2019年3月期（第23期）
第1四半期 決算説明会
FY2018 Q1 Results Briefing Documents(2018年4月～6月)(April 2018 – June 2018)2018年8月10日
August 10 th, 2018

日本通信株式会社
Japan Communications Inc.

目次

Ⅰ. はじめに(代表取締役会長 三田 聖二)

Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

Ⅱ. 第1四半期決算の概要

Overview of FY2018 Q1 ResultsPresident
Representative Director
Naohisa Fukuda

Ⅲ. 現在の取り組み

Current Initiatives
President
Representative Director
Naohisa Fukuda(代表取締役社長 福田 尚久)(代表取締役社長 福田 尚久)(代表取締役副社長 田島 淳)

Ⅳ. Q & A

Vice President
Representative Director
Jun Tajima＜ご注意＞ Documents Disclaimer
本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。
当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。
何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts areforward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on thoseforward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements
are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materiallyfrom those expressed or implied by these forward-looking statements.

1はじめにIntroduction

代表取締役会長

三田 聖二
Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

FinTech¥

格安SIM市場

MediTech¥Kakuyasu SIM Market
クラウド

Drone

IoT

ConnectedcarGovernment
格安SIM

MNOとMVNOがともに成長する姿
Growth seen at both MNO and MVNO

第1四半期決算の概要
Overview of FY2018 Q1 Results代表取締役社長

福田 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

第1四半期 実績（連結）FY2018 Q1 Results (Consolidated)

単位：百万円million Yen

Q1 19/3期

FY18 Q1

前四半期

Q4 18/3期

Q to Q

FY17 Q4

前年同期 Previous Year, Same QPrevious Q

Q1 18/3期

Y to YFY17 Q1

834

100.0%

786

100.0%

476.1%

706

100.0%

127

18.0%

売上原価

62474.8%

582

74.1%

417.2%

679

96.1%

▲ 55

▲8.1%

売上総利益

210

25.2%

203

25.9%

63.1%

273.9%

182

661.6%

販売費及び一般管理費

376

45.1%

350

44.6%

257.3%

407

57.7%

▲ 31

▲7.7%

営業利益

▲166

▲19.9%▲146▲18.7%▲19ー▲380▲53.8%

213ー

経常利益

▲161

▲19.4%▲161▲20.6%▲0ー▲385▲54.5%

223ー▲162▲19.5%▲163▲20.8%

0ー▲342▲48.4%

179ー売上高Revenue

COGS

Gross Margin

SG&A

Operating Profit

Ordinary Profit

親会社株主に帰属する
四半期純利益Quarter Net Income
Attributable to owners of parent

5

売上推移

Revenue Trend（百万円）
million Yen

834

850

800770770

Q2

Q3786750

706
700

650600Q1

FY2017Q4Q1FY20186

四半期推移 Quarterly transition
FY2017FY2018

（百万円）

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

売上706770

770

786834

通信売上

631675

761

781

832

(million yen)

Revenue

Communication
Revenue+44

ハードウェア
売上 Hardware

75

営業損失

▲38094+86

9+205+51

2

通信売上は積み上がりつつある
Accumulating
Communication revenue

Revenue

Operating loss

▲315▲250▲ 146▲166

損失幅は減りつつある
Amount of loss declining+65+65+104-20

一時的要因
Excluding impact of（接続料の遡及精算等） temporary factors (retroactiveadjustment of connection feesの影響を除くとetc.)▲ 1987バランスシート（連結）FY2018 Q1 Balance Sheet (Consolidated)
単位：百万円million yen

Q1 19/3期
FY18 Q1

Current Assets
流動資産
1,534
現金及び預金 Cash and Equivalents
838
Accounts Receivable
売掛金
506
Inventory
商品等
143
繰延税金資産 Deferred Tax Assets
ーOthers
その他流動資産
105
貸倒引当金
▲59
Allowance for Debt
Fixed Assets
固定資産
248
有形固定資産27
Tangible Assets
無形固定資産 Intangible Assets
39181
投資その他 Investments & Others
Deferred Assets
繰延資産10資産合計
1,794
Assets Total
流動負債
1,002
Current Liabilities
買掛金354
Accounts Payable
前受収益89
Deferred Revenue
Loan
借入金
41Others
その他流動負債516
固定負債
56
Long-term Liabilities
負債合計
1,058
Liabilities Total
Net Assets
純資産
735
負債純資産合計Liabilities and Net Assets Total 1,794

前四半期

前年同期

Previous Q

Q4 18/3期

FY17 Q4

1,837960535132ー268▲58203215185
8
2,049
1,084
311
91
81599
62
1,146903
2,049

Previous Year, Same Q

Q to Q▲303▲121▲2810ー▲162▲1452424▲32▲255▲8242▲2▲40▲82▲5▲88▲167▲255

Q1 18/3期

FY17 Q1

3,431
2,264573
37352230▲631,430
225
1,08212284,870
2,32424482
1,333664
93
2,417
2,452
4,870

