2023 年版
個人投資家のための

証券税制

Q&A
新しいNISA対応

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日本証券業協会

ご注意・本冊子は、日本国内に居住する個人向けに上場株式や公募株式投資信託や公社債などの税制の概要を平易に解説することを目的としております。
・本冊子の内容は、2023年4月1日現在のものです。記載内容については万全を期しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。また、法律や制度の改正等により、記載内容に変更が生じる場合があります。
・実際の証券投資等に伴う課税の取扱いや証券税制の詳細につきましては、税理士などの専門家または所轄の税務署等でご確認ください。

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目次
Ⅰ NISAに関する税制
ニーサ※Q1〜Q3は2023年現在のNISAについての記述です（2024年以降のNISAについてはＱ5・Ｑ6参照）

ニーサ

Q1
Q2
Q3

NISAとはどのような制度ですか
ニーサ
つみたてNISAとはどのような制度ですか
ニーサ
ニーサ
一般NISAやつみたてNISAを利用するにあたっての注意点はありますかQ4

ジュニアNISAとはどのような制度ですか

２
３
４■NISA制度の改正
ニーサ

５■上場株式の配当金等の受取方法とNISA口座での課税関係

Q5
Q6

ニーサ

2024年から開始する新しいNISA制度の概要について教えて下さい
ニーサ
新しいNISAを利用するにあたっての注意点はありますか

７
８

Ⅱ 上場株式等に関する税制
Q7

上場株式の配当金の課税について教えてください

１０■配当申告不要の特例とは■復興特別所得税とは

Q8

上場株式の配当金について確定申告をする場合の課税について教えてください

１１■総合課税とは※本冊子は、2023年4月1日現在の法令等に基づいて作成しております。
■申告分離課税とは■配当所得とはQ9 <ご参考>
上場株式の配当金を確定申告する際の総合課税と申告分離課税の違いについて教えてください

１２

■配当控除

国税庁のホームページ内に、税金に関する情報を提供するコーナーがあります。

Q10 外国上場株式の配当金の課税について教えてください

１３■外国税額控除

http://www.nta.go.jp/taxes/
Q11アドレス
上場株式の譲渡益の課税について教えてください

１４■所得税の確定申告の手続き

Q12 上場株式の譲渡損益（譲渡所得）の計算方式について教えてください

１５■2回以上にわたって取得した同じ銘柄の取得費の計算■取得費の確認方法

証券税制Ｑ＆Ａ〔2023年版〕
Q13個人投資家のための上場株式等の譲渡損失と上場株式等の配当所得との損益通算について教えてください
Q14 上場株式等の譲渡損失の繰越控除について教えてください
2023年6月30日発行

１７
１８

Ⅲ 投資信託に関する税制【執筆・監修】 森満彦

Q15 公募株式投資信託の収益分配金の課税について教えてください
１９【編集・発行】
日本証券業協会
Q16
追加型公募株式投資信託の収益分配金には普通分配金と元本払戻金（特別分配金）があ
１０３−００２７
東京都中央区日本橋２−１１−２るようですが、〒これらの違いや課税の取扱いについて教えてください■個別元本とは電話 03（6665）6765 FAX 03（6665）6809

２０■普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の例

Q17 公募株式投資信託の換金・償還時の課税について教えてください
ケーススタディ①Q18 公募公社債投資信託の課税について教えてください

２２
２２
２２

債券（公社債）
に関する税制Ⅳ 【執筆・監修者略歴】
Q19 特定公社債（国債、地方債など）の利子の課税について教えてください
森 満 彦（ も り ・ み つ ひ こ ）Q20 特定公社債（国債、地方債など）の譲渡・償還時の課税について教えてください

昭和63年、中央大学商学部卒業。KPMGピートマーウィック国際税務部門、

２３
２４

山一證券営業企画部ファイナンシャル・プランニング課などを経て、現在、森Ⅴ 特定口座制度
満彦税理士事務所所長。税理士、1級ファイナンシャルプランニング技能士、

Q21CFP
特定口座の概要について教えてください®
認定者。
ケーススタディ②
ケーススタディ③

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２５２７
２７

Ⅰ NISAに関する税制
ニ
ニー
ーサ
サ

ニーサ

NISAとはどのような制度ですか。

NISAは2014年からスタートした少額投資非課税制度です。
証券会社等でNISA口座（非課税口座）を開設して、上場株式や株式投資信託等を購入すると、その配当金等や譲渡益が非課税になる制度です。
NISAには、一般NISAとつみたてNISAの２つのタイプがあります。
Q１では一般NISAを、Q２ではつみたてNISAについて説明します。
一般NISAは、対象となる口座（以下「NISA口座」といいます。
）の非課税管理勘定で新規購入した上場株式や公募
株式投資信託等の譲渡益や配当金、分配金（追加型投資信託においては普通分配金）について、取得した年から最長5年間非課税となる制度です。NISA口座の年間投資枠は、年間の購入額（手数料等を含みません。
）の合計額で120万円までとなっています。

【一般NISAの概要】
項

目

摘

要

制度利用可能者

その年の1月1日において18歳以上の居住者等

非課税対象

上場株式、公募株式投資信託等の譲渡益・配当金・分配金

年間投資枠

毎年新規購入額で合計120万円を上限

非課税保有期間

投資した年から最長5年間口座開設可能期間2014年から2023年まで、2024年以後は新規買付不可

途中売却

自由（ただし、売却部分の枠は再利用不可）

損益通算

特定口座等の他の口座で生じた譲渡益・配当金・分配金との損益通算は不可

口座開設数

原則1人1口座【一般NISAのイメージ】
非課税保有期間 5 年間

2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 2027年
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
2020年

100万円
投資

NISA口座内で保有していた上場株式等は、非課税保有期間終了後は原則として、特定口座等に時価で払出し。

100万円
投資
120万円
投資
120万円
投資
120万円
投資
120万円
投資
120万円
投資
120万円
投資

2021年

120万円
投資

2022年

120万円
投資

2023年

2
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ニーサ

つみたてNISAとはどのような制度ですか。

つみたてNISAは2018年からスタートした積立投資に特化した少額
投資非課税制度です。一般NISAと選択して適用できます。
2017年度税制改正で、非課税累積投資契約にかかる非課税措置（つみたてNISA）が創設されました。つみたて
NISAはNISA口座の累積投資勘定で定期かつ継続的な方法で購入した公募株式投資信託・ETF（一定の要件を満たすものに限定されます。
）の譲渡益や分配金について、取得した年から最長20年間非課税となる制度です。

