経営統合に向けた基本合意について

Ⅰ．経営統合の趣旨

Ⅱ．統合後の事業展開

Ⅲ．具体統合スキーム

Ⅰ．経営統合の趣旨

Ⅱ．統合後の事業展開

Ⅲ．具体統合スキーム

Ⅰ－１．⽣命保険マーケット環境認識

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⽇本⼈⼝の年齢構成・顧客動向
300万⼈

10代未満 20-30代 40-50代 60-70代

20年前

⽣命保険マーケット

80代以上

H6

H16

成⻑余地⼤

現在

200万⼈

20年後

H26

保険料等収⼊

29.8兆

27.0兆

32.7兆

（9.1％）(9.3%)(11.3%)※()内は対家計可処分所得⽐
H26はH25家計可処分所得との⽐率

100万⼈

加⼊前に保険ショップ・インターネット等で情報収集する顧客の割合

H9以前
H23以降

17.1%
52.8％

【出所】ニッセイ基礎研調査より作成

保有年換算保険料 H18→H26

個⼈保険
個⼈年⾦
第三分野

＋1.43兆＋1.16兆＋0.96兆⾦融機関窓販での終⾝保険の拡販【出所】⽣命保険協会資料を基に作成（かんぽ⽣命除き）

⼈⼝構成・顧客動向の変化に対応し安定的に保険料収⼊を確保し、近年は成⻑を続ける

隣接マーケットも含めお客様のニーズの多様化に対応する事で持続的な成⻑が可能※⼈⼝推計グラフについては、総務省、国⽴社会保障・⼈⼝問題研究所「⽇本の将来推計⼈⼝」を基に作成※保険料等収⼊・可処分所得は⽣命保険協会資料および内閣府国⺠経済計算を基に作成

Ⅰ－１．⽣命保険マーケット環境認識

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営業職員チャネル

H26新契約年換算保険料※⽇本⽣命による推計値（かんぽ⽣命除き）

26%
44%
合計

○東⽇本⼤震災での機能発揮等からも、お客様サービスを専属訪問チャネルで提供し続ける事の意義は⾼まっている状況
H26年度営業職員チャネル業績

2.48兆

30%

○多様なチャネルが展開される中でも、継続して安定した保険料収⼊を維持し、⾜元の業績は好転

営業職員
⾦融機関窓販代理店

⾦融機関窓販
○定年退職前後の資産運⽤ニーズを安定的に取込むことが可能な、今後も安定的な成⻑が期待されるマーケット

⽇本
三井

営業職員在籍

新契約
年換算保険料

48,209名

2,209億対前年+36名

対前年▲2.3％

6,957名289億

対前年+125名

対H23+17％

対前年+20.2％

代理店（保険ショップ等）○若年層や保障中核層が積極的に活⽤しており、今後適正な競争環境が構築される中で、⼀定の規模が期待されるマーケット

Ⅰ－２．経営統合の趣旨

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⽇本全国・多様なライフスタイルのお客様への商品・サービス提供を拡充し続けることで、国内⽣命保険マーケットの健全な発展に貢献①○これまで強みとしてきた営業職員領域での、両社各々の更なる成⻑

今後も両社のメインチャネルとしてシェアを拡⼤②○⾦融機関窓販・代理店領域等での⼀体感のある戦略軸の構築

両社の強みを融合し、環境変化に対応したこれまでの取組を加速③
その他幅広い領域でシナジーを発揮し、グループ価値を向上

Ⅰ．経営統合の趣旨

Ⅱ．統合後の事業展開

Ⅲ．具体統合スキーム

Ⅱ－１．事業展開の基本的な考え⽅

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⽇本全国・多様なライフスタイルのお客様への商品・サービス提供を拡充し続けることで、国内⽣命保険マーケットの健全な発展に貢献①○これまで強みとしてきた営業職員領域での、両社各々の更なる成⻑②○⾦融機関窓販・代理店領域等での⼀体感のある戦略軸の構築③
その他幅広い領域でシナジーを発揮し、グループとして成⻑○両社の強みを最⼤限活かすため、両社の事業運営の⾃主性・ブランドを尊重し合い、両社の良さを学び合う○国内№1グループとして幅広いサービス網を構築し、⽇本全国のお客様に対し両社で協⼒し、サービスレベル向上を実現する

Ⅱ－１．事業展開の基本的な考え⽅

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⽇本全国・多様なライフスタイルのお客様への商品・サービス提供を拡充し続けることで、国内⽣命保険マーケットの健全な発展に貢献①○これまで強みとしてきた営業職員領域での、両社各々の更なる成⻑②○⾦融機関窓販・代理店領域等での⼀体感のある戦略軸の構築③
その他幅広い領域でシナジーを発揮し、グループとして成⻑○両社の強みを活かし、これまで以上にチャネルとの関係を強化
・三井グループのネットワークの活⽤・保険ショップ等の新たなチャネルとの提携戦略の強化○商品供給⼒の強化
・既存の異なる商品ラインナップの活⽤・相互会社・株式会社双⽅の特徴を踏まえた複線的な商品供給体制の構築

