UBS (Lux) マネー・マーケット・ファンド－ オーストラリア・ドル
クラスP-acc－ スイス・フラン

クラスP-acc－ ユーロ

クラスP-acc－ 英ポンドクラスP-acc－ 米ドル

クラスP-acc
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第31期（2018年11月1日～2019年10月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
UBS
（Lux）
マネー・マーケット・ファンド（以下「ファンド」といいます。）
は、
このたび、第31期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態
信託期間
運用方針
主要投資対象ファンドの運用方法

主な投資制限分配方針

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託
無期限ファンドは、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って高めることを主な投資目的とします。
サブ・ファンドは、ICAPの実証的分析がある最高格付けの発行体の金融商品にの
み投資します。
サブ・ファンドは、リスク分散の原則に従って以下に投資します。
－短期金融商品（欧州連合（EU）、EU加盟国の政府および地方自治体、またはEU加盟国の中央
銀行、欧州中央銀行、欧州投資銀行、欧州投資基金、欧州安定メカニズム、欧州
金融安定化基金、経済協力開発機構（OECD）加盟国の政府もしくは中央銀行、
国際通貨基金、国際復興開発銀行、欧州評議会開発銀行、欧州復興開発銀行、国際決済銀行または一もしくは複数の加盟国が帰属するその他のあらゆる国際金融機関もしくは組織によって個別にもしくは共同で発行されたまたは保証されている金融商品を含みます。）－適格証券化商品およびアセット・バック・コマーシャル・ペーパー（ABCP）（社内の信用評価手続きにより良好な評価を得ており、MMF規則に記載されている条件を満たしていること。）－MMF 規則に記載されている条件を満たす以下の金融商品・金融機関への預金
・金融派生商品
・レポ契約
・リバースレポ契約
・他のマネー・マーケット・ファンドの受益証券または投資証券
・社債各サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産額の少なくとも３分の２をその名称中に列挙される通貨建てのものに投資します。各サブ・ファンドは、最大でその純資産額の３分の１まで他の通貨建てのものに投資することができますが、各勘定
通貨に投資されていない組入部分は、通貨リスクに対してヘッジされなければなりません。
◯リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一つのサブ・ファンドの純資産の５％を超えて単一発行体の短期金融商品、証券化商品およびABCPに投資することはでき
ず、また、一つのサブ・ファンドの純資産の10％を超えて単一機関に預金することはできない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
◯投資制限
ファンドは、以下の行為を禁じられています。また、管理会社は、ファンドの受益証券が募集および販売される国々の法令を遵守することを確保するため必要である場合には、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－ファンドが認可している投資対象以外への投資を行うこと。
－短期金融商品、証券化商品、ABCP およびその他のマネー・マーケット・ファン
ドの空売りを行うこと。
－エクイティまたはコモディティへの直接的もしくは間接的投資を行うこと（金融派生商品、それらを表象する証書、それらに基づく指数またはそれらへの投資となるその他の手段または金融商品を介した投資を含みます。）。
－証券貸付契約または証券借入契約またはサブ・ファンドの資産にとって負担となるその他の契約を締結すること。
－借入れまたは貸付けを行うこと。
ファンドの約款第 10 条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよび各クラス受益証券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配の支払により、ファンドの純資産が法律の定めるファン
ド資産の最低額を下回ることはできません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了（決算期は毎年 10 月 31 日です。）から４か月以内に行われます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■当期の１口当たり純資産価格等の推移について
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 2,320.83オーストラリア・ドル
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

2,353.29オーストラリア・ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

1.40％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
当期のサブ・ファンドはプラスのリターンを上げました。

（注１）各サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注２）各サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。

第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 1,133.39スイス・フラン
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,123.46スイス・フラン（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc−0.88％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
当期のサブ・ファンドのリターン
はマイナスで、スイス・フランの短期金融市場金利とディフェンシ
ブな短期金融商品のリターンの双方に並びました。

－ 1 －第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

827.41ユーロ

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

823.63ユーロ（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc−0.46％■１口当たり純資産価格の主な変動要因

サブ・ファンドのリターンはディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期のサブ・ファンドのリターンは僅かにマイナスでした（費用控除前）。

第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

827.45英ポンド

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

830.13英ポンド（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.32％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンは短期金融商品のリターンに並びました。
当期のサブ・ファンドの絶対リタ
ーンはプラスでした。

－ 2 －第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,767.38米ドル

第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,803.78米ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

2.06％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンは短期金融商品のリターンに並びました。
当期の絶対リターンはプラスでした。

第30期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,011.88カナダドル

第31期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,024.04カナダドル（分配金額：－）

騰落率
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1.20％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
サブ・ファンドのリターンは短期金融商品のリターンに並びました。
当期の絶対リターンはプラスでし
た。

－ 3 －

■分配金について
各サブ・ファンドについて、クラスP－accおよびクラス（カナダドル・ヘッジ）P－accについては、
当期において分配の実績はありません。

■投資環境およびポートフォリオについて＜投資環境＞
オーストラリア・ドル
当期（2018年11月１日から2019年10月31日まで）のオーストラリア銀行３か月物短期金利は1.92％から0.93％に低下しました。オーストラリア連邦準備銀行（RBA）が政策金利を1.50％から0.75％に引き下げたことを反映しました。RBAは労働市場を引き締めて、インフレを中期ベースで目標水準である２％
から３％の範囲に戻したいと考えました。RBAは今のところ様子見の姿勢ですが、状況により求められれば緩和策をとるとの姿勢を変えていません。
スイス・フラン
スイス国立銀行は当期（2018年11月１日から2019年10月31日まで）に政策金利を据え置きました。ス
イスフランの短期金融市場金利は、当期期初から９か月間は－0.725％前後に留まっていました。ところが当期末までの３か月間に市場で利下げ観測が生じ、金利の先行き見通しが変わりました。３か月ス
イス・フランLIBORは－0.867％まで低下しました。スイス国立銀行は最終的には金利を－0.75％に据え置きました。市場金利はその後、３か月スイス・フランLIBORの固定レートである－0.76％の水準を回復しました。
ユーロ
当期（2018年11月１日から2019年10月31日まで）のユーロの短期金利は僅かに低下しました。３か月
ユーロLIBORは－0.35％から－0.44％に低下しました。欧州中央銀行（ECB）は緩和政策を維持し、当期中は９月に１度、預金金利を－0.40％から－0.50％に引き下げました。世界の経済成長は、貿易の緊張が企業マインドや需要全体に影響を及ぼしたことに伴い減速基調でした。欧州経済の経済成長はなおプラスでしたが、工業や輸出セクターを中心に減速の兆しを終始示唆し、内需とサービスは終始堅調でした。インフレはECBの目標水準を割り込んだままでした。ECBは緩和姿勢を保ち、今後も長期にわたり低金利を据え置く見通しです。
英ポンド
当期（2018年11月１日から2019年10月31日まで）の３か月英ポンドLIBORは概ね横ばいで、期初の0.82％に対して0.8％で当期末を迎えました。イングランド銀行は政策金利を据え置いて、イギリスのEU離脱をめぐる政治的な手続きを慎重に検証しました。
米ドル
当期（2018年11月１日から2019年10月31日まで）の米国の短期金融市場金利（３か月物米ドルLIBOR）
は、期初の2.58％から2018年12月に2.83％の高値を付けた後、1.90％に低下して当期末を迎えました。
これは、当初は穏やかな引締め政策を続けるつもりであったFRBが経済成長見通しの悪化を受けて方向転換し、2019年７月以降に３度の利下げを行ったことを反映したものです。

－ 4 －＜ポートフォリオ＞
前記「当期の１口当たり純資産価格等の推移について」の各サブ・ファンドの「■１口当たり純資産
価格の主な変動要因」をご参照下さい。

■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（２）損益計算書

2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って価値を高めることを主な目的として運用を行います。

－ 5 －（２）費用の明細
サブ・ファンドクラス

上限報酬

その他の費用（当期）

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル

クラス P－acc

年率 0.72％

0.02％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン

クラス P－acc

年率 0.72％

0.16％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ

クラス P－acc

年率 0.72％

0.09％

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド

クラス P－acc

年率 0.72％

0.02％

クラス P－acc
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
クラス（カナダドル・－米ドルヘッジ）P－acc

年率 0.72％0.02％
年率 0.77％

上限報酬は、各サブ・ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの収益および資産に課せられる一切の税金等が含まれます。
（注）上限報酬については、目論見書に定められている料率を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額をサブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 6 －Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記会計年度末および第31会計年度中の各月末の純資産の推移は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千オーストラリア・ドル

百万円

オーストラリア・ドル

円

第22会計年度末（2010年10月31日）

669,379.29

48,155

1,938.04

139,423

第23会計年度末（2011年10月31日）

652,731.68

46,9582,023.85

145,596

第24会計年度末（2012年10月31日）

585,763.47

42,1402,100.90

151,139

第25会計年度末（2013年10月31日）

430,595.14

30,977

2,147.88

154,518

第26会計年度末（2014年10月31日）

354,061.19

25,471

2,190.40

157,577

第27会計年度末（2015年10月31日）

311,935.55

22,4412,231.31

160,520

第28会計年度末（2016年10月31日）

251,863.34

18,1192,265.70

162,994

第29会計年度末（2017年10月31日）

207,815.16

14,9502,292.42

164,917

第30会計年度末（2018年10月31日）

204,201.52

14,6902,320.83

166,961

第31会計年度末（2019年10月31日）

191,310.56

13,7632,353.29

169,2962018年11月末日

198,376.89

14,2712,323.22

167,132

12月末日

200,538.68

14,4272,325.67

167,3092019年１月末日

189,494.61

13,632

2,328.92

167,543

２月末日

185,506.73

13,3452,332.45

167,796

３月末日

182,654.42

13,1402,335.89

168,044

４月末日

178,143.36

12,8162,340.03

168,342

５月末日

179,130.56

12,8872,343.25

168,573

６月末日

179,193.31

12,891

2,346.21

168,786

７月末日

185,909.99

13,374

2,349.31

169,009８月末日

187,724.75

13,5052,350.76

169,114９月末日

192,224.15

13,8292,351.71

169,182

10月末日

191,310.56

13,7632,353.29

169,296（注１）オーストラリア・ドルは、1999年５月１日から運用を開始しました。
（注２）2008年４月以降の各取引日に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合があります。以下同じです。
（注３）円貨換算は、2020年２月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝71.94円、１スイス・フラン＝113.04円、１ユーロ＝120.32円、１英ポンド＝141.11円、１米ドル＝109.43円および
１カナダドル＝81.68円）によります。

