交付運用報告書
受益者の皆様へ毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型」は、2024年５月10日に第29期決算を行いました。
当ファンドは「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」を通じて、わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。当作成対象期間につきましてもそれに沿った運用を行いました。
ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

エマージング債券投信（マネープールファンド）
年２回決算型商品分類（追加型投信／国内／債券）

第29期（決算日2024年５月10日）

作成対象期間：2023年11月11日～2024年５月10日

第29期末（2024年５月10日）
基準価額

9,757円

純資産総額0.1百万円
第29期

騰落率0.0％

分配金合計０円（注）騰落率は収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

当ファンドは、約款において運用報告書（全体版）を電子交付することが定められています。運用報告書（全体版）については下記の手順でご覧いただけます。なお、書面をご要望の場合は、販売会社までお問い合わせください。
＜閲覧方法＞
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お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.tdasset.co.jp/

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12:22:58

運 用 経 過基準価額等の推移(円)
9,763

9,761(百万円)
4
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）39,75929,757

19,755
期首2023/12 2024/１(前期末)

２３

第29期首：9,757円
第29期末：9,757円（既払分配金０円）
騰 落 率：0.0％（分配金再投資ベース）

４（注）分配金再投資基準価額は、期首（2023年11月10日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

0期末

基準価額の主な変動要因
主に「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」へ投資した結果、基準価額（分配金再投資ベース）は変わらずとなりました。

■ 組入ファンドの当期中の騰落率組入ファンド
Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド

騰落率
△0.0％

－ 1 －

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12:23:00

１万口当たりの費用明細

項目
平均基準価額当期
2023/11/11～2024/５/10
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額です。
9,757円

信託報酬（投信会社）（販売会社）((（受託会社）(0円0)0)0.001％ 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(0.000) 委託した資金の運用の対価(0.000) 購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファン

0)0(0.000)
0.001

ドの管理等の対価

合計

運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

（参考情報）■ 総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は、0.00％です。
（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
運用管理費用
（投信会社） （注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および0.00％有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

その他費用
0.00％

総経費率0.00％

運用管理費用
（受託会社）
0.00％

運用管理費用（販売会社）
0.00％

－ 2 －

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最近５年間の基準価額等の推移（2019年５月10日から2024年５月10日まで）(百万円)(円)
10,400

10,200500

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）400

10,000

300

9,800

200

9,600

100

9,400
2019/５/10

2020/５/11

2021/５/10

2022/５/10

2023/５/10

02024/５/10（注）分配金再投資基準価額は、2019年５月10日の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

基準価額（分配落）
（円）
期間分配金合計（税込み）（円）
分配金再投資基準価額の騰落率（％）
純資産総額
（百万円）

2019年５月10日 2020年５月11日 2021年５月10日 2022年５月10日 2023年５月10日 2024年５月10日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
9,991
9,983
9,984
9,765
9,760
9,757－
00000－△ 0.10.0
△ 2.2
△ 0.1
△ 0.0133
2040.10.80.1（注）当ファンドは安定した収益の確保を目指すファンドであり、ベンチマークおよび参考指数はありません。

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投資環境■ 国内短期金融市場
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、期首の△0.20％から期末は0.04％となりました。期中においては、日銀によるマイナス金利解除や国庫短期証券の入札に伴う需給悪化懸念などが金利上昇要因となり、日銀の買入オペや金融機関の担保需要などが金利低下要因となりました。

当該投資信託のポートフォリオ■ 当ファンド「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」を主要投資対象として運用を行いました。期を通じて、「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」を高位に組入れました。
■ Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移していたため組入れを見送っておりましたが、2024年３月中旬に利回りがプラスとなった国庫短期証券を60％程度組入れました。残りの資産については、全額コール・ローン等で運用を行いました。

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

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分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は、基準価額水準等を勘案し、見送らせていただきました。収益分配に充てなかった利益は、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
（単位：円・％、１万口当たり・税引前）項目
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

