ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型）－トリプルリターンズ－
日本円・コース（毎月分配型）／豪ドル・コース（毎月分配型）／ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）／米ドル・コース（毎月分配型）／通貨セレクト・コース（毎月分配型）

分配金のお知らせ2015年10月7日
平素は、『ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型）－トリプルリターンズ－』 をご愛顧賜り、厚く御礼申し上げます。
さて、当ファンドは、2015年10月7日に決算を迎え、当期の収益分配金（1万口当たり、税引前。以下同じ。）を、「豪ドル・コース」につきましては前回決算から引き下げ200円から150円、「ブラジル・レアル・コース」につきましては前回決算から引き下げ150円から100円と致しましたことをご報告申し上げます。
「日本円・コース」、「米ドル・コース」および「通貨セレクト・コース」の分配金額につきましては、前回決算と同額と致しました。
今後ともファンド運用にあたっては、パフォーマンスの向上をめざしてまいりますので、引き続きお引き立て賜りますよう、よろしくお願い申し上げます。

≪各コースの分配金（１万口当たり、税引前）≫日本円・コース

豪ドル・コース

ブラジル・レアル・コース

米ドル・コース

通貨セレクト・コース

当期決算 分配金

90円

150円

100円

300円

100円

（前回決算 分配金）

（90円）

（200円）（150円）（300円）（100円）

基準価額
2015年10月7日現在

8,306円

7,339円

4,319円

12,194円

6,336円※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※上記は過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

分配方針『ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型）－トリプルリターンズ－』の収益分配方針は、以下のとおりとなっています。
① 分配対象額は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等とします。
② 原則として、継続的な分配を行なうことを目標に、基準価額の水準を勘案して分配金額を決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行なわないことがあります。
※分配金額は、決算の都度、収益分配方針に基づいて委託会社（大和投資信託）が決定しますので、将来の分配金額について、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。今後の市場環境や運用状況によっては、分配金額の変更あるいは分配金が支払われない場合もあります。

当資料のお取り扱いにおけるご注意■当資料は、ファンドの状況や関連する情報等をお知らせするために大和投資信託により作成されたものです。■当ファンドのお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書（交付目論見書）」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。■投資信託は、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではありません。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。■投資信託は、預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の対象ではありません。■当資料は、信頼できると考えられる情報源から作成していますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。また、税金、手数料等を考慮していませんので、投資者のみなさまの実質的な投資成果を示すものではありません。■当資料の中で記載されている内容、数値、図表、意見等は資料作成時点のものであり、今後予告なく変更されることがあります。
■分配金は、収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。分配金が支払われない場合もあります。
販売会社等についてのお問い合わせ⇒ 大和投資信託 フリーダイヤル0120-106212 （営業日の9:00～17:00 ） HP http://www.daiwa-am.co.jp/

1/12よくあるご質問 （Q&A集）

Q1 なぜ、「豪ドル・コース」の分配金が引き下げられたのですか？
A1 豪ドル安による基準価額の下落などを総合的に勘案した結果によるものです。
弊社の分配金の考え方は、ファンドの収益分配方針、配当等収益の水準、基準価額の水準、市場環境等を総合的に勘案して分配金額を決定するというものです。
「豪ドル・コース」の分配金を引き下げましたのは、基準価額の水準などを総合的に勘案した結果によるものです。
8月半ば以降の米国株式市場の下落に加え、豪ドルの対円為替レートも下落したことにより、当該コースの基準価額は下落しました。それに伴い、当該コースで期待されるインカム性収益の額も減少しています。
当該コースの場合、インカム性収益とは、①米国株式の配当金、②株式カバードコール戦略で得られるオプションプレミアム、③為替取引によるプレミアム（豪ドルと米ドルの金利差相当分の収益）が該当します。インカム性収益を超える分配金の支払いは分配対象額を減少させ、基準価額を下落させることになります。
このような状況を踏まえ、今後の継続した分配を行なうためには、分配金の引き下げが必要との判断に至りました。今回、分配金を引き下げた差額はファンドの純資産に留保することとなりますので、引き下げを行なわなかった場合と比較すると、留保された差額分が基準価額の上昇する要因になります。
≪基準価額・純資産・分配の推移≫
基準日：2015年10月7日
基準価額
7,339円
純資産総額
105億円

