損保ジャパン・グリーン・オープン

販売用資料

ぶなの森は「エコ・ファンド」です。
追加型投信／国内／株式お申込みの際は必ず「投資信託説明書（交付目論見書）」をよくご覧ください。
投資信託説明書（交付目論見書）のご提供・お申込みは設定・運用は

ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第351号
加入協会／一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会

2024.4

1999年に運用を開始したエコ・
国内ESG投資*の環境問題に積極的に取り組む企業の中から、わたしたち独自インベストメントチェーン(投資の連鎖)の好循環を通じて、長期＊ESG投資とは、「 環境（Environment）「」社会（Social）「」企業統治（Governance）」の要素を投資判断に組み込む

持続可能なインベストメントチェーン

環境・社会
企業の顧客等

受益者

投資

ステークホルダー※からの共感・賛同

お客さま
環境問題への積極的な取り組み

リターン対話企業
選別・投資※ステークホルダーとは、企業活動をとりまく関係者のことを言います。
上記は、委託会社の考えに基づき記載したものです。

1「企業価値」向上への期待
・競争力の強化・社会的信用の向上
・企業ブランドの向上

・ファンドは、草分け的存在です。の株価割安度分析に基づいて投資する企業を決定します。
的な資産形成の実現と持続可能な社会の実現を目指します。
投資を言います。

ファンドは、ESGを投資対象選定の主要な要素とする「ESG投信」です。
※SOMPOアセットマネジメントでは、ESGポジティブ・スクリーニングの手法を使っている運用商品を「ESG投信」としています。ESGポジティブ・スクリーニングとは、調査対象とする企業をESGの観点から評価し、評価の高い企業を投資候補銘柄として選定する手法です。

「ぶなの森」の運用実績（円）
30,00025,000

期間：1999年9月30日～2024年2月29日

（億円）
600

基準価額（左軸）
ベンチマーク（左軸）

純資産総額（右軸）基準価額（税引前分配金再投資:左軸）
TOPIX（配当込み、左軸）

500

20,00040015,000

300

10,000

200

5,000

100
00
99/9/30

03/9/30

07/9/30

11/9/30

15/9/30

19/9/30

23/9/30（年/月/日）※基準価額は信託報酬控除後です。
TOPIX（配当込み）
は、ご参考までに併記しています。
※ベ ンチマーク（TOPIX（東証株価指数））とTOPIX（配当込み）は、設定日を10,000として委託会社
にて指数化したものを使用しています。
※上記は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。

2

ESG関連投資拡大への期待

世界の投資家がESGに取り組む企業へ関心を寄せています。
世界のESG関連投資の状況

2012年

13 兆ドル

約2022年10年で2.3倍

約30 兆ドル

出所：Global‌ Sustainable‌ Investment‌ Review‌ 2014/2022より作成

運用プロセスについて・Ｓ‌ ＯＭＰＯリスクマネジメント※が、『企業の環境問題への取り組み』
について調査・分析を行います。
・‌環境経営分析では、「環境マネジメント」「、環境コミュニケーション」「、環境パフォー
マンス」の3つのカテゴリーで構成するアンケート調査を毎年実施しています。

SOMPO
リスクマネジメント
による環境経営分析・‌アンケート結果をもとに、ヒアリング調査や公開情報も考慮したうえで環境ランクを付与し、ランク上位約400銘柄を「ぶなの森ユニバース」（ESGポジティブ・スクリー
ニングの手法を使った投資候補銘柄群）としています。
・‌また、企業の不祥事情報を日々モニタリングしており、不祥事の程度により環境ランクのダウンや投資候補銘柄群から除外するなどの判断を行っています。
※ＳＯＭＰＯリスクマネジメントは、ＳＯＭＰＯグループ傘下の企業で、リスクコンサルティング事業等を行っています。

ぶなの森ユニバース

ＳＯＭＰＯ
アセット

マネジメントによる投資価値分析

株価割安度分析

ユニバースの全銘柄の投資価値を分析し、各銘柄の相対的な割安度を比較します。

リスク分析

過度なリスクを回避するため、ポートフォリオの種々のリスク要因を分析します。

ポートフォリオの構築（2024年2月末現在、 69銘柄の組入れ）
資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

上記は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
3

ＳＯＭＰＯリスクマネジメントによる環境経営分析について保険などのリスク調査・分析を通じて培った知見やノウハウをもとに、企業との直接的なコミュニケーション（アンケート、ヒアリング、フィードバック）も大切にした他社にはない環境経営評価に取り組み、環境経営分析のパイオニアとして20年以上にわたる長期の実績があります。

ESG投資とは？
E：環境

ESG投資とは、「環境（Environment）」「社会（Social）」「企業統治（Governance）」の要素を投資判断に組み込む投資です。

S：社会

環境経営とは？
環 境 経 営とは 、環 境に配 慮した経 営 のことです。環 境 経 営に取り組む企業は、「 企業価値向上」「 企業価値減少のリスク低減」が期待できます。

