size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式
信 託 期 間 2007年６月22日から2022年６月10日まで
運 用 方 針主要運用対象当ファンドの運 用 方 法分 配 方 針信託財産の安定した成長を目指して、積極的な運用を行います。
主として、新興国のインフラストラクチャーの設計・建設・管理等に従事する世界の企業の株式に投資するルクセンブルグ籍の円建ての外国投資証券であるアバディーン・スタンダード・
ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・イ
ンフラストラクチャー・エクイティ・ファンド
を主要投資対象とします。
①株式への直接投資は、行いません。
②投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
③同一銘柄の投資信託証券（ファンド・オブ・ファンズにのみ取得されることを目的とする投資信託証券は除きます。）への投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。
④外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
毎決算時（原則として３月、６月、９月、12月の各10日）に、原則として以下の方針に基づいて分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
②収益分配金額は、上記①の範囲内で委託者が決定するものとし、原則として配当等収益等を中心に安定分配を行うことを基本とします。ただし、毎年６月、12月の決算時の収益分配金額は、基準価額水準等を勘案し、上記安定分配相当額のほか、上記①の範囲内で委託者が決定する額を付加して分配を行う場合があります。ただし、分配対象額が少額の場
合は、収益分配を行わないこともあります。
③留保益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

（愛称：インフラ・フォーカス）運用報告書（全体版）
第29作成期
第57期（決算日：2021年 ９ 月10日）
第58期（決算日：2021年 12 月10日）
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンド」（愛称：インフラ・フォーカス）は、上記の通り決算を行いました。ここに第57期および第58期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。
満期償還のお知らせ
運用開始以来、長らくご愛顧いただきましたが、
当ファンドは2022年６月10日で約15年におよぶ信託期間を満了し、満期償還を迎えます。

アバディーン・ジャパン株式会社

当作成期の分配金
１万口当たり分配金

アバディーン・スタンダード・
インフラ・ファンド

第57期

第58期

15円

15円

（詳しくは、当期の分配金のお知らせをお読み下さい。）〒100−0004 東京都千代田区大手町１−９−２
大手町フィナンシャルシティ グランキューブ ９階
お問い合わせ窓口 03−4578−2251(受付時間は営業日の午前９時から午後５時までです。)
インターネット・ホームページ
http://www.abrdn.com/jp

全体版
Filename： 01_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（表紙）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52● 運用経過当作成期中の基準価額等の推移についてフ ァ ン ド当ファンドの基準価額は第54期末の7,268円から、この間の分配金の合計30円を含めて通算す
ると第58期末には分配金込みで7,247円、値下がり額は21円となり、基準価額の騰落率は0.3％の下落となりました。

参 考 指 数

当ファンドは主としてインフラストラクチャー建設等に関連する企業の株式に実質的に投資を行っており、適した指標が存在していないためベンチマークは設けていませんが、参考指数としているＭＳＣＩ新興国インフラストラクチャー指数(円ベース)の騰落率は0.2％の下落となり、当ファンドの騰落率はこれを0.1％下回りました。

(円)
9,000

純資産総額(右軸)
分配金再投資基準価額(左軸)

(億円)
90

基準価額(左軸)
参考指数(左軸)

8,000

80

7,000

70

6,000

60

5,000

50

4,000

40

3,000
2021/６/10

2021/７/12

2021/８/10

2021/９/10

2021/10/11

2021/11/10

30
2021/12/10(注１) ベンチマーク（ファンドの運用を行うにあたって運用成果の評価基準又は目標基準とする指標）は設けていませんが、参考指数として『ＭＳＣＩ新興国インフラストラクチャー指数（円ベース）』を記載しています。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数であり、上記の参考指数は基準価額への反映を考慮して基準日前営業日の終値を採用し、作成期首の値をファンドの基準価額と同一になるように指数化しています。
(注２) 分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
(注３) 分配金を再投資するかどうかについてはファンドおよび販売会社の取り決め、もしくはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、上記の推移がお客様の損益の状況を示すものではありません。

第29作成期首7,268円

第29作成期末

7,217円（既払分配金（税引前）30円）

騰落率△0.3％（分配金（税引前）再投資ベース）

－ 1 －

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Filename： 02_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（本文）
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

基準価額の主な変動要因
上 昇 要 因新興国株式全体が軟調に推移する中で、原油や天然ガスなどエネルギー価格の世界的な高騰の恩恵を受けるロシアなどが基準価額の下支え要因となりました。

下 落 要 因一方で、インターネットや教育、不動産など政府による幅広い業界に対する規制強化策が発表された中国や、政治的に不安定な状況が続くブラジルなどが基準価額の下落要因となりま
した。

－ 2 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

最近５作成期の運用実績
作

第

成

期

基 準 価 額
(分配落)
円

税込み
分配金
円

25

第49期(2019年９月10日)

6,014

15

作
成
期

第50期(2019年12月10日)

6,198

26 第51期(2020年３月10日)

5,462

作
成
期

第52期(2020年６月10日)

27 第53期(2020年９月10日)

作成期

Ｍ Ｓ Ｃ Ｉ 新 興 国
インフラストラクチャー指数 投 資 証 券
期 中期 中 組 入 比 率(円ベース)
騰落率
騰落率
％
％
％
0.4

9,527

15

3.3

15

△11.6

5,838

15

7.2

6,013

15

3.3

第54期(2020年12月10日)

6,456

15

28

第55期(2021年３月10日)

7,087

作
成
期

第56期(2021年６月10日)

7,268

29

第57期(2021年９月10日)

作成期

第58期(2021年12月10日)

第

第

第

第

純資産
総 額
百万円

△ 0.2

98.7

5,568

9,647

1.3

98.7

5,560

8,248

△14.5

98.5

4,645

9,058

9.8

98.7

4,876

8,746

△ 3.4

98.5

4,910

7.6

9,014

3.1

99.0

5,048

15

10.0

9,514

5.5

98.7

5,203

15

2.8

9,789

2.9

98.6

5,144

7,285

15

0.4

9,510

△ 2.9

99.0

4,994

7,217

15

△ 0.7

9,770

2.7

99.0

4,814

(注１) 基準価額の騰落率は分配金込み。
(注２) 純資産の単位未満は切捨て。騰落率及び各比率は小数第２位以下で四捨五入。
(注３) 参考指数は設定日前日を10,000として指数化しています。
(注４) 当該ファンドではベンチマークを設定しておりません。参考指数としてＭＳＣＩ新興国インフラストラクチャー（円ベース）を記載しておりますが、当ファンドは参考指数を目指して運用するものではありません。

