間

25,477 千円

確定給付年金
厚生年金基金
確定拠出年金
適格退職年金など

40△4,026千円（△13.65％）

代から始める定年後の備え 〈第2回〉

民企業年金
15,063 千円シリーズ【図表1】退職給付の官民較差

「退職手当」の今後の見通しと管理と備え公務員の退職手当は今後どうなる？

度

2

30

年前と比較すれば、退職手当はかなり

70

歳 以 上の元度購入された方は結3減少しました。その当時は「公務員は2家を買う（ 在 職 中と退 職 時 ）」 と言われていたそうです。確かに、現 在公務員で家を 度、年、年に改 正されその都 度、56構いらっしゃいます。 そんな公 務 員の退 職年、 平 成

15

手 当も民 間との比 較によって、 昭 和

昭和1支給率が低下していきました。

月から「国家公務員の退1

さらに、「 公 務 員の退 職 手 当は民 間より年25も高い」との調査結果【図表 】が示され、ついに平成号 ）が施 行された職給付の給付水準の見直し等のための国家年法律第96

公 務 員 退 職 手 当 法 等の一 部を改 正する法律」（平成のです。結果、平均400万円程度の減額となります。地方公務員の退職手当は各自

2460

退職一時金
10,415 千円

公務29,503 千円（注）1

共済職域部分

2,433 千円

退職手当
27,071 千円

勤続20年以上の事務･技術関係職種の常勤従業員（公務については行政職俸給表（一）適用者）で定年又は勧奨・会社都合で退職した者（大卒及び高卒）を対象
2 官民とも年金については、将来支給する年金の累積額（終身の場合は平均余命までの間の積上げ額）を退職時点に一時金として支給するとした場合の額に現価換算。換算率は、厚生労働大臣告示により定められている年金の最低積立基準額算出の予定利率2.38％（平成22年度）を使用
3 官民それぞれの使用者拠出による退職給付総額を比較。また、比較に当たって、退職給付制度を有する企業（全体の93.5％）における退職給付支給額を集計
出典：人事院「民間の企業年金及び退職金の調査結果並びに当該調査結果に係る本院の見解の概要」（平成24年３月）

岡崎 謙二
株式会社 FP コンサルティング
代表取締役【おかざき けんじ】関西大学卒業後、大手金融機関を経て平成12年に独立系FP会社を設立。公務員団体でのセミナーはこれまで100団体以上、FP 相談は2,000件以上と実績豊富。身内が公務員であり、公務員こそファイナンシャルプランナーが必要と考え、日本で初めての公務員に特化したファイナンシャ
ルプランナーとして、全国の官公庁、自衛隊、自治体、教職員団体、警察などに、セミナー講師やFP相談などできめ細かいサービスを提供している。各
種セミナー講師、執筆など精力的に活躍中。著書に『給与削減・退職金削減に備えた公務員のためのお金の貯め方・守り方』（パブラボ、2013）がある。

28

【図表2】退職手当の計算式と算出例

第6号

第7号

第8号

第9号

第10号

調整月額 54,100 60,000 45,850 41,700 33,350 25,000 20,650 16,700
行政職

10級

9級

8級

7級

6級

5級

4級

3級

次に退 職 手 当に課される税 金について見

第5号

んどが一時金です。では、その退職手当とは第4号

治体で異なるとはいえ、基本 的に国家公務第3号てみましょう。 大きな金 額が支 給されるた区分いったいどれくらいの金額になるのでしょう？

退職手当の調整額員に準じています。 したがって、 退 職 後の49.59

め税 金も高くなると思 っている方が多いよ49.59】に基本的な計算式があります。

49.59

財 源が大きく減る傾 向にありますから、 こ40年

うですが、 実は退 職 手 当にかかる税 金は非38年

ここでは一般的な地方公務員の退職手当額

39.2805 42.4125 47.1105

35年

れまで以 上にしっかりと老 後 設 計を考える

33年常に少ないのです。これは【 図 表34.5830年の例を掲載していますが、学校卒業後定年支給率28年必要があるのです。

25年

退職手当の額と税金

勤続年数

公務員の退職手当には、民間の企業年金定年退職による勤続年数別支給率（H26年7月1日〜）のように分割で支給されるものがなく、ほと

退職手当＝退職時の俸給月額×支給率＋退職手当の調整額

職員の区分に応じて定める額のうち、その額が多いものから5年分（60月分）の合計額

20年超800万円＋70万円×（勤続年数−20年）※勤続年数の1年未満の端数は1年に切り上げ

29Vol.11 83】のよ

退職所得控除額：800万円＋70万円×（38−20）＝2,060万円
課 税 所 得：（2,400万円−2,060万円）
×1/2＝170万円
所得税の計算式：170万円×5.105％＝8万6,785円
住民税の計算式：170万円×10％＝17万円
所得税・住民税の合計額：25万6,785円
退職手当の手取額：約2,374万円

