UBS (Lux) マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
クラスP-acc－スイス・フランクラスP-acc－ユーロ

クラスP-acc－英ポンド

クラスP-acc－米ドル

クラスP-acc
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第29期（2016年11月1日～2017年10月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
UBS
（Lux）
マネー・マーケット・ファンド（以下「ファンド」といいます。）
は、
このたび、第29期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

信託期間

無期限

運用方針

ファンドは、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って高めることを主な投資目的とします。

主要投資対象ファンドの純資産の３分の２は、リスク分散の原則に従い、短期金融商品、社債、債券、ならびにその他の固定利付および変動利付の担保付および無担保資産に投資されます。
短期金融商品は、主に、一流の銀行の譲渡性預金証書、一流企業により発行された
コマーシャル・ペーパーおよび一流の発行体により発行または保証されたその他の固定利付または変動利付短期金融商品で構成されます。また、ファンドの資産は、
財務省短期証券、その他の債務証券および証書、ならびに銀行の要求払い預金および定期預金に投資することができます。

ファンドの
運用方法

各サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産額の３分の２をその名称中に列挙される通貨建てのものに投資します。各サブ・ファンドは、最大でその純資産額の３分の１まで他の通貨建てのものに投資することができますが、各勘定通貨に投資されていない組入部分は、通貨リスクに対してヘッジされなければなりません。

主な投資制限○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一つのサブ・ファンドの純資産額の10％を超えて単一機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて単一の機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、ファンドの受益証券が募集および販売される国々の法令を遵守するため必要である場合には、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続販売について契約書による制限を遵守しなければならない有価証券を取得すること。
－管理会社が、場合により管理会社の監督下にある他の投資信託と共同して、当該発行体の経営に重大な影響力を行使することを可能とする議決権付株式を取得すること。
－単一発行体の議決権のない株式、債券または短期金融商品の10％、単一のUCITS
またはUCIの受益証券の25％を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
－一定の証券の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産に投資すること、商品または商品契約を購入し、販売すること。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために貸付を認めまたは保証人になること。

分配方針

ファンドの約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・フ
ァンドおよび各クラス受益証券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配の支払により、ファンドの純資産が法律の定めるファンド
資産の最低額を下回ることはできません。
分配が行われる場合、支払は会計年度の終了（決算期は毎年10月31日です。）から４か月以内に行われます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■当期の１口当たり純資産価格等の推移について
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 2,265.70オーストラリア・ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

2,292.42オーストラリア・ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

1.18％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンはオーストラリアの短期金融商品のリターンに並び、当期末現在の平均デュレーション（加重平均残存期間）は90日でした。
（注１）各サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注２）各サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 1,153.07スイス・フラン
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,143.06スイス・フラン（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc－0.87％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期のサブ・ファンドのリターンはマイナスで、当期末現在の平均デュレーション（加重平均残存期間）は約110日で
した。

－ 1 －

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

835.16ユーロ

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

831.37ユーロ（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc－0.45％■１口当たり純資産価格の主な変動要因

当期のサブ・ファンドのリターン
はマイナスでした。サブ・ファン
ドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

826.34英ポンド

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

827.03英ポンド（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.08％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期のサブ・ファンドは僅かなプラスのリター
ンを上げました（費用控除前）。

－ 2 －第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,736.36米ドル

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,745.50米ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.53％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期のリター
ンはプラスでした。サブ・ファン
ドは今後も信用力の注視を続け、慎重な投資を行います。

第28期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,001.40カナダドル

第29期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc1,005.30カナダドル（分配金額：－）

騰落率
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

0.39％■１口当たり純資産価格の主な変動要因

サブ・ファンドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期のリタ
ーンはプラスでした。サブ・ファンドは今後も信用力の注視を続け、慎重な投資を行います。

－ 3 －■分配金について
各サブ・ファンドについて、クラスP－accおよびクラス（カナダドル・ヘッジ）P－accについては、
当期において分配の実績はありません。

■投資環境およびポートフォリオについて＜投資環境＞
オーストラリア・ドル
オーストラリアの短期金利はさらに低下し、1.70％で当期末を迎えました（オーストラリア銀行３か月物短期金利）。オーストラリア連邦準備銀行（RBA）は金融緩和政策を継続し、主要政策金利を1.5％に据え置きました。
スイス・フラン
スイスの短期金利は当期を通じて過去最低水準に留まりました。３か月スイス・フランLIBORは－0.73％で当期末を迎えました。当期末現在の３か月物の短期金融商品の金利は－0.97％に回復しました。スイス国立銀行は金融緩和方針を維持し、３か月スイス・フランLIBORの目標水準を－1.25％～－0.25％に、要求払い預金金利を－0.75％に据え置きました。
ユーロ
当期のユーロの短期金利はさらに低下しました。３か月ユーロLIBORは－0.32％から再び低下し－0.38％となりました。欧州中央銀行（ECB）は緩和政策を維持し、当期中の主要政策金利を０％に据え置きました。経済成長が当期期初から加速し、ECBは緩和政策をさらに低減する圧力を受けました。
同時に、フランス、イタリアとオランダにおいて予想されていた政治のダウンサイドリスクはほとんど実現しませんでした。インフレがECBの目標水準である２％より大幅に低い水準に留まったことがこれを相殺しました。所得の不均衡、人口統計、イノベーションがないことや過剰債務により、ディスイン
フレ圧力が生じ続けました。
英ポンド
イングランド銀行（BOE）は、金融政策の緩和傾向を弱める方向にシフトしました。３か月英ポンド
LIBORは2017年９月まで、0.40％からさらに低下し0.28％を付けた後、0.43％まで急速に戻しました。
EU離脱を決定した国民投票の後の経済成長は穏やかでしたが、イングランド銀行は９月、インフレが目
標水準を上回り続けていることと失業率が過去最低に低下したことを踏まえ、緩和策を解除する意向を発表しました。市場予想は来年度の１度か２度の利上げ予想にシフトしています。
米ドル
当期の米国の短期金利（３か月米ドルLIBOR）は、0.88％から1.38％に上昇しました。米連邦公開市場委員会（FOMC）は2017年６月14日に、フェデラルファンド・レートの誘導目標を0.25％引き上げ、
1.00％～1.25％としました。これで当期の利上げは３度目となりました。

－ 4 －＜ポートフォリオ＞
前記「当期の１口当たり純資産価格等の推移について」の各サブ・ファンドの「■１口当たり純資産
価格の主な変動要因」をご参照下さい。

■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（２）損益計算書

2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って価値を高めることを主な目的として運用を行います。

－ 5 －（２）費用の明細

サブ・ファンドＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フランＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
－米ドル

上限報酬
（クラスP－acc）（クラス（カナダドル・ヘッジ）P－acc）

その他の費用（当期）

年率 0.72％0.02％

年率 0.72％0.18％

年率 0.72％0.04％

年率 0.72％0.02％

年率 0.72％0.02％

上限報酬は、各サブ・ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの収益および資産に課せられる一切の税金等が含まれます。
（注）上限報酬については、目論見書に定められている料率を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額をサブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 6 －Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記会計年度末および第29会計年度中の各月末の純資産の推移は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千オーストラリア・ドル

百万円

オーストラリア・ドル

円

第20会計年度末（2008年10月31日）

742,943.21

62,155

1,804.98

151,005

第21会計年度末（2009年10月31日）

627,291.73

52,4791,866.79

156,176

第22会計年度末（2010年10月31日）

669,379.29

56,0001,938.04

162,136

第23会計年度末（2011年10月31日）

652,731.68

54,6082,023.85

169,315

第24会計年度末（2012年10月31日）

585,763.47

49,0052,100.90

175,761

第25会計年度末（2013年10月31日）

430,595.14

36,024

2,147.88

179,692

第26会計年度末（2014年10月31日）

354,061.19

29,621

2,190.40

183,249

第27会計年度末（2015年10月31日）

311,935.55

26,0972,231.31

186,671

第28会計年度末（2016年10月31日）

251,863.34

21,0712,265.70

189,548

第29会計年度末（2017年10月31日）

207,815.16

17,3862,292.42

191,784

2016年11月末日

264,102.13

22,0952,267.62

189,70912月末日

224,947.64

18,8192,269.98

189,907

2017年１月末日

220,640.79

18,4592,272.83

190,145

２月末日

221,189.47

18,5052,274.82

190,311３月末日

261,961.79

21,916

2,277.12

190,504

４月末日

255,168.83

21,3472,279.21

190,679

５月末日

247,854.66

20,736

2,281.94

190,907６月末日

260,005.13

21,752

2,283.87

191,069

７月末日

224,247.44

18,7612,286.18

191,262

８月末日

209,713.98

17,5452,287.97

191,412９月末日

205,619.09

17,2022,290.11

191,591

10月末日

207,815.16

17,3862,292.42

191,784（注１）オーストラリア・ドルは、1999年５月１日から運用を開始しました。
（注２）2008年４月以降の各取引日に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合があります。以下同じです。
（注３）円貨換算は、2018年２月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝83.66円、１スイス・フラン＝114.31円、１ユーロ＝131.28円、１英ポンド＝149.26円、１米ドル＝107.37円および
１カナダドル＝84.07円）によります。

－ 7 －（スイス・フラン）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千スイス・フラン

百万円

スイス・フラン円

第20会計年度末（2008年10月31日）

3,232,579.71

369,516

1,167.50

133,457

第21会計年度末（2009年10月31日）

2,920,956.38

333,895

1,170.56

133,807

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,172,738.80

248,366

1,172.04

133,976

第23会計年度末（2011年10月31日）

1,878,660.97

214,750

1,173.42

134,134

第24会計年度末（2012年10月31日）

1,991,476.46

227,646

1,173.03

134,089

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,668,660.90

190,745

1,170.84

133,839

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,516,702.60

173,374

1,169.75

133,714

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,161,609.21

132,784

1,163.95

133,051

第28会計年度末（2016年10月31日）

879,422.37

100,527

1,153.07

131,807

第29会計年度末（2017年10月31日）

550,138.65

62,886

1,143.06

130,663

2016年11月末日

841,365.31

96,176

1,152.44

131,735

12月末日

828,338.90

94,687

1,151.36

131,6122017年１月末日

812,187.34

92,8411,150.53

131,517２月末日

787,037.18

89,966

1,149.78

131,431３月末日

798,614.48

91,2901,148.77

131,316

４月末日

779,045.10

89,053

1,148.01

131,229

５月末日

693,965.18

79,327

1,147.30

131,148

６月末日

669,876.07

76,574

1,146.35

131,039

７月末日

634,581.08

72,5391,145.48

130,940

８月末日

631,715.77

72,211

1,144.64

130,844９月末日

569,560.10

65,106

1,143.97

130,767

10月末日

550,138.65

62,886

1,143.06

130,663（注）スイス・フランは、1991年９月18日から運用を開始しました。

－ 8 －（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千ユーロ

百万円

ユーロ

円

第20会計年度末（2008年10月31日）

3,342,342.38

438,783

814.36

106,909

第21会計年度末（2009年10月31日）

3,981,765.40

522,726

824.47108,236

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,798,521.94

367,390828.30108,739

第23会計年度末（2011年10月31日）

2,497,408.28

327,860

833.10109,369

第24会計年度末（2012年10月31日）

2,195,173.13

288,182

836.19109,775

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,446,132.90

189,848836.20109,776

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,424,727.06

187,038

837.07

109,891

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,867,534.48

245,170837.02

109,884

第28会計年度末（2016年10月31日）

2,381,517.65

312,646

835.16109,640

第29会計年度末（2017年10月31日）

1,589,020.00

208,607831.37

109,1422016年11月末日

2,479,698.61

325,535

834.89109,604

12月末日

2,500,875.19

328,315834.60109,566

2017年１月末日

2,395,007.08

314,417834.25109,520２月末日

2,194,970.78

288,156

834.00109,488

３月末日

2,181,016.14

286,324833.67

109,444

４月末日

2,141,997.11

281,201

833.35

109,402

５月末日

2,116,025.37

277,792

833.01

109,358

６月末日

2,062,266.96

270,734

832.68109,314７月末日

1,928,506.41

253,174

832.35109,271

８月末日

1,929,454.69

253,299832.01

109,226

９月末日

1,807,574.36

237,298

831.69109,184

10月末日

1,589,020.00

208,607831.37

109,142（注）ユーロは、1989年10月11日から運用を開始しました。

－ 9 －（英ポンド）クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千英ポンド

百万円

英ポンド

円

第20会計年度末（2008年10月31日）

649,726.87

96,978799.76

119,372

第21会計年度末（2009年10月31日）

722,417.62

107,828813.02

121,351

第22会計年度末（2010年10月31日）

523,264.78

78,103815.91

121,783

第23会計年度末（2011年10月31日）

434,092.25

64,793819.59122,332

第24会計年度末（2012年10月31日）

332,158.59

49,578823.04

122,847

第25会計年度末（2013年10月31日）

265,385.30

39,611823.56

122,925

第26会計年度末（2014年10月31日）

185,060.63

27,622824.31

123,037

第27会計年度末（2015年10月31日）

206,781.43

30,864824.96

123,134

第28会計年度末（2016年10月31日）

170,639.88

25,470826.34

123,340

第29会計年度末（2017年10月31日）

175,479.39

26,192827.03

123,4422016年11月末日

152,392.36

22,746826.42

123,351

12月末日

191,896.18

28,642826.51

123,365

2017年１月末日

186,206.96

27,793826.59123,377

２月末日

188,359.37

28,115826.68123,390

３月末日

182,950.81

27,307826.80123,408

４月末日

179,195.26

26,747826.86

123,417５月末日

148,074.36

22,102826.98

123,435

６月末日

174,263.69

26,011826.94

123,429

７月末日

171,531.25

25,603827.06

123,447

８月末日

173,580.07

25,909827.12

123,456

９月末日

179,177.92

26,744827.07

123,448

10月末日

175,479.39

26,192827.03

123,442（注）英ポンドは、1988年11月29日から運用を開始しました。

－ 10 －

（米ドル）
クラス
クラスＰ－ａｃｃ（カナダドル・ヘッジ）
受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格
１口当たりの純資産価格

