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管Ⅰ理会

計牧 戸孝 郎木 村彰 吾に裏付けされた計算技法の体系として，会計

管理会計とはは今日の経済社会において位置づけられるの会計が企業経営に必須のものであることにです。

疑問の余地はありません。このような会計を以上のような理解に基づくと，マネジメン学問として研究する，あるいは学ぶときには，トに有用な会計と言われる管理会計の定義を会計の利用者あるいは有用性という視点か行うためには，企業やマネジメントについてら，企業外部の利害関係者への情報提供を重の理解も必要となります。経済学的な視点か視すると経営者がマネジメントらすれば，企業は利潤動機を持った，製品・を行う際に利用されることを重視する 管理サービスの生産的経済主体と定義されます。

会計 とに区分することが一般的に行われま

このような定義に基づくと，現実の企業は製す。

品・サービスを開発し生産し，顧客に提供す

財務会計

そもそも管理会計という用語は，アメリカる活動を様々な人間が行う組織として見るこで言われる Management Accounting（またとができます。

は Managerial Accounting）の訳語です。

組織としては利益獲得という目的を持つわ

M anagement Accounting という言葉が表すけですが，その利益は企業の所有者たる資本ように，管理会計は経営と会計がクロスオー提供者（株式会社であれば株主）に帰属しまバーする領域を対象とする学問分野です。こす。この点に着目すると，利益獲得という企の点を踏まえて，われわれが学習・研究しよ

業目的は，所有者（株主）にとっての経済的うとしている管理会計の定義をしてみましょ

価値を高めることであり，企業価値創造と言う。

い換えることができます。その利益の源泉は，企業が顧客に提供する製品・サービスに対し管理会計の定義>て顧客が支払う対価にあります。顧客がその一般に，会計は企業の経済活動を測定し，ような製品・サービスに対価を支払うのは，その結果を利害関係者に報告するシステムだ

それらが顧客にとって価値のあるものと認識と考えられています。会計がそれ以外の測定し，その対価が顧客の価値評価に見合った金や計算技法と区別しうるのは，企業の経済活額であるからです。この点に着目すると，製動の顚末を把握するというコンセプトがあ品・サービスを開発し生産し提供する活動はり，それを実現する理論が存在するからです。

顧客価値創造と言い換えることができるのでそれゆえ，そうしたコンセプトに基づき理論す。
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こうした企業価値創造や顧客価値創造活動を知ることが必要となります。さらに，管理を組織として遂行していくためには，組織メ会計の理論を構築するための研究メソッドにンバーの誰が何をするかを決定し，どこで何ついても一応の理解があることが望ましいでを生産するかを決定し，それを実行するためしょう。これらの基礎知識に基づいて管理会には何をするべきかなどを決める必要があり計の理論を理解し，その問題や課題を認識します。言い換えれば，価値創造活動を組織とそれを克服する可能性を明らかにできることして遂行していくために必要な意思決定を行が管理会計を学ぶことの目標でしょう。以下

い，組織メンバーが価値創造活動を遂行できでは，管理会計を学ぶポイント（言い換えれるようにシステムを整備するという活動が付ば学習内容）および留意する点を，参考文献随的に生じるのです。このような活動がマネを紹介しながら説明していくことにします。

ジメントだと捉えられます。
以上のような理解に基づいて，管理会計を

１．管理会計の歴史

次のように定義します。すなわち，管理会計⑴ 管理会計の成立

は，企業価値を最大にするために企業が製会計のルーツは 15世紀の複式簿記の誕生

品・サービスを生産し消費者（顧客）に提供まで遡ることができます。こうした会計がマするという顧客価値創造活動を遂行することネジメントに利用されるようになったのは，を目的として援用される会計の計算技法や測20世紀初頭のアメリカのいわゆるビッグ・ビ定手法の体系だと定義します。
言い換えれば，ジネスと言われる企業においてでしょう。当

管理会計は，経営学的なコンセプトや理論に時のアメリカでは，巨額の資金を必要とする依拠しながら，それを具体化する手段として鉄道会社，同一製品の大量生産を行う企業（例会計的な測定・計算技法を援用するシステム

