品 名：01_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
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アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ａコース（為替ヘッジあり）
アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／株式
第31期(決算日2021年12⽉15日)●当ファンドの仕組み
当ファンドの仕組みは次のとおりです。
Ａコース(為替ヘッジあり) Ｂコース(為替ヘッジなし)
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
2006年５⽉25日(当初設定日)から2034年６⽉15
信 託 期 間日までです｡
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マ
ザーファンド受益証券への投資を通じて、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
①米国を本拠地とする企業が発⾏する普通株式を主要投資対象とし、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
運 用 方 針 ②企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエー
ションに基づく銘柄選択を基本としてアクティブ運
用を⾏います。
実質外貨建資産について
実質外貨建資産について
は、為替ヘッジにより為替は、原則として為替ヘッジ
変動のリスクの低減を図を⾏いません。
ることを基本とします。
アライアンス・バーンスタイン・
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ａ コ ー ス アライアンス･バーンスタイ（ 為 替 ヘ ッ ジ あ り ） ン･米国大型グロース株マザー
アライアンス・バーンスタイン・ ファンド受益証券を主要投資
主要
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ｂ コ ー ス 対象とします｡
運 用 対 象（ 為 替 ヘ ッ ジ な し ）米国を本拠地とする企業が発アライアンス・バーンスタイン・
⾏する普通株式を主要投資対米国大型グロース株マザーファンド
象とします｡
アライアンス・バーンスタイン・
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ａ コ ー ス ①株式への実質投資割合は､制（ 為 替 ヘ ッ ジ あ り ）限を設けません｡
アライアンス・バーンスタイン・ ②外貨建資産への実質投資割
合は､制限を設けません｡
米国成⻑株投信Ｂコース
組 入 制 限（ 為 替 ヘ ッ ジ な し ）①株式への投資については､制アライアンス・バーンスタイン・
限を設けません｡
米国大型グロース株マザーファンド ②外貨建資産への投資については､制限を設けません｡
毎決算時に､原則として以下の方針に基づき分配を⾏います｡①分配対象額の範囲は､経費控除後の利⼦・配当等収入
及び売買益(評価益を含みます｡)等の全額とします｡
分 配 方 針 ②収益分配⾦額は､委託者が基準価額⽔準､市場動向等を勘案して決定します｡ただし､分配対象額が少額の場合等には､分配を⾏わないこともあります｡③留保益の運用については､特に制限を設けず､｢基本方針｣および｢運用方法｣に基づいて運用を⾏います｡

受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「アライアンス・バーンスタイン・米国成⻑株投信Ａコース（為替ヘッジあり）」「アライアン
ス・バーンスタイン・米国成⻑株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）」は、このたび第31期の決算を⾏いました。
ここに、当期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも⼀層のお引き⽴てを賜りますよう、お願い申し上げます。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

Ａコース（為替ヘッジあり）○最近５期の運用実績
基

決

算

期

準
税
(分配落)
分
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

額 ベ ン チ マ ー ク
株式 株
式 純 資 産中期
中 組入比率 先物比率 総
額
落 率
騰 落 率
％
％
％
％
百万円

27期(2019年12月16日)

24,422200

9.9

27,998

9.5

91.2

－

39,08528期(2020年６月15日)

26,735230

10.4

26,920

△ 3.9

90.3

－

56,28829期(2020年12月15日)

31,583210

18.9

32,499

20.7

91.2

－

92,43430期(2021年６月15日)

35,979210

14.6

38,140

17.4

94.5

－

113,198

31期(2021年12月15日)

39,661230

10.9

41,773

9.5

94.7

－

149,656（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2021年12月15日

日

基

準

価

円
35,97937,062
38,70939,57437,06639,08240,494

額
率
％
－
3.0
7.6
10.0
3.0
8.6
12.5

39,891

10.9

騰

落

ベ

ン

チ

マ
騰

ー
落

38,14038,47939,651
40,68139,19841,35541,935

ク 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
94.5
－
0.9
94.6
－
4.0
93.2
－
6.7
93.1
－
2.8
95.5
－
8.4
95.2
－
10.0
93.5
－

