株式投資型クラウドファンディング業務に関する取扱要領
エンジェルナビ株式会社
当社は、⽇本証券業協会の⾃主規制規則「株式投資型クラウドファンディング業務に関する規則」に基づき、当社が⾏う株式投資型クラウドファンディング業務に関して、この取扱要領を定め、公表いたします。株式投資型クラウドファンディングとは、⾮上場の新規・成⻑企業が、⾦融商品取引業者の運営するポータルサイトを通じて多くの投資者から少額ずつ資⾦を集め、その対価として株式⼜は新株予約権（以下、「店頭有価証券」という。
）を発⾏することにより、インターネット上で資⾦調達を⾏う仕組みです。個別の企業に関する事項については、それぞれの契約締結前交付書⾯をご確認ください。

1. 法令遵守等
当社は、法令規則等を遵守しながら、株式投資型クラウドファンディング業務を適正に運営するための態勢を整備し、公正かつ円滑に株式投資型クラウドファンディング業務を⾏います。

2. 銘柄・発⾏者についての審査
1.

当社は、株式投資型クラウドファンディング業務を⾏うにあたって、取り扱う店頭有価証券及びその発⾏者について、社内規則に従って、あらかじめ次の各号に掲げる事項及び当該店頭有価証券に投資するにあたってのリスクについて厳正な審査を⾏い、当社内の案件審査会において案件の募集可否を決定いたします。
A) 発⾏者及びその⾏う事業の実在性
B) 発⾏者の財務状況
C) 発⾏者の事業計画の妥当性
D) 発⾏者の法令遵守状況を含めた社会性
E) 反社会的勢⼒への該当性、反社会的勢⼒との関係の有無及び反社会的勢⼒との関係排除への仕組みとその運⽤状況
F) 当社と発⾏者との利害関係の状況
G) 調達する資⾦の使途H) ⽬標募集額及び上限募集額が発⾏者の事業計画に照らして適当なものであること
審査は、発⾏者の企業情報や財務状況、事務所の実在性、事業内容と事業計画、資⾦調達⽬的に関して発⾏者より提供された資料を⽤い、経営者との⾯談、外部データベースの参照、実地調査等をもって⾏います。

2.

株式投資型クラウドファンディング業務に係る募集に際して、発⾏者が資⾦調達できる額は１年間に１億円未満となり、当社は取り扱う店頭有価証券及びその発⾏者の審査にあたって、発⾏者の過去の資⾦調達履歴及び今後の資⾦調達計画等を確認いたします。当社は、上記少額要件を満たすことを、発⾏者へのヒヤリングをベースに、発⾏者の履歴事項全部証明書、株主名簿及び新株予約権原簿を使⽤して確認します。
3.

当社は、反社会的勢⼒の排除に関する取組みとして、株式投資型クラウドファンディング業務で取り扱う店頭有価証券の発⾏者と、次の項⽬について、書⾯による契約を締結するほか、当該発⾏者について WEB 検索等を利⽤した⾵評調査、反社会的勢⼒該当調査を実施いたします。
A) 発⾏者が反社会的勢⼒でない旨を確約すること
B) 反社会的勢⼒でない旨の確約が虚偽であると認められた場合は、当社の申出により、当該発⾏者が発⾏する店頭有価証券についての株式投資型クラウドファンディング業務に係る契約が解除されることC) 発⾏者が反社会的勢⼒に該当すると認められた場合は、当社の申出により、当該発⾏者が発⾏する店頭有価証券についての株式投資型クラウドファンディング業務に係る契約が解除される
こと

4.

当社は、取り扱う店頭有価証券及びその発⾏者の審査の内容、当該審査の結果の判断に⾄る理由、当該審査の過程において把握した問題点等についての記録を作成し、書⾯または電磁的⽅法により、当該審査を終了した⽇から 10 年を経過する⽇までの間、これを保存いたします。

3. 株式投資型クラウドファンディング業務における投資勧誘の⽅法
1.

