お金のデザイン・エッセンシャル・
プロダクツ・ファンド
愛称：明日への礎
いしずえ

運用報告書（全体版）
第１期（決算日
受

益

者

の

み

な

さ

ま

2023年９月11日）

へ

平素は格別のご愛顧を賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド」は、2023年９月11日に第１期の決算を行いました。
ここに作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商
信

品
託

分
期

類 追加型投信／内外／資産複合
間 原則として、無期限です。（設定日：2022年９月28日設定）「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド」は、マザーファンド受益証券への投資を行います。以下はマザーファンドである「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」の運用方針です。
①人が生きるために必要不可欠と考えられる水関連テーマ、食料関連テーマ、エネルギー関連テーマに上場投資信託
証券（ETF）を通じて投資を行うことにより、長期的にリターンの獲得を目指します。
運 用 方 針 ②投資信託証券（ETF）等への投資は原則として高位を維持します。但し、市況動向等により弾力的に変更を行う場
合があります。
③組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実施する可能性があります。
④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
ベ ビ ー フ ァ ン ド お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド受益証券を主要な投資対象とします。
主要運用対象マ ザ ー フ ァ ン ド 世界の株式市場に上場されている上場投資信託証券（ETF）等を主要な投資対象とします。
ベ ビ ー フ ァ ン ド ①上場投資信託証券（ETF）等への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
組 入 制 限マ ザ ー フ ァ ン ド ①上場投資信託証券（ETF）等への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
分 配 方 針 毎年９月10日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
ただし、必ず分配を行うものではありません。

＜照会先＞

電話番号：03-6629-7090（受付時間：委託会社の営業日の９：30～17：00）

東京都千代田区紀尾井町１番３号

CC_23047216_01_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_表紙のみ.indd

ホームページ：https://www.money-design.com/

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド

愛称：明日への礎【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

期

(設定日)
2022年９月28日
１期(2023年９月11日)

準
税
分

(分配落)
円
10,00010,300

込
配

価
み 期
金 騰
円
－
120

額
落

投
中 証
率 組
％
－
4.2

資

信

入

比

託 純
券 総
率

資

％
－
96.4

産
額
百万円
8,210
17,009（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

投
証
率 組
％
－

額
落

資

信

入

比

託
券
率
％
－

（設定日）
2022年９月28日

円
10,000

９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
(期 末)
2023年９月11日

9,948
10,884
10,559
9,727
10,112
10,262
9,857
9,714
9,809
10,566
10,705
10,631

△0.5
8.8
5.6
△2.7
1.1
2.6
△1.4
△2.9
△1.9
5.7
7.1
6.3

90.5
96.8
97.8
97.6
98.3
98.5
99.0
99.1
99.2
99.1
99.4
99.4

10,4204.2

96.4（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は設定日比です。
（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。

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いしずえ
いしずえ

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド 愛称：明日への礎
愛称：明日への礎
お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド
お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド
愛称：明日への礎

運用経過
運用経過

○運用経過
期中の基準価額等の推移
期中の基準価額等の推移
期中の基準価額等の推移(2022年９月28日～2023年９月11日)（2022年９月28日～2023年９月11日）（2022年９月28日～2023年９月11日）（円）（円）
11,50011,500（百万円）（百万円）
70,00070,00011,00011,00060,00060,00010,50010,50050,00050,00010,00010,00040,00040,000

9,500
9,500

30,00030,000

9,000
9,000

20,00020,000

8,500
8,500

10,00010,0008,000
8,000
2022/9/28 2022/10
2022/10 2022/11
2022/11 2022/12
2022/12 2023/1
2023/1 2023/2
2023/22022/9/28
基準価額（左軸）
基準価額（左軸）

2023/3 2023/4
2023/42023/3

分配金再投資基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）2023/5 2023/6
2023/62023/52023/72023/700
2023/9/11
2023/9/11