－ 7 －（スイス・フラン）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千スイス・フラン

百万円

スイス・フラン円

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,172,738.80

245,606

1,172.04

132,487

第23会計年度末（2011年10月31日）

1,878,660.97

212,364

1,173.42

132,643

第24会計年度末（2012年10月31日）

1,991,476.46

225,116

1,173.03

132,599

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,668,660.90

188,625

1,170.84

132,352

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,516,702.60

171,448

1,169.75

132,229

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,161,609.21

131,308

1,163.95

131,573

第28会計年度末（2016年10月31日）

879,422.37

99,4101,153.07

130,343

第29会計年度末（2017年10月31日）

550,138.65

62,1881,143.06

129,212

第30会計年度末（2018年10月31日）

502,271.20

56,777

1,133.39

128,118

第31会計年度末（2019年10月31日）

414,935.93

46,904

1,123.46

126,9962018年11月末日

493,555.76

55,792

1,132.47

128,01412月末日

502,498.54

56,802

1,131.80

127,9392019年１月末日

490,029.60

55,393

1,130.89

127,836

２月末日

463,414.52

52,384

1,130.16

127,753

３月末日

468,922.56

53,0071,129.36

127,663

４月末日

469,980.16

53,127

1,128.62

127,579

５月末日

444,931.89

50,295

1,127.74

127,480

６月末日

440,708.27

49,818

1,127.01

127,397

７月末日

438,106.92

49,524

1,126.28

127,315８月末日

431,795.25

48,8101,125.76

127,256

９月末日

426,434.42

48,204

1,124.40

127,102

10月末日

414,935.93

46,904

1,123.46

126,996（注）スイス・フランは、1991年９月18日から運用を開始しました。

－ 8 －（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千ユーロ

百万円

ユーロ

円

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,798,521.94

336,718

828.3099,661

第23会計年度末（2011年10月31日）

2,497,408.28

300,488

833.10100,239

第24会計年度末（2012年10月31日）

2,195,173.13

264,123836.19100,610

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,446,132.90

173,999

836.20100,612

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,424,727.06

171,423837.07100,716

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,867,534.48

224,702

837.02

100,710

第28会計年度末（2016年10月31日）

2,381,517.65

286,544835.16

100,486

第29会計年度末（2017年10月31日）

1,589,020.00

191,191

831.37100,030

第30会計年度末（2018年10月31日）

1,731,219.04

208,300

827.41

99,554

第31会計年度末（2019年10月31日）

1,730,165.74

208,174

823.6399,0992018年11月末日

1,794,364.80

215,898827.12

99,51912月末日

2,084,357.42

250,790826.82

99,4832019年１月末日

2,056,286.54

247,412826.42

99,435２月末日

2,129,143.76

256,179826.23

99,412３月末日

2,127,196.64

255,944825.9999,383４月末日

2,009,473.82

241,780825.6399,340５月末日

1,951,193.61

234,768

825.3999,311

６月末日

1,791,757.29

215,584825.1399,280７月末日

1,812,682.57

218,102824.8499,245８月末日

1,827,934.78

219,937824.4399,195９月末日

1,799,668.78

216,536824.04

99,14810月末日

1,730,165.74

208,174

823.6399,099（注）ユーロは、1989年10月11日から運用を開始しました。

－ 9 －（英ポンド）クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千英ポンド

百万円

英ポンド

円

第22会計年度末（2010年10月31日）

523,264.78

73,838815.91

115,133

第23会計年度末（2011年10月31日）

434,092.25

61,255819.59115,652

第24会計年度末（2012年10月31日）

332,158.59

46,871823.04

116,139

第25会計年度末（2013年10月31日）

265,385.30

37,449823.56116,213

第26会計年度末（2014年10月31日）

185,060.63

26,114824.31

116,318

第27会計年度末（2015年10月31日）

206,781.43

29,179824.96

116,410

第28会計年度末（2016年10月31日）

170,639.88

24,079826.34

116,605

第29会計年度末（2017年10月31日）

175,479.39

24,762827.03

116,702

第30会計年度末（2018年10月31日）

112,154.45

15,826827.45

116,761

第31会計年度末（2019年10月31日）

99,543.91

14,047830.13

117,140

2018年11月末日

106,852.36

15,078827.55

116,776

12月末日

105,989.22

14,956827.66

116,791

2019年１月末日

104,344.84

14,724827.89116,824

２月末日

104,786.24

14,786828.06

116,848

３月末日

104,156.52

14,698828.39116,894

４月末日

100,462.49

14,176828.73116,942

５月末日

99,154.67

13,992829.04

116,986

６月末日

97,137.96

13,707829.33

117,027

７月末日

98,487.39

13,898829.66

117,073

８月末日

106,282.63

14,998829.87

117,103９月末日

100,606.82

14,197829.97

117,11710月末日

99,543.91

14,047830.13

117,140（注）英ポンドは、1988年11月29日から運用を開始しました。

－ 10 －

（米ドル）
クラス
クラスＰ－ａｃｃ（カナダドル・ヘッジ）
受益証券
Ｐ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格
１口当たりの純資産価格

純資産総額

千米ドル

百万円

米ドル

円

カナダドル

第22会計年度末（2010年10月31日）

7,689,477.11

841,459

1,719.07

188,118－－

第23会計年度末（2011年10月31日）

5,614,854.32

614,434

1,720.46

188,270－－

第24会計年度末（2012年10月31日）

5,183,694.47

567,252

1,727.44

189,034－－

第25会計年度末（2013年10月31日）

4,529,159.98

495,626

1,729.55

189,265－－

第26会計年度末（2014年10月31日）

4,104,842.28

449,193

1,730.62

189,382－－

第27会計年度末（2015年10月31日）

3,434,820.58

375,872

1,732.64

189,603－－

第28会計年度末（2016年10月31日）

4,112,506.31

450,032

1,736.36

190,0101,001.40

81,794

第29会計年度末（2017年10月31日）

3,758,633.84

411,307

1,745.50

191,010

1,005.30

82,113

第30会計年度末（2018年10月31日）

2,940,273.02

321,754

1,767.38

193,404

1,011.88

82,650

第31会計年度末（2019年10月31日）

3,108,030.84

340,112

1,803.78

197,388

1,024.04

83,6442018年11月末日

2,983,743.49

326,511

1,769.90

193,680

1,013.11

82,751

12月末日

2,901,994.64

317,565

1,772.71

193,988

1,013.80

82,8072019年１月末日

3,143,712.97

344,017

1,776.13

194,362

1,014.55

82,868２月末日

3,100,680.79

339,307

1,779.23

194,701

1,015.79

82,970３月末日

3,184,537.59

348,484

1,782.19

195,025

1,016.66

83,041

４月末日

3,014,987.75

329,930

1,785.64

195,403

1,018.05

83,154５月末日

2,892,654.54

316,543

1,789.20

195,792

1,019.31

83,257６月末日

2,882,646.67

315,448

1,792.64

196,169

1,020.19

83,329７月末日

2,947,325.08

322,526

1,795.65

196,498

1,021.14

83,407８月末日

3,115,868.49

340,969

1,798.46

196,805

1,022.17

83,491

９月末日

3,099,633.61

339,193

1,800.95

197,078

1,023.06

83,56410月末日

3,108,030.84

340,112

1,803.78

197,388

1,024.04

83,644（注１）米ドルは、1988年11月29日から運用を開始しました。
（注２）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃは、2016年７月５日から運用を開始しました。

－ 11 －

円

（２）分配の推移
該当事項はありません。

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度中の販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末現在の発行済口数は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

237,736.299

71,740.000

229,989.655

58,574.000

312,633.688

44,531.000

186,722.904

60,284.466

206,518.810

53,194.237

292,837.782

52,075.229

155,110.043

43,601.250

171,354.838

51,993.421

276,592.987

43,683.058

68,489.900

16,615.727

150,001.743

36,652.476

195,081.144

23,630.653

41,669.527

12,553.256

80,184.930

14,150.615

156,565.741

21,953.294

54,917.693

17,268.211

84,294.725

21,320.683

127,188.709

17,934.175

97,649.522

6,923.924

120,235.125

12,793.969

104,603.106

12,064.130

64,611.099

6,727.702

85,959.673

10,206.681

83,254.532

8,585.151

37,345.128

3,274.629

40,708.311

2,915.468

79,891.349

8,944.312

25,858.738

11,671.705

31,446.714

5,740.134

74,303.373

14,875.883

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）オーストラリア・ドル受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち454.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）販売口数、買戻し口数および発行済口数は、約定日を基準として算出しています。
本邦内における販売口数、本邦内における買戻し口数および本邦内における発行済口数は、第24会計年度までは約定日基準で記載しており、第25会計年度からは受渡日基準で記載しています。以下同じです。
（注４）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち80.000口が海外の口座に移管されました。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち33.353口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 12 －

（スイス・フラン）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

305,879.073

882.000

1,079,610.354

174.000

1,633,445.636

6,675.387

200,049.826

3,761.525

690,879.992

8,586.483

1,142,615.470

2,051.929

274,398.442

1,492.991

456,203.998

105.000

960,809.914

3,439.920

142,819.498

1,615.344

404,977.127

1,684.418

698,652.285

3,370.846

155,020.672

6.126

265,769.819

1,228.000

587,903.138

4,223.972

515,175.585

9,905.268

397,867.178

11,591.619

705,211.545

10,012.698

236,528.907

461.003368,421.630

7,411.430

573,318.822

3,062.271

113,390.606

0.000

333,509.039

2,601.268

353,200.389

461.003

155,876.395

0.000

182,842.365

0.000

326,234.419

461.003

115,326.144

0.000

212,336.397

0.000

229,224.166

701.003

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）スイス・フラン受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち972.387口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち201.500口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち2,075.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち7,475.077口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第31会計年度中に海外で販売された口数のうち240.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 13 －（ユーロ）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

1,538,742.485

53,850.000

2,799,000.618

46,219.000

3,165,810.074

39,605.832

1,186,676.509

16,449.451

1,850,713.228

27,580.917

2,501,773.355

29,181.366

1,150,247.575

9,918.099

1,735,855.334

15,019.718

1,916,165.596

24,079.747

443,264.263

10,206.395

1,090,135.145

20,485.493

1,269,294.714

15,045.502

353,583.221

4,630.204

656,896.260

6,640.470

965,981.675

13,328.236

1,677,677.929

13,779.891

1,290,113.563

22,302.509

1,353,546.041

11,790.988

1,589,527.538

5,149.187

1,256,216.888

8,090.212

1,686,856.691

8,849.963

929,319.525

17.1191,674,796.512

1,088.257

941,379.704

7,778.825

1,004,423.623

3,099.279

932,249.719

3,244.858

1,013,553.608

7,633.246

1,181,802.036

2,967.043

1,000,519.539

5,014.990

1,194,836.105

5,585.299

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）ユーロ受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,295.738口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち707.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち1,011.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち293.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち6,985.370口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 14 －

（英ポンド）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における

買戻し口数

販売口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

240,130.577

1,142.000

497,063.686

1,459.000

631,626.286

2,477.000

154,981.009

764.220

286,217.911

270.594

500,389.384

3,337.626

128,731.610

1,212.265

264,008.932

587.171

365,112.062

3,962.720

98,952.766

10,737.769

175,425.217

2,317.052

288,639.611

12,383.437

63,489.922

15,151.124

143,756.527

13,503.042

208,373.006

14,031.519

65,711.311

8,295.856

114,558.828

11,150.840

159,525.489

11,176.535

139,346.627

10,645.532

132,364.399

9,445.487

166,507.717

12,376.580

46,017.661

12,882.724

86,464.795

4,084.546

126,060.583

21,174.758

45,413.189

3,994.789

81,135.901

18,296.214

90,337.871

6,873.333

24,744.532

2,642.113

36,353.362

2,828.316

78,729.041

6,687.130

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）英ポンド受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち367.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 15 －

（米ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

2,490,001.156

86,232.000

3,126,660.295

69,526.000

3,798,197.168

104,362.124

1,679,430.262

146,972.545

2,580,197.714

125,950.956

2,897,429.716

129,405.916

865,804.127

80,965.237

1,335,575.325

63,246.430

2,427,658.518

147,874.723

929,570.625

134,526.851

1,166,977.850

104,261.363

2,190,251.293

172,601.030

723,285.195

110,423.250

1,010,417.822

114,586.194

1,903,118.666

160,938.334

1,187,447.886

261,109.019

1,359,946.061

265,425.433

1,730,620.491

156,661.616

1,034,126.232

298,286.846

1,053,728.496

275,965.035

1,711,018.227

178,983.427

679,099.511

127,254.211

910,198.656

102,713.968

1,479,919.082

203,523.670

642,316.690

64,216.056

918,393.981

110,847.566

1,203,841.791

155,732.744

762,887.097

280,516.754

856,176.308

312,868.788

1,110,552.580

122,701.100

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）米ドル受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,025.124口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち4,022.203口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第24会計年度中に海外で販売された口数のうち750.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち988.819口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち7,499.752口が海外の口座に移管されました。
（注７）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち39.696口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注８）第30会計年度中に本邦内における発行済口数のうち1,159.416口が海外の口座に移管されました。
（注９）第31会計年度中に本邦内における発行済口数のうち679.610口が海外の口座に移管されました。

－ 16 －

（米ドル）（クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における

販売口数

販売口数

本邦内における

買戻し口数

買戻し口数

本邦内における

発行済口数

発行済口数

第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

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－

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－

－

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－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

121,552.739

515.838

13,150.460

0.000

108,402.279

2,045.075

8,195.204

1,922.068

32,622.837

760.944

83,974.646

3,206.199

4,065.736

56.50822,920.367

199.675

65,120.015

3,063.032

1,832.295

47.227

8,218.970

216.23158,733.340

2,894.028

第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）
第29会計年度（11/１/16－
10/31/17）
第30会計年度（11/１/17－
10/31/18）
第31会計年度（11/１/18－
10/31/19）（注１）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2016年８月15日から販売を開始しました。
（注２）第28会計年度中に海外で販売された口数のうち1,529.237口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 17 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
財務諸表
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づいて、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいいます。）であるプライスウォーターハウスクーパ
ース・ソシエテ・コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含みます。）が当該財務書類に添付されています。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されています。
１）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド＝米ドル
２）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル＝オーストラリア・ドル
３）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン＝スイス・フラン
４）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ＝ユーロ
５）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド＝英ポンド
６）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル＝米ドル
日本文の財務書類には、以下に掲げた各通貨の、2020年２月28日現在における株式会社三菱Ｕ
ＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されています。なお、
千円未満の金額は四捨五入されています。
１米ドル＝

109.43円

１オーストラリア・ドル＝

71.94円

１スイス・フラン＝

113.04円

１ユーロ＝

120.32円

１英ポンド＝

141.11円－ 18 －

監査報告書ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドの受益者各位
監査意見
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド（以下、本監査報告書において「ファンド」といいます。）および各サブ・ファンドの2019年10月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了
した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認めます。
我々が行った監査ファンドの財務書類は、以下により構成されます。
・

2019年10月31日現在のファンドの連結純資産計算書および各サブ・ファンドの純資産計算書・

2019年10月31日現在の各サブ・ファンドの投資有価証券その他の純資産明細表

・

同日に終了した年度のファンドの連結運用計算書および各サブ・ファンドの運用計算書

・

同日に終了した年度の各サブ・ファンドの純資産変動計算書

・

重要な会計方針の要約を含む財務書類に対する注記

意見の根拠
我々は、ルクセンブルグの「金融監督委員会」（以下「ＣＳＳＦ」といいます。）が採用した監査人に関する2016年７月23日の法律（以下「2016年７月23日法」といいます。）および国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」といいます。）に準拠して監査を行いました。2016年７月23日法およびルクセンブルグの
ＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する承認された法定監査人の責任」の項において詳述されています。
我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断しています。
我々は、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件に従いつつ、ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」といいます。）
に従ってファンドから独立した立場にあります。我々は、これらの倫理上の要件の下で他の倫理的な義務も果たしています。
その他の情報管理会社の取締役会は、その他の情報に関して責任を負います。その他の情報は年次報告書に記載される情報を含みますが、財務書類およびそれに対する我々の監査報告書は含まれません。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しません。
財務書類の監査に関する我々の責任は、上記のその他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することです。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務があります。この点に関し、我々に報告すべき事項はありません。

