UBS (Lux) ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－ユーロ・フレキシブル

クラスP-dist受益証券／クラスP-acc受益証券－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
クラスP-acc受益証券－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

クラスＰ-ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ｍｄｉ
ｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）／
クラスＰ-ａｃｃ受益証券／クラスＰ-ｍｄｉｓｔ受益証券－グローバル・フレキシブル

クラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）

ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託

運用報告書
（全体版）

作成対象期間

第31期（2019年4月1日～2020年3月31日）
受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド（以下「ファンド」といいます。）は、
このたび、第31期の決算を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

管理会社
UBSファンド・マネジメント（ルクセンブルグ）
エス・エイ
代行協会員
ＵＢＳ証券株式会社

ファンドの仕組みは、以下のとおりです。
ファンド形態ルクセンブルグ籍オープンエンド契約型外国投資信託
信託期間無期限－管理会社は、受益者の利益を考慮に入れた上で、管理会社もしくはファンドの保繰上償還
護のために、または投資方針を理由に、清算が適切または必要であるとみなされる場合に限り、ファンド、サブ・ファンドまたは受益証券クラスを償還する権限を有しています。また、法律に規定のある場合および管理会社が清算される場合には、ファンドを償還しなければなりません。
－あるサブ・ファンドまたはあるサブ・ファンドの受益証券クラスの純資産総額が、
サブ・ファンドまたは受益証券クラスの経済的に効率的な運用に必要である最低額を割りこむか、もしくはその水準に満たない場合、政治、経済もしくは金融環境に著しい変化がある場合、または合理化の一環として、管理会社は、評価日または決定の効力発生時の純資産価額（実際の投資の換金率および費用を考慮しま
す。）で、影響を受ける受益証券クラスの全ての受益証券を買い戻すことを決定できます。
ファンドの投資目的は、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正
運用方針に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することです。
各サブ・ファンドは、主としてその資産を債務証券および債権（国際機関、公共団
主要投資対象体、民間企業および半官半民の発行体が発行する債券、社債（ローン・パーティシ
ペーション・ノートを含みます。）、資産担保証券ならびに類似の固定利付および変動利付の担保付または無担保の債券、ならびにこれらに類似する有価証券が含まれます。）に投資します。また、各サブ・ファンドは、その資産を短期金融商品、転換債券、交換可能債券、ワラント連動債券および転換社債、ならびに持分、持分権および有価証券のワラントに投資できるほか、担保付債務（CDO）、クレジット・
デフォルト・ノート（CDN）およびインフレ連動債（ILN）にも投資できます。また、付随的に、投資を行うすべての通貨で流動資産を保有できます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルは、その資産の少なくとも３分の２を、各サブ・ファンドの基準通貨建てまたは各サブ・ファンドの基準通貨に対する原資産通貨の為替リスクをヘッジした、国際機関および超国家的な組
織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券および債権に投資します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルは、欧州通貨同盟（EMU）
加盟国の通貨が法定通貨とみなされる限り、各加盟国すべての通貨のいずれかの通貨建てであり、かつ国際機関または超国家的な組織、公共団体、半官半民または民間企業が発行する債務証券または債権に投資します。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファ
ンド－ユーロ・フレキシブルは、その資産の３分の１を上限として資産担保証券（ABS）を含む担保付債務証券に、その資産の３分の１を上限として新興市場の債券に、その資産の３分の１を上限として低格付の債務証券および債権に、投資することができます。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）は、その資産の大部分を国際機関、半官半民およびその拠点がアジアに所在するか、または主に域内で事業を行う企業が発行する債務証券および債権に投資します。デリ
バティブを用いて、金利リスクおよび信用リスクを、景気サイクルおよび金融市場のサイクルに順応したポートフォリオを構築します。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）は、その資産の少なくとも３分の２を、ユーロ建てまたはユーロにヘッジしたCCC格からBB＋格（スタンダード・アンド・プアーズ）までの格付、公認格付機関による同等の格付または（未だ格付を受けていない新規銘柄もしくは全く格付のない銘柄について）上記に相当するＵＢＳ内部の格付を有する債務証券および債権に投資をします。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルは、その資産の少な
くとも３分の２を世界中の債務証券および債権に投資します。ここには、政府機関
モーゲージ・バック証券（MBS）、不動産担保証券（RMBS）、商業用不動産担保証券（CMBS）、資産担保証券（ABS）および担保付債務（CDO）が含まれます。その資産の３分の１を上限として短期金融商品に、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルは、その資産の25％を上限として転換債券、交換可能
債券、ワラント債および転換社債に、その純資産の20％を上限として中国銀行間債
券市場においてまたはボンドコネクト（債券通）を通じて取引される人民元建ての固定債券商品に投資することができます。

ファンドの
運用方法

投資制限

分配方針

各サブ・ファンドの投資方針を達成するための主な手段として、法令規制の範囲内
で、有価証券、短期金融商品およびその他の金融商品を裏付資産とする特別な技法
および金融手段を用いることができます。
各サブ・ファンドは、投資対象を、市場、セクター、借り手、格付および企業に広範に分散することを徹底するため注意を払います。各サブ・ファンドは、かかる目的のため、個々のサブ・ファンドの投資方針に別途定められる場合を除き、サブ・ファンドの資産の10％を上限として、既存のUCITSおよびUCIに投資できます。
管理会社の取締役会は、効率化のために特定のサブ・ファンドの資産を内部統合および／または共同管理することを認め、様々なサブ・ファンドの資産を一緒に管理することができます。共同管理下の資産を「プール」と呼び、プールは、内部管理目的に限定して活用されます。
運営および管理費用を削減しつつ、広範な分散投資を可能にするために、取締役会
は一または複数のサブ・ファンドの資産のすべてまたは一部を別のサブ・ファンド
またはその他の投資信託の資産と一括して管理することを決定できます。
○リスク分散の原則
リスク分散の原則に従い、管理会社は、一サブ・ファンドの純資産額の10％を超えて同一金融機関の有価証券または短期金融商品に投資できず、また、一サブ・ファンドの純資産額の20％を超えて同一金融機関の預金に投資できない等の制限を課されています（ただし、一定の例外があります。）。
○投資制限
管理会社は、以下の行為をしてはなりません。また、管理会社は、受益者の利益に留意しつつ、いつでも投資制限を追加する権限を有しています。
－継続的な販売が何らかの契約上の取決めにより制限される有価証券を、ファンドのために取得すること。
－管理会社が、管理会社が運用する他の投資信託と共同で、当該発行体の経営に重大な影響を及ぼす権利を行使できるような議決権付の株式を取得すること。
－以下の割合を超えて取得すること（一定の例外があります。）。
・同一発行体の議決権のない株式、債務証書または短期金融商品の10％・同一UCITSまたはUCIの受益証券の25％－一定の商品の空売りを行うこと。
－貴金属またはそれに関連する証書を取得すること。
－不動産への投資、および商品または商品契約の売買。
－借入れを行うこと（一定の例外があります。）。
－第三者のために借入れを認めること、または保証人になること。
管理会社は、クラスP-dist受益証券およびP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）につ
いて、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払を行うか、およ
びその金額を決定します。
分配は、収益（分配収入および利息収入）、元本により構成され、手数料および費用を含む場合と含まない場合とがあります。いずれの分配も、サブ・ファンドの受益証券１口当たり純資産価格から直ちに控除されます。分配により、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはなりません。分配が行われる場合、支払は会計年度の終了から４か月以内に行われます。
管理会社は、中間分配金の支払を行うか、および分配金の支払を停止するかを決定する権限を有しています。
支払日から５年以内に請求されない分配金および分配受益証券についての権限は消滅し、関係するサブ・ファンドまたはクラス受益証券に帰属します。サブ・ファンドまたはクラス受益証券が既に清算されている場合、分配金および分配受益証券
は、各々の純資産に応じてファンドの残存するサブ・ファンドまたは関係するサブ・ファンドの残存するクラス受益証券について発生します。管理会社は、純投資収益およびキャピタル・ゲインの充当に関して、無償での受益証券の発行を決定することができます。分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算されます。
クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、報酬および費用を控除した上で月次で分配を行うことができます。

Ⅰ．運用の経過等（１）当期の運用の経過および今後の運用方針■純資産価格等の推移について

第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
120.95豪ドル
クラスP-acc
535.72豪ドル
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
124.80豪ドル（分配金額：2.92豪ドル）
クラスP-acc
566.20豪ドル
騰落率
クラスP-dist
5.66％
クラスP-acc
5.69％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注１）騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注２）１口当たり分配金額は、税引前の分配金額を記載しています。以下、同じです。
（注３）分配金再投資１口当たり純資産価格は、税引前の分配金をサブ・ファンドへ再投資したとみなして算出したもので、サブ・ファンド運用の実質的なパ フォーマンスを示すものです。以下同じです。クラスP-dist受益証券、クラスP-mdist
受益証券（米ドル・ヘッジ）、クラスP-mdist受益証券およびク ラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われ、クラスP-acc受益証券およびクラスP-acc受益証券（米ドル・ヘッジ）については、分配が行われません。
（注４）クラスP-dist受益証券およびクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）の分配金は、年次決算の終了とともに決定され、分配金の支払は、翌会計年度 中に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」は、該当する会計
年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。以下、同じです。
（注５）分配金再投資１口当たり純資産価格は、第30期末の１口当たり純資産価格を起点として計算しています。以下、同じです。
（注６）サブ・ファンドの購入価額により課税条件は異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。以下、同じです。
（注７）サブ・ファンドにベンチマークは設定されていません。以下、同じです。

－ 1 －第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
136.81ユーロ
クラスP-acc
411.77ユーロ
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
132.57ユーロ（分配金額：1.89ユーロ）
クラスP-acc
404.54ユーロ
騰落率
クラスP-dist－1.80％
クラスP-acc－1.76％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第30期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
149.70米ドル
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-acc
153.78米ドル
騰落率
クラスP-acc
2.73％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 2 －第30期末の１口当たり純資産価格
129.17米ドル
第31期末の１口当たり純資産価格
117.54米ドル
騰落率－9.00％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）のクラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）およびクラスP-mdist受益証券は、月次で分配を宣言することができ、分配金の支払は翌月に行われます。そのため、上記の表における「１口当たり分配金額」
は、該当する会計年度内に支払われた（分配落ちした）分配金の金額を記載し、「騰落率」は、かかる分配金を分配落日に再投資したものとみなして算出しています。

第30期末の１口当たり純資産価格
93.38米ドル
第31期末の１口当たり純資産価格
79.39米ドル（分配金額：6.36米ドル）
騰落率－8.97％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

第30期末の１口当たり純資産価格
206.22ユーロ第31期末の１口当たり純資産価格
182.68ユーロ
騰落率－11.41％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

－ 3 －第30期末の１口当たり純資産価格
131.73ユーロ
第31期末の１口当たり純資産価格
111.15ユーロ（分配金額：6.36ユーロ）
騰落率－11.41％■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。

当初発行価格クラスP-dist
100.00米ドル（米ドル・ヘッジ）
第31期末の１口当たり純資産価格
クラスP-dist
96.81米ドル（米ドル・ヘッジ）
騰落率クラスP-dist－3.19％（米ドル・ヘッジ）■１口当たり純資産価格の主な変動要因
後記「投資環境およびポートフォリオについて」の＜ポートフォリ
オ＞をご参照ください。
（注）ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルのクラスP-dist受益証券は2019年11月22日付で消滅し、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルに同日付で設定されたクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）に1.0681972の統合
比率で統合されました。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルのクラスP-dist受益証券（米ドル・ヘッジ）の当初発行価格は100.00米ドルです。

－ 4 －■分配金について
当期（2019年４月１日～2020年３月31日）の１口当たり分配金（税引前）は、以下の表のとおりです。
なお、以下の表の「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」は、当該分配落日における１口当たり分配金額と比較する目的で、便宜上算出しているものです。
オーストラリア・ドル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

1 口当たり純資産価格

2019 年６月３日

120.11 豪ドル

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）2.92 豪ドル
9.09 豪ドル（2.37％）

ユーロ・フレキシブル（クラス P-dist 受益証券）
分配落日

1 口当たり純資産価格

2019 年６月３日

136.16 ユーロ

１口当たり分配金額
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）1.89 ユーロ
6.22 ユーロ（1.37％）（注１）「対１口当たり純資産価格比率」とは、以下の計算式により算出される値であり、サブ・ファンドの収益率とは異なる点にご留意ください。
対１口当たり純資産価格比率（％）＝100×ａ／ｂａ＝当該分配落日における１口当たり分配金額
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
以下同じです。
（注２）「分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額」とは、以下の計算式により算出されます。
分配金を含む１口当たり純資産価格の変動額＝ｂ－ｃ
ｂ＝当該分配落日における１口当たり純資産価格＋当該分配落日における１口当たり分配金額
ｃ＝当該分配落日の直前の分配落日における１口当たり純資産価格
以下同じです。
（注３）2019 年６月３日の直前の分配落日（2018 年６月１日）におけるクラス P-dist 受益証券の１口当たり純資産価格は、オーストラリア・ドルが 113.94 豪ドル、ユーロ・フレキシブルが 131.83 ユーロでした。

－ 5 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券（米ドル・ヘッジ））
分配落日

１口当たり純資産価格

2019 年４月 15 日

94.00 米ドル

2019 年５月 15 日

92.69 米ドル

2019 年６月 17 日

92.99 米ドル

2019 年７月 15 日

94.05 米ドル

2019 年８月 16 日

93.68 米ドル

2019 年９月 16 日

94.82 米ドル

2019 年 10 月 15 日

93.97 米ドル

2019 年 11 月 15 日

93.67 米ドル

2019 年 12 月 16 日

94.93 米ドル

2020 年１月 15 日

95.26 米ドル

2020 年２月 17 日

95.78 米ドル

2020 年３月 16 日

81.13 米ドル

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.53 米ドル
1.61 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル－0.78 米ドル
（0.57％）
0.53 米ドル
0.83 米ドル（0.57％）
0.53 米ドル
1.59 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
0.16 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
1.67 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル－0.32 米ドル
（0.56％）
0.53 米ドル
0.23 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
1.79 米ドル（0.56％）
0.53 米ドル
0.86 米ドル（0.55％）
0.53 米ドル
1.05 米ドル（0.55％）
0.53 米ドル－14.12 米ドル（0.65％）－ 6 －ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（クラス P-mdist 受益証券）
分配落日

１口当たり純資産価格

2019 年４月 15 日

132.63 ユーロ

2019 年５月 15 日

130.70 ユーロ

2019 年６月 17 日

130.96 ユーロ

2019 年７月 15 日

132.37 ユーロ

2019 年８月 16 日

131.73 ユーロ

2019 年９月 16 日

133.29 ユーロ

2019 年 10 月 15 日

132.00 ユーロ

2019 年 11 月 15 日

131.50 ユーロ

2019 年 12 月 16 日

133.21 ユーロ

2020 年１月 15 日

133.60 ユーロ

2020 年２月 17 日

134.33 ユーロ

2020 年３月 16 日

113.90 ユーロ

１口当たり分配金
分配金を含む１口当たり（対１口当たり純資産価格比率（注１）） 純資産価格の変動額（注２）0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.40％）
0.53 ユーロ（0.39％）
0.53 ユーロ（0.46％）

1.97 ユーロ－1.40 ユーロ
0.79 ユーロ
1.94 ユーロ－0.11 ユーロ2.09 ユーロ－0.76 ユーロ0.03 ユーロ
2.24 ユーロ
0.92 ユーロ
1.26 ユーロ－19.90 ユーロ（注）ユーロ･ハイ・イールド（ユーロ）の2019年４月15日の直前の分配落日（2019年３月15日）における１口当たり純資産価格
は、クラスP-mdist受益証券（米ドル・ヘッジ）が92.92米ドル、クラスP-mdist受益証券が131.19ユーロでした。

グローバル・フレキシブル（クラス P-dist 受益証券（米ドル・ヘッジ））
該当事項はありません。

－ 7 －■投資環境およびポートフォリオについて
オーストラリア・ドル＜投資環境＞
オーストラリア準備銀行は当期、新型コロナウイルス感染症（COVID－19）のアウトブレイクを受けた景気の不透明感を受けて、政策金利を1.25％低い0.25％まで引き下げました（2020年３月の0.5％の利下げを含みます。）。当期の豪州国債利回りは低下し、３年物利回りが1.15％低い0.24％、10年物利回りが1.01％低い0.76％で当期末を迎えました。豪州の信用スプレッドは2019年の大半を通じてほぼレンジ内で推移しましたが、各市場に及ぶ強いリスク回避の動きを受けて2020年第１四半期に大幅に拡大しました。国債利回りに対するBoAメリルリンチ・オーストラリア・コーポレート・インデックスのスプ
レッドは、0.43％拡大して1.62％で当期末を迎えました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはプラスでした。デュレーション戦略がパフォーマンスを押し上げたものの、イールド
カーブのポジション、実質利回りとインフレ連動債の戦略により当期を通じてリターンが低下しました。
クレジットのポジションは、クレジット市場の急激なリプライシングにより2020年３月のパフォーマン
スはマイナスでしたが、通期でプラスのリターンを収めました。主な戦略としては、デュレーションを３年としたアクティブなポジション、長期間の実質利回りやブレーク・イーブンのインフレ連動債のポ
ジション、市場のボラティリティが大きく上昇した2020年第１四半期に一部をヘッジしていたクレジッ
トの厳選されたポジションが含まれます。
ユーロ・フレキシブル＜投資環境＞
当期のユーロ建ての確定利付債券市場は、2019年の数か月間の力強い上昇に牽引されプラスのリターンを上げました。特に、2019年の期間は、低利回りの環境下で投資家の利回り志向が強まる中、信用スプ
レッドが過去最低水準まで縮小したことや国債利回りの低下により、クレジット債が大幅に値上がりしました。米中間でフェーズ１の貿易協定が成立したこと等を受けて、2019年末時点ではリスク選好に前向きな姿勢が見られましたが、2020年の第１四半期に入り、新型コロナウイルス感染症（COVID－19）のアウトブレイクが世界各地の経済活動に重大な影響を及ぼすかに投資家の注目が集まると、市場のリ
スク選好意欲が一転して減退しました。さらに、OPECおよび産油国（OPECプラス）が需要減少を受けた減産に合意しなかったことが報道された直後に原油価格が急落しました。このような不安定な状況下、世界中の各当局による金融・財政上の介入が相次いで公表されたものの、当初はほとんど効果がありませんでした。３月下旬に広範な救済策が米国議会で成立したことが明らかになると、市場のムードが漸く安定し始めました。2020年第１四半期の確定利付債券市場で最も堅調に推移したのは予想通り、安全資産と見なされている資産で、債券の指標である米国財務省証券やドイツ国債等の利回りが３月初めに史上最低水準に低下しました。その他の種類の債券のリターンはあまり芳しくなく、中でもハイイール
ド債券の価格が急落しました。それ以降の数週間で、旺盛だった新興国市場債への資金流入が一転して縮小しました。最終的には、ウィルスの世界的な拡散と世界的な景気後退により、2020年３月のパフォ
ーマンスはマイナスに終わりました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは投資先市場の推移を受けてマイナスでした。デュレーション運用がプラス効果を及ぼした一方、スプレッド運用とアクティブな為替オーバーレイ戦略が不振でした。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＜投資環境＞
アジアの米ドル建てのクレジット市場は当期、プラスのリターンを収め、クレジット債が力強く上昇す
る中、2019年に大幅に値上がりしました。主な理由は、米連邦準備制度理事会（Fed）による３度の政策金利の引き下げや、中国や他のアジア諸国の中央銀行による金融緩和政策がアジアのクレジット市場－ 8 －のスプレッドの縮小に寄与したことでした。米中間の貿易戦争により2019年の大半を通じて地政学的な不透明感が強まったものの、年末から年始にフェーズ１の貿易協定が成立すると、市場の信頼感が高まりました。2020年第１四半期に中国で新型コロナウィルス感染症（COVID－19）が発生すると新たな不確定要素が生じ、市場は経済のファンダメンタルズに対するリスクの評価に努めました。最終的には、
ウィルスの世界的な拡散と世界的な景気後退により、2020年３月のパフォーマンスはマイナスに終わりました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは投資先市場の上記の動きを受けてプラスでした。また、投資戦略がプラスに寄与し、中でもクレジット債の運用やデュレーションのポジションがトータル・リターンを押し上げました。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＜投資環境＞
当期のユーロ建てのハイイールド債市場のトータル・リターンは、スプレッドの拡大が響いて絶対ベースでマイナスでした。当期に大きな関心を集めたのは、新型コロナウイルス感染症（COVID－19）の拡大防止に向けて多数の国々が前例のない対策を講じたことでした。そのため、投資家はポジションの調整に努め、その結果、市場のボラティリティがグローバルな金融危機による相場低迷時以来の高い水準に上昇しました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンはマイナスでした。パフォーマンスにプラスに寄与した銘柄にはサービスとヘルスケアが含まれました。マイナスに寄与したのはカジノの投資配分や、銀行およびエネルギー・セクターの銘柄選択でした。当期を通じてＢ格債券を中心とする運用を行い、ディフェンシブ性が高い情報通信等のセクターの積み増しを続けました。
グローバル・フレキシブル＜投資環境＞
当期のユーロ建ての確定利付債券市場は、2019年の数か月間の力強い上昇に牽引されプラスのリターンを上げました。特に、2019年の期間は、低利回りの環境下で投資家の利回り志向が強まる中、信用スプ
レッドが過去最低水準まで縮小したことや国債利回りの低下により、クレジット債が大幅に値上がりしました。米中間でフェーズ１の貿易協定が成立したこと等を受けて、2019年末時点ではリスク選好に前向きな姿勢が見られましたが、2020年の第１四半期に入り、新型コロナウイルス感染症（COVID－19）のアウトブレイクが世界各地の経済活動に重大な影響を及ぼすかに投資家の注目が集まると、市場のリ
スク選好意欲が一転して減退しました。さらに、OPECおよび産油国（OPECプラス）が需要減少を受けた減産に合意しなかったことが報道された直後に原油価格が急落しました。このような不安定な状況下、世界中の各当局による金融・財政上の介入が相次いで公表されたものの、当初はほとんど効果がありませんでした。３月下旬に広範な救済策が米国議会で成立したことが明らかになると、市場のムードが漸く安定し始めました。2020年第１四半期の確定利付債券市場で最も堅調に推移したのは予想通り、安全資産と見なされている資産で、債券の指標である米国財務省証券やドイツ国債等の利回りが３月初めに史上最低水準に低下しました。その他の種類の債券のリターンはあまり芳しくなく、中でもハイイール
ド債券の価格が急落しました。それ以降の数週間で、旺盛だった新興国市場債への資金流入が一転して縮小しました。最終的には、ウィルスの世界的な拡散と世界的な景気後退により、2020年３月のパフォ
ーマンスはマイナスに終わりました。
＜ポートフォリオ＞
当期のリターンは投資先市場の推移を受けてマイナスでした。デュレーション運用がプラス効果を及ぼした一方、スプレッド運用とアクティブな為替オーバーレイ戦略が不振でした。

－ 9 －■投資の対象とする有価証券の主な銘柄
当期末現在における有価証券の主な銘柄については、後記「Ⅲ．ファンドの経理状況（３）投資有価証券明細表等」をご参照ください。

■今後の運用方針
ファンドは今後も、投資対象の広範な分散およびファンド資産の流動性を適正に考慮しつつ、一定の高い利益を達成することを目的として運用を行います。
豪ドル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。
グローバル・フレキシブル
投資方針および投資手法を変更する予定はありません。

－ 10 －

（２）費用の明細
サブ・ファンド

上限定率
報酬料率

上限定率報酬料率
その他の費用名称に「ヘッジ」を含む（当期）
クラス受益証券の料率

ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
オーストラリア・ドル

年率 0.900％

年率 0.950％

0.069％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・フレキシブル

年率 0.900％

年率 0.950％

3.286％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

年率 1.500％

年率 1.550％

0.104％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

年率 1.260％

年率 1.310％

0.487％ＵＢＳ（Ｌｕｘ）ボンド・ファンド－
グローバル・フレキシブル

年率 1.140％

年率 1.190％

2.755％

上限定率報酬は、各サブ・ファンドの管理、管理事務、ポートフォリオ運用および販売ならびに保管受託銀行のすべての職務の対価として、各サブ・ファンド資産から支払われます。その他の費用には、各サブ・ファンドの資産の売買のためのファンドの資産の管理に関する一切の追加費用、ファンドの設立、変更、清算および合併に関する費用、その他の報酬および手数料や、各サブ・ファンドの資産に課せられる一切の税金（ルクセンブルグの年次税）等が含まれます。
（注）各報酬については、目論見書または有価証券報告書に定められている料率または金額を記しています。「その他の費用（当期）」には、運用状況等により変動するものや実費となる費用が含まれます。便宜上、当期のその他の費用の金額を各サ
ブ・ファンドの当期末の純資産総額で除して100を乗じた比率を表示していますが、実際の比率とは異なります。

－ 11 －

Ⅱ．直近10期の運用実績（１）純資産の推移
下記各会計年度末および第31会計年度中における各月末の純資産の推移は次のとおりです。
（注１）オーストラリアドル（以下「豪ドル」といいます。）、ユーロ、アメリカ合衆国ドル（以下「米ドル」といいます。）
およびスイス・フランの円貨換算は、2020年６月30日現在の株式会社三菱ＵＦＪ銀行の対顧客電信売買相場の仲値（１豪ドル＝73.88円、１ユーロ＝121.08円、１米ドル＝107.74円、１スイス・フラン＝113.22円）によります。
（注２）ファンドはルクセンブルグ法に基づいて設定されていますが、サブ・ファンドの受益証券は、豪ドル建て、ユーロ建て、米ドル建てまたはスイス・フラン建てのため以下の金額表示は別段の記載がない限り豪ドル貨、ユーロ貨、米ド
ル貨またはスイス・フラン貨をもって行います。
（注３）本書の中で金額および比率を表示する場合、四捨五入してあります。したがって、合計の数字が一致しない場合があります。また、円貨への換算は、それに対応する数字につき所定の換算率で単純計算のうえ、必要な場合四捨五入してあります。したがって、本書中の同一の情報につき異なった円貨表示がなされている場合があります。

（オーストラリア・ドル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

第22会計年度末（2011年３月31日）

347,995

25,710

第23会計年度末（2012年３月31日）

404,450

29,881

第24会計年度末（2013年３月31日）

499,383

36,894

第25会計年度末（2014年３月31日）

380,675

28,124

第26会計年度末（2015年３月31日）

387,754

28,647

第27会計年度末（2016年３月31日）

344,154

25,426

第28会計年度末（2017年３月31日）

306,123

22,616

第29会計年度末（2018年３月31日）

297,162

21,954

第30会計年度末（2019年３月31日）

289,344

21,377

341,436

25,2252019年４月末日

317,145

23,431

５月末日

322,574

23,832

第31会計年度末（2020年３月31日）－ 12 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ111.07

8,206

Ｐ－ａｃｃ

356.3826,329Ｐ－ｄｉｓｔ115.70

8,548

Ｐ－ａｃｃ

392.5629,002

Ｐ－ｄｉｓｔ118.36

8,744

Ｐ－ａｃｃ

420.5031,067

Ｐ－ｄｉｓｔ117.22

8,660

Ｐ－ａｃｃ

434.8932,130Ｐ－ｄｉｓｔ122.68

9,064

Ｐ－ａｃｃ

475.1735,106

Ｐ－ｄｉｓｔ119.33

8,816

Ｐ－ａｃｃ

481.3635,563Ｐ－ｄｉｓｔ117.26

8,663

Ｐ－ａｃｃ

489.8336,189Ｐ－ｄｉｓｔ117.02

8,645

Ｐ－ａｃｃ

504.2037,250Ｐ－ｄｉｓｔ120.95

8,936

Ｐ－ａｃｃ

535.72

39,579Ｐ－ｄｉｓｔ124.80

9,220

Ｐ－ａｃｃ

566.2041,831

Ｐ－ｄｉｓｔ121.29

8,961

Ｐ－ａｃｃ

537.2039,688Ｐ－ｄｉｓｔ123.31

9,110

Ｐ－ａｃｃ

546.1740,351

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千豪ドル

百万円

６月末日

333,053

24,606

７月末日

340,575

25,162

８月末日

345,257

25,508９月末日

343,450

25,374

10月末日

346,248

25,581

11月末日

350,584

25,901

12月末日

348,81225,7702020年１月末日

346,483

25,598２月末日

350,037

25,861

３月末日

341,436

25,225－ 13 －

受益証券の
クラス

豪ドル

円

Ｐ－ｄｉｓｔ121.53

8,979

Ｐ－ａｃｃ

551.36

40,734Ｐ－ｄｉｓｔ122.72

9,067

Ｐ－ａｃｃ

556.77

41,134Ｐ－ｄｉｓｔ124.43

9,193

Ｐ－ａｃｃ

564.5441,708Ｐ－ｄｉｓｔ123.79

9,146

Ｐ－ａｃｃ

561.6041,491

Ｐ－ｄｉｓｔ123.12

9,096

Ｐ－ａｃｃ

558.5941,269Ｐ－ｄｉｓｔ124.10

9,169

Ｐ－ａｃｃ

563.01

41,595Ｐ－ｄｉｓｔ121.93

9,008

Ｐ－ａｃｃ

553.1740,868Ｐ－ｄｉｓｔ124.88

9,226

Ｐ－ａｃｃ

566.5841,859Ｐ－ｄｉｓｔ125.87

9,299

Ｐ－ａｃｃ

571.0842,191

Ｐ－ｄｉｓｔ124.80

9,220

Ｐ－ａｃｃ

566.2041,831（ユーロ・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第22会計年度末（2011年３月31日）

950,372

115,071

第23会計年度末（2012年３月31日）

838,060

101,472

第24会計年度末（2013年３月31日）

641,439

77,665

第25会計年度末（2014年３月31日）

473,90257,380

第26会計年度末（2015年３月31日）

447,871

54,228

第27会計年度末（2016年３月31日）

327,751

39,684

第28会計年度末（2017年３月31日）

269,927

32,683

第29会計年度末（2018年３月31日）

222,619

26,955

第30会計年度末（2019年３月31日）

200,013

24,218

第31会計年度末（2020年３月31日）

202,291

24,4932019年４月末日

195,731

23,699５月末日

191,678

23,208６月末日

193,771

23,462

７月末日

220,542

26,703８月末日

247,784

30,002９月末日

242,910

29,41210月末日

231,771

28,063－ 14 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ123.45

14,947Ｐ－ａｃｃ

309.7837,508Ｐ－ｄｉｓｔ126.63

15,332Ｐ－ａｃｃ

328.0439,719Ｐ－ｄｉｓｔ130.87

15,846

Ｐ－ａｃｃ

349.4542,311

Ｐ－ｄｉｓｔ132.53

16,047

Ｐ－ａｃｃ

363.6944,036

Ｐ－ｄｉｓｔ142.56

17,261

Ｐ－ａｃｃ

400.4048,480Ｐ－ｄｉｓｔ139.01

16,831

Ｐ－ａｃｃ

398.5548,256

Ｐ－ｄｉｓｔ134.74

16,314Ｐ－ａｃｃ

393.0547,590Ｐ－ｄｉｓｔ135.26

16,377Ｐ－ａｃｃ

401.01

48,554Ｐ－ｄｉｓｔ136.81

16,565Ｐ－ａｃｃ

411.7749,857

Ｐ－ｄｉｓｔ132.57

16,052

Ｐ－ａｃｃ

404.54

48,982

Ｐ－ｄｉｓｔ136.98

16,586Ｐ－ａｃｃ

412.2849,919Ｐ－ｄｉｓｔ137.85

16,691

Ｐ－ａｃｃ

414.8950,235Ｐ－ｄｉｓｔ139.4816,888Ｐ－ａｃｃ

425.6551,538Ｐ－ｄｉｓｔ141.44

17,126Ｐ－ａｃｃ

431.61

52,259Ｐ－ｄｉｓｔ144.12

17,450Ｐ－ａｃｃ

439.7853,249Ｐ－ｄｉｓｔ143.97

17,432

Ｐ－ａｃｃ

439.3453,195Ｐ－ｄｉｓｔ143.41

17,364Ｐ－ａｃｃ

437.61

52,986

純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

11月末日

215,108

26,04512月末日

207,036

25,0682020年１月末日

204,965

24,817２月末日

222,872

26,985３月末日

202,291

24,493－ 15 －

受益証券の
クラス

ユーロ

円

Ｐ－ｄｉｓｔ142.87

17,299Ｐ－ａｃｃ

435.9752,787

Ｐ－ｄｉｓｔ142.5817,264Ｐ－ａｃｃ

435.0952,681

Ｐ－ｄｉｓｔ145.53

17,621

Ｐ－ａｃｃ

444.11

53,773Ｐ－ｄｉｓｔ144.83

17,536Ｐ－ａｃｃ

441.9653,513Ｐ－ｄｉｓｔ132.57

16,052

Ｐ－ａｃｃ

404.54

48,982（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千米ドル

百万円

受益証券の
クラス

米ドル

円

1,224,485

131,926

Ｐ－ａｃｃ

112.66

12,138972,818

104,811Ｐ－ａｃｃ

112.88

12,162

839,970

90,498Ｐ－ａｃｃ

122.75

13,225391,928

42,226Ｐ－ａｃｃ

122.85

13,236

371,78140,056Ｐ－ａｃｃ

131.23

14,139368,171

39,667Ｐ－ａｃｃ

135.95

14,647

252,50927,205Ｐ－ａｃｃ

141.43

15,238214,517

23,112

Ｐ－ａｃｃ

141.15

15,208226,462

24,399Ｐ－ａｃｃ

149.7016,129239,902

25,847Ｐ－ａｃｃ

153.7816,5682019年４月末日

226,495

24,403Ｐ－ａｃｃ

150.55

16,220

５月末日

234,181

25,231

Ｐ－ａｃｃ

152.43

16,423６月末日

237,853

25,626Ｐ－ａｃｃ

153.91

16,582

７月末日

236,142

25,442

Ｐ－ａｃｃ

154.44

16,639８月末日

239,887

25,845Ｐ－ａｃｃ

156.32

16,842９月末日

229,867

24,766Ｐ－ａｃｃ

155.86

16,79210月末日

237,704

25,610Ｐ－ａｃｃ

156.83

16,89711月末日

240,10925,869Ｐ－ａｃｃ

157.32

16,950

12月末日

254,615

27,432Ｐ－ａｃｃ

158.02

17,0252020年１月末日

256,032

27,585Ｐ－ａｃｃ

159.66

17,202２月末日

279,774

30,143Ｐ－ａｃｃ

162.54

17,512３月末日

239,902

25,847Ｐ－ａｃｃ

153.7816,568

第22会計年度末（2011年３月31日）
第23会計年度末（2012年３月31日）
第24会計年度末（2013年３月31日）
第25会計年度末（2014年３月31日）
第26会計年度末（2015年３月31日）
第27会計年度末（2016年３月31日）
第28会計年度末（2017年３月31日）
第29会計年度末（2018年３月31日）
第30会計年度末（2019年３月31日）
第31会計年度末（2020年３月31日）－ 16 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千ユーロ

百万円

第22会計年度末（2011年３月31日）

801,879

97,092

第23会計年度末（2012年３月31日）

777,353

94,122

第24会計年度末（2013年３月31日）

899,219

108,877

第25会計年度末（2014年３月31日）

第26会計年度末（2015年３月31日）

第27会計年度末（2016年３月31日）

第28会計年度末（2017年３月31日）

第29会計年度末（2018年３月31日）

3,169,958

5,761,737

4,366,034

3,003,735

2,213,589

383,819

697,631528,639

363,692

268,021

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ

134.67ユーロ

16,306

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.65ユーロ

16,788Ｐ－ａｃｃ

137.77ユーロ

16,681

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.80ユーロ

16,079Ｐ－ａｃｃ

159.62ユーロ

19,327

Ｐ－ｍｄｉｓｔ144.35ユーロ

17,478Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

103.77米ドル

11,180Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

103.54米ドル

11,155Ｐ－ａｃｃ

177.03ユーロ

21,435

Ｐ－ｍｄｉｓｔ

149.24ユーロ

18,070Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

107.86米ドル

11,621

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

100.56米ドル

10,834Ｐ－ａｃｃ

184.41ユーロ

22,328Ｐ－ｍｄｉｓｔ145.18ユーロ

17,578Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

106.18米ドル

11,440Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.77米ドル

9,995

Ｐ－ａｃｃ

180.52ユーロ

21,857

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.88ユーロ

16,210Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.83米ドル

12,695

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.77米ドル

10,426Ｐ－ａｃｃ

197.57ユーロ

23,922

Ｐ－ｍｄｉｓｔ138.77ユーロ

16,802Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

125.43米ドル

13,514Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

97.03米ドル

10,454Ｐ－ａｃｃ

205.63ユーロ

24,898Ｐ－ｍｄｉｓｔ137.78ユーロ

16,682－ 17 －

純資産総額千ユーロ

第30会計年度末（2019年３月31日）

第31会計年度末（2020年３月31日）

2019年４月末日

５月末日

６月末日

７月末日

８月末日

2,074,758

1,597,049

2,081,711

2,009,627

1,984,692

2,042,783

2,060,670

１口当たりの純資産価格

百万円

251,212

193,371

252,054

243,326

240,307247,340

249,506

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

129.17米ドル

13,917

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.38米ドル

10,061

Ｐ－ａｃｃ

206.22ユーロ

24,969Ｐ－ｍｄｉｓｔ131.73ユーロ

15,950Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.54米ドル

12,664Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

79.39米ドル

8,553

Ｐ－ａｃｃ

182.68ユーロ

22,119Ｐ－ｍｄｉｓｔ111.15ユーロ

13,458Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

130.98米ドル

14,112

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.16米ドル

10,145Ｐ－ａｃｃ

208.62ユーロ

25,260Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.73ユーロ

16,071Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

129.49米ドル

13,951

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

92.56米ドル

9,972

Ｐ－ａｃｃ

205.68ユーロ

24,904Ｐ－ｍｄｉｓｔ130.33ユーロ

15,780Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

132.49米ドル

14,274Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.16米ドル

10,145Ｐ－ａｃｃ

209.90ユーロ

25,415

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.47ユーロ

16,039Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

133.71米ドル

14,406

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.50米ドル

10,181

Ｐ－ａｃｃ

211.33ユーロ

25,588Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.84ユーロ

16,084Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

135.15米ドル

14,561

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.98米ドル

10,233Ｐ－ａｃｃ

213.19ユーロ

25,813

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.47ユーロ

16,161－ 18 －

純資産総額
千ユーロ

９月末日

10月末日

11月末日

12月末日

2020年１月末日

２月末日

３月末日

2,080,333

2,045,688

2,067,977

2,094,717

2,134,796

2,110,536

1,597,049

１口当たりの純資産価格

百万円

251,887

247,692

250,391

253,628

258,481

255,544

193,371

受益証券のクラス

－

円

Ｐ－ａｃｃ
（米ドル・ヘッジ）

135.42米ドル

14,590Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.64米ドル

10,197

Ｐ－ａｃｃ

213.17ユーロ

25,811

Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.93ユーロ

16,095Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

135.43米ドル

14,591

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.12米ドル

10,140Ｐ－ａｃｃ

212.57ユーロ

25,738Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.02ユーロ

15,985Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

136.72米ドル

14,730Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

94.48米ドル

10,179Ｐ－ａｃｃ

214.27ユーロ

25,944Ｐ－ｍｄｉｓｔ132.55ユーロ

16,049Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

138.57米ドル

14,930Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.23米ドル

10,260Ｐ－ａｃｃ

216.56ユーロ

26,221

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.43ユーロ

16,156Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

139.46米ドル

15,025

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

95.31米ドル

10,269Ｐ－ａｃｃ

217.64ユーロ

26,352

Ｐ－ｍｄｉｓｔ133.57ユーロ

16,173Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

137.13米ドル

14,774Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

93.20米ドル

10,041

Ｐ－ａｃｃ

213.69ユーロ

25,874Ｐ－ｍｄｉｓｔ130.62ユーロ

15,815Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

117.54米ドル

12,664Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

79.39米ドル

8,553

Ｐ－ａｃｃ

182.68ユーロ

22,119Ｐ－ｍｄｉｓｔ111.15ユーロ

13,458（注）クラスＰ－ａｃｃ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年11月27日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）は2013年６月11日に、クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券は2009年７月２日に、それぞれ運用を開始しました。

－ 19 －（グローバル・フレキシブル）
純資産総額

１口当たりの純資産価格

千スイス・フラン

百万円

受益証券の
クラス

第22会計年度末（2011年３月31日）

232,951

26,375Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第23会計年度末（2012年３月31日）

209,520

23,722

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第24会計年度末（2013年３月31日）

199,819

22,624Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第25会計年度末（2014年３月31日）

222,417

25,182

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第26会計年度末（2015年３月31日）

221,083

25,031

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第27会計年度末（2016年３月31日）

192,417

21,785Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第28会計年度末（2017年３月31日）

186,615

21,129Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第29会計年度末（2018年３月31日）

165,754

18,767

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第30会計年度末（2019年３月31日）

168,777

19,109Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）－－

第31会計年度末（2020年３月31日）

268,395

30,388Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

96.81

10,4302019年４月末日

184,933

20,938Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

５月末日

186,974

21,169Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

６月末日

223,450

25,299Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

７月末日

226,697

25,667

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

８月末日

239,204

27,083Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

９月末日

233,401

26,426

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

10月末日

227,900

25,803Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

－

－

11月末日

289,920

32,825Ｐ－ｄｉｓｔ100.04（米ドル・ヘッジ）

10,778－ 20 －

米ドル円

純資産総額

１口当たりの純資産価格
受益証券の
クラス

千スイス・フラン

百万円

米ドル

12月末日

286,699

32,460Ｐ－ｄｉｓｔ100.56（米ドル・ヘッジ）

10,8342020年１月末日

295,726

33,482

Ｐ－ｄｉｓｔ102.42（米ドル・ヘッジ）

11,035２月末日

302,971

34,302

Ｐ－ｄｉｓｔ103.15（米ドル・ヘッジ）

11,113３月末日

268,395

30,388Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

10,43096.81

円（注）米ドルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券は2019年11月22日に1.0681972の統合比率でグローバル・フレキシブルのクラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ）に統合されました。