純資産総額（右軸）
純資産総額（右軸）

設定日：10,000円
設定日：10,000円
末：10,300円（既払分配金（税込み）：120円）
期期 末：10,300円（既払分配金（税込み）：120円）
騰落率： 4.2％
4.2％（分配金再投資ベース）
騰落率：（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパ（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すもの（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。フォーマンスを示すものです。
です。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがっ（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
て、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。

○基準価額の主な変動要因○基準価額の主な変動要因○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、3.0％上昇しました。
当ファンドの基準価額は、3.0％上昇しました。
当ファンドの基準価額は、3.0％上昇しました。
当ファンドは、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」受益証券を組
当ファンドは、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」受益証券を組
当ファンドは、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」受益証券を組み入れ
み入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにおいて行っております。
み入れることにより実質的な運用を当該マザーファンドにおいて行っております。
ることにより実質的な運用を当該マザーファンドにおいて行っております。
2022年９月28日のファンド設定以来、「食料」、「水」、「エネルギー（資源エネルギー、新エネ
2022年９月28日のファンド設定以来、「食料」、「水」、「エネルギー（資源エネルギー、新エネ
2022年９月28日のファンド設定以来、「食料」、「水」、「エネルギー（資源エネルギー、新エネルルギー）」関連のETFに投資を行いましたが、このうち水関連のETFが大きく上昇し、ファンドの基準ルギー）」関連のETFに投資を行いましたが、このうち水関連のETFが大きく上昇し、ファンドの基準ギー）」関連のETFに投資を行いましたが、このうち水関連のETFが大きく上昇し、ファンドの基準価額の上価額の上昇に比較的大きくプラス寄与しました。「食料」と「エネルギー資源」もプラス寄与しまし
価額の上昇に比較的大きくプラス寄与しました。「食料」と「エネルギー資源」もプラス寄与しまし
昇に比較的大きくプラス寄与しました。「食料」と「資源エネルギー」もプラス寄与しましたが、「新エネたが、「新エネルギー」はマイナス寄与となりました。
たが、「新エネルギー」はマイナス寄与となりました。
ルギー」はマイナス寄与となりました。
また、当期は日本と米国の金利差が拡大したことなどから、米ドルが期初と比べて対円で1.5％程度
また、当期は日本と米国の金利差が拡大したことなどから、米ドルが期初と比べて対円で1.5％程度
また、当期は日本と米国の金利差が拡大したことなどから、米ドルが期初と比べて対円で1.5％程度上昇し上昇しました。当ファンドは為替ヘッジを行っていないため、この為替相場の変動がファンドの基準上昇しました。当ファンドは為替ヘッジを行っていないため、この為替相場の変動がファンドの基準ました。当ファンドは為替ヘッジを行っていないため、この為替相場の変動がファンドの基準価額にプラス
価額にプラスの影響をもたらし、パフォーマンスにもプラス寄与しています。
価額にプラスの影響をもたらし、パフォーマンスにもプラス寄与しています。
の影響をもたらし、パフォーマンスにもプラス寄与しています。

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド

愛称：明日への礎

投資環境
世界の株式市場は、先進国を中心に全体として上昇しましたが、地域や業種によって異なる展開となりました。
米国では当期中に６回の利上げが決定され、金利が上昇する中でインフレ指標やFRB（米連邦準備制度理事会）高官の発言などに反応しやすい相場展開となりましたが、通期で米国株式は上昇しました。債務上限問
題や一部地方銀行の経営破綻などから下落する場面もありましたが、６月から７月にかけてインフレ圧力が和らぐ一方で経済指標と企業決算が好調だったことから景気のソフトランディング期待が高まり株価が上昇しました。
欧州株式も主要中央銀行の金融政策をにらみながらの神経質な展開となりましたが、通期で前期末比プラスとなりました。１月から２月にかけては暖冬により、ロシアへの経済制裁の影響によるエネルギー不安が後退したことを受けて株式は上昇しました。
日本株式は、当分のあいだ利上げの可能性が低いことや、東京証券取引所がPBR１倍割れの企業に株価上昇のための対策を要請したことなどを背景に海外からの資金が流入したことに加え、期の後半には円安による輸出企業の業績改善やインバウンド需要の回復による関連企業の売り上げ拡大への期待などから上昇しました。
新興国株式は国によってかなり異なる結果となりました。台湾やインド株式は上昇しましたが、中国・香港の株式は米中対立や不動産市場の低迷などを受けて国内景気への先行き不透明感が広がり、軟調な推移となりました。
このような市場環境のなか、当ファンドが保有するETFもテーマ毎にまちまちな動きとなりました。水関連
株式では、配管設備などを手掛ける企業、水処理技術を持つ企業、水道事業を行う企業などが特に期の後半に大きく上昇しました。食料関連株式は、肥料や除草剤などの企業の株価が下落した一方で農業機器や食品加工関連企業などが堅調に推移するなど業種によって異なる動きとなり、全体としては通期で小幅に上昇しました。資源エネルギー関連株式ではリチウムやレアアース関連が下落しましたが、ウラン関連が上昇した
ほか、サウジアラビアなどの産油国の減産により原油価格が上昇したことなどから石油、ガス関連企業も上昇しました。新エネルギー関連株式は、太陽光パネルや太陽光発電設備関連の企業が大きく下落したことなどから全体的に軟調でした。