当社は、ウェブサイト及び電⼦メール等によってのみ、商品やサービスのご案内を⾏います。当社
では、個別銘柄の推奨や、営業員による電話または訪問による投資勧誘、お客様の投資判断にあたっての助⾔等は⾏いません。ただし、振込期間中に振込が⾏われないお客様がいらっしゃった場合など、取引や⼿続きに関連して必要と認める場合には、お客様に電話連絡を⾏う場合がございます。

2.

当社が取り扱う株式投資型クラウドファンディング案件の募集にあたっては、お客様への株式及び新株予約権発⾏が終了するまでの期間中、発⾏者及び募集情報を当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）に掲載いたします。また、株式投資型クラウドファンディング案件の取扱いについて、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）への掲載時やお客様が当該案件にお申し込みを⾏った時等に、当社へ電⼦メールアドレスをご設定いただいているお客様へ、電⼦メールでご案内をお送りいたします。
当社から発⾏者への払込み後、株主⼜は新株予約権者となったお客様は、当該クラウドファンディング案件の発⾏者及び決算情報等を、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）のマイページでご確認いただけます。当社は株式投資型クラウドファンディング業務に係る発⾏者及び募集に関する情報を、作成⽇から 5 年間電磁的な⽅法により保存いたします。

3.

お客様は、発⾏者及び募集の情報等について、当社ポータルサイトの「お問い合わせ」（https://www.angel-navi.com/investortop/inquiry_entry.html）からお問い合わせいただけます。当社からは電⼦メールによって回答いたします。

4.

募集が成⽴した場合、お客様は、発⾏者との間で「株主間契約書」を締結します。

4. 株式投資型クラウドファンディング業務に係る取引及び受渡し
1.

お客様が募集に対するお申し込みを⾏うには、アカウント作成にて電⼦メールアドレスの設定を⾏っていただいた後、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）のトップページからユーザー登録が必要です。ユーザー登録では次の項⽬を審査させていただきます。
A) ご本⼈の登録であること
B) 反社会的勢⼒に該当しないこと（反社会的勢⼒でないことの表明・確約をいただきます。
）
C) 居住地/納税地が⽇本である⽇本国籍の⽅D) 外国 PEPs に該当しないこと
E) 満 20 歳以上、満 75 歳未満であること（発⾏者への払込み期⽇に満 75 歳に達する場合、お申し込みはできなくなりますが、当社ウェブサイトより、取引記録や決算情報等の情報は継続的に提供されます。
）
F) 投資⽬的が⻑期保有⽬的であること
G) 投資経験、保有⾦融資産、年収、職業等を勘案した当社の取引開始基準を満たしていること
本⼈確認にあたっては、オンライン本⼈認証システム（スマートフォンでのみご利⽤いただけます）を利⽤する⼿続きと、その他の⼿続きのいずれかで⾏っていただきます。
【オンライン本⼈認証「proost」を利⽤した⼿続き】
本⼈確認画⾯から「proost」を選択いただき、次に遷移する画⾯で本⼈確認⼿続きをしていただきます。 画⾯の指⽰に従い、本⼈確認書類とご⾃⾝の撮影をしていただきます。画像の確認を⾏い、本⼈確認が完了します。
※ 使⽤できる本⼈確認書類
・運転免許証
・在留カード・マイナンバーカード【その他の⼿続き】
オンライン本⼈認証システムを利⽤されないお客様は、本⼈確認画⾯で本⼈確認書類のアップロードをしていただきます。当社より本⼈確認書類に記載されている住所宛てに取引に係る通知を転送不要郵便で送付します。通知には、認証コードが記載されており、お客様が当社ポータルサイトにて認証コードを⼊⼒することで本⼈確認が完了します。
※ 使⽤できる本⼈確認書類（いずれか２点）
・運転免許証・写真付き住基カード
・パスポートの顔写真貼付⾯と所持⼈記載⾯
・健康保険証（現住所の記載があるもの）
・在留カード・運転経歴証明書
・個⼈番号（マイナンバー）カードの表⾯のみ
・特別永住者証明書また、株式投資型クラウドファンディング業務により取り扱う株式⼜は新株予約権の取得へのお申し込みには、株式投資型クラウドファンディング業務による株式⼜は新株予約権の取得にあたってのリスクや⼿数料等をご確認のうえご理解いただき、お客様の判断及び責任において当該取得を⾏う旨の確認書を、電磁的な⽅法で徴求させていただきます。
2.

