UBS (Lux) マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
クラスP-acc－スイス・フランクラスP-acc－ユーロ

クラスP-acc－英ポンド

クラスP-acc－米ドル

クラスP-acc
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第28期（2015年11月1日～2016年10月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
UBS
（Lux）
マネー・マーケット・ファンド（以下「ファンド」といいます。）
は、
このたび、第28期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

信託期間

無期限

運用方針

ファンドは、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って高めることを主な投資目的とします。

主要投資対象ファンドの純資産の３分の２は、リスク分散の原則に従い、短期金融商品、社債、債券、ならびにその他の固定利付および変動利付の担保付および無担保資産に投資されます。
短期金融商品は、主に、一流の銀行の譲渡性預金証書、一流企業により発行された
コマーシャル・ペーパーおよび一流の発行体により発行または保証されたその他の固定利付または変動利付短期金融商品で構成されます。また、ファンドの資産は、
財務省短期証券、その他の債務証券および証書、ならびに銀行の要求払い預金および定期預金に投資することができます。

ファンドの
運用方法

各サブ・ファンドは、各サブ・ファンドの純資産額の３分の２をその名称中に列挙される通貨建てのものに投資します。各サブ・ファンドは、最大でその純資産額の３分の１まで他の通貨建てのものに投資することができますが、各勘定通貨に投資されていない組入部分は、通貨リスクに対してヘッジされなければなりません。

主な投資制限○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一つのサブ・ファンドの純資産額の10％を超えて単一機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて単一の機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、ファンドの受益証券が募集および販売される国々の法令を遵守するため必要である場合には、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続販売について契約書による制限を遵守しなければならない有価証券を取得すること。
－管理会社が、場合により管理会社の監督下にある他の投資信託と共同して、当該発行体の経営に重大な影響力を行使することを可能とする議決権付株式を取得すること。
－単一発行体の議決権のない株式、債券または短期金融商品の10％、単一のUCITS
またはUCIの25％を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
－一定の証券の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産に投資すること、商品または商品契約を購入し、販売すること。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために貸付を認めまたは保証人になること。

分配方針

ファンドの約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・フ
ァンドおよび各クラス受益証券毎に分配金の支払を行うべきか否かおよび分配の程度を決定します。分配の支払により、ファンドの純資産が法律の定めるファンド
資産の最低額を下回ることはできません。
分配が行われる場合、支払は会計年度の終了（決算期は毎年10月31日です。）から４か月以内に行われます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■当期の１口当たり純資産価格等の推移について
第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 2,231.31オーストラリア・ドル
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

2,265.70オーストラリア・ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

1.54％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
オーストラリアの短期金利は、低下が続き、1.75％で当期末を迎えました（オーストラリア銀行３か月物短期金利）。
（注１）各サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注２）各サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。

第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc 1,163.95スイス・フラン
第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,153.07スイス・フラン（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc－0.93％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
スイスの短期金利は、低下が続き、過去最低水準に達しました。３か
月 ス イ ス ・ フ ラ ン LIBOR は 、－0.73％で当期末を迎えました。
３か月物の短期金融商品の金利は、－1.12％で当期末を迎えました。

－ 1 －第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

837.02ユーロ

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

835.16ユーロ（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc－0.22％■１口当たり純資産価格の主な変動要因

ユーロの短期金利は、低下しました。３か月ユーロ LIBOR は、－0.07 ％ か ら さ ら に 低 下 し 、－0.32％で当期末を迎えました。

第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

824.96英ポンド

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

826.34英ポンド（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.17％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
英国の短期金利は、2016年６月まで不安定に推移した後、イギリスの国民投票で市場の意表を突くユーロ離脱が決定したことを受け、低 下 し ま した 。 ３か 月 英ポ ン ド
LIBORは、0.58％から0.40％に低下し、１年物の金利が1.04％から
0.81％に低下しました。

－ 2 －第27期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,732.64米ドル

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc

1,736.36米ドル（分配金額：－）

騰落率
クラスP-acc

0.21％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
米 国の 短期金 利（ ３か月 米ド ル
LIBOR）は、0.33％から0.88％に上昇しました。

第27期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc－第28期末の１口当たり純資産価格
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc

1,001.40カナダドル（分配金額：－）

騰落率
クラス（カナダドル・ヘッジ）P-acc0.14％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
米国の短期金利（３か月米ドル
LIBOR）は、0.33％から 0.88％に上昇しました。
（注）クラス（カナダドル・ヘッジ）P-accは、2016年7月5日から運用を開始しました。

－ 3 －■分配金について
各サブ・ファンドについて、クラスP－accおよびクラス（カナダドル・ヘッジ）P－accについては、
当期において分配の実績はありません。

■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
オーストラリア連邦準備銀行（RBA）は、金融緩和政策を継続し、２度の利下げにより、主要政策金利を1.5％に引き下げました。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドのリターンは、オーストラリアの短期金融商品のリターンに並びました。当期末現在の平均デュレーション（加重平均残存期間）は、約90日でした。
スイス・フラン＜投資環境＞
スイス国立銀行は、ユーロに対するスイスフランの為替レートの下限を引き上げた後、金融緩和方針を維持しました。
また、３か月スイス・フランLIBORの目標水準を－1.25％～－0.25％に据え置き、要求払い預金金利を－0.75％としました。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドのリターンは、ディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当期末現在の平均デュレーション（加重平均残存期間）は、約95日でした。
ユーロ＜投資環境＞
欧州中央銀行（ECB）は、当期、主要政策金利を0.05％から０％に引き下げました。ユーロ圏の経済成長見通しは穏やかで、インフレは低水準にあり、政局を巡る不透明感が強まっています。構造問題を背景に、潜在経済成長率が低位に留まり、このところ、対外要因による逆風が強まっています。構造改
革に一定の進展が認められますが、ECBの量的緩和策により、市場の下げ圧力が概ね払拭されたため、金融緩和政策を続ける緊急性が薄れ、構造改革の進展が軌道に乗っているようです。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドのリターンは、ディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当サブ・ファンドのリターン（手数料控除前）は、僅かにマイナスでした。

－ 4 －

英ポンド
＜投資環境＞
イングランド銀行（BOE）は、ユーロ離脱の是非を問う国民投票の終了まで、政策金利を据え置きました。BOEは、８月に、主要政策金利を0.25％引き下げ、0.25％とし、中期ベースでの低下が予想される経済成長を支えるために、量的緩和政策を拡大しました。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドのリターンは、僅かながらプラスを確保し、高格付の英ポンド建て短期金融商品のリターンに並びました。平均デュレーション（加重平均残存期間）は、概ね60日から80日でした。
米ドル＜投資環境＞
米連邦公開市場委員会（FOMC）は、2015年12月16日に、フェデラルファンド・レートの誘導目標を0.25％引き上げ、0.25％から0.50％としました。これは、2006年６月以来初の利上げでした。
＜ポートフォリオ＞
当サブ・ファンドのリターンは、ディフェンシブな短期金融商品のリターンに並びました。当サブ・ファンドは、プラスの絶対リターンを収めました。

■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（２）損益計算書

2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」をご参照ください。

－ 5 －■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資された資金の価値を維持し、市場金利に沿って価値を高めることを主な目的として運用を行います。
オーストラリア・ドル
投資方針の大幅な見直しは行っていません。
スイス・フラン
投資方針の大幅な見直しは行っていません。
ユーロ
投資方針の大幅な見直しは行っていません。
英ポンド
投資方針の大幅な見直しは行っていません。
米ドル
当サブ・ファンドは、今後も信用力の注視を続け、慎重な投資を行います。

－ 6 －（２）費用の明細

サブ・ファンドＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フランＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
－米ドル

上限報酬
（クラスP－acc）（クラス（カナダドル・ヘッジ）P－acc）

その他の費用（当期）

年率 0.72％0.02％

年率 0.72％0.17％

年率 0.72％0.02％

年率 0.72％0.01％

年率 0.72％0.01％

上限報酬は、各サブ・ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの収益および資産に課せられる一切の税金等が含まれます。
（注）上限報酬については、目論見書に定められている料率を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額をサブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 7 －Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記会計年度末および第28会計年度中の各月末の純資産の推移は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千オーストラリア・ドル

百万円

オーストラリア・ドル

円

第19会計年度末（2007年10月31日）

449,303.58

38,806

1,692.60

146,190

第20会計年度末（2008年10月31日）

742,943.21

64,1681,804.98

155,896

第21会計年度末（2009年10月31日）

627,291.73

54,1791,866.79

161,235

第22会計年度末（2010年10月31日）

669,379.29

57,814

1,938.04

167,389

第23会計年度末（2011年10月31日）

652,731.68

56,3762,023.85

174,800

第24会計年度末（2012年10月31日）

585,763.47

50,5922,100.90

181,455

第25会計年度末（2013年10月31日）

430,595.14

37,191

2,147.88

185,512

第26会計年度末（2014年10月31日）

354,061.19

30,5802,190.40

189,185

第27会計年度末（2015年10月31日）

311,935.55

26,9422,231.31

192,718

第28会計年度末（2016年10月31日）

251,863.34

21,7532,265.70

195,689

2015年11月末日

292,184.82

25,2362,233.50

192,90712月末日

296,459.49

25,6052,236.11

193,133

2016年１月末日

305,537.15

26,3892,239.35

193,413２月末日

305,511.97

26,3872,242.49

193,684

３月末日

300,178.88

25,9262,245.58

193,951

４月末日

293,390.68

25,3402,249.31

194,273

５月末日

286,651.69

24,7582,253.12

194,602

６月末日

263,191.44

22,7322,255.71

194,826

７月末日

253,305.47

21,8782,258.45

195,062

８月末日

237,533.45

20,516

2,261.43

195,320９月末日

248,603.51

21,472

2,263.51

195,499

10月末日

251,863.34

21,7532,265.70

195,689（注１）オーストラリア・ドルは、1999年５月１日から運用を開始しました。
（注２）2008年４月以降の各取引日に使用された１口当たりの純資産価格は、純資産価格の調整の結果、上記および財務書類に記載の価格と異なる場合があります。以下同じです。
（注３）円貨換算は、2017年２月28日現在の株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・
ドル＝86.37円、１スイス・フラン＝111.47円、１ユーロ＝118.98円、１英ポンド＝139.81円、１米ドル＝112.56円および１カナダドル＝85.30円）によります。

－ 8 －（スイス・フラン）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千スイス・フラン

百万円

スイス・フラン円

第19会計年度末（2007年10月31日）

1,897,716.18

211,538

1,144.78

127,609

第20会計年度末（2008年10月31日）

3,232,579.71

360,336

1,167.50

130,141

第21会計年度末（2009年10月31日）

2,920,956.38

325,599

1,170.56

130,482

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,172,738.80

242,195

1,172.04

130,647

第23会計年度末（2011年10月31日）

1,878,660.97

209,414

1,173.42

130,801

第24会計年度末（2012年10月31日）

1,991,476.46

221,990

1,173.03

130,758

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,668,660.90

186,006

1,170.84

130,514

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,516,702.60

169,067

1,169.75

130,392

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,161,609.21

129,485

1,163.95

129,746

第28会計年度末（2016年10月31日）

879,422.37

98,0291,153.07

128,533

2015年11月末日

1,138,528.50

126,9121,163.29

129,672

12月末日

1,087,826.19

121,260

1,162.14

129,5442016年１月末日

1,049,443.62

116,981

1,161.32

129,452

２月末日

1,203,347.55

134,137

1,160.62

129,374

３月末日

1,235,091.58

137,676

1,159.17

129,213４月末日

1,237,884.75

137,987

1,158.47

129,135

５月末日

1,160,090.99

129,315

1,157.68

129,047

６月末日

1,037,066.68

115,602

1,156.95

128,965

７月末日

1,000,892.29

111,569

1,156.07

128,867

８月末日

935,044.52

104,229

1,155.17

128,767

９月末日

921,552.58

102,725

1,154.13

128,651

10月末日

879,422.37

98,0291,153.07

128,533（注）スイス・フランは、1991年９月18日から運用を開始しました。

－ 9 －（ユーロ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千ユーロ

百万円

ユーロ

円

第19会計年度末（2007年10月31日）

3,347,821.51

398,324784.43

93,331

第20会計年度末（2008年10月31日）

3,342,342.38

397,672814.3696,893

第21会計年度末（2009年10月31日）

3,981,765.40

473,750

824.4798,095

第22会計年度末（2010年10月31日）

2,798,521.94

332,968828.3098,551

第23会計年度末（2011年10月31日）

2,497,408.28

297,142833.1099,122

第24会計年度末（2012年10月31日）

2,195,173.13

261,182

836.1999,490

第25会計年度末（2013年10月31日）

1,446,132.90

172,061

836.2099,491

第26会計年度末（2014年10月31日）

1,424,727.06

169,514837.07

99,595

第27会計年度末（2015年10月31日）

1,867,534.48

222,199

837.02

99,589第28会計年度末（2016年10月31日）

2,381,517.65

283,353

835.1699,3672015年11月末日

1,887,069.49

224,524837.02

99,58912月末日

2,053,672.04

244,346836.94

99,5792016年１月末日

2,016,138.28

239,880

836.8899,572２月末日

2,401,847.96

285,772836.7999,561３月末日

2,321,300.61

276,188836.6899,548４月末日

2,179,202.74

259,282

836.4999,526５月末日

2,175,681.32

258,863836.3399,507６月末日

2,005,163.49

238,574

836.15

99,485７月末日

2,048,509.56

243,732

835.94

99,460８月末日

2,208,891.59

262,814835.71

99,433９月末日

2,377,463.01

282,871835.42

99,39810月末日

2,381,517.65

283,353

835.1699,367（注）ユーロは、1989年10月11日から運用を開始しました。

－ 10 －

（英ポンド）クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

純資産総額
千英ポンド

百万円

英ポンド

円

第19会計年度末（2007年10月31日）

587,852.40

82,188761.60106,479

第20会計年度末（2008年10月31日）

649,726.87

90,838799.76

111,814

第21会計年度末（2009年10月31日）

722,417.62

101,001

813.02

113,668

第22会計年度末（2010年10月31日）

523,264.78

73,158815.91

114,072

第23会計年度末（2011年10月31日）

434,092.25

60,690819.59114,587

第24会計年度末（2012年10月31日）

332,158.59

46,439823.04

115,069

第25会計年度末（2013年10月31日）

265,385.30

37,104823.56

115,142

第26会計年度末（2014年10月31日）

185,060.63

25,873824.31

115,247

第27会計年度末（2015年10月31日）

206,781.43

28,910824.96

115,338

第28会計年度末（2016年10月31日）

170,639.88

23,857826.34

115,5312015年11月末日

198,167.38

27,706825.02

115,346

12月末日

181,864.73

25,427825.12

115,360

2016年１月末日

177,477.01

24,813825.20115,371

２月末日

184,415.91

25,783825.25

115,378

３月末日

181,011.53

25,307825.32

115,388４月末日

183,435.28

25,646825.45

115,406

５月末日

180,994.16

25,305825.60115,427６月末日

140,684.16

19,669825.74

115,447

７月末日

170,077.82

23,779825.94

115,475

８月末日

169,758.95

23,734826.21

115,512９月末日

185,112.10

25,881826.26

115,51910月末日

170,639.88

23,857826.34

115,531（注）英ポンドは、1988年11月29日から運用を開始しました。

－ 11 －

（米ドル）
純資産総額
千米ドル

百万円

クラスＰ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

クラス（カナダドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ受益証券
１口当たりの純資産価格

米ドル

円

カナダドル

円

第19会計年度末
5,752,397.11 647,490（2007年10月31日）

1,654.10

186,185－－

第20会計年度末
6,663,246.65 750,015（2008年10月31日）

1,704.36

191,843－－

第21会計年度末
8,734,008.82 983,100（2009年10月31日）

1,715.46

193,092－－

第22会計年度末
7,689,477.11 865,528（2010年10月31日）

1,719.07

193,499－－

第23会計年度末
5,614,854.32 632,008（2011年10月31日）

1,720.46

193,655－－

第24会計年度末
5,183,694.47 583,477（2012年10月31日）

1,727.44

194,441－－

第25会計年度末
4,529,159.98 509,802（2013年10月31日）

1,729.55

194,678－－

第26会計年度末
4,104,842.28 462,041（2014年10月31日）

1,730.62

194,799－－

第27会計年度末
3,434,820.58 386,623（2015年10月31日）

1,732.64

195,026－－

第28会計年度末
4,112,506.31 462,904（2016年10月31日）

1,736.36

195,445

1,001.40

85,4192015年11月末日

3,372,548.30 379,614

1,732.66

195,028

－

－

12月末日

3,350,944.90 377,182

1,732.31

194,989－－

2016年１月末日

3,367,368.96 379,031

1,732.58

195,019

－

－

２月末日

3,378,799.19 380,318

1,732.92

195,057

－

－

３月末日

3,364,213.26 378,676

1,733.54

195,127

－

－

４月末日

3,342,682.97 376,252

1,733.78

195,154

－

－

５月末日

3,447,992.15 388,106

1,734.20

195,202

－

－

６月末日

3,528,324.61 397,148

1,734.51

195,236

－

－

７月末日

4,177,153.54 470,180

1,734.56

195,2421,000.10

85,309８月末日

4,429,998.74 498,641

1,735.34

195,330

1,000.58

85,349９月末日

4,332,282.21 487,642

1,735.48

195,346

1,000.73

85,36210月末日

4,112,506.31 462,904

1,736.36

195,445

1,001.40

85,419（注１）米ドルは、1988年11月29日から運用を開始しました。
（注２）クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃは、2016年７月５日から運用を開始しました。

