有価証券報告書（金融商品取引法第24条第１項に基づく報告書）
事業年度（第59期）

自至

2019年１月１日
2019年12月31日

東京都千代田区飯田橋一丁目５番10号（E02020）

第59期（自2019年１月１日

至2019年12月31日）

有価証券報告書
１

本書は金融商品取引法第24条第１項に基づく有価証券報告書を、同法第27条の30の２に規定する開示用電子情報処理組織（EDINET）を使用して、2020年３月30日に提出したデータに目次及び頁を付して出力・印刷したものであります。

２

本書には、上記の方法により提出した有価証券報告書の添付書類は含まれておりませんが、監査報告書は末尾に綴じ込んでおります。

東京都千代田区飯田橋一丁目５番10号

目次頁
表紙 ………………………………………………………………………………………………………………………
第一部
企業情報 ………………………………………………………………………………………………………
第１
企業の概況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 主要な経営指標等の推移 …………………………………………………………………………………
２． 沿革 …………………………………………………………………………………………………………
３． 事業の内容 …………………………………………………………………………………………………
４． 関係会社の状況 ……………………………………………………………………………………………
５． 従業員の状況 ………………………………………………………………………………………………
第２事業の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 ……………………………………………………………
２． 事業等のリスク ……………………………………………………………………………………………
３． 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 …………………………
４． 経営上の重要な契約等 ……………………………………………………………………………………
５． 研究開発活動 ………………………………………………………………………………………………
第３
設備の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 設備投資等の概要 …………………………………………………………………………………………
２． 主要な設備の状況 …………………………………………………………………………………………
３． 設備の新設、除却等の計画 ………………………………………………………………………………
第４
提出会社の状況 ………………………………………………………………………………………………
１． 株式等の状況 ………………………………………………………………………………………………
(1) 株式の総数等 ………………………………………………………………………………………………
(2) 新株予約権等の状況 ………………………………………………………………………………………
(3) 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 ……………………………………………
(4) 発行済株式総数、資本金等の推移 ………………………………………………………………………
(5) 所有者別状況 ………………………………………………………………………………………………
(6) 大株主の状況 ………………………………………………………………………………………………
(7) 議決権の状況 ………………………………………………………………………………………………
(8) 役員・従業員株式所有制度の内容 ………………………………………………………………………
２． 自己株式の取得等の状況 …………………………………………………………………………………
３． 配当政策 ……………………………………………………………………………………………………
４． コーポレート・ガバナンスの状況等 ……………………………………………………………………
(1) コーポレート・ガバナンスの概要 ………………………………………………………………………
(2) 役員の状況 …………………………………………………………………………………………………
(3) 監査の状況 …………………………………………………………………………………………………
(4) 役員の報酬等 ………………………………………………………………………………………………
(5) 株式の保有状況 ……………………………………………………………………………………………
第５
経理の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 連結財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………
(1) 連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………
(2) その他 ………………………………………………………………………………………………………
２． 財務諸表等 …………………………………………………………………………………………………
(1) 財務諸表 ……………………………………………………………………………………………………
(2) 主な資産及び負債の内容 …………………………………………………………………………………
(3) その他 ………………………………………………………………………………………………………
第６
提出会社の株式事務の概要 …………………………………………………………………………………
第７
提出会社の参考情報 …………………………………………………………………………………………
１． 提出会社の親会社等の情報 ………………………………………………………………………………
２． その他の参考情報 …………………………………………………………………………………………
第二部
提出会社の保証会社等の情報 ………………………………………………………………………………
［監査報告書］
2019年12月連結会計年度
2019年12月会計年度

1
2
2
2
4
6
7
7
9
9
9
11
16
17
18
18
19
19
20
20
20
20
20
21
21
22
24
25
26
27
28
28
31
34
37
39
42
43
43
79
80
80
95
95
96
97
97
97
98

【表紙】
【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

2020年３月30日【事業年度】

第59期（自【会社名】

日本フェンオール株式会社【英訳名】

Fenwal Controls of Japan, Ltd.

【代表者の役職氏名】

代表取締役社長【本店の所在の場所】

東京都千代田区飯田橋一丁目５番10号【電話番号】(03)3237―3561(代表)【事務連絡者氏名】

取締役管理統括部長【最寄りの連絡場所】

東京都千代田区飯田橋一丁目５番10号【電話番号】(03)3237―3561(代表)【事務連絡者氏名】

取締役管理統括部長【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

2019年１月１日

田原至

2019年12月31日）

仁志

田原

田原

康治

康治

（東京都中央区日本橋兜町２番１号）- 1 -第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】(1）連結経営指標等
回次

第55期

第56期

第57期

第58期

第59期

決算年月

2015年12月

2016年12月

2017年12月

2018年12月

2019年12月

売上高

（千円）

20,126,015

16,566,926

14,307,548

12,542,746

10,385,590

経常利益

（千円）

1,823,023

1,550,376

1,476,444

1,497,313

828,563（千円）

1,158,190

1,073,281

1,128,740

1,169,824

526,533

包括利益

（千円）

1,307,449

1,096,745

1,420,336

718,952

399,784

純資産額

（千円）

9,521,640

10,311,964

11,425,802

11,820,658

11,515,706

総資産額

（千円）

16,607,729

16,368,785

17,605,446

16,615,511

15,463,834

１株当たり純資産額（円）

1,615.83

1,749.95

1,938.99

2,005.99

2,039.26

１株当たり当期純利益（円）

196.55182.14

191.55

198.52

89.72

（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率

（％）

57.3

63.0

64.9

71.1

74.5

自己資本利益率

（％）

12.8

10.8

10.4

10.1

4.5

株価収益率

（倍）

7.73

7.35

8.61

7.48

16.57

営業活動によるキャッシュ・フロー（千円）

1,850,742

1,523,921

1,332,828

454,945799,066（千円）△277,073△305,871△63,228△1,057,759

757,124（千円）△572,348△341,975△363,062△449,889△928,496

現金及び現金同等物の
期末残高

（千円）

4,002,588

4,851,002

5,714,157

4,620,827

5,231,897

従業員数

（人）

226

218

195

188

189

(39)

(39)

(32)

(37)

(30)

親会社株主に帰属する
当期純利益

潜在株式調整後１株当たり当期純利益

投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー

（注）１
２
３

売上高には消費税等は含まれておりません。
潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
従業員数は就業人員であり、嘱託及び臨時従業員は（ ）外数で記載しております。

- 2 -(2）提出会社の経営指標等
回次

第55期

第56期

第57期

第58期

第59期

決算年月

2015年12月

2016年12月

2017年12月

2018年12月

2019年12月

売上高

（千円）

11,107,132

10,088,795

9,635,382

9,469,840

8,185,254

経常利益

（千円）

1,185,341

1,193,856

1,329,267

1,419,532

881,288

当期純利益

（千円）

674,977

749,828

1,013,648

1,220,564

857,481

資本金（千円）

996,600

996,600

996,600

996,600

996,600

発行済株式総数（株）

5,893,000

5,893,000

5,893,000

5,893,000

5,893,000

純資産額

（千円）

7,328,349

7,941,291

8,977,064

9,527,089

9,541,712

総資産額

（千円）

12,201,580

12,236,406

13,923,843

13,555,194

13,392,232

１株当たり純資産額（円）

1,243.63

1,347.64

1,523.43

1,616.77

1,689.70

１株当たり配当額

（円）

52.00

52.00

55.00

58.00

58.00

（内１株当たり中間配当額） （円）

(－)

(－)

(－)

(－)

(－)

（円）

114.54127.25172.02207.13146.11

（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率

（％）

60.1

64.9

64.5

70.3

71.2

自己資本利益率

（％）

9.6

9.8

12.0

13.2

9.0

株価収益率

（倍）

13.27

10.52

9.59

7.17

10.18

配当性向

（％）

45.4

40.9

32.0

28.0

39.7

従業員数

（人）

１株当たり当期純利益
潜在株式調整後１株当たり
当期純利益

210

203

182

188

189

(35)

(35)

(29)

(37)

(30)

株主総利回り

（％）

107.8

98.9

124.0

116.7

120.9

（比較指標：配当込み
TOPIX）（％）(112.1)(112.4)(137.4)(115.5)(136.4)

最高株価

（円）

1,779

1,514

1,749

1,745

1,599

最低株価

（円）

1,269

1,114

1,292

1,401

1,370

（注）１

売上高には消費税等は含まれておりません。

２
３

第55期の１株当たり配当額には、東京証券取引所市場第二部上場記念配当５円が含まれております。
潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

４５

従業員数は就業人員であり、嘱託及び臨時従業員は（ ）外数で記載しております。
最高株価及び最低株価は2015年12月６日までは東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）におけるもの

６であり、2015年12月７日以降は東京証券取引所市場第二部におけるものであります。
「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）等を当事業年度の期首から適用しており、前事業年度に係る主要な経営指標等については、当該会計基準等を遡って適用した後の指標等となっております。

- 3 -２【沿革】
年月事項

1961年５月

米国Fenwal Inc.（以下「米国フェンオール社」と記す）製品の国産化による各種制御装置及び火災探知装置の製造及び販売を目的として、米国フェンオール社・三井物産㈱・日本電熱㈱の三社の出資により、日本フェンオール㈱（資本金8,000千円 額面金額500円）を東京都港区芝田村町に設立

1962年７月

長野県南安曇郡豊科町の日本電熱㈱長野工場内に当社長野工場を設置

1966年２月

大阪市西区に大阪営業所を設置

1967年４月

名古屋市中村区に名古屋出張所（現中部営業所）を設置

1968年１月

長野県南安曇郡豊科町に長野工場を移転

1971年９月

東京都八王子市に技術・管理センターとして、八王子センター（現八王子事業所）を設置

1973年４月

東京都港区に家庭用防災機器の製造・販売を目的として、子会社日本エス・エス・ピー㈱を設立

８月

東京都新宿区で防災設備全般のメンテナンスを主たる業務とする、オートマチック工業㈱の株式37.5％（1974年３月子会社化、1995年７月吸収合併）を取得

1975年12月

一般建設業（消防施設工事業）の建設大臣許可を受ける

1977年８月

福岡市博多区に福岡出張所（現九州営業所）を設置

1981年10月

医療用具製造業の厚生大臣許可を受ける

1982年３月

医療分野への進出のため、定款の一部を変更し、事業目的に“医療用具の設計・製造及び販売”を追加

1982年４月

ＴＱＣ（全社的品質管理）導入

1983年４月

長野県南安曇郡豊科町の長野工場内に信越営業所を設置

５月

長野県南安曇郡梓川村にプリント基板実装組立専用工場として梓川工場を設置

1984年５月

長野工場が富士ゼロックス㈱殿の品質認定工場となる

1987年２月

長野県南安曇郡梓川村にプリント基板実装組立の自動化を目的として梓川第二工場を設置

1988年５月

米国フェンオール社の親会社であるWalter Kidde & Co.,incと技術協力を維持しつつ、株式62％
すべてを買取10月
1989年２月

東京都荒川区に防災設備の施工管理を担当する子会社フェンオール・システム㈱を設立
各種制御機器装置の製造・販売を業務とする㈱エフ・アイ・ティの全株式を取得（1993年11月解散）

３月

ＯＡ機器分野への進出のため、定款の一部を変更し、事業目的に“オフィスオートメーション機
器及び通信機器の設計・製造及び販売”を追加

３月

宮城県仙台市に東北営業所を設置

1990年９月

医療用機器分野の拡大と設計・製造・販売の一体化のため、子会社日本エス・エス・ピー㈱を吸収合併

1994年４月

本店を東京都千代田区飯田橋に移転

５月
1995年１月
７月

子会社オートマチック工業㈱が子会社フェンオール・システム㈱を吸収合併し、商号をフェンオ
ールアネシス㈱に変更
長野県東筑摩郡波田町に波田工場を設置（1998年９月閉鎖）
防災分野での一貫したサービスの提供と経営効率の改善のため、子会社フェンオールアネシス㈱
を吸収合併

７月

上記合併により東京都豊島区に大塚分室を設置

７月

上記合併により横浜市中区に横浜営業所を設置

1996年６月
８月
1997年４月

日本証券業協会に株式を店頭登録
梓川工場（ＰＷＢＡ部門）が㈶日本品質保証機構より、ISO 9002適合の認定を受ける
長野工場（既存）の敷地内に新たに工場を増設し、梓川工場及び梓川第二工場のＰＷＢＡ部門を移管し、長野工場として統合

５月

大塚分室を東京都千代田区へ分室として移転

10月

神奈川県横浜市に防消火設備の企画、設計、施工、監理業務及びコンサルタント業務を目的として、子会社防消火エンジニアリング㈱を設立

- 4 -

年月
1998年１月
２月
３月

事項
愛知県豊田市御幸本町にトヨタ営業所を設置
長野工場（サーマル部門、メディカル部門）がISO 9002適合の認定を受ける
八王子センター（現八王子事業所）の敷地内に、実験及びデモンストレーション用の技術開発実
験棟を新設

1999年４月

大阪営業所を大阪市西区に移転

2000年４月

東京都八王子市に八王子サテライトオフィスを開設

５月

長野工場、八王子センター（現八王子事業所）［火災報知設備／消火設備、温度制御機器、サー
モカップル（半導体製造装置センサー、熱板）］が㈶日本品質保証機構より、ISO 9001適合の認定を受ける

2002年３月
３月
2003年２月

東京都中央区に設備工事・保守点検を主な事業とする、フェンオール設備㈱を設立
分室を東京都中央区に移転
子会社防消火エンジニアリング㈱の株式1,360株全て売却

８月

長野県南安曇郡梓川村に安曇野Ｒ＆Ｄセンターを設置

12月

長野工場、八王子事業所のほか各営業所を登録範囲に加え、㈶日本品質保証機構よりISO 9001：
2000品質マネジメントシステムへの移行の適合認定を受ける

2004年11月
12月
2005年４月

香港にプリント基板実装組立における部材調達・設計・製造・販売を目的としてFENWAL
CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED（日本芬翁（香港）有限公司）を設立
日本証券業協会への店頭登録を取消し、新たにジャスダック証券取引所に株式を上場
名古屋営業所とトヨタ営業所を統廃合し、名古屋市天白区平針に中部営業所を新設

７月

長野工場にて(財)日本品質保証機構よりISO14001適合認定を受ける

10月

長野工場にてトヨタ生産方式を導入

12月

世界最小クラスの産業用光電式煙感知器「Ｆシリーズ」の発売開始

2006年９月

住宅用火災警報器「F12」の発売開始

2007年１月

住宅用火災警報器「F12」が2006年日経優秀製品・サービス賞 優秀賞 日経産業新聞賞 を受賞

５月
５月
2008年３月
９月
2009年２月
10月

海外向け汎用高機能透析装置TR-FXが薬事法改正後、業界初の厚生労働省の製造承認を得る
安曇野Ｒ＆Ｄセンターを八王子事業所に統合
八王子サテライトオフィスを八王子事業所に統合
住宅用火災警報器「煙雷（SF12）」の発売開始
熱式住宅用火災警報器「熱雷（SF22）」の発売開始
ＳＳＲ内蔵温度コントローラー「ＤＧシリーズ」の発売開始

2010年４月

ジャスダック証券取引所と大阪証券取引所の合併に伴い、大阪証券取引所ＪＡＳＤＡＱに上場

2011年10月

深圳にFENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED (日本芬翁（香港）有限公司)の事務処理代行を目的としてFENWAL CONSULTING(SHENZHEN)CO.,LIMITED(深圳芬翁信息咨詢有限公司)を設立

12月
2013年７月

高感度吸引式煙検知システム「SAS（Suction Alarm System）」の発売開始
東京証券取引所と大阪証券取引所の統合に伴い、東京証券取引所ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）

2015年11月に上場
世界初の耐圧防爆型の光電式スポット型煙感知器（FLS-02E）の発売開始

12月
2016年11月

東京証券取引所市場第二部に市場変更
大阪営業所を大阪市中央区に移転

2017年５月
2018年７月

分室を東京都千代田区に移転
防災部門の体制強化と経営の効率化を目的として、子会社フェンオール設備㈱を吸収合併

2018年11月

長野工場にて、独立行政法人製品評価技術基盤機構よりJCSS認定及び計量法に基づく校正事業者として登録を受ける

2019年９月

FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED (日本芬翁（香港）有限公司)のプリント基板実装組立における受注活動を停止- 5 -３【事業の内容】
当社グループは、当社及び連結子会社２社で構成されており、熱のコントロールを基礎技術として、火災警報シス
テム、消火システム、高性能防災システム、半導体製造装置用熱板、人工腎臓透析装置、プリント基板の実装組立等の分野において製品の開発、システムの販売・設計・工事・メンテナンス等を主な事業活動としております。
当社グループの事業に係わる位置づけ及びセグメントとの関連は次のとおりであります。
なお、次の４部門は「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項」に掲げるセグメン
トの区分と同一であります。
事業区分
防消火事業
（ＳＳＰ部門）事業内容及び取引関係
住宅用火災警報器、火災警報システム、消火システム、爆発抑制シ
ステム、高感度煙検知(SAS)システム、過熱警報システム等の機器

会社名
当社の開発・製造・販売及び同システムの設計・施工・保守及びエンジ
ニアリングサービス
温度制御事業（サーマル部門）

温度調節器、半導体製造装置用熱板及び装置、高温炉用熱電対、その他温度制御機器等の開発・製造・販売及び同システムの設計・サ

当社

ービス
医療事業

人工腎臓透析装置及び医療機器の開発・設計・製造・サービス

当社

アートワーク設計、ノイズ(EMC)対策、プリント基板実装組立

当社
FENWAL CONTROLS OF（メディカル部門）
プリント基板事業（ＰＷＢＡ部門）

JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)※
FENWAL CONSULTING(SHENZHEN)CO.,LIMITED（深圳芬翁信息咨詢有限公司）※※FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)並びにFENWAL CONSULTING(SHENZHEN)
CO.,LIMITED(深圳芬翁信息咨詢有限公司)は当社の連結子会社であります。
FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)は、2019年９月３日付でプリント基板の実装組立の受注活動を停止し、海外販売体制構築のための市場調査を行っております。
事業の系統図は次のとおりであります。

- 6 -４【関係会社の状況】
名称

住所

資本金又は
出資金
（千円）

主要な事業
の内容

1,075

プリント
基板事業

議決権の所
有割合又は
被所有割合
（％）

関係内容

(連結子会社)
FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁

香港(香港)有限公司)(HK$80,000)

100.0(PWBA部門)

当社から一部部品の購入を行っております。
債務保証あり。
FENWAL CONTROLS OFFENWAL CONSULTING (SHEN

中華人民

ZHEN) CO.,LIMITED（深圳芬翁信息咨詢有限公司）

共和国
(深圳市)

プリント

7,725
(US$100,000)

基板事業(PWBA部門)

100.0

JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)の事務代行業務を行っております。
役員の兼任あり。

（注）１
２
３
４

主要な事業の内容欄には、セグメントの名称を記載しております。
FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)は、2019年９月３日付でプリント基板の実装組立の受注活動を停止し、海外販売体制構築のための市場調査を行っております。
上記の子会社は、有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社ではありません。
FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く。）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。
主要な損益情報等(1)売上高2,253,624千円(2)経常利益

50,570千円(3)当期純損失

179,125千円(4)純資産額

2,022,013千円(5)総資産額

2,029,899千円

５【従業員の状況】(1）連結会社の状況
2019年12月31日現在
セグメントの名称

従業員数（人）ＳＳＰ部門

93 (13)

サーマル部門28(3)

メディカル部門

18(5)

ＰＷＢＡ部門26(4)

報告セグメント計

165 (25)

全社（共通）

24
合計

（注）１
２

(5)

189 (30)

従業員数は就業人員であり、嘱託及び臨時従業員は（）外数で記載しております。

全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。

- 7 -(2）提出会社の状況
2019年12月31日現在
従業員数（人）

平均年齢（歳）

189 (30)

