UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－米ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－英ポンド

クラスP-acc受益証券

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第28期（2016年4月1日～2017年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第28期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

信託期間

無期限

繰上償還

－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを清算する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを清算しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買戻すことを決定で
きます。

運用方針

ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。

主要投資対象

各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、アセット・バック証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金
融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、ク
レジット・デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルおよびＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド－英ポンドは、その資産の少なくとも３分の２を、各サブ・ファンドの基準通貨建てまたは各サブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リスクをヘッジした、国際機関、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債
務証券および債権に投資します。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロの投資対象には、欧州通貨同盟（EMU）加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨が含まれます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロは、その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証券および債権に、投資することができます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、その資産の大部分を国際機関、半官半民および主に域内で事業を行う企業が発行する債務証券および債権に投資を行います。デリバティブを用いて、金利リスクおよび信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフォリ
オを構築します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、その資産の少なくとも３分の２を、ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたＣＣＣ格からＢ
Ｂ＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するＵＢＳ内部の格付を有する債務証券および債権に投資を行います。

ファンドの運用方法

各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
管理会社の取締役会は、効率化のために特定のサブ・ファンドの資産を内部統合および／または共同管理することを認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理することができます。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して活用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンド
またはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。

投資制限○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、または、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。

分配方針

管理会社は、クラスP-dist受益証券について、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およびその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。
クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
119.33豪ドル
クラスP-acc
481.36豪ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
117.26豪ドル（分配金額：4.17豪ドル）
クラスP-acc
489.83豪ドル
騰落率クラスP-dist
1.73％
クラスP-acc
1.76％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金を分配時にサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラス
P-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度中に行われます。
そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第27期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
139.01ユーロ
クラスP-acc
398.55ユーロ
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
134.74ユーロ（分配金額：2.39ユーロ）
クラスP-acc
393.05ユーロ
騰落率
クラスP-dist－1.41％
クラスP-acc－1.38％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
106.98米ドル
クラスP-acc
306.03米ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
104.27米ドル（分配金額：2.44米ドル）
クラスP-acc
305.27米ドル
騰落率
クラスP-dist－0.29％
クラスP-acc－0.25％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
135.95米ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
141.43米ドル
騰落率
クラスP-acc
4.03％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第27期末の１口当たり純資産価格
106.18米ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
117.83米ドル
騰落率10.97％（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第27期末の１口当たり純資産価格
92.77米ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
96.77米ドル（分配金額：5.88米ドル）
騰落率10.95％－ 3 －第27期末の１口当たり純資産価格
180.52ユーロ
第28期末の１口当たり純資産価格
197.57ユーロ
騰落率
9.44％

第27期末の１口当たり純資産価格
133.88ユーロ
第28期末の１口当たり純資産価格
138.77ユーロ（分配金額：7.44ユーロ）
騰落率
9.43％

第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
224.80英ポンド
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
242.98英ポンド
騰落率クラスP-acc
8.09％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 4 －■分配金について
当期（2016年４月１日～2017年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラス P－dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2016 年６月１日

116.98 豪ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）4.17 豪ドル
4.91 豪ドル（3.44％）

ユーロ（クラス P－dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2016 年６月１日

136.68 ユーロ

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（注１）（対１口当たり純資産価格比率 ） 純資産価格の変動額（注２）2.39 ユーロ
4.51 ユーロ（1.72％）

米ドル（クラス P－dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2016 年６月１日

104.62 米ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり
（注２）
（注１）
純資産価格の変動額（対１口当たり純資産価格比率 ）2.44 米ドル
3.12 米ドル（2.28％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×a／bａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。
分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
ｃ＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2016年６月１日の直前の分配落日（2015年６月２日）における１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが116.24
豪ドル、ユーロが134.56ユーロ、米ドルが103.94米ドルでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P－mdist 受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2016 年４月 15 日

93.05 米ドル

2016 年５月 17 日

93.02 米ドル

2016 年６月 15 日

93.02 米ドル

2016 年７月 15 日

93.77 米ドル

2016 年８月 17 日

95.19 米ドル

2016 年９月 23 日

95.28 米ドル

2016 年 10 月 17 日

95.07 米ドル

2016 年 11 月 15 日

94.30 米ドル

2016 年 12 月 15 日

95.32 米ドル

2017 年１月 17 日

96.11 米ドル

2017 年２月 15 日

96.43 米ドル

2017 年３月 15 日

96.23 米ドル

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.49 米ドル
0.96 米ドル（0.52％）
0.49 米ドル
0.46 米ドル（0.52％）
0.49 米ドル
0.49 米ドル（0.52％）
0.49 米ドル
1.24 米ドル（0.52％）
0.49 米ドル
1.91 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル
0.58 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル
0.28 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル－0.28 米ドル
（0.52％）
0.49 米ドル
1.51 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル
1.28 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル
0.81 米ドル（0.51％）
0.49 米ドル
0.29 米ドル（0.51％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P－mdist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2016 年４月 15 日

134.32 ユーロ

2016 年５月 17 日

134.24 ユーロ

2016 年６月 15 日

134.21 ユーロ

2016 年７月 15 日

135.16 ユーロ

2016 年８月 17 日

137.03 ユーロ

2016 年９月 23 日

137.06 ユーロ

2016 年 10 月 17 日

136.76 ユーロ

2016 年 11 月 15 日

135.64 ユーロ

2016 年 12 月 15 日

137.11 ユーロ

2017 年１月 17 日

138.04 ユーロ

2017 年２月 15 日

138.46 ユーロ

2017 年３月 15 日

138.13 ユーロ

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.64 ユーロ
1.24 ユーロ（0.47％）
0.64 ユーロ
0.56 ユーロ（0.47％）
0.64 ユーロ
0.61 ユーロ（0.47％）
0.64 ユーロ
1.59 ユーロ（0.47％）
0.64 ユーロ
2.51 ユーロ（0.46％）
0.64 ユーロ
0.67 ユーロ（0.46％）
0.60 ユーロ0.30 ユーロ（0.44％）
0.60 ユーロ－0.52 ユーロ
（0.44％）
0.60 ユーロ2.07 ユーロ（0.44％）
0.60 ユーロ
1.53 ユーロ（0.43％）
0.60 ユーロ
1.02 ユーロ（0.43％）
0.60 ユーロ
0.27 ユーロ（0.43％）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の2016年４月15日の直前の分配落日（2016年３月15日）におけるユーロ・ハイ・イー
ルド（ユーロ）の１口当たり純資産価格は、クラスP－mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が92.58米ドル、クラスP－mdist
受益証券が133.72ユーロでした。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
豪州国債３年物利回りは、豪州準備銀行（RBA）の政策金利を若干上回る水準で取引され、2017年３月
初めに2.10％の高値を付けた後、1.89％で当期末を迎えました。RBAは、当期中、2016年５月と８月の２度、0.25％の利下げを行い、政策金利を2.00％から1.50％に引き下げました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは、プラスでした。デュレーション運用とイールドカーブ戦略の双方が、当期のリター
ンをやや下押したものの、セクター別戦略が、パフォーマンス全体に大きく貢献しました。当サブ・フ
ァンドは、インフラと豪州の銀行のシニア債のオーバーウエイトや、豪州外の銀行と不動産投資信託（REIT）のアンダーウエイト等、ディフェンシブな業種を中心に、短期のクレジット債のエクスポージ
ャーの保有を続けました。
ユーロ＜投資環境＞
欧州中央銀行（ECB）が債券買入れのプログラムの対象に社債を追加し、非従来型の金融政策を一段と拡充したことから、当期のユーロ圏の利回りは、７月にドイツ国債10年物利回りが－0.2％を付けるな
ど、過去最低水準に低下しました。その後、利回りは次第に上昇し、ドイツ国債10年物利回りは0.33％
で当期末を迎えました。当期の政策金利は据え置かれ、預金金利は－0.4％でした。ECBは、2016年12月に、デフレリスクの後退の兆しを勘案し、量的緩和（QE）プログラムを３月から縮小し、毎月600億ユーロの買入れに戻しました。国内総生産（GDP）成長率は、年率で1.8％と、欧州の基準から相対的に堅調な水準を維持し、インフレ率も２％を回復しました。イギリスの国民投票や米大統領選が予想外の結果に終わったことや、スペイン、イタリア、オランダ、オーストリアやその他各国の政局不安や選挙を背景に、政局を巡る不透明感が、終始、懸念されました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは、マイナスでした。スプレッドの投資妙味が薄れたとの判断に基づき、カバード・ボ
ンドと社債の投資配分を引き下げました。イタリアとスペインの国債の短期的なポジションと通貨配分
が、パフォーマンスに最も貢献しました。当サブ・ファンドは、金利運用において、デュレーションを
ニュートラルに保ちました。
米ドル＜投資環境＞
当期の米国国債10年物の利回りは、62ベーシスポイント上昇し、2.39％で当期末を迎え、期中の最高値が2.63％、最安値が1.36％でした。2016年12月14日に、米連邦公開市場委員会（FOMC）が、フェデラル
ファンド・レートの誘導目標を0.50％から0.25％引き上げて、0.75％としました。
＜ポートフォリオ＞
当期リターンは、マイナスでした。デュレーション運用（イールドカーブのポジション）、スプレッド－ 8 －運用（金融銘柄を中心とする運用）と銘柄選択が、プラスに寄与しました。加重平均後の償還残存期間
は、2016年３月末日の6.39年に対して、6.71年でした。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
アジアの米ドル建てのクレジット市場は、信用スプレッドの急激な縮小と直接利回りを支えに、プラスのリターンを収めました。スプレッドは、2016年第２四半期初めに、縮小しました。コモディティ価格の世界的な上昇と、中国経済指標が事前予想を上回ったことで、投資家心理が好転したためです。信用スプレッドは、７月から８月にかけて、縮小しました。６月に行われたイギリスの国民投票を受けて、経済成長懸念が強まり、各中央銀行の追加緩和策への市場の期待が高まり、利回りや利息への投資意欲に、拍車をかけました。11月に入ると、米国国債利回りの急騰が響いて、トータルリターンが低下しました。米国の大統領選が、大方の予想を裏切る結果に終わると、金融市場は調整入りしました。トラン
プ氏の政策は、減税とインフラ支出を通じたインフレ上昇と成長志向を目指すとの見方が優勢でした。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは、投資先の市況を受けて、プラスでした。投資戦略も、プラスに寄与し、クレジットの運用が、特に好調でした。また、サブ・ファンドの金利のデュレーションも、2016年第４四半期に、トータル・リターンを押し上げました。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ建てのハイイールド債市場は、高いプラスのリターンを収めました。中国の経済成長、原油価格の急落、一部の欧州銀行の健全な財政状態を巡る懸念が後退したことから、前年度とは対照的に、
信用スプレッドが縮小しました。また、市場では、イギリスの国民投票や米国の大統領選の結果等のイ
ベントの影響が、薄れてきました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは、プラスでした。銀行の銘柄選択と、保険と証券化のセクターの組入れを高めたことが、奏功しました。一方、エネルギー銘柄の慎重な組入れと、資本財・サービスの銘柄選択が、不振でした。B格の債券の投資配分を高位に保ちつつ、コモディティのセクターに慎重な姿勢で臨みました。
英ポンド＜投資環境＞
英国の金利は、低下しました。英国国債５年物利回りが、0.25％低い0.56％を付け、英国国債10年物利
回りが、1.41％から1.14％に低下しました。2016年６月に行われた国民投票や、イングランド銀行が投票後に行った利下げを受けて、金利が低下しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは、プラスでした。発行体の銘柄選択と利回りの低下に伴う価格上昇とが、パフォーマンスに寄与しました。

－ 9 －■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
豪ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
2016年年央に利下げを行ったことから、RBAは、経済指標が大幅に悪化しない限り、これまでの利上げが景気に及ぼした影響を見極めるために、状況を静観すると見ています。
豪州国内経済の段階的な移行の証拠を今後も見極めますが、豪州全般の景況感は、引き続き、強弱交錯です。
ユーロ
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
米ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
英ポンド
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率管理報酬料率

その他の費用（当期）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

年率 0.900％

0.070％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ

年率 0.900％

0.262％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル

年率 0.900％

0.095％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

年率 1.500％

0.252％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％0.166％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド

年率 0.900％

0.092％

上限報酬は、各サブ・ファンドの運用、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各
サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第28会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」といいます。）およびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）の円貨換算は、2017年６月30日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝86.18円、１ユーロ＝127.97円、１英ポンド＝145.79円、
１米ドル＝112.00円）によります。
（注２）ファンドは、ルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、
英ポンド建てまたは米ドル建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル、ユーロ、英ポンドまたは米ド
ルをもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第19会計年度末（2008年３月31日）

395,31234,068

第20会計年度末（2009年３月31日）

403,023

34,733

第21会計年度末（2010年３月31日）

346,489

29,860

第22会計年度末（2011年３月31日）

347,995

29,990

第23会計年度末（2012年３月31日）

404,450

34,856

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

43,037

第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

32,807

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

33,417

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

29,659第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

26,382

2016年４月末日

333,219

28,719５月末日

323,927

27,916－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ａ

104.779,029

Ｂ284.56

24,523Ａ

113.729,800

Ｂ326.9328,175Ｐ－ｄｉｓｔ110.07

9,486

Ｐ－ａｃｃ

334.31

28,811

Ｐ－ｄｉｓｔ111.07

9,572

Ｐ－ａｃｃ

356.3830,713Ｐ－ｄｉｓｔ115.70

9,971

Ｐ－ａｃｃ

392.56

33,831

Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

10,200Ｐ－ａｃｃ

420.5036,239Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

10,102Ｐ－ａｃｃ

434.8937,479Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

10,573Ｐ－ａｃｃ

475.1740,950Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

10,284Ｐ－ａｃｃ

481.36

41,484Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

10,105Ｐ－ａｃｃ

489.8342,214Ｐ－ｄｉｓｔ119.54

10,302

Ｐ－ａｃｃ

482.1841,554Ｐ－ｄｉｓｔ121.0810,435Ｐ－ａｃｃ

488.4342,093

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

328,248

28,288７月末日

325,197

28,025８月末日

333,736

28,761

９月末日

324,436

27,960

10月末日

316,51127,27711月末日

306,229

26,391

12月末日

304,886

26,2752017年１月末日

303,624

26,166２月末日

303,499

26,156３月末日

306,123

26,382－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ118.40

10,204Ｐ－ａｃｃ

494.62

42,626

Ｐ－ｄｉｓｔ119.2910,280Ｐ－ａｃｃ

498.3642,949Ｐ－ｄｉｓｔ119.77

10,322Ｐ－ａｃｃ

500.36

43,121

Ｐ－ｄｉｓｔ119.47

10,296Ｐ－ａｃｃ

499.1143,013Ｐ－ｄｉｓｔ117.93

10,163Ｐ－ａｃｃ

492.6542,457

Ｐ－ｄｉｓｔ116.1410,009Ｐ－ａｃｃ

485.2041,815Ｐ－ｄｉｓｔ115.83

9,982

Ｐ－ａｃｃ

483.8741,700Ｐ－ｄｉｓｔ116.4910,039Ｐ－ａｃｃ

486.6541,939Ｐ－ｄｉｓｔ116.73

10,060Ｐ－ａｃｃ

487.6242,023Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

10,105Ｐ－ａｃｃ

489.8342,214（ユーロ）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第19会計年度末（2008年３月31日）

1,726,230

220,906

第20会計年度末（2009年３月31日）

1,250,530

160,030

第21会計年度末（2010年３月31日）

1,205,176

154,226

第22会計年度末（2011年３月31日）

950,372

121,619

第23会計年度末（2012年３月31日）

838,060

107,247

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,43982,085

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,90260,645

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

57,314

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

41,942

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

34,5432016年４月末日

321,814

41,183

５月末日

320,351

40,995６月末日

318,577

40,768７月末日

318,768

40,793８月末日

313,915

40,172

９月末日

314,359

40,22910月末日

301,884

38,632－ 14 －

受益証券の

ユーロ

円

Ａ

120.75

15,452Ｂ

273.4634,995

Ａ

119.6615,313Ｂ

280.7035,921

Ｐ－ｄｉｓｔ127.65

16,335Ｐ－ａｃｃ

310.14

39,689Ｐ－ｄｉｓｔ123.45

15,798Ｐ－ａｃｃ

309.7839,643Ｐ－ｄｉｓｔ126.63

16,205Ｐ－ａｃｃ

328.04

41,979Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

16,747Ｐ－ａｃｃ

349.4544,719Ｐ－ｄｉｓｔ132.53

16,960Ｐ－ａｃｃ

363.6946,541

Ｐ－ｄｉｓｔ142.56

18,243Ｐ－ａｃｃ

400.4051,239Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

17,789Ｐ－ａｃｃ

398.5551,002

Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

17,243Ｐ－ａｃｃ

393.0550,299Ｐ－ｄｉｓｔ137.94

17,652

Ｐ－ａｃｃ

395.4750,608Ｐ－ｄｉｓｔ139.07

17,797Ｐ－ａｃｃ

398.7351,025Ｐ－ｄｉｓｔ139.02

17,790Ｐ－ａｃｃ

405.5351,896

Ｐ－ｄｉｓｔ140.0917,927

Ｐ－ａｃｃ

408.6752,297

Ｐ－ｄｉｓｔ139.8917,902Ｐ－ａｃｃ

408.0952,223Ｐ－ｄｉｓｔ140.12

17,931

Ｐ－ａｃｃ

408.7552,308Ｐ－ｄｉｓｔ137.76

17,629Ｐ－ａｃｃ

401.86

51,426クラス

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

11月末日

289,659

37,06812月末日

285,218

36,4992017年１月末日

278,323

35,617２月末日

276,085

35,331

３月末日

269,927

34,543－ 15 －

受益証券の

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ135.33

17,318Ｐ－ａｃｃ

394.7950,521

Ｐ－ｄｉｓｔ136.23

17,433Ｐ－ａｃｃ

397.4050,855Ｐ－ｄｉｓｔ134.23

17,177

Ｐ－ａｃｃ

391.5850,110Ｐ－ｄｉｓｔ135.23

17,305Ｐ－ａｃｃ

394.5050,484Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

17,243Ｐ－ａｃｃ

393.0550,299クラス

（米ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

779,91187,350448,289

50,208386,284

43,264

307,592

34,450260,522

29,178248,629

27,846200,696

22,478

163,935

18,361

120,827

13,533

94,158

10,5462016年４月末日

120,443

13,490

５月末日

121,217

13,576６月末日

119,226

13,353

７月末日

112,032

12,548８月末日

110,730

12,402９月末日

108,626

12,166

10月末日

105,749

11,844

第19会計年度末（2008年３月31日）
第20会計年度末（2009年３月31日）
第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）－ 16 －

受益証券の

米ドル

円

Ａ

112.66

12,618Ｂ

242.21

27,128Ａ

101.28

11,343Ｂ

226.5225,370Ｐ－ｄｉｓｔ111.33

12,469Ｐ－ａｃｃ

261.0529,238Ｐ－ｄｉｓｔ110.13

12,335Ｐ－ａｃｃ

269.6030,195Ｐ－ｄｉｓｔ109.04

12,212Ｐ－ａｃｃ

277.1831,044Ｐ－ｄｉｓｔ109.3812,251

Ｐ－ａｃｃ

288.0632,263Ｐ－ｄｉｓｔ106.73

11,954Ｐ－ａｃｃ

289.8532,463Ｐ－ｄｉｓｔ107.7912,072Ｐ－ａｃｃ

300.7433,683Ｐ－ｄｉｓｔ106.98

11,982Ｐ－ａｃｃ

306.0334,275Ｐ－ｄｉｓｔ104.27

11,678Ｐ－ａｃｃ

305.2734,190Ｐ－ｄｉｓｔ107.3012,018Ｐ－ａｃｃ

306.9534,378Ｐ－ｄｉｓｔ107.13

11,999Ｐ－ａｃｃ

306.4534,322

Ｐ－ｄｉｓｔ106.24

11,899Ｐ－ａｃｃ

311.01

34,833Ｐ－ｄｉｓｔ106.85

11,967Ｐ－ａｃｃ

312.7935,032

Ｐ－ｄｉｓｔ106.7011,950Ｐ－ａｃｃ

312.3534,983Ｐ－ｄｉｓｔ106.46

11,924Ｐ－ａｃｃ

311.6534,905Ｐ－ｄｉｓｔ105.56

11,823Ｐ－ａｃｃ

309.0034,608クラス

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

11月末日

101,911

11,41412月末日

97,40010,9092017年１月末日

95,072

10,648２月末日

94,686

10,605３月末日

94,158

10,546－ 17 －

受益証券の

米ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ103.48

11,590Ｐ－ａｃｃ

302.91

33,926

Ｐ－ｄｉｓｔ103.48

11,590Ｐ－ａｃｃ

302.91

33,926

Ｐ－ｄｉｓｔ103.63

11,607Ｐ－ａｃｃ

303.3533,975Ｐ－ｄｉｓｔ104.32

11,684Ｐ－ａｃｃ

305.3834,203Ｐ－ｄｉｓｔ104.27

11,678Ｐ－ａｃｃ

305.2734,190クラス

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

310,42134,767Ｐ－ａｃｃ

103.18

11,556

1,224,485

137,142Ｐ－ａｃｃ

112.66

12,618972,818

108,956Ｐ－ａｃｃ

112.8812,643

839,970

94,077Ｐ－ａｃｃ

122.75

13,748391,928

43,896Ｐ－ａｃｃ

122.85

13,759371,781

41,639Ｐ－ａｃｃ

131.23

14,698368,171

41,235Ｐ－ａｃｃ

135.95

15,226

252,50928,281

Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,8402016年４月末日

347,128

38,878Ｐ－ａｃｃ

137.26

15,373５月末日

365,710

40,960Ｐ－ａｃｃ

137.5815,409６月末日

365,541

40,941Ｐ－ａｃｃ

139.8015,658７月末日

376,035

42,116Ｐ－ａｃｃ

141.74

15,875８月末日

382,753

42,868Ｐ－ａｃｃ

142.61

15,972

９月末日

371,164

41,570Ｐ－ａｃｃ

142.54

15,96410月末日

343,094

38,427Ｐ－ａｃｃ

141.4015,83711月末日

290,792

32,569Ｐ－ａｃｃ

138.34

15,49412月末日

279,288

31,280Ｐ－ａｃｃ

138.2815,4872017年１月末日

277,086

31,034Ｐ－ａｃｃ

139.45

15,618２月末日

273,366

30,617Ｐ－ａｃｃ

141.1815,812３月末日

252,50928,281

Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,840

第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）（注）本サブ・ファンドは、2010年１月29日から運用を開始しました。

－ 18 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

受益証券のクラス－円

第19会計年度末（2008年３月31日）

611,413

78,243Ｂ

87.56ユーロ

11,205

第20会計年度末（2009年３月31日）

343,583

43,968Ｂ

67.51ユーロ

8,639

第21会計年度末（2010年３月31日）

558,640

71,489Ｐ－ａｃｃ

120.09ユーロ

15,368Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.14ユーロ

16,910

第22会計年度末（2011年３月31日）

801,879

102,616Ｐ－ａｃｃ

134.67ユーロ

17,234Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.65ユーロ

17,743

第23会計年度末（2012年３月31日）

777,353

99,478Ｐ－ａｃｃ

137.77ユーロ

17,630Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.80ユーロ

16,994

第24会計年度末（2013年３月31日）

899,219

115,073Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

20,427

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

18,472Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

11,622

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

11,596Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

22,655

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

19,098Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

12,080Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

11,263Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

23,599Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

18,579Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

11,892

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

10,390Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

23,101

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

17,133Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

13,197

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,838Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

25,283

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

17,758

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

405,660

737,329558,721384,388－ 19 －

純資産総額千ユーロ

2016年４月末日

５月末日

６月末日

７月末日

８月末日

９月末日

10月末日

4,479,579

4,429,642

4,198,483

3,758,597

3,679,354

3,519,316

3,452,725

１口当たりの純資産価格

百万円

573,252

566,861

537,280

480,988

470,847

450,367

441,845

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

107.82米ドル

12,076

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.71米ドル

10,496Ｐ－ａｃｃ

183.20ユーロ

23,444Ｐ－ｍｄｉｓｔ135.22ユーロ

17,304Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

108.40米ドル

12,141

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.72米ドル

10,497Ｐ－ａｃｃ

184.07ユーロ

23,555

Ｐ－ｍｄｉｓｔ135.22ユーロ

17,304Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

12,080Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.76米ドル

10,389Ｐ－ａｃｃ

182.88ユーロ

23,403

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.71ユーロ

17,111Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

110.25米ドル

12,348Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.32米ドル

10,564Ｐ－ａｃｃ

186.71ユーロ

23,893

Ｐ－ｍｄｉｓｔ135.87ユーロ

17,387Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

112.67米ドル

12,619Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.90米ドル

10,741

Ｐ－ａｃｃ

190.55ユーロ

24,385

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.02ユーロ

17,662Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

112.30米ドル

12,578Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.10米ドル

10,651

Ｐ－ａｃｃ

189.69ユーロ

24,275

Ｐ－ｍｄｉｓｔ136.76ユーロ

17,501Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

113.42米ドル

12,703

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.55米ドル

10,702

Ｐ－ａｃｃ

191.37ユーロ

24,490Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.37ユーロ

17,579－ 20 －

純資産総額
千ユーロ

11月末日

12月末日

2017年１月末日

２月末日

３月末日

3,287,145

3,410,906

3,290,618

3,409,075

3,003,735

１口当たりの純資産価格

百万円

420,656

436,494

421,100

436,259384,388

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

112.77米ドル

12,630Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.52米ドル

10,586Ｐ－ａｃｃ

190.20ユーロ

24,340Ｐ－ｍｄｉｓｔ135.92ユーロ

17,394Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

114.96米ドル

12,876

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.86米ドル

10,736Ｐ－ａｃｃ

193.55ユーロ

24,769Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.72ユーロ

17,624Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

116.14米ドル

13,008Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.36米ドル

10,792

Ｐ－ａｃｃ

195.19ユーロ

24,978Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.29ユーロ

17,697Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.46米ドル

13,156

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.96米ドル

10,860Ｐ－ａｃｃ

197.31ユーロ

25,250Ｐ－ｍｄｉｓｔ

139.18ユーロ

17,811Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

13,197

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,838Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

25,283

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

17,758（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 21 －

（英ポンド）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千英ポンド

百万円

受益証券の
クラス

英ポンド

円

第19会計年度末（2008年３月31日）

132,433

19,307Ｂ

144.78

21,107

第20会計年度末（2009年３月31日）

103,748

15,125Ｂ

149.3021,766

第21会計年度末（2010年３月31日）

98,562

14,369Ｐ－ａｃｃ

162.8023,735

第22会計年度末（2011年３月31日）

88,75912,940Ｐ－ａｃｃ

169.6824,738

第23会計年度末（2012年３月31日）

95,02913,854Ｐ－ａｃｃ

185.8427,094

第24会計年度末（2013年３月31日）

103,861

15,142Ｐ－ａｃｃ

201.82

29,423

第25会計年度末（2014年３月31日）

74,405

10,848Ｐ－ａｃｃ

199.4029,071

第26会計年度末（2015年３月31日）

62,684

9,139

Ｐ－ａｃｃ

225.0632,811

第27会計年度末（2016年３月31日）

48,822

7,118

Ｐ－ａｃｃ

224.8032,774

第28会計年度末（2017年３月31日）

41,716

6,082

Ｐ－ａｃｃ

242.9835,4242016年４月末日

47,644

6,946

Ｐ－ａｃｃ

224.8332,778５月末日

47,281

6,893

Ｐ－ａｃｃ

228.1533,262６月末日

45,247

6,597

Ｐ－ａｃｃ

236.0334,411

７月末日

48,413

7,058

Ｐ－ａｃｃ

243.9135,560８月末日

50,003

7,290

Ｐ－ａｃｃ

250.4536,513９月末日

47,169

6,877

Ｐ－ａｃｃ

246.6735,96210月末日

48,773

7,111

Ｐ－ａｃｃ

237.91

34,68511月末日

47,140

6,873

Ｐ－ａｃｃ

234.7934,23012月末日

46,270

6,746

Ｐ－ａｃｃ

239.32

34,8902017年１月末日

42,377

6,178

Ｐ－ａｃｃ

236.5034,479２月末日

42,985

6,267

Ｐ－ａｃｃ

242.6435,374３月末日

41,716

6,082

Ｐ－ａｃｃ

242.9835,424－ 22 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第19会計年度

5.76（約496円）

第20会計年度

5.94（約512円）

第21会計年度

6.02（約519円）

第22会計年度

6.14（約529円）

第23会計年度

5.51（約475円）

第24会計年度

5.09（約439円）

第25会計年度

5.04（約434円）

第26会計年度

4.82（約415円）

第27会計年度

4.17（約359円）

第28会計年度

3.64（約314円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字である。以下同じ。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額である。以下同じ。

