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アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ａコース（為替ヘッジあり）
アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／株式
第27期(決算日2019年12⽉16日)●当ファンドの仕組み
当ファンドの仕組みは次のとおりです。
Ａコース(為替ヘッジあり) Ｂコース(為替ヘッジなし)
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
2006年５⽉25日(当初設定日)から2024年６⽉17
信 託 期 間日までです｡
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マ
ザーファンド受益証券への投資を通じて、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
①米国を本拠地とする企業が発⾏する普通株式を主要投資対象とし、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
運 用 方 針 ②企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエー
ションに基づく銘柄選択を基本としてアクティブ運
用を⾏います。
実質外貨建資産について
実質外貨建資産について
は、為替ヘッジにより為替は、原則として為替ヘッジ
変動のリスクの低減を図を⾏いません。
ることを基本とします。
アライアンス・バーンスタイン・
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ａ コ ー ス アライアンス･バーンスタイ（ 為 替 ヘ ッ ジ あ り ） ン･米国大型グロース株マザー
アライアンス・バーンスタイン・ ファンド受益証券を主要投資
主要
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ｂ コ ー ス 対象とします｡
運 用 対 象（ 為 替 ヘ ッ ジ な し ）米国を本拠地とする企業が発アライアンス・バーンスタイン・
⾏する普通株式を主要投資対米国大型グロース株マザーファンド
象とします｡
アライアンス・バーンスタイン・
米 国 成 ⻑ 株 投 信 Ａ コ ー ス ①株式への実質投資割合は､制（ 為 替 ヘ ッ ジ あ り ）限を設けません｡
アライアンス・バーンスタイン・ ②外貨建資産への実質投資割
合は､制限を設けません｡
米国成⻑株投信Ｂコース
組 入 制 限（ 為 替 ヘ ッ ジ な し ）①株式への投資については､制アライアンス・バーンスタイン・
限を設けません｡
米国大型グロース株マザーファンド ②外貨建資産への投資については､制限を設けません｡
毎決算時に､原則として以下の方針に基づき分配を⾏います｡①分配対象額の範囲は､経費控除後の利⼦・配当等収入
及び売買益(評価益を含みます｡)等の全額とします｡
分 配 方 針 ②収益分配⾦額は､委託者が基準価額⽔準､市場動向等を勘案して決定します｡ただし､分配対象額が少額の場合等には､分配を⾏わないこともあります｡③留保益の運用については､特に制限を設けず､｢基本方針｣および｢運用方法｣に基づいて運用を⾏います｡

受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「アライアンス・バーンスタイン・米国成⻑株投信Ａコース（為替ヘッジあり）」「アライアン
ス・バーンスタイン・米国成⻑株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）」は、このたび第27期の決算を⾏いました。
ここに、当期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも⼀層のお引き⽴てを賜りますよう、お願い申し上げます。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

Ａコース（為替ヘッジあり）○最近５期の運用実績
基

決

算

期

準
税
(分配落)
分
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

額 ベ ン チ マ ー ク
株
式 株
式 純
中
期
中 組入比率 先物比率 総
落 率
騰 落 率
％
％
％
％

資

産
額

百万円

23期(2017年12月15日)

20,160170

10.9

23,614

9.1

91.3

－

6,410

24期(2018年６月15日)

21,915190

9.6

24,783

5.0

90.4

－

12,91625期(2018年12月17日)

20,116210△ 7.3

23,100

△ 6.8

91.4

－

19,48526期(2019年６月17日)

22,405200

12.4

25,562

10.7

90.2

－

21,96827期(2019年12月16日)

24,422200

9.9

27,998

9.5

91.2

－

39,085（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2019年６月17日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2019年12月16日

日

基

準

価

円
22,40522,78423,502
23,06322,75623,71524,567

額
率
％
－
1.7
4.9
2.9
1.6
5.8
9.6

24,622

9.9

騰

落

ベ

ン

チ

マ
騰

ー
落

25,562
25,886
26,63825,856
26,176
26,90827,858ク 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
90.2
－
1.3
89.6
－
4.2
89.9
－
1.2
90.7
－
2.4
91.2
－
5.3
91.6
－
9.0
89.7
－

