今後の展望 （中期経営計画）
Mid-term Management Plan

中期経営計画の基本コンセプト

中期
中期

The Basic Concept of The Mid-term Plan

Mid-term
Mid-term

企業理念 Corporate statement「幸せづくりのパートナー」“Contributing to Tomorrow”

企業文化 Corporate culture

事業戦略 Business strategy「事業品質」の向上を通じ市場競争力を高め経営目標達成を目指す
Improve business quality to enhancecompetitiveness and realize
management targets

マーケティング力強化
Strengthen marketing ability

グループ経営

合併効果の発揮Group management

Demonstrate the merger effect

経営資源の再配分

新規事業展開Redistribute management resources

Develop new business･Continual GrowthReturnStrengthen corporate fundamentals

成長の継続

還 元

企業基盤の強化

企業価値の向上
Improvement of EVLong term stable earnings and growth

Improvement of CS

長期安定的な利益成長力

顧客満足度の向上

Provide good quality merchandise and service

経営目標 Management target

良質な商品 サービスの提供“Challenge ＆ Change -Yes， we can”

顧 客社 会Customers

Social

お客様中心

ＣＳＲの重視Focus on customers

Prioritize CSR

株 主社 員shareholders

Employees

株主重視

社員の幸せを大切に

Prioritize shareholders

Treat employees well

外部環境
External Environment■消費を取り巻く環境は､穏やかな回復局面にMild recovery of environment surrounding consumption■国際情勢は､懸念を抱えつつも総じて安定化へ
General stabilization of the international situation amidst anxieties■当期■国際線旅客需要は概ね回復（国内線は引き続き順調）
This term
General recovery of demand from international passengers (domestic passenger numbers will continue to grow)■JALグループ再編完了（再編に伴う商権確保）
Completion of JAL-JAS integration↓■消費ニーズの多様化による需要構造の変化
Demand structure will change through diversification of consumption■中期 ■国際情勢は､不透明ながらも概ね安定的に推移
Mid-term

The international situation will stabilize amidst areas of unpredictability■国際旅客需要は増加基調に（国内線は安定的に推移）
International passenger demand will rise gradually(domestic passenger demand will stabilize)■再編後JALグループにおける商権の安定的確保・拡大
Securization and expansion of commercial supremacy for New JAL group中期経営計画数値

中期中期Mid-term Plan Figures

Mid-term
Mid-term（百万円）
million yen

売上高Net sales

売上総利益
Gross profit

営業利益
Operating income

経常利益
Ordinary income

経常利益率
Ratio of ordinary
income to sales

当期純利益
Net income

過去５期
平均増加率

２００４年
３月期実績

２００５年
３月期予想

２００７年
３月期計画

３期平均増加率０４／３期との差Mar ’04

Mar ’05 E

Mar ’07 E

CAGR (’04 to’07)

Increase△0.4％

86,089102,000

111,000

8.8％+ 24,911

4.7％

20,24423,33025,5008.0％+ 5,256

5.9％

2,081

2,410

3,400

17.8％

+ 1,319

9.0％

1,914

2,570

3,500

22.3％

+ 1,586

CAGR(past 5yesrs)

−
−

2.2%
1,085

2.5%

3.2%

−

+ 1.0P

1,200

1,800

18.4％

+ 715

ＲＯＥ
（株主資本利益率）

−

11.0%

10.8%

13.4%

−

+ 2.4P

ＲＯＡ（総資産純利益率）

−

3.2%

3.2%

4.2%

−

+ 1.0PＥＰＳ（１株当り純利益）−

86.21 円

94.03 円

141.05 円−+ 55.04 円

事業戦略 ①

中期
中期

Business Strategy

Mid-term
Mid-term（１）マーケティング力の強化（１）マーケティング力の強化
Strengthen
Strengthenmarketing
marketingability
ability

