株式会社アズジェント
2018年３月期決算説明資料

2018年５月25日

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

目次

2018年３月期 業績概要

３～

2019年３月期 業績見通し

８～ 11

中期経営計画（アップデート）

１2 ～ 19

2７Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2018年３月期 業績概要

3Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2018年３月期 損益計算書- 前年同期比 単位：百万円

2017年３月期

2018年３月期

売 上 高

４,８４１

3,５１３

前期比増減 (％)

+57.7%△27.4%

営業利益

３３７

△７２

前期比増減(%)

－％

－％

経常利益

３３２

△７６

前期比増減(%)

－％

－％

当期純利益

３１２

△８６

前期比増減(%)－％－％

１株当たり当期純利益（円）+82.02円△22.63円※ 発行済み株式数：3,815,734株（2018年３月期）

4Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved2018年３月 貸借対照表 ハイライト- 前年同期比較 単位：百万円

前年同期増減比

2017年３月期

構成比2018年３月期

構成比

２,２８３

80.3%

１,７８１

75.5%

△５０２

△21.9%

現金及び預金

７８５

27.6%

８８２

37.4%

９７

12.3%

売掛金

１,３３５

46.9%

６９４

29.4%

△６４１

△48.0%

５５８

19.6%

５７４

24.3%

１６2.8%

産 合計

２,８４２

100.0%

２,３５６

100.0%△４８６△17.1%

流動負債 合計

１,００８

35.4%

６２７

26.6%

△３８１

△37.8%

固定負債 合計

９３3.2%

１０１4.2%８8.6%

純 資 産 合計

１,７４０61.2%

１,６２７69.0%

△１１３

△6.4%

総 資 産 合計

２,８４２100.0%

２,３５６100.0%△４８６△17.1%

流動資産 合計

固定資産 合計資（財務指標）

流動比率：283.8％
5増 減

自己資本比率：69.0％
Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2018年３月期 キャッシュフロー計算書 ハイライト- 前年同期比較 単位：百万円

2017年３月期
営業キャッシュ・フロー

2018年３月期

３３２△７８

売上債権の増減 （△は増加）△４０４６４１仕入債務の増減 （△は減少）△２３△１１６その他

３７２△１４４２７５

３０２

投資キャッシュ・フロー

△２４９

△１８６

財務キャッシュ・フロー

△０

△１９

現金及び現金同等物の増減額

２６９７

現金及び現金同等物期首残高

７５８７８５

現金及び現金同等物の期末残高

７８５８８２

税引前当期純利益

合計

6Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2018年３月期 業績ポイント✓ 今後の黒字拡大への目途を完了
・ サービスの収益性改善のための新システム導入に伴う運用および償却コストの一時的なコスト増- 新旧システムの並行稼働による運用コストの二重負担- 定率法による減価償却費の初年度償却
・ 人員体制増強（対前年度より14名増加）
・ イスラエルの有望セキュリティソリューションを複数投入- イスラエルのセキュリティベンチャーの多くが、パートナーとしてアズジェントを希望しており、その中の有望商品を順次リリース- リリース後、導入に向けた実証実験等への複数採用の実績

7

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2019年３月期 業績見通し

8Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2019年３月期 業績見通し
単位：百万円

上期累計

通期累計
単位：百万円

売 上 高

２,０００

４,８００

前年同期比

△１２６＋１,２８７

営業利益

△５０

３５０

前年同期比

△７８＋４２２経常利益

△５０

３５０

前年同期比

△７５＋４２６当期純利益

△５０

２４５

前年同期比

△６８＋３３１

9Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2019年３月期 方針

中期経営計画をより確実なものとするため、次に掲げる方針を実行します。
①最新の市場動向調査に基づいたオンリーワン商品の投入②オンリーワン商品と当社セキュリティ・ノウハウを組み合わせたハイブリッド型サービスビジネスの加速
その上で、中期経営計画の実現に向けた、経営基盤の強化を推進します。

10

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

2019年３月期 業績見通しのポイント＜セキュリティプロダクツ事業＞
販売伸長見込み✓ 過去に販売したセキュリティ機器のリプレイス需要の取込✓ 公共セクターでの当社ソリューションの採用✓ “AI”、“クラウド”、“分離”をキーワードとしたイスラエル等の最新セキュリティソリューションの販売が加速＜セキュリティサービス事業＞
収益貢献化（黒字化）✓ 一定の顧客数と顧客数の伸びにより販売が伸長✓ 新旧システムの並行稼動が解消することにより、運用コスト減✓ 新システム導入に伴う減価償却が２年目を迎え負担減
11

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

中期経営計画（アップデート）
2020年度営業利益20億円を計画-コネクテッドカーセキュリティにより大きな変化の兆し-

12

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

中期経営計画オーバービュー
売上ITセキュリティ

160

営業利益

コネクテッドカーセキュリティ

ITセキュリティ

コネクテッドカーセキュリティ

25

150億

140

20億

20120

100

1580

75億
1060

48億
6億

40
5200

3.5億

0
2018年度

2019年度

2020年度

2018年度

13

2019年度

2020年度Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved外部環境
コネクテッドカーにより新たなセキュリティ市場が立ち上がる