27,998

9.5

91.2

－

（注）期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」は､「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」から為替ヘッジコストを控除した数値であり、ここでは当初設定日前日(2006
年５月24日)を10,000として指数化しております。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2019年６月17日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前期末比＋9.9％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）の同＋9.5％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、税込み分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
米中通商協議進展への期待や金融緩和を背景に、保有していた米国株式が上昇したことから、基準価額は上昇しました。
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

当期の米国株式市場は、期首（前期末）と比べて上昇しました。
期初から2019年７月末にかけては、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）による年内利下げ観測や、対メキシ
コ関税の見送り、米中通商協議進展への期待から米国株式市場は上昇しました。しかし、８月に入ると、トランプ米国大統領の対中追加関税の表明や、中国の人民元安容認姿勢などを背景とした米中貿易摩擦の激化が嫌気されて急落しました。その後も、米国債券市場で12年ぶりに長短金利が逆転したことで景気後退懸念が高まり、株式市場の下押し圧力となりました。しかし、８月下旬以降期末にかけては、景気減速懸念に対する予防措置としての金融緩和や、香港や欧州における地政学リスクの後退、欧州中央銀行の量的緩和、さらには米中通商協議の「第一段階」の合意実現にむけた期待感の高まりなどを背景に上昇基調となり、Ｓ＆Ｐ500種株
価指数は史上最高値を試す展開となりました。

当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。
＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、
ヘルスケア・セクターや情報技術セクターの組入比率が上昇した一方、一般消費財・サービス・セクターや生活必需品セクターの組入比率が低下しました。

（注） 組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

個別銘柄では、イルミナを買い増しました。同社は、遺伝的変異や生物学的機能の分析のための統合システ
ムを開発、製造、そして販売まで手掛けています。運用チームでは、医療現場でのＤＮＡシーケンサー（配列解読装置）の採用が、依然堅調であることを高く評価しています。また、通信用半導体大手のクアルコムを新規に組み入れました。同社は、通信機器における５Ｇ（第５世代移動通信システム）の導入に際立った地位を確立しており、今後もインターネットアプリケーションを通じた新しい可能性の拡大が期待されます。一方、ブッキング・ホールディングスを一部売却しました。運用チームは、売上増よりも収益性を重視する同社の姿勢を評価してきましたが、競合するエクスペディア社の顧客獲得コスト増を踏まえると、同社の収益性重視の姿勢が崩れる可能性があると判断しました。また、バイオジェンを全て売却しました。同社によるアルツハイ
マー治療薬の承認申請の発表を受けて株価が上昇したことから、利益を確定しました。
株式の組入比率は期を通じて高い水準を維持しました。

ベンチマークとの比較では、当期はヘルスケア・セ
クターや素材セクター、一般消費財・サービス・セク
ターにおける銘柄選択が主なプラス要因となりました。一方、情報技術セクターや生活必需品セクターにおける銘柄選択、金融セクターのアンダーウェイトな
どはマイナス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジ
ベース）です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）

当期の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案し、200円（１万口当たり、税込み）としました。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第27期
2019年６月18日～
2019年12月16日
200(対基準価額比率)

0.812％

当期の収益

200

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
14,421（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の当期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国株式市場は、米中通商交渉の進展への期待や堅調な経済指標および企業業績に下支えされ、依然堅調に推移しています。米国の金融政策や通商政策など、景気動向の変化の兆しには常に注視が必要ですが、変動性が高まる局面においては長期的なポートフォリオ構築に向け、割安で魅力的な銘柄への投資機会が増すと考えています。
マザーファンドにおいては、安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○１万口当たりの費用明細項

目(2019年６月18日～2019年12月16日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

201

0.859

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 96)

(0.410)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

( 96)

(0.410)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 9)

(0.038)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.004

）

( 1)

(0.004)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数

式

）

( 0)