Y to Y

▲1,897▲1,426▲67▲230▲52▲1253▲1,182▲197▲1,04359
2▲3,076▲1,322110
6▲1,291▲147▲37▲1,359▲1,717▲3,0768

キャッシュ・フロー計算書（連結）FY2018 Q1 Cash Flow (Consolidated)

Q1 19/3期

単位：百万円million yen

FY18 Q1

営業活動によるキャッシュ・フロー

Cash Flow from Operations

投資活動によるキャッシュ・フローCash Flow from Investments定期預金の払戻による収入を除く
Excluding proceeds from withdrawal of time deposits

財務活動によるキャッシュ・フローCash Flow from Financing

現金及び現金同等物に係る換算差額

Exchange Adjustment

現金及び現金同等物の増減額

Net Increase in Cash

現金及び現金同等物の期首残高

Cash at Beginning

現金及び現金同等物の期末残高

Cash at End

前四半期

前年同期

Previous Q

Q4 18/3期
FY17 Q4

Previous Year, Same Q

Q to Q

Q1 18/3期
FY17 Q1

Y to Y▲20▲5938▲878857▲30915▲94566▲96▲49▲567▲556▲52▲1,031

978891▲943

0▲442▲1▲102▲17876

81▲184922

1,101▲178

1,058▲135819922▲1021,140▲3209

現在の取り組み
Current Initiatives

① H.I.S.との合弁事業
Joint venture with H.I.S.

② Fintechプラットフォーム
Fintech Platform③ u-LTE11

① H.I.S.との合弁事業 Joint venture with H.I.S.
2018年2月15日

H.I.S.との合弁会社
H.I.S.Mobile株式会社設立

February 15, 2018

Established Joint Venture “H.I.S. Mobile Co., Ltd.”
with H.I.S.

「変なSIM」発売

2018年7月1日
July 1, 2018

Launched “Henn na SIM”

Sub SIM

Main SIM12

② Fintechプラットフォーム
Fintech Platform

当社が設計・開発を進めてきたFintechプラットフォーム
Fintech platform which we designed and developedFPoS（Fintech Platform over SIM, エフポス）
2018年5月31日 May 31, 2018
金融庁が実証実験の支援を決定・公表
Financial Services Agency announced their support on the proof of concept experiment

実証実験参加企業
Participant Companies• 日本通信• 徳島銀行• 群馬銀行• マネーフォワード• 千葉銀行• サイバートラスト

JCIGunma Bank
Chiba Bank

Tokushima Bank
Money Forward

Cybertrust Japan13

政府方針 Governmental Policy「未来投資戦略2018」“Strategy for Future Investment 2018”2018年6月15日
June 15, 2018－「Society 5.0」「データ駆動型社会」への変革－
Innovative change to ”Society 5.0” and ” Data-driven Society “Fintech / キャッシュレス社会の実現
Fintech / Realization of a Cashless Society〈KPI〉今後3年以内（2020年6月まで）に、80行程度以上の銀行におけるオープンAPIの導入を目指す。

The aim over the next 3 years is to get over 80 banks to implement “Open API” by June 2020.

全邦銀139行のうち、130行がオープンAPIの導入を表明（130行中122行が2020年6月までの導入を表明）
Of the total 139 Japanese banks, 130 have declared implementation of the Open API(and out of the 130 banks, 122 have announced that they will implement by June, 2020)〈KPI〉今後10年間（2027年6月まで）にキャッシュレス決済比率を倍増し、4割程度とすることを目指す。
The aim over the next 10 years is to double the cashless settlement ratio to 40% by June 2027.

2017年は21.0%
in 2017, it was 21%

14

FPoSの概要 Overview of FPoSPurpose

スマホで安全・安心な金融取引を実現
Realization of safe and secure financial transactions through smartphones① 本人確認identification• 全国に本人確認デスクを設置
Establish identification desks
throughout JapanComponent • 犯罪収益移転防止法に基づく本人確認を実施

Implement identification based on“Act on Prevention on Transferof Criminal Proceeds”• 電子署名法の認定事業者としての本人確認を実施

Conduct identification as a certified
operator based on law of electronicsignature② スマホ

smartphones• 暗号アルゴリズム、暗号鍵他をサブSIMに搭載
Mount encrypted algorithm andEncrypted key to sub-SIM• 2つの電子証明書をサブSIMに搭載③ 銀行/Fintech企業
banks / Fintech companies• FPoS利用者の電子証明書による認証を銀行の認証システムと連携する仕組みを提供

Provide interface between the FPoS
user’s authentication generated fromtheir electronic certificate to thebank’s authentication system アクセス認証用 電子署名用Mount 2 electronic certificates onto
sub-SIMs: for access cert and elect sign

