品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：1

ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）／（安定成長コース）／（成長コース）
愛称：ゆめラップ

運用報告書（全体版）◎当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／資産複合
信 託 期 間 2015年９月25日～2045年８月17日
中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。
運 用 方 針 外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行います。
＜目標リスク（標準偏差）水準＞
安定コース 安定成長コース 成長コース
年率５％程度 年率５％～８％程度 年率８％～11％程度
主として、「先進国株式」、「新興国株式」、「先主要運用対象 進国債券」、「新興国債券」およびその他資産を投資対象とする投資信託証券に投資します。
投資信託証券への投資割合には制限を設けま組 入 制 限 せん。また、外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
年１回の決算時（毎年８月19日、休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針 ②分配金額は、委託者が基準価額水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
③留保益の運用については特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

第８期 （決算日 2023年８月21日）◎受益者の皆さまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）」（以下、「安定コース」）、「ＨＳＢＣ
ワールド・セレクション（安定成長コース）」（以下、「安定成長コース」）、「ＨＳＢＣ ワー
ルド・セレクション（成長コース）
」
（以下、
「成
長コース」）は、2023年８月21日に第８期の決算を行いましたので、期中の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ＨＳＢＣアセットマネジメント株式会社
東京都中央区日本橋3-11-1 ＨＳＢＣビルディング≪お問い合わせ先（投信営業本部)≫
電話番号：03-3548-5690（営業日の午前9時～午後5時）
ホームページ：www.assetmanagement.hsbc.co.jp

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日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：1■安定コース

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

４期(2019年８月19日)

10,421

70

3.3

91.6

29,911

５期(2020年８月19日)

10,526

45

1.4

95.0

27,316

６期(2021年８月19日)

10,919

130

5.0

96.5

25,266

７期(2022年８月19日)

9,963

0

△8.8

94.5

21,426

８期(2023年８月21日)

9,359

0

△6.1

96.6

18,153（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2022年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2023年８月21日

日

基

円
9,963
9,780
9,384
9,382
9,565
9,429
9,655
9,508
9,562
9,562
9,500
9,539
9,559

％
－
△1.8
△5.8
△5.8
△4.0
△5.4
△3.1
△4.6
△4.0
△4.0
△4.6
△4.3
△4.1

託
券
率
％
94.5
94.1
94.2
94.7
94.3
94.3
95.2
94.8
94.6
95.0
94.7
94.4
94.8

9,359

△6.1

96.6

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 1 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：2■安定成長コース○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

４期(2019年８月19日)

10,708

80

2.2

93.1

45,564５期(2020年８月19日)

10,935

30

2.4

94.7

43,183

６期(2021年８月19日)

11,981

130

10.8

96.6

42,216

７期(2022年８月19日)

11,118

0

△ 7.2

95.5

37,266

８期(2023年８月21日)

10,649

0

△ 4.2

95.9

33,210（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2022年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2023年８月21日

日

基円
11,118
10,875
10,388
10,425
10,655
10,456
10,794
10,653
10,683
10,701
10,70010,831
10,927

％
－
△2.2
△6.6
△6.2
△4.2
△6.0
△2.9
△4.2
△3.9
△3.8
△3.8
△2.6
△1.7

託
券
率
％
95.5
95.4
95.9
95.3
95.0
95.1
95.5
95.7
94.5
94.9
94.9
95.2
95.7

10,649

△4.2

95.9

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 2 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
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ページ：3■成長コース

○最近５期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円
４期(2019年８月19日)

11,361

５期(2020年８月19日)

11,857

６期(2021年８月19日)

13,933

７期(2022年８月19日)

13,147

８期(2023年８月21日)

12,868

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

△ 0.2

94.8

20,316

10

4.5

95.3

19,603

120

18.5

97.8

20,625

0

△ 5.6

95.9

18,719

0

△ 2.1

95.6

17,374

10（注） 基準価額の期中騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2022年８月19日
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
(期 末)
2023年８月21日

日

基円
13,147
12,77812,07812,187
12,53012,221
12,771
12,615
12,637
12,684
12,777
13,06813,281

％
－
△2.8
△8.1
△7.3
△4.7
△7.0
△2.9
△4.0
△3.9
△3.5
△2.8
△0.6
1.0

託
券
率
％
95.9
95.5
96.0
95.9
95.9
96.1
96.4
96.7
95.5
95.3
95.8
95.9
96.3

12,868

△2.1

95.6

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 3 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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ページ：4○当期の運用状況と今後の運用方針■安定コース
基準価額等の推移について（第８期：2022年８月20日～2023年８月21日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2022年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因
欧米での金融引き締めの流れを受けて金利が上昇し、世界国債や世界社債が下落したことなどから基準価額は下落しました。

－ 4 －品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：5■安定成長コース
基準価額等の推移について（第８期：2022年８月20日～2023年８月21日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2022年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因
欧米での金融引き締めの流れを受けて金利が上昇し、世界国債や世界社債が下落したことなどから基準価額は下落しました。

－ 5 －品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：6■成長コース
基準価額等の推移について（第８期：2022年８月20日～2023年８月21日）（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2022年８月19日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 当ファンドは、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。

基準価額の主な変動要因
世界株式の上昇などはプラスに寄与したものの、世界国債や世界社債の下落などがマイナス要因となり、基準価額は下落しました。

－ 6 －

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ページ：7

投資環境について■安定コース■安定成長コース■成長コース【先進国株式】
先進国株式は、期初から2022年10月中旬までは欧米の利上げ継続などから軟調となったのち、期末にかけて
は上昇基調となりました。欧米におけるインフレ率の低下傾向、米国の債務上限問題を巡る懸念の解消、同国経済が軟着陸するとの期待、欧州中央銀行（ECB）が利上げを一旦停止するとの見方などが上昇要因となりました。
【新興国株式】
新興国株式は、期初から2022年10月下旬までは欧米の金融引き締め政策、中国の景気減速懸念などから下落傾向となったものの、期末にかけては途中上下に振れながらも上昇基調となりました。中国の経済活動再開や政策支援への期待、新興国のインフレ鈍化などが上昇要因となりました。
【先進国債券】
先進国国債は、期初から2022年10月中旬までは欧米の積極的な利上げに伴い下落傾向となったのち、2023年
２月初旬にかけては米国の利上げペース鈍化観測などを背景に途中上下に振れながらも上昇基調となりました。期末にかけては一定範囲内で推移しました。
【新興国債券】
新興国債券は、期初から2022年10月中旬までは欧米の金融引き締め政策などから軟調となったものの、期末にかけては上昇基調となりました。欧米のインフレ率の低下傾向に伴う投資家のリスク選好志向、新興国のイ
ンフレ鈍化、中国の政策支援への期待などが上昇要因となりました。
【その他資産（不動産）】
世界の主要国の不動産関連株式は、期初から2022年10月中旬までは欧米の積極的な利上げによる投資家心理の悪化などから下落傾向となったものの、2023年２月初旬にかけては米国の利上げペース鈍化観測などを背景に上昇傾向に転じました。その後、欧米の金融不安などに伴い３月下旬にかけて下落したのち、期末にかけては一定範囲内で推移しました。
【為替相場】
円相場は、実効為替レート（貿易加重平均）でみると、期初から2022年10月中旬までは欧米の積極的な金融引き締め政策により下落傾向となったのち、日本の大規模金融緩和の一部修正などから2023年１月初旬にかけて上昇傾向に転じました。その後、米国の債務上限問題を巡る懸念の解消などを背景に７月上旬にかけては下落傾向となりました。期末にかけては一定範囲内で推移しました。通貨別には、円は米ドルに対して、期初から2022年10月中旬までは米国の積極的な利上げにより下落傾向となったのち、日本の大規模金融緩和の一部修正などを背景に2023年２月初旬にかけて上昇傾向に転じました。その後、３月下旬にかけては一進一退の展開となったものの、米国の債務上限問題を巡る懸念の解消などに伴い６月末にかけて下落傾向となりました。７月中旬までは日本の大規模金融緩和のさらなる修正観測により値を戻す動きとなったのち、米国のインフレ圧力再燃への懸念に伴う同国の金利上昇から期末にかけては軟調となりました。対ユーロでは、2023年１月中旬まで一定範囲内で推移したのち、日欧金利差などから期末にかけて途中上下に振れながらも下落基調となりました。

－ 7 －

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ページ：8

ポートフォリオについて■安定コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式では、米国や日本の比率を引き上げました。また、電力や道路など生活基盤となる設備に関連する企業を投資対象とし、景気サイクルに左右されにくいインフラ株式を新たに組入れました。その結果、期首に13％程度であった株式の比率は期末には17％程度となりました。
債券においては、世界的なインフレ加速が進むなか、利回りの魅力が高まった世界国債や物価連動債の比率を高めました。一方で、融資基準が厳格になり企業の債務不履行の見通し懸念が高まる環境下、ハイ・イール
ド債券の比率を引き下げました。債券全体の比率は期首と期末で同水準の72％程度となりました。
その他、当期は不動産の比率を引き下げました。

■安定成長コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式では、米国や日本の比率を引き上げました。また、電力や道路など生活基盤となる設備に関連する企業を投資対象とし、景気サイクルに左右されにくいインフラ株式を新たに組入れました。その結果、期首に30％程度であった株式の比率は期末には35％程度となりました。
債券においては、世界的なインフレ加速が進むなか、利回りの魅力が高まった世界国債や物価連動債の比率を高めました。一方で、融資基準が厳格になり企業の債務不履行の見通し懸念が高まる環境下、ハイ・イール
ド債券の比率を引き下げました。債券全体の比率は期首の54％程度から、期末は52％程度となりました。
その他、当期は不動産の比率を引き下げました。

－ 8 －

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ページ：9■成長コース
投資信託証券への投資を通じて、信託財産の成長を図ることを目的に運用を行いました。
資産別では、株式では、米国や日本の比率を引き上げました。また、電力や道路など生活基盤となる設備に関連する企業を投資対象とし、景気サイクルに左右されにくいインフラ株式を新たに組入れました。その結果、期首に51％程度であった株式の比率は期末には58％程度となりました。
債券においては、世界的なインフレ加速が進むなか、利回りの魅力が高まった世界国債や物価連動債の比率を高めました。一方で、融資基準が厳格になり企業の債務不履行の見通し懸念が高まる環境下、ハイ・イール
ド債券の比率を引き下げました。債券全体の比率は期首と期末で同水準の36％程度となりました。
その他、当期は不動産の比率を引き下げました。

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ベンチマークとの差異について
当ファンド（コース）は、値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマーク等はありません。
分配金について当期につきましては、基準価額の水準・市況動向等を勘案し、以下の表の通りとさせていただきました。
なお、留保益の運用につきましては特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第８期（2022年８月20日～2023年８月21日）
安定コース

安定成長コース
－

成長コース
－

－

(対基準価額比率)

－％

－％

－％

当期の収益

－

－

－

当期の収益以外－－－

翌期繰越分配対象額

845

1,675

3,001

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針
政策金利を景気抑制的な水準に引き上げている米国は、2023年末に向けて景気後退局面に入ると見ています。また欧州においても、これまでの積極的な金融引き締めを受けて景気後退懸念が強まっています。こうし
たなか、リスク資産については引き続きディフェンシブな姿勢を維持しています。
引き続き、中長期的な市場見通しに基づき世界の様々な資産（株式、債券等）に分散投資し、定期的にかつ必要に応じて資産配分の見直しを行うことでファンドのリスクをコントロールし、信託財産の中長期的な成長を目指します。

－ 10 －

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日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：11■安定コース○１万口当たりの費用明細項

目(2022年８月20日～2023年８月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

119

1.250

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 58)

(0.608)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 58)

(0.608)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 3)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.001

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.001)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

1

0.010

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.002)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 0)

(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.005)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

120

1.261

計

期中の平均基準価額は、9,535円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 11 －

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ページ：12■安定コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.36％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 12 －

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ページ：13■安定コース○売買及び取引の状況(2022年８月20日～2023年８月21日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計
ユーロ
ルクセンブルク
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
小
計
ユ
ー
ロ
計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

付

数
口
62,625
41,143－－19,362

金

売額千円
533,493354,080－－
164,216

口

数
口77,53989,467
7,777
9,256
7,127

付
金

額
千円
675,670
757,81364,04160,011
58,230－－10,35692,001－－
43,162
166,292－－
418,609
1,470,398
千米ドル

190,077
100,267－
491,866

185,938
592,965－
2,486,672
千米ドル

62,144437

41,834303－－－
22,80375,67487,397－130,749－
378,767

－
－
－
864
790
2,208
－
1,256
－
5,556
千ユーロ

29,931
13,821
16,577
34,677－－392,329
53,436110,607693,212

1,512
143
505
1,171
－
－
3,601
526
840
8,604
千ユーロ

85,44685,44685,446

959
959
959
千英ポンド
948
－
577
2,125
－
3,651

99,24999,24999,249

1,111
1,111
1,111
千英ポンド
240
78
1,063
3,173
131
4,687

585,736－
44,671
211,437－
841,844（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 13 －

154,600
27,377
82,621
308,206
1,003
573,807

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ページ：14■安定コース○利害関係人との取引状況等(2022年８月20日～2023年８月21日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
35,48012,661
1,533
1,533

％
35.7
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
35,214
12,287
2,208
2,168

％
34.9
98.2

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2023年８月21日現在)

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル ショートデュレーション ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)口数

当88,511

78,155681,3653.8

595,962
113,403
15,9472,277,585

405,885
13,136
59,1091,952,010

398,387
61,720512,141
13,019,230

2.2
0.3
2.8
71.7

－ 14 －

評末

口
840,006
487,570－
48,071
20,078（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

数

期
価

額
千円
6,903,947
4,006,525－
297,489
157,652

口
854,920535,894
7,777
57,327
7,843

口

比

率
％
38.0
22.1
－
1.6
0.9

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ページ：15■安定コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計(ユーロ…ルクセンブルク)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ユ
ー
ロ
計
(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

159,130

179,440

1,285

186,757

1.0％

94,932
76,40754,67034,677
14,833
17,357－426,294－
485,172
1,363,472

65,00162,58638,09322,803
14,83393,031
87,39733,96577,313
374,565
1,049,027

505,770
87,113
164,144
122,078
26,272
130,757
305,119
43,206107,212430,9112,109,344

2.8
0.5
0.9
0.7
0.1
0.7
1.7
0.2
0.6
2.4
11.6

339,379
339,379

325,576
325,576

576,576
576,576

3.2
3.2

607,323
174,844
140,701
703,857
2,247
1,628,972
3,331,823

1,038,459
147,467
102,751
607,088
1,244
1,897,009
3,271,612

3,480
599
1,129
840
180
899
2,099
297
737
2,965
14,514
千ユーロ
3,646
3,646
千英ポンド
1,572
408
1,318
6,380
152
9,831
－

291,30275,738244,253
1,182,178
28,163
1,821,635
4,507,556

1.6
0.4
1.3
6.5
0.2
10.0
24.8

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成項(2023年８月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
17,526,786
824,486
18,351,272

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
95.5
4.5
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（4,510,834千円）の投資信託財産総額（18,351,272千円）に対する比率は24.6％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=145.33円、1ユーロ=158.12円、1英ポンド=185.28円です。

－ 15 －

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ページ：16■安定コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2023年８月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2022年８月20日～2023年８月21日)
目円(A) 資産21,441,033,288

コール・ローン等

824,485,340

投資証券(評価額)

17,526,786,993

未収入金

3,089,760,955(B) 負債
未払金

3,288,019,126
3,127,750,708

未払解約金

41,298,180

未払信託報酬

118,132,419

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

2,452
835,367
18,153,014,162
19,396,301,069△ 1,243,286,907
19,396,301,069口
9,359円（注） 当ファンドの期首元本額は21,506,391,458円、期中追加設定元
本額は88,274,626円、期中一部解約元本額は2,198,365,015円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は0.9359円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
404,612,802
405,647,911△
1,035,109△1,327,757,678
1,076,165,179△2,403,922,857△ 245,089,523△1,168,234,399△ 756,954,147
681,901,639(
394,201,735)(
287,699,904)△1,243,286,907
0△1,243,286,907
681,901,639(
394,201,735)(
287,699,904)
1,244,904,257△3,170,092,803（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（159,523,279円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する 収 益 調 整 金 （ 394,201,735 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（ 1,085,380,978 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 1,639,105,992 円（10,000口当たり845円）ですが、当期に分配した金額はありま
せん。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、53,772,839円です。