えば，フォード自動車）などが誕生し，そうなのです。

した企業のマネジメントに会計が利用される

上記のように定義される管理会計を学問とようになっていきました。このような萌芽期

して見る場合，そのポイントは，会計的な計とも言える管理会計について，より深く学ぶ

算技法がマネジメントにどのように貢献するには アメリカ管理会計史（上下巻）（上総か，マネジメントにとって有用な計算技法は康行著，同文舘，1989年）を参考にするとよ

どんなものであるかを科学的に解明しようといでしょう。この文献は，アメリカの経営史，いう点にあります。本稿では，このような 管経済史の学習にとっても参考になると思いま

理会計

す。

を学ぶことについて述べることにします。

さて，同一製品の大量生産はそれ以前の生産方式とは異なっており，大量生産による規Ⅱ

模の経済性と生産性の向上は製品価格の大幅管理会計を学ぶな 引 下 げ を 実 現 し ま し た（例 え ば，T 型

前述のような管理会計を学ぶためには，経フォードのように）。製品の低価格化は，需要営学の知識，会計的な測定・計算技法の習熟，を増加させ，その結果売上が増加し利益の増そしてどのような会計実務が行われているか加をもたらします。こうした大量生産を可能
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管理会計にした背景に，未熟練労働者の雇用があげらす。管理会計の成立およびその後の展開につれます。大量生産を行うためには多数の従業いてより深く理解するためには，米国管理会員が必要となりますが，そうした従業員をす

計論発達史（廣本敏郎著，森山書店，1993年）

べて熟練工（熟練するまでには長期間の教育を参照するとよいでしょう。と訓練が必要となる）で雇用することができなかったので，未熟練労働者を雇用せざるを⑵ Relevance Lost得なかったのです。こうした未熟練労働者をさ て，M ckinseyが 1924年 に 出 版 し た

雇用して大量生産を行うためのマネジメント

Managerial Accounting により管理会計がとして Taylor の科学的管理法があげられま

１つの学問分野として成立すると，それ以後す。科学的管理法は，次のような内容です。

管理会計についての研究が進展し，マネジメはじめに，仕事を細分化し，その細分化されントに有用な会計的計算技法が紹介されるよた仕事（未熟練労働者でも遂行できる）を従うになりました。そうした管理会計手法とし業員に割り当て，その仕事を遂行するのに必て， 直接原価計算 ， CVP 分析 ， IRR（内要な時間を決めます。そして，それぞれの仕部利益率法）， DCF（割引現在価値法）， 業

事ごとに目標（ノルマ）を決めて目標（ノル績評価 などがあげられます。これらの研究

マ）を達成できた場合とそうでない場合の賃は，暗黙のうちに，管理会計は意思決定に有率を設定し，各従業員の目標（ノルマ）の達用な情報を提供するという有用性と，組織メ成度に応じて賃金を支払うというものでンバーのマネジメント・コントロールへの有す 。こうした科学的管理法の発想は， 標準用性があることによってマネジメントに貢献

原価計算 ， 予算統制 に展開されていきまするという前提が置かれていると考えられました。

す。

上記のように 20世紀初頭のアメリカにおし か し な が ら，Johnson and Kaplan がいて会計を利用してマネジメントを行うこと

1987年に Relevance Lost : The Rise andが一般化するようになりました。会計を利用

Fall of Management Accounting（Harvardしてマネジメントを行うことが一般化する

Business School Press，邦訳書：鳥居宏史訳と，会計をマネジメントに利用するという実管理会計の盛衰 白桃書房，1992年）を著

務を体系化する必要性と，会計をマネジメンし，もはや管理会計は有用ではないという重トに利用することについての教育の必要性が大な問題提起を行いました。すなわち，1920高まってきました。こうした中で，シカゴ大

