※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

マンスリー・レポート

⾼成⻑インド・中型株式ファンド【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

ファンド設定⽇︓2011年08⽉31⽇

⽇経新聞掲載名︓インド中型株

基準価額・純資産総額の推移（円・億円）
基準価額

基準価額・純資産総額

税引前分配⾦再投資基準価額

純資産総額

当⽉末

80,000前⽉⽐

基準価額（円）

14,584-966

純資産総額（百万円）

247,332-23,486■ 基準価額は10,000⼝当たりの⾦額です。
60,000

騰落率（税引前分配⾦再投資）（％）

40,000

基準⽇
20,0000
2011/08/30
4,000

2014/04/30

2016/12/31

2019/08/31

2022/04/30

3,000
2,000
0

■ グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。
■ 基準価額は信託報酬控除後です。信託報酬は後述の「ファンドの費用」をご覧ください。

資産構成⽐率（％）

期

決算⽇

第48期

2023/08/28

200

組⼊投資信託

96.9

-0.3

第49期

2023/11/27

200

マネー・ファンド

0.0

+0.0

第50期

2024/02/27

200

現⾦等

3.1

+0.3

第51期

2024/05/27

200

合計

100.0

0.0

第52期

2024/08/27

200

設定来累計

分配⾦

17,700※ 分配⾦は10,000⼝当たりの⾦額です。過去の実績を示したものであり、将来の分配をお約束するものではありません。

当⽉末

2024/07/31

-4.9

３カ⽉

2024/05/31

3.2

６カ⽉

2024/02/29

14.4

１年

2023/08/31

32.0

３年

2021/08/31

81.4

設定来

2011/08/31

617.9■ ファンドの騰落率は税引前分配⾦を再投資した場合の数値です。
■ ファンド購⼊時には購⼊時⼿数料、換⾦時には税⾦等の費用がかかる場合があります。
■ 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。

1,000

最近の分配実績（税引前）（円）

ファンド

１カ⽉

前⽉⽐

※ 組⼊投資信託の正式名称は「コタック・
ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」です。
※ マネー・ファンドの正式名称は「マネー・マー
ケット・マザーファンド」です。

運用概況
当月末の基準価額は、14,584円（前月比-966円）となりました。当月は10,000
口当たり200円の分配（税引前）を実施しました。
また、税引前分配⾦を再投資した場合の月間騰落率は、-4.9％となりました。

※ この資料の各グラフ・表に記載されている数値は、表示桁未満がある場合は四捨五⼊して表示しています。
※ この資料に記載されている構成⽐を示す⽐率は、注記がある場合を除き全てファンドの純資産総額を100％として計算した値です。

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の1枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

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⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

ファンド設定⽇︓2017年11⽉22⽇

⽇経新聞掲載名︓インド中年１

基準価額・純資産総額の推移（円・億円）
基準価額

基準価額・純資産総額

税引前分配⾦再投資基準価額

純資産総額

当⽉末

30,00025,000前⽉⽐

基準価額（円）

23,361-1,205

純資産総額（百万円）

204,035-17,013■ 基準価額は10,000⼝当たりの⾦額です。
20,00015,000

騰落率（税引前分配⾦再投資）（％）
基準⽇

10,0005,000

02017/11/21
3,000

2019/04/21

2020/09/21

2022/02/21

2023/07/21

ファンド

１カ⽉

2024/07/31

-4.9

３カ⽉

2024/05/31

3.3

６カ⽉

2024/02/29

14.5

１年

2023/08/31

32.2

３年

2021/08/31

81.2

2,000

設定来

2017/11/22

133.6

1,000

■ ファンドの騰落率は税引前分配⾦を再投資した場合の数値です。
■ ファンド購⼊時には購⼊時⼿数料、換⾦時には税⾦等の費用がかかる場合があります。
■ 騰落率は実際の投資家利回りとは異なります。

0■ グラフは過去の実績を示したものであり将来の成果をお約束するものではありません。
■ 基準価額は信託報酬控除後です。信託報酬は後述の「ファンドの費用」をご覧ください。

