NF・米国バランス保守型ヘッジ有ETF（愛称）2863NEXT FUNDS S&P米国株式・債券バランス保守型指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

月次レポート［追加型投信／海外／資産複合／ETF／インデックス型］

2024年8月30日■ ファンドの目的

ファンド情報S&P 米国株式・債券バランス保守型指数（TTM、円建て、円ヘッジ）（対象指数）に連動する投資成果を目指します。

設定日：

2022年9月14日

上場日：

2022年9月16日■ S&P 米国株式・債券バランス保守型指数（TTM、円建て、円ヘッジ）

上場市場：

東京証券取引所

信託期間：

無期限

売買単位：

10口

＊

米国株式（S&P 500 指数（TTM、円建て、円ヘッジ） ）に25%、米国国債（iBoxx 米国債＊

7-10 年指数（TTM、円建て、円ヘッジ） ）に75%を配分し、定期的にリバランスを行なうマルチアセット指数で、利⼦・配当等を含むトータルリターンで計算されます。
＊為替変動の影響を低減するために対円で為替ヘッジを行なった指数です（為替レートには三菱UFJ
銀⾏が公表する対顧客直物電信売買相場の仲値（TTM）を使⽤）。

決算日： 毎年3月、6月、9月、12月の各7日
Bloomberg：

2863 JP <Equity>

ISIN：

JP3049700002

SEDOL：

BPP4KF6

PCF配信：

あり■ 運用実績
運用実績の推移（億円）（円）

300,000

基準価額（左軸）

50

250,000

40

200,00030

150,000

20

100,000
50,000
22/09

騰落率
基準価額

純資産総額

（日次）

22/12

23/03

1ヵ月
2.0%

23/06

3ヵ月
4.9%

23/09

23/12

6ヵ月
3.5%

1年
3.9%

24/03

24/06

3年-億円

基準価額※
195,753円※100口当たり 分配金控除後分配金（100口当たり、課税前）
2024年6月
1,070 円
2024年3月
920 円
2023年12月
850 円2023年9月
830 円
2023年6月730 円
設定来累計
5,180 円

10純資産（右軸）4.20・分配金実績は、将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません。

設定来0.7%

・分配⾦額は、信託財産から⽣ずる配当等収益（注）から経費を控除後、全額分配することを原則とします。ただし、分配⾦がゼロとなる場合もあります。また、売買益が⽣じても、分配は⾏ないません。

（設定来＝2022年9月14日以降）（注）「配当等収益」には、受取利息およびその他の収益⾦を含みます。

・基準価額の推移は、当該ファンドの信託報酬控除後の基準価額を表示しております。
・上記の騰落率は、分配金を非課税で再投資したものとして計算しております。従って、実際のファンドにおいては、課税条件によって受益者ごとに騰落率は異なります。
・騰落率の各計算期間は、作成基準日から過去に遡った期間としております。

■ 資産内容ポートフォリオ特性値

平均直利、配当利回り
平均最終利回り、配当利回り
平均最終利回り、配当利回り(為替ヘッジ後)

2.4%
2.6%
-1.4%

債券マザーファンドの平均デュレーション
7.3年

実質外貨比率0.1%

資産別配分(純資産比)100%

その他の資産
0.4%

外国株
式
25.1%

80%

60%

・「平均直利、配当利回り」と「平均最終利回り、配当利回り」は、各マザーファンドの直利、最終利回り、配当利回りと、ファンドが保有するマザーファンドの組入比率から算出しております。（各マザーファンドの直利、最終利回り、配当利回りは、組入れている債券、株式の直利、最終利回り、配当利回りをその組入比率で加重平均したものです。現地通貨建。）
・平均最終利回り、配当利回り（為替ヘッジ後）は、為替ヘッジプレミアム/コストを反映し、表示しています。

40%

・債券マザーファンドの平均デュレーションは、マザーファンドの組入債券等のデュレーションを、その組入比率で加重平均したものです。
・デュレーション：金利がある一定割合で変動した場合、債券価格がどの程度変化するかを示す指標。