年代には GM や Du Pont などが管理会計手学の M ckinseyが 1920年に管理会計コース法を開発したが，1925年以後の管理会計の大を開設しました。Mckinseyは会計を利用しきな発展は実質的になく，そのような陳腐化たマネジメント，あるいはマネジメントのたした管理会計手法を現在（1980年代）も使っめの会計的計算技法を 管理会計という言ている。特に，生産方法が大きく変化し，直葉で表現したのです。さらに彼は 1924年に接労務費の割合が減り，生産設備の減価償却

M anagerial Accounting を出版し ，この出費などの固定費・間接費が増大し，固定費や版をもって管理会計の成立と見なされるので間接費の割合が増加したので，旧来の管理会
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計（特に，間接費の配賦計算）では正しい製です。これを契機に，アメリカ的な管理会計品原価が算定できなくなり，マネジメントにとは異なった日本的管理会計が世界から高くとって有用な情報を提供できなくなってしま評価され，日本的管理会計は管理会計の発展い，その結果，管理会計はもはや適合性を喪に大きく寄与したのです。

失してしまったという内容です。
Johnson and Kaplan の問題提起は，管理⑶ Relevance Lost 以後

会計の研究・実務・教育の面において多大なRelevance Lost 以後，管理会計は大きく発インパクトを与えました。その意味で，彼ら展してきました。１つは研究アプローチの充の主張は管理会計の大いなる転換をせまるも実です。理論と実務の有機的な結びつきを意のであり，Relevance Lost は管理会計を学ぶ識した研究が行われるようになりました。ま

上で，必読と言えるでしょう。Relevance Lost

た，そのために，実証分析，ケース・スタディの詳細はぜひ読んでいただくとして，そうしなどの研究メソッドがより厳密に用いられるたインパクトは次のような２つに整理するこようになってきました。とができます。

また，従来の研究成果の実務へのフィード第１に，研究面については，会計実務につバックからさらに進んで，新しい管理会計手いて理解することの重要性を認識しなければ法が研究者によって開発され，実務への導入ならないということです。管理会計を学問とを図るようになってきました。このような例

してみた場合，科学的なアプローチを用いてとして，活動基準原価計算や BSC があげら研究することが必要です。その一方で，管理れます。

会計は実学 的な要素を持っているので，さらに，今日の企業が直面する課題を扱う現実すなわち 実務 へのインプリケーショ

管理会計手法もあります。例えば，環境管理ンも考慮しなければなりません。言い換えれ会計などは，新しい領域の管理会計です。

ば，抽象度の高い理論研究を行う一方で，そ

次節からは，以上のような管理会計の史的の研究成果を実務にフィードバックしたり，検討を踏まえて，Relevance Lost 以後の管理研究上の課題を実務から見出したりすること会計の内容を中心に説明していきたいと思いも重要だということです。

ます。

第２に，日本的管理会計の評価です。Johnson and Kaplan の問題提起は 1980年代のア

２．マネジメントの知識メリカの企業を前提としたものです。
当時は，Johnson and Kaplan に よ る 批 判 の １ つ

アメリカの企業の国際競争力が低下する一方が，管理会計が現実のマネジメントと乖離しで，日本企業の国際競争力が向上しているとていることを考慮すると，やはりマネジメンいう認識がありました。そこで，日本的経営トについての理解が不可欠となります。マネの研究が盛んに行われるようになりました。

ジメントの知識も広範囲にわたりますが，管こうした状況で，Johnson and Kaplan の問

理会計を学ぶには，戦略とマネジメント・コ題提起もあったことから，日本企業の管理会ントロールの知識があるとよいでしょう。

計実務も研究対象とされるようになったわけ
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管理会計⑴ 戦略論獲得しようという戦略です。これに対し，差今日の企業は情報化・グローバル化が進展

