2024年３月期

第２四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

2023年11月８日
上場会社名
レオス・キャピタルワークス株式会社
上場取引所 東コード番号7330
ＵＲＬ https://www.rheos.jp/
代表者（役職名） 代表取締役 会長兼社長 CEO&CIO （氏名）藤野 英人
問合せ先責任者 （役職名） 常務取締役 CAO（氏名）岩田 次郎
ＴＥＬ 03（6311）6799
四半期報告書提出予定日
2023年11月10日
配当支払開始予定日
2023年12月８日
四半期決算補足説明資料作成の有無：有四半期決算説明会開催の有無：有 （機関投資家・証券アナリスト向け）（百万円未満切捨て）

１．2024年３月期第２四半期の連結業績（2023年４月１日～2023年９月30日）（１）連結経営成績（累計）
営業収益

営業利益

（％表示は、対前年同四半期増減率）
親会社株主に帰属する
四半期純利益

経常利益

百万円％

百万円

％

百万円％

百万円％

2024年３月期第２四半期

5,139－

998

－

1,003

－709

－

2023年３月期第２四半期－－－－－－－－（注）包括利益

2024年３月期第２四半期

673百万円 （－％）

2023年３月期第２四半期－百万円 （－％）

潜在株式調整後
１株当たり四半期純利益

１株当たり四半期純利益円 銭円 銭

2024年３月期第２四半期

57.27

57.13

2023年３月期第２四半期－－（注）１．当社は、2023年３月期第２四半期については、四半期連結財務諸表を作成していないため、2023年３月期第２四半期の数値及び2024年３月期第２四半期の対前年同四半期増減率については記載しておりません。
２．当社株式は2023年４月25日付で東京証券取引所グロース市場に上場しております。2024年３月期第２四半期の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益の計算においては、新規上場日から当第２四半期会計期間の末日までの平均株価を期中平均株価とみなして算定しております。
（２）連結財政状態
総資産純資産自己資本比率百万円

百万円％

2024年３月期第２四半期

10,423

6,882

62.6

2023年３月期

8,7046,09465.5（参考）自己資本

2024年３月期第２四半期

6,524百万円

2023年３月期

5,700百万円

２．配当の状況
年間配当金
第１四半期末

第２四半期末

第３四半期末期末

合計円 銭円 銭円 銭円 銭円 銭

2023年３月期

－

0.00

－

27.50

27.50

2024年３月期

－

18.00
－－－

2024年３月期（予想）（注）直近に公表されている配当予想からの修正の有無：有（注）2024年３月期の期末配当につきましては、業績予想を開示していないため、配当予想額は未定であります。
３．2024年３月期の連結業績予想（2023年４月１日～2024年３月31日）
当社グループの収益の源泉である運用資産残高は、日本のみならず世界の株式マーケットの影響を大きく受け、その見通しについては、経済情勢、相場環境等に起因する様々な不確実性が存在しているため、精緻な業績予想を公表することは困難であり、記載しておりません。
なお、投資信託委託業務及び投資顧問業務における運用資産残高の実績につきましては、毎月月初10営業日を目途に、前月末の速報値を別途開示しておりますのでご参照ください。

※

注記事項
（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動（連結範囲の変更を伴う特定子会社の異動）：無
新規 －社 （社名）－、除外 －社 （社名）－（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無（３）会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示① 会計基準等の改正に伴う会計方針の変更：無② ①以外の会計方針の変更：無③ 会計上の見積りの変更：無④ 修正再表示：無（４）発行済株式数（普通株式）① 期末発行済株式数（自己株式を含む） 2024年３月期２Ｑ12,882,800株

2023年３月期

12,016,600株②期末自己株式数

2024年３月期２Ｑ－株2023年３月期－株③

期中平均株式数（四半期累計）

2024年３月期２Ｑ

12,396,056株

2023年３月期２Ｑ－株（注）当社は、2023年３月期第２四半期については、四半期連結財務諸表を作成していないため、2023年３月期第２四半期の期中平均株式数については記載しておりません。

※

四半期決算短信は公認会計士又は監査法人の四半期レビューの対象外です※ 業績予想の適切な利用に関する説明、その他特記事項（将来に関する記述等についてのご注意）
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。

レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信○添付資料の目次
１．当四半期決算に関する定性的情報 ……………………………………………………………………………………

