000_1_3640453712711.doc■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類 追加型投信／内外／債券
信託期間 2012年９月26日から2015年９月25日まで①主として日本を含む世界各国の相対的に好利回りの転換社債（ＣＢ）等を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指します。
②当ファンドは、ＵＢＰインベストメンツが運用
す る 外 国 投 資 法 人 「 Triangle Ⅱ Fund Global CB Fund」、および損保ジャパン日本興
運用方針
亜アセットマネジメントが運用する投資信託証
券「マネープールマザーファンド」を主要投資対象とするファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
③原則として、「Triangle Ⅱ Fund - Global CB
Fund」への投資比率を高位に保ちます。
外 国 投 資 法 人 「 Triangle Ⅱ
グローバル好利回りＣＢ
Fund - Global CB Fund」投資証
ファンド2012－09（円券および「マネープールマザー
ヘッジ）（限定追加型）
ファンド」受益証券
主要投資
対
象 Triangle Ⅱ Fund - 日本を含む世界各国の転換社債
G l o b a l C B F u n d (ＣＢ）等
マネープール
わが国の公社債等
マザーファンド①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。
グローバル好利回りＣＢ ③デリバティブの直接利用は行
ファンド2012－09（円いません。
ヘッジ）（限定追加型） ④株式への直接投資は行いません。
⑤同一銘柄の投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
①有価証券の空売りは行いません。
主な②純資産総額の10％を超える借組入制限 Triangle Ⅱ Fund 入れを行いません。
G l o b a l C B F u n d ③投資信託証券への投資は行いません。
④非流動性資産への投資は純資産総額の15％以下とします。
①株式への投資は、転換社債の転換及び転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の行使により取得したものに限るもマネープールのとし、投資割合は信託財産
マザーファンドの純資産総額の５％以下とします。
②外貨建資産への投資は行いません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含み分配方針ます。
）等の全額とします。
②収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

満期償還 運用報告書（全体版)

グローバル好利回り
ＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）
最終期（償還日 2015年９月25日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます｡
さて、「グローバル好利回りＣＢファンド2012－09(円ヘッジ）（限定追加型）」は、信託約款の規定に基づき、2015年９月25日をもちまして満期償還いたしま
した。ここに謹んで設定以来の運用状況と償還の内容をご報告申し上げます。
今後とも当社商品につき引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。

東京都中央区日本橋二丁目２番16号

共立日本橋ビル

http://www.sjnk-am.co.jp/
お問い合わせ先

営業第二部 03-5290-3519（受付時間 営業日の午前９時～午後５時）

010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）■設定以来の運用実績
基

決

算

期

（設 定 日）2012年９月26日
１期（2013年９月25日)
２期（2014年９月25日)（償 還 日）2015年９月25日

準
価
税
込
(分配落)
分 配 金
円
円
10,000－10,2700
10,7410(償還価額)
10,851.63

額
期
中
騰 落 率
％
－
2.7
4.6
1.0

％
－
1.0
0.9

投資信託
証券組入
比
率
％
－
96.0
95.2

－

－

債券組入
比
率

純 資 産
総
額
百万円
3,313
2,982
1,814
1,684

（注１）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２）基準価額及び分配金は１万口当たり（以下同じ）。
（注３）債券組入比率はマネープールマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注４）投資信託証券組入比率は「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」の組入比率。
（注５）当ファンドは、「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」への投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

■最終期の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2014年９月25日
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
(償 還 日)2015年９月25日

基

準

価

額
騰 落 率

円
10,741
10,731
10,758
10,897
10,845
10,847
10,894
10,876
10,901
10,896
10,862
10,871
10,862(償還価額)
10,851.63