対象企業とのエンゲージメント(建設的な対話）、フィードバック※各業種内で相対的にESG関連の取り組みが進んでいる企業を選定する手法

環境経営分析の3つの視点

評価の視点

環境マネジメント

企業全体として環境経営を実行していく体制が整備されているか

環境コミュニケーション

自社の事業活動に伴って発生する環境関連情報をどれだけ開示しているか等

環境パフォーマンス

事業活動に伴って発生する環境負荷をどの程度削減しているか等

リサーチプロセス

不祥事情報をチェックし、必要に応じて評価ダウン

G：企業統治「ぶなの森」は、投資企業の選定にあたって、企業の環境問題への取り組みに着目しています。環境経営度を評価しており、特にEの観点に焦点を当て、ESG ポジティブ・ス
クリーニング※を行ったESG投資商品です。

調査対象
企業選定

上場企業約700社を選定

アンケート調査・ヒアリング

モニタリング

環境経営度
評価

フィードバック

対象企業へアンケート票等による調査を実施

企業の環境経営度を評価

上記はイメージ図です。また、当ファンドの環境経営分析の一部を紹介したものでその全てを説明したものではありません。
4ファンドの特色
特色 1

主としてわが国の株式に投資し、中長期的に信託財産の着実な成長を目指します。

特色 2＊
東証株価指数（TOPIX）
をベンチマークとし、これを上回る運用成果を目指します。

特色 3

環境問題への取組状況と本来の投資価値の両面から分析し、評価の高い銘柄に投資します。

＊東証株価指数（TOPIX）とは日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークです。
東証株価指数（TOPIX）
に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会社ＪP X 総研又は株式会社 J P X 総研の関連会社に帰属します。

≪分配の基本方針≫
決算期におけるファンドの運用成果※をもとに、分配を行うことを目指すファンドです。

※‌運 用成果には、インカム収入とキャピタルゲイン・ロスの両方を考慮します。
インカム収入とは株式の配当収入等、キャピタルゲイン・ロスとは値上がり益・値下がり損をいいます。
・ファンドに蓄積された過去の運用成果（分配原資）を加味する場合があります。

「ぶなの森」ファンド受賞歴「Ｒ＆Ｉファンド⼤賞」
受賞 受賞年：2023年 2017年 2012年 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年「R＆Iファンド大賞」は、R&Iが信頼し得ると判断した過去のデータに基づく参考情報（ただし、その正確性及び完全性につきR＆Iが保証するものではありません）の提供を目的としており、特定商品の購入、売却、保有を推奨、又は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。当大賞は、信用格付業ではなく、金融商品取引業等に関する内閣府令第299条第1項第28号に規定されるその他業務（信用格付業以外の業務であり、かつ、関連業務以外の業務）です。当該業務に関しては、信用格付行為に不当な影響を及ぼさないための措置が法令上要請されています。当大賞に関する著作権等の知的財産権その他一切の権利はR＆Iに帰属しており、無断複製・転載等を禁じます。

ご参考 「ぶなの森」と持続可能な開発⽬標（SDGs）の関わり
2015年9⽉の国連サミットにおいて、17の⽬標と169のターゲットからなる「持続可能な開発⽬標」（SDGs：エスディージーズ）
が全会⼀致で採択されました。

貧困をなくそう

飢餓をゼロにすべての人に健康と福祉を質の高い教育をみんなに

ジェンダー平等を実現しよう

安全な水とトイレを世界中にエネルギーをみんなにそしてクリーンに働きがいも経済成長も人や国の不平等をなくそう

住み続けられるまちづくりをつくる責任
つかう責任

気候変動に具体的な対策を

海の豊かさを守ろう

陸の豊かさも守ろう

平和と公正をすべての人にパートナー
シップで目標を達成しよう

産業と技術革新の基盤をつくろう「ぶなの森」
でSDGsの課題解決を⽬指そう！
わたしたちは「ぶなの森」
への投資が、17の項⽬のうち以下の⽬標を達成する⼿段のひとつになると考えています。

関連するSDGsの⽬標

先進的な環境経営の取り組みを⾏っている企業に投資する「ぶなの森」
への投資で貢献！

エネルギーをみんなにそしてクリーンにつくる責任
つかう責任

産業と技術革新の基盤をつくろう

気候変動に具体的な対策を住み続けられるまちづくりを

海の豊かさを守ろう

陸の豊かさも守ろう

出所：国連の資料等をもとにＳＯＭＰＯアセットマネジメント作成※上記は、資料作成時点での委託会社の⾒解ですが、将来の結果をお約束するものではありません。重要であると考えられる項⽬を⽰しておりますが、すべてを完全に網羅するものではありませんので、ご注意ください。また、記載の意⾒等は予告なしに変更する場合がありますので、ご留意ください。

