UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－米ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－英ポンド

クラスP-acc受益証券

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第29期（2017年4月1日～2018年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第28期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

信託期間

無期限

繰上償還

－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを清算する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを清算しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買い戻すことを決定
できます。

運用方針

ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。

主要投資対象

各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、アセット・バック証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金
融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、ク
レジット・デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルおよびＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド－英ポンドは、その資産の少なくとも３分の２を、各サブ・ファンドの基準通貨建てまたは各サブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リスクをヘッジした、国際機関、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債
務証券および債権に投資します。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロの投資対象には、欧州通貨同盟（EMU）加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨が含まれます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロは、その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証券および債権に、投資することができます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、その資産の大部分を国際機関、半官半民および主に域内で事業を行う企業が発行する債務証券および債権に投資を行います。デリバティブを用いて、金利リスクおよび信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフォリ
オを構築します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、その資産の少なくとも３分の２を、ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたＣＣＣ格からＢ
Ｂ＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するＵＢＳ内部の格付を有する債務証券および債権に投資を行います。

ファンドの運用方法

各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
管理会社の取締役会は、効率化のために特定のサブ・ファンドの資産を内部統合および／または共同管理することを認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理することができます。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して活用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンド
またはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。

投資制限○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、または、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。

分配方針

管理会社は、クラスP-dist受益証券について、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およびその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。
クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
117.26豪ドル
クラスP-acc
489.83豪ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
117.02豪ドル（分配金額：3.64豪ドル）
クラスP-acc
504.20豪ドル
騰落率
クラスP-dist
2.96％
クラスP-acc
2.93％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金を分配時にサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラス
P-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度中に行われます。
そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第28期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
134.74ユーロ
クラスP-acc
393.05ユーロ
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist135.26ユーロ（分配金額：2.18ユーロ）
クラスP-acc
401.01ユーロ
騰落率
クラスP-dist
2.03％
クラスP-acc
2.03％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
104.27米ドル
クラスP-acc
305.27米ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
102.38米ドル（分配金額：2.34米ドル）
クラスP-acc
306.54米ドル
騰落率
クラスP-dist
0.41％
クラスP-acc
0.42％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
141.43米ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
141.15米ドル
騰落率
クラスP-acc－0.20％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第28期末の１口当たり純資産価格
117.83米ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
125.43米ドル
騰落率6.45％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第28期末の１口当たり純資産価格
96.77米ドル
第29期末の１口当たり純資産価格
97.03米ドル（分配金額：5.88米ドル）
騰落率
6.44％
■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 3 －第28期末の１口当たり純資産価格
197.57ユーロ
第29期末の１口当たり純資産価格
205.63ユーロ
騰落率
4.08％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第28期末の１口当たり純資産価格
138.77ユーロ
第29期末の１口当たり純資産価格
137.78ユーロ（分配金額：6.60ユーロ）
騰落率
4.07％
■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第28期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
242.98英ポンド
第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
242.73英ポンド
騰落率クラスP-acc－0.10％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 4 －■分配金について
当期（2017年４月１日～2018年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2017 年６月１日

115.77 豪ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）3.64 豪ドル
2.43 豪ドル（3.05％）

ユーロ（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2017 年６月１日

133.58 ユーロ

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（注１）（対１口当たり純資産価格比率 ） 純資産価格の変動額（注２）2.18 ユーロ－0.92 ユーロ
（1.61％）

米ドル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2017 年６月１日

103.18 米ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり
（注２）
（注１）
純資産価格の変動額（対１口当たり純資産価格比率 ）2.34 米ドル
0.90 米ドル（2.22％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。
対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。
分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
ｃ＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2017 年６月１日の直前の分配落日（2016 年６月１日）における１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが 116.98
豪ドル、ユーロが 136.68 ユーロ、米ドルが 104.62 米ドルでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2017 年４月 18 日

96.56 米ドル

2017 年５月 15 日

97.76 米ドル

2017 年６月 15 日

97.96 米ドル

2017 年７月 18 日

97.72 米ドル

2017 年８月 16 日

98.24 米ドル

2017 年９月 15 日

98.14 米ドル

2017 年 10 月 16 日

98.64 米ドル

2017 年 11 月 15 日

97.99 米ドル

2017 年 12 月 15 日

97.91 米ドル

2018 年１月 16 日

98.51 米ドル

2018 年２月 15 日

97.31 米ドル

2018 年３月 15 日

97.20 米ドル

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.49 米ドル
0.82 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
1.69 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
0.69 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
0.25 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
1.01 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
0.39 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
0.99 米ドル（0.49％）
0.49 米ドル－0.16 米ドル
（0.50％）
0.49 米ドル
0.41 米ドル（0.50％）
0.49 米ドル
1.09 米ドル（0.49％）
0.49 米ドル－0.71 米ドル
（0.50％）
0.49 米ドル
0.38 米ドル（0.50％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2017 年４月 18 日

138.50 ユーロ

2017 年５月 15 日

140.15 ユーロ

2017 年６月 15 日

140.37 ユーロ

2017 年７月 18 日

139.84 ユーロ

2017 年８月 16 日

140.49 ユーロ

2017 年９月 15 日

140.25 ユーロ

2017 年 10 月 16 日

140.88 ユーロ

2017 年 11 月 15 日

139.90 ユーロ

2017 年 12 月 15 日

139.73 ユーロ

2018 年１月 16 日

140.25 ユーロ

2018 年２月 15 日

138.40 ユーロ

2018 年３月 15 日

138.15 ユーロ

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.55 ユーロ
0.92 ユーロ（0.40％）
0.55 ユーロ
2.20 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ
0.77 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ
0.02 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ
1.20 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ0.31 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ
1.18 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ－0.43 ユーロ
（0.39％）
0.55 ユーロ
0.38 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ
1.07 ユーロ（0.39％）
0.55 ユーロ－1.30 ユーロ
（0.40％）
0.55 ユーロ0.30 ユーロ（0.40％）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の2017年４月18日の直前の分配落日（2017年３月15日）におけるユーロ・ハイ・イー
ルド（ユーロ）の１口当たり純資産価格は、クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が96.23米ドル、クラスP-mdist受益証券が138.13ユーロでした。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
豪州準備銀行（RBA）は当期、政策金利を1.50％に据え置きました。豪州国債10年物利回りは2017年前
半を通じて低下し、６月に2.35％で底入れし、第３四半期から第４四半期初めにかけてグローバルなト
レンドに沿って上昇した後、 11月に反落しました。利回りは２月初めに2.94％まで上昇した後に反落し、2.60％で当期末を迎えました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。デュレーションのポジション、イールドカーブ戦略、セクターおよび銘柄の選択がパフォーマンス全体に寄与しました。
主なポジションは、デュレーションを戦略的にロングとしたポジションと社債全般のオーバーウエイトでした。
ユーロ＜投資環境＞
当期のリスク資産はボラティリティが上昇する中で大きく変動しました。転換債券がキャリー取引により値上がりしたのに対し、金利の僅かな上昇が当該資産クラスに若干のマイナスの影響を及ぼしました。
バリュエーションが概ね安定し、株式とクレジット市場があまり変動しなかったため、当該資産クラスのパフォーマンスにはさほど影響しませんでした。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはマイナスでした。バリュエーションに投資妙味が高かったため、市場では債券に集中しました。
サブ・ファンドは、市場の他の部分よりもなお割安感が強い、金額が小さく流動性が低い銘柄や準投資
適格格付の転換債券を選好しました。デュレーションを短期化したサブ・ファンドのポジションは変更しませんでした。
米ドル＜投資環境＞
当期の米国債券市場は、辛うじて若干のプラスのリターンを収めました。米国の経済成長は、失業率の低下が続き４％をつけるなど終始堅調でした。過剰生産能力の低下が続いたものの、インフレが２％またはこれを僅かに下回る水準を維持し、賃金上昇の加速化を示唆する兆しはほぼ皆無でした。長期にわたる議論や討論の後、減税が漸く合意に達した後は、金融政策が終始報道されました。これに加え、財政支出の拡大により米国経済が当面は適正なペースで成長を続けることが確認されたと考えます。このような刺激策の効果の一部を相殺したのが、貿易政策を巡る動向と多数の輸入品に関税を課す意向でした。米連邦準備制度理事会は当期３度の利上げにより金利を1.75％に引き上げ、利上げを継続するつもりであると述べました。これに加え、バランスシートの４兆5,000億米ドル規模の削減を順次開始する計画を発表しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。金利戦略は運用実績にさほど影響しませんでした。最も貢献したのが、社債セクターの銘柄選択と、当期期初に構築したベータ値の高い戦略性の高いポジションでした。これ－ 8 －らのポジションをリスク調整べースで割高感が生じ始めた段階で徐々に引き下げました。信用スプレッ
ドのボラティリティの上昇に伴いこの引き下げのタイミングが奏功しました。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
アジアの米ドル建てのクレジット市場は当期、米ドル国債利回りの上昇や信用スプレッドの僅かな拡大によるマイナスの影響を利息収入が相殺したことを受け、僅かなプラスのリターンを収めました。2017
年第４四半期に中国共産党（CPC）が第19回党大会を招集し、習代表の体制を確立し、同氏の政治思想を党の構成の指導原則として認めました。ムーディーズがインドの信用格付をBaa3からBaa2に引き下げ、信用格付の見通しを引き上げ方向から安定的に変更しました。フィッチがインドネシアの信用格付をBBB－からBBBに引き上げ、見通しを安定的としました。市場は、非核化交渉のための米朝首脳会談の開催決定を好感しました。一方、2018年第１四半期に入ると、米国国債の利回り上昇や米国の金融政策を巡る不透明感が市場のパフォーマンスに下げ圧力をかけ、市場心理が冷え込みました。同四半期終盤には米国による中国への関税の課税が懸念され、信用スプレッドが拡大しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは僅かにマイナスでした。業種別配分や発行体の選択決定を伴う投資戦略が2017年第２四半期に低迷しました。アクティブなポジションは、業種別配分と発行体の選択決定を受けて、主に2017
年第２四半期にアクティブなリターンを上げませんでした。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ・ハイ・イールド債券市場はプラスのリターンを上げました。当期は、経済成長が世界的に勢いを増す一方でインフレが控えめな水準に留まる中、主に2017年に信用スプレッドが縮小しました。
2018年には、米国の賃金の予想外の伸びを受けてボラティリティが上昇し、米連邦準備制度理事会の利上げサイクルの加速や貿易戦争への懸念が強まりました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。プラスのパフォーマンスを収めた最大の要因は銀行の銘柄選択でした。
プラスに貢献したその他の要因は、電気通信サービス、包装および鉄鋼の投資配分でした。ケーブルテ
レビと金融サービスの銘柄選択はマイナス寄与でした。
Ｂ格の債券の配分を引き上げ、デュレーションに対して慎重なスタンスを取りました。
英ポンド＜投資環境＞
当期の英国では中期債の金利が上昇しました。英国国債５年物利回りが67ベーシスポイント高い0.99％に上昇し、国債10年物利回りが1.14％から1.35％に上昇しました。強いインフレ圧力や、これを受けてイングランド銀行が行った利上げが利回りを押し上げました。
＜ポートフォリオ＞
リターンはキャピタル・ロスに伴う利回りの上昇により若干のマイナスでした。サブ・ファンドの直接利回りはプラスでした。サブ・ファンドは、カバード・ボンドと金融銘柄の債券の投資比率を国債や国債機関債よりも引き上げた運用を続けました。

－ 9 －■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
豪ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
米ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
英ポンド
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率報酬料率

その他の費用（当期）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

年率 0.900％

0.072％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ

年率 0.900％

0.262％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル

年率 0.900％

0.098％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

年率 1.500％

0.143％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％0.145％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド

年率 0.900％

0.095％

上限定率報酬は、各サブ・ファンドの管理、管理事務、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第29会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」といいます。）およびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）の円貨換算は、2018年６月29日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝81.16円、１ユーロ＝127.91円、１英ポンド＝144.59円、１米ドル＝110.54円）によります。
（注２）ファンドはルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、サブ・ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建てまたは米ドル建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル、ユーロ、英ポンドまたは米ドルをもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第20会計年度末（2009年３月31日）

403,023

32,709

第21会計年度末（2010年３月31日）

346,489

28,121

第22会計年度末（2011年３月31日）

347,995

28,243

第23会計年度末（2012年３月31日）

404,450

32,825

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

40,530

第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

30,896

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

31,470

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

27,932

第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

24,845

第29会計年度末（2018年３月31日）

297,162

24,1182017年４月末日

302,974

24,589５月末日

303,746

24,652－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ａ

113.729,230

Ｂ

326.93

26,534Ｐ－ｄｉｓｔ110.07

8,933

Ｐ－ａｃｃ

334.31

27,133Ｐ－ｄｉｓｔ111.07

9,014

Ｐ－ａｃｃ

356.3828,924Ｐ－ｄｉｓｔ115.70

9,390

Ｐ－ａｃｃ

392.56

31,860Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

9,606

Ｐ－ａｃｃ

420.5034,128Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

9,514

Ｐ－ａｃｃ

434.8935,296

Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

9,957

Ｐ－ａｃｃ

475.1738,565Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

9,685

Ｐ－ａｃｃ

481.3639,067

Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

9,517

Ｐ－ａｃｃ

489.8339,755Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

9,497

Ｐ－ａｃｃ

504.2040,921

Ｐ－ｄｉｓｔ118.10

9,585

Ｐ－ａｃｃ

493.3840,043Ｐ－ｄｉｓｔ119.47

9,696

Ｐ－ａｃｃ

499.0940,506

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

292,289

23,722

７月末日

292,400

23,731

８月末日

288,323

23,400９月末日

283,716

23,02610月末日

284,073

23,05511月末日

284,544

23,094

12月末日

283,346

22,9962018年１月末日

278,199

22,579２月末日

296,006

24,024３月末日

297,162

24,118－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ114.80

9,317

Ｐ－ａｃｃ

494.67

40,147

Ｐ－ｄｉｓｔ115.06

9,338

Ｐ－ａｃｃ

495.7940,238Ｐ－ｄｉｓｔ115.02

9,335

Ｐ－ａｃｃ

495.6140,224Ｐ－ｄｉｓｔ114.64

9,304

Ｐ－ａｃｃ

493.9640,090Ｐ－ｄｉｓｔ115.87

9,404

Ｐ－ａｃｃ

499.2740,521

Ｐ－ｄｉｓｔ116.83

9,482

Ｐ－ａｃｃ

503.4040,856

Ｐ－ｄｉｓｔ116.22

9,432

Ｐ－ａｃｃ

500.73

40,639Ｐ－ｄｉｓｔ115.92

9,408

Ｐ－ａｃｃ

499.4540,535Ｐ－ｄｉｓｔ116.14

9,426

Ｐ－ａｃｃ

500.4040,612

Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

9,497

Ｐ－ａｃｃ

504.2040,921（ユーロ）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第20会計年度末（2009年３月31日）

1,250,530

159,955

第21会計年度末（2010年３月31日）

1,205,176

154,154

第22会計年度末（2011年３月31日）

950,372

121,562

第23会計年度末（2012年３月31日）

838,060

107,196

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,439

82,046

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,90260,617

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

57,287

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

41,923

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

34,526

第29会計年度末（2018年３月31日）

222,619

28,4752017年４月末日

268,056

34,287５月末日

263,480

33,702

６月末日

255,178

32,640７月末日

251,30732,145８月末日

247,775

31,693

９月末日

244,190

31,23410月末日

242,236

30,984－ 14 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ａ

119.6615,306Ｂ

280.7035,904Ｐ－ｄｉｓｔ127.65

16,328Ｐ－ａｃｃ

310.14

39,670Ｐ－ｄｉｓｔ123.45

15,790Ｐ－ａｃｃ

309.7839,624Ｐ－ｄｉｓｔ126.63

16,197

Ｐ－ａｃｃ

328.04

41,960Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

16,740Ｐ－ａｃｃ

349.4544,698Ｐ－ｄｉｓｔ132.53

16,952

Ｐ－ａｃｃ

363.6946,520Ｐ－ｄｉｓｔ142.56

18,235Ｐ－ａｃｃ

400.4051,215Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

17,781

Ｐ－ａｃｃ

398.5550,979Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

17,235Ｐ－ａｃｃ

393.0550,275Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

17,301

Ｐ－ａｃｃ

401.01

51,293Ｐ－ｄｉｓｔ135.3017,306

Ｐ－ａｃｃ

394.6850,484Ｐ－ｄｉｓｔ135.86

17,378Ｐ－ａｃｃ

396.32

50,693Ｐ－ｄｉｓｔ133.06

17,020Ｐ－ａｃｃ

394.5150,462

Ｐ－ｄｉｓｔ133.33

17,054Ｐ－ａｃｃ

395.3050,563Ｐ－ｄｉｓｔ134.12

17,155Ｐ－ａｃｃ

397.6350,861

Ｐ－ｄｉｓｔ133.6417,094Ｐ－ａｃｃ

396.21

50,679Ｐ－ｄｉｓｔ134.94

17,260Ｐ－ａｃｃ

400.0751,173

純資産総額
千ユーロ

１口当たりの純資産価格

百万円

11月末日

236,633

30,26812月末日

230,279

29,4552018年１月末日

227,821

29,141

２月末日

223,61428,602３月末日

222,619

28,475－ 15 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ135.1817,291Ｐ－ａｃｃ

400.7951,265Ｐ－ｄｉｓｔ134.1917,164Ｐ－ａｃｃ

397.8650,890Ｐ－ｄｉｓｔ133.72

17,104Ｐ－ａｃｃ

396.4750,712

Ｐ－ｄｉｓｔ133.75

17,108Ｐ－ａｃｃ

396.5550,723Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

17,301

Ｐ－ａｃｃ

401.01

51,293

（米ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

448,289

49,554386,284

42,700307,592

34,001

260,522

28,798248,629

27,483200,696

22,185

163,935

18,121

120,827

13,356

94,158

10,40879,0708,740

2017年４月末日

93,514

10,337５月末日

92,551

10,231

６月末日

89,807

9,927

７月末日

89,700

9,915

８月末日

88,352

9,766

９月末日

87,019

9,619

10月末日

85,9679,503

第20会計年度末（2009年３月31日）
第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）－ 16 －

受益証券の
クラス

米ドル

円

Ａ

101.28

11,195Ｂ

226.52

25,040Ｐ－ｄｉｓｔ111.33

12,306

Ｐ－ａｃｃ

261.0528,856

Ｐ－ｄｉｓｔ110.13

12,174Ｐ－ａｃｃ

269.6029,802

Ｐ－ｄｉｓｔ109.04

12,053Ｐ－ａｃｃ

277.1830,639Ｐ－ｄｉｓｔ109.3812,091

Ｐ－ａｃｃ

288.06

31,842

Ｐ－ｄｉｓｔ106.73

11,798Ｐ－ａｃｃ

289.8532,040Ｐ－ｄｉｓｔ107.7911,915Ｐ－ａｃｃ

300.7433,244Ｐ－ｄｉｓｔ106.98

11,826

Ｐ－ａｃｃ

306.0333,829Ｐ－ｄｉｓｔ104.27

11,526Ｐ－ａｃｃ

305.2733,745Ｐ－ｄｉｓｔ102.38

11,317Ｐ－ａｃｃ

306.5433,885Ｐ－ｄｉｓｔ104.92

11,598Ｐ－ａｃｃ

307.1633,953Ｐ－ｄｉｓｔ105.61

11,674Ｐ－ａｃｃ

309.1834,177

Ｐ－ｄｉｓｔ103.22

11,410Ｐ－ａｃｃ

309.0534,162

Ｐ－ｄｉｓｔ103.64

11,456Ｐ－ａｃｃ

310.2934,299Ｐ－ｄｉｓｔ104.28

11,527Ｐ－ａｃｃ

312.2034,511

Ｐ－ｄｉｓｔ103.8911,484Ｐ－ａｃｃ

311.04

34,382

Ｐ－ｄｉｓｔ103.95

11,491

Ｐ－ａｃｃ

311.22

34,402

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

11月末日

84,439

9,334

12月末日

84,0299,289

2018年１月末日

81,621

9,022

２月末日

80,565

8,906

３月末日

79,0708,740－ 17 －

受益証券の
クラス

米ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ103.61

11,453Ｐ－ａｃｃ

310.2034,290Ｐ－ｄｉｓｔ103.97

11,493Ｐ－ａｃｃ

311.3034,411

Ｐ－ｄｉｓｔ102.88

11,372Ｐ－ａｃｃ

308.01

34,047

Ｐ－ｄｉｓｔ102.01

11,276Ｐ－ａｃｃ

305.41

33,760Ｐ－ｄｉｓｔ102.38

11,317Ｐ－ａｃｃ

306.5433,885（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

310,42134,314Ｐ－ａｃｃ

103.18

11,406

1,224,485

135,355

Ｐ－ａｃｃ

112.66

12,453972,818

107,535

Ｐ－ａｃｃ

112.8812,478

839,970

92,850Ｐ－ａｃｃ

122.75

13,569391,928

43,324Ｐ－ａｃｃ

122.85

13,580371,781

41,097Ｐ－ａｃｃ

131.23

14,506368,171

40,698Ｐ－ａｃｃ

135.9515,028

252,509

27,912Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,634

214,517

23,713Ｐ－ａｃｃ

141.15

15,6032017年４月末日

252,967

27,963Ｐ－ａｃｃ

142.01

15,698５月末日

251,770

27,831

Ｐ－ａｃｃ

142.21

15,720

６月末日

259,371

28,671

Ｐ－ａｃｃ

142.0915,707７月末日

259,989

28,739Ｐ－ａｃｃ

142.64

15,767８月末日

254,498

28,132Ｐ－ａｃｃ

143.8815,904９月末日

255,976

28,296Ｐ－ａｃｃ

143.54

15,867

10月末日

252,823

27,947Ｐ－ａｃｃ

144.27

15,94811月末日

251,677

27,820Ｐ－ａｃｃ

143.41

15,85312月末日

244,740

27,054Ｐ－ａｃｃ

143.5815,871

2018年１月末日

242,122

26,764Ｐ－ａｃｃ

142.5815,761

２月末日

220,685

24,395Ｐ－ａｃｃ

141.44

15,635３月末日

214,517

23,713Ｐ－ａｃｃ

141.15

15,603

第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）（注）本サブ・ファンドは、2010年１月29日から運用を開始しました。

－ 18 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

受益証券のクラス－円

第20会計年度末（2009年３月31日）

343,583

43,948Ｂ

67.51ユーロ

8,635

第21会計年度末（2010年３月31日）

558,640

71,456Ｐ－ａｃｃ

120.09ユーロ

15,361

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.14ユーロ

16,902

第22会計年度末（2011年３月31日）

801,879

102,568

Ｐ－ａｃｃ

134.67ユーロ

17,226

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.65ユーロ

17,735

第23会計年度末（2012年３月31日）

777,353

99,431Ｐ－ａｃｃ

137.77ユーロ

17,622

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.80ユーロ

16,986

第24会計年度末（2013年３月31日）

899,219

115,019Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

20,417

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

18,464Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

11,471

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

11,445Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

22,644Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

19,089Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

11,923

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

11,116Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

23,588Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

18,570Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

11,737

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

10,255Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

23,090Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

17,125Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

13,025

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,697Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

25,271

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

17,750Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

13,865

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

10,726Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

26,302

Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

17,623

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

第29会計年度末（2018年３月31日）

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

2,213,589

405,469

736,984

558,459384,208

283,140－ 19 －

純資産総額千ユーロ

2017年４月末日

５月末日

６月末日

７月末日

８月末日

９月末日

10月末日

2,949,929

2,868,331

2,867,925

2,826,513

2,807,908

2,767,617

2,776,283

１口当たりの純資産価格

百万円

377,325

366,888366,836

361,539

359,160

354,006

355,114

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

119.21米ドル

13,177

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.41米ドル

10,768Ｐ－ａｃｃ

199.62ユーロ

25,533

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

139.65ユーロ

17,863Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

120.68米ドル

13,340Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.12米ドル

10,846Ｐ－ａｃｃ

201.67ユーロ

25,796

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.53ユーロ

17,975Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

120.91米ドル

13,365

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.82米ドル

10,813Ｐ－ａｃｃ

201.72ユーロ

25,802

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.02ユーロ

17,910Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

122.33米ドル

13,522

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.48米ドル

10,886Ｐ－ａｃｃ

203.63ユーロ

26,046

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.79ユーロ

18,008Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

122.72米ドル

13,565

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.30米ドル

10,866Ｐ－ａｃｃ

203.95ユーロ

26,087

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.46ユーロ

17,966Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

123.57米ドル

13,659Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.49米ドル

10,887Ｐ－ａｃｃ

205.01ユーロ

26,223

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.65ユーロ

17,991Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.09米ドル

13,827

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

99.21米ドル

10,967Ｐ－ａｃｃ

207.24ユーロ

26,508Ｐ－ｍｄｉｓｔ

141.62ユーロ

18,115－ 20 －

純資産総額
千ユーロ

11月末日

12月末日

2018年１月末日

２月末日

３月末日

2,649,633

2,579,290

2,467,906

2,320,265

2,213,589

１口当たりの純資産価格

百万円

338,915

329,917315,670

296,785

283,140

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

124.71米ドル

13,785

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.42米ドル

10,879Ｐ－ａｃｃ

206.33ユーロ

26,392

Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.45ユーロ

17,965Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.17米ドル

13,836

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.29米ドル

10,865Ｐ－ａｃｃ

206.45ユーロ

26,407

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

139.98ユーロ

17,905Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

126.12米ドル

13,941

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

98.54米ドル

10,893Ｐ－ａｃｃ

207.48ユーロ

26,539Ｐ－ｍｄｉｓｔ140.13ユーロ

17,924Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.51米ドル

13,874Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.58米ドル

10,786Ｐ－ａｃｃ

206.29ユーロ

26,387

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

17,750Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

13,865

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

10,726Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

26,302

Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

17,623（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 21 －

（英ポンド）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千英ポンド

百万円

受益証券の
クラス

英ポンド

円

第20会計年度末（2009年３月31日）

103,748

15,001Ｂ

149.3021,587

第21会計年度末（2010年３月31日）

98,562

14,251Ｐ－ａｃｃ

162.8023,539第22会計年度末（2011年３月31日）

88,75912,834Ｐ－ａｃｃ

169.6824,534

第23会計年度末（2012年３月31日）

95,02913,740Ｐ－ａｃｃ

185.84

26,871

第24会計年度末（2013年３月31日）

103,861

15,017Ｐ－ａｃｃ

201.82

29,181

第25会計年度末（2014年３月31日）

74,405

10,758Ｐ－ａｃｃ

199.4028,831

第26会計年度末（2015年３月31日）

62,684

9,063

Ｐ－ａｃｃ

225.0632,541

第27会計年度末（2016年３月31日）

48,822

7,059

Ｐ－ａｃｃ

224.8032,504

第28会計年度末（2017年３月31日）

41,716

6,032

Ｐ－ａｃｃ

242.9835,132

第29会計年度末（2018年３月31日）

32,172

4,652

Ｐ－ａｃｃ

242.7335,0962017年４月末日

39,611

5,727

Ｐ－ａｃｃ

243.9235,268５月末日

39,763

5,749

Ｐ－ａｃｃ

246.1735,594６月末日

38,137

5,514

Ｐ－ａｃｃ

242.9235,124７月末日

41,347

5,978

Ｐ－ａｃｃ

243.9635,274８月末日

41,838

6,049

Ｐ－ａｃｃ

247.6935,813９月末日

40,127

5,802

Ｐ－ａｃｃ

242.2535,02710月末日

39,762

5,749

Ｐ－ａｃｃ

243.1235,15311月末日

39,580

5,723

Ｐ－ａｃｃ

242.6735,08812月末日

38,443

5,558

Ｐ－ａｃｃ

245.8935,5532018年１月末日

34,786

5,030

Ｐ－ａｃｃ

242.6735,088２月末日

32,157

4,650

Ｐ－ａｃｃ

241.1734,871

３月末日

32,172

4,652

Ｐ－ａｃｃ

242.7335,096－ 22 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第20会計年度

5.94（約482円）

第21会計年度

6.02（約489円）

第22会計年度

6.14（約498円）

第23会計年度

5.51（約447円）

第24会計年度

5.09（約413円）

第25会計年度

5.04（約409円）

第26会計年度

4.82（約391円）

第27会計年度

4.17（約338円）

第28会計年度

3.64（約295円）

第29会計年度

3.19（約259円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。以下同じです。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。以下同じです。