（ユーロ）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第19会計年度

4.12（約527円）

第20会計年度

4.19（約536円）

第21会計年度

4.08（約522円）

第22会計年度

3.94（約504円）

第23会計年度

3.83（約490円）

第24会計年度

3.56（約456円）

第25会計年度

3.10（約397円）

第26会計年度

2.79（約357円）

第27会計年度

2.39（約306円）

第28会計年度

2.18（約279円）－ 23 －

（米ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第19会計年度

4.31（約483円）

第20会計年度

4.85（約543円）

第21会計年度

4.69（約525円）

第22会計年度

4.15（約465円）

第23会計年度

3.84（約430円）

第24会計年度

3.30（約370円）

第25会計年度

2.87（約321円）

第26会計年度

2.63（約295円）

第27会計年度

2.44（約273円）

第28会計年度

2.34（約262円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約657円）

第26会計年度

6.82（約764円）

第27会計年度

6.20（約694円）

第28会計年度

5.88（約659円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第21会計年度

6.24（約799円）

第22会計年度

7.35（約941円）

第23会計年度

8.40（約1,075円）

第24会計年度

8.85（約1,133円）

第25会計年度

10.36（約1,326円）

第26会計年度

9.86（約1,262円）

第27会計年度

8.20（約1,049円）

第28会計年度

7.35（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。
（注２）上記の分配金額が宣言された日に基づいて記載されています。

－ 24 －（約941円）（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）

Ａ
第19会計年度
Ｂ
Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数
330,463.9240（０）97,050.3270（０）
188,562.0680（０）85,476.8940（０）174,225.0770（０）
92,094.0460（０）161,221.6720（０）184,099.7350（347.000）
318,259.0980（０）296,203.1200（０）454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430
（200）

買戻し口数
332,262.1040（9,036）
360,781.5510（０）292,092.4930（1,535）
171,043.1240（０）349,729.5490（230）
200,657.1430（０）244,865.6062（1,086）
192,733.1470（280.000）
303,735.3428（381）
223,764.1570（０）328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しならびに発行済口数です。以下同じです。

－ 25 －

発行済口数
1,714,966.6722（13,966）
757,765.7681（０）
1,611,436.2472（12,431）
672,199.5381（０）
1,435,931.7752（12,201）
563,636.4411（０）1,352,287.8410（11,115）555,003.0291（67.000）
1,366,811.5962（10,734）
627,441.9921（67.000）
1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）（ユーロ）

Ａ
第19会計年度
Ｂ
Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

292,789.1490

756,028.9050

3,187,537.5132（０）（1,989）（24,712）

1,776,769.7780

4,455,645.6360

4,896,889.9271

（０）

（０）

（1,298.3610）

125,305.6090

687,414.7040

2,625,428.4182

（０）

（305）

（24,407）

460,847.2250

2,036,469.0230

3,321,268.1291

（553）

（735）

（1,116.3610）

73,782.1740

411,945.2610

2,287,265.3312（０）（1,244）（23,163）662,780.2610

1,088,606.7210

2,895,441.6691

（590）

（590）

（1,116.3610）

97,358.5660

636,818.8540

1,747,805.0432

（０）

（147）

（23,016）572,064.8320

1,136,194.2050

2,331,312.2961

（66）

（553）

（629.3610）

107,504.3370

415,072.7980

1,440,236.5822

（０）

（926）

（22,090）

254,787.6710

662,680.6340

1,923,419.3331

（０）

（０）

（629.3610）

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）－ 26 －

（米ドル）

Ａ
第19会計年度
Ｂ
Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

126,083.3670

274,574.7360

1,224,380.1509（０）（34,973）（264,967）

2,052,692.1390

3,774,286.5880

2,650,541.7100（2,220）（０）（3,513.7610）

68,569.0060

284,086.2540

1,008,862.9029（０）（19,489）（245,478）

276,401.7010

1,398,999.5280

1,527,943.8830

（０）

（772）

（2,741.7610）

64,957.9740

240,938.0250

832,882.8519（０）（35,994）（209,484）

522,741.9490

926,174.4190

1,124,511.4130

（900）

（900）

（2,741.7610）

67,963.1840

182,747.8620

718,098.1739（０）（23,754）（185,730）

228,187.4350

505,125.1970

847,573.6510（8,495）（3,737）（7,449.7610）

15,272.1220

180,089.5520

553,280.7439（０）（31,939）（153,791）

205,240.5130

330,555.5360

722,258.6280（8,500）（12,979）（3,020.7610）

22,652.3640

99,376.2840

476,556.8239（０）（32,256）（121,535）

203,804.4510

243,887.6610

682,175.4180（410.000）（０）（4,931.7610）

7,577.6510

121,116.6429

363,017.8320（０）（13,827）（107,708）

46,161.9770

251,420.8290

476,916.5660（０）（3,800）（1,131.7610）

7,320.0000

117,887.1200

252,450.7120（０）（21,499）（86,209）58,459.4710

139,125.7480

396,250.2890

（０）

（０）

（1,131.7610）

1,808.4800

57,963.5750

196,295.6170（０）（9,816）（76,393）

75,079.6540

181,712.8870

289,617.0560

（０）

（０）

（1,131.7610）

2,303.9930

29,869.7350

168,729.8750（０）（3,166）（73,227）

55,441.9000

118,543.3520

226,515.6040（14,386.5890）（12,023）（3,495.3500）－ 27 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
販売口数
第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

買戻し口数

発行済口数

1,015,523.6030

2,926.0900

1,012,597.5130

（０）

（０）

（０）

2,649,334.6370

681,105.7380

2,980,826.4120

（０）

（０）

（０）

445,021.2480

1,040,229.6220

2,385,618.0380（7,698）（０）（7,698）356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）－ 28 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス
第19会計年度

Ｂ

第20会計年度

Ｂ
Ｐ－ａｃｃ

第21会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第22会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第23会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第25会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第26会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第27会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数2,448,238.6750（０）498,740.4810（０）4,088,447.8850（０）775,312.9750（０）5,639,952.8550（０）292,891.0920（０）4,110,786.1700（０）73,208.0440（０）3,058,038.0211（０）419,597.7040（０）713,856.8010（０）12,469,037.6550（０）3,176,661.0020（０）2,214,517.8800（０）1,793,022.1540（44,584）
20,299,394.1630（16,900）
3,629,635.2760（13,500）
2,818,277.8430（8,050）4,154,195.0290（156,864）
3,789,321.3830（95,404）
2,814,275.5190（9,475）
520,577.0630（16,665）－ 29 －

買戻し口数
3,661,815.6720（０）2,268,115.6880（０）5,333,853.4330（０）364,738.5090（０）4,294,308.7040（０）439,779.0520（０）4,203,313.5170（０）137,632.2350（０）4,632,010.1170（０）139,793.1010（０）723.6690（０）774,797.7720（０）2,463,063.0330（０）372,598.0060（０）921,494.7560（０）10,947,817.4300（０）3,338,268.4820（０）1,744,283.7110（０）3,112,777.9700（30,310）
10,520,226.3320（4,200）3,642,338.5060（500）
1,535,096.1390
（０）

発行済口数
6,517,372.2579（０）
4,747,997.0509（０）3,502,591.5029（０）410,574.4660（０）4,848,235.6539（０）263,686.5060（０）4,755,708.3069（０）199,262.3150（０）3,181,736.2110（０）479,066.9180（０）713,133.1320（０）11,694,239.8830（０）3,895,334.1800（０）2,320,986.7920（０）1,584,660.5300（44,584）
21,045,816.6160（16,900）
4,186,700.9740（13,500）
3,394,980.9240（8,050）2,626,077.5890（171,138）
14,314,911.6670（108,104）
3,358,637.9870（22,475）
2,380,461.8480（24,715）

受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第28会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数480,649.1460（０）584,322.5300（3,985）1,801,481.0720（6,199.3400）
188,414.3060
（500）

買戻し口数
1,853,226.2980（113,709）
7,377,078.8620（54,526）2,564,960.7580（12,865）
865,213.3380（22,443）

発行済口数1,253,500.4370（57,429）
7,522,155.3350（57,563）2,595,158.3010（15,809.3400）
1,703,662.8160（2,772）

販売口数

買戻し口数

発行済口数

202,993.0950

764,579.1100

707,310.1288（英ポンド）

第19会計年度

Ｂ

第20会計年度

Ｂ

第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

（０）

（０）

（０）

63,064.5520

297,412.2690

472,962.4118

（０）

（０）

（０）

99,912.3840

141,237.8320

431,636.9638

（０）

（０）

（０）

72,286.7810

114,767.4910

389,156.2538（85.000）（０）（85.000）

104,671.2570

153,271.6860

340,555.8248

（０）

（０）

（85.000）

157,042.5900

135,662.3510

361,936.0638

（０）

（０）

（85.000）

28,758.0870

155,147.8488

235,546.3020

（０）

（０）

（85.000）

30,210.3200

76,484.2650

189,272.3570

（０）

（０）

（85.000）

10,825.1210

62,796.5740

137,300.9040

（０）

（０）

（85.000）

59,327.3860

86,449.0130

110,179.2770

（０）

（０）

（85.000）－ 30 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されている。
１）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

米ドル

＝

米ドル

＝

ユーロ

＝

英ポンド

ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）６）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－＝

フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

５）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

ユーロ

米ドル

４）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

＝

ユーロ

３）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－

オーストラリア・ドル

オーストラリア・ドル

２）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

＝

英ポンド

日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、以下に掲げた各通貨の、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の2017年６月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
１オーストラリア・ドル＝

86.18円

１ユーロ＝

127.97円

１米ドル＝

112.00円

１英ポンド＝

145.79円－ 31 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、Ｊ．Ｆケネディ通り33Ａ番
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよびその各サブ・ファンドの、2017年３月31日現在の純資産計
算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要、その他の情報で構成される財務書類を監査した。
財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関してのルクセンブルグの法律および規則の要件に従って、財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬による重大な虚偽記載がない財務書類の作成を可能にするために必要であると管理会社の取締役会が判断する内部統制について責任を負う。
公認の監査人の責任
我々の責任は、我々の監査に基づいてこれらの財務書類に対し意見を表明することである。我々は、ルク
センブルグの「金融監督委員会」により採用された国際監査基準に従って監査を行った。これらの基準は、倫理的な要求の遵守および財務書類についての重要な虚偽記載が無いことの合理的な確証を得るための監査計画の立案とその実施を要求している。
監査は、財務書類中の金額やその他の開示を得るための手続の実施を含んでいる。選択された手続は「公認の監査人」の判断に依拠しており、不正または誤謬に関わらず財務書類の重要な虚偽記載のリスク評価を含む。これらのリスク評価を行うにあたり、「公認の監査人」は、現状において適切な監査手続を策定する
ため企業の財務書類の作成と適正表示に関する内部統制を検討するが、企業の内部統制の有効性に対して意見を述べることを目的としていない。また、監査は、採用された会計基準の適切性および管理会社の取締役会によって為された会計見積の合理性についての評価とともに財務書類の全体的な表示に関する評価も含んでいる。
我々は、我々が入手した監査証拠が、監査意見表明のための十分かつ適切な基礎を提供しているものと確信している。
意見
我々の意見によれば、財務書類の作成および表示に関してのルクセンブルグの法律および規則の要件に従って、財務書類がＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよびその各サブ・ファンドの、2017年３月31日現在の財政状態ならびに同日に終了した年度の経営成績および純資産の変動を真正かつ公正に表示している。

－ 32 －

その他の事項
年次報告書に含まれている補足情報は、上記基準に従った特定の監査手続きの対象ではなく、我々の監査との関連においてのみ検討した。従って、我々はかかる情報についての意見を表明するものではない。だが、我々は、財務書類との関連で全体として見た場合、かかる情報に関して特に申し述べる意見はない。

ルクセンブルグ、2017年７月26日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｎ．ファバー－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

－ 36 －

－ 37 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連結
ユーロ
資産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益千円

4,799,772,391.44
151,237,465.93

614,226,873
19,353,859

投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産にかかる未収利息
ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現（損）益（注１）
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）4,951,009,857.37
98,173,100.65＊
2,234,542.63
2,564,460.24
61,237,850.29
5,743,502.72
63,437,432.40
14,728.60

633,580,731
12,563,212
285,954
328,174
7,836,608
734,996
8,118,088
1,885

70,630.87
55,452.26
1,691,529.61
984,721.48

9,039
7,096
216,465
126,015

資産合計

5,187,217,809.12

663,808,263

負債
その他の短期負債（委託証拠金）
当座借越
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(43,075.13)(126,386.10)(3.53)(34,028,127.52)(19,293,866.32)(2,228,750.38)(558,616.74)(104,231.13)(5,512)(16,174)(0)(4,354,579)(2,469,036)(285,213)(71,486)(13,338)

引当金合計(2,891,598.25)(370,038)

負債合計(56,383,156.85)(7,215,353)

5,130,834,652.27

656,592,910

期末現在純資産額＊

2017年３月31日現在、245,000ユーロの現金が取引相手方であるメリルリンチに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

資産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
資産合計

298,140,586.55

25,693,756

3,077,567.20

265,225

301,218,153.75

25,958,980

150.2913

3,132,929.24

269,996

27,275.81

2,351

3,546,884.00

305,670

56,732.60

4,889

3,248,070.73

279,919451,021.64

38,869311,681,218.06

26,860,687

負債
当座借越

(1,315.47)(113)

有価証券購入未払金（注１）(4,006,074.00)(345,243)

買戻受益証券未払金(1,388,962.87)(119,701)

報酬引当金（注２）(117,347.34)(10,113)

年次税引当金（注３）(38,008.16)(3,276)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(6,525.56)

(562)

引当金合計

(161,881.06)(13,951)

負債合計(5,558,233.40)(479,009)

期末現在純資産額

306,122,984.66

26,381,679

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ

千円

資産
投資有価証券取得原価

250,564,582.00

32,064,750

投資有価証券未実現評価（損）益

10,953,030.82

1,401,659

投資有価証券合計（注１）

261,517,612.82

33,466,409

3,906,951.30

499,973

その他の流動資産（委託証拠金）

447,366.39

57,249

発行受益証券未収金

22,568.11

2,888

未収有価証券利息

3,283,190.57

420,150

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(246,218.90)(31,509)

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計(1,278.82)(164)

1,381,388.84

176,776

270,311,580.31

34,591,773

負債
有価証券購入未払金（注１）(22,572.20)(2,889)

買戻受益証券未払金(219,004.90)(28,026)

報酬引当金（注２）(103,624.62)(13,261)

年次税引当金（注３）(33,113.98)(4,238)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(6,552.82)

(839)

引当金合計

(143,291.42)(18,337)

負債合計(384,868.52)(49,252)

269,926,711.79

34,542,521

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル

千円

資産
投資有価証券取得原価

90,719,730.05

10,160,610

投資有価証券未実現評価（損）益

2,050,370.46

229,641

投資有価証券合計（注１）

92,770,100.51

10,390,251

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

612,749.58

68,628

その他の流動資産（委託証拠金）

29,831.71

3,341

367.5741

未収有価証券利息

911,343.36

102,070

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(1,390.18)(156)

94,323,002.55

10,564,176

買戻受益証券未払金(115,183.16)(12,901)

報酬引当金（注２）(35,762.09)(4,005)

年次税引当金（注３）(11,563.55)(1,295)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(2,331.49)

(261)

引当金合計

(49,657.13)(5,562)

負債合計(164,840.29)(18,462)

94,158,162.26

10,545,714

発行受益証券未収金

資産合計
負債

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千円

資産
投資有価証券取得原価

244,483,965.55

27,382,204

182,335.65

20,422

244,666,301.20

27,402,626

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

9,657,171.86

1,081,603

有価証券売却未収金（注１）1,009,000.00

113,008

発行受益証券未収金

436,604.31

48,900

未収有価証券利息

2,257,308.26

252,819

投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

金融先物に係る未実現（損）益（注１）

21,661.83

2,426

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(448,808.42)(50,267)

スワップに係る未実現（損）益（注１）(475,328.58)(53,237)

257,123,910.46

28,797,878(46,071.01)(5,160)(3,998,523.75)(447,835)

買戻受益証券未払金(397,651.41)(44,537)

報酬引当金（注２）(137,805.33)(15,434)

年次税引当金（注３）(25,112.41)(2,813)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(9,446.76)(1,058)

引当金合計(172,364.50)(19,305)

負債合計(4,614,610.67)(516,836)

期末現在純資産額

252,509,299.79

28,281,042

資産合計
負債
その他の短期負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ

千円

資産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

2,794,735,596.33

357,642,314

102,718,253.18

13,144,855

2,897,453,849.51

370,787,169

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

39,054,798.29

4,997,843

有価証券売却未収金（注１）52,497,877.37

6,718,153

発行受益証券未収金

3,331,253.80

426,301

未収有価証券利息

47,818,229.68

6,119,299

14,131.83

1,808

4,352,732.01

557,019

401,108.33

51,3303,044,923,980.82

389,658,922＊

流動資産にかかる未収利息
為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負債
有価証券購入未払金（注１）(23,418,309.25)(2,996,841)

買戻受益証券未払金(15,897,876.46)(2,034,451)

報酬引当金（注２）(1,469,743.43)(188,083)

年次税引当金（注３）(358,954.04)(45,935)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(43,787.49)(5,603)

引当金合計(1,872,484.96)(239,622)

負債合計(41,188,670.67)(5,270,914)

3,003,735,310.15

384,388,008

期末現在純資産額＊

2017年３月31日現在、245,000ユーロの現金が取引相手方であるメリルリンチに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産計算書2017年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド

千円

資産
投資有価証券取得原価

36,423,676.80

5,310,208

投資有価証券未実現評価（損）益

2,384,089.87

347,576

投資有価証券合計（注１）

38,807,766.67

5,657,784

134,359.00

19,588

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
有価証券売却未収金（注１）2,012,096.00

293,343

発行受益証券未収金

150,408.51

21,928

未収有価証券利息

676,660.71

98,65041,781,290.89

6,091,294

買戻受益証券未払金(43,774.20)(6,382)

報酬引当金（注２）(15,508.63)(2,261)

年次税引当金（注３）(4,931.48)

(719)

資産合計
負債

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(1,065.43)

(155)

引当金合計

(21,505.54)(3,135)

負債合計(65,279.74)(9,517)

41,716,011.15

6,081,777

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連結
ユーロ
収益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注14）
その他の収益
収益合計
費用
スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注14）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息その他の費用
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

千円

205,764.97
242,767,091.53
500,421.63
2,658,957.82
1,114,309.68
6,895,976.07
254,142,521.70

26,332
31,066,905
64,039340,267
142,598
882,478
32,522,619(3,991,889.88)(445,723.85)(57,058,520.77)(2,449,679.13)(812,486.29)(388,701.59)(43,970.81)(65,190,972.32)
188,951,549.38(510,842)(57,039)(7,301,779)(313,485)(103,974)(49,742)(5,627)(8,342,489)
24,180,130

78,994,346.17(2,842,679.17)

10,108,906(363,778)(1,298,750.09)
917,425.20
50,948,915.64(22,526,007.82)
29,584,564.27
133,777,814.20
322,729,363.58(166,201)
117,4036,519,933(2,882,653)
3,785,937
17,119,547
41,299,677

198,670,872.43

25,423,912(288,496.59)(44,951.73)(36,919)(5,752)

54,951.23
451,208.77
21,206,514.46
23,148,877.98
243,198,976.55
565,928,340.13

7,032
57,7412,713,798
2,962,362
31,122,173
72,421,850

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

収益
流動資産に係る利息

67,443.53

5,812

有価証券に係る利息

12,809,541.79

1,103,926

16,725.63

1,441

12,893,710.95

1,111,180(6,690.25)(577)

報酬（注２）(2,787,946.28)(240,265)

年次税（注３）(155,579.64)(13,408)

その他の手数料および報酬（注２）(51,466.75)(4,435)

現金および当座借越に係る利息(1,667.74)

(144)

費用合計

(3,003,350.66)(258,829)

投資に係る純（損）益

9,890,360.29

852,351

1,835,608.49

158,193

21,780.00

1,877

180,663.63

15,570

貸付有価証券に係る収益（注14）
収益合計
費用
貸付有価証券に係るコスト（注14）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現損益
金融先物に係る実現（損）益
外国為替に係る実現損益（注５）331.9329

実現（損）益合計

2,038,384.05

175,668

当期実現純（損）益11,928,744.34

1,028,019(6,181,297.71)(532,704)(15,755.00)(1,358)

197,786.82

17,045

未実現評価（損）益の変動合計(5,999,265.89)(517,017)

運用の結果による純資産の純増（減）5,929,478.45

511,002

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ
収益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注14）
収益合計
費用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注14）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現損益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

千円

1,126.56
7,297,894.30
698,340.58
142,621.31
8,139,982.75

144
933,91289,367
18,251
1,041,674(437,137.57)(57,048.52)(2,641,653.41)(145,159.29)(50,977.45)(17,994.90)(3,349,971.14)
4,790,011.61(55,940)(7,300)(338,052)(18,576)(6,524)(2,303)(428,696)
612,978

13,698,288.40
29,482.49

1,752,970
3,773

8,009.19(284,405.09)
169,994.34(598,625.52)
46,755.03
13,069,498.84
17,859,510.45

1,025(36,395)
21,754(76,606)
5,983
1,672,504
2,285,482(23,214,794.65)(2,970,797)(6,895.41)
167,388.75(81,076.45)
1,595,100.96(21,540,276.80)(3,680,766.35)(882)
21,421(10,375)
204,125(2,756,509)(471,028)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル

千円

収益
流動資産に係る利息

1,695.84

190

有価証券に係る利息3,380,104.66

378,572

貸付有価証券に係る収益（注14）48,734.70

5,458

スワップに係る受取利息（注１）19,805.56

2,218

その他の収益23,173.17

2,595

3,473,513.93

389,034

貸付有価証券に係るコスト（注14）(19,493.88)(2,183)

報酬（注２）(929,215.12)(104,072)

年次税（注３）(51,186.26)(5,733)

その他の手数料および報酬（注２）(18,421.71)(2,063)(40.53)(5)

費用合計(1,018,357.50)(114,056)

投資に係る純（損）益

2,455,156.43

274,978

有価証券に係る実現（損）益

1,175,118.22

131,613

オプションに係る実現（損）益

19,294.33

2,161

金融先物に係る実現（損）益68,619.63

7,685

外国為替に係る実現（損）益

90.29

10

実現（損）益合計

1,263,122.47

141,470

当期実現純（損）益3,718,278.90

416,447(3,707,958.54)(415,291)(14,609.04)(1,636)(3,722,567.58)(416,928)(4,288.68)

(480)

収益合計
費用

現金および当座借越に係る利息実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注14）
その他の収益
収益合計
費用
スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注14）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

千円

21,687.06
12,346,621.65
277,527.77
474,235.91
446,020.19
13,566,092.58

2,429
1,382,822
31,083
53,114
49,954
1,519,402(262,861.13)(189,694.35)(3,900,157.10)(129,269.62)(51,856.43)(1,418.95)(4,535,257.58)
9,030,835.00(29,440)(21,246)(436,818)(14,478)(5,808)(159)(507,949)
1,011,454

8,689,320.20(362,525.39)(12,567.81)(2,713,939.01)(277,374.94)(56,332.10)
5,266,580.95
14,297,415.95

973,204(40,603)(1,408)(303,961)(31,066)(6,309)589,857
1,601,311(1,959,505.37)(48,078.12)
55,190.58(3,401,475.23)(475,328.58)(5,829,196.72)
8,468,219.23(219,465)(5,385)
6,181(380,965)(53,237)(652,870)
948,441

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ

千円

収益
流動資産に係る利息

110,204.78

14,103

有価証券に係る利息

184,501,848.00

23,610,701

配当金463,168.05

59,272

スワップに係る受取利息（注１）815,480.81

104,357

貸付有価証券に係る収益（注14）

36,030.57

4,611

4,924,728.56

630,218

190,851,460.77

24,423,261(2,723,606.93)(348,540)(14,412.23)(1,844)

報酬（注２）(37,804,323.73)(4,837,819)

年次税（注３）(1,570,611.17)(200,991)

その他の収益
収益合計
費用
スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注14）

その他の手数料および報酬（注２）(462,783.51)(59,222)現金および当座借越に係る利息(222,873.33)(28,521)

費用合計(42,798,610.90)(5,476,938)

投資に係る純（損）益

148,052,849.87

18,946,323

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

13,455,940.44

1,721,957

オプションに係る実現（損）益(2,551,250.00)(326,483)

為替予約契約に係る実現（損）益44,023,340.86

5,633,667

スワップに係る実現（損）益(21,890,514.68)(2,801,329)

外国為替に係る実現（損）益

29,272,124.20

3,745,954

実現（損）益合計

62,309,640.82

7,973,765

当期実現純（損）益

210,362,490.69

26,920,088

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益

199,000,559.24

25,466,102

為替予約契約に係る未実現評価（損）益

31,643,833.31

4,049,461

スワップに係る未実現評価（損）益

22,670,634.06

2,901,161

未実現評価（損）益の変動合計

253,315,026.61

32,416,724

運用の結果による純資産の純増（減）463,677,517.30

59,336,812

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運用計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド

千円

収益
流動資産に係る利息

339.5149

有価証券に係る利息

1,912,122.95

278,768

81.93

12

配当金
貸付有価証券に係る収益（注14）

21,309.33

3,107

その他の収益126,468.76

18,4382,060,322.48

300,374(8,523.73)(1,243)

報酬（注２）(384,912.12)(56,116)

年次税（注３）(21,696.38)(3,163)

その他の手数料および報酬（注２）(7,901.99)(1,152)(58.91)(9)

費用合計(423,093.13)(61,683)

投資に係る純（損）益

1,637,229.35

238,692

1,572,876.41

229,310

4,577.50

667

収益合計
費用
貸付有価証券に係るコスト（注14）

現金および当座借越に係る利息実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益

171.4225

実現（損）益合計

1,577,625.33

230,002

当期実現純（損）益3,214,854.68

468,694

213,077.37

31,065

1,100.00

160

214,177.37

31,2253,429,032.05

499,919

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

期首現在純資産額

344,153,838.38

29,659,178

受益証券発行

76,847,572.62

6,622,724

受益証券買戻し(116,914,750.67)(10,075,713)

受益証券発行（買戻し）純額合計(40,067,178.05)(3,452,989)

支払分配金(3,893,154.12)(335,512)

純投資（損）益9,890,360.29

852,351

実現（損）益合計

2,038,384.05

175,668

未実現評価（損）益の変動合計(5,999,265.89)(517,017)

