ユーロ円３ヵ月金利先物取引制度要綱
平成 30 年 2 月 26 日
2024 年 1 月 4 日改定
株式会社東京金融取引所
項目

内

容

備

考

Ⅰ．取引の仕組み
１．ユーロ円３ヵ月金利 ・全銀協 TIBOR 運営機関が公表する期間３ヵ月のユーロ円 TIBOR（Tokyo InterBank Offered
先物とはRate）を 100 から差し引いた数値を金融指標として呼び値を行う市場デリバティブ取引をいう。

２．限月取引(1) 限月取引の数

・取引最終日の日中取引時間帯の属する営業日の翌営業日（日本の銀行休業日にあたるときは、順次繰り下げる。
）を決済期日とする 22 限月取引制とする。

(2) 限月取引の期間

・取引最終日については、「(4) 取引最終日」を参照。

・各限月取引の期間は、３月、６月、９月及び 12 月に決済期日を迎える限月取引（以下「四 ・シリアル限月取引は、直近２限月取引を設半期限月取引」という。
）にあっては５年とし、四半期限月取引を除く限月取引（以下「シ定する。

リアル限月取引」という。）にあっては３か月とする。

(3) 取引開始日

・各限月取引の取引開始日は、最初に決済期日が到来する限月取引の取引最終日の翌取引 ・取引日とは、本取引所の一営業日の前営業日とし、当該取引開始日の日中取引時間帯からあらたな限月取引を開始する。

日に開始される夜間取引時間帯の開始時から当該一営業日に開始される日中取引時間帯の終了時までをいう。

(4) 取引最終日

・ 各限月取引の取引最終日は、四半期限月取引にあっては、その日中取引時間帯が３月、６月、９月又は 12 月の第３水曜日の２営業日前（日本の銀行休業日を除外する。
）の日に属する取引日とし、シリアル限月取引にあっては、その日中取引時間帯が１月、２月、４月、５月、７月、８月、10 月又は 11 月の第３水曜日の２営業日前（日本の銀行休業日を除外する。）の日に属する取引日とする。

1項

目

３．取引の成立方法内容備・オークション方式を原則とする。

考・オークション方式とは、個別競争取引手法を示す（業務規程第 9 条及び第 10 条）。

４．呼び値の付合せ時間

・日中取引時間帯：午前８時 45 分から午後３時 30 分までとする。ただし、午前 11 時 30 ・日中取引時間帯の開始前の 15 分間に、プ分から午後０時 30 分までは付合せを行わない。

レオープン時間帯（呼び値の受付専用時間

各限月取引の取引最終日の日中取引時間帯は、午前８時 45 分から午前帯）を設ける。

11 時までとする。

・本取引所が必要と認める場合には、付合せ・夜間取引時間帯：午後３時 30 分から午後 8 時までとする。

時間を臨時に変更することができるものとする。

５．取引単位、呼び値及び値幅制限(1) 取引単位

・元本金額１億円とする。

(2) 呼び値・呼び値の種類は、指値呼び値及び成行呼び値とする。

・プレオープン中に出される成行呼び値につい・呼び値の表示方法は、小数点以下第３位（1,000 分の５単位で表示）とする。ては、寄付条件を付さなければならない。

・呼び値の最小変動幅は、0.005（0.5 ティック＝1,250 円）とする。

・価格の継続性の維持及び取引参加者の誤入力防止の観点から、本取引所は別に定めるところにより、呼び値の受付を拒絶することができる。

・一度に発注できる数量の上限は 99,999枚とする。

2

項

目

Ⅱ．証拠金

内

容

備

考

・顧客が差入れ又は預託する証拠金所要額及び自己取引に係る証拠金所要額については、 ・SPAN®は、CME の登録商標である。SPAN®
SPAN®方式 により計算する。

に関する全ての権利は CME が所有し、本・SPAN®方式 による証拠金所要額の計算において、本取引所に上場している他の金利先物等取引との間でのリスク相殺を認めることとする。

取引所はその使用許可を受けている。いか な る 者 の SPAN®の 使 用 に 関 し て も 、CME は 一 切 そ の 責 任 を 負 う も の で は ない。

Ⅲ．値洗い
１．値洗い

・清算参加者と本取引所間の値洗いは毎取引日行うこととし、本取引所が取引日ごとに定 ・引直差金とは、あらたに成立した取引につめる清算価格を基準として、清算参加者ごとに引直差金及び更新差金を算出し、これをいて、当該取引が成立した取引日の清算価本取引所との間で授受するものとする。

格と当該取引の約定価格とを比較して算・非清算参加者と清算参加者間の値洗いは、清算参加者と本取引所間の値洗いに準じて行うものとする。

出した金銭をいう。
・更新差金とは、前取引日の建玉について、差金を算出する取引日の清算価格と前取引日の清算価格とを比較して算出した金銭をいう。

２．清算価格・各限月取引の清算価格は、清算価格を算出する取引日の算出基準時間帯において競争取 ・算出基準時間帯とは、当該取引日の日中取引により成立した取引（ストラテジー取引により成立したものを除く。）の約定価格と引時間帯の終了時から当該取引日の夜間取引数量の加重平均により算出した価格とする。

取引時間帯の開始時までの間で、本取引所がその都度必要と認める時間帯をいう。
・算出基準時間帯に約定価格がない場合、又は加重平均により算出した価格が適正でないと本取引所が判断した場合には、本取引所が適正であると認める価格を清算価格とする。

３．値洗いに係る差金の・清算参加者と本取引所との間の値洗いに係る差金の授受については、支払方となる清算

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項

目

授受

内

容

備

考

参加者の支払いは差金が生じた日の翌営業日の午前 11 時まで、受取方となる清算参加者の受取りは差金が生じた日の翌営業日の午後２時以降に行うものとする。
・非清算参加者と清算参加者との間の値洗いに係る差金の授受については、清算参加者と本取引所間の値洗いに準じて行うものとする。