平均勤続年数（年）平均年間給与（円）15.19年

5,497,039

45.59

セグメントの名称

従業員数（人）ＳＳＰ部門

93 (13)

サーマル部門28(3)

メディカル部門

18(5)

ＰＷＢＡ部門26(4)

報告セグメント計

165 (25)

全社（共通）

24
合計

（注）１

(5)

189 (30)

従業員数は就業人員であり、嘱託及び臨時従業員は（）外数で記載しております。

２

平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３

全社（共通）として記載されている従業員数は、管理部門に所属しているものであります。

(3）労働組合の状況
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。

- 8 -第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 会社の経営の基本方針
当社グループは、経営理念として以下を掲げております。
① 安全で高品質な製品の提供を通して、社会に貢献できるメーカーを目指す② 高い技術力で顧客に信頼される企業を目指す③ 取引先・株主・社員の満足度を高めることを目指す④ 法令を遵守し倫理性の高い企業活動を通して、透明性のある企業を目指す
この理念の下、差別化された高付加価値製品の開発、販売に注力することにより、収益力を高め企業価値の向上に努めてまいります。
(2) 中長期的な会社の経営戦略
当社グループは、2020年度から2022年度までの３年間にわたる中期経営計画を策定しております。以下のビジョ
ンと重点方針の下、経営基盤への投資を積極的に取り組むことにより企業体質の強化を目指します。
＜ビジョン＞「安心を創造し人と社会をつなぐ企業を目指す」＜重点方針＞① 開発組織の陣容拡大と環境整備② 社員が意欲をもって業務を遂行できる人事制度・組織の構築③ オンリーワン製品の開発に注力し、高収益を目指す④ 外部企業との提携、海外市場進出等による事業拡大への挑戦⑤ ガバナンス、コンプライアンス対応強化(3) 経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等
当社グループは、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標として、ＲＯＥ（自己資本利益率）を重視しております。「中期経営計画2017－2019」の最終年度に当たる当期においては、ＲＯＥ12％の達成を数値目標として掲げ取り組んでまいりましたが、海外子会社の受注活動停止、建設業界の深刻な人手不足による案件の遅延、半導体市況の悪化等、中期経営計画策定時の想定を超える外部環境の変化等によりＲＯＥは4.5％と目標を下回りました。
(4) 会社の対処すべき課題
SSP部門におきましては、業界全体の課題である深刻な人手不足等の影響により、継続的な人員補充が出来ない状況にあります。将来の安定した受注、売上、利益獲得のため、人材の補強と教育への注力により組織力を強化し営業活動を活性化させ、収益力を強化してまいります。
サーマル部門におきましては、温度制御事業の基盤強化と市場の深耕拡大を図るため、課題解決型の営業活動へ向けた体制の強化及び新技術の創出を目的とした開発投資により、生産性と収益力を向上させ市場競争力を高めてまいります。
メディカル部門におきましては、新機種への切り替えを終えた海外向け人工腎臓透析装置の部品全般における最適購入数量の検討を含めた購入部品の原価低減を図ってまいります。また、引き続き国内市場向けの新たな医療機器の開発及び生産にも注力してまいります。
PWBA部門におきましては、価格競争が激化している国内市場では、協力会社との提携等による原価低減をより一層強化する必要があります。また、取引先商社とのネットワークを活用した既存客先の他事業への営業展開を積極的に推進してまいります。

２【事業等のリスク】
当社グループの経営成績、財政状況等に影響を及ぼす可能性があるリスクは以下のとおりと考えております。
なお、以下の将来におけるリスクは当連結会計年度末現在で当社が判断したものであります。
(1) 政治・経済情勢
当社のサーマル事業（温度制御事業）は、取扱製品の都合上、液晶産業・半導体産業をはじめとする国内の景気動向、とりわけ設備投資の動向に影響されます。また、メディカル事業におきましても腎臓透析患者に対する国の医療政策に影響されることは避けられません。
- 9 -(2) 主要取引先の事業動向
当社のメディカル事業及びPWBA事業は限定された取引先との繋がりが強く、その取引先の経営戦略・事業動向が当社グループの経営成績及び財政状況に影響を与える恐れがあります。
なお、2019年12月期における上記主要取引先に対する売上高構成比は、メディカル事業では東レ・メディカル㈱が約９割、PWBA事業では富士ゼロックスグループが約５割となっております。
(3) 外注委託先の事業動向
当社グループは、長野工場製品の生産の一部を外部に委託しております。これらの外注先の選定にあたっては、技術力や供給能力などについて信頼できる会社を選定しておりますが、外注先の生産能力不足や予期せぬ操業停止などにより、当社グループが十分な製品供給を行えない可能性があります。
(4) 投資有価証券に係るリスク
当社グループは、投資有価証券を保有しておりますが、株式相場の著しい変動により評価損が発生した場合に、経営成績及び財政状態に悪影響を与える可能性があります。
また、株価下落は、その他有価証券評価差額金を減少させることにより、純資産の減少を引き起こす可能性があります。
(5) 製造物責任
当社グループは、取扱製品の品質維持に努めておりますが、製品の欠陥又は当社の瑕疵によって第三者に被害を与えるリスクが存在します。その場合、当社グループに相応の責任があると認定された場合、当社グループの事業継続、財政状況及び経営状況に多大な影響を与える可能性があります。
(6) 法的規制及び変更
当社の取扱製品は消防法及び医薬品医療機器等法による法的規制を受けており、法的規制の動向又は変更によっては、生産及び販売活動を阻害するリスクが存在します。
(7) 事業展開を行う地域での社会的な混乱等
当社は事業を展開するうえで、以下の潜在的なリスクを抱えております。
・ 地震又は風水害等の天変地異に起因する自然リスク
・ 戦争、テロ、犯罪に起因する社会リスク
・ サイバー攻撃、情報システム障害に起因する業務リスク- 10 -

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1) 経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループ（当社及び連結子会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー
（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
イ 財政状態
当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度末に比べ1,151百万円(6.9%)減少の15,463百万円、負債は、前連結会計年度末に比べ846百万円(17.7%)減少の3,948百万円、純資産は、前連結会計年度末に比べ304百万円(2.6%)減少の11,515百万円となりました。
ロ 経営成績
当連結会計年度における我が国経済は、企業収益や雇用情勢の改善等を背景に緩やかな回復傾向となりました
が、米中貿易摩擦、中国経済の減速など世界景気の減速感が広がり、先行きは依然として不透明な状況で推移いたしました。
このような事業環境の下、当社グループにつきましては、中期経営計画最終年度にあたり、基本方針である「持続的成長の実現」に向け、差別化された高付加価値製品の開発、販売に注力することにより、収益力を高め
企業価値の向上を図ってまいりました。しかしながら、海外における外注委託先の自己破産による中国子会社の受注活動停止や国内における市況の悪化など、極めて厳しい事業環境で推移いたしました。
以上の結果、受注高は11,366百万円(前期比2.3%減)、売上高は10,385百万円(前期比17.2%減)となりました。
利益面におきましては、販売費及び一般管理費を削減したものの、高利益率製品の売上減少等による売上総利益率の低下等により営業利益は716百万円(前期比49.7%減)、経常利益は828百万円(前期比44.7%減)となりました。また、親会社株主に帰属する当期純利益は政策保有株式の一部売却による特別利益741百万円及び海外子会
社の事業整理に伴う特別損失626百万円等により526百万円(前期比55.0%減)となりました。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物（以下、「資金」という）の残高は、前連結会計年度末に比べ、611百万円増加し5,231百万円となりました。
当連結会計年度におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フローの状況）
当連結会計年度の営業活動によって得られた資金は799百万円(前期比344百万円増)となりました。これは主に税金等調整前当期純利益907百万円によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フローの状況）
当連結会計年度の投資活動によって得られた資金は757百万円(前期は1,057百万円の使用)となりました。これは主に有価証券及び投資有価証券の売却及び償還による収入917百万円によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フローの状況）
当連結会計年度の財務活動の結果使用した資金は928百万円(前期比478百万円増)となりました。これは主に自己株式の取得による支出362百万円、配当金の支払341百万円及び有利子負債の減少224百万円によるものであります。

- 11 -

（キャッシュ・フロー指標の推移）
2016年12月期

2017年12月期

2018年12月期

2019年12月期

自己資本比率(％)

63.0

64.9

71.1

74.5

時価ベースの株主資本比率(％)

48.2

55.2

52.7

56.7

キャッシュ・フロー対有利子負債比率(年)

0.7

0.8

2.0

0.9

インタレスト・カバレッジ・レシオ(倍)

109.3

124.4

52.6

124.8

自己資本比率：自己資本／総資産
時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／営業キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ：営業キャッシュ・フロー／利払い※いずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
※利払いは、連結キャッシュ・フロー計算書の利息の支払額を採用しております。
③ 生産、受注及び販売の実績
イ 生産実績
当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
セグメントの名称

生産高（千円）

前年同期比（％）

ＳＳＰ部門

781,751

73.3

サーマル部門

1,077,961

85.4

メディカル部門

1,155,898

67.7

ＰＷＢＡ部門3,458,244

72.0

6,473,855

73.3

合計

備考

（ＳＳＰ部門）上記生産実績の外、防災設備工事の施工高は下記のとおりであります。
4,441,961

（注）１
２

104.7

金額は、販売価格によっております。
上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

３
４

ＳＳＰ部門の生産高には、防災設備工事で使用する機器も含まれております。
防災設備工事の施工高は、当期完成工事高＋次期繰越施工高－前期繰越施工高を記載しております。

５

繰越施工高は、未成工事支出金より推定したものであります。

ロ 受注実績
当連結会計年度における受注実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
セグメントの名称

受注高（千円）

前年同期比（％）

受注残高（千円）

前年同期比（％）

ＳＳＰ部門

5,403,939

128.7

2,820,320

147.7

サーマル部門

1,163,962

92.6

217,969

133.5

メディカル部門

1,310,751

80.2

321,030

94.3

ＰＷＢＡ部門3,488,248

76.9

194,622121.5

11,366,901

97.7

3,553,943

138.1

合計
（注）１
２

上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
ＳＳＰ部門には、完成工事高も含まれております。

- 12 -

ハ 販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
セグメントの名称

販売高（千円）

前年同期比（％）

ＳＳＰ部門

4,492,570

88.4

サーマル部門

1,109,221

85.6

メディカル部門

1,330,016

82.8

ＰＷＢＡ部門3,453,782

75.7

10,385,590

82.8

合計
（注）１
２
３

上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
ＳＳＰ部門には、完成工事高も含まれております。
主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合
前連結会計年度

当連結会計年度

相手先
販売高（千円）割合（％）

販売高（千円）割合（％）

東レ・メディカル株式会社

1,486,484

11.9

1,226,444

11.8

Fuji Xerox of Shenzhen Ltd.

1,406,013

11.2

770,078

7.4- 13 -

(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、当社グループが採用している重要な会計方針は、「第５ 経理の状況 １連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)」に記載のとおりであります。また、この連結財務諸表の作成にあたっては、過去の実績や状況に応じ合理的と考えられる様々な要因に基づき見積り及び判断を行っておりますが、不確実性あるいはリスクが内在しているた
め、将来生じる実際の結果と異なる可能性があります。
② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
イ 経営成績の分析
セグメントごとの経営成績は次のとおりであります。
SSP（Safety Security Protection）部門
当該部門におきましては、受注高は、安全意識が高まる中、特定客先向け火災報知設備や特殊消火設備への新規投資及び継続中の電力等基幹産業向け設備などが順調に推移し、大幅に増加いたしました。一方、売上高については、前連結会計年度における受注高減少の影響や業界全体の人手不足継続による案件の遅延、見直しなどにより減少いたしました。機器販売につきましては、産業用検知器は、主力納品先である半導体市場の停滞により減少いたしましたが、防爆型煙感知器については認知度向上とともに増加いたしました。
以上の結果、受注高は5,403百万円(前期比28.7%増)、売上高は4,492百万円(前期比11.6%減)となりました。
当該部門では、新型受信機の販売に加え、既設の機器更新や改修工事案件などの受注獲得に注力してまいります。また、本社に原子力部を新設し営業体制を強化することにより、電力等の基幹産業向け火災報知設備や消火設備の需要に対応いたします。更に機器販売については、海外での販売拠点と体制を整備してまいります。以上により増収、増益を見込んでおります。
サーマル部門
当該部門におきましては、主力製品である熱板及びセンサーは、メモリの需給バランスの軟化による半導体製造装置の生産調整並びに主要デバイスメーカーの設備投資の抑制などにより厳しい事業環境で推移いたしました。また、その他の制御機器等につきましても、米中貿易摩擦など世界経済の鈍化による投資の冷え込みを背景に製品の出荷が大きく減少いたしました。
以上の結果、受注高は1,163百万円(前期比7.4%減)、売上高は1,109百万円(前期比14.4%減)となりました。
当該部門では、次世代通信規格の５G(第５世代移動通信システム)やIoT（Internet of Things）、AI(人工知能)等の需要増加を背景とした設備投資に回復の兆しもあり、主力製品である熱板及びセンサーを中心とした営
業活動を展開することで増収・増益を見込んでおります。
メディカル部門
当該部門におきましては、主力製品である海外向け人工腎臓透析装置における出荷国の認証取得の遅延や部品の入手難等の影響により出荷が大幅に減少いたしました。
以上の結果、受注高は1,310百万円(前期比19.8%減)、売上高は1,330百万円(前期比17.2%減)となりました。
当該部門では、主力製品である海外向け人工腎臓透析装置の出荷数量は回復すると見込んでいるものの、市場価格低下が進んでおります。より一層の客先販売力強化のため、更なる原価低減活動を推進するほか、人工腎臓
透析装置以外の新製品の開発・販売等に注力することにより増収・増益を見込んでおります。
PWBA（Printed Wiring Board Assembly）部門
当該部門におきましては、引き続き主要顧客である事務機器業界の需要低迷に加え、海外子会社における受注
活動停止の影響により大幅に売上が減少いたしましたが、国内の一部医療機器市場向け製品は増収となりました。
以上の結果、受注高は3,488百万円(前期比23.1%減)、売上高は3,453百万円(前期比24.3%減)となりました。
当該部門では、事務機器業界の市場回復の兆しが見込めない中、産業機器市場への積極的な営業展開により新規市場開拓に注力するとともに、協力会社との連携による技術対応力、価格競争力の強化を図り受注獲得率を高める活動を推進してまいります。
- 14 -

当社グループにおきましては、2020年度からの新中期経営計画の初年度にあたり、中長期的な企業価値向上に重点をおき、経営基盤への投資を積極的に取り組むことにより企業体質を強化することを基本方針としております。
上記の基本方針に基づき、2020年12月期は、売上高9,154百万円、営業利益762百万円、経常利益831百万円、親会社株主に帰属する当期純利益582百万円の実現に向けて取り組んでまいります。
また、ＲＯＥ（自己資本利益率）につきましては、売上・収益の基盤強化を図るとともに資産圧縮により2022
年度末までに８％を目標として掲げております。
ロ 財政状態の分析（資産の状況）当連結会計年度末の資産合計は、15,463百万円となり、前連結会計年度末16,615百万円に比べ1,151百万円(6.9%)減少しております。主な減少要因は、海外子会社受注活動停止に伴う仕入額減少等による「原材料」568
百万円（36.1％）、売上減少等による「受取手形及び売掛金」423百万円(24.1%)、保有株式売却による「投資有価証券」414百万円(15.5%)によるものであります。一方、主な増加要因は、SSP部門の受注高増加に伴う「未成工事支出金」394百万円(82.7%)によるものであります。
（負債の状況）当連結会計年度末の負債合計は、3,948百万円となり、前連結会計年度末4,794百万円に比べ846百万円(17.7%)減少しております。主な減少要因は、海外子会社受注活動停止に伴う仕入額減少等を主要因とする「支払手形及び買掛金」750百万円（39.3％）によるものであります。
（純資産の状況）
当連結会計年度末の純資産合計は、11,515百万円となり、前連結会計年度末11,820百万円に比べ304百万円(2.6%)減少しております。主な増加要因は、親会社株主に帰属する当期純利益526百万円によるものであります。一方、主な減少要因は、自己株式の取得362百万円、配当金の支払い341百万円及び保有株式売却による「その他有価証券評価差額金」138百万円（17.1％）によるものであります。
ハ キャッシュ・フローの分析に基づく資本の財源及び資金の流動性について
キャッシュ・フローの分析につきましては、本報告書の「第２ 事業の状況 ３ 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 （1）経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
なお、当社グループの事業活動における運転資金の需要の主なものは、海外子会社を含む製造業に関わる部
品仕入、外注費、建設業に関わる材料仕入、外注費及び各事業における一般管理費などがあります。また、設備資金需要としましては、工場の生産設備及び全社システムのシステム投資等があります。
これらの事業活動に必要な資金は、内部資金の活用を基本としておりますが、必要に応じて金融機関からの借入又は社債の発行による資金調達も行っております。借入につきましては、金額・期間等を考慮し、必要に応じて金利スワップなどの手段を活用し、金利変動リスクに備えます。また、充分な手元流動性資金と金融機
関の借入枠を有しているため、今後の運転資金及び投資資金需要に対しても充分対処できる状況であります。
③ 経営成績に重要な影響を与える要因について
当該事項につきましては、本報告書の「第２ 事業の状況 ２ 事業等のリスク」に記載のとおりであります。

- 15 -

４【経営上の重要な契約等】（提出会社）
当社は、下記のとおり製造等に関する契約を締結しております。
提携先

富士ゼロックス㈱契約内容

備考

ゼログラフィー機械部品製
造契約
複写機関連機器の製造に関する基本契約――――――

人工腎臓透析装置等の製造、開発に関する基本契2002年11月20日から――――――

約
なお、上記以外に当連結会計年度において経営上の重要な契約等は行われておりません。

- 16 -

1971年６月29日から
1972年６月28日まで
以降１年ごとの自動更新

透析装置等の製造に関する基本契約
東レ・メディカル㈱契約期間

2003年11月19日まで
以降１年ごとの自動更新

５【研究開発活動】
当社グループにおける研究開発活動は下記基本方針を掲げ、SSP、サーマル、メディカルそれぞれの部門における製品に関わる開発や各種製品の品質・信頼性の改善並びに生産性向上を図るための開発を実施しております。な
お、PWBA部門は研究開発活動を行っておりません。
なお、当連結会計年度においても、FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)並びにFENWAL CONSULTING(SHENZHEN)CO.,LIMITED(深圳芬翁信息咨詢有限公司)は研究開発活動を行っておりませんので、
以下、当社(提出会社)におけるその活動状況について言及しております。
研究開発活動基本方針
１ 熱のコントロールを目的とした、高付加価値で創造的な製品とシステムの開発
２

ソフトウエア及びエレクトロニクス技術をベースにした機器制御に関する顧客満足度の高い製品の研究開発とその応用

３

自社のコア・テクノロジーと外部の優れた技術の組み合せによる複合的な技術の創出

当連結会計年度における各セグメント別の研究開発活動の経過及び成果は次のとおりであり、当連結会計年度における研究開発費の総額は278百万円であります。
SSP（Safety Security Protection）部門
SSP部門では、自動火災報知設備、消火設備、産業用検知器等の市場動向を視野に入れ、火災感知器・産業用検知器については品質向上に関する基礎研究の継続及び消火設備・自動火災報知設備については基本性能及び機能向上に関する基礎研究を行っております。
自動火災報知設備については基本性能を向上させた受信機及び耐環境性能を向上させた煙感知器の開発が終了し、一部販売を開始いたしました。
また、上記受信機に親和性を持たせた熱感知器に関わる開発を継続しております。
海外展開向け火災感知器の規格取得については生産体制も含めた認証に向け最終段階に入っております。
当連結会計年度における研究開発費は150百万円であります。
サーマル部門
サーマル部門では、半導体製造装置市場の動向を視野に入れ、新機能を付加した半導体製造装置用熱板開発及び温度センサーの基礎研究を継続して行っております。
主力製品であるサーモスイッチについては鉄道車両向け機種の開発を完了し、2019年５月から販売を開始しております。また、特定顧客向けの温度調節器開発にも着手しております。
当連結会計年度における研究開発費は68百万円であります。
メディカル部門
メディカル部門では、透析治療に関連した現場のニーズから、新たなセンシング技術で患者様の安全・安心を実現
する医療機器の基礎研究を行っております。また、次期透析装置及びそれに搭載される機能ユニットの開発や熱制御技術を生かした新たな医療機器の開発を継続して進めております。
当連結会計年度における研究開発費は59百万円であります。

