KAGA ELECTRONICS
CO., LTD.

EMS事業説明会
加賀電⼦株式会社
2022年３⽉30⽇

はじめに加賀電⼦グループの事業ドメイン

完成品から半完成品まで設計開発製造の国内外のお客様へ、⼀般電⼦部品及びトータルサポートを実施

半導体等の販売代理店活動

電⼦部品・
半導体

EMS

PCや周辺機器を国内外の流通チャネルに

情報機器

その他

供給、及びネットワークソリューションの対応

アミューズメントに関するハード・ソフトの開発・製造・販売、ゴルフ⽤品販売ほか

2

『中期経営計画 2024』 経営⽬標
⾃律的成⻑+新規M&Aで持続的な成⻑を実現

2021年度

2024年度経営⽬標

業績予想

⾃律的成⻑

新規M&A織り込み

売上⾼

4,750 億円

6,000 億円

7,500 億円

営業利益

175 億円

200 億円

株主資本コスト（7~8％）を意識しつつ、ROE

12.3 %

安定的に8.5 %以上維持
3

『中期経営計画2024』 事業ポートフォリオ
CSI・・・コンシューマー＆システムインテグレーター

電⼦部品

EMS

CSI

10,000その他（新規M&A除く）売上⾼︓8.1%

500

売 上 ⾼︓16％
営業利益︓ 5％

450

CAGR
8,000

6,000

7,500億円
当初計画

売上⾼︓20％ 営業利益︓20％

CAGR

売上⾼︓18％ 営業利益︓32％

4,436億円
139

4,000

2,927億円
139

2,000

121

435

996

100億円

895 75億円
2,929
1,450

4,750億円
120400

新規 1,500
M&A

350

160
540

300

1,500

250

200億円

1,100 175億円

484

933

443

4,223億円

200
150

114億円
3,800

2,623

400

100

3,130
50

00

2018年度
実績

2019年度
実績

2020年度実績
中期経営計画 2021

2021年度
予想

2024年度
経営⽬標
中期経営計画 20244

『中期経営計画2024』 サマリー

1兆円

”グローバル競争に勝ち残る企業“を⽬指す“我が国業界No.1企業”を⽬指す

7,500億円

⾃律的成⻑+

売上UP

商社ビジネスの拡⼤を新規M&A等による成⻑

利益率
UP

EMSビジネスの成⻑につなげる
商社ビジネスのEMSビジネスによる規模拡⼤

⾼付加価値化

海外ビジネス・EMSビジネスの強化・拡⼤

成⻑分野モビリティ
通信環境
産業機器
医療ヘルスケア（売上⾼）『中期経営計画 2024』
更なる収益⼒の強化

経営基盤の強化『チャレンジ 1.60』

新規事業の推進

SDGs経営の推進

創業60周年には売上⾼1兆円5加賀電⼦のEMS事業について

加賀電⼦グループEMSの強み︓コンビニ型EMS

加賀電⼦はお客様にとって便利で価値ある「コンビニ型EMS」を展開
お客様にとって便利で価値ある「コンビニ型EMS」をグローバル展開
グローバル展開

コンビニ型EMS vs GMS型EMS〜お客様の近くに「加賀電⼦」〜＜加賀電⼦＞• ⼩額な初期投資（⼟地・建物レンタル、内装標準化）• 多品種少ロット対応• 地産地消型モデル（調達・製造・物流）

【蘇州1】
【蘇州2】
【深圳】

【チェコ】

VS＜メガEMS⼤⼿競合＞• ⼤規模投資• ⼤量⽣産型• 輸出型モデル

【湖北】

【⻘森】

最寄調達
最寄⽣産
JIT供給

【⼭形】
【福島】
【⿃取】

【トルコ】
【メキシコ】【インド】【マレーシア】 【インドネシア】【タイランド1】 【ベトナム1】【タイランド2】 【ベトナム2】

カントリーリスクに対して、拠点間での迅速な⽣産バックアップ体制を保有
7

コンビニ型EMSの課題解決⼒（ある既存顧客の事例）
現状の問題

当社のソリューション

⽶中貿易摩擦、コロナ禍影響、半導体供給不⾜など外部環境の激変が製造業を直撃

ルーマニアに拠点を置く主要顧客に対し、トルコからの供給体制をつくる• 輸送機関延伸• 物流費⾼騰• 財務圧迫• 柔軟性低下• 供給途絶の増⼤• 輸送期間短縮• 物流費抑制• 財務健全化• 柔軟性Up• 供給途絶の低減

