財務会計Ⅱ（第14回）

このドキュメントは、藻利衣恵が高崎経済大学での講義配布資料として学内のポータルサイトと自身のホームページで公開している資料です。著作権法第35条に基づき、講義目的で利用するために著作物を複製している部分もありますので、このドキュメントを作成者本人の承諾を得ずに第三者に引き渡すことを禁じます。

純資産（その他の要素）
担当：藻利 衣恵1

［財務会計Ⅰの復習］貸借対照表とは？

この調達した資金を使って…

2

どのような源泉から調達されたのか？
＝資金の調達源泉

株主からもらったお金

その資金がどのように運用されているのか？
＝資金の運用形態

銀行などから借りたお金

貸借対照表

純資産とは？

負債
資産

株式会社の場合

純資産（資本）

 純資産（Net Assets）：＝資産―負債
連結

個別

自己資
本純資産

株主資本
1 資本金
2 資本剰余金
3 利益剰余金
4 自己株式
評価・換算差額等
1 その他有価証券評価差額金
2 繰延ヘッジ損益
3 土地再評価差額金

新株予約権

純資産

自
己
資本

株主資本
1 資本金
2 資本剰余金
3 利益剰余金
4 自己株式その他の包括利益累積額
1 その他有価証券評
価差額金
2 繰延ヘッジ損益
3 土地再評価差額金
4 為替換算調整勘定

新株予約権
非支配株主持分

3以上は、株主資本に関する話でした･･･。
先ほども指摘したとおり、現在の純資産の部は、株主資本だけで構成されているわけではありません･･･。
個別

純資産

自己
資
本

連結
株主資本
1 資本金
2 資本剰余金
3 利益剰余金
4 自己株式
評価・換算差額等
1 その他有価証券評
価差額金
2 繰延ヘッジ損益
3 土地再評価差額金

新株予約権

純資産

自
己
資本

株主資本
1 資本金
2 資本剰余金
3 利益剰余金
4 自己株式その他の包括利益累計額
1 その他有価証券評
価差額金
2 繰延ヘッジ損益
3 土地再評価差額金
4 為替換算調整勘定
5 退職給付に係る調整累計額

新株予約権「その他の包括利益」は前にも出てきました･･･何だったか？
4

非支配株主持分

このうち、その他の要素とは？
株式会社の場合出資者たる株主に帰属する部分

5

株主資本以外の要素

今までの内容と関係する部分

資産本体（貸借対照表）

資産の評価益（損益計算書）6

概念フレームワーク・スライド

包括利益と当期純利益との調整額＝その他の要素例えば、その他の要素にはどのような項目が計上されるのか？－その他有価証券評価差額金株式会社の場合

7

金融商品

その他有価証券(政策投資株式)とは？①
 その他有価証券：売買目的有価証券、満期保有目的債券、子会社・関連会社株式以外の有価証券
持合株式：事業上の関係強化のため、相手企業と相互に保有しあっている株式

 教科書には書いてないけど、こんなケースも…
企業A

売買目的有価証券
現金等
有価証券

8

財務部

証券市場

その他有価証券
現金等有価証券
企業B財務部

その他有価証券(政策投資株式)とは？②
 財務部の有無が影響しているものの、実質的には、売買目的有価証券の性質を有しているものも含まれている。
売買目的有価証券に保有変更すれば売れる

 持合株式は、提携関係の維持を目的としている上、そう簡単に売却するわけにはいかない。
⇔ただし、子会社・関連会社株式ほど、制約はない。
売買目的有価証券
満期保有目的債券

9

その他有価証券

子会社・関連会社株式

その他有価証券(政策投資株式)とは？③
 その他有価証券のうち、時価が把握可能なものは、どのように会計処理するか？
貸借対照表上：時価で評価（固定資産・投資有価証券）＋貸借対照表の純資産の部「評価・換算差額等」の「その他有価証券評価差額金」
 損益計算書上：利益に反映
純資産直入 具体的な会計処理：
a.
b.

10

部分純資産直入法：評価益は純資産の部に計上するが、評価損は損益計算書に計上
全部純資産直入法：評価損益ともに純資産の部に計上

帳簿価額

時価

評価差額

A株式

150万円

180万円

＋30万円

B株式

200万円

190万円

ー10万円

合計

350万円

370万円

＋20万円

①全部純資産直入法
貸借対照表（資産の部）
投資有価証券370

損益計算書（負債の部）（純資産の部）
その他有価証券
評価差額金
20

記載なし

②部分純資産直入法
貸借対照表（資産の部）
投資有価証券370

11（負債の部）（純資産の部）
その他有価証券
評価差額金
30

損益計算書
特別損失
※投資有価証券評価損
10その他有価証券を売却したときの会計処理は？
 この有価証券評価差額金は、その他有価証券を売却（実現）したときに、損益計算書上の特別損益項目に計上される。
投資有価証券売却益

