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ウィークリーレポート 2024年8月26日号

2024年8月26日■先週の市場の動き
週末に日銀総裁、FRB（米連邦準備理事会）議長の発言機会を控え、金融市場全般に方向感の出づらい展開が続いた。国内株式は上値の重い展開。戻りを試す一方、円高・米ドル安傾向が重荷に。米国株式は週末のジャク
ソンホール会議でFRB議長が利下げに転じる姿勢を明確に示し、不動産や景気敏感株を中心に買われた。
■株式市場

■債券市場

43,000

4.7

NYダウ（米ドル）

（%）

（%）

1.2

日本10年国債利回り（右軸）41,00039,000

4.5

1.1

4.3

1.0

37,000日経平均株価（円）35,000

4.1
3.9

33,00031,00024/5/23

24/6/23

24/7/23285
275

東証REIT指数（左軸）

1,750

265

1,700255
S&P先進国REIT指数（右軸）24/6/23

24/7/23245
235
24/8/23

国内は小幅上昇。動意薄の展開が続いた。海外は4週連続で上昇。先行きの欧米利下げを先取りする動き。

2,6000.7
24/8/23（米ドル/バレル）

85

原油先物（右軸）

2,400

80

2,300

75

2,200
24/5/23

24/6/23

24/7/2370
24/8/23

原油は続落。中東情勢悪化への懸念が後退。金は上昇。米長期金利低下、米ドル安を好感した買いが優勢。

110（円）

（円）

100
米ドル

豪ドル（左軸）95
90
24/5/23

24/8/23

米ドル/ 円は 下落。米国の早期利下げ観測や 雇用統計改定への思惑が米ドル売り材料に。ユーロ/円も下落。

3129105ユーロ

24/7/2390■為替市場（豪ドル/円、ブラジル・レアル/円）（円）

24/6/23（米ドル/トロイオンス）

NY金先物（左軸）2,500■為替市場（米ドル/円、ユーロ/円）
180
175
170
165
160
155
150
145
140
24/5/23

24/7/23■コモディティ市場

1,850

1,600
24/5/23

24/6/23

米10 年国債利回りは 低下。早期利下げ転換が確実視された。日本の10年国債利回りは上昇。日銀総裁発言への反応は限られた。

■REIT市場

1,6500.83.724/5/2324/8/23

日経平均株価は 3.8 万円台で は 戻り売り圧力が根強い一方、自社株買いが下値を支えた。米国は来週にエヌビディア決算を控えて、半導体株は振れ幅の大きい展開。

1,8000.9
米国10年国債利回り（左軸）27

ブラジル・レアル（右軸）

24/6/23

24/7/2325
23
24/8/23

豪ドル/円、ブラジル・レアル/円は3週ぶりの下落。

※原油先物はニューヨーク･マーカンタイル取引所 WTI先物価格（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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1■主要指数の動き
騰落率