20%

・実質外貨比率は為替予約等を含めた実質的な比率をいいます。

組入上位10銘柄
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
US TREASURY N/B
合計

純資産比
7.6%
7.1%
6.6%
6.3%
6.3%
6.3%
6.1%
5.8%
5.6%
5.4%
63.1%

外国債券
74.5%

0%
24/06
外国株式

24/07

24/08

外国債券

その他の資産※外国株式：「S&P 500 指数為替ヘッジ型マザーファンド」、外国債券：「米国債7-10 年指数為替ヘッジ型マザーファンド」

組入銘柄数：・純資産比は、当ファンドの投資対象であるマザーファンドおよび当ファンドが保有する株式と債券から算出しております。
・追加設定の計上タイミングとファンドが購入する投資対象資産の計上タイミングのずれにより、純資産に対する投資対象資産の合計比率が100%を超える場合があります。

当資料のご利用にあたっては、後記の「ご注意事項等」を必ずご覧ください。

13 銘柄
1/2

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NF・米国バランス保守型ヘッジ有ETF（愛称）NEXT FUNDS S&P米国株式・債券バランス保守型指数（為替ヘッジあり）連動型上場投信

月次レポート［追加型投信／海外／資産複合／ETF／インデックス型］

2024年8月30日■ 投資リスク当ファンドは、株式および債券等を実質的な投資対象としますので、連動対象である株価指数の変動および債券指数の変動、組入株式の価格の下落、金利変動等による組入債券の価格の下落や、組入株式の発行会社および組入債券の発行体の倒産や財務状況の悪化等の影響により、基準価額が下落することがあります。また、外貨建資産に投資しますので、為替の変動により基準価額が下落することがあります。
したがって、投資家の皆様の投資元金は保証されているものではなく、市場取引価格または基準価額の下落により、損失が生じることがあります。なお、投資信託は預貯金と異なります。
※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）の「投資リスク」をご覧ください。投資信託説明書は、当社インターネットホームページでご覧いただけます。

■ 当ファンドに係る手数料・費用について直接的にご負担いただく費用〈取引所を通してお取引をされる場合に直接ご負担いただく費用〉●売買手数料市場を通して売買される場合、販売会社が独自に定める金額がかかります。
〈設定・換金される場合に直接ご負担いただく費用〉●購入時手数料ファンドの追加設定のお申込みの際には、販売会社が独自に定める額をご負担いただきます。
●その他の費用
購入価額は、基準価額に100.05％以内（2024年8月28日現在100.03%）の率を乗じた価額となります。したがって、購入時には、基準価額に0.05％以内（2024年8月28日現在0.03%）の率を乗じて得た額を1口あたりに換算して、購入する口数に応じてご負担いただきます。
●信託財産留保額換金時に、100口につき基準価額に0.05％以内（2024年8月28日現在0.03%）の率を乗じて得た額●換金時手数料ファンドを換金される際には、販売会社が独自に定める額をご負担いただきます。
＊上記の売買手数料、購入時手数料、換金時手数料は販売会社ごとに手数料率が異なりますので、その上限額を表示することができません。

信託財産で間接的にご負担いただく費用●運用管理費用（信託報酬）●その他の費用・手数料

ファンドの純資産総額に、年0.253％（税抜年0.23％）以内（2024年8月28日現在年0.253％（税抜年0.23％））の率を乗じて得た額①に、有価証券の貸付を行なった場合は、日々、その品貸料の44％（税抜40％）以内の額から、当該貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合に要する費用を控除した額②およびマザーファンドにおいて有価証券の貸付を行なった場合は、日々、その品貸料の44%（税抜40%）以内の額から、当該貸付に係る事務の処理を第三者に委託した場合に要する費⽤を控除した額のうち、信託財産に属するとみなした額③を加算した額が、お客様の保有期間に応じてかかります。
＊上場投資信託証券に投資する場合は、信託報酬に加え、投資する上場投資信託証券に関連する費用がかかりますが、投資する上場投資信託証券とその比率があらかじめ定まっていないため記載することができません。
◆対象指数に係る商標使用料（2024年8月28日現在）
ファンドの純資産総額に対し、年0.05％程度の率を乗じて得た額とします。
ただし、年間の商標使用料は最低150万円とします。
◆ファンドの上場に係る費用（2024年8月28日現在）
・追加上場料：追加上場時の増加額（毎年末の純資産総額について、新規上場時および新規上場した年から前年までの各年末の純資産総額のうち最大のものからの増加額）に対して、0.00825％（税抜0.0075％）。
・年間上場料：毎年末の純資産総額に対して、最⼤0.00825%（税抜0.0075%）。
◆組入有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料、外貨建資産の保管等に要する費用、有価証券の貸付に係る事務の処理に要する費用、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、ファンドに関する租税等。
＊これらは、ファンドから支払われます。（これらの費用等は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。）