（ユーロ）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第20会計年度

4.19（約536円）

第21会計年度

4.08（約522円）

第22会計年度

3.94（約504円）

第23会計年度

3.83（約490円）

第24会計年度

3.56（約455円）

第25会計年度

3.10（約397円）

第26会計年度

2.79（約357円）

第27会計年度

2.39（約306円）

第28会計年度

2.18（約279円）

第29会計年度

2.00（約256円）－ 23 －

（米ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第20会計年度

4.85（約536円）

第21会計年度

4.69（約518円）

第22会計年度

4.15（約459円）

第23会計年度

3.84（約424円）

第24会計年度

3.30（約365円）

第25会計年度

2.87（約317円）

第26会計年度

2.63（約291円）

第27会計年度

2.44（約270円）

第28会計年度

2.34（約259円）

第29会計年度

2.35（約260円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約649円）

第26会計年度

6.82（約754円）

第27会計年度

6.20（約685円）

第28会計年度

5.88（約650円）

第29会計年度

5.92（約654円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第21会計年度

6.24（約798円）

第22会計年度

7.35（約940円）

第23会計年度

8.40（約1,074円）

第24会計年度

8.85（約1,132円）

第25会計年度

10.36（約1,325円）

第26会計年度

9.86（約1,261円）

第27会計年度

8.20（約1,049円）

第28会計年度

7.35（約940円）

第29会計年度

6.58（約842円）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の分配金額は上記の分配が宣言された日に基づいて記載されています。

－ 24 －

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）

Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数
188,562.0680（０）85,476.8940（０）174,225.0770（０）
92,094.0460（０）161,221.6720（０）184,099.7350（347.000）
318,259.0980（０）296,203.1200（０）454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430（200）
55,623.2540（０）34,175.5730
（０）

買戻し口数
292,092.4930（1,535）
171,043.1240（０）349,729.5490（230）
200,657.1430（０）244,865.6062（1,086）
192,733.1470（280.000）
303,735.3428（381）
223,764.1570（０）328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）114,264.2020（314）
93,436.2150（4,780）

発行済口数
1,611,436.2472（12,431）
672,199.5381（０）
1,435,931.7752（12,201）
563,636.4411（０）1,352,287.8410（11,115）555,003.0291（67.000）
1,366,811.5962（10,734）
627,441.9921（67.000）
1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）789,155.7950（5,488）
320,435.6510（2,417）（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出しています。
一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出しています。以下同じです。

－ 25 －（ユーロ）
販売口数

買戻し口数

発行済口数

125,305.6090

687,414.7040

2,625,428.4182

（０）

（305）

（24,407）

460,847.2250

2,036,469.0230

3,321,268.1291

（553）

（735）

（1,116.3610）

73,782.1740

411,945.2610

2,287,265.3312（０）（1,244）（23,163）662,780.2610

1,088,606.7210

2,895,441.6691

（590）

（590）

（1,116.3610）

97,358.5660

636,818.8540

1,747,805.0432

（０）

（147）

（23,016）572,064.8320

1,136,194.2050

2,331,312.2961

（66）

（553）

（629.3610）

107,504.3370

415,072.7980

1,440,236.5822

（０）

（926）

（22,090）

254,787.6710

662,680.6340

1,923,419.3331

（０）

（０）

（629.3610）

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）

Ｐ－ｄｉｓｔ33,863.8490（０）120,832.8640（221）

490,125.8690（19,704）

Ｐ－ａｃｃ

9,583.3100（1,879.1250）

106,500.4180（3,873.1250）

349,016.4260（629.3610）

Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度－ 26 －

（米ドル）

Ａ
第20会計年度
Ｂ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度

販売口数

買戻し口数

発行済口数

68,569.0060

284,086.2540

1,008,862.9029（０）（19,489）（245,478）

276,401.7010

1,398,999.5280

1,527,943.8830

（０）

（772）

（2,741.7610）

64,957.9740

240,938.0250

832,882.8519（０）（35,994）（209,484）

522,741.9490

926,174.4190

1,124,511.4130

（900）

（900）

（2,741.7610）

67,963.1840

182,747.8620

718,098.1739（０）（23,754）（185,730）

228,187.4350

505,125.1970

847,573.6510（8,495）（3,737）（7,449.7610）

15,272.1220

180,089.5520

553,280.7439（０）（31,939）（153,791）

205,240.5130

330,555.5360

722,258.6280（8,500）（12,979）（3,020.7610）

22,652.3640

99,376.2840

476,556.8239（０）（32,256）（121,535）

203,804.4510

243,887.6610

682,175.4180（410.000）（０）（4,931.7610）

7,577.6510

121,116.6429

363,017.8320（０）（13,827）（107,708）

46,161.9770

251,420.8290

476,916.5660（０）（3,800）（1,131.7610）

7,320.0000

117,887.1200

252,450.7120（０）（21,499）（86,209）58,459.4710

139,125.7480

396,250.2890

（０）

（０）

（1,131.7610）

1,808.4800

57,963.5750

196,295.6170（０）（9,816）（76,393）

75,079.6540

181,712.8870

289,617.0560

（０）

（０）

（1,131.7610）

2,303.9930

29,869.7350

168,729.8750（０）（3,166）（73,227）

55,441.9000

118,543.3520

226,515.6040（14,386.5890）（12,023）（3,495.3500）

Ｐ－ｄｉｓｔ1,194.2560（０）26,716.9060（7,145）

143,207.2250（66,802）

Ｐ－ａｃｃ

19,663.8790（０）62,317.6880（1,650）183,861.7950（1,845.3500）

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度－ 27 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
販売口数
第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

買戻し口数

発行済口数

1,015,523.6030

2,926.0900

1,012,597.5130

（０）

（０）

（０）

2,649,334.6370

681,105.7380

2,980,826.4120

（０）

（０）

（０）

445,021.2480

1,040,229.6220

2,385,618.0380（7,698）（０）（7,698）356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）

138,727.3900（０）239,183.0960（10,911）

389,034.8450（15,061.0100）－ 28 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス
第20会計年度

Ｂ
Ｐ－ａｃｃ

第21会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第22会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第23会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第25会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第26会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第27会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数498,740.4810（０）4,088,447.8850（０）775,312.9750（０）5,639,952.8550（０）292,891.0920（０）4,110,786.1700（０）73,208.0440（０）3,058,038.0211（０）419,597.7040（０）713,856.8010（０）12,469,037.6550（０）3,176,661.0020（０）2,214,517.8800（０）1,793,022.1540（44,584）
20,299,394.1630（16,900）
3,629,635.2760（13,500）
2,818,277.8430（8,050）4,154,195.0290（156,864）
3,789,321.3830（95,404）
2,814,275.5190（9,475）
520,577.0630（16,665）－ 29 －

買戻し口数
2,268,115.6880（０）5,333,853.4330（０）364,738.5090（０）4,294,308.7040（０）439,779.0520（０）4,203,313.5170（０）137,632.2350（０）4,632,010.1170（０）139,793.1010（０）723.6690（０）774,797.7720（０）2,463,063.0330（０）372,598.0060（０）921,494.7560（０）10,947,817.4300（０）3,338,268.4820（０）1,744,283.7110（０）3,112,777.9700（30,310）
10,520,226.3320（4,200）3,642,338.5060（500）
1,535,096.1390
（０）

発行済口数
4,747,997.0509（０）3,502,591.5029（０）410,574.4660（０）4,848,235.6539（０）263,686.5060（０）4,755,708.3069（０）199,262.3150（０）3,181,736.2110（０）479,066.9180（０）713,133.1320（０）11,694,239.8830（０）3,895,334.1800（０）2,320,986.7920（０）1,584,660.5300（44,584）
21,045,816.6160（16,900）
4,186,700.9740（13,500）
3,394,980.9240（8,050）2,626,077.5890（171,138）
14,314,911.6670（108,104）
3,358,637.9870（22,475）
2,380,461.8480（24,715）

受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第28会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第29会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数480,649.1460（０）584,322.5300（3,985）1,801,481.0720（6,199.3400）
188,414.3060（500）
841,848.8880（０）1,120,441.9580（5,134.7940）
1,290,608.1790（23,044.4320）
451,336.5270（3,500）

買戻し口数
1,853,226.2980（113,709）
7,377,078.8620（54,526）2,564,960.7580（12,865）
865,213.3380（22,443）
1,257,061.0210（23,130）
2,841,784.6000（9,512.0190）
1,685,501.3050（20,563.9880）
652,268.9260
（０）

発行済口数
1,253,500.4370（57,429）
7,522,155.3350（57,563）2,595,158.3010（15,809.3400）
1,703,662.8160（2,772）
838,288.3040（34,299）
5,800,812.6930（53,185.7750）
2,200,265.1750（18,289.7840）
1,502,730.4170（6,272）

販売口数

買戻し口数

発行済口数

63,064.5520

297,412.2690

472,962.4118（英ポンド）

第20会計年度

Ｂ

第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

（０）

（０）

（０）

99,912.3840

141,237.8320

431,636.9638

（０）

（０）

（０）

72,286.7810

114,767.4910

389,156.2538（85.000）（０）（85.000）

104,671.2570

153,271.6860

340,555.8248

（０）

（０）

（85.000）

157,042.5900

135,662.3510

361,936.0638

（０）

（０）

（85.000）

28,758.0870

155,147.8488

235,546.3020

（０）

（０）

（85.000）

30,210.3200

76,484.2650

189,272.3570

（０）

（０）

（85.000）

10,825.1210

62,796.5740

137,300.9040

（０）

（０）

（85.000）

59,327.3860

86,449.0130

110,179.2770

（０）

（０）

（85.000）

4,086.5030

26,290.9210

87,974.8590

（０）

（０）

（85.000）（注）第27会計年度中に、370.0080口が海外の口座から本邦内の口座に移管されましたが、同会計年度中にすべて買い戻されました。

－ 30 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｃ．

ファンドの原文の財務書類は、それぞれ下記の通貨で表示されている。
１）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

米ドル

＝

米ドル

＝

ユーロ

＝

英ポンド

ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）６）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－＝

フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

５）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

ユーロ

米ドル

４）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

＝

ユーロ

３）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－

オーストラリア・ドル

オーストラリア・ドル

２）ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド
－

＝

英ポンド

日本文の財務書類には、主要な金額について円貨換算が併記されている。日本円による金額は、以下に掲げた各通貨の、株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2018年６月29日現在における対顧客電信売買相場の仲値で換算されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
１オーストラリア・ドル＝

81.16円

１ユーロ＝

127.91円

１米ドル＝

110.54円

１英ポンド＝

144.59円－ 31 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、Ｊ．Ｆケネディ通り33Ａ番
監査意見
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（以下「ファンド」という。）およびその各サブ・ファン
ドの、2018年３月31日現在の純資産計算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される財務書類を監査した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ファンドおよび各サブ・ファンドの2018年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年７月23日法（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。当該法および基準の下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されている。
我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（「ＩＥＳＢＡ規程」）に従ってファンドから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報ファンドの取締役会は、年次報告書に含まれる情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の公認企業監査人報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対するファンドの取締役会および統治責任者の責任
ファンドの取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して当財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であるとファンドの取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、ファンドの取締役会は、ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、ファンドの取締役会がファンドの清算もしくは運用の中止を意図している、
または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。

－ 32 －

財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・

不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。

・

ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。

・ 使用される会計方針の適切性ならびにファンドの取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価する。
・ファンドの取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認企業監査人報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認企業監査人報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。

・

開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した

内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。

ルクセンブルグ、2018年７月27日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｉ．ニックス－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

－ 36 －

－ 37 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 計 算 書2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連
結
ユーロ
千 円
資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息スワップに係る未収利息
ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現（損）益（注１）
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負
債
当座借越
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
スワップに係る未払利息
その他の負債
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額＊

3,822,912,003.69
39,587,067.79
3,862,499,071.48
106,132,561.61 ＊3,153,477.75
5,931,519.49
19,575,227.54
4,399,017.30
41,562,628.94
12,836.86
45,545.77

488,988,674
5,063,582
494,052,256
13,575,416
403,361
758,701
2,503,867
562,678
5,316,276
1,642
5,826

4,752.76(575,341.29)
177,305.73
7,913,265.49
4,050,831,869.43

608(73,592)
22,6791,012,186
518,141,904(3,364,531.09)(33,815.04)(25,603,947.88)(13,402,809.58)(2,831.43)(99.00)(1,489,743.34)(410,357.49)(430,357)(4,325)(3,275,001)(1,714,353)
(362)
(13)
(190,553)(52,489)(76,646.49)(1,976,747.32)(44,384,781.34)
4,006,447,088.09(9,804)(252,846)(5,677,257)
512,464,647

2018年３月31日現在、510,000ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガン・チェース・ニューヨークに対する担保、439,078
ユーロの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保、367,664ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金

286,195,425.46

23,227,621

3,106,035.14

252,086

289,301,460.60

23,479,707

29,461.06

2,391

5,056,130.13

410,356

その他の流動資産（委託証拠金）

39,387.20

3,197

発行受益証券未収金

469,441.88

38,100

未収有価証券利息

3,094,297.78

251,133

流動資産に係る未収利息
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負627.01

51

289,278.83

23,478298,280,084.49

24,208,412

債

当座借越

(1,387.05)(113)

買戻受益証券未払金(974,393.39)(79,082)

報酬引当金（注２）(95,936.29)(7,786)

年次税引当金（注３）(36,073.06)(2,928)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(10,052.02)

(816)

引当金合計

(142,061.37)(11,530)

負債合計(1,117,841.81)(90,724)

期末現在純資産額

297,162,242.68

24,117,688

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
スワップに係る未収利息

207,034,248.32

26,481,751

8,002,172.22

1,023,558

215,036,420.54

27,505,309

5,588,954.18

714,883

566,381.85

72,446

8,823,812.66

1,128,654

58,140.25

7,437

2,251,602.16

288,00235,589.22

4,552

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(423,821.07)(54,211)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(93,223.50)(11,924)

1,505,848.87

192,613233,349,705.16

29,847,761(1,482,350.15)(189,607)(237.08)(30)(8,805,915.06)(1,126,365)(334,868.55)(42,833)(49.00)(6)

報酬引当金（注２）(74,310.22)(9,505)

年次税引当金（注３）(26,593.17)(3,402)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(5,937.00)(759)(106,840.39)(13,666)

負債合計(10,730,260.23)(1,372,508)

期末現在純資産額

222,619,444.93

28,475,253

スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負

債

当座借越
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
その他の負債

引当金合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

76,324,441.35

8,436,904(174,916.34)(19,335)

投資有価証券合計（注１）

76,149,525.01

8,417,568

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

2,185,076.08

241,538

投資有価証券未実現評価（損）益

その他の流動資産（委託証拠金）

39,539.74

4,371

発行受益証券未収金

106,051.10

11,723

未収有価証券利息

709,991.81

78,482

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(4,226.13)(467)

79,185,957.61

8,753,216(29.00)(3)

買戻受益証券未払金(77,227.29)(8,537)

報酬引当金（注２）(26,134.79)(2,889)

年次税引当金（注３）(9,662.63)(1,068)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(3,128.82)

(346)

引当金合計

(38,926.24)(4,303)

負債合計(116,182.53)(12,843)

79,069,775.08

8,740,373

資産合計
負

債

有価証券購入未払金（注１）

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

214,083,028.27

23,664,738

投資有価証券未実現評価（損）益(3,781,633.43)(418,022)

投資有価証券合計（注１）

210,301,394.84

23,246,716

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

2,450,707.28＊

270,901

その他の流動資産（委託証拠金）

94,352.70

10,430

発行受益証券未収金

588,756.27

65,081

未収有価証券利息

1,717,394.72

189,841

金融先物に係る未実現（損）益（注１）87,280.80

9,648(244,451.69)(27,022)214,995,434.92

23,765,595

買戻受益証券未払金(350,137.40)(38,704)

報酬引当金（注２）(98,239.39)(10,859)

年次税引当金（注３）(19,686.99)(2,176)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(9,908.79)(1,095)(127,835.17)(14,131)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負

債

引当金合計
負債合計
期末現在純資産額＊(477,972.57)(52,835)

214,517,462.35

23,712,760

2018年３月31日現在、540,000米ドルの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －

純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）2,099,004,658.14

268,483,686

35,727,430.06

4,569,896

2,134,732,088.20

273,053,581＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

52,405,743.69

その他の流動資産（委託証拠金）

3,229,310.85

413,061

有価証券売却未収金（注１）

10,189,390.25

1,303,325

発行受益証券未収金

3,294,183.26

421,359

未収有価証券利息

29,717,428.54

3,801,156

10,422.73

1,333

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）2,331,562.09

298,230

スワップに係る未実現（損）益（注１）6,194,171.80

792,297

2,242,104,301.41

286,787,561(1,434,620.05)(183,502)(24,840.71)(3,177)

有価証券購入未払金（注１）(14,950,152.71)(1,912,274)

買戻受益証券未払金(10,857,288.50)(1,388,756)

報酬引当金（注２）(975,351.67)(124,757)

年次税引当金（注３）(256,183.13)(32,768)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(16,615.96)(2,125)

引当金合計(1,248,150.76)(159,651)

負債合計(28,515,052.73)(3,647,360)

2,213,589,248.68

283,140,201

流動資産に係る未収利息

資産合計
負

債

当座借越
当座借越に係る未払利息

期末現在純資産額＊

6,703,219

2018年３月31日現在、510,000ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガン・チェース・ニューヨークに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2018年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

30,768,696.81

4,448,846

753,661.13

108,972

31,522,357.94

4,557,818

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

154,876.30

22,394

有価証券売却未収金（注１）378,471.91

54,723242.5635

469,094.57

67,82642.78

632,525,086.06

4,702,802

有価証券購入未払金（注１）(280,771.40)(40,597)

買戻受益証券未払金(56,940.78)(8,233)

報酬引当金（注２）(10,568.49)(1,528)

年次税引当金（注３）(3,834.24)(554)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(1,296.96)

(188)

引当金合計

(15,699.69)(2,270)

負債合計(353,411.87)(51,100)

32,171,674.19

4,651,702

投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
資産合計
負

債

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運 用 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連
結
ユーロ
千 円
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
シンセティック・エクイティ・スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注11）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注11）
シンセティック・エクイティ・スワップに係る支払利息（注１）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益、先物型
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

836,189.01
169,308,191.08
45,531.83
4,134,160.05

106,957
21,656,211
5,824
528,800

239.96807,100.80
967,325.28
176,098,738.01

31
103,236
123,731
22,524,790(3,022,002.64)(322,840.30)(386,544)(41,295)(15.71)(44,855,791.19)(1,912,312.49)(724,689.67)(1,072,191.02)(51,909,843.02)
124,188,894.99(2)(5,737,504)(244,604)(92,695)(137,144)(6,639,788)
15,885,002

78,304,515.86
831,684.96

10,015,931
106,381(1,440,538.02)
87,936.43(28,984.00)(90,323,630.45)(3,892,566.69)(7,197,030.93)(23,658,612.84)
100,530,282.15(184,259)
11,248(3,707)(11,553,296)(497,898)(920,572)(3,026,173)
12,858,828(111,109,998.29)(14,212,080)

623,077.34
39,092.67

79,6985,000(59,452.66)(591,479.42)(1,676,611.50)
6,838,472.33(105,936,899.53)(5,406,617.38)(7,605)(75,656)(214,455)
874,709(13,550,389)(691,560)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

31,479.00

2,555

有価証券に係る利息

10,725,190.31

870,456

貸付有価証券に係る収益（注11）

42,133.51

3,420

その他の収益25,541.12

2,073

10,824,343.94

878,504(16,853.40)(1,368)

報酬（注２）(2,513,357.72)(203,984)

年次税（注３）(142,945.50)(11,601)

その他の手数料および報酬（注２）(52,911.65)(4,294)(959.12)

(78)

費用合計

(2,727,027.39)(221,326)

投資に係る純（損）益

8,097,316.55

657,178

2,917.14

237

29,400.00

2,386

金融先物に係る実現（損）益807,196.25

65,512

外国為替に係る実現損益(1,085.28)(88)

実現（損）益合計

838,428.11

68,047

当期実現純（損）益8,935,744.66

725,225

104,132.94

8,451(75,665.00)(6,141)(161,742.81)(13,127)

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注11）

現金および当座借越に係る利息実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計(133,274.87)(10,817)

運用の結果による純資産の純増（減）8,802,469.79

714,408

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

11,256.15

1,440

有価証券に係る利息

5,516,036.65

705,556

スワップに係る受取利息（注１）676,074.43

86,477

貸付有価証券に係る収益（注11）

137,882.78

17,637

3,686.16471

6,344,936.17

811,581(328,477.59)(42,016)

その他の収益
収益合計
費

用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注11）(55,153.11)(7,055)

報酬（注２）(2,128,650.15)(272,276)

年次税（注３）(115,920.19)(14,827)

その他の手数料および報酬（注２）(52,366.46)(6,698)現金および当座借越に係る利息(31,197.40)(3,990)

費用合計(2,711,764.90)(346,862)

投資に係る純（損）益3,633,171.27

464,7193,552,267.16

454,370

金融先物に係る実現（損）益(379,146.83)(48,497)

オプションに係る実現（損）益、先物型(28,984.00)(3,707)

為替予約契約に係る実現（損）益

942,599.37

120,568

スワップに係る実現（損）益505,409.84

64,647

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

外国為替に係る実現（損）益(79,010.89)(10,106)

実現（損）益合計

4,513,134.65

577,275

当期実現純（損）益8,146,305.92

1,041,994

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価(2,950,858.60)(377,444)

金融先物に係る未実現評価（損）益

有価証券に係る未実現評価（損）益(177,602.17)(22,717)

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(91,944.68)(11,761)

スワップに係る未実現評価（損）益

124,460.03

15,920

未実現評価（損）益の変動合計(3,095,945.42)(396,002)

運用の結果による純資産の純増（減）5,050,360.50

645,992

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

15,690.34

1,734

有価証券に係る利息

2,774,054.67

306,644

貸付有価証券に係る収益（注11）

39,575.18

4,375

その他の収益2,772.09306

2,832,092.28

313,059

貸付有価証券に係るコスト（注11）(15,830.07)(1,750)

報酬（注２）(749,367.85)(82,835)

年次税（注３）(42,458.33)(4,693)

その他の手数料および報酬（注２）(18,460.02)(2,041)(442.87)

(49)

費用合計

(826,559.14)(91,368)

投資に係る純（損）益

2,005,533.14

221,692

974,443.26

107,715

金融先物に係る実現（損）益(201,305.89)(22,252)

外国為替に係る実現（損）益(315.99)(35)

実現（損）益合計

772,821.38

85,428

当期実現純（損）益2,778,354.52

307,119(2,225,286.80)(245,983)(2,835.95)(313)(2,228,122.75)(246,297)

550,231.77

60,823

収益合計
費

用

現金および当座借越に係る利息実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注11）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注11）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

千円

61,282.28
8,685,832.36
172,861.12
314,233.47
43,092.40
9,277,301.63

6,774
960,132
19,10834,735
4,763
1,025,513(38,666.67)(125,693.38)(2,972,062.77)(92,369.07)(43,421.21)(5,592.71)(3,277,805.81)
5,999,495.82(4,274)(13,894)(328,532)(10,210)(4,800)(618)(362,329)
663,184

143,355.62(456,780.14)(394,741.80)
9,878,453.87(1,069,961.06)(2,216,188.29)
5,884,138.20
11,883,634.02

15,847(50,492)(43,635)
1,091,964(118,273)(244,977)
650,433
1,313,617(4,014,410.20)(443,753)

2,363.00
48,078.12
65,618.97
204,356.73
475,328.58(3,218,664.80)
8,664,969.22

261
5,315
7,254
22,59052,543(355,791)
957,826

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

672,549.30

86,026

有価証券に係る利息

125,890,637.20

16,102,671

1,710,892.75

218,840

104,696.02

13,392

128,378,775.27

16,420,929(816,452.96)(104,432)

報酬（注２）(29,697,282.52)(3,798,579)

年次税（注３）

スワップに係る受取利息（注１）
その他の収益
収益合計
費

用スワップに係る支払利息（注１）(1,227,636.81)(157,027)

その他の手数料および報酬（注２）(404,201.07)(51,701)

現金および当座借越に係る利息(750,391.74)(95,983)

費用合計(32,895,965.10)(4,207,723)

投資に係る純（損）益

95,482,810.17

12,213,206

有価証券に係る実現（損）益58,858,450.03

7,528,584

オプションに係る実現（損）益

1,194,123.20

152,740

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

利回り評価有価証券および(266,100.00)(34,037)

為替予約契約に係る実現（損）益短期金融商品に係る実現評価（損）益(90,525,979.74)(11,579,178)

スワップに係る実現（損）益(3,383,521.05)(432,786)

外国為替に係る実現（損）益(8,078,456.26)(1,033,315)

実現（損）益合計(42,201,483.82)(5,397,992)

当期実現純（損）益53,281,326.35

6,815,214

有価証券に係る未実現評価（損）益(66,990,823.12)(8,568,796)

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(2,021,169.92)(258,528)

スワップに係る未実現評価（損）益

5,793,063.47

740,991

未実現評価（損）益の変動合計(63,218,929.57)(8,086,333)

運用の結果による純資産の純増（減）(9,937,603.22)(1,271,119)

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド
収

千

円

益

流動資産に係る利息

81.72

12

有価証券に係る利息

1,534,727.79

221,906

357.0652

貸付有価証券に係る収益（注11）

15,618.42

2,258

その他の収益41,203.84

5,958

1,591,988.83

230,186(6,247.37)(903)

報酬（注２）(312,118.82)(45,129)

年次税（注３）(17,055.40)(2,466)

その他の手数料および報酬（注２）(7,334.03)(1,060)

費用合計(342,755.62)(49,559)

投資に係る純（損）益

1,249,233.21

180,627

有価証券に係る実現（損）益

403,142.70

58,290

金融先物に係る実現評価（損）益(4,402.50)

(637)

54.34

8

実現（損）益合計

398,794.54

57,662

当期実現純（損）益

1,648,027.75

238,288(1,630,428.74)(235,744)(1,630,428.74)(235,744)

17,599.01

2,545

配当金

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注11）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

外国為替に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千 円

期首現在純資産額

306,122,984.66

24,844,941

受益証券発行

52,242,147.54

4,239,973

受益証券買戻し(66,703,791.16)(5,413,680)

受益証券発行（買戻し）純額合計(14,461,643.62)(1,173,707)

支払分配金(3,301,568.15)(267,955)

純投資（損）益8,097,316.55

657,178

実現（損）益合計

838,428.11

68,047

未実現評価（損）益の変動合計(133,274.87)(10,817)

運用の結果による純資産の純増（減）8,802,469.79

714,408

297,162,242.68

24,117,688

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス

F-acc

期首現在発行済受益証券数

4,865.0000
50.0000

発行受益証券数

I-X-acc

N-acc

P-acc

1,347.2550

15,471.2080

379,696.2930

459.5920

1,803.3500

34,175.5730

買戻受益証券数(370.0000)(214.7900)(4,475.6730)(93,436.2150)

期末現在発行済受益証券数

4,545.0000

1,592.0570

12,798.8850

320,435.6510

クラス

P-dist

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

847,796.7430

87,225.2580

60,001.4320

発行受益証券数

55,623.2540

223,233.5220

18,976.0710

買戻受益証券数(114,264.2020)(43,644.1100)(10,249.8610)