【つみたてNISAの概要】
項

目

摘

要

制度利用可能者

その年の1月1日において18歳以上の居住者等

非課税対象

長期の積立・分散投資に適した一定の公募株式投資信託・ETFの譲渡益・分配金

年間投資枠

毎年新規購入額で合計40万円を上限

非課税保有期間

投資した年から最長20年間口座開設可能期間2018年から2023年（2024年以後は新規買付不可）

途中売却

自由（ただし、売却部分の枠は再利用不可）

購入方法

契約に基づき、定期かつ継続的な方法で購入

損益通算

特定口座等の他の口座で生じた譲渡益・配当金・分配金との損益通算は不可

口座開設数

原則1人1口座その他

年単位で一般NISAとつみたてNISAを選択する。
また、一般NISAとつみたてNISA間での商品移管はできない。

【つみたてNISAのイメージ】
非課税保有期間 20 年間

2020年

2021年

2022年

2023年

…

2039年

2040年

2041年

2042年

2020年 40万円
2021年
2022年
2023年

40万円
40万円
40万円

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NISAに関する税制

3

ニーサ

ニーサ

一般NISAやつみたてNISAを利用するにあたっての注意点はありますか。

一般NISAやつみたてNISAを利用するにあたっては、次のような点に注意が必要です。
⑴ NISA口座での年間投資枠は、「一般NISA」は120万円、「つみたてNISA」は40万円です。
「つNISA口座での取引は、原則として、その年に新規購入した取得価額※の合計で「一般NISA」は120万円まで、
みたてNISA」は40万円までの投資対象商品を受け入れることができます。投資枠の残額を翌年以降に繰り越すことはできません。また、NISA口座で保有している投資対象商品はいつでも自由に売却できますが、売却した投資枠を再利用することはできません。
※手数料等は含みません。
⑵ NISA口座は原則1人1口座です。
NISA口座は、原則として居住者等1人1口座です。ただし、2015年1月1日以降は、一定の手続きの下、年単位で金融機関を変更することが可能となっています。
口座開設手続きの際には、「非課税ロ座開設届出書」とともに、個人番号カード等を提示し、個人番号を告知する必要があります。なお、NISA口座を開設しようとする証券会社などで証券口座を開設しており、既に個人番号カード等を提示して個人番号を告知している場合には、NISA口座を開設する際の個人番号の告知が原則として不要となります。
※一般NISAを利用する投資家がつみたてNISAを利用する場合には、「非課税口座異動届出書」の提出など別途手続が必要となります。
⑶ NISA口座で受入れできる投資対象商品は限られています。
NISA口座に受入れできるのは、「一般NISA」では証券会社や金融機関等を通じて新規購入をした上場株式や公募
株式投資信託、ETF、REIT、外国上場株式、外国籍公募株式投資信託などです。また、「つみたてNISA」では証券会
社や金融機関等を通じて新規購入をした公募株式投資信託、ETFのうち、長期の積立、分散投資に適した一定の要件を満たす商品に限り投資対象となります。また、すでに特定口座や一般口座等で保有している上場株式等を移管することはできません。
※証券会社や金融機関等によって取扱商品は異なります。
⑷ NISA口座での譲渡損失はなかったものとみなされます。
NISA口座で譲渡損失が発生した場合、当該譲渡損失はなかったものとみなされます。そのため、特定口座や一般口座等での譲渡益や配当等と損益を通算することはできません。また、譲渡損失の繰越控除を行うこともできません。
⑸ 株式数比例配分方式を選択する必要があります。
NISA口座で買付けた上場株式の配当金やREIT、ETFの分配金を非課税とするためには、証券会社で配当金等を受け取る方法（株式数比例配分方式）を選択する必要があります（P6コラム参照）。なお、公募株式投資信託等の分配金については選択の必要はありません。
⑹ 一般NISA口座の非課税保有期間終了時において口座内にある上場株式等は、原則として課税口座（特定口座）に移管されます。
一般NISA口座で保有する上場株式や公募株式投資信託等は非課税保有期間終了時（例えば2018年に一般NISA
口座で購入したものは2022年12月末で非課税保有期間終了となります）において、原則として課税口座（特定口座）に移管されます。また、一般NISAで保有する銘柄を2024年以降のNISAにはロールオーバーできません。

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ニーサ

ジュニアNISAとはどのような制度ですか。

2016年からスタートした未成年者少額投資非課税制度の愛称です。
0歳から17歳までの方を対象に、上場株式や株式投資信託等の配当金等や譲渡益が非課税になる制度です。
ジュニアNISAは2016年から開始された未成年者少額投資非課税制度の愛称です。
証券会社などで、ジュニアNISA口座を開設して上場株式や株式投資信託等を購入すると、本来20%の税率で課税される配当金、分配金、譲渡益が、非課税となる制度です。年間投資枠は80万円で、非課税保有期間は最長5年間ですが、新たな非課税投資は2023年末まで可能とされています。
なお、ジュニアNISAは、18歳以上の方が利用できるNISAとは異なり、3月31日時点で18歳である年の前年の12月31日までは払出し制限があり、要件に反して払出しがされた場合にはそれまで非課税で受領した配当金、分配金、譲渡益について払出し時に生じたものとして課税され、そのジュニアNISA口座も廃止されます（2024年
以後の払出しについては、課税されません。ただし、払出しを行う場合は、口座で保有している商品は全て払出す必要があり、払出し後、口座は廃止されます。）ので注意が必要です。

【ジュニアNISAの概要】
項

目

制度利用可能者

摘要

日本に居住する未成年者（0歳〜17歳まで）※口座開設しようとする年の1月1日において17歳であれば、その年中は口座
開設が可能

非課税対象

上場株式、公募株式投資信託等の譲渡益・配当金・分配金

年間投資枠

毎年新規購入額で合計80万円を上限

非課税保有期間

投資した年から最長5年間（さらに継続管理勘定で1月1日時点で18歳である年の前年まで延長管理）

運用管理

原則として、親権者等が未成年者のために代理して行う払出し制限

3月31日時点で18歳である年の前年の12月31日までの払出し制限あり（2024年以後の払出しについては、課税されません。ただし、払出しを行う場合は、口座で保有している商品は全て払出す必要があり、払出し後、口座は廃止されます。
）

口座開設数

1人1口座（金融機関の変更不可）

口座開設可能期間2016年から2023年（2024年以後は新規買付不可）※ジュニアNISAに入金する資金は、口座名義人本人の資金に限定されます。口座名義人以外の資金で運用が行われた場合には、課税上の問題が生ずる場合があります。

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NISAに関する税制

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上場株式の配当金等の受取方法とNISA口座での課税関係
上場株式の配当金等の受取りは、次の3つの方法から選択することができます。
①

ゆうちょ銀行等及び郵便局で受け取る（配当金領収証方式）。

②、③④

指定の銀行口座で受け取る（登録配当金受領口座方式（注1）、個別銘柄指定方式（注2））。

証券会社の取引口座で受け取る（株式数比例配分方式（注3））。

ただし、NISA口座で購入した上場株式の配当金等について、①のゆうちょ銀行等・郵便局、②及び③の指定の銀行口座で受け取る場合には、非課税とはならず、20%の税率で源泉徴収（注4）されます。
なお、NISA口座で購入した上場株式の配当金等について、上記①から③により配当金等を受領した場合は、確定申告の必要はありませんが、確定申告を行うことにより、総合課税を選択して配当控除の適用を受けることができ、又は申告分離課税を選択して特定口座や一般口座で保有する上場株式等の譲渡損失との損益通算や繰越控除をすることができます。
また、①から④のいずれの場合であっても、NISA口座で買付けた上場株式等の売買益は非課税となります。

受取方式①配当金領収証方式

NISA口座の配当金等

受取方法

NISA口座の売買益

ゆうちょ銀行等及び郵便局②登録配当金受領口座方式

20%源泉徴収
非課税

指定の銀行口座③個別銘柄指定方式④株式数比例配分方式

証券会社の取引口座

非課税

（注1）
「登録配当金受領口座方式」は、株主等が所有する全ての銘柄の配当金を一つの銀行口座で受け取る方法です。
（注2）「個別銘柄指定方式」は、株主等が所有する銘柄ごとに銀行口座を指定して配当金を受け取る方法です。
（注3）「株式数比例配分方式」は、上場株式の配当金等を証券会社の取引口座で受け取る方式です。
「株式数比例配分方式」を選択すると、NISA口座以外の特定口座や一般口座で購入・保有されるすべての上場株式の配当金等についても、自動的にこの「株式数比例配分方式」で受け取ることになります。
（注4）税率は復興特別所得税を含めると20.315%となります。

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ニーサ

2024年から開始する新しいNISA制度の概要について教えて下さい。

2023年度税制改正において、「資産所得倍増プラン」の実現に向け、「貯蓄から投資へ」の流れを加速し、中間層を中心とする層が、幅広く資本市場に参加することを通じて成長の果実を享受できる環境を整備するとの観点から、NISA制度の抜本的拡充・恒久化が行われ、2024年から開始
されることになりました。
新しいNISA口座は、一定の投資信託を対象とする長期・積立・分散投資に利用できる「つみたて投資枠」と、上場株式への投資にも利用できる「成長投資枠」の２つから構成（枠は同じ年で併用可能）されています。
「つみたて投資枠」で投資できる金額は年間120万円までで、「成長投資枠」
で投資できる金額は年間240万円までです。両枠を併用することで年間360万円まで投資を行うことが可能です。ただし、年間投資枠のほかに
1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円）の非課税保有限度額が設定されており、これを超過するような投資は行うことができません。新しい
NISA口座で投資したものについては、無期限で非課税保有できる制度へと改められます。

【2024年以降の新しいNISAの制度概要】
併用可

つみたて投資枠

成長投資枠

制度期限
（買付可能期間）なし（恒久化）

非課税保有期間

無期限

年間投資枠
非課税保有限度額

対象商品
買付方法

120万円

240万円

1,800万円（成長投資枠はうち1,200万円まで）
長期の積立・分散投資に適した一定の投資信託上場株式・投資信託等※現行のつみたてNISAと同じ※①整理・監理銘柄、②信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託及びデリバティ
ブ取引を用いた一定の投資信託等を除外

