エムスリー株式会社
会社説明資料
2022年7月

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0本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これらの記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現しないという可能性があります。
また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものではありません。
エムスリー株式会社

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1

2022年度第1四半期 連結業績
FY2021Q1

FY2022Q1

前年比

売上収益

46,40356,996+23%

営業利益24,651

18,695-24%

税引前利益

24,763

19,748-20%

当期利益

16,91913,487-20%

単位： 百万円

株式の評価損益・前年同期の中国
IPO関連収益等を除いた事業の成長率は前年比 +22%

前年の特殊要因を除く事業の売上・利益成長率は順調、今期も堅調な滑り出し
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2

2022年度第1四半期 連結業績（セグメント別）
FY2021Q1

FY2022
Q1

前年比

メディカル
プラットフォーム

売上収益

18,932

20,223+7%

利 益

8,179

8,786+7%

エビデンス
ソリューション

売上収益

4,833

7,174+48%

利 益

858

2,235+160%

キャリア
ソリューション

売上収益

4,883

5,464+12%

利 益

2,466

2,830+15%

サイト
ソリューション

売上収益

5,32910,220+92%

利 益

520

1,448+178%

エマージング事業群

売上収益

711702-1%

利 益-180-173－

売上収益

12,662

14,921+18%

利 益

12,952

4,040-69%

単位： 百万円

国 内

海外

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 製薬マーケティングではMR活動DX化支援が堅調 それ以外の事業も堅調
コロナ関連含め治験・臨床試験が回復・好調

通常ビジネスに加え、ワクチン接種支援なども寄与

中国の業績・前年のIPO関連を除けば利益は+15%3

M3のトリプル成長エンジンとCSV
１. 既参入市場での継続事業拡大

２. 事業ドメイン(サグラダファミリア)の拡張

７８

地 域 (12地域)
９1011１２３４５６７８

地 域 (12地域)
９1011事業50)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ30事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ(～ 参入セルの継続的な拡大

50事 業

 製薬マーケ、医療現場DXの推進

事業30

１２３４５６７８９1011ＭＰ６ＭＰ５ＭＰ４(～(～50３事 業事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１

３. エコシステム
シナジーの創出 セル間のシナジー最大化

４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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4

成長エンジン１： 既参入市場での継続事業拡大
地 域 (12地域)
９1011

１４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１30
50

事業50３(～30２２３４５６７８９1011ＭＰ８ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ６事 業

ＭＰ５事業事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４(～(～50３

事 業

事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１

４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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5

2022年度第1四半期 既参入事業サマリー
メディカル
プラットフォーム

 コロナ要因のDX急進（Web講演会など）の落ち着き傾向は
FY21Q4から大きな変化なし
 製薬マーケティング支援の22年6月末受注残は前年比18%伸長

エビデンス
ソリューション

 受注残は331億円・・・コロナ関連プロジェクト（治療薬・ワクチン）も引き続き堅調
 治験のe化、DCTなども進展中

キャリアソリューション

 コロナワクチン接種支援もあり、業績は伸長
 医師向け通常事業も堅調に推移

サイトソリューション

 コロナワクチン接種支援や治験関連事業が堅調
 訪問看護・医療機関経営支援など、通常事業もトップライン
伸長

海外 中国の実績を除いた事業の利益成長は+15% 北米はキャリアが堅調、欧州はM&A効果を除いても2桁のトップライン成長率継続
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6医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ

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7製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野
現状= TAM

ＭＲ関連費用など
約1兆5,000億円

インターネット
約500億円

Ｍ３の関与

今後ＤＸ化により業界全体の営業生産性は改善

約97%

約3%

約70～80%

約7,000～

約20～30%

約2,000～8,000億円

3,000億円② MR活動のDX化支援① インターネット
マーケティングの支援③ データドリブン
マーケティングの支援

Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の生産性改善を実現させて行く
出所: M3調査・推計
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8