最近の分配実績（税引前）（円）

資産構成⽐率（％）

期

決算⽇

第3期

2020/02/27

0

組⼊投資信託

97.1

-0.6

第4期

2021/03/01

0

マネー・ファンド

0.0

+0.0

第5期

2022/02/28

0

現⾦等

2.9

+0.6

第6期

2023/02/27

0

合計

100.0

0.0

第7期

2024/02/27

0

設定来累計

分配⾦

0

※ 分配⾦は10,000⼝当たりの⾦額です。過去の実績を示したものであり、将来の分配をお約束するものではありません。

当⽉末

前⽉⽐

運用概況
当月末の基準価額は、23,361円（前月比-1,205円）となりました。
また、税引前分配⾦を再投資した場合の月間騰落率は、-4.9％となりました。

※ 組⼊投資信託の正式名称は「コタック・
ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」です。
※ マネー・ファンドの正式名称は「マネー・マー
ケット・マザーファンド」です。

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の2枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

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⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇※ このページは「コタック・ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」について、コタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）から提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています。

市場動向
ニフティ中型株100円/インドルピー（円）2.00

65,0001.95

60,0001.90
55,0001.85

50,0001.80
1.75

45,0001.70

40,0001.65

2024/02/29

2024/04/30

2024/06/30

2024/08/31

当⽉騰落率︓0.5%2024/02/29

2024/04/30

当⽉末︓1.74

前⽉末︓1.802024/06/30

2024/08/31

騰落率︓-3.39%※ DataStream等のデータを基に三井住友DSアセットマネジメント作成。インデックス等は注記がある場合を除き、原則として現地通貨ベースで表示しています。
※ 為替レートはWMRのスポットレートです。

組⼊投資信託の騰落率（％）
1カ⽉
コタック・ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）

1年

3年

設定来

-4.9

3カ⽉
3.7

6カ⽉
15.7

34.8

90.8

850.0

-3.4

-7.8

-3.8

-1.3

15.4

4.5

<ご参考>
円/インドルピー※ 組⼊投資信託の騰落率（税引前分配⾦再投資）は、ファンドの騰落率と整合を図るため、原則として基準⽇前⽇の数値を基に算出しています。
※ 円ベースの騰落率です。
※ 為替レートはWMRのスポットレートです。

資産構成⽐率（％）

組⼊上位10業種（％）
0

5

10

当⽉末

前⽉⽐

株式

97.1

+0.4

大型株式

5.3

-2.4

中型株式

82.8

+1.3

3 素材

9.8

-0.3

小型株式

9.0

+1.6

4 ソフトウェア・サービス

7.7

-0.1

7.7

先物等

0.0

-0.6

5 医薬品・バイオテクノロジー

7.4

+0.4

7.4

現⾦等

2.9

+0.2

合計

100.0

0.0

※ コタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）による分類です。

15

当⽉末

前⽉⽐

1 ⾃動⾞・⾃動⾞部品

12.7

+0.1

12.7

2 資本財

12.3

-0.7

12.3
9.8

6 ⾦融サービス

7.1

+0.1

7 ヘルスケア機器・サービス

6.3

+0.2

6.3

8 銀⾏

6.1

-0.2

6.1

9 消費者サービス

5.7

+0.3

5.7

10 耐久消費財・アパレル

5.6

-0.0

5.6

7.1

※ 業種はGICS（世界産業分類基準）による分類です。

※ このページに記載されている構成⽐を示す⽐率は、注記がある場合を除き全て組⼊投資信託の純資産総額を100％として計算した値です。
※ 作成時点のものであり、将来の市場環境の変動等をお約束するものではありません。

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の3枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

マンスリー・レポート

作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇※ このページは「コタック・ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」について、コタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）から提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています。

組⼊上位10銘柄（％）（組⼊銘柄数 81）

銘柄
国・地域/業種
Zomato
1

インド

⽐率
3.9

消費者サービス
Shriram Finance2

インド

⾦融サービス会社。主として⾃動⾞ローン、特に商用⾞向けのローンをビジネスの柱とした消費者⾦融
大が期待できる。

PB Fintech
インド

2.9

インドで最大級の保険を紹介するオンライン・プラットフォームを運営。また個人融資などのプラットフォー
ムも提供。保険の普及拡大に伴い、成⻑が期待できる。

2.9

エンジンや発電装置などを主要プロダクトとして製造する大⼿企業。用途別ではトラック、バス、農業機
械や船舶などに向け、ディーゼル、ガスタービン、ガソリンなどのエンジンを幅広く製造。