当作成期中の基準価額と市況の推移
決

第57期

第58期

算

期

基 準 価 額(期
首)
2021年６月10日
６月末
７月末
８月末
(期
末)
2021年９月10日(期
末)
2021年９月10日
９月末
10月末
11月末
(期
末)
2021年12月10日

円
7,268
7,546
7,238
7,403

Ｍ Ｓ Ｃ Ｉ 新 興 国
インフラストラクチャー指数 投 資 証 券
組 入 比 率騰 落 率(円ベース)
騰 落 率
％
％
％
－
9,789
－
98.6
3.8
9,466
△3.3
99.2
△0.4
8,943
△8.6
98.7
1.9
9,433
△3.6
99.0

7,300

0.4

9,510

△2.9

99.0

7,285
7,092
7,303
7,112

－
△2.6
0.2
△2.4

9,510
9,486
9,486
9,594

－
△0.3
△0.3
0.9

99.0
98.7
98.5
98.4

7,232

△0.7

9,770

2.7

99.0

(注１) 期末基準価額は分配金込み、騰落率は各期首比です。
(注２) 騰落率は小数第２位以下で四捨五入。
(注３) 当該ファンドではベンチマークを設定しておりません。参考指数としてＭＳＣＩ新興国インフラストラクチャー（円ベース）を記載しておりますが、当ファンドは参考指数を目指して運用するものではありません。

－ 3 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

最近５年間の基準価額等の推移について(円)
12,000

純資産総額(右軸)
分配金再投資基準価額(左軸)

(億円)
240

基準価額(左軸)
参考指数(左軸)

10,000

200

8,000

160

6,000

120

4,000

80

2,000

40

0
2016/12/12

2017/12/11

2018/12/10

2019/12/10

2020/12/10

02021/12/10(注１) ベンチマーク（ファンドの運用を行うにあたって運用成果の評価基準又は目標基準とする指標）は設けていませんが、参考指数として『ＭＳＣＩ新興国インフラストラクチャー指数（円ベース）』を記載しています。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数であり、上記の参考指数は基準価額への反映を考慮して基準日前営業日の終値を採用し、2016年12月12日の値をファンドの基準価額と同一になるように指数化しています。
(注２) 分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
(注３) 分配金を再投資するかどうかについてはファンドおよび販売会社の取り決め、もしくはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、上記の推移がお客様の損益の状況を示すものではありません。

最近５年間の年間騰落率
決算日2016年12月12日 2017年12月11日 2018年12月10日 2019年12月10日 2020年12月10日 2021年12月10日

分 配 落 ち 基 準 価 額 (円)

6,096

7,077

5,915

6,198

6,456

7,217

期間分配金合計(税引前)(円)

－

60

60

60

60

60

分配金再投資基準価額騰落率

－

17.1％

△15.6％

5.8％

5.2％

12.7％

参考指数騰落率－

13.6％△ 9.4％

2.3％△ 6.6％

8.4％

8,584

8,375

5,975

5,560

5,048

4,814

純 資 産 総 額(百万円)

－ 4 －

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Filename： 02_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（本文）
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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

投資環境について2021年６月の新興国インフラ関連株式は新型コロナウイルスの世界的な再拡大や、米国での利上げに対する懸念などを材料に下落して始まりました。その後も、中国におけるインターネット企業や教育関連企業に圧力をかけ続ける規制当局の動きや中国大手不動産デベロッパーの信用不安などが懸念される一方で、新興国でのワクチン接種が進むなか、経済活動再開への期待からインドや東南アジアを中心に株価が反発するなど、強弱の材料が混在しました。
９月以降は、欧州を中心としたエネルギー価格の高騰によりエネルギーなど一部セクターが恩恵を受けました。
また、各国政府が脱炭素への取り組みを進めており、これらに関連したセクター・企業に注目が集まり、ヘルス
ケア・セクターも新型コロナウイルスの新たな変異株の発生によってサービス需要増が期待され、関連銘柄が上昇しました。
その一方で、世界的なインフレの進行によって、ブラジルや韓国、メキシコなどでは複数回の利上げが実施され、インフレ抑制と経済成長の足かせという難しい金融政策の舵取りが迫られています。同時に、経済活動の再開による急速な需要回復を背景としたサプライチェーンの混乱や、中国政府が石炭を主燃料とする火力発電を抑制したことから電力不足が発生したことも、経済活動の再開に影を落としました。南米では、ブラジルのボルソ
ナロ大統領に対する汚職疑惑や、大統領選挙を控えるなか選挙の公正性に疑問を投げかけたため、政治的緊張が高まりました。そして、期後半に新型コロナウイルスの新たな変異ウイルスであるオミクロン株が確認されたことが、株式市場全体にはマイナスとなりました。

ポートフォリオについて
当ファンドは運用基本方針に従い、当作成期中を通じて外国投資証券｢アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ
Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー・エクイティ・ファンド｣への投資比率を高位に保ち、実質的な運用は同ファンドで行いました。
当期の同ファンドの主な運用として、中国などにおける銘柄選択が超過収益にはプラスに寄与した一方で、国の配分効果がマイナスとなりました。特に、ＵＡＥ(アラブ首長国連邦)を非保有としたことや、韓国のオーバーウェ
イトやインドのアンダーウェイトなどがマイナスに寄与しました。個別銘柄では、中国政府がカーボンニュート
ラルへの取り組み方針を発表したことで、電気自動車から携帯電話、電力貯蔵システムなど電動化が急速に進むことが期待されます。これを受けてリチウムイオン電池に使われるセパレータを製造する中国企業や、エネルギーの効率的な送電網の構築が重要になる中国で高度な技術を有するエネルギー・ソリューション提供会社などが、ファンドの収益にプラスに貢献しました。一方で、韓国の電気自動車向けリチウムバッテリー製造大手は、同社製品を搭載する電気自動車が米国でリコール対象となったことで下落したほか、新型コロナから経済活動が再開したことでインド株式市場が上昇する中でインドの通信会社を対ベンチマークでアンダーウェイトとしたことなどがマイナスに影響しました。
当ファンドの期間中の主要な取引としては、ブラジル最大の独立系鉄道運営企業を新たに組み入れました。ブラジルの物流に占める鉄道の比率の低さや、トラック輸送に対して割安とされるコスト競争力の高さなどを背景に、同社が運営する穀倉地帯と南米最大の港湾に接続する鉄道網は長期的な成長が見込まれることを評価しています。また、アジア域内貿易に特化した香港の海運物流会社を新規で組入れました。海運業界の需給逼迫の恩恵を受けると考えます。同時に、中国政府の規制強化を受けて中国の教育関連企業２社を売却しました。政府の規制が、民間の教育関連企業の非営利化や外資の経営参入禁止など、これらの銘柄の中長期的な成長力及び競争力に大きな影響をあたることが懸念されています。また、中国政府の不動産セクターへの規制強化に対する懸念か
ら中国の不動産開発企業を売却しました。
－ 5 －

