UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ・フレキシブル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－グローバル・フレキシブル

クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間第33期（2021年4月1日～2022年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第33期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
UBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託
信託期間
無期限
繰上償還
－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを償還する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを償還しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買い戻すことを決定
できます。
運用方針
ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。
主要投資対象
各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、資産担保証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、クレジット・
デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
UBS（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルは、特別なESG特性を推進せず、サステナビリティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないESG
統合型ファンドに分類されます。その資産の少なくとも３分の２を、サブ・ファン
ドの基準通貨建てまたはサブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リス
クをヘッジした、国際機関および超国家的な組織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券および債権に投資します。
UBS（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルは、特別なESG特性を推進せず、サステナビリティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないESG
統合型ファンドに分類されます。欧州通貨同盟（EMU）加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨のいずれかの通貨建てであり、かつ国際機関または超国家的な組織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券
または債権に投資します。その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）
を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証券および債権に、投資することができます。
UBS（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、特別
なESG特性を推進せず、サステナビリティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないESG統合型ファンドに分類されます。その資産の大部分を国際機関、
半官半民およびその拠点がアジアに所在するか、または主に域内で事業を行う企業
が発行する債務証券および債権に投資します。デリバティブを用いて、金利リスク
および信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフ
ォリオを構築します。

UBS（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、特別なESG
特性を推進せず、サステナビリティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていないESG統合型ファンドに分類されます。その資産の少なくとも３分の２を、
ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたCCC格からBB＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するUBS内部の格付を有する債務証券および債権に投資をします。

ファンドの
運用方法

投資制限

UBS（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルは、特別なESG特性を推進せず、サステナビリティまたはインパクトにおける具体的な目標を持っていない
ESG統合型ファンドに分類されます。その資産の少なくとも３分の２を世界中の債
務証券および債権に投資します。ここには、政府機関モーゲージ・バック証券（MBS）、
不動産担保証券（R MBS）、商業用不動産担保証券（CMBS）、資産担保証券（ABS）
および担保付債務（CDO）が含まれます。その資産の３分の１を上限として短期金融商品に、その資産の25％を上限として転換債券、交換可能債券、ワラント債および転換社債に、その純資産の２０％を上限として中国銀行間債券市場においてまたはボンドコネクト（債券通）を通じて取引される人民元建ての固定債券商品に投資することができます。
各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
取締役会は、効率性のために特定のサブ・ファンドの資産の内部統合および／または共同管理を認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理します。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して利用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンドまたはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。
○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。

分配方針

管理会社は、クラスP-dist受益証券およびP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）につ
いて、年次決算の終了とともに、各サ ブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およびその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist
受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
119.04豪ドル
クラスP-acc
554.17豪ドル
第33期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
109.36豪ドル（分配金額：2.14豪ドル）
クラスP-acc
518.32豪ドル
騰落率クラスP-dist－6.47％
クラスP-acc－6.47％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の<ポートフォリ
オ>をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金をサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパ フォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラスP-mdist
受益証券（米ドル・ヘッジ）、クラスP-mdist受益証券およびク ラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券およびクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度 中に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計
年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第32期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
144.27ユーロ
クラスP-acc
447.97ユーロ
第33期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
130.35ユーロ（分配金額：1.97ユーロ）
クラスP-acc
410.37ユーロ
騰落率
クラスP-dist－8.40％
クラスP-acc－8.39％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
168.13米ドル
第33期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
144.49米ドル
騰落率
クラスP-acc－14.06■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第32期末の１口当たり純資産価格
145.21米ドル
第33期末の１口当たり純資産価格
143.32米ドル
騰落率－1.30％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第32期末の１口当たり純資産価格
92.28米ドル
第33期末の１口当たり純資産価格
86.36米ドル（分配金額：4.82米ドル）
騰落率－1.30％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第32期末の１口当たり純資産価格
222.72ユーロ
第33期末の１口当たり純資産価格
218.27ユーロ
騰落率－2.00％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 3 －第32期末の１口当たり純資産価格
129.33ユーロ
第33期末の１口当たり純資産価格
121.09ユーロ（分配金額：5.80ユーロ）
騰落率－2.00％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第32期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
105.01米ドル（米ドル・ヘッジ）
第33期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
97.62米ドル（米ドル・ヘッジ）（分配金額：1.68米ドル）
騰落率
クラスP-dist－5.55（米ドル・ヘッジ）■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルのクラスP-dist受益証券は2019年11月22日付で消滅し、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルに同日付で設定されたクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）に1.0681972の統合
比率で統合されました。

－ 4 －■分配金について
当期（2021年４月１日～2022年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラスP-dist受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2021年６月１日

117.89豪ドル

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金額（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）2.14豪ドル－1.72豪ドル（1.78％）

ユーロ・フレキシブル（クラスP-dist受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2021年６月１日

142.10ユーロ

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金額（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）1.97ユーロ
6.18ユーロ（1.37％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。分配金を含む１口当たり純
資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額c＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2021年６月１日の直前の分配落日（2020年６月２日）におけるクラスP－dist受益証券の１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが121.75豪ドル、ユーロ・フレキシブルが137.89ユーロでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）） （単位：米ドル）
分配落日

１口当たり純資産価格

2021年４月15日

92.37

2021年５月17日

91.96

2021年６月15日

92.48

2021年７月15日

91.95

2021年８月16日

91.92

2021年９月15日

92.06

2021年10月15日

90.73

2021年11月15日

90.58

2021年12月15日

90.11

2022年１月17日

89.99

2022年２月15日

87.20

2022年３月15日

84.74

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）
0.42
0.59
（0.45％）
0.41
0.00（0.44％）
0.41
0.93（0.44％）
0.41－0.12（0.44％）
0.41
0.38（0.44％）
0.41
0.55（0.44％）
0.41－0.92（0.45％）
0.39
0.24（0.43％）
0.39－0.08（0.43％）
0.39
0.27（0.43％）
0.39－2.40（0.45％）
0.38－2.08（0.45％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラスP-mdist受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2021年４月15日

129.462021年５月17日

128.872021年６月15日

129.632021年７月15日

128.932021年８月16日

128.912021年９月15日

129.102021年10月15日

127.302021年11月15日

127.092021年12月15日

126.462022年１月17日

126.202022年２月15日

122.32

2022年３月15日

118.92（単位：ユーロ）

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）
0.51
0.72
（0.39％）
0.49－0.10（0.38％）
0.49
1.25（0.38％）
0.49－0.21（0.38％）
0.49
0.47（0.38％）
0.49
0.68（0.38％）
0.48－1.32（0.38％）
0.48
0.27（0.38％）
0.47－0.16（0.37％）
0.48
0.22（0.38％）
0.47－3.41（0.38％）
0.46－2.94（0.39％）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の2021年４月15日の直前の分配落日（2021年３月15日）における１口当たり純資産価
格は、クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が92.20米ドル、クラスP-mdist受益証券が129.25ユーロでした。

グローバル・フレキシブル（クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2021年６月１日

104.63（単位：米ドル）

分配金を含む１口当たり
１口当たり分配金（注１）（対１口当たり純資産価格比率 ） 純資産価格の変動額（注２）
1.68
3.64
（1.58％）（注）グローバル・フレキシブルの2021年６月１日の直前の分配落ち日（2020年６月２日）におけるクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）の1口当たり純資産価格は、102.67米ドルでした。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
オーストラリア準備銀行（「RBA」）は当期、政策金利をキャッシュレートの「効果的な下限」である
0.10％に据え置きました。豪州国債10年物利回りは、期初の1.78％から徐々に低下して８月に1.07％で底を打った後、国内外のインフレ指標の大幅な上昇を受けて市場が予想より早期のRBAによる利上げ

観測を織り込む中、2022年年初からの数か月間で大きく上昇して2.84％で当期末を迎えました。また、
RBAは債券買入プログラムによる買付けの停止を２月に発表しま した。豪州国債に対するBoA－メリル
リンチ・オーストラリア・コーポレート・インデックスのスプレッドは、タイトなレンジで推移した後、２月末から３月にかけて地政学的な緊張と世界的なリスクオフ姿勢を受けて急激に拡大し、期初の水準から0.43％拡大して1.37％で当期末を迎えました。
＜ポートフォリオ＞
当期の当サブ・ファンドのリターンはマイナスでした。デュレーション戦略、イールドカーブのポジショニングおよびインフレ連動債の戦略が当期の相対リターンを押し上げましたが、信用スプレッドのポ
ジションがリターンを低下させました。主な戦略には、10月から11月に行ったインフレ連動債のデュレーションのポジションが含まれ、ロシアとウクライナの戦争によるリスクオフ姿勢を受けた信用スプレッドの世界的な拡大が響いて、２月から３月にオーバーウエイトとしたクレジットのポジションが不振でした。
ユーロ・フレキシブル＜投資環境＞
ユーロの確定利付債券市場の当期のリターンは、国債利回りの急上昇と信用スプレッドの拡大が響いてマイナスでした。当期のパフォーマンスを大きく左右したのは、2022年第１四半期に各中央銀行が金融引締めに舵を切ることを決断し、インフレスパイラルを未然に防ぐために政策金利の正常化を開始した
ことでした。インフレが予想に反して上振れした結果、市場は金融政策の正常化のペースがさらに速まることを織り込みました。国債利回りの上昇とスプレッドの拡大とが相俟って、社債のパフォーマンス
が国債を下回りました。2022年第１四半期に発生したロシアのウクライナ侵攻により信用スプレッドが大幅に拡大しましたが、当期末にかけて拡大幅の一部が縮小しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のサブ・ファンドのパフォーマンスは、投資先の市場の上記のような動向が響いてマイナスでした。
デュレーション、スプレッドおよび為替運用を含むすべての要因が絶対リターンにマイナス寄与となりました。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
アジアの米ドル建てクレジット債の当期のパフォーマンスは、投資適格債とハイイールド債の双方のス
プレッドの拡大が響いてマイナスでした。当期のハイイールド債市場の値動きは、テクノロジー、カジノおよび不動産セクターに対する中国の政策のスタンスから大きな影響を受けました。これらのセクターに対する規制が強化された結果、2021年後半から2022年第１四半期に市場のボラティリティが高まり、－ 8 －値下がりしました。2022年第１四半期末頃にはウクライナとロ シアの戦争によりリスク回避の動きが広がり、世界中でインフレが上昇し、市場が各中央銀行による予想以上に速いペースの利上げを織り込
み始めました。世界の債券利回りは当期を通じて大幅に上昇し、債券市場はアンダーパフォーマンスとなりました。米連邦準備制度理事会は2018年以来となる利上げを行い、政策金利を0.25％引き上げました。
＜ポートフォリオ＞
当期のサブ・ファンドのパフォーマンスは、投資先の市場の上記のような動向が響いてマイナスでした。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ建てハイイールド債市場は、国債利回りの急激な上昇が響いて絶対ベースのトータル・リ
ターンがマイナスでした。ロシアのウクライナ侵攻に起因するスプレッドの拡大を受けたリターンの低下を高いインカム収益が吸収しました。国債利回りが急激に上昇したのは、各中央銀行がタカ派に舵を切る決断をしたことや、インフレスパイラルを未然に防ぐために政策金利の正常化を開始したためです。
インフレが予想に反して上振れした結果、市場は金融政策の正常化のペースがさらに速まることを織り込みました。
＜ポートフォリオ＞
当期のサブ・ファンドのリターンはマイナスでした。エネルギーとカジノのセクターの組入れを引き上げたこととデュレーションのアンダーウエイトがパフォーマンスにプラスに寄与しました。自動車部品
および装置ならびに不動産のセクターのエクスポージャー、投資信託の保有を通じたアジアのハイイー
ルド債市場の戦術的な組入れは低迷しました。B格、CCC格よび投資適格未満の格付を中心とする組入れを維持しました。当期末時点のセクター別投資配分はヘルスケア、レジャーおよび情報通信の組入れを高くし、デュレーションのポジションを可能な範囲でショートとしました。
グローバル・フレキシブル＜投資環境＞
世界の確定利付債券市場の当期のリターンは、国債利回りの急上昇と信用スプレッドの拡大が響いてマ
イナスでした。当期のパフォーマンスを大きく左右したのは、2022年第１四半期に各中央銀行が金融引締めに舵を切ることを決断し、インフレスパイラルを未然に防ぐために政策金利の正常化を開始したことでした。インフレが予想に反して上振れした結果、市場は金融政策の正常化のペースがさらに速まることを織り込みました。国債利回りの上昇とスプレッドの拡大とが相俟って、社債のパフォーマンスが国債を下回りました。2022年第１四半期に発生したロシアのウクライナ侵攻により 信用スプレッドが大幅に拡大しましたが、当期末にかけて拡大幅の一部が縮小しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のサブ・ファンドのパフォーマンスは、投資先の市場の上記のような動向が響いてマイナスでした。
デュレーション、スプレッドおよび為替運用を含むすべての要因が絶対リターンにマイナス寄与となり
ました。

－ 9 －

■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、広範な分散投資およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
オーストラリア・ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
グローバル・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率
報酬料率

上限定率報酬料率
その他の費用名称に「ヘッジ」を含む（当期）
クラス受益証券の料率

ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
オーストラリア・ドル

年率 0.900％

年率 0.950％

0.116％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・フレキシブル

年率 0.900％

年率 0.950％

1.220％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

年率 1.500％

年率 1.550％

0.062％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％

年率 1.310％

0.170％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
グローバル・フレキシブル

年率 1.140％

年率 1.190％

1.462％

上限定率報酬は、各サブ・ファンドの管理、管理事務、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第33会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）
およびスイス・フランの円貨換算は、2022年６月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝93.90円、１ユーロ＝142.67円、１米ドル＝136.68円、１スイス・フラン＝143.20円）によります。
（注２）ファンドはルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、サブ・ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、米ドル建てまたはスイス・フラン建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル貨、ユーロ貨、米ド
ル貨またはスイス・フラン貨をもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

46,892

第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

35,745

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

36,410

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

32,316

第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

28,745

第29会計年度末（2018年３月31日）

297,162

27,904

第30会計年度末（2019年３月31日）

289,344

27,169341,436

32,061

第32会計年度末（2021年３月31日）

382,901

35,954

第33会計年度末（2022年３月31日）

381,372

35,8112021年４月末日

386,045

36,250

５月末日

391,124

36,727

第31会計年度末（2020年３月31日）－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

11,114Ｐ－ａｃｃ

420.5039,485Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

11,007Ｐ－ａｃｃ

434.8940,836

Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

11,520Ｐ－ａｃｃ

475.1744,618Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

11,205Ｐ－ａｃｃ

481.3645,200Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

11,011

Ｐ－ａｃｃ

489.8345,995Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

10,988Ｐ－ａｃｃ

504.2047,344Ｐ－ｄｉｓｔ120.95

11,357Ｐ－ａｃｃ

535.7250,304Ｐ－ｄｉｓｔ124.8011,719Ｐ－ａｃｃ

566.2053,166

Ｐ－ｄｉｓｔ119.04

11,178Ｐ－ａｃｃ

554.1752,037

Ｐ－ｄｉｓｔ109.36

10,269Ｐ－ａｃｃ

518.32

48,670Ｐ－ｄｉｓｔ119.70

11,240Ｐ－ａｃｃ

557.2552,326

Ｐ－ｄｉｓｔ119.92

11,260Ｐ－ａｃｃ

558.2852,422

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

401,168

37,670

７月末日

407,515

38,266８月末日

407,768

38,289９月末日

399,150

37,480

10月末日

380,089

35,690

11月末日

422,989

39,71912月末日

441,921

41,4962022年１月末日

437,498

41,081

２月末日

427,587

40,150３月末日

381,372

35,811－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ118.58

11,135Ｐ－ａｃｃ

562.0552,776

Ｐ－ｄｉｓｔ120.56

11,321

Ｐ－ａｃｃ

571.4353,657

Ｐ－ｄｉｓｔ120.56

11,321

Ｐ－ａｃｃ

571.4353,657

Ｐ－ｄｉｓｔ118.66

11,142Ｐ－ａｃｃ

562.4352,812

Ｐ－ｄｉｓｔ114.26

10,729Ｐ－ａｃｃ

541.5650,852

Ｐ－ｄｉｓｔ116.47

10,937

Ｐ－ａｃｃ

552.04

51,837

Ｐ－ｄｉｓｔ116.65

10,953Ｐ－ａｃｃ

552.91

51,918Ｐ－ｄｉｓｔ115.2910,826

Ｐ－ａｃｃ

546.4651,313Ｐ－ｄｉｓｔ113.81

10,687

Ｐ－ａｃｃ

539.4650,655Ｐ－ｄｉｓｔ109.36

10,269Ｐ－ａｃｃ

518.32

48,670（ユーロ・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,439

91,514

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,90267,612

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

63,898

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

46,760

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

38,510

第29会計年度末（2018年３月31日）

222,619

31,761

第30会計年度末（2019年３月31日）

200,01328,536

第31会計年度末（2020年３月31日）

202,291

28,861

第32会計年度末（2021年３月31日）

217,572

31,041

第33会計年度末（2022年３月31日）

177,741

25,3582021年４月末日

217,61331,047５月末日

216,22230,848６月末日

212,451

30,310７月末日

215,388

30,729８月末日

215,143

30,694９月末日

211,730

30,20810月末日

206,557

29,469－ 14 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

18,671

Ｐ－ａｃｃ

349.4549,856

Ｐ－ｄｉｓｔ132.5318,908Ｐ－ａｃｃ

363.6951,888Ｐ－ｄｉｓｔ142.56

20,339Ｐ－ａｃｃ

400.4057,125Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

19,833Ｐ－ａｃｃ

398.5556,861

Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

19,223Ｐ－ａｃｃ

393.0556,076

Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

19,298Ｐ－ａｃｃ

401.01

57,212

Ｐ－ｄｉｓｔ136.81

19,519Ｐ－ａｃｃ

411.7758,747

Ｐ－ｄｉｓｔ132.57

18,914Ｐ－ａｃｃ

404.5457,716

Ｐ－ｄｉｓｔ144.27

20,583Ｐ－ａｃｃ

447.97

63,912

Ｐ－ｄｉｓｔ130.35

18,597Ｐ－ａｃｃ

410.3758,547

Ｐ－ｄｉｓｔ143.7020,502Ｐ－ａｃｃ

446.2063,659Ｐ－ｄｉｓｔ144.02

20,547Ｐ－ａｃｃ

447.2063,802

Ｐ－ｄｉｓｔ142.04

20,265Ｐ－ａｃｃ

447.17

63,798Ｐ－ｄｉｓｔ144.74

20,650Ｐ－ａｃｃ

455.6765,010Ｐ－ｄｉｓｔ144.33

20,592

Ｐ－ａｃｃ

454.3764,825Ｐ－ｄｉｓｔ142.92

20,390Ｐ－ａｃｃ

449.9464,193Ｐ－ｄｉｓｔ140.87

20,098Ｐ－ａｃｃ

443.47

63,270

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

11月末日

206,299

29,43312月末日

204,134

29,1242022年１月末日

195,11127,836２月末日

184,117

26,268３月末日

177,741

25,358－ 15 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ141.96

20,253Ｐ－ａｃｃ

446.91

63,761

Ｐ－ｄｉｓｔ141.6520,209Ｐ－ａｃｃ

445.9363,621

Ｐ－ｄｉｓｔ139.5819,914Ｐ－ａｃｃ

439.42

62,692

Ｐ－ｄｉｓｔ133.3919,031

Ｐ－ａｃｃ

419.9359,911

Ｐ－ｄｉｓｔ130.35

18,597Ｐ－ａｃｃ

410.3758,547（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

839,970

114,807Ｐ－ａｃｃ

122.75

16,777391,928

53,569Ｐ－ａｃｃ

122.85

16,791

371,781

50,815Ｐ－ａｃｃ

131.23

17,937368,171

50,322Ｐ－ａｃｃ

135.95

18,582

第28会計年度末（2017年３月31日）

252,50934,513Ｐ－ａｃｃ

141.43

19,331

第29会計年度末（2018年３月31日）

214,517

29,320Ｐ－ａｃｃ

141.15

19,292

226,462

30,953Ｐ－ａｃｃ

149.7020,461

239,90232,790Ｐ－ａｃｃ

153.7821,019670,961

91,707Ｐ－ａｃｃ

168.13

22,980

第33会計年度末（2022年３月31日）

611,977

83,645Ｐ－ａｃｃ

144.4919,7492021年４月末日

729,350

99,688Ｐ－ａｃｃ

168.4923,029５月末日

719,913

98,398Ｐ－ａｃｃ

169.54

23,173６月末日

723,077

98,830Ｐ－ａｃｃ

170.3423,282

７月末日

739,839

101,121Ｐ－ａｃｃ

168.3423,009８月末日

736,591

100,677

Ｐ－ａｃｃ

170.5023,304９月末日

699,667

95,630Ｐ－ａｃｃ

166.1722,712

10月末日

716,277

97,901Ｐ－ａｃｃ

160.8721,98811月末日

712,527

97,388Ｐ－ａｃｃ

160.3821,921

12月末日

746,710102,060

Ｐ－ａｃｃ

159.74

21,8332022年１月末日

700,110

95,691

Ｐ－ａｃｃ

154.5921,129２月末日

651,992

89,114Ｐ－ａｃｃ

148.71

20,326３月末日

611,977

83,645Ｐ－ａｃｃ

144.4919,749第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）

第30会計年度末（2019年３月31日）
第31会計年度末（2020年３月31日）
第32会計年度末（2021年３月31日）－ 16 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

第24会計年度末（2013年３月31日）

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

第29会計年度末（2018年３月31日）

第30会計年度末（2019年３月31日）

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

899,219

128,292

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

2,213,589

2,074,758

452,258

822,027

622,902428,543

315,813

296,006

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

22,773

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

20,594Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

14,183

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

14,152Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

25,257

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

21,292Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

14,742

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

13,745Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

26,310Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

20,713Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

14,513

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

12,680Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

25,755

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

19,101Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

16,105

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

13,227Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

28,187

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

19,798Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

17,144Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

13,262Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

29,337

Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

19,657Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

129.17米ドル

17,655

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.38米ドル

12,763Ｐ－ａｃｃ

206.22ユーロ

29,421

Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.73ユーロ

18,794－ 17 －

純資産総額千ユーロ

第31会計年度末（2020年３月31日）

第32会計年度末（2021年３月31日）

第33会計年度末（2022年３月31日）

2021年４月末日

５月末日

６月末日

1,597,049

1,730,168

1,431,122

1,735,949

1,741,311

1,798,773

１口当たりの純資産価格

百万円

227,851

246,843

204,178

247,668

248,433

256,631

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

117.54米ドル

16,065

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

79.39米ドル

10,851

Ｐ－ａｃｃ

182.68ユーロ

26,063

Ｐ－ｍｄｉｓｔ111.15ユーロ

15,858Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

145.21米ドル

19,847

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.28米ドル

12,613Ｐ－ａｃｃ

222.72ユーロ

31,775

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.33ユーロ

18,452Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

143.32米ドル

19,589Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

86.36米ドル

11,804Ｐ－ａｃｃ

218.27ユーロ

31,141

Ｐ－ｍｄｉｓｔ121.09ユーロ

17,276Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

146.12米ドル

19,972

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.44米ドル

12,635Ｐ－ａｃｃ

223.91ユーロ

31,945

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.51ユーロ

18,477Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

146.56米ドル

20,032

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.30米ドル

12,616Ｐ－ａｃｃ

224.41ユーロ

32,017

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.30ユーロ

18,447Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

147.20米ドル

20,119Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.30米ドル

12,616Ｐ－ａｃｃ

225.37ユーロ

32,154Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.37ユーロ

18,457－ 18 －

純資産総額
千ユーロ

７月末日

８月末日

９月末日

10月末日

11月末日

12月末日

1,822,076

1,803,134

1,811,103

1,799,326

1,609,213

1,611,102

１口当たりの純資産価格

百万円

259,956

257,253

258,390

256,710229,586

229,856

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

147.51米ドル

20,162

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.08米ドル

12,585Ｐ－ａｃｃ

225.70ユーロ

32,201

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.07ユーロ

18,414Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

148.11米ドル

20,244Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.04米ドル

12,580Ｐ－ａｃｃ

226.52ユーロ

32,318Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.05ユーロ

18,412Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

148.00米ドル

20,229Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

91.57米ドル

12,516Ｐ－ａｃｃ

226.27ユーロ

32,282

Ｐ－ｍｄｉｓｔ128.41ユーロ

18,320Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

147.12米ドル

20,108Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

90.61米ドル

12,385Ｐ－ａｃｃ

224.79ユーロ

32,071

Ｐ－ｍｄｉｓｔ127.10ユーロ

18,133Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

146.26米ドル

19,991

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

89.70米ドル

12,260Ｐ－ａｃｃ

223.49ユーロ

31,885

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

125.89ユーロ

17,961Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

147.92米ドル

20,218Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

90.33米ドル

12,346Ｐ－ａｃｃ

225.69ユーロ

32,199Ｐ－ｍｄｉｓｔ126.66ユーロ

18,071－ 19 －

純資産総額
千ユーロ

2022年１月末日

２月末日

３月末日

1,578,956

1,467,921

1,431,122

１口当たりの純資産価格

百万円

225,270

209,428

204,178

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

146.07米ドル

19,965

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

88.81米ドル

12,139Ｐ－ａｃｃ

222.76ユーロ

31,781

Ｐ－ｍｄｉｓｔ124.54ユーロ

17,768Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

142.69米ドル

19,503

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

86.37米ドル

11,805Ｐ－ａｃｃ

217.55ユーロ

31,038Ｐ－ｍｄｉｓｔ121.16ユーロ

17,286Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

143.32米ドル

19,589Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

86.36米ドル

11,804Ｐ－ａｃｃ

218.27ユーロ

31,141

Ｐ－ｍｄｉｓｔ121.09ユーロ

17,276（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 20 －（グローバル・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千スイス・フラン

百万円

受益証券の
クラス

第24会計年度末（2013年３月31日）

199,819

28,614Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第25会計年度末（2014年３月31日）

222,41731,850Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第26会計年度末（2015年３月31日）

221,083

31,659Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第27会計年度末（2016年３月31日）

192,417

27,554Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第28会計年度末（2017年３月31日）

186,615

26,723Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第29会計年度末（2018年３月31日）

165,754

23,736

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第30会計年度末（2019年３月31日）

168,777

24,169Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第31会計年度末（2020年３月31日）

268,395

38,434Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.81

13,232

第32会計年度末（2021年３月31日）

330,463

47,322

Ｐ－ｄｉｓｔ105.01（米ドル・ヘッジ）

14,353

第33会計年度末（2022年３月31日）

337,498

48,330Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.62

13,3432021年４月末日

324,31146,441

Ｐ－ｄｉｓｔ105.80（米ドル・ヘッジ）

14,461

５月末日

320,41645,884Ｐ－ｄｉｓｔ106.28（米ドル・ヘッジ）

14,526６月末日

320,486

45,894Ｐ－ｄｉｓｔ104.72（米ドル・ヘッジ）

14,313

７月末日

316,628

45,341

Ｐ－ｄｉｓｔ106.25（米ドル・ヘッジ）

14,522８月末日

315,948

45,244Ｐ－ｄｉｓｔ106.24（米ドル・ヘッジ）

14,521

９月末日

377,800

54,101

Ｐ－ｄｉｓｔ105.13（米ドル・ヘッジ）

14,36910月末日

389,701

55,805Ｐ－ｄｉｓｔ103.95（米ドル・ヘッジ）

14,20811月末日

377,948

54,122

Ｐ－ｄｉｓｔ104.30（米ドル・ヘッジ）

14,256－ 21 －

米ドル円

純資産総額

１口当たりの純資産価格
受益証券の
クラス

千スイス・フラン

百万円

米ドル

円

12月末日

380,208

54,446

Ｐ－ｄｉｓｔ104.74（米ドル・ヘッジ）

14,3162022年１月末日

368,297

52,740Ｐ－ｄｉｓｔ102.89（米ドル・ヘッジ）

14,063２月末日

330,50247,328Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

99.63

13,617３月末日

337,498

48,330Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.62

13,343（注）米ドルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券は2019年11月22日に1.0681972の統合比率でグローバル・フレキシブルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）に統合されました。

－ 22 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第24会計年度

5.09（約478円）

第25会計年度

5.04（約473円）

第26会計年度

4.82（約453円）

第27会計年度

4.17（約392円）

第28会計年度

3.64（約342円）

第29会計年度

3.19（約300円）

第30会計年度

2.92（約274円）

第31会計年度

3.18（約299円）

第32会計年度

2.14（約201円）

第33会計年度

1.82（約171円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。以下同じです。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。以下同じです。

（ユーロ・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第24会計年度

3.56（約508円）

第25会計年度

3.10（約442円）

第26会計年度

2.79（約398円）

第27会計年度

2.39（約341円）

第28会計年度

2.18（約311円）

第29会計年度

2.00（約285円）

第30会計年度

1.89（約270円）

第31会計年度

2.42（約345円）

第32会計年度

1.97（約281円）

第33会計年度

2.45（約350円）－ 23 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約802円）

第26会計年度

6.82（約932円）

第27会計年度

6.20（約847円）

第28会計年度

5.88（約804円）

第29会計年度

5.92（約809円）

第30会計年度

6.36（約869円）

第31会計年度

6.28（約858円）

第32会計年度

5.39（約737円）

第33会計年度

4.78（約653円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第24会計年度

8.85 （約1,263円）

第25会計年度

10.36 （約1,478円）

第26会計年度

9.86 （約1,407円）

第27会計年度

8.20 （約1,170円）

第28会計年度

7.35 （約1,049円）

第29会計年度

6.58（約939円）

第30会計年度

6.36（約907円）

第31会計年度

6.29（約897円）

第32会計年度

5.89（約840円）

第33会計年度

5.75（約820円）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の分配金額は上記の分配が宣言された日に基づいて記載されています。

（グローバル・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第31会計年度

0.55（約79円）

第32会計年度

1.68（約241円）

第33会計年度

1.83（約262円）（注）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。

－ 24 －

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第32会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第33会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430（200）
55,623.2540（０）34,175.5730（０）63,181.0100（０）101,036.9940（０）182,749.4800（０）46,292.2230（446.6190）
105,638.1690（０）64,761.1930（０）76,705.2540（０）68,268.1850
（０）

買戻し口数
328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）114,264.2020（314）
93,436.2150（4,780）134,948.6100（1,299）
121,900.6090（1,400）135,680.1370（233）
58,376.4630（０）186,637.3280（０）57,787.5100（０）139,566.0110（０）38,072.3740（513.6190）

発行済口数1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）789,155.7950（5,488）
320,435.6510（2,417）717,388.1950（4,189）299,572.0360（1,017）764,457.5380（3,956）
287,487.7960（2,124.6190）
683,458.3790（3,956）294,461.4790（2,124.6190）
620,597.6220（3,956）324,657.2900（1,611）（注１）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出しています。
一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出しています。以下同じです。
（注２）第31会計年度中に、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルのＰ－ａｃｃ受益証券661口が海外から国内に移管されました。

－ 25 －（ユーロ・フレキシブル）

Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第32会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第33会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）

33,863.8490

120,832.8640

490,125.8690

（０）

（221）

（19,704）

9,583.3100

106,500.4180

349,016.4260（1,879.1250）（3,873.1250）（629.3610）

21,495.0170

79,598.6950

432,022.1910

（０）

（０）

（19,704）

33,786.5640

80,673.7990

302,129.1910

（０）

（０）

（629.3610）

19,573.9610

122,419.2520

329,176.9000（０）（18,850）（854）

30,804.9240

45,825.7070

287,108.4080

（０）

（０）

（629.3610）

12,367.0440

30,233.3120

311,310.6320

（０）

（０）

（854）

28,759.5050

29,248.0970

286,619.8160

（０）

（０）

（629.3610）

10,207.9190

30,688.1130

290,830.4380

（０）

（０）

（854）

7,393.7550

41,447.0830

252,566.4880

（０）

（66）

（563.3610）－ 26 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第30会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第31会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第32会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第33会計年度

Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）

138,727.3900

239,183.0960

389,034.8450（０）（10,911）（15,061.0100）

338,015.2540

208,073.7480

518,976.3510（０）（1,080）（13,981.0100）

272,887.8310

483,714.0140

308,150.1680（1,297.1000）（320）（14,958.1100）

195,751.1790

187,084.0160

316,817.3310（10,692.9570）（０）（25,651.0670）

66,912.0600

134,300.1460

249,429.2450（０）（10,803.4690）（14,847.5980）－ 27 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス

販売口数

買戻し口数

発行済口数

3,058,038.0211

4,632,010.1170

3,181,736.2110

（０）

（０）

（０）

419,597.7040

139,793.1010

479,066.9180

（０）

（０）

（０）

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

713,856.8010

723.6690

713,133.1320

（０）

（０）

（０）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

12,469,037.6550

774,797.7720

11,694,239.8830

Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第25会計年度

（０）

（０）

（０）

3,176,661.0020

2,463,063.0330

3,895,334.1800

（０）

（０）

（０）

2,214,517.8800

372,598.0060

2,320,986.7920

（０）

（０）

（０）

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

1,793,022.1540

921,494.7560

1,584,660.5300（44,584）（０）（44,584）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

20,299,394.1630

10,947,817.4300

21,045,816.6160

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第26会計年度（16,900）（０）（16,900）

3,629,635.2760

3,338,268.4820

4,186,700.9740（13,500）（０）（13,500）

2,818,277.8430

1,744,283.7110

3,394,980.9240（8,050）（０）（8,050）Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

4,154,195.0290

3,112,777.9700

2,626,077.5890（156,864）（30,310）（171,138）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

3,789,321.3830

10,520,226.3320

14,314,911.6670

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第27会計年度（95,404）（4,200）（108,104）

2,814,275.5190

3,642,338.5060

3,358,637.9870（9,475）（500）（22,475）

520,577.0630

1,535,096.1390

2,380,461.8480（16,665）（０）（24,715）

Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

480,649.1460

1,853,226.2980

1,253,500.4370（０）（113,709）（57,429）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

