RESUMEN EJECUTIVO 2015

RESUMEN DEL AÑO E INFORME DE SOSTENIBILIDAD

LO QUE HEMOSCONSTRUIDO.

MENSAJE PARA LOS ACCIONISTASEn Caterpillar, hemos diseñado y construido lasmáquinas y los motores más potentes, innovadoresy duraderos del mundo. Nuestros clientes los usanen proyectos que respaldan el progreso sostenible
y una mejor calidad de vida.
DOUG OBERHELMAN
Presidente y CEO
Caterpillar Inc.

El 2015 fue un año difícil para Caterpillar, pero hemos logrado superar con éxito muchos ciclos económicos desde nuestra fundación en 1925. Nuestra situación financierasigue siendo segura y, debido a las medidas que estamos tomando, creo que emergeremos con más fuerza y mantendremos en todo momento un nivel altamente eficaz decompetitividad en todo el mundo, tal como lo hemos hecho en el pasado. Seguimos manejando aquello que podemos controlar en el presente y, a la vez, también invertimos
en el futuro.
Lo que hemos construido
Desde nuestros primeros días como empresa, en Caterpillar, hemos diseñado y construido las máquinas y los motores más potentes, innovadores y duraderos del mundo.
Nuestros clientes los usan en proyectos que respaldan el progreso sostenible y una mejor calidad de vida. Ofrecemos valor a nuestros clientes ayudándolos a lograr loscostos de posesión y operación más bajos mediante nuestra red de ventas y servicios que abarca todos los rincones del planeta.
Incluso en este entorno, nuestra participación en el mercado de las máquinas aumentó por quinto año consecutivo. La calidad de nuestros productos continúa mejorando
y es más fuerte que nunca. Nuestro registro de seguridad volvió a mejorar en el 2015. A medida que seguimos implementando una metodología ajustada, ya hemos visto
mejoras en garantía y una reducción de hasta un 95 % en defectos internos por unidad, y anticipamos más mejoras importantes.
Adónde nos dirigimos y lo que estamos resolviendo
Con Across the Table, fortalecemos nuestras expectativas de los distribuidores de Cat y los equipos Caterpillar que los respaldan. Hay aproximadamente una docena deproyectos específicos en curso, desde comercio electrónico ampliado hasta soluciones de tecnología digital que conectan nuestras máquinas y motores con nuestros
clientes.
La transformación digital es una realidad en nuestra industria, y estamos aplicando tecnologías digitales y de análisis avanzado, como Cat® Connect y MineStar™, para
mejorar la eficiencia en el lugar de trabajo en todo nuestro equipo y también en otras marcas. También ofrecemos a nuestros clientes Job Site Solutions, una iniciativa
verdaderamente colaborativa que se centra en mejorar la eficiencia en el sitio de trabajo. Nos enfocamos en consumir menos combustible, aumentar la productividad
y crear un entorno de trabajo más seguro.
Estos son algunos ejemplos de cómo la sostenibilidad sigue siendo un tema principal en Caterpillar. Otra realidad es que nuestros productos (como los sistemas de energía
distribuida, los cuales mejoran el acceso a la energía, a la vez que emiten una menor cantidad de gases de efecto invernadero que los sistemas de redes eléctricas
tradicionales) proporcionan opciones de energía tradicional, renovable y alternativa a las comunidades urbanas, rurales y remotas en todo el mundo.
En 2015, nos unimos a un esfuerzo para realzar la función esencial que la restauración de las infraestructuras naturales, como bosques, praderas, tierras de cultivo,
humedales y paisajes costeros, cumple en el desarrollo global sostenible. Además, hemos estado remanufacturando nuestros productos durante más de 40 años pararegresarlos a su estado original y conservar los recursos naturales.
Caterpillar también respalda la Fundación Caterpillar, que ha invertido más de US$600 millones desde 1952 para transformar vidas y mitigar las causas fundamentales dela pobreza.
Asimismo, tuvimos el honor de recibir el premio "Vision for America" de Keep America Beautiful en el 2015, un reconocimiento a nuestro compromiso con la sostenibilidad
y al avance significativo en pos de objetivos exigentes en cuanto a esta.
Nuestros logros y metas no son asuntos pequeños o intrascendentes. Y dado que somos Caterpillar, esto no debería sorprender.

Doug Oberhelman
Presidente y CEO

RESUMEN EJECUTIVO 2015    1NUESTROSCOMIENZOS.
El mundo del siglo XXI que vemos hoy se construyó con la ayuda de lasmáquinas y las soluciones de Caterpillar. Hemos pasado los últimos
90 años creando, construyendo, resolviendo problemas, innovando,
evaluando, ofreciendo mantenimiento y mejorando. En el proceso,
creamos una empresa líder en el mundo.

Las máquinas Cat® ayudan a iniciar laconstrucción de más de 70.000 millasde carreteras en EE.UU.

1948

1944

1931

1929

1925

1925

1931

Nuestro sólido legado de innovación
comienza con la introducción denuestro primer tractor diésel.

Las ventas del primer año son de
US$13 millones para una línea deproductos de 5 tractores.

Nuestras sedes centrales defabricación se mudan deCalifornia a Illinois ycambiamos el color estándar
de la pintura de nuestrasmáquinas de gris a amarillo.

Holt Manufacturing Company
y C.L. Best Tractor Company se
fusionaron para formar Caterpillar, un
reflejo del movimiento de la línea detractores de cadenas de la empresa.
Unos dos meses después del"martes negro", considerado
por algunos como el inicio dela Gran Depresión, lasacciones de Caterpillar
Tractor Company comienzan
a comercializarse
públicamente (NYSE: CAT).

Máquinas de Caterpillar seutilizan en la construcciónde la presa de Bhakra enla India.
2 RESUMEN EJECUTIVO 2015

Adquisiciones de Progress Rail,Electro-Motive Diesel, Johan Walter
Berg AB, Bucyrus, MWM y Shandong
SEM Machinery Co., Ltd.

Nuestra primera subsidiaria en el
extranjero, Caterpillar Tractor Co. Ltd.,en Inglaterra, dio inicio a la construcciónde plantas fuera de los Estados Unidospara estar más cerca de los clientes.
Las unidades de negocio se
reorganizan para asumir mayor
responsabilidad respecto delos resultados.

Un programa de modernizaciónde las instalaciones de
US$1,8 mil millones agiliza losprocesos de fabricación y mejora
la rentabilidad.

Caterpillar publica un Código Global de Conducta
que describe las convicciones de la empresa a fin deguiar a la organización en todos los aspectos de sus
actividades comerciales mundiales. Desde entonces,el código se ha actualizado cinco veces para reflejar
la cultura de la empresa y el entorno empresarialconstantemente cambiante.

Caterpillar presenta la tecnología
SoLoNOx para turbinas de gas.

2008 A
2016

2006 A
2013

1992

1990

1986

1974

1969

1950

Motores de Caterpillar
suministran energía para lamisión Apolo a la Luna.

2001

Se revela que los motores Cat®
con tecnología ACERT™
reducen drásticamente lasemisiones dañinas decontaminantes y desperdicios.

Caterpillar presenta el D7E
Cat® en 2008 con un sistemade mando eléctrico único
en su clase.

LO QUE ESTAMOSRESOLVIENDO.
ADÓNDE NOSDIRIGIMOS.
RESUMEN EJECUTIVO 2015    3RESUMENRENDIMIENTO FINANCIERO
LÍNEA DE PRODUCTOSLOS MERCADOSFINALES INCLUYEN:
Construcción

Equipo deminería

Motores diésel
y de gas natural(DILUIDA)(POR ACCIÓN)US$8,48
US$5,75

Locomotoras
diésel-eléctricas

DIVIDENDOS DECLARADOSGANANCIA POR ACCIÓN

US$7,40

Turbinas de gas
industriales

US$5,88

US$1,82

US$2,32

US$2,02

US$2,70

US$3,01

US$3,50

2011

2012

2013

2014

2015

Texto del marcador. Falta texto en el título del cuadro.
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2011

2012

2013

2014

Construcción de edificios
Construcción de caminos y carreteras
Proyectos de infraestructura
Minería
Canteras
Petróleo y gas
Generación de energía
MarinaFerroviario
Industrial

2015

Texto del marcador. Falta texto en el título del cuadro.
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Más de3 millones

105.700
Empleadosde productos utilizados en todo
el mundo
VENTAS E INGRESOS CONSOLIDADOSGANANCIA OPERATIVA(US$ EN MILLONES)59 %de ventas e ingresos fuera
de los Estados Unidos