債券組入
比
率

投資信託証券組 入 比 率

％
－
△0.1
0.2
1.5
1.0
1.0
1.4
1.3
1.5
1.4
1.1
1.2
1.1

％
0.9
0.9
0.9
0.9
0.6
0.9
0.9
0.9
0.8
0.9
0.9
0.9
0.9

％
95.2
95.3
96.0
95.5
95.0
95.2
95.1
95.4
95.3
95.6
95.1
95.6
95.6

1.0

－

－

（注１）騰落率は期首比。
（注２）債券組入比率はマネープールマザーファンドへの投資割合に応じて算出された当ファンドベースの組入比率。
（注３）投資信託証券組入比率は「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」の組入比率。
（注４）当ファンドは、「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」への投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

－ 1 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）

設定以来の運用経過（2012年９月26日（設定日）～2015年９月25日（償還日））■基準価額の推移

・分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
・当ファンドは、「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」への投資比率を可能な限り高位に保ちますが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

■基準価額の主な変動要因
第１期：2012年９月26日～2013年９月25日(グローバル好利回りＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型））
主要投資対象である「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」が上昇したため、当期の基準価額は上昇しました。
(Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund)
グローバル転換社債のインカムゲイン（利子収入）、キャピタルゲイン（価格変動益）ともにプラスに寄与しました。
第２期：2013年９月26日～2014年９月25日(グローバル好利回りＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型））
主要投資対象である「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」が上昇したため、当期の基準価額は上昇しました。

－ 2 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）(Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund）
グローバル転換社債のインカムゲイン（利子収入）、キャピタルゲイン（価格変動益）ともにプラスに寄与しました。
最終期：2014年９月26日～2015年９月25日(グローバル好利回りＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型））
主要投資対象である「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」が上昇したため、当期の基準価額は上昇しました。
(Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund）
グローバル転換社債のインカムゲイン（利子収入）、キャピタルゲイン（価格変動益）ともにプラスに寄与しました。

■投資環境
第１期：2012年９月26日～2013年９月25日
当期のグローバル転換社債市場は上昇しました。
期初から2013年５月にかけては、米国のいわゆる｢財政の崖」問題で政府と議会との間で合意が成立し、不安材料が解消したことに加え、米国でのマクロ経済指標の改善、事前予想よりも良好だった各国主要企業の決算等を好感し上昇しました。
しかし、2013年５月以降は変動の大きな展開となりました。５月下旬に、バーナンキ米ＦＲＢ
議長が、景気改善の持続性が強まれば向こう数回のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）で量的金融緩和の縮小を決めることもあり得ると発言し、米金融政策の先行きへの不透明感が高まりました。世界各国で株式市場や債券市場が下落する中、グローバル転換社債市場も下落しました。
７月に、バーナンキ議長が量的金融緩和の早期縮小に対して、慎重姿勢を示したことからグローバル転換社債市場は買いが優勢となりました。９月には、景気減速が懸念されていた中国において事前予想を上回る経済指標の発表があったことや、17～18日に行われたＦＯＭＣにて大方の予想に反し量的金融緩和の縮小が見送られたこと等から、更に上昇しました。
第２期：2013年９月26日～2014年９月25日
当期のグローバル転換社債市場は上昇しました。期初から2013年12月にかけては、米国の債務上限の暫定的引き上げに米議会が合意し、米国債の債務不履行が回避されたこと等を受け、買いが優勢となりました。その後、12月中旬に開催されたＦＯＭＣにおいて、超低金利政策の長期化が示唆されたこと等からグローバル株式市場が上昇する中、転換社債市場も続伸しました。年が明けた2014年１月には、アルゼンチンペソの急落を受けエマージング諸国経済への懸念が広がったことから世界主要国の株式市場は下落し、転換社債市場もやや軟調な展開となりました。その後は、米国や中国での景気回復期待や、米国での超低金利政策継続を背景とした緩和マネーの流入期待が重なり、世界各国で各種リスク資産が上昇する中、転換社債市場も続伸となりました。
７月には、ポルトガルの銀行を巡る信用不安や地政学リスクの高まりを受け下落する局面もありましたが、米国の景気回復や緩和的な金融政策継続への期待感は根強く、８月には転換社債市場は反発しました。しかし、９月に入り、ウクライナ問題に伴い欧米がロシアへの追加制裁を発表したことや、米国が過激組織「イスラム国」を標的にシリア領内で空爆を始めたこと等を受け、－ 3 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）

