第48期(2019年3⽉期) 第2四半期決算説明会資料

⽇本ラッドは、1971年、PC同⼠をネットワークでつなぐことを誰も考えていなかった時代に、「異機種間接続システム開発専⾨会社」としてスタートいたしました。
社名のRADとは、Research And Developmentの頭⽂字で、最先端技術の開発をはじめ、常に新しい分野に果敢にチャレンジし、未来を切り開こうとする当社の精神を表しています。

2018年11⽉22⽇
⽇本ラッド株式会社

会社概要
 ⽇本ラッド株式会社
 設⽴：1971年6⽉7⽇
 上場：1999年11⽉9⽇(JASDAQ 4736)
 代表者：代表取締役会⻑ ⼤塚隆⼀、代表取締役社⻑ 須澤通雅
 決算期：3⽉
 資本⾦：12億3,948万円 ※ 発⾏済株式数：5,355,390株 ※ 従業員数：単体：300名 (2018年4⽉1⽇現在)
 事業所：本社(東京都港区)、⼤阪事業所、名古屋事業所、福岡技術センター※ 2018年4⽉、IoTハードウェア製造世界最⼤⼿のADVANTECH Co. Ltd.（台湾）との業務資本提携を開始
出資⽐率19%、ADVANTECH会⻑が⾮常勤取締役に就任
資本提携による変化
資本⾦純資産合計
総資本
⾃⼰資本⽐率

増資前
772,830
1,559,255
2,650,763
58.8%
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増資後1,239,480
2,559,890
3,662,341
69.9%(単位:千円)2

上半期トピックス
 アドバンテック資本業務提携→プライムSIパートナーへ アドバンテック提唱のCo-Creation「共創」展開におけるDFSI（※）のロールモデル
 引き合い、案件化数ともに⼀層の⾼⽔準化／コンピテンシーセンター化推進
 SRP（※）パートナーシップ展開（顧客導⼊、SRPパートナー化双⽅） 事業セグメントをエンタープライズソリューション・IoTインテグレーションに統合 ハードウェア起点・ソフトウェア開発／コンサル起点での事業⾒直し 技術リソース基盤の共有化／ローテーションを推進 ⼀部事業展開の市況に合った⾒直し（ディスプレイ・クラウドソリューション等）

 エンタープライズソリューションでのプロダクトベース展開推進 kintoneカスタマイゼーション事業の好調な伸⻑
 BIにおける案件の⼤⼝化、⾼度クラウド利⽤開発ユニット組成
 RPA、AI等のテクノロジー取り込み、パッケージ＋カスタマイズ展開

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アドバンテック社との取り組み
IIoT(Industrial)

お客様 （⽇本国内）

注
⼒

GIoT(General)

順次対応

その他 IoT（住宅、農業他）

iFactory（製造業）分野

DFSI (Domain Focus Solution Integrator)
ハードウェア販売・保守
SRP※既製品提供

アドバンテック株式会社（⽇本）

IIoTトータルソリューションとしての提供（⽇本ラッドオリジナルソフトウェア提供、ネットワーク構築、運⽤⽀援）

ローカライズ・カスタマイズしたアドバンテック製グローバル製品の提供

19%出資
IoTハードウェア・ベース機材供給
グローバル版SRP※提供※ SRP = Solution-ReadyPackage/Platform

ADVANTECH Co. LTd. （台湾）
IoTは元来⾮常に幅広いカバレッジとなるが、当社のノウハウを最⼤限に⽣かせるインダストリアル（製造業）分野へ最注⼒することにより、先ずは⽇本国内におけるインダストリアルIoT分野でのマーケットリーダーを⽬指せる⽴ち位置に近づいているとの実感※ 製造業は業種によらずKPIに共通事項が多く、蓄積されたIoTノウハウを横展開できる部分が多い。

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「ラッド流」インダストリアルIoTの概要
Konektiプラットフォーム深化

データを取得設備からの情報取得
PLC、CNC、PC等の設備制御装置からセンサー設置によるI/Oモジュール等からSDカード等の電子媒体からデータ連携からの情報取得

⾒える化・分析

データを活⽤

総合設備効率の把握と改善策の分析
品質に関する情報の把握と分析
設備保全情報の把握と予防策分析
コスト情報／環境情報の把握と分析工程の自動化・効率化
品質管理
自動制御
生産管理
AIを活用した予知保全、生産予測