41,773

9.5

94.7

－

（注）期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」は､「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」から為替ヘッジコストを控除した数値であり、ここでは当初設定日前日(2006
年５月24日)を10,000として指数化しております。
当資料で使用している指数等に係る著作権等の知的財産権、その他一切の権利は、当該指数等の開発元または公表元に帰属します。

－ 1 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2021年６月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前期末比＋10.9％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）の同＋9.5％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、税込み分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
上昇要因
保有する情報技術関連銘柄やコミュニケーション・サービス関連銘柄などの株価上昇－ 2 －品 名：01_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

下落要因
保有する一般消費財・サービス関連の一部の銘柄の株価下落

当期の米国株式市場は、前期末比で上昇しました。
期初から2021年９月初旬にかけては、早期利上げ観測や新型コロナウイルスの変異株（デルタ株）への警戒感などが重しとなる場面もありましたが、堅調な米国企業の決算やワクチン接種の進展などを好感し、上昇基調で推移しました。しかし10月初旬にかけては、量的緩和縮小の開始時期の前倒し観測が高まったことに加え、中国の不動産開発大手、中国恒大集団の債務問題を巡る懸念から下落しました。その後は良好な米国経済指標
や１兆ドル規模のインフラ投資法案の成立などが好感され、反発しましたが、11月下旬には新型コロナウイル
スの新たな変異株（オミクロン株）への警戒感から再び下落しました。その後期末にかけては、オミクロン株についての警戒感が和らいだことや、発表された11月の米国のインフレ指標が市場予想と一致し、金融引き締めへの警戒感が後退したことから再び上昇基調となり、Ｓ＆Ｐ500株価指数は史上最高値圏で推移しました。

＜当ファンド＞当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。
＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、情報技術セクターや資本財・サービス・セクターの組入比率が上昇した一方、コミュニケーション・サービス・セクターや一般消費財・サービス・セクターなどの組入比率が低下しました。

（注） 組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

－ 3 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

個別銘柄では、産業用ソフトウェア企業のＰＴＣを新規で組み入れました。同社は、ＡＲ（拡張現実）やＩｏＴ（モノのインターネット）など幅広いソフトウェアソリューションにより、顧客であるメーカーの生産性向上に貢献しています。引き続き、製造プロセスでのソフトウェア活用が進むことで、更なる成長が期待できるとみています。また、決済テクノロジーサービスを提供するＶＩＳＡや医薬品メーカーのバーテックス・
ファーマシューティカルズを追加購入しました。ＶＩＳＡは、後払い決済サービス（ＢＮＰＬ）の導入がクレ
ジットカード支払いの鈍化に繋がるとの懸念は行き過ぎと判断しました。また、バーテックス・ファーマシュー
ティカルズは、中核事業である嚢胞性線維症（のうほうせいせんいしょう）治療薬のビジネスが堅調に推移す
る中、ファンダメンタルズの強さを確信しました。
一方、ヘルスケア・セクター内でのウェイト縮小とリスク管理の目的から、バイオ医薬品メーカーのリジェ
ネロン・ファーマシューティカルズを全て売却しました。また、塗料メーカーのシャーウィン・ウィリアムズ
やネットワーク用セキュリティ・ソリューションのプロバイダーであるフォーティネットを利益確定のため一部売却しました。
株式の組入比率は期を通じて高い水準を維持しました。

ベンチマークとの比較では、金融セクターのアン
ダーウェイトに加えて、コミュニケーション・サービ
ス・セクターやヘルスケア・セクターにおける銘柄選
択などがプラス寄与となりました。一方、一般消費財・サービス・セクターや情報技術セクターにおける銘柄
選択、コミュニケーション・サービス・セクターをオーバーウェイトとしていたことなどが主なマイナス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジ
ベース）です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

当期の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案し、230円（１万口当たり、税込み）としました。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第31期
2021年６月16日～
2021年12月15日
230(対基準価額比率)

0.577％

当期の収益

230

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
29,661（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の当期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