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ページ：17■安定成長コース○１万口当たりの費用明細項

目(2022年８月20日～2023年８月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

133

1.250

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 65)

(0.608)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 65)

(0.608)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.002

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.002)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

1

0.009

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.002)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 0)

(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.004)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

134

1.261

計

期中の平均基準価額は、10,674円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 17 －

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日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：18■安定成長コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.35％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 18 －

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ページ：19■安定成長コース○売買及び取引の状況(2022年８月20日～2023年８月21日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計
ユーロ
ルクセンブルク
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
小
計
ユ
ー
ロ
計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

付

数
口
－
170,023
98,061－47,816

金

売

額
千円
－
1,446,661
843,921－405,897

口

数
口
982,564
124,718
105,744
26,49235,892付
金額千円
111,590
1,068,178
884,153
171,762
293,995

－

－

5,442

48,160－－66,604
382,504－－
652,753
3,349,235
千米ドル

175,470
247,678－
1,704,000

171,411
1,462,259－
4,211,511
千米ドル

184,883

1,300

36,342266－－
51,493
187,020
189,621－473,090－
1,086,107

－
－
1,951
1,954
4,797
－
4,545
－
14,549千ユーロ

56,07572,79259,859－－1,000,315
130,889
391,396
1,747,668

2,796
2,201
2,022
－
－
9,207
1,283
3,018
20,796
千ユーロ

117,797
117,797
117,797

1,322
1,322
1,322
千英ポンド
1,885
7
345
8,315
－
10,553

128,205
128,205
128,205

1,434
1,434
1,434
千英ポンド
966
498
2,410
14,388456
18,7201,162,278
2,751
26,084
831,427－
2,022,540（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 19 －

626,151
171,566
188,103
1,396,738
3,476
2,386,034

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
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ページ：20■安定成長コース○利害関係人との取引状況等(2022年８月20日～2023年８月21日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
114,790
42,429
3,977
3,977

％
37.0
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
114,238
42,041
6,404
6,288

％
36.8
98.2

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2023年８月21日現在)

柄Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)
口
数
口5,078,165
965,887
628,229130,081
42,869当
口

数
口4,095,601
1,011,192
620,546
103,589
54,793

評

期
価

末

額
千円
418,734
8,310,920
5,099,239
641,067
430,235

比

率
％
1.3
25.0
15.4
1.9
1.3

102,908

97,466

849,7172.6

628,572
274,876
27,527
7,879,116

453,102
27,198
94,131
6,557,620

444,732
127,792
815,583
17,138,022

1.3
0.4
2.5
51.6

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 20 －

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日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：21■安定成長コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
小計(ユーロ…ルクセンブルク)
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ユ
ー
ロ
計
(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

348,255

496,796

3,557

517,055

1.6％

207,477
166,948
262,678
59,85925,01529,27348,473
1,257,569－
1,339,834
3,745,381

151,402
166,948
189,886
51,49325,015216,293
238,094257,254342,201
948,438
3,083,820

1,178,054
232,374
818,225
275,672
44,306
304,004
831,231327,246474,543
1,091,114
6,093,829

3.5
0.7
2.5
0.8
0.1
0.9
2.5
1.0
1.4
3.3
18.3

483,816
483,816

473,408
473,408

838,379
838,3792.5
2.5

2,744,971
807,665
629,5193,235,826
12,6207,430,601
11,659,799

3,281,098
638,850
467,500
2,670,515
9,144
7,067,107
10,624,336

8,106
1,598
5,630
1,896
304
2,091
5,719
2,251
3,265
7,507
41,930
千ユーロ
5,302
5,302
千英ポンド
4,967
1,770
5,998
28,067
1,117
41,920－920,393
328,110
1,111,314
5,200,274
207,0147,767,107
14,699,316

2.8
1.0
3.3
15.7
0.6
23.4
44.3

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成項(2023年８月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
31,837,338
1,781,577
33,618,915

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
94.7
5.3
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（14,770,809千円）の投資信託財産総額（33,618,915千円）に対する比率は43.9％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=145.33円、1ユーロ=158.12円、1英ポンド=185.28円です。

－ 21 －

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ページ：22■安定成長コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2023年８月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2022年８月20日～2023年８月21日)
目円(A) 資産43,780,711,468

コール・ローン等

1,523,741,569

投資証券(評価額)

31,837,338,524

未収入金

10,419,631,375(B) 負債
未払金

10,570,057,038
10,293,512,094

未払解約金

61,995,964

未払信託報酬

213,204,410

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

4,925
1,339,645
33,210,654,430
31,185,288,846
2,025,365,584
31,185,288,846口
10,649円（注） 当ファンドの期首元本額は33,518,049,749円、期中追加設定元
本額は178,290,407円、期中一部解約元本額は2,511,051,310円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は1.0649円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
646,402,897
648,079,331△
1,676,434△1,665,099,221
3,271,075,864△4,936,175,085△ 435,689,561△1,454,385,885
1,123,237,742
2,356,513,727( 1,232,912,825)( 1,123,600,902)
2,025,365,584
0
2,025,365,584
2,356,513,727( 1,232,912,825)( 1,123,600,902)
3,990,983,951△4,322,132,094（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（210,713,336円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する 収 益 調 整 金 （ 1,232,912,825 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（ 3,780,270,615 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 5,223,896,776 円（10,000口当たり1,675円）ですが、当期に分配した金額はありません。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、95,739,410円です。

－ 22 －

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ページ：23■成長コース○１万口当たりの費用明細項

目(2022年８月20日～2023年８月21日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

158

1.250

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 77)

(0.608)

委託した資金の運用の対価（運用委託先への報酬が含まれます。）

（

販

売

会

社

）

( 77)

(0.608)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.003

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数※売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ 投 資 信 託 証 券 ）( 0)(0.003)

（c） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

他

の

費

用

2

0.012

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 0)

(0.003)

海外保管銀行等に支払う保管・送金・受渡費用

費

用

）

( 0)

(0.003)

監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用

他

）

( 1)

(0.006)

振替制度にかかる費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費用等

160

1.265

計

期中の平均基準価額は、12,635円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 23 －

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ページ：24■成長コース（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.33％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） ファンド名に「ＨＳＢＣ」を含まない投資先ファンドの経費率については、②に計上しています。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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ページ：25■成長コース○売買及び取引の状況(2022年８月20日～2023年８月21日)

投資信託証券
銘

国

内

外

国

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計
米国
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
Ｌｙｘｏｒコア ＵＳ ＴＩＰＳ （ＤＲ） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小計
英国
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計

買
口

数
口
164,42954,807－35,756

付
金

売

額
千円
1,415,278
471,673－
303,497

口数
口81,07444,515
13,44522,371

付
金

額千円
697,239
373,828
87,171
183,240

3,595

31,373

5,204

46,50911,493
18,473
288,553

63,244
174,0632,459,131
千米ドル

173,537
32,135372,281

1,033,535
286,223
2,707,749
千米ドル

172,030

1,212

382,651

2,647

－
－
－
431
133,159
121,422
114,796
395,810－
17,822
955,470

－
－
－
5
1,357
3,070
987
3,803
－
1,922
12,358
千英ポンド
649
－
774
9,427
－
10,851

29,90164,72629,709－－－785,498
77,047
121,630－
1,491,162

1,540
1,947
1,003
－
－
－
7,241
755
929
－
16,065
千英ポンド
574
257
2,342
13,080430
16,686400,383－
59,929938,940－
1,399,252（注） 金額は受渡し代金。
（注） 単位未満は切捨て。

－ 25 －

375,999
92,234
183,668
1,274,886
3,261
1,930,048

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：26■成長コース○利害関係人との取引状況等(2022年８月20日～2023年８月21日)

利害関係人との取引状況
区分

為替先物取引為替直物取引

買付額等
Ａ

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
88,69934,746
3,524
3,524

％
39.2
100.0

Ｄ
Ｃ

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
88,24234,508
5,150
5,066

％
39.1
98.4

（注） 単位未満は切捨て。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人であり、当ファンドに係る利害関係人とは、ザ・ホンコン・アンド・シャンハイ・バンキング・コーポレイション・リミテッド（東京）です。

○組入資産の明細

銘(2023年８月21日現在)

柄

ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・
グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
合計

期首(前期末)口
数

当32,49830,889269,2901.5

180,129
13,662735,616

18,085－
651,888

84,974－
5,171,376

0.5
－
29.8

－ 26 －

評末

口
308,962
194,584
60,97438,393（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

数

期
価

額
千円
2,539,342
1,598,961
377,345
301,462

口
225,607184,292
74,41925,008

口

比

率
％
14.6
9.2
2.2
1.7

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：27■成長コース

期首(前期末)
銘

柄

口

(米国)
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
Ｌｙｘｏｒコア ＵＳ ＴＩＰＳ （ＤＲ） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小計(英国)
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
小
計
合
計

数

口

数

当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円

比

率

口

口

210,621

－

－

－

％
－

118,868
101,923
235,382
29,70912,34250,684
41,928953,218－
762,691－
2,517,366

88,967
101,923
170,656－
12,773
183,843
163,350
282,516
318,763
641,061
17,822
1,981,674

692,249
141,866
735,362－
22,623
258,395
570,285359,381442,041
737,497
275,777
4,235,481

4.0
0.8
4.2
－
0.1
1.5
3.3
2.1
2.5
4.2
1.6
24.4

2,519,944
687,663
543,1142,888,385
13,1486,652,256
9,169,622

2,544,328
595,429
419,375
2,552,439
9,887
6,121,460
8,103,134

4,763
976
5,059
－
155
1,777
3,924
2,472
3,041
5,074
1,897
29,143
千英ポンド
3,852
1,650
5,380
26,826
1,208
38,917－713,719
305,810
996,916
4,970,347
223,835
7,210,629
11,446,110

4.1
1.8
5.7
28.6
1.3
41.5
65.9

（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。

○投資信託財産の構成項(2023年８月21日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
16,617,486
1,008,923
17,626,409

投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
94.3
5.7
100.0

（注） 評価額の単位未満は切捨て。
（注） 期末における外貨建純資産（11,451,851千円）の投資信託財産総額（17,626,409千円）に対する比率は65.0％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは1米ドル=145.33円、1ユーロ=158.12円、1英ポンド=185.28円です。

－ 27 －

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：28■成長コース○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2023年８月21日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2022年８月20日～2023年８月21日)
目円(A) 資産25,421,737,859

コール・ローン等

1,008,923,078

投資証券(評価額)

16,617,486,518

未収入金

7,795,328,263(B) 負債
未払金

8,047,695,689
7,902,124,867

未払解約金

35,177,822

未払信託報酬

109,658,872

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

2,995
731,133
17,374,042,170
13,501,905,856
3,872,136,314
13,501,905,856口
12,868円（注） 当ファンドの期首元本額は14,238,620,171円、期中追加設定元
本額は275,206,271円、期中一部解約元本額は1,011,920,586円
です。
（注） また、１口当たり純資産額は1.2868円です。
（注） 上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。

(A) 配当等収益
受取配当金
その他収益金
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
285,184,065
285,854,782
90,654△
761,371△ 427,132,440
2,514,324,198△2,941,456,638△ 221,530,150△ 363,478,525
2,081,733,084
2,153,881,755(
880,240,018)( 1,273,641,737)
3,872,136,314
0
3,872,136,314
2,153,881,755(
880,240,018)( 1,273,641,737)
3,172,349,864△1,454,095,305（注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（63,653,915円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益 調 整 金 （ 880,240,018 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（ 3,108,695,949 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 4,052,589,882 円（10,000口当たり3,001円）ですが、当期に分配した金額はありません。
（注） 運用の指図に関する権限を委託するために要する費用として、委託者報酬の中から支弁した額は、48,537,006円です。

－ 28 －

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：29○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）
第８期
安定コース

安定成長コース

成長コース

0円

0円

0円

◇分配金をお支払いする場合：原則として決算日から起算して５営業日までにお支払いを開始いたします。
◇分配金を再投資する場合：決算日現在の基準価額に基づいて、税金を差し引いた後、皆さまの口座に繰り入れて再投資いたします。
◇分配金は、分配後の基準価額と個々の受益者の個別元本との差により、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」に分かれます。
普通分配金 … 分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、全額普通分配金となります。
元本払戻金 … 分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金）となり、残りの部分（特別分配金） は普通分配金となります。元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

○お知らせ
約款変更について2022年11月17日付および2023年５月17日付
投資対象ファンドの一部変更を行いました。
投資対象ファンドについて「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（成長コース）」の投資対象ファンドから、以下の２ファンドを除外しました。
「代替資産（商品）」を実質的な投資対象資産とするファンド
・iシェアーズ Bloomberg Enhanced Roll Yield コモディティ・スワップ UCITS ETF
・iシェアーズ フィジカルゴールド ETC「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）」、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定成長コース）」については、引き続き上述の２ファンドも投資対象ファンドとします。

－ 29 －

品 名：90051_135111_12_13_008_04_ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定／安定成長／成長コース）_978369.docx
日 時：2023/9/28 14:38:00
ページ：30○参考情報
当期末現在、「ＨＳＢＣ ワールド・セレクション（安定コース）／（安定成長コース）／（成長コース）」が投資している投資信託証券は以下の通りです。
投資対象ファンド
投資対象資産① ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界株式
② ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 世界株式
③ ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ 世界株式
④
⑤
⑥
⑦
⑧
⑨
⑩
⑪
⑫
⑬
⑭
⑮
⑯
⑰
⑱
⑲
⑳
㉑
㉒
㉓
㉔
㉕
㉖
㉗

形態
外国籍上場投資信託
ルクセンブルク籍外国投資法人

ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
米国株式
ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
欧州株式
英国籍外国投資法人
ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ １００ インデックス・ファンド
欧州株式
ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
日本株式
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ アジア・パシフィック株式
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ アジア・パシフィック株式
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナＡ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
中国株式
外国籍上場投資信託
ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 新興国株式
ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマージング・マーケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 新興国株式
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
世界国債
ルクセンブルク籍外国投資法人
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド 世界国債
Ｌｙｘｏｒコア ＵＳ ＴＩＰＳ （ＤＲ） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ 米国国債
外国籍上場投資信託
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド 世界社債
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド ハイ・イールド債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ハイ・イールド債券
ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ 新興国債券
ルクセンブルク籍外国
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド 新興国債券
投資法人
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グ
ＡＢＳ（資産担保証券）
レード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ 不動産
ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ※ 複合資産
Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド※ 代替資産
ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ
代替資産
外国籍上場投資信託
Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
外国籍コモディティ上
ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
代替資産
場投資信託
Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド※ 代替資産
アイルランド籍外国投資法人※安定コースおよび安定成長コースのみ投資対象となります。
（注） 「ＧＩＦ」とは、「グローバル・インベストメント・ファンド」の略です。なお、名称に「ＧＩＦ」を含むファンドについては、日々の純流出入額がファンドの純資産額の一定割合を超える場合、取引コストや税金等の影響を軽減させるために、当該ファンドの一単位当たり純資産額の調整を行うことがあります。
（注） 「ｉシェアーズ」は、ブラックロックグループが運用するＥＴＦブランドです。
「Lyxor」は、アムンディ・グループが運用するＥＴＦ
ブランドです。「Goldman Sachs」は、Structured Investments SICAVが発行する外国投資法人の証券です。「Pass IM」は、Pass IM
Structured Funds が発行する外国投資法人の証券です。
（注） 投資対象ファンドは、委託会社の判断により見直しを行うことがあります。
（注） 上記の内容は当期末現在のものです。今後変更される場合があります。

－ 30 －

①ＨＳＢＣ マルチファクター世界株 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。


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
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


Note



2022
86'

2021
86'



,QFRPH

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2WKHULQFRPH
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  
  


/HVV:LWKKROGLQJWD[/HVV&DSLWDOJDLQVWD['HFUHDVH LQFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUV
RI5HGHHPDEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHVIURPRSHUDWLRQV








     

7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV

組入上位銘柄（2022年12月31日）

（組入銘柄数：452）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
3.95
3.01
1.41
1.39
1.33
1.32
1.22
1.10
0.99
0.88