再び地政学リスクが高まる中、軟調に推移しました。
最終期：2014年９月26日～2015年９月16日
当期のグローバル転換社債（ＣＢ）市場は上昇しました。
期初は、欧米によるロシアへの追加制裁の発表や、地政学リスクの高まりを受け、グローバル
ＣＢ市場は下落して始まりました。しかし10月中旬以降、ＥＣＢ（欧州中央銀行）による追加緩和への期待が高まり、グローバル株式市場が上昇する中、グローバルＣＢ市場も上昇に転じました。12月にかけては、原油価格の大幅下落やロシア・ルーブルの急落等から、投資家のリスク回避の動きが強まり、グローバルＣＢ市場は一時的に下落しましたが、その後はＥＣＢによる量的緩和政策の発表等を受け、グローバルＣＢ市場は続伸しました。2015年６月下旬以降はギリシャ
債務問題への懸念が強まり、８月には中国発の世界同時株安で投資家心理が一段と冷え込む中、
グローバルＣＢ市場は大きく下落しましたが、期を通しては上昇しました。

■当該投資信託のポートフォリオ
当ファンドは、主として「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」、「マネープールマザーファン
ド」への投資を行いました。運用期間中、主要投資対象である「Triangle Ⅱ Fund - Global CB
Fund」への投資比率を高位に維持した後、2015年９月16日に全部売却しました。
(Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund）
第１期：2012年９月26日～2013年９月25日
各地域への分散に留意しつつ、一貫してアジア太平洋地域を地域配分の上位に据えた運用を行いました。
３月に、IVG Finance BV（クーポン1.75％、2017年３月償還）は、親会社の業績発表を受け大きく下落しました。その後、親会社の財務面での先行き不透明感が払拭されないこと等から全売却しました。
また、上昇基調が継続していたフランスの通信会社Alcatel-Lucent（クーポン5.0％、2015年１
月償還）等の転換社債等も売却しました。
一方で、利回り面で魅力的な英国のエネルギー会社Salamander Energy PLC（クーポン5.0％、
2015年３月償還）等を組み入れることにより、銘柄の分散維持を図りました。
第２期：2013年９月26日～2014年９月25日
各地域への分散に留意しつつ、一貫してアジア太平洋地域を地域配分の上位に据えた運用を行いました。一方で、ポートフォリオのバランスを崩さぬよう転換社債の売却を行い、ファンドの解約に対応しました。
保有転換社債の中では、価格が大きく上昇したエールフランス（クーポン4.97％、2015年４月償還）等を売却しました。また、アルセロールミタル等の転換社債が満期償還となりました。
余剰キャッシュの一部は、イタリア、スペイン等の欧州短期国債に配分を行いました。

－ 4 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）

最終期：2014年９月26日～2015年９月16日
期初は、償還までに残存期間の短い米不動産投資信託のアナリー・キャピタル（クーポン５％、
2015年５月償還）やフランスの航空会社のエールフランス（クーポン4.97％、2015年４月償還)
等を新規に組み入れました。一方、期中にロシア経済への懸念が高まったことから、ロシアの鋼管製品メーカーのＴＭＫ（クーポン5.25％、2015年２月償還）等を全売却しました。
期末にかけては、ファンドの償還に合わせて既存銘柄が満期償還となる中で、現金等による安定運用を行いました。
(マネープールマザーファンド）（2012年９月26日～2015年９月16日）
安全性、流動性の高い残存期間６ヶ月未満の公社債・国庫短期証券を中心に運用を行いました。
2014年10月以降、日本銀行の金融緩和政策により、国債金利がマイナスとなった際は、残存期間が６ヶ月未満の公社債を組み入れることで、プラス金利での運用を継続しました。

