UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ・フレキシブル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－米ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－英ポンド

クラスP-acc受益証券

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第30期（2018年4月1日～2019年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第30期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

信託期間

無期限

繰上償還

－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを償還する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを償還しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買い戻すことを決定
できます。

運用方針

ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。

主要投資対象

各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、アセット・バック証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金
融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、ク
レジット・デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルおよびＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンドは、その資産の少なくとも３分の２を、各サブ・ファンドの基準通貨建てまたは各サブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リスクをヘッジした、国際機関および超国家的な組織、公共団体、
半官半民または民間企業が発行する債務証券および債権に投資します。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルの投資対象には、欧州通貨同盟（EMU）加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨のいず
れかの通貨建てであり、かつ国際機関または超国家的な組織、公共団体、半官半民
または民間企業が発行する債務証券または債権に投資します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルは、その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証
券および債権に、投資することができます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、その資産の大部分を国際機関、半官半民および主に域内で事業を行う企業が発行する債務証券および債権に投資を行います。デリバティブを用いて、金利リスクおよび信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフォリ
オを構築します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、その資産の少なくとも３分の２を、ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたＣＣＣ格からＢ
Ｂ＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するＵＢＳ内部の格付を有する債務証券および債権に投資します。

ファンドの運用方法

各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
管理会社の取締役会は、効率化のために特定のサブ・ファンドの資産を内部統合および／または共同管理することを認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理することができます。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して活用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンド
またはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。

投資制限○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。

分配方針

管理会社は、クラスP-dist受益証券について、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およびその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。
クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
117.02豪ドル
クラスP-acc
504.20豪ドル
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
120.95豪ドル（分配金額：3.19豪ドル）
クラスP-acc
535.72豪ドル
騰落率クラスP-dist
6.24％
クラスP-acc
6.25％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金を分配時にサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラス
P-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度中に行われます。
そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第29期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist135.26ユーロ
クラスP-acc
401.01ユーロ
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
136.81ユーロ（分配金額：2.00ユーロ）
クラスP-acc
411.77ユーロ
騰落率
クラスP-dist
2.67％
クラスP-acc
2.68％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
102.38米ドル
クラスP-acc
306.54米ドル
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
103.97米ドル（分配金額：2.35米ドル）
クラスP-acc
318.61米ドル
騰落率
クラスP-dist
3.95％
クラスP-acc
3.94％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
141.15米ドル
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
149.70米ドル
騰落率
クラスP-acc
6.06％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第29期末の１口当たり純資産価格
125.43米ドル
第30期末の１口当たり純資産価格
129.17米ドル
騰落率2.98％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第29期末の１口当たり純資産価格
97.03米ドル
第30期末の１口当たり純資産価格
93.38米ドル（分配金額：6.36米ドル）
騰落率
2.98％
■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 3 －第29期末の１口当たり純資産価格
205.63ユーロ
第30期末の１口当たり純資産価格
206.22ユーロ
騰落率0.29％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第29期末の１口当たり純資産価格
137.78ユーロ
第30期末の１口当たり純資産価格
131.73ユーロ（分配金額：6.36ユーロ）
騰落率
0.30％
■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第29期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
242.73英ポンド
第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
249.82英ポンド
騰落率クラスP-acc
2.92％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 4 －■分配金について
当期（2018年４月１日～2019年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2018 年６月１日

113.94 豪ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）3.19 豪ドル
1.36 豪ドル（2.72％）

ユーロ・フレキシブル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2018 年６月１日

131.83 ユーロ

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）2.00 ユーロ0.25 ユーロ（1.49％）

米ドル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2018 年６月１日

99.60 米ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）2.35 米ドル－1.23 米ドル
（2.31％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。
対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。
分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
ｃ＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2018 年６月１日の直前の分配落日（2017 年６月１日）における１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが 115.77
豪ドル、ユーロ・フレキシブルが 133.58 ユーロ、米ドルが 103.18 米ドルでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2018 年４月 16 日

97.37 米ドル

2018 年５月 15 日

96.52 米ドル

2018 年６月 15 日

95.44 米ドル

2018 年７月 16 日

94.83 米ドル

2018 年８月 16 日

94.42 米ドル

2018 年９月 17 日

94.47 米ドル

2018 年 10 月 15 日

93.99 米ドル

2018 年 11 月 15 日

92.43 米ドル

2018 年 12 月 17 日

90.22 米ドル

2019 年１月 15 日

90.51 米ドル

2019 年２月 15 日

91.83 米ドル

2019 年３月 15 日

92.92 米ドル

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.53 米ドル
0.70 米ドル（0.54％）
0.53 米ドル－0.32 米ドル
（0.55％）
0.53 米ドル－0.55 米ドル
（0.55％）
0.53 米ドル－0.08 米ドル
（0.56％）
0.53 米ドル
0.12 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
0.58 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
0.05 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル－1.03 米ドル
（0.57％）
0.53 米ドル－1.68 米ドル
（0.58％）
0.53 米ドル
0.82 米ドル（0.58％）
0.53 米ドル
1.85 米ドル（0.57％）
0.53 米ドル
1.62 米ドル（0.57％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2018 年４月 16 日

138.31 米ドル

2018 年５月 15 日

137.15 米ドル

2018 年６月 15 日

135.58 米ドル

2018 年７月 16 日

134.61 米ドル

2018 年８月 16 日

134.03 米ドル

2018 年９月 17 日

133.96 米ドル

2018 年 10 月 15 日

133.25 米ドル

2018 年 11 月 15 日

130.97 米ドル

2018 年 12 月 17 日

127.75 米ドル

2019 年１月 15 日

127.98 米ドル

2019 年２月 15 日

129.75 米ドル

2019 年３月 15 日

131.19 米ドル

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.53 米ドル
0.69 米ドル（0.38％）
0.53 米ドル－0.63 米ドル
（0.38％）
0.53 米ドル－1.04 米ドル
（0.39％）
0.53 米ドル－0.44 米ドル
（0.39％）
0.53 米ドル－0.05 米ドル
（0.39％）
0.53 米ドル
0.46 米ドル（0.39％）
0.53 米ドル－0.18 米ドル
（0.40％）
0.53 米ドル－1.75 米ドル
（0.40％）
0.53 米ドル－2.69 米ドル
（0.41％）
0.53 米ドル
0.76 米ドル（0.41％）
0.53 米ドル
2.30 米ドル（0.41％）
0.53 米ドル
1.97 米ドル（0.40％）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の2018年４月18日の直前の分配落日（2018年３月15日）における１口当たり純資産価
格は、クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が97.20米ドル、クラスP-mdist受益証券が138.15ユーロでした。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
豪州準備銀行（RBA）は当期、政策金利を1.50％に据え置きました。豪州国債10年物利回りは、当期の大半を通じて概ね2.50％から2.90％のレンジ内で取引されました。2018年第４四半期末から2019年第１四半期の豪州国債は他の主要先進国の国債のトレンドに沿って推移し、豪州国債10年物利回りは1.73％まで低下した後に反発し、1.77％で当期末を迎えました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。デュレーションとイールドカーブのポジション、セクターおよび銘柄の選択がパフォーマンス全体に寄与しましたが、インフレ連動債のポジションが相対リターンを低下させました。主なポジションは、2018年第２四半期にイールドカーブの３年物でデュレーションをロングとしたアクティブなポジションと、当期を通じて組み入れた豪州のクレジット債の優先債券のポジションでした。
ユーロ・フレキシブル＜投資環境＞
当期の金融市場は前年度に比べてボラティリティが上昇しました。米中間を中心とする国際的な貿易を巡る懸念を一因に、世界の経済成長が前年度の非常に高い水準から低下しました。欧州では、イギリスのEU離脱問題を巡る交渉の激化や、イタリアでポピュリズム政権が誕生したことを受けて政治の不透明感が強まりました。また、アルゼンチンやトルコ等の複数の新興国市場における諸問題も市場心理を冷
え込ませました。これらの問題と米国の追加利下げとが相俟って、債券利回りが当期の大半を通じて上昇しました。一方、米連邦準備制度理事会が当面は追加利下げを行わないと示唆し、これを受けて債券市場が値上がりしたことに伴い、当期末の地合いは堅調でした。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。サブ・ファンドはユーロ建て債券に主に投資しますが、投資方針により他の市場への投資を認められています。パフォーマンスに特に貢献したのは、当期の債券市場でパフォーマンスが非常に高かったニュージーランド国債を保有したことでした。また、バリュエーションに相対的な投資妙味が強まった米国のエクスポージャーを引き上げたことも、リターンに好影響を及ぼしました。さらに、ドイツ国債のエクスポージャーを相対的に低くしたことや社債を重視した運用もリターンにプラスに寄与しました。
米ドル＜投資環境＞
当期の米国確定利付債券市場はプラスのリターンを上げました。米国の経済成長は、失業率の低下が続
き3.8％をつけるなど終始堅調でした。過剰生産能力の低下が続いたものの、インフレが２％またはこれを僅かに下回る水準が続き、賃金上昇の加速化を示唆する兆しはほぼ皆無でした。財政支出の拡大に
より米国経済が当面は適正なペースで成長を続けることが確認され、多数の輸出品への関税課税によるマイナス効果の一部が相殺されると考えます。米連邦準備制度理事会は当期３度の利上げにより金利を2.5％に引き上げました。米連邦準備制度理事会による直近の発言が確認されたのは３月で、2019年に追加利上げを行わないとし、経済成長見通しを下方修正しました。その結果、足元の市場は米国が次に利上げではなく利下げを行う可能性が高まったと見ています。

－ 8 －＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。金利戦略がパフォーマンスに好影響を及ぼしました。最も貢献度が高かったのは、社債の銘柄選択とベータ値の高いクレジット債で戦略的なポジションを保有したことでした。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
アジアの米ドル建てのクレジット市場は、信用スプレッドの大幅な縮小に伴い当期末４か月に値上がりしたことを受けてプラスのリターンを収めました。投資家は、米中の貿易摩擦が解消する新たな兆しを
慎重ながら前向きな姿勢で受けとめました。米国は大幅な関税の引き上げを見送り、中国は一定の米国製品の購入の拡大や知的財産権の保護の強化に合意しました。これにより、中国では2018年半ば以降に行われた預金準備利率（RRR）の引き下げ、追加の流動性供給枠、減税や債券発行の増額のための手当を含む国内の一連の緩和政策が打ち切られ、金融負債の縮小から刺激政策への事実上のシフトが示唆され、市場心理を後押ししました。当期終盤には、米連邦準備制度理事会が2019年の追加利上げを行わな
いとしたことや、経済成長見通しの下方修正に伴い米国国債利回りが低下し、トータルリターンを押し上げました。
＜ポートフォリオ＞
サブ・ファンドは投資先市場の動向を受けてプラスのリターンを収めました。また、デュレーション戦
略、クレジット運用や為替がトータルリターンを押し上げるなど、投資戦略がプラスの効果を上げました。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ建てのハイイールド債市場はクーポンからの利息収入を受けてプラスのリターンを収めました。経済成長の見通しや中央銀行の政策を巡る不透明感を背景に第４四半期に市場心理が悪化し、スプレッドが拡大しました。一方、2019年に入ると中央銀行の方向性の変化、金融緩和の傾向が強まったことや貿易交渉の進展の兆しを主因に、リスク選好度が回復しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。ケーブルテレビの投資配分や住宅建築、不動産、自動車の銘柄選択がパフォーマンスにプラスに貢献しました。食品および医薬品の小売りへの投資配分や、銀行と保険の銘柄選択はマイナス寄与でした。当期を通じてＢ格債券を中心に運用を行いつつ、デュレーションに慎重なスタンスを維持しました。
英ポンド＜投資環境＞
当期のイギリスは、2019年末のEU離脱条件を巡る不透明感に終始見舞われました。保守党のテリーザ・
メイ首相がEUとの間で成立させた協定案も、議会で２度、否決されました。同首相はこれにより議会からの信頼を失い窮地に立たされました。経済成長率は、長引く不透明感の中で比較的堅調な水準を維持しましたが、最終的には企業支出の縮小が響いて減速しました。イングランド銀行は2018年８月に金利を再び引き上げ0.25％としました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。戦略的な視点から見ると、サブ・ファンドは基本的にカバードボンド、
保険会社および金融銘柄を中心に投資し、超過リターンを収めました。

－ 9 －■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
豪ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。ユーロ建て債券を中核的な投資対象として保有しつつ、他の高格付の世界各国の確定利付債券に分散されたエクスポージャーを、ハイイールド債や新興国市場の債券の補完的なエクスポージャーとともに保有しています。
米ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
英ポンド
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率
報酬料率

上限定率報酬料率
その他の費用名称に「ヘッジ」を含む（当期）
クラス受益証券の料率

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
オーストラリア・ドル

年率 0.900％

年率 0.950％

0.075％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
ユーロ・フレキシブル

年率 0.900％

年率 0.950％

1.113％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル

年率 0.900％

年率 0.950％

0.564％

年率 1.500％

年率 1.550％

0.179％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％

年率 1.310％

0.249％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド

年率 0.900％

年率 0.950％

0.089％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

上限定率報酬は、各サブ・ファンドの管理、管理事務、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。
その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第30会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、スターリング・ポンド（以下「英ポンド」といいます。）およびアメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）の円貨換算は、2019年６月28日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝75.49円、１ユーロ＝122.49円、１英ポンド＝136.57円、１米ドル＝107.79円）によります。
（注２）ファンドはルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、サブ・ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、英ポンド建てまたは米ドル建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル、ユーロ、英ポンドまたは米ドルをもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第21会計年度末（2010年３月31日）

346,489

26,156

第22会計年度末（2011年３月31日）

347,995

26,270

第23会計年度末（2012年３月31日）

404,450

30,532

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

37,698

第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

28,737

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

29,272

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

25,980

第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

23,109

第29会計年度末（2018年３月31日）

297,162

22,433

第30会計年度末（2019年３月31日）

289,344

21,8432018年４月末日

280,069

21,142５月末日

283,961

21,436－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ110.07

8,309

Ｐ－ａｃｃ

334.31

25,237

Ｐ－ｄｉｓｔ111.07

8,385

Ｐ－ａｃｃ

356.3826,903Ｐ－ｄｉｓｔ115.70

8,734

Ｐ－ａｃｃ

392.56

29,634Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

8,935

Ｐ－ａｃｃ

420.5031,744Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

8,849

Ｐ－ａｃｃ

434.8932,830Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

9,261

Ｐ－ａｃｃ

475.1735,871

Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

9,008

Ｐ－ａｃｃ

481.3636,338Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

8,852

Ｐ－ａｃｃ

489.8336,977

Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

8,834

Ｐ－ａｃｃ

504.2038,062

Ｐ－ｄｉｓｔ120.95

9,131

Ｐ－ａｃｃ

535.7240,442

Ｐ－ｄｉｓｔ116.56

8,799

Ｐ－ａｃｃ

502.2337,913Ｐ－ｄｉｓｔ117.30

8,855

Ｐ－ａｃｃ

505.41

38,153

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

277,694

20,963

７月末日

274,419

20,716８月末日

278,326

21,011

９月末日

270,725

20,437

10月末日

284,778

21,49811月末日

291,213

21,98412月末日

328,854

24,8252019年１月末日

295,60922,316２月末日

279,791

21,121

３月末日

289,344

21,843－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ114.56

8,648

Ｐ－ａｃｃ

507.4038,304Ｐ－ｄｉｓｔ114.67

8,656

Ｐ－ａｃｃ

507.9038,341

Ｐ－ｄｉｓｔ115.49

8,718

Ｐ－ａｃｃ

511.54

38,616

Ｐ－ｄｉｓｔ114.93

8,676

Ｐ－ａｃｃ

509.0538,428Ｐ－ｄｉｓｔ115.44

8,715

Ｐ－ａｃｃ

511.3038,598Ｐ－ｄｉｓｔ115.62

8,728

Ｐ－ａｃｃ

512.11

38,659Ｐ－ｄｉｓｔ117.21

8,848

Ｐ－ａｃｃ

519.1439,190Ｐ－ｄｉｓｔ117.85

8,896

Ｐ－ａｃｃ

521.9839,404Ｐ－ｄｉｓｔ118.89

8,975

Ｐ－ａｃｃ

526.5839,752

Ｐ－ｄｉｓｔ120.95

9,131

Ｐ－ａｃｃ

535.7240,442（ユーロ・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第21会計年度末（2010年３月31日）

1,205,176

147,622

第22会計年度末（2011年３月31日）

950,372

116,411

第23会計年度末（2012年３月31日）

838,060

102,654

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,439

78,570

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,902

58,048

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

54,860

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

40,146

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

33,063

第29会計年度末（2018年３月31日）

222,619

27,269第30会計年度末（2019年３月31日）

200,01324,5002018年４月末日

219,652

26,905５月末日

212,166

25,988６月末日

208,423

25,530

７月末日

217,173

26,602８月末日

202,838

24,846９月末日

200,944

24,614

10月末日

196,733

24,098－ 14 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ127.65

15,636Ｐ－ａｃｃ

310.1437,989Ｐ－ｄｉｓｔ123.45

15,121

Ｐ－ａｃｃ

309.7837,945Ｐ－ｄｉｓｔ126.63

15,511

Ｐ－ａｃｃ

328.0440,182

Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

16,030Ｐ－ａｃｃ

349.4542,804Ｐ－ｄｉｓｔ132.53

16,234Ｐ－ａｃｃ

363.6944,548Ｐ－ｄｉｓｔ142.56

17,462Ｐ－ａｃｃ

400.4049,045Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

17,027

Ｐ－ａｃｃ

398.55

48,818Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

16,504Ｐ－ａｃｃ

393.05

48,145Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

16,568Ｐ－ａｃｃ

401.01

49,120Ｐ－ｄｉｓｔ136.81

16,758Ｐ－ａｃｃ

411.7750,438Ｐ－ｄｉｓｔ134.83

16,515Ｐ－ａｃｃ

399.74

48,964Ｐ－ｄｉｓｔ133.71

16,378Ｐ－ａｃｃ

396.44

48,560Ｐ－ｄｉｓｔ132.60

16,242

Ｐ－ａｃｃ

399.11

48,887

Ｐ－ｄｉｓｔ133.13

16,307Ｐ－ａｃｃ

400.7149,083Ｐ－ｄｉｓｔ131.2816,080Ｐ－ａｃｃ

395.13

48,399Ｐ－ｄｉｓｔ131.8916,155Ｐ－ａｃｃ

396.97

48,625Ｐ－ｄｉｓｔ130.94

16,039Ｐ－ａｃｃ

394.11

48,275

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

11月末日

195,154

23,90412月末日

195,034

23,8902019年１月末日

202,685

24,827２月末日

196,506

24,070

３月末日

200,01324,500－ 15 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ131.22

16,073Ｐ－ａｃｃ

394.96

48,379Ｐ－ｄｉｓｔ132.2916,204Ｐ－ａｃｃ

398.16

48,771

Ｐ－ｄｉｓｔ134.73

16,503Ｐ－ａｃｃ

405.52

49,672

Ｐ－ｄｉｓｔ134.6916,498Ｐ－ａｃｃ

405.4049,657

Ｐ－ｄｉｓｔ136.81

16,758Ｐ－ａｃｃ

411.7750,438

（米ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

386,284

41,638

307,592

33,155

260,52228,082

248,629

26,800200,696

21,633

163,935

17,671

120,827

13,024

94,158

10,14979,0708,523

第30会計年度末（2019年３月31日）

75,228

8,109

2018年４月末日

77,225

8,324

５月末日

76,914

8,291

６月末日

74,911

8,075

７月末日

73,807

7,956

８月末日

73,778

7,953

９月末日

74,712

8,053

10月末日

75,0768,092

第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）－ 16 －

受益証券の
クラス

米ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ111.33

12,000Ｐ－ａｃｃ

261.0528,139Ｐ－ｄｉｓｔ110.13

11,871

Ｐ－ａｃｃ

269.6029,060Ｐ－ｄｉｓｔ109.04

11,753Ｐ－ａｃｃ

277.1829,877

Ｐ－ｄｉｓｔ109.38

11,790Ｐ－ａｃｃ

288.06

31,050Ｐ－ｄｉｓｔ106.73

11,504Ｐ－ａｃｃ

289.8531,243Ｐ－ｄｉｓｔ107.7911,619Ｐ－ａｃｃ

300.7432,417

Ｐ－ｄｉｓｔ106.98

11,531

Ｐ－ａｃｃ

306.0332,987

Ｐ－ｄｉｓｔ104.27

11,239Ｐ－ａｃｃ

305.2732,905Ｐ－ｄｉｓｔ102.38

11,036

Ｐ－ａｃｃ

306.5433,042

Ｐ－ｄｉｓｔ103.97

11,207Ｐ－ａｃｃ

318.6134,343Ｐ－ｄｉｓｔ101.64

10,956Ｐ－ａｃｃ

304.3032,800Ｐ－ｄｉｓｔ102.23

11,019Ｐ－ａｃｃ

306.0832,992

Ｐ－ｄｉｓｔ99.61

10,737Ｐ－ａｃｃ

305.2732,905Ｐ－ｄｉｓｔ99.80

10,757Ｐ－ａｃｃ

305.8532,968Ｐ－ｄｉｓｔ100.21

10,802

Ｐ－ａｃｃ

307.12

33,104Ｐ－ｄｉｓｔ99.83

10,761Ｐ－ａｃｃ

305.9332,976

Ｐ－ｄｉｓｔ99.16

10,688Ｐ－ａｃｃ

303.8832,755

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

11月末日

76,109

8,204

12月末日

75,413

8,129

2019年１月末日

78,260

8,436

２月末日

74,481

8,028

３月末日

75,228

8,109－ 17 －

受益証券の
クラス

米ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ99.45

10,720Ｐ－ａｃｃ

304.7632,850Ｐ－ｄｉｓｔ100.95

10,881

Ｐ－ａｃｃ

309.3633,346

Ｐ－ｄｉｓｔ102.24

11,020Ｐ－ａｃｃ

313.32

33,773Ｐ－ｄｉｓｔ102.25

11,022

Ｐ－ａｃｃ

313.3533,776

Ｐ－ｄｉｓｔ103.97

11,207Ｐ－ａｃｃ

318.6134,343（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

310,42133,460Ｐ－ａｃｃ

103.18

11,122

1,224,485

131,987Ｐ－ａｃｃ

112.66

12,144

972,818

104,860

Ｐ－ａｃｃ

112.88

12,167

839,970

90,540Ｐ－ａｃｃ

122.75

13,231

391,928

42,246Ｐ－ａｃｃ

122.85

13,242

371,781

40,074Ｐ－ａｃｃ

131.2314,145368,171

39,685Ｐ－ａｃｃ

135.95

14,654

252,50927,218Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,245

214,517

23,123Ｐ－ａｃｃ

141.15

15,215

226,462

24,410Ｐ－ａｃｃ

149.7016,1362018年４月末日

220,587

23,777Ｐ－ａｃｃ

140.16

15,108５月末日

213,681

23,033Ｐ－ａｃｃ

139.84

15,073６月末日

203,934

21,982Ｐ－ａｃｃ

139.03

14,986

７月末日

192,867

20,789Ｐ－ａｃｃ

140.16

15,108８月末日

196,822

21,215Ｐ－ａｃｃ

140.72

15,168９月末日

191,496

20,641

Ｐ－ａｃｃ

140.32

15,12510月末日

183,873

19,820Ｐ－ａｃｃ

138.64

14,944

11月末日

175,123

18,877Ｐ－ａｃｃ

139.5015,03712月末日

186,785

20,134Ｐ－ａｃｃ

141.73

15,2772019年１月末日

213,471

23,010Ｐ－ａｃｃ

145.25

15,656２月末日

219,558

23,666Ｐ－ａｃｃ

146.37

15,777３月末日

226,462

24,410Ｐ－ａｃｃ

149.7016,136

第21会計年度末（2010年３月31日）
第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）
第30会計年度末（2019年３月31日）（注）本サブ・ファンドは、2010年１月29日から運用を開始しました。