－ 12 －

（２）分配の推移
該当事項はありません。

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度中の販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末現在の発行済口数は以下のとおりです。
（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第19会計年度（11/１/06－
10/31/07）

142,443.418

17,938.000

154,931.282

15,780.000

265,451.816

5,740.000

366,632.697

125,712.000

220,476.008

13,893.000

411,608.505

117,559.000

309,999.852

75,339.000

416,721.313

161,533.000

304,887.044

31,365.000

237,736.299

71,740.000

229,989.655

58,574.000

312,633.688

44,531.000

186,722.904

60,284.466

206,518.810

53,194.237

292,837.782

52,075.229

155,110.043

43,601.250

171,354.838

51,993.421

276,592.987

43,683.058

68,489.900

16,615.727

150,001.743

36,652.476

195,081.144

23,630.653

41,669.527

12,553.256

80,184.930

14,150.615

156,565.741

21,953.294

54,917.693

17,268.211

84,294.725

21,320.683

127,188.709

17,934.175

97,649.522

6,923.924

120,235.125

12,793.969

104,603.106

12,064.130

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）
第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）（注１）オーストラリア・ドルのクラスＰ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち454.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）本邦内における販売口数、本邦内における買戻し口数および本邦内における発行済口数は、第24会計年度までは約定日基準で記載しており、第25会計年度からは受渡日基準で記載しています。以下同じです。
（注４）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち80.000口が海外の口座に移管されました。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち33.353口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 13 －

（スイス・フラン）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第19会計年度（11/１/06－
10/31/07）

842,276.570

24.0001,089,361.686

23.0001,657,719.080

2.000

2,342,864.923

241.000

1,231,768.676

110.000

2,768,815.327

133.000

1,376,762.930

5,029.000

1,738,401.340

167.000

2,407,176.917

4,995.000

305,879.073

882.000

1,079,610.354

174.000

1,633,445.636

6,675.387

200,049.826

3,761.525

690,879.992

8,586.483

1,142,615.470

2,051.929

274,398.442

1,492.991

456,203.998

105.000

960,809.914

3,439.920

142,819.498

1,615.344

404,977.127

1,684.418

698,652.285

3,370.846

155,020.672

6.126

265,769.819

1,228.000

587,903.138

4,223.972

515,175.585

9,905.268

397,867.178

11,591.619

705,211.545

10,012.698

236,528.907

461.003368,421.630

7,411.430

573,318.822

3,062.271

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）
第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）（注１）スイス・フランのクラスＰ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち972.387口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注３）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち201.500口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち2,075.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち7,475.077口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 14 －（ユーロ）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第19会計年度（11/１/06－
10/31/07）

1,783,029.223

10,854.000

3,502,094.152

6,294.000

4,267,851.291

14,460.000

3,349,487.429

37,283.000

3,539,244.460

21,498.000

4,078,094.260

30,245.000

3,187,568.682

30,544.000

2,839,594.735

31,091.000

4,426,068.207

30,679.094

1,538,742.485

53,850.000

2,799,000.618

46,219.000

3,165,810.074

39,605.832

1,186,676.509

16,449.451

1,850,713.228

27,580.917

2,501,773.355

29,181.366

1,150,247.575

9,918.099

1,735,855.334

15,019.718

1,916,165.596

24,079.747

443,264.263

10,206.395

1,090,135.145

20,485.493

1,269,294.714

15,045.502

353,583.221

4,630.204

656,896.260

6,640.470

965,981.675

13,328.236

1,677,677.929

13,779.891

1,290,113.563

22,302.509

1,353,546.041

11,790.988

1,589,527.538

5,149.187

1,256,216.888

8,090.212

1,686,856.691

8,849.963

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）
第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）（注１）ユーロのクラスＰ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第19会計年度中に本邦内における発行済口数のうち9.000口が海外の口座に移管されました。
（注３）第21会計年度中に海外で販売された口数のうち981.094口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,295.738口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち707.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち1,011.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注７）第26会計年度中に海外で販売された口数のうち293.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注８）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち6,985.370口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 15 －

（英ポンド）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）

販売口数

本邦内における
販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第19会計年度（11/１/06－
10/31/07）

252,056.520

754.000

481,037.933

282.000

771,863.333

1,661.000

476,529.534

1,059.000

435,992.389

663.000

812,400.478

2,057.000

623,946.897

1,848.000

547,787.980

1,111.000

888,559.395

2,794.000

240,130.577

1,142.000

497,063.686

1,459.000

631,626.286

2,477.000

154,981.009

764.220

286,217.911

270.594

500,389.384

3,337.626

128,731.610

1,212.265

264,008.932

587.171

365,112.062

3,962.720

98,952.766

10,737.769

175,425.217

2,317.052

288,639.611

12,383.437

63,489.922

15,151.124

143,756.527

13,503.042

208,373.006

14,031.519

65,711.311

8,295.856

114,558.828

11,150.840

159,525.489

11,176.535

139,346.627

10,645.532

132,364.399

9,445.487

166,507.717

12,376.580

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）
第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）（注１）英ポンドのクラスＰ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2001年４月２日から販売を開始しました。
（注２）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち367.000口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 16 －

（米ドル）（クラスＰ－ａｃｃ受益証券）
本邦内における
販売口数

販売口数

買戻し口数

本邦内における
買戻し口数

発行済口数

本邦内における
発行済口数

第19会計年度（11/１/06－
10/31/07）

1,315,852.637

75,787.000

2,061,481.878

60,202.000

3,477,649.779

106,989.000

3,852,255.011

107,393.000

3,420,377.481

112,472.000

3,909,527.309

101,910.000

3,672,599.183

69,250.000

3,147,270.185

89,496.768

4,434,856.307

86,631.000

2,490,001.156

86,232.000

3,126,660.295

69,526.000

3,798,197.168

104,362.124

1,679,430.262

146,972.545

2,580,197.714

125,950.956

2,897,429.716

129,405.916

865,804.127

80,965.237

1,335,575.325

63,246.430

2,427,658.518

147,874.723

929,570.625

134,526.851

1,166,977.850

104,261.363

2,190,251.293

172,601.030

723,285.195

110,423.250

1,010,417.822

114,586.194

1,903,118.666

160,938.334

1,187,447.886

261,109.019

1,359,946.061

265,425.433

1,730,620.491

156,661.616

1,034,126.232

298,286.846

1,053,728.496

275,965.035

1,711,018.227

178,983.427

第20会計年度（11/１/07－
10/31/08）
第21会計年度（11/１/08－
10/31/09）
第22会計年度（11/１/09－
10/31/10）
第23会計年度（11/１/10－
10/31/11）
第24会計年度（11/１/11－
10/31/12）
第25会計年度（11/１/12－
10/31/13）
第26会計年度（11/１/13－
10/31/14）
第27会計年度（11/１/14－
10/31/15）
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）（注１）米ドルのクラスＰ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、1998年12月１日から販売を開始しました。
（注２）第19会計年度中に本邦内における発行済口数のうち541.000口が海外の口座に移管されました。
（注３）第21会計年度中に海外で販売された口数のうち4,967.768口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注４）第22会計年度中に海外で販売された口数のうち1,025.124口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注５）第23会計年度中に海外で販売された口数のうち4,022.203口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注６）第24会計年度中に海外で販売された口数のうち750.000口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注７）第25会計年度中に海外で販売された口数のうち988.819口がＵＢＳ証券に移管されています。
（注８）第26会計年度中に本邦内における発行済口数のうち7,499.752口が海外の口座に移管されました。
（注９）第27会計年度中に海外で販売された口数のうち39.696口がＵＢＳ証券に移管されています。

（米ドル）（クラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券）
販売口数
第28会計年度（11/１/15－
10/31/16）

121,552.739

本邦内における
販売口数
515.838

買戻し口数

13,150.460

本邦内における
買戻し口数
0.000

発行済口数

108,402.279

本邦内における
発行済口数2,045.075（注１）米ドルのクラス（カナダドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券は、日本国内において、2016年８月15日から販売を開始しました。
（注２）第28会計年度中に海外で販売された口数のうち1,529.237口がＵＢＳ証券に移管されています。

－ 17 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
財務諸表
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、ルクセンブルグにおける法令に準拠して作成された原文の財務書類を翻訳したものです。これは「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づいて、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項ただし書の規定の適用によるものです。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるプライスウォーターハウスクーパー
ス・ソシエテ・コーペラティブから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財
務書類に添付されています。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されています。
１）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド＝米ドル
２）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル＝オーストラリア・ドル
３）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドル＝カナダ・ドル
４）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン＝スイス・フラン
５）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ＝ユーロ
６）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド＝英ポンド
７）ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル＝米ドル
日本文の財務書類には、以下に掲げた各通貨の、2017年２月28日現在における株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値を使用して換算された円換算額が併記されています。
なお、千円未満の金額は四捨五入されています。
１米ドル＝

112.56円

１スイス・フラン＝

111.47円

１オーストラリア・ドル＝

86.37円

１ユーロ＝

118.98円

１カナダ・ドル＝

85.30円

１英ポンド＝

139.81円－ 18 －

監査報告書ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドの受益者各位
我々は、2016年10月31日現在の純資産計算書ならびに投資有価証券およびその他の純資産明細表、同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書、ならびに重要な会計方針の要約およびその他の注記で構成される、ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドおよび各サブ・ファンドの、財務書類を監査しました。
財務書類に対する管理会社の取締役会の責任
管理会社の取締役会は、財務書類の作成に関するルクセンブルグの法律および規則の要求に従って、
本財務書類を作成し適正に表示すること、および、不正によるか誤謬によるかを問わず、重要な虚偽記載のない財務書類の作成に必要であると管理会社の取締役会が判断する内部統制について責任を負います。
監査人の責任
我々の責任は、我々の監査に基づいて、これらの財務書類に対し意見を表明することにあります。我々は、公認監査人協会によって採用された国際監査基準に従って監査を行いました。当該基準は、我々が倫理義務を遵守し、財務書類に重大な虚偽記載がないか否かについての合理的な確証を得るための監査を計画し実施することを我々に要求しています。
監査には、財務書類の金額および開示に関する監査証拠を収集するための手続の実行が含まれます。
選択されるこの手続は、不正によるか誤謬によるかを問わず、財務書類上の重要な虚偽表示リスクの評価を含む監査人の判断に依拠しています。かかるリスク評価において、監査人は、状況に適合する監査手続を立案するため、事業体の財務書類の作成および適正表示に関する内部統制について考慮します
が、これは事業体の内部統制の有効性について意見を表明するために行うものではありません。監査は
また、管理会社の取締役会が採用する会計方針および行った会計上の見積りの合理性についての評価とともに、財務書類の全体的な表示に関する評価も含んでいます。
我々は、我々が収集した監査証拠が我々の監査意見の基礎となるに十分かつ適切であると確信しています。
意見
我々は、本財務書類は、財務書類の作成に関するルクセンブルグの法律および規則の要求に従って、
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンドおよび各サブ・ファンドの2016年10月31日現在の財政状態ならびに同日に終了した年度の運用成績および純資産の変動を、真実かつ公正に表示しているものと認めます。
その他の事項
年次報告書に含まれている補足情報は、上記基準に従った特定の監査手続きの対象ではなく、我々の監査との関連においてのみ検討しました。従って、我々はかかる情報についての意見を表明するものではありません。然しながら、我々は、財務書類との関連で全体として見た場合、かかる情報に関して特に申し述べる意見はありません。
ルクセンブルグ、2017年２月27日
プライスウォーターハウスクーパース・ソシエテ・コーペラティブ
代表[署名]
ヴァレリ・ピアストレッリ－ 19 －

－ 20 －

－ 21 －

－ 22 －

－ 23 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2016年10月31日現在の年次報告書
連結純資産計算書
米ドル
資産

千円

2016年10月31日

投資有価証券、取得原価

7,879,513,215.73

886,918,008

1,908,887.66

214,864

7,881,422,103.39

887,132,872

176,031,311.25

19,814,084

1,598,474.32

179,924

127,438.91

14,345

受益証券発行未収金

25,912,207.03

2,916,678

有価証券にかかる未収利息

13,367,063.38

1,504,597

流動資産にかかる未収利息

2,538.16286

投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
定期預金および信託預金（注１）
有価証券売却未収金（注１）

先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計(1,553,808.96)(174,897)

8,096,907,327.48

911,387,889

負債
当座借越にかかる未払利息(131,201.57)(14,768)

有価証券購入未払金（注１）(54,670,342.64)(6,153,694)

受益証券買戻未払金(28,078,613.18)(3,160,529)

報酬引当金（注２）(1,426,484.18)(160,565)

年次税引当金（注３）(76,209.57)(8,578)

その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）(115,351.76)(12,984)

引当金合計(1,618,045.51)(182,127)

負債合計(84,498,202.90)(9,511,118)

8,012,409,124.58

901,876,771

期末現在純資産
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 24 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
2016年10月31日現在の年次報告書
連結運用計算書米ドル
収益千円

自2015年11月１日 至2016年10月31日

流動資産にかかる受取利息

432,467.71

48,679

有価証券にかかる受取利息

24,842,964.63

2,796,324

収益合計

25,275,432.34

2,845,003(21,612,438.86)(2,432,696)(775,316.70)(87,270)

費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）(357,814.57)(40,276)

現金および当座借越にかかる利息＊(1,491,525.74)(167,886)

費用合計(24,237,095.87)(2,728,128)

投資純損益

1,038,336.47

116,875

無オプション市場価格証券にかかる実現損益(21,593,319.40)(2,430,544)

利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益

15,923,075.75

1,792,301

先渡為替契約にかかる実現損益(1,132,661.84)(127,492)(26,093.52)(2,937)

実現損益合計(6,828,999.01)(768,672)

当期実現純損益(5,790,662.54)(651,797)

550,823.17

62,001

実現損益（注１）

外国為替にかかる実現損益

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益

4,282,347.41

482,021

先渡為替契約にかかる未実現評価損益(1,553,808.96)(174,897)

