UBS (Lux) マネー・マーケット・ファンド－ オーストラリア・ドル
クラスP-acc－ スイス・フラン

クラスP-acc－ ユーロ

クラスP-acc－ 英ポンドクラスP-acc－ 米ドル

クラスP-acc
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第32期（2019年11月1日～2020年10月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
UBS
（Lux）
マネー・マーケット・ファンド（以下「ファンド」といいます。）
は、
このたび、第32期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態
信託期間
運用方針
主要投資対象ファンドの運用方法

主な投資制限分配方針

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託
無期限ファンドは、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って高めることを主な投資目的とします。
サブ・ファンドは、ICAPの実証的分析がある最高格付けの発行体の金融商品にの
み投資します。
サブ・ファンドは、リスク分散の原則に従って以下に投資します。
－短期金融商品（欧州連合（EU）、EU加盟国の政府および地方自治体、またはEU加盟国の中央
銀行、欧州中央銀行、欧州投資銀行、欧州投資基金、欧州安定メカニズム、欧州
金融安定化基金、経済協力開発機構（OECD）加盟国の政府もしくは中央銀行、
国際通貨基金、国際復興開発銀行、欧州評議会開発銀行、欧州復興開発銀行、国際決済銀行または一もしくは複数の加盟国が帰属するその他のあらゆる国際金融機関もしくは組織によって個別にもしくは共同で発行されたまたは保証されている金融商品を含みます。）－適格証券化商品およびアセット・バック・コマーシャル・ペーパー（ABCP）（社内の信用評価手続きにより良好な評価を得ており、MMF規則に記載されている条件を満たしていること。）－MMF 規則に記載されている条件を満たす以下の金融商品・金融機関への預金
・金融派生商品
・レポ契約
・リバースレポ契約
・他のマネー・マーケット・ファンドの受益証券または投資証券
・社債各サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産額の少なくとも３分の２をその名称中に列挙される通貨建てのものに投資します。各サブ・ファンドは、最大でその純資産額の３分の１まで他の通貨建てのものに投資することができますが、各勘定
通貨に投資されていない組入部分は、通貨リスクに対してヘッジされなければなりません。
◯リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一つのサブ・ファンドの純資産の５％を超えて単一発行体の短期金融商品、証券化商品およびABCPに投資することはでき
ず、また、一つのサブ・ファンドの純資産の10％を超えて単一機関に預金することはできない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
◯投資制限
ファンドは、以下の行為を禁じられています。また、管理会社は、ファンドの受益証券が募集および販売される国々の法令を遵守することを確保するため必要である場合には、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－ファンドが認可している投資対象以外への投資を行うこと。
－短期金融商品、証券化商品、ABCP およびその他のマネー・マーケット・ファン
ドの空売りを行うこと。
－エクイティまたはコモディティへの直接的もしくは間接的投資を行うこと（金融派生商品、それらを表象する証書、それらに基づく指数またはそれらへの投資となるその他の手段または金融商品を介した投資を含みます。）。
－証券貸付契約または証券借入契約またはサブ・ファンドの資産にとって負担となるその他の契約を締結すること。
－借入れまたは貸付けを行うこと。
ファンドの約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよび各クラス受益証券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配の支払により、ファンドの純資産が法律の定めるファン
ド資産の最低額を下回ることはできません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了（決算期は毎年 10 月 31 日です。）から４か月以内に行われます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■当期の１口当たり純資産価格等の推移について
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 2,353.29オーストラリア・ドル
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

2,362.50オーストラリア・ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.39％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
オーストラリア連邦準備銀行（RBA）は金融政策の緩和姿勢を強めるために政策金利をさらに引き下げました。当期のサブ・ファンドは豪ドル建ての短期金融商品にほぼ沿ったプラスのリターンを収めました（費用控除前）。当期
末 時 点 の 加重 平 均残 存 期間 は 約105日でした。
（注１）各サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注２）各サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 1,123.46スイス・フラン
第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,115.01スイス・フラン（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc−0.75％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
当期のサブ・ファンドのリターン
はマイナスで、当期のスイスフランの短期金融市場金利とディフェ
ンシブな短期金融商品のリターンの双方に並びました。

－ 1 －第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

823.63ユーロ

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

819.85ユーロ（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc−0.46％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
欧州中央銀行（ECB）は緩和姿勢を保ち、今後もさらに長期にわたり低金利を据え置く見通しです。
当期のサブ・ファンドのリターンは僅かにマイナスでした（費用控除前）。

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

830.13英ポンド

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

832.28英ポンド（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.26％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
イングランド銀行は今後も当面、緩和政策を維持し、追加利下げを行う可能性もあります。当サブ・ファンドは短期金融商品にほぼ沿ったプラスのリターンを収めました（費用控除前）。

－ 2 －第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,803.78米ドル

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,820.49米ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.93％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
米連邦準備制度理事会（Fed）は今後も当面、緩和政策を維持する見通しです。
当期のサブ・ファンドは短期金融商品にほぼ沿ったプラスのリター
ンを収めました（費用控除前）。

第31期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,024.04カナダドル

第32期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,031.33カナダドル（分配金額：－）

騰落率
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc0.71％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
米連邦準備制度理事会（Fed）は今後も当面、緩和政策を維持する見通しです。
当期のサブ・ファンドは短期金融商品にほぼ沿ったプラスのリター
ンを収めました（費用控除前）。

－ 3 －■分配金について
各サブ・ファンドについて、クラスP－accおよびクラス（カナダドル・ヘッジ）P－accについては、
当期において分配の実績はありません。

■投資環境およびポートフォリオについて＜投資環境＞
オーストラリア・ドル
当期（2019年11月１日から2020年10月31日まで）において、RBAは新型コロナウイルスが豪州経済に及ぼした影響に起因する景気後退懸念を踏まえ、政策金利を0.75％から0.25％に引き下げました。豪ド
ル建ての短期市場金利も低下しました。
スイス・フラン当期（2019年11月１日から2020年10月31日まで）において、スイス国立銀行は新型コロナウイルスの感染拡大や封じ込め起因する市場のボラティリティや景気の不透明感にもかかわらず、金利を－0.75％に据え置きました。スイスフランの短期金融市場金利は概ね安定していました。
ユーロ
当期（2019年11月１日から2020年10月31日まで）のユーロの短期金利は僅かに低下しました。３か月
ユーロLIBORは－0.44％から－0.53％に低下しました。ECBは緩和政策を維持し、当期中に預金金利を－0.50％に据え置きました。
英ポンド
当期（2019年11月１日から2020年10月31日まで）の３か月英ポンドLIBORは0.75％低下し、過去最低を下回る0.05％で当期末を迎えました。イングランド銀行はイギリスのEU離脱にまず注目し、新型コロ
ナウイルスによる景気後退懸念を踏まえて2020年３月に政策金利を２度引き下げ、0.65％から0.1％と
しました。
米ドル
当期（2019年11月１日から2020年10月31日まで）の米国の短期金融市場金利（３か月物米ドルLIBOR）
は、期初の水準から1.68％低下し、過去最低水準（0.21％）に近い0.22％で当期末を迎えました。米連
邦公開市場委員会（FOMC）はフェデラルファンド・レートの目標水準を0.15％引き下げて0.25％～0％のレンジとしました。新型コロナウイルスによる世界経済の後退懸念を受けて、３月の従来にない水準の利下げを行いました。

－ 4 －＜ポートフォリオ＞
前記「当期の１口当たり純資産価格等の推移について」の各サブ・ファンドの「■１口当たり純資産
価格の主な変動要因」をご参照下さい。

■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（２）損益計算書

2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って価値を高めることを主な目的として運用を行います。

－ 5 －（２）費用の明細
サブ・ファンドクラス

上限報酬

その他の費用（当期）

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル

クラス P－acc

年率 0.72％

0.02％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン

クラス P－acc

年率 0.72％

0.14％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ

クラス P－acc

年率 0.72％

0.11％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンドクラス P－acc

年率 0.72％

0.02％

クラス P－acc
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
クラス（カナダドル・－米ドルヘッジ）P－acc

年率 0.72％0.02％
年率 0.77％

上限報酬は、各サブ・ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの収益および資産に課せられる一切の税金等が含まれます。
（注）上限報酬については、目論見書に定められている料率を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額をサブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 6 －Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記会計年度末および第32会計年度中の各月末の純資産の推移は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千オーストラリア・ドル

百万円

オーストラリア・ドル

円

第23会計年度末（2011年10月31日）

652,731.68

54,3792,023.85

168,607

第24会計年度末（2012年10月31日）

585,763.47

48,8002,100.90

175,026

第25会計年度末（2013年10月31日）

430,595.14

35,873

2,147.88

178,940

第26会計年度末（2014年10月31日）

354,061.19

29,4972,190.40

182,482

第27会計年度末（2015年10月31日）

311,935.55

25,9872,231.31

185,890

第28会計年度末（2016年10月31日）

251,863.34

20,9832,265.70

188,755

第29会計年度末（2017年10月31日）

207,815.16

17,3132,292.42

190,982

第30会計年度末（2018年10月31日）

204,201.52

17,012

2,320.83

193,348

第31会計年度末（2019年10月31日）

191,310.56

15,9382,353.29

196,053

第32会計年度末（2020年10月31日）

167,860.84

13,9842,362.50

196,8202019年11月末日

190,926.31

15,9062,354.80

196,178

12月末日

201,089.11

16,7532,355.66

196,250

2020年１月末日

180,841.21

15,066

2,357.29

196,386

２月末日

186,552.82

15,542

2,358.65

196,499

３月末日

202,373.47

16,8602,359.43

196,564

４月末日

191,767.50

15,976

2,361.73

196,756

５月末日

190,131.05

15,8402,361.81

196,762

６月末日

180,901.24

15,071

2,361.51

196,737

７月末日

175,516.55

14,622

2,361.76

196,758

８月末日

176,254.43

14,6842,361.74

196,757

９月末日

172,715.13

14,3892,362.07

196,784

10月末日

167,860.84

13,9842,362.50

196,820（注１）オーストラリア・ドルは、1999年５月１日から運用を開始しました。
（注２）2008年４月以降の各取引日に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合があります。以下同じです。
（注３）円貨換算は、2021年２月26日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝83.31円、１スイス・フラン＝117.34円、１ユーロ＝129.15円、１英ポンド＝148.48円、１米ドル＝106.25円および
１カナダドル＝84.09円）によります。

－ 7 －（スイス・フラン）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千スイス・フラン

百万円

スイス・フラン円

第23会計年度末（2011年10月31日）

1,878,660.97

220,442

1,173.42

137,689

第24会計年度末（2012年10月31日）

1,991,476.46

233,680

1,173.03

137,643

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,668,660.90

195,801

1,170.84

137,386

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,516,702.60

177,970

1,169.75

137,258

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,161,609.21

136,303

1,163.95

136,578

第28会計年度末（2016年10月31日）

879,422.37

103,191

1,153.07

135,301

第29会計年度末（2017年10月31日）

550,138.65

64,553

1,143.06

134,127

第30会計年度末（2018年10月31日）

502,271.20

58,937

1,133.39

132,992

第31会計年度末（2019年10月31日）

414,935.93

48,6891,123.46

131,827

391,532.19

45,942

1,115.01

130,835

2019年11月末日

414,899.02

48,684

1,122.59

131,725

12月末日

420,943.36

49,393

1,122.32

131,6932020年１月末日

424,155.47

49,7701,121.45

131,591

２月末日

432,966.87

50,804

1,120.92

131,529

３月末日

405,748.85

47,611

1,118.67

131,265

４月末日

378,459.20

44,4081,118.45

131,239

５月末日

390,995.43

45,8791,118.09

131,197

６月末日

388,950.33

45,6391,117.66

131,146

７月末日

406,224.51

47,666

1,117.07

131,077

８月末日

405,499.74

47,581

1,116.48

131,008

９月末日

386,226.95

45,3201,115.79

130,927

10月末日

391,532.19

45,942

1,115.01

130,835

第32会計年度末（2020年10月31日）（注）スイス・フランは、1991年９月18日から運用を開始しました。

－ 8 －（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千ユーロ

百万円

ユーロ

円

第23会計年度末（2011年10月31日）

2,497,408.28

322,540

833.10107,595

第24会計年度末（2012年10月31日）

2,195,173.13

283,507836.19107,994

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,446,132.90

186,768

836.20107,995

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,424,727.06

184,004

837.07108,108

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,867,534.48

241,192

837.02

108,101

第28会計年度末（2016年10月31日）

2,381,517.65

307,573835.16

107,861

第29会計年度末（2017年10月31日）

1,589,020.00

205,222831.37

107,371

第30会計年度末（2018年10月31日）

1,731,219.04

223,587

827.41

106,860

第31会計年度末（2019年10月31日）

1,730,165.74

223,451823.63

106,372

1,724,889.19

222,769

819.85

105,884

2019年11月末日

1,613,445.74

208,377

823.27

106,325

12月末日

1,649,816.09

213,074

823.37

106,338

2020年１月末日

1,425,397.92

184,090822.97106,287

２月末日

1,345,013.93

173,709822.70106,252

３月末日

1,928,348.24

249,046822.07106,170

４月末日

1,771,370.54

228,773821.61

106,111５月末日

1,719,149.99

222,028

821.44106,089

６月末日

1,670,057.17

215,688821.32106,073

７月末日

1,622,117.39

209,496820.97106,028

８月末日

1,574,299.61

203,321820.60105,980

９月末日

1,637,095.79

211,431820.21

105,930

10月末日

1,724,889.19

222,769

819.85

105,884

第32会計年度末（2020年10月31日）（注）ユーロは、1989年10月11日から運用を開始しました。

－ 9 －（英ポンド）クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千英ポンド

百万円

英ポンド

円

第23会計年度末（2011年10月31日）

434,092.25

64,454819.59121,693

第24会計年度末（2012年10月31日）

332,158.59

49,319823.04

122,205

第25会計年度末（2013年10月31日）

265,385.30

39,404823.56122,282

第26会計年度末（2014年10月31日）

185,060.63

27,478824.31

122,394

第27会計年度末（2015年10月31日）

206,781.43

30,703824.96

122,490

第28会計年度末（2016年10月31日）

170,639.88

25,337826.34

122,695

第29会計年度末（2017年10月31日）

175,479.39

26,055827.03

122,797

第30会計年度末（2018年10月31日）

112,154.45

16,653827.45

122,860

第31会計年度末（2019年10月31日）

99,543.91

14,780830.13

123,258

82,706.16

12,280832.28

123,577

2019年11月末日

103,795.14

15,412

830.33

123,287

12月末日

109,359.11

16,238830.73

123,347

2020年１月末日

111,253.46

16,519830.83

123,362

２月末日

113,294.09

16,822831.06

123,396

３月末日

91,506.18

13,587830.08123,250

４月末日

92,919.36

13,797831.11

123,403

５月末日

91,154.42

13,535831.75

123,498

６月末日

87,655.28

13,015831.84

123,512７月末日

86,273.59

12,810832.07

123,546

８月末日

87,553.79

13,000832.24

123,571

９月末日

85,899.37

12,754832.26

123,574

10月末日

82,706.16

12,280832.28

123,577

第32会計年度末（2020年10月31日）（注）英ポンドは、1988年11月29日から運用を開始しました。

－ 10 －

（米ドル）
クラス
クラスＰ－ａｃｃ（カナダドル・ヘッジ）
受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格
１口当たりの純資産価格