純資産総額

千米ドル

百万円

米ドル

円

カナダドル

第20会計年度末（2008年10月31日）

6,663,246.65

715,433

1,704.36

182,997－－

第21会計年度末（2009年10月31日）

8,734,008.82

937,7711,715.46

184,189－－

第22会計年度末（2010年10月31日）

7,689,477.11

825,619

1,719.07

184,577－－

第23会計年度末（2011年10月31日）

5,614,854.32

602,867

1,720.46

184,726－－

第24会計年度末（2012年10月31日）

5,183,694.47

556,573

1,727.44

185,475－－

第25会計年度末（2013年10月31日）

4,529,159.98

486,296

1,729.55

185,702－－

第26会計年度末（2014年10月31日）

4,104,842.28

440,737

1,730.62

185,817－－

第27会計年度末（2015年10月31日）

3,434,820.58

368,797

1,732.64

186,034－－

第28会計年度末（2016年10月31日）

4,112,506.31

441,560

1,736.36

186,433

1,001.40

84,188

第29会計年度末（2017年10月31日）

3,758,633.84

403,565

1,745.50

187,4141,005.30

84,5162016年11月末日

4,049,913.22

434,839

1,736.63

186,462

1,001.59

84,20412月末日

3,963,440.12

425,555

1,736.90

186,491

1,001.44

84,1912017年１月末日

3,925,336.17

421,463

1,737.80

186,588

1,001.99

84,237２月末日

4,061,945.56

436,131

1,738.42

186,654

1,002.57

84,286３月末日

3,827,132.85

410,919

1,739.18

186,736

1,002.89

84,313４月末日

3,918,367.82

420,715

1,739.82

186,804

1,003.25

84,343５月末日

3,968,857.04

426,136

1,740.96

186,927

1,003.93

84,400６月末日

3,914,915.68

420,344

1,741.24

186,957

1,003.66

84,378７月末日

3,806,085.78

408,659

1,742.36

187,077

1,003.99

84,405８月末日

3,864,606.64

414,943

1,743.53

187,203

1,004.48

84,447９月末日

3,808,309.46

408,898

1,744.45

187,302

1,004.65

84,461

10月末日

3,758,633.84

403,565

1,745.50

187,4141,005.30

84,516（注１）米ドルは、1988年11月29日から運用を開始しました。
（注２）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃは、2016年７月５日から運用を開始しました。

－ 11 －

円

（２）分配の推移
該当事項はありません。

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度中の販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末現在の発行済口数は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

366,632.697

125,712.000

220,476.008

13,893.000

411,608.505

117,559.000

309,999.852

75,339.000

416,721.313

161,533.000

304,887.044

31,365.000

237,736.299

71,740.000

229,989.655

58,574.000

312,633.688

44,531.000

186,722.904

60,284.466

206,518.810

53,194.237

292,837.782

52,075.229

155,110.043

43,601.250

171,354.838

51,993.421

276,592.987

43,683.058

68,489.900

16,615.727

150,001.743

36,652.476

195,081.144

23,630.653

41,669.527

12,553.256

80,184.930

14,150.615

156,565.741

21,953.294

54,917.693

17,268.211

84,294.725

21,320.683

127,188.709

17,934.175

97,649.522

6,923.924

120,235.125

12,793.969

104,603.106

12,064.130

64,611.099

6,727.702

85,959.673

10,206.681

83,254.532

8,585.151

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）オーストラリア・ドル受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち454.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）本邦内における販売口数、本邦内における買戻し口数および本邦内における発行済口数は、第24会計年度までは約定日基準で記載しており、第25会計年度からは受渡日基準で記載しています。以下同じです。
（注４）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち80.000口が海外の口座に移管されました。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち33.353口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 12 －

（スイス・フラン）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

2,342,864.923

241.000

1,231,768.676

110.000

2,768,815.327

133.000

1,376,762.930

5,029.000

1,738,401.340

167.000

2,407,176.917

4,995.000

305,879.073

882.000

1,079,610.354

174.000

1,633,445.636

6,675.387

200,049.826

3,761.525

690,879.992

8,586.483

1,142,615.470

2,051.929

274,398.442

1,492.991

456,203.998

105.000

960,809.914

3,439.920

142,819.498

1,615.344

404,977.127

1,684.418

698,652.285

3,370.846

155,020.672

6.126

265,769.819

1,228.000

587,903.138

4,223.972

515,175.585

9,905.268

397,867.178

11,591.619

705,211.545

10,012.698

236,528.907

461.003368,421.630

7,411.430

573,318.822

3,062.271

113,390.606

0.000

333,509.039

2,601.268

353,200.389

461.003

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）スイス・フラン受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち972.387口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち201.500口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち2,075.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち7,475.077口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 13 －（ユーロ）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

3,349,487.429

37,283.000

3,539,244.460

21,498.000

4,078,094.260

30,245.000

3,187,568.682

30,544.000

2,839,594.735

31,091.000

4,426,068.207

30,679.094

1,538,742.485

53,850.000

2,799,000.618

46,219.000

3,165,810.074

39,605.832

1,186,676.509

16,449.451

1,850,713.228

27,580.917

2,501,773.355

29,181.366

1,150,247.575

9,918.099

1,735,855.334

15,019.718

1,916,165.596

24,079.747

443,264.263

10,206.395

1,090,135.145

20,485.493

1,269,294.714

15,045.502

353,583.221

4,630.204

656,896.260

6,640.470

965,981.675

13,328.236

1,677,677.929

13,779.891

1,290,113.563

22,302.509

1,353,546.041

11,790.988

1,589,527.538

5,149.187

1,256,216.888

8,090.212

1,686,856.691

8,849.963

929,319.525

17.1191,674,796.512

1,088.257

941,379.704

7,778.825

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）ユーロ受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第21会計年度中に海外で販売された口数のうち981.094口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,295.738口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち707.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち1,011.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち293.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注７）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち6,985.370口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 14 －

（英ポンド）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における

買戻し口数

販売口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

476,529.534

1,059.000

435,992.389

663.000

812,400.478

2,057.000

623,946.897

1,848.000

547,787.980

1,111.000

888,559.395

2,794.000

240,130.577

1,142.000

497,063.686

1,459.000

631,626.286

2,477.000

154,981.009

764.220

286,217.911

270.594

500,389.384

3,337.626

128,731.610

1,212.265

264,008.932

587.171

365,112.062

3,962.720

98,952.766

10,737.769

175,425.217

2,317.052

288,639.611

12,383.437

63,489.922

15,151.124

143,756.527

13,503.042

208,373.006

14,031.519

65,711.311

8,295.856

114,558.828

11,150.840

159,525.489

11,176.535

139,346.627

10,645.532

132,364.399

9,445.487

166,507.717

12,376.580

46,017.661

12,882.724

86,464.795

4,084.546

126,060.583

21,174.758

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）英ポンド受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち367.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 15 －

（米ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

3,852,255.011

107,393.000

3,420,377.481

112,472.000

3,909,527.309

101,910.000

3,672,599.183

69,250.000

3,147,270.185

89,496.768

4,434,856.307

86,631.000

2,490,001.156

86,232.000

3,126,660.295

69,526.000

3,798,197.168

104,362.124

1,679,430.262

146,972.545

2,580,197.714

125,950.956

2,897,429.716

129,405.916

865,804.127

80,965.237

1,335,575.325

63,246.430

2,427,658.518

147,874.723

929,570.625

134,526.851

1,166,977.850

104,261.363

2,190,251.293

172,601.030

723,285.195

110,423.250

1,010,417.822

114,586.194

1,903,118.666

160,938.334

1,187,447.886

261,109.019

1,359,946.061

265,425.433

1,730,620.491

156,661.616

1,034,126.232

298,286.846

1,053,728.496

275,965.035

1,711,018.227

178,983.427

679,099.511

127,254.211

910,198.656

102,713.968

1,479,919.082

203,523.670

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）米ドル受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第21会計年度中に海外で販売された口数のうち4,967.768口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,025.124口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち4,022.203口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第24会計年度中に海外で販売された口数のうち750.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち988.819口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注７）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち7,499.752口が海外の口座に移管されました。
（注８）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち39.696口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 16 －

（米ドル）（クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における

販売口数

販売口数

本邦内における

買戻し口数

買戻し口数

本邦内における

発行済口数

発行済口数

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

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－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

121,552.739

515.838

13,150.460

0.000

108,402.279

2,045.075

8,195.204

1,922.068

32,622.837

760.944

83,974.646

3,206.199

第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）（注１）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2016年８月15日から販売を開始しました。
（注２）第28会計年度中に海外で販売された口数のうち1,529.237口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 17 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
財務諸表
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づいて、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）であるプライスウォーターハウスクーパ
ース・ソシエテ・コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含みます。）が当該財務書類に添付されています。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されています。
１）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド＝米ドル
２）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル＝オーストラリア・ドル
３）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン＝スイス・フラン
４）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ＝ユーロ
５）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド＝英ポンド
６）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル＝米ドル
日本文の財務書類には、以下に掲げた各通貨の、2018年２月28日現在における株式会社三菱Ｕ
ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されています。なお、
千円未満の金額は四捨五入されています。
１米ドル＝

107.37円

１オーストラリア・ドル＝

83.66円

１スイス・フラン＝

114.31円

１ユーロ＝

131.28円

１英ポンド＝

149.26円－ 18 －

監査報告書ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドの受益者各位
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド（以下、本監査報告書において「ファンド」といいます。）および各サブ・ファンドの2017年10月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了
した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認めます。
我々が行った監査ファンドの財務書類は、以下により構成されます。
・ 2017年10月31日現在の純資産計算書
・ 2017年10月31日現在の投資有価証券およびその他の純資産明細表
・ 同日に終了した年度の運用計算書および純資産変動計算書
・ 重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記
意見の根拠
我々は、ルクセンブルクの「金融監督委員会」（以下「ＣＳＳＦ」といいます。）が採用した監査人に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」といいます。）および国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」といいます。）に準拠して監査を行いました。これらの法律および基準の下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する承認された法定監査人の責任」の項において詳述されています。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断しています。
我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規定」といいます。）
に従ってファンドから独立した立場にあります。我々は、これらの倫理上の要件の下で他の倫理的な義務も果たしています。
その他の情報管理会社の取締役会は、年次報告書を構成するその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれません。）に関して責任を負います。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しません。
財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することです。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務があります。この点に関し、我々に報告すべき事項はありません。
管理会社の取締役会および財務書類に対する統治責任者の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類の作成および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると管理会社の取締役会が決定する内部統制に関して責任を負います。

－ 19 －

財務書類の作成において、管理会社の取締役会は、ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、管理会社の取締役会がファンドの清算または運用の中止を意図している、
もしくは現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負います。
統治責任者は、ファンドの財務報告プロセスを監督する責任を負います。
財務書類の監査に関する「承認された法定監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することです。合理的な保証は高度な水準の保証ではありますが、2016年７月23日法およびルクセンブルクのＣ
ＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証する
ものではありません。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合です。
2016年７月23日法およびルクセンブルクのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っています。また、以下も実行します。
・

・
・
・

・

不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得ます。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高いです。
ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得ます。
使用される会計方針の適切性ならびに管理会社の取締役会が行った会計上の見積りおよび関連す
る開示の合理性を評価します。
管理会社の取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下します。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務があります。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づきます。しかし、将来の事象または状況が、ファンドが継続企業として存続しなくなる原因となることがあります。
開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価します。