未実現評価損益の変動合計

3,279,361.62

369,125

運用の結果生じた純資産の純増減(2,511,300.92)(282,672)*

利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラン
建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 25 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（オーストラリア・ドル）
クラスＦ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（オーストラリア・ドル）
1
2

ISINコード

2016年10月31日
251 863 343.67

2015年10月31日
311 935 552.02

2014年10月31日
354 061 193.37-

340.0010

1 809.2310-

2 261.65

2 206.64-

15 000.0000--

1 015.75-

LU0454363226

LU0395201097

LU0395200446
0.80000.80000.70006 417 001.30

6 289 568.39

6 144 632.51

104 603.1060

127 188.7090

156 565.7410

2 265.70

2 231.31

2 190.40

90 907.6620

67 695.0610

27 575.0350

107.03104.90102.48

LU0066649970

LU0395200792

受益証券クラスＦ－ａｃｃは2016年４月20日までの期間中に流通していました。
受益証券クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔは2015年２月13日から2016年６月28日までの期間中に流通していました。

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

2015年／2016年
2.0%
1.5%
2.0%

2014年／2015年
2.5%
2.4%
1.9%
2.4%

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
オーストラリアフランス
ドイツ
ルクセンブルグオランダフィンランドスウェーデン
カナダ
ノルウェー
合計

31.46
18.09
16.18
9.50
8.68
4.33
3.96
3.17
2.96
98.33

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
公共、非営利機関
ヘルスケア、社会事業
信販会社および持株会社
合計

76.59
15.86
4.76
1.12
98.33

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 26 －

2013年／2014年
2.6%
2.5%
2.0%
2.5%

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書豪ドル
2016年10月31日
247,109,623.89
545,379.51
247,655,003.40
2,100,629.89
1,314,539.87
1,159,311.51
62.73
252,229,547.40

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
定期預金および信託預金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
21,342,858
47,104
21,389,963
181,431
113,537
100,130
5
21,785,066(3.24)(259,358.88)(98,533.68)(2,327.00)(5,980.93)(106,841.61)(366,203.73)(0)(22,401)(8,510)(201)(517)(9,228)(31,629)

251,863,343.67

21,753,437

運用計算書
豪ドル
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
64,388.71
5,561
1,514,529.86
130,810
1,578,918.57
136,371

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(1,906,958.38)(27,344.73)(14,612.33)(357.61)(1,949,273.05)(164,704)(2,362)(1,262)(31)(168,359)

投資純損益(370,354.48)(31,988)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(498,985.31)
6,200,166.38
17.12
5,701,198.19(43,097)535,5081
492,412

当期実現純損益

5,330,843.71

460,425

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(228,809.60)(627,989.89)(856,799.49)(19,762)(54,239)(74,002)

運用の結果生じた純資産の純増減

4,474,044.22

386,423

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 27 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
豪ドル
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
311,935,552.02
26,941,874
224,317,251.67
19,374,281(288,576,104.24)(24,924,318)(64,258,852.57)(5,550,037)(287,400.00)(24,823)(370,354.48)(31,988)
5,701,198.19
492,412(856,799.49)(74,002)4,474,044.22
386,423
251,863,343.67
21,753,437

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
支払分配金
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
340.0010
0.0000(340.0010)
0.0000Ｉ－Ａ２－ｄｉｓｔ
15,000.0000
0.0000(15,000.0000)
0.0000Ｋ－１－ａｃｃ
0.80000.00000.00000.8000Ｐ－ａｃｃ
127,188.7090
97,649.5220(120,235.1250)
104,603.1060
Ｑ－ａｃｃ
67,695.0610
39,498.9920(16,286.3910)
90,907.6620

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
クラスＩ－Ａ２－ｄｉｓｔ

分配落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2016年１月４日

2016年１月７日

豪ドル

19.16

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 28 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

11 000 000.00
2 800 000.00
4 000 000.00
2 000 000.00
9 000 000.00

11 103 213.00
2 824 136.00
4 048 200.00
2 022 580.00
9 023 310.00
29 021 439.00

4.41
1.12
1.61
0.80
3.58
11.52

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

29 021 439.00

11.52

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

29 021 439.00

11.52

2 104 661.55
2 104 661.55

0.84
0.84

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

2 104 661.55

0.84

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

2 104 661.55

0.84

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 5.87500% 12-13.02.17
豪ドル GE CAPITAL AUS FUNDING PTY LTD-REG-S 5.75000% 12-17.02.17
豪ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 6.00000% 12-06.03.17
豪ドル RABOBANK NEDERLAND (AUSTRALIA) 6.00000% 12-23.02.17
豪ドル WESTPAC BANKING CORP 7.25000% 09-18.11.16
豪ドル合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
豪ドル
豪ドル COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 6.25000% 07-30.01.17
豪ドル合計

2 085 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 18.05.16-18.11.16
豪ドル合計

11 990 920.45
11 990 920.45

4.76
4.76

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

11 990 920.45

4.76

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

11 990 920.45

4.76

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 29 －

12 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 985 813.59
7 922 977.45
15 908 791.04

3.17
3.15
6.32

15 908 791.04

6.32

10 000 000.00
10 000 000.00
9 000 000.00
4 000 000.00
9 000 000.00
7 500 000.00
10 000 000.00
10 000 000.00
3 500 000.00
8 000 000.00
7 500 000.00
6 000 000.00
10 000 000.00
8 000 000.00
11 000 000.00

9 981 505.09
9 918 738.84
8 951 531.48
3 995 404.07
8 981 338.08
7 488 996.78
9 991 885.77
9 996 543.46
3 488 816.27
7 940 082.02
7 450 838.03
5 982 239.86
9 985 270.85
7 952 065.79
10 960 495.30

3.96
3.94
3.55
1.59
3.57
2.97
3.97
3.97
1.38
3.15
2.96
2.37
3.96
3.16
4.35

8 000 000.00

7 923 573.07

3.15

4 000 000.00

3 984 314.26

1.58

8 000 000.00
7 000 000.00
10 000 000.00

7 897 060.23
6 954 747.78
9 914 110.64

3.13
2.76
3.94

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル MIZUHO CORPORATE BANK SYDNEY ECD 0.00000% 26.09.16-09.12.16
豪ドル SUMITOMO MITSUI BANKING CORP ECD 0.00000% 17.10.16-18.04.17
豪ドル合計

8 000 000.00
8 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル
豪ドル

AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 14.06.16-14.12.16
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV ECP 0.00000% 18.07.16-18.04.17
BANQUE ET CAISSE D’EPARGNE ECP 0.00000% 16.08.16-16.02.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 26.05.16-28.11.16
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 10.06.16-12.12.16
BPCE SA ECP 0.00000% 07.09.16-02.12.16
CAISSE D’AMORTISSEMENT DETTE ECP 0.00000% 19.05.16-21.11.16
CAISSE DEPOTS & CONSIGN-REG-S ECP 0.00000% 09.05.16-09.11.16
COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 08.04.16-09.01.17
COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 23.09.16-27.03.17
DNB NOR BANK ASA ECP 0.00000% 07.09.16-03.03.17
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 29.06.16-29.12.16
FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 06.06.16-06.12.16
ING BANK NV SYDNEY-REG-S ECP 0.00000% 19.08.16-21.02.17
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUF ECP 0.00000% 19.09.16-19.01.17
LANDESBANK HESSEN-THUER-REG-S ECP 0.00000%
11.10.16-11.04.17
LANDESKREDITBANK B-WUER-REG-S ECP 0.00000%
26.09.16-27.01.17
LANDESKREDITBANK B-WUER-REG-S ECP 0.00000%
31.10.16-31.07.17
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD ECP 0.00000% 09.09.16-09.03.17
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ECP 0.00000% 22.07.16-24.04.17

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 30 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

豪ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

10 000 000.00
3 500 000.00
7 500 000.00
8 000 000.00

9 991 100.97
3 466 889.98
7 447 963.78
7 983 678.96
188 629 191.36

3.97
1.38
2.96
3.17
74.89

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

188 629 191.36

74.89

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

204 537 982.40

81.21

投資有価証券合計

247 655 003.40

98.33

定期預金および信託預金
その他の資産および負債
純資産総額

2 100 629.89
2 107 710.38
251 863 343.67

0.83
0.84
100.00

豪ドル NEW SOUTH WALES TR CORP-REG-S ECP 0.00000% 23.09.16-25.11.16
豪ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 14.07.16-18.04.17
豪ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 07.09.16-07.03.17
豪ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 16.06.16-16.12.16
豪ドル合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 31 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
最重要数値
日付
純資産（カナダ・ドル）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
1

ISINコード

2016年７月５日
112 509 514.77

2015年10月31日
179 586 694.27

2014年10月31日
197 952 156.18

517.0010
1 789.50

517.0010
1 783.51

3 130.9750
1 769.68

63 048.0900
1 761.78

101 452.5930
1 761.07

109 530.0570
1 756.70

5 060.9890
100.22--

LU0454363572

LU0033504282

LU0395204190

受益証券クラスＱ－ａｃｃは2015年１月９日から2015年３月３日までの期間中に流通しており、2015年12月８日に再稼働されました。

投資有価証券の構成
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドルは、2016年７月５日付でＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファ
ンド－米ドルに併合されたため、報告期末現在、投資有価証券明細表および投資有価証券の構成はありません（注記８を参照ください。）。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 32 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
運用計算書
カナダ・ドル千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
3,482.34
297
149,098.79
12,718
152,581.13
13,015

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(612,348.09)(10,119.69)(19,519.53)(644.88)(642,632.19)(52,233)(863)(1,665)(55)(54,817)

投資純損益(490,051.06)(41,801)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(115,014.11)
912,502.37
352.31
797,840.57(9,811)
77,83630
68,056

当期実現純損益

307,789.51

26,254

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

54,228.21(289,096.89)(234,868.68)

4,626(24,660)(20,034)

72,920.83

6,220

運用の結果生じた純資産の純増減

純資産変動計算書
カナダ・ドル千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
179,586,694.27
15,318,745
16,179,312.45
1,380,095(195,838,927.55)(16,705,061)(179,659,615.10)(15,324,965)(490,051.06)(41,801)
797,840.57
68,056(234,868.68)(20,034)
72,920.83
6,220
0.00
0

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
517.0010
0.0000(517.0010)
0.0000Ｐ－ａｃｃ
101,452.5930
7,988.7810(109,441.3740)
0.0000Ｑ－ａｃｃ
0.000021,047.4940(21,047.4940)
0.0000クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 33 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（スイス・フラン）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＱ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（スイス・フラン）
1

ISINコード

2016年10月31日
879 422 367.05

2015年10月31日
1 161 609 210.59

2014年10月31日
1 516 702 600.27

838 571.2510

182 379.5500

266 711.3860

98.45

99.38

99.87

1.00001.00002.00004 945 562.09

4 992 483.49

5 017 553.32

573 318.8220

705 211.5450

587 903.1380

1 153.07

1 163.95

1 169.75

92 610.5480

867.5250

-

98.97

99.91

-

12 282.1980

31 772.0000

78 918.0000

9 907.17

9 995.38

10 039.92

2015年／2016年
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%
-0.9%

2014年／2015年
-0.5%
-0.5%
-0.5%
-0.4%

2013年／2014年
-0.1%
-0.1%
-0.1%
0.0%

LU0454362921

LU0395198798

LU0033502740

LU0395198954

LU0395200107

初回純資産価額：2015年９月22日

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
オーストラリア
スウェーデン
スイス
ドイツ
オランダ
英国
フィンランドノルウェー
アメリカ合衆国
ルクセンブルグ
デンマーク
国際企業
カナダ
オーストリア
合計

17.08
8.80
8.57
8.54
7.58
6.13
5.69
5.36
4.01
3.68
3.42
3.04
0.97
0.72
0.47
84.06

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
国および中央政府
ヘルスケア、社会事業
公共、非営利機関
モーゲージおよび資金調達機関
国際機関
郡、連邦州
不動産
合計

60.53
8.84
5.12
3.93
2.28
1.39
0.97
0.53
0.47
84.06

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 34 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計

スイス・フラン2016年10月31日
743,820,980.31(4,576,016.90)
739,244,963.41
153,583,127.06
703,850.42
4,761,650.14
898,293,591.03

千円
82,913,725(510,089)
82,403,636
17,119,911
78,458
530,781
100,132,787

負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(101,173.05)(17,885,836.76)(830,772.00)(21,073.68)(8,125.10)(24,243.39)(53,442.17)(18,871,223.98)(11,278)(1,993,734)(92,606)(2,349)(906)(2,702)(5,957)(2,103,575)

期末現在純資産879,422,367.05

98,029,211

運用計算書
スイス・フラン千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
137,051.18
15,277
8,357,300.28
931,5888,494,351.46
946,865

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息＊
費用合計(420,231.33)(105,970.49)(55,607.22)(1,370,724.80)(1,952,533.84)(46,843)(11,813)(6,199)(152,795)(217,649)

投資純損益

6,541,817.62

729,216

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計(12,403,876.55)(5,335,437.24)(9.67)(17,739,323.46)(1,382,660)(594,741)(1)(1,977,402)

当期実現純損益(11,197,505.84)(1,248,186)

1,459,081.69(294,508.49)
1,164,573.20

162,644(32,829)
129,815(10,032,932.64)(1,118,371)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減*

利息費用は、スイス・フラン建ての口座に適用されたマイナス金利に関連します。マイナス金利は、マイナスのスイス・フラン
建て銀行間金利と直接的に連動しています。

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 35 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
スイス・フラン千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
1,161,609,210.59
129,484,579
642,241,386.25
71,590,647(914,395,297.15)(101,927,644)(272,153,910.90)(30,336,996)
6,541,817.62
729,216(17,739,323.46)(1,977,402)
1,164,573.20
129,815(10,032,932.64)(1,118,371)
879,422,367.05
98,029,211

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
182,379.5500
1,514,974.2260(858,782.5250)
838,571.2510
Ｋ－１－ａｃｃ
1.00000.00000.00001.0000Ｐ－ａｃｃ
705,211.5450
236,528.9070(368,421.6300)
573,318.8220
Ｑ－ａｃｃ
867.5250
128,087.4900(36,344.4670)
92,610.5480
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
31,772.0000
20,602.9260(40,092.7280)
12,282.1980

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 36 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかわる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

16 785 000.00

16 942 779.00
16 942 779.00

1.93
1.93

16 942 779.00

1.93

2 746 255.00
3 026 100.00
20 975 140.00
1 133 550.00
13 482 912.00
4 143 200.00
6 659 712.00
3 199 140.00
7 529 024.00
2 009 365.00
26 762 548.50
26 712 672.00
2 134 416.00
3 122 590.00
16 050 972.00
6 418 440.00
6 441 186.00
4 468 014.00
703 640.00
12 798 490.00
1 379 590.00
6 150 000.00
27 943 722.00
3 873 503.00
15 777 278.50
504 550.00
5 789 811.00
231 935 821.00

0.31
0.34
2.38
0.13
1.53
0.47
0.76
0.36
0.86
0.23
3.04
3.04
0.24
0.35
1.83
0.73
0.73
0.51
0.08
1.46
0.16
0.70
3.18
0.44
1.79
0.06
0.66
26.37