期末現在発行済受益証券数

789,155.7950

266,814.6700

68,727.6420

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日

支払日

通貨

P-dist2017年６月１日

2017年６月６日

オーストラリア・ドル

3.64

Q-dist2017年６月１日

2017年６月６日

オーストラリア・ドル

3.59

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ユーロ
期首現在純資産額

269,926,711.79

千 円
34,526,326

受益証券発行

11,858,606.17

1,516,834

受益証券買戻し

(62,957,766.42)(8,052,928)

受益証券発行（買戻し）純額合計(51,099,160.25)(6,536,094)

支払分配金(1,258,467.11)(160,971)

純投資（損）益

3,633,171.27

464,719

実現（損）益合計

4,513,134.65

577,275

未実現評価（損）益の変動合計(3,095,945.42)(396,002)

運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

5,050,360.50

645,992

222,619,444.93

28,475,253

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス

F-acc

期首現在発行済受益証券数

P-2％-qdist

P-acc

199.0070

0.0000

発行受益証券数

0.0000100.0000

9,583.3100

買戻受益証券数(199.0070)

0.0000(106,500.4180)

0.0000100.0000

349,016.4260

期末現在発行済受益証券数

445,933.5340

クラス

P-dist

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

577,094.8840

98,629.4530

21,426.2220

発行受益証券数

33,863.8490

8,274.0430

22,554.3490

買戻受益証券数(120,832.8640)(24,761.3720)(5,932.1450)

期末現在発行済受益証券数

490,125.8690

82,142.1240

38,048.4260

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2017年６月１日

2017年６月６日

ユーロ

2.18

Q-dist2017年６月１日

2017年６月６日

ユーロ

2.03

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
権利落ち日

支払日

P-2％-qdist

2017年10月10日

2017年10月13日

ユーロ

0.09

P-2％-qdist

2017年１月10日

2018年１月15日

ユーロ

0.49

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
米ドル
期首現在純資産額

94,158,162.26

千 円
10,408,243

受益証券発行

9,684,781.83

1,070,556

受益証券買戻し

(24,921,068.83)(2,754,775)

受益証券発行（買戻し）純額合計(15,236,287.00)(1,684,219)

支払分配金(402,331.95)(44,474)

純投資（損）益2,005,533.14

221,692

実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

772,821.38

85,428(2,228,122.75)(246,297)

550,231.77

60,82379,069,775.08

8,740,373

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス

F-acc

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

6,606.2200

226,515.6040

168,729.8750

発行受益証券数

4.525019,663.8790

1,194.2560

買戻受益証券数(6,562.8300)(62,317.6880)(26,716.9060)

47.9150

183,861.7950

143,207.2250

期末現在発行済受益証券数
クラス

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

45,625.3530

6,550.9050

発行受益証券数

32,267.7470

1,206.9660

買戻受益証券数(6,774.5540)(1,086.0330)

期末現在発行済受益証券数

71,118.5460

6,671.8380

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2017年６月１日

2017年６月６日

米ドル

2.34

Q-dist2017年６月１日

2017年６月６日

米ドル

2.70

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 54 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千 円

期首現在純資産額

252,509,299.79

27,912,378

受益証券発行

76,202,381.42

8,423,411

受益証券買戻し(119,727,128.70)(13,234,637)

受益証券発行（買戻し）純額合計(43,524,747.28)(4,811,226)

支払分配金(3,132,059.38)(346,218)

純投資（損）益5,999,495.82

663,184

実現（損）益合計

5,884,138.20

650,433

未実現評価（損）益の変動合計(3,218,664.80)(355,791)

運用の結果による純資産の純増（減）8,664,969.22

957,826

214,517,462.35

23,712,760

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス(ユーロ・ヘッジ)
F-acc

F-acc

I-A1-acc

I-X-acc

期首現在発行済受益証券数

113,442.0210

12,351.1220

81,388.5310

21,931.9570

発行受益証券数

66,604.0000

12,532.0000

128,545.8690

9,141.9670

買戻受益証券数(127,744.0000)(3,920.0000)(85,084.1390)(462.3250)

期末現在発行済受益証券数

52,302.0210

20,963.1220

124,850.2610

30,611.5990

クラス

I-X-dist

期首現在発行済受益証券数

144,466.7720(ユーロ・ヘッジ)
N-acc
13,868.9560

P-acc
489,490.5510(ユーロ・ヘッジ)
P-acc
284,690.3830

発行受益証券数

42,903.3640

1,025.7380

138,727.3900

39,029.3570

買戻受益証券数(11,097.0000)(4,854.5120)(239,183.0960)(84,170.9010)

期末現在発行済受益証券数

176,273.1360

10,040.1820

389,034.8450

239,548.8390(シンガポール・
ドル・ヘッジ)P-acc(ユーロ・ヘッジ)
P-dist10,129.3940

104,692.8880

クラス
期首現在発行済受益証券数

P-mdist597,043.3300(シンガポール・
ドル・ヘッジ)
P-mdist135,380.3320

発行受益証券数

1.27304,351.4380

66,266.1450

7,565.9080

買戻受益証券数(3,237.9180)(33,779.0550)(255,712.1560)(50,839.0230)

期末現在発行済受益証券数

6,892.7490

75,265.2710

407,597.3190

92,107.2170

クラス

Q-acc

(ユーロ・ヘッジ)
Q-acc(ユーロ・ヘッジ)
Q-dist

期首現在発行済受益証券数

63,416.3180

20,090.2430

4,670.4810

Q-mdist4,292.1130

発行受益証券数

3,805.9500

41,352.5280

13,904.6840

0.0000

買戻受益証券数(11,572.3130)(34,441.2590)(815.9410)

0.0000

期末現在発行済受益証券数

55,649.9550

27,001.5120

17,759.2240

4,292.1130

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 55 －

年次分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

I-X-dist

2017年６月１日

2017年６月６日

米ドル

4.09

（ユーロ・ヘッジ）P-dist

2017年６月１日

2017年６月６日

ユーロ

2.58

（ユーロ・ヘッジ）Q-dist

2017年６月１日

2017年６月６日

ユーロ

3.25

月次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）
P-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdist

権利落ち日

支払日

通貨

2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日

2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日

2017年４月18日

2017年４月21日

2017年５月15日

2017年５月18日

2017年６月15日

2017年６月20日

2017年７月18日

2017年７月21日

2017年８月16日

2017年８月21日

2017年９月15日

2017年９月20日

2017年10月16日

2017年10月19日

2017年11月15日

2017年11月20日

2017年12月15日

2017年12月20日

2018年１月16日

2018年１月19日

2018年２月15日

2018年２月20日

2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日

2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・
ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 56 －

１口当たり金額
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
0.32
0.29
0.29
0.29
0.29
0.32
0.32
0.32
0.32
0.28
0.28
0.28
0.28
0.25
0.25
0.25
0.25
0.34
0.34
0.34
0.34
0.34
0.34
0.34
0.34
0.31
0.31
0.31
0.31

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
期首現在純資産額

千 円

3,003,735,310.15

384,207,784

受益証券発行

913,555,366.61

116,852,867

受益証券買戻し

(1,613,843,775.59)(206,426,757)

受益証券発行（買戻し）純額合計(700,288,408.98)(89,573,890)

支払分配金(79,920,049.27)(10,222,574)

純投資（損）益95,482,810.17

12,213,206

実現（損）益合計(42,201,483.82)(5,397,992)

未実現評価（損）益の変動合計(63,218,929.57)(8,086,333)

運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額(9,937,603.22)(1,271,119)

2,213,589,248.68

283,140,201

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス

F-acc

(英ポンド・ヘッジ)
F-acc(米ドル・ヘッジ)
F-acc

I-A1-acc

期首現在発行済受益証券数

23,154.0310

1,430.5170

0.0000323,922.7270

発行受益証券数

2,400.0000

51.9850

626,897.0000

152,399.7030

買戻受益証券数(5,785.0000)(1,482.5020)(17,683.0000)(228,660.0060)

期末現在発行済受益証券数

19,769.0310

0.0000609,214.0000

247,662.4240

クラス

I-A2-acc（米ドル・ヘッジ）
I-A2-acc

発行受益証券数

10,553.1610

0.0000114,303.9270

0.0000

買戻受益証券数

0.0000(190,240.0000)(176,328.3610)(274,315.8640)

109,014.9130

9,760.0000

79,605.8080

0.0000（スイス・フラン・ヘッジ）
I-X-accクラス

I-X-acc

期首現在発行済受益証券数

185,557.7490

83,771.1790

141,630.2420

I-B-mdist

98,461.7520

期末現在発行済受益証券数

200,000.0000

I-B-acc

期首現在発行済受益証券数(米ドル・ヘッジ)
K-1-6％-mdist

274,315.8640

K-1-acc

0.70007.2000

発行受益証券数

136,930.5060

14,625.8760

0.00001.7000

買戻受益証券数(193,435.4800)(751.5480)(0.7000)(3.0000)

期末現在発行済受益証券数

129,052.7750

97,645.5070

0.00005.9000クラス(米ドル・ヘッジ)
K-1-acc(米ドル・ヘッジ)
K-1-mdist

K-X-accN-dist

期首現在発行済受益証券数

1.30002.900035,956.1700

90,831.2650

発行受益証券数

0.00000.0000176,111.9880

6,065.6420

買戻受益証券数(0.4000)

0.0000(35,956.1700)(38,474.3620)

期末現在発行済受益証券数

0.90002.9000176,111.9880

58,422.5450－ 57 －

クラス

P-6％-mdist

P-acc

196,150.7530

発行受益証券数

261,769.5740

1,290,608.1790

20,808.0880

841,848.8880

買戻受益証券数(75,455.8560)(1,685,501.3050)(147,875.1430)(1,257,061.0210)

期末現在発行済受益証券数

382,464.4710

2,200,265.1750

117,279.7460

838,288.3040

クラス

P-dist4,376,180.5300

P-mdist1,703,662.8160

244,346.8010(米ドル・ヘッジ)
P-acc

期首現在発行済受益証券数

期首現在発行済受益証券数

2,595,158.3010(スイス・フラン・
ヘッジ)
P-acc

(日本円)
P-mdist1,261.1540

1,253,500.4370(オーストラリア・
ドル・ヘッジ)
P-mdist2,132,697.7690

発行受益証券数

296,250.5270

451,336.5270

0.0000300,303.3860

買戻受益証券数(2,336,607.0040)(652,268.9260)(1,261.1540)(709,217.1650)

期末現在発行済受益証券数

2,335,824.0530

1,502,730.4170

0.00001,723,783.9900(英ポンド・ヘッジ)
P-mdist(香港ドル・ヘッジ)
P-mdist255,240.7280

475,660.3410

20,235.7790

クラス(カナダ・ドル・ヘッジ)
P-mdist

期首現在発行済受益証券数

587,560.5490(日本円・ヘッジ)
P-mdist発行受益証券数

35,411.0670

38,269.3850

113,727.7810

189,735.3550

買戻受益証券数(163,298.8020)(61,947.7820)(221,437.8920)(63,014.8680)

期末現在発行済受益証券数

459,672.8140

231,562.3310

367,950.2300

146,956.2660

クラス(中国元・ヘッジ)
P-mdist

期首現在発行済受益証券数

213,530.2280(シンガポール・
ドル・ヘッジ)
P-mdist2,005,275.4220(米ドル・ヘッジ)
P-mdist7,522,155.3350

Q-6％-mdist
10,957.2420

発行受益証券数

31,640.6760

387,390.7030

1,120,441.9580

3,834.8440

買戻受益証券数(58,141.0770)(920,804.0720)(2,841,784.6000)(4,310.8490)

期末現在発行済受益証券数

187,029.8270

1,471,862.0530

5,800,812.6930

10,481.2370

クラス(米ドル・ヘッジ)
Q-6％-mdist

期首現在発行済受益証券数

60,280.3010

Q-acc
2,045,914.3490(スイス・フラン・
ヘッジ)
Q-acc
690,092.6880(米ドル・ヘッジ)
Q-acc
172,111.0990

発行受益証券数

26,763.0000

643,961.0510

64,572.9520

24,163.3300

買戻受益証券数(58,403.3010)(1,327,366.5030)(562,547.8820)(98,368.5650)

期末現在発行済受益証券数

28,640.0000

1,362,508.8970

192,117.7580

97,905.8640(英ポンド・ヘッジ)
Q-mdist(米ドル・ヘッジ)
Q-mdistクラス

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

153,287.0170

14,618.5240

7,383.5250

83,351.1270

発行受益証券数

11,681.3870

17,944.0740

2,503.0000

1,924.3600

買戻受益証券数(84,230.3840)(12,521.5350)(7,633.0830)(47,282.1800)

期末現在発行済受益証券数

80,738.0200

20,041.0630

2,253.4420

37,993.3070

Q-mdist

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 58 －

年次分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日
支払日
2017年６月１日 2017年６月６日
2017年６月１日 2017年６月６日
2017年６月１日 2017年６月６日

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ

１口当たり金額
3.15
1.73
4.17

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日
支払日
通貨
I-B-mdist
2017年４月18日 2017年４月21日
ユーロ
I-B-mdist
2017年５月15日 2017年５月18日
ユーロ
I-B-mdist
2017年６月15日 2017年６月20日
ユーロ
I-B-mdist
2017年７月18日 2017年７月21日
ユーロ
I-B-mdist
2017年８月16日 2017年８月21日
ユーロ
I-B-mdist
2017年９月15日 2017年９月20日
ユーロ
I-B-mdist
2017年10月16日 2017年10月19日
ユーロ
I-B-mdist
2017年11月15日 2017年11月20日
ユーロ
I-B-mdist
2017年12月15日 2017年12月20日
ユーロ（米ドル・ヘッジ）K-1-6%-mdist
2017年４月10日 2017年４月13日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年４月18日 2017年４月21日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年５月15日 2017年５月18日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年６月15日 2017年６月20日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年７月18日 2017年７月21日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年８月16日 2017年８月21日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年９月15日 2017年９月20日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年10月16日 2017年10月19日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年11月15日 2017年11月20日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2017年12月15日 2017年12月20日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2018年１月16日 2018年１月19日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2018年２月15日 2018年２月20日
米ドル（米ドル・ヘッジ）K-1-mdist
2018年３月15日 2018年３月20日
米ドル
P-6％-mdist
2017年４月10日 2017年４月13日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年５月11日 2017年５月16日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年６月13日 2017年６月16日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年７月10日 2017年７月13日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年８月10日 2017年８月16日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年９月11日 2017年９月14日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年10月10日 2017年10月13日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年11月10日 2017年11月15日
ユーロ
P-6％-mdist
2017年12月11日 2017年12月14日
ユーロ
P-6％-mdist
2018年１月10日 2018年１月15日
ユーロ
P-6％-mdist
2018年２月12日 2018年２月15日
ユーロ
P-6％-mdist
2018年３月12日 2018年３月15日
ユーロ
P-mdist2017年４月18日 2017年４月21日
ユーロ
P-mdist2017年５月15日 2017年５月18日
ユーロ
P-mdist2017年６月15日 2017年６月20日
ユーロ
P-mdist2017年７月18日 2017年７月21日
ユーロ
P-mdist2017年８月16日 2017年８月21日
ユーロ
P-mdist2017年９月15日 2017年９月20日
ユーロ
P-mdist2017年10月16日 2017年10月19日
ユーロ
P-mdist2017年11月15日 2017年11月20日
ユーロ
P-mdist2017年12月15日 2017年12月20日
ユーロ
P-mdist2018年１月16日 2018年１月19日
ユーロ
P-mdist2018年２月15日 2018年２月20日
ユーロ
P-mdist2018年３月15日 2018年３月20日
ユーロ（日本円）P-mdist
2017年４月18日 2017年４月21日
日本円（日本円）P-mdist
2017年５月15日 2017年５月18日
日本円（日本円）P-mdist
2017年６月15日 2017年６月20日
日本円（日本円）P-mdist
2017年７月18日 2017年７月21日
日本円（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年４月18日 2017年４月21日 オーストラリア・ドル（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年５月15日 2017年５月18日 オーストラリア・ドル（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年６月15日 2017年６月20日 オーストラリア・ドル（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年７月18日 2017年７月21日 オーストラリア・ドル（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年８月16日 2017年８月21日 オーストラリア・ドル（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist
2017年９月15日 2017年９月20日 オーストラリア・ドル

１口当たり金額
0.43
0.40
0.45
0.40
0.38
0.41
0.40
0.46
0.40
24 680.85
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
26 204.10
0.46
0.46
0.46
0.46
0.46
0.46
0.46
0.47
0.46
0.46
0.46
0.45
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
0.55
40.00
40.00
40.00
40.00
0.60
0.60
0.60
0.60
0.60
0.60

N-distP-distQ-dist

月次分配金－ 59 －（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（オーストラリア・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（カナダ・ドル・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（英ポンド・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（香港ドル・ヘッジ）P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（日本円・ヘッジ） P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（中国元・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist

権利落ち日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日－ 60 －

支払日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月22日
2018年３月20日
2017年４月21日

通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
カナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドルカナダ・ドル
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
香港ドル
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
日本円
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
中国元
シンガポール・ドル

１口当たり金額
0.58
0.58
0.58
0.58
0.58
0.58
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.48
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
0.42
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
4.87
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
40.00
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
5.40
0.45

（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（シンガポール・ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist
Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-6%-mdist
Q-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdistQ-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist

権利落ち日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月10日
2017年５月11日
2017年６月13日
2017年７月10日
2017年８月10日
2017年９月11日
2017年10月10日
2017年11月10日
2017年12月11日
2018年１月10日
2018年２月12日
2018年３月12日
2017年４月10日
2017年５月11日
2017年６月13日
2017年７月10日
2017年８月10日
2017年９月11日
2017年10月10日
2017年11月10日
2017年12月11日
2018年１月10日
2018年２月12日
2018年３月12日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日－ 61 －

支払日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月13日
2017年５月16日
2017年６月16日
2017年７月13日
2017年８月16日
2017年９月14日
2017年10月13日
2017年11月15日
2017年12月14日
2018年１月15日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月13日
2017年５月16日
2017年６月16日
2017年７月13日
2017年８月16日
2017年９月14日
2017年10月13日
2017年11月15日
2017年12月14日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日

通貨
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
シンガポール・ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

１口当たり金額
0.45
0.45
0.45
0.45
0.45
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.40
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.49
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.51
0.52
0.51
0.51
0.51
0.50
0.51
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.52
0.53
0.52
0.52
0.52
0.52
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.41
0.45
0.45
0.45
0.45
0.45
0.45
0.45
0.45

（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（英ポンド・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist（米ドル・ヘッジ）Q-mdist

権利落ち日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日
2017年４月18日
2017年５月15日
2017年６月15日
2017年７月18日
2017年８月16日
2017年９月15日
2017年10月16日
2017年11月15日
2017年12月15日
2018年１月16日
2018年２月15日
2018年３月15日

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 62 －

支払日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日
2017年４月21日
2017年５月18日
2017年６月20日
2017年７月21日
2017年８月21日
2017年９月20日
2017年10月19日
2017年11月20日
2017年12月20日
2018年１月19日
2018年２月20日
2018年３月20日

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.45
0.45
0.45
0.45
0.52
0.52
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2017年４月１日 至2018年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド

千 円

期首現在純資産額

41,716,011.15

6,031,718

受益証券発行

5,480,686.01

792,452

受益証券買戻し

(14,698,948.93)(2,125,321)

受益証券発行（買戻し）純額合計(9,218,262.92)(1,332,869)

支払分配金(343,673.05)(49,692)

純投資（損）益

1,249,233.21

180,627

実現（損）益合計

398,794.54

57,662(1,630,428.74)(235,744)

17,599.01

2,545

32,171,674.19

4,651,702

未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2017年４月１日 至2018年３月31日
クラス

F-acc

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

11,400.0000

110,179.2770

141,368.8090

発行受益証券数

15,507.0000

4,086.5030

5,665.6410

買戻受益証券数(22,896.0000)(26,290.9210)(31,624.9510)

期末現在発行済受益証券数

4,011.0000

87,974.8590

115,409.4990

クラス

Q-acc

Q-dist

期首現在発行済受益証券数

9,453.2000

10,431.9380

発行受益証券数

1,410.9340

544.0000

買戻受益証券数(3,051.6530)(579.2730)

期末現在発行済受益証券数

7,812.4810

10,396.6650

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

P-dist2017年６月１日

2017年６月６日

英ポンド

2.19

Q-dist2017年６月１日

2017年６月６日

英ポンド

3.88

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 63 －

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
本書において「営業日」とは、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日およびサブ・ファンドが投資する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業
時間に営業を行っている各日）をいう。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
一取引日に、サブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の発行受益証券または買戻受益証券の総額が純資本に流入または純資本から流出した場合、サブ・ファンドの純資産価額はそれに応じて増加または減少することがある。その際の最大の調整額は、純資産価額の２％となる。サブ・ファン
ドが支出する見積り取引費用および税金、ならびにファンドが投資する資産の見積り呼値スプレッ
ドが考慮されることになる。純変動が当該サブ・ファンドの受益証券口数の増加につながる場合、かかる調整によって純資産価額は増加する。純変動が受益証券口数の減少につながる場合、純資産
価額は減少する。取締役会は、各サブ・ファンドの閾値を設定することができる。かかる閾値は、取引日におけるファンド資産純価額または当該サブ・ファンドの通貨の絶対額に関する純変動に基づく。純資産価額は、取引日にかかる閾値を超えた場合にのみ調整される。
かかる調整はサブ・ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても額面で評価が行なわれる。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる金額が控除され、価格が決定される。

－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該資産の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。

－ 64 －

有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が一般的でなく、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における直近の入手可能価格で評価される。
－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券およびその他の投資対象は、予想市場価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、当該派生商品の裏付けとなる市場価額に基づき管理会社およびファンドの監査人に認められた算定方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドにより計算される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託預金は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、該当する有価証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従い選別される。
異常事態のため上記規定に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ検証可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日を通じて行うことができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて適用されるものとする。
ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価さ－ 65 －

れる。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産および投資有価証
券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。
外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップションおよびクレジット・デフォルト・スワップに係る金利スワップ契約ならびに金利先渡契約を締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類はユーロで設定されている。ファンドの2018年３月31日現在の連結純資
産計算書および連結運用計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2018年３月31日現在の連結財務書類に使用された。
為替レート
１ユーロ

＝

1.603350

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.177704

スイス・フラン

１ユーロ＝

0.876711

英ポンド－ 66 －

１ユーロ＝

1.229850

米ドルｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。
裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2018年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバルのＴＢＡポジションの価額は、1,053,234.21スイス・フランである。
注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－スイス・フラン
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ－ 67 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.000％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
ユーロについては1.600％１

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.550％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.340％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.250％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.500％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.460％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.400％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.340％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.340％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
スイス・フランについては0.250％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

１

上限：1.600％／実効：1.200％

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.800％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

2.100％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

1.020％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.400％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.500％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.460％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.400％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％－ 68 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.750％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.700％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.720％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.620％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.580％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.140％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.600％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.650％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.320％

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.600％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.450％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.380％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.320％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.065％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％－ 69 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
上限定率報酬
名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.500％

名称に「Ｎ」が付くクラス受益証券

1.750％

名称に「Ｋ－１」が付くクラス受益証券

0.900％

名称に「Ｋ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｆ」が付くクラス受益証券

0.520％１

名称に「Ｑ」が付くクラス受益証券

0.800％

名称に「Ｉ－Ａ１」が付くクラス受益証券

0.680％

名称に「Ｉ－Ａ２」が付くクラス受益証券

0.620％

名称に「Ｉ－Ａ３」が付くクラス受益証券

0.520％

名称に「Ｉ－Ｂ」が付くクラス受益証券

0.115％

名称に「Ｉ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

名称に「Ｕ－Ｘ」が付くクラス受益証券

0.000％

１

Ｆ－ａｃｃ受益証券についてのみ。上限：0.520％／実効：0.370％

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受
託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、以下の規定に従い、ファンドの資産から支払われる。
当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限管理報酬）。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限管理報酬は請求されない。上限管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象および投資方針」に記載されている。
２．上限管理報酬は、以下の報酬およびファンドの資産から差引かれる追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための一切のその他のファンドの資産管理費用（買呼値および売呼値のスプレッ
ド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生する当該追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、シングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対して支払われる一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および承認に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して提供される業務のために監査法人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。

－ 70 －ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト。該当する場合、前述の外国の監督官庁に支払われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、当該管理事務費用が証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の公示において考慮される。
３．管理会社は、ファンドの販売のためにサービス手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税（申込税）」は、ファンドが負担する。定率管理報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は定率管理報酬の80％と定められている。
クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメントまたは授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するユービーエス・エイ・ジーへの補償によりカバーされる。
個々のサブ・ファンドに帰属する一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に配分できる費用は、当該クラス受益証券に請求される。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、それぞれのサブ・ファンド／ク
ラス受益証券の純資産価格に比例して当該サブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドに関して、関係する対象ファンドのレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬は、トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼることがある。
管理会社自らもしくは共同経営または支配または実質的な直接／間接保有を通じて管理会社と関連がある他の会社により直接管理されるかまたは委任により管理されるファンドの受益証券に－ 71 －

サブ・ファンドが投資する場合、当該対象ファンドの受益証券に関連する発行手数料または買戻手
数料を全く請求されないことがある。
ファンドの現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．利益分配約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いは、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注５．関係者間取引管理会社、投資運用会社または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2017年４月１日から2018年３月31日の期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および短期金融市場取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

株式および株式類似証券における関係者間取引高－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

0.00 ユーロ

0.00％

390,650.40 米ドル

0.05％

株式および株式類似証券における関係者間取引にかかる手数料－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

有価証券取引合計に占める割合

手数料合計に占める割合

0.00 ユーロ

0.00％

3,381.40 米ドル

100.00％関連会社とのその他の有価証券の取引高（株式および株式類似証券を除く）

有価証券取引合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）144,061,417.50 ユーロ

3.66％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

59,958,610.00 米ドル

8.09％－ 72 －

通常の市場慣行に従って、関係者間で取引される「その他の有価証券（株式および株式類似証券を除く。）」に係る手数料は、ファンドに対して請求されていない。
当該取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
関係者間取引の取引高のサブ・ファンドの通貨への換算には、2018年３月31日現在の財務書類の換算レートが使用された。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント
2017年４月１日から2018年３月31日までの会計年度中、いかなる「ソフト・コミッション・アレン
ジメント」もＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・コミッショ
ン・アレンジメント」の金額もなかった。
注７．金融先物およびスワップに係る契約債務
2018年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。
ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

債券に係る金融先物（買い）債券に係る金融先物（売り）－オーストラリア・ドル

19,701,768.80 オーストラリア・ドル

20,678,330.52 オーストラリア・ドル－ユーロ

26,653,515.02 ユーロ

36,168,944.74 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

27,154,343.75 米ドル

12,687,625.01 米ドル－グローバル

89,976,202.59 スイス・フラン

41,394,501.88 スイス・フラン－米ドル

13,584,961.00 米ドル

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－グローバル

金利に係る金融先物（買い）

802,343.75 米ドル

金利に係る金融先物（売り）

164,826,164.57 スイス・フラン－ スイス・フラン

クレジット・デフォルト・

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）スワップ（売り）ｂ）スワップＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－スイス・フラン－ ユーロ

19,344,951.61 ユーロ

102,303,577.78 ユーロ

83,754,770.00 ユーロ

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ スイス・フラン

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）3,000,000.00 スイス・フラン－ユーロ

2,133,116.43 ユーロ

30,599,602.08 ユーロ－グローバル

71,998,703.50 スイス・フラン

152,075,465.56 スイス・フラン－ 73 －

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ・ハイ・イールド
（ユーロ）

－ ユーロ

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）39,898,285.78 ユーロ

クロス・カレンシーに係るスワップ

クロス・カレンシーに係るスワップ

およびフォワード・スワップ（買い）およびフォワード・スワップ（売り）－グローバル－ スイス・フラン

4,351,188.97 スイス・フラン

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。
過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－オーストラリア・ドル

クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％－オーストラリア・ドル

クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－オーストラリア・ドル

クラスＮ－ａｃｃ受益証券

1.06％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.96％－オーストラリア・ドル

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－オーストラリア・ドル

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.56％－スイス・フランクラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.27％－スイス・フランクラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.48％－スイス・フランクラスＩ－Ａ３－ａｃｃ受益証券

0.27％－スイス・フランクラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－スイス・フランクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－スイス・フラン

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－スイス・フラン

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.57％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.42％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ｄｉｓｔ受益証券

0.52％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（チェコ・コルナ・ヘッジ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.01％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

0.02％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券

1.08％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.86％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.86％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.86％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.96％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.96％－ 74 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.96％－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）クラスＵ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

0.02％－ユーロ クラスＰ－２％－ｑｄｉｓｔ受益証券

0.97％－ユーロ クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－ユーロ クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－ユーロ クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－ユーロ クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.56％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.54％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.53％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.64％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券

0.59％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券

0.63％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券

0.09％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券

0.77％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券

0.76％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＫ－１－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.75％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ） クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.07％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券

1.81％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.32％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（オーストラリア・ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（英ポンド・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（香港ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（日本円・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（中国元・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（シンガポール・ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.31％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.80％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.81％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（スイス・フラン・ヘッジ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.79％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.78％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（英ポンド・ヘッジ）クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.77％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.77％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.39％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.54％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券

0.70％－ 75 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券

0.02％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券

0.02％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＮ－ａｃｃ受益証券

1.80％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（シンガポール・ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.55％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.56％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（シンガポール・ドル・ヘッジ）
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.55％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.86％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.85％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）（ユーロ・ヘッジ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.85％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

0.86％

－英ポンド

クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.36％

－英ポンド

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％

－英ポンド

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.96％

－英ポンド

クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％

－英ポンド

クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.56％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.34％－グローバル クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.21％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.20％－グローバル（ユーロ・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.20％－グローバル クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.21％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.19％－グローバル（ユーロ・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.21％－グローバル（ユーロ・ヘッジ）クラスＰ－２％－Ｑｄｉｓｔ受益証券

1.19％－グローバル クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.67％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.66％－グローバル クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.67％－グローバル（カナダ・ドル・ヘッジ）クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.65％－米ドル クラスＦ－ａｃｃ受益証券

0.37％－米ドル クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－米ドル クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.97％－米ドル クラスＱ－ａｃｃ受益証券

0.57％－米ドル クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

0.57％

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。
注９．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。
取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2018年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入また－ 76 －

は売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル

24,480.00

オーストラリア・ドル－スイス・フラン

4,245.30

スイス・フラン－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）21,607.61

ユーロ

－ユーロ

50,608.87

ユーロ

－

ユーロ

23,472.60

米ドル－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
－英ポンド

52.50

英ポンド

－グローバル

43,460.02

スイス・フラン－米ドル

3,720.70

米ドル

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注10．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。
しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。
注11．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、ＯＴＣの取引相手方が特定のまたは複数の契約に基づく債務を履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を預託した場合、当該有価証券は、ファンドのために保管受託会社の保護預りに置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利またはファンドについての認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。

－ 77 －

ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
ＯＴＣ派生商品＊
以下のサブ・ファンドのＯＴＣ派生商品は、無担保である代わりにマージン勘定が設定されている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益

受取担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－スイス・フラン
チューリッヒ州立銀行

41,686.37スイス・フラン

0.00スイス・フラン－327,582.36ユーロ

0.00ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）
ＨＳＢＣ
ＪＰモルガン

88,972.83ユーロ

0.00ユーロ

944.13ユーロ

0.00ユーロ

315,781.34ユーロ

0.00ユーロ－93,223.50ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ

2,049,745.00ユーロ

2,190,000.00ユーロ＊＊ビー・エヌ・ピー・パリバ

2,068,867.50ユーロ

2,260,000.00ユーロ＊＊

68,912.37ユーロ

0.00ユーロ

3,804,179.59ユーロ

4,780,000.00ユーロ＊＊

ゴールドマン・サックス

633,894.06ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ

283,264.62ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン－101,714.17ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート－35,379.46ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート
ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）カナディアン・インペリアル・バンク
シティバンク

ユービーエス・エイ・ジー

27,658.51ユーロ

0.00ユーロ

2,054,883.65ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ－409,817.60米ドル

0.00米ドルシティバンク31,582.27米ドル

0.00米ドル

ＪＰモルガン

150,616.24米ドル

0.00米ドルウエストパック銀行
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

モルガン・スタンレー
ユービーエス・エイ・ジー
ウエストパック銀行

1,743.45米ドル

0.00米ドル

126,061.37米ドル

0.00米ドル－144,637.42米ドル

0.00米ドル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル
バークレイズ－1,610,593.07スイス・フラン

0.00スイス・フラン

21,543.85スイス・フラン

0.00スイス・フラン－886,791.93スイス・フラン

0.00スイス・フラン

カナディアン・インペリアル・バンク
ゴールドマン・サックス－ 78 －

ＨＳＢＣ

1,526,247.64スイス・フラン

ＪＰモルガン－272,523.18スイス・フラン

0.00スイス・フラン

モルガン・スタンレー－83,649.24スイス・フラン

0.00スイス・フラン－1,108,934.54スイス・フラン

0.00スイス・フラン

2,308.83スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー
ウエストパック銀行

0.00スイス・フラン＊

公認の証券取引所に上場されている派生商品は、決済機関により保証されているため、かかる表には含まれていない。取引相手方に債務不履行が生じた場合、当該決済機関が損失にかかるリスクを負う。
＊＊
受取担保は、純資産に含まれていない。

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
シティバンク、バークレイズ、ビー・エヌ・ピー・パリバ
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

貸付有価証券
2018年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

貸付有価証券の時価担保（ユービーエス・
スイス・エイ・ジー）

2018年３月31日現在の担保の内訳（％）
株式

債券

現金

32,521,867.42
オーストラリア・ドル

34,059,687.53
オーストラリア・ドル

40.37

59.63

0.00

－スイス・フラン

16,147,003.00
スイス・フラン

16,910,525.76
スイス・フラン

40.37

59.63

0.00

－コンバート・ヨーロッパ（ユーロ）32,450,288.27
ユーロ

33,984,723.71
ユーロ

40.37

59.63

0.00

－ユーロ

115,676,260.71
ユーロ

121,146,096.66
ユーロ

40.37

59.63

0.00

－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

38,978,689.62
米ドル

40,821,825.25
米ドル

40.37

59.63

0.00

－英ポンド

7,121,374.59
英ポンド

7,458,113.95
英ポンド

40.37

59.63

0.00

－グローバル38,852,768.09
スイス・フラン

40,689,949.43
スイス・フラン

40.37

59.63

0.00

－米ドル

20,469.981.52
米ドル

21,437,919.46
米ドル

40.37

59.63

0.00

－オーストラリア・ドル－ 79 －

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

230 146.00
2 707 350.00
4 810 050.00
507 120.00
11 968 782.00
20 223 448.00

0.07
0.91
1.62
0.17
4.03
6.80

20 223 448.00

6.80

3 310 890.00
2 092 020.00
3 061 470.00
1 815 714.00
1 643 632.00
548 610.00
1 507 965.00
1 571 595.00
1 044 480.00
2 518 225.00
1 908 550.00
1 008 650.00
2 506 250.00
1 606 096.00
2 132 060.00
6 290 390.00
1 512 795.00
3 632 724.00
1 493 478.00
1 605 648.00
2 778 580.00
1 278 408.00
638 400.00
3 851 186.00
2 400 672.00
779 933.00
4 895 002.00
1 100 528.00
3 715 146.00
2 548 550.00
66 797 647.00

1.11
0.70
1.03
0.61
0.55
0.19
0.51
0.53
0.35
0.85
0.64
0.34
0.84
0.54
0.72
2.12
0.51
1.22
0.50
0.54
0.94
0.43
0.21
1.30
0.81
0.26
1.65
0.37
1.25
0.86
22.48

66 797 647.00

22.48

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
AUSTRALIA 5.50000% 11-21.04.23
AUD
INTL BANK FOR RECONSTRUCTION & DEVT 5.75000% 10-01.10.20
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 4.00000% 13-20.04.23
AUD
SYDNEY AIRPORT FINANCE CO PTY LTD 7.75000% 11-06.07.18
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.50000% 15-22.07.20
Total AUD

200 000.00
2 500 000.00
4 500 000.00
500 000.00
11 900 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
APPLE INC-REG-S 2.65000% 16-10.06.20
AUD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 2.80000% 16-16.08.21
AUD
BARCLAYS BANK PLC 4.50000% 14-04.04.19
AUD
BHP BILLITON FINANCE LTD-REG-S 3.00000% 15-30.03.20
AUD
CROWN GROUP FINANCE LTD-REG-S 4.50000% 14-18.11.19
AUD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.00000% 12-22.08.22
AUD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.50000% 15-30.04.20
AUD
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LTD 4.50000% 14-30.06.21
AUD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.75000% 12-25.07.22
AUD
INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 2.70000% 15-05.02.21
AUD
INTL BK FOR RECONST&DEVT WORLD BK-REG-S 2.50000% 15-12.03.20
AUD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.80000% 17-12.01.22
AUD
JPMORGAN CHASE & CO 4.10000% 13-17.05.18
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 2.60000% 15-04.09.20
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.25000% 09-04.12.19
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 10-20.08.20
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.75000% 15-16.04.20
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.80000% 16-17.02.21
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.25000% 13-24.01.23
AUD
LLOYDS BANKING GROUP 3.65000% 17-20.03.23
AUD
MACQUARIE GROUP LTD 3.25000% 17-15.12.22
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 6.00000% 13-23.07.20
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 5.50000% 14-25.03.21
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 4.25000% 13-20.12.32
AUD
UBS AG AUSTRALIA-REG-S 2.70000% 17-10.08.20
AUD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.50000% 17-17.02.23
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.50000% 16-23.07.24
AUD
WESTPAC BANKING CORP 4.50000% 14-25.02.19
Total AUD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 80 －

3 300 000.00
2 100 000.00
3 000 000.00
1 800 000.00
1 600 000.00
500 000.00
1 500 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
2 500 000.00
1 900 000.00
1 000 000.00
2 500 000.00
1 600 000.00
2 000 000.00
5 800 000.00
1 500 000.00
3 600 000.00
1 400 000.00
1 600 000.00
2 800 000.00
1 200 000.00
600 000.00
3 800 000.00
2 400 000.00
700 000.00
4 900 000.00
1 100 000.00
3 800 000.00
2 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 300 000.00
17 500 000.00
7 200 000.00
4 800 000.00
8 600 000.00
2 100 000.00
2 060 000.00
10 400 000.00
3 000 000.00
3 700 000.00
2 200 000.00
7 200 000.00
7 100 000.00
3 500 000.00
3 400 000.00
3 500 000.00
4 700 000.00
7 300 000.00
800 000.00
5 400 000.00
1 900 000.00
2 500 000.00

2 341 791.00
19 655 125.00
8 451 216.00
5 325 552.00
9 831 434.00
2 085 846.00
2 004 606.60
10 522 824.00
3 023 250.00
3 560 362.00
2 263 976.00
7 623 576.00
7 442 717.00
3 883 635.00
4 102 134.00
3 573 815.00
5 367 212.00
7 863 414.00
812 416.00
6 059 880.00
1 922 116.00
2 456 425.00
120 173 322.60

0.79
6.61
2.84
1.79
3.31
0.70
0.67
3.54
1.02
1.20
0.76
2.57
2.50
1.31
1.38
1.20
1.81
2.65
0.27
2.04
0.65
0.83
40.44

120 173 322.60

40.44

6 441 904.00
6 441 904.00

2.17
2.17

6 441 904.00

2.17

213 636 321.60

71.89

509 410.00
509 410.00

0.17
0.17

509 410.00

0.17

固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA 2.75000% 12-21.04.24
AUD
AUSTRALIA 4.25000% 14-21.04.26
AUD
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUD
AUSTRALIA 5.75000% 07-15.05.21
AUD
AUSTRALIA 5.75000% 10-15.07.22
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.00000% 17-21.12.21
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 14-21.06.35
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 17-21.11.28
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.11.29
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUD
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
AUD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 4.25000% 14-20.05.19
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.50000% 17-21.08.30
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 4.75000% 14-21.07.25
AUD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 3.66200% 17-29.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 3.00000% 16-21.10.27
Total AUD
固定利付債券合計
変動利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA-REG-S 1.250%/CPI LINKED 12-21.02.22
Total AUD

5 600 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
国内固定利付譲渡性預金証書
AUD
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CD 3.75000% 18.07.14-18.10.19
Total AUD
国内固定利付譲渡性預金証書合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 81 －

500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
700 000.00
4 100 000.00
1 500 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
2 700 000.00

1 108 140.00
795 375.00
4 086 634.00
1 479 330.00
1 621 245.00
1 062 530.00
3 063 447.00
13 216 701.00

0.37
0.27
1.37
0.50
0.55
0.36
1.03
4.45

13 216 701.00

4.45

1 159 147.00
1 602 120.00
1 047 020.00
638 274.00
1 029 420.00
3 096 807.00
1 701 600.00
1 526 715.00
926 298.00
995 480.00
5 783 992.00
3 598 056.00
1 744 672.00
1 060 820.00
1 015 930.00
3 058 980.00
1 061 140.00
1 099 197.00
1 045 940.00
2 328 326.00
697 641.00
833 328.00
500 550.00
37 551 453.00

0.39
0.54
0.35
0.22
0.35
1.04
0.57
0.51
0.31
0.34
1.95
1.21
0.59
0.36
0.34
1.03
0.36
0.37
0.35
0.78
0.23
0.28
0.17
12.64

37 551 453.00

12.64

1 645 168.00
1 645 168.00

0.55
0.55

1 645 168.00

0.55

固定利付ノート
AUD
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.50000% 12-29.03.22
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 5.00000% 12-20.08.24
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 16-20.03.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 17-20.04.29
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 6.00000% 09-15.06.20
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 4.25000% 13-08.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
Total AUD
固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AIRSERVICES AUSTRALIA 4.75000% 13-19.11.20
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD 5.75000% 13-28.10.20
AUD
AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS MELB-STEP-DOWN 5.000% 13-04.06.20
AUD
BRISBANE AIRPORT CORP LTD 8.00000% 11-09.07.19
AUD
CALTEX AUSTRALIA LTD 7.25000% 11-23.11.18
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 2.90000% 16-12.07.21
AUD
CONNECTEAST FINANCE PTY LTD 5.75000% 13-02.09.20
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY 5.75000% 13-29.11.18
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY LTD 4.50000% 15-11.03.22
AUD
ENERGY PARTNERSHIP GAS PTY LTD 3.64200% 17-11.12.24
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.40000% 16-07.06.21
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.70000% 17-24.10.22
AUD
EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 6.00000% 10-12.11.20
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTEBANK 5.50000% 12-09.03.20
AUD
MC FINANCE AUSTRALIA PTY-REG-S 4.75000% 13-17.12.18
AUD
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 4.50000% 14-16.04.19
AUD
QPH FINANCE CO PTY LTD 5.75000% 13-29.07.20
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF MELBOURNE 4.25000% 14-30.06.21
AUD
UNIVERSITY OF SYDNEY 4.75000% 14-16.04.21
AUD
UNIVERSITY OF WOLLONGONG/THE 3.50000% 17-08.12.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
Total AUD

1 100 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
600 000.00
1 000 000.00
3 100 000.00
1 600 000.00
1 500 000.00
900 000.00
1 000 000.00
5 800 000.00
3 600 000.00
1 600 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
3 000 000.00
1 000 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
2 200 000.00
700 000.00
800 000.00
500 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
DBNGP FINANCE CO 6.000%/RATING LINKED 12-11.10.19
Total AUD
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 82 －

1 600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
4 000 000.00
2 200 000.00
1 000 000.00
3 800 000.00

1 066 070.00
3 981 200.00
2 235 772.00
967 130.00
3 762 038.00
12 012 210.00

0.36
1.34
0.75
0.32
1.27
4.04

固定利付債券合計

12 012 210.00

4.04

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

64 934 942.00

21.85

固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 4.25000% 13-11.04.22
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.75000% 16-17.11.21
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.75000% 14-05.11.19
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
AUD
WESTPAC BANKING CORP 2.75000% 17-31.08.22
Total AUD

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
AUD
AUSTRALIAN RAIL TRACK CORP LTD 3.75000% 14-05.12.19
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 4.31000% 14-12.11.21
AUD
UNIVERSITY OF TECHNOLOGY SYDNEY 3.75000% 17-20.07.27
Total AUD

1 900 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
2 100 000.00
1 000 000.00

1 905 681.00
966 570.00
1 016 100.00
2 157 456.00
1 018 360.00
7 064 167.00

0.64
0.32
0.34
0.73
0.34
2.37

7 064 167.00

2.37

1 116 005.00
1 116 005.00

0.38
0.38

固定利付債券合計

1 116 005.00

0.38

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

8 180 172.00

2.75

2 550 025.00
2 550 025.00

0.86
0.86

国内固定利付譲渡性預金証書合計

2 550 025.00

0.86

第41条(1)h)に準拠したその他の短期金融商品合計

2 550 025.00

0.86

289 301 460.60

97.35

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 3.50000% 17-21.04.28
Total AUD

1 100 000.00

第41条(1)h)に準拠したその他の短期金融商品
国内固定利付譲渡性預金証書
AUD
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CD 4.25000% 24.04.14-24.04.19
Total AUD

投資有価証券合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 83 －

2 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-186.00
152.00-45 809.94
335 088.77
289 278.83

-0.02
0.12
0.10

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

289 278.83

0.10

派生商品合計289 278.83

0.10

5 056 130.13
68 848.26-1 387.05
2 447 911.91
297 162 242.68

1.70
0.02
0.00
0.83
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 3YR BOND FUTURE 15.06.18
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.18
債券に係る金融先物合計

定期預金および信託預金
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 84 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 715 694.40
1 248 426.00
281 202.00
3 245 322.40

0.77
0.56
0.13
1.46

3 245 322.40

1.46

1 120 000.00
1 120 000.00

0.50
0.50

1 120 000.00

0.50

1 400 000.00

1 219 958.12
1 219 958.12

0.55
0.55

2 400 000.00
500 000.00
1 400 000.00
2 000 000.00
2 400 000.00
1 110 000.00
1 000 000.00
2 600 000.00
1 100 000.00
1 450 000.00
1 500 000.00
3 200 000.00
1 650 000.00
2 300 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
4 000 000.00
3 000 000.00
1 550 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
1 450 000.00
2 000 000.00
2 300 000.00
1 500 000.00
2 600 000.00

2 430 720.00
516 408.00
1 425 335.80
2 110 200.00
2 583 907.20
1 183 610.76
1 096 384.00
2 355 184.00
1 114 372.60
1 578 810.75
1 473 282.00
3 195 702.40
1 921 684.05
2 132 587.60
1 045 000.00
1 902 565.50
1 034 842.00
3 752 060.00
3 080 907.00
1 552 048.02
1 074 661.00
1 073 065.00
1 620 298.15
2 281 750.00
2 470 752.00
1 588 138.50
2 748 124.60

1.09
0.23
0.64
0.95
1.16
0.53
0.49
1.06
0.50
0.71
0.66
1.44
0.86
0.96
0.47
0.85
0.47
1.69
1.38
0.70
0.48
0.48
0.73
1.03
1.11
0.71
1.23

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
AT&T INC 1.80000% 17-04.09.26
EUR
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN 3.35240% 14-15.11.19
EUR
VIRIDIAN GROUP FIN/ POWER & ENER-REG-S 4.00000% 17-15.09.25
TOTAL EUR

1 700 000.00
1 200 000.00
300 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
CNP ASSURANCES-SUB 6.000%/VAR 10-14.09.40
TOTAL EUR

1 000 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
CHF
CHF
YPF SA 3.75000% 16-30.09.19
Total CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

AGENCE FRANCE LOCALE-REG-S 0.37500% 15-20.03.22
APPLE INC 1.00000% 14-10.11.22
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 2.50000% 13-27.07.20
BNP PARIBAS-REG-S-SUB 2.87500% 16-01.10.26
BP CAPITAL MARKETS PLC 2.17700% 14-28.09.21
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 2.00000% 14-07.05.24
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 1.87500% 16-13.10.36
EUROBANK ERGASIAS SA-REG-S 2.75000% 17-02.11.20
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.87500% 13-23.05.23
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 0.20000% 15-28.04.25
EUROPEAN STABILITY MECHANISM-REG-S 0.50000% 16-02.03.26
EUROPEAN UNION-REG-S 2.50000% 12-04.11.27
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.38900% 13-20.03.20
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.62500% 07-22.02.27
HSBC FRANCE 1.87500% 13-16.01.20
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 1.25000% 12-17.10.19
LANSFORSAKRINGAR HYPOTEK AB-REG-S 0.62500% 18-27.03.25
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
ONTARIO, PROVINCE OF 4.00000% 09-03.12.19
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-11.01.22
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
SANOFI-REG-S 1.75000% 14-10.09.26
SANTANDER UK PLC-REG-S 2.62500% 13-16.07.20

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 85 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.37500% 11-18.01.21
EUR
SPAREBANKEN 1 BOLIGKREDITT-REG-S 0.75000% 15-05.09.22
EUR
STOCKHOLMS LANS LANDSTING 2.12500% 12-12.09.22
EUR
TOYOTA MOTOR CORP-REG-S 2.37500% 13-01.02.23
EUR
UBS GROUP FUNDING SWISS AG-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
Total EUR
USD
USD
ALTICE LUXEMBOURG SA-144A 7.75000% 14-15.05.22
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

800 000.00
1 200 000.00
1 900 000.00
3 300 000.00
900 000.00
300 000.00

903 643.20
1 229 018.40
2 051 924.00
3 600 432.00
888 925.50
277 086.00
59 293 430.03

0.41
0.55
0.92
1.62
0.40
0.12
26.63

700 000.00

528 615.69
528 615.69

0.24
0.24

61 042 003.84

27.42

647 064.00
647 064.00

0.29
0.29

647 064.00

0.29

303 633.29
501 369.00
679 875.00
3 002 952.90
5 366 394.32
1 985 549.40
2 413 725.80
1 022 992.00
2 966 919.00
2 012 564.00
8 199 346.90
7 259 058.00
3 829 014.98
3 259 316.00
1 840 913.00
1 706 660.00
2 150 662.80
11 973 676.00
1 593 980.00
1 437 793.20
1 532 540.00
8 655 915.96
7 602 336.00
1 543 207.40
1 153 030.00
1 557 387.00
2 448 654.00
1 976 976.00
3 976 025.40

0.14
0.22
0.31
1.35
2.41
0.89
1.08
0.46
1.33
0.90
3.68
3.26
1.72
1.46
0.83
0.77
0.97
5.38
0.72
0.65
0.69
3.89
3.41
0.69
0.52
0.70
1.10
0.89
1.79

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
ING GROEP NV-SUB 3.000%/VAR 17-11.04.28
Total EUR

600 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBVIE INC 1.37500% 16-17.05.24
APPLE INC 1.37500% 17-24.05.29
ARGENTINA, REPUBLIC OF-REG-S 5.00000% 16-15.01.27
BANKIA SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
BELGIUM, KINGDOM OF 4.50000% 11-28.03.26
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38
CAISSE D’AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 4.00000% 12-15.12.25
CREDIT SUISSE GUERNSEY LTD-REG-S 0.75000% 14-17.09.21
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
FINLAND, REPUBLIC OF-144A-REG-S 0.50000% 16-15.04.26
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 5.75000% 01-25.10.32
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 8.25000% 92-25.04.22
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.50000% 09-25.04.41
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 3.50000% 10-25.04.20
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 10-25.04.60
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.25000% 15-25.11.26
GERMANY, REPUBLIC OF-REG-S 0.25000% 17-15.02.27
GERMANY, REPUBLIC OF 5.50000% 00-04.01.31
GERMANY, REPUBLIC OF 4.75000% 03-04.07.34
GERMANY, REPUBLIC OF 4.00000% 05-04.01.37
GERMANY, REPUBLIC OF 4.25000% 07-04.07.39
GERMANY, REPUBLIC OF 2.50000% 12-04.07.44
IRELAND, REPUBLIC OF 4.50000% 04-18.04.20
IRELAND-REG-S 2.40000% 14-15.05.30
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.35000% 15-15.04.22
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 1.65000% 15-01.03.32
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.70000% 16-01.03.47
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.25000% 16-01.09.36

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 86 －

300 000.00
500 000.00
700 000.00
2 900 000.00
4 060 000.00
1 800 000.00
1 900 000.00
1 000 000.00
3 000 000.00
2 000 000.00
4 969 000.00
5 400 000.00
2 555 000.00
2 000 000.00
1 700 000.00
1 000 000.00
2 200 000.00
12 100 000.00
1 000 000.00
900 000.00
1 000 000.00
5 310 000.00
5 760 000.00
1 400 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
2 600 000.00
2 000 000.00
4 083 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.25000% 16-01.12.26
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 0.65000% 16-15.10.23
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 0.35000% 16-01.11.21
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.05000% 17-01.08.27
EUR
LUXEMBOURG GOVERNMENT BOND-REG-S 0.62500% 17-01.02.27
EUR
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 3.25000% 11-15.07.21
EUR
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 2.75000% 14-15.01.47
EUR
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE-144A-REG-S 0.50000% 16-15.07.26
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-SUB 3.87500% 13-25.07.23
EUR
SPAIN GOVERNMENT BOND-144A-REG-S 2.75000% 14-31.10.24
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.95000% 15-30.07.30
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.95000% 16-30.04.26
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.90000% 16-31.10.46
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 2.00000% 13-14.01.20
Total EUR

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

600 000.00
2 577 000.00
10 000 000.00
2 800 000.00
1 320 000.00
1 000 000.00
800 000.00
2 800 000.00
3 000 000.00
7 000 000.00
1 100 000.00
7 800 000.00
1 400 000.00
900 000.00

585 525.00
2 555 095.50
10 066 720.00
2 886 833.60
1 318 891.20
1 120 533.00
1 112 833.60
2 822 909.60
3 451 836.00
8 008 728.00
1 167 067.00
8 464 630.20
1 615 453.00
931 845.60
140 061 368.65

0.26
1.15
4.52
1.30
0.59
0.50
0.50
1.27
1.55
3.60
0.52
3.80
0.73
0.42
62.92

140 061 368.65

62.92

553 210.00
553 210.00

0.25
0.25

553 210.00

0.25

206 668 968.89

92.84

558 107.46
558 107.46

0.25
0.25

558 107.46

0.25

570 045.37
417 670.04
490 265.00
711 467.11
2 189 447.52

0.25
0.19
0.22
0.32
0.98

2 189 447.52

0.98

固定利付債券合計
変動利付債券EUR
EUR
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
Total EUR

500 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
HILTON USA TRUST-144A-SUB 5.51909% 16-01.11.35
Total USD

675 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BBCMS MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+140BP 17-15.11.34
USD
CAESARS PALACE LAS VEGAS TRUST-144A-SUB VAR 17-01.10.34
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
USD
CSMC TRUST 2015-DEAL-144A-SUB 1M LIBOR+400BP 15-15.04.29
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 87 －

700 000.00
525 000.00
600 000.00
875 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

700 000.00

580 558.60
580 558.60

0.26
0.26

580 558.60

0.26

3 328 113.58

1.49

固定利付ノートUSD
USD
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
Total USD
固定利付ノート合計
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
EURUBS (LUX) BOND SICAV - EUR INFLATION-LINKED (EUR) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