VENTAS E INGRESOS CONSOLIDADOSPOR SEGMENTO(US$ EN MILLONES)(US$ EN MILLONES)

US$60 138

US$8573

US$65 875
US$55 656 US$55 184

US$7153
US$5628

US$47 011

US$5328
US$3256

2011

2012

2013

2014

2015

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GASTOS
DEdoreum
CAPITAL
convintus numera
septimboni sampius magn.
(NO INCLUYE EQUIPO ARRENDADO AOTROS) (US$ EN MILLONES)

US$3350
US$2515

2011

2011

2012

2012

2013

2014

2015

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(US$ EN MILLONES)

4 RESUMEN EJECUTIVO 2015

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EXPORTACIONES DE LOS
EE.UU. POR REGIÓN 2015
(US$ EN MILLONES)

US$2466
US$2046

US$2135

US$2165

US$13
MIL
MILLONES

2011

2012

• Energía y transporte/US$17 938• Industrias de la construcción/US$16 568• Industrias de recursos/US$7551• Productos financieros/US$3078• Otros/US$1876

2015

INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

US$2522
US$1388

2014

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US$2297

US$1539

2013

US$47
MIL
MILLONES

2013

2014

• EAME/US$4.897• Asia-Pacífico/US$3538• América Latina/US$2668• Canadá/US$1878

2015

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RESUMENOBJETIVOS DE SOSTENIBILIDAD PARA 2020

Caterpillar ha establecido objetivos ambiciosos y a largo plazo para la administración de sus operaciones y productos. Creemos queestas normas afirman nuestra determinación de dirigir nuestro sector hacia un futuro más sostenible.

OBJETIVOS DE OPERACIONESPARA 2020

OBJETIVOS DE ADMINISTRACIÓN
DE PRODUCTOS PARA 2020

SEGURIDAD

SEGURIDAD

Reducir nuestra tasa de lesiones
registrables en el lugar de trabajo a 0,6 y latasa de casos de tiempo perdido a 0,15.

ENERGÍA
Reducir la intensidad de energía un 50 %con respecto a 2006.

ENERGÍA
Utilizar fuentes alternativas o renovables
para satisfacer el 20 % de nuestras
necesidades energéticas.

EMISIONES DE GHG
Reducir la intensidad de emisiones de gases
de efecto invernadero un 50 % respecto
a 2006.

AGUA
Reducir la intensidad del consumo
de agua un 50 % respecto a 2006.

SUBPRODUCTOSReducir la intensidad de subproductos en
un 50 % con respecto al 2006.

CONSTRUCCIÓN
SOSTENIBLE
Diseñar la construcción de las nuevas
instalaciones de acuerdo con la iniciativa deliderazgo en energía y diseño ambiental(LEED, Leadership in Energy andEnvironmental Design) o con criterios deconstrucción ecológica comparables.

Proporcionar liderazgo en el campo de laseguridad de las personas en todo lo relacionado
con nuestros productos.

PRODUCTOS, SERVICIOS Y SOLUCIONES
Aprovechar la tecnología y la innovación para mejorar
la sostenibilidad de nuestros productos, servicios ysoluciones para nuestros clientes.

OPTIMIZACIÓN DE SISTEMAS
Aumentar las horas de flota gestionadas
un 100 % con respecto a 2013.

REMANUFACTURACIÓN Y RECONSTRUCCIÓN
Aumentar las ventas del negocio deremanufacturación y reconstrucción
un 20 % respecto a 2013.

RESUMEN EJECUTIVO 2015    5RESUMENOBJETIVOS DE SOSTENIBILIDAD Y PROGRESOFRECUENCIA DE LESIONES REGISTRABLES (RIF)TASA DE FRECUENCIA DE CASOS
DE TIEMPO PERDIDO (LTCFR)

Lesiones registrables cada 200.000 horas trabajadas

Lesiones relacionadas con el trabajo que produjeron pérdida de tiempo
cada 200.000 horas trabajadas

6,22

2,97

1,02

2003

2012

0,78
2013

0,71
2014

0,59

0,60

2015

OBJETIVOPARA 2020

2003

0,30

0,29

0,23

0,20

0,15

2012

2013

2014

2015

OBJETIVOPARA 2020

INTENSIDAD DE ENERGÍA

ENERGÍA ALTERNATIVA/RENOVABLE1

Uso absoluto de energía en gigajoules/millón de dólares de ingresos

La suma del uso de energía eléctrica alternativa y renovable/el uso total de electricidad x 100
Alternativa

Renovable

28,0 %

692
502
417

2006

2012

496

526
346

2013

2014

2015

OBJETIVOPARA 2020

14,8 %

18,2 %

20112012

27,4 %

27,1 %

9,4 %

9,8 %

9,9 %

18,6 %

17,6 %

17,2 %

2013

2014

2015

INTENSIDAD DE LAS EMISIONES DE GHG

INTENSIDAD DEL CONSUMO DE AGUA2,3

Toneladas métricas absolutas de CO2e/millón de dólares de ingresos

Mil galones de agua absolutos/millón de dólares de ingresos

76,3

72,1

39,6

2006

2012

44,3

44,7

2013

2014

48,8

45,6

36,0

2015

OBJETIVOPARA 2020

INTENSIDAD DE SUBPRODUCTOS
Toneladas métricas absolutas de subproductos/millón de dólares de ingresos

2006

2012

48,9

50,5

53,6
38,2

2013

2014

2015

"RETIRADA" DE PRODUCTOS FUERA DE USO
PARA REMANUFACTURACIÓN POR PESO4Material fuera de uso recibido en millones de libras

13,8

13,2

12,5

14,0

14,4
161

171

174

166

2012

2013

2014

154

6,9

2006

2012

2013

2014

2015

OBJETIVOPARA 2020

2011

2015

1	El total incluye energía alternativa y renovable comprada y generada en el sitio, además del cálculo del porcentaje de energía renovable proveniente de la electricidad comprada a la red con datos
obtenidos de la Agencia Internacional de la Energía.
2	Los datos anteriores a 2015 se reajustaron debido a actualizaciones de datos obtenidas con mayor precisión.
3	La intensidad del consumo del agua no incluye el agua de refrigeración sin contacto de las operaciones de fundición.
4	Los datos no incluyen a Progress Rail, Electro-Motive o Solar Turbines.

6   RESUMEN EJECUTIVO 2015

OBJETIVOPARA 2020ADÓNDE NOSRIGIMOS.

Estamos invirtiendo en el futuro y, como siempre, asumimos los desafíos
con la frente en alto y ofrecemos los productos y servicios que harán que
Caterpillar sea líder en la industria hoy y en el futuro.
RESUMEN EJECUTIVO 2015    7ADÓNDE NOS DIRIGIMOSDATOS E INNOVACIÓN

Durante 90 años, Caterpillar ha incorporado un impactante nivel de innovación en sus máquinas y motores. Hoy en día, estamos
aplicando la misma innovación en muchos otros aspectos. Ofrecemos "más que máquinas amarillas" y aprovechamos el poder de losgrandes datos para ofrecer a nuestros clientes información que disminuya los costos de operación, incremente el tiempo de actividad
y maximice la rentabilidad. Mientras lo hacemos, estamos dando forma a una nueva era en Caterpillar en la que no solo fabricamosmáquinas y motores, sino que además ofrecemos soluciones de valor agregado que llevan las relaciones con nuestros clientes a unnivel completamente nuevo.

LA SIMULACIÓN AYUDA A OPTIMIZAR Y HACER
MÁS EFICAZ EL DISEÑO DE LOS PRODUCTOSEl uso cada vez mayor de los procesos de simulación en el desarrollo, desdelos sistemas de potencia hasta las estructuras de las máquinas, realmente
permitió a Caterpillar mejorar la eficacia en todo el desarrollo del producto,
refinar la calidad del mismo y reducir el tiempo de lanzamiento del producto
al mercado. La simulación reduce o elimina la necesidad de usar prototipos
en la fase de diseño del desarrollo.
El equipo a cargo de los cargadores de ruedas grandes aprovecha el uso
de la simulación en cada programa de desarrollo de nuevos productos.
De hecho, la primera fase completa del diseño del producto 994K Cat,el cargador de ruedas más grande de la historia de Caterpillar, se llevó
a cabo virtualmente, y la simulación abarcó todos los aspectos de esta
nueva máquina de línea central en algún punto de su desarrollo.