＜当ファンド＞引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国経済は、バイデン政権による経済対策などを背景に、2022年も穏やかなペースながら引き続き成長が見込まれます。2021年以降の企業業績予想が上方修正されていることも、株式市場にとっては追い風になると考えています。一方、長期金利の上昇をもたらすインフレ高進の長期化には注意が必要です。米国では既にテー
パリングが開始されており、今後は金融政策に支えられた相場から、個別企業の業績が着目される業績相場へと移行するとみています。
そうした環境下、マザーファンドでは、“持続的な成長企業”を組み入れることで、下落相場でも強い耐性を発揮し、長期的に市場をアウトパフォーム出来るようなポートフォリオ構築に注力しています。引き続き安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

－ 5 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○１万口当たりの費用明細項

目(2021年６月16日～2021年12月15日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

335

0.866

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(160)

(0.414)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(160)

(0.414)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 15)

(0.039)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.002

）

( 1)

(0.002)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数

式

）

( 0)

(0.000)

費

用

1

0.003

用

）

( 0)

(0.001)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 1)

(0.002)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

337

0.871

計

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

期中の平均基準価額は、38,664円です。
（注） 期中の費用(消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.75％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 7 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○売買及び取引の状況(2021年６月16日～2021年12月15日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

定数
千口

3,903,742

金

解
額
千円

口

25,825,546

約数
千口

1,168,180

金

額千円
7,809,778（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）(2021年６月16日～2021年12月15日)目

当期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
917,798,418千円
2,245,606,517千円
0.40（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額(外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額)の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2021年６月16日～2021年12月15日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 8 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○組入資産の明細(2021年12月15日現在)

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口

柄

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

口

18,797,767

当
数

期

末
評 価 額

千口

千円

21,533,329

150,145,443（注） 単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成
項(2021年12月15日現在)

目評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

当
価

期
額

千円
150,145,443
2,171,041
152,316,484

末
比

率
％
98.6
1.4
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産(2,852,802,853千円)の投資信託財産総額(2,913,200,207千円)に対する比率は97.9％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レー
トは、１米ドル＝113.80円です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年12月15日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年６月16日～2021年12月15日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払金
未払収益分配金

301,466,753,713
147,440,319
150,145,443,710
151,173,869,684
151,810,568,277
149,639,537,660
867,870,850

未払解約金

149,474,901

未払信託報酬

1,150,744,695

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

298
2,939,873
149,656,185,436

元本

37,733,515,224

次期繰越損益金

111,922,670,212(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

37,733,515,224口
39,661円（注） 期 首 元 本 額 31,462,710,876 円 、 期 中 追 加 設 定 元 本 額
9,740,786,501円、期中一部解約元本額3,469,982,153円。当期
末現在における１口当たり純資産額3.9661円。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
318,131318,131
13,434,397,363
19,859,732,709△ 6,425,335,346△ 1,153,690,940
12,280,388,292
24,215,741,959
76,294,410,811( 59,091,231,704)( 17,203,179,107)
112,790,541,062△△△

867,870,850
111,922,670,212
76,294,410,811( 59,091,231,704)( 17,203,179,107)
35,628,577,532△
318,131（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第31期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（12,280,445,720円）、収益調整金額（76,294,092,680円）および分配準備積立金額（24,216,002,662円）より分配対象収益額
は112,790,541,062円（10,000口当たり29,891円）であり、うち867,870,850円（10,000口当たり230円）を分配金額としております。

－ 10 －

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日 時：2022/02/01 17:46:00
ページ：11

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）230円★分配金の内訳、税金の取扱いは以下のとおりです。

◇課税上の取扱い①分配金の課税について・ 分配金は「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」に区分され、普通分配金に課税されます。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本と同額または受益者の個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。ただし分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回り、かつ分配金と分配
落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回る場合には、分配金の全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
②個人の課税上の取扱い
・ 元本払戻金（特別分配金）：元本払戻金（特別分配金）は、お客様の取得元本の一部の払い戻しに当たるため、課税されません。
・ 普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％（所得税15.315％、地方税５％）※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがあります。詳しくは販売会社へお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、普通分配金から源泉徴収される税額が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご相談されることをお勧めします。

