2019年3⽉期（第23期）
第3四半期 決算説明会
FY2018 Q3 Results Briefing Documents(2018年10⽉〜12⽉)(October 2018 – December 2018)2019年2⽉8⽇
February 8 th, 2019

⽇本通信株式会社
Japan Communications Inc.

⽬次
Ⅰ. はじめに(代表取締役会⻑ 三⽥ 聖⼆)

Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

Ⅱ. 第3四半期決算の概要

Overview of FY2018 Q3 ResultsⅢ. 現在の取り組み

Current Initiatives(代表取締役社⻑ 福⽥ 尚久)(代表取締役社⻑ 福⽥ 尚久)

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

Ⅳ. Q & A＜ご注意＞ Documents Disclaimer
本資料に記載された⾒解、⾒通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。
当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の⾒通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。
何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts areforward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on thoseforward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements
are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materiallyfrom those expressed or implied by these forward-looking statements.

1はじめにIntroduction

代表取締役会⻑

三⽥ 聖⼆
Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

⽇本通信のミッション
JCIʼs Mission

Secure & Reliable
Transportation of Data
安全･安⼼にデータを運ぶATM / Money Changer

Credit Card Payment

クレジット
カード決済

ATM/両替機

To FinTech Enabler

FinTechイネイブラーへ
Smart Safe

(⼩売店舗内設置型⾦庫)

FPoS

第3四半期決算の概要
Overview of FY2018 Q3 Results代表取締役社⻑福⽥ 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

第3四半期 実績（連結）FY2018 Q3 Results (Consolidated)

単位：百万円million Yen

Q3 19/3期
FY18 Q3

前四半期

Q2 19/3期

Q to Q

FY18 Q2

前年同期Previous Q

Previous Year, Same Q

Q3 18/3期

Y to YFY17 Q3894

100.0%

832

100.0%

627.5%

770

100.0%

123

16.0%

売上原価

655

73.3%

629

75.7%

254.1%

665

86.4%

▲ 10

▲1.6%

売上総利益

239

26.7%

202

24.3%

36

18.0%

104

13.6%

134

127.7%

販売費及び⼀般管理費

373

41.8%

363

43.7%

92.7%

355

46.1%

185.1%

営業利益▲134▲15.1%▲161▲19.4%

26▲16.6%▲250▲32.5%

115▲46.3%

経常利益▲138▲15.4%▲157▲18.9%

19▲12.3%▲253▲32.9%

115▲45.6%▲139▲15.6%▲158▲19.0%

19▲12.2%▲1,527▲198.1%

1,388▲90.9%

売上⾼

Revenue

COGSGross Margin

SG&A

Operating Profit

Ordinary Profit

親会社株主に帰属する
四半期純利益Quarter Net Income
Attributable to owners of parent

6

売上推移

Revenue Trend

課⾦種類別四半期売上（百万円）

Quarterly Revenue by Billing Type

700

600

500

400
monthly
⽉額継続課⾦monthly
recurringrecurring300

Prepaid
プリペイド

prepaid
200

100

0Q1

Q2

Q3

FY20162017年3⽉期
FY2016

Q4

Q1

Q2

Q3

FY20172018年3⽉期
FY2017

Q4

Q1

Q2

Q3

2019年3⽉期
FY2018FY20187

四半期推移 Quarterly Transition
FY20172018年3⽉期（百万円）
million yen

Q1Q2FY20182019年3⽉期

Q3Q4

Q1

Q2

Q3

売上

706

770

770

786834

832894

通信売上

631675

761

781

832

832894

Revenue

Communication
Revenue

ハードウェアHardware
売上 Revenue

営業損失

Operating Loss

+447594▲380▲315+65+86+20+51

952▲250▲146▲166+65+104-2000▲161+5+620▲134+27

Communication
revenue continues toaccumulate due togrowth in the monthly
recurring services

⽉額継続課⾦型の伸⻑により通信売上は積み上がりつつある

損失幅は減りつつある
Amount of loss
declining

⼀時的要因（接続料の遡及精算等） Factor out temporary effects(such as retroactive settlement ofの影響を除くとconnection charges)▲ 198▲ 1988バランスシート（連結）FY2018 Q3 Balance Sheet (Consolidated)
単位：百万円million yen