8   RESUMEN EJECUTIVO 2015

CAT® COMMAND LLEVA LA MINERÍA HACIAUNA NUEVA DIRECCIÓN
Una flota de gigantescos Camiones de Acarreo 793 Cat® avanza por lospolvorientos caminos de acarreo de arena roja de la mina Solomon en una vastay árida región de Australia Occidental. Con un funcionamiento continuo durante las
24 horas del día, los 7 días de la semana, los camiones maniobran a través deltráfico de la mina, retroceden en los puntos de carga y llegan a los vertederos,
todo ello con una mínima intervención humana.
La compañía Fortescue Metals Group (Fortescue) está allí en busca de hierro. Se
estima que cuando esté en plena operación, la nueva mina Solomon producirá
70 millones de toneladas de mineral al año. Es un gran trabajo que exige seguridad
y productividad maximizada. Y es en este punto donde los profundos
conocimientos de Caterpillar respecto de la industria minera y las necesidadesde nuestros clientes nos sitúan en el lugar perfecto para ofrecer soluciones semiautónomas y autónomas, como Cat® Command para acarreo. Cat Command
representa la concreción de un sueño anhelado de la industria minera en cuanto a mejorar la seguridad y la productividad.
Los camiones que funcionan con Cat Command para acarreo utilizan tecnología inteligente y de orientación avanzada a bordo, de modo que una pequeña cantidad
de personas pueda ejecutar todo el proyecto y centralizar el control. Para los sitios de trabajo como las minas subterráneas, las soluciones autónomas se estánconvirtiendo rápidamente en una necesidad de seguridad.
Desde sus inicios, Cat Command ha ofrecido una serie de soluciones. Las soluciones semiautónomas, como Command para explanación, por ejemplo, permiten
que un operador supervise con control remoto hasta tres D11 Cat® semiautónomas, las topadoras más grandes de Caterpillar. Incluso existe una opción donde eloperador no tiene ninguna línea de visión de las topadoras y utiliza cámaras para obtener información.
"Cada mina toma un camino diferente hacia la autonomía", explica Sean McGinnis, gerente de desarrollo de productos. "Pero ese camino siempre conduce a una
mina más segura y productiva. Cat Command reduce las variaciones en la forma en que la máquina trabaja, lo que garantiza que funcione siempre de la mismamanera. Es como tener al mejor operador de la mina en los controles, pero en una ubicación segura y lejos de posibles riesgos. Combina lo mejor de ambos
mundos: mayor productividad y mayor seguridad".
Hoy en día, el concepto de Cat Command sigue cumpliendo con las necesidades del cliente de un modo impensado hace cinco años atrás. Por eso, la innovación es
apasionante y es lo que nos motiva a seguir buscando soluciones que marquen una verdadera diferencia.

INVERTIR EN I+D
190

1.667

Programas de nuevos
productos completados

Total de patentes
obtenidas en 2015

$2.165 MILLONES

15.953de gasto en I+D en 2015

Cantidad total de patentes pendientes
y obtenidas en todo el mundo

33
Nuevas tecnologías transferidas desde el área de I+D a la línea dedesarrollo del área de introducción de productos nuevos

RESUMEN EJECUTIVO 2015    9ADÓNDE NOS DIRIGIMOSRESPALDO AL CLIENTE

Nuestra estrategia comercial es sencilla: lograr que nuestros clientes sean más exitosos. Trabajamos con nuestra red de distribuidores
cada día en todo el mundo para garantizar ese éxito en los sitios de construcción, en las canteras de minería y en las plantas deenergía. Nuestro objetivo es acelerar la entrega de respaldo al cliente siendo una organización ágil capaz de responder de manera
eficiente y eficaz ante las necesidades de los clientes. Porque cuando nuestros clientes ganan, nosotros ganamos.

POTENCIA PARA PRESERVAR EL PASADO

Monticello, la residencia histórica de Thomas Jefferson con sus bellos
paisajes y su impresionante arquitectura, es hoy un importante punto dereferencia de EE.UU., un museo histórico de clase mundial y un centro deestudios académicos que atrae a más de 400.000 visitantes al año.
Situada en las afueras de Charlottesville, Virginia, la residencia Monticellotambién alberga una de las colecciones de documentos históricos más
grande y antigua del país. Para ayudar a preservar y proteger esas
colecciones irremplazables para las futuras generaciones, Caterpillar donó un
Grupo Electrógeno C15 Cat® de 500 kW con el respaldo técnico, la puesta enservicio y pruebas del distribuidor de Cat local, Carter Machinery. Esta
donación se sumó a una donación anterior de un Grupo Electrógeno Diésel
C15 Cat® de 350 kW que proporciona potencia de respaldo para el Centro
Internacional de Estudios de Jefferson Robert H. Smith de Monticello.
Las donaciones se realizaron en el marco del "proyecto Mountaintop", unesfuerzo estatal de varios años para restaurar de forma auténtica la casa ylos entornos a la apariencia que originalmente tenía cuando Jefferson vivió
en la residencia. Nos enorgullece saber que estos valiosos bienes fueron
confiados a la calidad y la fiabilidad de los productos Cat®.

10   RESUMEN EJECUTIVO 2015

HOMESTEAD DAIRY CONVIERTE LOSPROBLEMAS EN BENEFICIOSCon sede en Plymouth, Indiana, Homestead Dairy comenzó como una modesta
granja familiar con solo 110 vacas. En 1979, los hermanos Floyd y Dan Houin lecompraron la granja a su padre y la convirtieron en la enorme fábrica de lácteos
que es hoy. El establecimiento lácteo ahora alberga 1.800 vacas lecheras
y 300 vacas secas. Además, otras 1.700 vacas vienen de tres instalaciones
cercanas para el ordeño. Sin embargo, tener más vacas significa que habrá
más estiércol, y el olor afecta directamente a las personas que viven en
los alrededores.
Los hermanos Houin vieron la posibilidad de convertir el problema en un
beneficio. Decidieron construir una instalación a base de biomasa que pudiera
convertir el estiércol en corriente eléctrica. Floyd sabía que el equipo deHomestead Dairy necesitaría funcionar las 24 horas del día, los 7 días de lasemana con un mínimo tiempo de inactividad, por lo que la confiabilidad fue elfactor decisivo para elegir a Caterpillar como proveedor de energía. Durante lainvestigación del proyecto, Floyd Houin recorrió una granja con una instalaciónde energías renovables que funcionaba con un nivel máximo de eficiencia,
incluso con el modelo anterior de grupos electrógenos de Cat®. Fue entonces
que los hermanos Houin decidieron confiar su proyecto a Caterpillar.
Homestead Dairy se asoció con el distribuidor de Cat® local, Michigan Cat, para
personalizar un sistema de generación de energía para Homestead Green
Energy, la empresa productora de energía de la industria láctea: dos Grupos
Electrógenos G3512A Cat® y un equipo auxiliar.

Durante la investigación del proyecto, Floyd Houinrecorrió una granja con una instalación de energías
renovables que funcionaba con un nivel máximo deeficiencia, incluso con el modelo anterior de grupos
electrógenos de Cat®. Fue entonces que los hermanos
Houin decidieron confiar su proyecto a Caterpillar.

Además de la reducción del olor y la rentabilidad económica de la producciónde electricidad, Homestead Dairy utiliza los sólidos deshidratados de losdigestores para proporcionar al ganado una superficie más limpia. Además, el
subproducto nutriente líquido se conserva en lagunas y se usa para fertilizar loscampos de cultivo.
"Convertir esta abundante sustancia en un flujo de ingresos nos ayudó a hacer
más rentable el negocio", dijo Ryan Rogers, operador de planta de Homestead
Green Energy. "También ayuda a aumentar el valor de los nutrientes, lo que esmagnífico para el medioambiente. Los cultivos absorben mejor el estiércol y la
reducción del olor para la comunidad es una gran ventaja".
La instalación de Homestead Green Energy demuestra la viabilidad económica
de las pequeñas operaciones con energía basada en desperdicios paraaumentar las ventajas de las empresas, la comunidad y el medioambiente.

Homestead Green Energy ha funcionado ininterrumpidamente desde octubre
de 2013, y los grupos electrógenos Cat® han sido fundamentales para procesar
la energía a base de desperdicios. El estiércol se acumula en estanques y
atraviesa 1.700 pies de tubos hacia un par de tanques mezcladores que
desembocan en dos digestores anaeróbicos. Una vez dentro de los tanques, losdesperdicios se calientan y se tratan con microbios que producen gas metano,que se utiliza para abastecer de combustible a los generadores de gas. El calordel escape del generador y del agua de las camisas se utiliza para calentar losdigestores como parte del proceso de fermentación.

