2017年3月期（第21期）
第2四半期 決算説明会資料
FY2016 Q2 Results Briefing Documents(2016年7月～9月)
July – September 20162016年11月8日
November 8 th, 2016

日本通信株式会社
Japan Communications Inc.

目次
Ⅰ. はじめに(代表取締役会長 三田 聖二)

Introduction
Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

Ⅱ. 第2四半期決算の概要 Results

Overview of FY 2016 Q2(代表取締役常務 片山 美紀)

Ⅲ. 現在の取り組み(代表取締役社長 福田 尚久)

Representative Director
Miki Katayama
Current Endeavors
President
Representative Director
Naohisa Fukuda

Ⅳ. Q & A＜ご注意＞
本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。
当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。
何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts areforward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on thoseforward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements
are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materiallyfrom those expressed or implied by these forward-looking statements.

1はじめにIntroduction

代表取締役会長

三田 聖二

Representative DirectorChairman and CEO
Seiji Sanda

日本通信のミッション
Mission of JCI

安全で信頼できる方法で情報を運ぶ
Secure & Reliable
Transportation of Information3

今、実現せねばならぬこと
Things we have to actualize

Advancement

高度化②「日本通信SIM」により国内最大のネットワーク、世界最大のネットワークを構築する
Constructing the largest domestic
and international mobile network
system by the JCI SIM

横 展 開 Horizontal expansion①ドコモだけでなくソフトバンク、KDDIへMVNOを拡げる

Expand the MVNO business not only with
Docomo but with Softbank and KDDI4

相互接続（固定網）はインターネットの基礎

Network interconnection (Fixed network)is the basis of the internet

5モバイルの相互接続（MVNO）はIoTの基礎
Interconnection of the mobile network(MVNO) is the Basis of IoT
6第2四半期決算の概要

Overview of FY2016 Q2 Results代表取締役常務

片山 美紀

Representative Director
Miki Katayama

第2四半期 実績（連結）FY2016 Q2 Results (Consolidated)

前四半期
単位：百万円(million yen)

Q2 17/3期

前年同期
Previous Year, Same Q

Previous Q

FY16 Q2

Q1 17/3期

Q to Q

売上高
Revenue698

100.0%

683

100.0%

152.2%

1,436

100.0%▲ 737 ▲51.4%

売上原価
COGS

523

74.9%

513

75.2%

91.9%

885

61.7%

▲ 362 ▲40.9%

売上総利益
Gross Margin

175

25.1%

16924.8%53.3%55038.3%▲ 375 ▲68.2%

販売費及び一般管理費
SG&A

46065.9%49772.7%▲ 36▲7.4%50435.1%▲ 43▲8.7%

営業利益
Operating Profit▲ 285 ▲40.8% ▲ 327 ▲47.9%

42ー

463.2%▲ 331ー

経常利益
Ordinary Profit▲ 282 ▲40.5% ▲ 298 ▲43.7%

15ー

382.7%▲ 321ー

四半期純利益Net Income▲ 285 ▲40.9% ▲ 340 ▲49.8%

54ー

342.4%▲ 319ーFY16Q1Q2 16/3期

Y to YFY15 Q28バランスシート（連結）FY2016 Q2 Balance Sheet (Consolidated)
単位：百万円(million yen)

流動資産 Current Assets
現金及び預金 Cash and Equivalents

Q2 17/3期
FY16 Q2Q１ 17/3期
FY16Q1

前年同期
Previous Year, Same Q

Q to Q

7823,703▲ 6271,065▲ 341,594▲ 563238256▲ 18650▲ 412219219▲0298▲ 7920918820402▲ 193▲ 334▲ 328▲6▲ 19▲ 315

固定資産 Fixed Assets
有形固定資産 Tangible Assets

1,417

1,443

▲ 251,561▲ 143255262▲7324▲ 69

無形固定資産 Intangible Assets

1,034

1,015

191,074▲ 39128165▲ 37162▲ 348－8－85,864

5,137

727

8,191

▲ 2,327

2,1702,238▲ 672,328▲ 157

買掛金 Accounts Payable

13412014220▲ 859697▲05936

借入金 Loan
その他流動負債 Others
固定負債 Long-term Liabilities

1,503

1,570

▲ 671,841▲ 337436449▲ 13207229400563

▲ 162

1,143

▲ 742

負債合計 Liabilities Total
純資産 Net Assets

2,571

2,802

▲ 230

3,472

▲ 900

3,292

2,335

957

4,719

▲ 1,426

5,864

5,137

727

8,191

▲ 2,327

繰延税金資産 Deferred Tax Assets

その他流動資産 Others
貸倒引当金 Allowance for Debt

投資その他 Investments & Others
繰延資産 Deferred Assets

資産合計 Assets Total

流動負債 Current Liabilities

前受収益 Deferred Revenue

負債純資産合計 Liabilities and Net Assets Total

743

3,075

2,292

1,030

Y to Y▲ 2,191

商品等 Inventory

3,694

Q２ 16/3期
FY15 Q2

6,629

売掛金 Accounts Receivable

4,438

前四半期
Previous Q

9キャッシュ・フロー計算書（連結）FY2016 Q２ Cash Flow (Consolidated)
単位：百万円(million yen)