国内MR数の推移

7万人

過去最高6万5,752人-1,095 -522

-950 -752

6万人

2021年度
約5.0万人

-2,533-2,742▲3,537人
6.6%減※推計値-3,572-3,537

5万人

4万人

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

コロナによりＭＲ数減少は加速傾向
出所: AnswerNews 2021年11月22日記事； MR認定センター「2021年版 MR白書」
2021年度データは、ミクス編集部「ＭＲ数調査2022年版」をもとに当社推計
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9プロフェッショナル人材の増員イメージ
単位： FY2019を100とした指数

375～500

人員増のための施策
 人事機能強化

外部コンサル
タントの活用 エージェント対策（フィーアップなど）

230
約30%

 新卒採用の強化

約70% M3でのキャリア形成
メリットの訴求（スキル、報酬など）

100M3社員

FY2019

現在

数年後

1

2

1（コロナ前）１人当たりコスト

業務委託により一時的に増大

自社採用で平準化

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10M3プロフェッショナル人材の採用進捗
採用者数8倍
Q1

Q2

FY21

Q3

Q4

Q1

FY22

採用の実績は前年同期の８倍。一方で四半期推移は一時的な課題(エージェント側のオペレーション変更等)により減速したが、課題も解消し今後は回復の見込み
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11

医療現場のＤＸ

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12クリニックのDX化： ポテンシャル事例
従来

ＤＸ化

アクセス

待合室で長時間待つ

オンラインで予約

診療

オフライン

オフライン＋オンラインのハイブリッド

支払い

窓口で支払い

診療後そのまま帰宅（電子決済）

薬

近隣の薬局で受け取り

自宅または職場にデリバリー

カルテ

アクセスが困難

自分のカルテはWeb上で閲覧可能夜間緊急対応

翌日まで待つオンラインで24時間対応

クリニックのＤＸ化も推進し、全く異なった患者体験も実現
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13電子カルテ、M3デジカルの伸長
Ｍ３デジカル導入施設数

3,850

 累計導入件数は約3,850件。今期は5,000件を目指す デジスマとの併売により、デジカルの付加価値がさらに向上

FY1516171819202122

クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は１億レコードを超える
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14エビデンスソリューション

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15エビデンスソリューション： 売上の推移
単位： 百万円

4,833

5,299

6,057

6,567

7,174

好調の要因

+48%

 新型コロナウイルス関連のプロジェクト
 患者パネルの有効利用
 DCTの伸長Q1Q2

FY21Q3

Q4

Q1

FY22

コロナのネガティブ影響からの回復、国内のコロナ関連のプロジェクトも加わり業績は堅調に推移
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16

海外Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

17各国医師数に占める会員数比率（グローバル）
医師会員数比率（2022年6月末）

上記以外の地域含め、医師会員600万人以上、全世界の医師の50％以上をカバー※ 日本の医師数は厚労省データ（2022）に基づく。その他国別医師数はWHO各国最新データ等による
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18

海外セグメント：売上収益および営業利益推移
海外売上収益(および連結に対する比率)*

海外営業利益推移(および連結に対する比率)*（百万円）

60,000

（百万円）

30%

売上収益

16,000

営業利益

連結に対する海外比率

25%

連結に対する海外比率

50,00025%

14,00020%

12,00040,00020%

30,00015%

20,00010%

10,00015%

8,00010%

6,000
4,000

10,0005%00%

FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY2021

5%2,0000FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 FY2020 FY20210%

医師会員パネル成長に伴い、海外事業収益および連結比率も成長を加速* Medliveの業績及びFY2021に発生したIPO関連収益を除く
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19

海外セグメント： 地域別売上収益の推移
売上の推移
成長率

単位： 百万円

14,919+18%

6,510+26%

 全体的に好調、特にキャリアが伸長

5,439+19%

 堅調なトップライン成長、M&A効果を除いても二桁の成長率

2,970+60%以上*

 順調な進捗12,6505,154

北米

欧州

4,582

アジア・太平洋2,914
FY2021Q1

うち､Medlive
貢献FY2022Q1

多様な事業からなる成長ドライバーにより堅調な推移* 前年同期のMedlive（今期より連結対象外）の業績を控除した成長率
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20

成長エンジン２： サグラダファミリアの拡張
地 域 (12地域)
９1011１４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１3050

事業

50３(～30２２３４５６７８９1011ＭＰ８ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６事 業

ＭＰ５事業事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ４(～(～50３事 業

事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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21

