エムスリー株式会社
会社説明資料
2022年4月

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0本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたものです。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これらの記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現しないという可能性があります。
また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわる情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するものではありません。
エムスリー株式会社

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1

M3の業績推移
売上収益

営業利益・当期利益

単位：百万円

208,159

単位：百万円

95,141

営業利益
当期利益169,198

66,108130,973

57,972

113,059
94,471

41,19878,14334,33730,80027,48624,15325,05021,34620,022
19,225
16,93816,061
13,73813,49364,66051,34636,759107 480

14,646 26,007
19,0408,534
5,729
11,811
2,276
7,475
891
1,563 3,854

9,294 8,87810,428
7,648
6,031
5,598
3,990 4,803
1,683 2,677 3,597
3,486 4,492
46 255 509 895
1,609 1,965 2,363 1,938
62 136 279 493 991

FY
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)-93 -93FY
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)

中国関連の一過性の収益を除いても成長継続
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2

2021年度 連結業績
単位： 百万円

売上収益

FY2020

FY2021

前年比

169,198

208,159+23%

営業利益

57,972

95,141+64%

税引前利益

58,26496,187+65%

当期利益41,198

66,108+60%

中国IPO関連・一過性の損失などを除くと前年比 +20%

ビジョナリー持分法投資の減損・海外拠点無形資産減損等
により一過性損失が第4四半期に52億円
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3

2021年度 連結業績（セグメント別）
FY2020

FY2021

前年比

売上収益
メディカルプラットフォーム利 益

77,07685,928+11%

37,90339,553+4%

エビデンス
ソリューション

売上収益

19,47322,756+17%

利 益

3,618

5,654+56%

キャリア
ソリューション

売上収益

13,537

14,094+4%

利 益

3,753

4,646+24%

サイト
ソリューション

売上収益

16,55535,184+113%

利 益

1,537

3,399

+121%

エマージング
事業群

売上収益

3,328

3,360

+1%

利 益

950-601-

売上収益

42,147

51,831+23%

利 益

12,59944,837+256%

単位： 百万円

国 内

海外

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 製薬マーケティング支援
は売上+11%
 先行投資的に体制強化中
治験、臨床研究が加速

自治体・職域ワクチン接種
支援も寄与
Q4に海外拠点の無形資産等の減損損失
Q4にビジョナリー持分法投資の減損損失
中国のIPO関連の利益309億円を除くと+10％42021年度 サマリー
メディカルプラットフォーム

 コロナ要因のDX急進（Web講演会など）は落ち着きつつある 一方でDX構造改革は進展しており、FY22期首受注残は前年比25%伸長

エビデンス
ソリューション

 受注残は337億円・・・コロナ関連のプロジェクト（治療薬・ワクチン）も引き続き堅調
 治験のe化、DCTなども進展

キャリア
ソリューション

 コロナワクチン接種支援もあり、業績は伸長
 通常事業もコロナマイナス影響が薄れてきており全体としては回復傾向

サイト
ソリューション

 コロナワクチン接種支援や治験関連事業が堅調
 訪問看護など、通常事業も伸長

海外 中国の実績を除いた事業の利益成長は+23%でどの地域も堅調
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5

M3のトリプル成長エンジンとCSV
１. 既参入市場での継続事業拡大

２. 事業ドメイン(サグラダファミリア)の拡張
地 域 (12地域)

９1011１２３４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１

事 業

ＥＳ
ｷｬﾘｱ ＳＳ 製薬マーケ、医療現場DXの推進

その他エマージング事業群

ＥＳ50

その他エマージング事業群

50

 参入セルの継続的な拡大事業 )ｷｬﾘｱ ＳＳ(～30事業 )事業 )30

２３４５６７８９1011ＭＰ８ＥＳ

７

ｷｬﾘｱ ＳＳ

６ＭＰ５ＭＰ４(～(～50３事 業

事 業
30２

その他エマージング事業群

地 域 (12地域)
１

３. エコシステム
シナジーの創出 セル間のシナジー最大化

４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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6

成長エンジン１： 既参入市場での継続事業拡大
地 域 (12地域)
２３４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１(～その他エマージング事業群

50その他エマージング事業群

50事業 )

30事業 )事業 )30２３４５６７８９1011ＭＰ１ＥＳ

11ｷｬﾘｱ ＳＳ

10ＭＰ９ＥＳ８ｷｬﾘｱ ＳＳ

７事 業

ＭＰ６ＥＳ５ｷｬﾘｱ ＳＳ

４(～(～50３事 業事 業
30２その他エマージング事業群

地 域 (12地域)
１

４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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7医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ

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8製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野
現状= TAM