(0.000)

費

用

1

0.006

用

）

( 1)

(0.003)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 1)

(0.003)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

203

0.869

計

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

期中の平均基準価額は、23,397円です。
（注） 期中の費用(消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○売買及び取引の状況(2019年６月18日～2019年12月16日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

定数
千口

4,319,415

金

解
額
千円

口

15,512,564

約数
千口

547,386

金

額
千円
2,006,470（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）(2019年６月18日～2019年12月16日)

目

当期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
212,587,235千円
495,638,832千円
0.42（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額(外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額)の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2019年６月18日～2019年12月16日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○組入資産の明細(2019年12月16日現在)

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口

柄

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

口

6,390,530

当
数

期

末
評 価 額

千口

千円

10,162,559

39,380,934（注） 単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成
項(2019年12月16日現在)

目評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

当
価

期
額
千円
39,380,934
619,334
40,000,268

末
比

率
％
98.5
1.5
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産(637,151,595千円)の投資信託財産総額(647,057,360千円)に対する比率は98.5％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レート
は、１米ドル＝109.43円です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2019年12月16日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2019年６月18日～2019年12月16日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払金
未払収益分配金

77,146,626,378
51,234,152
39,380,934,806
37,714,457,420
38,061,492,031
37,442,736,198
320,086,317

未払解約金

51,221,165

未払信託報酬

246,647,818

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

130
800,403
39,085,134,347

元本

16,004,315,896

次期繰越損益金

23,080,818,451(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

16,004,315,896口
24,422円（注） 期 首 元 本 額 9,805,204,724 円 、 期 中 追 加 設 定 元 本 額
8,064,216,759円、期中一部解約元本額1,865,105,587円。当期
末現在における１口当たり純資産額2.4422円。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
52,113
52,113
3,093,805,119
4,594,286,221△ 1,500,481,102△
247,459,021
2,846,293,985
1,433,887,933
19,120,722,850( 15,900,754,012)(
3,219,968,838)
23,400,904,768△
320,086,317
23,080,818,451
19,120,722,850( 15,900,754,012)(
3,219,968,838)
3,960,147,714△
52,113△△（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第27期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（2,846,312,228円）、収益調整金額（19,120,670,737円）および分配準備積立金額（1,433,921,803円）より分配対象収益額は23,400,904,768円（10,000口当たり14,621円）であり、うち320,086,317円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。

－ 10 －

品 名：90039_110651_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）_801658.docx
日 時：2020/01/28 10:50:00
ページ：11

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ａコース（為替ヘッジあり）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）200円◆分配金は､｢普通分配金｣｢元本払戻金(特別分配金)｣に区分され､普通分配金に課税されます｡その区分の基準は､下記のとおりです｡◇分配金の内訳

元 本 払 戻 金
( 特 別 分 配 金 )普 通 分 配 金
個 別 元 本 の 修 正

お客様の個別元本が分配落ち後の基準価額に対して超えるとき同じかまたは下回るとき
お客様の個別元本－分配落ち後の基準価額0円(分配金を限度とします。)
分配金－元本払戻金(特別分配金)
分配金
修正前の個別元本－元本払戻金(特別分配金)ありません｡（注）お客様の個別元本：原則として、お客さまの当ファンド取得金額（手数料は含まれません）の平均価格から元本払戻金(特別分配金)を控除した額（１万口当たり）をいいます。個別元本は、お客様が当ファンドを取得されたときおよび元本払戻金(特別分配金)が発生したときに、取得の申込みをされた販売会社によって再計算されます。

◇課税上の取扱い①元本払戻金(特別分配金)：元本払戻金(特別分配金)は､お客様の取得元本の一部の払戻しに当たるため､課税されません｡②普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％(所得税15％､復興特別所得税0.315％､住民税5％)※上記は､2019年12月16日現在のものです｡税法が改正された場合等には､税率等が変更される場合があります｡※法人の場合は上記とは異なります｡※税金の取扱いの詳細については､税務専門家等にご確認されることをお勧めします｡－ 11 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：12