2.7

主にインド国内で病院経営を⾏う。診療所や薬局の運営も⼿掛ける。また、国内だけでなくインド国外
でも病院を保有、経営する。

保険
Cummins India
4

インド
資本財
Apollo Hospitals Enterprise5

インド
ヘルスケア機器・サービス
Samvardhana Motherson International

6

インド
⾃動⾞・⾃動⾞部品
Max Healthcare Institute7

インドヘルスケア機器・サービス
Tech Mahindra

8

インド
ソフトウェア・サービス
MphasiS

9

インド
ソフトウェア・サービス
Dixon Technologies (India)

10

インド
耐久消費財・アパレル

レストラン情報の紹介に加え、フードデリバリー（宅配サービス）などをインターネットを通じて⾏う企業。
インド国内だけでなく、M&Aなどを通じて海外でも同様のサービスを展開している。

3.7 会社。⾃動⾞以外にもビジネスを拡大しつつも、注⼒している⾃動⾞ローンの安定成⻑による業績拡

⾦融サービス
3

コメント

⾃動⾞部品メーカー。住友電装と提携してワイヤーハーネス製造をスタート。同業の海外企業の買収

2.5 でグローバルに拡大しつつ、バックミラー製造企業、ポリマーモジュールメーカー、配電システムメーカーなどの海外企業を買収し、⾃動⾞部品メーカーとして多角化。
デリーを含む北インドでは最大級の病院運営会社。プライマリー・ケア・クリニック、専門病院/医療セン

2.3 ターなど幅広く医療サービスを提供。また⾃宅で健康とウエルネスサービスを提供するプラットフォームであるMaxHomeなども運営。
ITシステムの導⼊や運用管理、ITソフトウエア開発、ビジネス・コンサルティングなど、ITに関連する顧客

2.3 支援を広くグローバルで展開。インド財閥大⼿マヒンドラグループの⼀角。HCL、インフォシス、ウィプロ等が競合。
インドのバンガロールに本社を置くITサービス会社。インフラテクノロジーやアプリケーションの管理や開発

2.2 サービスの提供等を⾏う。特にITアーキテクチャや設計に強みを持ち、⾦融や通信、物流、テクノロジー
業界などに幅広く顧客を持つ。
インドの大⼿EMS(Electronics Manufacturing Services 電子機器製造受託サービス）で、2.2 LEDテレビなどの消費者向け電子機器、洗濯機や冷蔵庫などの家庭用電化製品、照明機器、モバイ
ルフォンなどを製造。

※ このページに記載されている構成⽐を示す⽐率は、注記がある場合を除き全て組⼊投資信託の純資産総額を100％として計算した値です。
※ 組⼊銘柄の紹介を目的としており、記載銘柄の推奨を⾏うものではありません。また、記載内容は作成時点のものであり、将来予告無く変更されることがあります。

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の4枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇※ このページは「コタック・ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」について、コタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）から提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています。