当社は、本⼈確認・反社チェックが完了し、適合性審査に適ったお客様に電⼦メールもしくは郵送にて「認証コード」をお送りします。お客様が「認証コード」の⼊⼒を⾏った時点で、ユーザー登録を完了とします。なお、お客様から特定投資家へ移⾏申請があった場合は、別途当社が定める要件及び基準に基づき適合性を審査します。

3.

登録が完了されたお客様は、当社が募集する株式投資型クラウドファンディング案件にお申し込みいただけます。当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）で株式投資型クラウドファンディング案件の募集情報を閲覧いただき、申込期間中に、取得を希望する案件と株数/個数（⼝数）を指定してお申し込みください。お申し込みにあたっては、事前に電磁的⽅法により交付される案件ごとの契約締結前交付書⾯をよくご確認のうえ、同意いただくことが必要です。また、株式投資型クラウドファンディング取引約款にある反社会的勢⼒に該当しないことの表明・確約に同意いただきます。

4.

株式投資型クラウドファンディング業務により取り扱う株式⼜は新株予約権の取得にあたっては、同⼀の発⾏者につき 1 年間に 50 万円となるまで可能です（特定投資家を除く）。なお、当該少額要件に関して、お客様が要件を満たしていることについて契約締結前交付書⾯への同意による表明をしていただきます。また、当社システムでは 1 回につき 50 万円以上のお申し込みはできない仕様になっておりますほか、過去 1 年以内に 1 回でも同⼀の発⾏者にお申し込みがあれば当該お申し込みを当社のシステム上で検知し、今回のお申し込み額と照らし合わせ、50 万円を超えていればお申し込みが出来ない仕様になっております。

5.

株式投資型クラウドファンディング案件にお申し込みいただいたお客様は、株式⼜は新株予約権の取得のための必要⾦額を 8 ⽇間のキャンセル期間の終了⽇（後掲 6.（5）参照。
）までに当社指定⼝座へお振り込みいただきます。
（ただし、キャンセル期間の終了⽇が⼟⽇祝⽇の場合は、当社の翌営業⽇までにお振り込みをお願いします。
）
払込み⽇に当社より発⾏者へ、お客様より預託を受けた株式⼜は新株予約権の取得のための⾦銭の払込みがなされた後に、発⾏者または株主名簿⼜は新株予約権原簿管理⼈が管理する株主名簿⼜は新株予約権原簿に株主として記録され、株主⼜は新株予約権者となったお客様には、当社より電⼦メールでご連絡をいたします。株式⼜は新株予約権の保有個数は、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）上のマイページで交付される「取引報告書」でご確認いただけます。

5. 株式投資型クラウドファンディング業務に係るシステム障害等の発⽣時の対応
1.

お客様へご提供するサービスに影響があるシステム全⾯障害もしくはシステム部分障害が発⽣した
場合は、システム障害の発⽣・復旧等に関する情報を、当社ウェブサイトや電⼦メールでご案内いたします。システム障害に関してのご質問は、当社ポータルサイトの「お問い合わせ」（https://www.angel-navi.com/investortop/inquiry_entry.html）からお問い合わせいただけます。システム全⾯障害により当社ウェブサイトをご利⽤いただけない場合は、電⼦メールでご質問をお送りください。回答は当社から電⼦メールにて⾏います。
【お問い合わせ先】 contact@angel-navi.com

2.