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Filename： 02_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（本文）
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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

組入れファンドの資産配分と上位４カ国の推移
国別資産配分の推移（月末ベース）
先進国
新興国
コール・現預金
合計

21/５月末
4.8％
93.3％
1.9％
100.0％

21/６月末
5.1％
93.0％
1.9％
100.0％

21/７月末
6.1％
93.3％
0.2％
99.5％

21/８月末
7.0％
91.8％
1.2％
100.0％

21/９月末
4.0％
93.4％
2.6％
100.0％

21/10月末 21/11月末
4.5％
4.3％
94.2％
92.4％
1.2％
3.3％
100.0％
100.0％

先進国組入れ上位４カ国の推移
香港
ポーランド
イタリア
スイス
先進国その他

21/５月末
3.9％
0.9％
0.0％
0.0％
0.0％

香港
ポーランド
カナダ
オーストラリア
先進国その他

21/８月末
5.7％
0.9％
0.5％
0.0％
0.0％

香港
ポーランド
カナダ
オーストラリア
先進国その他

21/11月末
3.2％
0.6％
0.5％
0.0％
0.0％

中国
韓国
ブラジル
メキシコ
新興国その他

21/８月末
29.6％
11.1％
10.3％
8.8％
32.1％

中国
インド
韓国
メキシコ
新興国その他

21/11月末
28.1％
13.2％
11.3％
8.5％
31.3％

新興国組入れ上位４カ国の推移
中国
韓国
ブラジル
インド
新興国その他

21/５月末
37.3％
9.6％
9.4％
7.7％
29.2％

注 :各決算月の前月末データを使用しております。
2009年３月から香港株（香港市場に上場している株）の中でＨ株など中国関連銘柄＊は国別配分において中国に分類するよう変更いたしました。
＊Ｈ株は香港市場に上場している中国企業株式。この他レッドチップと呼ばれる中国本土の資本・経営の入った香港企業など、実質的に中国関連と判断される銘柄を含みます。

－ 6 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

参考指数との差異について
適した指標が存在しないためベンチマークは設けていませんが、参考指数としているＭＳＣＩ新興国インフラ
ストラクチャー指数(円ベース)に対して、ファンドの騰落率は0.1％下回りました。主なプラス要因として、中国における銘柄選択効果などがプラスに寄与し、一方で主なマイナス要因はベンチマーク自体が大きく上昇したＵＡＥの非保有や韓国のアンダーウェイトなどでした。

基準価額と参考指数の対比（騰落率）
(％)
0.0

-0.5

△ 0.3

△ 0.2

-1.0

-1.5

ファンド
参考指数
2021年６月11日～2021年12月10日

分配金について基準価額の水準等を勘案し、各期末ごとに15円の分配金(税引前)を支払いました。なお、収益分配に充てなかった利益は信託財産に留保し、留保金の運用については、特に制限を設けず元本部分と同一の運用を行います。

分配原資の内訳項(単位:円･％、１万口当たり･税引前)目

第57期(2021年６月11日～2021年９月10日)

第58期(2021年９月11日～2021年12月10日)

150.205％
104150.207％
0
14

233

219

当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額(注１)「当期の収益｣は｢経費控除後の配当等収益｣および｢経費控除後・繰越欠損補填後の売買益(含､評価益)｣から分配に充当した金額です｡また、｢当期の収益以外｣は｢収益調整金｣および｢分配準備積立金｣から分配に充当した金額です。
(注２) 円未満は切捨てており、｢当期の収益｣と｢当期の収益以外｣の合計が｢当期分配金｣(税引前)に合致しない場合があります。
(注３) 当期分配金の｢対基準価額比率｣は当期分配金(税引前)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

－ 7 －

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)● 今後の運用方針について
当ファンドは引き続き｢アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶⅠ・エマージング・マーケッツ・インフラスト
ラクチャー・エクイティ・ファンド｣への投資組入比率を高位に保ち、新興国のインフラ事業に携わる現地企業、
および先進国企業の株式を実質的な主要投資対象としていきます。
新型コロナウイルスの新たな変異ウイルスであるオミクロン株の出現が足元の市場回復期待の脆弱性を再び浮き彫りにし、市場のボラテリティが高まっています。新型コロナウイルス感染防止のための規制は各国で強化され、既に入出国制限等が実施されるなど、政府の警戒が高まっています。私たちはオミクロン株の感染状況を注視し続けています。足もとのワクチン接種率はデルタ変異株が出現したときよりもはるかに高く、既に多くの人々がウイルス感染から回復したことは注目に値するものの、新しい変異株についての既存ワクチンの有効性はまだ明らかになっていません。
米国と中国の地政学的な緊張は、中国の自給自足を引き続き推進し、特に国内消費セクターや技術、グリーンエネルギーセクターにおいて投資機会が増加すると考えます。私たちは、短期的な不確実性を乗り切ることができる、構造的なテーマに沿った銘柄を中心にポートフォリオを構築し続けています。
新興国市場には多種多様な質の高い企業があるほか、健全な人口構成や中間層の増大などを含む構造的な成長要因が市場の魅力を高めています。私たちは今後も規律あるボトムアップの銘柄選択アプローチを遵守し、組入
銘柄は長期的に持続可能な利益を生み出すことが出来ると期待しています。

● お知らせ◇約款変更のお知らせ
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ株式会社は、2021年９月27日をもって商号を｢アバディーン・ジャパン株式会社｣に変更いたしました。これに伴う約款変更を行いました。(2021年９月27日付)◇満期償還のお知らせ
運用開始以来、長らくご愛顧いただきましたが、当ファンドは2022年６月10日で約15年におよぶ信託期間を満了し、満期償還を迎えます。

当報告書はアバディーン・ジャパン株式会社独自の分析に基づき作成したものです。信頼できる情報に基づき作成しておりますが、情報の正確性が保証されるものではありません。当報告書で示した見通しおよび分析結
果等については、予告なく変更する場合があります。また、当報告書中の過去の収益率等は、将来の投資成果を保証するものではありません。

