売上高
又は振替高
計

Ⅱ. 資産、減価償却費及び資本的支出
資産（注）１．事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各事業の主な内容（1） アセットマネジメント事業
当社、ソフトバンク・インベストメント株式会社、及びＳＢＩキャピタル株式会社等を中心としたＩ
Ｔ・ブロードバンド・バイオ及び企業再生ファンド等の運用並びに投資業務や未公開株式、ヘッジフ
ァンド等の投資商品の組成業務、及び住宅不動産事業（2） ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
イー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社を中心に「ネット」と「リアル」の融合を図りながら展開する総合証券業務（3） ファイナンシャル・サービス事業
当社、モーニングスター株式会社、及びＳＢIモーゲージ株式会社等を中心とした金融商品等の情報提供サービスや金融関連事業全般
３．営業費用のうち消去又は全社の区分に含めた配賦不能営業費用の金額は、1,807百万円であり当社の管理本部等における販売費及び一般管理費であります。
４．資産のうち消去又は全社の項目に含めた全社資産の金額は40,904百万円であり、その主なものは、当社の余資運用資金（現金及び預金、金銭信託）であります。
５．投資事業組合等が保有する当社の子会社株式のうち当該組合等の出資持分相当額については、連結処理されております。この結果、従来の方法によった場合に比べ、アセットマネジメント事業の営業利益が2,829百万円、資産が76,658百万円それぞれ減少し、ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の資産が15,500百万円増加しております。また、資産の消去又は全社の金額が654百万円減少しております。

- 167 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度（自平成18年４月１日 至平成19年３月31日）
事業の種類別の状況は次のとおりであります。
アセットマネ
ジメント事業（百万円）

ブローカレッジ＆インベス
トメントバン
キング事業（百万円）

ファイナンシャル・サービス事業（百万円）

52,08365,426

27,071

144,581－

144,581

376

992

589

1,957

(1,957)－52,45966,41827,660146,539(1,957)

144,581

営業費用

53,55942,04424,884120,488996

121,485

営業利益又は営業損失（△）△1,09924,374

2,775

26,050(2,954)23,095

275,832

999,375

80,8281,356,036

11,185

1,367,221

減価償却費

291

1,712

4,855

6,858

(40)

6,818

資本的支出

892

2,622

4,392

7,908

(1)

7,907

計
（百万円）

消去又は全社
（百万円）

連結
（百万円）

I．売上高及び営業損益
売上高（1）外部顧客に対する売上高（2）セグメント間の内部売上高
又は振替高
計

Ⅱ. 資産、減価償却費及び資本的支出
資産（注）１．事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各事業の主な内容（1） アセットマネジメント事業
当社、ＳＢＩインベストメント株式会社、及びＳＢＩキャピタル株式会社等を中心としたＩＴ・ブロードバンド・バイオ及び企業再生ファンド等の運用並びに投資業務や未公開株式、ヘッジファンド等の投資商品の組成業務、及び住宅不動産関連事業（2） ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ＳＢＩイー・トレード証券株式会社、ＳＢＩ証券株式会社を中心に「ネット」と「リアル」の融合を図りながら展開する総合証券業務（3） ファイナンシャル・サービス事業
当社、モーニングスター株式会社、及びＳＢIベリトランス株式会社等を中心とした金融商品等の情報
提供サービスや金融関連事業全般
３．営業費用のうち消去又は全社の区分に含めた配賦不能営業費用の金額は、2,435百万円であり当社の管理本部等における販売費及び一般管理費であります。
４．資産のうち消去又は全社の項目に含めた全社資産の金額は37,262百万円であり、その主なものは、当社の余資運用資金（現金及び預金）であります。
５．会計処理の変更
連結財務諸表作成の基本となる重要な事項の変更に記載のとおり、当連結会計年度より、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）を適用しております。この結果、従来の会計処理によった場合と比べ、主に「アセットマネジメント事業」の売上高が7,951百万円（うち、外部顧客に対する売上高は7,738百万円）減少し、営業利益が30,299百万円減少し、資産が29,913百万円増加しております。
６．ＳＢＩモーゲージ株式会社の事業別セグメント変更について
従来より、ＳＢＩモーゲージ株式会社はファイナンシャル・サービス事業の主要会社として住宅ローン貸付実行残高を順調に伸ばしておりますが、新規に不動産投資ローンの取扱いを始めたことや、不動産担保融資を手がける子会社の買収等により、ＳＢＩモーゲージ株式会社と住宅不動産関連事業との事業関連性が深まる現状を考慮し、平成19年１月よりファイナンシャル・サービス事業から住宅不動産関連事業を手がけるア
セットマネジメント事業にセグメント変更をいたしました。
この結果、従来の方法に比べて当連結会計年度の売上高は、「アセットマネジメント事業」が958百万円（うち、外部顧客に対する売上高は958百万円）増加し、「ファイナンシャル・サービス事業」が同額減少
しております。営業費用は、「アセットマネジメント事業」が542百万円増加し、「ファイナンシャル・サービス事業」が同額減少しております。また、資産においても「アセットマネジメント事業」が20,559百万円増加し、「ファイナンシャル・サービス事業」が同額減少しております。

- 168 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31【所在地別セグメント情報】
前連結会計年度（自平成17年４月１日

2007/06/23 10:59:28

至平成18年３月31日）及び当連結会計年度（自平成18年４月１日

至平成19年３月31日）
本邦の売上高及び資産の金額は、いずれも全セグメントの売上高の合計及び全セグメントの資産の金額の合計額に占める割合が90％超であるため、記載を省略しております。
【海外売上高】前連結会計年度（自平成17年４月１日

至平成18年３月31日）
北米

その他

計

Ⅰ．海外売上高（百万円）

13,344

7,870

21,214

Ⅱ．連結売上高（百万円）－－

137,247

9.7

5.8

15.5

Ⅲ．連結売上高に占める海外売上高の割合（％）（注） １．国又は地域は、地理的近接度により区分しております。
２．各区分に属する国又は地域の内訳は次のとおりであります。
（2）北米・・・・・・ 米国（3）その他・・・・・ 欧州、香港、韓国
３．海外売上高は、当社及び連結子会社の本邦以外の国又は地域における売上高であります。
当連結会計年度（自平成18年４月１日

至平成19年３月31日）

海外売上高は、連結売上高の10％未満であるため、海外売上高の記載を省略しております。

- 169 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31【関連当事者との取引】
前連結会計年度（自平成17年４月１日
１

2007/06/23 10:59:28

至平成18年３月31日）

親会社及び法人主要株主等

属性

法人主
要株主

会社等の名称

ソフトバンク
・エーエム
株式会社

住所

資本金又
は出資金
(百万円)

事業の
内容又は
職業

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の割合(％) 任等(名)
関係

有価証券

東京都

100

港区

の保有及

取引の内容

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

50,500－－

営業投資有(26.6)

－

－

び管理等

価証券の取
得

（注） 取引条件及び取引条件の決定方針等
同社との取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
２

役員及び個人主要株主等

属性

氏名

住所

資本金又
は出資金
(百万円)

役員

北尾 吉孝

－

－

役員

澤田 安太郎

－

－

事業の
内容又は
職業

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の割合(％) 任等(名)
関係

当社代表
取締役
CEO

(1.4)

－

－

(0.1)

－

－

当社
取締役
COO

取引の内容

関係会社
株式の譲受
関係会社
株式の譲受

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

719

－

－

39

－

－

（注） 取引条件及び取引条件の決定方針等
上記取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
３

子会社等
該当事項はありません。

４

兄弟会社等
該当事項はありません。

当連結会計年度（自平成18年４月１日
１ 親会社及び法人主要株主等

至平成19年３月31日）

該当事項はありません。
２

役員及び個人主要株主等

属性

氏名

住所

資本金又
は出資金
(百万円)

役員

北尾 吉孝

－

－

事業の
内容又は
職業

関係内容
議決権等
の所有
(被所有) 役員の兼 事業上の割合(％) 任等(名)
関係

当社代表
取締役

(1.6)

－

CEO

－

取引の内容

関係会社
株式の譲渡

取引金額
(百万円)

科目

期末残高
(百万円)

103

－

－

（注） 取引条件及び取引条件の決定方針等
上記取引条件については、市場価格等を勘案した一般的取引条件にて、当社と関連を有しない他の当事者との取引と同様に決定しております。
３

子会社等
該当事項はありません。

４

兄弟会社等
該当事項はありません。

- 170 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(１株当たり情報)項目（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１株当たり純資産額（円）22,016.22

22,018.24

１株当たり当期純利益金額（円）4,957.08

4,040.51

4,627.04

3,845.82

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）（注）１．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度末（平成18年３月31日）

