THEOベスト・バランス・ファンド
追加型投信／内外／資産複合交付運用報告書
第1期（決算日2022年1月31日）
作成対象期間（2021年10月29日～2022年1月31日）

第1期末（2022年1月31日）
準価
額
9,749円資 産 総 額0.974908百万円
第1期
騰
落
率
△ 2.5％
分配金（税込み）合計
0円

受益者のみなさまへ

基純（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の表示単位未満は小数で記載しております。

平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。
さて、「THEO ベスト・バランス・ファンド」は、2022 年1月 31 日に第1期の決算を行いました。
ここに作成対象期間の運用経過等についてご報
告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のう
ち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。
○右記弊社ホームページの「THEO投信をご利用のお客様」
から当ファンドのファンド名を選択することにより、当ファンドの「運用報告書（全体版）」を閲覧およびダウンロードすることができます。

東京都港区赤坂 1 丁目 9 番 13 号
＜照会先＞

電話番号：03-6629-7090○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

交付_90154_100003_20220131_五校_THEOベスト・バランス・ファンド_901370.indd（受付時間：委託会社の営業日の 9：30～17：00）
ホームページ：https://www.money-design.com/

12022/03/28

16:32:27

THEOベスト・バランス・ファンド

運用経過期中の基準価額等の推移

（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）（円）
10,600（百万円）
6

10,400

5

10,2004

10,000

3

9,800

2

9,600

1

9,400

2021/10/29

2021/11
基準価額（左軸）

2021/12
分配金再投資基準価額（左軸）02022/1/31

純資産総額（右軸）

設定日：10,000円
期 末： 9,749円（既払分配金（税込み）：0円）
騰落率：△ 2.5％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、2.5％下落しました。
当ファンドは、「THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）」受益証券、「THEO インカム・
マザーファンド（世界の債券中心）」受益証券、および「THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）」受益証券を組み入れることによりファミリーファンド方式での運用を行っております。
当期においては、新型コロナウイルスの変異株の感染拡大、および、米国や欧州でのインフレ懸念とそれに対する中央銀行による利上げなどの金融引き締め方針により、株式は下落し、国債金利は上昇（債券は下落）、また、不動産関連などの実物資産も下落となりました。組み入れている対象の各マザーファ
ンドは為替ヘッジを行っていないことから、為替相場の変動が基準価額に反映されます。今期は、為替相場が円安ドル高となったため、当ファンドの基準価額にプラスに寄与しました。

1

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THEOベスト・バランス・ファンド

１万口当たりの費用明細
項
（a） 信

目
託

金

報


当

（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）期

項 目 の 概 要率％0.142 （a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

比

酬

額
円
14

（

投

信

会

社

）

（ 7）

（0.068） 委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

（ 7）

（0.068） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報

（

受

託

会

社

）

（ 1）

（0.006） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） 売

買

数

料

1

0.011

（

投

券

）

（ 1）

（0.011）

（c） 有

価

引

税

0

0.000

（

投

券

）

（ 0）

（0.000）

用

3

0.032

（d） そ

委
資

託
信

証
資

手
託

券
信

の

証
取

託
他

証
費

提供等の対価（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（d）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

（ 1）

（0.006） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の

（

監

査

費

用

）

（ 0）

（0.005） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

）

（ 2）

（0.022） その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

18

0.185

（

そ
合

の

他
計

送金・資産の移転等に要する費用

期中の平均基準価額は、10,039円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

2

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THEOベスト・バランス・ファンド（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。
）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は 0.94％です。
運用管理費用以外
0.00％

運用管理費用
（投信会社）
0.26％

運用管理費用
0.28％
投資先
ファンド
0.28％

総経費率
0.94％

当ファンド
0.66％
運用管理費用（販売会社）
0.26％

その他費用
0.12％
運用管理費用
（受託会社）
0.02％（単位：％）

総経費率（①＋②＋③）

0.94①当ファンドの費用の比率

0.66②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.28③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.00（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドの親投資信託が組み入れている投資信託証券です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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THEOベスト・バランス・ファンド