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

Ｂコース（為替ヘッジなし）○最近５期の運用実績
基

決

算

期

準
税
(分配落)
分
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

額 ベ ン チ マ ー ク
株式 株
式 純 資 産中期
中 組入比率 先物比率 総
額
落 率
騰 落 率
％
％
％
％
百万円

23期(2017年12月15日)

22,560180

14.5

26,858

12.5

92.3

－

24期(2018年６月15日)

24,404210

9.1

28,018

4.3

90.7

－

25,08230,581

25期(2018年12月17日)

23,246230△ 3.8

27,104

△ 3.3

91.2

－

44,32626期(2019年６月17日)

25,204230

9.4

29,123

7.4

90.2

－

49,70527期(2019年12月16日)

27,952230

11.8

32,507

11.6

90.5

－

80,766（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2019年６月17日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2019年12月16日

日

基

準

価

円
25,20425,444
26,52325,53825,58926,95028,122

額
率
％
－
1.0
5.2
1.3
1.5
6.9
11.6

28,182

11.8

騰

落

ベ

ン

チ

29,12329,27930,43929,01429,83330,99932,35232,507

マ
騰

ー
落

ク 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
90.2
－
0.5
90.1
－
4.5
90.0
－
△ 0.4
90.4
－
2.4
90.6
－
6.4
90.4
－
11.1
89.8
－
11.6

90.5

－

（注） 期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので､｢株式組入比率｣｢株式先物比率｣は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」は、原
則として基準価額計算日前日付の「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」の値を、計算日付の円ドル・レート(株式会社三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値)で邦貨換算したものです。ここでは、当初設定日前日(2006年５月24日)を10,000として指数化
しております。

－ 12 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：13

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首（2019年６月17日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前期末比＋11.8％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）の同＋11.6％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、税込み分配金を決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
米中通商協議進展への期待や金融緩和を背景に、保有していた米国株式が上昇したことから、基準価額は上昇しました。また、為替市場で円安ドル高となったことも、上昇要因となりました。
－ 13 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）【株式市場】
当期の米国株式市場は、期首（前期末）と比べて上昇しました。
期初から2019年７月末にかけては、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）による年内利下げ観測や、対メキシ
コ関税の見送り、米中通商協議進展への期待から米国株式市場は上昇しました。しかし、８月に入ると、トランプ米国大統領の対中追加関税の表明や、中国の人民元安容認姿勢などを背景とした米中貿易摩擦の激化が嫌気されて急落しました。その後も、米国債券市場で12年ぶりに長短金利が逆転したことで景気後退懸念が高まり、株式市場の下押し圧力となりました。しかし、８月下旬以降期末にかけては、景気減速懸念に対する予防措置としての金融緩和や、香港や欧州における地政学リスクの後退、欧州中央銀行の量的緩和、さらには米中通商協議の「第一段階」の合意実現にむけた期待感の高まりなどを背景に上昇基調となり、Ｓ＆Ｐ500種株
価指数は史上最高値を試す展開となりました。
【為替市場】
為替市場は、前期末は１ドル＝108円台でしたが、利下げ期待などによる米国株式市場の上昇を受けてドルは強含み、2019年８月初めには109円台となりました。しかし、その後トランプ米国大統領による対中追加関税表明に端を発した株価急落によって一気にドルが売られ、８月中旬には105円台まで円高ドル安が進みました。８月下旬以降期末にかけては、米中通商協議を巡る投資家心理の改善に後押しされて、堅調に推移する株式市場を背景に円安ドル高基調となり、当期末は、１ドル＝109円台となりました。

