ミローバ グローバル・
サステナブル株式ファンド
追加型投信／海外／株式交付運用報告書
			 第3期（決算日2023年11月27日）
作成対象期間（2022年11月26日～2023年11月27日）

第3期末（2023年11月27日）
準価
額
13,773円
資 産 総 額2,996百万円
第3期
騰
落
率
19.7％
分配金（税込み）合計
250円
基
純

（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しています。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のう
ち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しています。
○当 ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めています。運用報告書（全体版）は、朝日
ライフ アセットマネジメント株式会社のホームページ
にて閲覧・ダウンロードすることができます。
○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社
までお問い合わせください。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
右記ホームページの「ファンド情報」等から当ファンドのファンド名称を選択することにより、運用報告書（全体版）を閲覧・ダウンロードすることができます。

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受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ミローバ グローバル・サステナブル
株式ファンド」は、このたび、第3期の決算を行いました。
当ファンドは、日本を除く世界各国の企業を対象に、4つの分野の世界的なトレンド（構造的な変化）へ解決策を提供できる企業に投資し、信託財産の成長と同時に、サステナブル（持続可能）な社会の実現に資することを目指して運用を行いました。サステナブル投資に特化した運用会社であるミローバ社の米国子会社であるミローバ US 社に運用を委託しています。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも、一層のお引立てを賜りますようお願い申し上げます。

朝日ライフ アセットマネジメント株式会社
東京都杉並区和泉一丁目22番19号＜お問い合わせ先＞
ホ ー ム ペ ー ジ：https://www.alamco.co.jp/
フリーダイヤル：0120－283－104〔受付時間〕営業日の午前9時～午後5時

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

運用経過
期中の基準価額等の推移 （2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）（円）
16,000（百万円）
16,00015,00014,00014,00012,00013,00010,00012,0008,000

11,000

6,000

10,000

4,000

9,000

2,000

8,000

2022/11/25

2023/1
基準価額（左軸）

2023/32023/52023/7

分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

2023/902023/11/27

純資産総額（右軸）

期 首：11,717円
期 末：13,773円（既払分配金（税込み）：250円）
騰落率： 19.7％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額および参考指数は、期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（配当込み、米ドルベース）をもとに、当社で対顧客電信売買相場仲値（円／ドルレート）を使って円換算したも（注）参考指数は、MSCI KOKUSAI インデックス
ので、当該外貨建指数については基準価額への反映を考慮して前営業日の値を採用しています。
（注）上記騰落率は、小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています。

○基準価額の主な変動要因
主な上昇要因としては、FRB（米連邦準備理事会）の利上げペースの鈍化期待および利上げ打ち止め期
待が高まったこと、米大手半導体企業をはじめ堅調な企業決算が発表されたこと、ドルやユーロに対して円安となったことなどが挙げられます。
主な下落要因としては、米国の銀行が相次いで破綻したこと、米国債の需給悪化懸念や市場予想を上回る米国インフレ指標の発表を背景に長期金利が上昇したことなどが挙げられます。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

１万口当たりの費用明細
項
（a） 信

目
託

金

報



（2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）

当期

項 目 の 概 要率％1.814 （a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

比

酬

額
円
224

（

投

信

会

社

）

（123）

（0.995）

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

（ 96）

（0.774）

（

受

託

会

社

）

（

5）

（0.044）

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） 売

買

数

料

1

0.008

1）

（0.008）

1

0.010

1）

（0.010）

5

0.037

（
（c） 有

委

託

手

株
価

式
証

（

株

（d） そ

の

券

取

他

引

）

（

税

式

）

費

用

（

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際に支払う手数料です。
（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金です。
（d）その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

保

管

費

用

）

（

3）

（0.025）

（

監

査

費

用

）

（

1）

（0.011）

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用です。
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用です。

）

（

0）

（0.001）

信託事務の処理等に関するその他の費用

231

1.869

（

そ
合

の

他
計

期中の平均基準価額は、12,354円です。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含みます。）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は 1 万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含みます。）を期中の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第 3 位未満は四捨五入しています。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は 1.84％です。
その他費用
0.04％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用（販売会社）
0.77％