584,322.5300

7,377,078.8620

7,522,155.3350

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ（3,985）（54,526）（57,563）

1,801,481.0720

2,564,960.7580

2,595,158.3010（6,199.3400）（12,865）（15,809.3400）

188,414.3060

865,213.3380

1,703,662.8160（500）（22,443）（2,772）－ 28 －

第29会計年度

受益証券のクラス

販売口数

買戻し口数

発行済口数

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

841,848.8880

1,257,061.0210

838,288.3040（０）（23,130）（34,299）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

1,120,441.9580

2,841,784.6000

5,800,812.6930（5,134.7940）（9,512.0190）（53,185.7750）

1,290,608.1790

1,685,501.3050

2,200,265.1750（23,044.4320）（20,563.9880）（18,289.7840）

451,336.5270

652,268.9260

1,502,730.4170（3,500）（０）（6,272）Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

731,377.1240

940,293.0990

629,372.3290（０）（8,977）（25,322）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

266,881.9770

2,052,280.1400

4,015,414.5300（０）（24,206.7090）（28,979.0660）

505,943.5020

1,164,901.4480

1,541,307.2290

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第30会計年度

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第31会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第32会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ

（０）

（18,289.7840）

449,883.4790

1,335,381.7070（０）（1,200）（5,072）

335,098.3830

619,081.1640

345,389.5480（18,317.2800）（7,394）（36,245.2800）

753,219.0320

1,486,294.3190

3,282,339.2430（134,201.9640）（15,479.0660）（147,701.9640）

363,343.2620

815,297.4270

1,089,353.0640（20,712.3150）（1,400.1970）（37,601.9020）

414,000.1950

667,542.2680

1,081,839.6340（０）（1,072）（4,000）439,485.5440

424,065.8580

360,809.2340（1,386.2030）（7,680.3610）（29,951.1220）

396,762.6990

718,484.0250

2,960,617.9170（10,045.7640）（2,000）（155,747.7280）

134,342.1910

280,709.2280

942,986.0270（０）（12,842.0370）（24,759.8650）

130,956.6810

269,976.4790

942,819.8360（０）（3,500）

（500）

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

226,032.3510

275,296.2500

311,545.3350（０）（6,122.9060）（23,828.2160）

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

269,082.4970

744,547.7430

2,485,152.6710（０）（110,119.7980）（45,627.9300）

84,077.6820

231,499.2360

795,564.4730

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第33会計年度（０）282,534.7690

Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ（894.2940）（5,519.3400）（20,134.8190）

143,605.3540

293,389.4340

793,035.7560（5,736.4340）（０）（6,236.4340）－ 29 －（グローバル・フレキシブル）
販売口数

買戻し口数

発行済口数

3,269.9830

62,419.8920

第31会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

65,689.8750（０）（1,454）（5,473.2580）

第32会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

217.5400（6.7420）

8,594.0390（477）

54,043.3930（5,003）

第33会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

571.9090（０）7,330.9320（1,358）47,284.3700（3,645）－ 30 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部
分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。

１）－オーストラリア・ドル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券２）－ユーロ・フレキシブル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券３）－グローバル・フレキシブル＝ クラスＰ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

４）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
５）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

ｃ．

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｄ． ファンドの原文の財務書類は、オーストラリア・ドル、ユーロ、米ドルおよびスイス・フランで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について、それぞれ株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2022年６月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝93.90円、
１ユーロ＝142.67円、１米ドル＝136.68円、１スイス・フラン＝143.20円）を使用して換算された
円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。

－ 31 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、ジョン．Ｆケネディ通り33Ａ番
監査意見
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（以下「ファンド」という。）およびその各サブ・ファン
ドの、2022年３月31日現在の純資産計算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される財務書類を監査した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ファンドおよび各サブ・ファンドの2022年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年７月23日法（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。ルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した2016年７月23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されている。
我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会により発行された、（国際独立基準を含む）職業会計士の国際倫理規程（以下「ＩＥＳＢＡ規程」という。」）に従ってファンドから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報ファンドの取締役会は、年次報告書に含まれる情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の公認企業監査人報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対するファンドの取締役会の責任
ファンドの取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して当財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であるとファンドの取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、ファンドの取締役会は、ファンドおよび各サブ・ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、ファンドの取締役会がファンドまたはサブ・フ
ァンドの一つの清算もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。

－ 32 －

財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびにファンドの取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価する。
・ ファンドの取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認企業監査人報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認企業監査人報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。

ルクセンブルグ、2022年６月30日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｉ．ニックス－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

－ 36 －

－ 37 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ

合
千

円

資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
前払費用
金融先物に係る未実現利益（注１）
為替予約契約に係る未実現利益（注１）
スワップに係る未実現利益（注１）
資産合計

3,697,322,766.31(279,592,781.97)
3,417,729,984.34
175,077,726.40 ＊9,223,088.22
9,369,999.54
7,372,782.80
34,821,296.81
3,511.22
488,024.38
158,215.03
1,574,554.84
8,343,317.95
3,664,162,501.53

527,497,039(39,889,502)
487,607,537
24,978,339
1,315,858
1,336,818
1,051,875
4,967,954
501
69,626
22,573
224,642
1,190,341
522,766,064

負債
ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現損失（注１）
金融先物に係る未実現損失（注１）
為替予約契約に係る未実現損失（注１）
当座借越
当座借越に係る未払利息
その他の流動負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額(189,791.80)(3,537,131.59)(3,662,926.61)(11,859,311.59)(2.16)(65,410.56)(16,974,970.09)(8,521,689.93)(2,255,290.44)(300,971.58)(866,963.02)(3,423,225.04)(48,234,459.37)
3,615,928,042.16(27,078)(504,643)(522,590)(1,691,968)(0)(9,332)(2,421,819)(1,215,790)(321,762)(42,940)(123,690)(488,392)(6,881,610)
515,884,454＊

2022年３月31日現在、796,908.73ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保、26,962.66ユーロの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保および126,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

407,310,166.98

38,246,425

投資有価証券未実現評価（損）益(33,666,351.99)(3,161,270)

投資有価証券合計（注１）

373,643,814.99

35,085,154

6,284,721.13

590,135

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
発行受益証券未収金

454,694.33

42,696

未収有価証券利息

2,550,785.64

239,519

前払費用

78,274.91

7,350

金融先物に係る未実現利益（注１）

234,420.34

22,012

383,246,711.34

35,986,866(96,915.98)(9,100)(1,099,406.00)(103,234)

買戻受益証券未払金(354,485.68)(33,286)

報酬引当金（注２）(203,204.88)(19,081)

年次税引当金（注３）(41,300.12)(3,878)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(79,771.57)(7,491)

引当金合計(324,276.57)(30,450)

資産合計
負

債

その他の流動負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）

負債合計(1,875,084.23)(176,070)

期末現在純資産額

381,371,627.11

35,810,796

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

180,475,234.35

25,748,402

投資有価証券未実現評価（損）益(10,660,145.70)(1,520,883)

投資有価証券合計（注１）

169,815,088.65

24,227,519

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

7,362,899.99

その他の流動資産（委託証拠金）＊

1,050,465

2,345,214.96

334,592

有価証券売却未収金（注１）798,647.96

113,943

発行受益証券未収金

22,092.85

3,152

1,518,357.01

216,624

未収有価証券利息
前払費用
スワップに係る未実現利益（注１）
資産合計
負47,749.75

6,812

4,572,842.77

652,407

186,482,893.94

26,605,514(1,537,368.52)(219,336)(571,230.26)(81,497)(6,039,973.62)(861,723)(339,433.00)(48,427)

債

金融先物に係る未実現損失（注１）
為替予約契約に係る未実現損失（注１）
当座借越
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金(69,097.34)(9,858)

報酬引当金（注２）(123,865.66)(17,672)

年次税引当金（注３）(18,471.42)(2,635)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(42,826.43)(6,110)

引当金合計(185,163.51)(26,417)

負債合計(8,742,266.25)(1,247,259)

期末現在純資産額

177,740,627.69

25,358,255＊

2022年３月31日現在、76,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保および370,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン資

千円

産

投資有価証券取得原価

346,907,175.10

49,677,107

投資有価証券未実現評価（損）益(38,062,317.55)(5,450,524)

投資有価証券合計（注１）

308,844,857.55

44,226,584＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

25,846,671.60

その他の流動資産（委託証拠金）

4,349,254.99

622,813964,316.60

138,090

発行受益証券未収金

3,060,337.64

438,240

未収有価証券利息

2,319,416.65

332,140

有価証券売却未収金（注１）

流動資産に係る未収利息

3,701,243

77.25

11

前払費用

147,075.10

21,061

為替予約契約に係る未実現利益（注１）

252,254.67

36,1232,654,534.42

380,129

348,438,796.47

49,896,436(194,330.89)(27,828)

スワップに係る未実現利益（注１）
資産合計
負

債

ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現損失（注１）
金融先物に係る未実現損失（注１）(591,245.83)(84,666)

当座借越(5,954,476.64)(852,681)

有価証券購入未払金（注１）(3,666,308.10)(525,015)

買戻受益証券未払金(211,827.46)(30,334)

報酬引当金（注２）(223,474.70)(32,002)

年次税引当金（注３）(28,827.63)(4,128)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(70,138.34)(10,044)

引当金合計(322,440.67)(46,174)

負債合計(10,940,629.59)(1,566,698)

期末現在純資産額

337,498,166.88

48,329,737＊

2022年３月31日現在、437,118.75スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保、27,607.50
スイス・フランの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保および27,607.50スイス・フランの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

645,644,446.41

88,246,683

投資有価証券未実現評価（損）益(106,584,670.51)(14,567,993)

投資有価証券合計（注１）539,059,775.90

73,678,690

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

62,110,772.37

8,489,300

その他の流動資産（委託証拠金）

2,591,729.53

354,238

有価証券売却未収金（注１）5,359,924.93

732,595

発行受益証券未収金

3,525,879.25

481,917

未収有価証券利息

6,030,736.26

824,281

125,262.82

17,121

1,474,036.88

201,471620,278,117.94

84,779,613(1,465,125.13)(200,253)(2.40)(0)(44,309.51)(6,056)

買戻受益証券未払金(6,277,011.71)(857,942)

報酬引当金（注２）(333,381.10)(45,567)

年次税引当金（注３）(40,307.18)(5,509)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(140,484.70)(19,201)

引当金合計(514,172.98)(70,277)

前払費用
金融先物に係る未実現利益（注１）
資産合計
負

債

金融先物に係る未実現損失（注１）
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）

負債合計(8,300,621.73)(1,134,529)

期末現在純資産額

611,977,496.21

83,645,084

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2022年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

1,412,944,315.64

201,584,766(38,862,511.19)(5,544,514)

1,374,081,804.45

196,040,251＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

47,697,496.36

有価証券売却未収金（注１）1,491,548.51

212,799

477,061.92

68,062

未収有価証券利息

20,916,170.20

2,984,110

スワップに係る未実現利益（注１）1,177,944.15

168,057

1,445,842,025.59

206,278,282(2,473,928.70)(352,955)(3,943.25)(563)

有価証券購入未払金（注１）(8,542,567.59)(1,218,768)

買戻受益証券未払金(2,015,599.01)(287,566)

報酬引当金（注２）(1,161,240.13)(165,674)

年次税引当金（注３）(140,004.17)(19,974)

発行受益証券未収金

資産合計
負6,805,002

債

為替予約契約に係る未実現損失（注１）
当座借越

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(382,714.15)(54,602)

引当金合計(1,683,958.45)(240,250)

負債合計(14,719,997.00)(2,100,102)

1,431,122,028.59

204,178,180

期末現在純資産額＊

2022年３月31日現在、20,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －合千円

79,258.06
126,961,177.09
656,520.14
10,946,033.83
1,376,777.49
3,276,327.33
143,296,093.94

11,30818,113,551
93,666
1,561,671
196,425
467,434
20,444,054(8,083,251.05)(29,757,924.42)(1,325,482.49)(979,225.22)(833,980.49)(40,979,863.67)
102,316,230.27(1,153,237)(4,245,563)(189,107)(139,706)(118,984)(5,846,597)
14,597,457

21,727,271.89(67,056.00)

3,099,830(9,567)(249,290.24)
931,109.15
8,314,040.08(1,074,128.61)(870,578.23)
28,711,368.04
131,027,598.31(35,566)
132,841
1,186,164(153,246)(124,205)
4,096,251
18,693,707(342,267,804.48)
109,083.78(48,831,348)
15,563(335,039.53)(47,800)(105,065.42)(3,888,411.79)(2,883,567.23)
3,029,479.49(346,341,325.18)(215,313,726.87)(14,990)(554,760)(411,399)
432,216(49,412,517)(30,718,809)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
収

千

円

益

有価証券に係る利息

9,824,873.62

922,556

貸付有価証券に係る収益

2,634.77

247

その他の収益76,327.34

7,167

9,903,835.73

929,970

報酬（注２）(2,445,494.71)(229,632)

年次税（注３）(172,564.40)(16,204)

その他の手数料および報酬（注２）(101,471.78)(9,528)現金および当座借越に係る利息(171,067.50)(16,063)

費用合計(2,890,598.39)(271,427)

投資に係る純（損）益

7,013,237.34

658,543(3,026,843.58)(284,221)

金融先物に係る実現（損）益

1,136,880.02

106,753

外国為替に係る実現（損）益

180.2517実現（損）益合計(1,889,783.31)(177,451)

当期実現純（損）益

5,123,454.03

481,092(31,386,819.52)(2,947,222)

253,267.90

23,782

未実現評価（損）益の変動合計(31,133,551.62)(2,923,440)

運用の結果による純資産の純増（減）(26,010,097.59)(2,442,348)

収益合計
費

用

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

千円

12,735.11
4,707,291.95
255,099.89
2,936,946.56
69,396.79
11,169.33
7,992,639.63

1,817
671,589
36,395419,0149,901
1,594
1,140,310(2,424,008.48)(1,673,977.67)(83,646.24)(59,626.26)(86,459.66)(4,327,718.31)
3,664,921.32(345,833)(238,826)(11,934)(8,507)(12,335)(617,436)
522,874

3,128,878.92(27,955.21)

446,397(3,988)(12,071.60)
1,317,334.33(3,657,540.88)(2,242,205.06)
427,896.75(1,065,662.75)
2,599,258.57(1,722)
187,944(521,821)(319,895)
61,048(152,038)
370,836(21,624,360.38)
38,945.50(3,085,147)
5,556(35,424.80)(1,580,569.77)
260,725.13
3,833,288.32(19,107,396.00)(16,508,137.43)(5,054)(225,500)
37,198546,895(2,726,052)(2,355,216)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

千円

48,190.94
8,931,270.13
383,395.04
5,095,867.71
104,833.08
429,678.86
14,993,235.76

6,901
1,278,958
54,902
729,728
15,012
61,5302,147,031(4,587,353.18)(2,946,797.99)(128,437.85)(106,368.67)(112,005.72)(7,880,963.41)
7,112,272.35(656,909)(421,981)(18,392)(15,232)(16,039)(1,128,554)
1,018,477(4,540,506.07)(40,035.93)(650,200)(5,733)(7,853.11)
1,727,416.64(4,840,870.29)(851,445.55)(1,365,625.44)(9,918,919.75)(2,806,647.40)(1,125)247,366(693,213)(121,927)(195,558)(1,420,389)(401,912)(39,311,943.04)
71,815.72(5,629,470)
10,284(5,310.57)(760)(107,578.18)(137,166.35)
1,436,204.27
2,479,437.36(35,574,540.79)(38,381,188.19)(15,405)(19,642)
205,664
355,055(5,094,274)(5,496,186)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

284.5939

有価証券に係る利息

24,983,848.42

3,414,792

貸付有価証券に係る収益

315,410.63

43,110

その他の収益1,455,289.81

198,909

収益合計

26,754,833.45

3,656,851

報酬（注２）(4,638,602.90)(634,004)

年次税（注３）(186,432.77)(25,482)

その他の手数料および報酬（注２）(176,988.81)(24,191)

現金および当座借越に係る利息(17,412.45)(2,380)

費用合計(5,019,436.93)(686,057)

投資に係る純（損）益

21,735,396.52

2,970,794(9,182,521.02)(1,255,067)

金融先物に係る実現（損）益(3,160,275.06)(431,946)

為替予約契約に係る実現（損）益(23,117,879.65)(3,159,752)

費

用実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

外国為替に係る実現（損）益45,720.34

6,249

実現（損）益合計(35,414,955.39)(4,840,516)

当期実現純（損）益(13,679,558.87)(1,869,722)

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価(107,534,875.01)(14,697,867)

金融先物に係る未実現評価（損）益

有価証券に係る未実現評価（損）益(2,491,531.27)(340,542)

為替予約契約に係る未実現評価（損）益

4,558,458.58

623,050

未実現評価（損）益の変動合計(105,467,947.70)(14,415,359)

運用の結果による純資産の純増（減）(119,147,506.57)(16,285,081)

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

6,821.66973

有価証券に係る利息75,273,466.61

10,739,265

スワップに係る受取利息（注１）3,032,246.49

432,611

貸付有価証券に係る収益

911,596.90

130,058

その他の収益758,779.22

108,255

79,982,910.88

11,411,162

スワップに係る支払利息（注１）(1,179,038.67)(168,213)

報酬（注２）

収益合計
費

用(15,153,782.02)(2,161,990)

年次税（注３）(611,275.82)(87,211)

その他の手数料および報酬（注２）(349,541.50)(49,869)

現金および当座借越に係る利息(290,810.74)(41,490)

費用合計(17,584,448.75)(2,508,773)

投資に係る純（損）益

62,398,462.13

8,902,389

有価証券に係る実現（損）益15,747,866.98

2,246,748

為替予約契約に係る実現（損）益37,163,395.34

5,302,102

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

スワップに係る実現（損）益

1,837,511.68

262,158

外国為替に係る実現（損）益(1,024,382.02)(146,149)

実現（損）益合計

53,724,391.98

7,664,859

当期実現純（損）益116,122,854.11

16,567,248

有価証券に係る未実現評価（損）益(90,430,071.35)(12,901,658)

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(8,447,093.77)(1,205,147)

スワップに係る未実現評価（損）益(3,225,332.63)(460,158)(102,102,497.75)(14,566,963)

14,020,356.36

2,000,284

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価

未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結

合

ユーロ

千
＊

円

期首現在純資産額

4,048,255,679.66

受益証券発行

1,210,802,033.90

172,745,126

受益証券買戻し

(1,380,936,696.78)(197,018,239)

受益証券発行（買戻し）純額合計(170,134,662.88)(24,273,112)

支払分配金(46,879,247.75)(6,688,262)

純投資（損）益102,316,230.27

14,597,457

実現（損）益合計

28,711,368.04

4,096,251

未実現評価（損）益の変動合計(346,341,325.18)(49,412,517)

運用の結果による純資産の純増（減）(215,313,726.87)(30,718,809)

期末現在純資産額

3,615,928,042.16

515,884,454＊

577,564,638

2022年３月31日の為替レートを使用して計算された。2021年３月31日の為替レートを使用して計算された当期の期首現在純資
産額は、3,948,984,458.83ユーロであった。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

期首現在純資産額

382,900,537.66

35,954,360

受益証券発行

109,076,746.98

10,242,307

受益証券買戻し

(81,468,524.17)(7,649,894)

受益証券発行（買戻し）純額合計

27,608,222.81

2,592,412

支払分配金(3,127,035.77)(293,629)

純投資（損）益

7,013,237.34

658,543

実現（損）益合計(1,889,783.31)(177,451)

未実現評価（損）益の変動合計(31,133,551.62)(2,923,440)

運用の結果による純資産の純増（減）(26,010,097.59)(2,442,348)

期末現在純資産額

381,371,627.11

35,810,796

発行済受益証券数の変動
自2021年４月１日 至2022年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

294,461.4790

683,458.3790

発行受益証券数

68,268.1850

76,705.2540

買戻受益証券数(38,072.3740)(139,566.0110)

期末現在発行済受益証券数

324,657.2900

620,597.6220

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日
P-dist１

2021年６月１日

支払日

通貨

１口当たり金額

2021年６月４日

オーストラリア・ドル

2.14

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ

千

円

期首現在純資産額

217,572,340.82

31,041,046

受益証券発行

48,676,734.72

6,944,710

受益証券買戻し(71,367,837.42)(10,182,049)

受益証券発行（買戻し）純額合計(22,691,102.70)(3,237,340)(632,473.00)(90,235)

支払分配金
純投資（損）益3,664,921.32

522,874

実現（損）益合計(1,065,662.75)(152,038)

未実現評価（損）益の変動合計(19,107,396.00)(2,726,052)

運用の結果による純資産の純増（減）(16,508,137.43)(2,355,216)

期末現在純資産額

177,740,627.69

25,358,255

発行済受益証券数の変動
自2021年４月１日 至2022年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

286,619.8160

311,310.6320

発行受益証券数

7,393.7550

10,207.9190

買戻受益証券数(41,447.0830)(30,688.1130)

期末現在発行済受益証券数

252,566.4880

290,830.4380

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2021年６月１日

2021年６月４日

ユーロ

1.97

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン千円

期首現在純資産額

330,462,860.01

47,322,282

受益証券発行

141,656,506.14

20,285,212

受益証券買戻し

(95,272,198.24)(13,642,979)

受益証券発行（買戻し）純額合計

46,384,307.90

6,642,233(967,812.84)(138,591)

支払分配金
純投資（損）益7,112,272.35

1,018,477

実現（損）益合計(9,918,919.75)(1,420,389)

未実現評価（損）益の変動合計(35,574,540.79)(5,094,274)

運用の結果による純資産の純増（減）(38,381,188.19)(5,496,186)

期末現在純資産額

337,498,166.88

48,329,737

発行済受益証券数の変動
自2021年４月１日 至2022年３月31日(米ドル・ヘッジ)クラス

P-dist

期首現在発行済受益証券数

54,043.3930

発行受益証券数

571.9090

買戻受益証券数(7,330.9320)

期末現在発行済受益証券数

47,284.3700

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル（米ドル・ヘッジ）P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2021年６月１日

2021年６月４日

米ドル

1.68

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千

円

期首現在純資産額

670,960,500.68

91,706,881

受益証券発行

422,271,913.06

57,716,125

受益証券買戻し(355,907,419.19)(48,645,426)

66,364,493.87

9,070,699

受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金(6,199,991.77)(847,415)

純投資（損）益

21,735,396.52

2,970,794

実現（損）益合計(35,414,955.39)(4,840,516)

未実現評価（損）益の変動合計(105,467,947.70)(14,415,359)

運用の結果による純資産の純増（減）(119,147,506.57)(16,285,081)

期末現在純資産額

611,977,496.21

83,645,084

発行済受益証券数の変動
自2021年４月１日 至2022年３月31日
クラス

P-acc

期首現在発行済受益証券数

316,817.3310

発行受益証券数

66,912.0600

買戻受益証券数(134,300.1460)

期末現在発行済受益証券数

249,429.2450

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 54 －

支払日

通貨

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2021年４月１日 至2022年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
千 円
1,730,167,720.42
246,843,029
398,651,005.14
56,875,539(677,170,548.10)(96,611,922)(278,519,542.96)(39,736,383)(34,546,505.23)(4,928,750)
62,398,462.13
8,902,389
53,724,391.98
7,664,859(102,102,497.75)(14,566,963)
14,020,356.36
2,000,284
1,431,122,028.59
204,178,180

期首現在純資産額
受益証券発行
受益証券買戻し受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金
純投資（損）益
実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2021年４月１日 至2022年３月31日
クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

P-acc
942,986.0270
84,077.6820(231,499.2360)
795,564.4730(米ドル・ヘッジ)
P-acc
360,809.2340
226,032.3510(275,296.2500)
311,545.3350

P-mdist942,819.8360
143,605.3540(293,389.4340)
793,035.7560(米ドル・ヘッジ)
P-mdist2,960,617.9170
269,082.4970(744,547.7430)
2,485,152.6710

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.51
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.48
0.48
0.47
0.48
0.47
0.46
0.42
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.39
0.39
0.39
0.39
0.38

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist
１

権利落ち日
2021年４月15日
2021年５月17日
2021年６月15日
2021年７月15日
2021年８月16日
2021年９月15日
2021年10月15日
2021年11月15日
2021年12月15日
2021年１月17日
2021年２月15日
2021年３月15日
2021年４月15日
2021年５月17日
2021年６月15日
2021年７月15日
2021年８月16日
2021年９月15日
2021年10月15日
2021年11月15日
2021年12月15日
2021年１月17日
2021年２月15日
2021年３月15日

支払日
2021年４月20日
2021年５月20日
2021年６月18日
2021年７月20日
2021年８月19日
2021年９月20日
2021年10月20日
2021年11月18日
2021年12月20日
2021年１月20日
2021年２月18日
2021年３月18日
2021年４月20日
2021年５月20日
2021年６月18日
2021年７月20日
2021年８月19日
2021年９月20日
2021年10月20日
2021年11月18日
2021年12月20日
2021年１月20日
2021年２月18日
2021年３月18日

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 55 －

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
「営業日」とは、12月24日および31日、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日ならびに各サ
ブ・ファンドが投資する主要各国の証券取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）である。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
報酬および手数料、ならびに投資対象の売買スプレッドにより、サブ・ファンドの資産および投資対象の売買にかかる実際の費用は、最終利用可能価格または該当する場合には、受益証券１口当たり純資産価格の計算に使用される純資産価額と異なる場合がある。これらの費用は、サブ・ファ
ンドの価値にマイナスの影響を与え、「希薄化」と呼ばれる。取締役会は、希薄化の影響を軽減するため、自らの裁量により、受益証券１口当たり純資産価格を希薄化調整（スウィング・プライシ
ング）することができる。
受益証券は、単一の価格、すなわち受益証券１口当たり純資産価格に基づいて発行され、買い戻される。それにもかかわらず、希薄化の影響を軽減するために、受益証券１口当たり純資産価格は、以下に述べる評価日に調整される。これは、サブ・ファンドが該当する評価日において正味発行または正味買戻しポジションにあるかどうかにかかわらず行われる。特定の評価日にサブ・ファンド
またはサブ・ファンドのクラスで取引が行われていない場合には、未調整の受益証券１口当たり純
資産価格が適用される。取締役会は、どのような状況で希薄化調整が行われるべきかを決定する裁量を有している。希薄化調整を行うための要件は、一般的に、関連するサブ・ファンドの受益証券の発行または買戻しの規模に依拠する。取締役会は、その見解において、既存の受益者（発行の場合）または残りの受益者（買戻しの場合）が、そうでなければ不利になる可能性がある場合には、希薄化調整を適用することができる。希薄化調整は、以下の場合に行うことができる：（ａ）サブ・ファンドは、着実な下落（すなわち、買戻しによる純流出）を記録する場合；（ｂ）サブ・ファンドは、その規模に比してかなりの量の正味発行を記録する場合;（ｃ）サブ・ファンドは、特定の評価日における正味発行ポジションまたは正味買戻しポジション－ 56 －

を示す場合;（ｄ）その他のすべての場合において、取締役会は、受益者の利益のために希薄化調整が必要であると考える場合。
評価調整が行われる場合、サブ・ファンドが正味発行ポジションまたは正味買戻しポジションにあるかどうかに応じて、受益証券１口当たり純資産価格に増額または減額される。評価調整の範囲
は、取締役会の意見により、報酬および手数料ならびに売買スプレッドを適切にカバーするものとする。特に、それぞれのサブ・ファンドの純資産価額は、（ⅰ）見積り税金費用を反映した金額、（ⅱ）サブ・ファンドが負担する可能性のある取引費用、および（ⅲ）サブ・ファンドが投資する資産の見積り買値売値スプレッドを反映した金額が（上方または下方に）調整される。株式市場および国によっては、買い手側と売り手側に異なる報酬体系を示すことがあり、純流入と流出の調整は異なる可能性がある。通常、調整は関連する該当する受益証券１口当たり純資産価格の２％を上限とする。例外的な状況（例：高い市場のボラティリティーおよび／または非流動性、異常な市況、市場の混乱など）の下では、取締役会は各サブ・ファンドおよび／または評価日に関連する該当する受益証券１口当たり純資産価格の２％を超える希薄化調整を一時的に適用することを決定することができるが、これは現行の市況を表わすものであり、受益者にとって最善の利益であることを取締役会が正当化できることを条件とする。この希薄化調整は、取締役会が定めた手続きに従って計算されるものとする。受益者は、一時的措置が導入された時およびその一時的措置が終了した時はいつでも、通常の経路を通じて通知を受けるものとする。
サブ・ファンドの各クラスの純資産価額は別々に計算される。しかし、希薄化調整は、各クラスの純資産価額にパーセント単位で同程度の影響を与える。
すべてのサブ・ファンドについて、スウィング・プライシング方法が適用されている。
会計年度末時点で純資産額へのスウィング・プライシング調整があった場合は、サブ・ファンドの３年間の比較の純資産額の情報から見ることができる。受益証券１口当たり発行および買戻価格
が、調整後の純資産額を表している。
かかる調整はサブ・ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても額面で評価が行なわれる。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる金額が控除され、価格が決定される。

－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該資産の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。
有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が一般的でなく、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象－ 57 －

が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における直近の入手可能価格で評価される。
－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券およびその他の投資対象は、予想市場価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、当該派生商品の裏付けとなる市場価額に基づき管理会社および監査人に認められた算定方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドにより計算される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託預金は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、該当する有価証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従い選別される。
異常事態のため上記規定に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ検証可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日を通じて行うことができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて適用されるものとする。
ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）－ 58 －

益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産および投資有価証
券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。
外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップションおよびクレジット・デフォルト・スワップに係る金利スワップ契約ならびに金利先渡契約を締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）結合財務書類
結合財務書類はユーロで表示されている。投資会社の2022年３月31日現在の結合純資産計算書および結合運用計算書の様々な項目は、以下のユーロの為替レートに換算された各サブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2022年３月31日現在の結合財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ

＝

1.481657

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.023916

スイス・フラン１ユーロ＝

1.112650

米ドルｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。

－ 59 －

裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
外国為替取引からの未収金および未払金は相殺される。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2022年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルのＴＢ
Ａポジションの価額は、8,021,271.11スイス・フランである。
ｎ）クロス・サブ・ファンド投資
2022年３月31日現在、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルおよびＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルは、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドのその他のサブ・ファンドに以下の投資を行った。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル

金額（ユーロ）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－Ａｃｃ受益証券

13,970.00

合計

13,970.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル

金額（スイス・フラン）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－Ａｃｃ受益証券

21,456.16

合計

21,456.16－ 60 －

クロス・サブ・ファンド投資の総額は34,925.00ユーロにのぼる。したがって、報告期間末の調
整後の結合純資産合計は3,615,893,117.16ユーロである。
注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

0.900％１

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券
１0.950％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルおよびＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－スイス・フランについては、上限：0.900％／実効：0.810％。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

1.310％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.140％

1.190％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

１

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券
１２1.500％

1.550％２

上限：1.500％／実効：1.300％。
上限：1.550％／実効：1.350％。

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受
託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書－ 61 －

の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、以下の規定に従い、ファンドの資産から支払われる。
当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限管理報酬）。名称に「ヘッジ」が付くクラス受益証券の上限定率報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがある。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限管理報酬は請求されない。上限管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象
および投資方針」に記載されている。
当該報酬は、運用計算書において「報酬」として表示される。
２．上限管理報酬は、以下の報酬およびファンドの資産から差引かれる追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための一切のその他のファンドの資産管理費用（買呼値および売呼値のスプレッ
ド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生する当該追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対して支払われる一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および承認に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して提供される業務のために監査法人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト。該当する場合、前述の外国の監督官庁に支払われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、当該管理事務費用が証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の公示において考慮される。

－ 62 －

当該手数料および報酬は、運用計算書において「その他の手数料および報酬」として表示される。
３．管理会社は、ファンドの販売のためにサービス手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税」は、ファンドが負担する。
定率管理報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は定率管理報酬の80％と定められている。
クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
または授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーへの補償によりカバーされる。
クラスＫ－Ｂ受益証券に関して提供される資産運用サービスに係る費用は、投資家と別個に締結された契約に基づき、ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーまたはその権利を有す
る正規販売会社への補償によりカバーされる。
個々のサブ・ファンドに帰属する一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に配分できる費用は、当該クラス受益証券に請求される。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、それぞれのサブ・ファンド／ク
ラス受益証券の純資産価格に比例して当該サブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドに関して、関係する対象ファンドのレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬は、トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼることがある。
管理会社自らもしくは共同経営または支配または実質的な直接／間接保有を通じて管理会社と関連がある他の会社により直接管理されるかまたは委任により管理されるファンドの受益証券にサブ・ファンドが投資する場合、当該対象ファンドの受益証券に関連する発行手数料または買戻手
数料を全く請求されないことがある。
ファンドの現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。

－ 63 －

注４．利益分配
約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いにより、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注５．関係者間取引
本注記の文脈における関連当事者は、ユニット・トラストおよびミューチュアル・ファンドに関するＳＦＣコードに定義されているものである。サブ・ファンドとその関連当事者との間で年度中に締結されたすべての取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
ａ）有価証券および金融派生商品に係る取引管理会社、投資運用会社、保管受託銀行または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2021年４月１日から2022年３月31日までの期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および金融派生商品取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

有価証券および金融派生商品における関係者間取引高

有価証券取引合計に占める割合

311,201,007.52 ユーロ

2.29％

1,828,308,745.99 米ドル

27.37％

有価証券および金融派生商品における関係者間取引にかかる手数料－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

手数料の平均割合

－ ユーロ

0.00％

17,381.00 米ドル

0.00％

注10．「取引費用」に開示されているように、固定利付投資、取引所で取引される先物契約およびその他の派生商品契約の取引費用は、投資の売買価格に含まれているため、ここでは個別には記載されていない。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（株式、株式類似証券および金融派生商品を除く）その他の有価証券における関係者間取引高