金融投資

その他有価証券
評価差額金
12例えば、その他の要素にはどのような項目が計上されるのか？－繰延ヘッジ損益デリバティブ論へ
金融商品

13

ヘッジ会計とは？
企業はさまざまなリスクにさらされています…
株価等が低下したことによって損失を被る可能性（市場リスク）が存在

預金をする際に変動金利だった場合（金利リスク）

外国為替相場の変動（為替リスク）

14

ヘッジとは？

前のスライドに記載されているような、企業がさらされているリスクを、デリバティブ取引を使って回避すること

 取引によって生じる将来CFが市場相場の変動等により影響を受ける場合、これと逆の動きをする取引をしてキャッシュフローの変動による影響を相殺することで、経営の安定化を図ることができる。
例えば、年々日照時間は違います･･･
たとえば、高島屋のうえのビアガーデ
ンは、雨の日が続くと売上が下がってしまいます･･･
ヘッジ対象：相場変動等による損失の可能性を回避しようとする対象項目
http://windofweef.web.fc2.com/sunroad/doing/manage/m12.html
15ヘッジとは？
－天候デリバティブ
ヘッジ手段：その目的のために利用されるデリバティブ等

http://windofweef.web.fc2.com/sunroad/doing/manage/m12.html

たとえば、高島屋のうえのビアガーデ
ンは、雨の日が続くと売上が下がってしまいます･･･
どうやって、ビアガーデンは経営の安定化を図っているのか･･･

16

日照条件が悪くても、収入が減少しないように、逆の動きをするデリバティブ
を組み合わせて、影響を相殺→投資の成果にかかわる変動制を抑えて、経営の安定化を図る＝（価格変動の）ヘッジ

では、ヘッジする場合、どのような会計処理を行うか…ヘッジ会計とは？
先ほどの例
日照条件
ヘッジ手段
（デリバティブ取引）
時価評価され、評価差額は損益計上される価値の変動を相殺する

ヘッジ対象• 時価評価されていないもの• 時価評価されていても評価差額がP/Lに計上されないもの

 ヘッジ会計：ヘッジ対象の損益とヘッジ手段の損益を同一の会計期間に認識し、ヘッジの効果を会計に反映させるための特殊な会計処理（29項）
17

ヘッジ会計の方法とは？（2種類）【原則】ヘッジ手段の評価差額のP/L計上のタイミングをヘッジ対象に合わせる（繰延ヘッジ）
ヘッジ対象の評価差額のP/L計上のタイミングをヘッジ手段に合わせる（時価ヘッジ）

1.
2.

方法

詳細

【原則】
繰延ヘッジ

• 時価評価されているヘッジ手段（デリバティブ）に係る損益を、• 原価評価され売却・決済時に損益が認識されるヘッジ対象に係る損益が認識されるまで純資産の部（繰延ヘッジ損益）で繰り延べる方法

時価ヘッジ• 原価評価され売却・決済時まで損益が認識されないはずのヘッジ対象を時価で繰り上げて認識し、• ヘッジ手段（デリバティブ）に係る損益と対応させる方法※繰延ヘッジとは反対18【参考】この（繰延）ヘッジ損益は、どこに計上されるのでしょうか？
決済されるまで、投資のリスクから解放されていない

前回のスライド• 繰延ヘッジ：
ヘッジ手段の評価差額のP/L計
上のタイミングをヘッジ対象 （決済されたとき／リスクから解放された時点）に合わせる

19

変動は、決済されるまで、その他の包括利益に計上決済された時点で、投資のリスクから解放→当期純利益に計上例えば、その他の要素にはどのような項目が計上されるのか？－土地再評価差額金
資産の減損

一般的な資産に対して、土地については、帳簿価額を増額させる処理が許容される場合がある⇒「土地再評価法」に基づく事業用の土地の時価評価
20土地再評価法とは？

• 土地再評価法
1. 1998年3月31日から2002年3月31日までの決算日に1回だけ実施することを条件として、企業が保有する事業用の土地のすべてを同時に時価評価し直す。
2. 帳簿価額との差額に税効果会計を適用した後の金額を、純資産の部に直接計上することを認めた。
財務会計Ⅱ第15回でやる予定21

土地再評価差額金は、どのように会計処理されるのか？
純資産の部で、評価・換算差額の1項目として区分計上

×払込資本の修正項目○未実現利益• ×配当金の支払財源→再評価差額金の取崩しは、以下の場合のみ可• 土地の売却• 土地の評価減• 自己株式の消却財源

22

非支配株主持分とは？

23

連結とは？③―個別に対して
 財務諸表とは、一定期間の企業の経営活動（経営成績や財政状態等）を明らかにするために作成される書類⇒Q：では、複数の企業と綿密な関係を維持しながら続けている企業活動を、財務諸表に反映させるためには？
子会社
A：連結財務諸表の必要性＝親会社によって支配されている会社※連結財務諸表：複数の企業で構成される企業集団を、ひとつの企業であるかのようにみなして作成する財務諸表