当連結会計年度（平成19年３月31日）

純資産の部の合計額（百万円）－

346,640

純資産の部の合計額から控除する金額
（百万円）

－

99,690（うち新株予約権）

(－)

(41)

（うち少数株主持分）(－)(99,648)

普通株式に係る期末の純資産額（百万円）－

246,949－

11,215,683

１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数（株）

２．１株当たり当期純利益金額および潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおり
であります。
（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（自至当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１株当たり当期純利益金額
当期純利益（百万円）

45,88446,441

普通株主に帰属しない金額（百万円）

515－（うち利益処分による役員賞与金）

(515)

(－)

45,36946,441

9,152,364

11,493,950

△112

△642

628,469

414,867

普通株式に係る当期純利益（百万円）
期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後──────

１株当たり当期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式の概要

平成16年６月29日旧ワールド日栄
フロンティア証券株式会社（現Ｓ
ＢＩ証券株式会社）定時株主総会
決議及び取締役会決議による新株予約権（株主の数28,753株）、平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会
社定時株主総会決議による新株予約権（株式の数32,605株）- 171 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(重要な後発事象)（自至前連結会計年度
平成17年４月１日
平成18年３月31日）（自至

１．株式会社ネクサスとの資本・業務提携
当社は平成18年５月12日開催の取締役会におい当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１．ＳＢＩイー・トレード証券株式会社とＳＢＩ証券株
式会社の合併についてて、株式会社ネクサス（本社：大阪市、代表:白木政宏、以下ネクサス）との資本・業務提携を行うこ

当社の連結子会社でありますＳＢＩイー・トレー
ド証券株式会社とＳＢＩ証券株式会社は、平成19年とを決議し、平成18年５月30日付けで同社の株式を取得いたしました。

4月26日開催の両社の取締役会において、ＳＢＩイ
ー・トレード証券株式会社を合併存続会社、ＳＢＩ

ア．資本提携・業務提携の理由
当社は現在、あらゆる金融機関の金融商品をネット

証券株式会社を合併消滅会社とする合併について決議し、同日付の合併契約書を締結いたしました。

とリアルのチャネルを通じて提供する、我が国最大の金融商品ディストリビューターを目指し、金融分

ア．合併の目的
ＳＢＩイー・トレード証券株式会社はオンライン

野における企業生態系の拡充に注力しています。ネクサスは、ダイレクト・マーケティングにおける広専業証券として最大の顧客基盤を有し、国内株式市場において高い存在感を示しております。またコー

範な経験とノウハウを有し、ウェブ中心の当社グループのディストリビューション・チャネルを補完す

ポレートビジネスにおいても、新規上場株式の引受やＭ＆Ａ仲介業務などのインベストメントバンキン

る点で非常に大きなシナジーが見込まれます。当社
は本件を契機として、SBIグループの金融生態系をグ業務全般を積極的に拡大することにより、個人投
資家と企業の橋渡し役としての役割を担っておりま

一層充実させ、総合金融ディストリビューター実現への布石とするものです。

す。
ＳＢＩ証券株式会社は主に対面販売によりサービ

イ．資本・業務提携の概要
当社は、ネクサスが実施する第三者割当増資の引きスを提供しており、全国27店舗に約250名の営業員を展開しております。ＳＢＩイー・トレード証券が受けにより、同社の普通株式30,500株（保有比率22.84％）を取得し、同社の筆頭株主となり、本件

主に20歳代から40歳代までのオンライン取引を行う
投資家を中心顧客としているのに対し、ＳＢＩ証券

によりネクサスは当社の持分法適用関連会社となりました。

株式会社は50歳以上の富裕層を中心顧客としており、その強い販売力でＳＢＩグループのブローカレ

業務提携の具体的な内容につきましては今後両社間で検討を進めてまいりますが、当社はネクサスとのッジ＆インベストメントバンキング業務の一翼を担っております。

中長期的な資本関係の維持を前提に、ネットとリア
ルにまたがる金融商品の総合ディストリビューター

これまでも両社は引受業務などで協調関係にありましたが、このたびの合併は、日本国内で初めてとの実現に向けて、ネクサスの販売関連における経営資源を活用していくこと、およびネクサスグループ

なる「リアル Based on ネット証券」という、オンライン証券の持つ低コスト、高い集客力、市場におの金融関連事業の推進に協力することで合意しております。

ける圧倒的な取引ボリュームなどの特徴をベースに、対面証券の持つ地域密着型、提案型営業などのウ．株式会社ネクサスの概要
商号
株式会社ネクサス

特徴を組み合わせて、より高度なサービスを提供するというこれまでにない新たな事業モデルを積極的

主な事業内容情報インフラ事業、
法人ソリューション事業他に追求することで、対面証券及びオンライン証券の枠組みを超えた総合証券会社としての事業領域を拡

設立年月日
本店所在地

平成２年６月22日
大阪市中央区農人橋一丁目１番22号

代表者

代表取締役会長兼社長 白木 政宏
4,218百万円

資本金大することを目的としております。
イ．合併の方法
ＳＢＩイー・トレード証券株式会社を存続会社とする吸収合併方式によるものとし、ＳＢＩ証券株式

従業員数（平成17年11月30日現在）
1,454名会社は解散いたします。
ウ．合併後の会社の名称

当社との関係（連結：平成17年11月30日現在）
当社との取引関係はございません。

ＳＢＩイー・トレード証券株式会社
エ．合併比率
会社名
合併比率- 172 -

ＳＢＩイー・トレード

ＳＢＩ証券

証券株式会社

株式会社

1

0.255

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

前連結会計年度（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至エ．株式取得の概要

2007/06/23 10:59:28

当連結会計年度
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

オ．合併によりＳＢＩイー・トレード証券株式会社が資本・業務提携に関する契約書締結日平成18年５月12日

第三者割当増資申込期日
取得株式数（保有比率）

平成18年５月29日
普通株式 30,500株

払込期日（22.84％）
平成18年５月30日

払込金額

3,498百万円

発行する株式の種類及び数
普通株式 259,733株
カ．合併の時期
合併の効力発生日は、平成19年10月１日であります。

２．ＳＢＩキャピタル株式会社株式の譲渡について
当社は、平成19年５月21日にゴールドマン・サックス証券株式会社（本社：東京都港区、代表者：持田昌典）との間で、資本・業務提携に関する契約を締結し、当社の連結子会社であるＳＢＩキャピタル
株式会社株式の一部をゴールドマン・サックス証券
株式会社のグループ会社へ譲渡いたしました。
ア．譲渡の理由
当社及びゴールドマン・サックス証券株式会社は本譲渡によってジョイントベンチャーとなるＳＢＩ
キャピタル株式会社を通じて、当企業グループが培ってきた実績及びノウハウと、世界最大手の投資銀
行グループとして自己勘定投資ビジネスに豊富な実績を有するゴールドマン・サックスグループのグロ
ーバルな資金力を最大限に活用することにより、主に中規模の優良企業や成長性の高い企業を対象としたバイアウト等の投資を行うファンドの組成・運営を行ってまいります。
イ．譲渡の相手先
有限会社ジュピターインベストメント（ゴールドマン・サックス証券株式会社のグループ会社）
ウ．譲渡の時期
平成19年５月23日
エ．譲渡する子会社の名称、事業内容
ＳＢＩキャピタル株式会社、投資ファンドの組
成・運営
オ．譲渡する株式の内容、譲渡株式数、譲渡価額、譲渡損益及び譲渡後の持分比率
譲渡株式
ＳＢＩキャピタル株式会社
譲渡株式数

普通株式
18,756株

譲渡価額（発行済株式総数の40％）
6,999百万円

譲渡損益
約49億円の特別利益を計上
譲渡後の持分比率 発行済株式総数の60％- 173 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28⑤【連結附属明細表】【社債明細表】会社名
ＳＢＩホールディン
グス株式会社

銘柄

発行年月日

2008年満期円建
転換社債型

平成15年
11月25日

新株予約権付社債
2009年満期円建

ＳＢＩホールディン

平成16年

転換社債型

グス株式会社

４月８日

新株予約権付社債

ＳＢＩホールディン
グス株式会社
ＳＢＩホールディン

ＳＢＩホールディング
ス株式会社
第１回無担保社債
ＳＢＩホールディング
ス株式会社

グス株式会社

グス株式会社

ＳＢＩホールディング
ス株式会社
第３回無担保社債

ＳＢＩホールディン

ファイナンス・オール
株式会社

グス株式会社

株式会社セムコーポ
レーション

イー・トレード証券
株式会社
第１回無担保社債
株式会社
セムコーポレーション
第１回社債

合計

平成17年

平成18年
９月25日
平成17年
３月29日

第１回無担保社債

ＳＢＩイー・トレード証券株式会社

９月13日

10月11日

第２回無担保社債

ＳＢＩホールディン

平成17年

平成18年
３月10日
平成17年
11月10日

－

－

前期末残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

利率（％）

担保

5,940

5,940

－

なし

12,77012,770－なし

42,00042,000

1.23

なし

8,000

8,000

1.23

なし

－

30,000

2.08

なし

1,400

1,400

2.00

なし

50,00050,000

1.24

なし

－

300

0.91

あり

120,110

150,410(－)(1,400)