38年との設定で、具体的に税【図表4】退職手当2,400万円、勤続年数38年の場合【図表勤続年数×40万円（最低80万円）

うに、退職所得控除に加え、所得も1/220年以下

では、具体的に退職手当額が2400万

退職所得控除額
円、勤続年数勤続年数まで勤 務した場 合、おおよそ2200万 円

退職所得控除額の速算表で算出されるためです。

退職手当の所得＝（退職手当の金額−退職所得控除額）×2分の1〜 2400万円となります（退職時の俸給【図表3】

月額や定年・勧奨・自己都合によっても異勤続38年の一般行政職が定年により退職する場合、5級に5年在籍していた
退職時給付：420,000円 勤続年数：38年
退職手当調整額（区分第8号）：25,000円×60＝1,500,000円
420,000円×49.59＋1,500,000円＝22,327,800円

なります）。

（退職手当の算出例）2

【図表5】退職手当手取額と税金（所得税・住民税）早見表単位（万円）金額（所得税・住民税）を算出してみまし

このように現 状、退 職 手 当への課 税は非すか？」「何か運用したほうがいいですか？」

そこで私はまず、退 職 手 当を含めた「 資といった質問を多く受けます。

担・社会保険料負担の世代間格差や終身雇

産 一 覧 表 」 を作 っていただくことをアドバ

常に緩やかですが、少子高 齢 化に伴う税 負用から雇用流動化といった社会構造変化等イスしています。在 職 中は資 産 形 成 期ですょう【図表 】。
所得税と住民税の合計は約800万円にもを理由に、税制改革議論によって課税率上給 与で年 間2400万 円 支 給されると、万円でし、 仕 事などで忙しかったこともあり、 資なりますが、退職手当の場合、約年度

1,993.9
税金40.616.76.1
手取額

2,222.0

2,257.5

2,281.9

2,292.4
税金7842.5

18.1

7.6
手取額

2,391.5

2,434.1

2,465.4

2,477.3
税金

108.5

65.9

34.6

22.7の税制改正では、平成年月

年以内の特定役員退把 握し、 上 手く活 用していくことが必 要だ支給される勤続年数

職手当等について、所得の1/2算出が廃】にからです。資産一覧表の例を【図表目 的を決めましょう。 目 的は、 大きく次の一覧 表が完 成したら、 次はこれら資 産の示します。

止（ つまり増 税 ） されました。 こういった社会情勢を念頭に、退職手当の手取額減少も想定しておきましょう。
もう一つ、 税 金で気を付けるべき点があつに分けられます。
ります。私が以前相談を受けた警察官のA①生活資金として使うお金
ヶ月 後に電話をかけ万円 ／月とすると、毎 月万円が不足します。夫婦の平均寿命がの収入が夫 婦でえば、生活費が夫婦で 万円／月、年金等い場合に補充用として活用するものです。例

これは公 的 年 金や私 的 年 金だけでは足りな

まず、①生活資金として使うお金ですが、③子供や自分のために残しておくお金②急な出費に備えるお金

さんは、退職直後の 月に退職手当の管理で相談に来て、そのてこられました。内容は「退職手当支給時万円の住民税請求が来たに住 民 税が天 引きされたのに、 最 近になって市役所から約のですが…」というものでした。
結 論から申しますと、 分 離 課 税として退職手当に課される住民税とは別に、前年の6済みます。

1,983.3

昇の可能性があります。実際、平成

産 全 体を把 握する機 会がなかったかもしれ1,959.4

1

歳と考えると、歳で退 職 後に生活 資 金のす。 それを知らなければ、Aさんのように② 急な出 費に備えるお金は、入 院などの療養費や介護費用、万が一の葬儀代等が挙げられます。 病 気や手 術は予 期しない出 費
一度にこれだけの額を手にするわけですからが必要です。と費 用は増 大しますので、 備えておくこととなるケースが多いですし、 入 院も長 引く「 今 後はどのように管 理していけばいいので退 職 手 当は2000万 円を超える金 額。