- 17 -

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当連結会計年度における設備投資額は、有形固定資産で188,596千円、無形固定資産で9,907千円となっております。有形固定資産につきましては、製品の製造及び製造拠点の改装を目的としたものがその多くを占めております。
無形固定資産につきましては、主に生産管理システム等に投資しております。
セグメントごとの投資額は、以下のとおりであります。
投資額（千円）セグメントの名称
有形固定資産無形固定資産（ソフトウエア）

合計

ＳＳＰ部門

50,226

4,184

54,411

サーマル部門62,0982,393

64,491

メディカル部門

11,435

1,760

13,195

ＰＷＢＡ部門36,552

1,234

37,786

本社その他

28,284335

28,619188,596

9,907

198,503合計- 18 -

２【主要な設備の状況】(1) 提出会社
2019年12月31日現在
帳簿価額（千円）
事業所名
（所在地）

セグメント
の名称
ＳＳＰ部門

本社

サーマル部門（東京都千代田区）

全社

設備の内容

建物及び
構築物

販売・

機械装置
土地
リース資産
及び運搬具 （面積㎡）

3,463

0

107,626

23,392

生産設備

438,690

140,329

販売設備

6,063

－

管理設備

従業員数
（人）

その他

合計

501

22,96326,928

1,341

32,142

300,507－42,601

839,740－

4,094

10,157

－

42(2)

ＳＳＰ部門
サーマル部門

八王子事業所

メディカル部門（東京都八王子市）

ＰＷＢＡ部門

研究開発
設備

136,005(18,720)33(10)

全社
ＳＳＰ部門
サーマル部門

長野工場

メディカル部門（長野県安曇野市）

ＰＷＢＡ部門218,118(15,310)67(14)

全社
大阪営業所（大阪府大阪市中央

ＳＳＰ部門

区）

サーマル部門

－

47(4)

他７営業所

(注) 上記設備のほか、本社ビル及び営業所は第三者から賃借しているものです。
(2) 在外子会社
2019年12月31日現在
帳簿価額(千円)
セグメ
事業所名
ントの
（所在地）
名称

会社名

FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED（日本芬
翁(香港)有限公司)

本社

ＰＷＢ

(香港)

Ａ部門

FENWAL CONSULTING (SHEN

本社

ZHEN) CO.,LIMITED（深圳(中国深芬翁信息咨詢有限公司)

圳市)

ＰＷＢ
Ａ部門

設備の
内容

従業員数
（人）

建物及び
構築物

機械装置
及び運搬
具

－

－

－

－

－

－

－

－

－

0

－

0

土地
リース資産
（面積㎡）

その他

合計

販売・
管理
設備
販売・
管理
設備

－
(－)

－
(－)

(注)１．上記在外子会社のうちFENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED（日本芬翁(香港)有限公司)には、当社(提出会社)からの出向者２名がおりますが、当社(提出会社)の従業員数に含めて表示しております。
２．上記設備のほか、FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED（日本芬翁(香港)有限公司)の本社、FENWAL
CONSULTING (SHENZHEN) CO.,LIMITED（深圳芬翁信息咨詢有限公司)の本社は第三者から賃借しているものであります。
３．FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)は、2019年９月３日付でプリント基板の実装組立の受注活動を停止し、海外販売体制構築のための市場調査を行っております。
４．FENWAL CONSULTING (SHENZHEN) CO.,LIMITED（深圳芬翁信息咨詢有限公司)の無錫事務所は、2019年11月で閉鎖しております。
（注）１ 帳簿価額には、建設仮勘定の金額を含んでおりません。
２

帳簿価額のうち「その他」は、工具、器具及び備品の合計額であります。なお、金額に消費税等は含んでおりません。

３

従業員数の（）は嘱託及び臨時従業員数を外書しております。

３【設備の新設、除却等の計画】(1）重要な設備の新設等重要な設備の新設等に該当する事項はありません。
(2）重要な設備の除却等
重要な設備の除却等に該当する事項はありません。
- 19 -

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】(1) 【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

20,713,000
計

20,713,000②【発行済株式】
事業年度末現在
発行数（株）（2019年12月31日）

種類

提出日現在発行数（株）（2020年3月30日）

上場金融商品取引所名
又は登録認可金融商品取引業協会名内容
完全議決権株式

普通株式

5,893,000

5,893,000

東京証券取引所
市場第二部であり、権利内容に限定のない
当社における標準の株式100株を1単元の株式とする

計

5,893,000

5,893,000(2) 【新株予約権等の状況】①【ストックオプション制度の内容】
該当事項はありません。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

- 20 -－－

(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金増減額
（千円）

資本金残高
（千円）

資本準備金
増減額
（千円）

資本準備金
残高
（千円）

1999年3月31日△25,000

5,893,000－

996,600－

1,460,517（注）

上記発行済株式の減少は、「株式の消却の手続に関する商法の特例に関する法律」第３条第１項の規定に基づ
き、利益による株式消却を行なったことによるものであります。

(5) 【所有者別状況】
2019年12月31日現在
株式の状況（１単元の株式数100株）
区分

株主数（人）
所有株式数
（単元）
所有株式数
の割合（％）

（注）

政府及び
地方公共
団体

金融機関

－

外国法人等

その他の
法人

10

15

47

37

1

2,085

2,195

－

－

12,884826

13,03015,392

2

16,77958,913

1,700

－

21.87

1.40

22.12

26.13

0.00

28.48

100.00

－

個人以外

個人
その他

単元未満
株式の状況
(株)

金融商品
取引業者

個人

計

自己株式245,999株は、「個人その他」に2,459単元及び「単元未満株式の状況」に99株を含めて記載しております。

- 21 -

(6) 【大株主の状況】
2019年12月31日現在

氏名又は名称

住所KBL EPB S.A. 107704
43 BOULEVARD ROYAL L-2955 LUXEMBOURG(常任代理人：株式会社みずほ銀 (東京都港区港南２丁目15番１号品川インタ

発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合
（％）

所有株式数
（千株）

581

10.30

368

6.52

294

5.20

長野県長野市大字中御所字岡田178番地８(常任代理人：日本マスタートラ(東京都港区浜松町２丁目11番３号)
スト信託銀行株式会社)

290

5.13

西華産業株式会社

東京都千代田区丸の内３丁目３番１号

250

4.42

三井住友信託銀行株式会社
東京都千代田区丸の内１丁目４番１号(常任代理人：日本トラスティ・(東京都中央区晴海１丁目８番11号)
サービス信託銀行株式会社)

210

3.71

株式会社吉田ディベロプメント

東京都世田谷区岡本３丁目10番12号

201

3.55

東レ・メディカル株式会社

東京都中央区日本橋本町２丁目４番１号

200

3.54

MLI FOR CLIENT GENERAL OMNINON COLLATERAL NON TREATY-PB

MERRILL LYNCH FINANCIAL CENTRE 2 KINGEDWARD STREET LONDON EC1A 1HQ(常任代理人：メリルリンチ日本(東京都中央区日本橋１丁目４番１号)
証券株式会社)184

3.25

大樹生命保険株式会社

東京都千代田区大手町２丁目１番１号

166

2.93

2,745

48.61

行決済営業部)

ーシティA棟)THE HONGKONG AND SHANGHAIBANKING CORPORATION LTD –SINGAPORE BRANCH PRIVATE

10 COLLYER QUAY OCEAN BUILDINGSINGAPORE 0104
BANKING DIVISION CLIENT A/C(東京都中央区日本橋３丁目11番１号)
8221-563114(常任代理人 香港上海銀行東京支店)
株式会社三井住友銀行

東京都千代田区丸の内１丁目１番２号

株式会社八十二銀行

計―（注）１．2019年12月27日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書（変更報告書）において、重田光時氏及びその共同保有者である株式会社鹿児島東インド会社が2019年12月20日現在でそれぞれ以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2019年12月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記
大株主の状況には含めておりません。
なお、その大量保有報告書の内容は次のとおりであります。
氏名又は名称住所

重田光時

香港、中環、鴨巴甸街

株式会社鹿児島東インド会社

東京都港区六本木4-1-16 六本木ハイツ903- 22 -

発行済株式総数に

所有株式数
（千株）

対する所有株式数の割合（％）

603

10.24

0

0.00

２．当連結会計年度において、以下のとおり主要株主の異動がありました。なお、表中の総株主の議決権の数に対する割合は、異動日時点によるものであり、金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内
閣府令第19条第２項第４号の規定に基づき、主要株主の異動に関する臨時報告書を提出しております。
異動年月日

2019年11月25日

2019年12月20日

異動のあった

議決権の数

主要株主の氏名（個）総株主の議決権の数に対する割合（％）

KBL EPB S.A. 107704 (常任代理

異動前

5,817

9.87

人：株式会社みずほ銀行決済営業
部)

異動後

5,817

10.14

異動前

5,431

9.22

重田

臨時報告書提出日

2019年12月６日

光時

2020年１月６日
異動後

6,033

10.69

なお、重田光時氏の異動について、当社として議決権の有無の確認はできておりませんが、（注）１．により提出された大量保有報告書（変更報告書）に基づき、議決権を有するものとして開示しております。

- 23 -

(7) 【議決権の状況】①【発行済株式】
2019年12月31日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－
－

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

245,900－

完全議決権株式（その他）

普通株式

5,645,400

56,454のない当社における標準となる株式

単元未満株式

普通株式

1,700

－

－

発行済株式総数

5,893,000－－

総株主の議決権－

56,454－

権利内容に何ら限定(注) 「単元未満株式」の「株式数(株)」の欄には当社所有の自己株式99株が含まれております。
②【自己株式等】
2019年12月31日現在
所有者の氏名又は名称

日本フェンオール株式会社
合計

所有者の住所
東京都千代田区飯田橋
一丁目５番10号－

発行済株式総数に

自己名義
所有株式数㈱他人名義
所有株式数㈱所有株式数の合計㈱245,900－

245,900

4.17

245,900－

245,900

4.17- 24 -

対する所有株式数の割合(％)

(8)【役員・従業員株式所有制度の内容】
当社は2020年3月27日の第59回定時株主総会の決議により、取締役の報酬と当社の株主価値との連動をより明確にし、取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的業績向上と企業価値の増大に貢献する意識を高める事を目的として、当社取締役（社外取締役を除く）に対し、2020年12月期から信託を用いた新たな株式報酬制度（以下「本制度」という。）を導入することといたしました。
① 役員・従業員株式所有制度の概要
本制度は、当社が金銭を拠出することにより設定する信託（以下「本信託」という。）が当社株式を取得し、当社が各取締役に付与するポイントの数に相当する数の当社株式が本信託を通じて各取締役に対して交付される、という株式報酬制度であります。
なお、取締役が当社株式の交付を受ける時期は、原則として取締役の退任時であります。
信託の概要
委託者
受託者

当社
三井住友信託銀行株式会社（再信託受託者：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）

受益者

当社取締役のうち受益者要件を満たすもの

信託管理人

当社及び当社役員から独立した第三者を選定する予定

議決権行使

信託の期間を通じて、本信託内の株式に係る議決権は行使いたしません。

信託の種類

金銭信託以外の金銭信託（他益信託）

信託契約日2020年5月（予定）

信託の期間

2020年5月～2030年5月（予定）

信託の目的

株式交付規程に基づき当社株式を受益者へ交付すること② 取締役に取得させる予定の株式の総数
10事業年度を対象として合計金200百万円③ 当該役員・従業員株式所有制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲
取締役等のうち受益者要件を充足するもの- 25 -

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】

会社法第155条第３号に該当する普通株式の取得及び会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得(1) 【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
(2) 【取締役会決議による取得の状況】
区分

株式数（株）

取締役会 (2019年11月22日)での決議状況(取得期間 2019年11月25日～2019年12月30日)

価額の総額（円）245,620400,000,000－－

245,600

362,857,300

20

37,142,700

0.01

9.29

当期間における取得自己株式 (注)－－提出日現在の未行使割合(％) (注)

0.01

9.29

当事業年度前における取得自己株式
当事業年度における取得自己株式
残存決議株式の総数及び価格の総額
当事業年度の末日現在の未行使割合(％)（注）当該決議による自己株式の取得は、2019年11月29日をもって終了しております。
(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
区分

株式数（株）

価額の総額（円）

当事業年度における取得自己株式67

104,966

当期間における取得自己株式－－（注）当期間における取得自己株式には、2020年３月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取による株式数は含めておりません。

(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分

当期間

株式数（株）

処分価額の総額（円）

株式数（株）

処分価額の総額
（円）

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

－

その他

－

－

－

－

保有自己株式数

245,999－

245,999－

引き受ける者の募集を行った取得自己株式消却の処分を行っ
た取得自己株式
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式（注）当期間における保有自己株式数には、2020年３月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り及び売渡による株式は含まれておりません- 26 -

３【配当政策】
当社は、株主に対する継続的で安定的な利益還元を経営上の重要政策に位置づけており、企業体質の強化と今後の事業展開に備えるための内部留保を考慮し、可能な範囲で積極的な利益還元を実施していく方針であります。
当社は、年１回期末配当として剰余金の配当を行うことを基本方針としております。この剰余金の配当の決定機関
は株主総会であります。
当事業年度の期末配当につきましては、上記方針に基づき１株当たり58円の配当を実施することを決定いたしました。
内部留保金につきましては、将来にわたる株主利益を確保し、企業体質の一層の強化を図るための投資に活用する予定であります。
当社は、「取締役会の決議により、毎年６月30日を基準日として中間配当を行うことができる。」旨を定款に定めております。
なお、基準日が当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
決議年月日
2020年3月27日
定時株主総会決議

配当金の総額(百万円)

１株当たりの配当額
(円)

327

58

- 27 -

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、コーポレート・ガバナンスの重要性を認識し「経営理念」にも「法令を遵守し倫理性の高い企業活動を通して、透明性のある企業を目指す」旨を明記し、取り組み姿勢を明確にしております。
これは、業務遂行に当たり社長を含む全役職員がすべての社内外の関係者と公平・公正な取引を心がけ、積極的な情報開示により透明性を高めることで実現できると考えております。
これからも、社員への教育・啓蒙を継続的に実施し、全社に一層浸透させるように不断の努力を続けてまいります。
② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
イ 企業統治の体制
当社は、取締役会及び監査役会設置会社であります。当社では、取締役会は原則として毎月１回開催しており、必要に応じて臨時取締役会を適時開催しております。取締役会では法制及び定款に定められた事項、並びに経営方
針その他経営に関する重要事項等を決議しております。取締役会は、社内取締役４名（田原仁志氏、中畑悟氏、古谷野光夫氏、田原康治氏）及び社外取締役２名（上村真一郎氏、野口真有美氏）の計６名で構成され（本書提出日現在）、議長は代表取締役である田原仁志氏が務めております。
また、取締役会に付議及び報告される事項につき十分な審議及び議論を実施するための会議体として、取締役、執行役員及び経営幹部で構成される経営会議を月１回定期的に開催する他、案件内容と緊急性に応じて非定期にも開催するなど臨機応変に運用しております。経営会議は日常業務の意思決定と情報共有の場としております。同会
議の討議内容は各参加者を通じて社員にフィードバックしております。なお、常勤監査役も毎回出席しております。
監査役会は常勤監査役１名、非常勤監査役２名で構成され（本書提出日現在）、原則として毎月１回開催しており、期首に監査役会で決定した監査の方針・監査計画に基づき、業務及び財務執行の適法性、妥当性について監査を実施するとともに、内部監査室及び監査法人とも連携を密にしております。監査役会は常勤監査役１名（古川純一氏）、社外監査役２名（尾崎雅一氏、棚橋雅昭氏）の計３名で構成されております。監査役会は、代表取締役を含め経営幹部及び監査法人とも定例的に意見交換を行うと共に社内各部署とも連携・協調し、問題の早期顕在化に努めるなど現場レベルでの監査機能も強化しております。
また、当社は任意の諮問委員会として、2020年３月27日付で、社外取締役２名（上村真一郎氏、野口真有美氏）
及び社外監査役１名（棚橋雅昭氏）を構成員とする指名・報酬委員会を設置（委員長は上村真一郎氏）し、取締役候補の選任・解任、取締役の報酬、後継者計画に関する事項等を審議し、取締役会に付議することで、取締役の指名、報酬等に関する手続きの公平性、透明性、客観性を確保することに努めてまいります。

- 28 -

ロ 会社の機関の内容

ハ 当該企業統治を採用する理由
当該企業統治の体制を採用する理由は「的確かつ迅速な意思決定」、「業務の執行状況の監督」、「コンプライアンス強化」及び「経営の中立的かつ客観的な監視」を確保することが可能な体制であると考えるためであります。
③ 企業統治に関するその他の事項
イ 内部統制システムの整備の状況
当社では、グループ全体にわたる適正な業務の遂行を確保するために、内部統制システムの充実や強化が重要であると認識しております。内部統制につきましては、内部監査室が当社及びグループ全体の内部監査を実施し、その結果を取締役に対して報告する体制を整えております。また、業務の適正性や透明性を確保し、コンプライアンスを徹底することでより高い企業倫理の確立に向けて努力しております。
ロ コンプライアンス体制の整備の状況
当社のコンプライアンスに対する考え方を「日本フェンオール株式会社役職員行動規範」として明文化し、社内イントラネットを活用した啓蒙活動など、遵守すべき行動基準について周知すると共に、その厳正な運用を確保するために顧問弁護士への匿名による通報窓口を設けております。
ハ リスク管理体制の整備の状況
リスク管理規程に基づき、想定されるリスクの洗い出しと、被害を未然に防ぐための業務プロセスの改善や各種セキュリティ対策を行うとともに、イントラネットを活用した注意喚起のほか、日々の社内教育と訓練を通じて被害の最小化に備えております。
また、リスク発生時には、プロジェクトを発足し被害の最小化を図る手段を講じております。

- 29 -

ニ 子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況
子会社の業務については、内部統制を有効に機能させるために定めた「子会社管理規程」に基づき、重要事項については当社の経営会議での承認を求めるなど子会社の適切な経営管理を行っております。また、当社の内部監査室が定期的に子会社の監査を実施しております。
ホ 責任限定契約の内容の概要
当社と社外取締役及び社外監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。
当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が定める額としております。
なお、当該限定責任が認められるのは、当該社外取締役又は社外監査役が責任原因となった職務の遂行について善意かつ重大な過失がないときに限られます。
ヘ 取締役の定数
当社の取締役は９名以内とする旨定款に定めております。
ト 取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する
株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、また、取締役の選任決議は累積投票によらない旨を定款に定めております。
チ 取締役会で決議できる株主総会決議事項
a 自己の株式の取得
当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨を定款に定めております。これは、経済情勢の変化に対応して財務政策等の経営諸施策を機動的に遂行することを可能とするためであります。
b 取締役及び監査役の責任免除
当社は、取締役及び監査役の責任免除について、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であったものを含む。）及び監査役（監査役であったものを含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において取締役会の決議によって免除することができる旨を定款で定めております。これは、取締役及び監査役がその期待される役割を十分に発揮できることを目的とするものであります。
c 中間配当の決定機関
当社は、取締役会の決議によって、毎年６月30日を基準日として中間配当をすることができる旨を定款に定めております。これは、株主の皆様への機動的な利益還元を行うことを目的としております。
リ 株主総会の特別決議要件
当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる
株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

- 30 -

（２）【役員の状況】① 役員一覧
男性8名 女性1名（役員のうち女性の比率11.1％）

役職名

氏名

生年月日

略歴
1979年４月

清水建設㈱入社

2006年４月

同社建築事業本部第二営業本部

任期

所有株式数
(千株)