運用の結果による純資産の純増（減）5,929,478.45

511,002306,122,984.66

26,381,679

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日
クラス

F-acc

期首現在発行済受益証券数

I-A1-acc

I-X-accN-acc

6,245.0000

3,094.0000

5,115.3280

13,335.7000

発行受益証券数

645.0000

0.00001,347.2550

6,042.7680

買戻受益証券数(2,025.0000)(3,094.0000)(5,115.3280)(3,907.2600)

期末現在発行済受益証券数

4,865.0000

0.00001,347.2550

15,471.2080

クラス

P-acc

P-dist

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

448,944.9690

931,489.7270

61,422.4220

43,300.1640

発行受益証券数

116,650.5430

79,019.8570

54,646.8440

26,343.6620

買戻受益証券数(185,899.2190)(162,712.8410)(28,844.0080)(9,642.3940)

期末現在発行済受益証券数

379,696.2930

847,796.7430

87,225.2580

60,001.4320

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日

支払日

通貨

P-dist2016年６月１日

2016年６月６日

オーストラリア・ドル

4.17

Q-dist2016年６月１日

2016年６月６日

オーストラリア・ドル

1.20

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ユーロ
期首現在純資産額

327,751,312.66

千円
41,942,335

受益証券発行

29,227,543.26

3,740,249

受益証券買戻し

(81,992,913.76)(10,492,633)

受益証券発行（買戻し）純額合計(52,765,370.50)(6,752,384)

支払分配金(1,378,464.02)(176,402)

純投資（損）益

4,790,011.61

612,978

実現（損）益合計

13,069,498.84

1,672,504

未実現評価（損）益の変動合計(21,540,276.80)(2,756,509)

運用の結果による純資産の純増（減）(3,680,766.35)(471,028)

期末現在純資産額

269,926,711.79

34,542,521

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日
クラス

F-acc

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

11,403.0070

566,322.2390

586,043.4670

発行受益証券数

384.0000

30,427.6450

91,765.0460

買戻受益証券数(11,588.0000)(150,816.3500)(100,713.6290)

199.0070

445,933.5340

577,094.8840

クラス

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

97,128.4380

13,438.3730

期末現在発行済受益証券数

発行受益証券数

17,522.3840

15,802.7440

買戻受益証券数(16,021.3690)(7,814.8950)

期末現在発行済受益証券数

98,629.4530

21,426.2220

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2016年６月１日

2016年６月６日

ユーロ

2.39

Q-dist2016年６月１日

2016年６月６日

ユーロ

1.05

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
米ドル
期首現在純資産額

120,827,476.31

千円
13,532,677

受益証券発行

22,030,769.58

2,467,446

受益証券買戻し

(48,227,408.96)(5,401,470)

受益証券発行（買戻し）純額合計(26,196,639.38)(2,934,024)

支払分配金(468,385.99)(52,459)

純投資（損）益2,455,156.43

274,978

実現（損）益合計

1,263,122.47

141,470

未実現評価（損）益の変動合計(3,722,567.58)(416,928)

運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額(4,288.68)(480)

94,158,162.26

10,545,714

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日
クラス

F-acc

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

28,565.6510

289,617.0560

196,295.6170

発行受益証券数

3,061.4740

55,441.9000

2,303.9930

買戻受益証券数(25,020.9050)(118,543.3520)(29,869.7350)

6,606.2200

226,515.6040

168,729.8750

クラス

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

17,148.2310

5,363.4070

発行受益証券数

34,679.6200

1,800.7600

買戻受益証券数(6,202.4980)(613.2620)

期末現在発行済受益証券数

45,625.3530

6,550.9050

期末現在発行済受益証券数

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2016年６月１日

2016年６月６日

米ドル

2.44

Q-dist2016年６月１日

2016年６月６日

米ドル

0.92

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 54 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千円

期首現在純資産額

368,171,152.59

受益証券発行

158,223,836.63

41,235,169
17,721,070

受益証券買戻し(278,297,156.13)(31,169,281)

受益証券発行（買戻し）純額合計(120,073,319.50)(13,448,212)

支払分配金(4,056,752.53)(454,356)

純投資（損）益9,030,835.00

1,011,454

実現（損）益合計

5,266,580.95

589,857

未実現評価（損）益の変動合計(5,829,196.72)(652,870)

運用の結果による純資産の純増（減）8,468,219.23

948,441

252,509,299.79

28,281,042

クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数(ユーロ・ヘッジ)
F-acc
F-acc
360,520.4160
18,036.1220
36,874.6530
7,514.0000(283,953.0480)(13,199.0000)
113,442.0210
12,351.1220(シンガポール・
ドル・ヘッジ)
F-acc
20,698.0000
847.0000(21,545.0000)
0.0000I-A1-acc
159,695.9710
51,445.1310(129,752.5710)
81,388.5310

クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

I-X-acc
170,174.3750
1,072.9100(149,315.3280)
21,931.9570(ユーロ・ヘッジ)
N-acc
7,340.7040
9,464.5750(2,936.3230)
13,868.9560

P-acc
598,974.9870
330,102.2610(439,586.6970)
489,490.5510

クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数(ユーロ・ヘッジ)
P-acc
284,435.6520
155,675.1020(155,420.3710)
284,690.3830(シンガポール・
ドル・ヘッジ)(ユーロ・ヘッジ)
P-acc
P-dist122,158.8400
124,143.5810
5,368.1240
19,182.7290(117,397.5700)(38,633.4220)
10,129.3940
104,692.8880

P-mdist394,485.5270
534,658.2490(332,100.4460)
597,043.3300

クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数(シンガポール・
ドル・ヘッジ)
P-mdist139,589.4360
25,330.9110(29,540.0150)
135,380.3320

クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

Q-mdist4,392.1130
934.6150(1,034.6150)
4,292.1130

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日

I-X-dist
121,237.6540
55,338.8380(32,109.7200)
144,466.7720

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 55 －

Q-acc
490,424.7310
81,643.5960(508,652.0090)
63,416.3180(ユーロ・ヘッジ) (ユーロ・ヘッジ)
Q-acc
Q-dist12,534.0500
4,460.1700
7,951.2930
2,083.1850(395.1000)(1,872.8740)
20,090.2430
4,670.4810

年次分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

I-X-dist

2016年６月１日

2016年６月６日

米ドル

4.40

（ユーロ・ヘッジ）P-dist

2016年６月１日

2016年６月６日

ユーロ

2.88

（ユーロ・ヘッジ）Q-dist

2016年６月１日

2016年６月６日

ユーロ

1.87

月次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-mdist2016年４月15日

2016年４月20日

米ドル

0.35

P-mdist2016年５月17日

2016年５月20日

米ドル

0.35

P-mdist2016年６月15日

2016年６月20日

米ドル

0.35

P-mdist2016年７月15日

2016年７月20日

米ドル

0.35

P-mdist2016年８月17日

2016年８月22日

米ドル

0.35

P-mdist2016年９月23日

2016年９月28日

米ドル

0.35

P-mdist2016年10月17日

2016年10月20日

米ドル

0.32

P-mdist2016年11月15日

2016年11月18日

米ドル

0.32

P-mdist2016年12月15日

2016年12月20日

米ドル

0.32

P-mdist2017年１月17日

2017年１月20日

米ドル

0.32

P-mdist2017年２月15日

2017年２月21日

米ドル

0.32

P-mdist2017年３月15日

2017年３月21日

米ドル

0.32

（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年４月15日

2016年４月20日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年５月17日

2016年５月20日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年６月15日

2016年６月20日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年７月15日

2016年７月20日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年８月17日

2016年８月22日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年９月23日

2016年９月28日

シンガポール・ドル

0.39（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年10月17日

2016年10月20日

シンガポール・ドル

0.36（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年11月15日

2016年11月18日

シンガポール・ドル

0.36（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2016年12月15日

2016年12月20日

シンガポール・ドル

0.36（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2017年１月17日

2017年１月20日

シンガポール・ドル

0.36（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2017年２月15日

2017年２月21日

シンガポール・ドル

0.36（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist2017年３月15日

2017年３月21日

シンガポール・ドル

0.32

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 56 －

Q-mdist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2016年４月15日

2016年４月20日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年５月17日

2016年５月20日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年６月15日

2016年６月20日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年７月15日

2016年７月20日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年８月17日

2016年８月22日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年９月23日

2016年９月28日

米ドル

0.37

Q-mdist2016年10月17日

2016年10月20日

米ドル

0.34

Q-mdist2016年11月15日

2016年11月18日

米ドル

0.34

Q-mdist2016年12月15日

2016年12月20日

米ドル

0.34

Q-mdist2017年１月17日

2017年１月20日

米ドル

0.34

Q-mdist2017年２月15日

2017年２月21日

米ドル

0.34

Q-mdist2017年３月15日

2017年３月21日

米ドル

0.34

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 57 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
期首現在純資産額

4,366,033,538.56

千円
558,721,312

受益証券発行

1,273,785,267.13

163,006,301

受益証券買戻し

(2,978,254,278.03)(381,127,200)

受益証券発行（買戻し）純額合計(1,704,469,010.90)(218,120,899)

支払分配金(121,506,734.81)(15,549,217)

純投資（損）益148,052,849.87

18,946,323

実現（損）益合計

62,309,640.82

7,973,765

未実現評価（損）益の変動合計

253,315,026.61

32,416,724

運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

463,677,517.30

59,336,812

3,003,735,310.15

384,388,008

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日
クラス

F-acc

期首現在発行済受益証券数(英ポンド・ヘッジ)
F-acc

I-A1-acc

I-A2-acc

118,198.9290

0.0000402,011.9800

0.0000

発行受益証券数

5,426.0000

1,461.4850

133,203.2450

137,764.3260

買戻受益証券数(100,470.8980)(30.9680)(211,292.4980)(39,302.5740)

23,154.0310

1,430.5170

323,922.7270

98,461.7520

期末現在発行済受益証券数

クラス
期首現在発行済受益証券数(米ドル・ヘッジ)
I-A2-acc

I-B-acc

I-B-mdist

45,471.9960

発行受益証券数

200,000.0000

135,260.5830

0.00002,956,412.6600

買戻受益証券数

0.0000(39,102.3370)(191,781.1650)(7,615,364.6820)

200,000.0000

141,630.2420

274,315.8640

185,557.7490

期末現在発行済受益証券数

クラス
期首現在発行済受益証券数(スイス・フラン・ヘッジ)
I-X-acc(米ドル・ヘッジ)
K-1-6%-mdist

0.0000466,097.0290

I-X-acc

0.0000(米ドル・ヘッジ)
K-1-acc

K-1-acc

1.20004,844,509.7710

9.70003.1000

発行受益証券数

83,771.1790

0.20000.30000.0000

買戻受益証券数

0.0000(0.7000)(2.8000)(1.8000)

83,771.1790

0.70007.20001.3000

期末現在発行済受益証券数

クラス(米ドル・ヘッジ)
K-1-mdist

K-X-accN-dist

P-6%-mdist

期首現在発行済受益証券数

3.90000.0000114,834.2470

161,657.1810

発行受益証券数

0.000035,956.1700

10,689.5680

79,077.2300

買戻受益証券数(1.0000)

0.0000(34,692.5500)(44,583.6580)

期末現在発行済受益証券数

2.900035,956.1700

90,831.2650

196,150.7530－ 58 －

クラス

P-acc

(スイス・フラン・
ヘッジ)
P-acc

(米ドル・ヘッジ)
P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

3,358,637.9870

321,460.5280

2,626,077.5890

5,010,671.2870

発行受益証券数

1,801,481.0720

70,336.0130

480,649.1460

382,595.5230

買戻受益証券数(2,564,960.7580)(147,449.7400)(1,853,226.2980)(1,017,086.2800)

期末現在発行済受益証券数

2,595,158.3010

244,346.8010

1,253,500.4370

4,376,180.5300(日本円・ヘッジ)
P-mdist(オーストラリア・
ドル・ヘッジ)
P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ)
P-mdistクラス

P-mdist

期首現在発行済受益証券数

2,380,461.8480

685.9620

3,093,986.2980

806,325.3830

188,414.3060

5,625.0330

203,714.0100

22,279.1910

買戻受益証券数(865,213.3380)(5,049.8410)(1,165,002.5390)(241,044.0250)

期末現在発行済受益証券数

1,703,662.8160

1,261.1540

2,132,697.7690

587,560.5490(英ポンド・ヘッジ)
P-mdist(香港ドル・ヘッジ)
P-mdist

期首現在発行済受益証券数

366,377.4910

906,703.8490

0.0000

発行受益証券数

35,539.1240

37,623.9050

20,235.7790

4,193.0860

買戻受益証券数(146,675.8870)(468,667.4130)

0.0000(179,058.0280)

期末現在発行済受益証券数

255,240.7280

475,660.3410

20,235.7790

213,530.2280

発行受益証券数クラス

クラス
期首現在発行済受益証券数(シンガポール・
ドル・ヘッジ)
P-mdist(米ドル・ヘッジ)
P-mdist(日本円・ヘッジ)
P-mdistQ-6%-mdist(中国元・ヘッジ)
P-mdist388,395.1700(米ドル・ヘッジ)
Q-6%-mdist

3,422,238.0850

14,314,911.6670

2,310.5520

発行受益証券数

97,388.8190

584,322.5300

9,682.9860

2,655.0000

買戻受益証券数(1,514,351.4820)(7,377,078.8620)(1,036.2960)(115,350.6020)

期末現在発行済受益証券数

2,005,275.4220

7,522,155.3350

10,957.2420

60,280.3010

クラス

Q-acc

(スイス・フラン・
ヘッジ)
Q-acc

(米ドル・ヘッジ)
Q-acc

172,975.9030

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

1,487,934.5810

596,720.6120

202,405.9430

発行受益証券数

1,506,684.3230

386,947.9260

83,658.6220

74,829.1380

買戻受益証券数(948,704.5550)(293,575.8500)(113,953.4660)(51,363.8070)

期末現在発行済受益証券数

2,045,914.3490

690,092.6880

172,111.0990

153,287.0170

クラス

Q-mdist

期首現在発行済受益証券数(英ポンド・ヘッジ)
Q-mdist(米ドル・ヘッジ)
Q-mdist95,299.3770

1,951.4420

発行受益証券数

14,255.8950

5,532.0830

65,173.3530

買戻受益証券数(94,936.7480)(100.0000)(23,828.9250)

期末現在発行済受益証券数

14,618.5240

7,383.5250

83,351.1270

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 59 －

42,006.6990

129,821.6860

年次分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）権利落ち日
2016年６月１日
2016年６月１日
2016年６月１日

N-distP-distQ-dist支払日
2016年６月６日
2016年６月６日
2016年６月６日

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ

１口当たり金額
3.49
1.90
2.50

月次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist
I-B-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist(米ドル・ヘッジ) K-1-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-6%-mdist
P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist

権利落ち日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月11日
2016年５月10日
2016年６月14日
2016年７月11日
2016年８月10日
2016年９月９日
2016年10月11日
2016年11月10日
2016年12月12日
2017年１月10日
2017年２月10日
2017年３月10日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月11日
2016年５月10日
2016年６月14日
2016年７月11日
2016年８月10日
2016年９月９日
2016年10月11日
2016年11月10日
2016年12月12日
2017年１月10日
2017年２月10日
2017年３月10日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日

支払日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月14日
2016年５月13日
2016年６月17日
2016年７月14日
2016年８月15日
2016年９月14日
2016年10月14日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月13日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月14日
2016年５月13日
2016年６月17日
2016年７月14日
2016年８月15日
2016年９月14日
2016年10月14日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月13日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日－ 60 －

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

１口当たり金額
0.39
0.40
0.44
0.41
0.38
0.42
0.39
0.40
0.41
0.40
0.41
0.38
23 485.81
23 740.86
23 758.82
23 532.94
23 944.95
24 362.07
24 169.95
24 300.22
24 051.38
24 407.21
24 548.29
24 712.94
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
0.45
0.46
0.46
0.45
0.45
0.46
0.45
0.46
0.45
0.46
0.46
0.46
0.64
0.64
0.64
0.64
0.64
0.64
0.60

P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(日本円) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(オーストラリア・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(カナダ・ドル・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(英ポンド・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(香港ドル・ヘッジ) P-mdist(日本円・ヘッジ) P-mdist(日本円・ヘッジ) P-mdist

権利落ち日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
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2016年10月17日
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2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2017年２月15日
2017年３月15日

支払日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
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2016年９月28日
2016年10月20日
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2017年１月20日
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2017年３月21日
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2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
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2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
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2016年10月20日
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2017年２月21日
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2016年４月20日
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2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2017年２月21日
2017年３月21日－ 61 －

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
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オーストラリア・ドル
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オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
カナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドル
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
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香港ドル
香港ドル
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香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
日本円
日本円

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0.51
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4.87
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4.87
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27.00
44.00

(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(中国元・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(シンガポール・ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist(米ドル・ヘッジ) P-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-6%-mdist
Q-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdist

権利落ち日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月11日
2016年５月10日
2016年６月14日
2016年７月11日
2016年８月10日
2016年９月９日
2016年10月11日
2016年11月10日
2016年12月12日
2017年１月10日
2017年２月10日
2017年３月10日
2016年４月11日
2016年５月10日
2016年６月14日
2016年７月11日
2016年８月10日
2016年９月９日
2016年10月11日
2016年11月10日
2016年12月12日
2017年１月10日
2017年２月10日
2017年３月10日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日

支払日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月14日
2016年５月13日
2016年６月17日
2016年７月14日
2016年８月15日
2016年９月14日
2016年10月14日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月13日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月14日
2016年５月13日
2016年６月17日
2016年７月14日
2016年８月15日
2016年９月14日
2016年10月14日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月13日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日－ 62 －

通貨
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
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ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

１口当たり金額
5.80
5.80
5.80
5.80
5.80
5.80
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
0.49
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0.49
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0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.50
0.50
0.49
0.50
0.51
0.50
0.50
0.50
0.50
0.51
0.51
0.49
0.50
0.50
0.49
0.50
0.51
0.50
0.50
0.50
0.51
0.51
0.51
0.47
0.47
0.47
0.47
0.47

Q-mdist
Q-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(英ポンド・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist(米ドル・ヘッジ) Q-mdist

権利落ち日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日
2016年４月15日
2016年５月17日
2016年６月15日
2016年７月15日
2016年８月17日
2016年９月23日
2016年10月17日
2016年11月15日
2016年12月15日
2017年１月17日
2017年２月15日
2017年３月15日

支払日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日
2016年４月20日
2016年５月20日
2016年６月20日
2016年７月20日
2016年８月22日
2016年９月28日
2016年10月20日
2016年11月18日
2016年12月20日
2017年１月20日
2017年２月21日
2017年３月21日－ 63 －

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.47
0.44
0.44
0.44
0.44
0.44
0.44
0.52
0.52
0.53
0.53
0.53
0.53
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.50
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純資産変動計算書
自2016年４月１日 至2017年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド

期首現在純資産額

英ポンド

千円

48,822,453.11

7,117,825

受益証券発行

20,821,384.04

3,035,550

受益証券買戻し(30,963,610.57)(4,514,185)

受益証券発行（買戻し）純額合計(10,142,226.53)(1,478,635)

支払分配金(393,247.48)(57,332)

純投資（損）益

1,637,229.35

238,692

実現（損）益合計

1,577,625.33

230,002214,177.37

31,225

未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）3,429,032.05

499,919

期末現在純資産額

41,716,011.15

6,081,777

発行済受益証券数の変動
自2016年４月１日 至2017年３月31日
クラス

F-acc

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

19,823.1410

137,300.9040

167,698.0690

発行受益証券数

19,030.0000

59,327.3860

13,842.3280

買戻受益証券数(27,453.1410)(86,449.0130)(40,171.5880)

期末現在発行済受益証券数

11,400.0000

110,179.2770

141,368.8090

クラス

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

8,202.0940

13,019.3670

発行受益証券数

5,232.5620

3,011.3780

買戻受益証券数(3,981.4560)(5,598.8070)

期末現在発行済受益証券数

9,453.2000

10,431.9380

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド - 英ポンド
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2016年６月１日

2016年６月６日

英ポンド

2.28

Q-dist2016年６月１日

2016年６月６日

英ポンド

1.40

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 64 －

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
本書において「営業日」とは、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業
時間に営業を行っている各日）をいう。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
一取引日に、サブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の発行受益証券または買戻受益証券の総額が純資本に流入または純資本から流出した場合、サブ・ファンドの純資産価額はそれに応じて増加または減少することがある。その際の最大の調整額は、純資産価額の２％となる。サブ・ファン
ドが支出する見積り取引費用および税金、ならびにファンドが投資する資産の見積り呼値スプレッ
ドが考慮されることになる。純変動が当該サブ・ファンドの受益証券口数の増加につながる場合、かかる調整によって純資産価額は増加する。純変動が受益証券口数の減少につながる場合、純資産
価額は減少する。取締役会は、各サブ・ファンドの閾値を設定することができる。かかる閾値は、取引日におけるファンド資産純価額または当該サブ・ファンドの通貨の絶対額に関する純変動に基づく。純資産価額は、取引日にかかる閾値を超えた場合にのみ調整される。かかる調整はサブ・フ
ァンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形および要求払約束手形および売掛金、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても全額で評価が行なわれる。
ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる控除が考慮された上で、価格が決定される。

－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の投資対象は、その最終市場価
格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の投資対象が複数の証券取引所に上場されている場合、これらの投資対象の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。

－ 65 －

有価証券、派生商品およびその他の投資対象について、証券取引所における取引がごく僅かなものであり、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場
合、当該市場における最終の入手可能価格で評価される。
－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券、派生商品およびその他の投資対象は、予想売却価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、派生商品が発生した裏付けとなる証書の市場価額に基づき管理会社に認められた評価方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近純資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドの二つの要素を参照する。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融
商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された
金利は、原借主を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の投資対象は、当該通貨のルクセンブルグにおける中間の市場取引レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託投資は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグから提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、各有価証券に依拠し、ＵＢＳ評
価方針に従い決定される。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産額の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ監査可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日繰り延べることができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて正式なものである。
ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価さ－ 66 －

れる。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産額および有価証券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通
貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップ契約、金利スワップションにかかる金利先渡契約およびクレジット・デフォルト・スワップを締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類はユーロで設定されている。ファンドの2017年３月31日現在の連結純資
産計算書および連結運用計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2017年３月31日現在の連結財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ

＝

1.402045

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.070566

スイス・フラン１ユーロ＝

0.855332

英ポンド－ 67 －

１ユーロ＝

1.069550

米ドル

清算済みまたは合併済みのサブ・ファンドについて、連結財務書類の換算に使用される為替レー
トは、当該清算日または合併日現在のものである。
ｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。
裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2017年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル＊のＴＢＡポジションの価額は、11,412,719.84スイス・フランである。
＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

－ 68 －

注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－カナダ・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.000％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
ユーロについては1.600％１

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.550％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.340％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.250％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.500％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.460％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.400％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.340％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.340％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.250％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

１

上限：1.600％／実効：1.200％－ 69 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.800％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

2.100％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

1.020％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.400％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.500％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.460％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.400％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.750％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.700％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.720％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.620％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.580％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％－ 70 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル＊
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.140％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.600％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.650％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.320％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.600％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.450％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.380％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.320％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.500％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.750％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.520％１

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.800％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.680％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.620％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.115％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

１

Ｆ－ＡＣＣ受益証券についてのみ。上限：0.520％／実効：0.370％

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．管理会社は、ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、
また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、以下の条項に従ってファンド資産から支払われるファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領する。当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、－ 71 －

毎月支払われる（上限報酬）。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限報酬は支払われない。上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されている。
２．上限報酬料率は、以下の報酬およびファンドに対しても請求される追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加の費用（買呼値および売呼値のスプレッド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生するかかる追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、シングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して監査人が提供する業務のために監査人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、投資運用会社または保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、かかるすべての管理事務コストが証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮される。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税（申込税）」は、ファンドが負担する。
報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は報酬の80％と定められてる。

－ 72 －

クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、中央管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメントまたは授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、中央管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するユービーエス・エイ・ジーへの補償を通じて決済される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に正確に配分できる一切の費用は、当該サブ・ファンド、またはクラス受益証券に請求される。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、当該費用は、関係するサブ・ファンド／クラス受益証券の純資産価格に比例して当該関係サ
ブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドについて、関係する投資信託のレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬上限額は、
トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼる。
管理会社自ら／共同経営もしくは支配を通じ、または管理会社の実質的な直接／間接保有、もしくは会社と同一グループのその他の会社の実質的な直接／間接保有を通じ、サブ・ファンドは、保有対象ファンドの発行手数料または買戻手数料を全く請求されないことがある。
現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．利益分配約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いは、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。

－ 73 －

注５．関係者間取引管理会社、投資運用会社または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2016年４月１日から2017年３月31日の期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および短期金融市場取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
その他有価証券における関係者間取引高（オプションを除く）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

有価証券取引合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）229,547,730.90 ユーロ

3.65％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

68,292,463.30 米ドル

7.80％

その他有価証券における関係者間取引にかかる手数料（オプションを除く）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

手数料合計に占める割合

0.00 ユーロ

0.00％

5,008.30 米ドル

100.00％

注６．ソフト・コミッション・アレンジメント
2016年４月１日から2017年３月31日までの期間、いかなる「ソフト・コミッション・アレンジメン
ト」もＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・コミッション・ア
レンジメント」の金額はなかった。
注７．金融先物およびスワップに係る契約債務
2017年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。
ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

債券に係る金融先物（買い）債券に係る金融先物（売り）－オーストラリア・ドル

33,442,211.67 オーストラリア・ドル－ユーロ

30,817,600.00 ユーロ

37,109,240.00 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

15,905,203.13 米ドル

35,123,765.76 米ドル－グローバル＊

21,367,732.85 スイス・フラン

54,366,862.74 スイス・フラン－米ドル

11,084,929.74 米ドル

4,982,500.00 米ドル

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－グローバル＊

金利に係る金融先物（買い）－ オーストラリア・ドル

金利に係る金融先物（売り）

15,565,682.18 スイス・フラン－ スイス・フラン

クレジット・デフォルト・

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）スワップ（売り）ｂ）スワップＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－ユーロ

－ ユーロ

26,254,620.56 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

27,299,695.20 米ドル

13,000,000.00 米ドル－グローバル＊

2,535,990.16 スイス・フラン－ 74 －－ スイス・フランＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ＊－グローバル

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）2,340,997.68 ユーロ

6,737,710.18 ユーロ

25,410,642.51 スイス・フラン

30,663,299.44 スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ・ハイ・イールド
（ユーロ）

－ ユーロ

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）30,392,846.68 ユーロ＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。
過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－オーストラリア・ドル

クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％－オーストラリア・ドル

クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.01％－オーストラリア・ドル

クラスＮ－ａｃｃ受益証券

1.06％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－オーストラリア・ドル

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－オーストラリア・ドル

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.56％－スイス・フランクラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.27％－スイス・フランクラスＦ－ｄｉｓｔ受益証券

0.27％－スイス・フランクラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.48％－スイス・フランクラスＩ－Ａ３－ａｃｃ受益証券

0.26％－スイス・フランクラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－スイス・フランクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－スイス・フラン

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－スイス・フラン

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.57％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.42％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ｄｉｓｔ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.01％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

0.02％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券

1.08％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.87％－ 75 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（スイス・フラン・ヘッジ）－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.87％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.97％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.97％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

1.87％

0.01％

－ユーロ クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％－ユーロ クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－ユーロ クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－ユーロ クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－ユーロ クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.58％
クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.54％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（英ポンド・ヘッジ）
クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.54％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.64％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券

0.59％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券

0.59％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券

0.09％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.08％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＫ－１－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.78％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.77％

クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券

0.76％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＫ－１－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.06％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）1.81％

クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）1.34％

クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（日本円）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（オーストラリア・ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（カナダ・ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ 76 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（英ポンド・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（香港ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（日本円・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（中国元・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（シンガポール・ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.80％

クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.80％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）
クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.80％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.78％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（英ポンド・ヘッジ）
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.78％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.77％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）0.39％

クラスＦ－ａｃｃ受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.54％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.70％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

0.02％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＮ－ａｃｃ受益証券

1.81％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

1.57％

クラスＰ－ａｃｃ受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.57％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（シンガポール・ドル・ヘッジ） クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.57％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

1.56％

クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（シンガポール・ドル・ヘッジ） クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）0.86％

クラスＱ－ａｃｃ受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.87％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.87％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.86％

－英ポンド

クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％

－英ポンド

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－ 77 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－英ポンド

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％

－英ポンド

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％

－英ポンド

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.56％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ） クラスＦ－ａｃｃ受益証券＊

0.36％－グローバル クラスＰ－ａｃｃ受益証券＊

1.21％
＊

－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ） クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.21％－グローバル（ユーロ・ヘッジ） クラスＰ－ａｃｃ受益証券＊

1.21％－グローバル（日本円・ヘッジ） クラスＰ－ａｃｃ受益証券＊

1.20％

＊

－グローバル クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.21％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ） クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券＊

1.21％

＊

－グローバル（ユーロ・ヘッジ） クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.21％－グローバル クラスＱ－ａｃｃ受益証券＊

0.67％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ） クラスＱ－ａｃｃ受益証券＊

0.67％

＊

－グローバル クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.67％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ） クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券＊

0.67％－米ドル クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％－米ドル クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－米ドル クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－米ドル クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－米ドル クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.57％

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。
注９．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。
取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2017年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入および売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル

33,065.00 オーストラリア・ドル－カナダ・ドル－ カナダ・ドル－スイス・フラン

2,822.30 スイス・フラン－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）6,575.00 ユーロ－ユーロ

41,515.09 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－ ユーロ－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

28,776.70 米ドル－英ポンド－グローバル

490.00 英ポンド＊

16,811.18 スイス・フラン－米ドル

3,636.60 米ドル＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

－ 78 －

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注10．取締役会によりゼロまたはほぼゼロと値付けされた有価証券
ＵＢＳ評価委員会による提案に基づき、取締役会は、以下の有価証券をゼロ／またはほぼゼロと評価することを決定した。
ＩＳＩＮ

有価証券

XS0310904155

SNS REAAL GROEP-SUB *DEFAULT* 6.258%/3M EURIBOR+229BP 07-PRP

XS0552743048

VOLKSBANK NV-SUB *DEFAULT* 6.25000% 10-26.10.20

DE000A0N0N07

ARCANDOR AG *DEFAULT* 8.87500% 08-11.07.13

XS0742395287

AFRICAN MINERALS *DEFAULT* 8.50000% 12-10.02.17

注11. 合併
以下の合併が生じた。
サブ・ファンド名

合併先

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－カナダ・ドル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル＊

日付
2016年９月23日＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

注12. 名称変更
2017年３月31日付で、サブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）の名称が、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバルに変更された。
注13．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。
しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。
注14．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、特定のまたは複数の契約に基づき、ＯＴＣの取引相手方が債務を－ 79 －

履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預け入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を受け取る場合、当該有価証券は、ファンドを受取人として保管受託会社の保護管理下に置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利または認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。

－ 80 －

ＯＴＣ派生商品＊
取引相手方が、ユービーエス・エイ・ジー以外の場合、店頭派生商品を無担保で保有する以下のサ
ブ・ファンドは、その代わりにマージン勘定を設けている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）ユービーエス・エイ・ジー－1,056,493.43ユーロ

0.00ユーロ－1,278.82ユーロ

0.00ユーロ

216,911.80ユーロ

300,000.00ユーロ＊＊

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ＪＰモルガン
メリルリンチ
ユービーエス・エイ・ジー

184,196.53ユーロ

0.00ユーロ

4,352,732.01ユーロ

0.00ユーロ－514,599.56米ドル

0.00米ドル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
シティバンクＪＰモルガン

39,270.98米ドル

0.00米ドル－448,808.42ユーロ

0.00米ドル

カナディアン・インペリアル・バンク

14,764.98スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ゴールドマン・サックス

400,270.93スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ＨＳＢＣ

31,950.40スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル＊＊＊ＪＰモルガン

－1,851,087.30スイス・フラン

0.00スイス・フラン－92,997.21スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー＊

公認の証券取引所に上場されている派生商品は、決済機関により保証されているため、かかる表には含まれていない。取引相手方に債務不履行が生じた場合、当該決済機関が損失にかかるリスクを負う。
受領された担保は、純資産に含まれていない。
＊＊＊
旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。
＊＊ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

金融商品毎の構成
ＪＰモルガン
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

－ 81 －

貸付有価証券2017年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー

2017年３月31日現在の担保の内訳（％）

貸付有価証券の時価担保（ユービーエス・スイス・
エイ・ジー）

株式債券

現金

14,704,476.69
オーストラリア・ドル

15,661,358.76
オーストラリア・ドル

43.48

56.52

0.00

－スイス・フラン

16,528,967.50
スイス・フラン

17,604,576.85
スイス・フラン

43.48

56.52

0.00

－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）25,672,598.99
ユーロ

27,343,222.85
ユーロ

43.48

56.52

0.00

－ユーロ

111,050,327.19
ユーロ

118,276,838.50
ユーロ

43.48

56.52

0.00

－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）61,596,850.98
米ドル

65,605,216.84
米ドル

43.48

56.52

0.00

－英ポンド

5,445,325.49
英ポンド

5,799,675.70
英ポンド

43.48

56.52

0.00

－グローバル＊35,393,968.97
スイス・フラン

37,697,203.22
スイス・フラン

43.48

56.52

0.00

－米ドル

26,845,381.58
米ドル

28,592,323.34
米ドル

43.48

56.52

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル（スイス・フラン）。

－ 82 －

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 544 415.00
3 544 415.00

1.16
1.16

3 544 415.00

1.16

6 004 281.00
556 075.00
3 151 008.00
4 214 652.00
1 061 610.00
5 375 568.00
20 363 194.00

1.96
0.18
1.03
1.38
0.35
1.75
6.65

20 363 194.00

6.65

1 904 237.52
1 904 237.52

0.62
0.62

1 904 237.52

0.62

3 301 155.00
2 864 301.00
3 090 330.00
1 007 220.00
2 314 444.00
1 635 696.00
1 501 050.00
551 795.00
7 124 585.00
1 561 020.00
1 049 640.00
2 035 600.00
3 021 060.00
1 910 735.00
2 513 025.00
4 117 520.00
2 542 275.00
1 598 656.00
6 474 134.00
3 200 092.00
5 002 450.00
2 140 600.00

1.08
0.94
1.01
0.33
0.76
0.53
0.49
0.18
2.33
0.51
0.34
0.67
0.99
0.62
0.82
1.35
0.83
0.52
2.12
1.05
1.63
0.70

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
AUD
AUD
Total AUD

MEDALLION TRUST-SUB FLR 13-22.08.45

3 500 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
AUD
AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23
AUD
INTL BANK FOR RECONSTRUCTION & DEVT 5.75000% 10-01.10.20
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 6.00000% 11-01.03.22
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23
AUD
SYDNEY AIRPORT FINANCE CO PTY LTD 7.75000% 11-06.07.18
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 6.00000% 09-15.06.20
AUD
Total AUD

5 100 000.00
500 000.00
2 700 000.00
3 900 000.00
1 000 000.00
4 800 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
AUD
AUD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKG-SUB 3M BBSW+275BP 12-20.06.22
Total AUD

19 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

APPLE INC-REG-S 2.65000% 16-10.06.20
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 2.80000% 16-16.08.21
BARCLAYS BANK PLC 4.50000% 14-04.04.19
BHP BILLITON FINANCE LTD 3.75000% 12-18.10.17
BHP BILLITON FINANCE LTD-REG-S 3.00000% 15-30.03.20
CROWN GROUP FINANCE LTD-REG-S 4.50000% 14-18.11.19
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.50000% 15-30.04.20
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.00000% 12-22.08.22
EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.50000% 09-07.08.19
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LTD 4.50000% 14-30.06.21
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.75000% 12-25.07.22
INTERNATIONAL FINANCE CORP 3.50000% 13-06.06.18
INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 2.70000% 15-05.02.21
INTL BK FOR RECONST&DEVT WORLD BK-REG-S 2.50000% 15-12.03.20
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.80000% 17-12.01.22
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 3.75000% 14-23.01.19
JPMORGAN CHASE & CO 4.10000% 13-17.05.18
KOMMUNALBANKEN AS 2.60000% 15-04.09.20
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 10-20.08.20
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.25000% 09-04.12.19
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.40000% 15-02.07.20
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.25000% 13-24.01.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 83 －

3 300 000.00
2 900 000.00
3 000 000.00
1 000 000.00
2 300 000.00
1 600 000.00
1 500 000.00
500 000.00
6 500 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00
1 900 000.00
2 500 000.00
4 000 000.00
2 500 000.00
1 600 000.00
5 800 000.00
2 900 000.00
5 000 000.00
2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 4.75000% 12-28.09.17
AUD
NATIONAL WLTH MGT HLD 5.25000% 12-07.12.17
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 5.50000% 14-25.03.21
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 6.00000% 13-23.07.20
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 4.00000% 12-09.11.17
AUD
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
AUD
WESTPAC BANKING CORP 4.25000% 13-24.01.18
AUD
WESTPAC BANKING CORP 4.50000% 14-25.02.19
AUD
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
1 500 000.00
1 100 000.00
1 200 000.00
3 800 000.00
2 000 000.00
2 400 000.00
2 000 000.00
2 500 000.00

1 010 630.00
1 525 830.00
1 170 125.00
1 290 792.00
3 840 166.00
2 021 460.00
2 370 312.00
2 032 620.00
2 593 600.00
78 412 918.00

0.33
0.50
0.38
0.42
1.25
0.66
0.77
0.66
0.85
25.62

78 412 918.00

25.62

2 339 008.00
4 965 708.00
8 493 120.00
4 577 000.00
5 752 845.00
3 272 643.00
4 073 949.00
5 040 468.00
3 822 571.00
1 073 116.00
8 524 064.00
9 750 957.00
6 277 659.00
4 005 574.00
2 420 976.00
3 624 355.00

0.76
1.62
2.77
1.50
1.88
1.07
1.33
1.65
1.25
0.35
2.79
3.19
2.05
1.31
0.79
1.18

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24
AUSTRALIA 4.25000% 14-21.04.26
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUSTRALIA 5.75000% 07-15.05.21
AUSTRALIA 5.75000% 10-15.07.22
AUSTRALIA-REG-S 2.00000% 17-21.12.21
AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
CROWN GROUP FINANCE LTD 5.75000% 12-18.07.17
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 4.25000% 14-20.05.19

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 84 －

2 300 000.00
4 400 000.00
7 200 000.00
4 000 000.00
4 900 000.00
3 300 000.00
4 300 000.00
5 400 000.00
4 300 000.00
1 100 000.00
8 200 000.00
9 300 000.00
5 900 000.00
3 400 000.00
2 400 000.00
3 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.00000% 12-21.06.19
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 4.75000% 14-21.07.25
AUD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 3.66200% 17-29.03.22
AUD
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 800 000.00
3 000 000.00
9 300 000.00
3 600 000.00
1 900 000.00

5 617 344.00
3 129 450.00
10 116 726.00
4 068 828.00
1 908 990.23
102 855 351.23

1.83
1.02
3.31
1.33
0.62
33.60

102 855 351.23

33.60

4 674 246.00
4 674 246.00

1.53
1.53

4 674 246.00

1.53

211 754 361.75

69.18

1 027 120.00
1 027 120.00

0.34
0.34

1 027 120.00

0.34

1 128 220.00
1 285 232.00
1 385 280.00
612 315.00
1 077 360.00
12 477 624.00
3 072 114.00
21 038 145.00

0.37
0.42
0.45
0.20
0.35
4.08
1.00
6.87

21 038 145.00

6.87

2 006 880.00
1 174 657.00
1 611 990.00
1 057 680.00
1 592 475.00
663 000.00
1 069 430.00
1 527 945.00
3 575 592.00
1 716 992.00
2 007 260.00

0.65
0.38
0.53
0.34
0.52
0.22
0.35
0.50
1.17
0.56
0.66

固定利付債券合計
変動利付債券
AUD
AUD
Total AUD

AUSTRALIA-REG-S 1.250%/CPI LINKED 12-21.02.22

4 100 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
国内固定利付譲渡性預金証書
AUD
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CD 3.75000% 18.07.14-18.10.19
Total AUD

1 000 000.00

国内固定利付譲渡性預金証書合計
固定利付ノート
AUD
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.50000% 12-29.03.22
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 16-20.03.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 5.00000% 12-20.08.24
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 6.00000% 08-15.03.26
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 4.25000% 13-08.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.50000% 15-22.07.20
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
AUD
Total AUD

1 000 000.00
1 300 000.00
1 200 000.00
500 000.00
1 000 000.00
12 400 000.00
2 700 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
ADANI ABBOT POINT TERMINAL PTY LTD STEP-UP 13-01.11.18
AIRSERVICES AUSTRALIA 4.75000% 13-19.11.20
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD 5.75000% 13-28.10.20
AUD
AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS MELB-STEP-DOWN 5.000% 13-04.06.20
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 4.25000% 12-22.05.20
AUD
BRISBANE AIRPORT CORP LTD 8.00000% 11-09.07.19
AUD
CALTEX AUSTRALIA LTD 7.25000% 11-23.11.18
AUD
CITIGROUP INC 4.75000% 13-05.02.18
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 2.90000% 16-12.07.21
AUD
AUD
CONNECTEAST FINANCE PTY LTD 5.75000% 13-02.09.20
AUD
DEXUS FINANCE PTY LTD 8.75000% 10-21.04.17
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 85 －

2 000 000.00
1 100 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
600 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
3 600 000.00
1 600 000.00
2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

DOWNER GROUP FINANCE PTY 5.75000% 13-29.11.18
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY LTD 4.50000% 15-11.03.22
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.40000% 16-07.06.21
AUD
EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 6.00000% 10-12.11.20
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTEBANK 5.50000% 12-09.03.20
AUD
MC FINANCE AUSTRALIA PTY-REG-S 4.75000% 13-17.12.18
AUD
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 4.50000% 14-16.04.19
AUD
QPH FINANCE CO PTY LTD 5.75000% 13-29.07.20
AUD
TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD 4.25000% 13-26.02.18
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF MELBOURNE 4.25000% 14-30.06.21
AUD
UNIVERSITY OF SYDNEY 4.75000% 14-16.04.21
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
AUD
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 500 000.00
900 000.00
5 800 000.00
1 600 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
3 000 000.00
1 000 000.00
3 300 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
2 200 000.00
800 000.00
1 000 000.00

1 548 390.00
899 181.00
5 750 120.00
1 790 928.00
1 088 980.00
1 034 140.00
3 091 860.00
1 075 690.00
3 355 374.00
1 074 997.00
1 051 220.00
2 350 568.00
798 736.00
974 220.00
43 888 305.00

0.51
0.29
1.88
0.58
0.36
0.34
1.01
0.35
1.10
0.35
0.34
0.77
0.26
0.32
14.34

43 888 305.00

14.34

1 687 088.00
1 687 088.00

0.55
0.55

1 687 088.00

0.55

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
Total AUDDBNGP FINANCE CO 6.000%/RATING LINKED 12-11.10.19

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 86 －

1 600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
4 000 000.00
1 000 000.00
2 200 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00

1 081 460.00
3 944 200.00
936 300.00
2 249 852.00
2 002 220.00
2 890 470.00
13 104 502.00

0.35
1.29
0.31
0.74
0.65
0.95
4.29

固定利付債券合計

13 104 502.00

4.29

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

80 745 160.00

26.39

固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 4.25000% 13-11.04.22
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.75000% 16-17.11.21
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.75000% 14-05.11.19
AUD
UNITED ENERGY LTD 6.25000% 12-11.04.17
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 3.00000% 16-21.10.27
AUD
Total AUD

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
AUD
AUSTRALIAN RAIL TRACK CORP LTD 3.75000% 14-05.12.19
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 4.31000% 14-12.11.21
AUD
VICTORIA POWER NETWORKS FINANCE PTY LTD 5.75000% 12-27.04.17
AUD
Total AUD

1 000 000.00
1 000 000.00
2 100 000.00
2 000 000.00

958 130.00
1 022 740.00
2 146 662.00
2 004 900.00
6 132 432.00

0.31
0.33
0.70
0.65
1.99

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

6 132 432.00

1.99

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

6 132 432.00

1.99

2 586 200.00
2 586 200.00

0.84
0.84

国内固定利付譲渡性預金証書合計

2 586 200.00

0.84

第41条(1)h)に準拠したその他の短期金融商品合計

2 586 200.00

0.84

301 218 153.75

98.40

第41条(1)h)に準拠したその他の短期金融商品
国内固定利付譲渡性預金証書
AUD
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CD 4.25000% 24.04.14-24.04.19
Total AUD

投資有価証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 87 －

2 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

149.00128.00386 704.32
64 317.32
451 021.64

0.13
0.02
0.15

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

451 021.64

0.15

派生商品合計451 021.64

0.15

3 132 929.24
27 426.10-1 315.47
1 294 769.40
306 122 984.66

1.02
0.01
0.00
0.42
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.17
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.17
AUD
債券に係る金融先物合計

定期預金および信託預金
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 88 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
FINLAND, REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.50000% 13-15.04.23
Total EUR

2 600 000.00

2 768 636.00
2 768 636.00

1.03
1.03

USD
USD
ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC-REG-S 3.62500% 15-14.05.20
Total USD

500 000.00

470 992.48
470 992.48

0.17
0.17

3 239 628.48

1.20

1 134 560.00
1 134 560.00

0.42
0.42

1 134 560.00

0.42

700 000.00

663 667.58
663 667.58

0.25
0.25

2 400 000.00
1 000 000.00
500 000.00
1 400 000.00
2 000 000.00
2 300 000.00
1 110 000.00
1 900 000.00
1 000 000.00
500 000.00
1 450 000.00
1 500 000.00
3 050 000.00
2 650 000.00
1 000 000.00
3 300 000.00
1 600 000.00
1 500 000.00
1 900 000.00
1 800 000.00
4 000 000.00
3 500 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00
1 450 000.00
3 400 000.00
2 300 000.00

2 409 840.00
1 042 670.00
518 105.00
1 429 708.00
2 142 980.00
2 590 007.00
1 200 076.50
2 018 465.00
1 103 000.00
581 120.00
1 603 410.00
1 459 200.00
3 505 822.50
3 163 305.00
1 019 040.00
3 064 050.00
1 680 752.00
1 981 785.00
1 927 569.00
1 887 282.00
3 752 160.00
3 659 600.00
1 090 770.00
2 225 060.00
1 663 904.00
3 998 162.00
2 487 795.00

0.89
0.39
0.19
0.53
0.79
0.96
0.44
0.75
0.41
0.22
0.59
0.54
1.30
1.17
0.38
1.13
0.62
0.73
0.71
0.70
1.39
1.36
0.40
0.82
0.62
1.48
0.92

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
CNP ASSURANCES-SUB 6.000%/VAR 10-14.09.40
Total EUR

1 000 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
CHF
CHF
YPF SA 3.75000% 16-30.09.19
Total CHF
EUR
EUR
AGENCE FRANCE LOCALE-REG-S 0.37500% 15-20.03.22
EUR
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV 4.00000% 10-26.04.18
EUR
APPLE INC 1.00000% 14-10.11.22
EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
EUR
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 2.50000% 13-27.07.20
EUR
BANK OF IRELAND MORTGAGE BANK 3.62500% 13-02.10.20
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC 2.17700% 14-28.09.21
EUR
COCA-COLA HBC FINANCE BV 2.37500% 13-18.06.20
EUR
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.00000% 14-07.05.24
EUR
DNB BOLIGKREDITT AS 3.87500% 11-16.06.21
EUR
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.87500% 13-23.05.23
EUR
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 0.20000% 15-28.04.25
EUR
EUROPEAN INVESTMENT BANK 3.62500% 11-15.01.21
EUR
EUROPEAN UNION-REG-S 2.50000% 12-04.11.27
EUR
FCE BANK PLC-REG-S 1.75000% 13-21.05.18
EUR
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
EUR
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM LPN 6.60500% 07-13.02.18
EUR
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.62500% 07-22.02.27
EUR
GLAXOSMITHKLINE CAPITAL PLC-REG-S 0.62500% 14-02.12.19
EUR
HSBC FRANCE 1.87500% 13-16.01.20
EUR
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30
EUR
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 1.25000% 12-17.10.19
EUR
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
EUR
ONTARIO, PROVINCE OF 4.00000% 09-03.12.19
EUR
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
EUR
RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-11.01.22
EUR
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 89 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
SANOFI-REG-S 1.75000% 14-10.09.26
EUR
SANTANDER UK PLC-REG-S 2.62500% 13-16.07.20
EUR
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 1.62500% 13-04.11.20
EUR
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 0.62500% 15-30.01.23
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.37500% 11-18.01.21
EUR
SPAREBANKEN 1 BOLIGKREDITT-REG-S 0.75000% 15-05.09.22
EUR
STOCKHOLMS LANS LANDSTING 2.12500% 12-12.09.22
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE IV BV 2.87500% 12-15.04.19
EUR
TOYOTA MOTOR CORP-REG-S 2.37500% 13-01.02.23
EUR
UBS GROUP FUNDING JERSEY LTD-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 1.37500% 13-17.04.20
Total EUR

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 500 000.00
2 600 000.00
650 000.00
1 660 000.00
800 000.00
1 200 000.00
2 400 000.00
2 800 000.00
3 300 000.00
900 000.00
300 000.00
1 000 000.00

1 587 435.00
2 795 624.00
689 799.50
1 700 371.20
934 760.00
1 236 096.00
2 635 752.00
2 941 428.00
3 659 931.00
872 370.00
280 392.00
1 044 580.00
75 584 176.70

0.59
1.04
0.26
0.63
0.35
0.46
0.98
1.09
1.36
0.32
0.10
0.39
28.00

76 247 844.28

28.25

1 683 001.80
632 484.00
1 502 460.00
3 817 945.80

0.62
0.24
0.56
1.42

3 817 945.80

1.42

303 672.00
403 372.00
544 555.00
3 016 058.00
7 341 461.40
2 122 220.00

0.11
0.15
0.20
1.12
2.72
0.79

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
DNB BANK ASA-REG-S-SUB 3.000%/12M EUSA5+177BP 13-26.09.23
EUR
ING BANK NV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 16-11.04.28
EUR
TOTAL SA-REG-S-SUB 2.250%/VAR 15-PRP
Total EUR

1 620 000.00
600 000.00
1 500 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBVIE INC 1.37500% 16-17.05.24
AMERICA MOVIL SAB DE CV 1.00000% 14-04.06.18
APPLE INC 2.00000% 15-17.09.27
BANKIA SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
BELGIUM, KINGDOM OF 4.50000% 11-28.03.26
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 90 －

300 000.00
400 000.00
500 000.00
2 900 000.00
5 460 000.00
2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
CAISSE D’AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 4.00000% 12-15.12.25
EUR
CREDIT SUISSE GUERNSEY LTD-REG-S 0.75000% 14-17.09.21
EUR
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 5.75000% 01-25.10.32
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 8.25000% 92-25.04.22
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 3.50000% 10-25.04.20
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 10-25.04.60
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 1.00000% 15-25.11.25
EUR
GERMAN POSTAL PENSIONS SEC 3.75000% 05-18.01.21
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 1.50000% 14-15.05.24
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 5.50000% 00-04.01.31
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 4.75000% 03-04.07.34
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 4.00000% 05-04.01.37
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 4.25000% 07-04.07.39
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 2.50000% 12-04.07.44
EUR
IRELAND, REPUBLIC OF 4.50000% 04-18.04.20
EUR
ITALY, REPUBLIC OF 3.75000% 06-01.08.21
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.75000% 08-01.08.23
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.50000% 14-01.03.30
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.50000% 14-01.08.19
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.35000% 15-15.04.22
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.60000% 16-01.06.26
EUR
LUXEMBOURG GOVERNMENT BOND-REG-S 0.62500% 17-01.02.27
EUR
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 3.25000% 11-15.07.21
EUR
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE-144A-REG-S 0.50000% 16-15.07.26
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-SUB 3.87500% 13-25.07.23
EUR
ROYAL BANK OF CANADA-REG-S 1.25000% 13-29.10.18
EUR
SPAIN GOVERNMENT BOND-144A-REG-S 2.75000% 14-31.10.24
EUR
SPAIN, KINGDOM OF 4.00000% 10-30.04.20
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 5.15000% 13-31.10.44
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 3.80000% 14-30.04.24
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.95000% 15-30.07.30
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.95000% 16-30.04.26
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.62500% 16-15.10.28
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV 2.00000% 13-14.01.20
Total EUR
USD
USD
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 3.25000% 15-11.05.25
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 900 000.00
3 500 000.00
3 000 000.00
4 970 000.00
5 800 000.00
2 885 000.00
5 000 000.00
1 000 000.00
3 400 000.00
1 800 000.00
500 000.00
1 000 000.00
900 000.00
1 200 000.00
6 700 000.00
7 580 000.00
2 400 000.00
8 750 000.00
2 850 000.00
7 300 000.00
4 800 000.00
1 841 000.00
1 500 000.00
6 500 000.00
1 320 000.00
3 150 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00
800 000.00
5 780 000.00
3 800 000.00
4 000 000.00
3 000 000.00
1 100 000.00
8 900 000.00
400 000.00
900 000.00

2 402 360.00
3 595 340.00
2 955 300.00
7 979 036.80
8 186 584.00
4 073 187.25
5 582 000.00
1 511 990.00
3 459 534.00
2 050 650.00
557 369.00
1 655 000.00
1 489 230.00
1 888 993.20
11 196 591.11
10 112 857.00
2 744 352.00
9 851 800.00
3 417 406.50
8 074 311.00
4 935 216.00
1 840 024.27
1 519 845.00
6 224 920.00
1 329 834.00
3 650 409.00
3 019 650.00
3 470 250.00
819 480.00
6 429 845.40
4 265 348.00
5 750 880.00
3 560 640.00
1 088 153.00
9 234 818.00
362 208.00
945 207.00
164 961 957.93

0.89
1.33
1.09
2.96
3.03
1.51
2.07
0.56
1.28
0.76
0.21
0.61
0.55
0.70
4.15
3.75
1.02
3.65
1.27
2.99
1.83
0.68
0.56
2.31
0.49
1.35
1.12
1.29
0.30
2.38
1.58
2.13
1.32
0.40
3.42
0.13
0.35
61.11

1 000 000.00

944 047.49
944 047.49

0.35
0.35

165 906 005.42

61.46

976 400.00
1 612 050.00
1 348 776.00
772 297.50
780 285.00
5 489 808.50

0.36
0.60
0.50
0.28
0.29
2.03

5 489 808.50

2.03

固定利付債券合計
変動利付債券EUR
EUR
ATF NETHERLANDS BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 16-PRP
EUR
BAYER AG-REG-S-SUB 2.375%/VAR 15-02.04.75
EUR
ENGIE SA REG-S-SUB 3.875%/VAR 13-PRP
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV REG-S 5.500%/VAR 15-PRP
EUR
SOCIETE GENERALE-REG-S-SUB 6.750%/VAR 14-PRP
Total EUR
変動利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 91 －

