商工会議所ＬＯＢＯ（早期景気観測）－ ２０１２年８月調査結果－
２０１２年８月３１日

業況ＤＩは、小幅改善。先行き不安は強まる＜結果のポイント＞◇８月の全産業合計の業況ＤＩは、▲２３．８と、前月から＋１．４ポイントの小幅改善。震災の影響により昨年は中止となったイベント等が開催されている
ほか、観光客、帰省客が多かったことなどから、小売や観光関連を中心に好調。
比較対象の昨夏は、節電対応による休日変更に伴い、まとまった夏休みが取れないケースが多かったことも一因。一方、超円高等を背景に、取引先の海外移転・調達が加速していることなどから受注低迷が長期化、中小製造業を取り巻く環境は厳しさを増している。
◇業種別では、建設業は、復興需要を中心とした公共工事や住宅建設が堅調であることから改善。製造業は、エコカー補助金終了を見越して自動車関連で減産が始まった影響に加え、電力料金の値上げやコストダウン要請による収益の圧迫などからマイナス幅が拡大。小売業は、晴天が続き、気温が上昇したことにより、前月まで、低調だった夏物関連の商材に動きが出たことなどから改善。
サービス業は、夏季休暇に伴う観光や帰省などにより客 数は増加したものの、客単価が伸び悩んだことなどから、ほぼ横ばい。
◇項目別では、売上ＤＩは、僅かに改善。採算ＤＩ、仕入単価ＤＩは、ほぼ横ばい。資金繰りＤＩは、小幅ながら売上が好転したことにより改善。
◇先行きについては、先行き見通しＤＩが▲２６．１（今月比▲２．３ポイン
ト）と、悪化する見込み。超円高の定着に加え、電力料金の値上げによるコスト増や、穀物価格の高騰、エコカー補助金終了による内需の反動減等への懸念から、先行きへの不安が強まっている。
------------------------------------- 調査要領 ------------------------------------○調査期間○調査対象

２０１２年８月１７日～２３日
全国の４１７商工会議所が３０１５企業にヒアリング（東北については、被災を免れた企業や被害が軽微な企業から 回答）（内訳）建設業：４５１ 製造業：７３２ 卸売業：３１５ 小売業：７３９ サービス業：７７８○調査項目 今月の業況・売上・採算などについての状況および 自社が直面する問題等※ＤＩ値（景況判断指数）について
ＤＩ値は、業況・売上・採算などの各項目についての、判断の状況を表す。ゼロを基準として、プラスの値で景気の上向き傾向を表す回答の割合が多いことを示し、マイナスの値で景気の下向き傾向を表す回答の割合が多いことを示す。したがって、売上高などの実数値の上昇率を示すものではなく、強気・弱気などの景況感の相対的な広がりを意味する。
ＤＩ＝（増加・好転などの回答割合 ）－（減少・悪化などの回答割合 ）業況・採算：（好転）－（悪化）
売上：（増加）－（減少）1＜産業別の特徴的な動き＞

産業別にみると、業況ＤＩは、建設業、小売業で改善、サービス業はほぼ横ばい、その他の２業種は悪化。
各業種から寄せられた特徴的なコメントは以下のとおり。
改善傾向⇧ 資金繰り⇨ ほぼ横ばい⇩ 悪化傾向
仕入単価
従業員
⇨
⇨
⇨
⇨

ＤＩ値の傾向（最近６カ月の傾向）
業況
売上採算

【建設業】

⇨⇨

・「民間工事は低調なものの、公共工事は順調に受注出来ている」（電気工事業）
・「技術承継のため、新卒の技術者を数名採用したいが、募集しても応募がない 」（一般工事業）・「鉄筋や型枠工事等の技能工の不足に伴う賃金上昇による収益圧迫を懸念」（一般工事業）
【製造業】

業況

売上

⇨

採算

⇨

資金繰り

⇨

⇨仕入単価

⇨

従業員

⇨

・
「原材料価格が昨年末から２～３割上昇。販売価格に転嫁できず、経営が厳しい」（水産食品製造業）
・「エコカー補助金が終了間近であることから、 取引先が減産し始めており、受注が減少」（自動車部品製造業）
・「取引先が海外生産へシフトしたことから受注が停止。先行きの見通しが立たず、希望退職者を募集せざるを得ない」（プレス・板金加工業）
【卸売業】