8トルコ新⼯場の建設
欧州における基板実装拠点【トルコ新⼯場の概要】▶ 竣⼯︓2022年11⽉予定▶ 敷地⾯積︓15,000㎡▶ 延床⾯積︓11,600㎡▶ ⽣産設備︓基板実装及び電装品組⽴てに付随する製造・検査の設備▶ 従業員数︓330名▶ ⽣産予定品⽬︓空調機器向け電装ユニット
電動⼯具向け実装基板
⾞載機器向け実装基板

9

EMS事業の重点戦略（『中期経営計画2024』より）
⾼品質要求市場での顧客基盤の強化拡⼤と⾼付加価値領域へのシフトを⽬指す
品質要求

顧客基盤の強化・拡⼤

⼤ロット
短ライフ型

• 欧⽶・アジア系顧客基盤拡⼤• ソフト/ハードの開発・設計⽀援

コスト要求

開発

設備 ICT製造

低• ⾃社開発の⽣産設備・ITシステムの構築

⾼• 開発/設計 ＋ EMSサービス

加賀電⼦
⻑期需要安定型

メガEMS

付加価値

⾼付加価値領域へのバリューチェーンシフト• ⾼品質要求かつ⻑期需要安定型
ビジネス拡⼤川上

川下• EMS⼗和⽥(⽣産センター)を核に、グローバル拠点連携と⼈財育成体制構築
事業基盤の強化• 迅速・柔軟かつ初期投資を抑えた新⼯場⽴ち上げ(“コンビニ型EMS”展開)• ⾃働化・可視化によるスマートファクトリ推進• BCP強化(調達/⽣産/物流リスクに対する迅速かつ柔軟なグループ間連携)
10

顧客基盤の強化・拡⼤︓⻑期需要安定＋品質重視

加賀電⼦EMS vs メガEMS

主な製造品⽬電動コンプレッサーユニット

ACインバータユニット

品質 要求

⾞載⽤照明ユニット
⾞載⽤補助電池パック

⼤ロット
短ライフ型
⻑期需要安定型

空調機器関連ユニット

メガEMS
要求
衛⽣機器関連ユニット

電動⼯具関連製品11⾼付加価値領域へのバリューチェーンシフト︓開発/設計＋EMSサービス
これまでのバリューチェーン

開発

設計

検証

調達

製造

検査

解析

保守

加賀FEIの機能を付加した「これからのバリューチェーン」

⾼

原価企画、試作設計

量産解析、原価改善（ソフト&ハード）

付加 価値

量産設計

（ソフト&ハード）

量産製造

検査機・設備開発※これまでのポジション低
ビジネス領域拡⼤

ビジネス領域拡⼤12⾼付加価値領域へのバリューチェーンシフト︓⾃社開発の⽣産設備・ITシステム
⾃社開発の⽣産設備

⾒える化システムのイメージ

顧客とのシステム連携（イメージ）
ビックデータ

意思決定システム

SAPシステム

オフィスシステム

電⼦商取引
電⼦データ交換

OAプラットフォーム

外部システム（顧客・仕⼊先）
産業⽤ビッグデータ

MES（IMM)システム

開発管理
データ統合

スマート物流インテリジェンス機器

インフラ・ネットワーク

13事業基盤の強化︓⽣産センター
⽣産センターの役割

EMS各⼯場の情報を横串管理しEMS各⼯場のモノづくりを標準化
お客様

⽣産センター
設⽴
⽀援

技術⽀援

設備
選定

⽔平展開

標準化

定期監査

節⽬
管理

各⼯場
14

⽣産センターの役割「⼗和⽥⼯場（⽣産センター）」を核に、グローバル拠点連携と⼈財育成体制構築

⼗和⽥⼯場
グループ⽣産拠点へ発信･連携展開

⽣産センターマザー⼯場

 グループ⽣産拠点横串し推進 グループ⽣産･品質標準推進
 BCP連携向上

 国内⽣産の主⼒⼯場として
 ⾃動化・省⼒化・IT化の推進と展開
 海外⽣産拠点の⽴上げ⽀援

連携グループ各拠点⼯場
 ⽣産･品質･⾃動化･他 ノウハウ
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⽣産センターの機能「⽣産センター」を核に、グローバル拠点連携

グローバル機能
横串強化

⽇本

中国

アセアン

⽶州

欧州

標準化を通して同じ基準、同じ品質、同じカスタマーサービスを⽬指す

⽣産技術グループ
品質グループ⽣産グループ・加賀⽣産⽅式(KPM、TTS）の構築と展開・各⽣産拠点の品質、効率の向上及び標準化の促進※KPM:KAGA Production Management※TTS:TAXAN Technical Standard

