株主通信2020 年

情報革命の推進による株主価値（NAV）の最大化を目指してー
ソフトバンクグループの挑戦は続きます

ソフトバンクグループ株式会社

証 券コード：9 9 8 4■ 株主通信 2020年 目次

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株主の皆さまへ63

2020年度上期の事業概況

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最重要指標としての株主価値（NAV）／
財務方針の堅持

2020年度上期のトピックス①
・最大4.5兆円の資産の売却または資金化について

2020年度上期のトピックス②
・当社子会社アーム全株式の売却について
・ソフトバンク・ビジョン・ファンドの業績について

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サステナビリティへの取り組み

株 主の 皆さまへ
当社は「情報革命で人々を幸せに」という創業以来変わらない経営理念の下、情報技術の発展によって社会やライフスタイルが変革する「情報革命」を牽引し、世界の人々が最も必要とするテクノロジーやサービスを提供する企業グループとなることを目指しています。
当社はアリババやソフトバンク㈱などの優れた事業会社の株式を保有する一方、ソフトバンク・ビジョン・ファンドを中心に「情報革命」の牽引役として期待される、AI(人工知能)を活用した成長可能性の大きな企業への投資を行っています。
昨今の新型コロナウイルス感染拡大によって人々の接触や移動が制限され、さまざまなサービスや活動のオンライン化が加速する中、当社はこれらの投資活動を通じて引き続きデジタルシフトを牽引し、社会に貢献するとともに、株主価値（NAV ※）の向上を目指していきます。

ソフトバ ンクグル ープ 株 式 会 社

代表取締役 会長 兼 社長執行役 員※ Net Asset Value2

2020 年度上期の事業概況
2020年度上期の税引前利益は、前年た。中間配当については、1株当たり配当

同 期 比2,688億 円 増 の1兆4,415億金を前年と同額の22円といたしました。

円となりました。持株会社投資事業において、Tモバイル ※1株式売却関連利益を計上しました。加えて、SVF１※2 等SBIA※3の運営するファンド事業において、投資の売却や公正価値上昇に伴う利益を計上しました。このほか、アリババ株式の先渡売買契■ 連結業績
2019年度
上期（億円）

2020年度
上期

売上高25,39726,305

投資損益合計2,160

20,333

税引前利益

11,727

14,415

親会社の所有者に帰属する純利益

4,216

18,832

約に係るデリバティブ関連損失や、スプリントに係る支配喪失利益などを計上した
こ と に よ り、純 利 益 ※4 は 前 年 同 期 比1兆4,616億円増の1兆8,832億円となりまし

増減額
（増減率）

908（+3.6％）

18,173（+841.5％）

2,688（+22.9％）

14,616（+346.7％）

連結損益計算書の表示および報告セグメントの変更
ソフトバンクグループ ㈱は、直接（子会社を通じた投資を含ました。 具体的には、連結損益計算書において「営業利益」む）または投資ファンド（例えば、SVF1）を通じて多数の企の表示を取り止める一方で、連結業績における投資の成果業に投資を行い、その投資ポートフォリオを管理する戦略を明示するために、新たに「投資損益」を表示しています。

的投資持株会社です。 2020年4月1日にスプリントとTモ

また、同第1四半期よりセグメント管理区分も変更し、「持バイルの合併取引が完了し、同日からスプリントが当社の株会社投資事業」を新たに設けました。 同第2四半期末現子会社ではなくなったことにより、当社の連結業績全体に在、当社の報告セグメントは「持株会社投資事業」「 SVF1占める投資活動の重要性が一層高まったことを踏まえて、等SBIAの運営するファンド事業」「ソフトバンク事業」「 アー2020年度第１四半期より連結損益計算書の表示を変更しム事業」の4つです。

※1 T- Mobile US, Inc. ※2 ソフトバンク・ビジョン・ファンド１ ※3 SB Investment Advisers (UK) Limited ※4 親会社の所有者に帰属する純利益

3最重要指標としての株主価値 ( NAV )戦 クグループ ㈱は、各グループ会社を資ポートフォリオ全体の保有株式価値か投資ポートフォリオとして統括するマネジし引いて算出されます｡ 中長期的な株主価メント体制の下、株主価値(NAV)の最大化値(NAV)の最大化に向けて、各グループ会を目指しています。株主価値(NAV)は、投社の株式価値の増大に取り組んでいます。