有価証券取引合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）108,529,327.94 ユーロ

0.80％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

73,263,923.25 米ドル

1.10％

通常の市場慣行に従って、関係者間で取引される「その他の有価証券（株式および株式類似証券を除く。）」に係る手数料は、ファンドに対して請求されていない。
当該取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
関係者間取引の取引高のサブ・ファンドの通貨への換算には、2022年３月31日現在の財務書類の換－ 64 －

算レートが使用された。
ｂ）ファンドの受益証券による取引関連当事者は、シード・キャピタル（「直接投資」）を提供する目的で、サブ・ファンド／受益証
券クラスが実質的な純資産を有するまで投資し続ける意図で、新しいサブ・ファンド／受益証券クラスに投資することができる。このような投資は、独立企業間原則に則ったものであり、後発取引／マーケット・タイミング防止の要件をすべて満たしている。関連当事者は、いかなるファンドまたは会社に対しても、管理または支配力を行使する目的で投資することはできない。
2022年３月31日現在、管理会社およびその関連会社／関連者は、香港で登録されたサブ・ファンド／受益証券クラスに対して、いかなるシード・キャピタルも拠出していない。
ｃ）管理会社の取締役会の持ち分
管理会社の取締役会メンバーおよびその関連者は、サブ・ファンドの受益証券に申込み、解約することができる。2022年３月31日現在、管理会社の取締役は、香港で登録されたサブ・ファンドの持ち分を保有していない。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント「投資運用会社」を規定する法律で認められている場合、投資運用会社およびその関係会社は、投資判断をサポートするために使用される特定の商品およびサービスが見返りに直接支払われずに受領されるサブ・ファンドの代わりに証券取引を行う特定のブローカーとソフト・コミッション契約を締結することができる。このような手数料は、香港証券先物委員会によってソフト・ダラーと定義されている。これは、取引執行が最良の執行基準に合致している場合にのみ行われ、ブローカーが提供
する執行および／またはブローカー・サービスの価値に関連して、ブローカー報酬が妥当であることが誠実に判断されている場合にのみ行われる。
受領した商品およびサービスのみが、リサーチ・サービスに含まれる。ブローカーから受領したリサーチの相対的な費用または便益は、受領したリサーチが概して投資運用会社およびその関係会社が彼らが管理する顧客またはファンドに対して全体的な責任を遂行するための支援であると考えられるため、特定の顧客またはファンドには配分されない。2021年４月１日から2022年３月31日までの年度において、ソフト・コミッション契約を締結しているブローカーとの間で実行された取引はないため、これらの取引に係るサブ・ファンドからの関連手数料は支払われていない。
注７．金融先物およびスワップに係る契約債務
2022年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。

－ 65 －

ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係る金融先物（買い）指数に係る金融先物（売り）－ユーロ・フレキシブル

65,364,220.56 ユーロ

65,583,292.15 ユーロ－グローバル・フレキシブル

103,737,596.91 スイス・フラン

104,085,278.87 スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

債券に係る金融先物（買い）債券に係る金融先物（売り）－オーストラリア・ドル

3,295,318.52 オーストラリア・ドル

22,417,192.80 オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル

84,673,914.30 ユーロ

29,379,979.57 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

56,611,375.00 米ドル－ 米ドル－グローバル・フレキシブル

87,143,089.37 スイス・フラン

36,635,773.06 スイス・フラン

債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、当該金融先物の時価（契約数×想定取引規
模×当該先物の市場価格）に基づき計算される。
ｂ）オプションＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

その他のスワップに係るオプション、
従来型（売り）－ユーロ・フレキシブル

5,000,000.00 ユーロ－グローバル・フレキシブル

9,215,245.46 スイス・フランｃ）スワップＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－ユーロ・フレキシブル

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）

クレジット・デフォルト・スワップ（売り）

2,914,982.15 ユーロ

20,605,419.48 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド
（ユーロ）

－ ユーロ

22,192,573.00 ユーロ－グローバル・フレキシブル

2,658,246.06 スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）2,622,712.50 スイス・フラン

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）－ユーロ・フレキシブル

87,680,556.78 ユーロ

85,753,576.25 ユーロ－グローバル・フレキシブル

104,762,464.73 スイス・フラン

204,334,090.44 スイス・フラン

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。

－ 66 －

過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.88％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.88％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.98％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.98％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.38％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.38％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.37％－グローバル・フレキシブル（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.22％

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用、利息費用、貸付有価証券費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、Ｔ
ＥＲに含まれない。
注９. ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）
ポートフォリオ回転率は、以下のとおり計算される。
（購入合計＋売却合計）－（発行合計＋買戻合計）
参照期間中の平均純資産
参照期間中のポートフォリオ回転率の統計は、以下のとおりである。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

ポートフォリオ回転率（ＰＴＲ）－オーストラリア・ドル

51.40％－ユーロ・フレキシブル

15.15％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）75.88％－フルサイクル・アジア・ボンド

83.00％－グローバル・フレキシブル

21.87％－ 67 －

注10．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2022年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入または売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル

8,501.70 オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル

10,420.69 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.00 ユーロ－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）17,381.00 米ドル－グローバル・フレキシブル

11,970.91 スイス・フラン

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派
生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注11．事象ウクライナにおける戦争は、第一にロシアやウクライナの証券、さらに世界的に広範な市場に依然として重大な影響を及ぼしている。このような状況は依然として非常に不安定であり、投資者の利益を守るために迅速に適切な措置をとるため、ファンドの経営陣によって慎重に監視されている。
EU、スイス、英国、米国および国際連合（UN）において、特に最近制定された制裁制度に限定されるものではないが、適用される法律および規則を常に遵守するために必要な措置を講じている。制裁を受けたロシア証券を超えて深刻な取引制限を経験しているため、相場価格（もし入手可能であれば）が、その時々の市場価値を反映していないと考えられるすべての該当証券に公正価値の価格設定が適用される。
また、ファンドの経営陣の評価によると、本報告書の日付時点において、ファンドおよびサブ・フ
ァンドの業績、継続企業の前提または業務には、上記の事象が重大な影響を及ぼしていない。
注12．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。
しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。

－ 68 －

注13．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、ＯＴＣの取引相手方が特定のまたは複数の契約に基づく債務を履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を預託した場合、当該有価証券は、ファンドのために保管受託会社の保護預りに置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利またはファンドについての認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
ＯＴＣ派生商品＊
以下のサブ・ファンドのＯＴＣ派生商品は、無担保である代わりにマージン勘定が設定されている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益

受取担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
バンク・オブ・アメリカ－310,954.37ユーロ

0.00ユーロ－4,764.33ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク－38,400.29ユーロ

0.00ユーロ

シティバンク－219,657.93ユーロ

0.00ユーロ

3,047.16ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ

ゴールドマン・サックス
ＨＳＢＣ

37,567.78ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン・セキュリティーズ・エルエルシー－3,329.00ユーロ

0.00ユーロ－556,601.48ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン・チェース・バンク
モルガン・スタンレー

156,052.14ユーロ

0.00ユーロ

スタンダード・チャータード・バンク－3,527.80ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート－40,188.69ユーロ

0.00ユーロ

ユービーエス・エイ・ジー－30,569.60ユーロ

0.00ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）バンク・オブ・アメリカ－660.18ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ－3,459,207.81ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク－1,297,907.48ユーロ

0.00ユーロ

シティバンク746,598.07ユーロ

760,000.00ユーロ

ゴールドマン・サックス

429,010.94ユーロ

400,000.00ユーロ

ＨＳＢＣ－2,468.17ユーロ

0.00ユーロ－ 69 －ＪＰモルガン・チェース・バンク－66,552.43ユーロ

0.00ユーロ

モルガン・スタンレー

2,371,696.52ユーロ

0.00ユーロ－744.95ユーロ

0.00ユーロ－15,749.06ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート
ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
バンク・オブ・アメリカ

51,256.08米ドル

0.00米ドル

ゴールドマン・サックス

357.07米ドル

0.00米ドル

ＨＳＢＣ

60,981.51米ドル

0.00米ドル

ＪＰモルガン・チェース・バンク－6,657.25米ドル

0.00米ドル

モルガン・スタンレー

1,398,426.11米ドル

0.00米ドル

ステート・ストリート－36,176.60米ドル

0.00米ドル

5,849.96米ドル

0.00米ドル－292,463.77

0.00スイス・フラン

27,125.01

0.00スイス・フラン

カナディアン・インペリアル・バンク－97,938.35

0.00スイス・フラン

シティバンク

ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
バンク・オブ・アメリカ
バークレイズ－275,741.04

0.00スイス・フラン

シティグループ・グローバル・マーケッツ・アイエヌシー－5,293.91

0.00スイス・フラン

ゴールドマン・サックス－45,639.37

0.00スイス・フラン

ＨＳＢＣ

552,600.46

0.00スイス・フラン

ＪＰモルガン・セキュリティーズ・エルエルシー－6,135.51

0.00スイス・フラン

ＪＰモルガン・チェース・バンク－456,189.96

0.00スイス・フラン

モルガン・スタンレー－194,520.50

0.00スイス・フラン

スタンダード・チャータード・バンク－13,698.46

0.00スイス・フラン

ステート・ストリート－52,818.60

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー

791,272.79

392,159.89スイス・フラン

ウェルス・ファーゴ・セキュリティーズ・エルエルシー－67,213.85

0.00スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
シティバンク現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
ゴールドマン・サックス
現金100.00

債券

0.00

株式

0.00

－ 70 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
比率（％）

資産種類別の担保構成
ユービーエス・エイ・ジー
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

貸付有価証券
2022年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー＊

2022年３月31日現在の担保の内訳（％）

貸付有価証券の時価担保（ユービーエス・
スイス・エイ・ジー）

株式

債券

現金

－オーストラリア・ドル

22,501,216.73
オーストラリア・ドル

23,875,179.19
オーストラリア・ドル

49.13

50.87

0.00

－ユーロ・フレキシブル

36,438,146.05
ユーロ

38,663,121.06
ユーロ

49.13

50.87

0.00

－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）333,546,824.14
ユーロ

353,913,758.96
ユーロ

49.13

50.87

0.00

－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

70,587,426.31
米ドル

74,897,614.28
米ドル

49.13

50.87

0.00

－グローバル・フレキシブル

71,183,967.59
スイス・フラン

75,530,581.39
スイス・フラン

49.13

50.87

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド＊

取引相手方エクスポージャーの価格および為替レートの情報は、2022年３月31日に証券貸付業者から直接入手されるため、2022年３月31日現在の財務書類の作成に使用された終値および為替レートとは異なる場合がある。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル

貸付証券収益4,391.28オーストラリア・ドル

115,661.32ユーロ

貸付証券コスト

1,756.51オーストラリア・ドル

46,264.53ユーロ

純貸付証券収益2,634.77オーストラリア・ドル

69,396.79ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

貸付証券収益1,519,328.17ユーロ

525,684.38米ドル

貸付証券コスト

607,731.27ユーロ

210,273.75米ドル

純貸付証券収益911,596.90ユーロ

315,410.63米ドル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
貸付証券収益174,721.8スイス・フラン

貸付証券コスト

69,888.72スイス・フラン

純貸付証券収益104,833.08スイス・フラン－ 71 －

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2022年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

756 341.36
756 341.36

0.20
0.20

756 341.36

0.20

3 826 372.00
4 464 856.00
5 311 050.00
1 996 140.00
4 229 904.00
3 354 091.44
2 889 612.00
4 195 581.00
30 267 606.44

1.00
1.17
1.39
0.53
1.11
0.88
0.76
1.10
7.94

30 267 606.44

7.94

3 460 625.00
3 460 625.00

0.91
0.91

3 460 625.00

0.91

3 504 696.00
1 013 660.00
2 680 960.00
1 922 648.00
434 370.00
988 300.00
1 997 480.00
3 002 545.00
1 421 994.00
2 804 368.00
3 013 010.00
3 605 760.00
2 678 616.00
2 591 498.00
4 663 412.00

0.92
0.27
0.70
0.50
0.11
0.26
0.52
0.79
0.37
0.74
0.79
0.95
0.70
0.68
1.22

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
AUD
AUD
TRITON BOND TRUST 21 IN RESPECT 1M BBSW+85BP 21-22.10.52
Total AUD

1 000 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
AUD
AUD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.45000% 19-17.01.24
AUD
AT&T INC 3.45000% 18-19.09.23
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.75000% 14-06.05.26
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 17-20.04.29
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 20-08.03.33
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 1.75000% 21-20.03.34
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.50000% 20-20.11.30
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
Total AUD

3 800 000.00
4 400 000.00
5 000 000.00
2 000 000.00
4 800 000.00
4 000 000.00
3 300 000.00
3 900 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
AUD
AUD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 2.900%/VAR 19-28.06.25
Total AUD

3 500 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

ASIAN DEVELOPMENT BANK 0.50000% 20-05.05.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24
AURIZON NETWORK PTY LTD 2.90000% 20-02.09.30
AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24
AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD 2.60000% 19-31.07.29
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
BARCLAYS PLC-REG-S 3.25000% 19-26.06.24
EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 1.46500% 21-18.08.31
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.85000% 19-21.02.23
INCITEC PIVOT LTD 4.30000% 19-18.03.26
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 1.00000% 21-04.08.28
INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 3.20000% 16-22.07.26
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 3.00000% 16-19.10.26
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 3.30000% 18-14.08.28
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 0.50000% 20-18.05.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 72 －

3 900 000.00
1 000 000.00
3 200 000.00
1 900 000.00
500 000.00
1 000 000.00
2 000 000.00
3 500 000.00
1 400 000.00
2 800 000.00
3 500 000.00
3 600 000.00
2 700 000.00
2 600 000.00
5 200 000.00

銘柄

AUD
KOMMUNALBANKEN AS 0.60000% 20-01.06.26
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 2.70000% 18-05.09.23
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 4.50000% 13-17.04.23
AUD
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDBK 4.25000% 14-07.08.25
AUD
LLOYDS BANKING GROUP 3.65000% 17-20.03.23
AUD
MACQUARIE BANK LTD 1.75000% 19-07.08.24
AUD
MCDONALD’S CORP 3.00000% 19-08.03.24
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 2.38000% 19-28.03.29
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 1.52000% 19-27.05.30
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 1.41000% 20-29.06.32
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 17-20.05.27
AUD
QANTAS AIRWAYS LTD 3.15000% 21-27.09.28
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE 2.50000% 21-21.01.33
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 2.50000% 19-22.10.29
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.00000% 20-20.11.23
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.25000% 20-19.11.27
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 4.25000% 13-20.12.32
AUD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.50000% 17-17.02.23
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 3.25000% 18-20.07.28
AUD
WESTPAC BANKING CORP 3.25000% 18-16.11.23
AUD
WOOLWORTHS GROUP LTD 2.85000% 19-23.04.24
AUD
WOOLWORTHS LTD-REG_S 1.85000% 21-15.11.27
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 800 000.00
3 600 000.00
7 600 000.00
2 400 000.00
1 600 000.00
4 200 000.00
3 600 000.00
500 000.00
1 900 000.00
1 600 000.00
4 800 000.00
1 400 000.00
3 500 000.00
2 600 000.00
1 300 000.00
4 100 000.00
6 200 000.00
2 800 000.00
1 100 000.00
1 800 000.00
2 000 000.00
900 000.00
1 700 000.00

2 513 280.00
3 638 340.00
7 834 460.00
2 488 848.00
1 625 984.00
4 075 890.00
3 609 036.00
480 045.00
1 671 430.00
1 340 240.00
4 828 944.00
1 235 024.00
3 565 660.00
2 388 334.00
1 248 650.00
4 051 292.00
5 658 492.00
3 049 844.00
1 116 522.00
1 829 214.00
2 030 500.00
898 857.00
1 516 587.00
99 018 790.00

0.66
0.95
2.05
0.65
0.43
1.07
0.95
0.13
0.44
0.35
1.27
0.32
0.93
0.63
0.33
1.06
1.48
0.80
0.29
0.48
0.53
0.24
0.40
25.96

99 018 790.00

25.96

3 096 036.00
4 732 494.00
10 582 332.00
11 269 668.00
1 865 188.00
7 989 588.00
2 252 091.00
6 948 970.00
8 511 900.00
11 485 510.00
6 316 134.00
2 950 112.00
11 974 448.00
14 885 700.00
2 497 869.00
1 500 447.00
1 576 170.00
3 058 606.00
3 274 560.00
1 427 972.00
1 687 959.00
533 500.00
2 138 850.00
2 795 958.00
3 081 619.00
1 814 655.92
1 976 620.00
2 194 608.00

0.81
1.24
2.78
2.96
0.49
2.10
0.59
1.82
2.23
3.01
1.66
0.77
3.14
3.90
0.66
0.39
0.41
0.80
0.86
0.37
0.44
0.14
0.56
0.73
0.81
0.48
0.52
0.58

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

AUSTRALIA 1.25000% 20-21.05.32
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUSTRALIA-REG-S 0.50000% 20-21.09.26
AUSTRALIA-REG-S 1.00000% 20-21.12.30
AUSTRALIA-REG-S 1.75000% 20-21.06.51
AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28
AUSTRALIA-REG-S 2.50000% 18-21.05.30
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.05.41
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 17-21.11.28
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.11.29
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 1.75000% 19-23.10.31
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY-REG-S 1.75000% 21-17.05.30
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 19-20.03.31
NORTHERN TERRITORY CORP 3.50000% 18-21.05.30
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 6.50000% 08-14.03.33
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 4.75000% 14-21.07.25
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 1.25000% 20-10.03.31
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 1.50000% 21-20.08.32
SOUTH AUSTRALIAN GOV FIN AUTHOR 1.75000% 21-24.05.34
SOUTH AUSTRALIAN GOVERNMENT FIN-REG-S 2.00000% 21-23.05.36
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 2.00000% 19-24.01.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 73 －

3 600 000.00
4 300 000.00
11 600 000.00
13 100 000.00
2 600 000.00
8 200 000.00
2 300 000.00
7 400 000.00
8 500 000.00
11 500 000.00
6 600 000.00
2 900 000.00
11 600 000.00
14 500 000.00
2 300 000.00
1 300 000.00
1 800 000.00
3 400 000.00
3 600 000.00
1 400 000.00
1 300 000.00
500 000.00
2 500 000.00
3 300 000.00
3 700 000.00
2 200 000.00
2 000 000.00
2 400 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 700 000.00
6 400 000.00
3 400 000.00
3 500 000.00
3 900 000.00

3 371 181.00
5 729 280.00
2 852 804.00
3 006 745.00
4 085 406.00
153 464 980.92

0.88
1.50
0.75
0.79
1.07
40.24

固定利付債券合計

153 464 980.92

40.24

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

286 968 343.72

75.25

1 935 138.80
1 935 138.80

0.51
0.51

1 935 138.80

0.51

1 303 848.00
3 776 280.00
1 036 519.00
767 961.00
2 581 540.00
1 690 524.00
1 009 560.00
654 311.00
536 256.00
2 523 150.00
1 520 703.80
1 859 382.00
7 269 040.00
604 698.00
4 036 281.00
1 117 710.00
1 199 124.00
1 244 012.00
25 334.25
2 658 808.00
717 451.00
506 795.00
38 639 288.05

0.34
0.99
0.27
0.20
0.68
0.44
0.26
0.17
0.14
0.66
0.40
0.49
1.91
0.16
1.06
0.29
0.31
0.33
0.01
0.70
0.19
0.13
10.13

38 639 288.05

10.13

3 861 160.00
1 216 260.00
857 064.00
1 982 280.00

1.01
0.32
0.23
0.52

AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP-REG-S 2.25000% 21-22.01.32
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 2.25000% 21-15.09.33
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 2.00000% 21-17.09.35
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.00000% 19-24.10.34
AUD
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 5.25000% 13-21.11.23
Total AUD

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
AUD
AUD
TORRENS SERIES TRUST 1M BBSW+60BP 21-09.11.52
Total AUD

2 700 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 22-22.10.32
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.40000% 22-14.01.27
AUD
COMPUTERSHARE US INC 3.14700% 21-30.11.27
AUD
CPIF FINANCE PTY LTD-REG-S 2.48500% 20-28.10.30
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY 3.70000% 19-29.04.26
AUD
EDITH COWAN UNIVERSITY 3.00000% 19-11.04.29
AUD
ENERGY PARTNERSHIP GAS PTY LTD 3.64200% 17-11.12.24
AUD
GAIF BOND ISSUER PTY 2.58400% 21-18.11.27
AUD
GTA FINANCE CO PTY LTD 2.20000% 20-26.08.27
AUD
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDERBANK 2.70000% 17-19.06.23
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 3.50000% 18-07.09.28
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 2.25000% 19-22.05.30
AUD
NBN CO LTD-REG-S 1.00000% 20-03.12.25
AUD
PACCAR FINANCIAL PTY LTD-REG-S 3.00000% 18-13.09.22
AUD
SUNCORP-METWAY LTD 2.50000% 22-25.01.27
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF WOLLONGONG/THE 3.50000% 17-08.12.27
AUD
VICTORIA POWER NETWORKS FINANCE PTY LTD 2.13200% 21-21.04.28
AUD
VIRGIN AUSTRALIA HOLDINGS *DEFAULTED* 8.07500% 19-05.03.24
AUD
WESTCONNEX FIN CO PTY LTD-REG-S 3.15000% 21-31.03.31
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
Total AUD

1 400 000.00
4 000 000.00
1 100 000.00
900 000.00
2 600 000.00
1 800 000.00
1 000 000.00
700 000.00
600 000.00
2 500 000.00
1 540 000.00
2 100 000.00
8 000 000.00
600 000.00
4 300 000.00
1 100 000.00
1 200 000.00
1 400 000.00
500 000.00
3 100 000.00
700 000.00
500 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

BENDIGO & ADELAIDE BANK LTD LTD 1.70000% 19-06.09.24
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.80000% 18-31.05.23
NORTHERN TERRITORY CORP-REG-S 6.00000% 01-15.03.24
NSW ELECTRICITY NETWORKS FINANCE PTY 2.54300% 20-23.09.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 74 －

4 000 000.00
1 200 000.00
800 000.00
2 400 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 100 000.00
4 700 000.00
3 800 000.00

3 137 386.00
4 248 236.00
3 833 782.00
19 136 168.00

0.82
1.11
1.01
5.02

固定利付債券合計

19 136 168.00

5.02

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

59 710 594.85

15.66

AUD
SUNCORP-METWAY LTD 3.00000% 18-13.09.23
AUD
UBS AG AUSTRALIA-REG-S 1.10000% 21-26.02.26
AUD
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 2.75000% 17-31.08.22
Total AUD

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券
および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
ING BANK (AUSTRALIA) LTD 1.10000% 21-19.08.26
Total AUD

2 400 000.00

2 163 016.13
2 163 016.13

0.56
0.56

2 163 016.13

0.56

2 777 511.00
6 348 230.00
735 416.00
2 236 176.00
1 291 575.00
785 736.29
1 620 144.00
1 106 281.00
2 094 860.00
1 116 216.00
1 941 940.00
1 005 570.00
23 059 655.29

0.73
1.66
0.19
0.59
0.34
0.21
0.42
0.29
0.55
0.29
0.51
0.26
6.04

23 059 655.29

6.04

1 742 205.00
1 742 205.00

0.46
0.46

固定利付債券合計

1 742 205.00

0.46

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

26 964 876.42

7.06

投資有価証券合計

373 643 814.99

97.97

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AGI FINANCE PTY LTD-REG-S 1.81520% 20-23.11.28
AUD
BANK OF QUEENSLAND LTD 1.40000% 21-06.05.26
AUD
BANK OF QUEENSLAND LTD 2.10000% 21-27.10.26
AUD
CIP FUNDING PTY LTD 3.02600% 21-16.12.27
AUD
DWPF FINANCE PTY 1.90000% 21-04.08.28
AUD
ELECTRANET PTY LTD 2.47370% 21-15.12.28
AUD
ING BANK AUSTRALIA LTD-REG-S 3.00000% 18-07.09.23
AUD
MONASH UNIVERSITY 4.05000% 22-06.04.29
AUD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 5.00000% 14-25.06.24
AUD
NETWORK FINANCE CO PTY LTD 2.25000% 19-11.11.26
AUD
PACIFIC NATIONAL FINANCE PTY LTD-REG-S 3.80000% 21-08.09.31
AUD
UNIVERSITY OF TECHNOLOGY SYDNEY 3.75000% 17-20.07.27
Total AUD

3 300 000.00
7 000 000.00
800 000.00
2 400 000.00
1 500 000.00
900 000.00
1 600 000.00
1 100 000.00
2 000 000.00
1 200 000.00
2 200 000.00
1 000 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 2.50000% 21-21.05.32
Total AUD

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 75 －

1 900 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

26.00
-204.00-131 904.50
366 324.84
234 420.34

-0.03
0.09
0.06

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

234 420.34

0.06

派生商品合計234 420.34

0.06

6 284 721.13-96 915.98
1 305 586.63
381 371 627.11

1.65
-0.03
0.35
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.22
AUD
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.22
債券に係る金融先物合計

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 76 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2022年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

8 000.00

1 387 445.93
1 387 445.93

0.78
0.78

330 000.00
195 000.00
600 000.00
100 000.00
200 000.00
679 000.00
22 046.00
460 000.00
100 000.00
700 000.00
410 000.00
700 000.00
435 000.00
1 010 000.00
400 000.00
800 000.00
395 000.00
815 000.00
245 000.00
400 000.00
160 000.00
300 000.00
295 000.00
400 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00
700 000.00
560 000.00
140 000.00
600 000.00
1 000 000.00
610 000.00
145 000.00
100 000.00

288 750.00
201 288.75
613 500.00
120 097.00
187 938.61
204 039.50
7 297.23
429 267.40
102 372.00
715 313.20
359 857.00
640 500.00
384 975.00
969 802.00
392 500.00
802 472.00
382 465.86
863 740.26
221 333.00
363 000.00
149 057.60
288 789.60
266 439.28
394 796.80
188 155.60
184 980.40
97 761.80
213 280.00
344 000.00
673 750.00
518 851.20
131 789.00
560 756.40
410 000.00
30 500.00
133 589.08
101 610.40
12 938 615.97

0.16
0.11
0.35
0.07
0.11
0.11
0.00
0.24
0.06
0.40
0.20
0.36
0.22
0.55
0.22
0.45
0.22
0.49
0.12
0.20
0.08
0.16
0.15
0.22
0.11
0.10
0.06
0.12
0.19
0.38
0.29
0.07
0.32
0.23
0.02
0.08
0.06
7.28

110 000.00

125 027.13
125 027.13

0.07
0.07

150 000.00

142 758.53

0.08

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 20-01.01.31
Total BRLEUREURALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 3.70000% 20-02.04.40
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF 0.12500% 20-09.07.30
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF 0.50000% 20-09.07.29
EUR
AT&T INC 0.80000% 19-04.03.30
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 1.87600% 20-07.04.24
EUR
BULGARIAN ENERGY HOLDING EAD-REG-S 2.45000% 21-22.07.28
EUR
CHILE, REPUBLIC OF 0.83000% 19-02.07.31
EUR
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
CORP ANDINA DE FOMENTO-REG-S 0.25000% 21-04.02.26
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-11.02.25
EUR
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
GTC AURORA LUXEMBOURG SA-REG-S 2.25000% 21-23.06.26
EUR
INDONESIA, REPUBLIC OF 1.40000% 19-30.10.31
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 18-15.01.26
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 21-15.07.28
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
MACIF-REG-S-SUB 0.62500% 21-21.06.27
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
NETFLIX INC 3.62500% 17-15.05.27
EUR
PERU, REPUBLIC OF 0.12500% 21-11.03.33
EUR
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 0.75000% 19-09.07.27
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
TRITAX EUROBOX PLC-REG-S 0.95000% 21-02.06.26
EUR
TURKEY, REPUBLIC OF 4.37500% 21-08.07.27
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
EUR
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 4.03200% 13-21.02.23
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
EUR
VONOVIA SE-REG-S 2.37500% 22-25.03.32
Total EUR
GBP
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.50000% 21-28.08.27
Total GBPUSDUSDAERCAP IRELAND CAP/ GLBL AVIATION TRUST 6.50000% 20-15.07.25

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 77 －

銘柄

USD
AERCAP IRELAND CAPITAL DAC / AERCAP GLO 3.00000% 21-29.10.28
USD
AIRPORT AUTHORITY-REG-S 3.25000% 22-12.01.52
USD
APTIV PLC 4.15000% 22-01.05.52
USD
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 4.25000% 12-26.01.23
USD
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
USD
ECUADOR GOVT INTERNATIONAL BD-REG-S STEP-UP/DOWN 20-31.07.35
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 0.50000% 20-31.07.30
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 20-31.07.40
USD
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
USD
EQT CORP 3.90000% 17-01.10.27
USD
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 13-13.02.28
USD
MEITUAN DIANPING-REG-S 3.05000% 20-28.10.30
USD
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
USD
PEGASUS HAVA TASIMACILIGI AS-REG-S 9.25000% 21-30.04.26
USD
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP 3.80000% 20-15.09.30
USD
RELIANCE INDUSTRIES LTD-REG-S 3.62500% 22-12.01.52
USD
SANTOS FINANCE LTD-REG-S 3.64900% 21-29.04.31
USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 3.45000% 21-11.01.31
USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 5.20000% 21-16.01.27
USD
VISTRA OPERATIONS CO LLC-144A 4.37500% 21-01.05.29
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00
560 000.00
10 000.00
800 000.00
740 000.00
198 120.00
75 600.00
90 800.00
35 000.00
430 000.00
400 000.00
700 000.00
760 000.00
260 000.00
135 000.00
630 000.00
320 000.00
200 000.00
200 000.00
80 000.00

414 410.27
459 044.68
8 428.37
726 329.04
658 137.10
115 773.29
56 620.15
46 531.27
31 867.16
385 345.93
367 208.91
504 993.70
680 492.52
229 587.03
119 012.19
493 236.24
270 896.93
44 937.76
47 634.03
67 945.90
5 871 191.00

0.23
0.26
0.00
0.41
0.37
0.06
0.03
0.03
0.02
0.22
0.21
0.28
0.38
0.13
0.07
0.28
0.15
0.02
0.03
0.04
3.30

20 322 280.03

11.43

8 072.05
8 072.05

0.00
0.00

8 072.05

0.00

200 000.00
605 000.00
400 000.00
375 000.00
200 000.00
420 000.00
270 000.00
400 000.00
100 000.00
1 100 000.00
425 000.00
300 000.00
500 000.00
400 000.00
400 000.00

196 430.40
550 058.74
374 840.00
327 975.00
200 000.00
416 750.88
270 645.30
369 996.80
95 375.00
1 041 469.00
366 918.09
298 756.80
468 788.20
349 000.00
337 192.00
5 664 196.21

0.11
0.31
0.21
0.19
0.11
0.23
0.15
0.21
0.05
0.59
0.21
0.17
0.26
0.20
0.19
3.19

200 000.00
535 000.00

170 314.11
442 487.53
612 801.64

0.09
0.25
0.34

6 276 997.85

3.53

固定利付ノート合計
ノート、ゼロ・クーポン
USD
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 20-31.07.30
Total USD

16 232.00

ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ノート
EUR
EUR
AUSTRALIA & NZ BANKING GRP-REG-S-SUB 1.125%/VAR 19-21.11.29
EUR
BARCLAYS PLC-REG-S 0.577%VAR 21-09.08.29
EUR
BPCE SA-REG-S-SUB 1.500%/VAR 21-13.01.42
EUR
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC-REG-S -SUB 3.750%/VAR 21-PRP
EUR
COOPERATIEVE RABOBANK UA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 22-PRP
EUR
CREDIT SUISSE GROUP-REG-S 2.125%/VAR 22-13.10.26
EUR
CREDIT SUISSE GROUP-REG-S 2.875%/VAR 22-02.04.32
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S-SUB 4.500%/VAR 21-PRP
EUR
ENI SPA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
EUR
MORGAN STANLEY 0.406%VAR 21-29.10.27
EUR
RAKUTEN GROUP INC-REG-S-SUB 4.250%VAR 21-PRP
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN-REG-S-SUB 4.375%/VAR 22-PRP
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-SUB 0.766%/VAR 21-13.05.31
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 2.498%/VAR 21-PRP
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 21-PRP
Total EUR
USD
USD
ALLIANZ SE-REG-S-SUB 3.500%/VAR 20-PRP
USD
PRUDENTIAL PLC-SUB-REG-S 2.950%/VAR 21-03.11.33
Total USD
変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 78 －

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

220 000.00

130 985.28
130 985.28

0.07
0.07

500 000.00
215 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
185 000.00
100 000.00
1 000 000.00
400 000.00
600 000.00
100 000.00
255 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
2 400 000.00
400 000.00
500 000.00
400 000.00
140 000.00
300 000.00
305 000.00
155 000.00
300 000.00
700 000.00
250 000.00
120 000.00
100 000.00
800 000.00
335 000.00
210 000.00
270 000.00
400 000.00
2 600 000.00
100 000.00
100 000.00
1 700 000.00
1 500 000.00
1 800 000.00
250 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
410 000.00
800 000.00
200 000.00
2 000 000.00
400 000.00
200 000.00
500 000.00
390 000.00

496 952.00
196 779.61
91 613.80
199 957.60
100 665.40
171 792.85
102 499.00
1 006 654.00
407 994.40
560 700.00
105 860.00
257 871.30
210 111.60
200 341.20
281 638.20
2 499 950.40
403 780.00
455 363.00
344 408.00
140 917.00
309 694.20
309 179.72
155 018.60
300 702.00
659 045.80
250 560.00
116 426.64
98 130.00
742 864.00
333 121.99
210 185.64
269 136.00
341 500.00
2 483 260.00
93 175.14
92 834.00
1 907 723.00
1 488 450.00
1 700 780.40
252 482.00
501 135.00
199 770.00
101 237.50
411 547.67
718 000.00
202 395.20
1 910 312.00
399 526.40
179 787.50
508 005.00
369 125.64