ファンドマネージャーコメント＜市場動向＞
8月のインド株式市場は、上旬に大きく調整する局面はあったものの、その後は上昇基調に戻り、続騰しました。
8月月初のグローバル株式市場は、⽶国の景気後退懸念や⼀部ハイテク株の決算が下振れたことに加え、⽇銀による利上げ決定などの悪材料を背景に、大きく下落しました。インド株式市場も例外ではなく、上旬は調整しました。その後、⽶国の利下げ期待が⾼まるにつれ、グローバル株式市場は回復し、インド株式市場も堅調なインドのファンダメンタルズ（基礎的条件）に下支えされ、上昇基調に回帰しました。上旬に開催されたRBI（インド準備銀⾏）の⾦融政策委員会では、市場の予想通り政策⾦利は据え置かれる⼀⽅、短期的なCPI（消費者物価指数）上昇率の⾒通し（7-9月期、10-12月期）を引き上げました。但し、中旬に発表された7月CPI上昇率は、
概ね市場予想の水準でしたが、6月からは大きく低下しました。
＜運用状況＞
8月の基準価額（分配⾦再投資ベース）は下落しました。為替レートがインドルピー安・円⾼となったことが下落の主因となりました。
8月は新規に2銘柄組み入れました。Brainbees Solutionsは「FirstCry」というブランドで知られる子供用品のオンライン、オフライン販売プラットフォームを運営しています。多様な商品展開とマーケットリーダー的なブランド⼒で成⻑性は⾼いと思われます。また、再⽣可能エネルギー企業で特に太陽光発電に注⼒している
Premier Energiesも購入しました。⼀⽅、エアコン製造大手のAmber Enterprises、ITソリューション企業のCoforgeなどを売却しました。
＜⾒通しと⽅針＞
引き続きインドのファンダメンタルズは堅調とみています。つい先⽇発表された4-6月期実質GDP（国内総⽣産）成⻑率は前年同期比で＋6.7％と1-3月期からは減速したものの、選挙期間だったという特殊要因もあり、安定的にこの水準での成⻑が期待されています。世界的に⾒ても⾼成⻑経済の⼀つです。⼀⽅、インフレについては、7月CPI上昇率は3.5％まで低下しており、RBIの目標レンジの中間以下です。⽶国では9月にも利下げ開始が⾒込まれていますが、RBIは利下げに急ぐ様子はなく、次回の⾦融決定会合では政策⾦利は据え置かれ、その次あたりに利下げの可能性があると想定しています。
インド株式市場については、⽶国の⾦融政策、大統領選の予想などでグローバル株式市場のボラティリティ（価格変動性）が⾼まりそうな中、短期的には調整する可能性もあると思われます。⼀⽅で、中⻑期的には、インド※ 作成時点のものであり、将来の市場環境の変動等をお約束するものではありません。

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■設定・運用

14枚組の5枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇※ このページは「コタック・ファンズ－インディア・ミッドキャップ・ファンド（クラスX）」について、コタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）から提供を受けたデータおよび情報を基に記載しています。

ファンドマネージャーコメントの堅調なファンダメンタルズとともに、グローバル株式指数（新興国市場）におけるインドのウェイトの上昇などから、上昇基調が継続すると考えています。引き続き、ファンダメンタルズを重視した中型株の選別投資を継続いたします。

※ 作成時点のものであり、将来の市場環境の変動等をお約束するものではありません。

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■設定・運用

14枚組の6枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

ファンドの特色※ 各ファンドの略称として、それぞれ以下のようにいうことがあります。
⾼成⻑インド・中型株式ファンド
︓3ヵ⽉決算型
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年1回決算型） ︓年1回決算型
1. インドの中型株式を実質的な主要投資対象とし、信託財産の中⻑期的な成⻑を目指します。
●ファンド・オブ・ファンズ⽅式により運用を⾏います。外国投資信託への投資を通じて、インドの取引所に上場している中型株式（預託証書（DR）や上場予定を含みます。）等に投資を⾏います。
●原則として、対円での為替ヘッジは⾏いません。
※当ファンドにおいて中型株式とはニフティ500の時価総額上位51位〜350位の銘柄に準じた時価総額規模を有する銘柄とします。
ただし、大型株式や小型株式にも投資を⾏うことがあります。
※株式への投資は、当該株式の値動きに連動する有価証券への投資で代替する場合があります。
2. インドの代表的な総合⾦融グループの⼀つであるコタック・マヒンドラ・グループが実質的な運用を⾏います。
●主要投資対象とする外国投資信託は、インドの中型株式等に精通したコタック・マヒンドラ・アセット・マネジメント（シンガポール）が運用を⾏います。
3. 3ヵ⽉決算型と年1回決算型からご選択いただけます。
●3ヵ⽉決算型は、原則として、毎年2⽉、5⽉、8⽉、11⽉の27⽇（休業⽇の場合は翌営業⽇）に決算を⾏い、分配⽅針に基づき分配を⾏います。
●年1回決算型は、原則として毎年2⽉27⽇（休業⽇の場合は翌営業⽇）に決算を⾏い、分配⽅針に基づき分配⾦額を決定します。
●委託会社の判断により分配を⾏わない場合もあるため、将来の分配⾦の支払いおよびその⾦額について保証するものではありません。
※販売会社によってはいずれか⼀⽅のみの取扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
※ 資⾦動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
投資リスク
基準価額の変動要因●当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の投資元本は保証されているもの
ではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
●運用の結果として信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
●投資信託は預貯⾦と異なります。また、⼀定の投資成果を保証するものではありません。
●当ファンドの主要なリスクは以下の通りです。
■ 株式市場リスク【株価の下落は、基準価額の下落要因です】
内外の経済動向や株式市場での需給動向等の影響により株式相場が下落した場合、ファンドの基準価額が下落する要因となります。また、個々の株式の価格はその発⾏企業の事業活動や財務状況等によって変動し、株価が下落した場合はファンドの基準価額が下落する要因となります。
■ 信用リスク【債務不履⾏の発生等は、基準価額の下落要因です】
ファンドが投資している有価証券や⾦融商品において債務不履⾏が発生あるいは懸念される場合、またはその発⾏体が経営不安や倒産等に陥った場合には、当該有価証券や⾦融商品の価格が下がったり、投資資⾦を回収できなくなったりすることがあります。これらはファンドの基準価額が下落する要因となります。
最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の7枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