20,00018,000

純資産総額

350

分配金再投資基準価額
基準価額

300

200

純資
産
総額

12,000150

億円

10,000100

8,00050

基
準 16,000価
額 14,000

250円

13/1/25

14/6/02）

6,000
設定時

（決算期
（年/月/日）分配金
第1～43期
合計：7,690円
第44期(15/6/8)
200円
第45期(15/7/7)
200円
第46期(15/8/7)
200円
第47期(15/9/7)
200円
第48期(15/10/7)
150円
分配金合計額設定来 ： 8,640円
直近5期 ： 950円

400

（ ）

《分配の推移》 (1万口当たり、税引前)

当初設定日（2011年9月22日）～2015年10月7日22,000015/10/05※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※上記は過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
※分配金額は、決算の都度、収益分配方針に基づいて委託会社（大和投資信託）が決定しますので、将来の分配金額について、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。今後の市場環境や運用状況によっては、分配金額の変更あるいは分配金が支払われない場合もあります。

※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

2/12

よくあるご質問 （Q&A集）

Q2 なぜ、「ブラジル・レアル・コース」の分配金が引き下げられたのですか？
A2

ブラジル・レアル安による基準価額の下落などを総合的に勘案した結果によるものです。

弊社の分配金の考え方は、ファンドの収益分配方針、配当等収益の水準、基準価額の水準、市場環境等を総合的に勘案して分配金額を決定するというものです。
「ブラジル・レアル・コース」の分配金を引き下げましたのは、基準価額の水準などを総合的に勘案した結果によるものです。
当該コースでは第43期決算（15/5/7）において、ブラジル・レアルの対円為替レートの下落などにより基準価額が下落し、当該コースで期待されるインカム性収益も減少傾向にあったことから、分配金をそれまでの200円から150円に引き下げました。しかし、それ以降も為替レートの下落傾向は変わらず、特に8月半ば以降、世界的な株式市場の下落などリスク回避的な動きが広がったこともあり、ブラジル・レアルの対円為替レートは大きく下落しました。投資対象である米国株式市場の下落もあり、当該コースの基準価額が下落するとともにインカム性収益も減少しています。
当該コースの場合、インカム性収益とは、①米国株式の配当金、②株式カバードコール戦略で得られるオプションプレミアム、③為替取引によるプレミアム（ブラジル・レアルと米ドルの金利差相当分の収益）が該当します。インカム性収益を超える分配金の支払いは分配対象額を減少させ、基準価額を下落させることになります。
このような状況を踏まえ、今後の継続した分配を行なうためには、分配金の引き下げが必要との判断に至りました。今回、分配金を引き下げた差額はファンドの純資産に留保することとなりますので、引き下げを行なわなかった場合と比較すると、留保された差額分が基準価額の上昇する要因になります。
≪基準価額・純資産・分配の推移≫
基準日：2015年10月7日
基準価額
4,319円
純資産総額
1,552億円《分配の推移》 (1万口当たり、税引前)

18,00016,000

9,000

純資産総額

8,000

分配金再投資基準価額

7,000

基準価額

円 10,000

4,000

8,000

3,000

6,000

2,000

4,000

1,000

5,000

2,000
設定時

13/1/25

14/6/02

純資産
総額億円）

6,000

（基 14,000
準価 12,000額（ ）決算期（年/月/日）分配金
第1～43期
合計：8,390円
第44期(15/6/8)150円
第45期(15/7/7)
150円
第46期
(15/8/7)
150円
第47期(15/9/7)
150円
第48期(15/10/7)
100円
分配金合計額設定来 ： 9,090円
直近5期 ： 700円

当初設定日（2011年9月22日）～2015年10月7日

20,0000
15/10/05※「分配金再投資基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。
※基準価額の計算において、実質的な運用管理費用（信託報酬）は控除しています（後述のファンドの費用をご覧ください）。
※上記は過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。
※分配金額は、決算の都度、収益分配方針に基づいて委託会社（大和投資信託）が決定しますので、将来の分配金額について、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。今後の市場環境や運用状況によっては、分配金額の変更あるいは分配金が支払われない場合もあります。
※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

3/12

よくあるご質問 （Q&A集）

Q3 分配金はどのように決定したのですか？
A3

分配金は、収益分配方針に基づいて、今後数期にわたって継続できるよう配慮して決定しています。ただし、将来の分配金額について、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。