1 000 000.00
1 650 000.00
1 300 000.00
750 000.00
750 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

変動利付転換社債
USD
USD
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 7.875%/VAR 16-PRP 750 000.00
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

750 000.00

729 453.98
729 453.98

0.27
0.27

729 453.98

0.27

256 565 246.46

95.05

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
EURUBS (LUX) BOND SICAV - EUR INFLATION-LINKED (EUR) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

4 952 366.36
4 952 366.36

1.83
1.83

投資信託、オープン・エンド型合計

4 952 366.36

1.83

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

4 952 366.36

1.83

261 517 612.82

96.88

投資有価証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 92 －

378.11

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

140.00-138.00
95.00-88.00-13 678.00-56 930.90-6 650.00-168 960.00-246 218.90

-0.01
-0.02
0.00
-0.06
-0.09

-246 218.90

-0.09

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.17
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.17
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.17
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.17
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
金利スワップおよび金利フォワード・スワップ
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.53750% 16-14.04.46
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-14.04.46
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.09000% 16-14.04.26
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 16-14.04.26
金利スワップおよび金利フォワード・スワップ合計-279 000 000.00

192 540.87

0.07

803 000 000.00-85 633.70-0.03

106 907.17

0.04

1 033 096.67
241 385.00
1 274 481.67

0.38
0.09
0.47

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

1 381 388.84

0.51

派生商品合計

1 135 169.94

0.42-36 219.34
57 090.04-3 865.47-1 571.17-9 863.58-250.80-12 642.68
18 311.46-108.29-12 158.99-1 278.82

-0.01
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.01
0.00
-0.01
0.00

4 354 317.69
2 920 890.16
269 926 711.79

1.61
1.09
100.00

クレジット・デフォルト・スワップ *EUR
ICE/ITRX EUXOVER 25 CDI REC 5.00000% 16-20.06.21
EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 26 DEC21 CDI REC 1.00000% 16-20.12.21
クレジット・デフォルト・スワップ合計

10 000 000.00
15 000 000.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
1 500 932.38
EUR
5 009 385.10
SEK
14 900 000.00
CHF
2 995 000.00
USD
1 695 648.50
EUR
1 560 120.15
SEK
25 000 000.00
USD
2 928 785.04
EUR
700 000.00
JPY
324 000 000.00
為替予約契約（購入／売却）合計

GBP
USD
EUR
EUR
CAD
SEK
EUR
JPY
CHF
USD

1 230 900.00
5 300 000.00
1 564 236.42
2 799 660.11
2 275 000.00
14 900 000.00
2 630 714.75
324 000 000.00
749 377.30
2 922 194.88

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

18.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.201718.4.2017* 額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 93 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

706 386.10
835 064.00
737 460.75
707 134.40
1 033 541.00
814 339.95
1 209 081.60
505 539.00
1 034 000.00
244 029.40
1 598 655.00
1 184 579.00
1 499 629.50
1 335 315.80
1 010 710.00
1 838 311.20
2 146 603.50
1 493 118.96
952 043.45
557 340.85
753 519.00
1 934 784.00
732 768.75
847 615.14
1 101 969.00
1 022 095.00
710 076.90
186 913.20
566 557.80
401 052.38
707 987.00
976 647.00
1 614 375.00
1 258 362.50
289 491.00
544 817.50
243 297.00
1 598 890.50
675 542.00
319 600.05
1 559 986.80
39 489 230.98

0.75
0.89
0.78
0.75
1.10
0.86
1.28
0.54
1.10
0.26
1.70
1.26
1.59
1.42
1.07
1.95
2.28
1.59
1.01
0.59
0.80
2.05
0.78
0.90
1.17
1.08
0.75
0.20
0.60
0.43
0.75
1.04
1.71
1.34
0.31
0.58
0.26
1.70
0.72
0.34
1.66
41.94

39 489 230.98

41.94

701 540.00
488 550.00
849 681.25
1 000 380.00

0.75
0.52
0.90
1.06

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートUSDUSDACTAVIS FUNDING SCS 3.80000% 15-15.03.25
USD
ALPHABET INC 3.37500% 16-25.02.24
USD
APPLE INC 2.40000% 13-03.05.23
USD
APPLE INC 3.25000% 16-23.02.26
USD
APPLE INC 3.45000% 14-06.05.24
USD
APPLE INC 3.85000% 13-04.05.43
USD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.87500% 11-23.10.18
USD
AT&T INC 4.25000% 17-01.03.27
USD
CHILE, REPUBLIC OF 3.25000% 11-14.09.21
USD
CISCO SYSTEMS INC 5.50000% 09-15.01.40
USD
CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 4.37500% 12-15.06.22
USD
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S 6.50000% 09-26.01.19
USD
ENGIE SA-REG-S 1.62500% 12-10.10.17
USD
EXXON MOBIL CORP 3.17600% 14-15.03.24
USD
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.20000% 15-15.01.21
USD
FREDDIE MAC 6.25000% 02-15.07.32
USD
FREDDIE MAC 6.75000% 00-15.03.31
USD
GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35
USD
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 2.40000% 16-09.05.19
USD
HSBC HOLDINGS PLC 3.90000% 16-25.05.26
USD
HSBC USA INC 2.37500% 14-13.11.19
USD
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 1.87500% 12-01.08.22
USD
JOHNSON & JOHNSON 2.05000% 16-01.03.23
USD
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
USD
KOREA GAS CORP-REG-S 2.25000% 12-25.07.17
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.62500% 12-25.01.22
USD
LLOYDS BANK PLC-REG-S 5.80000% 10-13.01.20
USD
MICROSOFT CORP 3.95000% 16-08.08.56
USD
MICROSOFT CORP 4.00000% 15-12.02.55
USD
MICROSOFT CORP 4.45000% 15-03.11.45
USD
MITSUBISHI CORP-REG-S 2.87500% 13-18.07.18
USD
ORACLE CORP 4.37500% 15-15.05.55
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 5.25000% 09-20.01.20
USD
QNB FINANCE LTD-REG-S 2.75000% 13-31.10.18
USD
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 2.62500% 16-15.05.26
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 6.40000% 09-21.10.19
USD
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.25000% 12-06.01.23
USD
STATOIL ASA 5.25000% 09-15.04.19
USD
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.20000% 16-21.07.21
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.62500% 16-15.08.26
USD
WAL-MART STORES INC 6.20000% 08-15.04.38
Total USD

700 000.00
800 000.00
750 000.00
700 000.00
1 000 000.00
850 000.00
1 200 000.00
500 000.00
1 000 000.00
200 000.00
1 500 000.00
1 100 000.00
1 500 000.00
1 300 000.00
1 000 000.00
1 320 000.00
1 500 000.00
1 414 000.00
950 000.00
550 000.00
750 000.00
2 000 000.00
750 000.00
820 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
650 000.00
200 000.00
600 000.00
380 000.00
700 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
1 250 000.00
300 000.00
500 000.00
250 000.00
1 500 000.00
700 000.00
350 000.00
1 200 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD

ADCB FINANCE CAYMAN LTD-REG-S 2.50000% 13-06.03.18
AIA GROUP LTD-REG-S 3.20000% 15-11.03.25
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 14-24.11.21
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 1.62500% 12-17.08.17

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 94 －

700 000.00
500 000.00
850 000.00
1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
GENERAL ELECTRIC CO 6.75000% 02-15.03.32
USD
MORGAN STANLEY 6.62500% 08-01.04.18
USD
NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 2.12500% 14-14.01.20
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 059 000.00
1 500 000.00
800 000.00

1 427 931.24
1 570 023.00
805 016.00
6 843 121.49

1.52
1.67
0.85
7.27

6 843 121.49

7.27

602 634.00
602 634.00

0.64
0.64

602 634.00

0.64

1 507 920.00
1 678 000.50
448 402.95
1 597 916.80
2 310 787.00
406 110.40
2 017 004.00
1 578 492.80
1 736 329.50
550 977.90
203 487.40
4 817 362.50
1 199 520.00
956 304.90

1.60
1.78
0.48
1.70
2.45
0.43
2.14
1.68
1.84
0.59
0.22
5.12
1.27
1.02

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AUSTRALIA & NZ BANKING GRP-REG-S-SUB 3.450%/VAR 12-08.08.22
Total USD

600 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AFRICAN DEVELOPMENT BANK 7.37500% 93-06.04.23
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV-REG-S 2.62500% 14-28.04.21
CNOOC FINANCE 2013 LTD 1.75000% 13-09.05.18
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.12500% 14-15.10.21
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.87500% 12-15.10.19
FANNIE MAE 2.62500% 14-06.09.24
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 13-09.11.20
INTER-AMRICAN DEVELPMENT BANK 1.37500% 13-15.07.20
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 7.62500% 93-19.01.23
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 14-25.11.24
JOHNSON & JOHNSON 2.45000% 14-05.12.21
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4.87500% 09-17.06.19
LINDE AG 1.50000% 13-18.04.18
NOVARTIS CAPITAL CORP 4.40000% 14-06.05.44

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 95 －

1 200 000.00
1 650 000.00
450 000.00
1 600 000.00
2 300 000.00
400 000.00
2 000 000.00
1 600 000.00
1 350 000.00
550 000.00
200 000.00
4 500 000.00
1 200 000.00
900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
NTT FINANCE CORP 1.50000% 12-25.07.17
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 3.25000% 16-02.06.26
USD
ROYAL BANK OF CANADA 2.20000% 14-23.09.19
USD
UBS GROUP FUNDING JERSEY LTD-REG-S 2.95000% 15-24.09.20
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 4.60000% 11-01.04.21
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 400 000.00
400 000.00
1 650 000.00
650 000.00
400 000.00

1 399 916.00
398 000.00
1 658 410.05
654 331.60
427 419.60
25 546 693.90

1.49
0.42
1.76
0.69
0.45
27.13

25 546 693.90

27.13

348 400.50
348 400.50

0.37
0.37

348 400.50

0.37

72 830 080.87

77.35

601 218.60
1 582 331.20
715 757.70
300 236.10
254 132.75
2 163 508.50
458 370.00
850 029.75
650 700.05
511 465.00
598 950.00
895 513.25
548 838.54
1 003 237.05
757 900.50
556 582.40
12 448 771.39

0.64
1.68
0.76
0.32
0.27
2.30
0.49
0.90
0.69
0.54
0.64
0.95
0.58
1.07
0.80
0.59
13.22

12 448 771.39

13.22

1 604 089.60
200 706.20
599 979.60
1 006 963.00
754 162.50
4 165 900.90

1.70
0.22
0.64
1.07
0.80
4.43

4 165 900.90

4.43

固定利付債券合計
固定利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.00000% 14-15.11.44
Total USD

350 000.00

固定利付米国中期国債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
ALTRIA GROUP INC 2.85000% 12-09.08.22
USD
CHEVRON CORP 2.35500% 12-05.12.22
USD
CISCO SYSTEMS INC 3.00000% 15-15.06.22
USD
DANONE-REG-S 3.00000% 12-15.06.22
USD
DEUTSCHE BANK AG/LONDON 6.00000% 07-01.09.17
USD
FANNIE MAE 7.12500% 00-15.01.30
USD
GENERAL ELECTRIC CO 4.12500% 12-09.10.42
USD
HEINEKEN NV-REG-S 1.40000% 12-01.10.17
USD
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 2.05000% 13-11.02.18
USD
KRAFT HEINZ FOODS CO 3.50000% 12-06.06.22
USD
MET LIFE GLOBAL FUNDING I-REG-S 1.50000% 13-10.01.18
USD
MICROSOFT CORP 3.62500% 13-15.12.23
USD
MICROSOFT CORP 4.50000% 10-01.10.40
USD
SINOPEC GROUP OVERSEAS DEVELOP-REG-S 4.37500% 14-10.04.24
USD
SVENSKA HANDELSBANKEN AB 2.50000% 13-25.01.19
USD
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 2.75000% 14-19.06.21
Total USD

600 000.00
1 600 000.00
700 000.00
300 000.00
250 000.00
1 500 000.00
450 000.00
850 000.00
650 000.00
500 000.00
600 000.00
850 000.00
510 000.00
950 000.00
750 000.00
550 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANK OF AMERICA CORP 2.00000% 13-11.01.18
USD
MCDONALD’S CORP 1.87500% 12-29.05.19
USD
NORDEA BANK AB-REG-S 1.87500% 15-17.09.18
USD
ROYAL BANK OF CANADA 2.20000% 13-27.07.18
USD
SOCIETE GENERALE 2.75000% 12-12.10.17
Total USD

1 600 000.00
200 000.00
600 000.00
1 000 000.00
750 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 96 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

650 000.00
300 000.00
1 100 000.00
1 100 000.00

703 642.55
401 524.20
1 105 665.00
1 114 515.60
3 325 347.35

0.75
0.43
1.17
1.18
3.53

固定利付債券合計

3 325 347.35

3.53

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

19 940 019.64

21.18

投資有価証券合計

92 770 100.51

98.53

USD
USD
BNP PARIBAS 5.00000% 11-15.01.21
USD
FANNIE MAE 6.25000% 99-15.05.29
USD
ONTARIO, PROVINCE OF 2.00000% 13-27.09.18
USD
THE EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2.87500% 13-17.09.18
Total USD

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 97 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-40.0030.00
39.00

15 624.80-4 218.42-12 796.56-1 390.18

0.01
0.00
-0.01
0.00

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-1 390.18

0.00

派生商品合計-1 390.18

0.00

642 581.29
746 870.64
94 158 162.26

0.68
0.79
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.17
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.17
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.17
債券に係る金融先物合計

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 98 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 526 031.10
3 711 540.00
1 173 812.40
1 328 184.00
3 683 785.00
3 752 974.16
8 415 577.50
2 646 949.08
2 814 543.20
4 780 097.00
674 998.00
1 649 301.87
10 937 901.15
1 445 010.00
989 220.00
4 931 568.00
1 231 249.20
7 991 622.15
799 215.00
370 590.00
981 174.00
67 835 342.81

1.40
1.47
0.46
0.53
1.46
1.49
3.33
1.05
1.11
1.89
0.27
0.65
4.33
0.57
0.39
1.95
0.49
3.16
0.32
0.15
0.39
26.86

67 835 342.81

26.86

1 969 898.00
1 969 898.00

0.78
0.78

1 969 898.00

0.78

2 400 888.00
3 202 185.60
7 166 848.00
3 659 358.60
1 467 675.50
3 856 988.59
503 698.00
3 331 594.00
3 263 515.06
6 654 401.40
574 173.60
2 129 906.00
1 193 340.00
1 392 566.00
1 385 846.00

0.95
1.27
2.84
1.45
0.58
1.53
0.20
1.32
1.29
2.64
0.23
0.84
0.47
0.55
0.55

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
CGNPC INTERNATIONAL LTD-REG-S 4.00000% 15-19.05.25
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.50000% 13-10.01.23
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2.12500% 16-11.02.21
USD
GOLDEN LEGACY PTE LTD-REG-S 6.87500% 17-27.03.24
USD
GREENKO DUTCH BV-REG-S 8.00000% 14-01.08.19
USD
HUTCHINSON WHAMPOA INTL 11 LTSD-REG-S 4.62500% 12-13.01.22
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.75000% 12-25.04.22
USD
KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 4.75000% 11-13.07.21
USD
KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.00000% 12-19.09.22
USD
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.12500% 16-14.04.21
USD
MIE HOLDINGS CORP-REG-S 7.50000% 14-25.04.19
USD
NEERG ENERGY LTD-REG-S 6.00000% 17-13.02.22
USD
NEXEN INC 5.87500% 05-10.03.35
USD
NOBLE GROUP LTD-REG-S 6.75000% 09-29.01.20
USD
PARKSON RETAIL GROUP LTD-REG-S 4.50000% 13-03.05.18
USD
PERTAMINA PT-REG-S 5.62500% 13-20.05.43
USD
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 5.75000% 16-18.01.22
USD
STATE GRID OVERSEAS INV-REG-S 4.12500% 14-07.05.24
USD
STUDIO CITY CO LTD-REG-S 7.25000% 16-30.11.21
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 8.12500% 13-22.04.18
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 7.25000% 14-28.02.20
Total USD

3 450 000.00
3 500 000.00
1 200 000.00
1 350 000.00
3 500 000.00
3 478 000.00
8 250 000.00
2 455 000.00
2 800 000.00
4 900 000.00
1 000 000.00
1 625 000.00
9 350 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
4 800 000.00
1 200 000.00
7 550 000.00
750 000.00
375 000.00
1 000 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
WOORI BANK-REG-S-SUB VAR 16-PRP
Total USD

2 000 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AZURE NOVA INTL FINANCE LTD-REG-S 3.00000% 17-21.03.20
AZURE NOVA INTL FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 17-21.03.22
BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 2.37500% 16-01.03.21
BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.00000% 17-14.02.22
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP-REG-S 4.00000% 17-24.01.37
GRAND CHINA AIR HONG KONG LTD-REG-S 6.37500% 17-07.03.19
HNA GROUP INTERNATIONAL CO LTD-REG-S 6.00000% 16-18.08.19
HONGKONG ELECTRIC FINANCE LTD-REG-S 2.87500% 16-03.05.26
KOREA GAS CORP-REG-S 1.87500% 16-18.07.21
KOREA HOUSING FINANCE CORP-REG-S 2.00000% 16-11.10.21
LI & FUNG LTD-REG-S-SUB 5.25000% 16-PRP
NWD MTN LTD-REG-S 5.25000% 14-26.02.21
OTTAWA HOLDINGS PTE LTD-REG-S 5.87500% 13-16.05.18
PROVEN GLORY CAPITAL LTD-REG-S 3.25000% 17-21.02.22
PROVEN GLORY CAPITAL LTD-REG-S 4.00000% 17-21.02.27

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 99 －

2 400 000.00
3 200 000.00
7 300 000.00
3 650 000.00
1 450 000.00
3 800 000.00
500 000.00
3 500 000.00
3 380 000.00
6 900 000.00
650 000.00
2 000 000.00
1 500 000.00
1 400 000.00
1 400 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
STATE ELITE GLOBAL LTD-REG-S 3.12500% 15-20.01.20
USD
VANKE REAL ESTAT HONG KONG CO LTD-REG-S 3.95000% 16-23.12.19
USD
YUEXIU REIT MTN CO-REG-S 3.10000% 13-14.05.18
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 750 000.00
1 400 000.00
2 100 000.00

1 765 912.75
1 433 462.80
2 108 381.10
47 490 741.00

0.70
0.57
0.83
18.81

47 490 741.00

18.81

2 175 000.00
1 700 000.00
3 750 000.00
3 950 000.00

2 188 941.75
1 670 601.90
3 762 262.50
3 976 307.00

0.87
0.66
1.49
1.57

4 100 000.00
1 650 000.00
2 860 000.00
5 450 000.00

4 137 925.00
1 675 296.15
2 869 867.00
5 457 074.10
25 738 275.40

1.64
0.66
1.14
2.16
10.19

25 738 275.40

10.19

361 827.20
1 480 133.25
2 118 733.20
1 959 970.25
1 810 476.20
1 342 090.00
1 065 435.00
1 763 032.25
4 090 512.15
2 510 050.00

0.14
0.59
0.84
0.78
0.72
0.53
0.42
0.70
1.62
0.99

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD

DBS BANK LTD REG-S-SUB 3.625%/VAR 12-21.09.22
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 3.600%/VAR 16-PRP
MALAYAN BANKING-REG-S-SUB 3.250%/H15T5Y+260BP 12-20.09.22
OVERSEA-CHINESE BKNG CORP-REG-S-SUB 3.150%/VAR 12-11.03.23
OVERSEA-CHINESE BKNG-SUB 3.750%/3M LIBOR+184.8BP
10-15.11.22
USD
SHINHAN BANK-REG-S-SUB 3.875%/VAR 16-07.12.26
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 2.875%/VAR 12-17.10.22
USD
WING HANG BANK LTD-SUB 6.00000%/3M LIBOR+185BP 07-PRP
Total USD

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD-REG-S 6.35000% 17-11.01.20
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.25000% 17-23.03.22
CHINA OVERSEAS FINANCE CAYMAN III-REG-S 6.37500% 13-29.10.43
CHINA REINSURANCE FINANCE CORP-REG-S 3.37500% 17-09.03.22
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 7.50000% 15-09.03.20
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 11.50000% 15-01.06.18
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.25000% 17-23.03.22
FUTURE LAND DEV HLDGS LTD-REG-S 5.00000% 17-16.02.20
GOHL CAPITAL LTD-REG-S 4.25000% 17-24.01.27
GUORUI PROPERTIES LTD-REG-S 7.00000% 17-21.03.20

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 100 －

350 000.00
1 425 000.00
1 800 000.00
1 975 000.00
1 700 000.00
1 250 000.00
1 050 000.00
1 750 000.00
4 050 000.00
2 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 500 000.00
2 000 000.00
4 450 000.00
3 834 000.00
1 350 000.00
1 300 000.00
4 300 000.00
1 200 000.00
2 000 000.00
2 600 000.00
3 025 000.00
1 650 000.00
2 650 000.00

1 498 084.50
2 059 570.00
4 426 726.50
3 735 914.77
1 348 443.45
1 283 750.00
4 402 125.00
1 220 400.00
2 005 980.00
2 601 742.00
3 059 394.25
1 722 078.59
2 639 853.15
50 506 321.71

0.59
0.82
1.75
1.48
0.53
0.51
1.74
0.48
0.80
1.03
1.21
0.68
1.05
20.00

50 506 321.71

20.00

1 153 473.20
1 760 904.25
5 789 695.20
1 480 696.50
6 643 469.70
1 576 140.00
487 440.00
3 515 855.15
4 768 690.50
27 176 364.50

0.46
0.70
2.29
0.59
2.63
0.62
0.19
1.39
1.89
10.76

変動利付債券合計

27 176 364.50

10.76

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

220 716 943.42

87.40

1 672 916.40
5 082 896.00
6 755 812.40

0.66
2.01
2.67

6 755 812.40

2.67

1 658 826.00
1 658 826.00

0.66
0.66

固定利付債券合計

1 658 826.00

0.66

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

8 414 638.40

3.33

USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.37500% 13-15.04.23
USD
JABABEKA INTERNATIONAL BV-REG-S 6.50000% 16-05.10.23
USD
KOREA DEVELOPMENT BANK 2.25000% 15-18.05.20
USD
KOREA RESOURCES CORP-REG-S 2.25000% 16-19.04.21
USD
PCPD CAPITAL LTD-REG-S 4.75000% 17-09.03.22
USD
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.70000% 17-02.02.42
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 4.62500% 16-02.06.46
USD
REWARD INTERNATIONAL INVEST LTD-REG-S 7.25000% 17-25.01.20
USD
SHENHUA OVERSEAS CAPITAL CO LTD-REG-S 2.50000% 15-20.01.18
USD
SRILANKAN AIRLINES LTD-REG-S 5.30000% 14-27.06.19
USD
TEWOO GROUP FINANCE NO 3 LTD-REG-S 5.50000% 17-06.04.22
USD
THETA CAPITAL PTE LTD-REG-S 7.00000% 14-11.04.22
USD
XIN JIANG GUANG HUI IND INV GRP-REG-S 7.87500% 17-30.03.20
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
BAOXIN AUTO FINANCE I LTD-REG-S 8.750%/VAR 16-PRP
USD
CCCI TREASURE LTD-REG-S 3.500%/VAR 15-PRP
USD
CHINA CONSTRUCTION BANK-REG-S-SUB 3.875%/VAR 15-13.05.25
USD
CLP POWER HK FINANCE LTD-REG-S-SUB 4.250%/VAR 14-PRP
USD
KOREAN AIR LINES CO LTD-REG-S 2.500%/VAR 15-25.11.45
USD
PETRON CORP-REG-S-SUB 7.500%/VAR 13-PRP
USD
ROYAL CAPITAL BV-REG-S 4.875%/VAR 16-PRP
USD
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS CORP-REG-S-SUB 6.750%/VAR 15-PRP
USD
SUN HUNG KAI PROPERTIES-REG-S 3.375/VAR 14-25.02.24
Total USD

1 100 000.00
1 750 000.00
5 700 000.00
1 450 000.00
6 650 000.00
1 500 000.00
500 000.00
3 350 000.00
4 700 000.00

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
固定利付ノートUSD
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2.37500% 16-21.04.27
USD
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CN/NY 2.45200% 16-20.10.21
Total USD

1 800 000.00
5 200 000.00

固定利付ノート合計
固定利付債券
USD
USD
CNOOC FINANCE 2013 LTD 3.00000% 13-09.05.23
Total USD

1 700 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 101 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAP
ルクセンブルグ合計

1 500.00

15 367 860.00
15 367 860.00

6.09
6.09

投資信託、オープン・エンド型合計

15 367 860.00

6.09

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

15 367 860.00

6.09

166 859.38
166 859.38

0.07
0.07

債券先物に係るオプション、標準物

166 859.38

0.07

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

166 859.38

0.07

244 666 301.20

96.89

公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券先物に係るオプション、標準物
USD
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE CALL 124.50000 JUN17 26.05.17
Total USD

投資有価証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 102 －

181.00ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

119.00
5.00
-7.00
-4.00
-8.00
-274.00

3 718.75
0.03-1 585.99-875.02-1 000.00
21 404.06
21 661.83

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.01

21 661.83

0.01

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.17
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.17
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.17
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 21.06.17
USD
US LONG BOND FUTURE 21.06.17
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.17
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
クレジット・デフォルト・スワップ *USD
USD

CITI/KOREA CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 1.00000% 16-20.06.22
JPMORGAN/MALAYS CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 1.00000%
17-20.06.22
USD
CITI/INDON CREDIT DEFAULT SWAPS REC 1.00000% 17-20.06.22
クレジット・デフォルト・スワップ合計-14 000 000.00-347 216.18-0.14-13 000 000.00
13 000 000.00

39 270.98-167 383.38-475 328.58

0.02
-0.07
-0.19

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-475 328.58-0.19

派生商品合計-453 666.75-0.18

34 257.15-472 249.20-11 220.23
403.86-448 808.42

0.01
-0.19
0.00
0.00
-0.18

9 657 171.86-46 071.01-865 627.09
252 509 299.79

3.82
-0.02
-0.33
100.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
SGD
14 430 100.00
EUR
54 677 800.00
EUR
867 100.00
USD
129 599.43
為替予約契約（購入／売却）合計

USD
USD
USD
SGD

10 294 302.29
59 002 321.88
939 410.94
180 500.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計

21.4.2017
21.4.2017
21.4.2017
21.4.2017* 額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 103 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 081 596.00
7 081 596.00

0.24
0.24

7 081 596.00

0.24

7 362 181.75
8 119 400.25
17 489 287.80
4 031 203.10
8 018 076.00
3 071 723.40
5 552 469.00
6 505 409.70
17 099 371.10
5 737 984.00
3 605 158.60
8 287 602.00
1 724 481.00
7 208 562.00
23 813 811.00
4 416 943.11
16 699 781.02
14 985 531.90
6 793 472.47
4 907 184.30
8 818 372.50
5 961 448.80
3 273 652.25
4 698 167.45
6 402 448.25
19 713 011.58
12 108 098.00
8 095 692.30
15 464 025.50
5 135 366.38
7 546 999.15
17 120 638.50
6 028 180.70
3 945 665.90
15 452 309.20
11 031 673.50
2 667 282.75
11 749 188.50
10 600 000.00
5 235 590.85
20 403 868.44
9 237 955.20
6 772 480.05
392 891 749.25