0.28
0.11
0.05
0.11
0.06
0.10
0.06
0.57
0.23
0.32
0.06
0.14
0.12
0.11
0.16
1.41
0.23
0.26
0.19
0.08
0.17
0.17
0.09
0.17
0.37
0.14
0.07
0.05
0.42
0.19
0.12
0.15
0.19
1.40
0.05
0.05
1.07
0.84
0.96
0.14
0.28
0.11
0.06
0.23
0.40
0.11
1.07
0.22
0.10
0.29
0.21

固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
QANTAS AIRWAYS LTD 3.15000% 21-27.09.28
Total AUD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
AEROPORTI DI ROMA SPA-REG-S 1.75000% 21-30.07.31
AKER BP ASA-REG-S 1.12500% 21-12.05.29
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 1.15000% 18-22.01.27
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
ASTRAZENECA PLC-REG-S 0.37500% 21-03.06.29
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
BANCO BPM SPA 2.50000% 19-21.06.24
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 2.50000% 21-15.04.31
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 1.25000% 15-13.03.27
BNP PARIBAS-REG-S-SUB 2.87500% 16-01.10.26
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
CELLNEX FINANCE CO SA-REG-S 1.50000% 21-08.06.28
CELLNEX FINANCE CO SA-REG-S 2.00000% 21-15.09.32
CEZ AS-REG-S 2.37500% 22-06.04.27
CITIGROUP INC-REG-S 2.37500% 14-22.05.24
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 2.75000% 20-12.05.26
CREDIT AGRICOLE SA LONDON 1.25000% 16-14.04.26
CTP NV-REG-S 0.87500% 22-20.01.26
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
DANSKE BANK AS-REG-S-SUB 1.50000% 20-02.09.30
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 21-14.07.24
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-16.05.27
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
E.ON SE-REG-S 1.62500% 22-29.03.31
EDP FINANCE BV-REG-S 1.50000% 17-22.11.27
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 19-11.04.31
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 1.87500% 16-13.10.36
ELENIA VERKKO OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
ELIA TRANSMISSION BELGIUM SA-REG-S 0.87500% 20-28.04.30
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUROPEAN STABILITY MECHANISM-REG-S 0.50000% 16-02.03.26
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC-REG-S 1.69400% 18-26.03.25
GLENCORE FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.75000% 15-17.03.25
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 2.37500% 18-09.11.28
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30
LINDE PLC-REG-S 1.37500% 22-31.03.31
MEXICO, UNITED STATES OF 3.00000% 15-06.03.45
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 79 －

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

425 000.00
300 000.00
1 450 000.00
500 000.00
560 000.00
750 000.00
1 500 000.00
600 000.00
400 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
145 000.00
100 000.00
300 000.00
900 000.00
300 000.00
150 000.00
680 000.00
300 000.00
200 000.00
925 000.00
300 000.00

402 719.52
299 850.00
1 523 500.50
477 500.00
546 455.00
733 624.50
1 514 265.00
588 840.00
415 364.00
1 532 556.00
978 750.00
145 254.33
103 216.00
261 507.60
890 631.00
298 246.80
152 773.50
683 941.28
278 293.80
154 982.00
855 782.25
284 625.00
38 973 638.48

0.23
0.17
0.86
0.27
0.31
0.41
0.85
0.33
0.23
0.86
0.55
0.08
0.06
0.15
0.50
0.17
0.09
0.38
0.16
0.09
0.48
0.16
21.93

GBP
GBP
AA BOND CO LTD-REG-S 3.25000% 21-31.07.28
Total GBP

100 000.00

108 748.79
108 748.79

0.06
0.06

USD
USD
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 4.40000% 22-30.03.32
USD
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 5.20000% 22-30.03.52
USD
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 2.80000% 21-10.02.31
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49
USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
Total USD

325 000.00
200 000.00
585 000.00
500 000.00
215 000.00
560 000.00

296 027.05
184 318.52
466 780.21
478 390.55
190 128.57
464 705.88
2 080 350.78

0.17
0.10
0.26
0.27
0.11
0.26
1.17

41 293 723.33

23.23

400 427.20
254 082.42
654 509.62

0.23
0.14
0.37

654 509.62

0.37

103 515.79
99 973.20
883 697.31
364 748.21
177 274.30
200 144.00
692 717.20

0.06
0.06
0.50
0.20
0.10
0.11
0.39

EUR
P3 GROUP SARL-REG-S 0.87500% 22-26.01.26
EUR
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 17-21.02.24
EUR
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
EUR
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 0.87500% 19-17.05.27
EUR
POLAND, REPUBLIC OF-REG-S 2.00000% 19-08.03.49
EUR
PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 1.50000% 18-26.04.38
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
EUR
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 1.00000% 20-15.04.25
EUR
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.99400% 20-08.04.32
EUR
TRATON FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S 1.25000% 21-24.03.33
EUR
UBS GROUP AG-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
VONOVIA SE-REG-S 0.37500% 21-16.06.27
EUR
VONOVIA SE-REG-S 1.62500% 21-01.09.51
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 0.01000% 21-22.09.28
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
Total EUR

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
EUR
STEDIN HOLDING NV-REG-S 0.00000% 21-16.11.26
Total EUR

400 000.00
270 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
BANCO DE SABADELL SA-REG-S 2.625%/VAR 22-24.03.26
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 0.808%/VAR 19-09.05.26
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 3.648%/VAR 20-31.03.29
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S 1.000%/VAR 20-22.04.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 80 －

100 000.00
100 000.00
900 000.00
330 000.00
170 000.00
200 000.00
700 000.00

銘柄

EUR
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 0.650%/VAR 20-14.01.28
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.000%/VAR 20-19.11.25
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.750%/VAR 20-19.11.30
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 4.000%/VAR 22-24.06.32
EUR
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S-SUB 1.043%/VAR 21-14.09.32
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
EUR
VIRGIN MONEY UK PLC-REG-S 0.000%/VAR 21-27.05.24
Total EUR
USD
USD
WELLS FARGO & CO 3.526%/VAR 22-24.03.28
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
400 000.00
270 000.00
750 000.00
230 000.00

91 823.00
196 077.60
187 114.40
200 208.00
101 625.00
406 503.20
247 680.18
752 622.00
228 990.30
4 934 713.69

0.05
0.11
0.11
0.11
0.06
0.23
0.14
0.42
0.13
2.78

500 000.00

448 475.11
448 475.11

0.25
0.25

5 383 188.80

3.03

227 027.70
378 936.00
87 836.00
192 817.60
399 382.40
511 586.00
2 226 383.43
711 258.32
2 963 822.40
896 076.00
193 766.00
198 949.49
1 004 922.00
205 042.40
500 406.25
1 987 248.00
431 924.76
261 397.14
1 859 712.40
1 609 972.00
2 769 908.00
721 407.40
2 229 653.97
894 970.80
188 600.00
301 091.40
201 002.40
396 512.00
776 727.74
4 182 696.00
1 381 905.20
3 543 862.00
318 303.48
310 185.00
1 723 212.00
388 500.00
2 165 999.60
1 517 342.40

0.13
0.21
0.05
0.11
0.22
0.29
1.25
0.40
1.67
0.50
0.11
0.11
0.57
0.12
0.28
1.12
0.24
0.15
1.05
0.91
1.56
0.41
1.25
0.50
0.11
0.17
0.11
0.22
0.44
2.35
0.78
1.99
0.18
0.17
0.97
0.22
1.22
0.85

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 1.87500% 18-27.04.23
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
ALSTRIA OFFICE REIT-AG-REG-S 1.50000% 20-23.06.26
ALTRIA GROUP INC 2.20000% 19-15.06.27
APPLE INC 1.37500% 17-24.05.29
AUSTRIA, REPUBLIC OF 2.40000% 13-23.05.34
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA REG-S 2.00000% 21-15.01.30
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38
BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.50000% 17-03.07.24
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 1.75000% 15-15.05.35
CAIXABANK SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 1.75000% 18-14.06.22
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
EUROPEAN UNION-REG-S 0.10000% 20-04.10.40
FINNAIR OYJ-REG-S 4.25000% 21-19.05.25
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.50000% 09-25.04.41
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 3.25000% 12-25.05.45
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.50000% 19-25.05.50
GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.87500% 19-23.07.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 1.37500% 17-27.01.25
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 0.37500% 19-31.01.23
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 1.25000% 19-29.01.27
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IRELAND, REPUBLIC OF-REG-S 1.70000% 17-15.05.37
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.70000% 16-01.03.47
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.25000% 16-01.09.36
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 4.00000% 05-15.01.37
PERU, REPUBLIC OF 3.75000% 16-01.03.30
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.87500% 15-15.10.25
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.25000% 18-18.04.34

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 81 －

225 000.00
400 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00
500 000.00
1 920 000.00
755 000.00
2 700 000.00
900 000.00
200 000.00
200 000.00
1 000 000.00
200 000.00
500 000.00
2 000 000.00
535 000.00
295 000.00
1 300 000.00
1 040 000.00
2 000 000.00
700 000.00
2 210 000.00
900 000.00
200 000.00
300 000.00
200 000.00
400 000.00
730 000.00
3 600 000.00
1 300 000.00
3 500 000.00
330 000.00
300 000.00
1 200 000.00
350 000.00
2 000 000.00
1 400 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

800 000.00
2 500 000.00
750 000.00
2 400 000.00
100 000.00
2 600 000.00
1 500 000.00
200 000.00
100 000.00
335 000.00
350 000.00
100 000.00
550 000.00
600 000.00
300 000.00

779 040.00
2 436 000.00
958 479.52
2 887 800.00
103 068.00
3 022 307.60
1 548 204.00
187 662.50
96 860.00
311 995.55
338 077.61
102 442.20
539 746.90
603 831.60
264 966.00
55 040 827.16

0.44
1.37
0.54
1.62
0.06
1.70
0.87
0.11
0.05
0.18
0.19
0.06
0.30
0.34
0.15
30.97

GBP
GBP
BELLIS ACQUISITION CO PLC-REG-S 3.25000% 21-16.02.26
GBP
BERKELEY GROUP PLC/THE-REG-S 2.50000% 21-11.08.31
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3.50000% 21-15.10.26
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
GBP
VERY GROUP FUNDING PLC/THE-REG-S 6.50000% 21-01.08.26
Total GBP

310 000.00
160 000.00
280 000.00
315 000.00
450 000.00

338 466.82
166 320.52
307 772.89
371 321.14
503 750.42
1 687 631.79

0.19
0.10
0.17
0.21
0.28
0.95

MXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXN

353 800.00

1 491 129.30
1 491 129.30

0.84
0.84

1 300 000.00
2 600 000.00
1 800 000.00
11 000 000.00

701 779.41
1 254 531.77
986 075.05
6 414 325.66
9 356 711.89

0.39
0.71
0.55
3.61
5.26

600 000.00
500 000.00
200 000.00
500 000.00

508 852.74
435 980.54
124 926.98
440 053.02
1 509 813.28

0.29
0.24
0.07
0.25
0.85

69 086 113.42

38.87

385 724.80
385 724.80

0.22
0.22

385 724.80

0.22

311 113.20
180 859.20

0.18
0.10

EUR
SLOVAKIA, REPUBLIC OF-REG-S 0.75000% 19-09.04.30
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.90000% 16-31.10.46
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.50000% 17-30.04.27
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.70000% 18-31.10.48
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.85000% 19-30.07.35
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UTAH ACQUISITION SUB INC-REG-S 3.12500% 16-22.11.28
EUR
VERIZON COMMUNICATIONS INC 0.87500% 19-08.04.27
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE BV-REG-S 1.33200% 19-25.09.28
Total EURNZDNZDNEW ZEALAND 1.50000% 19-15.05.31
NZD
NEW ZEALAND 1.75000% 20-15.05.41
NZD
NEW ZEALAND 2.75000% 21-15.05.51
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.75000% 16-15.04.37
Total NZD
USD
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 5.62500% 16-21.02.47
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 2.70000% 21-12.07.26
USD
MOROCCO, KINGDOM OF THE-REG-S 5.50000% 12-11.12.42
Total USD
固定利付債券合計
ゼロ・クーポン債
EUR
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 20-15.08.30
Total EUR

400 000.00

ゼロ・クーポン債合計
変動利付債券EUR
EUR
EUR

ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB 6.125%/VAR 19-18.01.29
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 21-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 82 －

300 000.00
200 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

130 000.00
100 000.00
200 000.00
300 000.00
695 000.00
100 000.00
100 000.00

130 317.20
98 498.40
199 750.00
300 272.40
643 308.68
98 021.08
96 269.63
2 058 409.79

0.07
0.06
0.11
0.17
0.36
0.06
0.05
1.16

GBP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
Total GBP

190 000.00

245 318.74
245 318.74

0.14
0.14

USD
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 7.500%/VAR 18-PRP
Total USD

500 000.00

456 230.62
456 230.62

0.26
0.26

2 759 959.15

1.56

146 170 569.05

82.24

431 934.99
431 934.99

0.24
0.24

431 934.99

0.24

684 074.68
284 030.48
968 105.16

0.38
0.16
0.54

968 105.16

0.54

596 592.03
483 128.88
408 275.81
441 078.70
485 034.36
228 103.22
482 875.24
154 720.29
380 170.66
535 884.74
38 116.00
1 087 982.99
614 510.29
5 936 473.21

0.34
0.27
0.23
0.25
0.27
0.13
0.27
0.09
0.21
0.30
0.02
0.61
0.35
3.34

5 936 473.21

3.34

EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 3.250%/VAR 20-PRP
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 20-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
SES SA-REG-S-SUB 2.875%/VAR 21-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
Total EUR

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
Total USD

475 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
Total USD

750 000.00
313 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
USD
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
USD
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
USD
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
USD
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST VAR 18-01.02.51
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
USD
CORE TRUST CORE-144A 1M LIBOR+110BP 19-15.12.31
USD
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST-144A VAR 17-01.01.43
USD
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 83 －

650 000.00
550 000.00
450 000.00
505 000.00
550 000.00
250 000.00
550 000.00
175 000.00
430 000.00
600 000.00
230 000.00
1 225 000.00
685 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

165 000.00
700 000.00
280 000.00

135 504.20
546 186.54
274 111.31
955 802.05

0.08
0.31
0.15
0.54

955 802.05

0.54

400 000.00

395 000.00
395 000.00

0.22
0.22

270 000 000.00

88 402.15
88 402.15

0.05
0.05

483 402.15

0.27

6 989 733.33
756 280.05
7 746 013.38

3.93
0.43
4.36

変動利付債券合計

7 746 013.38

4.36

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

16 521 730.94

9.29

固定利付ノート
USD
USD
AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD-144A 2.12500% 21-21.02.26
USD
BROADCOM INC-144A 2.60000% 21-15.02.33
USD
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP 5.30000% 21-01.10.29
Total USD
固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR
RUB
RUB
RUSSIA, FEDERATION OF 7.65000% 19-10.04.30
Total RUB
固定利付債券合計
変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
Total NZD

8 300 000.00
900 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
EURUBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

13 970.00
2 703 680.40
2 879 039.41
1 529 427.85
7 126 117.66

0.01
1.52
1.62
0.86
4.01

投資信託、オープン・エンド型合計

7 126 117.66

4.01

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した
投資信託／その他の投資信託合計

7 126 117.66

4.01

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 84 －

100.0045 000.00
320.00285.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
その他のスワップに係るオプション、従来型
EUR
EUR
JPM/ITRX.XOVER.36-V1 SWAPTION PUT 450.00000% 22-20.04.22
Total EUR

-5 000 000.00-3 329.00-3 329.00

0.00
0.00

その他のスワップに係るオプション、従来型合計-3 329.00

0.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
派生商品合計-3 329.00

0.00

169 815 088.65

95.54

40.00
68.00
29.00
110.00168.00-7.00
100.0080.00-24.00-35.00-99.00-61.00-21.0092.00-45 200.00-414 800.00-173 550.00-435 600.00-175 560.00
107 800.00-605 500.00-93 721.01
103 469.20
114 766.84
266 235.21
209 718.91
128 873.08-108 806.21-1 121 873.98

-0.03
-0.23
-0.10
-0.24
-0.10
0.06
-0.34
-0.05
0.06
0.06
0.15
0.12
0.07
-0.06
-0.63

300.00-300.00-1 075 315.69
659 821.15-415 494.54

-0.60
0.37
-0.23

-1 537 368.52-0.86

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
SHORT EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.22
EUR
EURO BTP ITALY GOVERNMENT FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.22
GBP
LONG GILT FUTURE 28.06.22
USD
US LONG BOND FUTURE 21.06.22
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.22
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.22
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 21.06.22
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.22
AUD
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.22
債券に係る金融先物合計
金利に係る金融先物
USD
90DAY EURO DOLLAR FUTURE 18.12.23
USD
90DAY EURO DOLLAR FUTURE 16.12.24
金利に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
NZD
NZD
USD
USD
PLN
PLN
PLN
PLN

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.27500% 18-17.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 18-17.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.29910% 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.11600% 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.91900% 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-10.02.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 85 －-27 000 000.00-147 278.28-0.08-1 000 000.00

183 918.40

0.10-24 500 000.00

902 379.00

0.51-29 000 000.00

1 157 177.16

0.65

銘柄

PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.88000% 20-07.05.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-07.05.30
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.50088% 21-02.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-02.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.51415% 21-03.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-03.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.52190% 21-04.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-04.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.88544% 21-28.02.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-28.02.51
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.20750% 19-27.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 19-27.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.67500% 24-30.10.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 24-30.10.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.58300% 24-24.09.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 24-24.09.29
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAY 2.80500% 21-02.04.26
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC CNRR007 21-02.04.26
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.93330% 21-26.10.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-26.10.51
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.82280% 21-29.10.51
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-29.10.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.52820% 21-09.12.51
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-09.12.51
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.79250% 22-17.01.32
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.79250% 22-17.01.32
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.86400% 22-19.01.32
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 22-19.01.32
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY 2.15900% 22-25.01.32
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3MKWCD 22-25.01.32
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.23500% 20-10.06.25
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 20-10.06.25
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.07000% 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.13500% 18-12.07.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 18-12.07.28
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.32000% 21-22.06.26
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3MFRA 21-22.06.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.59600% 21-10.08.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 21-10.08.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.83500% 21-17.09.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 21-17.09.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.50000% 21-22.09.31
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-22.09.31
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.44000% 21-16.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-16.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.49250% 21-19.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-19.10.26
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.93524% 21-26.10.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY SONIA O/N 21-26.10.24
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 7.67000% 22-06.01.32
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3MZAR 22-06.01.32
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 4.82000% 22-17.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6MHUF 22-17.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 4.95100% 22-19.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 22-19.01.27
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.02000% 22-25.01.24
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY 3MKWCD 22-25.01.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.61930% 22-24.02.27
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY SONIA O/N 22-24.02.27
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 86 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-10 000 000.00

547 606.82

0.31-2 700 000.00

706 455.74

0.40-1 500 000.00

387 029.37

0.22-1 500 000.00

383 895.43

0.22-800 000.00

125 010.72

0.07-11 200 000.00

1 011 724.08

0.57-18 000 000.00

820 417.74

0.46-19 000 000.00

917 565.27

0.52-55 000 000.00-128 028.24-0.07-1 300 000.00

183 735.21

0.10-1 600 000.00

124 774.78

0.07-700 000.00

180 483.51

0.10-8 000 000.00

116 199.97

0.06-8 000 000.00

106 867.42

0.06-4 500 000 000.00

147 399.58

0.08

50 000 000.00-27 332.05-0.02

135 000 000.00-38 075.76-0.02

120 000 000.00-21 269.35-0.01

11 000 000.00-537 129.13-0.30

2 200 000 000.00-781 524.55-0.44

1 220 000 000.00-421 996.32-0.24

64 000 000.00-124 747.78-0.07

80 000 000.00-117 640.70-0.07

80 000 000.00-110 609.04-0.06

11 000 000.00-323 230.21-0.18

26 000 000.00-9 559.93-0.01

1 150 000 000.00-191 491.16-0.11

1 150 000 000.00-173 432.67-0.10

23 000 000 000.00-130 991.74-0.07

2 500 000.00-35 562.62-0.02

4 682 740.67

2.63

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-3 200 000.00
3 200 000.00
11 300 000.00
6 253 310.00-39 764.32-258 050.38
26 945.48
160 971.32-109 897.90

-0.02
-0.15
0.02
0.09
-0.06

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
派生商品合計

4 572 842.77

2.57

派生商品合計

3 035 474.25

1.71-81 078.00
58 673.03-14 565.73
2 134.89-8 042.61
2 898.43-550 883.03
22 627.15
63 719.62-4 097.44
50 255.47
34 687.23-58 836.21-20 797.42-9 811.05-1 174.95
95 309.00-2 814.01-22 645.73-4 846.67-8 215.98-12 425.22-30 752.46-234.79-17 542.96-159.40
24 319.24-759.73-6 210.73-565.28-21 753.61-25 692.15-20 135.69-198.21949.97-16 355.62-9 591.34
16 436.04

-0.05
0.03
-0.01
0.00
0.00
0.00
-0.31
0.01
0.04
0.00
0.03
0.02
-0.03
-0.01
-0.01
0.00
0.05
0.00
-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.02
0.00
-0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
-0.01
-0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.01
0.01

クレジット・デフォルト・スワップ*
USD
BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAY 1.00000% 19-20.06.24
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
EUR
ICE/MARKIT ITRX EUR CDI REC 1.00000% 19-20.06.22
EUR
ICE/MARKIT ITRX EUR CDI REC 5.00000% 20-20.12.22
クレジット・デフォルト・スワップ合計

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
USD
USD
KRW
USD
TWD
USD
EUR
PLN
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
SEK
USD
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
NZD
USD
CNY
MXN
EUR
GBP
HUF
EUR
EUR
EUR
THB
EUR
EUR
USD
PLN
*

1 415 019.76
2 914 597.99
3 386 000 000.00
2 777 383.26
10 400 000.00
370 154.72
20 469 449.76
2 610 000.00
29 580 496.42
269 304.24
3 984 380.27
675 915.21
1 360 741.41
522 483.56
314 131.81
19 111.17
25 490 000.00
1 410 070.08
740 000.00
223 295.51
365 000.00
748 412.30
740 000.00
300 000.00
1 045 000.00
1 145 000.00
10 110 000.00
107 161.99
400 000.00
141 600 000.00
745 000.00
491 787.13
469 458.45
26 592 800.00
190 261.24
463 326.99
655 000.00
4 000 000.00

BRL
TWD
USD
CNY
USD
KRW
NZD
EUR
USD
CAD
GBP
JPY
MXN
PLN
AUD
ZAR
EUR
EUR
PLN
NZD
EUR
EUR
SEK
EUR
EUR
USD
EUR
CAD
EUR
PLN
PLN
MXN
HUF
USD
GBP
PLN
EUR
EUR

7 160 000.00
81 600 000.00
2 808 187.37
17 600 000.00
372 093.02
445 000 000.00
33 630 000.00
540 056.73
32 845 000.00
380 000.00
3 325 000.00
86 600 000.00
31 520 000.00
2 520 000.00
480 000.00
330 000.00
2 362 822.73
1 270 000.00
3 537 519.83
365 000.00
440 082.31
685 000.00
7 992 444.00
187 748.91
956 651.86
180 710.53
431 008.48
150 000.00
479 488.90
1 790 114.17
3 556 574.13
11 490 000.00
179 900 000.00
800 000.00
160 000.00
2 225 000.00
598 219.41
845 914.73

6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 87 －

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 004.85-2 717.50-3 998.01-2 046.83
3 092.61-7 647.83-4 622.64-9 776.53
3 275.41-2 452.42-948.39-960.54-1 298.33
6 306.90-4 523.99
4 198.12-2 534.45-2 322.65
5 330.18
14 924.84-982.62-2 707.16-85.098 591.08-9 394.42
3 047.16
14 854.21-16 867.90
15.19
17 083.79-948.12-4 072.51
3 368.67-0.27-46.73-283.79
4 522.05-3 973.72
997.122 185.36
464.86-3 648.46-2 810.11-150.14185.57
1 318.87-571 230.26

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.01
-0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.32

9 708 114.95*-6 039 973.62
1 793 153.72
177 740 627.69

5.46
-3.40
1.01
100.00

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日MXN
3 280 000.00
EUR
124 479.24
USD
780 000.00
EUR
267 757.46
EUR
407 493.57
GBP
595 000.00
EUR
322 798.97
USD
790 000.00
EUR
385 209.65
USD
780 000.00
TWD
22 308 000.00
CAD
425 000.00
JPY
10 000 000.00
PLN
1 800 000.00
USD
350 000.00
CLP
310 752 000.00
USD
225 000.00
NZD
310 000.00
EUR
372 120.76
PLN
3 400 000.00
HUF
154 112 400.00
USD
390 000.00
MYR
1 640 925.00
TWD
48 892 000.00
USD
1 700 041.72
MXN
8 940 000.00
CNY
21 430 230.00
USD
3 353 148.22
THB
36 520.00
PLN
2 490 000.00
USD
145 000.00
KRW
1 992 000 000.00
USD
1 646 066.12
MYR
13 065.00
CLP
310 800 000.00
USD
394 355.33
BRL
7 160 000.00
USD
1 488 519.07
USD
780 054.55
USD
1 709 630.04
USD
363 661.79
TWD
81 600 000.00
USD
3 375 796.29
USD
180 366.09
EUR
90 052.45
NZD
565 000.00
為替予約契約合計

EUR
PLN
CNY
CAD
USD
SEK
MXN
THB
USD
KRW
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
GBP
EUR
PLN
MYR
USD
USD
TWD
USD
USD
CNY
USD
USD
EUR
USD
KRW
USD
USD
CLP
USD
BRL
TWD
TWD
TWD
USD
CNY
CNY
USD
MXN

142 717.69
590 000.00
4 975 230.00
375 000.00
450 000.00
7 379 558.90
7 270 000.00
26 629 320.00
425 000.00
949 260 000.00
780 000.00
306 738.73
75 343.13
381 750.95
319 058.07
390 000.00
204 734.93
196 087.24
310 000.00
718 073.31
1 950 000.00
1 653 990.00
390 000.00
1 697 638.89
48 900 000.00
444 643.57
3 362 395.86
21 435 000.00
1 081.44
578 334.61
131 255.10
1 645 383.51
1 991 740 000.00
3 104.72
392 672.14
310 752 000.00
1 500 104.76
7 160 000.00
22 308 000.00
48 892 000.00
10 400 000.00
2 853 346.39
21 430 230.00
1 145 000.00
100 000.00
7 812 038.61

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計*

6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022

2022年３月31日現在、76,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保および370,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 88 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2022年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 500.00
14 400.00

644 695.34
2 557 130.97
3 201 826.31

0.19
0.76
0.95

CAD
CAD
AUSTRIA, REPUBLIC OF-144A 5.37500% 04-01.12.34
Total CAD

2 500 000.00

2 203 317.43
2 203 317.43

0.65
0.65

EUR
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
BP CAPITAL MARKETS BV-REG-S 0.93300% 20-04.12.40
EUR
BULGARIAN ENERGY HOLDING EAD-REG-S 2.45000% 21-22.07.28
EUR
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-11.02.25
EUR
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
GTC AURORA LUXEMBOURG SA-REG-S 2.25000% 21-23.06.26
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 18-15.01.26
EUR
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 4.50000% 21-15.07.28
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
MACIF-REG-S-SUB 0.62500% 21-21.06.27
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
TRITAX EUROBOX PLC-REG-S 0.95000% 21-02.06.26
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
EUR
VONOVIA SE-REG-S 2.37500% 22-25.03.32
Total EUR

410 000.00
900 000.00
400 000.00
100 000.00
225 000.00
530 000.00
785 000.00
500 000.00
1 400 000.00
345 000.00
275 000.00
520 000.00
220 000.00
400 000.00
645 000.00
600 000.00
200 000.00
400 000.00
100 000.00
350 000.00
750 000.00
290 000.00
1 000 000.00
215 000.00
200 000.00

433 344.36
942 258.85
384 866.76
104 820.35
181 786.59
476 306.34
711 340.15
502 358.87
1 437 912.09
342 041.72
298 416.37
481 003.05
209 855.91
394 261.80
596 486.13
606 358.24
192 655.56
378 808.84
100 099.89
339 192.45
711 509.10
279 520.41
419 805.63
202 817.69
208 081.07
10 935 908.22

0.13
0.28
0.11
0.03
0.05
0.14
0.21
0.15
0.43
0.10
0.09
0.14
0.06
0.12
0.18
0.18
0.06
0.11
0.03
0.10
0.21
0.08
0.13
0.06
0.06
3.24

100 000.00
100 000.00
250 000.00
140 000.00
250 000.00

137 544.67
144 514.96
290 434.86
162 931.10
372 254.14
1 107 679.73

0.04
0.04
0.09
0.05
0.11
0.33

140 000.00
60 000.00
115 000.00
175 000.00

127 918.62
67 245.58
111 492.54
169 904.80

0.04
0.02
0.03
0.05

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 16-01.01.27
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 20-01.01.31
Total BRL

GBP
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
BUPA FINANCE PLC-REG-S 1.75000% 20-14.06.27
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.50000% 21-28.08.27
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
Total GBP
USD
USD
USD
USD
USD

3M CO 2.65000% 20-15.04.25
ABBOTT LABORATORIES 4.90000% 16-30.11.46
ABBVIE INC 4.25000% 18-14.11.28
ABBVIE INC 4.40000% 13-06.11.42

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 89 －

銘柄

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ABBVIE INC 4.87500% 18-14.11.48
ADOBE INC 2.15000% 20-01.02.27
AERCAP IRELAND CAP/ GLBL AVIATION TRUST 6.50000% 20-15.07.25
AERCAP IRELAND CAPITAL DAC / AERCAP GLO 3.00000% 21-29.10.28
AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC 2.05000% 20-15.05.30
AIRPORT AUTHORITY-REG-S 3.25000% 22-12.01.52
ALBEMARLE CORPORATION 5.45000% 14-01.12.44
ALTRIA GROUP INC 4.80000% 19-14.02.29
AMBER CIRCLE FUNDING LTD-REG-S 3.25000% 12-04.12.22
AMERICAN EXPRESS CO 3.40000% 18-27.02.23
ANHEUSER-BUSCH COS 3.65000% 19-01.02.26
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.75000% 19-23.01.29
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.50000% 20-01.06.50
ANTHEM INC 3.65000% 17-01.12.27
APPLE INC 1.80000% 19-11.09.24
APPLE INC 3.85000% 16-04.08.46
APT PIPELINES LTD-REG-S 4.20000% 15-23.03.25
APTIV PLC 4.15000% 22-01.05.52
ARGENTINA, REPUBLIC OF STEP-UP 20-09.07.35
ARGENTINA, REPUBLIC OF STEP-UP 20-09.01.38
ARGENTINA, REPUBLIC OF 1.00000% 20-09.07.29
AT&T INC 4.35000% 19-01.03.29
AT&T INC 4.75000% 15-15.05.46
BAT CAPITAL CORP 3.22200% 18-15.08.24
BOEING CO/THE 2.19600% 21-04.02.26
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 4.25000% 20-26.10.49
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 2.60000% 20-16.05.22
CANADIAN PACIFIC RAILWAY 2.45000% 21-02.12.31
CHEVRON USA INC 3.85000% 21-15.01.28
CHILE, REPUBLIC OF 3.86000% 17-21.06.47
CIGNA CORP 2.40000% 20-15.03.30
CIGNA CORP 4.90000% 19-15.12.48
CITIGROUP INC 4.65000% 18-23.07.48
CITIGROUP INC-SUB 4.60000% 16-09.03.26
CNOOC PETROLEUM NORTH AMERICA ULC 6.40000% 07-15.05.37
COCA-COLA FEMSA SA 2.75000% 20-22.01.30
COMCAST CORP 3.95000% 18-15.10.25
COMCAST CORP 4.15000% 18-15.10.28
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE-REG-S 3.62500% 17-01.08.27
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
CVS HEALTH CORP 4.30000% 18-25.03.28
CVS HEALTH CORP 5.12500% 15-20.07.45
DISCOVERY COMMUNICATIONS LLC 5.30000% 19-15.05.49
ECUADOR GOVT INTERNATIONAL BD-REG-S STEP-UP/DOWN 20-31.07.35
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 0.50000% 20-31.07.30
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S STEP-UP 20-31.07.40
ENERGY TRANSFER LP 6.05000% 11-01.06.41
ENERGY TRANSFER LP 6.00000% 18-15.06.48
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC 4.85000% 13-15.03.44
EQT CORP 3.90000% 17-01.10.27
EVERSOURCE ENERGY 2.90000% 22-01.03.27
FIRSTENERGY CORP 2.25000% 20-01.09.30
FISERV INC 3.20000% 19-01.07.26
FLOWSERVE CORP 3.50000% 20-01.10.30
FOMENTO ECONOMICO MEXIC SAB DE CV 3.50000% 20-16.01.50
FORD MOTOR CO 3.25000% 21-12.02.32
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4.37500% 13-06.08.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 90 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

230 000.00
135 000.00
350 000.00
760 000.00
135 000.00
1 030 000.00
85 000.00
10 000.00
280 000.00
425 000.00
60 000.00
265 000.00
190 000.00
50 000.00
80 000.00
270 000.00
590 000.00
20 000.00
552 900.00
140 203.00
32 880.00
350 000.00
290 000.00
500 000.00
350 000.00
295 000.00
135 000.00
475 000.00
70 000.00
685 000.00
230 000.00
70 000.00
175 000.00
70 000.00
500 000.00
300 000.00
75 000.00
50 000.00
200 000.00
700 000.00
30 000.00
315 000.00
240 000.00
331 851.00
126 630.00
152 090.00
350 000.00
190 000.00
95 000.00
60 000.00
770 000.00
560 000.00
100 000.00
270 000.00
450 000.00
270 000.00
330 000.00
600 000.00