RESUMEN EJECUTIVO 2015    11ADÓNDE NOS DIRIGIMOSEFICIENCIA

En un mundo apremiante y urgente, las organizaciones exitosas aprovechan al máximo cada minuto, cada recurso y cada oportunidad.
Caterpillar va por ese camino y aprovecha los procesos esbeltos y las cadenas de valor diseñadas y elabora capacidades fundacionales
sólidas en toda la cadena de valor de la empresa para cumplir nuestra promesa de servicio de atención al cliente, maximizar la
ganancia operativa después de la cobertura de capital (OPACC, Operating Profit After Capital Charge) y crear una ventaja competitiva.
Nos estamos convirtiendo en una organización más disciplinada y menos compleja decidida a encontrar maneras más rápidas e
inteligentes de trabajar en toda la empresa. Esto se traduce en una poderosa ventaja competitiva que ayuda a Caterpillar a mejorar
su posición en el mercado y mantener el éxito a largo plazo.

BENEFICIOS DE LA METODOLOGÍA AJUSTADA

Estabilizaciónde la empresa

Mejor calidad delos productos

Mayor velocidad

Generación de valor
para nuestros accionistas

INDUSTRIAS DE RECURSOS
CAMIÓN DE OBRASENERGÍA Y TRANSPORTE
MOTORES DE TAMAÑO MEDIOINDUSTRIAS DE LA CONSTRUCCIÓN
MOTONIVELADORA

45 %

18 %

65 %

Reducción del tiempo demontaje en el campo

Aumento en el
rendimiento

Reducción de inventario(días de disponibilidad)

Desde 2013, nos hemos comprometido con la metodología esbelta para mejorar el proceso y la calidad en Caterpillar. Dicha metodología desafía a todos losempleados a acercarse al cliente para ofrecer productos y servicios basados en las verdaderas expectativas de los clientes. Nuestro proceso esbelto va más
alláxde la fabricación e incluye todas las áreas funcionales que ejecutan procesos comerciales diariamente, incluidas las áreas de ingeniería, marketing, compras,contabilidad y recursos humanos.

12   RESUMEN EJECUTIVO 2015

UNA RED DE SUMINISTRO GLOBAL QUEFUNCIONA BAJO PRESIÓN
Aproximadamente un 40 % del comercio de Estados Unidos hacia y desde Asia
pasa por los puertos de la Costa Oeste en California. Mantener un flujo rápido
y eficaz de los productos a través de dichos puertos es una prioridad de lasredes de logística y obtención en una innumerable cantidad de empresas,
incluida Caterpillar.
Cuando un conflicto laboral de tres meses en uno de estos puertos ocasionó
una importante congestión en la terminal, la pericia del equipo de logística deCaterpillar se tradujo en un ahorro de millones de dólares, además de garantizar
que nuestro flujo de suministros se mantuviera seguro.
Una vez que las operaciones comerciales lograron volver a la normalidad,
muchas empresas debieron enfrentar un serio impacto financiero. Si bien
Caterpillar experimentó un aumento de costos y cierta desaceleración en el
flujo de materiales, esto fue solo una fracción del impacto que sintieron otras
empresas. Así es como sabemos que nuestra red de suministro global puede
funcionar bajo presión y no solo reaccionar a las fluctuaciones de logística, sino
realmente hacerse cargo de nuestra red de suministro y controlarla.
Nuestra capacidad de permanencia durante la desaceleración se debió, en granparte, a la colaboración y la flexibilidad de nuestra red de suministro global. Con
una exitosa combinación de datos de obtención y logística y conceptos
innovadores, surgió una imagen más clara del inventario que ayudó a agilizar
y desviar los envíos.

"No solo pudimos ver los mejores puertos, sino también las mejores terminales
de dichos puertos", explicó Scott Shepherd, director de logística de la Red deSuministro Global, "por lo que pudimos reaccionar con mayor rapidez y redirigir losenvíos con precisión. Esto nos permitió mover material más rápido, a la vez que
limitamos costos adicionales e interrupciones generales de los suministros".

UN LÍDER DE LA INDUSTRIA CON RESULTADOS
DE CLASE MUNDIAL
En Caterpillar seguimos superando los mejores niveles históricos derendimiento en materia de seguridad, y somos líderes del sector con
resultados de clase mundial. Desde el 2003, implementamos una
iniciativa en toda la empresa para concentrarnos en la seguridad llamada
Visión Cero. Hoy en día, nos enorgullece anunciar que nuestra
frecuencia de lesiones registrables ha mejorado en un 91 %, pero hay
más trabajo por hacer. El sorprendente rendimiento en materia deseguridad continúa con nuestro proceso de transformación esbelto
que se centra en el trabajo estándar, lo que significa que más
personas lleguen seguras a sus hogares todos los días.

RESUMEN EJECUTIVO 2015    13ADÓNDE NOS DIRIGIMOSPERSONAL

Mejor calidad. Máxima fiabilidad. Más resistencia. Los mismos atributos que definen a nuestros productos definen a nuestro personal,
más de 105.000 empleados alrededor del mundo. Durante 90 años, el personal de Caterpillar ha fabricado las máquinas que construyen
el mundo. Estamos seguros de que el futuro a largo plazo de Caterpillar está garantizado gracias a la voluntad de nuestro equipo global
para desempeñarse a un nivel superior. Se trata de un compromiso que va más allá del lugar de trabajo en donde los empleados deCaterpillar aportan su tiempo y su talento para mejorar el mundo que nos rodea.

VERDADEROS AMIGOS DE CAT
Para mostrar la rica diversidad, la pasión por la vida y la sólida ética de trabajo presentes en nuestra familia Caterpillar, empezamos el proyecto Verdaderos amigosde Cat. Inspirado en Humans of New York, el proyecto destaca que los empleados de Caterpillar son personas reales con familias, trayectorias, sueños e historias
reales. Visite caterpillar.com/RealCatFolks para ver docenas de perfiles publicados y vuelva semanalmente para ver si hay actualizaciones.

"Crecí en un campo de algodón en la costa y vine a Suzhou para asistir a la escuela. Suzhou
es una hermosa ciudad donde se combinan la industria moderna y la historia antigua. Me
gusta pasar el tiempo libre jugando al fútbol y escalando montañas en las cercanías. Siempre
he querido aprender a tocar la guitarra y me gustaría hacerlo para mi hijo en el futuro. Tiene
14 meses, y mi mayor deseo es verlo crecer feliz".
— YOUXIANG ZHANG, CHINA"Caterpillar me dio una oportunidad después de haber estado desempleado durante cinco
años. Nunca pensé que me contratarían por mi edad. Cuando mi hija menor estaba viviendomomentos difíciles, le dije que llenara una solicitud. Lo próximo que supe fue que la habíancontratado a tiempo completo después de tres meses de ser trabajadora de agencia.
Actualmente, es una líder de equipo que se está fortaleciendo y está aprendiendo lo másposible. Estoy muy orgulloso de ella".
— HARRY, ESTADOS UNIDOS

14   RESUMEN EJECUTIVO 2015

MARCAR HITOS EN AMBOS EXTREMOSDE UNA CARRERA PROFESIONALEN CATERPILLAR
En 2015, dos empleados de Caterpillar marcaron hitos profesionales en dos
recorridos muy diferentes. Sus historias demuestran la satisfacción que llega al
final de una larga carrera y la alegría de haber tenido la primera oportunidad dedar lo mejor de uno.
A principios de 2015, Ed Flesburg se retiró después de 60 satisfactorios años deservicio en Caterpillar. Como un cinturón negro de 6 Sigma dentro de la Divisiónde Redes de Suministro Global (GSND, Global Supply Network Division), y en eltranscurso de su notable carrera, Ed cosechó muchos éxitos y logró muchos
resultados sobresalientes para la empresa.
Ed comenzó su carrera en 1955 como limpiador de virutas en East Peoria,
Illinois. Luego de retornar de su servicio en Corea, pasó los siguientes 51
años en muchas funciones diferentes en la compañía, desde ser porterohasta desempeñarse en el área de diseño e ingeniería.
A lo largo de su carrera, Ed logró 4 patentes para la empresa a su nombre,
desarrolló 14 cambios grandes de diseño, resolvió 11 problemas principales dediseño y generó más de US$55 millones en reducciones de costos. Además,
fue pionero en el desarrollo de la categoría de refrigerante de transferencia decalor, donde su experiencia y conocimientos fueron invaluables.
Su gerente, James Dryden, resume la espectacular carrera de Ed: "El famoso
entrenador de baloncesto, John Wooden, dijo en una oportunidad ‘¿Quién
puede pedir más de un hombre que entregar todo lo que tiene a su alcance? En
mi opinión, darlo todo no se diferencia mucho de una victoria’". No se me ocurre
una frase más apropiada para describir la ética de trabajo y los notables logros
de Ed que hicieron de Caterpillar la exitosa empresa que es hoy".
Mientras Ed recibía los buenos deseos para el futuro de parte de su agradecido
equipo, a miles de kilómetros de distancia, el joven Farooq Khan, de 19 años,
esperaba con ansias el futuro por primera vez en mucho tiempo. Farooq está
estudiando para ser mecánico industrial en la división de minería de Caterpillar,
en Lünen, Alemania. Su llegada a Caterpillar marca un hito en unrecorrido memorable.
Farooq escapó de Afganistán, su país natal, cuando tenía solo 15 años de edad,dejando atrás a sus padres, a sus hermanos y a todo lo que conocía. Le llevó
cinco meses llegar a Alemania. No hablaba ni una palabra de alemán, acababade superar un peligroso escape y estaba totalmente solo.

