お客様向け資料

スパークス・アセット・マネジメント株式会社

スパークス･プレミアム･日本超小型株式ファンド

マンスリーレポート
基準日
2022年1月31日

愛称:価値発掘【運用実績】【基準価額・純資産総額の推移】

過去のパフォーマンス(%)

直近の分配実績（円）

基準価額
20,294 円

MSCI Japan
Micro Cap指数(配当込み)

ファンド

第9期 2020/1/22

100

解約価額
20,193 円

純資産総額
126.53 億円

過去1ヵ月間

-8.57

-7.30

過去3ヵ月間-10.69-8.69 第10期 2020/7/22

100 ※基準価額がハイ・ウォーター・マークを超えると実績報酬が発生します。詳過去6ヵ月間-5.23-6.05 第11期 2021/1/22

150 ※当該ハイ・ウォーター・マークは、当ファンドの毎計算期間末（毎年1月22

過去1年間

6.88

2.21 第12期 2021/7/26

180

過去3年間

32.09

22.72 第13期 2022/1/24

200

設定来

120.1974.42 設定来累計

1,530

ハイ･ウォーター･マーク

しくは投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

日および7月22日、休日の場合は翌営業日）に更新される場合があります。
詳しくは委託会社にお問い合わせください。

※2015年9月29日（設定日前営業日）を10,000として指数化※決算期に収益分配があった場合のファンドのパフォーマンスは分配
金（税金控除前）を再投資することにより算出される収益率です。
従って実際の投資家利回りとは異なります。

30,000【資産別構成】
資産種類
株式
投資信託証券

25,000【株式規模別構成】

比率(％）
92.6
0.0
0.0
7.4

その他株式関連証券

現金その他※比率は対純資産総額【株式市場別構成】
市場
比率(％）
東証1部
64.1
ジャスダック
10.2
東証マザーズ
11.4
東証2部
6.9
その他市場
0.0
株式組入比率
92.6

株式規模
超小型株
小型株
中型株
大型株

21,451 円

比率(％）
82.7
9.9
0.0
0.0

(億円)

500

純資産総額（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）400

MSCI Japan Micro Cap指数（配当込み）(左軸)基準価額（左軸）

20,000300

15,000200※比率は対純資産総額
10,000※「株式規模」はスパークス・アセット・マネジメント
5,000により次のとおり定義
超小型株
時価総額合計の下位2％以下
小型株
時価総額合計の下位15％～2％
中型株
時価総額合計の下位30％～15％
大型株
時価総額合計の上位70％以上

100

0
15/09

0
16/09

17/09

18/09

19/09

20/09

21/09

※当ファンドはMSCI Japan Micro Cap指数（配当込み）に連動するものではありません。
※過去の実績は将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
※基準価額は、信託報酬等控除後です。

※比率は対純資産総額【株式業種別構成 上位10業種（％）】【組入有価証券 上位10銘柄】

14.0
12.0
10.0
8.0
6.0
4.0
2.0
0.0

サービ 小売業
ス業
12.3
10.7

化学
9.3

電気機 卸売業
器
8.8
8.4

機械
7.3

情報・ 輸送用 金属製 不動産
通信業 機器
品
業
6.5
6.3
3.3
3.3

(銘柄総数：83銘柄)

銘柄
1

ミタチ産業

市場
東1

業種
卸売業

比率(％）
2.2

2
3
4
5
6

オカダアイヨンＯＡＴアグリオ
藤倉コンポジット
シグマ光機

東1
東1
東1
東1
JQ

機械
化学
ゴム製品
小売業
精密機器

1.9
1.9
1.8
1.8
1.7

丸文
エスイー
コンテック
コメ兵ホールディングス

東1
JQ
東2
東2

卸売業
金属製品
電気機器
小売業

1.7
1.7
1.7
1.7

7
8
9
10

ナルミヤ・インターナショナル※略称は下記の取引市場を指します。
※比率は対純資産総額
東1：東証1部、東2：東証2部、ﾏｻﾞｰｽﾞ：東証マザーズ、JQ：JASDAQ※比率は対純資産総額※上記記載のうち、純資産総額に対する比率については、マザーファンドへの投資を通じて実質的に投資している各投資資産の時価残高を含めて算定しています。
■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。
■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド

マンスリーレポート

愛称:価値発掘2022 年 1 月 31 日

基準日

◆株式市場の状況
当月の日本株式市場は、米国の利上げや量的金融緩和の縮小が市場の想定以上に早く進むという見方が強まり、大きく下落しました。特に低金利下で資金が集中していたハイテク関連銘柄やインターネット関連銘柄などの成長期待銘柄が大きく下落しました。加えて、世界全体で新型コロナウイルス変異種（オミクロン株）の感染が拡大していることや、ウクライ
ナを巡る地政学的リスクの高まりも、株価下落に拍車をかけたものと見られます。
この結果、TOPIX（配当込み）は前月末比 4.83％の下落、当ファンドの参考指数は同 7.30％の下落でした。

◆ファンドの運用状況
当ファンドのパフォーマンスは前月末比 8.57％の下落と、参考指数の同 7.30％の下落を 1.27％下回る結果となりました。
当月のプラス貢献銘柄は、ナルミヤ・インターナショナル、東洋機械金属、日本カーバイド工業などでした。
ナルミヤ・インターナショナルは子供服の販売を行う企業ですが、提携関係にあった㈱ワールドが同社に対して公開買い付けを発表したことから、買い付け価格近辺まで株価が上昇しました。射出成形機などを製造する東洋機械金属は、海外需要が好調で、2022 年 3 月期第 3 四半期決算で業績上方修正を発表したことが株価上昇につながりました。各種機能材料を製造する日本カーバイド工業は、特にニュースはありませんでしたが、半導体関連の期待や割安感から株価が上昇したのではないかと考えます。
一方、マイナス影響銘柄は、ツクルバ、ミタチ産業、リファインバースグループなどでした。
ツクルバは、中古マンションのリフォームや不動産物件検索サイトなど運営する企業ですが、売上は増加傾向ながら先行費用から 2022 年 7 月期第 1 四半期決算で引き続き赤字決算を発表したことが嫌気されたと考えます。電子部品商社のミタチ産業は前月株価が急上昇した反動で株価が下落したと考えます。各種リサイクルビジネスを行うリファインバースグ
ループも、前月大きく株価が上昇した反動で株価が下落したと考えます。
当月は、新規銘柄、全売却銘柄ともにありませんでした。株式市場が急落する中で、当ファンドで継続して投資している
銘柄や、さらなる下落リスクが小さいと判断した銘柄への買い増しを行いました。一方、株価急落局面でも引き続き株価水準が高いと考えられる銘柄の一部売却を行いました。

◆今後の運用方針
米国での想定以上の金融引締め観測から、全世界の株式市場が当月は大きく下落し、特に市場から割高感の高いと判断された銘柄や流動性の低いと判断された小型株の下落が厳しい結果となりました。米国の金融引締めは、今までの「マクロ環境」からの転換であることからその影響には注意が必要ですが、金利上昇を想定しても日本の株式市場、特に小型株市場には割安な銘柄が多く存在しており、売られ過ぎの状況にあると考えます。一方、短期業績では、エネルギーや素材価格の上昇や半導体、電子部品の不足の影響に加えて、新型コロナウイルスの感染再拡大の影響にも注視してまいります。
運用方針としましては、大きく株価が下落した銘柄を精査し、業績成長の可能性が高いと判断した銘柄への投資を拡大してまいります。また、引き続き日本経済の出遅れ感が高いことから、日本の経済活動の回復の恩恵を受ける内需関連銘柄から魅力的な銘柄を発掘してまいります。また、経済活動正常化とともに起こる構造的な変化に着目し、ポートフォリオの見直しを進めてまいります。
■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではなく、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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愛称：価値発掘ファンドの目的
当ファンドは、主としてスパークス・日本株・マイクロ・キャップ・マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。）を通じて、日本の株式に投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して、積極的な運用を行います。

ファンドの特色
１. 日本の上場株式のうち、マイクロ・キャップ銘柄（以下、「超小型株式」といいます。）を中心に投資いたします。
日本の金融商品取引所に上場（これに準じるものを含みます）している株式のうち、時価総額において下位
2％以下に属している銘柄を中心に投資し、値上がり益の獲得を目指します。超小型株式は、銘柄数が豊富で、割安な銘柄も多く、多数の投資機会が存在しています。

２. スパークスの徹底したボトムアップ・リサーチで銘柄を選別いたします。
スパークスでは、1989 年創業以来、中小型株式の調査を行っており、豊富な経験と情報を有しています。ス
パークスでは、企業の価値は、経営者に依存する部分が大きく、経営者との面談を通じたボトムアップ・リサーチが有効と考えます。