－

－

償還期限
平成20年
11月25日
平成21年
４月８日
平成20年
９月29日
平成20年
９月29日
平成21年
９月25日
平成20年
３月28日
平成21年
３月10日
平成20年
11月10日－（注）１．（ ）内書は、１年以内の償還予定額であります。
２．新株予約権付社債に関する記載は次のとおりであります。
銘柄

2008年満期円建転換社債型
新株予約権付社債

2009年満期円建転換社債型
新株予約権付社債

普通株式

同左

無償

同左

発行すべき株式
新株予約権の発行価額（円）
株式の発行価格（円）38,486.10

39,438.50

発行価額の総額（百万円）

13,00020,000

新株予約権の行使により発行した株式の発行価額の総額（百万円）

7,060

7,230

100

100

新株予約権の付与割合（％）
自至新株予約権の行使期間

平成15年11月26日
平成20年11月17日

自至新株予約権１個の行使に際しては、
当該新株予約権に係る社債を出資するものとし、当該社債の価額は、その発行価額と同額とする。

代用払込に関する事項

平成16年４月22日
平成21年３月18日

同左

３．連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額は次のとおりであります。
１年以内
（百万円）
1,400

１年超２年以内（百万円）
106,240２年超３年以内（百万円）
42,770- 174 -

３年超４年以内（百万円）－

４年超５年以内（百万円）－

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28【借入金等明細表】
前期末残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

11,39756,141

1.96

－

900

23,7721.20－

32,30010,5922.15 平成21年～平成23年

信用取引借入金

302,283

231,2101.03－

有価証券担保借入金

56,553－－－

403,434

321,717

－

－

区分
短期借入金
１年以内に返済予定の長期借入金
長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）

平均利率
（％）

返済期限

その他の有利子負債合計（注）１．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年内における１年ごとの返済予定額は以下のとおりであります。
１年超２年以内（百万円）

２年超３年以内（百万円）

３年超４年以内（百万円）

４年超５年以内
（百万円）

5,341

1,074

2,026

2,150

長期借入金

３．特定融資枠契約
当企業グループは、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行14行と当座貸越契約を締結しております。
特定融資枠契約の総額

138,600 百万円

当連結会計年度末実行残高

47,585 百万円（2）【その他】
該当事項はありません。

- 175 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

２【財務諸表等】（1）【財務諸表】①【貸借対照表】
第８期（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

第９期
（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）

構成比（％）

金額（百万円）（資産の部）
Ⅰ

流動資産
１．現金及び預金

40,40436,962

２．売掛金

1,064

1,597

500

－

－

5,161

５．たな卸不動産

6,352－

６．販売用不動産－

6,322

７．仕掛不動産－

4,531

３．金銭の信託
４．未収入金８．営業投資有価証券※３※２55,11855,752△15

９．投資損失引当金
10．営業貸付金

55,752

1,420

3,500

38

218

31,853

4,139

－

71

14．その他

3,152

1,068

15．貸倒引当金

△48

△151

11．前払費用
12．短期貸付金※３

13．繰延税金資産

流動資産合計Ⅱ－

55,103

139,840

52.3

119,17641.6

固定資産
１．有形固定資産(１) 建物
減価償却累計額(２) 器具備品
減価償却累計額(３) 車両運搬具
減価償却累計額

199
△34

290
△62

164

598
△231

736
△336

366

9
△2

有形固定資産合計

227

400

9
7
539

△5
0.2

4
632

0.2

２．無形固定資産(１) 特許権

1012(２) 商標権

1923(３) ソフトウェア

408

541

(４) 電話加入権4

4(５) その他

0－

無形固定資産合計

443- 176 -

0.2

582

0.2

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

第８期（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

第９期
（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）

３．投資その他の資産(１) 関係会社株式

108,807(２) 投資損失引当金△1,364120,419(３) その他関係会社有価証券

117,102－32,69817,50813,924(５) 関係会社出資金

6960(６) 従業員長期貸付金－765(７) 長期前払費用

－

84

1,023

1,441

0

－

(４) 投資有価証券(８) 敷金保証金(９) その他
投資その他の資産合計
固定資産合計Ⅲ△3,316

107,442

126,04347.1

166,07757.9

127,02647.5

167,29258.3

繰延資産１．新株発行費282－

２．株式交付費－89３．社債発行費175

188

繰延資産合計
資産合計

458

0.2

278

0.1

267,325100.0

286,746100.0（負債の部）
Ⅰ

流動負債
１．短期借入金※６

3,000

20,000２．一年内償還予定の社債

－

1,400

３．未払金

600

1,603

４．未払費用

69

32

4,509

6,320

６．前受金

65

6

７．預り金

288

221

2,697

－

10

0

５．未払法人税等

８．繰延税金負債
９．その他
流動負債合計

11,241- 177 -

4.2

29,584

10.3

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

第８期（平成18年３月31日現在）
区分
Ⅱ

注記
番号

第９期
（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）

固定負債
１. 社債

51,40080,000２．新株予約権付社債

18,71018,710

392

394

1,210

1,467

３．繰延税金負債
４．その他
固定負債合計71,71326.8

100,571

35.1

負債合計

82,95431.0

130,15645.4

54,22920.3－－（資本の部）
Ⅰ

資本金

Ⅱ

資本剰余金

※４

１．資本準備金

50,383－

２．その他資本剰余金

44,274－44,000－274－(１) 資本準備金減少差益(２) 自己株式処分差益
資本剰余金合計Ⅲ

94,657

35.4

－

－

利益剰余金
１．当期未処分利益

28,642

利益剰余金合計

28,642

10.7

－

－

Ⅳ

その他有価証券評価差額金

9,989

3.8

－

－

Ⅴ

自己株式

△3,147

△1.2

－

－

資本合計

184,370

69.0

－

－

負債・資本合計

267,325

100.0

－

－

※５

- 178 -－

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

第８期（平成18年３月31日現在）
区分

注記
番号

第９期
（平成19年３月31日現在）

構成比
（％）

金額（百万円）2007/06/23 10:59:28

構成比
（％）

金額（百万円）（純資産の部）
Ⅰ

株主資本
１．資本金

－

－

54,91419.2

95,48433.3

２．資本剰余金(１) 資本準備金－

15,069(２) その他資本剰余金－

80,414

資本剰余金合計－－

３．利益剰余金(１) その他利益剰余金
繰越利益剰余金－

利益剰余金合計

52,814－－

52,81418.4－－△50,307

△17.6

－

－

152,905

53.3

１．その他有価証券評価差額金

－

－

3,682

1.3

評価・換算差額等合計

－

－

3,682

1.3

４．自己株式
株主資本合計Ⅱ

Ⅲ

評価・換算差額等

新株予約権－

１．新株引受権2

新株予約権合計

－

－

2

0.0

純資産合計

－

－

156,590

54.6

負債純資産合計－－

286,746

100.0- 179 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28②【損益計算書】
（自
至
区分
Ⅰ

注記
番号

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

（自
至

百分比
（％）

金額（百万円）第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

売上高
１．投資事業組合等管理収入

658－

２．営業投資有価証券売上高※３

15,74916,097

３．不動産関連売上高

※３

2,028

7,986

４．受取配当金※３581

24,955

５．その他売上高

※３

2,830

※１

10,4507,032

２．投資損失引当金繰入額（△戻入額）

262△154

３．不動産関連売上原価

1,736

6,107

Ⅱ

４．その他売上原価

※２

2,198

売上総利益
販売費及び一般管理費

※４

営業利益
Ⅳ

100.0

8,300

57,340100.022,20338.7

14,647

67.0

9,217

7,200

33.0

35,136

61.3

3,472

15.9

5,682

9.9

3,728

17.1

29,454

51.4

765

1.3

1,728

3.0

28,49149.7

営業外収益
１．受取利息

329

523

2,016

149

３．為替差益

593

－

４．その他

56

２．受取配当金Ⅴ

21,848

売上原価
１．営業投資有価証券売上原価

Ⅲ

百分比
（％）

金額（百万円）

※３

2,995

13.7

92

営業外費用
１．支払利息500

1,165

２．新株発行費償却

197－

３．株式交付費償却－

193

４．社債発行費償却

161

116

５．その他

8

経常利益

- 180 -

868

4.0

5,855

26.8

253

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

（自
至
区分
Ⅵ

注記
番号

（自
至

百分比
（％）

金額（百万円）第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
百分比（％）

金額（百万円）

特別利益
１. 関係会社株式売却益

Ⅶ

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28

4,057

30,117

２. 新株引受権戻入益

00

３. 貸倒引当金戻入益

3,944

44

４．投資損失引当金戻入益

828

－

５．その他

－

8,831

40.4

133

30,296

52.8

6,706

11.7

52,08090.8

13,63023.7

38,45067.1

特別損失
１．固定資産除却損

※５

1

25

２．関係会社株式評価損

－

3,549

３．投資有価証券評価損－572

４．関係会社投資損失引当金繰
入額

－

2,151

５．その他

0

税引前当期純利益

1

0.0

14,68467.2407

法人税、住民税及び事業税

4,437

12,654

過年度法人税等（△戻入額）

1,280

△583

法人税等調整額△2,148

3,569

16.3

当期純利益

11,11550.9

前期繰越利益12,788－

合併による未処分利益受入
額

5,406

－

667

－

28,642－

抱合せ株式消却損
当期未処分利益- 181 -1,559

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31③【利益処分計算書及び株主資本等変動計算書】
利益処分計算書
第８期
株主総会承認日（平成18年６月29日）
区分Ⅰ