Los empleados de Caterpillar llegan a nosotros de muchas
maneras diferentes y con muchas historias diferentes. Sin
embargo, nos llena de humildad ver lo que tienen en
común: la lealtad y la dedicación para poner su talento
y entusiasmo a trabajar para ayudarnos a construir
el mundo.

"Creemos firmemente que es parte de nuestra responsabilidad social dar alos jóvenes como Farooq la posibilidad de disfrutar de una buena educación".
Farooq tiene el propósito de completar con éxito su capacitación comomecánico industrial y luego posiblemente continuar sus estudios. Su instructor
está muy entusiasmado con su curiosidad, ambición y compromiso. "Todo loque quiero es crear una nueva vida para mí aquí", dijo Farooq.
Los empleados de Caterpillar llegan a nosotros de muchas maneras diferentes ycon muchas historias diferentes. Sin embargo, nos llena de humildad ver lo quetienen en común: la lealtad y la dedicación para poner su talento y entusiasmo a
trabajar para ayudarnos a construir el mundo.

Después de su graduación de la escuela primaria en Alemania, Farooq envió
más de 70 solicitudes de empleo a diferentes empresas, pero solo Caterpillar
en Lünen estaba dispuesta a darle una oportunidad. En ese momento, sus
conocimientos de alemán eran limitados y, como refugiado, solo tenía unpermiso de residencia provisional.
Según un estudio llevado a cabo en Alemania, solo el 15 % de las empresas
está listo para contratar a jóvenes extranjeros. Caterpillar en Lünen ha formado
parte de este pequeño grupo de empresas durante años, pero Farooq, ahora
integrado con éxito a la compañía, fue el primer refugiado en ser contratado.

RESUMEN EJECUTIVO 2015    15

LO QUE ESTAMOSRESOLVIENDO.
En Caterpillar, continuamos ayudando a hacer posible el progreso
sostenible mediante el ofrecimiento de soluciones para desafíosconstantes en el mundo de hoy.

16   RESUMEN EJECUTIVO 2015

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOSOLUCIÓN PARA UN LUGAR DE TRABAJO SEGURO
REACTIVAR LA CULTURA DE LA SEGURIDAD
En nuestro esfuerzo por reducir la frecuencia de lesiones registrables (RIF, Recordable Injury
Frequency), hemos adoptado un sinnúmero de medidas a gran y pequeña escala, como queda
demostrado en el progreso logrado hasta la fecha. Sin embargo, incluso las instalaciones más
dedicadas llegan a veces a una "meseta de seguridad", desde donde resulta más difícil realizar
mejoras. Cuando se descubrió en las instalaciones de Organización de fundición de metales deMapleton, Illinois, que sus cifras en seguridad se encontraban en una meseta a fines de 2012,se pusieron en práctica algunas iniciativas en toda la planta para avanzar al siguiente nivel deexcelencia en seguridad.
El equipo de seguridad, ayudado por el compromiso de cada uno de los casi 600 empleadosde la planta y el proceso Zero Incident Performance (ZIP™) de los Servicios de Seguridad deCaterpillar, emprendió un cambio cultural en la forma en que abordaba la seguridad: pasarona considerar el programa como una herramienta para "crear seguridad" en vez de "evitar
lesiones". Parte de ese cambio consistió en hacer que el concepto de seguridad fuera personal.
No es fácil relacionar un acrónimo como RIF con el trabajo diario, pero ver y analizar cómo cadalesión afecta a personas reales en su trabajo y vida personal realza enormemente laimportancia de la seguridad. El equipo de seguridad recalcó este punto de vista en reuniones
con todos los empleados dedicadas a las lesiones sufridas recientemente en las instalaciones
y mediante diálogos sobre cómo hacer de la seguridad algo proactivo en lugar de reactivo.
En 2015, Mapleton redujo la tasa de lesiones en un 18,3 % en comparación con el año anterior,tasa que ha bajado un 66,3 % desde 2010.

Muchas de las mejoras en seguridad que se han aplicado en Mapleton para salir de lameseta de seguridad tienen su origen en iniciativas de los propios empleados que, por
En 2015, Mapleton redujo la tasa de lesiones
medio de un programa de "tarjeta verde", informan y registran datos cuando identificanen un 18,3 % en comparación con el año anterior,
un riesgo para la seguridad y lo corrigen de forma proactiva. En 2015, los empleados detasa que ha bajado un 66,3 % desde 2010.
Mapleton enviaron cerca de 5.000 tarjetas verdes, que representan peligros opadecimientos potenciales, que resolvieron de forma independiente o bajo supervisión
y que creían que podían mejorar. Esta planta además utiliza un sistema de "tarjeta verde
estrella" que permite a los jefes de departamento reconocer a aquellos empleados que se esfuerzan por encima de lo esperado para corregir un riesgo potencial
de seguridad. La instalación implementó un cargo de líder de seguridad de tiempo completo en cada departamento, que permite a los empleados aplicar sus
conocimientos específicos de las prácticas de seguridad y de la planta de producción a fin de trabajar con los jefes de departamento para promulgar iniciativas
sobre salud y seguridad.
Debido a que la comunicación en materia de seguridad ha sido fundamental para el éxito de las iniciativas de Mapleton, el equipo de seguridad creó un video
sobre las mejoras en seguridad que se exhibe en toda la planta y se actualiza mes a mes para incluir las mejoras en seguridad implementadas en el proceso y
las instalaciones. A menudo, estos videos destacan las soluciones innovadoras desarrolladas e implementadas por los trabajadores. Gary Bevilacqua, gerentede la planta, atribuye el éxito de los videos al hecho de que se trata de un método de comunicación que representa un tipo de diálogo diferente. "La gente está
comenzando a hablar de seguridad más abiertamente y a escuchar los mensajes de los videos", dijo. "Está generando concientización, y cada vez son más
las personas que presentan nuevas ideas sin miedo de comentarlas con sus equipos".

RESUMEN EJECUTIVO 2015    17

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOSOLUCIÓN DE ENERGÍA RENOVABLE

LLEVAMOS ENERGÍA RENOVABLE A CUALQUIER PARTE DEL MUNDO
Las tecnologías de energías renovables ofrecen un enorme potencial paracambiar la forma en que se produce la energía en el mundo y abordar, al mismo
tiempo, las necesidades básicas de las personas. En 2015, Caterpillar lanzó una
serie de iniciativas que ayudarán a entregar energía fiable, rentable y sostenible
dondequiera que se necesite.
Por ejemplo, las tecnologías de microrredes que combinan la generación deenergía renovable con generadores tradicionales y sistemas de almacenamientode energía podrían implementarse en lugares donde la red es débil o no llega.
En 2015, Caterpillar inició una alianza estratégica con First Solar, empresa líderdel sector de la energía solar, con el fin de desarrollar y distribuir módulos
fotovoltaicos de marca Cat que se puedan incorporar en sistemas demicrorredes que puedan utilizarse en cualquier lugar, desde pueblos remotos
hasta operaciones mineras. Caterpillar distribuirá esta tecnología innovadora a
través de su red global de distribuidores, con lo que nuestros clientes obtendránvalor por medio de la integración de sistemas de energía solar con la
experiencia comprobada de Caterpillar en tecnologías de generación deenergía distribuida.
Además, Caterpillar está utilizando la tecnología de paneles solares de película
delgada para satisfacer las necesidades energéticas de nuestros clientes
tradicionales en el comercio y la industria de mercados más desarrollados,como Estados Unidos y China. La tecnología de paneles solares de película
delgada tiene mejores características de captación de energía que los paneles
solares tradicionales, lo que se traduce en una mayor producción energética
anual para nuestros clientes. La integración de estos productos con grupos
electrógenos de respaldo tradicionales permite que nuestros clientes
aprovechen las ventajas de las energías renovables incluso si hay interrupciones
en la red, con lo cual obtienen un nivel de independencia energética aún mayor.