当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。

（注）組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

－ 14 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：15

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、
ヘルスケア・セクターや情報技術セクターの組入比率が上昇した一方、一般消費財・サービス・セクターや生活必需品セクターの組入比率が低下しました。
個別銘柄では、イルミナを買い増しました。同社は、遺伝的変異や生物学的機能の分析のための統合システ
ムを開発、製造、そして販売まで手掛けています。運用チームでは、医療現場でのＤＮＡシーケンサー（配列解読装置）の採用が、依然堅調であることを高く評価しています。また、通信用半導体大手のクアルコムを新規に組み入れました。同社は、通信機器における５Ｇ（第５世代移動通信システム）の導入に際立った地位を確立しており、今後もインターネットアプリケーションを通じた新しい可能性の拡大が期待されます。一方、ブッキング・ホールディングスを一部売却しました。運用チームは、売上増よりも収益性を重視する同社の姿勢を評価してきましたが、競合するエクスペディア社の顧客獲得コスト増を踏まえると、同社の収益性重視の姿勢が崩れる可能性があると判断しました。また、バイオジェンを全て売却しました。同社によるアルツハイ
マー治療薬の承認申請の発表を受けて株価が上昇したことから、利益を確定しました。
株式の組入比率は期を通じて高い水準を維持しました。

ベンチマークとの比較では、当期はヘルスケア・セ
クターや素材セクター、一般消費財・サービス・セク
ターにおける銘柄選択が主なプラス要因となりました。一方、情報技術セクターや生活必需品セクターにおける銘柄選択、金融セクターのアンダーウェイトな
どはマイナス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

－ 15 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：16

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）

当期の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案し、230円（１万口当たり、税込み）としました。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第27期
2019年６月18日～
2019年12月16日
230(対基準価額比率)

0.816％

当期の収益

230

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額－
17,952（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の当期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国株式市場は、米中通商交渉の進展への期待や堅調な経済指標および企業業績に下支えされ、依然堅調に推移しています。米国の金融政策や通商政策など、景気動向の変化の兆しには常に注視が必要ですが、変動性が高まる局面においては長期的なポートフォリオ構築に向け、割安で魅力的な銘柄への投資機会が増すと考えています。
マザーファンドにおいては、安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

－ 16 －

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日 時：2020/01/28 18:27:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○１万口当たりの費用明細項

目(2019年６月18日～2019年12月16日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

226

0.859

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(108)

(0.410)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(108)

(0.410)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 10)

(0.038)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.004

）

( 1)

(0.004)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数

式

）

( 0)

(0.000)

費

用

2

0.006

用

）

( 1)

(0.003)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 1)

(0.003)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

229

0.869

計

有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

期中の平均基準価額は、26,361円です。
（注） 期中の費用(消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 17 －

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日 時：2020/01/28 18:27:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）－ 18 －

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日 時：2020/01/28 18:27:00
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○売買及び取引の状況(2019年６月18日～2019年12月16日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

定数
千口

6,780,000

金

解
額
千円

口

24,505,147

約
数
千口

394,853

金

額
千円
1,492,360（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）(2019年６月18日～2019年12月16日)

目

当期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
212,587,235千円
495,638,832千円
0.42（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額(外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額)の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2019年６月18日～2019年12月16日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 19 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：20

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○組入資産の明細(2019年12月16日現在)

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口

柄

アライアンス・バーンスタイン・
米国大型グロース株マザーファンド

口

14,456,660

当
数

期

末
評 価 額

千口

千円

20,841,808

80,764,090（注） 単位未満は切り捨て。

○投資信託財産の構成
項(2019年12月16日現在)

目評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

当
価

期
額
千円
80,764,090
1,735,979
82,500,069

末
比

率
％
97.9
2.1
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（637,151,595千円）の投資信託財産総額（647,057,360千円）に対する比率は98.5％です。
（注） 外貨建資産は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レー
トは、１米ドル＝109.43円です。

－ 20 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：21

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2019年12月16日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2019年６月18日～2019年12月16日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債