最近5年間の基準価額等の推移

（2017 年 1 月 31 日～2022 年 1 月 31 日）（円）
10,600（百万円）
6

10,400

5

10,2004

10,000

3

9,800

2

9,600

1

9,400

2017/1

2018/1
基準価額（左軸）

2019/1

2020/12021/2

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）

02022/1（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）当ファンドの設定日は 2021 年 10 月 29 日です。

2021年10月29日 2022年1月31日
設定日
決算日
基準価額
（円）
10,0009,749
期間分配金合計（税込み） （円）－0
分配金再投資基準価額騰落率（％）－△ 2.5
純資産総額
（百万円）
1
0.974908（注）上記騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。ただし、表示単位未満の場合は小数で記載しております。
（注）設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2022 年1月 31 日の騰落率は設定当初との比較です。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。

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THEOベスト・バランス・ファンド

投資環境



（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）

当期においては、新型コロナウイルスのオミクロン株の感染が拡大した際には、市場環境はリスク回避的となり、株式は下落、金利は低下しましたが、その後、先進各国でのインフレ動向が懸念される中、FRB（米連邦準備制度理事会）による利上げなどの金融引き締め観測から、株式は再度下落し、金利は上昇となりました。そのほかウクライナ情勢などの地政学的緊張も影響し、エネルギー価格は上昇しました。

当ファンドのポートフォリオ（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）

当ファンドは、主として世界の上場投資信託証券（ETF）への投資を通じて、グロース運用（株式中心）、
インカム運用（債券中心）、インフレヘッジ運用（実物資産中心）を行う3つの投資信託に分散投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を目指します。

当ファンドのベンチマークとの差異

（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）

当ファンドは、運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は設定しておりません。

分配金

（2021 年 10 月 29 日～2022 年 1 月 31 日）

当期の分配金は、長期的な投資信託財産の成長を追求する観点から無分配とさせていただきました。
また、収益分配に充てなかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
○分配原資の内訳（単位：円、１ 万口当たり・税込み）

第１期
2021年10月29日～
2022年１月31日
当期分配金－（対基準価額比率）
－％
当期の収益
－
当期の収益以外－
翌期繰越分配対象額
44
項目（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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52022/03/28

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THEOベスト・バランス・ファンド

今後の運用方針
引き続き、「THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）」受益証券、「THEO インカム・マザー
ファンド（世界の債券中心）」受益証券、および「THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）」受益証券への投資を通じ、実質的に世界の ETF に投資することで、下落リスクを抑えつ
つ中長期的に安定したリターンの獲得を目指します。定期的に評価基準に基づいて組入比率を調整して
参ります。

お知らせ
該当事項はございません。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 原則として、無期限です。（設定日：2021 年 10 月 29 日）「THEO ベスト・バランス・ファンド」は、マザーファンド受益証券へ投資を行います。以下はマザーファンドである「THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）」「THEO インカム・マザーファンド（世界の債券中心）」「THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）」の運用方針です。この投資信託は、主として運 用 方 針世界の上場投資信託証券（ETF）への投資を通じて、グロース運用（株式中心）、インカム運用（債券中心）、イ
ンフレヘッジ運用（実物資産中心）を行う3つの投資信託に分散投資を行い、投資信託財産の長期的な成長を目指します。
「THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）」受益証券、「THEO インカム・ベ ビ ー フ ァ ン ド マザーファンド（世界の債券中心）」受益証券、「THEO リアルアセット・マザーファ
主要投資対象ンド（世界の実物資産中心）」受益証券を主要な投資対象とします。
マ ザ ー フ ァ ン ド 世界の株式市場に上場されている投資信託証券（ETF）を主要な投資対象とします。
① THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）受益証券、THEO インカム・マザーファンド（世界の債券中心）受益証券、THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）受益証券を通じて、主に世界の投資信託証券（ETF）に実質的に投資を行うことにより、中長期的に安定的なリターンの獲得を目指します。
運 用 方 法 ②投資信託証券（ETF）等への投資は原則として高位を維持します。但し、市況動向等により弾力的に変更を行う場合があります。
③組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実施する可能性があります。
④資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
分 配 方 針毎年1月 31 日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき収益分配を行います。ただし、必ず分配を行うものではありません。

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THEOベスト・バランス・ファンド（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2017年2月末～2022年1月末）