総経費率
1.84％

運用管理費用
（投信会社）
0.99％

当ファンド
1.84％

（注）当ファンドの費用は 1 万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

最近5年間の基準価額等の推移

（2018 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）（円）
20,000（百万円）
16,00018,00014,00016,00012,00014,00010,00012,0008,000

10,000

6,000

8,000

4,000

6,000

2,000

4,000

2018/112019/11
基準価額（左軸）

2020/112021/11

分配金再投資基準価額（左軸）参考指数（左軸）

2022/1102023/11

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）当ファンドの設定日は 2020 年 12 月 29 日です。
（注）参考指数は、設定時の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

2020年12月29日 2021年11月25日 2022年11月25日 2023年11月27日
設定日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
10,00012,76011,717
13,773
期間分配金合計（税込み） （円）
－
250
200
250
分配金再投資基準価額騰落率（％）
－
30.1
△ 6.6
19.7
参考指数騰落率
（％）
－
36.5
4.3
22.5
純資産総額
（百万円）
1
4,592
4,612
2,996
（注）上記騰落率は、小数点以下第 2 位を四捨五入して表示しています。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しています。
（注）騰落率は 1 年前の決算応当日との比較です。ただし、設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2021 年 11 月 25
日の騰落率は設定当初との比較です。
（注）参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しています。

参考指数は、MSCI KOKUSAI インデックス（配当込み、米ドルベース）
をもとに、当社で対顧客電信売買相場仲値（円／ドルレート）を使って円換算したもので、
当該外貨建指数については基準価額への反映を考慮して前営業日の値を採用しています。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

投資環境



（2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）

当期の海外株式市場は、一時的に下落する局面はあったものの、前期末比では上昇となりました。
期初の海外株式市場は、2022 年 12 月の FOMC（米連邦公開市場委員会）においてパウエル FRB 議長が金融引き締めの長期化を示唆したことなどから軟調なスタートとなりましたが、2023 年 1 月に発表された米雇用統計が市場予想を下回ったこと、2 月の FOMC で利上げ幅が 0.25％に縮小されたことなどから、上昇しました。
3 月に入ると、米国の銀行の相次ぐ破綻を受けて海外株式市場は一旦調整しましたが、その後、資金繰りが懸念された米中堅銀行に対する米大手 11 行からの支援策が発表されたことや、UBS が経営不安の高まったクレディ・スイス・グループを買収したことなどを受けて反発しました。
その後、5 月に、米大手半導体企業が AI（人工知能）関連製品の需要拡大を理由に市場予想を大幅に上回る業績見通しを発表すると、AI 関連銘柄を中心に海外株式市場は上昇し、その後も、パウエル FRB 議
長が 9 月の FOMC で政策金利据え置きの可能性に言及したことなどを受けて上昇しました。
しかし 8 月に入ると、米国債の増発見通しを受けた需給悪化懸念や、米インフレ指標が市場予想を上回ったことにより米長期金利が上昇し、9 月も堅調な米経済指標の発表、原油価格の高騰、FRB のタカ派的な政策金利見通しを背景に、長期金利が上昇するとともに海外株式市場は下落基調となりました。
10 月に入っても、予想以上に堅調な経済指標の発表やパウエル FRB 議長によるタカ派的な発言などか
ら長期金利が上昇し、中東情勢が緊迫したことも悪材料となって海外株式市場は下落傾向となりましたが、期末にかけては、米国債の需給悪化懸念が和らいだこと、米インフレ指標が市場予想を下回ったことなどにより長期金利が低下し、海外株式市場は上昇傾向となって当期の取引を終えました。
地域別では、北米市場、欧州市場とも上昇しました。為替市場では、円はドルおよびユーロに対して円安となりました。