■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは、「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」への投資比率を可能な限り高位に保ってきましたが、本投資信託証券のコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

■分配金
基準価額の水準等を勘案し、全運用期間を通じて無分配としました。

＜償還を迎えて＞当ファンドは、2015年９月25日をもちまして信託期間を終了し、満期償還とさせていただくこととなりました。受益者のみなさまのご愛顧に心より御礼を申し上げます。誠にありがとうござ
いました。

－ 5 －

010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）■１万口当たりの費用明細
最終期項目(2014年９月26日～2015年９月25日)
金額(a) 信託報酬

項目の概要

比率

79円

0.724％(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率)×

期中の日数
年間の日数

（投信会社）（販売会社）(29)(0.270)(46)(0.421)（受託会社）( 4)(0.032)

期中の平均基準価額は10,865円です。
ファンドの運用の対価
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b) 売買委託手数料

4

0.041

(b)売買委託手数料＝( 4)(0.041)00.002（監査費用）( 0)(0.002)

合計

83

0.767

期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（投資信託受益証券）(c) その他費用

期中のその他費用
期中の平均受益権口数
監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用(c)その他費用＝（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注４）各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。

－ 6 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）■売買及び取引の状況○投資信託証券（2014年９月26日から2015年９月25日まで）

邦貨建
外国

口
Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund

買
数
千口

付
金

－

額
千円

口

－

売
数
千口
157.252
(
－)

付
金

額
千円
1,758,706
(
－)

(
)

（注１）金額は受渡代金。
（注２）売付（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）金額の単位未満は切捨て。

○親投資信託受益証券の設定、解約状況
口マ ネ ー プ ー ル マ ザ ー フ ァ ン ド（2014年９月26日から2015年９月25日まで）
設
数
千口
－

定
金

額
千円
－

口

解
数
千口
18,112

約金

額
千円
18,155（注１）単位未満は切捨て。
（注２）金額は受渡代金。

■利害関係人との取引状況（2014年９月26日から2015年９月25日まで）
当ファンド及びマザーファンドにおける当期中の利害関係人との取引はございません。

■組入資産の明細○投資信託証券（邦貨建）銘

柄Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund
口
数
、
金
額
合 計
銘
柄
数
<比
率>
（注）合計欄の<（2015年９月25日現在）
期首（前期末)口
数
千口
157.252
157.252
1銘柄<95.2％>

償
口
数
千口
－
－
－<－>

還
評価額
千円
－
－
－

時
比

率
％
－
－
－

>内は、純資産総額に対する評価額の比率。

○親投資信託残高

マ ネ ー プ ー ル マ ザ ー フ ァ ン ド（2015年９月25日現在）
期首（前期末)口
数
千口
18,112（注）単位未満は切捨て。

－ 7 －

口

償
還
数
千口
－

時
評 価 額
千円
－

010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）■投資信託財産の構成（2015年９月25日現在）

項
コ
投

ー

ル
資

目
・ ロ ー
信
託

ン 等 、
財
産

償
価

評

そ の
総

還
額

時
比

率

千円
1,690,459
1,690,459

他
額

％
100.0
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

■資産、負債、元本および償還価額の状況■損益の状況

（2015年９月25日現在）
項

目

ａ 資産
コール・ローン等
未収利息
ｂ 負債
未払信託報酬
ｃ 純資産総額(ａ－ｂ)
元本償還差損益金ｄ 受益権総口数
１万口当たり償還価額(ｃ／ｄ)

償

還（2014年９月26日から2015年９月25日まで）

時

項

1,690,459,764円
1,690,458,375
1,389
6,266,273
6,266,273
1,684,193,491
1,552,018,318
132,175,173
1,552,018,318口
10,851円63銭（注１）信託財産に係る期首元本額1,689,008,318円、期中追加設
定元本額0円、期中一部解約元本額136,990,000円（注２）償還時における１口当たりの純資産総額 1.085163円