別化戦略は顧客が望ましいと思う特徴を備えした状況においてメガ・コンペティションにることによって他社の製品と区別し，その望対処して，企業価値を高めていくことが求めましい特徴に対して顧客が価値を見出すのでられています。すなわち，競争にいかに対処標準品よりも高い価格を設定して，その結果，していくかがマネジメントの重要な課題の１差別化優位を獲得しようという戦略です。集つになっており，その課題に応える１つのア中戦略は，ターゲットとする顧客のセグメンプローチが戦略です。ですから，Johnson andトを狭く設定し，そのセグメントの顧客のほKaplan 以後の管理会計を学ぶためには，戦とんどが望ましいと思う全ての特徴を備える略についての理解が必要です。

ことで競争優位を獲得しようという戦略で戦略という用語は Ansoff が最初に使い始す。Porter の競争戦略のフレームワークは現めたとされています 。その後，戦略について実の企業の行動をかなりうまく説明でき，現様々な研究が行われましたが，管理会計にお実の企業が競争に対処していく上で大いに参いては Porter の競争戦略のフレームワーク考になったようです。に基づく研究が多いようです。Porter は，さて，コスト・リーダーシップ戦略，差別Competitive Strategy（The Free Press.

化戦略のいずれの戦略を採用するにしてもコ1980.邦訳書：土岐・中辻・服部訳

競争の戦スト・マネジメントが鍵となります。例えば，

略 ダイヤモンド社，1982年），Competitive標準品を低コストで生産しようとすれば，どAdvantage（The Free Press.1985.邦訳書：のコストが削減できるか，そのために何をす

土岐・中辻・小野寺訳 競争優位の戦略 ダればよいかを考えなくてはなりません。
また，イヤモンド社，1985年）を出版し，競争戦略差別化戦略をとる場合，顧客の望む特徴を備について説明しています。詳細についてはそえればコストが増加します。そのコストが，れぞれ各自が読んでもらうことにして，そのその特徴に対して顧客が価値を見出し支払っエッセンスだけ簡単に紹介しておきましょてくれる価格を超過すれば，その製品は損失う。一般に，ある業界（市場）で競争があるを発生させるだけで競争優位は獲得できませとき， 競争に勝つ とはどういうことかが問ん。ですから，顧客が価値を見出し支払って題になります。Porter は競争に生き残ることくれる価格を下回るようにコストを抑制しなを 競争優位 を獲得することと説明し，競ければなりません。このように Porter の競争優位を業界の平均的な収益性を上回る収益争戦略のフレームワークではコスト・マネジ性を得られる競争上のポジションと定義しまメントが重要な役割を果たすことが期待さした。そして，競争優位の源泉は，コスト優れ，したがってこのことから，管理会計の研位，差別化優位にあることを指摘し，そのた究者も管理会計手法も Porter の競争戦略のめの戦略としてコスト・リーダーシップ戦略フレームワークを前提とすることが多いでと差別化戦略，集中戦略を提唱しています。

す。

コスト・リーダーシップ戦略は，標準品を低Porter は戦略論の研究者ですが，管理会計コストで生産・販売することでコスト優位を的な視点で戦略論を展開した管理会計研究者
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もいます。Cooper & Slugmulder はそうした投資を減らすことによって ROI を大きくす研究者です。彼らの主張は要約すると次のよることもできます。したがって，ROI を用いうなものです 。Porter の言う競争優位に持て経営者の評価を行う場合，経営者は利益を続性があれば競争は回避され，いずれ競争は増加する（これは企業にとって望ましい）のなくなる。しかし，現実には競争はなくならではなく，投資を減らす（これは企業にとっないのだから，競争優位には持続性がない。て必ずしも望ましいとは限らない）という行

そうした状況で，競争優位を獲得するという動をとる可能性があります。このように，測ことは，一時的な競争優位を連続して獲得す定や計算は，必ずしもそれが意図した通りのるということである。したがって，コスト・効果を発揮するとは限らないのです。そこで，リーダーシップ戦略や差別化戦略によって持測定や計算が意図した通りの効果を発揮する

続性のあるコスト優位や差別化優位を獲得すためには，組織メンバーが与えられた目的をることは困難で，リーン・リーダーシップを達成するように行動させるにはどうしたらよ獲得するための競争直面戦略が有効であるといかを理解する必要があります。組織メンいう内容です。

