株式会社ケアサービス
2021 年 3 月期第 2 四半期決算説明会

2020 年 11 月 26 日

イベント概要[企業名]

株式会社ケアサービス[企業 ID]

2425[イベント言語]

JPN[イベント種類]

決算説明会[イベント名]2021 年 3 月期第 2 四半期決算説明会[決算期]

2020 年度 第 2 四半期[日程]

2020 年 11 月 26 日

[ページ数]

25[時間]

11:00 – 11:25（合計：25 分、登壇：18 分、質疑応答：7 分）[開催場所]

103-0025 東京都中央区日本橋茅場町 2-6-1
日経茅場町別館 B1 （日本証券アナリスト協会主催）[会場面積]

238 ㎡[出席人数]

25 名

[登壇者]

４名
代表取締役社長

福原 俊晴（以下、福原）

常務取締役

富澤 政信

（以下、富澤）サポート
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取締役

渡辺 桂（以下、渡辺）

取締役

三浦 裕二

（以下、三浦）

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登壇

司会：それでは定刻でございますので、ただ今から株式会社ケアサービス様の 2021 年 3 月期第 2四半期決算説明会を開催いたします。最初に会社様からお迎えしてございます、4 名様をご紹介申し上げます。
まず代表取締役社長、福原俊晴様でございます。続きまして常務取締役、富澤政信様でございます。続きまして取締役、渡辺桂様でございます。続きまして取締役、三浦裕二様でございます。
本日はこの後、福原社長様からご説明をいただきます。ご説明終了後に質疑応答の時間を設けておりますので、どうぞよろしくお願いを申し上げます。
福原：距離を取らせていただいておりますので、マスクを外させていただきます。おはようございます。代表取締役社長の福原俊晴でございます。
本日は、昨今の新型コロナウイルスの状況下の中、当社の決算説明会にご参加いただき、誠にありがとうございます。前回の説明会は中止になりましたので、こうして皆さんの前でお話ししますのは 1 年ぶりになります。

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3それでは 2021 年 3 月期第 2 四半期連結決算の概要について、ご説明申し上げます。
4 ページをお願いいたします。はじめに第 2 四半期決算のサマリーをご説明いたします。
まずは売上高です。第 1 四半期は緊急事態宣言の利用控えにより、デイサービスの売上が影響を受けましたが、一方で訪問入浴や訪問介護、訪問看護の訪問系サービスは影響をほとんど受けておりませんでした。第 2 四半期ではデイサービスの売上も徐々に回復し、その他の既存事業では売上が前年第 2 四半期を上回りました。
続きまして営業利益でございますが、各事業のオペレーションの見直し、本社共通部門の効率化と労務費削減、販管費のコストコントロールを行い、前年同期並みの営業利益水準での着地となりました。

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5 ページをお願いいたします。決算概要でございます。
売上高 42 億 1,000 万円、前年同期比マイナス 3 億 9,200 万、8.5%の減収。営業利益 9,000 万円、プラス 100 万円、1.2%の増益。経常利益 9,600 万円、プラス 300 万円、4.1%の増益。親会社株主に帰属する四半期純利益 5,200 万円、プラスゼロ百万円、0.9%の増益となりました。
2019 年 12 月にサービス付き高齢者向け住宅のフォーライフ事業を売却したことにより、前年同期比では大きな減収となりました。スライドに記載しておりますが、フォーライフ事業を除いた売上高では、前年同期比マイナス 1.4%の減収となっております。

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6 ページをお願いいたします。セグメント区分の変更についてご説明いたします。
フォーライフ事業の売却に伴い、今期 2021 年 3 月期より在宅介護サービスとシニア向け総合サービスの二つの事業セグメントに変更いたしました。ご確認をお願いいたします。

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7 ページをご覧ください。事業別の業績の概要です。
売上高と利益を事業セグメント別にご報告いたします。まず在宅介護サービスですが、売上高 32
億 2,100 万円、前年同期比マイナス 4,500 万円、1.4%の減収。セグメント利益 2 億 9,000 万円、マイナス 5,900 万円、17.0%の減益。次にシニア向け総合サービスですが、売上高 9 億 8,800 万円、マイナス 1,900 万円、1.9%の減収。セグメント利益 1 億 5,200 万円、プラス 1,400 万円、10.3%の増益となりました。

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続きまして、売上高と経費の概況についてご説明いたします。
各事業セグメントの売上高については、8 ページにサマリーを掲載しておりますが、ここでは主要サービスでありますデイサービス、訪問入浴、エンゼルケアサービスの第 2 四半期までの推移についてご説明させていただきます。