当期未処分利益

Ⅱ

利益処分額
配当金
取締役賞与金Ⅲ

注記
番号

金額（百万円）
28,642

7,337
200

次期繰越利益7,537
21,104- 182 -

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

株主資本等変動計算書
第９期（自 平成18年４月１日

至

2007/06/23 10:59:28

平成19年３月31日）
株主資本
資本剰余金

資本金
資本準備金

平成18年３月31日

残高
（百万円）

54,22950,383

685

686

利益剰余金

その他資本
剰余金

資本剰余金
合計

44,274

94,657

その他利益
剰余金
繰越利益
剰余金

利益剰余金
合計

28,64228,642

自己株式

株主資本
合計

△3,147

174,381

事業年度中の変動額
新株の発行

686

1,371

利益処分による利益配当△7,337△7,337△7,337

剰余金の配当△6,740△6,740△6,740

△200

△200

△200

利益処分による役員賞与
資本準備金の取崩△36,000

36,000－

当期純利益－
38,45038,450

自己株式の取得
自己株式の処分140

140

38,450△47,245△47,24585

225

株主資本以外の項目の事業
年度中の変動額（純額）
事業年度中の変動額合計（百万円）
平成19年３月31日

残高
（百万円）

685

△35,313

36,140826

24,172

24,172△47,160△21,475

54,914

15,06980,414

95,484

52,814

52,814△50,307

152,905

評価・換算差額等
その他有価証券
評価差額金
平成18年３月31日

残高
（百万円）

新株予約権
純資産合計

評価・換算差額等合計

9,989

9,989

新株引受権
4

184,375

事業年度中の変動額
新株の発行

1,371

利益処分による利益配当△7,337

剰余金の配当△6,740

利益処分による役員賞与△200

資本準備金の取崩－

当期純利益

38,450

自己株式の取得△47,245

自己株式の処分225

株主資本以外の項目の事業
年度中の変動額（純額）△6,306△6,306△2△6,308

事業年度中の変動額合計（百万円）△6,306△6,306△2△27,784

3,682

3,682

2

156,590平成19年３月31日

残高
（百万円）

- 183 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

重要な会計方針項目
１．有価証券の評価基準及び
評価方法

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

第９期（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）

子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法を採用して子会社株式及び関連会社株式
同左

おります。
その他有価証券（営業投資有価証券を含

その他有価証券（営業投資有価証券を含む）
時価のあるものむ）
時価のあるもの

決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部資本直入法により処決算日の市場価格等に基づく時価法
によっております。（評価差額は全部理し、売却原価は移動平均法により算定）

純資産直入法により処理し、売却原価
は移動平均法により算定）

時価のないもの
移動平均法による原価法を採用して時価のないものおります。
投資事業組合等への出資

同左
投資事業組合等への出資

投資事業組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る当社の子会社に該当する投資事業組合等のうち連結の範囲に含めた投資事

中間財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資産を当社の出資持分割合に業組合等については、当社の決算日における組合等の仮決算による財務諸表

応じて、営業投資有価証券（流動資産）として計上しております。

に基づいて、当該組合等の純資産を当社の出資持分割合に応じて、その他関係会社有価証券（固定資産）として計上しております。
当社の子会社に該当する投資事業組合等のうち連結の範囲に含めない投資事業組合等については、当該組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純資産を当社の出資持分割合に応じて、その他関係会社
有価証券（固定資産）として計上しております。
当社の子会社に該当しない投資事業組合等については、当該組合等の事業
年度の財務諸表及び事業年度の中間会
計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純資産を当社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）として計上しております。
なお、投資事業組合等が保有する当社の関係会社株式のうち当該組合等への当社の出資持分相当額については、関係会社株式（固定資産）として計上
しております。

- 184 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目
２. たな卸資産の評価基準及
び評価方法

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

商品

2007/06/23 10:59:28

（自
至

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

商品

移動平均法による原価法によっております。
たな卸不動産販売用不動産同左
たな卸不動産販売用不動産個別法による原価法によっております。
３．固定資産の減価償却の方
法

有形固定資産同左
有形固定資産定率法によっております。なお、主な耐用年数は建物３～18年、器具備品

同左

２～20年、車輌運搬具は４～５年であります。
無形固定資産定額法によっております。

無形固定資産同左

なお、ソフトウェア（自社利用分）
については、社内における利用可能見込期間（５年）に基づく定額法によっております。
４．繰延資産の処理方法

新株発行費
商法施行規則の規定に基づき、３年間で毎期均等額を償却しております。
──────

──────

株式交付費
定額法により３年間で償却しております。ただし、前事業年度以前に計上した新株発行費については、３年間で毎期均等額を償却しております。

社債発行費
商法施行規則の規定に基づき、３年社債発行費社債の償還までの期間にわたり定額間で毎期均等額を償却しております。

法により償却しております。ただし、前事業年度以前に計上した社債発行費については、３年間で毎期均等額を償却しております。

５．引当金の計上基準

投資損失引当金

投資損失引当金期末現在に有する営業投資有価証券及び関係会社株式等の損失に備えるた

同左

め、投資先会社等の実情を勘案の上、その損失見積額を計上しております。
貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

- 185 -

貸倒引当金
同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目
６．収益及び費用の計上基準

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28

第９期（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）

営業投資有価証券売上高及び営業投資有

営業投資有価証券売上高及び営業投資有価証券売上原価
営業投資有価証券売上高には、投資価証券売上原価
同左

育成目的の営業投資有価証券の売上高、受取配当金及び受取利息を計上し、同売上原価には、売却有価証券帳
簿価額、支払手数料、評価損等を計上しております。
投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入

投資事業組合等管理収入には、投資事業組合等設立報酬及び同管理報酬、──────

同成功報酬が含まれており、投資事業組合等管理報酬については、契約期間の経過に伴い契約上収受すべき金額を収益として計上し、同設立報酬及び同成功報酬については、収入金額確定時にその収入金額を収益として計上しております。
なお、平成17年７月１日の会社分割により、ファンド運営事業を当社の100％子会社であるソフトバンク・イン
ベストメント株式会社（旧商号「ＳＢＩベンチャーズ株式会社」）に分割承継いたしましたので、平成17年７月１日以降の投資事業組合等管理収入は計上されておりません。
受取配当金

受取配当金

持株会社体制に移行したことに伴い、平成17年７月１日の会社分割以降

子会社及び関連会社からの配当金を受取配当金として売上高に計上しておの子会社及び関連会社からの配当金581百万円を受取配当金として売上高に計ります。

上しております。この結果、従来の方法と比較して営業利益が581百万円増加
しております。なお、経常利益及び税引前当期純利益に与える影響はありません。

- 186 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

資金原価

2007/06/23 10:59:28

第９期（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）
資金原価

支払利息を資産の平均残高に基づいて、営業資産に係るものと非営業資産

──────

に係るものとにそれぞれ分割し、営業資産に係る資金原価は売上原価に計上しております。非営業資産に係る支払利息については、営業外費用として計上しております。
ただし、当社のファンド運営事業等の子会社への分割が行われたことに伴い、平成17年７月１日以降に発生した支払利息については、全て営業外費用として計上しております。この結果、従来の方法によった場合に比べ、営業利益が112百万円増加しております。なお、経常利益及び税引前当期純利益に与える影響はありません。
７．外貨建の資産又は負債の外貨建金銭債権債務は、決算日の直物