当ファンドのポートフォリオ
当ファンドは、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」受益証券への投資を通じ、主として世界の上場投資信託証券（ETF）に投資することで、実質的に世界の株式等へ分散投資を行います。
当ファンドの目的は、生きるために必要不可欠と思われる水関連テーマ、食料関連テーマ、エネルギー関
連テーマに分散投資し、投資信託財産の長期的な成長を目指すことです。これに向けて、各テーマに即したETFを選別し、ポートフォリオ全体に対するテーマ毎の価格変動リスクの寄与が概ね均等になるように配分比率を決定する運用を行いました。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは、運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は設定しておりません。

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド

愛称：明日への礎

分配金
分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。また、収益分配に充てなかった利益につきましては信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

第１期
2022年９月28日～
2023年９月11日

当期分配金(対基準価額比率)120
1.152％

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

120
－
299

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針
引き続き、「お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド」受益証券への投資を通じ、水、食料、エネルギーに関連する企業を中心に構成された世界の上場投資信託証券（ETF）に投資を行うこと
により、効率的な運用を行うことを目指します。ETFの選定には独自の評価基準を用い、取引コストや流動性なども考慮しながら組入比率を調整して参ります。

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド○１万口当たりの費用明細項

目(2022年９月28日～2023年９月11日)
当
額

金

期
比 率

円
(a) 信

託

報

愛称：明日への礎

項

目

の

概

要

％

酬

161

1.578

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 80)

(0.778)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 80)

(0.778)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

(

2)

(0.021)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

8

0.079

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

8)(0.079)

0

0.000

0)

(0.000)40.038(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(b) 売 買 委 託 手 数 料（ 投 資 信 託 証 券 ）((c) 有 価 証 券 取 引 税（ 投 資 信 託 証 券 ）
(d) そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ
合

他

の

(

(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

費

用

費

用

）

(

2)

(0.016)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

費

用

）

(

0)

(0.004)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

他

）

(

2)

(0.018)

その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

173

1.695

計

期中の平均基準価額は、10,231円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入してあります。

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド

いしずえ

愛称：明日への礎

いしずえ

愛称：明日への礎（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.68％です。
運用管理費用 0.00％
運用管理費用以外 0.00％

その他費用
0.04％
運用管理費用
（受託会社）
0.02％

投資先ファンド
0.00％

総経費率
1.68％

運用管理費用（販売会社）
0.81％

運用管理費用
（投信会社）
0.81％

当ファンド
1.68％

（単位：％）

総経費率（①＋②＋③）

1.68①当ファンドの費用の比率

1.68②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.00③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.00（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドの親投資信託が組み入れている投資信託証券です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

3

－ 6 －

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド○売買及び取引の状況

愛称：明日への礎(2022年９月28日～2023年９月11日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド

定数
千口
19,249,082

金

解

額
千円
19,728,814○利害関係人との取引状況等

口

約

数
千口
3,499,562

金

額千円
3,677,439(2022年９月28日～2023年９月11日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○自社による当ファンドの設定・解約状況