我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告します。

ルクセンブルグ、2018年２月23日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表[署名]
ヴァレリ・ピアストレッリ－ 20 －

－ 21 －

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－ 26 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2017年10月31日現在の年次報告書
連結純資産計算書
米ドル
資産

千円

2017年10月31日

投資有価証券、取得原価

6,473,600,938.41

695,070,533

7,737,715.85

830,799

6,481,338,654.26

695,901,331

現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）

187,309,879.24

20,111,462

定期預金および信託預金（注１）66,521,694.04

7,142,434

486,385.85

52,223

受益証券発行未収金

36,343,846.24

3,902,239

有価証券にかかる未収利息

11,427,791.36

1,227,002

流動資産にかかる未収利息

4,180.01449

投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）

有価証券売却未収金（注１）

先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計(436,184.39)(46,833)

6,782,996,246.61

728,290,307

負債
当座借越にかかる未払利息(91,762.42)(9,853)

有価証券購入未払金（注１）(141,262,129.13)(15,167,315)

受益証券買戻未払金(86,182,969.61)(9,253,465)

報酬引当金（注２）(1,230,730.14)(132,143)

年次税引当金（注３）(63,010.79)(6,765)

その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）(128,082.33)(13,752)

引当金合計(1,421,823.26)(152,661)

負債合計(228,958,684.42)(24,583,294)

期末現在純資産6,554,037,562.19

703,707,013

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 27 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2017年10月31日現在の年次報告書
連結運用計算書米ドル
収益千円

自2016年11月１日 至2017年10月31日

流動資産にかかる受取利息

734,048.50

78,815

有価証券にかかる受取利息

26,510,358.80

2,846,417

収益合計

27,244,407.30

2,925,232(25,022,309.14)(2,686,645)(739,062.23)(79,353)

費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）(579,124.74)(62,181)

現金および当座借越にかかる利息(1,273,967.44)(136,786)

費用合計(27,614,463.55)(2,964,965)(370,056.25)(39,733)

無オプション市場価格証券にかかる実現損益(18,708,867.17)(2,008,771)

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益

25,102,363.32

2,695,241

先渡為替契約にかかる実現損益

1,460,953.54

156,863

92,605.05

9,943

実現損益合計7,947,054.74

853,275

当期実現純損益

7,576,998.49

813,542

無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益(677,019.91)(72,692)

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益

6,732,828.50

722,904

先渡為替契約にかかる未実現評価損益

1,117,624.57

119,999

未実現評価損益の変動合計

7,173,433.16

770,212運用の結果生じた純資産の純増減

14,750,431.65

1,583,754

投資純損益

実現損益（注１）

外国為替にかかる実現損益

未実現評価損益の変動（注１）

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 28 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（オーストラリア・ドル）
クラスＦ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔ3
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）

ISINコード

2017年10月31日
207 815 157.76

2016年10月31日
251 863 343.67

2015年10月31日
311 935 552.02－－

340.0010－－

2 261.65

2 052.7300－－

1 001.50

－

－

－

－

15 000.0000－－

1 015.75

0.80000.80000.80006 524 279.24

6 417 001.30

6 289 568.39

83 254.5320

104 603.1060

127 188.7090

2 292.42

2 265.70

2 231.31

88 998.9710

90 907.6620

67 695.0610

108.83107.03104.90

LU0454363226

LU0395200958

LU0395201097

LU0395200446

LU0066649970

LU0395200792

1

受益証券クラスＦ－ａｃｃは2016年４月20日までの期間中に流通していました。
初回純資産価額：2017年10月２日
3
受益証券クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔは2015年２月13日から2016年６月28日までの期間中に流通していました。

2

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ2
クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔ3
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

2016年／2017年
－
－
－
1.7%
1.2%
1.7%

2015年／2016年
－
－
－
2.0%
1.5%
2.0%

1

2014年／2015年
2.5%
－
－
2.4%
1.9%
2.4%

受益証券クラスＦ－ａｃｃは2016年４月20日までの期間中に流通していました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデー
タがありません。
最近発売されたばかりのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。
3
受益証券クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔは2015年２月13日から2016年６月28日までの期間中に流通していました。そのため、パフォ
ーマンスの計算に必要なデータがありません。
2

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 29 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
ドイツ
オーストラリアオランダ
フランス
ルクセンブルグ
英国
カナダ
アメリカ合衆国
フィンランド
日本
合計

18.22
17.06
13.19
11.54
11.06
7.40
5.51
4.64
3.58
3.12
95.32

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
公共、非営利機関
自動車
合計

69.83
13.15
10.10
2.24
95.32

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 30 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書豪ドル
2017年10月31日
197,675,570.49
422,765.49
198,098,335.98
8,505,632.92
158,717.45
1,295,429.81
559.41
208,058,675.57

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
16,537,538
35,36916,572,907
711,581
13,278108,37647
17,406,189(1,209.44)(162,720.07)(73,395.88)(1,920.02)(4,272.40)(79,588.30)(243,517.81)(101)(13,613)(6,140)(161)(357)(6,658)(20,373)

207,815,157.76

17,385,816

運用計算書
豪ドル
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
73,971.35
6,188
1,780,451.92
148,953
1,854,423.27
155,141

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(1,638,671.80)(23,359.83)(8,794.12)(9,414.72)(1,680,240.47)(137,091)(1,954)(736)(788)(140,569)

174,182.80

14,572

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計

(1,009,281.67)
3,809,441.78(184.84)
2,799,975.27(84,437)
318,698(15)
234,246

当期実現純損益

2,974,158.07

248,818

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

87,337.71(209,951.73)(122,614.02)

7,307(17,565)(10,258)

運用の結果生じた純資産の純増減

2,851,544.05

238,560

投資純損益

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 31 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
豪ドル
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
251,863,343.67
21,070,887
151,257,481.74
12,654,201(198,157,211.70)(16,577,832)(46,899,729.96)(3,923,631)
174,182.80
14,572
2,799,975.27
234,246(122,614.02)(10,258)
2,851,544.05
238,560
207,815,157.76
17,385,816

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2016年11月１日 至2017年10月31日
Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
0.00002,052.7300
0.00002,052.7300
Ｋ－１－ａｃｃ
0.80000.00000.00000.8000Ｐ－ａｃｃ
104,603.1060
64,611.0990(85,959.6730)
83,254.5320
Ｑ－ａｃｃ
90,907.6620
20,050.5080(21,959.1990)
88,998.9710

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 32 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 448 000.00
4 000 000.00
5 304 000.00
1 353 000.00
3 212 000.00
1 442 000.00
1 400 000.00
8 200 000.00
5 144 000.00
1 808 000.00
2 297 000.00
3 758 000.00

7 525 384.72
4 005 000.00
5 330 997.36
1 366 651.77
3 215 963.61
1 443 599.18
1 421 938.00
8 228 126.00
5 147 395.04
1 816 967.68
2 308 668.76
3 814 257.26
45 624 949.38

3.62
1.93
2.56
0.66
1.55
0.69
0.68
3.96
2.48
0.87
1.11
1.84
21.95

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

45 624 949.38

21.95

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

45 624 949.38

21.95

4 079 200.00
4 079 200.00

1.96
1.96

4 079 200.00

1.96

2 003 220.00
2 003 220.00

0.97
0.97

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

2 003 220.00

0.97

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

6 082 420.00

2.93

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル ABN AMRO BANK NV 4.62500% 13-10.04.18
豪ドル BMW FINANCE NV 4.25000% 13-22.11.17
豪ドル CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE/CAD 4.25000% 12-24.01.18
豪ドル GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING PTY LTD 4.00000% 13-22.05.18
豪ドル MERCEDES-BENZ AUSTRALIA/PACIFIC 2.75000% 15-16.01.18
豪ドル MERCEDES-BENZ AUSTRALIA/PACIFIC-REG-S 2.50000% 15-13.03.18
豪ドル MORGAN STANLEY-REG-S 7.37500% 12-22.02.18
豪ドル NESTLE HOLDINGS INC 3.75000% 13-18.01.18
豪ドル RABOBANK NEDERLAND NV 4.12500% 12-13.11.17
豪ドル RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 4.25000% 13-22.01.18
豪ドル ROYAL BANK OF CANADA SYDNEY 2.75000% 15-07.08.18
豪ドル TOTAL CAPITAL CANADA LTD-REG-S 4.00000% 13-06.09.18
豪ドル合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
豪ドル
豪ドル LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 6.25000% 11-13.04.18
豪ドル合計

4 000 000.00

固定利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル BMW AUSTRALIA FINANCE LTD 2.75000% 15-23.02.18
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 33 －

2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 486 627.77
6 473 308.75
6 489 254.50
19 449 191.02

3.12
3.12
3.12
9.36

19 449 191.02

9.36

9 000 000.00
9 000 000.00
6 000 000.00
7 000 000.00
7 000 000.00
11 000 000.00
8 000 000.00
7 000 000.00
10 000 000.00
6 500 000.00
11 000 000.00
6 000 000.00

8 925 831.87
8 994 409.13
5 997 806.72
6 993 670.01
6 986 538.09
10 990 029.03
7 949 276.77
6 996 467.99
9 997 032.97
6 491 039.94
10 911 605.88
5 948 327.22

4.29
4.33
2.89
3.37
3.36
5.29
3.82
3.37
4.81
3.12
5.25
2.86

7 000 000.00
7 500 000.00
6 500 000.00
9 000 000.00

6 931 206.19
7 449 872.40
6 459 087.15
8 919 574.22
126 941 775.58

3.34
3.58
3.11
4.29
61.08

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

126 941 775.58

61.08

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

146 390 966.60

70.44

投資有価証券合計

198 098 335.98

95.32

定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

8 505 632.92
1 211 188.86
207 815 157.76

4.09
0.59
100.00

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD 0.00000% 15.09.17-15.12.17
豪ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK ECD 0.00000% 26.10.17-25.01.18
豪ドル UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 07.09.17-07.12.17
豪ドル合計

6 500 000.00
6 500 000.00
6 500 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV ECP 0.00000% 18.10.17-18.04.18
BANQUE ET ECP 0.00000% 16.02.17-16.11.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 08.05.17-08.11.17
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 18.05.17-20.11.17
BPCE SA ECP 0.00000% 13.06.17-13.12.17
CAISSE D’AMORTISSEMENT DETTE ECP 0.00000% 22.05.17-22.11.17
COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 27.09.17-27.03.18
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 13.02.17-13.11.17
FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 08.05.17-08.11.17
ING BANK NV SYDNEY ECP 0.00000% 11.09.17-01.12.17
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUF ECP 0.00000% 20.07.17-20.04.18
LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000% 13.10.17-13.04.18
LANDESKREDITBANK B-WUER-REG-S ECP 0.00000%
22.08.17-22.05.18
豪ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 07.09.17-07.03.18
豪ドル STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 13.09.17-13.03.18
豪ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 24.10.17-24.04.18
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 34 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（スイス・フラン）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）

ISINコード

2017年10月31日
550 138 654.09

2016年10月31日
879 422 367.05

2015年10月31日
1 161 609 210.59

829 037.5000

838 571.2510

182 379.5500

97.59

98.45

99.38

1.00001.00001.00004 902 615.45

4 945 562.09

4 992 483.49

353 200.3890

573 318.8220

705 211.5450

1 143.06

1 153.07

1 163.95

32 733.9840

92 610.5480

867.5250

98.10

98.97

99.91

5 840.1410

12 282.1980

31 772.0000

9 826.35

9 907.17

9 995.38

2016年／2017年
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.8%

2015年／2016年
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%

2014年／2015年
-0.5%
-0.5%
-0.5%
－
-0.4%

LU0454362921

LU0395198798

LU0033502740

LU0395198954

LU0395200107

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 35 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
スイス
オランダ
スウェーデン
英国
オーストラリアアメリカ合衆国
ニュージーランド
オーストリア
デンマーク
ノルウェー
カナダ
国際的事業
ドイツ
ルクセンブルグ
合計

20.27
14.57
11.62
8.14
5.50
5.12
4.55
3.54
3.01
2.23
2.16
1.42
0.59
0.32
0.09
83.13

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
国および中央政府
モーゲージおよび資金調達機関
交通および運輸
公共、非営利機関
国際機関
不動産
合計

42.79
17.87
10.92
5.57
2.45
2.44
0.68
0.41
83.13

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 36 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計

スイス・フラン2017年10月31日
461,550,779.83(4,199,403.59)
457,351,376.24
104,792,912.09
5,591,911.35
4,524,645.60
572,260,845.28