投資リスク■ 為替変動リスク【円⾼は基準価額の下落要因です】
外貨建資産への投資は為替変動の影響を受けます。ファンドが保有する外貨建資産の価格が現地通貨ベースで上昇する場合であっても、当該現地通貨が対円で下落する（円⾼となる）場合、円ベースでの評価額が下落し、基準価額が下落することがあります。
■ カントリーリスク【投資国の政治・経済等の不安定化は、基準価額の下落要因です】
海外に投資を⾏う場合には、投資先の国の政治・経済・社会状況の不安定化、取引規制や税制の変更等によって投資した資⾦の回収が困難になることや、その影響により投資する有価証券等の価格が大きく変動することがあり、基準価額が下落する要因となります。
特に投資先が新興国の場合、その証券市場は先進国の証券市場に⽐べ、より運用上の制約が大きいことが想定されます。また、先進国に⽐べ、⼀般に市場規模が小さいため、有価証券の需給変動の影響を受けやすく、価格形成が偏ったり、変動性が大きくなる傾向が考えられます。
■ 流動性リスク【市場規模の縮小・取引量の低下により、不利な条件での取引を余儀なくされることは、基準価額の下落要因です】
有価証券等を大量に売買しなければならない場合、あるいは市場を取り巻く外部環境に急激な変化があり、市場規模の縮小や市場の混乱が生じた場合等に、⼗分な数量の売買ができなかったり、通常よりも不利な価格での取引を余儀なくされることがあります。これらはファンドの基準価額が下落する要因となります。
その他の留意点〔分配⾦に関する留意事項〕○ 分配⾦は、預貯⾦の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配⾦が支払われると、その⾦額相当分、基準価額は下がります。
○ 分配⾦は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算⽇の基準価額は前期決算⽇と⽐べて下落することになります。また、分配⾦の⽔準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
○ 投資者のファンドの購⼊価額によっては、分配⾦の⼀部または全部が、実質的には元本の⼀部払戻しに相当する場合があります。ファンド購⼊後の運用状況により、分配⾦額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
● ファンドは、いわゆる中型株に着目して投資するファンドであり、株式市場全体の値動きと⽐較して、相対的に値動きが大きくなることがあります。また、中型株の値動きが株式市場全体の値動きと異なる場合、ファンドの基準価額の値動きは、株式市場全体の値動きと異なることがあります。
● インド株式の譲渡から得るキャピタル・ゲインについては、保有期間に応じたキャピタル・ゲイン税等が課されます。課税分は、当ファンドが実質的に負担するため、基準価額に影響が出ます。
また、インドの株式には、外国人機関投資家の保有⽐率の制限があります。したがって、外国人機関投資家の保有⽐率の状況によっては投資が制約される場合があります。
● ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資⾦を⼿当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、⼀時的に組⼊資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換⾦申込みの受付けが中⽌となる可能性、既に受け付けた換⾦申込みが取り消しとなる可能性、換⾦代⾦のお支払いが遅延する可能性等があります。