－ 18 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第21会計年度末（2010年３月31日）

558,640

68,428

第22会計年度末（2011年３月31日）

801,879

98,222

第23会計年度末（2012年３月31日）

777,353

95,218

第24会計年度末（2013年３月31日）

899,219

110,145

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

第29会計年度末（2018年３月31日）

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

2,213,589

388,288705,755

534,796

367,928

271,143

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ

120.09ユーロ

14,710Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.14ユーロ

16,186Ｐ－ａｃｃ

134.67ユーロ

16,496

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.65ユーロ

16,983Ｐ－ａｃｃ

137.77ユーロ

16,875

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.80ユーロ

16,267Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

19,552

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

17,681Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

11,185

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

11,161

Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

21,684Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

18,280Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

11,626

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

10,839Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

22,588Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

17,783Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

11,445

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

10,000Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

22,112

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

16,399Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

12,701

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,431

Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

24,200Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

16,998Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

13,520Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

10,459Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

25,188Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

16,877－ 19 －

純資産総額千ユーロ

第30会計年度末（2019年３月31日）

2018年４月末日

５月末日

６月末日

７月末日

８月末日

９月末日

2,074,758

2,243,763

2,229,197

2,064,486

2,050,383

1,998,193

2,225,590

１口当たりの純資産価格

百万円

254,137

274,839

273,054

252,879

251,151

244,759

272,613

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

129.17米ドル

13,923

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.38米ドル

10,065Ｐ－ａｃｃ

206.22ユーロ

25,260Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.73ユーロ

16,136Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

126.35米ドル

15,477

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.21米ドル

11,907Ｐ－ａｃｃ

206.79ユーロ

22,290Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.03ユーロ

14,878Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

124.54米ドル

15,255

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.30米ドル

11,673Ｐ－ａｃｃ

203.53ユーロ

21,938Ｐ－ｍｄｉｓｔ135.33ユーロ

14,587Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

124.11米ドル

13,378Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.44米ドル

10,180Ｐ－ａｃｃ

202.34ユーロ

24,785

Ｐ－ｍｄｉｓｔ134.01ユーロ

16,415Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.63米ドル

13,542

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.07米ドル

10,248Ｐ－ａｃｃ

204.39ユーロ

25,036

Ｐ－ｍｄｉｓｔ134.84ユーロ

16,517Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.72米ドル

13,551

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.61米ドル

10,198Ｐ－ａｃｃ

204.10ユーロ

25,000Ｐ－ｍｄｉｓｔ134.12ユーロ

16,428Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

126.39米ドル

13,624Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.57米ドル

10,194Ｐ－ａｃｃ

204.77ユーロ

25,082

Ｐ－ｍｄｉｓｔ134.03ユーロ

16,417－ 20 －

純資産総額
千ユーロ

10月末日

11月末日

12月末日

2019年１月末日

２月末日

３月末日

2,185,071

2,051,493

1,974,065

1,989,422

2,026,639

2,074,758

１口当たりの純資産価格

百万円

267,649

251,287

241,803

243,684

248,243

254,137

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

125.48米ドル

13,525

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.37米ドル

10,064Ｐ－ａｃｃ

202.83ユーロ

24,845

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.23ユーロ

16,197Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

123.08米ドル

13,267

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

91.06米ドル

9,815

Ｐ－ａｃｃ

198.52ユーロ

24,317

Ｐ－ｍｄｉｓｔ128.90ユーロ

15,789Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

122.37米ドル

13,190Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

90.01米ドル

9,702

Ｐ－ａｃｃ

196.73ユーロ

24,097

Ｐ－ｍｄｉｓｔ127.21ユーロ

15,582Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.78米ドル

13,558Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

91.98米ドル

9,915

Ｐ－ａｃｃ

201.66ユーロ

24,701

Ｐ－ｍｄｉｓｔ129.86ユーロ

15,907Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

127.88米ドル

13,784Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.97米ドル

10,021

Ｐ－ａｃｃ

204.61ユーロ

25,063

Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.23ユーロ

16,074Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

129.17米ドル

13,923

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.38米ドル

10,065Ｐ－ａｃｃ

206.22ユーロ

25,260Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.73ユーロ

16,136（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 21 －

（英ポンド）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千英ポンド

百万円

受益証券の
クラス

英ポンド

円

第21会計年度末（2010年３月31日）

98,562

13,461Ｐ－ａｃｃ

162.8022,234

第22会計年度末（2011年３月31日）

88,75912,122Ｐ－ａｃｃ

169.6823,173

第23会計年度末（2012年３月31日）

95,02912,978Ｐ－ａｃｃ

185.8425,380

第24会計年度末（2013年３月31日）

103,861

14,184Ｐ－ａｃｃ

201.82

27,563

第25会計年度末（2014年３月31日）

74,405

10,161

Ｐ－ａｃｃ

199.4027,232

第26会計年度末（2015年３月31日）

62,684

8,561

Ｐ－ａｃｃ

225.0630,736

第27会計年度末（2016年３月31日）

48,822

6,668

Ｐ－ａｃｃ

224.8030,701

第28会計年度末（2017年３月31日）

41,716

5,697

Ｐ－ａｃｃ

242.9833,184

第29会計年度末（2018年３月31日）

32,172

4,394

Ｐ－ａｃｃ

242.7333,150

第30会計年度末（2019年３月31日）

33,398

4,561

Ｐ－ａｃｃ

249.82

34,1182018年４月末日

31,796

4,342

Ｐ－ａｃｃ

242.1933,076５月末日

31,861

4,351

Ｐ－ａｃｃ

243.2733,223６月末日

32,905

4,494

Ｐ－ａｃｃ

242.3433,096７月末日

33,416

4,564

Ｐ－ａｃｃ

242.22

33,080８月末日

33,018

4,509

Ｐ－ａｃｃ

243.0933,199９月末日

28,123

3,841

Ｐ－ａｃｃ

240.7532,87910月末日

28,191

3,850

Ｐ－ａｃｃ

242.0833,061

11月末日

27,256

3,722

Ｐ－ａｃｃ

238.6832,59712月末日

27,225

3,718

Ｐ－ａｃｃ

241.0832,9242019年１月末日

32,002

4,371

Ｐ－ａｃｃ

244.61

33,406２月末日

31,849

4,350

Ｐ－ａｃｃ

244.0633,331

３月末日

33,398

4,561

Ｐ－ａｃｃ

249.82

34,118－ 22 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第21会計年度

6.02（約454円）

第22会計年度

6.14（約464円）

第23会計年度

5.51（約416円）

第24会計年度

5.09（約384円）

第25会計年度

5.04（約380円）

第26会計年度

4.82（約364円）

第27会計年度

4.17（約315円）

第28会計年度

3.64（約275円）

第29会計年度

3.19（約241円）

第30会計年度

2.92（約220円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。以下同じです。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。以下同じです。

（ユーロ・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第21会計年度

4.08（約500円）

第22会計年度

3.94（約483円）

第23会計年度

3.83（約469円）

第24会計年度

3.56（約436円）

第25会計年度

3.10（約380円）

第26会計年度

2.79（約342円）

第27会計年度

2.39（約293円）

第28会計年度

2.18（約267円）

第29会計年度

2.00（約245円）

第30会計年度

1.89（約232円）－ 23 －

（米ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第21会計年度

4.69（約506円）

第22会計年度

4.15（約447円）

第23会計年度

3.84（約414円）

第24会計年度

3.30（約356円）

第25会計年度

2.87（約309円）

第26会計年度

2.63（約283円）

第27会計年度

2.44（約263円）

第28会計年度

2.34（約252円）

第29会計年度

2.35（約253円）

第30会計年度

2.25（約243円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約632円）

第26会計年度

6.82（約735円）

第27会計年度

6.20（約668円）

第28会計年度

5.88（約634円）

第29会計年度

5.92（約638円）

第30会計年度

6.36（約686円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）第21会計年度

6.24（約764円）

第22会計年度

7.35（約900円）

第23会計年度

8.40（約1,029円）

第24会計年度

8.85（約1,084円）

第25会計年度

10.36（約1,269円）

第26会計年度

9.86（約1,208円）

第27会計年度

8.20（約1,004円）

第28会計年度

7.35（約900円）

第29会計年度

6.58（約806円）

第30会計年度

6.36（約779円）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の分配金額は上記の分配が宣言された日に基づいて記載されています。

－ 24 －

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）

Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数
174,225.0770（０）
92,094.0460（０）161,221.6720（０）184,099.7350（347.000）
318,259.0980（０）296,203.1200（０）454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430（200）
55,623.2540（０）34,175.5730（０）63,181.0100（０）101,036.9940
（０）

買戻し口数
349,729.5490（230）
200,657.1430（０）244,865.6062（1,086）
192,733.1470（280.000）
303,735.3428（381）
223,764.1570（０）328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）114,264.2020（314）
93,436.2150（4,780）134,948.6100（1,299）
121,900.6090（1,400）

発行済口数
1,435,931.7752（12,201）
563,636.4411（０）1,352,287.8410（11,115）555,003.0291（67.000）
1,366,811.5962（10,734）
627,441.9921（67.000）
1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）789,155.7950（5,488）
320,435.6510（2,417）717,388.1950（4,189）299,572.0360（1,017）（注）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出しています。
一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出しています。以下同じです。

－ 25 －（ユーロ・フレキシブル）
販売口数

買戻し口数

発行済口数

73,782.1740

411,945.2610

2,287,265.3312（０）（1,244）（23,163）662,780.2610

1,088,606.7210

2,895,441.6691

（590）

（590）

（1,116.3610）

97,358.5660

636,818.8540

1,747,805.0432

（０）

（147）

（23,016）572,064.8320

1,136,194.2050

2,331,312.2961

（66）

（553）

（629.3610）

107,504.3370

415,072.7980

1,440,236.5822

（０）

（926）

（22,090）

254,787.6710

662,680.6340

1,923,419.3331

（０）

（０）

（629.3610）

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）

Ｐ－ｄｉｓｔ33,863.8490（０）120,832.8640（221）

490,125.8690（19,704）

Ｐ－ａｃｃ

9,583.3100（1,879.1250）

106,500.4180（3,873.1250）

349,016.4260（629.3610）

Ｐ－ｄｉｓｔ21,495.0170（０）79,598.6950（０）432,022.1910

Ｐ－ａｃｃ

33,786.5640（０）80,673.7990（０）302,129.1910

Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

第30会計年度－ 26 －（19,704）（629.3610）

（米ドル）

Ｐ－ｄｉｓｔ
第21会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

64,957.9740

240,938.0250

832,882.8519（０）（35,994）（209,484）

522,741.9490

926,174.4190

1,124,511.4130

（900）

（900）

（2,741.7610）

67,963.1840

182,747.8620

718,098.1739（０）（23,754）（185,730）

228,187.4350

505,125.1970

847,573.6510（8,495）（3,737）（7,449.7610）

15,272.1220

180,089.5520

553,280.7439（０）（31,939）（153,791）

205,240.5130

330,555.5360

722,258.6280（8,500）（12,979）（3,020.7610）

22,652.3640

99,376.2840

476,556.8239（０）（32,256）（121,535）

203,804.4510

243,887.6610

682,175.4180（410.000）（０）（4,931.7610）

7,577.6510

121,116.6429

363,017.8320（０）（13,827）（107,708）

46,161.9770

251,420.8290

476,916.5660（０）（3,800）（1,131.7610）

7,320.0000

117,887.1200

252,450.7120（０）（21,499）（86,209）58,459.4710

139,125.7480

396,250.2890

（０）

（０）

（1,131.7610）

1,808.4800

57,963.5750

196,295.6170（０）（9,816）（76,393）

75,079.6540

181,712.8870

289,617.0560

（０）

（０）

（1,131.7610）

2,303.9930

29,869.7350

168,729.8750（０）（3,166）（73,227）

55,441.9000

118,543.3520

226,515.6040（14,386.5890）（12,023）（3,495.3500）

1,194.2560（０）26,716.9060（7,145）

143,207.2250（66,802）

19,663.8790（０）3,383.7250（０）39,523.9020（０）62,317.6880（1,650）24,421.2380（5,876）54,121.8290（500）

183,861.7950（1,845.3500）
122,169.7120（60,206）
169,263.8680（1,345.3500）－ 27 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
販売口数
第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度
第30会計年度

買戻し口数

発行済口数

1,015,523.6030

2,926.0900

1,012,597.5130

（０）

（０）

（０）

2,649,334.6370

681,105.7380

2,980,826.4120

（０）

（０）

（０）

445,021.2480

1,040,229.6220

2,385,618.0380（7,698）（０）（7,698）356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）

Ｐ－ａｃｃ

138,727.3900（０）239,183.0960（10,911）

389,034.8450（15,061.0100）

Ｐ－ａｃｃ

338,015.2540（０）208,073.7480（1,080）518,976.3510（13,981.0100）－ 28 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ
第21会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第22会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第23会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第25会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第26会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第27会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

販売口数4,088,447.8850（０）775,312.9750（０）5,639,952.8550（０）292,891.0920（０）4,110,786.1700（０）73,208.0440（０）3,058,038.0211（０）419,597.7040（０）713,856.8010（０）12,469,037.6550（０）3,176,661.0020（０）2,214,517.8800（０）1,793,022.1540（44,584）
20,299,394.1630（16,900）
3,629,635.2760（13,500）
2,818,277.8430（8,050）4,154,195.0290（156,864）
3,789,321.3830（95,404）
2,814,275.5190（9,475）
520,577.0630（16,665）
480,649.1460（０）584,322.5300（3,985）－ 29 －

買戻し口数
5,333,853.4330（０）364,738.5090（０）4,294,308.7040（０）439,779.0520（０）4,203,313.5170（０）137,632.2350（０）4,632,010.1170（０）139,793.1010（０）723.6690（０）774,797.7720（０）2,463,063.0330（０）372,598.0060（０）921,494.7560（０）10,947,817.4300（０）3,338,268.4820（０）1,744,283.7110（０）3,112,777.9700（30,310）
10,520,226.3320（4,200）3,642,338.5060（500）
1,535,096.1390（０）1,853,226.2980（113,709）
7,377,078.8620（54,526）

発行済口数3,502,591.5029（０）410,574.4660（０）4,848,235.6539（０）263,686.5060（０）4,755,708.3069（０）199,262.3150（０）3,181,736.2110（０）479,066.9180（０）713,133.1320（０）11,694,239.8830（０）3,895,334.1800（０）2,320,986.7920（０）1,584,660.5300（44,584）
21,045,816.6160（16,900）
4,186,700.9740（13,500）
3,394,980.9240（8,050）2,626,077.5890（171,138）
14,314,911.6670（108,104）
3,358,637.9870（22,475）
2,380,461.8480（24,715）
1,253,500.4370（57,429）
7,522,155.3350（57,563）

受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第29会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第30会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数1,801,481.0720（6,199.3400）
188,414.3060（500）
841,848.8880（０）1,120,441.9580（5,134.7940）
1,290,608.1790（23,044.4320）
451,336.5270（3,500）731,377.1240（０）266,881.9770（０）505,943.5020（０）282,534.7690
（０）

買戻し口数
2,564,960.7580（12,865）
865,213.3380（22,443）
1,257,061.0210（23,130）
2,841,784.6000（9,512.0190）
1,685,501.3050（20,563.9880）
652,268.9260（０）940,293.0990（8,977）2,052,280.1400（24,206.7090）
1,164,901.4480（０）449,883.4790（1,200）

発行済口数
2,595,158.3010（15,809.3400）
1,703,662.8160（2,772）
838,288.3040（34,299）
5,800,812.6930（53,185.7750）
2,200,265.1750（18,289.7840）
1,502,730.4170（6,272）
629,372.3290（25,322）
4,015,414.5300（28,979.0660）
1,541,307.2290（18,289.7840）
1,335,381.7070（5,072）

販売口数

買戻し口数

発行済口数

99,912.3840

141,237.8320

431,636.9638

（０）

（０）

（０）

72,286.7810

114,767.4910

389,156.2538（85.000）（０）（85.000）

104,671.2570

153,271.6860

340,555.8248

（０）

（０）

（85.000）

157,042.5900

135,662.3510

361,936.0638

（０）

（０）

（85.000）

28,758.0870

155,147.8488

235,546.3020

（０）

（０）

（85.000）

30,210.3200

76,484.2650

189,272.3570

（０）

（０）

（85.000）

10,825.1210

62,796.5740

137,300.9040

（０）

（０）

（85.000）

59,327.3860

86,449.0130

110,179.2770

（０）

（０）

（85.000）

4,086.5030

26,290.9210

87,974.8590

（０）

（０）

（85.000）

13,541.6940

14,875.6910

86,640.8620

（０）

（０）

（85.0000）（英ポンド）

第21会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第30会計年度

Ｐ－ａｃｃ（注）第27会計年度中に、370.0080口が海外の口座から本邦内の口座に移管されましたが、同会計年度中にすべて買い戻されました。

－ 30 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。本書において原文の財務書類については、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを記載している。ただし、「財務書類に対する注記」については、原文は全文を記載している。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。

１）－オーストラリア・ドル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券２）－ユーロ＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

３）－米ドル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

４）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
５）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

６）－英ポンドｃ．

＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｄ．

ファンドの原文の財務書類は、オーストラリア・ドル、ユーロ、米ドルおよび英ポンドで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について、それぞれ株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2019
年６月28日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝75.49円、１ユー
ロ＝122.49円、１米ドル＝107.79円、１英ポンド＝136.57円）を使用して換算された円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。

－ 31 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、Ｊ．Ｆケネディ通り33Ａ番
監査意見
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（以下「ファンド」という。）およびその各サブ・ファン
ドの、2019年３月31日現在の純資産計算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される財務書類を監査した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ファンドおよび各サブ・ファンドの2019年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年７月23日法（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。2016年７月23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されている。
我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（「ＩＥＳＢＡ規程」）に従ってファンドから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報ファンドの取締役会は、年次報告書に含まれる情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の公認企業監査人報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対するファンドの取締役会の責任
ファンドの取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して当財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であるとファンドの取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、ファンドの取締役会は、ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、ファンドの取締役会がファンドの清算もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。

－ 32 －

財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびにファンドの取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価する。
・ ファンドの取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認企業監査人報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認企業監査人報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。

ルクセンブルグ、2019年７月18日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｉ．ニックス－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

－ 36 －

－ 37 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連
ユーロ
資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
配当金に係る未収金スワップに係る未収利息
その他の未収金ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現（損）益（注１）
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負
債
当座借越
その他の流動負債（委託証拠金）
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
配当金に係る未収金スワップに係る未払利息
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額＊

結
千円

3,601,695,290.37
23,121,662.56
3,624,816,952.93
162,442,658.02 ＊1,180,012.06
16,491,231.38
13,960,329.58
24,520,301.65
37,136,800.71
21,734.99
505.684,560.45
92,601.08

441,171,656
2,832,172
444,003,829
19,897,601
144,5402,020,011
1,710,001
3,003,492
4,548,887
2,662
62
559
11,3432,751.92(108,140.37)
8,534,500.61(4,969,273.58)
3,884,127,527.11

337(13,246)
1,045,391(608,686)
475,766,781(3,739,532.56)(323,678.94)(52,128.58)(35,985,582.16)(25,944,837.56)(35,384.56)(19,846.38)(1,234,238.87)(361,552.75)(395,398.58)(1,991,190.20)(68,092,180.94)
3,816,035,346.17(458,055)(39,647)(6,385)(4,407,874)(3,177,983)(4,334)(2,431)(151,182)(44,287)(48,432)(243,901)(8,340,611)
467,426,170

2019年３月31日現在、365,142.27ユーロの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保、260,000.00ユーロの現金が取引相手方であるクレディ・スイスに対する担保、270,000.00ユーロの現金が取引相手方であるモルガン・スタンレー・ロンド
ンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

276,071,634.69

20,840,648

投資有価証券未実現評価（損）益

11,030,959.31

832,727

投資有価証券合計（注１）

287,102,594.00

21,673,375

29,461.06

2,224

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
定期預金および信託預金

1,865,244.66

140,807

発行受益証券未収金

800,632.91

60,440

未収有価証券利息

2,559,428.13

193,211826.4762

流動資産に係る未収利息
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負301,018.20

22,724

292,659,205.43

22,092,843(365,848.30)(27,618)

債

その他の流動負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）(70.00)(5)

買戻受益証券未払金(2,808,192.41)(211,990)

報酬引当金（注２）(92,163.23)(6,957)

年次税引当金（注３）(34,158.15)(2,579)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(15,068.49)(1,138)

引当金合計(141,389.87)(10,674)

負債合計(3,315,500.58)(250,287)

期末現在純資産額

289,343,704.85

21,842,556

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

182,531,741.98

22,358,313

9,551,487.27

1,169,962

192,083,229.25

23,528,275

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

4,628,616.36

566,959

その他の流動資産（委託証拠金）

投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

5,963,528.62

730,473

有価証券売却未収金（注１）75,816.33

9,287

発行受益証券未収金

153,248.18

18,771

未収有価証券利息

1,616,031.61

197,94835.67

4

金融先物に係る未実現（損）益（注１）

流動資産にかかる未収利息(209,594.76)(25,673)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(722,409.91)(88,488)

スワップに係る未実現（損）益（注１）(1,327,229.82)(162,572)

資産合計

202,261,271.53

24,774,983(1,477,858.44)(181,023)(31.24)

(4)

負

債

当座借越
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）(179,168.40)(21,946)

買戻受益証券未払金(477,663.82)(58,509)

スワップに係る未払利息(14,318.67)(1,754)

報酬引当金（注２）(66,503.66)(8,146)

年次税引当金（注３）(24,446.08)(2,994)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(8,188.64)(1,003)

引当金合計(99,138.38)(12,143)

負債合計(2,248,178.95)(275,379)

期末現在純資産額

200,013,092.58

24,499,604

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

71,272,693.86

7,682,484

投資有価証券未実現評価（損）益

1,391,368.71

149,976

投資有価証券合計（注１）

72,664,062.57

7,832,459

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

1,835,705.20

197,871

その他の流動資産（委託証拠金）

41,289.29

4,451

発行受益証券未収金

83,540.85

9,005

未収有価証券利息

683,649.74

73,691

その他の未収金

25,144.46

2,710

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(39,006.25)(4,204)75,294,385.86

8,115,982

買戻受益証券未払金(13,637.79)(1,470)

報酬引当金（注２）(24,585.96)(2,650)

年次税引当金（注３）(9,194.58)(991)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(18,745.39)(2,021)

引当金合計(52,525.93)(5,662)

負債合計(66,163.72)(7,132)75,228,222.14

8,108,850

資産合計
負

債

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

211,456,096.99

22,792,853

6,665,526.51

718,477

218,121,623.50

23,511,330＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

4,090,259.14

発行受益証券未収金

6,328,636.27

682,164

未収有価証券利息

1,912,995.16

206,20283,469.65

8,997

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(401,229.25)(43,249)

スワップに係る未実現（損）益（注１）(387,243.00)(41,741)

229,748,511.47

24,764,592(103,562.56)(11,163)(232.19)(25)(2,723,483.38)(293,564)

買戻受益証券未払金(337,301.35)(36,358)

報酬引当金（注２）(96,671.64)(10,420)

年次税引当金（注３）(21,844.56)(2,355)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(3,562.72)

(384)

引当金合計

(122,078.92)(13,159)

負債合計(3,286,658.40)(354,269)

期末現在純資産額

226,461,853.07

24,410,323

金融先物に係る未実現（損）益（注１）

資産合計
負

債

その他の短期負債（委託証拠金）
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）＊440,889

2019年３月31日現在、410,000米ドルの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）

1,935,299,668.42

237,054,856

4,357,415.05

533,740

1,939,657,083.47

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

116,393,985.77

237,588,596＊

14,257,099

その他の流動資産（委託証拠金）

7,624,565.58

933,933

有価証券売却未収金（注１）9,464,577.65

1,159,316

発行受益証券未収金

16,517,276.65

2,023,201

未収有価証券利息

26,585,088.14

3,256,407

流動資産に係る未収利息

19,301.47

2,364

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）8,943,689.18

1,095,512

スワップに係る未実現（損）益（注１）(2,895,525.81)(354,673)

2,122,310,042.10

259,961,757

当座借越(958,723.48)(117,434)

当座借越に係る未払利息(46,886.72)(5,743)

有価証券購入未払金（注１）(24,832,749.40)(3,041,763)

買戻受益証券未払金(20,484,054.67)(2,509,092)

配当金に係る未収金(35,384.56)(4,334)

報酬引当金（注２）(754,132.38)(92,374)

年次税引当金（注３）(212,727.85)(26,057)

資産合計
負

債

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(227,044.50)(27,811)

引当金合計(1,193,904.73)(146,241)

負債合計(47,551,703.56)(5,824,608)

2,074,758,338.54

254,137,149

期末現在純資産額＊

2019年３月31日現在、260,000ユーロの現金が取引相手方であるクレディ・スイスに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 計 算 書2019年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド
千 円
資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
その他の未収金
資産合計

32,219,073.74
464,026.84
32,683,100.58
409,462.85
254.53
470,151.15
50.65
19,742.47
33,582,762.23

4,400,159
63,372
4,463,531
55,92035
64,2097
2,696
4,586,398

負債
買戻受益証券未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額(162,959.53)(10,427.64)(3,746.09)(7,597.81)(21,771.54)(184,731.07)
33,398,031.16(22,255)(1,424)(512)(1,038)(2,973)(25,229)
4,561,169

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
連
ユーロ
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注12）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注12）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

結千円

561,504.36
133,282,316.14
183,564.08
12,046,369.79
728,095.98
2,162,777.57
148,964,627.92

68,77916,325,751
22,485
1,475,560
89,184
264,919
18,246,677(9,458,970.19)(291,238.39)(34,406,942.53)(1,516,219.71)(983,203.63)(665,257.48)(47,321,831.93)
101,642,795.99(1,158,629)(35,674)(4,214,506)(185,722)(120,433)(81,487)(5,796,451)
12,450,226(8,941,129.88)
501,235.73(1,095,199)
61,396(266,992.85)
919,067.25
54,307,640.75
7,674,691.40(1,379,629.17)
52,814,883.23
154,457,679.22(32,704)
112,577
6,652,143
940,073(168,991)
6,469,295
18,919,521(14,974,145.31)(1,834,183)(1,314,171.69)
13,853.40(160,973)
1,697(2,253.56)
479,420.53
8,479,307.61(12,893,877.47)(20,211,866.49)
134,245,812.73(276)
58,724
1,038,630(1,579,371)(2,475,752)
16,443,770

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

37,963.84

2,866

有価証券に係る利息

9,907,274.09

747,900

貸付有価証券に係る収益（注12）

21,931.05

1,656

その他の収益71,532.40

5,400

10,038,701.38

757,822(8,772.42)(662)

報酬（注２）(2,431,478.71)(183,552)

年次税（注３）(143,079.64)(10,801)

その他の手数料および報酬（注２）(63,611.18)(4,802)(418.04)

(32)

費用合計

(2,647,359.99)(199,849)

投資に係る純（損）益

7,391,341.39

557,972

1,369,773.06

103,404

51,320.00

3,874

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注12）

現金および当座借越に係る利息実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益

1,173,784.17

88,609

為替予約契約に係る実現（損）益(6.86)(1)

外国為替に係る実現損益

128.1810実現（損）益合計

2,594,998.55

195,896

当期実現純（損）益9,986,339.94

753,869

8,001,599.17

604,041(76,675.00)(5,788)

11,739.37

886

未実現評価（損）益の変動合計

7,936,663.54

599,139

運用の結果による純資産の純増（減）17,923,003.48

1,353,008

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

45,325.44

5,552

有価証券に係る利息

4,728,973.98

579,252

スワップに係る受取利息（注１）2,550,004.61

312,350

貸付有価証券に係る収益（注12）

134,631.37

16,491

その他の収益28,617.88

3,505

7,487,553.28

917,150(1,987,442.23)(243,442)

収益合計
費

用

スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注12）(53,852.55)(6,596)(1,783,212.17)(218,426)

年次税（注３）(99,972.95)(12,246)

その他の手数料および報酬（注２）(46,593.18)(5,707)

現金および当座借越に係る利息(38,032.95)(4,659)

費用合計(4,009,106.03)(491,075)

投資に係る純（損）益

3,478,447.25

426,075

有価証券に係る実現（損）益

4,060,277.81

497,343

オプションに係る実現（損）益(16,415.80)(2,011)

金融先物に係る実現（損）益

71,556.26

8,765(2,403,368.94)(294,389)

857,859.32

105,079

報酬（注２）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益

599,518.95

73,435実現（損）益合計

3,169,427.60

388,223

当期実現純（損）益6,647,874.85

814,298

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
1,549,315.05

189,776

金融先物に係る未実現評価（損）益

有価証券に係る未実現評価（損）益214,226.31

26,241

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(629,186.41)(77,069)