Apple
Microsoft
Alphabet
UnitedHealth Group
Johnson & Johnson
Exxon Mobil
JPMorgan Chase
ChevronAmazon.com
Novartis

－
31 －
－1－

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90051_マルチファクター世界株
ＥＴＦ_978953.indd

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2023/07/31

1




14:46:21
11:00:00

②ｉシェアーズ Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ ワールド・クオリティ・ファクター ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ

NM0822U-2403099-63/870

ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARES IV PLC
INCOME STATEMENT (continued)
For the financial year ended 31 May 2022
iShares Edge MSCI World
Momentum Factor
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000
41,371(256,256)(214,885)(7,886)(222,771)

(52)
(52)

iShares Edge MSCI World
Multifactor UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

Operatingincome18,715
12,471
8,905
Net gains/(losses)
on financial
instruments150,976
623,150(37,509)
Total641,865
investment income/(loss)(25,038)
159,881
Operatingexpenses(6,525)(2,752)(2,217)
Net operating
635,340 income/(expenses)(27,790)
157,664
Finance costs:
Bank interest(9)(16)
Distributions- to redeemable shareholders
Total finance(9) costs
(16)

(4)
(4)

(222,823)

Net profit/(loss)
before(27,806)
taxation
635,331

157,660(4,863)(227,686)

Taxation(2,304)(1,290)Net profit/(loss)
after taxation
633,027(29,096)(875)
156,785(227,686)

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable
633,027 shareholders(29,096)
156,785

iSharesiShares
EdgeEdge
MSCIMSCIWorldUSA Value
FactorUCITS
Quality Factor
UCITS
ETFETF
2022 2022
2021 2021
Note
USD’000
USD’000 USD’000
USD’000
5
7
6

45,948110,001
30,874 64,282(306,620) 439,930910,884(222,921)(196,619) 470,804975,166(176,973)(7,445) (8,300) (4,381) (4,752)(204,919) 466,423970,414(184,418)

41,371(256,256)(214,885)(7,886)(222,771)

18,715623,150
641,865(6,525)635,340

(5)
(873)
(878)

(52)
(52)

(9)
(9)

(207,465) 466,415969,536(184,434)(222,823)

635,331(5,397)(15,756) (3,692) (9,258)(223,221) 462,723960,278(189,831)(4,863)(227,686)(2,304)
633,027(223,221) 462,723960,278(189,831)(227,686)

633,027(16)- (2,546)(16) (2,546)

8

9

iShares Edge MSCI World
Momentum Factor
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000(8)(8)

n the income statement.
There are no recognised gains or losses arising in the financial year other than those dealt with in the income statement.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

32
－
－
－ 15
1 －
[62]
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1590051_ｉシェアーズ
Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ
ワ一ルド・クオリテイ・フアクタ一 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_953000.indd

12023/09/28
2023/02/22
2023/01/31

14:46:21
10:48:46
14:09:31

iS

NM0822U-2403099-82/870

iSHARES IV PLC

OLDERS (continued) STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS (continued)
For the financial year ended 31 May 2022

iShares Edge MSCI World
Momentum Factor
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

iShares Edge MSCI World
Multifactor UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

iSharesEdge
EdgeMSCIMSCIUSAWorld
iSharesValue
Quality
Factor
UCITS
ETF
Factor
UCITS
ETF
2022
2021
USD’000
USD’000

2,681,607

1,310,566
572,405
424,907Net
assets at the beginningof the financialyear

1,880,858
6,413,343

1,232,553
814,512(227,686)

Increase/(decrease) in net assets attributable to633,027 shareholders(29,096)
156,785
redeemable(189,831)(223,221)

iShares Edge MSCI World
Momentum Factor
UCITS ETF
2022
2021
USD’000
USD’000
2,681,607

1,310,566

462,723
960,278(227,686)

633,027

iSha
Mu

U

Share transactions:
1,460,770
65,411Issueof redeemable shares

144,755

1,329,916
2,845,985

661,720
5,538,074

763,206

1,460,770(722,756) of redeemable(114,306)
Redemption
shares(154,042)(668,372)(4,653,052)(476,138)(899,521)(1,465,543)(722,756)(702,337)

Increase/(decrease) in net assets resulting from738,014(9,287)
sharetransactions (48,895)(1,807,067)
661,5444,638,553
185,582(702,337)

738,014

1,751,584

Net
assets at the endof the financial year
2,681,607
494,414572,405

4,383,055
2,352,571

6,413,343
1,880,858

1,751,584

2,681,607

763,206(1,465,543)

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

組入上位銘柄（2022年５月31日現在）（組入銘柄数：307）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
3.28
3.25
2.64
2.42
2.13
1.94
1.81
1.68
1.68
1.60

Apple Inc
Microsoft Corp
Johnson & Johnson
Meta Platforms Inc 'A'
NIKE Inc 'B'
NVIDIA Corp
Nestle SA RegS
Alphabet Inc 'A'
Roche Holding AG 'non-voting share'
Novo Nordisk AS 'B'

[81]

33
－
－
－ 16
2 －

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Ｅｄｇｅ ＭＳＣＩ
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2023/01/31

14:46:21
10:48:46
14:09:31(

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ_979752.docx
日 時：2023/8/8 15:47:00
ページ：1③ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフラストラクチャー・エクイティ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
27,010,621

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

7,444,805
10,601
826,205
8,281,611
△
△
△
△
△

9,464
765,218
534,84410
1,309,536
6,972,075
3,968,617
6,131
965,499
11,912,322
24,923,846
10,60636,846,774
634,271,794△ 44,021,232△ 2,202,538
621,906,409

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

NATIONAL GRIDAMERICAN TOWERWILLIAMS COMPANIESVINCICELLNEX TELECOMSEMPRAPEMBINA PIPELINE CORPNISOURCEEDISON INTERNATIONALFERROVIAL（組入銘柄数：36）
組入比率（％）
7.29
5.88
5.29
4.58
4.44
4.38
4.08
3.61
3.45
3.32
－
－
－ 34
1 －

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342023/09/28

14:46:22

品 名：90051_ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド_953003.docx
日 時：2023/2/14 10:38:00
ページ：1④ＨＳＢＣ アメリカン・インデックス・ファンド
ファンドは、英国籍の証券投資法人です。添付財務諸表は英国の諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。以下は、ＨＳＢＣグローバル・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
総合収益にかかる計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
投資損益
キャピタルゲイン
収益費用支払利息
税引前投資損益
税金
税引後投資損益
分配前投資損益分配金
純資産額増減923,684
118,761
△
3,412
△
59
115,290△
16,94598,345
1,022,029△
98,484
923,545

純資産変動計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
7,830,605
2,357,546△2,523,932△ 166,386
2,293
923,545
81,635
8,671,692

期首純資産額
設定額
解約額
希薄化賦課手数料
純資産額増減分配準備積立金期末純資産額
組入上位銘柄（2022年５月15日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

Apple
Microsoft
Amazon.com
Alphabet A
Alphabet C
Tesla Motors
Berkshire Hathaway B
Meta Platforms
Johnson & Johnson
UnitedHealth Group（組入銘柄数：503）
組入比率（％）
6.55
5.62
2.84
2.00
1.86
1.85
1.65
1.34
1.33
1.31

35
－
－
－ 18
1 －

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2023/02/22

14:46:22
10:48:47

品 名：90051_ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド_953006.docx
日 時：2023/1/31 14:01:00
ページ：1⑤ＨＳＢＣ ヨーロピアン・インデックス・ファンド
ファンドは、英国籍の証券投資法人です。添付財務諸表は英国の諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。上記の組入上位銘柄は、ＨＳＢＣグローバル・アセット・マ
ネジメント（ＵＫ）リミテッドから入手した資料に基づき、その一部を抜粋したものです。
総合収益にかかる計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
投資損益
キャピタル（ロス）／ゲイン
収益
費用
支払利息
税引前投資損益
税金
税引後投資損益
分配前投資損益分配金
純資産額増減△213,391
77,838△ 1,216△
461
76,161△ 7,462
68,699△144,692△ 68,749△213,441

純資産変動計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
2,597,019
1,498,226△1,380,916
117,310
3,195△ 213,441
56,6212,560,704

期首純資産額
設定額
解約額
希薄化賦課手数料
純資産額増減分配準備積立金期末純資産額
組入上位銘柄（2022年５月15日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

Nestle (registered)
Roche Holdings
Novo Nordisk B
LVMH
ASML Holdings
Novartis (registered)
TotalEnergies
Sanofi
SAP
Siemens（組入銘柄数：487）
組入比率（％）
4.67
3.10
2.32
2.09
2.90
2.51
1.75
1.57
1.52
1.25

36
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－ 19
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2023/02/22

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品 名：90051_ＨＳＢＣ FTSE100・インデックス・ファンド_953008.docx
日 時：2023/1/31 14:04:00
ページ：1⑥ＨＳＢＣ ＦＴＳＥ 100 インデックス・ファンド
ファンドは、英国籍の証券投資法人です。添付財務諸表は英国の諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。以下は、ＨＳＢＣグローバル・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
総合収益にかかる計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
投資損益
キャピタルゲイン／（ロス）
収益
費用
支払利息等
税引前投資損益
税金
税引後投資損益
分配前投資損益分配金
純資産額増減69,28946,810△892△
1845,900△121
45,779115,068△ 45,779
69,289

純資産変動計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
1,063,662
550,146△ 182,733
367,413
2,654
69,28941,482
1,544,500

期首純資産額
設定額
解約額
希薄化賦課手数料
純資産額増減分配準備積立金期末純資産額
組入上位銘柄（2022年５月15日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

Shell
AstraZeneca
HSBC Holdings (London listed)
Unilever
DiageoGlaxoSmithKline
BP
British American Tobacco
Glencore
Rio Tinto（組入銘柄数：102）
組入比率（％）
8.75
7.91
5.09
4.76
4.36
4.31
3.95
3.89
3.00
2.87

37
－
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－ 20
1 －

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添付ファンド_9pt_950525.indd

37202023/09/28
2023/02/22

14:46:22
10:48:47

品 名：90051_ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド_953009.wbk
日 時：2023/1/26 14:40:00
ページ：1⑦ＨＳＢＣ 日本・インデックス・ファンド
ファンドは、英国籍の証券投資法人です。添付財務諸表は英国の諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。以下は、ＨＳＢＣグローバル・アセット・マネジメント（ＵＫ）リミテッドから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
総合収益にかかる計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
投資損益
キャピタル（ロス）／ゲイン
収益
費用
支払利息
税引前投資損益
税金
税引後投資損益
分配前投資損益分配金
純資産額増減△ 8,257
37,085△908△
936,168△ 3,634
32,53424,277△32,534△ 8,257

純資産変動計算書（2022年５月15日）（単位：千英ポンド）
1,733,302
611,809△1,189,088△ 577,279
1,642
△
8,257
17,472
1,166,880

期首純資産額
設定額
解約額
希薄化賦課手数料
純資産額増減分配準備積立金期末純資産額
組入上位銘柄（2022年５月15日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

Toyota MotorSony
Keyence
Mitsubishi UFJ Financial GroupTokyo Electron
Shin-Etsu Chemical
KDDI
Softbank
Recruit Holdings
Daiichi Sankyo（組入銘柄数：508）
組入比率（％）
5.04
2.77
1.85
1.80
1.69
1.44
1.42
1.34
1.31
1.25

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2023/02/22

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10:48:47

⑧ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ パシフイック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。


+6%&06&,3$&,),&(;-$3$18&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU



1RWH



2022
86'

2021
86'



,QFRPH

'LYLGHQGLQFRPH
2WKHULQFRPH
1HW ORVV JDLQRQILQDQFLDODVVHWVDQGOLDELOLWLHVDWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH









 

7RWDO ORVV LQFRPH 

([SHQVHV0DQDJHPHQWIHHV
2WKHUH[SHQVHV














7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV




2SHUDWLQJ ORVV SURILW)LQDQFHFRVWV









'LVWULEXWLRQVWRUHGHHPDEOHSDUWLFLSDWLQJVKDUHKROGHUV/RVV SURILWIRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLVWULEXWLRQDQG
EHIRUHZLWKKROGLQJWD[





   


/HVV:LWKKROGLQJWD['HFUHDVH LQFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUV
RI5HGHHPDEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHVIURPRSHUDWLRQV







   

 


7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV

組入上位銘柄（2022年12月31日）

（組入銘柄数：118）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
8.61
7.28
6.50
5.16
3.54
3.04
2.85
2.63
2.51
2.50

BHP Group
AIA Group
Commonwealth Bank of Australia
CSL
National Australia Bank
Westpac Banking
Hong Kong Exchanges and Clearing
ANZ Group Holdings
Woodside Energy GroupDBS Group Holdings

－
39 －
－1－

添付ファンド_9pt_978369.indd
3990051_ＭＳＣＩ
パシフイック（除く日本）
ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978954.indd




1

2023/09/28
2023/08/03

14:46:22
9:57:54

⑨ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ パシフィック（除く日本）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ

NM1022U-2565332-50/357

ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARES VII PLC
INCOME STATEMENT (continued)
For the financial year ended 31 July 2022
iShares Core FTSE 100
UCITS ETF GBP (Acc)
2022
2021
GBP’000
GBP’000

iShares Core MSCI EMUUCITS ETF
2022
2021
EUR’000
EUR’000

67,17988,552
155,731(1,209)154,522

Operatingincome47,215
109,343
74,853
Net gains/(losses)
on financial
instruments771,765
191,029(348,898)
Total238,244
investment income/(loss)(239,555)
846,618
Operatingexpenses(888)(4,706)(3,492)
Net operating
237,356 income/(expenses)(244,261)
843,126(2)(2)

Finance costs:
Bank interest
(4)
(65)
(36)
(9,615)Distributions-to redeemableshareholders (5,296)(4) costs(9,680)(5,332)
Total finance

154,520

Net profit/(loss)
beforetaxation
237,352(253,941)

837,794(327)
154,193(7,308)
Taxation(324)
Net profit/(loss)
after (261,249)
taxation
237,028(4,622)
833,172

154,193

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable
237,028 shareholders(261,249)
833,172

iShares Core
MSCI
Pacific
iSharesCore S&P
iSharesCore
FTSE 100iSharesCore500
MSCI EMU
ex-Japan
UCITS
UCITS ETF
UCITS
ETFETF
GBP (Acc)
UCITS ETF
2022 2022
2021 2021
2022 2022
2021 2021
Note
USD’000
GBP’000 USD’000
GBP’000 USD’000
EUR’000 USD’000
EUR’000
5
7
6

119,369 67,179
78,724 47,215 833,817109,343 676,359 74,853(348,898)(453,074) 88,552 490,758191,029(3,861,713)
13,001,454771,765
155,731 569,482238,244(3,027,896)(239,555)(333,705)
13,677,813846,618(5,932) (1,209)(5,152) (888) (39,868) (4,706) (31,082) (3,492)
154,522 564,330237,356(3,067,764)(244,261)(339,637)
13,646,731843,126

(9)
(9)

8

(2)
(2)

154,520(339,646)
9

(1)
(1)

(196)
(22)
(4)
(65)
(36)
- (17,777) (9,615) (20,080) (5,296)(4) (17,973) (9,680) (20,102) (5,332)(253,941)
564,329237,352(3,085,737)
13,626,629837,794(1,334) (327)(1,663) (324) (117,345) (7,308) (95,679) (4,622)
154,193 562,666237,028(3,203,082)(261,249)(340,980)
13,530,950833,172

154,193(340,980)(261,249)
562,666237,028(3,203,082)
13,530,950833,172

Therearewithno recognised
gains
or losses arising in the financial year other than those dealt with in the income statement.
cial year other than thosedealt
in the income
statement.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
ncial statements.