調達グループグループ全体の調達最適化

ITグループグループシステム共通化、Smart Factory化

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EMS事業の産業別ポートフォリオ「顧客基盤の強化拡⼤」「⾼付加価値領域へのバリューチェーンシフト」「事業基盤の強化」を重点戦略に、2021年度⽐1.4倍の事業規模へと⾶躍的な成⻑を⽬指す

1,500億円
1.4倍

その他
⺠⽣
事務機

5％
5％

3％
6％

医 療

10％

7％
8％

空 調

15%

産 機

20％

⾞ 載

40%

1,100億円

18％

5％

18％
40％
21年度⾒通し24年度イメージ
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EMS事業とSDGs

再⽣エネルギーの活⽤
クリーンなエネルギー活⽤として、2022年度より⼀部の⼯場で太陽光エネルギーを導⼊予定

働きやすい環境づくりへの取組み
深圳⼯場（中国）では、社員の⼦供達を⼯場へ招待し、職場体験してもらうイベントを開催※画像はイメージです。
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加賀EMS⼗和⽥のご紹介（バーチャル⼯場⾒学）

加賀EMS⼗和⽥のご紹介

 加賀EMS⼗和⽥株式会社
敷地⾯積30,564㎡

建屋⾯積

13,264㎡

従業員数290名

認証

ISO9001
ISO14001
ISO13485
⼀般医療機器製造業
IATF16949(22年度取得予定)20

１．主な⽣産種⽬と⽣産ライン
主な⽣産種⽬

電⼦基板の実装、電⼦機器の組⽴･検査
⾞載関連

医療機器関連⺠⽣・産業機器関連、⾷品加⼯機器関連、他

主な⽣産ライン❶ 表⾯はんだ実装

⾃動化ライン（SMT）
５ライン＋協⼒⼯場５ライン占⽤❷ 挿⼊部品

はんだ実装ライン（DIP）
３ライン＋協⼒⼯場１ライン占⽤❸ 完成品組み⽴てライン
流れ⽣産式ライン︓４ライン
セル式ライン︓8ルーム（クリーンルームあり）

21

２．表⾯はんだ実装 ⾃動化ライン（SMT）
 基板の表⾯に部品をはんだ付けする⼯程（⾼密度化、IC、微細チップ部品）

IC
はんだ基板

基板パターン銅箔▼表⾯はんだ実装 ⾃動化ライン（ＳＭＴ）▼部品搭載マウンタ▼リフロー炉22【基本の流れ①】①はんだを印刷機で印刷▼設計した回路を配線した基板

クリーム状のはんだ▼部品をはんだ付けする 銅箔パ ターン23【基本の流れ②】②印刷されたクリーム状のはんだ状態を印刷検査機で精細に検査する（体積、にじみ、かすれ、位置ズレ、平均⾼さなど、三次元精細に検査する）▼はんだが印刷された状態

24

【基本の流れ③】③実装︓部品⾃動搭載機（マウンター）
で部品を搭載する
多種多様な部品に対応▼部品が実装された状態

吸着し基板の所定位置に配置する

部品部品

クリームはんだ基板

基板

25

【基本の流れ④】④実装︓リフロー（オーブン）
ではんだを溶融・冷却･接合
コンベアで基板が温度の違う何槽もの槽を通過していく
温度▼部品が実装された状態

熱熱

熱

熱

クリームはんだ26

【SMTライン構成】
弊社のライン構成の特⻑専⾨メーカー設備（⾼品質・⾼信頼性･⾼速）＋トレーサビリティ向上と省⼈化

⾃社開発設備（⽣産性・ コストの追求）

弊社の１ラインの基本構成①基板⾃動投⼊機④はんだ印刷機③基板クリーナー⑧部品搭載マウンター（⾼速×2、多機能×1）⑤3D印刷検査機⑪基板⾃動搬出機

基板の決められた座標に部品を⾼速に配置していく装置⑨オペレーター渡りコンベア②レーザーマーキングシステム⑦連結⽣産装置・解除装置

基板にシリアルナンバーを⾼精細に刻印⑥オペレーター渡りコンベア2枚の基板を擬似的に連結し、マウンターの部品搭載時間を短縮する装置⇒ ⽣産性のUP⑩リフロー炉（12槽式）
部品と基板の間で、はんだを熱で溶融させ、冷却して接合する装置⑫3D光学式はんだ外観画像検査機
はんだ付け状態を⾼精細に検査オペレーターがコンベアラインの中間を渡れるようにする装置⇒ 省⼈化と作業効率UP