業況

売上⇨

採算⇨資金繰り

⇨

⇨

仕入単価

⇨

従業員

⇨

・「住宅建設が堅調に推移しているが、青森ヒバが不足し、仕入価格が上昇」（建築材料卸売業）
・「米国の干ばつの影響による穀物価格の高騰に伴い、加工食品の仕入価格も上昇」（食料品卸売業）
・「取引先からのコストダウン要請が常態化しており、利益確保が困難 」（服飾付属品卸売業）
【小売業】

業況

売上⇨

採算

⇨

資金繰り

⇨⇨仕入単価⇨従業員⇨

・「お盆商戦は、生鮮食品・ギフト関連が好調。衣料・雑貨の夏物処分セールも継続中だが、初秋向け商品の動きも出始めた」（百貨店）
・「テレビショッピングやネット販売の利用者が増加しており、地元小売店への影響を懸念」（商店街）
・「県外からディスカウントストアが進出したほか、コンビニの出店が本格化しており、売上の確保が難しい」（地元スーパー）【サービス業】

業況

⇨売上⇨

採算⇨

資金繰り

⇨

仕入単価

⇨

従業員

⇩

・「製造業の海外移転や国内生産縮小による、物流量の減少を懸念 」（運送業）
・「電気料金が前年比で１０％増となり、収益を圧迫している」（飲食店）
・「観光客は昨夏と比べて増加したものの、客単価が低調で、売上も伸び悩んでいる」（旅館）2【業況についての判断】○８月の景況をみると、全産業合計の業況ＤＩ（前年同月比ベース、以下同じ）は▲２３．８（前月比＋１．４ポイント）と、小幅改善。産業別にみると、建設業は、復興需要を中心とした公共工事や住宅建設が堅調であることから改善。製造業は、エコカー補助金終了を見越して自動車関連で減産が始まった影響に加え、電力料金の値上げやコストダウン要請による収益の圧迫などか らマイナス幅が拡大。小売業
は、晴天が続き、気温が上昇したことにより、前月 まで、低調だった夏物関連の商材に動きが出たことなどから改善。サービス業は、夏季休暇に伴う観光や帰省などにより客数は増加したものの、客単価が伸び悩んだことなどから、ほぼ横ばい。

○ 向こう３カ月（９～１１月）の先行き見通しは、全産業合計の業況ＤＩ（今月比ベース）は▲２６．１（今月比▲２．３ポイント）と、悪化する見込み。
○ 産業別に先行き見通しをみると、今月と比べ、建設業は、技能工等の人手不足や人件費上昇への懸念から悪化。製造業は、電力料金の値上げやコストダウン要請による収益の圧迫や、エコカー補助金終了後の反動減の懸念などからマイナス幅が拡大。卸売業、小売業は、秋物商品の需要を見込むことなどから僅かに改善。サービ
ス業は、夏のイベントが終了し、観光客数の減少が見込まれることなどから悪化の見込み。
業況ＤＩ（前年同月比）の推移

全 産 業

１２年３月
▲ 23.9４月▲ 16.8５月▲ 17.5６月▲ 21.3

７月▲ 25.2８月▲ 23.8

先行き見通し９～１１月▲ 26.1建設▲ 33.6▲ 24.0▲ 24.9▲ 19.1▲ 25.8▲ 19.6▲ 27.0製造▲ 15.3▲ 9.5▲ 7.5▲ 13.7▲ 18.1▲ 21.9▲ 27.5

卸売▲ 27.4▲ 17.3▲ 14.0▲ 14.5▲ 23.6

▲ 27.3▲ 22.3

小売▲ 30.0▲ 27.5▲ 29.3▲ 34.2▲ 43.1▲ 34.3▲ 33.1

サービス▲ 18.1▲ 9.6▲ 13.8▲ 21.5▲ 15.6▲ 16.6▲ 18.7※「先行き見通し」は当月に比べた向こう３カ月の先行き見通しＤＩ《業況ＤＩ（全産業・前年同月比）の推移》

