月次レポート 作 成 基 準日 2 0 2 4 年 7 月 3 1 日

ザ・２０２０ビジョン

コモンズレター追加 型 投信 / 国内 / 株 式

運用責任者メッセージ
7月の内外株式市場は、米国大統領選挙でトランプ氏の優勢が強まり、世界の株式市場でトランプラリーが散見されました。特に、米国と日本では代表的な株価指数が史上最高値を更新しました。しかし、バイデン大統領が選挙戦から撤退、ハリス氏が新候補に浮上したことからラリーも収束し、月末にかけては米国の経済データも弱含み、9月利下げの見通しが強まりました。日本では、日銀が月末の金融政策決定会合で利上げを決め、為替も円安の急速な修正が起こり、日米ともに株価は下げ足を早めました。業種別では東証33業種
で、医薬品、建設業、不動産業が騰落率上位、輸送用機器、電気・ガス業、非鉄金属が下位となりました。
7月末から8月上旬の株価の大きな下落局面で、国内株式市場ではグロース市場が特に大きな影響を受けました。当ファンドも、このタイミングでは影響を受けていますが、市場が落ち着けば米国の利下げを好感し、秋頃から小型株のグロース銘柄は復調すると考えています。合わせてファンドのパフォーマンスも堅調なものとなると考えています。引き続き、ご期待ください。
最高運用責任者 伊井 哲朗◆【特別配信動画】「市場動向と今後について～運用責任者とトレーダーからのメッセージ～」もぜひご覧くださいhttps://youtu.be/npscn07R8SI○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
1 / 13

基準価額の推移
2013年 12月 27日 ～ 2024年 7月 31日
34,000 (円)( 億 円 )2 0 0

基準価額(左軸)
28,000160
分配金込基準価額(左軸)22,000120

16,00080
純資産総額(右軸)

10,00040

4,000
2014/010
2015/01

2016/012017/012018/01

2019/01

2020/01

2021/01

2022/01

2023/012024/01※「分配金込資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。※基準価額の計算において、運用管理費用（信託報酬）は控除しています。※当ファンドの信託報酬率は、ファンドの純資産総額の一定の増加により逓減する仕組みとなっており、当レポート作成基準日現在、年率1.265%（消費税込）です。

運用実績
2013年 12月 27日 ～ 2024年 7月 31日

基準価額

純資産総額

26,980 円

87.1 億円(前月末比)(前月末比)△1,167 円（△4.15%）△4.2億円（△4.57%）

騰落率( 分配金込)
期間

分配金（1万口当たり、税引前）
騰 落率

決算期

分配金

1 ヵ月

△ 4 .1 5 %

2 0 1 9 年1 2 月

120円

3 ヵ月

2 .3 6 %2 0 2 0 年1 2 月

150円

6 ヵ月

3 .3 3 %2 0 2 1 年1 2 月

0円

1年

7 .7 5 %2 0 2 2 年1 2 月

0円

3年

1 1 .7 9 %2 0 2 3 年1 2 月

0円

5年

7 9 .7 0 %設 定 来 合計10年

1 4 3 .5 8 %設定来

1 7 3 .3 2 %270円※「基準価額」およびその「前月末比」は分配落後です。
※「騰落率」は、基準日から過去に遡った期間です。税引前分配金を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※分配金実績は、将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません。
※収益分配金は委託会社が決定します。分配を行わない場合もあります。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
2 / 13

ポートフォリオの状況
ポートフォリオの構成別比率

市場別比率

業種別比率

株式

9 7 .7 %東 プ ラ イム

8 0 .3 %情 報 ・ 通信業

2 0 .3 %その他

2 .3 %

東 グ ロ ース

1 1 .3 %電気機器

1 6 .3 %東 ス タ ンダード

6 .1 %

サ ー ビ ス業

1 3 .1 %その他

2 .3 %

小売業

8 .6 %

化学

7 .9 %

卸売業

7 .2 %

そ の 他 製品

5 .3 %

輸 送 用 機器

4 .8 %

非鉄金属

3 .1 %

不動産業

2 .9 %

食料品

2 .2 %

建設業

1 .8 %

そ の 他 金融業

1 .7 %

機械

1 .6 %

繊維製品

0 .9 %

その他

2 .3 %

組入上位10銘柄
銘柄

業種

銘柄概要

組入比率

1 9 6 2 年にソニーケ ミ カ ル と し て 創 業 、 2 0 1 2 年 に ソ ニ
ー か ら 独立し現社 名 に 。 従 来 は モバ イ ル ITの デ ィ ス プ レ
イ 材 料 がコア事業 で 、 業 績 が 安 定し な い イ メ ー ジ が 強 か
1