－ 19 －

財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、当財務書類の作成および公正表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であると管理会社の取締役会が決定する内部統制に関して責任を負います。
財務書類の作成において、管理会社の取締役会は、ファンドおよび各サブ・ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、管理会社の取締役会がファンドの清算、サブ・ファンドのいずれかの終了もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負います。
財務書類の監査に関する「承認された法定監査人」の責任
我々の監査の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む報告書を発行することです。合理的な保証は高度な水準の保証ではありますが、2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣ
ＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証する
ものではありません。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、重要とみなされるのは、単独でまたは全体として、当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合です。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っています。また、以下も実行します。
・

不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の監査意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得ます。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高いです。

・

ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得ます。

・ 使用される会計方針の適切性ならびに管理会社の取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価します。
・

管理会社の取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはサブ・ファンドのいずれかが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下します。
重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、当報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務があります。我々の結論は、当報告書の日付までに入手した監査証拠に基づきます。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはサブ・ファンドのいずれかが継続企業として存続しなくなる
原因となることがあります。

・

開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、公正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価します。

－ 20 －

我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告します。

ルクセンブルグ、2020年２月８日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表[署名]
ヴァレリ・ピアストレッリ

本年次報告書のドイツ語版のみが公認企業監査人による監査を受けています。したがって、監査報告書
は、ドイツ語版の報告書に言及しており、他の言語版は、本投資法人の取締役会の責任において誠実に翻訳されたものです。ドイツ語版と翻訳版に齟齬がある場合、ドイツ語版を正文とします。

－ 21 －

－ 22 －

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－ 27 －

（１）2019年10月31日終了年度
①

貸借対照表

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2019年10月31日現在の年次報告書
連結純資産計算書
米ドル
資産

千円

2019年10月31日

投資有価証券、取得原価

5,137,778,964.67

投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）562,227,152

14,485,273.90

1,585,124

5,152,264,238.57

563,812,276

現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）

126,810,797.40

13,876,906

定期預金および信託預金（注１）491,709,791.82

53,807,803

受益証券発行未収金

40,327,893.05

4,413,081

有価証券にかかる未収利息

5,251,571.94

574,680

流動資産にかかる未収利息

15,098.09

1,652

その他の資産17,663.07

1,933

先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計(230,417.14)(25,215)

5,816,166,636.80

636,463,115

負債
当座借越にかかる未払利息(45,562.15)(4,986)

有価証券購入未払金（注１）(46,117,280.96)(5,046,614)

受益証券買戻未払金(49,490,459.23)(5,415,741)

報酬引当金（注２）(888,448.08)(97,223)

年次税引当金（注３）(58,046.45)(6,352)

その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）(155,697.01)(17,038)

引当金合計(1,102,191.54)(120,613)

負債合計(96,755,493.88)(10,587,954)

5,719,411,142.92

625,875,161

期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 28 －

②

損益計算書

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2019年10月31日現在の年次報告書
連結運用計算書米ドル
収益千円

自2018年11月１日 至2019年10月31日

流動資産にかかる受取利息

6,222,841.62

680,966

有価証券にかかる受取利息

18,921,112.05

2,070,537

352,227.77

38,54425,496,181.44

2,790,047(15,911,660.76)(1,741,213)

年次税（注３）(594,082.96)(65,010)

その他の手数料および報酬（注２）(358,061.01)(39,183)

分配金
収益合計

費用
報酬（注２）

現金および当座借越にかかる利息(1,998,720.26)(218,720)

費用合計(18,862,524.99)(2,064,126)

投資純損益

6,633,656.45

725,921

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益(8,905,917.56)(974,575)

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益

52,989,711.99

5,798,664

397,307.80

43,477

先渡為替契約にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益(683,744.62)(74,822)

実現損益合計43,797,357.61

4,792,745

当期実現純損益

50,431,014.06

5,518,666

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益

578,707.91

63,3284,055,980.66

443,846

先渡為替契約にかかる未実現評価損益(223,588.14)(24,467)

未実現評価損益の変動合計

4,411,100.43

482,707

運用の結果生じた純資産の純増減

54,842,114.49

6,001,373

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 29 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（オーストラリア・ドル）
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
1

ISINコード

2019年10月31日
191 310 563.83

2018年10月31日
204 201 521.30

2017年10月31日
207 815 157.76－

2 052.7300

2 052.7300－

1 019.56

1 001.50

LU0395200958

LU0395200446
0.80000.80000.80006 754 042.05

6 637 234.66

6 524 279.24

74 303.3730

79 891.3490

83 254.5320

2 353.29

2 320.83

2 292.42

98 075.0040

102 821.0890

88 998.9710

112.67110.72108.832017年／2018年
1.8%
1.7%
1.2%
1.7%

2016年／2017年
－
1.7%
1.2%
1.7%

LU0066649970

LU0395200792

受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃは2019年１月22日まで流通していました。

パフォーマンス
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ1
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
1

通貨
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

2018年／2019年
－
1.8%
1.4%
1.8%

受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃは2019年１月22日まで流通していました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 30 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
オーストラリアドイツ
アメリカ合衆国
英国
韓国
ルクセンブルグ
フランス
シンガポールオランダ
国際
カナダ
フィンランド
合計

31.08
15.48
8.83
5.74
5.37
4.17
4.08
3.67
3.05
2.83
2.09
1.57
87.96

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
国際機関
公共、非営利機関
食品・清涼飲料
コンピュータ・ハードウェア、ネットワーク装置
合計

65.04
8.53
7.00
3.89
3.24
0.26
87.96

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 31 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書豪ドル
2019年10月31日
168,766,696.91(482,042.04)
168,284,654.87
3,309,792.54
17,500,000.00
1,042,876.72
1,340,055.26
3,470.80
12,547.82
191,493,398.01

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
その他の資産
資産合計
負債
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
12,141,076(34,678)
12,106,398
238,106
1,258,950
75,02596,404250
903
13,776,035(123,075.26)(54,799.47)(1,923.51)(3,035.94)(59,758.92)(182,834.18)(8,854)(3,942)(138)(218)(4,299)(13,153)

191,310,563.83

13,762,882

運用計算書
豪ドル
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
237,165.77
17,062
4,292,490.97
308,8024,529,656.74
325,864

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(1,058,681.47)(18,694.34)(11,370.57)(7,275.04)(1,096,021.42)(76,162)(1,345)(818)(523)(78,848)

投資純損益

3,433,635.32

247,016

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計

(1,460,010.83)
1,448,456.30
168.67(11,385.86)(105,033)
104,20212(819)

当期実現純損益

3,422,249.46

246,197

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(165,388.49)(587,827.70)(753,216.19)(11,898)(42,288)(54,186)

運用の結果生じた純資産の純増減

2,669,033.27

192,010

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 32 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
豪ドル
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
204,201,521.30
14,690,257
67,772,049.32
4,875,521(83,332,040.06)(5,994,907)(15,559,990.74)(1,119,386)
3,433,635.32
247,016(11,385.86)(819)(753,216.19)(54,186)
2,669,033.27
192,010
191,310,563.83
13,762,882

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2018年11月１日 至2019年10月31日
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
2,052.7300
4,484.5680(6,537.2980)
0.0000Ｋ－１－ａｃｃ
0.80000.00000.00000.8000Ｐ－ａｃｃ
79,891.3490
25,858.7380(31,446.7140)
74,303.3730
Ｑ－ａｃｃ
102,821.0890
23,993.0690(28,739.1540)
98,075.0040

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 33 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00
5 000 000.00
3 890 000.00
4 160 000.00
1 388 000.00
1 798 000.00
6 160 000.00
4 852 000.00
5 970 000.00
385 000.00
500 000.00
2 500 000.00
6 000 000.00
7 500 000.00
2 503 000.00
2 754 000.00
5 742 000.00
2 015 000.00
1 896 000.00
6 000 000.00
900 000.00

503 975.00
5 016 000.00
3 922 053.60
4 187 497.60
1 389 647.70
1 812 475.33
6 202 996.80
4 952 922.57
6 030 655.20
395 799.25
502 395.00
2 597 300.00
6 045 000.00
7 526 775.00
2 521 374.77
2 783 984.73
5 827 972.67
2 025 840.70
1 915 680.48
6 100 200.00
904 122.00
73 164 668.40

0.26
2.62
2.05
2.19
0.73
0.95
3.24
2.59
3.15
0.21
0.26
1.36
3.16
3.93
1.32
1.46
3.05
1.06
1.00
3.19
0.47
38.25

73 164 668.40

38.25

6 509 230.00
7 276 462.50
2 602 080.00
7 023 660.00
4 007 000.00
27 418 432.50

3.40
3.80
1.36
3.67
2.09
14.32

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

27 418 432.50

14.32

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

100 583 100.90

52.57

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル APPLE INC-REG-S 2.65000% 16-10.06.20
豪ドル ASIAN DEVELOPMENT BANK-REG-S 2.60000% 15-16.01.20
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 4.75000% 14-03.02.20
豪ドル BHP BILLITON FINANCE LTD-REG-S 3.00000% 15-30.03.20
豪ドル BMW US CAPITAL LLC 2.75000% 16-02.12.19
豪ドル BNP PARIBAS SA-REG-S 5.00000% 14-21.01.20
豪ドル COCA-COLA CO/THE-REG-S 2.60000% 15-09.06.20
豪ドル COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 4.75000% 14-10.06.20
豪ドル CREDIT SUISSE AG/SYDNEY-REG-S 3.50000% 15-29.04.20
豪ドル EUROFIMA EUROPEAN RAILROADMAT FIN CO 5.50000% 05-30.06.20
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.25000% 09-04.12.19
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 10-20.08.20
豪ドル KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.75000% 15-16.04.20
豪ドル LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 2.70000% 15-20.01.20
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 5.00000% 14-17.01.20
豪ドル NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 4.25000% 14-18.03.20
豪ドル RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 4.50000% 14-29.04.20
豪ドル ROYAL BANK OF CANADA SYDNEY-REG-S-3.25000% 15-10.02.20
豪ドル TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD 2.70000% 18-14.08.20
豪ドル WESTPAC BANKING CORP 7.25000% 10-11.02.20
豪ドル WESTPAC BANKING CORP 3.25000% 15-22.01.20
豪ドル合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル DBS BANK LTD/AUSTRALIA-REG-S 3M BBSW+69BP 17-20.03.20
豪ドル EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA-REG-S 3M BBSW+115BP 14-21.05.20
豪ドル JPMORGAN CHASE & CO-REG-S 3M BBSW+110BP 14-09.12.19
豪ドル OCBC SYDNEY-REG-S 3M BBSW+120BP 16-17.03.20
豪ドル ROYAL BANK OF CANADA SYDNEY-REG-S 3M BBSW+95BP 15-10.02.20
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 34 －

6 500 000.00
7 250 000.00
2 600 000.00
7 000 000.00
4 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 000 000.00
4 801 000.00

3 005 340.00
4 810 890.06
7 816 230.06

1.57
2.52
4.09

7 816 230.06

4.09

3 407 276.00
3 407 276.00

1.78
1.78

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

3 407 276.00

1.78

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

11 223 506.06

5.87

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル KOREA DEVELOPMENT BANK-REG-S 4.50000% 14-22.11.19
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 4.00000% 14-27.11.19
豪ドル合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル BANK OF AMERICA CORP-REG-S 3M BBSW+115BP 14-05.03.20
豪ドル合計

3 400 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付国内譲渡性預金証書
豪ドル
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEAL BANK GP CD-REG-S 3.25000% 15-03.06.20
豪ドル合計

2 080 000.00

2 104 044.80
2 104 044.80

1.10
1.10

固定利付国内譲渡性預金証書合計

2 104 044.80

1.10

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

2 104 044.80

1.10

6 001 251.31
6 001 251.31

3.14
3.14

6 001 251.31

3.14

4 989 442.60
8 498 804.01
13 488 246.61

2.61
4.44
7.05

13 488 246.61

7.05

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
豪ドル
豪ドル GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 1.26000% 21.08.19-06.01.20
豪ドル合計

6 000 000.00

固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル MIZUHO BANK LTD LONDON ECD 0.00000% 18.10.19-21.01.20
豪ドル SUMITOMO MITSUI BANKING AUST ECD 0.00000% 31.10.19-07.11.19
豪ドル合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 35 －

5 000 000.00
8 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 000 000.00
8 000 000.00
7 500 000.00
5 000 000.00
5 500 000.00
3 000 000.00

5 987 542.57
7 983 854.50
7 446 570.99
4 974 754.68
5 492 572.54
2 999 209.91
34 884 505.19

3.13
4.17
3.89
2.60
2.87
1.57
18.23

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

34 884 505.19

18.23

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

54 374 003.11

28.42

投資有価証券合計

168 284 654.87

87.96

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

3 309 792.54
17 500 000.00
2 216 116.42
191 310 563.83

1.73
9.15
1.16
100.00

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル BANQUE FED DU CREDIT-REG-S ECP 0.00000% 08.07.19-07.01.20
豪ドル EUROPEAN INVESTMENT BK-REG-S ECP 0.00000% 04.09.19-06.01.20
豪ドル FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 12.09.19-03.07.20
豪ドル ING BANK NV SYDNEY-REG-S ECP 0.00000% 11.10.19-08.04.20
豪ドル LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000% 19.06.19-19.12.19
豪ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 12.08.19-12.11.19
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 36 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（スイス・フラン）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＫ－１－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）
1