Q2 17/3期

FY16 Q2

前四半期
Previous Q
Q1 17/3期

FY16Q1

前年同期
Previous Year, Same Q

Q to Q

Q2 16/3期

FY15 Q2

Y to Y

営業活動によるキャッシュ・フローCash Flow from Operations▲ 165

31▲ 197▲ 359193

投資活動によるキャッシュ・フローCash Flow from Investments▲ 62▲ 7310▲ 1,188

1,126

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,018

▲ 205

1,224755263▲7▲ 5144▲ 3426782

▲ 298

1,081

▲ 826

1,609

1,203

1,502▲ 2983,441▲ 2,237*1,986

1,203782

2,614▲ 627

Cash Flow from Financing
現金及び現金同等物に係る換算差額

Exchange Adjustment
現金及び現金同等物の増減額
Net Increase in Cash
現金及び現金同等物の期首残高
Cash at Beginning
現金及び現金同等物の期末残高

Cash at End

キャッシュフローステートメントにおける現金及び現金同等物の期末残高には定期預金1,089百万円が含まれていません。
* 貸借対照表における現金及び現金同等物3,075百万円との差額はこの定期預金によるものです。
Term deposit of 1.089 billion yen is not included in the cash flow statement. The 3.075 billion yen difference
between the cash and equivalents in the balance sheet is due to this term deposit.

10売上内訳 Revenue Breakdown（百万円）(million yen)

1,436

1,400
1,200
1,000

118
113

492

911
126

800

98

600
400

713

525

804
84

683

698

129

85

71

131

153

414

267

314

200
0

Q2

162

177

153

207

Q3

Q4

Q1

Q2

2016年3月期
FY20152017年3月期
FY2016■その他
others■b-mobileプリペイド
Prepaid■b-mobile月額課金
Postpaid■モバイル
ソリューション
プラットフォーム
（MSP事業）
MobileSolution
Platform

11現在の取り組み

Current Endeavors

代表取締役社長

福田 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

今、実現せねばならぬこと
Things we have to actualize

Advancement

高度化②「日本通信SIM」により国内最大のネットワーク、世界最大のネットワークを構築する
Constructing the largest domestic
and international mobile network
system by the JCI SIM

横 展 開 Horizontal expansion①ドコモだけでなくソフトバンク、KDDIへMVNOを拡げる
Expand the MVNO business not only with
Docomo but with Softbank and KDDI13

現在の取り組み Current Endeavors
横展開

Horizontal expansion

1. ソフトバンク網との相互接続を実現する
Put interconnection with Softbank into practice• iPhoneユーザの多くを占めるソフトバンク契約者に「格安SIM」を提供
Offer the Softbank users who command a majorityof iPhone users• デュアルネットワークを金融機関へ提供
ドコモ網とソフトバンク網を冗長化
Offer financial institutions the dual network service.
To provide a redundancy in Docomo and Softbank networks.

2. KDDI網との相互接続を実現する
Actualize the interconnection with KDDI14MVNO市場普及率 MVNO Market Share10%

移動体通信の契約数に占めるMVNO契約数比率の推移
Change of MVNO contracts share in the mobile network market

9%
7.8%

8%

7.2%

7%
6%

8.2%

5.0%

5.3%

5.5%

5.8%

6.1%

6.4%

6.7%

4.5%

5%

4.0%

4%
3%
2%
1%
0%
2014/3

2014/6

2014/92014/12MVNO契約数比率

2015/3MVNO Contract Number Ratio

2015/6

2015/92015/122016/3

2016/6SIMカード型契約数比率

Type Contract Number Ratio(出典:総務省 平成28年度第1四半期(6月末)の電気通信サービスの契約数及びシェア)(Source: MIC FY2016 Q1 (end of June) Telecommunication Service Contract Numbers and Shares)

15現在のMVNO市場 Current MVNO Market
4.5%のMVNOシェアは4.5% ofMVNO Share

Softbank
25.0%

audocomo
45.4%

29.6%

ドコモの契約内訳

スマートフォン
タブレット

smart phoneor tablet PC

MVNO SIMは
実質的にはドコモ契約数が母数

ドコモにおけるMVNOシェア

9.2%

Number of the Docomo SIM
contracts is substantially
The parameter of MVNO contracts.