デ ク セ リアルズ

化学

っ た が 、現在の新 家 社 長 が 社 長 に就 任 し た 2 0 1 9 年 以
降 、 大 胆な経営陣 の 若 返 り を 図 ると と も に 、 注 力 す る 差

4 .2 %

異 化 技 術製品への 経 営 資 源 の シ フト を 進 め た 結 果 、 事 業
ポ ー ト フォリオが 劇 的 に 変 化 し て高 成 長 ・ 高 収 益 企 業 に転換。
1 9 6 0 年の創業以来 の 理 念 は 「 み ん な な か よ く 」 。 ハ ロ
ー キ テ ィ、シナモ ロ ー ル 、 ク ロ ミ、 ポ ム ポ ム プ リ ン な
ど 、 世 界中で愛さ れ る IP （ キ ャ ラク タ ー な ど の 知 的 財
2

サンリオ

卸売業

産 ） を 豊富に保有 し 、 物 販 事 業 、ラ イ セ ン ス 事 業 、 テ ー 4 .2 %マ パ ー ク事業など を 手 が け る 。 組織 風 土 改 革 お よ び 構 造
改 革 、 成長に向け た 種 ま き で 、 未来 へ の 創 造 と 挑 戦 を 続ける。
大 手 電 子部品メー カ ー の 一 角 。 磁性 材 料 「 フ ェ ラ イ ト 」の 工 業 化を原点と す る 素 材 技 術 から ス タ ー ト し 、 今 では 、 電 子部品や磁 気 応 用 製 品 を 製造 。 ヘ ッ ド 、 バ ッ テ

3

ＴＤＫ

電気機器

リ 、 磁 石、受動部 品 を コ ア に 、 電子 部 品 事 業 を 軸 足 と し 3 .8 %て 市 場 の求めるソ リ ュ ー シ ョ ン によ り 、 大 き く 飛 躍 す る
こ と を 目指してい る 。 今 後 の 需 要拡 大 が 期 待 さ れ る 車 載
用 や 民 生用などの セ ン サ 応 用 製 品の 領 域 に 注 力 。
三 越 伊 勢丹ＨＤは 、 国 内 ２ ０ 店 舗・ 海 外 ２ ７ 店 舗 の 百 貨
店 を 中 核に据えな が ら 、 ク レ ジ ット ・ 金 融 な ど 幅 広 い 事
業 を 営 む。長期的 に 目 指 す 姿 は 、「 お 客 さ ま の 暮 ら し を○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
3 / 13

4

三 越 伊 勢丹ホール デ 小 売 業

豊 か に する、“ 特 別 な ” 百 貨 店 を 中核 と し た 小 売 グ ル ーィングス

プ 」 。 特に、伊勢 丹 新 宿 本 店 は 徹底 的 に フ ァ ッ シ ョ ン を

3 .6 %

追 求 し 、三越日本 橋 本 店 は 伝 統 ・文 化 芸 術 ・ 暮 ら し を 強
み と し た店舗を構 築 。
A I Se win g( 縫製 ) R o b o tの 開 発 を通 し て 日 本 版 In d u s try
4 .0 ( 製造現場の自 動 化 ・ デ ジ タ ル 化 を 指 す ) を 行 う リ ー デ5

松 屋 ア ールアンド ディィ ン グ カンパニー と し て 、 縫 製 業界 の 日 本 回 帰 を 促 し 日
輸 送 用 機器

本 の 製 造業の活性 化 に 貢 献 す る こと を 事 業 目 標 と し て 掲 3 .2 %げ る 企 業。AI画像認 識 等 の 自 社 の 強 み を 生 か し た 幅 広 い
事 業 展 開で存在感 を 増 し つ つ あ り、 チ ャ イ ナ プ ラ ス ワ ンの 顧 客 ニーズに応 え る べ く ベ ト ナム 生 産 体 制 を 構 築 。
1 9 6 0 年創業、半導 体 関 連 検 査 装 置 の 開 発 、 製 造 、 販
売 、 サ ービスの提 供 を 主 軸 と す るメ ー カ ー 。 “ 強 さ が 発 揮
で き 、 成長できる 分 野 に 経 営 資 源を 集 中 す る ” と の 経 営 方