27

【動画】
【レーザーマーキング → 基板クリーナー → はんだ印刷 → 3D印刷検査】（1分20秒）28

【動画】【部品搭載マウント】（0分46秒）29

【動画】【リフロー（熱溶融･冷却はんだ接合）→ 3D光学式はんだ外観検査】（0分36秒）30

３．挿⼊部品はんだ実装ライン（DIP）
 基板の銅箔⽳に、部品のリードを挿⼊して、はんだ付けする⼯程（⼤きな部品、コネクタ、コイル、トランスなど（表⾯はんだ付けより強度⾼く））

基板のスルーホール（回路導通のパターン⽳）に部品の端⼦を挿⼊

加賀電⼦グループ開発の挿⼊正誤画像検査機（部品、⽋品、極性、傾き、⾼さなどヒューマンエラー防⽌）

基板のはんだ付け⾯に、挿⼊された部品の端⼦に、⾼温で溶融ししているはんだを噴流してはんだ付け

基板はんだが噴流
31

【弊社の挿⼊部品はんだ実装ライン（DIP）の基本構成】
加賀グループ開発（HATTEN製）① リードカットクリンチ③ スプレーフラクサー⑤ インサーキットテスタ⑥ ROM書き込み

部品リードを⾃動カットと曲げ

フラックス塗布装置

はんだ付けの回路導通検査

ROM書き込み装置
OUT

部品を⼿挿⼊⽬視外観検査IN

トレイ運搬

トレイクリーニングはんだ付け前に挿⼊不具合を⾃動検出

フローはんだ付け装置

DIPトレイの⾃動搬送機

DIPトレイの洗浄② S-AOI④ はんだ槽⑦ AGV⑧ 超⾳波洗浄機

加賀グループ開発（HATTEN製）

32

【動画】
【挿⼊部品のはんだ実装ライン（フローはんだ）】（0分50秒）

33

４．完成品組⽴ライン
 クリーンルームでのモジュール組み⽴て 完成品組み⽴てライン

34

【動画】
【流れ⽣産式 組⽴ライン】（0分34秒）35【⾃社開発＆⽣産設備】【弊社特⻑】 ⾃社開発・製作︓⾃動圧送式ネジ締め機、⾃動横締めネジ締め機
BeroreAfter【速度向上】 圧送式ネジ締め機

市販ネジ締め機

⾃社開発

回転機構を開発【基本スペック】
メーカー︓ IAI
3軸ロボット
参考モデル

ネジ締め時間
ネジ13点 22.9秒【汎⽤性向上】 横ネジ機構 搭載

汎⽤性を向上横ネジ対応することでー ネジ締め時間改善効果 ー22.9秒

14.5秒（8.4秒 短縮）
36.6% 作業時間短縮

ー ⼿動でのネジ締め⼯程 ー
4本×500台/⽇
ー ⾃動化 ー
2000本 × 3.6 Sec 120分/⽇

オリジナル機構開発で時間短縮し、⽣産効率向上・⼿締め腱鞘炎対策
36

【動画】
【組⽴ 弊社⾃社開発（⾃動圧送式ネジ締め ＋ ⾃動横締め式ネジ締め】（0分50秒）37【⾃動ピッキング機】【弊社特⻑】 ⾃社開発製作︓説明書など付属品の⾃動ピッキング機

効果︓付属品（取説・保証書など）準備の⾃動化を実現、⼈作業の間違い防⽌
38

【動画】
【組⽴ 弊社⾃社開発（取扱説明書等の付属品 ⾃動キッティング機）】（0分36秒）

39

５．加賀ＥＭＳ⼗和⽥の強み︓⾼品質と⽣産性への取り組み「不良品を 受取らない・使わない･作らない・流さない」＋「供給を⽌めない」 の仕組み
不良品を受取らない・使わない仕組み

⾃社開発のモニタリングシステム

部品管理システムの開発・導⼊で誤部品使⽤ゼロ

弊社は、⾃社開発の品質リアルタイム監視システムから得られる⽣産・品質情報を常に監視・分析し、フィードバックを⾏い、最適な対応をとっております。
当社はこのように、不良をつくらず、⽣産を⽌めない仕組みを構築しております。

