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左右 13.99)

交付運用報告書
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、『スパークス･アジア中東株式ファンド(隔月分配型)』は、このたび、第99期の決算を行いました。
当ファンドは、主として投資信託証券への投資を通じて、アジア太平洋諸国(除く日本)と中東諸国の株式に実質的に投資し、投資信託財産の中長期的な成長を図ることを目的に積極的な運用を行いました。
ここに、第97期から第99期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）

追加型投信／海外／株式

第97期(2023年11月11日～2024年 1月10日)
第98期(2024年 1月11日～2024年 3月11日)
第99期(2024年 3月12日～2024年 5月10日)
作成対象期間(2023年11月11日～2024年5月10日)＜ お問い合わせ先 ＞
スパークス・アセット・マネジメント株式会社
東京都港区港南一丁目2番70号 品川シーズンテラス
リテール・ビジネス・デベロップメント部
電話：03-6711-9200(代表)
受付時間：営業日の9時～17時
ホームページアドレス：https://www.sparx.co.jp/
当ファンドは、投資信託約款において運用報告書(全体版)を電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書(全体版)は、下記の手順でご覧いただ
けます。なお、書面をご要望の場合は、販売会社まで
お問い合わせください。
＜ 閲覧方法 ＞
上記ＵＲＬにアクセス⇒「投資信託」より当ファンドを選択⇒「運用報告書(全体版)」を選択

第99期末（2024年5月10日)
基準価額11,610円

純資産総額

1,776百万円

第97期～第99期（2023年11月11日～2024年5月10日)
騰 落 率

9.2％

分配金合計

90円

(注) 騰落率は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算しています。

SPARX Asset Management【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)

運用経過■ 基準価額等の推移 (2023年11月11日～2024年5月10日)(円)
13,000(億円)
80
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

12,00060

11,00040

10,00020

9,000
2023/11/10(第97期首)(第97期末)(第98期末)02024/5/10(第99期末)第97期首 ： 10,719 円
第99期末 ： 11,610 円(既払分配金90円)
騰 落 率：

9.2 ％(分配金再投資ベース)※ 分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※ 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
※ 当ファンドにベンチマークはありません。参考指数は「MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index」です。
※ 海外の指数は基準価額の反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
※ 参考指数は期首(2023年11月10日)の基準価額に合わせて指数化しております。

■ 基準価額の主な変動要因
香港市場やインド市場、台湾市場の上昇が基準価額の上昇要因となりました。一方、タイ市場の下落が基準価額の下落要因となりました。

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)■ １万口当たりの費用明細項

第97期～第99期
2023年11月11日～2024年5月10日

目

金
(a) 信

託

報

酬

(投

信

会

社)

(販

売

会

(受

託

会

額

比

項 目 の 概 要率51円

0.463％ (a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報
酬率

(

10)

( 0.091) ・ファンドの運用、開示書類等の作成、基準価額の算出等の対価

社)

(

39)

( 0.354) ・購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続
き等の対価

社)

(

2)

( 0.018) ・ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

6

0.054

(b) そ の 他 費 用(b)その他費用＝作成期中のその他費用÷作成期
中の平均受益権口数

(監

査

費

用)

(

2)

( 0.018) ・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

(印

刷

費

用)

(

4)

( 0.036) ・法定書類等の作成、印刷費用

57

0.517

合

計

作成期中の平均基準価額は11,014円です。
(注1) 作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
(注2) 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注3) 各比率は「1万口当たりのそれぞれの費用金額」を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。
(注4) 各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。（親投資信託を除く）

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)（参考情報）○ 総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は4.87％です。
運用管理費用
（投信会社）
0.18％

運用管理費用以外
2.86％

運用管理費用（販売会社）
0.71％
当ファンド
1.04％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％
その他費用
0.11％

総経費率
4.87％

投資先ファンド
3.83％

運用管理費用0.97％

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

4.87％
1.04％
0.97％
2.86％

(注) ①の費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注) 各比率は、年率換算した値です。
(注) 投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
(注) ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
(注) ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
(注) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

3【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)■ 最近５年間の基準価額等の推移 (2019年5月10日～2024年5月10日)
(億円)
70