スワップに係る未実現評価（損）益(2,833,078.69)(347,024)

未実現評価（損）益の変動合計(1,698,723.74)(208,077)

運用の結果による純資産の純増（減）4,949,151.11

606,222

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

28,921.01

3,117

有価証券に係る利息

2,362,515.77

254,656

貸付有価証券に係る収益（注12）50,249.52

5,416

その他の収益11,400.65

1,229

2,453,086.95

264,418

貸付有価証券に係るコスト（注12）(20,099.81)(2,167)

報酬（注２）(647,595.40)(69,804)

年次税（注３）(37,564.50)(4,049)

その他の手数料および報酬（注２）(16,327.88)(1,760)

費用合計(721,587.59)(77,780)

投資に係る純（損）益

1,731,499.36

186,638

収益合計
費

用実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価(206,975.96)(22,310)

金融先物に係る実現（損）益有価証券に係る実現（損）益(126,175.10)(13,600)

外国為替に係る実現（損）益(82.03)(9)実現（損）益合計(333,233.09)(35,919)

当期実現純（損）益1,398,266.27

150,719

1,566,285.05

168,830(34,780.12)(3,749)

未実現評価（損）益の変動合計

1,531,504.93

165,081

運用の結果による純資産の純増（減）2,929,771.20

315,800

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収 益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注12）
その他の収益
収益合計
費 用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注12）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

千円

64,463.08
8,437,189.89
316,569.44
298,784.92
137,018.42
9,254,025.75

6,948
909,445
34,12332,206
14,769997,491(160,527.78)(119,513.97)(2,378,143.06)(79,951.73)(41,376.86)(4,343.14)(2,783,856.54)
6,470,169.21(17,303)(12,882)(256,340)(8,618)(4,460)(468)(300,072)
697,420(4,821,156.87)
38,095.00(519,672)
4,106

100,289.77(296,593.11)(5,001,034.31)(444,271.28)(549,555.91)(10,974,226.71)(4,504,057.50)

10,810(31,970)(539,061)(47,888)(59,237)(1,182,912)(485,492)

10,446,012.74

1,125,976

1,147.20(3,811.15)(156,777.56)(387,243.00)
9,899,328.23
5,395,270.73

124
(411)
(16,899)(41,741)
1,067,049
581,556

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

321,593.50

39,392

有価証券に係る利息

93,990,988.93

11,512,956

15,799.57

1,935

スワップに係る受取利息（注１）5,439,489.37

666,283

その他の収益1,301,102.05

159,372

101,068,973.42

12,379,939

スワップに係る支払利息（注１）(3,212,172.85)(393,459)

報酬（注２）

配当金

収益合計
費

用
(21,501,171.86)(2,633,679)

年次税（注３）(904,268.46)(110,764)

その他の手数料および報酬（注２）(599,773.26)(73,466)

現金および当座借越に係る利息(444,111.93)(54,399)

費用合計(26,661,498.36)(3,265,767)

投資に係る純（損）益

74,407,475.06

9,114,172

有価証券に係る実現（損）益(14,851,735.64)(1,819,189)

オプションに係る実現（損）益494,353.02

60,553

為替予約契約に係る実現（損）益

68,423,516.28

8,381,197

スワップに係る実現（損）益7,607,073.45

931,790

外国為替に係る実現（損）益(6,191,796.22)(758,433)

実現（損）益合計

55,481,410.89

6,795,918

当期実現純（損）益129,888,885.95

15,910,090

有価証券に係る未実現評価（損）益(31,383,868.41)(3,844,210)

オプションに係る未実現評価（損）益

13,853.40

1,697

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価

為替予約契約に係る未実現評価（損）益

6,612,127.09

809,919

スワップに係る未実現評価（損）益(9,089,697.61)(1,113,397)

未実現評価（損）益の変動合計(33,847,585.53)(4,145,991)

運用の結果による純資産の純増（減）96,041,300.42

11,764,099

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運
用
計
算
書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド
千 円
収
益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金貸付有価証券に係る収益（注12）
その他の収益
収益合計
費
用
貸付有価証券に係るコスト（注12）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

165.97
1,167,808.29
325.16
21,193.45
51,151.13
1,240,644.00

23
159,488
44
2,894
6,986
169,435(8,477.38)(259,289.45)(14,492.56)(6,575.69)(42.78)(288,877.86)
951,766.14(1,158)(35,411)(1,979)(898)(6)(39,452)
129,983

196,579.46(211.47)
196,367.99
1,148,134.13

26,847(29)
26,818156,801(289,634.29)(289,634.29)
858,499.84(39,555)(39,555)
117,245

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

期首現在純資産額

297,162,242.68

22,432,778

受益証券発行109,699,742.71

8,281,234

受益証券買戻し(132,681,501.06)(10,016,127)

受益証券発行（買戻し）純額合計(22,981,758.35)(1,734,893)

支払分配金(2,759,782.96)(208,336)

純投資（損）益7,391,341.39

557,972

実現（損）益合計

2,594,998.55

195,896

未実現評価（損）益の変動合計

7,936,663.54

599,139

運用の結果による純資産の純増（減）17,923,003.48

1,353,008

期末現在純資産額

289,343,704.85

21,842,556

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

320,435.6510

789,155.7950

発行受益証券数

101,036.9940

63,181.0100

買戻受益証券数(121,900.6090)(134,948.6100)

期末現在発行済受益証券数

299,572.0360

717,388.1950

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日
P-dist2018年６月１日

支払日

通貨

2018年６月６日

オーストラリア・ドル

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

１口当たり金額
3.19

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－ユーロ
ユーロ

千

円

期首現在純資産額

222,619,444.93

27,268,656

受益証券発行

34,367,225.26

4,209,641

受益証券買戻し(60,924,593.65)(7,462,653)

受益証券発行（買戻し）純額合計(26,557,368.39)(3,253,012)(998,135.07)(122,262)

支払分配金
純投資（損）益3,478,447.25

426,075

実現（損）益合計

3,169,427.60

388,223

未実現評価（損）益の変動合計(1,698,723.74)(208,077)

運用の結果による純資産の純増（減）4,949,151.11

606,222200,013,092.58

24,499,604

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

349,016.4260

490,125.8690

発行受益証券数

33,786.5640

21,495.0170

買戻受益証券数(80,673.7990)(79,598.6950)

期末現在発行済受益証券数

302,129.1910

432,022.1910

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2018年６月１日

2018年６月６日

ユーロ

2.00

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
権利落ち日
該当なし。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－米ドル
米ドル

千

円

期首現在純資産額

79,069,775.08

8,522,931

受益証券発行

16,916,326.56

1,823,411

受益証券買戻し(23,341,066.76)(2,515,934)

受益証券発行（買戻し）純額合計(6,424,740.20)(692,523)

支払分配金(346,583.94)(37,358)

純投資（損）益

1,731,499.36

186,638

実現（損）益合計(333,233.09)(35,919)

未実現評価（損）益の変動合計

1,531,504.93

165,081

運用の結果による純資産の純増（減）2,929,771.20

315,800

期末現在純資産額

75,228,222.14

8,108,850

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

183,861.7950

143,207.2250

発行受益証券数

39,523.9020

3,383.7250

買戻受益証券数(54,121.8290)(24,421.2380)

期末現在発行済受益証券数

169,263.8680

122,169.7120

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2018年６月１日

2018年６月６日

米ドル

2.35

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 54 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千

円

期首現在純資産額

214,517,462.35

23,122,837

受益証券発行

119,223,426.07

12,851,093

受益証券買戻し(110,334,398.81)(11,892,945)

受益証券発行（買戻し）純額合計

8,889,027.26

958,148

支払分配金(2,339,907.27)(252,219)

純投資（損）益6,470,169.21

697,420実現（損）益合計(10,974,226.71)(1,182,912)

未実現評価（損）益の変動合計

9,899,328.23

1,067,049

運用の結果による純資産の純増（減）5,395,270.73

581,556

226,461,853.07

24,410,323

期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス

P-acc

期首現在発行済受益証券数

389,034.8450

発行受益証券数

338,015.2540

買戻受益証券数(208,073.7480)

期末現在発行済受益証券数

518,976.3510

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

該当なし。

月次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日
該当なし。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 55 －

支払日

通貨

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
2,213,589,248.68
785,454,879.70(957,271,813.50)(171,816,933.80)(63,055,276.76)
74,407,475.06
55,481,410.89(33,847,585.53)
96,041,300.42
2,074,758,338.54

期首現在純資産額
受益証券発行
受益証券買戻し受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金
純投資（損）益
実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

千 円
271,142,547
96,210,368(117,256,224)(21,045,856)(7,723,641)
9,114,172
6,795,918(4,145,991)
11,764,099
254,137,149

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

P-acc
2,200,265.1750
505,943.5020(1,164,901.4480)
1,541,307.2290(米ドル・ヘッジ)
P-acc
838,288.3040
731,377.1240(940,293.0990)
629,372.3290

P-mdist1,502,730.4170
282,534.7690(449,883.4790)
1,335,381.7070(米ドル・ヘッジ)
P-mdist5,800,812.6930
266,881.9770(2,052,280.1400)
4,015,414.5300

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53

該当なし。

月次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist（米ドル・ヘッジ）P-mdist

権利落ち日
2018年４月16日
2018年５月15日
2018年６月15日
2018年７月16日
2018年８月16日
2018年９月17日
2018年10月15日
2018年11月15日
2018年12月17日
2019年１月15日
2019年２月15日
2019年３月15日
2018年４月16日
2018年５月15日
2018年６月15日
2018年７月16日
2018年８月16日
2018年９月17日
2018年10月15日
2018年11月15日
2018年12月17日
2019年１月15日
2019年２月15日
2019年３月15日

支払日
2018年４月19日
2018年５月18日
2018年６月20日
2018年７月19日
2018年８月21日
2018年９月20日
2018年10月18日
2018年11月20日
2018年12月20日
2019年１月18日
2019年２月20日
2019年３月20日
2018年４月19日
2018年５月18日
2018年６月20日
2018年７月19日
2018年８月21日
2018年９月20日
2018年10月18日
2018年11月20日
2018年12月20日
2019年１月18日
2019年２月20日
2019年３月20日

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 56 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2018年４月１日 至2019年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
－英ポンド
英ポンド
千 円
32,171,674.19
4,393,686
10,502,109.87
1,434,273(9,863,587.73)(1,347,070)
638,522.14
87,203(270,665.01)(36,965)
951,766.14
129,983
196,367.99
26,818(289,634.29)(39,555)
858,499.84
117,245
33,398,031.16
4,561,169

期首現在純資産額
受益証券発行
受益証券買戻し受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金
純投資（損）益
実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2018年４月１日 至2019年３月31日
クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

P-acc
87,974.8590
13,541.6940(14,875.6910)
86,640.8620

年次分配金
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
権利落ち日
該当なし。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 57 －

支払日

通貨

１口当たり金額

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
「営業日」とは、12月24日および31日、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日ならびに各サ
ブ・ファンドが投資する主要各国の証券取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）である。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
一取引日に、サブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の発行受益証券または買戻受益証券の総額が純資本に流入または純資本から流出した場合、サブ・ファンドの純資産価額はそれに応じて増加または減少することがある。その際の最大の調整額は、純資産価額の２％となる。サブ・ファン
ドが支出する見積り取引費用および税金、ならびにファンドが投資する資産の見積り呼値スプレッ
ドが考慮されることになる。純変動が当該サブ・ファンドの受益証券口数の増加につながる場合、かかる調整によって純資産価額は増加する。純変動が受益証券口数の減少につながる場合、純資産
価額は減少する。取締役会は、各サブ・ファンドの閾値を設定することができる。かかる閾値は、取引日におけるファンド資産純価額または当該サブ・ファンドの通貨の絶対額に関する純変動に基づく。純資産価額は、取引日にかかる閾値を超えた場合にのみ調整される。
かかる調整はサブ・ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても額面で評価が行なわれる。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表すために適切と思われる金額が控除され、価格が決定される。

－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該資産の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。

－ 58 －

有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が一般的でなく、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における直近の入手可能価格で評価される。
－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券およびその他の投資対象は、予想市場価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、当該派生商品の裏付けとなる市場価額に基づき管理会社およびファンドの監査人に認められた算定方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドにより計算される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託預金は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、該当する有価証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従い選別される。
異常事態のため上記規定に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ検証可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日を通じて行うことができる。これらの新評価は、受益証券の爾後の発行および買戻しについて適用されるものとする。

－ 59 －

ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産および投資有価証
券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。
外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップションおよびクレジット・デフォルト・スワップに係る金利スワップ契約ならびに金利先渡契約を締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）連結財務書類
ファンドの連結財務書類はユーロで設定されている。ファンドの2019年３月31日現在の連結純資
産計算書および連結運用計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2019年３月31日現在の連結財務書類に使用された。

－ 60 －

為替レート
１ユーロ＝

1.580700

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.118246

スイス・フラン１ユーロ＝

0.861709

英ポンド

１ユーロ

＝

1.122850

米ドルｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。
裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2019年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバルのＴＢＡポジションの価額は、545,387.66スイス・フランである。
注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。

－ 61 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.900％

0.950％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

1.310％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.500％

1.550％

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受
託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、以下の規定に従い、ファンドの資産から支払われる。
当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限管理報酬）。名称に「ヘッジ」が付くクラス受益証券の上限定率報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがある。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限管理報酬は請求されない。上限管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象
および投資方針」に記載されている。
２．上限管理報酬は、以下の報酬およびファンドの資産から差引かれる追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための一切のその他のファンドの資産管理費用（買呼値および売呼値のスプレッ
ド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生する当該追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、シングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。

－ 62 －

ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対して支払われる一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および承認に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して提供される業務のために監査法人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト。該当する場合、前述の外国の監督官庁に支払われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、当該管理事務費用が証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の公示において考慮される。
３．管理会社は、ファンドの販売のためにサービス手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税（申込税）」は、ファンドが負担する。定率管理報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は定率管理報酬の80％と定められている。
クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメントまたは授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するユービーエス・エイ・ジーへの補償によりカバーされる。
個々のサブ・ファンドに帰属する一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に配分できる費用は、当該クラス受益証券に請求さ－ 63 －

れる。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、それぞれのサブ・ファンド／ク
ラス受益証券の純資産価格に比例して当該サブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドに関して、関係する対象ファンドのレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬は、トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼることがある。
管理会社自らもしくは共同経営または支配または実質的な直接／間接保有を通じて管理会社と関連がある他の会社により直接管理されるかまたは委任により管理されるファンドの受益証券にサブ・ファンドが投資する場合、当該対象ファンドの受益証券に関連する発行手数料または買戻手
数料を全く請求されないことがある。
ファンドの現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．利益分配約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いは、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。
注５．関係者間取引管理会社、投資運用会社または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2018年４月１日から2019年３月31日の期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および短期金融市場取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

株式および株式類似証券における関係者間取引高

有価証券取引合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）159,125,077.95 ユーロ

4.97％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

48,905,860.53 米ドル

7.53％－ 64 －

株式および株式類似証券におけるＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

手数料合計に占める割合

関係者間取引にかかる手数料－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.00 ユーロ

0.00％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

0.00 米ドル

0.00％

通常の市場慣行に従って、関係者間で取引される「その他の有価証券（株式および株式類似証券を除く。）」に係る手数料は、ファンドに対して請求されていない。
当該取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
関係者間取引の取引高のサブ・ファンドの通貨への換算には、2019年３月31日現在の財務書類の換算レートが使用された。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント
2018年４月１日から2019年３月31日までの会計年度中、いかなる「ソフト・コミッション・アレン
ジメント」もＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・コミッショ
ン・アレンジメント」の金額もなかった。
注７．金融先物、オプションおよびスワップに係る契約債務
2019年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。
ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

債券に係る金融先物（買い）債券に係る金融先物（売り）－オーストラリア・ドル

21,199,149.09 オーストラリア・ドル

16,591,748,06 オーストラリア・ドル－ユーロ

105,515,196.35 ユーロ

87,104,289.73 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

26,423,625.00 米ドル

3,105,468.75 米ドル－米ドル

20,933,656.25 米ドル

12,385,406.25 米ドル

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－ユーロ

金利に係る金融先物（買い）－ ユーロ

金利に係る金融先物（売り）
28,766,959.69 ユーロ

債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、当該金融先物の時価（契約数×想定取引規
模×当該先物の市場価格）に基づき計算される。
ｂ）オプション
金利スワップＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

に係るオプション、従来型（売却）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）5,650,000.00 ユーロ－ 65 －ｃ）スワップ
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
－ユーロ

クレジット・デフォルト・

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）スワップ（売り）－ ユーロ

19,024,225.82 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）474,570,807.72 ユーロ

353,393,508.34 ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

20,382,243.00 米ドル－ 米ドル

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）122,576,389.21 ユーロ

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

64,316,180.24 ユーロ指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ・ハイ・イールド
（ユーロ）

－ ユーロ

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）120,319,023.67 ユーロ

クロス・カレンシーに係るスワップ

クロス・カレンシーに係るスワップ

およびフォワード・スワップ（買い）およびフォワード・スワップ（売り）該当なし。

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。
過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

総経費率（ＴＥＲ）
0.98％
0.98％

－ユーロ クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.98％－ユーロ クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.98％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.34％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.34％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.34％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.57％

－英ポンド

0.97％

クラスＰ－ａｃｃ受益証券－米ドル クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.98％－米ドル クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.98％

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。

－ 66 －

注９．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。
取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2019年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入または売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル

20,950.00 オーストラリア・ドル－ユーロ

53,653.82 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）ユーロ

16,805.50 米ドル

－英ポンド

－

英ポンド

－米ドル

4,187.60 米ドル

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注10．後発事象管理会社の取締役会は、2019年５月６日付で以下の名称変更を行うことを決定した。
旧名称

新名称

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル

2019年４月16日、管理会社の取締役会は、2019年６月28日付でサブ・ファンドであるＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド－英ポンドをＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルに合併することを決定した。
注11．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。
しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。

－ 67 －

注12．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、ＯＴＣの取引相手方が特定のまたは複数の契約に基づく債務を履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を預託した場合、当該有価証券は、ファンドのために保管受託会社の保護預りに置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利またはファンドについての認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
ＯＴＣ派生商品＊
以下のサブ・ファンドのＯＴＣ派生商品は、無担保である代わりにマージン勘定が設定されている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益

受取担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
バンク・オブ・アメリカ

95,145.71ユーロ

0.00ユーロ

バークレイズ－47,709.97ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク－34,818.33ユーロ

0.00ユーロ

シティバンクゴールドマン・サックス

82,928.19ユーロ

0.00ユーロ－362,573.72ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ

72,109.63ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン

11,379.11ユーロ

0.00ユーロ－491,842.87ユーロ

0.00ユーロ

19,171.75ユーロ

0.00ユーロ

バンク・オブ・アメリカ

1,513,755.94ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク

6,334,845.00ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート
ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）シティバンク3,748.34ユーロ

0.00ユーロ

クレディ・スイス－171,981.60ユーロ

0.00ユーロ

ゴールドマン・サックス－196,819.44ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン

2,192,581.40ユーロ

825,111.13ユーロ＊＊

モルガン・スタンレー

281,955.00ユーロ

350,000.00ユーロ＊＊ステート・ストリート

221,835.34ユーロ

0.00ユーロ

1,096.30ユーロ

0.00ユーロ

215,389.87ユーロ

0.00ユーロ

ユービーエス・エイ・ジー
ウエストパック銀行－ 68 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）バークレイズ－387,243.00米ドル

0.00米ドル

ＨＳＢＣ－387,395.77米ドル

0.00米ドル

ユービーエス・エイ・ジー－13,833.48米ドル

0.00米ドル＊

公認の証券取引所に上場されている派生商品は、決済機関により保証されているため、かかる表には含まれていない。取引相手方に債務不履行が生じた場合、当該決済機関が損失にかかるリスクを負う。
受取担保は、純資産に含まれていない。

＊＊

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
ＪＰモルガン、モルガン・スタンレー
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

貸付有価証券
2019年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

貸付有価証券の時価担保（ユービーエス・
スイス・エイ・ジー）

2019年３月31日現在の担保の内訳（％）
株式

債券

現金

－ユーロ

60,725,682.07
ユーロ

63,856,933.99
ユーロ

31.46

68.54

0.00

－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

57,022,995.11
米ドル

59,963,322.12
米ドル

31.46

68.54

0.00

4,375,290.36

4,600,897.32

英ポンド

英ポンド

31.46

68.54

0.00

14,048,751.21
米ドル

14,773,159.37
米ドル

31.46

68.54

0.00

－英ポンド
－米ドル

－ 69 －

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 555 250.00
2 452 680.00
964 044.00
5 233 914.00
11 205 888.00

0.89
0.85
0.33
1.81
3.88

11 205 888.00

3.88

2 315 272.00
2 132 004.00
2 501 000.00
1 814 688.00
1 620 288.00
1 049 340.00
1 412 796.00
1 061 270.00
2 541 200.00
2 464 296.00
2 021 020.00
3 198 084.00
7 040 192.00
6 136 574.00
3 666 420.00
4 782 008.00
1 629 584.00
3 343 461.00
3 140 641.00
1 521 705.00
1 257 360.00
794 115.00
2 955 652.00
2 433 144.00
846 160.00
4 425 168.00
1 134 969.00
7 726 725.00
2 069 500.00
79 034 636.00

0.80
0.74
0.86
0.63
0.56
0.36
0.49
0.37
0.88
0.85
0.70
1.11
2.43
2.12
1.27
1.65
0.56
1.16
1.09
0.53
0.43
0.27
1.02
0.84
0.29
1.53
0.39
2.67
0.71
27.31

79 034 636.00

27.31

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.45000% 19-17.01.24
AUD
AT&T INC 3.45000% 18-19.09.23
AUD
AT&T INC 4.60000% 18-19.09.28
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 5.50000% 11-17.11.26
Total AUD

2 500 000.00
2 400 000.00
900 000.00
4 200 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
APPLE INC-REG-S 2.65000% 16-10.06.20
AUD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 2.80000% 16-16.08.21
AUD
BARCLAYS BANK PLC 4.50000% 14-04.04.19
AUD
BHP BILLITON FINANCE LTD-REG-S 3.00000% 15-30.03.20
AUD
CROWN GROUP FINANCE LTD-REG-S 4.50000% 14-18.11.19
AUD
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LTD 4.50000% 14-30.06.21
AUD
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.85000% 19-21.02.23
AUD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.75000% 12-25.07.22
AUD
INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 2.70000% 15-05.02.21
AUD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.80000% 17-12.01.22
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 2.60000% 15-04.09.20
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 2.70000% 18-05.09.23
AUD
KOMMUNALBANKEN AS 4.50000% 13-17.04.23
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 10-20.08.20
AUD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.80000% 16-17.02.21
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.25000% 13-24.01.23
AUD
LLOYDS BANKING GROUP 3.65000% 17-20.03.23
AUD
MACQUARIE GROUP LTD 3.25000% 17-15.12.22
AUD
MCDONALD’S CORP 3.00000% 19-08.03.24
AUD
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 2.38000% 19-28.03.29
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 6.00000% 13-23.07.20
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 5.50000% 14-25.03.21
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 4.25000% 13-20.12.32
AUD
UBS AG AUSTRALIA-REG-S 2.70000% 17-10.08.20
AUD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.50000% 17-17.02.23
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.50000% 16-23.07.24
AUD
WESTPAC BANKING CORP 3.25000% 18-16.11.23
Total AUD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 70 －

2 300 000.00
2 100 000.00
2 500 000.00
1 800 000.00
1 600 000.00
1 000 000.00
1 400 000.00
1 000 000.00
2 500 000.00
2 400 000.00
2 000 000.00
3 100 000.00
6 400 000.00
5 800 000.00
3 600 000.00
4 400 000.00
1 600 000.00
3 300 000.00
3 100 000.00
1 500 000.00
1 200 000.00
750 000.00
2 800 000.00
2 400 000.00
700 000.00
4 400 000.00
1 100 000.00
7 500 000.00
2 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

15 600 000.00
6 800 000.00
8 700 000.00
3 000 000.00
5 100 000.00
2 100 000.00
3 600 000.00
5 400 000.00
3 100 000.00
3 200 000.00
2 500 000.00
800 000.00
4 200 000.00
6 900 000.00
5 100 000.00
900 000.00
1 900 000.00
7 900 000.00

18 334 524.00
8 370 256.00
9 449 331.00
3 277 110.00
5 716 131.00
2 451 918.00
4 086 000.00
5 936 004.00
3 853 393.00
4 214 656.00
2 507 550.00
1 172 624.00
4 778 382.00
7 601 730.00
5 947 416.00
990 549.00
1 952 744.00
8 168 837.00
98 809 155.00

6.34
2.89
3.27
1.13
1.98
0.85
1.41
2.05
1.33
1.46
0.87
0.40
1.65
2.63
2.06
0.34
0.67
2.82
34.15

98 809 155.00

34.15

5 891 301.00
5 891 301.00

2.04
2.04

5 891 301.00

2.04

194 940 980.00

67.38

2 018 200.00
2 018 200.00

0.70
0.70

2 018 200.00

0.70

1 106 590.00
3 836 232.00
3 174 630.00
1 595 130.00
1 386 853.00
1 178 441.00
3 187 107.00
15 464 983.00

0.38
1.32
1.10
0.55
0.48
0.41
1.10
5.34

15 464 983.00

5.34

固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA 4.25000% 14-21.04.26
AUD
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 17-21.11.28
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.11.29
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 12-21.04.29
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUD
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
AUD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 4.25000% 14-20.05.19
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 6.50000% 08-14.03.33
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 4.75000% 14-21.07.25
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.50000% 17-21.08.30
AUD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 3.66200% 17-29.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.75000% 16-20.10.22
Total AUD
固定利付債券合計
変動利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.000%/CPI LINKED 13-21.08.35
Total AUD

4 300 000.00

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
国内固定利付譲渡性預金証書
AUD
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA CD 3.75000% 18.07.14-18.10.19
Total AUD

2 000 000.00

国内固定利付譲渡性預金証書合計
固定利付ノート
AUD
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.50000% 12-29.03.22
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 16-20.03.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 16-20.02.30
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 17-20.04.29
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 18-15.11.28
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 4.25000% 13-08.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
Total AUD
固定利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 71 －