本邦通貨への換算基準

為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。

８．リース取引の処理方法

リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・

同左

同左

リース取引については、通常の賃貸借取引に係る方法に準じた会計処理によっております。
９．ヘッジ会計の方法

ヘッジ会計の方法
為替予約については、振当処理の要件

ヘッジ会計の方法
同左

を満たしている場合は振当処理を採用しております。
ヘッジ手段とヘッジ対象
ヘッジ手段：為替予約

ヘッジ手段とヘッジ対象
同左

ヘッジ対象：外貨建金銭債権債務
なお、当事業年度末においては、為
替予約の残高はありません。
ヘッジ方針
外貨建取引につき、為替相場の変動によるリスクを回避するため為替予約を行っております。
ヘッジ有効性評価の方法
為替予約の振当処理の要件を満たしているため、ヘッジの有効性の評価を省略しております。

- 187 -

ヘッジ方針
同左

ヘッジ有効性評価の方法
同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

項目

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

2007/06/23 10:59:28

第９期（自 平成18年４月１日
至 平成19年３月31日）

10．その他財務諸表作成のた投資事業組合等への出資に係る会計処理

投資事業組合等への出資に係る会計処理

めの基本となる重要な事
項

投資事業組合等への出資に係る会計処理は、投資事業組合等の事業年度の当社の子会社に該当する投資事業組合等のうち連結の範囲に含めた投資事

財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づいて、投資業組合等については、当社の決算日における組合等の仮決算による財務諸表

事業組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、営業投に基づいて、当該組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応資有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しております。

じて、その他関係会社有価証券（固定資産）及び収益・費用として計上してなお、投資事業組合等が保有する当社の子会社株式のうち当該組合等の出おります。
当社の子会社に該当する投資事業組

資持分相当額については、従来、重要性が認められなかったため営業投資有合等のうち連結の範囲に含めない投資事業組合等については、当該組合等の価証券勘定に含めて処理しておりまし
たが、当期より子会社株式に含め、ま事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づた当該子会社株式売却益については特別利益として処理しております。

いて、当該組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、

この結果、従来の方法によった場合に比べ、営業利益、経常利益がそれぞ

その他関係会社有価証券（固定資産）
及び収益・費用として計上しておりま

れ2,781百万円減少しております。な
お、税引前当期純利益に与える影響はす。
当社の子会社に該当しない投資事業ありません。

組合等については、当該組合等の事業
年度の財務諸表及び事業年度の中間会
計期間に係る中間財務諸表に基づいて、当該組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しております。
なお、投資事業組合等が保有する当社の関係会社株式及び関係会社株式に係る売却損益のうち当該組合等への当社の出資持分相当額については、関係
会社株式（固定資産）及び関係会社株
式売却損益（特別損益）として計上しております。

消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理
は、税抜方式によっております。
控除対象外の消費税等については、販売費及び一般管理費に計上しております。

- 188 -

消費税等の会計処理
同左

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

会計処理方法の変更
第８期（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）（自至（固定資産の減損に係る会計基準）
当事業年度より、固定資産の減損に係る会計基準

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）
──────

（「固定資産の減損に係る会計基準の設定に関する意見書」（企業会計審議会 平成14年８月９日））及び「固定資産の減損に係る会計基準の適用指針」（企業会計基
準適用指針第６号 平成15年10月31日）を適用しております。
なお、これによる損益への影響はありません。
──────

（貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準）
当事業年度より、「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会計基準」（企業会計基準第５号 平成17年12月９日）及び「貸借対照表の純資産の部の表示に関する会
計基準等の適用指針」（企業会計基準適用指針第８号
平成17年12月９日）を適用しております。
従来の資本の部の合計に相当する金額は156,588百万円であります。
なお、財務諸表等規則の改正により、当事業年度における貸借対照表の純資産の部については、改正後の財務
諸表等規則により作成しております。

──────

（ストック・オプション等に関する会計基準）
当事業年度より、「ストック・オプション等に関する会計基準」（企業会計基準第８号 平成17年12月27日）
及び「ストック・オプション等に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第11号 平成18年５月31日）を適用しております。なお、これによる影響はありません。

- 189 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

第８期（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）
──────

（自至2007/06/23 10:59:28

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（投資事業組合等への出資に係る会計処理）
従来、投資事業組合等への出資に係る会計処理は、投資事業組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の会計期間に係る財務諸表に基づいて、投資事業組合等の純資
産及び収益・費用を当社の出資持分割合に応じて、営業投資有価証券（流動資産）及び収益・費用として計上しておりましたが、当事業年度より、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平
成18年９月８日）の適用により、実質的に支配していると判定された投資事業組合等を子会社とした上で、当社の子会社に該当することになった投資事業組合等のうち連結の範囲に含めた投資事業組合等については、当社の決算日における組合等の仮決算による財務諸表に基づき、また、当社の子会社に該当することになった投資事業組合等のうち連結の範囲に含まれない投資事業組合等については、当該組合等の事業年度の財務諸表及び事業年度の中間会計期間に係る中間財務諸表に基づき、それぞれ組合等の純資産及び収益・費用を当社の出資持分割
合に応じて、その他関係会社有価証券（固定資産）及び収益・費用として計上する方法に変更いたしました。
これにより、従来の会計処理によった場合と比べ、売上高が16,099百万円、営業利益が2,065百万円、経常利益
が2,030百万円、税引前当期純利益が60百万円、それぞれ減少しております。

──────

（役員賞与に関する会計基準）
当事業年度より、「役員賞与に関する会計基準」（企業会計基準第４号 平成17年11月29日）を適用しております。
これにより営業利益、経常利益、及び税引前当期純利
益は、それぞれ245百万円減少しております。

- 190 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

表示方法の変更
第８期（自 平成17年４月１日
至 平成18年３月31日）
──────

（自至第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）（貸借対照表）１．前事業年度において「たな卸不動産」として掲記されていたものは、重要性が増したため、当事業年度において「販売用不動産」（前事業年度末残高2,091
百万円）及び「仕掛不動産」（前事業年度末残高
4,260百万円）として表示しております。
２．前事業年度まで流動資産の「その他」に含めて表示されておりました「未収入金」（前事業年度末残高
819百万円）は、重要性が増したため、当事業年度より区分掲記しております。
３．前事業年度まで投資その他の資産の「その他」に含めて表示されておりました「長期前払費用」（前事
業年度末残高0百万円）は、重要性が増したため、当事業年度より区分掲記しております。
４．前事業年度まで、繰延資産の部において表示しておりました「新株発行費」は、当事業年度から「繰延
資産の会計処理に関する当面の取扱い」（企業会計基準委員会 平成18年８月11日 実務対応報告第19号）により「株式交付費」として表示しております。

──────

（損益計算書）１．前事業年度まで、営業外費用において表示しておりました「新株発行費償却」は、当事業年度から「繰
延資産の会計処理に関する当面の取扱い」（企業会
計基準委員会 平成18年８月11日 実務対応報告第19号）により「株式交付費償却」として表示しております。

- 191 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

注記事項(貸借対照表関係)
第８期（平成18年３月31日現在）
１.

第９期（平成19年３月31日現在）

──────

１．偶発債務以下の関係会社の金融機関からの当座貸越契約について債務保証を行っております。

※２．下記４社については、その議決権の100分の20以上(株)セムコーポレーション
8,000百万円※２．下記５社については、その議決権の100分の20以上を自己の計算において所有していますが、当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成等のためにを自己の計算において所有していますが、当社の営業目的であるベンチャー企業の投資育成等のために取得したものであり、傘下に入れることを目的とするものではないため関係会社から除外しておりま取得したものであり、傘下に入れることを目的とするものではないため関係会社から除外しております。
(株)デジコードす。
(株)デジコードベンチャー・リヴァイタライズ証券投資法人
エフ・エックス・プラットフォーム(株)ベンチャー・リヴァイタライズ証券投資法人
エフ・エックス・プラットフォーム(株)(株)メディファクト

Kingsway SBF Investment Company Limited
NEW HORIZON KEENSOLAR INVESTMENT CO.LTD※３．関係会社に対する資産・負債
区分掲記されたもの以外で各勘定科目に含まれて※３．関係会社に対する資産・負債
区分掲記されたもの以外で各勘定科目に含まれている関係会社に対する金額は次のとおりであります。

いる関係会社に対する金額は次のとおりでありま
す。

短期貸付金

31,790百万円※４．会社が発行する株式の総数
発行済株式総数※５．自己株式の数

普通株式

34,169,000株

普通株式

12,290,691.89株

普通株式

61,196.89株※６．コミットメント契約

短期貸付金
未収入金

4,120百万円
4,958百万円※４．

──────

※５．

──────

※６．コミットメント契約

運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行５行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行３行と当座貸越契約を締結しております。この契約に基づく当事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

づく当事業年度末の借入未実行残高は次のとおりであります。

当座貸越極度額
借入実行残高13,100 百万円
3,000 百万円

当座貸越極度額
借入実行残高21,50020,000

百万円
百万円

差引額

10,100

差引額

1,500

百万円

百万円

７．配当制限７.