品質・ブランド力及び的確なアプローチによる競争力の向上
Enhance competitiveness exploiting the best approach with good quality and brand value◆通販事業における、ＦＳＰ導入、ＣＲＭ強化による顧客基盤の拡大
For the mail order business, expand customer base by introducing FSP and strengthening CRM◆食品事業における、高品質な健康食材や産地直送食材の開発及び販売拡大…等For the food business, expand development and sales of high-quality, excellent foodstuffs and direct delivery of foodstuff from the area of production（２）グループ経営の強化（２）グループ経営の強化
Strengthen
Strengthengroup
groupmanagement
management

中国･東南アジア地域等における現地法人の機能及び事業基盤強化
Strengthen affiliated companies and businesses in the China/Southeast Asia region◆海外空港インフラや中国公共インフラ事業への参画による設備･機材の販売拡大…等Expand sales of equipment and materials by participating in international airport infrastructure and Chinese public infrastructure business（３）合併効果の発揮（３）合併効果の発揮
Demonstrate
Demonstratemerger
mergereffecteffect

空港店舗網等の販売チャネルの最大限の活用と運営効率化
Optimize sales channels and improve management efficiency of airport shops◆業態･機能の見直し､店舗の統廃合･運営効率化等による空港事業の収益力の向上…等
Improve profitability of airport businesses by reviewing business conditions and functions, and consolidating and improving business efficiency of stores

事業戦略 ②

中期
中期

Business Strategy

Mid-term
Mid-term（４）（４） 経営資源の再配分
経営資源の再配分
Redeistribute
Redeistributemanagement
managementresource
resource

全体最適を目的とした事業ポートフォリオの検証と再構築
Verify and reorganize business portfolio for overall optimization◆成長事業への経営資源重点配分及び事業別中長期的収益性の検証による“Scrap & Build”…等“Scrap and Build” through distributing business resources for growth and examining medium- and long-term profitability（５）新規事業展開の促進（５）新規事業展開の促進
PromotePromotenew
newbusinessbusinessdevelopment
development

成長分野､既存事業拡充分野への積極的投資
Actively invest in growth fields and expansion of existing business◆通販､生花､不動産､資材事業等のリソースを活用した「環境」分野への展開
Develop environment field exploiting mail order, flower, real estate, and materials business resources◆e-ビジネス及びメディア事業等のリソースを活用した「文化」分野への展開
Develop cultural field exploiting online and media businesses◆シニアライフデザイン､保険､不動産事業等のリソースを活用した「厚生」分野への展開
Develop welfare field exploiting senior citizen lifestyle design, insurance, and real estate business resources

営業増益計画（概算値）

当期予想
当期予想 +Mar
Mar’05E’05E

Operating Income Growth Plan (approx.)（営業利益：億円）(Operating income： ¥ 100 million)

+13.2

3432
30
28

中期
中期
Mid-term
Mid-term

その他 Others
・JAL-DFS､ 新規事業等
New business etc.

JALUX EUROPE（海外ギフトショップ）

Reduction of SG&A

1
1
1
1.5

合併効果

1.5

ﾌｰｽﾞ･ﾋﾞﾊﾞﾚｯｼﾞ（食品、ﾜｲﾝ）

3

ﾒﾃﾞｨｱ・ﾗｲﾌﾃﾞｻﾞｲﾝ
（印刷ﾒﾃﾞｨｱ、保険等）

JTR影響額 ０.９
Financial influence of JTR

販管費削減１.４２.３

その他

Effect of the merger

26+3.3

Food & Beverage division

ネット･マーケティング（通販）2.5

Net & Direct marketing division(Mail-order sales)

420

In-flight services division(In-flight sales etc.)

Food & Beverage div.
（Food&Wine）

05/3期(予/E)(projected)

ネット･マーケティング（通販）Net & Direct marketing division(Mail-order sales)

Airport shops

Airport shops

18(Period ending)

客室 （機内販売品等）

BLUE SKY（空港店舗）

BLUE SKY（空港店舗）

04/3期

Aerospace, Fuel, Machinery &Materials division

Media & Life design division(Creative design, Printing,Insurance etc.)