0.25
0.27
0.58
0.13
0.27
0.10
0.18
0.22
0.57
0.19
0.12
0.28
0.06
0.24
0.79
0.15
0.56
0.50
0.23
0.16
0.29
0.20
0.11
0.16
0.21
0.66
0.40
0.27
0.51
0.17
0.25
0.57
0.20
0.13
0.51
0.37
0.09
0.39
0.35
0.17
0.68
0.31
0.23
13.08

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BAMLL COMMERCIAL MRT SEC-144A-SUB 1M LIBOR+550BP 14-15.12.31
Total USD

8 025 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノートEUREUR
ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
EUR
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP-REG-S 4.50000% 17-15.03.22
EUR
ALTICE FINCO SA-REG-S 9.00000% 13-15.06.23
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 4.25000% 14-15.01.22
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 4.12500% 16-15.05.23
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 6.75000% 16-15.05.24
EUR
CABLE COMMUNICATIONS SYSTEMS NV-REG-S 5.00000% 16-15.10.23
EUR
CEMEX SAB DE CV-REG-S 4.37500% 15-05.03.23
EUR
CERAMTEC GROUP GMBH-REG-S 8.25000% 13-15.08.21
EUR
CMA CGM SA-REG-S 8.87500% 13-15.12.18
EUR
DUFRY FINANCE SCA-REG-S 4.50000% 15-01.08.23
EUR
EUROPCAR GROUPE SA-REG-S 5.75000% 15-15.06.22
EUR
GALAPAGOS HOLDING SA-REG-S 7.00000% 14-15.06.22
EUR
HEMA BONDCO I BV-REG-S 6.25000% 14-15.06.19
EUR
INFOR US INC 5.75000% 16-15.05.22
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 4.12500% 15-15.02.20
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 4.75000% 15-15.02.23
EUR
KLOECKNER PENTAPLAST OF AMERICA-REG-S 7.12500% 15-01.11.20
EUR
LEONARDO SPA 4.87500% 05-24.03.25
EUR
LINCOLN FINANCE LTD-REG-S 6.87500% 16-15.04.21
EUR
LOCK AS-REG-S 7.00000% 14-15.08.21
EUR
LOCK LOWER HOLDING AS-REG-S 9.50000% 14-15.08.22
EUR
MANUTENCOOP FACILITY MANAGEMENT-REG-S 8.50000% 13-01.08.20
EUR
MATTERHORN TELECOM HOLDING SA REG-S 4.87500% 15-01.05.23
EUR
MATTERHORN TELECOM HOLDING SA-REG-S 4.87500% 17-01.05.23
EUR
NOVAFIVES SAS-REG-S 4.50000% 14-30.06.21
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.25000% 12-02.10.23
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
EUR
PSPC ESCROW CORP-REG-S 6.00000% 15-01.02.23
EUR
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN 3.35240% 14-15.11.19
EUR
SILGAN HOLDINGS INC-REG-S 3.25000% 17-15.03.25
EUR
THOMAS COOK GROUP PLC-REG-S 6.25000% 16-15.06.22
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 1.37500% 17-03.03.22
EUR
TRIONISTA HOLDCO GMBH-REG-S 5.00000% 13-30.04.20
EUR
TRIONISTA TOPCO GMBH-REG-S-SUB 6.87500% 13-30.04.21
EUR
UNITYMEDIA KABELBW GMBH-REG-S 5.75000% 12-15.01.23
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 6.75000% 13-15.03.23
EUR
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-REG-S 4.50000% 15-15.05.23
EUR
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 4.03200% 13-21.02.23
EUR
VERALLIA PACKAGING SASU-REG-S 5.12500% 15-01.08.22
EUR
VIRIDIAN GROUP FUNDCO II-REG-S 7.50000% 15-01.03.20
EUR
VOTORANTIM CIMENTOS SA-REG-S 3.50000% 15-13.07.22
EUR
XPO LOGISTICS INC-REG-S 5.75000% 15-15.06.21
Total EUR
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 104 －

7 315 000.00
7 925 000.00
15 430 000.00
11 180 000.00
7 600 000.00
2 810 000.00
5 265 000.00
6 210 000.00
16 114 000.00
5 600 000.00
3 370 000.00
7 905 000.00
1 980 000.00
7 400 000.00
23 190 000.00
4 161 000.00
15 509 000.00
14 445 000.00
5 639 000.00
4 595 000.00
8 375 000.00
5 220 000.00
3 265 000.00
4 715 000.00
6 425 000.00
19 923 000.00
11 800 000.00
7 890 000.00
15 050 000.00
4 867 000.00
7 585 000.00
15 970 000.00
6 130 000.00
3 890 000.00
14 870 000.00
12 940 000.00
2 475 000.00
16 030 000.00
10 000 000.00
4 935 000.00
19 428 000.00
9 235 000.00
6 485 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S 10.50000% 16-15.11.21
GBP
ICELAND BONDCO PLC-REG-S 6.25000% 14-15.07.21
GBP
KEYSTONE FINANCING PLC-REG-S 14-15.10.19
GBP
NWEN FINANCE PLC-REG-S 5.87500% 13-21.06.21
GBP
STONEGATE PUB CO FIN PLC-REG-S 4.87500% 17-15.03.22
Total GBP

10 530 000.00
15 095 000.00
26 300 000.00
5 970 000.00
8 805 000.00

13 110 115.43
18 245 505.00
32 188 848.79
7 749 890.30
10 321 527.11
81 615 886.63

0.44
0.61
1.07
0.26
0.34
2.72

USD
USD
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
USD
BOMBARDIER INC-REG-S 6.12500% 13-15.01.23
USD
HCA INC 7.50000% 11-15.02.22
USD
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 5.62500% 15-15.02.20
USD
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 6.25000% 15-15.02.22
Total USD

5 445 000.00
5 845 000.00
6 265 000.00
1 600 000.00
4 000 000.00

5 409 108.97
5 355 616.85
6 699 634.19
1 563 274.27
3 992 333.22
23 019 967.50

0.18
0.18
0.22
0.05
0.13
0.76

497 527 603.38

16.56

4 879 072.00
15 912 155.00
7 063 494.00
4 031 000.00
6 762 140.40
4 691 616.50
1 386 000.00
1 070 652.70
4 581 957.45
1 962 916.10
52 341 004.15

0.16
0.53
0.23
0.13
0.22
0.16
0.05
0.04
0.15
0.07
1.74

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
FUERSTENBERG CAPITAL GMBH-SUB 5.344%/VAR 05-PRP
EUR
GROUPAMA VAR-REG-S-SUB 7.875%/3M EURIBOR+536BP 09-27.10.39
EUR
HEMA BONDCO I BV-REG-S 3M EURIBOR+525BP 14-15.06.19
EUR
ING GROEP NV INTERPL 10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
EUR
ING GROUP NV-SUB VAR 03-PRP
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-SUB 8.375%/3M EURIBOR+687.1BP 09-PRP
EUR
LCH CLEARNET SA VIA FRESHWAT-SUB 6.576%/3M EURIBOR+210BP PRPEURLOCK AS-REG-S 3M EURIBOR+550BP 14-15.08.20
EUR
MARCOLIN SPA-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 17-15.02.23
EUR
NOVAFIVES SAS-REG-S 3M EURIBOR+400BP 14-30.06.20
Total EUR
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 105 －

7 348 000.00
14 500 000.00
7 450 000.00
5 560 000.00
9 007 300.00
4 150 000.00
1 400 000.00
1 070 000.00
4 515 000.00
1 990 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
GBP
ICELAND BONDCO PLC-REG-S 3M LIBOR+425BP 14-15.07.20
GBP
PUNCH TAVERNS FINANCE-REG-S 3M LIBOR+550BP 14-15.10.27
Total GBP

1 000 000.00
6 650 000.00

1 168 107.71
7 760 763.51
8 928 871.22

0.04
0.26
0.30

USD
USD
AEGON NV-SUB VAR/10YR CMS+10BP 04-31.12.PRP
USD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GRP-SUB 6M LIBOR+15BP 86-PRP
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 6.250%/VAR 14-PRP
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
JP MORGAN CHASE & CO-SUB 7.900%/3M LIBOR+347BP 08-PRP
USD
NAT WESTMINSTER BANK PLC-SUB FLR 85-PRP
USD
SOCIETE GENERALE-REG-S-SUB 6.000%VAR 14-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-144A-SUB 6.409%/3M LIBOR+151BP 06-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S-SUB 7.750%/VAR 17-PRP
Total USD

8 160 000.00
3 600 000.00
10 750 000.00
25 280 000.00
5 420 000.00
12 280 000.00
7 750 000.00
9 500 000.00
6 645 000.00

6 322 846.05
2 467 205.83
10 198 504.04
18 770 379.32
5 251 250.53
9 220 074.98
6 910 836.33
7 416 670.56
6 399 280.07
72 957 047.71

0.21
0.08
0.34
0.63
0.17
0.31
0.23
0.25
0.21
2.43

134 226 923.08

4.47

4 806 893.30
3 758 097.15
2 354 553.60
12 490 750.80
11 714 537.50
8 782 572.75
3 940 000.00
7 532 998.65
2 885 539.20
9 066 100.80
4 858 008.96
16 911 549.00
8 129 175.00
9 820 370.80
13 181 435.25
4 036 378.50
10 836 104.40
7 110 867.00
21 822 235.10
5 148 603.00
1 281 573.40
6 591 687.50
17 973 676.00
15 272 484.10
884 024.00
10 549 484.44
8 266 327.65
5 513 831.80
17 713 200.00
7 055 625.00
4 743 120.00
15 492 708.00
6 869 244.30
10 103 475.80
6 635 357.00
3 725 245.20
2 966 274.00

0.16
0.12
0.08
0.42
0.39
0.29
0.13
0.25
0.10
0.30
0.16
0.56
0.27
0.33
0.44
0.13
0.36
0.24
0.73
0.17
0.04
0.22
0.60
0.51
0.03
0.35
0.28
0.18
0.59
0.23
0.16
0.52
0.23
0.34
0.22
0.12
0.10

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALTICE FINANCING SA-REG-S 5.25000% 15-15.02.23
ANGLO AMERICAN CAPITAL PLC-REG-S 2.87500% 13-20.11.20
ARCELORMITTAL-REG-S 3.00000% 15-09.04.21
BANCO BPM SPA-REG-S 3.50000% 14-14.03.19
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.00000% 10-05.11.20
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.37500% 11-31.05.21
BANCO BPM SPA-SUB 4.75000% 10-28.04.17
BEFESA ZINC ASER SA -REG-S 8.87500% 11-15.05.18
BOMBARDIER INC-REG S 6.12500% 10-15.05.21
BOPARAN FINANCE PLC-REG-S 4.37500% 14-15.07.21
CAMPOFRIO FOOD GROUP SA-REG-S 3.37500% 15-15.03.22
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 3.31100% 13-25.01.23
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.03.24
CONSTELLIUM NV-REG-S 4.62500% 14-15.05.21
COTT CORP-REG-S 5.50000% 16-01.07.24
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV-REG-S 3.75000% 16-29.03.24
FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE-REG-S 6.75000% 13-14.10.19
FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE-REG-S 4.75000% 14-22.03.21
FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE-REG-S 4.75000% 14-15.07.22
FIAT FINANCE NORTH AMERICA INC 5.62500% 07-12.06.17
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM LPN 6.60500% 07-13.02.18
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.38900% 13-20.03.20
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.70000% 13-25.07.18
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.60000% 14-26.02.21
INTESA SANPAOLO SPA-SUB 5.15000% 10-16.07.20
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 6.62500% 13-13.09.23
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 3.92800% 14-15.09.26
LEONARDO SPA 4.50000% 13-19.01.21
NEW AREVA HOLDING SA 4.87500% 09-23.09.24
NEW AREVA HOLDING SA 3.50000% 10-22.03.21
NEW AREVA HOLDING SA-REG-S 3.25000% 13-04.09.20
NEW AREVA HOLDING SA-REG-S 3.12500% 14-20.03.23
NYRSTAR NETHERLANDS HOLDINGS BV-REG-S 6.87500% 17-15.03.24
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.87500% 11-07.03.18
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 5.87500% 11-07.03.22
PEUGEOT SA-REG-S 2.37500% 16-14.04.23
RAIFFEISENLANDESBANK NIED-REG-S-SUB 5.87500% 13-27.11.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 106 －

4 510 000.00
3 555 000.00
2 240 000.00
12 120 000.00
11 170 000.00
8 225 000.00
3 940 000.00
7 461 000.00
2 720 000.00
9 120 000.00
5 880 000.00
15 300 000.00
7 500 000.00
10 060 000.00
12 525 000.00
3 850 000.00
9 540 000.00
6 450 000.00
19 790 000.00
5 100 000.00
1 220 000.00
6 250 000.00
17 360 000.00
14 330 000.00
800 000.00
8 923 000.00
8 035 000.00
4 910 000.00
17 400 000.00
7 100 000.00
4 800 000.00
16 200 000.00
6 870 000.00
9 790 000.00
5 975 000.00
3 585 000.00
2 700 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
REXEL SA-REG-S 2.62500% 17-15.06.24
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-REG-S-SUB STEP-UP/DOWN 05-PRP
EUR
SCHAEFFLER FINANCE BV-REG-S 3.50000% 14-15.05.22
EUR
TECHEM ENERGY METERING SERV-REG-S-SUB 7.87500% 12-01.10.20
EUR
TELECOM ITALIA SPA 5.25000% 10-10.02.22
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.25000% 15-16.01.23
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.62500% 16-19.01.24
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.50000% 17-19.07.23
EUR
TESCO CORPORATE TREASURY SERVICES-REG-S 2.50000% 14-01.07.24
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.75000% 16-08.03.21
EUR
UNITYMEDIA HESSEN/NRW GMBH-REG-S 5.62500% 13-15.04.23
EUR
UNITYMEDIA KABELBW GMBH-REG-S 5.12500% 13-21.01.23
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 4.50000% 15-15.01.25
EUR
VOLKSBANK NV-SUB *DEFAULT* 6.25000% 10-26.10.20*
EUR
WEPA HYGIENEPRODUKTE GMBH-REG-S 3.75000% 16-15.05.24
Total EUR
GBP
GBP
ANGLIAN WATER/OSPREY FINANCING-REG-S 5.00000% 15-30.04.23
GBP
B&M EUROPEAN VALUE RETAIL SA-REG-S 4.12500% 17-01.02.22
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 7.00000% 15-28.08.20
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 6.25000% 16-15.09.21
GBP
TESCO PLC 6.12500% 09-24.02.22
GBP
VIRGIN MEDIA SECURE FIN PLC-REG-S 5.12500% 28.01.15-15.01.25
GBP
VIRGIN MEDIA SECURE FIN PLC-REG-S STEP-UP 17-15.01.25
Total GBP

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
17 314 000.00
5 390 000.00
525 000.00
16 550 000.00
9 050 000.00
9 855 000.00
2 300 000.00
3 910 000.00
1 725 000.00
1 918 000.00
14 535 000.00
11 925 000.00
1 300 000.00
3 520 000.00

983 510.00
16 924 435.00
5 490 038.40
546 882.00
19 403 551.00
9 594 629.00
10 444 329.00
2 323 966.00
4 011 777.30
1 809 231.75
1 626 816.91
12 299 147.81
12 301 710.75
0.13
3 642 812.80
412 226 946.80

0.03
0.56
0.18
0.02
0.65
0.32
0.35
0.08
0.13
0.06
0.05
0.41
0.41
0.00
0.12
13.72

2 195 000.00
6 095 000.00
11 110 000.00
12 465 000.00
2 390 000.00
770 000.00
10 380 000.00

2 732 830.32
7 402 728.02
13 651 291.78
15 092 096.16
3 212 533.54
947 371.46
14 038 869.43
57 077 720.71

0.09
0.25
0.45
0.50
0.11
0.03
0.47
1.90

469 304 667.51

15.62

1 733 475.44
1 733 475.44

0.06
0.06

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
CHF
CHF
RAIFFEISEN BANK INTL-SUB 4.000%/SFSW5+361.75BP 13-24.05.23
Total CHF
* 注記10を参照のこと。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 107 －

1 800 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

3 160 000.00
8 015 000.00
3 182 000.00
2 560 000.00
3 580 000.00
11 400 000.00
12 270 000.00
6 432 187.00
7 700 000.00
17 945 000.00
10 950 000.00
3 030 000.00
2 530 000.00
3 170 000.00
4 880 000.00

3 308 330.40
8 476 744.15
3 293 306.36
2 730 956.80
3 741 028.40
11 774 148.00
11 879 814.00
6 615 311.36
7 912 058.00
17 840 739.55
10 957 774.50
3 008 547.60
2 353 836.10
3 399 539.70
5 181 974.40

0.11
0.28
0.11
0.09
0.13
0.39
0.40
0.22
0.26
0.59
0.37
0.10
0.08
0.11
0.17

8 900 000.00
11 700 000.00
8 025 000.00
15 028 000.00
11 025 000.00
1 000 000.00
6 110 000.00
8 840 000.00

9 386 296.00
12 316 122.00
8 199 062.25
14 161 485.52
11 300 955.75
0.10
6 300 509.80
8 653 299.20
172 791 839.94

0.31
0.41
0.27
0.47
0.38
0.00
0.21
0.29
5.75

GBP
GBP
ARGON CAP PLC FOR RBS-SUB 8.162%/3M LIBOR+233BP 07-PRP
GBP
HSBC BANK PLC 5.84400%/6M LIBOR+176BP 03-PRP
Total GBP

1 940 000.00
3 538 000.00

1 701 093.68
4 833 472.11
6 534 565.79

0.06
0.16
0.22

USD
USD
BPCE SA-SUB 10Y CMT+30BP 04-PRP
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
Total USD

10 003 000.00
22 330 000.00

7 731 457.16
16 595 456.41
24 326 913.57

0.26
0.55
0.81

205 386 794.74

6.84

60 466 987.00
6 707 421.00
11 297 152.40
5 319 145.00
7 706 783.00
937 480.24
9 174 442.10
8 728 240.70
1 932 809.40
7 513 533.44
1 786 569.95
9 391 033.05
8 639 557.60
8 267 823.90

2.01
0.22
0.38
0.18
0.26
0.03
0.31
0.29
0.06
0.25
0.06
0.31
0.29
0.28

ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 4.125%/VAR 15-26.11.25
ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
ARCELORMITTAL 4.625%/RATING LINKED 10-17.11.17
BANK OF CYPRUS PCL-REG-S-SUB 9.250%/VAR 17-19.01.27
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 4.25%/VAR 14-11.06.24
BANKIA SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-22.05.24
BARCLAYS BANK PLC-SUB 4.75000%/3M EURIBOR+71BP 05-PRP
BILBAO LUXEMBOURG SA-REG-S (PIK) VAR 13-01.12.18
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 3.500%/VAR 17-15.02.27
DELTA LLOYD NV-REG-S-SUB 3M EURIBOR+290BP 14-PRP
ELM BV SWISS LIFE INS & PEN GRP-SUB 5.849%/FLR 07-PRP
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3M EURIBOR+325BP 17-01.02.23
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC-SUB 6.62500%/FLR 99-05.10.PRP
ORANGE SA REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-SUB 7.875%/VAR 11-16.06.71
RAIFFEISEN BANK INT-REG-S-SUB 4.500%/EUSA5+330BP
14-21.02.25
EUR
RAIFFEISEN BANK INTL AG-SUB 5.163%/VAR 13-18.06.24
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S-SUB 3.625/VAR 14-25.03.24
EUR
RWE AG-REG-S-SUB 3.500%/VAR 15-21.04.75
EUR
SANTOS FIN LTD-SUB 8.250%/VAR 10-22.09.70
EUR
SNS REAAL GROEP-SUB *DEFAULT* 6.258%/3M EURIBOR+229BP 07-PRP*
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 16-03.01.27
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 7.25000% 14-15.05.22
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 6.25000% 15-15.02.25
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.75000% 17-15.03.24
AURIS LUXEMBOURG II SARL-REG-S 8.00000% 14-15.01.23
AUTODIS SA-REG-S 4.37500% 16-01.05.22
BILBAO LUXEMBOURG SA-144A (PIK) 10.50000% 13-01.12.18
BISOHO SASU 5.87500% 16-01.05.23
CATALENT PHARMA SOLUTIONS INC-REG-S 4.75000% 16-15.12.24
CEMEX FINANCE LLC-REG-S 4.62500% 16-15.06.24
CEMEX SAB DE CV-REG-S 4.75000% 14-11.01.22
CERBA EUROPEAN LAB-REG-S 7.00000% 13-01.02.20
CERBERUS NIGHTINGALE 1 SARL-REG-S 8.25000% 15-01.02.20
CIRSA FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 5.87500% 15-15.05.23
CIRSA FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 5.75000% 16-15.05.21* 注記10を参照のこと。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 108 －

57 190 000.00
6 300 000.00
11 465 000.00
4 940 000.00
7 420 000.00
912 656.00
8 570 000.00
8 270 000.00
1 830 000.00
7 229 000.00
1 753 000.00
9 205 000.00
8 240 000.00
7 770 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

CMA CGM SA-REG-S 7.75000% 15-15.01.21
CMC RAVENNA-REG-S 7.50000% 14-01.08.21
CODERE FINANCE 2 LUX SA-REG-S 6.75000% 16-01.11.21
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 4.00000% 14-15.07.22
DAKAR FINANCE SA-REG-S (PIK) 9.00000% 15-15.11.20
DEA FINANCE SA-REG-S 7.50000% 16-15.10.22
EDREAMS ODIGEO SA-REG-S 8.50000% 16-01.08.21
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 4.50000% 16-31.05.22
EPHIOS BONDCO PLC-REG-S 6.25000% 15-01.07.22
ETHIAS SA-REG-S SUB 5.00000% 15-14.01.26
FAURECIA-REG-S 3.62500% 16-15.06.23
GALAPAGOS SA/LUXEMBOURG-REG-S 5.37500% 14-15.06.21
GAMENET GROUP SPA-REG-S 6.00000% 16-15.08.21
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.50000% 15-01.08.22
GESTAMP FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 3.50000% 16-15.05.23
GIE PSA TRESORERIE 6.00000% 03-19.09.33
GPB EUROBOND FINANCE PLC LPN-REG-S 3.98400% 13-30.10.18
GPB EUROBOND FINANCE PLC LPN-REG-S 4.00000% 14-01.07.19
GROUPAMA SA-SUB 6.00000% 17-23.01.27
HAPAG-LLOYD AG-REG-S 6.75000% 17-01.02.22
HOMEVI SAS-REG-S 6.87500% 14-15.08.21
HORIZON PARENT HOLDINGS-REG-S (PIK) 8.25000% 17-15.02.22
HP PELZER HOLDING GMBH-REG-S 4.12500% 17-01.04.24
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 2.75000% 16-15.09.21
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.25000% 16-15.09.23
IMPERA HOLDINGS SA-REG-S (PIK) 5.37500% 17-15.09.22
INEOS FINANCE PLC-REG-S 4.00000% 15-01.05.23
INEOS GROUP HOLDINGS SA-REG-S 5.37500% 16-01.08.24
INOVYN FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 16-15.05.21
INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SA-REG-S 6.75000% 16-15.09.21
LECTA SA-REG-S 6.50000% 16-01.08.23
LEONARDO SPA 5.25000% 09-21.01.22
LKQ ITALIA BONDCO SPA-REG-S 3.87500% 16-01.04.24
LSF9 BALTA ISSUER SA-REG-S 7.75000% 15-15.09.22
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.87500% 15-01.05.22
MERCURY BONDCO PLC-REG-S (PIK) 8.25000% 15-30.05.21
MERCURY BONDCO PLC-REG-S 7.12500% 17-30.05.21
NEWCO SAB MIDCO SASU-REG-S 5.37500% 17-15.04.25
NH HOTEL GROUP SA-REG-S 3.75000% 16-01.10.23
NYRSTAR NETHERLANDS HOLDINGS BV-REG-S 8.50000% 14-15.09.19

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 109 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

20 240 000.00
3 670 000.00
2 920 000.00
8 220 000.00
13 460 000.00
13 180 000.00
5 340 000.00
9 855 000.00
16 440 000.00
8 200 000.00
9 285 000.00
2 002 000.00
6 286 000.00
16 285 000.00
5 730 000.00
3 805 000.00
11 640 000.00
20 030 000.00
8 600 000.00
9 925 000.00
3 760 000.00
16 365 000.00
5 680 000.00
9 609 000.00
7 376 000.00
15 055 000.00
11 270 000.00
23 765 000.00
7 600 000.00
8 007 000.00
5 375 000.00
200 000.00
7 420 000.00
11 590 000.00
9 875 000.00
10 350 000.00
7 140 000.00
7 035 000.00
4 822 000.00
10 420 000.00

20 392 407.20
3 540 779.30
2 927 270.80
9 077 017.20
5 520 132.87
13 915 707.60
5 744 344.80
10 222 985.70
17 707 195.20
8 226 076.00
9 677 755.50
1 996 734.74
6 547 497.60
17 437 815.15
5 963 726.70
4 572 468.50
12 103 795.80
21 022 085.90
9 052 360.00
10 451 819.00
3 941 269.60
16 984 742.55
5 715 272.80
9 840 961.26
7 547 860.80
15 014 953.70
11 576 994.80
24 588 457.25
8 001 888.00
8 180 831.97
5 609 726.25
235 498.00
7 815 263.40
12 620 351.00
9 982 736.25
10 621 273.50
7 159 920.60
7 036 125.60
5 011 359.94
11 405 836.20

0.68
0.12
0.10
0.30
0.18
0.46
0.19
0.34
0.59
0.27
0.32
0.07
0.22
0.58
0.20
0.15
0.40
0.70
0.30
0.35
0.13
0.57
0.19
0.33
0.25
0.50
0.39
0.82
0.27
0.27
0.19
0.01
0.26
0.42
0.33
0.35
0.24
0.23
0.17
0.38

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 335 000.00
1 490 000.00
14 785 000.00
21 220 000.00
3 775 000.00
8 215 000.00
9 690 000.00
15 838 000.00
9 550 000.00
6 210 000.00
12 695 000.00
12 790 000.00
15 280 000.00
23 566 000.00
5 090 000.00
5 080 000.00
5 080 000.00
13 390 000.00
9 215 000.00
4 400 000.00
2 700 000.00
2 370 000.00
10 020 000.00
6 900 000.00
10 030 000.00
120 000.00
17 350 000.00
57 790 000.00
27 100 000.00
11 980 000.00
2 220 000.00
5 435 000.00
2 200 000.00

3 476 404.00
1 553 995.50
15 694 129.65
21 898 191.20
3 972 545.75
8 579 006.65
10 041 165.60
15 574 043.89
10 131 881.50
6 472 558.80
14 026 832.45
13 945 832.30
16 640 072.80
25 924 013.96
5 452 000.80
5 379 567.60
5 283 708.00
14 265 036.50
10 821 266.65
4 417 160.00
2 804 031.00
2 399 482.80
10 702 261.80
5 435 475.00
9 744 195.15
121 492.80
18 010 514.50
59 894 711.80
27 521 947.00
12 087 700.20
2 301 762.60
5 831 265.85
2 339 722.00
905 604 253.91

0.12
0.05
0.52
0.73
0.13
0.29
0.33
0.52
0.34
0.22
0.47
0.46
0.55
0.86
0.18
0.18
0.18
0.47
0.36
0.15
0.09
0.08
0.36
0.18
0.32
0.00
0.60
1.99
0.92
0.40
0.08
0.19
0.08
30.15