先週末

1カ月

3カ月米ドル144.37▲2.21%▲7.21%▲8.00%

ユーロ
英ポンド

161.58190.79▲0.75%▲0.17%▲4.32%▲5.00%▲4.80%▲4.27%

98.13
106.86▲0.34%▲1.01%▲4.66%▲5.33%▲5.35%▲6.52%

13.79▲0.21%▲2.24%▲6.16%

26.27
18.53

▲2.61%▲2.18%▲5.83% ▲13.83%▲6.99% ▲7.80%

3カ月▲1.89%▲2.54%▲2.08%
5.40%
6.96%▲0.78%
6.82%▲0.14%

17,612.10
2,854.37
81,086.21
135,608.47
0.900%
3.799%
2.225%
516.101,749.45

1.70%
1.04%
▲0.87%
0.81%
1.24%
0.030
▲0.084▲0.022
0.69%
0.02%

0.41%
0.82%
▲2.09%
0.82%
7.12%▲0.160▲0.452▲0.2141.50%
1.80%

281.37193.35285.5296.46
2,508.40
74.83

3.44%
0.94%
3.75%
0.78%
0.39%
▲2.37%

4.74%
8.76%
5.53%
▲1.06%
4.20%▲2.77%▲0.31%
シンガポール・ドル
110.99 ▲1.03% ▲4.01% ▲4.39%▲6.66% 対 中国・人民元
20.27 ▲1.77% ▲5.28% ▲6.44%
円▲8.41%
インド・ルピー
1.72 ▲2.18% ▲7.70% ▲8.59%
インドネシア・ルピア
7.52%
0.93 ▲0.91% ▲2.89% ▲5.01%
8.72%
トルコ・リラ
4.24 ▲3.05% ▲10.28% ▲12.74%▲0.095南アフリカ・ランド
8.15 ▲1.36% ▲3.58% ▲4.05%▲0.678
メキシコ・ペソ
7.56 ▲4.60% ▲11.88% ▲19.50%▲0.371 ※先週末休場の市場は直近値
4.08% ※国債の騰落率は利回りの変化幅▲0.84% ※米国ハイイールド債券はICE BofA US・ハイイールド・BB-B・インデックス
13.84% ※東証REIT指数は配当なし※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし
3.67%※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし
8.53% ※NY金先物は1トロイオンス当たりの米ドル建価格▲8.24% ※原油先物は１バレル当たりの米ドル建価格（WTI先物価格）
7.33% ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示▲2.65%

豪ドル
為替 カナダ・ドル
レ ノルウェー・クローネ
ブラジル・レアルト 香港ドル）

そ S&P香港REIT指数の S&PシンガポールREIT指数
他 ブルームバーグ商品指数
NY金先物
原油先物

1週間1カ月▲3.11%▲5.25%▲5.11%
2.02%
1.42%▲5.50%▲0.66%
1.96%

（債券
関連

香港 ハンセン指数
中国 上海総合インド S&P BSEセンセックス指数
ブラジル ボべスパ
日本10年国債利回り
米国10年国債利回り
ドイツ10年国債利回り
米国ハイイールド債券
東証REIT指数
S&P先進国REIT指数

変化率

先週末
8/23

1週間
0.79%
0.23%
0.15%
1.27%
1.45%
▲0.48%
1.40%
0.20%

ー株式
関連

8/23
日経平均株価38,364.27
TOPIX2,684.72
JPX日経インデックス400
24,646.52
米国 NYダウ
41,175.08
米国 S&P500指数(米ドルベース)
5,634.61
米国 S&P500指数(円ベース、配当込み) 9,088.28
米国 ナスダック総合指数
17,877.79
英国 FTSE100
8,327.78
ドイツ DAX
18,633.10■主要経済指標＜国内＞
コア機械受注（6月）
貿易統計（7月）
訪日外客数（7月）
全国消費者物価指数（7月）

船舶・電力を除く民需は前月比+2.1％、3カ月ぶりに増加。4-6月期は前期比▲0.1％
輸出金額は前月比+10.3％、同数量は▲5.2％。貿易収支は6,218億円の赤字
329万2,50０人、単月として過去最高。国別で中国が韓国を抜き、1位に返り咲き
生鮮食品除くコア指数は前年同月比+2.7％。伸びは前月から+0.1％の加速。

＜米国＞
中古住宅販売件数（7月）
製造業PMI（購買担当者指数）（8月）
新築住宅販売件数（7月）

前月比+1.3％の年率換算395万戸。5カ月ぶりに増加に転じた
前月から▲1.6ポイントの48.0。予想外の低下で2カ月連続の50割れ
前月比+10.6％の年率換算73.9万戸。昨年5月以来の高水準を回復＜欧州＞ユーロ圏総合PMI（8月）

前月から+1.0ポイントの51.2、3カ月ぶりに上昇。五輪効果でフランスが大幅改善■今後の焦点
【国内】
日付
8/30
8/30
8/30

イベント

【海外】
日付

イベント

8/26
8/27
8/28
8/29
8/30
8/30
8/31

米耐久財受注額（7月）
米消費者信頼感指数（8月、コンファレンスボード調べ）
5-7月期決算発表（エヌビディア）
米実質GDP（国内総生産）成長率（4-6月期、改定値）
ユーロ圏消費者物価指数（8月）
米個人消費支出デフレーター（7月）
中国製造業PMI（8月、政府発表分）

失業率（7月）東京都区部消費者物価指数（7月）
鉱工業生産指数（7月）（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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