(円)
18,00016,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

60

14,00050

12,00040

10,000

30

8,000

20

6,000

10

4,000
2019/52020/52021/52022/502024/52023/5※ 分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※ 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
※ 参考指数は2019年5月10日の基準価額に合わせて指数化しております。
2019/5/10

2020/5/11

2021/5/10

2022/5/10

2023/5/10

2024/5/10

決算日

決算日

決算日

決算日

決算日

決算日

基準価額

(円)

8,829

7,529

10,587

10,006

10,031

11,610

期間分配金合計(税込み)

(円)

－

270

240

180

180

180

分配金再投資基準価額騰落率 (％)

－

△12.0

44.3

△ 3.8

2.1

17.7

参考指数騰落率

(％)

－

△ 8.5

53.8

△ 6.4

4.7

26.0

(百万円)

2,197

1,686

2,089

1,777

1,683

1,776

純資産総額

※ 参考指数は「MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index」です。
海外の指数は基準価額の反映を考慮して、現地前営業日の終値を採用しています。
参考指数の詳細は、最終ページの「指数に関して」をご参照ください。

4【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)■ 投資環境(アジア太平洋諸国（除く日本）と中東諸国の株式)
アジア株式市場は、インフレと金利の圧力が緩和したことで、好調に推移しました。インド市場は、企業のファンダメンタルズの底堅さ、安定政権、長期的な構造的成長のポテンシャルが好材料とみなされて市場への資金流入が続きました。台湾市場は生成AI(人工知能)に対する期待感の高まり、スマー
トフォンの需要回復、データセンターの成長によって半導体セクターが堅調に推移しました。ASEAN
各国市場は、国内経済の成長と「チャイナ・プラス・ワン(中国のみに工場を構えるリスクを回避する
ため、他のアジアの国に製造拠点を展開すること)」関連の投資に支えられ、底堅く推移しました。
(国内債券・短期金融市場)
2016年2月より導入された「マイナス金利付き量的・質的金融緩和」により国内債券・短期金融市場
はマイナスの利回りとなっていましたが、2024年3月よりマイナス金利が解除され利回りがプラスに転じました。しかし、量的緩和は継続されているため利回りは低い水準で推移しました。

■ ポートフォリオ＜ スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型） ＞「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド(ケイマン籍証券投資法人)」と「スパークス・マネー・マザーファンド(国内証券投資信託)」の投資信託証券を主要投資対象とし、期を通じて「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド(ケイマン籍証券投資法人)」をおおむね高位に組入れることにより、主にアジア太平洋諸国(除く日本)と中東諸国の株式を実質的な主要投資対象とし、安定的なインカムゲインの追求と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行うことを基本方針としております。期間中、当ファンドの運用方針に準じて、運用を行いました。
＜ SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド ＞
アジア太平洋諸国(除く日本)と中東諸国の株式を実質的な主要投資対象とし、安定的なインカムゲ
インの追求と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行いました。ボトムアップ・リサー
チによる個別銘柄調査に基づき、企業のビジネスの質や市場の成長性、経営に着目して、将来にわたるキャッシュフローから企業価値を推定し、この価値よりも株価が割安に放置されていると考えられる
銘柄に選別投資しました。