5当ファンドの主なリスクと留意点≪基準価額の変動要因≫

くわしくは、投資信託説明書（交付目論見書）にて必ずご確認ください。

当ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動き等による影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたします。
したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているもの
ではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
当ファンドの主なリスクは以下のとおりです。
※基準価額の変動要因は、以下に限定されるものではありません。
◆価格変動リスク
株式の価格は、国内外の政治・経済情勢、市況等の影響を受けて変動します。組入れている株式の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆信用リスク
株式の価格は、発行体の財務状態、経営、業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがあります。組入れている株式の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。また発行体の倒産や債務不履行等の場合は、株式の価値がなくなることもあり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。

◆流動性リスク
国内外の政治・経済情勢の急変、天災地変、発行体の財務状態の悪化等により、有価証券等の取引量が減少することがあります。この場合、ファンドにとって最適な時期や価格で、有価証券等を売買できないことがあり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また、取引量の著しい減少や取引停止の場合には、有価証券等の売買ができなかったり、想定外に不利な価格での売買となり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。

≪その他の留意点≫◆クーリングオフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用はありません。
◆大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、ファンドの基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込の受付が中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
◆収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、収益分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、収益分配金の一部又は全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、収益分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
◆ファンドとベンチマークは組入銘柄が異なることがあり、ファンドの運用成績はベンチマークを下回る場合があります。
◆ファンドは委託会社によるESG評価により投資候補銘柄群を絞り込んでいるため、ポートフォリオの特性が偏ることがあります。
このため、ファンドの基準価額と株式市場全体の変動が大きく異なる場合があります。
一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則として、それぞれ10％、合計で20％以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、一般社団法人投資信託協会規則に従い当該比率以内となるよう調整を行うこととします。
当資料はＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社（以下、弊社）により作成された販売用資料であり、法令に基づく開示書類ではありません。投資信託は金融機関の預金と異なりリスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって、元本、分配金の保証はありません。信託財産に生じた利益および損失は、すべて受益者に帰属します。投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。証券会社以外の登録金融機関でご購入いただいた
投資信託は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。当資料は弊社が信頼できると判断した各種情報に基づいて作成されておりますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。当資料に記載された意見等は予告なしに変更する場合があります。また、将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。投資信託の設定・運用は委託会社が行います。お申込みの際には、投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめまたは同時にお渡ししますので、詳細をご確認の上、お客さま自身でご判断ください。なお、お客さまへの投資信託説明書（交付目論見書）の提供は、販売会社において行います。

6お申込みメモ
購

入

単

位

購

入価額

換金

単

販売会社が定める単位※詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

購入申込受付日の基準価額

位

販売会社が定める単位※詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

換金価額

換金請求受付日の基準価額から信託財産留保額を控除した額

信託期間無期限（設定日 1999年9月30日）

分

配毎決算時
（年1回）
、収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。

関係◦ 課税上は株式投資信託として取扱われます。
◦ ‌公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」の適用対象となります。当ファンドは、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
◦ 配当控除の適用があります。なお、益金不算入制度の適用はありません。

換決金

収益課

税

代算金

換金請求受付日から起算して、原則として5営業日目からお支払いします。

日

原則7月15日（休業日の場合は翌営業日）※分 配金を受取る一般コースと、分配金を再投資する自動けいぞく投資コースがあります。販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合があります。各コースのお取扱いにつきましては、‌販売会社までお問い合わせください。
※分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがあります。また、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

その他の項目につきましては、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

お客さまにご負担いただく手数料等について投資者が直接的に負担する費用
購入価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定めた手数料率を乗じた額です。
購入時手数料
信託財産留保額※詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

換金請求受付日の基準価額に0.3％を乗じた額です。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.65％（税抜1.50％）を乗じた額です。
運用管理費用
運用管理費用（信託報酬）
は、毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。毎計算期間の（信託報酬）
最初の6ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のときに、ファンドから支払われます。
以下の費用・手数料等が、ファンドから支払われます。
・監査費用 ・売買委託手数料 ・外国における資産の保管等に要する費用
その他の費用・手数料
・信託財産に関する租税 等※上記の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示‌することができません。

◆‌当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間、売買金額等に応じて異なりますので、表示することができません。

ファンドの委託会社およびその他の関係法人の概況
委

託会

社

ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者（登録番号：関東財務局長（金商）第351号）であり、一般社団法人投資‌信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会に加入しています。
信託財産の運用指図等を行います。
電話：0120-69-5432（受付時間：営業日の午前9時から午後5時）
ホームページ・アドレス：‌https://www.sompo-am.co.jp/

受託会社

みずほ信託銀行株式会社
信託財産の保管等を行います。

販

売会社

受益権の募集の取扱、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金の再投資ならびに‌収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。投資信託説明書（交付目論見書）の提供は、販売会社において行います。
見やすいユニバーサルデザインフォントを採用しています。