40
－
－
－ 23
1 －
[49]
添付ファンド_9pt_978369.indd
40パシフィック（除く日本） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_953010.indd
添付ファンド_9pt_950525.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ2312023/09/28
2023/02/22
2023/01/31

14:46:23
10:48:47
14:17:04

iS

STATEMENTOF CHANGESIN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS (continued)
UTABLE TO REDEEMABLE
SHAREHOLDERS(continued)
For the financial year ended 31 July 2022
iShares Core FTSE 100
UCITS ETF GBP (Acc)
2022
2021
GBP’000
GBP’000

iShares Core MSCI EMUUCITS ETF
2022
2021
EUR’000
EUR’000

iShares
100
iSharesCore CoreMSCIFTSE
Pacific
UCITS UCITSETF GBP(Acc)
ex-Japan
ETF
2022
2021
2022
2021
GBP’000
GBP’000
USD’000
USD’000

iShares
EMU
iSharesCore
CoreMSCI
S&P 500
UCITS ETF
ETF
UCITS
2022
2021
2022
2021
EUR’000
EUR’000
USD’000
USD’000

1,693,789

Net
assets at the beginningof the financialyear
618,333
3,926,415
2,114,760

1,693,789
3,165,699

618,333
1,858,231

3,926,415
50,666,175

2,114,760
37,687,582

154,193

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable
237,028 shareholders(261,249)
833,172

154,193(340,980)

237,028
562,666(261,249)(3,203,082)

833,172
13,530,950

NM1022U-2565332-59/357

iSHARES VII PLC

iSha
ex
e

U

3,

(

Share transactions:
288,760Issueof redeemable 748,689
shares960,028

2,008,745

288,760
446,927

960,028
1,061,561

748,689
18,514,118

2,008,745
9,141,530(305,741)

Redemption
shares(121,600) of redeemable(1,126,519)(1,030,262)(305,741)(496,979)(121,600)(316,759)(1,126,519)(7,684,696)(1,030,262)(9,693,887)(16,981)

Increase/(decrease) in net assets resulting fromshare
transactions (377,830)
838,428
978,483(16,981)(50,052)

838,428
744,802(377,830)
10,829,422

978,483(552,357)

1,831,001

Net assets at the endof the financial3,926,415
year
1,693,789
3,287,336

1,831,001
2,774,667

1,693,789
3,165,699

3,287,336
58,292,515

3,926,415
50,666,175

inancial statements. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

組入上位銘柄（2022年７月31日現在）（組入銘柄数：122）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
7.52
6.70
6.60
5.36
3.80
3.04
2.89
2.53
2.47
2.31

BHP Group Ltd
AIA Group Ltd
Commonwealth Bank of Australia
CSL Ltd
National Australia Bank Ltd
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd
Westpac Banking Corp
Macquarie Group Ltd
Australia & New Zealand Banking Group Ltd
Woodside Energy Group Ltd

[58]

41
－
－
－ 24
2 －

添付ファンド_9pt_978369.indd
41パシフィック（除く日本） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_953010.indd
添付ファンド_9pt_950525.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ24

2

2023/09/28
2023/02/22
2023/01/31

14:46:23
10:48:47
14:17:04(

2,

⑩ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ チャイナ Ａ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。


+6%&06&,&+,1$$8&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU



1RWH



2022
86'

2021
86'


,QFRPH

'LYLGHQGLQFRPH
1HW ORVV JDLQRQILQDQFLDODVVHWVDQGOLDELOLWLHVDWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH

 

7RWDO ORVV LQFRPH 

([SHQVHV0DQDJHPHQWIHHV
2WKHUH[SHQVHV














7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV

229,117


2SHUDWLQJ ORVV SURILW)LQDQFH&RVW






 







'LVWULEXWLRQVWRUHGHHPDEOHSDUWLFLSDWLQJVKDUHKROGHUV/RVV SURILWIRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLVWULEXWLRQDQG
EHIRUHZLWKKROGLQJWD[   

457,472

/HVV:LWKKROGLQJWD['HFUHDVH LQFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUV
RI5HGHHPDEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHVIURPRSHUDWLRQV







   

364,248

7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV

組入上位銘柄（2022年12月31日）

（組入銘柄数：500）
銘柄名

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

組入比率（％）
5.74
2.56
2.05
1.87
1.36
1.25
1.22
1.12
1.03
0.97

Kweichow MoutaiContemporary Amperex Technology
China Merchants Bank
Wuliangye Yibin
Ping An Insurance
China Yangtze Power
BYD
China International Travel Service
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics
Industrial Bank

－
42 －
－1－

添付ファンド_9pt_978369.indd
42 ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978955.indd
90051_ＨＳＢＣ
ＭＳＣＩ チャイナＡ

1




2023/09/28
2023/08/02

14:46:23
11:45:11⑪ｉシェアーズ コア ＭＳＣＩ ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARESiSHARESPLC PLCINCOMEINCOMESTATEMENTSTATEMENT(continued)(continued)
For theFor
financial
the financial
year ended
year 28
ended
February
28 February
2023 2023

Note
Operatingincome income
Operating
Net gains/(losses)
on financial
instruments
Net gains/(losses)
on financial
instruments
Total investment
income/(loss)
Total investment
income/(loss)
Operatingexpenses
Operatingexpenses
Net operating
income/(expenses)
Net operating
income/(expenses)
FinanceFinancecosts: costs:
Bank interest
Bank interest
Distributions
to redeemableshareholders
Distributions
to redeemableshareholders
Total financeTotal financecosts costs

iSharesiShares
Core MSCI
CoreEMMSCI
IMI EM IMI iSharesiShares
Core S&P
Core
500
S&P 500
iShares
UCITS ETF
UCITS ETF
UCITS ETF
UCITS
USD
ETF
(Dist)USD (Dist)U
Note2023 2023
2022 2022
2023 2023
2022 2022
2
USD’000 USD’000
USD’000 USD’000
USD’000 USD’000
USD’000 EUR’
USD’000

57

5 534,113534,113 479,533479,533 214,819214,819 191,549191,549
7 (2,995,370)(2,995,370)(2,307,138)(2,307,138)(1,325,065)(1,325,065)1,688,964
1,688,964(2,461,257)(1,827,605)(1,827,605)(1,110,246)(1,110,246)1,880,513
1,880,513(2,461,257)
6(28,757)(28,757) (34,660)(34,660)(8,848) (8,848)(9,528) (9,528)(2,490,014)(1,862,265)(1,862,265)(1,119,094)(1,119,094)1,870,985
1,870,985(2,490,014)

6

8

8

Net profit/(loss)
before taxation
Net profit/(loss)
before taxation
TaxationTaxation
Net profit/(loss)
after taxation
Net profit/(loss)
after taxation

99

Increase/(decrease)in net assets
attributable
toIncrease/(decrease)in net assets
attributabletoredeemableshareholders
redeemableshareholders

(23)
(23)
(20,429)(20,429)(20,452)(20,452)

(28)
(28)
(173,648) (152,044)(152,044)(12,379)(12,379) (173,648)(173,648) (152,044)(152,044)(12,407)(12,407) (173,648)

(39,
(39,

(2,510,466)(2,510,466)(1,874,672)(1,874,672)(1,292,742)(1,292,742)1,718,941
1,718,941(45,

40,530 40,530 (150,341)(150,341) (30,009)(30,009) (26,920)(26,920)(2,469,936)(2,469,936)(2,025,013)(2,025,013)(1,322,751)(1,322,751)1,692,021
1,692,021

(3,
(49,

(2,469,936)(2,469,936)(2,025,013)(2,025,013)(1,322,751)(1,322,751)1,692,021
1,692,021(49,

There areno recognised
gains orgains
lossesthe financial
year other
than
those
with
in thestatement.
There
are no recognisedorarisinglosses inarisingin the financial
year
other
thandealt
those
dealt
withincomein the income
statement.
The accompanying
notes form
anformintegralpart of thesestatements.
The accompanying
notes
an integral
part offinancial
these financial
statements.

－
－
－ 43
1 －

添付ファンド_9pt_978369.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ43ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978956.indd

1

47,
(50,
(2,
(3,
(5,

2023/09/28
2023/07/31

14:46:23
12:52:59

iSHARES PLC
STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS (continued)
For the financial year ended 28 February 2023
iShares Core MSCI EM IMIUCITS ETF
2023
2022
USD’000
USD’000

iShares Core S&P 500
UCITS ETF USD (Dist)
2023
2022
USD’000
USD’000

Net assets at the beginning of the financial year

17,747,108

19,211,332

13,609,222

11,721,743

Increase/(decrease) in net assets attributable toredeemable shareholders(2,469,936)(2,025,013)(1,322,751)

1,692,021

Issue of redeemable shares

1,683,787

1,036,188

1,594,591

1,234,393

Redemption of redeemable shares(366,071)(475,399)(1,709,191)(1,038,935)

Increase/(decrease) in net assets resulting fromshare transactions

1,317,716

560,789(114,600)

195,458

Net assets at the end of the financial year

16,594,888

17,747,108

12,171,871

13,609,222

Share transactions:

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

組入上位銘柄（2023年２月28日）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：3,122）

銘柄名
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Tencent Holdings Ltd
Samsung Electronics Co Ltd
Alibaba Group Holding Ltd
Meituan 'B'
Reliance Industries Ltd
Infosys Ltd
China Construction Bank Corp 'H'
Housing Development Finance Corp Ltd
Vale SA

組入比率（％）
5.55
3.69
2.96
2.20
1.18
1.13
0.82
0.80
0.74
0.72

－
－
－ 44
2 －

添付ファンド_9pt_978369.indd
90051_ｉシェアーズ
コア ＭＳＣＩ44ＥＭ ＩＭＩ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978956.indd

22023/09/28
2023/07/31

14:46:23
12:52:59

iSh

E

⑫ＨＳＢＣ ＭＳＣＩ エマ一ジング・マ一ケッツ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドはＨＳＢＣアセットマネジメントが運用する外国籍のETFです。以下はＨＳＢＣアセットマネジメ
ントが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。


+6%&06&,(0(5*,1*0$5.(768&,76(7)

6WDWHPHQWRI&RPSUHKHQVLYH,QFRPH
IRUWKH\HDUHQGHG'HFHPEHU



1RWH



2022
86'

2021
86'








,QFRPH

'LYLGHQGLQFRPH
2WKHULQFRPH
1HWORVVRQILQDQFLDODVVHWVDQGOLDELOLWLHVDWIDLUYDOXHWKURXJKSURILWRUORVVDQGIRUHLJQH[FKDQJH  

7RWDOORVV(196,075,850)

(49,134,239)


([SHQVHV0DQDJHPHQWIHHV
2WKHUH[SHQVHV














7RWDORSHUDWLQJH[SHQVHV

2,926,626


2SHUDWLQJORVV)LQDQFHFRVWV






'LVWULEXWLRQVWRUHGHHPDEOHSDUWLFLSDWLQJVKDUHKROGHUV/RVVIRUWKHILQDQFLDO\HDUDIWHUGLVWULEXWLRQDQGEHIRUHZLWKKROGLQJWD[





    (232,838,318)

(75,556,398)

/HVV:LWKKROGLQJWD[/HVV&DSLWDOJDLQVWD['HFUHDVHLQQHWDVVHWVDWWULEXWDEOHWRKROGHUVRI
5HGHHPDEOH3DUWLFLSDWLQJ6KDUHVIURPRSHUDWLRQV








 A
  (237,070,868)

(83,314,846)

7KHDFFRPSDQ\LQJQRWHVIRUPDQLQWHJUDOSDUWRIWKH)LQDQFLDO6WDWHPHQWV

A3RVLWLYHEDODQFHLVGXHWRDGDLO\XQUHDOLVHG,QGLDQFDSLWDOJDLQWD[DFFUXDOPRYHPHQWRQWKHVXEIXQG7KLVZLOOEHRIIVHWZLWK
組入上位銘柄（2022年12月31日）
（組入銘柄数：1,354）
DQ\IXWXUHJDLQV


１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Tencent Holdings
Samsung Electronics
Alibaba Group
Meituan Dianping
Reliance Industries
Vale SA
Infosys
China Construction Bank
JD.com

組入比率（％）
5.65
4.21
3.30
2.58
1.56
1.47
1.01
0.97
0.96
0.96

－
45 －
－1－

添付ファンド_9pt_978369.indd
4590051_ＭＳＣＩ
エマ一ジング・マ一ケッツ
ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978957.indd




1

2023/09/28
2023/08/02

14:46:24
12:49:37

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド_979212.docx
日 時：2023/8/8 12:54:00
ページ：1⑬ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ガバメント・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
2,292,079,924

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

36,666,237
224,292
787,504
37,678,033
△
△
△

4,997
2,842,054
2,847,051
34,830,982△
62,708,029
83,818,395△
61,635,025△
5,693,677△ 130,788,958△
53,683,663△ 190,166,298
1,926,988,049△1,030,349,185△
36,032,781
2,962,519,709

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
US (GOVT) 3% 15/07/2025
HGIF BOND TOTAL RETURN Z ACC
US (GOVT) 0.375% 31/01/2026
US (GOVT) 0.5% 28/02/2026
JAPAN (GOVT) 0.1% 20/06/2023
US (GOVT) 1.875% 15/02/2032
US (GOVT) 3.5% 15/02/2033
US (GOVT) 4% 29/02/2028
JAPAN (GOVT) 0.005% 01/02/2024
US (GOVT) 2.25% 15/02/2052（組入銘柄数：199）
組入比率（％）
4.94
3.92
3.36
2.59
2.51
2.17
1.79
1.71
1.65
1.61

－
－
－ 46
1 －

添付ファンド_9pt_978369.indd

462023/09/28

14:46:24

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド_979754.docx
日 時：2023/8/8 15:39:00
ページ：1⑭ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インフレーションリンク・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
216,528,713

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

17,684,830
31,286713,335
18,429,451△△△△

417,951542,658125
960,734
17,468,717△ 8,390,836
8,503,935△ 1,332,090
16,249,726△ 29,334,618△ 5,065,392△ 18,150,284
526,447,373△ 69,949,474△ 12,383,891
642,492,437

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
GERMANY (GOVT) 0.1% 15/04/2026
US (GOVT) 0.5% 15/01/2028
US (GOVT) 0.375% 15/01/2027
UK (GOVT) 0.125% 22/03/2024
US (GOVT) 0.125% 15/01/2032
GERMANY (GOVT) 0.5% 15/04/2030
US (GOVT) 0.125% 15/04/2025
GERMANY (GOVT) 0.1% 15/04/2023
UK (GOVT) 0.25% 22/03/2052
ITALY (GOVT) 0.10% 15/05/2033（組入銘柄数：89）
組入比率（％）
5.53
4.33
3.86
3.20
3.11
3.04
2.93
2.86
2.84
2.84

－
－
－ 47
1 －

添付ファンド_9pt_978369.indd

472023/09/28

14:46:24

⑮Ｌｙｘｏｒコア ＵＳ ＴＩＰＳ（ＤＲ）ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、アムンディ・グループが運用する外国籍のETFです。以下はアムンディ・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
MULTI UNITS LUXEMBOURG
DECEMBER 31, 2022

MULTI UNITS LUXEMBOURG

Statement of Operations and Changes in Net Assets (continued)

DECEMBER 31, 2022

(expressed in the Sub-Fund’s currency)

Statement of Operations and Changes in Net Assets (continued)(expressed in the Sub-Fund’s currency)

Net assets at the beginning of the year
INCOMENet assets at the beginning of the year
Dividends, net
INCOMEInterest
on Bonds, net
BankDividends,
interest net
Interest
Other
incomeon Bonds, net
Bank interest
Other income
EXPENSESManagement fees
EXPENSES
Registrar
Agent fees
Management
Interest
and bank fees
charges
Registrar
Agent fees
Transaction costs
Interest
and bank charges
Otherexpenses
Transaction costs
Other expenses
Net investment income/ (loss)

MULTI UNITS
MULTI UNITSLUXEMBOURG MULTI UNITS
Italia All
LUXEMBOURG - Lyxor FTSEMULTILUXEMBOURG UNITSBondCapPIR 2020 Lyxor CoreMULTIUS TIPSUNITS Lyxor Green
MULTI
UNITS
LUXEMBOURG
UCITS ETF - Lyxor(DR) UCITSETF All(DR)LUXEMBOURG
UCITS ETF - (DR)LUXEMBOURG
FTSE Italia
Lyxor Core US TIPS
Lyxor Green Bond
Cap PIR 2020
USD
EUR
EUR
(DR) UCITS ETF(DR) UCITS ETF(DR) UCITS ETF
4 038 876 781
654 127 729
13 991 577
USD
EUR
EUR