事業領域の拡大と成長ポテンシャル
会計年度： 2010

国

：

3 →事業
タイプ数
展開事業数
(タイプ×国)

2015

2020

2022

8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →16 （5.5倍）：

6 → 15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →37 （6.0倍）：

10 → 24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →68 （7.0倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍）
FY2021

現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、今後もＭ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針
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22事業拡大フェーズごとの売上成長推移
売上の推移
FY2015以降FY2022までに加わった事業

2,080億円

FY2010以降FY2015までに加わった事業
FY2010時点の事業事業の具体例

約15.0倍 仏： VIDAL 米国： 治験～500～900

CAGR（FY15~21）

～20%

640億円
150億円
FY2010～330～310

FY2015

CAGR～700（FY10~15）

～15%

CAGR

（FY10~21）～15%

 国内治験関連
 米国： キャリア
 英国： DNUK MR君・調査
 M3キャリア
 米国： 調査

FY20212021年度の売上のうち2/3は2010年以降の新規参入事業により創出。成長率も新規参入事業の方が大きい
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23

MAの増加
ＭＡ検討数の推移(件)35026760
FY1575

FY16111FY17144

18690

FY18

FY19FY20

FY21FY22

引き続きＭＡ検討数も堅調に増加。実施件数や１件あたりの買収額も拡大傾向
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24

スペインiDoctusの子会社化

 スペインやメキシコを含むラテンアメリカ計19か国で、医師約50万人が利用
 薬剤DBや医療情報提供するモバイルアプリ。ユーザーから非常に高い評価を獲得
 エムスリーグループの既存会員と合わせ、スペインの医師カバー率は80%以上

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25

「ホワイト・ジャック・プロジェクト」
発症前/健常人

発症後/病人一般の方(生活者)

今後の拡大する
重点領域

医療従事者(医卸など)

従来の主たる事業ドメイン

 「未病・予防医療分野」にも重点領域を拡大
 「病気になってから治す」だけではなく「そもそも病気になる人を減らす」ことで必要となる医療費を低減「インターネットを活用し、健康で楽しく長生きする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らす」を、より川上から実現
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26

ハピネス・アイの子会社化
企業・従業員

医療施設受診者のモニタリング

 健康診断支援事業– 健診医療機関の紹介、受診予約、結果処理までをトータルコーディネー
ト・・・年間45万人

 従業員健康管理
クラウドサービス「ハピネスパートナーズ」

･･･

･･･

– 健康経営を実施する
ツール– 全従業員の健康診断
結果を一元管理

最適マッチング

エムスリーの既存事業とのシナジーや新たなサービス開発で、より川上からミッション実現・社会価値を提供・・・ホワイト・ジャック・
プロジェクト第１弾
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27

成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出
地 域 (12地域)
９1011１４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１3050

事業50

３(～30２２３４５６７８９1011ＭＰ８ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６事 業

ＭＰ５事業

事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４(～(～50３事 業事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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28

エムスリーのパラダイムシフト
2000年～

2010年～

インターネットサービス

ｅ×リアルオペレーション MR君ファミリー Web調査

 治験のe化 M3キャリア
（医師転職支援）Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

2020年～
エコシステム・シナジー

 7Pプロジェクト
 連鎖的にシナジーを生むプロジェクトでマネタイズポイントを創出
29

事業間の連携可能性

１２３４0136・・・

ｎ

事業数

連携可能性
（つながりの数）

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nC230

事業領域の拡大と成長ポテンシャル
会計年度： 2010

国：

3 →事業
タイプ数
展開事業数
(タイプ×国)

2015

2020

2022

8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →16 （5.5倍）：

6 → 15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →37 （6.0倍）：

10 → 24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →68 （7.0倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍）
FY2021

事業間のシナジーポテンシャル： 68Ｃ2 ＝ 2,278の連携可能性
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31

社会的インパクトの創出
地 域 (12地域)
９1011１４５６７８

地 域 (12地域)９1011１3050事業

50３(～30２２３４５６７８９1011ＭＰ８ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６事 業ＭＰ５事業

事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ４(～(～50３事 業事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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32