Q3 19/3期
FY18 Q3

流動資産
1,401
Current Assets
現⾦及び預⾦ Cash and Equivalents
709
売掛⾦
495
Accounts Receivable
商品等
142
Inventory
その他流動資産107
Others
貸倒引当⾦▲52
Allowance for Debt
固定資産
304
Fixed Assets
有形固定資産39
Tangible Assets
無形固定資産80
Intangible Assets
投資その他
184
Investments & Others
繰延資産7
Deferred Assets
資産合計
1,714
Assets Total
流動負債
969
Current Liabilities
買掛⾦372
Accounts Payable
前受収益88
Deferred Revenue
借⼊⾦
21Loanその他流動負債
487
Others固定負債46
Long-term Liabilities
負債合計
1,015
Liabilities Total
純資産
698
Net Assets
負債純資産合計 Liabilities and Net Assets Total1,714

前四半期

前年同期

Previous Q

Q2 19/3期

FY18 Q2

1,308647470
136
103▲492723458179
91,589
965
336
95
23509
49
1,014575
1,589

Previous Year, Same Q

Q to Q

9362
2454▲3325224▲1124435▲7▲1▲22▲21122
124

Q3 18/3期
FY17 Q3

2,992
2,112526305
124▲75145ーー145
8
3,1462,019
26877
1,098575
66
2,086
1,060
3,146

Y to Y▲1,590▲1,403▲31▲162▲1623159398039▲0▲1,432▲1,050
10410▲1,076▲88▲19▲1,070▲362▲1,4329

キャッシュ・フロー計算書（連結）FY2018 Q3 Cash Flow (Consolidated)

Q3 19/3期

単位：百万円

FY18 Q3

million yen

前四半期

前年同期

Previous Q

Q2 19/3期

FY18 Q2

Previous Year, Same Q

Q to Q

Q3 18/3期

FY17 Q3

Y to Y

営業活動によるキャッシュ・フロー

▲157▲133▲23▲47▲109

投資活動によるキャッシュ・フロー

▲32▲16▲1590▲123

財務活動によるキャッシュ・フロー

254▲25280312▲57

現⾦及び現⾦同等物に係る換算差額▲33▲61▲4

現⾦及び現⾦同等物の増減額

62▲172234356▲294647819▲172744▲97709647621,101▲392

Cash Flow from Operations

Cash Flow from Investments

Cash Flow from Financing

Exchange Adjustment

Net Increase in Cash

現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼

Cash at Beginning

現⾦及び現⾦同等物の期末残⾼

Cash at End10

現在の取り組み
Current Initiatives

FinTechプラットフォームの実証実験
Proof of Concept Experiment of FinTech Platform Platform

当社が設計・開発を進めてきたFinTechプラットフォーム
FinTech platform which we designed and developed

FPoS（FinTech Platform over SIM, エフポス）
2018年5⽉31⽇
May 31, 2018

実証実験参加企業

⾦融庁が実証実験の⽀援を決定・公表

Financial Services Agency(FSA) announced their support on theproof of concept experimentParticipant Companies

⽇本通信

群⾺銀⾏

千葉銀⾏

徳島銀⾏

マネーフォワード

サイバートラスト

JCI

Tokushima Bank

Gunma Bank

Money Forward

Chiba BankCybertrust Japan2018年8⽉~10⽉

利⽤者の利便性に関する実証実験を完了

2018年12⽉14⽇

⾦融庁への最終報告会及び最終報告書を提出

2019年1⽉24⽇

⾦融庁がFinTech実証実験ハブの結果を発表

From August to October, 2018

December 14, 2018

January 24, 2019

Completion of user convenience proof of concept experiment

Final briefing to FSA and submission of final report

FSA announced Results of FinTech Proof of Concept Experiment12

実証実験における最⼤の論点
Key point of Proof of Concept Experiment

⾦融庁の監督指針※に記載されている要請を忠実に実現しているか否かが最⼤の論点 Key point was whether FPoS met the requirements stated in the FSA Supervisory Guidelines.*
Ⅲ－３－７ システムリスク （「主要⾏等向けの総合的な監督指針」より抜粋）
System Risk

（ Cited from “Comprehensive Guidelines for Supervision of Major Banks, etc." ）Ⅲ－３－７－１－２（５）サイバーセキュリティ管理
Cyber Security Management⑦ インターネット等の通信⼿段を利⽤した⾮対⾯の取引を⾏う場合には、Ⅲ-３－８－２（２）によるセキュリティ
Whether security is ensured as defined in Ⅲ-３－８－２(２),の確保を講じているか。
when making internet transactions over the network.
Ⅲ－３－８－２（２）セキュリティの確保

Ensuring Security

犯罪⼿⼝の⾼度化・巧妙化等（「中間者攻撃」や「マン・イン・advanced･sophisticated criminal attack
ザ・ブラウザ攻撃」など）を考慮しているか。Ismethods (such as Man-in-the-middle, Manin-the-browser, etc.) being accounted.