80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

最大値
最小値
平均値

当ファンド
－
－
－

日本株
42.1
△ 16.0
10.6

新興国株

最大値

日本国債

最小値（当ファンド）

先進国株
59.8
△ 12.4
17.1

新興国株
62.7
△ 19.4
13.7

先進国債
最小値

日本国債
5.4
△ 4.0
0.1

新興国債

平均値

先進国債
11.4
△ 5.4
3.5

（単位：％）

新興国債
19.3
△ 9.4
4.0

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2017 年2月から 2022 年1月の5年間の各月末における直近1年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。なお、当ファンドにつきましては、運用期間が1年未満であるため掲載しておりません。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。

各資産クラスの指数
日 本 株・・・東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株・・・MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株・・・MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債・・・NOMURA-BPI 国債
先進国債・・・FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債・・・JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス-エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※詳細は、後述の「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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THEOベスト・バランス・ファンド

当ファンドのデータ
組入資産の内容

（2022 年 1 月 31 日現在）

○組入上位ファンド
銘

柄

名

第1期末

％
52.8
35.9
11.2
3銘柄

THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）
THEO インカム・マザーファンド（世界の債券中心）
THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）
組入銘柄数（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分

○国別配分

その他
0.0％

○通貨別配分

その他
0.0％

その他
0.0％

親投資信託受益証券
100.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等
項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額

第1期末
2022年1月31日

974,908円
1,000,000口
9,749円（注）期中における追加設定元本額は0円、同解約元本額は0円です。

8

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THEOベスト・バランス・ファンド

組入上位ファンドの概要
THEO グロース・マザーファンド（世界の株式中心）【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
18,000（2021 年 2 月 2 日～2022 年 1 月 31 日）（2021年2月2日～2022年1月31日）

項

16,00015,00014,00013,0002021/22021/42021/62021/8

銘

柄

名

（
12

期

【組入上位 10 銘柄】
業 種 / 種 別 等

通

投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
0.4％

外国投資信託受益証券
99.6％

12

12

11

11

11

11

11

10

（注）上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書（全体版）をご参照
ください。

2021/10 2021/12

1 VANGUARD VALUE ETF
2 INVESCO QQQ TRUST SERIES 1
3 VANGUARD FTSE EUROPE ETF
4 ISHARES MSCI JAPAN ETF
5 VANGUARD MID-CAP GROWTH ETF
6 ISHARES MSCI TAIWAN ETF
7 ISHARES MSCI USA ESG SELECT
8 WISDOMTREE INDIA EARNINGS
9 ISHARES CHINA LARGE-CAP ETF
10 VANGUARD MID-CAP VALUE ETF
組入銘柄数

金

当

額
比 率
円
％
（a） 売 買 委 託 手 数 料
80.054（ 投 資 信 託 証 券 ）（ 8）（0.054）（b） 有 価 証 券 取 引 税
00.001（ 投 資 信 託 証 券 ）（ 0）（0.001）
（c） そ
の
他
費
用
2
0.015
（
保
管
費
用
）
（ 2）
（0.015）
（
そ
の
他
）
（ 0）
（0.000）
合
計
10
0.070
期中の平均基準価額は、15,547円です。

17,00012,000目【国別配分】
その他
0.4％

貨

国（ 地 域 ）

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
11銘柄

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ

比率
％
20.7
20.2
19.5
8.7
8.0
5.2
5.1
3.9
3.7
2.4

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

（注
（注
（注

【通貨別配分】
その他
0.4％

アメリカ
99.6％

米ドル
99.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
（注）組入上位 10 銘柄、資産別配分、国別配分、通貨別配分のデータは 2022 年1月 31 日現在のものです。

（注
（注
（注
（注

※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

※当9

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922022/03/28
2022/02/10

16:32:29
17:18:43

交付_9015

THEOベスト・バランス・ファンド

THEO インカム・マザーファンド（世界の債券中心）（円）
12,400率％（2021 年 2 月 2 日～2022 年 1 月 31 日）（2021年2月2日～2022年1月31日）

