大学向け講義資料「お金をふやす」～「知っている」と「知らない」とでは～
日本証券業協会
金融・証券インストラクター
本資料は、日本証券業協会（以下、日証協）が作成したものです。本資料は、金融知識習得の一助となる事を目的とし、特定の有価証券等の勧誘を目的として作成されたものではありません。
日証協は、インターネットを通じて提供されている情報を含め、信頼性が高いとみなす情報等に基づいて本資料を作成しておりますが、当該情報が正確である事を保証するものではなく、日証協は、本資料に記載された情報を使用する事により、投資運用を行った結果被った損害を補償いたしません。また、当該意見・見通しは、将来予告なしに変更される事があります。本資料の無断転用・転載・使用を禁じます。
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

目 次⚫資産運用を考えてみよう⚫どんな金融商品があるの？
⚫リスクとリターンを正しく知ろう⚫「長期・積立・分散」について⚫少額投資非課税制度 NISA

⚫確定拠出年金⚫投資詐欺に気をつけよう© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

1

資産運用を考えてみよう© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

2

資産運用を考えてみよう
自分のお金を３つに分類

投資は、「当面使う予定がないお金」で行うのが基本

ココを投資に！
車の購入旅行費用など。

お金の使いみち当面使う予定がないお金

近く使い道が決まっている
お金

日々の生活に必要なお金

ココは仕組み化でココは預貯金で食費住宅費（家賃・ローンの返済）
光熱費
その他の予備費など。
医療費など、急な出費のための予備費を残しておくことも忘れずに。

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

3

資産運用を考えてみよう
お金を増やす仕組み化

支出は収入の範囲内でやりくりするのが基本
預金や積立投資1万円
収 入
給料20万円

支 出
19万円でやりくり先に差し引くことがポイント！！
「給与天引き」や「自動引き落とし」による仕組み化を！
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

4

資産運用を考えてみよう
投資は3つの余裕で

1
資金の余裕

2
時間の余裕

3
心の余裕

「日々の生活に必要なお金」や「近く使い道が決まっているお金」は投資に向いていない
思いどおりに価格が上昇しなくてもそのまま保有していられる価格の急激な下落があってもあわてず冷静な判断を© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

5

資産運用を考えてみよう

投資は社会貢献（SDGs）
民間事業などの拡大製品の製造・サービスの提供

公共投資・企業活動
事業の拡大
公共投資の増加

暮らしやすさの向上・社会問題の解決
家計株価上昇・配当・利金

企業・政府投資（株式、国債など）

給 料（生活資金を提供）

給与が上がり生活が向上

事業の拡大に伴い業績UP

雇用雇用の拡大© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

6

資産運用を考えてみよう

投資は社会貢献（SDGs）

家計からの投資が企業や政府などの活動を支え、持続可能な社会の形成につながっていく

SDGs（持続可能な開発目標）© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

7

どんな金融商品があるの？

©
© JapanJapan Securities
Securities Dealers
Dealers Association.All
Association.All Rights Reserved.

8

どんな金融商品があるの？
預貯金と投資商品の特徴

預貯金

投資商品

（預金、貯金）（株式、債券、投資信託etc.）

利用目的 確実に貯める

積極的にふやす

元本保証ありなし

換金原則、即時日数がかかる©
© JapanJapan Securities
Securities Dealers
Dealers Association.All
Association.All Rights Reserved.

9

どんな金融商品があるの？
金融商品の3つの特徴

金融商品の特徴は、 ３つの観点で見分ける
安全性
元本や利子の支払いが確実か

普通預金
国内
株式
国内
債券

収益性

流動性

必要なときに大きい収益が期待できるか すぐに換金できるか

３つとも◎の金融商品はない© Japan
Securities
Dealers
Association.AllRights
RightsReserved.
Reserved.
© JapanSecurities
DealersAssociation.All

10

どんな金融商品があるの？
株式投資の魅力とリスク◆ 会社が発行している｢株式｣を買って保有、売却して収益を得る◆ 会社の成長が収益をもたらす

魅力

値上がり益

配当益
（インカム・ゲイン）（キャピタル・ゲイン）

株主優待

価格変動リスク

リスク

信用リスク

投資先企業の財務状況や経営状況などから生じる価格の振れ幅をいいます© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