18   RESUMEN EJECUTIVO 2015

Otra tecnología importante que se está desarrollando con rapidez correspondea los sistemas de almacenamiento de energía, que permiten a los clientes
capturar los excedentes de energía renovable y almacenarlos para un uso
posterior. Caterpillar aprovecha la tecnología de inversores bidireccionales
desarrollada para camiones mineros y tractores híbridos, y ofrece una amplia
variedad de tecnologías de almacenamiento de energía, desde ultracapacitorespara almacenamientos de corto plazo hasta productos de almacenamiento deenergía a largo plazo como las celdas de metal-aire. Caterpillar reconoce lasventajas que la tecnología de almacenamiento de energía puede ofrecer anuestros clientes, y en 2015 invirtió en Fluidic Energy, empresa fabricante de lastecnologías de almacenamiento de energía con metal-aire. Elegimos a Fluidic
Energy para esta tarea porque la tecnología de esta empresa ofrece ventajas
potencialmente importantes en términos de costo de almacenamiento de laenergía, profundidad de descarga, ciclo de vida y seguridad por encima de otros
productos de almacenamiento de energía tradicionales.
Y para dar el ejemplo, primero estamos implementando las tecnologías demicrorredes de clase mundial en algunas de nuestras instalaciones enCaterpillar. Muchas de las operaciones de Caterpillar se parecen a lasoperaciones comerciales e industriales de nuestros clientes, de modo que
las instalaciones de microrredes en nuestra empresa sirven a los clientes y
distribuidores como experiencia educativa y formativa práctica mientras, al
mismo tiempo, se traducen en reducción de costos y de emisiones para
nuestra empresa. Un excelente ejemplo es el campo de pruebas Caterpillar
Tucson ubicado en Arizona. Caterpillar realiza pruebas de validación de sus
equipos de minería en este sitio, el cual consta de un edificio de oficinas, zonasde talleres y grandes áreas de pruebas al aire libre. Los Grupos Electrógenos
C15 Cat® del lugar funcionan constantemente para generar alrededor de
400 kW de electricidad, con un consumo de aproximadamente 250.000 galones
de diésel por año. Extender la red eléctrica local hasta esta ubicación eseconómicamente inviable; sin embargo, la tecnología de microrredes ahora
constituye un complemento rentable para los generadores diésel. Estamos
instalando paneles solares equivalentes a 500 kW, sistemas dealmacenamiento de 500 kW y un controlador de microrredes que integre a laperfección estas dos fuentes con los generadores diésel existentes. El sistema
llevará la carga del sitio durante las horas de luz diurna, lo que permitirá que losgeneradores diésel reduzcan la salida de potencia y se apaguen. Se espera queel consumo de combustible y las emisiones de gases de escape se reduzcan en
un 33 % y que el mantenimiento del generador se reduzca en un 25 %, lo que
daría como resultado una reducción de costos que genere una atractiva
rentabilidad de inversión en la microrred. El rendimiento en tiempo real delsistema se controlará de forma remota, y algunos distribuidores de Cat®
seleccionados podrán verlo en línea.

En el futuro, tenemos la intención de implementar sistemas de microrredes
similares, paneles solares y sistemas de almacenamiento de energía paraclientes en todo el mundo, como en pueblos remotos, sitios de minería, islas,instalaciones militares, instalaciones de telecomunicaciones y plantas
comerciales o industriales. Con la expansión de su amplia oferta de productos ysoluciones de generación de energía, Caterpillar ayuda a los clientes a reducir
los costos y emisiones de los sitios de trabajo mientras aumenta el acceso a laelectricidad para las personas que más lo necesitan. Nuestra meta es simple:
ofrecer a nuestros clientes y a las comunidades en las que trabajan y viven un
futuro mejor, sin importar donde se encuentren.

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RESUMEN EJECUTIVO 2015    19

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOSOLUCIÓN PARA LA RECUPERACIÓN DE MATERIALES
RECUPERACIÓN DE MATERIALES
A través de sus negocios de remanufacturación y reconstrucción, Caterpillar
fomenta los principios de la economía circular. La economía circular comienza
con productos durables que están diseñados para reconstruirse muchas veces.
Nuestros programas de remanufacturación y reconstrucción permiten
reacondicionar los componentes y las máquinas en lugar de someterlos
a simples reparaciones o reemplazos. La reutilización de piezas dentro de las
especificaciones de fábrica reduce los desechos y minimiza la necesidad deusar materias primas adicionales para producir piezas nuevas. A través de este
sistema, Caterpillar está contribuyendo mayormente al desarrollo sostenible, ya
que mantiene los recursos no renovables en circulación durante varios ciclos
de vida útil.
Durante más de 40 años, los productos remanufacturados de Caterpillar han
ofrecido un rendimiento igual al de los productos nuevos, fiabilidad y garantía
a una fracción del costo, como así la disponibilidad que permite a los clientes
contar con más opciones de reparación y tiempo de reacondicionamiento.

Además de ofrecer a nuestros clientes costos de mantenimiento yfuncionamiento más bajos, el uso de equipos remanufacturados
da a los distribuidores de Cat® una ventaja competitiva.

En la nación insular de Dominica, se puede ver un excelente ejemplo de cómo
nuestros programas de remanufacturación ofrecen valor a los clientes. En ese
territorio, casi toda la energía se produce mediante una combinación degeneradores de gas, diésel y combustibles fósiles. Rimco, el distribuidor deCat® en el Caribe Oriental, tiene como prioridad ofrecer piezas y componentes
remanufacturados a los clientes y empresas de energía eléctrica del país. Las
piezas remanufacturadas son más asequibles, lo que ayuda a administrar loscostos de operación, y tienen mayor disponibilidad en el mercado, lo que
permite tiempos de respuesta más cortos en caso de reparaciones
de emergencia.

20   RESUMEN EJECUTIVO 2015

Por ejemplo, una empresa de suministro de energía local utiliza 11 generadoresCat®, principalmente los Motores 3516 Cat®, 3608 Cat® y 3612 Cat®, parasuministrar la mayor parte de la energía de la isla. Durante 2015, dos de losprincipales generadores requirieron piezas de repuesto de emergencia, lo que
redujo la potencia auxiliar disponible y aumentó el riesgo de una interrupción enel suministro de energía de la isla. Rimco proporcionó piezas remanufacturadasa la empresa de suministro de energía, lo que permitió que puedan mantener elsuministro de energía sin interrupciones.
Además de ofrecer a nuestros clientes menores costos de operación ymantenimiento, el uso de equipos remanufacturados da a los distribuidoresCat® como Rimco una ventaja competitiva y ha ayudado a esta empresa de
35 años de vida a satisfacer las necesidades de sus clientes de todo el Caribe
Oriental de forma eficiente y asequible.

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOSOLUCIÓN DE MEJORAMIENTO DE LOS SERVICIOS SANITARIOSRESPALDO A LAS MEJORAS DE SERVICIOS SANITARIOS EN EL MUNDO
Cuando buscamos satisfacer las necesidades básicas en el mundo,
especialmente de mujeres y niñas, los servicios sanitarios constituyen un áreade alto impacto donde podemos centrar nuestros esfuerzos. En 2015, laFundación Caterpillar continuó apoyando el Proyecto Mundial Contra la Pobreza(GPP, Global Poverty Project) con una inversión para apoyar el acceso universal
a los servicios sanitarios. La donación ayudará al GPP a defender las políticas enel mundo que permiten el emprendimiento, especialmente de las mujeres,
mediante la eliminación de las barreras causadas por el acceso desigual
y deficiente a los servicios sanitarios, como lugares para el lavado de manos oel uso del inodoro, y la falta de acceso a la educación básica. GPP estima que elacceso universal a servicios sanitarios mejoraría el potencial empresarial
femenino, ya que les permitiría a niñas y mujeres disponer diariamente de más
de 200 millones de horas, en las que podrían acceder a la educación, tenertiempo para tener empleos remunerados o encargarse de sus propias
microempresas. En conjunto, estas medidas significarían un retorno
estimado de US$220 mil millones a la economía mundial cada año.

En 2015, Naciones Unidas implementó los objetivos de desarrollo sostenible(los "Objetivos Mundiales"), una serie de 17 objetivos con 169 metas para 2030.
Entre estos objetivos, se incluyen dos aspectos fundamentales de nuestra
colaboración en políticas con GPP: el reconocimiento de la necesidad degarantizar el acceso a servicios sanitarios adecuados e higiene para todos yel compromiso para terminar con la práctica de defecación al aire libre,
especialmente en mujeres, niñas y personas en situaciones vulnerables. GPP
continuará trabajando en otros aspectos de nuestra colaboración en políticas
de servicios sanitarios, que incluyen asegurar un incremento anual de US$10
millones en el aporte de parte del gobierno de los Estados Unidos de agua,
saneamiento e higiene (WASH, Water, Sanitation and Hygiene), y animar acuatro nuevos gobiernos o empresas para asignar nuevos y más recursos
financieros a iniciativas de saneamiento.