ISINコード

2019年10月31日
414 935 934.28

2018年10月31日
502 271 204.77

2017年10月31日
550 138 654.09

581 305.4500

611 521.5610

829 037.5000

95.92

96.77

97.59

－

－

1.0000－－4 902 615.45

229 224.1660

326 234.4190

353 200.3890

1 123.46

1 133.39

1 143.06

518 210.9360

198 793.9630

32 733.9840

96.42

97.27

98.10

5 346.1410

5 540.1410

5 840.1410

9 667.94

9 748.40

9 826.35

2018年／2019年
-0.9%
－
-0.9%
-0.9%
-0.8%

2017年／2018年
-0.8%
－
-0.8%
-0.8%
-0.8%

2016年／2017年
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.8%

LU0454362921

LU0395198798

LU0033502740

LU0395198954

LU0395200107

受益証券クラスＫ－１－ａｃｃは2018年８月20日まで流通していました。

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ1
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
1

通貨
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン

受益証券クラスＫ－１－ａｃｃは2018年８月20日まで流通していました。そのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 37 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
フランス
オランダ
スイス
ドイツ
フィンランドオーストラリア
スウェーデン
ルクセンブルグ
オーストリアニュージーランド
アメリカ合衆国
合計

17.90
17.37
16.95
9.66
6.20
5.42
4.77
3.52
2.92
2.65
1.39
0.51
89.26

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
国および中央政府
交通および運輸
ヘルスケア・社会福祉
モーゲージおよび資金調達機関
郡、連邦州
国際機関
たばこ・アルコール
合計

53.59
17.65
6.03
4.68
4.34
0.90
0.81
0.75
0.51
89.26

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計

スイス・フラン2019年10月31日
372,306,257.63(1,934,327.52)
370,371,930.11
16,437,281.68
40,000,000.00
3,910,480.43
1,664,713.94
432,384,406.16

千円
42,085,499(218,656)
41,866,843
1,858,070
4,521,600
442,041
188,179
48,876,733

負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(14,802.79)(13,509,655.65)(3,902,357.29)(13,460.09)(4,706.22)(3,489.84)(21,656.15)(17,448,471.88)(1,673)(1,527,131)(441,122)(1,522)(532)(394)(2,448)(1,972,375)

期末現在純資産414,935,934.28

46,904,358

運用計算書
スイス・フラン千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
67,724.20
7,656
4,123,352.89
466,104
4,191,077.09
473,759

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(204,051.24)(45,464.74)(27,757.15)(583,967.58)(861,240.71)(23,066)(5,139)(3,138)(66,012)(97,355)

投資純損益

3,329,836.38

376,405

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(6,264,911.51)(1,532,515.61)
34.35(7,797,392.77)(708,186)(173,236)
4(881,417)

当期実現純損益(4,467,556.39)(505,013)

580,715.31(125,030.41)
455,684.90

65,644(14,133)
51,511(4,011,871.49)(453,502)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラン
建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
スイス・フラン千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
502,271,204.77
56,776,737
260,412,432.00
29,437,021(343,735,831.00)(38,855,898)(83,323,399.00)(9,418,877)
3,329,836.38
376,405(7,797,392.77)(881,417)
455,684.90
51,511(4,011,871.49)(453,502)
414,935,934.28
46,904,358

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2018年11月１日 至2019年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
611,521.5610
920,144.5980(950,360.7090)
581,305.4500
Ｐ－ａｃｃ
326,234.4190
115,326.1440(212,336.3970)
229,224.1660
Ｑ－ａｃｃ
198,793.9630
371,274.1790(51,857.2060)
518,210.9360
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
5,540.1410
555.0000(749.0000)
5,346.1410

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 100 000.00

2 103 570.00
2 103 570.00

0.51
0.51

2 103 570.00

0.51

7 215 000.00
6 150 000.00
2 000 000.00
760 000.00
3 615 000.00
20 500 000.00
470 000.00
3 340 000.00
19 640 000.00
7 570 000.00
11 460 000.00
1 500 000.00
7 750 000.00

7 278 492.00
6 187 515.00
2 009 200.00
760 988.00
3 623 676.00
20 795 200.00
480 105.00
3 350 020.00
19 793 192.00
7 756 222.00
11 534 490.00
1 525 800.00
7 833 700.00

1.75
1.49
0.48
0.18
0.87
5.01
0.12
0.81
4.77
1.87
2.78
0.37
1.89

19 405 000.00
4 580 000.00

19 406 940.50
4 591 908.00

4.68
1.11

3 700 000.00

3 740 700.00
120 668 148.50

0.90
29.08

120 668 148.50

29.08

14 379 334.50
2 636 506.00
1 064 128.00
8 519 290.00
2 472 940.00
29 072 198.50

3.46
0.63
0.26
2.05
0.60
7.00

固定利付長期債合計

29 072 198.50

7.00

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

151 843 917.00

36.59

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
スイス・フラン
スイス・フラン PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 0.75000% 14-16.12.19
スイス・フラン合計
固定利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フランABN AMRO BANK NV 1.12500% 14-24.04.20
ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD/LDN 1.00000% 14-10.03.20
ASB FINANCE LTD/LONDON-REG-S 1.12500% 14-05.02.20
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 2.37500% 10-19.11.19
CREDIT AGRICOLE SA LONDON 0.37500% 15-27.01.20
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.75000% 10-03.06.20
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.37500% 05-10.07.20
MUNICIPALITY FINANCE PLC 2.25000% 10-10.12.19
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.00000% 13-17.04.20
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.37500% 05-19.08.20
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 1.87500% 10-03.02.20
NORDEA BANK ABP 1.12500% 12-02.10.20
RABOBANK NEDERLAND NV 1.00000% 13-26.06.20
REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENS 2.62500%
06-06.11.19
スイス・フラン SVENSKA HANDELSBANKEN AB 1.25000% 13-20.12.19
スイス・フラン WESTPAC SECURITIES NZ LTD/LONDON-REG-S 0.62500%
14-02.09.20
スイス・フラン合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

固定利付長期債
スイス・フラン
スイス・フラン EBN BV 2.12500% 10-27.04.20
スイス・フラン EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.12500% 10-22.01.20
スイス・フラン KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.25000% 10-12.08.20
スイス・フラン OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 2.75000% 05-28.01.20
スイス・フラン OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 1.12500% 13-24.07.20
スイス・フラン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 41 －

14 185 000.00
2 620 000.00
1 040 000.00
8 450 000.00
2 440 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

13 000 000.00
12 000 000.00

13 005 925.40
12 009 976.80
25 015 902.20

3.13
2.90
6.03

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

25 015 902.20

6.03

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

25 015 902.20

6.03

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 22.08.19-21.11.19
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 05.09.19-05.12.19
スイス・フラン合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 01.10.19-02.12.19
スイス・フラン合計

18 000 000.00

18 014 632.36
18 014 632.36

4.34
4.34

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

18 014 632.36

4.34

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

18 014 632.36

4.34

13 500 000.00
14 500 000.00
10 000 000.00
8 000 000.00

13 509 741.80
14 551 023.65
10 024 163.94
8 008 264.18

3.26
3.51
2.41
1.93

15 000 000.00

15 001 547.57
61 094 741.14

3.61
14.72

61 094 741.14

14.72

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フランBARCLAYS BANK PLC ECD 0.00000% 01.11.19-02.12.19
CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 04.10.19-06.04.20
GOLDMAN SACHS INTL BANK ECD 0.00000% 06.08.19-06.02.20
IND AND COMM BK OF CHINA ECD 0.00000% 11.09.19-11.12.19
MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000%
02.08.19-04.11.19
スイス・フラン合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

14 000 000.00
15 000 000.00

14 011 673.34
15 015 714.55

3.38
3.62

10 000 000.00
1 000 000.00
6 000 000.00

10 079 349.59
1 000 937.99
6 010 465.20

2.43
0.24
1.45

5 000 000.00

5 030 828.08

1.21

9 500 000.00
10 000 000.00
11 000 000.00
17 500 000.00

9 569 403.57
10 016 436.48
11 016 256.06
17 602 397.72
99 353 462.58

2.31
2.41
2.66
4.24
23.95

99 353 462.58

23.95

15 049 274.83
15 049 274.83

3.63
3.63

国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

15 049 274.83

3.63

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品合計

175 497 478.55

42.30

投資有価証券合計

370 371 930.11

89.26

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

16 437 281.68
40 000 000.00-11 873 277.51
414 935 934.28

3.96
9.64
-2.86
100.00

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン

BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000%
04.06.19-04.12.19
スイス・フラン BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 24.09.19-13.12.19
スイス・フラン DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000%
20.09.19-18.09.20
スイス・フラン DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 10.10.19-10.12.19
スイス・フラン LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 05.07.19-07.01.20
スイス・フラン LANDESBANK HESSEN-THUER-REG-S ECP 0.00000%
15.08.19-13.08.20
スイス・フラン LANDESBANK HESSEN-THUER-REG-S ECP 0.00000%
10.09.19-07.09.20
スイス・フラン LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 01.07.19-03.01.20
スイス・フラン LMA SA-REG-S ECP 0.00000% 25.09.19-06.01.20
スイス・フラン OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 18.07.19-16.07.20
スイス・フラン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン ZUERCHER KANTONALBANK CD 0.00000% 08.10.19-08.04.20
スイス・フラン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 43 －

15 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（ユーロ）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）ISINコード

2019年10月31日
1 730 165 743.71

2018年10月31日
1 731 219 044.73

2017年10月31日
1 589 019 995.50

103 045.3110
823.77211 191.9420
827.55295 867.4600
831.48320 695.1060
497.82201 720.7270
500.03157 684.7670
502.3424 833.1600
492.5520 750.4600
494.8213 706.9730
497.18

216 640.0420
495.03215 576.2770
497.05119 003.4410
499.162.00003 081 450.84

19.7000
3 095 175.14

2.40003 110 106.93

1 194 836.1050
823.63

1 013 553.6080
827.41

941 379.7040
831.37126 055.1050
504.63303 365.8120
506.93106 267.1050
509.36

837 719.9660
103.67542 086.0860
104.14785 342.0590
104.6421 984.8890
10 254.10

22 175.3080
10 295.95

26 227.2800
10 339.68

2018年／2019年
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.4%
-0.4%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2017年／2018年
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2016年／2017年
-0.5%
-0.4%
-0.5%
－
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

LU0454363739

LU0395206641

LU0395206054

LU0395206724

LU0395205759

LU0006344922

LU0395206484

LU0357613495

LU0395216871

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 44 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
フランス
スウェーデンフィンランドアメリカ合衆国
オランダ
ドイツ
アイルランド
ノルウェー
デンマーク
カナダ
ルクセンブルグ
オーストリア
合計

26.33
11.08
9.73
9.52
6.67
5.70
5.21
4.10
2.03
2.02
1.45
1.45
1.37
86.66

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
その他の消費財
信販会社および持株会社
投資信託
たばこ・アルコール
合計

73.25
4.83
4.25
4.10
0.23
86.66

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 45 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書ユーロ
2019年10月31日
1,500,807,524.44(1,525,243.62)
1,499,282,280.82
85,527,377.30
177,000,000.00
3,958,787.57
311,469.28
1,766,079,914.97

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
180,577,161(183,517)
180,393,644
10,290,654
21,296,640
476,32137,476
212,494,735(27,392.63)(29,064,866.88)(6,713,826.06)(40,947.31)(17,395.69)(49,742.69)(108,085.69)(35,914,171.26)(3,296)(3,497,085)(807,808)(4,927)(2,093)(5,985)(13,005)(4,321,193)

1,730,165,743.71

208,173,542

運用計算書
ユーロ
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
52,633.64
6,333
234,342.43
28,196286,976.07
34,529収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息*
費用合計(771,467.42)(195,534.39)(116,844.31)(1,255,218.56)(2,339,064.68)(92,823)(23,527)(14,059)(151,028)(281,436)

投資純損益(2,052,088.61)(246,907)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
実現損益合計(276,039.78)(6,073,226.23)(6,349,266.01)(33,213)(730,731)(763,944)

当期実現純損益(8,401,354.62)(1,010,851)(168,801.42)
23,449.58(145,351.84)(20,310)2,821(17,489)(8,546,706.46)(1,028,340)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、ユーロ建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのユーロ建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
ユーロ
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
1,731,219,044.73
208,300,275
1,681,461,607.03
202,313,461(1,673,968,201.59)(201,411,854)
7,493,405.44
901,607(2,052,088.61)(246,907)(6,349,266.01)(763,944)(145,351.84)(17,489)(8,546,706.46)(1,028,340)
1,730,165,743.71
208,173,542

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 47 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
発行済受益証券口数の変動
自2018年11月１日 至2019年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
211,191.9420
334,360.9610(442,507.5920)
103,045.3110
Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
201,720.7270
502,609.8980(383,635.5190)
320,695.1060
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
20,750.4600
18,316.5490(14,233.8490)
24,833.1600
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
215,576.2770
56,539.2920(55,475.5270)
216,640.0420
Ｋ－１－ａｃｃ
19.7000
2.0000(19.7000)
2.0000Ｐ－ａｃｃ
1,013,553.6080
1,181,802.0360(1,000,519.5390)
1,194,836.1050
ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ
303,365.8120
19,788.0000(197,098.7070)
126,055.1050
Ｑ－ａｃｃ
542,086.0860
1,183,213.4550(887,579.5750)
837,719.9660
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
22,175.3080
180.0000(370.4190)
21,984.8890