営業部長
2012年４月

同社建築事業本部第一営業本部
営業部長

2015年７月
代表取締役社長

田原仁志

1957年１月26日

当社入社
ＳＳＰ営業統括部 副統括部長

2015年10月

ＳＳＰ営業統括部長

2016年３月

取締役

2016年９月

常務取締役

2017年３月

代表取締役社長(現任)

2020年３月27
日開催の定時株主総会から

13

１年

フェンオール設備㈱代表取締役
社長

取締役
長野工場長

中畑

悟

1959年５月17日

兼 PWBA統括部長

1980年４月

当社入社

2014年２月

長野工場 製造技術部長

2014年８月

技術統括部 担当部長

2015年10月

長野工場 副工場長

2017年３月

執行役員

2018年２月

長野工場 資材部長

2019年３月

取締役(現任)2020年３月27
日開催の定時株主総会から

7

１年

長野工場長(現任)

取締役
SSP営業統括部長

古谷野光夫

1971年４月23日

兼 営業支援室長

2020年１月

PWBA統括部長(現任)

1995年４月

当社入社

2013年１月

SSP営業統括部 東北営業所長

2016年９月

SSP営業統括部 東京SSP第一営業

2017年３月
2019年３月

部長

2020年３月27

執行役員

日開催の定時

SSP営業統括部 副統括部長

株主総会から取締役(現任)１年

2

SSP営業統括部長(現任)2019年９月

SSP営業統括部 営業支援室長(現任)2007年７月

当社入社

2007年９月

管理統括部 経理部長

2012年５月

長野工場 工場管理部長

2013年12月

長野工場 副工場長

取締役

2015年10月

フェンオール設備㈱ 管理部長

2020年３月27

管理統括部長2017年３月

同社 取締役

日開催の定時2018年７月

当社理事

株主総会から

管理統括部 経理部長(現任)１年

兼 経理部長田原康治

1965年８月18日

兼 経営企画室長
2019年３月

1

執行役員
管理統括部長(現任)
経営企画室長(現任)

2020年３月

取締役(現任)1995年４月

三井物産㈱入社

1998年４月

弁護士登録(第一東京弁護士会)
桃尾・松尾・難波法律事務所
入所

2002年５月
取締役

上村

真一郎

1971年11月13日

ニューヨーク大学ロースクール
ＬＬ.Ｍ.修了

2003年３月

アメリカ合衆国ニューヨーク州
弁護士登録

2006年１月

桃尾・松尾・難波法律事務所
パートナー(現任)2015年３月- 31 -

当社取締役(現任)2020年３月27
日開催の定時株主総会から
１年

－

役職名

氏名

生年月日

略歴
1991年４月

任期

所有株式数
(千株)

㈱三菱銀行(現㈱三菱UFJ銀行)
入行

1993年２月

シティバンク、エヌ・エイ在日法人入社

1998年10月

朝日監査法人(現有限責任あずさ
監査法人)入社

取締役

野口

真有美

1968年９月３日

2008年４月

野口公認会計士事務所 所長(現任)2012年11月

野口真有美税理士事務所 所長

2014年11月㈱Phone Appli 監査役

2015年４月

2020年３月27
日開催の定時株主総会から

－１年

独立行政法人国立公文書館
監事(現任)

2018年３月
1980年４月

当社取締役(現任)
ゼネラルエアコン㈱(現㈱デンソー・エアクール)入社

1985年５月
2002年１月

当社入社
長野工場 工場管理グループリー
ダー

常勤監査役

古川

純一

1956年４月28日

2010年１月

長野工場 副工場長

2013年11月

内部監査室室長

2014年３月

フェンオール設備㈱監査役就任

2014年10月

2019年３月28日開催の定時株主総会か1ら４年

深圳芬翁信息咨詢有限公司監事(現任)

2016年６月

当社監査役(現任)1986年４月

西華産業㈱入社

2004年４月

同社大阪支店 プラント環境部
第二課長

2012年４月

同社大阪営業第一本部 プラント
・環境部長

監査役

尾崎

雅一

1963年８月17日

2014年４月

同社経営企画本部 企画部長 兼
内部監査室長2017年３月
2019年４月

当社監査役(現任)2018年３月29
日開催の定時株主総会から－４年

西華産業㈱ 執行役員(現任)
同社営業統括本部 本部長代理(現任)

1979年４月㈱三井銀行(現㈱三井住友銀行）
入社

監査役

棚橋

雅昭

1956年８月29日

2000年５月

同行香港支店 副支店長

2001年５月

同行検査部 上席考査役

2019年３月28

2008年１月

室町ビルサービス㈱ 管理本部

日開催の定時総務部 部付部長

株主総会から2010年５月㈱室町クリエイト 管理本部長

４年

2014年６月

同社取締役 執行役員

2015年６月

同社取締役 常務執行役員

2019年３月

当社監査役(現任)計－24（注）１．取締役 上村真一郎及び野口真有美は、社外取締役であります。
２．監査役 尾崎雅一及び棚橋雅昭は、社外監査役であります。
３．上村真一郎、野口真有美及び棚橋雅昭を東京証券取引所の定めに基づく独立役員として指定し、同取引所に届け出ております。
４．当社は執行役員制度を導入しており、提出日現在の取締役以外の執行役員は３名で、技術統括部長 阿部眞
琴、サーマル営業統括部長 中野誉将、メディカル統括部長 宮澤信一で構成されております。

- 32 -

② 社外役員の状況
当社の社外取締役は２名、社外監査役は２名であります。
社外取締役 上村真一郎氏は、桃尾・松尾・難波法律事務所に属しており、当社は同事務所と法律顧問契約を締結し法律顧問料を支払っておりますが、その金額は同法律事務所の規模に対して少額であります。
社外取締役 野口真有美氏は、野口公認会計士事務所所長及び独立行政法人国立公文書館の監事を兼職しておりますが、当社と当該各社の間に特別な利害関係はありません。
社外監査役 尾崎雅一氏は、西華産業株式会社の執行役員営業統括本部本部長代理を兼務しております。同社は当社の議決権を4.42％保有する大株主であり、当社は同社との間に工事の受注等の取引関係を有しております。
社外監査役 棚橋雅昭氏は、室町ビルサービス株式会社の管理本部総務部部付部長を務めておりました。当社は同社との間に保守点検の受注等の取引関係を有しておりますが、当社と同社の間に特別な利害関係はありません。
なお、当社は社外役員を選任するための基準を「役員選任基準に関する内規」に定めており、その中で独立性に関する基準も定めております。社外取締役 上村真一郎、野口真有美の両氏、社外監査役 棚橋雅昭氏につきましては、上記独立性の基準を満たしており、東京証券取引所に対し、独立役員として届け出ております。
社外取締役は、企業法務又は会計・税務に係る豊富な知見と高い法令遵守の精神を有しており、取締役会において客観的・中立的な立場から的確な助言・提言を行うことにより、経営の意思決定機能及び監視機能を強化する役割を担っております。
社外監査役は、高い独立性及び豊富な経験や高い見識に基づいた中立的な監査、監督を行うことで経営の監視という重要な機能及び役割を果たし、当社の企業統治体制の強化に寄与しているものと考えております。
③ 社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係
社外取締役は、取締役会において内部監査、監査役監査及び会計監査人の活動状況について報告を受け、独立した立場から必要に応じて当社の経営に対する有益な発言を行うなど、取締役の業務執行状況の監督強化に努めております。
社外監査役は、監査役会において常勤監査役と十分な意見交換を行っております。また、内部監査、会計監査
及び内部統制の実施状況等について常勤監査役を通じて報告を受けるとともに、独立した立場から意見を述べ、監査の実効性確保に努めております。

- 33 -

（３）【監査の状況】① 監査役監査の状況
当社の監査役会は常勤監査役1名、社外監査役2名の3名で構成されており、監査役会を通して、意見交換を行い監査の実効性向上に努めております。
監査役監査については、監査役会が定めた監査計画書に基づき、取締役会その他重要な会議に出席し、取締役等に報告を求め、重要な決算書類等を閲覧し、主要な部門や子会社へ往査のうえ業務及び財産の状況を調査しております。また、監査役は、内部監査室並びに会計監査人と定期的または随時に監査スケジュールや監査
状況、内部統制の状況等についての意見交換を行い、相互連携の強化を図りながら効率的な監査を実施しております。
なお、常勤監査役 古川純一氏は、長野工場勤務の後、2013年11月に内部監査室長、2016年6月に常勤監査役に就任、現在に至っております。また、社外監査役 尾崎雅一氏は、東証一部上場企業で企画部長及び内部監査室長を歴任、社外監査役 棚橋雅昭氏は、金融機関等での監査部門及び管理部門の勤務と企業経営に関する豊富な知識、経験等、3氏とも財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
② 内部監査の状況
当社は、社長直轄の部門として内部監査室（2名）を設置し、監査計画に基づき、業務全般にわたり監査を実施しております。
主な内容は、財務報告に係る内部統制の構築・運用に関する評価を行い、有効性を確認しております。
また、従業員の業務が法令・社内規程等に沿って適正に行われているかの監査を実施し、適宜指摘・助言を行っております。
監査結果については社長に報告するとともに、監査役及び会計監査人に監査報告書を提出し、意見交換等を通じて連携を図っております。
③ 会計監査の状況
ａ．監査法人の名称
監査法人Ａ＆Ａパートナーズ
ｂ．業務を執行した公認会計士
指定社員
指定社員

業務執行社員
業務執行社員

佐藤
宮之原

禎
大輔

ｃ．監査業務に係る補助者の構成
公認会計士
13名
その他
10名
ｄ．監査法人の選定方針と理由
監査法人(会計監査人)の選定にあたっては、監査法人の品質管理体制、監査チームの独立性・専門性、監査の方法と結果、監査報酬の妥当性等を総合的に評価しております。更に監査役等とのコミュニケーション
状況も勘案し、監査役会において選定(再任)の決議を行っております。
また、会計監査人の解任または不再任の決定方針として、当社では、会社法第340条第1項各号に定める解任事由に該当すると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき監査役会が会計監査人を解任いたします。上記による場合のほか、会計監査人が職務を適切に遂行することが困難と認められる場合は、株主総会に提出する会計監査人の解任または不再任に関する議案の内容を決定いたします。
ｅ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
監査役会は、会計監査人が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを監視及び検証するとともに、会計監査人からその職務の執行状況について報告を受け、必要に応じて説明を求めております。
また、会計監査人から「職務の遂行が適正に行われることを確保するための体制」を「監査に関する品質管理基準」等に従って整備している旨の通知を受け、必要に応じて説明を求めております。その結果、当監査法人による監査が適切に行われていることを確認しております。
f．監査法人の異動
当社の監査人は次のとおり異動しております。
前々連結会計年度及び前々事業年度 有限責任監査法人トーマツ
前連結会計年度及び前事業年度

監査法人Ａ＆Ａパートナーズ- 34 -

臨時報告書に記載した事項は次のとおりであります。
(1）異動に係る監査公認会計士等の名称① 選任する監査公認会計士等の名称
監査法人Ａ＆Ａパートナーズ② 退任する監査公認会計士等の名称
有限責任監査法人トーマツ(2）異動の年月日
2018年３月29日(3）退任する監査公認会計士等が直近において監査公認会計士等となった年月日
2017年３月30日(4）退任する監査公認会計士等が直近３年間に作成した監査報告書等における意見等に関する事項
該当事項はありません。
(5）異動の決定又は異動に至った理由及び経緯
当社の会計監査人である有限責任監査法人トーマツは、2018年３月29日開催予定の第57回定時株主総会終結の時をもって任期満了となります。これに伴い、新たに会計監査人として監査法人Ａ＆Ａパートナー
ズを選任するものであります。
当社は、長期にわたって有限責任監査法人トーマツを会計監査人として選任してきたことから、改めて会計監査人の評価・見直しを行うべきと考え、監査役会が、当社の現在の事業規模や業務内容に適した監
査対応について、同法人を含む複数の監査法人を対象として検討いたしました。監査法人Ａ＆Ａパートナーズを公認会計士等の候補者とした理由は、同監査法人の独立性及び専門性、監査活動の適切性、効率性
並びに監査報酬等を総合的に勘案した結果、適任と判断したためであります。
(6）上記(5)の理由及び経緯に対する監査報告書等の記載事項に係る退任する監査公認会計士等の意見
特段の意見はない旨の回答を得ております。
④ 監査報酬の内容等
ａ．監査公認会計士等に対する報酬

区分

前連結会計年度

当連結会計年度

監査証明業務に基づく 非監査業務に基づく報酬（千円）
報酬（千円）

監査証明業務に基づく 非監査業務に基づく報酬（千円）
報酬（千円）

提出会社
連結子会社
計

25,000－25,500

－

－

－

－

－

25,000－25,500－ｂ．監査公認会計士等と同一のネットワークに属する組織に対する報酬（ａ．を除く）
該当事項はありません。
ｃ．その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容(前連結会計年度)
当社の連結子会社のうち海外子会社２社につきましては、FC&RK CPA Limitedに対して監査報酬等を支払っております。
(当連結会計年度)
当社の連結子会社のうち海外子会社２社につきましては、FC&RK CPA Limitedに対して監査報酬等を支払っております。

- 35 -

ｄ．監査報酬の決定方針
監査報酬の決定については、事前に見積書の提示を受け、監査計画、監査日数及び当社の規模、業務の特性等を総合的に勘案し、監査法人と協議のうえ決定しております。
ｅ．監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由
監査役会は、取締役、社内関係部署及び会計監査人より必要な資料の入手、報告を受けた上で、会計監査
人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況、報酬見積りの算定根拠について確認し、審議した結果、これらについて適切であると判断したため、会計監査人の報酬等について同意しております。

- 36 -

（４）【役員の報酬等】① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
取締役の報酬は、月額基本報酬及び賞与により構成されております。月額基本報酬は、各取締役の役位に応じて決定され、賞与は、業績をベースに各職務における貢献度等を勘案し決定いたします。監査役の報酬は月額基本報酬のみとし、各監査役の報酬額は監査役の協議により決定いたします。なお、取締役及び監査役の退任時に、その役位、在任期間、功労等に応じて株主総会の決議に基づき退職慰労金を支給しております。
なお、当社は、役員の報酬の額又はその算定方法の決定に関する方針を2020年３月27日付で改定いたしました。
その方針の内容は以下のとおりであります。
イ 報酬制度の基本的な考え方
取締役（社外取締役を除く）の報酬は、固定報酬である「基本報酬」と、業績連動報酬である「賞与」及び「株式報酬」で構成されております。「賞与」については、経営成績等に応じた成果配分、「株式報酬」については、取締役の報酬と当社の株式価値との連動性をより明確にし、取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めることを目的としております。
社外取締役及び監査役の報酬は、「基本報酬」のみとし、「賞与」及び「株式報酬」は支給いたしません。
取締役（社外取締役を除く）の総報酬に占める固定報酬と業績連動報酬（賞与と株式報酬の合計）の割合は、標準支給ベースで概ね７：３とし、これに以下「（業績連動報酬の仕組み）」の内容を反映することといたしております。
（業績連動報酬の仕組み）
業績連動報酬は、「賞与」と「株式報酬」により構成されております。「賞与」は、当期の連結営業利益及び各人の業績への貢献度等総合的に判断をしたうえで取締役会承認のもと、決定しております。「株式報酬」は、付与対象者の役位に応じて決定したポイントを付与いたします。付与されたポイントは、原則として取締役の退任時に当社株式又は時価相当の金銭で支給されます。
連結営業利益は、当社の中期経営計画における重要な指標の一つであることから、業績連動報酬の算定に係る指標として連結営業利益を選定しております。
（報酬水準）
報酬水準については、第三者機関が実施する調査データの中から、同規模会社等の報酬データを分析・比較
し、指名・報酬委員会にて検証しております。
ロ 報酬の決定方法
取締役会の諮問をうけた社外取締役２名及び社外監査役１名を構成員とする指名・報酬委員会（委員長は上村真一郎氏）が「イ 報酬制度の基本的な考え方」を踏まえ、報酬額の妥当性を審議、答申し、その後、取締役会で決議し決定することにより、報酬の決定プロセスに関する客観性及び透明性を高めてまいります。
取締役の報酬限度額は、2008年３月27日開催の第47回定時株主総会において年額192百万円以内（ただし、使用人分給与は含まない。）と決議されております。監査役の報酬限度額は、2008年３月27日開催の第47回定時株主総会において年額27.6百万円以内と決議されております。なお、2008年３月27日開催の第47回定時株主総会の決議の時点では、定款において、取締役は９名以内、監査役は４名以内とする旨を定めておりました。また、株式報酬については、2020年３月27日開催の第59回定時株主総会において当社の取締役（社外取締役を除く）に対し、2020年12月末日に終了する事業年度から2029年12月末日に終了する事業年度までの10年間で合計200百万円以内と決議されました。
ニ 指名・報酬委員会及び取締役会の活動内容
2020年2月10日開催の取締役会において任意の指名・報酬委員会を3月27日付で設置する旨、決議いたしました。
なお、任意の指名・報酬委員会は2020年３月27日から活動しております。また、同取締役会において業績連動報酬
として株式報酬制度導入を2020年３月27日開催の定時株主総会において付議することを決議いたしました。
② 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
報酬等の種類別の総額(千円)
役員区分

取締役
(社外取締役除く)
監査役(社外監査役除く)
社外役員

報酬等の
総額
(千円)

固定報酬

業績連動報酬

賞与

退職慰労金

対象となる
役員の員数
（人）

58,951

43,746

－

7,237

7,968

5

13,337

12,270

－

－

1,067

1

11,950

10,200

－

－

1,750

4

（注）取締役の支給額には、使用人兼務取締役の使用人分給与は含まれておりません。
- 37 -

③ 役員ごとの連結報酬等の総額等
連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。
④ 使用人兼務役員の使用人分給与のうち重要なもの
該当事項はありません。

- 38 -

（５）【株式の保有状況】①

投資株式の区分の基準及び考え方
a.純投資目的である投資株式
株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的として保有するものとしておりますが、原則として保有致しません。
b.純投資目的以外の目的である投資株式
事業シナジーや企業連携が見込め、取引関係の維持・強化を通じた中長期的な企業価値の向上を目的として保有するものとし、保有意義について、適時取締役会で検証することとしております。

②

保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
a. 保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
当社は、政策保有株式として、取引関係の維持・強化を目的に、取引先の株式を保有しております。この政策保有株式については、毎年、取締役会において、個別銘柄ごとに保有目的などの定性面の評価に加え、中長期的な経済合理性などの定量面を含め、総合的に検証した上で、当社グループの資本コスト等と比較し保有又は売却の要否を判断しております。
b. 銘柄数及び貸借対照表計上額
銘柄数
（銘柄）