○お知らせ
2021年６月16日以降において、当ファンドの信託約款について、以下に掲げる事項を内容とする変更を行いました。
運用の指図に関する権限を委託するアライアンス・バーンスタイン・エル・ピーの所在の場所を、「アメリ
カ合衆国、ニューヨーク州、ニューヨーク市」から、「アメリカ合衆国、テネシー州、ナッシュビル市」に変更しました。
（変更日：2021年７月６日）－ 11 －

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日 時：2022/02/01 17:47:00
ページ：12

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

Ｂコース（為替ヘッジなし）○最近５期の運用実績
基

決

算

期

準
税
(分配落)
分
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

額 ベ ン チ マ ー ク
株式 株
式 純 資 産中期
中 組入比率 先物比率 総
額
落 率
騰 落 率
％
％
％
％
百万円

27期(2019年12月16日)

27,952230

11.8

32,507

11.6

90.5

－

80,76628期(2020年６月15日)

29,937270

8.1

30,882

△ 5.0

92.2

－

145,22029期(2020年12月15日)

34,537240

16.2

36,259

17.4

92.1

－

219,162

30期(2021年６月15日)

41,659230

21.3

45,068

24.3

94.3

－

304,625

31期(2021年12月15日)

47,439270

14.5

51,071

13.3

94.4

－

517,447（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年６月15日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2021年12月15日

日

基

準

価

円
41,65943,07944,57045,74843,63046,687
48,399

額
率
％
－
3.4
7.0
9.8
4.7
12.1
16.2

47,709

14.5

騰

落

ベ

ン

チ

マ
騰

ー
落

45,06845,66746,60248,001
47,11050,48851,251

ク 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
94.3
－
1.3
93.7
－
3.4
94.1
－
6.5
93.4
－
4.5
94.4
－
12.0
94.5
－
13.7
93.6
－

51,071

13.3

94.4

－

（注） 期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」は、原
則として基準価額計算日前日付の「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」の値を、計算日付の円ドル・レート(株式会社三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値)で邦貨換算したものです。ここでは、当初設定日前日(2006年５月24日)を10,000として指数化
しております。
当資料で使用している指数等に係る著作権等の知的財産権、その他一切の権利は、当該指数等の開発元または公表元に帰属します。

－ 12 －

品 名：02_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
日 時：2022/02/01 17:47:00
ページ：13

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2021年６月15日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前期末比＋14.5％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）の同＋13.3％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、税込み分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
上昇要因
保有する情報技術関連銘柄やコミュニケーション・サービス関連銘柄などの株価上昇
円安ドル高となったこと－ 13 －

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日 時：2022/02/01 17:47:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

下落要因
保有する一般消費財・サービス関連の一部の銘柄の株価下落【株式市場】
当期の米国株式市場は、前期末比で上昇しました。
期初から2021年９月初旬にかけては、早期利上げ観測や新型コロナウイルスの変異株（デルタ株）への警戒感などが重しとなる場面もありましたが、堅調な米国企業の決算やワクチン接種の進展などを好感し、上昇基調で推移しました。しかし10月初旬にかけては、量的緩和縮小の開始時期の前倒し観測が高まったことに加え、中国の不動産開発大手、中国恒大集団の債務問題を巡る懸念から下落しました。その後は良好な米国経済指標
や１兆ドル規模のインフラ投資法案の成立などが好感され、反発しましたが、11月下旬には新型コロナウイル
スの新たな変異株（オミクロン株）への警戒感から再び下落しました。その後期末にかけては、オミクロン株についての警戒感が和らいだことや、発表された11月の米国のインフレ指標が市場予想と一致し、金融引き締めへの警戒感が後退したことから再び上昇基調となり、Ｓ＆Ｐ500株価指数は史上最高値圏で推移しました。
【為替市場】
当期の円ドル・レートは前期末比で円安ドル高となりました。
前期末は１ドル＝110円台でしたが、タカ派的な内容の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）を受けて、円安ドル高に振れた後、2021年９月中旬にかけては、米国長期金利の低下や新型コロナウイルスの感染拡大によるリスク回避的な動きから、円高ドル安基調で推移しました。その後は、米国長期金利の上昇を背景に円安ドル高で推移しましたが、11月下旬にオミクロン株への警戒感から投資家のリスク回避姿勢が強まり、円が買い戻されたことから、当期末は１ドル＝113円台となりました。

