‫اإلفصاح عن المخاطر‬‫‪.Tradomart SV Ltd‬‬‫أغسطس ‪2018‬‬‫قيود الملكية‪:‬‬‫هذه الوثيقة الخاضعة للرقابة هي ملك لشركة ‪.Tradomart SV Ltd‬‬‫يحظر أي إفشاء أو إعادة إنتاج أو نقل إلى جهات غير مصرح لها‬‫دون إذن كتابي مسبق من ‪.Tradomart SV Ltd‬‬‫المعلومات القانونية‬‫‪ .Tradomart SV Ltd‬هي شركة تأسست بموجب قوانين سانت فنسنت وجزر غرينادين ورقم تسجيلها‬‫هو ‪ IBC 2015 23071‬ويقع مقرها الرئيسي في شامروك لودج‪ ،‬طريق موراي‪ ،‬كينجستون سانت فنسنت‬‫وجزر غرينادين وتقدم خدمات االستثمار والخدمات اإلضافية (المشار إليها فيما يلي باسم "الشركة")‬‫لعمالئها من خالل منصة التداول‪ .‬لمزيد من المعلومات يرجى زيارة ‪.www.forexmart.com‬‬‫نطاق اإلشعار‬‫يشرح اإلفصاح عن المخاطر الشروط العامة لطبيعة المخاطر الكبيرة التي ينطوي عليها التعامل في‬‫األدوات المالية على أساس عادل وغير مضلل ويشكل جز ًءا ال يتجزأ من االتفاقية بين العميل والشركة‪.‬‬‫تحذير من المخاطر‬‫● يجب أال يخاطر العميل بأكثر مما هو على استعداد لخسارته‪ .‬قبل اتخاذ قرار التداول‪ ،‬يجب على‬‫العميل التأكد من أنه يفهم المخاطر التي ينطوي عليها تداول األدوات المالية ويأخذ في االعتبار مستوى‬‫خبرته‪ .‬قد يسعى العميل للحصول على مشورة أو استشارة مستقلة عندما يرى ذلك ضروريًا؛‬‫● يقر العميل بأن هناك مخاطر كبيرة تتمثل في تكبد خسائر في تداول األدوات المالية ويقبل أنه على‬‫استعداد لتحمل هذه المخاطر؛‬‫● لن تزود الشركة العميل بأي نصيحة استثمارية فيما يتعلق بتداول األدوات المالية‪.‬‬‫اإلقرار‬‫منصة التداول‬‫● يوافق العميل على أن المصدر الوحيد الموثوق به للبيانات الحساسة للسعر هو البيانات التي يتم‬‫تقديمها على خادمنا المباشر‪ ،‬وأن هذه الخدمة قد تتعطل دون خطأ من جانبنا مما يؤدي إلى عدم توفر‬‫مثل هذه البيانات الحساسة للسعر للعميل؛‬‫● سيراجع العميل بانتظام قائمة "المساعدة" أو "دليل المستخدم" لمنصة (منصات) التداول‪ .‬في الظروف‬‫التي ينشأ فيها تعارض‪ ،‬تسود االتفاقية ما لم تقرر الشركة خالف ذلك وف ًقا لتقديرها الخاص؛‬‫● يقر العميل بأن الشركة ال تتحمل أي مسؤولية إذا تمكنت جهات خارجية غير مصرح لها من الوصول‬‫إلى أي معلومات عند نقل هذه المعلومات باستخدام اإلنترنت أو الهاتف أو أي وسيلة إلكترونية أخرى‪.‬‬‫حدث قوة قاهرة‬‫في حالة وقوع حدث قوة قاهرة‪ ،‬سيقبل العميل مخاطر الخسائر المالية‪.