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ウィークリーレポート 2024年9月9日号

2024年9月9日■先週の市場の動き
米国株式は、半導体株や景気敏感株を中心に大幅下落。製造業景況感や雇用関連指標の結果が冴えず、先行きの米国景気や利下げ幅を巡る不透明感か らリスク回避機運が高まった。国内株式は下落。米長期金利が低下し、円高・米ドル安が進行、輸出関連株が大幅下落。日銀が追加利上げを先延ばしにするとの見方から銀行株も売られた。
■株式市場

■債券市場

43,000

4.6

NYダウ（米ドル）

（%）

（%）

1.2

日本10年国債利回り（右軸）41,00039,000

4.4

1.1

4.2

1.0

37,000日経平均株価（円）35,0004.00.9
米国10年国債利回り（左軸）3.8

33,00031,00024/6/6

24/7/6

24/8/6

3.6
24/6/6

24/9/6

日経平均株価は下落。米半導体株安や円高・ 米ドル安の進行が重荷。米雇用統計を週末に控え、米国株式や円高を警戒する動きとなった。

0.824/7/6

24/8/60.724/9/6

米10年国債利回りは低下。米景気の先行き不透明感から、1年3カ月ぶりの低水準に。日本の10年国債利回りは低下。国内株が下落し、リスク回避の買いが入った。

■REIT市場■コモディティ市場
295

1,850

2,600

（米ドル/トロイオンス）（米ドル/バレル）

85

S&P先進国REIT指数（右軸）
285

1,800
1,750

東証REIT指数（左軸）

265

1,650

255
24/7/6

80

2,400

75

275

1,700

1,600
24/6/62,500

24/8/6245
24/9/6

国内は下落。国内株が下落し、リスク資産で あるREITも 売られた。海外は6週ぶりの下落。

2,300

2,20024/6/6

原油先物（右軸）

24/7/6

24/8/670

65
24/9/6

原油は4週連続の大幅下落。供給問題の懸念が薄れた ことや、米景気の先行き懸念が高まり 1年3カ月ぶりの安値をつけた。金は下落。高値圏で推移していたことか ら利益確定の売りに押された。

■為替市場（米ドル/円、ユーロ/円）■為替市場（豪ドル/円、ブラジル・レアル/円）

（円）

180
175170165160155150145140
24/6/6

NY金先物（左軸）

110（円）（円）

31

豪ドル（左軸）
ユーロ

29105

27100
ブラジル・レアル（右軸）米ドル

24/7/62595

24/8/690
24/6/6

24/9/6米ドル/ 円は 下落。米労働市場が一段の減速を示した ことや、年内の大幅利下げ観測が高まり、円高・米ドル安が進んだ。ユーロ/円は下落。

24/7/6

24/8/623
24/9/6

豪ドルは 大幅下落。年内の利下げ観測が高まった 。ブラジ
ル・レアル/円は3週連続の下落。

※原油先物はニューヨーク･マーカンタイル取引所 WTI先物価格（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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1■主要指数の動き
3カ月▲5.97%▲5.80%▲5.50%
3.75%
1.04%▲7.52%▲2.81%▲1.25%▲1.88%▲5.59%▲9.28%

変化率

先週末
9/6

1週間

1カ月

3カ月

米ドル

142.30▲2.65%▲1.41%▲8.55%

ユーロ
英ポンド

157.77186.88▲2.30%▲2.61%▲0.01%
2.02%▲6.90%▲6.11%

豪ドル
為替 カナダ・ドル
レ ノルウェー・クローネ
ブラジル・レアル
ト 香港ドル

94.92
104.89▲4.02%▲3.19%

0.87%
0.15%

▲8.50%▲7.86%

13.28
25.48

▲3.65%▲2.28%

0.47% ▲9.90%▲0.36% ▲13.93%

18.26▲2.61%▲1.42%▲8.37%

シンガポール・ドル
対 中国・人民元円
インド・ルピー

109.2420.06▲2.36%▲2.66%

0.32%▲1.09%▲5.53%▲6.64%）

3.708%
2.172%
517.35
1,743.10
282.92204.13297.3093.72
2,501.50
67.67▲1.43%▲1.05%▲0.050▲0.195▲0.1270.09%▲0.85%▲0.25%
0.40%
2.18%▲2.47%▲0.12%▲7.99%