当ファンドのポートフォリオ（2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）

主要投資対象であるミローバ・グローバル・サステナブル株式マザーファンド（以下「マザーファンド」といいます。
）受益証券に投資することにより、実質的な運用をマザーファンドで行っています。マザー
ファンドは主として日本を除く世界各国の株式に投資し、信託財産の成長を目指して運用を行います。
サステナブル投資に特化した運用会社であるミローバ社の米国子会社であるミローバ US 社に運用を委託しています。
期首に保有していた銘柄のうち当期中に全売却したものは以下のとおりです。これらは、ポートフォ
リオの価値を高めたり、ESG の観点からより優れた銘柄の比率を高めるために売却したものです。
銘柄
投資国
プルデンシャル
イギリス
ディア
アメリカ
メルカドリブレアメリカ
シグネチャー・バンク
アメリカ
SVBファイナンシャル・グループ
アメリカ
ブライト・ホライゾン・ファミリー・ソリューションズ アメリカ
サンラン
アメリカ
オーステッド
デンマーク

保険
資本財
小売
銀行
銀行
消費者サービス
資本財
公益事業

業種

（注）業種は GICS（世界産業分類基準）に基づくものです（以下同じです。
）。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

一方、当期に新規に組入れを行った主な銘柄と概要は以下のとおりです。
銘柄、
投資国、
業種
アグコ
アメリカ
資本財
エアリキードフランス
素材
エンフェーズ・エナジー
アメリカ
半導体・半導体製造装置

概要
米国を拠点とする農業機械メーカーです。環境面で多くのメリッ
トがある精密農業技術を通じて、効率的農業の必要性に対するソリューションを提供しています。
売上高世界第2位の産業ガス・サプライヤーです。医療、化学、電子メーカーなど様々な業界向けに産業ガスを供給しています。
米国に本拠を置く太陽光発電設備会社です。ソーラー・パネルによって生成された直流電流を、住宅用および商業用に広く使用できる交流に変換するソーラー・マイクロインバータを主要な収益源としています。
米国に本拠を置く廃棄物処理会社です。廃棄物の埋め立て、ごみの回収、リサイクル・サービスなどを手掛けています。

ウエイスト・マネジメント
アメリカ
商業・専門サービス
ダナハー社の環境・応用ソリューション部門が分社化され、割りヴェラルト
当てられた銘柄です。水質管理や製品識別に関する製品を提供し
アメリカ
商業・専門サービスています。
イギリスの製薬会社です。オンコロジー（腫瘍・がん）、循環器・アストラゼネカ
腎・代謝疾患、呼吸器・免疫疾患の治療薬を中心に医薬品およびバ
イギリス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス イオ医薬品を製造・販売しています。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

当ファンドのベンチマークとの差異

（2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）

当ファンドは運用の目標となるベンチマークはありません。
コメント・グラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
参考指数が 22.5％上昇したのに対し、基準価額は19.7％の上昇となり、参考指数を 2.8％下回る結果となりました。個別銘柄選択効果がマイナスに働いたことがマイナスの乖離要因となりました。
個別銘柄では、SVB ファイナンシャル・グループ（アメリカ、銀行）、オーステッド（デンマーク、公益事業）、ネクステラエナジー（アメリカ、公益事業）な
どがマイナスに寄与しましたが、エヌビディア（アメリカ、半導体・半導体製造装置）、ノボ・ノルディスク（デンマーク、医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス）、アドビ（アメリカ、ソフトウェ
ア・サービス）などがプラスに寄与しました。

分配金

基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）
（％）
30.0
25.0
20.0
15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0

第3期
2023/11/27
基準価額

参考指数

（注）基準価額の騰落率は分配金込み
（税込み）
です。
（注）参考指数は、
MSCI KOKUSAIインデックス（配当込み、
米ドルベース）をもとに、当社で対顧客電信売買相場仲値（円／ドルレート）を使って円換算したもので、当該外貨建指数については基準価額への反映を考慮して前営業日の値を採用しています。

（2022 年 11 月 26 日～2023 年 11 月 27 日）

当期の分配金につきましては、収益分配方針に基づき、基準価額水準などを勘案して、1 万口当たり
250 円とさせていただきました。
なお、収益分配にあてず信託財産内に留保した利益につきましては、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
○分配原資の内訳（単位：円、１ 万口当たり、
税込み）