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)(主なプラス要因)
当期のパフォーマンスに対してプラスに寄与した主な銘柄は、Taiwan Semiconductor Manufacturing Co
Ltd、Lemon Tree Hotels Ltd、Saudi Awwal Bankなどです。
半導体メーカーのTaiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd(台湾／情報技術)は2023年の業績が予想を上回ったと発表し、2024年についても明るい見通しを示し、株価は上昇しました。データセンター
用AI(人工知能)半導体などの出荷増によって力強い成長が実現できると当ファンドは考えています。
2023年は「ChatGPT」が話題となり、生成AIの用途が拡大しましたが、今後はデータセンターだけでな
く、スマートフォンのようなエッジデバイスにも用途が広がっていくことになるでしょう。多くの大手テクノロジー企業がAI分野の開発にしのぎを削っている中で、同社はその最先端技術、生産能力、効率性の高さを生かして大きな市場シェアを獲得すると当ファンドは考えています。
ホテル運営会社であるLemon Tree Hotels Ltd(インド／一般消費財・サービス)は、コロナ禍後のインド国内観光の回復により客室稼働率と客室平均単価が急速に回復し、株価は上昇しました。
銀行のSaudi Awwal Bank(サウジアラビア／金融)は世界的な投資家心理の改善に支えられ株価は上昇しました。同行は引き続き優良法人向け融資に注力する一方、個人向け融資を選択的に拡大しています。同行は株式の31％をHSBC Holdingsが所有していることから、世界の銀行ネットワークと独自のつながりを有しています。サウジアラビアは今後も外国企業の誘致を続けていく予定であることから、同行は長期的にその恩恵を受けることになると当ファンドは考えています。
(主なマイナス要因)
当期のパフォーマンスに対してマイナスに影響した主な銘柄は、AIA Group Ltd、Telkom Indonesia
Persero Tbk PTなどです。
生命保険および金融サービス会社のAIA Group Ltd(香港／金融)の株価は下落しました。中国政府が金融緩和や景気刺激策などで政策的支援を行ったにもかかわらず、中国市場と香港市場に対する投資家心理が冷え込んでいたためです。しかし2024年に入って、バリュエーションが割安で政策による支援が見込めるなどの理由から、投資家の関心が再び両市場に向き始めています。
インドネシア最大級の通信事業者であるTelkom Indonesia Persero Tbk PT(インドネシア／コミュニケーション・サービス)の株価は下落しました。同社がセクター内における優位性と高い収益性を維持し、インドネシア社会のデジタル化とともに成長を続けていくという当ファンドの見方に変更はありません。
＜ スパークス・マネー・マザーファンド ＞
信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行っています。当作成期間の運用にあた
りましては、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行いました。
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)■ ベンチマークとの差異※ 当ファンドはベンチマークを設けておりません。
右記のグラフは当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率との対比です。
※ 参考指数は、「MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index」です。

当ファンドの基準価額と参考指数の対比(期別騰落率)
(％)
30.0
基準価額
参考指数
20.0
10.0
0.0
第33作成期（2023/11/11 ～ 2024/5/10）(注) 基準価額の騰落率は、分配金込みです。

■ 分配金
当ファンドは、隔月(奇数月、原則10日)に安定的な分配を行うことを目指しております。
基準価額水準、市況動向等を勘案し、第97期、第98期、第99期における分配金は、それぞれ１万口当たり30円(税込み)とさせていただきました。
なお、留保益につきましては、信託財産中に留保し、当ファンドの基本方針及び今後の運用方針に基づき運用させていただきます。

〔 分配原資の内訳 〕

項
当期分配金(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額目

第97期(2023年11月11日～
2024年 1月10日)
30( 0.28 ％)
30
－
2,658

（単位：円

1万口当たり・税込み)

第98期(2024年1月11日～
2024年3月11日)
30( 0.27 ％)
30
－
2,691

第99期
(2024年3月12日～
2024年5月10日)
30( 0.26 ％)
30
－
2,724

(注1) 円未満は切捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金(税込み)に合致しない場合があります。
(注2) 該当欄に数値がない場合は｢－｣、小数点以下のみの数値の場合は｢0｣にて表示します。
(注3) 当期分配金の「対基準価額比率」は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)

今後の運用方針＜ スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型） ＞
引き続き、「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド(ケイマン籍証券投資法人)」と「スパークス・マネー・マザーファンド(国内証券投資信託)」の投資信託証券を投資対象とし、期を通じて「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド(ケイマン籍
証券投資法人)」をおおむね高位に組入れることにより、アジア太平洋諸国(除く日本)と中東諸国の株式(これに準ずるものを含みます。)に投資します。
＜ SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド ＞
引き続き、アジア太平洋諸国(除く日本)と中東諸国の株式を実質的な主要投資対象とし、安定的なインカムゲインの追求と中長期的なキャピタルゲインの獲得を目指して運用を行います。ボトムアップ・リサーチによる個別銘柄調査に基づき、企業のビジネスの質や市場の成長性、経営に着目して、将来にわたるキャッシュフローから企業価値を推定し、この価値よりも株価が割安に放置されていると考えられる銘柄に選別投資します。
＜ スパークス・マネー・マザーファンド ＞
引き続き、信託財産の着実な成長を図ることを目標として安定運用を行います。今後も、資産の安全性と流動性の確保を重視し、国債や短期金融資産中心の安定運用を行います。
今後とも引き続きご愛顧を賜りますよう、宜しくお願い申し上げます。