純資産総額

千米ドル

百万円

米ドル

円

第23会計年度末（2011年10月31日）

5,614,854.32

596,578

1,720.46

182,799－－

第24会計年度末（2012年10月31日）

5,183,694.47

550,768

1,727.44

183,541－－

第25会計年度末（2013年10月31日）

4,529,159.98

481,223

1,729.55

183,765－－

第26会計年度末（2014年10月31日）

4,104,842.28

436,139

1,730.62

183,878－－

第27会計年度末（2015年10月31日）

3,434,820.58

364,950

1,732.64

184,093－－

第28会計年度末（2016年10月31日）

4,112,506.31

436,954

1,736.36

184,488

1,001.40

84,208

第29会計年度末（2017年10月31日）

3,758,633.84

399,355

1,745.50

185,459

1,005.30

84,536

第30会計年度末（2018年10月31日）

2,940,273.02

312,404

1,767.38

187,784

1,011.88

85,089

第31会計年度末（2019年10月31日）

3,108,030.84

330,228

1,803.78

191,652

1,024.04

86,112

3,651,859.56

388,010

1,820.49

193,427

1,031.33

86,7252019年11月末日

3,193,744.34

339,335

1,806.21

191,910

1,025.72

86,25312月末日

3,304,584.71

351,112

1,808.33

192,135

1,026.15

86,2892020年１月末日

3,410,921.03

362,410

1,811.02

192,4211,027.63

86,413２月末日

3,386,423.70

359,808

1,814.21

192,760

1,029.59

86,578３月末日

3,206,698.48

340,712

1,815.72

192,920

1,030.62

86,665４月末日

3,426,251.78

364,039

1,818.60

193,226

1,031.68

86,754５月末日

3,611,114.83

383,6811,819.41

193,3121,031.90

86,772６月末日

3,760,908.22

399,596

1,819.75

193,348

1,031.71

86,756７月末日

3,892,962.66

413,627

1,820.10

193,386

1,031.61

86,748８月末日

3,846,113.03

408,650

1,820.29

193,406

1,031.34

86,725９月末日

3,626,257.25

385,290

1,820.37

193,414

1,031.46

86,73510月末日

3,651,859.56

388,010

1,820.49

193,427

1,031.33

86,725

第32会計年度末（2020年10月31日）

カナダドル（注１）米ドルは、1988年11月29日から運用を開始しました。
（注２）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃは、2016年７月５日から運用を開始しました。

－ 11 －

円

（２）分配の推移
該当事項はありません。

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度中の販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末現在の発行済口数は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

186,722.904

60,284.466

206,518.810

53,194.237

292,837.782

52,075.229

155,110.043

43,601.250

171,354.838

51,993.421

276,592.987

43,683.058

68,489.900

16,615.727

150,001.743

36,652.476

195,081.144

23,630.653

41,669.527

12,553.256

80,184.930

14,150.615

156,565.741

21,953.294

54,917.693

17,268.211

84,294.725

21,320.683

127,188.709

17,934.175

97,649.522

6,923.924

120,235.125

12,793.969

104,603.106

12,064.130

64,611.099

6,727.702

85,959.673

10,206.681

83,254.532

8,585.151

37,345.128

3,274.629

40,708.311

2,915.468

79,891.349

8,944.312

25,858.738

11,671.705

31,446.714

5,740.134

74,303.373

14,875.883

36,443.450

9,140.503

45,067.564

12,291.358

65,679.259

11,725.028

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）オーストラリア・ドル受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち454.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）販売口数、買戻し口数および発行済口数は、約定日を基準として算出しています。
本邦内における販売口数、本邦内における買戻し口数および本邦内における発行済口数は、第24会計年度までは約定日基準で記載しており、第25会計年度からは受渡日基準で記載しています。以下同じです。
（注４）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち80.000口が海外の口座に移管されました。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち33.353口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 12 －

（スイス・フラン）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

200,049.826

3,761.525

690,879.992

8,586.483

1,142,615.470

2,051.929

274,398.442

1,492.991

456,203.998

105.000

960,809.914

3,439.920

142,819.498

1,615.344

404,977.127

1,684.418

698,652.285

3,370.846

155,020.672

6.126

265,769.819

1,228.000

587,903.138

4,223.972

515,175.585

9,905.268

397,867.178

11,591.619

705,211.545

10,012.698

236,528.907

461.003368,421.630

7,411.430

573,318.822

3,062.271

113,390.606

0.000

333,509.039

2,601.268

353,200.389

461.003

155,876.395

0.000

182,842.365

0.000

326,234.419

461.003

115,326.144

0.000

212,336.397

0.000

229,224.166

701.00389,578.040

0.000

123,781.745

0.000

195,020.461

701.003

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）スイス・フラン受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち201.500口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち2,075.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち7,475.077口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第31会計年度中に海外で販売された口数のうち240.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 13 －（ユーロ）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

1,186,676.509

16,449.451

1,850,713.228

27,580.917

2,501,773.355

29,181.366

1,150,247.575

9,918.099

1,735,855.334

15,019.718

1,916,165.596

24,079.747

443,264.263

10,206.395

1,090,135.145

20,485.493

1,269,294.714

15,045.502

353,583.221

4,630.204

656,896.260

6,640.470

965,981.675

13,328.236

1,677,677.929

13,779.891

1,290,113.563

22,302.509

1,353,546.041

11,790.988

1,589,527.538

5,149.187

1,256,216.888

8,090.212

1,686,856.691

8,849.963

929,319.525

17.1191,674,796.512

1,088.257

941,379.704

7,778.825

1,004,423.623

3,099.279

932,249.719

3,244.858

1,013,553.608

7,633.246

1,181,802.036

2,967.043

1,000,519.539

5,014.990

1,194,836.105

5,585.299

1,151,998.597

11,094.050

1,375,710.590

12,258.326

971,124.112

4,421.023

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）ユーロ受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち707.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち1,011.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち293.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち6,985.370口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 14 －

（英ポンド）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における

買戻し口数

販売口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

154,981.009

764.220

286,217.911

270.594

500,389.384

3,337.626

128,731.610

1,212.265

264,008.932

587.171

365,112.062

3,962.720

98,952.766

10,737.769

175,425.217

2,317.052

288,639.611

12,383.437

63,489.922

15,151.124

143,756.527

13,503.042

208,373.006

14,031.519

65,711.311

8,295.856

114,558.828

11,150.840

159,525.489

11,176.535

139,346.627

10,645.532

132,364.399

9,445.487

166,507.717

12,376.580

46,017.661

12,882.724

86,464.795

4,084.546

126,060.583

21,174.758

45,413.189

3,994.789

81,135.901

18,296.214

90,337.871

6,873.333

24,744.532

2,642.113

36,353.362

2,828.316

78,729.041

6,687.130

36,113.501

5,563.700

45,866.937

7,127.539

68,975.605

5,123.291

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）英ポンド受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち367.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 15 －

（米ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

1,679,430.262

146,972.545

2,580,197.714

125,950.956

2,897,429.716

129,405.916

865,804.127

80,965.237

1,335,575.325

63,246.430

2,427,658.518

147,874.723

929,570.625

134,526.851

1,166,977.850

104,261.363

2,190,251.293

172,601.030

723,285.195

110,423.250

1,010,417.822

114,586.194

1,903,118.666

160,938.334

1,187,447.886

261,109.019

1,359,946.061

265,425.433

1,730,620.491

156,661.616

1,034,126.232

298,286.846

1,053,728.496

275,965.035

1,711,018.227

178,983.427

679,099.511

127,254.211

910,198.656

102,713.968

1,479,919.082

203,523.670

642,316.690

64,216.056

918,393.981

110,847.566

1,203,841.791

155,732.744

762,887.097

280,516.754

856,176.308

312,868.788

1,110,552.580

122,701.100

884,969.859

302,913.610

751,805.639

185,266.942

1,243,716.800

240,347.768

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）米ドル受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち4,022.203口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第24会計年度中に海外で販売された口数のうち750.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち988.819口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち7,499.752口が海外の口座に移管されました。
（注６）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち39.696口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注７）第30会計年度中に本邦内における発行済口数のうち1,159.416口が海外の口座に移管されました。
（注８）第31会計年度中に本邦内における発行済口数のうち679.610口が海外の口座に移管されました。

－ 16 －

（米ドル）（クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における

販売口数

販売口数

本邦内における

買戻し口数

買戻し口数

本邦内における

発行済口数

発行済口数

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

121,552.739

515.838

13,150.460

0.000

108,402.279

2,045.075

8,195.204

1,922.068

32,622.837

760.944

83,974.646

3,206.199

4,065.736

56.50822,920.367

199.675

65,120.015

3,063.032

1,832.295

47.227

8,218.970

216.23158,733.340

2,894.028

7,706.169

1,093.411

7,194.213

0.000

59,245.296

3,987.439

第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）
第32会計年度（11/１/19－
10/31/20）（注１）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2016年８月15日から販売を開始しました。
（注２）第28会計年度中に海外で販売された口数のうち1,529.237口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 17 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
財務諸表
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づいて、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）であるプライスウォーターハウスクーパ
ース・ソシエテ・コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含みます。）が当該財務書類に添付されています。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されています。
１）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド＝米ドル
２）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル＝オーストラリア・ドル
３）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン＝スイス・フラン
４）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ＝ユーロ
５）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド＝英ポンド
６）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル＝米ドル
日本文の財務書類には、以下に掲げた各通貨の、2021年２月26日現在における株式会社三菱Ｕ
ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されています。なお、
千円未満の金額は四捨五入されています。
１米ドル＝

106.25円

１オーストラリア・ドル＝

83.31円

１スイス・フラン＝

117.34円

１ユーロ＝

129.15円

１英ポンド＝

148.48円－ 18 －

監査報告書ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドの受益者各位
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド（以下、本監査報告書において「ファンド」といいます。）および各サブ・ファンドの2020年10月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了
した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認めます。
我々が行った監査ファンドの財務書類は、以下により構成されます。
・2020年10月31日現在のファンドの連結純資産計算書および各サブ・ファンドの純資産計算書

・

2020年10月31日現在の各サブ・ファンドの投資有価証券その他の純資産明細表

・

同日に終了した年度のファンドの連結運用計算書および各サブ・ファンドの運用計算書

・

同日に終了した年度の各サブ・ファンドの純資産変動計算書

・

重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記

意見の根拠
我々は、ルクセンブルグの「金融監督委員会」（以下「ＣＳＳＦ」といいます。）が採用した監査人に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」といいます。）および国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」といいます。）に準拠して監査を行いました。2016年７月23日法およびルクセンブルグの
ＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する承認された法定監査人の責任」の項において詳述されています。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断しています。
我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」といいます。）
に従ってファンドから独立した立場にあります。我々は、これらの倫理上の要件の下で他の倫理的な義務も果たしています。
その他の情報管理会社の取締役会は、その他の情報に関して責任を負います。その他の情報は年次報告書に記載される情報を含みますが、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれません。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しません。
財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することです。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務があります。この点に関し、我々に報告すべき事項はありません。

－ 19 －

財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類の作成および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると管理会社の取締役会が決定する内部統制に関して責任を負います。
財務書類の作成において、管理会社の取締役会は、ファンドおよび各サブ・ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、管理会社の取締役会がファンドの清算、サブ・ファンドのいずれかの終了もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負います。
財務書類の監査に関する「承認された法定監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することです。合理的な保証は高度な水準の保証ではありますが、2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣ
ＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証する
ものではありません。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合です。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っています。また、以下も実行します。
・

不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得ます。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高いです。

・

ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得ます。

・ 使用される会計方針の適切性ならびに管理会社の取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価します。
・

管理会社の取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはサブ・ファンドのいずれかが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下します。
重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務があります。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づきます。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはサブ・ファンドのいずれかが継続企業として存続しなくなる
原因となることがあります。

・

開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価します。

－ 20 －

我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告します。

ルクセンブルグ、2021年２月16日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表[署名]アラン・メヒリンク

本年次報告書のドイツ語版のみが公認企業監査人による監査を受けています。したがって、監査報告書
は、ドイツ語版の報告書に言及しており、他の言語版は、本投資法人の取締役会の責任において誠実に翻訳されたものです。ドイツ語版と翻訳版に齟齬がある場合、ドイツ語版を正文とします。