In-flight services division (In-flight sales)・フーズ･ビバレッジ

0.5

22

航空 （機械・資材等）

The others

・JAL-DFS
・客室事業（機内販売品）

24（Gift shop)

07/3期（計/E)(planned)「BLUE SKY」の増益計画（概算値）

当期予想
当期予想 +Mar
Mar’05E’05E

Operating Income Growth Plan of The “BLUE SKY” (approx. )（売上総利益：億円）

売上総利益（売上総利益率）(Gross profit： ¥ 100 million)

Gross profit(Ratio of Gross profit to sales)

増益要因
増益要因

78
74

73.5（34%）

Main
Main factors
factors ofof incomeincome growthgrowth+19 （+35%）

売上総利益増加額（対04/3期増加率）

・JTR40店通期寄与
・JTR40店通期寄与（JTR 15.0※）

Increase of gross profit(Change from Mar ’04)

Full
Full contribution
contribution ofof 40
40 new
new shops
shops

TheThe recovery
recovery andand increase
increase
inthenumberin the number ofof
international
international passengers
passengers

66・原価率低減・原価率低減Cost
Cost savingsaving

効率化要因
効率化要因

+16.5 （+30%）

Expense-saving
Expense-saving measures
measures(Cost(Cost optimization)
optimization)（JTR 13.5※）

・店舗統廃合・店舗統廃合62+19.0（＋35%）

Closing
Closing andand merger
merger ofof shops
shops

・運営効率向上
・運営効率向上Improvement
Improvement inin
management
management efficiency
efficiency

58
54+23 （+41%）

Increase of SG&A
(Change from Mar ’04)

・サービス機能の強化
・サービス機能の強化
Reinforcement
Reinforcement ofof service
service function
function

77.5（34%）

販管費増加額（対04/3期増加率）

・国際旅客回復･増加
・国際旅客回復･増加

70

中期
中期
Mid-term
Mid-term

54.5（33%）+2.5

・購買一元化・購買一元化（合併効果）（合併効果）+4.0

Unification
Unification ofof purchasepurchase(As(As effecteffect ofof thethe merger
merger ))営業増益額 （対04/3期）
Increase of operating income(Change from Mar ’04)

50
(Period ending)

04/3期

05/3期(予/E)(projected)（※合併前JTRの ９ヶ月水準）(JTR nine-month level prior to merger)

07/3期（計/E)(planned)

通販事業の増益計画（概算値）
Operating Income Growth Plan of The Mail-order Business (approx. )当期予想
当期予想 +Mar
Mar’05E’05E（売上総利益：億円）

売上総利益（売上総利益率）(Gross profit： ¥ 100 million)

Gross profit (Ratio of Gross profit to sales)

34

32

Main
Main factors
factors ofof income
income growthgrowth
・旧JAS旅客売上通期寄与・旧JAS旅客売上通期寄与・顧客層の拡大
・顧客層の拡大
Expansion
Expansion ofof customer
customer basebase

30

・ＣＲＭ強化､ＦＳＰ導入
・ＣＲＭ強化､ＦＳＰ導入

ReinforcementReinforcementof
ofCRM
CRMandandadoption
adoptionof
ofFSP
FSP

売上総利益増加額（対04/3期増加率）
Increase of Gross profit(Change from Mar ’04)

29.4（44%）+5.0（+20%）

販管費増加額（対04/3期増加率）（JTR 2.5※）

Increase of SG&A
(Change from Mar ’04)

・食品､健康、美容分野強化
・食品､健康、美容分野強化

28

Reinforcement
Reinforcement ofof merchandise
merchandiseline
line ofof foods,healthfoods,health andand beauty
beauty・リピート率向上
・リピート率向上

Improvement
Improvement ofof repeat
repeat order
order frequency
frequency

24.4（44%）24+6.6（＋27%）

効率化要因
効率化要因

+4.5（＋18%）

Expense-savingExpense-saving measures
measures(Cost(Cost optimization)
optimization)