6

レ ー ザ ーテック

電気機器

針 の 下 、ニッチ市 場 に 特 化 し 、 技術 力 を 背 景 に 高 い シ ェ 2 .9 %ア を 獲 得。半導体 の 微 細 化 な ど 半導 体 製 造 工 程 の 複 雑 化に つ れ て需要拡大 が 見 込 ま れ 、 業績 拡 大 フ ェ ー ズ 入 りへ。
1 9 8 3 年に米国外で 初 の デ ィ ズ ニ ー テ ー マ パ ー ク と な る
東 京 デ ィズニーラ ン ド を オ ー プ ン。 2 0 0 1 年 に は 世 界 で唯 一 “ 海” をテーマと し た 東 京 デ ィ ズ ニ ー シ ー を は じ め 、

7オ リ エ ンタルラン ド サ ー ビ ス業

デ ィ ズ ニーホテル 、 複 合 型 商 業 施設 、 な ど を 一 斉 に オ ー
プ ン し 、舞浜エリ ア を 東 京 リ ゾ ート エ リ ア に 発 展 さ せ て

2 .8 %き た 。 今後5 0 年 、 1 0 0 年 先 も 「夢 、 感 動 、 喜 び 、 や す らぎ 」 を 提供し、多 く の 笑 顔 を 生 み出 す 企 業 で 在 り 続 け たい。
プ リ ン ト配線板製 造 国 内 最 大 手 グル ー プ 。 主 軸 の 車 載
用 、 ス マホ用とも に 増 勢 基 調 。 車載 用 は 自 動 運 転 、 電 動
8

メイコー

電気機器

化 の 普 及拡大によ り 需 要 は 旺 盛 。ス マ ホ 用 は 中 国 、 韓 国 2 .7 %向 け に 強み。更な る 需 要 拡 大 を 見据 え て 設 備 投 資 も 活 発化。
1 9 7 0 年代初期のア ミ ュ ー ズ メ ン ト 機 器 （ ア ー ケ ー ド ゲ
ー ム ） の製造販売 か ら 始 ま り 、 家庭 用 ゲ ー ム 機 向 け コ ン
テ ン ツ の制作、モ バ イ ル 端 末 向 けモ バ イ ル ゲ ー ム の 制

9

コ ナ ミ グループ

情 報 ・ 通信業

作 ・ 配 信を開始。 ゲ ー ム 事 業 の 特徴 は 、 野 球 や サ ッ カ ーと い っ たスポーツ 系 に 強 い 。 ま た、 ス ロ ッ ト マ シ ン や カ

2 .7 %

ジ ノ マ ネジメント シ ス テ ム の 開 発・ 製 造 ・ 販 売 、 ス ポ ー
ツ ク ラ ブの運営お よ び 公 共 ス ポ ーツ 施 設 の 管 理 運 営 な ども 手 が ける。
日 本 最 大級の美容 系 総 合 サ イ ト 「＠ コ ス メ （ ア ッ ト コ スメ ） 」 を運営。化 粧 品 な ど の ク チコ ミ が 豊 富 で 、 月 間 1 ,10

ア イ ス タイル

情 報 ・ 通信業

9 0 0 万人のユーザー が サ イ ト を 訪 れ る 一 方 、 化 粧 品 メ ー
カ ー の マーケティ ン グ 支 援 に も 存在 感 を 発 揮 し て お り 、

2 .5 %

メ ー カ ーとユーザ ー を 繋 ぐ ハ ブ （結 節 点 ） の 役 割 を 担 って い ま す。
※「ポートフォリオの構成別比率」「市場別比率」「業種別比率」「組入上位銘柄」に関しては、マザーファンドについての記載となります。
※各比率はマザーファンドの純資産総額を100％として計算しております。四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります。
※その他とは現金等を指します。
※業種については東証33分類に基づいて記載しております。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
4 / 13