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89 ページをお願いいたします。デイサービスの過去 3 年間の、月別の売上と件数の推移でございます。
棒グラフが売上高、折れ線グラフが件数を示しております。新型コロナウイルスの感染が国内で始まってから、緊急事態宣言が発令された 2020 年 3 月から 5 月までにおいて、既存のご利用者の利用控えとともに、ケアマネジャーへの営業活動に強い制限がかかっていたことによって、新規ご利用者の契約数が停滞いたしました。緊急事態宣言が解除された 6 月以降は既存・新規ともに徐々に回復し、9 月には前年同期比並みに回復しております。

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10 ページをお願いいたします。続いて訪問入浴サービスのデータをもとに、訪問系サービスの推移についてご説明したいと思います。
訪問系サービスでは、この 3 月から 5 月までの緊急事態宣言の期間で、売上・件数ともに大きな影響を受けませんでした。先ほど触れましたが、当社だけではなく、他社も含めたデイサービス全体で利用控えが続いた中、在宅で生活されている中重度の要介護者の方々に対して、訪問系サービス
では、ご利用者の QOL を大きく低下させないための受け皿となりました。

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1011 ページをお願いいたします。エンゼルケアサービスの売上件数の推移です。
新型コロナウイルスの蔓延によって、葬儀の在り方や環境も大きく変わっています。現状は参列者の数も減少し、通夜・告別式と 2 日間に分けられていた葬儀形態も 1 日葬が増え、よりコンパクトな葬儀への傾向へと向かいつつあります。
しかし、当社が手掛けるエンゼルケアは、ご葬家から需要が非常に高く、そして、われわれのビジネスパートナーである葬儀社、互助会との連携をさらに強化したことで、売上、件数とも大きな影響を受けずに、乗り切ることができています。

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1112 ページをお願いいたします。営業利益の増減分析です。
売上の減少分を材料費、労務費、販売管理費のコストコントロールで補いました。

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13 ページをお願いいたします。貸借対照表の概要です。
資産合計 36 億 1,700 万円、前期末比 4 億 400 万円の増加。負債合計 18 億 9,700 万円、3 億 8,000万円の増加。純資産合計 17 億 1,900 万円、2,300 万円の増加。
2020 年 4 月に、新型コロナウイルスの感染拡大の長期化に備えて、手元資金を厚くすることを目的に、銀行から計 8 億円の借入を行ったことにより、現金・預金および短期借入金が増加いたしました。
なお、こちらの借入につきましては、財務状況を勘案しつつ、第 2 四半期から一部返済を開始しております。第 2 四半期末での自己資本比率は 47.5%となり、対前期末と比較して 5.3 ポイントの低下となりました。

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14 ページをお願いいたします。キャッシュ・フロー計算書の概要です。
営業活動によるキャッシュ・フローはプラス 8,700 万円、前年同期比 1 億 3,400 万円の増加。投資活動によるキャッシュ・フローはマイナス 500 万円、2,700 万円の増加。財務活動によるキャッシュ・フローはプラス 3 億 4,000 万円、3 億 1,500 万円の増加。現金及び現金同等物の四半期末残高は 13 億 7,500 万円と、前年同期比で 6 億 6,200 万円の増加となりました。こちらは先ほど申し上げた短期借入金により、大きく増加しております。

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15 ページをお願いいたします。連結での事業所数・人員数の推移です。
事業所数の推移ですが、2020 年 4 月に杉並区のデイサービス西荻窪が統合による閉鎖。2020 年 9月に山形県のエンゼルケア米沢を閉鎖し、在宅介護サービス、シニア向け総合サービスとも、各 1事業所が減少いたしました。
従業員数の推移でございますが、16 名の増加となりました。