239 217.58
120 554.65
341 069.75
644 968.47
114 515.00
864 507.08
86 875.48
9 647.16
258 682.64
395 833.60
56 430.40
264 393.74
186 814.46
46 960.22
72 591.36
262 345.55
551 643.25
17 259.90
154 931.49
48 705.75
10 333.05
340 838.98
289 845.63
459 956.53
304 506.82
296 039.47
124 350.38
405 972.60
67 099.43
614 533.18
195 600.13
72 181.70
181 862.55
66 796.46
538 346.25
263 176.78
71 276.51
48 350.81
184 889.73
637 451.43
28 879.62
327 218.16
230 985.24
198 558.08
97 106.96
79 803.92
357 495.76
193 817.92
88 565.23
58 495.04
706 541.13
504 973.08
81 442.12
247 177.91
392 187.75
229 658.51
271 227.95
557 130.39

0.07
0.04
0.10
0.19
0.03
0.26
0.03
0.00
0.08
0.12
0.02
0.08
0.06
0.01
0.02
0.08
0.16
0.01
0.05
0.01
0.00
0.10
0.09
0.14
0.09
0.09
0.04
0.12
0.02
0.18
0.06
0.02
0.05
0.02
0.16
0.08
0.02
0.01
0.05
0.19
0.01
0.10
0.07
0.06
0.03
0.02
0.11
0.06
0.03
0.02
0.21
0.15
0.02
0.07
0.12
0.07
0.08
0.17

銘柄

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35
GENERAL MOTORS CO 6.12500% 20-01.10.25
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4.35000% 18-09.04.25
GEORGIA POWER CO 2.10000% 20-30.07.23
GILEAD SCIENCES INC 4.80000% 14-01.04.44
GLENCORE FUNDING LLC-REG-S 4.12500% 19-12.03.24
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3.50000% 20-01.04.25
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 5.75000% 12-06.06.22
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC 4.40000% 18-15.03.48
ILLINOIS TOOL WORKS INC 2.65000% 16-15.11.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 3.12500% 19-26.07.24
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.25000% 12-17.01.42
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.85000% 19-13.05.22
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 3.30000% 19-15.05.26
JPMORGAN CHASE & CO 3.20000% 13-25.01.23
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 3.37500% 17-27.03.27
LLOYDS BANKING GROUP PLC 4.45000% 18-08.05.25
MEITUAN DIANPING-REG-S 3.05000% 20-28.10.30
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 4.00000% 17-04.10.27
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 5.50000% 17-15.01.48
MORGAN STANLEY 6.37500% 12-24.07.42
MPLX LP 5.20000% 17-01.03.47
NATWEST GROUP PLC 3.87500% 16-12.09.23
NATWEST GROUP PLC 4.80000% 16-05.04.26
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
ORACLE CORP 2.50000% 20-01.04.25
PAYPAL HOLDINGS INC 2.65000% 19-01.10.26
PEGASUS HAVA TASIMACILIGI AS-REG-S 9.25000% 21-30.04.26
PETROLEOS MEXICANOS 6.84000% 20-23.01.30
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 1.50000% 20-01.05.25
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 2.45700% 20-05.05.30
PHILLIPS 66 PARTNERS LP 4.68000% 15-15.02.45
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP 3.80000% 20-15.09.30
QATAR, STATE OF-REG-S 5.10300% 18-23.04.48
QUALCOMM INC 4.30000% 17-20.05.47
RELIANCE INDUSTRIES LTD-REG-S 3.62500% 22-12.01.52
REYNOLDS AMERICAN INC 5.70000% 15-15.08.35
ROPER TECHNOLOGIES INC 2.00000% 20-30.06.30
SANTOS FINANCE LTD-REG-S 3.64900% 21-29.04.31
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 1.62500% 20-24.11.25
SGSP AUSTRALIA ASSETS PTY LTD-REG-S 3.25000% 16-29.07.26
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 3.45000% 21-11.01.31
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 5.20000% 21-16.01.27
SOUTHERN CO 4.40000% 16-01.07.46
SOUTHWEST AIRLINES CO 4.75000% 20-04.05.23
SOUTHWEST AIRLINES CO 5.12500% 20-15.06.27
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC-SUB 3.20200% 19-17.09.29
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.00000% 20-09.07.25
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 2.80000% 17-04.05.22
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
UNITED RENTALS NORTH AMERICA INC 3.87500% 19-15.11.27
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.95000% 18-16.08.25
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
VALE OVERSEAS LTD 3.75000% 20-08.07.30
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 91 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

276 000.00
275 000.00
240 000.00
165 000.00
230 000.00
370 000.00
550 000.00
300 000.00
80 000.00
155 000.00
750 000.00
660 000.00
740 000.00
425 000.00
700 000.00
820 000.00
600 000.00
200 000.00
1 150 000.00
200 000.00
200 000.00
240 000.00
80 000.00
200 000.00
200 000.00
710 000.00
150 000.00
130 000.00
345 000.00
450 000.00
160 000.00
700 000.00
180 000.00
215 000.00
950 000.00
65 000.00
1 155 000.00
130 000.00
215 000.00
520 000.00
200 000.00
200 000.00
210 000.00
250 000.00
90 000.00
70 000.00
115 000.00
400 000.00
155 000.00
260 000.00
80 000.00
820 000.00
770 000.00
150 000.00
105 000.00
800 000.00
240 000.00
400 000.00

272 730.47
271 674.71
224 624.04
150 951.40
232 673.93
345 092.50
509 912.27
276 385.58
76 413.21
141 052.31
683 762.51
677 325.85
682 393.08
395 201.55
650 939.46
774 532.58
551 908.44
188 614.26
849 474.15
184 314.57
179 908.87
295 810.12
78 940.91
185 934.64
190 272.52
650 927.33
134 822.27
117 716.52
311 930.24
411 006.65
140 346.85
610 426.67
176 364.53
194 070.97
1 068 755.35
67 310.24
925 893.02
126 222.13
175 645.93
450 735.60
174 617.44
181 707.05
48 313.12
60 966.56
84 624.68
65 758.78
113 134.70
391 106.25
137 153.05
56 825.44
73 735.05
670 089.24
292 294.41
136 691.64
99 672.90
801 675.78
212 362.41
18 405.00

0.08
0.08
0.07
0.04
0.07
0.10
0.15
0.08
0.02
0.04
0.20
0.20
0.20
0.12
0.19
0.23
0.16
0.06
0.25
0.05
0.05
0.09
0.02
0.06
0.06
0.19
0.04
0.03
0.09
0.12
0.04
0.18
0.05
0.06
0.32
0.02
0.27
0.04
0.05
0.13
0.05
0.05
0.01
0.02
0.02
0.02
0.03
0.12
0.04
0.02
0.02
0.20
0.09
0.04
0.03
0.24
0.06
0.01

銘柄

USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.37600% 18-15.02.25
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.10000% 21-22.03.28
USD
VIACOMCBS INC 4.75000% 20-15.05.25
USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 4.00000% 16-15.11.46
USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 3.80000% 18-01.04.28
USD
VISTRA OPERATIONS CO LLC-144A 4.37500% 21-01.05.29
USD
VMWARE INC 1.00000% 21-15.08.24
USD
WALT DISNEY CO 1.75000% 19-30.08.24
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.42100% 19-24.07.39
USD
XLIT LTD 5.25000% 13-15.12.43
USD
YPF SA-REG-S 6.95000% 17-21.07.27
USD
YPF SA-REG-S 7.00000% 17-15.12.47
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

390 000.00
855 000.00
605 000.00
85 000.00
50 000.00
105 000.00
260 000.00
300 000.00
185 000.00
200 000.00
160 000.00
180 000.00

363 410.85
733 368.44
578 414.68
80 283.11
47 098.24
91 311.81
228 129.29
271 106.71
174 345.68
222 240.37
108 957.60
106 302.68
36 296 303.45

0.11
0.22
0.17
0.02
0.01
0.03
0.07
0.08
0.05
0.07
0.03
0.03
10.75

53 745 035.14

15.92

22 130.24
22 130.24

0.01
0.01

22 130.24

0.01

固定利付ノート合計
ノート、ゼロ・クーポン
USD
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 20-31.07.30
Total USD

43 462.00

ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ノートEUR
EURBARCLAYS PLC-REG-S 0.577%VAR 21-09.08.29
EUR
BPCE SA-REG-S-SUB 1.500%/VAR 21-13.01.42
EUR
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC-REG-S -SUB 3.750%/VAR 21-PRP
EUR
COOPERATIEVE RABOBANK UA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 22-PRP
EUR
CREDIT SUISSE GROUP-REG-S 2.125%/VAR 22-13.10.26
EUR
CREDIT SUISSE GROUP-REG-S 2.875%/VAR 22-02.04.32
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S-SUB 4.500%/VAR 21-PRP
EUR
ENI SPA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
EUR
RAKUTEN GROUP INC-REG-S-SUB 4.250%VAR 21-PRP
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN-REG-S-SUB 4.375%/VAR 22-PRP
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 2.498%/VAR 21-PRP
EUR
WINTERSHALL DEA FINANCE 2BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 21-PRP
Total EUR

825 000.00
800 000.00
500 000.00
400 000.00
745 000.00
460 000.00
800 000.00
110 000.00
585 000.00
500 000.00
500 000.00
500 000.00

768 019.13
767 609.47
447 758.53
409 566.47
756 916.39
472 127.12
757 691.41
107 421.61
517 130.87
509 836.53
446 683.43
431 570.42
6 392 331.38

0.23
0.23
0.13
0.12
0.22
0.14
0.23
0.03
0.15
0.15
0.13
0.13
1.89

USD
USD
ALLIANZ SE-REG-S-SUB 3.500%/VAR 20-PRP
USD
BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23
USD
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY 2.222%/VAR 20-18.09.24
USD
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.625%/VAR 14-PRP
USD
JPMORGAN CHASE & CO-SUB 2.956%/VAR 20-13.05.31
USD
LLOYDS BANKING GROUP PLC 3.574%/3M LIBOR+120.5BP 17-07.11.28
USD
NATWEST GROUP PLC 3.498%/VAR 17-15.05.23
USD
PRUDENTIAL PLC-SUB-REG-S 2.950%/VAR 21-03.11.33
USD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 3.885%/VAR 18-15.03.24
USD
VODAFONE GROUP PLC-SUB 3.250%/VAR 21-04.06.81
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.110%/VAR 19-24.07.34
Total USD

200 000.00
370 000.00
150 000.00
150 000.00
385 000.00
200 000.00
200 000.00
975 000.00
230 000.00
340 000.00
360 000.00

174 387.38
341 352.20
135 016.87
138 175.54
331 513.82
179 780.44
184 305.90
825 688.57
213 147.92
288 620.77
327 305.21
3 139 294.62

0.05
0.10
0.04
0.04
0.10
0.05
0.06
0.24
0.06
0.09
0.10
0.93

9 531 626.00

2.82

変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 92 －

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

AUD
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24
AUD
QANTAS AIRWAYS LTD 3.15000% 21-27.09.28
Total AUD

80 000.00
300 000.00

56 040.13
182 888.10
238 928.23

0.02
0.05
0.07

CAD
CAD
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 5.20000% 05-31.03.25
Total CAD

2 000 000.00

1 570 315.40
1 570 315.40

0.47
0.47

EUR
EUR
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
EUR
AEROPORTI DI ROMA SPA-REG-S 1.75000% 21-30.07.31
EUR
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB-REG-S 1.75000% 17-07.02.25
EUR
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
EUR
ASTRAZENECA PLC-REG-S 0.37500% 21-03.06.29
EUR
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 2.50000% 21-15.04.31
EUR
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
EUR
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
EUR
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
EUR
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
EUR
CELLNEX FINANCE CO SA-REG-S 1.50000% 21-08.06.28
EUR
CELLNEX FINANCE CO SA-REG-S 2.00000% 21-15.09.32
EUR
CEZ AS-REG-S 2.37500% 22-06.04.27
EUR
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
EUR
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 2.75000% 20-12.05.26
EUR
CREDIT AGRICOLE SA LONDON 1.25000% 16-14.04.26
EUR
CTP NV-REG-S 0.87500% 22-20.01.26
EUR
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
EUR
DANSKE BANK AS-REG-S-SUB 1.50000% 20-02.09.30
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.00000% 21-14.07.24
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-16.05.27
EUR
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
EUR
E.ON SE-REG-S 1.62500% 22-29.03.31
EUR
EDP FINANCE BV-REG-S 1.50000% 17-22.11.27
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 2.00000% 19-09.12.49
EUR
ELENIA VERKKO OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
EUR
ELIA TRANSMISSION BELGIUM SA-REG-S 0.87500% 20-28.04.30
EUR
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
EUR
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
EUR
LINDE PLC-REG-S 1.37500% 22-31.03.31
EUR
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27
EUR
ORANO SA 4.87500% 09-23.09.24
EUR
P3 GROUP SARL-REG-S 0.87500% 22-26.01.26
EUR
POLAND, REPUBLIC OF-REG-S 2.00000% 19-08.03.49
EUR
PPF ARENA 1 BV-REG-S 2.12500% 19-31.01.25
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S 1.00000% 20-15.04.25
EUR
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA-REG-S 1.99400% 20-08.04.32
EUR
TRATON FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S 1.25000% 21-24.03.33
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
VONOVIA SE-REG-S 1.62500% 21-01.09.51
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 0.01000% 21-22.09.28
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
Total EUR

400 000.00
295 000.00
200 000.00
100 000.00
250 000.00
800 000.00
100 000.00
165 000.00
400 000.00
200 000.00
900 000.00
500 000.00
235 000.00
200 000.00
210 000.00
100 000.00
1 280 000.00
170 000.00
130 000.00
200 000.00
1 400 000.00
295 000.00
370 000.00
455 000.00
100 000.00
105 000.00
100 000.00
1 185 000.00
100 000.00
320 000.00
200 000.00
700 000.00
500 000.00
50 000.00
735 000.00
400 000.00
1 350 000.00
560 000.00
360 000.00
1 200 000.00
155 000.00
100 000.00
400 000.00
230 000.00
140 000.00
200 000.00
1 225 000.00
600 000.00

407 069.75
276 457.29
206 308.45
103 072.93
237 704.70
765 479.72
108 391.76
170 848.50
430 273.33
206 718.43
839 256.37
440 806.15
242 196.36
207 589.58
215 048.20
102 631.21
1 233 933.98
174 455.66
129 145.38
200 953.79
1 331 103.30
300 361.95
379 183.88
464 391.03
92 885.37
100 173.71
95 054.23
1 361 598.75
103 408.16
328 889.99
207 235.72
715 892.69
484 556.03
55 361.10
713 124.72
399 660.07
1 352 105.98
562 727.95
382 768.12
1 202 589.53
158 985.37
105 684.53
357 015.81
239 855.13
144 179.10
158 688.58
1 160 438.23
582 864.27
20 239 124.84

0.12
0.08
0.06
0.03
0.07
0.23
0.03
0.05
0.13
0.06
0.25
0.13
0.07
0.06
0.06
0.03
0.37
0.05
0.04
0.06
0.40
0.09
0.11
0.14
0.03
0.03
0.03
0.40
0.03
0.10
0.06
0.21
0.14
0.02
0.21
0.12
0.40
0.17
0.11
0.36
0.05
0.03
0.11
0.07
0.04
0.05
0.34
0.17
6.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 93 －

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
GBP
AA BOND CO LTD-REG-S 3.25000% 21-31.07.28
GBP
ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
GBP
BANK OF AMERICA CORP 7.00000% 08-31.07.28
GBP
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
GBP
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
GBP
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 4.25000% 14-29.01.26
GBP
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
GBP
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40
GBP
LLOYDS BANK PLC 7.50000% 09-15.04.24
GBP
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.25000% 17-16.10.24
GBP
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
GBP
MORGAN STANLEY 2.62500% 17-09.03.27
GBP
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26
GBP
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 4.12500% 17-20.07.22
GBP
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
GBP
VICINITY CENTRES TRUST-REG-S 3.37500% 16-07.04.26
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
Total GBP

120 000.00
100 000.00
250 000.00
50 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
160 000.00
150 000.00
150 000.00
100 000.00

133 619.58
133 416.57
374 514.08
65 440.77
142 581.31
264 098.59
155 153.84
126 662.59
140 630.07
178 582.01
133 151.21
238 308.22
251 378.01
119 359.52
274 859.73
195 042.62
190 112.52
185 607.75
174 263.60
3 476 782.59

0.04
0.04
0.11
0.02
0.04
0.08
0.05
0.04
0.04
0.05
0.04
0.07
0.07
0.04
0.08
0.06
0.06
0.05
0.05
1.03

USD
USD
BANK OF AMERICA CORP 3.87500% 15-01.08.25
USD
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 8.70020% 19-01.03.49
USD
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 4.40000% 22-30.03.32
USD
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 5.20000% 22-30.03.52
USD
GENERAL ELECTRIC CO 6.75000% 02-15.03.32
USD
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 2.80000% 21-10.02.31
USD
MEXICO, UNITED STATES OF 4.75000% 12-08.03.44
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
MORGAN STANLEY 4.00000% 15-23.07.25
USD
MORGAN STANLEY-SUB 4.35000% 14-08.09.26
USD
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49
USD
QTEL INTERNATIONAL FINANCE LTD-REG-S 2.62500% 21-08.04.31
USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
USD
ROMANIA-REG-S 6.12500% 14-22.01.44
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 3.50000% 19-16.04.29
USD
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 4.00000% 18-17.04.25
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S 1.62500% 19-05.09.22
Total USD

750 000.00
350 000.00
615 000.00
205 000.00
33 000.00
775 000.00
400 000.00
850 000.00
650 000.00
615 000.00
205 000.00
405 000.00
920 000.00
720 000.00
970 000.00
600 000.00
870 000.00

709 577.95
274 579.59
573 571.49
193 444.88
38 256.24
633 173.41
363 498.75
832 714.10
612 240.98
582 918.74
185 621.04
349 332.88
781 704.06
765 279.90
897 105.71
571 475.25
798 061.78
9 162 556.75

0.21
0.08
0.17
0.06
0.01
0.19
0.11
0.25
0.18
0.17
0.04
0.10
0.23
0.23
0.27
0.17
0.24
2.71

34 687 707.81

10.28

512 504.85
452 869.54
658 385.92
1 623 760.31

0.15
0.13
0.20
0.48

1 623 760.31

0.48

127 189.79
204 728.35

0.04
0.06

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
EUR
STEDIN HOLDING NV-REG-S 0.00000% 21-16.11.26
EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 0.00000% 21-19.07.24
Total EUR

500 000.00
470 000.00
660 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR

AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
BANCO DE SABADELL SA-REG-S 2.625%/VAR 22-24.03.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 94 －

120 000.00
200 000.00

銘柄

EUR
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
EUR
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
EUR
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S 1.000%/VAR 20-22.04.26
EUR
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 0.650%/VAR 20-14.01.28
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.000%/VAR 20-19.11.25
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.750%/VAR 20-19.11.30
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 4.000%/VAR 22-24.06.32
EUR
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
NATWEST GROUP PLC-REG-S-SUB 1.043%/VAR 21-14.09.32
EUR
TOTAL SE-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
Total EUR
GBP
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 6.450%/6M LIBOR+400BP 08-10.12.31
Total GBPUSD
USDBANK OF AMERICA CORP 2.816%/VAR 17-21.07.23
USD
MORGAN STANLEY 3.622%/VAR 20-01.04.31
USD
WELLS FARGO & CO 3.526%/VAR 22-24.03.28
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

460 000.00
120 000.00
400 000.00
200 000.00
300 000.00
300 000.00
300 000.00
100 000.00
200 000.00
370 000.00
1 350 000.00

491 155.59
122 958.40
405 305.33
188 038.11
301 150.53
287 384.19
307 494.31
104 055.48
208 112.59
347 531.05
1 387 119.29
4 482 223.01

0.15
0.04
0.12
0.06
0.09
0.08
0.09
0.03
0.06
0.10
0.41
1.33

100 000.00
100 000.00

123 075.00
152 304.05
275 379.05

0.04
0.04
0.08

1 000 000.00
590 000.00
850 000.00

921 001.43
540 122.96
780 641.56
2 241 765.95

0.27
0.16
0.23
0.66

6 999 368.01

2.07

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
Total AUD

2 500 000.00

1 783 423.03
1 783 423.03

0.53
0.53

CAD
CAD
CANADA, GOVERNMENT 1.25000% 19-01.06.30
CAD
CANADA, GOVERNMENT 4.00000% 08-01.06.41
CAD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 4.40000% 06-26.01.26
CAD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.05000% 05-04.02.25
Total CAD

4 000 000.00
313 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00

2 700 991.41
284 519.21
1 561 017.48
784 752.48
5 331 280.58

0.80
0.09
0.46
0.23
1.58

CNY
CNY
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP 3.80000% 16-25.01.36
Total CNY

40 000 000.00

6 077 869.01
6 077 869.01

1.80
1.80

155 000.00
400 000.00
100 000.00
200 000.00
1 250 000.00
300 000.00
205 000.00
390 000.00
960 000.00
600 000.00
250 000.00
435 000.00
350 000.00
630 000.00

160 137.27
387 998.70
89 936.70
197 429.05
1 205 743.20
297 600.20
215 194.89
353 840.73
1 013 020.38
539 456.78
241 388.24
441 519.61
405 062.77
854 979.79

0.05
0.11
0.03
0.06
0.36
0.09
0.06
0.10
0.30
0.16
0.07
0.13
0.12
0.25

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 1.87500% 18-27.04.23
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
ALSTRIA OFFICE REIT-AG-REG-S 1.50000% 20-23.06.26
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA REG-S 2.00000% 21-15.01.30
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
FINNAIR OYJ-REG-S 4.25000% 21-19.05.25
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.50000% 19-25.05.50
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 0.50000% 20-25.05.40
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IRELAND, REPUBLIC OF-REG-S 2.00000% 15-18.02.45
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 5.00000% 03-01.08.34

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 95 －銘柄

EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-REG-S 0.90000% 20-01.04.31
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
EUR
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
EUR
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.87500% 15-15.10.25
EUR
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.95000% 19-15.06.29
EUR
RESA SA/BELGIUM-REG-S 1.00000% 16-22.07.26
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 5.15000% 13-31.10.44
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 3.45000% 16-30.07.66
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.40000% 18-30.07.28
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UTAH ACQUISITION SUB INC-REG-S 3.12500% 16-22.11.28
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
Total EUR
GBP
GBP
ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
GBP
BELLIS ACQUISITION CO PLC-REG-S 3.25000% 21-16.02.26
GBP
BERKELEY GROUP PLC/THE-REG-S 2.50000% 21-11.08.31
GBP
BUPA FINANCE PLC-REG-S-SUB 5.00000% 13-25.04.23
GBP
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.07.30
GBP
FRIENDS LIFE HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 8.25000% 11-21.04.22
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3.50000% 21-15.10.26
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
GBP
SCOTTISH WIDOWS PLC-REG-S-SUB 5.50000% 13-16.06.23
GBP
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
GBP
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN-REG-S 1.25000% 17-22.07.27
GBP
UNITED KINGDOM OF GREAT BRITAIN-REG-S 0.87500% 19-22.10.29
GBP
VERY GROUP FUNDING PLC/THE-REG-S 6.50000% 21-01.08.26
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
Total GBP
JPY
JPY
JAPAN 0.30000% 16-20.06.46
JPY
JAPAN 0.40000% 16-20.03.56
JPY
JAPAN 0.40000% 20-20.09.40
JPY
JAPAN 1.20000% 15-20.09.35
JPY
JAPAN 1.50000% 15-20.03.45
JPY
JAPAN GOVERNMENT 0.10000% 22-20.12.31
Total JPYMXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-29.05.31
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXNNZDNZDNEW ZEALAND 1.50000% 19-15.05.31
NZD
NEW ZEALAND 1.75000% 20-15.05.41
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.75000% 16-15.04.37
Total NZD
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 96 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

598 000.00
3 050 000.00
1 800 000.00
100 000.00
235 000.00
2 360 000.00
500 000.00
100 000.00
3 750 000.00
1 250 000.00
1 191 000.00
775 000.00
2 860 000.00
300 000.00
100 000.00
435 000.00
250 000.00
105 000.00
200 000.00

753 717.87
3 628 424.06
1 687 672.68
98 762.45
248 789.36
2 617 006.36
541 247.20
101 379.99
3 741 389.65
1 635 671.13
1 977 276.47
1 032 841.39
3 005 955.98
288 226.00
99 176.52
414 817.67
247 259.37
110 136.84
206 090.98
28 839 150.28

0.22
1.08
0.50
0.03
0.07
0.78
0.16
0.03
1.11
0.48
0.59
0.31
0.89
0.09
0.03
0.12
0.07
0.03
0.06
8.54

100 000.00
415 000.00
305 000.00
23 000.00
400 000.00
100 000.00
560 000.00
315 000.00
140 000.00
200 000.00
1 633 000.00
2 500 000.00
800 000.00
100 000.00

156 336.17
463 945.42
324 631.08
28 606.91
88 606.36
121 455.51
630 267.26
380 201.72
175 372.94
295 687.95
1 962 494.06
2 895 910.63
916 974.58
146 702.60
8 587 193.19

0.05
0.14
0.09
0.01
0.02
0.04
0.19
0.11
0.05
0.09
0.58
0.86
0.27
0.04
2.54

240 000 000.00
250 000 000.00
350 000 000.00
148 150 000.00
70 000 000.00
150 000 000.00

1 616 504.14
1 606 447.54
2 533 949.61
1 242 375.84
612 681.41
1 124 884.79
8 736 843.33

0.48
0.48
0.75
0.37
0.18
0.33
2.59

340 000.00
630 600.00

1 516 508.50
2 721 296.36
4 237 804.86

0.45
0.81
1.26

6 000 000.00
4 400 000.00
6 500 000.00

3 316 445.92
2 173 829.08
3 880 932.38
9 371 207.38

0.98
0.65
1.15
2.78

銘柄

USD
USD
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 3.50000% 16-15.08.46
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 7.12500% 06-20.01.37
USD
CITIGROUP INC 3.87500% 13-25.10.23
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
CONSUMERS ENERGY COMPANY 3.25000% 16-15.08.46
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 2.70000% 21-12.07.26
USD
DUKE ENERGY CAROLINAS LLC 4.00000% 12-30.09.42
USD
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 7.28800% 07-16.08.37
USD
GOLDMAN SACHS GROUP INC-SUB 5.15000% 15-22.05.45
USD
HCA INC 5.37500% 15-01.02.25
USD
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 14-14-10.44
USD
MALAYSIA WAKALA SUKUK BHD-REG-S 3.07500% 21-28.04.51
USD
MEXICO CITY AIRPORT TRUST-REG-S 5.50000% 17-31.07.47
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
USD
PACIFIC GAS & ELECTRIC CO 2.10000% 20-01.08.27
USD
PACIFIC GAS & ELECTRIC CO 2.50000% 20-01.02.31
USD
PACIFICORP 6.00000% 09-15.01.39
USD
PERU, REPUBLIC OF 2.78300% 20-23.01.31
USD
PERU, REPUBLIC OF 8.75000% 03-21.11.33
USD
REYNOLDS AMERICAN INC 4.45000% 15-12.06.25
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 4.00000% 17-01.04.47
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 3.70000% 18-01.08.25
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 2.85000% 19-01.08.29
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.50000% 20-10.01.25
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

70 000.00
800 000.00
590 000.00
600 000.00
40 000.00
210 000.00
110 000.00
400 000.00
260 000.00
400 000.00
700 000.00
285 000.00
570 000.00
400 000.00
125 000.00
135 000.00
150 000.00
640 000.00
164 000.00
200 000.00
85 000.00
150 000.00
75 000.00
200 000.00

62 246.30
843 777.23
554 712.12
535 689.02
33 828.80
134 310.48
103 501.41
157 362.75
267 335.46
383 008.05
624 849.75
235 683.50
463 564.43
382 800.08
103 360.31
107 156.29
171 092.18
555 573.33
219 005.24
187 926.13
75 157.39
140 330.54
65 679.04
43 711.88
6 451 661.71

0.02
0.25
0.16
0.16
0.01
0.04
0.03
0.05
0.08
0.11
0.19
0.07
0.14
0.11
0.03
0.03
0.05
0.17
0.06
0.06
0.02
0.04
0.02
0.01
1.91

79 416 433.37

23.53

3 260 254.78
2 896 045.50
6 156 300.28

0.96
0.86
1.82

6 156 300.28

1.82

固定利付債券合計
ゼロ・クーポン債
EUR
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.00000% 19-25.11.29
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S 0.00000% 21-15.02.31
Total EUR

3 375 000.00
2 950 000.00

ゼロ・クーポン債合計
変動利付債券EUR
EUR
ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB 6.125%/VAR 19-18.01.29
EUR
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 21-PRP
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 3.250%/VAR 20-PRP
EUR
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 20-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
SES SA-REG-S-SUB 2.875%/VAR 21-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
Total EUR

500 000.00
600 000.00
145 000.00
215 000.00
100 000.00
115 000.00
1 200 000.00
100 000.00
100 000.00

530 923.06
555 553.97
148 830.10
216 836.32
102 263.63
117 857.28
1 137 313.65
100 365.37
98 572.03
3 008 515.41

0.16
0.16
0.04
0.06
0.03
0.04
0.34
0.03
0.03
0.89

GBP
GBP
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 7.250%/VAR 17-PRP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
GBP
SANTANDER UK GROUP HOLD PLC-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
Total GBP

200 000.00
130 000.00
200 000.00

248 690.58
171 863.98
249 808.20
670 362.76

0.07
0.05
0.08
0.20

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 97 －

銘柄

NZD
NZD
NEW ZEALAND 2.000%/CPI LINKED 12-20.09.25
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD
USD
USD
BP CAPITAL MARKETS PLC-SUB 4.875%/VAR 20-PRP
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 7.500%/VAR 18-PRP
USD
QBE INSURANCE GROUP LTD-REG-S-SUB 6.750%/VAR 14-02.12.44
USD
SCOR SE-REG-S-SUB 5.250%/VAR 18-PRP
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 5.000%/VAR 17-PRP
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00
6 790 000.00

1 577 387.27
5 763 158.72
7 340 545.99

0.46
1.71
2.17

145 000.00
850 000.00
360 000.00
200 000.00
105 000.00

133 769.84
794 141.24
347 354.95
172 646.26
94 553.96
1 542 466.25

0.04
0.24
0.10
0.05
0.03
0.46

12 561 890.41

3.72

994 133.13
8 842 883.57
4 017 890.57
2 482 723.06
9 300 276.57
3 326 703.75
5 227 997.77
3 634 402.98
1 798 833.52
4 919 616.96
44 545 461.88

0.29
2.62
1.19
0.74
2.76
0.99
1.55
1.08
0.53
1.46
13.21

44 545 461.88

13.21

473 496.54
473 496.54

0.14
0.14

473 496.54

0.14

249 763 209.99

74.00

392 621.82
42 006.86
256 404.57
35 399.84
179 617.66
112 716.83
90 032.75
184 657.59
207 049.35
391 400.59

0.12
0.01
0.08
0.01
0.05
0.03
0.03
0.05
0.06
0.12

変動利付債券合計
固定利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 16-15.08.46
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.00000% 17-15.05.47
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.87500% 19-15.05.49
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 1.37500% 20-15.11.40
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 1.62500% 19-30.11.26
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.50000% 20-30.06.27
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.25000% 20-30.09.25
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.87500% 20-15.11.30
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.87500% 21-30.09.26
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.50000% 21-30.11.23
Total USD

1 155 000.00
8 900 000.00
4 060 000.00
3 300 000.00
10 500 000.00
4 000 000.00
6 150 000.00
4 460 000.00
2 100 000.00
5 500 000.00

固定利付米国中期国債合計
変動利付米国中期国債
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD 10-15.08.50
Total BRL

600.00

変動利付米国中期国債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

COLT MERGER SUB INC-144A 3.60000% 18-25.02.48
CPS AUTO RECEIVABLES-144A 3.66000% 18-15.12.23
CPS AUTO TRUST-144A 4.40000% 18-17.06.24
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.81000% 18-15.05.24
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.30000% 18-16.09.24
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.09000% 18-15.01.26
DT AUTO OWNER TRUST-144A 4.15000% 18-15.03.24
GLS AUTO RECEIVABLES TRUST-144A 4.17000% 18-15.04.24
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 3.85000% 18-14.10.25
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 4.40000% 18-14.01.28

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 98 －

1 000 000.00
200 000.00
515 000.00
1 600 000.00
625 000.00
225 000.00
445 000.00
450 000.00
225 000.00
425 000.00

銘柄

USD
PSNH FUNDING LLC 3.81400% 18-01.02.35
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A 2.49000% 16-25.01.36
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A 3.34000% 18-25.08.47
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

225 000.00
375 000.00
750 000.00

216 550.71
5 910.59
258 830.71
2 373 199.87

0.06
0.00
0.08
0.70

2 373 199.87

0.70

721 590.60
91 198.35
812 788.95

0.21
0.03
0.24

812 788.95

0.24

250 662.60
334 439.27
653 739.46
657 667.96
157 879.36
254 528.95
106 176.38
557 806.17
448 638.16
246 400.97
478 325.78
222 437.32
936 469.56
552 773.46
536 012.11
59 977.61
28 853.49
25 788.97
140 578.40
48 809.11
96 034.11
33 453.47
91 327.32
309 373.55
64 680.00
48 667.11
215 318.35
35 215.06
3 215.83
7 393.36
72 342.23
29 384.03
10 754.48
11 078.52
8 411.52
10 057.64
1 530 265.45
1 537 429.93
1 526 745.85

0.07
0.10
0.19
0.20
0.05
0.08
0.03
0.17
0.13
0.07
0.14
0.07
0.28
0.16
0.16
0.02
0.01
0.01
0.04
0.02
0.03
0.01
0.03
0.09
0.02
0.02
0.06
0.01
0.00
0.00
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.45
0.46
0.45

固定利付アセット・バック証券合計
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A VAR 17-25.07.40
Total USD