(2022年９月28日～2023年９月11日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細(2023年９月11日現在)

親投資信託残高
銘

当

柄

口

期

末
評 価 額

数
千口
15,749,520

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド千円
16,662,992

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成項(2023年９月11日現在)
目

評

当
価

期
額

末
比

率

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド千円
16,662,992％
93.0

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

1,260,999
17,923,991

7.0
100.0

（注）比率は、投資信託財産総額に対する割合です。
（注）お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（16,415,379千円）の投資
信託財産総額（17,148,934千円）に対する比率は95.7％です。
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝146.97円、１ユーロ＝157.48円。

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お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況（2023年９月11日現在)
項目(A) 資産
コール・ローン等
お金のデザイン・エッセンシャル・
プロダクツ・マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)○損益の状況

当 期 末

愛称：明日への礎(2022年９月28日～2023年９月11日)

項

目

当

期

円
17,923,991,188
775,000,000(A) 有価証券売買損益
売買益

687,642,341

16,662,992,412

売買損△104,476,103

485,998,776
914,182,072
198,180,973
573,966,059
140,790,404
1,244,636
17,009,809,116
16,515,081,145
494,727,971
16,515,081,145口
10,300円（注）当ファンドの設定時元本額は8,210,280,835円、期中追加設
定 元 本 額 は 11,380,036,864 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は3,075,236,554円です。
（注）１口当たり純資産額は1.0300円です。

円
583,166,238(B) 信託報酬等△278,619,626(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)

304,546,612(D) 追加信託差損益金(売買損益相当額)

388,362,332(

388,362,332)(E) 計(Ｃ＋Ｄ)

692,908,944(F) 収益分配金△198,180,973

次期繰越損益金(Ｅ＋Ｆ)

494,727,971

追加信託差損益金

388,362,332(配当等相当額)(

12,803,690)(売買損益相当額)(

375,558,642)

分配準備積立金

106,365,639（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(D)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）計算期間末における費用控除後の配当等収益（90,788,052円）、費用控除後の有価証券等損益額（213,758,560円）、
および信託約款に規定する収益調整金（388,362,332円）より分配対象収益は692,908,944円（１万口当たり419円）であり、うち198,180,973円（１万口当たり120円）を分配金額としております。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

120円

○お知らせ
該当事項はございません。

－ 8 －CC_23047216_04_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_売買.indd82023/11/0118:47:42

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・
マザーファンド
運用報告書
第１期（決算日 2023年９月11日）（2022年９月28日～2023年９月11日）
当ファンドの仕組みは次の通りです。
信

運

託

用

期

間 原則として、無期限です。（設定日：2022年９月28日設定）

方①人が生きるために必要不可欠と考えられる水関連テーマ、食料関連テーマ、エネルギー関連
テーマに上場投資信託証券（ETF）を通じて投資を行うことにより、長期的にリターンの獲得を目指します。
②投資信託証券（ETF）等への投資は原則として高位を維持します。但し、市況動向等により弾針力的に変更を行う場合があります。
③組入外貨建資産については原則為替ヘッジは行いませんが、金利・為替状況によってはヘッジを実施する可能性があります。
④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。

主 要 運 用 対 象 世界の株式市場に上場されている上場投資信託証券（ETF）等を主要な投資対象とします。
組

入

制

限

①上場投資信託証券（ETF）等への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

－ 9 －CC_23047216_05_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（表紙のみ）.indd

92023/11/01

18:47:43

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

準

期

価
期
騰

(設定日)
2022年９月28日
１期(2023年９月11日)

額

投
中 証
率 組
％
－
5.8

落

円
10,000
10,580

資

信

入

比

託 純
券 総
率

資

％
－
98.4

産
額
百万円
8,210
16,662（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は表示しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

