エムスリー株式会社
会社説明資料
2023年7月

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02023年度第1四半期 連結業績
FY2022
Q1FY2023
Q1

前年比

売上収益

56,99657,396+1%

営業利益

18,69518,004-4%

税引前利益

19,748

19,831+0%

当期利益

13,487

13,554+0%

単位： 百万円

コロナ関連収益を除く事業の成長率は前年比
売上 +11%

通常の事業面では全社ベースでは想定通りの滑り出し
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1

連結売上の推移とCOVIDの影響
単位： 百万円

56,996～8,100

46,403

COVID関連

57,396（治験、ワクチン接種支援、治療薬・ワクチンのプロモーションなど）～3,000+11%～2,10035,478
通常の事業

FY2020Q1FY2021Q1

FY2022Q1

FY2023
Q1

COVID関連売上は四半期で50億円超減少、通常事業の成長がそれをオフセット・・・FY22はQ1のCOVID関連収益が81億円で最大*のため、減収インパクトもQ1が最大* FY22実績：Q2 ~64億円、Q3 ~62億円、Q4 ~35億円
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2

2023年度第1四半期 連結業績（セグメント別）
FY2022Q1

FY2023
Q1

前年比

売上収益
メディカルプラットフォーム
利 益

20,223

21,947+9%

8,786

8,904+1%

エビデンス
ソリューション

売上収益

7,174

6,965-3%

利 益

2,235

1,885-16%

キャリア
ソリューション

売上収益

5,464

5,588+2%

利 益

2,830

2,663-6%

サイト
ソリューション

売上収益

10,2207,663-25%

利 益

1,448

831-43%

エマージング
事業群

売上収益

702

552-21%利 益-173-126－

売上収益

14,921

15,715

+5%

利 益

4,040

3,679-9%

単位： 百万円

国 内

海外

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 製薬マーケ：Q4と比べて改善トレンド、本質的なDX化は進展中
 医療現場DX：電子カル
テ・デジスマとも堅調
 受注残：310億円
 コロナ関連治験を除くと売上+11%
 薬剤師向けビジネスが回復傾向
 コロナ関連収益を除くと売上+9%
 コロナ関連収益を除くと売上+28%
 コロナ関連収益を除くと+14%
 米国は治験事業の影響により減速
 欧州・APAC地域は堅調
3

第1四半期の予算進捗
売上収益
期初予想

営業利益～580億円～160億円メディカルプラットフォーム
エビデンス
ソリューション
キャリア
ソリューション
サイト
ソリューション
海外
その他および調整
第1四半期
実績

574億円

180億円

海外事業が期初予想に対してビハインドだが、それ以外のセグメントは順調な進捗
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4

M3のトリプル成長エンジンとCSV
１. 事業ドメイン(サグラダファミリア)の拡張

２. 既参入市場での継続事業拡大

地 域 (12地域)
８

地 域 (12地域)

地 域 (12地域)
９10

11

１６７８９10１11 製薬マーケ、医療現場DXなどの推進

3050)

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ５事業))

 参入セルの継続的な拡大と成長

４(～事業事業50３

事 業

30２２３４５６７８

９1011ＭＰ７

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ６ＭＰ５

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ４(～(～50３事 業事 業
30２ＭＰ

１３. エコシステムシナジーの創出

 セル間のシナジー最大化

４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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5

成長エンジン１： 事業ドメインの拡大と成長
地 域 (12地域)
９1011１４５６７８地 域 (12地域)
９1011１3050

事業

50３(～30２２３４５６７８９1011ＭＰ８ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６事 業

ＭＰ５事業事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４(～(～50３事 業

事 業
30２

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

地 域 (12地域)
１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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6

3大リソースを活用した高難易度の医療課題を解決

全世界６５０万人の医師が登録する

医療課題

×

圧倒的なプラットフォーム力
トップクラスの技術陣

世界最高水準のテクノロジー
各分野のプロフェッショナルが集う

課題解決力

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事業領域の拡大と成長ポテンシャル
会計年度： 2010

国

：

3 →事業
タイプ数
展開事業数
(タイプ×国)

2015

2020

2022

8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →17 （5.5倍）：

6 → 15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →38 （6.0倍）：

10 → 24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →71 （7.0倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,308 （16.0倍）

現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、今後もＭ＆Ａも含め積極的な先行投資を継続していく方針
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8

事業拡大フェーズごとの売上成長イメージ
売上の推移
FY2022以降に加わる
事業
FY2015以降FY2022までに加わった事業
FY2010以降FY2015までに加わった事業
FY2010時点の事業～6,000億円