1カ月
4.95%
6.70%
6.75%
3.46%
3.21%
1.84%
1.98%
1.93%
5.46%
4.79%
▲3.54%（債
券 米国10年国債利回り
関 ドイツ10年国債利回り
連 米国ハイイールド債券
東証REIT指数
S&P先進国REIT指数
そ S&P香港REIT指数の S&PシンガポールREIT指数
他 ブルームバーグ商品指数
NY金先物
原油先物

騰落率
1週間▲5.84%▲4.25%▲4.32%▲2.93%▲4.25%▲6.39%▲5.77%▲2.33%▲3.20%▲3.03%▲2.69%

ー株式
関連

先週末
9/6
日経平均株価36,391.47
TOPIX
2,597.42
JPX日経インデックス400
23,794.14
米国 NYダウ
40,345.41
米国 S&P500指数(米ドルベース)
5,408.42
米国 S&P500指数(円ベース、配当込み) 8,557.33
米国 ナスダック総合指数
16,690.83
英国 FTSE100
8,181.47
ドイツ DAX
18,301.90
香港 ハンセン指数
17,444.30
中国 上海総合2,765.81
インド S&P BSEセンセックス指数
81,183.93
ブラジル ボべスパ
134,572.45
日本10年国債利回り
0.840%

1.71 ▲2.13% ▲0.81% ▲8.68%
インドネシア・ルピア
3.30%
8.14%
0.93 ▲2.18%
3.63% ▲3.30%
6.58%
9.50%
トルコ・リラ4.18 ▲2.50% ▲2.50% ▲13.09%▲0.045 ▲0.115
南アフリカ・ランド
7.97 ▲2.90%
2.03% ▲2.72%▲0.184 ▲0.579
メキシコ・ペソ
7.12 ▲3.86% ▲3.35% ▲17.68%▲0.029 ▲0.377 ※先週末休場の市場は直近値
2.01%
3.75% ※国債の騰落率は利回りの変化幅
3.85% ▲0.00% ※米国ハイイールド債券はICE BofA US・ハイイールド・BB-B・インデックス
5.99% 11.75% ※東証REIT指数は配当なし※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし
7.83%
8.34%
※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし
11.45% 12.96% ※NY金先物は1トロイオンス当たりの米ドル建価格▲0.47% ▲9.42% ※原油先物は１バレル当たりの米ドル建価格（WTI先物価格）
4.70%
5.54% ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示▲7.55% ▲10.43%■主要経済指標＜国内＞
法人企業統計（4-6月期）
毎月勤労統計調査（7月）
家計調査（7月）

全産業の設備投資は前年同期比+7.4％。製造業は同+1.4％、非製造業は同+10.9％
実質賃金は前年同月比+0.4％。2カ月連続のプラス。伸び率は前月より縮小
実質消費支出は前年同月比+0.1％。3カ月ぶりのプラス。市場予想を下回る＜米国＞
ISM（米供給管理協会）製造業景況指数（8月）
雇用動態調査（JOLTS)（7月）
ISM非製造業景況指数（8月）
雇用統計（8月）

前月から+0.4ポイントの47.2。5カ月連続の50割れ。新規受注は同▲2.8の44.6に低下
求人件数は前月から▲23万件の767万件。市場予想を下回る。2021年1月以来の低水準
前月から+0.1ポイントの51.5。新規受注が上昇。雇用指数は減速を示した
非農業部門雇用者数は+14.2万人、市場予想を大幅に下回る。失業率は▲0.1％の4.2％＜中国＞
製造業PMI（購買担当者指数）（8月、民間発表分）

前月から+0.6ポイントの50.4。景気判断の分かれ目の50を2カ月ぶりに上回る■今後の焦点
【国内】
日付

イベント

【海外】
日付

9/9
9/9
9/12
9/12

景気ウォッチャー調査（8月）
実質GDP（国内総生産）成長率（4-6月期、2次速報値）
東京都心オフィス空室率（8月）
企業物価指数（8月）

イベント

9/9
9/9
9/10
9/119/12

中国消費者物価指数（8月）
米アップル 特別イベント開催
中国貿易統計（8月、米ドル建て）
米消費者物価指数（8月）ECB（欧州中央銀行）理事会の結果発表

9/12
9/13
9/14
9/149/14

米生産者物価指数（8月）
米消費者信頼感指数（9月、ミシガン大調べ）
中国工業生産指数（8月）
中国小売売上高（8月）中国固定資産投資（1-8月）（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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