＜当ファンド＞当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。
＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、情報技術セクターや資本財・サービス・セクターの組入比率が上昇した一方、コミュニケーション・サービス・セクターや一般消費財・サービス・セクターなどの組入比率が低下しました。
－ 14 －

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日 時：2022/02/01 17:47:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）（注） 組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

個別銘柄では、産業用ソフトウェア企業のＰＴＣを新規で組み入れました。同社は、ＡＲ（拡張現実）やＩｏＴ（モノのインターネット）など幅広いソフトウェアソリューションにより、顧客であるメーカーの生産性向上に貢献しています。引き続き、製造プロセスでのソフトウェア活用が進むことで、更なる成長が期待できるとみています。また、決済テクノロジーサービスを提供するＶＩＳＡや医薬品メーカーのバーテックス・
ファーマシューティカルズを追加購入しました。ＶＩＳＡは、後払い決済サービス（ＢＮＰＬ）の導入がクレ
ジットカード支払いの鈍化に繋がるとの懸念は行き過ぎと判断しました。また、バーテックス・ファーマシュー
ティカルズは、中核事業である嚢胞性線維症（のうほうせいせんいしょう）治療薬のビジネスが堅調に推移す
る中、ファンダメンタルズの強さを確信しました。
一方、ヘルスケア・セクター内でのウェイト縮小とリスク管理の目的から、バイオ医薬品メーカーのリジェ
ネロン・ファーマシューティカルズを全て売却しました。また、塗料メーカーのシャーウィン・ウィリアムズ
やネットワーク用セキュリティ・ソリューションのプロバイダーであるフォーティネットを利益確定のため一部売却しました。
株式の組入比率は期を通じて高い水準を維持しました。

－ 15 －

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日 時：2022/02/01 17:47:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

ベンチマークとの比較では、金融セクターのアン
ダーウェイトに加えて、コミュニケーション・サービ
ス・セクターやヘルスケア・セクターにおける銘柄選
択などがプラス寄与となりました。一方、一般消費財・サービス・セクターや情報技術セクターにおける銘柄
選択、コミュニケーション・サービス・セクターをオーバーウェイトとしていたことなどが主なマイナス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

当期の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案し、270円（１万口当たり、税込み）としました。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第31期
2021年６月16日～
2021年12月15日
270(対基準価額比率)

0.566％

当期の収益

270

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
37,438（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の当期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

－ 16 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）＜当ファンド＞引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国経済は、バイデン政権による経済対策などを背景に、2022年も穏やかなペースながら引き続き成長が見込まれます。2021年以降の企業業績予想が上方修正されていることも、株式市場にとっては追い風になると考えています。一方、長期金利の上昇をもたらすインフレ高進の長期化には注意が必要です。米国では既にテー
パリングが開始されており、今後は金融政策に支えられた相場から、個別企業の業績が着目される業績相場へと移行するとみています。
そうした環境下、マザーファンドでは、“持続的な成長企業”を組み入れることで、下落相場でも強い耐性を発揮し、長期的に市場をアウトパフォーム出来るようなポートフォリオ構築に注力しています。引き続き安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

－ 17 －

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日 時：2022/02/01 17:47:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○１万口当たりの費用明細項

目(2021年６月16日～2021年12月15日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

393

0.866

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(188)

(0.414)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(188)

(0.414)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 18)

(0.039)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.002

）

( 1)

(0.002)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数

式

）

( 0)

(0.000)

費

用

1

0.003

用

）

( 0)

(0.001)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 1)

(0.002)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

395

0.871

計

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

期中の平均基準価額は、45,352円です。
（注） 期中の費用(消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 18 －

品 名：02_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.75％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 19 －