－ 21 －

－ 22 －

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－ 27 －

（１）2020年10月31日終了年度
①

貸借対照表

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2020年10月31日現在の年次報告書
連結純資産計算書
米ドル
資産

千円

2020年10月31日

投資有価証券、取得原価

5,708,832,231.64

投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）606,563,425

1,630,372.16

173,227

5,710,462,603.80

606,736,652

現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）38,215,519.09

4,060,399

定期預金および信託預金（注１）645,810,688.54

68,617,386

受益証券発行未収金

47,319,777.99

5,027,726

有価証券にかかる未収利息

3,855,122.73

409,607

流動資産にかかる未収利息

26,039.45

2,767

その他の資産87,506.28

9,298

6,445,777,257.88

684,863,834

資産合計

負債
先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）(46,875.47)(4,981)

当座借越(19,763,254.16)(2,099,846)

有価証券購入未払金（注１）(87,471,727.37)(9,293,871)(33,387.98)(3,547)

受益証券買戻未払金(24,652,190.50)(2,619,295)

報酬引当金（注２）(409,819.92)(43,543)

当座借越にかかる未払利息

年次税引当金（注３）(60,480.67)(6,426)

その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）(243,063.11)(25,825)

引当金合計(713,363.70)(75,795)

負債合計(132,680,799.18)(14,097,335)

期末現在純資産6,313,096,458.70

670,766,499

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 28 －

②

損益計算書

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2020年10月31日現在の年次報告書
連結運用計算書米ドル
収益千円

自2019年11月１日 至2020年10月31日

流動資産にかかる受取利息

2,223,210.74

236,216

有価証券にかかる受取利息

12,751,954.82

1,354,895

分配金

1,590,414.44

168,982

収益合計

16,565,580.00

1,760,093(11,704,266.63)(1,243,578)

年次税（注３）(621,171.74)(65,999)

その他の手数料および報酬（注２）(344,091.88)(36,560)

費用
報酬（注２）

現金および当座借越にかかる利息(2,453,227.66)(260,655)

費用合計(15,122,757.91)(1,606,793)

投資純損益

1,442,822.09

153,300

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益(6,522,336.73)(692,998)

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益

40,572,225.05

4,310,799

先渡為替契約にかかる実現損益(1,213,305.80)(128,914)

外国為替にかかる実現損益

288,009.26

30,601

実現損益合計33,124,591.79

3,519,488

当期実現純損益

34,567,413.88

3,672,788

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
先渡為替契約にかかる未実現評価損益(525,060.17)(55,788)(12,098,404.84)(1,285,456)

183,541.67

19,501

未実現評価損益の変動合計(12,439,923.35)(1,321,742)

運用の結果生じた純資産の純増減

22,127,490.53

2,351,046

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 29 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2020年10月31日現在の年次報告書
連結純資産変動計算書
米ドル

千円

自2019年11月１日 至2020年10月31日
5,839,187,524.24*

期首現在純資産620,413,674

受益証券発行

7,204,156,623.89

765,441,641

受益証券買戻し

(6,752,375,179.96)(717,439,863)

純発行（買戻し）合計

451,781,443.93

48,001,778

投資純損益

1,442,822.09

153,300

実現損益合計33,124,591.79

3,519,488

未実現評価損益の変動合計(12,439,923.35)(1,321,742)

運用の結果生じた純資産の純増減

22,127,490.53

2,351,046

6,313,096,458.70

670,766,499

期末現在純資産*2020年10月31日の為替レートを使用して換算されています。2019年10月31日の為替レート使用の場合、期首現在連結純資産は5,719,411,142.92米ドルでした。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 30 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（オーストラリア・ドル）
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
1

ISINコード

2020年10月31日
167 860 836.38

2019年10月31日
191 310 563.83

2018年10月31日
204 201 521.30－－

2 052.7300－－

1 019.56

LU0395200958

LU0395200446
0.80000.80000.80006 794 609.19

6 754 042.05

6 637 234.66

65 679.2590

74 303.3730

79 891.3490

2 362.50

2 353.29

2 320.83

64 034.6510

98 075.0040

102 821.0890

113.35112.67110.72

2018年／2019年
－
1.8%
1.4%
1.8%

2017年／2018年
1.8%
1.7%
1.2%
1.7%

LU0066649970

LU0395200792

受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃは2019年１月22日まで流通していました。

パフォーマンス
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ1
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
1

通貨
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

2019年／2020年
－
0.6%
0.4%
0.6%

受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃは2019年１月22日まで流通していました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
オーストラリアドイツ
アメリカ合衆国
シンガポール
国際
オランダ
フランス
ノルウェー
ルクセンブルグ
カナダ
スイス
韓国
合計

21.54
12.20
10.11
8.22
7.53
7.53
7.32
5.98
4.51
3.78
0.86
0.77
90.35

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
国際機関
信販会社および持株会社
公共、非営利機関
モーゲージおよび資金調達機関
合計

60.46
16.51
6.51
3.87
3.00
90.35

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 31 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
その他の資産
資産合計

豪ドル
2020年10月31日
152,755,929.09(1,092,852.83)
151,663,076.26
2,235,427.35
16,000,000.00
276,707.13
1,746,617.84
27,581.15
37,298.82
171,986,708.55

千円

負債
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(4,023,618.62)(68,218.08)(21,897.25)(1,596.50)(10,541.72)(34,035.47)(4,125,872.17)(335,208)(5,683)(1,824)(133)(878)(2,835)(343,726)

期末現在純資産167,860,836.38

13,984,486

12,726,096(91,046)
12,635,051
186,233
1,332,960
23,052
145,511
2,298
3,107
14,328,213

運用計算書
豪ドル
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
101,513.28
8,457
3,774,669.26
314,468
3,876,182.54
322,925

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(786,311.83)(18,489.08)(10,511.04)(4,172.42)(819,484.37)(65,508)(1,540)(876)(348)(68,271)

投資純損益

3,056,698.17

254,654

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(2,053,714.04)
377,488.48
715.65(1,675,509.91)(171,095)
31,44960(139,587)

当期実現純損益

1,381,188.26

115,067

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(563,804.76)(47,006.03)(610,810.79)(46,971)(3,916)(50,887)

運用の結果生じた純資産の純増減

770,377.47

64,180

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 32 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
豪ドル
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
191,310,563.83
15,938,083
109,106,263.36
9,089,643(133,326,368.28)(11,107,420)(24,220,104.92)(2,017,777)
3,056,698.17
254,654(1,675,509.91)(139,587)(610,810.79)(50,887)
770,377.47
64,180167,860,836.38
13,984,486

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2019年11月１日 至2020年10月31日
Ｋ－１－ａｃｃ
0.80002.5000(2.5000)
0.8000Ｐ－ａｃｃ
74,303.3730
36,443.4500(45,067.5640)
65,679.2590
Ｑ－ａｃｃ
98,075.0040
54,877.5930(88,917.9460)
64,034.6510

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 33 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 200 000.00
3 810 000.00
3 748 000.00
6 200 000.00
1 420 000.00
2 938 000.00
4 500 000.00
1 280 000.00
5 000 000.00
7 500 000.00
7 450 000.00
4 900 000.00
500 000.00
6 355 000.00
7 264 000.00
6 310 000.00
2 188 000.00
2 100 000.00
3 206 000.00

6 230 242.36
3 831 130.26
3 807 981.12
6 288 006.52
1 439 312.00
3 046 911.66
4 525 020.00
1 293 260.80
5 094 400.00
7 551 075.00
7 490 081.00
5 038 719.00
516 880.00
6 405 522.25
7 264 000.00
6 341 297.60
2 220 710.60
2 136 687.00
3 261 356.40
83 782 593.57

3.71
2.28
2.27
3.75
0.86
1.81
2.70
0.77
3.03
4.50
4.46
3.00
0.31
3.82
4.33
3.78
1.32
1.27
1.94
49.91

83 782 593.57

49.91

6 450 176.00
5 475 015.50
6 200 992.00
2 808 064.00
4 020 280.00
1 406 440.00
6 971 684.00
33 332 651.50

3.84
3.26
3.70
1.67
2.40
0.84
4.15
19.86

33 332 651.50

19.86

6 054 212.80
6 054 212.80

3.61
3.61

6 054 212.80

3.61

123 169 457.87

73.38

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル ABN AMRO BANK NV-REG-S 5.62500% 13-10.12.20
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 5.25000% 13-18.12.20
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 4.87500% 14-19.03.21
豪ドル BNP PARIBAS SA-REG-S 5.12500% 14-05.03.21
豪ドル CREDIT SUISSE AG/SYDNEY-REG-S 4.00000% 16-09.03.21
豪ドル EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.25000% 11-08.06.21
豪ドル EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.80000% 16-15.01.21
豪ドル EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 3.70000% 15-19.02.21
豪ドル INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 6.00000% 07-26.02.21
豪ドル INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 2.70000% 15-05.02.21
豪ドル INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.80000% 16-13.01.21
豪ドル KOMMUNALBANKEN AS 6.50000% 11-12.04.21
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.25000% 11-19.05.21
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.80000% 16-17.02.21
豪ドル NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 3.62500% 14-03.11.20
豪ドル TORONTO DOMINION BANK 3.70000% 16-22.12.20
豪ドル TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
豪ドル WESTPAC BANKING CORP-REG-S 3.10000% 16-03.06.21
豪ドル WESTPAC BANKING CORP-REG-S 5.00000% 14-19.03.21
豪ドル合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル COMMONWEALTH BK OF AUSTRALIA-REG-S 3M BBSW+121BP 16-12.07.21
豪ドル DBS BANK LTD/AUSTRALIA-REG-S 3M BBSW+72BP 18-23.08.21
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK-REG-S 3M BBSW+108BP 15-05.11.20
豪ドル OCBC SYDNEY-REG-S 3M BBSW+70BP 18-23.04.21
豪ドル OCBC SYDNEY-REG-S 3M BBSW+72BP 18-06.09.21
豪ドル RABOBANK NEDERLAND (AUS)-REG-S 3M BBSW+150BP 16-04.03.21
豪ドル UNITED OVERSEAS BANK 3M BBSW+81BP 17-06.04.21
豪ドル合計

6 400 000.00
5 450 000.00
6 200 000.00
2 800 000.00
4 000 000.00
1 400 000.00
6 950 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
豪ドル
豪ドル LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 2.50000% 15-13.04.21
豪ドル合計

5 990 000.00

固定利付長期債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 34 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 999 522.15
4 999 522.15

2.98
2.98

4 999 522.15

2.98

5 997 457.21
4 999 686.51
4 998 625.82
6 498 386.63
999 940.07
23 494 096.24

3.57
2.98
2.98
3.87
0.59
13.99

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

23 494 096.24

13.99

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

28 493 618.39

16.97

投資有価証券合計

151 663 076.26

90.35

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

2 235 427.35
16 000 000.00-2 037 667.23
167 860 836.38

1.33
9.53
-1.21
100.00

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル BANK OF CHINA LTD/SYDNEY ECD 0.00000% 07.09.20-07.12.20
豪ドル合計

5 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 25.06.20-01.04.21
豪ドル COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 04.05.20-04.11.20
豪ドル DNB BANK ASA ECP 0.00000% 06.10.20-06.04.21
豪ドル FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 06.07.20-06.01.21
豪ドル LANDWIRTSCHAFTLCH RENBK-REG-S ECP 0.00000% 08.09.20-08.01.21
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 35 －

6 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00
6 500 000.00
1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（スイス・フラン）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）

ISINコード

2020年10月31日
391 532 187.97

2019年10月31日
414 935 934.28

2018年10月31日
502 271 204.77

737 379.5390

581 305.4500

611 521.5610

95.21

95.92

96.77

195 020.4610

229 224.1660

326 234.4190

1 115.01

1 123.46

1 133.39

599 779.9940

518 210.9360

198 793.9630

95.69

96.42

97.27

4 842.1410

5 346.1410

5 540.1410

9 600.08

9 667.94

9 748.40

2019年／2020年
-0.7%
-0.8%
-0.8%
-0.7%

2018年／2019年
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.8%

2017年／2018年
-0.8%
-0.8%
-0.8%
-0.8%

LU0454362921

LU0033502740

LU0395198954

LU0395200107

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
スイス
英国
スウェーデンオランダ
ルクセンブルグ
フィンランドカナダ
ニュージーランド
デンマーク
ノルウェー
国際
ドイツ
アメリカ合衆国
合計

19.39
19.24
12.62
6.42
5.55
5.11
4.48
4.00
3.65
3.32
3.08
2.96
2.06
1.80
93.68

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
国および中央政府
公共、非営利機関
信販会社および持株会社
ヘルスケア・社会福祉
国際機関
交通および運輸
モーゲージおよび資金調達機関
合計

53.77
13.04
8.36
6.79
3.71
2.96
2.95
2.10
93.68

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 36 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
その他の資産資産合計

スイス・フラン
2020年10月31日
368,382,370.27(1,589,580.25)
366,792,790.02
2,686,399.09
30,000,000.00
285,583.42
1,597,291.60
31,241.77
401,393,305.90

千円
43,225,987(186,521)
43,039,466
315,2223,520,200
33,510187,426
3,666
47,099,491

負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(8,137.04)(9,208,331.87)(605,794.12)(11,827.82)(4,258.11)(22,768.97)(38,854.90)(9,861,117.93)(955)(1,080,506)(71,084)(1,388)(500)(2,672)(4,559)(1,157,104)

期末現在純資産391,532,187.97

45,942,387

運用計算書
スイス・フラン千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
14,831.09
1,740
2,057,788.16
241,461
2,072,619.25
243,201

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(176,583.97)(39,491.02)(22,871.73)(488,879.35)(727,826.07)(20,720)(4,634)(2,684)(57,365)(85,403)

