【 2024年3月期 決算のポイント 】

 日本郵政グループ連結決算の概要について、「２０２４年３月期 決算の概要」によりご説明します。

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 太い線で囲んだ箇所が、グループ連結の数値、その右側のグループ３社は、それぞれの会社の連結ベースの数値です。
 グループ連結では、経常収益が８，４３５億円増加の１１兆９，８２１億円、経常利益は １０６億円増加の６，６８３億円となりました。一方、当期純利益は１，６２３億円減少の２，６８６億円となり、経常利益は増益、当期純利益は減益となりました。
 当期純利益の主な減益要因は、ゆうちょ銀行株式の売却に伴う持分比率低下（８９％→６１.５％）の影響と、日本郵便の５４８億円の減益です。
 日本郵便は、郵便・物流事業、国際物流事業が前期比で減収・減益となり、経常利益が７７４億円減少の２１億円、当期純利益も５４８億円減少の７２億円となりました。
 ゆうちょ銀行は、資金利益およびその他業務利益が減少しましたが、臨時損益が増加したことにより、経常利益、当期純利益ともに増益となりました。
 かんぽ生命は、保有契約の減少が続く一方、新型コロナウイルス感染症に係る保険金支払の減少等により、基礎利益が増加。加えてキャピタル損益の大幅な改善により、経常利益は増益となりました。当期純利益は、キャピタル損益（投資信託の解約益を除く）等が価格変動準備金により中立化されることから減益となりました。
 下段の記載は通期業績予想に対する達成率です。
 日本郵政グループは２０２４年４月、かんぽ生命は２０２４年３月に、それぞれ業績予想を修正しており、こちらの記載は修正後の業績予想に対する達成率となっています。

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 ２ページは、日本郵便の郵便・物流事業について記載しています。
 右上の棒グラフは、営業収益に直結する郵便物等の取扱数量の推移です。
 総引受物数は１７４億６１百万通・個で、前期比５.８％の減少となりました。
 ゆうパック、ゆうメール、郵便のそれぞれの増減率は次の通りです。
・ ゆうパック ： ３.０％の増加（うち、ゆうパケット ： ８.６％の増加）
・ ゆうメール ： ７.７％の減少
・ 郵便： ６.０％の減少
 左下の滝グラフは、営業損益の前期からの増減分析です。
 左から２番目、営業収益は、取扱数量の減少、年賀葉書の減収などにより、８０８億円減少しております。
 営業費用は、コストコントロールの取組等を進めているものの、左から３番目の人件費が６４億円、同じく４番目の集配運送委託費が１３９億円、それぞれ増加したことなどにより、全体で２０７億円増加となりました。
 これらの結果、営業損益は、前期より１，０１６億円減少し、６８６億円の営業損失となりました。

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 ３ページは、日本郵便の郵便局窓口事業について記載しています。
 右上は収益構造の推移を示した棒グラフです。
 銀行手数料や保険手数料の減少が続いているものの、不動産販売収入の計上に伴う不動産事業収益の増加により、営業収益は前期比で３８８億円の増収となりました。
 左下の滝グラフは、営業利益の前期からの増減分析です。
 左から２番目の受託手数料は、銀行手数料の減少などにより３８４億円の減収となりました。
 一方で、不動産事業収益の増加により、左から４番目のその他収益が５８０億円の増収となりました。
 営業費用は、右から３番目の人件費が減少したものの、同じく２番目の経費が不動産販売原価の計上などにより増加したため、全体で１５２億円の増加となりました。
 その結果、営業利益は、前期より２３６億円増加し、７２９億円となりました。