ＭＲ関連費用など
約1兆5,000億円

インターネット
約500億円

Ｍ３の関与

今後ＤＸ化により業界全体の営業生産性は改善

約97%

約 3%

約70～80%

約7,000～

約20～30%

約2,000～8,000億円

3,000億円② MR活動のDX化支援① インターネット
マーケティングの支援③ データドリブン
マーケティングの支援

Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の生産性改善を実現させて行く
出所: M3調査・推計
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9エムスリー提供サービス範囲の拡大
製品単位の支援

全社DX支援営業マーケティングの抜本的なテーマ

効率的なプロモーション

クライアント

プロダクトマネージャー

トップマネジメント

サービス
提供範囲

薬剤単位のマーケティング

全ポートフォリオの営業とマーケ

MR君、Web講演会など

マーケティングの戦略立案、リソースアロケーションデータなど
より幅広いソリューションの提供

薬剤ごとの契約

包括的な戦略提携

提供サービス
内容
契約形式

生産性改善

ティング

製薬ＤＸ支援に向けて大幅に体制を強化、製薬企業と共に新パラダイムシフトを実現中
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10プロフェッショナル人材の増員イメージ
375~500
人員増のための施策

単位：FY2019を100とした指数

外部コンサルタントの活用 人事機能強化230

 エージェント対策（フィーアップなど）

約35%

100

 新卒採用の強化
 M3でのキャリア形成
メリットの訴求（スキル、報酬など）

約65%
M3社員

FY2019現在

数年後

12

1（コロナ前）１人当たりコスト

業務委託により一時的に増大

自社採用で平準化

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11M3プロフェッショナル人材の採用進捗
採用者数

約6.0倍

Q4

FY20

Q1

Q2

FY21Q3Q4

内部・外部対策により採用数が大幅増
・・・来期は人材増・売上増を見込む一方、業務委託減により人件費は横ばいの見通し
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12

FY21 Q4を経ての現状認識
 FY20のコロナ禍における年度末駆け込みデジタル需要は落ち着きを見せ、FY21 Q4の売上は前年同期比で横ばい
 一方で着実にDX構造改革は進展しており、引き続き市場が拡大していく認識に変化はない
 主要成長ドライバーの一つである人材採用強化の取り組みは順調に進展
 FY22は人材採用強化施策の業績寄与が本格的に開始し、成長が加速（既にFY22期首受注残は前年同期比＋25%）
 人材数増加による外部コンサルタント数削減により、利益率も改善見通し
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医療現場のＤＸ

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14

クリニックのDX化：ポテンシャル事例
従来

ＤＸ化

アクセス

待合室で長時間待つ

オンラインで予約

診療

オフライン

オフライン＋オンラインのハイブリッド

支払い

窓口で支払い

診療後そのまま帰宅（電子決済）

薬

近隣の薬局で受け取り自宅または職場にデリバリー

カルテ

アクセスが困難

自分のカルテはWeb上で閲覧可能

夜間緊急対応翌日まで待つオンラインで24時間対応

クリニックのＤＸ化も推進し、全く異なった患者体験も実現
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15

エムスリーソリューションズを通じた更なるDX化 2022年4月にシィ・エム・エスから社名変更、中村利江（元出前館社長）が代表取締役に就任
 電子カルテ（デジカル）に加え、昨秋に提供開始したデジスマ
診療も拡大中 営業体制を強化、医療現場で必要とされる様々なDXサービスを届ける

電子カルテの会社から、医療現場ＤＸを支援する会社へ進化
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16電子カルテ、M3デジカルの伸長
Ｍ３デジカル導入施設数
3,600

 累計導入件数は3,600件を突破 オンプレ型も含め、クリニック向け電子カルテ導入件数
単年No.1FY15161718192021

クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数は約9,000万レコードを超える
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17診療所向け電子カルテ事業の譲受
製品ラインナップ

ＤＸ化をさらに加速

電子カルテ事業の基盤強化
顧客カバレッジ

医事会計・電子カルテを提供する医療機関の数は１万以上となり、医療現場のＤＸ化をさらに加速
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18

医療現場のDX： デジスマ診療
医療機関：

患者：

管理システムスマホアプリ予約 受付業務の削減
 システムのコスト削減
 感染症対策 再来促進・継続診療

次回予約促進自動受付決済問診
電子カルテ連携 かさばる診察券がなくなる キャッシュレス決済
 待つストレスの解消
 予約リマインドで治療
継続

Ｍ３ソリューションズで本格的に展開を開始し、さらなる販売拡大を目指す
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19

成長エンジン２： サグラダファミリアの拡張
地 域 (12地域)
２３４５６

７８

地 域 (12地域)
９1011１(～

その他エマージング事業群

50

その他エマージング事業群

50事業 )