目

最

終

期

ａ 配当等収益13,746円
受取利息
13,746ｂ 有価証券売買損益
29,277,296
売買益
30,826,897
売買損△ 1,549,601
ｃ 信託報酬等
△ 12,704,488
ｄ 当期損益金(ａ＋ｂ＋ｃ)
16,586,554
ｅ 前期繰越損益金
115,588,619（配当等相当額）(
168)（売買損益相当額）(△
168)
ｆ 合計(ｄ＋ｅ)
132,175,173
償還差損益金(ｆ)132,175,173（注）信託報酬等には、消費税相当額を含めて表示しております｡－ 8 －010_3640453712711.doc

グローバル好利回りＣＢファンド 2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）■投資信託財産運用総括表
分

投資信託契約締結日
投資信託契約終了日
投資信託契約締結当初

受益権口数

3,313,600,000口

1,552,018,318口△1,761,581,682口

元3,313,600,000円

1,552,018,318円△1,761,581,682円

資基

信 託 期 間区

本額2012 年 ９ 月 26 日
2015 年 ９ 月 25 日
投資信託契約終了時 差引増減または追加信託

投資信託契約終了時の状況
資 産 総 額1,690,459,764円
負 債 総 額6,266,273円
純資産総額
1,684,193,491円
受益権口数
1,552,018,318口
１万口当たり償還金
10,851円63銭

毎計算期末の状況
計

第
第

算

１
２

期

期
期

元

本

額

円
2,904,260,000
1,689,008,318

純

産

総

額

円
2,982,788,196
1,814,160,416

準

価

額

円
10,27010,741金

１万口当たりの分配金
額 分
配
円
0
0

率
％
－
－

■償還金のお知らせ
１万口当たりの償還金（税引前)10,851円63銭■お知らせ○投資信託及び投資法人に関する法律および関連法令の改正に伴い、投資信託約款に所要の変更を致しました（2014年12月１日）
。

－ 9 －

020_3640453712711.doc＜参考情報＞組入れ投資信託証券の内容■主要投資対象の投資信託証券の概要
ファンド名

Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund形態

ケイマン籍外国投資信託（円建て）運用の基本方針

主な投資制限①主として、日本を含む世界各国の転換社債（ＣＢ）等に投資します。
②原則として、相対的に利回りが高いと判断される銘柄に投資します。
③外貨建資産を原則として対円での為替ヘッジを行います。
・有価証券の空売りは行いません。
・純資産総額の10％を超える借入れを行いません。
・投資信託証券への投資は行いません。
・非流動性資産への投資は純資産総額の15％以下とします。

決算日

毎年12月31日

信託報酬

純資産総額に対して年率0.45％（管理報酬等含む）

信託財産留保額

解約時に純資産価格に対して0.5％

その他費用

ファンドの開示に関する費用（監査報酬、弁護士報酬）等

申込・解約手数料ありません。

投資顧問会社

ＵＢＰインベストメンツ株式会社

副投資顧問会社

ユニオン・バンケール・ジェスティヨン・アンスティテュシオネル（フランス）エスエーエス－ 10 －

020_3640453712711.doc■包括利益計算書（2014年１月１日から2014年12月31日まで）
円
営業収益
受取利息
純損益を通じて公正価値で測定される金融資産・負債に係る実現損益
純損益を通じて公正価値で測定される金融資産・負債に係る未実現損益
為替差損
解約手数料
営業収益合計71,933,267
653,872,369(575,794,614)(21,629,520)
4,743,331
133,124,833

営業費用
投資運用報酬
保管報酬
管理報酬
名義書換費用
専門家報酬
監査報酬
その他費用
弁護士報酬
サービス費用
営業費用合計

9,033,092
1,169,435
8,670,933
871,856
369,327
2,917,122
174,993
89,917
5,289
23,301,964