時価総額別構成比
時価総額別構成比

1000億円未満: 37.3%
5000億円以上1兆円未満: 8.5%

1000億円以上3000億円未満: 13.6%
1兆円以上: 25.4%

3000億円以上5000億円未満: 15.3%※比率はマザーファンドの純資産総額を100％として構成銘柄数における当該時価総額別の社数の割合を計算しております。四捨五入の関係で合計が100％にならない場合があります。

市場概況
7月前半の日本株は、前月からの流れを引き継いで上昇して始まりました。1日に発表された日銀短観が前回調査から改善したことや、ドル円相場で1ドル162円台まで円安が進んだことで輸出関連企業やインバウンド
関連企業などの業績改善期待から日本株の上昇が続き、11日にT OPIXは1989年12月以来、日経平均株価は
42,224円と今年3月以来の史上最高値を更新しました。ただ、同日夜に発表された6月の米消費者物価指数の下振れによって、米国の利下げ期待が強まったことや、日銀によるドル売り円買いの為替介入により1ドル157円台まで急激に円高にふれ、12日の日経平均株価は大幅下落となりました。
後半は一転、リスク回避の流れから下落に転じました。米国政府が中国に対する半導体輸出規制の厳格化を同盟国に求めたことで半導体関連株が下落したほか、トランプ前米大統領のドル高是正を求める発言により、ドル円相場でさらに円高が進んだことなどから日本株への下落圧力が高まり、25日に日経平均株価は38,000円を下回りました。
その後は自律反発から株価は上昇に転じ、31日の日銀金融政策決定会合で日銀は政策金利を0.25％に引上げ
ましたが、すでに市場には周知されていたことで混乱には至りませんでした。さらに、米国政府が対中国の半導体輸出規制で日本を対象外とすると報じられたことで、半導体関連株が買われ上昇幅を拡大し、日経平均株価は前月末比481円安（▲1.22％）の39,101円まで値を戻し月末の取引を終えました。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
5 / 13

運用状況
7月、当ファンドは▲4.15％の下落となりました。組入上位銘柄の騰落率では、デクセリアルズ+ 8.72％、
T DK+ 6.79％が上位2銘柄、レーザーテック▲25.66％、メイコー▲14.78％が下位2銘柄となりました。
また、組入銘柄の中では5％以上上昇した銘柄が10社ありパフォーマンスに貢献しました。上場来高値を更新した銘柄は11社、年初来高値を更新した銘柄も16社ありました。同期間のT OPIX（東証株価指数；配当込）は▲0.54％、日経平均株価は▲1.22％、東証グロース市場250指数は▲1.97％の下落となりました。
なお、当月、ポートフォリオ組入銘柄数は1社増えて59社となりました。株式組入比率は97.7％（前月末比▲1.7％）としています。
◆【特別配信動画】「市場動向と今後について～運用責任者とトレーダ
ーからのメッセージ～」もぜひご覧ください。

【特別配信動画】「市場動向と今後について～運用責任者とトレーダーからのメッセージ～」

https://youtu.be/npscn07R8SI○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
6 / 13