378.11

5 039 338.07
5 039 338.07

2.26
2.26

投資信託、オープン・エンド型合計

5 039 338.07

2.26

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

5 039 338.07

2.26

215 036 420.54

96.59-116 134.90
15 480.00-354 000.00-63 016.14-9 098.24
102 948.21-423 821.07

-0.05
0.01
-0.16
-0.03
0.00
0.04
-0.19

-423 821.07-0.19

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO-BUND FUTURE 07.06.18
EUR
EURO-BOBL FUTURE 07.06.18
EUR
EURO-BUXL FUTURE 07.06.18
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 20.06.18
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (TSE) FUTURE 13.06.18
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 29.06.18
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 88 －-49.0018.00-75.00-80.00-7.00
261.00ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利スワップおよび金利フォワード・スワップ
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.53750% 16-14.04.46
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-14.04.46
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.09000% 16-14.04.26
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 16-14.04.26
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.83250% 17-17.07.22
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MF 17-17.07.22
金利スワップおよび金利フォワード・スワップ合計-279 000 000.00

164 091.39

0.07

803 000 000.00-60 900.74-0.03

41 700 000.00

346 131.61

0.16

449 322.26

0.20

283 209.39
773 317.22
1 056 526.61

0.13
0.35
0.48

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

1 505 848.87

0.68

派生商品合計

1 082 027.80

0.49-66 826.11
29 543.08-57 147.86-2 850.93-8 130.21
7 211.15
30 106.61-12 445.93
1 035.37-12 453.98-685.32-63 150.96
760.00-2 991.79
65 448.71-13 555.01
10 021.27
2 888.41-93 223.50

-0.03
0.01
-0.02
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.03
0.00
0.00
0.03
-0.01
0.00
0.00
-0.04

6 155 336.03-1 482 350.15
1 921 234.21
222 619 444.93

2.76
-0.67
0.86
100.00

クレジット・デフォルト・スワップ *EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 27 JUN22 CDI REC 1.00000% 17-20.06.22
EUR
ICE/ITRX EUXOVER 28 CDI REC 5.00000% 17-20.12.22
クレジット・デフォルト・スワップ合計

11 300 000.00
7 000 000.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
EUR
7 820 314.60
USD
EUR
1 447 556.00
CHF
SEK
22 400 000.00
EUR
NOK
21 600 000.00
EUR
AUD
1 750 000.00
NZD
NOK
10 800 000.00
JPY
GBP
1 000 000.00
JPY
SEK
11 200 000.00
EUR
JPY
149 323 200.00
GBP
SEK
33 600 000.00
EUR
EUR
1 079 208.42
JPY
EUR
7 797 306.20
USD
JPY
141 300 000.00
EUR
EUR
1 092 969.38
NZD
USD
9 700 000.00
EUR
NOK
32 400 000.00
EUR
AUD
1 750 000.00
EUR
NOK
10 800 000.00
EUR
為替予約契約（購入／売却）合計

9 700 000.00
1 670 000.00
2 231 958.40
2 239 920.00
1 874 600.00
145 355 040.00
145 250 000.00
1 099 851.20
1 000 000.00
3 274 626.43
141 300 000.00
9 700 000.00
1 079 560.26
1 875 000.00
7 821 692.00
3 362 512.50
1 077 833.75
1 113 430.75

3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
3.4.2018
17.5.201817.5.201817.5.2018
3.4.2018
17.5.2018
3.4.2018
18.5.201817.5.201818.5.2018

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計* 額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 89 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

407 589.60
537 516.00
725 480.25
690 157.30
1 413 522.60
837 709.85
699 050.10
250 911.00
673 948.03
1 572 450.00
859 447.80
1 312 997.40
1 289 221.70
844 754.34
1 041 926.25
795 726.51
721 219.50
826 651.84
996 857.00
1 796 959.20
588 750.00
789 335.20
198 791.60
609 422.40
420 684.32
700 497.00
687 232.00
1 039 495.00
822 191.20
1 556 250.00
998 565.00
284 127.30
408 500.00
239 932.00
340 088.59
1 281 072.15
29 259 030.03

0.51
0.68
0.92
0.87
1.79
1.06
0.88
0.32
0.85
1.99
1.09
1.66
1.63
1.07
1.32
1.01
0.91
1.05
1.26
2.27
0.74
1.00
0.25
0.77
0.53
0.89
0.87
1.31
1.04
1.97
1.26
0.36
0.52
0.30
0.43
1.62
37.00

29 259 030.03

37.00

482 610.00
539 709.50
1 182 338.40
943 087.86
1 168 292.40

0.61
0.68
1.50
1.19
1.48

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
ALPHABET INC 3.37500% 16-25.02.24
USD
ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD/LDN-REG-S 2.60000% 14-23.09.19
USD
APPLE INC 2.40000% 13-03.05.23
USD
APPLE INC 3.25000% 16-23.02.26
USD
APPLE INC 3.45000% 14-06.05.24
USD
APPLE INC 3.85000% 13-04.05.43
USD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.87500% 11-23.10.18
USD
CISCO SYSTEMS INC 5.50000% 09-15.01.40
USD
CK HUTCHISON INTNL 17 II LTD-REG-S 2.75000% 17-29.03.23
USD
CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 4.37500% 12-15.06.22
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.37500% 17-24.05.27
USD
EXXON MOBIL CORP 3.17600% 14-15.03.24
USD
FANNIE MAE 1.75000% 14-26.11.19
USD
FREDDIE MAC 6.25000% 02-15.07.32
USD
FREDDIE MAC 6.75000% 00-15.03.31
USD
GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35
USD
JOHNSON & JOHNSON 2.05000% 16-01.03.23
USD
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.62500% 12-25.01.22
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.00000% 15-02.05.25
USD
KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 3.50000% 17-20.03.27
USD
MICROSOFT CORP 3.70000% 16-08.08.46
USD
MICROSOFT CORP 3.95000% 16-08.08.56
USD
MICROSOFT CORP 4.00000% 15-12.02.55
USD
MICROSOFT CORP 4.45000% 15-03.11.45
USD
MITSUBISHI CORP-REG-S 2.87500% 13-18.07.18
USD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NY 1.37500% 16-12.07.19
USD
ORACLE CORP 4.37500% 15-15.05.55
USD
PFIZER INC 4.12500% 16-15.12.46
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 5.25000% 09-20.01.20
USD
QNB FINANCE LTD-REG-S 2.75000% 13-31.10.18
USD
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 2.62500% 16-15.05.26
USD
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN 5.18000% 12-28.06.19
USD
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.25000% 12-06.01.23
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.37600% 18-15.02.25
USD
WALMART INC 6.20000% 08-15.04.38
Total USD

400 000.00
540 000.00
750 000.00
700 000.00
1 400 000.00
850 000.00
700 000.00
200 000.00
700 000.00
1 500 000.00
900 000.00
1 300 000.00
1 300 000.00
620 000.00
750 000.00
814 000.00
750 000.00
820 000.00
1 000 000.00
1 900 000.00
600 000.00
800 000.00
200 000.00
600 000.00
380 000.00
700 000.00
700 000.00
1 000 000.00
800 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
300 000.00
400 000.00
250 000.00
346 000.00
950 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD

AIA GROUP LTD-REG-S 3.20000% 15-11.03.25
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 14-24.11.21
FREDDIE MAC 1.87500% 17-17.11.20
GENERAL ELECTRIC CO 6.75000% 02-15.03.32
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 1.62500% 16-09.03.21

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 90 －

500 000.00
550 000.00
1 200 000.00
759 000.00
1 200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

900 000.00
1 500 000.00
800 000.00
600 000.00

869 712.30
1 500 000.00
792 186.40
578 046.90
8 055 983.76

1.10
1.90
1.00
0.73
10.19

8 055 983.76

10.19

974 571.00
974 571.00

1.23
1.23

974 571.00

1.23

1 434 603.60
1 175 056.80
2 144 363.77
449 538.62
1 570 422.40
3 573 125.99
693 884.10
679 354.90
1 983 220.00
1 563 657.60
1 337 802.40
538 805.30
197 788.40
4 637 614.50
399 787.20
766 107.30
378 500.00
1 640 463.00
645 153.60
25 809 249.48

1.81
1.49
2.71
0.57
1.99
4.52
0.88
0.86
2.51
1.98
1.69
0.68
0.25
5.86
0.51
0.97
0.48
2.07
0.82
32.65

固定利付債券合計

25 809 249.48

32.65

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

64 098 834.27

81.07

440 607.60
1 552 720.00
1 390 886.00
979 953.00
417 146.85

0.56
1.96
1.76
1.24
0.53

USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 17-22.11.27
USD
MORGAN STANLEY 6.62500% 08-01.04.18
USD
NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 2.12500% 14-14.01.20
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
Total USD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANK OF AMERICA CORP 2.816%/VAR 17-21.07.23
Total USD

1 000 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
AFRICAN DEVELOPMENT BANK 7.37500% 93-06.04.23
USD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.62500% 15-26.08.20
USD
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV-REG-S 2.62500% 14-28.04.21
USD
CNOOC FINANCE 2013 LTD 1.75000% 13-09.05.18
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.12500% 14-15.10.21
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.87500% 12-15.10.19
USD
FANNIE MAE 2.62500% 14-06.09.24
USD
FMS WERTMANAGEMENT 2.00000% 17-01.08.22
USD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 13-09.11.20
USD
INTER-AMRICAN DEVELPMENT BANK 1.37500% 13-15.07.20
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 7.62500% 93-19.01.23
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 14-25.11.24
USD
JOHNSON & JOHNSON 2.45000% 14-05.12.21
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4.87500% 09-17.06.19
USD
LINDE AG 1.50000% 13-18.04.18
USD
NOVARTIS CAPITAL CORP 4.40000% 14-06.05.44
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 3.25000% 16-02.06.26
USD
ROYAL BANK OF CANADA 2.20000% 14-23.09.19
USD
UBS GROUP FUNDING SWISS AG-REG-S 2.95000% 15-24.09.20
Total USD

1 200 000.00
1 200 000.00
2 150 000.00
450 000.00
1 600 000.00
3 600 000.00
700 000.00
700 000.00
2 000 000.00
1 600 000.00
1 100 000.00
550 000.00
200 000.00
4 500 000.00
400 000.00
700 000.00
400 000.00
1 650 000.00
650 000.00

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ALTRIA GROUP INC 2.85000% 12-09.08.22
CHEVRON CORP 2.35500% 12-05.12.22
FANNIE MAE 1.12500% 15-14.12.18
FANNIE MAE 1.50000% 17-30.07.20
GENERAL ELECTRIC CO 4.12500% 12-09.10.42

450 000.00
1 600 000.00
1 400 000.00
1 000 000.00
450 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 91 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

850 000.00
510 000.00
750 000.00
350 000.00
550 000.00

872 972.95
565 730.25
749 008.50
350 054.60
545 189.70
7 864 269.45

1.10
0.72
0.95
0.44
0.69
9.95

7 864 269.45

9.95

598 207.80
999 044.00
1 597 251.80

0.76
1.26
2.02

1 597 251.80

2.02

389 737.20
1 098 999.00
1 100 433.29
2 589 169.49

0.49
1.39
1.39
3.27

固定利付債券合計

2 589 169.49

3.27

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

12 050 690.74

15.24

投資有価証券合計

76 149 525.01

96.31

9 195.39-28 281.25
15 984.51-1 124.78-4 226.13

0.01
-0.04
0.02
0.00
-0.01

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-4 226.13-0.01

派生商品合計-4 226.13-0.01

2 224 615.82
699 860.38
79 069 775.08

2.81
0.89
100.00USD
MICROSOFT CORP 3.62500% 13-15.12.23
USD
MICROSOFT CORP 4.50000% 10-01.10.40
USD
SVENSKA HANDELSBANKEN AB 2.50000% 13-25.01.19
USD
TEACHERS INSURANCE&ANNU ASS-REG-S-SUB 4.27000% 17-15.05.47
USD
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 2.75000% 14-19.06.21
Total USD
固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
NORDEA BANK AB-REG-S 1.87500% 15-17.09.18
USD
ROYAL BANK OF CANADA 2.20000% 13-27.07.18
Total USD

600 000.00
1 000 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券USD
USD
FANNIE MAE 6.25000% 99-15.05.29
USD
ONTARIO, PROVINCE OF 2.00000% 13-27.09.18
USD
THE EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 2.87500% 13-17.09.18
Total USD

300 000.00
1 100 000.00
1 100 000.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 20.06.18
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 20.06.18
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 29.06.18
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 29.06.18
債券に係る金融先物合計

14.00
-5.00
37.00
36.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 92 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

16 867 978.00
16 867 978.00

7.86
7.86

16 867 978.00

7.86

4 789 500.00
5 998 663.39
1 315 025.00
2 450 066.00
2 558 786.11
2 735 720.11
4 723 234.95
1 805 000.00
478 750.00
870 000.00
663 666.75
3 981 600.00
2 105 838.20
500 000.00
375 000.00
1 020 000.00
36 370 850.51

2.23
2.80
0.61
1.14
1.19
1.28
2.20
0.84
0.22
0.41
0.31
1.86
0.98
0.23
0.17
0.48
16.95

36 370 850.51

16.95

1 412 312.50
1 462 500.00
2 874 812.50

0.66
0.68
1.34

2 874 812.50

1.34

3 256 902.00
2 008 386.90
834 320.11
2 628 519.10
2 081 366.10
5 785 332.33
1 703 241.00
4 037 368.85
1 650 856.06
5 032 708.56
3 219 932.32
3 289 928.40

1.52
0.94
0.39
1.23
0.97
2.70
0.79
1.88
0.77
2.35
1.50
1.53

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 01.03.18-30.08.18
Total USD

17 000 000.00

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計
固定利付ノートUSD
USD
ABJA INVESTMENT CO PTE LTD-REG-S 5.45000% 18-24.01.28
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 5.12500% 18-14.03.28
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.25000% 12-17.01.42
USD
KOREA DEVELOPMENT BANK 2.50000% 16-13.01.21
USD
KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 4.75000% 11-13.07.21
USD
KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.00000% 12-19.09.22
USD
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.12500% 16-14.04.21
USD
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.25000% 17-23.02.23
USD
MEDCO PLATINUM ROAD PTE LTD-REG-S 6.75000% 18-30.01.25
USD
MIE HOLDINGS CORP-REG-S 7.50000% 14-25.04.19
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 5.62500% 17-01.05.23
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 4.40000% 18-01.03.28
USD
RELIANCE HOLDINGS USA INC-REG-S 5.40000% 12-14.02.22
USD
WANDA PROPERTIES OVERSEAS LTD-REG-S 4.87500% 13-21.11.18
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 8.12500% 13-22.04.18
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 7.25000% 14-28.02.20
Total USD

5 150 000.00
5 975 000.00
1 250 000.00
2 500 000.00
2 455 000.00
2 800 000.00
4 900 000.00
2 000 000.00
500 000.00
1 000 000.00
675 000.00
3 950 000.00
2 000 000.00
500 000.00
375 000.00
1 000 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
INDUSTRIAL BK KOREA-REG-S-SUB 3.900%/VAR 17-PRP
USD
PTTEP TREASURY CENTER CO LTD-REG-S-SUB 4.600%/VAR 17-PRP
Total USD

1 475 000.00
1 500 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ASCIANO FINANCE-REG-S 4.75000% 18-22.03.28
AZURE ORBIT IV INTL FIN LTD-REG-S 3.50000% 18-25.01.21
CHARMING LIGHT INVESTMENTS LTD-REG-S 4.37500% 17-21.12.27
CHINA CINDA FINANCE 2017 I LTD-REG-S 4.75000% 18-08.02.28
CITIC LTD-REG-S 4.00000% 18-11.01.28
FAR EAST HORIZON LTD-REG-S 4.37500% 18-27.02.23
GRAND CHINA AIR HONG KONG LTD-REG-S 6.37500% 17-07.03.19
HUARONG FINANCE 2017 CO-REG-S 4.95000% 17-07.11.47
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 2.75000% 16-19.05.21
INVENTIVE GLOBAL INVESTMENTS LTD-REG-S 2.37500% 16-07.12.19
KOREA GAS CORP-REG-S 1.87500% 16-18.07.21
RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD-REG-S 4.62500% 18-22.03.28

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 93 －

3 300 000.00
2 025 000.00
875 000.00
2 650 000.00
2 200 000.00
5 825 000.00
1 800 000.00
4 450 000.00
1 700 000.00
5 100 000.00
3 380 000.00
3 300 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 2.75000% 17-16.05.23
USD
STATE ELITE GLOBAL LTD-REG-S 3.12500% 15-20.01.20
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.92500% 18-19.01.38
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 550 000.00
1 750 000.00
2 150 000.00
1 000 000.00

2 435 478.22
1 741 422.20
2 071 334.72
947 304.40
42 724 401.27

1.13
0.81
0.97
0.44
19.92

42 724 401.27

19.92

2 504 006.00
676 878.30
2 134 598.20
1 092 740.63
2 101 625.00
8 509 848.13

1.17
0.32
0.99
0.51
0.98
3.97

8 509 848.13

3.97

3 533 111.10
985 000.00
2 800 168.25
1 827 500.00
1 464 187.50
1 396 500.00
632 415.00
2 657 709.45
1 443 750.00
3 160 625.00
466 162.50
411 187.50
1 234 375.00
2 564 250.00
297 000.00
1 198 437.50
299 250.00
5 094 648.00
2 282 218.38
1 049 276.80
1 481 880.00
4 224 000.00
1 000 000.00
1 101 259.50
789 897.68
243 750.00
636 131.25
3 782 158.87
1 322 500.50
49 379 349.78

1.65
0.46
1.31
0.85
0.68
0.65
0.29
1.24
0.67
1.47
0.22
0.19
0.58
1.20
0.14
0.56
0.14
2.37
1.06
0.49
0.69
1.97
0.47
0.51
0.37
0.11
0.30
1.76
0.62
23.02

49 379 349.78

23.02

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANK OF CHINA LTD/HONG KONG-REG-S 3M LIBOR+88BP 17-11.07.22
USD
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 3.600%/VAR 16-PRP
USD
INDUS & COM BK OF CH/HK-REG-S 3M LIBOR+96.5BP 17-21.02.22
USD
WING LUNG BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/H15T5Y+175BP 17-22.11.27
USD
WOORI BANK-REG-S-SUB 5.250%/VAR 17-PRP
Total USD

2 500 000.00
700 000.00
2 125 000.00
1 125 000.00
2 125 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券USD
USD
CCTI LTD-REG-S 3.62500% 17-08.08.22
USD
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 6.50000% 18-05.03.21
USD
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD-REG-S 3.87500% 17-30.01.21
USD
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD-REG-S 5.37500% 17-13.09.22
USD
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.25000% 17-23.03.22
USD
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23
USD
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.75000% 17-28.06.25
USD
CHINA REINSURANCE FINANCE CORP-REG-S 3.37500% 17-09.03.22
USD
CHINA SOUTH CITY HOLDINGS LTD-REG-S 7.25000% 18-25.01.21
USD
CHINALCO CAPITAL HOLDINGS LTD-REG-S 4.00000% 16-25.08.21
USD
CONCORD NEW ENERGY GROUP LTD-REG-S 7.90000% 18-23.01.21
USD
EHI CAR SERVICES LTD-REG-S 5.87500% 17-14.08.22
USD
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 8.37500% 18-08.03.21
USD
FUTURE LAND DEV HLDGS LTD-REG-S 5.00000% 17-16.02.20
USD
GOLDEN WHEEL TIANDI HLDGS CO LTD-REG-S 7.00000% 18-18.01.21
USD
GUORUI PROPERTIES LTD-REG-S 7.00000% 17-21.03.20
USD
HILONG HOLDING LTD-REG-S 7.25000% 17-22.06.20
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.62500% 13-15.04.43
USD
LAI FUNG BONDS-REG-S 5.65000% 18-18.01.23
USD
LONGFOR PROPERTIES CO LTD-REG-S 4.50000% 18-16.01.28
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 4.15000% 17-29.03.27
USD
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.70000% 17-02.02.42
USD
REDCO GROUP-REG-S 6.37500% 18-27.02.19
USD
SRILANKAN AIRLINES LTD-REG-S 5.30000% 14-27.06.19
USD
SUNNY OPTICAL TECHNOLOGY GROUP-REG-S 3.75000% 18-23.01.23
USD
TBLA INTERNATIONAL PTE LTD-REG-S 7.00000% 18-24.01.23
USD
TIMES CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.25000% 18-17.01.21
USD
TSINGHUA UNIC LTD-REG-S 5.37500% 18-31.01.23
USD
XIN JIANG GUANG HUI IND INV GRP-REG-S 7.87500% 17-30.03.20
Total USD
固定利付債券合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 94 －

3 660 000.00
1 000 000.00
2 825 000.00
2 000 000.00
1 425 000.00
1 425 000.00
634 000.00
2 750 000.00
1 500 000.00
3 250 000.00
465 000.00
425 000.00
1 250 000.00
2 600 000.00
300 000.00
1 250 000.00
300 000.00
5 200 000.00
2 340 000.00
1 100 000.00
1 500 000.00
4 400 000.00
1 000 000.00
1 100 000.00
800 000.00
250 000.00
645 000.00
3 875 000.00
1 350 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 500 000.00
1 750 000.00
5 200 000.00
670 000.00
2 500 000.00
1 800 000.00
2 500 000.00
700 000.00
4 150 000.00
6 025 000.00
1 025 000.00
4 200 000.00
3 475 000.00
3 000 000.00

1 490 625.00
1 728 125.00
5 207 030.40
644 037.50
2 368 750.00
1 739 680.20
2 350 000.00
672 177.80
4 130 391.25
5 678 562.50
968 625.00
4 208 610.00
3 266 500.00
2 773 830.00
37 226 944.65

0.69
0.81
2.43
0.30
1.10
0.81
1.10
0.31
1.93
2.65
0.45
1.96
1.52
1.29
17.35

変動利付債券合計

37 226 944.65

17.35

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

193 954 184.84

90.41

786 000.00
786 000.00

0.37
0.37

固定利付ノート合計

786 000.00

0.37

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

786 000.00

0.37

変動利付債券USD
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.625%/VAR 17-PRP
USD
CCCI TREASURE LTD-REG-S 3.500%/VAR 15-PRP
USD
CHINA CONSTRUCTION BANK-REG-S-SUB 3.875%/VAR 15-13.05.25
USD
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD-REG-S-SUB 4.400%/VAR 17-PRP
USD
CHINA MINMETALS CORP-REG-S 3.750%/VAR 17-PRP
USD
ESTATE SKY LTD-REG-S 5.750%/VAR 17-PRP
USD
HUANENG HONG KONG CAPITAL LTD-REG-S 3.600%/VAR 17-PRP
USD
INDUST&COMMER BK CHINA/HK-REG-SUB 4.250%/VAR 16-PRP
USD
KOREAN AIR LINES CO LTD-REG-S 2.500%/VAR 15-25.11.45
USD
POSTAL SAVINGS BANK OF CHINA-REG-S-SUB 4.500%/VAR 17-PRP
USD
SINO OCEAN LAND TREASURE-REG-S-SUB 4.900%/VAR 17-PRP
USD
SUN HUNG KAI PROPERTIES-REG-S 3.375/VAR 14-25.02.24
USD
WELL HOPE DEVELOPMENT LTD-REG-S 3.875%/VAR 17-PRP
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 5.000%/VAR 17-PRP
Total USD

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 6.25000% 18-19.01.23
Total USD

800 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAP
ルクセンブルグ合計

15 561 210.00
15 561 210.00

7.25
7.25

投資信託、オープン・エンド型合計

15 561 210.00

7.25

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

15 561 210.00

7.25

投資有価証券合計

210 301 394.84

98.03

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 95 －

1 500.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

206.00-6.00-85.00
15.00-6.00

170 718.75-31 875.00-106 781.68
57 187.50-1 968.77
87 280.80

0.08
-0.01
-0.05
0.02
0.00
0.04

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

87 280.80

0.04

派生商品合計87 280.80

0.04-27 838.70-485 049.85
54 963.64
80 830.99
172 676.04-22 811.83
95 471.60
36 770.25-64 070.98-10 230.62-10 008.73
31 582.27-144 637.42-16 700.34
106 316.63-47 751.36
1 743.45-408.52
4 701.79-244 451.69

-0.01
-0.23
0.03
0.04
0.08
-0.01
0.04
0.02
-0.03
0.00
0.00
0.01
-0.07
-0.01
0.05
-0.02
0.00
0.00
0.00
-0.11

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
2 545 059.98*
その他の資産および負債
1 828 178.42
純資産合計
214 517 462.35* 2018年３月31日現在、540,000米ドルの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保となっている。

1.19
0.85
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 20.06.18
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 20.06.18
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 20.06.18
USD
US LONG BOND FUTURE 20.06.18
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 29.06.18
債券に係る金融先物合計

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
9 600 000.00
PHP
980 640 000.00
USD
9 600 000.00
USD
9 438 306.06
THB
300 816 000.00
IDR
64 049 050 000.00
MYR
18 425 485.00
KRW
2 513 604 000.00
USD
9 293 404.09
SGD
12 508 800.00
USD
2 356 761.52
SGD
9 536 500.00
EUR
49 085 400.00
USD
3 260 000.00
MYR
29 784 400.00
USD
8 700 000.00
USD
647 981.47
USD
114 266.86
USD
648 230.22
為替予約契約（購入／売却）合計

THB
USD
SGD
PHP
USD
USD
USD
USD
PHP
USD
KRW
USD
USD
INR
USD
SGD
EUR
SGD
EUR

300 816 000.00
19 200 000.00
12 508 800.00
490 320 000.00
9 455 162.66
4 670 000.00
4 670 000.00
2 330 000.00
490 320 000.00
9 555 266.98
2 513 604 000.00
7 244 543.71
60 599 853.13
213 741 900.00
7 600 000.00
11 465 295.00
524 700.00
150 300.00
522 500.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 96 －

26.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.2018
21.5.2018
21.5.2018
21.5.201826.4.201826.4.2018
21.5.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018
23.4.2018

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 472 059.80
5 415 025.00
8 162 678.68
12 332 302.50
1 875 324.80
7 940 753.60
6 489 450.00
5 380 650.00
1 985 458.00
2 393 022.50
3 886 563.00
10 646 125.00
2 610 538.00
2 630 062.40
7 747 437.50
7 264 112.00
6 554 281.25
3 461 325.00
4 590 100.00
3 815 872.50
3 000 340.00
3 497 581.25
885 520.00
25 368 586.65
10 084 076.02
4 308 570.00
6 763 257.72
620 430.00
15 833 957.50
2 466 476.60
3 275 497.40
2 133 079.24
3 628 693.98
16 698 330.00
13 331 175.00
4 074 900.00
5 900 578.00
1 438 400.00
15 132 000.00
3 262 525.00
4 985 010.00
1 102 457.65
3 350 132.50
3 507 418.45
1 107 729.35
4 490 908.40
11 460 448.35
4 476 326.80
22 509 312.00
3 857 154.10
2 428 893.75
311 632 907.24

0.07
0.24
0.37
0.56
0.08
0.36
0.29
0.24
0.09
0.11
0.18
0.48
0.12
0.12
0.35
0.33
0.30
0.16
0.21
0.17
0.14
0.16
0.04
1.15
0.46
0.19
0.31
0.03
0.71
0.11
0.15
0.10
0.16
0.75
0.60
0.18
0.27
0.06
0.68
0.15
0.22
0.05
0.15
0.16
0.05
0.20
0.52
0.20
1.02
0.17
0.11
14.08