GBP
GBP
AA BOND CO LTD-REG-S 5.50000% 15-31.07.22
GBP
AMIGO LUXEMBOURG SA-REG-S 7.62500% 17-15.01.24
GBP
BOPARAN FINANCE PLC-REG-S 5.50000% 14-15.07.21
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 6.50000% 14-01.04.21
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 7.50000% 16-01.10.23
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 7.87500% 13-15.11.21
GBP
NEW LOOK SENIOR ISSUER PLC-REG-S 6.50000% 15-01.07.22
GBP
NEW LOOK SENIOR ISSUER PLC-REG-S-SUB 8.00000% 15-01.07.23
GBP
STONEGATE PUB CO FIN PLC-REG-S 5.75000% 14-15.04.19
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 14-28.03.29
GBP
VOYAGE CARE BONDCO PLC-REG-S 6.50000% 13-01.08.18
Total GBP

8 470 000.00
8 130 000.00
10 000 000.00
4 000 000.00
7 865 000.00
9 140 000.00
9 100 000.00
7 380 000.00
6 611 000.00
1 590 000.00
8 510 000.00

10 162 529.50
9 741 281.42
11 509 681.71
4 817 123.19
9 619 252.38
10 952 521.50
9 343 827.02
6 670 224.04
7 760 851.31
2 011 247.60
10 009 247.16
92 597 786.83

0.34
0.32
0.38
0.16
0.32
0.37
0.31
0.22
0.26
0.07
0.33
3.08

USD
USD
SFR GROUP SA-144A 6.00000% 14-15.05.22
Total USD

18 240 000.00

17 672 105.09
17 672 105.09

0.59
0.59

1 015 874 145.83

33.82

EUR
PAPREC HOLDING SA-REG-S 5.25000% 17-01.04.22
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S 5.25000% 15-01.04.22
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S-SUB 7.37500% 15-01.04.23
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 3.75000% 14-14.01.21
EUR
PRESTIGEBIDCO GMBH-REG-S 6.25000% 16-15.12.23
EUR
QUINTILES IMS INC-REG-S 4.12500% 15-01.04.23
EUR
REXEL SA-REG-S 3.50000% 16-15.06.23
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-SUB 5.50000% 04-PRP
EUR
SFR GROUP SA-REG-S 5.62500% 14-15.05.24
EUR
SFR GROUP SA-REG-S 5.37500% 14-15.05.22
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.75000% 15-30.07.25
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 15-30.07.22
EUR
SWISSPORT INVESTMENTS SA-REG-S-SUB 9.75000% 15-15.12.22
EUR
SYNLAB UNSECURED BONDCO PLC-REG-S 8.25000% 15-01.07.23
EUR
TELENET FINANCE VI LUXEMBOURG SCA-REG-S 4.87500% 15-15.07.27
EUR
THOMAS COOK FINANCE PLC-REG-S 6.75000% 15-15.06.21
EUR
TITAN GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 3.50000% 16-17.06.21
EUR
TRINSEO MATERIALS OPERATING/FIN-REG-S 6.37500% 15-01.05.22
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 6.95000% 12-31.10.22
EUR
UNITYMEDIA KABELBW GMBH-REG-S 3.75000% 15-15.01.27
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.00000% 14-15.01.25
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 3.50000% 15-15.01.27
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.62500% 15-15.02.26
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 2.25000% 14-30.09.24
EUR
VERISURE HOLDING AB-REG-S 6.00000% 15-01.11.22
EUR
VOTORANTIM CIMENTOS SA-REG-S 3.25000% 14-25.04.21
EUR
VWR FUNDING INC-REG-S 4.62500% 15-15.04.22
EUR
WIND ACQUISITION FINANCE SA-REG-S 7.00000% 14-23.04.21
EUR
WIND ACQUISITION FINANCE SA-REG-S 4.00000% 14-15.07.20
EUR
WITTUR INTERNATIONAL HOLDING GMBH-REG-S 8.50000% 15-15.02.23
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 4.12500% 16-01.11.24
EUR
WORLDPAY FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 15-15.11.22
EUR
ZF NORTH AMERICA CAPITAL INC 2.75000% 15-27.04.23
Total EUR

固定利付債券合計
変動利付債券
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 110 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ACCOR SA-REG-S-SUB 4.125%/VAR 14-PRP
AMERICAN INTL-SUB 4.875%/3M EURIBOR+173BP 07-15.03.67
ARKEMA SA-REG-S-SUB 4.750%/VAR 14-PRP
ATF NETHERLANDS BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 16-PRP
AUTODIS SA-REG-S 6M EURIBOR+437.5BP 16-01.05.22
BANCA INTESA SPA-SUBS 8.04700%3M EURIBOR+410BP 08-PRP
BANCO BILBALO VIZCAYA ARGENT-REG-S-SUB 7.000%/VAR 14-PRP
BANCO BILBALO VIZCAYA ARGENT-SUB-REG-S 6.750%/VAR 15-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 9.000%/VAR 08-PRP
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
CAISSE FED CREDIT MUTUEL NORD EUR-SUB 6.00000%/FLR 04-PRP
CAIXA SABADELL PREFERENTES SAU-SUB 3M EURIBOR+195 BP 06-PRP
CARLSON TRAVEL INC-REG-S 3M EURIBOR+475BP 16-15.06.23
CREDIT AGRICOLE SA REG-S-SUB 6.500%/VAR 14-PRP
CREDIT LOGEMENT SA-SUB 4.60400%/3M EURIBOR+115BP 06-PRP
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA-REG-S-SUB 5.375%/VAR 15-16.09.75
ENEL SPA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-15.01.75
ENEL SPA-SUB 6.500%/VAR 13-10.01.74
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.12500% 14-PRP
GROUPAMA SA-REG-S-SUB 6.375%/3M EURIBOR+577BP 14-PRP
HYPO REAL ES INTL-SUB 5.86400%/3M EURIBOR+213 BP 07-PRP
IBERCAJA BANCO SA 5.000%/VAR REG-S-SUB 15-28.07.25
LIBERBANK SA-REG-S-SUB 6.875%/VAR 17-14.03.27
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S-SUB 6.375%/VAR 14-PRP
MUENCHENER RUECKVER-SUB 5.767%/3M EURIBOR+204 BP 07-PRP
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-16.09.74
PERMANENT TSB PLC-REG-S-SUB 8.625%/VAR 15-PRP
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-SUB-REG-S 3.875%/VAR 15-PRP
REPSOL INTERNATIONAL FINANC-REG-S-SUB 4.500%/VAR
15-25.03.75
ROYAL BANK OF SCOT GP PLC 7.091%/VAR 07-PRP
RZB FINANCE (JERSEY) IV-SUB 5.169%/3M EURIBOR+195BP 06-PRP
SOCIETE GENERALE-SUB 9.375%/3M EURIBOR+890.1BP 09-PRP
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.118%/VAR 15-PRP
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.869%/VAR 15-PRP
TDC A/S-REG-S-SUB 3.500%/VAR 15-26.02.3015
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 7.625%/VAR 13-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.875%/VAR 14-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 111 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 500 000.00
4 700 000.00
10 200 000.00
4 100 000.00
3 770 000.00
13 000 000.00
3 000 000.00
5 000 000.00
7 600 000.00
5 190 000.00
4 444 000.00
8 750 000.00
8 195 000.00
1 680 000.00
13 300 000.00
8 500 000.00
1 590 000.00
1 060 000.00
7 900 000.00
900 000.00
13 500 000.00
7 700 000.00
4 000 000.00
4 051 000.00
11 050 000.00
11 680 000.00
7 200 000.00
2 370 000.00

6 671 990.00
4 382 750.00
10 832 502.00
4 003 240.00
3 823 232.40
13 870 740.00
2 998 860.00
4 998 750.00
7 791 672.00
5 556 050.70
3 190 969.76
7 448 437.50
8 185 575.75
1 737 825.60
10 981 278.00
9 134 440.00
1 697 356.80
1 142 923.80
8 197 119.00
921 231.00
13 387 275.00
7 691 222.00
4 092 960.00
4 245 893.61
11 163 815.00
11 834 643.20
7 105 824.00
2 454 348.30

0.22
0.15
0.36
0.13
0.13
0.46
0.10
0.17
0.26
0.18
0.11
0.25
0.27
0.06
0.37
0.30
0.06
0.04
0.27
0.03
0.45
0.26
0.14
0.14
0.37
0.39
0.24
0.08

9 950 000.00
7 350 000.00
4 650 000.00
2 850 000.00
1 190 000.00
15 620 000.00
8 100 000.00
7 700 000.00
8 200 000.00
10 000 000.00

10 055 768.50
6 858 579.00
4 471 393.50
3 368 700.00
1 300 301.10
17 699 490.60
8 020 539.00
8 964 879.00
8 658 052.00
10 928 900.00

0.33
0.23
0.15
0.11
0.04
0.59
0.27
0.30
0.29
0.36

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 400 000.00
8 085 000.00
25 256 000.00
8 685 000.00
8 835 000.00

4 596 152.00
8 735 195.70
27 633 347.28
9 091 023.75
9 452 301.45
319 377 548.30

0.15
0.29
0.92
0.30
0.31
10.63

GBP
GBP
BANK OF SCOTLAND-REG-S-SUB 7.754%/VAR 00-PRP
GBP
CREDIT AGRICOLE SA-SUB 7.58900%/3M LIBOR+355BP-PRP
GBP
CREDIT AGRICOLE SA-SUB 8.12500%/3M LIBOR+646BP 09-PRP
GBP
GALAXY BIDCO LTD-REG-S 3M LIBOR+500BP 13-15.11.19
GBP
HBOS CAPITAL FUNDING LP-SUB 6.46100%/VAR 01-PRP
GBP
HSBC BANK CAPITAL FUNDING STERLING-SUB 5.86200%/VAR 04-PRP
GBP
UNICREDIT INTL BK LUX SA 8.593%/VAR 08-PRP
Total GBP

2 160 000.00
4 050 000.00
2 700 000.00
340 000.00
3 665 000.00
2 340 000.00
1 550 000.00

2 891 508.52
5 244 015.86
3 560 501.32
398 182.18
4 533 194.58
2 953 875.88
1 885 626.69
21 466 905.03

0.10
0.17
0.12
0.01
0.15
0.10
0.06
0.71

USD
USD
BAYERNLB CAPITAL TRUST I-SUB 6.20320%/3M LIBOR+198BP 07-PRP
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 7.64800%/VAR 01-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-144A-SUB 7.014%/VAR 07-PRP
USD
UBS GROUP AG-REG-S-SUB 7.125%/VAR 15-PRP
USD
UBS GROUP AG-REG-S-SUB 7.000%/VAR 15-PRP
Total USD

1 000 000.00
7 370 000.00
3 000 000.00
8 090 000.00
3 575 000.00

927 044.08
8 131 083.16
3 071 385.16
7 887 286.71
3 590 241.92
23 607 041.03

0.03
0.27
0.10
0.27
0.12
0.79

364 451 494.36

12.13

1 658 009.51
1 658 009.51

0.06
0.06

1 658 009.51

0.06

2 695 511 234.41

89.74

4 683 606.65
12 490 285.04
10 807 811.13
2 852 342.95
8 456 921.04
3 777 273.43
4 957 821.34
9 414 748.26
4 471 113.08
8 275 979.97
70 187 902.89

0.16
0.42
0.36
0.09
0.28
0.13
0.16
0.31
0.15
0.28
2.34

70 187 902.89

2.34

EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 4.200%/VAR 14-PRP
EUR
UBS GROUP AG-REG-S-SUB 5.750%/VAR 15-PRP
EUR
UNICREDIT LUX FINANCE SA-SUB 8.125%/3M EURIBOR+665BP 09-PRP
EUR
VOLVO TREASURY AB-REG-S-SUB 4.200%/VAR 14-10.06.75
EUR
WIENERBERGER AG-SUB 6.500%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付債券合計
その他の変動利付債券
GBP
GBP
SOCIETE GENERALE-SUB 8.875%/3M LIBOR+340BP 08-PRP
Total GBP

1 334 000.00

その他の変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BAMLL COMRCIAL MRTG SEC TRT 2014-IN-144A-SUB FLR 14-15.12.29
USD
BXHTL MORT TRST-144A-SUB 1M LIBOR+357.418BP 15-15.05.29
USD
COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB VAR 15-01.05.48
USD
COSMOPOLITAN HOTEL TRUST-144A 1M LIBOR+465BP 16-15.11.33
USD
CSMC TRUST 2015-DEAL-144A-SUB 1M LIBOR+400BP 15-15.04.29
USD
CSMC TRUST 2015-SAND MZ-SUB-144A 1M LIBOR+385BP 15-15.08.30
USD
HILT 2014-ORL MORTGAGE TRUST-144A 1M LIBOR+325BP 14-15.07.29
USD
JP MORGAN CHASE COM MTGE-144A-SUB 1M LIBOR+385BP 14-15.10.29
USD
JP MORGAN CHASE COMRCL MTG SEC-144A-SUB VAR 15-01.09.32
USD
WFCG COMM MTG TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+372.03BP 15-15.11.29
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 112 －

5 000 000.00
13 750 000.00
12 000 000.00
3 000 000.00
9 000 000.00
4 000 000.00
5 300 000.00
10 000 000.00
5 000 000.00
11 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 6.62500% 16-15.09.23
Total EUR

24 702 000.00

25 478 877.90
25 478 877.90

0.85
0.85

USD
USD
COMMUNICATIONS SALES & LEASING INC 8.25000% 15-15.10.23
USD
GLOBAL SHIP LEASE INC-144A 10.00000% 14-01.04.19
USD
NOVA CHEMICALS CORP-144A 5.25000% 13-01.08.23
USD
QORVO INC 6.75000% 16-01.12.23
USD
QUICKEN LOANS INC -144A 5.75000% 15-01.05.25
USD
RITE AID CORP-144A 6.12500% 15-01.04.23
USD
STEEL DYNAMICS INC 5.25000% 13-15.04.23
USD
WR GRACE & CO-CONN-144A 5.62500% 14-01.10.24
Total USD

10 620 000.00
4 800 000.00
8 265 000.00
8 155 000.00
5 400 000.00
5 300 000.00
3 675 000.00
6 670 000.00

10 475 527.09
4 442 990.04
7 901 418.82
8 272 801.65
4 960 497.41
4 911 995.70
3 564 875.42
6 571 466.97
51 101 573.10

0.35
0.15
0.26
0.28
0.16
0.16
0.12
0.22
1.70

76 580 451.00

2.55

8 594 049.20
8 594 049.20

0.28
0.28

8 594 049.20

0.28

固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
SNAI SPA-REG-S 6.37500% 16-07.11.21
Total EUR

8 140 000.00

固定利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 113 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

82 000.00
13 845 000.00
5 729 000.00

68 809.31
11 714 950.21
4 820 812.49
16 604 572.01

0.00
0.39
0.16
0.55

変動利付債券合計

16 604 572.01

0.55

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

171 966 975.10

5.72

変動利付債券
USD
USD
JP MORGAN CHASE CAPITAL XIII-SUB 3M LIBOR+95BP 04-30.09.34
USD
PNC CAPITAL TRUST C-SUB 3M LIBOR+57BP 998-01.06.28
USD
STATE STREET CORP-SUB 3M LIBOR+56BP 98-15.05.28
Total USD

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
Total Ireland

2 997.56

29 975 640.00
29 975 640.00

1.00
1.00

投資信託、オープン・エンド型合計

29 975 640.00

1.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

29 975 640.00

1.00

2 897 453 849.51

96.46

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ
EUR
JPMORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY INDEX SWAP REC PERF 16-20.06.17
EUR
JPMORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY INDEX SWAP PAYER 3ML 16-20.06.17
EUR
MERRILL LYNCH/IBOXX EUR LIQUID HY EQS REC PERF 16-20.06.17
EUR
MERRILL LYNCH/IBOXX EUR HY INDEX SWAP PAYER 3ML 16-20.06.17
指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計

9 991 738.35

216 911.80

0.01

20 000 000.00

184 196.53

0.00

401 108.33

0.01

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

401 108.33

0.01

派生商品合計401 108.33

0.01

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 114 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

381 050.40
392 072.04
365 574.33-4 829 368.49-266 180.41
1 355 209.39
464 456.19-3 541 909.71
8 731 138.07
513 337.85
32 931.96-8 539.79-5 655.31-20 387.52
4 935.67-137 130.99
2 933.56-5 979.46
219 067.25
750 660.25-23 072.67-21 724.97-685.63
4 352 732.01

0.01
0.01
0.01
-0.16
-0.01
0.04
0.02
-0.12
0.29
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.02
0.00
0.00
0.00
0.14

39 054 798.29*
62 472 822.01
3 003 735 310.15

1.30
2.09
100.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
CHF
113 884 300.00
CAD
57 117 600.00
CNH
218 232 700.00
EUR
289 903 384.70
AUD
207 238 900.00
SGD
192 420 800.00
GBP
24 254 900.00
EUR
361 211 840.89
USD
962 545 000.00
HKD
471 756 800.00
JPY
199 305 400.00
EUR
772 633.25
EUR
1 070 434.23
EUR
1 651 723.35
GBP
284 600.00
EUR
16 398 552.97
CHF
3 579 500.00
EUR
633 455.12
GBP
15 570 000.00
USD
50 690 000.00
EUR
1 496 821.63
EUR
7 568 164.71
EUR
339 616.39
為替予約契約（購入／売却）合計

EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
HKD
AUD
SGD
EUR
USD
EUR
HKD
EUR
EUR
HKD
USD
CAD

106 023 900.09
39 626 941.62
29 248 804.36
252 200 000.00
147 894 680.50
127 303 184.35
27 880 957.99
390 470 000.00
890 420 906.57
56 220 146.70
1 639 202.61
6 495 700.00
1 510 600.00
2 500 800.00
327 661.24
17 701 500.00
3 341 482.84
5 317 100.00
17 976 765.29
46 600 909.95
12 638 400.00
8 125 000.00
485 700.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

24.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.201724.4.2017* 2017年３月31日現在、245,000ユーロの現金が取引相手方であるメリルリンチに対する担保となっている。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 115 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

424 180.28
219 696.80
643 877.08

1.02
0.52
1.54

643 877.08

1.54

250 192.12
250 192.12

0.60
0.60

250 192.12

0.60

226 930.00
116 252.00
66 090.00
664 638.00
171 392.00
212 292.00
375 922.50
328 490.00
106 489.00
197 328.00
2 465 823.50

0.54
0.28
0.16
1.59
0.41
0.51
0.90
0.79
0.26
0.47
5.91

2 465 823.50

5.91

322 020.00
281 586.00
370 041.00
429 028.00
179 665.50
230 416.00
562 132.00
135 676.00
221 712.00
189 382.50
514 775.00
207 178.00
155 527.00
123 654.00
122 460.00
222 474.00
449 216.00

0.77
0.68
0.89
1.03
0.43
0.55
1.35
0.33
0.53
0.45
1.23
0.50
0.37
0.30
0.29
0.53
1.08

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
GBP
GBP
BL SUPERSTORES FINANCE PLC 4.48200% 06-04.10.25
GBP
OCTAGON HEALTHCARE LIMITED 5.33300% 03-31.12.35
Total GBP

550 000.00
200 000.00

固定利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
GBP
GBP
MEADOWHALL FINANCE PLC 4.98600% 06-12.01.32
Total GBP

245 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
GBP
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
APPLE INC 3.60000% 15-31.07.42
GBP
BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC 5.75000% 99-07.12.28
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.62500% 04-12.10.54
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
GBP
LONDON & QUADRANT HOUSING TRUST 5.50000% 10-27.01.40
GBP
SEGRO PLC 6.75000% 00-23.02.24
GBP
STANDARD CHARTERED BANK PLC-SUB 7.75000% 08-03.04.18
GBP
WESSEX WATER SERVICES FINANCE LTD 5.37500% 05-10.03.28
Total GBP

200 000.00
100 000.00
50 000.00
500 000.00
100 000.00
150 000.00
250 000.00
250 000.00
100 000.00
150 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

ABN AMRO BANK NV 4.87500% 12-16.01.19
AEGON NV 6.12500% 99-15.12.31
ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
BANK OF AMERICA CORP 7.75000% 08-30.04.18
BARCLAYS BANK PLC 5.75000% 09-17.08.21
BARCLAYS BANK PLC-REG-S 4.25000% 12-12.01.22
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
BHP BILLITON FINANCE LTD 3.25000% 12-25.09.24
BHP BILLITON FINANCE LTD 4.30000% 12-25.09.42
BMW US CAPITAL LLC REG-S 2.00000% 14-20.11.19
BNP PARIBAS SA 2.37500% 12-20.11.19
CENTRICA PLC 7.00000% 08-19.09.33
CENTRICA PLC-REG-S 6.37500% 09-10.03.22
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3.00000% 12-04.09.26
COVENTRY BUILDING SOCIETY 6.00000% 09-16.10.19

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 116 －

300 000.00
200 000.00
300 000.00
400 000.00
150 000.00
200 000.00
400 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

CREDIT AGRICOLE SA LONDON 5.50000% 11-17.12.21
EAST JAPAN RAILWAY CO 4.87500% 06-14.06.34
ELECTRICITE DE FRANCE 6.12500% 09-02.06.34
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
ELECTRICITE DE FRANCE 6.87500% 08-12.12.22
ENGIE SA 6.12500% 09-11.02.21
ENGIE SA-REG-S 5.00000% 10-01.10.60
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.00000% 99-15.04.39
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.50000% 09-07.06.29
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.50000% 12-31.10.22
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 2.25000% 14-07.03.20
GATWICK FUNDING LTD 5.75000% 12-23.01.37
GE CAPITAL UK FUNDING 5.87500% 08-18.01.33
GE CAPITAL UK FUNDING 5.87500% 09-04.11.20
GENERAL ELECTRIC CO 5.50000% 98-07.06.21
GENERAL ELECTRIC CO 6.44000% 00-15.11.22
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
HEATHROW FUNDING LTD 5.87500% 11-13.05.41
HSBC HOLDINGS PLC 6.50000% 09-20.05.24
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 7.00000% 08-07.04.38
ING BANK NV 5.37500% 11-15.04.21
JPMORGAN CHASE BANK NA 3.50000% 12-18.12.26
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.87500% 17-15.03.22
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40
MACQUARIE BANK LTD-REG-S 3.50000% 14-18.12.20
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 5.12500% 09-09.12.21
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.00000% 12-04.09.26
NATIONAL GRID GAS FINANCE PLC-REG-S 2.62500% 16-22.09.38
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 3.25000% 16-20.01.28
NATIXIS 5.87500% 00-24.02.20
RABOBANK NEDERLAND NV 4.62500% 11-13.01.21
RABOBANK NEDERLAND NV 5.25000% 11-23.05.41
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 6.62500% 08-17.09.18
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.75000% 11-02.03.26
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.25000% 12-16.02.29

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 117 －

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

200 000.00
150 000.00
300 000.00
300 000.00
300 000.00
400 000.00
150 000.00
850 000.00
500 000.00
700 000.00
500 000.00
200 000.00
150 000.00
300 000.00
300 000.00
1 000 000.00
200 000.00
500 000.00
300 000.00
450 000.00
300 000.00
200 000.00
400 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
250 000.00
400 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
700 000.00
700 000.00
200 000.00
200 000.00
400 000.00
150 000.00

238 864.00
201 735.00
398 247.00
379 989.00
386 040.00
478 352.00
240 510.00
1 298 417.50
652 810.00
755 923.00
524 015.00
284 560.00
220 701.00
352 485.00
354 768.00
182 356.47
275 576.00
742 230.00
387 048.00
615 006.00
351 282.00
224 412.00
402 484.00
321 426.00
216 658.00
342 327.00
294 825.00
446 768.00
193 724.00
266 216.00
322 575.00
793 282.00
791 343.00
285 098.00
215 842.00
532 676.00
202 929.00

0.57
0.48
0.95
0.91
0.93
1.15
0.58
3.11
1.56
1.81
1.26
0.68
0.53
0.85
0.85
0.44
0.66
1.78
0.93
1.47
0.84
0.54
0.96
0.77
0.52
0.82
0.71
1.07
0.46
0.64
0.77
1.90
1.90
0.68
0.52
1.28
0.49

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
SANTANDER UK PLC-REG-S 3.87500% 14-15.10.29
GBP
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
GBP
SMITHKLINE BEECHAM CAPITAL PLC 5.25000% 01-19.12.33
GBP
SMITHKLINE BEECHAM CAPITAL PLC 6.37500% 08-09.03.39
GBP
SNCF RESEAU 5.00000% 02-11.03.52
GBP
SNCF RESEAU-REG-S 5.50000% 98-01.12.21
GBP
SNCF RESEAU-REG-S 5.25000% 99-07.12.28
GBP
SOUTHERN GAS NETWORKS PLC 4.87500% 05-21.03.29
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 6.19200% 03-31.03.29
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 5.00000% 05-31.03.21
GBP
STATOIL ASA 6.87500% 09-11.03.31
GBP
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 4.00000% 12-18.01.19
GBP
TELEFONICA EMISIONES SAU 5.44500% 10-08.10.29
GBP
TEMASEK FINANCIAL I LTD 4.62500% 10-26.07.22
GBP
THAMES WATER UTILITIES CAYMAN FINANCE 4.62500% 12-04.06.46
GBP
THFC FUNDING NO 2 PLC 6.35000% 09-08.07.39
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 3.87500% 12-23.07.42
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 2.25000% 12-09.08.22
GBP
UBS AG LONDON 6.62500% 08-11.04.18
GBP
VATTENFALL AB 6.87500% 09-15.04.39
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 2.00000% 16-28.07.25
GBP
WESTPAC BANKING CORP 5.00000% 09-21.10.19
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
Total GBP

150 000.00
250 000.00
400 000.00
250 000.00
200 000.00
200 000.00
800 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
300 000.00
100 000.00
300 000.00
250 000.00
300 000.00
350 000.00
100 000.00
300 000.00
200 000.00
300 000.00
200 000.00
100 000.00

171 009.00
285 732.50
553 424.00
399 790.00
311 246.00
239 424.00
1 058 872.00
256 540.00
284 220.00
229 932.00
454 206.00
317 055.00
124 980.00
354 186.00
343 755.00
467 148.00
450 254.00
106 221.00
317 841.00
319 944.00
295 914.00
220 834.00
161 420.00
27 614 390.47

0.41
0.68
1.33
0.96
0.75
0.57
2.54
0.62
0.68
0.55
1.09
0.76
0.30
0.85
0.82
1.12
1.08
0.25
0.76
0.77
0.71
0.53
0.39
66.20

27 614 390.47

66.20

307 646.00
300 528.00
237 622.00
716 100.00
1 561 896.00

0.74
0.72
0.57
1.71
3.74

1 561 896.00

3.74

401 784.00
496 095.20
366 519.00
149 249.88
134 297.00
128 562.00
146 092.00
253 344.00
195 147.00
714 160.00
190 504.50
516 472.00
371 841.00
250 509.00
411 459.00
142 785.00
141 142.00

0.96
1.19
0.88
0.36
0.32
0.31
0.35
0.61
0.47
1.71
0.46
1.24
0.89
0.60
0.99
0.34
0.34

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 9.750%/RATING LINKED 09-30.07.24
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING-REG-S 5.250%/12M LIBOR+400BP 08-15.02.25
GBP
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.37500%/3M LIBOR+130BP 07-18.10.22
Total GBP

200 000.00
300 000.00
200 000.00
700 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
BELGIUM, KINGDOM OF-REG-S 9.37500% 95-21.02.20
BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC 8.62500% 94-26.03.20
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.10.33
COMCAST CORP 5.50000% 10-23.11.29
EMH TREASURY PLC 4.50000% 14-29.01.44
GENFINANCE II PLC 6.06400% 09-21.12.39
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.75000% 08-11.09.28
HUTCHISON WHAMPOA FINANCE LTD 5.62500% 06-24.11.26
LLOYDS BANK PLC 6.00000% 11-08.02.29
NATIONAL GRID CO PLC 5.87500% 99-02.02.24
PRUDENTIAL CORP PLC 6.87500% 98-20.01.23
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-REG-S 5.12500% 12-13.01.24
SANCTUARY CAPITAL PLC 6.69700% 09-23.03.39
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 4.50000% 06-31.03.52
WAL-MART STORES INC 5.25000% 04-28.09.35