千円
52,759,870(480,034)
52,279,836
11,978,878
639,211517,21265,415,137

負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(66,418.65)(20,049,232.00)(1,973,046.66)(12,894.41)(5,260.82)(15,338.65)(33,493.88)(22,122,191.19)(7,592)(2,291,828)(225,539)(1,474)(601)(1,753)(3,829)(2,528,788)

期末現在純資産550,138,654.09

62,886,350

運用計算書
スイス・フラン千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
101,173.05
11,565
8,017,554.09
916,487
8,118,727.14
928,052

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(319,056.07)(69,361.87)(25,185.44)(899,268.25)(1,312,871.63)(36,471)(7,929)(2,879)(102,795)(150,074)

投資純損益

6,805,855.51

777,977

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(10,329,227.97)(3,164,503.91)(932.43)(13,494,664.31)(1,180,734)(361,734)(107)(1,542,575)

当期実現純損益(6,688,808.80)(764,598)(412,186.24)
788,799.55
376,613.31(47,117)
90,16843,051(6,312,195.49)(721,547)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラン
建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 37 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
スイス・フラン千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
879,422,367.05
100,526,771
275,736,180.16
31,519,403(598,707,697.63)(68,438,277)(322,971,517.47)(36,918,874)
6,805,855.51
777,977(13,494,664.31)(1,542,575)
376,613.31
43,051(6,312,195.49)(721,547)
550,138,654.09
62,886,350

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2016年11月１日 至2017年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
838,571.2510
1,310,466.7780(1,320,000.5290)
829,037.5000
Ｋ－１－ａｃｃ
1.00000.00000.00001.0000Ｐ－ａｃｃ
573,318.8220
113,390.6060(333,509.0390)
353,200.3890
Ｑ－ａｃｃ
92,610.5480
26,264.9650(86,141.5290)
32,733.9840
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
12,282.1980
1,456.0000(7,898.0570)
5,840.1410

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 395 000.00
2 200 000.00
3 445 000.00
7 170 000.00
7 680 000.00
5 000 000.00
19 390 000.00
2 180 000.00
4 500 000.00
28 150 000.00
12 650 000.00
12 380 000.00
2 335 000.00
25 065 000.00
7 170 000.00
4 600 000.00
500 000.00
4 500 000.00
1 500 000.00
5 400 000.00
2 000 000.00
9 690 000.00
6 650 000.00
10 820 000.00
8 000 000.00
3 190 000.00
13 400 000.00
8 000 000.00

1 419 831.00
2 246 420.00
3 511 833.00
7 220 190.00
7 881 984.00
5 000 000.00
19 485 011.00
2 239 950.00
4 505 400.00
28 169 705.00
12 972 575.00
12 424 568.00
2 370 258.50
25 137 688.50
7 248 870.00
4 656 120.00
510 150.00
4 719 150.00
1 538 400.00
5 479 920.00
2 044 000.00
9 893 490.00
6 679 260.00
10 922 790.00
8 114 400.00
3 236 574.00
13 546 060.00
8 053 600.00

0.26
0.41
0.64
1.31
1.43
0.91
3.54
0.41
0.82
5.12
2.36
2.26
0.43
4.57
1.32
0.85
0.09
0.86
0.28
1.00
0.37
1.80
1.21
1.99
1.47
0.59
2.46
1.46

2 000 000.00
7 700 000.00
11 240 000.00
9 570 000.00
23 400 000.00

2 000 800.00
7 811 650.00
11 481 660.00
9 685 797.00
23 458 500.00
275 666 605.00

0.36
1.42
2.09
1.76
4.26
50.11

275 666 605.00

50.11

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フランABN AMRO BANK NV 1.12500% 13-25.10.18
ABN AMRO BANK NV 2.25000% 11-10.07.18
AKADEMISKA HUS AB 2.12500% 10-04.07.18
ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD/LDN 1.50000% 12-27.02.18
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 3.12500% 07-02.07.18
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 1.50000% 10-03.11.17
BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 1.50000% 12-22.01.18
BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT MBH 2.12500% 05-12.10.18
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 3.25000% 07-13.11.17
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3.00000% 09-09.11.17
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.37500% 05-24.08.18
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.00000% 10-20.12.17
DANSKE BANK AS 2.12500% 11-17.05.18
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.50000% 11-18.12.17
DNB BANK ASA 1.75000% 12-18.04.18
DNB BOLIGKREDITT AS 2.25000% 10-26.03.18
EUROPEAN INVESTMENT BANK 3.25000% 08-30.04.18
GENERAL ELECTRIC CO 4.50000% 08-09.10.18
HSBC SFH FRANCE SA-REG-S 2.37500% 10-07.09.18
ING BANK NV 1.00000% 13-14.09.18
ING BANK NV 1.87500% 10-29.08.18
KOMMUNEKREDIT 3.25000% 08-08.05.18
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 1.00000% 12-01.02.18
NESTLE HOLDINGS INC 2.62500% 07-14.02.18
NORDEA BANK AB 0.87500% 13-25.09.18
NORDIC INVESTMENT BANK 2.50000% 09-11.04.18
OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK 1.12500% 12-24.05.18
RABOBANK NEDERLAND NV 2.00000% 11-31.01.18
REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENS 3.25000%
08-06.11.17
スイス・フラン ROYAL BANK OF CANADA 0.75000% 13-23.10.18
スイス・フラン STE NATL DES CHEMINS DE FER FRANCAIS 2.75000% 09-11.06.18
スイス・フラン SVENSK EXPORTKREDIT AB 3.00000% 09-27.02.18
スイス・フラン SWEDBANK HYPOTEK AB 1.62500% 10-08.12.17
スイス・フラン合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

15 270 000.00
9 335 000.00
22 740 000.00
1 695 000.00
725 000.00
18 500 000.00

15 508 212.00
9 415 281.00
23 037 894.00
1 752 969.00
745 082.50
18 969 900.00
69 429 338.50

2.82
1.71
4.19
0.32
0.13
3.45
12.62

固定利付長期債合計

69 429 338.50

12.62

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

345 095 943.50

62.73

20 000 000.00
10 002 000.00
10 011 000.00
20 049 232.00
60 062 232.00

3.63
1.82
1.82
3.64
10.91

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

60 062 232.00

10.91

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

60 062 232.00

10.91

固定利付長期債
スイス・フラン
スイス・フラン CAISSE FRANCAISE DE FIN LOCAL 2.50000% 09-02.05.18
スイス・フラン GENERAL ELECTRIC CO 2.50000% 06-08.02.18
スイス・フラン HSBC BANK PLC 2.37500% 11-04.04.18
スイス・フラン KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.75000% 09-11.10.18
スイス・フラン OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 2.12500% 05-18.10.18
スイス・フラン TOTAL CAPITAL SA 3.12500% 06-28.06.18
スイス・フラン合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 03.08.17-02.11.17
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 10.08.17-09.11.17
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 14.09.17-14.12.17
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 02.11.17-01.02.18
スイス・フラン合計

20 000 000.00
10 000 000.00
10 000 000.00
20 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
長期債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン ZUERCHER KANTONALBANK 0.00000% 17-20.04.18
スイス・フラン合計

20 078 000.00
20 078 000.00

3.65
3.65

長期債、ゼロ・クーポン合計

20 078 000.00

3.65

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

20 078 000.00

3.65

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 40 －

20 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

15 057 281.23
10 031 542.28
7 026 377.23
32 115 200.74

2.74
1.82
1.28
5.84

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

32 115 200.74

5.84

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品合計

32 115 200.74

5.84

投資有価証券合計

457 351 376.24

83.13

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

104 792 912.09-12 005 634.24
550 138 654.09

19.05
-2.18
100.00

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フランCHF BANQUE FEDERATIVE DU-REG-S ECP 0.00000%
12.10.17-12.04.18
スイス・フラン CHF BPCE SA ECP 0.00000% 12.09.17-12.03.18
スイス・フラン CHF BPCE SA ECP 0.00000% 19.10.17-19.04.18
スイス・フラン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 41 －

15 000 000.00
10 000 000.00
7 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（ユーロ）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）1

ISINコード

2017年10月31日
1 589 019 995.50

2016年10月31日
2 381 517 645.00

2015年10月31日
1 867 534 483.12

295 867.4600
831.48425 300.3580
835.27330 675.6830
837.1213 706.9730
497.1812 081.2120
499.45

12 336.6270
500.55106 267.1050
509.36

184 331.8790
511.68

8 666.1380
512.82157 684.7670
502.34

203 320.2610
504.55286 207.3420
505.59119 003.4410
499.16－－－－2.40003 110 106.93

3.30003 124 366.65

3.20003 131 347.49

941 379.7040
831.37

1 686 856.6910
835.16

1 353 546.0410
837.02785 342.0590
104.64

1 299 723.0610
105.12798 590.0460
105.3526 227.2800
10 339.68

25 777.0460
10 381.60

20 030.1740
10 399.31

2016年／2017年
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%
－
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2015年／2016年
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%
－
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%

2014年／2015年
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
－
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

LU0454363739

LU0395206054

LU0395206484

LU0395206641

LU0395206724

LU0395205759

LU0006344922

LU0357613495

LU0395216871

初回純資産価額：2017年６月９日

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ1
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
1

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

最近発売されたばかりのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
英国
オランダ
スウェーデンドイツ
ベルギー
ルクセンブルグ
アメリカ合衆国
フィンランドデンマークアイルランド
合計

24.98
18.79
10.80
9.49
8.92
6.36
6.09
5.13
3.62
2.96
0.51
97.65

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
各種消費財
保険
エネルギーおよび水道
医薬品・化粧品・医療品
国際機関
信販会社および持株会社
ヘルスケア、社会事業
公共、非営利機関
合計

86.74
5.07
1.63
0.95
0.95
0.89
0.57
0.50
0.35
97.65

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書ユーロ
2017年10月31日
1,554,995,023.26(3,383,005.38)
1,551,612,017.88
54,738,178.80
8,619,210.83
2,142,811.99
1,617,112,219.50

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
204,139,747(444,121)
203,695,626
7,186,028
1,131,530
281,308
212,294,492(20,776.18)(18,852,271.01)(9,132,048.98)(37,199.76)(14,681.15)(35,246.92)(87,127.83)(28,092,224.00)(2,727)(2,474,926)(1,198,855)(4,884)(1,927)(4,627)(11,438)(3,687,947)

1,589,019,995.50

208,606,545

運用計算書
ユーロ
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
6,273.33
824
3,905,646.78
512,733
3,911,920.11
513,557

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(858,290.68)(206,471.29)(84,806.07)(284,469.77)(1,434,037.81)(112,676)(27,106)(11,133)(37,345)(188,260)

投資純損益

2,477,882.30

325,296

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
実現損益合計(5,815,960.37)(6,788,824.51)(12,604,784.88)(763,519)(891,237)(1,654,756)

当期実現純損益(10,126,902.58)(1,329,460)

878,094.08(259,571.32)
618,522.76

115,276(34,077)
81,200(9,508,379.82)(1,248,260)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、ユーロ建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのユーロ建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 44 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
ユーロ
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
2,381,517,645.00
312,645,636
1,485,273,004.70
194,986,640(2,268,262,274.38)(297,777,471)(782,989,269.68)(102,790,831)
2,477,882.30
325,296(12,604,784.88)(1,654,756)
618,522.76
81,200(9,508,379.82)(1,248,260)
1,589,019,995.50
208,606,545

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 45 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
発行済受益証券口数の変動
自2016年11月１日 至2017年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
425,300.3580
283,181.4980(412,614.3960)
295,867.4600
Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
12,081.2120
4,195.3060(2,569.5450)
13,706.9730
Ｉ－Ａ３－ａｃｃ
184,331.8790
0.0000(78,064.7740)
106,267.1050
Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
203,320.2610
149,675.8210(195,311.3150)
157,684.7670
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
0.0000271,589.5970(152,586.1560)
119,003.4410
Ｋ－１－ａｃｃ
3.30000.1000(1.0000)
2.4000Ｐ－ａｃｃ
1,686,856.6910
929,319.5250(1,674,796.5120)
941,379.7040
Ｑ－ａｃｃ
1,299,723.0610
833,934.4530(1,348,315.4550)
785,342.0590
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
25,777.0460
16,702.7600(16,252.5260)
26,227.2800

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 800 000.00
14 000 000.00
14 000 000.00
5 400 000.00
8 000 000.00
1 000 000.00
22 900 000.00
5 600 000.00

1 810 710.00
14 014 700.00
14 159 040.00
5 544 990.00
8 093 520.00
1 006 440.00
22 927 938.00
5 827 528.00

0.12
0.88
0.89
0.35
0.51
0.06
1.44
0.37

22 000 000.00
6 500 000.00

22 029 040.00
6 527 495.00
101 941 401.00

1.39
0.41
6.42

101 941 401.00

6.42

5 114 500.00
48 001 238.00
53 115 738.00

0.32
3.02
3.34

固定利付長期債合計

53 115 738.00

3.34

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

155 057 139.00

9.76

20 022 819.67
18 027 521.98
44 081 527.51
40 000 416.20
22 018 499.22
33 009 473.74
35 037 110.07
11 024 474.87
223 221 843.26