30事業 )

事業 )

30

２

３４５６７８９1011ＭＰ１ＥＳ

11ｷｬﾘｱ ＳＳ

10ＭＰ

９ＥＳ

８ｷｬﾘｱ ＳＳ

７事 業

ＭＰ６ＥＳ

５ｷｬﾘｱ ＳＳ４(～(～50３事 業事 業
30２

その他エマージング事業群

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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20

ソニーとのJVとして株式会社サプリムを設立

 医師会員31万人（国内医師の約90%） 多様な技術・・・PS5、AI、VR、センシング
 エンタテイメント領域のノウハウ

49%

株式会社サプリム

 医療分野における知見、ネットワーク、事業開発力

51%
 「クリエイティブな発想と先進技術で、健康で楽しく生きる人を1人でも増やすためのソリューションを提供する会社」を目指す
 テクノロジーと医療の知見を融合したソリューション事業を展開
 第一弾として、在宅リハビリ支援サービス「リハカツ」の提供を開始

両社のアセットを組み合わせ、新たな患者体験、ウェルビーイング体
験を創造Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

21

リハビリ支援サービス「リハカツ」

 エムスリーグループの脳梗塞リハビリセンターが持つ知見と、ソニーの姿勢推定技術・運動解析技術を融合
 専門家のオンラインサポートも活用しながら、通所の必要なく、自宅で楽しくリハビリを続けられるよう支援 脳卒中が原因で要介護となりリハビリが必要となっている方を対象として想定（推定123万人）

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22

熱傷等治療機器・RECELL 国内上市
ＲｅＣｅｌｌを利用する様子

 2022年2月国内承認取得、22年下期に保険収載の見込み 重度急性熱傷患者に対し、従来の皮膚移植治療の課題を改善
ＲｅＣｅｌｌを噴霧する様子– 患者から採取する皮膚面積を従来、熱傷面積の1/2～1/4から、1/80に縮小– 採皮後の疼痛、傷跡の残りも軽減– 熱傷部位に噴霧する自家細胞懸濁液は60分程度で作製可能、受傷から治療開始までの時間を大幅に短縮

事故やテロ・災害時の治療選択肢となることも期待される
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23

事業領域の拡大と成長ポテンシャル
会計年度： 2010

国：

事業
タイプ数
展開事業数
(タイプ×国)

2015

2020

2021

3 →8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →15 （5.0倍）：

6 →15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →36 （6.0倍）：

10 →24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →64 （6.5倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍）

現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、Ｍ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針
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24事業拡大フェーズごとの成長推移
売上の推移
2,080億円

FY2015以降FY2021までに加わった事業
FY2010以降FY2015までに加わった事業
FY2010時点の事業約15.0倍～500

仏：VIDAL米国：治験～900

国内治験関連
米国：キャリア
英国：DNUK～700

MR君・調査
M3キャリア米国:調査640億円
150億円
FY2010～330～310

FY2015

事業の具体例FY20212021年度の売上のうち2/3は2010年以降の新規参入事業により創出、引き続き成長が期待できる
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25

MAの増加
ＭＡ検討数の推移(件)35026760
FY1575

FY16111FY17144

FY18186

FY19

FY20

FY21

事業領域の拡大や、M3のM&A戦略のグローバルレベルでの周知とともにＭＡ検討数は毎年増加。実施件数や１件あたりの買収額も拡大傾向
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26

成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出
地 域 (12地域)
２３４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１(～その他エマージング事業群

50その他エマージング事業群

50事業 )

30事業 )事業 )30

２

３４５６７８９1011ＭＰ１ＥＳ

11ｷｬﾘｱ ＳＳ

10ＭＰ

９ＥＳ

８ｷｬﾘｱ ＳＳ

７事 業

ＭＰ６ＥＳ

５

ｷｬﾘｱ ＳＳ４(～(～50３事 業

事 業
30

２

その他エマージング事業群

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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27

エムスリーのパラダイムシフト
2000年～2010年～

インターネットサービスｅ×リアルオペレーション MR君ファミリー Web調査 治験のe化
 M3キャリア
（医師転職支援）Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

2020年～
エコシステム・シナジー

 7Pプロジェクト
 連鎖的にシナジーを生むプロジェクトでマネタイズポイントを創出
28

事業間の連携可能性

１２

３４0

1

36・・・

ｎ

事業数

連携可能性
（つながりの数）

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nC229

事業領域の拡大と成長ポテンシャル
会計年度： 2010

国：

事業
タイプ数
展開事業数
(タイプ×国)

2015

2020

2021

3 →

8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →15 （5.0倍）：

6 →

15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →36 （6.0倍）：

10 →

24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →64 （6.5倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍）