貸借対照表計上額の合計額（千円）

非上場株式

－

－

非上場株式以外の株式

18

1,341,013（当事業年度において株式数が増加した銘柄）
銘柄数
（銘柄）

株式数の増加に係る取得価額の合計額（千円）

非上場株式

－

－

非上場株式以外の株式

2

2,411

（当事業年度において株式数が減少した銘柄）
銘柄数
（銘柄）

株式数の減少に係る売却価額の合計額（千円）

非上場株式

1

4,800

非上場株式以外の株式

6

912,491- 39 -

株式数の増加の理由－
取引先持株会を通じた株式の取得

c. 特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
特定投資株式

銘柄

当事業年度

前事業年度

株式数（株）

株式数（株）

貸借対照表計上額（千円）

貸借対照表計上額（千円）

202,500

337,500(保有目的)営業上の取引関係の維持強化
なお、当事業年度において保有株式を439,020

606,825

一部売却しております。
(定量的な保有効果) (注)１

100,400

200,700(保有目的)営業上の取引関係の維持強化
なお、当事業年度において保有株式を325,798

282,384

一部売却しております。
(定量的な保有効果) (注)１

128,000

128,000(保有目的)営業上の取引関係の維持強化

172,544

194,432(定量的な保有効果) (注)１－130,000

無－108,550

保有の合理性を検証し、当事業年度において保有株式を売却しております。

－

40,000

無－104,000

保有の合理性を検証し、当事業年度において保有株式を売却しております。

45,00045,000(保有目的)営業上の取引関係の維持強化

106,425

91,170(定量的な保有効果) (注)１

72,15072,150

有95,31078,210(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１－

60,700無－59,243

保有の合理性を検証し、当事業年度において保有株式を売却しております。

108,000

108,000(保有目的)金融関係取引の維持強化

51,624

48,708(定量的な保有効果) (注)１

35,288.90

32,607.99

新日本空調㈱

㈱ヨコオ

西華産業㈱

㈱協和日成

㈱ニフコ

理研計器㈱

㈱丹青社

㈱ユーシン

㈱八十二銀行㈱スペースバリュー
ホールディングス

保有目的、定量的な保有効果
及び株式数が増加した理由(定量的な保有効果) (注)１
(株式数の増加理由) 取引先持株会を通30,586

6,037

6,037

37,912

29,762(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１－

48,000

保有の合理性を検証し、当事業年度にお－27,168

いて保有株式を売却しております。

相鉄ホールディング

5,267

5,267

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化

ス㈱15,616

17,223(定量的な保有効果) (注)１

12,00012,00017,232

14,664(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

フジ日本精糖㈱㈱チノー- 40 -

有

有

有

有

有

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化

18,950セントラル警備保障㈱

当社の株式の保有の有無

無じた株式取得
無

有

無

無

銘柄

当事業年度

前事業年度

株式数（株）

株式数（株）

貸借対照表計上額（千円）

貸借対照表計上額
（千円）

3,830

3,830

(保有目的)金融関係取引の維持強化

15,465

13,960(定量的な保有効果) (注)１

10,230.15

9,408.17

9,534

9,671

4,300

4,300

7,810

7,387

2,200

2,200

9,460

6,688

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

10,83010,830(保有目的)金融関係取引の維持強化

6,424

5,825

(定量的な保有効果) (注)１

7,920

7,920

5,084

5,385

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

4,000

2,000

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

3,510

(株式数の増加理由)2019年10月１日付け
で普通株式１株につき２株の割合で株式㈱三井住友フィナン
シャルグループ㈱ハマイ

第一生命ホールディ
ングス㈱

椿本興業㈱

㈱三菱UFJフィナン
シャル・グループ

丸文㈱

新光商事㈱
3,548

保有目的、定量的な保有効果
及び株式数が増加した理由

当社の株式の
保有の有無

有
(注)２

(保有目的)営業上の取引関係の維持強化(定量的な保有効果) (注)１
(株式数の増加理由)取引先持株会を通じ

無

た株式取得
(保有目的)金融関係取引の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

有
(注)２

有

有
(注)２

無

無

分割を実施したことによる増加
750

750

3,252

3,016

三井住友トラスト・
ホールディングス㈱(保有目的)金融関係取引の維持強化(定量的な保有効果) (注)１

有(注)２

（注）１．当社は、特定投資株式の定量的な保有効果の記載が困難であるため、保有の合理性を検証した方法を記載する。当社は、保有している上場株式について、経済合理性や業績への寄与度等を指標とした基準を設け、取締役会において継続保有の必要性を毎年検証している。
２．純粋持株会社であり、当該純粋持株会社の子会社である事業会社は当社の株式を保有しております。
３．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。
④ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの
該当事項はありません。
⑤ 当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの
該当事項はありません。

- 41 -

第５【経理の状況】
１

連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について(1) 当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。
以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、当連結会計年度（2019年１月１日から2019年12月31日まで）の連結財務諸表に含まれる比較情報のうち、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成30年３月23日内閣府令第７号。以下「改正府令」という。）による改正後の連結財務諸表規則第15条の５第２項第２号及び同条第３項に係るものについては、改正府令附則第３条第２項により、改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づいて作成しております。

２

監査証明について当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年１月１日から2019年12月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年１月１日から2019年12月31日まで）の財務諸表について、監査法人Ａ＆Ａパートナーズによる監査を受けております。

３

連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、監査法人等が主催するセミナーへの参加や会計専門誌の定期購読等により、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更について的確に対応することができる体制を整えております。

- 42 -

１【連結財務諸表等】(1) 【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】(単位：千円)前連結会計年度(2018年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
電子記録債権完成工事未収入金
有価証券
製品
仕掛品
原材料
未成工事支出金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物及び構築物（純額）
機械装置及び運搬具（純額）
土地
リース資産（純額）
建設仮勘定
その他（純額）
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
リース資産
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券繰延税金資産その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計- 43 -

当連結会計年度(2019年12月31日)

5,286,827

5,341,457※２ 1,753,948※２ 1,330,868※２ 1,165,254※２ 1,328,076

1,394,196
300,000
238,726
203,561
1,576,596
477,418
66,076△3,89912,458,708

1,021,578
500,000
109,558
161,533
1,007,676
872,081
71,792△3,89911,740,722※１ 558,548※１ 555,844※１ 155,826※１ 163,722

354,124※１ 4,559
10,401※１ 72,703

354,124※１ 101,801

1,156,163

1,188,048

164,164
1,399
7,012
172,576

126,284165
6,843
133,293

2,676,846
426
172,924△22,135
2,828,062
4,156,802
16,615,511

2,262,332
175
475,331△336,069
2,401,769
3,723,112
15,463,834※１ 1,676

10,879(単位：千円)
前連結会計年度(2018年12月31日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金
工事未払金
短期借入金
1年内償還予定の社債
1年内返済予定の長期借入金
リース債務
未払法人税等
未成工事受入金
その他
流動負債合計
固定負債
社債
長期借入金
リース債務
退職給付に係る負債
役員退職慰労引当金
資産除去債務繰延税金負債
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
退職給付に係る調整累計額
その他の包括利益累計額合計
純資産合計
負債純資産合計- 44 -

当連結会計年度(2019年12月31日)※２ 1,910,448※２ 1,159,995

440,555
233,300
36,000200,000
4,020
257,292
148,393348,610
3,578,621

482,619150,000
332,000
100,000
1,782
237,143434,923
378,035
3,276,500

300,000
150,000
2,434
389,92177,592
23,852
272,429
1,216,231
4,794,852

68,00050,000391
324,662
26,28525,435
176,851
671,627
3,948,128

996,600
1,460,517
8,455,018△289
10,911,846

996,600
1,460,517
8,639,777△363,251
10,733,643

809,043
198,899△99,131
908,811
11,820,658
16,615,511

670,921
164,833△53,692
782,063
11,515,706
15,463,834

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】【連結損益計算書】(単位：千円)前連結会計年度(自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
受取保険金
保険配当金
保険解約返戻金
為替差益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
社債発行費
為替差損
保険解約損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
特別利益合計
特別損失
事業整理損
投資有価証券評価損
特別損失合計税金等調整前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計当期純利益
親会社株主に帰属する当期純利益- 45 -

当連結会計年度(自 2019年１月１日
至 2019年12月31日)

12,542,746
9,175,858
3,366,887※２,※３ 1,942,763

10,385,590※２,※３ 1,905,762

1,424,124

716,70222,704
48,705－
13,277－－
3,653
88,33925,41544,841
17,741
10,911
5,326
8,099
9,499
121,835

8,660
－
1,683
3,435
1,371
15,1501,497,313

6,515
1,409
－
－
2,049
9,974
828,563

157,558
157,558

741,654741,654－－－
1,654,871
484,032
1,014
485,047
1,169,824
1,169,824※４ 626,047※１ 7,763,125

2,622,465

36,191
662,239
907,978435,881△54,436
381,445526,533
526,533

【連結包括利益計算書】（単位：千円）前連結会計年度(自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
当期純利益
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定
退職給付に係る調整額
その他の包括利益合計
包括利益
（内訳）
親会社株主に係る包括利益- 46 -

当連結会計年度(自 2019年１月１日
至 2019年12月31日)

1,169,824

526,533△346,442△49,915△54,513※１ △450,871△138,121△34,066
45,439※１ △126,748

718,952

399,784

718,952

399,784

③【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度（自2018年１月１日

至2018年12月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

996,600

利益剰余金

1,460,517

7,609,291

自己株式

株主資本合計△289

10,066,119

当期変動額
剰余金の配当△324,096△324,096

親会社株主に帰属する
当期純利益

1,169,824

1,169,824

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－

－

845,727－

845,727

996,600

1,460,517

8,455,018△289

10,911,846

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

1,155,486

為替換算調整勘定
248,814

退職給付に係る調整累計額△44,618

その他の包括利益
累計額合計
1,359,683

純資産合計

11,425,802

当期変動額
剰余金の配当△324,096

親会社株主に帰属する
当期純利益

1,169,824

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高△346,442△49,915△54,513△450,871△450,871△346,442△49,915△54,513△450,871

394,855

809,043

198,899△99,131

908,811

11,820,658- 47 -

当連結会計年度（自2019年１月１日

至2019年12月31日）(単位：千円)
株主資本

資本金
当期首残高

資本剰余金

996,600

利益剰余金

1,460,517

8,455,018

自己株式
△289

株主資本合計10,911,846

当期変動額
剰余金の配当△341,774△341,774

526,533

526,533

親会社株主に帰属する
当期純利益
自己株式の取得△362,962△362,962

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－

－

184,758△362,962△178,203

996,600

1,460,517

8,639,777△363,251

10,733,643

その他の包括利益累計額
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

809,043

為替換算調整勘定
198,899

退職給付に係る調整累計額△99,131その他の包括利益
累計額合計
908,811

純資産合計

11,820,658

当期変動額
剰余金の配当△341,774

親会社株主に帰属する
当期純利益

526,533

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高△362,962△138,121△34,066

45,439△126,748△126,748△138,121△34,066

45,439△126,748△304,952

670,921

164,833△53,692

782,063

11,515,706- 48 -

④【連結キャッシュ・フロー計算書】(単位：千円)前連結会計年度(自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純利益
減価償却費
貸倒引当金の増減額（△は減少）
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）
受取利息及び受取配当金
支払利息
社債発行費
為替差損益（△は益）投資有価証券売却損益（△は益）投資有価証券評価損益（△は益）事業整理損
保険解約返戻金
保険解約損益（△は益）受取保険金
売上債権の増減額（△は増加）
たな卸資産の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
未払金の増減額（△は減少）
未成工事受入金の増減額（△は減少）
その他
小計
利息及び配当金の受取額
利息の支払額保険金の受取額
法人税等の支払額
法人税等の還付額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出
定期預金の払戻による収入
長期預金の払戻による収入
有形固定資産の取得による支出
ソフトウエアの取得による支出
有価証券及び投資有価証券の取得による支出
有価証券及び投資有価証券の売却及び償還による収入
保険積立金の積立による支出
保険積立金の解約による収入貸付けによる支出
貸付金の回収による収入
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー

- 49 -

当連結会計年度(自 2019年１月１日
至 2019年12月31日)

1,654,871
190,571△2,151△45,812
9,805△71,4098,660－
51△157,558
－
－
－
3,435
－
87,788129,834△967,152
54,536△75,337
31,076851,210
68,640△8,653－△459,414
3,162
454,945907,978
202,819△1,485234△51,306△70,256
6,515
1,409
△790
△741,654
36,191
626,047△5,326－△17,741
127,305
290,231△361,629
67,989286,529△131,217
1,171,844
79,043△6,402
17,741△463,160－
799,066△1,105,700
442,280
500,000△141,682△113,041△822,438△1,093,700
1,640,550－△190,955△9,907△201,549

188,090917,291△9,161
－
－
4,211
△316
△1,057,759△3,971
13,676△315,419－
1,110
757,124(単位：千円)
前連結会計年度(自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
社債の発行による収入社債の償還による支出
ファイナンス・リース債務の返済による支出
自己株式の取得による支出
配当金の支払額
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高△33,171
50,000△100,000－△32,000△10,864－△323,853△449,889△40,625△1,093,329
5,714,157※１ 4,620,827- 50 -

当連結会計年度(自 2019年１月１日
至 2019年12月31日)△82,811－△200,000
98,590△36,000△4,270△362,962△341,043△928,496△16,624
611,069
4,620,827※１ 5,231,897

【注記事項】（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
連結の範囲に関する事項
子会社はすべて連結されております。
当該連結子会社は、FENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED（日本芬翁(香港)有限公司）、FENWAL
CONSULTING(SHENZHEN)CO.,LIMITED（深圳芬翁信息咨詢有限公司）の2社であります

１

２

持分法の適用に関する事項
該当事項はありません。
３ 連結子会社の事業年度等に関する事項
すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
４ 会計方針に関する事項(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法① 有価証券(イ)満期保有目的の債券償却原価法（定額法）(ロ)その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法
但し、評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法により算出
時価のないもの②

総平均法による原価法
たな卸資産(イ)製品・原材料
当社
総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
在外連結子会社
総平均法による低価法(ロ)仕掛品
当社
個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
在外連結子会社
個別法による低価法(ハ)未成工事支出金

当社
個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）③ デリバティブ
為替予約・・・時価法(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法① 有形固定資産（リース資産を除く）

②

③

定率法
但し、1998年４月１日以降取得の建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降取得の建物附
属設備及び構築物については、定額法によっております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物…………………３年～38年
機械装置……………６年～12年
無形固定資産（リース資産を除く）
定額法
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

- 51 -

(3) 繰延資産の処理方法
社債発行費
支払時全額費用処理(4) 重要な引当金の計上基準① 貸倒引当金債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
② 工事損失引当金
受注工事に係る将来の損失に備えるため、当連結会計年度末未引渡工事のうち損失の発生が見込まれ、かつ、その金額を合理的に見積もることができる工事について、損失見込額を計上しております。
③ 役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当連結会計年度末における要支給額を計上しております。
(5) 退職給付に係る会計処理の方法① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
②

数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異については、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理しております。
(6) 重要な収益及び費用の計上基準
完成工事高の計上基準
当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準(工事の進捗率の見積りは原価比例法)、その他の工事については工事完成基準によっております。
(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
消費税等の会計処理
税抜方式によっております。

- 52 -

（未適用の会計基準等）（収益認識に関する会計基準等）
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号

平成30年３月30日

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号
基準委員会）

企業会計基準委員会）
平成30年３月30日

企業会計

(1）概要
国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）は、共同して収益認識に関する包括的な会計基準の開発を行い、2014年５月に「顧客との契約から生じる収益」（IASBにおいてはIFRS第15号、FASBに
おいてはTopic606）を公表しており、IFRS第15号は2018年１月１日以後開始する事業年度から、Topic606は2017年12月15日より後に開始する事業年度から適用される状況を踏まえ、企業会計基準委員会において、収益認識に関する包括的な会計基準が開発され、適用指針と合わせて公表されたものです。
企業会計基準委員会の収益認識に関する会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、IFRS第15号と整合性を図る便益の１つである財務諸表間の比較可能性の観点から、IFRS第15号の基本的な原則を取り入れることを出発点とし、会計基準を定めることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮すべき項
目がある場合には、比較可能性を損なわせない範囲で代替的な取扱いを追加することとされております。
(2）適用予定日
2022年12月期の期首から適用します。
(3）当該会計基準等の適用による影響「収益認識に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。
（時価の算定に関する会計基準等）
・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）
・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号 2019年７月４日 企業会計基準委員会）(1）概要
国際会計基準審議会（IASB）及び米国財務会計基準審議会（FASB）が、公正価値測定についてほぼ同じ内容の詳細なガイダンス（国際財務報告基準（IFRS）においてはIFRS第13号「公正価値測定」、米国会計基準においてはAccounting Standards CodificationのTopic 820「公正価値測定」）を定めている状況を踏まえ、企業
会計基準委員会において、主に金融商品の時価に関するガイダンス及び開示に関して、日本基準を国際的な会計基準との整合性を図る取組みが行われ、「時価の算定に関する会計基準」等が公表されたものです。
企業会計基準委員会の時価算定会計基準の開発にあたっての基本的な方針として、統一的な算定方法を用いることにより、国内外の企業間における財務諸表の比較可能性を向上させる観点から、IFRS第13号の定めを基本的にすべて取り入れることとされ、また、これまで我が国で行われてきた実務等に配慮し、財務諸表間の比較可能性を大きく損なわせない範囲で、個別項目に対するその他の取扱いを定めることとされております。
(2）適用予定日
2022年12月期の期首から適用します。
(3）当該会計基準等の適用による影響「時価の算定に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

- 53 -

（表示方法の変更）（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号

平成30年２月16日。以下「税効果会計

基準一部改正」という。）を当連結会計年度の期首から適用しており、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに、税効果会計関係注記を変更
しております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」の「繰延税金負債」41,113千円は、「固定負債」の「繰延税金負債」272,429千円に含めて表示しております。
また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第３項から第５項に定める「税効果会計に係る会計基準」注解(注８)（評価性引当額の合計額を除く。）及び同注解(注９)に記載された内容を追加しております。ただし、当該内容のうち前連結会計年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第７項に定める経過的な取扱いに従って記載しておりません。
（連結貸借対照表関係）
有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。

※１

前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

3,288,675千円※２3,152,087千円

連結会計年度末日満期手形及び電子記録債権
連結会計年度末日満期手形及び電子記録債権の会計処理については、手形交換日又は決済日をもって決済処理をしております。なお、当連結会計年度の末日が金融機関の休日であったため、次の連結会計年度末日満期手形及び電子記録債権が連結会計年度末残高に含まれております。
前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

受取手形

46,410千円

27,232千円

電子記録債権支払手形

7,662千円
56,839千円

3,316千円
59,700千円（連結損益計算書関係）※１

期末たな卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含まれております。
前連結会計年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）－千円※２

当連結会計年度（自 2019年１月１日
至 2019年12月31日）
48,665千円

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前連結会計年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）

当連結会計年度（自 2019年１月１日
至 2019年12月31日）

給与手当

854,206千円

800,232千円

役員退職慰労引当金繰入額
退職給付費用9,805千円
39,680千円

10,785千円
66,182千円

貸倒引当金繰入額△2,146千円△1,222千円※３

一般管理費に含まれる研究開発費の総額は次のとおりであります。
前連結会計年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）
332,245千円- 54 -

当連結会計年度（自 2019年１月１日
至 2019年12月31日）
278,172千円

※４

事業整理損

前連結会計年度（2018年12月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2019年12月31日）
連結子会社である日本芬翁(香港)有限公司の受注活動停止を決定したことに伴う損失であり、その内訳は、債権の回収不能見込額に対する貸倒引当金繰入額、たな卸資産の評価損及び固定資産の減損損失等であります。
（連結包括利益計算書関係）※１

その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）

その他有価証券評価差額金：
当期発生額

当連結会計年度（自 2019年１月１日
至 2019年12月31日）△341,783千円

506,382千円△157,558千円△705,462千円△499,341千円△199,080千円

152,898千円

60,958千円△346,442千円△138,121千円△49,915千円△34,066千円

当期発生額△93,257千円

13,807千円

組替調整額

14,685千円

51,686千円

組替調整額
税効果調整前
税効果額
その他有価証券評価差額金
為替換算調整勘定：
当期発生額
退職給付に係る調整額：

税効果調整前
税効果額
退職給付に係る調整額
その他の包括利益合計- 55 -△78,572千円

65,493千円

24,058千円△20,054千円△54,513千円

45,439千円△450,871千円△126,748千円

（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自2018年１月１日 至2018年12月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度
期首株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

5,893,000－－

5,893,000

5,893,000－－

5,893,000

332

－

－

332

332

－

－

332

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計
(注)１

新株予約権については、該当事項はありません。

２．配当に関する事項（1）配当金支払額
決議

株式の種類

2018年３月29日
定時株主総会

普通株式

配当金の総額（千円）

１株当たり配当額（円）

324,096

55

基準日

効力発生日

2017年12月31日

2018年３月30日（2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
決議

株式の種類

2019年３月28日
定時株主総会

普通株式

配当金の総額（千円）

配当の原資

341,774

利益剰余金

１株当たり
配当額（円）
58

基準日

効力発生日

2018年12月31日

2019年３月29日

当連結会計年度（自2019年１月１日 至2019年12月31日）
１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度
期首株式数（株）