ITｾｷｭﾘﾃｨ市場

ｺﾈｸﾃｯﾄﾞｶｰｾｷｭﾘﾃｨ市場

自動運転の伸展によるセキュリティ対応が必須
従来、自動車にセキュリティ機能は不要だったが、ネットや車両どうしがつながることにより、セキュリティが必須の時代が到来

14

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

中期経営計画達成のためのポイント
前期の赤字計上で、黒字拡大への目途を完了

ITセキュリティー事業
・セキュリティサービス事業の黒転による黒字拡大 仕込み
・政府系大型入札の獲得 仕込み・オンリーワン商品とサービス事業の相乗効果 仕込み

2020東京五輪

・圧倒的な商品力 仕込み
・先を読んだ品揃え 仕込み・ディファクトを取る戦略と実行 仕込み
コネクテッドカーセキュリティ事業

15

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights ReservedITセキュリティ事業のポイント
前期の赤字を底に今期以降の利益改善の打ち手
ハイブリッド型による将来的な相乗効果

事業開始以来、2億円弱/年の赤字事業を収益貢献化に目途

セキュリティサービス
(SOC※1)事業一定の顧客数と顧客数の伸びにより今年度より黒転、以後黒字拡大
新システムを導入、定率法で前年の償却負担増、今年度以降負担減
新旧システムと運用体制の2重負担を実施、今年度システム一本化により負担大幅減（前期は一時的に負担増）

厚労省他の実証実験に複数採用→今期以降の調達に優位性を発揮

セキュリティ
プロダクツ事業

AI型クラウドSOCシステム及びプロフェッショナル運用サービス
メリット① 精度向上

メリット② コスト減

メリット③ 運用可用性向上

Webアイソレーションセキュリティ
Wifi/Cellアクセスポイントセキュリティ※1 Security Operation Center/監視16

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reservedコネクテッドカーセキュリティ事業のポイント
巨大マーケットの胎動
２０２０年を目途に高度な自動運転車が市場投入

高度で多様なセキュリティ要求

他社に先行する商品MIXと弊社ポジショニング

インカー(In-Car)セキュリティ・賞を総なめにしている有力ソリューション
・弊社は、日本で唯一のディストリビュータ・資本参加、Executiveレベルでの人脈

ECU、CAN-BUS等、車両側のセキュリティ
スマートキーセキュリティ

・米国国防総省系アプリケーションセキュリティ
・弊社は、日本で唯一のディストリビュータ
・Executiveレベルでの人脈

スマートフォン利用機
能のアプリセキュリティ

ネットワークSOCセキュリティ

・唯一のコネクテッドカー専用SOCソリューション
・弊社は、日本で唯一のディストリビュータ
・Fund経由資本参加、Executiveレベルでの人脈

上記セキュリティ
機能を監視する
ネットワーク及びSOCセキュリティ

つまり・・・
有力商品による、圧倒的な質と品揃え勝負は・・・
米国、ドイツ、日本でデファクトとなるか
17

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reservedコネクテッドカー関連のランドマーク
Karamba Securityの受賞、及び発表のまとめ
2018 5月

2018.5
Gartner“CoolVenderIoT”受賞

2017 3月

2018.42018.3
SAE World
2018.1
Auto2017.6デンソーとアルパイン
2017.6
Connected
世界初のパイロットがCESに
TU-AutoCar
Autonoプロジェク
Karambamotive“2018
mous
Car
トの成果
組込み
“Best Auto
ベスト（自動を発表
InfotainCyber
自動車用運転車）
mentSecurity
サイバーに採用を発表
Product”
セキュリテ
受賞
ィ“受賞

18

2017.3Frost &Sullivan“BestPracticesAward 2017”
受賞

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved未評価（簿価）の含み投資益
参考資料

In-Carセキュリティで、数々の受賞歴を誇る有力イスラエルスタートアップ。アズジェントは2%程の株式を保有。

イスラエルのUnit8200部隊の元コマンダーが運営するVC+インキュベータ。アズジェントの投資（ラウンドA）は現状3.3倍（ラウンドB）程度の評価

2010-2014 VCパフォーマンスでIRR 87.4%と世界一(source: Preqin Data)のセキュリティファンド。
アズジェントは、Value added Partnerとして投資

19

2017.10にイスラエルのIn-Car
セキュリティのベンチャー企業
Argus Cyber Security社（当時
実質売上“０”）が、ドイツのContinental AG（Tier 1）社に、U.S.$300M～400Mで買収されました。
Source: HAARETZ （イスラエルの有力新聞の１つ）、他による

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved

20

Copyright © 2018 Asgent, Inc. All Rights Reserved