Net Netrealised
gains/ (losses)
investment
income/ on(loss)- securities soldNet
realised
gains/(losses)on- currencies- securities- forward
foreignsold
exchange contracts- currencies- financial
futures contracts- forward foreign exchange contracts- swaps- financial futures contracts- swaps
Net realised result for the year
Changein net unrealised(loss) on
Net realised
result for profit/
the year- securities
Changeinnet
unrealised
profit/- forward foreign exchange contracts (loss) on- securities- financial
futures contracts- forward foreign exchange contracts- swaps- financial futures contracts- swapsResult of operations
Movements
capitalResult ofinoperations
Subscriptions
Movements
Redemptions in capital
Subscriptions
Redemptions
Dividend paid
Exchange differences on the net assets at December 31, 2021
Dividend paid
Net assets at the end of the year
Exchange differences on the net assets at December 31, 2021
Net assets at the end of the year

添付ファンド_9pt_978369.indd
48 （ＤＲ） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_983205.indd
90051_Ｌｙｘｏｒコア
ＵＳ ＴＩＰＳThe accompanying notes form an integral part of these financial statements.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

4 038 876 781
5 361
17 039 466
5 361
103 423
17 039297
808 466
103 423
17 446 058
297 808654 127 729
24 166
8 313 371
24 16650 7488 313
65
100 371
50 7488 453 385
65 10013 991 577
414 1624 414
126 162
1 130 4 126
419 418
1 130

17 446 058
2 498 2762 498
260
223 276
311 621 212 260
772 223311 621
3 282 892
212 772
14 163 166
3 282 892

8 453 385
1 552 9111 552
52435 911
122 824 52 435
31 730122 824
1 759 900
31 7306 693 485
1 759 900

419 418
36 61936 6192 945
2 255 2 945
680
2 255
42 499680
376 91942 49914 163 166
49 621 489(12 447 225)
49 401)
621 489(142 175(12 447 -225)(142 175 -401)(105 001 137)
(90 837 971)
(105 001 137)

6 693 485
(34 705 702)
227 019(34 705(4 015975)702)227- 019(4 015 -975)(38 494 658)
(31 801 173)
(38 494 658)

376 919
199 568243
199- 568
9 435 243
- 9 435
209 246586 165
209 246(90 837 971)
(406 320 903)
(60 037 346)
(406 320 -903)(60 037 -346)(466 358 249)
(557 196 220)
(466 358 249)

(31 801 173)(91 655 331)
7 576
(91 655 -331)
7- 576(91 647 755)
(123 448 928)
(91 647 755)

586 165(2 222 212)(2
(2 222985)212)- (2 985)(2 225 197)
(1 639 032)
(2 225 197)

(557 196 220)
917 996 366(2 638 608 874)
917 996 366(1 720 612 508)
(2 638 608 874)
(14 342 287)
(1 720 612 -508)(14 342 287)
1 746 725 766-(123 448 928)
327 088 119(270 403 855)
327 088 119
56 684 264(270 403 855)(201 700)
56 684- 264(201 700)
587 161 365-(1 639 032)
(2 404 446)
(2 404 446)
(2 404 446)
(2 404 -446)
9 948 099-

1 746 725 766
－
48
－
－
1 －

587 161 365

9 948 099

2023/09/28
2023/09/07

1

81
81

14:46:24
14:40:40

組入上位銘柄（2022年12月31日現在）
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：47）

銘柄名
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/01/2024
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/01/2026
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/07/2024
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/07/2025
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/01/2025
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/01/2032
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/07/2031
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/07/2032
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/01/2027
UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS FRN 15/07/2030

組入比率（％）
3.14
3.14
3.06
3.04
3.04
2.96
2.83
2.82
2.75
2.75

－
－
－ 49
2 －

添付ファンド_9pt_978369.indd
49 （ＤＲ） ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_983205.indd
90051_Ｌｙｘｏｒコア
ＵＳ ＴＩＰＳ2

2023/09/28
2023/09/07

14:46:24
14:40:40

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド_979214.docx
日 時：2023/8/8 13:17:00
ページ：1⑯⑮ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・コーポレート・ボンド
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）3,175,404,930

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他手数料費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

83,345,574
510,169
886,541
84,742,284
△
△
△
△

4,577
3,139,790
2,133
3,146,500
81,595,784△ 145,632,110
15,602,443△
52,011,081△ 100,444,964△ 167,479,355△
15,395,627△ 283,319,946
737,895,474△ 987,366,955△
77,903,581
2,564,709,922

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GIF GLOBAL ASSET BACKED BOND "Z"
US (GOVT) 3.5% 15/02/2033
US (GOVT) 4% 15/11/2052
CREDIT SUISSE NEW YORK FRN 21/02/2025
BANK OF AMERICA 2.972% VRN 04/02/2033
STANDARD CHARTERED FRN 30/03/2026
AIRCASTLE 5.25% 11/08/2025
HSBC US DOLLAR ESG LIQUIDITY FUND Y INC
US (GOVT) 3.625% 31/03/2028
US (GOVT) 3.875% 30/09/2029（組入銘柄数：544）
組入比率（％）
2.29
2.04
0.99
0.98
0.97
0.85
0.82
0.81
0.78
0.76

－
－
－ 50
1 －

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502023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド_979755.docx
日 時：2023/8/8 16:08:00
ページ：1⑰⑯ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,584,396,209

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

82,992,689
707,928
3,092,135
86,792,752
△
△
△
△
△

1,572,989
60,8901,920,619
2,267
3,556,765
83,235,987△ 161,159,941△
40,262,662△
1,299,641△ 119,486,257△
5,635,811
705,479△ 124,416,589
600,241,264△ 878,703,652△
71,845,653
1,109,671,579

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

（組入銘柄数：462）
銘柄名
組入比率（％）HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
3.69
HGIF GLOBAL ASSET BACKED HIGH YIELD "ZC"
2.09
AMERICAN AIRLINES ADVANTAGE 5.75% 20/04/2029
1.41
CCO HOLDINGS 4.5% 15/08/2030
1.03
FORD MOTOR 7.45% 16/07/2031
0.81
SPRINGLEAF FINANCE 6.125% 15/03/2024
0.80
PETSMART FINANCE 7.75% 15/02/2029
0.77
OCCIDENTAL PETROLEUM 8.875% 15/07/2030
0.75
CALPINE 5.125% 15/03/2028
0.75
SPRINT CAPITAL 6.875% 15/11/2028
0.72
－
－
－ 51
1 －

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512023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド _979757.docx
日 時：2023/8/8 16:27:00
ページ：1⑱⑰ＨＳＢＣ ＧＩＦ アジア・ハイ・イールド・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）2,467,389,690

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

148,768,009
516,001
6,574,536
155,858,546△△

9,205,017
3,354,296
3,468△
12,555,845
143,302,701△ 692,522,922△
23,152,482△
1,560,979△ 573,933,682
271,265,127
598,119△ 302,070,436
503,959,154△1,423,538,191△ 103,709,698
1,142,030,519

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
SANDS CHINA 3.8% 08/01/2026
WYNN MACAU 5.5% 15/01/2026
US (GOVT) 3% 15/08/2052
COUNTRY GARDEN HOLDINGS 8% 27/01/2024
US (GOVT) 3.625% 15/02/2053
HPCL MITTAL ENERGY 5.25% 28/04/2027
NWD FINANCE 4.125% VRN PERPINDIA AIRPORT INFRA 6.25% 25/10/2025
NWD FINANCE 6.15% VRN PERPYANLORD LAND 5.125% 20/05/2026（組入銘柄数：214）
組入比率（％）
2.03
1.69
1.53
1.49
1.47
1.44
1.43
1.41
1.36
1.36

－
－
－ 52
1 －

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522023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ_979758.docx
日 時：2023/8/8 16:43:00
ページ：1⑲⑱ＨＳＢＣ ＧＩＦ 現地通貨建・グローバル・エマージング・マーケッツ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）1,131,996,157

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他手数料費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

58,424,566
605,508
926,735
59,956,809
△
△
△
△
△

1,713,570
997,216
1,713,701
2,266
4,426,753
55,530,056△
24,980,028△
59,483,806△
22,442,426△
51,376,204
38,475,478
10,524,754△
2,375,972
546,280,070△ 358,953,688△
42,892,325
1,274,054,242

組入上位銘柄（2023年３月31日）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUND
US (GOVT) 0% 23/05/2023
US (GOVT) 0% 08/06/2023
US (GOVT) 0% 09/05/2023
POLAND (GOVT) 2.5% 25/07/2027
US (GOVT) 0% 20/04/2023
MEXICO (GOVT) 7.5% 03/06/2027
BRAZIL (GOVT) 0% 01/07/2023
BRAZIL (GOVT) 0% 01/01/2024
MEX BONOS DESARR 5.75% 05/03/2026（組入銘柄数：68）
組入比率（％）
8.05
7.81
7.74
7.42
6.13
5.09
4.03
3.97
3.20
3.14
－
－
－ 53
1 －

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532023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド_979759.docx
日 時：2023/8/14 8:48:00
ページ：1⑳⑲ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,682,091,114

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

76,484,267
445,585
3,005,198
79,935,050△△△△

2,093,947
2,040,330
3,096
4,137,373
75,797,677△ 291,819,560△
44,548,263△
691,212△ 261,261,358
74,738,639
4,526,677△ 181,996,042
376,884,633△ 637,882,218△
66,098,094
1,172,999,393

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC GLOBAL LIQUIDITY FUNDPETROLEOS MEXICANOS 6.5% 13/03/2027
PANAMA (GOVT) 6.853% 28/03/2054
TURKEY (GOVT) 9.375% 14/03/2029
PANAMA (GOVT) 6.4% 14/02/2035
ECOPETROL 8.875% 13/01/2033
COLOMBIA (GOVT) 8% 20/04/2033
TURKEY (GOVT) 9.875% 15/01/2028
DOMINIC (GOVT) 5.5% 22/02/2029
ABU DHABI (GOVT) 4.125% 2047/11/10（組入銘柄数：266）
組入比率（％）
6.49
1.89
1.39
1.30
1.30
1.08
1.05
1.05
0.95
0.94

－
－
－ 54
1 －

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542023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド_979760.docx
日 時：2023/8/14 8:50:00
ページ：1㉑⑳ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・インベストメント・グレード・セキュリタイズド・クレジット・ボンド
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,585,352,570

期首純資産額
収益
投資損益
受取利息
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
運営、事務管理およびサービシング手数料
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

49,834,834
71,833
412,567
50,319,234△△△

787,154
1,567,721
2,354,875
47,964,359△
10,844,444
9,165,409△
37,229,159
9,056,165△
40,419,632
2,587,163△
28,776,304
180,774,932△ 416,540,519△
31,544,210
1,289,266,469

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
HSBC US DOLLAR ESG LIQUIDITY FUND Y INCAPIDOS CLO XXXI FRN 15/04/2031
DBGS MORTGAGE TRUST FRN 15/05/2035
CAMB COMMERCIAL MORTGAGE TRUST FRN 15/12/2037
HPS LOAN MANAGEMENT FRN 22/01/2035
GLENBEIGH FRN 24/03/2046
WHETSTONE PARK CLO FRN 20/01/2035
APIDOS CLO XXXIX FRN 21/04/2035
MADISON PARK FUNDING FRN 15/07/2030
GALAXY CLO FRN 15/01/2031（組入銘柄数：278）
組入比率（％）
3.35
1.37
1.24
1.23
1.11
1.04
0.95
0.95
0.94
0.93

－
－
－ 55
1 －

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552023/09/28

14:46:25

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ_979761.docx
日 時：2023/8/14 8:51:00
ページ：1㉒㉑ＨＳＢＣ ＧＩＦ グローバル・リアルエステート・エクイティ
ファンドは、ルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）
金額（米ドル）
1,545,270,459

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
分配金
期末純資産額（2023年３月31日）

36,989,391
342,574
2,534,749
39,866,714
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△
△

193,917906,022
1,200,371
998
2,301,308
37,565,406
140,535,735
1,006
500,830
103,472,165
318,558,254
363
422,030,782
550,260,534
952,043,530
31,368,638
690,088,043

組入上位銘柄（2023年３月31日現在）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

PROLOGIS
PUBLIC STORAGE
CUBESMARTSEGRO REIT
CAPITAMALL REIT
NATIONAL RETAIL PROPERTIESREALTY INCOME
INVITATION HOMES REITFEDERAL REALTY INVESTMENT TRUSTKIMCO REALTY（組入銘柄数：50）
組入比率（％）
6.11
3.31
3.31
2.99
2.94
2.85
2.82
2.80
2.79
2.78
－
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－ 56
1 －

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562023/09/28

14:46:26

品 名：90051_ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ_979762.docx
日 時：2023/8/8 14:39:00
ページ：1㉓㉒ＨＳＢＣ ＧＩＦ マルチアセット・スタイル・ファクターズ
ファンドはルクセンブルク籍の証券投資法人です。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「運用計算書および純資産変動計算書」、「組入上位銘柄」は、ＨＳＢＣインベストメント・ファンズ（ルクセンブルク）エス・エー
から入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
運用計算書および純資産変動計算書（2023年３月31日）（ユーロ）
1,189,335,426

期首純資産額
収益
投資損益
銀行預金
その他収益
収益合計
費用
管理報酬
売買手数料
運営、事務管理およびサービシング手数料
その他費用
費用合計
投資損益（経費控除後）投資にかかる実現損益
デリバティブ取引にかかる実現損益
外国為替取引にかかる実現損益
為替評価前の投資にかかる実現損益
投資にかかる評価損益増減
デリバティブ取引にかかる評価損益増減
純資産額増減設定額
解約額
期末純資産額（2023年３月31日）

3,905,724
837,852
389,554
5,133,130
△
△
△
△
△
△
△

4,122,344
12,074
1,526,002
1,683
5,662,103
528,973
601,748
29,864,514△
15,072,193
13,661,600△
3,492,817△
12,838,893△
2,670,110
332,909,812△ 353,018,240
1,166,556,888

組入上位銘柄（2023年３月31日）
銘柄名
１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

FRANCE (GOVT) 0% 2023/7/6
INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANKOF CHINA 0% 09/06/2023
NORDEA EUR 0% 12/02/2024
HSBC INVESTMENTS HSBC MONEY FUND
NATIXIS EUR 0% 08/01/2024
BKMONTLN 0% 04/05/2023
BFCM EUR ESTR 0% 10/08/2023
ING BANK 0% 25/01/2024
CA EUR 0% 17/01/2024
BNP EUR 0% 06/11/2023（組入銘柄数：55）
組入比率（％）
5.71
4.25
3.86
3.67
3.50
3.42
3.13
3.00
2.92
2.52

－
－
－ 57
1 －

添付ファンド_9pt_978369.indd

572023/09/28

14:46:26

㉔㉓Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ クロス・アセット・トレンド
ファンドは、Structured Investments SICAVが運用するルクセンブルク籍の証券投資法人です。以下はStructured Investments SICAVが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

Structured
Structured
Investments
Investments
SICAV
SICAVStructured Investments SICAVStatement
Statementof Operationsof Operations
Statement of Operations
For theForYearthe EndedYear Ended
31 December
31 December
2022
For2022
the Year Ended 31 December 2022
GSQuartix
GSQuartix
ModifiedModified
StrategyStrategy
on the on the
Bloomberg
Bloomberg
Commodity
Commodity
Index Index
Total Return
Total Portfolio
Return Portfolio
Notes Notes
USD
USD

IncomeInterest income3on(b)bank3accounts(b)1,260,787
1,260,787
Interest income3on(d)swap3 contracts(d)33,670 33,670
Income from reverse
3 (d) repurchase
3 (d)agreements––
Total Income 001,294,457
1,294,457
00Expensesounts
ank accounts
Interest expense
3 (b)on bank3 (b)accounts
840
840
wap
tractscontracts
Interest expense
3 (d)on swap3 (d)contracts
72,531,684
72,531,684
y feesManagement company
6fees
6
950,782 950,782
ees
Investment manager
6 fees6
6,681,417
6,681,417
ciliarynd domiciliary
fees
fees
Fund administration
6 and domiciliary
6
fees
1,601,903
1,601,903
Depositary fees 66173,014 173,014
Audit fees0033,274 33,274
Legal fees
00538,672 538,672
Taxe d'abonnement
5
5879,633 879,633
shareholder
der servicesservices
fees
fees Transfer agency 6
and shareholder
6
services fees
1,724,805
1,724,805
Directors fees 6623,741 23,741
Statutory fees
624,762 624,762
Tax service fees
243,280 243,280
Other expenses3 (h)3 (h)2,534 2,534
0086,010,341
86,010,341
mbursedby Platform
by Platform
ArrangerArranger
Less: Fee waived/reimbursed
6
6
by Platform Arranger(2,042,388)(2,042,388)
Total Expenses 0083,967,953
83,967,953

unts
nk accounts
acts
ap contracts
repurchasese agreements
agreements

Net (loss)/gain for
0 the year
0(82,673,496)(82,673,496)00s) on:Net realised gain/(loss) on:
ritiesinvestment3 securities
(c)
3 (c)
27,329,955
27,329,955
swap contracts
00589,416,227
589,416,227
rward
s and foreignforwardexchange
foreign exchange
contractsforeign
contracts
currencies
0and
0 forward foreign(62,384,616)
exchange(62,384,616)
contractse yearsed/(loss)gain/(loss)
on:on:ritiesNet change in unrealised gain/(loss) on:
investment3 securities
(c)
3 (c)
11,312,654
11,312,654
swap contracts
0033,586,410
33,586,410
rward
s and foreignforwardexchange
foreign exchange
contractsforeign
contracts
currencies
0and
0 forward foreign exchange
1,688,094
1,688,094
contracts/(loss)
Net investment gain/(loss)
00518,275,228
518,275,228

ust
n 52022.
August 2022.