－ 21 －

（２）分配の推移（オーストラリア・ドル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（豪ドル）

第22会計年度

6.14（約454円）

第23会計年度

5.51（約407円）

第24会計年度

5.09（約376円）

第25会計年度

5.04（約372円）

第26会計年度

4.82（約356円）

第27会計年度

4.17（約308円）

第28会計年度

3.64（約269円）

第29会計年度

3.19（約236円）

第30会計年度

2.92（約216円）

第31会計年度

3.18（約235円）（注１）分配金のデータは、税引前の数字です。以下同じです。
（注２）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。以下同じです。

（ユーロ・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第22会計年度

3.94（約477円）

第23会計年度

3.83（約464円）

第24会計年度

3.56（約431円）

第25会計年度

3.10（約375円）

第26会計年度

2.79（約338円）

第27会計年度

2.39（約289円）

第28会計年度

2.18（約264円）

第29会計年度

2.00（約242円）

第30会計年度

1.89（約229円）

第31会計年度

2.42（約293円）－ 22 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第25会計年度

5.87（約632円）

第26会計年度

6.82（約735円）

第27会計年度

6.20（約668円）

第28会計年度

5.88（約634円）

第29会計年度

5.92（約638円）

第30会計年度

6.36（約685円）

第31会計年度

6.28（約677円）（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））（クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券）
期間

１口当たりの分配金額（ユーロ）

第22会計年度

7.35（約890円）

第23会計年度

8.40 （約1,017円）

第24会計年度

8.85 （約1,072円）

第25会計年度

10.36 （約1,254円）

第26会計年度

9.86 （約1,194円）

第27会計年度

8.20（約993円）

第28会計年度

7.35（約900円）

第29会計年度

6.58（約797円）

第30会計年度

6.36（約770円）

第31会計年度

6.29（約762円）（注）ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）の分配金額は上記の分配が宣言された日に基づいて記載されています。

（グローバル・フレキシブル）（クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券（米ドル・ヘッジ））
期間

１口当たりの分配金額（米ドル）

第31会計年度

0.55（約59円）（注）上記の分配金は、年次決算の終了時に決定された金額です。

－ 23 －

（３）販売及び買戻しの実績
下記会計年度における販売および買戻しの実績ならびに下記会計年度末日現在の発行済口数は次のとおりです。
（オーストラリア・ドル）
Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数
161,221.6720（０）184,099.7350（347.000）
318,259.0980（０）296,203.1200（０）454,292.6790（０）630,630.0840（14,412.000）
333,490.4260（０）88,749.8370（3,340）184,169.4940（０）176,670.9590（０）142,646.5150（０）155,502.2690（０）79,019.8570（０）116,650.5430（200）
55,623.2540（０）34,175.5730（０）63,181.0100（０）101,036.9940（０）182,749.4800（０）46,292.2230（446.6190）

買戻し口数244,865.6062（1,086）
192,733.1470（280.000）
303,735.3428（381）
223,764.1570（０）328,910.2242（1,343）490,663.8350（3,382.000）
639,399.5860（1,987）
317,428.1331（3,110）208,627.5840（０）231,130.4790（4,090）372,983.5890（０）190,827.7250（240）
162,712.8410（1,602）
185,899.2190（０）114,264.2020（314）
93,436.2150（4,780）134,948.6100（1,299）
121,900.6090（1,400）135,680.1370（233）
58,376.4630
（０）

発行済口数
1,352,287.8410（11,115）555,003.0291（67.000）
1,366,811.5962（10,734）
627,441.9921（67.000）
1,492,194.0510（9,391）
767,408.2411（11,097.000）
1,186,284.8910（7,404）
538,729.9450（11,327）
1,161,826.8010（7,404）484,270.4250（7,237）
931,489.7270（7,404）448,944.9690（6,997）
847,796.7430（5,802）379,696.2930（7,197）789,155.7950（5,488）
320,435.6510（2,417）717,388.1950（4,189）299,572.0360（1,017）764,457.5380（3,956）
287,487.7960（2,124.6190）（注１）（ ）内の数字は本邦内における販売、買戻しおよび発行済口数であり、受渡し日を基準として算出しています。
一方、（ ）の上段の数字は約定日を基準として算出しています。以下同じです。
（注２）第31会計年度中に、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドルのＰ－ａｃｃ受益証券661口が海外から国内に移管されました。

－ 24 －（ユーロ・フレキシブル）

Ｐ－ｄｉｓｔ
第22会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第23会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第24会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第25会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第26会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第27会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第28会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第29会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第30会計年度
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｄｉｓｔ
第31会計年度
Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

97,358.5660

636,818.8540

1,747,805.0432

（０）

（147）

（23,016）572,064.8320

1,136,194.2050

2,331,312.2961

（66）

（553）

（629.3610）

107,504.3370

415,072.7980

1,440,236.5822

（０）

（926）

（22,090）

254,787.6710

662,680.6340

1,923,419.3331

（０）

（０）

（629.3610）

63,049.2070

344,948.7780

1,158,337.0112

（０）

（０）

（22,090）

185,628.7650

738,092.0140

1,370,956.0841（728.000）（０）（1,357.3610）

26,968.0378

344,705.4490

840,599.6000

（０）

（315）

（21,775）

63,310.6559

532,043.6840

902,223.0560

（０）

（690）

（667.3610）

47,787.2400

179,681.0550

708,705.7850（0.000）（1,391）（20,384）

137,405.3430

251,370.0110

788,258.3880

（０）

（０）

（667.3610）

47,290.2650

169,952.5830

586,043.4670

（０）

（０）

（20,384）

37,841.6260

259,777.7750

566,322.2390

（０）

（０）

（667.3610）

91,765.0460

100,713.6290

577,094.8840

（０）

（459）

（19,925）

30,427.6450

150,816.3500

445,933.5340（1,956）（０）（2,623.3610）

33,863.8490

120,832.8640

490,125.8690

（０）

（221）

（19,704）

9,583.3100

106,500.4180

349,016.4260（1,879.1250）（3,873.1250）（629.3610）

21,495.0170

79,598.6950

432,022.1910

（０）

（０）

（19,704）

33,786.5640

80,673.7990

302,129.1910

（０）

（０）

（629.3610）

19,573.9610

122,419.2520

329,176.9000（０）（18,850）（854）

30,804.9240

45,825.7070

287,108.4080

（０）

（０）

（629.3610）－ 25 －

（フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル））

第22会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第23会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第24会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第25会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第26会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第27会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第28会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第29会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第30会計年度

Ｐ－ａｃｃ

第31会計年度

Ｐ－ａｃｃ

販売口数

買戻し口数

発行済口数

2,649,334.6370

681,105.7380

2,980,826.4120

（０）

（０）

（０）

445,021.2480

1,040,229.6220

2,385,618.0380（7,698）（０）（7,698）356,515.1040

906,962.7910

1,835,170.3510（80,870）（1,400）（87,168）

53,790.5850

985,777.2910

903,183.6450（3,850）（58,508）（32,510）

156,700.7510

365,899.2840

693,985.1120（2,080）（15,371）（19,219）

550,369.3920

645,379.5170

598,974.9870（０）（3,670）（15,549）

330,102.2610

439,586.6970

489,490.5510（42,013.0100）（31,590）（25,972.0100）

138,727.3900

239,183.0960

389,034.8450（０）（10,911）（15,061.0100）

338,015.2540

208,073.7480

518,976.3510（０）（1,080）（13,981.0100）

272,887.8310

483,714.0140

308,150.1680（1,297.1000）（320）（14,958.1100）－ 26 －（ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ））
受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ
第22会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第23会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ
第24会計年度
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第25会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第26会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第27会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第28会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数5,639,952.8550（０）292,891.0920（０）4,110,786.1700（０）73,208.0440（０）3,058,038.0211（０）419,597.7040（０）713,856.8010（０）12,469,037.6550（０）3,176,661.0020（０）2,214,517.8800（０）1,793,022.1540（44,584）
20,299,394.1630（16,900）
3,629,635.2760（13,500）
2,818,277.8430（8,050）4,154,195.0290（156,864）
3,789,321.3830（95,404）
2,814,275.5190（9,475）
520,577.0630（16,665）
480,649.1460（０）584,322.5300（3,985）1,801,481.0720（6,199.3400）
188,414.3060（500）－ 27 －

買戻し口数
4,294,308.7040（０）439,779.0520（０）4,203,313.5170（０）137,632.2350（０）4,632,010.1170（０）139,793.1010（０）723.6690（０）774,797.7720（０）2,463,063.0330（０）372,598.0060（０）921,494.7560（０）10,947,817.4300（０）3,338,268.4820（０）1,744,283.7110（０）3,112,777.9700（30,310）
10,520,226.3320（4,200）3,642,338.5060（500）
1,535,096.1390（０）1,853,226.2980（113,709）
7,377,078.8620（54,526）2,564,960.7580（12,865）
865,213.3380（22,443）

発行済口数
4,848,235.6539（０）263,686.5060（０）4,755,708.3069（０）199,262.3150（０）3,181,736.2110（０）479,066.9180（０）713,133.1320（０）11,694,239.8830（０）3,895,334.1800（０）2,320,986.7920（０）1,584,660.5300（44,584）
21,045,816.6160（16,900）
4,186,700.9740（13,500）
3,394,980.9240（8,050）2,626,077.5890（171,138）
14,314,911.6670（108,104）
3,358,637.9870（22,475）
2,380,461.8480（24,715）
1,253,500.4370（57,429）
7,522,155.3350（57,563）2,595,158.3010（15,809.3400）
1,703,662.8160（2,772）

受益証券のクラス
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第29会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第30会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ
Ｐ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）

第31会計年度

Ｐ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）
Ｐ－ａｃｃ
Ｐ－ｍｄｉｓｔ

販売口数841,848.8880（０）1,120,441.9580（5,134.7940）
1,290,608.1790（23,044.4320）
451,336.5270（3,500）731,377.1240（０）266,881.9770（０）505,943.5020（０）282,534.7690（０）335,098.3830（18,317.2800）
753,219.0320（134,201.9640）
363,343.2620（20,712.3150）
414,000.1950
（０）

買戻し口数
1,257,061.0210（23,130）
2,841,784.6000（9,512.0190）
1,685,501.3050（20,563.9880）
652,268.9260（０）940,293.0990（8,977）2,052,280.1400（24,206.7090）
1,164,901.4480（０）449,883.4790（1,200）619,081.1640（7,394）
1,486,294.3190（15,479.0660）
815,297.4270（1,400.1970）
667,542.2680（1,072）

発行済口数838,288.3040（34,299）
5,800,812.6930（53,185.7750）
2,200,265.1750（18,289.7840）
1,502,730.4170（6,272）
629,372.3290（25,322）
4,015,414.5300（28,979.0660）
1,541,307.2290（18,289.7840）
1,335,381.7070（5,072）
345,389.5480（36,245.2800）
3,282,339.2430（147,701.9640）
1,089,353.0640（37,601.9020）
1,081,839.6340（4,000）（グローバル・フレキシブル）

第31会計年度

Ｐ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）

販売口数

買戻し口数

発行済口数

65,689.8750

3,269.9830

62,419.8920（０）（1,454）（5,473.2580）－ 28 －

Ⅲ．ファンドの経理状況
ａ． ファンドの直近会計年度の日本文の財務書類は、「特定有価証券の内容等の開示に関する内閣府令」に基づき、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」第131条第５項但書の規定を適用してファンドによって作成された監査済財務書類の原文を翻訳したものである（ただし、円換算部分を除く。）。
ｂ．

ファンドの原文の財務書類は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドおよび全てのサブ・ファンドにつき一括して作成されている。本書において原文の財務書類については、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを記載している。ただし、「財務書類に対する注記」については、原文は全文を記載している。日本文の作成にあたっては、関係するサブ・ファンドに関連する部分のみを翻訳している。なお、各サブ・ファンドには下記のクラス受益証券以外のクラス受益証券も存在するが、本書においては下記のクラス受益証券に関する部分のみを抜粋して日本文に記載している。

１）－オーストラリア・ドル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券２）－ユーロ・フレキシブル＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券３）－グローバル・フレキシブル＝ クラスＰ－ｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

４）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
５）－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）＝ クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラスＰ－ａｃｃ（米ドル・ヘッジ）受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ（米ドル・ヘッジ）受益証券

ｃ．

上記財務書類は、外国監査法人等（公認会計士法（昭和23年法律第103号）第１条の３第７項に規定する外国監査法人等をいう。）であるアーンスト・アンド・ヤング・ソシエテ・アノニムから監査証明に相当すると認められる証明を受けており、当該監査証明に相当すると認められる証明に係る監査報告書に相当するもの（訳文を含む。）が当該財務書類に添付されている。

ｄ． ファンドの原文の財務書類は、オーストラリア・ドル、ユーロ、米ドルおよびスイス・フランで表示されている。日本文の財務書類には、主要な金額について、それぞれ株式会社三菱ＵＦＪ銀行の2020年６月30日現在における対顧客電信売買相場の仲値（１オーストラリア・ドル＝73.88円、
１ユーロ＝121.08円、１米ドル＝107.74円、１スイス・フラン＝113.22円）を使用して換算された
円換算額が併記されている。なお、千円未満の金額は四捨五入されている。
ｅ．

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロの名称は、2019年５月６日付でＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブルに変更された。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルは、2019
年11月22日付でＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブルに吸収され消滅した。

－ 29 －

独立監査人の報告書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドの受益者各位ルクセンブルグ、Ｌ－1855、Ｊ．Ｆケネディ通り33Ａ番
監査意見
我々は、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド（以下「ファンド」という。）およびその各サブ・ファン
ドの、2020年３月31日現在の純資産計算書、投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表ならびに同日に終了した年度の運用計算書、純資産変動計算書ならびに重要な会計方針の概要を含む財務書類に対する注記で構成される財務書類を監査した。
我々の意見では、添付の財務書類は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して、ファンドおよび各サブ・ファンドの2020年３月31日現在の財務状態、ならびに同日に終了した年度の運用実績および純資産の変動について真実かつ公正に表示しているものと認める。
意見の根拠
我々は、監査業務に関する2016年７月23日法（以下「2016年７月23日法」という。）およびルクセン
ブルグの金融監督委員会（以下「ＣＳＳＦ」という。）が採用した国際監査基準（以下「ＩＳＡｓ」という。）に準拠して監査を行った。2016年７月23日法およびＩＳＡｓの下での我々の責任については、「財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任」の項において詳述されている。
我々はまた、財務書類に対する我々の監査に関する倫理上の要件と共にルクセンブルグのＣＳＳＦが採用した国際会計士倫理基準審議会の職業会計士の倫理規程（「ＩＥＳＢＡ規程」）に従ってファンドから独立した立場にあり、かかる倫理上の要件に基づき他の倫理的な義務も果たしている。我々は、我々が入手した監査証拠が監査意見表明のための基礎を得るのに十分かつ適切であると判断している。
その他の情報ファンドの取締役会は、年次報告書に含まれる情報で構成されるその他の情報（財務書類およびそれに対する我々の公認企業監査人報告書は含まれない。）に関して責任を負う。
財務書類に対する我々の意見は、その他の情報を対象としておらず、我々は、その他の情報に対していかなる形式の結論の保証も表明しない。
財務書類の監査に関する我々の責任は、その他の情報を精読し、当該情報が、財務書類または我々が監査で入手した知識と著しく矛盾していないか、もしくは重要な虚偽表示があると思われるかについて検討することである。我々が実施した調査に基づき、当該情報に重要な虚偽表示があるという結論に達した場合、我々はその事実を報告する義務がある。この点に関し、我々に報告すべき事項はない。
財務書類に対するファンドの取締役会の責任
ファンドの取締役会は、財務書類の作成および表示に関するルクセンブルグの法令上の要件に準拠して当財務書類の作成および公正な表示、ならびに不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、重要な虚偽表示がない財務書類を作成するために必要であるとファンドの取締役会が決定する内部統制に関して責任を負う。
財務書類の作成において、ファンドの取締役会は、ファンドおよび各サブ・ファンドが継続企業として存続する能力を評価し、それが適用される場合には、ファンドの取締役会がファンドまたはサブ・フ
ァンドの一つの清算もしくは運用の中止を意図している、または現実的にそれ以外の選択肢がない場合を除き、継続企業の前提に関する事象を適宜開示し、継続企業の会計基準を使用する責任を負う。

－ 30 －

財務書類の監査に関する公認企業監査人（Réviseur d’entreprises agréé）の責任
我々の目的は、不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類に全体として重要な虚偽表示がないかどうかにつき合理的な保証を得ること、および監査意見を含む公認企業監査人報告書を発行することである。合理的な保証は高度な水準の保証ではあるが、2016年７月23日法およびルクセンブル
グのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠して行われる監査が、重要な虚偽表示を常に発見することを保証するものではない。虚偽表示は不正または誤謬により生じることがあり、単独でまたは全体として、
当該財務書類に基づく利用者の経済的意思決定に影響を及ぼすことが合理的に予想される場合に、重要とみなされる。
2016年７月23日法およびルクセンブルグのＣＳＳＦが採用したＩＳＡｓに準拠した監査の一環として、監査中、我々は専門的判断を下し、職業的懐疑心を保っている。
また、以下も実行する。
・ 不正または誤謬のいずれに起因するかを問わず、財務書類の重要な虚偽表示のリスクを認識および評価し、それらのリスクに対応する監査手続を策定および実行し、我々の意見表明のための基礎として十分かつ適切な監査証拠を得る。不正による重要な虚偽表示は共謀、偽造、意図的な削除、不正表示または内部統制の無効化によることがあるため、誤謬による重要な虚偽表示に比べて、見逃すリスクはより高い。
・ ファンドの内部統制の有効性についての意見を表明するためではなく、状況に適した監査手続を策定するために、監査に関する内部統制についての知識を得る。
・ 使用される会計方針の適切性ならびにファンドの取締役会が行った会計上の見積りおよび関連する
開示の合理性を評価する。
・ ファンドの取締役会が継続企業の前提の会計基準を採用した適切性および、入手した監査証拠に基づき、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続する能力に重大な疑義を生じさせる可能性のある事象または状況に関連する重要な不確実性の有無について結論を下す。重要な不確実性が存在するという結論に達した場合、我々は、公認企業監査人報告書において、財務書類における関連する開示に対して注意喚起し、当該開示が不十分であった場合は、監査意見を修正する義務がある。我々の結論は、公認企業監査人報告書の日付までに入手した監査証拠に基づく。しかし、将来の事象または状況が、ファンドまたはサブ・ファンドの一つが継続企業として存続しなくなる原因となることがある。
・ 開示を含む財務書類の全体的な表示、構成および内容について、また、財務書類が、適正表示を実現する方法で対象となる取引および事象を表しているかについて評価する。
我々は統治責任者に、特に、計画した監査の範囲および実施時期、ならびに我々が監査中に特定した
内部統制における重大な不備を含む重大な監査所見に関して報告する。

ルクセンブルグ、2020年７月23日

アーンスト・アンド・ヤング・
ソシエテ・アノニム
公認の監査法人［署名］
Ｉ．ニックス－ 31 －

－ 32 －

－ 33 －

－ 34 －

－ 35 －

（１）貸借対照表
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ
資
産
投資有価証券取得原価
投資有価証券未実現評価（損）益
投資有価証券合計（注１）
現金預金、要求払い預金および貯蓄預金
その他の流動資産（委託証拠金）
有価証券売却未収金（注１）
発行受益証券未収金
未収有価証券利息
流動資産に係る未収利息
配当金に係る未収金
その他の未収金ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現（損）益（注１）
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）
スワップに係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負
債
当座借越
その他の短期負債（委託証拠金）
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）
買戻受益証券未払金
報酬引当金（注２）
年次税引当金（注３）
その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）
引当金合計
負債合計
期末現在純資産額＊

合千円

3,364,490,651.49(347,882,532.17)
3,016,608,119.32
159,786,582.36 ＊39,595,250.92
21,742,039.81
4,139,230.22
35,796,515.11
614.22
14,469.13
94,766.55

407,372,528(42,121,617)
365,250,911
19,346,959
4,794,193
2,632,526
501,178
4,334,242
74
1,752
11,47428,451.79
1,932,605.86
8,742,608.50(8,895,779.64)
3,279,585,474.15

3,445
234,000
1,058,555(1,077,101)
397,092,209(22,615,422.97)(2,949,107.94)(21.69)(26,286,696.08)(11,715,421.11)(1,130,286.94)(287,644.34)(583,218.00)(2,001,149.28)(65,567,819.07)
3,214,017,655.08(2,738,275)(357,078)(3)(3,182,793)(1,418,503)(136,855)(34,828)(70,616)(242,299)(7,938,952)
389,153,258

2020年３月31日現在、4,420,000.00ユーロの現金が取引相手方であるゴールドマン・サックスに対する担保、3,231,000.00ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保、280,000.00ユーロの現金が取引相手方であるモルガン・スタンレ
ー・ロンドンに対する担保および770,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 36 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

314,135,014.35

23,208,295

投資有価証券未実現評価（損）益

15,363,284.65

1,135,039

投資有価証券合計（注１）

329,498,299.00

24,343,334

9,509,658.04

702,574

その他の流動資産（委託証拠金）

509,115.82

37,613

発行受益証券未収金

95,792.38

7,077

2,602,798.26

192,295(46,323.75)(3,422)

342,169,339.75

25,279,471

買戻受益証券未払金(553,754.71)(40,911)

報酬引当金（注２）(113,183.01)(8,362)

年次税引当金（注３）(39,223.50)(2,898)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(27,496.90)(2,031)

引当金合計(179,903.41)(13,291)

負債合計(733,658.12)(54,203)341,435,681.63

25,225,268

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

未収有価証券利息
金融先物に係る未実現（損）益（注１）
資産合計
負

債

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 37 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

185,241,142.79

22,428,998

投資有価証券未実現評価（損）益(1,541,959.75)(186,700)

投資有価証券合計（注１）

183,699,183.04

22,242,297＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

9,059,611.77

その他の流動資産（委託証拠金）

15,987,504.22

1,935,767

有価証券売却未収金（注１）1,054,285.71

127,653

発行受益証券未収金

485,674.25

58,805

未収有価証券利息

1,459,903.49

176,765

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(476,465.23)(57,690)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）628,456.55

76,094

スワップに係る未実現（損）益（注１）(3,137,962.48)(379,944)

資産合計

208,760,191.32

25,276,684(3,886,195.29)(470,541)(898,785.99)(108,825)(1,396,798.25)(169,124)

買戻受益証券未払金(184,822.54)(22,378)

報酬引当金（注２）(70,801.54)(8,573)

年次税引当金（注３）(23,678.72)(2,867)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(8,299.10)(1,005)(102,779.36)(12,445)

負1,096,938

債

当座借越
その他の短期負債（委託証拠金）
有価証券購入未払金（注１）

引当金合計
負債合計

(6,469,381.43)(783,313)

期末現在純資産額

202,290,809.89

24,493,371＊

2020年３月31日現在、410,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 38 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン資

千円

産

投資有価証券取得原価

263,904,871.44

29,879,310

投資有価証券未実現評価（損）益(13,034,779.37)(1,475,798)

投資有価証券合計（注１）

250,870,092.07

28,403,512＊

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

11,288,322.47

その他の流動資産（委託証拠金）

16,297,060.69

1,845,153

有価証券売却未収金（注１）1,590,064.63

180,027

発行受益証券未収金

253,343.14

28,684

未収有価証券利息

1,719,828.01

194,719

流動資産に係る未収利息
配当金に係る未収金
その他の未収金

1,278,064

512.1158

1,943.06

220

100,608.36

11,391

ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現（損）益（注１）30,205.68

3,420(643,148.92)(72,817)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(3,303,876.59)(374,065)

スワップに係る未実現（損）益（注１）(1,528,962.67)(173,109)

資産合計

276,675,992.04

31,325,256(3,615,455.58)(409,342)(23.03)(3)

金融先物に係る未実現（損）益（注１）

負

債

当座借越
当座借越に係る未払利息
有価証券購入未払金（注１）(3,087,063.66)(349,517)

買戻受益証券未払金(1,380,017.25)(156,246)

報酬引当金（注２）(118,169.29)(13,379)

年次税引当金（注３）(30,810.97)(3,488)

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(49,044.84)(5,553)

引当金合計(198,025.10)(22,420)

負債合計(8,280,584.62)(937,528)

期末現在純資産額

268,395,407.42

30,387,728＊

2020年３月31日現在、297,260.39スイス・フランの現金が取引相手方であるモルガン・スタンレー・ロンドンに対する担保および382,191.93スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 39 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

221,884,496.21

23,905,836

投資有価証券未実現評価（損）益(8,267,585.36)(890,750)

投資有価証券合計（注１）

213,616,910.85

23,015,086

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

22,868,762.43

2,463,880

263,460.19

28,385

発行受益証券未収金

1,565,438.94

168,660

未収有価証券利息

2,222,124.75

239,412

その他の流動資産（委託証拠金）

金融先物に係る未実現（損）益（注１）(35,035.94)(3,775)

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）(237,803.27)(25,621)240,263,857.95

25,886,028

有価証券購入未払金（注１）(194,421.57)(20,947)

買戻受益証券未払金(44,548.75)(4,800)

報酬引当金（注２）(95,388.81)(10,277)

年次税引当金（注３）(17,618.51)(1,898)

資産合計
負債

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(9,380.67)(1,011)

引当金合計(122,387.99)(13,186)

負債合計(361,358.31)(38,933)

239,902,499.64

25,847,095

期末現在純資産額
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 40 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純

資

産

計

算

書

2020年３月31日現在
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
資

千

円

産

投資有価証券取得原価

1,750,270,776.57

211,922,786

投資有価証券未実現評価（損）益(257,245,577.19)(31,147,294)

投資有価証券合計（注１）

1,493,025,199.38

180,775,491

現金預金、要求払い預金および貯蓄預金

85,643,127.77＊

10,369,670

その他の流動資産（委託証拠金）

7,732,876.59

936,297

有価証券売却未収金（注１）

16,213,448.74

1,963,124

発行受益証券未収金

1,780,927.79

215,635

未収有価証券利息

26,317,412.89

3,186,512

配当金に係る未収金

12,638.89

1,530

金融先物に係る未実現（損）益（注１）3,072,645.89

372,036

為替予約契約に係る未実現（損）益（注１）8,311,942.61

1,006,410

スワップに係る未実現（損）益（注１）(4,317,633.51)(522,779)

1,637,792,587.04

198,303,926

当座借越(15,323,703.07)(1,855,394)

その他の短期負債（委託証拠金）(2,050,321.95)(248,253)

有価証券購入未払金（注１）(17,706,508.09)(2,143,904)

買戻受益証券未払金(4,509,345.80)(545,992)

報酬引当金（注２）(631,579.14)(76,472)

年次税引当金（注３）(151,680.34)(18,365)

資産合計
負

債

その他の手数料および報酬に係る引当金（注２）(370,629.72)(44,876)

引当金合計(1,153,889.20)(139,713)

負債合計(40,743,768.11)(4,933,255)

1,597,048,818.93

193,370,671

期末現在純資産額＊

2020年３月31日現在、4,420,000.00ユーロの現金が取引相手方であるゴールドマン・サックスに対する担保および3,231,000.00
ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 41 －

（２）損益計算書
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結
ユーロ
収
益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注15）
その他の収益
収益合計
費
用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注15）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 42 －合千円

854,520.46
125,089,776.09
320,215.66
22,530,947.98
444,284.17
1,070,668.31
150,310,412.67

103,465
15,145,870
38,772
2,728,047
53,794
129,637
18,199,585(19,194,243.18)(177,713.67)(31,648,766.12)(1,366,615.45)(797,433.79)(945,404.55)(54,130,176.76)
96,180,235.91(2,324,039)(21,518)(3,832,033)(165,470)(96,553)(114,470)(6,554,082)
11,645,503

16,806,600.43
7,398,353.79

2,034,943
895,793(2,089,548.84)
2,636,638.48
37,909,810.57(15,712,402.74)(19,223,527.90)
27,725,923.79
123,906,159.70(253,003)
319,2444,590,120(1,902,458)(2,327,585)
3,357,055
15,002,558(371,175,223.37)(44,941,896)

533,103.80(13,853.40)

64,548(1,677)25,553.16
2,068,869.83
223,079.93(3,897,045.98)(372,235,516.03)(248,329,356.33)

3,094
250,499
27,011(471,854)(45,070,276)(30,067,718)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル
収

千

円

益

流動資産に係る利息

15,297.10

1,130

有価証券に係る利息

10,313,998.18

761,998

貸付有価証券に係る収益（注15）5,204.45385

その他の収益46,507.68

3,436

10,381,007.41

766,949(2,081.78)(154)

報酬（注２）(2,635,612.36)(194,719)

年次税（注３）(160,945.05)(11,891)

その他の手数料および報酬（注２）(68,862.71)(5,088)現金および当座借越に係る利息(2,630.12)

(194)

費用合計

(2,870,132.02)(212,045)

投資に係る純（損）益

7,510,875.39

554,9035,587,302.60

412,790(16,510.00)(1,220)

金融先物に係る実現（損）益

1,607,131.69

118,735

外国為替に係る実現（損）益(2,384.52)(176)

実現（損）益合計

7,175,539.77

530,129

当期実現純（損）益14,686,415.16

1,085,032

4,329,615.34

319,872

2,710.00

200(347,341.95)(25,662)

収益合計
費

用

貸付有価証券に係るコスト（注15）

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計

3,984,983.39

294,411

運用の結果による純資産の純増（減）18,671,398.55

1,379,443

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 43 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ
収益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注15）
その他の収益
収益合計
費
用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注15）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 44 －

千円

203,451.47
4,985,970.92
6,436,638.88
82,997.17
159,309.81
11,868,368.25

24,634
603,701
779,348
10,04919,2891,437,022(6,216,448.69)(33,198.87)(1,807,391.30)(103,964.76)(43,815.36)(249,225.64)(8,454,044.62)
3,414,323.63(752,688)(4,020)(218,839)(12,588)(5,305)(30,176)(1,023,616)
413,406

6,105,272.96
137,140.73

739,226
16,605(2,830.49)(752,131.97)(975,431.85)
28,096.29(1,245,066.47)
3,295,049.20
6,709,372.83(343)(91,068)(118,105)
3,402(150,753)
398,965
812,371(11,093,384.77)(1,343,187)(62.25)(266,870.47)
1,350,866.46(1,810,732.66)(11,820,183.69)(5,110,810.86)(8)(32,313)
163,563(219,244)(1,431,188)(618,817)ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン収益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息配当金スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注15）
その他の収益
収益合計
費
用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注15）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
オプションに係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 45 －

千円

41,926.81
6,981,561.54
24,409.45
7,188,863.22
91,568.88
81,808.08
14,410,137.98

4,747
790,452
2,764
813,923
10,367
9,262
1,631,516(7,112,646.35)(36,627.55)(2,277,197.44)(104,429.16)(49,186.54)(90,496.19)(9,670,583.23)
4,739,554.75(805,294)(4,147)(257,824)(11,823)(5,569)(10,246)(1,094,903)
536,612

1,677,596.02
182,687.38

189,937
20,68480,777.95(290,442.44)
5,156,087.36
1,437,795.81(4,060,014.67)
4,184,487.41
8,924,042.16

9,146(32,884)
583,772
162,787(459,675)
473,768
1,010,380(16,478,626.46)(1,865,710)(82.61)(9)

27,128.36(499,367.24)(3,164,710.36)(1,079,827.03)(21,195,485.34)(12,271,443.18)

3,071(56,538)(358,309)(122,258)(2,399,753)(1,389,373)

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル
収
益
流動資産に係る利息有価証券に係る利息スワップに係る受取利息（注１）
貸付有価証券に係る収益（注15）
その他の収益
収益合計
費
用スワップに係る支払利息（注１）
貸付有価証券に係るコスト（注15）
報酬（注２）
年次税（注３）
その他の手数料および報酬（注２）
現金および当座借越に係る利息
費用合計
投資に係る純（損）益
実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る実現（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る実現（損）益
金融先物に係る実現（損）益
為替予約契約に係る実現（損）益スワップに係る実現（損）益
外国為替に係る実現（損）益
実現（損）益合計
当期実現純（損）益未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
利回り評価有価証券および短期金融商品に係る未実現評価（損）益
金融先物に係る未実現評価（損）益
為替予約契約に係る未実現評価（損）益
スワップに係る未実現評価（損）益
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 46 －

千円

137,108.54
9,290,567.00
21,729.16
164,880.90
179,123.22
9,793,408.82

14,772
1,000,966
2,341
17,764
19,299
1,055,142(52,090.29)(65,952.36)(2,457,405.68)(80,328.39)(49,407.35)(2,487.30)(2,707,671.37)
7,085,737.45(5,612)(7,106)(264,761)(8,655)(5,323)(268)(291,725)
763,417

9,879,979.75

1,064,469

34,415.63
1,554,695.69(2,573,159.23)(86,937.70)
980,478.08
9,789,472.22
16,875,209.67

3,708
167,503(277,232)(9,367)
105,637
1,054,718
1,818,135(14,929,601.67)(1,608,515)(3,510.20)(118,505.59)
163,425.98
387,243.00(14,500,948.48)
2,374,261.19(378)(12,768)
17,60841,722(1,562,332)
255,803

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
運

用

計

算

書

自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
ユーロ
収

千

円

益

流動資産に係る利息

406,728.04

49,247

有価証券に係る利息

87,073,353.39

10,542,842

59,726.57

7,232

9,299,095.64

1,125,935

74,320.21

8,999

96,913,223.85

11,734,253

スワップに係る支払利息（注１）(6,224,650.53)(753,681)

報酬（注２）

配当金スワップに係る受取利息（注１）
その他の収益収益合計
費

用(19,042,808.57)(2,305,703)

年次税（注３）(766,293.41)(92,783)

その他の手数料および報酬（注２）(418,074.68)(50,620)

現金および当座借越に係る利息(373,216.25)(45,189)

費用合計(26,825,043.44)(3,247,976)

投資に係る純（損）益

70,088,180.41

8,486,277

有価証券に係る実現（損）益(17,532,083.38)(2,122,785)

オプションに係る実現（損）益7,089,133.40

858,352

実現（損）益（注１）
オプション無し時価評価

金融先物に係る実現（損）益

1,382,991.40

167,453

為替予約契約に係る実現（損）益36,860,396.26

4,463,057

スワップに係る実現（損）益(17,006,376.79)(2,059,132)

外国為替に係る実現（損）益(15,136,908.41)(1,832,777)

実現（損）益合計(4,342,847.52)(525,832)

当期実現純（損）益65,745,332.89

7,960,445(261,589,138.84)(31,673,213)

未実現評価（損）益の変動（注１）
オプション無し時価評価
有価証券に係る未実現評価（損）益
オプションに係る未実現評価（損）益(13,853.40)(1,677)

金融先物に係る未実現（損）益

3,072,645.89

372,036

為替予約契約に係る未実現評価（損）益(631,746.57)(76,492)(1,422,107.70)(172,189)

未実現評価（損）益の変動合計(260,584,200.62)(31,551,535)

運用の結果による純資産の純増（減）(194,838,867.73)(23,591,090)

スワップに係る未実現評価（損）益

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 47 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
結

合

ユーロ

千
＊

円

期首現在純資産額

3,825,463,025.50

受益証券発行

1,356,802,722.85

164,281,674

受益証券買戻し

(1,653,783,331.04)(200,240,086)

受益証券発行（買戻し）純額合計(296,980,608.19)(35,958,412)

支払分配金(66,135,405.89)(8,007,675)

純投資（損）益96,180,235.90

11,645,503

実現（損）益合計

27,725,923.79

3,357,055

未実現評価（損）益の変動合計(372,235,516.03)(45,070,276)

運用の結果による純資産の純増（減）(248,329,356.34)(30,067,718)

期末現在純資産額

3,214,017,655.08

389,153,258＊

463,187,063

2020年３月31日の為替レートを使用して計算された。2019年３月31日の為替レートを使用して計算された当期の期首現在純資
産額は、3,816,035.346.17ユーロであった。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 48 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
オーストラリア・ドル

千円

期首現在純資産額

289,343,704.85

21,376,713

受益証券発行

113,704,169.06

8,400,464

受益証券買戻し

(77,907,546.73)(5,755,810)

受益証券発行（買戻し）純額合計

35,796,622.33

2,644,654

支払分配金(2,376,044.10)(175,542)

純投資（損）益7,510,875.39

554,903

実現（損）益合計

7,175,539.77

530,129

未実現評価（損）益の変動合計

3,984,983.39

294,411

運用の結果による純資産の純増（減）18,671,398.55

1,379,443

期末現在純資産額

341,435,681.63

25,225,268

発行済受益証券数の変動
自2019年４月１日 至2020年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

299,572.0360

717,388.1950

発行受益証券数

46,292.2230

182,749.4800

買戻受益証券数(58,376.4630)(135,680.1370)

期末現在発行済受益証券数

287,487.7960

764,457.5380

支払日

通貨

１口当たり金額

2019年６月６日

オーストラリア・ドル

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
権利落ち日
P-dist１

2019年６月３日

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 49 －

2.92

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
ユーロ

千

円

期首現在純資産額

200,013,092.58

24,217,585

受益証券発行

122,497,093.59

14,831,948

受益証券買戻し(114,257,168.21)(13,834,258)

受益証券発行（買戻し）純額合計

8,239,925.38

997,690

支払分配金(851,397.21)(103,087)

純投資（損）益3,414,323.63

413,406

実現（損）益合計

3,295,049.20

398,965

未実現評価（損）益の変動合計(11,820,183.69)(1,431,188)

運用の結果による純資産の純増（減）(5,110,810.86)(618,817)

期末現在純資産額

202,290,809.89

24,493,371

発行済受益証券数の変動
自2019年４月１日 至2020年３月31日
クラス

P-acc

P-dist

期首現在発行済受益証券数

302,129.1910

432,022.1910

発行受益証券数

30,804.9240

19,573.9610

買戻受益証券数(45,825.7070)(122,419.2520)

期末現在発行済受益証券数

287,108.4080

329,176.9000

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
P-dist

権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

2019年６月３日

2019年６月６日

ユーロ

1.89

通貨

１口当たり金額

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 50 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
スイス・フラン千円

期首現在純資産額

168,776,508.19

19,108,876

受益証券発行

190,973,454.39

21,622,015

受益証券買戻し

(78,348,510.03)(8,870,618)

受益証券発行（買戻し）純額合計

112,624,944.36

12,751,396(734,601.95)(83,172)

支払分配金
純投資（損）益4,739,554.75

536,612

実現（損）益合計

4,184,487.41

473,768

未実現評価（損）益の変動合計(21,195,485.34)(2,399,753)

運用の結果による純資産の純増（減）(12,271,443.18)(1,389,373)

期末現在純資産額

268,395,407.42

30,387,728

発行済受益証券数の変動
自2019年４月１日 至2020年３月31日(米ドル・ヘッジ)クラス

P-dist

期首現在発行済受益証券数

0.0000

発行受益証券数

65,689.8750

買戻受益証券数(3,269.9830)

期末現在発行済受益証券数

62,419.8920

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

通貨

１口当たり金額

該当なし。

四半期毎分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 51 －

支払日

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド
（米ドル）
米ドル

千

円

期首現在純資産額

226,461,853.07

24,399,000

受益証券発行

194,440,002.50

20,948,966

受益証券買戻し(180,908,360.61)(19,491,067)

受益証券発行（買戻し）純額合計

13,531,641.89

1,457,899

支払分配金(2,465,256.51)(265,607)

純投資（損）益7,085,737.45

763,417実現（損）益合計

9,789,472.22

1,054,718(14,500,948.48)(1,562,332)

2,374,261.19

255,803239,902,499.64

25,847,095

未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2019年４月１日 至2020年３月31日
クラス

P-acc

期首現在発行済受益証券数

518,976.3510

発行受益証券数

272,887.8310

買戻受益証券数(483,714.0140)

期末現在発行済受益証券数

308,150.1680

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
権利落ち日
該当なし。

１

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 52 －

支払日

通貨

１口当たり金額ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド
純 資 産 変 動 計 算 書
自2019年４月１日 至2020年３月31日
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）ユーロ
千 円
2,074,758,338.54
251,211,740
731,523,791.85
88,572,901(957,341,805.46)(115,914,946)(225,818,013.61)(27,342,045)(57,052,638.27)(6,907,933)
70,088,180.41
8,486,277(4,342,847.52)(525,832)(260,584,200.62)(31,551,535)(194,838,867.73)(23,591,090)
1,597,048,818.93
193,370,671