品 名：02_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
日 時：2022/02/01 17:47:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○売買及び取引の状況(2021年６月16日～2021年12月15日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

定数
千口

24,666,710

金

解
額
千円

口

163,704,510

約数
千口

912,707

金額
千円
6,489,900（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）(2021年６月16日～2021年12月15日)目

当期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
917,798,418千円
2,245,606,517千円
0.40（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額(外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額)の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2021年６月16日～2021年12月15日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 20 －

品 名：02_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
日 時：2022/02/01 17:47:00
ページ：21

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○組入資産の明細(2021年12月15日現在)

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口

柄

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

口

50,455,520

当
数

期

末
評 価 額

千口

千円

74,209,523

517,440,742（注） 単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成
項(2021年12月15日現在)

目評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

当
価

期
額

千円
517,440,742
7,206,595
524,647,337

末
比

率
％
98.6
1.4
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（2,852,802,853千円）の投資信託財産総額（2,913,200,207千円）に対する比率は97.9％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レー
トは、１米ドル＝113.80円です。

－ 21 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年12月15日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年６月16日～2021年12月15日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金

524,647,337,606
716,695,573
517,440,742,033
6,489,900,000
7,200,299,587
2,945,071,408

未払解約金

716,430,030

未払信託報酬

3,531,271,696

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

1,453
7,525,000
517,447,038,019

元本

109,076,718,850

次期繰越損益金

408,370,319,169(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

109,076,718,850口
47,439円（注） 期 首 元 本 額 73,123,303,614 円 、 期 中 追 加 設 定 元 本 額
45,908,706,623円、期中一部解約元本額9,955,291,387円。当期
末現在における１口当たり純資産額4.7439円。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
330,829
330,829
52,519,695,179
55,611,354,235△ 3,091,659,056△ 3,538,798,315
48,980,566,035
68,036,887,484
294,297,937,058( 233,597,914,210)( 60,700,022,848)
411,315,390,577△ 2,945,071,408
408,370,319,169
294,297,937,058( 233,597,914,210)( 60,700,022,848)
114,072,712,940△
330,829△△（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第31期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（48,980,644,328円）、収益調整金額（294,297,606,229円）および分配準備積立金額（68,037,140,020円）より分配対象収益額
は411,315,390,577円（10,000口当たり37,708円）であり、うち2,945,071,408円（10,000口当たり270円）を分配金額としております。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）270円★分配金の内訳、税金の取扱いは以下のとおりです。

◇課税上の取扱い①分配金の課税について・ 分配金は「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」に区分され、普通分配金に課税されます。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本と同額または受益者の個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。ただし分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回り、かつ分配金と分配
落ち後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回る場合には、分配金の全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
②個人の課税上の取扱い
・ 元本払戻金（特別分配金）：元本払戻金（特別分配金）は、お客様の取得元本の一部の払い戻しに当たるため、課税されません。
・ 普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％（所得税15.315％、地方税５％）※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがあります。詳しくは販売会社へお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、普通分配金から源泉徴収される税額が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご相談されることをお勧めします。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細(2021年12月15日現在)＜アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド＞
下記は、アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド全体(406,138,162千口)の内
容です。

外国株式
期首(前期末)銘(アメリカ…ニューヨーク市場)
AMETEK INC
AMPHENOL CORP-CL A
ARISTA NETWORKS INC
BURLINGTON STORES INC
CHEGG INC
DOMINOS PIZZA INC
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
EPAM SYSTEMS INC
HOME DEPOT INC
IDEX CORP
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL INC.
MOTOROLA SOLUTIONS INC
NIKE INC -CL B
PINTEREST INC- CLASS A
ROPER TECHNOLOGIES INC
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
TREX COMPANY INC
TYLER TECHNOLOGIES INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A
VISA INC-CLASS A SHARESZOETIS INC
ALLEGION PLC(アメリカ…店頭市場)
ABIOMED INC
ADOBE INC
ALIGN TECHNOLOGY INC
ALPHABET INC-CL C
AMAZON. COM INC
COGNEX CORP
COPART INC
COSTCO WHOLESALE CORPORATIONELECTRONIC ARTS INCETSY INC
META PLATFORMS INC-A
FORTINET INC
IPG PHOTONICS CORPIDEXX LABORATORIES INC
ILLUMINA INC
INTUITIVE SURGICAL INC
MARKETAXESS HOLDINGS INC