24

親会社＝他の会社を支配している会社※連結財務諸表はこの親会社が作成

非支配株主持分とは？
 親会社が子会社の発行している株式の全部を取得していない場合
つまりこの場合…


投資勘定と相殺される子会社の資本勘定＝親会社の持分比率に相当する部分

非支配株主の持分に相当する残りの子会社資本→連結上、株主資本から控除され、非支配株主持分（純資産の部・その他の要素）の勘定に振り替え25

残ったのは新株予約権…
新株予約権とは、何か？


新株予約権：決められた価格で会社の株式を引き受ける権利（オプション）ストック・オプション
 新株予約権付社債（ワラント債・転換社債）


詳しくは、デリバティブ論へ26

【参考】オプションとは？
 オプションが行使される条件とは？
a. イン・ザ・マネー（C）：株価＞行使価格⇒オプション行使

b. アット・ザ・マネー（B）：株価＝行使価格
c. アウト・オブ・ザ・マネー（A）：株価＜行使価格⇒この状態が続くと、オプション消滅
権利を行使する際には、オプション料を支払わなければならない⇒株式を購入した方がオプション料分安くなるため、オプションが行使されることはない【出典】http://www.tez.com/blog/archives/000208.html

27新株予約権に関する取引の流れとは？

現在（付与日）株式交付

一定期間の間に株価が低迷すると、権利行使されない cf.前のスライド28

将来（権利行使日）

権利行使期間では、新株予約権の会計処理とは？
－純資産と株主資本とは何か？
 純資産（Net Assets）：＝資産―負債

負債
資産
純資産
（資本）

 株主資本：純資産のうち、報告主体である株主（連結財務諸表の場合は親会社株主）に帰属する部分をいう
個別

純資産

自己資
本

株主資本
1 資本金
2 資本剰余金
3 利益剰余金
4 自己株式
評価・換算差額等
1 その他有価証券評
価差額金
2 繰延ヘッジ損益
3 土地再評価差額金

新株予約権
29

では、新株予約権の会計処理とは？
新株予約権は、どこに計上されるのか？
 では、新株予約権（株式を将来割安で購入する権利）は、負債の部と純資産の部のいずれに計上されるのか？
負債の定義：第三者に現金またはその同等物を引き渡す義務⇒ ストック・オプション取引では、現金またはその同等物は変動しない ＝ 負債の定義には合致しない


30

では、新株予約権の会計処理とは？
新株予約権は、どこに計上されるのか？
 では、新株予約権は、純資産の部に計上されるのか？
新株予約権者は、権利行使して株式が交付されるまで、まだ株主になっていない

権利行使されるまでは、純資産のその他の要素の中で計上↓
株式が実際に交付された時点で株主資本へ（資本金／資本剰余金）

31

では、新株予約権が行使されなかった（失効）時の処理とは？
 前のスライドのように、新株予約権は、株式を将来割安で購入すべく予約する権利⇒権利行使されるまでは、仮勘定として純資産のその他の要素に計上し、株式が交付された時点で、株主資本に計上する。

 株価が低迷等の理由により、権利が失効した場合
 株式が交付されないこと（オプションの保有者が株主にならないこと）が決まったので、純資産の部には計上しておけない。
⇒新株予約権勘定を、当期の特別利益（新株予約権戻入益）へ戻し入れる。
32

ストック・オプションとは？
 ストック・オプション（Stock Options; SO）とはある一定の期間にわたりあらかじめ定められた価格で既定の株式を購入する権利（ワラント・新株予約権）を付与する契約
 一般的に、報酬の一形態として従業員等に付与
 SO取引の流れ

報酬として付与されているので、従業員からサービスが提供されていることになる
権利確定日
20X3.3.31

付与日
20X1.4.1

権利確定期間（対象勤務期間）
勤務条件
業績条件

33

権利行使日

権利行使期間
新株予約権と同様、株価が低迷した場合等は、失効

ストック・オプションの会計処理とは？①

では、増えたこの部分の会計処理は？

34

ストック・オプションの会計処理とは？②• 報酬として付与されているので、従業員からサービスが提供されていることになる
勤務条件
業績条件

⇒サービスが費消されていることに伴って費用が計上

Q：では、複数期間にまたがる報酬なので、前払費用が生じるのか？

35

A:計上されないストック・オプションの会計処理とは？③
では、その相手勘定は？
費用××／？ ××

ストック・オプションが無事権利行使される確率は、ただの新株予約権より下がるものの･･･「将来株式を割安で購入できる権利」という面では、新株予約権と共通ほかの部分（不行使による権利失効時とう）は、新株予約権の会計処理と同じ
36※ただし、働いた事実は変わらないので、報酬費用は取り消さない【参考】デリバティブ／ストック・オプション
等は、いくらで測定されるのか？①
 市場価格（時価・公正価値とも呼ばれる）：特定の資産について、流通市場で成立している価格
流通市場がわからない人は、証券論の第5回資料参照