GS Modified
GS Modified
StrategyStrategy
on the on the
Bloomberg
GSQuartix
Bloomberg
Commodity
Commodity
Cross Asset
Cross
Modified
AssetStrategy on theIndex (exIndex (exBloomberg
Trend Trend
Agriculture
Commodity
Agriculture
and
Index
Livestock)and Livestock)
PortfolioPortfolio
Total Return PortfolioPortfolio*
Portfolio*
Notes
USD
USD
USD
USD
USD
3 (b)
73,727 73,727
3 (d)
–
–
3 (d) 5,607,096
5,607,096
0 5,680,823
5,680,823
01,260,787
33,670–1,294,457

27
–
–
27

73,727 82,387 82,387–4,003,439
4,003,439
5,607,096––
5,680,8234,085,826
4,085,826

3 (b)
3 (d)
6
6
6
6
0
0
5
6
6

840
101
101
72,531,684 41,022 41,022
950,782
2,133 2,133
6,681,417 11,035 11,035
1,601,903 74,348 74,348
173,0148,456 8,456
33,274 32,413 32,413
538,672 34,351 34,351
879,633––
1,724,805 14,361 14,361
23,741 12,414 12,414
624,762 61,869 61,869
243,280 20,736 20,736
2,534
1,810 1,810
86,010,341 315,049 315,049(2,042,388)(248,673)(248,673)
83,967,953 66,376 66,376

1,383
4,237 4,237
45,718 319,451 319,451
117,128 60,086 60,086– 200,285 200,285
273,837 96,464 96,464
14,357 54,444 54,444
64,200 59,189 59,189
88,786 76,401 76,401
44,583 20,001 20,001
143,150 37,313 37,313
28,518 23,770 23,770
176,260 101,167 101,167
74,392 29,779 29,779
2,548
2,548 2,548
1,074,8601,085,135
1,085,135(51,622)(260,730)(260,730)
1,023,238 824,405 824,405

4,657,585
4,657,585(82,673,496) (66,349)(66,349)

4,657,5853,261,421
3,261,421

(

3 (c)
(7)
(7)
0 79,819,530
79,819,530
0 (12,029,735)(12,029,735)

27,329,955 74,095 74,095
589,416,2279,647,728
9,647,728(62,384,616)(142,899)(142,899)(7)4,657,285
4,657,285
79,819,530(25,529,355)(25,529,355)(12,029,735) (39,322)(39,322)

9,
(1

3 (c)
–
–
0 2,511,952
2,511,952
0 (3,021,454)(3,021,454)
0 71,937,871
71,937,871

11,312,654 (5,007) (5,007)
33,586,410 407,748 407,748
1,688,094 (13,368)(13,368)
518,275,2289,901,948
9,901,948(4,970,864)–(4,970,864)
2,511,952 155,621 155,621(3,021,454)––
71,937,871(22,465,214)(22,465,214)(
9,

1,383 1,383
45,718 45,718
117,128 117,128––
273,837 273,837
14,357 14,357
64,200 64,200
88,786 88,786
44,583 44,583
143,150 143,150
28,518 28,518
176,260 176,260
74,392 74,392
3 (h)2,548 2,548
0 1,074,860
1,074,860
6(51,622)(51,622)
0 1,023,238
1,023,238
0
0

27
–
–
27

GS Modified Strategy
Bloomberg Com
Cross
GlobalAsset
Enhanced
Global Enhanced
In
Trend
Equity Income
EquityAgriculture
Incomeand Liv
Portfolio PortfolioPortfolio
Po
USD
USD
USD

* Portfolio liquidated on 5 August 2022.

otes
an integral
are an part
integralof thesepart offinancialthese
The accompanying
financialstatements.
statements.
notes are an integral part of these financial statements.

11

－
－
－ 58
1 －

添付ファンド_9pt_978369.indd
90051_Ｇｏｌｄｍａｎ Ｓａｃｈｓ58クロス・アセット・トレンド_979764.indd

12023/09/28
2023/08/17 14:46:26
9:11:5211(2Structured Investments SICAV – Cross Asset Trend Portfolio
Schedule of Investments
As at 31 December 2022
Reverse Repurchase Agreements: 95.10%

Interest Rate
4.25%

Trade Date
16 December 2022

Currency
USD

Maturity Date
19 December 2024

% ofNotional Shareholders’AmountEquity355,000,000
95.10

Total Reverse Repurchase Agreements

355,000,000

95.10

Total Investments

355,000,000

95.10

Swap Contracts: 1.59%
Net Local
Notional
AmountPay

369,454,424

Total Return Swap
Goldman Sachs Cross Asset
Trend Series 17 Excess Return
0.00%
Strategy

Receive

Next Reset
Date

Currency

USD

16 January 2023

Unrealised gain on swap contracts

Unrealised% ofGain Shareholders’EquityUSD5,936,520

1.59

5,936,520

1.59

Forward Foreign Exchange Contracts: (0.27)%
Currency
BoughtAmountBoughtCurrency
Sold

AmountSold

Maturity dateUnrealised% ofGain/(Loss) Shareholders’EquityUSD

EUR
10,478,805 USD(11,035,296)
GBP
10,563
USD(12,703)JPY
1,025,182,273USD(7,539,218)
USD
3,337,004
GBP(2,731,226)
Unrealised gain on forward foreign exchange

10 January 2023
10 January 2023
10 January 2023
10 January 2023

157,1907
242,503
50,554450,254

0.04
0.00
0.06
0.02
0.12

GBP
89,810,076 USD(109,534,747)
USD
313,331EUR(295,860)
USD
47,759GBP(39,713)
USD
182,756
JPY(24,893,741)
Unrealised loss on forward foreign exchange

10 January 2023
10 January 2023
10 January 2023
10 January 2023

(1,467,399)(2,678)(27)(6,201)(1,476,305)(0.39)(0.00)(0.00)(0.00)(0.39)

Other assets and liabilities

13,397,000

3.58

Shareholders’ Equity

373,307,469

100.00TOTAL INVESTMENTS
Total Investments excluding derivatives (cost USD 355,000,000)
Unrealised gain on forward foreign exchange contracts held for hedging purposes
Unrealised loss on forward foreign exchange contracts held for hedging purposes
Unrealised gain on swap contracts
Unrealised loss on swap contracts
Other Assets and Liabilities
－
－
－ 59
2 －
Shareholders' Equity

Market Value
USD
355,000,000
450,254(1,476,305)
5,936,520–
13,397,000
373,307,469% of Shareholders'Equity95.10
0.12(0.39)
1.59–
3.58
100.00The counterparty for reverse repurchase agreements is Goldman Sachs International1,2, the country establishment of which is
the United Kingdom.
The counterparty
forswap contracts is Goldman Sachs
International1, the country of establishment of which is the United
添付ファンド_9pt_978369.indd
2023/09/28
90051_Ｇｏｌｄｍａｎ
Ｓａｃｈｓ59
クロス・アセット・トレンド_979764.indd
22023/08/17
Kingdom.
The counterparty for the forward foreign exchange contracts is The Bank of New York Mellon.
1

A related party to Structured Investments SICAV.

2

The tri-party collateral agent is The Bank of New York Mellon.

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

37

14:46:26
9:11:52

㉕㉔ｉシェアーズ Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ
ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。

NM0723U-2982012-45/610

iSHARES VI PLC
INCOME STATEMENT
For the financial year ended 31 March 2023

Note
5
7
6

8
9

10

Entity total
2023
GBP’000
515,722(1,494,580)(978,858)(49,375)(1,028,233)

iShares € Corp Bond Financials
UCITS ETF
2022
2023
2022
GBP’000
EUR’000
EUR’000

347,6486,787
2,495
Operatingincome(34,350)
gains/(losses) on financial
instruments(17,724)
Net1,034,466
Total
investment income/(loss)
1,382,114(27,563)(15,229)
Operatingexpenses(47,333)
(685)
(607)
Negative yield(94) on financial assets(28,248)(15,836)
Net1,334,687
operating income/(expenses)
Finance costs:(17)
Interest(5,493)
expense or similar charges(155,372)to redeemable(2,237)
Distributions
shareholders(2,254)
Total(160,865)
finance costs(8)(1,777)(1,785)(1,239,000)

Net1,173,822
profit/(loss) before(30,502)
taxation(17,621)(32,643)(1,271,643)(21,839)(1)
Taxation(30,503)
Net1,151,983
profit/(loss) after taxation(17,621)(1,271,643)

Increase/(decrease) in net assets attributable to1,151,983shareholders(30,503)(17,621)redeemable(67,138)(143,629)(210,767)

iShares Bloomberg Enhanced€ CorpBond Financials
iSharesiShares
Diversified
Commodity
Roll Yield Commodity Swap
Entity total
UCITS
Swap UCITSETFETFUCITS ETF
Note
2023 2023
2022 2022
2023 2023
2022 2022
GBP’000 USD’000
GBP’000 USD’000
EUR’000 USD’000
EUR’000
USD’000
5
7
6

8
9

10

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
UCITS ETF
2023
2022
USD’000
USD’000

iShares Diversifie
Swap UCIT2023
USD’000

18,912515,722
683347,648
44,308 6,787
1,952 2,495(1,494,580) 319,091
1,034,466 (259,218)(34,350) 849,815(17,724)(38,387)(978,858) 319,774
1,382,114 (214,910)(27,563) 851,767(15,229)(19,475)(1,957)(49,375)(1,488)(47,333)(3,633) (685)(3,934) (607)(94)(21,432)(1,028,233) 318,286
1,334,687 (218,543)(28,248) 847,833(15,836)

18,912(38,387)(19,475)(1,957)(21,432)683
319,091
319,774(1,488)318,286

44,308(259,218)(214,910)(3,633)(218,543)(23,921)(67,138)(143,629)(23,921)(210,767)(5,646)(8)- (1,777)(5,646) (1,785)(23,921)(23,921)(1,579)(1,579)(56,504)(56,504)(45,353)(1,239,000) 316,707
1,173,822 (275,047)(30,502) 842,187(17,621)(45,353)

316,707(275,047)-(32,643)-(21,839)(1)(45,353)(1,271,643) 316,707
1,151,983 (275,047)(30,503) 842,187(17,621)(45,353)

316,707(275,047)(45,353)(1,271,643) 316,707
1,151,983 (275,047)(30,503) 842,187(17,621)(45,353)

316,707(275,047)(1,579) (5,493)(155,372)(1,579)(160,865)(56,504)(17)- (2,237)(56,504) (2,254)

ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE
STATEMENTSHAREHOLDERS
OF CHANGES IN NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO REDEEMABLE SHAREHOLDERS
For the financial year ended 31 March 2023

Entity total
2023
2022
GBP’000
GBP’000

iShares € Corp Bond Financials
UCITS ETF
2023
2022
EUR’000
EUR’000

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
Entity
total
UCITS
ETF
2023
2022
GBP’000
GBP’000
USD’000
USD’000

iShares
Corp BondCommodity
Financials
iShares €Diversified
UCITS
ETFETF
Swap
UCITS
2023
2022
EUR’000
EUR’000
USD’000
USD’000

18,605,739

Net assets at the beginningof the financialyear
13,899,946
301,330
200,217

18,605,739
748,491

13,899,946
271,488

301,330
2,746,710

200,217
1,835,798(1,271,643)

Increase/(decrease) in net assets attributable to1,151,983 shareholders(30,503)(17,621)redeemable(1,271,643)(45,353)

1,151,983
316,707(30,503)(275,047)(17,621)842,187

NM0723U-2982012-53/610

he financial year other than thosedealt
in the income
statement.
There
are withno recognised
gains
or losses arising in the financial year other than those dealt with in the income statement.
iSHARESVI PLCese financial statements.
The accompanying
notes form an integral part of these financial statements.

iShares Bloomberg Enhanced
Roll Yield Commodity Swap
UCITS ETF
2023
2022
USD’000
USD’000

iShares Diversifie
Swap UCIT2023
USD’000

748,491

271,488

2,746,710(45,353)

316,707(275,047)

Share transactions:
10,433,935

Issueof redeemable shares
9,526,364
340,053(9,752,996)

Redemption of redeemableshares(6,497,854)(164,199)

om

[44]

303,507

10,433,935
778,946

9,526,364
861,802

340,053
710,791

303,507
1,035,695

778,946

861,802710,791(184,773)(9,752,996)(237,469)(6,497,854)(701,506)(164,199)(1,573,952)(184,773)(966,970)(237,469)(701,506)(1,573,952)

Increase/(decrease) in net assets resulting fromshare
transactions 175,854
3,028,510
118,734

680,939
541,477

3,028,510
160,296

175,854(863,161)

118,734
68,725541,477

160,296(863,161)

1,119,771

Notional
foreign exchange adjustment*
525,300--

1,119,771-

525,300-

-

-

-

-

-

19,134,806

Net assets at the endof the financial year
18,605,739
446,681
301,330

19,134,806
1,244,615

18,605,739
748,491

446,681
1,608,502

301,330
2,746,710

1,244,615

748,491

1,608,502

680,939*s from both the retranslation ofThe
thenotional
net assets
foreignat theexchange
beginning
adjustmentof the financial
arisesyear
fromusingboth the exchange
retranslation
rateofasnet
31 assets
March 2023
at theandbeginning
the retranslationof the financialof theyear using the exchange rate as at 31 March 2023 and the ret－
60－－
1theat－using the average exchange rateincometo thestatement
exchangeitems
rate andas atshare
31 Marchtransactions
2023. using the average exchange rate to the exchange rate as at 31 March 2023.
f these financial statements. The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

添付ファンド_9pt_978369.indd
60
90051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978958.indd

[52]

1

2023/09/28
2023/07/31

14:46:27
13:47:22

iSHARES VI PLCSCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
iSHARES BLOOMBERG ENHANCED ROLL YIELD COMMODITY SWAP UCITS ETF
As at 31 March 2023

Ccy

Fair Value
USD'000

Holding Investment% of net
asset
value

Ccy

Holding Investment

Transferable Securities Admitted to an Official Stock Exchange Listing or traded on a
Regulated Market (31 March 2022: 98.17%)

Fair Value
USD'000% of net
asset
value

15.62

United States (31 March 2022: 98.17%) (cont)
Government Bonds (cont)USD

196,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 08/06/20233

194,362

Bonds (31 March 2022: 98.17%)

USD

196,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 06/07/2023^/4

193,605

15.55

United States (31 March 2022: 98.17%)

