0菊地でございます。
本日は2022年3月期、第3四半期業績について御報告し、その後に2022年3月期、通期計画の修正について、ご説明します。

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スライド２は過去の決算説明会の再掲ですので説明は割愛させていただきます。

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スライド３をご覧ください。
2022年3月期、第3四半期3か月の連結業績についてご説明します。
総売上高は前年と計画いずれも上回りましたが、営業利益、経常利益、当期純利益はいずれも下回りました。
総売上高は、前年比4.8％増の736億円となりました。
国内は、馬鈴薯収量減の影響などにより、前年比0.3%減の566億円、海外は、主要４地域いずれも好調であったことにより、前年比26.2%増の170億円となりました。
営業利益は、前年比14.1％減の76億円となりました。
国内、海外いずれも原材料価格および動力費の高騰影響をカバーできず、国内は前年比12.0％減の72億円、海外は前年比38.9％減の4億円となりました。
当期純利益につきましては、為替差益の計上などがあったものの、営業利益の減少に伴い、前年比5.2％減の55億円となりました。

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スライド４をご覧ください。
国内事業の業績について、ご説明します。
総売上高は、中国向けシリアルの商流変更影響６億円を除く実質ベースではわずかに増収となりましたが、前年比0.3%減の566億円となりました。
スナックは、ポテトチップスが減収となったものの、その他のスナックに販売注力し、全体では前年並みとなりました。
国内シリアルは、競合オートミールが伸長し、前年並み、一方、海外輸出は、中国子会社への商流変更により減収となりました。
その他事業につきましては、甘しょ事業の拡大により4億円の増収となりました。
営業利益は、原材料価格および動力費の高騰15億円をカバーできず、前年比12.0%減の72億円、営業利益率は前年比1.7ポイント悪化し、12.7％となりました。

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スライド５をご覧ください。
国内事業の製品別状況について、少し詳しくご説明します。
ポテトチップスとじゃがりこにつきましては、北海道産ばれいしょの収量減少を受けてポテトチップスは、14億円の減収、じゃがりこは、味替わり品の販売が伸びたこともあり、1億円の増収となりました。
新価値商品・その他スナックにつきましては、豆系スナック「ミーノ」が引き続き好調に推移、また、「絶品かっぱえびせん」等の高付加価値商品に新フレーバーを投入し、増収となりました。
一方、土産用商品は、物産展や一般チャネルの催事エリアへの販売を強化したものの、前年に実施されたGo To トラベル事業による需要増には届かず、減収となりました。

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スライド６をご覧ください。
シリアルは、健康を訴求する「フルグラ糖質オフ」が前年比＋15％と好調でしたが、シリアル全体としては競合のオートミールが伸長したこともあり、前年並みとなりました。
その他につきましては、甘しょ事業において、焼き芋のオリジナルブランドである「紅天使」が、卸販売、直営店舗販売およびEC販売いずれも好調で、増収となりました。

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スライド７をご覧ください。
海外事業の業績についてご説明します。
総売上高は170億円となり、前年比26.2%の増収、為替の影響を除く現地通貨ベースにおいても、15.6%の増収となりました。
営業利益は、原材料価格の高騰などにより、前年比38.9%減少し、4.2億円となりました。

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スライド８をご覧ください。地域別に少し詳しくご説明します。
北米の売上高は、現地通貨ベースで前年比７％増となりました。
「Harvest Snaps」は、ダラーストア業態への小容量・低価格帯商品の配荷拡大に成功し、増収となりました。
一方、エスニック売場向けスナックは、海上輸送コンテナ不足の影響を受け、減収となりました。
営業利益は、原材料費率及び労務費率上昇の影響により、前年同期比4.2億円の減益となりました。
中華圏の売上高は、現地通貨ベースで前年比３３％増となりました。
スナックは「Jagabee]や「Honey Butter Chip」が引き続き好調でEコマース・小売店舗向けともに伸長しました。
シリアルEC向けは、前年巣ごもりの反動減の影響で減収となりましたが、小売店舗向けは上期に発生していた商流移管の遅れが解消し、計画を達成しました。
営業利益は、増収効果により、前年同期比2億円増の2.4億円となりました。

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スライド９をご覧ください。
英国の売上高は現地通貨ベースで前年比１５％増となりました。
主力のポテトチップスは、配荷エリア拡大により伸長し、スナックは、Seabrookブランド「Loaded Fries」「Loaded Bites」の大手流通への配荷開始等により、増収となりました。
営業利益は、食油・包材等の原材料価格の高騰により前年同期比0.4億円の減益となりました。
インドネシアの売上高は現地通貨ベースで前年比45.1％増となりました。
ポテトチップスは競合撤退に伴い、プロモーションを積極的に投下し、大幅に伸長しました。
スナックは、「Krisbee」及び新食感商品「Guribee」の堅調により増収となりました。
営業損失は増収効果により縮小し、0.2億円となりました。