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

17 500 000.00
18 000 000.00

18 151 700.00
18 535 860.00
36 687 560.00

1.05
1.07
2.12

36 687 560.00

2.12

5 204 108.00
5 011 660.00
13 665 615.60
5 016 820.00
20 065 640.00
48 963 843.60

0.30
0.29
0.79
0.29
1.16
2.83

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

48 963 843.60

2.83

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

85 651 403.60

4.95

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ JPMORGAN CHASE & CO 3.87500% 10-23.09.20
ユーロ NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 4.00000% 10-13.07.20
ユーロ合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ COMMONWEALTH BK OF AUSTRAL-REG-S 3M EURIBOR+40BP 15-21.01.20
ユーロ DNB BANK ASA-REG-S 3M EURIBOR+35BP 15-17.08.20
ユーロ JP MORGAN CHASE & CO-REG-S 3M EURIBOR+55BP 15-27.01.20
ユーロ ROYAL BANK OF CANADA-REG-S 3M EURIBOR+50BP 18-24.07.20
ユーロ TORONTO-DOMINION BANK-REG-S 3M EURIBOR+50BP 18-13.07.20
ユーロ合計

5 200 000.00
5 000 000.00
13 650 000.00
5 000 000.00
20 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ NATIONAL AUSTRALIA BK LONDON ECD 0.00000% 21.11.18-20.11.19
ユーロ SUMITOMO MITSUI TRUST BK/LN ECD 0.00000% 17.06.19-17.12.19
ユーロ SUMITOMO MITSUI TRUST BK/LN ECD 0.00000% 09.08.19-10.02.20
ユーロ合計

23 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00

23 006 217.45
30 016 351.21
30 034 975.73
83 057 544.39

1.33
1.73
1.74
4.80

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

83 057 544.39

4.80

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

83 057 544.39

4.80

12 000 125.52
20 004 022.48
18 014 222.83
20 038 072.32
17 020 347.29
15 021 462.80

0.69
1.16
1.04
1.16
0.98
0.87

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

CITIBANK NA ECD 0.00000% 01.07.19-01.11.19
CITIBANK NA ECD 0.00000% 19.08.19-19.11.19
CITIBANK NA ECD 0.00000% 24.09.19-06.01.20
CITIBANK NA ECD 0.00000% 01.11.19-01.04.20
CREDIT AGRICOLE SA/LONDON ECD 0.00000% 13.08.19-13.02.20
CREDIT AGRICOLE SA/LONDON ECD 0.00000% 12.09.19-02.03.20

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 49 －

12 000 000.00
20 000 000.00
18 000 000.00
20 000 000.00
17 000 000.00
15 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

ユーロ CREDIT AGRICOLE SA/LONDON ECD 0.00000% 30.10.19-30.04.20
ユーロ CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 21.12.18-06.12.19
ユーロ CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 05.09.19-04.09.20
ユーロ GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 0.00000% 06.08.19-06.02.20
ユーロ JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 04.07.19-06.01.20
ユーロ MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 06.08.19-06.12.19
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 07.06.19-09.12.19
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 01.07.19-02.12.19
ユーロ MUFG BANK LTD/LONDON ECD 0.00000% 09.07.19-09.01.20
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 29.08.19-29.11.19
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 11.09.19-10.02.20
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECD 0.00000% 05.04.19-03.04.20
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECD 0.00000% 22.07.19-21.07.20
ユーロ TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 13.11.18-12.11.19
ユーロ合計

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

27 000 000.00
9 500 000.00
36 000 000.00
36 000 000.00
35 000 000.00
25 000 000.00
22 000 000.00
20 000 000.00
19 000 000.00
2 000 000.00
500 000.00
15 000 000.00
32 000 000.00
44 000 000.00

27 054 432.29
9 503 686.39
36 172 621.70
36 046 610.29
35 026 546.36
25 009 100.19
22 011 117.90
20 008 047.83
19 017 373.83
2 000 662.04
500 625.31
15 029 600.48
32 048 438.27
44 007 753.61
425 534 869.73

1.56
0.55
2.09
2.08
2.03
1.45
1.27
1.16
1.10
0.12
0.03
0.87
1.85
2.54
24.60

425 534 869.73

24.60

30 500 000.00
25 000 000.00
21 000 000.00
16 000 000.00
29 000 000.00
20 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
4 000 000.00
35 000 000.00

30 505 452.80
25 018 801.46
21 017 421.65
16 048 808.93
29 011 085.12
20 034 927.56
30 065 434.91
30 039 617.24
4 000 071.24
35 044 849.63

1.76
1.44
1.21
0.93
1.68
1.16
1.74
1.74
0.23
2.02

16 000 000.00

16 027 695.86

0.93

19 000 000.00

19 026 007.52

1.10

25 000 000.00
27 000 000.00
13 000 000.00
28 000 000.00
36 000 000.00
8 500 000.00
11 000 000.00
5 000 000.00
7 000 000.00
6 000 000.00
11 000 000.00
11 000 000.00
4 000 000.00
15 000 000.00
9 000 000.00
25 500 000.00
7 500 000.00
14 000 000.00

25 071 560.87
27 026 461.86
13 002 880.14
28 005 764.52
36 113 640.08
8 500 532.97
11 005 652.15
5 001 253.09
7 008 876.75
6 010 137.06
11 043 328.69
11 008 097.11
4 008 630.61
15 053 294.48
9 026 794.53
25 502 335.59
7 501 006.38
14 003 155.56

1.45
1.56
0.75
1.62
2.09
0.49
0.64
0.29
0.40
0.35
0.64
0.64
0.23
0.87
0.52
1.47
0.43
0.81

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

ABB FINANCE BV-REG-S ECP 0.00000% 16.10.19-18.11.19
BANQUE & CAISSE EPARGNE ETAT ECP 0.00000% 14.05.19-16.12.19
BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 01.10.19-06.01.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 12.09.19-12.06.20
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 16.10.19-05.12.19
COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 28.05.19-28.02.20
COOPERATIEVE RABOBANK-REG-S ECP 0.00000% 26.09.19-26.03.20
DNB NOR BANK ASA ECP 0.00000% 22.01.19-21.01.20
HEINEKEN NV-REG-S ECP 0.00000% 04.10.19-04.11.19
LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 12.08.19-12.02.20
LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000%
11.02.19-23.03.20
LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000%
01.07.19-03.02.20
LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000%
13.08.19-11.08.20
LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 11.07.19-13.01.20
NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 18.02.19-18.11.19
NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 15.05.19-15.11.19
NORDEA BANK ABP-REG-S ECP 0.00000% 27.09.19-25.09.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 04.02.19-04.11.19
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 28.02.19-29.11.19
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 20.05.19-20.11.19
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 10.09.19-10.02.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.09.19-11.03.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 30.09.19-30.06.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 01.10.19-06.01.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.10.19-14.04.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 28.10.19-26.10.20
OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 04.11.19-04.08.20
PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 07.08.19-07.11.19
PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 13.08.19-14.11.19
PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 22.08.19-25.11.19

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 26.08.19-27.11.19
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 28.08.19-29.11.19
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 03.09.19-05.12.19
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 04.09.19-06.12.19
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 10.10.19-08.01.20
ユーロ SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 08.05.19-06.05.20
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 04.02.19-04.11.19
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 19.09.19-19.03.20
ユーロ TENNET HOLDING BV-REG-S ECP 0.00000% 28.10.19-19.12.19
ユーロ合計

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 500 000.00
15 500 000.00
9 000 000.00
4 000 000.00
3 500 000.00
61 000 000.00
15 000 000.00
18 000 000.00
14 000 000.00

4 501 173.96
15 504 321.39
9 002 851.22
4 001 239.88
3 502 411.24
61 183 088.97
15 000 907.20
18 034 014.20
14 007 763.76
684 471 348.18

0.26
0.90
0.52
0.23
0.20
3.54
0.87
1.04
0.81
39.56

684 471 348.18

39.56

40 007 456.20
12 534 009.22
20 024 169.17
10 016 427.22
27 044 441.58
40 056 956.54
149 683 459.93

2.31
0.72
1.16
0.58
1.56
2.32
8.65

149 683 459.93

8.65

1 259 689 677.84

72.81

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BNP PARIBAS SA CP 0.00000% 15.05.19-15.11.19
ユーロ BNP PARIBAS SA CP 0.00000% 05.09.19-05.06.20
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 09.10.19-10.02.20
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 29.10.19-30.03.20
ユーロ LA BANQUE POSTALE CP 0.00000% 18.03.19-18.03.20
ユーロ SOCIETE GE-144A CP 0.00000% 13.06.19-13.03.20
ユーロ合計

40 000 000.00
12 500 000.00
20 000 000.00
10 000 000.00
27 000 000.00
40 000 000.00

国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランドユーロ UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

70 883 654.99
70 883 654.99

4.10
4.10

投資信託、オープン・エンド型合計

70 883 654.99

4.10

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

70 883 654.99

4.10

投資有価証券合計

1 499 282 280.82

86.66

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

85 527 377.30
177 000 000.00-31 643 914.41
1 730 165 743.71

4.94
10.23
-1.83
100.00

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 51 －

7 113.35

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（英ポンド）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）

ISINコード

2019年10月31日
99 543 905.84

2018年10月31日
112 154 448.12

2017年10月31日
175 479 389.15

106 733.7760
106.07

117 069.2160
105.20170 132.2840
104.663.90002 589 482.80

3.90002 571 903.76

3.90002 561 955.42

78 729.0410
830.1390 337.8710
827.45126 060.5830
827.03125 492.3880
101.75149 011.7050
101.06431 377.6780
100.672018年／2019年
0.8%
0.7%
0.3%
0.7%

2017年／2018年
0.5%
0.4%
0.1%
0.4%

2016年／2017年
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%

LU0454364034

LU0395207458

LU0006277635

LU0395207615

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 52 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
フランス
ドイツ
アメリカ合衆国
オーストラリア
オランダ
カナダ
ノルウェー
アイルランドフィンランドニュージーランド
シンガポールルクセンブルグ
スウェーデン
合計

19.97
14.56
9.01
7.30
7.03
6.90
5.52
4.55
4.03
3.01
2.51
2.01
2.01
0.50
88.91

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
投資信託
合計

71.46
13.42
4.03
88.91

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 53 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
英ポンド
2019年10月31日
88,667,850.10(158,983.39)
88,508,866.71
1,724,689.68
9,000,000.00
357,802.54
493,967.98
488.32
6,969.28
100,092,784.51

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
その他の資産
資産合計
負債
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
12,511,920(22,434)
12,489,486
243,371
1,269,990
50,49069,704
69983
14,124,093(522,161.88)(23,713.64)(1,000.85)(2,002.30)(26,716.79)(548,878.67)(73,682)(3,346)(141)(283)(3,770)(77,452)

99,543,905.84

14,046,641

運用計算書
英ポンド
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
56,909.93
8,031
901,050.75
127,1476,478.18
914
964,438.86
136,092

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
分配金
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(470,760.57)(10,111.27)(6,217.85)(1,170.39)(488,260.08)(66,429)(1,427)(877)(165)(68,898)

投資純損益

476,178.78

67,194

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(419,146.31)
359,585.99
44.14(59,516.18)(59,146)
50,741
6(8,398)

当期実現純損益

416,662.60

58,795

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

64,744.62(5,403.20)
59,341.42

9,136
(762)
8,374

運用の結果生じた純資産の純増減

476,004.02

67,169

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 54 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
英ポンド千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
112,154,448.12
15,826,114
37,977,519.88
5,359,008(51,064,066.18)(7,205,650)(13,086,546.30)(1,846,643)
476,178.78
67,194(59,516.18)(8,398)59,341.428,374
476,004.02
67,16999,543,905.84
14,046,641

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2018年11月１日 至2019年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
117,069.2160
113,736.1920(124,071.6320)
106,733.7760
Ｋ－１－ａｃｃ
3.90000.00000.00003.9000Ｐ－ａｃｃ
90,337.8710
24,744.5320(36,353.3620)
78,729.0410
Ｑ－ａｃｃ
149,011.7050
53,702.5670(77,221.8840)
125,492.3880

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 55 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 400 000.00
2 500 000.00
1 750 000.00
1 200 000.00
3 500 000.00
3 300 000.00
2 000 000.00
3 500 000.00
2 000 000.00
1 500 000.00
2 000 000.00
2 566 000.00

3 397 756.00
2 497 085.00
1 756 422.50
1 197 993.60
3 502 450.00
3 301 914.00
2 011 680.00
3 525 018.00
2 004 532.00
1 503 714.00
2 004 300.00
2 568 771.28
29 271 636.38

3.41
2.51
1.77
1.20
3.52
3.32
2.02
3.54
2.01
1.51
2.01
2.58
29.40

29 271 636.38

29.40

1 000 110.00
1 998 860.08
2 499 976.55
5 498 946.63

1.00
2.01
2.51
5.52

5 498 946.63

5.52

901 308.60
901 308.60

0.91
0.91

901 308.60

0.91

1 000 490.00
1 000 490.00

1.01
1.01

変動利付長期債合計

1 000 490.00

1.01

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

36 672 381.61

36.84

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.00000% 17-30.06.20
英ポンド ASB FINANCE LTD-REG-S 1.00000% 16-07.09.20
英ポンド BANK OF AMERICA CORP 5.50000% 03-04.12.19
英ポンド BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S 0.87500% 17-08.06.20
英ポンド BMW US CAPITAL LLC REG-S 2.00000% 14-20.11.19
英ポンド BNP PARIBAS SA 2.37500% 12-20.11.19
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE-REG-S 2.00000% 15-17.06.20
英ポンド DNB BANK ASA-REG-S 4.25000% 12-27.01.20
英ポンド JPMORGAN CHASE & CO-REG-S 1.87500% 15-10.02.20
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 1.87500% 15-20.02.20
英ポンド SANTANDER UK PLC-REG-S 1.87500% 15-17.02.20
英ポンド SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.00000% 14-20.12.19
英ポンド合計固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING 1M LIBOR+31BP 18-27.11.19
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+32BP 18-24.04.21
英ポンド WESTPAC BANKING CORP 1M LIBOR+34BP 18-04.12.19
英ポンド合計