定時・定額の積立投資

指定なし
18歳以上

対象年齢

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NISAに関する税制

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ニーサ

新しいNISAを利用するにあたっての注意点はありますか。

新しいNISAを利用するにあたっては、次のような点に注意が必要です。
⑴ 新しいNISA口座での投資上限額は年間の合計額で「つみたて投資枠」は120万円、「成長投資枠」は240万円で、両方あわせて360万円となります。また、年間投資枠とは別に、非課税保有限度額が1800万円（うち成長投資
枠1200万円）となります。
１年間のうちに「つみたて投資枠」で投資できる年間投資枠は120万円、「成長投資枠」で投資できる年間投資枠は240万円です。両枠を併用することにより年間360万円まで投資することができます。年間投資枠に加えて、
1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円）の非課税保有限度額（※）が設定されています。これらの金額は上場株
式や株式投資信託等の買付代金をもとに算定します（手数料等は含みません）。
（※）非課税保有限度額とは新しいNISA口座全体で保有する商品の買付代金（非課税保有額）についての上限額であり、1800万円（うち成長投資枠は1200万円）です。なお、非課税保有額は、新しいNISA口座で保有する商品を売却することで、売却した商品を買付けたときの代金分減少します。減少した分は、翌年以降、年間投資枠の範囲内で新たな投資に利用することが可能です。

1,800万円

つみたて投資枠
1,200万円〈非課税保有限度額の利用方法の具体例〉① つみたて投資枠のみ利用
つみたて投資枠で1,800万円まで投資可能② 成長投資枠のみ利用
成長投資枠で1,200万円まで投資可能③ つみたて投資枠と成長投資枠の両方を利用

成長投資枠

両方の枠の合計が1,800万円となるまで投資可能
例えば、成長投資枠で800万円投資した場合、つみたて投資枠では1,000万円まで投資可能⑵ 年間投資枠に使い残しがある場合、使い残し額を翌年へ繰越すことはできません。
「つみたて投資枠」の年間投資枠は120万円、「成長投資枠」の年間投資枠は240万円とされており、ある年に使い残した年間投資枠を翌年の年間投資枠に繰り越すこと（例えば、「つみたて投資枠」の場合、年間投資枠120万円に、前年に使い残した年間投資枠50万円を合算し170万円分の買付けを行うこと）はできません。
また、その年の投資枠で買い付けた商品を、同一年のうちに売却した場合、買付けに利用した年間投資枠を再利用することもできません。ただし、売却によって非課税保有額が減少しますので、減少分は翌年以降に年間投資枠の範囲内で再利用することが可能です。

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⑶ 新しいNISA口座も原則1人1口座です。
現行のNISA口座同様に、新しいNISA口座も原則1人口座になります。ある年において、新しいNISA口座で新たな投資ができるのは、１人につき１つの金融機関に限られています。なお、所定の手続きにより年単位で金融機関を変更することができます。また、2023年末時点で有効な一般NISA口座・つみたてNISA口座がある場合には、その一般NISA口座・つみたてNISA口座を開設している金融機関に、新しいNISA口座が原則自動的に開設されます
ので、改めて開設手続を行う必要はありません。

【新しいNISAの口座開設手続】
2024年

2023年

既存口座

現行NISA

特段のお手続は不要です

新規開設
開設のお手続ののち、

口座開設

現行NISA

自動開設

新しいNISA

自動開設

新しいNISANISAを利用できます
口座開設

新しいNISA⑷ 新しいNISA口座に受入れできる商品は限られています。
つみたて投資枠の対象商品は、つみたてNISAと同様、証券取引所に上場しているETF（上場投資信託）や、公募により発行された株式投資信託のうち長期の積立・分散投資に適した一定の商品性を有するものに限定されています。
また、成長投資枠の対象商品は、証券取引所に上場している株式、ETF（上場投資信託）、REIT（不動産投資信託）や、
株式投資信託等です。ただし、①整理銘柄・監理銘柄、②信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託及びデリバティ
ブ取引を用いた一定の投資信託等は対象から除外されています。つみたて投資枠・成長投資枠の対象となるかどうかは商品ごとに異なりますので、詳しくはお取引先の金融機関にご確認ください。
⑸ 特定口座や現行のNISA・ジュニアNISA口座で既に保有する商品を新しいNISA口座に移管することはできません。
金融機関の口座（特定口座・一般口座）で保有する上場株式や株式投資信託等を新しいNISA口座に移すことはできません。また、現行の一般NISA口座・つみたてNISA口座・ジュニアNISA口座で保有する商品も新しいNISA口座に移すことはできません。新しいNISA口座において、新たな資金で投資していただく必要があります。
⑹ 現行の一般NISA口座・つみたてNISA口座では、2024年1月から新規の買付けはできなくなります。
現行の一般NISA口座・つみたてNISA口座で保有している商品については、非課税保有期間が終了するまで引き続き現行のNISA口座で保有することが可能ですが、2024年1月からは新規の買付けはできなくなります。なお、
現行のNISAと新しいNISAは別の制度と位置づけられ、現行の一般NISA口座・つみたてNISA口座で保有している商品は、新しいNISA口座における非課税保有限度額の計算には含まれません。
※Q3（P4）の ⑷ 及び ⑸ に記載の注意点は新しいNISAにおいても同様です。

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NISAに関する税制9

Ⅱ 上場株式等に関する税制
上場株式の配当金の課税について教えてください。

配当金が支払われる際に20％の税率で源泉徴収（税金の天引き）が行
われ、原則としてこれで課税関係を終了させることができます。確定申告をすることもできます。
上場株式の配当金には、所得税・住民税が課税されます。支払われる際に、20％（所得税15％、住民税5％）の税率で源泉徴収（税金の天引き）が行われます。大口個人株主以外は、確定申告をすることなく、これで課税関係を終了させることができます（配当申告不要の特例／下のコラム参照）。
確定申告をする場合は、「配当控除」や「上場株式等の譲渡損失との損益通算」が可能となります（Q9、Q13参照）。
なお、2013年1月から2037年12月末までは、復興特別所得税を含めた源泉徴収税率は、20.315％（所得税15.315％、住民税5％）となります（下のコラム参照）。

【確定申告とは】所得税は、原則として納税者が税法に従って所得金額や所得税額を計算し税務署に申告をして納税する仕組みとなっています。これを確定申告といいます。所得税の確定申告は、毎年1月1日から12月31日までの1年間の所得
金額や所得税額の計算を行い、申告書を作成して、原則として翌年の2月16日から3月15日までの申告期間内に税務署に提出し、あわせて納税を行います。

配当申告不要の特例とは配当所得は原則として確定申告が必要となりますが、上場株式の配当金（発行済株式総数の3％以上を保有する（2023年10月1日以後に支払を受けるべき配当等については、支払を受ける者と同族会社の所有する株式数を合わせて発行済株式総数の3％以上を保有、「以下」同じ）「大口個人株主」が受け取る配当金を除きます。）は、受け取った金額にかかわらず源泉徴収のみで課税関係を終了させ、確定申告をしなくてもよくなっています。これが「配当申告不要の特例」です。
確定申告をしないことにした配当所得は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する
際の「合計所得金額」には含まれません。また、国民健康保険料等の算定の基礎となる金額にも原則として含まれません。
一方、確定申告をする場合は、総合課税か申告分離課税のどちらかを選ぶことになります（Q8参照）。

復興特別所得税とは「東日本大震災からの復興のための施策を実施するために必要な財源の確保に関する特別措置法」により、2013
年1月1日から2037年12月31日までの間に生ずる各種所得に対する所得税に係る所得税額に、2.1％を乗じて計算した金額が復興特別所得税として、通常の所得税額に上乗せされることになりました。なお、復興特別所得税は各種源泉徴収に対する税額についても、2.1％を乗じて計算した金額が復興特別所得税としてあわせて徴収されます。

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上場株式の配当金について確定申告をする場合の課税について教えてください。

原則として総合課税の対象となりますが、申告分離課税も選べます。

配当所得は原則として総合課税の対象となりますが、上場株式等の配当所得（発行済株式総数の3％以上を保有す
る「大口個人株主」が受け取る配当を除きます。）については、申告分離課税も選べます。
いずれを選ぶかで税率が変わってきます（下のコラム参照）。また、配当控除や損益通算の適用の有無等にも違いがあります（Q9参照）。
申告分離課税を選ぶ場合、特に事前の届出等の手続きは必要ありません。ただし、申告する上場株式等の配当所得について総合課税との併用はできません。
なお、確定申告をした配当所得は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する際の「合計所得金額」や、国民健康保険料等の算定の基礎となる金額に含まれます。つまり、場合によっては配偶者控除・扶養控除等の適用や国民健康保険料等の金額に影響が及ぶ点に注意が必要です。
また、住民税の納税通知書が届く日までに、所得税の確定申告とは別に、住民税の申告をすることなどの方法により、所得税と異なる課税方法【申告不要制度、申告分離課税、総合課税（配当所得のみ）】を選択することができましたが、2024年度分以後の住民税の課税方式については所得税と一致させることが必要となります。