第３期
2022年11月26日～
2023年11月27日
当期分配金
250
（対基準価額比率）
1.783％
当期の収益
250
当期の収益以外－
翌期繰越分配対象額
3,773
項

目

（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益および当期の収益以外は、小数点以下を切捨てて表示しているため、合計した額が当期分配金と一致しない場合があります。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

今後の運用方針
マザーファンドへの投資により、信託財産の成長を目指して運用を行います。ミローバでは、将来の世界を形成する 4 つの長期的なトレンド（人口動態、環境、テクノロジー、ガバナンス）に伴う課題に解決策を提供できる企業へ投資し、個別企業の戦略的ポジショニング、財務構造、経営者の資質、ESG 分
析等による質的評価、企業価値評価に基づき、個別銘柄選択を通じてポートフォリオを構築します。ミローバでは、株式市場は、今後の世界を形作る構造的変化から得られる投資機会および環境、社会、ガバナンスへの取り組み不足がもたらすリスクを過小評価していると考えています。ミローバは、長期的な視点に立って分析した、質が高く株価が割安な銘柄を特定し、独自の ESG 格付けを用いて環境・社会にプラスのインパクトを与えるポートフォリオを構築することで、中長期的な運用実績と ESG への取り組みの双方における良好な成果を追求します。

お知らせ・当ファンド及びマザーファンドの約款において、
新NISA（成長投資枠）の要件対応等のため、デリバティ
ブ取引の利用をヘッジ目的に限定する等の変更を行いました。加えて、当ファンドにおいて、信託期間終了日を無期限に変更しました。（2023 年 8 月 25 日）
・これまで以上に SDGs 達成へ向けた企業活動のインパクトへ焦点を当てるため、ミローバにおいて、ESG 評価手法の見直しが行われました。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 無期限
運 用 方 針 主として日本を除く世界各国の株式に投資し、信託財産の成長を目指して、運用を行います。
主要投資対象ミ ロ ー バ グ ロ ー バ ル・
ミローバ・グローバル・サステナブル株式マザーファンド受益証券
サステナブル株式ファンド
ミ ロ ー バ・グ ロ ー バ ル・
日本を除く世界各国の株式
サステナブル株式マザーファンド

マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として日本を除く世界各国の株式に投資し、信託財産の成長を目
運 用 方 法 指して運用を行います。サステナブル投資に特化した運用会社であるミローバ社の米国子会社であるミローバ US
社に運用を委託します。対円での為替ヘッジは、原則として行いません。
分 配 方 針年 1 回（11 月 25 日。休業日の場合は翌営業日）に、配当等収益および売買益などのうちから、基準価額水準、市況動向等を勘案して分配を行う方針です。ただし、分配対象額が少額の場合は分配を行わないこともあります。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド（参考情報）○マザーファンドの投資プロセスにおける ESG 評価について【投資プロセス】● 4 つのトレンド

世界が①人口動態、②環境、③テクノロジー、④ガバナンスの分野で長期的なトレンド（構造的な変化）に伴う大きな課題に直面しており、そうした課題の解決策を提供できる企業に「投資の機会がある」と同時に、変化に対応できない企業を避けることで「リスクの抑制」に繋がると考えています。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド● ESG 分析

ポジティブ・インパクト（SDGs の目的達成に対する貢献度）とリスク（ガバナンス面の評価も含む）の両面から各企業を評価します。総合的な評価を 5 段階で付与し、上位 3 段階
（高ポジティブ、中ポジティブ、低ポジティブ）の銘
柄にのみ、投資を行います。

【組入上位銘柄のESG評価・テーマ／取り組み】
銘柄名（2023年11月27日）

構成比（％） ESG評価

テーマ／取り組み

1

アドビ

5.4

低ポジティブサイバー・セキュリティ対策では全社的なセキュリティ管理システムが構
テクノロジー 築され、専任のチームが商品のライフサイクルを通じてセキュリティ対策
デジタル化をチェックしている。また、2035年までに同社データ・センターの電力の全てを再生可能エネルギーに切り替える目標を設定している。