775 000.00
100 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 4.26100% 18-01.10.51
BENCHMARK MORTGAGE TRUST 4.44100% 18-01.10.51
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
BWAY 2013-1515 MORTGAGE TRUST-144A 3.45430% 13-10.03.33
CITIGROUP COMM MRTGE TRT 2015-P1-SUB 3.71700% 15-01.09.48
CITIGROUP COMMERCIAL MORTGAGE TRUST 3.96300% 18-01.06.51
COMM 2015-PC1 MORTGAGE TRUST 3.62000% 15-01.07.50
CSAIL 2015-C4 COMMERCIAL MORT TRUST-SUB 3.80790% 15-01.11.48
FANNIE MAE 1.00000% 22-01.04.51
FANNIE MAE 1.50000% 21-01.02.51
FANNIE MAE 2.00000% 20-01.09.50
FANNIE MAE 2.00000% 20-01.01.51
FANNIE MAE 2.00000% 21-01.02.51
FANNIE MAE 2.50000% 21-01.08.51
FANNIE MAE 3.00000% 20-01.06.50
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.08.46
FANNIE MAE 3.50000% 15-01.04.45
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.01.46
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.12.46
FANNIE MAE 3.50000% 18-01.03.48
FANNIE MAE 3.50000% 17-01.11.47
FANNIE MAE 4.00000% 16-01.02.46
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.07.44
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.06.47
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.11.44
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
FANNIE MAE 4.50000% 15-01.11.45
FANNIE MAE 4.50000% 19-01.09.49
FANNIE MAE 4.50000% 16-01.07.44
FANNIE MAE 5.00000% 11-01.01.41
FANNIE MAE 5.00000% 04-01.03.34
FANNIE MAE 5.00000% 08-01.07.35
FANNIE MAE 5.50000% 08-01.04.34
FANNIE MAE POOL 2.00000% 21-01.10.51
FANNIE MAE POOL 2.50000% 21-01.10.51
FREDDIE MAC 2.00000% 21-01.10.51

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 99 －

260 000.00
350 000.00
700 000.00
720 000.00
170 000.00
300 000.00
150 000.00
600 000.00
550 000.00
325 000.00
725 000.00
300 000.00
1 225 000.00
650 000.00
1 375 000.00
200 000.00
75 000.00
75 000.00
275 000.00
225 000.00
500 000.00
250 000.00
520 000.00
1 050 000.00
350 000.00
130 000.00
900 000.00
125 000.00
25 000.00
25 000.00
1 000 000.00
150 000.00
148 000.00
705 000.00
322 000.00
891 436.00
1 825 000.00
1 800 000.00
1 825 000.00

銘柄

USD
FREDDIE MAC 2.00000% 22-01.01.52
USD
FREDDIE MAC 2.50000% 20-01.10.50
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.06.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.09.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.10.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.04.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.08.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 19-01.07.47
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 15-01.06.45
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 18-01.05.48
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 14-01.08.44
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.08.47
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.11.47
USD
FREDDIE MAC 5.50000% 14-01.06.41
USD
FREDDIE MAC POOL 2.50000% 21-01.10.51
USD
GINNIE MAE 2.00000% 21-01.03.51
USD
GINNIE MAE 2.50000% 21-01.03.51
USD
GINNIE MAE 3.00000% 16-01.08.46
USD
GINNIE MAE 3.50000% 18-01.01.48
USD
GINNIE MAE II 2.50000% 21-01.12.51
USD
HILTON USA TRUST-144-SUB 3.32284% 16-01.11.35
USD
JPMBB COMMERCIAL MTG SEC TRUST-SUB 3.79960% 14-01.01.48
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

825 000.00
375 000.00
175 000.00
725 000.00
275 000.00
2 575 000.00
1 925 000.00
750 000.00
100 000.00
175 000.00
330 250.00
175 000.00
200 000.00
225 000.00
1 800 000.00
450 000.00
1 300 000.00
375 000.00
225 000.00
925 000.00
175 000.00
320 000.00
550 000.00

702 042.42
268 345.98
37 950.97
165 225.04
103 490.60
416 055.51
347 656.87
358 025.17
36 911.70
22 103.60
34 832.02
34 082.65
42 187.10
29 224.18
1 541 256.09
347 654.82
955 455.97
71 646.23
42 640.74
815 714.98
158 665.05
294 584.95
511 031.55
19 675 897.09

0.21
0.08
0.01
0.05
0.03
0.12
0.10
0.11
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.01
0.46
0.10
0.28
0.02
0.01
0.24
0.05
0.09
0.15
5.83

19 675 897.09

5.83

7 689.40
751 827.98
674 568.35
401 837.71
557 386.92
406 912.01
677 228.88
449 476.15
363 491.13
181 052.14
515 999.65
100 100.24
188 017.89
45 938.43
434 940.07
205 768.78
204 612.86
555 722.98
390 410.94
223 083.44
267 352.72
207 742.91
283 124.51
92 726.17
8 187 012.26

0.00
0.22
0.20
0.12
0.17
0.12
0.20
0.13
0.11
0.05
0.15
0.03
0.06
0.01
0.13
0.06
0.06
0.17
0.12
0.07
0.08
0.06
0.08
0.03
2.43

8 187 012.26

2.43

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
ANGEL OAK MORTGAGE TRUST I LLC-144A VAR 18-01.09.48
USD
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
USD
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
USD
BAMLL COMMERCIAL MORTGAGE-144A VAR 15-01.04.33
USD
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
USD
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
USD
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
USD
BX TRUST-144A 1M LIBOR+80BP 18-15.05.35
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
USD
CD MORTGAGE TRUST FLR 17-01.11.50
USD
DBGS MORTGAGE TRUST-144A 1M LIBOR+80.3BP 18-15.05.35
USD
FREMF MORTGAGE TRUST-144A-SUB VAR 17-01.05.50
USD
GS MORTGAGE SECUR CORPII 4.560%/VAR 18-01.07.51
USD
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST 4.047%/VAR 17-01.03.50
USD
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST-144A VAR 17-01.01.43
USD
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
USD
JPMDB COMRCIAL MOTGE SECURTIES TRST 3.985%/VAR 17-01.10.50
USD
MAD MORTGAGE TRUST-144A 3.478%/VAR 17-01.08.34
USD
MAD MORTGAGE TRUST-144A 3.599%/VAR 17-01.08.34
USD
MORGAN STANLEY BOA ML TRT 2015-C24-SUB VAR 15-01.05.48
USD
MSCG TRUST 2018-SELF-144A-SUB 1M LIBOR+90BP 18-15.10.37
USD
WELLS FARGO COMMERCIAL MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.05.51
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 100 －

125 000.00
800 000.00
750 000.00
450 000.00
600 000.00
455 000.00
750 000.00
500 000.00
400 000.00
200 000.00
570 000.00
110 000.00
225 000.00
50 000.00
475 000.00
225 000.00
225 000.00
605 000.00
425 000.00
250 000.00
300 000.00
225 000.00
310 000.00
100 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

200 000.00
205 000.00
200 000.00
61 000.00
250 000.00
935 000.00
329 000.00
209 000.00
50 000.00
300 000.00
185 000.00
185 000.00
130 000.00
320 000.00
200 000.00
115 000.00
50 000.00
130 000.00
50 000.00
90 000.00
165 000.00
130 000.00
240 000.00

187 623.76
172 380.08
187 228.95
55 680.15
207 306.02
746 997.19
282 574.55
195 032.60
47 111.78
278 308.44
179 449.33
166 926.28
127 687.75
320 762.28
193 677.18
99 500.35
47 520.13
116 067.64
44 597.63
85 186.57
141 909.67
147 570.97
218 989.90

0.06
0.05
0.06
0.02
0.06
0.22
0.08
0.06
0.01
0.08
0.05
0.05
0.04
0.10
0.06
0.03
0.01
0.03
0.01
0.03
0.04
0.04
0.06

420 000.00
350 000.00
70 000.00
320 000.00
120 000.00

426 033.27
340 282.67
64 319.88
274 344.93
118 263.58
5 473 333.53

0.13
0.10
0.02
0.08
0.04
1.62

5 473 333.53

1.62

固定利付ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AUSTRALIA & NEW ZEALAND BNK-REG-S-SUB 4.50000% 14-19.03.24
AVOLON HOLDINGS FUNDING LTD-144A 2.12500% 21-21.02.26
BNP PARIBAS-144A 4.40000% 18-14.08.28
BROADCOM INC 3.15000% 20-15.11.25
BROADCOM INC-144A 1.95000% 21-15.02.28
BROADCOM INC-144A 2.60000% 21-15.02.33
BROADCOM INC-144A 3.41900% 21-15.04.33
CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.50000% 16-01.05.26
CCO LLC/CAPITAL 5.37500% 17-01.05.47
CENTENE CORP 4.62500% 20-15.12.29
CHEVRON PHILLIPS CHEMICAL CO LLC-144A 5.12500% 20-01.04.25
COLONIAL ENTERPRISES INC-144A 3.25000% 20-15.05.30
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP 5.85000% 21-15.07.25
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP 5.30000% 21-01.10.29
GLENCORE FUNDING LLC-144A 4.87500% 19-12.03.29
INFOR INC-144A 1.75000% 20-15.07.25
MPLX LP 4.25000% 20-01.12.27
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 3.15000% 20-01.05.27
NXP BV / NXP FDNG LLC / NXP USA-144A 2.70000% 20-01.05.25
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28
OTIS WORLDWIDE CORP 2.56500% 20-15.02.30
SOUTHWESTERN ELECTRIC POWER 6.20000% 10-15.03.40
STATE STREET CORP 2.90100% 20-30.03.26
TEACHERS INSURANCE&ANNUITY ASS-144A-SUB 4.90000%
14-15.09.44
USD
TEACHERS INSURANCE&ANNU ASS-REG-S-SUB 4.27000% 17-15.05.47
USD
TECK RESOURCES LTD 3.90000% 20-15.07.30
USD
TRITON CONTAINER INTERNATIONAL LTD-144A 2.05000% 21-15.04.26
USD
XCEL ENERGY INC 4.80000% 11-15.09.41
Total USD

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AURIZON FINANCE PTY LTD 3.00000% 21-09.03.28
Total AUD

610 000.00

374 793.81
374 793.81

0.11
0.11

GBP
GBP
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANSMISSION 4.00000% 12-08.06.27
Total GBP

120 000.00

154 560.04
154 560.04

0.05
0.05

529 353.85

0.16

356 237.94
356 237.94

0.11
0.11

356 237.94

0.11

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK-REG-S-SUB 2.950%VAR 20-22.07.30
Total USD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 101 －

400 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

700 000.00

707 782.05
707 782.05

0.21
0.21

410 000 000.00

137 450.82
137 450.82

0.04
0.04

130 000.00

122 269.40
122 269.40

0.04
0.04

967 502.27

0.29

10 000 000.00
2 200 000.00

8 622 772.20
1 892 898.02
10 515 670.22

2.55
0.56
3.11

200 000.00

181 099.57
181 099.57

0.05
0.05

変動利付債券合計

10 696 769.79

3.16

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

49 072 095.55

14.54

205 115.69
205 115.69

0.06
0.06

固定利付ノート合計

205 115.69

0.06

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

205 115.69

0.06

固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR
RUB
RUB
RUSSIA, FEDERATION OF 7.65000% 19-10.04.30
Total RUBUSD
USD
FIVE CORNERS FUNDING TRUST-144A 4.41900% 13-15.11.23
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
Total NZDUSDUSDSCENTRE GROUP TRUST 2-REG-S-SUB 4.750%/VAR 20-24.09.80
Total USD

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
COMCAST CORP-144A 2.93700% 21-01.11.56
Total USD

270 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
EURUBS (LUX) BOND FUND - EURO HIGH YIELD (EUR) I-X-ACC
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - ASIAN HIGH YIELD (USD) I-X-DIST
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

21 456.16
3 875 678.89
2 671 529.83
3 241 906.95
9 810 571.83

0.01
1.15
0.79
0.96
2.91

投資信託、オープン・エンド型合計

9 810 571.83

2.91

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した
投資信託／その他の投資信託合計

9 810 571.83

2.91

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 102 －

150.0063 000.00
290.00590.00

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
その他のスワップに係るオプション、従来型
EUR
EUR
JPM/ITRX.XOVER.36-V1 SWAPTION PUT 450.00000% 22-20.04.22
Total EUR

-9 000 000.00-6 135.51-6 135.51

0.00
0.00

その他のスワップに係るオプション、従来型合計-6 135.51

0.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
派生商品合計-6 135.51

0.00

308 844 857.55

91.51-67 213.85-40 035.26-81 787.87-5 293.91-194 330.89

-0.02
-0.01
-0.03
0.00
-0.06

-194 330.89

-0.06

72.00
-6.00
5.00
73.00
-46.0056.00
86.00-24.00-45.0025.00
22.00-15.00-65.00-54.0023.00
179.00-449 703.98
37 250.07-20 273.54-78 109.44
725 342.21-387 040.31-103 159.64
105 943.78
151 086.38-67 940.31-5 680.42
41 303.42
154 932.72
339 780.75-169 151.62-216 762.07
57 818.00

-0.13
0.01
-0.01
-0.02
0.21
-0.11
-0.03
0.03
0.04
-0.02
0.00
0.01
0.05
0.10
-0.05
-0.06
0.02

465.00-465.00-1 697 148.06
1 048 084.23-649 063.83

-0.51
0.31
-0.20

-591 245.83-0.18

投資有価証券合計

発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券 （注１）
ＴＢＡモーゲージ・バック証券
USD
FANNIE MAE 2.00000% MAR 22 13.04.22
USD
FANNIE MAE 1.50000% APR 22 13.04.22
USD
FANNIE MAE 2.50000% APR 22 13.04.22
USD
GINNIE MAE 2.00000% APR 22 21.04.22
ＴＢＡモーゲージ・バック証券合計

3 125 000.00
1 475 000.00
3 725 000.00
1 000 000.00

発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券合計 （注１）

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO BTP ITALY GOVERNMENT FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.22
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.22
GBP
LONG GILT FUTURE 28.06.22
USD
US LONG BOND FUTURE 21.06.22
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.22
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.22
CAD
CAN 10YR BOND FUTURE 21.06.22
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.22
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 21.06.22
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.22
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (OSE) FUTURE 13.06.22
AUD
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.22
債券に係る金融先物合計
金利に係る金融先物
USD
90DAY EURO DOLLAR FUTURE 18.12.23
USD
90DAY EURO DOLLAR FUTURE 16.12.24
金利に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 103 －

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
PLN
PLN
PLN
PLN
GBP
GBP
GBP
GBP
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
CNY
CNY
PLN
PLN
GBP
GBP
USD
USD
GBP
GBP
PLN
PLN
PLN
PLN
KRW
KRW
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY

LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.39460% 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.34500% 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.57270% 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.24850% 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.29910% 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 2.11600% 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.91900% 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.63650% 21-11.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-11.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.885440% 21-28.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-28.02.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.20750% 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.67500% 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.80000% 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.58300% 24-24.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MFRA 24-24.09.29
CITI/INTEREST RATE SWAP PAY 2.80500% 21-02.04.26
CITI/INTEREST RATE SWAP REC CNRR007 21-02.04.26
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.73300% 21-16.04.31
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 21-16.04.31
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.93330% 21-26.10.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-26.10.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 1.82280% 21-29.10.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M LIBOR 21-29.10.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 0.52820% 21-09.12.51
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SONIA O/N 21-09.12.51
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.79250% 22-17.01.32
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 22-17.01.32
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3.86400% 22-19.01.32
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 22-19.01.32
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY 2.15900% 22-25.01.32
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3MKWCD 22-25.01.32
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.92500% 20-16.01.25
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-16.01.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.76000% 17-03.07.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 17-03.07.22
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.86000% 17-04.09.22
UBS/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 17-04.09.22
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.13000% 19-06.05.24
UBS/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 19-06.05.24
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.80000% 19-03.07.24
UBS/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 19-03.07.24
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.94000% 19-19.09.24
CITI/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 19-19.09.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.23500% 20-10.06.25
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 20-10.06.25

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 104 －

-3 200 000.00

10 158.51

0.00-3 000 000.00-13 369.25

0.00-1 800 000.00-91 496.36-0.03-4 100 000.00

25 968.53

0.01-1 300 000.00

244 812.12

0.07-31 500 000.00

1 187 949.15

0.35-38 500 000.00

1 572 993.70

0.47-3 000 000.00

689 562.92

0.20-1 400 000.00

224 000.85

0.07-5 900 000.00

545 708.19

0.16-16 000 000.00

746 701.32

0.22-12 000 000.00

517 390.98

0.15-16 500 000.00

815 890.19

0.24-125 000 000.00-297 932.23-0.09-10 000 000.00

448 794.09

0.13-2 200 000.00

318 372.93

0.09-2 700 000.00

215 593.17

0.06-1 500 000.00

395 999.98

0.12-13 500 000.00

200 777.11

0.06-14 000 000.00

191 490.74

0.06-7 900 000 000.00

264 956.87

0.08

61 000 000.00

152 871.68

0.05

30 000 000.00

33 688.19

0.01

30 000 000.00

37 053.88

0.01

35 000 000.00

96 815.65

0.03

70 000 000.00

130 238.50

0.04

41 000 000.00

91 082.35

0.03

35 000 000.00-19 590.00

-0.01

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

50 000 000.00

88 290.67

0.03

120 000 000.00-9 264.99

0.00

190 000 000.00-664 095.92-0.20

60 000 000.00-207 898.01-0.06

4 000 000.00-128 223.22-0.04

2 800 000 000.00-88 733.89-0.03

5 200 000 000.00-193 707.82-0.06

15 000 000.00-749 966.17-0.22

3 000 000 000.00-1 091 203.15-0.32

1 630 000 000.00-577 299.05-0.17

105 000 000.00-209 559.12-0.06

55 000 000.00

27 199.17

0.01

140 000 000.00-210 794.87-0.06

140 000 000.00-198 195.16-0.06

18 000 000.00-541 571.96-0.16

54 000 000.00-20 330.10-0.01

2 000 000 000.00-340 992.87-0.10

2 050 000 000.00-316 556.58-0.09

41 000 000 000.00-239 091.59-0.07

9 500 000.00-138 369.95-0.04

2 926 119.18

0.87-36 262.09-235 322.67-271 584.76

-0.01
-0.07
-0.08

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
派生商品合計

2 654 534.42

0.79

派生商品合計

2 063 288.59

0.61

CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.71100% 21-19.01.26
CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 21-19.01.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.15500% 19-17.04.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 19-17.04.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.85500% 19-12.11.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 19-12.11.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.28000% 16-23.07.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 16-23.07.26
SGD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.05500% 21-10.03.26
SGD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY SORF6M 21-10.03.26
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 1.80000% 17-17.01.27
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY 3MKWCD 17-17.01.27
KRW
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 1.43750% 21-09.03.26
KRW
UBS/INTEREST RATE SWAP PAY 3MKWCD 21-09.03.26
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.32000% 21-22.06.26
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3MFRA 21-22.06.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.59600% 21-10.08.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 21-10.08.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.83500% 21-17.09.26
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 21-17.09.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.50000% 21-22.09.31
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-22.09.31
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.49500% 21-08.10.26
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 21-08.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.44000% 21-16.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-16.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.49250% 21-19.10.26
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAY MXI 21-19.10.26
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.93524% 21-26.10.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY SONIA O/N 21-26.10.24
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 7.67000% 22-06.01.32
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 3MZAR 22-06.01.32
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 4.82000% 22-17.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6MHUF 22-17.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 4.95100% 22-19.01.27
HUF
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY 6ML 22-19.01.27
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.02000% 22-25.01.24
KRW
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY 3MKWCD 22-25.01.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.61930% 22-24.02.27
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAY SONIA O/N 22-24.02.27
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
クレジット・デフォルト・スワップ*
USD
BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAY 1.00000% 19-20.06.24
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 105 －

-2 850 000.00
2 850 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-230 731.81
121 845.86-31 827.86
9 929.32
509 994.02
1 000 238.68-227 588.26
808 818.13-447 325.78-947 779.54
20 079.20-209 146.97
182 237.87-17 673.74
30 221.93-311 581.81-98 401.81
76 480.56
227 463.06-246 239.64-17 493.41
17 712.79
7 354.94
770.26
11 670.28
23 299.93
47 684.43-11 002.53
7 557.77-52 818.60-769.153 331.67
7 312.00
4 742.77
1 393.89-70 638.07-1 577.68
40 139.13
49 667.01
9 450.87-7 432.64-2 354.02
3 860.82
21 148.19-9 557.51-48 154.09-17 032.74
1 968.63
3 991.97-3 825.64-29 260.38-909.55

-0.07
0.04
-0.01
0.00
0.15
0.30
-0.07
0.24
-0.13
-0.28
0.01
-0.06
0.05
-0.01
0.01
-0.09
-0.03
0.02
0.07
-0.07
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
0.01
0.00
0.00
-0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.02
0.00
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
-0.01
-0.01
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
USD
USD
KRW
USD
CHF
CAD
CHF
EUR
CHF
CHF
PLN
GBP
CHF
CHF
PLN
CHF
CHF
USD
SEK
CHF
JPY
USD
EUR
USD
NZD
CAD
MXN
GBP
PLN
EUR
CHF
EUR
USD
CHF
USD
EUR
CHF
MXN
HUF
EUR
USD
GBP
CHF
MXN
USD
EUR
CHF
CHF
CHF
TWD
USD
GBP
*

3 932 806.32
5 911 347.64
7 226 000 000.00
12 615 790.06
10 659 305.13
64 034 400.00
10 505 775.72
154 069 800.00
86 799 430.65
29 618 020.13
1 975 000.00
19 734 000.00
21 013 586.50
362 548.32
3 245 000.00
184 123 181.80
2 866 041.75
49 199 800.00
55 750 000.00
5 345 990.50
45 000 000.00
8 450 000.00
2 965 000.00
1 680 000.00
670 000.00
1 875 000.00
24 000 000.00
700 000.00
1 000 000.00
1 685 000.00
1 792 391.80
705 000.00
2 885 000.00
409 133.82
1 376 291.47
1 660 000.00
758 005.72
15 790 000.00
251 250 000.00
800 000.00
970 000.00
545 000.00
458 874.74
9 130 000.00
1 470 000.00
1 610 000.00
844 656.75
348 814.52
3 276 487.67
9 800 000.00
725 305.09
1 700 000.00

BRL
TWD
USD
CNY
JPY
CHF
CAD
CHF
EUR
NZD
CHF
CHF
GBP
HUF
CHF
USD
AUD
CHF
CHF
MXN
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
PLN
EUR
CHF
CHF
GBP
CHF
SEK
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
CHF
CHF
PLN
CAD
GBP
EUR
USD
HUF
USD

19 900 000.00
165 500 000.00
5 992 900.74
79 945 000.00
1 338 700 000.00
46 172 343.50
14 570 000.00
156 943 679.39
85 210 000.00
47 760 000.00
415 883.95
24 116 435.94
17 195 000.00
136 450 000.00
686 082.09
200 440 000.00
4 290 000.00
45 194 690.28
5 277 303.61
121 270 000.00
358 659.47
7 757 550.39
3 028 516.82
1 545 080.88
417 121.30
1 357 966.88
1 059 048.67
859 036.50
213 183.07
8 055 028.26
1 751 300.00
718 519.79
2 647 319.28
333 800.00
1 265 000.00
17 928 996.00
825 500.00
687 999.02
650 448.73
809 671.36
899 977.64
662 609.04
494 500.00
399 871.53
1 362 177.26
7 686 019.25
1 169 700.00
286 300.00
3 196 100.00
346 350.95
250 000 000.00
2 239 223.68

6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 106 －

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-50 473.46
38 862.52-435.08-675.83-26 803.75-9 831.09
17 125.77-26 168.97
20 042.99-8 764.54-12 564.81
6 784.13-16 378.99-82.41
15 830.57-16 845.96-21 667.95
3 638.93
681.87-9 986.65-5 440.65-2 104.01
220.089 313.48
6 336.74-5 712.13-2 392.86-2 426.62
60 028.87-6 005.80-188.76-10 761.65
19 317.06-21 126.62-6 003.40-623.23-3 997.09
64 298.56-73 001.22-25 731.18-6 242.35-7 558.62
21 886.97
164 001.33-1 868.65-4 109.66-9 932.85
8 216.70-0.60
2 058.46
4 560.48-629.58

-0.02
0.01
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.01
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.02
0.00
0.00
0.00
0.01
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.02
-0.02
-0.01
0.00
0.00
0.01
0.05
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
USD
PLN
THB
EUR
CHF
USD
MXN
USD
CHF
USD
USD
CHF
USD
USD
CHF
GBP
USD
CHF
CHF
USD
USD
TWD
THB
CLP
HUF
USD
NZD
USD
PLN
USD
MYR
USD
TWD
USD
CAD
EUR
USD
CNY
USD
EUR
CAD
USD
CHF
CHF
USD
USD
KRW
USD
MYR
CHF
JPY
USD

947 497.86
3 800 000.00
57 008 315.00
935 000.00
760 137.33
925 000.00
14 110 000.00
1 185 000.00
855 170.67
1 670 000.00
640 000.00
328 836.45
483 368.57
350 000.00
1 004 991.27
1 280 000.00
1 710 000.00
254 081.20
195 223.40
1 324 455.24
1 690 000.00
48 334 000.00
632 365.00
673 296 000.00
181 950 000.00
494 532.90
490 000.00
274 491.68
9 286 047.51
845 000.00
3 555 337.50
934 148.05
107 366 000.00
3 733 833.96
510 000.00
435 000.00
270 000.00
90 597 095.00
14 172 858.82
11 367 300.00
849 200.00
1 010 719.62
1 833 887.73
12 185 000.00
787 934.88
4 140 553.55
4 745 000 000.00
3 921 235.95
28 307.50
457 532.46
93 788 347.00
854 436.55

MXN
USD
USD
CHF
PLN
CHF
CHF
CHF
USD
CNY
CHF
USD
MXN
KRW
USD
SEK
THB
NOK
EUR
EUR
KRW
USD
USD
USD
CHF
EUR
CHF
CHF
USD
MYR
USD
EUR
USD
TWD
CHF
CHF
CHF
USD
CNY
CHF
CHF
NZD
EUR
USD
GBP
EUR
USD
KRW
USD
USD
EUR
CLP

20 000 000.00
869 377.22
1 715 000.00
958 024.94
3 565 000.00
860 969.37
633 541.07
1 116 546.11
907 600.00
10 652 095.00
601 460.48
350 000.00
10 000 000.00
424 574 500.00
1 075 000.00
15 875 353.60
57 640 680.00
2 380 000.00
190 000.00
1 200 000.00
2 056 730 000.00
1 690 000.00
18 779.25
845 000.00
500 672.45
450 000.00
315 971.60
255 000.00
2 162 461.48
3 583 645.00
845 000.00
850 000.00
3 727 986.11
107 400 000.00
381 707.97
446 020.94
252 437.45
14 214 653.64
90 600 000.00
11 664 741.32
631 827.30
1 465 000.00
1 769 700.00
13 064 180.13
600 000.00
3 725 000.00
3 919 349.78
4 744 695 500.00
6 726.89
495 000.00
690 000.00
673 296 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 107 －

6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
7.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-103.65
12 868.85-11 308.41-19 125.45
4 913.78-7 576.72
448.522 212.08-12 163.97
6 178.40

0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

30 195 926.59*-5 954 476.64
2 290 647.01
337 498 166.88

8.95
-1.76
0.68
100.00

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
CLP673 300 000.00
BRL
19 900 000.00
USD
4 137 085.12
EUR
2 772 200.00
USD
3 754 318.48
TWD
165 500 000.00
USD
342 681.31
USD
1 690 118.19
USD
14 271 304.46
CHF
1 365 000.00
為替予約契約合計

USD
USD
BRL
CHF
TWD
USD
TWD
TWD
CNY
USD

850 663.30
4 169 285.56
19 900 000.00
2 857 588.75
107 366 000.00
5 787 117.98
9 800 000.00
48 334 000.00
90 597 095.00
1 476 740.05

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計

5.5.2022
6.4.2022
5.5.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022
6.4.2022* 2022年３月31日現在、437,118.75スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保、27,607.50
スイス・フランの現金が取引相手方であるシティバンクに対する担保および30,717.48スイス・フランの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 108 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2022年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 032 614.13
874 103.80
4 281 983.00
3 035 812.50
5 845 817.24
2 740 696.00
6 137 422.50
5 528 531.25
5 050 937.50
229 505.00
950 625.00
1 548 000.00
960 000.00
473 000.00
3 939 000.00
1 330 262.50
3 150 593.78
1 287 900.00
1 440 570.31
1 365 054.30
3 431 890.00
1 304 531.25
7 046 999.99
789 250.00
1 358 000.00
1 526 250.00
3 092 768.25
4 207 017.00
248 718.75
36 275.00
4 717 376.25
179 490.00
585 000.00
1 201 500.00
364 220.00
989 750.00
5 657 260.00
7 240 148.24
331 500.00
150 000.00
7 710 621.80
12 012 218.43
1 760 497.20
4 480 000.00
295 087.50
452 526.56
3 352 135.75
702 000.00
308 040.00

0.50
0.14
0.70
0.50
0.96
0.45
1.00
0.90
0.83
0.04
0.16
0.25
0.16
0.08
0.64
0.22
0.51
0.21
0.24
0.22
0.56
0.21
1.15
0.13
0.22
0.25
0.51
0.69
0.04
0.01
0.77
0.03
0.10
0.20
0.06
0.16
0.92
1.18
0.05
0.02
1.26
1.96
0.29
0.73
0.05
0.07
0.55
0.11
0.05

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AIRPORT AUTHORITY-REG-S 3.25000% 22-12.01.52
AIRPORT AUTHORITY-REG-S 1.62500% 21-04.02.31
ALIBABA GROUP HOLDING LTD 2.80000% 17-06.06.23
ANTON OILFIELD SERVICES GROUP-REG-S 8.75000% 21-26.01.25
AYC FINANCE LTD-REG-S 3.90000% 21-PRP
BAIDU INC 3.50000% 12-28.11.22
BAIDU INC 4.12500% 15-30.06.25
BANKOK BANK PCL HONG KONG-REG-S 3.87500% 12-27.09.22
BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 4.37500% 15-10.06.25
BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 3.25000% 21-03.06.31
CA MAGNUM HOLDINGS-REG-S 5.37500% 21-31.10.26
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.25000% 20-16.07.24
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.65000% 20-27.08.23
CHAMPION PATH HOLDINGS-REG-S 4.50000% 21-27.01.26
CHINA HUANENG GP HK TREASURY MGT-REG-S 2.60000% 19-10.12.24
CHINA OIL AND GAS GROUP LTD-REG-S 4.70000% 21-30.06.26
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 20 LTD-REG-S 2.50000% 20-08.05.30
CLIFFTON LTD-REG-S 6.25000% 21-25.10.25
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 5.12500% 18-14.03.28
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 3.37500% 19-19.06.24
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 3.87500% 19-19.06.29
CNOOC FINANCE 2015 USA LLC 4.37500% 18-02.05.28
DEVELOPMENT BK OF THE PHILIPPINES-REG-S 2.37500% 21-11.03.31
EASY TACTIC LTD-REG-S 8.12500% 19-11.07.24
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 6.85000% 20-02.07.24
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.95000% 20-19.10.25
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR TBK PT-REG-S 4.74500% 21-09.06.51
INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR TBK PT-REG-S 3.39800% 21-09.06.31
INTERNATIONAL CONT TERM SERV-REG-S 4.75000% 20-17.06.30
JINGRUI HOLDINGS LTD-REG-S 14.50000% 20-19.02.23
JMH CO LTD-REG-S 2.50000% 21-09.04.31
JSW HYDRO ENERGY LTD-REG-S 4.12500% 21-18.05.31
KAISA GROUP HOLDINGS-REG-S *DEFAULTED* 10.50000% 20-15.01.25
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 11.25000% 20-16.04.25
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.37500% 21-07.04.31
KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 6.30000% 20-13.02.26
LAI SUN MTN LTD-REG-S 5.00000% 21-28.07.26
LEVC FINANCE LTD-REG-S 1.37500% 21-25.03.24
LOGAN GROUP CO LTD-REG-S 4.70000% 21-06.07.26
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.25000% 21-12.07.25
MEGA ADVANCE INVESTMENTS LTD-REG-S 6.37500% 11-12.05.41
MEITUAN DIANPING-REG-S 3.05000% 20-28.10.30
MELCO RESORTS FINANCE LTD-REG-S 5.75000% 20-21.07.28
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 4.50000% 21-02.05.26
ONGC VIDESH VANKORNEFT PTE LTD-REG-S 3.75000% 16-27.07.26
PAKUWON JATI TBK PT-REG-S 4.87500% 21-29.04.28
PHILIPPINES, REPUBLIC OF 2.65000% 20-10.12.45
POWERLONG REAL ESTATE HOLDINGS-REG-S 6.95000% 19-23.07.23
POWERLONG REAL ESTATE HOLDINGS-REG-S 6.25000% 20-10.08.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 109 －

3 325 000.00
1 000 000.00
4 300 000.00
3 500 000.00
6 975 000.00
2 725 000.00
6 050 000.00
5 500 000.00
5 000 000.00
250 000.00
975 000.00
3 600 000.00
2 000 000.00
550 000.00
4 000 000.00
1 400 000.00
3 400 000.00
1 350 000.00
1 375 000.00
1 370 000.00
3 500 000.00
1 250 000.00
8 100 000.00
3 850 000.00
1 400 000.00
1 650 000.00
3 575 000.00
4 700 000.00
250 000.00
200 000.00
5 225 000.00
200 000.00
3 250 000.00
6 675 000.00
400 000.00
2 675 000.00
5 950 000.00
7 512 000.00
1 700 000.00
750 000.00
6 230 000.00
14 965 000.00
2 000 000.00
7 000 000.00
300 000.00
475 000.00
4 075 000.00
1 800 000.00
800 000.00