期首現在純資産額
受益証券発行
受益証券買戻し受益証券発行（買戻し）純額合計
支払分配金
純投資（損）益
実現（損）益合計
未実現評価（損）益の変動合計
運用の結果による純資産の純増（減）期末現在純資産額

発行済受益証券数の変動
自2019年４月１日 至2020年３月31日
クラス
期首現在発行済受益証券数
発行受益証券数
買戻受益証券数
期末現在発行済受益証券数

P-acc
1,541,307.2290
363,343.2620(815,297.4270)
1,089,353.0640(米ドル・ヘッジ)
P-acc
629,372.3290
335,098.3830(619,081.1640)
345,389.5480

P-mdist1,335,381.7070
414,000.1950(667,542.2680)
1,081,839.6340(米ドル・ヘッジ)
P-mdist4,015,414.5300
753,219.0320(1,486,294.3190)
3,282,339.2430

年次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
権利落ち日

支払日

通貨

１口当たり金額

通貨
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

１口当たり金額
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53
0.53

該当なし。

月次分配金１
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）P-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdistP-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist(米ドル・ヘッジ)P-mdist
１

権利落ち日
2019年４月15日
2019年５月15日
2019年６月17日
2019年７月15日
2019年８月16日
2019年９月16日
2019年10月15日
2019年11月15日
2019年12月16日
2020年１月15日
2020年２月17日
2020年３月16日
2019年４月15日
2019年５月15日
2019年６月17日
2019年７月15日
2019年８月16日
2019年９月16日
2019年10月15日
2019年11月15日
2019年12月16日
2020年１月15日
2020年２月17日
2020年３月16日

支払日
2019年４月18日
2019年５月20日
2019年６月20日
2019年７月18日
2019年８月21日
2019年９月19日
2019年10月18日
2019年11月20日
2019年12月19日
2020年１月20日
2020年２月20日
2020年３月19日
2019年４月18日
2019年５月20日
2019年６月20日
2019年７月18日
2019年８月21日
2019年９月19日
2019年10月18日
2019年11月20日
2019年12月19日
2020年１月21日
2020年２月20日
2020年３月19日

注記４を参照のこと。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 53 －

財務書類に対する注記
注１．重要な会計方針の概要
当財務書類は、投資信託としてルクセンブルグで一般に公認されている会計原則に従って作成されている。重要な会計方針の概要は、以下のとおりである。
ａ）純資産価格の計算
サブ・ファンドまたはクラス受益証券１口当たりの純資産価格、発行価格および買戻価格は、サブ・ファンドまたは受益証券クラスの勘定通貨で表示され、毎ファンド営業日に、クラス受益証券
がそれぞれに帰属する各サブ・ファンドの純資産総額を当該サブ・ファンドの各クラス受益証券の流通している受益証券口数で除することにより決定される。
「営業日」とは、12月24日および31日、ルクセンブルグにおける個々の法定外休日ならびに各サ
ブ・ファンドが投資する主要各国の証券取引所の休業日またはサブ・ファンドの投資対象の50％以上を適切に評価することができない日を除く、ルクセンブルグにおける通常の銀行営業日（即ち、銀行が通常の営業時間に営業を行っている日）である。
各サブ・ファンドのクラス受益証券に帰属する純資産価額の割合は、かかるクラス受益証券に課せられる手数料を考慮して、各クラス受益証券の流通している受益証券とサブ・ファンドの流通している受益証券の総口数との比率により決定され、発行されまたは買い戻される毎に変動する。対象となるクラス受益証券に帰属する純資産価額は、受領額または支払額の分だけ増減することになる。
一取引日に、サブ・ファンドのすべてのクラス受益証券の発行受益証券または買戻受益証券の総額が純資本に流入または純資本から流出した場合、サブ・ファンドの純資産価額はそれに応じて増加または減少することがある。その際の最大の調整額は、純資産価額の２％となる。サブ・ファン
ドが支出する見積り取引費用および税金、ならびにファンドが投資する資産の見積り呼値スプレッ
ドが考慮されることになる。純変動が当該サブ・ファンドの受益証券口数の増加につながる場合、かかる調整によって純資産価額は増加する。純変動が受益証券口数の減少につながる場合、純資産
価額は減少する。取締役会は、各サブ・ファンドの閾値を設定することができる。かかる閾値は、取引日におけるファンド資産純価額または当該サブ・ファンドの通貨の絶対額に関する純変動に基づく。純資産価額は、取引日にかかる閾値を超えた場合にのみ調整される。
すべてのサブ・ファンドについて、シングル・スウィング・プライシング方法が適用されている。
会計年度末時点で純資産額へのシングル・スウィング・プライシング調整があった場合は、サブ・ファンドの３年間の比較の純資産額の情報から見ることができる。受益証券１口当たり発行および買戻価格が、調整後の純資産額を表している。
かかる調整はサブ・ファンドのためであり、「その他の収益」として運用計算書に記載されている。
ｂ）評価原則－流動資産は、現金、預金、為替手形、小切手、約束手形、前払費用、配当金ならびに宣言済または発生済で未受領の利息、いずれの形においても額面で評価が行なわれる。ただし、かかる評価額が完全には支払われないまたは受領できない可能性のある場合には、その真正価額を表－ 54 －

すために適切と思われる金額が控除され、価格が決定される。
－

証券取引所に上場されている有価証券、派生商品およびその他の資産は、直近の入手可能な市場価格で評価される。これらの有価証券、派生商品およびその他の資産が複数の証券取引所に上場されている場合、当該資産の主要市場である証券取引所の直近の表示価格が適用される。
有価証券、派生商品およびその他の資産について、証券取引所における取引が一般的でなく、かつ市場の市価決定方法を使用する流通市場において証券ディーラー間で取引されている場
合、管理会社は、かかる価格に基づき、当該有価証券、派生商品およびその他の投資対象を評価することができる。証券取引所に上場されていない有価証券、派生商品および他の投資対象が公認かつ公開で定期的に運営されている他の規制ある市場で取引されている場合、当該市場における直近の入手可能価格で評価される。

－

証券取引所に上場されておらず、また別の規制された市場でも取引されていない、適正価格が入手できない有価証券およびその他の投資対象は、予想市場価格に基づき誠実に決定される他の原則に従って、管理会社により評価される。

－

証券取引所に上場されていない派生商品（ＯＴＣ派生商品）の評価は、独立価格決定ソースを参照して行われる。派生商品の独立価格決定ソースが一つしか利用できない場合、入手した評
価の妥当性は、当該派生商品の裏付けとなる市場価額に基づき管理会社および監査人に認められた算定方法によって確認される。

－

他の譲渡性のある有価証券を投資対象とする投資信託（ＵＣＩＴＳ）および／または投資信託（ＵＣＩ）の受益証券は、それらの直近資産価格で評価される。

－

証券取引所に上場されていないまたは公開されている他の規制ある市場で取引されていない
短期金融商品の価額は、関連するカーブを元に評価される。カーブに基づく評価は、金利および信用スプレッドにより計算される。この過程で以下の原則が適用される。各短期金融商品は、満期までの残存期間にもっとも近い金利が補間される。かかる方法により計算された金利は、原借主の信用力を反映する信用スプレッドを加算することで市場価格に転換される。借主の信用格付けが大幅に変更された場合、かかる信用スプレッドは調整が行われる。

－

外国為替取引によりヘッジされない当該サブ・ファンドの勘定通貨以外の通貨建ての証券、短期金融商品、派生商品およびその他の資産は、当該通貨のルクセンブルグにおける平均為替レート（売買価格の仲値）またはこれが提供されない場合は当該通貨を最も代表する市場におけるレートで評価される。

－

定期預金および信託預金は、これらの額面額に発生利息を付して評価される。

－

スワップの価値は、外部サービス・プロバイダーにより計算され、第２次の独立した評価が他の外部サービス・プロバイダーにより提供されている。かかる計算は、イン・フローおよびアウト・フローの両方のすべてのキャッシュ・フローの純現在価値に基づくものである。特定の場合に、内部計算（ブルームバーグにより提供されたモデルおよび市場データに基づく。）および／またはブローカーの報告評価が利用される。評価方法は、該当する有価証券に依拠し、ＵＢＳ評価方針に従い選別される。
異常事態のため上記規定に基づく評価が実行不可能または不正確になった場合、管理会社は、純資産の適切な評価を実行するため誠実に他の一般に認められ検証可能な評価基準を適用する権限を付与される。
異常事態においては、追加評価は一日を通じて行うことができる。これらの新評価は、受益証券－ 55 －

の爾後の発行および買戻しについて適用されるものとする。
ｃ）為替予約契約の評価
未決済の為替予約契約に係る未実現（損）益は、評価日の実勢先物為替レートに基づいて評価される。
ｄ）金融先物契約の評価
金融先物契約は、評価日に適用される入手可能な直近の公表価格に基づいて評価される。実現（損）益および未実現（損）益の変動は運用計算書に計上される。実現（損）益は、（最初に取得された契約が、最初に販売されるものとみなされる）先入れ先出し法に従って計算される。
ｅ）有価証券売却に係る実現純（損）益
有価証券売却に係る実現純（損）益は、売却有価証券の平均原価に基づいて計算されている。
ｆ）外貨換算個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての銀行口座、その他の純資産および投資有価証
券の評価額は、評価日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。個々のサブ・ファンドの通貨以外の通貨建ての収益および費用は支払日のスポット・レート終値の仲値で換算されている。
外国為替に係る（損）益は運用計算書に含まれている。
個々のサブ・ファンドの基準通貨以外の通貨建ての有価証券の取得原価は、取得日のスポット・
レート終値の仲値で換算されている。
ｇ）投資有価証券取引の計上
投資有価証券取引は、取引日の翌銀行営業日に計上される。
ｈ）スワップファンドは、当該種類の取引を専門とする一流金融機関との間で取交わされる、金利スワップションおよびクレジット・デフォルト・スワップに係る金利スワップ契約ならびに金利先渡契約を締結することができる。
未実現（損）益の変動は、運用計算書おいて「スワップに係る未実現評価（損）益」として反映されている。
手仕舞い時または満期時に発生するスワップに係る利益または損失は、運用計算書において「スワップに係る実現（損）益」として記録される。
ｉ）結合財務書類
ファンドの結合財務書類はユーロで設定されている。ファンドの2020年３月31日現在の結合純資
産計算書および結合運用計算書の様々な項目は、決算日のユーロの為替レートに換算された各サ
ブ・ファンドの財務書類中の対応する項目の金額に等しい。
以下の為替レートが外国為替の換算および2020年３月31日現在の結合財務書類に使用された。

－ 56 －

為替レート
１ユーロ＝

1.792746

オーストラリア・ドル

１ユーロ

＝

1.061644

スイス・フラン１ユーロ＝

1.097250米ドル

清算済みまたは合併済みのサブ・ファンドにとって、結合財務書類の換算に使用される為替レー
トは、当該清算日または合併日現在のものである。
ｊ）モーゲージ・バック証券
ファンドは、その投資方針に従い、モーゲージ・バック証券に投資することができる。モーゲー
ジ・バック証券は、証券の形態で統合された住居モーゲージの資金プールに対する参加権である。
裏付であるモーゲージに関する元本および利息の支払は、元本が証券の原価を減少させるモーゲー
ジ・バック証券の保有者に対して行われる。元本および利息の支払は、アメリカ合衆国の政府機関に類似する機関により保証される。損益は、元本の各支払に関連する各頭金の支払について計算される。この損益は、運用計算書の証券の売却にかかる純実現（損）益に含まれる。さらに、モーゲージへの期前弁済は、証券の存続期間を短縮することがあり、従って、ファンドの予想利回りに影響する。
「モーゲージ・バック証券」に関して、評価日において証券の額面価格に適用される係数が１より大きい場合、財務諸表に表示されている額面価格は当該係数を反映するべく調整される。その他の場合、表示されている額面価格は１に相当する係数で処理されている。
ｋ）有価証券売却未収金、有価証券購入未払金「有価証券売却未収金」の勘定には、外国為替取引からの未収金も含まれることがある。「有価証券購入未払金」の勘定には、外国為替取引からの未払金も含まれることがある。
外国為替取引からの未収金および未払金は相殺される。
ｌ）利益の認識
源泉徴収税控除後の分配金は、関連する有価証券が最初に「配当落ち」を認定した日に利益として認識される。利息収入は、日次ベースで発生する。
ｍ）発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券
ＴＢＡポジションは、モーゲージ・プール（ジニー・メイ、ファニー・メイまたはフレディ・マック）からの証券が、将来日において定められた価格で取得される場合のモーゲージ・バック証券
市場に係る一般的な取引慣行のことをいう。かかる証券の正確な構成については購入時点では知ることは出来ないが、その主な特性についてはすでに定義されている。額面価格はまだ明確に設定されていないものの、この時点で価格も設定される。
ＴＢＡポジションは、「ＴＢＡモーゲージ・バック証券に係る未実現評価（損）益」に含まれている。2020年３月31日現在のＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル＊のＴＢ
Ａポジションの価額は、1,916,391.51スイス・フランである。
＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル－ 57 －

注２．報酬
ファンドは、個々のサブ・ファンド／クラス受益証券に、下記の表に列挙されているサブ・ファン
ド／クラス受益証券の平均純資産額への一定料率に基づき計算された上限定率報酬を支払う。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル＊
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

0.900％

0.950％＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.260％

1.310％ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル＊
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.140％

1.190％＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
名称に「ヘッジ」が付く
上限定率報酬

クラス受益証券の上限定率報酬

名称に「Ｐ」が付くクラス受益証券

1.500％

1.550％

上述の上限定率報酬には、以下が含まれる。
１．ファンドの運用、管理、ポートフォリオ管理および販売に関して（該当する場合）、また保管受
託銀行のすべての職務（ファンド資産の保管および監督、決済取引の取扱いならびに販売目論見書の「保管受託銀行および主たる支払代理人」の項に記載されるその他一切の職務等）に関して、ファンドの純資産価額に基づく上限定率報酬は、以下の規定に従い、ファンドの資産から支払われる。

－ 58 －

当該報酬は、純資産価額の計算毎に比例按分ベースでファンド資産に対し請求され、毎月支払われる（上限管理報酬）。名称に「ヘッジ」が付くクラス受益証券の上限定率報酬は、通貨リスクをヘッジするための手数料を含むことがある。類似のクラス受益証券が発売されるまでは、関連する上限管理報酬は請求されない。上限管理報酬の概要は、販売目論見書の「サブ・ファンドの投資対象
および投資方針」に記載されている。
２．上限管理報酬は、以下の報酬およびファンドの資産から差引かれる追加の費用を含まない。
ａ）資産の売買のための一切のその他のファンドの資産管理費用（買呼値および売呼値のスプレッ
ド、市場に応じた取次費用、手数料、報酬等）。かかる費用は、通常、各資産の売買時点で計算される。本書の記載にかかわらず、受益証券の発行および買戻しの決済に関する資産の売買を通じて発生する当該追加費用は、販売目論見書の「純資産価額、発行、買戻しおよび転換価格」と称する項に従い、シングル・スイング・プライシングの原理の適用によりカバーされる。
ｂ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する監督官庁に対する費用ならびに監督官庁およびサブ・ファンドが上場している証券取引所に対して支払われる一切の手数料。
ｃ）ファンドの設立、変更、清算および合併に関する年次監査および承認に関する監査報酬ならびにファンドの管理事務に関して提供される業務のために監査法人に支払われるか、または法律により許可される一切のその他の報酬。
ｄ）ファンドの設立、販売国における登録、変更、清算および合併に関する法律顧問、税務顧問および公証人に対する報酬ならびに法律で明白に禁止されない限り、ファンドおよびその投資者の利益の全般的な保護に関する手数料。
ｅ）ファンドの純資産価額の公表に関するコストおよび投資者に対する通知に関する一切のコスト（翻訳コストを含む。）。
ｆ）ファンドの法的文書に関するコスト（目論見書、ＫＩＩＤ、年次報告書および半期報告書ならびに居住国および販売が行われる国で法的に要求されるその他の一切の文書）。
ｇ）外国の監督官庁へのファンドの登録に関するコスト。該当する場合、前述の外国の監督官庁に支払われる手数料ならびに翻訳コストおよび外国の代表者または支払代理人に対する報酬を含む。
ｈ）ファンドによる議決権または債権者の権利の行使により発生する費用（外部顧問に対する報酬を含む。）。
ｉ）ファンドの名義で登録される知的財産またはファンドの利用者の権利に関するコストおよび手数料。
ｊ）管理会社、ポートフォリオ・マネージャーまたは保管受託銀行が投資者の利益の保護のために講じる特別措置に関して生じる一切の費用。
ｋ）管理会社が投資者の利益について集団訴訟に関与する場合、管理会社は、第三者に関して生じる費用（例えば、法律コストおよび保管受託銀行に関するコスト）をファンドの資産に対して請求することができる。さらに、管理会社は、すべての管理事務コストを請求することができるが、当該管理事務費用が証明可能でありかつ開示され、ファンドの総費用率（ＴＥＲ）の公示において考慮される。
３．管理会社は、ファンドの販売のためにサービス手数料を支払うことができる。
ファンドの収益および資産に課せられるすべての税金、とりわけ「年次税」は、ファンドが負担する。

－ 59 －

定率管理報酬制度を用いていない他のファンド・プロバイダーとの報酬規定を全般的に比較するという目的上、「上限管理報酬」は定率管理報酬の80％と定められている。
クラスＩ－Ｂ受益証券については、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社および保管受託銀行の費用により構成される。）をカバーする手数料が課せられる。資産運用および販売に係る当該費用については、投資家およびＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジー
または授権された代理人の一人と別個に締結された契約に基づき、ファンド外で直接課せられる。
クラスＩ－Ｘ受益証券、クラスＫ－Ｘ受益証券およびクラスＵ－Ｘ受益証券の資産運用に関して提供されるサービスに係る費用について、ファンドの管理事務費用（管理会社、管理事務代行会社
および保管受託銀行の費用により構成される。）および販売報酬は、投資家と別個に締結された契約に基づき、その権利を有するＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーへの補償によりカバーされる。
個々のサブ・ファンドに帰属する一切の費用は、当該サブ・ファンドに請求される。
個々のサブ・ファンドまたはクラス受益証券に配分できる費用は、当該クラス受益証券に請求される。費用が複数またはすべてのサブ・ファンドに関係する場合、それぞれのサブ・ファンド／ク
ラス受益証券の純資産価格に比例して当該サブ・ファンド／クラス受益証券に請求される。
その投資方針の条項に基づき他のＵＣＩまたはＵＣＩＴＳに投資することができるサブ・ファン
ドに関して、関係する対象ファンドのレベルと当該サブ・ファンドのレベルの両方において、手数料が請求されることがある。サブ・ファンドがその資産に投資する対象ファンドの管理報酬は、トレイル・フィーを考慮に入れ、最大で３％にのぼることがある。
管理会社自らもしくは共同経営または支配または実質的な直接／間接保有を通じて管理会社と関連がある他の会社により直接管理されるかまたは委任により管理されるファンドの受益証券にサブ・ファンドが投資する場合、当該対象ファンドの受益証券に関連する発行手数料または買戻手
数料を全く請求されないことがある。
ファンドの現行の手数料については、ＫＩＩＤで参照することができる。
注３．年次税
現在施行されている法令に従い、ファンドは、各四半期末日におけるファンドの純資産総額に基づき計算され、四半期毎に支払われる年率0.05％の発行税、または、一定のクラス受益証券については、
0.01％の軽減年率の年次税の対象となっている。
ルクセンブルグ法の法定条項に従い年次税を既に支払っている他の投資信託の受益証券または株式へ投資された純資産部分に関し、年次税は放棄された。
注４．利益分配約款第10条に従い、管理会社は、年次決算の終了とともに、各サブ・ファンドが分配金の支払いを行うか否かおよび分配の程度を決定する。分配金の支払いにより、ファンドの純資産が2010年法の定めるファンド資産の最低額を下回ってはならない。分配が行われる場合、支払いは会計年度の終了から４か月以内に行われる。
分配の詳細については、未監査である。
取締役会は、中間配当金を支払う権限および分配の支払いを停止する権限を有する。
分配が実際の収益を受ける権利に対応するよう収益平準化額が計算される。

－ 60 －

注５．関係者間取引管理会社および関連当事者は、サブ・ファンドの受益証券の申込みおよび買戻しを行うことができる。2020年３月31日現在香港で販売の認可を受けているサブ・ファンドにおいて、管理会社の取締役による受益証券の保有はなかった。
管理会社および2020年３月31日現在香港で販売の認可を受けているサブ・ファンドの関連当事者が拠出したシードマネー（当初資金）はなかった。
管理会社、投資運用会社または取締役会の関連会社であるブローカーを通じて行われた、2019年４月１日から2020年３月31日の期間において香港で売買を許可された以下のサブ・ファンドの、有価証券および短期金融市場取引高（オプションを除く）は、以下の通りである。
株式および株式類似証券における関係者間取引高ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

147,499,992.99 ユーロ

3.87％

1,200,000.00 米ドル

0.16％

株式および株式類似証券におけるＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

有価証券取引合計に占める割合

関係者間取引にかかる手数料

手数料合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）0.00 ユーロ

0.00％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

0.00 米ドル

0.00％（株式および株式類似証券を除く）
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

その他の有価証券における関係者間取引高

手数料合計に占める割合－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）94,861,598.77 ユーロ

2.49％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

75,910,835.41 米ドル

10.42％

通常の市場慣行に従って、関係者間で取引される「その他の有価証券（株式および株式類似証券を除く。）」に係る手数料は、ファンドに対して請求されていない。
当該取引は、通常の商取引および通常の商取引条件で行われた。
関係者間取引の取引高のサブ・ファンドの通貨への換算には、2020年３月31日現在の財務書類の換算レートが使用された。
注６．ソフト・コミッション・アレンジメント
2019年４月１日から2020年３月31日までの会計年度中、いかなる「ソフト・コミッション・アレン
ジメント」もＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンドに代わって締結されておらず、「ソフト・ダラー・ア
レンジメント」の金額もなかった。
注７．金融先物およびスワップに係る契約債務
2020年３月31日現在のサブ・ファンドおよび各通貨当たりの金融先物およびスワップに係る契約債
務は、以下のとおり要約される。

－ 61 －

ａ）金融先物
ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

債券に係る金融先物（買い）債券に係る金融先物（売り）

22,290,395.44 オーストラリア・ドル

9,954,270.10 オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル

147,020,206.52 ユーロ

61,279,923.36 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）81,291,396.11 ユーロ－ ユーロ－フルサイクル・アジア・
ボンド（米ドル）

3,328,125.00 米ドル

35,158,218.75 米ドル－オーストラリア・ドル＊－グローバル・フレキシブル＊＊

115,189,625.89 スイス・フラン

65,660,235.03 スイス・フラン＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

債券または指数に係る金融先物契約（もしあれば）は、当該金融先物の時価（契約数×想定取引規
模×当該先物の市場価格）に基づき計算される。
ｂ）スワップＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド
＊

クレジット・デフォルト・

クレジット・デフォルト・スワップ（買い）スワップ（売り）－ユーロ・フレキシブル

6,073,903.67 ユーロ

24,409,337.92 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）

96,992,488.88 ユーロ

6,000,000.00 ユーロ－グローバル・フレキシブル＊＊

5,940,603.98 スイス・フラン

6,240,697.50 スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）－ユーロ・フレキシブル＊

91,377,316.44 ユーロ

181,087,200.55 ユーロ－グローバル・フレキシブル＊＊

96,482,944.42 スイス・フラン

228,111,001.56 スイス・フラン

ＵＢＳ（Lux）
ボンド・ファンド

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（買い）－ユーロ・ハイ・イールド
（ユーロ）

－ ユーロ

指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ（売り）33,829,259.48 ユーロ＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

注８．総経費率（ＴＥＲ）
当比率は、今期版のスイス・ファンズ・アンド・アセット・マネジメント・アソシエィション（Ｓ
ＦＡＭＡ）による「ＴＥＲの計算および公表に係る指針」に従って計算されており、遡及的に把握される、純資産中における、純資産が負担するすべての経常費用および手数料（運営経費）の合計の割合を表示するものである。

－ 62 －

過去12か月におけるＴＥＲ
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

総経費率（ＴＥＲ）－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券

0.97％－オーストラリア・ドル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

0.98％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ａｃｃ受益証券＊

0.97％－ユーロ・フレキシブル

クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券＊

0.97％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.34％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.34％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.33％－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券

1.35％－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）クラスＰ－ａｃｃ受益証券

1.58％
＊＊

－グローバル・フレキシブル（米ドル・ヘッジ）クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

1.24％

＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

運用期間が12か月に満たないクラス受益証券のＴＥＲについては、年率換算されている。
取引費用および為替ヘッジに関連して発生したその他の費用は、ＴＥＲに含まれない。
注９．取引費用
取引費用は、当期に発生したブローカー報酬、印紙税、地方税およびその他の海外手数料を含む。
取引費用は、有価証券の購入および売却に係る費用に含まれる。
2020年３月31日に終了した会計年度において、ファンドにおいて発生した投資有価証券の購入または売却に関連する取引費用は、以下の通りである。
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド

取引費用－オーストラリア・ドル－ユーロ・フレキシブル

31,715.00 オーストラリア・ドル＊

50,695.08 ユーロ－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）14,135.69 ユーロ－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）25,720.10 米ドル－グローバル・フレキシブル＊＊

36,090.45 スイス・フラン＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

すべての取引費用が個別に特定されるわけではない。固定利付証券、為替予約契約およびその他の派生商品契約について、取引費用は投資有価証券の売買価格に含まれる。個別に特定はされないが、これらの取引費用は各ファンドの運用成績において表示される。
注10．名称変更
ファンドの管理会社の取締役会は、2019年５月６日付で以下のサブ・ファンドの名称変更を行うことを決定した。

－ 63 －

旧名称

新名称

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル

注11．合併
以下の合併が生じた。
サブ・ファンドＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドル

合併先

日付
＊

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル

2019年11月21日＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

注12．当報告期間中の重要な事象
スイスにおけるＵＢＳのアセット・マネジメント事業は、ユービーエス・エイ・ジーからＵＢＳグ
ループの一員であるＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーに譲渡された。譲渡は2019
年６月17日に効力が生じた。
ＵＢＳアセット・マネジメント・スイス・エイ・ジーは、スイス金融市場監査局（ＦＩＮＭＡ）が承認した集団投資スキームの資産管理会社である。
注13．当報告期間中の重要な事象
世界的に未知のウイルスが広がったことから、世界保健機関は2020年３月11日に新型コロナウイル
ス感染症（COVID-19）の大発生をパンデミックと宣言した。報告期間中にウイルスが新たなコロナウ
イルスと同定されたことおよびその後の世界的な感染拡大は、重大な事象とみなされる。現時点では、
この新たに生じたリスクがファンドのポートフォリオに与える詳細な影響を評価することはできな
いが、世界経済への影響に対する懸念が高まっており、この不確実性の結果として、財務書類に反映される価値は、投資の実際の売却時に受け取る価値と大幅に異なる可能性がある。過去数週間における金融市場の大幅な修正やボラティリティの高まりを踏まえると、ファンドの影響は、その資産の将来的な評価の観点から重要である可能性があるが、取締役会および投資運用会社は、ポートフォリオ
およびファンド自体への経済的影響を監視し管理するために、ウィルス拡大の抑制に向けた各国政府の取り組みを継続的に注視している。
また、ファンドの継続企業としての前提が不適切であるという兆候はない。
報告期間の終了日から財務書類の承認日までの間に、財務書類で認識される金額の開示または調整を必要とするその他の事象は発生しなかった。
注14．準拠法、営業地域および言語
ルクセンブルグ地方裁判所は、受益者、管理会社および保管受託銀行との間のすべての法律上の紛争の管轄地である。ルクセンブルグの法律が適用される。しかし、外国の投資家からの請求に関する事項については、管理会社および／または保管受託会社は、ファンド受益証券が売買された国の管轄に服し、代理人を選定することが出来る。
本財務書類は、ドイツ語版が正式書類であり、かかるドイツ語版のみが監査人により監査された。

－ 64 －

しかし、ファンドの受益証券が売買されているその他の国の投資者に売却された受益証券の場合、管理会社および保管受託銀行は、両者およびファンドを拘束する関連言語に翻訳された承認済の翻訳を認知することができる（即ち、管理会社および保管受託銀行がこれを承認する。）。
注15．ＯＴＣ派生商品および貸付有価証券ファンドがＯＴＣ派生商品取引を締結する場合、ＯＴＣの取引相手方の信用力に関するリスクに晒されることがある。ファンドが先物契約、オプションおよびスワップ取引を締結する、またはその他のデリバティブ技法を用いる場合、ＯＴＣの取引相手方が特定のまたは複数の契約に基づく債務を履行しない（またはできない）リスクに晒される。取引相手方リスクは、有価証券の預入れにより軽減され得る。適用される契約に従い、ファンドが有価証券を預託した場合、当該有価証券は、ファンドのために保管受託会社の保護預りに置かれる。ＯＴＣの取引相手方に破産および支払不能、またはその他の信用事由が生じた場合、保管受託銀行または副保管受託会社／コルレス銀行のネットワーク内において、有価証券に関連するファンドの権利またはファンドについての認識が遅延、制限または排除される可能性があり、その結果、そのような債務をカバーするために過去において利用可能であった有価証券があるにも関わらず、ＯＴＣ取引の枠組みにおいて債務の履行をファンドが強いられる可能性がある。
ファンドは第三者に組入証券の一部を貸付けることができる。一般的に、貸付はクリアストリー
ム・インターナショナルもしくはユーロクリアのような公認の決済機関、または同種の業務を専門とする第一級の金融機関の仲介により、それらの機関が設定した方法に従ってのみ行われる。担保は、貸付有価証券に関連して受領される。担保は、一般的に借入れられた有価証券の少なくとも時価に相当する金額の高格付け証券から構成される。
ＵＢＳヨーロッパＳＥ ルクセンブルグ支店は、有価証券貸付代理人としての役割を担う。
ＯＴＣ派生商品＊
以下のサブ・ファンドのＯＴＣ派生商品は、無担保である代わりにマージン勘定が設定されている。
サブ・ファンド
取引相手方

未実現評価（損）益

受取担保

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル＊＊＊バンク・オブ・アメリカ－357,947.71ユーロ

バークレイズ

0.00ユーロ

925,508.09ユーロ

0.00ユーロ

カナディアン・インペリアル・バンク－106,667.76ユーロ

0.00ユーロ

シティバンク

1,358,565.70ユーロ

1,010,000.00ユーロ＊＊

ゴールドマン・サックス－864,665.38ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ

1,655,942.89ユーロ

390,000.00ユーロ＊＊ＪＰモルガン

1,919,237.39ユーロ

504,796.71ユーロ＊＊

モルガン・スタンレー－108,589.48ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート
ユービーエス・エイ・ジー－9,520.81ユーロ

0.00ユーロ－1,146,073.74ユーロ

0.00ユーロ

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）バンク・オブ・アメリカ
バークレイズ
カナディアン・インペリアル・バンク－ 65 －

591,196.20ユーロ

0.00ユーロ－302,552.55ユーロ

0.00ユーロ

470,243.45ユーロ

0.00ユーロシティバンク
ゴールドマン・サックス

5,478.41ユーロ

0.00ユーロ－4,042,135.30ユーロ

0.00ユーロ

ＨＳＢＣ－614,063.51ユーロ

0.00ユーロ－3,421,587.56ユーロ

3,989,924.38ユーロ＊＊

モルガン・スタンレー－411,732.60ユーロ

0.00ユーロ

ステート・ストリート

8,164,811.82ユーロ

0.00ユーロ

699,917.40ユーロ

0.00ユーロ

ＪＰモルガン

ユービーエス・エイ・ジー
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）バークレイズ－902,328.00米ドル

0.00米ドル

ＨＳＢＣ

893,584.51米ドル

409,274.25米ドル＊＊

ＪＰモルガン－14,589.92米ドル

0.00米ドル

モルガン・スタンレー－1,652.55米ドル

0.00米ドル

ステート・ストリート－2,828.75米ドル

0.00米ドル－401,302.78米ドル

0.00米ドル

191,314.22米ドル

0.00米ドル－624,049.88スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ユービーエス・エイ・ジー
ウエストパック銀行
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル＊＊＊＊バンク・オブ・アメリカ
バークレイズ－1,467,452.55スイス・フラン

0.00スイス・フラン－331,337.18スイス・フラン

0.00スイス・フラン

894,013.11スイス・フラン

1,900,000.00スイス・フラン＊＊ゴールドマン・サックス－265,227.43スイス・フラン

0.00スイス・フラン

ＨＳＢＣ

2,029,742.28スイス・フラン

0.00スイス・フラン

316,827.09スイス・フラン

1,273,118.52スイス・フラン＊＊－649,021.00スイス・フラン

0.00スイス・フラン

カナディアン・インペリアル・バンク
シティバンクＪＰモルガンモルガン・スタンレー
ステート・ストリート
ユービーエス・エイ・ジー
ウエストパック銀行－6,344.40スイス・フラン

0.00スイス・フラン

1,228,509.15スイス・フラン

450,137.16スイス・フラン＊＊－6,474.78スイス・フラン

0.00スイス・フラン＊

公認の証券取引所に上場されている派生商品は、決済機関により保証されているため、かかる表には含まれていない。取引相手方に債務不履行が生じた場合、当該決済機関が損失にかかるリスクを負う。
＊＊
受取担保は、純資産に含まれていない。
＊＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル＊
比率（％）

資産種類別の担保構成
シティバンク、ＨＳＢＣ、ＪＰモルガン
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

－ 66 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）比率（％）

資産種類別の担保構成
ＪＰモルガン
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）比率（％）

資産種類別の担保構成
ＨＳＢＣ
現金100.00

債券

0.00

株式

0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル＊＊比率（％）

資産種類別の担保構成
シティバンク、ＪＰモルガン、ユービーエス・エイ・ジー
現金

100.00

債券

0.00

株式

0.00

＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル

貸付有価証券2020年３月31日現在の貸付有価証券
からの取引相手方エクスポージャー
貸付有価証券の時価ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル

担保（ユービーエス・
スイス・エイ・ジー）

10,654,363.24

11,236,993.24

オーストラリア・ドル

オーストラリア・ドル

2020年３月31日現在の担保の内訳（％）
株式

債券

現金

26.57

73.43

0.00

－ユーロ・フレキシブル＊

45,863,996.62
ユーロ

48,372,052.67
26.57
ユーロ

73.43

0.00

－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）

17,636,571.66
米ドル

18,601,021.20
26.57
米ドル

73.43

0.00

73.43

0.00

－グローバル・フレキシブル＊＊

69,896,188.08

73,718,435.83

スイス・フラン

スイス・フラン＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ＊＊

旧ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル－ 67 －

26.57

（３）投資有価証券明細表等
ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 638 450.00
2 491 008.00
1 765 408.00
3 663 488.00
2 668 744.00
1 177 088.00
2 804 228.00
7 077 675.00
3 267 972.00
27 554 061.00

0.77
0.73
0.52
1.07
0.78
0.35
0.82
2.07
0.96
8.07

27 554 061.00

8.07

2 544 925.00
2 544 925.00

0.74
0.74

2 544 925.00

0.74

499 080.00
2 656 212.00
1 538 850.00
930 402.00
1 036 540.00
1 434 370.00
1 601 100.00
2 538 550.00
2 484 360.00
3 814 560.00
8 424 828.00
3 661 524.00
4 812 588.00
4 226 628.00
1 683 264.00
3 740 441.00
3 393 159.00
3 224 155.00
1 673 100.00
1 970 851.00
685 930.00

0.15
0.78
0.45
0.27
0.30
0.42
0.47
0.74
0.73
1.12
2.47
1.07
1.41
1.24
0.49
1.10
0.99
0.94
0.49
0.58
0.20

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
ASIAN DEVELOPMENT BANK 2.45000% 19-17.01.24
AUD
AT&T INC 3.45000% 18-19.09.23
AUD
AT&T INC 4.60000% 18-19.09.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 16-20.02.30
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 20-08.03.33
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 4.25000% 13-08.03.22
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 1.50000% 20-20.11.30
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 5.50000% 11-17.11.26
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY-REG-S 5.00000% 13-23.07.25
Total AUD

2 500 000.00
2 400 000.00
1 600 000.00
3 200 000.00
2 600 000.00
1 100 000.00
2 800 000.00
5 500 000.00
2 700 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
AUD
AUD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 2.900%/VAR 19-28.06.25
Total AUD

2 500 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD 2.60000% 19-31.07.29
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING-REG-S 2.80000% 16-16.08.21
BARCLAYS PLC-REG-S 3.25000% 19-26.06.24
EXPORT FINANCE&INSURANCE CORP 6.00000% 10-12.11.20
FONTERRA CO-OPERATIVE GROUP LTD 4.50000% 14-30.06.21
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO INC 3.85000% 19-21.02.23
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 3.75000% 12-25.07.22
INTERNATIONAL FINANCE CORP-REG-S 2.70000% 15-05.02.21
INTL BK FOR RECONSTR & DEVT WORLD BANK 2.80000% 17-12.01.22
KOMMUNALBANKEN AS 2.70000% 18-05.09.23
KOMMUNALBANKEN AS 4.50000% 13-17.04.23
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 2.80000% 16-17.02.21
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 4.25000% 13-24.01.23
LLOYDS BANK PLC-REG-S 1.65000% 19-12.08.22
LLOYDS BANKING GROUP 3.65000% 17-20.03.23
MACQUARIE BANK LTD 1.75000% 19-07.08.24
MACQUARIE GROUP LTD 3.25000% 17-15.12.22
MCDONALD’S CORP 3.00000% 19-08.03.24
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 2.38000% 19-28.03.29
NATIONAL HOUSING FINANCE AND INV CORP 1.52000% 19-27.05.30
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD 2.65000% 19-11.11.27

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 68 －

500 000.00
2 600 000.00
1 500 000.00
900 000.00
1 000 000.00
1 400 000.00
1 500 000.00
2 500 000.00
2 400 000.00
3 600 000.00
7 600 000.00
3 600 000.00
4 400 000.00
4 200 000.00
1 600 000.00
3 700 000.00
3 300 000.00
3 100 000.00
1 500 000.00
1 900 000.00
700 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 6.00000% 13-23.07.20
AUD
PERTH AIRPORT PTY LTD 5.50000% 14-25.03.21
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 3.00000% 17-22.03.24
AUD
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP-REG-S 2.75000% 16-26.07.21
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 2.50000% 19-22.10.29
AUD
TREASURY CORP OF VICTORIA 4.25000% 13-20.12.32
AUD
UBS AG AUSTRALIA-REG-S 2.70000% 17-10.08.20
AUD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.50000% 17-17.02.23
AUD
WESTPAC BANKING CORP 3.25000% 18-16.11.23
AUD
WOOLWORTHS GROUP LTD 2.85000% 19-23.04.24
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 200 000.00
750 000.00
3 500 000.00
2 400 000.00
3 600 000.00
700 000.00
4 400 000.00
1 100 000.00
2 000 000.00
900 000.00

1 217 268.00
776 580.00
3 801 350.00
2 434 872.00
3 965 940.00
909 846.00
4 424 772.00
1 143 296.00
2 120 360.00
945 630.00
77 770 406.00

0.36
0.23
1.11
0.71
1.16
0.27
1.30
0.33
0.62
0.28
22.78

77 770 406.00

22.78

10 278 912.00
10 068 552.00
8 666 735.00
1 215 670.00
6 033 612.00
2 228 168.00
1 186 710.00
8 826 944.00
3 124 920.00
6 961 686.00
5 468 240.00
7 060 459.00
1 072 810.00
1 249 936.00
5 278 993.00
8 479 852.00
4 781 600.00
2 012 700.00
1 979 933.00
8 954 920.00
5 772 486.00
3 894 938.00
114 598 776.00

3.01
2.95
2.54
0.36
1.77
0.65
0.35
2.58
0.91
2.04
1.60
2.07
0.31
0.37
1.55
2.48
1.40
0.59
0.58
2.62
1.69
1.14
33.56

114 598 776.00

33.56

6 859 747.00
6 859 747.00

2.01
2.01

6 859 747.00

2.01

229 327 915.00

67.16

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUSTRALIA 4.25000% 14-21.04.26
AUD
AUSTRALIA 4.75000% 11-21.04.27
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.25000% 16-21.05.28
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.05.41
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 16-21.11.27
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 17-21.11.28
AUD
AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-21.11.29
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.00000% 16-21.03.47
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 15-21.06.39
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.25000% 13-21.04.25
AUD
AUSTRALIA-REG-S 3.75000% 14-21.04.37
AUD
AUSTRALIA-REG-S 4.50000% 13-21.04.33
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 4.25000% 13-11.04.22
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 6.50000% 08-14.03.33
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP 6.00000% 11-21.07.22
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-REG-S 4.25000% 12-21.07.23
AUD
QUEENSLAND TREASURY CORP-144A-REG-S 2.75000% 16-20.08.27
AUD
SOUTH AUSTRALIAN GOV FIN AUTHORITY 1.75000% 20-24.05.32
AUD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC 3.66200% 17-29.03.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.75000% 16-20.10.22
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 3.00000% 16-21.10.27
AUD
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 5.25000% 13-21.11.23
Total AUD