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size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52● その他の詳細な情報
１万口当たりの費用明細項

目

第57期～第58期(2021年６月11日～2021年12月10日)
金額

平 均 基 準 価 額

7,282円

信託報酬

項目の概要

比率
－

作成期中の平均基準価額です。

50円

0.686％ 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（委託会社）(

16)(0.220)

委託した資金の運用の対価（販売会社）(

32)(0.439)

情報提供、各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）(

2)(0.027)

運用財産の管理、委託会社からの指図の実行の対価

1

0.014

その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

1)(0.014)

監査費用は、監査法人に支払うファンド監査に係る費用

51

0.700

その他費用
（監査費用）
合計((注１) 費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
(注２) 「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(注３) 項目毎に円未満は四捨五入し、単位未満は０円と表示しています。
(注４) 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資証券が支払った費用を含みません。

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52(参考情報)
総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額(原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。)を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額(１口当たり)を乗じた数で除した総経費率(年率)は2.03％です。
運用管理費用(投信会社)

運用管理費用以外

0.44％

0.13％
運用管理費用

0.50％

投資先
ファンド

0.63％
総経費率

その他費用

2.03％ 当ファンド
1.40％

0.03％

運用管理費用(販売会社)

0.88％

運用管理費用(受託会社)

0.05％
総経費率(①＋②＋③)

2.03％①当ファンドの費用の比率

1.40％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.50％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.13％(注１) ①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注２) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注３) 各比率は、年率換算した値です。
(注４) 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券(マザーファンドを除く。)です。
(注５) ①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
(注６) ①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
(注７) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)

作成期中の売買及び取引の状況 (2021年６月11日から2021年12月10日まで)
投資証券
買
外
国

邦

貨

付

建

口

数
千口

買

付

金

－

額
千円

売

付

－

口

数
千口

売

3

付

金

額
千円

299,000(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 単位未満は切捨て。
(注３) 邦貨建の口数について、第27作成期以前は口数に1,000を乗じて表示していましたが、第28作成期より現地の口数の通りに表示しています。

主要な売買銘柄 (2021年６月11日から2021年12月10日まで)
投資証券
銘
外
国

柄

名

邦
貨
建
アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ
Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラス
トラクチャー・エクイティ・ファンド

買
口

付
数
口

金

－

売
額
千円
－

口

付
数
口
3,792

金

額
千円
299,000(注１) 金額は受渡し代金。
(注２) 単位未満は切捨て。
(注３) 「アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー・エクイティ・ファンド」の口数について、第27作成期以前は口数に1,000を乗じて表示していましたが、第28作成期より現地の口数の通りに表示しています。

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利害関係人との取引状況等 (2021年６月11日から2021年12月10日まで)(１） 作成期中の利害関係人との取引状況
売
区

投
(注)

分

資

証

券

買 付 額 等 うち利害関係人
Ａとの取引状況Ｂ
百万円
百万円
－
－

買

金

額

等

売 付 額 等 うち利害関係人
Ｃとの取引状況Ｄ
百万円
百万円
299
299

Ｂ／Ａ
％
－

Ｄ／Ｃ
％
100.00

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る上記利害関係人とは、アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイです。

(２） 作成期中の利害関係人の発行する有価証券等
種
投
(注)

類
資

証

買
券

付

売
額
百万円
－

買
売

金
付

額
額
百万円
299

等
作 成 期 末 保 有 額
百万円
4,751

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る上記利害関係人とは、アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイです。

(３） 作成期中の売買委託手数料総額に対する利害関係人への支払比率項
目
売 買 委 託 手 数 料 総 額(A)う ち 利 害 関 係 人 へ の 支 払 額(B)

第

57

期

～

第

58

(B)／(A)
(注)

期
－千円
－千円
－％

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る上記利害関係人とは、アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイです。

組入資産の明細投資証券
銘（2021年12月10日現在）
柄

アバディーン・スタンダード・Ｓ ＩＣＡ Ｖ Ⅰ・
エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー・
エクイティ・ファンド（邦貨建）アバディーン・スタンダード・リクイディティ・ファンド（ルクス）米ドル

第28作成期末
口 数
口口64,671

100

第
数

29
口

60,875

100

作
成
期
評価額
千円
4,751,470
外貨建金額
千米ドル

邦貨換算金額千円

122

13,882

末
比

率
％
98.7

0.3

(注１) 邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) 口数・金額の単位未満は切捨て。
(注３) 「アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー・エクイティ・ファンド」の口数について、第27作成期以前は口数に1,000を乗じて表示していましたが、第28作成期より現地の口数の通りに表示しています。

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

投資信託財産の構成(2021年12月10日現在)

項

目

第
価

評

29
額

作

成

期
比

末
率

千円
4,765,353
81,595
4,846,948

投 資 信 託 受 益 証 券 及 び 投 資 証 券
コ ー ル ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

％
98.3
1.7
100.0

(注１) 金額の単位未満は切捨て。
(注２) 当作成期末における外貨建て純資産（13,882千円）の投資信託財産総額（4,846,948千円）に対する比率は0.3％です。
(注３) 外貨建て資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、2021年12月10日における邦貨換算レートは１米ドル＝113.47円です。

資産、負債、元本および基準価額の状況
項

目

(A) 資

(2021年12月10日現在)

第

第

57

産
コ

ー

ル

投

・

資

ロ

証

ー

ン

未

払

未

収
信

未
(C) 純

の
資

産

81,595,799
4,765,353,048

債

41,120,635

32,011,542

金

10,283,290

10,007,674

金

12,843,240

4,978,228

報酬

17,634,425

16,669,874

息

236

210

費

用

359,444355,556

額( Ａ － Ｂ )4,994,568,694

4,814,937,305

本

6,855,527,178

6,671,782,792

金△1,860,958,484△1,856,845,487

約
託

未
総

払

元
次

期

繰

益

権

末

91,565,799

利

他

期

4,846,948,847円

4,944,123,530

分

払

そ

58

等

解

払

末

配

益

払

未

期

5,035,689,329円

券(評価額)

(B) 負

(D) 受

(2021年９月10日現在)

越

損
総

益
口

数

6,855,527,178口

6,671,782,792口

１ 万 口 当 た り 基 準 価 額( Ｃ ／ Ｄ )7,285円

7,217円<注記事項(当運用報告書作成時点では監査未了です。)>(注１) 作成期首元本額
7,078,931,884円
作成期中追加設定元本額
22,029,237円
作成期中一部解約元本額
429,178,329円(注２) １口当たり純資産額
0.7285円
0.7217円
1,860,958,484円
1,856,845,487円(注３) 元本の欠損(注４) 当作成期末における未払信託報酬（消費税等相当額を含む）の簡便法による内訳は、「１万口当たりの費用明細」をご覧ください。