バーが与えられた目的を達成するように行動

さらに，事業のライフサイクルが短縮化しさせるにはどうしたらよいかを扱うのがマネてくると，今までの事業以外にも新しい事業ジメント・コントロールという分野です。マに進出するなどの多角化戦略をとる企業が増ネジメント・コントロールについては，Anth-えてきました。このような多角化戦略についonyの マネジメント・コントロール を参照ての理解も重要です。

するとよいでしょう 。Anthonyは管理会計や財務会計の著作も多数執筆しています。ま⑵ マネジメント・コントロール

た，経済学的な視点を取り入れた マネジメ

管理会計は，企業価値を最大にするためにント・コントロールの理論 （伊丹敬之著，岩企業が製品・サービスを生産し消費者（顧客）

波書店，1986年）も参考になります。マネジに提供するという顧客価値創造活動を遂行す

メント・コントロールの基礎としてエイジェることを目的として援用される会計の計算技

ンシー理論を用い，業績測定をインセンティ法や測定手法の体系だと定義しました。このブ・システムとしてどのように設計するとよことは，ある目的を達成する手段として会計いかについて詳しく説明されています。

的な測定や計算技法を用いることを意味しています。
ところが，測定や計算は組織メンバーの行動に影響を与えることがあります。例え３．管理会計手法（会計的な測定・計算技法のマネジメントへの援用）ば，ROI を用いて経営者の評価を行うとしま

それでは，次に管理会計手法について，見しょう。ROI は，利益÷投資という式で算定ていきましょう。

され，ROI は経営成績を表す尺度としてよく利用されます。上の式にもあるように，利益⑴ コスト・マネジメントを増加させれば，ROI を大きくすることがでPorter の競争戦略，Cooper & Slugmulder

きます。ところが，利益を増加させなくてもの競争直面戦略のいずれにしても，メガ・コ
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管理会計

ンペティションに対処していく上で，コスめに要したことが明確に認識できません。あト・マネジメントは重要です。そこで，コスる製品の生産のために要したことが明確に認

ト・マネジメントの手段として利用される管識できないコストは間接費（Indirect Cost）

理会計手法について紹介します。と言い，製品原価を計算するためには間接費を何らかの方法で製品に配分（このことを 配① 原価計算賦 と言います）する必要が出てきます。こ管理会計が成立したとされる 1924年以前

れは１つの例ですが，現実の企業は多種類のにおいても，財務諸表は作成されており，財製品を多数製造しており，多数の工程を経て務諸表の作成のためには，製品を生産するの製品が完成します。ですから，どの勘定からに実際にかかったコストを集計して製品原価いくら振り替えるのかを原価計算によって決を算定しなければなりません。このための手めることになるのです。

法が原価計算です。製品原価を算定するため原価計算には，いろいろな方法があります。にはコストを記録しなければなりませんが，個別に受注生産をしている場合には個別原価

この記録は複式簿記を用いて行われます。こ計算が用いられ，同一製品を連続して大量生のような簿記を 工業簿記 と呼んでいます。

産を行っている場合には総合原価計算が用い工業簿記においても仕訳を行い， 製品 勘定られます。そして，勘定への振替・集計に関において製品原価が算定されます。工業簿記

して，補助部門費の配賦計算などが用いられを学習するには，日本商工会議所検定試験のます。これらの原価計算について，学習する簿記検定２級の科目である工業簿記について上で注意すべき点があります。
原価計算の 計の参考書を読み，問題を実際に自分で解いて算 の考え方はさほど難しいものではありまみるとよいでしょう。

せんが，実際に計算をしてみることが大切で工業簿記ではコストを 製品 勘定に振替・す。計算の理屈は分かっていても実際に自分集計することで製品原価を算定しますが，どで計算をしなければ本当にできたことにはなの勘定からいくら振り替えるのかを決める必りません。計算といっても微分や積分のよう要があります。このことについて，１つの例な計算ではなく簡単な四則計算なので，問題をあげましょう。今，仮にある工場で A，B，集などを購入して実際に自分で計算してみるC という３種類の製品を生産しているとしまことを薦めます。

