2017年3月期（第21期）
決算説明会
FY2016 Results Briefing Documents(2016年4月～2017年3月)
April 2016 – March 20172017年5月10日
May 10 th, 2017

日本通信株式会社
Japan Communications Inc.

目次
Ⅰ. 2016年度決算にあたり(代表取締役社長 福田 尚久)

Outline for FY 2016 Results
President
Representative Director
Naohisa Fukuda

of FY 2016 Results
Ⅱ. 2017年3月期決算の概要 Overview
Representative Director(代表取締役常務 片山 美紀)

Miki Katayama

for FY 2017
Ⅲ. 2018年3月期の取り組み Endeavors
Representative Director(代表取締役常務 片山 美紀)

Ⅳ. Q & A

Miki Katayama

Q&A

＜ご注意＞
本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。
当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。
何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts are forwardlooking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on those forward-lookingstatements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements are subject tovarious risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from thoseexpressed or implied by these forward-looking statements.

1

2016年度決算にあたり

Outline for FY 2016 Results代表取締役社長

福田 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

移行期の真只中

In the midst of the Transition

Revision of
Telecommunications Business Act(2nd MVNO Deregulation)

電気通信事業法改正（第2次MVNO規制緩和）

第3フェーズ

Minister for Internal Affairs
and Communications’ Ruling(1st MVNO Deregulation)

MVNOはフル機能を持つ
IoTキャリアへ

総務大臣裁定（第1次MVNO規制緩和）

3 rd Phase
MVNOs Develop into
Multifunctional IoT Carriers

第2フェーズ
2nd Phase
Unlocking the Mobile
Networks

第1フェーズ
創業• 法人向け携帯電話サービス• PHSデータ通信サービス

Corporate Mobile Phone Service
PHS Data Communication Service

1996年
1996

今日の当社は移行期の真只中

携帯網開放

1st PhaseFoundation

2007年
2007

Our company is in themidst of the Transition

2016年1月22日 January 22nd, 2016
新事業戦略発表 the New Business Strategy
今日Today

3成長に向けた体制は整った

Framework for the Development is Now Complete

2016年1月22日 発表

新事業戦略

New Business Strategy Announced on January 22 nd, 2016

SIM事業

•U-NEXT•ヤマダ電機(格安SIM事業)(ヤマダニューモバイル)

・U-Next
・Yamada Denki(Yamada New Mobile)

MSP事業

Kakuyasu SIM Business

デュアル・ネット
ワーク戦略(ソリューション事業)
Solution Business

Dual Network
StrategyEnabler（イネイブラー）
マルチキャリア Multi-Carrier
・ドコモ網 ・ソフトバンク網 ・KDDI網(予定)Docomo Networks

SoftBank Networks

KDDI Networks (Expected)
4日本通信SIM

・ID機能
・決済機能
The Broadest Area Coverage
Multi-Carrier・IoTセキュリティ機能JCI SIM
・ID Function
・Payment Function
・Iot Security Function
System Cooperation Function
・Enabler API

最大のエリアカバレッジ
マルチキャリア

Stability/Reliability
Dual Network Strategy

安定性・信頼性
デュアル・ネットワーク

戦略

システム連携機能

IoTキャリア日本通信

・Enabler API

Security
・Mobile-Leased Lines
・Arxceo's Patent Technologies

セキュリティ

・モバイル専用線
・Arxceo特許技術52017年3月期決算の概要

Overview of FY 2016 Results代表取締役常務

片山 美紀

Representative Director
Miki Katayama

2017年3月期実績（連結）FY 2016
Results Forecast

FY2016 Results (Consolidated)2016年3月期

単位：百万円Million Yen

Rev %2017年3月期

FY 2015
Y to YRev %成長率

2017年3月期

FY 2016

業績予想

Y to Y(2017.2.2)

