株式会社フォーカスシステムズ
2023 年 3 ⽉期第 2 四半期決算説明会

2022 年 11 ⽉ 17 ⽇

イベント概要[企業名]

株式会社フォーカスシステムズ[企業 ID]4662[イベント⾔語]

JPN[イベント種類]

決算説明会[イベント名]

2023 年 3 ⽉期第 2 四半期決算説明会[決算期]

2022 年度[⽇程]

2022 年 11 ⽉ 17 ⽇

[ページ数]

14[時間]

16:00 ‒ 16:17

第 2 四半期（合計：17 分、登壇：17 分）[開催場所]

インターネット配信[会場⾯積][出席⼈数][登壇者]

1名
代表取締役社⻑

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1登壇

森：株式会社フォーカスシステムズ、代表取締役社⻑、森啓⼀でございます。2023 年 3 ⽉期第 2四半期の決算説明会を⾏います。
まず、第 2 四半期の決算説明から⾏わせていただきます。売上⾼、各利益ともに、第 2 四半期累計期間における過去最⾼を記録いたしました。
売上⾼ 142 億 3,800 万円、営業利益 11 億 300 万円、経常利益 11 億 6,500 万円、純利益 7 億9,700 万円という結果になりました。
前年同期に⽐べまして、それぞれ増減率といたしましては、売上⾼ 14.0%、営業利益 34.4%、経常利益 51.3%、純利益 52.8%という、いずれも増収増益という形で、⾮常に良い決算をすることができました。

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2いずれも、通期の計画に対して全指標 50%を超える進捗率となっております。売上⾼に関しては51.8%の進捗率、営業利益に関しましては 61.3%、経常利益に関しましては 64%、そして純利益に関しては 65.4%の進捗率となっております。
第 2 四半期は、既存顧客との取引拡⼤、新規顧客の開拓が進んで、⾮常に進捗率としては好調な結果となりました。これまで、会社としては 2 次請けという⽴場が主流でしたが、当社も今では上流から下流まで、そして保守運⽤まで担える会社となり、新規の 1 次請けの仕事も積極的に獲得、受注し、新規既存業務とも⾮常に順調に拡⼤しております。
特に今回の上期に関しましては、開発フェーズの⼤型案件が例年と⽐較して⾮常に上期に集中いたしました。これまで当社は、どちらかというと下期に売上・利益とも偏重する、積み重なるという傾向がありましたけれども、逆に今期に関しては、下期よりも上期に、売上・利益とも集中しております。
これは、これからお話しする、特に公共の案件において、⼤型案件の開発フェーズが第 2 クォーターで⼀通りの収束を迎えまして、第 3 クォーター、第 4 クォーターに関しましては、そちらが維持、保守フェーズに⼊るという話を聞いております。ですので、上期ほど下期に関しては売上⾼、サポート
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3利益⾼ともに伸びないであろうと、当初の計画どおりの数値をキープするのではないかという話を聞いております。
それを踏まえて、各セグメントの状況を説明させていただきます。

まず、公共関連です。
公共関連は、前期の後半、下期から続く公共医療案件が、売上・利益ともども、会社として⼤きく寄与いたしました。売上⾼に関しましては 14.0%、セグメント利益に関しては 23.8%で、既存案件が、このセグメント全体の売上⾼・利益⾼ともに牽引するという形になっております。
また、公共関連の次の仕事という意味で、このアジャイル開発案件という新規案件も参⼊をいたしております。こちらは、これまでのウォーターフォールの開発から、新しい形でのアジャイル案件という形で新規に参⼊して、こちらを積極的に伸ばしていこうということの取り組みが功を奏して、この新規案件に関しても、売上⾼・利益⾼ともに伸びるという結果に寄与しております。