総合課税とは給与所得や雑所得（年金による所得等）等の他の所得と合算し、所得控除（医療費控除や配偶者控除等15種類の控除があります。）を行い、残った金額に超過累進税率（5％〜45％の7段階／所得が多いほど税率が高くなります。）を掛けて所得税額を計算する課税方法です。
総合課税では、配当金に対する所得税の負担額は総所得金額の高い人ほど大きくなります。
なお、住民税においては「所得割」の対象となり、税率は一律10％です。

申告分離課税とは他の所得と区分し、その所得に対して個別に定められた税率を掛けて所得税額等を計算する仕組みです。
上場株式等の配当金について申告分離課税を選択した場合の税率は、20％（所得税15％、住民税5％）です。
申告分離課税では、配当金に対する税負担額が投資家ごとに異なることはありません。

※なお、2013年1月から2037年12月末までは、上記の所得税率により計算した所得税額に2.1％を乗じて計算した金額を復興特別所得税として、あわせて納付する必要があります。

配当所得とは配当所得とは、株主や出資者が法人から受ける剰余金や、利益の配当、剰余金の分配、投資法人からの金銭の分配又は投資信託（公社債投資信託及び公募公社債等運用投資信託以外のもの）及び特定受益証券発行信託の収益の分配などに係る所得をいいます。

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上場株式等に関する税制 11

上場株式の配当金を確定申告する際の総合課税と申告分離課税の違いについて教えてください。

適用税率に違いがあります。また、総合課税では、配当控除の適用が受けられ、申告分離課税では、配当金から上場株式等の譲渡損失を差し引くことができます。
上場株式等の配当金の課税について、改めて整理すると次のようになります。

【上場株式等の配当金の課税関係】
課税制度
項

目

確定申告をする

確定申告をしない（申告不要の特例）

源泉徴収税率

総合課税

申告分離課税20%（所得税15％、住民税5％）−（源泉徴収税額の負担のみ）

税率（Q8参照）
配当控除の適用（下のコラム参照）

な

し

あ

上場株式等の譲渡損失との損益通算（Q13参照）
合計所得金額への算入

所得税5％〜45％
住民税10％

なりし

所得税15％
住民税5％
な

し

あ

り

含まれる（配偶者・扶養控除や国民健康保険料等に影響する可能性）

含まれない

2013年1月から2037年12月末までは、源泉徴収された所得税並びに総合課税及び申告分離課税に係る所得税の金額に対して2.1％の復興特別所得税が上乗せされます（Q7参照）。

配当控除
国内株式の配当金等（配当所得）を総合課税として確定申告をすると、一定金額を所得税や住民税の税額から各々差し引く（控除する）ことができます。これが「配当控除」です。
配当金には所得税・住民税が課税されますが、その配当金が支払われる前に法人税等も課税されています。この二重課税を調整するための制度が「配当控除」であり、主に以下のものが適用対象です。

● 国内株式（非上場株式を含みます。）の配当金● 国内上場株式投資信託（不動産投資信託（Ｊ−ＲＥＩＴ）を除きます。）の分配金● 非上場の国内公募株式投資信託の収益分配金● 国内優先出資証券の配当金【上場株式の配当控除率】
配当控除の適用により所得税・住民税の実質的な税率が、下の表で示したパーセント分だけ引き下げられます（例えば、配当控除率が10％の場合、本来の適用所得税率が30％なら30％−10％で20％。
）。

課税総所得金額

配当控除率

1,000万円以下の場合

所得税の場合：配当所得の10％、住民税の場合：同2.8％

1,000万円超の場合配当所得のうち「課税総所得金額等−1,000万円」の部分…（Ａ）

所得税の場合：配当所得の5％
住民税の場合：同1.4％

配当所得のうち上記（Ａ）以外の部分

所得税の場合：配当所得の10％
住民税の場合：同2.8％

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外国上場株式の配当金の課税について教えてください。

外国で課税された後の金額に対して、国内株式の配当金と同様に源泉徴収が行われ、これで課税関係を終了させることができます。確定申告をすると外国税額控除の適用が受けられますが、配当控除は適用されません。

日本国内に居住している個人投資家が受け取る外国株式の配当金は、その配当金が生じた国と日本との間で租税条約が締結されている場合、租税条約に基づいてその国で外国所得税が源泉徴収されます。一方、租税条約が締結されていない国の場合は、その国の税法に基づいて源泉徴収されます。
例えば、米国との間では日米租税条約が締結されており、米国株式の配当金に対しては原則として米国で10％の源泉徴収が行われます。
外国上場株式の配当金が日本国内の証券会社等を通じて支払われる際には、国内株式と同様に、
20％（所得税15％、
住民税5％）の税率で源泉徴収されます。源泉徴収は、外国で徴収された税額（外国税額）を差し引いた金額に対して行われます。
なお、2013年1月から2037年12月末までは、上記の源泉所得税率により計算した源泉徴収税額に2.1％を乗じて計算した金額が復興特別所得税として、源泉徴収税額とあわせて徴収されます。
復興特別所得税を含めた源泉徴収税率は、20.315％（所得税15.315％、住民税5％）となります。

外国税額控除外国証券投資による利子や配当金は、まず外国で課税され、さらに日本でも課税されます。この二重課税を調整する
ために、外国で課された税額を日本の所得税や住民税から差し引く制度があります。これが「外国税額控除」です。
外国税額控除の適用が受けられるのは、確定申告をした場合に限られます。なお、特定公社債（Q19参照）に該当す
る外国債券の利子についても、確定申告による外国税額控除の適用が可能となります。

【外国税額控除の控除額】
所得税の控除額・・・次の①、②のうち、どちらか少ない金額① その年に納付することになる一定の外国所得税の額② その年分の所得税の額（税額控除後）×その年分の国外所得総額÷その年分の所得総額※所得税における外国税額控除額の控除限度額を超えて外国所得税を納付した場合には、その超えた金額について、一定の算式で計算した金額が住民税から差し引けます。

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上場株式等に関する税制 13

上場株式の譲渡益の課税について教えてください。

申告分離課税の対象となります。税率は20％です。

株式の譲渡益は、一般的には「上場株式等の譲渡所得等」として申告分離課税の対象となります。税率は20％（所得税15％、住民税5％）です。
なお、2013年1月から2037年12月末までは、上記の所得税率により計算した所得税額に2.1％を乗じて計算した金額を復興特別所得税として、あわせて納付する必要があります。
上場株式等とは、次のようなものをいいます。
● 上場株式● 上場投資信託（不動産投資信託（Ｊ−ＲＥＩＴ）を含みます。）● 公募株式投資信託の受益権● 上場優先出資証券● 特定公社債● 公募公社債投資信託
等

また、年間（１月〜12月）を通じて発生した譲渡益と譲渡損失を合算（損益通算）した結果、譲渡損失の金額が残る場合は、申告分離課税を選んだ上場株式等の配当所得や特定公社債等の利子所得から差し引けます（Q13参照）。
それでもなお譲渡損失の金額が残る場合は、「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」の適用が受けられます（Q14参照）。

所得税の確定申告の手続き
所得税の確定申告は、確定申告書に「株式等に係る譲渡所得等の金額の計算明細書」を添付して行います。証券会社
等に特定口座を開設している場合は、計算明細書に代えて特定口座年間取引報告書を用いることもできます（Q21参照）。
なお、給与所得者で課税関係が年末調整で終了する（確定申告を行わない）場合、給与所得・退職所得以外の所得の合計額が年間で20万円以下であれば、所得税の確定申告はしなくてもかまいません（住民税の確定申告は必要です。
）。

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上場株式の譲渡損益（譲渡所得）の計算方法について教えてください。

譲渡代金から、取得費や手数料等の経費を差し引きます。また、同じ年の複数回の譲渡によって譲渡益と譲渡損失が両方発生した場合は、譲渡益から譲渡損失を差し引きます。
年間（１月〜12月）を通じて発生した譲渡益と譲渡損失を合算（通算）して譲渡益が残る場合、その金額が譲渡所得となります。

【譲渡所得の計算のイメージ】（同じ年に3銘柄を売却した場合）
Ａ銘柄譲渡損益＝

譲渡収入金額−（取得費＋譲渡費用等）

Ｂ銘柄譲渡損益＝

譲渡収入金額−（取得費＋譲渡費用等）

Ｃ銘柄譲渡損益＝

譲渡収入金額−（取得費＋譲渡費用等）

通算

譲渡所得

譲渡収入金額株式の売却代金※「源泉徴収あり」の特定口座（Q21参照）を通じて売却した場合は、源泉徴収前の金額です。

取得費（取得の仕方によって異なります。
）〔購入した株式〕 購入代金に、購入時の委託手数料および消費税等を加えた金額〔相続（限定承認を除く）または贈与によって取得した株式〕
原則として、被相続人（亡くなられた人）または贈与をした人の取得費を引き継ぎます。
※取得費が不明の場合は、その株式等の売却代金の5％相当額を取得費とすることができます。