生産管理/基幹系システムから手入力帳票からの情報取得
手入力帳票・エクセル等から⽣産効率改善

品質の向上

コストダウン

製造業が⽬指す指標はこの3つに帰結＝OEE (Overall Equipment Effectiveness）訴求
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2⼤セグメントに集約した社内体制の刷新(48期体制)
IoTインテグレーションへのリソース投⼊
ソフトウェア受託開発とシステムコンサル
ティングを中⼼とするチーム

ハードウェア起点のソリューションを提供するチーム社⻑

エンタープライズソリューション事業

管理本部

IoTインテグレーション事業

営業統括部

経営企画室

IoTソリューション事業部

第⼀ソリューション事業部

事業戦略
先進技術R&D
M&A

メディカル事業部
クラウドソリューション事業部

第⼆ソリューション事業部
ビジネスソリューション部
ビジネスインテリジェンス部

採⽤企画室

公共システム部（映像機器）

新卒・中途採⽤
若⼿育成
⼈財活⽤

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第48期(2019年3⽉期) 第2四半期決算の概要
第48期(2018年4⽉~2019年3⽉)第2四半期の業績および決算状況についてご説明します。

※前第2四半期は連結数値、当第2四半期は単体数値でのご説明になります。

2019年3⽉期 上半期業績サマリー
 売上⾼

【連結】
2018.3期 上半期（17.4〜17.9）【単体】
2019.3期 上半期（18.4〜18.9）

増減額

売上⾼

1,4341,431▲3▲0％

EBITDA*▲45▲62▲ 17-営業利益▲63▲79▲ 16-

P/L（百万円）

前年⽐
前年同期⽐

 ⼦会社売却による減収▲3

 EBITDA

経常利益▲62▲76▲ 14-当期純利益▲6▲80▲ 74-

 減価償却費の発⽣額は前期⽐同様
程度 17

 営業利益 請負開発の増加により期末仕掛が増加 41→114（+73）

 当期純利益 前期は⼦会社売却の特別利益+55が発⽣したが、今期は特別利益はなし* EBITDA･･･営業利益 ＋ 減価償却費

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8【エンタープライズソリューション事業】2019年3⽉期 上半期業績サマリー

（百万円）

売上⾼

（内、ｾｸﾞﾒﾝﾄ間）【組替後】
2018.3期 上半期（17.4〜17.9）

2019.3期 上半期（18.4〜18.9）

911951（0)（1)

前年⽐増減額

前年同期⽐

 売上⾼
 請負契約等の増加+ 40

 EBITDA
+ 40

+4.4％

 減価償却費の減少▲2

 売上原価EBITDA*
売上原価

157
702

143756（0)▲ 14+ 54

▲8.9％

+7.7％

（内、ｾｸﾞﾒﾝﾄ間）

（17)

販管費

5552

▲3▲5.5％セグメント利益

154142▲ 12▲7.8％

 労務費の増加+ 53

 外注加⼯費の増加+ 38

 期末仕掛品の増加+ 30

 セグメント利益 売上⾼増収も原価増により、減益* EBITDA･･･セグメント利益 ＋ 減価償却費

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【ＩｏＴインテグレーション事業】2019年3⽉期 上半期業績サマリー

（百万円）

【組替後】
2018.3期 上半期（17.4〜17.9）

2019.3期 上半期（18.4〜18.9）

537481

売上⾼（内、ｾｸﾞﾒﾝﾄ間）

（17)

（0)

EBITDA*

▲9

▲17

売上原価

479

（内、ｾｸﾞﾒﾝﾄ間）

（0)

449

販管費

76(1)