GPP estima que el acceso universal a servicios sanitarios
mejoraría el potencial empresarial femenino, ya que lespermitiría a niñas y mujeres disponer diariamente de más de
200 millones de horas, en las que podrían acceder a la
educación, tener tiempo para tener empleos remuneradoso encargarse de sus propias microempresas.

RESUMEN EJECUTIVO 2015    21

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOSOLUCIÓN DE INFRAESTRUCTURA NATURALLA IMPORTANCIA DE LASVENTAJAS CLIMÁTICAS DE LA
INFRAESTRUCTURA NATURAL
Los productos Cat® se usan en todo el mundo para apoyar proyectos deinfraestructura natural, incluidos proyectos como la restauración de bosques,
humedales y otros paisajes. Creemos que la experiencia de Caterpillar en todos
los sectores nos sitúa en una posición privilegiada para impulsar el debate
mundial sobre la importancia de la infraestructura natural y su restauración.
La sostenibilidad no solo es uno de nuestros valores esenciales; en nuestros
90 años de historia, hemos forjado relaciones con un amplio rango deorganizaciones relacionadas con la infraestructura que serán cruciales para
restablecer los paisajes naturales del planeta. Caterpillar ya ha dado su apoyo
a una serie de proyectos importantes de restauración de la infraestructura
natural, entre los que se encuentran los proyectos de restauración deEverglades en Florida, los trabajos de limpieza tras el impacto de los huracanes
Sandy y Katrina y la descontaminación de los sitios del Superfondo en
Estados Unidos.
En todo el mundo, gobiernos, industrias y particulares debaten acerca delcambio climático, las amenazas que plantea a nuestra subsistencia y las
mejores formas para abordar el problema. Gran parte de la discusión se hacentrado en el papel que desempeña la energía en la huella de carbono que
dejamos en el planeta. La infraestructura natural, es decir, los bosques, laspraderas, las tierras agrícolas, los paisajes costeros, los humedales y otros
paisajes, también juegan un rol fundamental en la gestión del carbono y enla sostenibilidad global. En 2015, Caterpillar inició un esfuerzo para crear
conciencia sobre las ventajas que supone la infraestructura natural ycomplementar de esta manera las iniciativas que la empresa ya tenía enmarcha orientadas a la reducción de los gases de efecto invernadero.

Caterpillar ha dado su apoyo a una serie de proyectos
importantes de restauración de la infraestructura natural, entre
los que se encuentran los proyectos de restauración deEverglades en Florida, los trabajos de limpieza tras el impacto
de los huracanes Sandy y Katrina y la descontaminación de lossitios del Superfondo en Estados Unidos.

La infraestructura natural aísla miles de millones de toneladas de carbono parauso productivo en plantas y terrenos. Los científicos afirman que hay más
carbono en el suelo que en la atmósfera y toda la flora combinadas; existen 2,5billones de toneladas de carbono en el suelo, en comparación con las 800 mil
millones de toneladas en la atmósfera y las 560 mil millones de toneladas en la
flora y fauna. Los alimentos, las fibras y la madera que obtenemos de la
infraestructura natural nos proporcionan sustento y buena parte de las materias
primas que se utilizan en la fabricación de ropa y viviendas. Como se espera quela población del planeta aumente de 7 mil millones a más de 9 mil millones enlas próximas décadas, asegurar la salud y productividad de nuestra
infraestructura natural será crucial para satisfacer las crecientes necesidades dealimentos y otras necesidades humanas básicas.

22   RESUMEN EJECUTIVO 2015

A pesar de ello, un informe reciente de las Naciones Unidas, el Estado de losrecursos de tierras y aguas del mundo para la alimentación y la agricultura(SOLAW, State of the World’s Land and Water Resources for Food andAgriculture) indica que el 25 % de las tierras del planeta está "altamentedegradado" como resultado de prácticas de gestión deficientes. Esto significa
que un área de aproximadamente el tamaño de Norteamérica puede sufrir
deforestación, desertificación, erosión grave y contaminación de humedales.
En consecuencia, las comunidades que dependen de estas tierras pueden
tener tierras de cultivo menos productivas, agua de menor calidad y menor
resistencia a las adversidades climáticas. Según el Centro de Administración yCaptura del Carbono de la Universidad Estatal de Ohio, la restauración de lossuelos de ecosistemas degradados y desertificados tiene el potencial para
proporcionar una capacidad adicional de almacenamiento de carbono en elsuelo de 1.000 millones a 3.000 millones de toneladas al año, lo que equivale
aproximadamente a una cifra entre 3.500 millones y 11.000 millones detoneladas de emisiones de CO2.
En noviembre de 2015, Caterpillar celebró la primera cumbre nacional en
Estados Unidos con diversas partes interesadas que tienen un importante papelque desempeñar en la restauración de la infraestructura natural. Esta cumbre
reunió a líderes de organizaciones de ingeniería, construcción, finanzas,
gobiernos, universidades y organizaciones no gubernamentales con el fin deestablecer un esfuerzo coordinado de estos sectores para desarrollar e
implementar soluciones de desarrollo sostenible. Los participantes analizaron
los argumentos científicos y económicos relacionados con la restauración de la
infraestructura natural y discutieron las políticas, los modelos de negocio y lassoluciones de financiamiento necesarios para ampliar los esfuerzos por
restaurar la infraestructura natural del planeta.
Tras la cumbre, Caterpillar publicó un exhaustivo documento técnico con losdetalles de las discusiones sostenidas en la cumbre. El documento destaca las
recomendaciones que las empresas y los gobiernos podrían considerar paraaumentar la efectividad de las iniciativas de restauración de la infraestructura
natural y mantenernos por delante de nuestra necesidad de servicios
esenciales, incluida la captura de carbono y los recursos, que los ecosistemas
naturales ofrecen. El uso de nuestros productos en los proyectos derestauración de la infraestructura natural y la constante sensibilización acercadel tema constituyen otra forma en que Caterpillar puede continuar creando unmundo más sostenible.

LO QUE ESTAMOS RESOLVIENDOVISIÓN, MISIÓN, ESTRATEGIA Y PRINCIPIOSDE SOSTENIBILIDADVISIÓN
Nuestra visión es un mundo en el cual las necesidades básicas de todas las personas (como refugio, agua potable,
servicios sanitarios, alimentación y energía fiable) se satisfacen de manera sostenible, y ser una empresa que mejora
la calidad del medioambiente y de las comunidades donde vivimos y trabajamos.

MISIÓN
Nuestra misión radica en permitir el crecimiento económico a través del desarrollo energético y de infraestructuras,
además de proporcionar soluciones que respalden a las comunidades y que protejan el planeta.

ESTRATEGIA
Nuestra estrategia radica en ofrecer ambientes laborales, productos, servicios y soluciones que permitan un uso seguro,
eficiente y productivo de los recursos mientras nos esforzamos por alcanzar nuestra visión. Aplicamos la innovación y latecnología para mejorar el rendimiento de sostenibilidad de los productos, los servicios, las soluciones y las operaciones
de Caterpillar. Creemos que el progreso sostenible es posible mediante el desarrollo de mejores sistemas que
maximicen los beneficios del ciclo vital y que minimicen los costos medioambientales, sociales y económicos deposesión, tal como reflejan nuestros principios de sostenibilidad. Ejecutaremos nuestra estrategia trabajando para
cumplir nuestros ambiciosos objetivos de sostenibilidad.