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)

お知らせ
該当事項はありません。

当ファンドの概要
商

品

分

類

追加型投信／海外／株式

信

託

期

間

2007年11月30日から2027年11月10日まで

運

用

方

針

投資信託財産の中長期的な成長を目標に積極的な運用を行います。

主 要 投 資 対 象

ケイマン籍証券投資法人「SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド」およびわが国の証券投資信託「スパークス・マネー・マザーファンド」を主要投資対象とします。

当 フ ァ ン ド の
運 用 方 法

投資信託証券の組入れは原則として高位を維持します。各投資信託証券への投資比率は、原則として、市況環境および投資対象ファンドの収益性等を勘案して決定します。なお、
資金動向によっては、各投資信託証券への投資比率を引き下げることもあります。

分

第3期決算以降、毎決算時に原則として以下の方針に基づき分配を行います。
・分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収入および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
・分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等は、収益分配を行わないこともあります。
・留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

配

方

針

9

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)（参考情報）■ ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較 (2019年5月末～2024年4月末)
(％)
100.0
80.0
60.0

62.7

59.8

54.0

◆ 最大値
■ 最小値
● 平均値

42.1

40.0
16.6

15.3

20.0

18.3

11.4

6.9

8.9

5.4

0.0

7.6

4.5
-0.9

-20.0

-11.4
-19.9

-12.4

-5.5

-6.1

-4.2

日本国債

先進国債

新興国債

-19.4

-40.0
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

(注1) 2019年5月～2024年4月の5年間の各月末における直近1年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
(注2) 全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
(注3) 当ファンドは税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
(注4) 上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。
※ 各資産クラスの指数
日 本 株 ・・・ 東証株価指数(TOPIX)(配当込み)
先進国株 ・・・ MSCIコクサイ・インデックス(配当込み、円ベース)
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円換算ベース)
日本国債 ・・・ NOMURA－BPI国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)
新興国債 ・・・ FTSE新興国市場国債インデックス(円ベース)＊ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
＊ 詳細は最終ページの「指数に関して」をご参照ください。

10【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)

当ファンドのデータ■ 組入資産の内容 (2024年5月10日現在)＜ 組入ファンド ＞
ファンド名

第33作成期末

SPARX・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド
スパークス・マネー・マザーファンド

97.60％
0.56％

組入銘柄数

2ファンド

＜ 資産別配分 ＞
その他
1.84％

マザーファンド
受益証券
0.56％

外国投資証券
97.60％＜ 国別配分 ＞＜ 通貨別配分 ＞

日本
2.40％

ケイマン諸島97.60％

日本円
100.00％※ 比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。国別配分は、発行国（地域）または投資国（地域）を表示しています。
※ 組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書(全体版)に記載されています。

■ 純資産等項

目

純資産総額
受益権総口数
1万口当たり基準価額

第97期
2024年1月10日

第98期
2024年3月11日

第99期
2024年5月10日

1,691,906,115円
1,590,179,015口
10,640円

1,742,087,999円
1,547,322,447口
11,259円

1,776,916,473円
1,530,569,464口
11,610円(注) 当作成期中における追加設定元本額は9,503,080円、同解約元本額は98,703,332円です。

11【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)■ 組入上位ファンド（銘柄）の内容【ＳＰＡＲＸ・アジア・ミドルイースト・エクイティ・インカム・ファンド】 (2023年12月31日現在)＜ 基準価額の推移 ＞＜ 組入上位10銘柄 ＞(2023年1月1日～2023年12月31日）
銘 柄 名
通 貨 比率(％)
8.79
1 eMemory Technology Inc 台湾ドル
台湾ドル
7.28
2 MediaTek Inc
7.20
3 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 台湾ドル
香港ドル
6.46
4 AIA Group Ltd
5.42
5 China State Construction International Holdings Ltd 香港ドル
6 Samsung Electronics Co Ltd 韓国ウォン 4.98
オーストラリアドル 4.14
7 Transurban Group
香港ドル
3.44
8 Tencent Holdings Ltd
オーストラリアドル 2.95
9 CSL Ltd
インドルピー 2.90
10 Lemon Tree Hotels Ltd
組入銘柄数
34銘柄