譲渡費用等
売却時の委託手数料および消費税等です。
※「売却した株式等を取得するために要した負債の利子で、その売却した年に支払う金額のうち所有期間に対応する金額」も、譲渡収入から差し引けます。

2回以上にわたって取得した同じ銘柄の取得費の計算原則として、「総平均法に準ずる方法」で取得費を計算します。これは、最初の取得から譲渡までの間に取得した同じ銘柄の取得費を平均する方法です。

【計算例】※計算を簡略化するため、手数料等は考慮していません。
売 買

株 価

株 数

金 額

計算例
③の売却時の１株当たりの取得費＝（160万円＋210万円）
÷5,000株＝740円

①

新規購入

800円

2,000株1,600,000円

②

追加購入

700円

3,000株

2,100,000円

③

一部売却

900円

2,000株1,800,000円※③の売却時の譲渡益は、（900円−740円）×2,000株＝320,000円です。

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上場株式等に関する税制 15取得費の確認方法
取得費の確認は、一般的には次の手順で行います。

① 取引報告書がありますか？

はい

いいえ

② 購入した証券会社に顧客勘定元帳が残っていますか？
（10年間は保存されている）

株式の取得費はいいいえ③ 日記や預金通帳にメモなどが残っていますか？

はい

いいえ

はい

④ 株式の名義書換日が確認で
きますか？

はい

新聞等で株価が確認できますか？

いいえ

いいえ

「譲渡代金の5％」を取得費とする

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上場株式等の譲渡損失と上場株式等の配当所得との損益通算について教えてください。

上場株式等の譲渡損失の金額は、上場株式等の配当所得等（申告分離課
税を選んだものに限ります。
）から差し引けます（原則として確定申告が
必要です。
）
。

上場株式等の譲渡損失は、他の上場株式等の譲渡益から差し引けますが、給与所得や雑所得といった他の所得からは差し引けません。
ただし、上場株式等の配当所得（「大口個人株主」が受け取る配当金を除きます。
）について申告分離課税を選んで確定申告をする場合は、その配当所得から上場株式等の譲渡損失の金額を差し引く（損益通算する）ことができます。
それでもなお損失の金額が残る場合は、「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」（Q14参照）の適用が受けられます（確
定申告が必要）。一方、「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」の適用を受けている譲渡損失も、各年分の申告分離課税を選んだ上場株式等の配当所得の金額から差し引けます。
また、特定公社債や公募公社債投資信託等の利子や分配金を確定申告することにより、上場株式等の譲渡損失の金額や特定公社債等の譲渡損失の金額と損益通算を行うことができます。

【譲渡損失の控除手順】

上場株式等の譲渡損失の金額①
他の上場株式等の譲渡益から差し引けま
す

損失金額の
残額あり

②
上場株式等の配当所得等の金額から差し
引けます

損失金額の
残額あり

③
損失金額
額を翌
を翌
年以降に
に繰り
繰り
越せます

なお、配偶者控除や扶養控除等の適用有無の判定の基礎となる「合計所得金額」は、上場株式等の譲渡損失と上場株式等の配当所得との損益通算後の金額で計算します。また、「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」（Q14参照）の適用を受けている場合には、繰越控除適用前の金額が合計所得金額になります。

「源泉徴収あり」の特定口座（Q21参照）
で上場株式等の配当金や特定公社債等の利子等の受け入れが可能です。
上場株式等の配当金等を「源泉徴収あり」の特定口座へ受け入れることにより、その特定口座内で発生した上場株式等の譲渡損失と受け入れた配当金や利子が特定口座内で損益通算されるため、損益通算を行うための確定申告は不要です（なお、確定申告を行うことも可能です。）。

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上場株式等に関する税制 17

上場株式等の譲渡損失の繰越控除について教えてください。

上場株式等の譲渡損失が発生して、その年の株式の譲渡益等から差し引いてもなお損失の金額が残る場合、翌年以降3年間にわたって、株式等の譲渡益等から差し引けます。繰越控除の適用を受けるためには、確定申告をする必要があります。

上場株式等を譲渡した際に生じた譲渡損失は、その年の上場株式等の譲渡益や、申告分離課税を選んだ上場株式
等の配当所得の金額や特定公社債等の利子所得の金額から差し引く（控除する）ことができますが（Q12、Q13参照）、それでもなお損失の金額が残る場合には、その金額を、翌年以降3年間にわたって上場株式等の譲渡益や、申告分離課税を選択した上場株式等の配当所得の金額等から差し引く（繰越控除する）ことができます。
繰越控除の対象となる上場株式等の譲渡損失は、①証券会社等への売り委託による譲渡や証券会社等に対する譲渡、②会社法の規定による単元未満株式の譲渡、③公募株式投資信託の譲渡（解約・償還を含みます。）等によって発生した損失に限られます。証券会社等を介さない相対取引による上場株式等の譲渡損失などは、繰越控除の対象になりません。
また、2016年からは特定公社債や公募公社債投資信託等の譲渡損失の金額も上記繰越控除の対象となっています。
なお、繰り越された上場株式等の譲渡損失の金額を、非上場株式の譲渡益から差し引くことはできません。

【繰越控除のイメージ】
今年

1年目

2年目

3年目

4年目

▲200万円

20万円

100万円

50万円

30万円

繰越損失

▲200万円▲180万円▲80万円

× 繰り越せません

控除後損失▲180万円

▲80万円

▲30万円

譲渡損益

繰越控除の適用を受けるためには、損失が控除しきれるまで毎年（株式等を譲渡しなかった年にも欠かさずに）、
確定申告をする必要があります。

上場株式等の
譲渡損失の金額

確定申告をする損失の額を翌年以降3年間繰り越せます

確定申告をしない

損失はなかったものとされます※「源泉徴収あり」の特定口座（Q21参照）を利用している場合でも確定申告をする必要がある点に注意が必要です。

なお、配偶者控除や扶養控除等の適用有無の判定の基礎となる「合計所得金額」は、繰越控除適用前の金額で計算します。つまり、場合によっては配偶者控除・扶養控除等の適用要件や国民健康保険料等の金額に影響が及ぶ点に注意が必要です。

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Ⅲ 投資信託に関する税制
公募株式投資信託の収益分配金の課税について教えてください。

上場株式等の配当金と同様、支払われる際に20％の税率で源泉徴収（税金の天引き）が行われます。確定申告はしなくてもかまいません（することもできます。）。
公募株式投資信託の収益分配金（元本払戻金（特別分配金）（Q16参照）を除きます。）の課税は、原則として上場株式の配当金の課税（Q7参照）と同様です。つまり、支払われる際に20％の税率で源泉徴収（税金の天引き）が行
われます（下表参照）。また、源泉徴収のみで課税関係を終了させることができる「申告不要の特例」（Q7参照）の対象であり、受け取った金額にかかわらず確定申告をしなくてもかまいません。
なお、上場株式等の譲渡損失等との損益通算を行いたい場合は、申告分離課税を選びます（原則として確定申告が必要です。
）（Q13参照）。また、公募株式投資信託の収益分配金について配当控除の適用を受けたい場合は、総合課
税を選び確定申告をする必要があります（Q9参照）。これらの取扱いも基本的には上場株式の配当金と同様ですが、配当控除の適用を受ける場合の配当控除率が異なります（下表参照）。

【公募株式投資信託の収益分配金の課税関係】
課税制度
項

目
源泉徴収税率税

確定申告をする

確定申告をしない（申告不要の特例）

総合課税

申告分離課税20%（所得税15％、住民税5％）率（Q8参照）

配当控除の適用−（源泉徴収税額の負担のみ）

所得税5％〜45％
住民税10％

所得税15％
住民税5％

な し

あ り

な し

上場株式等の譲渡損失との損益通算（Q13参照）

な し

合計所得金額への算入

あ り

含まれる（配偶者・扶養控除や国民健康保険料等に影響する可能性）

含まれない※住民税の納税通知書が届く日までに、所得税の確定申告とは別に、住民税の申告をすることなどの方法により、所得税と異なる課税方法【申告不要制度、申告分離課税、総合課税（配当所得のみ）】を選択することができましたが、2024年度分以後の住民税の課税方式については所得税と一致させることが必要となります。

2013年1月から2037年12月末までは、源泉徴収された所得税並びに総合課税及び申告分離課税に係る所得税の金額に対して2.1％の復興特別所得税が上乗せされます。