PRINCIPIOS DE SOSTENIBILIDAD
La sostenibilidad es parte de lo que somos y lo que hacemos cada día. Reconocemos que el progreso implica un equilibrio entre protección del medioambiente,
responsabilidad social y crecimiento económico.
Los principios de sostenibilidad de Caterpillar impulsan nuestro compromiso de lograr un progreso sostenible.
Evitar los desechos (mejorar la seguridad, la eficiencia y la productividad):
Cuando aumentamos la seguridad, la eficiencia y la productividad de los procesos y productos, reducimos
los costos y minimizamos el uso de materiales, energía, agua y tierra. Proporcionamos un entorno detrabajo seguro y las herramientas y la formación que los empleados necesitan para trabajar de forma
segura. Proporcionamos a los clientes productos, servicios y soluciones que mejoran la sostenibilidad
de sus operaciones.
Mejorar la calidad (equipo, comunidad, entorno y operaciones):
Nos enfocamos en mejorar la calidad para nuestra empresa, los clientes, las comunidades, elmedioambiente y la calidad de vida de nuestros empleados. Usamos Lean y 6 Sigma para mejorar
nuestros productos y operaciones. Nuestros empleados y sus familias gozan de una mejor calidad de vida
cuando mantenemos la calidad de nuestra empresa, las comunidades y el medioambiente. Atraemos ydesarrollamos los mejores talentos.
Desarrollar mejores sistemas (innovar):
Aprovechamos la innovación y la tecnología para aumentar al máximo la eficiencia y la productividad.
Refabricamos, reconstruimos y reciclamos con el fin de conservar los recursos para varios ciclos de vidaútil. Creamos productos que contribuyen a las comunidades a través del desarrollo de infraestructura y delacceso a la energía. Desarrollamos mejores sistemas en toda la cadena de valor, "diseñamos toda lacadena, no solo los eslabones", para aumentar al máximo los beneficios del ciclo de vida útil.

Evitar los
desechosDesarrollar
mejoressistemas

Mejorarla calidad

RESUMEN EJECUTIVO 2015    23

EJECUTIVOS
Presidente de la junta y
director ejecutivo
Douglas R. Oberhelman

Presidentes de grupo
Robert B. Charter
Thomas A. Pellette
Edward J. Rapp
D. James Umpleby III
Denise Johnson, a partir del2016

Presidente de grupo y director
general de finanzas
Bradley M. Halverson

Vicepresidentes
Kent M. Adams
William P. Ainsworth
Mary H. Bell**Thomas J. Bluth
Wai Man (Raymond) Chan
Qihua Chen
Frank J. Crespo
Christopher C. Curfman**Bob De Lange
Michael L. DeWalt
Paolo Fellin
William E. Finerty**
Gregory S. Folley
Thomas G. Frake
Kimberly S. Hauer
Gwenne A. Henricks

Kenneth J. Hoefling*
Douglas O. Hoerr
Denise C. Johnson
Kathryn D. Karol
Philip G. Kelliher
Pablo M. Koziner
Julie A. Lagacy
Nigel A. Lewis

Steven W. Niehaus
E. Jean Savage
Mark E. Sweeney**
George H. Taylor, Jr.
Tana L. Utley
Karl E. Weiss
Ramin Younessi

Director de contabilidad
Jananne A. Copeland

Tesorero adjunto
Sally A. Stiles

Secretario adjunto
Patrick G. Holcombe

Controlador corporativo
Jill E. Daugherty

Director de auditoría
Kimberly R. Doe

Director de ética
y observancia
Lance W. High

Tesorero
Edward J. Scott

Vicepresidente ejecutivo,
Políticas públicas y asuntos
legales y director jurídico
James B. Buda
Vicepresidente superiorDavid P. Bozeman

Secretario corporativo
Christopher M. Reitz

Secretario adjunto
Joni J. Funk*Designados en 2015**Retirados en 2015

JUNTA DE DIRECTORESDavid L. Calhoun

Jesse J. Greene, Jr.

Douglas R. Oberhelman

Edward B. Rust, Jr.

Daniel M. Dickinson

Jon M. Huntsman, Jr.

William A. Osborn

Susan C. Schwab

Juan Gallardo

Dennis A. Muilenburg

Debra L. Reed

Miles D. White

24   RESUMEN EJECUTIVO 2015

DECLARACIONES LEGALES© 2016 Caterpillar. Todos los derechos reservados. CAT, CATERPILLAR, sus respectivos logotipos, ACERT, CONSTRUIDO PARA PRODUCIR, MineStar, Product Link, Solar,
VisionLink, el color "Caterpillar Yellow" y la imagen comercial "Power Edge", así como la identidad corporativa y de producto utilizadas en la presente, son marcas registradas deCaterpillar Inc. y no pueden utilizarse sin autorización.
Declaraciones prospectivas Algunas de las afirmaciones de este informe de sostenibilidad 2015 hacen referencia a acontecimientos y expectativas a futuro y constituyen
declaraciones prospectivas dentro del significado establecido en la Ley de Reforma sobre Litigios sobre Valores Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Las
palabras como "creer", "estimar", "será", expresiones en futuro simple, expresiones en futuro condicional, "esperar", "anticipar", "planear", "proyectar", "intentar", "podría", "debería"
u otras palabras y frases similares suelen identificar declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones que no sean hechos históricos son declaraciones prospectivas, lo que
incluye, a título enunciativo, las declaraciones relativas a perspectivas, proyecciones, previsiones o descripciones de tendencias de nuestra empresa. Estas declaraciones no son
garantías de desempeño futuro, y no nos comprometemos a actualizar nuestras declaraciones prospectivas.
Los resultados reales de Caterpillar pueden ser considerablemente diferentes de aquellos descritos o implícitos en nuestras declaraciones prospectivas, debido a una serie defactores que incluyen, a título meramente enunciativo: (i) las condiciones económicas globales y regionales y las condiciones económicas de los sectores a los que ofrecemos
nuestros servicios; (ii) las políticas monetarias o fiscales gubernamentales y gastos en infraestructuras; (iii) el cambio de precio de las materias primas, el aumento del precio delos componentes, las fluctuaciones en la demanda de nuestros productos o la escasez considerable de productos para los componentes; (iv) interrupciones o volatilidad en losmercados financieros globales que limitan nuestras fuentes de liquidez o la liquidez de nuestros clientes, distribuidores y proveedores; (v) los riesgos políticos y económicos,
la inestabilidad comercial y los sucesos fuera de nuestro control en los países en los que operamos; (vi) la imposibilidad de mantener nuestras calificaciones crediticias y elaumento potencial resultante del costo de los préstamos y los efectos negativos en costo de fondos, liquidez, posición competitiva y acceso a los mercados de capital; (vii)los riesgos del segmento de productos financieros asociados al sector de servicios financieros; (viii) los cambios en los tipos de interés o las condiciones de liquidez de losmercados; (ix) el aumento de la morosidad, las recuperaciones o las pérdidas netas de los clientes de Cat Financial; (x) nuevas normas o cambios en la normativa de servicios
financieros; (xi) la incapacidad de obtener los beneficios por anticipado de nuestras adquisiciones, sociedades de participación o desinversiones o que dichos beneficios tarden
en llegar más de lo esperado; (xii) las políticas de comercio internacional y su impacto en la demanda de nuestros productos y en nuestra posición competitiva; (xiii) nuestra
capacidad de desarrollar, producir y comercializar productos de calidad que satisfagan las necesidades de nuestros clientes; (xiv) el impacto en las ventas y los precios delentorno altamente competitivo en el que operamos; (xv) la incapacidad de obtener todos los beneficios por anticipado de las iniciativas para aumentar la productividad, laeficiencia y el flujo de caja para reducir costos; (xvi) costos de reestructuración adicionales o la incapacidad de obtener los ahorros o beneficios anticipados por nuestras
acciones de reducción de costos pasadas y futuras; (xvii) decisiones de gestión de inventario y prácticas de abastecimiento de nuestros distribuidores y clientes fabricantes deequipos originales; (xviii) el cumplimiento de leyes y normas ambientales; (xix) infracciones presuntas o reales de leyes y normativas anticorrupción o de comercio; (xx) el gasto
y la exposición de impuestos adicionales; (xxi) las fluctuaciones de divisas; (xxii) el cumplimiento por nuestra parte o de Cat Financial con los convenios financieros; (xxiii) elincremento de las obligaciones de financiación relacionadas con nuestros planes de pensiones; (xxiv) las polémicas con los sindicatos u otros problemas de relaciones laborales;(xxv) los procesos legales, reclamaciones, demandas o investigaciones gubernamentales importantes; (xxvi) los cambios en las normas de contabilidad; (xxvii) fallas o brechas
de seguridad de tecnologías de la información; (xxviii) los efectos adversos de eventos inesperados, incluidos los desastres naturales; y (xxix) otros factores que se describen
con más detalle en "Punto 1A. Factores de riesgo" en nuestro formulario 10-K presentado con el SEC el 16 de febrero de 2016 para el año que terminó el 31 de diciembrede 2015.

Para obtener más información sobre Caterpillar en el 2015 y nuestras iniciativas de sostenibilidad, visite la versión completa del Resumen del año 2015 y
los Informes de sostenibilidad en http://reports.caterpillar.com/

RESUMEN EJECUTIVO 2015    25Caterpillar Inc.
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Peoria, Illinois 61629 USA
1 (309) 675-1000