（円）
23,000
分配金再投資基準価額
21,00019,00017,0002022/12（期首）2023/32023/62023/92023/12（期末）※ 分配金再投資基準価額は、収益分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

(注1) 組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、
運用報告書(全体版)に記載されています。
(注2) 比率は、純資産総額に対する評価額の割合で、それぞれの項目を四捨五入しています。

＜ 1口当たりの費用明細 ＞
項目(a) 運 営 管 理 報 酬
(b) 監
査
報
酬
(c) 所
得
税
(d) 役
員
報
酬
(e) 配 当 金 源 泉 税
(f) 運
用
報
酬
(g) そ の 他 費 用
(h) 取
引
費
用
合
計

金額(円)
208.28
33.10
21.59
12.43
28.93
100.4647.42
8.91
461.12

比率(％)
2.07
0.33
0.21
0.12
0.29
1.00
0.47
0.09
4.58

＜ 資産別配分 ＞＜ 国別配分 ＞

その他
4.23％

外国株式
95.77％（注）比率は「1口当たりのそれぞれの費用金額」を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入しています。

中国
8.98％
オーストラリア9.96％
インド
11.92％＜ 通貨別配分 ＞
その他
18.25％

その他
19.79％
台湾
28.83％

韓国ウォン
6.17％
オーストラリアドル
9.54％
香港
インドルピー
20.52％
11.41％

台湾ドル
27.61％

香港ドル
27.02％(注1) 資産別・国別・通貨別のデータは2023年12月31日現在のものです。
(注2) 資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。国別配分は、発行国（地域）または投資国（地域）を表示しています。
(注3) 上記のデータは、管理運営会社が提供した情報に基づき、弊社が作成したものです。

12【5 校】スパークス・アジア中東株式ファンド（隔月分配型）_交付_2405.docx
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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)【スパークス・マネー・マザーファンド】 (2023年11月10日現在)＜ 基準価額の推移 ＞＜ 組入上位10銘柄 ＞(2022年11月11日～2023年11月10日）
銘 柄 名
第３４７回長期国債１０年
組入銘柄数

（円）
10,200通 貨 比率(％)
日本円
98.72
１銘柄

※ 組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書(全体版)に記載されています。

10,15010,10010,05010,0002022/11/10（期首）

2023/32023/72023/11/10（期末）＜ 1万口当たりの費用明細 ＞
計算期間中に発生した費用はありません。

その他
1.28％

＜ 資産別配分 ＞＜ 国別配分 ＞＜ 通貨別配分 ＞

日本
100.00％

日本円
100.00％

国内債券
98.72％(注1) 資産別・国別・通貨別のデータは2023年11月10日現在のものです。
(注2) 各々の表、グラフにある比率は、純資産総額に対する評価額の割合で、それぞれの項目を四捨五入しています。

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スパークス・アジア中東株式ファンド(隔月分配型)
指数に関して＜ 当ファンドの参考指数について ＞
当ファンドの参考指数であるMSCI AC Asia Pacific ex Japan Indexは、MSCI Inc．が開発した株価指数で、日本を除くアジア太平洋地域の先進国と新興国の大型・中型株で構成されています。また、MSCI AC Asia Pacific ex Japan
Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

＜ 代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数 ＞
日 本 株：東証株価指数(TOPIX)(配当込み)
東証株価指数(TOPIX)は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマー
ケット・ベンチマークです。TOPIXは、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社(以下「ＪＰＸ」といいます。)の知的財産であり、ＪＰＸはTOPIXの算出もしくは公表の方法の変更、TOPIXの算出もしくは公表の停止またはTOPIXの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。

先進国株：MSCIコクサイ・インデックス(配当込み、円ベース)
MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。また、MSCIコクサイ・インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円換算ベース)
MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。また、MSCIエマージング・マーケット・インデックスに関する著作権、知的財産権その他一切の権利
は、MSCI Inc．に帰属します。

日本国債：NOMURA－BPI国債
NOMURA－BPI国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社(以下「NFRC」といいます。)が公表している指数で、NOMURA－BPI国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、
NFRCおよびその許諾者に帰属します。NFRCは、ファンドの運用成果等に関し、一切責任ありません。

先進国債：FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)
FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。

新興国債：FTSE新興国市場国債インデックス(円ベース)
FTSE新興国市場国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同
指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
※ 上記指数はファクトセットより取得しています。

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