・事務効率化・事務効率化（JTR 2.3※） Improvement
Improvement ininefficiency
efficiencyofof orderorder processing
processing

26

34.0（45%）+9.6（+39%）

増益要因
Full-year
Full-year contribution
contribution ofof thethe merger
merger中期
中期
Mid-term
Mid-term

+0.5

+3.0

・スケールメリットの享受・スケールメリットの享受（固定費の比率低下）（固定費の比率低下）
Benefit
Benefit fromfrom economies
economies ofof scale
scale(decrease(decrease thethe ratio
ratio ofof fixed
fixed cost)
cost)

営業増益額 （対04/3期）
Increase of operating income(Change from Mar ’04)

22(Period ending)

04/3期

05/3期(予/E)(projected)（※合併前JTRの ９ヶ月水準）(JTR nine-month level prior to merger)

07/3期（計)(planned)

新規事業展開イメージ

中期
中期

New Business Development ConceptMid-term
Mid-term

幸せづくりのパートナー“Contributing to Tomorrow”

生活提案（ライフデザイン）事業競争力の強化
Strengthening the competitiveness of The“Lifestyle Creation”business

事業品質の向上

ブランド力の向上

Enhancing business quality

Enhancing brand-value〜人生に安心を〜〜暮らしにうるおいを〜〜こころにゆとりを〜

環境分野

文化分野

厚生分野

The “Environmental” field

The “Culture” field

The “Welfare” field

デジタルコンテンツ（文化・紀行映像）

Nursing home management

ガーデニング
Gardening植栽システム・緑化
Planting equipment , tree-planting

空港環境設備
Environmental equipment for airports

環境対応機材Environment supporting materials

介護施設運営

Digital contents(culture and travel-filming)

美術品（絵画等）
Art objects (pictures, etc.)

医療･介護施設向け設備（冷蔵加熱給食カート等）
Equipment for hospital and nursing homes

高齢者住宅・リフォーム
The house designed for the elderly and Remodeling

保険・FP
Insurance and FP

文化分野への展開
Development of The “Culture” Field

デジタルコンテンツ製作ファンドへ出資
Investment in Digital content Production Fund・対象ファンドｰ 中国の情景を、ハイビジョン高精細映像によって記録し、Purpose of Fund
文化的価値の高いデジタル映像コンテンツ（DVD全10巻） を創出することを目的としたファンド
Fund intended to produce high cultural value-added digital content (a set of 10 DVDs)
comprising scenic locations throughout China recorded with high-resolution images

・製作委員会ｰ JALUX、 ｴﾊﾞｰｸﾞﾘｰﾝﾃﾞｼﾞﾀﾙｺﾝﾃﾝﾂ（映像製作担当）、Production committee ﾋﾞｰｴｽ・ｱｲ、 千代田ﾋﾞﾃﾞｵ
JALUX, EVERGREEN Digital Contents, BS-i, Chiyoda Video・出資額ｰ---- １億円（出資時期= ２００４年３月〜２００５年4月）
Contribution

100 million yen (Mar ’04〜Apr ’05)

・権利形態--- 商品販売権（総販売元）、出版化権、商品化権等Interest

Product sales rights (general sales agency), publishing rights, commercialization rights, etc.

・販売計画--- ２００５年５月以降、ＪＡＬＵＸ通販カタログ、WEB等を通じた
Sales scheme『中国大紀行（DVD全10巻） 』の販売を計画
Plan to distribute through our periodic mail-order catalogue and web-mall from May’05

・売上計画--- ２００５年３月期からの３ヵ年においては、販売及び配当収入
Sales prospectsによる合計約５億円の売上を計画
About 500 million yen(Mar’05〜Mar’08) from sales and dividend revevues

厚生分野への展開
Development of The “Welfare” Field

介護施設運営会社を合弁で設立
Foundation of joint venture for nursing home management

・設立目的ｰｰｰｰ
Purpose of foundation

一層の高齢化社会を迎え､高齢者が豊かで潤いのある最良の人生を創造できるよう、高品質なサービスを提供する介護施設の運営を行うことを目的として設立
Joint venture intended to manage nursing home and supply high-quality services for createwellness and tasteful life of elderly

・会社名ｰｰｰｰｰ

株式会社 JALUXライフデザイン

Corporate name

JALUX Life Design Inc.