1 000 000.00
3 600 000.00
3 000 000.00
1 500 000.00
1 300 000.00
1 100 000.00
2 700 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 100 000.00
1 500 000.00
500 000.00
600 000.00
2 600 000.00
1 100 000.00
900 000.00
1 000 000.00
4 800 000.00
3 600 000.00
900 000.00
1 300 000.00
2 500 000.00
500 000.00
800 000.00
2 000 000.00
600 000.00
1 000 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
700 000.00
500 000.00
800 000.00
500 000.00

1 148 147.00
1 577 340.00
516 635.00
609 312.00
2 645 344.00
1 153 108.00
937 953.00
1 029 560.00
4 860 576.00
3 703 536.00
961 929.00
1 321 476.00
2 571 550.00
503 550.00
845 912.00
2 002 080.00
612 960.00
1 045 660.00
1 134 584.00
1 049 520.00
1 582 260.00
742 049.00
508 765.00
869 496.00
516 630.00
34 449 932.00

0.40
0.55
0.18
0.21
0.91
0.40
0.32
0.36
1.68
1.28
0.33
0.46
0.89
0.17
0.29
0.69
0.21
0.36
0.39
0.36
0.55
0.26
0.18
0.30
0.18
11.91

34 449 932.00

11.91

2 993 910.00
1 602 160.00
4 596 070.00

1.04
0.55
1.59

4 596 070.00

1.59

1 073 800.00
5 596 085.00
1 243 056.00
3 134 317.00
950 984.00
861 208.00
3 175 082.00
2 220 658.00
1 026 080.00
3 875 392.00
23 156 662.00

0.37
1.93
0.43
1.08
0.33
0.30
1.10
0.77
0.35
1.34
8.00

固定利付債券合計

23 156 662.00

8.00

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

79 685 847.00

27.54

固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AIRSERVICES AUSTRALIA 4.75000% 13-19.11.20
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD 5.75000% 13-28.10.20
AUD
AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS MELB-STEP-DOWN 5.000% 13-04.06.20
AUD
BRISBANE AIRPORT CORP LTD 8.00000% 11-09.07.19
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 2.90000% 16-12.07.21
AUD
CONNECTEAST FINANCE PTY LTD 5.75000% 13-02.09.20
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY LTD 4.50000% 15-11.03.22
AUD
ENERGY PARTNERSHIP GAS PTY LTD 3.64200% 17-11.12.24
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.40000% 16-07.06.21
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.70000% 17-24.10.22
AUD
EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 6.00000% 10-12.11.20
AUD
INCITEC PIVOT LTD 4.30000% 19-18.03.26
AUD
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDERBANK 2.70000% 17-19.06.23
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 3.89000% 14-12.11.19
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 3.50000% 18-07.09.28
AUD
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 4.50000% 14-16.04.19
AUD
PACCAR FINANCIAL PTY LTD-REG-S 3.00000% 18-13.09.22
AUD
QPH FINANCE CO PTY LTD 5.75000% 13-29.07.20
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF MELBOURNE 4.25000% 14-30.06.21
AUD
UNIVERSITY OF SYDNEY 4.75000% 14-16.04.21
AUD
UNIVERSITY OF WOLLONGONG/THE 3.50000% 17-08.12.27
AUD
VIRGIN AUSTRALIA HOLDINGS LTD 8.07500% 19-05.03.24
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
Total AUD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AMP BANK LTD 3M BBSW+70BP 18-09.04.20
AUD
DBNGP FINANCE CO 6.000%/RATING LINKED 12-11.10.19
Total AUD

3 000 000.00
1 600 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 4.25000% 13-11.04.22
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.75000% 16-17.11.21
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.80000% 18-31.05.23
AUD
HSBC BANK AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-16.08.21
AUD
NORTHERN TERRITORY CORP-REG-S 6.00000% 01-15.03.24
AUD
NORTHERN TERRITORY CORP 3.50000% 18-21.05.30
AUD
SUNCORP-METWAY LTD 3.00000% 18-13.09.23
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.75000% 14-05.11.19
AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
AUD
WESTPAC BANKING CORP 2.75000% 17-31.08.22
Total AUD

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 72 －

1 000 000.00
5 500 000.00
1 200 000.00
3 100 000.00
800 000.00
800 000.00
3 100 000.00
2 200 000.00
1 000 000.00
3 800 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
AUD
AUSTRALIAN RAIL TRACK CORP LTD-REG-S 3.75000% 14-05.12.19
AUD
ING BANK AUSTRALIA LTD-REG-S 3.00000% 18-07.09.23
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 4.31000% 14-12.11.21
AUD
UNIVERSITY OF TECHNOLOGY SYDNEY 3.75000% 17-20.07.27
Total AUD

1 900 000.00
1 000 000.00
2 500 000.00
1 600 000.00
2 100 000.00
1 000 000.00

1 973 150.00
1 026 640.00
2 515 200.00
1 642 672.00
2 189 355.00
1 078 650.00
10 425 667.00

0.68
0.35
0.87
0.57
0.76
0.37
3.60

10 425 667.00

3.60

2 050 100.00
2 050 100.00

0.71
0.71

固定利付債券合計

2 050 100.00

0.71

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

12 475 767.00

4.31

投資有価証券合計

287 102 594.00

99.23

392 342.36-91 324.16
301 018.20

0.13
-0.03
0.10

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

301 018.20

0.10

派生商品合計

301 018.20

0.10

1 865 244.66
29 461.06-365 848.30
411 235.23
289 343 704.85

0.64
0.01
-0.13
0.15
100.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 3.50000% 17-21.04.28
Total AUD

1 900 000.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 17.06.19
AUD
AUSTRALIAN 3YR BOND FUTURE 17.06.19
債券に係る金融先物合計

153.00-146.00

定期預金および信託預金
銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 73 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
DREAM GLOBAL FUNDING 1 SARL-REG-S 1.37500% 17-21.12.21
EUR
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN 3.35240% 14-15.11.19
EUR
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 4.03200% 13-21.02.23
Total EUR

100 000.00
300 000.00
1 200 000.00
610 000.00

106 135.00
302 014.98
1 213 500.00
637 995.95
2 259 645.93

0.05
0.15
0.61
0.32
1.13

USD
USD
ABBVIE INC 4.25000% 18-14.11.28
USD
ABBVIE INC 4.87500% 18-14.11.48
USD
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
USD
ALTICE FINANCING SA-144A 6.62500% 15-15.02.23
USD
ALTRIA GROUP INC 4.40000% 19-14.02.26
USD
ALTRIA GROUP INC 4.80000% 19-14.02.29
USD
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.15000% 19-23.01.25
USD
ANTERO RESOURCES CORP 5.62500% 15-01.06.23
USD
AT&T INC 4.35000% 19-01.03.29
USD
BOSTON SCIENTIFIC CORP 3.75000% 19-01.03.26
USD
BOSTON SCIENTIFIC CORP 4.00000% 19-01.03.29
USD
CAPITAL ONE FINANCIAL CORP 3.90000% 19-29.01.24
USD
CCO LLC/CAPITAL 4.50000% 18-01.02.24
USD
CITIGROUP INC 4.65000% 18-23.07.48
USD
COMCAST CORP 3.95000% 18-15.10.25
USD
COMCAST CORP 4.15000% 18-15.10.28
USD
COMCAST CORP 4.70000% 18-15.10.48
USD
COMCAST CORP 4.95000% 18-15.10.58
USD
CONAGRA BRANDS INC 3.80000% 18-22.10.21
USD
CONAGRA BRANDS INC 5.40000% 18-01.11.48
USD
CONAGRA INC 4.60000% 18-01.11.25
USD
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
USD
CVS HEALTH CORP 4.30000% 18-25.03.28
USD
DOWDUPONT INC 4.49300% 18-15.11.25
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.87500% 18-23.01.28
USD
GENERAL ELECTRIC CO 3.15000% 12-07.09.22
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.25000% 12-17.01.42
USD
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
USD
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 5.99900% 18-27.01.28
USD
TELEFONICA EMISIONES SA 5.52000% 19-01.03.49
USD
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
USD
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
USD
UNITED TECHNOLOGIES CORP 4.62500% 18-16.11.48
USD
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.35000% 18-16.08.21
USD
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.95000% 18-16.08.25
USD
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
USD
VALERO ENERGY CORP 4.90000% 15-15.03.45
Total USD

110 000.00
75 000.00
220 000.00
220 000.00
95 000.00
50 000.00
80 000.00
220 000.00
250 000.00
50 000.00
50 000.00
150 000.00
140 000.00
220 000.00
105 000.00
70 000.00
50 000.00
50 000.00
50 000.00
75 000.00
90 000.00
740 000.00
100 000.00
60 000.00
400 000.00
240 000.00
550 000.00
760 000.00
110 000.00
370 000.00
600 000.00
560 000.00
50 000.00
50 000.00
80 000.00
600 000.00
100 000.00

100 057.87
65 694.75
206 461.24
200 338.42
86 961.36
45 905.72
74 244.21
198 624.04
227 450.44
45 399.80
45 988.88
136 568.46
129 683.78
210 052.65
97 796.76
65 616.65
48 274.80
49 116.04
45 363.95
67 158.07
84 125.54
642 561.34
90 239.25
56 918.46
338 490.45
212 965.32
525 775.71
600 703.57
99 057.31
344 745.13
484 940.11
444 369.24
47 240.37
45 125.23
73 996.14
519 659.79
93 921.46
6 851 592.31

0.05
0.03
0.10
0.10
0.04
0.02
0.04
0.10
0.12
0.02
0.02
0.07
0.07
0.11
0.05
0.03
0.02
0.03
0.02
0.03
0.04
0.32
0.05
0.03
0.17
0.11
0.26
0.30
0.05
0.17
0.24
0.22
0.02
0.02
0.04
0.26
0.05
3.42

9 111 238.24

4.55

固定利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 74 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
100 000.00
2 000 000.00

1 078 216.00
104 244.60
2 216 725.94
3 399 186.54

0.54
0.05
1.11
1.70

3 399 186.54

1.70

1 400 000.00

1 247 265.45
1 247 265.45

0.62
0.62

100 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
1 400 000.00
100 000.00
2 000 000.00
255 000.00
100 000.00
200 000.00
2 400 000.00
1 110 000.00
300 000.00
300 000.00
305 000.00
415 000.00
100 000.00
200 000.00
250 000.00
480 000.00
200 000.00
200 000.00
2 600 000.00
1 100 000.00
1 700 000.00
3 200 000.00
1 650 000.00
2 300 000.00
100 000.00
50 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
100 000.00
500 000.00
410 000.00
200 000.00
200 000.00
3 000 000.00

101 585.85
525 622.00
202 082.58
101 342.00
104 810.20
100 440.41
1 434 426.56
108 171.00
2 068 094.60
255 583.31
109 798.72
199 904.41
2 600 130.00
1 171 827.00
305 717.82
304 948.56
312 598.04
413 632.43
100 879.00
205 628.02
251 027.00
489 772.66
202 348.20
212 100.00
2 574 046.80
1 129 708.69
1 910 310.40
3 299 990.41
1 967 215.80
2 280 128.00
101 094.00
52 059.83
1 022 250.00
1 817 379.45
102 644.50
526 748.00
425 941.65
209 646.72
205 266.40
2 981 868.00

0.05
0.26
0.10
0.05
0.05
0.05
0.72
0.05
1.03
0.13
0.06
0.10
1.30
0.59
0.15
0.15
0.16
0.21
0.05
0.10
0.13
0.25
0.10
0.11
1.29
0.57
0.96
1.65
0.98
1.14
0.05
0.03
0.51
0.91
0.05
0.26
0.21
0.10
0.10
1.49

変動利付ノート
EUR
EUR
CNP ASSURANCES-SUB 6.000%/VAR 10-14.09.40
EUR
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 3.250%/VAR 19-PRP
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.350%/CPI LINKED 14-15.09.24
Total EUR
変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
CHF
CHF
YPF SA 3.75000% 16-30.09.19
Total CHF
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA-REG-S 2.37500% 19-27.09.27
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB-REG-S 1.75000% 17-07.02.25
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.12500% 15-04.11.21
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 2.50000% 13-27.07.20
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23
BNP PARIBAS-REG-S-SUB 2.87500% 16-01.10.26
BP CAPITAL MARKETS PLC 2.17700% 14-28.09.21
BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
COMMERZBANK AG-REG-S 0.50000% 18-28.08.23
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 1.45000% 18-14.04.22
CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.62500% 19-12.02.21
EDP FINANCE BV-REG-S 2.00000% 15-22.04.25
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 1.87500% 16-13.10.36
EUROBANK ERGASIAS SA-REG-S 2.75000% 17-02.11.20
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUROPEAN STABILITY MECHANISM-REG-S 0.50000% 16-02.03.26
EUROPEAN UNION-REG-S 2.50000% 12-04.11.27
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
FRESENIUS SE & CO KGAA-REG-S 1.87500% 19-15.02.25
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 3.38900% 13-20.03.20
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.62500% 07-22.02.27
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 15-27.07.23
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
ING GROEP NV-REG-S 2.00000% 18-20.09.28
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 75 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
EUR
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
EUR
RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-11.01.22
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 1.50000% 18-26.04.38
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
EUR
SANOFI-REG-S 1.75000% 14-10.09.26
EUR
SANTANDER UK PLC-REG-S 2.62500% 13-16.07.20
EUR
SCHAEFFLER AG-REG-S 2.87500% 19-26.03.27
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.37500% 11-18.01.21
EUR
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33
EUR
UBS GROUP FUNDING SWISS AG-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG 1.37500% 18-16.10.23
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 1.00000% 18-16.02.23
EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 1.62500% 18-15.08.25
Total EURUSD
USD
ABN AMRO BANK NV-144A 2.65000% 18-19.01.21
USD
MEXICO, UNITED STATES OF 4.75000% 12-08.03.44
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
MORGAN STANLEY-SUB 4.35000% 14-08.09.26
USD
ROMANIA-REG-S 6.12500% 14-22.01.44
USD
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 4.00000% 18-17.04.25
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
1 450 000.00
2 000 000.00
2 100 000.00
600 000.00
400 000.00
1 500 000.00
1 500 000.00
2 600 000.00
65 000.00
800 000.00
100 000.00
900 000.00
300 000.00
145 000.00
180 000.00
75 000.00
100 000.00

1 070 684.00
1 626 221.40
2 226 265.80
2 258 193.00
586 096.59
433 261.60
1 622 244.45
1 632 981.15
2 686 743.54
66 871.87
867 520.00
129 322.60
917 496.00
292 402.80
146 699.69
180 234.00
75 162.90
99 482.20
49 406 652.61

0.54
0.81
1.11
1.13
0.29
0.22
0.81
0.82
1.34
0.03
0.43
0.06
0.46
0.15
0.07
0.09
0.04
0.05
24.70

200 000.00
300 000.00
500 000.00
100 000.00
500 000.00
500 000.00

177 551.96
261 700.14
500 042.31
91 369.45
509 863.29
454 090.05
1 994 617.20

0.09
0.13
0.25
0.05
0.25
0.23
1.00

52 648 535.26

26.32

200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
600 000.00

213 000.00
103 308.80
99 782.00
101 390.60
634 938.00

0.11
0.05
0.05
0.05
0.32

100 000.00
400 000.00
325 000.00
235 000.00
100 000.00

98 321.20
407 888.48
327 833.32
229 434.26
104 212.00
2 320 108.66

0.05
0.20
0.16
0.12
0.05
1.16

2 320 108.66

1.16

230 210.17
309 408.00
295 949.80
98 609.76

0.11
0.15
0.15
0.05

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
ING GROEP NV-SUB 3.000%/VAR 17-11.04.28
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S-SUB 2.000%/VAR
17-25.07.29
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S-SUB 1.625%/VAR 18-05.03.29
EUR
SWEDBANK AB-REG-S-SUB 1.500%/VAR 18-18.09.28
EUR
TOTAL SA-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
Total EUR
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
ABBVIE INC 1.37500% 16-17.05.24
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 76 －

225 000.00
300 000.00
300 000.00
100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
ALLERGAN FUNDING SCS 2.12500% 17-01.06.29
EUR
ALLERGAN FUNDING SCS 1.25000% 17-01.06.24
EUR
ALLERGAN FUNDING SCS 2.62500% 18-15.11.28
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.62500% 14-15.05.24
EUR
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 7.25000% 14-15.05.22
EUR
APPLE INC 1.37500% 17-24.05.29
EUR
ARENA LUXEMBOURG FINANCE SARL-REG-S 2.87500% 17-01.11.24
EUR
ARGENTINA, REPUBLIC OF-REG-S 5.00000% 16-15.01.27
EUR
AUSTRIA, REPUBLIC OF 2.40000% 13-23.05.34
EUR
BANKIA SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
EUR
BAYER CAPITAL CORP BV-REG-S 1.50000% 18-26.06.26
EUR
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38
EUR
BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.50000% 17-03.07.24
EUR
CAISSE D’AMORTIS DE LA DETTE SOCIALE 4.00000% 12-15.12.25
EUR
CDP RETI SPA-REG-S 1.87500% 15-29.05.22
EUR
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
EUR
CIE GEN ETABLISSEMENTS MICHELIN-REG-S 2.50000% 18-03.09.38
EUR
DEMIRE DUTCH MITSTND REL EST AG-REG-S 2.87500% 17-15.07.22
EUR
DXC TECHNOLOGY CO 1.75000% 18-15.01.26
EUR
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 5.75000% 01-25.10.32
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.50000% 09-25.04.41
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 10-25.04.60
EUR
GERMANY, REPUBLIC OF 4.25000% 07-04.07.39
EUR
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 2.87500% 17-20.06.22
EUR
INEOS GROUP HOLDINGS SA-REG-S 5.37500% 16-01.08.24
EUR
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 1.65000% 15-01.03.32
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.70000% 16-01.03.47
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.25000% 16-01.09.36
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 1.25000% 16-01.12.26
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 0.65000% 16-15.10.23
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 0.35000% 16-01.11.21
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.05000% 17-01.08.27
EUR
LUXEMBOURG GOVERNMENT BOND-REG-S 0.62500% 17-01.02.27
EUR
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
EUR
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.25000% 18-18.04.34
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-SUB 3.87500% 13-25.07.23
EUR
RESIDOMO SRO-REG-S 3.37500% 17-15.10.24
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
EUR
SPAIN GOVERNMENT BOND-144A-REG-S 2.75000% 14-31.10.24
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.95000% 16-30.04.26
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.90000% 16-31.10.46
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 3.45000% 16-30.07.66
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.85000% 19-30.07.35
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 2.00000% 13-14.01.20
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-16.11.38
Total EUR
GBP
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 4.87500% 15-15.01.27
Total GBP
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 77 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
100 000.00
100 000.00
300 000.00
300 000.00
500 000.00
200 000.00
700 000.00
2 500 000.00
2 900 000.00
100 000.00
2 700 000.00
900 000.00
1 900 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
265 000.00
2 000 000.00
1 800 000.00
2 155 000.00
1 040 000.00
1 000 000.00
2 575 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
800 000.00
2 600 000.00
1 300 000.00
4 283 000.00
2 200 000.00
1 000 000.00
210 000.00
1 000 000.00
1 320 000.00
200 000.00
1 400 000.00
3 000 000.00
200 000.00
2 000 000.00
800 000.00
5 000 000.00
7 100 000.00
300 000.00
800 000.00
2 826 000.00
100 000.00
100 000.00
900 000.00
300 000.00
200 000.00

100 334.09
100 437.53
105 732.35
309 486.00
303 103.80
530 171.00
204 459.96
519 074.50
3 142 380.00
3 010 414.60
100 977.64
3 083 081.40
913 181.40
2 406 977.00
202 000.00
212 882.80
226 075.20
201 500.00
263 787.89
2 089 104.00
3 026 127.60
3 351 649.95
1 756 763.84
1 779 396.00
4 531 500.45
210 205.14
102 726.52
194 382.15
782 708.80
2 297 334.00
1 151 800.00
3 851 624.80
2 075 110.33
966 300.00
207 840.12
983 900.00
1 373 458.29
206 898.58
1 494 794.00
3 413 864.39
202 637.00
2 072 360.00
1 035 668.00
5 672 540.00
7 753 668.60
345 000.00
994 240.00
2 875 841.60
100 134.00
87 286.60
914 265.00
300 715.20
222 400.20
75 294 480.05

0.05
0.05
0.05
0.15
0.15
0.26
0.10
0.26
1.57
1.51
0.05
1.54
0.46
1.20
0.10
0.11
0.11
0.10
0.13
1.04
1.51
1.68
0.88
0.89
2.27
0.10
0.05
0.10
0.39
1.15
0.58
1.93
1.04
0.48
0.10
0.49
0.69
0.10
0.75
1.71
0.10
1.04
0.52
2.84
3.88
0.17
0.50
1.44
0.05
0.04
0.46
0.15
0.11
37.64

100 000.00

114 899.57
114 899.57

0.06
0.06

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

600 000.00
500 000.00
400 000.00
300 000.00

531 161.77
525 246.02
378 857.37
417 903.99
1 853 169.15

0.27
0.26
0.19
0.21
0.93

77 262 548.77

38.63

200 000.00
200 000.00
100 000.00
600 000.00
2 500 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

210 248.40
206 997.60
104 935.00
649 710.36
2 936 201.98
98 958.00
99 066.40
98 500.00
106 663.20
4 511 280.94

0.11
0.10
0.05
0.32
1.47
0.05
0.05
0.05
0.05
2.25

GBP
GBP
PRUDENTIAL PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
Total GBP

190 000.00

234 427.15
234 427.15

0.12
0.12

MXN
MXN
MEXICAN UDIBONOS 4.000%/MXUDI LINKED 10-15.11.40
Total MXN

70 000.00

1 997 669.15
1 997 669.15

1.00
1.00

6 743 377.24

3.37

151 484 994.71

75.73

612 762.94
612 762.94

0.31
0.31

612 762.94

0.31

473 051.54
535 019.61
1 008 071.15

0.24
0.27
0.51

1 008 071.15

0.51

USD
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 5.62500% 16-21.02.47
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 14-14-10.44
USD
PERU, REPUBLIC OF 8.75000% 03-21.11.33
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券EUR
EUR
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
ENGIE SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 19-PRP
EUR
ENGIE SA-REG-S-SUB 4.750%/VAR 13-PRP
EUR
ITALY, REPUBLIC OF 2.550%/CPI LINKED 09-15.09.41
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S-SUB 3.100%/VAR 18-03.01.79
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
HILTON USA TRUST-144A-SUB 5.51909% 16-01.11.35
Total USD

675 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
CAESARS PALACE LAS VEGAS TRUST-144A-SUB VAR 17-15.10.34
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 78 －

525 000.00
600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
ARD FINANCE SA (PIK) 6.62500% 17-15.09.23
Total EUR

200 000.00

202 477.60
202 477.60

0.10
0.10

USD
USD
ANHEUSER-BUSCH COS-144A 3.65000% 18-01.02.26
USD
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.75000% 19-23.01.29
USD
BNP PARIBAS-144A 4.40000% 18-14.08.28
USD
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.30000% 19-01.10.29
USD
ENERGY TRANSFER OPERATING LP 4.50000% 19-15.04.24
USD
ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.00000% 18-15.06.48
USD
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
USD
GLENCORE FUNDING LLC-144A 4.12500% 13-30.05.23
USD
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 13-13.02.28
USD
HALFMOON PARENT INC-144A 3.40000% 18-17.09.21
USD
HALFMOON PARENT INC-144A 4.37500% 18-15.10.28
USD
HALFMOON PARENT INC-144A 4.90000% 18-15.12.48
USD
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28
USD
QUICKEN LOANS INC -144A 5.75000% 15-01.05.25
USD
ROWAN COS INC 7.87500% 09-01.08.19
USD
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
Total USD

80 000.00
125 000.00
200 000.00
280 000.00
110 000.00
100 000.00
110 000.00
100 000.00
400 000.00
120 000.00
130 000.00
55 000.00
60 000.00
230 000.00
410 000.00
700 000.00

71 457.67
118 604.21
183 260.86
251 554.86
102 142.88
96 144.19
96 985.35
90 711.13
355 657.48
107 957.64
120 091.83
50 544.87
55 770.07
205 552.83
366 055.12
653 025.79
2 925 516.78

0.04
0.06
0.09
0.13
0.05
0.05
0.05
0.05
0.18
0.05
0.06
0.02
0.03
0.10
0.18
0.33
1.47

3 127 994.38

1.57

143 644.21
143 644.21

0.07
0.07

143 644.21

0.07

500 000 000.00

6 821 481.04
6 821 481.04

3.41
3.41

100 000.00

87 389.23
87 389.23

0.05
0.05

6 908 870.27

3.46

11 082 686.77
3 195 247.59
7 790 537.29
22 068 471.65

5.54
1.60
3.89
11.03

22 068 471.65

11.03

固定利付ノート

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 7.00000% 02-01.05.32
Total USD

120 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
RUB
RUB
RUSSIA, FEDERATION OF 8.15000% 12-03.02.27
Total RUB
USD
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD
変動利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 79 －

14 000 000.00
4 000 000.00
10 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 500 000.00
1 800 000.00

5 028 423.46
1 699 996.48
6 728 419.94

2.51
0.85
3.36

変動利付米国中期国債合計

6 728 419.94

3.36

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

40 598 234.54

20.31

投資有価証券合計

192 083 229.25

96.04

-5.00
40.00
-38.00-128.00
160.00-24.0060.00
55.00
130.00-392.00-40.0094.00
270.00-88.00-12 600.00
10 000.00-127 300.00-138 240.00
36 800.00-215 520.00
274 800.00
130 206.36
776 067.06-984 606.53-61 228.12
58 862.91
236 702.36-84 163.14-100 219.10

-0.01
0.00
-0.06
-0.07
0.02
-0.11
0.14
0.06
0.39
-0.49
-0.03
0.03
0.12
-0.04
-0.05

-200.00-109 375.66-109 375.66

-0.06
-0.06

-209 594.76-0.11-279 000 000.00-30 020.59-0.01-2 000 000.00-156 221.74-0.08-130 000 000.00-105 825.37-0.05-400 000 000.00-323 373.54-0.16-130 000 000.00-95 665.03-0.05-2 500 000.00-188 490.90-0.09

変動利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.750%/CPI LINKED 15-15.02.45
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25
Total USD