2（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………………………………………

2（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………………………………………

3（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………………

3

２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………………

4（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………

4（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………………

5

四半期連結損益計算書
第２四半期連結累計期間 ………………………………………………………………………………………

5

四半期連結包括利益計算書
第２四半期連結累計期間 ………………………………………………………………………………………

6（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………

7（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………

8（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………

8（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………………………………………

8- 1 -

レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）経営成績に関する説明
当第２四半期連結累計期間の日経平均株価は底堅い展開で始まりました。前期末は米シリコンバレー銀行発の信用不安から株売りに繋がる場面が見られましたが、根強いインフレ懸念を背景に再度強い動きとなっていた金利が信用不安を受けて失速、また、FRBによる金融機関への流動性供給強化が金余りの状況を引き起こし、株買いに繋がるなど株式市場には好都合に働いた面もあり、４月以降の株式市場は全般堅調な動きとなりました。特に米国ではAI需要の拡大に加え、信用不安を背景にした逃避需要もあり大手ハイテク株への資金流入が続き、NASDAQ指数が大幅高となりました。また、この頃から目立ち始めたのは日本株の強さです。日銀が2022年末、遂に政策修正を行ったこと、また、東証による低PBR株へのテコ入れ期待もあり、特に日本のバリュー株への関心が高まっていましたが、そこに著名投資家ウォーレン・バフェット氏が日本株への追加投資の可能性を示唆したことも日本株買いに拍車を掛け、海外投資家は４月第１週から10週連続で日本株（現物及び先物）を買い越し、その間の買い越し金額は８兆円弱まで膨らみました。日経平均株価は2021年９月以来に３万円の大台を回復すると、５月19日には1990年以来の高値まで上昇しました。海外の株式市場においては、中国の景気減速懸念から中国株や香港株こそ軟調な動きを余儀なくされたものの、FRBの利上げ停止期待やAI関連を中心とした根強いハイテク株買いから欧米株は堅調に推移しました。しかし８月に入ると株式市場全般上値の重い動きとなります。繰り返される米国政府の債務上限問題などを理由に大手格付け機関が米国債の格付けを引き下げました。加えて、FRBがインフレは依然高いと警告する中で米10年債利回りは2007年来の水準まで上昇、株式市場の重石となりました。更に、全米自動車労働組合の大規模ストライキ、米国政府の閉鎖懸念など悪材料が続く中、特に大きなインパクトとなったのが９月に開催されたFOMCの結果です。予想通り利上げは見送られたものの、2024年の金利予想が前回から50bps引上げとタカ派サプライズな結果となりました。また、原油減産姿勢などを背景に原油が急騰するなどインフレ懸念が再燃し、９月は世界的に株売りが進みました。日本株も大きく買い進められていたバリュー株を筆頭に調整の動きを余儀なくされ、６月に付けた高値から2,000円弱失速して９月末を迎えました。
※日経平均株価に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社日本経済新聞社に帰属します。
一方で、投資信託協会が公表する「投資信託概況」によれば、株式投信の2023年９月末の純資産総額は2023年３月末から13.9％増の173兆4,394億円、株式投信（除ＥＴＦ）の2023年９月末の純資産総額は2023年３月末から12.8％増の100兆3,583億円となりました。
このような市場環境において、当社の運用戦略である「守りながらふやす運用」を心がけつつ、オンライン・対面を問わず、様々なセミナーを中心に数多くのお客様とのリレーションを深めていったことや、YouTubeチャンネル『お金のまなびば！』でお金や投資について幅広く発信し、チャンネル登録者数を23.5万人まで伸ばす等、幅広い層への「ひふみ」ブランドの認知度向上を目指して積極的に広告宣伝投資を行いましたが、投資信託の基準価額上昇により解約率が増加したため、直接販売する「ひふみ投信」、「ひふみワールド」及び「ひふみらいと」のいずれかを保有する顧客数は2023年９月末には60,859名となり、2023年３月末の62,402名から1,543名の減少となりました。
また、引き続き、当社の経営理念と運用哲学に共感していただける販売パートナー開拓を継続し、「ひふみプラス」及び「ひふみワールド＋（プラス）」に加え、「まるごとひふみ」（まるごとひふみ15、まるごとひふみ50、まるごとひふみ100の総称。以下同じ）の販売網拡大に努め、間接販売である「ひふみ」シリーズの2023年９月末の取扱い社数は延べ264社（「まるごとひふみ」についてはいずれかを取り扱う販売パートナーを１社と数えています）となりました。
この結果、当第２四半期連結累計期間の投資信託の純流出額（解約額から設定額を控除した金額）は790億円となって当第２四半期連結会計期間末における運用資産残高は、前連結会計年度末から4.5％増の1兆1,963億円となり、営業収益は5,139百万円となりました。
営業費用及び一般管理費は、間接販売による販売パートナーへの支払手数料の増加等により4,140百万円となり、営業利益は998百万円、為替差益などの営業外収益の計上により経常利益は1,003百万円、親会社株主に帰属す
る四半期純利益は709百万円となりました。なお、当社グループは、投信投資顧問事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
当社グループの2019年３月末以降の投資信託委託業務及び投資顧問業務における運用資産残高の推移は次のとおりです。なお、日本円建て以外の運用資産残高を日本円に換算する際には、それぞれの時点における月末為替レートを用いております。