システム障害により、株式投資型クラウドファンディングの募集情報の閲覧、株式⼜は新株予約権の取得のお申し込み、お申し込みのキャンセル、振込先⼝座情報の閲覧等が不可となった場合、システム障害発⽣によるお客様への影響や復旧まで要した時間から、発⾏者と協議のうえ判断を⾏い、申込期間・お申し込みのキャンセル可能期間・振込期間の延⻑等の対応策を実施いたします。
具体的な⽅法については、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com/）にて情報発信をいたします。

6. 株式投資型クラウドファンディング業務に係るその他業務管理体制
1.

当社は、システム障害の未然防⽌と障害発⽣時の影響拡⼤防⽌を経営上の重⼤な課題と認識し、当社のシステムリスクを⼗分認識したうえで、全社的なシステムリスク管理の基本⽅針を策定しています。また、代表取締役は定期的にシステムリスクに対する施策、その対応や課題についてシステム担当者より報告を受けるものとしています。この基本⽅針に基づいて、定期的に報告されるシステムリスクに関する情報から想定されるリスクの種類と所在を認識したうえで、リスクが顕在化した際の影響を把握し、影響度に応じた意思決定を⾏います。また、システムリスク管理の維持・向上を推進するため、システムリスク管理を重視する企業⾵⼟を醸成し、もって実効性のあるシステムリスク管理態勢を整備いたします。システム部⾨は、システム開発・運⽤⾯、及び外部委託先管理においてのシステムリスク管理を⾏い、コンプライアンス・リスク管理部⾨はシステム部⾨が適切に運⽤を⾏っているかの監視を⾏います。また、開発、保守、運⽤⾯の観点におけるシステム障害の発⽣予防の対応状況は以下の通りです。
A) 当社はシステムを⾃社で開発しており、⾼い品質のシステムを構築するため、開発プロセスを整備し、アプリケーションの不具合を適切に管理しております。また、システム障害等の発⽣件数・規模を可及的に低減させる体制を構築しています。
B) 運⽤については、アプリケーションをクラウド上で運⽤しております。サーバーに障害が発⽣した場合であっても⾃動的に復旧するほか、システム負荷の状況に応じてサーバーの規模を⾃動的に調整する体制を整備しています。更に、システムの動作状況は監視システムにより監視を⾏い、システム障害等の発⽣時にシステム担当者に連絡される体制としています。
C) 当社は、開発と保守は⼀体ととらえ、顧客ニーズに合わせて継続的にサービスを改善するとともに、開発から運⽤への速やかな移⾏を推進し、不具合の修正や新機能の追加を迅速に⾏える体制としています。
D) 当社は、外部監査⼈によるシステム監査を定期的に実施いたします。監査による指摘事項を踏まえてシステムの品質改善を継続的に⾏うことにより、システム障害等の発⽣等の予防に努めます。
E) サイバーセキュリティ管理としては、⼊⼝対策（ファイアウォールの設置等）、 内部対策（特権 ID・パスワードの適切な管理等）、出⼝対策（通信ログ・イベントログ等の取得と分析）を⾏い、サイバー攻撃や障害発⽣時にシステム運⽤担当者に⾃動通知される仕組みとします。
2.

当社は、表⽰されるべき次の事項を当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）に掲載いたします。
A) 当社は第⼀種少額電⼦募集取扱業者である旨
B) 当社は⽇本証券業協会へ加⼊している旨
C) 当社は⾃⼰資本規制⽐率に関わる規制が適⽤されない旨
D) 当社は投資者保護基⾦への加⼊の義務が適⽤されず、投資者保護基⾦へ加⼊していない旨
E) 当社は投資者保護基⾦へ加⼊しないため、お客様が当社に対して有する債権が⾦融商品取引法
第 79 条の 56 第 1 項に規定する補償対象債権に該当しない旨
F) 当社は店頭有価証券の券⾯の預託を受けることができない旨
G) 商号、登録番号等、標識に表⽰されるべき事項

3.