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
3AB OPTIQUE DEVELOPPEMENT SAS-REG-S 4.00000% 17-01.10.23
EUR
ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
EUR
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP-REG-S 4.50000% 17-15.03.22
EUR
ALTICE FINCO SA-REG-S 9.00000% 13-15.06.23
EUR
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 4.12500% 16-15.05.23
EUR
CEMEX SAB DE CV-REG-S 4.37500% 15-05.03.23
EUR
CEMEX SAB DE CV-REG-S 2.75000% 17-05.12.24
EUR
CMC RAVENNA-REG-S 6.87500% 17-01.08.22
EUR
CMC RAVENNA-REG-S 6.00000% 17-15.02.23
EUR
CMF SPA-REG-S 9.00000% 17-15.06.22
EUR
COTY INC-REG-S 4.00000% 18-15.04.23
EUR
COTY INC-REG-S 4.75000% 18-15.04.26
EUR
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.25000% 18-01.02.23
EUR
DIGI COMMUNICATIONS NV-REG-S 5.00000% 16-15.10.23
EUR
EQUINIX INC 2.87500% 17-01.02.26
EUR
EUROPCAR GROUPE SA-REG-S 5.75000% 15-15.06.22
EUR
EUROPCAR GROUPE SA-REG-S 4.12500% 17-15.11.24
EUR
HEMA BONDCO II BV-REG-S 8.50000% 17-15.01.23
EUR
HERCULE DEBTCO SARL-REG-S 6.75000% 18-30.06.24
EUR
HERTZ HOLDINGS NETHER BV-REG-S 4.37500% 13-15.01.19
EUR
HORIZON HOLDINGS I SASU-REG-S 7.25000% 15-01.08.23
EUR
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 5.12500% 14-15.04.21
EUR
INFOR US INC 5.75000% 16-15.05.22
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 4.75000% 15-15.02.23
EUR
KRONOS INTERNATIONAL INC-REG-S 3.75000% 17-15.09.25
EUR
LEONARDO SPA 4.87500% 05-24.03.25
EUR
LINCOLN FINANCE LTD-REG-S 6.87500% 16-15.04.21
EUR
MATTERHORN TELECOM HOLDING SA REG-S 4.87500% 15-01.05.23
EUR
NETFLIX INC-REG-S 3.62500% 17-15.05.27
EUR
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 5.00000% 17-30.09.25
EUR
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24
EUR
NOMAD FOODS BONDCO PLC-REG-S 3.25000% 17-15.05.24
EUR
NOVAFIVES SAS-REG-S 4.50000% 14-30.06.21
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.25000% 12-02.10.23
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
EUR
PICARD BONDCO SA-REG-S 5.50000% 17-30.11.24
EUR
PROGROUP AG-REG-S 3.00000% 18-31.03.26
EUR
PSPC ESCROW CORP-REG-S 6.00000% 15-01.02.23
EUR
SALINI IMPREGILO SPA-REG-S 1.75000% 17-26.10.24
EUR
SENVION HOLDING GMBH-REG-S 3.87500% 17-25.10.22
EUR
SILGAN HOLDINGS INC 3.25000% 18-15.03.25
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 3.12500% 17-19.09.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 4.50000% 18-01.03.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 3.25000% 18-15.04.22
EUR
THOMAS COOK GROUP PLC-REG-S 6.25000% 16-15.06.22
EUR
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 4.37500% 17-01.07.22
EUR
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-REG-S 4.50000% 15-15.05.23
EUR
VIRIDIAN GROUP FIN/ POWER & ENER-REG-S 4.00000% 17-15.09.25
EUR
VOTORANTIM CIMENTOS SA-REG-S 3.50000% 15-13.07.22
Total EUR

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 97 －

1 480 000.00
5 335 000.00
7 925 000.00
11 675 000.00
2 140 000.00
7 600 000.00
6 210 000.00
5 435 000.00
2 020 000.00
2 515 000.00
4 278 000.00
10 580 000.00
2 630 000.00
2 615 000.00
7 375 000.00
7 640 000.00
6 325 000.00
3 470 000.00
4 660 000.00
3 795 000.00
2 900 000.00
3 335 000.00
800 000.00
25 201 000.00
9 209 000.00
4 200 000.00
5 799 000.00
600 000.00
15 830 000.00
2 510 000.00
3 325 000.00
2 140 000.00
3 585 000.00
16 533 000.00
12 430 000.00
3 760 000.00
5 965 000.00
1 450 000.00
14 550 000.00
3 605 000.00
5 550 000.00
1 085 000.00
3 575 000.00
3 505 000.00
1 105 000.00
4 180 000.00
11 370 000.00
4 400 000.00
25 440 000.00
4 115 000.00
2 305 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S 10.50000% 16-15.11.21
GBP
ICELAND BONDCO PLC-REG-S 6.75000% 14-15.07.24
GBP
KEYSTONE FINANCING PLC-REG-S 14-15.10.19
GBP
NWEN FINANCE PLC-REG-S 5.87500% 13-21.06.21
GBP
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25
GBP
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 7.00000% 13-15.04.23
TOTAL GBP

12 545 000.00
7 220 000.00
26 300 000.00
4 970 000.00
1 390 000.00
1 200 000.00

14 666 235.42
8 482 386.05
11 640 097.57
6 187 621.51
1 589 346.29
1 416 302.74
43 981 989.58

0.66
0.38
0.53
0.28
0.07
0.07
1.99

USD
USD
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
USD
ALTICE FINCO SA-144A 8.12500% 13-15.01.24
USD
ARCELORMITTAL STEP-UP/DOWN 09-15.10.39
USD
ASTON MARTIN CAPITAL HOLDINGS LTD-144A 6.50000% 17-15.04.22
USD
BOMBARDIER INC-REG-S 6.12500% 13-15.01.23
USD
HCA INC 7.50000% 11-15.02.22
USD
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-144A 6.25000% 15-15.02.22
Total USD

2 545 000.00
4 787 000.00
4 570 000.00
3 050 000.00
1 495 000.00
1 265 000.00
4 000 000.00

2 165 065.86
4 009 114.94
4 394 052.12
2 579 176.32
1 212 544.25
1 130 153.07
3 406 919.54
18 897 026.10

0.10
0.18
0.20
0.12
0.05
0.05
0.15
0.85

374 511 922.92

16.92

固定利付ノート合計
変動利付ノートEUR
EUR
BORMIOLI PHARMA BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24
EUR
DTE POSTBANK FUNDING TRUST I-SUB 10YR EUSA+2.5BP 04-PRP
EUR
FUERSTENBERG CAPITAL GMBH-SUB 5.344%/VAR 05-PRP
EUR
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+450BP 18-01.09.23
EUR
ING GROEP NV INTERPL 10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
EUR
ING GROUP NV-SUB VAR 03-PRP
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-SUB 8.375%/3M EURIBOR+687.1BP 09-PRP
EUR
MARCOLIN SPA-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 17-15.02.23
EUR
NOVAFIVES SAS-REG-S 3M EURIBOR+400BP 14-30.06.20
EUR
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SPA-SUB 5.660%/VAR 03-28.07.23
Total EUR

2 840 000.00
5 225 000.00
6 918 000.00
2 560 000.00
4 560 000.00
8 507 300.00
4 150 000.00
4 515 000.00
1 990 000.00
750 000.00

2 854 200.00
4 715 562.50
6 016 310.95
2 345 728.00
4 168 600.15
7 926 251.41
4 591 975.00
4 524 436.35
1 985 025.00
748 124.25
39 876 213.61

0.13
0.21
0.27
0.11
0.19
0.36
0.21
0.20
0.09
0.03
1.80

GBP
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLD PLC-REG-S 3M LIBOR+525BP 17-15.10.23
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3M LIBOR+500BP 17-15.07.22
TOTAL GBP

2 860 000.00
3 935 000.00

3 276 383.49
4 531 006.36
7 807 389.85

0.15
0.20
0.35

USD
USD
AEGON NV-SUB VAR/10YR CMS+10BP 04-31.12.PRP
USD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GRP-SUB 6M LIBOR+15BP 86-PRP
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 6.250%/VAR 14-PRP
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
JP MORGAN CHASE & CO-SUB 7.900%/3M LIBOR+347BP 08-PRP
USD
NAT WESTMINSTER BANK PLC-SUB FLR 85-PRP
USD
NORDEA BANK AB-SUB 6M LIBOR+18.75BP 86-PRP
USD
SOCIETE GENERALE-SUB 6M LIBOR+7.5BP 86-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-144A-SUB 6.409%/3M LIBOR+151BP 06-PRP
Total USD

10 530 000.00
1 100 000.00
7 150 000.00
20 330 000.00
5 420 000.00
13 830 000.00
7 210 000.00
10 400 000.00
10 500 000.00

7 604 785.95
780 701.71
5 966 327.20
14 942 223.53
4 429 517.42
10 176 972.81
5 657 573.89
7 712 160.02
8 090 254.91
65 360 517.44

0.34
0.04
0.27
0.67
0.20
0.46
0.26
0.35
0.37
2.96

113 044 120.90

5.11

変動利付ノート合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 98 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 510 000.00
11 690 000.00
7 225 000.00
6 820 000.00
1 320 000.00
3 580 000.00
15 300 000.00
5 900 000.00
12 800 000.00
3 900 000.00
5 200 000.00
3 130 000.00
14 860 000.00
7 400 000.00
2 000 000.00
7 455 000.00
12 450 000.00
6 360 000.00
10 230 000.00
9 723 000.00
7 325 000.00
6 110 000.00
7 585 000.00
3 920 000.00
23 200 000.00
4 100 000.00
4 800 000.00
12 600 000.00
8 725 000.00
2 700 000.00
10 894 000.00
1 950 000.00
1 695 000.00
11 762 000.00
8 780 000.00
13 785 000.00
14 560 000.00
6 810 000.00
2 950 000.00
918 000.00
4 995 000.00
3 150 000.00
1 300 000.00
750 000.00

4 651 072.80
12 497 872.52
7 820 946.90
7 433 800.00
1 250 689.44
2 910 224.96
16 643 003.40
6 239 627.60
12 990 950.40
3 865 290.00
5 642 863.20
3 158 608.20
15 043 818.20
7 861 020.00
2 004 084.00
7 552 407.03
13 570 500.00
6 423 600.00
10 894 950.00
11 985 833.79
7 871 195.95
6 184 853.61
7 757 846.98
4 001 065.60
25 404 000.00
4 337 562.20
4 908 345.60
12 942 468.00
9 951 909.50
3 100 601.70
11 036 711.40
1 972 230.00
1 644 150.00
17 525 450.57
9 521 084.68
15 164 299.53
15 199 446.08
7 161 947.61
3 525 928.50
661 171.14
5 053 191.75
3 150 000.00
260 000.00
760 378.50
339 537 001.34

0.21
0.56
0.35
0.34
0.06
0.13
0.75
0.28
0.59
0.17
0.26
0.14
0.68
0.36
0.09
0.34
0.61
0.29
0.49
0.54
0.36
0.28
0.35
0.18
1.15
0.20
0.22
0.59
0.45
0.14
0.50
0.09
0.07
0.79
0.43
0.69
0.69
0.32
0.16
0.03
0.23
0.14
0.01
0.03
15.34

固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
ALTICE FINANCING SA-REG-S 5.25000% 15-15.02.23
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.00000% 10-05.11.20
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.37500% 11-31.05.21
EUR
BOMBARDIER INC-REG S 6.12500% 10-15.05.21
EUR
BOPARAN FINANCE PLC-REG-S 4.37500% 14-15.07.21
EUR
CAMPOFRIO FOOD GROUP SA-REG-S 3.37500% 15-15.03.22
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 3.31100% 13-25.01.23
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.03.24
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 2.79800% 14-05.08.26
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 1.86500% 17-13.06.22
EUR
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 2.87500% 16-17.05.23
EUR
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.75000% 17-12.09.25
EUR
CONSTELLIUM NV-REG-S 4.62500% 14-15.05.21
EUR
COTT CORP-REG-S 5.50000% 16-01.07.24
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S-SUB 2.75000% 15-17.02.25
EUR
EUROBANK ERGASIAS SA-REG-S 2.75000% 17-02.11.20
EUR
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV-REG-S 3.75000% 16-29.03.24
EUR
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.70000% 13-25.07.18
EUR
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.60000% 14-26.02.21
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 6.62500% 13-13.09.23
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 3.92800% 14-15.09.26
EUR
NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24
EUR
NATIONAL BANK OF GREECE SA-REG-S 2.75000% 17-19.10.20
EUR
NYRSTAR NETHERLANDS HOLDINGS BV-REG-S 6.87500% 17-15.03.24
EUR
ORANO SA 4.87500% 09-23.09.24
EUR
ORANO SA 3.50000% 10-22.03.21
EUR
ORANO SA-REG-S 3.12500% 14-20.03.23
EUR
OVAKO GROUP AB 5.00000% 17-05.10.22
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 5.87500% 11-07.03.22
EUR
RAIFFEISENLANDESBANK NIED-REG-S-SUB 5.87500% 13-27.11.23
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-REG-S-SUB 5.25000% 05-PRP
EUR
SCHAEFFLER FINANCE BV-REG-S 3.50000% 14-15.05.22
EUR
TAKKO LUXEMBOURG 2 S.C.A-REG-S 5.37500% 17-15.11.23
EUR
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.25000% 15-16.01.23
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.62500% 16-19.01.24
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.50000% 17-19.07.23
EUR
TESCO CORPORATE TREASURY SERVICES-REG-S 2.50000% 14-01.07.24
EUR
TESCO PLC 5.12500% 07-10.04.47
EUR
UNITYMEDIA HESSEN/NRW GMBH-REG-S 5.62500% 13-15.04.23
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 4.50000% 15-15.01.25
EUR
VIVACOM-REG-S 6.62500% 13-15.11.18
EUR
VOLKSBANK NV-SUB *DEFAULT* 6.25000% 10-26.10.20
EUR
WEPA HYGIENEPRODUKTE GMBH-REG-S 3.75000% 16-15.05.24
Total EUR

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 99 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
GBP
ANGLIAN WATER/OSPREY FINANCING-REG-S 5.00000% 15-30.04.23
GBP
ANGLIAN WATER/OSPREY FINANCING-REG-S 4.00000% 17-08.03.26
GBP
BOPARAN FINANCE PLC-REG-S 5.25000% 14-15.07.19
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 6.25000% 16-15.09.21
GBP
OLD MUTUAL PLC-SUB 8.00000% 11-03.06.21
GBP
VIRGIN MEDIA SECURE FIN PLC-REG-S STEP-UP 17-15.01.25
TOTAL GBP

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 195 000.00
3 840 000.00
500 000.00
11 405 000.00
2 069 000.00
9 380 000.00

1 417 571.12
4 171 956.97
561 758.75
13 029 664.02
2 666 685.40
12 143 680.91
33 991 317.17

0.06
0.19
0.02
0.59
0.12
0.55
1.53

373 528 318.51

16.87

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 4.125%/VAR 15-26.11.25
EUR
ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
EUR
BANCA MONT DEI PAS DI SIENA-REG-S-SUB 5.375%/VAR 18-18.01.28
EUR
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 4.25%/VAR 14-11.06.24
EUR
BANKIA SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-22.05.24
EUR
BARCLAYS BANK PLC-SUB 4.75000%/3M EURIBOR+71BP 05-PRP
EUR
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 3.500%/VAR 17-15.02.27
EUR
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 2.750%/VAR 17-14.07.28
EUR
DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG-REG-S-SUB 2.875%/VAR 17-28.06.27
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3M EURIBOR+325BP 17-01.02.23
EUR
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC-SUB 6.62500%/FLR 99-05.10.PRP
EUR
ORANGE SA REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
EUR
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-SUB 7.875%/VAR 11-16.06.71
EUR
RAIFFEISEN BANK INTL AG-SUB 5.163%/VAR 13-18.06.24
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S-SUB 3.625/VAR 14-25.03.24
EUR
SNS REAAL GROEP-SUB *DEFAULT* 6.258%/3M EURIBOR+229BP 07-PRP
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 5.750%/VAR 13-28.10.25
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 16-03.01.27
EUR
UNICREDIT SPA-SUB 3M EURIBOR+275BP 15-03.05.25
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR

3 160 000.00
5 715 000.00
6 410 000.00
1 680 000.00
6 900 000.00
14 540 000.00
7 700 000.00
9 800 000.00
6 000 000.00
3 030 000.00
4 080 000.00
1 380 000.00
2 140 000.00
5 300 000.00
6 025 000.00
1 000 000.00
1 150 000.00
6 110 000.00
4 080 000.00
4 800 000.00

3 385 308.00
6 387 884.10
6 105 525.00
1 747 636.80
7 151 242.80
14 867 120.92
8 275 960.00
10 267 969.60
6 003 156.00
432 857.15
4 046 923.44
1 577 340.00
2 171 184.08
5 560 760.00
6 190 338.05
40 000.00
1 268 040.60
6 611 325.50
4 139 412.96
5 071 612.80
101 301 597.80

0.15
0.29
0.28
0.08
0.32
0.67
0.38
0.46
0.27
0.02
0.18
0.07
0.10
0.25
0.28
0.00
0.06
0.30
0.19
0.23
4.58

GBP
GBP
HSBC BANK PLC 5.84400%/6M LIBOR+176BP 03-PRP
TOTAL GBP

1 238 000.00

1 774 434.32
1 774 434.32

0.08
0.08

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
ROYAL BANK OF SC PLC-SUB 7.64000%/3M LIBOR+232BP 07-PRP
Total USD

23 750 000.00
3 500 000.00

17 380 168.32
2 867 219.58
20 247 387.90

0.78
0.13
0.91

123 323 420.02

5.57

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 100 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 050 000.00
11 820 000.00
54 290 000.00
3 550 000.00
6 345 000.00
2 185 000.00
17 249 000.00
7 420 000.00
8 150 000.00
990 000.00
410 000.00
3 390 000.00
7 055 000.00
1 430 000.00
1 215 000.00
18 190 000.00
5 240 000.00
605 000.00
5 905 000.00
5 220 000.00
7 070 000.00
13 460 000.00
6 680 000.00
9 125 000.00
9 826 000.00
5 925 000.00
2 245 000.00
7 395 000.00
11 200 000.00
990 000.00
4 050 000.00
5 996 000.00
15 255 000.00
4 050 000.00
4 435 000.00
6 240 000.00
9 640 000.00
4 050 000.00
2 740 000.00
6 565 000.00
19 885 000.00
1 410 000.00
7 480 000.00
350 000.00
7 216 000.00
5 140 000.00
1 545 000.00
8 145 000.00
9 357 000.00
6 560 000.00
21 845 000.00

1 063 465.20
12 024 722.40
52 661 300.00
3 288 365.00
6 408 640.35
2 228 940.35
17 953 794.14
7 586 950.00
8 520 662.00
961 745.40
428 473.78
3 093 449.58
7 251 552.30
1 473 043.00
1 091 130.75
18 762 985.00
5 480 725.60
610 936.26
5 817 865.82
5 667 719.40
7 015 561.00
3 602 183.11
7 308 588.00
9 289 250.00
10 174 082.36
6 063 052.50
2 331 993.75
7 110 292.50
12 846 433.60
990 000.00
3 969 000.00
6 145 900.00
15 495 418.80
4 197 217.50
5 646 801.66
6 429 783.36
9 793 227.80
4 176 542.25
2 810 500.20
6 893 250.00
21 011 684.10
1 425 411.30
8 474 092.00
356 300.00
7 418 048.00
5 246 089.60
1 496 811.45
8 591 769.54
9 839 259.78
6 564 592.00
21 354 011.78

0.05
0.54
2.38
0.15
0.29
0.10
0.81
0.34
0.38
0.04
0.02
0.14
0.33
0.07
0.05
0.85
0.25
0.03
0.26
0.26
0.32
0.16
0.33
0.42
0.46
0.27
0.11
0.32
0.58
0.04
0.18
0.28
0.70
0.19
0.26
0.29
0.44
0.19
0.13
0.31
0.95
0.06
0.38
0.02
0.33
0.24
0.07
0.39
0.44
0.30
0.96

固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALTICE FRANCE-REG-S 5.62500% 14-15.05.24
ALTICE FRANCE-REG-S 5.37500% 14-15.05.22
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 7.25000% 14-15.05.22
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 6.25000% 15-15.02.25
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.75000% 17-15.03.24
ARENA LUXEMBOURG FINANCE SARL-REG-S 2.87500% 17-01.11.24
AURIS LUXEMBOURG II SARL-REG-S 8.00000% 14-15.01.23
AUTODIS SA-REG-S 4.37500% 16-01.05.22
AXALTA COATING SYSTEMS DUTCH HLDG-REG-S 3.75000% 16-15.01.25
BELDEN INC-REG-S-SUB 2.87500% 17-15.09.25
CATALENT PHARMA SOLUTIONS INC-REG-S 4.75000% 16-15.12.24
CBR FASHION FINANCE BV-REG-S 5.12500% 17-01.10.22
CIRSA FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 5.87500% 15-15.05.23
CIRSA FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 5.75000% 16-15.05.21
CMA CGM SA-REG-S 5.25000% 17-15.01.25
CMA CGM SA-REG-S 7.75000% 15-15.01.21
CODERE FINANCE 2 LUX SA-REG-S 6.75000% 16-01.11.21
COLFAX CORP-REG-S 3.25000% 17-15.05.25
CONSTANTIN INVEST-REG-S 5.37500% 17-15.04.25
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 4.00000% 14-15.07.22
CTC BONDCO GMBH-REG-S 5.25000% 17-15.12.25
DAKAR FINANCE SA-REG-S (PIK) 9.00000% 15-15.11.20
DEA FINANCE SA-REG-S 7.50000% 16-15.10.22
DEMIRE DUTCH MITSTND REL EST AG-REG-S 2.87500% 17-15.07.22
EDREAMS ODIGEO SA-REG-S 8.50000% 16-01.08.21
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 4.50000% 16-31.05.22
ENERGO-PRO AS-REG-S 4.00000% 17-07.12.22
EQUINIX INC 2.87500% 17-01.10.25
ETHIAS SA-REG-S SUB 5.00000% 15-14.01.26
FEDERAL-MOGUL HOLDINGS LLC/FIN CO-REG-S 4.87500% 17-15.04.22
FEDERAL-MOGUL LLC & FED-ML FIN-REG-S 5.00000% 17-15.07.24
GAMENET GROUP SPA-REG-S 6.00000% 16-15.08.21
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.50000% 15-01.08.22
GESTAMP FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 3.50000% 16-15.05.23
GIE PSA TRESORERIE 6.00000% 03-19.09.33
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 2.87500% 17-20.06.22
GPB EUROBOND FINANCE PLC LPN-REG-S 3.98400% 13-30.10.18
GPB EUROBOND FINANCE PLC LPN-REG-S 4.00000% 14-01.07.19
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.25000% 17-30.04.24
HAPAG-LLOYD AG-REG-S 6.75000% 17-01.02.22
HORIZON PARENT HOLDINGS-REG-S (PIK) 8.25000% 17-15.02.22
HP PELZER HOLDING GMBH-REG-S 4.12500% 17-01.04.24
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 4.25000% 16-01.04.25
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 2.75000% 16-15.09.21
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.25000% 16-15.09.23
INEOS FINANCE PLC-REG-S 4.00000% 15-01.05.23
INEOS FINANCE PLC-REG-S 2.12500% 17-15.11.25
INEOS GROUP HOLDINGS SA-REG-S 5.37500% 16-01.08.24
INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SA-REG-S 6.75000% 16-15.09.21
INTRALOT CAPITAL LUXEMBOURG SA-REG-S 5.25000% 17-15.09.24
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 2.75000% 17-15.07.22

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 101 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
EUR
IRON MOUNTAIN INC-REG-S 3.00000% 17-15.01.25
EUR
KIRK BEAUTY ONE GMBH-REG-S 8.75000% 15-15.07.23
EUR
LEONARDO SPA 5.25000% 09-21.01.22
EUR
LHC3 PLC-REG-S (PIK) 4.12500% 17-15.08.24
EUR
LKQ ITALIA BONDCO SPA-REG-S 3.87500% 16-01.04.24
EUR
LOUVRE BIDCO SAS-REG-S 4.25000% 17-30.09.24
EUR
LSF10 WOLVERINE INVESTMENTS SCA-REG-S 5.00000% 18-15.03.24
EUR
LSF9 BALTA ISSUER SA-REG-S 7.75000% 15-15.09.22
EUR
MASARIA INVESTMENTS SAU-REG-S 5.00000% 17-15.09.24
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.87500% 15-01.05.22
EUR
MAXEDA DIY HOLDING BV-REG-S 6.12500% 17-15.07.22
EUR
MERCURY BONDCO PLC-REG-S (PIK) 8.25000% 15-30.05.21
EUR
MERCURY BONDCO PLC-REG-S 7.12500% 17-30.05.21
EUR
NEMAK SAB DE CV-REG-S 3.25000% 17-15.03.24
EUR
NH HOTEL GROUP SA-REG-S 3.75000% 16-01.10.23
EUR
NYRSTAR NETHERLANDS HOLDINGS BV-REG-S 8.50000% 14-15.09.19
EUR
OBRASCON HUARTE LAIN SA-REG-S 4.75000% 14-15.03.22
EUR
OBRASCON HUARTE LAIN SA-REG-S 5.50000% 15-15.03.23
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S 5.25000% 15-01.04.22
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S-SUB 7.37500% 15-01.04.23
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S 4.00000% 18-31.03.25
EUR
PRESTIGEBIDCO GMBH-REG-S 6.25000% 16-15.12.23
EUR
RESIDOMO SRO-REG-S 3.37500% 17-15.10.24
EUR
REXEL SA-REG-S 3.50000% 16-15.06.23
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-SUB 5.50000% 04-PRP
EUR
SIG COMBIBLOC HOLDINGS 7.75000% 15-15.02.23
EUR
SMCP GROUP 5.87500% 16-01.05.23
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.25000% 15-30.07.27
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.75000% 15-30.07.25
EUR
SYNLAB BONDCO PLC-REG-S 6.25000% 15-01.07.22
EUR
SYNLAB UNSECURED BONDCO PLC-REG-S 8.25000% 15-01.07.23
EUR
TITAN GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 3.50000% 16-17.06.21
EUR
TITAN GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 2.37500% 17-16.11.24
EUR
TRAVELEX FINANCING PLC-REG-S 8.00000% 17-15.05.22
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 6.95000% 12-31.10.22
EUR
UNITYMEDIA KABELBW GMBH-REG-S 3.75000% 15-15.01.27
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.00000% 14-15.01.25
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 3.50000% 15-15.01.27
EUR
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.62500% 15-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UPCB FINANCE IV LTD-REG-S 4.00000% 15-15.01.27
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 2.25000% 14-30.09.24
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 6.62500% 17-15.10.22
EUR
VERISURE HOLDING AB-REG-S 6.00000% 15-01.11.22
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-01.12.23
EUR
VOTORANTIM CIMENTOS SA-REG-S 3.25000% 14-25.04.21
EUR
WFS GLOBAL HOLDING SAS-REG-S 9.50000% 15-15.07.22
EUR
WFS GLOBAL HOLDING SAS-REG-S 12.50000% 16-30.12.22
EUR
WITTUR INTERNATIONAL HOLDING GMBH-REG-S 8.50000% 15-15.02.23
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 4.12500% 16-01.11.24
EUR
WORLDPAY FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 15-15.11.22
EUR
ZF NORTH AMERICA CAPITAL INC 2.75000% 15-27.04.23
EUR
ZIGGO SECURED FINANCE BV-REG-S 4.25000% 16-15.01.27
Total EUR

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 102 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 410 000.00
545 000.00
2 780 000.00
1 200 000.00
3 055 000.00
3 210 000.00
405 000.00
1 230 000.00
13 861 000.00
7 470 000.00
6 560 000.00
1 630 000.00
11 910 000.00
7 215 000.00
4 790 000.00
3 082 000.00
12 350 000.00
6 530 000.00
3 830 000.00
4 825 000.00
14 785 000.00
8 575 000.00
4 775 000.00
3 050 000.00
3 000 000.00
14 838 000.00
5 130 000.00
11 480 000.00
1 030 000.00
9 215 000.00
15 680 000.00
16 831 000.00
5 080 000.00
1 295 000.00
6 655 000.00
9 215 000.00
1 550 000.00
895 000.00
2 370 000.00
16 220 000.00
1 920 000.00
2 090 000.00
10 900 000.00
3 780 000.00
1 200 000.00
8 034 000.00
120 000.00
8 790 000.00
4 315 000.00
12 635 000.00
2 220 000.00
4 535 000.00
8 900 000.00
2 200 000.00