部品⼊庫時に登録

はんだトレサビくん

リアルタイム可視化と集中管理で稼働率向上と省⼈化
チョコ停（時間・内容）の把握と対策

不良品を受取らない・使わない仕組み
静電対策の徹底

異物対策の徹底

保守管理の徹底＋加湿システム基板クリーナー

実装精度のcpk管理＋

除電シート、シューズクリーナー、吸着シート、クリーンルームで対応

⽣産現場

不良品を流さない仕組み

事務所

外観検査機のプログラム開発・導⼊で、最⼩フィレットまで⾃動検査可能
スタンダード縮⼩フィレットⅡ＋
ランド全体

縮⼩フィレットⅢ

リアルタイム
⽣産確認＋
リード先短＋フロント＋サイド

フロントのみ海外⼯場

40

【加賀EMS⼗和⽥スマートシステム】
計画・材料・⽣産管理が連動した⾃社開発システム

スマートシステム導⼊効果 ➡導⼊前対⽐ ▲12.5％⼈員削減41

【加賀EMS⼗和⽥スマートシステム】
 ⾃社開発のトレーサビリティーシステムで履歴管理の徹底と未然防⽌を⾏っております。
⼯程

①部品⼊庫

②⽣産準備

③⽣産

概要

部品⼊庫時に⾃社管理⽤ラベルを作成しメーカーラベルと⾃社ラベルの紐付けを⾏ないます。

スタンバイ部品とピッキングリストの⾃動照合と、使⽤はんだの登録を⾏います。
異常時には警報を発します。

⼆次元バーコードをマーキングし個々の基板に使⽤した部品、はんだ、各検査結果の履歴との紐付けを⾏います。
また検査結果からのフィードバックを⾏い、再発防⽌に繋げるシステムを構築しております。

⽅法

⼊庫部品登録部品照合

⼆次元バーコード(最⼩2mm⾓)

⽬視検査

⼊庫はんだ登録

使⽤はんだ登録

はんだ印刷検査

はんだ外観検査

全データ履歴管理42

【加賀EMS⼗和⽥スマートシステム】
 ⽅法︓部材受⼊時に管理ラベルを発⾏し各作業毎にBC照合を実施。
結果はリアルタイムに収集されトレサビ情報が取得出来る。

43

【加賀EMS⼗和⽥スマートシステム】
 ⾃社開発のパーツアラーム（部品切れ予告）で未然に部品準備待ち防⽌し⽣産性向上⽬的︓部品切れの順番をタブレットへ表⽰させる『パーツアラーム』
機能の開発により部品切れによるマシン停⽌を回避する

44

【⾃社開発設備の受賞例︓⽂部科学⼤⾂表彰・創意⼯夫功労者受賞】
基板レーザーマーカー

基板連結コンベア装置

設備メーカー既製品の１/２以下の価格を実現

基板を連結し部品を実装。6.6％⽣産性向上

圧送式ネジ締め機

マニュアル等付属品⾃動ピッキング装置

圧縮空気でネジを供給。36.6％⽣産性向上

付属品（取説・保証書など）準備の⾃動化を実現
45

【静電気、異物への対応もしっかり】46

６．加賀ＥＭＳ⼗和⽥の強みを マザー⼯場としてグループ⼯場へ展開
加賀ＥＭＳ⼗和⽥の強みを マザー⼯場的にグループ⼯場へ展開

⼗和⽥⼯場
グループ⽣産拠点へ発信･連携展開

⽣産センターマザー⼯場

 グループ⽣産拠点横串し推進 グループ⽣産･品質標準推進
 BCP連携向上

 国内⽣産の主⼒⼯場として
 ⾃動化・省⼒化・IT化の推進と展開
 海外⽣産拠点の⽴上げ⽀援

連携グループ各拠点⼯場
 ⽣産･品質･⾃動化･他 ノウハウ
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その他IR情報のご案内●IRサイトhttps://www.taxan.co.jp /jp /ir/

●統合レポート2021
https://www.taxan.co.jp /jp /ir/ir_library/library_09.html● 「IR情報配信サービス」へのご登録
https://www.taxan.co.jp /jp /ir/irmail/index.html

48

＜メモ＞

49

＜メモ＞

50

＜メモ＞

51

＜メモ＞

52

＜メモ＞

53

『すべてはお客様のために』問合せ先︓IR・広報室〒101-8629 東京都千代⽥区神⽥松永町20番地
TEL:03-5657-0106
FAX:03-3254-7133
E-mail︓webmaster@taxan.co.jp
https://www.taxan.co.jp

■ 将来⾒通しに係わる記述についての注意事項
本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報および合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。
■ 本説明資料における表⽰⽅法
数値︓表⽰単位未満を四捨五⼊

⽐率︓円単位で計算後、表⽰単位の⼀桁下位を四捨五⼊