当ファンドの収益分配方針において「原則として、継続的な分配を行なうことを目標に、基準価額の水準を勘案して分配金額を決定します。」と定めています。当該方針に基づいて分配金は、今後数期にわたって継続できるよう配慮して決定しています。ただし、将来の分配金額について、あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。
今後の市場環境や運用状況によっては、現在の分配金の水準を維持できない、あるいは分配金が支払われない場合もあります。特にインカム性収益の低下、基準価額の下落などは分配金の引き下げ要因となります。

Q4 分配金を事前に知ることはできないのですか？
決算日（毎月7日、休業日の場合は翌営業日）の夕方から夜にかけての公表までは、A4 分配金をご確認いただくことはできません。
分配金は事前に決定しているものではなく、ファンドの決算日（毎月7日、休業日の場合は翌営業日）に、ファンドの収益分配方針、配当等収益の水準、基準価額の水準、市場環境等を勘案して委託会社（大和投資信託）が決定します。したがって、事前にお知らせすることはできません。
夕方から夜にかけて委託会社のホームページ（http://www.daiwa-am.co.jp/）で基準価額とともに分配金を公表します。公表までは、分配金をご確認いただくことはできません。

Q5 分配金を引き下げるということは、今後の運用に期待できないということですか？
A5 分配金の引き下げは、今後の運用実績とは何ら関係するものではありません。
今回の「豪ドル・コース」および「ブラジル・レアル・コース」の分配金引き下げについては、取引対象通貨の対円為替レート下落による基準価額の下落などを総合的に勘案し、決定しました。したがって、今回の分配金の引き下げは、今後の運用実績とは関係するものではありません。なお、運用成績は、分配金に加え基準価額の動きも含めたトータルリターン（総収益率）で確認する必要があります。引き続きパフォーマンスの向上をめざしてまいります。

⇒最近の投資環境と今後の見通しについては、Q6をご覧ください。

※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

4/12

よくあるご質問 （Q&A集）

Q6 最近の投資環境と今後の見通しについて教えてください。
A6

米国株式市場について、米国経済は安定した回復が続いていることから、引き続き魅力的な投資対象であると考えています。また、為替市場においても、市場の混乱は徐々に落ち着きを取り戻すものと思われます。

【投資環境】
 株式市況
5月から7月にかけて、米国の早期利上げ観測やギリシャ協議の難航が嫌気される一方で、第2四半期(4-6月)の順当な決算発表が好感され、株式市場は方向感の定まらない展開となりました。しかし8月の下旬には、米国の利上げタイミングへの不透明感に加え、中国の景気減速懸念による中国株式市場の急落や原油価格の一段安などの材料が重なり、株式市場は大きく下落しました。その後は、9月に米国で利上げが行われるとの見方が後退したことにより、株式市場はやや値を戻しました。しかし、9月のFOMC（米国連邦公開市場委員会）で世界的な景気減速の影響が言及され、世界経済への不透明感が高まったことや、独自動車大手の排ガス不正問題やスイス資源商社大手の債務懸念といった、米国外の個別企業の悪材料が重なったことも嫌気され、米国株式市場は再び下落しました。
 為替市況
（豪ドル）
堅調な経済指標の発表などを受けて、豪州の利下げ観測が後退したことなどから、豪ドルは上昇する場面もありましたが、5月後半以降は、ギリシャ情勢の混乱などによるリスク回避の動きや、豪州の主要輸出先である中国経済の減速懸念、市場参加者のリスク投資姿勢の消極化もあり、豪ドルは相対的に安全資産とされる円に対して下落しました。
（ブラジル・レアル）
年初より、ブラジルのファンダメンタルズが弱くなる中、大手石油会社の汚職問題や財政健全化策の実行に関して政治的不透明感が高まり、ブラジル・レアルは下落しました。また、グローバルな投資環境では、米国の利上げ観測が高まる中、ギリシャの財政問題や中国の景気減速に対する懸念の高まりなどが重しとなり、リスク回避の動きから新興国への投資センチメントが後退したこともレアルを下押ししました。

※ドイツ証券のコメントを基に大和投資信託が作成したものです。
※現時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。