2 330 571.22
539 768.00
2 884 250.00
1 383 168.00
3 073 666.05
3 381 863.40
392 809.50
1 240 009.74
11 804 723.42
7 479 337.50
6 605 592.00
1 560 725.00
12 404 122.08
7 437 799.20
4 891 787.50
3 228 395.00
13 366 405.00
6 542 054.38
3 837 851.50
4 951 656.25
15 602 758.35
8 608 442.50
5 085 375.00
3 054 148.00
3 128 250.00
15 024 424.63
5 330 839.50
6 613 932.68
1 086 526.40
9 579 545.40
16 318 332.80
17 990 655.90
5 350 002.00
1 262 366.00
6 648 345.00
11 260 582.56
1 627 779.00
942 381.30
2 482 575.00
17 712 240.00
1 792 704.00
2 149 774.00
9 116 792.70
3 933 883.80
1 137 639.60
7 934 217.72
126 000.00
9 343 770.00
4 789 650.00
13 014 050.00
2 322 231.00
4 876 258.75
9 586 101.00
2 216 896.00
712 829 639.60

0.11
0.02
0.13
0.06
0.14
0.15
0.02
0.06
0.53
0.34
0.30
0.07
0.56
0.34
0.22
0.15
0.60
0.30
0.17
0.22
0.70
0.39
0.23
0.14
0.14
0.68
0.24
0.30
0.05
0.43
0.74
0.81
0.24
0.06
0.30
0.51
0.07
0.04
0.11
0.80
0.08
0.10
0.41
0.18
0.05
0.36
0.01
0.42
0.22
0.59
0.10
0.22
0.43
0.10
32.20

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GBP
GBP
AMIGO LUXEMBOURG SA-REG-S 7.62500% 17-15.01.24
GBP
ASTON MARTIN CAPITAL HOLDINGS LTD-REG-S 5.75000% 17-15.04.22
GBP
BOPARAN FINANCE PLC-REG-S 5.50000% 14-15.07.21
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 6.50000% 14-01.04.21
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 7.50000% 16-01.10.23
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.25000% 17-28.08.22
GBP
DRAX FINCO PLC-REG-S 4.25000% 17-01.05.22
GBP
GALAXY BIDCO LTD-REG-S 6.37500% 13-15.11.20
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 7.87500% 13-15.11.21
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLDINGS PLC-REG-S 5.50000% 17-15.10.24
GBP
VOYAGE CARE BONDCO PLC-REG-S 5.87500% 17-01.05.23
TOTAL GBP

2 895 000.00
2 535 000.00
1 190 000.00
5 140 000.00
1 100 000.00
4 985 000.00
3 005 000.00
950 000.00
11 620 000.00
5 725 000.00
2 695 000.00

3 385 031.00
3 024 497.71
1 276 855.40
5 924 217.77
1 311 150.62
5 718 054.50
3 431 847.77
1 082 111.04
13 126 845.43
6 531 055.49
3 084 868.35
47 896 535.08

0.15
0.14
0.06
0.27
0.06
0.26
0.15
0.05
0.59
0.29
0.14
2.16

USD
USD
ALTICE FRANCE-144A 6.00000% 14-15.05.22
Total USD

18 240 000.00

14 497 081.11
14 497 081.11

0.66
0.66

775 223 255.79

35.02

1 378 000.00
4 111 516.50
2 395 250.00
2 240 099.52
2 393 672.82
3 798 275.00
2 331 625.00
4 141 820.00
3 699 237.60
3 175 704.00
5 742 319.80
3 363 968.00
1 592 500.00
4 114 403.19
7 849 000.00
2 264 752.00
4 825 000.00
2 194 500.00
967 445.00
5 103 470.00
2 282 500.00
3 070 178.47
8 378 574.10
6 423 624.00
5 230 800.00
3 175 500.00
1 693 802.50
8 364 896.40
1 388 479.81
3 766 075.00
2 537 108.70

0.06
0.19
0.11
0.10
0.11
0.17
0.11
0.19
0.17
0.14
0.26
0.15
0.07
0.19
0.35
0.10
0.22
0.10
0.04
0.23
0.10
0.14
0.38
0.29
0.24
0.14
0.08
0.38
0.06
0.17
0.12

固定利付債券合計
変動利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ACCOR SA-REG-S-SUB 4.125%/VAR 14-PRP
AEGON NV VAR/10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
ARKEMA SA-REG-S-SUB 4.750%/VAR 14-PRP
ASR NEDERLAND NV-REG-S-SUB 4.625%/VAR 17-PRP
ATRADIUS FINANCE BV-REG-S-SUB 5.250%/VAR 14-23.09.44
AUTODIS SA-REG-S 6M EURIBOR+437.5BP 16-01.05.22
BANCA INTESA SPA-SUBS 8.04700%3M EURIBOR+410BP 08-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 9.000%/VAR 08-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 17-21.09.27
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 6.500%/VAR 17-PRP
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
BANKIA SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 17-PRP
BARCLAYS PLC-SUB 8.000%/VAR 13-PRP
CAISSE FED CREDIT MUTUEL NORD EUR-SUB 6.00000%/FLR 04-PRP
CAIXA SABADELL PREFERENTES SAU-SUB 3M EURIBOR+195 BP 06-PRP
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
CREDIT LOGEMENT SA-SUB 4.60400%/3M EURIBOR+115BP 06-PRP
DEUTSCHE BANK AG-REG-S-SUB 6.000%/VAR 14-PRP
DEUTSCHE POSTBANK FUNDING TRUST III-SUB 7.000%/FLR 05-PRP
EDP-ENERGIAS DE PORTUGAL SA-REG-S-SUB 5.375%/VAR 15-16.09.75
ERSTE GROUP BANK AG-REG-S-SUB 6.500%/VAR 17-PRP
FERROVIAL NETHERLANDS BV-REG-S-SUB 2.124%/VAR 17-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.125%/VAR 14-PRP
HEMA BONDCO I BV-REG-S 3M EURIBOR+625BP 17-15.07.22
IBERCAJA BANCO SA 5.000%/VAR REG-S-SUB 15-28.07.25
LIBERBANK SA-REG-S-SUB 6.875%/VAR 17-14.03.27
LSF10 WOLVERIN INVEST SCA-REG-S 3M EURIBOR+462BP 18-15.03.24
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-16.09.74
PAPREC HOLDING-REG-S 3M EURIBOR+350BP 18-31.03.25
PICARD GROUPE SA-REG-S 3M EURIBOR+300BP 17-30.11.23
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-SUB-REG-S 3.875%/VAR 15-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 103 －

1 300 000.00
4 634 000.00
2 200 000.00
2 165 000.00
2 090 000.00
3 770 000.00
2 300 000.00
4 100 000.00
3 645 000.00
3 000 000.00
5 190 000.00
3 200 000.00
1 400 000.00
4 444 000.00
8 350 000.00
2 000 000.00
5 000 000.00
2 200 000.00
1 069 000.00
4 600 000.00
2 000 000.00
3 205 000.00
7 900 000.00
6 465 000.00
5 000 000.00
2 900 000.00
1 690 000.00
8 040 000.00
1 385 000.00
3 785 000.00
2 370 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR

REPSOL INTERNATIONAL FINANC-REG-S-SUB 4.500%/VAR
15-25.03.75
EUR
ROYAL BANK OF SCOT GP PLC 7.091%/VAR 07-PRPEUR
SES SA-REG-S-SUB 4.625%/VAR 16-PRP
EUR
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.869%/VAR 15-PRP
EUR
TAKKO LUXEMBOURG 2-REG-S 3M EURIBOR+537.5BP 17-15.11.23
EUR
TDC A/S-REG-S-SUB 3.500%/VAR 15-26.02.3015
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.000%/VAR 14-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.875%/VAR 14-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 16-PRP
EUR
TENNET HOLDING BV-REG-S-SUB 2.993%/VAR 17-PRP
EUR
UBS GROUP AG-REG-S-SUB 5.750%/VAR 15-PRP
EUR
UNICREDIT LUX FINANCE SA-SUB 8.125%/3M EURIBOR+665BP 09-PRP
EUR
WIENERBERGER AG-SUB 6.500%/VAR 14-PRP
Total EUR

6 360 000.00
4 250 000.00
4 270 000.00
12 330 000.00
5 915 000.00
9 100 000.00
8 200 000.00
7 000 000.00
4 700 000.00
4 000 000.00
4 145 000.00
14 853 000.00
7 835 000.00

6 954 978.00
4 219 187.50
4 440 800.00
14 611 148.64
5 849 047.75
9 119 656.00
8 804 340.00
7 958 776.00
4 893 602.40
4 080 000.00
4 616 493.75
16 519 090.72
8 473 928.58
214 535 146.75

0.31
0.19
0.20
0.66
0.26
0.41
0.40
0.36
0.22
0.18
0.21
0.75
0.38
9.69

GBP
GBP
ASSICURAZIONI GENERALI-SUB 6.41600%/3M LIBOR+220BP 07-PRP
GBP
BANK OF SCOTLAND-REG-S-SUB 7.754%/VAR 00-PRP
GBP
HBOS CAPITAL FUNDING LP-SUB 6.46100%/VAR 01-PRP
GBP
UNICREDIT INTL BK LUX SA 8.593%/VAR 08-PRP
TOTAL GBP

3 400 000.00
2 160 000.00
3 665 000.00
1 550 000.00

4 139 362.42
2 798 824.68
4 289 631.40
1 791 216.99
13 019 035.49

0.19
0.13
0.19
0.08
0.59

USD
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 7.64800%/VAR 01-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-144A-SUB 7.014%/VAR 07-PRP
Total USD

5 180 000.00
1 000 000.00

5 264 869.70
937 106.15
6 201 975.85

0.24
0.04
0.28

233 756 158.09

10.56

5 690 000.00
5 690 000.00

0.26
0.26

5 690 000.00

0.26

1 999 077 196.23

90.31

5 701 582.39
4 065 526.29
8 131 045.25
3 952 198.64
3 909 819.91
25 760 172.48

0.26
0.18
0.37
0.18
0.17
1.16

25 760 172.48

1.16

変動利付債券合計
変動利付転換社債
EUR
EUR
AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP
Total EUR

8 000 000.00

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BBCMS MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+370BP 17-15.11.34
USD
CSMC TRUST 2015-DEAL-144A-SUB 1M LIBOR+400BP 15-15.04.29
USD
JP MORGAN CHASE COM MTGE-144A-SUB 1M LIBOR+385BP 14-15.10.29
USD
JP MORGAN CHASE COMRCL MTG SEC-144A-SUB VAR 15-01.09.32
USD
WFCG COMM MTG TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+372.03BP 15-15.11.29
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 104 －

7 000 000.00
5 000 000.00
10 000 000.00
5 000 000.00
6 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
ARD FINANCE SA (PIK) 6.62500% 17-15.09.23
EUR
CHEMOURS CO/THE 6.12500% 16-15.05.23
Total EUR

22 492 000.00
1 000 000.00

23 725 911.12
1 047 029.00
24 772 940.12

1.07
0.05
1.12

GBP
GBP
WAGAMAMA FINANCE PLC-REG-S 4.12500% 17-01.07.22
TOTAL GBP

5 485 000.00

6 036 866.22
6 036 866.22

0.28
0.28

USD
USD
AKER BP ASA-REG-S 6.00000% 17-01.07.22
USD
ANTERO RESOURCES FIN CORP 5.12500% 14-01.12.22
USD
JBS USA LLC/JBS USA FINANCE INC-144A 7.25000% 11-01.06.21
USD
QUICKEN LOANS INC -144A 5.75000% 15-01.05.25
USD
VISTAJET MALTA FINANCE/CO FINANCE-144A 7.75000% 15-01.06.20
Total USD

8 690 000.00
2 910 000.00
6 064 000.00
4 580 000.00
2 600 000.00

7 295 544.17
2 383 888.28
4 967 662.73
3 714 721.31
2 045 371.38
20 407 187.87

0.33
0.11
0.22
0.17
0.09
0.92

51 216 994.21

2.32

4 171 118.28
7 100 660.00
11 271 778.28

0.19
0.32
0.51

11 271 778.28

0.51

7 716 607.00
7 716 607.00

0.35
0.35

変動利付債券合計

7 716 607.00

0.35

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

95 965 551.97

4.34

固定利付ノート

固定利付ノート合計
固定利付債券EUREUR
CMA CGM SA-REG-S 6.50000% 17-15.07.22
EUR
SNAI SPA-REG-S 6.37500% 16-07.11.21
Total EUR

4 130 000.00
6 700 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
PNC CAPITAL TRUST C-SUB 3M LIBOR+57BP 998-01.06.28
Total USD

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 105 －

10 095 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
Total Ireland

3 968.93

39 689 340.00
39 689 340.00

1.79
1.79

投資信託、オープン・エンド型合計

39 689 340.00

1.79

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1）ｅ）に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

39 689 340.00

1.79

2 134 732 088.20

96.44

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ
EUR
JPMORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY EQS REC PERF 17-20.09.18
EUR
JPMORGAN/IBOXX EUR HY INDEX SWAP PAY 3ML 17-20.09.18
指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計

39 999 999.95-101 714.17

0.00-101 714.17

0.00-100 000 000.00
12 500 000.00-2 328 577.78
2 049 745.00

-0.11
0.09

12 500 000.00
12 500 000.00
12 500 000.00

2 193 743.75
40 918.75
2 271 188.75

0.10
0.00
0.11

12 500 000.00-195 931.25-0.01

12 500 000.00

2 264 798.75
6 295 885.97

0.10
0.28

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

6 194 171.80

0.28

派生商品合計6 194 171.80

0.28

クレジット・デフォルト・スワップ *
EUR
EUR
EUR

ICE/ITRAXX EUROPE 28 DEC22 5Y CDI PAYER 1.00000% 17-20.12.22
BARCLAYS/FCAIM CREDIT DEFAULT SWAPS REC 5.00000% 17-20.12.22
CITI/ARCELORMITTAL-REG CREDIT DEFAULT SWAPS REC 5.00000%
17-20.12.22
EUR
CITI/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAPS REC 1.00000% 17-20.12.22
EUR
CITI/PEUGOT CREDIT DEFAULT SWAPS REC 5.00000% 17-20.12.22
EUR
BNP PARIBAS/TITIM CREDIT DEFAULT SWAPS REC 1.00000%
17-20.12.22
EUR
BNP PARIBAS/NOKIA CREDIT DEFAULT SWAPS REC 5.00000%
17-20.12.22
クレジット・デフォルト・スワップ合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 106 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-316 129.34-385 542.32
68 912.37
1 095 597.64
283 264.62-162 586.89
103 665.71-43 164.23-533 160.78
1 712 787.72
530 228.35-14 589.81-8 980.68
1 843.00-1 860.68-174.74-2 970.88-35 379.46
38 298.54-154.24
1 658.19
2 331 562.09

0.00
-0.02
0.00
0.05
0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.02
0.08
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.11

55 635 054.54**-1 434 620.05
16 130 992.10
2 213 589 248.68

2.51
-0.06
0.72
100.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
CHF
49 845 100.00
AUD
164 445 100.00
CAD
44 472 000.00
EUR
174 721 824.92
CNH
205 907 200.00
GBP
22 605 800.00
HKD
341 312 400.00
JPY
1 440 767 400.00
EUR
196 206 911.90
USD
778 697 900.00
SGD
140 572 300.00
EUR
6 410 843.00
EUR
922 775.05
EUR
404 193.54
EUR
580 618.19
EUR
552 287.89
EUR
471 950.28
EUR
8 938 474.23
USD
22 555 000.00
EUR
434 613.17
HKD
8 034 900.00
為替予約契約（購入／売却）合計

EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
CNH
GBP
HKD
GBP
CNH
USD
EUR
CHF
EUR

42 650 618.76
102 765 727.16
27 941 816.78
152 330 000.00
26 279 914.05
25 928 750.93
35 226 029.78
11 056 308.87
242 395 000.00
630 317 911.94
86 532 230.07
7 916 500.00
7 222 600.00
353 000.00
5 627 200.00
484 700.00
3 681 400.00
11 056 300.00
18 268 483.12
511 900.00
830 044.88

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計

26.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.201826.4.2018* 額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。
** 2018年３月31日現在、510,000ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガン・チェース・ニューヨークに対する担保である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 107 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

288 446.77
207 443.28
495 890.05

0.90
0.64
1.54

495 890.05

1.54

228 818.17
228 818.17

0.71
0.71

228 818.17

0.71

235 687.06
119 798.00
62 157.80
260 813.40
241 813.60
206 694.30
345 034.75
248 899.20
187 008.00
1 907 906.11

0.73
0.37
0.20
0.81
0.75
0.64
1.07
0.78
0.58
5.93

1 907 906.11

5.93

77 186.55
117 197.30
145 594.65
142 979.85
119 649.00
170 721.60
221 194.40
136 517.40
133 407.00
215 449.00
187 936.80
201 820.00
73 113.95
118 243.00
118 772.20
218 322.00

0.24
0.36
0.45
0.44
0.37
0.53
0.69
0.42
0.42
0.67
0.58
0.63
0.23
0.37
0.37
0.68

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
GBP
GBP
BL SUPERSTORES FINANCE PLC 4.48200% 06-04.10.25
GBP
OCTAGON HEALTHCARE LIMITED 5.33300% 03-31.12.35
TOTAL GBP

550 000.00
200 000.00

固定利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
GBP
GBP
MEADOWHALL FINANCE PLC 4.98600% 06-12.01.32
TOTAL GBP

245 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
GBP
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
APPLE INC 3.60000% 15-31.07.42
GBP
BRITISH TELECOMMUNICATIONS PLC 5.75000% 99-07.12.28
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.62500% 04-12.10.54
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
GBP
LONDON & QUADRANT HOUSING TRUST 5.50000% 10-27.01.40
GBP
SEGRO PLC 6.75000% 00-23.02.24
GBP
WESSEX WATER SERVICES FINANCE LTD 5.37500% 05-10.03.28
TOTAL GBP

200 000.00
100 000.00
50 000.00
200 000.00
140 000.00
150 000.00
250 000.00
200 000.00
150 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

AEGON NV 6.62500% 09-16.12.39
ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 2.85000% 17-25.05.37
ANHEUSER-BUSCH NORTH AMERICAN HLD-REG-S 2.25000% 17-24.05.29
BANK OF SCOTLAND PLC 4.87500% 04-20.12.24
BARCLAYS BANK PLC 5.75000% 09-17.08.21
BARCLAYS BANK PLC-REG-S 4.25000% 12-12.01.22
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
BHP BILLITON FINANCE LTD 3.25000% 12-25.09.24
BHP BILLITON FINANCE LTD 4.30000% 12-25.09.42
BMW US CAPITAL LLC REG-S 2.00000% 14-20.11.19
CENTRICA PLC 7.00000% 08-19.09.33
CENTRICA PLC-REG-S 6.37500% 09-10.03.22
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3.00000% 12-04.09.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 108 －

50 000.00
100 000.00
150 000.00
150 000.00
100 000.00
150 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
200 000.00
50 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 5.50000% 01-26.01.27
COVENTRY BUILDING SOCIETY-REG-S 1.87500% 17-24.10.23
CREDIT AGRICOLE SA LONDON 5.50000% 11-17.12.21
DAIMLER AG-REG-S 2.12500% 16-07.06.22
ELECTRICITE DE FRANCE 6.12500% 09-02.06.34
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 12-27.03.37
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S 6.00000% 14-23.01.114
ELECTRICITE DE FRANCE 6.87500% 08-12.12.22
ENGIE SA 6.12500% 09-11.02.21
ENGIE SA-REG-S 5.00000% 10-01.10.60
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.00000% 99-15.04.39
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.50000% 09-07.06.29
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.50000% 12-31.10.22
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 2.25000% 14-07.03.20
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 1.00000% 16-21.09.26
EVERSHOLT FUNDING PLC-REG-S 3.52900% 17-07.08.42
GATWICK FUNDING LTD 5.75000% 12-23.01.37
GE CAPITAL UK FUNDING 5.87500% 08-18.01.33
GE CAPITAL UK FUNDING 8.00000% 09-14.01.39
GENERAL ELECTRIC CO 5.50000% 98-07.06.21
GENERAL ELECTRIC CO 6.44000% 00-15.11.22
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 4.25000% 14-29.01.26
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
HEATHROW FUNDING LTD 5.87500% 11-13.05.41
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 4.62500% 13-31.10.46
HSBC HOLDINGS PLC 6.50000% 09-20.05.24
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 7.00000% 08-07.04.38
ING BANK NV 5.37500% 11-15.04.21
INTU FINANCE PCL-REG-S 4.25000% 14-17.09.30
JPMORGAN CHASE BANK NA 3.50000% 12-18.12.26
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 00-07.12.28
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4.87500% 04-15.03.37
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.87500% 17-15.03.22
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 1.00000% 18-15.12.22
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40
LLOYDS BANK PLC-REG-S 4.87500% 12-30.03.27
MACQUARIE BANK LTD-REG-S 3.50000% 14-18.12.20
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 5.12500% 09-09.12.21
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.00000% 12-04.09.26
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26
NATIXIS 5.87500% 00-24.02.20
NETWORK RAIL MTN FINANCE PLC 4.75000% 04-29.11.35
PEABODY CAPITAL PLC-REG-S 5.25000% 11-17.03.43
PRUDENTIAL PLC-SUB 6.12500% 01-19.12.31
RABOBANK NEDERLAND NV 4.62500% 11-13.01.21
RABOBANK NEDERLAND NV 5.25000% 11-23.05.41
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S-SUB 5.25000% 12-14.09.27
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.75000% 11-02.03.26
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.25000% 12-16.02.29
SANTANDER UK PLC-REG-S 3.87500% 14-15.10.29
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
SMITHKLINE BEECHAM CAPITAL PLC 5.25000% 01-19.12.33

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 109 －

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00
100 000.00
150 000.00
630 000.00
700 000.00
500 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
100 000.00
300 000.00
1 000 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
450 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00
500 000.00
100 000.00
400 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
300 000.00
250 000.00
300 000.00
200 000.00
700 000.00
150 000.00
100 000.00
100 000.00
700 000.00
200 000.00
100 000.00
300 000.00
150 000.00
150 000.00
250 000.00
100 000.00

129 544.00
98 358.80
228 102.40
203 901.60
267 653.00
254 761.20
250 615.00
137 397.40
245 688.00
452 022.40
157 658.40
230 451.30
801 139.50
737 490.60
512 571.50
95 375.30
99 486.30
270 890.60
197 524.80
167 858.60
333 155.70
136 135.41
222 177.20
131 471.40
284 303.20
124 844.30
123 169.10
646 818.75
333 729.90
111 803.40
109 050.50
709 288.00
149 773.00
395 022.80
493 265.00
309 034.60
124 205.10
209 896.00
331 187.40
280 480.50
328 099.20
257 270.80
759 782.10
213 778.35
137 907.80
126 497.60
757 922.20
280 073.60
116 618.70
386 371.50
195 888.45
169 424.10
275 446.50
132 108.00

0.40
0.31
0.71
0.63
0.83
0.79
0.78
0.43
0.76
1.41
0.49
0.72
2.49
2.29
1.59
0.30
0.31
0.84
0.61
0.52
1.04
0.42
0.69
0.41
0.88
0.39
0.38
2.01
1.04
0.35
0.34
2.21
0.47
1.23
1.53
0.96
0.39
0.65
1.03
0.87
1.02
0.80
2.36
0.66
0.43
0.39
2.36
0.87
0.36
1.20
0.61
0.53
0.86
0.41

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
SMITHKLINE BEECHAM CAPITAL PLC 6.37500% 08-09.03.39
GBP
SNCF RESEAU 5.00000% 02-11.03.52
GBP
SNCF RESEAU-REG-S 5.50000% 98-01.12.21
GBP
SOUTHERN GAS NETWORKS PLC 4.87500% 05-21.03.29
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 5.00000% 05-31.03.21
GBP
STANDARD CHARTERED BANK-REG-S 4.37500% 13-18.01.38
GBP
STATOIL ASA 6.87500% 09-11.03.31
GBP
TELEFONICA EMISIONES SAU 5.44500% 10-08.10.29
GBP
TEMASEK FINANCIAL I LTD 4.62500% 10-26.07.22
GBP
THFC FUNDING NO 2 PLC 6.35000% 09-08.07.39
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 3.87500% 12-23.07.42
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 2.25000% 12-09.08.22
GBP
VATTENFALL AB 6.87500% 09-15.04.39
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 2.00000% 16-28.07.25
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 1.37500% 17-30.06.22
GBP
WESTPAC BANKING CORP 5.00000% 09-21.10.19
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
TOTAL GBP

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

250 000.00
150 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
300 000.00
100 000.00
300 000.00
300 000.00
250 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00

386 445.00
245 298.60
229 346.00
120 512.10
219 433.40
165 136.80
442 374.90
122 965.00
338 511.00
447 948.90
316 360.50
103 241.70
159 365.30
194 600.60
194 650.40
105 652.60
154 816.80
21 579 255.16

1.20
0.76
0.71
0.38
0.68
0.51
1.38
0.38
1.05
1.39
0.98
0.32
0.50
0.61
0.61
0.33
0.48
67.08

21 579 255.16

67.08

289 109.00
103 983.30
230 169.20
623 261.50

0.90
0.32
0.72
1.94

623 261.50

1.94

135 806.20
108 099.10
460 361.60
117 538.96
102 748.20
132 313.44
128 945.60
122 980.10
987 640.00
123 251.50
145 032.90
259 263.00
187 748.55
550 743.60
97 323.60
181 183.20
163 441.80
316 724.40
247 026.00
357 162.00

0.42
0.34
1.43
0.37
0.32
0.41
0.40
0.38
3.07
0.38
0.45
0.81
0.58
1.71
0.30
0.56
0.51
0.98
0.77
1.11

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 9.750%/RATING LINKED 09-30.07.24
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING-REG-S 5.250%/12M LIBOR+400BP 08-15.02.25
TOTAL GBP

200 000.00
100 000.00
200 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
APPLE INC 3.05000% 15-31.07.29
BELGIUM, KINGDOM OF-REG-S 9.37500% 95-21.02.20
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.10.33
CHAN M&S OF THE UNIV OF OXFD/THE-REG-S 2.54400% 17-08.12.117
CIRCLE ANGLIA SOCIAL HOUSING PLC 7.25000% 08-12.11.38
COMCAST CORP 5.50000% 10-23.11.29
EMH TREASURY PLC 4.50000% 14-29.01.44
FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 0.87500% 17-14.02.22
FRIENDS LIFE HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 8.25000% 11-21.04.22
GENFINANCE II PLC 6.06400% 09-21.12.39
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.75000% 08-11.09.28
HUTCHISON WHAMPOA FINANCE LTD 5.62500% 06-24.11.26
LLOYDS BANK PLC 6.00000% 11-08.02.29
MARTLET HOMES LTD-REG-S 3.00000% 17-09.05.52
NATIONAL GRID CO PLC 5.87500% 99-02.02.24
NOTTING HILL HOUSING TRUST-REG-S 3.75000% 12-20.12.32
PFIZER INC 6.50000% 09-03.06.38
PRUDENTIAL CORP PLC 6.87500% 98-20.01.23
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC-REG-S 5.12500% 12-13.01.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 110 －

100 000.00
100 000.00
400 000.00
400 000.00
100 000.00
80 000.00
100 000.00
100 000.00
1 000 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
400 000.00
100 000.00
150 000.00
150 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2018年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

50 000.00
200 000.00
100 000.00
250 000.00
150 000.00
100 000.00

78 957.45
260 890.80
138 258.60
346 916.00
179 388.15
131 584.80
6 061 329.55

0.25
0.81
0.43
1.08
0.56
0.41
18.84

6 061 329.55

18.84

267 021.40
109 589.20
376 610.60

0.83
0.34
1.17

376 610.60

1.17

31 273 071.14

97.21

249 286.80
249 286.80

0.77
0.77

固定利付債券合計

249 286.80

0.77

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

249 286.80

0.77

投資有価証券合計

31 522 357.94

97.98

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

154 876.30
494 439.95
32 171 674.19

0.48
1.54
100.00GBP
SANCTUARY CAPITAL PLC 6.69700% 09-23.03.39
GBP
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 4.50000% 06-31.03.52
GBP
WALMART INC 4.87500% 06-19.01.39
GBP
WHEATLEY GROUP CAPITAL PLC-REG-S 4.37500% 14-28.11.44
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
TOTAL GBP
固定利付債券合計
変動利付債券
GBP
GBP
LAND SECURITIES CAP MKTS 5.396%/3M LIBOR+131BP 04-31.07.32
GBP
SOCIETY LLOYD-REG-S-SUB 4.875%/3M LIBOR+447.9 BP 17-07.02.47
TOTAL GBP