Ⅳ．建玉及び決済

１．建玉・新規の売付取引及び買付取引は、それぞれ建玉として算定する。

２．転売又は買戻しによ・取引参加者は、転売又は買戻しを行った場合には、当該転売又は買戻しを行った取引日 ・転売又は買戻しの申告方法は以下の２種類

る決済の日中取引時間帯の属する営業日の午後５時まで（取引最終日を迎えた限月取引についの方法とする。ては午後４時まで）に、転売・買戻しの別及び数量を本取引所に申告を行うものとする。

(1) 個別申告（成立した個々の取引ごとに本取引所は、当該申告に係る数量を、決済分として、当該取引参加者の建玉（非清算参加者の場合は、清算受託取引に係るその指定清算参加者の建玉）から減じるものとする。

申告を行う方法）(2) 一括申告（自己・受託区分ごとに各限月取引について申告を行う方法）

３．最終決済・各限月取引について、取引最終日までの間に転売又は買戻しが行われなかった建玉については、決済期日において、差金決済数値（以下「最終決済価格」という。）による最終決済を行うものとする。

(1) 最終決済価格

・全銀協 TIBOR 運営機関が取引最終日に公表する期間３ヵ月のユーロ円 TIBOR の小数点以 ・本取引所は、最終決済価格を取引最終日の下第３位未満を四捨五入したものを 100 から差し引いた数値とする。

(2) 最終決済に伴う差金の授受・取引最終日に成立した取引について最終決済価格と当該取引の約定価格とを比較して差が生じたとき、又は前取引日の建玉について最終決済価格と前取引日の清算価格とを比較して差が生じたときは、清算参加者はその差に基づき算出される金銭を決済期日に本取引所との間で授受するものとする。
・非清算参加者と清算参加者との間の最終決済に伴う差金の授受は、清算参加者と本取引所との間で行われる方法に準じて行うものとする。

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午後２時を目途に公表する。

項

目

４．顧客と取引参加者との間の決済

内

容

備考

・顧客と取引参加者との間で決済のために授受する金銭の額は、以下のとおりとする。
(1) 転売又は買戻しによる決済
売付取引に係る約定価格と買付取引に係る約定価格との差に基づき算出される金銭(2) 最終決済
最終決済価格と最終売建玉又は最終買建玉に係る約定価格との差に基づき算出される金銭・顧客が決済を行う場合に損失が生じているときは、当該損失に相当する金銭を、以下の時限までに取引参加者に支払うものとする。
(1) 転売又は買戻しによる決済
当該転売又は買戻しを行った取引日の日中取引時間帯の属する営業日の翌々営業日以内の取引参加者が指定する日時(2) 最終決済
各限月取引における決済期日の翌営業日以内の取引参加者が指定する日時

Ⅴ．定率手数料・取引参加者が本取引所に納入する定率手数料の額は、原則として１取引単位あたり 100円とする。

Ⅵ．委託手数料・消費税等相当額は別途徴収するものとする。

・取引参加者が顧客から徴収する委託手数料の額は、あらかじめ当該取引参加者と当該顧客との間で定めるところによるものとする。

5項

目

内容備考

Ⅶ．その他
１．ストラテジー取引・取引参加者は、ユーロ円３ヵ月金利先物についてストラテジー取引として、パック、バンド ・ ストラテジー取引とは、本取引所が定めるル、カレンダースプレッドを行うことができる。

ストラテジー取引の種類ごとの組合せに基づく売付取引又は買付取引を同時に成立させる取引をいう。
・ パックの買付取引とは、同一の金融先物取引において、4 つの連続する四半期限月取引（連続する最初の四半期限月取引は、第 5限月、第 9 限月、第 13 限月、第 17 限月とする。
）の買付取引が１単位ずつ成立する取引をいう。
・ バンドルの買付取引とは、同一の金融先物取引において、四半期限月取引ベースで第 1限月から連続する 4 限月取引、8 限月取引、12 限月取引、16 限月取引、20 限月取引の買付取引が１単位ずつ成立する取引をいう。
・ カレンダースプレッドの買付取引とは、同一の金融先物取引において、期近限月取引の買付取引と期先限月取引の売付取引が１単位ずつ同時に成立するストラテジー取引をいう。
(※)パック、バンドル、カレンダースプレッドの売付取引については、上記記述の中で「買付取引」を「売付取引」と、「売付取引を「買付取引」と読み替える。
・ パック、バンドルの呼び値の算出方法は、各四半期限月取引の価格から前営業日の当該四半期限月取引の清算価格を減じて得た数値の平均値。
・カレンダースプレッドの呼び値の算出方法
は、(期近限月の買付価格)－(期先限月の売6項

目内容備考付価格)。

２．ブロック取引

・取引参加者は、ユーロ円３ヵ月金利先物についてブロック取引を行うことができる。

ブロック取引とは、取引参加者が本取引所に・申込時間は、日中取引時間帯及び夜間取引時間帯の終了前の 15 分間を除いた付合せ時間対して申込みを行うことにより、オークショ（午前 11 時 30 分から午後０時 30 分を除く。
）とする。

ン方式によらずに、同一限月の売付取引と買付取引とを同時に成立させる取引をいう。

・最低申込数量は 1 枚とする。

３．ギブアップ

・取引参加者は、ユーロ円３ヵ月金利先物についてギブアップをすることができる。

・ギブアップとは、取引参加者が自己のなした呼び値により成立させた取引について、その清算を他の取引参加者に行わせることをいう。
・テイクアップとは、ギブアップに係る取引について、取引参加者がその清算を引き受けることをいう。

以7上