8 400 000.00
7 800 000.00
7 700 000.00
1 000 000.00
5 200 000.00
1 900 000.00
1 000 000.00
6 800 000.00
2 400 000.00
6 100 000.00
4 000 000.00
4 900 000.00
1 000 000.00
800 000.00
4 700 000.00
7 600 000.00
4 300 000.00
2 000 000.00
1 900 000.00
8 500 000.00
5 100 000.00
3 400 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券
AUD
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.500%/CPI LINKED 07-20.11.35
Total AUD
変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 69 －

4 300 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 092 780.00
5 214 192.00
1 714 335.00
2 058 966.00
10 080 273.00

0.32
1.53
0.50
0.60
2.95

10 080 273.00

2.95

1 123 342.00
1 537 230.00
2 026 103.00
503 055.00
1 257 737.00
2 657 720.00
1 119 767.00
930 528.00
2 113 776.00
1 859 490.00
1 077 510.00
4 886 880.00
3 763 260.00
1 892 880.00
2 635 950.00
858 376.00
2 119 887.00
624 978.00
1 013 180.00
1 146 970.00
1 033 790.00
1 558 845.00
792 050.00
324 990.00
900 896.00
520 605.00
40 279 795.00

0.33
0.45
0.59
0.15
0.37
0.78
0.33
0.27
0.62
0.54
0.32
1.43
1.10
0.56
0.77
0.25
0.62
0.18
0.30
0.34
0.30
0.46
0.23
0.10
0.26
0.15
11.80

40 279 795.00

11.80

1 312 025.00
5 661 975.00
1 269 540.00
3 171 641.00
3 546 370.00
956 760.00
934 552.00
3 288 232.00

0.38
1.66
0.37
0.93
1.04
0.28
0.27
0.96

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
AUD
AUD
LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK 5.50000% 12-29.03.22
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 3.00000% 16-20.03.28
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 17-20.04.29
AUD
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP-REG-S 3.00000% 18-15.11.28
Total AUD

1 000 000.00
4 600 000.00
1 500 000.00
1 800 000.00

固定利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AIRSERVICES AUSTRALIA 4.75000% 13-19.11.20
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD 5.75000% 13-28.10.20
AUD
AUSGRID FINANCE PTY LTD-REG-S 3.75000% 17-30.10.24
AUD
AUSTRALIA PACIFIC AIRPORTS MELB-STEP-DOWN 5.000% 13-04.06.20
AUD
COLES GROUP TREASURY PTY LTD-REG-S 2.65000% 19-06.11.29
AUD
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-REG-S 2.90000% 16-12.07.21
AUD
CONNECTEAST FINANCE PTY LTD 5.75000% 13-02.09.20
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY LTD 4.50000% 15-11.03.22
AUD
DOWNER GROUP FINANCE PTY 3.70000% 19-29.04.26
AUD
EDITH COWAN UNIVERSITY 3.00000% 19-11.04.29
AUD
ENERGY PARTNERSHIP GAS PTY LTD 3.64200% 17-11.12.24
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.40000% 16-07.06.21
AUD
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.70000% 17-24.10.22
AUD
INCITEC PIVOT LTD 4.30000% 19-18.03.26
AUD
LANDESKREDITBANK B-WUERTT FOERDERBANK 2.70000% 17-19.06.23
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 3.50000% 18-07.09.28
AUD
MACQUARIE UNIVERSITY-REG-S 2.25000% 19-22.05.30
AUD
PACCAR FINANCIAL PTY LTD-REG-S 3.00000% 18-13.09.22
AUD
QPH FINANCE CO PTY LTD 5.75000% 13-29.07.20
AUD
UNITED ENERGY LTD-REG-S 3.50000% 16-12.09.23
AUD
UNIVERSITY OF MELBOURNE 4.25000% 14-30.06.21
AUD
UNIVERSITY OF SYDNEY 4.75000% 14-16.04.21
AUD
UNIVERSITY OF WOLLONGONG/THE 3.50000% 17-08.12.27
AUD
VIRGIN AUSTRALIA HOLDINGS LTD 8.07500% 19-05.03.24
AUD
WSO FINANCE PTY LTD 4.50000% 17-31.03.27
AUD
WSO FINANCE PTY LTD-REG-S 3.50000% 16-14.07.23
Total AUD

1 100 000.00
1 500 000.00
1 900 000.00
500 000.00
1 300 000.00
2 600 000.00
1 100 000.00
900 000.00
2 100 000.00
1 800 000.00
1 000 000.00
4 800 000.00
3 600 000.00
1 800 000.00
2 500 000.00
800 000.00
2 100 000.00
600 000.00
1 000 000.00
1 100 000.00
1 000 000.00
1 500 000.00
700 000.00
500 000.00
800 000.00
500 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 1.75000% 19-23.10.31
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA 2.75000% 16-17.11.21
EXPORT DEVELOPMENT CANADA 2.80000% 18-31.05.23
HSBC BANK AUSTRALIA-REG-S 2.75000% 18-16.08.21
NEW SOUTH WALES TREASURY CORP 2.00000% 19-20.03.31
NORTHERN TERRITORY CORP-REG-S 6.00000% 01-15.03.24
NORTHERN TERRITORY CORP 3.50000% 18-21.05.30
SUNCORP-METWAY LTD 3.00000% 18-13.09.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 70 －

1 300 000.00
5 500 000.00
1 200 000.00
3 100 000.00
3 400 000.00
800 000.00
800 000.00
3 100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

AUD
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 3.25000% 16-24.08.26
AUD
TASMANIAN PUBLIC FINANCE CORP 2.00000% 19-24.01.30
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP-REG-S 2.75000% 19-24.07.29
AUD
WESTERN AUSTRALIAN TREASURY CORP 2.00000% 19-24.10.34
AUD
WESTPAC BANKING CORP 2.75000% 17-31.08.22
Total AUD

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 000 000.00
2 400 000.00
3 300 000.00
3 000 000.00
3 800 000.00

1 090 260.00
2 488 776.00
3 696 066.00
3 063 030.00
3 954 242.00
34 433 469.00

0.32
0.73
1.08
0.90
1.16
10.08

34 433 469.00

10.08

482 500.00
482 500.00

0.14
0.14

482 500.00

0.14

85 276 037.00

24.97

固定利付債券合計
変動利付債券
AUD
AUD
NEXTDC LTD 3M BBSW+375BP 18-09.06.22
Total AUD

500 000.00

変動利付債券合計
他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AUSTRALIAN CAPITAL TERRITORY 2.50000% 16-21.05.26
AUD
ING BANK AUSTRALIA LTD-REG-S 3.00000% 18-07.09.23
AUD
LGFV PROGRAM TRUST-REG-S 4.31000% 14-12.11.21
AUD
LONSDALE FINANCE PTY LTD-REG-S 2.45000% 19-20.11.26
AUD
NETWORK FINANCE CO PTY LTD 2.25000% 19-11.11.26
AUD
UNIVERSITY OF TECHNOLOGY SYDNEY 3.75000% 17-20.07.27
Total AUD

1 000 000.00
1 600 000.00
2 100 000.00
2 000 000.00
1 200 000.00
1 000 000.00

1 088 510.00
1 697 280.00
2 172 114.00
1 931 480.00
1 218 972.00
1 092 020.00
9 200 376.00

0.32
0.50
0.64
0.56
0.36
0.32
2.70

9 200 376.00

2.70

3 500 630.00
2 193 341.00
5 693 971.00

1.03
0.64
1.67

固定利付債券合計

5 693 971.00

1.67

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

14 894 347.00

4.37

投資有価証券合計

329 498 299.00

96.50

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
AUD
AUD
BENDIGO & ADELAIDE BANK LTD LTD 1.70000% 19-06.09.24
AUD
NORTHERN TERRITORY TREASURY CORP 3.50000% 17-21.04.28
Total AUD

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 71 －

3 500 000.00
1 900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
オーストラリア・ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

148.00-85.00-7 331.70-38 992.05-46 323.75

0.00
-0.01
-0.01

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-46 323.75-0.01

派生商品合計-46 323.75-0.01

10 018 773.86
1 964 932.52
341 435 681.63

2.93
0.58
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.20
AUD
AUSTRALIAN 3YR BOND FUTURE 15.06.20
債券に係る金融先物合計

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 72 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートEUR
EUR
AEROPORTS DE PARIS -REG-S 2.12500% 20-02.10.26
EUR
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
AMERICAN EXPRESS CREDIT CORP 0.62500% 16-22.11.21
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
AT&T INC 0.80000% 19-04.03.30
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
CHILE, REPUBLIC OF 0.83000% 19-02.07.31
EUR
CHINA, PEOPLE'S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 6.87500% 18-15.11.26
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.51400% 19-17.02.23
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
INDONESIA, REPUBLIC OF 1.40000% 19-30.10.31
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.37500% 20-11.02.31
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
EUR
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 0.75000% 19-09.07.27
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.50000% 18-20.04.25
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
EUR
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
EUR
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 4.03200% 13-21.02.23
Total EUR

100 000.00
330 000.00
600 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
700 000.00
435 000.00
500 000.00
395 000.00
150 000.00
215 000.00
400 000.00
160 000.00
400 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
300 000.00
700 000.00
300 000.00
600 000.00
400 000.00
610 000.00

100 127.00
269 266.80
607 500.00
98 766.16
178 300.00
175 535.20
101 608.00
626 718.75
413 250.00
506 368.00
375 494.90
124 545.00
226 359.31
336 000.00
118 400.00
319 400.00
187 815.35
93 012.00
96 224.00
278 250.00
661 500.00
269 817.00
474 000.00
365 691.20
614 575.00
7 618 523.67

0.05
0.13
0.30
0.05
0.09
0.09
0.05
0.31
0.20
0.25
0.19
0.06
0.11
0.17
0.06
0.16
0.09
0.05
0.05
0.14
0.33
0.13
0.23
0.18
0.30
3.77

USD
USD
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
USD
ALLERGAN FUNDING SCS 4.75000% 15-15.03.45
USD
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 4.25000% 12-26.01.23
USD
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
USD
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 7.87500% 18-23.01.28
USD
ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.00000% 18-15.06.48
USD
GENERAL ELECTRIC CO 3.15000% 12-07.09.22
USD
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
USD
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
USD
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
USD
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
USD
VALERO ENERGY CORP 4.90000% 15-15.03.45
Total USD

220 000.00
140 000.00
800 000.00
740 000.00
400 000.00
100 000.00
240 000.00
760 000.00
600 000.00
560 000.00
600 000.00
100 000.00

195 989.98
137 522.26
655 274.55
536 369.33
100 250.63
76 446.52
221 183.98
455 411.25
483 424.47
462 200.96
552 289.82
94 296.05
3 970 659.80

0.10
0.07
0.32
0.26
0.05
0.04
0.11
0.22
0.24
0.23
0.27
0.05
1.96

11 589 183.47

5.73

995 000.00
995 000.00

0.49
0.49

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
CNP ASSURANCES-SUB 6.000%/VAR 10-14.09.40
Total EUR

1 000 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 73 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.110%/VAR 19-24.07.34
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

250 000.00

214 114.83
214 114.83

0.11
0.11

1 209 114.83

0.60

95 503.40
554 040.00
193 328.40
99 305.00
103 015.37
89 847.20
1 020 518.00
373 208.80
99 324.10
1 005 008.00
241 883.31
201 127.18
195 422.40
278 442.60
2 388 307.20
508 587.00
287 494.80
407 556.12
128 378.60
306 824.34
281 909.67
199 524.45
159 234.90
198 187.50
291 370.80
245 278.50
473 407.22
196 139.20
323 023.75
206 456.40
316 125.00
2 496 936.00
95 268.31
1 108 643.80
2 254 897.00
1 561 053.00
1 796 730.00
1 868 104.80
81 108.40
1 622 641.50
169 753.60
101 437.50
500 027.00
399 503.81
73 203.84
105 190.00
195 404.00
804 500.00
193 971.20

0.05
0.27
0.10
0.05
0.05
0.04
0.50
0.18
0.05
0.50
0.12
0.10
0.10
0.14
1.18
0.25
0.14
0.20
0.06
0.15
0.14
0.10
0.08
0.10
0.14
0.12
0.23
0.10
0.16
0.10
0.16
1.23
0.05
0.55
1.12
0.77
0.89
0.92
0.04
0.80
0.08
0.05
0.25
0.20
0.04
0.05
0.10
0.40
0.10

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA-REG-S 2.37500% 19-27.09.27
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV-REG-S 1.15000% 18-22.01.27
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
AUTOSTRADE PER L'ITALIA SPA-REG-S 1.12500% 15-04.11.21
BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA 0.62500% 16-18.03.23
BANCO BPM SPA 2.50000% 19-21.06.24
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 2.50000% 13-27.07.20
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 1.25000% 15-13.03.27
BNP PARIBAS-REG-S-SUB 2.87500% 16-01.10.26
BP CAPITAL MARKETS PLC 2.17700% 14-28.09.21
BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
CARLSBERG BREWERIES A/S-REG-S 0.62500% 20-09.03.30
CITIGROUP INC-REG-S 2.37500% 14-22.05.24
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
COMMERZBANK AG-REG-S 0.50000% 18-28.08.23
COMMERZBANK AG-REG-S 0.62500% 19-28.08.24
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 1.45000% 18-14.04.22
CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.62500% 19-12.02.21
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
EDP FINANCE BV-REG-S 2.00000% 15-22.04.25
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 6.37500% 19-11.04.31
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 1.87500% 16-13.10.36
ELENIA FINANCE OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
EUROBANK ERGASIAS SA-REG-S 2.75000% 17-02.11.20
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUROPEAN STABILITY MECHANISM-REG-S 0.50000% 16-02.03.26
EUROPEAN UNION-REG-S 2.50000% 12-04.11.27
FMS WERTMANAGEMENT 0.37500% 15-29.04.30
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
GE CAPITAL EUROPEAN FUNDING 4.62500% 07-22.02.27
GLENCORE FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.75000% 15-17.03.25
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 3.00000% 18-29.03.25
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 15-27.07.23
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
HEIDELBERGCEMENT FIN LUX SA-REG-S 1.12500% 19-01.12.27
HEINEKEN NV-REG-S 2.25000% 20-30.03.30
ING GROEP NV-REG-S 2.00000% 18-20.09.28
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 2.37500% 18-09.11.28
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 74 －

100 000.00
500 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
1 000 000.00
400 000.00
100 000.00
1 000 000.00
255 000.00
200 000.00
200 000.00
300 000.00
2 400 000.00
500 000.00
300 000.00
400 000.00
140 000.00
300 000.00
305 000.00
205 000.00
165 000.00
200 000.00
300 000.00
250 000.00
480 000.00
200 000.00
335 000.00
200 000.00
400 000.00
2 600 000.00
100 000.00
1 100 000.00
1 700 000.00
1 500 000.00
1 500 000.00
1 800 000.00
100 000.00
1 500 000.00
200 000.00
100 000.00
500 000.00
410 000.00
80 000.00
100 000.00
200 000.00
800 000.00
200 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU-REG-S 0.37500% 15-23.04.30
EUR
MEXICO, UNITED STATES OF 3.00000% 15-06.03.45
EUR
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD 1.87500% 12-13.01.23
EUR
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27
EUR
PETROLEOS MEXICANOS-REG-S 3.75000% 17-21.02.24
EUR
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC 2.87500% 14-03.03.26
EUR
POLAND, REPUBLIC OF-REG-S 2.00000% 19-08.03.49
EUR
RABOBANK INTERNATIONAL 4.00000% 12-11.01.22
EUR
RABOBANK NEDERLAND NV-REG-S 1.50000% 18-26.04.38
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROBERT BOSCH GMBH-REG-S 1.75000% 14-08.07.24
EUR
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
EUR
SANOFI-REG-S 1.75000% 14-10.09.26
EUR
SANTANDER UK PLC-REG-S 2.62500% 13-16.07.20
EUR
UBS GROUP AG-REG-S 1.25000% 16-01.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 1.60000% 16-29.07.31
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 1.62500% 18-15.08.25
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S 1.62500% 19-07.10.39
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 0.37500% 19-02.04.26
Total EUR
USD
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 2.87500% 19-16.04.24
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 3.50000% 19-16.04.29
USD
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 4.00000% 18-17.04.25
Total USD

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 000 000.00
200 000.00
500 000.00
390 000.00
300 000.00
1 450 000.00
560 000.00
2 000 000.00
1 500 000.00
600 000.00
400 000.00
1 500 000.00
500 000.00
1 500 000.00
1 000 000.00
900 000.00
300 000.00
150 000.00
180 000.00
100 000.00
200 000.00
600 000.00

2 062 792.00
186 562.50
526 290.00
365 143.74
239 812.50
1 541 837.20
703 150.00
2 108 272.00
1 768 020.00
586 756.80
422 969.61
1 582 785.45
530 625.00
1 607 877.00
1 006 064.00
851 193.00
288 405.00
144 409.50
171 633.96
94 343.40
160 558.40
607 782.00
44 453 436.03

1.02
0.09
0.26
0.18
0.12
0.76
0.35
1.04
0.87
0.29
0.21
0.78
0.26
0.79
0.50
0.42
0.14
0.07
0.09
0.05
0.08
0.30
21.97

500 000.00
215 000.00
200 000.00
785 000.00
600 000.00

432 046.02
180 636.25
177 261.33
702 904.99
566 507.18
2 059 355.77

0.21
0.09
0.09
0.35
0.28
1.02

46 512 791.80

22.99

393 436.00
393 436.00

0.20
0.20

393 436.00

0.20

400 000.00
100 000.00
900 000.00
330 000.00
170 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
600 000.00
115 000.00

388 180.00
98 646.00
851 639.40
366 302.64
172 395.67
194 012.00
92 255.00
103 237.00
98 602.02
595 469.45
119 211.82

0.19
0.05
0.42
0.18
0.08
0.10
0.04
0.05
0.05
0.29
0.06

100 000.00

91 056.00

0.05

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
Total EUR

400 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 0.808%/VAR 19-09.05.26
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 3.648%/VAR 20-31.03.29
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-11.11.25
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3.250%/VAR 20-02.04.26
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
ING GROEP NV-SUB 3.000%/VAR 17-11.04.28
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S 3.500%/VAR 20-01.04.26
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S-SUB 2.000%/VAR
17-25.07.29

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 75 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
NORDEA BANK ABP-REG-S-SUB 1.000%/VAR 19-27.06.29
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
TOTAL SA-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
Total EUR

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

230 000.00
400 000.00
100 000.00

219 116.40
386 152.00
95 084.00
3 871 359.40

0.11
0.19
0.05
1.91

3 871 359.40

1.91

223 730.55
346 766.40
89 032.00
97 333.00
103 242.60
290 852.40
518 830.00
179 593.75
3 248 180.00
1 028 818.00
3 340 153.80
917 400.60
187 832.40
201 153.20
191 952.00
487 187.51
242 353.10
285 048.00
2 200 492.00
3 111 844.58
1 856 820.89
3 013 308.00
833 210.00
185 999.64
2 255 733.74
293 222.40
296 256.00
201 678.00
289 600.00
867 545.14
2 104 380.00
2 600 780.00
1 383 335.72
4 446 623.87
7 054 125.30
290 400.00
295 329.00
2 010 468.00
391 453.12
1 612 956.80
3 172 434.00
101 418.24
806 875.20
2 757 095.00
1 135 296.00
2 613 696.00
3 811 871.40

0.11
0.17
0.04
0.05
0.05
0.14
0.26
0.09
1.61
0.51
1.65
0.45
0.09
0.10
0.09
0.24
0.12
0.14
1.09
1.54
0.92
1.49
0.41
0.09
1.12
0.14
0.15
0.10
0.14
0.43
1.04
1.29
0.68
2.20
3.49
0.14
0.15
0.99
0.19
0.80
1.57
0.05
0.40
1.36
0.56
1.29
1.88

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
ALLERGAN FUNDING SCS 2.12500% 17-01.06.29
ALLERGAN FUNDING SCS 2.62500% 18-15.11.28
ALTRIA GROUP INC 2.20000% 19-15.06.27
APPLE INC 1.37500% 17-24.05.29
ARGENTINA, REPUBLIC OF-REG-S 5.00000% 16-15.01.27
AUSTRIA, REPUBLIC OF 2.40000% 13-23.05.34
BANKIA SA-REG-S 1.12500% 15-05.08.22
BELGIUM, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.90000% 15-22.06.38
BNZ INTERNATIONAL FUND LTD/LONDON 0.50000% 17-03.07.24
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
BRISTOL MYERS SQUIBB CO 1.75000% 15-15.05.35
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 1.75000% 18-14.06.22
DXC TECHNOLOGY CO 1.75000% 18-15.01.26
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 3.50000% 19-15.05.26
EUROPEAN INVESTMENT BANK 1.00000% 16-14.04.32
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.00000% 06-25.10.38
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT 4.50000% 09-25.04.41
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.25000% 15-25.11.20
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-144A-REG-S 1.50000% 19-25.05.50
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 2.87500% 17-20.06.22
GREECE, HELLENIC REPUBLIC OF-144A-REG-S 1.87500% 19-23.07.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 1.37500% 17-27.01.25
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 0.37500% 19-31.01.23
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 1.25000% 19-29.01.27
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IRELAND, REPUBLIC OF-REG-S 1.70000% 17-15.05.37
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 1.65000% 15-01.03.32
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.70000% 16-01.03.47
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 2.25000% 16-01.09.36
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 2.05000% 17-01.08.27
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
NETHERLANDS, KINGDOM OF THE 4.00000% 05-15.01.37
PERU, REPUBLIC OF 3.75000% 16-01.03.30
PORTUGAL, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.25000% 18-18.04.34
RABOBANK NEDERLAND NV-SUB 3.87500% 13-25.07.23
SIKA CAPITAL BV-REG-S 0.87500% 19-29.04.27
SLOVAKIA, REPUBLIC OF-REG-S 0.75000% 19-09.04.30
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.90000% 16-31.10.46
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 2.70000% 18-31.10.48

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 76 －

225 000.00
400 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
300 000.00
500 000.00
700 000.00
2 500 000.00
1 000 000.00
2 700 000.00
900 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
500 000.00
265 000.00
300 000.00
2 000 000.00
1 910 000.00
1 040 000.00
3 000 000.00
700 000.00
200 000.00
2 210 000.00
300 000.00
300 000.00
200 000.00
400 000.00
730 000.00
1 800 000.00
2 600 000.00
1 300 000.00
4 283 000.00
6 670 000.00
330 000.00
300 000.00
1 200 000.00
350 000.00
1 400 000.00
3 000 000.00
110 000.00
800 000.00
2 500 000.00
800 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 826 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
335 000.00
350 000.00
200 000.00
100 000.00
600 000.00
200 000.00

3 146 134.94
202 080.00
165 687.50
97 347.92
92 804.10
282 369.49
304 605.00
203 146.00
78 168.00
578 880.00
208 237.20
69 333 167.50

1.56
0.10
0.08
0.05
0.05
0.14
0.15
0.10
0.04
0.29
0.10
34.27

GBP
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 4.87500% 15-15.01.27
Total GBP

315 000.00
100 000.00

331 273.11
104 247.33
435 520.44

0.16
0.05
0.21

MXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXN

603 800.00

2 299 260.05
2 299 260.05

1.14
1.14

USD
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 5.62500% 16-21.02.47
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
MOROCCO, KINGDOM OF THE-REG-S 5.50000% 12-11.12.42
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
Total USD

600 000.00
500 000.00
500 000.00
100 000.00

562 030.08
518 626.11
481 032.13
92 503.99
1 654 192.31

0.28
0.26
0.24
0.04
0.82

160 000 000.00

6 149 169.10
6 149 169.10

3.04
3.04

79 871 309.40

39.48

200 000.00
200 000.00
100 000.00
570 000.00
2 870 000.00
300 000.00
1 800 000.00
2 000 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

191 868.80
194 294.00
98 625.00
628 703.48
3 033 893.73
258 507.00
2 344 240.59
1 845 193.53
88 000.00
83 364.87
99 000.00
8 865 691.00

0.10
0.10
0.05
0.31
1.50
0.13
1.16
0.91
0.04
0.04
0.05
4.39

190 000.00

209 423.37
209 423.37

0.10
0.10

9 075 114.37

4.49

EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 1.85000% 19-30.07.35
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
EUR
TLG IMMOBILIEN AG-REG-S 0.37500% 19-23.09.22
EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
VERIZON COMMUNICATIONS INC 2.87500% 17-15.01.38
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-16.11.38
Total EUR

ZAR
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.75000% 12-28.02.48
Total ZAR
固定利付債券合計
変動利付債券EUR
EUR
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
ENGIE SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 19-PRP
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-144-REG-S 0.100%/INFLAT LNKD 18-25.07.36
EUR
FRANCE,REPUBLIC OF-OAT 0.100%/INFLATION IDX LKD 19-01.03.29
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
ITALY, REPUBLIC OF 2.550%/CPI LINKED 09-15.09.41
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-144A-REG-S 0.400%/CPI LINKED 19-15.05.30
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP
Total EUR
GBP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
Total GBP
変動利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 77 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 430 000.00
1 500 000.00

1 724 383.85
1 532 980.46
3 257 364.31

0.85
0.76
1.61

3 257 364.31

1.61

155 779 673.58

77.01

456 547.83
456 547.83

0.23
0.23

456 547.83

0.23

713 007.79
546 106.65
291 089.69
1 550 204.13

0.35
0.27
0.15
0.77

1 550 204.13

0.77

612 453.19
423 871.23
413 958.99
106 387.23
356 149.56
428 865.32
239 635.47
427 948.21
144 527.32
358 304.41
489 047.93
174 423.60
588 640.33
417 608.45
769 030.39
5 950 851.63

0.30
0.21
0.20
0.05
0.18
0.21
0.12
0.21
0.07
0.18
0.24
0.09
0.29
0.21
0.38
2.94

5 950 851.63

2.94

変動利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 1.000%/INFLATION LINKD 16-15.02.46
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26
Total USD
変動利付米国中期国債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
Total USD

475 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
USD
HILTON USA TRUST-144A-SUB 5.51909% 16-01.11.35
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
Total USD

750 000.00
675 000.00
313 000.00

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
USD
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
USD
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
USD
BANK-BNK7-SUB VAR 17-01.09.60
USD
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
USD
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST VAR 18-01.02.51
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
USD
CORE TRUST CORE-144A 1M LIBOR+110BP 19-15.12.31
USD
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
USD
JPMDB COMMER MORTGAGE SECURITIES TRUST VAR 17-01.03.50
USD
WORLDWIDE PLAZA TRUST-144A-SUB FLR 17-01.11.36
Total USD
変動利付モーゲージ・バック証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 78 －

650 000.00
550 000.00
450 000.00
150 000.00
505 000.00
550 000.00
250 000.00
550 000.00
175 000.00
430 000.00
600 000.00
230 000.00
685 000.00
450 000.00
950 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA 8.00000% 19-15.05.27
Total EUR

195 000.00

191 433.84
191 433.84

0.09
0.09

USD
USD
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.30000% 19-01.10.29
USD
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
USD
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 13-13.02.28
USD
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28
USD
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
Total USD

280 000.00
110 000.00
400 000.00
60 000.00
200 000.00

260 317.93
50 596.50
357 028.94
58 507.38
200 060.15
926 510.90

0.13
0.02
0.18
0.03
0.10
0.46

1 117 944.74

0.55

332 000.00
332 000.00

0.16
0.16

332 000.00

0.16

10 097 474.16
5 796 136.00
15 893 610.16

4.99
2.87
7.86

変動利付債券合計

15 893 610.16

7.86

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

25 301 158.49

12.51

固定利付ノート

固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR

400 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD

14 000 000.00
8 000 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

2 618 350.97
2 618 350.97

1.29
1.29

投資信託、オープン・エンド型合計

2 618 350.97

1.29

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

2 618 350.97

1.29

183 699 183.04

90.81

投資有価証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 79 －

320.00ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

40.00
-97.00135.00280.00-8.00
107.0020.00-30.00-230.00
120.00-90.0037.00-46 400.00
226 010.00-133 650.00-65 800.00
63 520.00-436 760.00
40 907.90-149 094.33-772 955.12
2 031 997.61-651 059.47-583 181.82-476 465.23

-0.02
0.11
-0.07
-0.03
0.03
-0.22
0.02
-0.07
-0.38
1.00
-0.32
-0.29
-0.24

-476 465.23-0.24-2 000 000.00-617 407.06-0.31-400 000 000.00-666 194.17-0.33-2 500 000.00-765 417.32-0.38-2 750 000.00-843 534.93-0.42-2 000 000.00-593 543.54-0.29-27 000 000.00-754 001.09-0.37-280 000 000.00-505 639.16-0.25-360 000 000.00-477 418.20-0.24-630 000 000.00-782 983.40-0.39-175 000 000.00-163 141.67-0.08-19 000 000.00-200 954.14-0.10-11 200 000.00-173 892.43-0.09-18 000 000.00-226 770.23-0.11-1 700 000.00-285 839.08-0.14-24 500 000.00-525 743.70-0.26-29 000 000.00-502 392.08

-0.25

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
SHORT EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.20
GBP
LONG GILT FUTURE 26.06.20
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.20
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 19.06.20
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (OSE) FUTURE 15.06.20
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
GBP
GBP
JPY
JPY
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
NZD
NZD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
GBP
GBP
PLN
PLN
PLN
PLN

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.63200% 18-15.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-15.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.86375% 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.62336% 18-27.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.62540% 18-29.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-29.06.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.59000% 18-25.07.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-25.07.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.27500% 18-16.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 18-16.10.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.91000% 18-22.11.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-22.11.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.71375% 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.68000% 19-05.03.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-05.03.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.54275% 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.58300% 24-23.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-23.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.20750% 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.67500% 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.14124% 19-13.12.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-13.12.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.11600% 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.91900% 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-10.02.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 80 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.88631% 20-12.02.50
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 20-12.02.50
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.66500% 20-27.02.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-27.02.30
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.29910% 20-03.03.50
USD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 20-03.03.50
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.34000% 20-06.03.30
PLN
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-06.03.30
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.07000% 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-26.06.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.13500% 18-12.07.28
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 18-12.07.28
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.77500% 18-16.11.48
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 18-16.11.48
CNY
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.89500% 18-20.11.21
CNY
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 18-20.11.21
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.59100% 19-15.01.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-15.01.49
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.95500% 19-19.03.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAY CNRR007 19-19.03.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.08409% 19-29.03.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-29.03.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.08000% 19-09.04.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-09.04.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.14000% 19-10.04.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-10.04.24
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP REC 3.23500% 19-17.04.24
CNY
HSBC/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-17.04.24
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.22300% 19-07.06.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-07.06.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.18689% 19-20.06.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-20.06.49
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.87500% 19-25.06.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-25.06.24
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.31000% 19-25.07.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-25.07.29
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.77000% 19-28.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-28.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.83000% 19-30.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-30.08.24
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.83100% 24-19.09.29
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MC 24-19.09.29
INR
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 5.45600% 20-14.01.25
INR
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-14.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.55600% 20-17.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAY 6MFMBCMP 20-17.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.10000% 20-13.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-13.02.25
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.71652% 20-12.02.25
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 20-12.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.07500% 20-27.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-27.02.25
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.78000% 20-18.02.30
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 20-18.02.30
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.44500% 20-04.03.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.03.25
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 81 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-1 600 000.00-138 696.29-0.07-22 000 000.00-263 968.46-0.13-1 000 000.00-98 755.67-0.05-16 000 000.00-83 718.39-0.04-135 000 000.00

423 871.27

0.21-120 000 000.00

396 228.37

0.20-1 100 000.00

395 229.54

0.20-133 000 000.00

279 387.41

0.14-1 100 000.00

332 890.01

0.17-50 000 000.00

191 018.00

0.09-9 000 000.00

231 645.97

0.11-65 000 000.00

301 581.91

0.15-50 000 000.00

248 078.59

0.12-65 000 000.00

355 310.68

0.18-1 000 000.00

190 688.95

0.09-1 000 000.00

179 263.03

0.09-48 000 000.00

170 004.47

0.08-100 000 000.00

100 678.16

0.05-80 000 000.00

248 673.79

0.12-135 000 000.00

465 217.86

0.23-16 500 000.00

273 155.33

0.14-970 000 000.00

416 632.38

0.21-685 000 000.00

330 328.89

0.16-775 000 000.00

186 683.50

0.09-8 800 000.00

85 517.45

0.04-850 000 000.00

193 421.87

0.10-125 000 000.00-79 403.12-0.04-55 000 000.00

71 836.09

0.04-2 682 070.61-1.33

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-3 200 000.00

121 141.38

0.06-1 900 000.00

91 295.48

0.04-1 900 000.00
11 300 000.00
6 626 620.00
3 200 000.00
1 900 000.00
1 900 000.00

91 295.48
106 585.37-21 021.85-463 946.03-190 620.85-190 620.85-455 891.87

0.05
0.05
-0.01
-0.23
-0.09
-0.09
-0.22

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-3 137 962.48-1.55

派生商品合計

-3 614 427.71-1.79-1 337.64-2 208.57-19 341.62-116 323.55
17 767.73-220 283.92-59 752.74-96 519.18
17 235.30-230 553.65-8 919.17
238 994.50-151 019.81-105 166.31
878 956.36
1 028 697.11-694 808.14-1 840.43-4 395.00-563 945.45
974 877.47-9 962.00-28 279.50-11 046.67
86 080.56-16 965.43-69 449.75-12 684.38-8 346.87
19 014.37-12 856.20-31 861.40
28 542.28
98 065.12

0.00
0.00
-0.01
-0.06
0.01
-0.11
-0.03
-0.05
0.01
-0.11
0.00
0.12
-0.07
-0.05
0.43
0.51
-0.34
0.00
0.00
-0.28
0.48
0.00
-0.01
-0.01
0.04
-0.01
-0.03
-0.01
0.00
0.01
-0.01
-0.02
0.01
0.05

クレジット・デフォルト・スワップ＊
USD
USD

BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000% 19-20.06.24
CITIBANK/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
JPMORGAN/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
EUR
ICE/ITRAXX EUROPE 27 JUN22 CDI REC 1.00000% 17-20.06.22
EUR
ICE/ITRX EUXOVER 28 CDI REC 5.00000% 17-20.12.22
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
CITIBANK/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
JPMORGAN/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
KRW
MYR
RUB
USD
BRL
CLP
COP
USD
AUD
EUR
EUR
HUF
SEK
EUR
EUR
NOK
EUR
GBP
EUR
EUR
GBP
ZAR
EUR
EUR
EUR
MXN
INR
INR
USD
HUF
AUD
EUR
EUR
＊

980 910.23
1 135 000 000.00
4 004 000.00
54 113 800.00
1 958 704.17
8 300 000.00
1 372 100 000.00
2 833 990 000.00
950 984.50
7 405 000.00
613 267.21
5 117 961.63
787 150 000.00
38 740 000.00
22 203 886.81
6 636 765.37
70 270 000.00
615 136.10
240 000.00
35 465 891.83
8 901 012.56
273 449.89
4 350 000.00
640 561.62
533 871.61
803 240.81
18 572 547.50
70 626 650.00
70 986 700.00
945 000.00
93 750 000.00
1 430 000.00
875 000.00
1 755 000.00

TWD
USD
USD
USD
CNY
USD
USD
USD
KRW
EUR
JPY
CAD
EUR
EUR
NZD
MXN
EUR
CHF
EUR
USD
ZAR
USD
EUR
USD
MXN
USD
CAD
USD
USD
CNY
CAD
USD
AUD
NOK

29 700 000.00
934 502.49
948 702.76
820 092.45
13 755 000.00
1 841 845.40
1 675 438.06
803 854.77
1 135 000 000.00
4 360 974.43
73 700 000.00
7 620 000.00
2 333 260.02
3 668 681.51
39 470 000.00
144 400 000.00
6 793 339.55
655 000.00
275 602.94
39 535 000.00
155 360 000.00
350 000.00
250 207.20
715 000.00
11 530 000.00
900 000.00
1 235 000.00
947 500.00
947 500.00
6 554 992.50
426 001.21
910 195.00
1 517 525.63
19 091 943.00

6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 82 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

90 091.62
73 659.71-33 261.09-25 165.28-22 252.23-29 465.43
2 867.35-11 136.48-14 008.70-17 602.94-12 848.42
910.53-4 878.08-13 612.16-62 335.95-22 259.30-37 218.01-11 884.22
30 484.95-28 444.53
13 070.76
21 807.95
17 884.97
2 051.37
42 003.07-42 315.16-41 610.97-18 240.36
10 598.79-30 935.07
9 241.81
2 218.65-5 706.26
10 493.98
10 683.05
9 120.87-15 143.06-10 977.37-29 522.99
2 762.05-8 536.83-3 320.35-5 669.10
15 358.01-28 876.85
4 511.39
1 614.53-17 464.34-45 251.97
19 254.47
1 963.86-29 439.30-5 773.51-48 467.05

0.04
0.04
-0.02
-0.01
-0.01
-0.01
0.00
-0.01
-0.01
-0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.03
-0.01
-0.02
-0.01
0.01
-0.01
0.01
0.01
0.01
0.00
0.02
-0.02
-0.02
-0.01
0.00
-0.02
0.00
0.00
0.00
0.01
0.01
0.00
-0.01
-0.01
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
-0.01
0.00
0.00
-0.01
-0.02
0.01
0.00
-0.01
0.00
-0.02

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
EUR
USD
PLN
GBP
AUD
NOK
EUR
SEK
RUB
MXN
PLN
JPY
GBP
NOK
EUR
MXN
PLN
SGD
USD
MXN
USD
USD
EUR
JPY
EUR
MXN
ZAR
CAD
USD
CNY
USD
NZD
JPY
USD
EUR
USD
EUR
NZD
ZAR
USD
EUR
USD
PLN
EUR
EUR
NZD
EUR
ZAR
USD
JPY
NZD
USD
CAD
EUR

1 755 000.00
995 841.93
1 510 000.00
370 000.00
440 000.00
3 190 000.00
375 000.00
2 240 000.00
14 458 200.00
5 500 000.00
1 095 000.00
35 000 000.00
325 000.00
2 490 000.00
1 778 571.38
8 140 000.00
3 636 007.50
1 277 117.11
910 000.00
21 560 000.00
745 000.00
1 250 000.00
874 231.94
38 700 000.00
1 038 131.44
18 110 000.00
9 890 000.00
1 209 815.91
870 000.00
20 309 992.50
490 000.00
2 890 000.00
87 400 000.00
870 000.00
383 903.72
768 684.24
493 371.82
3 430 000.00
7 930 000.00
2 800 000.00
487 264.59
555 000.00
2 265 000.00
1 675 000.00
564 390.51
1 780 000.00
1 423 272.43
7 820 000.00
2 485 000.00
88 101 900.00
1 175 000.00
1 300 000.00
425 000.00
925 284.51

NOK
AUD
USD
USD
USD
USD
CAD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
USD
THB
EUR
EUR
EUR
NZD
EUR
PLN
EUR
EUR
USD
INR
USD
EUR
EUR
EUR
INR
PLN
JPY
GBP
EUR
EUR
EUR
SEK
EUR
EUR
HUF
GBP
EUR
JPY
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
NOK

19 183 817.25
1 495 000.00
400 038.79
486 400.89
293 719.36
336 115.33
581 199.00
238 312.15
200 382.52
231 206.65
253 104.05
294 564.69
372 138.83
229 712.11
2 020 000.00
338 392.79
835 000.00
910 000.00
28 766 647.00
865 771.07
665 877.74
1 117 367.38
1 585 000.00
324 659.80
4 540 000.00
745 653.91
546 177.63
870 000.00
64 936 800.00
2 897 288.52
437 314.92
1 559 196.32
743 550.09
64 945 500.00
1 701 007.50
81 900 000.00
450 000.00
1 864 144.62
434 094.64
2 548 990.69
5 390 000.00
509 114.20
502 636.23
598 645 000.00
525 000.00
957 190.57
168 400 000.00
416 424.02
2 309 932.52
795 000.00
632 867.49
1 214 181.64
277 894.38
11 220 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 83 －

6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
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6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-979.05
2 042.96
3 924.16-13 846.98
25 952.57
7 790.83
26 099.08-2 499.97-57.02-2 148.57
10 528.82
7 031.55
2 325.96-673.85-8 500.41
6 511.12-2 642.26-1 016.67
6 323.19-6 168.79-2 484.86
3 355.90
3 457.21-3 178.69
3 474.84-3 179.12-574.24
3 025.76
8 214.00-9 343.57-17 703.60-340.27
16 630.14
71.11
185.42-184.99-2 358.96
628 456.55

0.00
0.00
0.00
-0.01
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.31

25 047 115.99＊-4 784 981.28
1 315 463.30
202 290 809.89

12.38
-2.37
0.66
100.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
USD
153 993.23
INR
11 740 000.00
PLN
2 350 000.00
ZAR
8 340 000.00
GBP
575 000.00
JPY
74 800 000.00
EUR
1 561 707.42
EUR
203 881.62
EUR
156 812.66
EUR
400 361.52
SGD
1 141 273.50
EUR
544 722.30
USD
990 330.11
TWD
29 700 000.00
EUR
536 862.42
EUR
289 660.26
EUR
986 161.92
EUR
554 352.97
RUB
68 572 000.00
USD
870 700.27
MYR
4 004 000.00
USD
931 162.79
USD
937 375.49
INR
64 936 800.00
USD
942 154.17
INR
64 945 500.00
INR
11 731 050.00
EUR
516 293.66
USD
1 609 150.83
BRL
8 300 000.00
CLP
1 372 100 000.00
COP
2 833 990 000.00
USD
1 628 122.22
USD
698 027.09
TWD
29 700 000.00
USD
982 175.34
HUF
271 483 126.50
為替予約契約（購入／売却）合計