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 ４ページは、日本郵便の国際物流事業について記載しています。
 右の表は国際物流事業の営業損益（EBIT）の前期比較です。
 豪ドルベースでは次の通りです。
・ 営業収益： ４,７１９百万豪ドル（１,０９９百万豪ドル減少）
・ 営業費用： ４,６１９百万豪ドル（１,０８６百万豪ドル減少）
・ 営業損益（EBIT) ：１００百万豪ドル（１２百万豪ドル減少）
 為替の影響を含む円ベースでは次の通りです。
・ 営業収益： ４,４８８億円（９０３億円減少）
・ 営業費用： ４,３９２億円（８９４億円減少）
・ 営業損益（EBIT）：９５億円（８億円減少）
 営業収益は、ロジスティクス事業が前期並みの収益を確保したものの、フォワーディング事業の貨物運賃下落などにより減収となりました。
 営業費用は、フォワーディング事業の減収見合いの費用減やロジスティクス事業のコスト削減などにより減少しました。
 営業費用の減少額が、営業収益の減収額を下回った結果、営業損益（EBIT）は減益となりました。
 左下の棒グラフは、事業別の営業損益（EBIT）の推移を示すものです。
 ロジスティクス事業は前期より５０百万豪ドル増加したものの、フォワーディング事業が１０４百万豪ドル減少しています。
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 ５ページは、日本郵便のまとめについて記載しています。
 左の滝グラフは、当期純利益の前期からの増減分析です。
 左から２番目の郵便・物流事業が１，０１６億円と大幅な減益となっており、その結果、当期純利益は５４８億円の減益となりました。
 右の表は、日本郵便全体の損益の前期比較です。
 主な項目の増減は次の通りです。
・ 営業収益:３兆３,２３７億円（１，２７７億円減少）
・ 営業利益:６３億円（ ７７４億円減少）
・ 当期純利益 :７２億円（ ５４８億円減少）
 日本郵便に関する説明は以上です。

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 ６ページは、ゆうちょ銀行連結決算の概要を記載しています。
 左の表がゆうちょ銀行（連結）の当期純利益の前期比較です。
 連結粗利益は、資金利益が８０６億円、その他業務利益が２，４７２億円、それぞれ減少したことにより、３，２２６億円減少の７，３３６億円となりました。
 臨時損益は、プライベートエクイティファンド、不動産ファンドからの収益下支えに加え、株式のリスク調整オペレーションに伴う売却益の増加により、３，６６０億円増加の６，９１６億円となりました。
 これらの結果、経常利益は、４０４億円増加の４，９６０億円、当期純利益は、３１０億円増加の３，５６１億円となりました。
 外貨調達コストの増加等、業績予想公表時に市場環境の変化を予め想定していたこともあり、通期業績予想３，３５０億円に対する達成率は１０６.３％と計画を上回る利益を確保しました。
 連結粗利益の内訳であります、資金利益・役務取引等利益については、次の７ページで説明します。

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 ７ページは、連結粗利益の主な内訳であります、資金利益・役務取引等利益について、ゆうちょ銀行単体決算の数値で記載しているものです。
 左上の表が資金利益の内訳の前期比較です。
・ 資金運用収益 ：１兆３,９６９億円（１，６４５億円増加）
・ 資金調達費用 ：６,８１３億円（２，３４１億円増加）
 資金利益は、海外での短期金利上昇に伴う外貨調達コストの増加等により、６９５億円減少の７，１５５億円となりました。
 参考として表示しております左下のグラフは、戦略投資領域に係る損益の推移を資金利益、臨時損益の別に示したものです。
 資金利益で１，３０４億円、臨時損益で８５９億円の利益と、資金利益に加え臨時損益にも貢献しています。
 右上の表が役務取引等利益の内訳の前期比較です。
 ２０２３年４月に実施した料金改定の影響等により、ＡＴＭ関連手数料が増加し、役務取引等利益は合計で５１億円増加の１，５１５億円となりました。

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 ８ページは、ゆうちょ銀行の資産運用の状況です。
 運用資産は総額で、４.６兆円増加の２３１.０兆円となりました。
 外国証券等は８.２兆円増加の８６.６兆円となり、運用資産合計における構成比は３７.４％と、残高・構成比ともに過去最高となりました。
 国債は５.７兆円増加の４３.８兆円となり、構成比は１８.９％となりました。
 ゆうちょ銀行に関する説明は以上です。