銘柄

USD
REDSUN PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.50000% 21-20.09.23
USD
RELIANCE INDUSTRIES LTD-REG-S 2.87500% 22-12.01.32
USD
RELIANCE INDUSTRIES LTD-REG-S 3.62500% 22-12.01.52
USD
RKPF OVERSEAS 2019 A LTD-REG-S 5.90000% 20-05.03.25
USD
RONSHINE CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.35000% 20-15.12.23
USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 5.20000% 21-16.01.27
USD
SHUI ON DEVELOPMENT HOLDING-REG-S 5.50000% 20-03.03.25
USD
SHUI ON DEVELOPMENT HOLDING LTD-REG-S 6.15000% 20-24.08.24
USD
SHUI ON DEVELOPMENT HOLDINGLT-REG-S 5.50000% 21-29.06.26
USD
SINOPEC GRP OVERSEAS DEV LTD-REG-S 2.15000% 20-13.05.25
USD
SRILANKAN AIRLINES LTD-REG-S 7.00000% 19-25.06.24
USD
STATE BANK OF INDIA LONDON-REG-S 4.37500% 19-24.01.24
USD
STATE BANK OF INDIA LONDON-REG-S 4.50000% 18-28.09.23
USD
STUDIO CITY FINANCE LTD-REG-S 6.50000% 20-15.01.28
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.00000% 20-09.07.25
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.65000% 20-03.08.24
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.28000% 19-11.04.24
USD
TIMES CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.75000% 20-08.07.25
USD
TSMC GLOBAL LTD-REG-S 2.25000% 21-23.04.31
USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 6.12500% 17-09.08.24
USD
WOORI BANK-REG-S 1.75000% 21-23.03.26
USD
WYNN MACAU LTD-REG-S 5.50000% 20-15.01.26
USD
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL LTD-REG-S 7.50000% 20-15.04.24
USD
YANGO JUSTICE INTERNATIONAL LTD-REG-S 7.50000% 20-17.02.25
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 7.37500% 20-13.01.26
USD
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 8.30000% 20-15.09.23
USD
ZHENRO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 7.35000% 20-05.02.25
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 150 000.00
5 700 000.00
5 550 000.00
800 000.00
3 475 000.00
2 350 000.00
900 000.00
800 000.00
1 525 000.00
400 000.00
525 000.00
5 940 000.00
750 000.00
2 900 000.00
1 000 000.00
950 000.00
1 200 000.00
2 000 000.00
5 250 000.00
6 736 000.00
2 600 000.00
650 000.00
1 675 000.00
275 000.00
6 524 000.00
1 000 000.00
2 575 000.00

480 595.50
5 209 857.00
4 834 660.50
640 000.00
590 750.00
622 750.00
825 003.00
748 000.00
1 372 500.00
386 552.00
254 953.12
6 028 357.50
763 395.00
2 495 450.00
237 500.00
232 750.00
1 196 124.00
780 000.00
4 748 415.00
5 806 853.00
2 435 940.00
587 334.08
134 000.00
14 368.75
945 980.00
110 000.00
270 375.00
171 485 964.23

0.08
0.85
0.79
0.10
0.10
0.10
0.13
0.12
0.22
0.06
0.04
0.99
0.12
0.41
0.04
0.04
0.20
0.13
0.78
0.95
0.40
0.10
0.02
0.00
0.15
0.02
0.04
28.02

171 485 964.23

28.02

8 362 157.81
578 418.75
2 057 737.50
16 072 272.72
27 070 586.78

1.37
0.09
0.34
2.63
4.43

27 070 586.78

4.43

457 118.32
3 099 937.50
1 192 125.00
688 750.00
3 657 876.00
405 887.84
2 001 000.00
3 012 187.50
9 938 633.62
6 188 823.65
969 475.00
9 729 177.12
2 825 820.00

0.07
0.51
0.19
0.11
0.60
0.07
0.33
0.49
1.62
1.01
0.16
1.59
0.46

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
CHINA DEV BANK FIN LEASING-REG-S-SUB 2.875%/VAR 20-28.09.30
USD
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES-REG-S-SUB 4.500%/VAR 21-PRP
USD
IND & COM BK CHINA MACAU-REG-S-SUB 2.875%/VAR 19-12.09.29
USD
OVERSEA-CHINESE BKNG-REG-S-SUB 1.832%/VAR 20-10.09.30
Total USD

8 675 000.00
650 000.00
2 100 000.00
17 076 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AIRPORT AUTHORITY HONG KONG-REG-S 3.45000% 19-21.02.29
BANK MANDIRI PERSERO TBK PT-REG-S 4.75000% 20-13.05.25
BANK MANDIRI PERSERO TBK PT-REG-S 2.00000% 21-19.04.26
BANK NEGARA INDONESIA PERSERO-REG-S-SUB 3.75000% 21-30.03.26
BANK OF CHINA LTD/PARIS 0.95000% 20-21.09.23
BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.62500% 19-17.04.29
BDO UNIBANK INC-REG-S 2.95000% 17-06.03.23
BDO UNIBANK INC-REG-S 2.12500% 20-13.01.26
BOC AVIATION LTD-REG-S 3.50000% 19-10.10.24
BOC AVIATION USA CORP-REG-S 1.62500% 21-29.04.24
BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24
CDBL FUNDING 1-REG-S 3.50000% 20-24.10.27
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP/HK-REG-S 1.25000% 20-04.08.25

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 110 －

450 000.00
3 000 000.00
1 275 000.00
725 000.00
3 750 000.00
400 000.00
2 000 000.00
3 150 000.00
9 950 000.00
6 443 000.00
950 000.00
10 008 000.00
3 000 000.00

銘柄

USD
CHINA DEVELOPMENT BANK CORP-REG-S 1.00000% 20-27.10.25
USD
CHINA EVERGRANDE GRO-REG-S *DEFAULTED* 9.50000% 17-29.03.24
USD
CHINA MERCHANTS FINANCE CO LTD-REG-S 5.00000% 12-04.05.22
USD
CHINA OVERSEAS FINAN CAYMAN VIII-REG-S 3.45000% 19-15.07.29
USD
CHINA OVERSEAS FINAN CAYMAN VIII-REG-S 2.75000% 20-02.03.30
USD
CICC HONG KONG FIN 2016 MTN LTD-REG-S 2.00000% 21-26.01.26
USD
CITIC LTD-REG-S 3.50000% 22-17.02.32
USD
CITIC LTD-REG-S 4.00000% 18-11.01.28
USD
CMB INTERNATIONAL LEASING MGT LTD-REG-S 2.75000% 20-12.08.30
USD
EXPORT IMPORT BANK OF THAILAND-REG-S 1.45700% 20-15.10.25
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA-REG-S 2.25000% 21-13.01.31
USD
FAR EAST HORIZON LTD-REG-S 2.62500% 21-03.03.24
USD
FAR EAST HORIZON LTD-REG-S 4.25000% 21-26.10.26
USD
GC TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 4.30000% 21-18.03.51
USD
HONGKONG LAND FINANCE CO LTD-REG-S 2.25000% 21-15.07.31
USD
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 1.75000% 20-25.08.25
USD
INDIAN RAILWAY FINANCE CORP LTD-REG-S 3.73000% 19-29.03.24
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.85000% 17-18.07.27
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.75000% 17-18.07.47
USD
INDUSTRIAL COMMERCIAL BANK CHINA-REG-S 1.20000% 20-09.09.25
USD
INVENTIVE GLOBAL INVESTMENTS LTD-REG-S 1.10000% 21-01.09.24
USD
KASIKORNBANK PCL/HONG KONG-REG-S 2.37500% 16-06.04.22
USD
KASIKORNBANK PCL/HONG KONG-REG-S 3.25600% 18-12.07.23
USD
NAN FUNG TREASURY LTD-REG-S 3.87500% 17-03.10.27
USD
NWD MTN LTD-REG-S 4.50000% 20-19.05.30
USD
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP-REG-S-SUB 4.25000% 14-19.06.24
USD
PAKISTAN, ISLAMIC REPUBLIC OF-REG-S 7.37500% 21-08.04.31
USD
PERTAMINA PT-REG-S 6.45000% 14-30.05.44
USD
PERTAMINA PT-REG-S 6.50000% 18-07.11.48
USD
PSA TREASURY PTE LTD-REG-S 2.12500% 19-05.09.29
USD
REC LTD-REG-S 2.25000% 21-01.09.26
USD
REDCO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.90000% 20-17.02.24
USD
RHB BANK BHD-REG-S 1.65800% 21-29.06.26
USD
SHINHAN FIN GROUP CO LTD-REG-S 1.35000% 20-10.01.26
USD
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD-REG-S 5.10000% 20-16.07.23
USD
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD-REG-S 4.40000% 21-13.03.24
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 2.75000% 17-16.05.23
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 3.90000% 19-11.02.24
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 4.40000% 19-11.02.29
USD
SINGAPORE AIRLINES LTD-REG-S 3.00000% 21-20.07.26
USD
SINGAPORE EXCHANGE LTD-REG-S 1.23400% 21-03.09.26
USD
SINGTEL GROUP TREASURY PTE LTD-REG-S 3.25000% 15-30.06.25
USD
SINOCHEM OFFSHORE CAPITAL CO LTD-REG-S 2.37500% 21-23.09.31
USD
SP GROUP TREASURY PTE LTD-REG-S 3.37500% 19-27.02.29
USD
SP POWERASSETS LTD-REG-S 3.25000% 15-24.11.25
USD
STATE BANK OF INDIA/LONDON-REG-S 1.80000% 21-13.07.26
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 4.25000% 18-02.05.28
USD
SUMITOMO CORP-REG-S 1.55000% 21-06.07.26
USD
SUN HUNG KAI PROP CAP MRKT LTD-REG-S 2.87500% 20-21.01.30
USD
SWIRE PACIFIC MTN FINANCING LTD-REG-S 4.50000% 13-09.10.23
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.92500% 18-19.01.38
USD
THAIOIL TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 3.50000% 19-17.10.49
USD
THAIOIL TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 2.50000% 20-18.06.30
USD
THAIOIL TREASURY CENTER CO LTD-REG-S 3.75000% 20-18.06.50
USD
WHEELOCK MTN BVI LTD-REG-S 2.37500% 21-25.01.26
USD
YES BANK IFSC BANKING UNIT BR-REG-S 3.75000% 18-06.02.23
Total USD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 111 －

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
475 000.00
2 550 000.00
1 000 000.00
500 000.00
1 975 000.00
3 550 000.00
1 200 000.00
2 550 000.00
5 425 000.00
625 000.00
6 925 000.00
2 500 000.00
1 825 000.00
2 525 000.00
1 000 000.00
8 000 000.00
600 000.00
525 000.00
3 525 000.00
7 251 000.00
1 400 000.00
2 555 000.00
1 450 000.00
1 000 000.00
7 000 000.00
5 200 000.00
800 000.00
900 000.00
500 000.00
2 295 000.00
2 050 000.00
3 650 000.00
5 275 000.00
700 000.00
3 675 000.00
3 800 000.00
1 600 000.00
225 000.00
1 925 000.00
4 975 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
600 000.00
1 000 000.00
300 000.00
2 750 000.00
2 657 000.00
5 600 000.00
1 100 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
4 000 000.00
3 951 000.00
4 500 000.00
8 270 000.00
300 000.00

934 670.00
59 375.00
2 557 650.00
946 125.00
441 656.25
1 865 486.25
3 380 239.00
1 208 850.00
2 250 056.25
5 060 494.25
537 406.25
6 467 517.19
2 244 218.75
1 688 508.25
2 233 676.51
943 625.00
8 020 909.60
624 862.50
559 551.56
3 305 709.75
6 899 350.50
1 400 840.00
2 564 261.88
1 406 799.74
912 358.40
7 147 875.00
3 731 572.00
935 400.00
1 064 700.00
470 272.85
2 119 002.19
412 306.25
3 419 648.50
4 955 387.75
700 000.00
3 578 531.25
3 795 962.50
1 624 300.00
237 909.38
1 841 224.00
4 621 478.49
1 006 462.10
1 288 995.00
608 925.00
1 009 256.90
276 021.00
2 766 527.50
2 778 723.82
5 188 974.73
1 054 349.78
1 536 151.65
918 312.50
2 935 750.00
3 376 376.44
3 374 235.00
7 880 149.90
295 462.50
179 631 253.41

0.15
0.01
0.42
0.15
0.07
0.30
0.55
0.20
0.37
0.83
0.09
1.06
0.37
0.28
0.37
0.15
1.31
0.10
0.09
0.54
1.13
0.23
0.42
0.23
0.15
1.17
0.61
0.15
0.17
0.08
0.35
0.07
0.56
0.81
0.11
0.58
0.62
0.27
0.04
0.30
0.76
0.16
0.21
0.10
0.16
0.05
0.45
0.45
0.85
0.17
0.25
0.15
0.48
0.55
0.55
1.29
0.05
29.35

179 631 253.41

29.35

銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

275 000.00
4 000 000.00
1 000 000.00
350 000.00
3 475 000.00
625 000.00

268 176.56
3 815 838.88
1 020 163.30
341 206.25
3 415 925.00
626 156.25
9 487 466.24

0.04
0.62
0.17
0.06
0.56
0.10
1.55

9 487 466.24

1.55

800 000.00
988 000.00
725 000.00
250 000.00
4 500 000.00
400 000.00
1 100 000.00
2 500 000.00
700 000.00
3 475 000.00
300 000.00
1 750 000.00
450 000.00
15 600 000.00
5 100 000.00
950 000.00
3 650 000.00
5 435 000.00
200 000.00
815 000.00

256 000.00
997 139.00
732 250.00
241 250.00
3 796 312.50
352 200.00
137 500.00
312 500.00
512 443.75
1 738 151.55
241 500.00
1 865 390.63
317 250.00
10 764 000.00
3 927 000.00
650 750.00
2 929 125.00
5 437 717.50
200 162.50
757 618.91

0.04
0.16
0.12
0.04
0.62
0.06
0.02
0.05
0.08
0.28
0.04
0.31
0.05
1.76
0.64
0.11
0.48
0.89
0.03
0.12

10 572 000.00
8 775 000.00
1 200 000.00
800 000.00
1 750 000.00
3 575 000.00
4 375 000.00
1 750 000.00
1 100 000.00
500 000.00
2 150 000.00
1 425 000.00
268 000.00
4 625 000.00
10 150 000.00
500 000.00
3 000 000.00
4 100 000.00
3 800 000.00
2 500 000.00
250 000.00

10 719 347.25
8 316 330.75
219 975.00
238 500.00
871 500.00
3 503 500.00
3 842 562.50
1 572 593.75
1 101 237.50
448 805.00
1 505 000.00
1 297 633.50
280 361.50
4 602 383.75
9 884 679.00
179 525.00
1 050 000.00
3 136 500.00
3 469 134.00
1 237 775.00
250 627.50

1.75
1.36
0.04
0.04
0.14
0.57
0.63
0.26
0.18
0.07
0.25
0.21
0.05
0.75
1.62
0.03
0.17
0.51
0.57
0.20
0.04

変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANGKOK BANK PCL/HONG KONG-REG-S-SUB 5.000%/VAR 20-PRP
USD
DAH SING BANK LTD-REG-S-SUB 3.000%/VAR 21-02.11.31
USD
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 4.520%/VAR 18-11.12.28
USD
KASIKORNBANK PCL-REG-S-SUB 5.275%/VAR 20-PRP
USD
SHINHAN FIN GROUP CO LTD-REG-S-SUB 3.340%/VAR 19-05.02.30
USD
WING LUNG BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/H15T5Y+175BP 17-22.11.27
Total USD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AGILE GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 6.05000% 20-13.10.25
BAIDU INC 3.87500% 18-29.09.23
BANK RAKYAT INDONESIA-REG-S 3.95000% 19-28.03.24
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO-REG-S-SUB 4.20000% 20-23.01.25
BIM LAND JSC-REG-S 7.37500% 21-07.05.26
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD-REG-S 4.65000% 21-19.01.26
CHINA EVERGRANDE GRO-REG-S *DEFAULTED* 7.50000% 17-28.06.23
CHINA EVERGRANDE GRO-REG-S *DEFAULTED* 8.75000% 17-28.06.25
CHINA SCE GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 7.25000% 19-19.04.23
CHINA SCE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 5.95000% 21-29.09.24
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 5.25000% 20-13.05.26
CMHI FINANCE BVI CO LTD-REG-S 5.00000% 18-06.08.28
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.12500% 20-14.01.27
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.62500% 20-14.01.30
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.40000% 20-27.05.25
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.80000% 20-06.08.30
EHI CAR SERVICES LTD-REG-S 7.75000% 21-14.11.24
ENN ENERGY HOLDINGS LTD-REG-S 3.25000% 17-24.07.22
FPC RESOURCES LTD-REG-S 4.37500% 20-11.09.27
GREENKO DUTCH BV-REG-S 3.85000% 21-29.03.26
HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL14-REG-S 3.62500%
14-31.10.24
INDUSTRIAL BANK OF KOREA-REG-S 0.62500% 21-17.09.24
KAISA GROUP HOLDINGS-REG-S *DEFAULT* 11.70000% 21-11.11.25
KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 5.87500% 17-10.11.24
KWG GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 7.87500% 19-01.09.23
LMIRT CAPITAL PTE LTD-REG-S 7.50000% 21-09.02.26
LS FINANCE 2017 LTD-REG-S 4.80000% 21-18.06.26
MALAYSIA WAKALA SUKUK BHD-REG-S 3.07500% 21-28.04.51
MINERA Y METALURGICA DEL BOLEO-REG-S 3.25000% 19-17.04.24
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 4.45000% 21-07.07.31
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 4.80000% 20-15.12.24
NWD MTN LTD-REG-S 4.12500% 19-18.07.29
OIL INDIA LTD-REG-S 5.12500% 19-04.02.29
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.95000% 15-20.01.40
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.70000% 16-01.03.41
POWERLONG REAL ESTATE HOLDINGS-REG-S 5.95000% 20-30.04.25
POWERLONG REAL ESTATE HOLDING LTD-REG-S 4.90000% 21-13.05.26
RKPF OVERSEAS 2020 A LTD-REG-S 5.12500% 21-26.07.26
SHINHAN CARD CO LTD-REG-S 1.37500% 21-23.06.26
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 6.85000% 15-03.11.25
STATE GRID OVERSEAS INV 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-22.05.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 112 －

銘柄

USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.50000% 19-01.02.24
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.50000% 20-10.01.25
USD
TALENT YIELD INTERNATIONAL LTD-REG-S 3.12500% 21-06.05.31
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.30000% 19-27.05.25
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

3 000 000.00
3 000 000.00
200 000.00
2 275 000.00

735 000.00
712 500.00
189 174.85
329 875.00
95 860 782.19

0.12
0.12
0.03
0.05
15.66

95 860 782.19

15.66

5 624 263.62
496 250.00
215 556.75
250 235.00
1 915 000.00
500 890.00
195 250.00
337 739.06
5 295 600.00
14 830 784.43

0.92
0.08
0.04
0.04
0.31
0.08
0.03
0.06
0.87
2.43

14 830 784.43

2.43

393 218.50
393 218.50

0.06
0.06

393 218.50

0.06

498 760 055.78

81.50

固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
BANK OF COMMUNICATIONS H/K-REG-S 2.304%/VAR 21-08.07.31
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-PRP
USD
CHINA CONSTRUCTION BK CORP-REG-S-SUB 2.450%/VAR 20-24.06.30
USD
CHINA MINMETALS CORP-REG-S 3.750%/VAR 17-PRP
USD
GLOBE TELECOM INC-REG-S 4.200%/VAR 21-PRP
USD
HUANENG HONG KONG CAPITAL LTD-REG-S 3.600%/VAR 17-PRP
USD
INDUSTRIAL & COMM BK OF CHINA-REG-S 3.200%/VAR 21-PRP
USD
SINO OCEAN LAND TREASURE-REG-S-SUB 4.900%/VAR 17-PRP
USD
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS CORP-REG-S 5.450%/VAR 21-PRP
Total USD

6 000 000.00
500 000.00
225 000.00
250 000.00
2 000 000.00
500 000.00
200 000.00
525 000.00
6 000 000.00

変動利付債券合計
変動利付転換社債
USD
USD
KRUNG THAI/CAYMAN ISLANDS-REG-S-SUB COCO 4.400%/VAR 21-PRP
Total USD

425 000.00

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
香港
USD
UBS (HK) FUND SERIES - ASIA INCOME BOND (USD)-E USD ACC
香港合計

1 420.00

11 933 503.92
11 933 503.92

1.95
1.95

ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BD SICAV-ASIAN INVEST GR BDS SUSTAIN (USD) U-X-ACC
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD)-U-X-ACC- CAP
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - CHINA HIGH YIELD (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

1 500.00
120.001 500.00

18 208 545.00
1 201 261.20
8 956 410.00
28 366 216.20

2.98
0.20
1.46
4.64

投資信託、オープン・エンド型合計

40 299 720.12

6.59

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した
投資信託／その他の投資信託合計

40 299 720.12

6.59

投資有価証券合計

539 059 775.90

88.09

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 113 －

銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

114.00268.0067.00-296 812.50-726 531.38-441 781.25-1 465 125.13

-0.05
-0.12
-0.07
-0.24

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-1 465 125.13-0.24

派生商品合計

-1 465 125.13-0.24

1 390 049.34
51 256.08
35 235.95-71 463.86-1 061.76-19 262.44
662.8060 981.51-2 155.23
40.32
51.31
357.0728 700.97-4 542.34-5 435.91
4 549.97
5 946.49
126.61
1 474 036.88

0.23
0.01
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.24

64 702 501.90
8 206 306.66
611 977 496.21

10.57
1.34
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 21.06.22
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.22
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 21.06.22
債券に係る金融先物合計

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
EUR
163 275 300.00
GBP
72 840 400.00
SGD
10 700 100.00
USD
6 417 540.18
USD
265 667.78
USD
2 412 517.63
SGD
128 000.00
EUR
4 041 500.00
USD
5 016 911.65
USD
2 761 218.56
USD
233 753.68
SGD
220 700.00
EUR
3 416 200.00
GBP
1 481 800.00
USD
2 993 830.69
GBP
1 997 200.00
USD
2 010 456.84
USD
473 663.91
為替予約契約合計

USD
USD
USD
EUR
SGD
GBP
USD
USD
EUR
GBP
SGD
USD
USD
USD
SGD
USD
EUR
SGD

180 335 119.72
95 846 006.01
7 870 672.09
5 830 200.00
361 000.00
1 847 100.00
93 911.66
4 437 202.05
4 509 500.00
2 097 300.00
316 300.00
162 710.00
3 773 524.61
1 955 390.54
4 059 300.00
2 624 842.67
1 801 000.00
640 900.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 114 －

13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022
13.4.2022

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2022年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 051 950.80
1 159 172.00
6 895 000.00
22 353 373.75
28 517 525.00
13 706 662.94
3 662 764.77
13 544 039.85
12 685 855.00
5 762 148.74
1 994 764.29
6 152 576.00
3 904 587.50
13 665 750.00
5 622 675.00
6 172 275.00
9 753 032.87
1 864 375.00
38 559 782.69
2 187 043.08
2 046 870.00
5 088 967.24
2 171 683.13
8 728 663.80
5 838 862.50
9 191 669.00
1 470 600.00
6 424 403.30
5 155 242.00
3 974 960.00
3 351 165.00
488 782.00
10 327 250.00
2 491 293.75
6 020 031.50
2 989 932.00
5 257 000.00
3 380 285.81
1 543 164.00
4 871 112.35
6 535 375.00
2 918 100.00
5 822 696.00
2 200 234.50
3 473 340.84
2 513 344.48
5 925 150.00
8 621 375.12
10 377 942.50

0.35
0.08
0.48
1.56
1.99
0.96
0.26
0.95
0.89
0.40
0.14
0.43
0.27
0.96
0.39
0.43
0.68
0.13
2.69
0.15
0.14
0.36
0.15
0.61
0.41
0.64
0.10
0.45
0.36
0.28
0.23
0.03
0.72
0.17
0.42
0.21
0.37
0.24
0.11
0.34
0.46
0.20
0.41
0.15
0.24
0.18
0.41
0.60
0.73

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
ADLER GROUP SA-REG-S 1.87500% 21-14.01.26
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
ALTICE FRANCE HOLDING SA-REG-S 8.00000% 19-15.05.27
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 5.00000% 19-30.06.27
ASR MEDIA AND SPONSORSHIP SPA-REG-S 5.12500% 19-01.08.24
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 2.00000% 20-04.12.28
BANFF MERGER SUB INC-REG-S 8.37500% 18-01.09.26
BOXER PARENT CO INC-REG-S 6.50000% 20-02.10.25
BRITISH AIRWAYS PLC-REG-S 2.75000% 21-25.03.25
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 6.62500% 20-15.01.26
CHEPLAPHARM ARZNEIMITTEL GMBH-REG-S 3.50000% 20-11.02.27
COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-REG-S 4.37500% 19-30.06.24
CONSOLIDATED ENERGY FINANCE SA-REG-S 5.00000% 21-15.10.28
COTY INC-REG-S 4.00000% 18-15.04.23
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.87500% 18-01.02.26
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-11.02.25
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
EDREAMS ODIGEO SA-REG-S 5.50000% 22-15.07.27
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 3.62500% 19-07.02.24
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 19-30.10.25
ELIOR GROUP SA-REG-S 3.75000% 21-15.07.26
FAURECIA SE-REG-S 3.75000% 20-15.06.28
FAURECIA-REG-S 2.75000% 21-15.02.27
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.38600% 19-17.02.26
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.33000% 19-25.11.25
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 6.75000% 20-01.11.25
GRIFOLS ESCROW ISSUER SA-REG-S 3.87500% 21-15.10.28
GTC AURORA LUXEMBOURG SA-REG-S 2.25000% 21-23.06.26
HERENS MIDCO SARL-REG-S 5.25000% 21-15.05.29
HOUSE OF FINANCE NV/THE-REG-S 4.37500% 19-15.07.26
HOUSE OF HR-REG-S-SUB 7.50000% 20-15.01.27
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.87500% 19-15.05.27
ILIAD HOLDING SASU-REG-S 5.12500% 21-15.10.26
ILIAD HOLDING SASU-REG-S 5.62500% 21-15.10.28
INEOS QUATTRO FINANCE 1 PLC-REG-S 3.75000% 21-15.07.26
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26
INTRUM AB-REG-S 3.00000% 19-15.09.27
IQVIA INC-REG-S 2.25000% 19-15.01.28
IQVIA INC-REG-S 2.87500% 20-15.06.28
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 6.87500% 19-15.11.26
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 5.87500% 19-15.11.24
KAIXO BONDCO TELECOM SA-REG-S 5.12500% 21-30.09.29
LABORATOIRE EIMER SELARL-REG-S 5.00000% 21-01.02.29
LHMC FINCO SARL-REG-S 6.25000% 18-20.12.23
LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3.62500% 19-01.04.24
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
MONITCHEM HOLDCO 2 SA-REG-S-SUB 9.50000% 19-15.09.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 115 －

5 154 000.00
1 400 000.00
7 880 000.00
21 655 000.00
27 890 000.00
15 091 621.00
4 026 000.00
13 925 000.00
12 740 000.00
5 715 000.00
2 100 000.00
6 770 000.00
4 015 000.00
13 700 000.00
6 145 000.00
6 180 000.00
9 630 000.00
1 900 000.00
38 441 000.00
2 245 000.00
2 100 000.00
5 110 000.00
2 390 000.00
9 300 000.00
6 390 000.00
9 385 000.00
1 500 000.00
6 455 000.00
5 430 000.00
4 400 000.00
3 925 000.00
500 000.00
10 225 000.00
2 585 000.00
5 950 000.00
3 000 000.00
5 600 000.00
3 363 000.00
1 680 000.00
5 135 000.00
6 790 000.00
2 840 000.00
5 731 000.00
2 350 000.00
3 735 000.00
2 951 000.00
5 940 000.00
8 735 000.00
10 162 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 230 000.00
6 585 000.00
3 670 000.00
4 775 000.00
15 780 000.00
4 225 000.00
5 020 000.00
4 500 000.00
1 750 000.00
7 290 000.00
1 775 000.00
5 370 000.00
4 060 000.00
3 020 000.00
18 740 000.00
7 885 000.00
11 663 000.00
11 430 000.00
2 870 000.00
2 595 000.00
2 940 000.00
4 200 000.00
3 880 000.00
3 710 000.00
7 200 000.00
6 320 000.00
1 690 000.00
1 925 000.00
1 725 000.00
1 300 000.00

1 205 400.00
7 022 244.00
3 979 425.04
4 312 684.50
15 109 350.00
4 034 030.00
4 776 248.88
4 290 030.00
1 741 250.00
6 943 725.00
1 797 659.65
5 493 510.00
3 684 222.64
2 858 384.70
17 354 305.19
7 305 610.20
11 730 791.18
11 942 921.25
2 707 110.28
2 337 243.84
2 701 860.00
3 820 968.98
3 664 660.00
3 696 065.24
6 633 388.80
5 581 634.40
1 521 000.00
1 697 080.00
1 619 274.75
1 219 478.00
495 196 406.62

0.08
0.49
0.28
0.30
1.06
0.28
0.33
0.30
0.12
0.49
0.13
0.38
0.26
0.20
1.21
0.51
0.82
0.84
0.19
0.16
0.19
0.27
0.26
0.26
0.46
0.39
0.11
0.12
0.11
0.09
34.60

GBP
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S 6.75000% 21-01.11.27
GBP
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25
Total GBP

3 380 000.00
6 420 000.00

3 839 721.31
7 578 089.04
11 417 810.35

0.27
0.53
0.80

USD
USD
DRESDNER FUND TRUST I-REG-S 8.15100% 99-30.06.31
USD
GENESIS ENERGY LP 8.00000% 20-15.01.27
USD
ITHACA ENERGY NORTH SEA PLC-REG-S 9.00000% 21-15.07.26
USD
NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-REG-S 6.62500% 18-15.05.25
Total USD

3 000 000.00
4 625 000.00
6 430 000.00
18 395 000.00

3 383 813.42
4 276 062.22
5 923 470.99
16 623 366.34
30 206 712.97

0.24
0.30
0.41
1.16
2.11

536 820 929.94

37.51

5 902 500.00
6 649 788.00
5 490 686.00
3 423 500.00
4 648 473.60
5 480 850.00
4 440 814.00
2 200 000.00
1 839 177.36

0.41
0.46
0.38
0.24
0.33
0.38
0.31
0.15
0.13

EUR
MONITCHEM HOLDCO 3 SA-REG-S 5.25000% 19-15.03.25
EUR
NETFLIX INC 3.62500% 17-15.05.27
EUR
NETFLIX INC-REG-S 3.87500% 19-15.11.29
EUR
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 5.00000% 17-30.09.25
EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24
EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 20-30.09.24
EUR
ORGANON FINANCE 1 LLC-REG-S 2.87500% 21-30.04.28
EUR
PUBLIC POWER CORP SA-REG-S 3.87500% 21-30.03.26
EUR
SAZKA GROUP AS-REG-S 4.12500% 19-20.11.24
EUR
SAZKA GROUP AS-REG-S 3.87500% 20-15.02.27
EUR
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 3.37500% 18-15.02.26
EUR
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 5.50000% 18-15.02.26
EUR
SILGAN HOLDINGS INC 2.25000% 20-01.06.28
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
EUR
SUMMER BC HOLDCO A SARL-REG-S 9.25000% 19-31.10.27
EUR
TELE COLUMBUS AG-REG-S 3.87500% 18-02.05.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 4.50000% 18-01.03.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FIN 6.00000% 20-31.01.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 3.75000% 21-09.05.27
EUR
TI AUTOMOTIVE FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 21-15.04.29
EUR
TITAN HOLDINGS II BV-REG-S 5.12500% 21-15.07.29
EUR
TRANSPORTES AEREOS PORTUGUESES SA-REG-S 5.62500% 19-02.12.24
EUR
TUI CRUISES GMBH-REG-S 6.50000% 21-15.05.26
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 4.87500% 17-01.07.24
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.25000% 21-15.02.29
EUR
VERTICAL HOLDCO GMBH-REG-S 6.62500% 20-15.07.28
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 20-15.07.30
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 2.25000% 21-15.08.31
EUR
WP/AP TELECOM HOLDINGS III BV-REG-S 5.50000% 21-15.01.30
EUR
ZF EUROPE FINANCE BV-REG-S 2.00000% 19-23.02.26
Total EUR

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB VAR 21-PRP
ABERTIS INFRA FINANCE BV-REG-S-SUB 3.248%/VAR 20-PRP
ACCOR SA-REG-S-SUB 2.625%/VAR 19-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 20-14.09.30
BANQUE INTL A LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB VAR 19-PRP
BORMIOLI PHARMA SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24
CITYCON OYJ-REG-S-SUB 3.250%/VAR 21-PRP
COOPERATIEVE RABOBANK UA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 22-PRP
DEUTSCHE BANK AG-REG-S-SUB 6.750%/VAR 22-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 116 －

6 000 000.00
6 800 000.00
5 800 000.00
3 340 000.00
4 800 000.00
5 990 000.00
5 180 000.00
2 200 000.00
1 800 000.00

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

8 400 000.00
6 000 000.00
5 100 000.00
1 225 000.00
1 225 000.00

7 549 500.00
5 578 920.00
4 889 584.20
1 234 187.50
1 229 527.61

0.53
0.39
0.34
0.09
0.09

5 440 000.00

4 445 698.56
65 003 206.83

0.31
4.54

GBP
GBP
TVL FINANCE PLC-REG-S 3M LIBOR+537.5BP 19-15.07.25
Total GBP

5 040 000.00

5 752 339.89
5 752 339.89

0.40
0.40

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
SOCIETE GENERAL SA-REG-S-SUB 7.375%/VAR 18-PRP
USD
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S-SUB 6.000%/VAR 17-PRP
Total USD

1 670 000.00
3 180 000.00
4 925 000.00

1 220 939.38
2 914 487.94
4 234 870.57
8 370 297.89

0.09
0.20
0.30
0.59

79 125 844.61

5.53

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 2.875%/VAR 20-PRP
HEIMSTADEN AB-REG-S-SUB 6.750%/VAR 21-PRP
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 20-PRP
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-SUB 4.247%/VAR 20-PRP
SAMHALLSBYGGNADSBOLAGET I NORDEN-REG-S-SUB 2.875%/VAR
21-PRP
Total EUR