営業利益

109,822,869

金融費用
当座借越利息及び借入金利息

7,382

税引前利益

109,815,487

源泉徴収税(973,315)

税引後利益

108,842,172

投資信託証券「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」の財務諸表の一部を、委託会社にて抜粋・翻訳したものです。

■組入上位銘柄（2014年12月31日現在）
銘柄名
PULAI CAPITAL LTD
EURONAV SA
AIR FRANCE-KLM
BENI STABILI SPABUONI ORDINARI DEL TESSPAIN LETRAS DEL TESOROARTEMISVILMORIN ET COMP
ACER INC
ANNALY CAPITAL MGMT

国・地域
マレーシア
ベルギー
フランス
イタリア
イタリア
スペイン
フランス
フランス
台湾
米国

通貨
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
ユーロ
アメリカ・ドル
アメリカ・ドル

クーポン
0.00％
6.50％
4.97％
3.88％
0.00％
0.00％
4.25％
4.50％
0.00％
5.00％

償還日
2019/03/22
2015/01/31
2015/04/01
2015/04/23
2015/06/12
2015/06/19
2015/01/01
2015/07/01
2017/08/10
2015/05/15

純資産構成比
6.73％
6.20％
5.28％
5.26％
5.19％
5.19％
4.34％
4.20％
3.31％
2.81％

「Triangle Ⅱ Fund - Global CB Fund」の運用会社であるＵＢＰインベストメンツからのデータ提供を受けて作成しています。

－ 11 －

マネープールマザーファンド

マネープールマザーファンド
運用報告書
第４期（決算日＜計算期間

2015年８月10日）

2014年８月12日～2015年８月10日＞

マネープールマザーファンド第４期の運用状況をご報告申し上げます。

■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 無期限
運 用 方 針 安定した収益の確保を目指して運用を行います。
主要投資対象 わが国の公社債等
株式への投資は、転換社債の転換及び転換社債型新株予約権付社債の新株予約権の行使により取得した株券
主な組入制限 に限り、信託財産の純資産総額の５％以下とします。
外貨建資産への投資は行いません。

■設定以来の運用実績
基

準

価

額

（設 定 日）2011年９月30日

円
10,000

債
中 組
率
％
－

１期（2012年８月10日）
２期（2013年８月12日）
３期（2014年８月11日）
４期（2015年８月10日）

10,006
10,013
10,01910,024

0.1
0.1
0.1
0.0

決

算

期

期
騰

落

入

比

券 純
率 総

資

産
額

％
－

百万円
11

73.6
98.8
94.6
93.8

299
1,123
2,008
2,134

（注１）基準価額は１万口当たり（以下同じ）。
（注２）当ファンドは、わが国の公社債等に投資を行い、安定した収益の確保を目指しますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

－ 12 －

マネープールマザーファンド■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

額
落

率
％
－

債 券 組 入 比 率（期
首）2014年８月11日

円
10,019

％

８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末

10,01810,01910,01910,01910,01910,01910,02010,020

△0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

93.7
91.3
91.8
88.4
63.9
90.7
88.8
86.7

４月末
５月末
６月末
７月末
（期
末）
2015年８月10日

10,022
10,022
10,023
10,023

0.0
0.0
0.0
0.0

81.8
85.6
90.8
93.8

10,024

0.0

93.8

94.6

（注１）騰落率は期首比。
（注２）当ファンドは、わが国の公社債等に投資を行い、安定した収益の確保を目指しますが、当ファンドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数は記載しておりません。

－ 13 －

マネープールマザーファンド

運用経過■基準価額の推移෇













ᮇ㤳㸸෇
ᮇᮎ㸸෇
㦐ⴠ⋡㸸㸣■基準価額の主な変動要因
短期金利は期中を通じて０％を挟む低位な水準で推移した環境下、公社債等の金利相当分により小幅ながらプラスとなりました。