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4続いて、エンタープライズです。
エンタープライズは、SAP、ERP 業界の中では歴史が⻑くて、世界中で数多くの実績がある製品であります。こちらも、弊社といたしましては、⼀つの形にしようということで、2000 年（正しくは 2020 年）12 ⽉に参⼊を開始いたしました。
昨年度は、こちらはなかなか案件が決まらず、受注できずに、⾮常に苦戦したのですけれども、今年度に関しては想定よりも早く、上期で数件の⼤型案件が受注できたということで、この SAP 案件に関しても、このセグメントに関しては、⼤きな売上⾼・利益の増加につながる形となりました。
既存の intra-mart、そして Biz∫については、両⽅とも通常どおりです。⾮常に順調に推移しておりまして、今期も両メーカーから実績を評価されて、表彰を受けております。
さらにここは、これまで⺠間が主流でしたが、そこから⾃治体等の公共施設、団体等も、1 次請け案件ということで受注が進んでおりまして、こちらも伸びる⼀つの要因となっております。

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5また、ここの本部に関しましては、請負を主流にしていまして、請負を取ることによって、案件と案件のつなぎ⽬に関して、空き要因を徹底的に減らす、そして内容次第で掛け持ちをするといった、⼈員の要員の確保も最適化が進んでおりまして、そういった意味では、⾮常にこの部署に関しては順調に推移しております。
ただ、こちらは、今後の中期、⻑期を⽬指しまして、新たな、ちょっと広めの場所に移動するということで、そちらの投資が各下期について発⽣しますので、上期ほどの売上⾼・利益に関しては⾒込めないということを聞いております。

次が広域ソリューションです。
こちらは、他のセグメントに⽐べると、売上⾼・利益とも微増となっております。理由の⼀つとしましては、⼤規模案件の進捗遅れがありまして、そちらが影響を受けて、上期に関しましてはコストが増加したということで、微増という形になっております。
また、この部署に関しましては、ローコード開発という、新たな開発基盤に参⼊いたしまして、そちらも徐々に引き合いがあると。そしてまた、これからこのローコード開発が主流になってきたときに、そちらを確実におさえられるようにということで、教育研修も含めて対応していますので、サポート
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6そちらも徐々に順調に受注できているということで、微増ではありますけれども、増収増益で着地することができました。

そして最後が、イノベーションです。
こちらはシステム開発、インフラ設計・構築がともに拡⼤して、セグメント全体が好調に推移しております。昨年度、⽇本 IBM さんが分社化して、Kyndryl さんという会社ができました。そして当初、この分社化した影響によって、弊社の受注に⼤きな影響を与えるかもしれない、もしかすると、分社化によって売上とか発注によっては減るかもしれないということが危惧されましたが、実際にふたを開けてみると、結果的には IBM さんの案件、そして Kyndryl さんの案件もマイナスになることはなく、両⽅ともプラスになったということで順調に推移しています。
また、これまでは⽇本 IBM さんから直で仕事をいただくという形でしたが、昨年度末から、他の、IBM さんと⼀緒になって落札した⼤規模案件も進んで、⾮常に信頼を得ているという意味では、こちらの部署も今のところ順調に推移しているということが⾔えると思います。

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7続いて、貸借対照表です。
貸借対照表に関しては、特に前年度末と⼤きな変化があるとすると、これはもう投資有価証券、投資その他の資産がほぼ半分の⾦額になっていますけれども、これは当社が保有している FRONTEOの株価の時価総額によるものです。
FRONTEO の株価が、昨年度の事業年度末では 2,000 円ちょっとありましたが、今回の 9 ⽉末では770 円弱で、それだけで含み益が約 46 億円減少しております。その影響がほとんどを占めていまして、それによって昨年度の 3 ⽉末と⽐べると資産が減っているという状況になっております。
この FRONTEO の株の取り扱いに関しても、投資家の皆さん、そして株主の皆さんからもいくつか質問を受けることがありますが、この株を売って、それを何らかの投資に回すというのも、会社としては戦略の⼀つとして捉えております。それよりも、むしろ FRONTEO と AI を使って、AI の得意な FRONTEO と⼀緒になって、何か新しい事業を⽣み出せないのかなということを主流に、今は検討しておりまして、そちらもこの下期、そして来期にかけて、何らかの形で協業できるような仕組みを会社としてはつくり上げていきたいなということも視野に⼊れております。