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 06.06.19
EUR
SHORT EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 06.06.19
EUR
EURO-BUND FUTURE 06.06.19
EUR
EURO-BOBL FUTURE 06.06.19
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 06.06.19
EUR
EURO-BUXL FUTURE 06.06.19
EUR
EURO-OAT FUTURE 06.06.19
GBP
LONG GILT FUTURE 26.06.19
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.19
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 19.06.19
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.19
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 28.06.19
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 28.06.19
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 17.06.19
債券に係る金融先物合計
金利に係る金融先物
GBP
90DAY STERLING FUTURE 17.06.20
金利に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
JPY
JPY
GBP
GBP
SEK
SEK
JPY
JPY
SEK
SEK
GBP
GBP

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.53750% 16-14.04.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-14.04.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.63200% 18-15.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-15.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.41500% 18-20.06.23
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M 18-20.06.23
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.86375% 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.40250% 18-28.06.23
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3M 18-28.06.23
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.62336% 18-27.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.06.48

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 80 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-2 750 000.00-208 766.35-0.10-130 000 000.00-136 103.22-0.07-2 000 000.00-130 167.50-0.07-27 000 000.00-451 705.40-0.23-15 000 000.00-312 668.92-0.16-280 000 000.00-259 287.13-0.13-360 000 000.00-166 936.47-0.08-2 500 000.00-36 134.68-0.02-21 000 000.00-274 718.81-0.14-10 000 000.00-118 464.18-0.06-10 000 000.00-108 497.15-0.05-10 000 000.00-115 888.60-0.06-630 000 000.00-235 837.67-0.12

50 000 000.00

92 739.08

0.05

135 000 000.00

3 238.56

0.00

120 000 000.00

25 490.32

0.01

10 000 000.00

228 915.50

0.11

7 000 000.00

295 672.67

0.15

100 000 000.00

253 423.09

0.13

1 100 000.00

134 985.47

0.07

133 000 000.00

63 747.11

0.03

65 000 000.00

124 595.06

0.06

1 100 000.00

73 220.17

0.04

50 000 000.00

2 452.30

0.00-2 156 293.92-1.08

253 501.69
575 562.41
829 064.10

0.13
0.29
0.42

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-1 327 229.82-0.66

派生商品合計-1 536 824.58

-0.77

GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.62540% 18-29.06.48
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-29.06.48
SEK
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.46900% 18-10.07.23
SEK
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MS 18-10.07.23
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.59000% 18-25.07.48
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-25.07.48
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.27500% 18-16.10.22
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 18-16.10.22
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.36000% 18-29.10.23
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 18-29.10.23
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.91000% 18-22.11.48
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.11.48
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.71375% 18-27.12.48
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.12.48
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.59900% 19-07.01.29
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 19-07.01.29
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.20500% 19-11.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-11.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.16250% 19-15.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-15.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.12800% 19-17.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-17.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.15400% 19-25.01.24
NZD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-25.01.24
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.68000% 19-05.03.49
JPY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-05.03.49
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 8.37000% 18-18.06.28
ZAR
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3M 18-18.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.07000% 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.13500% 18-12.07.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-12.07.28
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.89270% 18-10.09.23
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3ML 18-10.09.23
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3.18500% 18-09.10.23
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3ML 18-09.10.23
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.87500% 18-18.10.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-18.10.28
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.77500% 18-16.11.48
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 18-16.11.48
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP REC 2.89500% 18-20.11.21
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 18-20.11.21
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.68750% 19-22.12.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER 19-22.12.28
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.59100% 19-15.01.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-15.01.49
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.95500% 19-19.03.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-19.03.24
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
クレジット・デフォルト・スワップ *EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 27 JUN22 CDI REC 1.00000% 17-20.06.22
EUR
ICE/ITRX EUXOVER 28 CDI REC 5.00000% 17-20.12.22
クレジット・デフォルト・スワップ合計*

11 300 000.00
6 906 620.00

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 81 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-73 479.96-41 095.02
61 570.73-32 730.21
11 452.98
82 928.19-380 612.64-494 360.45
95 145.71-300.44
43 913.44-15 848.88-54 991.88
6 925.37
61 071.89
20 135.64
2 611.25-539.92-46 726.63
678.85-3 170.09
9 102.90-12 244.05
20 829.03
7 395.83
5 459.64
28 507.94-1 800.40-12 470.33-2 147.15-15 718.81
4 138.30-8 133.12
817.05
1 155.01
1 534.47-11 637.04-19 118.06
1 069.59-262.40
4 105.94-4 803.41
13 545.99
1 918.81
2 380.61
6 488.47
1 638.07
2 517.58
12 643.74
6 321.45-10 821.74-75 838.23
78 614.11
8.68

-0.04
-0.02
0.03
-0.02
0.01
0.04
-0.19
-0.25
0.05
0.00
0.02
-0.01
-0.03
0.00
0.03
0.01
0.00
0.00
-0.02
0.00
0.00
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.02
0.00
-0.01
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
-0.04
0.04
0.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
ARS
BRL
INR
USD
USD
AUD
EUR
EUR
NOK
PLN
SEK
EUR
EUR
CAD
JPY
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
NOK
USD
JPY
CHF
EUR
USD
CNY
CLP
PHP
EUR
CAD
PHP
USD
SEK
CLP
CHF
EUR
EUR
GBP
USD
AUD
JPY
USD
ARS
USD
BRL
PHP
USD
RUB
USD
EUR

43 068 000.00
4 170 000.00
166 020 000.00
6 424 826.19
2 299 977.55
9 120 000.00
26 602 280.79
40 068 859.34
95 540 000.00
8 470 000.00
40 760 000.00
960 832.48
3 887 859.21
1 475 000.00
376 200 000.00
850 329.77
542 172.89
197 550.51
3 280 021.23
279 162.28
236 691.35
987 395.19
980 000.00
9 680 000.00
772 072.68
123 702 295.00
2 229 158.88
465 620.37
2 380 385.69
15 365 000.00
743 311 500.00
58 596 900.00
681 868.97
1 486 312.24
59 735 050.00
1 135 000.00
10 403 797.00
757 726 000.00
1 130 000.00
101 921.34
399 079.16
355 000.00
1 149 070.77
320 000.00
25 000 000.00
985 537.76
43 068 000.00
1 135 000.00
4 481 547.50
118 350 000.00
2 238 803.33
424 724 700.00
6 517 031.22
290 467.98

USD
USD
USD
RUB
CNY
EUR
NZD
USD
EUR
EUR
EUR
THB
MXN
EUR
EUR
TRY
GBP
ZAR
CHF
GBP
NZD
EUR
CHF
CZK
EUR
AUD
EUR
USD
INR
USD
USD
USD
USD
NZD
USD
THB
CHF
USD
SEK
JPY
MXN
USD
GBP
NZD
NZD
ARS
USD
MXN
USD
USD
PHP
USD
RUB
JPY

1 061 049.52
1 117 393.28
2 325 242.65
424 724 700.00
15 365 000.00
5 685 374.37
44 435 000.00
45 560 000.00
9 783 861.05
1 967 492.93
3 869 604.58
34 810 000.00
85 950 000.00
976 159.86
2 965 819.76
5 300 000.00
465 000.00
3 210 000.00
3 720 000.00
240 000.00
395 000.00
870 000.00
1 109 536.40
25 322 008.80
680 000.00
1 565 000.00
1 965 000.00
525 000.00
166 020 000.00
2 289 524.66
1 110 000.00
1 110 000.00
775 000.00
1 630 000.00
1 135 000.00
35 961 340.00
1 130 000.00
1 135 000.00
10 513 863.52
12 700 000.00
8 610 000.00
468 059.69
870 000.00
330 144.32
327 329.67
43 068 000.00
945 510.43
21 973 416.13
1 135 000.00
2 232 387.06
118 331 950.00
6 546 715.27
424 724 700.00
36 100 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 82 －

4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
4.4.2019
7.5.2019
4.4.2019
7.5.2019
7.5.2019
4.4.2019
4.4.2019
7.5.2019
4.4.2019

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

BRL
4 170 000.00
USD
1 050 642.48
USD
2 204 166.67
CLP
1 501 100 000.00
為替予約契約（購入／売却）合計

数量／額面

USD
BRL
CLP
USD

1 048 687.25
4 170 000.00
1 501 037 500.00
2 204 582.17

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 83 －

7.5.2019
4.4.2019
4.4.2019
7.5.2019

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

18 364.06-18 357.05-1 529.20
1 335.88-722 409.91

0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.36

10 592 144.98-1 477 858.44
1 074 811.28
200 013 092.58

5.30
-0.74
0.53
100.00ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 586 000.00
415 904.24
539 735.40
742 760.75
1 222 753.32
1 445 107.86
1 060 531.92
228 374.19
570 175.15
253 361.00
298 027.50
689 538.50
1 555 515.00
1 010 431.21
501 916.75
589 781.62
891 831.41
1 216 074.00
1 335 798.49
855 184.10
698 256.05
318 750.00
373 578.90
737 928.34
851 974.17
601 137.00
1 008 042.70
2 343 576.00
611 124.00
816 332.72
208 591.70
628 202.40
430 739.77
502 850.00
697 214.00
772 478.55
759 134.30
840 228.96
809 000.00
1 040 720.25
488 388.83
525 061.25
652 693.99
721 237.93
602 460.00
995 864.20
635 666.94
721 289.66
1 275 337.86
501 865.00
39 178 527.88

2.11
0.55
0.72
0.99
1.62
1.92
1.41
0.30
0.76
0.34
0.40
0.92
2.07
1.34
0.67
0.78
1.19
1.62
1.78
1.14
0.93
0.42
0.50
0.98
1.13
0.80
1.34
3.11
0.81
1.08
0.28
0.83
0.57
0.67
0.93
1.03
1.01
1.12
1.07
1.38
0.65
0.70
0.87
0.96
0.80
1.32
0.84
0.96
1.69
0.67
52.08

39 178 527.88

52.08

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートUSD
USD
ABU DHABI,GOVERNMENT OF-REG-S 3.12500% 17-11.10.27
USD
ALPHABET INC 3.37500% 16-25.02.24
USD
ANZ NEW ZEALAND INT’L LTD/LDN-REG-S 2.60000% 14-23.09.19
USD
APPLE INC 2.40000% 13-03.05.23
USD
APPLE INC 3.25000% 16-23.02.26
USD
APPLE INC 3.45000% 14-06.05.24
USD
APPLE INC 3.85000% 13-04.05.43
USD
BAYER US FINANCE II LLC-REG-S 4.37500% 18-15.12.28
USD
BP CAPITAL MARKETS PLC 3.79600% 18-21.09.25
USD
CISCO SYSTEMS INC 5.50000% 09-15.01.40
USD
CK HUTCHISON INTERNATIONAL 17 LTD-REG-S 2.87500% 17-05.04.22
USD
CK HUTCHISON INTNL 17 II LTD-REG-S 2.75000% 17-29.03.23
USD
CORPORACION ANDINA DE FOMENTO 4.37500% 12-15.06.22
USD
CREDIT SUISSE GRP FDNG GUERNSEY 3.45000% 16-16.04.21
USD
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY 4.25000% 18-04.02.21
USD
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV-REG-S 2.87500% 17-25.05.22
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.37500% 17-24.05.27
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 3.25000% 15-10.11.25
USD
EXXON MOBIL CORP 3.17600% 14-15.03.24
USD
FREDDIE MAC 6.25000% 02-15.07.32
USD
FREDDIE MAC 6.75000% 00-15.03.31
USD
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 6.51000% 07-07.03.22
USD
GLENCORE FUNDING LLC-REG-S 4.12500% 19-12.03.24
USD
JOHNSON & JOHNSON 2.05000% 16-01.03.23
USD
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
USD
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 3.37500% 17-27.03.27
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.62500% 12-25.01.22
USD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 2.00000% 15-02.05.25
USD
KUWAIT INTERNATIONAL GOVT BOND-REG-S 3.50000% 17-20.03.27
USD
MICROSOFT CORP 3.70000% 16-08.08.46
USD
MICROSOFT CORP 3.95000% 16-08.08.56
USD
MICROSOFT CORP 4.00000% 15-12.02.55
USD
MICROSOFT CORP 4.45000% 15-03.11.45
USD
MTN MAURITIUS INVESTMENTS LTD-REG-S 5.37300% 16-13.02.22
USD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NY 1.37500% 16-12.07.19
USD
NESTLE HOLDINGS INC-REG-S 3.35000% 18-24.09.23
USD
ORACLE CORP 4.37500% 15-15.05.55
USD
PFIZER INC 4.12500% 16-15.12.46
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 5.25000% 09-20.01.20
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 5.10300% 18-23.04.48
USD
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 2.62500% 16-15.05.26
USD
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 3.62500% 18-17.09.28
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 3.87500% 16-12.09.23
USD
SANTANDER HOLDINGS USA INC 4.45000% 18-03.12.21
USD
SB CAPITAL SA FOR SBERBANK-REG-S LPN 5.18000% 12-28.06.19
USD
SHELL INTERNATIONAL FINANCE BV 2.87500% 16-10.05.26
USD
SHELL INTERNATIONAL FINANCE 3.87500% 18-13.11.28
USD
VOLKSWAGEN GRP OF AMERICA FINANCE-REG-S 4.25000% 18-13.11.23
USD
WALMART INC 6.20000% 08-15.04.38
USD
WESTPAC BANKING CORP 3.35000% 17-08.03.27
Total USD
固定利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 84 －

1 600 000.00
400 000.00
540 000.00
750 000.00
1 200 000.00
1 400 000.00
1 050 000.00
230 000.00
550 000.00
200 000.00
300 000.00
700 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
500 000.00
600 000.00
900 000.00
1 200 000.00
1 300 000.00
620 000.00
500 000.00
300 000.00
370 000.00
750 000.00
820 000.00
600 000.00
1 000 000.00
2 400 000.00
600 000.00
800 000.00
200 000.00
600 000.00
380 000.00
500 000.00
700 000.00
750 000.00
720 000.00
800 000.00
800 000.00
950 000.00
500 000.00
500 000.00
650 000.00
700 000.00
600 000.00
1 000 000.00
600 000.00
700 000.00
950 000.00
500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00

525 569.60
525 569.60

0.70
0.70

525 569.60

0.70

696 892.00
546 793.50
806 308.40
1 190 858.27
1 183 401.11
898 476.87
668 992.54
600 297.00
6 592 019.69

0.93
0.73
1.07
1.58
1.57
1.19
0.89
0.80
8.76

6 592 019.69

8.76

993 346.02
993 346.02

1.32
1.32

993 346.02

1.32

1 413 966.00
1 186 512.00
2 158 793.50
1 591 870.24
398 617.19
710 209.85
209 232.38
1 990 277.48
1 579 280.57
475 480.00
553 150.62
199 651.87
440 817.24
398 000.00
1 646 408.73
649 785.16
15 602 052.83

1.88
1.58
2.87
2.12
0.53
0.94
0.28
2.65
2.10
0.63
0.73
0.26
0.59
0.53
2.19
0.86
20.74

15 602 052.83

20.74

変動利付ノート
USD
USD
HSBC HOLDINGS PLC 4.583%/VAR 18-19.06.29
Total USD
変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AIA GROUP LTD-REG-S 3.20000% 15-11.03.25
USD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 14-24.11.21
USD
BNP PARIBAS-REG-S 3.80000% 17-10.01.24
USD
FREDDIE MAC 1.87500% 17-17.11.20
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 1.62500% 16-09.03.21
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 17-22.11.27
USD
MORGAN STANLEY 4.00000% 15-23.07.25
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
Total USD

700 000.00
550 000.00
800 000.00
1 200 000.00
1 200 000.00
900 000.00
650 000.00
600 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANK OF AMERICA CORP 2.816%/VAR 17-21.07.23
Total USD

1 000 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
AFRICAN DEVELOPMENT BANK 7.37500% 93-06.04.23
USD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 1.62500% 15-26.08.20
USD
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV-REG-S 2.62500% 14-28.04.21
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 2.12500% 14-15.10.21
USD
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.87500% 12-15.10.19
USD
FANNIE MAE 2.62500% 14-06.09.24
USD
GENERAL MOTORS CO 6.60000% 16-01.04.36
USD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 2.12500% 13-09.11.20
USD
INTER-AMRICAN DEVELPMENT BANK 1.37500% 13-15.07.20
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 7.62500% 93-19.01.23
USD
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.50000% 14-25.11.24
USD
JOHNSON & JOHNSON 2.45000% 14-05.12.21
USD
NOVARTIS CAPITAL CORP 4.40000% 14-06.05.44
USD
QATAR, STATE OF-REG-S 3.25000% 16-02.06.26
USD
ROYAL BANK OF CANADA 2.20000% 14-23.09.19
USD
UBS GROUP FUNDING SWISS AG-REG-S 2.95000% 15-24.09.20
Total USD
固定利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 85 －

1 200 000.00
1 200 000.00
2 150 000.00
1 600 000.00
400 000.00
700 000.00
200 000.00
2 000 000.00
1 600 000.00
400 000.00
550 000.00
200 000.00
400 000.00
400 000.00
1 650 000.00
650 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

500 000.00

529 785.15
529 785.15

0.71
0.71

529 785.15

0.71

822 842.10
822 842.10

1.09
1.09

822 842.10

1.09

64 244 143.27

85.40

412 000.00
604 041.66
199 404.71
659 484.99
1 588 359.39
887 911.44
352 292.49
483 413.64
359 132.62
551 254.38
6 097 295.32

0.55
0.80
0.26
0.88
2.11
1.18
0.47
0.64
0.48
0.73
8.10

6 097 295.32

8.10

1 709 424.34
1 709 424.34

2.27
2.27

1 709 424.34

2.27

613 199.64
613 199.64

0.82
0.82

613 199.64

0.82

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

8 419 919.30

11.19

投資有価証券合計

72 664 062.57

96.59

固定利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.12500% 13-15.02.43
Total USD
固定利付米国中期国債合計
変動利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.875%/CPI LINKED 19-15.01.29
Total USD

800 000.00

変動利付米国中期国債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
AKER BP ASA-REG-S 6.00000% 17-01.07.22
USD
AMAZON.COM INC 3.15000% 18-22.08.27
USD
BARCLAYS PLC 2.87500% 15-08.06.20
USD
BPCE SA-REG-S 4.00000% 18-12.09.23
USD
CHEVRON CORP 2.35500% 12-05.12.22
USD
MICROSOFT CORP 3.62500% 13-15.12.23
USD
MICROSOFT CORP 4.50000% 10-01.10.40
USD
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD/NY 3.70000% 18-04.11.21
USD
TEACHERS INSURANCE&ANNU ASS-REG-S-SUB 4.27000% 17-15.05.47
USD
TOTAL CAPITAL INTERNATIONAL SA 2.75000% 14-19.06.21
Total USD

400 000.00
600 000.00
200 000.00
650 000.00
1 600 000.00
850 000.00
310 000.00
474 000.00
350 000.00
550 000.00

固定利付ノート合計
固定利付債券USD
USD
FANNIE MAE 6.25000% 99-15.05.29
Total USD

1 300 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券
USD
USD
GOLDMAN SACHS GROUP INC 4.223%/VAR 18-01.05.29
Total USD
変動利付債券合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 86 －

600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-3.00
16.00
-77.0087.00-20.00-13 500.00
61 875.04-136 562.50
71 368.71-22 187.50-39 006.25

-0.02
0.08
-0.18
0.10
-0.03
-0.05

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-39 006.25-0.05

派生商品合計-39 006.25-0.05

1 876 994.49
726 171.33
75 228 222.14

2.50
0.96
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.19
USD
US LONG BOND FUTURE 19.06.19
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.19
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 28.06.19
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 28.06.19
債券に係る金融先物合計

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 87 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 349 020.13
1 526 250.00
226 000.00
906 095.75
652 500.00
4 110 768.75
3 865 223.50
982 500.00
1 611 819.00
5 353 871.13
2 117 500.00
1 449 937.50
458 750.00
300 661.50
2 193 642.99
2 007 740.00
782 343.87
912 000.00
2 070 000.00
2 701 750.00
1 675 448.13
2 802 814.00
886 054.50
241 036.25
864 000.00
1 898 090.00
242 187.50
1 000 000.00
892 500.00
1 025 000.00
1 640 000.00
488 237.50
486 866.00
1 702 187.50
51 422 795.50

0.60
0.67
0.10
0.40
0.29
1.82
1.71
0.43
0.71
2.36
0.94
0.64
0.20
0.13
0.97
0.89
0.35
0.40
0.91
1.19
0.74
1.24
0.39
0.11
0.38
0.84
0.11
0.44
0.39
0.45
0.72
0.22
0.21
0.75
22.70

51 422 795.50

22.70

504 729.15
504 729.15

0.22
0.22

504 729.15

0.22

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
AGILE GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 9.50000% 18-23.11.20
USD
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 6.70000% 19-07.03.22
USD
ALAM SYNERGY PTE LTD-REG-S 6.95000% 13-27.03.20
USD
ALAM SYNERGY PTE LTD-REG-S 11.50000% 19-22.04.21
USD
APL REALTY HOLDINGS PTE LTD-REG-S 5.95000% 17-02.06.24
USD
CANARA BANK/LONDON-REG-S 3.87500% 19-28.03.24
USD
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 4.00000% 18-19.10.48
USD
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 5.50000% 17-23.01.22
USD
CK HUTCHISON INTNL 17 II LTD-REG-S 3.25000% 17-29.09.27
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 5.12500% 18-14.03.28
USD
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 8.00000% 18-27.01.24
USD
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 6.87500% 19-31.01.21
USD
GOLDEN EAGLE RETAIL GROUP-REG-S 4.62500% 13-21.05.23
USD
GOLDEN LEGACY PTE LTD-REG-S 6.87500% 17-27.03.24
USD
HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 4.20000% 18-01.06.23
USD
HUTCHISON WHAMPOA INTL 12 II LTD-REG-S 3.25000% 12-08.11.22
USD
INDONESIA ASAHAN ALUMINIUM TBK PT-REG-S 5.71000% 18-15.11.23
USD
INDONESIA ASAHAN ALUMINIUM TBK PT-REG-S 6.53000% 18-15.11.28
USD
INDONESIA ASAHAN ALUMINIUM TBK PT-REG-S 6.75700% 18-15.11.48
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF 4.75000% 18-11.02.29
USD
KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-REG-S 3.87500% 18-19.07.23
USD
KOREA HYDRO&NUCLEAR POWER CO LTD-REG-S 3.00000% 12-19.09.22
USD
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 2.12500% 16-14.04.21
USD
LISTRINDO CAPITAL BV-REG-S 4.95000% 16-14.09.26
USD
LLPL CAPITAL PTE LTD-REG-S 6.87500% 19-04.02.39
USD
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.25000% 17-23.02.23
USD
MEDCO PLATINUM ROAD PTE LTD-REG-S 6.75000% 18-30.01.25
USD
REDCO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 11.00000% 18-29.08.20
USD
RKPF OVERSEAS 2019 A LTD-REG-S 7.87500% 19-01.02.23
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.35000% 18-19.04.23
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 8.62500% 18-27.07.20
USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 7.12500% 13-31.05.23
USD
WYNN MACAU LTD-REG-S 4.87500% 17-01.10.24
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.62500% 19-23.01.22
Total USD

1 275 000.00
1 500 000.00
226 000.00
850 000.00
750 000.00
4 125 000.00
3 700 000.00
1 000 000.00
1 650 000.00
4 975 000.00
2 000 000.00
1 425 000.00
500 000.00
300 000.00
2 100 000.00
2 000 000.00
725 000.00
800 000.00
1 800 000.00
2 525 000.00
1 625 000.00
2 800 000.00
900 000.00
250 000.00
800 000.00
2 000 000.00
250 000.00
1 000 000.00
850 000.00
1 000 000.00
1 600 000.00
500 000.00
500 000.00
1 625 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
PTTEP TREASURY CENTER CO LTD-REG-S-SUB 4.600%/VAR 17-PRP
Total USD
変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 88 －

510 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

450 000.00
1 450 000.00
875 000.00
2 475 000.00
2 200 000.00
2 825 000.00
1 250 000.00
1 700 000.00
4 425 000.00
2 500 000.00
2 380 000.00
2 725 000.00
1 675 000.00
4 950 000.00
3 920 000.00
750 000.00
2 550 000.00
1 750 000.00
2 150 000.00
2 625 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00

465 216.93
1 493 974.15
886 545.63
2 434 224.38
2 184 171.00
2 824 431.61
1 200 000.00
1 674 389.50
4 513 079.62
2 532 775.00
2 325 843.10
2 714 672.25
1 858 056.06
4 908 519.00
3 681 801.20
740 808.75
2 486 727.36
1 749 467.99
2 151 064.25
2 664 346.91
1 044 330.00
950 615.00
47 485 059.69

0.20
0.66
0.39
1.07
0.96
1.25
0.53
0.74
1.99
1.12
1.03
1.20
0.82
2.17
1.63
0.33
1.10
0.77
0.95
1.18
0.46
0.42
20.97

47 485 059.69

20.97

2 504 134.00
2 133 818.11
5 948 804.84
1 913 976.80
1 096 344.62
428 278.87
14 025 357.24

1.11
0.94
2.63
0.84
0.48
0.19
6.19

14 025 357.24

6.19

1 004 580.00
999 075.01
1 935 800.85
498 750.00
2 796 160.13
1 927 500.00
1 844 153.38
245 056.25
952 235.00
659 375.50
1 838 188.80
2 084 501.25