INR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
AUD
CAD
NZD
USD
USD
TWD
USD
JPY
ZAR
USD
MXN
USD
RUB
USD
MYR
INR
USD
INR
USD
USD
NZD
BRL
USD
USD
USD
CLP
COP
USD
TWD
EUR

11 731 050.00
151 897.42
511 692.95
439 335.95
623 816.44
623 681.92
1 685 000.00
370 000.00
245 000.00
745 000.00
790 000.00
590 000.00
29 700 000.00
983 118.17
64 600 000.00
5 550 000.00
1 085 000.00
14 300 000.00
866 573.99
68 572 000.00
932 246.80
4 004 000.00
70 626 650.00
861 858.30
70 986 700.00
861 973.77
155 697.58
950 000.00
8 300 000.00
1 606 472.34
1 630 928.33
696 654.38
1 372 100 000.00
2 833 990 000.00
982 175.34
29 700 000.00
755 000.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計＊

3.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020
6.5.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020

2020年３月31日現在、410,000.00ユーロの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 84 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

202 458.88
46 332.42
115 139.53
363 930.83

0.08
0.02
0.04
0.14

363 930.83

0.14

3 500.00
7 100.00

742 697.99
1 513 850.03
2 256 548.02

0.28
0.56
0.84

CAD
CAD
AUSTRIA, REPUBLIC OF-144A 5.37500% 04-01.12.34
Total CAD

2 500 000.00

2 417 243.55
2 417 243.55

0.90
0.90

EUR
EUR
AEROPORTS DE PARIS -REG-S 2.12500% 20-02.10.26
EUR
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
EUR
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
EUR
BACARDI LTD-REG-S 2.75000% 13-03.07.23
EUR
CHINA, PEOPLE'S REPUBLIC OF-REG-S 1.00000% 19-12.11.39
EUR
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 6.87500% 18-15.11.26
EUR
FISERV INC 1.62500% 19-01.07.30
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.51400% 19-17.02.23
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 3.37500% 20-27.03.25
EUR
INFOR US INC 5.75000% 16-15.05.22
EUR
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
EUR
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.12500% 20-11.02.28
EUR
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON-REG-S 0.37500% 20-11.02.31
EUR
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANS-REG-S 0.19000% 20-20.01.25
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28
EUR
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 4.37500% 20-27.01.30
Total EUR

200 000.00
600 000.00
200 000.00
100 000.00
385 000.00
300 000.00
245 000.00
130 000.00
275 000.00
150 000.00
220 000.00
300 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
350 000.00
1 000 000.00

212 598.51
644 948.87
189 291.16
107 871.55
388 296.38
322 549.60
247 258.96
114 592.82
307 377.17
146 193.19
172 835.68
254 316.88
199 393.09
197 491.31
102 155.66
327 885.64
838 698.94
4 773 755.41

0.08
0.24
0.07
0.04
0.15
0.12
0.09
0.04
0.12
0.06
0.07
0.09
0.07
0.07
0.04
0.12
0.31
1.78

100 000.00
100 000.00
250 000.00

142 128.57
165 350.48
371 955.02
679 434.07

0.05
0.06
0.14
0.25

140 000.00
60 000.00
115 000.00
80 000.00

139 557.90
79 225.02
118 207.16
89 798.34

0.05
0.03
0.04
0.03

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
FANNIE MAE CONNECTICUT AVNUE SECS 1M LIBOR+68BP 18-25.10.30
USD
FANNIE MAE CONNECTICUT AVNUE SECS 1M LIBOR+65BP 17-25.05.30
USD
FANNIE MAE CONNECTICUT AVNUE SECS 1M LIBOR+60BP 18-25.07.30
Total USD

1 085 000.00
600 000.00
500 000.00

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノート
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 16-01.01.27
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 10.00000% 20-01.01.31
Total BRL

GBP
GBP
AMERICA MOVIL SAB DE CV 4.37500% 12-07.08.41
GBP
BROADGATE FINANCING PLC 4.82100% 05-05.07.33
GBP
GOLDMAN SACHS GROUP INC 7.25000% 08-10.04.28
Total GBP
USD
USD
USD
USD
USD

3M CO 2.65000% 20-15.04.25
ABBOTT LABORATORIES 4.90000% 16-30.11.46
ABBVIE INC 4.25000% 18-14.11.28
ABBVIE INC 4.87500% 18-14.11.48

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 85 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表

USD
USD
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USD
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USD
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USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

ADOBE INC 2.15000% 20-01.02.27
AECOM TECHNOLOGY CORP 5.87500% 15-15.10.24
ALBEMARLE CORPORATION 5.45000% 14-01.12.44
ALLERGAN FUNDING SCS 4.75000% 15-15.03.45
ALTRIA GROUP INC 4.40000% 19-14.02.26
ALTRIA GROUP INC 4.80000% 19-14.02.29
AMBER CIRCLE FUNDING LTD-REG-S 3.25000% 12-04.12.22
AMERICAN EXPRESS CO 3.40000% 18-27.02.23
AMGEN INC 4.40000% 15-01.05.45
ANHEUSER-BUSCH COS 3.65000% 19-01.02.26
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.15000% 19-23.01.25
ANHEUSER-BUSCH INBEV WORLDWIDE INC 4.75000% 19-23.01.29
ANTHEM INC 3.65000% 17-01.12.27
APPLE INC 1.80000% 19-11.09.24
APPLE INC 3.85000% 16-04.08.46
APT PIPELINES LTD-REG-S 4.20000% 15-23.03.25
ARCHER-DANIELS MIDLAND CO 2.75000% 20-27.03.25
ARGENTINA, REPUBLIC OF 6.87500% 18-11.01.48
AT&T INC 4.35000% 19-01.03.29
AT&T INC 4.75000% 15-15.05.46
BAT CAPITAL CORP 3.22200% 18-15.08.24
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 2.95000% 17-15.01.23
CANADIAN NATURAL RESOURCES LTD 3.85000% 17-01.06.27
CCO LLC/CAPITAL 4.50000% 18-01.02.24
CF INDUSTRIES INC 5.15000% 14-15.03.34
CHILE, REPUBLIC OF 3.86000% 17-21.06.47
CIGNA CORP 2.40000% 20-15.03.30
CIGNA CORP 3.40000% 19-17.09.21
CITIGROUP INC 4.65000% 18-23.07.48
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 4.12500% 18-14.03.21
CNPC GENERAL CAPITAL LTD-REG-S 3.40000% 13-16.04.23
COCA-COLA FEMSA SA 2.75000% 20-22.01.30
COMCAST CORP 3.95000% 18-15.10.25
COMCAST CORP 4.15000% 18-15.10.28
COMCAST CORP 4.70000% 18-15.10.48
COMCAST CORP 4.95000% 18-15.10.58
CONAGRA BRANDS INC 3.80000% 18-22.10.21
CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE-REG-S 3.62500% 17-01.08.27
COSTA RICA, REPUBLIC OF-REG-S 7.15800% 15-12.03.45
CVS HEALTH CORP 3.35000% 18-09.03.21
CVS HEALTH CORP 4.30000% 18-25.03.28
CVS HEALTH CORP 5.05000% 18-25.03.48
CVS HEALTH CORP 5.12500% 15-20.07.45
DEUTSCHE BANK AG/NEW YORK NY 3.15000% 18-22.01.21
DISCOVERY COMMUNICATIONS LLC 5.30000% 19-15.05.49
ECUADOR, REPUBLIC OF-REG-S 8.87500% 17-23.10.27
ENABLE MIDSTREAM PARTNERS LP 3.90000% 15-15.05.24
ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV-REG-S 2.87500% 17-25.05.22
ENERGY TRANSFER OPERATING LP 4.50000% 19-15.04.24
ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.05000% 11-01.06.41
ENERGY TRANSFER PARTNERS LP 6.00000% 18-15.06.48
FISERV INC 3.20000% 19-01.07.26
FOMENTO ECONOMICO MEXIC SAB DE CV 3.50000% 20-16.01.50
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 6.51000% 07-07.03.22
GE CAPITAL INTL FUNDING CO 4.41800% 16-15.11.35
GENERAL ELECTRIC CO 3.15000% 12-07.09.22
GENERAL MOTORS FINANCIAL CO 4.35000% 18-09.04.25
GEORGIA POWER CO 2.10000% 20-30.07.23

135 000.00
300 000.00
85 000.00
158 000.00
65 000.00
50 000.00
280 000.00
425 000.00
35 000.00
60 000.00
55 000.00
85 000.00
50 000.00
80 000.00
170 000.00
590 000.00
100 000.00
570 000.00
220 000.00
290 000.00
500 000.00
80 000.00
240 000.00
95 000.00
450 000.00
685 000.00
230 000.00
80 000.00
175 000.00
200 000.00
300 000.00
150 000.00
75 000.00
50 000.00
150 000.00
50 000.00
50 000.00
200 000.00
700 000.00
30 000.00
75 000.00
50 000.00
315 000.00
110 000.00
140 000.00
670 000.00
240 000.00
600 000.00
80 000.00
350 000.00
190 000.00
170 000.00
270 000.00
300 000.00
510 000.00
160 000.00
240 000.00
165 000.00

132 257.04
283 734.03
95 500.86
164 771.10
66 181.89
50 349.28
285 052.33
421 289.29
39 752.15
60 867.53
57 127.06
90 782.54
49 913.37
78 804.07
198 143.88
590 080.88
98 746.54
146 665.45
229 654.67
310 309.66
465 533.94
67 135.54
183 633.62
94 708.39
442 037.31
720 142.92
210 772.01
78 857.05
203 548.86
195 807.93
300 968.52
139 690.03
78 904.15
54 318.90
188 019.18
65 477.39
48 687.19
191 720.48
538 653.23
29 185.07
77 620.01
55 272.65
350 681.23
103 977.18
137 045.49
170 167.85
128 845.44
561 650.00
69 037.05
294 864.01
154 202.13
169 889.69
245 031.26
300 696.40
526 551.45
156 545.79
201 468.73
155 704.33

0.05
0.11
0.04
0.06
0.02
0.02
0.11
0.16
0.02
0.02
0.02
0.03
0.02
0.03
0.07
0.22
0.04
0.05
0.09
0.12
0.17
0.03
0.07
0.04
0.16
0.27
0.08
0.03
0.08
0.07
0.11
0.05
0.03
0.02
0.07
0.02
0.02
0.07
0.20
0.01
0.03
0.02
0.13
0.04
0.05
0.06
0.05
0.21
0.03
0.11
0.06
0.06
0.09
0.11
0.20
0.06
0.08
0.06

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 86 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表

USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

GILEAD SCIENCES INC 4.75000% 15-01.03.46
GLENCORE FUNDING LLC-REG-S 4.12500% 19-12.03.24
GOLDMAN SACHS GROUP INC 3.50000% 20-01.04.25
GUATEMALA, REPUBLIC OF-REG-S 5.75000% 12-06.06.22
HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC 4.40000% 18-15.03.48
HOME DEPOT INC 2.50000% 20-15.04.27
HSBC HOLDINGS PLC 4.95000% 20-31.03.30
HSBC HOLDINGS PLC 5.10000% 11-05.04.21
ILLINOIS TOOL WORKS INC 2.65000% 16-15.11.26
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-144A 2.95000% 15-21.07.20
IMPERIAL BRANDS FINANCE PLC-REG-S 3.12500% 19-26.07.24
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 5.25000% 12-17.01.42
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 2.85000% 19-13.05.22
INTERNATIONAL BUSINESS MACHINES CORP 3.30000% 19-15.05.26
JPMORGAN CHASE & CO 3.20000% 13-25.01.23
JPMORGAN CHASE & CO 3.90000% 15-15.07.25
KINDER MORGAN INC 3.15000% 17-15.01.23
KOREA NATIONAL OIL CORP-REG-S 3.37500% 17-27.03.27
LLOYDS BANKING GROUP PLC 4.45000% 18-08.05.25
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 4.00000% 17-04.10.27
MEXICHEM SAB DE CV-REG-S 5.50000% 17-15.01.48
MORGAN STANLEY 2.50000% 16-21.04.21
MPLX LP 5.20000% 17-01.03.47
NEXEN INC 6.40000% 07-15.05.37
NIKE INC 2.40000% 20-27.03.25
NOBLE ENERGY INC 3.85000% 17-15.01.28
OMAN GOVT INTERNATIONAL BOND-REG-S 6.75000% 18-17.01.48
ORACLE CORP 2.50000% 20-01.04.25
PAYPAL HOLDINGS INC 2.65000% 19-01.10.26
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV-144A 5.09300% 19-15.01.30
PETROLEOS MEXICANOS-144A 6.84000% 19-23.01.30
PHILLIPS 66 PARTNERS LP 4.68000% 15-15.02.45
QATAR, STATE OF-REG-S 5.10300% 18-23.04.48
QUALCOMM INC 4.30000% 17-20.05.47
REYNOLDS AMERICAN INC 5.70000% 15-15.08.35
ROCHE HOLDINGS INC-REG-S 2.62500% 16-15.05.26
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 4.80000% 16-05.04.26
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 3.87500% 16-12.09.23
SCENTRE GROUP TRUST 1 /2-REG-S 2.37500% 15-28.04.21
SGSP AUSTRALIA ASSETS PTY LTD-REG-S 3.25000% 16-29.07.26
SINOPEC CAPITAL 2013 LTD-REG-S 3.12500% 13-24.04.23
SOUTHERN CO 4.40000% 16-01.07.46
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC-SUB 3.20200% 19-17.09.29
SUNCORP-METWAY LTD-REG-S 2.80000% 17-04.05.22
SYNGENTA FINANCE NV-144A 3.69800% 18-24.04.20
SYNGENTA FINANCE NV-144A 3.93300% 18-23.04.21
SYSCO CORP 5.65000% 20-01.04.25
TELEFONICA EMISIONES SA 5.52000% 19-01.03.49
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE NL III BV 2.80000% 16-21.07.23
THERMO FISHER SCIENTIFIC INC 4.13300% 20-25.03.25
TRUIST FINANCIAL CORP 2.70000% 16-27.01.22
TURKEY, REPUBLIC OF 6.87500% 06-17.03.36
UKRAINE, GOVERNMENT OF-REG-S 7.37500% 17-25.09.32
UNITED TECHNOLOGIES CORP 3.95000% 18-16.08.25
URUGUAY, REPUBLIC OF 4.12500% 12-20.11.45
VALERO ENERGY CORP 4.90000% 15-15.03.45
VEB FINANCE PLC-REG-S LPN 5.94200% 13-21.11.23
VERIZON COMMUNICATIONS INC 3.37600% 18-15.02.25

100 000.00
370 000.00
330 000.00
300 000.00
80 000.00
210 000.00
200 000.00
140 000.00
155 000.00
280 000.00
750 000.00
460 000.00
740 000.00
425 000.00
700 000.00
820 000.00
185 000.00
600 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
270 000.00
80 000.00
500 000.00
65 000.00
70 000.00
710 000.00
150 000.00
130 000.00
254 000.00
450 000.00
180 000.00
950 000.00
65 000.00
130 000.00
500 000.00
200 000.00
200 000.00
80 000.00
200 000.00
640 000.00
40 000.00
155 000.00
80 000.00
200 000.00
200 000.00
90 000.00
300 000.00
220 000.00
165 000.00
185 000.00
820 000.00
570 000.00
55 000.00
800 000.00
80 000.00
400 000.00
390 000.00

123 558.07
329 091.49
326 387.85
292 351.28
82 142.56
204 779.71
213 137.55
138 493.22
148 277.39
270 395.04
683 777.47
505 575.11
734 270.15
439 455.30
696 768.79
844 439.60
174 616.64
618 173.78
199 601.42
168 353.70
166 902.38
261 986.76
63 859.54
674 412.59
65 352.04
47 906.31
451 676.53
146 505.12
123 134.38
219 338.76
315 018.80
142 447.34
1 115 358.39
75 466.94
134 857.09
506 491.87
192 301.08
198 607.51
75 497.54
210 067.26
639 073.00
40 247.89
140 756.07
77 550.29
193 137.80
182 349.55
90 654.99
340 185.36
192 639.20
170 861.43
179 960.77
701 407.23
499 455.36
58 089.35
781 780.38
80 087.08
396 453.61
403 080.11

0.05
0.12
0.12
0.11
0.03
0.08
0.08
0.05
0.06
0.10
0.26
0.19
0.27
0.16
0.26
0.31
0.07
0.23
0.07
0.06
0.06
0.10
0.02
0.25
0.02
0.02
0.17
0.05
0.05
0.08
0.12
0.05
0.42
0.03
0.05
0.19
0.07
0.07
0.03
0.08
0.24
0.01
0.05
0.03
0.07
0.07
0.03
0.13
0.07
0.06
0.07
0.26
0.19
0.02
0.29
0.03
0.15
0.15

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 87 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 3.80000% 18-01.04.28
USD
VOLKSWAGEN GRP OF AMERICA FINANCE-REG-S 4.25000% 18-13.11.23
USD
WALT DISNEY CO 1.75000% 19-30.08.24
USD
WELLS FARGO & CO 3.06900% 17-24.01.23
USD
WESTPAC BANKING CORP 2.80000% 17-11.01.22
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.42100% 19-24.07.39
USD
XLIT LTD 5.25000% 13-15.12.43
USD
YPF SA-REG-S 6.95000% 17-21.07.27
USD
YPF SA-REG-S 7.00000% 17-15.12.47
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

50 000.00
700 000.00
300 000.00
240 000.00
60 000.00
185 000.00
200 000.00
160 000.00
180 000.00

51 225.18
670 159.48
290 842.33
234 668.73
58 183.61
167 730.69
227 190.60
78 178.04
86 508.04
31 447 114.96

0.02
0.25
0.11
0.09
0.02
0.06
0.08
0.03
0.03
11.72

41 574 096.01

15.49

固定利付ノート合計
変動利付ノートEUR
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-144A-REG-S 2.350%/CPI LINKED 14-15.09.24
Total EUR

610 000.00

721 137.38
721 137.38

0.27
0.27

GBP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 3.875%/VAR 19-20.07.49
Total GBP

100 000.00

106 158.34
106 158.34

0.04
0.04

USD
USD
BK OF AMERICA CORP 3.004%/VAR 18-20.12.23
USD
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 5.625%/VAR 14-PRP
USD
LLOYDS BANKING GROUP PLC 3.574%/3M LIBOR+120.5BP 17-07.11.28
USD
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC 3.498%/VAR 17-15.05.23
USD
STANDARD CHARTERED PLC-REG-S 3.885%/VAR 18-15.03.24
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 4.110%/VAR 19-24.07.34
Total USD

370 000.00
150 000.00
200 000.00
200 000.00
230 000.00
360 000.00

365 223.58
139 690.03
192 005.03
191 096.58
225 818.45
327 331.84
1 441 165.51

0.14
0.05
0.07
0.07
0.09
0.12
0.54

2 268 461.23

0.85

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
AUD
AUD
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 4.00000% 17-21.06.24
Total AUD

80 000.00

49 943.80
49 943.80

0.02
0.02

CAD
CAD
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV 5.20000% 05-31.03.25
Total CAD

2 000 000.00

1 600 041.59
1 600 041.59

0.60
0.60

100 000.00
400 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
165 000.00
100 000.00
100 000.00
390 000.00
100 000.00
100 000.00

101 390.63
470 554.70
105 426.58
109 365.67
95 385.76
105 446.86
166 160.83
106 762.75
103 734.54
400 883.85
102 735.10
103 730.50

0.04
0.18
0.04
0.04
0.04
0.04
0.06
0.04
0.04
0.15
0.04
0.04

EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA-REG-S 2.37500% 19-27.09.27
ABN AMRO BANK NV-REG-S 1.25000% 18-10.01.33
AROUNDTOWN SA-REG-S 2.00000% 18-02.11.26
AURIZON NETWORK PTY LTD-REG-S 2.00000% 14-18.09.24
AUTOSTRADE PER L'ITALIA SPA-REG-S 1.12500% 15-04.11.21
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 3.25000% 16-04.04.26
BANK OF IRELAND GROUP PLC-REG-S 1.37500% 18-29.08.23
BANQUE FEDER DU CREDIT MUTUEL-REG-S-SUB 3.00000% 15-11.09.25
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC-REG-S 0.87500% 15-13.10.23
BNP PARIBAS-REG-S 1.25000% 18-19.03.25
BNP PARIBAS-REG-S 1.00000% 18-17.04.24
BNP PARIBAS-REG-S 1.12500% 18-22.11.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 88 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
BPCE SA-REG-S 1.37500% 18-23.03.26
EUR
CANAL DE ISABEL II GESTION SA-REG-S 1.68000% 15-26.02.25
EUR
CARLSBERG BREWERIES A/S-REG-S 0.62500% 20-09.03.30
EUR
CNH INDUSTRIAL FINANCE EUROPE SA-REG-S 1.87500% 18-19.01.26
EUR
COMMERZBANK AG-REG-S 0.50000% 18-28.08.23
EUR
COMMERZBANK AG-REG-S 0.62500% 19-28.08.24
EUR
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S 1.45000% 18-14.04.22
EUR
CREDIT AGRICOLE SA LONDON-REG-S 1.37500% 18-13.03.25
EUR
DANSKE BANK AS-REG-S 1.37500% 19-24.05.22
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.12500% 18-30.08.23
EUR
DEUTSCHE BANK AG-REG-S 1.62500% 19-12.02.21
EUR
DNB BANK ASA-REG-S 0.05000% 19-14.11.23
EUR
EDP FINANCE BV-REG-S 2.00000% 15-22.04.25
EUR
EDP FINANCE BV-REG-S 1.50000% 17-22.11.27
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE-REG-S 2.00000% 19-09.12.49
EUR
ELENIA FINANCE OYJ-REG-S 0.37500% 20-06.02.27
EUR
EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FAC-REG-S 1.80000% 17-10.07.48
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 15-27.07.23
EUR
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 2.00000% 18-01.11.28
EUR
HEIDELBERGCEMENT FIN LUX SA-REG-S 1.12500% 19-01.12.27
EUR
HEINEKEN NV-REG-S 2.25000% 20-30.03.30
EUR
ING GROEP NV-REG-S 2.00000% 18-20.09.28
EUR
KBC GROUP NV-REG-S 1.12500% 19-25.01.24
EUR
NEDERLANDSE GASUNIE NV-REG-S 1.00000% 16-11.05.26
EUR
NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 0.25000% 20-23.01.27
EUR
ORANO SA 4.87500% 09-23.09.24
EUR
REDEXIS GAS FINANCE BV-REG-S 1.87500% 15-27.04.27
EUR
REN FINANCE B V-REG-S 2.50000% 15-12.02.25
EUR
ROMANIA-REG-S 4.62500% 19-03.04.49
EUR
SANOFI-REG-S 1.37500% 18-21.03.30
EUR
SKY PLC-REG-S 2.50000% 14-15.09.26
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S 2.50000% 19-24.05.39
EUR
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG-REG-S 1.50000% 19-01.10.24
EUR
VOLKSWAGEN LEASING GMBH-REG-S 1.62500% 18-15.08.25
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S 1.62500% 19-07.10.39
EUR
WESTPAC BANKING CORP-REG-S 0.37500% 19-02.04.26
Total EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP

ANGLIAN WATER SERVICES FINANCING PLC 4.50000% 12-05.10.27
ANNINGTON FUNDING PLC-REG-S 2.64600% 17-12.07.25
BANK OF AMERICA CORP 7.00000% 08-31.07.28
BAT INTERNATIONAL FINANCE PLC 6.00000% 09-24.11.34
BG ENERGY CAPITAL PLC-REG-S 5.00000% 11-04.11.36
BNP PARIBAS 1.12500% 16-16.08.22
BP CAPITAL MARKETS PLC-REG-S 1.17700% 16-12.08.23
CITIGROUP INC 5.15000% 03-21.05.26
ELECTRICITE DE FRANCE 5.50000% 11-17.10.41
GOLDMAN SACHS GROUP INC-REG-S 4.25000% 14-29.01.26
HEATHROW FUNDING LTD 6.75000% 09-03.12.26
LLOYDS BANK PLC 6.50000% 10-17.09.40
LLOYDS BANK PLC 7.50000% 09-15.04.24
LLOYDS BANKING GROUP PLC 2.25000% 17-16.10.24
MACQUARIE BANK LTD-REG-S 3.50000% 14-18.12.20
METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S 3.50000% 12-30.09.26
MORGAN STANLEY 2.62500% 17-09.03.27
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S 5.62500% 11-28.01.26

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 89 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
200 000.00
170 000.00
200 000.00
135 000.00
145 000.00
100 000.00
100 000.00
170 000.00
395 000.00
100 000.00
295 000.00
200 000.00
105 000.00
100 000.00
105 000.00
1 185 000.00
100 000.00
410 000.00
320 000.00
70 000.00
110 000.00
100 000.00
100 000.00
180 000.00
500 000.00
50 000.00
560 000.00
360 000.00
1 000 000.00
100 000.00
100 000.00
130 000.00
140 000.00
175 000.00
100 000.00
460 000.00

101 739.06
216 339.80
165 497.91
196 254.28
139 493.84
148 559.81
105 202.30
103 110.71
177 070.99
413 589.74
104 115.02
301 988.68
219 183.24
110 885.63
93 736.82
106 198.11
1 668 688.00
86 108.26
435 297.64
331 029.01
68 001.88
122 841.79
103 724.77
102 964.20
196 505.91
496 990.70
54 037.69
581 398.51
404 138.92
1 126 669.94
111 620.85
115 442.45
132 869.98
141 722.16
175 278.46
85 227.95
494 690.33
11 709 793.11

0.04
0.08
0.06
0.07
0.05
0.06
0.04
0.04
0.07
0.15
0.04
0.11
0.08
0.04
0.03
0.04
0.62
0.03
0.16
0.12
0.03
0.05
0.04
0.04
0.07
0.18
0.02
0.22
0.15
0.42
0.04
0.04
0.05
0.05
0.07
0.03
0.18
4.36

100 000.00
180 000.00
250 000.00
50 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00
200 000.00

138 027.67
214 393.63
373 431.86
70 874.52
149 356.43
116 925.29
114 572.65
266 830.71
161 820.98
123 340.16
143 814.95
172 497.22
141 604.60
231 517.54
243 053.35
253 411.12
114 170.51
304 788.21

0.05
0.08
0.14
0.03
0.06
0.04
0.04
0.10
0.06
0.05
0.05
0.06
0.05
0.09
0.09
0.10
0.04
0.11

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
PHOENIX GROUP HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 4.12500% 17-20.07.22
GBP
SCENTRE GROUP TRUST 1-REG-S 3.87500% 14-16.07.26
GBP
VICINITY CENTRES TRUST-REG-S 3.37500% 16-07.04.26
GBP
WELLS FARGO & CO-REG-S 2.00000% 16-28.07.25
GBP
YORKSHIRE WATER SERVICES FINANCE PLC 6.37500% 09-19.08.39
Total GBP
USD
USD
ABN AMRO BANK NV-144A 2.65000% 18-19.01.21
USD
BANK OF AMERICA CORP 3.87500% 15-01.08.25
USD
EGYPT, REPUBLIC OF-REG-S 8.70020% 19-01.03.49
USD
HENKEL AG & CO KGAA-REG-S 2.00000% 17-12.06.20
USD
MCDONALD'S CORP 3.30000% 20-01.07.25
USD
MEXICO, UNITED STATES OF 4.75000% 12-08.03.44
USD
MONGOLIA,GOVERNMENT OF-REG-S 8.75000% 17-09.03.24
USD
MORGAN STANLEY 4.00000% 15-23.07.25
USD
MORGAN STANLEY-SUB 4.35000% 14-08.09.26
USD
PERTAMINA PERSERO PT-REG-S 4.70000% 19-30.07.49
USD
ROMANIA-REG-S 6.12500% 14-22.01.44
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 2.87500% 19-16.04.24
USD
SAUDI ARABIAN OIL CO-REG-S 3.50000% 19-16.04.29
USD
SAUDI GOVERNMENT INTERNATIONAL BD-REG-S 4.00000% 18-17.04.25
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
TC ZIRAAT BANKASI AS-REG-S 4.75000% 16-29.04.21
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S 1.62500% 19-05.09.22
USD
WELLS FARGO & CO 2.62500% 17-22.07.22
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

160 000.00
150 000.00
150 000.00
200 000.00
100 000.00

193 292.48
190 401.75
185 676.44
228 848.03
192 049.57
4 324 699.67

0.07
0.07
0.07
0.09
0.07
1.61

200 000.00
750 000.00
350 000.00
500 000.00
30 000.00
300 000.00
850 000.00
650 000.00
615 000.00
205 000.00
720 000.00
200 000.00
970 000.00
200 000.00
600 000.00
200 000.00
870 000.00
140 000.00

193 161.68
771 201.67
279 168.41
483 194.47
30 180.02
294 528.27
779 754.59
662 904.23
630 311.99
182 851.84
802 002.20
188 188.47
922 099.34
200 476.36
623 657.93
186 132.43
857 952.68
135 896.26
8 223 662.84

0.07
0.29
0.10
0.18
0.01
0.11
0.29
0.25
0.24
0.07
0.30
0.07
0.34
0.07
0.23
0.07
0.32
0.05
3.06

25 908 141.01

9.65

522 111.33
522 111.33

0.19
0.19

522 111.33

0.19

200 000.00
120 000.00
210 000.00
120 000.00
100 000.00
100 000.00
150 000.00

206 054.53
125 672.35
226 087.08
117 530.39
109 600.97
104 680.26
165 078.97

0.08
0.05
0.08
0.04
0.04
0.04
0.06

100 000.00
280 000.00
300 000.00
200 000.00
100 000.00
220 000.00

96 669.08
283 194.03
313 572.55
204 978.02
100 945.38
228 890.50
2 282 954.11

0.04
0.10
0.12
0.08
0.04
0.08
0.85

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン
EUR
EUR
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCH NV-REG-S 0.00000% 20-20.02.23
Total EUR

500 000.00

ミディアム・ターム・ノート、ゼロ・クーポン合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ALLIED IRISH BANKS PLC-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
AXA SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 18-28.05.49
BARCLAYS PLC-REG-S 3.375%/VAR 20-02.04.25
COMMONWEALTH BK OF AUSTRLIA-REG-S-SUB 1.936%/VAR 17-03.10.29
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3.250%/VAR 20-02.04.26
IBERDROLA INTERNATIONAL BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 18-PRP
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S 3.500%/VAR 20-01.04.26
NATIONWIDE BUILDING SOCIETY-REG-S-SUB 2.000%/VAR
17-25.07.29
EUR
NORDEA BANK ABP-REG-S-SUB 1.000%/VAR 19-27.06.29
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S 2.000%/VAR 17-08.03.23
EUR
ROYAL BK OF SCOTLAND GP PLC-REG-S 2.000%/VAR 18-04.03.25
EUR
TOTAL SA-REG-S-SUB 2.625%/VAR 15-PRP
EUR
UBS AG-REG-S-SUB 4.750%/VAR 14-12.02.26
Total EUR

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 90 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
GBP
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 6.000%/VAR 13-PRP
GBP
HEATHROW FUNDING LTD-REG-S 6.450%/6M LIBOR+400BP 08-10.12.31
Total GBPUSD
USDBANK OF AMERICA CORP 2.816%/VAR 17-21.07.23
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

100 000.00
100 000.00

115 628.40
154 568.22
270 196.62

0.04
0.06
0.10

1 000 000.00

971 527.40
971 527.40

0.36
0.36

3 524 678.13

1.31

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
CAD
CAD
CANADA, GOVERNMENT 4.00000% 08-01.06.41
CAD
INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK 4.40000% 06-26.01.26
CAD
KREDITANSTALT FUER WIEDERAUFBAU 5.05000% 05-04.02.25
Total CAD

313 000.00
2 000 000.00
3 000 000.00

320 505.01
1 600 802.92
2 401 918.14
4 323 226.07

0.12
0.60
0.89
1.61

EUR
EUR
ABBOTT IRELAND FINCING DAC-REG-S 0.87500% 18-27.09.23
EUR
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
EUR
ADO PROPERTIES SA-REG-S 1.50000% 17-26.07.24
EUR
ALLERGAN FUNDING SCS 2.12500% 17-01.06.29
EUR
ALLERGAN FUNDING SCS 2.62500% 18-15.11.28
EUR
BPCE SA-REG-S 0.25000% 20-15.01.26
EUR
CHUBB INA HOLDINGS INC 2.50000% 18-15.03.38
EUR
DXC TECHNOLOGY CO 1.75000% 18-15.01.26
EUR
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 3.50000% 19-15.05.26
EUR
FRANCE, REPUBLIC OF-OAT-REG-S 0.50000% 19-25.05.29
EUR
GLOBALWORTH REAL ESTATE INVEST-REG-S 2.87500% 17-20.06.22
EUR
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 5.00000% 03-01.08.34
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP 4.00000% 05-01.02.37
EUR
ITALY, REPUBLIC OF-BTP-144A-REG-S 3.250% 14-01.09.46
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
EUR
MPT OPERATING PARTNERSHIP LP/FIN CORP 3.32500% 17-24.03.25
EUR
MYLAN NV-REG-S 3.12500% 16-22.11.28
EUR
RESA SA/BELGIUM-REG-S 1.00000% 16-22.07.26
EUR
SIKA CAPITAL BV-REG-S 0.87500% 19-29.04.27
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 1.50000% 15-25.03.35
EUR
SLOVENIA, REPUBLIC OF-REG-S 3.12500% 15-07.08.45
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 5.15000% 13-31.10.44
EUR
SPAIN, KINGDOM OF-144A-REG-S 3.45000% 16-30.07.66
EUR
TAURON POLSKA ENERGIA SA-REG-S 2.37500% 17-05.07.27
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
EUR
TLG IMMOBILIEN AG-REG-S 0.37500% 19-23.09.22
EUR
UMG GROUPE VYV 1.62500% 19-02.07.29
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 1.12500% 17-02.10.23
EUR
VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FIN NV-REG-S 4.12500% 18-16.11.38
Total EUR

155 000.00
300 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00
300 000.00
205 000.00
175 000.00
300 000.00
2 000 000.00
255 000.00
435 000.00
430 000.00
678 000.00
1 000 000.00
100 000.00
235 000.00
105 000.00
100 000.00
100 000.00
3 000 000.00
500 000.00
690 000.00
600 000.00
100 000.00
200 000.00
100 000.00
100 000.00
435 000.00
250 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00

163 626.44
276 106.91
94 520.31
103 333.02
109 606.91
299 116.78
208 879.35
169 910.32
302 619.57
2 229 117.42
251 768.44
334 354.23
633 348.71
914 209.93
1 241 168.28
93 424.69
245 601.89
112 309.73
106 158.85
97 881.90
3 512 464.82
753 300.28
1 298 713.38
975 493.93
107 268.54
175 901.18
103 348.86
98 524.94
389 261.29
230 987.24
165 973.22
204 854.87
110 536.91
16 113 693.14

0.06
0.10
0.04
0.04
0.04
0.11
0.08
0.06
0.11
0.83
0.09
0.12
0.24
0.34
0.46
0.03
0.09
0.04
0.04
0.04
1.31
0.28
0.48
0.36
0.04
0.07
0.04
0.04
0.15
0.09
0.06
0.08
0.04
6.00

100 000.00
140 000.00

157 813.93
175 818.75

0.06
0.07

GBP
GBP
GBP

ALLIANZ FINANCE II BV 4.50000% 13-13.03.43
BUPA FINANCE PLC-REG-S-SUB 5.00000% 13-25.04.23

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 91 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

GBP
CANARY WHARF FINANCE II PLC 6.45500% 00-22.07.30
GBP
COMCAST CORP 5.50000% 10-23.11.29
GBP
FRIENDS LIFE HOLDINGS PLC-REG-S-SUB 8.25000% 11-21.04.22
GBP
HSBC HOLDINGS PLC-SUB 6.75000% 08-11.09.28
GBP
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC-REG-S 5.12500% 12-13.01.24
GBP
ROTHESAY LIFE PLC-REG-S-SUB 3.37500% 19-12.07.26
GBP
SCOTTISH WIDOWS PLC-REG-S-SUB 5.50000% 13-16.06.23
GBP
SOUTHERN ELECTRIC POWER DISTRIBUTION 5.50000% 01-07.06.32
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 4.87500% 15-15.01.27
GBP
WELLS FARGO & CO 4.62500% 06-03.11.35
GBP
YORKSHIRE ELECTRICITY DISTRIBUTION PLC 5.12500% 05-04.05.35
Total GBP
JPY
JPY
JAPAN 0.30000% 16-20.06.46
JPY
JAPAN 0.50000% 19-20.03.59
JPY
JAPAN 1.20000% 15-20.09.35
JPY
JAPAN 1.50000% 15-20.03.45
Total JPYMXN
MXN
MEXICO, UNITED MEXICAN STATES 7.75000% 11-13.11.42
Total MXN
USD
USD
ARGENTINA, REPUBLIC OF (PIK) 8.28000% 05-31.12.33
USD
BALTIMORE GAS & ELECTRIC CO 3.50000% 16-15.08.46
USD
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO-REG-S-SUB 4.20000% 20-23.01.25
USD
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 7.12500% 06-20.01.37
USD
CITIGROUP INC 3.87500% 13-25.10.23
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 3.50000% 17-19.07.22
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 4.62500% 18-14.03.23
USD
COLOMBIA, REPUBLIC OF 6.12500% 09-18.01.41
USD
CONSUMERS ENERGY COMPANY 3.25000% 16-15.08.46
USD
GAZ CAPITAL SA/GAZPROM-REG-S LPN 7.28800% 07-16.08.37
USD
GOLDMAN SACHS GROUP INC-SUB 5.15000% 15-22.05.45
USD
HCA INC 5.37500% 15-01.02.25
USD
KAZAKHSTAN, REPUBLIC OF-REG-S 4.87500% 14-14-10.44
USD
LLOYDS BANK PLC-REG-S 2.12500% 19-24.07.22
USD
MEXICO CITY AIRPORT TRUST-REG-S 5.50000% 17-31.07.47
USD
NETFLIX INC 4.37500% 16-15.11.26
USD
PACIFICORP 6.00000% 09-15.01.39
USD
PERU, REPUBLIC OF 8.75000% 03-21.11.33
USD
REYNOLDS AMERICAN INC 4.45000% 15-12.06.25
USD
SFC CAPITAL LTD-REG-S 5.37500% 16-16.06.23
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 4.00000% 17-01.04.47
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 3.70000% 18-01.08.25
USD
SOUTHERN CALIFORNIA EDISON CO 2.85000% 19-01.08.29
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.50000% 20-10.01.25
USD
VERIZON COMMUNICATIONS INC 5.25000% 17-16.03.37
Total USDZAR
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.75000% 12-28.02.48
ZAR
SOUTH AFRICA, REPUBLIC OF 8.50000% 13-31.01.37
Total ZAR
固定利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 92 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

400 000.00
100 000.00
100 000.00
200 000.00
300 000.00
315 000.00
140 000.00
200 000.00
200 000.00
200 000.00
100 000.00

116 805.40
154 698.27
133 316.53
289 644.46
417 766.68
351 694.19
177 889.02
306 382.87
221 347.16
276 286.85
162 512.56
2 941 976.67

0.04
0.06
0.05
0.11
0.16
0.13
0.07
0.11
0.08
0.10
0.06
1.10

350 000 000.00
96 000 000.00
278 150 000.00
30 000 000.00

3 060 251.62
879 908.28
2 838 422.79
340 792.16
7 119 374.85

1.14
0.33
1.06
0.12
2.65

590 600.00

2 387 632.24
2 387 632.24

0.89
0.89

100 000.00
70 000.00
200 000.00
800 000.00
590 000.00
355 000.00
255 000.00
600 000.00
40 000.00
400 000.00
260 000.00
400 000.00
700 000.00
2 070 000.00
370 000.00
400 000.00
150 000.00
164 000.00
200 000.00
200 000.00
85 000.00
150 000.00
75 000.00
200 000.00
50 000.00

47 733.32
67 606.35
163 999.72
906 110.57
586 934.90
342 406.87
253 433.09
660 715.71
38 746.06
491 999.18
290 481.57
395 727.95
758 135.89
2 056 444.21
295 523.63
392 825.30
196 976.69
251 703.29
194 665.66
194 054.25
85 659.66
149 350.51
69 926.80
168 353.70
61 445.24
9 120 960.12

0.02
0.03
0.06
0.34
0.22
0.13
0.09
0.25
0.01
0.18
0.11
0.15
0.28
0.77
0.11
0.15
0.07
0.09
0.07
0.07
0.03
0.06
0.03
0.06
0.02
3.40