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の8枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

マンスリー・レポート

作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

お申込みメモ
購⼊単位
お申込みの販売会社にお問い合わせください。
購⼊価額
購⼊申込受付⽇の翌営業⽇の基準価額
購⼊代⾦
販売会社の定める期⽇までにお支払いください。
換⾦単位お申込みの販売会社にお問い合わせください。
換⾦価額
換⾦申込受付⽇の翌営業⽇の基準価額から信託財産留保額を控除した価額
換⾦代⾦
原則として、換⾦申込受付⽇から起算して7営業⽇目からお支払いします。
信託期間＜3ヵ⽉決算型＞
無期限（2011年8⽉31⽇設定）＜年1回決算型＞
無期限（2017年11⽉22⽇設定）
決算⽇＜3ヵ⽉決算型＞
毎年2⽉、5⽉、8⽉、11⽉の27⽇（休業⽇の場合は翌営業⽇）＜年1回決算型＞
毎年2⽉27⽇（休業⽇の場合は翌営業⽇）
収益分配＜3ヵ⽉決算型＞
決算⽇に、分配⽅針に基づき分配を⾏います。委託会社の判断により分配を⾏わない場合もあります。
＜年1回決算型＞
決算⽇に、分配⽅針に基づき分配⾦額を決定します。委託会社の判断により分配を⾏わない場合もあります。
＜共通＞
分配⾦受取りコース︓原則として、分配⾦は税⾦を差し引いた後、決算⽇から起算して5営業⽇目までにお支払いいたします。
分配⾦⾃動再投資コース︓原則として、分配⾦は税⾦を差し引いた後、無⼿数料で再投資いたします。
※販売会社によってはいずれか⼀⽅のみの取扱いとなる場合があります。
課税関係● 課税上は株式投資信託として取り扱われます。
● 公募株式投資信託は税法上、⼀定の要件を満たした場合に限りNISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。
● 当ファンドは、NISAの「成⻑投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
● 配当控除および益⾦不算⼊制度の適用はありません。
お申込不可⽇以下のいずれかに当たる場合には、購⼊・換⾦のお申込みを受け付けません。
● インドの取引所の休業⽇● インド（ムンバイ）の銀⾏の休業⽇● ルクセンブルグの銀⾏の休業⽇● 毎年12⽉24⽇

最終ページの「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
■設定・運用

14枚組の9枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

お申込みメモスイッチング販売会社によっては、3ヵ⽉決算型および年1回決算型の間でスイッチングを取り扱う場合があります。また、販売会社によってはいずれか⼀⽅のみの取扱いとなる場合があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用○ 購⼊時⼿数料
購⼊価額に3.85％（税抜き3.50％）を上限として、販売会社毎に定める⼿数料率を乗じた額です。詳しくは販売会社にお問い合わ
せください。
○ 信託財産留保額
換⾦申込受付⽇の翌営業⽇の基準価額に0.30％を乗じた額です。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用○ 運用管理費用（信託報酬）ファンドの純資産総額に年1.1605％（税抜き1.055％）の率を乗じた額です。
※投資対象とする投資信託の運用管理費用を含めた場合、年2.0505％（税抜き1.945％）程度となります。ただし、投資対象とする投資信託の運用管理費用は、料率が把握できる費用の合計であり、上記以外の費用がかかる場合があります。また、年間最低報酬
額や取引ごとにかかる費用等が定められている場合があるため、純資産総額の規模や取引頻度等によっては、上記の料率を上回る場合があります。
上記の料率は、2024年3⽉末現在で知り得る情報に基づくものであり、今後、変更される場合があります。
○ その他の費用・⼿数料
以下のその他の費用・⼿数料について信託財産からご負担いただきます。
● 監査法人等に支払われるファンドの監査費用● 有価証券の売買時に発生する売買委託⼿数料● 資産を外国で保管する場合の費用
等※上記の費用等については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※ 上記の⼿数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。
税⾦分配時
所得税及び地⽅税 配当所得として課税 普通分配⾦に対して20.315％
換⾦（解約）及び償還時
所得税及び地⽅税 譲渡所得として課税 換⾦（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％※ 個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税⽅法等により異なる場合があります。法人の場合は上記とは異なります。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税⾦が上記と異なる場合があります。
※ 税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税⾦の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
※ 少額投資非課税制度「愛称︓NISA（ニーサ）」をご利用の場合
少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、⼀定の額を上限として、毎年、⼀定額の範囲で新たに購⼊した公募株式投資信託等から生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。
ご利用になれるのは、販売会社で非課税⼝座を開設し、税法上の要件を満たした公募株式投資信託等を購⼊するなど、⼀定の条件に該当する⽅が対象となります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
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14枚組の10枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