３. 信託財産の運用成果の評価に際して、MSCI Japan Micro Cap 指数（配当込み）＊（以下、「参考指数」といいます。）を参考とします。
ただし、参考指数への追従を意図した運用を行いません。
＊ MSCI Japan Micro Cap 指数（配当込み）は、MSCI Inc.が開発した株価指数です。
また、MSCI Japan Micro Cap 指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

ファンドの仕組みファミリーファンド方式※により、金融商品取引所上場株式への実質的投資を行います。
※ ファミリーファンド方式とは、投資者の皆さまからお預かりした資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資することにより、その実質的な運用をマザーファンドにて行う仕組みです。

■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド

マンスリーレポート

愛称：価値発掘
投資リスク
基準価額の変動要因
当ファンドは、マザーファンド受益証券への投資等を通じて、株式などの値動きのある有価証券に投資しますので、ファンドの基準価額は変動します。従って、投資者の皆さまの投資元金は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元金を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。また、投資信託は預貯金と異なります。
株価変動リスク
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況、国内および国際的な政治・経済情勢等に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合があります。
超小型株式等への投資リスク
当ファンドの主要投資対象は、わが国の金融商品取引所に上場 （これに準じるものを含みます）している株式のうち、時価総額において下位 2％以下に属している銘柄を中心に投資します。こうした株式は、比較的新興であり、発行済株式時
価総額が小さく、売買の少ない流動性の低い株式が少なくありません。その結果、こうした株式への投資はボラティリティ（価格変動率）が比較的高く、また流動性の高い株式に比べ、市況によっては大幅な安値で売却を余儀なくされる可能性があることから、より大きなリスクを伴います。
信用リスク
組入れられる株式や債券等の有価証券やコマーシャル・ペーパー等短期金融商品は、発行体に債務不履行が発生ある
いは懸念される場合には価格が下がることがあり、また、投資資金を回収できなくなることがあります。
その他の留意事項●システムリスク・市場リスクなどに関する事項
証券市場は、世界的な経済事情の急変またはその国における天災地変、政変、経済事情の変化、政策の変更もしくはコンピューター・ネットワーク関係の不慮の出来事などの諸事情により閉鎖されることがあります。このような場合、一時的に換金等ができないこともあります。また、これらにより、一時的にファンドの運用方針に基づく運用ができなくなるリスクなどもあります。
※基準価額の変動要因（投資リスク）は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点
・ 当ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。
・ 収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示すものではありません。
収益分配は、計算期間に生じた収益を超えて行われる場合があります。
投資者の購入価額によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的な元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
収益分配の支払いは、信託財産から行われます。従って純資産総額の減少、基準価額の下落要因となります。
・ 当ファンドが主要投資対象とするマザーファンドを同じく投資対象としている他のベビーファンドを含めた資金によりマ
ザーファンドの追加信託金が限度額に達すると委託会社が判断した場合には、当ファンドの購入申込受付は行いません。
■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド

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愛称：価値発掘
お申込メモ（お申込の際には投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。）
ファンド名スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド（愛称：価値発掘）

商品分類

追加型投信／国内／株式

信託期間

2015 年 9 月 30 日から 2025 年 7 月 22 日

決算日

毎年 1 月 22 日および 7 月 22 日
（休日の場合は翌営業日）

収益分配

原則として毎決算時にファンドの基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないことがあります。

お申込時間

各販売会社で毎営業日お申込いただけます。お申込時間
は、原則として午後 3 時までとします。
当該時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となります。

お申込単位

販売会社が定める単位

お申込価額

お申込受付日の基準価額

解約のご請求販売会社の毎営業日に販売会社が定める単位で解約を請求することができます。お申込時間は、原則として午後 3 時
までとします。当該時間を過ぎた場合は翌営業日の受付となります。
※委託会社は金融商品取引所における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があるときには、解約請求の受付を中止することおよびすでに受付けた購入・換金申込受付を取り消すことができます。