す。それぞれの製品を生産するのに必要な原製品原価を集計することから１歩進んで，材料はそれぞれの製品別に集計することがでコスト・マネジメントを意図した原価計算のきます。このように，ある製品の生産のため方法があります。それらについて紹介しまに要したことが明確に認識できるコストを直しょう。

接費（Direct Cost）と言います。では，工場まずは標準原価計算です。
標準原価計算は，の光熱費や設備の減価償却費，あるいは工場材料費や労務費，製造間接費などについて 原長の賃金はどうでしょうか。これらのコスト

価標準 を設定します。そして，実際に生産ももちろん製品製造のために発生するコストに要したコスト（実際原価と言います）を集ですが，直接費と異なりある製品の生産のた計して標準と比較し，その差異を分析するこ67

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経済科学第 50巻別冊（2003年）とによってコストの抑制ひいては低減をしてしょう 。

いこうというものです。
また，コストには 変動費（Variable Cost）② 戦略的コスト・マネジメントと 固定費（Fixed Cost） が存在するため，標準原価計算や直接原価計算はコスト・マコスト・マネジメント上両者を区別して原価ネジメントに利用されるわけですが，今日の計算を行う 直接原価計算 があります。固メガ・コンペティションという状況では，戦定費は生産量に関係なく一定額発生するコス略と関連したコスト・マネジメントの重要性トです。生産量が増加すると製品１単位当たが主張されるようになりました。

りに配分される固定費が少なくなり，１単位Relevance Lost の 著 者 の １ 人 で あ る当たりの製品原価が低減するのですが，コスKaplanは，新しい間接費の配賦計算として活トの総額は減っていないということになりま

動基準原価計算（Activity-based Costing，以す。このようにコストの絶対額を減らす努力

下 ABC と略称する）を提唱しました。これをしなくても，大量に生産するだけで１単位は，製造間接費を１つの配賦基準で配賦する当たりの製品原価を削減することができるののではなく，製造間接費を発生させる活動別ですが，これは，本来の意味のコスト削減でに配賦基準を設定して活動量に応じて製造間はありません。そこで，固定費と変動費を分接費を製品に配賦するという計算方法です。

けて，変動費のみを製品原価とし固定費を期さらに ABC を展開して，コストを発生させ間原価として原価計算を行う直接原価計算がる活動を管理すればコストが低減できると主登場したのです。

張 し て，ABM （Activity-based M anage-

ここまで述べたような原価計算についてment）を提唱しています。

は，標準的なテキストで学ぶことができます。

また，日本的管理会計手法の代表である 原

例えば， 原価計算論 （廣本敏郎著，中央経価企画 も戦略的コスト・マネジメントの手済社，1997年）， 原価計算（６訂版）（岡本法として重要な役割を果たしています。今日清著，国元書房，2000年）， 入門原価計算の製造業では，設計段階で製品原価の８割が（清水孝・長谷川惠一著，中央経済社，2002

決まってしまい，量産段階での原価低減の余年）などがあります。また，計算問題につい地が少なくなっています。そこで，製品の設ては，日本商工会議所簿記検定の工業簿記計段階でコストについて目標を設定し，その（１級，２級）， 原価計算 の問題集やワー

コスト目標を達成することによって原価低減

クブックを解いてみるとよいでしょう。また，を図ることが必要になっています。原価企画

海外（特にアメリカ）のテキストや，海外では，このような製品の設計段階のコスト・マ

は原価計算をどのように教えているかに興味

ネジメントの手法です。目標原価は予想販売

が あ れ ば，Introduction

価格や目標利益を考慮して決定されるので，

toManagement

Accounting （ Horngren, Sundemand

原価企画は利益管理の手法でもあります。ま，Cost
Stratton. Prentice Hall. 1999. ）た，原価企画では，どのような機能を付与すManagement（Hilton, Maher and Selto.