【公募株式投資信託の配当控除率】
外貨建資産割合

株式組入割合

50％以下

50％超

25％超50％以下

所得税 5％（2.5％）
住民税 1.4％（0.7％）

50％超75％以下

25％以下

所得税 2.5％（1.25％）
住民税 0.7％（0.35％）

75％超

適用なし

※適用される所得税・住民税の税率が、上の表で示されたパーセント分だけ引き下げられます。
※（ ）内の数字は、課税所得金額等が1,000万円超で、かつ課税総所得金額等から配当所得を控除した金額が1,000万円超の場合の配当控除率です。

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投資信託に関する税制 19

追加型公募株式投資信託の収益分配金には普通分配金と元本払戻金（特別分配金）があるようですが、これらの違いや課税の取扱いについて教えてください。

普通分配金は配当所得として課税されますが、元本払戻金（特別分配金）は「元本の払戻し」とみなされるため非課税です。

追加型の（当初募集期間後に追加購入できる）公募株式投資信託の保有中に決算を迎えると、収益分配金が支払われる場合があります。この収益分配金は、税法上、課税扱い（Q15参照）の「普通分配金」と非課税扱いの「元本払戻金（特別分配金）」に区分されます。
どのように区分されるかは、投資家ごとの「個別元本」（下のコラム参照）の水準に応じて決まります。個別元本は投資家ごとに（取得時期や取得口数によって）異なるため、課税額も投資家ごとに異なります。

個別元本とは追加型の投資信託には、税法上の取得費である「個別元本」の制度があります（※）
。個別元本とは、いわば「その投資信託を保有する投資家ごとの、その投資信託の平均購入金額」です。
1口10,000円の投資信託の場合、その投資信託を当初募集期間中に購入した投資家の個別元本は一律10,000円ですが、追加購入時は、その時々の基準価額（その投資信託の時価）が購入価額になります。つまり、その投資信託の運用開始後（当初募集期間後）に追加購入すると、その都度、個別元本が変わることになります（下の計算例参照）。
※個別元本制度が導入される前の2000年3月31日までに取得した追加型公募株式投資信託については、2000年3月31日の「1口当たりの平均信託金」が個別元本として計算されています。

【個別元本の計算例】●

当初募集時（１口購入） 10,000円●

追加購入時（１口購入） ※例として、追加購入時の基準価額を10,200円とします。

当初購入時の個別元本⇒当初募集時と追加購入時の取得費用の合計金額を、取得口数の合計で割ります（加重平均）。
（10,000円×1口＋10,200円×1口）÷2口＝10,100円

追加購入後の個別元本

収益分配金がどの程度課税されるかは、「①分配前の基準価額」、「②分配後の基準価額」（＝①−分配金の額）、そして、「③分配金が支払われる前の（投資家ごとの）個別元本」の大小関係で決まります。
「①＞②＞③」の場合は、分配金の全額が普通分配金（課税）です（次ページの例【Ａさんの場合】参照）。
「①＞③＞②」の場合は、分配金のうち「①−③の部分」が普通分配金（課税）で、「残りの部分（③−②の部分）」
が元本払戻金（特別分配金）（非課税）です（次ページの例【Ｂさんの場合】参照）。
「③＞①＞②」の場合は、分配金の全額が元本払戻金（特別分配金）（非課税）です（次ページの例【Ｃさんの場合】参照）。
なお、元本払戻金（特別分配金）を受け取った場合は、その分だけ個別元本が引き下げられます（個別元本の修正）（次ページの例【期中分配金の取扱い】参照）。

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普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の例《前提条件》
Aさん、Bさん、Cさんが、それぞれ同じ投資信託を1口ずつ保有しているとします。
その投資信託が決算を迎えて、１口当たり2,000円の分配金が支払われました。
なお、分配前の基準価額は12,000円でした。
① 分配前の基準価額…12,000円② 分配後の基準価額…10,000円（＝①−分配金2,000円）③ 投資家ごとの個別元本（分配金が支払われる前）
Ａさんの個別元本：9,000円

Ｂさんの個別元本：11,000円

Ｃさんの個別元本：13,000円【Ａさんの場合】
分配前の基準価額12,000円＞分配後の基準価額10,000円＞Ａさんの個別元本9,000円⇒ 2,000円全額が普通分配金になります。

【Ｂさんの場合】
分配前の基準価額12,000円＞Ｂさんの個別元本11,000円＞分配後の基準価額10,000円⇒ 2,000円のうち1,000円は普通分配金になり、残りの1,000円は（元本の払戻しとみなされて）元本払戻金（特別分配金）（非課税）になります。

【Ｃさんの場合】
Ｃさんの個別元本13,000円＞分配前の基準価額12,000円＞分配後の基準価額10,000円⇒ 2,000円全額が（元本の払戻しとみなされて）元本払戻金（特別分配金）（非課税）になります。

【期中分配金の取扱い】
投資信託

投資信託
Ｂさん

分配金
2,000円
Ａさん
分配後の
基準価額
10,000円

分配前の
個別元本
9,000円

投資家

分配前の
個別元本
11,000円

分配金2,000円
分配後の基準価額
10,000円

Ｃさん

分配前の
個別元本
13,000円

投資信託
分配金
2,000円
分配後の基準価額
10,000円

Ａさん

Ｂさん

Ｃさん

分配前の個別元本

9,000円

11,000円

13,000円

普通分配金2,000円（全額）1,000円

な し

元本払戻金（特別分配金）な し1,000円

2,000円（全額）分配後の個別元本（個別元本の修正）

9,000円（修正なし）

項 目

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10,000円
11,000円（1,000円引き下げ） （2,000円引き下げ）

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投資信託に関する税制 21

公募株式投資信託の換金・償還時の課税について教えてください。
基本的に上場株式等の譲渡時の課税関係と同様です。原則として確定申告が必要です。
公募株式投資信託の換金方法には、「解約請求」と「買取請求」の2種類があります。信託契約を解約することによる換金方法が「解約請求」、受益権を販売会社（証券会社等の金融機関）に買い取ってもらうことによる換金方法が「買取請求」です。
いずれの方法にせよ、その換金差益の課税は「上場株式等の譲渡益」と同様です（償還による場合も同様です。）。
つまり、換金・償還時の差益は申告分離課税の対象となり、原則として確定申告が必要です。適用される税率は20％（所得税15％、住民税5％）と上場株式の譲渡所得と同じです（Q11参照）。
また、換金・償還時の損失は上場株式の譲渡損失と同じ取扱いとなり、他の公募株式投資信託の換金や上場株式の譲渡による利益があれば、これらの利益から差し引けます。さらに、「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」（Q14参照）
や「上場株式等の配当所得との損益通算」（Q13参照）の適用も受けられます。
なお、2013年1月から2037年12月末までは、上記の所得税率により計算した所得税額に2.1％を乗じて計算した金額を復興特別所得税として、あわせて納付する必要があります。

ケーススタディ①
2023年中に公募株式投資信託の収益分配金を40万円受け取りました。他に収入はありません。
分配金を受け取った時に8万円の税金が源泉徴収されています。確定申告をする必要はありますか？
確定申告をしなくてもかまいませんが、確定申告をすれば、分配金を受け取った時に源泉徴収された税金が還付されます。
公募株式投資信託の収益分配金は配当所得（Q8参照）となります。受け取った金額にかかわらず確定申告をしなくてもかまいませんが、
確定申告をすることもできます。確定申告をした場合には、原則として総合課税の方法により税金が計算されます。
所得税の計算においては、原則として48万円の所得控除（基礎控除）があります。したがって、確定申告を行うことにより、分配金受取時に源泉徴収された税金が精算されます。
ただし、確定申告をした場合、受け取った分配金の金額は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する際の「合計所得金額」や、国民健康保険料等の算定の基礎となる金額に含まれます。つまり、場合によっては配偶者控除・扶養控除等の適用や国民健康保険料等の金額に影響が及ぶ点に注意が必要です。
なお、住民税の納税通知書が届く日までに、所得税の確定申告とは別に、住民税の申告をすることなどの方法により、所得税と異なる課税方法【申告不要制度、申告分離課税、総合課税（配当所得のみ）】を選択することができましたが、2024
年度分以後の住民税の課税方式については所得税と一致させることが必要となります。

（確定申告をした場合の所得税の計算）
配当所得（分配金）
40万円
所得控除（基礎控除） ▲48万円
課税総所得金額
0万円
所得税額（①）0万円
源泉徴収税額（②）
6万円
40万円の15％
差引税額（①−②）▲6万円還付される所得税（返金）※住民税の計算も原則として同様です。 ※復興特別所得税は考慮していませんが、同様に還付されます。