未来予想図【国内クルーズ市場、新たな体験価値を提供】
ディズニークルーズが28年度に就航へ
オリエンタルランドが、7月、日本を拠点とする「ディズニークルーズ」を展開することを発表しました。2
8年度の就航を目指しており、首都圏の港を発着、標準的な価格帯は航海日数2～4泊程度で、1人当たり10～30万円台の想定です。就航数年後には、年間乗客数約40万人、年間売上高約1,000億円を目指すというものです。就航に向けて、日本船籍では最大級となる総トン数が約14万トン、乗客定員約4,000人のクルーズ船を建造します。
クルーズはレジャー目的の船旅のことですが、一般に、クラス別で、カジュアル、プレミアム、ラグジュア
リー、エクスぺディション（探検）、などのタイプがあります。クルーズの楽しみは、船上で非日常体験を味わうことができる、複数の目的地での観光を楽しむ、船内施設やイベントを楽しむ、などです。
オリエンタルランドのクルーズ市場への参入によって、クルーズがファミリー層や若年層にとっても身近なものとなる可能性があり、日本のクルーズ市場の活性化につながると見込まれます。
外国クルーズ船主導、寄港地が広がり地方再発見もクルーズライン国際協会（C LIA ）は、世界のクルーズ人口が23年に新型コロナウイルス禍前の19年（2,970万人）を7％上回る3,170万人に達し、27年には4,000万人に拡大すると予想しています。一方、日本人のクルーズ人口は、国土交通省によると、19年で35.7万人（過去最高）を記録した程度です。
しかし、コロナ禍後の世界のクルーズ人口の拡大が、日本のクルーズ人口の拡大につながっていくと思われます。国土交通省によると、23年の日本の港湾へのクルーズ船の寄港回数は1,854回、前年比2.6倍と、コロナ禍の低迷期から急回復し、内訳として、外国クルーズ船が1,264回と主導（日本のクルーズ船は590回）しています。外国クルーズ船が寄港した港湾を地域別で見ると、横浜の101回が最も多く、次いで、長崎95回、鹿児島78回、那覇72回、博多59回の順となっています。
また、外国クルーズ船が初寄港となった地域は、福山、尾道糸崎、伊延（沖永良部島）、岡田（大島）、田子の浦、御手洗（大崎下島）、など29港湾に広がっています。
外国クルーズ船では、欧米アジアなどのクルーズ会社が、日本市場向けにさまざまな旅行プランを揃えています。例をあげると、大型船では、スイスのクルーズ会社が、総トン数17万トン強、乗客定員5,500人程度
といった過去最大級の船舶で、今年秋、東京発着で、室蘭、酒田、金沢、八代、高知、大阪などを巡るクルーズを計画しています。
小型船では、フランスのクルーズ会社が、総トン数1万トン程度、乗客定員180人程度の船舶で、来年4月、大阪～鹿児島発着で、九州の島々と瀬戸内海の港町を9日かけて巡るツアーを計画しています。
日本のクルーズ人口は、世界のなかでみるとまだ少ないですが、最近は日本でもクルーズ人気が高まっています。
外国クルーズ船社や邦船社（郵船クルーズや商船三井クルーズ）の旅行プランの人気は高く、定員が早くに埋まり申込が締め切られるケースも増えてきています。
船上での非日常体験や地方再発見もあり、国内クルーズ市場の成長が楽しみになってきています。

シ ニ ア ・アナリス ト 上 野 武 昭○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
7 / 13

コモンズPOINTからのお知らせ
ザ・2020ビジョンの寄付のしくみコモンズPOINT では現在、一般社団法人日本障がい者乗馬協会（以下、JRA D）を応援しています。
JRA Dについて→https://jrad.jp/
コモンズPOINT について→https://www.commons30.jp/f und2020/poi nt.php【パラ馬術対談アーカイブ公開中】
7/31にオンラインで行われた「パラ馬術対談 パラ
スポーツの魅力に触れよう」様子を、YouT ubeにて公開中です。
河野事務局長と大活躍中の稲葉選手、吉越選手にもご登場いただき、競技の魅力についてたくさん語っていただきました。
選手とパートナーとなる馬との関係性や、競技の難
しさ、楽しさなど、盛りだくさんの内容です。以下
はご参加くださったお仲間のご感想です。

〇イベントについて
「稲葉選手、吉越選手の生声を聴けたこと、馬術は単なる競技ではなく、人生そのものだと感じることができて、とてもよかったです。」〇ファンドに寄付のしくみPOINT があることに賛同する理由「パラスポーツに目がいくようになるから。たぶんこの企画がないと、私は無関心で終わると思います。」「障がいの有無にかかわらず、だれでもがスポーツを楽しみ、応援してもらったり応援したりできる世界
は、とても魅力的だと思います。」
馬術にご興味をお持ちの方、またよく知らない…という方にもぜひご覧いただきたいイベントとなりました。ぜひご覧ください。
▼アーカイブ動画はこちら
https://www.youtube.com/watch?v= U svy7vM mR_c
【第32回 全国障がい者馬術大会が兵庫県三木市で開催】【日程】8月31日（土）～9月1日（日）【場所】三木ホースランドパーク【種目】馬場馬術、ジムカーナ【主催】一般社団法人 日本障がい者乗馬協会（JRA D)
どなたでも観戦できる大会とのことです！
ソーシャル・エンゲージメント・リーダー 馬越 裕子○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
8 / 13