231 935 821.00

26.37

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債

スイス・フラン
スイス・フラン WESTPAC BANKING CORP 2.50000% 10-16.02.17
スイス・フラン合計
固定利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
スイス・フラン
スイス・フラン ABN AMRO BANK NV 1.00000% 12-19.04.17
スイス・フラン ABN AMRO BANK NV 2.50000% 12-16.02.17
スイス・フラン ASB FINANCE LTD 2.12500% 10-17.11.16
スイス・フラン AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP 2.62500% 11-27.10.17
スイス・フラン BK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV 2.62500% 07-09.02.17
スイス・フラン BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT MBH 3.25000% 08-02.10.17
スイス・フラン CAISSE DE REFINANCEMENT DE L’HABITAT 1.12500% 12-21.09.17
スイス・フラン CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE/CAD 1.75000% 10-30.06.17
スイス・フラン COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.75000% 04-15.11.16
スイス・フラン CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH SA 1.75000% 10-27.07.17
スイス・フラン DANSKE BANK AS 2.37500% 09-13.01.17
スイス・フラン DNB BOLIGKREDITT AS 3.37500% 07-16.11.16
スイス・フラン DNB BOLIGKREDITT AS 1.50000% 11-24.02.17
スイス・フラン EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.62500% 09-24.07.17
スイス・フラン HSBC BANK PLC 2.75000% 07-03.04.17
スイス・フラン KOMMUNALBANKEN AS 2.87500% 09-09.05.17
スイス・フラン KOMMUNINVEST I SVERIGE AB 2.62500% 07-07.12.16
スイス・フラン LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 2.12500% 05-29.08.17
スイス・フラン LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 1.75000% 10-16.01.17
スイス・フラン NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 2.25000% 10-14.07.17
スイス・フラン NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 2.12500% 11-03.02.17
スイス・フラン NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 2.00000% 10-10.10.17
スイス・フラン NORDEA BANK AB 1.50000% 12-29.09.17
スイス・フラン STADSHYPOTEK AB 2.00000% 10-01.12.16
スイス・フラン SVENSK EXPORTKREDIT AB 2.62500% 07-09.02.17
スイス・フラン SVENSK EXPORTKREDIT AB 1.87500% 10-08.03.17
スイス・フラン SWEDISH COVERED BOND CORP 2.12500% 10-15.02.17
スイス・フラン合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 37 －

2 725 000.00
3 000 000.00
20 950 000.00
1 100 000.00
13 360 000.00
4 000 000.00
6 560 000.00
3 150 000.00
7 520 000.00
1 975 000.00
26 595 000.00
26 670 000.00
2 120 000.00
3 050 000.00
15 820 000.00
6 300 000.00
6 420 000.00
4 365 000.00
700 000.00
12 550 000.00
1 370 000.00
6 000 000.00
27 420 000.00
3 865 000.00
15 635 000.00
500 000.00
5 745 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかわる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

11 790 000.00
8 450 000.00
15 650 000.00
16 450 000.00
2 500 000.00
6 500 000.00
2 050 000.00
3 395 000.00

12 169 638.00
8 550 555.00
15 828 410.00
16 512 510.00
2 555 250.00
6 724 250.00
2 078 905.00
3 481 572.50
67 901 090.50

1.38
0.97
1.80
1.88
0.29
0.76
0.24
0.40
7.72

固定利付長期債合計

67 901 090.50

7.72

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

316 779 690.50

36.02

20 006 320.00
15 013 020.00
10 016 980.00
45 036 320.00

2.27
1.71
1.14
5.12

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

45 036 320.00

5.12

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

45 036 320.00

5.12

固定利付長期債
スイス・フラン
スイス・フラン CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL 3.50000% 07-09.08.17
スイス・フラン EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.75000% 10-21.04.17
スイス・フラン GENERAL ELECTRIC CO 2.87500% 07-27.02.17
スイス・フラン GENERAL ELECTRIC CO 2.25000% 11-19.12.16
スイス・フラン HESSEN, STATE OF 3.25000% 08-22.05.17
スイス・フラン KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 3.37500% 07-30.08.17
スイス・フラン MUNICIPALITY FINANCE PLC 1.75000% 10-26.05.17
スイス・フラン RABOBANK NEDERLAND NV 2.12500% 05-11.10.17
スイス・フラン合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 11.08.16-10.11.16
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 25.08.16-24.11.16
スイス・フラン SWITZERLAND-REG-S TB 0.00000% 15.09.16-15.12.16
スイス・フラン合計

20 000 000.00
15 000 000.00
10 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 13.07.16-13.01.17
スイス・フラン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 38 －

30 000 000.00

30 080 469.46
30 080 469.46

3.42
3.42

30 080 469.46

3.42

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

スイス・フラン
での評価額
先物／先渡し契約／スワップにかかわる未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

30 000 000.00

30 117 000.00
30 117 000.00

3.43
3.43

長期債、ゼロ・クーポン合計

30 117 000.00

3.43

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

60 197 469.46

6.85

15 032 679.38
15 032 679.38

1.71
1.71

15 032 679.38

1.71

4 500 000.00
30 000 000.00
5 000 000.00

4 504 001.68
30 002 177.70
5 012 872.83

0.51
3.41
0.57

30 000 000.00
20 000 000.00
10 000 000.00
15 000 000.00
12 000 000.00

30 113 925.28
20 018 614.08
10 041 276.14
15 100 903.70
12 037 892.80

3.42
2.28
1.14
1.72
1.37

10 000 000.00
30 000 000.00
10 000 000.00
10 000 000.00

10 039 856.36
30 064 887.57
10 025 680.40
10 028 941.58

1.14
3.42
1.14
1.14

8 000 000.00

8 008 701.32

0.91

22 000 000.00
15 000 000.00
30 000 000.00
15 000 000.00
25 000 000.00

22 106 697.09
15 034 838.68
30 022 284.20
15 003 897.26
25 031 355.40
302 198 804.07

2.51
1.71
3.41
1.71
2.85
34.36

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

302 198 804.07

34.36

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品合計

317 231 483.45

36.07

投資有価証券合計

739 244 963.41

84.06

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

153 583 127.06-13 405 723.42
879 422 367.05

17.46
-1.52
100.00長期債、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン ZUERCHER KANTONALBANK 0.00000% 16-20.04.17
スイス・フラン合計

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 31.10.16-31.01.17
スイス・フラン合計

15 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン
スイス・フラン

AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 25.08.16-25.11.16
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 03.05.16-03.11.16
ASB FINANCE LTD LDN-REG-S ECP 0.00000% 07.07.16-09.01.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000%
18.10.16-10.04.17
スイス・フラン BPCE SA ECP 0.00000% 08.06.16-08.12.16
スイス・フラン BPCE SA ECP 0.00000% 17.10.16-18.04.17
スイス・フラン COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 25.10.16-25.07.17
スイス・フラン DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 25.08.16-27.02.17
スイス・フラン DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000%
17.10.16-18.04.17
スイス・フラン DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 19.07.16-19.01.17
スイス・フラン FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 12.07.16-12.01.17
スイス・フラン FMS WERTMANAGEMENT-REG-S ECP 0.00000% 19.07.16-19.01.17
スイス・フラン LANDESBANK HESSEN-THUERIN LDN ECP 0.00000%
08.06.16-08.12.16
スイス・フラン LANDESBANK HESSEN-THUER-REG-S ECP 0.00000%
26.10.16-26.04.17
スイス・フラン NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 26.10.16-26.01.17
スイス・フラン OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 23.06.16-23.11.16
スイス・フラン POHJOLA BANK PLC ECP 0.00000% 09.05.16-09.11.16
スイス・フラン RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S ECP 0.00000% 10.06.16-12.12.16
スイス・フラン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（ユーロ）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（ユーロ）ISINコード

2016年10月31日
2 381 517 645.00

2015年10月31日
1 867 534 483.12

2014年10月31日
1 424 727 063.29

425 300.3580
835.27330 675.6830
837.1265 851.3720
837.1712 081.2120
499.45

12 336.6270
500.55

10 316.9420
500.57

184 331.8790
511.68

8 666.1380
512.828 666.1380
512.85

203 320.2610
504.55286 207.3420
505.59158 123.4950
505.533.30003 124 366.65

3.20003 131 347.49

9.40003 131 515.77

1 686 856.6910
835.16

1 353 546.0410
837.02965 981.6750
837.07

1 299 723.0610
105.12798 590.0460
105.35

2 052 759.0800
105.3525 777.0460
10 381.60

20 030.1740
10 399.31

21 718.8830
10 394.42

2015年／2016年
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%
-0.2%

2014年／2015年
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

2013年／2014年
0.1%
0.1%
0.1%
0.2%
0.1%
0.1%
0.1%
0.2%

LU0454363739

LU0395206054

LU0395206484

LU0395206641

LU0395205759

LU0006344922

LU0357613495

LU0395216871

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
クラスＩ－Ａ３－ａｃｃ
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
フランス
スウェーデン
ドイツ
オランダ
英国
ベルギー
アメリカ合衆国
フィンランドデンマークアイルランドオーストラリア
合計

24.82
15.07
15.02
11.66
10.80
6.77
5.28
3.49
3.36
2.89
1.73
100.89

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
国および中央政府
各種消費財
信販会社および持株会社
公共、非営利機関
エネルギーおよび水道
合計

76.26
9.57
6.36
4.61
3.44
0.65
100.89

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書ユーロ
2016年10月31日
2,406,789,354.91(4,001,528.14)
2,402,787,826.77
4,540,199.62
10,419,538.21
5,355,773.82
2,423,103,338.42

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
資産合計
負債
当座借越にかかる未払利息
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
286,359,797(476,102)285,883,696
540,193
1,239,717
637,230
288,300,835(26,355.07)(31,029,413.30)(10,410,997.07)(53,586.16)(22,003.17)(43,338.65)(118,927.98)(41,585,693.42)(3,136)(3,691,880)(1,238,700)(6,376)(2,618)(5,156)(14,150)(4,947,866)

2,381,517,645.00

283,352,969

運用計算書
ユーロ
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
7,037,718.97
837,348
7,037,718.97
837,348

収益
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(946,727.56)(223,181.07)(108,966.27)(89,662.50)(1,368,537.40)(112,642)(26,554)(12,965)(10,668)(162,829)

投資純損益

5,669,181.57

674,519

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
実現損益合計(6,012,246.85)(1,823,758.56)(7,836,005.41)(715,337)(216,991)(932,328)

当期実現純損益(2,166,823.84)(257,809)

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計(1,330,023.08)(1,261,528.84)(2,591,551.92)(158,246)(150,097)(308,343)

運用の結果生じた純資産の純増減(4,758,375.76)(566,152)

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
ユーロ
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
1,867,534,483.12
222,199,253
2,767,847,236.07
329,318,464(2,249,105,698.43)(267,598,596)
518,741,537.64
61,719,868
5,669,181.57
674,519(7,836,005.41)(932,328)(2,591,551.92)(308,343)(4,758,375.76)(566,152)
2,381,517,645.00
283,352,969

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動

自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
330,675.6830
714,715.8430(620,091.1680)
425,300.3580
Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
12,336.6270
17,686.2430(17,941.6580)
12,081.2120
Ｉ－Ａ３－ａｃｃ
8,666.1380
175,665.7410
0.0000184,331.8790
Ｉ－Ｂ－ａｃｃ
286,207.3420
273,999.3140(356,886.3950)
203,320.2610
Ｋ－１－ａｃｃ
3.20003.2000(3.1000)
3.3000Ｐ－ａｃｃ
1,353,546.0410
1,589,527.5380(1,256,216.8880)
1,686,856.6910
Ｑ－ａｃｃ
798,590.0460
1,246,467.1890(745,334.1740)
1,299,723.0610
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
20,030.1740
44,414.8070(38,667.9350)
25,777.0460

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

71 000 000.00

71 542 440.00
71 542 440.00

3.00
3.00

71 542 440.00

3.00

13 171 080.00
11 047 410.00
30 638 606.68
31 170 500.00
22 192 280.00
2 526 475.00
32 289 280.00
2 771 847.00
145 807 478.68

0.55
0.46
1.29
1.31
0.93
0.11
1.35
0.12
6.12

145 807 478.68

6.12

15 000 000.00

15 011 400.00

0.63

5 000 000.00
8 500 000.00
4 000 000.00
28 000 000.00

5 015 350.00
8 507 140.00
4 000 680.00
28 014 840.00
60 549 410.00

0.21
0.36
0.17
1.17
2.54

60 549 410.00

2.54

10 104 500.00
10 104 500.00

0.43
0.43

10 104 500.00

0.43

17 508 400.00
17 508 400.00

0.74
0.74

変動利付長期債合計

17 508 400.00

0.74

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

305 512 228.68

12.83

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
ユーロ
ユーロ FRANCE, REPUBLIC OF-BTAN 1.75000% 12-25.02.17
ユーロ合計
固定利付債合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ DEUTSCHE TELEKOM INTL FINANCE BV 6.00000% 09-20.01.17
ユーロ DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE-REG-S 0.37500% 14-10.07.17
ユーロ GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.25000% 10-01.03.17
ユーロ GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 1.00000% 13-02.05.17
ユーロ ING BANK NV-REG-S 4.25000% 12-13.01.17
ユーロ POHJOLA BANK PLC 2.62500% 12-20.03.17
ユーロ RABOBANK NEDERLAND NV 4.25000% 07-16.01.17
ユーロ SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 4.62500% 07-22.05.17
ユーロ合計

13 000 000.00
11 000 000.00
30 200 000.00
31 000 000.00
22 000 000.00
2 500 000.00
32 000 000.00
2 700 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
ユーロ
ユーロ BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN-REG-S 3M EURIBOR+6BP 14-22.02.17
ユーロ LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTBK-REG-S 3M EURIBOR+10BP
10-01.09.17
ユーロ POHJOLA BANK PLC-REG-S 3M EURIBOR+35BP 14-03.03.17
ユーロ RABOBANK NEDERLAND NV 3M EURIBOR+35BP 13-18.11.16
ユーロ RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 3M EURIBOR+19BP 15-13.01.17
ユーロ合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
ユーロ
ユーロ NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 4.12500% 07-23.01.17
ユーロ合計

10 000 000.00

固定利付長期債合計
変動利付長期債
ユーロ
ユーロ BNP PARIBAS SA REG-S 3M EURIBOR+20BP 15-19.01.17
ユーロ合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 44 －

17 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

94 000 000.00
62 000 000.00

94 209 620.00
62 040 920.00
156 250 540.00

3.96
2.60
6.56

156 250 540.00

6.56

14 301 144.00
14 301 144.00

0.60
0.60

固定利付長期債合計

14 301 144.00

0.60

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

170 551 684.00

7.16

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ FRANCE, REPUBLIC OF BTF-REG-S TB 0.00000% 09.03.16-01.03.17
ユーロ NETHERLANDS, KINGDOM OF THE TB 0.00000% 08.06.16-30.11.16
ユーロ合計
短期割引国債、ゼロ・クーポン合計
固定利付長期債
ユーロ
ユーロ WELLS FARGO & CO 4.12500% 06-03.11.16
ユーロ合計

14 300 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ NORDEA BANK AB ECP 0.00000% 23.11.15-21.11.16
ユーロ合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 45 －

8 500 000.00

8 502 557.19
8 502 557.19

0.36
0.36

8 502 557.19

0.36

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

29 000 000.00

29 028 208.98
29 028 208.98

1.22
1.22

国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

29 028 208.98

1.22

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

37 530 766.17

1.58

20 006 850.96
51 073 774.06
9 013 888.91
10 010 076.84
15 007 647.46
12 004 631.89
30 018 243.07
30 025 018.74
19 015 543.77
31 029 413.30
227 205 089.00

0.84
2.15
0.38
0.42
0.63
0.50
1.26
1.26
0.80
1.30
9.54

227 205 089.00

9.54

20 000 000.00
10 000 000.00
26 000 000.00
20 500 000.00
4 000 000.00
12 000 000.00
19 500 000.00
11 000 000.00
12 000 000.00
24 000 000.00

20 015 777.85
10 003 094.68
26 008 287.36
20 508 430.71
4 005 014.51
12 003 234.81
19 507 962.73
11 003 649.08
12 016 425.79
24 032 138.54

0.84
0.42
1.09
0.86
0.17
0.50
0.82
0.46
0.51
1.01

7 000 000.00
41 000 000.00
20 000 000.00
40 000 000.00
20 000 000.00
25 000 000.00
22 000 000.00