82,500,069,803
545,279,289
80,764,090,514
1,190,700,000
1,733,772,786

未払収益分配金

664,570,172

未払解約金

544,061,946

未払信託報酬

523,112,221

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

1,389
2,027,058
80,766,297,017

元本

28,894,355,306

次期繰越損益金

51,871,941,711(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

28,894,355,306口
27,952円（注） 期 首 元 本 額 19,721,027,242 円 、 期 中 追 加 設 定 元 本 額
13,217,116,421円、期中一部解約元本額4,043,788,357円。当期
末現在における１口当たり純資産額2.7952円。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
68,311
68,311
7,565,931,819
8,083,837,055△
517,905,236△
525,139,279
7,040,724,229
5,291,138,804
40,204,648,850( 35,370,418,778)(
4,834,230,072)
52,536,511,883△
664,570,172
51,871,941,711
40,204,648,850( 35,370,418,778)(
4,834,230,072)
11,667,361,172△
68,311△△（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第27期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（7,040,744,028円）、収益調整金額（40,204,580,539円）および分配準備積立金額（5,291,187,316円）より分配対象収益額は52,536,511,883円（10,000口当たり18,182円）であり、うち664,570,172円（10,000口当たり230円）を分配金額としております。

－ 21 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
日 時：2020/01/28 18:27:00
ページ：22

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）230円◆分配金は､｢普通分配金｣｢元本払戻金(特別分配金)｣に区分され､普通分配金に課税されます｡その区分の基準は､下記のとおりです｡◇分配金の内訳

元 本 払 戻 金
( 特 別 分 配 金 )普 通 分 配 金
個 別 元 本 の 修 正

お客様の個別元本が分配落ち後の基準価額に対して超えるとき同じかまたは下回るとき
お客様の個別元本－分配落ち後の基準価額0円(分配金を限度とします。)
分配金－元本払戻金(特別分配金)
分配金
修正前の個別元本－元本払戻金(特別分配金)ありません｡（注）お客様の個別元本：原則として、お客さまの当ファンド取得金額（手数料は含まれません）の平均価格から元本払戻金(特別分配金)を控除した額（１万口当たり）をいいます。個別元本は、お客様が当ファンドを取得されたときおよび元本払戻金(特別分配金)が発生したときに、取得の申込みをされた販売会社によって再計算されます。

◇課税上の取扱い①元本払戻金(特別分配金)：元本払戻金(特別分配金)は､お客様の取得元本の一部の払戻しに当たるため､課税されません｡②普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％(所得税15％､復興特別所得税0.315％､住民税5％)※上記は､2019年12月16日現在のものです｡税法が改正された場合等には､税率等が変更される場合があります｡※法人の場合は上記とは異なります｡※税金の取扱いの詳細については､税務専門家等にご確認されることをお勧めします｡－ 22 －

品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細(2019年12月16日現在)＜アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド＞
下記は、アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド全体(163,830,077千口)の内
容です。

外国株式
期首(前期末)銘(アメリカ･･･ニューヨーク市場)
AMETEK INC
AMPHENOL CORP-CL A
ARISTA NETWORKS INC
BURLINGTON STORES INC
CONSTELLATION BRANDS INC-A
DOMINOS PIZZA INC
EDWARDS LIFESCIENCES CORP
HOME DEPOT INC
IDEX CORP
METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL INC.
NIKE INC -CL B
PAYCOM SOFTWARE INC
ROPER TECHNOLOGIES INC
S&P GLOBAL INC
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
SLACK TECHNOLOGIES INC- CL A
SMITH (A.O.) CORPSTRYKER CORPTJX COMPANIES INC
TYLER TECHNOLOGIES INC
UNITEDHEALTH GROUP INC
VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A
VISA INC-CLASS A SHARESZOETIS INC
ALLEGION PLC(アメリカ･･･店頭市場)
ABIOMED INC
ADOBE INC
ALIGN TECHNOLOGY INC
ALPHABET INC-CL C
ANSYS INC
APPLE INC
BIOGEN INCBOOKING HOLDINGS INC
COGNEX CORP
COPART INC
COSTCO WHOLESALE CORPORATIONELECTRONIC ARTS INCETSY INC
EURONET WORLDWIDE INC
FACEBOOK INC-A

柄

株

数

当
株

数

百株
3,499
2,378
3,208
4,031
1,616
－
6,030
7,754
1,422
375
12,782
768
1,430
769
2,430
－
7,177
3,757
13,673－9,400
645
13,50815,799
7,124