略的投資持株会社であるソフトバンらソフトバンクグループ ㈱ の純負債 ※を差

財務方針の堅持

戦 る財務指標は、ソフトバンクグルーの 潤 沢 な 手 元 流 動 性 を 有 し て い る う え、プ ㈱ の純負債÷保有株式価値で計算されめ、財 務 の 安 全 性 は 揺 る ぎ な い も の とるLTV(Loan to Value)です。金融市場な っ て い ま す。 こ う し た 財 務 方 針 の 下、の 平 時 に は こ のLTVを25%未 満 で 運 営

市場環境に応じた機動的な財務運営をし、異常時でも35%を上限とする方針を行っています。

略的投資持株会社として最重視すとっています。2020年9月末時点のLTVは11.8%と25%を大きく下回り、極めて安全な水準で推移しています。もう一つの重要な財務指標は手元流動性です。少子会社からの安定的な配当収入もあるた■ 株主価値 (NAV)
27.3兆円
21.7兆円

2020年9月末時点
純負債 ÷ 保有株式価値（LTV）

な く と も 今 後2年 分 の 社 債 償 還 額 に 相 当する手元流動性を維持する方針を堅持し11.8 %ています。2020年9月末時点で、向こう2年分の社債償還額を優に上回る2.4兆円

20年3月末20年9月末※ ソフトバンクグループ ㈱の純負債 (アセットファイナンス控除後)＝ソフトバンクグループ㈱の純有利子負債（ソフトバンクグループ ㈱の有利子負債−ソフトバンクグループ ㈱の現預金等）

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2020年度上期のトピックス ①

最大4.5兆円の資産の売却または資金化について当 得と負債削減のために最大4.5兆円れ（計2.4兆円）②先渡売買契約によるアの当社保有資産の売却または資金化に関ソフトバンク㈱の普通株式の一部売却（計する方針（「本プログラム」）を発表しまし1.5兆円）をもって完了しています。①かた。売却または資金化で得られた資金のら③の結果、保有資産の売却または資金化

うち最大2兆円を自己株式取得に、残額をし た 金 額 は 合 計5.6兆 円 と な り、4.5兆 円

負債の返済、社債の買入れ、現預金残高にを大幅に上回りました。目標額を超過し振り向けるものです。保有資産の売却まて取得した資産売却の手取金の資金使途

たは資金化については、①Tモバイル株式は現時点で未定であり、今後財務体質の健の一部売却、および同株式を活用した借入全性を保ちつつ、持続的成長に向けた新規

社 は2020年3月23日、自 己 株 式 取

リババ株式の一部資金化（計1.7兆円）③

投資と株主への利益還元の両立を図りながら決定していきます。

■ 本プログラムの進捗状況 ※（兆円）

一方で、最大2兆円の自己株式取得について は、2020年9月 末 ま で に5,401億 円、1.1

そ の 後2020年10月 末 ま で に1,393億 円

1.0

手元資金等

4.5 兆円プログラム

1.54.5

財務改善

実施済の負債返済

0.7に つ い て は、2020年 度 上 期 末 ま で に、1,676億円（額面総額）の国内無担保社債の買入れを含む、総額1.5兆円の負債返済

1.3

自己株取得枠（残枠）の取得を完了しています。また、財務改善

株主還元を行いました。

自己株取得済資金化

還元等※ 資金化および実施済の負債返済は2020年9月末時点、実施済の株主還元は2020年10月末時点

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2020年度上期のトピックス ②

当社子会社アーム全株式の売却について
020年9月13日（ 米 国 時 間 ）、当 社であるNVIDIAと、広大なエコシステムを擁

1 0 0 % 子 会 社 で あ る SoftBank

するアームの融合で、AI時代の最高峰のコGroup Capital Limited および SVF1がンピューティングカンパニーが誕生すると期保有する当社100％子会社 Arm Limited

待されます。 本取引の完了には契約締結か（「 ア ー ム 」）の 全 株 式 を、米 国 の 半 導 体ら約18ヵ月かかると見込んでいます。なお、メーカー で あ る NVIDIA Corporation

本取引の完了をもってアームは当社の連結（「NVIDIA」）に 対して、取 引 価 値 を 最 大対 象から除 外されますが、当 社はNVIDIA400億 米ドル（ 約4.2兆 円 ※ ）と評 価した取株式を保有することで、アームの長期にわ引で売却（「 本 取 引 」）する契約が締結されたる成功に引き続きコミットします。

2ました。 AIコンピューティングの第一人者※ 1ドル=106円で換算

ソフトバンク・ビジョン・ファンドの業績について当 用した成長可能性の大きな企業へのルス感染拡大に伴うデジタルサービス導入加投資を行っています。投資は順調に進捗し、により、未実現評価益（純額）7,299億円を計