7 005 367.32
41 106 847.85
20 003 750.78
40 045 415.68
20 031 301.44
25 025 793.83
22 008 260.92

0.29
1.73
0.84
1.68
0.84
1.05
0.92

国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 20.07.16-20.01.17
ユーロ合計

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 25.08.16-25.11.16
ユーロ BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 30.08.16-28.02.17
ユーロ BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 09.09.16-09.03.17
ユーロ COOPERATIEVE RABOBANK REG-S ECD 0.00000% 04.08.16-08.02.17
ユーロ CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 14.12.15-14.12.16
ユーロ MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 03.08.16-05.12.16
ユーロ MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 23.09.16-23.12.16
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 13.10.16-13.01.17
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 14.10.16-17.01.17
ユーロ NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 01.11.16-31.01.17
ユーロ合計

20 000 000.00
51 000 000.00
9 000 000.00
10 000 000.00
15 000 000.00
12 000 000.00
30 000 000.00
30 000 000.00
19 000 000.00
31 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

BANQUE FED DU CRED MUT-REG-S ECP 0.00000% 06.07.16-06.01.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 30.08.16-01.12.16
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 01.09.16-01.12.16
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 12.09.16-12.12.16
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 14.09.16-14.03.17
BPCE SA ECP 0.00000% 20.05.16-21.11.16
BPCE SA ECP 0.00000% 15.07.16-15.12.16
BPCE SA ECP 0.00000% 31.08.16-30.11.16
BPCE SA ECP 0.00000% 13.09.16-13.03.17
BPCE SA ECP 0.00000% 16.09.16-16.03.17
CATERPILLAR INTERNATIONAL FIN ECP 0.00000%
07.10.16-12.01.17
COMMONWEALTH BANK AUSTRALIA ECP 0.00000% 19.08.16-19.05.17
DANSKE BANK A/S ECP 0.00000% 15.07.16-15.11.16
DANSKE BANK A/S ECP 0.00000% 09.09.16-09.03.17
DANSKE BANK A/S ECP 0.00000% 28.10.16-28.04.17
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 25.04.16-25.01.17
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 02.05.16-02.12.16

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 20.05.16-21.11.16
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 16.09.16-09.12.16
DZ BANK AG DEUTSCHE-REG-S ECP 0.00000% 11.10.16-11.07.17
DZ BANK AG DEUTSCHE-REG-S ECP 0.00000% 26.10.16-26.04.17
DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000% 25.08.16-25.11.16
DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000% 31.08.16-30.11.16
ERSTE ABWICKLUNGSANSTAL-REG-S ECP 0.00000%
01.08.16-01.11.16
ユーロ ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 09.08.16-09.05.17
ユーロ ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 15.08.16-15.05.17
ユーロ ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 09.09.16-09.03.17
ユーロ LANDESBANK HESSEN-THURN-REG-S ECP 0.00000%
06.05.16-07.11.16
ユーロ LANDESBANK HESSEN-THURN-REG-S ECP 0.00000%
10.05.16-10.11.16
ユーロ LANDESBANK HESSEN-TH GZ-REG-S ECP 0.00000%
31.10.16-28.04.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 06.01.16-04.01.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 11.01.16-09.01.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 16.03.16-16.12.16
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 11.08.16-11.05.17
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 31.08.16-30.11.16
ユーロ NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 14.10.16-18.04.17
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 17.05.16-17.11.16
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 17.08.16-17.05.17
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 23.08.16-23.11.16
ユーロ OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 14.09.16-14.09.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 05.08.16-04.11.16
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 17.08.16-21.11.16
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 30.08.16-01.12.16
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 01.09.16-02.12.16
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 16.09.16-20.12.16
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 03.10.16-11.01.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 20.10.16-23.01.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 21.10.16-24.01.17
ユーロ PROCTER & GAMBLE CO ECP 0.00000% 24.10.16-25.01.17
ユーロ SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 24.05.16-24.02.17
ユーロ SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 23.09.16-23.03.17
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 11.05.16-14.11-16
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 09.06.16-09.12.16
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 10.08.16-10.02.17
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 26.08.16-27.02.17
ユーロ SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECP 0.00000% 23.09.16-23.03.17
ユーロ SWEDBANK AB-REG-S ECP 0.00000% 26.05.16-28.11.16
ユーロ SWEDBANK AB-REG-S ECP 0.00000% 10.06.16-12.12.16
ユーロ SWEDBANK AB-REG-S ECP 0.00000% 08.07.16-09.01.17
ユーロ TOYOTA MOTOR FINANCE BV ECP 0.00000% 30.05.16-30.11.16
ユーロ UNILEVER NV ECP 0.00000% 24.08.16-23.11.16
ユーロ合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 47 －

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

17 000 000.00
30 000 000.00
51 000 000.00
2 000 000.00
12 000 000.00
51 000 000.00

17 004 483.51
30 013 155.29
51 102 556.13
2 003 526.11
12 003 860.41
51 019 469.55

0.71
1.26
2.15
0.08
0.50
2.14

82 000 000.00
20 000 000.00
20 000 000.00
13 000 000.00

82 003 281.39
20 034 939.25
20 033 757.11
13 017 492.25

3.44
0.84
0.84
0.55

19 500 000.00

19 501 473.12

0.82

10 000 000.00

10 001 086.95

0.42

47 000 000.00
15 000 000.00
8 000 000.00
14 000 000.00
20 000 000.00
22 000 000.00
25 000 000.00
24 000 000.00
13 000 000.00
26 000 000.00
9 000 000.00
8 000 000.00
19 000 000.00
13 000 000.00
16 500 000.00
13 000 000.00
17 000 000.00
14 000 000.00
6 000 000.00
5 000 000.00
48 000 000.00
20 000 000.00
16 000 000.00
52 000 000.00
15 000 000.00
13 000 000.00
6 000 000.00
50 000 000.00
7 000 000.00
19 000 000.00
25 000 000.00
40 000 000.00

47 086 406.10
15 011 532.36
8 007 736.07
14 010 233.22
20 053 273.76
22 009 499.57
25 052 828.99
24 006 144.24
13 027 311.65
26 007 505.08
9 018 703.04
8 000 165.76
19 003 846.69
13 004 000.45
16 505 166.12
13 005 843.90
17 010 779.35
14 009 674.35
6 004 185.02
5 003 519.41
48 076 526.85
20 045 624.90
16 003 012.18
52 023 254.07
15 016 361.16
13 016 572.44
6 009 357.23
50 021 560.53
7 004 376.19
19 019 575.67
25 009 487.56
40 011 855.14
1 308 165 754.00

1.98
0.63
0.34
0.59
0.84
0.92
1.05
1.01
0.55
1.09
0.38
0.34
0.80
0.55
0.69
0.55
0.72
0.59
0.25
0.21
2.02
0.84
0.67
2.19
0.63
0.55
0.25
2.10
0.29
0.80
1.05
1.68
54.93

1 308 165 754.00

54.93

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

ユーロでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

18 000 000.00
6 000 000.00
20 000 000.00
5 000 000.00
20 000 000.00
19 000 000.00
20 000 000.00
20 000 000.00
11 000 000.00
29 000 000.00
34 000 000.00
5 000 000.00
27 000 000.00
27 000 000.00

18 003 441.30
6 005 007.37
20 022 224.21
5 009 801.86
20 008 728.64
19 036 487.85
20 018 213.51
20 033 820.31
11 002 818.04
29 039 548.64
34 011 853.83
5 008 315.75
27 013 032.34
27 048 353.31
261 261 646.96

0.76
0.25
0.84
0.21
0.84
0.80
0.84
0.84
0.46
1.22
1.43
0.21
1.13
1.14
10.97

261 261 646.96

10.97

7 002 042.39
21 008 310.38
21 033 179.35
15 508 196.83
28 008 929.01
92 560 657.96

0.30
0.88
0.88
0.65
1.17
3.88

92 560 657.96

3.88

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

1 889 193 147.92

79.32

投資有価証券合計

2 402 787 826.77

100.89現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

4 540 199.62-25 810 381.39
2 381 517 645.00

0.19
-1.08
100.00

国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 12.11.15-16.11.16
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 11.02.16-09.02.17
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 19.02.16-17.02.17
ユーロ BNP PARIBAS SA CD 0.00000% 14.10.16-18.04.17
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 08.12.15-06.12.16
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 27.04.16-27.04.17
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 21.06.16-23.01.17
ユーロ CREDIT AGRICOLE SA CD 0.00000% 19.08.16-19.05.17
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 23.05.16-23.11.16
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 26.08.16-27.02.17
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 30.08.16-30.11.16
ユーロ KBC BANK NV CD 0.00000% 23.09.16-23.03.17
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CORP CD 0.00000% 12.09.16-12.12.16
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CORP CD 0.00000% 28.10.16-28.04.17
ユーロ合計
国内譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
ユーロ
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 25.11.15-23.11.16
ユーロ DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRAL CP 0.00000% 03.06.16-05.12.16
ユーロ DGZ-DEKABANK DTE KOMMUNALBK CP 0.00000% 26.09.16-27.03.17
ユーロ ENGIE SA-144A CP 0.00000% 26.07.16-26.01.17
ユーロ SUMITOMO MITSUI BANKING CP 0.00000% 07.07.16-01.12.16
ユーロ合計
国内コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 48 －

7 000 000.00
21 000 000.00
21 000 000.00
15 500 000.00
28 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（英ポンド）
クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
クラスＱ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（英ポンド）
1

ISINコード

2016年10月31日
170 639 881.98

2015年10月31日
206 781 432.44

2014年10月31日
185 060 633.45

205 899.1710
104.41

22 947.0440
103.86

10 727.0440
103.363.90002 558 735.77

4.70002 548 277.93

4.80002 539 084.66

166 507.7170
826.34

159 525.4890
824.96

208 373.0060
824.31

15 635.0310
100.52607 518.1260
100.11-

2015年／2016年
0.5%
0.4%
0.2%
0.4%

2014年／2015年
0.5%
0.4%
0.1%
-

2013年／2014年
0.5%
0.4%
0.1%
-

LU0454364034

LU0395207458

LU0006277635

LU0395207615

初回純資産価額：2015年７月９日

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラスＱ－ａｃｃ

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。

投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
ドイツ
フランス
スウェーデン
オーストラリア
オランダ
カナダ
フィンランドアメリカ合衆国
シンガポール
国際企業
ベルギー
合計

23.43
18.75
13.12
10.55
6.68
6.44
5.27
3.22
2.96
2.93
2.35
1.76
97.46

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
公共、非営利機関
自動車
保険
国および中央政府
国際機関
合計

70.79
9.67
5.27
3.52
2.93
2.93
2.35
97.46

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 49 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書
資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
資産合計

英ポンド
2016年10月31日
166,230,338.99
77,419.87
166,307,758.86
2,721,841.61
4,353,825.49
373,307.23
543.32
173,757,276.51

千円

負債
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計

(2,000,000.00)(1,090,104.78)(24,840.40)(1,576.56)(872.79)(27,289.75)(3,117,394.53)(279,620)(152,408)(3,473)(220)(122)(3,815)(435,843)

期末現在純資産170,639,881.98

23,857,162

23,240,664
10,82423,251,488
380,541
608,708
52,192
76
24,293,005

運用計算書
英ポンド
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
7,677.18
1,073
572,682.64
80,067580,359.82
81,140収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(749,656.56)(17,466.32)(6,017.80)(1,282.22)(774,422.90)(104,809)(2,442)(841)(179)(108,272)

投資純損益(194,063.08)(27,132)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
投資有価証券にかかる実現損益合計(318,077.57)
774,109.52(157.85)455,874.10(44,470)
108,228(22)
63,736

当期実現純損益

261,811.02

36,604

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

144,701.54(21,013.94)
123,687.60

20,231(2,938)17,293

運用の結果生じた純資産の純増減

385,498.62

53,897

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
英ポンド千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
206,781,432.44
28,910,112
153,852,990.71
21,510,187(190,380,039.79)(26,617,033)(36,527,049.08)(5,106,847)(194,063.08)(27,132)
455,874.10
63,736123,687.60
17,293
385,498.62
53,897
170,639,881.98
23,857,162

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
22,947.0440
295,887.3260(112,935.1990)
205,899.1710
Ｋ－１－ａｃｃ
4.70000.0000(0.8000)
3.9000Ｐ－ａｃｃ
159,525.4890
139,346.6270(132,364.3990)
166,507.7170
Ｑ－ａｃｃ
607,518.1260
79,363.6010(671,246.6960)
15,635.0310

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
3 000 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00

1 000 740.00
3 002 250.00
1 521 990.00
1 004 420.00
1 511 805.00
1 002 770.00
1 013 420.00
1 501 320.00
11 558 715.00

0.59
1.76
0.89
0.59
0.89
0.59
0.59
0.88
6.78

11 558 715.00

6.78

2 000 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
400 000.00
1 000 000.00
3 000 000.00

2 000 160.00
2 000 000.00
999 560.00
400 480.00
999 957.00
3 001 920.00

1.17
1.17
0.59
0.23
0.59
1.76

2 000 000.00
4 000 000.00
2 400 000.00
5 000 000.00

2 000 420.00
4 000 960.00
2 400 000.00
4 999 950.00
22 803 407.00

1.17
2.34
1.41
2.93
13.36

22 803 407.00

13.36

5 003 600.00
5 003 600.00

2.93
2.93

5 003 600.00

2.93

3 000 870.00
3 000 870.00

1.76
1.76

変動利付長期債合計

3 000 870.00

1.76

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

42 366 592.00

24.83

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.00000% 13-15.12.16
英ポンド DAIMLER AG 1.62500% 14-02.12.16
英ポンド GOLDMAN SACHS GROUP INC 6.12500% 02-14.02.17
英ポンド ING BANK NV-REG-S 3.87500% 11-23.12.16
英ポンド JPMORGAN CHASE & CO 4.25000% 11-25.01.17
英ポンド LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 3.25000% 11-07.12.16
英ポンド MORGAN STANLEY 5.75000% 07-14.02.17
英ポンド SVENSK EXPORTKREDIT AB-REG-S 1.12500% 12-15.12.16
英ポンド合計固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN-REG-S 3M LIBOR+18BP 14-03.04.18
BANK OF MONTREAL-REG-S 3M LIBOR+35BP 16-03.05.18
BMW US CAPITAL LLC-REG-S 3M LIBOR+25BP 15-06.02.17
BPCE SA 3M LIBOR+80BP 14-06.03.17
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3M LIBOR+18BP 15-07.12.16
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 3M LIBOR+20BP 12-22.02.17
LANDESKREDITBANK B-WUERT FOERDERBK 3M LIBOR+18BP
13-18.07.17
英ポンド LLOYDS BANK PLC-REG-S 3M LIBOR+25BP 14-16.01.17
英ポンド NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+48BP 13-12.11.16
英ポンド NRW.BANK 3M LIBOR+8BP 15-11.11.16
英ポンド合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

固定利付長期債
英ポンド
英ポンド FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 1.12500% 14-07.12.16
英ポンド合計5 000 000.00

固定利付長期債合計
変動利付長期債
英ポンド
英ポンド NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 3M LIBOR+20BP
14-17.07.17
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 52 －

3 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 000 000.00

4 996 250.00
4 996 250.00

2.93
2.93

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計

4 996 250.00

2.93

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

4 996 250.00

2.93

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド UNITED KINGDOM TB 0.00000% 15.08.16-13.02.17
英ポンド合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド SUMITOMO MITSUI BANKING-REG-S ECP 0.00000%
10.08.16-10.11.16
英ポンド合計