1 000 000.00
2 000 000.00
2 500 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
英ポンド
英ポンド VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES NV-REG-S 1.75000%
15-17.04.20
英ポンド合計900 000.00

固定利付長期債合計
変動利付長期債
英ポンド
英ポンド DNB BOLIGKREDITT AS-REG-S 3M LIBOR+28BP 15-17.02.20
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 56 －

1 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 500 000.00

2 501 030.57

2.51

3 000 000.00
1 000 000.00
500 000.00

3 000 068.05
1 000 214.29
500 046.49
7 001 359.40

3.01
1.01
0.50
7.03

7 001 359.40

7.03

900 000.00

899 456.62

0.90

3 500 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00

3 480 721.13
2 999 300.90
1 997 074.02
2 993 407.12
2 994 320.12
15 364 279.91

3.50
3.01
2.01
3.01
3.01
15.44

15 364 279.91

15.44

2 000 000.00

1 998 500.59

2.01

3 000 000.00
3 000 000.00

2 991 460.98
2 992 188.74

3.00
3.01

2 500 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00

2 494 714.45
1 998 165.23
997 889.40
997 880.68

2.51
2.01
1.00
1.00

3 000 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00

2 993 837.10
2 997 526.91
2 997 766.15
23 459 930.23

3.01
3.01
3.01
23.57

23 459 930.23

23.57

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド BANK OF MONTREAL ECD 1.20000% 07.12.18-06.12.19
英ポンド GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 0.87000%
09.08.19-12.11.19
英ポンド SOCIETE GENERALE-REG-S ECD 0.92000% 17.06.19-17.03.20
英ポンド SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECD 0.90500% 24.05.19-25.11.19
英ポンド合計固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド CHINA CONSTR BK CORP LN-REG-S ECD 0.00000%
29.05.19-29.11.19
英ポンド LANDESBANK HESSEN-THUERINGEN ECD 0.00000%
19.09.19-19.06.20
英ポンド MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 05.08.19-12.11.19
英ポンド SOCIETE GENERALE-REG-S ECD 0.00000% 08.04.19-10.01.20
英ポンド STANDARD CHARTERED BANK ECD 0.00000% 06.08.19-06.02.20
英ポンド SUMITOMO MITSUI TRUST BK/UK ECD 0.00000% 09.08.19-23.01.20
英ポンド合計ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド DBS BANK LTD-REG-S ECP 0.00000% 10.06.19-10.12.19
英ポンド DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000%
10.09.19-10.03.20
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 22.08.19-02.03.20
英ポンド DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000%
03.10.19-03.02.20
英ポンド INDUS&COM BK OF CHINA (LUX) ECP 0.00000% 11.09.19-11.12.19
英ポンド LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 20.09.19-30.01.20
英ポンド LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 30.09.19-30.01.20
英ポンド LEGAL & GENERAL FIN PLC-REG-S ECP 0.00000%
25.07.19-27.01.20
英ポンド OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.09.19-11.12.19
英ポンド TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 07.06.19-09.12.19
英ポンド合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 57 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00

1 995 415.56
1 995 415.56

2.00
2.00

固定利付国内譲渡性預金証書合計

1 995 415.56

2.00

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

47 820 985.10

48.04

4 015 500.00
4 015 500.00

4.03
4.03

投資信託、オープン・エンド型合計

4 015 500.00

4.03

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

4 015 500.00

4.03

投資有価証券合計

88 508 866.71

88.91

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

1 724 689.68
9 000 000.00
310 349.45
99 543 905.84

1.73
9.04
0.32
100.00固定利付国内譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド SANTANDER UK PLC CD 0.82000% 06.08.19-10.02.20
英ポンド合計ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド英ポンド UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-GBP-S-DIST
アイルランド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 58 －

401.55

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（米ドル）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）

ISINコード

2019年10月31日
3 108 030 842.89

2018年10月31日
2 940 273 022.47

2017年10月31日
3 758 633 842.15

253 904.7620
1 846.14

230 248.1280
1 799.89

434 807.3230
1 766.60

30 116.1620
1 092.86

23 957.2470
1 066.35

19 643.5010
1 047.26

42 320.8890
1 096.33

18 844.5060
1 067.78

23 949.4750
1 046.73

49.8000
5 445 726.35

29.4000
5 316 900.44

21.9000
5 225 081.98

1 110 552.5800
1 803.78

1 203 841.7910
1 767.38

1 479 919.0820
1 745.50

58 733.3400
1 024.04

65 120.0150
1 011.88

83 974.6460
1 005.30

1 720 515.1000
105.84829 917.2730
103.34556 171.3330
101.558 103.6790
103.4037 813.0450
101.82

12 091.0760
100.705 157.0800
11 069.52

5 319.0000
10 781.21

11 764.0000
10 568.56

2018年／2019年
2.6%
2.5%
2.7%
2.4%
2.1%
1.2%
2.4%
1.6%
2.7%

2017年／2018年
1.9%
1.8%
2.0%
1.8%
1.3%
0.7%
1.8%
1.1%
2.0%

2016年／2017年
1.1%
1.1%
1.3%
1.0%
0.5%
0.4%
1.0%
0.5%
1.3%

LU0454364208
LU0395209405
LU0395210247
LU0395209157
LU0006277684
LU1397021822
LU0357617645
LU1397022127
LU0395210593

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
カナダ・ドル米ドル
カナダ・ドル米ドル

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 59 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
ドイツ
フランス
スウェーデン
アメリカ合衆国
オランダ
ルクセンブルグ
アイルランドフィンランド
ノルウェー
デンマーク
カナダ
日本
オーストラリア
スペイン
スイス
合計

24.61
15.44
9.11
7.46
6.68
6.35
5.12
3.95
3.73
2.25
2.24
1.73
1.35
1.15
0.96
0.33
92.46

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
保険
投資信託
交通および運輸
石油その他の消費財
公共、非営利機関
国際機関
郡、連邦州
合計

68.65
8.69
6.19
3.95
1.61
1.22
0.93
0.80
0.32
0.10
92.46

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 60 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書米ドル
2019年10月31日
2,855,089,479.77
18,685,040.83
2,873,774,520.60
10,222,148.71
230,000,000.00
30,766,795.25
1,654,588.01
12,075.00(230,417.14)
3,146,199,710.43

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計
負債
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
312,432,442
2,044,704
314,477,146
1,118,610
25,168,900
3,366,810
181,062
1,321(25,215)344,288,634(37,284,951.18)(760,684.84)(31,249.23)(91,982.29)(883,916.36)(38,168,867.54)(4,080,092)(83,242)(3,420)(10,066)(96,727)(4,176,819)

3,108,030,842.89

340,111,815

運用計算書
米ドル
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
5,858,450.50
641,090
10,357,675.65
1,133,440
343,845.01
37,627
16,559,971.16
1,812,158

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
分配金
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
費用合計(13,505,639.14)(303,896.33)(183,694.13)(13,993,229.60)(1,477,922)(33,255)(20,102)(1,531,279)

投資純損益

2,566,741.56

280,879

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
先渡為替契約にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(700,667.75)
59,855,182.70
397,307.80(683,952.76)
58,867,869.99(76,674)
6,549,953
43,477(74,845)6,441,911

当期実現純損益

61,434,611.55

6,722,790

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

208,682.97
4,568,504.08(223,588.14)
4,553,598.91

22,836499,931(24,467)
498,300

運用の結果生じた純資産の純増減

65,988,210.46

7,221,090

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 61 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
米ドル
千円
自2018年11月１日 至2019年10月31日
2,940,273,022.47
321,754,077
3,366,210,387.52
368,364,403(3,264,440,777.56)(357,227,754)
101,769,609.96
11,136,648
2,566,741.56
280,879
58,867,869.99
6,441,911
4,553,598.91
498,300
65,988,210.46
7,221,090
3,108,030,842.89
340,111,815

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2018年11月１日 至2019年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
230,248.1280
716,958.1170(693,301.4830)
253,904.7620
ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ
23,957.2470
23,921.9640(17,763.0490)
30,116.1620
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
18,844.5060
42,889.4750(19,413.0920)
42,320.8890
Ｋ－１－ａｃｃ
29.4000
44.2000(23.8000)
49.8000
Ｐ－ａｃｃ
1,203,841.7910
762,887.0970(856,176.3080)
1,110,552.5800（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
65,120.0150
1,832.2950(8,218.9700)
58,733.3400
Ｑ－ａｃｃ
829,917.2730
2,860,626.4010(1,970,028.5740)
1,720,515.1000（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
37,813.0450
575.0000(30,284.3660)
8,103.6790
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
5,319.0000
8,094.8810(8,256.8010)
5,157.0800

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 62 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 500 000.00
5 000 000.00
1 900 000.00

2 527 025.00
5 007 850.00
1 901 764.15
9 436 639.15

0.08
0.16
0.06
0.30

9 436 639.15

0.30

18 038 421.00
6 305 166.00
24 343 587.00

0.58
0.20
0.78

24 343 587.00

0.78

9 981 900.00
1 411 146.80
11 393 046.80

0.32
0.05
0.37

11 393 046.80

0.37

2 999 723.67
33 757 707.88
36 757 431.55

0.10
1.08
1.18

36 757 431.55

1.18

18 998 480.00
18 998 480.00

0.61
0.61

固定利付長期債合計

18 998 480.00

0.61

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

100 929 184.50

3.24

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 5.00000% 10-19.03.20
米ドル MIZUHO BANK LTD-REG-S 2.40000% 15-26.03.20
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 2.30000% 17-11.03.20
米ドル合計
固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル SUMITOMO MITSUI BANKING CORP 3M LIBOR+37BP 18-16.10.20
米ドル WESTPAC BANKING CORP 3M LIBOR+28BP 18-15.05.20
米ドル合計

18 000 000.00
6 300 000.00

変動利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル KOMMUNEKREDIT-REG-S 1.62500% 17-12.06.20
米ドル MORGAN STANLEY 5.50000% 10-26.01.20
米ドル合計

10 000 000.00
1 400 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF-REG-S 3M LIBOR+2BP 18-16.10.20
米ドル TORONTO-DOMINION BANK/THE 3M LIBOR+28BP 18-11.06.20
米ドル合計

3 000 000.00
33 700 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
米ドル
米ドル WESTPAC BANKING CORP-144A 2.00000% 15-03.03.20
米ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 63 －

19 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 000 000.00

5 089 970.50
5 089 970.50

0.16
0.16

5 089 970.50

0.16

6 008 911.20
12 006 762.00
18 015 673.20

0.19
0.39
0.58

18 015 673.20

0.58

3 002 238.30
3 002 238.30

0.10
0.10

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

3 002 238.30

0.10

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

26 107 882.00

0.84

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル JPMORGAN CHASE & CO 4.40000% 10-22.07.20
米ドル合計
固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル CITIBANK NA 3M LIBOR+35BP 18-12.02.21
米ドル JPMORGAN CHASE BANK NA 3M LIBOR+34BP 18-26.04.21
米ドル合計

6 000 000.00
12 000 000.00

変動利付債合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル WELLS FARGO BANK NA 3M LIBOR+65BP 16-06.12.19
米ドル合計

3 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル DZ BANK DT ZENTRAL-GBK LDN ECD 0.00000% 17.09.19-17.03.20
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BK LONDON ECD 0.00000% 09.11.18-04.11.19
米ドル合計

40 000 000.00
12 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

39 700 557.34
11 997 887.49
51 698 444.83

1.28
0.38
1.66

51 698 444.83

1.66

30 000 867.03
30 000 867.03

0.97
0.97

30 000 867.03

0.97

変動利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル RABOBANK LONDON ECD FLR 13.08.19-13.08.20
米ドル合計

30 000 000.00

変動利付ユーロ譲渡性預金証書合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 64 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

30 000 000.00
20 000 000.00

29 434 064.25
19 916 708.79
49 350 773.04

0.95
0.64
1.59

49 350 773.04

1.59

3 996 760.00
3 996 760.00

0.13
0.13

3 996 760.00

0.13

135 046 844.90

4.35

30 077 237.77
50 016 214.08
80 093 451.85

0.97
1.61
2.58

80 093 451.85

2.58

8 996 810.23
33 466 214.14
9 992 181.54
29 886 189.05
24 906 655.47
34 732 642.18
19 988 725.41
12 924 875.51
49 081 603.82
49 835 884.96
59 956 963.77
44 836 637.53
1 992 568.55
30 001 699.00
19 811 588.83
29 755 559.28
24 775 697.57
74 728 138.59
559 670 635.43

0.29
1.08
0.32
0.96
0.80
1.12
0.64
0.42
1.58
1.60
1.93
1.44
0.06
0.97
0.64
0.96
0.80
2.40
18.01