投資純損益

1,344,793.18

157,798

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(3,101,111.44)(1,652,120.14)(2,239.40)(4,755,470.98)(363,884)(193,860)(263)(558,007)

当期実現純損益(3,410,677.80)(400,209)

345,179.80(432.53)
344,747.27

40,503(51)
40,453(3,065,930.53)(359,756)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラン
建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 37 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
スイス・フラン千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
414,935,934.28
48,688,583
319,753,724.06
37,519,902(340,091,539.84)(39,906,341)(20,337,815.78)(2,386,439)
1,344,793.18
157,798(4,755,470.98)(558,007)
344,747.27
40,453(3,065,930.53)(359,756)
391,532,187.97
45,942,387

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2019年11月１日 至2020年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
581,305.4500
2,069,937.3330(1,913,863.2440)
737,379.5390
Ｐ－ａｃｃ
229,224.1660
89,578.0400(123,781.7450)
195,020.4610
Ｑ－ａｃｃ
518,210.9360
212,134.4890(130,565.4310)
599,779.9940
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
5,346.1410
134.0000(638.0000)
4,842.1410

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 000 000.00
700 000.00
14 225 000.00
7 670 000.00
14 650 000.00
1 350 000.00
11 600 000.00
3 520 000.00
7 065 000.00
1 000 000.00
3 180 000.00
500 000.00
3 890 000.00
3 300 000.00
6 500 000.00
15 450 000.00
12 700 000.00

5 079 500.00
712 250.00
14 297 547.50
7 801 157.00
14 834 590.00
1 385 775.00
11 603 480.00
3 568 576.00
7 065 706.50
1 016 900.00
3 278 580.00
506 150.00
3 934 735.00
3 374 250.00
6 548 100.00
15 653 940.00
12 838 430.00
113 499 667.00

1.30
0.18
3.65
1.99
3.79
0.35
2.96
0.91
1.81
0.26
0.84
0.13
1.01
0.86
1.67
4.00
3.28
28.99

113 499 667.00

28.99

2 004 600.00
2 004 600.00

0.51
0.51

2 004 600.00

0.51

8 212 932.00
8 212 932.00

2.10
2.10

8 212 932.00

2.10

123 717 199.00

31.60

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
スイス・フラン
スイス・フラン ABN AMRO BANK NV 2.62500% 11-27.04.21
スイス・フラン ABN AMRO BANK NV 3.12500% 11-27.04.21
スイス・フラン BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 1.37500% 14-03.02.21
スイス・フラン CAISSE D'AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 3.00000% 09-21.04.21
スイス・フラン CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT 2.50000% 11-29.03.21
スイス・フラン COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.25000% 10-13.10.21
スイス・フラン COUNCIL OF EUROPE DEVELOPMENT BANK 3.37500% 08-06.11.20
スイス・フラン CREDIT SUISSE LONDON BRANCH-REG-S 1.00000% 14-24.09.21
スイス・フラン JPMORGAN CHASE & CO-REG-S 1.12500% 14-06.11.20
スイス・フラン MUNICIPALITY FINANCE PLC 3.00000% 09-15.04.21
スイス・フラン NETWORK RAIL INFRASTRUCTURE FINANCE 2.750% 06-06.10.21
スイス・フラン NORDEA BANK ABP 2.75000% 11-22.03.21
スイス・フラン OP CORPORATE BANK PLC 1.00000% 14-14.07.21
スイス・フラン RABOBANK NEDERLAND NV 2.00000% 10-16.09.21
スイス・フラン RABOBANK NEDERLAND NV 1.12500% 14-08.04.21
スイス・フラン ROYAL BANK OF CANADA 2.25000% 11-21.04.21
スイス・フラン SNCF RESEAU 2.87500% 09-26.02.21
スイス・フラン合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
スイス・フラン
スイス・フラン CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 1.25000% 13-16.12.20
スイス・フラン合計

2 000 000.00

固定利付長期債合計
長期債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST 0.00000% 16-26.03.21
スイス・フラン合計
長期債、ゼロ・クーポン合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 39 －

8 190 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

13 000 000.00
7 000 000.00
13 000 000.00
8 000 000.00
10 000 000.00

13 018 569.20
7 011 077.50
13 000 569.40
8 004 039.20
10 017 366.00
51 051 621.30

3.33
1.79
3.32
2.04
2.56
13.04

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

51 051 621.30

13.04

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

51 051 621.30

13.04

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND TB-REG-S 0.00000% 08.10.20-07.01.21
スイス・フラン SWITZERLAND TB-REG-S 0.00000% 15.10.20-14.01.21
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 06.08.20-05.11.20
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 27.08.20-26.11.20
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 22.10.20-21.01.21
スイス・フラン合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
長期債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン ZUERCHER KANTONALBANK-REG-S 0.00000% 20-08.04.21
スイス・フラン合計

16 000 000.00

16 046 355.20
16 046 355.20

4.10
4.10

長期債、ゼロ・クーポン合計

16 046 355.20

4.10

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

16 046 355.20

4.10

14 007 100.24
10 054 614.92
6 500 487.99
13 009 334.50
500 211.79
44 071 749.44

3.57
2.57
1.66
3.32
0.13
11.25

44 071 749.44

11.25

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン BARCLAYS BANK PLC ECD 0.00000% 30.07.20-20.11.20
スイス・フラン CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 09.07.20-05.07.21
スイス・フラン IND AND COMM BK OF CHINA ECD 0.00000% 05.11.19-03.11.20
スイス・フラン JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 28.10.20-30.11.20
スイス・フラン MIZUHO BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 14.08.20-16.11.20
スイス・フラン合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 40 －

14 000 000.00
10 000 000.00
6 500 000.00
13 000 000.00
500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

14 500 000.00
13 500 000.00
11 000 000.00
6 000 000.00
8 000 000.00
12 000 000.00
12 000 000.00
8 000 000.00
13 000 000.00
12 000 000.00
11 500 000.00
10 000 000.00

14 517 347.36
13 501 323.36
11 007 501.47
6 000 638.07
8 003 447.99
12 065 174.00
12 090 833.10
8 050 961.40
13 055 089.28
12 074 396.01
11 532 456.54
10 006 696.50
131 905 865.08

3.71
3.45
2.81
1.53
2.04
3.08
3.09
2.06
3.33
3.08
2.95
2.56
33.69

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

131 905 865.08

33.69

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品合計

175 977 614.52

44.94

投資有価証券合計

366 792 790.02

93.68

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

2 686 399.09
30 000 000.00-7 947 001.14
391 532 187.97

0.69
7.66
-2.03
100.00

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 10.06.20-14.12.20
スイス・フラン BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE ECP 0.00000% 04.05.20-02.11.20
スイス・フラン BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 03.06.20-03.12.20
スイス・フラン BNG BANK NV ECP 0.00000% 03.08.20-03.11.20
スイス・フラン BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 22.11.19-20.11.20
スイス・フラン DNB BANK ASA ECP 0.00000% 25.08.20-25.05.21
スイス・フラン KOMMUNINVEST I SVERIGE AB ECP 0.00000% 20.08.20-18.08.21
スイス・フラン LANDESBANK HESSEN-THUER-REG-S ECP 0.00000% 29.10.20-05.08.21
スイス・フラン LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 28.10.20-28.04.21
スイス・フラン OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 16.07.20-02.07.21
スイス・フラン REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 28.05.20-03.03.21
スイス・フラン TORONTO DOMINION BANK/LONDON ECP 0.00000% 03.12.19-24.11.20
スイス・フラン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（ユーロ）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）ISINコード

2020年10月31日
1 724 889 187.82

2019年10月31日
1 730 165 743.71

2018年10月31日
1 731 219 044.73

60 691.8900
819.98103 045.3110
823.77211 191.9420
827.55814 504.0580
495.60320 695.1060
497.82201 720.7270
500.0383 050.7930
490.2824 833.1600
492.5520 750.4600
494.8216 009.0000
493.03

216 640.0420
495.03215 576.2770
497.0531.9000
3 067 216.02

2.00003 081 450.84

19.7000
3 095 175.14

971 124.1120
819.85

1 194 836.1050
823.63

1 013 553.6080
827.4134 400.1380
502.34126 055.1050
504.63303 365.8120
506.93774 312.3710
103.19837 719.9660
103.67542 086.0860
104.1422 683.2580
10 212.10

21 984.8890
10 254.10

22 175.3080
10 295.95

2019年／2020年
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2018年／2019年
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.4%
-0.4%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2017年／2018年
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

LU0454363739

LU0395206641

LU0395206054

LU0395206724

LU0395205759

LU0006344922

LU0395206484

LU0357613495

LU0395216871

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
ドイツ
英国
フィンランドオランダ
スウェーデン
アイルランドスイス
ルクセンブルグカナダ
デンマーク
オーストリア日本
ノルウェー
オーストラリアアメリカ合衆国
合計

22.16
16.81
8.65
6.83
6.41
5.64
3.90
3.78
3.02
2.96
2.61
1.54
1.16
1.05
0.34
0.17
87.03

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
国および中央政府
公共、非営利機関
保険
投資信託
ヘルスケア・社会福祉
その他のサービス業
不動産
信販会社および持株会社
医薬品・化粧品・医療品
その他の消費財
合計

51.84
11.69
5.39
5.08
3.90
3.77
1.57
1.45
1.16
1.01
0.17
87.03

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書ユーロ
2020年10月31日
1,502,596,296.75(1,348,717.50)
1,501,247,579.25
27,370,295.74
195,000,000.00
23,498,808.39
269,843.91
1,747,386,527.29

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
194,060,312(174,187)
193,886,125
3,534,874
25,184,250
3,034,871
34,850225,674,970(16,114.72)(16,022,930.59)(6,348,550.75)(35,739.16)(16,405.18)(57,599.07)(109,743.41)(22,497,339.47)(2,081)(2,069,361)(819,915)(4,616)(2,119)(7,439)(14,173)(2,905,531)

1,724,889,187.82

222,769,439

運用計算書
ユーロ
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
27,471.62
3,548
1,270,700.33
164,111
1,298,171.95
167,659

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(618,109.24)(171,142.52)(91,599.12)(1,628,504.61)(2,509,355.49)(79,829)(22,103)(11,830)(210,321)(324,083)

投資純損益(1,211,183.54)(156,424)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計

(1,017,841.86)(5,302,447.17)(3,805.57)(6,324,094.60)(131,454)(684,811)(491)(816,757)

当期実現純損益(7,535,278.14)(973,181)(315,511.30)
492,037.42
176,526.12(40,748)
63,547
22,798(7,358,752.02)(950,383)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、ユーロ建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのユーロ建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 44 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
ユーロ千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
1,730,165,743.71
223,450,906
2,152,638,517.83
278,013,265(2,150,556,321.70)(277,744,349)
2,082,196.13
268,916(1,211,183.54)(156,424)(6,324,094.60)(816,757)
176,526.12
22,798(7,358,752.02)(950,383)
1,724,889,187.82
222,769,439

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 45 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
発行済受益証券口数の変動
自2019年11月１日 至2020年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
103,045.3110
124,249.4870(166,602.9080)
60,691.8900
Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
320,695.1060
1,478,108.9530(984,300.0010)
814,504.0580
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
24,833.1600
93,258.5230(35,040.8900)
83,050.7930
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
216,640.0420
77,396.5800(278,027.6220)
16,009.0000
Ｋ－１－ａｃｃ
2.000029.9000
0.000031.9000
Ｐ－ａｃｃ
1,194,836.1050
1,151,998.5970(1,375,710.5900)
971,124.1120
ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
126,055.1050
5,946.0000(97,600.9670)
34,400.1380
Ｑ－ａｃｃ
837,719.9660
1,693,738.4030(1,757,145.9980)
774,312.3710
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
21,984.8890
1,482.4670(784.0980)
22,683.2580

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

55 000 000.00

55 099 269.50
55 099 269.50

3.19
3.19

55 099 269.50

3.19

7 800 000.00
16 088 672.00
23 888 672.00

0.45
0.94
1.39

23 888 672.00

1.39

22 600 578.00
17 573 675.00
5 905 369.00
5 902 607.80
51 982 229.80

1.31
1.02
0.34
0.34
3.01

51 982 229.80

3.01

10 730 045.60
10 730 045.60

0.62
0.62

固定利付長期債合計

10 730 045.60

0.62

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

141 700 216.90

8.21

5 000 086.00
71 253 441.60
76 253 527.60

0.29
4.13
4.42

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

76 253 527.60

4.42

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

76 253 527.60

4.42

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ GERMANY, REPUBLIC OF TB-REG-S 0.00000% 06.05.20-03.02.21
ユーロ合計
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ BNG BANK NV-REG-S 0.12500% 15-03.11.20
ユーロ DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE-REG-S 2.00000% 14-22.01.21
ユーロ合計

7 800 000.00
16 000 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ ABN AMRO BANK NV-REG-S 3M EURIBOR+40BP 19-15.01.21
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 3M EURIBOR+72BP 14-24.06.21
ユーロ SOCIETE GENERALE-REG-S 3M EURIBOR+37BP 19-14.01.21
ユーロ WESTPAC BANKING CORP-REG-S 3M EURIBOR+50BP 18-04.12.20
ユーロ合計

22 578 000.00
17 500 000.00
5 900 000.00
5 900 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
ユーロ
ユーロ SNCF RESEAU-REG-S 0.10000% 16-27.05.21
ユーロ合計

10 700 000.00

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ FRANCE, REPUBLIC OF-BTF-REG-S TB 0.00000% 14.11.19-04.11.20
ユーロ FRANCE, REPUBLIC OF-BTF-REG-S TB 0.00000% 25.05.20-19.05.21
ユーロ合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 47 －