成長率

売上高

4,109

100.0%▲20.0%

2,659

100.0%▲35.3%

2,660

売上原価

3,459

84.2%

30.8%

2,242

84.3%

▲35.2%―

売上総利益

65015.8%▲73.9%

416

15.7%▲35.9%

―

2,647

64.4%

26.9%

2,117

79.6%

▲20.0%―

営業利益▲1,997▲48.6%―▲1,701▲64.0%―▲2,147

経常利益▲1,993▲48.5%―▲1,650▲62.0%―▲2,103▲2,158▲52.5%―▲2,198▲82.7%―▲2,169

Revenue

COGS

Gross Margin

販売費及び一般管理費
SG&A

Operating Profit

Ordinary Profit

親会社株主に帰属する当期純利益

Net Income
Attributable toOwners of parent

7バランスシート（連結）FY2016 Balance Sheet (Consolidated)
単位：百万円

2015年3月期

FY2014Current Assets
流動資産
7,255
現金及び預金 Cash and Equivalents
4,307
Accounts Receivable
1,715
売掛金
商品等
707
Inventory
繰延税金資産 Deferred Tax Assets
298
Others246
その他流動資産
貸倒引当金▲ 19
Allowance for Debt
固定資産
1,428
Fixed Assets
Tangible Assets
有形固定資産335
Intangible Assets
935
無形固定資産投資その他 Investments & Others
158
Deferred Assets
繰延資産－
Assets Total
8,683
資産合計
Current Liabilities
流動負債
2,278
Accounts Payable
買掛金
811
Deferred Revenue
前受収益
88
Loan
借入金
991
Others386
その他流動負債
Long-term Liabilities
固定負債
1,563
Liabilities Total
負債合計
3,841
Net Assets
純資産
4,842
負債純資産合計 Liabilities and Net Assets Total
8,683
Million Yen

2016年3月期

FY2015
4,302
2,591
1,148291
218379▲ 326
1,461278
1,021
161
－
5,763
2,307
159
88
1,665
393
752
3,060
2,703
5,763

2017年3月期

FY2016
3,316
2,306539
224
52
256
▲ 62
1,465
242
1,099
123
94,792
2,894
245
121
1,466
1,061
141
3,036
1,755
4,792

fluctuation

増減▲ 985▲ 284
▲ 608
▲ 67
▲ 166▲ 1222634▲ 3577▲ 379▲ 9715878533▲ 199668▲ 611▲ 23▲ 948
▲ 9718

キャッシュ・フロー計算書（連結）Cash Flow (Consolidated)
2015年3月期
FY20142016年3月期
FY20152017年3月期
FY2016

営業活動によるキャッシュ・フロー

420▲ 1,206▲ 425

投資活動によるキャッシュ・フロー

▲ 488▲ 1,547▲ 427(▲368)(▲387)(▲292)

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,671

22426

現金及び現金同等物に係る換算差額

16▲ 73▲ 18

現金及び現金同等物の増減額

1,620▲ 2,804▲ 444

現金及び現金同等物の期首残高

2,686

4,307

1,502

単位：百万円Million Yen

Cash Flow from Operations

Cash Flow from Investments（うち、無形固定資産の取得による支出）(Expense from Acquisition of Intangible Fixed Assets)Cash Flow from Financing

Exchange Adjustment

Net Increase in Cash

Cash at Beginning

現金及び現金同等物の期末残高
Cash at End

4,307

1,502

＊1,058＊キャッシュ・フロー計算書では定期預金1,248百万円は含まれていません。バランスシート（前頁）における現金及び預金2,306百万円との差額はこの定期預金によるものです。 Term deposit of 1.248 billion yen is not included in the cash flow statement. The 2.306
billion yen difference between the cash and equivalents in the balance sheet is due to this term deposit.