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

損益の状況

(A) 配

項
当
取

目
等
配

収
当

益
受
金
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有
価
証
券
売
買
損
益
売
買
益
売
買
損
(C) 信
託
報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金 ( Ａ ＋ Ｂ ＋ Ｃ )
(E) 前
期
繰
越
損
益
金
(F) 追
加
信
託
差
損
益
金
(配
当
等
相
当
額)
(売
買
損
益
相
当
額)
(G) 合
計 ( Ｄ ＋ Ｅ ＋ Ｆ )
(H) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金 ( Ｇ ＋ H )追 加 信 託 差 損 益 金
(配
当
等
相
当
額)
(売
買
損
益
相
当
額)
分
配
準
備
積
立
金
繰
越
損
益
金

自2021年６月11日
至2021年９月10日

自2021年 ９ 月11日
至2021年12月10日

第

第

57

期
12,435,782円
12,452,334－△
16,55228,142,823
31,461,405△
3,318,582△
17,993,869
22,584,736△ 1,441,422,584△ 431,837,346
11,402,542(△ 443,239,888)(△ 1,850,675,194 )△10,283,290△ 1,860,958,484△ 431,837,346(
11,402,542)(△ 443,239,888)
148,609,012△ 1,577,730,150

58

期
17,557,451円
17,574,363
5△
16,917△36,288,235
3,311,344△
39,599,579△
17,025,430△
35,756,214△ 1,388,656,306△ 422,425,293
11,321,701(△ 433,746,994)(△ 1,846,837,813 )△
10,007,674△ 1,856,845,487△ 422,425,293(
11,321,701)(△ 433,746,994)
144,401,225△ 1,533,057,531(注１) 有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) 信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
(注３) 追加信託差損益金とは、信託の追加設定の際、追加設定金額から元本を差し引いた差額分をいいます。
(注４) 当作成期における信託報酬（消費税等相当額を含む）の簡便法による内訳は、「１万口当たりの費用明細」をご覧ください。
(注５) 収益分配金の計算過程
第57期
第58期
費用控除後の配当等収益
6,920,661円
532,021円
費用控除後の有価証券売買等損益0円
0円
信託約款に規定する収益調整金
11,402,542円
11,321,701円
分配準備積立金
151,971,641円
144,401,225円
分配対象収益170,294,844円
156,254,947円
分配対象収益（10,000口当たり）
248円
234円
分配金
10,283,290円
10,007,674円
分配金（10,000口当たり）
15円
15円－ 14 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52＊当期の分配金のお知らせ＊〔 元1 万 本円〕当たり分配金

◎１万口

第57期

第58期
15円

15円

◇分配金をお支払いする場合
分配金は各決算日から起算して５営業日までに支払いを開始しております。
◇分配金を再投資する場合
お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資いたしました。
（ご参考）◇収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と、非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」（受益者毎の元本の一部払戻しに相当する部分）の区分があります。受益者が収益分配金を受取る際、当該収益分配
金落ち後の基準価額に対して、以下のとおりとなります。
・当該受益者の個別元本と同額または上回っている場合には、収益分配金の全額が普通分配金となります。
・当該受益者の個別元本を下回っている場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、収益分配金から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。
◇元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
◇普通分配金については配当所得として、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％および地方税５％）の税率による源泉徴収が行われ、申告不要制度が適用されます。または、確定申告を行い、申告分離課税ないし総合課税を選択することもできます。
◇法人の場合は税率が異なります。
◇税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
◇税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
◇復興特別所得税についてのお知らせ
2014年１月１日から2037年12月31日までの間、普通分配金並びに解約時又は償還時の差益に対し、所得税15％に2.1％の率を乗じた復興特別所得税が付加され、20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％、並びに地方税５％（法人受益者は15.315％の源泉徴収が行われます。））の税率が適用されます。
なお、復興特別所得税に係る記載がされた目論見書の再交付をご希望される受益者の方につきましては、お申し出頂ければ再度、送付させて頂きますので、その旨を販売会社までお申し出ください。

－ 15 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

参考情報「アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンド」が投資対象とする外国投資証券およびその概要

フ ァ ン ド 名形態

主 な 投 資 対 象

運用の基本方針
決
分

算
配

日
方

針

運 用 報 酬 等
そ の 他 費 用

アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・
インフラストラクチャー・エクイティ・ファンド
ルクセンブルグ籍／円建て／外国投資証券
新興国のインフラストラクチャーの設計・建設・管理等に従事する世界の企業の株式等
中長期的に信託財産の安定した成長を目的として、積極的な運用を行います。
新興国のインフラ事業に携わる現地企業の株式、および新興国から多くの収入を獲得している先進国企業の株式を組入れます。
９月末
毎年１月、４月、７月、10月の１日（分配金計算日）から２ヶ月以内（２月、５月、８月、11月の最終営業日迄）に分配を行います。ただし、基準価額の水準等によっては分配を行わない場合もあります。
運用資産総額に対し、年率0.52％が運用報酬等としてかかります。
※運用報酬等は将来的に変更になる場合があります。

保管費用、受託費用等※その他費用は将来的に変更になる場合があります。

申 込 手 数 料 ありません。
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・
管
理
会
社
エイ
アバディーン・アセット・マネジャーズ・リミテッド（在英国）
投 資 顧 問 会 社※アジア地域の運用については副投資顧問会社へ再委託します。

アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・（アジア）・リミテッド
副 投 資 顧 問 会 社 （在シンガポール）※アジア地域の運用を行います。

登録・名義書換事務代行会社：
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイ
管 理 事 務代行 会 社
管理事務代行会社：
ＢＮＰパリバ・セキュリティーズ・サービシズ（ルクセンブルグ支店）（登録・名義書換事務代行を除きます。）
保管銀行 ＢＮＰパリバ・セキュリティーズ・サービシズ（ルクセンブルグ支店）－ 16 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