1.26
1.13
2.77
2.52
1.39
2.08
2.21
0.69
14.05

223 221 843.26

14.05

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

ALLIANZ FINANCE II BV 1.37500% 13-13.03.18
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 2.50000% 10-15.11.17
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.62500% 10-15.03.18
FMS WERTMANAGEMENT 3.00000% 11-03.08.18
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 5.37500% 08-16.01.18
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING-REG-S 1.62500% 13-15.03.18
HSBC BANK PLC 3.12500% 10-15.11.17
HSBC BANK PLC-REG-S 3.87500% 11-24.10.18
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDBK-REG-S 0.75000%
12-12.12.17
ユーロ UBS AG LONDON-REG-S 0.50000% 15-15.05.18
ユーロ合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

固定利付長期債
ユーロ
ユーロ KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 3.12500% 11-15.06.18
ユーロ NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV-REG-S 0.75000% 14-05.03.18
ユーロ合計

5 000 000.00
47 800 000.00

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BANK OF NOVA SCOTIA LDN ECD 0.00000% 14.07.17-16.01.18
ユーロ BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 28.08.17-28.02.18
ユーロ BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 18.09.17-19.03.18
ユーロ MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 02.08.17-02.11.17
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 11.09.17-11.01.18
ユーロ NORINCHUKIN BANK/LONDON ECD 0.00000% 21.08.17-21.11.17
ユーロ UBS AG/LONDON ECD 0.00000% 03.02.17-01.02.18
ユーロ UBS AG/LONDON ECD 0.00000% 12.05.17-11.05.18
ユーロ合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 47 －

20 000 000.00
18 000 000.00
44 000 000.00
40 000 000.00
22 000 000.00
33 000 000.00
35 000 000.00
11 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

20 000 000.00
9 000 000.00
27 000 000.00
25 000 000.00
4 000 000.00
58 000 000.00
20 500 000.00
35 000 000.00
18 000 000.00
29 000 000.00
29 000 000.00
50 000 000.00
2 000 000.00
4 000 000.00
30 000 000.00
22 500 000.00
30 000 000.00
32 000 000.00
20 000 000.00

20 042 402.83
9 000 963.79
27 012 746.82
25 013 821.73
4 000 906.87
58 010 597.88
20 529 249.39
35 040 553.58
18 003 788.29
29 050 703.13
29 054 608.74
50 133 342.59
2 005 681.68
4 008 862.44
30 009 119.44
22 524 977.91
30 089 472.26
32 081 844.48
20 057 420.60

1.26
0.57
1.70
1.57
0.25
3.65
1.29
2.21
1.13
1.83
1.83
3.16
0.13
0.25
1.89
1.42
1.89
2.02
1.26

44 000 000.00
17 000 000.00
10 000 000.00
20 000 000.00
15 000 000.00
16 500 000.00
23 500 000.00
18 000 000.00
10 000 000.00
6 000 000.00
11 500 000.00
16 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00
10 000 000.00
14 000 000.00
6 000 000.00
13 000 000.00
20 000 000.00
20 000 000.00
15 000 000.00
7 000 000.00
26 000 000.00
24 000 000.00

44 000 482.56
17 025 231.39
10 009 194.55
20 007 709.04
15 040 336.25
16 547 183.43
23 505 965.96
18 015 239.31
10 002 579.01
6 005 819.05
11 500 057.04
16 006 066.40
5 002 108.48
5 003 350.85
10 008 420.14
14 013 950.84
6 006 306.66
13 014 576.38
20 009 642.12
20 020 127.92
15 008 363.10
7 006 892.60
26 055 258.03
24 048 625.47
838 534 551.03

2.77
1.07
0.63
1.26
0.95
1.04
1.48
1.13
0.63
0.38
0.72
1.01
0.31
0.32
0.63
0.88
0.38
0.82
1.26
1.26
0.94
0.44
1.64
1.51
52.77

838 534 551.03

52.77

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 10.04.17-12.03.18
BANQUE FEDERATIVE DU ECP-REG-S 0.00000% 08.05.17-08.11.17
BANQUE FEDERATIVE DU ECP-REG-S 0.00000% 06.06.17-06.12.17
BANQUE FEDERATIVE DU ECP-REG-S 0.00000% 12.06.17-12.12.17
BPCE SA ECP 0.00000% 16.05.17-16.11.17
BPCE SA ECP 0.00000% 16.06.17-16.11.17
COOPERATIEVE RABOBANK REG-S ECP 0.00000% 08.02.17-07.02.18
COOPERATIEVE RABOBANK REG-S ECP 0.00000% 17.07.17-01.02.18
DANSKE BANK A/S ECP 0.00000% 15.05.17-15.11.17
DANSKE BANK A/S ECP 0.00000% 11.09.17-12.03.18
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 09.08.17-09.04.18
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 21.08.17-21.05.18
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 03.10.17-03.07.18
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 13.10.17-13.04.18
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 20.02.17-20.11.17
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 11.07.17-11.01.18
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 18.10.17-18.07.18
ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 23.05.17-22.05.18
ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 30.10.17-30.07.18
LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000%
03.11.16-02.11.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 11.05.17-12.02.18
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 10.07.17-10.01.18
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 31.07.17-30.11.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 18.09.17-18.06.18
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 27.10.17-27.07.18
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 17.11.16-16.11.17
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 31.03.17-29.12.17
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 17.05.17-17.11.17
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.07.17-11.01.18
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 01.09.17-01.11.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 11.09.17-04.12.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 15.09.17-08.12.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 22.09.17-08.01.18
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 05.10.17-22.01.18
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 19.10.17-07.02.18
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 25.10.17-13.02.18
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 01.11.17-21.02.18
ユーロ STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 06.07.17-06.12.17
ユーロ STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 10.07.17-10.01.18
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 12.06.17-12.12.17
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 23.06.17-23.01.18
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 09.08.17-09.05.18
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 11.08.17-08.05.18
ユーロ合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 000 000.00
20 000 000.00
36 000 000.00
24 000 000.00
20 000 000.00
4 500 000.00
20 000 000.00
28 000 000.00
26 000 000.00

6 001 653.75
20 003 874.83
36 076 275.21
24 006 801.91
20 021 142.87
4 514 005.71
20 006 860.41
28 010 562.85
26 054 118.53
184 695 296.07

0.38
1.26
2.27
1.51
1.26
0.28
1.26
1.76
1.64
11.62

184 695 296.07

11.62

8 002 422.12
45 011 953.31
15 013 991.49
15 003 905.56
40 012 938.35
27 057 977.69
150 103 188.52

0.50
2.83
0.95
0.95
2.52
1.70
9.45

150 103 188.52

9.45

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

1 396 554 878.88

87.89

投資有価証券合計

1 551 612 017.88

97.65

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

54 738 178.80-17 330 201.18
1 589 019 995.50

3.44
-1.09
100.00

国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BNP PARIBAS CD 0.00000% 17.05.17-20.11.17
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 16.11.16-16.11.17
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 14.08.17-14.05.18
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 19.05.17-20.11.17
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 24.07.17-24.01.18
ユーロ HSBC FRANCE CD 0.00000% 10.10.17-09.10.18
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 28.08.17-28.11.17
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 01.09.17-01.12.17
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CORP CD 0.00000% 19.10.17-19.04.18
ユーロ合計
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ AGENCE CENTRALE ORG SS CP 0.00000% 23.10.17-23.11.17
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 20.10.17-20.11.17
ユーロ ENGIE SA-144A CP 0.00000% 26.07.17-26.01.18
ユーロ L’OREAL SA CP 0.00000% 24.10.17-22.11.17
ユーロ LA BANQUE POSTALE CP 0.00000% 22.05.17-22.11.17
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CORP CP 0.00000% 31.10.17-30.04.18
ユーロ合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 49 －

8 000 000.00
45 000 000.00
15 000 000.00
15 000 000.00
40 000 000.00
27 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（英ポンド）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
1
2

ISINコード

2017年10月31日
175 479 389.15

2016年10月31日
170 639 881.98

2015年10月31日
206 781 432.44

170 132.2840
104.66

205 899.1710
104.41

22 947.0440
103.86

－
－

－
－

－
－

－
－

－
－

－
－

－
－

－
－

－
－

3.90002 561 955.42

3.90002 558 735.77

4.70002 548 277.93

126 060.5830
827.03166 507.7170
826.34

159 525.4890
824.96431 377.6780
100.67

15 635.0310
100.52607 518.1260
100.11

LU0454364034

LU0395207888

LU0395208001

LU0395208266

LU0395207458

LU0006277635

LU0395207615

受益証券クラスＩ－Ａ１－ａｃｃは2016年12月21日から2017年４月３日までの期間中に流通していました。
受益証券クラスＩ－Ａ２－ａｃｃおよびＩ－Ａ３－ａｃｃは2016年12月14日から2017年５月29日まで流通していました。

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ1
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ2
クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ2
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

2016年／2017年
0.2%
－
－
－
0.1%
0.1%
0.1%

2015年／2016年
0.5%
－
－
－
0.4%
0.2%
0.4%

1

2014年／2015年
0.5%
－
－
－
0.4%
0.1%
－

受益証券クラスＩ－Ａ１－ａｃｃは2016年12月21日から2017年４月３日までの期間中に流通していました。そのため、パフォー
マンスの計算に必要なデータがありません。
2
受益証券クラスＩ－Ａ２－ａｃｃおよびＩ－Ａ３－ａｃｃは2016年12月14日から2017年５月29日まで流通していました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。
過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
フランス
スウェーデンオランダ
オーストラリアベルギー
ルクセンブルグ
ドイツ
カナダ
スイス
アメリカ合衆国
シンガポールアイルランド
合計

20.23
20.22
9.69
8.54
8.11
7.97
7.40
3.99
3.42
2.34
1.74
1.71
1.19
96.55

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
ヘルスケア、社会事業
保険
自動車
国際機関
公共、非営利機関
エネルギーおよび水道
郡、連邦州
合計

69.99
12.88
4.55
3.42
2.28
1.14
1.14
0.58
0.57
96.55

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
資産合計

英ポンド
2017年10月31日
169,789,043.71(361,092.08)
169,427,951.63
10,200,606.51
360,410.63
858,007.48
1,356.29
180,848,332.54

千円

負債受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(5,339,861.81)(25,246.12)(1,625.58)(2,209.88)(29,081.58)(5,368,943.39)(797,028)(3,768)(243)(330)(4,341)(801,368)

期末現在純資産175,479,389.15

26,192,054

25,342,713(53,897)
25,288,816
1,522,543
53,795
128,066
202
26,993,422

運用計算書
英ポンド
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
812.97121
930,121.12
138,830
930,934.09
138,951

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(425,256.70)(18,554.12)(9,392.74)(183.92)(453,387.48)(63,474)(2,769)(1,402)(27)(67,673)

投資純損益

477,546.61

71,279

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(321,803.02)
501,485.07
10.09
179,692.14(48,032)
74,852
2
26,821

当期実現純損益

657,238.75

98,099

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(327,717.92)(110,794.03)(438,511.95)(48,915)(16,537)(65,452)

運用の結果生じた純資産の純増減

218,726.80

32,647

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 52 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
英ポンド千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
170,639,881.98
25,469,709
151,089,744.34
22,551,655(146,468,963.97)(21,861,958)
4,620,780.37
689,698
477,546.61
71,279179,692.14
26,821(438,511.95)(65,452)
218,726.80
32,647
175,479,389.15
26,192,054

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2016年11月１日 至2017年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
205,899.1710
239,074.7400(274,841.6270)
170,132.2840
Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
0.00006,264.0000(6,264.0000)
0.0000Ｉ－Ａ２－ａｃｃ
0.000023,120.0000(23,120.0000)
0.0000Ｉ－Ａ３－ａｃｃ
0.000053,580.0000(53,580.0000)
0.0000Ｋ－１－ａｃｃ
3.90000.00000.00003.9000Ｐ－ａｃｃ
166,507.7170
46,017.6610(86,464.7950)
126,060.5830
Ｑ－ａｃｃ
15,635.0310
462,720.1510(46,977.5040)
431,377.6780

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 53 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
4 500 000.00
4 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
4 250 000.00
1 000 000.00
500 000.00
6 000 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00
4 000 000.00

1 033 930.00
4 502 205.00
3 999 440.00
2 087 600.00
2 013 120.00
4 252 252.50
1 001 350.00
502 245.00
6 008 700.00
1 011 429.30
2 007 140.00
4 104 160.00
32 523 571.80