3

【売上（受注・出荷）の状況についての判断】○

売上面では、全産業合計の売上ＤＩは▲１８．６（前月比＋１．２ポイント）と、前月からマイナス幅は僅かに縮小。産業別にみると、建設業は、復興需要を中心とした公共工事や住宅建設が堅調であることから改善。製造業は、エコカー補助金終了を見越して自動車関連で減産が始まった影響に加え、電力料金の値上げやコストダウン要請による収益の圧迫などからマイナス幅が拡大。卸売業、小売業は、晴天が続き、気温が上昇したことにより、前月まで、低調だった夏物関連の商材に動きが出たことなどから改善。

○ 向こう３カ月（９～１１月）の先行き見通しについては、全産業合計の売上ＤＩ（今月比ベース）は▲１９．６（今月比▲１．０ポイント）と、ほぼ横ばいとなる見込み。
○ 産業別に先行き見通しをみると、今月と比べ、卸売業、小売業は改善、その他の３業種については悪化する見込み。

全 産 業

売上（受注・出荷）ＤＩ（前年同月比）の推移
１２年
３月
４月
５月
６月
７月
８月
▲ 13.0 ▲ 7.5▲ 9.9▲ 15.5 ▲ 19.8 ▲ 18.6

建設

▲ 19.7▲ 14.7▲ 17.6▲ 12.3▲ 16.2▲ 12.7▲ 17.6製造▲ 5.5

0.80.5▲ 7.5▲ 13.0

▲ 17.5▲ 21.5

卸売

▲ 11.6▲ 9.3▲ 6.7▲ 9.5▲ 20.7▲ 17.8▲ 10.9

小売▲ 18.1▲ 15.5▲ 22.6▲ 30.3

▲ 38.8▲ 33.0

▲ 28.8サービス▲ 11.4

▲ 3.3▲ 5.4▲ 14.6▲ 10.3▲ 10.2▲ 14.0※「先行き見通し」は当月に比べた向こう３カ月の先行き見通しＤＩ《売上（受注・出荷）ＤＩ（全産業・前年同月比）の推移》

4

先行き見通し９～１１月▲ 19.6

【採算の状況についての判断】○

採算面では、全産業合計の採算ＤＩは▲２１．１（前月比＋１．０ポイント）と、前月からほぼ横ばい。産業別にみると、建設業は、復興需要を中心とした公共工事や住宅建設が堅調であることから改善。卸売業は、穀物や水産物、建築材等、一部の原材料価格が上昇していることに加え、価格競争が激しく、収益を圧迫していることなどからマイナス幅が拡大。小売業は、晴天が続き、気温が上昇したことにより、前月まで、低調だった夏物関連の商材に動きが出たことなどからマイナス幅が縮小。サービス業は、昨年中止となったイベント等が開催されているほか、夏季休暇に伴う観光や帰省などにより客足が伸びたことなどから 改善。

○ 向こう３カ月（９～１１月）の先行き見通しについては、全産業合計の採算ＤＩ（今月比ベース）は▲２１．７と、今月と比べ、ほぼ横ばいを見込んでいる。
○ 産業別に先行き見通しをみると、今月と比べ、卸売業、小売業はマイナス幅が縮小、その他の３業種は悪化する見込み。
採算ＤＩ（前年同月比）の推移

全 産 業

１２年
３月
▲ 22.0４月▲ 16.2５月▲ 15.3

６月▲ 19.4７月▲ 22.1

８月▲ 21.1

先行き見通し９～１１月▲ 21.7

建設▲ 34.0▲ 22.7▲ 26.4

▲ 22.8▲ 23.5▲ 22.4▲ 24.6製

造▲ 15.2▲ 13.1▲ 6.7▲ 14.7▲ 17.1▲ 16.0▲ 21.7

卸売▲ 18.9▲ 13.6▲ 11.2▲ 9.5▲ 16.1▲ 22.4▲ 13.7

小売▲ 25.7▲ 20.1▲ 21.9▲ 28.3▲ 35.3▲ 33.0▲ 28.8サービス▲ 18.2

▲ 12.6▲ 13.4▲ 18.6▲ 16.4▲ 13.6▲ 16.6※「先行き見通し」は当月に比べた向こう３カ月の先行き見通しＤＩ《採算ＤＩ（全産業・前年同月比）の推移》