120 000 000.00
86 660 000.00

4 896 172.47
3 577 483.06
8 473 655.53

1.83
1.33
3.16

50 480 518.62

18.81

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
BANK OF IRELAND-REG-S-SUB 7.375%/VAR 15-PRP
EUR
ELECTRICITE DE FRANCE SA-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-PRP
EUR
ENGIE SA-REG-S-SUB 3.250%/VAR 19-PRP
EUR
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRP
EUR
ITALY, REPUBLIC OF 2.550%/CPI LINKED 09-15.09.41
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.125%/VAR 18-PRP
EUR
UNIBAIL-RODAMCO SE-REG-S-SUB 2.875%/VAR 18-PRP
EUR
VONOVIA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.000%/VAR 14-PRP
Total EUR

200 000.00
100 000.00
100 000.00
115 000.00
1 400 000.00
100 000.00
100 000.00
100 000.00

203 696.40
103 135.56
104 704.66
105 202.95
1 935 694.06
93 424.69
88 503.84
105 102.78
2 739 464.94

0.08
0.04
0.04
0.04
0.72
0.03
0.03
0.04
1.02

GBP
GBP
BARCLAYS PLC-REG-S-SUB 7.250%/VAR 17-PRP
GBP
M&G PLC-REG-S-SUB 5.625%/VAR 18-20.10.51
GBP
SANTANDER UK GROUP HOLD PLC-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
Total GBP

200 000.00
130 000.00
200 000.00

214 148.89
152 122.66
193 153.89
559 425.44

0.08
0.06
0.07
0.21

2 000 000.00

1 388 382.00
1 388 382.00

0.52
0.52

360 000.00
200 000.00
105 000.00

366 587.27
157 449.02
85 620.34
609 656.63

0.13
0.06
0.03
0.22

5 296 929.01

1.97

2 003 168.55
122 633.55
8 315 381.26
4 224 685.86
9 344 416.00
24 010 285.22

0.75
0.05
3.10
1.57
3.48
8.95

24 010 285.22

8.95

変動利付債券NZDNZDNEW ZEALAND 2.000%/CPI LINKED 12-20.09.25
Total NZD
USD
USD
QBE INSURANCE GROUP LTD-REG-S-SUB 6.750%/VAR 14-02.12.44
USD
SCOR SE-REG-S-SUB 5.250%/VAR 18-PRP
USD
WESTPAC BANKING CORP-SUB 5.000%/VAR 17-PRP
Total USD
変動利付債券合計
固定利付米国中期国債
USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.12500% 14-15.08.44
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.25000% 16-15.08.46
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.00000% 17-15.05.47
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 2.87500% 19-15.05.49
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 3.12500% 18-15.11.28
Total USD

1 500 000.00
105 000.00
6 200 000.00
3 200 000.00
8 000 000.00

固定利付米国中期国債合計
変動利付米国中期国債
BRL
BRL
BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF 6.000%/IPCA LINKD 10-15.08.50
Total BRL

600.00457 468.22
457 468.22

0.17
0.17

USD
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 1.000%/INFLATION LINKD 16-15.02.46
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.875%/CPI LINKED 19-15.01.29
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.625%/CPI LINKED 16-15.01.26
USD
AMERICA, UNITED STATES OF 0.375%/CPI LINKED 15-15.07.25
Total USD

1 800 000.00
2 600 000.00
1 200 000.00
10 000 000.00

2 304 355.17
2 791 749.12
1 301 983.89
10 735 517.81
17 133 605.99

0.86
1.04
0.48
4.00
6.38

変動利付米国中期国債合計

17 591 074.21

6.55

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計

171 540 225.60

63.91

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 93 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

66 841.01
93 778.50
145 086.90
145 589.36
95 896.48
404 206.21
139 246.95
268 238.84
264 075.67
218 069.27
143 708.64
240 430.17
215 336.78
409 642.99
211 579.60
509 358.85
332 362.99
111 582.45
300 498.66
586 990.88
101 337.41
632 619.53
121 997.41
5 758 475.55

0.02
0.04
0.05
0.05
0.04
0.15
0.05
0.10
0.10
0.08
0.05
0.09
0.08
0.15
0.08
0.19
0.12
0.04
0.11
0.22
0.04
0.24
0.05
2.14

5 758 475.55

2.14

790 812.25
97 675.44
888 487.69

0.29
0.04
0.33

888 487.69

0.33

386 195.26
282 476.47
868 930.88
706 496.57
171 478.52
135 645.46
109 051.34
146 877.77
611 344.24
226 514.85
960 875.12
130 017.15
53 236.60
55 592.15

0.14
0.11
0.32
0.26
0.06
0.05
0.04
0.05
0.23
0.08
0.36
0.05
0.02
0.02

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付アセット・バック証券
USD
USD
AMERICAN CREDIT ACCEPTANCE REC TRT-144A 3.49000% 18-13.06.22
USD
AMERICREDIT AUTOMOBILE RECEIVABLES TRST 3.82000% 18-18.03.24
USD
CPS AUTO TRUST-144A 4.40000% 18-17.06.24
USD
DELL EQUIPMENT FINANCE TRUST-144A 3.85000% 18-24.06.24
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST-144A 4.53000% 16-15.08.23
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.84000% 17-15.03.23
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 3.22000% 18-15.03.23
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.14000% 18-15.08.24
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.30000% 18-16.09.24
USD
DRIVE AUTO RECEIVABLES TRUST 4.09000% 18-15.01.26
USD
EXETER AUTOMOBILE RECEIVABLE TRUST-144A 3.53000% 18-15.11.23
USD
EXETER AUTOMOBILE RECEIVABLE TRUST-144A 8.20000% 16-15.02.23
USD
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 3.85000% 18-14.10.25
USD
ONEMAIN DIRECT AUTO REC TRUST-144A 4.40000% 18-14.01.28
USD
PSNH FUNDING LLC 3.81400% 18-01.02.35
USD
SANTANDER DRIVE AUTO REC TRUST 2016-2 3.39000% 16-15.04.22
USD
SANTANDER DRIVE AUTO RECEIVABLES 3.88000% 18-15.02.24
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.35000% 18-26.04.27
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.79000% 18-26.04.27
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 3.52000% 17-25.11.26
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM TRUST-144A 3.65000% 18-25.02.27
USD
SOFI CONSUMER LOAN PROGRAM-144A 4.02000% 18-25.08.27
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROG-144A 3.61000% 17-25.09.40
Total USD

381 000.00
100 000.00
150 000.00
150 000.00
175 000.00
510 000.00
500 000.00
275 000.00
275 000.00
225 000.00
150 000.00
250 000.00
225 000.00
425 000.00
225 000.00
525 000.00
345 000.00
150 000.00
326 000.00
650 000.00
125 000.00
710 000.00
125 000.00

固定利付アセット・バック証券合計
変動利付アセット・バック証券
USD
USD
SOFI PROFESSIONA LOAN PROGRAM LLC-144A VAR 17-26.03.40
USD
SOFI PROFESSIONAL LOAN PROGRAM-144A VAR 17-25.07.40
Total USD

775 000.00
100 000.00

変動利付アセット・バック証券合計
固定利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BBCMS TRUST-144A-SUB 4.19700% 15-06.08.35
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 4.26100% 18-01.10.51
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 4.23170% 18-01.01.52
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB 3.97900% 19-01.03.62
CITIGROUP COMM MRTGE TRT 2015-P1-SUB 3.71700% 15-01.09.48
CITIGRP COM MORT TRUST-144A-SUB 3.00000% 17-01.09.50
COMM 2015-CCRE24 MORTGAGE TRUST-SUB 3.46300% 15-01.08.48
COMM 2015-PC1 MORTGAGE TRUST 3.62000% 15-01.07.50
CSAIL 2015-C4 COMMERCIAL MORT TRUST-SUB 3.80790% 15-01.11.48
FANNIE MAE 3.00000% 20-01.02.50
FANNIE MAE 3.00000% 20-01.03.50
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.08.46
FANNIE MAE 3.50000% 15-01.04.45
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.01.46

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 94 －

400 000.00
260 000.00
800 000.00
700 000.00
170 000.00
250 000.00
150 000.00
150 000.00
600 000.00
225 000.00
950 000.00
200 000.00
75 000.00
75 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
FANNIE MAE 3.50000% 16-01.12.46
USD
FANNIE MAE 3.50000% 18-01.03.48
USD
FANNIE MAE 3.50000% 18-01.01.49
USD
FANNIE MAE 3.50000% 17-01.08.47
USD
FANNIE MAE 3.50000% 17-01.11.47
USD
FANNIE MAE 4.00000% 16-01.02.46
USD
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.07.44
USD
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.06.47
USD
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
USD
FANNIE MAE 4.00000% 17-01.07.47
USD
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
USD
FANNIE MAE 4.00000% 14-01.11.44
USD
FANNIE MAE 4.00000% 18-01.06.48
USD
FANNIE MAE 4.50000% 15-01.11.45
USD
FANNIE MAE 4.50000% 19-01.09.49
USD
FANNIE MAE 4.50000% 16-01.07.44
USD
FANNIE MAE 5.00000% 11-01.01.41
USD
FANNIE MAE 5.00000% 04-01.03.34
USD
FANNIE MAE 5.00000% 08-01.07.35
USD
FANNIE MAE 5.50000% 08-01.04.34
USD
FREDDIE MAC 2.50000% 18-01.04.33
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.06.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.09.46
USD
FREDDIE MAC 3.00000% 16-01.10.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.04.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 16-01.08.46
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 19-01.07.47
USD
FREDDIE MAC 3.50000% 15-01.06.45
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 18-01.05.48
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 14-01.08.44
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.08.47
USD
FREDDIE MAC 4.00000% 17-01.11.47
USD
FREDDIE MAC 5.50000% 14-01.06.41
USD
GINNIE MAE 3.00000% 16-01.08.46
USD
GINNIE MAE 3.00000% 20-01.02.50
USD
GINNIE MAE 3.50000% 18-01.01.48
USD
GINNIE MAE 4.00000% 18-01.11.48
USD
HILTON USA TRUST-144-SUB 3.32284% 16-01.11.35
USD
HILTON USA TRUST-144A-SUB 5.51909% 16-01.11.35
USD
JPMBB COMMERCIAL MTG SEC TRUST-SUB 3.79960% 14-01.01.48
USD
MORGAN STANLEY CAPITAL I INC-SUB 2.73000% 17-01.12.50
USD
MSBAM LYNCH TRUST-SUB 3.99400% 16-01.12.49
USD
PALISADES CENTER TRUST-144A-SUB 4.73700% 16-09.04.33
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

275 000.00
225 000.00
625 000.00
450 000.00
500 000.00
250 000.00
520 000.00
1 050 000.00
350 000.00
130 000.00
900 000.00
125 000.00
25 000.00
25 000.00
1 000 000.00
150 000.00
148 000.00
705 000.00
322 000.00
891 436.00
500 000.00
175 000.00
725 000.00
275 000.00
2 575 000.00
1 925 000.00
750 000.00
100 000.00
175 000.00
330 250.00
175 000.00
200 000.00
225 000.00
375 000.00
1 000 000.00
225 000.00
350 000.00
175 000.00
475 000.00
320 000.00
50 000.00
550 000.00
250 000.00

228 381.59
172 474.16
447 660.85
335 873.56
382 252.53
130 546.13
216 115.18
806 797.61
244 285.95
103 442.99
748 432.60
72 407.07
16 884.83
16 117.22
1 024 617.93
66 346.04
22 019.06
20 830.69
15 427.56
17 486.09
392 538.87
121 007.53
511 884.89
197 582.59
1 447 395.26
1 146 911.58
674 892.87
73 228.39
118 240.19
103 234.12
121 133.31
157 339.02
54 943.07
235 747.01
1 022 245.60
160 538.31
218 340.85
161 322.58
407 986.99
316 007.49
30 561.58
543 030.44
225 644.87
18 374 889.43

0.09
0.06
0.17
0.13
0.14
0.05
0.08
0.30
0.09
0.04
0.28
0.03
0.01
0.01
0.38
0.02
0.01
0.01
0.01
0.01
0.15
0.04
0.19
0.07
0.54
0.43
0.25
0.03
0.04
0.04
0.05
0.06
0.02
0.09
0.38
0.06
0.08
0.06
0.15
0.12
0.01
0.20
0.08
6.85

18 374 889.43

6.85

59 904.09
241 845.72
180 987.82
800 255.26
613 636.96
585 969.57
76 151.08
94 121.16

0.02
0.09
0.07
0.30
0.23
0.22
0.03
0.04

固定利付モーゲージ・バック証券合計
変動利付モーゲージ・バック証券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ANGEL OAK MORTGAGE TRUST I LLC-144A VAR 18-01.09.48
ASHFORD HOSPITALITY TRT-144A-SUB 1M LIBOR+210BP 18-15.04.35
ASHFORD HOSPITALITY TRT-144A 1M LIBOR+310BP 18-15.04.35
AVENTURA MALL TRUST-144A FLR 18-01.07.40
BAMLL COMMERCIAL MORT SET-144A 1M LIBOR+135BP 18-15.09.34
BANK 2017-BNK9 VAR 17-01.11.54
BANK-BNK14-144A-SUB VAR 18-01.09.60
BANK-BNK7-SUB VAR 17-01.09.60

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 95 －

125 000.00
300 000.00
250 000.00
800 000.00
750 000.00
600 000.00
150 000.00
125 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
BANK-SUB FLR 18-01.02.61
USD
BBCMS TRUST CBM-144A 1M LIBOR+119.1098BP 18-15.07.37
USD
BENCHMARK MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.10.51
USD
BX TRUST-144A 1M LIBOR+80BP 18-15.05.35
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+145BP 19-15.12.37
USD
CAMB COMM MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+175BP 19-15.12.37
USD
CD MORTGAGE TRUST FLR 17-01.11.50
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+225BP 17-15.11.36
USD
CHT COSMO MORTGAGE TRUST-144A-SUB 1M LIBOR+300BP 17-15.11.36
USD
COMM COR2 MORTGAGE TRUST-SUB VAR 17-01.09.50
USD
COMM MORTGAGE TRUST-SUB VAR 18-01.05.51
USD
CORE TRUST 2019-CORE-144A-SUB 1M LIBOR+88BP 19-15.12.31
USD
FREMF MORTGAGE TRUST-144A-SUB VAR 17-01.05.50
USD
GS MORTGAGE SECURITIES TRUST-144A-SUB VAR 17-01.10.32
USD
JP MORGAN CHASE COMMERCIAL MORTGAGE-144A-SUB VAR 10-01.11.43
USD
JP MORGAN CHASE MORTGAGE SECURITIES-144A-SUB FLR 18-01.01.31
USD
JPMCC MORTGAGE SECURITIES TRUST-144A-SUB FLR 18-15.02.35
USD
JPMDB COM MORTGAGE SECURITIES TRUST-144A-SUB VAR 16-01.06.49
USD
JPMDB COMMER MORTGAGE SECURITIES TRUST VAR 17-01.03.50
USD
MORGAN STANLEY BOA ML TRT 2015-C24-SUB VAR 15-01.05.48
USD
MORGAN STANLEY CAPITAL I INC-SUB VAR 17-01.12.50
USD
ROSSLYN PORTFOLIO TRUST ROSS 1M LIBOR+300BP 17-15.06.33
USD
STRUCTURED AGENCY CR DN 1M LIBOR+80BP 17-25.12.29
USD
STRUCTURED AGENCY CR DN 1M LIBOR+75BP 17-25.03.30
USD
STRUCTURED AGENCY CR DN 1M LIBOR+70BP 18-25.09.30
USD
VNDO 2013-PENN MORTGAGE TRUST-144A-SUB VAR 13-01.12.29
USD
WELLS FARGO COMMERCIAL MORTGAGE TRUST-SUB FLR 18-01.05.51
USD
WORLDWIDE PLAZA TRUST-144A-SUB FLR 17-01.11.36
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

455 000.00
750 000.00
500 000.00
400 000.00
200 000.00
570 000.00
110 000.00
225 000.00
550 000.00
250 000.00
250 000.00
825 000.00
50 000.00
125 000.00
100 000.00
605 000.00
150 000.00
200 000.00
550 000.00
225 000.00
75 000.00
875 000.00
1 575 000.00
300 000.00
350 000.00
175 000.00
100 000.00
875 000.00

340 668.08
620 866.89
413 026.15
341 386.28
175 356.11
504 240.31
106 642.73
194 698.10
410 177.66
218 462.08
219 278.90
679 627.04
46 481.95
102 388.67
84 656.53
551 942.48
127 924.10
139 697.35
541 874.18
224 964.16
57 154.13
734 333.98
184 792.90
113 334.30
23 888.81
167 390.07
78 608.60
751 981.16
10 808 715.36

0.13
0.23
0.15
0.13
0.07
0.19
0.04
0.07
0.15
0.08
0.08
0.25
0.02
0.04
0.03
0.21
0.05
0.05
0.20
0.08
0.02
0.27
0.07
0.04
0.01
0.06
0.03
0.28
4.03

10 808 715.36

4.03

160 000.00

166 756.62
166 756.62

0.06
0.06

175 000.00
400 000.00
200 000.00
200 000.00
135 000.00
295 000.00
420 000.00
50 000.00
70 000.00
85 000.00
320 000.00
250 000.00
300 000.00
60 000.00
600 000.00
9 000.00
130 000.00
260 000.00
140 000.00

187 931.85
346 328.24
199 770.64
206 371.16
133 447.27
357 513.62
412 466.56
52 214.11
71 840.53
81 750.76
315 845.76
249 748.84
146 496.75
60 187.67
527 759.82
8 220.84
121 184.13
288 596.17
188 891.08

0.07
0.13
0.07
0.08
0.05
0.13
0.15
0.02
0.03
0.03
0.12
0.09
0.06
0.02
0.20
0.00
0.05
0.11
0.07

変動利付モーゲージ・バック証券合計
固定利付ノートEUR
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA 8.00000% 19-15.05.27
Total EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

ABBVIE INC 4.40000% 13-06.11.42
AKER BP ASA-REG-S 6.00000% 17-01.07.22
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BNK-REG-S-SUB 4.50000% 14-19.03.24
BNP PARIBAS-144A 4.40000% 18-14.08.28
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO-144A 2.60000% 19-16.05.22
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO-144A 4.25000% 19-26.10.49
CCO HOLDINGS LLC/CAPITAL CORP-144A 5.50000% 16-01.05.26
CCO LLC/CAPITAL 5.37500% 17-01.05.47
CITIGROUP INC-SUB 4.60000% 16-09.03.26
COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA-144A 2.05000% 17-18.09.20
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 5.30000% 19-01.10.29
DELL INTERNATIONAL LLC / EMC CORP-144A 7.12500% 16-15.06.24
ENLINK MIDSTREAM PARTNERS LP 4.40000% 14-01.04.24
ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC 4.85000% 13-15.03.44
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 4.37500% 13-06.08.23
GENERAL ELECTRIC CO 4.12500% 12-09.10.42
GLENCORE FUNDING LLC-144A 4.87500% 19-12.03.29
MICROSOFT CORP 3.50000% 12-15.11.42
MORGAN STANLEY 6.37500% 12-24.07.42

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 96 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

MPLX LP-144A 4.25000% 19-01.12.27
ONCOR ELECTRIC DELIVERY CO 3.70000% 19-15.11.28
ORIGIN ENERGY FINANCE LTD-REG-S 5.45000% 11-14.10.21
PPL CAPITAL FUNDING INC 4.70000% 13-01.06.43
PROCTER & GAMBLE CO 2.45000% 20-25.03.25
SOUTHWESTERN ELECTRIC POWER 6.20000% 10-15.03.40
SPRINT CORP 7.87500% 14-15.09.23
TEACHERS INSURANCE&ANNUITY ASS-144A-SUB 4.90000%
14-15.09.44
USD
TEACHERS INSURANCE&ANNU ASS-REG-S-SUB 4.27000% 17-15.05.47
USD
VIACOMCBS INC 4.75000% 20-15.05.25
USD
VIRGINIA ELECTRIC & POWER CO 4.00000% 16-15.11.46
USD
XCEL ENERGY INC 4.80000% 11-15.09.41
Total USD

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

50 000.00
140 000.00
240 000.00
150 000.00
100 000.00
130 000.00
400 000.00

39 076.80
144 932.74
242 717.27
146 880.88
101 663.94
166 092.23
424 785.41

0.01
0.05
0.09
0.06
0.04
0.06
0.16

420 000.00
350 000.00
605 000.00
85 000.00
120 000.00

461 836.04
325 108.03
588 100.77
88 313.85
125 038.38
6 811 112.14

0.17
0.12
0.22
0.03
0.05
2.54

6 977 868.76

2.60

237 697.41
237 697.41

0.09
0.09

237 697.41

0.09

163 638.25
163 638.25

0.06
0.06

163 638.25

0.06

181 016.99
597 080.01
778 097.00

0.07
0.22
0.29

778 097.00

0.29

119 696.29
134 462.14
254 158.43

0.04
0.05
0.09

254 158.43

0.09

4 510 079.88
4 510 079.88

1.68
1.68

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
STATE STREET CORP-144A 2.901%/VAR 20-30.03.26
Total USD

240 000.00

変動利付ノート合計
固定利付ミディアム・ターム・ノート
GBP
GBP
NATIONAL GRID ELECTRICITY TRANSMISSION 4.00000% 12-08.06.27
Total GBP

120 000.00

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANK-REG-S-SUB 2.950%VAR 20-22.07.30
USD
MORGAN STANLEY 3.622%/VAR 20-01.04.31
Total USD

200 000.00
590 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
DUKE ENERGY CAROLINAS LLC 4.00000% 12-30.09.42
USD
FIVE CORNERS FUNDING TRUST-144A 4.41900% 13-15.11.23
Total USD

110 000.00
130 000.00

固定利付債券合計
変動利付債券
JPY
JPY
JAPAN 0.100%/CPI LINKED 19-10.03.29
Total JPY

500 000 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 97 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

NZD
NZD
NEW ZEALAND 2.500%/CPI LINKED 17-20.09.40
NZD
NEW ZEALAND 3.000%/CPI LINKED 13-20.09.30
NZD
NEW ZEALAND-REG-S 2.500%/CPI LINKED 14-20.09.35
Total NZD

11 500 000.00
8 000 000.00
11 090 000.00

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

8 805 652.89
6 289 219.82
8 530 198.42
23 625 071.13

3.28
2.35
3.18
8.81

変動利付債券合計

28 135 151.01

10.49

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

72 377 178.89

26.97

106 983.92
184 096.51
155 159.27
446 239.70

0.04
0.07
0.06
0.17

固定利付ノート合計

446 239.70

0.17

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

446 239.70

0.17

最近発行された譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートUSD
USD
CARRIER GLOBAL CORP-144A 2.72200% 20-15.02.30
USD
CHEVRON PHILLIPS CHEMICAL CO LLC-144A 5.12500% 20-01.04.25
USD
OTIS WORLDWIDE CORP-144A 2.56500% 20-15.02.30
Total USD

120 000.00
185 000.00
165 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドUSD
UBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-USD-S-DIST
アイルランド合計

412.103 987 292.90
3 987 292.90

1.48
1.48

ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

290.002 519 154.98
2 519 154.98

0.94
0.94

投資信託、オープン・エンド型合計

6 506 447.88

2.42

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

6 506 447.88

2.42

250 870 092.07

93.47

18 935.24
11 270.44
30 205.68

0.01
0.00
0.01

30 205.68

0.01

投資有価証券合計

発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券 （注１）
ＴＢＡモーゲージ・バック証券
USD
FANNIE MAE (TBA-US01F0306450) 3.00000% APR 20 15.04.20
USD
FANNIE MAE (TBA-US01F0226427) 2.50000% APR 20 15.04.20
ＴＢＡモーゲージ・バック証券合計発表予定（「ＴＢＡ」）モーゲージ・バック証券合計 （注１）
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 98 －

1 000 000.00
900 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

67.00
-68.0040.00
50.00-14.0060.00-35.00-260.00
107.006.00
30.00-85.0025.00
40.00-327 251.84
168 206.91-42 041.11-12 474.32
118 012.37-297 472.72-76 001.86-927 638.56
1 956 491.93
11 270.75
13 126.99-652 793.89
94 827.85-669 411.42-643 148.92

-0.12
0.06
-0.02
0.00
0.04
-0.11
-0.03
-0.35
0.73
0.00
0.01
-0.24
0.04
-0.25
-0.24

-643 148.92-0.24-525 000.00-72 757.38-0.03-350 000.00-25 967.97-0.01-620 000.00-62 824.79-0.02-160 000 000.00-156 207.08-0.06-700 000.00-124 752.87-0.05-1 100 000.00-216 403.57-0.08-11 500 000.00-193 704.47-0.07-3 200 000.00-385 219.62-0.14-3 000 000.00-370 140.68-0.14-150 000 000.00-232 388.30-0.09-160 000 000.00-279 592.98-0.09-1 800 000.00-740 034.93-0.28-4 100 000.00-470 351.04-0.18-140 000 000.00-261 845.10-0.10-210 000 000.00-295 661.49

-0.11

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
EUR
EURO BTP ITALY GOVERMENT FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BUND FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BOBL FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-SCHATZ FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-BUXL FUTURE 08.06.20
EUR
EURO-OAT FUTURE 08.06.20
GBP
LONG GILT FUTURE 26.06.20
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20
AUD
AUSTRALIA 10YR BOND FUTURE 15.06.20
AUD
AUSTRALIAN 3YR BOND FUTURE 15.06.20
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 19.06.20
CAD
CAN 10YR BOND FUTURE 19.06.20
JPY
JAPAN GOVERNMENT 10Y BOND (OSE) FUTURE 15.06.20
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
JPY
JPY
GBP
GBP
GBP
GBP
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
USD
USD
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.09100% 16-03.07.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-03.07.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.87800% 16-06.08.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-06.08.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.96600% 16-22.08.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-22.08.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.56250% 16-12.10.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-12.10.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.21500% 16-13.09.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-13.09.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.27700% 16-20.09.46
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 16-20.09.46
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.12900% 17-19.01.22
LCH/INTEREST RATE SWAP REC SORF6M 17-19.01.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.39460% 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-23.03.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.34500% 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-07.04.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.79400% 17-29.05.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 17-29.05.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.87750% 17-28.07.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 17-28.07.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.57270% 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-01.08.47
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.24850% 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 17-02.08.27
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.91625% 18-27.02.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.02.48
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.71375% 18-27.12.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 18-27.12.48

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 99 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
GBP
GBP
PLN
PLN
PLN
PLN
GBP
GBP
PLN
PLN
USD
USD
PLN
PLN
MXN
MXN
KRW
KRW
CNY
CNY
CNY
CNY
AUD
AUD
CNY
CNY
GBP
GBP
CNY
CNY
GBP
GBP
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
MXN
MXN
CNY
CNY
GBP
GBP

LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.55325% 19-04.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-04.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.54275% 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-10.04.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.41100% 19-04.07.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-04.07.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.58300% 24-23.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-23.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.20750% 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 19-27.09.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.67500% 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-30.10.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.80000% 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3MF 24-26.11.29
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.14124% 19-13.12.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 19-13.12.49
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 2.11600% 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIB 20-23.01.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.91900% 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-10.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 0.88631% 20-12.02.50
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6ML 20-12.02.50
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.66500% 20-27.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-27.02.30
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.29910% 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 3ML 20-03.03.50
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 1.34000% 20-06.03.30
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 6MWIBR 20-06.03.30
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 16-23.07.26
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.28000% 16-23.07.26
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER KWCDC 17-17.01.27
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 1.80000% 17-17.01.27
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-18.01.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.66000% 17-18.01.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-03.07.22
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.76000% 17-03.07.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MB 17-10.07.20
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 2.12600% 17-10.07.20
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 17-04.09.22
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.86000% 17-04.09.22
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 18-16.11.48
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.77500% 18-16.11.48
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-19.03.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.95500% 19-19.03.24
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-29.03.24
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.08409% 19-29.03.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-09.04.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.08000% 19-09.04.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-10.04.24
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 3.14000% 19-10.04.24
HSBC/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-17.04.24
HSBC/INTEREST RATE SWAP REC 3.23500% 19-17.04.24
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-17.04.29
CME/INTEREST RATE SWAP REC 8.15500% 19-17.04.29
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-06.05.24
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 3.13000% 19-06.05.24
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-07.06.49
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.22300% 19-07.06.49

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 100 －

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-165 000 000.00-167 754.60-0.06-135 000 000.00-133 610.20-0.05-115 000 000.00-73 024.10-0.03-16 500 000.00-185 270.51-0.07-5 900 000.00-97 250.91-0.04-16 000 000.00-213 999.38-0.08-12 000 000.00-198 434.01-0.07-2 100 000.00-374 861.63-0.14-31 500 000.00-717 624.99-0.27-38 500 000.00-708 083.57-0.26-2 150 000.00-197 861.97-0.07-24 500 000.00-312 086.12-0.12-1 300 000.00-136 296.41-0.05-20 000 000.00-111 098.93-0.04-60 000 000.00-45 805.09-0.02-2 800 000 000.00

118 474.35

0.04-30 000 000.00

135 470.65

0.05-30 000 000.00

174 679.74

0.07-9 000 000.00

39 283.27

0.01-30 000 000.00

186 058.01

0.07-800 000.00

305 158.66

0.11-35 000 000.00

141 955.21

0.05-6 500 000.00

177 612.93

0.07-50 000 000.00

246 286.69

0.09-35 000 000.00

184 359.84

0.07-50 000 000.00

290 164.26

0.11-120 000 000.00

431 945.50

0.16-35 000 000.00

182 684.89

0.07-600 000.00

121 466.30

0.05

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-900 000.00

171 282.20

0.06-42 000 000.00

157 923.74

0.06-70 000 000.00

242 915.23

0.09-65 000 000.00

107 780.46

0.04-90 000 000.00

63 422.14

0.02-55 000 000.00

201 216.83

0.07-41 000 000.00

175 915.06

0.07-14 000 000.00

246 055.33

0.09-150 000 000.00

608 003.92

0.23-190 000 000.00-72 590.44-0.03-1 230 000 000.00

560 874.12

0.21-61 000 000.00

275 466.93

0.10-870 000 000.00

445 404.14

0.17-1 070 000 000.00

273 632.08

0.10-11 700 000.00

120 708.24

0.04-950 000 000.00

229 503.47

0.09-125 000 000.00-84 297.87-0.03-70 000 000.00

97 063.75

0.04-1 005 035.06-0.38-2 850 000.00

114 542.44

0.04-1 800 000.00

91 822.10

0.03-1 800 000.00
2 850 000.00
1 800 000.00
1 800 000.00

91 822.10-438 673.45-191 720.40-191 720.40-523 927.61

0.03
-0.16
-0.07
-0.07
-0.20

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-1 528 962.67-0.57

派生商品合計-2 172 111.59

-0.81

GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 19-20.06.49
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.18689% 19-20.06.49
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-25.06.24
CNY
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 2.87500% 19-25.06.24
CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-03.07.24
CNY
UBS/INTEREST RATE SWAP REC 2.80000% 19-03.07.24
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-20.06.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.50000% 19-20.06.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-27.07.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 7.19000% 19-27.07.29
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-30.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.83000% 19-30.08.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-19.09.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.94000% 19-19.09.24
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 3MC 24-19.09.29
CAD
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 1.83100% 24-19.09.29
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 19-25.11.24
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.87300% 19-25.11.24
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 19-12.11.29
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.85500% 19-12.11.29
INR
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-14.01.25
INR
JPMORGAN/INTEREST RATE SWAP REC 5.45600% 20-14.01.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-16.01.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.92500% 20-16.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-17.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.55600% 20-17.01.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-13.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.10000% 20-13.02.25
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP PAYER 6ML 20-12.02.25
GBP
LCH/INTEREST RATE SWAP REC 0.71652% 20-12.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER 6MFMBCMP 20-27.02.25
INR
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 5.07500% 20-27.02.25
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP PAYER MXI 20-18.02.30
MXN
CME/INTEREST RATE SWAP REC 6.78000% 20-18.02.30
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP PAYER CNRR007 20-04.03.25
CNY
CITI/INTEREST RATE SWAP REC 2.44500% 20-04.03.25
金利に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計
クレジット・デフォルト・スワップ＊
USD
USD

BOA/MEX CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000% 19-20.06.24
CITIBANK/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
JPMORGAN/BRAZIL CREDIT DEFAULT SWAP PAYER 1.00000%
19-20.06.24
USD
BOA/TURKEY CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
CITIBANK/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
USD
JPMORGAN/SOAF CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000% 19-20.06.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計＊

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 101 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-1 831.31-3 286.74-30 975.25-224 335.64
46 626.11
109 333.49-179 780.99-105 318.54
25 649.09-359 214.48-130 983.57
981 934.17-3 210 818.13
880 128.84
201 614.97-279 214.80-2 554.98-211 097.04
1 309 332.37-221 489.06-1 258 390.12
1 287 307.87
232 073.22-2 194 285.85-588 209.32
763 156.86-9 662.18
78 240.68
14 033.46-5 124.35
97 130.89-7 995.32-2 169.08
31 829.85
7 574.06-6 094.47-53 067.92-125 372.43-22 278.03-14 659.90
33 430.54-18 156.50-1 434.48
35 358.13-5 288.84-57 361.38
49 349.93
169 071.24
155 324.36
127 108.33
2 055.40-3 823.11-18 995.12-19 493.32

0.00
0.00
-0.01
-0.08
0.02
0.04
-0.07
-0.04
0.01
-0.13
-0.05
0.37
-1.20
0.33
0.07
-0.10
0.00
-0.08
0.49
-0.08
-0.47
0.48
0.09
-0.82
-0.22
0.28
0.00
0.03
0.01
0.00
0.04
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
-0.02
-0.05
-0.01
-0.01
0.01
-0.01
0.00
0.01
0.00
-0.02
0.02
0.06
0.06
0.05
0.00
0.00
-0.01
-0.01

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
KRW
MYR
RUB
USD
USD
COP
CLP
USD
AUD
CHF
CHF
CAD
CHF
CHF
HUF
SGD
EUR
CHF
SEK
NOK
CHF
CHF
CHF
GBP
USD
GBP
CHF
USD
EUR
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
CAD
MXN
INR
INR
USD
CHF
CHF
CHF
GBP
AUD
EUR
EUR
EUR
USD
CHF
GBP
PLN
HUF

1 264 944.84
1 591 000 000.00
6 040 000.00
98 301 400.00
4 841 580.63
861 007.25
4 972 210 000.00
2 278 000 000.00
1 333 054.04
10 455 000.00
12 019 379.95
19 763 269.29
90 347 100.00
5 605 970.32
63 018 186.04
1 304 800 000.00
385 000.00
61 952 800.00
11 700 858.82
69 510 000.00
116 650 000.00
31 015 901.28
12 306 807.65
168 628 395.12
25 510 600.00
61 406 300.00
400 000.00
484 773.54
1 130 000.00
1 110 300.00
594 370.89
601 532.82
300 760.98
298 102.04
355 839.87
2 296 000.00
1 884 200.00
31 580 850.00
116 841 450.00
117 437 100.00
1 565 000.00
475 271.04
539 996.16
1 064 932.22
305 900.00
2 425 000.00
1 425 000.00
2 850 000.00
2 850 000.00
1 618 659.45
695 394.59
250 000.00
1 595 000.00
95 450 000.00

TWD
USD
USD
USD
CNY
BRL
USD
USD
KRW
CHF
JPY
CAD
CHF
MXN
EUR
CHF
CHF
CHF
ZAR
CHF
CHF
NZD
GBP
USD
CHF
CHF
CHF
MXN
CHF
CHF
MXN
USD
JPY
NOK
GBP
CHF
CHF
CAD
USD
USD
CNY
USD
EUR
NZD
CHF
USD
AUD
NOK
NOK
AUD
CAD
CHF
CHF
CHF

38 300 000.00
1 309 950.19
1 431 110.06
1 489 753.73
34 000 000.00
3 880 000.00
1 410 355.98
2 781 610.60
1 591 000 000.00
6 550 287.51
1 355 700 000.00
27 630 000.00
64 623 744.73
114 620 000.00
59 170 000.00
4 119 483.98
264 166.17
65 981 968.50
191 860 000.00
7 009 443.90
12 006 020.20
51 830 000.00
10 065 000.00
176 560 000.00
31 192 652.47
58 647 744.79
489 532.40
9 860 000.00
1 079 247.18
1 183 850.71
12 060 000.00
630 000.00
33 800 000.00
2 890 000.00
290 300.00
2 443 594.00
1 333 842.14
2 100 000.00
1 567 500.00
1 567 500.00
10 855 622.50
510 000.00
510 000.00
1 795 000.00
372 269.59
1 543 512.50
2 471 398.88
31 004 010.00
31 153 207.50
2 430 000.00
1 020 000.00
303 742.00
390 524.19
300 420.43

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 102 －

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3.4.2020
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ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-23 538.54-143 976.31-503.06
2 221.02
19 075.67-26 902.78-20 694.47-4 159.63-17 664.26-20 942.99
16 794.80-19 160.28
1 050.13-28 376.30-275.44
7 315.78-67 431.13-21 490.18
55 125.80-30 876.00
39 625.55
26 790.55-5 155.34-17 790.40
7 414.66
5 717.29
68 973.40-53 304.50-3 746.56-29 972.95-36 607.08-32 831.07
19 076.90-579.48
19 228.62
4 505.39
18 888.26
74 088.85
1 205.03-19 303.58-38 884.63-12 318.46-51 911.46-37 153.84
28 287.59
9 069.72-4 421.96-11 289.23
1 515.01
7 273.73-12 514.47
11 864.61
27 061.18-2 435.65

-0.01
-0.05
0.00
0.00
0.01
-0.01
-0.01
0.00
-0.01
-0.01
0.01
-0.01
0.00
-0.01
0.00
0.00
-0.04
-0.01
0.02
-0.01
0.01
0.01
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.03
-0.02
0.00
-0.01
-0.01
-0.01
0.01
0.00
0.01
0.00
0.01
0.03
0.00
-0.01
-0.01
0.00
-0.02
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
NOK
CHF
EUR
EUR
USD
MXN
NOK
GBP
PLN
CHF
USD
ZAR
JPY
MXN
CHF
CHF
PLN
SGD
USD
MXN
CHF
USD
CHF
CHF
EUR
EUR
USD
MXN
NZD
ZAR
BRL
CAD
USD
JPY
CHF
EUR
USD
USD
NZD
CHF
CHF
CHF
CHF
ZAR
EUR
CAD
PLN
CHF
USD
EUR
CHF
CNY
EUR
CHF

4 490 000.00
3 043 952.63
1 095 300.00
970 000.00
520 000.00
8 110 000.00
3 670 000.00
300 000.00
1 465 000.00
641 120.67
510 000.00
5 100 000.00
32 900 000.00
10 660 000.00
120 005.33
1 516 212.19
6 205 162.50
2 175 309.37
1 550 000.00
28 560 000.00
1 101 802.70
1 140 000.00
849 733.46
1 158 115.16
1 540 000.00
1 110 000.00
3 235 000.00
24 720 000.00
500 000.00
7 500 000.00
2 210 000.00
2 051 124.68
1 475 000.00
60 100 000.00
917 187.60
580 000.00
1 475 000.00
3 365 000.00
995 000.00
2 793 917.63
1 132 441.41
2 282 922.82
2 116 553.35
10 890 000.00
4 020 000.00
995 000.00
4 095 000.00
461 357.89
2 720 000.00
940 000.00
1 569 736.97
22 200 000.00
2 780 000.00
314 834.30

CHF
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
EUR
CAD
EUR
USD
THB
CHF
PLN
CHF
GBP
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
USD
INR
CHF
PLN
CHF
INR
CHF
CHF
CAD
GBP
EUR
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
SEK
CHF
CHF
EUR
USD
HUF
JPY

437 227.86
3 295 000.00
1 163 304.99
1 027 558.83
484 026.92
361 282.25
358 832.51
364 062.30
358 911.96
684 300.00
476 632.74
295 386.62
293 813.75
467 893.58
113 300.00
2 219 800.00
1 425 000.00
1 550 000.00
48 998 135.00
1 208 038.58
4 560 000.00
1 076 113.83
712 600.00
1 215 400.00
1 627 493.56
1 172 690.58
3 060 905.24
1 072 522.80
290 536.00
436 188.15
463 895.89
1 475 000.00
110 094 000.00
539 221.40
3 855 000.00
611 239.26
110 108 750.00
3 181 565.44
569 505.96
4 138 800.00
976 400.00
2 162 000.00
2 241 400.00
626 978.31
4 239 459.84
667 275.86
958 285.00
4 840 000.00
2 630 098.56
990 657.26
1 490 400.00
3 117 539.67
993 572 000.00
35 400 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 103 －

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7.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
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6.4.2020
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3.4.2020
6.4.2020
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3.4.2020
6.4.2020
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7.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
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6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
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3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-4 627.55
17 762.04
9 592.45
40 777.96-174 814.30
6 887.93-19 609.25
34 583.25-8 563.18-17 971.82-4 694.48-44 889.19
10 908.27-28 643.36
5 852.85-7 646.53
11 230.50-6 119.93-10 187.84-6 207.65-74 432.01
2 601.20-1 247.16
15 971.22-7 432.29
17 298.32
525.21
3 299.59
18 747.67
12 214.39-367.0322 977.80
3 184.36-922.54-6 852.76
368.947 175.63-18 283.17-6 474.78-5 888.96-2 694.44-9 388.39
9 623.39
5 374.41-3 979.47
6 072.03
6 102.98-731.49-5 721.38-5 722.14
553.11-14 817.31-1 754.41
2 001.15