5 000 000.00
71 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ AGENCE CENTRALE ORG SS ECP 0.00000% 24.08.20-24.11.20
ユーロ TOYOTA LEASING GMBH ECP 0.00000% 14.10.20-14.01.21
ユーロ TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 15.10.20-16.02.21
ユーロ合計

26 000 000.00
27 000 000.00
20 000 000.00

26 010 322.77
27 033 032.84
20 032 545.82
73 075 901.43

1.51
1.57
1.16
4.24

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

73 075 901.43

4.24

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

73 075 901.43

4.24

30 050 362.73
19 023 350.41
30 075 564.01
10 001 466.51
25 030 682.36
15 006 169.06
20 024 132.22
35 053 245.37
30 065 308.53
214 330 281.20

1.74
1.10
1.75
0.58
1.45
0.87
1.16
2.03
1.74
12.42

214 330 281.20

12.42

16 000 633.17
14 503 402.17
27 006 175.41
25 014 194.86
16 000 405.72
19 009 064.82
15 027 154.01
25 013 462.10
25 058 000.65
37 084 338.03
18 047 935.29
15 025 841.95
30 054 458.77
17 007 265.88
18 039 099.70
18 014 096.05
8 017 139.40
18 009 289.27

0.93
0.84
1.57
1.45
0.93
1.10
0.87
1.45
1.45
2.15
1.05
0.87
1.74
0.99
1.05
1.04
0.46
1.04

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ CREDIT AGRICOLE CIB LONDON ECD 0.00000% 04.08.20-04.02.21
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 09.09.20-11.01.21
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 30.09.20-30.03.21
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 08.09.20-09.11.20
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 15.10.20-15.01.21
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 26.10.20-26.11.20
ユーロ SUMITOMO MITSUI TRUST BK/LN ECD 0.00000% 11.09.20-11.01.21
ユーロ ZUERCHER KANTONALBANK ECD 0.00000% 23.07.20-25.01.21
ユーロ ZUERCHER KANTONALBANK ECD 0.00000% 14.09.20-15.03.21
ユーロ合計

30 000 000.00
19 000 000.00
30 000 000.00
10 000 000.00
25 000 000.00
15 000 000.00
20 000 000.00
35 000 000.00
30 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

ALLIANZ AG-REG-S ECP 0.00000% 31.01.20-02.11.20
ALLIANZ AG-REG-S ECP 0.00000% 22.06.20-23.11.20
BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE ECP 0.00000% 11.05.20-11.11.20
BANQUE ET ECP 0.00000% 30.04.20-30.11.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 09.06.20-02.11.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 26.06.20-01.12.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 24.08.20-24.02.21
BNG BANK NV ECP 0.00000% 30.09.20-30.11.20
BUNDESIMMOBILIENGESELLS-REG-S ECP 0.00000% 15.10.20-15.04.21
COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 27.05.20-26.02.21
COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 23.06.20-23.03.21
DENMARK, KINGDOM OF ECP 0.00000% 09.10.20-09.02.21
DENMARK, KINGDOM OF ECP 0.00000% 13.10.20-15.02.21
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 19.05.20-19.11.20
DEXIA CREDIT LOCAL SA ECP 0.00000% 09.06.20-09.02.21
DNB NOR BANK ASA ECP 0.00000% 12.08.20-14.12.20
DZ BANK AG DT ZENTRAL-REG-S ECP 0.00000% 10.09.20-10.03.21
ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 01.10.20-30.11.20

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 48 －

16 000 000.00
14 500 000.00
27 000 000.00
25 000 000.00
16 000 000.00
19 000 000.00
15 000 000.00
25 000 000.00
25 000 000.00
37 000 000.00
18 000 000.00
15 000 000.00
30 000 000.00
17 000 000.00
18 000 000.00
18 000 000.00
8 000 000.00
18 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

ユーロ FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 13.07.20-13.05.21
ユーロ FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 09.09.20-09.12.20
ユーロ FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 24.09.20-24.05.21
ユーロ LA BANQUE POSTALE-REG-S ECP 0.00000% 21.09.20-21.01.21
ユーロ NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 07.05.20-09.11.20
ユーロ NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 10.06.20-10.12.20
ユーロ NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 26.08.20-26.02.21
ユーロ NORDEA BANK FINLAND PLC ECP 0.00000% 25.09.20-25.03.21
ユーロ NRW.BANK-REG-S ECP 0.00000% 26.10.20-02.11.20
ユーロ OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK ECP 0.00000% 15.10.20-19.02.21
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 29.11.19-27.11.20
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 19.06.20-19.01.21
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 30.06.20-28.05.2021
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 04.08.20-03.08.21
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 07.10.20-07.07.21
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 03.09.20-04.12.20
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 06.07.20-06.04.21
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 14.08.20-15.02.21
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 27.08.20-27.05.21
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 28.09.20-29.03.21
ユーロ SWEDEN, KINGDOM OF ECP 0.00000% 05.10.20-04.10.21
ユーロ TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 23.07.20-22.07.21
ユーロ TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 07.08.20-07.12.20
ユーロ合計

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

35 000 000.00
16 000 000.00
13 000 000.00
41 000 000.00
16 000 000.00
3 000 000.00
15 000 000.00
36 000 000.00
30 000 000.00
1 500 000.00
8 500 000.00
14 500 000.00
10 000 000.00
7 500 000.00
7 000 000.00
3 000 000.00
12 500 000.00
18 000 000.00
12 500 000.00
29 000 000.00
25 000 000.00
20 000 000.00
31 000 000.00

35 134 359.55
16 011 385.85
13 044 637.27
41 052 743.89
16 002 916.09
3 002 369.95
15 030 804.80
36 085 613.12
30 000 867.17
1 502 487.49
8 504 240.88
14 521 822.12
10 035 357.91
7 537 330.10
7 029 435.77
3 001 575.83
12 532 096.34
18 030 386.47
12 541 355.81
29 072 074.52
25 142 513.03
20 081 913.47
31 019 842.41
767 850 087.09

2.04
0.93
0.76
2.38
0.93
0.17
0.87
2.09
1.74
0.09
0.49
0.84
0.58
0.44
0.41
0.17
0.73
1.04
0.73
1.69
1.46
1.16
1.80
44.52

767 850 087.09

44.52

11 002 747.38
28 017 938.49
16 022 930.59
25 053 759.83
16 038 157.46
20 013 985.34
27 057 106.28
17 505 688.94
160 712 314.31

0.64
1.62
0.93
1.45
0.93
1.16
1.57
1.02
9.32

160 712 314.31

9.32

1 142 892 682.60

66.26

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ AGENCE CENTRALE ORG SS CP 0.00000% 14.05.20-16.11.20
ユーロ AGENCE CENTRALE ORG SS CP 0.00000% 08.09.20-08.12.20
ユーロ ALLIANZ SE CP 0.00000% 02.11.20-02.02.21
ユーロ ALLIANZ SE-REG-S CP 0.00000% 14.09.20-15.03.21
ユーロ ALLIANZ SE-REG-S CP 0.00000% 29.10.20-29.03.21
ユーロ BNP PARIBAS SA CP 0.00000% 05.06.20-07.12.20
ユーロ BNP PARIBAS SA CP 0.00000% 08.09.20-08.03.21
ユーロ L'OREAL SA CP 0.00000% 21.10.20-20.11.20
ユーロ合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 49 －

11 000 000.00
28 000 000.00
16 000 000.00
25 000 000.00
16 000 000.00
20 000 000.00
27 000 000.00
17 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランドユーロ UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

67 325 250.72
67 325 250.72

3.90
3.90

投資信託、オープン・エンド型合計

67 325 250.72

3.90

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

67 325 250.72

3.90

投資有価証券合計

1 501 247 579.25

87.03

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

27 370 295.74
195 000 000.00
1 271 312.83
1 724 889 187.82

1.59
11.31
0.07
100.00

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 50 －

6 794.47

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（英ポンド）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）

ISINコード

2020年10月31日
82 706 159.68

2019年10月31日
99 543 905.84

2018年10月31日
112 154 448.12

79 988.5020
106.65

106 733.7760
106.07

117 069.2160
105.202.40002 600 613.43

3.90002 589 482.80

3.90002 571 903.76

68 975.6050
832.2878 729.0410
830.1390 337.8710
827.45103 021.4980
102.19125 492.3880
101.75149 011.7050
101.062019年／2020年
0.5%
0.4%
0.3%
0.4%

2018年／2019年
0.8%
0.7%
0.3%
0.7%

2017年／2018年
0.5%
0.4%
0.1%
0.4%

LU0454364034

LU0395207458

LU0006277635

LU0395207615

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
英国
アメリカ合衆国
スウェーデン
オーストラリアオランダ
フィンランドドイツ
アイルランドルクセンブルク
日本
ニュージーランド
カナダ
香港
合計

20.14
11.49
9.15
7.27
7.22
7.15
6.04
4.23
4.19
3.63
3.63
2.55
1.21
1.21
89.11

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
投資信託
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置
公共、非営利機関
交通および運輸
合計

55.53
18.49
4.19
3.64
3.63
3.63
89.11

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
英ポンド
2020年10月31日
73,946,547.70(248,112.68)
73,698,435.02
1,412,841.87
7,500,000.00
10,790.12
388,748.25
2,890.38
21,057.16
83,034,762.80

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
その他の資産
資産合計
負債
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
10,979,583(36,840)
10,942,744
209,779
1,113,600
1,602
57,721429
3,127
12,329,002(318,018.03)(4,337.15)(674.23)(5,573.71)(10,585.09)(328,603.12)(47,219)
(644)
(100)
(828)
(1,572)(48,791)

82,706,159.68

12,280,211

運用計算書
英ポンド
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
31,184.16
4,630
694,488.69
103,118
17,365.68
2,578
743,038.53
110,326

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
分配金
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(298,301.50)(9,011.60)(5,429.81)(913.23)(313,656.14)(44,292)(1,338)(806)(136)(46,572)

投資純損益

429,382.39

63,755

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(329,736.10)
309,032.17
714.30(19,989.63)(48,959)
45,885106(2,968)

当期実現純損益

409,392.76

60,787

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(41,418.24)(47,711.05)(89,129.29)(6,150)(7,084)(13,234)

運用の結果生じた純資産の純増減

320,263.47

47,553

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 52 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
英ポンド千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
99,543,905.84
14,780,279
71,243,131.45
10,578,180(88,401,141.08)(13,125,801)(17,158,009.63)(2,547,621)
429,382.39
63,755(19,989.63)(2,968)(89,129.29)(13,234)
320,263.47
47,55382,706,159.68
12,280,211

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2019年11月１日 至2020年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
106,733.7760
244,146.9830(270,892.2570)
79,988.5020
Ｋ－１－ａｃｃ
3.90002.4000(3.9000)
2.4000Ｐ－ａｃｃ
78,729.0410
36,113.5010(45,866.9370)
68,975.6050
Ｑ－ａｃｃ
125,492.3880
88,808.4300(111,279.3200)
103,021.4980

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 53 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00
2 838 000.00
3 000 000.00

524 562.00
2 902 740.46
3 009 564.00

0.63
3.51
3.64

500 000.00
2 919 000.00
1 000 000.00

502 709.00
2 930 781.08
1 008 472.00

0.61
3.54
1.22

3 000 000.00
3 000 000.00
3 149 000.00

3 010 500.00
3 003 936.00
3 156 356.06

3.64
3.63
3.82

2 100 000.00

2 109 030.00
22 158 650.60

2.55
26.79

22 158 650.60

26.79

2 972 624.12
1 100 000.88
2 001 720.00
1 000 678.00
1 000 020.00
8 075 043.00

3.60
1.33
2.42
1.21
1.21
9.77

8 075 043.00

9.77

1 001 070.00
1 001 070.00

1.21
1.21

変動利付長期債合計

1 001 070.00

1.21

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

31 234 763.60

37.77

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

BANK OF AMERICA CORP 6.12500% 09-15.09.21
ING BANK NV 5.37500% 11-15.04.21
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.75000% 13-21.12.20
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDBK-REG-S 1.12500%
16-17.05.21
英ポンド NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 1.00000% 17-11.06.21
英ポンド RABOBANK NEDERLAND NV 4.62500% 11-13.01.21
英ポンド SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB-REG-S 3.00000%
13-18.12.20
英ポンド SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 3.00000% 13-20.11.20
英ポンド TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 2.25000% 14-17.12.20
英ポンド WESTPAC SECURITIES NZ LTD/LONDON-REG-S 2.50000%
16-13.01.21
英ポンド合計固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK-REG-S 3M LIBOR+32BP
18-22.03.21
英ポンド JPMORGAN CHASE BANK NA-REG-S 3M LIBOR+25BP 19-10.05.21
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+32BP 18-24.04.21
英ポンド ROYAL BANK OF CANADA-REG-S 3M LIBOR+27BP 18-08.06.21
英ポンド TOYOTA MOTOR FINANCE BV-REG-S 3M LIBOR+35BP 19-09.09.21
英ポンド合計

2 972 000.00
1 100 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付長期債
英ポンド
英ポンド COMMONWEALTH BK OF AUS-REG-S 3M LIBOR+45BP 18-12.07.21
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 54 －

1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 999 865.14
1 999 558.28
2 000 084.05
1 999 701.41
999 988.59
1 999 985.30
10 999 182.77

2.42
2.41
2.42
2.42
1.21
2.42
13.30

10 999 182.77

13.30

1 000 000.00

999 862.50

1.21

2 000 000.00
3 500 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00
1 500 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00

1 999 930.04
3 501 179.07
2 999 978.87
2 999 956.20
2 999 432.18
2 999 767.22
1 998 607.00
1 499 958.60
2 999 909.86
1 999 642.06
26 998 223.60