2020年9月末時点で、それぞれ83銘柄と13上したことに加え、③SVF2で、KE Holdings銘柄を保有しています。2020年度上期におInc.の上場後の株価上昇などで、未実現評価いて、SVF1およびSVF2からの投資利益1兆益（純額）5,372億円を計上したためです。な3,366億円を計上しました。主に、SVF1で①

お、2020年11月9日 現 在、ソフトバ ンクグ

投資の売却による実現益（純額）1,414億円のループ㈱はSVF2に100億米ドルの出資をコほか、②株式市場の復調に加え、エグジットミットしています。SVF2は外部投資家の参の決定や資金調達ラウンド、新型コロナウイ画を含むクロージングを行っていません。

社 はSVF1、SVF2 ※ を 中 心 に、AIを 活

速の追い風を受けた投資先の公正価値上昇※ ソフトバンク・ビジョン・ファンド２

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〈 サステナビリティへの取り組み 〉「情報革命で人々を幸せに」というソフトバンクグループの経営理念には、300年後の未来、何世代も先の人々まで幸せにし続ける、という決意が込められています。 人と地 球 が、いつまでも共 存できる世 界をつくっていくために、ソフトバンクグ ル ープ
は、持続可能な社会の実現に向けて、情報革命をリードする企業としての責任を果たしていきます。

新型コロナウイルス検査センターの様子

こうした理念の下、当社はお客さま、株主、債 権 者、取 引 先、従 業 員 などの 幅 広 いス

済活動の早期正常化に貢献していきます。

テークホルダーを含む持続可能な社会の加えて、SVF1の投資先企業も治療法の開発展のため、さまざまな取り組みを行って発や生活困窮者に必要な支援の提供など、います。2020年度上期においては、新型さまざまな取り組みを行っています。

コロナウイルスの感染拡大に伴い生じるまた、2011年に参入した再生可能エネル課題への支援として、抗体検査キットを感ギー事業を通じ、情報化社会を推進するう

染状況の確認を必要とする医療機関等へえで必要となるエネルギーの生成までを無償で提供しました。 また唾液PCR検査

見据えた環境への取り組みを継続していを低価格・高頻度で提供することを目指す

きます。さらに、より健全な企業運営を継新会社「新型コロナウイルス検査センター続するためのガバナンスを実現するととも株式会社」を設立し、同社を通じて、新型に、当社のさまざまな取り組みについてのコロナウイルスの感染拡大防止および経説明責任を果たしていきます。
7

株主メモ■事業年度 … …………………………………
■期末配当金受領株主確定日… ……………
■ 中間配当金受領株主確定日 … ……………
■ 定時株主総会 … ……………………………
■上場証券取引所 … …………………………
■公告の方法 … ………………………………

4月1日から翌年3月31日まで3月31日
9月30日
毎年6月
東京証券取引所 市場第一部
電子公告により行う
公告掲載URL ： https://group.softbank/（ただし、電子公告によることができない事故、その他のやむを得ない事由が生じたときは、日本経済新聞に公告します）○ 住所・氏名など届出事項の変更、配当金振込先の指定について証券会社等に口座をお持ちの株主さま…… 口座を開設されている証券会社までお問い合わせください。

特別口座をお持ちの株主さま……

下記連絡先（三菱UFJ信託銀行証券代行部）までお問い合わせください。
なお、三菱UFJ信託銀行全国各支店にてもお取次ぎします。

○ 未受領の配当金のお受け取りについて支払期間経過後の配当金については、三菱UFJ信託銀行本支店までお問い合わせください。

株主名簿管理人･特別口座管理機関へのお問い合わせ0120 - 232 - 711

三菱UFJ信託銀行株式会社 証券代行部（郵送先） 電話：（通 話料無料）〒137 - 8081 新東京郵便局私書箱第29号〈受付時間 〉土日祝日を除く平日 9：00 ～ 17：00（注）
旧株式会社アッカ・ネットワークス株式に係る特別口座管理機関へのお問い合わせ 三井住友信託銀行株式会社 証券代行部〒168-0063 東京都杉並区和泉2丁目8番4号 電話：0120 - 782 - 031（通話料無料）（ 受付時間 土日祝日を除く平日 9：00 〜 17：00）●本誌に掲載されている会社名、社名および商品・サービス名などは、各社の登録商標または商標です。
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2020年12月11日発行
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