試算前提～1,300

既存事業の1/4が上乗せ～1,500CAGR～20%～2,000CAGR～15%～1,200CAGR～10%2,308億円～600

150億円
FY2010640億円～1,000～330～310～700

FY2015

FY2022

FY2027

今後も新規事業展開、新規事業成長、既存事業成長により、これまで同様の事業成長を目指す
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9売上構成比： これまでと将来イメージ
連結売上構成比
100%= 2,308億円
3%
6%

11%

22%

22%

24%

24%

47%

50%

6,000億円
海外事業構成比30～40%

27%

34%

91%

62%

50%

その他の事業

55%
26%

16%

29%

26%

製薬マーケ支援構成比10～20%

23%

FY2005 2010 2015 2018 2020 2021 2022

国内事業

52%

2027

製薬マーケ支援事業なども引き続き成長するが、それを上回るスピードで海外／国内その他事業が成長する見通し
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10M&Aの件数推移： プログラマチックM&A戦略
11

1155

国内
海外

4
66

1
3

FY2021

FY2022

FY2023
Q1

これまで毎年10件程度のM&Aを実施、今後も引き続き積極的に展開予定・・・FY23：既に海外でＳｃｒｉｂｅｎｄｉ、Ｍｅｄ Ｐｌａｎｅｔ、Ｋａｎｔａｒからの事業譲受の３件実施済み
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11

事業拡張の構造的良循環

構造的に差別化

エコシステムの強化

投資案件の規模拡大

継続的な循環サイクルを推進する動力＝「優秀な人材層」の基盤も拡大し、継続性がさらに強化・・・「事業雪だるま」が大きくなっていく
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12

成長エンジン２： 既参入市場での継続事業拡大
地 域 (12地域)
８地 域 (12地域)
９1011１４５６７８

地 域 (12地域)
９1011１(～3050事業

50３事 業30２２３４５６７８９1011ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６ＭＰ５

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４事業事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ３(～(～50２事 業

事 業
30ＭＰ１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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13医薬品、営業＆マーケティングのＤＸCopyright © 2023 M3, Inc. All rights reserved.

14製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野
現状= TAM

ＭＲ関連費用など
約1兆5,000億円

インターネット
約500億円

Ｍ３の関与

今後ＤＸ化により業界全体の営業生産性は改善

約97%

約3%

約70～80%

約7,000～

約20～30%

約2,000～8,000億円

3,000億円② MR活動
DX化支援① インターネット
マーケティング
支援③ データドリブン
マーケティング支援

Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の生産性改善を実現させて行く
出所: M3調査・推計
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15

国内MR数の推移
過去最高
6万5,752人（万人）

7-1,095 -522-950 -752

6-2,533-2,742-3,572

5

4

2022年度
4万9,682人-1,738-2,166

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

ＭＲ数が減少する一方、コントラクトＭＲやＷｅｂまたは電話のみで活動するオンラインＭＲが増加・・・今後も営業効率化のトレンドは続く見込み
出典: MR認定センター「2023年版 MR白書」
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16プロフェッショナル人材の増員イメージ
単位： FY2019を100とした指数

375~500
人員増のための施策

全体数を増やしつつ、外部コンサルタントは削減 人事機能強化250230 エージェント対策（フィーアップなど）

約25%

約35%

 新卒採用の強化

100
M3社員

 人員増を図りながらコストも改善中

FY2019FY2022

FY2023

数年後

11.8

1.6

1（コロナ前）１人当たりコスト

約75%

約65%

Q1

業務委託により一時的に増大

Q1

自社採用で平準化

自社採用で平準化

プロフェッショナル人材、採用決定数は前年比約2倍と好調
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17

医療現場のＤＸ

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18

クリニックDX： 新たな患者体験の実現
従来ＤＸ化（新たな患者体験）

アクセス

待合室で長時間待つ

オンラインで予約

診療

オフライン

オフライン＋オンラインのハイブリッド

支払い

窓口で支払い

診療後そのまま帰宅（電子決済）

薬

近隣の薬局で受け取り

自宅または職場にデリバリー

カルテ

アクセスが困難

自分のカルテはWeb上で閲覧可能

夜間緊急対応翌日まで待つオンラインで24時間対応「デジスマ診療」を通じ、全く異なった患者体験を創出
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19電子カルテ、M3デジカルの伸長
Ｍ３デジカル導入施設数5,000

 累計導入件数は約5,000件。順調に進捗
 デジスマとの併売
により、デジカルの付加価値がさらに向上

FY15 1617181920212223

クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数も1億7,000万枚を突破
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20

クリニックDX： デジスマ診療
医療機関：

管理システム

予約自動受付

次回予約促進

患者：
問診

決済

スマホアプリ

電子カルテ
連携

利用したユーザーからも1.2万件の評価でレビュー4.6、新たな患者体験を実現し高評価を獲得
出所: 下記URLから引用、2023年7月19日参照
https://apps.apple.com/jp/app/m3%E3%83%87%E3%82%B8%E3%82%AB%E3%83%AB%E3%82%B9%E3%83%9E%E3%83%BC%E3%83%88%E8%A8%BA%E5%AF%9F%E5%88%B8/id1563102530
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21

