【 2024年3月期 第１四半期 決算のポイント 】

 日本郵政グループ連結決算の概要について、「２０２４年３月期 第１四半期決算の概要」によりご説明します。

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 太い線で囲んだ箇所が、グループ連結の数値、その右側のグループ３社は、それぞれの会社の連結ベースの数値です。
 グループ連結では、経常収益が１，２９６億円増加の２兆８，４７９億円、経常利益が１０３億円増加の１，７３０億円となりましたが、四半期純損益は１，２７１億円減少し、８５億円の純損失となりました。
 四半期純損益減少の主な要因は、楽天グループ株式にかかる有価証券評価損（特別損失）８５０億円、ゆうちょ銀行株式の売却に伴う持分比率低下（89％→61.5％）の影響、日本郵便の減益です。
 日本郵便は、郵便・物流事業、郵便局窓口事業、国際物流事業のすべてが前年同期比で減収減益となり、経常利益、四半期純利益ともに減益となりました。
 ゆうちょ銀行は、資金利益およびその他業務利益が減少しましたが、臨時損益が増加したことにより、経常利益、四半期純利益ともに微減となりました。
 かんぽ生命は、保険金支払が減少した一方、保有契約の減少および順ざやの減少により、基礎利益は減少しましたが、キャピタル損益の改善により、経常利益、四半期純利益ともに増益となりました。
 下段の記載は通期業績予想に対する進捗率です。経常利益の進捗率は、グループ連結で２７.９％、日本郵便が５６.０％、ゆうちょ銀行が２５.２％、かんぽ生命が３０.９％となりました。また、当期純利益の進捗率は、日本郵便が１３４.２％、ゆうちょ銀行が２５.９％、かんぽ生命が２９.２％となりました。
 なお、当社は、四半期における有価証券の評価方法は洗替え方式を採用しており、第２四半期以降の時価の状況によっては、有価証券評価損を計上しない場合もあることから、グループ連結の通期業績予想の修正は行っておりません。

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 ２ページは、日本郵便の郵便・物流事業について記載しています。
 右上の棒グラフは、営業収益に直結する郵便物等の取扱数量の推移です。
 総引受物数は４２億８６百万通で、前年同期比３.３％の減少となりました。
 ゆうパック、ゆうメール、郵便のそれぞれの増減率は次の通りです。
・ ゆうパック ： ２.３％の増加（うち、ゆうパケット ： ６.８％の増加）
・ ゆうメール ： ９.９％の減少
・ 郵便： ２.２％の減少
 左下の滝グラフは、営業利益の前年同期からの増減分析です。
 左から２番目、営業収益は、取扱数量の減少等により、前年同期比６５億円減少しております。
 営業費用は、引き続きコストコントロールの取組等を進めたものの、左から３番目の人件費が１４億円、同じく４番目の集配運送委託費が２８億円、それぞれ増加したことなどにより、全体で４４億円増加となりました。
 これらの結果、営業損益は、前年同期より１１０億円減少し、６９億円の営業損失となりました。

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 ３ページは、日本郵便の郵便局窓口事業について記載しています。
 右上は収益構造の推移を示した棒グラフです。
 銀行手数料や保険手数料の減少が続き、営業収益は前年同期比で１８億円の減収となりました。
 左下の滝グラフは、営業利益の前年同期からの増減分析です。
 左から２番目の受託手数料は、銀行手数料の減少等により８１億円の減収となりました。
 営業費用は、右から３番目の人件費は減少したものの、不動産開発物件の竣工に伴う租税公課の増加等により、右から２番目の経費が増加し、全体で１４億円の増加となりました。
 これらの結果、営業利益は、前年同期比３３億円減少し、１７３億円となりました。

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 ４ページは、日本郵便の国際物流事業について記載しています。
 右の表は国際物流事業の営業損益（EBIT）の前年同期比較です。
 豪ドルベースでは次の通りです。
・ 営業収益： １,１２７百万豪ドル（４６０百万豪ドル減少）
・ 営業費用： １,１１８百万豪ドル（４２６百万豪ドル減少）
・ 営業損益（EBIT) ：８百万豪ドル（ ３４百万豪ドル減少）
 為替の影響を含む円ベースでは次の通りです。
・ 営業収益： １,０３５億円（４３６億円減少）
・ 営業費用： １,０２６億円（４０３億円減少）
・ 営業損益（EBIT）：８億円（ ３２億円減少）
 営 業 収益は、ロジ ステ ィクス事業が前年同期並みの収益を 確保し たものの、フォワーディング事業の貨物運賃下落等により減収。
 営業費用もロジスティクス事業のコスト削減やフォワーディング事業の減収見合いの費用減等により減少したものの、営業費用の減少額が、営業収益の減収額を下回り、営業損益（EBIT）は減益となりました。
 左下の棒グラフは、事業別の営業損益（EBIT）の推移を示すものです。
 フォワーディング事業の営業損益（EBIT）が６０百万豪ドル減少しており、全体の減少に影響しています。