0.00
0.01
0.00
0.02
-0.08
0.00
-0.01
0.01
0.00
-0.01
0.00
-0.02
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.03
0.00
0.00
0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
CHF
NZD
CAD
GBP
USD
EUR
CHF
JPY
CNY
USD
CHF
USD
NZD
ZAR
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
CHF
EUR
INR
USD
JPY
CHF
CHF
EUR
PLN
SGD
CHF
CHF
GBP
USD
TWD
CHF
CHF
GBP
CHF
CHF
CHF
CHF
USD
RUB
USD
MYR
USD
USD
INR
INR
INR
CHF
CHF
BRL
USD

604 817.55
2 575 000.00
1 295 000.00
755 000.00
9 720 000.00
820 000.00
361 527.67
149 052 900.00
22 655 622.50
815 134.70
595 125.74
2 920 000.00
1 760 000.00
13 700 000.00
665 748.62
970 432.01
590 572.49
258 523.40
660 000.00
257 638.64
1 338 446.31
14 080 000.00
184 772.71
112 800 000.00
683 730.26
1 686 244.43
245 000.00
1 135 000.00
1 914 161.25
1 042 607.20
936 944.96
559 200.00
1 277 092.36
38 300 000.00
446 646.09
595 384.51
246 100.00
3 474 409.84
1 331 177.40
918 499.16
850 748.88
1 248 192.50
98 301 400.00
1 404 651.16
6 040 000.00
1 550 750.48
1 558 656.10
14 075 800.00
110 094 000.00
110 108 750.00
628 621.98
1 420 000.00
1 670 000.00
323 229.98

JPY
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
GBP
USD
USD
JPY
EUR
CHF
CHF
CHF
CAD
EUR
USD
SEK
CHF
NZD
NOK
USD
INR
CHF
NZD
USD
CHF
CHF
USD
USD
EUR
CHF
TWD
USD
JPY
USD
CHF
USD
EUR
MXN
EUR
RUB
USD
MYR
USD
INR
INR
USD
USD
USD
NZD
USD
USD
BRL

68 000 000.00
1 459 203.58
870 676.42
864 977.08
9 578 962.80
863 647.62
317 700.00
1 345 000.00
3 202 887.18
90 000 000.00
565 000.00
2 870 003.76
998 590.56
770 663.13
970 800.00
921 300.00
598 800.00
2 710 000.00
648 741.13
460 000.00
16 230 000.00
182 173.40
14 075 800.00
994 990.65
1 205 000.00
1 725 000.00
259 573.83
261 080.03
1 325 000.00
1 065 000.00
882 900.00
647 859.48
38 300 000.00
1 267 792.12
50 600 000.00
615 000.00
288 055.15
3 610 000.00
1 260 000.00
22 420 000.00
803 900.00
98 301 400.00
1 242 277.27
6 040 000.00
1 406 286.38
116 841 450.00
117 437 100.00
186 817.72
1 461 196.55
1 461 392.31
1 095 000.00
1 483 007.66
323 768.90
1 670 000.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 104 －

6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
7.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
7.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.5.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
3.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.5.2020

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
スイス・フラン
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-31 203.88-633.79
29 311.83
132.48-3 841.06
253.85-253.27-1 738.18-4 212.62
2 170.59-2 974.11-291.38-2 458.01-3 303 876.59

-0.01
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-1.23

27 585 383.16＊-3 615 455.58-998 829.73
268 395 407.42

10.28
-1.35
-0.36
100.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
CLP
2 278 000 000.00
COP
4 972 210 000.00
USD
2 703 055.47
USD
1 224 682.27
CHF
446 757.08
TWD
38 300 000.00
USD
1 266 576.28
CHF
989 954.43
HUF
456 666 981.00
CHF
710 600.10
CHF
614 390.82
CHF
312 224.10
CHF
1 614 614.85
為替予約契約（購入／売却）合計

USD
USD
CLP
COP
GBP
USD
TWD
USD
EUR
CAD
USD
GBP
EUR

2 707 714.25
1 222 273.84
2 278 000 000.00
4 972 210 000.00
375 600.00
1 266 576.28
38 300 000.00
1 025 000.00
1 270 000.00
1 042 200.00
638 100.00
260 500.00
1 523 200.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計＊

6.5.2020
6.5.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020
6.4.2020

2020年３月31日現在、297,260.39スイス・フランの現金が取引相手方であるモルガン・スタンレー・ロンドンに対する担保および382,191.93スイス・フランの現金が取引相手方であるバンク・オブ・アメリカに対する担保となっている。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 105 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2 213 643.58
3 466 578.12
1 425 000.00
694 037.78
1 414 375.00
465 375.00
4 065 000.00
502 046.87
1 084 687.50
1 421 093.75
2 324 531.25
1 054 687.50
159 000.00
2 507 375.00
2 255 614.83
2 058 360.00
8 223 750.00
403 593.75
646 000.00
707 218.75
1 732 656.25
2 036 250.00
753 659.20
460 156.25
370 000.00
3 486 656.25
960 000.00
183 234.38
1 572 187.50
1 205 078.13
1 890 000.00
474 421.50
1 454 768.00
193 984.40
786 656.25
54 651 676.79

0.92
1.45
0.59
0.29
0.59
0.19
1.69
0.21
0.45
0.59
0.97
0.44
0.07
1.05
0.94
0.86
3.43
0.17
0.27
0.29
0.72
0.85
0.31
0.19
0.15
1.45
0.40
0.08
0.66
0.50
0.79
0.20
0.61
0.08
0.33
22.78

54 651 676.79

22.78

2 017 312.50
2 017 312.50

0.84
0.84

2 017 312.50

0.84

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
USD
USD
ADANI ELECTRICITY MUMBAI LTD-REG-S 3.94900% 20-12.02.30
USD
AEV INTERNATIONAL PTE LTD-REG-S 4.20000% 20-16.01.30
USD
AGILE PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 6.70000% 19-07.03.22
USD
BHARTI AIRTEL LTD-REG-S 4.37500% 15-10.06.25
USD
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.25000% 19-24.04.23
USD
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 7.25000% 20-16.07.24
USD
CHINA HUANENG GP HK TREASURY MGT-REG-S 2.60000% 19-10.12.24
USD
CIFI HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 6.00000% 20-16.07.25
USD
CNAC HK FINBRIDGE CO LTD-REG-S 5.12500% 18-14.03.28
USD
CNOOC FINANCE 2015 USA LLC 4.37500% 18-02.05.28
USD
EASY TACTIC LTD-REG-S 8.12500% 19-11.07.24
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA-REG-S 2.87500% 16-26.04.26
USD
FANTASIA HOLDINGS GROUP CO LTD-REG-S 12.25000% 19-18.10.22
USD
FRANSHION BRILLIANT LTD-REG-S 4.25000% 19-23.07.29
USD
HARVEST OPERATIONS CORP-REG-S 4.20000% 18-01.06.23
USD
HUTCHISON WHAMPOA INTL 12 II LTD-REG-S 3.25000% 12-08.11.22
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF 2.85000% 20-14.02.30
USD
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 10.87500% 19-23.07.23
USD
KAISA GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 10.50000% 20-15.01.25
USD
KEB HANA BANK-REG-S 2.12500% 16-18.10.21
USD
KOREA EAST-WEST POWER CO LTD-REG-S 3.87500% 18-19.07.23
USD
KT CORP-REG-S 2.50000% 16-18.07.26
USD
LLPL CAPITAL PTE LTD-REG-S 6.87500% 19-04.02.39
USD
LOGAN PROPERTY HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.25000% 17-23.02.23
USD
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 7.50000% 19-16.12.21
USD
REC LTD-REG-S 3.50000% 19-12.12.24
USD
REDCO PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 11.00000% 18-29.08.20
USD
REDSUN PROPERTIES GROUP LTD-REG-S 9.70000% 20-16.04.23
USD
SCENERY JOURNEY LTD-REG-S 12.00000% 20-24.10.23
USD
SHIMAO PROPERTY HOLDINGS LTD-REG-S 5.60000% 19-15.07.26
USD
SRI LANKA, DEMOCRATIC REP OF-REG-S 7.55000% 19-28.03.30
USD
SRILANKAN AIRLINES LTD-REG-S 7.00000% 19-25.06.24
USD
SUMITOMO MITSUI FIN GP INC-SUB 3.20200% 19-17.09.29
USD
VEDANTA RESOURCES PLC-REG-S 7.12500% 13-31.05.23
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.37500% 19-30.10.24
Total USD

2 650 000.00
3 725 000.00
1 500 000.00
750 000.00
1 825 000.00
600 000.00
4 000 000.00
575 000.00
975 000.00
1 250 000.00
2 850 000.00
1 000 000.00
200 000.00
2 600 000.00
2 100 000.00
2 000 000.00
8 500 000.00
500 000.00
850 000.00
700 000.00
1 625 000.00
2 000 000.00
800 000.00
500 000.00
400 000.00
3 850 000.00
1 000 000.00
225 000.00
2 150 000.00
1 250 000.00
3 500 000.00
525 000.00
1 550 000.00
500 000.00
900 000.00

固定利付ノート合計
変動利付ノート
USD
USD
IND & COM BK CHINA MACAU-REG-S-SUB 2.875%/VAR 19-12.09.29
Total USD
変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 106 －

2 100 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

450 000.00
2 000 000.00
6 950 000.00
1 450 000.00
6 600 000.00
875 000.00
1 000 000.00
475 000.00
2 500 000.00
1 200 000.00
2 650 000.00
10 000 000.00
200 000.00
1 525 000.00
880 000.00
3 000 000.00
5 500 000.00
1 800 000.00
2 500 000.00
500 000.00
2 350 000.00
2 625 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
2 150 000.00
1 000 000.00
1 000 000.00
1 800 000.00

496 564.69
2 195 625.00
7 433 259.21
1 589 109.37
5 909 062.50
940 898.44
1 070 000.00
337 843.75
2 383 309.25
1 276 500.00
2 391 496.47
9 900 000.00
201 130.26
1 590 289.06
885 500.00
2 995 918.98
5 669 297.15
1 985 062.50
2 483 061.02
335 000.00
2 394 796.88
2 839 101.56
1 077 462.50
1 069 840.00
2 309 724.79
1 138 340.00
1 102 812.50
1 472 062.50
65 473 068.38

0.21
0.92
3.10
0.66
2.46
0.39
0.45
0.14
0.99
0.53
1.00
4.13
0.08
0.66
0.37
1.25
2.36
0.83
1.04
0.14
1.00
1.18
0.45
0.45
0.96
0.47
0.46
0.61
27.29

65 473 068.38

27.29

1 037 230.00
3 594 500.00
2 768 243.81
2 852 451.00
1 894 898.76
635 384.50
12 782 708.07

0.43
1.50
1.15
1.19
0.79
0.27
5.33

12 782 708.07

5.33

691 468.75
635 625.00
1 020 625.00
464 950.00
879 870.00
2 921 710.93

0.29
0.26
0.43
0.19
0.37
1.22

固定利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
AIRPORT AUTHORITY HONG KONG-REG-S 3.45000% 19-21.02.29
USD
BANK OF CHINA/HONG KONG-REG-S 3.62500% 19-17.04.29
USD
BOC AVIATION LTD-REG-S 3.50000% 19-10.10.24
USD
BOCOM LEASING MGT HONG KONG-REG-S 4.37500% 19-22.01.24
USD
BPRL INTERNATIONAL SINGAPORE PTE-REG-S 4.37500% 17-18.01.27
USD
CHARMING LIGHT INVESTMENTS LTD-REG-S 4.37500% 17-21.12.27
USD
CHINA DEVELOPMENT BANK-REG-S 3.00000% 16-01.06.26
USD
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 9.50000% 17-29.03.24
USD
CHINA OVERSEAS FINAN CAYMAN VIII-REG-S 2.75000% 20-02.03.30
USD
CITIC LTD-REG-S 4.00000% 18-11.01.28
USD
EXPORT-IMPORT BANK OF INDIA-REG-S 3.25000% 20-15.01.30
USD
HUARONG FINANCE-REG-S 3.75000% 19-29.05.24
USD
ICBCIL FINANCE CO LTD-REG-S 2.75000% 16-19.05.21
USD
INDONESIA, REPUBLIC OF-REG-S 4.75000% 17-18.07.47
USD
KOREA GAS CORP-REG-S 1.87500% 16-18.07.21
USD
NAN FUNG TREASURY LTD-REG-S 3.87500% 17-03.10.27
USD
OVERSEA-CHINESE BANKING CORP-REG-S-SUB 4.25000% 14-19.06.24
USD
PERTAMINA PT-REG-S 6.50000% 18-07.11.48
USD
PSA TREASURY PTE LTD-REG-S 2.12500% 19-05.09.29
USD
SHRIRAM TRANSPORT FINANCE CO LTD-REG-S 5.10000% 20-16.07.23
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 2.75000% 17-16.05.23
USD
SIAM COMMERCIAL BK CAYMAN ISLAND-REG-S 4.40000% 19-11.02.29
USD
SINGTEL GROUP TREASURY PTE LTD-REG-S 3.25000% 15-30.06.25
USD
SP POWERASSETS LTD-REG-S 3.25000% 15-24.11.25
USD
STATE GRID OVERSEAS INVESTMENT-REG-S 3.50000% 17-04.05.27
USD
TEMASEK FINANCIAL I LTD-REG-S 3.62500% 18-01.08.28
USD
TENCENT HOLDINGS LTD-REG-S 3.92500% 18-19.01.38
USD
YES BANK IFSC BANKING UNIT BR-REG-S 3.75000% 18-06.02.23
Total USD
固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
USD
USD
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 4.520%/VAR 18-11.12.28
USD
DBS GROUP HOLDINGS LTD-REG-S-SUB 3.300%/VAR 20-PRP
USD
SHINHAN FIN GROUP CO LTD-REG-S-SUB 3.340%/VAR 19-05.02.30
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/VAR 19-15.04.29
USD
UNITED OVERSEAS BANK LTD-REG-S-SUB 3.875%/VAR 17-PRP
USD
WING LUNG BANK LTD-REG-S-SUB 3.750%/H15T5Y+175BP 17-22.11.27
Total USD

1 000 000.00
3 950 000.00
2 675 000.00
2 850 000.00
2 000 000.00
625 000.00

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

BANK RAKYAT INDONESIA-REG-S 3.95000% 19-28.03.24
BANK TABUNGAN NEGARA PERSERO-REG-S-SUB 4.20000% 20-23.01.25
BLUESTAR FINANCE HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-30.09.21
CENTRAL CHINA REAL ESTATE-REG-S 6.50000% 18-05.03.21
CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD-REG-S 5.37500% 17-13.09.22
CHINA CLEAN ENERGY DEVELOPMENT-REG-S 4.00000% 15-05.11.25

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 107 －

725 000.00
750 000.00
1 000 000.00
500 000.00
1 000 000.00
2 725 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

CHINA CONSTRUCTION BANK CORP-REG-S-SUB 4.25000% 19-27.02.29
CHINA EVERGRANDE GROUP-REG-S 7.50000% 17-28.06.23
CHINA HUADIAN OVERSEAS DEVP18 LTD-REG-S 3.87500% 18-17.05.23
CHINA SOUTH CITY HOLDINGS LTD-REG-S 7.25000% 18-25.01.21
CHINA, PEOPLE’S REPUBLIC OF-REG-S 2.75000% 19-03.12.39
CHINALCO CAPITAL HOLDINGS LTD-REG-S 4.00000% 16-25.08.21
CMHI FINANCE BVI CO LTD-REG-S 5.00000% 18-06.08.28
COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO LTD-REG-S 5.12500% 20-14.01.27
EHI CAR SERVICES LTD-REG-S 5.87500% 17-14.08.22
GOLDEN WHEEL TIANDI HLDGS CO LTD-REG-S 12.95000% 20-14.03.22
HKT CAPITAL NO 5 LTD-REG-S 3.25000% 19-30.09.29
HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL14-REG-S 3.62500%
14-31.10.24
USD
JINGRUI HOLDINGS LTD-REG-S 9.45000% 18-23.04.21
USD
JSW STEEL LTD-REG-S 5.95000% 19-18.04.24
USD
LAI FUNG BONDS-REG-S 5.65000% 18-18.01.23
USD
LODHA DEVELOPERS INTL LTD-REG-S 14.00000% 20-12.03.23
USD
LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD-REG-S 3.95000% 19-16.09.29
USD
LONGFOR PROPERTIES CO LTD-REG-S 4.50000% 18-16.01.28
USD
MINEJESA CAPITAL BV-REG-S 4.62500% 17-10.08.30
USD
MINERA Y METALURGICA DEL BOLEO-REG-S 3.25000% 19-17.04.24
USD
NEW METRO GLOBAL LTD-REG-S 6.50000% 18-23.04.21
USD
NWD MTN LTD-REG-S 4.12500% 19-18.07.29
USD
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN-REG-S 4.15000% 17-29.03.27
USD
POWER FINANCE CORP LTD-REG-S 3.90000% 19-16.09.29
USD
PRIME BLOOM HOLDINGS LTD-REG-S 6.95000% 17-05.07.22
USD
RENEW POWER PVT LTD-REG-S 5.87500% 20-05.03.27
USD
SK HYNIX INC-REG-S 3.00000% 19-17.09.24
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 7.50000% 19-01.02.24
USD
TIANQI FINCO CO LTD-REG-S 3.75000% 17-28.11.22
USD
TSINGHUA UNIC LTD-REG-S 5.37500% 18-31.01.23
USD
WANDA PROPERTIES OVERSEAS LTD-REG-S 6.95000% 19-05.12.22
USD
WOORI BANK-REG-S-SUB 4.75000% 14-30.04.24
USD
YUZHOU PROPERTIES CO LTD-REG-S 8.30000% 19-27.05.25
Total USD

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

1 825 000.00
700 000.00
1 800 000.00
750 000.00
4 650 000.00
250 000.00
1 750 000.00
450 000.00
425 000.00
2 000 000.00
4 200 000.00
1 000 000.00

1 880 035.24
498 312.50
1 931 202.00
657 187.50
4 580 250.00
240 039.08
2 086 848.75
407 812.50
298 164.06
1 860 000.00
3 892 634.92
1 059 687.50

0.78
0.21
0.80
0.27
1.91
0.10
0.87
0.17
0.12
0.78
1.62
0.44

200 000.00
2 000 000.00
1 815 000.00
1 000 000.00
1 675 000.00
1 100 000.00
800 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
2 625 000.00
1 500 000.00
3 350 000.00
1 500 000.00
850 000.00
1 600 000.00
600 000.00
1 000 000.00
325 000.00
2 000 000.00
1 000 000.00
1 275 000.00

186 000.00
1 500 000.00
1 669 878.86
1 000 000.00
1 531 054.68
1 098 625.00
700 000.00
2 065 625.00
952 560.00
2 581 378.93
1 500 000.00
2 835 984.37
697 155.00
583 843.75
1 634 835.04
539 550.00
401 562.50
176 475.39
1 602 500.00
1 070 937.50
1 058 250.00
51 392 639.75

0.08
0.62
0.70
0.42
0.64
0.46
0.29
0.86
0.40
1.08
0.63
1.18
0.29
0.24
0.68
0.22
0.17
0.07
0.67
0.45
0.44
21.42

51 392 639.75

21.42

465 781.25
494 998.04
1 204 296.88
1 566 102.71
492 812.50
490 625.00
2 796 562.51
467 906.25
531 140.62
8 510 225.76

0.19
0.21
0.50
0.65
0.21
0.20
1.17
0.20
0.22
3.55

8 510 225.76

3.55

194 827 631.25

81.21

固定利付債券合計
変動利付債券USD
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.625%/VAR 17-PRP
USD
BANK OF EAST ASIA LTD/THE-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-PRP
USD
CHINA MINMETALS CORP-REG-S 3.750%/VAR 17-PRP
USD
ESTATE SKY LTD-REG-S 5.750%/VAR 17-PRP
USD
HUANENG HONG KONG CAPITAL LTD-REG-S 3.600%/VAR 17-PRP
USD
NETWORK I2I LTD-REG-S-SUB 5.650%/VAR 19-PRP
USD
PETRON CORP-REG-S 4.600%/VAR 18-PRP
USD
SINO OCEAN LAND TREASURE-REG-S-SUB 4.900%/VAR 17-PRP
USD
SMC GLOBAL POWER HOLDINGS CORP-REG-S 5.700%/VAR 20-PRP
Total USD
変動利付債券合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金
融商品合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 108 －

500 000.00
500 000.00
1 250 000.00
1 800 000.00
500 000.00
625 000.00
3 000 000.00
525 000.00
675 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
米ドル
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
ルクセンブルグ
USD
UBS (LUX) BOND SICAV-ASIAN INVST GRADE BONDS (USD)-U-X-CAPUSD
UBS (LUX) BOND SICAV - MULTI INCOME (USD) U-X-ACC
ルクセンブルグ合計

1 500.00
120.0017 711 910.00
1 077 369.60
18 789 279.60

7.38
0.45
7.83

投資信託、オープン・エンド型合計

18 789 279.60

7.83

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

18 789 279.60

7.83

投資有価証券合計

213 616 910.85

89.04-194 328.13-177 043.75
336 335.94-35 035.94

-0.08
-0.07
0.14
-0.01

公認の証券取引所に上場されている派生商品合計-35 035.94-0.01

派生商品合計-35 035.94-0.01

475 233.71
100 698.32-374 260.67
181 307.80-14 139.37-902 328.00
138 521.59-2 828.75-1 652.55-1 572.50
191 751.33-11 566.29-9 808.63-5 667.19-11 047.94-450.55
10 006.42-237 803.27

0.20
0.04
-0.16
0.07
-0.01
-0.38
0.06
0.00
0.00
0.00
0.08
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.10

23 132 222.62
3 426 205.38
239 902 499.64

9.64
1.43
100.00

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 10YR TREASURY NOTE FUTURE 19.06.20
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20
USD
US ULTRA LONG BOND (CBT) FUTURE 19.06.20
債券に係る金融先物合計-136.00-130.00
15.00

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
USD
4 098 847.74
USD
4 269 704.55
JPY
1 381 800 000.00
USD
4 220 812.31
SGD
12 218 200.00
EUR
42 176 300.00
USD
12 978 059.96
USD
188 461.52
USD
163 033.32
IDR
59 761 200 000.00
KRW
5 071 000 000.00
USD
452 079.33
USD
536 289.72
USD
237 256.71
USD
4 161 359.07
USD
594 284.47
USD
2 093 392.47
為替予約契約（購入／売却）合計

IDR
KRW
USD
THB
USD
USD
JPY
SGD
EUR
USD
USD
EUR
EUR
SGD
THB
SGD
EUR

59 761 200 000.00
5 071 000 000.00
13 213 799.04
132 520 000.00
8 597 403.51
47 207 932.59
1 381 800 000.00
272 300.00
150 000.00
3 625 186.53
3 977 254.90
422 300.00
497 400.00
345 800.00
136 880 000.00
846 600.00
1 897 600.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
その他の資産および負債
純資産合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 109 －

15.6.2020
15.6.2020
15.6.2020
15.6.2020
20.4.2020
20.4.2020
15.6.2020
20.4.2020
20.4.2020
15.6.2020
15.6.2020
20.4.2020
20.4.2020
20.4.2020
15.6.2020
20.4.2020
20.4.2020

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 300 750.00
7 980 088.80
6 624 750.00
20 300 625.00
16 913 050.00
374 430.00
3 123 000.00
5 169 892.50
2 213 400.00
6 201 807.90
3 684 600.00
5 829 299.99
3 847 575.00
5 227 500.00
6 495 390.00
9 608 535.20
8 758 944.00
27 513 706.00
15 180.00
7 266 245.16
13 808 655.36
8 796 150.00
4 707 801.00
7 107 100.00
1 284 940.00
11 153 750.40
23 924 779.83
15 796 865.00
5 757 200.00
5 173 897.50
1 914 900.00
922 675.00
5 191 177.80
4 886 166.06
7 368 570.00
1 571 607.00
7 030 792.50
1 678 215.00
15 102 840.00
7 448 023.75
1 072 500.00
4 539 612.25
7 601 400.00
3 612 612.50
4 613 700.00
5 247 439.75
3 130 289.05
2 427 251.40
2 240 600.00
1 551 689.60
15 039 084.06

0.33
0.50
0.42
1.27
1.06
0.02
0.20
0.32
0.14
0.39
0.23
0.36
0.24
0.33
0.41
0.60
0.55
1.72
0.00
0.45
0.86
0.55
0.29
0.44
0.08
0.70
1.50
0.99
0.36
0.32
0.12
0.06
0.33
0.31
0.46
0.10
0.44
0.11
0.95
0.47
0.07
0.28
0.48
0.23
0.29
0.33
0.20
0.15
0.14
0.10
0.94

公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノート
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADIENT GLOBAL HOLDINGS LTD-REG-S 3.50000% 16-15.08.24
ALTICE FINCO SA-REG-S 4.75000% 17-15.01.28
ALTICE FRANCE HOLDING SA 4.00000% 20-15.02.28
ALTICE FRANCE-REG-S 5.87500% 18-01.02.27
ARD FINANCE SA-REG-S (PIK) 5.00000% 19-30.06.27
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.12500% 19-15.08.26
ASHLAND SERVICES BV-REG-S 2.00000% 20-30.01.28
ASR MEDIA AND SPONSORSHIP SPA-REG-S 5.12500% 19-01.08.24
AVANTOR INC-REG-S 4.75000% 17-01.10.24
BANFF MERGER SUB INC-REG-S 8.37500% 18-01.09.26
BLITZ F18-674 GMBH-REG-S 6.00000% 18-30.07.26
CEMEX SAB DE CV-REG-S 2.75000% 17-05.12.24
CHEPLAPHARM ARZNEIMITTEL GMBH-REG-S 3.50000% 20-11.02.27
COGENT COMMUNICATIONS GROUP INC-REG-S 4.37500% 19-30.06.24
CONSUS REAL ESTATE AG-REG-S 9.62500% 19-15.05.24
CROWN EUROPEAN HOLDINGS SA-REG-S 2.87500% 18-01.02.26
DEMIRE DUTCH MITSTND REL EST AG-REG-S 1.87500% 19-15.10.24
DKT FINANCE APS-REG-S 7.00000% 18-17.06.23
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 4.37500% 19-07.02.25
EG GLOBAL FINANCE PLC-REG-S 6.25000% 19-30.10.25
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 6.87500% 18-15.11.26
FINANCIAL & RISK US HOLDINGS INC-REG-S 4.50000% 18-15.05.26
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.51400% 19-17.02.23
FORTUNE STAR BVI LTD-REG-S 4.35000% 19-06.05.23
GARRETT LX I SARL/BORROWING LLC-REG-S 5.12500% 18-15.10.26
HERCULE DEBTCO SARL-REG-S (PIK) 6.75000% 18-30.06.24
INFOR US INC 5.75000% 16-15.05.22
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 3.50000% 19-15.06.26
INTERNATIONAL GAME TECHNOLOGY PLC-REG-S 2.37500% 19-15.04.28
IQVIA INC-REG-S 2.25000% 19-15.01.28
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 5.87500% 19-15.11.24
KRONOS INTERNATIONAL INC-REG-S 3.75000% 17-15.09.25
LEONARDO SPA 4.87500% 05-24.03.25
LHMC FINCO SARL-REG-S 6.25000% 18-20.12.23
LINCOLN FINANCING SARL-REG-S 3.62500% 19-01.04.24
LOXAM SAS-REG-S 2.87500% 19-15.04.26
LOXAM SAS-REG-S 3.75000% 19-15.07.26
MOTION BONDCO DAC-REG-S 4.50000% 19-15.11.27
NETFLIX INC 3.62500% 17-15.05.27
NETFLIX INC-REG-S 3.87500% 19-15.11.29
NETFLIX INC-REG-S 3.62500% 19-15.06.30
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 5.00000% 17-30.09.25
NIDDA HEALTHCARE HOLDING AG-REG-S 3.50000% 17-30.09.24
PETROBRAS GLOBAL FINANCE BV 4.75000% 14-14.01.25
PLAYTECH PLC-REG-S 3.75000% 18-12.10.23
SALINI IMPREGILO SPA-REG-S 1.75000% 17-26.10.24
SAZKA GROUP AS-REG-S 4.12500% 19-20.11.24
SAZKA GROUP AS-REG-S 3.87500% 20-15.02.27
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIONAL-REG-S 5.50000% 18-15.02.26
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 17-19.09.29
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.00000% 18-15.04.28

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 110 －

8 155 000.00
9 780 000.00
8 030 000.00
20 050 000.00
21 965 000.00
420 000.00
3 600 000.00
6 015 000.00
2 325 000.00
6 775 000.00
4 005 000.00
6 858 000.00
4 205 000.00
5 100 000.00
8 019 000.00
10 120 000.00
10 200 000.00
30 503 000.00
20 000.00
9 140 000.00
13 635 000.00
8 885 000.00
5 670 000.00
7 810 000.00
2 050 000.00
11 532 000.00
26 061 000.00
20 923 000.00
7 780 000.00
5 675 000.00
2 600 000.00
1 105 000.00
5 039 000.00
7 285 000.00
8 910 000.00
1 965 000.00
8 805 000.00
2 310 000.00
15 240 000.00
7 625 000.00
1 100 000.00
5 275 000.00
8 240 000.00
3 895 000.00
5 915 000.00
6 895 000.00
4 165 000.00
3 140 000.00
3 295 000.00
1 940 000.00
17 043 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

15 505 000.00
7 600 000.00
6 515 000.00
5 255 000.00
17 875 000.00
7 710 000.00
2 165 000.00
12 085 000.00
3 210 000.00
30 575 000.00
5 955 000.00
6 980 000.00

14 261 033.85
6 835 364.00
5 279 493.25
3 783 600.00
16 344 453.12
7 526 887.50
1 982 481.84
11 048 445.38
2 897 025.00
29 257 829.00
6 060 046.20
6 253 591.40
465 681 304.90

0.89
0.43
0.33
0.24
1.02
0.47
0.12
0.69
0.18
1.83
0.38
0.39
29.16

GBP
GBP
NWEN FINANCE PLC-REG-S 5.87500% 13-21.06.21
GBP
PINNACLE BIDCO PLC-REG-S 6.37500% 18-15.02.25
GBP
SHOP DIRECT FUNDING PLC-REG-S 7.75000% 17-15.11.22
GBP
TALKTALK TELECOM GROUP PLC-REG-S 3.87500% 20-20.02.25
GBP
VIRGIN MEDIA SECURED FINANCE PLC-REG-S 5.25000% 19-15.05.29
Total GBP

3 520 000.00
3 850 000.00
9 149 000.00
4 855 000.00
7 360 000.00

3 898 228.77
2 914 970.17
7 071 773.02
4 937 763.97
7 776 568.63
26 599 304.56

0.25
0.18
0.44
0.31
0.49
1.67

USD
USD
CODERE FINANCE 2 LUX SA-144A 7.62500% 16-01.11.21
USD
GEMS MENASA CAYMAN LTD/GEDL-144A 7.12500% 19-31.07.26
USD
NEPTUNE ENERGY BONDCO PLC-REG-S 6.62500% 18-15.05.25
USD
ZIGGO BV-144A 5.50000% 16-15.01.27
Total USD

13 850 000.00
3 435 000.00
14 045 000.00
703 000.00

4 323 194.35
2 445 745.05
7 168 102.07
640 692.64
14 577 734.11

0.27
0.15
0.45
0.04
0.91

506 858 343.57

31.74

EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.00000% 18-20.04.23
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 4.50000% 18-20.04.25
EUR
STANDARD INDUSTRIES INC/NJ-REG-S 2.25000% 19-21.11.26
EUR
TASTY BONDCO-REG-S 6.25000% 19-15.05.26
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV 4.50000% 18-01.03.25
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 6.00000% 19-31.01.25
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 1.37500% 17-03.03.22
EUR
UNILABS SUBHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-15.05.25
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 4.87500% 17-01.07.24
EUR
VALEANT PHARMACEUTICALS INTL-REG-S 4.50000% 15-15.05.23
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 3.62500% 18-15.10.26
EUR
ZIGGO BOND CO BV-REG-S 3.37500% 20-28.02.30
Total EUR

固定利付ノート合計
変動利付ノート
EUR
EUR
BANCA MONT DEI PAS DI SIENA-REG-S-SUB 8.000%/VAR 20-22.01.30
EUR
BORMIOLI PHARMA BIDCO SPA-REG-S 3M EURIBOR+350BP 17-15.11.24
EUR
DTE POSTBANK FUNDING TRUST I-SUB 10YR EUSA+2.5BP 04-PRP
EUR
ENEL SPA-REG-S-SUB 3.500%/VAR 19-24.05.80
EUR
HEIMSTADEN BOSTAD AB-REG-S-SUB 3.248%/VAR 19-PRP
EUR
IBERCAJA BANCO SA-REG-S-SUB 2.750%/VAR 20-23.07.30
EUR
ING GROEP NV INTERPL 10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
EUR
ING GROUP NV-SUB VAR 03-PRP
EUR
NOVO BANCO SA-REG-S-SUB 8.500%/VAR 18-06.07.28
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 2.502%/VAR 20-PRP
Total EUR

8 395 000.00
5 950 000.00
2 872 000.00
1 280 000.00
5 215 000.00
6 900 000.00
1 980 000.00
7 587 300.00
11 000 000.00
3 400 000.00

5 137 740.00
4 849 250.00
1 975 763.68
1 235 496.96
4 211 112.50
5 814 216.00
1 296 900.00
5 311 110.00
8 250 000.00
2 917 608.00
40 999 197.14

0.32
0.30
0.13
0.08
0.26
0.37
0.08
0.33
0.52
0.18
2.57

GBP
GBP
CYBG PLC-REG-S-SUB 9.250%/VAR 19-PRP
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLD PLC-REG-S 3M LIBOR+525BP 17-15.10.23
GBP
PREMIER FOODS FINANCE PLC-REG-S 3M LIBOR+500BP 17-15.07.22
Total GBP

1 600 000.00
1 770 000.00
5 090 000.00

1 492 978.23
1 780 171.55
5 268 249.34
8 541 399.12

0.10
0.11
0.33
0.54

USD
USD
AEGON NV-SUB VAR/10YR CMS+10BP 04-31.12.PRP
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
USD
SOCIETE GENERAL SA-REG-S-SUB 7.375%/VAR 18-PRP
USD
SOCIETE GENERALE-SUB 6M LIBOR+7.5BP 86-PRP
Total USD

6 340 000.00
70 000.00
6 080 000.00
3 920 000.00

4 015 766.69
42 105.27
4 793 073.59
2 411 483.25
11 262 428.80

0.25
0.00
0.30
0.15
0.70

60 803 025.06

3.81

変動利付ノート合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 111 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA 1.62500% 15-12.06.23
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA 5.87500% 04-09.06.24
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA 4.37500% 10-16.09.25
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 15-26.06.26
EUR
AUTOSTRADE PER L’ITALIA SPA-REG-S 1.75000% 16-01.02.27
EUR
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA-REG-S 4.00000% 19-10.07.22
EUR
BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA-REG-S 3.62500% 19-24.09.24
EUR
BANCO BPM SPA 2.50000% 19-21.06.24
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA STEP-UP 11-26.05.21
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 3.31100% 13-25.01.23
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S STEP-UP 14-07.03.24
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 2.79800% 14-05.08.26
EUR
CASINO GUICHARD PERRACHON SA-REG-S 1.86500% 17-13.06.22
EUR
CONSTELLIUM SE-REG-S 4.62500% 14-15.05.21
EUR
COTT CORP-REG-S 5.50000% 16-01.07.24
EUR
DEUTSCHE BANK AG-SUB 4.50000% 16-19.05.26
EUR
FCE BANK PLC-REG-S 1.87500% 14-24.06.21
EUR
FCE BANK PLC-REG-S 1.52800% 15-09.11.20
EUR
FCE BANK PLC-REG-S 1.66000% 16-11.02.21
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 3.02100% 19-06.03.24
EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC 1.74400% 20-19.07.24
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 6.62500% 13-13.09.23
EUR
INTESA SANPAOLO SPA-REG-S-SUB 3.92800% 14-15.09.26
EUR
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.50000% 19-15.07.26
EUR
MOBILUX FINANCE SAS-REG-S 5.50000% 16-15.11.24
EUR
NASSA TOPCO AS-REG-S 2.87500% 17-06.04.24
EUR
NATWEST MARKETS PLC-REG-S 2.75000% 20-02.04.25
EUR
ORANO SA-REG-S 3.37500% 19-23.04.26
EUR
SAIPEM FINANCE INTERNATIONAL BV-REG-S 2.62500% 17-07.01.25
EUR
TAKKO LUXEMBOURG 2 S.C.A-REG-S 5.37500% 17-15.11.23
EUR
TELECOM ITALIA FINANCE SA 7.75000% 03-24.01.33
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 3.00000% 16-30.09.25
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.37500% 17-12.10.27
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.87500% 18-28.01.26
EUR
TELECOM ITALIA SPA-REG-S 2.75000% 19-15.04.25
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.75000% 16-08.03.21
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 2.87500% 19-22.02.24
EUR
THYSSENKRUPP AG-REG-S 1.87500% 19-06.03.23
EUR
UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO SPA-REG-S 3.00000% 15-18.03.25
EUR
UNIPOL GRUPPO SPA-REG-S 3.50000% 17-29.11.27
EUR
VIRGIN MEDIA FINANCE PLC-REG-S 4.50000% 15-15.01.25
EUR
VOLVO CAR AB-REG-S 2.00000% 17-24.01.25
Total EUR

440 000.00
1 500 000.00
1 060 000.00
14 210 000.00
9 665 000.00
3 060 000.00
12 045 000.00
6 100 000.00
1 000 000.00
8 600 000.00
6 200 000.00
1 900 000.00
8 200 000.00
1 740 000.00
7 400 000.00
10 900 000.00
815 000.00
2 830 000.00
2 810 000.00
1 000 000.00
1 060 000.00
8 263 000.00
1 775 000.00
2 020 000.00
2 430 000.00
6 494 000.00
1 400 000.00
10 400 000.00
1 745 000.00
7 045 000.00
2 782 000.00
830 000.00
7 670 000.00
7 740 000.00
27 135 000.00
2 022 000.00
12 270 000.00
2 530 000.00
850 000.00
7 940 000.00
10 485 000.00
3 880 000.00

396 924.00
1 515 000.00
1 022 900.00
11 118 529.24
7 625 375.72
2 783 303.97
10 483 049.45
5 691 434.20
975 000.00
7 604 808.00
5 332 000.00
1 501 000.00
7 331 866.00
1 054 057.25
7 306 020.00
9 328 438.00
749 800.00
2 691 131.90
2 629 361.96
811 084.00
829 380.04
8 760 465.65
1 790 875.60
1 444 300.00
1 862 595.00
6 116 893.42
1 395 759.18
9 961 120.00
1 480 726.73
3 874 750.00
3 623 922.23
786 332.04
6 787 950.00
7 275 600.00
25 439 062.50
1 941 120.00
10 797 600.00
2 213 750.00
805 137.00
7 430 601.36
9 798 022.80
3 299 940.00
205 666 987.24

0.02
0.09
0.06
0.70
0.48
0.17
0.66
0.36
0.06
0.48
0.33
0.09
0.46
0.07
0.46
0.58
0.05
0.17
0.16
0.05
0.05
0.55
0.11
0.09
0.12
0.38
0.09
0.62
0.09
0.24
0.23
0.05
0.43
0.46
1.59
0.12
0.68
0.14
0.05
0.47
0.61
0.21
12.88

GBP
GBP
IRON MOUNTAIN UK PLC-REG-S 3.87500% 17-15.11.25
Total GBP

2 080 000.00

2 115 740.16
2 115 740.16

0.13
0.13

207 782 727.40

13.01

1 889 750.00
1 896 055.20

0.12
0.12

固定利付ミディアム・ターム・ノート

固定利付ミディアム・ターム・ノート合計
変動利付ミディアム・ターム・ノート
EUR
EUR
EUR

BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 4.500%/VAR 17-07.12.27
BANCO COMERCIAL PORTUGUES-REG-S-SUB 3.871%/VAR 19-27.03.30

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 112 －

2 500 000.00
2 600 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 900 000.00
7 600 000.00
1 865 000.00
5 172 000.00
4 500 000.00
2 545 000.00
3 600 000.00
2 125 000.00
3 080 000.00
4 000 000.00
3 110 000.00
2 800 000.00
2 030 000.00
2 895 000.00
5 690 000.00

4 720 000.00
6 793 533.60
2 070 164.92
4 396 200.00
4 116 195.00
2 627 381.65
3 300 919.20
2 202 827.06
2 806 188.00
3 719 984.00
2 551 095.68
2 723 672.00
1 917 473.04
2 556 892.95
5 262 305.46
55 550 637.76

0.30
0.42
0.13
0.27
0.26
0.16
0.21
0.14
0.18
0.23
0.16
0.17
0.12
0.16
0.33
3.48

GBP
GBP
CYBG PLC-REG-S 4.000%/VAR 18-25.09.26
GBP
HSBC BANK PLC 5.84400%/6M LIBOR+176BP 03-PRP
Total GBP

1 730 000.00
3 795 000.00

1 821 817.79
5 678 338.91
7 500 156.70

0.11
0.36
0.47

USD
USD
HSBC BANK PLC-SUB 6M LIBOR+25BP 85-PRP
Total USD

7 130 000.00

4 288 721.80
4 288 721.80

0.27
0.27

67 339 516.26

4.22

1 991 000.00
4 941 421.20
2 494 237.70
7 137 535.50
11 719 736.00
10 766 525.00
3 098 228.65
1 050 475.00
1 273 519.00
2 789 800.00
5 513 062.50
990 000.00
8 178 000.00
6 541 143.84
3 510 841.20
6 301 739.99
2 656 125.00
5 217 126.60
2 740 830.00
2 106 000.00
664 762.00
2 910 300.00
1 638 541.08
2 442 300.00
10 794 840.00
5 230 455.15
535 936.00