5（参考）
資金繰りＤＩ（前年同月比）の推移

全 産 業

１２年３月
▲ 16.9４月▲ 9.7

５月▲ 10.7６月▲ 12.7７月▲ 13.0８月▲ 11.2

先行き見通し９～１１月▲ 14.5建設▲ 23.5▲ 14.9▲ 12.8▲ 15.2▲ 19.8▲ 11.2▲ 15.3製造▲ 10.6

▲ 5.2

▲ 6.5

▲ 7.0

▲ 9.7

▲ 9.4

▲ 16.0卸売▲ 13.0

▲ 5.0

▲ 5.6

▲ 4.5

▲ 4.1

▲ 8.6

▲ 7.4

小売

▲ 18.3▲ 13.9▲ 15.0▲ 16.9▲ 18.8▲ 14.9▲ 17.3サービス▲ 19.2

▲ 9.6

▲ 12.0▲ 17.1▲ 10.8▲ 11.0▲ 13.1

ＤＩ＝（好転の回答割合）－（悪化の回答割合）【前年同月比ＤＩ】全産業合計の資金繰りＤＩは▲１１．２と、前月から改善。産業
別にみると、建設業、小売業は改善。製造業、サービス業はほぼ横ばい、卸売業は悪化した。
【先行き見通しＤＩ】全産業合計の先行き見通しをみると、 マイナス幅は今月と比べ拡大する見込み。産業別にみると、卸売業で改善。その他の４業種はマイナス幅が拡大する見込み。
仕入単価ＤＩ（前年同月比）の推移

全 産 業

１２年３月
▲ 29.0４月▲ 30.1

５月▲ 25.1６月▲ 19.3

７月▲ 15.2８月▲ 14.7

先行き見通し９～１１月▲ 14.6

建設▲ 35.8▲ 38.1▲ 35.5▲ 25.5▲ 26.2▲ 23.5▲ 23.1

製造▲ 35.9▲ 34.3▲ 29.0▲ 21.0▲ 14.3▲ 15.3▲ 13.1

卸売▲ 23.8▲ 24.1▲ 20.8▲ 19.0▲ 12.1

▲ 6.3

▲ 8.5

小売

▲ 19.7▲ 21.5▲ 16.1▲ 11.4

▲ 7.8▲ 10.6▲ 12.3

サービス▲ 29.4▲ 31.7▲ 25.3

▲ 21.3▲ 17.9▲ 16.2▲ 15.7

ＤＩ＝（下落の回答割合）－（上昇の回答割合）【前年同月比ＤＩ】全産業合計の仕入単価ＤＩは▲１４．７と、前月からほぼ横ばい。
産業別にみると、小売業は悪化、製造業はほぼ横ばい、その他の３業種で改善した。
【先行き見通しＤＩ】全産業合計の先行き見通しをみると、 マイナス幅は今月と比べほぼ横ばいとなる見込み。産業別にみると、製造業はマイナス幅が縮小、建設業、サービス業はほぼ横ばい、その他の２業種は悪化する見込み。米国の干ばつ被害による穀物価格の高騰を懸念する声も広がりつつある。