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続きまして、2021 年 3 月期の現在までのトピックスをご説明いたします。17 ページをお願いいたします。今回の新型コロナウイルスに関する当社の対策について、まずお話しいたします。
ホームページにて開示しておりますが、当社におきましても、これまで複数の自社のデイサービスにおきまして、新型コロナウイルスの陽性者を確認し、一定期間の営業の休止を行っております。
当社のような在宅介護、特にデイサービスにつきましては多くの方々が行き交い、集まる場所です。われわれも介護サービスを提供する以上、3 密になることは避けられません。
また、感染経路の特定を行うことは、現実的にはかなり難しい状況ではあります。しかし、在宅介護の事業者である以上、ご利用者の QOL 低下を極力防ぎ、ご本人とご家族に、これまでどおり日常の生活を送っていただくことがわれわれ介護事業者の使命であると考えております。
従いまして、新型コロナウイルスに関する感染拡大リスクを極小化することで、ご利用者や関係者の皆様に、安心していただける体制を取り続けてまいりたいと考えております。
行政や保健所と随時連携を図り、情報共有とともに、対応に関するノウハウを蓄積しながらスライドに記載されているような衛生用品の設置と、スタッフ・お客様への周知・実践を進めております。
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18 ページをお願いいたします。当社が都内で展開しているデイサービスのドミナントエリアに訪問系サービスを加えて、ドミナント×サービスのパッケージ化を進めております。
デイサービスを中心としたエリアで、訪問介護、訪問看護、福祉用具貸与などの自社サービスを組み入れていくことで、当社を中心としたサービス提供ができるように事業基盤を再構築しております。最終的には、その各ドミナントエリアでのケアサービスのお客様とプランのシェア最大化を目標といたします。
スライドに示されているのは、直近年度で譲り受けた事例になります。ひだまりは江東区、株式会
社広域社会福祉会の訪問介護事業は大田区に拠点を構えており、近隣に当社のデイサービスが複数隣接しているエリアです。
もちろん、自社による事業成長が第一にはなりますが、これらの事例のように既存事業の M&A につきましては案件の中身を精査し、タイミングと価格が合うのであれば、実行することを選択肢として常に持っておきたいと考えております。

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19 ページをお願いいたします。国内の新規事業の現況についてご説明いたします。
まず 2019 年 7 月に開始いたしましたシニア向け施設紹介サービスでございますが、こちらは新型コロナウイルスの影響を受けております。緊急事態宣言期間中の施設訪問、見学の制限により、引き合い数の減少と進捗の遅れが発生しております。宣言の解除後、徐々に訪問・見学が再開しておりますが、コロナ前と比較するとまだまだ緩やかな状況です。
また、今期より衛生分野のサービス拡充を進めております。新型コロナウイルスに限らず、介護施設内のウイルス除去、空気の清浄に関する商材サービスの提供とウイルス除去・清掃サービスを手掛け、介護をはじめ教育関連の施設などへの販売を開始しております。

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20 ページをお願いいたします。子会社のトピックスについてお話しいたします。
まずは海外、中国の上海市にあります上海福原についてご説明いたします。上海福原のエンゼルケ
アサービスにおいて、知名度の高まりによる需要の増加を取り込み、加速的な成長を遂げております。
新型コロナウイルスの発生によって、2020 年 2 月から 4 月において、上海市内の葬儀場の機能は停止。一時的にエンゼルケアの施工件数は減少いたしましたが、それでも 4 月から 9 月までの上期における施工件数は前年同期比で 4 倍となっており、着実な事業成長を見せました。
続いて、人材事業子会社のケアサービスヒューマンキャピタルです。現在、介護職の人材紹介事業を手掛けておりますが、こちらも新型コロナウイルスの影響を受けております。緊急事態宣言を境に、介護職の採用環境は大きく変わっています。
これは当社ケアサービスでも同様ですが、介護職の離職率が大きく下がったことと、求職者が増加したことで、われわれ介護事業者側は端的に申し上げますと、採用にお金を使わずにじっくり時間をかけて見極めることができるようになりました。

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19また、コロナ禍での状況による選考プロセスの遅延などが計画に傾向として見られるようになり、ウェブマーケティング手法や人員体制の見直しを行いましたが、人材紹介事業につきましては、上期は赤字となりました。
しかし介護業界につきまして、人材が長期的な経営課題となることは疑いのないことですので、この新型コロナ禍における事業の再構築を早期に取り組み、再び採用環境が激しさを戻したときに、攻勢を打てるように準備してまいります。

22 ページをお願いいたします。最後に、当社の今期の連結業績と、配当の見通しについてお話しさせていただきます。
決算短信にてご確認いただけますが、当第 2 四半期連結累計期間の業績において、既に営業利益、経常利益、親会社株式に帰属する四半期純利益が通期業績予想を上回っております。
しかし下期において、新型コロナウイルスの再拡大による各事業への影響や、日本全体の経済活動の回復が遅れる可能性が懸念されることから、現段階につきましては変更を行いません。引き続き、検討を進めます。修正の必要が生じた場合には、速やかに開示する予定です。