フ ァ ン ド 名 アバディーン・スタンダード・リクイディティ・ファンド（ルクス）米ドル形
態 ルクセンブルグ籍／米ドル建て／外国投資証券
主 な 投 資 対 象 国外の公社債およびＣＰ、ＣＤを含む短期金融資産等
主として国外の公社債および短期金融資産等に投資することにより安定し運 用 の 基 本 方 針 た収益の確保と信託財産の着実な成長を図ることを目標として運用を行います。
設
定
日 昭和59年９月17日
決算
日 原則毎年６月30日
分
配方
針 分配は行いません。
管理
費
用 原則として、ありません。
そ の 他 費 用 事務管理費用、保管費用等
申 込 手 数 料 原則として、ありません。
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・
管
理
会
社
エイ
アバディーン・アセット・マネジャーズ・リミテッド（在英国）および投 資 顧 問 会 社
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・インク（在米国）
登録・名義書換事務代行会社：
アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイ
管 理 事 務代行 会 社
管理事務代行会社：
ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・シー・エイ（登録・名義書換事務代行を除きます。）
保管
銀行 ステート・ストリート・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ－ 17 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

１．「アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンド」が投資対象とするアバディーン・スタン
ダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラクチャー・エクイ
ティ・ファンドの状況◎設定以来の運用実績
決算期（運用開始日）2007年６月22日
2008年３月31日
2009年３月31日
2010年３月31日
2011年３月31日
2011年９月30日
2012年９月30日
2013年９月30日
2014年９月30日
2015年９月30日
2016年９月30日
2017年９月29日
2018年９月28日
2019年９月30日
2020年９月30日
2021年９月30日
2021年12月10日現在

基 準 価 額
（分 配 落）円
100,000
75,01232,35652,40353,92041,49452,247
63,68775,04760,54458,496
74,69664,596
63,84263,444
77,10577,802

分

配

金
円
－
1,730
1,513
1,062
700
595
927
1,023
1,234
1,471
1,124
901
1,538
1,286
960
542
285

騰

落

率
％
－
△23.3
△54.8
65.2
4.2
△21.9
28.1
23.9
19.8
△17.4
△ 1.5
29.2
△11.5
0.8
0.9
22.4
1.3

（注１）基準価額は１口当たりで分配落。
（注２）騰落率は分配金込み。
（注３）騰落率は小数第２位以下四捨五入。
（注４）2010年11月26日に行われたＣＳエクイティ・ファンド（ルクス）インフラストラクチャー・アバディーンからの移管に伴い、2011年９月
より決算月が９月に変更されております。

－ 18 －

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左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52◎最近１年間の基準価額の推移
決算期

基 準 価 額
（分 配 落）2020年12月末
2021年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
（現 在 日）2021年12月10日

金

騰

落

率

円
－
2
－
－
－
－
－
194

％
－
2.6
5.3
4.8
8.3
9.3
12.6
7.1

80,137
77,10579,182
76,410

－
－
285
－

10.8
6.7
9.9
6.1

77,802－8.0－ 19 －

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配円
72,47474,32776,28775,95778,486
79,216
81,62377,434（注１）基準価額は１口当たりで分配落。
（注２）騰落率は2020年12月末比（分配落）で分配金込み。
（注３）騰落率は小数第２位以下四捨五入。

全体版

分

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

１）アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラク
チャー・エクイティ・ファンドの損益の状況
アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンドは、アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージ
ング・マーケッツ・インフラストラクチャー・エクイティ・ファンドの投資証券に投資していますが、以下の内容は、アバディーン・スタンダード・ＳＩＣＡＶ Ⅰ・エマージング・マーケッツ・インフラストラク
チャー・エクイティ・ファンドの全てのクラスの投資証券の内容を合算しています。
(1）前期末（2020年９月30日）純資産額
110,238千米ドル(2）損益計算書（2020年10月１日から2021年３月31日まで)（単位：千米ドル）

収益
利息配当

374

貸株利息

4

収益合計

378

費用
投資顧問料

617

保管費用、管理費用等

155

営業経費

1

費用合計

773

投資純損益

△

395

実現および未実現損益
有価証券、先物取引に係る実現損益

1,885

有価証券、先物取引に係る未実現差損益

13,764実現および未実現損益合計

15,649運用による純資産増減額

15,254(3）元本増減額
追加・解約による純資産増減額△ 4,042(4）分配金支払による純資産減少額
純資産減少額△(5）2021年３月31日現在 純資産額

121,448－ 20 －

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2

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

２）組入資産の明細＜有価証券＞
国
名
株式
BrazilBrazilBrazilBrazilBrazilBrazilBrazil

左右10.99)（2021年３月31日現在）
銘

柄

名

Afya
Arco Platform
Localiza Rent a Car
NotreDame Intermedica
Omega Geracao
Telefonica Brasil
WEG
小
計
Chile
Enersis Americas
Chile
Enersis Chile
小
計
China
Aier Eye Hospital
China
Beijing Sinnet Technology
China
China Conch Venture
China
China Resources Gas
China
China Resources Land
China
GDS Holdings
China
KE Holdings
China
LONGi
China
NARI Technology
China
New Oriental
China
Shanghai International Airport 'A'
China
Sungrow Power Supply
China
TAL Education
China
Venustech
China
Yunnan Energy New Material
China
21Vianet
小計
Hong Kong Kerry Logistics Network
Hong Kong Pacific Basin Shipping
小
計
India
Aegis Logistics
India
Fortis Healthcare
India
Gujarat Gas
India
UltraTech Cement
小計
Indonesia Medikaloka Hermina
小
計

株

株
82,75053,002
109,425
83,622
252,000
234,059
192,442
1,007,300
7,661,908
17,098,543
24,760,451
340,460
626,460
833,750
828,000
508,000
27,032
29,065
232,489
572,996
399,500
189,607
175,000
102,700
545,421208,083
36,7505,655,313
880,000
6,709,000
7,589,000
361,321
1,224,600
492,910
19,543
2,098,374
5,037,500
5,037,500－ 21 －

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数

評価額
業
種
等
千米ドル
1,536 消費者サービス
1,340 その他
1,159 運輸
1,227 ヘルスケア機器・サービス
1,757 公益事業
1,835 電気通信サービス
2,544 電気機器
11,3981,278 公益事業
1,333 公益事業
2,611
3,075 ヘルスケア機器・サービス
1,640 ソフトウェア・サービス
3,922 建設エンジニアリング
4,593 公益事業
2,459 不動産
2,193 ソフトウェア・サービス
1,656 不動産
3,118 半導体・半導体製造装置
2,720 電気機器
5,595 消費者サービス
1,673 運輸
1,915 電気機器
5,533 消費者サービス
2,773 半導体・半導体製造装置
3,550 素材
1,188 ソフトウェア・サービス
47,6032,640 運輸
1,808 運輸
4,448
1,497 エネルギー
3,332 ヘルスケア機器・サービス
3,733 公益事業
1,798 素材
10,3601,559 ヘルスケア機器・サービス
1,559