2

マスターカード

5.0

低ポジティブ他の企業、政府機関、非政府組織などと協力して金融包摂を促進し、金融包
テクノロジー 摂を企業戦略の一つに位置付けている。事業活動における気候変動問題や
デジタル化
エネルギー消費に対する取り組みも行っている。

3

マイクロソフト4.9

クラウドコンピューティングと人工知能分野で強力なイノベーションを起こしている。データのセキュリティとプライバシーに関し広範な戦略をテクノロジー
低ポジティブ
デジタル化
持ち、データ・センターの高いエネルギー効率などから堅実なリスク管理を行っている。

4

エヌビディア4.5

電子廃棄物、エネルギー、水などの環境への配慮をサプライヤーのトレー
低ポジティブ テクノロジー ニングに統合するなど、サプライチェーン管理を徹底し、サステナビリ
デジタル化&AI
ティのリスクを適切に管理するための重要な措置を講じている。

5

ノボ・ノルディスク

4.4

中ポジティブ

人口動態
医療ニーズ

糖尿病は、重大な疾患につながる慢性疾患であり、同業界の主要企業として糖尿病治療に関するソリューションを提供。低・中所得国における糖尿病ケアへのアクセスを促進する取り組みも行っている。

（注）構成比は、マザーファンドの純資産総額に対する株式評価額 ( 邦貨換算金額 ) の割合です。
（注）作成基準日時点の構成比と、ミローバからの 2023 年 10 月末時点の ESG 情報を元に、組入銘柄の紹介を目的として委託会社が作成したものであり、記載銘柄の推奨を行うものではありません。

10

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド【ESG評価の内訳】（2023年10月末時点）

評価割合

高ポジティブ7.1％

中ポジティブ43.7％

低ポジティブ49.2％

ネグリジブル

0.0％

ネガティブ

0.0％

（注）ミローバからの 2023 年 10 月末時点の ESG 情報を元に、委託会社が作成したものです。

【地球温暖化へのインパクト】（2023年10月末時点）

マザーファンド

参考指数

2.0 -2.5℃

3.5 - 4.0℃

投資先のCO2排出量65.0t

128.2t

投資先のCO2削減量

19.0t

7.0t

ミローバ・カバー率

100％

98％

（注）ミローバからの 2023 年 10 月末時点の ESG 情報を元に、委託会社が作成したものであり、ミローバとカーボンフォー社が共同開発したカーボン・イ
ンパクト分析に基づく推計データによります。また、「参考指数」
は MSCI KOKUSAI インデックス（ドルベース）です。
カーボンフォー社は環境課題の評価・分析を専業とするコンサルティング会社であり、気候変動へ積極的に取り組むフランスの金融機関などと共同で分析手法を開発しています。
（注）投資先の CO2 排出量および投資先の CO2 削減量は、投資金額 100 万ユーロあたりの CO２ を表します。
（注）投資先の CO2 排出量とは、対象企業の製品、サービス等の全ライフサイクルを考慮した排出量を分析・計測したものです。また、投資先の CO2 削
減量とは、対象企業の製品、サービス等（エネルギー使用）の効率化による削減効果や各種グリーン・インパクトによる削減効果を分析・計測した
ものです。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド（参考情報）○ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2018年11月末～2023年10月末）

80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド
ファンド

日本株

先進国株

最大値（ファンド）

最大値
最小値
平均値

ファンド
29.7
△ 11.0
6.8

日本株
42.1
△ 16.0
7.2

新興国株

最大値

日本国債

先進国債

最小値（ファンド）

最小値

新興国株
62.7
△ 19.4
6.3

日本国債
5.4
△ 5.5
△ 0.6

先進国株
59.8
△ 12.4
15.2

新興国債

平均値

先進国債
7.9
△ 6.1
3.1

（単位：％）

新興国債
21.5
△ 8.8
3.9

グラフは、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。
（注）全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
（注）2018 年 11 月から 2023 年 10 月の 5 年間の各月末における 1 年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。なお、ファンドについては設定日が 2020 年 12 月 29 日であるため 2021 年 12 月以降の年間騰落率を用いています。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA － BPI 国債
先進国債：FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、後掲の「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