200 000.00
100 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債券
GBP
GBP
WELLS FARGO & CO 4.62500% 06-03.11.35
TOTAL GBP

200 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 111 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券2
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券3
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＮ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1

31.3.2018297 162 242.68

31.3.2017306 122 984.66

31.3.2016344 153 838.38

4 545.0000
518.784 865.0000
500.95

6 245.0000
489.31518.57500.95489.31--

3 094.0000
114.76--114.76

1 592.0570
104.55

1 347.2550
100.625 115.3280
103.12104.51100.62103.1212 798.8850
120.0315 471.2080
116.7213 335.7000
114.81119.98116.72114.81

320 435.6510
504.20379 696.2930
489.83448 944.9690
481.36504.00489.83481.36789 155.7950
117.02847 796.7430
117.26931 489.7270
119.33116.97117.26119.33266 814.6700
120.3587 225.2580
116.4561 422.4220
113.98120.30116.45113.9868 727.6420
102.9760 001.4320
103.1643 300.1640
102.15102.93103.16102.15

LU0415157832

LU0415158210

LU0415159374

LU0415156602

LU0035338325

LU0035338242

LU0415158053

LU0415157915

1

注記１を参照のこと。
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券は、2016年４月18日まで発行されていた。
3
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券は、2015年３月２日から2016年９月16日までの期間において発行され、2017年２月24日付で運用
再開した。
2

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券

通貨
オーストラリア・ドル－ 112 －

2017/20183.5%

2016/2017
2.4%

2015/2016
1.9%

クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券1
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券2
クラスＮ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
オーストラリ
ア・ドル

-

-

1.8%

3.9%

-

2.3%

2.8%

1.7%

1.2%

2.9%

1.8%

1.3%

2.9%

1.8%

1.3%

3.3%

2.2%

1.7%

3.3%

2.2%

-

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
1

クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券は、2016年４月18日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
2
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券は、2015年３月２日から2016年９月16日までの期間において発行され、2017年２月24日付で運用再開された。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 113 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

オーストラリアドイツ
アメリカ合衆国
カナダ
国際機関
イギリス
ルクセンブルグ
日本
ノルウェー
ニュージーランド
合計

業種別分類

77.16
5.80
4.16
3.16
3.09
1.57
0.69
0.65
0.54
0.53
97.35

純資産割合％

国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
公益、非営利団体
地方債
国際機関
交通および運輸
保険
ヘルスケアおよび社会福祉
モーゲージおよび貸付機関
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
その他の非分類会社
エネルギーおよび水道
航空宇宙産業
石油
各種消費財
通信
都市および中央当局
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 114 －

33.24
15.65
12.60
11.81
8.11
3.78
1.98
1.62
1.48
1.27
1.11
1.11
0.92
0.86
0.68
0.53
0.37
0.23
97.35

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロクラスＦ－ａｃｃ受益証券1
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ-２％－ｑｄｉｓｔ受益証券3
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2

31.3.2018
222 619 444.93

31.3.2017269 926 711.79

31.3.2016
327 751 312.66-

199.0070
401.98401.98

11 403.0070
405.12405.12100.0000
100.19100.19--349 016.4260
401.01401.01445 933.5340
393.05393.05566 322.2390
398.55398.55490 125.8690
135.26135.26577 094.8840
134.74134.74586 043.4670
139.01139.0182 142.1240
152.16152.16

98 629.4530
148.54148.5497 128.4380
150.02150.0238 048.4260
101.43101.4321 426.2220
101.04101.0413 438.3730
103.11103.11

2017/2018
2.0%
2.0%
2.4%
2.4%

2016/2017
-0.8%
-1.4%
-1.4%
-1.0%
-1.0%

2015/2016
0.1%
-0.5%
-0.5%
-0.1%
-

LU0415166403

LU1669358142

LU0033050237

LU0033049577

LU0358407707

LU0415166585

1

クラスＦ－ａｃｃ受益証券は、2017年７月26日まで発行されていた。
注記１を参照のこと。
3
初回純資産価格計算日: 2017年９月12日
2

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券1
クラスＰ-２％－ｑｄｉｓｔ受益証券2
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
1
2

クラスＦ－ａｃｃ受益証券は、2017年７月26日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
最近運用を開始したため、運用成績の計算に関するデータはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 115 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

ドイツ
フランス
イタリア
スペイン
ルクセンブルグオランダ
アメリカ合衆国
ベルギー
国際機関
アイルランドイギリス
スウェーデン日本
フィンランドスイス
アルゼンチンノルウェー
ギリシャ
オーストラリア
カナダ
スロベニア
合計

業種別分類

19.87
19.26
11.70
10.64
6.12
5.56
4.53
3.30
3.01
2.31
2.02
1.62
1.62
0.90
0.86
0.85
0.55
0.50
0.48
0.48
0.41
96.59

純資産割合％

国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
国際機関
金融および持株会社
モーゲージおよび貸付機関
投資信託
公益、非営利団体
自動車
地方債
通信
電気機器および部品
エネルギーおよび水道
医薬品、化粧品および医療製品
タバコおよびアルコール飲料
石油保険
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 116 －

56.76
13.59
5.00
4.52
2.75
2.26
2.04
1.62
1.40
1.39
1.11
1.06
0.85
0.73
0.55
0.50
0.46
96.59

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.201879 069 775.08

31.3.201794 158 162.26

31.3.2016
120 827 476.31

47.9150315.40315.406 606.2200
312.18312.1828 565.6510
311.07311.07

183 861.7950
306.54306.54226 515.6040
305.27305.27289 617.0560
306.03306.03143 207.2250
102.38102.38168 729.8750
104.27104.27196 295.6170
106.98106.9871 118.5460
103.56103.5645 625.3530
102.73102.7317 148.2310
102.58102.58

6 671.8380
99.97
99.97

6 550.9050
101.82101.82

5 363.4070
102.59102.592017/2018
1.0%
0.4%
0.4%
0.8%
0.8%

2016/2017
0.4%
-0.2%
-0.3%
0.1%
0.1%

2015/2016
2.4%
1.8%
1.8%
-

LU0415176030

LU0035346773

LU0035346344

LU0415176204

LU0415176113

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 117 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

アメリカ合衆国
国際機関
ドイツ
ルクセンブルグ
カナダ
オランダ
カタール
ケイマン諸島スウェーデンフィリピン
韓国
英領ヴァージン諸島
アイルランド
日本
スイス
クウェート
フランス
イギリス
香港
合計

業種別分類

39.01
14.81
10.76
8.11
4.73
3.01
2.45
2.11
1.70
1.49
1.39
1.30
1.01
0.89
0.82
0.74
0.69
0.68
0.61
96.31

純資産割合％

国際機関
銀行およびその他の金融機関
モーゲージおよび貸付機関
金融および持株会社
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
石油
国債および中央政府債
医薬品、化粧品および医療製品
小売業および百貨店
地方債
各種貿易会社
公益、非営利団体
保険
タバコおよびアルコール飲料
化学
通信
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 118 －

23.88
21.69
11.99
11.35
6.20
4.96
3.62
3.19
2.56
1.62
1.39
0.89
0.86
0.61
0.56
0.51
0.43
96.31

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券2
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｎ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益
証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル1
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓ
ｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル1
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1

31.3.2018
214 517 462.35

31.3.2017
252 509 299.79

31.3.2016368 171 152.59

52 302.0210
150.38150.38113 442.0210
148.93148.93360 520.4160
141.49141.4920 963.1220
141.68141.6812 351.1220
143.83143.8318 036.1220
138.82138.82--20 698.0000
119.19--119.19124 850.2610
131.36131.3681 388.5310
130.50130.50159 695.9710
124.37124.3730 611.5990
151.75151.75

21 931.9570
149.73149.73170 174.3750
141.72141.72176 273.1360
104.88104.88144 466.7720
107.54107.54

121 237.6540
106.13106.13

10 040.1820
119.13119.1313 868.9560
122.48122.487 340.7040
119.72119.72389 034.8450
141.15141.15489 490.5510
141.43141.43598 974.9870
135.95135.95239 548.8390
135.01135.01

284 690.3830
138.47138.47284 435.6520
135.02135.02

6 892.7490
135.8910 129.3940
136.84122 158.8400
131.72135.89136.84131.7275 265.2710
104.28104.28104 692.8880
109.52109.52124 143.5810
109.64109.64407 597.3190
93.66
93.66

597 043.3300
97.52
97.52

394 485.5270
97.65
97.65

92 107.2170
93.03

135 380.3320
97.05

139 589.4360
97.77

93.03

97.05

97.77

55 649.9550
109.16109.1663 416.3180
108.62108.62490 424.7310
103.66103.66

LU0464245496

LU0464251627

LU0964819261

LU0464245819

LU0464246890

LU0464246627

LU0464250819

LU0464244333

LU0464250652

LU0464247518

LU0464250496

LU0464244259

LU0464247435

LU0464245652－ 119 －

クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
1
2

LU0464251973
27 001.5120
106.13106.1320 090.2430
108.09108.09

注記１を参照のこと。
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ) Ｆ－ａｃｃ受益証券は、2016年９月16日まで発行されていた。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 120 －

12 534.0500
104.66104.66

ISIN
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｑ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.201831.3.201731.3.201617 759.2240
101.07101.074 670.4810
106.18106.184 460.1700
104.66104.66

4 292.1130
99.51
99.51

4 292.1130
102.91102.91

4 392.1130
102.36102.362017/2018
1.0%
-1.5%
-

2016/2017
5.3%
3.6%
-

2015/2016
4.8%
3.9%
5.4%

0.7%
1.3%
1.3%
-2.7%
-0.2%
-2.5%
-0.7%

4.9%
5.7%
5.6%
2.3%
4.0%
2.6%
3.9%

4.5%
5.2%
5.2%
2.6%
3.6%
2.8%
4.3%

-2.5%
-0.2%
-0.7%

2.6%
4.0%
3.9%

2.8%
3.6%
4.3%

0.5%
-1.8%
-1.8%
0.5%

4.8%
3.3%
3.3%
4.8%

-

LU0464251890

LU0464245579

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ
受益証券1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ｘ－ｄｉｓｔ受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｎ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ
受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証券
クラス(ユーロ・ヘッジ)Ｑ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券

通貨
米ドル
ユーロ
シンガポール
・ドル
米ドル
米ドル
米ドル
ユーロ
米ドル
ユーロ
シンガポール・ドル
ユーロ
米ドル
シンガポール
・ドル
米ドル
ユーロ
ユーロ
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
1

クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｆ-ａｃｃ受益証券は、2016年９月16日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 121 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

英領ヴァージン諸島
中国
香港
韓国
アメリカ合衆国
ルクセンブルグ
インドネシアケイマン諸島シンガポールフィリピン
インド
オーストラリアニュージーランド
タイ
スリランカ
モンゴル国
バミューダ
合計

業種別分類

18.34
17.39
15.61
10.88
8.85
7.25
5.53
3.26
2.89
1.97
1.53
1.52
1.29
0.68
0.51
0.31
0.22
98.03

純資産割合％

金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
国債および中央政府債
不動産
投資信託
エネルギーおよび水道
石油
各種サービス
交通および運輸
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
建築業および資材化学
その他の非分類会社
モーゲージおよび貸付機関
各種消費財
機械工学および産業機器
保険
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
写真および光学
合計

19.75
13.44
13.13
9.25
7.25
4.35
4.31
3.60
3.42
3.34
3.13
2.80
2.70
2.55
1.52
1.44
1.24
0.44
0.37
98.03

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 122 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロクラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券2
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1クラス(米ドル・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券3
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券4発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(米ドル・ヘッジ)I－Ａ２－ａｃｃ受益証券5発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券6発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)I－Ｘ－ａｃｃ受益
証券7発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・
フラン1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-６％-ｍｄｉｓｔ受益
証券8
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券9発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1

31.3.2018
2 213 589 248.68

31.3.2017
3 003 735 310.15

31.3.2016
4 366 033 538.56

19 769.0310
213.38213.3823 154.0310
203.42203.42

118 198.9290
184.40184.40-1 430.5170
104.57104.57-609 214.0000
104.61104.61--

247 662.4240
142.08142.08323 922.7270
135.58135.58402 011.9800
123.04123.04

109 014.9130
115.47115.4798 461.7520
110.15110.15-9 760.0000
108.02108.02200 000.0000
100.77100.77-79 605.8080
209.32209.32

141 630.2420
198.66
198.6645 471.9960
179.28179.28-274 315.8640
102.09102.09466 097.0290
96.70
96.70

129 052.7750
124.96124.96

185 557.7490
118.51118.51

4 844 509.7710
106.86106.86

97 645.5070
114.28114.2883 771.1790
108.78108.78--0.70004 936 170.63
4 936 170.63

1.20004 697 161.59
4 697 161.59

5.90005 583 085.07
5 583 085.07

7.20005 334 533.29
5 334 533.29

9.70004 846 745.96
4 846 745.96

0.9000
6 306 712.51
6 306 712.51

1.30005 891 465.60
5 891 465.60

3.10005 278 743.64
5 278 743.64

2.90005 253 607.38
5 253 607.38

2.90005 208 809.46
5 208 809.46

3.90004 965 710.76
4 965 710.76

176 111.9880
105.38105.3835 956.1700
99.99
99.99

-

LU0415181469

LU1523249958

LU1611257251

LU0415181899

LU1368322555

LU1545724228

LU0415182517

LU0908558249

LU0415182780

LU0654646750

LU1230129923

LU0415180909

LU1004765761

LU1329801796

LU1570329687－ 123 －

1

注記１を参照のこと。
クラス (英ポンド・ヘッジ) Ｆ－ａｃｃ受益証券は、2016年11月30日から2017年４月12日まで発行されていた。
3
初回純資産価格計算日: 2017年６月１日
4
初回純資産価格計算日: 2016年４月12日
5
初回純資産価格計算日: 2017年２月21日
6
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年12月20日まで発行されていた。
7
初回純資産価格計算日: 2016年５月23日
8
クラス(米ドル・ヘッジ) Ｋ－１－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年４月28日まで発行されていた。
9
初回純資産価格計算日: 2017年３月６日
2

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 124 －ISIN
クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｐ－ａｃｃ受益証
券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・
フラン1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(日本円)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券10発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、日本円
受益証券１口当たり発行および買戻価格、日本円1
クラス(オーストラリア・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラス(カナダ・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益
証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、カナダ・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、カナダ・
ドル1クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1クラス(香港ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、香港ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、香港ドル1クラス(日本円・ヘッジ)Ｐ-ｍｄｉｓｔ受益証券11
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、日本円
受益証券１口当たり発行および買戻価格、日本円1
クラス(中国元・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、中国元
受益証券１口当たり発行および買戻価格、中国元1クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓ
ｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、シンガポール・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、シンガポ
ール・ドル1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1

31.3.201831.3.201731.3.2016

58 422.5450
107.46107.4690 831.2650
106.83106.83

114 834.2470
101.51101.51

382 464.4710
91.19
91.19

196 150.7530
92.98
92.98

161 657.1810
90.19
90.19

2 200 265.1750
205.63205.63

2 595 158.3010
197.57
197.57

3 358 637.9870
180.52180.52117 279.7460
149.80149.80244 346.8010
144.45144.45

321 460.5280
132.69132.69838 288.3040
125.43125.43

1 253 500.4370
117.83117.83

2 626 077.5890
106.18106.182 335 824.0530
51.00
51.00

4 376 180.5300
50.70
50.70

5 010 671.2870
48.18
48.18

1 502 730.4170
137.78137.78

1 703 662.8160
138.77138.772 380 461.8480
133.88133.88-

1 261.1540
9 608.00
9 608.00

685.9620
10 034.00
10 034.00

1 723 783.9900
97.28

2 132 697.7690
97.88

3 093 986.2980
94.39

97.28

97.88

94.39

459 672.8140
98.29
98.29

587 560.5490
98.46
98.46

806 325.3830
94.69
94.69

231 562.3310
94.66
94.66

255 240.7280
94.99
94.99

366 377.4910
91.36
91.36

367 950.2300
952.10952.10475 660.3410
958.87958.87906 703.8490
922.94922.94146 956.2660
10 043.00
10 043.00

20 235.7790
10 077.00
10 077.00-

187 029.8270
1 063.24
1 063.24

213 530.2280
1 042.55
1 042.55

388 395.1700
975.83975.83

1 471 862.0530
97.02

2 005 275.4220
96.55

3 422 238.0850
92.62

97.02

96.55

92.62

5 800 812.6930
97.03
97.03

7 522 155.3350
96.77
96.77

14 314 911.6670
92.77
92.77

10 481.2370
101.14101.1410 957.2420
102.58102.582 310.5520
98.96
98.96

LU0415180495

LU1076698254

LU0086177085

LU0776290842

LU0994471687

LU0085995990

LU0417441200

LU1318703292

LU0945635778

LU0945635851

LU0997192736

LU0973218331

LU1545771492

LU0968750884

LU0989134753

LU0937166394

LU1240770286－ 125 －

クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ-６％－ｍｄｉｓｔ受益証
券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1
10
11

LU1317082110
28 640.0000
104.21104.21

注記１を参照のこと。
クラス(日本円)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年７月26日まで発行されていた。
初回純資産価格計算日: 2017年１月16日

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 126 －

60 280.3010
103.35103.35172 975.9030
98.34
98.34

ISIN
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証
券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、スイス・フラン
受益証券１口当たり発行および買戻価格、スイス・
フラン1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.201831.3.201731.3.2016

1 362 508.8970
186.97186.972 045 914.3490
178.68178.68

1 487 934.5810
162.38162.38192 117.7580
113.04113.04690 092.6880
108.42108.42596 720.6120
99.06
99.06

97 905.8640
119.25119.25172 111.0990
111.43111.43

202 405.9430
99.87
99.87

80 738.0200
107.38107.38153 287.0170
106.70106.70129 821.6860
99.43
99.43

20 041.0630
102.63102.6314 618.5240
102.83102.8395 299.3770
98.61
98.61

2 253.4420
102.53102.53

7 383.5250
102.28102.28

1 951.4420
97.84
97.84

37 993.3070
104.42104.4283 351.1270
103.61103.6142 006.6990
98.74
98.74

通貨
ユーロ
英ポンド
米ドル
ユーロ
ユーロ
米ドル

2017/2018
4.9%
4.8%
4.8%
7.2%

2016/2017
10.3%
10.2%
-

2015/2016
-1.3%
-1.4%
-

ユーロ
ユーロ
ユーロ
スイス・
フラン
米ドル

5.4%
5.4%
5.1%

10.8%
10.8%
10.9%
-

-0.9%
-0.9%
-0.8%
-

-

11.6%

-

ユーロ
米ドル
米ドル

4.7%
7.0%
7.0%

10.1%
11.6%
11.6%

-1.6%
-1.0%
-

ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
スイス・
フラン
米ドル
ユーロ
ユーロ
日本円
オーストラ
リア・ドル
カナダ・
ドル
英ポンド

5.4%
3.6%
4.1%
4.1%
3.7%

8.9%
9.4%
9.4%
8.9%

-2.6%
-2.1%
-2.1%
-2.9%

6.4%
4.1%
4.1%
6.8%

11.0%
9.5%
9.5%
1.2%
12.1%

-1.6%
-2.1%
-2.1%
0.3%

5.8%

10.7%

-1.2%

5.0%

10.5%

-1.3%

香港ドル

5.5%

10.5%

-1.6%

日本円

4.5%

-

-

LU0358408267

LU1240769437

LU1240770013

LU0415181543

LU1240770369

LU1240769510

LU1240770104

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券1クラス(米ドル・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券2
クラスＩ－Ａ１－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ａ２－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｉ－Ａ2－ａｃｃ受益証
券
クラスＩ－Ｂ－ａｃｃ受益証券
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券3
クラスＩ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｉ－Ｘ－ａｃｃ
受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-６％-ｍｄｉｓｔ
受益証券4
クラスＫ－１－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ-１-ｍｄｉｓｔ受益証
券
クラスＫ－Ｘ－ａｃｃ受益証券
クラスＮ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(日本円)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券5クラス(オーストラリア・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄ
ｉｓｔ受益証券クラス(カナダ・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
クラス(香港ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
クラス(日本円ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券－ 127 －

クラス(中国元・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(シンガポール・ドル・ヘッジ)Ｐ－ｍｄｉ
ｓｔ受益証券クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ-６％－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラス(スイス・フラン・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

中国元
シンガポール
・ドル
米ドル
ユーロ
米ドル
ユーロ
スイス・
フラン
米ドル
ユーロ

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 128 －

8.4%
5.9%

14.2%
10.9%

2.3%
-0.7%

6.5%
4.6%
7.0%

11.0%
10.0%
11.6%

-1.5%
-

4.6%
4.3%

10.0%
9.4%

-1.6%
-

7.0%
4.6%

11.6%
10.0%

-

クラスＱ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証
券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｑ－ｍｄｉｓｔ受益証券

通貨2017/20182016/20172015/2016

ユーロ
英ポンド

4.6%
5.6%

10.1%
11.1%

-

米ドル

7.0%

11.6%

-

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
1

クラス(英ポンド・ヘッジ)Ｆ－ａｃｃ受益証券は、2016年11月30日から2017年４月12日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
2
最近運用を開始したため、運用成績の計算に関するデータはない。
3
クラスＩ－Ｂ－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年12月20日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデー
タはない。
4クラス(米ドル・ヘッジ)Ｋ－1－6％－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年４月28日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関するデータはない。
5
クラス(日本円)Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券は、2017年７月26日まで発行されていた。かかる事実により、運用成績の計算に関する
データはない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 129 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

ルクセンブルグ
フランス
イギリス
オランダ
イタリア
アメリカ合衆国
ドイツ
アイルランドスペイン
ジャージー島スウェーデンカナダ
オーストリア
メキシコ
スイス
ギリシャ
日本
ノルウェー
ベルギー
オーストラリア
デンマーク
ルーマニア
フィンランドチェコ共和国
ポルトガル
ブルガリア
ブラジル
ケイマン諸島
マルタ共和国
合計
業種別分類

16.62
14.25
13.92
8.84
8.04
7.77
4.91
4.13
3.50
2.86
2.58
1.76
0.88
0.76
0.72
0.69
0.63
0.61
0.58
0.51
0.41
0.29
0.26
0.24
0.23
0.14
0.12
0.10
0.09
96.44

純資産割合％

金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
各種サービス
通信
医薬品、化粧品および医療製品
小売業および百貨店
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
投資信託
エネルギーおよび水道交通および運輸
建築業および資材
保険
石油化学
モーゲージおよび貸付機関
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
その他の非分類会社
包装業
不動産
機械工学および産業機器
自動車
ヘルスケアおよび社会福祉
非鉄金属
各種貿易会社
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
繊維、衣類および革製品
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
航空宇宙産業食品および清涼飲料
写真および光学
電気機器および部品
各種消費財
林業、紙およびパルプ製品
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 130 －

28.79
16.59
7.85
7.67
3.07
2.63
2.50
2.08
2.06
1.92
1.85
1.78
1.70
1.55
1.48
1.46
1.34
1.31
1.21
1.19
1.02
0.88
0.78
0.77
0.73
0.48
0.47
0.37
0.36
0.20
0.18
0.10
0.07
96.44

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
３年間の比較
ISIN
純資産額、英ポンド
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、英ポンド1
1

31.3.201832 171 674.19

31.3.201741 716 011.15

31.3.201648 822 453.11

4 011.0000
249.51249.51

11 400.0000
248.26247.2719 823.1410
228.28228.2887 974.8590
242.73242.73110 179.2770
242.98242.01

137 300.9040
224.80224.80115 409.4990
67.79
67.79

141 368.8090
70.02
69.74

167 698.0690
67.02
67.02

7 812.4810
112.51112.51

9 453.2000
112.18111.738 202.0940
103.37103.37

10 396.6650
107.19107.1910 431.9380
110.71110.2713 019.3670
103.38103.382017/2018
0.9%
0.3%
0.3%
0.7%
0.7%

2016/2017
8.3%
7.7%
7.7%
8.1%
8.1%

2015/2016
0.5%
-0.1%
-0.1%
-

LU0415169761

LU0035346187

LU0035345882

LU0415169928

LU0415169845

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＦ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
クラスＱ－ａｃｃ受益証券
クラスＱ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド
英ポンド

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 131 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

イギリス
フランス
アメリカ合衆国
ドイツ
ルクセンブルグ
オーストラリアオランダ
ベルギー
ジャージー島
ノルウェー
ケイマン諸島アイルランドシンガポールメキシコ
スウェーデン
スペイン
合計

業種別分類

36.60
10.76
10.31
9.13
8.14
5.66
5.29
3.23
2.52
1.38
1.16
1.14
1.05
0.73
0.50
0.38
97.98

純資産割合％

銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
エネルギーおよび水道
国際機関
モーゲージおよび貸付機関
公益、非営利団体
その他の非分類会社
医薬品、化粧品および医療製品
不動産
保険
タバコおよびアルコール飲料
石油
交通および運輸
各種サービス
国債および中央政府債
通信
小売業および百貨店
電気機器および部品
電子および半導体
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
自動車
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
航空宇宙産業
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 132 －

34.02
12.32
8.31
8.14
6.18
4.55
2.82
2.60
2.38
2.16
1.80
1.75
1.61
1.59
1.43
1.31
1.08
0.99
0.81
0.71
0.63
0.40
0.39
97.98

Ⅳ．お知らせ●ファンドの管理事務代行会社がＵＢＳファンド・サービシズ（ルクセンブルグ）エス・エイからノーザン・トラスト・グローバル・サービシズ・ピーエルシー ルクセンブルグ支店（旧商号：ノーザン・トラスト・グローバル・サービシズ・リミテッド ルクセンブルグ支店）に変更されました。
（変更適用日：2017年10月１日）●

純資産価格の評価方法、販売および買戻し時における取扱いを変更するため、約款を変更しました。
（変更適用日：2018年８月29日）●

クラスＰ受益証券の上限定率報酬料率が以下の通りに変更されました。ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラス P-acc 受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラス P-mdist 受益証券（米ドル・ヘッジ）の上限定率報酬料率が引き上げられた点にご留意ください。

サブ・ファンド

上限定率報酬料率

上限定率報酬料率
名称に「ヘッジ」を含むクラス
受益証券の料率

オーストラリア・ドル
ユーロ
米ドル
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 0.900％
年率 0.900％
年率 0.900％

年率 0.950％
年率 0.950％
年率 0.950％

年率 1.500％

年率 1.550％

年率 1.260％

年率 1.310％（変更適用日：2018年８月29日）●「営業日」の定義が以下の通りに変更されました。
「営業日」とは、ルクセンブルグの通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている各日）をいい、12 月 24 日および 31 日、個々の法定外休日ならびにサブ・ファンドが投資する主要各国の取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の 50％以上を適切に評価することができない日等を除く。
（変更適用日：2018年８月29日）●

買戻し手続等に以下の内容が追加されました。
管理会社は、ある注文日における申込みによりサブ・ファンドの純資産総額の 10％超の資金が流出する場合、当該注文日における買戻注文および乗換注文の一部を執行しない権利を留保する。この
場合、管理会社は、買戻注文および乗換注文の一部のみを執行し、当該注文日において執行されなかった買戻注文および乗換注文の執行を通常 20 営業日を超えない期間で延期し、これらを優先的に取り扱うことを決定することができる。
（変更適用日：2018年８月29日）－ 133 －