News Release2019 年 5 月 13 日

HSBC 投信、「HSBC 中国⼈⺠元債券オープン（毎月決算型）/（年 2 回決算型）」を設定

HSBC 投信株式会社は、「HSBC 中国⼈⺠元債券オープン（毎⽉決算型）/（年 2 回決算型）」（以下、「当ファンド」と言います。）を 2019 年 5 月 30 日に設定することを発表しました。
近年、中国⼈⺠元建債券は、市場開放を背景に海外投資家からの関心が高まっています。また、同格付け債券と比較して高い利回りが期待できる点や相対的に低いリスク⽔準も魅⼒です。一方で、中国⼈⺠元債券市場規模は約12.4兆米ドル（1,409兆円）注）と世界第3位の市場規模を有するものの、海外投資家の保有⽐率は2％と他の国々と比較して未だ低い水準にあります。今後は、ボンドコネクトによる香港と中国本土の債券相互取引や主要外国債券インデックスへの⼈⺠元建債券組⼊れ等から更なる資⾦流⼊が⾒込まれています。
当ファンドは、主要投資対象ファンドを通じて、主に中国の政府、政府機関、企業等が発⾏する現地通貨建債券に投資します。運用は、HSBCグループの資産運用部門であるHSBCグローバル・アセット・マネジメントの中国⼈⺠元債券運用チームが担当します。当チームは、中国本土の債券運用に精通する専門家集団であり、香港と上海の運用拠点が密接に連携し、運⽤を⾏います。

注記：2018 年 9 月末現在。1 米ドル=113.59 円で換算。

次頁に続く

Principal members of HSBC in Japan are:
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
HSBC Securities (Japan) Limited
HSBC Global Asset Management (Japan) K.K.

HSBC 中国⼈⺠元債券オープン（毎⽉決算型）／（年 2 回決算型）
ファンドの特色中国の債券等に実質的に投資することにより、「毎⽉決算型」は安定した収益の確保とともに信託財産の中⻑期的な成⻑を、「年 2 回決算型」は信託財産の中⻑期的な成⻑を⽬指します。
ファンドは、投資信託証券を主要投資対象とするファンド・オブ・ファンズです。主要投資対象ファンドは、「ＨＳＢＣコレクティブ・イン
ベストメント・トラスト-ＨＳＢＣオール・チャイナ・ボンド・ファンド」です。

1.

中国の債券等に投資します。


主に中国の政府、政府機関もしくは企業等が発⾏する現地通貨建債券等に投資します。現地通貨建以外の債券にも投資を⾏う場合があります。



米国の短期債券等を投資対象とする ETF（上場投資信託）にも投資します。当該 ETF の組入れは低位とします。



主要投資対象ファンドを中⼼に、中国の債券等を投資対象とする投資信託証券の投資⽐率を⾼位に保つことを基本に運⽤を⾏います。

2.

外貨建資産については、原則として為替ヘッジを⾏いません。

主要投資対象ファンドの運用は、HSBC グローバル・アセット・マネジメント内の運⽤会社が⾏います。
HSBC グローバル・アセット・マネジメントに加え、 HSBC グループ内の情報ソースを活用します。

3. 「毎⽉決算型」は年 12 回の決算時に、「年 2 回決算型」は年 2 回の決算時に、分配方針に基づき、分配を⾏います。
「毎月決算型」の決算日は、毎月 20 日（休業日の場合は翌営業日）「年 2 回決算型」の決算日は、5 月および 11 月の各 20 日（休業日の場合は翌営業日）です。
「毎月決算型」の第 1〜第３期は、分配を⾏いません。
［イメージ図］（注）上記は、将来の分配⾦の⾦額について⽰唆・保証するものではなく、分配を⾏わない場合もあります。

※市況動向やファンドの資⾦動向等によっては、上記のような運⽤ができないことがあります。

お申込み
東洋証券株式会社

当ファンドの主なリスク
投資信託は元本保証のない⾦融商品です。また、投資信託は預貯⾦とは異なることにご注意ください。当ファンドは、主に値動きのある外国の有価証券を実質的な投資対象としますので、組入有価証券の価格変動あるいは外国為替の相場変動次第では、当ファンドの基準価額が下落し、投資者の皆さまの投資元本を割り込むことがあります。当ファンドの運用による損益はすべて投資者の皆さまに帰属します。
当ファンドの主なリスクには、①⾦利変動リスク、②信用リスク、③為替変動リスク、④流動性リスク、⑤カントリーリスク等があります。ただし、基準価額の変動要因は、これらに限定されるものではありません。購入のお申込みにあたりましては、投資信託説明書（交付⽬論⾒書）および契約締結前交付書⾯（⽬論⾒書補完書⾯等）を販売会社からお受け取りの上、十分にその内容をご確認いただき、ご自身でご判断ください。
分配⾦に関する留意事項
分配⾦は、預貯⾦の利息とは異なり、投資信託の純資産から⽀払われますので、分配⾦が⽀払われると、その⾦額相当分、基準価額は下がります。分配⾦は、計算期間中に発⽣した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて⽀払われる場合があります。その場合、当期決算⽇の基準価額は前期決算⽇と⽐べて下落することになります。また、分配⾦の⽔準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を⽰すものではありません。投資者のファンドの購⼊価額によっては、分配⾦の⼀部または全部が、実質的には元本の⼀部払戻しに相当する場合があります。ファンド購⼊後の運⽤状況により、分配⾦額より基準価額の値上がりが⼩さかった場合も同様です。
当ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購