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ですので、今いま、この FRONTEO の株を売って資⾦化しようかということは、特に会社としては今のところ考えておりませんで、今後の市場の動向にもよりますけれども、今の段階では共に何かしら⼀緒に協業する⽅向で捉えているという認識でいます。

続いて、純利益の増減分析です。
こちらは決算から、前期の第 2 四半期と当期の第 2 四半期を⽐べたときには、2 億 7,500 万円増えています。そして、これはほとんどが売上総利益の増加ですけれども、その他に、受取利息、配当⾦を、当社が保有している会社さんが配当をしてくれたという影響で増えたりとか、また⼀⽅で、販管費が増加しているのは、社内システムの構築によって、クラウド化、セキュリティ対策を施す
わけですけれども、そちらがどうしても海外の製品を使うということで、昨今の円安の影響を受けまして、そちらの影響で販管費にそちらが加味しているということで増加している状況になっています。
ただ、こちらは、ほぼほぼ通常の売上⾼、そして利益の増加によって純利益が増加しているという形が⾒えると思います。

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9また、キャッシュ・フローも⾮常に順調に推移していまして、純利益の増加、売上債権の増加で、通常の業務による営業キャッシュ・フローは順調に増えていますし、そして投資も新たな事務所を借りると、そしてまた固定資産を取得するという形で、こちらの投資もしております。その影響もあって、全体のキャッシュとしては 9 億円ほど増えている状況となっています。

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10続いて、今年度末の会社の状況です。
上期の数字を受けて、⾮常に会社は順調なので、上⽅修正はしないのですかという話もあります
が、今いまの段階では、そのまま予想は据え置きとさせていただいております。
売上⾼は 275 億円、営業利益 18 億円、経常利益 18 億 2,000 万円、そして当期純利益 12 億 2,000万円という数字ですけれども、こちらはクリアするのは当然という意味合いで、この上に、さらに積み上げられるように、会社全体として、より良い決算をしていきたいと思っております。
この後、第 3 クォーター、そして、それを受けて、期末の数字が分かり次第、もし上⽅修正等、可能な場合は、速やかに発表させていただきたいと思っております。
また配当に関しましても、今回 30 円という形で配当を予想させていただいております。ただ、配当性向につきましては、利益の計画の増加もありまして、38.2%が 37.1%で、配当性向が下がっているのではないかと⾒られるかもしれないですけれども、発表はしておりませんが、内々では30%から 40%ぐらいの間で毎年配当をしていこうという形でありますので、もしこの後、利益が順調に伸びていくということであれば、またこの配当の数字も会社として⾒直していきたいなということを考えております。
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11いずれにしましても、この第 2 クォーターの数字は、会社としては⾮常に順調な決算をすることができました。社員も⼀丸となって、会社をより良くしようと取り組んでおります。
ただ⼀⽅で、⼀歩海外に⽬を向けると、円安の影響もあったりとか、さまざまな国の紛争もあったりとか、⾮常にきな臭いというか、万が⼀のときには⽇本も⼤きな影響を受けることは避けられないことがありますので、そうならないように願いつつ、着実に会社としては IT 化、IT をすることによって、より⽇本としての⽣活環境、そして企業環境がより良くなるのであれば、そういったところに積極的に寄与できる会社を⽬指して、今後も邁進していきたいと思っています。
引き続き、投資家の皆様、そして株主の皆様⽅の期待に応えられるように、会社として頑張っていきたいと思いますので、今後ともご指導、ご鞭撻のほど、よろしくお願いいたします。
以上で、会社の第 2 四半期の決算説明会を終了させていただきます。ありがとうございました。
［了］______________

脚注
1. ⾳声が不明瞭な箇所に付いては[⾳声不明瞭]と記載

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