USD

196,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 10/08/2023

192,72215.48

231,395

18.59

Government Bonds

USD

236,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 31/08/2023

5

USD

196,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 13/04/2023^/1

195,756

15.73

Total United States

1,202,695

96.63

USD

196,000,000 United States Treasury Bill 0.000% 18/05/20232

194,855

15.66

Total bonds

1,202,695

96.63

Notional
AmountCurrency

Counterparty

Maturitydate

Description

Fair % of net
value
asset
USD´000
value

Financial derivative instruments (31 March 2022: 12.62%)
Total return swaps (31 March 2022: 12.62%)
Australia
50,433,223

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

06/02/2024

118

0.01

14,520,433

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

23/02/2024

65

0.01
0.09

181,232,255

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

07/03/2024

1,168

118,533,993

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

08/03/2024

1,378

0.11

31,673,788

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

20/03/2024

1,188

0.10

7,467,994

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

21/03/2024

277

0.02

2,218,766

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

22/03/2024

77

0.01

891

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

08/01/2024

-

0.00

United States
5,937,726

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

18/07/2023

18

0.00

2,473,949

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

19/07/2023

21

0.00

1,901,136

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

07/08/2023

3

0.00

1,333,860

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

21/09/2023

17

0.00

3,745,619

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

03/10/2023

130

0.01

2,272,545

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

18/10/2023

72

0.01

585,227

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

27/10/2023

7

0.00

3,819,844

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

30/10/2023

84

0.01

2,363,866

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

27/11/2023

12

0.00

704,637

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

28/11/2023

5

0.00

2,160,964

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

06/12/2023

31

0.00

59,803,983

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

13/03/2024

758

0.06

1,935,371

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

14/03/2024

44

0.00

26,885,945

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

15/03/2024

1,204

0.10

72,987,642

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

18/03/2024

2,963

0.24

73,405,615

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

18/03/2024

2,914

0.23

7,470,890

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

25/03/2024

249

0.02

5,668,462

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

01/04/2024

Total unrealised gains on total return swaps

69

0.01

12,872

1.04

Australia
5,163,217

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

19/01/2024(166)(0.01)

3,794,014

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

23/01/2024(146)(0.01)

598,872

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

01/02/2024

(14)

0.00

－
－
－ 61
2 －
[164]

NM0723U-2982012-165/610

添付ファンド_9pt_978369.indd
6190051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978958.indd

22023/09/28
2023/07/31

14:46:27
13:47:22

iSHARES VI PLCSCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
iSHARES BLOOMBERG ENHANCED ROLL YIELD COMMODITY SWAP UCITS ETF (continued)
As at 31 March 2023
Notional
AmountCurrency

Counterparty

Description

Maturity
date

Fair % of net
value
asset
USD´000
value

27,734,275

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

09/02/2024(311)(0.03)

1,535,890

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

06/03/2024

(15)

0.00

United Kingdom
1,297,383

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

16/01/2024

(37)

0.00

1,333,157

USD

Macquarie Bank Ltd

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

17/01/2024(41)(0.01)

196,535,579

USD

Societe Generale SA

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

30/05/2023(22,763)(1.83)

2,656,132

USD

Societe Generale SA

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

01/06/2023(297)(0.02)

2,360,094

USD

Morgan Stanley CapitalServices Inc

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills
06/06/2023(313)(0.03)

422,022

USD

Morgan Stanley CapitalServices Inc

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills
13/06/2023(51)(0.01)

Societe Generale SA

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

21/06/2023(206)(0.02)(0.01)

United States

2,347,540

USD

6,358,388

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

28/07/2023(123)

717,510

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

02/08/2023

(5)

0.00

1,116,051

USD

Societe Generale SA

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

14/08/2023

(45)

0.00

1,606,028

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

15/08/2023

(39)

0.00

731,172

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

21/08/2023

(19)

0.00

741,222

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

25/08/2023

(29)

0.00

3,046,708

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

14/09/2023

(43)

0.00

715,822

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

13/12/2023

(6)

0.00

5,704,406

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

21/12/2023(65)(0.01)

1,756,662

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

28/12/2023

(31)

0.00

319,364,770

USD

Citibank N.A.

Fund receives Bloomberg Commodity Index and pays 3 Months United States Treasury Bills

31/01/2024(12,334)(0.99)

Total unrealised losses on total return swaps(37,099)(2.98)Net unrealised losses on total return swaps(24,227)(1.94)

Total financial derivative instruments(24,227)(1.94)

－
－
－ 62
3 －

NM0723U-2982012-166/610

添付ファンド_9pt_978369.indd
6290051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978958.indd

3

[165]

2023/09/28
2023/07/31

14:46:27
13:47:22

iSHARES VI PLCSCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
iSHARES BLOOMBERG ENHANCED ROLL YIELD COMMODITY SWAP UCITS ETF (continued)
As at 31 March 2023

Total value of investments†

Fair Value
USD'000% of net
asset
value

1,178,468

94.69

Cash

78,234

6.29

Other net liabilities(12,087)(0.98)Net asset value attributable to redeemable shareholders at theend of the financial year
1,244,615

100.00†Cash holdings of USD45,658,944 are held with State Street Bank and Trust Company.
USD2,560,000 is held as security for total return swaps to Citibank Plc. USD(1,657,000) is due
as security for total return swaps to Macquarie Bank Ltd. USD400,000 is held as security for
total return swaps to Morgan Stanley Capital Services Inc. USD31,272,000 is held as security
for total return swaps with Societe Generale SA.
^
These securities are partially or fully transferred as securities lent.
1
The Fund pledged this security with a market value of USD2,832,465 to Citibank N.A. and
USD635,207 to Societe Generale SA as collateral in respect of total return swaps held as at
31 March 2023.
2
The Fund pledged this security with a market value of USD3,667,064 to Citibank N.A. as
collateral in respect of total return swaps held as at 31 March 2023.
3
The Fund pledged this security with a market value of USD1,534,863 to Citibank N.A. as
collateral in respect of total return swaps held as at 31 March 2023.
4
The Fund pledged this security with a market value of USD1,598,227 to Citibank N.A. as
collateral in respect of total return swaps held as at 31 March 2023.
5
The Fund pledged this security with a market value of USD934,406 to Citibank N.A. as
collateral in respect of total return swaps held as at 31 March 2023.

Fixed income securities are primarily classified by country/geographic
region of issuer for government type fixed income securities.
Total return swaps are classified by the country/geographic region ofincorporation of the underlying security held on the swap.
Underlying exposure has been calculated according to the guidelines
issued by ESMA and represents the market value of an equivalent
position in the assets underlying each financial derivative instrument.
Analysis of total current assets
gross of all liabilities

Fair value
USD'000% of total
current
assetsTransferable securities admitted to an official stock exchange listing
Transferable securities traded on another regulated market
Over-the-counter financial derivative instruments
Other assets
Total current assets

621,513581,182
12,872
79,204
1,294,771

48.00
44.89
0.99
6.12
100.00The following table details the value on a gross absolute basis of theunderlying exposure obtained through financial derivative instruments
as at 31 March 2023.

Financial derivative instruments
Total Return Swaps[166]

Underlying
Exposure
USD'000
1,269,176

－
－
－ 63
4 －

NM0723U-2982012-167/610

添付ファンド_9pt_978369.indd
6390051_ｉシェアーズ
Ｂｌｏｏｍｂｅｒｇ
Ｅｎｈａｎｃｅｄ Ｒｏｌｌ Ｙｉｅｌｄ コモディティ・スワップ ＵＣＩＴＳ ＥＴＦ_978958.indd

42023/09/28
2023/07/31

14:46:27
13:47:22

㉖ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ
以下は「ｉシェアーズ フィジカルゴールド ＥＴＣ」を含む全てのシリーズを合算した「ｉシェアーズ フィ
ジカルメタルス ＰＬＣ」の内容です。
ファンドは、ブラックロック・グループが運用する外国籍のETFです。以下はブラックロック・グループが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
iSHARES PHYSICAL METALS PLC
STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
For the financial year ended 30 April 2023

Notes

Financial year
ended
30 April 2023$

Financial year
ended
30 April 2022
$

6,7

500

500

7

224,893,787

805,302,822

Net losses on ETC Securities at fair value

7(207,176,397)(785,103,677)

Net gains on foreign exchange on other instruments

7956,126-

18,674,016

20,199,645(18,673,516)(20,199,145)

Other income
Net gains on physical metals at fair value

Net operating income
Operating expenses

7

Net profit for the financial year before tax

iSHARES PHYSICAL METALS PLC
Taxation

9

Total comprehensive
incomefor the financial
yearCOMPANY (continued)
NOTES
TO THE FINANCIAL
STATEMENTS
OF THE

500

500

(125)

(125)

375

375

There areGainsno recognised
gains
losses arising in the financial year other than those dealt with in the statement of comprehensive income. In
7.
and losses
perorSeriesarriving at the results of the financial year, all amounts relate to continuing operations.
Financial year ended 30 April 2023
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.
iSharesiSharesiShares
Physical Gold
Physical GoldiSharesiShares
Physical GoldEUR Hedged
GBP Hedged
Physical Silver
Physical
ETC
ETC*
ETC*
ETC
Platinum ETC
$

€

£

$

$

83

80

70

83

83

Other incomeOF CHANGES IN EQUITYSTATEMENTFor
financial
year metal
endedat30
2023
gains
on physicalfairAprilvalue
Netthe205,655,284

305,081825,366

15,357,356

13,684,604

Net losses on ETC securities at fair value(188,248,679)(512,374)-

215,835(1,418,694)
Share
Capital608,547$(14,383,166)
Revenue
Reserves$-(13,467,732)
Total
Equity$-17,406,688

8,622

15,28956,413

974,273
184

216,955
56,597

Operatingexpenses:
income for the financial year
Total comprehensive
TER(17,406,605)(8,542)
Balance as at 30 April 2022
Net profit for the financial year before
Total comprehensive income for the financial year
tax
83
80
Balance as at 30 April 2023
*Series commenced trading during the financial year.
The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

(15,219)
56,413375(974,190)
559

375(216,872)
56,972

70
56,413

375
83
934

375
83
57,347iShares
PhysicalPalladium ETC

Company Total

Net gains on foreign exchange on other
instruments
Net
operatingincomeBalance
as at 30
April 2021

Other income

$

$

83

500

Net (losses)/gains on physicalmetal at fair value(11,113,112)

224,893,787

Net gains/(losses) on ETC securities atfair value

11,161,771(207,176,397)

Net (losses)/gains on foreign exchange on other instruments
Net operating income-

956,126

48,742

18,674,016(48,659)(18,673,516)

83

500

Operating expenses:
TER
Net profit for the financial year before tax

－ 64
1 －
－
－

[22]

i S H A R E S P H YS I C A L M E TA L S P LC A N N U A L R E P O RT

添付ファンド_9pt_978369.indd
6490051_ｉシェアーズ
フィジカルゴールド
ＥＴＣ_983206.indd

1

NM0723U-2982074-24/46

2023/09/28
2023/09/07

14:46:27
16:08:27

iSHARES PHYSICAL METALS PLCNOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS OF THE COMPANY (continued)
11.

Physical metals at fair value (continued)

iSHARES PHYSICAL METALS PLC
ETCSTATEMENTOF FINANCIAL POSITIONAs
at 30 April
Balanceat the2023
beginning of financial year
Metal Contributed**

Notes

Metal Distributed***
Metal Sold****CURRENTASSETS
Balancethe equivalents
end of financial year
andatcash
Cash

Platinum Troy
OuncesiShares Physical
Platinum ETC

Palladium Troy
OuncesiShares Physical
Palladium ETC

139,229

12,625

24,11130 April 2023
(55,086) $
(231)

6,629
30 April 2022
(3,199)$(26)

108,023
57,56516,02957,097

Physicalat arefairmeasured
value in troy ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts
11
16,168,732,362
18,410,883,851* All metalmetals
amountsare rounded to whole numbers.
iSHARESPHYSICALMETALS
PLC
Valuations disclosed
based
on theunroundedmetalamounts.
Unrealised
gain
onare
open
foreigncurrency
exchange
contracts
593** Subscriptions
in-specie
Total
current assets
16,168,790,020
18,410,940,948*** Redemptions
NOTES
TO THE in-specie
FINANCIAL STATEMENTS OF THE COMPANY (continued)
EQUITY**** Metal sold in relation to settlement of TER
Share Capital
10(56,413)(56,413)
11.
Physical metals at fair value (continued)
Revenue reserves
(934)
(559)
Physical metals
Price per Troy
Fair Value
Fair Value
Platinum
Troy
Palladium
Troy
Total
equity(57,347)(56,972)
at fair value
SeriesTroy Ounces*
Ounce
Series currency$
OuncesOuncesiShares PhysicaliShares Physical
CURRENT
LIABILITIES iShares Physical Gold ETC
Gold7,786,9781,982.55
15,437,998,002
15,437,998,002
ETC
Platinum ETC
Palladium ETC
Payables13(1,555,386)(1,770,941)
iShares Physical Gold EUR
Balance at the139,229
12,625
Corporation
taxbeginningpayable of financial year
9
(125)
(125)
Gold
Hedged ETC
2,845
1,806.51
5,138,657
5,673,077
Contributed**
24,111
6,629
MetalSecurities
ETC
at fair value
12(16,167,177,159)(18,409,112,910)
iShares Physical Gold GBP
Unrealised
loss on open foreign currency exchange contracts
5
Metal Distributed***(55,086) (3)(3,199)Gold
Hedged ETC
6,684
1,589.73
10,624,952
13,354,502
Total
current
liabilities(16,168,732,673)(18,410,883,976)
Metal Sold****
(231)
(26)
SilveriShares Physical Silver ETC
23,085,763
24.77
571,694,906
571,694,906
Total equity and liabilities(16,168,790,020) (18,410,940,948)
Balance at the end of financial year
108,023
16,029PlatinumiShares Physical Platinum ETC
108,023
1,074.00
116,016,762
116,016,762* All metal amounts areiSharesmeasuredin troy ounces
exceptfor gold which is measured
Metal amounts are23,995,113
rounded to whole numbers.
PalladiumPhysicalPalladium
ETC
16,029in fine troy ounces.
1,497.00
23,995,113
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.
Total
16,168,732,362** Subscriptions in-specie
in-specie****
AllRedemptions
metalonamountsarein oftroyDirectors
ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Approvedbehalfof measured
the Board**** Metaldisclosed
sold in relation
to settlementof TER metal amounts.
Valuations
are basedon the unrounded
30 April 2022
Physical metals
at fair value

Price per Troy
Fair Value
Fair Value
Gold
Troy
SilverTroy
Platinum
Troy
Palladium Troy
TroyFine
Ounces*Ounce
Seriescurrency$
Ounces*OuncesOuncesOuncesGoldiShares Physical Gold ETC
7,786,9781,982.55
15,437,998,002
15,437,998,002
Balance at the beginning of financial year
7,310,834
25,654,778
144,047
8,838
Michael Griffin
Kevin O’Brien
iShares Physical Gold EUR
4,374,901
12,364,091
61,008
6,433
Metal Contributed**
Director
DirectorGold
Hedged ETC
2,845
1,806.51
5,138,657
5,673,077
Metal Distributed***(2,441,914)(12,213,218)(65,533)(2,625)iShares Physical Gold GBP
30 June 2023 (53,620)
30
JuneSold****
2023
Metal
(10,133)
(293)
(21)
Gold
Hedged ETC
6,684
1,589.73
10,624,952
13,354,502
Balance
at
the
end
of
financial
year
9,233,688
25,752,031
139,229
12,625
SilverSilver
24.77
571,694,906
571,694,906
The
accompanying notes iShares
form an Physicalintegral partof ETC
these financial 23,085,763
statements.
*Platinum
All metal amounts are iSharesmeasuredPhysicalin troy ounces
exceptfor gold which is measured
Metal amounts arerounded to whole numbers.
PlatinumETC
108,023in fine troy ounces.
1,074.00
116,016,762
116,016,762
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.
PalladiumiShares Physical Palladium ETC
16,0291,497.00
23,995,113
23,995,113** Subscriptions in-specie
Total
16,168,732,362***
Redemptions in-specie**** Metal sold in relation to settlement of TER* All metal amounts are measured in troy ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.
Series30 April 2022
Gold Fine Troy
Ounces*Silver Troy
OuncesPlatinum Troy
OuncesBalance at the beginning of financial year

7,310,834

25,654,778

144,047

8,838

Metal Contributed**

4,374,901

12,364,091

61,008

6,433

Metal Distributed***(2,441,914)(12,213,218)(65,533)(2,625)(10,133)(53,620)