9

2018年3月期の取り組み

Endeavors for FY 2017

代表取締役常務

片山 美紀

Representative Director
Miki Katayama

業績予想に関するルール変更
Change of the Rules of Earnings Forecast

従 来 Previous Rules
業績予想の公表は実質義務付け

Publication of the Earnings Forecast was
Substantially Obligatory

決算短信の書式として記載が求められている事項- 売上高- 営業利益- 経常利益- 当期純利益- １株当りの当期純利益
Required Items in the Form of Brief
Financial Statements- Revenue- Operating Profit- Ordinary Profit- Net Income- Net Income per 1 Share

今後 New Rules「自社の状況及び将来の経営方針に関して最も詳細かつ正確な情報を有する上場会社自身によって開示される将来予測情報は（中略）投資者にとって有用な投資判断情報であると位置付けられます。」

Earnings forecast information published by aquoted company itself, which has the mostdetailed and accurate data, is (an omission)
regarded as valuable information for investors
to make investment decisions.

決算短信の書式変更「ここには投資者が通期業績を見通す際に有用と思われる情報をご記載ください。」
Change of the Form of Brief Financial
Statements: “Please fill in the information
which is helpful for the investors to forecast
the result”

11

垂直統合の時代
Vertical Integuration Period

顧

客Customers

端末

docomoSoftBank

au

サービス
提供者

docomoSoftBank

au

携帯網

docomoSoftBank

au

Devices

Service Provider

Mobile Networks

12

MVNO誕生
The Birth of MVNO

顧
端末

Devices

サービス
提供者

UnlockedSIM
フリー

docomoMVNO

docomo客 Customers
SoftBankauSoftBankau

SoftBankauService Provider

携帯網

Mobile Networks

docomoMVNOを利用可能な顧客

Customers who are able to use MVNO

13

対象顧客の拡大

Enhancement of Targeted Customers

顧端末

Devices

サービス
提供者

UnlockedSIM
フリー

docomoMVNO

docomo客 Customers
SoftBank

au

SoftBankauService Provider

2016年3月22日 相互接続

Interconnected on March 22 nd, 2016

携帯網

Mobile Networks

docomoSoftBankau

MVNOを利用可能な顧客

Customers who are able to use MVNO

14

全キャリアとの相互接続へ
For the Interconnection with All Carriers

顧端末

Devices

サービス
提供者

UnlockedSIM
フリー

docomoMVNO

docomo客 Customers
SoftBank

au

SoftBank

au

SoftBankauService Provider

携帯網

Mobile Networks

docomoMVNOを利用可能な顧客

Customers who are able to use MVNO

15

MVNO事業からイネイブラー事業へ
Shift from MVNO Business to Enabler Business

顧端末

Devices

サービス
提供者

UnlockedSIM
フリー

docomoMVNO

docomo客 Customers
SoftBank

au

SoftBank

au

３つの携帯網をService Provider

一元的に提供イネイブラー

Provide all 3 types ofMobile Networks
Integratedly

３携帯事業者

Enabler

携帯網

Mobile Networks

docomoMVNOを利用可能な顧客

SoftBank

Customers who are able to use MVNO

auとの相互接続Interconnection
with all 3 Mobile
Communication Carriers

16

新事業戦略 (2016年1月22日公表)

New Business Strategy (announced on January 22 nd, 2016)

SIM事業(格安SIM事業)

MSP事業

Kakuyasu SIM Business(ソリューション事業)
Solution Business

Enabler（イネイブラー）

17

SIM事業SIM Business（千回線） (Thousand)
120

月額課金SIM回線数
Postpaid SIM Lines

110

11/7

100

U-NEXTと協業
Partnership withU-Next

底を打ったBottom

90

80

18

SIM事業 第2段ロケット
SIM Business 2 nd Rocket

第2段ロケット
2 nd Rocket

第1段ロケット
1st Rocket•ヤマダ電機•ソフトバンク格安SIM•他のMVNO事業者
・Yamada Denki
・SoftBank Kakuyasu SIM
・Other MVNOsU-NEXTとの提携効果