当連結会計年度
増加株式数（株）

当連結会計年度
減少株式数（株）

当連結会計年度末
株式数（株）

5,893,000－－

5,893,000

5,893,000－－

5,893,000

332

245,667－

245,999332

245,667－

245,999

発行済株式
普通株式
合計
自己株式
普通株式
合計
(注)１
２

新株予約権については、該当事項はありません。
自己株式の株式数の増加245,667株は、取締役会決議による自己株式の取得による増加245,600株、単元未満
株式の買取による増加67株であります。

- 56 -

２．配当に関する事項（1）配当金支払額決議
2019年３月28日
定時株主総会

株式の種類

配当金の総額（千円）

１株当たり配当額（円）

341,774

58

普通株式

基準日

効力発生日

2018年12月31日

2019年３月29日（2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
決議
2020年３月27日
定時株主総会

株式の種類
普通株式

配当金の総額（千円）

配当の原資

327,526

利益剰余金

１株当たり
配当額（円）
58

基準日

効力発生日

2019年12月31日

2020年３月30日（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりでありま※１す。
前連結会計年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）（自至

現金及び預金勘定

5,286,827千円

5,341,457千円

預入期間が３か月を超える定期預金△666,000千円△109,560千円

現金及び現金同等物

4,620,827千円

5,231,897千円（リース取引関係）
ファイナンス・リース取引
所有権移転外ファイナンス・リース取引
１ リース資産の内容(1) 有形固定資産
主としてＣＡＤ関連機器及びネットワーク機器(有形固定資産その他)であります。
(2) 無形固定資産
ソフトウエア(無形固定資産その他)であります。
２

リース資産の減価償却の方法
連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計方針に関する事項
償却の方法」に記載のとおりであります。

- 57 -（2）重要な減価償却資産の減価（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項（1）金融商品に対する取組方針
当社グループにおける資金運用については、安全性の高い金融資産を対象に運用しております。資金調達については、銀行借入又は社債発行により調達しております。デリバティブ取引については、将来の為替・金利の変動によるリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
（2）金融商品の内容及びそのリスク営業債権である受取手形及び売掛金、電子記録債権並びに完成工事未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外子会社との取引から生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されております。
有価証券及び投資有価証券は、主に取引先企業との業務に関連する株式及び満期保有目的の債券であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、工事未払金、未払法人税等は、その多くが120日以内の支払期日であります。また、その一部には原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。借入金のうち短期借入金は、主に営業取引に係る資金の調達を目的としたものであり、長期借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務（原則として５年以内）は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されております。なお、長期のものの一部については、必要に応じてデリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引、長期借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引であります。なお、先物為替予約取引は為替相場の変動によるリスクに、金利スワップ取引は市
場金利の変動によるリスクに晒されております。
（3）金融商品に係るリスク管理体制① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社グループは、債権管理規程及び与信管理規程に従い、営業債権については、各事業部門における営業統括部が取引先ごとの期日管理及び残高管理をおこなう等の方法により管理しております。
満期保有目的の債券は、格付の高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
デリバティブ取引の利用にあたっては、信用リスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行います。
当連結会計年度の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の連結貸借対照表価額により表わされております。
② 市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社は、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握した為替の変動リスクに対して必要に応じて先物為替予約を利用してヘッジしております。また、当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために一部の長期借入金については、必要に応じて金利スワップ取引を利用しております。な
お、ヘッジの有効性の評価方法については、金利スワップの特例処理の要件を満たしているため、その判定を以て有効性の評価を省略しております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）の財務状況等を把握し、また、満期保有目的の債券以外のものについては、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行・管理につきましては、取引開始時に稟議書に基づき個別に取引の妥当性を審査するとともに、経理部が取引の実施及び残高を確認しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社グループは、各社が月次で資金繰計画を作成・更新するなどの方法により、流動性リスクを管理しております。また、当座貸越契約等による資金調達方法の確保により、流動性リスクを低減しております。

- 58 -

（4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません。
（(注)２参照）
前連結会計年度（2018年12月31日）
連結貸借対照表
計上額(千円)

時価（千円）

差額（千円）(1）現金及び預金

5,286,827

5,286,827－(2）受取手形及び売掛金

1,753,948

1,753,948－(3）電子記録債権

1,165,254

1,165,254－(4）完成工事未収入金

1,394,196

1,394,196－① 満期保有目的の債券

1,226,474

1,219,782△6,692② その他有価証券

1,748,372

1,748,372－

資産計

12,575,073

12,568,381△6,692(1）支払手形及び買掛金

1,910,448

1,910,448－(2）工事未払金

440,555

440,555－(3）短期借入金

233,300

233,300－(4）未払法人税等

257,292

257,292－(5）社債(※１)

336,000

336,0022(6）長期借入金(※２)

350,000

350,193193

3,527,596

3,527,792196(5）有価証券及び投資有価証券

負債計（※１）１年内償還予定の社債を含めております。

（※２）１年内返済予定の長期借入金を含めております。

- 59 -

当連結会計年度（2019年12月31日）
連結貸借対照表
計上額(千円)

時価（千円）

差額（千円）(1）現金及び預金

5,341,457

5,341,457－(2）受取手形及び売掛金

1,330,868

1,330,868－(3）電子記録債権

1,328,076

1,328,076－(4）完成工事未収入金

1,021,578

1,021,578－① 満期保有目的の債券

1,421,319

1,410,728△10,591② その他有価証券

1,341,013

1,341,013－

資産計

11,784,313

11,773,722△10,591(1）支払手形及び買掛金

1,159,995

1,159,995－(2）工事未払金

482,619482,619－(3）短期借入金

150,000

150,000－(4）未払法人税等

237,143

237,143－(5）社債(※１)

400,000

396,018△3,981(6）長期借入金(※２)

150,000

150,295

295

2,579,758

2,576,072△3,686(5）有価証券及び投資有価証券

負債計（※１）１年内償還予定の社債を含めております。

（※２）１年内返済予定の長期借入金を含めております。
（注）１
資

金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
産（1）現金及び預金（2）受取手形及び売掛金（3）電子記録債権（4）完成工事未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
（5）有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格によっております。
また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
負 債（1）支払手形及び買掛金（2）工事未払金（3）短期借入金（4）未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
（5）社債
変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を当該社債の残存期間
及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。

- 60 -

（6）長期借入金
元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
なお、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
また、変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワッ
プと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積もられる
利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
２

時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：千円）区分

前連結会計年度（2018年12月31日）

非上場株式

当連結会計年度（2019年12月31日）
2,000

－

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産(5)有価証券及び投資有価証券 ② その他有価証券」には含めておりません。

- 61 -

３

金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2018年12月31日）
１年超
５年以内
(千円）

１年以内
(千円）

５年超
10年以内
(千円）

10年超
(千円）

現金及び預金5,286,827－－－

受取手形及び売掛金

1,753,948－－－

電子記録債権1,165,254－－－

完成工事未収入金

1,394,196－－－

300,000

100,000

800,000

－

－

－

－

－

有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
その他有価証券のうち満期があるもの
当連結会計年度（2019年12月31日）
１年超
５年以内
(千円）

１年以内
(千円）

５年超
10年以内
(千円）

10年超
(千円）

現金及び預金5,341,457－－－

受取手形及び売掛金

1,330,868－－－

電子記録債権

1,328,076－－－

完成工事未収入金

1,021,578－－－

500,000

600,000

300,000

－

－

－

－

－

有価証券及び投資有価証券
満期保有目的の債券
その他有価証券のうち満期があるもの- 62 -

４

社債及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（2018年12月31日）
１年以内
（千円）

１年超
２年以内
（千円）

２年超
３年以内
（千円）

３年超
４年以内
（千円）

４年超
５年以内
（千円）

５年超
（千円）

短期借入金

233,300

－

－

－

－

－

社債

36,000300,000

－

－

－

－

長期借入金

200,000

100,000

50,000－－－469,300

400,000

50,000

－

－

－

合計

当連結会計年度（2019年12月31日）
１年以内
（千円）

１年超
２年以内
（千円）

２年超
３年以内
（千円）

３年超
４年以内
（千円）

４年超
５年以内
（千円）

５年超
（千円）

短期借入金

150,000

－

－

－

－

－

社債

332,000

32,00036,000

－

－

－

長期借入金

100,000

50,000－－－－582,000

82,00036,000

－

－

－

合計

- 63 -

（有価証券関係）
１．満期保有目的の債券
前連結会計年度（2018年12月31日）
種類

時価が連結貸借対照表計
上額を超えるもの

時価が連結貸借対照表計
上額を超えないもの

連結貸借対照表計上額
（千円）

時価
（千円）

差額
（千円）

(1）国債・地方債等

－

－

－

(2）社債

－

－

－

(3）その他

－

－

－

小計

－

－

－

(1）国債・地方債等

－

－

－

(2）社債

926,474

919,782△6,692(3）その他

300,000

300,000－

小計

1,226,474

1,219,782△6,692

1,226,474

1,219,782△6,692合計
当連結会計年度（2019年12月31日）
種類

時価が連結貸借対照表計
上額を超えるもの

時価が連結貸借対照表計
上額を超えないもの

合計

連結貸借対照表計上額
（千円）

時価
（千円）

差額
（千円）

(1）国債・地方債等

－

－

－

(2）社債

－

－

－

(3）その他

－

－

－

小計

－

－

－

(1）国債・地方債等

－

－

－

(2）社債

921,319

910,728△10,591(3）その他

500,000

500,000－

小計

1,421,319

1,410,728△10,591

1,421,319

1,410,728△10,591- 64 -

２．その他有価証券
前連結会計年度（2018年12月31日）
種類

連結貸借対照表計上額
（千円）

取得原価
（千円）

差額
（千円）

(1) 株式1,699,664

494,452

1,205,212

連結貸借対照表計上額が(2) 債券－－－

取得原価を超えるもの(3) その他

－

－

－

小計

1,699,664

494,452

1,205,212(1) 株式48,70887,815△39,107

連結貸借対照表計上額が(2) 債券－－－

取得原価を超えないもの(3) その他

－

－

－

小計

48,70887,815△39,107

1,748,372

582,267

1,166,105

合計（注）１．非上場株式（連結貸借対照表計上額

2,000千円）については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「その他有価証券」には含めておりません。
２．表中の「取得原価」は減損処理後の帳簿価額であります。
当連結会計年度（2019年12月31日）
種類

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

合計

連結貸借対照表計上額
（千円）

取得原価
（千円）

差額
（千円）

(1) 株式1,289,389

322,364

967,024(2) 債券－－－(3) その他

－

－

－

小計

1,289,389

322,364

967,024(1) 株式

51,624

51,624－(2) 債券－－－(3) その他

－

－

－

小計

51,624

51,624－

1,341,013

373,988967,024（注）表中の「取得原価」は減損処理後の帳簿価額であります。

- 65 -

３．連結会計年度中に売却したその他有価証券
前連結会計年度（自2018年１月１日
種類至2018年12月31日）
売却額

売却益の合計額

売却損の合計額

（千円）

（千円）

（千円）

（1）株式

188,090

157,558－① 国債・地方債等

－

－

－

② 社債

－

－

－

③ その他

－

－

－

（3）その他－－－

188,090

157,558

－

（2）債券

合計
当連結会計年度（自2019年１月１日
種類至2019年12月31日）
売却額
（千円）

売却益の合計額（千円）

売却損の合計額
（千円）

（1）株式

917,291

741,654

－

（2）債券

－

－

－

① 国債・地方債等

－

－

－

② 社債

－

－

－

③ その他

－

－

－

（3）その他－－－

917,291

741,654－

合計（注）表中の「（1）株式」には非上場株式の売却額4,800千円及び売却益2,800千円が含まれております。
４．減損処理を行った有価証券
前連結会計年度（自2018年１月１日
該当事項はありません。

至2018年12月31日）

なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、回復可能性を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。
当連結会計年度（自2019年１月１日 至2019年12月31日）
当連結会計年度において減損処理を行い、投資有価証券評価損36,191千円を計上しております。
なお、減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には全て減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、回復可能性を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

- 66 -

（デリバティブ取引関係）
１. ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
通貨関連
前連結会計年度（2018年12月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2019年12月31日）
該当事項はありません。
２. ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
金利関連
前連結会計年度（2018年12月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2019年12月31日）
該当事項はありません。

- 67 -

（退職給付関係）
１．採用している退職給付制度の概要
当社は、従業員の退職給付に充てるため、確定給付年金制度を採用しております。また、これとは別枠で総合設立型の企業年金制度に加入しており、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に計算できない制度であることか
ら、確定拠出制度と同様の会計処理をしております。
なお、従業員の退職等に際して、退職給付会計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。
２．確定給付制度(1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）
1,212,489 千円
56,103
3,455△21,643△76,533
1,173,871（自至退職給付債務の期首残高
勤務費用
利息費用
数理計算上の差異の発生額
退職給付の支払額
退職給付債務の期末残高

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
1,173,871 千円
50,453
2,523
12,665△114,167
1,125,346（自至(2）年金資産の期首残高と期末残高の調整表
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）
855,328 千円
53,372△114,900
66,683△76,533
783,950（自至
年金資産の期首残高
期待運用収益
数理計算上の差異の発生額
事業主からの拠出額
退職給付の支払額
年金資産の期末残高

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
783,950 千円
38,33526,472
66,093△114,167
800,684（自至(3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
前連結会計年度
当連結会計年度（2018年12月31日）（2019年12月31日）
積立型制度の退職給付債務
1,173,871 千円
1,125,346 千円
年金資産△783,950△800,684
退職給付に係る負債
389,921324,662
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額
389,921324,662(4）退職給付費用及びその内訳項目の金額
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）
56,103 千円
3,455△53,372
14,68520,871

（自
至
勤務費用
利息費用
期待運用収益
数理計算上の差異の費用処理額
確定給付制度に係る退職給付費用

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
50,453 千円
2,523△38,335
51,686
66,328（自至(5）退職給付に係る調整額退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）（自至
数理計算上の差異

78,572 千円- 68 -

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）（自至△65,493 千円

(6）退職給付に係る調整累計額
退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
前連結会計年度（2018年12月31日）
未認識数理計算上の差異

142,882 千円

当連結会計年度（2019年12月31日）
77,388 千円(7）年金資産に関する事項① 年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

40％
28
29
3
100

41％
29
26
4
100

株式
債券
一般勘定
その他
合 計
②

長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する
多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(8）数理計算上の計算基礎に関する事項
主要な数理計算上の計算基礎
前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

割引率
0.215％
0.105％
長期期待運用収益率
6.24％
4.89％
なお、予想昇給率につきましては、2018年５月31日を基準日として算定した年齢別昇給指数を使用しております。
３．複数事業主制度
確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の企業年金基金制度への要拠出額は、前連結会計年度
39,121千円、当連結会計年度38,518千円であります。
(1）複数事業主制度の直近の積立状況
前連結会計年度（2018年３月31日現在）
年金資産の額
年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備金の額との合計額
差引額

130,908,919(2）複数事業主制度の掛金に占める当社の割合
前連結会計年度 0.70％（自 2017年４月１日
当連結会計年度

0.74％（自2018年４月１日

千円

当連結会計年度（2019年３月31日現在）
127,216,985

146,380,421

141,568,690△15,471,501△14,351,704

至

2018年3月31日）

至

2019年3月31日）

千円(3）補足説明
上記(1)の差引額の主な要因は、年金財政計算上の過去勤務債務残高（前連結会計年度18,834,797千円、当連
結会計年度16,886,689千円）であります。本制度における過去勤務債務の償却方法は元利均等償却であり、当社グループは、連結財務諸表上、特別掛金（前連結会計年度14,312千円、当連結会計年度14,092千円）を費用処理しております。
なお、上記(2)の割合は当社の実際の負担割合とは一致しません。

- 69 -

（ストック・オプション等関係）
前連結会計年度（自2018年１月１日
該当事項はありません。

至2018年12月31日)

当連結会計年度（自2019年１月１日
該当事項はありません。

至2019年12月31日)（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

繰延税金資産税務上の繰越欠損金（注）２－千円

49,538千円

未払事業税
貸倒引当金繰入超過額

15,677千円
7,971千円

14,968千円
104,098千円

たな卸資産評価損
退職給付に係る負債－千円
119,393千円

14,901千円
99,411千円

投資有価証券評価損
会員権評価損78,144千円
3,651千円

46,857千円
3,651千円

役員退職慰労引当金
資産除去債務

23,758千円
7,303千円

8,048千円
7,303千円

その他

1,311千円

4,532千円

繰延税金資産小計

257,214千円

353,311千円－千円－千円△49,538千円△152,407千円△113,358千円△201,946千円

143,855千円

151,365千円

海外子会社合算課税の調整項目
在外連結子会社の留保利益△14,678千円△44,112千円－千円△31,939千円

その他有価証券評価差額金△357,061千円△6千円△296,102千円－千円

繰延税金負債合計△415,858千円△328,042千円

繰延税金資産（負債）の純額△272,003千円△176,676千円

税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）２
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
評価性引当額小計（注）１
繰延税金資産合計
繰延税金負債

その他（注）１．評価性引当額が88,587千円増加しております。この増加の主な内容は、連結子会社における繰越欠損金に係る評価性引当額の増加、当社における貸倒引当金に係る評価性引当額の増加によるものであります。
２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
当連結会計年度（2019年12月31日）
１年以内
(千円）
税務上の繰越

１年超

２年超

３年超

４年超

２年以内
（千円）

３年以内
（千円）

４年以内
（千円）

５年以内
（千円）

５年超

合計

（千円）

（千円）

－

－

－

－

15,41034,12749,538

評価性引当額－－－－△15,410△34,127△49,538

繰延税金資産

－

－

－

－

－

－

－

欠損金（※）（※）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

- 70 -

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主
要な項目別の内訳
前連結会計年度（2018年12月31日）

当連結会計年度（2019年12月31日）

法定実効税率30.86%

30.62%（調整）
繰延税金資産評価性引当額△0.81%

4.30%

0.08%
0.71%

0.15%
1.37%

試験研究費の税額控除
受取配当金△1.02%△0.18%△1.13%△0.32%

海外子会社合算課税の調整項目
在外連結子会社の留保利益△0.49%
0.15%

5.55%△1.34%

0.01%

2.81%

29.31%

42.01%

交際費等永久に損金に算入されない項目
住民税均等割その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率（資産除去債務関係）
前連結会計年度（自2018年１月１日

至2018年12月31日)

資産除去債務の金額に重要性が乏しいため記載を省略しております。
当連結会計年度（自2019年１月１日 至2019年12月31日)
資産除去債務の金額に重要性が乏しいため記載を省略しております。
（セグメント情報等）【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、経営会議及び取締役会が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社グループは、取扱製品・商品別にＳＳＰ部門、サーマル部門、メディカル部門、ＰＷＢＡ部門の４つの事業部門により構成され、それぞれが国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。
したがって当社は、「ＳＳＰ部門」「サーマル部門」「メディカル部門」「ＰＷＢＡ部門」の４つを報告セ
グメントとしております。
なお、報告セグメント別の主要な製品・サービスは次のとおりであります。
報告セグメント
ＳＳＰ部門

主要製品・サービス
住宅用火災警報器、火災報知設備、HFC-227ea高速消火システム、爆発抑制装置、二酸化炭素消火設備、スプリンクラー消火設備、保守点検サービ
ス

サーマル部門

半導体製造装置用熱板、温度センサー、デジタル温度調節器、恒温恒湿槽
用温度調節器メディカル部門

人工腎臓透析装置

ＰＷＢＡ部門プリント基板の実装組立- 71 -

２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法
報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」
における記載と概ね同一であります。
報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。
３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報
前連結会計年度（自 2018年１月１日 至 2018年12月31日）（単位：千円）
報告セグメント
調整額
（注）１