0.59
2.56
2.28
1.19
1.15
2.42
0.57
0.29
3.42
0.58
1.14
2.34
18.53

32 523 571.80

18.53

2 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
4 000 000.00

2 000 060.00
2 002 580.00
2 000 320.00
2 007 300.00
4 000 800.00

1.14
1.14
1.14
1.15
2.28

2 000 000.00

2 007 160.00
14 018 220.00

1.14
7.99

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

14 018 220.00

7.99

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

46 541 791.80

26.52

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド BANK OF AMERICA CORP 7.75000% 08-30.04.18
英ポンド BMW FINANCE NV-REG-S 1.75000% 13-20.11.17
英ポンド DAIMLER AG 1.75000% 13-08.11.17
英ポンド GE CAPITAL UK FUNDING 6.75000% 08-06.08.18
英ポンド GENERAL ELECTRIC CO 6.25000% 02-15.12.17
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.62500% 10-08.11.17
英ポンド NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF-REG-S 0.87500% 16-07.03.18
英ポンド PACCAR FINANCIAL EUROPE BV-REG-S 1.51300% 15-29.05.18
英ポンド PRUDENTIAL PLC-REG-S 1.37500% 15-19.01.18
英ポンド SEVERN TRENT WATER UTILITIES FINANCE 6.00000% 09-22.01.08
英ポンド TOTAL CAPITAL SA 4.25000% 09-08.12.17
英ポンド UBS AG LONDON 6.62500% 08-11.04.18
英ポンド合計固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN-REG-S 3M LIBOR+18BP 14-03.04.18
BANK OF MONTREAL-REG-S 3M LIBOR+35BP 16-03.05.18
BANK OF NOVA SCOTIA-REG-S 3M LIBOR+20BP 17-05.04.19
EUROPEAN INVESTMENT BANK 3M LIBOR+25BP 13-16.04.19
RABOBANK NEDERLANDS 3M LIBOR+8BP 17-03.05.18
SKANDINAVISKA ENSKILDA BANK-REG-S 3M LIBOR+40BP
15-19.11.18
英ポンド合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド NORDEA BANK AB ECD 0.00000% 11.08.17-12.02.18
英ポンド RABOBANK NEDERLAND/LONDON ECD 0.00000% 11.05.17-12.12.17
英ポンド合計

1 997 952.50
1 499 481.06
3 497 433.56

1.14
0.85
1.99

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

3 497 433.56

1.99

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

3 497 433.56

1.99

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 54 －

2 000 000.00
1 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 916.49
1 000 416.55
4 999 932.44
8 001 265.48

1.14
0.57
2.85
4.56

8 001 265.48

4.56

2 986 181.93
997 871.94
4 998 312.00
3 997 177.21
2 999 166.58
4 994 372.49
5 995 363.78
5 997 623.53
4 994 507.16
37 960 576.62

1.70
0.57
2.85
2.28
1.71
2.84
3.42
3.42
2.84
21.63

37 960 576.62

21.63

5 000 000.00
6 000 000.00
2 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00
2 000 000.00
2 500 000.00
2 000 000.00
6 000 000.00

4 999 044.62
5 992 812.71
1 997 254.12
4 992 193.97
4 999 585.28
1 998 676.43
2 498 928.26
1 995 754.77
5 990 771.41

2.85
3.41
1.14
2.84
2.85
1.14
1.42
1.14
3.41

2 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00

1 997 774.86
4 995 916.37
4 998 024.54

1.14
2.85
2.85

3 000 000.00

2 996 041.19

1.71

3 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00

2 998 106.33
4 999 382.60
4 985 362.06

1.71
2.85
2.84

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド BANK OF MONTREAL ECD 0.53000% 15.12.16-15.12.17
英ポンド SOCIETE GENERALE LONDON ECD 0.76000% 08.12.16-08.12.17
英ポンド SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECD 0.22500% 08.08.17-08.11.17
英ポンド合計2 000 000.00
1 000 000.00
5 000 000.00

固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド ABN AMRO BANK NV ECD 0.00000% 25.08.17-24.08.18
英ポンド BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 11.04.17-10.04.18
英ポンド BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 12.06.17-12.12.17
英ポンド BANQUE FEDERATIVE DU-REG-S ECD 0.00000% 10.08.17-05.01.18
英ポンド BELFIUS BANK SA/NV-REG-S ECD 0.00000% 23.08.17-23.11.17
英ポンド CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 11.08.17-12.02.18
英ポンド KBC BANK NV ECD 0.00000% 20.09.17-22.01.18
英ポンド MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD 0.00000% 08.09.17-08.12.17
英ポンド SUMITOMO MITSUI BANKING CORP ECD 0.00000% 06.03.17-06.02.18
英ポンド合計3 000 000.00
1 000 000.00
5 000 000.00
4 000 000.00
3 000 000.00
5 000 000.00
6 000 000.00
6 000 000.00
5 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド ABBEY NATIONAL TREASURY-REG-S ECP 0.00000%
20.06.17-20.11.17
英ポンド AGENCE CENTRALE ORG SS REG-S ECP 0.00000% 15.09.17-07.03.18
英ポンド AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 15.09.17-15.03.18
英ポンド BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 06.09.17-06.03.18
英ポンド BPCE SA ECP 0.00000% 10.05.17-10.11.17
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE ECP 0.00000% 11.01.17-10.01.18
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE ECP 0.00000% 20.06.17-22.12.17
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 14.08.17-11.05.18
英ポンド DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 18.09.17-19.03.18
英ポンド ERSTE ABWICKLUNGSANSTAL-REG-S ECP 0.00000%
05.09.17-05.03.18
英ポンド LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 19.09.17-22.01.18
英ポンド LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 12.06.17-12.12.17
英ポンド LEGAL & GEN FINANCE PLC-REG-S ECP 0.00000%
10.08.17-12.02.18
英ポンド OVERSEA-CHINESE BANKING-REG-S ECP 0.00000%
14.09.17-16.01.18
英ポンド SBAB BANK AB ECP 0.00000% 15.08.17-15.11.17
英ポンド STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 01.06.17-31.05.18
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 55 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 000 000.00
1 000 000.00

3 992 370.89
998 748.20
68 426 748.61

2.27
0.57
38.99

68 426 748.61

38.99

5 000 135.56
5 000 135.56

2.86
2.86

5 000 135.56

2.86

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

119 388 726.27

68.04

投資有価証券合計

169 427 951.63

96.55

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

10 200 606.51-4 149 168.99
175 479 389.15

5.81
-2.36
100.00

英ポンド TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP 0.00000% 18.10.17-19.03.18
英ポンド TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 29.08.17-28.02.18
英ポンド合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド BANK OF AMERICA NA/LONDON CD 0.00000% 15.06.17-15.12.17
英ポンド合計国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 56 －

5 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（米ドル）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｆ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ3
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｑ－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）

ISINコード

2017年10月31日
3 758 633 842.15

2016年10月31日
4 112 506 313.77

2015年10月31日
3 434 820 584.38

434 807.3230
1 766.60

381 607.1520
1 746.92

10 006.9920
1 735.68－－

8 822.2680
100.23－－19 643.5010
1 047.26

9 000.5560
1 036.11

15 592.7140
1 029.95

23 949.4750
1 046.73

18 505.0530
1 033.71

8 250.4330
1 025.70

21.9000
5 225 081.98

42.1000
5 172 539.94

28.6000
5 145 015.61

1 479 919.0820
1 745.50

1 711 018.2270
1 736.36

1 730 620.4910
1 732.64

83 974.6460
1 005.30

108 402.2790
1 001.40－－

556 171.3330
101.55

204 773.8270
100.53－－12 091.0760
100.708 261.0710
100.15－－

11 764.0000
10 568.56

12 057.2650
10 437.10

23 874.1470
10 356.04

LU0454364208
LU1397021665

LU0395209405
LU0395210247
LU0395209157
LU0006277684
LU1397021822

LU0357617645
LU1397022127

LU0395210593

1

受益証券クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃは2016年７月６日から2017年10月27日までの期間中に流通していました。
初回純資産価額：2016年７月６日
3受益証券クラスＱ－ａｃｃは2014年２月３日から2015年３月23日までの期間中に流通しており、2015年12月７日に再稼働されました。
2

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ2
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨米ドル
カナダ・ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
カナダ・ドル米ドル
カナダ・ドル米ドル

2016年／2017年
1.1%
－
1.1%
1.3%
1.0%
0.5%
0.4%
1.0%
0.5%
1.3%

2015年／2016年
0.6%
－
0.6%
0.8%
0.5%
0.2%
－
－
－
0.8%

1

2014年／2015年
0.2%
－
0.2%
0.3%
0.1%
0.1%
－
－
－
0.3%

受益証券クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃは2016年７月６日から2017年10月27日までの期間中に流通していました。
そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。
2
受益証券クラスＱ－ａｃｃは2014年２月３日から2015年３月23日までの期間中に流通しており、2015年12月７日に再稼働されました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。
過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 57 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
英国
オーストラリア
ルクセンブルグオランダ
アメリカ合衆国
ドイツ
ベルギー
フィンランドシンガポールカナダ
スウェーデン
国際的事業
デンマーク
スイス
合計

17.75
16.62
13.21
12.48
8.25
6.84
6.84
5.51
4.88
2.71
2.60
1.90
1.01
0.90
0.61
102.11

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
保険
公共、非営利機関
ヘルスケア、社会事業
国際機関
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置
エネルギーおよび水道
石油
合計

71.94
13.15
5.09
4.84
4.83
1.01
0.91
0.19
0.15
102.11

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 58 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
有価証券売却未収金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計

米ドル
2017年10月31日
3,822,037,898.05
16,046,989.58
3,838,084,887.63
4,867,416.50
60,000,000.00
486,385.85
20,092,729.77
2,259,689.75
1,950.00(436,184.39)
3,925,356,875.11

千円
410,372,209
1,722,965
412,095,174
522,615
6,442,200
52,223
2,157,356
242,623
209(46,833)
421,465,568

負債
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(99,186,580.51)(66,349,373.37)(1,084,656.60)(36,999.41)(65,423.07)(1,187,079.08)(166,723,032.96)(10,649,663)(7,123,932)(116,460)(3,973)(7,024)(127,457)(17,901,052)

期末現在純資産3,758,633,842.15

403,564,516

運用計算書
米ドル
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
567,445.43
60,927
11,316,867.11
1,215,092
11,884,312.54
1,276,019

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(21,881,191.85)(386,398.87)(435,847.63)(32,956.26)(22,736,394.61)(2,349,384)(41,488)(46,797)(3,539)(2,441,207)

投資純損益(10,852,082.07)(1,165,188)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
先渡為替契約にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(369,971.49)
32,598,830.68
1,460,953.54
93,668.80
33,783,481.53(39,724)
3,500,136
156,863
10,057
3,627,332

当期実現純損益

22,931,399.46

2,462,144

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(918,219.32)
6,551,993.72
1,117,624.57
6,751,398.97(98,589)
703,488
119,999
724,898

運用の結果生じた純資産の純増減

29,682,798.43

3,187,042

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 59 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
米ドル
千円
自2016年11月１日 至2017年10月31日
4,112,506,313.77
441,559,803
2,937,713,380.41
315,422,286(3,321,268,650.46)(356,604,615)(383,555,270.05)(41,182,329)(10,852,082.07)(1,165,188)
33,783,481.53
3,627,332
6,751,398.97
724,898
29,682,798.43
3,187,042
3,758,633,842.15
403,564,516

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2016年11月１日 至2017年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
381,607.1520
733,546.1230(680,345.9520)
434,807.3230（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ
8,822.2680
0.0000(8,822.2680)
0.0000Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
9,000.5560
73,059.6300(62,416.6850)
19,643.5010
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
18,505.0530
9,612.8310(4,168.4090)
23,949.4750
Ｋ－１－ａｃｃ
42.1000
8.6000(28.8000)
21.9000
Ｐ－ａｃｃ
1,711,018.2270
679,099.5110(910,198.6560)
1,479,919.0820（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
108,402.2790
8,195.2040(32,622.8370)
83,974.6460
Ｑ－ａｃｃ
204,773.8270
699,565.9660(348,168.4600)
556,171.3330（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
8,261.0710
13,736.0400(9,906.0350)
12,091.0760
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
12,057.2650
24,762.0000(25,055.2650)
11,764.0000

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 60 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

22 256 000.00
42 210 000.00
2 300 000.00
1 925 000.00

22 294 903.48
42 588 201.60
2 300 469.20
1 923 055.75
69 106 630.03

0.60
1.13
0.06
0.05
1.84

69 106 630.03

1.84

34 022 712.00
5 500 000.00
24 551 450.00
38 009 500.00
4 078 180.70
106 161 842.70