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 ９ページは、かんぽ生命決算の概要を記載しています。
 左上の表がかんぽ生命（連結）の前期比較、左下の表が個人保険 保有契約年換算保険料の前期末比較です。
 主な項目の増減は次の通りです。
・ 経常収益：６兆７,４４１億円（３，６４５億円増加）
・ 経常利益：１,６１１億円（ ４３６億円増加）
・ 当期純利益 ：８７０億円（ １０５億円減少）
 経常利益は、保険契約の減少が続く一方、新型コロナウイルス感染症に係る保険金支払の減少等により、基礎利益が増加。加えてキャピタル損益の大幅な改善により、４３６億円の増加となりました。
 当期純利益は、キャピタル損益（投資信託の解約益を除く）等が、価格変動準備金で中立化されるため、１０５億円の減少となりました。
 保険契約の状況については、次の１０ページにグラフを掲載しています。

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 １０ページは、かんぽ生命の保険契約の状況です。
 上段の新契約は、前期比較、下段の保有契約は、前期末比較となります。
 新契約年換算保険料は、個人保険、第三分野ともに増加しているのに対し、保有契約年換算保険料は減少しています。
 これは、右上のグラフの通り、消滅契約件数が新契約件数を上回っているためです。

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 １１ページは、かんぽ生命の資産運用の状況です。
 運用資産は総額で、１.８兆円減少の６０.８兆円となりました。
 総資産のうち、約８割を占める有価証券は、２.１兆円減少の４７.６兆円となりました。
 有価証券の大部分は国債であり、１.０兆円減少の３６.０兆円となっています。
 上記の他、地方債が０.７兆円、外国証券も０.７兆円減少しています。
 かんぽ生命に関する説明は以上です。

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 １２ページは、２０２５年３月期の通期業績予想を記載しています。
 当期純利益の通期業績予想は次の通りです。
・グループ連結 ： ２,８００億円（前期比１１３億円増加）
・日本郵便： △ １６０億円（前期比２３３億円減少）
・ゆうちょ銀行 ： ３,６５０億円（前期比 ８９億円増加）
・かんぽ生命：７９０億円（前期比 ８１億円減少）
 右下は株主還元の状況を記載しています。
 ２０２５年３月期の１株当たり配当は、２０２４年３月期同様に、中間配当２５円、期末配当２５円の年間５０円とする予定です。
 なお、２０２５年３月期においても、株主還元の強化と資本効率の向上を目的と して、前年度から５００億円増加させた、３，５００億円を上限とする自己株式取得を実施する予定です。

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 １３ページ〔参考１〕は、グループ会社関係図を記載しています。

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 １４ページ〔参考２〕は、不動産事業の状況について記載しています。

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 １５ページ〔参考３〕は、日本郵便の連結損益計算書を、事業別に３か月単位で記載しています。
 一番右の１〜３月期は、国際物流事業が増収・増益に転じ、日本郵便全体でも増収・増益となりました。
 一方、郵便・物流事業は、全ての３か月単位の期間で減収・減益となり、１月〜３月期は３０８億円の営業損失となりました。

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 １６ページは〔参考４〕は、主要３社社及びグループ連結の経常利益の過去１０年分の推移をグラフ化しています。
 経常利益は、グループ連結、ゆうちょ銀行、かんぽ生命が増益。日本郵便が減益となっています。
 日本郵便の経常利益は５期連続の減益です。

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 １７ページは〔参考５〕は、主要３社社及びグループ連結の当期純利益の過去１０年分の推移をグラフ化しています。
 当期純利益は、グループ連結、日本郵便、かんぽ生命が減益。ゆうちょ銀行が増益となっています。
 グループ連結は、冒頭の説明で記載した、日本郵政が保有していたゆうちょ銀行株式の売却に伴う持分比率の低下（８９％→６１.５％）の影響により大きく減少しています。

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 日本郵政グループ連結決算の概要についての説明は以上です。

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