るか，その機能を目標原価で達成するために

M cGraw-Hill. 2000.）などを読むと よ い ではどうすればよいかという問題も扱うので，68

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管理会計

戦略的にも重要性が高いものです。原価企画

ら購入した場合のコスト・利益と，部品を内はトヨタ自動車が開発したコスト・マネジメ製した場合のコスト・利益を比較する必要がントであり，トヨタ生産方式と並んで今日のあります。差額原価分析によって，このようトヨタの競争力の源泉として世界中の企業おなコスト・利益の比較が可能になります。

よび研究者から注目されています。原価企画

また，意思決定の中には，投資についてのについては，多数の書物や論文があります。

意思決定も含まれます。例えば，中国に工場を建設するかどうかというような意思決定で⑵ 意思決定のための計算技法す。このような投資の意思決定は，投資額に原価計算手法はコスト・マネジメントの見合ったリターンがあるかどうかを分析しなツールであるわけですが，コストの削減は利ければなりません。そのための計算手法が益の増加を生み出してこそ意味があります。

DCF 法です。投資はキャッシュのアウト・フ

したがって，経営者にコスト削減についてのローになりますが，投資の成果はキャッシュ選択肢がいくつかある場合に，コストの最小のイン・フローをもたらします。ただし，投化というだけでなく利益の最大化という点も資の成果であるキャッシュ・イン・フローは考慮して，選択を行うことが必要です。そこ

投資と同時に生じるのではなく，投資してかで，意思決定のために管理会計の計算技法がらある一定の期間を通して生じます。そのた利用されることになります。

め，将来キャッシュ・イン・フローと投資時経営者が直面する意思決定は様々ですが，点のキャッシュ・アウト・フローを比較する

そうした意思決定に有用な情報を提供するこのではなく，将来キャッシュ・イン・フローとも管理会計の重要な機能です 。ここでは，の割引現在価値と比較する方がより合理的なそうした管理会計手法として，CVP 分析，差意思決定が可能になります。このような割引額原価分析，DCF 法について紹介します。

現在価値を算定する手法が DCF 法です。

CVP 分析は，コストと生産量・販売量およ

上記したような意思決定のための計算技法

び利益の関係を分析する計算技法です。例えは実務でも利用されており，管理会計のテキば，製品価格を決定するという意思決定には，ストでは計算方法について詳細な説明がされ低価格で大量に販売するのと，高額品を少数ています。先に述べた Introduction to Man-販売するのとではどちらがより多くの利益がagement Accounting （Horngren, Sundem得られるかという情報が必要です。こうした，Costand Stratton. Prentice Hall. 1999.）

情報を提供するために，CVP 分析を実施しまManagement（Hilton, M aher and Selto.

す。

McGraw-Hill.2000.）には，計算方法の説明

差額原価分析は，複数の代替案についてそと豊富な計算問題が出ています。また， 原価れぞれのコストや利益を算定するという計算計算論 （廣本敏郎著，中央経済社，1997年），技法です。例えば，ある製品を生産するのに原価計算（６訂版）（岡本清著，国元書房，必要な部品を外部から購入するか自社で内製2000年）も意思決定会計についての記述があするかという意思決定に直面したとします。

ります。

この意思決定を行うためには，部品を外部か69

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経済科学第 50巻別冊（2003年）⑶ 企業価値の測定のための計算技法

Drive Strategic Renewal（Harvard Business

本稿の最初のほうで述べたように，企業のSchool Press.1995. 邦訳書：中村・黒田・浦

目的が利益の獲得であり企業価値の創造であ島訳 ハーバード流 21世紀経営 ４つのコるので，企業の行動は利益の最大化あるいはントロール・レバー 産能大学出版部，1998