公募公社債投資信託の課税について教えてください。

特定公社債と同様の課税方法です。
公社債投資信託の収益分配金は利子所得となります。また、換金・償還差損益は上場株式等の譲渡所得等となります。課税方法については、特定公社債と同様です（Q19、Q20参照）。
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Ⅳ 債券（公社債）に関する税制
特定公社債（国債、地方債など）の利子の課税について教えてください。

利子が支払われる際に20%の税率で源泉徴収が行われ、課税関係を終了することができます。申告分離課税で確定申告することもできます。

特定公社債等（国債、地方債、外国国債および地方債、公募公社債、公募公社債投資信託など）の利子等は、20%（所得税15%、住民税5%）の税率による申告分離課税の対象となります。また、確定申告しない（申告不要）
こともできます。具体的には、利子等を受け取る際に20%（所得税15%、住民税5%）の税率で税金が源泉徴収され、課税関係を終了することもできます（申告不要）し、申告分離課税の方法により確定申告を行うこともできます。
申告分離課税の方法により確定申告すると、特定公社債等の利子等は、特定公社債等の譲渡損失や上場株式等の譲渡損失と損益通算することができます（Q13参照）。また、譲渡損失の繰越控除の適用を受けている損失金額とも通算することができます（Q14参照）。
※2015年12月末まで公社債の利子は源泉分離課税とされていました。
期

2015年12月末まで

2016年1月以降

20%（所得税15%、住民税5%）の源泉分離課税20%（所得税15%、住民税5%）の申告分離課税又は申告不要

間特定公社債等の利子等の課税方法

2013年1月から2037年12月末までは、上記所得税率により計算した所得税額に2.1%を乗じて計算した金額
を復興特別所得税として、あわせて納付する必要があります。
なお、特定公社債等に該当しない公社債等（一般公社債等）の利子は、源泉分離課税（一部総合課税の対象）により課税されます。

申告分離課税

特定公社債等の譲渡損失や上場株式等の譲渡損失と損益通算ができる

申告不要

課税関係は終了

特定公社債等の利子等

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債券（公社債）に関する税制 23

特定公社債（国債、地方債など）の譲渡・償還時の課税について教えてください。

公社債の譲渡・償還差損益は申告分離課税の対象となります。税率は20%です。

特定公社債等の譲渡・償還による差益はいずれも上場株式等の譲渡所得と同様の取扱いとなり、申告分離課税の対象となります。税率は20%（所得税15%、住民税5%）です。
また、特定公社債等の譲渡損益は、上場株式等の譲渡損益と通算することができ、通算により損失となった場合（上場株式等の譲渡損失）には、上場株式等の配当等および特定公社債等の利子等と損益通算することができます。
ただし、原則として確定申告が必要です。通算してもなお控除しきれない場合には、確定申告をすることで、譲渡損失の繰越控除の適用を受けることができます。
公社債の譲渡益は原則として確定申告をする必要がありますが、特定公社債等は特定口座（Q21参照）で取引することができるため、特定口座の源泉徴収あり口座で取引をすれば譲渡・償還差益に対しては20%（所得税15%、
住民税5%）の税率で源泉徴収されるため確定申告を不要とすることができます。また、口座内での損益通算が自動的に行われます。
※2015年12月末まで公社債の譲渡益は非課税、償還による差益は雑所得として総合課税の対象でした。
2015年12月末まで

2016年1月以降

譲渡益

原則として非課税

償還差益雑所得として総合課税20%の申告分離課税の対象（所得税15%、住民税5%）期間

一方、割引債については、2015年12月31日以前に発行された一定のものを除き、譲渡益や償還差益は申告分離課税の対象となります。税率は20%（所得税15%、住民税5%）です。さらに償還時に償還差益に対して20%の税率（所得税15%、住民税5%）で源泉徴収が行われます。なお、源泉徴収を行う場合の償還差益の金額は、「償還
金額×みなし割引率」の額で計算を行います。なお、特定口座で取得価額が管理されている割引債については特定口座制度（Q21参照）に基づき、実際の償還差益の額に対して、証券会社等による源泉徴収又は投資家による確定申告が行われます。
※2015年12月末までは償還差益については発行時に18%の源泉分離課税、譲渡益は原則非課税でした。

【みなし割引率】
区分

みなし割引率

発行から償還までの期間が1年以下のもの

0.2％

発行から償還までの期間が1年超のもの

25％

2013年1月から2037年12月末までは、上記所得税率により計算した所得税額に2.1%を乗じて計算した金額
を復興特別所得税として、あわせて納付する必要があります。

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Ⅴ 特定口座制度
特定口座の概要について教えてください。

特定口座を利用すると、証券会社等が口座内の株式等の譲渡損益を計算するので、確定申告が簡易に行えます。
「源泉徴収あり」を選ぶと、証券会社等が納税も行うため、確定申告をしなくてもよくなります。

【特定口座制度の概要】
個人投資家
（選択）

一般口座

（選択）

併用可

特定口座

（選択）

（選択）

年の途中での変更不可

源泉徴収なし（簡易申告口座）

通常の申告

源泉徴収あり（源泉徴収選択口座）

簡易な申告（特定口座年間取引報告書）

確定申告

確定申告不要株式等の譲渡所得は、「投資家自らが株式等の譲渡所得等の金額を計算して、確定申告を行って納税する」のが原則ですが、この手続きを軽減するために設けられた制度が「特定口座」です。
特定口座は、一般の取引口座とは別に設けられるもので、証券会社等が特定口座内の１年間の譲渡損益を計算します。計算結果は「特定口座年間取引報告書」にまとめられ、翌年の1月末までに投資家に送付されます。
投資家は、確定申告の際に、この「特定口座年間取引報告書」を譲渡に関する計算明細書の代わりにできるため、確定申告が簡易に行えます。
さらに、「源泉徴収あり」を選択した場合、その特定口座内の譲渡益や配当に対して一定の税率で証券会社等が源泉徴収（税金の天引き）を行うため、特定口座内の上場株式等の譲渡益や配当等について確定申告をしなくてもよくなります。
「源泉徴収あり」の特定口座の源泉徴収税率は、20％（所得税15％、住民税5％）です。

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特定口座制度 25

なお、2013年1月から2037年12月末までの間は、上記の源泉所得税率により計算した源泉徴収税額に2.1％を乗じて計算した金額が復興特別所得税として、源泉徴収税額とあわせて徴収されます。
復興特別所得税を含めた源泉徴収税率は、20.315％（所得税15.315％、住民税5％）となります。

【特定口座の特徴】①

特定口座は、1つの証券会社等に原則として1口座のみ開設できます。複数の証券会社等に開設した場合、各々の特定口座の譲渡損益は、確定申告をすることにより通算できます。

② 「源泉徴収あり」の特定口座で確定申告をしないことにした場合、その株式等の譲渡益等や配当所得・利子所得の金額は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する際の「合計所得金額」には含まれません。
③ 「源泉徴収あり」の特定口座の譲渡損益や配当所得・利子所得について、確定申告をするかしないかは、確定
申告時に選べます。事前の届出は必要ありません。
④ 「源泉徴収あり」の特定口座を利用していても、次のような場合には、確定申告をする必要があります。
● 他の上場株式等の譲渡損益との通算を行う場合●「上場株式等の譲渡損失の繰越控除」（Q14参照）の適用を受ける場合

等【特定口座で管理できるもの】
特定口座で管理できる主なものは、次のとおりです。
● 国内上場株式● 公募株式投資信託● 上場投資信託（不動産投資信託（Ｊ−ＲＥＩＴ）を含みます。）● 上場転換社債型新株予約権付社債● 上場新株予約権付社債● 外国の取引所に上場されている株式等● 特定公社債● 公募公社債投資信託※これらの配当・利子や収益分配金等については、「源泉徴収あり」の特定口座への受け入れができるようになっています。
その結果、「源泉徴収あり」の特定口座内で上場株式等の譲渡損失と上場株式等の配当所得・利子所得との損益通算が可能です（損益通算を行うための確定申告は不要です。なお、確定申告をすることも可能です。
）。

〈特定管理株式等の無価値化損失のみなし譲渡損失の特例〉
特定管理口座を開設している場合、特定口座にある国内法人が発行した株式や公社債は、上場廃止などにより上場株式等に該当しなくなると特定管理口座に移管されます（特定管理口座に移管された株式や公社債は、特定管理株式等といいます。）。
特定管理株式等や特定口座にある公社債の発行会社（国内法人）に、破産手続開始決定、更生計画に基づく100%減資などの価値喪失事由が発生した場合には、その株式等無価値化損失を株式等の譲渡損とみなす特例が設けられています（この株式等の譲渡損は、上場株式等の譲渡損とみなされ、3年間の繰越控除の適用や、上場株式等の配当所得及び特定公社債等の利子所得との損益通算の適用を受けることができます。）。
なお、一般口座の株式等が、その後上場廃止等になり破産等に至った場合には本特例の適用はありませんので、その株式等無価値化損失は税務上なかったものとみなされます。