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

国
名
銘
柄
名
株式
Kenya
Safaricom
小計
MexicoAmerica Movil (ADR)
MexicoGrupo Aeroportuario del Sureste
MexicoGrupo Mexico
小計Philippines Ayala Land
小計
PolandInPost小計
RussiaMD Medical Group Investments (GDR)
RussiaMobile TeleSystems
小計South Africa MTN
小計South Korea Koh Young Technology
South Korea LG Chem
South Korea Samsung SDI
小計
TaiwanAccton Technology
TaiwanChroma ATE
TaiwanTaiwan Mobile
小計
Thailand Advanced Info Service (Alien)
Thailand Bangkok Dusit Medical Services (Alien)
小計
TurkeyEnerjisa Enerji
TurkeyTurkcell Iletisim
小計
United States Globant
小計
投資信託証券
Luxembourg Aberdeen Standard Liquidity Fund (Lux) - US Dollar Fund Z-1
小
計
総
合
計

株

株
3,745,800
3,745,800
384,150
82,558241,202707,9102,937,330
2,937,330
58,47858,478201,494
219,282
420,776
440,046
440,046
23,2504,480
6,550
34,280204,000
437,000
485,000
1,126,000
269,700
2,862,500
3,132,200
718,395
666,350
1,384,745
13,25013,250326
326
60,149,079－ 22 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

数

評価額
業
種
等
千米ドル
1,246 電気通信サービス
1,246
5,218 電気通信サービス
1,466 運輸
1,269 素材
7,953
2,085 不動産
2,085
960 運輸960
1,491 ヘルスケア機器・サービス
1,828 無線通信サービス
3,319
2,589 電気通信サービス
2,589
2,366 半導体・半導体製造装置
3,185 素材
3,822 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
9,373
1,972 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
2,871 テクノロジー・ハードウェアおよび機器
1,670 電気通信サービス
6,513
1,523 電気通信サービス
1,974 ヘルスケア機器・サービス
3,497
1,016 公益事業
1,204 電気通信サービス
2,220
2,754 半導体・半導体製造装置
2,754
326
326
120,814

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52＜為替予約取引＞
種類

為替予約取引(期日:2021年４月７日)(期日:2021年６月16日)
小計(期日:2021年４月１日)(期日:2021年４月６日)(期日:2021年４月７日)(期日:2021年６月16日)
小計(期日:2021年４月１日)(期日:2021年４月６日)(期日:2021年６月16日)
小計(期日:2021年６月16日)
小計(期日:2021年４月６日)
小
計
総

合

計

（2021年３月31日現在）
購

入

額

売

Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

額評

スイスフラン
13,0102,694,689
－
ユーロ
2,996
49,827
8,312
17,363,656
－
米ドル
3,279
1,968
4,414,599－
米ドル
236,618－
日本円
30,000,000－米ドル
13,7952,893,221
－
米ドル
3,526
58,462
9,754
20,670,640
－
ユーロ
2,786
1,677
3,710,675－
スイスフラン
220,647－米ドル
271,352－－－－ 23 －

全体版

却

価

損

益

千米ドル
－
△24
△24
千米ドル
－
－
－
△230
△230
千米ドル
－
－
46
46
千米ドル
2
2
千米ドル
－
0
千米ドル
△206

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52＜その他資産・負債＞
種（2021年３月31日現在）
類

金

額
千米ドル

AssetsCash at bank
Subscriptions receivable
Receivable for investments soldInterest and dividends receivable
Other assets
Total assets

930
312
313
207
3
1,765

Liabilities
Taxes and expenses payable
Redemptions payable
Other liabilities
Total liabilities

134
396
395
925
千米ドル
121,448

総合計＊本表は、「アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイ」から提供を受けた情報をもとに作成しております。

－ 24 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

２．アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンドが投資対象とするアバディーン・スタンダー
ド・リクイディティ・ファンド（ルクス）米ドルの状況◎最近１年間の基準価額の推移
年

月日

2020年12月末
2021年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
（現 在 日）2021年12月10日

基

準

価

額

率

1,223.01840
1,223.12740
1,223.23850
1,223.35910
1,223.46330

0.1
0.1
0.1
0.1
0.1

1,223.49620

0.1－ 25 －

Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

落

％
－
0.0
0.0
0.0
0.1
0.1
0.1

（注１）基準価額は１口当たり、騰落率は2020年12月末比。
（注２）騰落率は小数第２位以下四捨五入。

全体版

騰

米ドル
1,221.89890
1,222.06720
1,222.26460
1,222.42520
1,222.60610
1,222.75670
1,222.87100

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

１）アバディーン・スタンダード・リクイディティ・ファンド（ルクス）米ドルの損益の状況
アバディーン・スタンダード・インフラ・ファンドは、アバディーン・スタンダード・リクイディティ・ファンド（ルクス）米ドルの投資証券に投資していますが、以下の内容は、アバディーン・スタンダード・リクイディ
ティ・ファンド（ルクス）米ドルの全てのクラスの投資証券の内容を合算しています。

(1）前期末（2020年６月30日）純資産額

3,145,521千米ドル(2）損益計算書（2020年７月１日から2021年６月30日まで）（単位：千米ドル）

収益
受取利息

7,326

銀行利息

65

収益合計

7,391

費用
委託者報酬

2,699

管理報酬

94

監査報酬等

208

その他費用

436

費用合計

3,437

投資純損益

3,954

実現および未実現損益
有価証券等に係る実現損益

9

有価証券等に係る未実現損益△

313

実現および未実現損益合計△304

運用による純資産増減額

3,650(3）元本増減額
追加・解約による純資産減少額△(4）2021年６月30日現在 純資産額

3,003,715－ 26 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

145,456

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)２）＜組入資産の明細＞（2021年６月30日現在）
銘