委託会社・その他の関係法人等
委託会社
ファンドの運用の指図等を⾏います。
三井住友DSアセットマネジメント株式会社
⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第399号
加⼊協会
︓ ⼀般社団法人投資信託協会、⼀般社団法人⽇本投資顧問業協会、
⼀般社団法人第⼆種⾦融商品取引業協会
ホームページ ︓ https://www.smd-am.co.jp
コールセンター ︓ 0120－88－2976 ［受付時間］午前9時〜午後5時（⼟、⽇、祝・休⽇を除く）
受託会社
ファンドの財産の保管および管理等を⾏います。
三菱UFJ信託銀⾏株式会社
販売会社
ファンドの募集の取扱い及び解約お申込の受付等を⾏います。

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■設定・運用

14枚組の11枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

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⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

販売会社

販売会社名

登録番号

⽇
本
証
券
業
協
会

⼀
⾦
般
融
社
商
団
品
法
取
人
引
第
業
⼆
協
種
会

⽇
本 ⼀
投 般
資 社
顧 団
問 法
業 人
協
会

○

○

アイザワ証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第3283号○

あかつき証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第67号

○

○

⾦
融 ⼀
先 般
物 社
取 団
引 法
業 人
協
会

岩井コスモ証券株式会社

⾦融商品取引業者 近畿財務局⻑（⾦商）第15号

○

○

○

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第61号

○

○

○

○

ＳＭＢＣ⽇興証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第2251号

○

○

○

○

株式会社ＳＢＩ証券

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第44号○○

ＦＦＧ証券株式会社

⾦融商品取引業者 福岡財務支局⻑（⾦商）第5号○○

岡三証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第53号○○

香川証券株式会社

⾦融商品取引業者 四国財務局⻑（⾦商）第3号○

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第6号

○

備考

○

ａｕカブコム証券株式会社

木村証券株式会社

⼀
投
般
資
社
信
団
託
法
協
人
会

○
※1
○

○
※1

ぐんぎん証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第2938号○※1

Ｊトラストグローバル証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第35号○※1

静岡東海証券株式会社

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第8号○※1

⼗六ＴＴ証券株式会社

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第188号○

スターツ証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第99号○

第四北越証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第128号○

東海東京証券株式会社

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第140号○○

東洋証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第121号○○

内藤証券株式会社

⾦融商品取引業者 近畿財務局⻑（⾦商）第24号○○

野村證券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第142号○○

百五証券株式会社

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第134号○

ひろぎん証券株式会社

⾦融商品取引業者 中国財務局⻑（⾦商）第20号○

フィデリティ証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第152号○

松井証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第164号○

マネックス証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第165号○

丸八証券株式会社

⾦融商品取引業者 東海財務局⻑（⾦商）第20号○

⽔⼾証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第181号○

明和證券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第185号○

楽天証券株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑（⾦商）第195号○

株式会社イオン銀⾏（仲介）

登録⾦融機関

※1

○

※1
○

○

○

○

※1
※1
※1
○
○

○

○

○

※1

○
※1
○

○

○
※1 ※2

関東財務局⻑（登⾦）第633号○

株式会社ＳＢＩ新生銀⾏（ＳＢＩ証券仲介） 登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第10号

○

○

※3 ※4

株式会社ＳＢＩ新生銀⾏（マネックス証券仲介） 登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第10号○○※3 ※1 ※2

備考欄について※1︓「⾼成⻑インド・中型株式ファンド」のみのお取扱いとなります。※2︓委託⾦融商品取引業者 マネックス証券株式会社※3︓ネット専用※4︓委託⾦融
商品取引業者 株式会社ＳＢＩ証券

