8⽉5⽇における基準価額の変動について

受益者向け資料
2024年8⽉6⽇

2024年8⽉5⽇、当社設定の公募投信のうち、以下のファンドの基準価額が5％超の下落となりましたので、お知らせいたします。

8⽉5⽇
基準価額

ファンド名

イーストスプリング・ジャパン中⼩型厳選バリュー株ファンド

8⽉2⽇
基準価額

前営業⽇⽐

前営業⽇⽐
騰落率

23,349円 26,144円 -2,795円 -10.69%※基準価額は、信託報酬控除後の数値です。

【基準価額の下落要因となった主な市場環境】（ご参考）株価指数（現地通貨ベース）

8⽉5⽇

8⽉2⽇

騰落幅

騰落率

ラッセル野村中⼩型インデックス（配当込み）

1,193.78

1,346.78-153.00-11.36%

⽇経平均株価31,458.42

35,909.70-4,451.28-12.40%（ご参考）為替レート（対円）

8⽉5⽇

8⽉2⽇

騰落幅

騰落率

⽶ドル

145.47円

149.52円-4.05円-2.71%

出所︓株価指数はBloomberg L.P.のデータ、為替レートは⼀般社団法⼈投資信託協会が発表する為替レートに基づく。
※ラッセル野村中⼩型インデックスは野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社およびFrank Russell Companyが作成している株式の指数で、当該指数に関する⼀切の知的財産権その他⼀切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社およびFrank Russell Companyに帰属します。

基準価額下落の背景と今後の⾒通し8⽉2⽇に発表された⽶雇⽤統計で市場予想を上回る失業率が発表され、⽶国景気の先⾏きに対する懸念が⼀層⾼まる
中、⽶国の利下げペースが加速し、⽇⽶⾦利差縮⼩への⾒通しが⾼まったことから円⾼ドル安が急速に進みました。また、イランのイスラエルに対する報復攻撃の思惑が地政学的リスクを⾼め、世界的にリスクオフの動きが広がりました。そうした結果、⽇本経済の先⾏きに対する懸念が急激に⾼まり、8⽉5⽇の⽇本株式市場は全⾯安の展開となり、⽇経平均株価は史上最⼤の下げ幅を記録しました。中⼩型株についても同様の動きとなり、⼤幅安で引けました。
⽇⽶⾦融政策の転換を起因とした⾦利差縮⼩による円⾼や⽶国経済の後退懸念などを背景に、⽇本株式市場は短期的にはボラティリティの激しい展開が続く可能性がありますが、中⻑期的には魅⼒的なバリュエーションや⽇本企業の財務の健全性に加え、設備投資サイクルの進展による成⻑性などから株価は上昇余地があると考えています。そうした中、当ファンドでは、⽇銀の⾦融政策の正常化に伴う円相場や資⾦調達コストを適切に企業価値の評価プロセスに盛り込んでいく計画です。また、テーマに基づく市場の選好を追いかけることは避ける⼀⽅、引き続き割安とみられる銘柄群の中から、バリュエーションに基づく投資機会を⾒出してまいります。

※当資料は、イーストスプリング・インベストメンツ株式会社が、情報提供を⽬的として作成した資料であり、⾦融商品取引法に基づく開⽰資料ではありません。また、特定の⾦融商品の勧誘・販売等を⽬的とした販売⽤資料ではありません。 ※当資料は、信頼できると判断された情報等をもとに作成していますが、必ずしもその正確性、完全性を保証するものではありません。 ※当資料の内容は作成⽇時点のものであり、当社の⾒解および予想に基づく将来の⾒通しが含まれることがありますが、将来予告なく変更されることがあります。また、将来の市場環境の変動等を保証するものではありません。 ※当資料で使⽤しているグラフ、パフォーマンス等は参考データをご提供する⽬的で作成したものです。数値等の内容は過去の実績や将来の予測を⽰したものであり、将来の運⽤成果を保証するものではありません。 ※当資料では、個別企業に⾔及することがありますが、当該企業の株式等について組⼊の保証や売買の推奨をするものではありません。 ※当社による事前の書⾯による同意無く、当資料の全部またはその⼀部を複製・転⽤並びに配布することはご遠慮ください。
英国プルーデンシャル社は、イーストスプリング・インベストメンツ株式会社の最終親会社です。最終親会社およびそのグループ会社は主に⽶国で事業を展開しているプルデンシャル・ファイナンシャル社、および英国のM&G社の⼦会社であるプルーデンシャル・アシュアランス社とは関係がありません。