2.42
4.23
3.63
3.63
3.62
3.63
2.41
1.81
3.63
2.42
32.64

26 998 223.60

32.64

1 000 765.05
1 000 765.05

1.21
1.21

固定利付国内譲渡性預金証書合計

1 000 765.05

1.21

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

38 998 171.42

47.15

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド ABN AMRO BANK NV ECD 0.00000% 05.10.20-11.01.21
英ポンド BNP PARIBAS LDN ECD 0.00000% 19.10.20-19.04.21
英ポンド HSBC FRANCE ECD 0.00000% 15.05.20-17.11.20
英ポンド LLOYDS BANK PLC ECD 0.00000% 30.10.20-16.02.21
英ポンド MIZUHO BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 23.07.20-16.11.20
英ポンド NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 06.08.20-06.11.2020
英ポンド合計2 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド AGRICULTURAL BANK OF CHINA ECP 0.00000% 07.09.20-07.12.20
英ポンド BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000%
29.05.20-01.12.20
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 30.06.20-19.02.21
英ポンド DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 06.05.20-06.11.20
英ポンド FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 14.09.20-15.02.21
英ポンド LMA SA-REG-S ECP 0.00000% 21.09.20-21.01.21
英ポンド NORDEA BANK FINLAND PLC ECP 0.00000% 21.09.20-22.03.21
英ポンド OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 05.10.20-04.10.21
英ポンド SANTANDER UK PLC-REG-S ECP 0.00000% 08.09.20-06.01.21
英ポンド SNCF SA-REG-S ECP 0.00000% 19.08.20-19.03.21
英ポンド TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 21.08.20-22.02.21
英ポンド合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
固定利付国内譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド SANTANDER UK PLC CD 0.23000% 16.06.20-16.03.21
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 55 －

1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド英ポンド UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST
アイルランド合計

3 465 500.00
3 465 500.00

4.19
4.19

投資信託、オープン・エンド型合計

3 465 500.00

4.19

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

3 465 500.00

4.19

投資有価証券合計

73 698 435.02

89.11

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

1 412 841.87
7 500 000.00
94 882.79
82 706 159.68

1.71
9.07
0.11
100.00

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 56 －

346.55

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（米ドル）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）1

ISINコード

2020年10月31日
3 651 859 559.83

2019年10月31日
3 108 030 842.89

2018年10月31日
2 940 273 022.47

365 285.2220
1 868.40

253 904.7620
1 846.14

230 248.1280
1 799.89

7 549.0780
1 004.71－－－－

59 050.6260
1 105.17

30 116.1620
1 092.86

23 957.2470
1 066.35

27 219.2160
1 110.68

42 320.8890
1 096.33

18 844.5060
1 067.78

55.1000
5 504 405.09

49.8000
5 445 726.35

29.4000
5 316 900.44

1 243 716.8000
1 820.49

1 110 552.5800
1 803.78

1 203 841.7910
1 767.38

59 245.2960
1 031.33

58 733.3400
1 024.04

65 120.0150
1 011.88

2 071 778.1310
106.98

1 720 515.1000
105.84829 917.2730
103.348 483.5960
104.328 103.6790
103.4037 813.0450
101.82

2 736.0800
11 214.45

5 157.0800
11 069.52

5 319.0000
10 781.21

2019年／2020年
1.2%
－
1.1%
1.3%
1.1%
0.9%
0.7%
1.1%
0.9%
1.3%

2018年／2019年
2.6%
－
2.5%
2.7%
2.4%
2.1%
1.2%
2.4%
1.6%
2.7%

2017年／2018年
1.9%
－
1.8%
2.0%
1.8%
1.3%
0.7%
1.8%
1.1%
2.0%

LU0454364208
LU0395210163
LU0395209405
LU0395210247
LU0395209157
LU0006277684
LU1397021822
LU0357617645
LU1397022127
LU0395210593

初回純資産価額：2020年３月３日

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ1
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
1

通貨
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
カナダ・ドル米ドル
カナダ・ドル米ドル

最近設定されたため、パフォーマンスの計算に必要なデータが存在していません。

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 57 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
英国
ルクセンブルグドイツ
オランダ
スウェーデンデンマーク
アイルランド日本
シンガポールフィンランドオーストラリア
オーストリアアメリカ合衆国
韓国
スイス
国際
合計

17.80
16.90
11.63
9.61
6.59
5.09
4.00
3.93
3.63
2.88
2.36
2.14
1.86
1.71
0.90
0.89
0.08
92.00

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
国および中央政府
投資信託
公共、非営利機関
ヘルスケア・社会福祉
交通および運輸保険
国際機関
その他の非分類会社
合計

62.00
8.47
5.39
3.93
3.35
3.28
2.33
1.45
0.98
0.82
92.00

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 58 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書米ドル
2020年10月31日
3,353,724,367.55
6,023,999.61
3,359,748,367.16
5,606.48
365,000,000.00
19,427,336.62
68,859.46
2,933.33
3,744,253,103.05

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
資産合計
負債
先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
当座借越
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
356,333,214
640,050
356,973,264
596
38,781,250
2,064,155
7,316
312
397,826,892(46,875.47)(19,763,254.16)(5,738.85)(55,935,098.87)(16,137,027.27)(334,299.16)(34,732.37)(136,517.07)(505,548.60)(92,393,543.22)(4,981)(2,099,846)(610)(5,943,104)(1,714,559)(35,519)(3,690)(14,505)(53,715)(9,816,814)

3,651,859,559.83

388,010,078

運用計算書
米ドル
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
2,063,420.17
219,238
5,477,898.62
582,027
1,567,960.62
166,596
9,109,279.41
967,861

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
分配金
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(9,853,709.18)(354,093.82)(198,036.38)(18,762.36)(10,424,601.74)(1,046,957)(37,622)(21,041)(1,994)(1,107,614)

投資純損益(1,315,322.33)(139,753)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
先渡為替契約にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(84,672.89)
47,886,653.05(1,213,305.80)
293,459.32
46,882,133.68(8,996)
5,087,957(128,914)
31,1804,981,227

当期実現純損益

45,566,811.35

4,841,474

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(84,658.87)(12,576,382.35)
183,541.67(12,477,499.55)(8,995)(1,336,241)
19,501(1,325,734)

運用の結果生じた純資産の純増減

33,089,311.80

3,515,739

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 59 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
米ドル
千円
自2019年11月１日 至2020年10月31日
3,108,030,842.89
330,228,277
4,179,051,758.37
444,024,249(3,668,312,353.23)(389,758,188)
510,739,405.14
54,266,062(1,315,322.33)(139,753)
46,882,133.68
4,981,227(12,477,499.55)(1,325,734)
33,089,311.80
3,515,739
3,651,859,559.83
388,010,078

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2019年11月１日 至2020年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
253,904.7620
950,867.7210(839,487.2610)
365,285.2220
Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
0.0000
11,151.0780(3,602.0000)
7,549.0780
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
30,116.1620
51,181.7820(22,247.3180)
59,050.6260
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
42,320.8890
2,642.4260(17,744.0990)
27,219.2160
Ｋ－１－ａｃｃ
49.8000
63.5000(58.2000)
55.1000
Ｐ－ａｃｃ
1,110,552.5800
884,969.8590(751,805.6390)
1,243,716.8000（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
58,733.3400
7,706.1690(7,194.2130)
59,245.2960
Ｑ－ａｃｃ
1,720,515.1000
3,172,524.8970(2,821,261.8660)
2,071,778.1310（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
8,103.6790
1,839.9170(1,460.0000)
8,483.5960
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
5,157.0800
3,492.0000(5,913.0000)
2,736.0800

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 60 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00

1 010 378.00
1 010 378.00

0.03
0.03

1 010 378.00

0.03

4 023 280.00
4 023 280.00

0.11
0.11

4 023 280.00

0.11

2 021 567.00
2 527 649.75
4 549 216.75

0.05
0.07
0.12

4 549 216.75

0.12

5 001 550.00
5 019 892.00
2 985 960.87
13 007 402.87

0.14
0.14
0.08
0.36

13 007 402.87

0.36

1 508 056.50
1 508 056.50

0.04
0.04

固定利付長期債合計

1 508 056.50

0.04

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

24 098 334.12

0.66

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル HSBC HOLDINGS PLC 3.40000% 16-08.03.21
米ドル合計
固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+100BP 16-12.07.21
米ドル合計

4 000 000.00

変動利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル BANK OF AMERICA CORP 2.62500% 16-19.04.21
米ドル TOYOTA MOTOR FINANCE NL BV-REG-S 2.76400% 19-26.04.21
米ドル合計

2 000 000.00
2 500 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル AGENCE FRANCAISE DE DEVT-REG-S 3M LIBOR+12BP 19-07.06.21
米ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BK-REG-S 3M LIBOR+120BP 16-23.03.21
米ドル INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WLD BK 3M LIBOR+28BP 16-11.02.21
米ドル合計

5 000 000.00
5 000 000.00
2 985 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
米ドル
米ドル CITIGROUP INC 3M LIBOR+138BP 16-30.03.21
米ドル合計

1 500 000.00

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 61 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

30 000 000.00
28 000 000.00
14 000 000.00

29 995 325.10
27 976 670.68
13 989 592.12
71 961 587.90

0.82
0.77
0.38
1.97

71 961 587.90

1.97

6 003 960.00
6 003 960.00

0.16
0.16

変動利付債合計

6 003 960.00

0.16

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

77 965 547.90

2.13

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 09.07.20-07.01.21
米ドル AUSTRIA-REG-S TB 0.00000% 05.10.20-06.04.21
米ドル FINLAND, REPUBLIC OF-REG-S TB 0.00000% 21.10.20-17.03.21
米ドル合計
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計
変動利付債
米ドル
米ドル CITIBANK NA 3M LIBOR+35BP 18-12.02.21
米ドル合計

6 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル JYSKE BANK ECD 0.00000% 03.10.20-04.01.21
米ドル合計

26 000 000.00

25 990 609.35
25 990 609.35

0.71
0.71

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

25 990 609.35

0.71

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

25 990 609.35

0.71

30 009 785.88
30 009 785.88

0.82
0.82

30 009 785.88

0.82

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD 0.27000% 10.08.20-10.02.21
米ドル合計
固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 62 －

30 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

20 000 000.00
93 000 000.00
50 000 000.00
22 000 000.00
20 000 000.00
25 000 000.00
15 000 000.00
20 000 000.00
10 000 000.00
25 000 000.00
55 000 000.00
19 000 000.00
20 000 000.00
16 000 000.00
19 500 000.00
50 000 000.00
80 000 000.00

19 997 855.18
92 998 743.39
49 871 865.44
21 999 435.46
19 989 892.50
24 998 031.80
14 990 500.08
19 999 102.43
9 994 088.61
24 999 050.38
54 995 327.60
18 981 547.75
19 990 466.93
15 990 492.90
19 487 956.73
49 995 950.19
79 921 525.77
559 201 833.14

0.55
2.55
1.36
0.60
0.55
0.68
0.41
0.55
0.27
0.68
1.51
0.52
0.55
0.44
0.53
1.37
2.19
15.31

559 201 833.14

15.31

38 005 558.88
25 010 296.59
63 015 855.47

1.04
0.69
1.73

63 015 855.47

1.73

79 920 177.48
39 967 283.91
39 909 709.85
39 996 899.31
29 996 973.71
29 999 453.89
39 988 950.82
49 988 418.50
29 995 879.14
29 965 174.89
49 954 928.70
9 994 395.39
34 968 064.92
36 976 862.65
24 999 089.14
34 955 055.32
37 471 345.18
99 948 952.57

2.19
1.09
1.09
1.10
0.82
0.82
1.11
1.37
0.82
0.82
1.37
0.27
0.96
1.01
0.68
0.96
1.03
2.74

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECD 0.00000% 20.05.20-20.11.20
米ドル CREDIT AGRICOLE CIB LONDON ECD 0.00000% 12.06.20-12.11.20
米ドル CREDIT SUISSE/LONDON ECD 0.00000% 07.10.20-06.10.21
米ドル INDUS&COM BK OF CHINA (LUX) ECD 0.00000% 02.07.20-02.11.20
米ドル INDUS&COM BK OF CHINA (LUX) ECD 0.00000% 08.07.20-08.01.21
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECD 0.00000% 12.06.20-14.12.20
米ドル LANDESBANK HESSEN-THUERINGEN ECD 0.00000% 13.05.20-16.02.21
米ドル MIZUHO BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 12.08.20-12.11.20
米ドル MIZUHO BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 19.10.20-19.01.21
米ドル MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 14.08.20-17.11.20
米ドル MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 26.08.20-27.11.20
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD ECD 0.00000% 19.10.20-19.04.21
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 15.10.20-15.01.21
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 26.10.20-26.01.21
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 28.10.20-28.01.21
米ドル SUMITOMO MITSUI BANKING AUST ECD 0.00000% 20.08.20-20.11.20
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK/UK ECD 0.00000% 14.10.20-14.04.21
米ドル合計ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
変動利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル BANK OF MONTREAL ECD FLR 21.09.20-21.09.21
米ドル TORONTO DOMINION BANK/LON ECD VAR 08.07.20-08.07.21
米ドル合計

38 000 000.00
25 000 000.00

変動利付ユーロ譲渡性預金証書合計ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 07.10.20-07.04.21
AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 05.06.20-04.06.21
AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 01.10.20-30.09.21
AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 27.08.20-27.11.20
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 05.06.20-07.12.20
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 29.05.20-30.11.20
AUSTRIA, REPUBLIC OF ECP 0.00000% 07.08.20-08.02.21
BANQUE ET CAISSE D'EPARGNE ECP 0.00000% 04.06.20-04.03.21
BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 05.12.19-01.12.20
BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 23.10.20-23.04.21
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 06.07.20-06.04.21
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 14.07.20-05.02.21
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 21.09.20-22.03.21
BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 23.07.20-23.02.21
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 14.08.20-16.11.20
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 08.10.20-08.04.21
CAISSE D'AMORTISSEMENT DETTE ECP 0.00000% 15.06.20-14.06.21
CAISSE DEPOTS & CONSIGN-REG-S ECP 0.00000% 29.06.20-01.04.21