0.90
0.15
0.65
1.01
0.11
2.82

106 161 842.70

2.82

2 648 728.00
2 648 728.00

0.07
0.07

2 648 728.00

0.07

37 046 990.00
39 406 304.00
53 267 639.78
1 003 569.00
38 115 558.00
22 791 564.25
191 631 625.03

0.98
1.05
1.42
0.03
1.01
0.61
5.10

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

191 631 625.03

5.10

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

369 548 825.76

9.83

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル GOLDMAN SACHS GROUP INC 2.37500% 13-22.01.18
米ドル JPMORGAN CHASE & CO 6.00000% 07-15.01.18
米ドル NORDEA BANK AB-REG-S 1.62500% 13-15.05.18
米ドル WESTPAC BANKING CORP 1.55000% 15-25.05.18
米ドル合計
固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル APPLE INC 3M LIBOR+8BP 17-08.02.19
米ドル CHEVRON CORP 3M LIBOR+9BP 17-28.02.19
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S 3M LIBOR+60BP 16-23.03.18
米ドル INTL BK FOR RECONS & DEV WORLD BK 3M LIBOR+14BP 16-16.12.17
米ドル JPMORGAN CHASE & CO 3M LIBOR+90BP 13-25.01.18
米ドル合計

34 000 000.00
5 500 000.00
24 500 000.00
38 000 000.00
4 070 000.00

変動利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル ROYAL BANK OF CANADA 1.50000% 16-07.06.18
米ドル合計

2 650 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル CAISSE D’AMORTIS DE LA DETTE-REG-S 3M LIBOR+38BP 16-15.03.18
米ドル FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 3M LIBOR+12BP 16-16.01.18
米ドル ROYAL BANK OF CANADA 3M LIBOR+53BP 14-15.03.19
米ドル ROYAL BANK OF CANADA 3M LIBOR+54BP 15-30.07.18
米ドル TORONTO-DOMINION BANK 3M LIBOR+42BP 17-18.01.19
米ドル UBS AG LONDON-REG-S 3M LIBOR+32BP 17-07.12.18
米ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 61 －

37 000 000.00
39 400 000.00
53 005 000.00
1 000 000.00
38 000 000.00
22 750 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

33 738 000.00
2 750 000.00

33 763 978.26
2 750 489.50
36 514 467.76

0.90
0.07
0.97

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

36 514 467.76

0.97

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

36 514 467.76

0.97

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル BANK OF AMERICA CORP 2.00000% 13-11.01.18
米ドル ROYAL BANK OF CANADA 1.50000% 13-16.01.18
米ドル合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANK OF CHINA LTD/LONDN-REG-S ECP 0.00000% 09.08.17-09.11.17
米ドル BANK OF CHINA LTD/LONDN-REG-S ECP 0.00000% 06.10.17-06.11.17
米ドル NATIXIS SINGAPORE ECP 0.00000% 10.05.17-10.11.17
米ドル NATIXIS SINGAPORE ECP 0.00000% 14.08.17-14.02.18
米ドル合計

6 000 000.00
63 500 000.00
80 000 000.00
22 000 000.00

5 997 852.56
63 484 492.34
79 973 631.10
21 909 995.82
171 365 971.82

0.16
1.69
2.13
0.58
4.56

171 365 971.82

4.56

41 036 738.31
41 036 738.31

1.09
1.09

変動利付国内譲渡性預金証書合計

41 036 738.31

1.09

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

212 402 710.13

5.65

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
変動利付国内譲渡性預金証書
米ドル
米ドル CANADIAN IMP BK OF COMM NY YKCD 3M LIBOR+32BP 17-10.01.18
米ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 62 －

41 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

53 744 409.50
121 991 953.45
24 971 122.50
64 478 211.98
40 876 473.93
18 413 698.83
99 971 759.43
424 447 629.62

1.43
3.25
0.66
1.71
1.09
0.49
2.66
11.29

424 447 629.62

11.29

45 004 353.48
40 554 476.92
40 012 350.59
38 994 423.00
164 565 603.99

1.20
1.08
1.06
1.04
4.38

164 565 603.99

4.38

40 823 848.46
89 507 690.66
129 873 259.17
51 792 030.30
6 966 928.04
117 930 666.23
24 932 096.93
13 957 794.95
43 843 642.62
49 903 432.42
66 263 855.36
79 482 631.17
59 781 638.49
43 706 507.13
19 678 374.42
69 965 526.94
59 925 391.00
105 490 415.56
45 952 666.55
98 855 118.18
49 979 130.72
106 993 396.37

1.09
2.38
3.45
1.38
0.19
3.14
0.66
0.37
1.17
1.33
1.76
2.11
1.59
1.16
0.52
1.86
1.59
2.81
1.22
2.63
1.33
2.85

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BELFIUS BANK SA/NV-REG-S ECD 0.00000% 24.08.17-26.02.18
米ドル KBC BANK NV ECD 0.00000% 02.05.17-02.11.17
米ドル LA BANQUE POSTALE ECD 0.00000% 01.06.17-01.12.17
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 10.05.17-10.11.17
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 20.07.17-22.01.18
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 24.03.17-23.03.18
米ドル UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 09.05.17-09.11.17
米ドル合計

54 000 000.00
122 000 000.00
25 000 000.00
64 500 000.00
41 000 000.00
18 500 000.00
100 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
変動利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK ECD 3M LIBOR+30BP 07.11.16-07.11.17
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BK LONDON ECD VAR 11.04.17-10.04.18
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BK LN ECD 3M LIBOR+10BP 18.05.17-18.05.18
米ドル RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S ECD FLR 19.05.17-18.05.18
米ドル合計

45 000 000.00
40 500 000.00
40 000 000.00
39 000 000.00

変動利付ユーロ譲渡性預金証書合計ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 16.05.17-16.02.18
ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 06.10.17-05.10.18
AGENCE CENTRALE ORG SS REG-S ECP 0.00000% 30.05.17-30.11.17
AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 14.09.17-13.09.18
ALLIANDER NV ECP 0.00000% 20.10.17-28.02.18
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 27.04.17-20.11.17
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 29.06.17-08.01.18
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 30.06.17-16.01.18
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 28.07.17-29.01.18
AMP GROUP FINANCE SERVICES ECP 0.00000% 16.06.17-18.12.17
ASB FINANCE LTD LONDON ECP 0.00000% 10.10.17-10.07.18
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE ECP 0.00000% 12.10.17-12.04.18
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 07.02.17-06.02.18
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 13.07.17-13.04.18
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 03.10.17-02.10.18
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 15.05.17-15.11.17
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 06.06.17-06.12.17
CAISSE DS DEPOTS ET CON-REG-S ECP 0.00000% 25.09.17-25.09.18
CLEARSTREAM INTERNATIONAL SA ECP 0.00000% 30.05.17-30.11.17
CLEARSTREAM INTERNATIONAL SA ECP 0.00000% 12.06.17-12.12.17
COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA ECP 0.00000% 15.11.16-14.11.17
CREDIT AGRICOLE CIB LONDON ECP 0.00000% 08.05.17-01.11.17

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 63 －

41 000 000.00
91 000 000.00
130 000 000.00
52 500 000.00
7 000 000.00
118 000 000.00
25 000 000.00
14 000 000.00
44 000 000.00
50 000 000.00
67 000 000.00
80 000 000.00
60 000 000.00
44 000 000.00
20 000 000.00
70 000 000.00
60 000 000.00
107 000 000.00
46 000 000.00
99 000 000.00
50 000 000.00
107 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000 000.00
78 000 000.00
48 000 000.00
100 000 000.00
100 000 000.00
15 000 000.00
31 500 000.00
68 500 000.00
35 000 000.00
99 000 000.00
45 000 000.00
104 000 000.00
34 000 000.00
38 500 000.00
31 000 000.00
40 000 000.00
8 000 000.00
51 500 000.00
15 000 000.00
50 000 000.00
19 000 000.00
28 500 000.00
46 000 000.00
70 000 000.00
4 000 000.00

98 697 684.00
77 894 779.38
47 674 341.05
99 668 423.35
99 976 348.89
14 947 413.79
31 462 421.69
68 483 200.42
34 950 358.09
98 860 163.63
44 659 007.60
103 305 760.04
33 884 518.33
38 406 601.14
30 893 538.66
39 717 963.22
7 938 105.00
51 485 806.05
14 992 044.45
49 991 242.28
18 953 295.42
28 414 182.94
45 796 353.93
69 959 150.51
3 986 904.84
2 630 605 650.37

2.63
2.07
1.27
2.65
2.66
0.40
0.84
1.82
0.93
2.63
1.19
2.75
0.90
1.02
0.82
1.06
0.21
1.37
0.40
1.33
0.50
0.76
1.22
1.86
0.11
69.99

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

2 630 605 650.37

69.99

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

3 219 618 883.98

85.66

投資有価証券合計

3 838 084 887.63

102.11米ドル CREDIT SUISSE SYDNEY-REG-S ECP 0.00000% 01.11.17-01.08.18
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 19.12.16-18.12.17
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 18.08.17-18.04.18
米ドル DGZ-DEKABANK DTE KOMMUNALBK ECP 0.00000% 19.10.17-23.01.18
米ドル DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 08.05.17-08.11.17
米ドル DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 01.08.17-01.02.18
米ドル ENI FINANCE INTERNATIONAL SA ECP 0.00000% 05.07.17-05.12.17
米ドル INDUS&COMM BK CHINA/SYD-REG-S ECP 0.00000% 10.10.17-06.11.17
米ドル ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 09.06.17-11.12.17
米ドル ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 15.06.17-11.12.17
米ドル LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 26.07.17-26.04.18
米ドル NATIONWIDE BUILDING SOCIETY ECP 0.00000% 11.10.17-11.04.18
米ドル NYKREDIT BANK A/S-REG-S ECP 0.00000% 20.10.17-22.01.18
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 12.01.17-11.01.18
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 06.02.17-05.02.18
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 21.07.17-23.04.18
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 31.07.17-30.04.18
米ドル OP CORPORATE PLC ECP 0.00000% 09.02.17-09.11.17
米ドル OP CORPORATE PLC ECP 0.00000% 17.02.17-17.11.17
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 08.11.16-07.11.17
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 17.01.17-16.01.18
米ドル STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 18.07.17-18.01.18
米ドル STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 21.08.17-21.02.18
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 22.05.17-17.11.17
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 24.10.17-24.01.18
米ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 64 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2017年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

22.11.2017
22.11.2017
22.11.2017-441 657.96
2 989.98
2 483.59-436 184.39

-0.01
0.00
0.00
-0.01

60 000 000.00
4 867 416.50-143 882 277.59
3 758 633 842.15

1.60
0.13
-3.83
100.00

先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
カナダ・ドル86 440 000.00
米ドル
604 285.20
米ドル
483 519.77
先渡為替契約（購入／売却）合計

米ドル
カナダ・ドルカナダ・ドル67 507 411.45
775 000.00
620 000.00

定期預金および信託預金
現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 65 －

財務書類に対する注記
2017年10月31日現在
注１

重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成されています。重要な会計方針は、以下のとおりに要約されます。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、各サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、毎営業日に各クラス受益証券に帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を各サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券の口数で除することにより計算されます。
本書に関して「営業日」とは、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、通常の営業時間に銀行が営業を行っている各日）であり、ルクセンブルグにおける法令で定められていない個別の休日ならびに／またはサブ・ファンドの純資産の半分超の評価を行う証券取引所および市場のある国における通常の祝日を含みません。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、受益証券が発行または買い戻されるたびに変動します。この割合は、各クラス受益証券に請求される手数料を考慮して、サブ・ファンドの流通している受益証券の総口数に対する各クラス受益証券の流通している受益証券口数の比率により決定されます。
一取引日においてサブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の買付申込みまたは買戻請求の合計が純資産の流入または流出をもたらす場合、各サブ・ファンドの受益証券１口当たりの純資産価格
はそれぞれ増加または減少することがあります（いわゆるシングル・スウィング・プライシング）。
純資産価格の２％を上限として調整が行われます。サブ・ファンドが負担する取引費用および税金の見積額ならびにサブ・ファンドが投資する資産の売買スプレッドの見積額が考慮されます。純資
産の増減が関連するサブ・ファンドのすべての受益証券の増加をもたらす場合、調整により受益証
券の純資産価格が上昇します。純資産の増減が関連するサブ・ファンドの受益証券の減少をもたらす場合、受益証券の純資産価格は減少します。管理会社の取締役会は、各サブ・ファンド毎に基準価格を定めることができます。かかる基準価格は、ファンドの純資産または関連するサブ・ファン
ドの通貨の絶対量に関する一取引日における純増または純減から構成されます。純資産価格は、かかる基準価格の超過が一取引日について発生する場合に限り調整されます。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形および要求払約束手形、売掛金、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても全額で評価が行われます。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価値を表すために適切と思われる控除が考慮された上で、価格が決定されます。
－証券取引所に上場されている有価証券、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、市場価格の終値で評価されます。これらの有価証券、デリバティブまたはその他の投資対象証券が複数の証券取引所に上場されている場合には、同証券の主たる市場である証券取引所の直近の入手可能－ 66 －