559 670 635.43

18.01

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECP 0.00000% 25.10.19-23.10.20
米ドル BANQUE GENERALE DU LUXEMBOURG ECP 0.00000% 24.01.19-23.01.20
米ドル合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル AIR LIQUIDE US LLC-144A CP 0.00000% 17.07.19-18.11.19
米ドル合計

4 000 000.00

ｓ国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD 2.90000% 25.01.19-24.01.20
米ドル GOLDMAN SACHS INTL BANK-REG-S ECD 2.28000% 13.08.19-13.02.20
米ドル合計

30 000 000.00
50 000 000.00

固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANK OF MONTREAL ECD 0.00000% 09.11.18-08.11.19
米ドル BANQUE FED DU CREDIT MU-REG-S ECD 0.00000% 23.11.18-22.11.19
米ドル INDUS&COM BK OF CHINA (LUX) ECD 0.00000% 15.08.19-15.11.19
米ドル INDUS&COMM BK CHINA/LDN-REG-S ECD 0.00000% 04.10.19-06.01.20
米ドル JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 05.07.19-06.01.20
米ドル JYSKE BANK A/S ECD 0.00000% 16.09.19-16.03.20
米ドル KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECD 0.00000% 09.05.19-12.11.19
米ドル LANDESBANK HESSEN-THUERINGEN ECD 0.00000% 16.05.19-18.02.20
米ドル LANDESBANK HESSEN-THUERINGEN ECD 0.00000% 01.10.19-01.10.20
米ドル MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 04.09.19-02.01.20
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 15.08.19-15.11.19
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 08.10.19-09.01.20
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 09.10.19-09.01.20
米ドル SOCIETE GENERALE-REG-S ECD 0.00000% 05.09.19-05.06.20
米ドル STANDARD CHARTERED BANK ECD 0.00000% 18.10.19-20.04.20
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK/UK ECD 0.00000% 24.09.19-24.03.20
米ドル SUMITOMO MITSUI TRUST BK/UK ECD 0.00000% 07.10.19-07.04.20
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECD 0.00000% 08.07.19-08.01.20
米ドル合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 65 －

9 000 000.00
33 500 000.00
10 000 000.00
30 000 000.00
25 000 000.00
35 000 000.00
20 000 000.00
13 000 000.00
50 000 000.00
50 000 000.00
60 000 000.00
45 000 000.00
2 000 000.00
30 000 000.00
20 000 000.00
30 000 000.00
25 000 000.00
75 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

70 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00

70 002 595.29
30 001 289.98
30 019 373.37
30 001 252.25
160 024 510.89

2.25
0.97
0.97
0.96
5.15

160 024 510.89

5.15

20 000 000.00
40 000 000.00
5 000 000.00
10 000 000.00
78 000 000.00
25 000 000.00
40 000 000.00
19 000 000.00
17 500 000.00
25 000 000.00
28 500 000.00
25 000 000.00
6 000 000.00
30 000 000.00
10 000 000.00
8 000 000.00
35 000 000.00
45 000 000.00
50 000 000.00
44 000 000.00
40 000 000.00
20 000 000.00
30 000 000.00
40 000 000.00
10 200 000.00
14 000 000.00
15 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
5 000 000.00
77 000 000.00
5 000 000.00
40 000 000.00
25 000 000.00
45 000 000.00
5 000 000.00
30 000 000.00

19 985 896.59
39 860 969.10
4 966 408.64
9 964 770.16
77 535 298.51
24 965 815.58
39 662 600.31
18 886 160.77
17 314 912.12
24 555 990.68
28 493 524.24
24 911 743.85
5 945 939.26
29 613 369.48
9 937 824.39
7 997 216.94
34 791 884.49
44 622 448.17
49 995 083.47
43 984 035.47
39 873 895.88
19 992 739.15
29 845 793.52
39 705 175.76
10 126 421.70
13 919 977.25
14 943 941.96
29 728 802.04
29 889 856.35
4 995 146.87
76 362 910.13
4 957 983.64
39 640 500.78
24 855 943.75
44 511 465.81
4 985 371.66
29 895 453.06

0.64
1.28
0.16
0.32
2.49
0.80
1.28
0.61
0.56
0.79
0.92
0.80
0.19
0.95
0.32
0.26
1.12
1.44
1.61
1.41
1.28
0.64
0.96
1.28
0.33
0.45
0.48
0.96
0.96
0.16
2.46
0.16
1.28
0.80
1.43
0.16
0.96

115 000 000.00

114 494 755.02

3.68

変動利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル CANADIAN IMPERIAL BANK OF COM ECD VAR 09.07.19-09.07.20
米ドル DNB BANK ASA ECD VAR 29.07.19-27.07.20
米ドル RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S ECD FLR 17.09.19-17.03.20
米ドル ROYAL BANK OF CANADA/LDN ECD VAR 24.07.19-24.07.20
米ドル合計
変動利付ユーロ譲渡性預金証書合計ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 16.11.18-15.11.19
ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 07.01.19-06.01.20
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 05.09.19-05.03.20
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 02.10.19-07.01.20
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 22.02.19-21.02.20
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 27.08.19-29.11.19
ASB FINANCE LTD LONDON-REG-S ECP 0.00000% 15.10.19-15.04.20
BANK OF CHINA LTD/TOKYO ECP 0.00000% 28.10.19-03.02.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 22.05.19-20.05.20
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 26.09.19-24.09.20
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 05.02.19-05.11.19
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 04.10.19-06.01.20
BP CAPITAL MARKETS PLC ECP 0.00000% 11.10.19-14.04.20
CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 03.07.19-01.07.20
CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 30.08.19-28.02.20
COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 13.11.18-08.11.19
DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 08.08.19-10.02.20
DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL ECP 0.00000% 31.10.19-03.04.20
DEUTSCHE BAHN AG ECP 0.00000% 30.09.19-01.11.19
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 07.05.19-08.11.19
DNB BANK ASA ECP 0.00000% 05.07.19-02.01.20
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 09.11.18-08.11.19
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 06.05.19-06.02.20
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 15.10.19-16.03.20
EUROFIMA ECP 0.00000% 14.08.19-16.03.20
HENKEL AG& CO KGAA ECP 0.00000% 22.08.19-21.02.20
HENKEL AG& CO KGAA ECP 0.00000% 09.09.19-09.01.20
ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 21.10.19-21.04.20
INST DE CREDITO OFICIAL-REG-S ECP 0.00000% 09.10.19-09.01.20
JP MORGAN SECURITIES LLC ECP 0.00000% 20.05.19-20.11.19
JP MORGAN SECURITIES LLC ECP 0.00000% 01.10.19-01.04.20
JP MORGAN SECURITIES LLC ECP 0.00000% 11.10.19-09.04.20
KOREA DEVELOPMENT BANK LONDON ECP 0.00000% 11.10.19-14.04.20
LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 06.08.19-06.02.20
LA BANQUE POSTALE ECP-REG-S 0.00000% 21.08.19-21.05.20
LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 27.03.19-27.12.19
LA BANQUE POSTALE ECP 0.00000% 01.07.19-02.01.20
LANDESBANK BADEN-WUERTTEMBERG ECP 0.00000%
21.06.19-21.01.20

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 66 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2019年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

20 000 000.00
50 000 000.00
15 000 000.00
40 000 000.00
20 000 000.00
40 000 000.00
35 000 000.00
10 000 000.00
10 000 000.00
18 500 000.00
26 000 000.00
15 000 000.00
2 000 000.00
95 000 000.00
5 000 000.00
38 000 000.00
11 000 000.00
20 000 000.00
25 000 000.00
65 000 000.00

19 989 411.38
49 929 664.37
14 906 450.29
39 641 983.69
19 691 455.29
39 748 147.25
34 988 979.91
9 991 558.11
9 965 698.24
18 354 133.98
25 859 133.40
14 879 435.37
1 990 616.12
94 648 571.19
4 990 227.27
37 923 263.91
10 994 160.74
19 993 312.44
24 896 975.37
64 962 516.16
1 689 063 721.03

0.64
1.61
0.48
1.28
0.63
1.28
1.13
0.32
0.32
0.59
0.83
0.48
0.06
3.05
0.16
1.22
0.35
0.64
0.80
2.09
54.34

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

1 689 063 721.03

54.34

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

2 488 852 319.20

80.08

米ドル LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000% 13.11.18-12.11.19
米ドル LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 28.05.19-29.11.19
米ドル LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 27.08.19-27.02.20
米ドル LANSFORSAKRINGAR BANK AB ECP 0.00000% 07.10.19-07.04.20
米ドル LBK HESS-THUR GIORZ-REG-S ECP 0.00000% 14.08.19-12.08.20
米ドル NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ECP 0.00000% 16.09.19-02.03.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 08.11.18-07.11.19
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 19.11.18-18.11.19
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 07.01.19-06.01.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 26.03.19-24.03.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 11.09.19-11.02.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 01.10.19-01.04.20
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 28.10.19-28.01.20
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 08.07.19-08.01.20
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 12.09.19-12.12.19
米ドル SCHLUMBERGER FINANCE BV-REG-S ECP 0.00000% 10.10.19-10.12.19
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 13.11.18-12.11.19
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 09.11.18-08.11.19
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 18.07.19-17.01.20
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 09.10.19-12.11.19
米ドル合計ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ
投資信託、オープン・エンド型
アイルランド米ドル UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST
アイルランド合計

12 283.83

122 838 290.00
122 838 290.00

3.95
3.95

投資信託、オープン・エンド型合計

122 838 290.00

3.95

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)e)に規定されたＵＣＩＴＳ/その他のＵＣＩｓ合計

122 838 290.00

3.95

2 873 774 520.60

92.46-230 417.14-230 417.14

-0.01
-0.01

10 222 148.71
230 000 000.00-5 735 409.28
3 108 030 842.89

0.33
7.40
-0.18
100.00

投資有価証券合計
先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
カナダ・ドル60 370 000.00
先渡為替契約（購入／売却）合計米ドル

46 164 669.54

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 67 －

29.11.2019

財務書類に対する注記
2019年10月31日現在
注１

重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成されています。重要な会計方針は、以下のとおりに要約されます。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、各サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、毎営業日に各クラス受益証券に帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を各サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券の口数で除することにより計算されます。純資産価格は、各サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セクションにおいて、各営業日に公表されます。
「営業日」とは、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（すなわち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）をいいます。ただし、12月24日および31日、ルクセンブルグおよびスイス
における個々の法定外休日ならびに／またはサブ・ファンドの純資産の半分以上を評価している証
券取引所および市場がある国々の通常の公休日を除きます。「法定外休日」とは、複数の銀行および金融機関が休業している日です。
ただし、受益証券の純資産価格は、以下の項に記載される通り、受益証券の発行または買戻しを行わない日にも算出されることがあります。受益証券が発行されなかった日に計算された純資産価
格は、各サブ・ファンドのウェブサイトのパブリック・セクションにおいて公表されることがありますが、運用実績、統計数値または報酬を算出する目的のためのみに利用することができます。いかなる状況においても購入申込みまたは買戻請求のための根拠として利用されることはありません。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、受益証券が発行または買い戻されるたびに変動します。この割合は、各クラス受益証券に請求される手数料を考慮して、サブ・ファンドの流通している受益証券の総口数に対する各クラス受益証券の流通している受益証券口数の比率により決定されます。
一営業日においてサブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の買付申込みまたは買戻請求の合計が純資産の流入または流出をもたらす場合、当該サブ・ファンドの受益証券１口当たりの純資産価格はこれに応じて増加または減少することがあります（シングル・スイング・プライシング）。１
口当たり純資産価格の１％を上限として調整が行われます。サブ・ファンドが負担する取引費用および税金の見積額ならびにサブ・ファンドが投資する資産の呼び値スプレッドの見積額が考慮されます。純変動額が関連するサブ・ファンドに純流入額をもたらす場合、調整は１口当たり純資産価格の上昇を導きます。純変動額が関連するサブ・ファンドに純流出額をもたらす場合、調整は１口当たり純資産価格の減少を導きます。管理会社の取締役会は、各サブ・ファンド毎に基準価格を定めることができます。かかる基準価格は、特定の一営業日における純資産に対する純変動額の比率
または関連するサブ・ファンドの通貨の単一金額から算出されます。このような場合、純資産価格
は、特定の一営業日においてかかる基準価格を超えた場合に限り調整されます。