・資本金ｰｰｰｰｰ

１億円 （２００４年４月２１日設立）

Capital stock

100 million yen (Apr.21 ’04)

・共同出資者ｰｰ株式会社 創生事業団

Business partner

SOSEI JIGYO-DAN

・出資比率ｰｰｰｰ

JALUX ５０％ ： 創生事業団 ５０％

Shareholdings

SOSEI JIGYO-DAN

・施設名称ｰｰｰｰ

JALUXグッドタイムホーム・調布（７６室）

Nursing home brand

JALUX GOOD TIME HOME CHOHU (76 rooms)

・施設所有者ｰｰ

創生事業団（㈱JALUXライフデザインへの一括賃貸）

Property of home

SOSEI JIGYO-DAN(Rent out the entire facilities to JALUX Life Design )・開設年月ｰｰｰｰ

２００４年１１月

Date of opening

Nov ’04

・売上計画ｰｰｰｰ

２００５年３月期からの３ヵ年においては、約１０億円を計画

Sales prospects

About 1 billion yen (Mar’05〜Mar’08)

売上高･利益率の推移及び計画

中期
中期

Change in Net Sales and Ratio of Income to Sales

Mid-term
Mid-term

（百万円）

（％）
111,000 4(¥ million)

102,000
100,000

90,801 86,867

90,73388,547 86,971 87,236

3.2

86,0893

80,000

2.5

2.3
1.9

60,00040,000

1.7

1.4

1.8

2.2

2

1.6
1

経常利益率

20,000

Ratio of ordinary income to sales

0期/30705/3期（予（計）(）(pr(Period ending)plojanecneted)d)

期
0403/3/3期

期
02/3期
01/3期
/300/399

98/3期

期

0

売上高

営業利益率

経常利益率Net sales

Ratio of operating income to sales

Ratio of ordinary income to sales

売上総利益･利益率の推移及び計画

中期
中期

Change in Gross Profit and Ratio of Income to Gross Profit

Mid-term
Mid-term

（百万円）

（％）

(¥ million)

25,50025,00023,33020,00015,561

15,437

11

10.2

9.8

9.7

15,00015

18,355

17,901
15,488

13.7

20,244

19,464

10

8.7

8.7

9.58.3

10,000

5

売上総利益経常利益率
5,000

Ratio of ordinary income to gross profit

Gross profit

nean（計）(

売上総利益営業利益率
Ratio of operating income
to gross profit（営業利益）

Operating income

売上総利益
Gross profit

期/30705/3期（予(Period ending)

売上総利益）(

prploj04ecte/3d)

期

期
0302/3/3期

期/30100/3

期

期
99/3/398d)0
期0

売上総利益経常利益率
Ratio of ordinary income
to gross profit（経常利益
Ordinary income

売上総利益
Gross profit）

経常利益の推移及び計画

中期
中期

Change in Ordinary Income

Mid-term
Mid-term

マーケティング力の強化Reinforcement of marketing ability

グループ経営の強化
Reinforcement of group management

合併効果の発揮（百万円）(¥ million)

Demonstration of the merger effect

3,500

経営資源の再配分

3,000

新規事業展開の促進

3,500

Redistribution of management resources
Promotion of new business development
2,570

2,500
1,975
2,000
1,500

1,749
1,490

1,914

1,599

1,357

1,282

1,000
500
098

期
/399

期
/300

期
/301

期
/302

期
/3

期
/303

04

(Period ending)
/05

期
/33期

（予）(ptj ecroed)期/307（計）( pnla ned)