9スライド１０をご覧ください。
営業利益分析ですが、連結全体では76億円、前年同期比12億円の減益となりました。
国内は食油など原材料価格の高騰12億円、動力費の高騰3億円をカバーできず、マイナス10億円、海外は、原材料価格の高騰5億円により、マイナス3億円となりました。

10スライド１１をご覧ください。
2022年3月期、第3四半期累計９か月の連結業績になります。
総売上は国内海外いずれも、前年・計画を上回りました。
営業利益は原材料価格および動力費の高騰影響が大きく、前年・計画いずれも下回りました。
当期純利益につきましては、為替差益の計上等により、前年・計画いずれも上回りました。

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スライド１２をご覧ください。
営業利益分析ですが、連結全体では209億円、前年比9億円の減益で、内訳は国内でマイナス1億円、海外でマイナス8億円です。
国内事業の増減要因についてはご覧のとおりです。

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スライド1４をご覧ください。
続いて、通期計画の修正について、ご説明します。
第3四半期までの業績、足元の業績動向や市場環境等を鑑み2022年3月期通期の計画を修正いたします。
総売上高は、国内ばれいしょ収量減によるマイナスと海外のウワブレ継続を反映し、期初計画から10億円の上方修正、2760億円といたしました。
営業利益については、想定を大きく上回る原材料価格および動力費の高騰を鑑み期初計画から25億円の下方修正、255億円といたしました。
これに伴い、経常利益は15億円、当期純利益は5億円の下方修正といたしました。
高騰影響を最小限に抑えるために、第4四半期のアクションとして、国内海外いずれにおいてもスナックの規格改定を実施していくことに加え、製造経費や販管費の抑制していく計画です。
以上でご説明を終了いたします。ありがとうございました。

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2022 年 2 月 1 日開催
2022 年 3 月期第 3 四半期決算説明会での主な質疑応答【コストアップへの対応について】
Q１ 想定以上のコストアップが起きているが、今年１月の価格・規格改定で、来期以降のコストアップをカバーできるのか。
コストアップのペースが急速に上がっているので、来期も今期に比べ原材料価格は上がっていくだろうという見通しを持っている。1 月実施の価格・規格改定については、今年度の値上がり分は販売数量が戻ればカバーできるレベルだが、来期の上昇に対してはアクションが必要。さらなる値上げを含め、とるべきアクションについて検討を始めている。
Q２ 今期のコストアップ影響額を教えてほしい。
国内（食油 20 億円、輸入ばれいしょ 7 億円、動力費 6 億円）は 35 億円、海外は 15 億円。
輸入ばれいしょは、円安に加え輸送費が上昇。

【今期業績見通しについて】
Q３ 3Q の販促費の削減が物足りないと感じる。来期以降の見方を教えてほしい。
前期は巣ごもり需要で販促しなくても売れたが、今期は販促しないとモメンタムをキープできないマーケット環境である。来期は、原材料高をカバーするために削減を進めなければならないが、削減余地は少なく、マーケット環境をみながら、臨機応変にコントロールする方針。
Q４ ４Q 国内事業が減益になる要因は？
原材料価格高騰影響が 16 億円、加えてばれいしょ不足により売上が減速するとみている。

【海外事業について】
Q５ 海外の価格改定状況について教えてほしい。
欧米は価格改定が受け入れられやすいマーケットなので、2022 年 1 月より実施している。アジアは日本同様価格感応度が高いので、欧米より慎重に進めており、交渉をスタートしている。どの国も、原材料価格が上がった分は価格・規格改定でカバーするスタンスである。
Q６ 海外事業の売上が好調だが、持続性はあるか。
インドネシアにおいては競合撤退、英国での競合トラブルなどラッキーな外部要因や円安効果もあっての好調なので、今の成長率を維持できるとはみていないが、引き続き強い需要はあるとみている。
Q７ インドネシアの好調は競合の撤退によるものか。
競合との価格競争はだいぶ緩和され、環境はよくなっている。また、これまでは、市場シェアをとるために原価率が高くても売れる商品で展開してきたが、いまは、利益を意識し、収益性の高い商品構成になっている。稼働率が上がり、原価低減活動も効果が出てきており、少しずつではあるが、改善の道筋はついてきたと思っている。

【来期以降の業績見通しについて】
Q８ 来期、あるいは 2-3 年後の利益の目線、見通しについて教えてほしい。
今起きている原材料高騰が、新型コロナウイルス感染拡大に伴うものなのか、構造的な需給環境の変化に伴うものなのか、見極める必要がある。感染拡大が収束に向かったとき、どう原材料価格が変化するか、現時点で見通すことはできない。足元の原材料価格水準を前提に計画を立てなければならないだ
ろう。
原材料価格が上がった分を価格に転嫁するだけはなく、高付加価値商品の販売拡大やコストリダクション（生産現場における省人化、自動化等）で利益を最大化することを考える。来期の最大の収益ドライバ
ーは増収。
以上