0.44
0.44
0.86
0.22
1.23
0.85
0.81
0.11
0.42
0.29
0.81
0.92

固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AIRPORT AUTHORITY HONG KONG-REG-S 3.45000% 19-21.02.29
USD
BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24
USD
CHARMING LIGHT INVESTMENTS LTD-REG-S 4.37500% 17-21.12.27
USD
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 9.50000% 17-29.03.24
USD
CITIC LTD-REG-S 4.00000% 18-11.01.28
USD
FAR EAST HORIZON LTD-REG-S 4.37500% 18-27.02.23
USD
GAJAH TUNGGAL TBK PT-REG-S 8.37500% 17-10.08.22
USD
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 2.75000% 16-19.05.21
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.75000% 17-18.07.47
USD
JT INTERNATIONAL FIN SERVICES BV-REG-S 3.50000% 18-28.09.23
USD
KOREA GAS CORP-REG-S 1.87500% 16-18.07.21
USD
NTPC LTD-REG-S 3.75000% 19-03.04.24
USD
POWER FINANCE CORP LTD-REG-S 6.15000% 18-06.12.28
USD
QNB FINANCE LTD-REG-S 3.50000% 19-28.03.24
USD
RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD-REG-S 3.87500% 17-07.07.27
USD
RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD-REG-S 4.62500% 18-22.03.28
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 2.75000% 17-16.05.23
USD
STATE ELITE GLOBAL LTD-REG-S 3.12500% 15-20.01.20
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD-REG-S 3.75000% 19-25.02.29
USD
TEMASEK FINANCIAL I LTD-REG-S 3.62500% 18-01.08.28
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.92500% 18-19.01.38
Total USD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
BANK OF CHINA LTD/HONG KONG-REG-S 3M LIBOR+88BP 17-11.07.22
USD
INDUS & COM BK OF CH/HK-REG-S 3M LIBOR+96.5BP 17-21.02.22
USD
OVERSEA-CHINESE BANKING-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-15.10.24
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 3.875%/VAR 17-PRP
USD
WING LUNG BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/H15T5Y+175BP 17-22.11.27
USD
WOORI BANK-REG-S-SUB 5.250%/VAR 17-PRP
Total USD

2 500 000.00
2 125 000.00
5 927 000.00
2 000 000.00
1 125 000.00
425 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BANK RAKYAT INDONESIA-REG-S 3.95000% 19-28.03.24
BLUESTAR FINANCE HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-30.09.21
CCTI LTD-REG-S 3.62500% 17-08.08.22
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 6.50000% 18-05.03.21
CENTRAL PLAZA DEVELOPMENT LTD-REG-S 3.87500% 17-30.01.21
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD-REG-S 5.37500% 17-13.09.22
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.25000% 19-27.02.29
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 8.25000% 17-23.03.22
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 6.25000% 17-28.06.21
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23
CHINA HUADIAN OVERSEAS DEVP18 LTD-REG-S 3.87500% 18-17.05.23
CHINA SOUTH CITY HOLDINGS LTD-REG-S 7.25000% 18-25.01.21

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 89 －

1 000 000.00
1 000 000.00
2 010 000.00
500 000.00
2 825 000.00
2 000 000.00
1 825 000.00
250 000.00
1 000 000.00
700 000.00
1 800 000.00
2 250 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

CHINALCO CAPITAL HOLDINGS LTD-REG-S 4.00000% 16-25.08.21
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 5.50000% 18-23.01.23
CMHI FINANCE BVI CO LTD-REG-S 5.00000% 18-06.08.28
CONCORD NEW ENERGY GROUP LTD-REG-S 7.90000% 18-23.01.21
EHI CAR SERVICES LTD-REG-S 5.87500% 17-14.08.22
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 8.37500% 18-08.03.21
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 5.25000% 17-23.03.22
GLOBAL LOGISTIC PROPERTIES LTD-REG-S 3.87500% 15-04.06.25
HILONG HOLDING LTD-REG-S 7.25000% 17-22.06.20
HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL14-REG-S 3.62500%
14-31.10.24
USD
JABABEKA INTERNATIONAL BV-REG-S 6.50000% 16-05.10.23
USD
JINGRUI HOLDINGS LTD-REG-S 9.45000% 18-23.04.21
USD
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 8.50000% 17-30.06.22
USD
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 9.37500% 17-30.06.24
USD
KOREA RESOURCES CORP-REG-S 4.00000% 18-18.04.23
USD
LAI FUNG BONDS-REG-S 5.65000% 18-18.01.23
USD
LONGFOR PROPERTIES CO LTD-REG-S 4.50000% 18-16.01.28
USD
MODERNLAND OVERSEAS PTE LTD-REG-S 6.95000% 17-13.04.24
USD
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 5.00000% 17-08.08.22
USD
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 6.50000% 18-23.04.21
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 4.15000% 17-29.03.27
USD
PHILIPPINES, REPUBLIC OF THE 3.70000% 16-01.03.41
USD
POWERLONG REAL ESTATE HOLDINGS LTD 6.95000% 18-17.04.21
USD
PRIME BLOOM HOLDINGS LTD-REG-S 6.95000% 17-05.07.22
USD
SANDS CHINA LTD 5.12500% 19-08.08.25
USD
SPIC LUX LATAM RE ENERGY INV CO-REG-S 4.65000% 18-30.10.23
USD
SUHYUP BANK-REG-S 3.62500% 19-29.01.24
USD
THETA CAPITAL PTE LTD-REG-S 7.00000% 14-11.04.22
USD
TIMES CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.25000% 18-17.01.21
USD
TIMES CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.85000% 18-04.06.21
USD
TSINGHUA UNIC LTD-REG-S 5.37500% 18-31.01.23
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.50000% 19-04.02.23
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

250 000.00
500 000.00
2 750 000.00
200 000.00
425 000.00
1 250 000.00
300 000.00
1 000 000.00
300 000.00

247 150.00
485 625.00
2 947 505.00
199 000.00
397 415.38
1 175 000.00
291 220.50
961 015.00
297 525.00

0.11
0.21
1.30
0.09
0.18
0.52
0.13
0.42
0.13

1 000 000.00
250 000.00
1 000 000.00
500 000.00
1 475 000.00
1 650 000.00
1 815 000.00
1 100 000.00
250 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
3 100 000.00
825 000.00
800 000.00
1 300 000.00
3 675 000.00
1 000 000.00
500 000.00
645 000.00
700 000.00
325 000.00
250 000.00

1 017 515.00
237 178.75
964 690.00
462 237.50
1 319 173.62
1 700 340.01
1 712 706.14
1 086 156.50
242 500.00
1 430 872.50
1 010 000.00
1 515 982.51
3 143 756.50
829 125.00
625 628.00
1 354 975.05
3 809 776.95
1 022 444.20
493 787.50
646 612.50
719 250.00
314 193.67
258 750.00
49 704 483.95

0.45
0.10
0.43
0.20
0.58
0.75
0.76
0.48
0.11
0.63
0.45
0.67
1.39
0.37
0.28
0.60
1.68
0.45
0.22
0.29
0.32
0.14
0.11
21.95

49 704 483.95

21.95

2 067 000.00
3 492 926.98
501 877.50
450 516.15
1 220 506.25
1 754 444.65
1 655 281.19
485 047.50
689 611.33
2 468 988.00
464 102.62
15 250 302.17

0.91
1.54
0.22
0.20
0.54
0.78
0.73
0.21
0.31
1.09
0.21
6.74

15 250 302.17

6.74

固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
BANK OF CHINA HONG KONG LTD-REG-S-SUB 5.900%/VAR 18-PRP
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 4.250%/VAR 14-20.11.24
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.625%/VAR 17-PRP
USD
CHINA MERCHANTS BANK CO LTD-REG-S-SUB 4.400%/VAR 17-PRP
USD
CHINA MINMETALS CORP-REG-S 3.750%/VAR 17-PRP
USD
CITIC BANK INTERNATIONL LTD-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-07.05.24
USD
ESTATE SKY LTD-REG-S 5.750%/VAR 17-PRP
USD
HUANENG HONG KONG CAPITAL LTD-REG-S 3.600%/VAR 17-PRP
USD
INDUST&COMMER BK CHINA/HK-REG-SUB 4.250%/VAR 16-PRP
USD
SHINHAN FINANCIAL GROUP CO LTD-REG-S-SUB 5.875%/VAR 18-PRP
USD
SINO OCEAN LAND TREASURE-REG-S-SUB 4.900%/VAR 17-PRP
Total USD
変動利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 90 －

2 000 000.00
3 485 000.00
500 000.00
470 000.00
1 250 000.00
1 750 000.00
1 800 000.00
500 000.00
700 000.00
2 400 000.00
525 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 175 000.00
9 000 000.00
8 000 000.00

1 307 692.28
9 060 820.20
8 030 936.80
18 399 449.28

0.58
4.00
3.55
8.13

固定利付米国中期国債合計

18 399 449.28

8.13

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

196 792 176.98

86.90

3 462 251.52
3 462 251.52

1.53
1.53

3 462 251.52

1.53

804 180.00
804 180.00

0.36
0.36

804 180.00

0.36

485 000.00
485 000.00

0.21
0.21

485 000.00

0.21

4 751 431.52

2.10

固定利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.37500% 18-15.11.48
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 19-15.01.22
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.50000% 19-28.02.21
Total USD

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
短期割引国債、ゼロ・クーポン
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF TB 0.00000% 13.09.18-12.09.19
Total USD

3 500 000.00

短期割引国債、ゼロ・クーポン合計
固定利付ノート
USD
USD
YINGDE GASES INVESTMENT LTD-REG-S 6.25000% 18-19.01.23
Total USD

800 000.00

固定利付ノート合計
固定利付債券USD
USD
LODHA DEVELOPERS INTL LTD-REG-S 12.00000% 15-13.03.20
Total USD

500 000.00

固定利付債券合計
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAP
ルクセンブルグ合計

16 578 015.00
16 578 015.00

7.32
7.32

投資信託、オープン・エンド型合計

16 578 015.00

7.32

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

16 578 015.00

7.32

投資有価証券合計

218 121 623.50

96.32

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 91 －

1 500.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-25.00124.00-781.25
84 250.90
83 469.65

0.00
0.04
0.04

83 469.65

0.04-10 000 000.00-200 324.00-0.09-10 000 000.00-186 919.00-387 243.00

-0.08
-0.17

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-387 243.00-0.17

派生商品合計-303 773.35

-0.13

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.19
USD
US 2YR TREASURY NOTE FUTURE 28.06.19
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
クレジット・デフォルト・スワップ *USD

BARCLAYS/PHILIP CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 1.00000%
18-20.06.24
USD
BARCLAYS/MALAYS CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 1.00000%
18-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
2 273 982.89
EUR
44 439 600.00
SGD
7 656 300.00
USD
535 619.69
SGD
85 700.00
EUR
4 879 200.00
為替予約契約（購入／売却）合計

AUD
USD
USD
EUR
USD
USD

3 169 237.27
50 411 793.40
5 673 400.97
473 100.00
63 454.31
5 488 895.07

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
*
**

25.6.2019
26.4.2019
26.4.2019
26.4.2019
26.4.2019
26.4.201919 305.44-406 701.21-18 311.19
3 269.96-154.65
1 362.40-401 229.25

0.01
-0.18
-0.01
0.00
0.00
0.00
-0.18

4 090 259.14**-103 562.56
5 058 535.59
226 461 853.07

1.81
-0.05
2.23
100.00

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。
2019年３月31日現在、410,000.00米ドルの現金が取引相手方であるバークレイズに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 92 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

7 486 579.00
4 804 491.17
14 047 687.50
1 970 600.00
10 302 000.00
2 736 750.00
6 535 297.44
4 143 364.74
2 906 475.00
3 910 406.25
2 361 067.65
1 114 560.00
8 776 232.85
16 214 211.00
7 868 772.16
6 478 444.50
4 367 447.92
8 099 700.00
2 802 267.00
8 362 719.96
4 147 200.00
6 997 528.00
26 560 641.49
4 476 092.59
11 542 014.00
4 335 400.00
5 238 259.96
5 697 691.20
15 042 506.40
8 987 338.80
12 440 065.12
3 307 861.20
3 130 147.23
3 603 600.00
3 215 059.21
9 679 887.50
6 042 846.81
1 486 540.00
7 502 625.00
2 740 521.00
2 064 063.00
2 613 300.00
9 550 497.99
13 521 827.40
10 604 331.40
20 430 965.28
9 797 940.78
5 612 919.62

0.36
0.23
0.68
0.10
0.50
0.13
0.32
0.20
0.14
0.19
0.11
0.05
0.42
0.78
0.38
0.31
0.21
0.39
0.14
0.40
0.20
0.34
1.28
0.22
0.56
0.21
0.25
0.27
0.73
0.43
0.60
0.16
0.15
0.17
0.15
0.47
0.29
0.07
0.36
0.13
0.10
0.13
0.46
0.65
0.51
0.98
0.47
0.27

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP-REG-S 4.50000% 17-15.03.22
ALTICE FINCO SA-REG-S 9.00000% 13-15.06.23
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 4.12500% 16-15.05.23
AVANTOR INC-REG-S 4.75000% 17-01.10.24
BLITZ F18-674 GMBH-REG-S 6.00000% 18-30.07.26
CEMEX SAB DE CV-REG-S 4.37500% 15-05.03.23
CEMEX SAB DE CV-REG-S 2.75000% 17-05.12.24
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.25000% 18-01.02.23
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.87500% 18-01.02.26
DIGI COMMUNICATIONS NV-REG-S 5.00000% 16-15.10.23
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
EQUINIX INC 2.87500% 17-01.02.26
EUROPCAR MOBILITY GROUP-REG-S 5.75000% 15-15.06.22
EUROPCAR MOBILITY GROUP-REG-S 4.12500% 17-15.11.24
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 6.87500% 18-15.11.26
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 4.50000% 18-15.05.26
GETLINK SE-REG-S 3.62500% 18-01.10.23
HEMA BONDCO II BV-REG-S 8.50000% 17-15.01.23
HERCULE DEBTCO SARL-REG-S (PIK) 6.75000% 18-30.06.24
INFOR US INC 5.75000% 16-15.05.22
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 4.75000% 15-15.02.23
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 18-15.07.24
INTERXION HOLDING NV-REG-S 4.75000% 18-15.06.25
LEONARDO SPA 4.87500% 05-24.03.25
LHMC FINCO SARL-REG-S 6.25000% 18-20.12.23
LINCOLN FINANCE LTD-REG-S 6.87500% 16-15.04.21
LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3.62500% 19-01.04.24
NETFLIX INC 3.62500% 17-15.05.27
NETFLIX INC-REG-S 4.62500% 18-15.05.29
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 5.00000% 17-30.09.25
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24
NOMAD FOODS BONDCO PLC-REG-S 3.25000% 17-15.05.24
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
PLAYTECH PLC-REG-S 3.75000% 18-12.10.23
PROGROUP AG-REG-S 3.00000% 18-31.03.26
PROMONTORIA HOLDING-REG-S 6.75000% 18-15.08.23
SALINI IMPREGILO SPA-REG-S 1.75000% 17-26.10.24
SAPPI PAPIER HOLDING GMBH-REG-S 3.12500% 19-15.04.26
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 5.50000% 18-15.02.26
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.50000% 18-20.04.25
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 4.50000% 18-01.03.25
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
UNITED GROUP BV-REG-S 4.37500% 17-01.07.22

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 93 －

9 950 000.00
4 715 000.00
13 475 000.00
2 360 000.00
10 000 000.00
2 670 000.00
6 300 000.00
4 005 000.00
2 860 000.00
3 935 000.00
2 285 000.00
1 080 000.00
8 470 000.00
14 955 000.00
7 640 000.00
6 325 000.00
4 370 000.00
8 265 000.00
2 785 000.00
8 050 000.00
5 760 000.00
7 492 000.00
26 061 000.00
4 119 000.00
11 220 000.00
4 090 000.00
4 509 000.00
5 400 000.00
14 760 000.00
8 910 000.00
12 040 000.00
3 100 000.00
3 295 000.00
3 640 000.00
3 155 000.00
8 830 000.00
5 915 000.00
1 450 000.00
7 410 000.00
3 605 000.00
2 050 000.00
2 810 000.00
8 943 000.00
12 585 000.00
9 860 000.00
19 985 000.00
9 880 000.00
5 470 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

26 830 000.00
6 630 000.00
9 880 000.00
2 160 000.00

27 039 274.00
6 425 464.50
9 312 888.00
2 227 003.20
390 663 374.82

1.30
0.31
0.45
0.11
18.82

GBP
GBP
ICELAND BONDCO PLC-REG-S 6.75000% 14-15.07.24
GBP
NEMEAN BONDCO PLC-REG-S 7.37500% 17-01.02.24
GBP
NWEN FINANCE PLC-REG-S 5.87500% 13-21.06.21
Total GBP

5 330 000.00
9 690 000.00
5 370 000.00

5 923 122.07
10 806 906.13
6 462 378.33
23 192 406.53

0.29
0.52
0.31
1.12

USD
USD
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
USD
ALTICE FINANCING SA-144A 6.62500% 15-15.02.23
USD
ASTON MARTIN CAPITAL HOLDINGS LTD-144A 6.50000% 17-15.04.22
USD
CHESAPEAKE ENERGY CORP 7.50000% 18-01.10.26
USD
CODERE FINANCE 2 LUX SA-144A 7.62500% 16-01.11.21
USD
JBS USA LLC/JBS USA FINANCE INC-REG-S 5.87500% 14-15.07.24
USD
NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-REG-S 6.62500% 18-15.05.25
USD
WIND TRE SPA-144A 5.00000% 17-20.01.26
Total USD

2 545 000.00
2 400 000.00
3 050 000.00
2 165 000.00
9 120 000.00
2 618 000.00
11 125 000.00
7 000 000.00

2 388 381.13
2 185 510.09
2 682 348.49
1 894 001.43
7 695 124.37
2 395 685.09
9 709 667.37
5 674 622.61
34 625 340.58

0.11
0.11
0.13
0.09
0.37
0.12
0.47
0.27
1.67

448 481 121.93

21.61

EUR
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-REG-S 4.50000% 15-15.05.23
EUR
WIND TRE SPA-REG-S 2.62500% 17-20.01.23
EUR
WIND TRE SPA-REG-S 3.12500% 17-20.01.25
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 3.62500% 18-15.10.26
Total EUR

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT-REG-S-SUB 6.000%/VAR 19-PRP
EUR
BORMIOLI PHARMA BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24
EUR
DTE POSTBANK FUNDING TRUST I-SUB 10YR EUSA+2.5BP 04-PRP
EUR
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 3M EURIBOR+450BP 18-01.09.23
EUR
ING GROEP NV INTERPL 10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
EUR
ING GROUP NV-SUB VAR 03-PRP
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-SUB 8.375%/3M EURIBOR+687.1BP 09-PRP
EUR
MARCOLIN SPA-REG-S 3M EURIBOR+412.5BP 17-15.02.23
EUR
NEXI CAPITAL SPA-REG-S 3M EURIBOR+362.5BP 18-01.05.23
Total EUR

11 600 000.00
2 840 000.00
5 986 000.00
1 870 000.00
3 780 000.00
6 257 300.00
850 000.00
2 515 000.00
6 720 000.00

11 463 259.20
2 635 520.00
4 118 368.00
1 584 357.50
2 609 409.60
4 416 277.19
880 936.60
2 511 479.00
6 791 232.00
37 010 839.09

0.55
0.13
0.20
0.08
0.12
0.21
0.04
0.12
0.33
1.78

GBP
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLD PLC-REG-S 3M LIBOR+525BP 17-15.10.23
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3M LIBOR+500BP 17-15.07.22
Total GBP

1 770 000.00
3 935 000.00

1 997 570.95
4 538 468.09
6 536 039.04

0.10
0.22
0.32

USD
USD
AEGON NV-SUB VAR/10YR CMS+10BP 04-31.12.PRP
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 6.250%/VAR 14-PRP
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
NAT WESTMINSTER BANK PLC-SUB FLR 85-PRP
USD
SOCIETE GENERALE-SUB 6M LIBOR+7.5BP 86-PRP
USD
STANDARD CHARTERED PLC-144A-SUB 6.409%/3M LIBOR+151BP 06-PRP
Total USD

10 030 000.00
2 350 000.00
2 340 000.00
3 770 000.00
8 860 000.00
6 200 000.00

6 386 828.16
2 086 496.94
1 474 725.61
2 622 094.84
5 188 092.80
4 414 293.98
22 172 532.33

0.31
0.10
0.07
0.13
0.25
0.21
1.07

65 719 410.46

3.17

変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 94 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
ALTICE FINANCING SA-REG-S 5.25000% 15-15.02.23
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.00000% 10-05.11.20
EUR
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 6.37500% 11-31.05.21
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 3.31100% 13-25.01.23
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.03.24
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 2.79800% 14-05.08.26
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 1.86500% 17-13.06.22
EUR
CONSTELLIUM NV-REG-S 4.62500% 14-15.05.21
EUR
COTT CORP-REG-S 5.50000% 16-01.07.24
EUR
DEUTSCHE BANK AG-SUB 4.50000% 16-19.05.26
EUR
FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV-REG-S 3.75000% 16-29.03.24
EUR
FIAT CHRYSLER FINANCE EUROPE-REG-S 4.75000% 14-15.07.22
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
EUR
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 6.62500% 13-13.09.23
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 3.92800% 14-15.09.26
EUR
MOBILUX FINANCE SAS-REG-S 5.50000% 16-15.11.24
EUR
NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24
EUR
ORANO SA 4.87500% 09-23.09.24
EUR
RAIFFEISENLANDESBANK NIED-REG-S-SUB 5.87500% 13-27.11.23
EUR
SAIPEM FINANCE INTERNATIONAL BV-REG-S 3.75000% 16-08.09.23
EUR
SAIPEM FINANCE INTERNATIONAL BV-REG-S 2.75000% 17-05.04.22
EUR
SAIPEM FINANCE INTERNATIONAL BV-REG-S 2.62500% 17-07.01.25
EUR
SAMSONITE FINCO SARL-REG-S 3.50000% 18-15.05.26
EUR
SCHAEFFLER AG-REG-S 1.87500% 19-26.03.24
EUR
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.25000% 15-16.01.23
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.62500% 16-19.01.24
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.00000% 16-30.09.25
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.37500% 17-12.10.27
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.87500% 18-28.01.26
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 4.00000% 19-11.04.24
EUR
TESCO CORPORATE TREASURY SERVICES-REG-S 2.50000% 14-01.07.24
EUR
TESCO PLC 5.12500% 07-10.04.47
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.87500% 19-22.02.24
EUR
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SPA-REG-S 3.00000% 15-18.03.25
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 4.50000% 15-15.01.25
EUR
VOLVO CAR AB-REG-S 2.00000% 17-24.01.25
Total EUR

2 855 000.00
6 120 000.00
1 452 000.00
14 100 000.00
5 200 000.00
8 300 000.00
4 000 000.00
5 040 000.00
7 400 000.00
13 500 000.00
11 140 000.00
7 310 000.00
3 435 000.00
6 000 000.00
8 493 000.00
5 775 000.00
2 430 000.00
10 664 000.00
18 250 000.00
4 300 000.00
3 960 000.00
4 240 000.00
1 150 000.00
2 645 000.00
2 580 000.00
2 262 000.00
8 780 000.00
8 610 000.00
2 860 000.00
2 620 000.00
1 060 000.00
22 035 000.00
6 710 000.00
4 365 000.00
11 220 000.00
3 800 000.00
10 485 000.00
3 620 000.00

2 927 060.20
6 448 950.00
1 544 085.84
14 121 238.83
5 155 302.15
7 628 867.48
3 785 360.00
5 074 272.00
7 776 571.20
14 180 763.15
12 148 905.24
8 123 237.50
3 472 578.90
6 158 670.00
10 082 685.77
6 055 260.75
2 411 330.46
11 031 450.51
19 917 137.50
4 725 399.00
4 203 302.40
4 383 100.00
1 144 332.80
2 638 387.50
2 626 863.12
2 925 277.21
9 175 100.00
8 981 332.08
2 902 842.80
2 431 391.44
1 044 759.32
23 188 576.32
7 119 360.33
5 383 136.25
11 286 063.36
3 829 051.76
10 832 745.51
3 563 890.00
260 428 638.68

0.14
0.31
0.07
0.68
0.25
0.37
0.18
0.24
0.38
0.68
0.59
0.39
0.17
0.30
0.49
0.29
0.12
0.53
0.96
0.23
0.20
0.21
0.06
0.13
0.13
0.14
0.44
0.43
0.14
0.12
0.05
1.12
0.34
0.26
0.54
0.18
0.52
0.17
12.55

GBP
GBP
ANGLIAN WATER/OSPREY FINANCING-REG-S 5.00000% 15-30.04.23
GBP
ANGLIAN WATER/OSPREY FINANCING-REG-S 4.00000% 17-08.03.26
GBP
B&M EUROPEAN VALUE RETAIL SA-REG-S 4.12500% 17-01.02.22
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 6.25000% 16-15.09.21
Total GBP

2 000 000.00
900 000.00
1 000 000.00
10 535 000.00

2 255 981.83
934 634.48
1 172 628.61
12 347 961.05
16 711 205.97

0.11
0.04
0.06
0.60
0.81

277 139 844.65

13.36

10 250 625.00
1 602 620.21
2 400 000.00

0.49
0.08
0.12

固定利付ミディアム・ターム・ノート

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR

ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
ASSICURAZIONI GEN-REG-S-SUB 4.596%/3M EURIBOR+350BP 14-PRP
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 4.500%/VAR 17-07.12.27

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 95 －

9 625 000.00
1 570 000.00
2 500 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 400 000.00
2 070 000.00
3 000 000.00
2 550 000.00
4 000 000.00
2 300 000.00
3 600 000.00
3 030 000.00
7 790 000.00
2 420 000.00
5 690 000.00

2 135 304.00
2 113 987.50
3 011 244.00
2 309 749.20
3 834 584.00
2 329 900.00
3 542 508.00
430 692.86
7 957 749.86
2 372 776.12
5 444 300.28
49 736 041.03

0.10
0.10
0.15
0.11
0.19
0.11
0.17
0.02
0.38
0.12
0.26
2.40

GBP
GBP
HSBC BANK PLC 5.84400%/6M LIBOR+176BP 03-PRP
Total GBP

1 178 000.00

1 739 900.13
1 739 900.13

0.08
0.08

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC-SUB 6M LIMEAN+25BP 85-PRP
USD
ROYAL BANK OF SC PLC-SUB 7.64000%/3M LIBOR+232BP 07-PRP
Total USD

12 600 000.00
560 000.00
1 800 000.00

7 912 016.74
389 847.97
1 490 849.18
9 792 713.89

0.38
0.02
0.07
0.47

61 268 655.05

2.95

2 167 998.91
5 918 996.04
2 785 692.50
17 083 627.20
34 109 280.96
13 701 778.00
9 104 477.25
2 744 874.96
3 831 050.00
7 656 750.00
1 284 224.48
8 040 000.00
3 538 405.20
5 993 206.20
1 050 500.00
8 378 152.00
4 541 338.78
4 480 630.80
9 499 659.00
9 193 437.50
17 570 321.76
9 147 173.25
3 701 724.00
5 478 400.00
12 089 643.10
4 075 920.00
4 513 721.97
2 953 382.22
3 294 939.21
1 533 774.00