Ⅱ－１．事業展開の基本的な考え⽅

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⽇本全国・多様なライフスタイルのお客様への商品・サービス提供を拡充し続けることで、国内⽣命保険マーケットの健全な発展に貢献①○これまで強みとしてきた営業職員領域での、両社各々の更なる成⻑②○⾦融機関窓販・代理店領域等での⼀体感のある戦略軸の構築③
その他幅広い領域でシナジーを発揮し、グループとして成⻑○三井グループ・独⽴系という両社の特性を融合させた、企業保険の更なる発展
・団体保険

106.0兆円

・団体年⾦保険 12.5兆円○その他、資産運⽤、事務・システム、⼈材交流等、様々な領域で⽣産性と効率性の両⾯からシナジーを発揮

Ⅱ－２．具体事業展開①営業職員領域

page10○両社の伝統・特徴を最⼤限⽣かすべく、⾃主性を尊重し合い、切磋琢磨で学び合う
ポイント○共同でのお客様対応窓⼝の設置等、⽇本全国のあらゆるお客様に対応した国内№１の顧客サービスを実現

両社の特徴を活かした各々の成⻑

⽇本⽣命

両社のシナジーの発揮○中核となる保障商品のバージョンアップ
○商品ラインナップを補完する商品の相互供給

新契約年換算保険料
2,209億○教育⼈材・ノウハウの共有

三井⽣命
新契約年換算保険料
289億○無配当・外貨建等の商品ラインナップの更なる拡充○お客様対応窓⼝の共同利⽤等、国内№１グループならではのサービス網を構築

Ⅱ－２．具体事業展開

ポイント②⾦融機関窓販領域

page11○両社での役割分担による商品ラインナップの拡充・グループ⼒を活かした販路拡⼤により、販売量を拡⼤

⽇本⽣命

販売
サポート等

⼈材・ノウハウの共有

地銀等の幅広い⾦融機関

お客様

新契約年換算保険料
449億

7⽉
発売

SMBC等
親密⾦融機関三井⽣命
新契約年換算保険料
29億■適正な引受体制を堅持しつつ、両社の特⾊を活かした商品ラインナップを拡充■幅広い⾦融機関への商品供給を継続－ とりわけ、三井⽣命ではSMBCを始めとする親密⾦融機関とのビジネスの強化、及びグループ⼒を活かした販路拡⼤を⽬指すグループで⼀体感のある戦略を構築

Ⅱ－２．具体事業展開

ポイント③代理店領域

page12○両社のマーケット競争⼒のある商品を機動的に供給○⽇本⽣命の提携戦略・グループの保険ショップ「ライフサロン」の活⽤

ライフサロン（⽇本⽣命グループ）

⽇本⽣命■グループのブランド⼒を活⽤した、既存商品の拡販■それぞれの会社の特性を活かした、商品ラインナップの拡充

ニトリのほけん+ライフサロン

商品アフターフォロー■ライフサロンの拡⼤展開■⼤⼿代理店との関係強化

グループ3社⼀体でのアフターフォローも含めた戦略的な来店型店舗戦略の構築

お客様

三井⽣命

保険ショップ等

Ⅰ．経営統合の趣旨

Ⅱ．統合後の事業展開

Ⅲ．具体統合スキーム

Ⅲ. 具体統合スキーム

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スケジュール予定
2015年9⽉11⽇（本⽇）

基本合意書締結

2015年10⽉下旬~11⽉上旬

最終契約の締結

2015年10⽉下旬~11⽉上旬

TOBの開始2015年12⽉下旬~
2016年 1⽉上旬

TOBの終了TOB終了後速やかにスクイーズアウト⼿続き等

2016年 3⽉末

経営統合の完了

Ⅲ. 具体統合スキーム

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統合後の資本関係等

⽇本⽣命

85%程度

三井⽣命

三井グループ会社

計15%程度○ 三井⽣命の商号及びブランドを引き続き活⽤○ 三井グループ各社との良好な関係を維持

（参考）主要業績（平成26年度決算）

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⽇本⽣命

三井⽣命

新契約
年換算保険料

2,878億円（2位）

337億円（19位）

保有
年換算保険料3.32兆円（1位）

0.51兆円（15位）

団体保険

92.5兆円

13.5兆円

団体年⾦保険11.6兆円

0.8兆円

保険料等収⼊5.33兆円

0.54兆円

保険⾦等⽀払⾦

3.93兆円

0.55兆円

基礎利益6,790億円

590億円

ソルベンシー・マージン⽐率930.8％

812.4％

総資産62.2兆円

7.4兆円