商法施行規則第124条第３号に規定する資産に時価を付したことにより増加した純資産額は9,989百万円
であります。

- 192 -

──────

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(損益計算書関係)（自至第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

※１．

（自
至

──────

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）※１．営業投資有価証券売上原価には、営業投資有価証
券（投資事業組合等による投資分含む）の評価損712※２．その他売上原価には、資金原価及び売上高に対応

百万円が含まれています。
※２．その他売上原価には、売上高に対応した人件費等した人件費等が含まれております。ただし、当社のファンド運営事業等の子会社への分割が行われたこが含まれております。

とに伴い、平成17年７月１日以降に発生した資金原
価はその他売上原価には含めず、すべて営業外費用として処理しております。
※３．各科目に含まれている関係会社に対するものは、※３．各科目に含まれている関係会社に対するものは、次のとおりであります。
売上高
営業投資有価証券売上高
受取配当金
その他売上高営業外収益受取配当金

次のとおりであります。
売上高
37百万円
581百万円
2,185百万円

不動産関連売上高
受取配当金

3,651百万円
24,955百万円

その他売上高4,496百万円

2,000百万円※４．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額※４．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額

銀行手数料
給料手当

562百万円
538百万円

銀行手数料
給料手当

428百万円
1,009百万円

租税公課
支払手数料

404百万円
245百万円

租税公課
支払手数料

1,199百万円
333百万円

不動産賃借料
広告宣伝費

229百万円
313百万円

不動産賃借料
寄付金

426百万円
611百万円

寄付金
減価償却費

180百万円
95百万円

減価償却費

196百万円

また、販売費に属する費用のおおよその割合はまた、販売費に属する費用のおおよその割合は9％であり、一般管理費に属する費用のおおよその割
合は91％であります。

2％であり、一般管理費に属する費用のおおよその割
合は98％であります。

※５．固定資産除却損の内容は、次のとおりであります。

※５．固定資産除却損の内容は、次のとおりでありま
す。

建物
器具備品

1百万円
0百万円

建物
器具備品

14百万円
7百万円

合計

1百万円

ソフトウェアその他 無形固定資産

3百万円
0百万円

合計

25百万円

- 193 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31(株主資本等変動計算書関係)
第９期（自 平成18年４月１日

至

2007/06/23 10:59:28

平成19年３月31日）

自己株式の種類及び株式数に関する事項
前事業年度末株式数（株）

当事業年度
増加株式数（株）

当事業年度
減少株式数（株）

当事業年度末株式数（株）

自己株式
普通株式（注）１、２

61,196.89

1,051,603.89

3,613.82

1,109,186.96

合計

61,196.89

1,051,603.89

3,613.82

1,109,186.96（注）１．普通株式の自己株式の株式数の増加1,051,603.89株は、会社法第165条第２項に基づく取締役会決議による自己株式の取得1,047,900株、投資事業組合等の決算取込による増加3,514.24株、端株の買取りによる増加
189.65株であります。
２．普通株式の自己株式の株式数の減少3,613.82株は、端株の買増し請求等による売却による減少であります。

- 194 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(リース取引関係)（自至第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

（自
至

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１. リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引

１. リース物件の所有権が借主に移転すると認められるもの以外のファイナンス・リース取引（借主側）① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相（借主側）① リース物件の取得価額相当額、減価償却累計額相当額及び期末残高相当額

当額及び期末残高相当額
器具備品

②

③

④

器具備品

取得価額相当額
減価償却累計額相当額

92百万円
71百万円

取得価額相当額
減価償却累計額相当額

45百万円
37百万円

期末残高相当額

20百万円

期末残高相当額

8百万円

未経過リース料期末残高相当額
１年以内

14百万円

未経過リース料期末残高相当額
１年以内

6百万円

１年超

7百万円

１年超

1百万円

合計

21百万円

合計

8百万円

②

支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
支払リース料
減価償却費相当額

8百万円
7百万円

支払利息相当額
減価償却費相当額の算定方法

0百万円

③

④

リース期間を耐用年数とし、残存価額を０とする定額法によっております。
⑤

利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差支払リース料、減価償却費相当額及び支払利息相当額
支払リース料
減価償却費相当額

15百万円
13百万円

支払利息相当額
減価償却費相当額の算定方法

0百万円

リース期間を耐用年数とし、残存価額を０とする定額法によっております。
⑤

額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法によっております。

利息相当額の算定方法
リース料総額とリース物件の取得価額相当額との差額を利息相当額とし、各期への配分方法については、利息法によっております。

(有価証券関係)
子会社株式及び関連会社株式で時価のあるもの
第８期（平成18年３月31日現在）

第９期（平成19年３月31日現在）

貸借対照表
計上額
（百万円）

時価
（百万円）

差額
（百万円）

貸借対照表
計上額
（百万円）

時価
（百万円）

差額
（百万円）

子会社株式

44,711

528,821484,10932,504

272,349

239,844

関連会社株式15,385

20,677

5,291

17,686

19,762

2,075- 195 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(税効果会計関係)
第８期（平成18年３月31日現在）

第９期（平成19年３月31日現在）

１．繰延税金資産の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

１．繰延税金資産の発生原因別の主な内訳は以下のとおりであります。

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損
投資損失引当金繰入額
貸倒引当金繰入額
未払事業税
営業出資金未取込益

201百万円

繰延税金資産(流動資産)
有価証券評価損

63百万円

1,107百万円
13百万円

投資損失引当金繰入額
貸倒引当金繰入額

457百万円
61百万円

238百万円
1,875百万円

未払事業税
営業出資金未取込益

862百万円
640百万円

その他
その他有価証券評価差額金

31百万円
92百万円

その他
その他有価証券評価差額金

43百万円
426百万円

繰延税金資産(流動資産)合計

3,560百万円

繰延税金資産(流動資産)合計

2,556百万円

繰延税金資産(投資その他の資産)

繰延税金資産(投資その他の資産)投資有価証券評価損

1,069百万円

投資有価証券評価損

2,752百万円

投資損失引当金繰入額
その他

555百万円
268百万円

投資損失引当金繰入額
その他

1,349百万円
74百万円

35百万円

その他有価証券評価差額金

その他有価証券評価差額金
小計
評価性引当額繰延税金資産(投資その他の資産)合計
繰延税金資産合計

小計

1,928百万円
評価性引当額△1,597百万円

繰延税金資産(投資その他の資産)合計

331百万円
3,891百万円

繰延税金資産合計

繰延税金負債(流動負債)
その他有価証券評価差額金
繰延税金負債(流動負債)合計

78百万円
4,254百万円△4,100百万円
153百万円
2,710百万円

繰延税金負債(流動負債)△6,257百万円

その他有価証券評価差額金△2,484百万円△6,257百万円

繰延税金負債(流動負債)合計△2,484百万円

繰延税金負債(固定負債)

繰延税金負債(固定負債)

その他
その他有価証券評価差額金△0百万円△723百万円

その他
その他有価証券評価差額金△0百万円△548百万円

繰延税金負債(固定負債)合計△723百万円

繰延税金負債(固定負債)合計△548百万円

繰延税金負債合計
繰延税金資産負債純額(△負債)繰延税金負債合計△6,981百万円△3,089百万円

繰延税金資産負債純額(△負債)

なお、平成18年３月31日現在の繰延税金資産△3,032百万円△322百万円

なお、平成19年３月31日現在の繰延税金資産は、繰延税金負債と相殺されております。

は、繰延税金負債と相殺されております。

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率40.69％

率との差異の原因となった主な項目別の内訳
法定実効税率40.69％(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項(調整)
交際費等永久に損金に算入されない項

目
受取配当等永久に益金に算入されない項目
繰越欠損金による控除額

0.38％△6.39％△9.70％

評価性引当金の増減
営業出資金未取込益△12.69％12.78％

合併により引き継いだ将来減算一時差
異△2.32％

その他

1.56％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

24.31％

目
受取配当等永久に益金に算入されない項目
評価性引当金の増減

0.44％△19.12％4.81％

その他△0.65％

税効果会計適用後の法人税等の負担率

26.17％- 196 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(１株当たり情報)
項目

（自
至

第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

（自
至

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１株当たり純資産額（円）15,059.57

13,869.70

１株当たり当期純利益金額（円）1,187.83

3,323.78

1,111.81

3,208.84

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額（円）（注）１．１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
第８期（平成18年３月31日）

第９期（平成19年３月31日）

純資産の部の合計額（百万円）－

156,590

純資産の部の合計額から控除する金額
（百万円）

－

2

（うち新株予約権）

(－)

(2)