‬‬‫المخاطر الفنية‬‫● ال تتحمل الشركة أي مسؤولية عن أي خسارة تنشأ نتيجة فشل النظام‪ ،‬بما في ذلك على سبيل‬‫المثال ال الحصر‪ :‬التحديثات المتأخرة لمحطة العميل؛ ضعف االتصال باإلنترنت (سواء من جانب العميل أو‬‫من جانب الشركة أو كليهما)؛ فشل األجهزة أو البرامج أو تعطلها أو سوء استخدامها (سواء من جانب‬‫العميل أو من جانب الشركة أو كليهما)؛ إعدادات غير صحيحة على محطة العميل؛ أو تجاهل العمالء‬‫للقواعد واإلجراءات الموضحة في محطة العميل وفي موقع الشركة على الويب؛‬‫● يقر العميل ويقبل أنه في أوقات تدفق المعامالت المفرط قد يكون هناك تأخير في االتصال بالشركة عبر‬‫الهاتف؛ خاصة عندما تكون هناك إعالنات مهمة عن السوق ويمكن تمديد الفترة التي يتم فيها تنفيذ‬‫التعليمات والطلبات‪.‬‬‫االتصاالت‬‫● ال تتحمل الشركة أي مسؤولية وسيقبل العميل مخاطر أي خسارة تنشأ نتيجة التأخير أو عدم تلقي‬‫العميل االتصاالت المرسلة من قبل الشركة‪ .‬يتحمل العميل وحده المسؤولية عن خصوصية أي معلومات‬‫واردة في االتصاالت التي تتلقاها الشركة؛‬‫● ال تتحمل الشركة أي مسؤولية عن أي خسارة تنشأ نتيجة للمعلومات غير المشفرة المرسلة إلى‬‫العميل من قبل الشركة والتي تم الوصول إليها من خالل وسائل غير مصرح بها‪.‬‬‫● يوافق العميل على أن أي خسارة تنشأ بسبب الوصول غير المصرح به من قبل طرف ثالث لحساب‬‫تداول العميل ليست مسؤولية الشركة؛‬‫● يتحمل العميل المسؤولية الكاملة عن أي رسائل مرسلة إلى العميل عبر منصة (منصات) التداول ولم‬‫تتم قراءتها أو لم يتم استالمها‪ .‬يتم حذف هذه الرسائل تلقائيًا في غضون خمسة (‪ )5‬أيام تقويمية؛‬‫● ستضمن الشركة إبقاء العميل على اطالع دائم بجميع األمور عبر قنوات االتصال المعتمدة‪ .‬ال يمكن أن‬‫تتحمل الشركة المسؤولية عن تلك الرسائل التي فشل العميل في تلقيها أو فتحها أو فهمها بسبب‬‫فشل نظام البريد اإللكتروني أو تلف الرسالة المقصودة‬‫مخاطر الطرف الثالث‬‫● يجوز للشركة تحويل األموال المستلمة من العميل إلى طرف ثالث (على سبيل المثال‪ ،‬الطرف‬‫المقابل خارج البورصة‪ ،‬غرفة المقاصة‪ ،‬البنك‪ ،‬الوسيط المالي) في سياق تسهيل معاملة (معامالت)‬‫العميل‪ .‬ال تتحمل الشركة أي مسؤولية عن إفالس أو أفعال أو إغفاالت أي طرف ثالث من هذا القبيل؛‬‫● يجوز للشركة إيداع أموال العميل لدى جهة إيداع قد يكون لديها مصلحة ضمانية أو رهن أو حق مقاصة‬‫فيما يتعلق بتلك األموال؛‬‫● قد يكون لطرف ثالث تتعامل بواسطته الشركة مصالح تتعارض مع مصالح العميل؛‬‫● في حالة تقديم العميل طلبًا للحصول على حساب تداول بعملة مختلفة عن عملة األموال المودعة‪،‬‬‫يجوز للشركة استخدام تسهيالت تحويل العمالت الخاصة بجهة اإليداع إلجراء مثل هذا التحويل للعملة؛‬‫● يجوز للشركة استخدام تسهيالت تحويل العمالت الخاصة بجهة اإليداع لتحويل أموال العميل إلى عملة‬‫متاحة للتداول‪ ،‬وتدعمها مرافق الشركة‪.