• スマホを乗っ取られても上記搭載物を使用できない仕組み• 電子署名を検証する
仕組みを提供Even in case of smartphone theft, theabove loaded certificates will not be useable

Provide system to verify electronicsignature• アプリ開発者にはFPoSのSDK及びAPIを提供

Provide the SDK and API of the FPoS tothe app developer

15

FPoSシステム概要図 Overview of FPoS system
スマートフォン
smartphone

appinstall

サブSIM
Sub-SIM

サブSIMで
電子署名

振込依頼
Request transfer

利用者
user

メインSIM
main SIM

銀行 Bank

アプリ

インストール

FPoS
サーバー

勘定系システム

server

Accounting
related sys

Electronic signature
via sub-SIM

銀行APIで実行
executebank API

電子署名の確認

Confirm electronic signature

機能Features

本人確認
Identification

電子証明書搭載Electronic certificate mounted

アプリ搭載
App mounted

電子署名の検証
Verification of electronic signature

FPoSプラットフォーム提供事業者
Provider of FPoS platform16

2018年3月期 第1四半期 決算説明会資料(2017年８月４日）より

First quarter 2017 financial results briefing material (from Aug 4, 2017)

FintechプラットフォームFintech Platform
electronic settlement agent

顧客 Customer

電子決済等代行業者

銀行
Bank

クレジット
カード

PaaS model

Credit card

（Platform as a Service）

SIM

Secure authentication

セキュアな認証
Secure transfer

JCI

Secure connection withfinancial institutions

Fintechプラットフォーム
Fintech Platform

電子マネー
Electronic money･･･

セキュアな伝送

金融機関とのセキュアな接続17

① H.I.S.との合弁事業
Joint venture with H.I.S.

② Fintechプラットフォーム
Fintech Platform③ u-LTE
代表取締役副社長

田島淳

Vice President
Representative Director
Jun Tajima18

③ u-LTE2018年5月7日

公表

Announced on May 7, 2018

u-LTE基地局を日本で初めて電波法及び電気通信事業法に基づく認定を取得
u-LTE base station that was certified for thefirst time in Japan under the Radio Act andTelecommunications Business Act19

アイルランドでの実験局免許

Wireless Research and Development License in Ireland

2017年10月11日

1.9GHz帯の実験局免許を取得

2018年7月26日

実証実験を開始

2018年8月3日

3.5GHz帯の実験局免許を取得

October 11, 2017

July 26, 2018

August 3, 2018

Acquired 1.9GHz band Wireless Research andDevelopment License
Started demonstration of experiment

Acquired of 3.5GHz band Wireless Research andDevelopment License20

u-LTEのJCIグローバル戦略
JCI’s global strategy for u-LTE

業務端末（病院他）
ISDN / PHS代替

日本Japan

Wi-Fi代替

Device for business use(at hospitals and others)
Alternative for ISDN/PHS

Alternative for Wi-Fi• ドコモ･ソフトバンクとのハイブリッド化

周波数帯域拡張への働きかけ(Band39*1 )• PBXとの連携

Lobby to expand the band
Width (Band39)

Hybrid of DCM/SB
Interface w/PBX• 音声＋データ通信

Voice + Data communication

*2

米国
USA

アイルランドIreland

CBRSとして2018年末頃までにサービス開始可能へ
Enable start of services as CBRS
by around the end of 2018

IoT

IoT用の新たな通信網
New communication NW
dedicated to IoT

LTEの省電力版
端末の製品化
タイミングに合わせて商用化
Commercialize with theintroduction of LTE
power saving devices

・Cat-M1
・NB-IoT

政府のブロードバンド政策として提案中(Band39*1 を提案)

Proposing to the gov’t as theirbroadband strategy (Band 39)*1 Band39 : 1.9GHz帯*2 CBRS(Citizens Broadband Radio Service : 市民ブロードバンド無線サービス)21

u-LTEの利用形態（代表例）
Uses for u-LTE

テレワーク telecommute

繁華街 downtown areas

企業システムEnterprise Sys

マンション apt
タブレット
tabletu-LTE接続
connectivity

PC

SIM機能を利用した暗号化通信
Encrypted NW using functions from SIM

プライベートネットワークの構築
Establishment of private NW

IoT専用システム dedicated system

病院 hospital
LTE基地局
Base station

工場内

農地

Inside factory

Farm

LTE
基地局
Basestation

スマートフォン
smartphone

IoT

IoT

IoTデバイスdevice22

① H.I.S.との合弁事業
Joint venture with H.I.S.

② Fintechプラットフォーム
Fintech Platform③ u-LTE23

日本通信のミッション
JCI’s Mission

Secure & Reliable
Transportation of Data
安全･安心にデータを運ぶ

FinTech¥

格安SIM市場

MediTech¥Kakuyasu SIM Market
クラウド

Drone

IoT

Connectedcar

Government
格安SIM

MNOとMVNOがともに成長する姿
Growth seen in both MNO and MVNO