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ケーススタディ②
私は専業主婦です。2023年中に「源泉徴収あり」の特定口座で上場株式の譲渡益が40万円発生しています。他に収入はありません。譲渡益40万円について確定申告をする必要がありますか？

確定申告をしなくてもかまいませんが、確定申告をすれば、特定口座で源泉徴収された税金が還付（返金）されます。
「源泉徴収あり」の特定口座における上場株式等の譲渡益については、確定申告をしなくてもかまいませんが、確定申告をすることもできます。
なお、総所得金額（総合課税の対象となる所得の合計額）から差し引けなかった所得控除額は、株式の譲渡所得等分離課税の所得金額から差し引けます。

（確定申告をした場合の所得税の計算）
譲渡所得金額40万円

所得控除（基礎控除）▲ 48万円

課税譲渡所得金額

0万円

課税譲渡所得に対する所得税額（①）

0万円

源泉徴収税額（②）

6万円

差引税額（①−②）▲ 6万円

40万円の15％
還付金額※住民税の計算も原則として同様です。
※復興特別所得税は考慮していませんが、同様に還付されます。

※専業主婦の方の株式譲渡益が年間で48万円を超えた場合、その譲渡益について確定申告をすると、ご主人の税額の計算上、配偶者控除の適用が受けられなくなってしまい、ご主人の税負担が増える場合があります。

ケーススタディ③
専業主婦の妻に「源泉徴収あり」の特定口座での株式の譲渡益が200万円ありました。妻は他に収入はありません。私の所得税の計算において、配偶者控除の適用は受けられますか？

妻が確定申告をしなかった場合は、原則として配偶者控除の適用が受けられます。一方、妻が確定申告をした場合には、配偶者控除の適用が受けられなくなりますので、注意が必要です。
「源泉徴収あり」の特定口座における株式等の譲渡益について、確定申告をしないことにした場合は、その譲渡益の金額は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する際の「合計所得金額」には含まれませんので、配偶者控除の適用が受けられます（配偶者の合計所得金額が48万円以下であることが適用要件です。）。

【所得控除の適用要件と合計所得金額】
配偶者控除
配偶者特別控除
扶養控除

配偶者の合計所得金額が48万円以下であり、かつ納税者本人の合計所得金額が1,000万円以下であること。
配偶者の合計所得金額が48万円超133万円以下であり、かつ納税者本人の合計所得金額が1,000万円以下であること。
扶養親族の合計所得金額が48万円以下であること。

※「源泉徴収あり」の特定口座における株式等の譲渡益や配当所得について確定申告をした場合、その譲渡益や配当所得の金額は、所得税・住民税における配偶者控除や扶養控除等の適用の有無を判定する際の「合計所得金額」に含まれます。この場合は、配偶者控除・扶養控除の適用や国民健康保険料等の金額に影響が及ぶ点に注意が必要です。

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特定口座制度 27

証券投資についてもっと学びたい方へ
日本証券業協会ホームページのご案内― 基本から、きちんと知りたい人のための ― 投資の時間
日本証券業協会のホームページ「投資の時間」は、証券投資のキホンをじっくり学べる
コンテンツや、金融商品の特徴・リスクについて、すきま時間にサクっと読めるコンテンツ、
金融商品相性診断チャートなど盛りだくさん ! ぜひお気軽にご活用ください。

https://www.jsda.or.jp/jikan/

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検索

証券投資に関する基本を、
Web、 無 料 セ ミ ナ ー で、
わかりやすく、体系的に学ぶことができます。

まずは基礎編で、投資とはどんなものか、キホンを１から学んでみましょう。

ご注意
投資についてもっと詳しく知りたい方は、応用編。
・本冊子は、日本国内に居住する個人向けに上場株式や公募株式投資信託や公社債な
サクっと読めるコンテン
どの税制の概要を平易に解説することを目的としております。
ツや、証券投資経験者のリアルな体験談、金融商・本冊子の内容は、2023年4月1日現在のものです。記載内容については万全を期
品相性診断チャートもあ
しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。また、法律ります。

や制度の改正等により、記載内容に変更が生じる場合があります。
・実際の証券投資等に伴う課税の取扱いや証券税制の詳細につきましては、税理士などの専門家または所轄の税務署等でご確認ください。

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目次
電子書店でも配信中 !
Ⅰ NISAに関する税制
ニーサ※Q1〜Q3は2023年現在のNISAについての記述です（2024年以降のNISAについてはＱ5・Ｑ6参照）

皆様がいつでもどこでも冊子をご利用いただけるよう、
Q1 NISAとはどのような制度ですか
Kindle 等の電子書店でも無料提供しています！
Q2 つみたてNISAとはどのような制度ですか●
Q3個人投資家のための証券税制Ｑ＆Ａ
一般NISAやつみたてNISAを利用するにあたっての注意点はありますか■NISA制度の改正 スタートブック● 資産運用と証券投資Q4確定拠出年金入門
ジュニアNISAとはどのような制度ですか
●
ニーサ

ニーサ

ニーサ

ニーサ

ニーサ

２
３
４
５

■上場株式の配当金等の受取方法とNISA口座での課税関係

https://www.jsda.or.jp/jikan/publications/
Q5 2024年から開始する新しいNISA制度の概要について教えて下さい
ニーサ

ニーサ

Q6 新しいNISAを利用するにあたっての注意点はありますか
ぜひダウンロードして、皆様のマネープランにお役立てくださいね!

７８

各電子書店でのⅡ 上場株式等に関する税制

Amazon Kindle、楽天 Kobo 等、取扱電子書店一覧にアクセスしてください。

Q7ダウンロード方法
上場株式の配当金の課税について教えてください

１０■配当申告不要の特例とは■復興特別所得税とは

Q8

上場株式の配当金について確定申告をする場合の課税について教えてください

１１■総合課税とは※本冊子は、2023年4月1日現在の法令等に基づいて作成しております。
■申告分離課税とは■配当所得とはQ9 <ご参考>
上場株式の配当金を確定申告する際の総合課税と申告分離課税の違いについて教えてください

１２

■配当控除

国税庁のホームページ内に、税金に関する情報を提供するコーナーがあります。

Q10 外国上場株式の配当金の課税について教えてください

１３■外国税額控除

http://www.nta.go.jp/taxes/
Q11アドレス
上場株式の譲渡益の課税について教えてください

１４■所得税の確定申告の手続き

Q12 上場株式の譲渡損益（譲渡所得）の計算方式について教えてください

１５■2回以上にわたって取得した同じ銘柄の取得費の計算■取得費の確認方法

証券税制Ｑ＆Ａ〔2023年版〕
Q13個人投資家のための上場株式等の譲渡損失と上場株式等の配当所得との損益通算について教えてください
Q14 上場株式等の譲渡損失の繰越控除について教えてください
2023年6月30日発行

１７
１８

Ⅲ 投資信託に関する税制【執筆・監修】 森 満彦

Q15 公募株式投資信託の収益分配金の課税について教えてください
１９【編集・発行】
日本証券業協会
Q16
追加型公募株式投資信託の収益分配金には普通分配金と元本払戻金（特別分配金）があ
１０３−００２７
東京都中央区日本橋２−１１−２るようですが、〒これらの違いや課税の取扱いについて教えてください■個別元本とは電話 03（6665）6765 FAX 03（6665）6809

２０■普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の例

Q17 公募株式投資信託の換金・償還時の課税について教えてください
ケーススタディ①Q18 公募公社債投資信託の課税について教えてください

２２
２２
２２

債券（公社債）
に関する税制Ⅳ 【執筆【執筆・監修者略歴】
・監修者略歴】
Q19 特定公社債（国債、地方債など）の利子の課税について教えてください（もり・みつひこ）
森 満
満彦彦（
もり・みつひこ）
Q20 特定公社債（国債、地方債など）の譲渡・償還時の課税について教えてください

昭和63年、中央大学商学部卒業。KPMGピートマーウィック国際税務部門、

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山一證券営業企画部ファイナンシャル・プランニング課などを経て、現在、森Ⅴ 特定口座制度
満彦税理士事務所所長。税理士、1級ファイナンシャルプランニング技能士、

Q21CFP
特定口座の概要について教えてください®
®
認定者。
ケーススタディ②
ケーススタディ③

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