－ 68 －

ｂ）評価原則－証券取引所に上場されているデリバティブおよびその他の投資対象証券は、市場価格の終値で評価されます。これらのデリバティブまたはその他の投資対象証券が複数の証券取引所に上場されている場合には、同証券の主たる市場である証券取引所の直近の入手可能な価格が適用されます。
証券取引所における取引が頻繁には行われない、また、流通市場が存在し、市場と同水準のプラ
イシングがなされている場合、管理会社は、かかるデリバティブおよびその他の投資対象証券をかかる価格で評価することができるものとします。証券取引所には上場されていないが公認かつ公開で定期的に運営されているその他の規制ある市場において取引されているデリバティブおよびその他の投資対象証券は、同市場における最終の入手可能な価格で評価されます。
－証券取引所には上場されておらず、その他の規制ある市場においても取引されておらず、また、
その適正価格を取得することができない投資対象証券は、管理会社により、類似の販売価格を基準とし誠実に選定されるその他の原則に従い評価されます。この基準は、常にＭＭＦ規則に一致するものとします。
－証券取引所に上場されていないデリバティブ（店頭デリバティブ）は、独立した価格情報源に基づき評価されます。デリバティブに関して一つの価格情報源しか存在しない場合、取得した評価の信頼性は、デリバティブの由来する裏付商品の市場価値に基づき、管理会社およびファンドの監査人が認める計算方法を用いて検証されます。
この評価は、ＵＢＳグローバル評価委員会の専門家のサポートを受けた管理会社の評価専門家による評価に基づいて、管理会社の決定により確定されます。このプロセスで用いられる基準は、
常にＭＭＦ規則に一致するものとします。
－その他のマネー・マーケット・ファンドの受益証券は、最新の純資産価格で評価されます。他のマネー・マーケット・ファンドの特定の受益証券または投資証券は、対象ファンドのポートフォ
リオ・マネージャーまたは投資顧問会社から独立している信頼できる業務提供者によって提供された評価額の見積もりに基づいて評価される可能性があります（評価額の見積もり）。
－証券取引所または公開されているその他の規制ある市場で取引されていない短期金融商品は、関連する利回り曲線に基づき評価されます。利回り曲線に基づく評価は、金利および信用スプレッドの構成要素を基準とします。このプロセスには以下の原則が適用されます。各短期商品について、満期までの残余期間に最も近い金利が補完されます。このように計算された金利は、対象となる借り手を反映する信用スプレッドを加算することによって市場価格に換算されます。この信用スプレッドは、借主の信用格付に重大な変更があった場合に調整されます。
注文日から決済日までの間のサブ・ファンドの受取利息は、関連するサブ・ファンドの資産評価に含まれます。従って、当該評価日における受益証券１口当たりの資産価格は、見積り利子所得を含むものとします。
－該当する各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てで、かつ為替取引によりヘッジされていな
い短期金融商品、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、ルクセンブルグにおける為替相場の仲値（売買相場の仲値）または入手できない場合には、当該通貨の代表市場における仲値で評価されます。
－定期預金および投資信託は、額面価格に経過累積利息を加算した額で評価されます。
－スワップの評価額は、外部のサービス・プロバイダーによって計算され、さらに二つめの第三者による評価額は、その他の外部サービス・プロバイダーから提供されます。当該計算は、イン・－ 69 －

フローおよびアウト・フローを含むすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づいて行われます。ある特定の場合に限り、（ブルームバーグから入手されたモデルおよび市場データに基づく）内部計算および／またはブローカーによって提示された評価額が使用されることがあります。
評価手法は、それぞれの投資対象証券に応じて決定され、また適用されるＵＢＳの評価方針に従って決定されます。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になる場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められかつ監査可能な評価基準を適用する権限を付与されます。
異常事態においては、当該日に追加的評価ができます。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて公式なものです。
ｃ）割引短期金融商品および有価証券
割引短期金融商品および有価証券の未実現評価損益は、運用計算書において「利回り評価有価証
券および短期金融商品にかかる未実現評価損益」として開示されています。これらの評価益は、満期日に「利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現評価損益」へ移されます。
ｄ）有価証券の売却にかかる実現純（損）益
有価証券の売却にかかる実現損益は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて計算されます。
ｅ）外貨換算各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建てで保有される銀行預金、その他の純資産額および投資有価証券の評価額は、評価日における最終直物相場の仲値で換算されます。各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日における最終直物相場の仲値で換算されます。
外国為替にかかる損益は、運用計算書に含まれます。
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日における最終直物
相場の仲値で換算されます。
ｆ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日に計上されます。
ｇ）連結財務書類
連結財務書類は、米ドルで表示されています。ファンドの2019年10月31日現在の連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートで米ドルに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の合計金額に等しくなっています。
以下の為替レートが、2019年10月31日現在の連結財務書類の換算に使用されました。
為替レート：
１米ドル＝

1.451484

オーストラリア・ドル

１米ドル

＝

0.986750

スイス・フラン

１米ドル＝

0.896338

ユーロ

１米ドル

＝

0.772798

英ポンド－ 70 －

ｈ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」という項目は、外貨建取引からの未収金を含むことがあります。「有価証券購入未払金」という項目は、外貨建取引からの未払金を含むことがあります。
ｉ）現金および定期預金
現金は評価日に計上され、定期預金は取引日に計上されます。
注２ 報酬
ファンドは、受益証券クラスＰ、受益証券クラスＮ、受益証券クラスＫ－１、受益証券クラスＦ、受益証券クラスＱ、受益証券クラスＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ、受益証券クラスＰＲＥＦＥＲＲＥ
Ｄおよび受益証券クラスＰＲＥＭＩＥＲに関し、サブ・ファンドの平均純資産額に基づいて下表のとおりに計算される、月次上限報酬を支払います。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル

名称の一部にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

上限報酬「ヘッジ」を含む
クラス受益証券の上限報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.720％

0.770％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

0.850％

0.900％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.240％

0.270％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.100％

0.130％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.240％

0.290％

0.180％

0.210％

名称に「ＰＲＥＦＥＲＲＥＤ」が付くクラス受益証券

0.140％

0.170％

名称に「ＰＲＥＭＩＥＲ」が付くクラス受益証券

0.100％

0.130％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.035％

0.035％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

0.000％

名称に「ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ」が付く
クラス受益証券－ 71 －

下記クラス受益証券に適用される報酬は以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

2018年10月31日

2019年10月31日

0.720％

0.500％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ0.050％

0.050％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％ユーロ

ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

0.720％

0.500％

0.720％

0.500％

英ポンド
米ドル

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ

上記の報酬は以下のように使用されます。
１．管理会社は、ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産からファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領します。当該報酬
は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われます（上限報酬）。名称の一部に「ヘッジ」を含むクラス受益証券の上限報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがあります。対応する各クラス受益証券が設定されるまでは、関連する上限報酬は支払われません。上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されています。
２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれません。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算されます。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻
しおよび転換価格」の項に記載されているシングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされます。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、ま－ 72 －

たは法律によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含みます。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤ）、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含みます。）。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含みます。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができます。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができます。ただし、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮されます。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができます。
ファンドの収益および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）も、ファンドが負担します。
上限報酬を採用していない各ファンドの運用会社の報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」という用語を用いています。上限管理報酬は、上限報酬の80％と定められています。
受益証券クラス「Ｉ－Ｂ」について、報酬は、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行
および保管受託銀行の費用からなる）を賄うために請求されます。資産運用および販売に関する費用
は、投資者とＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたは公認の代理人との間で直接結ばれた個別契約に基づき、ファンド外で請求されます。
受益証券クラス「Ⅰ－Ｘ」「Ｋ－Ｘ」および「Ｕ－Ｘ」の資産運用、ファンド管理事務（管理会社、
管理事務代行および保管受託銀行の費用からなる）および販売について実施された業務に関連する費
用は、投資者との個別契約に基づきＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーが受け取る権利を有する報酬によって賄われます。
個々のサブ・ファンドに割り当てられるすべての費用は、当該サブ・ファンドに請求されます。ク
ラス受益証券に割り当てられる費用は、当該クラス受益証券に請求されます。複数またはすべてのサブ・ファンド／クラス受益証券に関する費用は、これらの費用について当該サブ・ファンド／クラス－ 73 －

受益証券がその純資産価額に比例して請求されます。
各サブ・ファンドの投資方針の条項に基づき他の既存のマネー・マーケット・ファンドに投資することができるサブ・ファンドについて、サブ・ファンドおよび当該対象ファンドの双方において、費用が発生することがあります。サブ・ファンドの資産が投資される対象ファンドの管理報酬の上限は、全ての販売手数料を考慮し３％です。
管理会社自ら、あるいは共同経営もしくは支配または実質的な直接もしくは間接の保有を通じ、直接もしくは間接に運用している投資信託の受益証券への投資の場合、対象ファンドのサブ・ファンドの持分に対して、対象ファンドの発行または買戻手数料が請求されないことがあります。
運営費用の詳細は、主要な投資家向け資料に記載されています。
注３

年次税
ファンドはルクセンブルグの法令の適用対象です。ルクセンブルグ大公国の現行法令に従い、ファンドはルクセンブルグの源泉徴収税、所得税、キャピタル・ゲイン税または富裕税を課せられません。
しかしながら、各サブ・ファンドは、各四半期末日において、純資産総額に対し年率0.01％に減額された、ルクセンブルグ大公国の年次税を課せられます。この税は、各サブ・ファンドの各四半期末日における純資産総額に基づいて計算されます。
注４

収益の分配
約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよびクラス受益証

券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定めるファンド資産の最低額を下回ることがあってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
取締役会は、中間分配金を支払い、また分配金支払を停止する権限を有しています。
収入調整金は、分配金と実際に収入を受け取る権利が一致するように計算されます。
注５

ソフト・ダラー契約
2018年11月１日から2019年10月31日までの会計年度中にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファ

ンドのために締結された「ソフト・ダラー契約」はなく、したがって、「ソフト・ダラー」の金額も計上されていません。
注６

総費用率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協会（「ＳＦＡＭＡ」）によって公布された「ＴＥＲおよびＰＴＲの計算および開示のガイドライン」現行版に準拠して計算されており、純資産に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運営費用）を過去に遡って合計したものの純資産に対する比率で表されます。
過去12か月のＴＥＲは以下のとおりです。

－ 74 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド総費用率（ＴＥＲ）

オーストラリア・ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.26％

オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.61％

オーストラリア・ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ

0.05％

ユーロ

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

ユーロ

Ｋ－１－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

ＰＲＥＭＩＥＲ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

英ポンド

Ｆ－ａｃｃ

0.12％

英ポンド

Ｋ－１－ａｃｃ

0.26％

英ポンド

Ｐ－ａｃｃ

0.61％

英ポンド

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

米ドル

Ｆ－ａｃｃ

0.12％

米ドル

ＩＮＳＴＩＴＵＴＩＯＮＡＬ－ａｃｃ

0.20％

米ドル

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.02％

米ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.26％

米ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.61％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

0.61％

米ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ

0.26％

米ドル

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ0.02％

本会計年度中に、適用される報酬は変動する場合があります（注記２を参照ください。）。
稼動期間が12か月未満のクラス受益証券のＴＥＲは、年率換算されています。
取引費用および通貨ヘッジに関して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれません。

－ 75 －

注７

取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含みます。取引費用には、有価証券の購入および売却に係る費用が含まれます。
2019年10月31日に終了した会計期間において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入および売却ならびに類似の取引に関連する取引費用は、以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
オーストラリア・ドル

取引費用－

スイス・フラン

3,822.90

オーストラリア・ドル
スイス・フラン

ユーロ

－

ユーロ

英ポンド

－

英ポンド

米ドル

－

米ドル

取引費用のすべてを個別に識別できるわけではありません。固定利付証券、先物為替予約およびその他のデリバティブ契約の場合、取引費用は、投資対象証券の購入および売却価格に含まれます。当
該取引費用は、個別に識別することができませんが、各ファンドのパフォーマンスに反映されます。
注８

当報告期間中における重要な事象
スイスＵＢＳアセット・マネジメントの事業は、ユービーエス・エイ・ジーからＵＢＳグループの一員であるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーへ譲渡されました。当該譲渡は、2019
年６月17日付で効力が発生しました。
ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーは、スイス金融市場調査局により承認された
集団投資スキームの資産運用管理会社です。
注９

準拠法、業務地および公式言語
ルクセンブルグ地方裁判所が、受益者、管理会社および保管受託銀行の間に生じるすべての紛争の裁判管轄地であり、ルクセンブルグ法が適用されます。ただし、その他の国の投資家からの請求に関しては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの受益証券が売買された国における裁判管轄に服し、またファンドを服させることを選択できます。
本財務書類については、ドイツ語版が公式の文書であり、ドイツ語版の年次報告書のみが監査人によって監査されました。しかし、受益証券の購入および売却が可能なその他の国の投資家に対して受益証券が売却される場合、管理会社および保管受託銀行は、自らのおよびファンドの義務として当該国の言語への承認された翻訳（即ち、管理会社および保管受託銀行により承認されたもの）を認める
ことができます。
注10 ＯＴＣ派生商品
ファンドがＯＴＣ（店頭）取引を締結する場合、ＯＴＣ相手先の信用度に関連するリスクに晒される可能性があります。ファンドが、先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結したり、または
その他のデリバティブ技法を利用する時に、特定もしくは多数の契約の下でＯＴＣ相手先が義務を果－ 76 －

たさない（または履行できない）というリスクを被ります。取引相手方リスクは、保証金を預託することによって軽減できます。ファンドが、適用契約に従って保証金を負担する場合、かかる保証金は
本投資法人のために保管受託銀行によって保護預かりにされます。ＯＴＣ相手方、保管受託銀行またはその副保管人／取引銀行ネットワークが関与する破産および支払不能の事態またはその他の信用事由の発生が、保証金に関連するファンドの権利または承認の遅滞や制約または消滅を生じさせる可能性があります。かかる債務に充当するためにそれまで利用可能であった保証金を有していたにも関
わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて、ファンドがその債務の履行を強いられることがあります。
ＯＴＣ派生商品*
以下のサブ・ファンドの保有する担保が設定されていないＯＴＣ派生商品は、代わりにマージン勘定を有しています。
サブ・ファンド
取引相手方

時価

担保

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
ステート・ストリート－230,417.14米ドル

0.00米ドル*公認の証券取引所で取引されている派生商品は、決済機関により保証されているため、本表に含まれません。取引相手方に債務不履行が生じた場合、決済機関は損失リスクを負います。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 77 －

③

投資有価証券明細表等「② 損益計算書」の「2019年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」を参照のこと。

－ 78 －

Ⅳ．お知らせ
該当事項はありません。

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