MVNO sharewithinDocomoBreakdown of the Docomo SIM contracts

MVNO SIMは
実質的にはスマートフォン/タブレットユーザが大半

Most of the MVNO users areusing smart phone or tablet PC.

ドコモのスマートフォン
ユーザにおけるMVNOシェア14.1%

MVNO share within Docomo
Smart phone users

16SoftbankおよびauでMVNO市場を開くとPostulates MVNO of au and Softbank

auソフトバンク

参考（ドコモ）

Sofbank

as a reference value

4,658万3,938万7,161万スマートフォン比率(推定）

約65%

約70%

MVNOの潜在契約数

3,027万2,756万ドコモのMVNOシェアを仮定

14.1%

14.1%

14.1%

ドコモと同じシェアを実現することで、もたらされる新たなMVNO契約数

405万

388万

656万

キャリア契約数

Number of contracts

Estimated smart phone ratio

Latent number of MVNO contracts

Estimated MVNO share basedon the case of Docomo contracts

46,580 thousand

about65%

30,270 thousand

4,050 thousand

au and Softbank MVNO contracts
estimated by the same ratio of Docomo share

39,380 thousand

about 70%

27,560 thousand

3,880 thousand

NTT Docomo

71,610 thousand

約65%

about 65%4,654万46,540 thousand

6,560 thousand17

ソフトバンク接続問題
Issue of the Softbank

2016年9月29日 September29, 2016
「接続協定に関する命令申立書」を総務省に提出
JCI pleaded the Petition for order to the agreement ofinterconnection with Softbank to MIC (Ministry of Internal affairs
and Communications, Japan)

理由
接続を拒否できる事由は、電気通信事業法第32条及び、施行規則第23条において4つ定められている。
しかし、これら4つの拒否事由に当たらないにもかかわらず接続を拒否された状態。
Reason:The four of the reasons for rejecting the interconnection are regulated in Article 32 of theTelecommunications Business Act and in the Article 23 of its Enforcement Regulations .
However, the interconnection with JCI has been rejected by the Softbank with the reasons
other than those 4 regulations.

18

現在の取り組み

Current Endeavors

1. 国内3網を1枚のSIMで日本通信SIMが国内最大ネットワークへ

高度化

The largest domestic mobile network system will work with
only one SIM, of three domestic Carriers, operated by JCI.

2. グローバル3極でHLR/HSS接続へ
日･米･欧「日本通信SIM」でグローバルをカバー

JCI SIM will cover throughout Japan, United States, and Europe
by HLR/HSS connection.

3. IoTの基盤作り

JCI will form a basis for IoT.

Advancement19グローバル展開 Global Expansion「セキュアで信頼できる通信」を全世界に提供するために2016年4月15日 欧州子会社を設立

To offer “Secure and Reliable Transmission” to the entire world, a European Subsidiary was established on April 15th, 2016

JCIEurope

JCIUS

JCI

Global Multi-carrier SIM
1枚のSIMで対応(ソフトSIM他でも可能)

Support via 1 SIM(Possible even with a“soft” SIM)

欧米でのHLR/HSS接続は年内を目途に基本合意予定
HLR/HSS Connection will be agreed in Europe and America within this year.

20

新事業戦略の進捗

Progress with the new business strategy

2016年1月22日 発表
January 22, 2016 Announcement

SIMMSP

MSEnabler21

見方を変えると From the different aspects

間接(パートナーと協業)

B to B to ●• 日立ハイテクソリューションズ• Amanek

Hitachi High TechSolutions Corp.

他多数

and many others

Indirect(Cooperation with partners)

直接B to ●B to B to C

b-mobile

DirectB to B to B
• 地方自治体• 都道府県警察• 金融機関 他

B to C

コンシューマC Consumers

Local governments
Police Departments
Financial Institutions
and others

B to Bビジネス
B Business

市場 MARKET

22

現在 Present

間接(パートナーと協業)

B to B to ●Indirect(Cooperation with partners)

B to B to C

B to B to B

B to CB to B

直接B to ●Direct

売上規模

Market size

コンシューマC Consumers

ビジネス
B Business

市場 MARKET

23

方針 Direction
2019年3月期
FY2018間接（パートナーと協業）

現在 Present
B to B to C

B to B to B

B to B to ●Indirect( Cooperation with partners)

B to B to C

B to B to B

B to CB to B直接
B to ●
DirectB to CB to B

売上規模

Market size

コンシューマCConsumers

市場ビジネスBBusiness

MARKET24

見方を変えると From the different aspects

間接(パートナーと協業)

B to B to ●U-NEXT• 日立ハイテク
ソリューションズ
• Amanek

Hitachi High Tech
Solutions Corp.