(293)

(21)

9,233,688

25,752,031

139,229

12,625

Metal Sold****Balance at the end of financial year

－
－
－ 65
2 －

Palladium Troy
Ounces* All metal amounts are measured in troy ounces except for gold which is measured in fine troy ounces. Metal amounts are rounded to whole numbers.
Valuations disclosed are based on the unrounded metal amounts.
添付ファンド_9pt_978369.indd
652023/09/28
90051_ｉシェアーズ
フィジカルゴールド
ＥＴＣ_983206.indd
22023/09/07** Subscriptions in-specie[38]
i S H A R E S P H YS I C A L M E TA L S P LC A N N U A L R E P O RT*** Redemptions in-specie
NM0723U-2982074-40/46**** Metal sold in relation to settlement of TER

i S H A R E S P H YS I C A L M E TA L S P LC A N N U A L R E P O RT

NM0723U-2982074-25/46[23]

14:46:27
16:08:27

㉗
Ｐａｓｓ ＩＭ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅｄ Ｆｕｎｄｓ クロス・アセット・トレンド

ファンドは、PassIM Structured Funds plcが運用するアイルランド籍の証券投資法人です。以下はPassIM
Structured
Funds plcが作成したアニュアル・レポートに基づき、その一部を抜粋したものです。
RUCTURED FUNDS PLCPASSIM STRUCTUREDFUNDS PLCT OF COMPREHENSIVESTATEMENT
INCOME
OF COMPREHENSIVE INCOME
for the financial year ended 31 March 2022
al year ended 31 March 2022

Nordnet Index
Fund USA
ESG7
year ended
31-March-22€

Bankinter
Protección 2
Fundyear ended
31-March-22€

Notes
Investment income
Interest income
1 (k)Income from investments
stments
122,634
Swing pricing/anti-dilution
i-dilution levy income
1 (q) levy income
Other income
15
96(loss) on:
Net realised gain/(loss) on:
profit or loss (87,819,203)
at fair value through profit or loss - Financial assets at1 fair(e) value through17,272,342
in unrealised (depreciation)/appreciation on:
ealised (depreciation)/appreciationMovement
on:Financialat fair value through profit or loss -andforeignassets at fair value through profit or loss and foreignexchange
1 (e)(589,539)
82,613,180

meJ.P. Morgan
J.P. Morgan
J.P. Morgan
Mansart MultiNordnet Index
Mansart MultiEuropeanJ.P. Morgan
J.P. Morgan
Nordnet Index Activo Bankinter TrendCross Asset Fund
Cross Asset
Activo Equity
Trend
2 Trend Strategy
Trend Strategy Fund USA
ProtecciónProtecciónFollowing
Information Protección
Defensive Following
10
ESG7 Fund Strategy
Fund Fund8
Fund
Fund
Technology9
Fund Fund
Strategy
Fund8
period ended
year ended year ended
year ended year ended
period ended year ended
period ended year ended
period ended
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
Notes
€
€
€
€
€
€
€
€
€
€
1 (k)

-

-

28,6449-

1 (e)(106,895,055)(3,040,696) 17,272,342(106,895,055)(87,819,203) 23,625 (3,040,696)
10,027,205(55,833,054)

23,625

10,027,205(55,833,05

1 (e)7,512,652 (589,539)
102,372,862 82,613,180 49,910 7,512,652(4,104,781)102,372,862
55,072,778

49,910(4,104,781)

55,072,7

4,471,956 16,805,452(4,522,169) (5,205,927)102,179 4,471,956
5,922,433 (4,522,169)(760,276)

102,179

5,922,433(760,271 (q)122,634
15

24

96 28,644

-

9
-

24

J.P. Morg
EuropeEquDefensFunperiod end
31-March-

Nordnet Index
Fund
Information
Technology9
period ended
31-March-22€(expenditure)/income

Total investment (expenditure)/income
16,805,452(5,205,927)

sesement feesesOperating expenses
Investment management
2 fees101,002
Administration fees 2
23,818
Directors’ fees2241
Depositary fees2
57,973
Swing pricing/anti-dilution
1 (q) levy expenses Liquidation fees
Sundry expenses
12,4205,500-

2236,257
2
74,9072
7,315
2
93,075
1 (q) 552,751
34,678101,002
23,818241
57,973
12,420 4,999- 16,567- 1,4935,500 7,948- 7,979

236,257170,020
74,907
7,315
93,075552,751
34,678161

4,999159,075

16,567
1,493
7,948
7,979

170,020161

159,0

Total operating expenses

195,4545,500

998,983

195,454 4,999

5,500 33,987

998,983170,181

4,999159,075

33,987

170,181

159,0

-

4,902

1,717

- 7,171

472

15

-

4

3,471,256 16,609,998(4,534,339) (5,216,329) 68,177 3,471,256
5,752,252 (4,534,339)(919,823)

68,177

5,752,252(919,82

i-dilution levy expenses

xpenses

Finance costs
Dividend expense
Interest expense(Decrease)/increasein net assets attributable to holders ofase in net assets attributable to holders
offrom operations (5,216,329)
cipating shares from operationsredeemable participating shares 16,609,998

STRUCTUREDFUNDSUCTUREDFUNDS PLCPASSIMPASSIM
FUNDS PLC
PLC
x Fund USA
Formerly NordnetSTRUCTURED
Index Fund USA

4,902

15

1,717

-

7,171

7

8
21
Launched on 1 April 2021
9021
Launched on 27 May 2021
10
t 2021
Launched on 12 August 2021
ehensive Income continues on pages 49, 50, 51The
andStatement
52.
of Comprehensive Income continues on pages 49, 50, 51 and 52.

STATEMENTOF CHANGES IN NET ASSETSSTATEMENT OF
OF CHANGESCHANGES IN
IN NET
NET ASSETSASSETSATTRIBUTABLETO
OF
LE TO HOLDERS OF REDEEMABLE
ATTRIBUTABLE
PARTICIPATINGTO HOLDERSHOLDERSSHARESOF REDEEMABLE
REDEEMABLE PARTICIPATINGPARTICIPATING SHARESSHARESforthefinancial
year
ended
31
March
2022
The
accompanying
notes
form
an
of these
accompanying
financial statements.
notes form an integral part of these financial statements.
year ended 31 March 2022 for the financial year ended 31 March 2022integral part The
48

Nordnet Index
Bankinter
Fund USA
Protección 2
ESG7
Fund
year ended
year ended
31-March-22
31-March-22
€
Notes
€
Net assets attributable to holders of redeemable participating shares at
Netassetsattributabletoholdersofredeemableparticipating
shares at
e to holders of redeemable participating
sharesat
beginning of year
beginning of year
43,860,587
119,372,649(Decrease)/increase in net assets attributable to holders of redeemablenet assets attributable to holders of redeemable(Decrease)/increasein netoperations
assets attributable to holders of redeemableparticipating shares fromm operations
participating shares from operations
16,609,998(5,216,329)
Proceeds from the issue of redeemable participating shares
e of redeemable participating shares Proceeds from the issue of redeemable participating
89,247,426shares
132,456,690
Payments on the redemption of redeemable participating shares
ption of redeemable participating shares(11,991,301)
Payments on the redemption of redeemableparticipating shares(44,423,600)
Notional foreign exchange adjustment
nge adjustment
Notional foreign exchange 9adjustment
Net assets attributable to holders of redeemable participating shares at end
e to holders of redeemable participatingNet
assetssharesattributableat endto holders of redeemable participating shares at endof year137,726,710
202,189,410
of yeardex Fund USA
2021
2021
ust 2021

48
J.P.
MorganNordnet
Index
Cross Asset Nordnet
MansartMultiFundIndex
USA
Trend Strategy
FundESG
USA
Activo7
7
FundProtección
ESGFundyear ended
year ended
ended
yearyearended
31-March-22
31-March-22 31-March-22
31-March-22
Notes
€
Notes
€
€ €

J.P. Morgan
J.P. Morgan
NordnetIndex Mansart
J.P. Morgan
EuropeanBankinter
Cross
Asset
MultiJ.P. Morgan
EquityTrend
Bankinter
J.P.
Morgan
Cross
Asset
Fund
MansartMultiJ.P.
MorganProtección 2
Trend Strategy
ActivoFollowing
DefensiveTrend
Trend
Protección
Following2
Trend Strategy
Information
ActivoFollowing
Fund
Fund
Protección
Fund
Strategy
Fund8
9Strategy
Fund
Fund8
Technology
FundProtección FundFund10 Strategy Fund8
year ended
year ended
year ended
period ended
periodended
periodended
periodended period ended
year
ended
year
ended
year
ended
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22
31-March-22 31-March-22
31-March-22 31-March-22
31-March-22 31-March-22
€
€
€
€
€ €
€ €
€ €
€

43,860,587
43,860,587
175,905,881

119,372,649
119,372,649

-

-

-

3,471,256
219,514,615(53,130,110)
918,649,348
916,609,998(4,534,339)
16,609,998
89,247,426
140,745,143
89,247,426(11,991,301)(33,735,960)(11,991,301)- -(5,216,329)
68,177(5,216,329)
132,456,690
7,260,983
132,456,690(44,423,600)(5,467,505)(44,423,600)
83,478-3,471,256
5,752,252
3,471,256
219,514,615
118,503,857
219,514,615(53,130,110)(17,314,556)(53,130,110)
18,649,348
18,649,348-(4,534,339)(919,823)(4,534,339)
140,745,143
56,000,000
140,745,143(33,735,960)(33,735,960)-

68,177
68,1777,260,983
7,260,983(5,467,505)(5,467,505)
83,47883,4785,752,252
5,752,252
118,503,857
118,503,857(17,314,556)(17,314,556)
-

(919
(919
56,00056,000384,446,776

137,726,710
278,380,725
137,726,710

202,189,410
1,945,133
202,189,410

384,446,776
106,941,553
384,446,776

278,380,725
55,080,177
278,380,725

1,945,133
1,945,133

106,941,553
106,941,553

55,08055,0802023/09/28
2023/02/22
2023/01/31

14:46:28
10:48:52
13:45:14

7
7 Formerly Nordnet Index Fund USA
8 Formerly Nordnet Index Fund USA
8 Launched on 1 April 2021
9 Launched on 1 April 2021
9 Launched on 27 May 2021
10Launched on 27 May 2021
10 Launched on 12 August 2021-

175,905,881
175,905,881

－
－
43
－ 66
1 －

Launched on 12 August 2021

The Statement of Changes in Net Assets Attributable to Holders of Redeemable Participating Shares continues on pages 56, 57, 58 and 59.
anges in Net Assets Attributable to
The
Holders
Statementof Redeemableof ChangesParticipatingin Net AssetsShares
Attributable
continues
to Holders
on pagesof56,
Redeemable57, 58 andParticipating
59.
Shares continues on pages 56, 57, 58 and 59.

添付ファンド_9pt_978369.indd66
添付ファンド_9pt_950525.indd
4390051_Pass
IM Structured Funds クロス・アセット・トレンド_953011.indd

J.P. Mo
J.P.
Mo
Euro
Euro
Eq
Eq
Defen
Defen
Fu
Fu
period e
period e
31-Marc
31-Marc

195,941,667-

195,941,667
195,941,667

Nordnet Index
Nordnet Index
Fund
Fund
Information
Information9
Technology
Technology9
period ended
period ended
31-March-22
31-March-22€€

1

PASSIM STRUCTURED FUNDS PLCSCHEDULE OF INVESTMENTS (continued)
as at 31 March 2022
Cross Asset Trend Strategy Fund
Quantity

Security

Fair Value€% of Net
AssetsUnited States of America
US Treasury Bill 0% 07/04/2022
US Treasury Bill 0% 21/04/2022
US Treasury Bill 0% 19/05/2022
US Treasury Bill 0% 14/07/2022
US Treasury Bill 0% 11/08/2022
US Treasury Bill 0% 08/09/2022
US Treasury Bill 0% 03/11/2022
US Treasury Bill 0% 01/12/2022
US Treasury Bill 0% 23/02/2023
Total United States of America

38,645,540
56,617,569
33,961,850
35,886,770
44,800,863
51,918,481
36,627,465
32,110,636
28,390,695
358,959,869

10.05
14.73
8.83
9.33
11.65
13.50
9.53
8.35
7.38
93.35

Total T-Bills

358,959,869

93.35

5,864,175

1.53

5,864,175

1.53

364,824,044

94.88

T-Bills

43,000,000
63,000,000
37,800,000
40,000,000
50,000,000
58,000,000
41,000,000
36,000,000
32,000,000

Swaps
Cross Asset Trend Strategy Swap OTC 15/12/2022(counterparty: J.P. Morgan Securities plc.)
Total Swaps

668,522

Financial assets at fair value through profit or loss (31 March 2021: 95.09%)
Open forward foreign currency exchange contracts
Maturity
Date

AmountSold

Unrealised
Gain€

19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
EUR 32,666,763
USD 35,627,371
USD 442,961
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
EUR 406,616
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
EUR 826,124
USD 911,400
USD 586,074
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
EUR 533,889
PASSIM
FUNDS
PLCEUR 438,594
19/04/2022 STRUCTURED
J.P. Morgan Securities
plc
USD 482,905
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
EUR 399,711
USD 442,048
SCHEDULEOF INVESTMENTS (continued)
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
GBP 111,405,368 USD 145,834,317
as19/04/2022
at 31 March
USD 2,605,702
J.P.2022
Morgan Securities plc
GBP 1,991,615
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
GBP 2,877,700
USD 3,777,825
Cross Asset Trend
Strategy
Fund plc
19/04/2022
J.P. Morgan
Securities
GBP 1,406,000
USD 1,843,336
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
GBP 1,381,550
USD 1,817,507
Open forwardJ.P.
foreigncurrency
exchange
USD 159,872
19/04/2022
MorganSecurities
plc contracts
JPY 19,739,964
JPY 34,611,800
19/04/2022 J.P. Morgan Securities plc
USD 296,037
AmountAmountMaturity
Date
BoughtSold
Unrealised
gainCounterparty
on forward foreign currency exchange contracts(31 March 2021: 0.00%)

664,797
8,730
7,462
7,451
4,826
2,642
739,622
14,485
9,403
6,798
1,084
2,534
9,683
Unrealised
Loss
1,479,517€% of Net
Assets0.36

J.P. Morgan Securities plc
GBP 1,480,929
USD 1,956,364(6,135)
J.P. Morgan Securities plc
JPY 1,096,939,719
USD 9,484,876(399,241)
J.P. Morgan Securities plc
JPY 27,852,000
USD 240,364(9,721)
J.P. Morgan Securities plc
JPY 13,267,062
USD 114,872(4,969)J.P. Morgan Securities plc
JPY 13,471,680
USD 116,412(4,837)
J.P. Morgan Securities plc
JPY 17,090,496
USD 141,280(382)
J.P. Morgan Securities plc
USD 4,810,515
GBP 3,677,000(26,962)
J.P. Morgan Securities plc
USD 2,437,087
EUR 2,213,688(24,571)
J.P. Morgan Securities plc
USD 1,135,830
EUR 1,034,573(14,313)
J.P. Morgan The
Securities
plc
510,500(7,068)accompanying
notes USD
form 560,458
an integral part EURof thesefinancial statements.

0.00(0.10)
0.00
0.00
0.00
0.00
(0.01)(0.01)
0.00
0.00

19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022
19/04/2022

Counterparty

AmountBought87
Unrealised loss on forward foreign currency exchange contracts(31 March 2021: (0.11%))(498,199)% of Net
Assets
0.17
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.19
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

(0.12)Net assets - other

18,641,414

4.88

Net assets attributable to holders of participating shares

384,446,776

100.00Fair Value€% of Total
AssetsOTC financial derivative instruments
Transferable securities and money market instruments admitted to
official stock exchange listing or traded on a regulated market

6,845,493

1.77

358,959,869
365,805,362

93.07
94.84

67
－
－
－ 44
2 －

添付ファンド_9pt_978369.indd67
添付ファンド_9pt_950525.indd
4490051_Pass
IM Structured Funds クロス・アセット・トレンド_953011.indd

22023/09/28
2023/02/22
2023/01/31

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13:45:14