63

 売上⾼

前年⽐
増減額

前年同期⽐

▲ 56

▲10.4％

 マルチスクリーンディスプレイ分
野の販売が不振
 ＩｏＴ分野の売上⾼、Carセキュリティライセンス収⼊は増加

 EBITDA▲8-▲ 30▲6.3％▲ 13▲17.1％

 減価償却費の増加+4 売上原価

材料費の減少 ▲ 16
労務費の増加 +12
外注加⼯費の増加 + 18
期末仕掛品の増加 + 42

 セグメント利益セグメント利益▲18▲31▲ 13- 期末仕掛品増加も売上⾼の減収により減益* EBITDA･･･セグメント利益 ＋ 減価償却費

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102019年3⽉期 上半期CFサマリー（百万円）

営業CF

【連結】
2018.3期 上半期（17.4〜17.9）

57

【単体】
2019.3期 上半期（18.4〜18.9）84

 営業CF

前年⽐増減額27

前年同期⽐+47％

 税引前当期純利益▲77（前期は▲1）

 売上債権の増加額+186（前期は117）

 投資CF 有形・無形固定資産取得

投資CF

72

財務CF

33

1,032

1,000+3,030％

現⾦等増減

163

1,101

938+575％

現⾦等残⾼

1,535

2,683

1,148+75％▲17▲ 89▲16（前期は▲30）- 財務CF 割当増資・⾃⼰株式処分+ 1,102

 ⻑短期借⼊返済の増減▲48（前期は56）

 現⾦等残⾼

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 アドバンテック社への割当増資により収⼊増 + 1,100

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第48期(2019年3⽉期) 事業⽅針
今年度（第48期、2019年3⽉期）の事業毎の予算内訳、下期重点項⽬についてご説明します。

2019年3⽉期 業績公表予想••

上期ではIoT事業への先⾏投資がかさんだため業績は出遅れ
下期に向けて受注状況は順調であり通期予算は達成⾒込みP/L（百万円）

2018.3期実績

2019.3期
対前期増減額

通期計画

売上⾼

3,110

3,300

営業利益

167200

経常利益

177210

当期純利益

227161

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+190（+6.1％）+33（+19.3％）+33（+18.3％）▲66（-29.3％）

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ESとIoTの2本柱を中⼼とした成⻑戦略
 IoTインテグレーション事業
 アドバンテック社のDFSI・WISE-PaaSプレミアパートナー→ ⽇本市場における重要な戦略的パートナーとして「共創」
 インダストリアル分野へのドメインフォーカス
 Solution-Ready-Platform(Package)の拡充による納期短縮、効率向上を⽬指す エンタープライズソリューション事業
 当社の創業以来の本流として蓄積されてきたビジネスシステム開発ノウハウをベースにさらなる発展 技術オリエンテッドな企業として、RPA、AIソリューションをコアとして組み込み、お客様への新たな付加価値の提案を⾏う2020 - 上記を軸にしたGrowth Plan（中期経営計画）を策定をしていき⼿元資⾦等を活⽤し連結グループでの規模拡⼤を⾏う

2019

IoT事業

2018

エンタープライズ事業

売上伸⻑構成イメージCopyright(C) Nippon RAD Inc. 2018 All rights reserved.

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ソリューション提携コア戦略第⼀弾ーAI／Dimensional Mechanics Inc.
 ⽶シアトルベースのAIテックベンチャー Dimensional Mechanics Inc. とアジア・ソリューション＆テクノロジーパートナー契約を締結
 ⼈⼯知能を⾃動⽣成する⼈⼯知能ソフトウェア「AIがAIを⽣む」
極めてユニークなプラットフォーム
 本社 2821 Northup Way Suite 200, Bellevue, WA USA 98004
 President & CEO：Rajeev Dutt
 約20年にわたる⼈⼯知能分野の実績を持つIntel、Microsoft、ワシントン⼤学、ロスアラモス国⽴研究所、SAP出⾝の専⾨家等により2015年にワシントン州ベルビューで設⽴されたスタートアップ企業
 先ずは製造業を中⼼に⾮常に広い分野に提案展開
 SIパートナーとして国内アジアでの共同マーケット創出
 様々な形態でのサービスを柔軟に提供

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企業理念

 「IT分野における顧客企業のホームドクター」として、世界最⾼⽔準の技術をいち早く実務に取り込み、顧客本位のサービス提供を⾏う※ ホームドクターとは、⽶国等では⼀般的な医療のスタイル(“Family doctor”)で、診療科⽬に限らず「かかりつけ医」が⼀次医療を受け持つこと。患者の⼦供の頃からの成⻑の過程や家庭環境などを熟知した上で診察をするため、親⾝になった適切な診断ができると考えられている。

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本資料およびIRに関するお問い合わせ⽇本ラッド株式会社 経営企画室

TEL：03-5574-7800
2018年度⼥性が活躍する企業「えるぼし」認定取得

https://www.nippon-rad.co.jp/
https://www.facebook.com/NipponRadInc
本資料は、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。
本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点で入手可能な情報に基づく当社の判断であり、その情報の正確性・完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後予告なしに変更することがあります。

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