デジスマ診療の利用ユーザー数
単位： FY21Q3を1としたときの指数2,067
 クリニックのインフラとして利用者が急速に浸透中・・・前年度の12倍

1,368
1,070

 ビデオ通話機能も付加、オンライン診療のインフラとしても拡大中

479
144

FY21Q3

FY21Q4173
FY22Q1FY22Q2FY22Q3FY22Q4FY23Q1* 月別UUの四半期別総和
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22

エコシステムシナジー： 医療データ事業の展開
単位： FY2022を100とした指数

医療データ事業の売上*

375

3.75倍
100

FY2022Q1

FY2023Q1

データの蓄積量増加に伴い医療データ事業(診療実態、医師の診療基準など)も大きく伸長。エコシステムシナジーの創出も順調* 対象：Real World Data,推計関連サービス（製薬マーケティングの事業のうち一部）
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23

エムスリーグループのカバークリニック数
単位： いずれかのM3サービスを利用しているクリニック数

12,0005,400

2021年6月

6,300

2022年6月

2023年6月

オーガニックに加えＭ＆Ａなども通じクリニックのカバレッジは急拡大(前年比1.9倍)・・・電子カルテ、院内業務効率化、患者向けツールなど幅広いＤＸ促進サービスを提供していく予定
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24

海外

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25

各国医師数に占める会員数比率（グローバル）
医師会員数比率（2023年6月末）

上記以外の地域含め、医師会員650万人以上、全世界の医師の50％以上をカバー※ 日本の医師数は厚労省データ（2022）に基づく。その他国別医師数はWHO各国最新データ等による
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26

海外セグメント： 地域別売上収益の推移
単位： 百万円
うち､コロナ関連
収益

14,919成長率

15,7046,389

北米

6,510

欧州

5,439

アジア・太平洋

2,970

3,369

FY2022Q1

FY2023Q1

5,945

コロナ関連収益分除き+5% +14%

コロナ関連収益分除き

+18%

北米
治験事業
 今後の成長に向けて経営体制刷新、人材強化・育成
 コロナ禍による影響も一服したこのタイミングで実施

+9%
ＡＰＡＣ

+13%

コロナ禍後の急成長が一服。
成長水準が通常に戻りつつある

将来に向けた新たな取り組みを加速
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27

海外における事業別の成長トレンド（通期）単位： 億円

医師向けサービス（北米、欧州、アジアの医師向けサイトと電子カルテ）

治験（M3グローバルリサーチ：北米、欧州、アジアで展開）

医師キャリア（北米の治験施設、米国TOP5の1社に成長）（北米、欧州の医師を中心とした人材事業）

250
190
140

約2.1倍

11016013098180
約1.8倍68 7729

19 20 21 22

19 20 21 22

93
約3.2倍

19 20 21 22

47 52

75

99
約2.1倍

19 20 21 22

様々な事業タイプにおいて、成長トレンドを実現* 各子会社の主たる事業をもとに事業年度で集計
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28

Kantar Groupより2事業を譲受
Kantar Health Profiles

Kantar Media Healthcare Research

所在地： ニュージャージー、ロンドン

所在地： ニューヨーク

事業： 医療従事者調査パネル事業

事業： ヘルスケア業界向け定点レポート

 米国と欧州を中心に、14万人以上のヘルスケア専門家グローバルパネルを保有

 医療従事者や患者のメディア利用動向データをサブスクリプションサービスとして提供

 調査会社、コンサルティングファーム、製薬企業などグローバルに多くの顧客

 ヘルスケア関連広告代理店、医療メディア企業に数多く利用される業界デファクトスタンダード M3GRの既存事業の規模拡大

 M3GRにとっては、新サービスラインの追加

M3 Global Researchと、医療従事者パネル拡大・パネル補完による新規事業創出・規模の経済の発現などのシナジーを期待
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29

成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出
地 域 (12地域)
８地 域 (12地域)
９1011１４５６７８地 域 (12地域)
９1011１(～3050事業50３事 業

30２２３４５６７８９1011ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６ＭＰ５

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４事業事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ３(～(～50２事 業

事 業
30ＭＰ

１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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30

事業領域の拡大と成長ポテンシャル

会計年度： 2010

国：3 →事業
タイプ数展開事業数(タイプ×国)