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 63 －

80 000 000.00
40 000 000.00
40 000 000.00
40 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
40 000 000.00
50 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
50 000 000.00
10 000 000.00
35 000 000.00
37 000 000.00
25 000 000.00
35 000 000.00
37 500 000.00
100 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

30 000 000.00
33 000 000.00
24 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
56 000 000.00
85 000 000.00
40 000 000.00
18 000 000.00
40 000 000.00
24 000 000.00
50 000 000.00
40 000 000.00
31 000 000.00
30 000 000.00
32 600 000.00
4 000 000.00
50 000 000.00
40 000 000.00
35 000 000.00
25 000 000.00
11 000 000.00
29 000 000.00
29 000 000.00
95 000 000.00
15 000 000.00
49 000 000.00
10 000 000.00
50 000 000.00
35 000 000.00
20 000 000.00
66 000 000.00
30 000 000.00
35 000 000.00
18 000 000.00
19 000 000.00
50 000 000.00
35 000 000.00
40 000 000.00
31 000 000.00
70 000 000.00
25 000 000.00
80 000 000.00
30 000 000.00
20 000 000.00
5 000 000.00
23 000 000.00

29 999 622.65
32 998 722.88
23 999 260.72
29 993 223.03
29 944 492.41
29 945 163.00
55 934 960.07
84 982 524.98
39 996 431.74
17 983 223.77
39 982 316.04
24 000 560.71
50 000 401.96
39 975 987.90
30 985 781.90
29 986 770.08
32 588 669.45
3 997 985.79
49 972 586.49
39 986 502.92
34 999 220.60
24 990 654.90
10 999 162.39
28 996 325.76
28 977 317.58
94 937 627.24
14 993 504.43
48 977 207.61
9 992 267.59
49 977 390.44
34 999 414.93
19 995 777.18
65 969 849.47
29 999 736.65
34 999 629.68
17 998 994.54
18 999 509.98
49 993 978.42
34 947 723.20
39 984 298.81
30 965 840.76
69 936 009.04
24 991 689.95
79 966 808.74
29 998 545.84
19 989 818.64
4 999 720.78
22 997 282.29
2 435 828 111.30

0.82
0.90
0.66
0.82
0.82
0.82
1.53
2.33
1.10
0.49
1.09
0.66
1.37
1.09
0.85
0.82
0.89
0.11
1.37
1.10
0.96
0.68
0.30
0.79
0.79
2.60
0.41
1.34
0.27
1.37
0.96
0.55
1.81
0.82
0.96
0.49
0.52
1.37
0.96
1.09
0.85
1.92
0.68
2.19
0.82
0.55
0.14
0.63
66.71

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

2 435 828 111.30

66.71

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

3 088 055 585.79

84.57

米ドル CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 27.02.20-27.11.20
米ドル CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 27.05.20-30.11.20
米ドル CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 08.06.20-08.12.20
米ドル CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 01.07.20-06.01.21
米ドル COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 26.10.20-26.07.21
米ドル COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 26.10.20-26.07.21
米ドル COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 02.11.20-03.05.21
米ドル DENMARK, KINGDOM OF ECP 0.00000% 06.07.20-06.01.21
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE ECP 0.00000% 24.07.20-02.12.20
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE ECP 0.00000% 21.09.20-15.04.21
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE ECP 0.00000% 20.10.20-20.01.21
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 08.06.20-08.12.20
米ドル DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 15.05.20-16.11.20
米ドル DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 23.07.20-23.02.21
米ドル DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 18.08.20-18.02.21
米ドル ERSTE ABWICKLUNGSAN-REG-S ECP 0.00000% 06.08.20-09.02.21
米ドル EUROFIMA ECP 0.00000% 16.07.20-19.01.21
米ドル EXPORT IMPORT BANK OF KOREA ECP 0.00000% 07.08.20-09.02.21
米ドル HSBC BANK PLC ECP 0.00000% ECP 08.07.20-08.02.21
米ドル ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 05.02.20-03.02.21
米ドル JYSKE BANK A/S ECP 0.00000% 14.08.20-16.11.20
米ドル KOMMUNINVEST I SVERIGE AB ECP 0.00000% 24.07.20-29.01.21
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 22.05.20-23.11.20
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 09.06.20-09.12.20
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK ECP 0.00000% 16.09.20-16.03.21
米ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUF ECP 0.00000% 08.09.20-08.03.21
米ドル LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 27.07.20-27.01.21
米ドル LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 16.10.20-19.01.21
米ドル LANDESBANK BADEN-WUERT-REG-S ECP 0.00000% 16.09.20-16.04.21
米ドル LANDESBANK BADEN-WUERT-REG-S ECP 0.00000% 01.10.20-01.02.21
米ドル LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000% 07.05.20-09.11.20
米ドル LANDESKREDITBK B-WUERTT-REG-S ECP 0.00000% 29.07.20-07.01.21
米ドル LANDESKREDITBK B-WUERT-REG-S ECP 0.00000% 13.08.20-16.02.21
米ドル LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 03.08.20-03.11.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 07.11.19-05.11.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 18.11.19-16.11.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.05.20-10.11.20
米ドル REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 22.05.20-23.11.20
米ドル REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS ECP 0.00000% 05.06.20-04.06.21
米ドル SANTANDER UK PLC-REG-S ECP 0.00000% 16.07.20-19.01.21
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 06.10.20-06.04.21
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 09.10.20-09.04.21
米ドル TEMASEK FINANCIAL II PT-REG-S ECP 0.00000% 21.07.20-21.01.21
米ドル TEMASEK FINANCIAL II PT-REG-S ECP 0.00000% 28.07.20-28.01.21
米ドル TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 07.05.20-09.11.20
米ドル TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 08.07.20-13.01.21
米ドル TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 17.07.20-20.11.20
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 19.05.20-18.11.20
米ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 64 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2020年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド米ドル UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST
アイルランド合計

14 363.83

143 638 290.00
143 638 290.00

3.93
3.93

投資信託、オープン・エンド型合計

143 638 290.00

3.93

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

143 638 290.00

3.93

3 359 748 367.16

92.00-47 013.03
137.56-46 875.47

0.00
0.00
0.00

5 606.48
365 000 000.00-19 763 254.16-53 084 284.18
3 651 859 559.83

0.00
9.99
-0.54
-1.45
100.00

投資有価証券合計
先渡為替契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
カナダ・ドル米ドル
先渡為替契約合計

61 595 000.00
218 778.14

米ドル
カナダ・ドル46 246 554.69
291 500.00

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産総額
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 65 －

30.11.2020
30.11.2020

財務書類に対する注記
2020年10月31日現在
注１

重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成されています。重要な会計方針は、以下のとおりに要約されます。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たり純資産価格、発行価格および買戻価格は、各サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、毎営業日に各クラス受益証券に帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を各サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券の口数で除することにより計算されます。純資産価格は、各サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セクションにおいて、各営業日に公表されます。
「営業日」とは、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（すなわち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）をいいます。ただし、12月24日および31日、ルクセンブルグおよびスイス
における個々の法定外休日ならびに／またはサブ・ファンドの純資産の半分以上を評価している証
券取引所および市場がある国々の通常の公休日を除きます。「法定外休日」とは、複数の銀行および金融機関が休業している日です。
ただし、受益証券の純資産価格は、以下の項に記載される通り、受益証券の発行または買戻しを行わない日にも算出されることがあります。受益証券が発行されなかった日に計算された純資産価
格は、各サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セクションにおいて公表されることがありますが、運用実績、統計数値または報酬を算出する目的のためのみに利用することができます。いかなる状況においても購入申込みまたは買戻請求のための根拠として利用されることはありません。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、受益証券が発行または買い戻されるたびに変動します。この割合は、各クラス受益証券に請求される手数料を考慮して、サブ・ファンドの流通している受益証券の総口数に対する各クラス受益証券の流通している受益証券口数の比率により決定されます。
ｂ）評価原則－証券取引所に上場されているデリバティブおよびその他の投資対象証券は、市場価格の終値で評価されます。これらのデリバティブまたはその他の投資対象証券が複数の証券取引所に上場されている場合には、同証券の主たる市場である証券取引所の直近の入手可能な価格が適用されます。
証券取引所における取引が頻繁には行われない、また、流通市場が存在し、市場と同水準のプラ
イシングがなされている場合、管理会社は、かかるデリバティブおよびその他の投資対象証券をかかる価格で評価することができるものとします。証券取引所には上場されていないが公認かつ公開で定期的に運営されているその他の規制ある市場において取引されているデリバティブおよびその他の投資対象証券は、同市場における最終の入手可能な価格で評価されます。
－証券取引所には上場されておらず、その他の規制ある市場においても取引されておらず、また、
その適正価格を取得することができない投資対象証券は、管理会社により、類似の販売価格を基－ 66 －

準とし誠実に選定されるその他の原則に従い評価されます。この基準は、常にＭＭＦ規則に一致するものとします。
－証券取引所に上場されていないデリバティブ（店頭デリバティブ）は、独立した価格情報源に基づき評価されます。デリバティブに関して一つの価格情報源しか存在しない場合、取得した評価の信頼性は、デリバティブの由来する裏付商品の市場価値に基づき、管理会社およびファンドの監査人が認める計算方法を用いて検証されます。
この評価は、ＵＢＳグローバル評価委員会の専門家のサポートを受けた管理会社の評価専門家による評価に基づいて、管理会社の決定により確定されます。このプロセスで用いられる基準は、
常にＭＭＦ規則に一致するものとします。
－その他のマネー・マーケット・ファンドの受益証券は、最新の純資産価格で評価されます。他のマネー・マーケット・ファンドの特定の受益証券または投資証券は、対象ファンドのポートフォ
リオ・マネージャーまたは投資顧問会社から独立している信頼できる業務提供者によって提供された評価額の見積もりに基づいて評価される可能性があります（評価額の見積もり）。
－証券取引所または公開されているその他の規制ある市場で取引されていない短期金融商品は、関連する利回り曲線に基づき評価されます。利回り曲線に基づく評価は、金利および信用スプレッドの構成要素を基準とします。このプロセスには以下の原則が適用されます。各短期商品について、満期までの残余期間に最も近い金利が補完されます。このように計算された金利は、対象となる借り手を反映する信用スプレッドを加算することによって市場価格に換算されます。この信用スプレッドは、借主の信用格付に重大な変更があった場合に調整されます。
注文日から決済日までの間のサブ・ファンドの受取利息は、関連するサブ・ファンドの資産評価に含まれます。従って、当該評価日における受益証券１口当たりの資産価格は、見積り利子所得を含むものとします。
－該当する各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てで、かつ為替取引によりヘッジされていな
い短期金融商品、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、ルクセンブルグにおける為替相場の仲値（売買相場の仲値）または入手できない場合には、当該通貨の代表市場における仲値で評価されます。
－定期預金および投資信託は、額面価格に経過累積利息を加算した額で評価されます。
－スワップの評価額は、外部のサービス・プロバイダーによって計算され、さらに二つめの第三者による評価額は、その他の外部サービス・プロバイダーから提供されます。当該計算は、イン・フローおよびアウト・フローを含むすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づいて行われます。ある特定の場合に限り、（ブルームバーグから入手されたモデルおよび市場データに基づく）内部計算および／またはブローカーによって提示された評価額が使用されることがあります。
評価手法は、それぞれの投資対象証券に応じて決定され、また適用されるＵＢＳの評価方針に従って決定されます。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になる場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められかつ監査可能な評価基準を適用する権限を付与されます。
異常事態においては、当該日に追加的評価ができます。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて公式なものです。

－ 67 －

報酬および手数料ならびに投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象の売買にかかる実際の費用は、直近で取得可能な価格または該当する場合には受益証券１口当たり純資産価格の計算に使用される純資産価額と異なる場合があります。これらの費用は、サブ・ファンドの価額にマイナスの影響を与え、「希薄化」と呼ばれます。取締役会は、希薄化の影響を軽減するため、自らの裁量により、受益証券１口当たり純資産価格に対して希薄化の調整を行うことができます（スイング・プライシング）。
受益証券は、単一価格すなわち受益証券１口当たり純資産価格に基づき発行され、買い戻されます。それにもかかわらず、希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に述べる通り、評価日に調整されます。これは、サブ・ファンドが関連する評価日において正味発行または正味買戻ポジションにあるかどうかにかかわらず行われます。特定の評価日にサブ・ファンドまたはサブ・ファンドのクラスで取引が行われていない場合、未調整の受益証券１口当たり
純資産価格が適用されます。取締役会は、そのような状況で希薄化の調整を行うべきかどうかを決定する裁量権を有しています。希薄化の調整を行うための要件は、一般的に、関連するサブ・ファンドの受益証券の発行または買戻しの規模に依拠します。取締役会は、その見解において、既存の受益者（発行の場合）または残りの受益者（買戻しの場合）が、希薄化の調整をしなければ不利になる可能性がある場合、希薄化の調整を適用する可能性があります。希薄化の調整は、以下の場合に行われる可能性があります。
（ａ）サブ・ファンドが、一定して下落（すなわち、買戻しによる純流出）を記録する場合（ｂ）サブ・ファンドが、その規模に比して相当量の正味発行を記録する場合（ｃ）サブ・ファンドが、特定の評価日における正味発行ポジションまたは正味買戻ポジションを示す場合（ｄ）取締役会が受益者の利益のために希薄化の調整が必要であると考えるその他すべての場合
評価の調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味発行ポジションまたは正味買戻ポジションにあるかどうかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格は増額または減額されます。評価の調整の範囲は、取締役会の意見により、報酬および手数料ならびに売買スプレッドを適切にカバーするものとします。特に、それぞれのサブ・ファンドの純資産価格は、（ⅰ）見積税金費用を反映した金額、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性のある取引費用、および（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の見積買値・売値スプレッドを反映した金額が（上方または下方に）調整されます。株式市場および国によっては、買い手側と売り手側に異なる報酬体系を示すことがあり、純流入と純流出の調整が異なる可能性があります。調整は、通常、その時点での受益証券１口当たりの純資産価
格の１％を上限とします。例外的な状況（例：市場のボラティリティーが高い場合および／または流動性が低い場合、異常な市況、市場の混乱など）の下では、取締役会は、いずれかのサブ・ファンドおよび／または評価日に関して、その時点での受益証券１口当たりの純資産価格の１％を超える希薄化の調整を一時的に適用することを決定することができますが、これはその時点の市況を表わすものであり、受益者にとって最善の利益であることを取締役会が正当化できることを条件とします。この希薄化の調整は、取締役会によって決定された方法に従って計算されます。受益者は、一時的措置が導入された時点およびその一時的措置が終了した時点に通常用いられている連絡経路を通じて通知を受けます。