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 118 －

300 000.00
400 000.00
300 000.00
400 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
500 000.00
150 000.00
400 000.00
300 000.00
150 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2017年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
WAL-MART STORES INC 4.87500% 06-19.01.39
GBP
WHEATLEY GROUP CAPITAL PLC-REG-S 4.37500% 14-28.11.44
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
Total GBP

250 000.00
150 000.00
150 000.00

344 593.50
188 928.00
204 840.00
5 748 324.08

0.82
0.45
0.49
13.78

5 748 324.08

13.78

273 870.00
273 870.00

0.66
0.66

273 870.00

0.66

38 558 373.25

92.43

249 393.42
249 393.42

0.60
0.60

固定利付債券合計

249 393.42

0.60

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

249 393.42

0.60

投資有価証券合計

38 807 766.67

93.03

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

134 359.00
2 773 885.48
41 716 011.15

0.32
6.65
100.00固定利付債券合計
変動利付債券
GBP
GBP
LAND SECURITIES CAP MKTS 5.396%/3M LIBOR+131BP 04-31.07.32
Total GBP

200 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある証券および短期金融商品
固定利付債券
GBP
GBP
WELLS FARGO & CO 4.62500% 06-03.11.35
Total GBP

200 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 119 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券３
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１
クラスＮ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券４発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル１

2017年３月31日
306 122 984.66

2016年３月31日
344 153 838.38

2015年３月31日
387 753 845.70

4 865.0000

6 245.0000

11 860.0000

500.95489.31480.11500.95489.31480.11-

3 094.0000

3 400.0000-

114.76112.74-114.76112.74

1 347.2550

5 115.3280

3 304.6670

100.62103.12100.83100.62103.12100.8315 471.2080

13 335.7000

9 192.4730

116.72114.81113.45116.72114.81113.45

379 696.2930

448 944.9690

484 270.4250

489.83481.36475.17489.83481.36475.17847 796.7430

931 489.7270

1 161 826.8010

117.26119.33122.68117.26119.33122.6887 225.2580

61 422.4220

68 343.1750

116.45113.98112.06116.45113.98112.0660 001.4320

43 300.1640-

103.16102.15-103.16102.15-

LU0415157832

LU0415158210

LU0415159374

LU0415156602

LU0035338325

LU0035338242

LU0415158053

LU0415157915

１

注記１を参照のこと。
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券は、2016年４月18日まで発行されていた。
３
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券は、2015年３月２日から2016年９月16日までの期間において発行されていたが、2017年２月24日付で運用再開した。
４
クラス Ｑ－ｄｉｓｔ受益証券は、2014年２月３日から2015年２月23日までの期間において発行されていたが、2015年12月３日付で運用再開した。
２

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券１

通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル－ 120 －

2016年／2017年
2.4％-

2015年／2016年
1.9％
1.8％

2014年／2015年
9.9％
9.8％

クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券２
クラスＮ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

1.7％
1.8％
1.8％
2.2％
2.2％

2.3％
1.2％
1.3％
1.3％
1.7％
-

9.1％
9.3％
9.3％
9.7％
-

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
１

クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券は、2016年４月18日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデー
タはない。
２
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券は、2015年３月２日から2016年９月16日までの期間において発行されていたが、2017年２月24日付で運用再開した。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 121 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
75.15
7.97
6.22
4.52
1.88
1.01
0.62
0.52
0.51
98.40

オーストラリア国際機関
ドイツ
アメリカ合衆国
カナダ
イギリス
日本
ノルウェー
ニュージーランド
合計

業種別分類
国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
公益、非営利団体
地方債
国際機関
交通および運輸
その他の非分類会社
モーゲージおよび貸付機関
保険
エネルギーおよび水道
ヘルスケアおよび社会福祉
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
航空宇宙産業
電気機器および部品
各種消費財
石油
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 122 －

純資産割合
％
27.00
16.95
10.75
10.23
10.09
7.96
2.77
2.40
2.38
1.59
1.56
1.11
1.08
1.02
0.65
0.51
0.35
98.40

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロクラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＦ－ｄｉｓｔ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＮ－ａｃｃ受益証券３
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券４発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１

2017年３月31日
269 926 711.79

2016年３月31日
327 751 312.66

2015年３月31日
447 871 231.56

199.0070
401.98401.98

11 403.0070
405.12405.1243 768.8250
404.56404.56--

17 795.0000
144.41144.41--37 197.4770
15.71
15.71

445 933.5340
393.05393.05566 322.2390
398.55398.55788 258.3880
400.40400.40577 094.8840
134.74134.74586 043.4670
139.01139.01

708 705.7850
142.56142.56

98 629.4530
148.54148.5497 128.4380
150.02150.0268 993.7570
150.12150.1221 426.2220
101.04101.0413 438.3730
103.11103.11-

LU0415166403

LU0415166312

LU0168863511

LU0033050237

LU0033049577

LU0358407707

LU0415166585

１

注記１を参照のこと。
クラスＦ－ｄｉｓｔ受益証券は、2013年７月９日から2015年９月15日までの期間において発行されていた。
３
クラスＮ－ａｃｃ受益証券は、2016年２月22日まで発行されていた。
４
初回純資産価格計算日: 2015年10月２日
２

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＦ－ｄｉｓｔ受益証券１
クラスＮ－ａｃｃ受益証券２
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

2016年／2017年
-0.8％
-1.4％
-1.4％
-1.0％
-1.0％

2015年／2016年
0.1％
-0.5％
-0.5％
-0.1％
-

2014年／2015年
10.8％
10.7％
9.8％
10.1％
10.1％
10.5％
-

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
１

クラスＦ－ｄｉｓｔ受益証券は、2015年９月15日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
２
クラスＮ－ａｃｃ受益証券は、2016年２月22日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 123 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
16.65
15.36
13.29
12.88
7.70
4.16
3.89
3.49
3.47
3.12
1.92
1.86
1.36
1.33
1.30
1.13
1.09
1.02
0.79
0.35
0.32
0.25
0.15
96.88

フランス
ドイツ
イタリア
スペイン
オランダ
国際機関
ベルギー
ルクセンブルグ
アイルランドイギリス
アメリカ合衆国
スウェーデン
日本
スイス
ノルウェー
カナダ
キュラソー
フィンランドオーストラリアスロベニア
ジャージー島
アルゼンチン
メキシコ
合計

業種別分類
国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
国際機関
公益、非営利団体
投資信託
地方債
医薬品、化粧品および医療製品
モーゲージおよび貸付機関
自動車
タバコおよびアルコール飲料
電気機器および部品
石油化学
エネルギーおよび水道保険
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
通信
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 124 －

純資産割合
％
54.75
14.22
7.77
4.70
2.03
1.84
1.80
1.79
1.74
1.36
1.00
0.92
0.80
0.60
0.50
0.42
0.39
0.25
96.88

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＱ－ａｃｃ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
１
２

2017年３月31日
94 158 162.26

2016年３月31日
120 827 476.31

2015年３月31日
163 935 319.82

6 606.2200
312.18312.1828 565.6510
311.07311.0757 772.2250
303.86303.86226 515.6040
305.27305.27289 617.0560
306.03306.03396 250.2890
300.74300.74168 729.8750
104.27104.27196 295.6170
106.98106.98252 450.7120
107.79107.7945 625.3530
102.73102.7317 148.2310
102.58102.58-6 550.9050
101.82101.82

5 363.4070
102.59102.59-2016年／2017年
0.4％
-0.2％
-0.3％
0.1％
0.1％

2015年／2016年
2.4％
1.8％
1.8％
-

2014年／2015年
4.4％
3.8％
3.8％
-

LU0415176030

LU0035346773

LU0035346344

LU0415176204

LU0415176113

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2015年11月19日

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されなかった。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 125 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
39.46
15.88
7.48
5.31
4.01
3.95
3.66
2.35
2.24
2.14
2.08
1.70
1.59
1.54
1.44
1.10
0.75
0.69
0.64
0.52
98.53

アメリカ合衆国
国際機関
ドイツ
フランス
カナダ
イギリス
オランダ
韓国
日本
カタール
ケイマン諸島
ノルウェー
アイルランド英領ヴァージン諸島
スウェーデンチリ
ルクセンブルグ
ジャージー島
オーストラリア
香港
合計

業種別分類
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
国際機関
モーゲージおよび貸付機関
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
石油
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
エネルギーおよび水道国債および中央政府債
医薬品、化粧品および医療製品
小売業および百貨店
タバコおよびアルコール飲料
通信
化学
地方債
食品および清涼飲料
各種貿易会社
保険
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 126 －

純資産割合
％
21.23
18.31
15.89
8.08
6.57
4.80
4.68
4.02
3.61
2.02
1.66
1.54
1.33
1.27
1.18
0.86
0.75
0.52
0.21
98.53

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ
受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル１
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｎ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ-ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル1
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル１
クラスＱ－ａｃｃ受益証券３
発行済受益証券2017年３月31日
252 509 299.79

2016年３月31日
368 171 152.59

2015年３月31日
371 780 995.99

113 442.0210
148.93148.93360 520.4160
141.49141.49511 979.5670
134.99134.9912 351.1220
143.83143.8318 036.1220
138.82138.8246 231.3610
133.61133.61-20 698.0000

38 529.0000-

119.19113.06-119.19113.0681 388.5310
130.50130.50159 695.9710
124.37124.37111 343.8340
119.03119.0321 931.9570
149.73149.73170 174.3750
141.72141.72

162 103.2540
134.72134.72144 466.7720
107.54107.54

121 237.6540
106.13106.13

146 338.8700
101.44
101.4413 868.9560
122.48122.487 340.7040
119.72119.728 650.4140
116.71116.71

489 490.5510
141.43141.43598 974.9870
135.95135.95693 985.1120
131.23131.23284 690.3830
138.47138.47284 435.6520
135.02135.02382 670.7690
131.28131.2810 129.3940

122 158.8400

141 969.7180

136.84131.72

126.23136.84131.72

126.23

104 692.8880
109.52109.52124 143.5810
109.64109.64166 037.8080
110.82110.82597 043.3300
97.52
97.52

394 485.5270
97.65
97.65

441 416.1520
98.68
98.68

135 380.3320

139 589.4360

284 161.1670

97.05

97.77

98.57

97.05

97.77

98.57

63 416.3180

490 424.7310-

LU0464245496

LU0464251627

LU0964819261

LU0464245819

LU0464246890

LU0464246627

LU0464250819

LU0464244333

LU0464250652

LU0464247518

LU0464250496

LU0464244259

LU0464247435

LU0464245652－ 127 －

受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１

108.62108.62

１

103.66103.66

注記１を参照のこと。
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ) Ｆ－ａｃｃ受益証券は、2016年９月16日まで発行されていた。
３
初回純資産価格計算日: 2015年５月18日
２

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 128 －-

クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益証券４発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｑ－ｄｉｓｔ受益証券４発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券５発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１

ISIN
LU0464251973

2017年３月31日

2016年３月31日

2015年３月31日

20 090.2430
108.09108.0912 534.0500
104.66104.66-

4 670.4810
106.18106.184 460.1700
104.66104.66-

4 292.1130
102.91102.91

4 392.1130
102.36102.36-2016年／2017年
5.3％
3.6％

2015年／2016年
4.8％
3.9％

2014年／2015年
8.1％
8.1％

4.9％
5.7％
5.6％
2.3％
4.0％
2.6％

5.4％
4.5％
5.2％
5.2％
2.6％
3.6％
2.8％

8.2％
7.7％
8.5％
6.7％
6.8％
7.0％

3.9％
2.6％
4.0％

4.3％
2.8％
3.6％

7.1％
7.0％
6.8％

3.9％
4.8％
3.3％
3.3％
4.8％

4.3％
-

7.1％
-

LU0464251890

LU0464245579

１

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2015年９月11日
５
初回純資産価格計算日: 2015年10月22日
４

運用成績
通貨
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ受益証券
ユーロ
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｆ-ａｃ
シンガポール・ドル
ｃ受益証券１
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券
米ドル
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｎ－ａｃｃ受益証券
ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
ユーロ
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃ
ｃ受益証券
シンガポール・ドル
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
ユーロ
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
米ドル
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄ
ｉｓｔ受益証券
シンガポール・ドル
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益証券
ユーロ
クラス（ユーロ・ヘッジ）Ｑ－ｄｉｓｔ受益証券
ユーロ
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
１

クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｆ-ａｃｃ受益証券は、2016年９月16日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 129 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
16.42
13.32
12.44
11.98
7.56
6.09
5.88
4.78
4.33
2.52
2.47
2.08
1.74
1.62
1.52
1.49
0.65
96.89

韓国
中国
英領ヴァージン諸島
香港
シンガポールルクセンブルグ
インドネシアケイマン諸島
カナダ
フィリピン
オランダ
アメリカ合衆国
カタール
マン島
スリランカ
マレーシア
インド
合計

業種別分類

純資産割合
％
22.25
15.86
9.60
8.56
7.45
6.19
6.09
5.58
4.06
2.63
2.16
1.53
1.10
1.10
0.78
0.53
0.48
0.39
0.32
0.23
96.89

銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
石油
不動産
国債および中央政府債
エネルギーおよび水道
投資信託
交通および運輸
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
公益、非営利団体
各種サービス
建築業および資材
モーゲージおよび貸付機関
通信保険
繊維、衣類および革製品
包装業
小売業および百貨店
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
各種貿易会社
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 130 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロクラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（英ポンド・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券３
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｉ－Ａ２－ａｃｃ受益証
券４
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（スイス・フラン・ヘッジ）Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
受益証券５
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・
フラン１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１－６％－ｍｄｉｓ
ｔ受益証券６
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラス（中国元・ヘッジ）Ｋ－１－ｍｄｉｓｔ受益
証券７
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、中国元
受益証券１口当たり発行および買戻価格、中国元１クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１－ｍｄｉｓｔ受益
証券８
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１

2017年３月31日
3 003 735 310.15

2016年３月31日
4 366 033 538.56

2015年３月31日
5 761 737 193.69

23 154.0310
203.42203.42

118 198.9290
184.40184.40147 505.0690
186.91186.91

1 430.5170
104.57104.57--323 922.7270
135.58135.58402 011.9800
123.04123.04333 364.2070
124.84124.8498 461.7520
110.15110.15--200 000.0000
100.77100.77--

141 630.2420
198.66
198.6645 471.9960
179.28179.2835 800.9580
180.90180.90274 315.8640
102.09102.09466 097.0290
96.70
96.70

744 345.7180
102.84102.84

185 557.7490
118.51118.51

4 844 509.7710
106.86106.86

4 056 728.0210
107.75
107.75

83 771.1790
108.78--108.78--0.70004 936 170.63
4 936 170.63

1.20004 697 161.59
4 697 161.59-

7.20005 334 533.29
5 334 533.29

9.70004 846 745.96
4 846 745.96

9.70004 923 665.52
4 923 665.52

1.30005 891 465.60
5 891 465.60

3.10005 278 743.64
5 278 743.64

4.00005 332 152.82
5 332 152.82--

4.100035 110 831.26
35 110 831.26

2.90005 208 809.46
5 208 809.46

3.90004 965 710.76
4 965 710.76-

LU0415181469

LU1523249958

LU0415181899

LU1368322555

LU1545724228

LU0415182517

LU0908558249

LU0415182780

LU0654646750

LU1230129923

LU0415180909

LU1004765761

LU1030385881

LU1329801796－ 131 －

１

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2016年11月30日
３
初回純資産価格計算日: 2016年４月12日
４
初回純資産価格計算日: 2017年２月21日
５
初回純資産価格計算日: 2016年５月23日
６
初回純資産価格計算日: 2015年５月20日
７
クラス（中国元・ヘッジ）Ｋ－１－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2015年８月27日まで発行されていた。
８
初回純資産価格計算日: 2015年12月15日
２

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 132 －

クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券９発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（スイス・フラン・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証
券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・フラン１クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（日本円）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券10発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、日本円
受益証券１口当たり発行および買戻価格、日本円１
クラス（オーストラリア・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オーストラ
リア・ドル１
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益
証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、カナダ・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、カナダ・ドル１
クラス（英ポンド・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１クラス（香港ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、香港ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、香港ドル１クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券11
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、日本円
受益証券１口当たり発行および買戻価格、日本円１
クラス（中国元・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、中国元
受益証券１口当たり発行および買戻価格、中国元１クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓ
ｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポー
ル・ドル１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券12
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ

ISIN
LU1570329687

2017年３月31日

2016年３月31日

2015年３月31日

35 956.1700
99.99
99.99

-

-

90 831.2650
106.83106.83

114 834.2470
101.51101.51

122 298.8940
108.14108.14

196 150.7530
92.98
92.98

161 657.1810
90.19
90.19

53 485.0100
97.90
97.90

2 595 158.3010
197.57
197.57

3 358 637.9870
180.52180.524 186 700.9740
184.41
184.41

244 346.8010
144.45

321 460.5280
132.69267 187.8370
136.59144.45132.69136.591 253 500.4370
117.83117.83

2 626 077.5890
106.18106.18

1 584 660.5300
107.86107.86

4 376 180.5300
50.70
50.70

5 010 671.2870
48.18
48.18

4 489 469.9950
51.33
51.33

1 703 662.8160
138.77138.772 380 461.8480
133.88133.883 394 980.9240
145.18145.18

1 261.1540
9 608.00
9 608.00

685.9620
10 034.00
10 034.00-

2 132 697.7690

3 093 986.2980

4 229 217.5600

97.88

94.39

102.62

97.88

94.39

102.62587 560.5490
98.46

806 325.3830
94.69

938 283.2970
102.84

98.46

94.69

102.84255 240.7280
94.99
94.99

366 377.4910
91.36
91.36

363 564.4610
98.81
98.81

475 660.3410
958.87958.87906 703.8490
922.94922.94

1 648 901.0740
1 000.30
1 000.30

20 235.7790
10 077.00
10 077.00--

213 530.2280
1 042.55
1 042.55

388 395.1700
975.83975.83

1 044 694.3200
1 025.96
1 025.96

2 005 275.4220

3 422 238.0850

4 997 588.2970

96.55

92.62

99.36

96.55

92.62

99.36

7 522 155.3350
96.77
96.77

14 314 911.6670
92.77
92.77

21 045 816.6160
100.56100.56

10 957.2420
102.582 310.5520
98.96

-

LU0415180495

LU1076698254

LU0086177085

LU0776290842

LU0994471687

LU0085995990

LU0417441200

LU1318703292

LU0945635778

LU0945635851

LU0997192736

LU0973218331

LU1545771492

LU0968750884

LU0989134753

LU0937166394

LU1240770286－ 133 －

受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１

102.58１

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2017年３月６日
10
初回純資産価格計算日: 2016年１月８日
11
初回純資産価格計算日: 2017年１月16日
12
初回純資産価格計算日: 2015年９月４日
９

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 134 －

98.96

-

ISIN
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ-６％-ｍｄｉｓｔ受益証
券13
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（スイス・フラン・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益
証券14
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・
フラン１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益証券14
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル１
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券12
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券15
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ１
クラス（英ポンド・ヘッジ）Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証
券16
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1クラス（米ドル・ヘッジ）Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証券15
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1

2017年３月31日

2016年３月31日

2015年３月31日

60 280.3010
103.35103.35172 975.9030
98.34
98.34

-

2 045 914.3490
178.68178.68

1 487 934.5810
162.38162.38

1 693 392.0420
164.99164.99690 092.6880
108.42596 720.6120
99.06

-

108.42

99.06-

172 111.0990
111.43111.43

202 405.9430
99.87
99.87

-

153 287.0170
106.70106.70129 821.6860
99.43
99.43

-

14 618.5240
102.83102.8395 299.3770
98.61
98.61

-

7 383.5250
102.28102.28

1 951.4420
97.84
97.84

-

83 351.1270
103.61103.6142 006.6990
98.74
98.74

-

通貨 2016年／2017年
ユーロ
10.3％

2015年／2016年-1.3％

2014年／2015年
5.0％

LU1317082110

LU0358408267

LU1240769437

LU1240770013

LU0415181543

LU1240770369

LU1240769510

LU1240770104

１

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2015年９月４日
初回純資産価格計算日: 2015年11月13日
14
初回純資産価格計算日: 2015年９月７日
15
初回純資産価格計算日: 2015年10月20日
16
初回純資産価格計算日: 2015年11月16日
12
13

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラス（英ポンド・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ受益証券
１

クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券１クラス（米ドル・ヘッジ）Ｉ－Ａ２－ａｃｃ受益証券１
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
クラス（スイス・フラン・ヘッジ）Ｉ－Ｘ－ａｃ
ｃ受益証券１
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１－６％－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券
クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１－ａｃｃ受益証
券
クラス（中国元・ヘッジ）Ｋ－１－ｍｄｉｓｔ受益証券２クラス（米ドル・ヘッジ）Ｋ－１-ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券１
クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス（日本円）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券

英ポンド
ユーロ
ユーロ

10.2％
-

-1.4％
-

4.9％
-

米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ

10.8％
10.8％
10.9％

-0.9％
-0.9％
-0.8％

5.5％
5.5％
5.5％

スイス・フラン

-

-

-

米ドル
ユーロ

11.6％
10.1％

-1.6％

4.8％

米ドル

11.6％

-1.0％

4.5％

中国元

-

-

7.5％

米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

11.6％
8.9％
9.4％
9.4％

-2.6％
-2.1％
-2.1％

3.7％
4.2％

スイス・フラン
米ドル
ユーロ
ユーロ
日本円

8.9％
11.0％
9.5％
9.5％
1.2％

-2.9％
-1.6％
-2.1％
-2.1％
-

3.5％
3.9％
4.2％
4.2％
-

－ 135 －

クラス(オーストラリア・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄ
ｉｓｔ受益証券
オーストラリア・ドル
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ
受益証券
カナダ・ドルクラス（英ポンド・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
英ポンド
クラス（香港ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益
証券
香港ドル
クラス（日本円・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
１券
日本円
クラス（中国元・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
中国元
クラス（シンガポール・ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄ
ｉｓｔ受益証券
シンガポール・ドル
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
米ドル
クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
ユーロ
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｑ－６％－ｍｄｉｓｔ
受益証券
米ドル
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
ユーロ
クラス（スイス・フラン・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益証券
スイス・フランクラス（米ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ受益証券
米ドル
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
ユーロ
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券
ユーロ
クラス（英ポンド・ヘッジ）Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証券
英ポンド
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
米ドル

12.1％

0.3％

6.8％

10.7％

-1.2％

4.9％

10.5％

-1.3％

4.4％

10.5％

-1.6％

4.0％

-

-

-

14.2％

2.3％

6.9％

10.9％

-0.7％

4.2％

11.0％
10.0％

-1.5％
-

3.9％
-

11.6％
10.0％

-1.6％

4.7％

9.4％
11.6％
10.0％
10.1％

-

-

11.1％

-

-

11.6％

-

-

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
１
２

最近運用を開始したため、運用成績の計算に関するデータはない。
クラス(中国元・ヘッジ) Ｋ-１-ｍｄｉｓｔ受益証券は、2015年８月27日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 136 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
20.11
14.80
13.02
10.01
7.42
6.67
5.78
4.71
2.83
1.89
1.37
1.19
1.02
1.01
0.93
0.68
0.63
0.53
0.47
0.31
0.30
0.27
0.27
0.15
0.09
96.46

ルクセンブルグ
イギリス
フランス
アメリカ合衆国
オランダ
イタリア
ドイツ
アイルランドジャージー島スペイン
カナダ
オーストリアオーストラリア
スイス
日本
ケイマン諸島スウェーデン
ノルウェー
メキシコ
ブラジル
ポルトガル
ベルギー
デンマーク
マーシャル諸島
キプロス
合計
業種別分類
金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
通信
各種サービス
モーゲージおよび貸付機関
保険
その他の非分類会社
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
エネルギーおよび水道
化学
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
石油
交通および運輸
包装業
ヘルスケアおよび社会福祉
医薬品、化粧品および医療製品
建築業および資材
小売業および百貨店
電気機器および部品
投資信託
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
不動産
自動車
非鉄金属
各種貿易会社
機械工学および産業機器
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
航空宇宙産業
電子および半導体
繊維、衣類および革製品
食品および清涼飲料
写真および光学
各種消費財
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 137 －

純資産割合
％
32.98
14.82
6.49
4.83
3.25
2.98
2.62
2.61
2.37
2.14
2.12
1.97
1.90
1.80
1.70
1.67
1.21
1.10
1.05
1.00
0.89
0.79
0.77
0.61
0.54
0.45
0.45
0.42
0.27
0.27
0.16
0.15
0.08
96.46

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
３年間の比較
ISIN
純資産額、英ポンド
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１
クラスＱ－ａｃｃ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券２
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド１１
２

2017年３月31日
41 716 011.15

2016年３月31日
48 822 453.11

2015年３月31日
62 684 140.77

11 400.0000
248.26247.2719 823.1410
228.28228.2817 261.6510
227.18227.18110 179.2770
242.98242.01

137 300.9040
224.80224.80189 272.3570
225.06225.06

141 368.8090
70.02
69.74

167 698.0690
67.02
67.02

232 822.7730
69.43
69.43

9 453.2000
112.18111.738 202.0940
103.37103.37-

10 431.9380
110.71110.2713 019.3670
103.38103.38-2016年／2017年
8.3％
7.7％
7.7％
8.1％
8.1％

2015年／2016年
0.5％
-0.1％
-0.1％
-

2014年／2015年
13.6％
12.9％
12.9％
-

LU0415169761

LU0035346187

LU0035345882

LU0415169928

LU0415169845

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日: 2015年11月19日

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 138 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合
％
38.46
12.06
8.78
8.16
5.83
5.03
3.12
1.93
1.76
1.53
1.37
1.09
0.97
0.85
0.76
0.55
0.48
0.30
93.03

イギリス
フランス
アメリカ合衆国
国際機関
オランダ
オーストラリアジャージー島
ベルギー
ケイマン諸島スウェーデン
アイルランドノルウェー
ドイツ
シンガポール
スイス
メキシコ
日本
スペイン
合計

業種別分類
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
エネルギーおよび水道
国際機関
モーゲージおよび貸付機関
公益、非営利団体
保険
医薬品、化粧品および医療製品
その他の非分類会社
不動産
通信
交通および運輸
石油
国債および中央政府債
小売業および百貨店
電子および半導体
タバコおよびアルコール飲料
電気機器および部品
各種サービス
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 139 －

純資産割合
％
30.13
13.90
8.78
8.16
7.70
3.86
2.88
2.28
2.28
2.07
1.88
1.82
1.70
1.19
1.16
0.99
0.74
0.46
0.45
0.32
0.28
93.03

Ⅳ．お知らせファンドの保管受託銀行／主支払事務代行会社が、ＵＢＳ（ルクセンブルグ）エス・エイからＵＢＳヨーロッパＳＥルクセンブルグ支店に変更されました。
（変更適用日：2016年12月１日）
保管信託銀行の変更、販売および買戻し時のファンドへの支払および決済の方法、公告および受益者への通知方法、ファンドの費用・報酬体系の変更を行うため、約款変更を行いました。
（変更適用日：2017年３月31日）
ファンドの管理事務代行会社が、ＵＢＳファンド・サービシズ（ルクセンブルグ）エス・エイからノーザン・トラスト・グローバル・サービシズ・リミテッド ルクセンブルグ支店に変更されました。
（変更適用日：2017年10月１日）－ 140 －