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 ５ページは、日本郵便のまとめについて記載しています。
 左の滝グラフは、四半期純利益の前年同期からの増減分析です。
 左から郵便・物流事業、郵便局窓口事業、国際物流事業のすべてが減益となっており、その結果、四半期純利益も減益となっています。
 右の表は、日本郵便全体の四半期純利益の前年同期比較です。
 主な項目の増減は次の通りです。
・ 営業収益：８,０１４億円（５２１億円減少）
・ 営業利益：９６億円（１７１億円減少）
・ 四半期純利益 ：９３億円（２０３億円減少）
 日本郵便に関する説明は以上です。

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 ６ページはゆうちょ銀行連結決算の概要を記載しています。
 左の表がゆうちょ銀行（連結）の四半期純利益の前年同期比較です。
 連結粗利益は、資金利益が６４５億円減少、外国為替売買損益、国債等債券損益などのその他業務利益が７５６億円減少したことにより、前年同期比で１，３９３億円減少の１，８９３億円となりました。
 臨時損益は、プライベートエクイティファンド、不動産ファンドからの収益下支えに加え、株式のリスク調整オペレーションに伴う売却益の増加により、１，３７９億円増加の１，６６４億円となりました。
 これらの結果、経常利益は、前年同期比１９億円減少の１，１８４億円、四半期純利益は、同１９億円減少の８６８億円となりました。
 内外金利差の拡大を主因とした外貨調達コストの上昇については業績予想に織り込んでおり、通期業績予想３，３５０億円に対する進捗率は２５．９％と、堅調な推移となっています。
 連結粗利益の内訳であります、資金利益・役務取引等利益については、次の７ページで説明します。

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 ７ページは、連結粗利益の主な内訳であります、資金利益・役務取引等利益について、ゆうちょ銀行単体決算の数値で記載しているものです。
 左上の表が資金利益の内訳です。
・ 資金運用収益 ：３,３７９億円（３１５億円増加）
・ 資金調達費用 ：１,６９１億円（９６４億円増加）
 資金利益は、海外での短期金利上昇に伴う外貨調達コストの増加等により、前年同期比６４８億円減少の１，６８８億円となりました。
 参考として表示しております左下のグラフは、戦略投資領域に係る損益の推移を資金利益、臨時損益の別に示したものです。
 資金利益で３２６億円、臨時損益で１６０億円の利益と、資金利益に加え臨時損益にも貢献しています。
 右上の表が役務取引等利益の内訳です。
 ２０２３年４月に実施した料金改定の影響等により、ＡＴＭ関連手数料が増加し、役務取引等利益は合計で１０億円増加の３８３億円となりました。

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 ８ページは、ゆうちょ銀行の資産運用の状況です。
 運用資産は総額で、前期末比０.４兆円増加の２２６.７兆円となりました。
 外国証券等は２.２兆円増加の８０.６兆円となり、運用資産合計における構成比は３５.５％と、残高・構成比ともに過去最高となりました。
 国債は０.４兆円減少の３７.６兆円となり、構成比は１６.６％となりました。
 ゆうちょ銀行に関する説明は以上です。

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 ９ページはかんぽ生命決算の概要を記載しています。
 左上の表がかんぽ生命（連結）の前年同期比較、左下の表が個人保険 保有契約年換算保険料の前期末比較です。
 主な項目の増減は次の通りです
・ 経常収益：１兆５,９３７億円（１５１億円減少）
・ 経常利益：４３２億円（２９７億円増加）
・ 四半期純利益 ：２１０億円（ ９４億円増加）
 経常利益は、保険金支払が減少した一方、保有契約の減少および順ざやの減少により、基礎利益が減少しましたが、キャピタル損益の改善により、２９７億円の増加となりました。
 四半期純利益は、キャピタル損益（投資信託の解約益を除く）および順ざやに含まれる為替に係るヘッジコストを、価格変動準備金で中立化するため、前年同期比９４億円の増加となりました。
 保険契約の状況については、次の１０ページにグラフを掲載しています。

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 １０ページは、かんぽ生命の保険契約の状況です。
 上段の新契約は、同期比、下段の保有契約は、年度末比となります。
 新契約年換算保険料は、個人保険、第三分野ともに増加しているのに対し、保有契約年換算保険料は減少しています。
 これは、右上のグラフの通り、消滅契約件数が新契約件数を上回っているためです。

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 １１ページは、かんぽ生命の資産運用の状況です。
 総資産のうち、約８割を占める有価証券は、前期末比１，４７４億円減少の４９.６兆円となりました。
 有価証券の大部分は国債であり、前期末比１，４５４億円増加の３７.２兆円となっております。
 かんぽ生命に関する説明は以上です。

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 １２ページ〔参考１〕は、グループ会社関係図を記載しています。

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 １３ページ〔参考２〕は、主要３社及びグループ連結の経常利益・四半期純損益の過去３期分の推移をグラフ化しています。
 四半期純損益は、グループ連結、日本郵便、ゆうちょ銀行で減益、かんぽ生命が増益となっています。
 グループ連結の四半期純損益は、冒頭の説明で記載した有価証券評価損（特別損失）を計上したこともあり、大きく減少しています。

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 日本郵政グループ連結決算の概要についての説明は以上です。

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