1 000 000.00

999 929.28
999 929.28

0.59
0.59

999 929.28

0.59

2 997 185.83
2 997 277.57
3 994 583.09
9 989 046.49

1.75
1.76
2.34
5.85

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

9 989 046.49

5.85

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

10 988 975.77

6.44

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド HONDA FINANCE EUROPE PLC ECP 0.00000% 28.10.16-30.01.17
英ポンド PACCAR FINANCIAL PLC-REG-S ECP 0.00000% 26.10.16-26.01.17
英ポンド UBS AG/LONDON ECP 0.00000% 09.09.16-09.03.17
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 53 －

3 000 000.00
3 000 000.00
4 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00

2 001 729.78
5 000 294.14
5 009 776.65

1.17
2.93
2.94

3 000 000.00
2 000 000.00

3 004 294.85
2 002 252.29
17 018 347.71

1.76
1.17
9.97

17 018 347.71

9.97

4 999 252.14
2 998 975.91
3 999 802.30
4 995 006.00
1 997 991.27
18 991 027.62

2.93
1.76
2.34
2.93
1.17
11.13

18 991 027.62

11.13

4 000 000.00
5 000 000.00
5 000 000.00
2 000 000.00

3 998 443.35
4 995 420.66
4 999 291.15
1 997 152.40

2.34
2.93
2.93
1.17

1 000 000.00
3 000 000.00
5 000 000.00
3 000 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00

999 687.19
2 997 685.43
4 998 370.61
2 998 885.33
2 995 616.93
1 998 567.53

0.58
1.76
2.93
1.76
1.75
1.17

2 000 000.00

1 997 358.93

1.17

3 000 000.00

2 998 403.24

1.76

1 000 000.00
3 000 000.00

999 674.32
2 998 066.15

0.58
1.76

5 000 000.00
2 000 000.00
3 500 000.00

4 992 897.30
1 997 984.21
3 497 043.03

2.93
1.17
2.05

5 000 000.00

4 997 752.59

2.93

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

BANK OF MONTREAL ECD 0.60000% 09.09.16-11.09.17
SVENSKA HANDELSBANKEN AB ECD 0.34500% 16.08.16-16.11.16
SWEDBANK AB ECD 0.70000% 09.06.16-09.06.17
TORONTO DOMINION BANK/CANADA ECD 0.82000%
08.03.16-08.02.17
英ポンド TORONTO DOMINION BANK ECD 0.79000% 15.04.16-17.01.17
英ポンド合計固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 24.05.16-25.11.16
英ポンド CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 10.06.16-12.12.16
英ポンド DZ BANK DT ZENTRAL-GBK LDN ECD 0.00000% 08.08.16-08.11.16
英ポンド NORDEA BANK AB ECD 0.00000% 17.10.16-17.02.17
英ポンド SUMITOMO MITSUI BANKING ECD 0.00000% 31.10.16-31.01.17
英ポンド合計5 000 000.00
3 000 000.00
4 000 000.00
5 000 000.00
2 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
英ポンド
英ポンド ABBEY NATIONAL TREASURY-REG-S ECP 0.00000%
17.12.15-15.12.16
英ポンド ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 27.07.16-27.01.17
英ポンド ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 03.06.16-05.12.16
英ポンド AUSTRALIA & NEW ZEALAND BK GP ECP 0.00000% 12.09.16-13.03.17
英ポンド BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000%
11.07.16-12.12.16
英ポンド BANQUE FEDERATIVE DU ECP-REG-S 0.00000% 06.07.16-06.01.17
英ポンド BPCE SA ECP 0.00000% 09.08.16-09.12.16
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 16.12.15-14.12.16
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 11.04.16-10.04.17
英ポンド DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 11.07.16-11.01.17
英ポンド DZ BANK DT ZENTRAL-GENO-REG-S ECP 0.00000%
24.08.16-24.02.17
英ポンド ERSTE ABWICKLUNGSANSTAL-REG-S ECP 0.00000%
18.07.16-18.01.17
英ポンド ERSTE ABWICKLUNGSANSTAL-REG-S ECP 0.00000%
18.08.16-19.12.16
英ポンド ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 11.04.16-11.01.17
英ポンド LANDESBANK HESSEN-THURN-REG-S ECP 0.00000%
20.09.16-20.03.17
英ポンド OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 15.08.16-15.02.17
英ポンド OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 31.08.16-31.01.17
英ポンド OVERSEA-CHINESE BANKING-REG-S ECP 0.00000%
27.06.16-28.12.16
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 54 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

英ポンドでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00

1 998 950.73

1.17

1 500 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00
2 000 000.00
4 000 000.00

1 499 806.49
2 997 879.20
1 993 021.10
1 999 668.93
3 998 938.96
71 946 565.76

0.88
1.76
1.17
1.17
2.34
42.16

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

71 946 565.76

42.16

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

107 955 941.09

63.26

投資有価証券合計

166 307 758.86

97.46

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額

2 721 841.61
1 610 281.51
170 639 881.98

1.60
0.94
100.00

英ポンド RABOBANK NEDERLAND/LONDON ECP 0.00000% 15.01.16-13.01.17
英ポンド SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000%
30.11.15-28.11.16
英ポンド STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 07.07.16-09.01.17
英ポンド TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 19.07.16-19.07.17
英ポンド TOYOTA FINANCE AUSTRALIA PLC ECP 0.00000% 25.05.16-25.11.16
英ポンド TOYOTA FINANCE AUSTRALIA LTD ECP 0.00000% 13.09.16-14.12.16
英ポンド合計

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 55 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
３年度の比較
日付
純資産（米ドル）クラスＦ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｆ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＫ－１－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラスＰ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＱ－ａｃｃ2
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｑ－ａｃｃ1
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（カナダ・ドル）
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ
発行済受益証券口数
１口当たり純資産価格（米ドル）1
2

ISINコード

2016年10月31日
4 112 506 313.77

2015年10月31日
3 434 820 584.38

2014年10月31日
4 104 842 279.08

381 607.1520
1 746.92

10 006.9920
1 735.68

4 176.7100
1 731.98

8 822.2680
100.23--9 000.5560
1 036.11

15 592.7140
1 029.95

18 662.0540
1 028.19

18 505.0530
1 033.71

8 250.4330
1 025.70

6 336.0000
1 022.19

42.1000
5 172 539.94

28.6000
5 145 015.61

32.9000
5 138 325.14

1 711 018.2270
1 736.36

1 730 620.4910
1 732.64

1 903 118.6660
1 730.62

108 402.2790
1 001.40--

204 773.8270
100.53-

7 017.0000
100.07

8 261.0710
100.15--

12 057.2650
10 437.10

23 874.1470
10 356.04

58 970.9890
10 320.52

LU0454364208
LU1397021665

LU0395209405
LU0395210247
LU0395209157
LU0006277684
LU1397021822

LU0357617645
LU1397022127

LU0395210593

初回純資産価額：2016年７月６日
受益証券クラスＱ－ａｃｃは2014年２月３日から2015年３月23日までの期間中に流通しており、2015年12月７日に再稼働されました。

パフォーマンス
クラスＦ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｆ－ａｃｃ1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ
クラスＫ－１－ａｃｃ
クラスＰ－ａｃｃ
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ1
クラスＱ－ａｃｃ１
クラス（カナダ・ドル・ヘッジ）
Ｑ－ａｃｃ1
クラスＵ－Ｘ－ａｃｃ

通貨米ドル
カナダ・ドル2015年／2016年
0.6%-

2014年／2015年
0.2%-

2013年／2014年
0.1%
-

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
カナダ・ドル

0.6%
0.8%
0.5%
0.2%
-

0.2%
0.3%
0.1%
0.1%
-

0.1%
0.2%
0.1%
0.1%
-

米ドル
カナダ・ドル

-

-

-

米ドル

0.8%

0.3%

0.2%

過去の実績は、現在または将来のパフォーマンスの指標にはなりません。
実績データは、受益証券の発行および買戻しの時に請求される手数料および費用を考慮していません。
実績データは、監査の対象ではありませんでした。
本サブ・ファンドはベンチマークを有していません。
1
最近発売されたばかりのため、パフォーマンスの計算に必要なデータがありません。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 56 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
投資有価証券の構成
地域別分類（対純資産割合（％））
英国
フランス
オランダ
スウェーデン
オーストラリア
ルクセンブルグ
フィンランドドイツ
カナダ
シンガポールベルギー
アメリカ合衆国
国際企業
デンマーク
日本
合計

19.25
16.88
11.24
11.06
9.10
8.80
4.82
4.65
3.44
3.15
3.07
2.92
0.93
0.52
0.07
99.90

産業別分類（対純資産割合（％））
銀行および金融機関
信販会社および持株会社
公共、非営利機関
保険
ヘルスケア、社会事業
国際機関
石油
合計

77.61
7.37
5.97
4.20
3.00
0.92
0.83
99.90

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 57 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産計算書米ドル
2016年10月31日
4,098,031,967.73
10,413,215.18
4,108,445,182.91
12,424,212.87
127,438.91
7,462,673.73
1,343,017.50
1,827.09(1,553,808.96)
4,128,250,544.05

資産
投資有価証券、取得原価
投資有価証券、未実現評価損益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払預金および預託金勘定（注１）
有価証券売却未収金（注１）
受益証券発行未収金
有価証券にかかる未収利息
流動資産にかかる未収利息
先渡為替契約にかかる未実現損益（注１）
資産合計
負債
有価証券購入未払金（注１）
受益証券買戻未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬にかかる引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産千円
461,274,478
1,172,112
462,446,590
1,398,469
14,345
839,999
151,170
206(174,897)
464,675,881(127,501.79)(14,297,713.05)(1,241,125.96)(40,177.84)(37,711.64)(1,319,015.44)(15,744,230.28)(14,352)(1,609,351)(139,701)(4,522)(4,245)(148,468)(1,772,171)

4,112,506,313.77

462,903,711

運用計算書
米ドル
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
232,820.29
26,2066,710,341.14
755,316
6,943,161.43
781,522

収益
流動資産にかかる受取利息
有価証券にかかる受取利息
収益合計
費用
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越にかかる利息
費用合計(17,310,622.52)(373,561.03)(148,599.63)(4,791.67)(17,837,574.85)(1,948,484)(42,048)(16,726)(539)(2,007,797)

投資純損益(10,894,413.42)(1,226,275)

実現損益（注１）
無オプション市場価格証券にかかる実現損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現損益
先渡為替契約にかかる実現損益
外国為替にかかる実現損益
実現損益合計

(1,602,759.05)
16,950,060.86(1,132,661.84)(26,176.02)
14,188,463.95(180,407)
1,907,899(127,492)(2,946)
1,597,054

当期実現純損益

3,294,050.53

370,778

未実現評価損益の変動（注１）
無オプション市場価格証券にかかる未実現評価損益
利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる未実現評価損益
先渡為替契約にかかる未実現評価損益
未実現評価損益の変動合計

488,919.60
6,689,746.29(1,553,808.96)
5,624,856.93

55,033752,998(174,897)
633,134

運用の結果生じた純資産の純増減

8,918,907.46

1,003,912

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 58 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
純資産変動計算書
米ドル
千円
自2015年11月１日 至2016年10月31日
3,434,820,584.38
386,623,405
3,506,211,730.23
394,659,192(2,837,444,908.30)(319,382,799)
668,766,821.93
75,276,393(10,894,413.42)(1,226,275)
14,188,463.95
1,597,054
5,624,856.93
633,134
8,918,907.46
1,003,912
4,112,506,313.77
462,903,711

期首現在純資産受益証券発行
受益証券買戻し
純発行（買戻し）合計
投資純損益
実現損益合計
未実現評価損益の変動合計
運用の結果生じた純資産の純増減
期末現在純資産発行済受益証券口数の変動
自2015年11月１日 至2016年10月31日
Ｆ－ａｃｃ
10,006.9920
617,705.1800(246,105.0200)
381,607.1520（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ
0.00009,251.7490(429.4810)
8,822.2680
Ｉ－Ａ１－ａｃｃ
15,592.7140
10,427.5020(17,019.6600)
9,000.5560
Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
8,250.4330
17,605.7280(7,351.1080)
18,505.0530
Ｋ－１－ａｃｃ
28.6000
39.0000(25.5000)
42.1000
Ｐ－ａｃｃ
1,730,620.4910
1,034,126.2320(1,053,728.4960)
1,711,018.2270（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ
0.0000121,552.7390(13,150.4600)
108,402.2790
Ｑ－ａｃｃ
0.0000776,519.5550(571,745.7280)
204,773.8270（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ
0.00008,261.0710
0.00008,261.0710
Ｕ－Ｘ－ａｃｃ
23,874.1470
22,598.0000(34,414.8820)
12,057.2650

クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数クラス
期首現在発行済受益証券口数
発行受益証券口数
買戻受益証券口数
期末現在発行済受益証券口数
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 59 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

85 000 000.00

84 934 808.57
84 934 808.57

2.07
2.07

84 934 808.57

2.07

5 237 804.00
7 451 855.05
12 689 659.05

0.13
0.18
0.31

12 689 659.05

0.31

3 000 120.00
24 559 290.00
38 053 580.00
41 000 000.00
12 007 932.00
118 620 922.00

0.07
0.60
0.92
1.00
0.29
2.88

118 620 922.00

2.88

36 507 665.00
37 041 810.00
39 417 336.00
21 515 265.00
3 001 650.00
39 514 733.50
176 998 459.50

0.89
0.90
0.96
0.52
0.07
0.96
4.30

176 998 459.50

4.30

2 003 564.00
2 003 564.00

0.05
0.05

2 003 564.00

0.05

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S ECP 0.00000% 10.06.16-19.12.16
米ドル合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
固定利付債
米ドル
米ドル ABN AMRO BANK NV-REG-S 4.25000% 12-02.02.17
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 1.25000% 14-17.03.17
米ドル合計

5 200 000.00
7 450 000.00

固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ-REG-S 3M LIBOR+41BP 14-10.03.17
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S 3M LIBOR+60BP 16-23.03.18
米ドル INTL BK FOR RECONS & DEV WORLD BK 3M LIBOR+14BP 16-16.12.17
米ドル NEDERLANDSE WATERSCHAPSBK NV-REG-S 3M LIBOR+12BP 15-13.10.17
米ドル NORDEA BANK AB-REG-S 3M LIBOR+36BP 14-04.04.17
米ドル合計

3 000 000.00
24 500 000.00
38 000 000.00
41 000 000.00
12 000 000.00

変動利付債合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN-REG-S 3M LIBOR+7BP 15-14.07.17
米ドル CAISSE D’AMORTIS DE LA DETTE-REG-S 3M LIBOR+38BP 16-15.03.18
米ドル FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 3M LIBOR+12BP 16-16.01.18
米ドル KOMMUNEKREDIT-REG-S 3M LIBOR+18BP 16-08.09.17
米ドル ROYAL BANK OF CANADA 3M LIBOR+26BP 15-03.02.17
米ドル SVENSK EXPORTKREDIT AB 3M LIBOR+9BP 15-28.09.17
米ドル合計

36 500 000.00
37 000 000.00
39 400 000.00
21 500 000.00
3 000 000.00
39 500 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付長期債
米ドル
米ドル TORONTO-DOMINION BANK-REG-S 1.50000% 12-13.03.17
米ドル合計
固定利付長期債合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 60 －

2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

20 000 000.00

20 001 200.00
20 001 200.00

0.49
0.49

変動利付長期債合計

20 001 200.00

0.49

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

415 248 613.12

10.10

4 302 985.50
4 302 985.50

0.11
0.11

4 302 985.50

0.11

6 001 734.00
34 002 312.00
4 402 748.34
22 676 007.55
10 025 000.00
16 006 240.00
57 548 990.00
150 663 031.89

0.14
0.83
0.11
0.55
0.24
0.39
1.40
3.66

150 663 031.89

3.66

変動利付長期債
米ドル
米ドル NRW.BANK-REG-S 3M LIBOR+13BP 15-14.11.16
米ドル合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債
米ドル
米ドル NORDEA BANK AB-REG-S 3.12500% 12-20.03.17
米ドル合計