事業間のシナジーポテンシャル： 64Ｃ2 ＝ 2,016の連携可能性
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30

エコシステムシナジーの構造的良循環

構造的に差別化

エコシステムの強化投資できる案件の拡大

継続的な循環サイクルを推進する動力＝「優秀な人材層」の基盤も拡大し、継続性がさらに強化
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31

社会的インパクトの創出
地 域 (12地域)
２３４

５６７８

地 域 (12地域)
９10

11

１(～

その他エマージング事業群

50

その他エマージング事業群

50事業 )

30事業 )

事業 )

30

２３４

５６７８

９1011ＭＰ

１ＥＳ

11ｷｬﾘｱ ＳＳ10ＭＰ

９ＥＳ

８ｷｬﾘｱ ＳＳ

７事 業

ＭＰ６ＥＳ

５ｷｬﾘｱ ＳＳ４(～(～50３事 業事 業
30２

その他エマージング事業群

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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32

COVID19： ワクチン・治療薬関連の活動
ワクチン接種

日本

海外

治験

職域自治体

医療機関

〇〇

〇

（168社）（201自治体）✕✕（ワクチン、軽症向け治療薬）〇（ワクチン、治療薬、ブースター）

現時点で約996万回の接種を支援(累計受注)、国内外の多くのワクチン、治療薬開発を支援・・・ブースター接種や小児接種の支援も実施予定、4回目接種等も今後顕在化していく可能性が高い
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33

M3の社会的CSV*インパクト 対患者（1/2）
コロナ禍でのオンラインによる面会サポート「面会君」が延べ105施設で活用、推計25万人以上の患者さんとご家族が利用
サービス開始から2022年4月現在

健康不安への専門的なアドバイス提供
日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿数は年間30万件超、閲覧数は年間7,500万UU超を達成
FY2021

重い疾病の患者さんが「やりたいこと」を実現『CaNoW』で実現したプロジェクトは26件、願い実現の様子を紹介した動画や記事は150万PV以上
2019年のプロジェクト開始から現在まで

診療プロセスの効率化
患者さんの待合室での待ち時間を2,372万時間削減
FY2021、受付総数約2,400万件より* CSV = Creating Shared Value
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34

M3の社会的CSV*インパクト 対医療者（2/2）
医療従事者全会員への最新医療情報の提供
Web講演会などで延べ920万人の視聴者
FY2021

診療の支援
国内外で、延べ約1.2億件の電子カルテの情報を管理、診療現場を日々支援
FY2021現在

製薬企業の営業生産性の改善
1.1億回のeディテール実施： MR5.5万人分（日本全MR数と同等以上）FY2021

当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」を様々な分野で実現し続ける* CSV = Creating Shared Value
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35

FY2022の見通し

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36

2022年度 見通し
見通し

成長エンジン①

既参入市場での継続事業拡大

メディカルプラットフォーム

 DX構造改革の継続と、人財強化施策の業績への寄与開始により、今期も成長を予定
 外部委託コスト低減による利益率改善も見込む

＋

エビデンス
ソリューション

 コロナ関連やmRNA治験の継続展開、治験のe化の進展＋

キャリアソリューション

 ワクチン接種関連事業は不透明な一方、既存事業は成長見込み±サイト
ソリューション

 主力事業は成長投資を更に加速・・・収益面では横ばいの可能性
 一方、ワクチン接種関連事業等の不透明性が高く、減益見込み－

 各地域ともに堅調に成長見込み＋

海外

成長エンジン②

 今後も順調に拡大予定（今期も既に電子カルテ事業譲

サグラダファミリアの拡張

 M&A検討数・案件規模も拡大傾向

成長エンジン③

エコシステムシナジーの実現

受も決定）

 今後更に加速化する予定
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（中国要因を除く）＋＋37

M3の業績推移
売上収益

営業利益・当期利益

単位：百万円

208,159

単位：百万円

95,141

営業利益
当期利益

169,198

66,108130,973

57,972

113,059
94,471

41,19878,14334,33730,80027,48624,15325,05021,34620,022
19,225
16,93816,061
13,73813,49364,66051,34636,759107 480

14,646 26,007
19,0408,534
5,729
11,811
2,276
7,475
8911,563 3,854

9,294 8,87810,428
7,648
6,031
5,598
3,990 4,803
1,683 2,677 3,597
3,486 4,492
46 255 509 895
1,609 1,965 2,363 1,938
62 136 279 493 991

FY00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)-93 -93FY
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21(6ヶ月)

依然不確実性が高く今期業績予想は非開示。現在の10倍以上ある成長ポテンシャルの実現に向け、中長期的視点で事業を運営する方針
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