⼊

信託時
財

⼿産

数料

保額

留

購⼊⾦額に、 3.24％*（税抜 3.00％）を上限として、販売会社が個別に定める率を乗じて得た額とします。
＊消費税率が 10％に引き上げられる場合は、3.30％になります。
換⾦申込受付⽇の翌営業⽇の基準価額に 0.10％の率を乗じて得た額（換⾦時）

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
運⽤

管理費

⽤

（信託報

酬）

（ 委 託 会 社 ）（ 販 売 会 社 ）実

年 0.7992％*（税抜年 0.74％）＊消費税率が 10％に引き上げられる場合
は、年 0.814％になります。
税抜年 0.11％
税抜年 0.60％（ 受 託 会 社 ）

税抜年 0.03％

投資対象とする投資信託証券

年 0.62％程度

質的な負担

各ファンドとも、ファンドの⽇々の純資産総額に信託報酬率を乗じて得た額とします。ファンドの信託報酬は、日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期末または信託終了のとき、ファンドから⽀払われます。
ファンドの運用等の対価
分配⾦・換⾦代⾦の⽀払い、運⽤報告書等の送付、⼝座内でのファンドの管理等の対価
運⽤財産の管理、委託会社からの運⽤指図の実⾏等の対価
投資対象とする投資信託証券の実質投資⽐率を勘案した運⽤管理費⽤

年 1.4192％*（税抜年 1.36％）程度

投資対象とする投資信託証券の運⽤管理費⽤を加味して、投＊消費税率が 10％に引き上げられる場合資者が実質的に負担する運⽤管理費⽤について算出したもの

は、 年 1.434％になります。

です。

ファンドの保有期間中、その都度ファンドから⽀払われます。
・ 有価証券売買委託⼿数料／保管銀⾏等に⽀払う外貨建資産の保管費⽤／信託財産に関する租税、信託事務処理に要する費⽤等・ 振替制度にかかる費⽤／印刷業者等に⽀払う法定書類の作成、印刷、交付および届出にかかる費⽤／監そ の 他 費 ⽤ ・ ⼿ 数 料査法⼈等に⽀払う監査報酬等（純資産総額に対し上限年 0.20％として日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎月決算型については毎年 5 月および 11 月に到来する計算期末または信託終了のとき、年 2 回決算型については毎計算期末または信託終了のとき、ファンドから⽀払われます。）
・

投資先投資信託証券における売買にかかる⼿数料、租税、カストディーフィー、監査報酬等※その他費⽤・⼿数料は、運⽤状況等により変動するため、事前に料率等を記載することができません。
※ファンドの費⽤の総額については、投資者のファンドの保有期間に応じて異なるため、表記できません。

注記：
HSBC ホールディングス plc
HSBC グループの持株会社である HSBC ホールディングス plc は英国・ロンドンに本部を置いています。HSBC グループは、ヨーロッパ、アジア・太平洋、南北アメリカ、中東、北アフリカにまたがる 66 の国と地域でお客さまにサービスを提供し、2 兆 5,580 億米ドル（2018 年 12 ⽉末現在）の総資産を持つ、世界有数の⾦融グループです。
HSBC グローバル・アセット・マネジメント
HSBC 投信株式会社が属する HSBC グローバル・アセット・マネジメントは、個人・事業法人・機関投資家に投資ソリューションを提供する、HSBC グループにおける資産運用部門の総称です。HSBC グローバル・アセット・マネジメントは 26 の国と地域に拠点を持ち、それぞれのマーケットを深く理解している国際的なネットワークを活かして、お客さまにグローバルな投資機会を提供しています。HSBC グ
ローバル・アセット・マネジメント全体の運用資産は約 4,510 億米ドル（2018 年 12 月末現在）です。
＜当資料のお取扱いにおけるご注意事項＞
当資料は、HSBC 投信株式会社（以下、当社）が情報提供を⾏う⽬的で作成したものであり、法令に基づく開⽰資料ではありません。当資料は信頼に⾜ると判断する情報に基づき作成していますが、その正確性を保証するものではありません。また、当社は、当資料に含まれている情報について更新する義務を⼀切負いません。
以上HSBC 投信株式会社
⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第 308 号
加入協会：一般社団法人投資信託協会／一般社団法人日本投資顧問業協会／日本証券業協会