株式投資型クラウドファンディング業務により取り扱う株式⼜は新株予約権の取得に係るお申し込
み額の合計が⽬標募集額を上回る場合及び下回る場合においては、次の⽅法により当該お申し込み額を取り扱います。 場合によっては、⽬標募集額を上回る⼜は下回る⾦額で払込みが⾏われる可能性があります。いずれの場合も、お申し込みいただいたお客様に電⼦メールで結果を連絡するとともに募集ページに結果を表⽰いたします。
A) ⽬標募集額に到達した場合：個々の契約締結前交付書⾯において定める発⾏者の発⾏上限額を上限募集額とし、申込期間内は申込期間終了⽇を迎えるか上限募集額に到達するまで募集を⾏います。
⽬標募集額と上限募集額との間で募集⾦額が確定した場合の、⽬標募集額以上の募集⾦額の取扱いについては、個々の契約締結前交付書⾯に定める資⾦使途の項⽬に対して割当を⾏います。⽬標募集額を超えて募集を⾏った場合、当初想定していた⽬標募集額と⽐して、⼀株⼜は⼀個当たりの価値の下落（希薄化）が発⽣する可能性があります。なお、上限募集額を超過して株式⼜は新株予約権が発⾏される事はありません。
※上限募集額＝発⾏者が株主総会決議によって定める募集株式⼜は新株予約権の数に基づく発⾏上限額B) 申込期間終了時点でお申し込み額が⽬標募集額に到達しなかった場合：
株式投資型クラウドファンディングは不成⽴となり、お客様のお申し込みは失効いたします。
ただし、⽬標募集額に到達しない場合に発⾏者との協議のうえ、お申し込み期間を延⻑する場合があります。なお、延⻑を⾏う場合は１か⽉の期間を限度とし、１プロジェクトにつき１回のみ可能といたします。
C) 振込⾦額の合計が⽬標募集額に到達しなかった場合：

⼀部のお客様より株式⼜は新株予約権の取得に必要な⾦額が振り込まれない事態が発⽣し、振込締切⽇時点で振込⾦額の合計が⽬標募集額に到達しなかった場合は、当該不⾜⾦額が当初想定していた事業計画に⼤きく影響しないことを発⾏者及び当社の協議のうえ確認できたときに限り、株式投資型クラウドファンディングは成⽴とし、それ以外は不成⽴といたします。不成⽴の場合は、速やかにお客様の振込元⼝座へ振込額の全額を当社より返⾦いたします。なお、当該返⾦に係る振込⼿数料は当社負担となります。また、振込締切⽇までにお⽀払をいただけなかった場合は、その分を発⾏者に払い込むことができないため、株式⼜は新株予約権の割当を受ける権利を喪失するとともに、以後のお取引の停⽌その他の措置の対象となる場合があります。
4.

当社がお客様より預託を受けた株式⼜は新株予約権の取得のための⾦銭は、顧客分別⾦として信託会社へ信託し、当社資産と明確に分けた分別管理をいたします。

5.

株式投資型クラウドファンディングによる株式⼜は新株予約権の取得のお申し込みは、お申し込み⽇から起算して 8 ⽇以内まで、当社ポータルサイトの「お問い合わせ」（https://www.angelnavi.com/investortop/inquiry_entry.html）よりキャンセルが可能です。お申し込み⽇から起算して 9 ⽇以降のキャンセルは、原則、受付不可となりますのでご注意ください。

6.