37

【参考】デリバティブ／ストック・オプション
等は、いくらで測定されるのか？②
では、どうやって算定するか？

この価格は存在しないということは…
デリバティブ取引（先物取引やオプション取引など）は相対取引＝（流通）市場で取引されていない38

【参考】金融商品の中には、には、市場がないものも･･･公正価値とは？
 通常の取引において、資産を売却したとすれば受け取るはずの金額、負債を移転したとすれば支払うはずの金額
ここが「時価」（売却価格）

同一資産または負債の活発な市場における相場価格（調整なしのもの）のうち、報告企業が測定日に入手可能なもの

Level 1

例：開発途上国など活発でない市場のみで取引される株式

Level 2

Level 1に含まれる相場価格以外の入力変数で、資産・負債に関して直接的にまたは間接的に観察可能なもの

Level 3
資産・負債に関する観察不能な入力変数⇒算定の仕方は、阿部先生のデリバティブ論で！
39というわけで、ココを使います！（特にLevel3）

【参考】デリバティブ／ストック・オプション等は、いくらで測定されるのか？③
 こんな算定式が使われます…
二項モデル

興味がある人は、デリバティブ論へ

http://oss.timedia.co.jp/show/column/column/rp/%E4%BE%A1%E6%A0%BC%E3%83%A2%E3%83%
87%E3%83%AB%E3%83%BC%E4%BA%8C%E9%A
0%85%E3%83%A2%E3%83%87%E3%83%AB%EF%
BC%88%EF%BC%91%EF%BC%89

ブラック・ショールズ・モデル

http://www.yenbridge.net/library/library_print.php?i=2340このように、リスクから解放されておらず、純利益には参入できない資産の評価額を計上するために、その他の包括利益が存在するわけです･･･。
次のスライドの売買目的有価証券が、その例資産・負債の価値変動を確定したキャッシュとみなす場合②リサイクリング

資産

その他有価証券

包括利益①切り上げ分純利益

その他の包括利益

OCI
資産・負債の価値変動を確定したキャッシュとみなさない場合
41②
すぐに市場で売れない場合

Other Comprehensive
Income【第2章の復習】包括利益は、「投資家による企業価値評価」に資する情報といえるのだろうか？
具体的には･･･「投資家による企業価値評価」※経営分析・企業財務論Ⅱ42

【第2章の復習】包括利益に情報価値はあるのか？
企業所有者との資本取引による分を除いた、純資産の期間変動＝包括利益

たとえば・商品を売って儲けたのか・株式に投資して儲けたのか等の情報は包括利益からはわからない

期首と期末の純資産が持つ以上の情報
価値はない
包括利益を加工して企業価値評価という目的に合った利益情報を導かなければな
らない

純利益のマイナスの要素

純利益のプラスの要素
43

阿部先生の証券論・デリバティブ論でたくさんの金融商品が出てきていると思います･･･

それでも、「現在は、金融商品（金融資産・金融負債）は、なるべく統一的に処理した方がよい」と考えられています･･･。
市場価格の変動を期待

金融投資
無形の価値を含まない→市場価格の変動を期待→資産や負債の市場価格の変動＝リスクから解放された投資の成果

事業投資
無形の価値を含む→事業からの成果を期待→事業から獲得したキャッシュがリスクから解放された投資の成果になる
44

金融資産

非金融資産

・売買目的有価証券 ・投機目的で保有す・デリバティブ
る不動産など・貴金属
そこで、その他有価証券も、取得原など価のままではなく、毎期の株価等の変動を用いて処理する訳です。

・子会社株式・関連会社株式・営業債権（売掛金・手形）など事業からの成果を期待・資本設備・在庫品（棚卸資産）など通常の事業用資産

そんなわけで、純利益には参入できない資産の評価額を計上するために、その他の包括利益が存在するわけです･･･。
売買目的有価証券が、その例
資産・負債の価値変動を確定したキャッシュとみなす場合②リサイクリング

資産

その他有価証券

包括利益①切り上げ分純利益

その他の包括利益

OCI
資産・負債の価値変動を確定したキャッシュとみなさない場合
45②
すぐに市場で売れない場合

Other Comprehensive
Income