Effect of the Partnership with U-Next

19

SIM事業 第3段ロケット
SIM Business 3 rd Rocket

JCI SIM

第3段ロケット
3 rd Rocket

第2段ロケット
2 nd Rocket

第1段ロケット
1st Rocket

・3 Networks by 1 SIM
・Global Use by 1 SIM
・Portable ID Function
・Portable Payment Function

日本通信SIM•1枚で3つの携帯網使用•1枚でグローバルに使用•持ち運べるID機能•持ち運べる決済機能

イネイブラーとして提供する
最強のコンシューマSIM
The Most Useful Consumer SIM
JCI will Provide as an Enabler

20

MSP事業(ソリューション事業)
MSP Business (Solution Business)

デュアル・ネットワーク戦略

Dual Network Strategy
2 Module Routers(docomo)

2 モジュールルータ

日本通信 JCICustomers

顧客IoT Devices
IoTデバイス(SoftBank)

２大特長
Two Main Advantages① エリアカバレッジArea Coverage② 安定性・信頼性 Stability / Reliability
21エリアカバレッジを活かした事例

Examples of Taking Advantage of Area Coverage

デュアル・ネットワーク戦略

Dual Network Strategy(docomo)ATM車Mobile ATM(SoftBank)※イメージ
Images are for illustration purposes※イメージ

IoTでは、エリアカバレッジが最も重要

For IoT, the Area Coverage of the Network is the Most Important22安定性・信頼性を活かした事例

Examples of Taking Advantage of Stability / Reliability
多拠点間の情報のやり取り

Exchange of Information Between Multi-Bases

店舗

Store

固定網を無線化
本部

Home Base

Replace Fixed Lines
with Wireless
Networks

By using 2 mobile networks ofDocomo and SoftBank,
it is possible to replace fixedlines at low cost

NTTドコモとソフトバンクの２つの携帯網を二重化して使うことで、固定回線を低コストで置き換え可能

月額通信コスト50%削減を提案

Propose 50% Reduction per Month in Communication Costs※イメージ

固定網を置換可能な安定性・信頼性
Stability / Reliability which can Replace Fixed Lines

23イネイブラー事業の市場

Market of Enabler Business
事業者数

700

600

668

MVNOサービス
事業者数の推移
Number of MVNOs

500

Recent Trends of New Entrants

552

581

611

Using Enabler
イネイブラー
使用

377社

MVNO事業への新規参入
最近の傾向● 法人向けが増加

377 Companies

Increased Services for Corporations● 異業種からの参入が増加

400

Increased Entrants from Other Types of Industry

300

200

1000154 179

209
186 197

Not Using Enabler
イネイブラー
不使用

イネイブラーとしての291社
役割が大きくなっていく
291 Companies
Our Role as an Enabler is Growing

出典:電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表（平成28年度第3四半期（12月末））

Source: Publication of Data Referring to the Number of Contracts and the Share of Telecommunication Services (2016 Q3,End of December)24

イネイブラー事業者としての戦略

Our Strategy as an Enabler

SIM事業(格安SIM事業)

Kakuyasu SIM Business

MSP事業(ソリューション事業)
Solution Business

Enabler• SIMの卸提供

Providing wholesale SIMs

• 低価格料金プラン
イネイブラー
事業者としての役割

Roles as anEnabler

Low-Price Plans• ロジスティクス
Logistics• コールセンター業務
Call Center Operation• 新ソリューションの提供 Providing New Solutions— デュアル・ネットワーク -Dual Network- Secure SIM2SIM— セキュアSIM2SIM- Mobile-Leased Lines— 2点間モバイル専用線 他etc.

• ネットワーク構築 Network Structure• システム連携機能 System Link Functions— Enabler API— ポータル提供• 技術サポート- Enabler API- Providing Portals

Technical Support• 3キャリアの通信網を一社で提供

Providing Networks of 3 Carriers at One Company25