投
証
率 組
％
－

額
落

資

信

入

比

託
券
率
％
－

（設定日）
2022年９月28日

円
10,000

９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
(期 末)
2023年９月11日

9,949
10,89910,5899,770
10,17010,333
9,946
9,814
9,925
10,703
10,858
10,799

△0.5
9.0
5.9
△2.3
1.7
3.3
△0.5
△1.9
△0.8
7.0
8.6
8.0

90.5
96.7
97.6
97.2
97.8
97.9
99.0
99.0
98.9
98.7
98.8
98.7

10,5805.8

98.4（注）騰落率は設定日比です。

－ 10 －

CC_23047216_06_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（運用実績）.indd

102023/11/01

18:47:44

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド
お金のデザイン・エッセンシャル○運用経過

組入上位ファンドの概要(2022年９月28日～2023年９月11日)

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ

期中の基準価額等の推移○基準価額の主な変動要因
当ファンドの基準価額は、5.8％上昇しました。
2022年９月28日のファンド設定以来、「食料」、「水」、「エネルギー（資源エネルギー、新エネルギー）」関連のETFに投資を行いましたが、このうち水関連のETFが大きく上昇し、ファンドの基準価額の上昇に比較的大きくプラス寄与しました。「食料」と「エネルギー資源」もプラス寄与
しましたが、「新エネルギー」はマイナス寄与となりました。
また、当期は日本と米国の金利差が拡大したことなどから、米ドルが期初と比べて対円で1.5％程度上昇しました。当ファンドは為替ヘッジを行っていないため、この為替相場の変動がファンドの基準価額にプラスの影響をもたらし、パフォーマンスにもプラス寄与しています。

【基準価額の推移】（円）
11,500（2022年９月28日～2023年９月11日）

項

11,000（a）売 買 委（投 資（b）有 価 証
（投 資
（c）そ
の
（ 保
（
そ
合
期中

10,50010,000
9,500
9,000
8,500

（注）上記項目の概照ください。
2022/10 2022/12

銘2023/22023/4柄名2023/62023/8【組入上位10銘柄】
業 種 / 種 別 等

１ ISHARES MSCI AGRICULTURE PRODUCERS ETF
投資信託受益証券
２ iShares Agribusiness UCITS ETF
投資信託受益証券
世界の株式市場は、先進国を中心に全体として上昇しましたが、地域や業種によって異なる展開となりま
３ VANECK AGRIBUSINESS ETF
投資信託受益証券
した。
４ First Trust Water ETF
投資信託受益証券
米国では当期中に６回の利上げが決定され、金利が上昇する中でインフレ指標やFRB（米連邦準備制度理事
５ INVESCO WATER RESOURCES ETF
投資信託受益証券会）高官の発言などに反応しやすい相場展開となりましたが、通期で米国株式は上昇しました。債務上限問
６InvescoGlobalWater
ETF
投資信託受益証券
題や一部地方銀行の経営破綻などから下落する場面もありましたが、６月から７月にかけてインフレ圧力が７ INVESCO S&P GLOBAL WATER IND
投資信託受益証券
和らぐ一方で経済指標と企業決算が好調だったことから景気のソフトランディング期待が高まり株価が上昇
８ ENERGY SELECT SECTOR SPDR
投資信託受益証券
しました。
欧州株式も主要中央銀行の金融政策をにらみながらの神経質な展開となりましたが、通期で前期末比プラ
９ GLOBAL X URANIUM ETF
投資信託受益証券
スとなりました。１月から２月にかけては暖冬により、ロシアへの経済制裁の影響によるエネルギー不安が10 First Trust Global Wind Energy ETF
投資信託受益証券
後退したことを受けて株式は上昇しました。
組入銘柄数