企業価値の創造のための行動ということにな年）を参照して下さい。

ります。したがって，企業価値の測定方法がまた，組織メンバーに全社的に見て望まし適切でないと，企業は誤った行動をとる恐れい行動をとらせるといっても，全社的に見てがあります。今日，企業価値については会計望ましいかどうかを判断するためには戦略の的利益よりも，会計的利益に資本コストを考視点が必要です。戦略的な視点を入れて，マ慮した経済的利益 を測定するべきだといネジメント・コントロールを展開しようとしう主張がされています。そうした方法の１つたものが，バランスト・スコアカード（Bal-が EVA です。EVA はスタン・スチュワー

anced Scorecard，以下 BSC と略す）です。

ト社が開発した企業価値の測定方法です 。

BSC は，会計数値以外の数値による業績評価

スチュワートによると，EVA は企業価値をや，顧客満足などの非財務面での業績評価を測定するだけでなく，企業価値創造のマネジ行うことでマネジメント・コントロールを実メントに貢献する経営手法としても有効であ施し，さらには組織学習も促そうというものると説明しています。企業評価については，です。BSC の詳細は，The Balanced Score-Valuation : Measuring and managing thecard（Kaplan and Norton. Harvard Busi-value of companies（Copeland, Koller andness School Press. 1996. 邦訳書：吉川武男

M urrin. John Wiley and Sons. 1990. 邦訳

訳 バランス・スコアカード 生産性出版，書：伊藤邦雄訳 企業評価と戦略経営 日本1997年），The Strategy-focused Organiza-経済新聞社，1993年）も参考になります。

tion : How Balanced Scorecard Companies
Thrive in the New Business Environment⑷ マネジメント・コントロール（Kaplan and Norton. Harvard Business

マネジメント・コントロールは，組織メン

School Press. 2001. 邦訳書：櫻井通晴監訳

バーに全社的に見て望ましい行動をとらせる

戦略バランスト・スコアカード 東洋経済ものです。すでに述べた Anthonyをはじめと新報社，2001年）を参照するとよいでしょう。

して，エイジェンシー理論を応用した研究も数多くあります。マネジメント・コントロー

Ⅲルは，ある面で組織メンバーの創造性の制約むすびにかえてとなる場合もあります。こうしたマネジメン

ここまで管理会計の学習内容について述べ

ト・コントロールのネガティブな面も含めて，てきました。言うまでもないことですが，以マネジメント・コントロールのあり方を説明上の内容をすべて覚えることが管理会計をマしているのが Simons です。Simons の主張スターすることではありません。ここまで述については，Levers of Control : How Man-

べてきた管理会計の考え方を理解し，実際にagers Use Innovative Control Systems to

管理会計手法を利用できること，そして現実
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管理会計のマネジメントが直面する問題に対して管理

Supply chain development for the lean enter-

会計はどんな貢献ができるかという問題発見

prise.IMA.（邦訳書：清水孝・長谷川惠一監訳 企
業連携のコスト戦略 ダイヤモンド社，2000年）

能力と解決能力を身につけたとき，管理会計を参照してください。

をマスターしたと言えるでしょう。

５）Anthony, R. N. & V. Govindarajan. 2001.
ManagementControl

Systems (10ed.)

McGraw-Hill.

注６）邦訳書はないようですが，いずれも平易な英語で書かれているので原書のままで読めます。練習

１）科学的管理法の詳細は，Taylor, F. D., 1911.

問題も豊富です。

Principles of Scientific Management.Harper &Brother.（邦訳書：上野陽一訳編 科学的管理法

７）意思決定に有用な情報を提供することに重点を

産業能率大学出版部，1957年）
を参照して下さい。

置く場合，そのような管理会計を特に意思決定会計と言うことがあります。

２）M ckinsey, J. O., Managerial Accounting.

８）詳細については，Stewart, G. B. 1991. The

University of Chicago Press.

Quest for Value: The EVA Management.

３）Ansoff, H. I., 1965. Corporate strategy.
企業戦略

Harper Collins.（邦訳書：日興リサーチセンター論 産業能率大学出版部，1969年）を参照して下訳 EVA 創造の経営 東洋経済新報社，1998年）

さい。

を参照してください。

McGraw-Hill. （邦訳書：広田寿亮訳４）詳細は，Cooper, R. and R. Slugmulder, 2000.

（名古屋大学大学院経済学研究科）

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