11

どんな金融商品があるの？
株式投資の仕組み

証券会社が投資家と株式会社を仲介① 資金提供② 出資金に応じ株式を発行
株式会社
投資家③ 株式価値UP、配当金・株主優待資金を使い事業拡大© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

12

どんな金融商品があるの？
株価を動かす要因

外国為替相場金 利

景 気政 治
株価

国際情勢

天 候など

根本的な要因は会社の業績© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

13

どんな金融商品があるの？
債券投資の魅力とリスク◆ 「債券」とは、国や地方公共団体、会社などが発行している借用証書のようなもの◆ 満期時に受け取れる金額や、利子の金額などの条件があらかじめ決められている

魅力

満期時に受け取れる額面金額

定期的に受け取れる

利子

途中で売却可能

価格変動リスクリスク

元本の払い戻しや利子の支払いが、信用リスク 【約束通り行われる】～【滞る、または、行われない】© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

14

どんな金融商品があるの？
債券投資の仕組み

証券会社等が投資家と会社等を仲介① 資金提供② 債券の発行③ 利子の受取り投資家④ 満期償還
額面金額が戻る

国
地方公共団体会社など© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

15

どんな金融商品があるの？
債券価格と金利の関係【例】発行時の債券価格が100円、利率が2％の場合
債券価格

金利金利が3％に上昇

金利が1％に低下

２％の債券の魅力がdown2％の債券の魅力がup© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

16

どんな金融商品があるの？
債券の格付け「格付け」は、格付会社が評価した債券ごとの信用度

あくまでも格付会社の意見※主な格付け会社…日本格付研究所、格付投資情報センター、ムーディーズ、スタンダード＆プアーズ など

信用度が高いものほど

利率

信用度

⇒ 需要（投資家）多⇒ 債券価格高、利率低⇒ 収益は低⇒ ローリスク・ローリターン

信用度が低いものほど⇒ 需要（投資家）少⇒ 債券価格低、利率高⇒ 収益は高⇒ ハイリスク・ハイリターン※格付けの例© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

17

どんな金融商品があるの？
投資信託の魅力とリスク魅力

運用は専門家が担当

少額で投資可能分散投資でリスクを軽減

価格変動リスク

リスク

信用リスク

組み入れられている株式や債券の発行体が、将来存続している場合も破たんする場合もある。
©© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

18

どんな金融商品があるの？
投資信託のしくみ
少額で投資可能

運用は専門家が担当

分散投資でリスクを軽減

Contents© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

19リスクとリターンを正しく知ろう© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

20リスクとリターンを正しく知ろう
リスクとは、リターンとは金融商品でリスクとは、リターンが不確実である（予測できない）こと
リスクが小さいリスクが大きい

預金など

株式など

購入価格

購入価格

・・振れ幅が小さい

振れ幅が大きい価格

価格
時間時間© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

21リスクとリターンを正しく知ろう
リスクとリターンの関係「ローリスク・ハイリターン」の金融商品はない
大（高）
リターン
小（低）

満期まで保有すると元本または額面金額を受け取れる

ローリスク・
ローリターン
ハイリスク・
ハイリターン
商品によってリスク・リターンはさまざま

小（低）

リスク

※これは一般的なイメージ図であり、すべての金融商品があてはまるものではありません。

大（高）© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

22

「長期・積立・分散」について© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

23

「長期・積立・分散」について
長期投資-投資は長い目で見るのが基本
長い目で見ればここでプラスになるチャンスが！

購入価格

プラ金 ス
融商
品の価 マ格 イナス

START

１年５年10年

15年

20年

投資商品の環境は、よい時もあれば悪い時もある。
長期投資で時間を味方に！
© Japan
Securities
Dealers
Association.AllRights
RightsReserved.
Reserved.
© JapanSecurities
Dealers
Association.All24