お申し込み⾦額の振込に際して、お申し込み⾦額に満たない額で振込が⾏われ、振込締切⽇までに残りの⾦額の振込が確認できない場合は、お申し込みされた株数/個数（⼝数）を下回る⾦額の株数/個数（⼝数）にお申し込みがなされたものとして取扱います。その際、振込いただいた⾦額からお申し込みが可能な株数/個数（⼝数）の⾦額を引いた⾦額をキャンセルとさせていただき、当該⾦額より振込⼿数料を控除した⾦額を返⾦いたします。なお、下回る⾦額の株数/個数（⼝数）が存在しない場合は、お申し込み額がすべてキャンセルとなります。当該キャンセル及び返⾦の結果、お客様はお申し込みされた株数/個数（⼝数）に係る⾦額と異なる⾦額を当社に振込したことになりますが、キャンセル分以外の株数/個数（⼝数）に係る⾦額がお客様の振込額として、当社から発⾏者へ⼊⾦されます。

7.

当社から発⾏者に払込みを⾏ってから払込み期⽇までの間に発⾏者が解散した場合は、お客様の資⾦が失われる可能性があります。当社の株式投資型クラウドファンディングを通じて、株主⼜は新株予約権者となったお客様には、当社より電⼦メールでご連絡をいたします。発⾏者が管理する株主名簿⼜は新株予約権原簿の閲覧をご希望の場合は、発⾏者へ閲覧をご請求いただくことも可能です。

8.

株主⼜は新株予約権者となったお客様に対しては、当社が発⾏者からの委託を受けて、発⾏者の事業の状況に関する定期的な情報の提供を⾏います。情報の提供は、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）上のマイページ及び電⼦メールでのご案内による⽅法で⾏います。

9.

株式投資型クラウドファンディング業務により募集の取扱いを⾏った発⾏者に対して、発⾏者の同意により、事業計画の進捗等に関する必要な指導や⽀援を⾏います。

10. 株式投資型クラウドファンディング業務で取り扱う店頭有価証券について、発⾏者の意向により特定投資家による投資⾦額⼜はその割合に制限を設けることがあります。制限を設けた場合の内容につきましては、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com/）上に掲載いたします。

7. 株式投資型クラウドファンディングの中⽌等
1.

株式投資型クラウドファンディング業務を開始した後に、次の事由が発⽣した場合は、株式投資型クラウドファンディング業務を中⽌いたします。
A) 発⾏者の反社会的勢⼒との関わりが判明した場合
B) 審査した発⾏者の状況が虚偽であることが判明し、株式投資型クラウドファンディング業務を⾏うことが適当と認められない場合
C) 審査した発⾏者の状況が変化したことが判明し、株式投資型クラウドファンディング業務を⾏うことが適当と認められない場合
D) 当社が、法令及び⽇本証券業協会の規則に違反する等の事由により、業務管理体制の改善等を求められた場合
E) 株式投資型クラウドファンディング業務を⾏うことが適当でないと当社が判断した場合
F) その他、発⾏者都合による場合

2.

募集開始後に株式投資型クラウドファンディング業務の中⽌をする場合は、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）でお知らせを⾏い、お申し込みをいただいたお客様へは電⼦メールで募集の中⽌をご連絡いたします。

3.

株式投資型クラウドファンディング業務の取扱いの適否の判断を変更しなければならない状況が発⽣した場合は、当社ポータルサイト（https://www.angel-navi.com）でお知らせいたします。

4.

株式投資型クラウドファンディング業務の中⽌等に関してのご質問は、当社ポータルサイトの「お問い合わせ」（https://www.angel-navi.com/investortop/inquiry_entry.html）からお問い合わせいただけます。お問い合わせいただきましたご質問につきましては電⼦メールで回答いたします。

令和元年８⽉ 15 ⽇ 作成
令和元年 12 ⽉ 10 ⽇ 改訂
令和 2 年６⽉３⽇ 改訂
令和 2 年 7 ⽉ 1 ⽇ 改訂
令和 4 年 3 ⽉ 16 ⽇ 改訂
令和 4 年 11 ⽉ 24 ⽇ 改訂
令和 5 年 6 ⽉ 2 ⽇ 改訂