6従業員ＤＩ（前年同月比）の推移

全 産 業

１２年３月
▲ 3.3４月0.1５月▲ 1.7６月▲ 0.3７月▲ 0.8８月
1.6先行き見通し
９～１１月
▲ 0.8

建設

▲ 6.3

▲ 3.5▲ 7.2

▲ 4.1

▲ 1.3

2.0

2.9

製造▲ 4.7▲ 2.6

▲ 4.0

▲ 0.2

▲ 3.3

▲ 5.2▲ 9.4

卸売

▲ 5.5

▲ 4.3

▲ 6.2

▲ 7.8

▲ 5.7

▲ 3.4

▲ 4.5

小売

▲ 3.3

3.4

0.5

1.6

▲ 0.8

4.0

3.7

1.1

3.9

4.1

4.0

4.5

9.1

4.0

サービス

ＤＩ＝（不足の回答割合）－（過剰の回答割合）【前年同月比ＤＩ】全産業合計の従業員ＤＩは１．６と、前月から人手不足感が強まった。産業別にみると、製造業は業況の悪化に伴い、人手過剰感が強まった。他方、卸売業は人手過剰感が弱まり、その他の３業種は人手不足感が強まった。
【先行き見通しＤＩ】全産業合計の先行き見通しをみると、 今月と比べ、人手不足感は改善する見込み。産業別にみると、製造業、卸売業は人手過剰感が強まるが、サービス業は人手不足感が改善、その他の２業種はほぼ横ばいとなる見込み。
※「先行き見通し」は当月に比べた向こう３カ月の先行き見通しＤＩ

7

【ブロック別概況】○ ブロック別の業況ＤＩ（前年同月比ベース）は、 東北、東海、中国は悪化、関東はほぼ横ばい、その他の５ブロックは改善した。ブロック別の概況は以下のとおり。
・ 北海道は、土木・建設工事が堅調だったほか、道内外からの観光客が多く 、小売業・サービス業が好調だったことから改善。
・ 東北は、復興需要が継続している ものの、特需のあった前年同月と比べて、小売業を中心に一服感が見られることなどからマイナス幅が拡大。
・ 北陸信越は、スマートフォンや後発医薬品の生産が好調なことなどからマイナス幅が縮小。
・ 関東は、電力料金の上昇に伴うコスト負担増 や、取引先からのコストダウン要請による収益の圧迫が継続していることなどからほぼ横ばい。
・ 東海、中国は、取引先の海外移転などによる受注減少や、好調だった自動車関連でエコカー補助金の終了を見据えた減産の動きがあることなどから悪化。
・ 近畿は、気温の上昇に伴い、節電関連商品や夏物商品の売れ行きが好調だったことなどから改善。
・ 四国は、耐震化工事が堅調だったほか、イベント等の開催により観光・飲食関連が好調だったことからマイナス幅が縮小。
・ 九州は、観光関連が好調だったものの、前月の豪雨被害の影響が残る地域では低調だったことから、小幅改善。
○ ブロック別の向こう３カ月（９～１１月）の業況の先行き見通しは、今月と比べ、中国、四国、九州は、マイナス幅が縮小、その他の６ブロックはマイナス幅が拡大する見通し。超円高の定着に加え、電力料金の値上げによるコスト増や、穀物価格の高騰、エコカー補助金終了による内需の反動減等への懸念から、先行きへの 不安が強まっている。

全国

北 海 道

ブロック別・全産業業況ＤＩ（前年同月比）の推移
１２年
３月
４月
５月
６月
７月
８月
▲ 23.9 ▲ 16.8 ▲ 17.5 ▲ 21.3 ▲ 25.2 ▲ 23.8

先行き見通し９～１１月▲ 26.1

▲ 14.0▲ 18.4

▲ 11.5▲ 18.3

▲ 25.3▲ 14.3▲ 15.6

4.5▲ 4.1

▲ 1.6

▲ 9.1

▲ 3.3

▲ 13.4▲ 25.9北陸信越▲ 22.6

▲ 20.7▲ 17.5▲ 24.2▲ 21.8▲ 19.1▲ 25.7

関東▲ 19.7▲ 11.5▲ 15.3▲ 19.6▲ 25.9▲ 25.3▲ 28.2東海▲ 18.7

▲ 8.3

▲ 6.7

▲ 11.1▲ 12.7▲ 15.8▲ 26.7近畿▲ 39.1▲ 25.7▲ 19.9▲ 30.3▲ 37.6▲ 18.9▲ 20.7中国▲ 51.5▲ 30.0

▲ 30.2▲ 27.5▲ 31.7▲ 50.0▲ 44.9四国▲ 27.4▲ 21.6▲ 37.4▲ 31.4▲ 37.1▲ 29.2▲ 23.9九州▲ 31.3▲ 28.5▲ 30.5▲ 25.2▲ 35.4▲ 34.1▲ 20.9東北※「先行き見通し」は当月に比べた向こう３カ月の先行き見通しＤＩ8