0.10
0.29
0.13
0.82
1.64
0.66
0.44
0.13
0.18
0.37
0.06
0.39
0.17
0.29
0.05
0.40
0.22
0.22
0.46
0.44
0.85
0.44
0.18
0.26
0.58
0.20
0.22
0.14
0.16
0.07

EUR
BANCO DE CREDITO SOC CP SA-REG-S-SUB 7.750%/VAR 17-07.06.27
EUR
BANK OF CYPRUS PCL-REG-S-SUB 9.250%/VAR 17-19.01.27
EUR
BANKIA SA-REG-S-SUB 3.750%/VAR 19-15.02.29
EUR
BARCLAYS BANK PLC-SUB 4.75000%/3M EURIBOR+71BP 05-PRP
EUR
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 2.000%/VAR 17-07.02.28
EUR
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 2.750%/VAR 17-14.07.28
EUR
DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG-REG-S-SUB 2.875%/VAR 17-28.06.27
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3M EURIBOR+325BP 17-01.02.23
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 19-20.02.29
EUR
UNICREDIT SPA-SUB 3M EURIBOR+275BP 15-03.05.25
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 1.87500% 18-27.04.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 2.12500% 17-06.02.24
ALTICE FRANCE-REG-S 5.62500% 14-15.05.24
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 7.25000% 14-15.05.22
ALTICE LUXEMBOURG SA-REG-S 6.25000% 15-15.02.25
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.75000% 17-15.03.24
ARENA LUXEMBOURG FINANCE SARL-REG-S 2.87500% 17-01.11.24
AUTODIS SA-REG-S 4.37500% 16-01.05.22
AXALTA COATING SYSTEMS DUTCH HLDG-REG-S 3.75000% 16-15.01.25
CMA CGM SA-REG-S 5.25000% 17-15.01.25
CMA CGM SA-REG-S 7.75000% 15-15.01.21
CODERE FINANCE 2 LUX SA-REG-S 6.75000% 16-01.11.21
CONSTANTIN INVEST-REG-S 5.37500% 17-15.04.25
CONSTANTIN INVESTISSEMENT 3 SASU-REG-S 5.37500% 18-15.04.25
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.62500% 16-30.09.24
CRYSTAL ALMOND SARL-REG-S 10.00000% 16-01.11.21
CTC BONDCO GMBH-REG-S 5.25000% 17-15.12.25
DEA FINANCE SA-REG-S 7.50000% 16-15.10.22
DEMIRE DUTCH MITSTND REL EST AG-REG-S 2.87500% 17-15.07.22
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 4.50000% 16-31.05.22
EQUINIX INC 2.87500% 17-01.10.25
FAURECIA SA-REG-S 3.12500% 19-15.06.26
FAURECIA-REG-S 3.62500% 16-15.06.23
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.50000% 15-01.08.22
GESTAMP FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 3.50000% 16-15.05.23
GIE PSA TRESORERIE 6.00000% 03-19.09.33
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 2.87500% 17-20.06.22
GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF-144A-REG-S 3.45000% 19-02.04.24
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.25000% 17-30.04.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 96 －

2 200 000.00
6 000 000.00
2 825 000.00
16 560 000.00
33 760 000.00
14 890 000.00
8 895 000.00
2 685 000.00
3 860 000.00
7 380 000.00
1 540 000.00
8 000 000.00
3 620 000.00
6 075 000.00
1 100 000.00
8 080 000.00
4 245 000.00
4 520 000.00
9 140 000.00
9 125 000.00
17 285 000.00
8 895 000.00
3 660 000.00
5 350 000.00
13 235 000.00
4 050 000.00
3 467 000.00
2 810 000.00
3 170 000.00
1 870 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

HORIZON PARENT HOLDINGS-REG-S (PIK) 8.25000% 17-15.02.22
HP PELZER HOLDING GMBH-REG-S 4.12500% 17-01.04.24
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC 4.25000% 16-01.04.25
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 2.75000% 16-15.09.21
IHO VERWALTUNGS GMBH-REG-S (PIK) 3.25000% 16-15.09.23
INEOS GROUP HOLDINGS SA-REG-S 5.37500% 16-01.08.24
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 2.75000% 17-15.07.22
IRON MOUNTAIN INC-REG-S 3.00000% 17-15.01.25
ITALY, REPUBLIC OF BTP 2.80000% 18-01.12.28
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.00000% 18-01.02.28
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-REG-S 2.30000% 18-15.10.21
KIRK BEAUTY ONE GMBH-REG-S 8.75000% 15-15.07.23
KIRK BEAUTY ZERO GMBH-REG-S 6.25000% 15-15.07.22
LA FINANCIERE ATALIAN SA-REG-S 4.00000% 17-15.05.24
LECTA SA-REG-S 6.50000% 16-01.08.23
LHC3 PLC-REG-S (PIK) 4.12500% 17-15.08.24
LKQ ITALIA BONDCO SPA-REG-S 3.87500% 16-01.04.24
LSF10 WOLVERINE INVESTMENTS SCA-REG-S 5.00000% 18-15.03.24
MASARIA INVESTMENTS SAU-REG-S 5.00000% 17-15.09.24
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.87500% 15-01.05.22
MULHACEN PTE LTD-REG-S (PIK) 6.50000% 18-01.08.23
NEMAK SAB DE CV-REG-S 3.25000% 17-15.03.24
NEXANS SA-REG-S 3.75000% 18-08.08.23
NEXI CAPITAL SPA-REG-S 4.12500% 18-01.11.23
NH HOTEL GROUP SA-REG-S 3.75000% 16-01.10.23
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 7.25000% 18-30.09.25
OI EUROPEAN GROUP BV-REG-S 3.12500% 16-15.11.24
PRESTIGEBIDCO GMBH-REG-S 6.25000% 16-15.12.23
QUINTILES IMS INC-REG-S 3.50000% 16-15.10.24
QUINTILES IMS INC-REG-S 3.25000% 17-15.03.25
RESIDOMO SRO-REG-S 3.37500% 17-15.10.24
REXEL SA-REG-S 2.12500% 17-15.06.25
REXEL SA-REG-S 2.75000% 19-15.06.26
ROSSINI SARL-REG-S 6.75000% 18-30.10.25
SCHMOLZ + BICKENBACH LUXEMBOURG-REG-S 5.62500% 17-15.07.22
SIGMA HOLDCO BV-REG-S 5.75000% 18-15.05.26
SMCP GROUP 5.87500% 16-01.05.23
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS-REG-S 2.87500% 18-15.01.26
STARFRUIT US HOLDCO LLC / FINCO BV-144A 6.50000% 18-01.10.26
SUNSHINE MID BV-REG-S 6.50000% 18-15.05.26
SYNLAB BONDCO PLC-REG-S 6.25000% 15-01.07.22
SYNLAB UNSECURED BONDCO PLC-REG-S 8.25000% 15-01.07.23
TENNECO INC-REG-S 5.00000% 17-15.07.24
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.87500% 15-31.03.27
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.62500% 16-15.10.28
THOMAS COOK FINANCE 2 PLC-REG-S 3.87500% 17-15.07.23
TRAVELEX FINANCING PLC-REG-S 8.00000% 17-15.05.22
UGI INTERNATIONAL LLC-REG-S 3.25000% 18-01.11.25
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 6.95000% 12-31.10.22
UNITYMEDIA KABELBW GMBH-REG-S 3.75000% 15-15.01.27
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.00000% 14-15.01.25
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 3.50000% 15-15.01.27
UNITYMEDIA NRW/HESSEN-REG-S 4.62500% 15-15.02.26
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
UPCB FINANCE IV LTD-REG-S 4.00000% 15-15.01.27
UPCB FINANCE VII LTD-REG-S 3.62500% 17-15.06.29
VALLOUREC SA-REG-S 2.25000% 14-30.09.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 97 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

24 435 000.00
1 710 000.00
1 360 000.00
4 050 000.00
8 306 000.00
9 430 000.00
18 835 000.00
5 955 000.00
5 810 000.00
2 230 000.00
6 150 000.00
5 200 000.00
1 700 000.00
7 110 000.00
1 710 000.00
2 390 000.00
1 290 000.00
610 000.00
2 460 000.00
6 840 000.00
12 010 000.00
3 230 000.00
7 500 000.00
5 560 000.00
1 082 000.00
6 735 000.00
14 405 000.00
4 775 000.00
3 510 000.00
3 020 000.00
7 620 000.00
2 100 000.00
6 235 000.00
8 490 000.00
3 185 000.00
2 830 000.00
11 480 000.00
4 700 000.00
9 015 000.00
8 700 000.00
15 680 000.00
11 961 000.00
6 210 000.00
8 740 000.00
3 250 000.00
3 780 000.00
8 630 000.00
6 485 000.00
3 205 000.00
10 035 000.00
19 560 000.00
895 000.00
3 840 000.00
16 220 000.00
15 760 000.00
8 510 000.00
13 430 000.00
3 200 000.00

25 034 879.25
1 623 063.59
1 516 291.20
4 097 547.00
8 453 348.44
9 687 110.84
18 523 597.37
5 984 608.26
5 972 907.17
2 177 635.14
6 378 570.90
3 543 592.00
1 572 309.60
5 753 227.14
1 586 845.80
2 419 210.58
1 375 785.00
613 761.26
2 459 724.48
6 907 305.60
12 236 628.70
3 250 187.50
7 871 925.00
5 771 002.00
1 003 209.36
6 901 354.50
15 131 012.00
5 057 250.25
3 607 999.90
3 084 142.39
7 720 469.70
2 081 686.44
6 242 793.75
8 978 175.00
2 778 880.65
2 653 045.76
5 754 301.46
4 888 000.00
9 019 381.29
8 850 075.00
16 146 480.00
12 663 038.93
6 494 604.30
7 256 166.50
2 836 814.50
2 958 379.20
5 738 950.00
6 212 694.85
3 321 181.25
11 552 292.00
20 534 792.16
933 091.20
4 036 876.80
15 799 590.58
16 017 676.00
8 005 156.16
13 939 668.50
2 056 591.42

1.21
0.08
0.07
0.20
0.41
0.47
0.89
0.29
0.29
0.10
0.31
0.17
0.08
0.28
0.08
0.12
0.07
0.03
0.12
0.33
0.59
0.16
0.38
0.28
0.05
0.33
0.73
0.24
0.17
0.15
0.37
0.10
0.30
0.43
0.13
0.13
0.28
0.24
0.43
0.43
0.78
0.61
0.31
0.35
0.14
0.14
0.28
0.30
0.16
0.56
0.99
0.04
0.19
0.76
0.77
0.39
0.67
0.10

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-01.12.23
EUR
WITTUR INTERNATIONAL HOLDING GMBH-REG-S 8.50000% 15-15.02.23
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 4.12500% 16-01.11.24
EUR
WORLDPAY FINANCE PLC-REG-S 3.75000% 15-15.11.22
EUR
ZIGGO BOND CO BV-REG-S 7.12500% 14-15.05.24
EUR
ZIGGO BOND CO BV-REG-S 4.62500% 15-15.01.25
EUR
ZIGGO BV-REG-S 3.75000% 15-15.01.25
EUR
ZIGGO BV-REG-S 4.25000% 16-15.01.27
Total EUR
GBP
GBPAA BOND CO LTD-REG-S 5.50000% 15-31.07.22
GBP
ARQIVA BROADCAST FINANCE PLC-REG-S 6.75000% 18-30.09.23
GBP
ASTON MARTIN CAPITAL HOLDINGS LTD-REG-S 5.75000% 17-15.04.22
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S (PIK) 8.87500% 18-15.10.23
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 6.50000% 14-01.04.21
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.25000% 17-28.08.22
GBP
DRAX FINCO PLC-REG-S 4.25000% 17-01.05.22
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 7.87500% 13-15.11.21
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLDINGS PLC-REG-S 5.50000% 17-15.10.24
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 18-15.10.23
Total GBP

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

16 999 000.00
520 000.00
2 428 000.00
4 920 000.00
1 230 000.00
4 250 000.00
4 500 000.00
6 860 000.00

17 213 187.40
530 857.60
2 289 788.04
5 421 967.92
1 282 890.00
4 362 412.50
4 601 250.00
7 048 650.00
657 280 968.37

0.83
0.03
0.11
0.26
0.06
0.21
0.22
0.34
31.68

6 435 000.00
7 000 000.00
6 647 000.00
8 400 000.00
7 940 000.00
6 265 000.00
3 005 000.00
7 660 000.00
5 275 000.00
1 520 000.00

6 590 260.82
8 629 072.48
7 636 602.94
9 310 381.32
9 122 104.31
7 244 310.87
3 479 932.63
8 665 300.49
6 040 364.10
1 803 624.98
68 521 954.94

0.32
0.41
0.37
0.45
0.44
0.35
0.17
0.42
0.29
0.08
3.30

725 802 923.31

34.98

4 384 000.00
2 000 000.00
2 025 000.00
2 735 000.00
3 100 000.00
2 000 000.00
7 490 000.00
4 000 000.00
3 704 000.00
4 800 000.00
5 600 000.00
9 190 000.00
1 069 000.00
3 205 000.00
7 400 000.00
3 100 000.00
3 895 000.00
3 000 000.00
2 900 000.00
4 170 000.00

2 902 569.68
2 010 000.00
1 734 838.54
2 676 006.05
3 047 486.00
1 737 376.00
7 873 802.58
4 086 688.00
2 537 240.00
4 203 711.84
5 816 025.60
9 042 224.80
737 075.50
2 820 400.00
7 833 477.20
3 128 011.60
3 612 612.50
3 060 000.00
3 081 540.00
4 370 343.48

0.14
0.10
0.08
0.13
0.15
0.08
0.38
0.20
0.12
0.20
0.28
0.44
0.04
0.14
0.38
0.15
0.17
0.15
0.15
0.21

6 360 000.00
12 240 000.00
3 200 000.00
5 000 000.00
6 700 000.00
4 000 000.00
11 200 000.00
4 100 000.00
7 300 000.00

6 952 955.52
14 128 999.20
3 429 350.40
5 550 000.00
6 948 275.20
3 841 216.00
10 902 080.00
3 940 682.20
7 487 756.00

0.33
0.68
0.17
0.27
0.33
0.18
0.53
0.19
0.36

固定利付債券合計
変動利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

AEGON NV VAR/10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
ATF NETHERLANDS BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 16-PRP
AUTODIS SA-REG-S 6M EURIBOR+437.5BP 16-01.05.22
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 17-21.09.27
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 6.250%/VAR 14-PRP
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 4.750%/VAR 18-PRP
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
BANKIA SA-REG-S-SUB 3.375%/VAR 17-15.03.27
CAISSE FED CREDIT MUTUEL NORD EUR-SUB 6.00000%/FLR 04-PRP
CAIXA SABADELL PREFERENTES SAU-SUB 3M EURIBOR+195 BP 06-PRP
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 18-PRP
DEUTSCHE POSTBANK FUNDING TRUST III-SUB 7.000%/FLR 05-PRP
FERROVIAL NETHERLANDS BV-REG-S-SUB 2.124%/VAR 17-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.125%/VAR 14-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE-REG-S-SUB 3.375%/VAR 15-PRP
HEMA BONDCO I BV-REG-S 3M EURIBOR+625BP 17-15.07.22
IBERCAJA BANCO SA 5.000%/VAR REG-S-SUB 15-28.07.25
LIBERBANK SA-REG-S-SUB 6.875%/VAR 17-14.03.27
REPSOL INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S-SUB 3.875%/VAR 15-PRP
REPSOL INTERNATIONAL FINANC-REG-S-SUB 4.500%/VAR
15-25.03.75
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.869%/VAR 15-PRP
SOLVAY SA-REG-S-SUB 4.250%/VAR 18-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.875%/VAR 14-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.750%/VAR 16-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 17-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 18-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.875%/VAR 18-PRP
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 98 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 040 000.00
4 145 000.00
6 773 000.00
985 000.00
7 835 000.00

5 159 256.48
4 517 519.44
7 071 594.48
1 087 243.00
8 344 275.00
165 672 632.29

0.25
0.22
0.34
0.05
0.40
7.99

GBP
GBP
BANK OF SCOTLAND-REG-S-SUB 7.754%/VAR 00-PRP
GBP
BARCLAYS BANK PLC-SUB 14.000%/3M LIBOR+1340BP 08-PRP
GBP
JUST GROUP PLC-REG-S-SUB 9.375%/VAR 19-PRP
Total GBP

2 160 000.00
1 410 000.00
6 260 000.00

2 759 191.11
1 675 197.21
7 228 309.69
11 662 698.01

0.13
0.08
0.35
0.56

USD
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 7.64800%/VAR 01-PRP
Total USD

5 510 000.00

6 170 748.54
6 170 748.54

0.30
0.30

183 506 078.84

8.85

3 842 500.00
2 545 608.00
6 388 108.00

0.19
0.12
0.31

6 388 108.00

0.31

1 768 306 142.24

85.23

4 346 040.43
4 288 010.85
8 634 051.28

0.21
0.20
0.41

8 634 051.28

0.41

EUR
TENNET HOLDING BV-REG-S-SUB 2.993%/VAR 17-PRP
EUR
UBS GROUP FUNDING SWITZERLAND AG-REG-S-SUB 5.750%/VAR 15-PRP
EUR
UNICREDIT LUX FINANCE SA-SUB 8.125%/3M EURIBOR+665BP 09-PRP
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 9.250%/VAR 16-PRP
EUR
WIENERBERGER AG-SUB 6.500%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付債券合計
変動利付転換社債
EUR
EUR
AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP
EUR
BANKIA SA-REG-S-SUB 6.375%/VAR 18-PRP
Total EUR

7 250 000.00
2 600 000.00

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
JP MORGAN CHASE COMRCL MTG SEC-144A-SUB VAR 15-01.09.32
USD
WFCG COMM MTG TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+372.03BP 15-15.11.29
Total USD

5 000 000.00
6 000 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノートEUR
EUR
ARD FINANCE SA (PIK) 6.62500% 17-15.09.23
Total EUR

14 272 000.00

14 448 801.54
14 448 801.54

0.70
0.70

GBP
GBP
WAGAMAMA FINANCE PLC-REG-S 4.12500% 17-01.07.22
Total GBP

6 835 000.00

7 803 017.87
7 803 017.87

0.37
0.37

3 070 000.00
2 910 000.00
155 000.00
1 455 000.00

2 816 137.51
2 605 355.12
116 990.25
1 298 919.72

0.14
0.13
0.01
0.06

USD
USD
USD
USD
USD

AKER BP ASA-REG-S 6.00000% 17-01.07.22
ANTERO RESOURCES FIN CORP 5.12500% 14-01.12.22
APX GROUP INC 7.62500% 17-01.09.23
APX GROUP INC 7.87500% 16-01.12.22

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 99 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 040 000.00
6 550 000.00
4 820 000.00
6 064 000.00
3 650 000.00
1 980 000.00
5 300 000.00

4 916 339.68
5 177 116.26
4 174 600.35
5 438 347.06
3 283 163.38
1 769 541.79
4 956 138.40
36 552 649.52

0.24
0.25
0.20
0.26
0.16
0.08
0.24
1.77

58 804 468.93

2.84

841 608.40
841 608.40

0.04
0.04

841 608.40

0.04

3 773 485.00
6 356 126.40
10 129 611.40

0.18
0.31
0.49

10 129 611.40

0.49

3 508 878.58
3 508 878.58

0.17
0.17

変動利付債券合計

3 508 878.58

0.17

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

81 918 618.59

3.95

USD
ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 10.00000% 17-01.04.22
USD
INTELSAT JACKSON HOLDINGS SA 5.50000% 14-01.08.23
USD
INTELSAT JACKSON HOLDINGS SA-144A 8.50000% 18-15.10.24
USD
JBS USA LLC/JBS USA FINANCE INC-144A 7.25000% 11-01.06.21
USD
OASIS PETROLEUM INC 6.87500% 14-15.03.22
USD
QUICKEN LOANS INC -144A 5.75000% 15-01.05.25
USD
SPRINT CORP 7.25000% 14-15.09.21
Total USD
固定利付ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
INTESA SANPAOLO SPA-144A-SUB 7.700%/VAR 15-PRP
Total USD

1 000 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券EUREUR
CMA CGM SA-REG-S 6.50000% 17-15.07.22
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR

3 970 000.00
6 240 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
PNC CAPITAL TRUST C-SUB 3M LIBOR+57BP 998-01.06.28
Total USD

4 278 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

89 408 602.64
89 408 602.64

4.31
4.31

投資信託、オープン・エンド型合計

89 408 602.64

4.31

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

89 408 602.64

4.31

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 100 －

8 944.58

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利スワップに係るオプション、従来型
EUR
EUR
JPM/ITRAX EUXOVER S30 SWAPTION PUT 350.00000% 19-17.04.19
EUR
JPM/ITRAX EUXOVER S30 SWAPTION PUT 375.00000% 19-17.04.19
EUR
JPM/ITRAX EUXOVER S30 SWAPTION PUT 325.00000% 19-17.04.19
Total EUR

-100 000 000.00-100 000 000.00
100 000 000.00-41 650.00-22 970.00
88 340.00
23 720.00

0.00
0.00
0.00
0.00

金利スワップに係るオプション、従来型合計

23 720.00

0.00

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計

23 720.00

0.00

1 939 657 083.47

93.49

投資有価証券合計

派生商品
公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ
EUR
JP MORGAN/IBOXX USD LIQUID HY TR EQS REC PERF 18-20.03.20
EUR
JP MORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 18-20.03.20
EUR
JP MORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS REC PERF 18-20.12.19
EUR
JP MORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 18-20.12.19
指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計

20 000 000.05

629 762.80

0.03

99 000 000.05

689 260.77

0.03

1 319 023.57

0.06-150 000 000.00-200 000 000.00-2 251 916.67-4 486 755.56

-0.11
-0.21

-50 000 000.00-1 220.00

0.00-8 000 000.00-59 000 000.00
100 000 000.00-171 981.60-783 683.89
1 328 277.78

-0.01
-0.04
0.07

50 000 000.00
200 000 000.00

283 175.00
1 869 555.56-4 214 549.38

0.01
0.09
-0.20

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-2 895 525.81-0.14

派生商品合計

-2 895 525.81-0.14

クレジット・デフォルト・スワップ *
EUR
EUR
EUR

ICE/ITRAXX EUROPE 24 DEC20 CDI PAYER 1.00000% 15-20.12.20
ICE/ITRAXX EUROPE 27 JUN22 CDI PAYER 1.00000% 17-20.06.22
MORGAN STANLEY/RBSHOLDCO CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 1.00000%
18-20.12.23
EUR
CREDIT SUISSE/CMACG CREDIT DEFAULT SWAPS PAYER 5.00000%
18-20.03.21
EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 24 DEC25 CDI PAYER 1.00000% 19-20.12.25
EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 24 DEC25 CDI REC 1.00000% 18-20.12.25
EUR
MORGAN STANLEY/RBSPLC CREDIT DEFAULT SWAPS REC 1.00000%
18-20.12.23
EUR
ICE/ITRX EUROPE S27 8Y CDI REC 1.00000% 19-20.06.27
クレジット・デフォルト・スワップ合計*

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 101 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
JPY
1 466 162 600.00
CHF
45 573 200.00
AUD
127 718 500.00
CAD
35 833 400.00
EUR
173 420 366.54
HKD
293 917 300.00
GBP
19 154 000.00
SGD
103 648 700.00
EUR
127 751 400.41
USD
594 256 800.00
CNH
140 502 300.00
EUR
153 129.78
SGD
1 075 000.00
CAD
406 400.00
EUR
418 171.70
EUR
323 819.15
EUR
415 651.25
為替予約契約（購入／売却）合計

EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
JPY
EUR
EUR
HKD
CAD
CHF

11 576 575.21
40 273 465.64
79 827 629.80
23 580 546.94
150 235 000.00
32 781 464.56
22 109 985.69
67 329 008.81
146 050 000.00
519 802 385.51
18 366 714.67
19 007 800.00
701 983.05
269 634.77
3 691 100.00
486 400.00
464 600.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計
**

24.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.201924.4.2019

221 835.34
490 430.03
849 837.83
274 468.54-787 672.70
523 513.31
100 423.23
715 774.09-2 064 234.89
8 399 079.89
215 389.87
171.42
3 748.34
913.89-82.0212.88
80.13
8 943 689.18

0.01
0.02
0.04
0.01
-0.04
0.03
0.01
0.03
-0.10
0.41
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.43

124 018 551.35**-958 723.48
5 993 263.83
2 074 758 338.54

5.98
-0.05
0.29
100.002019年３月31日現在、260,000.00ユーロの現金が取引相手方であるクレディ・スイスに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 102 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

226 241.59
210 603.29
436 844.88

0.68
0.63
1.31

436 844.88

1.31

218 107.04
218 107.04

0.65
0.65

218 107.04

0.65

100 478.37
124 300.50
129 791.58
282 400.00
162 300.62
526 550.64
339 619.48
272 890.56
242 437.34
188 580.03
2 369 349.12

0.30
0.37
0.39
0.84
0.49
1.58
1.02
0.82
0.73
0.56
7.10

2 369 349.12

7.10

79 182.34
147 784.20
117 954.66
145 315.23
253 340.55
346 827.00
118 476.40
164 668.28
216 512.00
63 767.60
99 867.28
141 097.00
218 935.46
198 003.60
146 805.00

0.24
0.44
0.35
0.44
0.76
1.04
0.35
0.49
0.65
0.19
0.30
0.42
0.66
0.59
0.44

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
GBP
GBP
BL SUPERSTORES FINANCE PLC 4.48200% 06-04.10.25
GBP
OCTAGON HEALTHCARE LIMITED 5.33300% 03-31.12.35
Total GBP

550 000.00
200 000.00

固定利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
GBP
GBP
MEADOWHALL FINANCE PLC 4.98600% 06-12.01.32
Total GBP

245 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
GBP
GBP
AAREAL BANK AG-REG-S 1.50000% 18-16.06.22
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
EUROPEAN INVESTMENT BANK 6.00000% 98-07.12.28
GBP
EUROPEAN INVESTMENT BANK 5.50000% 00-15.04.25
GBP
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.62500% 04-12.10.54
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
GBP
LONDON & QUADRANT HOUSING TRUST 5.50000% 10-27.01.40
GBP
SEGRO PLC 6.75000% 00-23.02.24
GBP
WESSEX WATER SERVICES FINANCE LTD 5.37500% 05-10.03.28
Total GBP