お知らせ
Pi ck up！セミナー
最新のセミナー情報はコモンズ投信ウェブサイトの「セミナー情報」をご覧下さい。
http://www.commons30.jp/semi nar/◆【特別配信動画】「市場動向と今後について～運用責任者とトレーダーからのメッセージ～」もぜひご覧ください。
https://youtu.be/npscn07R8SI❏【福岡開催】
はじめてのコモンズ＆運用報告会
8月4日（日）13:00〜15:30❏こどもトラストセミナーで【セブン＆アイ】を体験しよう！2024
8月18日（日）10:00〜14:10❏【大阪】コモンズ投信15周年感謝のつどい～自分にも、社会にも、いい投資～
9月14日（土）13:00〜15:30❏こどもトラストセミナー【空気の価値化！？】ダイキンで空気について考えよう！
8月2日（金）13:00〜15:00❏こどもトラストセミナーおかねの教室
おかねの4つの使い方～「価値」ってなんだろう？～
8月7日（水）09:30〜10:15❏【花火を見ながらまったり】くつろぎBA R
8月8日（木）18:00〜21:00❏コモンズの視点～企業のミカタ～
サンリオのご紹介
8月29日（木）20:00〜20:30❏「伊井さん、何でも聞いていいですか？」
8月31日（土）13:00〜14:15❏＜会場開催＞コモンズ30塾統合レポートワークシ
ョップ
投資先企業「楽天グループ」との対話
9月18日（水）19:00〜21:00❏今さら聞けないNISA の活用方法とコモンズのファ
ンド
8月14日（水）19:00〜19:40※詳細はコモンズ投信のウェブサイトにてご確認ください。
☆アーカイブ動画をYouT ube「C OM M ONST V 」にて配信しております。
ぜひ、チャンネル登録をお願いいたします！☆

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
9 / 13

販売会社一覧

販 売 会 社名称

登 録 番 号等

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

株式会社SBI証券

金融商品取引業者

株式会社静岡銀行

登録金融機関岡三証券株式会社

金融商品取引業者とちぎんTT証券株式会社

金融商品取引業者

松井証券株式会社

金融商品取引業者

auカブコム証券株式会社

金融商品取引業者

京都信用金庫

登録金融機関PW M 日 本 証 券 株 式 会 社

金融商品取引業者

株式会社SBI新生銀行(委託金融商品取引業者
マネックス証券株式会社)

登録金融機関東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

百五証券株式会社

金融商品取引業者

あかつき証券株式会社

金融商品取引業者

株式会社イオン銀行(委託金融商品取引業者
マネックス証券株式会社)

登録金融機関関東財務局長（金商）第195号
関東財務局長（金商）第165号
関東財務局長（金商）第44号
東海財務局長（登金）第5号
関東財務局長（金商）第53号
関東財務局長（金商）第32号
関東財務局長(金 商 )第 1 6 4 号
関東財務局長（金商）第61号
近畿財務支局長（登金）第52号
関東財務局長（金商）第50号
関東財務局長（登金） 第10号
東海財務局長（金商）第140号
東海財務局長（金商）第134号
関東財務局長（金商） 第67号
関東財務局長（登金）第633号

日本証券業
協会

一般社団法人
一般社団法人
金融先物取引業 日本投資顧問業
協会
協会

一般社団法人第二種金融商品
取引業協会

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

○

当ファンドは、NISA制度における「成長投資枠」の対象商品ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、各販売会社にお問い合
わせください。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
10 / 13

ザ・2020ビジョンのリスクについて
基準価額の変動要因
当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資するため、その基準価額は変動します。したがって、お客さま（受益者）の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。委託会社の運用により生じるこうした基準価額の変動による損益は、すべてお客さま（受益者）に帰属します。なお、投資信託は預貯金と異なります。お客さま（受益者）には、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえ、ご投資の判断をしていただくよう、よろしくお願い申し上げます。なお、下記のリスクはすべてのリスクを網羅している
わけではありませんので、ご注意ください。
基準価額の変動要因となる主なリスク
株価変動リスク当ファンドは実質的に国内の株式を組入れるため、株価変動の影響を大きく受けます。一般に株式の価格は、個々の企業の活動や業績、国内の経済・政治情勢などの影響を受け変動します。株式の価格が下落した場合には基準価額は下落し、投資元本を割込むことがあります。