当ファンドのデータ
組入資産の内容

（2023 年 11 月 27 日現在）

○組入上位ファンド
銘

柄

名

（
15

第3期末

％
98.3
1銘柄

ミローバ・グローバル・サステナブル株式マザーファンド
組入銘柄数

15

14

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しています。

○資産別配分

○国別配分

その他
1.7％

14

○通貨別配分

その他
1.7％

13

その他
1.7％

13

12

12

親投資信託受益証券
98.3％

日本
98.3％

円
98.3％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。

純資産等
項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額

1
2
3
4
5
6
7
8
9
１0

第3期末
2023年11月27日
2,996,471,116円
2,175,609,232口
13,773円（注）期中における追加設定元本額は 260,809,000 円、同解約元本額は 2,021,812,108 円です。

（注
（注

（注

13

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド

組入上位ファンドの概要
ミローバ・グローバル・サステナブル株式マザーファンド【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
15,500（2022 年 １ 月 25 日～2023 年 １ 月 24 日）（2022年1月25日～2023年1月24日）

15,000

（a） 売
（
（b） 有
（
（c） そ
（
（

14,50014,00013,50013,00012,50012,0002022/22022/42022/6期
額
比 率円％
買 委 託 手 数 料
2
0.0１3
株
式
）
（2）
（0.0１3）価 証 券 取 引 税
2
0.0１１
株
式
）
（2）
（0.0１１）
の
他
費
用
4
0.026
保
管
費
用
）
（4）
（0.025）その他）（0）（0.000）合計
80.050
期中の平均基準価額は、１3,9１8円です。
項目金（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）
をご参照ください。
（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含みます。
）
は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注）各比率は １ 万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含みます。
）を期中の平均基準価額で除して １00 を乗じたもので、項目ごとに
小数第 3 位未満は四捨五入しています。

2022/8 2022/10 2022/12【組入上位 10 銘柄】
銘柄

名

業 種 / 種 別 等

通（2023 年 １ 月 24 日現在）

貨

国（ 地 域 ）

医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
米ドル
ソフトウェア・サービス
米ドル
小売
米ドル
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス デンマーククローネ
ソフトウェア・サービス米ドル
半導体・半導体製造装置
米ドル
ソフトウェア・サービス
米ドル
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス米ドル
半導体・半導体製造装置
米ドル
素材
米ドル
42銘柄

1 THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
2 MASTERCARD INC-CLASS A
3 EBAY INC
4 NOVO NORDISK A/S-B
5 MICROSOFT CORP
6 NVIDIA CORP
7 ROPER TECHNOLOGIES INC
8 ELI LILLY AND COMPANY
9 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LTD
１0 ECOLAB INC
組入銘柄数

当

比率
％
5.0
4.8
4.7
4.6
4.2
3.5
3.4
3.4
3.3
3.2

アメリカ
アメリカ
アメリカ
デンマーク
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しています。
その他
3.5％【資産別配分】

外国株式
96.5％

フランス
2.7％
香港
2.7％
スペイン
3.2％

【国別配分】

その他
6.0％【通貨別配分】
英ポンド
1.5％

その他
3.5％

香港ドル
2.7％

アメリカ
65.3％

オランダ
5.1％

デンマーク
クローネ
9.5％

ユーロ
17.5％

米ドル
65.3％

ドイツ
5.5％
デンマーク
9.5％

（注）比率は純資産総額に対する割合です。

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ミローバ グローバル・サステナブル株式ファンド＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、
当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害および一切の問題について、何らの責任も負いません。
○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、配当を考慮したものです。なお、TOPIX に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
○MSCI － KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国
MSCI － KOKUSAI インデックスの株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
○MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Index に関する著作権、知的財
産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。
○NOMURA － BPI 国債
NOMURA － BPI 国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している日
本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA － BPI 国債に関する
著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株
式会社に帰属します。
○FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLC により運営され、日本を除く
世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE 世界国債インデック
スに関する著作権等の知的財産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLC に帰属します。
○JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファ
イド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス － エマージング・マーケッツ・
グローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities
LLC に帰属します。

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