当期
2023年11月11日～2024年５月10日
0－－－14（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今 後 の 運 用 方 針■ 当ファンド「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」を主要投資対象として運用を行います。
■ Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド
日本経済は、雇用・所得環境が改善する下で緩やかな回復が続くことが期待されます。インフレ率については、プラス圏で推移していくと予想されます。こうしたなか、日銀はマイナス金利政策の解除を行いましたが、依然として緩和的な姿勢を示しており、国内金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、国庫短期証券や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。

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お 知 ら せ2024年２月10日付で、ファンド名より『野村』を削除し「エマージング債券投信（マネープールファンド）年2回決算型」とするファンド名称の変更を行いました。

当 該 投 資 信 託 の 概 要
商品分類

追加型投信／国内／債券

信

託期間

2009年11月17日から2024年11月11日まで

運用方針安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。
ベビーファンド「Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド」を主要投資対象とします。なお、短期金融商品等に直接投資する場合があります。

マザーファンド

わが国の公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。

ベビーファンド

外貨建資産への投資は行いません。
株式への直接投資は行いません。

マザーファンド

外貨建資産への投資は行いません。
株式への投資は行いません。

主 要 運 用 対 象組分

入

配制

方限針

分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。

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【 参 考 情 報 】■ 代表的な資産クラスとの騰落率の比較（2019年５月から2024年４月まで）

(％)
80
60
40

最大値
最小値
平均値

59.8
42.1

200△20△400.0
△0.5
△2.2

当ファンド

62.7

11.4

15.3

18.3
8.9

△11.4

△12.4

日本株

先進国株

5.4

4.5

△0.9
△5.5

21.5
6.3

△6.1

△8.8

先進国債

新興国債

△19.4
新興国株

日本国債

（注）上記は、2019年５月から2024年４月の５年間の各月末における直近１年間騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
（注）当ファンドおよび代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものであり、全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）騰落率は直近月末から60ヵ月遡って算出した結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
○各資産クラスの指数
日本株・・・・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）※１
先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）※２
新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）※３
日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債※４
先進国債・・・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）※５
新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※６（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数を採用しております。
※１ 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数で、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークです。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研に帰属します。
※２ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。
同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
※３ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩが開発した新興国の株式市場の動きを捉える株価指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
※４ ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、日本で発行されている公募利付国債の市場全体を表す投資収益指数です。その知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティ
ング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、対象インデックスを用いて行われるＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
※５ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。
FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
※６ ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出し公表している、現地通貨建てのエマージン
グ・マーケット債で構成されている指数です。同指数の著作権はＪＰモルガン社に帰属します。

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当 該 投 資 信 託 の デ ー タ
当該ファンドの組入資産の内容■ 組入（上位）ファンド（銘柄）
銘柄名
Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド
その他

当期末
2024年５月10日
比率95.5％
4.5■ 国別配分

■ 資産別配分■ 通貨別配分

その他
4.5％

親投資信託証券
95.5％

日本
100.0％

日本円
100.0％（注）組入（上位）ファンド（銘柄）および各配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）国別配分は発行国を表示しております。
※詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

純資産等
当期末
2024年５月10日

項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

198,575円
203,529口
9,757円（注）期中における追加設定元本額は0円、同解約元本額は697,212円です。

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82024/07/01

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組入上位ファンドの概要
Ｔ＆Ｄマネープールマザーファンド （2023年６月13日から2023年12月11日まで）■ 基準価額の推移■ 組入銘柄
当期末における組入れはありません。

(円)
10,13910,138
10,137
10,136
10,135
10,134
10,133期首(前期末)2023/７８９1011期末■ １万口当たりの費用明細
当期において発生した費用はありません。
■ 資産別配分■ 国別配分

コール・ローン等、その他
100.0％■ 通貨別配分

日本
100.0％

日本円
100.0％（注）各配分のデータは直近の決算日現在のものです。
（注）各配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）国別配分は発行国を表示しております。
※詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

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