※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

5/12

よくあるご質問 （Q&A集）【今後の見通し】 株式市況
消費拡大や住宅市場の好調により米国経済は回復が続いており、2015年下期と2016年の経済成長率は、これまでのトレンドを上回り上昇すると予想しています。また、不況時以外において株式市場が10％を超えて下落することは異例であり、米国の堅調な経済成長や自社株買いが株式市場を下支えすると考えています。
 為替市況
（豪ドル）
中国の株式市場や原油価格など、市場参加者のリスク投資姿勢に影響を与える市場の値動きには依然として注意が必要ですが、市場の混乱は徐々に落ち着きを取り戻すものと思われます。市場参加者のリスク投資姿勢が戻れば、先進国の中で相対的に高金利かつ高成長の豪州に対する投資が見直される局面も期待されます。
（ブラジル・レアル）
米国の利上げが控える中で、中国の景気減速への懸念もあり、世界的に金融市場が不安定となっています。ブラ
ジルのファンダメンタルズや格付け、政局動向などにおいて、不透明要因が拭い去られないため、市場は短期的に大きく変動する可能性がありますが、中長期的に見れば現在の財政健全化策や高金利政策などが実を結び、成長軌道に回帰することが期待されます。

※ドイツ証券のコメントを基に大和投資信託が作成したものです。
※現時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。

≪参考≫市況データ（2014年10月6日～2015年10月6日）
S&P500種指数の推移

為替の推移

2,200

10555

10050954590

408535(円／豪ドル)

2,100(円／レアル)

2,000
1,900
S&P500種指数

1,800
1,700
2014/10/6

円／豪ドル（左軸）80

2015/2/62015/6/6

2015/10/630

円／ブラジル・レアル（右軸）75
2014/10/6

25
2015/2/6

2015/6/6

2015/10/6（出所）ブルームバーグおよび各種データより大和投資信託作成※上記は過去の実績を示したものであり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。

以上※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

6/12

収益分配金に関する留意事項
 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われるますので、分配金が支払われると、と、分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われその金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託で分配金が支払われるイメージ

投資信託の純資産分配金

 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円
10,500円

期中収益
（①＋②）
50円

分配金100円※50円

10,450円

※500円
（③＋④）

※450円
（③＋④）

10,500円
10,400円
配当等収益
① 20円
※80円

※500円
（③＋④）

分配金
100円

10,300円
※420円
（③＋④）

前期決算日
※分配対象額
500円

当期決算日
分配前
※50円を取崩し

当期決算日
分配後※分配対象額
450円

前期決算日

当期決算日
分配前
※80円を取崩し※分配対象額
500円

当期決算日
分配後
※分配対象額420円（注）分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相が、実質的には元本の一部払戻しに相投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場
合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）

投資者の購入価額

分配金
支払後
基準価額

（当初個別元本）

個別元本

元本払戻金（特別分配金）は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。
また、元本払戻金（特別分配金）部分は非課税扱いとなります。

元本払戻金（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普通分配金 ： 個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金 ： 個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の（特別分配金） 額だけ減少します。

※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。
※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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通貨選択型ファンドの収益のイメージ※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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NDF取引とは※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－
日本円・コース（毎月分配型）／豪ドル・コース（毎月分配型）／ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）／米ドル・コース（毎月分配型）／通貨セレクト・コース（毎月分配型）
お申し込みの際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

ファンドの目的・特色ファンドの目的● 割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築し、信託財産の成長をめざします。
ファンドの特色
1． 割安と判断される米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築します。
2． 為替取引を活用します。

＜通貨の運用方針＞●原則として、「シティ世界国債インデックス」および「ＪＰモルガン ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ ブロード」の構成国の通貨の中から、金利水準、リスク水準、ファンダメンタルズ、流動性等を考慮し、6 つの通貨を選定します。
※上記指数構成国の通貨以外の通貨を選定する場合もあります。
●選定通貨の投資比率は、金利水準、リスク水準等を考慮して決定します。
●選定通貨および投資比率は、原則、毎月見直します。

※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－
日本円・コース（毎月分配型）／豪ドル・コース（毎月分配型）／ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）／米ドル・コース（毎月分配型）／通貨セレクト・コース（毎月分配型）
お申し込みの際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