100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
130 000.00
300 000.00
250 000.00
200 000.00
200 000.00
150 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

AEGON NV 6.62500% 09-16.12.39
AFFINITY SUTTON CM PLC 5.98100% 08-17.09.38
ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
ANHEUSER-BUSCH NORTH AMERICAN HLD-REG-S 2.25000% 17-24.05.29
ASIAN DEVELOPMENT BANK-REG-S 1.37500% 18-15.12.23
BANK OF AMERICA CORP 7.00000% 08-31.07.28
BANK OF SCOTLAND PLC 4.87500% 04-20.12.24
BARCLAYS BANK PLC 5.75000% 09-17.08.21
BARCLAYS BANK UK PLC-REG-S 4.25000% 12-12.01.22
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
BAYERISCHE LANDESBANK-REG-S 1.25000% 17-20.12.21
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
BHP BILLITON FINANCE LTD 3.25000% 12-25.09.24
BHP BILLITON FINANCE LTD 4.30000% 12-25.09.42
BMW FINANCE NV-REG-S 0.87500% 16-16.08.22

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 103 －

50 000.00
100 000.00
100 000.00
150 000.00
250 000.00
250 000.00
100 000.00
150 000.00
200 000.00
50 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
150 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表

GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

BNP PARIBAS 1.12500% 16-16.08.22
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 1.17700% 16-12.08.23
CENTRICA PLC 7.00000% 08-19.09.33
CENTRICA PLC-REG-S 6.37500% 09-10.03.22
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
CLYDESDALE BANK PLC 4.62500% 12-08.06.26
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 3.00000% 12-04.09.26
COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER 5.50000% 01-26.01.27
COVENTRY BUILDING SOCIETY-REG-S 1.87500% 17-24.10.23
CREDIT AGRICOLE SA LONDON 5.50000% 11-17.12.21
DAIMLER INTERNATIONAL FINANCE BV-REG-S 2.12500% 16-07.06.22
DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE-REG-S 2.12500% 15-12.02.25
DEXIA CREDIT LOCAL DE FRANCE-REG-S 0.87500% 16-07.09.21
DEXIA CREDIT LOCAL SA-REG-S 1.62500% 18-08.12.23
ELECTRICITE DE FRANCE 6.12500% 09-02.06.34
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 12-27.03.37
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S 6.00000% 14-23.01.114
ELECTRICITE DE FRANCE 6.87500% 08-12.12.22
ENGIE SA 6.12500% 09-11.02.21
ENGIE SA 7.00000% 08-30.10.28
ENGIE SA-REG-S 5.00000% 10-01.10.60
EQUINOR ASA 6.87500% 09-11.03.31
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.50000% 07-07.03.44
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.50000% 09-07.06.29
EUROPEAN INVESTMENT BANK 4.25000% 11-07.12.21
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 2.25000% 14-07.03.20
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 1.00000% 16-21.09.26
EUROPEAN INVESTMENT BANK-REG-S 0.87500% 17-15.12.23
EVERSHOLT FUNDING PLC-REG-S 3.52900% 17-07.08.42
GE CAPITAL UK FUNDING 5.87500% 08-18.01.33
GE CAPITAL UK FUNDING 8.00000% 09-14.01.39
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 4.25000% 14-29.01.26
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
HEATHROW FUNDING LTD 5.87500% 11-13.05.41
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 4.62500% 13-31.10.46
HSBC HOLDINGS PLC 6.50000% 09-20.05.24
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 7.00000% 08-07.04.38
ING BANK NV 5.37500% 11-15.04.21
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 5.75000% 00-07.06.32
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 1.25000% 19-07.09.23
INTU FINANCE PCL-REG-S 4.25000% 14-17.09.30
JPMORGAN CHASE BANK NA 3.50000% 12-18.12.26
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.55000% 01-07.06.21
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 6.00000% 00-07.12.28
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.00000% 04-10.09.24
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 4.87500% 04-15.03.37
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.87500% 17-15.03.22
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 1.00000% 18-15.12.22
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 1.25000% 18-29.12.23
LAND SECURITIES CAPITAL MARKETS-REG-S 2.75000% 17-22.09.57
LIBRA LONGHURST GROUP TREASURY PLC 5.12500% 12-02.08.38
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40

100 000.00
100 000.00
50 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
400 000.00
150 000.00
150 000.00
200 000.00
125 000.00
530 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
400 000.00
100 000.00
80 000.00
40 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
250 000.00
300 000.00
150 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
650 000.00
200 000.00
160 000.00
400 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

98 853.62
99 525.82
72 796.72
114 046.00
236 964.00
121 097.93
330 327.00
128 542.13
100 069.34
222 308.04
203 016.80
206 673.68
297 766.77
101 209.20
279 994.08
136 366.64
133 012.92
148 716.89
239 419.02
435 820.16
214 896.25
231 883.50
306 526.86
191 877.60
682 772.50
543 098.00
202 759.42
98 224.00
396 696.80
98 472.85
97 497.60
59 689.44
110 255.12
132 154.80
147 072.40
130 287.07
241 407.28
357 646.93
324 568.32
226 019.70
302 636.52
97 570.56
110 841.80
220 024.00
924 037.41
240 648.40
239 033.60
398 949.95
499 601.82
201 669.20
101 776.83
130 044.60
160 944.01

0.30
0.30
0.22
0.34
0.71
0.36
0.99
0.38
0.30
0.67
0.61
0.62
0.89
0.30
0.84
0.41
0.40
0.45
0.72
1.30
0.64
0.69
0.92
0.57
2.04
1.63
0.61
0.29
1.19
0.29
0.29
0.18
0.33
0.40
0.44
0.39
0.72
1.07
0.97
0.68
0.91
0.29
0.33
0.66
2.77
0.72
0.72
1.19
1.50
0.60
0.30
0.39
0.48

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 104 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
LLOYDS BANK PLC 7.50000% 09-15.04.24
GBP
LLOYDS BANK PLC-REG-S 4.87500% 12-30.03.27
GBP
MACQUARIE BANK LTD-REG-S 3.50000% 14-18.12.20
GBP
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
GBP
MORGAN STANLEY 2.62500% 17-09.03.27
GBP
MOTABILITY OPERATIONS GROUP PLC-REG-S 3.62500% 15-10.03.36
GBP
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 5.12500% 09-09.12.21
GBP
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 3.00000% 12-04.09.26
GBP
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26
GBP
NATIXIS 5.87500% 00-24.02.20
GBP
NETWORK RAIL MTN FINANCE PLC 4.75000% 04-29.11.35
GBP
PEABODY CAPITAL PLC-REG-S 5.25000% 11-17.03.43
GBP
PRUDENTIAL PLC-SUB 6.12500% 01-19.12.31
GBP
RABOBANK NEDERLAND NV 4.62500% 11-13.01.21
GBP
RABOBANK NEDERLAND NV 5.25000% 11-23.05.41
GBP
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S-SUB 5.25000% 12-14.09.27
GBP
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.75000% 11-02.03.26
GBP
SANTANDER UK PLC-REG-S 5.25000% 12-16.02.29
GBP
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
GBP
SMITHKLINE BEECHAM CAPITAL PLC 6.37500% 08-09.03.39
GBP
SNCF RESEAU 5.00000% 02-11.03.52
GBP
SNCF RESEAU-REG-S 5.50000% 98-01.12.21
GBP
SOUTHERN GAS NETWORKS PLC 4.87500% 05-21.03.29
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 5.00000% 05-31.03.21
GBP
STANDARD CHARTERED BANK-REG-S 4.37500% 13-18.01.38
GBP
TELEFONICA EMISIONES SAU 5.44500% 10-08.10.29
GBP
TEMASEK FINANCIAL I LTD 4.62500% 10-26.07.22
GBP
THFC FUNDING NO 2 PLC 6.35000% 09-08.07.39
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 3.87500% 12-23.07.42
GBP
TRANSPORT FOR LONDON 2.25000% 12-09.08.22
GBP
TRANSPORT FOR LONDON-REG-S 4.00000% 14-07.04.64
GBP
VATTENFALL AB 6.87500% 09-15.04.39
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 2.00000% 16-28.07.25
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 1.37500% 17-30.06.22
GBP
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 2.62500% 15-14.12.22
GBP
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 1.00000% 17-30.06.22
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
Total GBP

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
250 000.00
300 000.00
200 000.00
500 000.00
250 000.00
100 000.00
50 000.00
400 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
150 000.00
150 000.00
300 000.00
150 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00
150 000.00
100 000.00
500 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
50 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

126 293.32
247 550.54
207 122.80
223 917.90
101 521.64
116 298.60
273 818.50
332 083.80
254 982.00
521 116.25
361 051.77
136 591.00
65 932.06
423 702.52
149 705.85
116 893.72
127 746.00
196 042.20
163 135.50
466 557.48
244 753.50
222 769.60
122 854.90
214 027.48
189 871.40
123 863.60
555 016.00
150 451.01
125 272.80
103 161.37
144 487.64
82 512.12
198 218.11
197 323.95
104 155.80
98 843.00
156 032.97
22 232 327.20

0.38
0.74
0.62
0.67
0.30
0.35
0.82
0.99
0.76
1.56
1.08
0.41
0.20
1.27
0.45
0.35
0.38
0.59
0.49
1.40
0.73
0.67
0.37
0.64
0.57
0.37
1.66
0.45
0.38
0.31
0.43
0.25
0.59
0.59
0.31
0.30
0.47
66.57

22 232 327.20

66.57

276 148.00
102 000.00
142 938.01
227 126.40
748 212.41

0.83
0.30
0.43
0.68
2.24

748 212.41

2.24

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 9.750%/RATING LINKED 09-30.07.24
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 6.450%/6M LIBOR+400BP 08-10.12.31
GBP
HEATHROW FUNDING-REG-S 5.250%/12M LIBOR+400BP 08-15.02.25
Total GBP
変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 105 －

200 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
400 000.00
80 000.00
100 000.00
800 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
170 000.00
200 000.00
100 000.00
150 000.00
300 000.00
150 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
50 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

99 735.37
281 868.80
111 272.00
107 201.20
104 522.33
107 525.00
133 187.20
131 547.60
797 720.00
118 536.39
143 303.66
257 833.20
305 328.72
274 826.72
98 842.54
178 939.04
351 287.73
163 906.20
124 058.65
105 479.47
323 526.40
239 747.38
79 205.48
260 876.00
144 217.29
137 280.60
100 551.00
283 948.54
151 274.80
100 783.91
133 672.92
5 952 006.14

0.30
0.84
0.33
0.32
0.31
0.32
0.40
0.39
2.39
0.36
0.43
0.77
0.92
0.82
0.30
0.54
1.05
0.49
0.37
0.32
0.97
0.72
0.24
0.78
0.43
0.41
0.30
0.85
0.45
0.30
0.40
17.82

5 952 006.14

17.82

100 511.80
264 578.70
106 565.69
471 656.19

0.30
0.79
0.32
1.41

471 656.19

1.41

32 428 502.98

97.10

固定利付債券
GBP
GBP
AAREAL BANK AG-REG-S 1.00000% 17-04.06.20
GBP
ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
GBP
APPLE INC 3.05000% 15-31.07.29
GBP
BELGIUM, KINGDOM OF-REG-S 9.37500% 95-21.02.20
GBP
BROMFORD HOUSING GP LTD-REG-S 3.12500% 18-03.05.48
GBP
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.07.30
GBP
CIRCLE ANGLIA SOCIAL HOUSING PLC 7.25000% 08-12.11.38
GBP
COMCAST CORP 5.50000% 10-23.11.29
GBP
FMS WERTMANAGEMENT-REG-S 0.87500% 17-14.02.22
GBP
FRIENDS LIFE HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 8.25000% 11-21.04.22
GBP
GENFINANCE II PLC 6.06400% 09-21.12.39
GBP
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.75000% 08-11.09.28
GBP
LCR FINANCE PLC 5.10000% 02-07.03.51
GBP
LLOYDS BANK PLC 6.00000% 11-08.02.29
GBP
MARTLET HOMES LTD-REG-S 3.00000% 17-09.05.52
GBP
NATIONAL GRID CO PLC 5.87500% 99-02.02.24
GBP
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC-REG-S 5.12500% 12-13.01.24
GBP
NOTTING HILL HOUSING TRUST-REG-S 3.75000% 12-20.12.32
GBP
NOTTING HILL HOUSING TRUST 4.37500% 14-20.02.54
GBP
ORBIT CAPITAL PLC-REG-S 3.37500% 18-14.06.48
GBP
PFIZER INC 6.50000% 09-03.06.38
GBP
PRUDENTIAL CORP PLC 6.87500% 98-20.01.23
GBP
SANCTUARY CAPITAL PLC 6.69700% 09-23.03.39
GBP
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
GBP
SOUTHERN WATER SERVICES (FINANCE) LTD 4.50000% 06-31.03.52
GBP
UNIVERSITY OF CAMBRIDGE 3.75000% 12-17.10.52
GBP
UNIVERSITY OF OXFORD-REG-S 2.54400% 17-08.12.117
GBP
WALMART INC 4.87500% 06-19.01.39
GBP
WELLCOME TRUST FINANCE PLC 4.00000% 14-09.05.59
GBP
WESTFIELD AMERICA MANAGEMENT LTD-REG-S 2.62500% 17-30.03.29
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
Total GBP
固定利付債券合計
変動利付債券
GBP
GBP
HSBC HOLDINGS PLC 2.175%/VAR 18-27.06.23
GBP
LAND SECURITIES CAP MKTS 5.396%/3M LIBOR+131BP 04-31.07.32
GBP
SOCIETY LLOYD-REG-S-SUB 4.875%/3M LIBOR+447.9 BP 17-07.02.47
Total GBP
変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券
および短期金融商品合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 106 －

100 000.00
200 000.00
100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
2019年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
英ポンド
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

254 597.60
254 597.60

0.76
0.76

固定利付債券合計

254 597.60

0.76

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券
および短期金融商品合計

254 597.60

0.76

投資有価証券合計

32 683 100.58

97.86

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計

409 462.85
305 467.73
33 398 031.16

1.23
0.91
100.00

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付債券
GBP
GBP
WELLS FARGO & CO 4.62500% 06-03.11.35
Total GBP

200 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 107 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
1

31.3.2019289 343 704.85

31.3.2018297 162 242.68

31.3.2017306 122 984.66

299 572.0360
535.72320 435.6510
504.20379 696.2930
489.83535.72504.00489.83717 388.1950
120.95789 155.7950
117.02847 796.7430
117.26120.95116.97117.262018/2019
6.3%

2017/2018
2.9%

2016/2017
1.8%

6.3%

2.9%

1.8%

LU0035338325

LU0035338242

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリ
ア・ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 108 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

オーストラリアドイツ
アメリカ合衆国
ノルウェー
カナダ
国際機関
フィリピン
日本
イギリス
ニュージーランド
合計

75.23
6.31
5.48
4.24
3.39
2.10
0.88
0.68
0.56
0.36
99.23

業種別分類

純資産割合％

国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
公益、非営利団体
金融および持株会社
地方債
モーゲージおよび貸付機関
国際機関
交通および運輸
通信
ヘルスケアおよび社会福祉
その他の非分類会社
航空宇宙産業
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
保険
エネルギーおよび水道
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
化学
各種消費財
石油
市および地方自治体
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 109 －

24.74
18.73
14.12
14.11
8.12
4.06
2.98
1.99
1.57
1.28
1.13
1.10
1.09
1.02
0.95
0.80
0.46
0.36
0.36
0.26
99.23

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2

2

31.3.2019
200 013 092.58

31.3.2018
222 619 444.93

31.3.2017269 926 711.79

302 129.1910
411.77411.77349 016.4260
401.01401.01445 933.5340
393.05393.05432 022.1910
136.81136.81490 125.8690
135.26135.26577 094.8840
134.74134.742018/2019
2.7%
2.7%

2017/2018
2.0%
2.0%

2016/2017
-1.4%
-1.4%

LU0033050237

LU0033049577

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
ユーロ
ユーロ

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 110 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

ニュージーランド
スペイン
フランス
アメリカ合衆国
イタリア
ドイツ
オランダ
ルクセンブルグロシア連邦(CIS)
イギリス
国際機関
スロベニア
ベルギー
オーストリアアイルランドメキシコ
アルゼンチンポルトガル
オーストラリアギリシャ
スウェーデン
スイス
ルーマニア
コスタリカ
オマーン
ブラジル
インドネシア
コロンビア
ウルグアイ
モンゴル国
トルコ
サウジアラビア
ウクライナ
ペルー
カザフスタン
グアテマラ
エクアドル
デンマーク
チェコ共和国
バミューダ
ポーランド
合計

11.49
11.47
11.46
10.10
8.89
6.87
6.36
4.94
3.41
2.65
2.63
1.99
1.64
1.57
1.57
1.13
0.88
0.75
0.64
0.56
0.48
0.46
0.41
0.32
0.30
0.27
0.26
0.26
0.26
0.25
0.24
0.23
0.22
0.21
0.19
0.18
0.17
0.13
0.10
0.05
0.05
96.04

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 111 －

業種別分類

純資産割合％

国債および中央政府債
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
国際機関
公益、非営利団体
モーゲージおよび貸付機関
エネルギーおよび水道
医薬品、化粧品および医療製品
石油
タバコおよびアルコール飲料
電気機器および部品
通信
保険
不動産
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
各種サービス
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
投資信託
交通および運輸
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
ゴムおよびタイヤ
ヘルスケアおよび社会福祉
食品および清涼飲料
航空宇宙産業
化学
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
自動車
農業および漁業
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 112 －

54.12
14.91
7.39
4.63
2.34
1.99
1.92
1.17
1.06
1.01
0.98
0.96
0.95
0.76
0.37
0.31
0.18
0.16
0.15
0.13
0.11
0.10
0.10
0.08
0.05
0.05
0.03
0.03
96.04

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル2
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル2
2

31.3.201975 228 222.14

31.3.201879 069 775.08

31.3.201794 158 162.26

169 263.8680
318.61
318.61

183 861.7950
306.54306.54226 515.6040
305.27305.27122 169.7120
103.97103.97143 207.2250
102.38102.38168 729.8750
104.27104.27

2018/2019
3.9%
3.9%

2017/2018
0.4%
0.4%

2016/2017
-0.2%
-0.3%

LU0035346773

LU0035346344

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
米ドル
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 113 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

アメリカ合衆国
国際機関
オランダ
ルクセンブルグ
ドイツ
カタール
フランス
イギリス
韓国
カナダ
アラブ首長国連邦
フィリピン
ガーンジー（チャンネル諸島）
ケイマン諸島
香港
スイス
クウェート
英領ヴァージン諸島
モーリシャス
オーストラリア
ノルウェー
合計

47.39
9.42
5.82
5.06
4.45
2.99
2.68
2.55
2.41
2.19
2.11
1.58
1.34
1.31
0.93
0.86
0.81
0.80
0.67
0.67
0.55
96.59

業種別分類

純資産割合％

銀行およびその他の金融機関
国際機関
金融および持株会社
モーゲージおよび貸付機関
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
国債および中央政府債
石油
医薬品、化粧品および医療製品
小売業および百貨店
地方債
保険
バイオテクノロジー
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
自動車
合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 114 －

22.04
18.96
13.35
9.12
6.28
5.98
5.60
5.23
3.01
2.50
2.11
0.93
0.70
0.50
0.28
96.59

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2019
226 461 853.07

31.3.2018
214 517 462.35

31.3.2017
252 509 299.79

518 976.3510
149.70149.70389 034.8450
141.15141.15489 490.5510
141.43141.43

2018/2019
6.1%

2017/2018-0.2%

2016/2017
4.0%

LU0464244333

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

通貨米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 115 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

中国
香港
ケイマン諸島
英領ヴァージン諸島
アメリカ合衆国
ルクセンブルグ
インドネシア韓国
シンガポール
インド
イギリス
フィリピン
オランダ
カナダ
マカオ
タイ
バミューダ
合計

13.59
13.48
10.93
10.18
9.65
9.00
6.78
5.88
5.80
4.19
2.03
1.39
1.33
0.97
0.81
0.22
0.09
96.32

業種別分類

純資産割合％

金融および持株会社
国債および中央政府債
不動産
銀行およびその他の金融機関
投資信託
エネルギーおよび水道建築業および資材
化学
各種サービス
石油
モーゲージおよび貸付機関
非鉄金属
機械工学および産業機器
電気機器および部品
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
電子および半導体
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
公益、非営利団体
ゴムおよびタイヤ
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
繊維、衣類および革製品
市および地方自治体
小売業および百貨店
交通および運輸
その他の非分類会社
合計

20.39
15.93
13.97
13.67
7.32
4.02
3.21
2.36
2.34
1.94
1.73
1.66
1.37
1.20
0.81
0.81
0.75
0.75
0.53
0.42
0.41
0.21
0.20
0.18
0.14
96.32

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 116 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2019
2 074 758 338.54

31.3.2018
2 213 589 248.68

31.3.2017
3 003 735 310.15

1 541 307.2290
206.22206.222 200 265.1750
205.63205.63

2 595 158.3010
197.57
197.57629 372.3290
129.17129.17838 288.3040
125.43125.43

1 253 500.4370
117.83117.83

1 335 381.7070
131.73131.73

1 502 730.4170
137.78137.78

1 703 662.8160
138.77138.774 015 414.5300
93.38
93.38

5 800 812.6930
97.03
97.03

7 522 155.3350
96.77
96.77

2018/2019
0.3%
3.0%
0.3%
3.0%

2017/2018
4.1%
6.4%
4.1%
6.5%

2016/2017
9.4%
11.0%
9.5%
11.0%

LU0086177085

LU0994471687

LU0417441200

LU0937166394

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス(米ドル・ヘッジ)Ｐ-ｍｄｉｓｔ受益証券

通貨
ユーロ
米ドル
ユーロ
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 117 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

オランダ
ルクセンブルグ
フランス
イギリス
アメリカ合衆国
イタリア
ドイツ
アイルランドジャージー島スペイン
スウェーデンカナダ
日本
ケイマン諸島デンマーク
オーストリアノルウェー
シンガポールメキシコ
ルーマニア
チェコ共和国
スイス
マン島
バミューダ
ベルギー
ギリシャ
ポルトガル
多国籍企業
キプロス
合計

12.48
11.90
10.54
9.84
8.54
8.34
7.26
6.84
3.00
2.48
2.37
1.68
1.62
1.06
0.78
0.73
0.67
0.59
0.48
0.44
0.37
0.32
0.29
0.20
0.17
0.16
0.12
0.12
0.10
93.49

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 118 －

業種別分類

純資産割合％

金融および持株会社
通信
銀行およびその他の金融機関
投資信託
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
各種サービス
不動産
医薬品、化粧品および医療製品
交通および運輸自動車
小売業および百貨店
化学
包装業
エネルギーおよび水道
ヘルスケアおよび社会福祉
石油保険
その他の非分類会社
建築業および資材
国債および中央政府債
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
電気機器および部品
モーゲージおよび貸付機関
各種貿易会社
機械工学および産業機器
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
航空宇宙産業食品および清涼飲料
各種消費財
林業、紙およびパルプ製品
写真および光学合計

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 119 －

34.67
10.83
9.15
4.75
4.56
4.26
2.59
2.53
2.21
2.00
1.86
1.39
1.14
1.13
1.13
0.98
0.97
0.92
0.86
0.86
0.79
0.78
0.55
0.48
0.41
0.35
0.34
0.25
0.24
0.22
0.17
0.12
93.49

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－英ポンド
３年間の比較
ISIN
純資産額、英ポンド
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、英ポンド
受益証券１口当たり発行および買戻価格、
英ポンド1
1

31.3.201933 398 031.16

31.3.201832 171 674.19

31.3.201741 716 011.15

86 640.8620
249.8287 974.8590
242.73110 179.2770
242.98249.82242.73242.01

2018/2019
2.9％

2017/20180.3％

2016/2017
7.7％

LU0035346187

注記１を参照のこと。

運用成績

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

通貨
英ポンド

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 120 －

投資有価証券の構成
地域別分類

純資産割合％

イギリス
フランス
ドイツ
アメリカ合衆国
ルクセンブルグ
オーストラリアオランダ
シンガポールベルギー
ジャージー島
ノルウェー
フィリピン
国際機関
ケイマン諸島アイルランドメキシコ
スペイン
スウェーデン
合計

35.34
11.87
11.44
10.10
9.24
5.77
5.17
1.66
1.58
1.23
0.92
0.76
0.68
0.64
0.47
0.37
0.37
0.25
97.86

業種別分類

純資産割合％

銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
国際機関
エネルギーおよび水道
公益、非営利団体
モーゲージおよび貸付機関
医薬品、化粧品および医療製品
保険
不動産
その他の非分類会社
交通および運輸
石油
タバコおよびアルコール飲料
小売業および百貨店
各種サービス
電子および半導体
通信
自動車
電気機器および部品
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
航空宇宙産業コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク設備プロバイダー
国債および中央政府債
ヘルスケアおよび社会福祉
合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 121 －

37.02
12.62
11.58
7.95
4.65
4.44
2.37
2.32
2.31
2.08
1.41
1.29
1.26
1.15
1.00
0.78
0.74
0.61
0.54
0.39
0.39
0.33
0.32
0.31
97.86

Ⅳ．お知らせ●ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロの投資運用会社が、ユービーエス・エイ・ジー、ＵＢＳ
アセット・マネジメント（バーゼル、チューリッヒ）からＵＢＳアセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッド（ロンドン）に変更されました。
（変更適用日：2018年８月29日）●

サブ・ファンドの名称である「ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ」が「ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル」に変更されました。
（変更適用日：2019年５月６日）●

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）の投資運用会社が、ＵＢＳアセット・マネジメント（シンガポール）リミテッド（シンガポール）からＵＢＳアセット・
マネジメント（ホンコン）リミテッド（ホンコン）に変更されました。
（変更適用日：2019年５月６日）●

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルの投資運用会社（ユービーエス・エイ・ジー、ＵＢＳア
セット・マネジメント（バーゼル・チューリッヒ））およびファンドの元引受会社（ユービーエス・
エイ・ジー）がＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー（チューリッヒ）に変更されました。
（変更適用日：2019年６月17日）－ 122 －