普通株式に係る期末の純資産額（百万円）－

156,588

１株当たり純資産額の算定に用いられた期末の普通株式の数（株）－

11,289,984

２．１株当たり当期純利益金額および潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおり
であります。

（自至第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

（自
至

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１株当たり当期純利益金額
当期純利益

11,11538,450

普通株主に帰属しない金額（百万円）

200－（うち利益処分による役員賞与金）

(200)

(－)

普通株式に係る当期純利益（百万円）

10,91538,4509,189,547

11,568,365－－

628,314414,355（百万円）

期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額
当期純利益調整額（百万円）
普通株式増加数（株）
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後──────

１株当たり当期純利益の算定に含めなかった
潜在株式の概要

平成16年６月29日旧ワールド日栄
フロンティア証券株式会社（現Ｓ
ＢＩ証券株式会社）定時株主総会
決議及び取締役会決議による新株予約権（株式の数28,753株）、平成17年６月29日ＳＢＩ証券株式会
社定時株主総会決議による新株予約権（株式の数32,605株）- 197 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(重要な後発事象)（自至第８期
平成17年４月１日
平成18年３月31日）

（自
至

第９期
平成18年４月１日
平成19年３月31日）

１．株式会社ネクサスとの資本・業務提携
当社は平成18年５月12日開催の取締役会において、

１．ＳＢＩキャピタル株式会社株式の譲渡について
当社は、平成19年５月21日にゴールドマン・サック

株式会社ネクサス（本社：大阪市、代表:白木政宏、
以下ネクサス）との資本・業務提携を行うことを決議

ス証券株式会社（本社：東京都港区、代表者：持田昌典）との間で、資本・業務提携に関する契約を締結

し、平成18年５月30日付けで同社の株式を取得いたしました。

し、当社の連結子会社であるＳＢＩキャピタル株式会
社株式の一部をゴールドマン・サックス証券株式会社

ア．資本提携・業務提携の理由
当社は現在、あらゆる金融機関の金融商品をネットのグループ会社へいたしました。
ア．譲渡の理由とリアルのチャネルを通じて提供する、我が国最大の金融商品ディストリビューターを目指し、金融分野に

当社及びゴールドマン・サックス証券株式会社は本
譲渡によってジョイントベンチャーとなるＳＢＩキャおける企業生態系の拡充に注力しています。ネクサス
は、ダイレクト・マーケティングにおける広範な経験

ピタル株式会社を通じて、当企業グループが培ってきた実績及びノウハウと、世界最大手の投資銀行グルーとノウハウを有し、ウェブ中心の当社グループのディ
ストリビューション・チャネルを補完する点で非常にプとして自己勘定投資ビジネスに豊富な実績を有する
ゴールドマン・サックスグループのグローバルな資金

大きなシナジーが見込まれます。当社は本件を契機として、SBIグループの金融生態系を一層充実させ、総力を最大限に活用することにより、主に中規模の優良企業や成長性の高い企業を対象としたバイアウト等の合金融ディストリビューター実現への布石とするものです。

投資を行うファンドの組成・運営を行ってまいります。

イ．資本・業務提携の概要
当社は、ネクサスが実施する第三者割当増資の引き

イ．譲渡の相手先
有限会社ジュピターインベストメント（ゴールドマ

受けにより、同社の普通株式30,500株（保有比率22.84％）を取得し、同社の筆頭株主となり、本件にン・サックス証券株式会社のグループ会社）
ウ．譲渡の時期

よりネクサスは当社の持分法適用関連会社となりました。

平成19年５月23日
エ．譲渡する子会社の名称、事業内容

業務提携の具体的な内容につきましては今後両社間で検討を進めてまいりますが、当社はネクサスとの中ＳＢＩキャピタル株式会社、投資ファンドの組成・運営

長期的な資本関係の維持を前提に、ネットとリアルにまたがる金融商品の総合ディストリビューターの実現

オ．譲渡する株式の内容、譲渡株式数、譲渡価額、譲渡損益及び譲渡後の持分比率に向けて、ネクサスの販売関連における経営資源を活用していくこと、およびネクサスグループの金融関連

譲渡株式

ＳＢＩキャピタル株式会社普通株式事業の推進に協力することで合意しております。
ウ．株式会社ネクサスの概要

譲渡株式数

18,756株（発行済株式総数の40％）

商号
主な事業内容株式会社ネクサス
情報インフラ事業、

譲渡価額
譲渡損益

6,999百万円
6,339百万円の特別利益を計上

法人ソリューション事業他
平成２年６月22日

譲渡後の持分比率 発行済株式総数の60％

設立年月日
本店所在地
代表者

大阪市中央区農人橋一丁目１番22号
代表取締役会長兼社長 白木 政宏

資本金
従業員数

4,218百万円(平成17年11月30日現在)
1,454名当社との関係（連結：平成17年11月30日現在）
当社との取引関係はございません。

エ．株式取得の概要
資本・業務提携に関する契約書締結日
第三者割当増資申込期日

平成18年５月12日
平成18年５月29日

取得株式数（保有比率）

普通株式 30,500株（22.84％）

払込期日
払込金額

平成18年５月30日
3,498百万円- 198 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28④【附属明細表】【有価証券明細表】
【株式】
株式数
（株）

銘柄
住友信託銀行(株)8,630,000

10,606102,631,579

356

1,100,000

72

1,000

50

148,500

34(株)コーポレイトディレクション

188

28

(株)ブレーン企画

300

15(株)インフォストックスドットコム

30

1

その他１銘柄10

0112,511,607

11,166

SW Kingsway Capital Holdings Ltd.
中国工商銀行
ＩＰＯ証券(株)
投資有価証

その他有

券

価証券

貸借対照表計上額（百万円）(株)システムソフト

計
【債券】

券面総額
（百万円）

銘柄
投資有価証
券

その他有
価証券

(株)シーフォーテクノロジー
計

貸借対照表計上額
（百万円）

2,000

2,000

2,000

2,000

【その他】
投資口数等
（口）

種類及び銘柄

投資有価証

その他有

券

価証券

貸借対照表計上額（百万円）

ＨＦＲＸグローバル・インデックス・ファンド

50,000499

ニュージャパン・インデックスファンド

10,090

122

156

100

1

35

234

0

60,481758

日本コマーシャル投資法人
TaTa Indian Opportunities Fund
その他１銘柄計- 199 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28【有形固定資産等明細表】
前期末残高
(百万円)

当期増加額
(百万円)

当期減少額
(百万円)

当期末残高
(百万円)

当期末減価償
却累計額又は
償却累計額
(百万円)

当期償却額
(百万円)

差引当期末
残高
(百万円)

建物

－

－

－

290

62

36

227

器具備品

－

－

－

736

336

150

400

車両運搬具

－

－

－

9

5

2

4

－

－

－

1,037

405

189

632

特許権

－

－

－

12

0

0

12

商標権

－

－

－

31

7

2

23

ソフトウェア

－

－

－

827

285

130

541

電話加入権

－

－

－

4

－

－

4

その他

－

－

－

－

－

0

－

－

－

－

876

293

132

582

0

84

－

84

0

0

84

株式交付費

609

－

332

276

187

193

89

社債発行費

275

129

4

399

211

116

188

884

129

337

676

398

309

278

資産の種類

有形固定資産有形固定資産計
無形固定資産無形固定資産計
長期前払費用繰延資産

繰延資産計（注）１．有形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため、「前期末残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
２．無形固定資産の金額が資産総額の１％以下であるため、「前期末残高」、「当期増加額」及び「当期減少額」の記載を省略しております。
【引当金明細表】
区分

前期末残高
（百万円）

当期増加額
（百万円）

当期減少額
（目的使用）
（百万円）

当期減少額
（その他）
（百万円）

当期末残高
（百万円）

投資損失引当金

1,379

2,151

215

－

3,316

48

151

－

48

151

貸倒引当金

（注） 貸倒引当金の「当期減少額（その他）」は、一般債権の貸倒実績率による洗替額であります。

- 200 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28（2）【主な資産及び負債の内容】
ａ．流動資産イ．現金及び預金
区分

金額（百万円）

現金

0

預金の種類
普通預金

36,883

別段預金

59
小計

36,943

郵便貯金

19
合計

36,962ロ．売掛金（イ）相手先別内訳
相手先金額（百万円）

ＳＢＩインベストメント(株)856

エージェント・オール(株)185

ＳＢＩベリトランス(株)99

三井ダイレクト損害保険(株)70

アクサ損害保険(株)

52

その他

333
合計

1,597

（ロ）売掛金の発生及び回収並びに滞留状況
前期繰越高
（百万円）

当期発生高
（百万円）

(A)

(B)

1,064

9,974

当期回収高
（百万円）

(C)

次期繰越高
（百万円）

(D)