SDGsとCSV： エムスリーのCSVの位置付け
ＳＤＧｓ

ＣＳＶ

Sustainable Development Goals

Creating Shared Value（持続可能な開発目標）（共有価値の創造）

すべての国の政府や企業、個人などが、人権や環境、開発などに関して、達成を目指す国際的な目標

企業が本業を通じて社会問題を解決する取り組み

企業にとっての位置付け

国際的な目標に向け、各企業が責任を果たす企業の成長と社会課題の解決を両立していく

企業ミッションとの関連企業のミッションとは必ずしもリンクしない企業のミッション/パーパスと完全に一致する

内容「インターネットを活用し、健康で楽しく長生きをする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らす」というエムスリーのミッションの下、ＣＳＶの活動を通じＳＤＧｓにも対応
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33

COVID19： ワクチン・治療薬関連の活動
ワクチン接種
職域

日本

海外

治験
自治体

〇

〇

（169社）（233自治体）

✕

✕

医療機関

〇
（ワクチン、軽症向け治療薬、ブースター）〇（ワクチン、治療薬、ブースター）

現時点で約1,053万回の接種を支援(累計受注)、国内外の多くのワクチン、治療薬開発を支援・・・4回目ブースター接種も受注、小児接種の支援も実施
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34

通常ケース
予約・診療待ち 医療機関への問い合わせの電話が鳴り止まない （忙しいスタッフの稼働を更に取られる）

 患者が待合室に集中

デジスマ診療 予約状況をウェブ上に開示､空いている枠に患者が予約
 待合室に居る患者は限定（感染リスク）受付

 診察券のやりとり、受付スタッ
フと患者の口頭でのやりとり（感染リスク）バーコードで非接触でチェックイン

問診 医療機関において紙を使った問診 （感染リスク）

 リモートでウェブ上の問診支払い 窓口で金銭のやりとり

 スマホ決済、現金には触らない（感染リスク）

第７波に現場で対応している医療機関を緊急無料支援(1,000医療機関にデジスマを無料提供)
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35

M3の社会的CSVインパクト 対患者（1/2）
コロナ禍でのオンラインによる面会サポート「面会君」が延べ105施設で活用、推計25万人以上の患者さんとご家族が利用
サービス開始から2022年4月現在

健康不安への専門的なアドバイス提供
日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿数は年間30万件超、閲覧数は年間7,500万UU超を達成
FY2021

重い疾病の患者さんが「やりたいこと」を実現『CaNoW』で実現したプロジェクトは26件、願い実現の様子を紹介した動画や記事は150万PV以上
2019年のプロジェクト開始から2022年4月現在

診療プロセスの効率化
患者さんの待合室での待ち時間を2,372万時間削減
FY2021、受付総数約2,400万件より* CSV = Creating Shared Value
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M3の社会的CSVインパクト 対医療者（2/2）
医療従事者全会員への最新医療情報の提供
Web講演会などで延べ920万人の視聴者
FY2021

診療の支援
国内外で、延べ約1.2億件の電子カルテの情報を管理、診療現場を日々支援
FY2021現在

製薬企業の営業生産性の改善
1.1億回のeディテール実施： MR5.5万人分（日本全MR数と同等以上）
FY2021

当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」を様々な分野で実現し続ける* CSV = Creating Shared Value
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M3の業績推移
売上収益

営業利益・当期利益
208,159

単位：百万円

95,141

単位：百万円
営業利益*
中国IPO関連収益
当期利益

169,198

66,10864,210130,973

57,972

113,059
94,471

41,19878,14334,33730,80027,48624,15325,05021,34620,022
19,225
16,93816,061
13,73813,49364,66051,34636,759107

14,646 26,007
19,0408,534
5,729
11,811
2,276
7,475
891
1,563 3,854
480

7,648 9,294 8,878
3,990 4,803 6,031 4,492 5,598
3,597
2,677
1,683
46 255 509 895
1,965 2,363 1,938 3,486
62 136 279 493 991 1,609

10,428-93 -93

FY
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)FY
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)

昨年度の中国ＩＰＯ関連の一時的な利益を除けば、当年度も事業成長の見込み* 2021年度は中国IPO関連の利益を除く
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