－ 14 －

マネープールマザーファンド■投資環境
短期金利は０％を挟んだ極めて低位な水準で推移しました。
超過準備に対する付利0.1％は維持されたものの、日本銀行の量的・質的緩和政策により、資金余剰感から短期金利は、0.1％を下回る水準で推移しました。2014年10月末に追加緩和が実施されると、更なる金利低下圧力から、短期金利はマイナス金利となり、０％を挟んだ極めて低位な水準で推移しました。

■当該投資信託のポートフォリオ
安全性、流動性の高い残存期間６ヶ月未満の公社債・国庫短期証券を中心に運用を行いました。
日本銀行の金融緩和政策により、国債金利がマイナスとなった際は、残存期間が６ヶ月未満の公社債を組入れることで、プラス金利での運用を継続しました。

■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは、わが国の公社債等に投資を行い、安定した収益の確保を目指しますが、当ファン
ドのコンセプトに適った指数等が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は記載しておりません。

■今後の運用方針
安全性、流動性の高い残存期間６ヶ月未満の公社債・国庫短期証券を中心とした運用を行う方針です。

－ 15 －

マネープールマザーファンド■売買及び取引の状況○公社債（2014年８月12日から2015年８月10日まで）

国

買

付

額
千円

内

国

債

証

券

2,299,952

特

殊

債

券

702,910券

3,011,680

社

債

売

付

額
千円
1,699,995(1,600,000)
300,813( 300,000)
601,119(1,400,000)（注１）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
（注４）単位未満は切捨て。

■主要な売買銘柄○公社債（2014年８月12日から2015年８月10日まで）
買

銘
540 国庫短期証券
496 国庫短期証券
521 国庫短期証券
13 首都高速道路
149 オリックス
16 東日本高速道
376 東北電力
329 九州電力
22 全日本空輸
39 日本電気

付
柄

売
金

額
千円
899,998
899,991
499,962
402,168
401,452
400,424
101,573
101,280
100,755
100,700

銘
471 国庫短期証券
419 国庫短期証券
149 オリックス
13 首都高速道路
16 東日本高速道
496 国庫短期証券（注１）金額は受渡代金（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）単位未満は切捨て。

■利害関係人との取引状況（2014年８月12日から2015年８月10日まで）
当ファンドにおける当期中の利害関係人との取引はございません。

－ 16 －

付
柄

金

額
千円
899,998
599,998
300,957
300,813300,162
199,998

マネープールマザーファンド■組入資産の明細
下記はマネープールマザーファンド（2,129,643千口）の内容です。

(1）国内（邦貨建）公社債（種類別）（2015年８月10日現在）

当
区

分

国

債

証

額 面 金 額 評

券

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普

通

社

債

合

券
計

千円
900,000( 900,000)
100,000( 100,000)
1,000,000(1,000,000)
2,000,000(2,000,000)

価

期
額

千円
900,000( 900,000)
100,157( 100,157)
1,002,019(1,002,019)
2,002,177(2,002,177)

末

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格
以下組入比率 ５ 年 以 上 ２ 年 以 上 ２ 年 未 満
％
％
％
％
％
42.2
－
－
－
42.2
(42.2)(－)(－)(－)(42.2)
4.7
－
－
－
4.7
( 4.7)(－)(－)(－)( 4.7)
46.9
－
－
－
46.9
(46.9)(－)(－)(－)(46.9)
93.8
－
－
－
93.8
(93.8)(－)(－)(－)(93.8)（注１）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
（注２）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注３）（ ）内は非上場債で内書き。
（注４）当マザーファンドは、当期末において、株式及び新株予約権証券の組入れはありません。

(2）国内（邦貨建）公社債（銘柄別）
区
国

分
債

証

銘
券 540

種
別
小
計
特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券） ３
種
別
小
計
普

通

種

別
合

社

債

（2015年８月10日現在）
柄

国庫短期証券

年 利 率 額 面 金 額 評％
千円
0.0000900,000

１銘柄
水資源
１銘柄

券 22 全日本空輸
39 日本電気
35 野村ホールデイング
41 東日本旅客鉄道
４ ジヤツクス
79 丸紅
２ ジャフコ
38 クレデイセゾン
376 東北電力
１ 興銀リース