ファンドの目的・特色
３．毎月７日（休業日の場合翌営業日）に決算を行ない、収益分配方針に基づいて収益の分配を行ないます。
４．当ファンドは、複数の投資信託証券に投資する「ファンド・オブ・ファンズ」です。
 外国投資信託の受益証券を通じて、米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略を構築するとともに、「米ドル・コース」を除き、米ドル建ての資産に対して為替取引を行ないます。
 当ファンドが投資対象とする外国投資信託では、直接株式への投資やオプション取引を行なわず、担保付スワップ取引を通じて、米国の株式とオプション取引を組み合わせたカバードコール戦略の損益を享受します。
◆各ファンドの略称としてそれぞれ次を用いることがあります。
ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－ 日本円・コース（毎月分配型）：日本円・コース
ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－ 豪ドル・コース（毎月分配型）：豪ドル・コース
ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－ ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）：ブラジル・レアル・コース
ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－ 米ドル・コース（毎月分配型）：米ドル・コース
ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－ 通貨セレクト・コース（毎月分配型）：通貨セレクト・コース◆上記の総称を「ダイワ米国株ストラテジーα（通貨選択型） －トリプルリターンズ－」とします。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「ファンドの目的・特色」をご覧ください。

投資リスク● 当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本が保証されているものではなく、これを割込むことがあります。信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。投資信託は預貯金とは異なります。基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
「株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）」、「カバードコール戦略の利用に伴うリスク」、「為替変動リスク」、「カントリー・リスク」、「スワップ取引の利用に伴うリスク」、「その他（解約申込みに伴うリスク等）」＜日本円・コース＞※ 為替変動リスクの低減を図ります。ただし、為替変動リスクを完全に排除できるものではありません。
※ 日本円の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなります。
＜豪ドル・コース、ブラジル・レアル・コース、通貨セレクト・コース＞※取引対象通貨の為替レートが円高方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。新興国通貨の為替レートは短期間に大幅に変動することがあり、先進国通貨と比較して、相対的に高い為替変動リスクがあります。
※投資対象資産の通貨である米ドルの為替変動リスクを完全に排除することはできませんので、基準価額は円に対する米ドルの為替変動の影響を受ける場合があります。また、取引対象通貨の金利が米ドルの金利より低いときには、金利差相当分がコストとなります。
＜米ドル・コース＞※組入外貨建資産について、米ドルが円に対して米ドル安の方向に進んだ場合には、基準価額が下落する要因となり、投資元本を割込むことがあります。
※NDF 取引を用いて為替取引を行なう場合、コストは需給や規制等の影響により、金利差から期待される水準と大きく異なる場合があります。
※ 基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「投資リスク」をご覧ください。

※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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日本円・コース（毎月分配型）／豪ドル・コース（毎月分配型）／ブラジル・レアル・コース（毎月分配型）／米ドル・コース（毎月分配型）／通貨セレクト・コース（毎月分配型）
お申し込みの際は、必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をご覧ください。

ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購 入 時 手 数 料

信託財産留保額料率等
販売会社が別に定める率〈上限〉
3.24％（税抜 3.0％）
スイッチング（乗換え）による購入時の申込手数料については、販売会社にお問合わせください。
0.5％

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
料率等
運 用 管 理 費 用（ 信 託 報 酬 ）年率 1.323％（税抜 1.225％）

費用の内容

購入時の商品説明または商品情報の提供、投資情報の提供、取引執行等の対価です。

換金に伴い必要となる費用等を賄うため、換金代金から控除され、信託財産に繰入れられる額。換金申込受付日の翌営業日の基準価額に対して左記の率を乗じて得た額とします。
費用の内容
運用管理費用の総額は、毎日、信託財産の純資産総額に対して左記の率を乗じて得た額とします。運用管理費用
は、毎計算期末または信託終了のときに信託財産中から支弁します。
投資対象ファンドにおける運用管理費用等です。

「日本円・コース」、「豪ドル・コース」、「ブラジル・レアル・コース」、「米ドル・コース」
年率 0.68％程度「通貨セレクト・コース」
年率 0.83％程度「日本円・コース」、「豪ドル・コース」、「ブラジル・レアル・コース」、「米ドル・コース」
実質 的 に負 担 する
年率 2.003％（税込）程度（純資産総額によっては上回る場合があります。
）
運 用 管 理 費 用「通貨セレクト・コース」
年率 2.153％（税込）程度（純資産総額によっては上回る場合があります。
）
監査報酬、有価証券売買時の売買委託手数料、先物取引・その他の費用・（注）
オプション取引等に要する費用、資産を外国で保管する
手数
料場合の費用等を信託財産でご負担いただきます。
（注）「その他の費用・手数料」については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※ 購入時手数料について、くわしくは販売会社にお問合わせください。
※ 手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※ くわしくは「投資信託説明書（交付目論見書）」の「手続・手数料等」に記載しています。
投資対象とする投資信託証券※1ページ目の「当資料のお取り扱いにおけるご注意」をよくお読みください。

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