柄

株

数

当
株

数

百株
6,253
15,511
4,402
2,095
11,423
3,190
31,163
2,766
15,451
3,617
493
3,210
34,285
－
5,432
8,804
6,383
2,301
19,493
3,909
35,92332,941
8,257

百株
11,11428,28627,964
8,076
－
3,805
37,438
4,412
20,746
6,518
672
3,935
37,674
13,2368,137
6,286
11,374
2,115
20,901
6,765
56,78240,990
9,279

2,057
8,832
4,486
5,385
3,087
8,072
17,225
9,693
13,327
7,819
27,463
11,844
7,334
3,694
2,198
5,078
811

3,214
11,823
6,998
6,846
3,892
14,311
26,974
14,254
7,588
8,804
37,572
9,359
9,792
4,823
3,031
20,492880－ 24 －

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
156,873
17,852,181
233,279
26,547,217
366,666
41,726,687
226,21125,742,854－－
199,080
22,655,306
437,654
49,805,127
292,592
33,296,990
834,425
94,957,660
152,615
17,367,696
103,830
11,815,945
102,149
11,624,637
623,130
70,912,300
47,1495,365,647
379,465
43,183,215
215,487
24,522,503
155,594
17,706,640
106,983
12,174,775
1,002,131
114,042,545
177,256
20,171,803
1,192,322
135,686,348
934,877
106,389,022
120,292
13,689,315
100,069
726,958
423,908
1,985,194
1,316,275
107,890396,746
777,372
96,263
191,647
1,253,941
295,585
165,023
287,626
117,144672,653
34,81911,387,917
82,727,843
48,240,733
225,915,092
149,792,194
12,277,962
45,149,789
88,465,035
10,954,835
21,809,430
142,698,555
33,637,574
18,779,660
32,731,925
13,331,057
76,547,990
3,962,458

業

種

等

資本財
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
小売
消費者サービス
消費者サービスヘルスケア機器・サービス
ソフトウェア・サービス
小売
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
耐久消費財・アパレル
メディア・娯楽
資本財
素材
資本財
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
ヘルスケア機器・サービス
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
資本財
ヘルスケア機器・サービス
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
メディア・娯楽小売
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
商業・専門サービス
食品・生活必需品小売り
メディア・娯楽小売
メディア・娯楽
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
ヘルスケア機器・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ヘルスケア機器・サービス
各種金融

品 名：02_90039_110651_110652_031_04_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａ・Ｂコース（為替ヘッジあり・なし）_896789.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信
期首(前期末)
銘

柄(アメリカ…店頭市場)
MICROSOFT CORPMONSTER BEVERAGE CORP
NVIDIA CORPPTC INCPAYPAL HOLDINGS INC
QUALCOMM INC
REGENERON PHARMACEUTICALSTAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWRETEXAS INSTRUMENTS INC
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
XILINX INC
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
株
数
・
金
額
合
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞

株

数

当
株

百株
52,18552,855
5,069－
16,46829,673
2,780
7,792
6,172
14,92019,2603,758
606,66250

数
百株
59,80052,96822,163
10,89725,032
54,947－
13,815
4,895
33,17525,282
3,426
863,585
50

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
1,963,479
223,443,997
478,677
54,473,459
628,039
71,470,921
127,839
14,548,149
467,601
53,213,071
999,930
113,792,102－－
231,583
26,354,167
93,146
10,600,092
694,173
78,997,000
530,448
60,364,999
258,514
29,418,934
23,482,630 2,672,323,376－＜94.4％＞（注） 邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 株数・評価額の単位未満は切り捨て。
（注） －印は該当なし。

－ 25 －

業

種等

ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
半導体・半導体製造装置
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
メディア・娯楽
半導体・半導体製造装置
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置

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