「長期・積立・分散」について
積立投資（ドルコスト平均法）
1,500円
1,000円

株価の動き

合計
株数・
金額

平均
購入
単価

40

１株当たり

40,0001,000

1046.6

１株当たり

10,000 10,000

40,000858.3

1,000円
500円

一括購入

株数
（株）

金額
（円）

定額購入
（ドル・コスト平均法）

株数
（株）

金額
（円）

40

000

40,000000

106.6

10,000 10,000

20

一定の金額
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

25

「長期・積立・分散」について
分散投資投資の世界の格言！

「ひとつのカゴに卵を盛るな」

卵を1つのカゴに全部入れた場合（投資先が１つ）複数のカゴに分けた場合（投資先を分けた場合）カゴを落としたときに全てがダメに…

１つを落としてしまっても、残りは大丈夫！
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

26

「長期・積立・分散」について

分散投資-主な分散方法は３つ資産の分散

地域の分散

時間の分散定額購入法（ドル・コスト平均法）© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

27

「長期・積立・分散」について金融商品の組合せを考える

自分のリスクへの考え方を整理して、金融商品の組合せ（ポートフォリオ）を考えましょう
流動性・安全性が高い金融商品

収益性が高い金融商品

国内株式など金融商品の組み合わせ例

預貯金など

国内債券など安全性の高い金融商品© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

28「長期・積立・分散」についてポートフォリオ例①

成長重視型

リスク資産の割合をふやして積極運用無断複製・転載を禁じます。

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

29

「長期・積立・分散」についてポートフォリオ例②

安定重視型

リスク資産の割合を減らして安全資産に配分無断複製・転載を禁じます。

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

30

「長期・積立・分散」についてポートフォリオ例③

バランス型

リスク資産と安全資産をバランスよく無断複製・転載を禁じます。

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

31少額投資非課税制度 NISA

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

32少額投資非課税制度 NISANISAとは「少額」の「投資」が「非課税」になる制度
税率約20％

税金
約2千円
投資で得た利益
1万円手元に残るお金
約8千円

税金がかからない

手元に残るお金1万円© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

33少額投資非課税制度 NISA
非課税になる収益とは？

NISAの対象となる金融商品の利益
株 式

株式投資信託など

譲渡益

収益分配金

配当金

途中換金による利益
償還時の利益© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

34少額投資非課税制度 NISA

つみたて併用可日本に住む成人（18歳以上）

投資枠
成長
投資枠

無期限で非課税
年間120万円まで購入可
無期限で非課税
年間240万円まで購入可

投資可能期間も無期限
ただし、生涯の保有限度額があります

NISA口座は、一人につき一つの証券会社・銀行等でしか申込・開設できません。
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

35少額投資非課税制度 NISA名 称つみたて投資枠※

成長投資枠※

対象商品

株式投資信託（現在のつみたてNISAと同じ商品）

株式、株式投資信託（一部除く）

年間投資枠

120万円

240万円

非課税保有限度額

1,800万円（うち成長投資枠は1,200万円）

投資可能期間

無期限

非課税保有期間無期限※ つみたて投資枠と成長投資枠は同時に利用できます。
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

36少額投資非課税制度 NISA
取引口座の開設が前提

NISA口座は証券総合口座、投資信託口座などの取引口座開設が前提です
証券会社で証券総合口座を開設する銀行等で投資信託口座を開設するNISA口座を開設© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

37

確定拠出年金© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

38

確定拠出年金
企業型と個人型

公的年金へ上乗せする年金制度
企業が導入する企業型と個人が加入する個人型（iDeCo：イデコ）がある

個人型（iDeCo：イデコ）
企業型
企業年金
厚生年金
国民年金

自営業者

会社員

年金払い
退職給付

3階
2階

1階
公務員 専業主婦(夫)© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

39

【参考】公的年金シミュレーター
厚生労働省の公的年金シミュレーター
公的年金シミュレーター

検索

年金額を一番簡単に試算 4項目を入力
STEP

1

生年月日を入力

STEP

働き方・暮らし方の選択

2

143万円

例：会社員・公務員（厚生年金）

働く期間の入力
例：20歳～59歳 ※

年収の入力
例：300万円※60歳でリタイアした場合

年金見込み受給額65歳～143万円／年© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

40

確定拠出年金

確定拠出年金の概要

受老け齢
取給り付金

運用益
掛金
積立期間60歳

概要１：企業/自分が拠出して積立て
概要２：自分で金融商品を選んで運用します
概要３：原則60歳以降に受け取れます※ 受取る金額は、運用次第で変わります© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