他多数

and many others

Indirect(Cooperation with partners)

直接B to ●B to B to Cb-mobile

DirectB to B to B
• 地方自治体• 都道府県警察• 金融機関 他

B to C

コンシューマC Consumers

Local governments
Police Departments
Financial Institutions
and others

B to B

ビジネスB Business

市場 MARKET25

U-NEXTとの協業

Business Partnership with U-NEXT

2016年8月10日

協業に向けた基本合意

2016年11月7日

協業合意

August 10, 2016

November 7, 2016

Basic agreement for cooperation

Final agreement for cooperation①

U-NEXTのMVNO事業へのMVNEサービス提供②

b-mobileサービスを共同運営

JCI starts MVNE service for the MVNO business of U-NEXT

JCI starts to operate b-mobile service cooperatively
with U-NEXT26

2016年1月22日
January 22, 20161年

2017年2月上旬
February 2017

新事業戦略を発表

Announced the new business direction
after one year

Q3決算発表Announcement of Q3 financial statements①

ソフトバンクユーザ向け格安SIM②

U-NEXTとの協業の成果

Kakuyasu SIM for the Softbank users

Result after several months of cooperation with U-NEXT③ 「日本通信SIM」の進展

Development of JCI SIM

以上の点について、ご報告させていただきたい
We look forward to reporting above issues.

27

Q& A

Appendix（参考資料：既存SIM事業）(Reference Material: Existing SIM Business)月額課金SIM(データ通信)（回線）

100,000'16年9月'16年8月'16年7月'16年6月'16年5月'16年4月'16年3月'16年2月'16年1月'15年12月'15年11月'15年10月'15年9月'15年8月'15年7月'15年6月'15年5月'15年4月'15年3月'15年2月'15年1月'14年12月'14年11月'14年10月'14年9月'14年8月'14年7月'14年6月'14年5月'14年4月'14年3月'14年2月'14年1月'13年12月'13年11月'13年10月'13年9月'13年8月'13年7月0

回線数

Postpaid Data SIM Lines

Postpaid Data Line
Number of lines

90,00080,00070,00060,00050,00040,00030,00020,00010,00030月額課金SIM(データ通信)
Postpaid Data SIM Lines

平均月額売上単価(ARPU)

yen（円）
1,500

1,130

1,106

1,105

Q3

Q4

1,061

1,063

Q1Q2

1,000

500

0Q2

2016年3月期

FY20152017年3月期

FY201631月額課金SIM(音声通信)

回線数60,000（回線）'16年9月'16年8月'16年7月'16年6月'16年5月'16年4月'16年3月'16年2月'16年1月'15年12月'15年11月'15年10月'15年9月'15年8月'15年7月'15年6月'15年5月'15年4月'15年3月'15年2月'15年1月'14年12月'14年11月'14年10月'14年9月'14年8月'14年7月'14年6月'14年5月'14年4月'14年3月'14年2月'14年1月'13年12月'13年11月'13年10月'13年9月'13年8月'13年7月0

Postpaid Voice Line

Postpaid Voice SIM Lines

Number of lines

50,00040,00030,00020,00010,00032月額課金SIM(音声通信)
Postpaid Voice SIM Lines

平均月額売上単価(ARPU)

Number of lines

（円）

1,500

1,224

1,234

Q2

Q3

1,191

1,267

1,248

Q1

Q2

1,000

5000

2016年3月期

FY2015

Q4

2017年3月期

FY201633

月額課金SIM

Postpaid Voice SIM Lines

解約率

9%

Churn Rate

8.0%

8%
7.1%

7.1%
6.5%

7%
6.1%
6%

4.5%

5%
4%
3%

4.4%
3.9%

グロス解約率

4.6%

解約率

3.9%

3.6%
2.6%

2%
1%
0%

Q1

Q2

Q3
2016年3月期FY2015

Q4Q1Q22017年3月期

FY201634

プリペイドSIM
Prepaid SIM Lines

プリペイドSIM販売数量
販売数 Number of Lines ShippedUnits（個）30,00025,00020,00015,00010,000

5,000

0Q2Q3
2016年3月期

FY2015

Q4Q1

Q2
2017年3月期

FY201635

プリペイドSIM
Prepaid SIM

平均販売単価
プリペイドSIM
ARPU Average Unit Selling Priceyen（円）

9,000

8,422

8,000
7,000

7,046

6,842

6,000

5,884

5,267

5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0Q2

Q3
2016年3月期

FY2015

Q4Q1Q22017年3月期

FY201636