9,441

1,597

回収率（％）

滞留期間（日）(C)───── × 100(A)＋(B)(A) ＋ (D)─────2──────
(B)
─────
365

85.5

49

（注） 消費税等の会計処理は、税抜方式を採用しておりますが、上記金額には消費税等が含まれております。
ハ．販売用不動産
面積（㎡）

金額（百万円）

北海道地区

地域別

4,395.28

880

東海地区

20,074.38

4,726

九州地区

4,848.02715

29,317.68

6,322

面積（㎡）

金額（百万円）

1,621.18

234

2,193.76

4,297

3,814.94

4,531

合計
ニ．仕掛不動産
地域別
東海地区
九州地区
合計

- 201 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ホ．営業投資有価証券
銘柄等

金額（百万円）

株式41,907

投資法人出資口688

投資事業組合等

13,156
合計

55,752

ヘ．営業貸付金
区分

金額（百万円）

証券担保

－

証券担保外

3,500
合計

3,500

ｂ．固定資産イ．関係会社株式銘柄

金額（百万円）

ＳＢＩ証券(株)28,080

ＳＢＩイー・トレード証券(株)23,465(株)ゼファー

15,385モーニングスター(株)7,084(株)ＳＢＩ住信ネットバンク設立準備調査会社

6,997

その他

39,404
合計

120,419

ロ．その他関係会社有価証券
銘柄

金額（百万円）(有)ジェイ・レップ・Ｌ匿名組合

3,962

ＳＢＩブロードバンドファンド投資事業有限責任組合

4,254(有)ジェイ・レップ・Ｅ匿名組合

3,347

ＳＢＩメザニンファンド１号

3,000

ＳＢＩメザニンファンド２号投資事業有限責任組合

2,910

その他

15,223
合計

32,698- 202 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

ｃ．流動負債
イ．短期借入金
相手先金額（百万円）(株)みずほコーポレート銀行

15,000(株)三井住友銀行

5,000
合計

20,000ｄ．固定負債
イ．社債
銘柄

金額（百万円）第１回無担保社債

42,000

第２回無担保社債

8,000

第３回無担保社債

30,000
合計（注） 発行年月日、利率等については、「第５80,000
経理の状況、１ 連結財務諸表等、⑤連結附属明細表」の「社債明細表」に記載しております。
ロ．新株予約権付社債
相手先金額（百万円）欧州を中心とする海外の投資家（但し、米国を除く）
合計

18,71018,710（3）【その他】
ａ．決算日後の状況
特記すべき事項はありません。
ｂ．訴訟
特記すべき事項はありません。

- 203 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

４月１日から３月31日まで

定時株主総会

６月中

基準日

３月31日

株券の種類

１株券、10株券、100株券、1,000株券、10,000株券

剰余金の配当の基準日
1単元の株式数

９月30日
３月31日
―

株式の名義書換え
取扱場所
株主名簿管理人
取次所

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社 本店証券代行部
東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社
みずほ信託銀行株式会社

全国各支店

みずほインベスターズ証券株式会社

名義書換手数料

無料

新券交付手数料

無料

本店および全国各支店

端株の買取り取扱場所
株主名簿管理人
取次所
買取手数料

東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社 本店証券代行部
東京都中央区八重洲一丁目２番１号
みずほ信託銀行株式会社
みずほ信託銀行株式会社

全国各支店

みずほインベスターズ証券株式会社

本店および全国各支店

無料

公告掲載方法日本経済新聞株主に対する特典

該当事項はありません。

(注) 当社は、「会社法の施行に伴う関係法律の整備等に関する法律」第86条第１項の規定により、旧商法第220条
ノ２第１項に規定する端株原簿を作成しております。

- 204 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(１)臨時報告書
平成18年４月５日 関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書であります。
(２)訂正発行登録書
平成18年４月５日 関東財務局長に提出(３)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年３月１日(４)臨時報告書

至平成18年３月31日）平成18年４月５日

関東財務局長に提出

平成18年４月18日 関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(５)訂正発行登録書
平成18年４月18日 関東財務局長に提出(６)臨時報告書の訂正報告書
平成18年４月28日 関東財務局長に提出
平成18年４月５日提出の臨時報告書（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の訂正報告書であります。
(７)訂正発行登録書
平成18年４月28日 関東財務局長に提出(８)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年４月１日(９)発行登録取下届出書（社債）

至平成18年４月30日）平成18年５月２日

関東財務局長に提出

平成18年５月31日 関東財務局長に提出(10)発行登録書（株券、社債）及びその添付書類
平成18年５月31日 関東財務局長に提出(11)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年５月１日 至平成18年５月31日）平成18年６月２日(12)有価証券報告書及びその添付書類
平成18年６月29日 関東財務局長に提出
事業年度（第８期）（自平成17年４月１日(13)訂正発行登録書
平成18年６月29日

至平成18年３月31日）

関東財務局長に提出(14)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年６月１日(15)臨時報告書
平成18年８月３日

関東財務局長に提出

至平成18年６月30日）平成18年７月４日

関東財務局長に提出

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(16)訂正発行登録書
平成18年８月３日

関東財務局長に提出(17)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年７月１日

至平成18年７月31日）平成18年９月４日

関東財務局長に提出(18)自己株券買付状況報告書
報告期間（自平成18年８月１日

至平成18年８月31日）平成18年９月４日

関東財務局長に提出- 205 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28(19)発行登録追補書類（株券、社債）及びその添付書類
平成18年９月13日 関東財務局長に提出(20)臨時報告書
平成18年11月28日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令内閣府令第19条第２項第２号（株式交換に伴う株式発行）の規定に基づく臨時報告書であります。
(21)訂正発行登録書
平成18年11月28日

関東財務局長に提出(22)臨時報告書
平成18年12月22日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(23)半期報告書
平成18年12月22日

関東財務局長に提出

事業年度（第９期中）（自平成18年４月１日(24)訂正発行登録書

至平成18年９月30日）

平成18年12月22日 関東財務局長に提出(25)臨時報告書の訂正報告書
平成19年１月17日 関東財務局長に提出
平成18年11月28日提出の臨時報告書（株式交換に伴う株式発行）の訂正報告書であります。
(26)訂正発行登録書
平成19年１月17日

関東財務局長に提出(27)臨時報告書
平成19年１月31日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(28)訂正発行登録書
平成19年１月31日

関東財務局長に提出(29)臨時報告書
平成19年２月21日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(30)訂正発行登録書
平成19年３月２日

関東財務局長に提出(31)臨時報告書
平成19年４月27日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
(32)訂正発行登録書
平成19年４月27日

関東財務局長に提出(33)臨時報告書
平成19年５月23日

関東財務局長に提出

企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（財政状態及び経営成績に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書であります。
(34)訂正発行登録書
平成19年５月23日

関東財務局長に提出- 206 -

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 207 -

2007/06/23 10:59:28

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

独立監査人の監査報告書

平成１８年６月２９日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社（旧社名：ソフトバンク・インベストメント株式会社）の平成１７年４月１日から平成
１８年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結剰余金計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結附属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、Ｓ
ＢＩホールディングス株式会社及び連結子会社の平成１８年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

独立監査人の監査報告書

平成１９年６月２８日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社の平成１８年４月１日から平成１９年３月３１日までの連結会計年度の連結財務諸表、
すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結附
属明細表について監査を行った。この連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、Ｓ
ＢＩホールディングス株式会社及び連結子会社の平成１９年３月３１日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連
結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
追記情報
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項の変更に関する注記に記載されているとおり、会社は当連結会計年度から「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号

平成18年９月８日）を適用し、連結財務諸表を作成している。

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

独立監査人の監査報告書

平成１８年６月２９日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社（旧社名：ソフトバンク・インベストメント株式会社）の平成１７年４月１日から平成
１８年３月３１日までの第８期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、利益処分計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
ホールディングス株式会社の平成１８年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をす
べての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。

ＳＢＩホールディングス株式会社/有価証券報告書/2007-03-31

2007/06/23 10:59:28

独立監査人の監査報告書

平成１９年６月２８日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中監査法人トーマツ
指定社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

指定社員
業務執行社員

公認会計士

五十嵐

指定社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

清

印

達朗

康彦

印

印

当監査法人は、証券取引法第１９３条の２の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられているＳ
ＢＩホールディングス株式会社の平成１８年４月１日から平成１９年３月３１日までの第９期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書及び附属明細表について監査を行った。この財務諸表の作成
責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、当監査法人に財務諸表に重要な虚偽の表示がないかどうかの合理的な保証を得ることを求めている。監査は、試査を基礎として行われ、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することを含んでいる。当監査法人は、監査の結果として意見表明のための合理的な基礎を得たと判断している。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、ＳＢＩ
ホールディングス株式会社の平成１９年３月３１日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績の状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。