百株
3,885
2,107
2,476
3,998
1,081
744
4,726
8,458
2,172
285
17,605
971
2,707
1,247
1,903
9,582
3,957
3,423
13,366771
10,564900
15,526
16,019
7,342

－
2,080
－
2,828
109
3,378
1,663
824
3,358
9,365
5,039
8,993
－
－
12,600

1,686
2,937
1,600
3,224
115
1,591
－
542
3,648
7,567
4,426
11,191664
1,297
14,653－ 23 －

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
38,2994,191,106
22,5782,470,726
47,7705,227,500
90,3269,884,386
19,691
2,154,852
21,9572,402,813
109,952
12,032,117
181,079
19,815,583
36,355
3,978,357
21,9402,400,926
172,129
18,836,127
24,9552,730,827
94,91010,386,093
33,841
3,703,296
108,934
11,920,678
20,4972,243,022
18,411
2,014,744
69,4737,602,461
80,6968,830,587
21,9532,402,340
301,588
33,002,797
13,1601,440,190
287,466
31,457,480
199,363
21,816,339
90,316
9,883,296
30,67093,40842,588434,605
2,937
43,794－
107,071
19,89767,062
129,203
117,0112,808
20,049284,439

3,356,307
10,221,662
4,660,429
47,558,834
321,474
4,792,464－
11,716,861
2,177,336
7,338,607
14,138,744
12,804,571
307,285
2,194,002
31,126,190

業

種

等

資本財
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
小売
食品・飲料・タバコ
消費者サービスヘルスケア機器・サービス
小売
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
耐久消費財・アパレル
ソフトウェア・サービス
資本財
各種金融
素材
ソフトウェア・サービス
資本財
ヘルスケア機器・サービス
小売
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
ヘルスケア機器・サービス
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
資本財
ヘルスケア機器・サービス
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
メディア・娯楽
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
小売
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
商業・専門サービス
食品・生活必需品小売り
メディア・娯楽小売
ソフトウェア・サービス
メディア・娯楽品 名：90039_110652_027_03_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂコース（為替ヘッジなし）_801658.docx
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ページ：24

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信
期首(前期末)
銘

柄(アメリカ･･･店頭市場)
FASTENAL COFIVE BELOW
IPG PHOTONICS CORPILLUMINA INC
INTUITIVE SURGICAL INC
MARKETAXESS HOLDINGS INC
MICROSOFT CORPMONSTER BEVERAGE CORPPAYPAL HOLDINGS INC
QUALCOMM INC
REGENERON PHARMACEUTICALSTEXAS INSTRUMENTS INCULTA BEAUTY INC
VERTEX PHARMACEUTICALS INC
XILINX INC
ASML HOLDING NV-NY REG SHS
株
数
・
金
額
合
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞

株

数

当
株

百株
4,723
－
1,190
808
2,416
508
20,881
26,575
10,386
－
2,483
1,425
2,432
6,920
6,305
822
257,709
47

数
百株
－
3,098
1,533
3,376
3,056
－
25,00437,001
16,118
5,972
3,394
2,681
2,621
9,547
8,260
777
313,421
53

期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円－－
38,374
4,199,300
22,1832,427,561
109,656
11,999,691
177,149
19,385,432－－
386,389
42,282,647
230,183
25,189,017
173,520
18,988,300
52,452
5,739,830
127,768
13,981,760
33,954
3,715,664
66,457
7,272,450
209,062
22,877,697
79,4938,699,003
22,5362,466,119
5,252,379
574,767,911－＜90.5％＞（注）邦貨換算金額は、当期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注）株数・評価額の単位未満は切り捨て。
（注）－印は該当なし。

－ 24 －

業

種

等

資本財
小売
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
ヘルスケア機器・サービス
各種金融
ソフトウェア・サービス
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
半導体・半導体製造装置
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
半導体・半導体製造装置
小売
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
半導体・半導体製造装置
半導体・半導体製造装置

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