流動性リスク

有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引が行えない、又は取引が不可能となる場合が生じることを流動性リスクといいます。この流動性リスクの存在により、組入銘柄を期待する価格で売却あるいは取得できない可能性があり、この場合、不足の損失を被るリスクがあります。

その他の留意点
収益分配金は、預貯金の利息とは異なります。収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する
場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。収益分配の支払いは、信託財産から行われます。従って純資産額の減少、基準価額の下落要因になります。

ザ・2020ビジョンの費用について
投資者が直接的に負担する費用
購入時手数料（コモンズ投信の場合）ありません。
（委託会社の指定した販売会社の場合）販売会社が、別途定める購入手数料を申し受ける可能性があります。なお、販売会社における購入手数料は3.3％（消費税込）が上限となっております。

換金手数料ありません。

運用管理費（信託報酬）ファンドの純資産総額に年1.265％（消費税込）を上限とした率を乗じて得た額とします。なお、基準価額は、信託報酬控除後のものです。信託報酬は、純資産総額の一定の増加により逓減する仕組みになっています。

信託財産留保額ありません。

その他の費用・手数料

当ファンドに組み入れる有価証券等を売買する際の売買委託手数料およびこれにかかる消費税等相当額などの実費が投資信託財産より控除されます。また、目論
見書・運用報告書等作成費用、監査費用、信託事務に要する諸費用等として、純資産総額に対して年0.11％（消費税込）を上限として投資信託財産により控除されます。上記の手数料（費用）等の合計額については、運用状況、保有期間等に応じて異なりますので、上限等を事前に示すことができません。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
11 / 13

お申込みメモその他

商品分類

追加型投信/国内/株式

信託設定日

2013年12月27日

信託期間

無制限（ただし、ファンドの残存口数が10億口を下回った場合等には信託期間の途中で信託を終了させることがあります。）

決算日

原則として毎年12月18日(休業日のときは、翌営業日を決算日といた
します。)

分配方針等

毎決算時に、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定しま
す。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。当ファンドは分配金再投資専用です。よって、分配金は税金が差引かれた後、自動的に再投資されます。なお、収益の分配に充てなかった
利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

購入単位（コモンズ投信の場合）1万円以上1円単位（委託会社が指定した販売会社の場合）販売会社によって異なります。
詳しくは販売会社にお問合せください。

購入価額

換金申込受付日の基準価額

換金単位（コモンズ投信の場合）1円以上1円単位（委託会社の指定した販売会社の場合）販売会社によって異なります。
詳しくは販売会社にお問い合わせください。

換金価額

換金申込受付日の基準価額

換金代金の支払い開始日

換金申込受付日から起算して5営業日目にお支払いします。

申込締切時間購入・換金ともに原則毎営業日の午後3時までです。午後3時を過ぎてのお申し込みは、翌営業日のお申込みとして取扱います。

ご注意事項◆本資料は、コモンズ投信が投資家の皆さまに情報提供を行なう目的で作成したものです。
◆ファンドの組入銘柄の参考情報を提供することを目的としており、特定銘柄の売買などの推奨、また価格などの上昇や下落を示唆するものではありません。
◆このレポートは、信頼性が高いと判断された情報等に基づいて作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。記載された意見・見通し等は作成日時点のものであり、将来の株価等の動きやファンドの将来の運用成果を保証するものではありません。また、将来予告なしに変更される場合もあります。
◆投資信託の取得を希望される方は、コモンズ投信または委託会社が指定した販売会社でお渡しする投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身の判断でお申し込みください。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
12 / 13

関係法人
委託 会 社

コモンズ投信株式会社〒107-0062
東京都港区南青山2-5-17 ポーラ青山ビル16階
・金融商品取引業者
・関東財務局長（金商）第2061号
・加入協会 一般社団法人投資信託協会
お問い合わせ先■コールセンター（受付時間／平日 午前10時～午後4時）
03-5860-5706■ウェブサイトhttps://www.commons30.jp/
R e l. 8400 2024-08-07 14: 15: 37 +0900○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
13 / 13