‬‬‫إشعار تحذير من مخاطر الفوركس والمشتقات‬‫هذا اإلشعار ال يمكن ولن يكشف عن جميع المخاطر التي ينطوي عليها تداول األدوات المالية مثل‬‫العمالت األجنبية والمنتجات المشتقة مثل العقود اآلجلة والخيارات والعقود مقابل الفروقات‪ .‬يجب أن‬‫يكون العميل مقتن ًع ا بأن المنتج مناسب فيما يتعلق بظروفه الشخصية ووضعه المالي‪ .‬يجب أال يتعامل‬‫العميل في مثل هذه المنتجات ما لم يكن يفهم طبيعتها ومدى تعرضه للمخاطر‪ .‬يجب أال يشارك العميل‬‫في أي تعامالت في المنتجات المشتقة ما لم يكن يعلم ويفهم المخاطر التي تنطوي عليها‪ ،‬وأنه قد‬‫يتكبد خسارة كاملة لجميع األموال المستثمرة‪ .‬وتجدر اإلشارة إلى أنه لن يتم أي تسليم مادي لألدوات‬‫المالية‪ .‬يجب اتخاذ أي قرار تداول على أساس مستنير مع مراعاة ما يلي‪:‬‬‫األدوات ذات التقلبات العالية‬‫ً‬‫ً‬‫احتماال كبيرًا أن يحقق أربا ً‬‫حا‪ ،‬حيث يتم‬‫احتماال كبيرًا أن يتكبد خسائر وكذلك‬‫● يرى العميل أن هناك‬‫تداول بعض األدوات ضمن نطاقات واسعة من التداول اللحظي مع تحركات األسعار المتقلبة‪ .‬قد تتقلب‬‫أسعار األدوات بسرعة وعلى نطاقات واسعة وقد تعكس أحداثًا أو تغييرات غير متوقعة في الظروف‬‫الخارجة عن سيطرة الشركة أو العميل‪ .‬قد تجعل ظروف السوق من المستحيل تنفيذ أمر العميل بالسعر‬‫المعلن‪ ،‬مما يؤدي إلى خسائر‪.‬‬‫● تتأثر أسعار األدوات‪ ،‬من بين أمور أخرى‪ ،‬بتنفيذ البرامج والسياسات السياسية والحكومية والزراعية‬‫والتجارية والمالية والتجارية واألحداث االجتماعية واالقتصادية الوطنية والدولية والخصائص النفسية‬‫السائدة للسوق ذات الصلة‪ .‬لذلك ال يمكن أن يضمن أمر إيقاف الخسارة حد خسارة العميل‪.‬‬‫● يقبل العميل أن الخسارة الكبيرة قد تؤدي إلى خسارة جزئية أو كلية لقيمة استثماره‪ .‬ويرجع ذلك إلى‬‫نظام الهوامش الذي ينطبق على مثل هذه الصفقات حيث يمكن أن تؤدي حركة السوق المعاكسة‬‫بسرعة إلى خسارة وديعة العميل بالكامل‪ ،‬ولكنها قد تؤدي أي ً‬‫ضا إلى خسارة إضافية كبيرة‪.‬‬‫الرافعة المالية‬‫● على عكس التداول التقليدي‪ ،‬يتيح التداول بالهامش للعميل التداول في األسواق عن طريق دفع جزء‬‫صغير فقط من إجمالي قيمة الصفقة‪ .‬الرافعة المالية تعني أن حركة السوق الصغيرة نسبيًا قد تؤدي إلى‬‫حركة أكبر نسبيًا في قيمة صفقة العميل؛‬‫● ستراقب الشركة الرافعة المالية المطبقة على صفقات العميل وتحتفظ بالحق في تقليل الرافعة‬‫المالية اعتما ًدا على حجم صفقة العميل‪.‬‬‫العقود مقابل الفروقات (‪)CFDs‬‬‫● العقود مقابل الفروقات هي اتفاقية لشراء أو بيع عقد يعكس أداء أداة أساسية بما في ذلك‪ ،‬في جملة‬‫أمور‪ ،‬العمالت األجنبية والمعادن الثمينة والعقود اآلجلة واألسهم‪ .