な価格が適用されます。
証券取引所における取引が頻繁には行われない、また、証券トレーダー間の流通市場が存在し、市場と同水準のプライシングがなされている場合、管理会社は、かかる有価証券、デリバティブ
およびその他の投資対象証券をかかる価格で評価することができるものとします。証券取引所には上場されていないが公認かつ公開で定期的に運営されているその他の規制ある市場において取引されている有価証券、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、同市場における最終の入手可能な価格で評価されます。
－証券取引所には上場されておらず、その他の規制ある市場においても取引されておらず、また、
その適正価格を取得することができない有価証券およびその他の投資対象証券は、管理会社により、類似の販売価格を基準とし誠実に選定されるその他の原則に従い評価されます。
－証券取引所に上場されていないデリバティブ（店頭デリバティブ）は、独立した価格情報源に基づき評価されます。デリバティブに関して一つの価格情報源しか存在しない場合、取得した評価の信頼性は、デリバティブの由来する裏付商品の市場価値に基づき、管理会社およびファンドの監査人が認める計算方法を用いて検証されます。
－証券取引所または公開されているその他の規制ある市場で取引されていない短期金融商品は、関連する利回り曲線に基づき評価されます。利回り曲線に基づく評価は、金利および信用スプレッドの構成要素を基準とします。このプロセスには以下の原則が適用されます。各短期商品について、満期までの残余期間に最も近い金利が補完されます。このように計算された金利は、対象となる借り手を反映する信用スプレッドを加算することによって市場価格に換算されます。この信用スプレッドは、借主の信用格付に重大な変更があった場合に調整されます。
注文日から決済日までの間のサブ・ファンドの受取利息は、関連するサブ・ファンドの資産評価に含まれます。従って、当該評価日における受益証券１口当たりの資産価格は、見積り利子所得を含むものとします。
－該当する各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てで、かつ為替取引によりヘッジされていな
い有価証券、短期金融商品、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、ルクセンブルグにおける為替相場の仲値（売買相場の仲値）または入手できない場合には、当該通貨の代表市場における仲値で評価されます。
－定期預金および投資信託は、額面価格に経過累積利息を加算した額で評価されます。
－スワップの評価額は、外部のサービス・プロバイダーによって計算され、さらに二つめの第三者による評価額は、その他の外部サービス・プロバイダーから提供されます。当該計算は、イン・フローおよびアウト・フローを含むすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づいて行われます。ある特定の場合に限り、（ブルームバーグから入手されたモデルおよび市場データに基づく）内部計算および／またはブローカーによって提示された評価額が使用されることがあります。
評価手法は、それぞれの有価証券に応じて決定され、また適用されるＵＢＳの評価方針に従って決定されます。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になる場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められかつ監査可能な評価基準を適用する権限を付与されます。
異常事態においては、当該日に追加的評価ができます。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて公式なものです。

－ 67 －

ｃ）割引短期金融商品および有価証券
割引短期金融商品および有価証券の未実現評価損益は、運用計算書において「利回り評価有価証
券および短期金融商品にかかる未実現評価損益」として開示されています。これらの評価益は、満期日に「利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現評価損益」へ移されます。
ｄ）有価証券の売却にかかる実現純（損）益
有価証券の売却にかかる実現損益は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて計算されます。
ｅ）外貨換算各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで保有される銀行預金、その他の純資産額および投資有価証券の評価額は、評価日における最終直物相場の仲値で換算されます。各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日における最終直物相場の仲値で換算されます。
外国為替にかかる損益は、運用計算書に含まれます。
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日における最終直物
相場の仲値で換算されます。
ｆ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日に計上されます。
ｇ）連結財務書類
連結財務書類は、米ドルで表示されています。ファンドの2017年10月31日現在の連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートで米ドルに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の合計金額に等しくなっています。
以下の為替レートが、2017年10月31日現在の連結財務書類の換算に使用されました。
為替レート：
１米ドル＝

1.304206

オーストラリア・ドル

１米ドル

＝

0.996800

スイス・フラン

１米ドル＝

0.858406

ユーロ

１米ドル

＝

0.753040

英ポンドｈ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」勘定は、外貨建取引からの未収金を含むことがあります。「有価証券購入未払金」勘定は、外貨建取引からの未払金を含むことがあります。
ｉ）現金および定期預金
現金は評価日に計上され、定期預金は取引日に計上されます。

－ 68 －

注２ 報酬
ファンドは、各サブ・ファンドの各クラス受益証券に関し、各サブ・ファンドの各クラス受益証券の平均純資産額に基づいて下表のとおりに計算される、上限報酬を支払います。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

上限報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.720％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

0.850％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.240％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.130％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.240％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.180％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.150％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.120％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.035％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

下記クラス受益証券に適用される報酬は以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

2016年10月31日

2017年10月31日

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｋ－１－ａｃｃ0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ⅰ－Ａ３－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ0.050％

0.050％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

0.290％

0.320％

0.280％

0.720％

英ポンド
米ドル

Ｐ－ａｃｃ
（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

上記の報酬は以下のように使用されます。

－ 69 －

１．管理会社は、ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産からファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領します。当該報酬
は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われます（上限報酬）。
対応する各クラス受益証券が設定されるまでは、関連する上限報酬は支払われません。上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されています。
２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれません。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算されます。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻
しおよび転換価格」の項に記載されているシングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされます。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、または法律によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含みます。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤ）、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含みます。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含みます。）。

－ 70 －

ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができます。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができます。ただし、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮されます。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができます。
ファンドの収益および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）も、ファンドが負担します。
販売報酬は、管理報酬の中から、ファンドの販売会社および資産運用会社に対して支払われます。
保管受託銀行、管理事務代行会社および管理会社は、投資者の利益のためにこれらが行う非日常業
務に関する費用の返済を受ける権利を有しますが、かかる費用はファンドに直接請求されることもあります。上限報酬を採用していない各ファンドの運用会社の報酬規定を全般的に比較するという目的
上、「上限管理報酬」という用語を用いています。上限管理報酬は、上限報酬の80％と定められています。
個々のサブ・ファンドに割り当てられるすべての費用は、当該サブ・ファンドに請求されます。ク
ラス受益証券に割り当てられる費用は、当該クラス受益証券に請求されます。複数またはすべてのサブ・ファンド／クラス受益証券に関する費用は、これらの費用について当該サブ・ファンド／クラス
受益証券がその純資産価額に比例して請求されます。
運営費用の詳細は、主要な投資家向け資料に記載されています。
注３

年次税
ファンドはルクセンブルグの法令の適用対象です。ルクセンブルグ大公国の現行法令に従い、ファンドはルクセンブルグの源泉徴収税、所得税、キャピタル・ゲイン税または富裕税を課せられません。
しかしながら、各サブ・ファンドは、各四半期末日において、純資産総額に対し年率0.01％に減額された、ルクセンブルグ大公国の年次税を課せられます。この税は、各サブ・ファンドの各四半期末日における純資産総額に基づいて計算されます。

－ 71 －

注４

収益の分配
約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよびクラス受益証

券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定めるファンド資産の最低額を下回ることがあってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
取締役会は、中間分配金を支払い、また分配金支払を停止する権限を有しています。
収入調整金は、分配金と実際に収入を受け取る権利が一致するように計算されます。
注５

ソフト・コミッション契約
2016年11月１日から2017年10月31日までの会計年度中にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファ

ンドのために締結された「ソフト・コミッション契約」はなく、したがって、「ソフト・コミッション」の金額も計上されていません。
注６

総費用率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協会（「ＳＦＡＭＡ」）によって公布された「ＴＥＲおよびＰＴＲの計算および開示のガイドライン」現行版に準拠して計算されており、純資産に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運営費用）を過去に遡って合計したものの純資産に対する比率で表されます。
過去12か月のＴＥＲは以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド総費用率（ＴＥＲ）

オーストラリア・ドル

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.19％

オーストラリア・ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.26％

オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.74％

オーストラリア・ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.25％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.06％

スイス・フラン

Ｋ－１－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.06％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.06％

スイス・フラン

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ⅰ－Ａ３－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ

0.05％

ユーロ

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％－ 72 －

英ポンド

Ｆ－ａｃｃ

0.14％

英ポンド

Ｋ－１－ａｃｃ

0.25％

英ポンド

Ｐ－ａｃｃ

0.29％

英ポンド

Ｑ－ａｃｃ

0.25％

米ドル

Ｆ－ａｃｃ

0.15％

米ドル

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.20％

米ドル

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

米ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.26％

米ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.74％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

0.39％

米ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ

0.23％

米ドル

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ0.02％

本会計年度中に、適用される報酬は変動する場合があります（注記２を参照ください。）。
稼動期間が12か月未満のクラス受益証券のＴＥＲは、年率換算されています。
取引費用および通貨ヘッジに関して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれません。
注７

取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含みます。取引費用には、有価証券の購入および売却に係る費用が含まれます。
2017年10月31日に終了した会計期間において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入および売却ならびに類似の取引に関連する取引費用は、以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

取引費用

オーストラリア・ドル－

オーストラリア・ドル

カナダ・ドル－カナダ・ドルスイス・フラン

1,978.35

スイス・フラン

ユーロ

－

ユーロ

英ポンド

－

英ポンド

米ドル

－

米ドル

取引費用のすべてを個別に識別できるわけではありません。固定利付証券、先物為替予約およびその他のデリバティブ契約の場合、取引費用は、投資対象証券の購入および売却価格に含まれます。当
該取引費用は、個別に識別することができませんが、各ファンドのパフォーマンスに反映されます。

－ 73 －

注８

準拠法、業務地および公式言語
ルクセンブルグ地方裁判所が、受益者、管理会社および保管受託銀行の間に生じるすべての紛争の裁判管轄地であり、ルクセンブルグ法が適用されます。ただし、その他の国の投資家からの請求に関しては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの受益証券が売買された国における裁判管轄に服し、またファンドを服させることを選択できます。
本財務書類については、ドイツ語版が公式の文書であり、ドイツ語版の年次報告書のみが監査人によって監査されました。しかし、受益証券の購入および売却が可能なその他の国の投資家に対して受益証券が売却される場合、管理会社および保管受託銀行は、自らのおよびファンドの義務として当該国の言語への承認された翻訳（即ち、管理会社および保管受託銀行により承認されたもの）を認める
ことができます。
注９

ＯＴＣ派生商品ファンドがＯＴＣ（店頭）取引を締結する場合、ＯＴＣ相手先の信用度に関連するリスクに晒される可能性があります。ファンドが、先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結したり、または
その他のデリバティブ技法を利用する時に、特定もしくは多数の契約の下でＯＴＣ相手先が義務を果たさない（または履行できない）というリスクを被ります。取引相手方リスクは、保証金を預託することによって軽減できます。ファンドが、適用契約に従って保証金を負担する場合、かかる保証金は
本投資法人のために保管受託銀行によって保護預かりにされます。ＯＴＣ相手方、保管受託銀行またはその副保管人／取引銀行ネットワークが関与する破産および支払不能の事態またはその他の信用事由の発生が、保証金に関連するファンドの権利または承認の遅滞や制約または消滅を生じさせる可能性があります。かかる債務に充当するためにそれまで利用可能であった保証金を有していたにも関
わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて、ファンドがその債務の履行を強いられることがあります。
ＯＴＣ派生商品*
以下のサブ・ファンドの保有する担保が設定されていないＯＴＣ派生商品は、代わりにマージン勘定を有しています。
サブ・ファンド
取引相手方

時価

担保

5,473.57米ドル

0.00米ドル－441,657.96米ドル

0.00米ドル

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
ステート・ストリート
ウエストパック・バンキング・コーポレーション*公認の証券取引所で取引されている派生商品は、決済機関により保証されているため、本表に含まれません。取引相手方に債務不履行が生じた場合、決済機関は損失リスクを負います。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 74 －

（３）投資有価証券明細表等「（２）損益計算書」の「2017年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」を参照のこと。

－ 75 －

Ⅳ．お知らせ●管理事務代行会社の変更について
ファンドの管理事務代行会社は、2017 年 10 月１日付で、ＵＢＳファンド・サービシズ（ルクセンブルグ）エス・エイからノーザン・トラスト・グローバル・サービシズ・リミテッド（2018 年４月３日
付でノーザン・トラスト・グローバル・サービシズ・ピーエルシーに商号変更）ルクセンブルグ支店に変更されました。

－ 76 －