退職手当の管理すので注意しましょう。

不足額は約1200万円の算出となります。

給与等の所得に課される住民税も発生しま35】に退 職 手 当 額と勤 続 年 数にお手取額

1

高 額な住 民 税 請 求が来て驚くことになりま

853065【図表※1 税金は所得税と住民税の合計額※2 税金は千円未満切り上げのため実際の金額と若干の相違がある※3 復興特別所得税（2.1％）加算後の金額

ける手 取 額と税 金の早 見 表を載せています

1.62535ので、ご参照ください。

22.75425

税金2,500万円

1,798.42,300万円

151,777.3

2,000万円

手取額

38年ません。 しかし、 退 職 後は形 成したものを日以降に424税金はかからない

34年
1,800万円

50

40年
30年
勤続年数
退職金額

30【図表6】資産一覧表例③子供や自分のために残しておくお金は、子 供や孫への出 費、独 身の方でしたら有 料老人ホームの入居一時金も該当します。

ら投資」を推し進める国の政策なのです。
では、「貯蓄から投資への時代」になった経緯をお話します。

国の政 策によるものなのです。 そして今、高い販 売ノルマのせいか、高 齢 者に高リスク商 品を販 売するなど、 トラブルも急 増し金がありませんでした。 ですから、 政 府はり組むことが重 要です。 もちろん、 金 融リ

とにかく投 資はしっかり勉 強してから取ているようです。

国民にこのように投げかけたのです。
「国民テラシー（金融に必要な知識や情報を取得

第二次大戦後、戦争で負けた日本にはお準 備するのです。 それぞれにある程 度の目の皆さん、 高い利 息を付けますから貯 金しし、主体的に判断できる能力）が高いのでこのように目 的 別でお金を つに分けて処が立ち、 さらに余 裕ができれば資 産 運 用てください」と（特に郵便局。昔は銀行よあれば、「貯蓄から投資へ」という国策に乗を検討してもいいでしょう。

りも利 息が高かった時 代があったのです ）。

です。確実な管理と運用を心掛けましょう。

せば全ての卵が割れてしまうからです。 しつ例えば、 預 金をする場 合、 気を付けたい

1

1

退職手当の運用

今や家計の金融資産残高は約1600兆と言われています。

進 国であるイギリスの古いことわざに「得が美 味しいものを食べに行こうとか、つの籠に全 部の卵を盛るな 」 があります。
か？

かし つの籠に分けて入れていれば、つに全 部を盛 っていると、 その籠を落と
温 泉や海 外 旅 行へ行こう、そんな気 分になの籠を落としても他の籠にある卵は割れずださい 」と。結 果、これまで元 本 割れしない商品ばかりだった銀行や郵便局までもが、急に投 資 信 託 等を扱い始めました。これは3万 円あったら、 皆さんはどうしますりますよね。 当 時はそれで経 済が回 っていに残ります。これが「分散」です。

％ でもいいから配 当などの所 得を得てく利息が付きませんから、投資してください。

いです。850兆 円を貯 金してもほとんどけたのです。
「国民の皆さん、もう貯金はい

そこで、 今 度は政 府がこのように投げかりません。

手 取り160円です …。これでは経 済も回たのです。 しかし今は100万 円 預けてもとして万 円も受け取れたのです。 不 労 所％あり、100万円預けると手取り利息

20441

資産運用を行う上で非常に重要な点は「資るのも、 選 択 肢としていいと思います。 し46,572,000
合計円に達し、そのうち約850兆 円が現 預 金

そして、 真 面 目な気 質の日 本 人はコツコツ

7,000,000
××信託銀行 難波支店

定期預金

5,000,000
ゆうちょ銀行 ○○支店

通常貯金

2,300,000
投資信託

△△證券

○○投信

8,900,000
生命保険

○○生命

終身保険（解約金）

2,520,000
不動産

自宅

土地建物

18,000,000

梅田支店

51

数年前から「資産運用」という言葉をあ定期預金

本店

産 分 散（ ポートフォリオ ）」 です。 金 融 先かし、退職手当は老後のための大切な資金

1,600,000□□銀行

年 前は貯 金 利 率が約と貯蓄に励んでいったわけです。

普通預金

ちらこちらで目にします。 これは「 貯 蓄か1,252,000
大阪支店

預貯金

Vol.11 8313

普通預金
○○銀行

金額
内容
支店など
金融機関名

※投資信託など価格が変動するものは時価を記載します。
※保険は解約返戻金を記載します。
※自宅は時価（売却した時の金額）もしくは固定資産税評価額を記載します。

のが「 ペイオフ 」 です。 ペイオフとは昭 和め、 住 宅 会 社・ 旅 行 会 社・ リゾート会 員、て相談に来られる方もいらっしゃいます。

高い信託商品を購入して、購入後に後 悔し

もちろん、 決して投 資 信 託は悪いもので果ては悪 徳 業 者まで。 はじめは、 やはり銀行からです。 なぜなら普 通 預 金の残 高が管はありません。 問 題なのは、 理 解せずに言年に発足し、当該金融機関が破産により理されており、大きな金額が振込まれたこと