連結財務諸
表計上額
（注）２

ＳＳＰ部門

サーマル
部門

メディカル
部門

ＰＷＢＡ
部門

計

外部顧客への売上高5,079,445

1,295,903

1,605,404

4,561,992

12,542,746－

12,542,746

セグメント間の
内部売上高又は
振替高

－

－

－

－

－

－

－

5,079,445

1,295,903

1,605,404

4,561,992

12,542,746－

12,542,746

セグメント利益

1,304,801

248,297

79,972274,277

1,907,348△483,223

1,424,124

セグメント資産3,656,546

861,309

1,182,005

4,364,889

10,064,750

6,550,760

16,615,511

44,26627,85319,92381,285

173,329

17,242

190,571

6,234

30,79375,51743,224

118,742

売上高計

その他の項目
減価償却費

有形固定資産及び無形固定資産18,39520,093の増加額（注）１ 調整額は以下のとおりであります。
(1)

セグメント利益の調整額△483,223千円は、全社費用であります。
全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

(2)

セグメント資産の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産6,550,760千円であります。全社資産は、主に報告セグメントに帰属しない親会社での余裕運用資金（現金、預金）、長期投資資金

(3)
(4)
２

（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
減価償却費の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産の減価償却費であります。
有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産分であります。

セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。

- 72 -

当連結会計年度（自2019年１月１日

至

2019年12月31日）（単位：千円）

報告セグメント
調整額
（注）１

連結財務諸
表計上額
（注）２

ＳＳＰ部門

サーマル
部門

メディカル
部門

ＰＷＢＡ
部門

計

外部顧客への売上高4,492,570

1,109,221

1,330,016

3,453,782

10,385,590－

10,385,590

セグメント間の
内部売上高又は
振替高

－

－

－

－

－

－

－

4,492,570

1,109,221

1,330,016

3,453,782

10,385,590－

10,385,590

セグメント利益

932,490

144,830862

141,447

1,219,630△502,928

716,702

セグメント資産3,795,486

854,952

892,267

3,426,448

8,969,155

6,494,679

15,463,834

50,54041,33218,00775,055

184,936

17,883202,819

13,19537,786

169,884

28,619198,503

売上高計

その他の項目
減価償却費

有形固定資産及び無形固定資産54,41164,491の増加額（注）１ 調整額は以下のとおりであります。
(1)

セグメント利益の調整額△502,928千円は、全社費用であります。
全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

(2)

セグメント資産の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産6,494,679千円であります。全社資産は、主に報告セグメントに帰属しない親会社での余裕運用資金（現金、預金）、長期投資資金

(3)
(4)
２

（投資有価証券）及び管理部門に係る資産等であります。
減価償却費の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産の減価償却費であります。
有形固定資産及び無形固定資産の増加額の調整額は、各報告セグメントに配分していない全社資産分であります。

セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。

【関連情報】
前連結会計年度（自2018年１月１日

至2018年12月31日）

１．製品及びサービスごとの情報製品及びサービスの区分が報告セグメント区分と同一であるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報（1）売上高（単位：千円）
アジア
日本

その他
中国

9,378,704

合計

その他

3,055,436

99,0049,600

12,542,746（注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
（2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。

- 73 -

３．主要な顧客ごとの情報（単位：千円）
顧客の名称又は氏名

売上高関連するセグメント名

東レ・メディカル株式会社

1,486,484

メディカル部門

Fuji Xerox of Shenzhen Ltd.

1,406,013

ＰＷＢＡ部門

当連結会計年度（自2019年１月１日
１．製品及びサービスごとの情報

至2019年12月31日）

製品及びサービスの区分が報告セグメント区分と同一であるため、記載を省略しております。
２．地域ごとの情報（1）売上高（単位：千円）
アジア
日本

その他
中国

8,021,480

合計

その他

2,297,957

56,8409,310

10,385,590（注）売上高は顧客の所在地を基礎とし、国又は地域に分類しております。
（2）有形固定資産
本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。
３．主要な顧客ごとの情報（単位：千円）
顧客の名称又は氏名

売上高

東レ・メディカル株式会社

関連するセグメント名
1,226,444

メディカル部門【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
前連結会計年度（自2018年１月１日
該当事項はありません。

至2018年12月31日）

当連結会計年度（自2019年１月１日

至2019年12月31日）

ＰＷＢＡ部門において固定資産の減損が発生しておりますが、金額が僅少なため、記載を省略しております。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
前連結会計年度（自2018年１月１日 至2018年12月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自2019年１月１日
該当事項はありません。

至2019年12月31日）- 74 -

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
前連結会計年度（自2018年１月１日
該当事項はありません。

至2018年12月31日）

当連結会計年度（自2019年１月１日

至2019年12月31日）

該当事項はありません。
【関連当事者情報】
前連結会計年度（自2018年１月１日

至2018年12月31日)

該当事項はありません。
当連結会計年度（自2019年１月１日
該当事項はありません。

至2019年12月31日)（１株当たり情報）
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）（自至当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）（自至

１株当たり純資産額

2,005円99銭

2,039円26銭

１株当たり当期純利益

198円52銭89円72銭潜在株式調整後
１株当たり当期純利益

潜在株式が存在しないため記載しておりません。

潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（注）１株当たり当期純利益の算定上の基礎
前連結会計年度
2018年１月１日
2018年12月31日）（自至
親会社株主に帰属する当期純利益
普通株主に帰属しない金額
普通株式に係る親会社株主に帰属する
当期純利益
普通株式の期中平均株式数

当連結会計年度
2019年１月１日
2019年12月31日）（自至

1,169,824千円

526,533千円

－ 千円

－ 千円

1,169,824千円

526,533千円

5,892千株

5,868千株（重要な後発事象）（役員退職慰労引当金制度の廃止及び株式報酬制度の導入）
当社は、2020年２月10日開催の取締役会において役員報酬制度の見直しを行い、役員退職慰労金制度を廃止すること及び当社の取締役（社外取締役を除きます。）に対して信託を用いた株式報酬制度（以下「本制度」といいます。）を導入することを決議し、役員退職慰労金制度の廃止に伴う退職慰労金の打ち切り支給及び本制度の導入に関する議案を2020年３月27日開催の第59回定時株主総会（以下「本株主総会」といいます。）にて決議いたしました。
Ⅰ．役員退職慰労金制度の廃止及び打ち切り支給
当社は、役員報酬制度の見直しの一環として、現行の役員退職慰労金制度を本株主総会終結の時をもって廃止いたしました。
また、本株主総会後も引き続き在任する取締役、社外取締役及び監査役につきましては、本株主総会終結時までの在任期間に応じた退職慰労金を打ち切り支給することを本株主総会にて決議いたしました。
なお、取締役在任期間中に、会社に損害を及ぼす重大な不適切行為があった場合には、取締役会の決議等、必要な手続きを踏まえ、退職慰労金の支給制限を行います。
退職慰労金の打ち切り支給時期は、各役員が当社の役員を退任した時といたします。

- 75 -

Ⅱ.本制度の導入
１．本制度の導入の目的
本制度は、取締役の報酬と当社の株式価値との連動性をより明確にし、取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めることを目的としております。
具体的には、2008年３月27日開催の第47回定時株主総会においてご承認いただきました取締役の報酬の限度額（年額192百万円以内。ただし、使用人分給与は含みません。）とは別枠で、新たな株式報酬を、2020
年12月末日で終了する事業年度から2029年12月末日で終了する事業年度までの10事業年度（以下「対象期間」といいます。）の間に在任する当社の取締役（社外取締役を除きます。以下も同様です。）に対して支給いたします。
当社の取締役の報酬は、「基本報酬」、「賞与」及び「退職慰労金」により構成されておりましたが、役
員退職慰労金制度の廃止（上記Ⅰ）及び本制度の導入により、「基本報酬」、「賞与」及び「株式報酬」により構成されることになります。
２．本制度の概要（１）本制度の仕組み
本制度は、当社が金銭を拠出することにより設定する信託（以下「本信託」といいます。）が当社株式を取得し、当社が各取締役に付与するポイントの数に相当する数の当社株式が本信託を通じて各取締役に対して交付される、という株式報酬制度です。
また、本制度においては、対象期間の間に在任する当社の取締役に対して当社株式が交付されます。
なお、取締役が当社株式の交付を受ける時期は、原則として取締役の退任時です。
（２）信託の設定
本株主総会で本制度の導入についてご承認が得られることを条件として、当社は、下記（６）に従って交付を行うために必要となることが合理的に見込まれる数の当社株式を本信託が一定期間分先行して取得するために必要となる資金を拠出し、本信託を設定いたします。本信託は、下記（５）のとおり、当社が拠出する資金を原資として、当社株式を取得いたします。
なお、本制度において受託者となる三井住友信託銀行株式会社は、日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社に信託財産を管理委託（再信託）します。
（３）信託期間
信託期間は、2020年５月（予定）から2030年５月（予定）までの約10年間とします。ただし、下記（４）のとおり、信託期間の延長を行うことがあります。
（４）本信託に株式取得資金として拠出される信託金の上限額
当社は、対象期間中に、本制度により当社株式を取締役に交付するのに必要な当社株式の取得資金として、合計金200百万円を上限とする金銭を対象期間中に在任する取締役に対する報酬として拠出し、一定の要件を満たす取締役を受益者として本信託を設定します。本信託は、当社が信託した金銭を原資として、当社株式を、当社からの自己株式の処分による方法又は取引所市場（立会外取引を含みます。）から取得する方法により、取得します。
注：当社が実際に本信託に信託する金銭は、上記の当社株式の取得資金のほか、信託報酬、信託管理人報酬等の必要費用の見込額を合わせた金額となります。
なお、当社の取締役会の決定により、対象期間を10事業年度以内の期間を都度定めて延長するとともに、これに伴い、本信託の信託期間を延長し（当社が設定する本信託と同一の目的の信託に本信託の信託財産を移転することにより実質的に信託期間を延長することを含みます。以下も同様です。）、本制度を継続することがあります。この場合、当社は、当該延長分の対象期間中に、本制度により取締役に交付するために必要な当社株式の追加取得資金として、当該延長分の対象期間の事業年度数に金20百万円を乗じた金額を上限とする金銭を本信託に追加拠出し、下記（６）のポイント付与及び当社株式の交付を継続します。
また、上記のように対象期間を延長せず本制度を継続しない場合であっても、信託期間の満了時において、既にポイントを付与されているものの未だ退任していない取締役がある場合には、当該取締役が退任し当社株式の交付が完了するまで、本信託の信託期間を延長することがあります。
（５）本信託による当社株式の取得方法等
本信託による当初の当社株式の取得は、上記（４）の株式取得資金の上限の範囲内で、当社からの自己株式処分による取得又は取引所市場からの取得を予定しておりますが、取得方法の詳細については、
決定次第開示いたします。
なお、信託期間中、取締役の増員等により、本信託内の当社株式の株式数が信託期間中に取締役に付与されるポイント数に対応した株式数に不足する可能性が生じた場合には、上記（４）の信託金の上限の範囲内で、本信託に追加で金銭を信託し、当社株式を追加取得することがあります。
- 76 -

（６）取締役に交付される当社株式の算定方法及び上限①取締役に対するポイントの付与方法等
当社は、当社取締役会で定める株式交付規程に基づき、各取締役に対し、信託期間中の株式交付規程に定めるポイント付与日において、役位等に応じたポイントを付与します。
ただし、当社が取締役に対して付与するポイントの総数は、１事業年度あたり20,000ポイントを上限とします。
②付与されたポイントの数に応じた当社株式の交付
取締役は、上記①で付与されたポイントの数に応じて、下記③の手続に従い、当社株式の交付を受けます。
なお、１ポイントは当社株式１株とします。ただし、当社株式について、株式分割・株式併合等、交付すべき当社株式数の調整を行うことが合理的であると認められる事象が生じた場合には、かかる分割比率・併合比率等に応じて、合理的な調整を行います。
③取締役に対する当社株式の交付
各取締役に対する上記②の当社株式の交付は、各取締役がその退任時において、所定の受益者確定手
続を行うことにより、本信託から行われます。
ただし、このうち一定の割合の当社株式については、源泉所得税等の納税資金を当社が源泉徴収する目的で本信託において売却換金したうえで、当社株式に代わり金銭で交付することがあります。また、
本信託内の当社株式について公開買付けに応募して決済された場合等、本信託内の当社株式が換金された場合には、当社株式に代わり金銭で交付することがあります。
（７）議決権行使
本信託内の当社株式に係る議決権は、当社及び当社役員から独立した信託管理人の指図に基づき、一律に行使しないことといたします。かかる方法によることで、本信託内の当社株式に係る議決権の行使について、当社経営への中立性を確保することを企図しております。
（８）配当の取扱い
本信託内の当社株式に係る配当は、本信託が受領し、当社株式の取得代金や本信託に係る受託者の信託報酬等に充てられます。
（９）信託終了時における当社株式及び金銭の取扱い
本信託終了時における本信託の残余財産のうち、当社株式については、全て当社が無償で取得したう
えで、取締役会決議により消却することを予定しております。
また、本信託終了時における本信託の残余財産のうち、一定の金銭については、あらかじめ株式交付規程及び信託契約に定めることにより、当社の取締役と利害関係のない特定公益増進法人に寄付することを予定しております。
本信託に係る信託契約の概要
委託者
当社
受託者

三井住友信託銀行株式会社（再信託受託者：日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社）

受益者
信託管理人

当社の取締役のうち受益者要件を満たす者
当社及び当社役員から独立した第三者を選定する予定

議決権行使
信託の種類

信託の期間を通じて、本信託内の株式に係る議決権は行使いたしません。
金銭信託以外の金銭の信託（他益信託）

信託契約日
信託の期間

2020年５月（予定）2020年５月～2030年５月（予定）

信託の目的

株式交付規程に基づき当社株式を受益者へ交付すること- 77 -

⑤【連結附属明細表】【社債明細表】会社名

銘柄

日本フェンオール㈱日本フェンオール㈱日本フェンオール㈱

発行年月日

第１７回

2016年

36,000

無担保社債

11月25日(36,000)

第１８回

2017年

無担保変動利付社債

９月29日

第１９回

2019年

無担保社債

９月25日

合計

（注) １
２

当期首残高
（千円）

当期末残高
（千円）

利率
（％）

－

300,000

0.09

300,000

6ヶ月円(300,000)

TIBOR

100,000

－

担保
無担保
無担保

0.05

(32,000)

336,000

400,000(36,000)(332,000)

無担保

償還期限
2019年
11月25日
2020年
９月30日
2022年
９月22日

（ ）内書は、１年以内の償還予定額であります。
連結決算日後５年内における１年ごとの償還予定額は次のとおりであります。
１年超２年以内（千円）

１年以内（千円）
332,000

２年超３年以内（千円）

32,000３年超４年以内（千円）

４年超５年以内（千円）－－

36,000【借入金等明細表】
当期首残高
（千円）

当期末残高
（千円）

平均利率
（％）

短期借入金

233,300

150,000

0.85―

１年以内に返済予定の長期借入金

200,000

100,000

0.30―

１年以内に返済予定のリース債務

4,020

1,782

－

―

長期借入金(１年以内に返済予定のものを除く。)

150,000

50,000

0.84

2021年

リース債務(１年以内に返済予定のものを除く。)

2,434

391

－

2021年

－

－

－

―

589,755

302,174－―

区分

その他有利子負債
合計
（注）１

返済期限

平均利率については、期末借入金等残高に対する加重平均利率を記載しております。

２

リース債務の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を控除する前の金額でリース債務を連結貸借対照表に計上しているため、記載しておりません。

３

長期借入金及びリース債務（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。
１年超２年以内（千円）

２年超３年以内（千円）

３年超４年以内（千円）

４年超５年以内
（千円）

長期借入金

50,000

－

－

－

リース債務

391

－

－

－

【資産除去債務明細表】
当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が当連結会計年度期首及び当連結会計
年度末における負債及び純資産の合計額の100分の１以下であるため、記載を省略しております。

- 78 -

(2) 【その他】①当連結会計年度における四半期情報等（累計期間）
売上高（千円）

第１四半期

第２四半期

第３四半期

当連結会計年度

2,508,724

5,073,178

8,286,329

10,385,590

税金等調整前四半期（当期）
純利益（千円）

218,553374,295

217,441

907,978

親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益（千円）

192,059

298,253

18,212526,533

32.59

50.61

3.09

89.72

１株当たり四半期（当期）
純利益（円）（会計期間）
１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失
(△)
（円）

第１四半期

第２四半期

32.59

18.02

第３四半期

△47.52

第４四半期

87.67

②当社は、連結子会社であるFENWAL CONTROLS OF JAPAN(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)の受注活動停止により生じた操業停止等対応費用として特定顧客から141百万円相当の請求を受けております。
原因の特定や請求根拠について顧客と協議を継続しておりますが、現時点で、当社が負担すべき根拠が明確になっておらず、連結財務諸表に与える影響額を合理的に見積もることが困難であるため、当該事象に係る費用は計上しておりません。

- 79 -

２【財務諸表等】(1) 【財務諸表】①【貸借対照表】(単位：千円)
前事業年度(2018年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形
電子記録債権
売掛金
完成工事未収入金
有価証券
製品
仕掛品
原材料
未成工事支出金
前払費用
関係会社未収入金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
減価償却累計額
建物（純額）
構築物
減価償却累計額
構築物（純額）機械装置及び運搬具
減価償却累計額
機械装置及び運搬具（純額）
工具、器具及び備品
減価償却累計額
工具、器具及び備品（純額）
土地
リース資産
減価償却累計額
リース資産（純額）
建設仮勘定
有形固定資産合計- 80 -

当事業年度(2019年12月31日)

3,371,085

3,530,184※１ 446,318※１ 361,575※１ 1,165,254※１ 1,328,076

690,968
1,394,196
300,000
117,056
203,521
1,174,796
477,418
45,616
12,240
3,933△3,8999,398,509

719,942
1,021,578
500,000
109,558
161,533
1,007,676
872,081
43,481－
8,707△3,8999,660,495

1,937,697△1,411,272
526,424
147,955△115,831
32,124
1,012,829△857,611
155,218
923,002△850,696
72,305354,124
12,456△8,288
4,167
10,401
1,154,765

1,956,241△1,436,688
519,553
155,528△119,237
36,291
886,631△722,909
163,722919,310△817,508
101,801
354,124
12,456△10,779
1,676
10,8791,188,048(単位：千円)
前事業年度(2018年12月31日)
無形固定資産借地権
ソフトウエア
リース資産
電話加入権
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式
破産更生債権等
長期前払費用敷金及び保証金
会員権
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計
負債の部
流動負債
支払手形
買掛金
工事未払金
短期借入金
1年内償還予定の社債
1年内返済予定の長期借入金
リース債務
未払金
未払法人税等未払消費税等
未払費用
未成工事受入金
預り金
その他
流動負債合計- 81 -

当事業年度(2019年12月31日)

622
160,589
1,399
5,572
818
169,001622
126,284
165
5,572
648
133,293

2,676,846
8,800
4,178
25,38591,241
48,600△22,135
2,832,917
4,156,684
13,555,194

2,262,332
8,800
315,419
21,00790,304
48,600△336,069
2,410,394
3,731,737
13,392,232※１ 275,347※１ 296,891

1,076,943
440,555
200,000
36,000200,000
4,020
73,552
254,200
101,491
100,336
148,393
54,3454,936
2,970,122

857,354482,619150,000
332,000
100,000
1,782
138,081
237,143
60,532
92,974434,923
45,05836,9293,266,291

(単位：千円)
前事業年度(2018年12月31日)
固定負債
社債
長期借入金
リース債務
退職給付引当金
役員退職慰労引当金
資産除去債務繰延税金負債
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
別途積立金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
評価・換算差額等合計
純資産合計
負債純資産合計- 82 -

当事業年度(2019年12月31日)