0.12
0.31
0.16
0.45
0.73
0.67
0.19
0.07
0.08
0.17
0.34
0.06
0.51
0.41
0.22
0.39
0.17
0.33
0.17
0.13
0.04
0.18
0.10
0.15
0.68
0.33
0.03

EUR
BANCO DE CREDITO SOC CP SA-REG-S-SUB 7.750%/VAR 17-07.06.27
EUR
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 5.375%/VAR 18-12.12.28
EUR
BANK OF AMERICA CORP-REG-S 3.648%/VAR 20-31.03.29
EUR
BANK OF CYPRUS PCL-REG-S-SUB 9.250%/VAR 17-19.01.27
EUR
BANKIA SA-REG-S-SUB 3.750%/VAR 19-15.02.29
EUR
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S 3.250%/VAR 20-02.04.26
EUR
DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG-REG-S-SUB 2.875%/VAR 17-28.06.27
EUR
LLOYDS BANKING GROUP PLC-REG-S 3.500%/VAR 20-01.04.26
EUR
PERMANENT TSB GROUP HLDG PLC-REG-S 2.125%/VAR 19-26.09.24
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 19-20.02.29
EUR
UNICREDIT SPA-REG-S-SUB 2.000%/VAR 19-23.09.29
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB 4.450%/VAR 17-15.09.27
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-04.03.29
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-12.07.29
EUR
UNIPOLSAI SPA-SUB 5.750%/VAR 14-PRP
Total EUR

変動利付ミディアム・ターム・ノート合計
固定利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 1.87500% 18-27.04.23
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 3.00000% 18-27.04.26
ADLER REAL ESTATE AG-REG-S 2.12500% 17-06.02.24
ALTICE FINANCING SA-REG-S 2.25000% 20-15.01.25
ALTICE FINANCING SA-REG-S 3.00000% 20-15.01.28
ALTICE FRANCE-REG-S 3.37500% 19-15.01.28
ARDAGH PACKAGING FINANCE/MP-REG-S 2.75000% 17-15.03.24
AUTODIS SA-REG-S 4.37500% 16-01.05.22
BANIJAY GROUP SAS-REG-S 6.50000% 20-01.03.26
CIRSA FINANCE INTERNATIONAL-REG-S 4.75000% 19-22.05.25
CONSTANTIN INVEST-REG-S 5.37500% 17-15.04.25
CONSTANTIN INVESTISSEMENT 3 SASU-REG-S 5.37500% 18-15.04.25
CRYSTAL ALMOND SARL-REG-S 4.25000% 19-15.10.24
CTC BONDCO GMBH-REG-S 5.25000% 17-15.12.25
EIRCOM FINANCE DAC-REG-S 3.50000% 19-15.05.26
FAURECIA SA-REG-S 3.12500% 19-15.06.26
FAURECIA SE-REG-S 2.37500% 19-15.06.27
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 7.50000% 15-01.08.22
GESTAMP FUNDING LUXEMBOURG SA-REG-S 3.50000% 16-15.05.23
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.25000% 17-30.04.24
GRUPO-ANTOLIN IRAUSA SA-REG-S 3.37500% 18-30.04.26
HAYA FINANCE 2017 SA-REG-S 5.25000% 17-15.11.22
HP PELZER HOLDING GMBH-REG-S 4.12500% 17-01.04.24
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 2.75000% 17-15.07.22
INTRUM JUSTITIA AB-REG-S 3.12500% 17-15.07.24
IRON MOUNTAIN INC-REG-S 3.00000% 17-15.01.25
JAGUAR LAND ROVER AUTOMOTIVE PLC-REG-S 2.20000% 17-15.01.24

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 113 －

2 200 000.00
5 700 000.00
2 825 000.00
8 055 000.00
13 330 000.00
11 515 000.00
3 245 000.00
1 250 000.00
1 630 000.00
4 640 000.00
6 075 000.00
1 100 000.00
9 400 000.00
7 502 000.00
3 695 000.00
7 620 000.00
3 375 000.00
7 565 000.00
3 090 000.00
3 240 000.00
1 030 000.00
4 450 000.00
2 777 000.00
5 815 000.00
14 910 000.00
5 955 000.00
800 000.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

EUR
KAPLA HOLDING SAS-REG-S 3.37500% 19-15.12.26
EUR
LHMC FINCO 2 SARL-REG-S (PIK) 7.25000% 19-02.10.25
EUR
LOXAM SAS-REG-S 6.00000% 17-15.04.25
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 2.62500% 19-15.09.24
EUR
MATTERHORN TELECOM SA-REG-S 3.12500% 19-15.09.26
EUR
MULHACEN PTE LTD-REG-S (PIK) 6.50000% 18-01.08.23
EUR
NETFLIX INC 4.62500% 18-15.05.29
EUR
NIDDA BONDCO GMBH-REG-S 7.25000% 18-30.09.25
EUR
OI EUROPEAN GROUP BV-REG-S 2.87500% 19-15.02.25
EUR
PAPREC HOLDING-REG-S 4.00000% 18-31.03.25
EUR
QUINTILES IMS INC-REG-S 3.50000% 16-15.10.24
EUR
QUINTILES IMS INC-REG-S 3.25000% 17-15.03.25
EUR
RCS & RDS SA-REG-S 2.50000% 20-05.02.25
EUR
REXEL SA-REG-S 2.75000% 19-15.06.26
EUR
ROSSINI SARL-REG-S 6.75000% 18-30.10.25
EUR
SIGMA HOLDCO BV-REG-S 5.75000% 18-15.05.26
EUR
SILGAN HOLDINGS INC-REG-S 2.25000% 20-01.06.28
EUR
SMURFIT KAPPA ACQUISITIONS-REG-S 2.87500% 18-15.01.26
EUR
SOFTBANK GROUP CORP-REG-S 5.25000% 15-30.07.27
EUR
STARFRUIT US HOLDCO LLC / FINCO BV-144A 6.50000% 18-01.10.26
EUR
SUMMER BIDCO BV-REG-S 9.00000% 19-15.11.25
EUR
SUMMER BIDCO BV-REG-S (PIK) 9.00000% 20-15.11.25
EUR
SUNSHINE MID BV-REG-S 6.50000% 18-15.05.26
EUR
SYNLAB UNSECURED BONDCO PLC-REG-S 8.25000% 15-01.07.23
EUR
TECHEM VERWALTUNGSGESELLSCHAF-REG-S 2.00000% 20-15.07.25
EUR
TEREOS FINANCE GROUPE I SA-REG-S 4.12500% 16-16.06.23
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.87500% 15-31.03.27
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 0.37500% 16-25.07.20
EUR
TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE II BV-REG-S 1.12500% 16-15.10.24
EUR
TRIVIUM PACKAGING FINANCE BV-REG-S 3.75000% 19-15.08.26
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.12500% 20-15.02.26
EUR
UNITED GROUP BV-REG-S 3.62500% 20-15.02.28
EUR
UPC HOLDING BV-REG-S 3.87500% 17-15.06.29
EUR
UPCB FINANCE IV LTD-REG-S 4.00000% 15-15.01.27
EUR
UPCB FINANCE VII LTD-REG-S 3.62500% 17-15.06.29
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 2.25000% 14-30.09.24
EUR
VALLOUREC SA-REG-S 6.37500% 18-15.10.23
EUR
VERISURE MIDHOLDING AB-REG-S 5.75000% 17-01.12.23
EUR
VIVION INVESTMENTS SARL-REG-S 3.00000% 19-08.08.24
EUR
VZ VENDOR FINANCING BV-REG-S 2.50000% 19-31.01.24
EUR
WEPA HYGIENEPRODUKTE GMBH-REG-S 2.87500% 19-15.12.27
EUR
WMG ACQUISITION CORP-REG-S 4.12500% 16-01.11.24
EUR
ZIGGO BV-REG-S 4.25000% 16-15.01.27
Total EUR
GBP
GBPAA BOND CO LTD-REG-S 5.50000% 15-31.07.22
GBP
ARQIVA BROADCAST FINANCE PLC-REG-S 6.75000% 18-30.09.23
GBP
BRACKEN MIDCO1 PLC-REG-S (PIK) 8.87500% 18-15.10.23
GBP
CABOT FINANCIAL LUXEMBOURG SA-REG-S 7.50000% 16-01.10.23
GBP
CPUK FINANCE LTD-REG-S 4.25000% 17-28.08.22
GBP
GALAXY FINCO LTD-REG-S 9.25000% 19-31.07.27
GBP
GARFUNKELUX HOLDCO 2 SA-REG-S 11.00000% 15-01.11.23
GBP
GARFUNKELUX HOLDCO 3 SA-REG-S 8.50000% 15-01.11.22
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 6.12500% 17-15.01.24
GBP
JERROLD FINCO PLC-REG-S 4.87500% 20-15.01.26
GBP
MILLER HOMES GROUP HOLDINGS PLC-REG-S 5.50000% 17-15.10.24
GBP
PINEWOOD FINCO PLC-REG-S 3.25000% 19-30.09.25
Total GBP
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 114 －

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

4 665 000.00
12 870 000.00
2 120 000.00
3 700 000.00
8 790 000.00
12 060 000.00
2 685 000.00
9 535 000.00
6 230 000.00
6 448 000.00
3 510 000.00
6 675 000.00
5 800 000.00
6 235 000.00
6 690 000.00
3 870 000.00
4 250 000.00
4 300 000.00
5 340 000.00
3 455 000.00
9 489 000.00
7 375 000.00
3 515 000.00
11 961 000.00
6 850 000.00
4 700 000.00
2 690 000.00
2 700 000.00
11 110 000.00
15 044 000.00
10 535 000.00
6 585 000.00
4 660 000.00
4 170 000.00
8 280 000.00
3 200 000.00
3 950 000.00
27 769 000.00
7 600 000.00
4 715 000.00
2 750 000.00
2 428 000.00
5 860 000.00

3 032 250.00
4 890 600.00
1 144 460.80
3 245 122.00
7 735 200.00
4 313 259.00
2 739 022.20
8 402 184.79
5 768 980.00
4 417 241.09
3 402 594.00
6 508 231.80
5 214 562.50
5 359 556.12
6 689 438.04
3 506 220.00
3 765 500.00
4 214 000.00
4 698 719.40
2 729 450.00
8 483 166.00
6 336 895.00
3 286 525.00
11 123 730.00
6 404 750.00
3 149 000.00
2 163 768.75
1 599 497.41
9 203 940.63
13 682 518.00
8 879 888.29
5 328 582.00
4 055 598.00
3 653 245.26
7 492 638.24
1 607 360.00
2 133 000.00
24 234 672.76
5 940 768.00
4 441 530.00
2 502 500.00
2 185 200.00
5 226 534.00
350 126 380.49

0.19
0.31
0.07
0.20
0.48
0.27
0.17
0.53
0.36
0.28
0.21
0.41
0.33
0.34
0.42
0.22
0.24
0.26
0.29
0.17
0.53
0.40
0.21
0.70
0.40
0.20
0.13
0.10
0.58
0.86
0.56
0.33
0.25
0.23
0.47
0.10
0.13
1.52
0.37
0.28
0.16
0.14
0.33
21.92

8 465 000.00
5 810 000.00
11 545 000.00
9 262 000.00
6 285 000.00
4 260 000.00
2 625 000.00
2 515 000.00
3 150 000.00
8 190 000.00
5 275 000.00
2 645 000.00

6 135 181.52
6 565 604.47
10 262 237.13
9 742 679.09
5 699 475.40
4 356 691.03
2 236 656.22
1 961 036.44
3 025 715.31
7 977 921.35
5 125 321.29
2 779 759.41
65 868 278.66

0.39
0.41
0.64
0.61
0.36
0.27
0.14
0.12
0.19
0.50
0.32
0.18
4.13

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

5 700 000.00

4 519 480.52
4 519 480.52

0.28
0.28

420 514 139.67

26.33

3 200 000.00
2 000 000.00
364 000.00
2 690 000.00
2 025 000.00
4 600 000.00
7 875 000.00
7 740 000.00
1 800 000.00
1 600 000.00
2 200 000.00
3 200 000.00
2 000 000.00
4 730 000.00
5 795 000.00
939 000.00
3 075 000.00
4 000 000.00
3 100 000.00
3 890 000.00
5 200 000.00
6 365 000.00
3 290 000.00

2 744 000.00
1 610 000.00
193 830.00
2 099 168.40
1 337 564.95
4 473 113.60
6 702 822.00
6 762 422.52
1 399 482.00
1 161 920.00
1 793 000.00
2 944 000.00
1 625 000.00
4 396 298.50
5 057 948.43
657 292.49
2 398 500.00
3 930 664.00
2 976 868.00
3 351 974.10
4 537 655.20
5 139 737.50
2 394 133.00

0.17
0.10
0.01
0.13
0.08
0.28
0.42
0.42
0.09
0.07
0.11
0.18
0.10
0.28
0.32
0.04
0.15
0.25
0.19
0.21
0.28
0.32
0.15

9 010 000.00
2 100 000.00
2 600 000.00
5 215 000.00
9 520 000.00
400 000.00
4 920 000.00
3 300 000.00
4 000 000.00
11 800 000.00
4 100 000.00
11 100 000.00
7 300 000.00
2 880 000.00
14 480 000.00

8 739 591.88
1 828 549.80
2 413 091.20
4 375 385.00
9 656 097.92
396 285.60
4 572 087.12
3 375 187.20
3 738 480.00
10 952 288.00
3 843 290.80
10 791 286.80
6 241 500.00
2 772 829.44
13 918 900.00
157 302 245.45

0.55
0.12
0.15
0.27
0.61
0.03
0.29
0.21
0.23
0.69
0.24
0.68
0.39
0.17
0.87
9.85

GBP
GBP
CYBG PLC-REG-S-SUB 8.000%/VAR 16-PRP
GBP
CYBG PLC-REG-S-SUB 8.750%/VAR 16-PRP
Total GBP

3 120 000.00
4 900 000.00

2 760 672.82
4 901 579.70
7 662 252.52

0.17
0.31
0.48

USD
USD
CREDIT SUISSE GROUP AG-REG-S-SUB 7.500%/VAR 18-PRP
USD
ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC 7.64800%/VAR 01-PRP
USD
VODAFONE GROUP PLC-REG-S-SUB 6.250%/VAR 18-03.10.78
Total USD

4 629 000.00
2 720 000.00
6 140 000.00

3 887 980.30
3 160 628.84
5 479 638.74
12 528 247.88

0.24
0.20
0.34
0.78

177 492 745.85

11.11

USD
USD
SUNAC CHINA HOLDINGS LTD-REG-S 6.50000% 20-10.01.25
Total USD
固定利付債券合計
変動利付債券
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB 6.125%/VAR 19-18.01.29
ABANCA CORP BANCARIA SA-REG-S-SUB 4.625%/VAR 19-07.04.30
AEGON NV VAR/10Y DUTCH GOV-SUB BD+10BP 04-PRP
AIB GROUP PLC-REG-S-SUB 5.250%/VAR 19-PRP
AUTODIS SA-REG-S 6M EURIBOR+437.5BP 16-01.05.22
BANCO BILBALO VIZCAYA ARGENT-REG-S-SUB 8.875%/VAR 16-PRP
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 17-21.09.27
BANCO BPM SPA-REG-S-SUB 4.250%/VAR 19-01.10.29
BANCO COMERCIAL PORTUGUES SA-REG-S-SUB 9.250%/VAR 19-PRP
BANCO DE SABADELL SA-REG-S-SUB 6.500%/VAR 17-PRP
BANCO SANTANDER SA-REG-S-SUB 5.250%/VAR 17-PRP
CAIXA SABADELL PREFERENTES SAU-SUB 3M EURIBOR+195 BP 06-PRP
CAIXABANK SA-REG-S-SUB 6.750%/VAR 17-PRP
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S-SUB 4.375%/VAR 18-PRP
CPI PROPERTY GROUP SA-REG-S-SUB 4.875%/VAR 19-PRP
DEUTSCHE POSTBANK FUNDING TRUST III-SUB 7.000%/FLR 05-PRP
FINECOBANK BANCA FINECO SPA-REG-S-SUB 5.875%/VAR 19-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE BV-REG-S-SUB 4.125%/VAR 14-PRP
GAS NATURAL FENOSA FINANCE-REG-S-SUB 3.375%/VAR 15-PRP
HOLCIM FINANCE LUXEMBOURG SA-REG-S-SUB 3.000%/VAR 19-PRPIKB DEUTSCHE INDUSTRIEBK AG-REG-S-SUB 4.000%/VAR 18-31.01.28
LEASEPLAN CORPORATION NV-REG-S-SUB 7.375%/VAR 19-PRP
PAPREC HOLDING-REG-S 3M EURIBOR+350BP 18-31.03.25
REPSOL INTERNATIONAL FINANC-REG-S-SUB 4.500%/VAR
15-25.03.75
EUR
ROSSINI SARL-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-30.10.25
EUR
SES SA-REG-S-SUB 5.625%/VAR 16-PRP
EUR
SISAL PAY SPA-REG-S 3M EURIBOR+387.5BP 19-17.12.26
EUR
SOLVAY FINANCE SA-REG-S-SUB 5.869%/VAR 15-PRP
EUR
SOLVAY SA-REG-S-SUB 4.250%/VAR 18-PRP
EUR
SYNLAB BONDCO PLC-REG-S 3M EURIBOR+350BP 16-01.07.22
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 5.875%/VAR 14-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 2.625%/VAR 17-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.000%/VAR 18-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 3.875%/VAR 18-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 4.375%/VAR 19-PRP
EUR
TELEFONICA EUROPE BV-REG-S-SUB 2.875%/VAR 19-PRP
EUR
TENNET HOLDING BV-REG-S-SUB 2.993%/VAR 17-PRP
EUR
VODAFONE GROUP PLC-REG-S-SUB 3.100%/VAR 18-03.01.79
Total EUR

変動利付債券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 115 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

EUR
EUR
AGEASFINLUX SA-REG-S-SUB 3M EURIBOR+135BP 02-PRP
EUR
BANCO BILBALO VIZCAYA ARGENT-REG-S-SUB 5.875%/VAR 18-PRP
EUR
BANKIA SA-REG-S-SUB 6.375%/VAR 18-PRP
EUR
UNIONE DI BANCHE ITALIANE-REG-S-SUB COCO 5.875%/VAR 20-PRP
Total EUR

7 250 000.00
4 400 000.00
2 600 000.00
3 360 000.00

4 558 220.00
3 709 464.00
2 018 874.00
2 454 681.60
12 741 239.60

0.29
0.23
0.13
0.15
0.80

USD
USD
DEUTSCHE BANK AG-SUB COCO 6.000%/VAR 20-PRP
Total USD

6 000 000.00

3 561 995.89
3 561 995.89

0.22
0.22

16 303 235.49

1.02

1 457 093 733.30

91.24

変動利付転換社債

変動利付転換社債合計
公認の証券取引所に上場されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品
固定利付ノートEUR
EUR
ALTICE FRANCE HOLDING SA 8.00000% 19-15.05.27
Total EUR

21 975 000.00

21 573 121.20
21 573 121.20

1.35
1.35

USD
USD
ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 10.00000% 17-01.04.22
USD
ASCENT RESOURCES UTICA HOLDINGS-144A 7.00000% 18-01.11.26
USD
TENET HEALTHCARE CORP 8.12500% 13-01.04.22
Total USD

3 770 000.00
1 860 000.00
5 310 000.00

2 009 979.49
471 106.76
4 609 501.03
7 090 587.28

0.13
0.03
0.29
0.45

28 663 708.48

1.80

5 818 300.00
5 818 300.00

0.36
0.36

固定利付債券合計

5 818 300.00

0.36

他の規制ある市場で取引されている譲渡性のある有価証券および短期金融商品合計

34 482 008.48

2.16

固定利付ノート合計
固定利付債券EUR
EUR
PANTHER BF AGGR 2/PANTHER FIN CO-REG-S 4.37500% 19-15.05.26
Total EUR

7 010 000.00

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託投資信託、オープン・エンド型
アイルランドEURUBS (IRL) SELECT MONEY MARKET FUND-EUR-S-DIST
アイルランド合計

1 449 457.60
1 449 457.60

0.09
0.09

投資信託、オープン・エンド型合計

1 449 457.60

0.09

2010年12月17日のルクセンブルグ投信法（改訂済）第41条(1)e)に準拠した投資信託／その他の投資信託合計

1 449 457.60

0.09

1 493 025 199.38

93.49

投資有価証券合計
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 116 －

145.83

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

485.00182.001 626 473.64
1 446 172.25
3 072 645.89

0.10
0.09
0.19

3 072 645.89

0.19

派生商品
公認の証券取引所に上場されている派生商品
債券に係る金融先物
USD
US 5YR TREASURY NOTE FUTURE 30.06.20
USD
US 10YR ULTRA NOTE FUTURE 19.06.20
債券に係る金融先物合計
公認の証券取引所に上場されている派生商品合計

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ
EUR
GS/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 19-20.06.20
EUR
GS/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS REC PERF 19-20.06.20
EUR
JP MORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS PAYER 3ML 19-20.06.20
EUR
JP MORGAN/IBOXX EUR LIQUID HY TR EQS REC PERF 19-20.06.20
指数に係るスワップおよびフォワード・スワップ合計-19 999 999.73-3 169 986.96-0.20-20 000 000.74-3 000 754.03-0.19-6 170 740.99-0.39-50 000 000.00-50 000 000.00

1 427 366.67
1 427 366.67

0.09
0.09

3 000 000.00-500 812.93-0.03

3 000 000.00-500 812.93
1 853 107.48

-0.03
0.12

公認の証券取引所に上場されておらず、また他の規制ある市場でも取引されていない派生商品合計-4 317 633.51-0.27

派生商品合計-1 244 987.62-0.08

クレジット・デフォルト・スワップ＊
EUR
EUR
EUR

ICE/ITRX.XOVER.33 CDI PAYER 5.00000% 20-20.06.25
ICE/ITRX.XOVER.33 CDI PAYER 5.00000% 20-20.06.25
GOLDMAN SACHS/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000%
19-20.12.24
EUR
GOLDMAN SACHS/TKAGR CREDIT DEFAULT SWAP REC 1.00000%
19-20.12.24
クレジット・デフォルト・スワップ合計＊

額面がプラスの場合：サブ・ファンドは「受取側」であり、額面がマイナスの場合：サブ・ファンドは「支払側」である。

為替予約契約
為替予約契約（購入／売却）
AUD
CAD
EUR
CHF
JPY
GBP
HKD
SGD
CNH
EUR
USD
EUR
EUR
EUR

109 936 900.00
32 787 000.00
160 353 519.27
43 667 700.00
2 108 220 300.00
22 925 200.00
222 198 700.00
89 466 900.00
126 519 200.00
102 541 751.60
603 546 200.00
29 828 009.03
1 659 655.24
813 435.86

EUR
EUR
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
USD
AUD
SGD

61 899 400.11
21 187 117.00
142 290 000.00
41 364 934.76
17 810 523.77
25 835 522.52
25 581 817.05
56 865 362.28
16 147 321.48
114 695 000.00
539 593 570.07
33 180 200.00
3 005 000.00
1 280 200.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 117 －

17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020-605 092.98-202 415.93-399 979.85-223 465.27-10 162.56
64 443.17
528 578.80
381 848.75
111 258.26-1 930 005.66
10 156 045.01-394 701.64-15 754.86-5 726.08

-0.04
-0.01
-0.04
-0.01
0.00
0.00
0.03
0.02
0.01
-0.12
0.63
-0.02
0.00
0.00

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-3 430.62
337 508.02
228 747.54-48 980.84-1 238.93
3 324.94-47 391.50-39 654.59
14 100.46-29 053.29-116 403.60-8 622.05-8 296.76-9 258.65-215.28710.65-1 378.45-7 108.95-3 564.01-73 812.88-2 416.59-9 752.47
3 590.10-71 498.50
1 882.71
5 960.97
87 962.01
2 818.52
24 551.92-26 022.90
157 991.18-14 503.46-1 942.86
85 716.90
13 435.47-10 667.37
506 278.72-159 571.88
116 084.48
6 045.58-12 901.41
136 471.41
123.202 708.09
61 820.64-9 466.76-940.68
8 488.46-12 525.30-9 102.69-62 142.31-40 793.84-36 035.27-4 544.77

0.00
0.02
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.03
-0.01
0.01
0.00
0.00
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
GBP
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

351 766.84
10 790 000.00
16 855 000.00
3 241 123.17
1 109 279.11
990 335.42
3 029 936.67
1 389 265.40
2 299 847.57
1 344 876.26
6 118 290.89
1 192 621.13
2 337 182.77
364 293.69
121 390.64
187 705.52
266 789.34
888 709.45
126 358.35
1 874 067.41
234 010.91
2 016 780.72
458 836.38
1 415 378.16
177 230.26
696 879.93
7 715 006.02
383 069.76
1 067 222.98
567 326.86
6 245 216.49
626 278.18
906 069.46
3 437 784.90
2 143 499.67
331 536.82
9 650 000.00
9 105 000.00
5 989 893.92
355 059.71
229 770.96
8 508 239.32
633 850.73
161 773.83
5 551 062.52
646 535.74
2 764 265.94
1 414 828.89
648 064.21
1 635 203.82
3 508 795.00
3 790 877.42
1 485 863.94
1 060 841.00

JPY
EUR
EUR
AUD
CAD
JPY
SGD
GBP
CHF
HKD
USD
CNH
USD
AUD
CAD
JPY
HKD
SGD
GBP
AUD
CAD
SGD
CHF
GBP
CNH
HKD
USD
CHF
HKD
GBP
USD
AUD
JPY
HKD
SGD
GBP
EUR
EUR
USD
HKD
GBP
USD
SGD
CNH
USD
AUD
CHF
CAD
JPY
HKD
AUD
SGD
GBP
CNH

42 068 500.00
11 852 598.49
15 123 896.16
5 901 100.00
1 735 100.00
116 898 500.00
4 809 300.00
1 264 800.00
2 426 100.00
11 692 100.00
6 844 800.00
9 347 700.00
2 575 000.00
670 000.00
190 000.00
22 147 100.00
2 282 100.00
1 400 000.00
115 000.00
3 493 700.00
369 400.00
3 167 100.00
483 200.00
1 316 100.00
1 364 500.00
5 879 700.00
8 373 400.00
403 600.00
8 873 100.00
525 200.00
6 682 900.00
1 149 300.00
107 542 200.00
28 526 000.00
3 328 900.00
302 900.00
10 395 901.80
8 453 005.33
6 448 600.00
2 970 100.00
214 800.00
9 191 000.00
990 400.00
1 237 800.00
6 026 400.00
1 176 600.00
2 935 000.00
2 197 300.00
78 238 200.00
13 993 000.00
6 404 800.00
5 988 200.00
1 347 100.00
8 290 500.00

注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 118 －

17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）2020年３月31日現在の投資有価証券明細表およびその他の純資産明細表
銘柄

数量／額面

評価額
ユーロ
先物／為替予約契約／
スワップに係る
未実現損益
（注１）

純資産
割合
（％）

-116.17-49 975.83-899.34-738.70-1 839.18-216.81914.78-13 137.81
8 311 942.61

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.52

93 376 004.36＊-17 374 025.02
20 954 685.22
1 597 048 818.93

5.85
-1.09
1.31
100.00

為替予約契約（続き）
為替予約契約（購入／売却）
CAD
311 800.00
EUR
12 332 334.37
CHF
702 300.00
AUD
1 101 800.00
CAD
542 200.00
EUR
460 744.11
HKD
2 046 100.00
EUR
24 753 668.66
為替予約契約（購入／売却）合計

EUR
USD
EUR
EUR
EUR
JPY
EUR
USD

199 677.88
13 594 000.00
662 570.42
615 037.15
348 864.07
54 594 800.00
239 520.83
27 190 400.00

銀行預金、要求払い預金および貯蓄預金ならびにその他の流動資産
当座借越およびその他の短期負債
その他の資産および負債
純資産合計＊

17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.2020
17.4.20202020年３月31日現在、4,420,000.00ユーロの現金が取引相手方であるゴールドマン・サックスに対する担保および3,231,000.00
ユーロの現金が取引相手方であるＪＰモルガンに対する担保となっている。
注記は、財務書類と不可分のものである。

－ 119 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－オーストラリア・ドル
３年間の比較
ISIN
純資産額、オーストラリア・ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、オーストラリ
ア・ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、オースト
ラリア・ドル1
1

31.3.2020
341 435 681.63

31.3.2019289 343 704.85

31.3.2018297 162 242.68

287 487.7960
566.20299 572.0360
535.72320 435.6510
504.20567.05535.72504.00764 457.5380
124.80717 388.1950
120.95789 155.7950
117.02124.99120.95116.97

2019／2020
5.8％

2018／2019
6.3％

2017／2018
2.9％

5.9％

6.3％

2.9％

LU0035338325

LU0035338242

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
オーストラリア・ドル
オーストラリ
ア・ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

－ 120 －

投資有価証券の構成
地域別分類
オーストラリアアメリカ合衆国
ノルウェー
ドイツ
イギリス
カナダ
国際機関
フィリピン
日本
ニュージーランド
合計

純資産割合％
76.26
3.66
3.58
3.57
2.93
2.91
1.94
0.77
0.58
0.30
96.50

業種別分類
国債および中央政府債
公益、非営利団体
銀行およびその他の金融機関
金融および持株会社
地方債
モーゲージおよび貸付機関
その他の非分類会社
国際機関
通信
ヘルスケアおよび社会福祉
航空宇宙産業
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
交通および運輸
石油化学
エネルギーおよび水道
各種消費財
小売業および百貨店
保険
市および地方自治体
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
合計

純資産割合％
20.83
19.14
16.27
13.71
9.62
3.10
2.80
2.71
1.58
1.08
1.01
0.94
0.93
0.66
0.56
0.34
0.30
0.28
0.27
0.23
0.14
96.50

－ 121 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ2

2

31.3.2020202 290 809.89

31.3.2019
200 013 092.58

31.3.2018
222 619 444.93

287 108.4080
404.54401.71

302 129.1910
411.77411.77349 016.4260
401.01401.01

329 176.9000
132.57131.64432 022.1910
136.81136.81490 125.8690
135.26135.26

2019／2020
－2.4％
－2.4％

2018／2019
2.7％
2.7％

2017／2018
2.0％
2.0％

LU0033050237

LU0033049577

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
ユーロ
ユーロ

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

－ 122 －

投資有価証券の構成
地域別分類
フランス
アメリカ合衆国
イタリア
ニュージーランドオランダ
スペイン
ルクセンブルグ
ドイツ
南アフリカ
イギリス
アイルランド
スロベニア
ベルギー
ギリシャ
国際機関
オーストリアメキシコ
サウジアラビア
ポルトガル
オーストラリア
コスタリカ
スイス
ウクライナ
ポーランド
ルーマニア
スロバキア
カザフスタンスウェーデン
チリ
ブラジル
ウルグアイ
コロンビア
インドネシア
香港
トルコ
モロッコ
オマーン
モンゴル国
中国
ペルー
デンマーク
グアテマラ
ノルウェー
エジプト
フィンランド日本
アルゼンチン
バミューダ
エクアドル
合計

純資産割合％
11.37
11.13
11.00
8.31
6.98
6.04
4.55
3.68
3.04
2.18
2.17
2.06
1.84
1.66
1.66
1.61
1.35
1.04
0.80
0.76
0.59
0.47
0.46
0.45
0.40
0.40
0.40
0.32
0.31
0.28
0.27
0.26
0.26
0.24
0.24
0.24
0.23
0.21
0.20
0.19
0.18
0.18
0.16
0.16
0.16
0.13
0.09
0.05
0.05
90.81

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
50.05
銀行およびその他の金融機関
12.90
金融および持株会社
6.73
国際機関
3.86
モーゲージおよび貸付機関
3.46
エネルギーおよび水道
1.51
投資信託
1.44
通信
1.19
タバコおよびアルコール飲料
1.12
医薬品、化粧品および医療製品
1.08
保険
0.95
公益、非営利団体
0.92
電気機器および部品
0.88
石油
0.87
不動産
0.66
0.63
その他の非分類会社
0.60
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク
設備プロバイダー
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.54
各種サービス0.45
化学0.24
交通および運輸
0.19
自動車
0.16
ヘルスケアおよび社会福祉
0.15
繊維、衣類および革製品
0.14
包装業
0.09
合計
90.81

－ 123 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フレキシブル
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券4発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1
4

31.3.2020
268 395 407.42

31.3.2019
168 776 508.19

31.3.2018
165 754 228.94

62 419.8920
96.81
95.94

－
－
－

－
－
－

2019／20202018／2019－－2017／2018－

LU2064452977

注記１を参照のこと。
初回純資産価格計算日：2019年11月22日

運用成績
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｄｉｓｔ受益証券

通貨
米ドル

1

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。
1

最近運用を開始したため、運用成績の計算に関するデータはない。

－ 124 －

投資有価証券の構成
地域別分類
アメリカ合衆国
ニュージーランド
日本
イギリス
南アフリカ
オランダ
フランス
ルクセンブルグ
アイルランド
イタリア
スロベニア
ドイツ
メキシコ
オーストラリアブラジル
スペイン
オーストリアルーマニア
英領ヴァージン諸島
ウクライナ
サウジアラビア
カナダ
カタール
チリ
トルコ
シンガポール
インドネシア
香港
ウルグアイ
モンゴル国
カザフスタン
ケイマン諸島
コロンビア
ノルウェー
韓国
コスタリカ
オマーン
フィンランド中国
アルゼンチンデンマーク
スイス
スウェーデン
グアテマラ
エジプト
ペルー
ベルギー
エクアドル
ジャージー島
バミューダ
ポーランド
合計

純資産割合％
41.94
9.35
4.51
4.27
3.16
2.71
2.54
2.37
2.30
2.06
1.73
1.67
1.55
1.48
1.35
1.13
0.90
0.81
0.58
0.50
0.49
0.46
0.42
0.34
0.33
0.32
0.32
0.30
0.29
0.29
0.28
0.25
0.25
0.24
0.23
0.20
0.17
0.15
0.15
0.13
0.13
0.13
0.12
0.11
0.10
0.09
0.08
0.06
0.05
0.04
0.04
93.47

業種別分類
純資産割合％
国債および中央政府債
45.30
モーゲージおよび貸付機関
13.18
銀行およびその他の金融機関
10.52
金融および持株会社
7.37
投資信託
2.52
石油
1.86
通信
1.55
国際機関
1.22
エネルギーおよび水道
1.07
その他の非分類会社
0.91
医薬品、化粧品および医療製品
0.85
保険
0.85
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
0.82
不動産
0.66
コンピューター・ハードウェアおよびネットワーク
0.65
設備プロバイダー
0.63
交通および運輸
0.44
タバコおよびアルコール飲料
化学0.40
ヘルスケアおよび社会福祉
0.32
電気機器および部品
0.31
各種サービス
0.28
各種消費財
0.27
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
0.25
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
0.24
電子および半導体
0.18
繊維、衣類および革製品
0.17
農業および漁業
0.16
食品および清涼飲料
0.11
航空宇宙産業
0.08
小売業および百貨店
0.08
包装業
0.07
バイオテクノロジー
0.06
機械工学および産業機器
0.05
各種貿易会社
0.03
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
0.01
合計
93.47

－ 125 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－フルサイクル・アジア・ボンド（米ドル）
３年間の比較
ISIN
純資産額、米ドル
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2020
239 902 499.64

31.3.2019
226 461 853.07

31.3.2018
214 517 462.35

308 150.1680
153.78152.63518 976.3510
149.70149.70389 034.8450
141.15141.15

2019／2020
2.0％

2018／2019
6.1％

2017／2018－0.2％

LU0464244333

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券

通貨米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

－ 126 －

投資有価証券の構成
地域別分類
シンガポール中国
英領ヴァージン諸島
香港
ルクセンブルグインド
インドネシア韓国
ケイマン諸島
フィリピン
スリランカ
カナダ
メキシコ
マカオ
日本
アメリカ合衆国
モーリシャス
オランダ
イギリス
チリ
合計

純資産割合％
16.00
12.89
12.42
11.22
7.83
6.67
6.10
4.52
4.32
1.39
0.98
0.94
0.86
0.84
0.61
0.59
0.42
0.29
0.08
0.07
89.04

業種別分類
金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
投資信託
不動産
国債および中央政府債
石油
エネルギーおよび水道
通信
建築業および資材
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
その他の非分類会社
電子および半導体
各種サービス
モーゲージおよび貸付機関
化学
グラフィック・デザイン、出版およびメディア
交通および運輸
繊維、衣類および革製品
市および地方自治体
合計

純資産割合％
23.73
14.45
8.87
8.70
6.79
5.99
5.36
2.96
2.90
2.07
1.69
1.56
1.44
0.63
0.62
0.46
0.32
0.29
0.21
89.04

－ 127 －

ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－ユーロ・ハイ・イールド（ユーロ）
３年間の比較
ISIN
純資産額、ユーロ
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、ユーロ受益証券１口当たり発行および買戻価格、ユーロ1
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証券
発行済受益証券
受益証券１口当たりの純資産価格、米ドル
受益証券１口当たり発行および買戻価格、米ドル1
1

31.3.2020
1 597 048 818.93

31.3.2019
2 074 758 338.54

31.3.2018
2 213 589 248.68

1 089 353.0640
182.68183.90

1 541 307.2290
206.22206.222 200 265.1750
205.63205.63345 389.5480
117.54118.33629 372.3290
129.17129.17838 288.3040
125.43125.43

1 081 839.6340
111.15111.891 335 381.7070
131.73131.73

1 502 730.4170
137.78137.783 282 339.2430
79.39
79.92

4 015 414.5300
93.38
93.38

5 800 812.6930
97.03
97.03

2019／2020－10.8％－8.4％－10.8％－8.4％

2018／2019
0.3％
3.0％
0.3％
3.0％

2017／2018
4.1％
6.4％
4.1％
6.5％

LU0086177085

LU0994471687

LU0417441200

LU0937166394

注記１を参照のこと。

運用成績
クラスＰ－ａｃｃ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ａｃｃ受益証券
クラスＰ－ｍｄｉｓｔ受益証券
クラス（米ドル・ヘッジ）Ｐ－ｍｄｉｓｔ受益証
券

通貨
ユーロ
米ドル
ユーロ
米ドル

過去の成績は、現在または将来の成績を示唆するものではない。
運用成績データの受益証券申込時および買戻時に課せられる手数料および費用については考慮されない。
運用成績データは監査されていない。
当該サブ・ファンドは、ベンチマークを有していない。

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投資有価証券の構成
地域別分類
ルクセンブルグオランダ
アメリカ合衆国
イタリア
イギリス
フランス
ドイツ
スウェーデン
スペイン
日本
カナダ
デンマーク
ジャージー島アイルランドケイマン諸島
スロベニア
ポルトガル
英領ヴァージン諸島
スイス
ノルウェー
メキシコ
チェコ共和国
ルーマニア
マン島
キプロス
シンガポールアラブ首長国連邦
ベルギー
合計

純資産割合％
11.71
11.70
10.99
10.52
10.38
8.96
7.01
3.60
3.32
2.65
2.29
1.72
1.43
1.20
0.98
0.89
0.84
0.45
0.41
0.38
0.37
0.35
0.33
0.29
0.28
0.27
0.15
0.02
93.49

業種別分類
金融および持株会社
銀行およびその他の金融機関
通信
インターネット、ソフトウェアおよびＩＴサービス
各種サービス
医薬品、化粧品および医療製品
不動産
交通および運輸
ヘルスケアおよび社会福祉
小売業および百貨店
自動車
鉱業、石炭採掘および鉄鋼業
保険
包装業
エネルギーおよび水道建築業および資材
宿泊、ケータリングおよび娯楽施設
繊維、衣類および革製品
モーゲージおよび貸付機関
各種消費財
電気機器および部品
航空宇宙産業
その他の非分類会社
機械工学および産業機器
石油化学
食品および清涼飲料
農業および漁業
各種貿易会社
投資信託
合計

純資産割合％
34.94
12.73
11.33
7.29
4.75
4.03
3.06
1.85
1.45
1.42
1.39
1.13
1.11
1.05
0.70
0.69
0.61
0.57
0.55
0.52
0.34
0.33
0.31
0.23
0.23
0.22
0.22
0.20
0.15
0.09
93.49

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Ⅳ．お知らせ●ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルは 2019 年 11 月 22 日付でＵＢＳ（Lux）ボンド・ファン
ド－グローバル・フレキシブルに吸収され消滅しました。ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－米ドルのクラス P-dist 受益証券は同日付で消滅し、ＵＢＳ（Lux）ボンド・ファンド－グローバル・フ
レキシブルに同日付で設定されたクラス P-dist 受益証券（米ドル・ヘッジ）に統合されました。
（変更適用日：2019年11月22日）－ 130 －