‬العقود مقابل الفروقات عبارة عن‬‫معاملة فورية غير قابلة للتسليم حيث يتم تحديد الربح أو الخسارة بالفرق بين سعر شراء عقد مقابل‬‫الفروقات وسعر بيعه والعكس بالعكس؛‬‫● االستثمار في العقود مقابل الفروقات ينطوي على نفس مخاطر االستثمار في العقود اآلجلة أو‬‫الخيارات كما هو مبين أدناه‪ .‬قد ينشأ التزام محتمل كما هو موضح أدناه‪.‬‬‫العقود اآلجلة‬‫● تتضمن المعامالت في العقود اآلجلة التزا ًما بتسليم أو استالم األصل األساسي للعقد في تاريخ‬‫مستقبلي‪ ،‬أو في بعض الحاالت بتسوية المركز نق ًدا‪ .‬إنها تنطوي على درجة عالية من المخاطر حيث يتم‬‫تداولها في ظل حاالت الرافعة المالية كما هو موضح أعاله؛‬‫● قد ينشأ التزام محتمل كما هو موضح أدناه‪.‬‬‫الخيارات‬‫● هناك أنواع مختلفة من الخيارات ولكل منها خصائص مختلفة‪ .‬تطبق الشروط التالية‪:‬‬‫● خيار الشراء‪ :‬ينطوي هذا على مخاطر أقل من خيار البيع حيث يمكن للمالك السماح بانقضاء الخيار إذا‬‫تحرك سعر األصل األساسي ضد المالك‪ .‬الحد األقصى للخسارة يقتصر على قسط التأمين وأي عمولة أو‬‫رسوم معامالت أخرى‪ .‬إ ّ‬‫ن مشتري خيار شراء على عقد آجل يمارس الخيار سيكتسب العقد اآلجل‬‫وسيتعرض للمخاطر؛‬‫● خيار الكتابة‪ .‬يقبل محرر الخيار التزا ًما قانونيًا بشراء أو بيع األصل األساسي إذا تمت ممارسة الخيار‬‫ضده بغض النظر عن الفرق بين سعر السوق وسعر الممارسة‪ .‬تكون المخاطر أعلى بكثير بالمقارنة مع‬‫خيار الشراء‪ ،‬خاص ًة عندما ال يمتلك المحرر األصل األساسي ويمكن أن يواجه مخاطر غير محدودة‪.‬‬‫المعامالت خارج البورصة ("‪)"OTC‬‬‫● عند تداول العقود مقابل الفروقات والفوركس والمعادن الثمينة‪ ،‬يدخل العميل فعليًا في صفقة خارج‬‫البورصة؛ حيث يتفاوض الطرفان مباشرة فيما بينهما وليس من خالل سوق الصرف المنظم؛‬‫● قد تنطوي المعامالت خارج البورصة على درجة عالية من المخاطر مقارنة بالمعامالت التي تتم في‬‫أسواق الصرف المنظمة‪ .‬بسبب عدم وجود طرف مقابل مركزي‪ ،‬يتحمل الطرفان بعض مخاطر االئتمان أو‬‫مخاطر التخلف عن السداد أو قد يواجهون مواقف يستحيل فيها تصفية المراكز أو تقييم قيمة المركز‪.‬‬‫تعليق التداول‬‫● عندما تكون ظروف التداول من النوع الذي يجعل من الصعب أو المستحيل تصفية مركز‪ ،‬على سبيل‬‫المثال عندما يتم تعليق أو تقييد التداول في البورصة ذات الصلة‪ ،‬فإن وضع أمر وقف الخسارة لن يحد‬‫بالضرورة من خسائر المتداول بالمبالغ المقصودة‪ ،‬حيث قد يكون من المستحيل تنفيذ أمر وقف الخسارة‬‫بالسعر المحدد‪ .‬عالوة على ذلك‪ ،‬قد يكون تنفيذ أمر وقف الخسارة أسوأ من السعر المحدد وقد تكون‬‫الخسائر المحققة أكبر من المتوقع‪.