300,000
150,000
1,989
247,038
77,592
23,852257,507
1,057,981
4,028,104

68,00050,000206
247,273
26,28523,852
168,608584,228
3,850,519

996,600

996,600

1,460,517
1,460,517

1,460,517
1,460,517

103,589

103,589

1,677,055
4,480,573
6,261,218△289
8,718,046

1,677,055
4,996,280
6,776,925△363,251
8,870,790

809,043
809,043
9,527,089
13,555,194

670,921670,921
9,541,712
13,392,232

②【損益計算書】(単位：千円)
前事業年度(自 2018年１月１日
至 2018年12月31日)
売上高
製品売上高
完成工事高
売上高合計
売上原価
製品売上原価
完成工事原価
売上原価合計
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
受取利息
有価証券利息
受取配当金
受取保険金
保険配当金
保険解約返戻金
為替差益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
社債利息
社債発行費
社債保証料
為替差損
保険解約損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別利益
投資有価証券売却益
抱合せ株式消滅差益
特別利益合計
特別損失
事業整理損
投資有価証券評価損
特別損失合計税引前当期純利益
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計当期純利益- 83 -(自至

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日)

5,038,764

4,336,717※１ 4,431,075※１ 3,848,537

9,469,840

8,185,254

3,838,088
2,597,227
6,435,315
3,034,524※３ 1,782,955

3,358,611
2,347,367
5,705,9782,479,276※３ 1,795,059

1,251,568

684,216702
1,275※２ 162,517－
13,277－－
3,637
181,410201
2,011※２ 153,451
17,741
10,911
5,326
7,040
9,499
206,184

6,271
415
－
1,370
1,770
3,435
183
13,446
1,419,532

5,238
414
1,409
1,353
－
－
695
9,112
881,288

157,558
101,024
258,582741,654－741,654－－－
1,678,114
442,242
15,307457,549
1,220,564※４ 315,419

36,191
351,611
1,271,331
441,790△27,940
413,849
857,481

（イ）【売上原価明細書】(a) 売上原価明細書
前事業年度（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）
区分

注記
番号

（自
至

金額（千円）

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
金額（千円）

期首製品たな卸高

115,270

117,056

当期製品製造原価

3,994,417

3,470,263

計

4,109,687

3,587,320

154,542

119,151期末製品たな卸高

117,056

109,558

当期製品売上原価

3,838,088

3,358,611

他勘定へ振替高

※１

（脚注）
前事業年度
（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）
※１

（自
至

他勘定へ振替高は次のとおりであります。

※１

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

他勘定へ振替高は次のとおりであります。

販売費及び一般管理費への振替高

16,518千円

販売費及び一般管理費への振替高

18,265千円

その他

138,024千円

その他

100,885千円

計154,542千円

計119,151千円- 84 -

(b) 完成工事原価明細書
（自
至
区分

注記
番号

前事業年度
2018年１月１日
2018年12月31日）

（自
至

構成比
（％）

金額（千円）

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

金額（千円）

構成比
（％）

Ⅰ

材料費

1,011,879

42.8

1,105,332

41.5

Ⅱ

労務費

175,784

7.4

196,948

7.4

Ⅲ

外注費

1,117,385

47.3

1,275,554

47.9

Ⅳ

経費

57,532

2.5

83,7353.2

当期工事費用合計

2,362,582

100.0

2,661,571

100.0

期首未成工事支出金
繰越高597,354477,418

137,956

101,099

3,097,894

3,240,089

23,247

20,640

期末未成工事支出金
繰越高477,418872,081

当期完成工事原価

2,597,227

2,347,367

他勘定より受入高※１

計
他勘定へ振替高

※２

（脚注）
前事業年度
（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）
１（自至

原価計算の方法１

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

原価計算の方法

原価計算の方法は、実際原価による個別原価計算であ
ります。
２

※１

他勘定より受入高は次のとおりであります。

※２

他勘定へ振替高は次のとおりであります。

製品より受入高
販売費及び一般管理費への
振替高

同左
２

※１

他勘定より受入高は次のとおりであります。

※２

他勘定へ振替高は次のとおりであります。

137,956千円

23,247千円- 85 -

製品より受入高
販売費及び一般管理費への振替高

101,099千円

20,640千円

（ロ）【製造原価明細書】
（自
至
区分

注記
番号

前事業年度
2018年１月１日
2018年12月31日）

（自
至

構成比
（％）

金額（千円）

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

金額（千円）

構成比
（％）

Ⅰ

材料費

3,063,287

76.1

2,589,394

74.9

Ⅱ

労務費

528,19713.1

467,694

13.5

Ⅲ

外注加工費

143,583

3.6

125,638

3.6

Ⅳ

経費

290,408

7.2

275,9448.0

当期総製造費用

4,025,478

100.0

3,458,672

100.0

期首仕掛品棚卸高229,837

203,521

計

4,255,315

3,662,194

57,37630,397期末仕掛品棚卸高203,521

161,533

当期製品製造原価

3,994,417

3,470,263※１

他勘定へ振替高

※２

（脚注）
前事業年度
（自 2018年１月１日
至 2018年12月31日）
１（自至

原価計算の方法

１

原価計算の方法

原価計算の方法は、予定単価に基づく実際個別原価計算（ロット別）であり、原価差額は期末に調整を行っ
２ております。
※１ 減価償却費136,790千円を含んでおります。
※２

同左

２

他勘定へ振替高は次のとおりであります。
販売費及び一般管理費への
振替高

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

53,774千円※１

減価償却費142,400千円を含んでおります。

※２

他勘定へ振替高は次のとおりであります。
販売費及び一般管理費への振替高

29,393千円

その他

3,601千円

その他

1,003千円

計57,376千円

計30,397千円- 86 -

③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自2018年１月１日

至2018年12月31日）(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金

利益剰余金

資本剰余金
資本準備金
利益準備金
合計

その他利益剰余金

利益剰余金
合計

自己株式

株主資本
合計

△289

7,821,577

別途積立金

繰越利益
剰余金

1,677,055

3,584,105

5,364,750

剰余金の配当△324,096△324,096△324,096

当期純利益

1,220,564

1,220,564

1,220,564

当期首残高

996,600

1,460,517

1,460,517

103,589

当期変動額

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－

－

－

－

－

896,468

896,468－

896,468

996,600

1,460,517

1,460,517

103,589

1,677,055

4,480,573

6,261,218△289

8,718,046

評価・換算差額等
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

1,155,486

純資産合計
評価・換算差額等合計
1,155,486

8,977,064

当期変動額
剰余金の配当△324,096

当期純利益

1,220,564

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高△346,442△346,442△346,442△346,442△346,442

550,025

809,043

809,043

9,527,089- 87 -

当事業年度（自2019年１月１日

至2019年12月31日）(単位：千円)
株主資本
資本剰余金

資本金
資本準備金

利益剰余金

資本剰余金
利益準備金
合計

その他利益剰余金

利益剰余金
合計

自己株式

株主資本
合計

△289

8,718,046

別途積立金

繰越利益
剰余金

1,677,055

4,480,573

6,261,218

剰余金の配当△341,774△341,774△341,774

当期純利益

857,481

857,481

857,481

当期首残高

996,600

1,460,517

1,460,517

103,589

当期変動額

自己株式の取得△362,962△362,962

株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

－

－

－

－

－

515,707515,707△362,962

152,744996,600

1,460,517

1,460,517

103,589

1,677,055

4,996,280

6,776,925△363,251

8,870,790

評価・換算差額等
その他有価証券
評価差額金
当期首残高

809,043

純資産合計
評価・換算差額等合計
809,043

9,527,089

当期変動額
剰余金の配当△341,774

当期純利益

857,481

自己株式の取得
株主資本以外の項目の
当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高△362,962△138,121△138,121△138,121△138,121△138,121

14,622670,921670,921

9,541,712- 88 -

【注記事項】（重要な会計方針）
１ 有価証券の評価基準及び評価方法(1) 満期保有目的の債券償却原価法（定額法）(2) 関係会社株式総平均法による原価法(3) その他有価証券
時価のあるもの
決算末日の市場価格等に基づく時価法
但し、評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法により算出
時価のないもの
総平均法による原価法
２

たな卸資産の評価基準及び評価方法(1) 製品・原材料総平均法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）(2) 仕掛品
個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）(3) 未成工事支出金

個別法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）
デリバティブ
為替予約・・・時価法
４ 固定資産の減価償却の方法(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
３

定率法
但し、1998年４月１日以降取得の建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降取得の建物附属設備及び構築物については、定額法によっております。
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物…………………………３年～38年
機械装置及び運搬具………４年～12年
工具、器具及び備品………２年～20年(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法
なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。
(3) リース資産
所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
５

繰延資産の処理方法
社債発行費支払時全額費用処理
引当金の計上基準

６(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 工事損失引当金受注工事に係る将来の損失に備えるため、当事業年度末未引渡工事のうち損失の発生が見込まれ、かつ、その金額を合理的に見積もることができる工事について、損失見込額を計上しております。

- 89 -

(3) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき計上
しております。
① 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法について
は、給付算定式基準によっております。
② 数理計算上の差異の費用処理方法
数理計算上の差異については、各事業年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌事業年度から費用処理しております。
(4) 役員退職慰労引当金
役員の退職慰労金の支給に備えるため、内規に基づく当事業年度末における要支給額を計上しております。
収益及び費用の計上基準

７

完成工事高の計上基準
当事業年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事については工事進行基準(工事の進８捗率の見積りは原価比例法)、その他の工事については工事完成基準によっております。
その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(1) 退職給付に係る会計処理
退職給付に係る未認識数理計算上の差異の未処理額の会計処理の方法は、連結財務諸表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。
(2) 消費税等の会計処理方法
税抜方式によっております。

（表示方法の変更）（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日。以下「税効果会計
基準一部改正」という。）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示
し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」17,553千円は、「固定負債」の「繰延税金負債」275,060千円と相殺して、「固定負債」の「繰延税金負債」257,507千円として表示しており、変更前と比べて総資産が17,553千円減少しております。

- 90 -

（貸借対照表関係）※１期末日満期手形及び電子記録債権期末日満期手形及び電子記録債権の会計処理については、手形交換日又は決済日をもって決済処理をしております。なお、当事業年度の末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形及び電子記録債権が期末残高に含まれております。
前事業年度（2018年12月31日）

当事業年度（2019年12月31日）

受取手形
電子記録債権

46,410千円
7,662千円

27,232千円
3,316千円

支払手形

56,839千円

59,700千円

２

保証債務
次の関係会社について、金融機関からの借入に対し債務保証を行っております。
前事業年度（2018年12月31日）

FENWAL CONTROLS OF JAPAN

当事業年度（2019年12月31日）

33,300千円(H.K.),LIMITED(日本芬翁(香港)有限公司)－千円(US$ 300千)（損益計算書関係）※１

完成工事高のうち、工事進行基準による完成工事高は次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
2018年１月１日
2018年12月31日）（自至

699,254千円※２

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
303,975千円

関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれています。
（自
至

前事業年度
2018年１月１日
2018年12月31日）

関係会社からの受取配当金（自至113,812千円

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）
108,610千円※３ 販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度43.7％、当事業年度45.6％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年56.3％、当事業年度54.4％であります。
販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
2018年１月１日
2018年12月31日）

（自
至

当事業年度
2019年１月１日
2019年12月31日）

給与手当
賞与

546,623千円
219,755千円

556,380千円
170,582千円

役員退職慰労引当金繰入額
退職給付費用9,805千円
34,825千円

10,785千円
63,843千円

減価償却費
貸倒引当金繰入額

50,283千円△2,146千円

58,528千円△1,222千円

※４

事業整理損

前連結会計年度（2018年12月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（2019年12月31日）
連結子会社である日本芬翁(香港)有限公司の受注活動停止を決定したことに伴う損失であり、その内容は債権の回収不能見込額に対する貸倒引当金繰入額であります。

- 91 -

（有価証券関係）
子会社株式（前事業年度の貸借対照表計上額は関係会社株式 8,800千円、当事業年度の貸借対照表計上額は関係会社株式 8,800千円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度（2018年12月31日）

当事業年度（2019年12月31日）

繰延税金資産未払事業税

15,677千円

14,968千円

貸倒引当金繰入超過額
たな卸資産評価損7,971千円－千円

104,098千円
14,901千円

退職給付引当金
投資有価証券評価損

75,643千円
78,144千円

75,715千円
46,857千円

会員権評価損役員退職慰労引当金

3,651千円
23,758千円

3,651千円
8,048千円

資産除去債務7,303千円
760千円

7,303千円
4,357千円

212,912千円△113,358千円

279,901千円△152,407千円

99,553千円

127,494千円

その他
繰延税金資産小計
評価性引当額繰延税金資産合計
繰延税金負債△357,061千円△296,102千円

繰延税金負債合計△357,061千円△296,102千円

繰延税金資産（負債）の純額△257,507千円△168,608千円

その他有価証券評価差額金

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
前事業年度（2018年12月31日）

当事業年度（2019年12月31日）

30.86％

30.62％

繰延税金資産評価性引当額
交際費等永久に損金に算入されない項目△0.79％
0.08％

3.07％
0.11％

住民税均等割
試験研究費の税額控除

0.68％△1.00％

0.98％△0.81％

受取配当金
子会社からの受取配当金△0.18％△2.08％△0.23％△2.62％

海外子会社合算課税の調整項目
抱合せ株式消滅差益

1.45％△1.86％

1.11％－％

法定実効税率（調整）

その他
税効果会計適用後の法人税等の負担率- 92 -

0.11％

0.32％

27.27％

32.55％

（重要な後発事象）（役員退職慰労引当金制度の廃止及び株式報酬制度の導入）
当社は、2020年２月10日開催の取締役会において、役員報酬制度の見直しを行い、その一環として、役員退職慰労金制度の廃止の決議及び当該廃止に伴う打ち切り支給をすること並びに株式報酬制度の導入を決議し、本制度に関する議案を2020年３月27日開催の第59回定時株主総会にて決議いたしました。
詳細につきましては、「第５ 経理の状況
発事象」に記載のとおりであります。

１

連結財務諸表等（１）連結財務諸表- 93 -

注記事項

重要な後

④【附属明細表】【有形固定資産等明細表】
当期首残高
（千円）

当期増加額
（千円）

当期減少額
（千円）

当期末残高
（千円）

当期末減価償
却累計額又は
償却累計額
（千円）

当期償却額
（千円）

差引当期末
残高（千円）

建物

1,937,697

34,013

15,468

1,956,241

1,436,688

40,884

519,553

構築物

147,955

7,573－

155,528

119,237

3,406

36,291

機械装置及び運搬具

1,012,829

65,768

191,966

886,631722,90957,264

163,722

工具、器具及び備品

923,00280,76384,455919,310

817,508

51,267

101,801

土地

354,124－－

354,124－－

354,124

リース資産

12,456－－

12,456

10,779

2,491

1,676

建設仮勘定

10,401

10,87910,401

10,879－－10,8794,398,465

198,998

302,292

4,295,171

3,107,123

155,313

1,188,048

借地権

622

－

－

622

－

－

622

商標権

1,792

－

－

1,792

1,792

－

－

ソフトウエア239,771

9,907

9,364

240,314114,029

44,211

126,284

リース資産

14,944－

11,632

3,312

3,146

1,234

165

電話加入権

5,572

－

－

5,572

－

－

5,572

その他

2,531

－

－

2,531

1,882

169

648

265,234

9,907

20,996254,145

120,851

45,615133,293

25,385

3,971

8,349

21,007－－21,007

資産の種類

有形固定資産有形固定資産計
無形固定資産無形固定資産計
長期前払費用(注)１．当期増加額のうち主なものは次のとおりであります。
機械装置及び運搬具

長野工場

マシニングセンタ一式
リフロー炉

22,026千円
12,500千円

２．当期減少額のうち主なものは次のとおりであります。
機械装置及び運搬具

長野工場

チップマウンター

124,420千円【引当金明細表】
区分

当期首残高
（千円）

当期増加額
（千円）

当期減少額
(目的使用)
（千円）

当期減少額
(その他)
（千円）

当期末残高
（千円）

貸倒引当金

26,035319,319

276

5,108

339,969

役員退職慰労引当金

77,592

10,78562,091－

26,285（注）

貸倒引当金の当期減少額（その他）のうち、3,899千円は洗替によるものであり、1,208千円は債権回収に伴う戻入額であります。

- 94 -

(2) 【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
(3) 【その他】
その他につきましては、「第５

経理の状況

１

ります。

- 95 -

連結財務諸表等（２）その他②」に記載のとおりであ第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

１月１日から12月31日まで

定時株主総会

３月中

基準日

12月31日剰余金の配当の基準日

６月30日

１単元の株式数

100株

12月31日単元未満株式の買取り
取扱場所

株主名簿管理人（特別口座）
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号

東京都千代田区丸の内一丁目４番１号

取次所
買取手数料

三井住友信託銀行株式会社

証券代行部（特別口座）
三井住友信託銀行株式会社――――――
株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額
電子公告により行う。ただし、事故その他やむをえない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載し公告掲載方法て行う。
公告掲載URL
https://www.fenwal.co.jp/

株主に対する特典

該当事項はありません。

（注）単元未満株式については、当社定款に次の権利以外の権利を行使することができないと定めております。
(1)会社法第189条第２項各号に掲げる権利(2)会社法第166条第１項の規定による請求をする権利(3)株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利- 96 -

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1)有価証券報告書及びその他添付書類並びに確認書
事業年度(第58期) (自 2018年１月１日 至 2018年12月31日)

2019年３月29日関東財務局長に提出(2)内部統制報告書及びその添付書類
2019年３月29日関東財務局長に提出(3)四半期報告書及び確認書(第59期第１四半期) (自 2019年１月１日(第59期第２四半期)(第59期第３四半期)(自 2019年４月１日(自 2019年７月１日

至 2019年３月31日)

2019年５月８日関東財務局長に提出

至 2019年６月30日)
至 2019年９月30日)

2019年８月１日関東財務局長に提出
2019年11月１日関東財務局長に提出(4)臨時報告書
2019年４月１日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）の規定に基づく臨時報告書
2019年９月20日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第11号（取立不能又は取立遅延債権のおそれ）、第12号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）及び第19号（連結会社の財政状態、
経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
2019年11月１日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）及び第19号（連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
2019年12月６日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書
2019年12月20日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号（財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）及び第19号（連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象）の規定に基づく臨時報告書
2020年１月６日関東財務局長に提出
企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第４号（主要株主の異動）の規定に基づく臨時報告書(5)自己株券買付状況報告書
報告期間 (自 2019年11月１日
報告期間(自 2019年12月１日

至 2019年11月30日)

2019年12月６日関東財務局長に提出

至 2019年12月31日)

2020年１月９日関東財務局長に提出- 97 -

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 98 -

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書

2020年３月30日

日本フェンオール株式会社
取 締 役 会

御 中

監査法人Ａ＆Ａパートナーズ
指 定 社 員業 務 執 行 社 員

公認会計士

佐藤

禎

印

指 定 社 員業 務 執 行 社 員

公認会計士

宮之原

大輔

印

＜財務諸表監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている日本フェンオール株式会社の2019年１月１日から2019年12月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った。
連結財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本
フェンオール株式会社及び連結子会社の2019年12月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。

＜内部統制監査＞当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、日本フェンオール株式会社の2019年12月31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
内部統制報告書に対する経営者の責任
経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。
なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した内部統制監査に基づいて、独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準は、当監査法人に内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき内部統制監査を実施することを求めている。
内部統制監査においては、内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための手続が実施される。内部統制監査の監査手続は、当監査法人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用される。また、内部統制監査には、財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、日本フェンオール株式会社が2019年12月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、すべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上※１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

独立監査人の監査報告書
2020年３月30日

日本フェンオール株式会社
取 締 役 会

御 中
監査法人Ａ＆Ａパートナーズ
指 定 社 員業 務 執 行 社 員

公認会計士

佐藤

禎

印

指 定 社 員業 務 執 行 社 員

公認会計士

宮之原

大輔

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている日本フェンオール株式会社の2019年１月１日から2019年12月31日までの第59期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日本フェンオール株式会社の2019年12月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上※１．上記は、監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。