12 年 8 月
▲ 23.893 年 12 月▲ 60.1

98 年 8 月▲ 66.902 年 2 月

09 年 2 月▲ 73.4▲ 63.1※短観（中小企業）：資本金２千万円以上１億円未満の企業が調査対象

従業 員 ＤＩ
資金 繰りＤＩ

仕入 単 価ＤＩ

業況 ＤＩ

採算 ＤＩ
売上 ＤＩ9商工会議所ＬＯＢＯ（早期景気観測）－２０１２年８月調査結果 （概要版・付帯調査）－

2012年８月31日

業況ＤＩは、小幅改善。先行き不安は強まる
ポイント

従業員ＤＩ

▶８月の全産業合計の業況ＤＩは、▲２３．８と、前月から＋１．４ポイントの小幅改善。震災の影響により昨年は中止となったイベント等が開催されているほか、観光客、帰省客が多かったことなどから、小売や観光関連を中心に好調。比較対象の昨夏は、節電対応による休日変更に伴い、まとまった夏休みが取れないケースが多かったことも一因。一方、超円高等を背景に、取引先の海外移転・調達が加速していることなどから受注低迷が長期化、中小製造業を取り巻く環境は厳しさを増している▶先行きについては、先行き見通しＤＩが▲２６．１（今月比▲２．３ポイン
ト）と、悪化する見込み。超円高の定着に加え、電力料金の値上げによるコスト増や、穀物価格の高騰、エコカー補助金終了による内需の反動減等への懸念から、先行きへの不安が強まっている

資金繰りＤＩ

業況ＤＩ

仕入単価ＤＩ

採算ＤＩ

売上ＤＩ

製造業の海外調達活発化による影響と海外調達への取り組み▶ 海外調達(※)の活発化により、受注の減少や取引停止、雇用・所得の減少に伴う来客数・売上の落ち込み等、自社の経営に「影響が及んでいる（①）」もしくは「今後影響が及ぶ見通し（②）」と回答した企業は、５０．４％（①＋②）と過半を超える。前回調査（２月：３９．９％）よりも、その影響は大きくなっている▶ 自社の海外調達の実施状況をあわせて聞いたところ、ここ半年間に「新たに海外調達を始めた、もしくは調達品目・数量を増やした」企業は９．１％。「今後、新たに海外調達を始める（ⅰ）」、もしくは「今後、調達品目・数量を増やす（ⅱ）」予定の企業は、１２．８％（ⅰ+ⅱ）。超円高の定着等を背景に、中小製造業においても、海外調達の動きは今後も続く見通し(※)原材料、部品、資材および完成品等を海外から調達すること◆影響③影響は及んでいない（今後も影響はない見通し）①影響が及んでいる

20.6%
49.6%

29.8%

５０．４％
（①＋②）

②今後、影響が及ぶ見通し◆今後の取り組み
8月

2月
7.3%

ⅰ．今後、新たに始める予定

6.0%

ⅱ．今後、調達品目・数量を増やす予定

0.0%

2.0%

4.0%

１２．８％
（ⅰ+ⅱ）
6.0%

▶海外に生産拠点を持てないような規模の企業においても、中国等のアジア地域からの部品・素材加工品の調達を増加させている。そのため、自社の受注が減少している（小松 鋼材加工業）▶取引先が原料の海外調達を増やしているため、受注が減少。自社においても、コストダウンを目的に海外調達に踏み切った（石岡 乳製品製造業）▶原材料の一部を海外調達に切り替えることにより、取引先からのコストダウン要請に対応している（静岡 自動車部品製造業）▶金高騰に伴う金線価格の上昇は、販売価格に転嫁できないため、収益を圧迫。このため、一部材料の海外からの調達を６月から開始した。他の材料についても、海外調達が可能か調査中（富士吉田 電子デバイス製造業）▶取引先が海外での生産比率を高めている。同時に、現地調達を加速。今後、自社の受注が減少をすることを懸念（大府 プラスチック製造業）

5.5%
3.5%

[中小企業の声]

8.0%▶労使間におけるトラブル発生や賃金上昇等から、取引先が中国での生産を減少。原材料の安定的な調達が課題となったため、調達先を東南アジア諸国に切り換えた（勝山 織物製造業）