イーストスプリング・インベストメンツ株式会社
⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商） 第379号／加⼊協会 ⼀般社団法⼈投資信託協会、⼀般社団法⼈⽇本投資顧問業協会
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投資信託に係る費⽤について投資信託では、⼀般的に次の⼿数料・費⽤をご負担いただきます。その料率は投資信託毎に異なりますので、詳しくは投資信託説明書（交付⽬論⾒書）や契約締結前交付書⾯をご覧ください。以下は、イーストスプリン
グ・インベストメンツ株式会社が設定・運⽤する全ての投資信託のうち、投資者のみなさまにご負担いただく各費⽤における最⾼の料率を記載しています。
 購⼊時⼿数料〔最⾼料率 3.85％（税込）〕︓投資信託の購⼊時におけるファンドや関連する投資環境の説明および情報提供、購⼊に関する事務⼿続き等の対価として、販売会社にお⽀払いいただくものです。
 信託財産留保額〔最⾼料率 0.3％〕︓投資信託の換⾦時に直接ご負担いただくものです。
 運⽤管理費⽤（信託報酬）〔実質最⾼料率 年率2.035％（税込）〕︓純資産総額に対して⼀定の料率を、信託財産を通じ間接的にご負担いただくものです。計算期間を通じて毎⽇費⽤として計上され、⽇々の基準価額に反映されます。信託財産からは毎計算期末または信託終了時に⽀払われます。
 その他の費⽤・⼿数料︓信託事務の処理等に要する諸費⽤（監査費⽤、⽬論⾒書および運⽤報告書等の印刷費⽤、公告費⽤等）は、純資産総額に対して年率0.10％を上限とする額が毎⽇計上され、毎計算期末または信託終了時に信託財産から⽀払われます。また、組⼊有価証券の売買時の売買委託⼿数料、外国における資産の保管等に要する費⽤、信託財産に関する租税等についても信託財産から⽀払われます。その他の費⽤・⼿数料は、運⽤状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を表⽰することができません。
上記の有価証券売買時の売買委託⼿数料、外貨建資産の保管費⽤、信託財産における租税費⽤等を間接的にご負担いただきます。また、他の投資信託へ投資する投資信託の場合には、当該投資信託において上記の⼿数料・費⽤が掛かることがあります。
※上記費⽤の合計額については保有期間等に応じて異なりますので、表⽰することができません。
本資料は、特定のお客様の特定の投資⽬的および財務状況または要望を考慮して作成されたものでありません。

投資信託のお申込みに関してご留意いただきたい事項
 投資信託は、預貯⾦および保険契約ではなく、預⾦保険機構および保険契約者保護機構の保護および補償の対象ではありません。また、登録⾦融機関で取扱う場合、投資者保護基⾦の補償対象ではありません。
 過去の実績は、将来の運⽤成果を約束するものではありません。
 投資信託は、株式、公社債等の値動きのある有価証券（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、ご購⼊時の価額を下回ることもあり、投資元本が保証されているものではありません。これらに伴うリスクおよび運⽤の結果⽣じる損益は、すべて投資者のみなさまに帰属します。
 ご購⼊の際は、あらかじめ販売会社がお渡しする最新の投資信託説明書（交付⽬論⾒書）、契約締結前交付書⾯等（⽬論⾒書補完書⾯を含む）の内容を必ずご確認のうえ、投資のご判断はご⾃⾝でなさいます
ようお願いいたします。

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