われるがままに購 入してしまう点です。 当金 融 機 関につき預 金 者あたり元 本1000万 円までとそのがわかるためです。 すぐに営 業 担 当 者が来たり前ですが、「リターン」あるところには処 理される場 合には「利息を保護対象とする」と定めた制度です。

たり、金融商品の案内が届いたりするのです。

必ず「リスク」が存在するのです。

年に日 本 振 興 銀 行が破 綻し、特に数年前からはノルマが課されているため

実 際、平 成初めてペイオフが発動されました。1000か、巧みな手法で投資信託を勧めてきたり、％ の商 品 」 といったキャ ッチコピーをよく電話やDM等で「元本確実！ 利回万 円とその利 息は保 護されましたが、 それ最近では保険商品の提案も多いようです。
よく見られるのが退職金専用の定期預金あり得ません。 多くが金 融 詐 欺です。 私の見 掛けますが、 基 本 的にこのような商 品はものです。退職手当の源泉徴収票を提示す

周りにも数十万円単位で金融詐欺に遭ったヶ月間は公 務 員の方がいらっしゃいます。一昔 前でれば、「和牛商法」「架空債券」等です。他人事と言えば「原野商法」、最近だと「エビの養殖」
月預けると 万5000円（税込）です。

思われるかもしれませんが、 この低 金 利 時るのです。 ちなみに、1000万 円を％で投 資 信 託をセット代、「少しでもリターンを得たい」そんな思活は危うかったところです。 今を元 気に暮社にのみ集 中 投 資していたならば、 老 後 生も効率的なアプローチを行うことが可能になを囲い込む」。自行に預けてもらえば、以後ちゃんと狙いがあるわけです。まずは「資金時 代にこれだけの利 息を付けるのですから、付く定 期 預 金 商 品もあります。この低 金 利言っても、手 当はますます厳しくなっています。 とは冒 頭でお伝えしたとおり、 公 務 員の退 職いますから、気を付けましょう。

違いありません。 今も虎 視 眈 々と狙われていに付け入りやすい土壌になっているのは間ヶ月で年利率らせているのも、普通預金・定期預金・外るからです。次に「成功体験の提供」。 ヶりますから、 過 度に退 職 手 当に頼らないラ20ご覧ください。

まりを見せる介 護 保 険についてです。 ぜひ

次回は高齢化社会が進む中、ニーズの高40

退職手当を株式投資に回し、さらにこの貨 預 金 等へのカテゴリー 分 散を行 っていた月間、「お金が新たなお金を生み出す」そん

イフプランを構 築することが可 能です。 今

年 程あこと、さらには、株式も複数銘柄に分散しな経験を積むと、以後も引き続きこういったのうちから自分自身で老後資金の形成を始てアプローチがあり、中にはかなりリスクの代であれば退 職までていたためです。資産運用の基本は「分散」

状況を続けたいと思うのが人間心理です。すです。ぜひ、心に留めておきましょう。

％に戻る3ヶ月目以降、そんなタイミングを見計らっです。通常定期預金並みの ．

めれば、 きっと安 心してゆたかな生 活が送購入すれば、他にも、資 金の％の利息がヶ％の利息を付けてくれで、例えば ヶ月で年利率％という類のり以上の額はカットされたのです…。預金だからといって安心はできません。やはり分散することが重要です。
株式投資も同様です。 つの銘柄に集中投資すると、その会社が破綻した場合「株は紙くず」になります。
実 際にあった話ですが、 県 庁 職 員だった
Cさんは退 職 手当の一部で株 式 投 資してい10ると、当初は選択肢にすら挙がらなかった投社が破 綻

3503

公務員の退職手当が狙われている2000万円を超える公務員の退職手当。
当然、様々な機関からアプローチを受けます。
銀行・証券・保険会社等の金融機関をはじ40れることでしょう。

ました。しかし、その投 資 先の3350

11してしまったのです。 もしCさんが全ての

3

7

3

1

資信託も…そんな思考変化が起こってくるの

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14632