4 269 000.00

固定利付債合計
変動利付債
米ドル
米ドル BERKSHIRE HATHAWAY FINANCE CORP 3M LIBOR+17BP 15-13.01.17
米ドル CHEVRON CORP 3M LIBOR+10BP 14-09.11.16
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+25BP 14-09.12.16
米ドル RABOBANK NEDERLAND NV/NY 3M LIBOR+28BP 14-23.11.16
米ドル WELLS FARGO BANK NA 3M LIBOR+55BP 16-07.09.17
米ドル WESTPAC BANKING CORP 3M LIBOR+43BP 13-25.11.16
米ドル WESTPAC BANKING CORP 3M LIBOR+33BP 14-19.05.17
米ドル合計
変動利付債合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 61 －

6 000 000.00
34 000 000.00
4 402 000.00
22 670 000.00
10 000 000.00
16 000 000.00
57 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

10 000 000.00
22 985 000.00
5 000 000.00

10 009 800.00
22 997 825.63
4 999 650.00
38 007 275.63

0.24
0.56
0.12
0.92

38 007 275.63

0.92

15 006 870.00
33 016 071.00
48 022 941.00

0.37
0.80
1.17

変動利付長期債合計

48 022 941.00

1.17

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

240 996 234.02

5.86

変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル BANK OF NOVA SCOTIA-REG-S 3M LIBOR+46BP 16-14.09.17
米ドル BNP PARIBAS SA 3M LIBOR+48BP 14-07.05.17
米ドル WESTPAC BANKING CORP-REG-S 3M LIBOR+39BP 16-06.09.17
米ドル合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付長期債
米ドル
米ドル NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD-REG-S 3M LIBOR+43BP 13-02.12.16
米ドル RABOBANK NEDERLAND NV/NY 3M LIBOR+33BP 14-28.04.17
米ドル合計

15 000 000.00
33 000 000.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 30.03.16-29.03.17
米ドル BANK OF TOKYO-MITSUBISHI LTD ECD 0.00000% 18.10.16-18.07.17
米ドル合計

1 500 000.00
70 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計

1 493 470.66
69 349 680.45
70 843 151.11

0.04
1.68
1.72

70 843 151.11

1.72

16 988 850.19
4 956 686.83
49 762 190.94
29 877 944.95
101 585 672.91

0.41
0.12
1.21
0.73
2.47

101 585 672.91

2.47

9 998 200.00
9 998 200.00

0.25
0.25

9 998 200.00

0.25

182 427 024.02

4.44

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 13.07.16-12.12.16
米ドル LANDESBANK HESSEN-T LDN REG-S ECP 0.00000% 18.10.16-18.07.17
米ドル NATIXIS SINGAPORE ECP 0.00000% 13.10.16-13.04.17
米ドル SUMITOMO MITSUI BANKING-REG-S ECP 0.00000% 28.09.16-28.03.17
米ドル合計

17 000 000.00
5 000 000.00
50 000 000.00
30 000 000.00

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
米ドル
米ドル WESTPAC BANKING CORP-REG-S 3M LIBOR+40BP 16-31.08.17
米ドル合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 62 －

10 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

77 026 582.81
50 040 608.06
127 067 190.87

1.87
1.22
3.09

127 067 190.87

3.09

9 998 296.04
48 986 980.51
59 472 713.23
52 849 656.81
80 707 829.17
62 889 697.92
79 963 803.48
52 551 832.00
119 765 282.28
99 740 830.24
19 996 472.73
19 995 023.13
69 943 697.52
9 996 905.90
80 886 028.62
39 843 242.55
25 998 620.35
87 992 969.67
14 965 685.53
1 036 545 567.68

0.24
1.19
1.45
1.28
1.96
1.53
1.94
1.28
2.91
2.43
0.49
0.49
1.70
0.24
1.97
0.97
0.63
2.14
0.36
25.20

1 036 545 567.68

25.20

89 384 460.22
39 990 391.26
31 430 617.56

2.17
0.97
0.76

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定されたその他の短期金融商品
固定利付ユーロ譲渡性預金証書
米ドル
米ドル HSBC BANK PLC ECD 0.95000% 29.04.16-30.11.16
米ドル HSBC BANK PLC ECD 1.29500% 18.10.16-25.07.17
米ドル合計

77 000 000.00
50 000 000.00

固定利付ユーロ譲渡性預金証書合計
ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル BANK OF MONTREAL ECD 0.00000% 11.05.16-14.11.16
米ドル BANK OF TOKYO-MITSUBIS-REG-S ECD 0.00000% 18.08.16-18.11.16
米ドル BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECD 0.00000% 12.10.16-13.07.17
米ドル BNP PARIBAS ECD 0.00000% 15.08.16-15.02.17
米ドル COMMONWEALTH BK OF AUST LDN ECD 0.00000% 23.09.16-23.03.17
米ドル CREDIT AGRICOLE SA ECD 0.00000% 20.07.16-20.01.17
米ドル CREDIT SUISSE AG LONDON ECD 0.00000% 27.05.16-28.11.16
米ドル DEXIA CREDIT LOCAL SA ECD 0.00000% 11.10.16-11.07.17
米ドル LA BANQUE POSTALE ECD 0.00000% 26.04.16-26.01.17
米ドル LANDESBANK HESSEN-T LDN-REG-S ECD 0.00000% 08.08.16-08.02.17
米ドル MIZUHO BANK LTD SYDNEY ECD 0.00000% 10.08.16-10.11.16
米ドル MIZUHO BANK LTD SYDNEY ECD 0.00000% 11.08.16-14.11.16
米ドル MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 12.07.16-13.12.16
米ドル MIZUHO CORPORATE BANK LONDON ECD 0.00000% 17.08.16-18.11.16
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 01.07.16-10.01.17
米ドル NORINCHUKIN BANK ECD 0.00000% 22.09.16-22.03.17
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECD 0.00000% 06.07.16-04.11.16
米ドル UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 06.05.16-07.11.16
米ドル UOB AUSTRALIA LTD ECD 0.00000% 08.08.16-08.02.17
米ドル合計

10 000 000.00
49 000 000.00
60 000 000.00
53 000 000.00
81 000 000.00
63 000 000.00
80 000 000.00
53 000 000.00
120 000 000.00
100 000 000.00
20 000 000.00
20 000 000.00
70 000 000.00
10 000 000.00
81 000 000.00
40 000 000.00
26 000 000.00
88 000 000.00
15 000 000.00

ユーロ譲渡性預金証書、ゼロ・クーポン合計
ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン
米ドル
米ドル ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 06.07.16-06.01.17
米ドル ABN AMRO BANK NV ECP 0.00000% 08.08.16-16.11.16
米ドル AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 13.07.16-09.02.17
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 63 －

89 500 000.00
40 000 000.00
31 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

6 000 000.00
86 000 000.00
20 000 000.00
50 000 000.00
75 000 000.00
3 000 000.00
4 000 000.00
99 000 000.00
21 000 000.00
9 000 000.00
37 000 000.00
51 000 000.00
50 000 000.00
4 000 000.00
55 000 000.00
63 000 000.00
83 000 000.00
80 000 000.00
85 000 000.00
10 000 000.00
50 000 000.00
81 000 000.00
39 000 000.00

5 986 283.80
85 853 549.01
19 999 294.88
49 881 990.92
74 866 401.52
2 992 423.54
3 992 688.34
98 790 026.70
20 987 846.53
8 981 156.54
36 900 409.75
50 932 067.73
49 879 900.82
3 990 561.10
54 810 497.90
62 976 733.08
82 942 249.55
79 985 020.50
84 789 102.33
9 921 824.80
49 583 190.01
80 805 197.24
38 716 404.64

0.15
2.09
0.49
1.21
1.82
0.07
0.10
2.40
0.51
0.22
0.90
1.24
1.21
0.10
1.33
1.53
2.02
1.94
2.06
0.24
1.21
1.96
0.94

29 000 000.00
32 000 000.00
20 000 000.00
1 500 000.00
20 000 000.00
63 000 000.00
20 000 000.00
35 000 000.00
33 000 000.00
75 000 000.00
40 000 000.00
85 000 000.00
80 000 000.00
35 000 000.00
97 000 000.00
27 000 000.00
52 000 000.00
70 000 000.00
5 000 000.00
70 000 000.00

28 940 062.50
31 976 001.20
19 999 411.21
1 498 007.47
19 997 263.09
62 847 752.25
19 946 594.01
34 911 407.94
32 950 712.76
74 725 426.47
39 947 563.21
84 614 543.37
79 888 287.02
34 936 012.98
96 225 671.37
26 778 078.84
51 877 081.07
69 821 507.34
4 936 605.82
69 972 273.01
2 106 160 553.20

0.70
0.78
0.49
0.04
0.49
1.53
0.48
0.85
0.80
1.82
0.97
2.06
1.94
0.85
2.34
0.65
1.26
1.70
0.12
1.70
51.21

ユーロ・コマーシャル・ペーパー、ゼロ・クーポン合計

2 106 160 553.20

51.21

ルクセンブルグ2010年12月17日法（改訂済）の第41条(1)h)に規定された
その他の短期金融商品合計

3 269 773 311.75

79.50

投資有価証券合計

4 108 445 182.91

99.90

AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 22.07.16-09.02.17
AGENCE CENTRALE ORG SS-REG-S ECP 0.00000% 15.09.16-17.01.17
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 03.05.16-03.11.16
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 12.07.16-13.02.17
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 27.07.16-27.01.17
AKADEMISKA HUS AB-REG-S ECP 0.00000% 20.10.16-13.02.17
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 27.04.16-27.01.17
ALLIANZ SE-REG-S ECP 0.00000% 29.08.16-27.01.17
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 06.06.16-06.12.16
AMP BANK LTD ECP 0.00000% 29.07.16-27.01.17
AMP GROUP FINANCE SERVICES ECP 0.00000% 16.08.16-16.02.17
ASB FINANCE LTD LDN-REG-S ECP 0.00000% 07.07.16-09.01.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 12.08.16-03.02.17
BANQUE FEDERATIVE CRED-REG-S ECP 0.00000% 04.10.16-03.02.17
BGL BNP PARIBAS SA ECP 0.00000% 06.09.16-06.03.17
CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 26.05.16-28.11.16
CLEARSTREAM BANKING ECP 0.00000% 10.06.16-12.12.16
DBS BANK LTD-REG-S ECP 0.00000% 15.07.16-15.11.16
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 08.08.16-08.02.17
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 30.09.16-30.06.17
DZ PRIVATBANK SA-REG-S ECP 0.00000% 05.10.16-30.06.17
ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 09.08.16-07.02.17
ING BANK NV-REG-S ECP 0.00000% 12.09.16-09.06.17
LANDESBANK HESSEN-THURN-REG-S ECP 0.00000%
25.04.16-25.01.17
米ドル NATIONWIDE BUILDING SOCIETY ECP 0.00000% 09.09.16-09.12.16
米ドル NORDEA BANK AB-REG-S ECP 0.00000% 03.05.16-03.11.16
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 06.07.16-12.01.17
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 08.08.16-08.11.16
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 09.08.16-09.02.17
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 17.08.16-17.02.17
米ドル OP CORPORATE BANK PLC ECP 0.00000% 06.09.16-06.02.17
米ドル OP CORPORATE PLC ECP 0.00000% 11.07.16-12.01.17
米ドル RABOBANK NEDERLAND AUST-REG-S ECP 0.00000% 01.09.16-01.03.17
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 12.01.16-12.01.17
米ドル SBAB BANK AB ECP 0.00000% 11.10.16-11.04.17
米ドル SKANDINAVISKA ENSKILDA-REG-S ECP 0.00000% 14.04.16-17.01.17
米ドル STANDARD CHARTERED BANK ECP 0.00000% 18.10.16-18.01.17
米ドル SUMITOMO MITSUI BANKING-REG-S ECP 0.00000% 28.09.16-28.06.17
米ドル SWEDBANK ECP-REG-S 0.00000% 24.10.16-24.07.17
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 04.08.16-06.02.17
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 05.08.16-13.02.17
米ドル TORONTO DOMINION BANK ECP 0.00000% 19.10.16-18.10.17
米ドル ZURICH HLD CO AMER INC-REG-S ECP 0.00000% 26.07.16-28.11.16
米ドル合計
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 64 －

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
2016年10月31日現在の年次報告書
銘柄

数量／
額面

米ドルでの評価額
先物／先渡し契約／
スワップにかかわる
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3.11.2016
3.11.2016
3.11.2016
3.11.2016
3.11.2016
3.11.201630.11.2016
3.11.2016-1 557 911.85
6 200.41
19 890.88
7 898.58
2 119.06-31 423.64-2 536.55
1 954.15-1 553 808.96

-0.04
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.04

12 424 212.87-6 809 273.05
4 112 506 313.77

0.30
-0.16
100.00

先渡為替契約
先渡為替契約（購入／売却）
カナダ・ドル103 865 000.00
米ドル
580 720.09
米ドル
904 054.28
米ドル
504 074.67
米ドル
322 954.72
カナダ・ドル
8 875 000.00
カナダ・ドル109 690 000.00
米ドル
81 844 893.89
先渡為替契約（購入／売却）合計

米ドル
カナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドル米ドル
米ドル
カナダ・ドル79 054 647.53
770 000.00
1 185 000.00
665 000.00
430 000.00
6 653 322.54
81 860 041.64
109 690 000.00

現金預金、要求払預金および預託金勘定ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産総額
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 65 －

財務書類に対する注記
2016年10月31日現在
注１

重要な会計方針の要約
財務書類は、ルクセンブルグにおける投資信託に関する一般に公正妥当と認められる会計原則に従って作成されています。重要な会計方針は、以下のとおりに要約されます。
ａ）純資産額の計算
各サブ・ファンドまたはクラスの受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、各サブ・ファンドまたはクラス受益証券の基準通貨で表示され、毎営業日に各クラス受益証券に帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を各サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券の口数で除することにより計算されます。
本書に関して「営業日」とは、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、通常の営業時間に銀行が営業を行っている各日）であり、ルクセンブルグにおける法令で定められていない個別の休日ならびに／またはサブ・ファンドの純資産の半分超の評価を行う証券取引所および市場のある国における通常の祝日を含みません。
サブ・ファンドの各クラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、受益証券が発行または買い戻されるたびに変動します。この割合は、各クラス受益証券に請求される手数料を考慮して、サブ・ファンドの流通している受益証券の総口数に対する各クラス受益証券の流通している受益証券口数の比率により決定されます。
一取引日においてサブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の買付申込みまたは買戻請求の合計が純資産の流入または流出をもたらす場合、各サブ・ファンドの受益証券１口当たりの純資産価格
はそれぞれ増加または減少することがあります（いわゆるシングル・スウィング・プライシング）。
純資産価格の２％を上限として調整が行われます。サブ・ファンドが負担する取引費用および税金の見積額ならびにサブ・ファンドが投資する資産の売買スプレッドの見積額が考慮されます。純資
産の増減が関連するサブ・ファンドのすべての受益証券の増加をもたらす場合、調整により受益証
券の純資産価格が上昇します。純資産の増減が関連するサブ・ファンドの受益証券の減少をもたらす場合、受益証券の純資産価格は減少します。管理会社の取締役会は、各サブ・ファンド毎に基準価格を定めることができます。かかる基準価格は、ファンドの純資産または関連するサブ・ファン
ドの通貨の絶対金額に関する一取引日における純増または純減から構成されます。純資産価格は、かかる基準価格の超過が一取引日について発生する場合に限り調整されます。
ｂ）評価方法－流動資産は、現金、預金、為替手形および要求払約束手形、売掛金、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても全額で評価が行われます。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる控除が考慮された上で、価格が決定されます。
－証券取引所に上場されている有価証券、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、市場価格の終値で評価されます。これらの有価証券、デリバティブまたはその他の投資対象証券が複数の証券取引所に上場されている場合には、同証券の主たる市場である証券取引所の直近の入手可能－ 66 －