期
額
比 率
円
％
（a） 売 買 委 託 手 数 料
20.019（ 投 資 信 託 証 券 ）（2）（0.019）（b） 有 価 証 券 取 引 税
00.000（ 投 資 信 託 証 券 ）（0）（0.000）
（c） そ
の
他
費
用
0
0.000
（
そ
の
他
）
（0）
（0.000）合計
20.019
期中の平均基準価額は、11,675円です。
項

12,20012,000）11,800）11,60011,400））

11,20011,00010,800

参照

率
％

10

【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】

日）

2021/22021/42021/62021/8

銘柄

名【組入上位 10 銘柄】
業 種 / 種 別 等

通

投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券－－－（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
0.3％

外国投資信託受益証券
99.7％

金

当

（注）上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書（全体版）をご参照
ください。

2021/10 2021/12

1 ISHARES MBS ETF
2 ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO
3 ISHARES 7-10 YEAR TREASURY B
4 ISHARES 1-5Y INV GRADE CORP
5 SPDR BLACKSTONE SENIOR LOAN ETF
6 SPDR BLOOMBERG SHORT TERM HIGH
7 ISHARES INTERNATIONAL TREASU
8 －
9 －
10 －
組入銘柄数

目

【国別配分】
その他
0.3％

貨

国（ 地 域 ）

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
－
－
－
7銘柄

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
－
－
－

比率
％
20.0
17.9
17.3
14.9
9.9
9.9
9.8
－
－
－

【通貨別配分】
その他
0.3％

アメリカ
99.7％

米ドル
99.7％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
（注）組入上位 10 銘柄、資産別配分、国別配分、通貨別配分のデータは 2022 年1月 31 日現在のものです。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

10

17:18:43

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交付_90154_110000_20220131_THEOインカム・マザーファンド（世界の債券中心）_901366.indd
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2022/02/14

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THEOベスト・バランス・ファンド

THEO リアルアセット・マザーファンド（世界の実物資産中心）【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
15,000（2021 年 2 月 2 日～2022 年 1 月 31 日）（2021年2月2日～2022年1月31日）

期
額
比 率
円
％
（a） 売 買 委 託 手 数 料
20.016（ 投 資 信 託 証 券 ）（2）（0.016）（b） 有 価 証 券 取 引 税
00.000（ 投 資 信 託 証 券 ）（0）（0.000）
（c） そ
の
他
費
用
0
0.000
（
そ
の
他
）
（0）
（0.000）合計
20.016
期中の平均基準価額は、12,256円です。
項

14,00013,00012,00011,00010,0009,000

2021/22021/42021/62021/8

銘柄

名【組入上位 10 銘柄】
業 種 / 種 別 等

通

投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券
投資信託受益証券－－（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】その他
0.4％

外国投資信託受益証券
99.6％

金

当

（注）上記項目の概要等詳細につきましては運用報告書（全体版）をご参照
ください。

2021/10 2021/12

1 ISHARES US REAL ESTATE ETF
2 ISHARES GOLD TRUST
3 ISHARES TIPS BOND ETF
4 ENERGY SELECT SECTOR SPDR
5 ISHARES GLOBAL INFRASTRUCTUR
6 ISHARES SILVER TRUST
7 SPDR DJ INTERNATIONAL REAL E
8 ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY
9 －
10 －
組入銘柄数

目

【国別配分】貨

国（ 地 域 ）

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
－
－
8銘柄

アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
－
－

比率
％
27.2
22.8
20.2
9.5
7.4
5.6
3.6
3.3
－
－

【通貨別配分】

その他
0.4％

その他
0.4％

アメリカ
99.6％

米ドル
99.6％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。
（注）組入上位 10 銘柄、資産別配分、国別配分、通貨別配分のデータは 2022 年1月 31 日現在のものです。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

11

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THEOベスト・バランス・ファンド○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。

日）

率
％

○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、TOPIX に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。

）

）

）

○ MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権
その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。

参照○ MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。

率
％

10

○ NOMURA-BPI 国債
NOMURA-BPI 国債は、野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された
投資収益指数です。なお、NOMURA-BPI 国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村
證券株式会社に帰属します。
○ FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLC により運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE 世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLC に帰属します。
○ JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）
JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイ
ド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス - エマージング・マーケッツ・
グローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities
LLC に帰属します。

12

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