投資環境

日本株式は、当分のあいだ利上げの可能性が低いことや、東京証券取引所がPBR１倍割れの企業に株価上昇（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
のための対策を要請したことなどを背景に海外からの資金が流入したことに加え、期の後半には円安による（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
輸出企業の業績改善やインバウンド需要の回復による関連企業の売り上げ拡大への期待などから上昇しまし【国別配分】【資産別配分】た。
その他
その他
新興国株式は国によってかなり異なる結果となりました。台湾やインド株式は上昇しましたが、中国・香日本
国内投資信託
1.6％
1.6％
0.0％
受益証券
港の株式は米中対立や不動産市場の低迷などを受けて国内景気への先行き不透明感が広がり、軟調な推移と0.0％なりました。
このような市場環境のなか、当ファンドが保有するETFもテーマ毎にまちまちな動きとなりました。水関連
株式では、配管設備などを手掛ける企業、水処理技術を持つ企業、水道事業を行う企業などが特に期の後半に大きく上昇しました。食料関連株式は、肥料や除草剤などの企業の株価が下落した一方で農業機器や食品加工関連企業などが堅調に推移するなど業種によって異なる動きとなり、全体としては通期で小幅に上昇し
外国投資信託受益証券
アメリカ
98.4％
98.4％
ました。資源エネルギー関連株式ではリチウムやレアアース関連が下落しましたが、ウラン関連が上昇した
ほか、サウジアラビアなどの産油国の減産により原油価格が上昇したことなどから石油、ガス関連企業も上昇しました。新エネルギー関連株式は、太陽光パネルや太陽光発電設備関連の企業が大きく下落したことな（注）比率は純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
どから全体的に軟調でした。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

（注）組入上位10銘柄、資産別配分、国別配分、通貨別配分のデータは2023年９月11日現在のものです※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

－ 11 －

10

CC_23047216_07_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（運用経過）.indd11
2023/11/0118:47:46
CC_23047214_03_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_交運_当ファンドのデータ.indd
10お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド

当ファンドのポートフォリオ
当ファンドは、主として世界の上場投資信託証券（ETF）に投資することで、実質的に世界の株式等へ分散投資を行います。
当ファンドの目的は、生きるために必要不可欠と思われる水関連テーマ、食料関連テーマ、エネルギー関
連テーマに分散投資し、投資信託財産の長期的な成長を目指すことです。これに向けて、各テーマに即したETFを選別し、ポートフォリオ全体に対するテーマ毎の価格変動リスクの寄与が概ね均等になるように配分比率を決定する運用を行いました。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは、運用方針に対して適切に比較できる指数がないため、ベンチマークならびに参考指数は設定しておりません。

○今後の運用方針
引き続き、水、食料、エネルギーに関連する企業を中心に構成された世界の上場投資信託証券（ETF）に投資を行うことにより、効率的な運用を行うことを目指します。ETFの選定には独自の評価基準を用い、取引コ
ストや流動性なども考慮しながら組入比率を調整して参ります。

○１万口当たりの費用明細

(2022年９月28日～2023年９月11日)(a) 売 買 委 託 手 数 料

当
額
円
8

期
項
目
の
概
要
比 率
％
(a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
0.078（ 投 資 信 託 証 券 ）( 8)(0.078)(b) 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.000)項

目

金

売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

(c) そ

の

（

保

（

そ
合

他
管

費
の

(b)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

費

用

2

0.018

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

用

）

( 2)

(0.016)

他

）

( 0)

(0.002)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用
その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

10

0.096

計

期中の平均基準価額は、10,312円です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 12 －

CC_23047216_07_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（運用経過）.indd12

2023/11/0118:47:46

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド○売買及び取引の状況

(2022年９月28日～2023年９月11日)

投資信託証券銘

柄

アメリカ
iShares Agribusiness UCITS ETFFirst Trust Water ETF
外国First Trust NASDAQ Clean Edge Green EnerFirst Trust Global Wind Energy ETF
Global X Lithium & Battery Tech ETF
GLOBAL X URANIUM ETF
INVESCO WATER RESOURCES ETF
INVESCO S&P GLOBAL WATER IND
Invesco Global Water ETF
INVESCO SOLAR ETF
ISHARES MSCI AGRICULTURE PRODUCERS ETF
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGYENERGY SELECT SECTOR SPDRVANECK AGRIBUSINESS ETF
VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF
小
計

買
口

数
口
299,269
139,010
139,801
374,371
113,858
342,254
217,340
223,471
311,493
101,226
509,093356,512
117,087
253,015
93,0413,590,841