- 2 -レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信

2019年
３月末
公募投資信託

2020年
３月末

2021年
３月末

2022年
３月末

（単位：億円）
2023年
９月末

2023年
３月末

1,307

1,1931,763

1,864

1,885

2,060

6,256

5,371

6,699

8,169

8,414

8,678

私募投資信託

82

5166

5215

16

投資信託合計

7,646

6,616

8,529

10,086

10,315

10,756

投資顧問合計

1,070

855

1,079

993

1,127

1,207

全社合計

8,716

7,471

9,608

11,07911,443

11,963（直接販売）
公募投資信託（間接販売）（注）当該数値は、東陽監査法人による監査及び四半期レビューを受けておりません。

（２）財政状態に関する説明①資産、負債及び純資産の状況（資産）
当第２四半期連結会計期間末における資産合計は10,423百万円となり、前連結会計年度末に比べ1,718百万円増加いたしました。うち、流動資産は1,491百万円増加し、9,229百万円となりました。これは主に現金及び預金が上場による資金調達や未収委託者報酬及び未収投資顧問報酬の回収等により876百万円、未収委託者報酬が280百万円、顧客分別金信託が300百万円増加したことによるものであります。固定資産は1,193百万円となり、前連結会計年度末に比べ226百万円増加いたしました。これは主に有形固定資産が250百万円増加した一方、ソフトウエアが減少したことにより無形固定資産が23百万円減少したことによるものであります。
（負債）
当第２四半期連結会計期間末における負債合計は3,541百万円となり、前連結会計年度末に比べ930百万円増加いたしました。うち、流動負債が919百万円増加し、3,352百万円となりました。これは主に募集等受入金の増加等により預り金が533百万円、支払手数料等の増加による未払費用が124百万円、未払法人税等が198百万円増加したことによるものであります。固定負債は188百万円となり、前連結会計年度末に比べ10百万円増加いたしました。これは主に退職給付に係る負債が10百万円増加したことによるものであります。
（純資産）
当第２四半期連結会計期間末における純資産合計は6,882百万円となり、前連結会計年度末に比べ787百万円増加いたしました。これは主に親会社株主に帰属する四半期純利益による利益剰余金709百万円の計上、上場による資金調達等によって資本金が222百万円、資本剰余金が222百万円増加した一方、利益剰余金の配当により330百万円減少したことによるものであります。
②キャッシュ・フローの状況
当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物の残高は、前連結会計年度末に比べ876百万円増加し、2,981百万円となりました。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
税金等調整前四半期純利益が1,003百万円、減価償却費が207百万円、募集等受入金の増加等により預り金の増加による収入533百万円となった一方、顧客分別金信託の増加による支出が300百万円、未収委託者報酬の増加による支出が280百万円、法人税等の支払額が156百万円となったこと等により、営業活動によるキャッシュ・フローは1,075百万円の収入となりました。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
有形固定資産の取得による支出が255百万円、無形固定資産の取得による支出が57百万円となったこと等により、投資活動によるキャッシュ・フローは312百万円の支出となりました。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）上場による資金調達等により株式の発行による収入444百万円、配当金の支払額が330百万円あったことにより、財務活動によるキャッシュ・フローは114百万円の収入となりました。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明
当社グループの収益の源泉である運用資産残高は、日本のみならず世界の株式マーケットの影響を大きく受け、その見通しについては、経済情勢、相場環境等に起因する様々な不確実性が存在しているため、精緻な業績予想を公表することは困難であり、当期の見通しについての開示は行っておりません。