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20また第 2 四半期決算の発表の同日に、2021 年 3 月期の配当予想を開示しております。緊急事態宣言の解除以降、業績が回復基調となっていることから、安定的な配当の実施という当社の基本方針をもとに、一株当たり 7 円の配当予想を発表いたしました。
以上で、本日のご説明を終了させていただきます。ご清聴、誠にありがとうございました。
司会：ご説明ありがとうございました。

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21質疑応答

司会：それでは、この後は質疑応答の時間に入らせていただきます。この説明会は質疑応答部分も含めまして、全文を書き起こして公開の予定でございます。従いまして質問の際、会社名・氏名を名乗られた場合はそのまま公開でございますのでよろしくお願いします。もし匿名を希望される場
合は質問の際、氏名を名乗らないようによろしくお願いいたします。それでは質問のある方、いかがでしょうか。
キタミ：ご説明ありがとうございます。SMBC 日興証券の北見と申します。
質問を 3 点ほど教えていただきたいんですけれども。一つ目は、上半期の業績で訪問入浴サービスのところなんですけれども。先ほどおっしゃっていただいたように在宅の中重度のところの QOLを下げないためにという、こういうことなんですけども。他社さんなんか見ていても上半期、在宅訪問入浴、わりと堅調なところが多いんですけど。私の知識が浅いせいもあるのですが、この間いわゆる行政サイドから、なるべく手厚いケアをしてくれみたいな指導があったりとか、厚生労働省の方で、規制緩和みたいなのがあったのかどうかということを確認させていただければ、というのが一つ目ですね。
二つ目は、先ほどおっしゃったデイサービスなんかも、9 月ぐらいにもう前年同期並みに回復してきているということなんですけども。また、コロナの感染再拡大が出てきている中で、現場の感覚としては、また感染が広がってくるようだとやっぱり手控えちゃうユーザーの方とか利用者の方が増えるのか。いや、やっぱりあまりやらないと介護度も上がってしまう、老化も進んでしまうということを学んできて、いろいろ工夫しながら出てくるような今、状況だろうとは思うんですけども。感染が拡大しても、またグッと減ってしまうような感じではなくて、多少様子を見ながらでも利用者は増えていくというか横ばいにはキープできる、そのようなイメージを持っておけばいいのかという、これが二つ目でございますね。
三つ目ですが、上海の話なんですけれども。春先はコロナの影響があったというお話ですけども、前年同期比の件数で 4 倍ということで。ここ数年、まだ母数が少ないながら高い伸びが続いているという中で、現地の方の利用の、いわゆるエンゼルケアに対する知識の普及度合いだったりだとか。もっと利用していこうという、今どんな利用者のモメンタムになっているのかを、手触り感覚みたいなので結構なので教えていただければということで、この三つでよろしくお願いします。
三浦：それでは私、三浦よりご回答させていただきます。

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22まずは 1 点目、ご質問いただきました訪問系サービスについての状況でございますが、まず通所系のサービスとは違って、訪問系というのが比較的一対一のサービスという形態が多いので、利用控えというものがない状況でございました。一方、通所系が利用控えがあったという現象がありまして。訪問系のサービスで代替えのサービスを継続してほしいという各行政さんからのお願いはございました。当社におきましては感染予防を最大限対応しまして、訪問サービスを継続したという状況でございます。
続きまして、2 点目のご質問。今後のコロナウイルス、さらに拡大した場合というところなのですが。やはり先ほど説明もさせていただきましたけども、利用を控える期間が長引くとどういう現象が起きるかというと、QOL、もっと細かくいますと ADL。日常生活動作の低下、認知症状の悪化という症状が出ております。ですので、第 3 波と言われている現象が起きたとしてもある程度横ばい、あまり利用を控えてしまうと違う問題が生じてくるということがわかっておりますので、大きな利用控えはないと考えております。
富澤：それでは上海の方に関しましては、担当の私、富澤からお答えさせていただきます。
主には二つなんですけれども、まず知名度が上がったのは事実でございます。それともう一つ大きな要因になったのが、中国の方にもわかりやすくサービスメニューの細分化。それをしたことにより、今まで以上に浸透度合いと、わかりやすさが上海の皆様にも伝わったと思っております。それでこのような結果になったと分析しております。以上でございます。
司会：よろしいでしょうか。ありがとうございました。他にご質問等、いかがでございましょうか。
それでは質問がないようでございますので、以上を持ちまして本日の決算説明会、終了でございます。どうもお疲れさまでございました。ありがとうございました。
［了］______________

脚注
1. 音声が不明瞭な箇所に付いては[音声不明瞭]と記載

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