上記の費用の合計額については、投資家の皆様がファンドを保有される期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
※詳しくは、投資信託説明書（交付目論見書）の「ファンドの費用・税金」をご覧ください。

■指数の著作権等について■○S&P 米国株式・債券バランス保守型指数（TTM、円建て、円ヘッジ）、S&P 500 指数（TTM、円建て、円ヘッジ）
S&P 米国株式・債券バランス保守型指数（TTM、円建て、円ヘッジ）、S&P 500 指数（TTM、円建て、円ヘッジ）はS&P Dow Jones Indices LLCまたはその関連会社（「SPDJI」）の商品であり、これを利⽤するライセンスが野村アセットマネジメント株式会社に付与されています。Standard & Poorʼs®およびS&P®は、Standard & Poorʼs Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow®

Jones は、Dow Jones Trademark Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標です。当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&P、それらの各関連会社によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではなく、これらのいずれの関係者も、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も⾏わず、S&P 米国株式・債券バランス保守型指数（TTM、円建て、円ヘッジ）、S&P 500 指数（TTM、円建て、円ヘッジ）のいかなる過誤、遺漏、または中断に対しても⼀切責任を負いません。
○iBoxx 米国債7-10 年指数（TTM、円建て、円ヘッジ）
ここで参照される指数（以下、「指数」という）は、Markit North America, Inc.、Markit Indices GmbH、及び（または）その関係会社（以下、「指数プロバイダー」という）の所有財産であり、当ファンド（または、その他の投資ビークル）、あるいはここに参照される証券（以下、「ファンド」という）に関連して指数を使⽤するためのライセンスが付与されています。ファンドは、指数プロバイダーにより後援、⽀持、または宣伝されておらず、指数プロバイダーは正確性、適切性、または⽬的、あるいは指数を使⽤することにより得られる結果に関して⼀切の保証あるいは表明を行わず、これに関する全ての責任を拒否します。IHS
Markit が提供する指数は、ここ（https://ihsmarkit.com/Legal/disclaimers.html、及び（または）ファンドの⽬論⾒書）で⼊⼿可能な免責事項の対象となります。（免責事項はIHS Markitにより適宜⾒直される）ご注意事項等ファンドは、値動きのある証券等に投資します（外貨建資産に投資する場合には、この他に為替変動リスクもあります。）ので、基準価額は変動します。したがって、元金が保証されているものではありません。ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。また、本書中の運用実績に関するグラフ、図表、数値その他いかなる内容も過去のものであり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。当資料は、ファンドの運用状況に関する情報提供を目的として野村アセットマネジメントが作成した資料です。ご購入（追加設定）の際には、投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください。
＜委託会社＞野村アセットマネジメント株式会社［ファンドの運用の指図を行なう者］＜受託会社＞三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社［ファンドの財産の保管および管理を行なう者]
ファンドの基準価額等についてのお問い合わせ先：野村アセットマネジメント株式会社☆サポートダイヤル☆ 0120-753104 （フリーダイヤル）＜受付時間＞営業日の午前9時～午後5時☆インターネットホームページ☆ https://www.nomura-am.co.jp/◆設定・運用は
商号 野村アセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第373号
一般社団法人投資信託協会会員
一般社団法人日本投資顧問業協会会員
一般社団法人第二種金融商品取引業協会会員

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