- 3 -レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信

２．四半期連結財務諸表及び主な注記（１）四半期連結貸借対照表（単位：千円）前連結会計年度（2023年３月31日）
資産の部
流動資産
現金及び預金
顧客分別金信託
営業投資有価証券貯蔵品
前払費用
未収委託者報酬
未収投資顧問報酬
その他
流動資産合計固定資産
有形固定資産無形固定資産投資その他の資産
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
預り金
未払金
未払費用
未払法人税等未払消費税等賞与引当金
役員賞与引当金
その他
流動負債合計固定負債
退職給付に係る負債
資産除去債務
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
株主資本合計非支配株主持分純資産合計
負債純資産合計- 4 -

当第２四半期連結会計期間（2023年９月30日）

2,103,583
1,500,000
218,722
8,671
88,024
3,725,272
52,16541,2557,737,696

2,980,051
1,800,000
238,466
6,617
132,523
4,005,759
58,941
7,139
9,229,500

238,236
381,765
347,092
967,094
8,704,790

488,480
358,458
346,733
1,193,672
10,423,172

225,727
119,080
1,561,345
155,966
100,867
199,333
11,56658,8632,432,750

759,465
212,124
1,685,803
354,169
76,462
184,880－
79,7533,352,659

92,00985,886
177,895
2,610,645

102,296
86,096
188,392
3,541,052

100,000
407,370
5,193,158
5,700,529
393,614
6,094,144
8,704,790

322,277
629,638
5,572,592
6,524,507
357,6126,882,120
10,423,172

レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書（四半期連結損益計算書）（第２四半期連結累計期間）（単位：千円）当第２四半期連結累計期間（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
営業収益
委託者報酬
投資顧問報酬
営業投資有価証券関連損益
営業収益合計
営業費用
一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息
為替差益
講演、原稿料等収入
広告料収入
その他
営業外収益合計
営業外費用
上場関連費用
その他
営業外費用合計
経常利益
税金等調整前四半期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計四半期純利益非支配株主に帰属する四半期純損失（△）
親会社株主に帰属する四半期純利益

5,036,644
132,455△29,956
5,139,143
2,469,815
1,670,484
998,844
27
7,209
1,386
1,968
1,330
11,922
6,872
295
7,168
1,003,599
1,003,599
328,301
1,410
329,711
673,887△36,002
709,889- 5 -レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信（四半期連結包括利益計算書）（第２四半期連結累計期間）（単位：千円）当第２四半期連結累計期間（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
四半期純利益四半期包括利益（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益
非支配株主に係る四半期包括利益

673,887
673,887
709,889△36,002- 6 -レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書（単位：千円）当第２四半期連結累計期間（自 2023年４月１日
至 2023年９月30日）
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益
減価償却費
賞与引当金の増減額（△は減少）
役員賞与引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）受取利息及び受取配当金
顧客分別金信託の増減額（△は増加）
未収委託者報酬の増減額（△は増加）
未収投資顧問報酬の増減額（△は増加）
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
その他の資産の増減額（△は増加）
預り金の増減額（△は減少）
未払金の増減額（△は減少）
未払費用の増減額（△は減少）
未払消費税等の増減額（△は減少）
未払法人税等（外形標準課税）の増減額（△は減少）
その他の負債の増減額（△は減少）
小計
利息及び配当金の受取額
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
無形固定資産の取得による支出
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
株式の発行による収入
配当金の支払額
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の四半期末残高

1,003,599
207,617△14,453△11,566
10,287△27△300,000△280,486△6,776△19,743△38,363533,738
133
124,457△24,404
26,06921,1001,231,181
27△156,168
1,075,041△255,669△57,191200△312,661
444,544△330,456
114,088876,468
2,105,338
2,981,806- 7 -レオス・キャピタルワークス㈱ （7330）
2024年３月期 第２四半期決算短信（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）
該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）
当社は、2023年４月25日に東京証券取引所グロース市場に上場いたしました。上場にあたり、2023年４月24日を払込期日とする公募増資による新株式357,700株の発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ213,904千円増加しております。
さらに、上場後において新株予約権（ストック・オプション）の行使があったことから、当第２四半期連結会計期間末において、資本金が322,277千円、資本剰余金が629,638千円となっております。

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