2015

2020

2022

8 （2.5倍） →11 （3.5倍） →17 （5.5倍）：

6 → 15 （2.5倍） →35 （6.0倍） →38 （6.0倍）：

10 → 24 （2.5倍） →56 （5.5倍） →71 （7.0倍）

売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,308 （16.0倍）

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31

事業間の連携可能性

１２

３

４0

1

3

6ｎ・・・

事業数

連携可能性
（つながりの数）

nC2

事業間のシナジーポテンシャル： 71Ｃ2 ＝ 2,485の連携可能性

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32

事例： ホワイト・ジャック・プロジェクト
発症前/健常人発症後/病人
第１弾

ハピネスアイ

第２弾

臨海メディカル

第３弾

がん防災

第４弾

ＥＢＨＳ

一般の方(生活者)

今後の拡大する
重点領域

医療従事者(医卸など)

従来の主たる事業ドメイン

第５弾

Ｍ３のミッションをより川上から実現する
ホワイト・ジャック・プロジェクトも着実に進展
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33

企業向けサービスのカバレッジ拡大
企業向けサービスでカバーしている従業員数
単位： 万人

170*

781
FY
19

FY23Q1で約170万人の従業員をカバー、以下のサービスを展開中

18192021

約130倍 EBHS Life
 がん防災、PSP Ask Doctors
 健診予約&実施
 従業員健康データ管理など

ハピネスパートナーズに加え、EBHS Lifeの導入も徐々に拡大。産業医派遣やストレスチェックなども対応
22

23Q1

エコシステムシナジーの創出に向けた事業基盤も着実に拡大
・・・カバー人数とサービスの双方を拡大予定* 2023年度より産業医派遣やストレスチェックサービス対象約80万人を追加
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34

社会的インパクトの創出
地 域 (12地域)
８地 域 (12地域)
９1011１４５６７８地 域 (12地域)
９1011１(～3050事業50３事 業

30２２３４５６７８９1011ＭＰ７)))

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

６ＭＰ５

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

４事業

事業

その他エマージング事業群 ｷｬﾘｱ ＳＳ ＥＳ

３(～(～50２事 業

事 業
30ＭＰ

１４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ
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35

SDGsとCSV： エムスリーのCSVの位置付け
ＳＤＧｓ

ＣＳＶ

Sustainable Development Goals

Creating Shared Value（持続可能な開発目標）（共有価値の創造）

すべての国の政府や企業、個人などが、人権や環境、開発などに関して、達成を目指す国際的な目標

企業が本業を通じて社会問題を解決する取り組み

企業にとっての位置付け

国際的な目標に向け、各企業が責任を果たす

企業の成長と社会課題の解決を両立していく

企業ミッションとの関連企業のミッションとは必ずしもリン
クしない

企業のミッション/パーパスと完全に一致する

内容「インターネットを活用し、健康で楽しく長生きをする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らす」というエムスリーのミッションの下、ＣＳＶの活動を通じＳＤＧｓにも対応
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36

M3の社会的CSVインパクト（1/2）：
シームレスな診療体験の提供
デジスマ診療を利用した診療回数：約100万件
FY2022

患者さんの待合室での待ち時間を2,930万時間削減
FY2022、受付総数約2,700万件より健康不安への専門的なアドバイス提供
日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿数
は年間30万件超、閲覧数は年間6,700万UU超を達成
FY2022

重い疾病の患者さんが「やりたいこと」を実現『CaNoW』で実現したプロジェクトは37件、願い実現の様子を紹介した動画や記事は150万PV以上
2019年のプロジェクト開始から2023年4月現在

企業の健康経営・従業員の健康増進サポート
未病・予防医療の取り組みを加速し、カバーされている従業員数は約80万人
FY2022* CSV = Creating Shared Value
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37

M3の社会的CSVインパクト（2/2）： 対医療者
医療従事者全会員への最新医療情報の提供
Web講演会などで延べ1,200万人超の視聴者
FY2022

診療の支援
国内外で、延べ約2億件の電子カルテの情報を管理、診療現場を日々支援
FY2022現在

製薬企業の営業生産性の改善
1.2億回のeディテール実施： MR6万人分以上（日本全MR数と同等以上）
FY2022

当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」を様々な分野で実現し続ける* CSV = Creating Shared Value
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38

FY2023業績見通し

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39

M3の業績推移
売上収益

営業利益

単位：百万円

250,000

単位：百万円

95,141

営業利益*
中国IPO関連収益

230,818
208,159

75,00071,983

169,198

64,21057,972130,973
113,059
94,47134,33730,80027,48625,05020,022

78,14364,66051,346

16,061
7,648 13,738
9,294
4,803
6,031
1,683 3,597
2,677 3,990
46 255 509 895

36,75914,646 26,007
8,534
19,0402,276 5,729
11,811891
7,475
3,854
1,563
107 480

FY
E00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23(6ヶ月)-93

FY
E00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23(6ヶ月)

当年度も堅調に成長の見込み* 2021年度は中国IPO関連の利益を除く
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