－ 68 －

サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は別々に計算されます。しかし、希薄化の調整は、各ク
ラスの純資産価額にパーセント単位で同程度の影響を与えます。希薄化の調整は、サブ・ファンドのレベルで行われ、資本取引に関係しますが、個々の投資者取引の特殊な状況には関係しません。
2020年10月31日現在、スイング・プライシングの技法は実施されませんでした。
ｃ）割引短期金融商品および有価証券
割引短期金融商品および有価証券の未実現評価損益は、運用計算書において「利回り評価有価証
券および短期金融商品にかかる未実現評価損益」として開示されています。これらの評価益は、満期日に「利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益」へ移されます。
ｄ）有価証券の売却にかかる実現純（損）益
有価証券の売却にかかる実現損益は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて計算されます。
ｅ）外貨換算各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで保有される銀行預金、その他の純資産額および投資有価証券の評価額は、評価日における最終直物相場の仲値で換算されます。各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日における最終直物相場の仲値で換算されます。
外国為替にかかる損益は、運用計算書に含まれます。
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日における最終直物
相場の仲値で換算されます。
ｆ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日に計上されます。
ｇ）連結財務書類
連結財務書類は、米ドルで表示されています。ファンドの2020年10月31日現在の連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートで米ドルに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の合計金額に等しくなっています。
以下の為替レートが、2020年10月31日現在の連結財務書類の換算に使用されました。
為替レート：
１米ドル＝

1.423994

オーストラリア・ドル

１米ドル

＝

0.916550

スイス・フラン

１米ドル＝

0.858480

ユーロ

１米ドル

＝

0.773395

英ポンド－ 69 －

ｈ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」という項目は、外貨建取引からの未収金を含むことがあります。「有価証券購入未払金」という項目は、外貨建取引からの未払金を含むことがあります。
ｉ）現金および定期預金
現金は評価日に計上され、定期預金は取引日に計上されます。
注２ 報酬
ファンドは、受益証券クラスＰ、受益証券クラスＮ、受益証券クラスＫ－１、受益証券クラスＦ、受益証券クラスＱ、受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ、受益証券クラスＰＲＥＦＥＲＲＥ
Ｄおよび受益証券クラスＰＲＥＭＩＥＲに関し、サブ・ファンドの平均純資産額に基づいて下表のとおりに計算される、月次上限報酬を支払います。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル

名称の一部にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

上限報酬「ヘッジ」を含む
クラス受益証券の上限報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.720％

0.770％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

0.850％

0.900％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.240％

0.270％

名称に「Ｋ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.035％

0.035％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.100％

0.130％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.240％

0.290％

0.180％

0.210％

名称に「ＰＲＥＦＥＲＲＥＤ」が付くクラス受益証券

0.140％

0.170％

名称に「ＰＲＥＭＩＥＲ」が付くクラス受益証券

0.100％

0.130％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.035％

0.035％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ」が付く
クラス受益証券－ 70 －

下記クラス受益証券に適用される報酬は以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

2020年10月31日

2019年10月31日

オーストラリア・ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.200％

該当なし

オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.200％

0.500％

オーストラリア・ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.200％

該当なし

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ0.050％

0.050％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％ユーロ

ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

英ポンド

Ｋ－１－ａｃｃ

0.100％

該当なし

英ポンド

Ｐ－ａｃｃ

0.100％

0.500％

英ポンド

Ｑ－ａｃｃ

0.100％

該当なし

米ドル

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.150％

該当なし

米ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.150％

該当なし

米ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.150％

0.500％

米ドル（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

0.200％

0.500％

米ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.150％

該当なし

米ドル（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ

0.200％

該当なし

上記の報酬は以下のように使用されます。
１．管理会社は、ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産からファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領します。当該報酬
は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われます（上限報酬）。名称の一部に「ヘッジ」を含むクラス受益証券の上限報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがあります。対応する各クラス受益証券が設定されるまでは、関連する上限報酬は支払われません。上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されています。
当該報酬は、運用計算書の「報酬」に表示されています。

－ 71 －

２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれません。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算されます。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻
しおよび転換価格」の項に記載されているスイング・プライシングの原理の適用によりカバーされます。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、または法律によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含みます。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤ）、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含みます。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含みます。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができます。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができます。ただし、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮されます。
これらの手数料および報酬は、運用計算書の「その他の手数料および報酬」に表示されています。

－ 72 －

３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができます。
ファンドの収益および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）も、ファンドが負担します。
上限報酬を採用していない各ファンドの運用会社の報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」という用語を用いています。上限管理報酬は、上限報酬の80％と定められています。
受益証券クラス「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行
および保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求されます。資産運用および販売に関する費用
は、投資者とＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の代理人との間で直接結ばれた個別契約に基づき、ファンド外で請求されます。
受益証券クラス「Ⅰ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（管理会社、
管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連する費
用は、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーが受け取る権利を有する報酬によって賄われます。
受益証券クラス「Ｋ－Ｂ」に提供された資産運用業務に関連する費用は、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の販売会社が受け取る権利を有する報酬によって賄われます。
個々のサブ・ファンドに割り当てられるすべての費用は、当該サブ・ファンドに請求されます。ク
ラス受益証券に割り当てられる費用は、当該クラス受益証券に請求されます。複数またはすべてのサブ・ファンド／クラス受益証券に関する費用は、これらの費用について当該サブ・ファンド／クラス
受益証券がその純資産価額に比例して請求されます。
各サブ・ファンドの投資方針の条項に基づき他の既存のマネー・マーケット・ファンドに投資することができるサブ・ファンドについて、サブ・ファンドおよび当該対象ファンドの双方において、費用が発生することがあります。サブ・ファンドの資産が投資される対象ファンドの管理報酬の上限は、全ての販売手数料を考慮し３％です。
管理会社自ら、あるいは共同経営もしくは支配または実質的な直接もしくは間接の保有を通じ、直接もしくは間接に運用している投資信託の受益証券への投資の場合、対象ファンドのサブ・ファンドの持分に対して、対象ファンドの発行または買戻手数料が請求されないことがあります。
運営費用の詳細は、主要な投資家向け資料に記載されています。
注３

年次税
ファンドはルクセンブルグの法令の適用対象です。ルクセンブルグ大公国の現行法令に従い、ファンドはルクセンブルグの源泉徴収税、所得税、キャピタル・ゲイン税または富裕税を課せられません。
しかしながら、各サブ・ファンドは、各四半期末日において、純資産総額に対し年率0.01％に減額された、ルクセンブルグ大公国の年次税を課せられます。この税は、各サブ・ファンドの各四半期末日における純資産総額に基づいて計算されます。

－ 73 －

注４

収益の分配
約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよびクラス受益証

券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定めるファンド資産の最低額を下回ることがあってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
取締役会は、中間分配金を支払い、また分配金支払を停止する権限を有しています。
収入調整金は、分配金と実際に収入を受け取る権利が一致するように計算されます。
注５

ソフト・コミッション契約
2019年11月１日から2020年10月31日までの会計年度中にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファ

ンドのために締結された「ソフト・コミッション契約」はなく、したがって、「ソフト・コミッション契約」の金額も計上されていません。

－ 74 －

注６

総費用率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協会（「ＳＦＡＭＡ」）によって公布された「ＴＥＲおよびＰＴＲの計算および開示のガイドライン」現行版に準拠して計算されており、純資産に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運営費用）を過去に遡って合計したものの純資産に対する比率で表されます。
過去12か月のＴＥＲは以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド総費用率（ＴＥＲ）

オーストラリア・ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.25％

オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.46％

オーストラリア・ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.25％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.06％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ

0.05％

ユーロ

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

英ポンド

Ｆ－ａｃｃ

0.11％

英ポンド

Ｋ－１－ａｃｃ

0.23％

英ポンド

Ｐ－ａｃｃ

0.40％

英ポンド

Ｑ－ａｃｃ

0.23％

米ドル

Ｆ－ａｃｃ

0.11％

米ドル

Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ

0.06％

米ドル

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.19％

米ドル

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

米ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.24％

米ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.38％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

0.45％

米ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.24％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ

0.29％

米ドル

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％－ 75 －

本報告期間中に、適用される報酬は変動する場合があります（注記２を参照ください。）。
稼動期間が12か月未満のクラス受益証券のＴＥＲは、年率換算されています。
取引費用、利息費用、貸付証券費用および通貨ヘッジに関して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれません。
注７

ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）
ポートフォリオ回転率は、以下のとおり計算されます。
（購入合計＋売却合計）－ （発行合計＋買戻合計）
参照期間中の平均純資産

参照期間中のポートフォリオ回転率の統計は、以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

注８

ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）

オーストラリア・ドル

211.63％

スイス・フラン

35.75％

ユーロ－68.08％

英ポンド

48.00％

米ドル

13.11％

取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含みます。取引費用には、有価証券の購入および売却に係る費用が含まれます。
2020年10月31日に終了した会計期間において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入および売却ならびに類似の取引に関連する取引費用は、以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
オーストラリア・ドル

取引費用－

スイス・フラン859.43

オーストラリア・ドル
スイス・フラン

ユーロ

－

ユーロ

英ポンド

－

英ポンド

米ドル

－

米ドル

取引費用のすべてを個別に識別できるわけではありません。固定利付証券、先物為替予約およびその他のデリバティブ契約の場合、取引費用は、投資対象証券の購入および売却価格に含まれます。当
該取引費用は、個別に識別することができませんが、各ファンドのパフォーマンスに反映されます。

－ 76 －

注９

当報告期間中における重要な事象
2020年３月11日、世界保健機関は新型コロナウイルス感染症（ＣＯＶＩＤ－19）の発生をパンデミックと宣言しました。このウイルスが世界経済に及ぼす影響については引き続き懸念があり、この不確実性の結果として、本報告書の資産の評価は、これらの資産の実際の売却時の価値から大幅に乖離する可能性があります。ここ数か月の市場の大幅な修正と金融市場のボラティリティの高まりは、資産の将来的な評価の観点からファンドに大きな影響を与える可能性があります。取締役会と投資運用
会社は、ウイルスの拡大を抑制し、ポートフォリオとファンド自体への経済的影響を減らすための各
国政府の取り組みを引き続き注視します。
ファンドの財務書類を作成する際に取締役会が行った継続企業の前提が不適切であるという証拠はありません。
注10 準拠法、業務地および公式言語
ルクセンブルグ地方裁判所が、受益者、管理会社および保管受託銀行の間に生じるすべての紛争の裁判管轄地であり、ルクセンブルグ法が適用されます。ただし、その他の国の投資家からの請求に関しては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの受益証券が売買された国における裁判管轄に服し、またファンドを服させることを選択できます。
本財務書類については、ドイツ語版が公式の文書であり、ドイツ語版の年次報告書のみが監査人によって監査されました。しかし、受益証券の購入および売却が可能なその他の国の投資家に対して受益証券が売却される場合、管理会社および保管受託銀行は、自らのおよびファンドの義務として当該国の言語への承認された翻訳（即ち、管理会社および保管受託銀行により承認されたもの）を認める
ことができます。

－ 77 －

注11 ＯＴＣ派生商品
ファンドがＯＴＣ（店頭）取引を締結する場合、ＯＴＣ相手先の信用度に関連するリスクに晒される可能性があります。ファンドが、先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結したり、または
その他のデリバティブ技法を利用する時に、特定もしくは多数の契約の下でＯＴＣ相手先が義務を果たさない（または履行できない）というリスクを被ります。取引相手方リスクは、保証金を預託することによって軽減できます。ファンドが、適用契約に従って保証金を負担する場合、かかる保証金は
本投資法人のために保管受託銀行によって保護預かりにされます。ＯＴＣ相手方、保管受託銀行またはその副保管人／取引銀行ネットワークが関与する破産および支払不能の事態またはその他の信用事由の発生が、保証金に関連するファンドの権利または承認の遅滞や制約または消滅を生じさせる可能性があります。かかる債務に充当するためにそれまで利用可能であった保証金を有していたにも関
わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて、ファンドがその債務の履行を強いられることがあります。
ＯＴＣ派生商品*
以下のサブ・ファンドの保有する担保が設定されていないＯＴＣ派生商品は、代わりにマージン勘定を有しています。
サブ・ファンド
取引相手方

時価

担保

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
ステート・ストリート－46,875.47米ドル

0.00米ドル*公認の証券取引所で取引されている派生商品は、決済機関により保証されているため、本表に含まれません。取引相手方に債務不履行が生じた場合、決済機関は損失リスクを負います。
注記は、財務書類と不可分なものです。

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③

投資有価証券明細表等「② 損益計算書」の「2020年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」を参照のこと。

－ 79 －

Ⅳ．お知らせ
該当事項はありません。

－ 80 －