解約価額

解約請求受付日の基準価額から信託財産留保額を差し引
いた価額

解約代金の
受渡日

解約受付日から起算して、原則として 7 営業日目からお支払いします。

お客様にご負担いただく手数料等について※下記手数料等の合計額については、お申込金
額や保有期間等に応じて異なりますので、あらかじめ表示することができません。
【お申込時】■お申込手数料
お申込の金額に応じて、3.3%（税抜 3.0%）を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た額【ご解約時】■信託財産留保額
解約請求受付日の基準価額に 0.5%の率を乗じて得た額■解約手数料なし【保有期間中】(信託財産から間接的にご負担いただきます)■信託報酬
純資産総額に対して年率 1.914%（税抜 1.74%）■実績報酬
前営業日の基準価額がﾊｲ･ｳｫｰﾀｰ･ﾏｰｸを上回った場合、当該基準価額と当該ﾊｲ･ｳｫｰﾀｰ･ﾏｰｸの差額の 11%（税抜 10%）を費用計上。実績報酬は半年毎に信託財産から支払われ、ﾊｲ･ｳｫｰﾀｰ･ﾏｰｸも半年毎に見直されます。
■その他の費用等(1)監査報酬、投資信託説明書（目論見書）や運用報告書等の作成費用などの諸費用（純資産総額に対し上限年率 0.11%（税抜 0.10%））(2)有価証券売買時の売買委託手数料等は、ファンドの運用による取引量に応じて異なりますので、事前に料率や上限額等を表示することができません。

【課税上の取扱い】
課税上の取扱いについては投資信託説明書（交付目論見書）をご覧下さい。

〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
類ではありません。当ファンドの取得のお申込を行う場合には、投資信託説明書（交付目論見書）をお渡ししますので、必ずお受け取りの上
詳細をご確認いただき、ご自身でご判断ください。■当ファンドは値動きのある有価証券に投資しますので、基準価額は変動します。従って、元本が保証されているものではなく、組入れた有価証券の価格が下落する場合や、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込む場合もあります。また、これらの運用による損益は全て受益者の皆様に帰属します。■投資信託は預貯金・金融債または保険商品ではな
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スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド

愛称：価値発掘ファンドの関係法人について●委託会社 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第 346 号（加入協会） 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会
一般社団法人第二種金融商品取引業協会
信託財産の運用指図、受益権の発行等を行います。

日本証券業協会●受託会社 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社
委託会社の指図に基づく信託財産の管理等を行います。なお、信託事務の一部につき日本マスタートラスト信託銀行株式
会社に委託を行います。
●販売会社 下記一覧参照
ファンドの受益権の募集・販売の取扱い、一部解約請求の受付、一部解約金・収益分配金・償還金の支払いの取扱等を行
います。
加入協会
販売会社

登録番号

日本証券業
協会

一般社団法人 一般社団法人 一般社団法人
金融先物取引業 日本投資顧問業 第二種金融商品
取引業協会
協会
協会
○

水戸証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第181号○

東海東京証券株式会社

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第140号○○○

株式会社ＳＢＩ証券

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第44号○○○

十六TT証券株式会社

金融商品取引業者

東海財務局長（金商）第188号○

登録金融機関関東財務局長（登金）第10号○

金融商品取引業者

福岡財務支局長（金商）第75号○

登録金融機関関東財務局長（登金）第624号○

ほくほくＴＴ証券株式会社

金融商品取引業者

北陸財務局長（金商）第24号○

マネックス証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第165号○○○

楽天証券株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第195号

○

○

○

○

スパークス・アセット・マネジメ
ント株式会社

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第346号○○○

株式会社新生銀行（委託金融商品取引業者
マネックス証券株式会社）
西日本シティＴＴ証券株式会社
PayPay銀行株式会社○○〔お問い合わせ先〕 スパークス・アセット・マネジメント株式会社
ホームページ https://www.sparx.co.jp/ 電話番号：03-6711-9200（受付時間：営業日 9：00 ～ 17：00）■当資料は販売用資料としてスパークス・アセット・マネジメント株式会社（以下当社）が作成したものであり、金融商品取引法に基づく開示書
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く、預金保険や保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また、証券会社で購入した場合を除き、投資者保護基金の規定に基づく支払いの対象ではありません。■投資信託の設定・運用は、投資信託委託会社が行います。■当資料に記載の内容は将来の運用結果を保証もしくは示唆するものではありません。■当資料に含まれている過去の実績の数値および市場動向等についてのコメントは当資料作成時点のものであり、市場動向や個別銘柄の将来の動きを保証するものではありません。■当資料の正確性や完全性について当社が保証するものではありません。また記載内容は予告なく訂正が行われることがあります。■当資料は目的によらず、当社の許可なしに複製・複写をすることを禁じます。■当ファンドに関する投資信託説明書（交付目論見書）のご請求、お問合せは販売会社まで。

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