柄

名＜Bonds＞
Agence Francaise de Developpement EPIC (EMTN)
Commonwealth Bank of Australia (REGS)
Eurofima (EMTN)
Korea Development Bank
National Australia Bank (REGS)
Westpac Banking
合計＜Money Market Instruments＞
ABN AMRO BankABN AMRO Bank
Abu Dhabi Commercial Bank
Abu Dhabi Commercial Bank
Abu Dhabi Commercial Bank
Abu Dhabi Commercial Bank
Agence Centrale des Organismes de Securite Sociale
Agence Centrale des Organismes de Securite Sociale
Agence Centrale des Organismes de Securite Sociale
Agence Centrale des Organismes de Securite Sociale
Allianz
AntalisAntalisBank of China
Bank of Montreal
Canadian Imperial Bank of Commerce
China Construction Bank
China Construction Bank
Clifford Capital
Clifford Capital
Clifford Capital
Clifford Capital
Erste Abwicklungsanstalt
Erste Abwicklungsanstalt
Erste Abwicklungsanstalt
Euroclear Bank
Euroclear Bank
Euroclear Bank
Euroclear Bank

償還日／満期日Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

面

金

額

17/12/2021
06/09/2021
11/03/2022
27/02/2022
04/11/2021
19/08/2021

13,600,000
1,292,000
25,000,000
5,000,000
6,200,000
2,000,000

01/07/2021
05/08/2021
05/08/2021
19/08/2021
03/09/2021
06/10/2021
08/07/2021
12/07/2021
13/07/2021
12/08/2021
22/07/2021
15/07/2021
19/07/2021
27/10/2021
07/10/2021
17/09/2021
02/07/2021
26/07/2021
07/07/2021
08/07/2021
08/07/2021
19/07/2021
08/07/2021
28/07/2021
11/08/2021
24/08/2021
31/08/2021
24/09/2021
21/10/2021

24,000,000
25,000,000
25,000,000
24,000,000
19,500,000
25,000,000
21,000,000
9,000,000
25,000,000
35,000,000
10,500,000
45,000,000
40,000,000
30,000,000
8,000,000
28,500,000
20,000,000
30,000,000
24,000,000
24,500,000
24,500,000
27,500,000
29,000,000
40,000,000
23,000,000
39,000,000
24,500,000
25,000,000
35,000,000－ 27 －

全体版

額

評

価 額
千米ドル
13,613
1,294
25,014
5,017
6,216
2,002
53,156千米ドル
24,00024,99624,99423,992
19,492
24,98520,9998,999
24,99834,994
10,49944,99639,99529,973
7,998
28,49220,00029,99623,99924,49924,49927,49728,99939,99622,99738,992
24,49524,99334,987

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

銘
柄
名＜Money Market Instruments＞
Eurofima
Export-Import Bank of Korea
Export-Import Bank of Korea
Export-Import Bank of Korea
First Abu Dhabi Bank
Goldman Sachs International BankHSBC UK BankHSBC UK BankHSBC UK Bank
Industrial & Commercial Bank of China
KBC Bank
KBC Bank
Korea Development Bank
Korea Development Bank
Korea Development Bank
La Banque Postale
La Banque Postale
La Banque Postale
Matchpoint FinanceMatchpoint Finance
Mitsubishi UFJ Trust & Banking
Mitsubishi UFJ Trust & Banking
Mitsubishi UFJ Trust & Banking
Mitsubishi UFJ Trust & Banking
Mitsubishi UFJ Trust & Banking
Mizuho Bank
Mizuho BankOP Corporate BankOP Corporate BankOP Corporate BankOP Corporate BankOP Corporate Bank
Sumitomo Mitsui Trust Bank
Sumitomo Mitsui Trust Bank
Sumitomo Mitsui Trust Bank
Sumitomo Mitsui Trust Bank
The Norinchukin Bank
The Norinchukin Bank
The Norinchukin Bank

償還日／満期日08/09/2021
10/08/2021
13/09/2021
12/10/2021
24/09/2021
19/07/2021
13/07/2021
19/07/2021
20/10/2021
26/10/2021
01/07/2021
01/09/2021
06/07/2021
07/09/2021
24/09/2021
01/07/2021
26/07/2021
21/09/2021
09/08/2021
24/08/2021
12/07/2021
26/07/2021
27/07/2021
07/10/2021
12/10/2021
17/08/2021
31/08/2021
29/10/2021
02/11/2021
03/11/2021
03/01/2022
21/01/2022
23/08/2021
26/08/2021
31/08/2021
03/09/2021
12/07/2021
28/07/2021
19/08/2021－ 28 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

額

面

金

額

34,000,000
30,000,000
29,000,000
50,000,000
49,000,000
28,500,000
35,000,000
30,000,000
18,500,000
30,000,000
30,000,000
34,500,000
50,000,000
30,000,000
25,000,000
29,500,000
30,000,000
29,000,000
21,000,000
20,000,000
25,000,000
25,000,000
28,500,000
35,000,000
19,000,000
26,000,000
30,000,000
19,000,000
29,000,000
11,000,000
27,000,000
25,000,000
29,000,000
49,000,000
30,000,000
30,000,000
25,000,000
29,000,000
19,000,000

評

価 額
千米ドル
33,99329,99328,992
49,98049,001
28,50034,99829,99718,48329,981
30,00034,492
49,99929,99424,99229,50029,99628,99020,99619,99524,99825,00028,49635,00518,99325,99529,992
18,992
28,987
10,99526,98024,97929,00048,98429,98929,98924,99928,99618,996

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

銘
柄＜Money Market Instruments＞
The Norinchukin Bank
Toronto-Dominion Bank
Toronto-Dominion Bank
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
合
計
総 合 計

名

償還日／満期日24/08/2021
07/09/2021
01/10/2021
02/07/2021
12/08/2021
07/09/2021
06/10/2021
10/01/2022－ 29 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM

額

面

金

額

34,000,000
50,000,000
30,000,000
24,500,000
14,500,000
10,000,000
24,000,000
24,500,000

評

価 額
千米ドル
33,992
49,981
29,99524,50014,50010,00024,00724,5002,115,063
2,168,219

左右10.99)

size： 182×200(仕上がりサイズ ：上下48.52 左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下45.52

左右10.99)＜為替予約取引＞該当事項はありません。
＜その他資産・負債＞
種（2021年６月30日現在）
類

金

額
千米ドル

AssetsCash at bank and cash equivalents
Interest receivable
Other assets
Total Assets

860,563133
31
860,727

Liabilities
Payable for investments purchased
Taxes and expenses payable
Other liabilities
Total Liabilities

24,500619
112
25,231千米ドル
3,003,715

総合計＊本表は、「アバディーン・スタンダード・インベストメンツ・ルクセンブルグ・エス・エイ」から提供を受けた情報をもとに作成しております。

－ 30 －

全体版
Filename： 03_w16_アバディーンスタンダードインフラF_2112（明細）LastSave:1/6/2022 12:00:00 PM LastPrint：1/6/2022 12:01:00 PM