※⾦融庁「主要⾏等向けの総合的な監督指針」及び「中⼩・地域⾦融機関向けの総合的な監督指針」

FSA “Comprehensive Guidelines for Supervision of Major Banks, etc.” and “Comprehensive Guidelines for Supervision of Regional
Financial Institutions”

13インターネット・バンキングへの新たなセキュリティ要件 New Requirement for Internet Banking
BeforeHereafter

Current

監督指針

以前

今⽇

今後

ID＋パスワード

ID＋パスワード

犯罪⼿⼝の⾼度化・巧妙化

ID+Password

ID+Password＋第2要素認証

Second Factor Authentication

PCSupervisory Guideline

Advanced･sophisticated criminal attack methods

 中間者攻撃Man-in-the-middle attack マン･イン･ザ･ブラウザ攻撃
Man-in-the-browser attack 端末乗っ取り（ハイジャック）High Jack (smartphone)

ワンタイムパスワード
トークン（発⾏器）

One time password
token

New Methods Required

スマートフォン
Smartphone

52476589
copy

新たな⽅法が必要

ワンタイム
パスワード
アプリ

One time
password App

今⽇普及している⽅法では防御できないため
Since the currently deployed methods do
not prevent attacks

14

⾦融庁 FinTech実証実験ハブの結果
FSA Results of FinTech Hub Experiment

2019年１⽉24⽇付け Dated January 24, 2019
「FinTech実証実験ハブ」⽀援決定案件の実験結果について
Experiment Results of the projects FSA had decided to support as “FinTech Experiment Hub”

＜⾦融庁の⾒解＞ FSAʼs Opinion on the Results「監督指針で⽰されている「中間者攻撃」や「マン・イン・ザ・ブラウザ攻撃」などの⾼度化・巧妙化する犯罪⼿⼝への対策にかかる着眼点も充⾜する」
FPoS meets the key points for the security method against the advanced sophisticated criminal attack methods
such as man-in-the-middle, man-in-the-browser, etc, which are pointed out in the Supervisory Guideline.

FPoSは、新たなセキュリティ要件を充⾜する
唯⼀のプラットフォーム
FPoS is the only platform which meets the new requirement for security15

共通プラットフォームとしてのFPoS
FPoS as a Common Platform

A 銀⾏

B 銀⾏

Bank ABank B

FinTech企業 S 社
Company S

クレジット

クレジット

C 銀⾏ カード会社 X カード会社 Y
Bank C

Credit card company
XYFinTech
企業 T 社A 銀⾏

B 銀⾏

Bank ABank B

FinTech企業 S 社
Company S

Company T

C 銀⾏
Bank C

クレジット
カード会社 X

クレジット
カード会社 Y

Credit card company
XY

FinTech
企業 T 社
Company T・・・・・・・・・・・・

共通プラットフォーム FPoS
Common Platform FPoS

Issuing of electronic
certificate as certified
operator of Electronic
Signature Law

ワンタイム
パスワード
トークン
One time
passwordtoken

スマートフォン
Smartphone

電⼦署名法に基づく認定認証業者として
電⼦証明書を発⾏

利⽤者
User16FPoSの商⽤化に向けて
Commercialization of FPoS

2018年11⽉29⽇
November 29, 2018

my FinTech株式会社を設⽴
資本⾦ 50,005,000 円
当社の100% ⼦会社

2018年12⽉28⽇
December 28, 2018

Establishment of “my FinTech Inc.”
Capital 50,005,000 yen
100% subsidiary of JCI

第三者割当増資により⽇本ATMが資本参加
ATM Japan invested into my FinTech Inc.
資本⾦ 65,005,000 円 through third-party allotment
当社 76.925%、⽇本ATM 23.075%

Capital 65,005,000 yen
JCI 76.925%, ATM Japan 23.075%

⽇本ATMはATM 監視台数が 112,206台（2018年12⽉末現在）に達する ATM 監視・運⽤のトップ企業であり、いわば⾦融業界のイネイブラー企業
Top company of ATM Monitoring and Operations, total number of managed ATMʼs reached112,206 ATMs（as of December, 2018). A so called Enabler company in the financial industry.

今後更なる協業パートナー事業者の資本参加を想定
We foresee further capital participation by collaboration partner companies

17

ATM / Money Changer

Credit Card Payment

クレジット
カード決済

ATM/両替機

To FinTech Enabler

FinTechイネイブラーへ
Smart Safe(⼩売店舗内設置型⾦庫)

FPoS