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
ATLANTIA SPA-REG-S 1.87500% 17-13.07.27
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 15-26.06.26
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.87500% 17-26.09.29
EUR
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA-REG-S 3.62500% 19-24.09.24
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.02.25
EUR
DEUTSCHE BANK AG-SUB 4.50000% 16-19.05.26
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 3.50000% 21-14.07.29
EUR
DEUTSCHE LUFTHANSA AG-REG-S 2.87500% 21-16.05.27
EUR
NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24
EUR
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 2.75000% 15-21.04.27
EUR
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 4.87500% 17-21.02.28
EUR
PPF TELECOM GROUP BV-REG-S 3.25000% 20-29.09.27
EUR
RENAULT SA-REG-S 2.37500% 20-25.05.26
EUR
RENAULT SA-REG-S 2.50000% 21-02.06.27
EUR
SHAEFFLER AG-REG-S 3.37500% 20-12.10.28
EUR
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.37500% 17-12.10.27
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.87500% 18-28.01.26
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.75000% 19-15.04.25
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.87500% 19-22.02.24
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.75000% 20-21.09.28
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 3.00000% 20-21.09.25
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 2.75000% 20-25.05.27
EUR
ZF FINANCE GMBH-REG-S 2.00000% 21-06.05.27
Total EUR

2 400 000.00
13 260 000.00
6 970 000.00
2 757 000.00
5 555 000.00
1 900 000.00
3 100 000.00
5 600 000.00
3 300 000.00
7 174 000.00
1 130 000.00
1 585 000.00
5 790 000.00
10 800 000.00
2 400 000.00
11 400 000.00
2 902 000.00
2 750 000.00
1 930 000.00
1 750 000.00
6 690 000.00
5 700 000.00
2 200 000.00
3 900 000.00
1 800 000.00

2 283 000.00
13 012 860.12
6 785 713.20
2 598 472.50
5 360 575.00
1 646 350.00
3 275 236.80
5 164 320.00
3 064 314.00
7 191 935.00
1 000 050.00
1 509 712.50
5 651 734.80
10 174 032.00
2 209 593.60
11 163 541.20
3 328 379.26
2 502 500.00
1 854 884.40
1 714 800.50
6 671 294.76
5 407 875.00
2 158 904.00
3 623 958.00
1 619 226.00
110 973 262.64

0.16
0.91
0.47
0.18
0.38
0.12
0.23
0.36
0.21
0.50
0.07
0.11
0.40
0.71
0.15
0.78
0.23
0.17
0.13
0.12
0.47
0.38
0.15
0.25
0.11
7.75

GBP
GBP
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 2.74800% 20-14.06.24
GBP
PETROLEOS MEXICANOS 8.25000% 09-02.06.22
Total GBP

2 095 000.00
3 942 000.00

2 399 312.41
4 685 741.56
7 085 053.97

0.17
0.33
0.50

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 117 －

銘柄

USD
USD
ENQUEST PLC-144A-REG-S (PIK) 7.00000% 16-15.10.23
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

9 685 850.00

8 548 949.79
8 548 949.79

0.60
0.60

126 607 266.40

8.85

2 185 000.00
1 500 000.00
2 600 000.00
4 045 000.00
3 000 000.00
7 675 000.00
3 500 000.00
3 090 000.00

2 104 272.99
1 485 000.00
2 392 000.00
3 737 175.50
3 067 500.00
7 877 144.15
3 626 959.00
3 213 600.00
27 503 651.64

0.15
0.10
0.17
0.26
0.21
0.55
0.25
0.23
1.92

980 000.00

713 872.28
713 872.28

0.05
0.05

28 217 523.92

1.97

2 013 242.00
5 138 712.80
6 584 096.73
4 770 142.00
4 875 718.75
2 507 127.00
2 875 358.00
3 344 519.28
4 050 332.30
3 319 858.56
10 267 016.00
2 211 386.40
1 431 007.05
2 444 161.50
4 822 563.00
3 158 940.00
2 805 082.50
3 297 393.75
6 037 321.50
13 113 750.00
3 259 165.68
4 454 050.00
4 890 600.00
3 452 488.00
7 595 865.00
4 581 917.20
9 253 598.80
4 255 416.00
9 741 784.50
1 829 593.13

0.14
0.36
0.46
0.33
0.34
0.17
0.20
0.23
0.28
0.23
0.72
0.15
0.10
0.17
0.34
0.22
0.20
0.23
0.42
0.92
0.23
0.31
0.34
0.24
0.53
0.32
0.65
0.30
0.68
0.13

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 20-14.01.2031
EUR
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 4.500%/VAR 17-07.12.27
EUR
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 3.871%/VAR 19-27.03.30
EUR
BANK OF CYPRUS HOLDINGS-REG-S-SUB 6.625%/VAR 21-23.10.31
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
EUR
PIRAEUS GROUP FINANCE PLC-REG-S-SUB 9.750%/VAR 19-26.06.29
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 19-20.02.29
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR
USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
Total USD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 2.12500% 17-06.02.24
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 1.50000% 19-17.04.22
ALMAVIVA-THE ITALIAN INNOVATION-REG-S 4.87500% 21-30.10.26
ALTICE FINANCING SA-REG-S 3.00000% 20-15.01.28
ALTICE FRANCE SA/FRANCE-REG-S 4.00000% 21-15.07.29
ALTICE FRANCE-REG-S 3.37500% 19-15.01.28
AVANTOR FUNDING INC-REG-S 2.62500% 20-01.11.25
BCP V MODULAR SERVICES-REG-S 4.75000% 21-30.11.28
BK LC LUX FINCO1 SARL-REG-S 5.25000% 21-30.04.29
CAB SELAS-REG-S 3.37500% 21-01.02.28
CARNIVAL CORP-REG-S 10.12500% 20-01.02.26
CARNIVAL CORP-REG-S 7.62500% 20-01.03.26
CASTOR SPA-REG-S 6.00000% 22-15.02.29
CHEPLAPHARM ARZNEIMITTEL GMBH-REG-S 4.37500% 20-15.01.28
CIDRON AIDA FINCO SARL-REG-S 5.00000% 21-01.04.28
CIRSA FINANCE INTERNATIONAL-REG-S 4.75000% 19-22.05.25
CONTOURGLOBAL POWER HOLDINGS SA-REG-S 4.12500% 18-01.08.25
COTY INC-REG-S 3.87500% 21-15.04.26
DUFRY ONE BV-REG-S 3.37500% 21-15.04.28
GAMMA BONDCO SARL-REG-S 8.12500% 21-15.11.26
GRAPHIC PACKAGING INTERNATIONAL-REG-S 2.62500% 21-01.02.29
GRUENENTHAL GMBH-REG-S 4.12500% 21-15.05.28
HEIMSTADEN AB-REG-S 4.37500% 21-06.03.27
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.75000% 16-15.09.26
INEOS QUATTRO FINANCE 2 PLC-REG-S 2.50000% 21-15.01.26
INTER MEDIA AND COMMUNICATION-REG-S 6.75000% 22-09.02.27
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3.37500% 19-15.12.26
KEDRION SPA-REG-S 3.37500% 21-15.05.26
KME AG-REG-S 6.75000% 18-01.02.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 118 －

2 200 000.00
5 200 000.00
6 670 000.00
5 420 000.00
5 425 000.00
2 770 000.00
2 840 000.00
3 495 000.00
4 130 000.00
3 495 000.00
9 200 000.00
2 160 000.00
1 455 000.00
2 475 000.00
5 150 000.00
3 230 000.00
2 810 000.00
3 395 000.00
6 525 000.00
13 450 000.00
3 480 000.00
4 580 000.00
5 200 000.00
3 560 000.00
8 055 000.00
4 705 000.00
9 335 000.00
4 455 000.00
9 925 000.00
2 650 000.00

銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

LAGARDERE SCA-REG-S 1.75000% 21-07.10.27
LHMC FINCO 2 SARL-REG-S (PIK) 7.25000% 19-02.10.25
LORCA TELECOM BONDCO SAU-REG-S 4.00000% 20-18.09.27
LOXAM SAS-REG-S 3.25000% 19-14.01.25
LOXAM SAS-REG-S 6.00000% 17-15.04.25
MARCOLIN SPA-REG-S 6.12500% 21-15.11.26
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
MOTION FINCO SARL-REG-S 7.00000% 20-15.05.25
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 7.25000% 18-30.09.25
OI EUROPEAN GROUP BV-REG-S 2.87500% 19-15.02.25
PAPREC HOLDING-REG-S 4.00000% 18-31.03.25
PAPREC HOLDING-REG-S-3.50000% 21-01.07.28
PARTS EUROPE SA-REG-S 6.50000% 20-16.07.25
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 14-16.04.26
PHM GROUP HOLDING OY-144A-REG-S 4.75000% 21-18.06.26
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 5.50000% 20-15.02.25
PLT VII FINANCE SARL-REG-S 4.62500% 20-05.01.26
PRIMO WATER HOLDINGS INC-REG-S 3.87500% 20-31.10.28
QUATRIM SASU-REG-S 5.87500% 19-15.01.24
REKEEP SPA-REG-S 7.25000% 21-01.02.26
ROSSINI SARL-REG-S 6.75000% 18-30.10.25
RUBIS TERMINAL INFRA SAS -REG-S 5.62500% 20-15.05.25
SIGMA HOLDCO BV-REG-S 5.75000% 18-15.05.26
SIGNA DEVELOPMENT FINANCE SCS-REG-S 5.50000% 21-23.07.26
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.25000% 15-30.07.27
SUMMER BC HOLDCO B SARL-REG-S 5.75000% 19-31.10.26
SUMMER BIDCO BV-REG-S 9.00000% 19-15.11.25
SUMMER BIDCO BV-REG-S (PIK) STEP-DOWN 20-15.11.25
SUPERIOR INDUSTRIES INTERNATIONAL-REG-S 6.00000%
17-15.06.25
EUR
TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 7.50000% 20-30.10.25
EUR
TEREOS FINANCE GROUPE-REG-S 4.75000% 22-30.04.27
EUR
TRIVIUM PACKAGING FINANCE BV-REG-S 3.75000% 19-15.08.26
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 8.50000% 21-30.06.26
EUR
VERISURE HOLDING AB-REG-S 3.87500% 20-15.07.26
EUR
VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 4.37500% 20-15.07.27
EUR
ZONCOLAN BIDCO SPA-REG-S 4.87500% 21-21.10.28
Total EUR

GBP
GBP
ARQIVA BROADCAST FINANCE PLC-REG-S 6.75000% 18-30.09.23
GBP
BCP V MODULAR SERVICES-REG-S 6.12500% 21-30.11.28
GBP
CIDRON AIDA FINCO SARL-REG-S 6.25000% 21-01.04.28
GBP
DEUCE FINCO PLC-REG-S 5.50000% 21-15.06.27
GBP
GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.50000% 19-31.07.26
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 9.25000% 19-31.07.27
GBP
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.75000% 20-01.11.25
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 5.25000% 21-15.01.27
GBP
MAISON FINCO PLC-REG-S 6.00000% 21-31.10.27
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3.50000% 21-15.10.26
GBP
STONEGATE PUB CO FIN2019 PLC-REG-S 8.25000% 20-31.07.25
GBP
VERY GROUP FUNDING PLC/THE-REG-S 6.50000% 21-01.08.26
GBP
VIRGIN MEDIA VENDOR FINANCING-REG-S 4.87500% 20-15.07.28
GBP
ZENITH FINCO PLC-REG-S 6.50000% 22-30.06.27
Total GBP
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 119 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

10 000 000.00
4 687 160.95
3 980 000.00
1 210 000.00
6 285 000.00
2 590 000.00
4 950 000.00
9 205 000.00
15 192 000.00
9 760 000.00
3 658 000.00
6 305 000.00
9 365 000.00
1 119 000.00
4 945 000.00
9 950 000.00
6 930 000.00
6 220 000.00
3 020 000.00
4 260 000.00
15 430 000.00
11 805 000.00
6 980 000.00
5 500 000.00
3 820 000.00
955 000.00
8 129 000.00
7 375 000.00

9 605 240.00
4 558 264.03
3 830 750.00
1 189 756.70
3 139 887.40
2 520 847.00
4 774 552.20
9 504 162.50
14 391 989.28
9 564 253.44
3 670 620.10
5 989 750.00
9 645 950.00
1 065 847.50
4 876 373.29
9 972 188.50
6 832 633.50
5 781 490.00
3 011 242.00
4 430 400.00
15 794 148.00
12 100 125.00
5 680 589.24
4 958 250.00
3 700 272.42
967 296.58
8 474 188.16
7 534 878.48

0.67
0.32
0.27
0.08
0.22
0.18
0.33
0.66
1.01
0.67
0.26
0.42
0.67
0.07
0.34
0.70
0.48
0.40
0.21
0.31
1.10
0.85
0.40
0.35
0.26
0.07
0.59
0.53

7 210 000.00
4 310 000.00
3 420 000.00
10 804 000.00
4 545 000.00
5 390 000.00
4 040 000.00
2 520 000.00
1 135 000.00

6 786 340.40
4 465 875.46
3 300 300.00
10 567 392.40
4 232 894.85
5 513 441.78
3 939 000.00
2 485 959.84
1 061 227.27
362 300 584.75

0.47
0.31
0.23
0.74
0.30
0.39
0.28
0.17
0.07
25.32

7 110 000.00
2 345 000.00
1 505 000.00
3 650 000.00
3 500 000.00
7 510 000.00
1 685 000.00
3 990 000.00
8 425 000.00
6 250 000.00
3 600 000.00
4 520 000.00
14 915 000.00
3 265 000.00
5 650 000.00

8 413 590.53
2 630 371.81
1 660 722.66
4 125 021.31
4 069 231.28
8 842 494.31
1 978 983.59
4 538 958.99
9 575 887.83
7 101 274.53
3 957 079.89
5 442 326.89
16 696 527.81
3 636 636.95
6 107 574.47
88 776 682.85

0.59
0.18
0.11
0.29
0.28
0.62
0.14
0.32
0.67
0.49
0.28
0.38
1.17
0.25
0.43
6.20

銘柄

USD
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 4.75000% 18-17.01.23
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 900 000.00

4 073 608.06
4 073 608.06

0.28
0.28

455 150 875.66

31.80

固定利付債券合計
変動利付債券EUR
EUR
ACCOR SA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.250%/VAR 19-01.10.29
EUR
BAYER AG-REG-S-SUB 2.375%/VAR 19-12.11.79
EUR
BAYER AG-REG-S-SUB 3.750/VAR 14-01.07.74
EUR
CASTOR SPA-REG-S 3M EURIBOR+525BP 22-15.02.29
EUR
GOLDEN GOOSE SPA-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 21-14.05.27
EUR
HEIMSTADEN BOSTAD AB-REG-S-SUB 3.375%/VAR 20-PRP
EUR
HEIMSTADEN BOSTAD AB-REG-S-SUB 2.625%/VAR 21-PRP
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 7.750%/VAR 17-PRP
EUR
LIBERTY MUTUAL GROUP INC-REG-S-SUB 3.625%/VAR 19-23.05.59
EUR
NOVO BANCO SA-REG-S 4.250%/VAR 21-15.09.23
EUR
ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25
EUR
SES SA-REG-S-SUB 2.875%/VAR 21-PRP
EUR
SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.875%/VAR 18-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 6.625%/VAR 17-PRP
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 7.500%/VAR 19-PRP
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3M EURIBOR+487.5BP 22-01.02.29
EUR
VERTICAL MIDCO GMBH-REG-S 3M EURIBOR+475BP 20-15.07.27
Total EUR

900 000.00
7 740 000.00
7 000 000.00
1 700 000.00
2 910 000.00
11 275 000.00
1 696 000.00
2 000 000.00
2 600 000.00
3 460 000.00
5 500 000.00
2 100 000.00
2 200 000.00
5 545 000.00
1 700 000.00
6 900 000.00
4 630 000.00
1 700 000.00
2 990 000.00
3 740 000.00

903 420.00
7 763 328.36
6 751 640.00
1 721 250.00
2 893 995.00
11 091 781.25
1 543 733.12
1 689 520.00
2 887 154.40
3 416 750.00
5 449 125.00
2 082 822.00
2 036 372.80
5 507 571.25
1 714 875.00
7 141 500.00
4 768 900.00
1 836 000.00
2 920 482.50
3 726 274.20
77 846 494.88

0.06
0.54
0.47
0.12
0.20
0.79
0.11
0.12
0.20
0.24
0.38
0.15
0.14
0.38
0.12
0.50
0.33
0.13
0.20
0.26
5.44

GBP
GBP
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S-SUB 7.500%/VAR 14-PRP
GBP
CREDIT AGRICOLE SA-REG-S-SUB 7.500%/VAR 21-PRP
Total GBP

500 000.00
2 931 000.00

627 005.38
3 693 832.49
4 320 837.87

0.04
0.26
0.30

USD
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 7.500%/VAR 18-PRP
Total USD

5 690 000.00

5 191 904.47
5 191 904.47

0.36
0.36

87 359 237.22

6.10

変動利付債券合計
変動利付転換社債
EUR
EUR
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S-SUB COCO 7.500%/VAR 20-PRP
EUR
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 6.375%/VAR 18-PRP
Total EUR

3 980 000.00
3 400 000.00

4 323 593.40
3 533 892.00
7 857 485.40

0.30
0.25
0.55

USD
USD
DEUTSCHE BANK AG-SUB COCO 6.000%/VAR 20-PRP
Total USD

3 600 000.00

3 154 630.84
3 154 630.84

0.22
0.22

11 012 116.24

0.77

1 324 293 793.99

92.53

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 120 －

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 715 935.83
3 391 725.34
1 708 713.43
2 986 833.23
5 026 333.69
14 829 541.52

0.12
0.24
0.12
0.21
0.35
1.04

14 829 541.52

1.04

3 920 375.00
3 920 375.00

0.27
0.27

固定利付債券合計

3 920 375.00

0.27

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

18 749 916.52

1.31

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
AMERICAN AIRLINES GROUP INC-144A 5.00000% 19-01.06.22
USD
ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 7.00000% 18-01.11.26
USD
CINEMARK USA INC-144A 5.87500% 21-15.03.26
USD
DKT FINANCE APS-144A 9.37500% 18-17.06.23
USD
INTRALOT INC-REG-S 7.09000% 21-15.09.25
Total USD

1 910 000.00
3 680 000.00
1 960 000.00
3 340 000.00
5 550 000.00

固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR

3 970 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

3 161.95

31 038 093.94
31 038 093.94

2.17
2.17

投資信託、オープン・エンド型合計

31 038 093.94

2.17

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した
投資信託／その他の投資信託合計

31 038 093.94

2.17

1 374 081 804.45

96.01

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ*
EUR
EUR
EUR
EUR

JPMORGAN/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 20-20.12.22
CITI/ALGSCO CREDIT DEFAULT SWAP REC 5.00000% 22-20.12.26
CITI/ALGSCO CREDIT DEFAULT SWAP REC 5.00000% 21-20.12.26
GS/INTERNATIONAL GAME TECHNOLOG CREDIT DEFAULT SWAP REC
5.00000% 22-20.06.27
クレジット・デフォルト・スワップ合計

11 000 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00-28 517.74
310 980.38
466 470.57

0.00
0.02
0.03

5 000 000.00

429 010.94
1 177 944.15

0.03
0.08

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない
派生商品合計

1 177 944.15

0.08

派生商品合計

1 177 944.15

0.08

*

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 121 －

銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-14 399.38
372 070.31-1 271 309.13
106 215.60
1 585 856.04-4 199 257.19-161 557.85
258 917.81
901 607.23-30 852.88-24 248.98
1 249.76
12 165.71
63 763.57-11 999.76
1 432.86
2 056.04-727.43
381.10-38 415.79-2 468.17-659.60-1 689.77-4 754.43-1 950.94-12 458.04-500.68-744.95-660.18-989.58-2 473 928.70

0.00
0.03
-0.09
0.01
0.11
-0.29
-0.01
0.02
0.06
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.16

47 697 496.36**-3 943.25
10 642 655.58
1 431 122 028.59

3.33
0.00
0.74
100.00

為替予約契約
購入通貨／購入額／売却通貨／売却額／満期日
GBP
15 231 000.00
CAD
27 705 300.00
JPY
4 250 471 900.00
EUR
132 969 185.94
AUD
72 625 700.00
USD
434 127 800.00
HKD
120 849 800.00
CHF
31 355 300.00
EUR
84 630 621.52
SGD
53 373 400.00
CNH
97 407 600.00
EUR
199 568.59
EUR
361 612.80
EUR
4 641 686.28
EUR
490 185.04
EUR
181 881.30
EUR
474 271.90
EUR
220 545.02
EUR
26 634.40
USD
5 425 700.00
SGD
704 200.00
CNH
1 382 500.00
HKD
1 260 300.00
JPY
47 148 300.00
JPY
57 167 200.00
EUR
4 363 800.00
CHF
425 500.00
CAD
385 600.00
AUD
992 500.00
JPY
55 206 000.00
為替予約契約合計

EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
GBP
JPY
USD
AUD
CNH
SGD
CAD
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR

18 026 289.91
19 551 295.40
32 739 181.11
112 350 000.00
47 415 249.12
394 169 139.94
14 025 573.82
30 366 305.86
93 210 000.00
35 454 276.73
13 791 813.33
167 700.00
47 201 000.00
5 096 300.00
744 300.00
1 276 700.00
711 500.00
307 700.00
22 200.00
4 912 233.11
469 839.09
196 061.78
146 272.71
353 811.36
425 181.62
4 871 800.00
416 093.34
278 036.65
670 307.38
409 700.75

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
**

20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022
20.4.2022

2022年３月31日現在、20,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 122 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
1

31.3.2022
381 371 627.11

31.3.2021
382 900 537.66

31.3.2020
341 435 681.63

324 657.2900
518.32294 461.4790
554.17287 487.7960
566.20518.32554.17567.05620 597.6220
109.36683 458.3790
119.04764 457.5380
124.80109.36119.04124.99通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

2021／2022－6.5％

2020／2021－2.3％

2019／2020
5.8％

－6.5％

－2.3％

5.9％

オーストラリ
ア・ドル

－5.5％

－1.8％

6.8％

LU0035338325

LU0035338242

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：2
Bloomberg AusBond Composite Index

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
2

当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 123 －

投資有価証券の構成
地域別分類
オーストラリアアメリカ合衆国
ノルウェー
ドイツ
イギリス
国際機関
スイス
フィリピン
カナダ
合計

純資産割合％
78.99
6.71
3.67
2.71
1.86
1.60
1.11
1.00
0.32
97.97

業種別分類
国債および中央政府債
公益、非営利団体
金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
国際機関
その他の非分類会社
通信
地方債
モーゲージおよび貸付機関
交通および運輸
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
エネルギーおよび水道
化学
ヘルスケアおよび社会福祉
小売業および百貨店
石油
市および地方自治体
電気機器および部品
不動産
航空宇宙産業合計－ 124 －

純資産割合％
28.54
17.72
14.08
12.58
5.34
4.04
3.37
3.33
2.76
1.29
0.95
0.81
0.74
0.71
0.63
0.38
0.31
0.21
0.17
0.01
97.97

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1

1

31.3.2022
177 740 627.69

31.3.2021
217 572 340.82

31.3.2020202 290 809.89

252 566.4880
410.37410.37286 619.8160
447.97447.97287 108.4080
404.54401.71

290 830.4380
130.35130.35311 310.6320
144.27144.27329 176.9000
132.57131.64通貨
ユーロ
ユーロ

2021／2022
－8.4％
－8.4％

2020／2021
11.5％
11.5％

2019／2020
－2.4％
－2.4％

ユーロ

－6.4％

3.2％

2.3％

LU0033050237

LU0033049577

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：1
Bloomberg Barclays Euro Aggregate 500mio+

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
1
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 125 －

投資有価証券の構成
地域別分類
アメリカ合衆国
ニュージーランドフランス
ルクセンブルグ
スペイン
ドイツ
イタリア
オランダ
イギリス
ポルトガル
ベルギー
スロベニア
オーストラリアギリシャ

純資産割合％
11.42
10.13
9.14
8.16
6.77
6.01
5.92
5.55
4.80
2.07
2.01
1.91
1.54
1.25

オーストリア1.25

アイルランド
スイス
メキシコ
国際機関
ブラジル
インド
コスタリカ
デンマーク
ルーマニア
ベネズエラ
香港
ケイマン諸島
トルコ
スロバキア
ポーランド
ペルー
カザフスタン
オマーン
スウェーデン
サウジアラビアチリ
インドネシア
タイ
モンゴル国
フィリピン
モロッコ
コロンビア
ノルウェー
ウクライナ
中国
グアテマラ
日本
ブルガリア
フィンランドエジプト
ジャージー島エクアドル
アルゼンチン
チェコ共和国
バミューダ
ロシア連邦(CIS)
合計

1.24
1.20
1.11
1.08
1.07
0.80
0.78
0.66
0.61
0.55
0.54
0.48
0.44
0.44
0.41
0.41
0.40
0.38
0.38
0.38
0.36
0.31
0.27
0.27
0.27
0.25
0.24
0.24
0.23
0.22
0.21
0.21
0.20
0.20
0.19
0.14
0.13
0.12
0.08
0.06
0.05
95.54

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
41.41
銀行およびその他の金融機関
12.71
金融および持株会社
11.69
モーゲージおよび貸付機関
4.19
投資信託
4.07
国際機関
3.82
エネルギーおよび水道
2.34
通信
2.10
交通および運輸
1.61
タバコおよびアルコール飲料
1.45
不動産
1.12
保険
1.02
電気機器および部品
1.01
公益、非営利団体
0.96
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プ
0.88
ロバイダー
石油
0.87
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.70
各種サービス
0.64
その他の非分類会社
0.57
化学
0.56
自動車
0.53
市および地方自治体
0.26
機械工学および産業機器
0.22
医薬品、化粧品および医療製品
0.21
小売業および百貨店
0.21
ヘルスケアおよび社会福祉
0.17
繊維、衣類および革製品
0.11
包装業
0.11
合計
95.54

－ 126 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2022
337 498 166.88

31.3.2021
330 462 860.01

31.3.2020
268 395 407.42

47 284.3700
97.62
97.62

54 043.3930
105.01105.0162 419.8920
96.81
95.94

通貨
米ドル

2021／2022－5.5％

2020／2021
10.0％

2019／2020
－

米ドル

－3.9％

1.5％

－

LU2064452977

注記１を参照のこと。

運用成績
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
ベンチマーク：3
Bloomberg Barclays Global Aggregate TR (USD
hedged)

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
3
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 127 －

投資有価証券の構成
地域別分類
アメリカ合衆国
ニュージーランドイギリス
ルクセンブルグ
フランス
ドイツ
オランダ
日本
スペイン
イタリア
オーストラリア中国
メキシコ

純資産割合％
33.30
8.10
5.76
4.53
3.49
3.25
2.97
2.88
2.86
2.52
2.04
2.03
1.92

スロベニア

1.59

ブラジル
カナダ
ポルトガル
アイルランドインド
スイス
オーストリアルーマニア
ケイマン諸島デンマーク
サウジアラビアカタール
スウェーデン
トルコ
香港
インドネシア
モンゴル国
ウルグアイ
チリ
シンガポール
ペルー
タイ
バミューダ
ウクライナ
ポーランド
オマーン
コスタリカ
カザフスタン
フィリピン
韓国
コロンビア
ブルガリア
ジャージー島
フィンランドアルゼンチン
ベルギー
エクアドル
ノルウェー
グアテマラ
エジプト
チェコ共和国
マレーシア
ロシア連邦(CIS)
合計

1.40
1.18
0.94
0.88
0.69
0.66
0.65
0.58
0.53
0.52
0.49
0.32
0.30
0.29
0.26
0.26
0.25
0.24
0.24
0.24
0.23
0.23
0.22
0.21
0.20
0.19
0.19
0.18
0.18
0.16
0.16
0.14
0.13
0.13
0.13
0.12
0.12
0.09
0.08
0.08
0.07
0.07
0.04
91.51

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
43.03
銀行およびその他の金融機関
10.20
金融および持株会社
9.18
モーゲージおよび貸付機関
8.98
投資信託
2.91
通信
2.15
交通および運輸
1.88
エネルギーおよび水道
1.66
石油
1.51
保険
1.06
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.87
国際機関
0.87
不動産
0.82
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プ
0.80
ロバイダー
その他の非分類会社
0.79
自動車
0.66
タバコおよびアルコール飲料
0.49
医薬品、化粧品および医療製品
0.47
機械工学および産業機器
0.46
化学
0.39
ヘルスケアおよび社会福祉
0.38
各種サービス
0.33
市および地方自治体
0.26
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
0.23
電気機器および部品
0.20
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
0.16
包装業
0.16
小売業および百貨店
0.15
航空宇宙産業
0.12
電子および半導体
0.09
食品および清涼飲料
0.08
バイオテクノロジー
0.07
繊維、衣類および革製品
0.06
各種消費財
0.04
合計
91.51

－ 128 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2022
611 977 496.21

31.3.2021
670 960 500.68

31.3.2020
239 902 499.64

249 429.2450
144.49144.49316 817.3310
168.13168.13308 150.1680
153.78152.63

LU0464244333

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

通貨
米ドル

2021／2022－14.1％

2020／2021
10.2％

2019／2020
2.0％

ベンチマーク：3
JP Morgan Asia Credit Index (JACI)

米ドル

－7.5％

9.0％

2.3％

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
3
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 129 －

投資有価証券の構成
地域別分類
ケイマン諸島香港
英領ヴァージン諸島
シンガポールフィリピン
中国
インド
ルクセンブルグ
韓国
タイ
インドネシアイギリス
アメリカ合衆国
日本
マレーシア
ベトナム
パキスタン
フランス
マカオ
モーリシャス
スリランカ
メキシコ
オランダ
モンゴル国
チリ
合計

純資産割合％
16.45
12.89
10.16
8.40
6.11
5.85
5.07
4.64
3.75
3.71
2.76
2.10
1.23
0.85
0.82
0.62
0.61
0.60
0.43
0.37
0.24
0.18
0.12
0.07
0.06
88.09

業種別分類
純資産割合％
金融および持株会社
29.02
銀行およびその他の金融機関
17.31
投資信託
6.66
不動産
5.84
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
4.35
国債および中央政府債
4.00
石油
2.99
化学
2.87
建築業および資材
2.85
エネルギーおよび水道
2.37
各種サービス
2.11
食品および清涼飲料
1.19
通信
1.18
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
1.17
交通および運輸
1.07
各種貿易会社0.85
市および地方自治体
0.71
その他の非分類会社
0.64
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
0.50
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
0.35
機械工学および産業機器
0.06
合計
88.09

－ 130 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2022
1 431 122 028.59

31.3.2021
1 730 167 720.42

31.3.2020
1 597 048 818.93

795 564.4730
218.27218.27942 986.0270
222.72222.72

1 089 353.0640
182.68183.90311 545.3350
143.32143.32360 809.2340
145.21145.21

345 389.5480
117.54118.33793 035.7560
121.09121.09942 819.8360
129.33129.33

1 081 839.6340
111.15111.892 485 152.6710
86.36
86.36

2 960 617.9170
92.28
92.28

3 282 339.2430
79.39
79.92

通貨
ユーロ
米ドル
ユーロ
米ドル

2021／2022
－2.0％
－1.3％
－2.0％
－1.3％

2020／2021
21.1％
22.7％
21.1％
22.7％

2019／2020－10.8％－8.4％－10.8％
－8.4％

ユーロ
米ドル

－3.1％
－2.2％

22.3％
23.7％

－9.9％
－7.2％

LU0086177085

LU0994471687

LU0417441200

LU0937166394

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
ベンチマーク：5
ICE BofAML EUR High Yield 3% Constrained Index
ICE BofAML EUR High Yield 3% Constrained Index(hedged USD)

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
5
当該サブ・ファンドは、アクティブ運用されている。当該インデックスは、当該サブ・ファンドの運用成績測定に対する評価基準である。

－ 131 －

投資有価証券の構成
地域別分類
フランス
ルクセンブルグ
イギリス
ドイツ
アメリカ合衆国
イタリア
オランダ
アイルランドデンマーク
スウェーデン
スペイン
ポルトガル
パナマ
ギリシャ
ベルギー
日本
フィンランドチェコ共和国
メキシコ
ノルウェー
スイス
ジャージー島中国
イスラエル
合計

純資産割合％
14.17
13.90
12.41
10.05
10.02
9.66
7.95
2.99
2.90
2.71
1.58
0.92
0.87
0.85
0.76
0.75
0.65
0.61
0.58
0.50
0.36
0.35
0.28
0.19
96.01

業種別分類
純資産割合％
金融および持株会社
41.54
通信
7.14
銀行およびその他の金融機関
7.05
各種サービス
4.57
交通および運輸
4.57
自動車
4.02
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
3.50
ヘルスケアおよび社会福祉
2.61
投資信託
2.41
不動産
2.40
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
2.07
医薬品、化粧品および医療製品
1.98
石油
1.89
エネルギーおよび水道
1.63
包装業
1.17
化学
0.90
食品および清涼飲料
0.80
繊維、衣類および革製品
0.78
各種貿易会社
0.67
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
0.67
小売業および百貨店
0.54
農業および漁業
0.54
機械工学および産業機器
0.51
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
0.47
保険
0.46
バイオテクノロジー
0.36
その他の非分類会社
0.32
写真・光学
0.18
航空宇宙産業
0.14
各種消費財
0.12
合計
96.01

－ 132 －

Ⅳ．お知らせ●ＵＢＳ証券株式会社のウェルス・マネジメント本部の事業が会社分割され、2021年８月10日から分割先であるUBS SuMi TRUSTウェルス・マネジメント株式会社が承継した業務を開始しました。
（変更適用日：2021年８月10日）－ 133 －