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14枚組の12枚目です。

※当ファンドは、2023年9⽉11⽇以降、新規購⼊のお申込み受付けを⼀時的に停⽌させていただいております。

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⾼成⻑インド・中型株式ファンド／
⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

販売会社

販売会社名

登録番号

⽇
本
証
券
業
協
会

⼀
⾦
般
融
社
商
団
品
法
取
人
引
第
業
⼆
協
種
会

⽇
本 ⼀
投 般
資 社
顧 団
問 法
業 人
協
会

⾦
融 ⼀
先 般
物 社
取 団
引 法
業 人
協
会

⼀
投
般
資
社
信
団
託
法
協
人
会

備考

株式会社愛媛銀⾏

登録⾦融機関

四国財務局⻑（登⾦）第6号○※1

株式会社紀陽銀⾏

登録⾦融機関

近畿財務局⻑（登⾦）第8号○※1

株式会社熊本銀⾏

登録⾦融機関

九州財務局⻑（登⾦）第6号○

株式会社清⽔銀⾏

登録⾦融機関東海財務局⻑（登⾦）第6号○

株式会社⼗八親和銀⾏

登録⾦融機関福岡財務支局⻑（登⾦）第3号○

株式会社大光銀⾏

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第61号○

株式会社第四北越銀⾏

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第47号○

株式会社但⾺銀⾏

登録⾦融機関

近畿財務局⻑（登⾦）第14号○

株式会社千葉興業銀⾏

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第40号○※1

株式会社⿃取銀⾏

登録⾦融機関中国財務局⻑（登⾦）第3号

○

※1

※1
○

※1
※3 ※1

株式会社富⼭銀⾏

登録⾦融機関

北陸財務局⻑（登⾦）第1号○※1

株式会社富⼭第⼀銀⾏

登録⾦融機関

北陸財務局⻑（登⾦）第7号

○

※3 ※1

株式会社福岡銀⾏

登録⾦融機関福岡財務支局⻑（登⾦）第7号○○

ＰａｙＰａｙ銀⾏株式会社

登録⾦融機関関東財務局⻑（登⾦）第624号○○

株式会社北陸銀⾏

登録⾦融機関

北陸財務局⻑（登⾦）第3号○○

岡崎信用⾦庫

登録⾦融機関東海財務局⻑（登⾦）第30号

○

※5 ※1
※1

備考欄について※1︓「⾼成⻑インド・中型株式ファンド」のみのお取扱いとなります。※3︓ネット専用※5︓新規の募集はお取り扱いしておりません。

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14枚組の13枚目です。

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⾼成⻑インド・中型株式ファンド（年１回決算型）【投信協会商品分類】 追加型投信／海外／株式

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作成基準⽇︓2024年08⽉30⽇

当資料のご利用にあたっての注意事項● 当資料は、三井住友DSアセットマネジメントが作成した販売用資料であり、⾦融商品取引法に基づく開示書類ではありません。
● 当資料の内容は作成基準⽇現在のものであり、将来予告なく変更されることがあります。また、将来に関し述べられた運用⽅針・市場⾒通しも変更されることがあります。当資料は三井住友DSアセットマネジメントが信頼性が⾼いと判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。
● 当資料にインデックス･統計資料等が記載される場合、それらの知的所有権その他の⼀切の権利は、その発⾏者および許諾者に帰属します。
● 投資信託は、値動きのある証券（外国証券には為替変動リスクもあります。）に投資しますので、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって元本や利回りが保証されているものではありません。
● 投資信託は、預貯⾦や保険契約と異なり、預⾦保険・貯⾦保険・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。また登録⾦融機関でご購⼊の場合、投資者保護基⾦の支払対象とはなりません。
● 当ファンドの取得のお申込みにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論⾒書）および契約締結前交付書⾯
等の内容をご確認の上、ご⾃⾝でご判断ください。投資信託説明書（交付目論⾒書）、契約締結前交付書⾯等は販売会社にご請求ください。また、当資料に投資信託説明書（交付目論⾒書）と異なる内容が存在した場合は、最新の投資信託説明書（交付目論⾒書）が優先します。

14枚組の14枚目です。