41

確定拠出年金

確定拠出年金の対象商品月々支払うお金で金融商品を購入
金融機関が提示する商品の中から自分で選択
元本確保型商品
預金

保険

貯めたい人向き

投資型商品
投資信託

ふやしたい人向き© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

42

投資詐欺に気をつけよう© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

43

投資詐欺に気をつけよう

増加する情報商材型の詐欺
20代の「情報商材」※に関する消費生活相談件数は年々増加※ 情報商材とは、インターネットの通信販売等で、副 業・投資やギャンブル等で高額収入を受 けるためのノウハウ等と称して販売して いる情報のこと。情報商材の形式は、 PDF等の電子媒体、動画、メールマガジ ン、アプリケーション、冊子、DVD等が ある

典型的な事例をみてみましょう
出典：消費者庁HP
https://www.caa.go.jp/notice/assets/consumer_transaction_cms203_210202_02.pdf© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

44

投資詐欺に気をつけよう“投資詐欺”を見抜く＜情報商材詐欺の事例＞
高校時代の友人
こうた

YouTube動画はコチラから20歳の大学2年生
ゆうき

こうたが先輩の佐伯さんをゆうきに紹介します

こうたの先輩佐伯さん

このUSBにある、株価指数オプションの取引システムを使えば必ず儲かる。
これで大儲けして最近高級車を買ったんだ!

佐伯さんのセリフは詐欺の典型例とも言える要素があります
このセリフのどれが「詐欺の要素」か考えてみましょう© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

45

投資詐欺に気をつけよう

佐伯さんのセリフを分解してみるとこのUSBにある、 株価指数オプションの取引システムを使えば必ず儲かる。これで大儲けして最近高級車を買ったんだ!
１

２

３
４

このUSBにある、USBを利用しないケースもあるので、これで詐欺は見抜けない
株価指数オプション取引
ハイリスク・ハイリターンの商品だが、仕組みが理解できない
場合は購入しないことは投資の鉄則
必ず儲かる
詐欺の典型例のセリフ。投資に「必ず」はありえない
これで大儲けして大儲けの裏には大損する可能性もあることに注意⇒ リスクとリターンの関係© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

46

投資詐欺に気をつけよう
最近の事例

SNSで著名人等をかたった投資の誘いに注意！
例①：SNSで著名人の写真を無断転載し、証券会社や日証協の広告を装い、情報商材販売サイトなどへ誘導
例②：SNSで著名人名や証券会社の公式アカウントを装いLINEグループへの参加や詐欺サイトへの誘導
私はとうしくん証券のアナリストです。
高騰確実な株式情報をお伝えします

高騰確実なんてあやしいぞ！

© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

47

投資詐欺に気をつけよう

金融商品の正しい知識があれば金融商品に対する正しい知識があれば、投資詐欺の被害を未然に防げる

ちょっとでも「あやしい」、「うますぎる」と思ったら・・・・

ひとりで悩まず相談を！
・「消費者ホットライン」 消費生活センター“１８８”
受付時間10時～12時、13時～16時

・「株や社債をかたった投資詐欺」被害防止コールセンター
日本証券業協会 ０１２０－３４４－９９９
受付時間 9:00～11:30、12:30～17:00© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

48

本日のまとめ１

投資は自分の資産形成のためだけでなく、社会に貢献する意味があることを理解しよう。

２

主な金融商品のしくみを理解する。

３

長期、 積立、分散投資を行えば、リスクは軽減できる。

４

NISAやDC制度は長期・積立・分散投資を後押ししてくれる制度。上手に利用しよう。

５

金融商品に対する正しい知識があれば詐欺を見抜くことができる。あやしいと思ったらひとりで悩まず相談を！
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

49

【参考】★もっと学びたい方へ★
日本証券業協会【基本から、きちんと知りたい人のための「投資の時間」】★投資について、「１から」楽しく学べるコンテンツが盛りだくさんです♪

金融経済教育推進会議
金融リテラシーに関するeラーニング講座「マネビタ～人生を豊かにするお金の知恵」を開講中。
是非受講してみてください。

https://www.shiruporuto.jp/public/document/container/e-learning/「マネビタ」とは、「マネー」と「ビタミン」を組み合わせた造語です。

投資の時間はこちらから→メルマガの登録はこちらから→

金融経済教育推進会議は、我が国の金融経済教育に関する諸課題への取組みを審議することを目的として、2013年６月に設置。
© Japan Securities Dealers Association.All Rights Reserved.

50