小

計
計

10銘柄
12銘柄

（注）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。

－ 17 －

価

額 償還年月日千円
900,000 2015／09／24－

900,000

900,000－

1.6700100,000

100,157

2015／09／18－

100,000

100,157－

1.97001.68000.81001.56001.82000.57001.03000.90003.70000.3400100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

100,074
100,098
100,065
100,148
100,216
100,076
100,095
100,154
101,021100,068

2015／08／24
2015／09／04
2015／09／18
2015／09／18
2015／09／28
2015／10／16
2015／10／16
2015／10／29
2015／11／25
2015／12／14

1,000,000
2,000,000

1,002,019
2,002,177

－
－

－
－

マネープールマザーファンド■投資信託財産の構成
項
公
コ
投

目
社

ー

ル
資

当

・ ロ ー
信
託

ン 等 、
財
産

そ の
総

評

期
価

額
千円
2,002,177
132,493
2,134,671

債
他額（2015年８月10日現在）
末
比
率
％
93.8
6.2
100.0

（注）評価額の単位未満は切捨て。

■資産、負債、元本および基準価額の状況
項目
ａ 資産
コール・ローン等公社債(評価額)
未収利息
前払費用
ｂ 負債
ｃ 純資産総額(ａ－ｂ)
元本次期繰越損益金ｄ 受益権総口数
１万口当たり基準価額(ｃ／ｄ)(2015年８月10日現在)
当期
末
2,134,671,085円
126,917,088
2,002,177,100
3,651,147
1,925,750－
2,134,671,085
2,129,643,308
5,027,777
2,129,643,308口
10,024円（注１）信託財産に係る期首元本額2,004,278,122円、期中追加設
定元本額681,555,569円、期中一部解約元本額556,190,383
円（注２）期末における当マザーファンドを投資対象とする投資信託ごとの元本の内訳
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンドアジア通貨コース
771,135,203円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド高金利通貨コース
136,311,472円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンドブラジルレアルコース
132,038,426円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド日本円コース
11,221,744円
アジアハイイールド債券ファンド（毎月分配型）為替ヘッジなしコース
15,021,425円
アジア・ハイ・イールド債券ファンド（毎月分配型）円ヘッジコース
32,211,960円
好利回りグローバルＣＢファンド（限定追加型）2012－08
6,060,545円
グローバル好利回りＣＢファンド2012－09（円ヘッジ）（限定追加型）
16,974,638円
日米４資産スマートバランス
999,356,064円
りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド米ドルコース
5,649,414円
日米４資産スマートバランス（ＤＣ年金） 2,364,980円
アジア・ハイ・イールド債券（毎月分配型）通貨セレクト・プレミアムコース
1,297,437円（注３）期末における１口当たりの純資産総額 1.0024円■損益の状況
（2014年８月12日から2015年８月10日まで）
項目
当期
ａ 配当等収益
11,323,343円
受取利息
11,323,343
ｂ 有価証券売買損益△10,257,900
売買益
286,900
売買損△10,544,800
ｃ 当期損益金(ａ＋ｂ)
1,065,443
ｄ 前期繰越損益金
3,758,020
ｅ 解約差損益金△ 1,119,617
ｆ 追加信託差損益金
1,323,931
ｇ 合計(ｃ＋ｄ＋ｅ＋ｆ)
5,027,777
次期繰越損益金(ｇ)5,027,777（注１）有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）解約差損益金とは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
（注３）追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。

■お知らせ○投資信託及び投資法人に関する法律および関連法令の改正に伴い、投資信託約款に所要の変更を致しました（2014年12月１日）。

－ 18 －