付
金

売

額
千米ドル
15,646
10,614

口

7,746
6,014
7,594
6,933
10,562
9,864
9,561
7,527
21,113
6,894
9,283
21,529
7,972
158,857

数
口65,142
31,60635,91939,52826,377
83,41349,043
42,68857,376
17,109226,877
46,33939,043
121,194
24,420906,074

付
金

額
千米ドル
3,115
2,753
1,792
658
1,631
1,904
2,728
2,149
2,043
1,212
9,862
840
3,387
10,9891,924
46,994（注）金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等

(2022年９月28日～2023年９月11日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 13 －

CC_23047216_08_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（売買）.indd13

2023/11/0118:47:47

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド○組入資産の明細(2023年９月11日現在)

外国投資信託証券
銘

柄

口

数

(アメリカ)
iShares Agribusiness UCITS ETFFirst Trust Water ETF
First Trust NASDAQ Clean Edge Green EnerFirst Trust Global Wind Energy ETF
Global X Lithium & Battery Tech ETF
GLOBAL X URANIUM ETF
INVESCO WATER RESOURCES ETF
INVESCO S&P GLOBAL WATER IND
Invesco Global Water ETF
INVESCO SOLAR ETF
ISHARES MSCI AGRICULTURE PRODUCERS ETF
ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGYENERGY SELECT SECTOR SPDRVANECK AGRIBUSINESS ETF
VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF
合

計

口
銘

数
柄

・
数

金
＜比

額
率＞

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額比口234,127
107,404
103,882
334,843
87,481
258,841
168,297
180,783
254,117
84,117282,216
310,173
78,044
131,821
68,621千米ドル
10,998
9,232
4,743
5,098
5,001
6,341
9,199
8,811
8,848
4,674
11,062
4,792
7,183
10,735
4,832

千円
1,616,393
1,356,892
697,115
749,270735,039
932,025
1,351,993
1,295,006
1,300,442
686,993
1,625,909
704,305
1,055,825
1,577,796
710,3022,684,767
15

111,555－

16,395,313＜98.4％＞

率
％
9.7
8.1
4.2
4.5
4.4
5.6
8.1
7.8
7.8
4.1
9.8
4.2
6.3
9.5
4.3

（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

○投資信託財産の構成項(2023年９月11日現在)
目

評

当
価

期
額

末
比

率

投資信託受益証券

千円
16,395,313％
95.6

コール・ローン等、その他
投資信託財産総額753,621
17,148,934

4.4
100.0

（注）比率は、投資信託財産総額に対する割合です。
（注）当期末における外貨建純資産（16,415,379千円）の投資信託財産総額（17,148,934千円）に対する比率は95.7％です。
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝146.97円、１ユーロ＝157.48円。

－ 14 －

CC_23047216_08_ostお金_エッセンシャルプロダクツF_エッセンシャルプロダクツMF（売買）.indd14

2023/11/0118:47:47

お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・マザーファンド○資産、負債、元本及び基準価額の状況（2023年９月11日現在)
項目(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)(B) 負債
未払解約金(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)○損益の状況

当 期 末(2022年９月28日～2023年９月11日)

項円
17,148,934,269
753,620,928
16,395,313,341
485,998,776
485,998,776
16,662,935,493
15,749,520,239
913,415,254
15,749,520,239口
10,580円（注）当ファンドの設定時元本額は8,210,280,835円、期中追加設
定 元 本 額 は 11,038,801,861 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は3,499,562,457円です。
（注）2023年９月11日現在の元本の内訳は以下の通りです。
・お金のデザイン・エッセンシャル・プロダクツ・ファンド
15,749,520,239円（注）１口当たり純資産額は1.0580円です。

目

当

期
円

(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
その他収益金(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 保管費用等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 追加信託差損益金(F) 解約差損益金(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
次期繰越損益金(Ｇ)189,212,545
186,821,748
2,269,244
121,553425,703,470
1,881,407,086△1,455,703,616△
3,355,629
611,560,386
479,731,506△ 177,876,638
913,415,254
913,415,254（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）損益の状況の中で(F)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

○お知らせ
該当事項はございません。

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