‬‬‫حساب الهامش ومتطلباته‬‫● تتطلب المعامالت الهامشية من العميل إجراء سلسلة من المدفوعات مقابل سعر الشراء‪ ،‬بدال ً من‬‫دفع سعر الشراء بالكامل على الفور‪ .‬يعتمد مستوى متطلبات الهامش على األصل األساسي لألداة‬‫ويمكن تثبيته أو حسابه من السعر الحالي لألداة األساسية‪ .‬يمكن العثور على متطلبات هامش األداة‬‫المحددة على موقع الشركة على الويب؛‬‫كاف في حساب التداول الخاص به في جميع األوقات من‬‫● يحتاج العميل إلى التأكد من أن لديه هامش‬‫ٍ‬‫أجل الحفاظ على مركز مفتوح‪ .‬من واجب العميل مراقبة أي مراكز مفتوحة لتجنب إغالق المراكز من قبل‬‫الشركة بسبب عدم توفر األموال‪ .‬الشركة ليست مسؤولة عن إخطار العميل بذلك في أي من هذه‬‫الحاالت؛‬‫● الشركة ليست ملزمة بإجراء نداءات الهامش للعميل وليست مسؤولة أمام العميل عن أي فشل من‬‫جانب الشركة في االتصال بالعميل أو محاولة االتصال به؛‬‫● يحق للشركة تغيير متطلبات الهامش من خالل إعطاء العميل إشعارًا خطيًا لمدة خمسة (‪ )5‬أيام‬‫تقويمية‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬في حالة وقوع حدث قوة قاهرة‪ ،‬يحق للشركة تغيير متطلبات الهامش دون إشعار‬‫خطي مسبق‪.‬‬‫معامالت االستثمار ذات المسؤولية الطارئة‬‫● نظرًا لطبيعة المعامالت ذات الهامش‪ ،‬كما هو موضح أعاله‪ ،‬فقد يتكبد العميل خسارة كاملة لألموال‬‫التي تم إيداعها لفتح مركز واالحتفاظ به‪ .‬سيؤدي الفشل من جانب العميل في تلبية نداء الهامش‪ ،‬أي‬‫دفع أموال إضافية للحفاظ على المركز‪ ،‬إلى تصفية المركز‪ ،‬مما قد يؤدي إلى خسارة يتحمل العميل‬‫مسؤولية تغطيتها؛‬‫● المعامالت غير الهامشية قد تحمل التزا ًما بسداد مدفوعات أخرى باإلضافة إلى أي مبلغ مدفوع عند‬‫إبرام العقد‪.‬‬‫الضرائب والعموالت والرسوم األخرى‬‫● يجب أن يكون العميل على علم بالعموالت والرسوم األخرى قبل الشروع في التداول‪ .‬قد يتم فرض‬‫الرسوم بمبالغ نقدية أو بالنسبة المئوية‪ .‬وبالتالي فإن من مسؤولية العميل فهم األساس الذي يتم عليه‬‫فرض هذه الرسوم؛‬‫● قد تؤدي التشريعات والتغييرات التي تطرأ عليها أو تغير ظروف العميل الشخصية إلى التعامل في‬‫األدوات المالية الخاضعة للضريبة والواجبات األخرى؛‬‫● يجب على العميل طلب مشورة مستقلة بشأن ضرائبه‪/‬أو التزاماته وواجباته‪ ،‬حيث إنه مسؤول عن أي‬‫التزامات من هذا القبيل‪.‬‬‫إشعار عام‬‫قبل التقدم بطلب للحصول على حساب‪ ،‬يجب على العميل أن يفكر مليًا فيما إذا كان تداول األدوات‬‫المالية المشتقة مناسبًا له في ضوء ظروفه وموارده المالية‪ .‬ينطوي تداول األدوات المالية المشتقة على‬‫استخدام الرافعة المالية‪.‬‬