な価格が適用されます。
証券取引所における取引が頻繁には行われない、また、証券トレーダー間の流通市場が存在し、市場と同水準のプライシングがなされている場合、管理会社は、かかる有価証券、デリバティブ
およびその他の投資対象証券をかかる価格で評価することができるものとします。証券取引所には上場されていないが公認かつ公開で定期的に運営されているその他の規制ある市場において取引されている有価証券、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、同市場における最終の入手可能な価格で評価されます。
－証券取引所には上場されておらず、その他の規制ある市場においても取引されておらず、また、
その適正価格を取得することができない有価証券およびその他の投資対象証券は、管理会社により、類似の販売価格を基準とし誠実に選定されるその他の原則に従い評価されます。
－証券取引所に上場されていないデリバティブ（店頭デリバティブ）は、独立した価格情報源に基づき評価されます。デリバティブに関して一つの価格情報源しか存在しない場合、取得した評価の信頼性は、デリバティブの由来する裏付商品の市場価値に基づき、管理会社およびファンドの監査人が認める計算方法を用いて検証されます。
－証券取引所または公開されているその他の規制ある市場で取引されていない短期金融商品は、関連する利回り曲線に基づき評価されます。利回り曲線に基づく評価は、金利および信用スプレッドの構成要素を基準とします。このプロセスには以下の原則が適用されます。各短期商品について、満期までの残余期間に最も近い金利が補完されます。このように計算された金利は、対象となる借り手を反映する信用スプレッドを加算することによって市場価格に換算されます。この信用スプレッドは、借主の信用格付に重大な変更があった場合に調整されます。
注文日から決済日までの間のサブ・ファンドの受取利息は、関連するサブ・ファンドの資産評価に含まれます。従って、当該評価日における受益証券１口当たりの資産価格は、見積り利子所得を含むものとします。
－該当する各サブ・ファンドの参照通貨以外の通貨建てで、かつ為替取引によりヘッジされていな
い有価証券、短期金融商品、デリバティブおよびその他の投資対象証券は、ルクセンブルグにおける為替レートの仲値（ビッド・レートとオファー・レートの仲値）または当該国レートが入手できない場合には、当該通貨の代表市場における為替レートの仲値で評価されます。
－定期預金および投資信託は、額面価格に経過累積利息を加算した額で評価されます。
－スワップの評価額は、外部のサービス・プロバイダーによって計算され、さらに二つめの第三者による評価額は、その他の外部サービス・プロバイダーから提供されます。当該計算は、イン・フローおよびアウト・フローを含むすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づいて行われます。ある特定の場合に限り、内部における計算（ブルームバーグから入手されたモデルおよび
市場データに基づく。）、および／またはブローカーによって提示された評価額が使用されることがあります。評価手法は、それぞれの有価証券に応じて決定され、また適用されるＵＢＳの評
価方針に従って決定されます。
異常事態のため上記規則に基づく評価が実行不可能または不正確になる場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められかつ監査可能な評価基準を適用する権限を付与されます。
異常事態においては、追加的評価は一日繰り延べることができます。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて公式なものです。

－ 67 －

ｃ）割引短期金融商品および有価証券
割引短期金融商品および有価証券の未実現評価損益は、運用計算書において「利回り評価有価証
券および短期金融商品にかかる未実現評価損益」として開示されています。これらの評価益は、満期日に「利回り評価有価証券および短期金融商品にかかる実現評価損益」へ移されます。
ｄ）有価証券の売却にかかる実現純（損）益
有価証券の売却にかかる実現純利益または損失は、売却有価証券の平均取得原価に基づいて計算されます。
ｅ）外貨換算各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行預金、その他の純資産額および投資有価証券の評価額は、評価日における最終直物相場の仲値で換算されます。各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての収益および費用は、支払日における最終直物相場の仲値で換算されます。外国為替にかかる損益は、運用計算書に含まれます。
各サブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日における最終直物
相場の仲値で換算されます。
ｆ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日に計上されます。
ｇ）連結財務書類
連結財務書類は、米ドルで表示されています。ファンドの2016年10月31日現在の連結純資産計算書および連結運用計算書の各種項目は、以下の為替レートで米ドルに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の合計金額に等しくなっています。
以下の為替レートが、2016年10月31日現在の連結財務書類の換算に使用されました。
為替レート：
１米ドル＝

1.314147

オーストラリア・ドル

１米ドル

＝

1.340250

カナダ・ドル

１米ドル＝

0.988900

スイス・フラン

１米ドル＝

0.912242

ユーロ

１米ドル

＝

0.819068

英ポンド

償還または併合したサブ・ファンドの連結財務書類に使用された為替レートは、償還日または併合日の為替レートです。
ｈ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」勘定は、外貨建取引からの未収金を含むことがあります。「有価証券購入未払金」勘定は、外貨建取引からの未払金を含むことがあります。
ｉ）現金および定期預金
現金は評価日に計上され、定期預金は取引日に計上されます。

－ 68 －

注２ 報酬
ファンドは、各サブ・ファンドの各クラス受益証券に関し、各サブ・ファンドの各クラス受益証券の平均純資産額に基づいて下表のとおりに計算される、最高報酬を支払います。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

最高年率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.720％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

0.850％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.240％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.130％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.240％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.180％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.150％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.120％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.035％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

下記クラス受益証券に適用される報酬は以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド
オーストラリア・ドル

Ｆ－ａｃｃ

2015年10月31日

2016年10月31日

0.120％

0.120％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｋ－1－ａｃｃ0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ⅰ－Ａ３－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｋ－1－ａｃｃ0.050％

0.050％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.050％

0.050％

0.610％

0.290％

0.260％

0.720％

英ポンド
米ドル

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ａｃｃ

－ 69 －

上記の報酬は以下のように使用されます。
１．管理会社は、ファンドの運用、管理事務、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場
合）、また保管受託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンド資産からファンドの純資産価額に基づく上限報酬を受領します。当該報酬
は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われます（上限報酬）。
対応する各クラス受益証券が設定されるまでは、関連する上限報酬は支払われません。上限報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されています。
２．上限報酬には、ファンドに請求される以下の報酬および追加の費用は含まれません。
ａ）資産の売買のためのファンド資産の管理に関する一切の追加の費用（市場、手数料、報酬等に合致する買呼値および売呼値のスプレッド、仲介手数料）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算されます。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買によって生じるかかる追加の費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻
しおよび転換価格」の項に記載されているシングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされます。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁への費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場されている証券取引所に関する一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および認可に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して監査人が提供するサービスに関して監査人に支払われるか、または法律によって許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含みます。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、主要な投資家向け資料（ＫＩＩＤ）、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト（該当する場合、手数料、翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含みます。）。

－ 70 －ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の使用により発生した費用（外部顧問報酬を含みます。）。
ｉ）ファンドの名義で登録された知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネジャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じた特別措置に関して生じた一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益につき集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じた費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができます。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができます。ただし、かかるすべての管理事務コストは、証明可能かつ開示されており、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の開示において考慮されます。
３．管理会社は、ファンドの販売業務をカバーするために手数料を支払うことができます。
ファンドの収益および資産につき徴収されるすべての税金（特に年次税）は、ファンドが負担します。
販売報酬は、管理報酬の中から、ファンドの販売会社およびアセット・マネージャーに対して支払われます。
保管受託銀行、管理事務代行会社および管理会社は、投資者の利益のためにこれらが行う非日常業
務に関する費用の返済を受ける権利を有しますが、かかる費用はファンドに直接請求されることもあります。上限報酬を採用していない各ファンドの運用会社の報酬規定を全般的に比較するという目的
上、「上限管理報酬」という用語を用いています。上限管理報酬は、上限報酬料率の80％と定められています。
ファンドは、ファンド資産の管理事務につき生じるすべての取引費用（市場において通常請求されるブローカー手数料、報酬、会計上の費用等）を負担します。個々のサブ・ファンドに直接に起因す
る一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求されます。ただし、費用が複数またはすべてのサブ・フ
ァンドに関する場合、当該費用は、サブ・ファンドの純資産額に比例して当該サブ・ファンドに請求されます。
運営費用の詳細は、主要な投資家向け資料に記載されています。
注３

年次税
ファンドはルクセンブルグの法令の適用対象です。ルクセンブルグ大公国の現行法令に従い、ファンドはルクセンブルグの源泉徴収税、所得税、キャピタル・ゲイン税または富裕税を課せられません。
しかしながら、各サブ・ファンドは、各四半期末日において、純資産総額に対し年率0.01％に減額された、ルクセンブルグ大公国の年次税を課せられます。この税は、各サブ・ファンドの各四半期末日における純資産総額に基づいて計算されます。
かかる有価証券の評価のための決定価格は、上述の正味取得価格に基づいて利回りを一定に維持し－ 71 －

つつ決定された買戻価格まで徐々に調整されます。
注４

収益の分配
約款第10条に従い、年次決算の終了とともに、管理会社は、各サブ・ファンドおよびクラス受益証

券が分配金の支払を行う場合および分配の程度を決定します。分配金を支払うことによって、ファンドの純資産額が法律の定めるファンド資産の最低額を下回ることがあってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
注５

ソフト・コミッション契約
2015年11月１日から2016年10月31日までの報告期間中にＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファ

ンドのために締結された「ソフト・コミッション契約」はなく、したがって、「ソフト・コミッション」の金額も計上されていません。
注６

費用合計比率（ＴＥＲ）
この比率は、スイス・ファンド・アンド・アセット・マネジメント協会（「ＳＦＡＭＡ」）によって公布された「ＴＥＲおよびＰＴＲの計算および開示のガイドライン」現行版に準拠して計算されており、純資産に対して継続的に課されるすべての費用および手数料（運営費用）を過去に遡って合計したものの純資産に対する比率で表されます。
過去12か月のＴＥＲは以下のとおりです。

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

費用合計比率（ＴＥＲ）

オーストラリア・ドル

Ｋ－1－ａｃｃ

0.26％

オーストラリア・ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.74％

オーストラリア・ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

スイス・フラン

Ｆ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｋ－1－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

スイス・フラン

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

ユーロ

Ｆ－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.06％

ユーロ

Ⅰ－Ａ３－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ⅰ－Ｂ－ａｃｃ

0.05％

ユーロ

Ｋ－1－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｐ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｑ－ａｃｃ

0.07％

ユーロ

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

英ポンド

Ｆ－ａｃｃ

0.14％

英ポンド

Ｋ－１－ａｃｃ

0.25％－ 72 －

英ポンド

Ｐ－ａｃｃ

0.50％

英ポンド

Ｑ－ａｃｃ

0.25％

米ドル

Ｆ－ａｃｃ

0.14％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｆ－ａｃｃ

0.14％

米ドル

Ⅰ－Ａ１－ａｃｃ

0.19％

米ドル

Ⅰ－Ｘ－ａｃｃ

0.01％

米ドル

Ｋ－１－ａｃｃ

0.25％

米ドル

Ｐ－ａｃｃ

0.57％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ

0.42％

米ドル

Ｑ－ａｃｃ

0.26％

米ドル

（カナダ・ドル・ヘッジ）Ｑ－ａｃｃ

0.38％

米ドル

Ｕ－Ｘ－ａｃｃ0.01％

本報告期間中に、適用される報酬は変動する場合があります（注記２を参照ください。）。
稼動期間が12か月未満のクラス受益証券のＴＥＲは、年率換算されています。
取引費用および通貨ヘッジに関して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれません。
注７

取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含みます。取引費用には、有価証券の購入および売却に係る費用が含まれます。
2016年10月31日に終了した会計期間において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入および売却ならびに類似の取引に関連する取引費用は、以下のとおりです。
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド

取引費用

オーストラリア・ドル－

オーストラリア・ドル

カナダ・ドル－カナダ・ドルスイス・フラン

3,323.90

スイス・フラン

ユーロ

－

ユーロ

英ポンド

－

英ポンド

米ドル

－

米ドル

取引費用のすべてを個別に識別できるわけではありません。固定利付証券、先物為替予約およびその他のデリバティブ契約の場合、取引費用は、投資対象証券の購入および売却価格に含まれます。当
該取引費用は、個別に識別することができませんが、各ファンドのパフォーマンスに反映されます。
注８

併合
2016年７月５日付で、ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドルが、ＵＢＳ（Lux）

マネー・マーケット・ファンド－米ドルに併合されました。

－ 73 －

注９

準拠法、業務地および公式言語
ルクセンブルグ地方裁判所が、受益者、管理会社および保管受託銀行の間に生じるすべての紛争の裁判管轄地であり、ルクセンブルグ法が適用されます。ただし、その他の国の投資家からの請求に関しては、管理会社および／または保管受託銀行は、ファンドの受益証券が売買された国における裁判管轄に服し、またファンドを服させることを選択できます。
本財務書類については、ドイツ語版が公式の文書であり、ドイツ語版の年次報告書のみが監査人によって監査されました。しかし、受益証券の購入および売却が可能なその他の国の投資家に対して受益証券が売却される場合、管理会社および保管受託銀行は、自らのおよびファンドの義務として当該国の言語への承認された翻訳（即ち、管理会社および保管受託銀行により承認されたもの）を認める
ことができます。
注10 ＯＴＣ派生商品
ファンドがＯＴＣ（店頭）取引を締結する場合、ＯＴＣ相手先の信用度に関連するリスクに晒される可能性があります。ファンドが、先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結したり、または
その他のデリバティブ技法を利用する時に、特定もしくは多数の契約の下でＯＴＣ相手先が義務を果たさない（または履行できない）というリスクを被ります。取引相手方リスクは、保証金を預託することによって軽減できます。ファンドが、適用契約に従って保証金を負担する場合、かかる保証金は
本投資法人のために保管受託銀行によって保護預かりにされます。ＯＴＣ相手方、保管受託銀行またはその副保管人／取引銀行ネットワークが関与する破産および支払不能の事態またはその他の信用事由の発生が、保証金に関連するファンドの権利または承認の遅滞や制約または消滅を生じさせる可能性があります。かかる債務に充当するためにそれまで利用可能であった保証金を有していたにも関
わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて、ファンドがその債務の履行を強いられることがあります。
ＯＴＣ派生商品*
取引相手方がユービーエス・エイ・ジーと異なる場合、担保が設定されていないＯＴＣ派生商品を保有する以下のサブ・ファンドは、代わりにマージン勘定を有しています。
サブ・ファンド
取引相手方

時価

担保

ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－米ドル
カナディアン・インペリアル・バンク－9,413.70米ドル

0.00米ドル

ＪＰモルガン

13,516.59米ドル

0.00米ドル－1,557,911.85米ドル

0.00米ドル

ユービーエス・エイ・ジー*公認の証券取引所で取引されている派生商品は、決済機関により保証されているため、本表に含まれません。取引相手方に債務不履行が生じた場合、決済機関は損失リスクを負います。
注記は、財務書類と不可分なものです。

－ 74 －

（３）投資有価証券明細表等「（２）損益計算書」の「2016年10月31日現在投資有価証券およびその他の純資産明細表」を参照のこと。

－ 75 －

Ⅳ．お知らせ●ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドルの併合について
ＵＢＳ（Lux）マネー・マーケット・ファンド－カナダ・ドルは、2016 年７月６日付で、ＵＢＳ（Lux）
マネー・マーケット・ファンド－米ドルに併合されました。
●保管受託銀行の変更について
2016年12月１日付で、ファンドの保管受託銀行であったＵＢＳ（ルクセンブルグ）エス・エイは合併により消滅し、ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店がその業務を承継しました。

－ 76 －