F Y 2 0 1 8 F i n a n c i a l Re s u l t s

2018年4月期 1Ｑ
決 算 説 明 資 料

Full Speed Inc.

Sept 8 th 2017

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1

Contents

目次Topics

01 エグゼクティブ・サマリー｜ Executive Summary

302 トピックス｜ Topics

11

03 ビジネス・サマリー｜ Business Summary

13

Appendix

フルスピード社 会社概要｜

About Full Speed Group

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28

2

エグゼクティブ・サマリー

Executive Summary

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フルスピードグループが目指していること FY2020

Executive Summary

テクノロジー開発基盤をコアコンピタンスとしたアドテクノロジー&マーケティングカンパニー

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4

FY2018.1Ｑ実績

Executive Summary

事業ポートフォリオ転換により、大幅増益 (前年比+54.4%)
売上高

アドテクノロジー事業が牽引、マーケティング事業の取引先破産手続きの影響により 前年比▲1.7%

営業利益利益率の高いアドテクノロジー事業の牽引により、大幅な増益・営業利益率を実現

売上高・営業利益

FY2018.1Q 実績

FY2017.1Q 実績

4,905

4,819
営業利益率

7.6%

営業利益率

4.9%

367

238

売上高（百万円）

営業利益（百万円）

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売上高（百万円）

営業利益（百万円）

5

Executive Summary

業績推移

売上高（単位：百万円）
4,905

48.2億円

2,9502,809

2,930

FY2015.1Q

FY2015.2Q

FY2015.3Q

3,229

3,521

3,8123,624

FY2016.2Q

FY2016.3Q

4,103

4,706

4,418

4,819
4,035

(前年比▲1.7%)
FY2015.4Q

FY2016.1Q

FY2016.4Q

FY2017.1Q

アドテクノロジー事業

・ 広告配信プラットフォーム「ADMATRIX DSP」が堅調推移

インターネットマーケティング事業

・ ソーシャルマーケティング・コンサルティングが好調推移
・ 取引先破産手続きの影響により減少

FY2017.2Q

FY2017.3Q

FY2017.4Q

FY2018.1Q（前年比 6.2%増) ※セグメント間消去前数値 ・ アフィリエイトプラットフォーム「afb」が堅調推移（前年比 18.8％減) ※セグメント間消去前数値

営業利益（単位：百万円）

350

3.7億円

124(前年比+54.4%)

22999

116

4.2%

3.5%

4.0%

FY2015.1Q

FY2015.2Q

FY2015.3Q

264
186236267367324

238

7.6%

7.1%

5.3%

6.9%

6.5%

6.5%

FY2015.4Q

FY2016.1Q

FY2016.2Q

FY2016.3Q

FY2016.4Q

7.4%

7.3%

FY2017.2Q

FY2017.3Q

4.9%
FY2017.1Q▲64▲1.6%
FY2017.4Q

FY2018.1Q

・ 利益率の高いアドテクノロジー事業の牽引により、大幅な増益を実現

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6

アドテクノロジー事業の売上推移

Executive Summary

アドテクノロジー事業が継続的に伸長
アフィリエイトPF

国内最大級のアフィリエイトプラットフォーム事業が継続的な飛躍成長を実現

広告配信PF (DSP)

サービス差別化戦略 / 代理店展開が進捗し、収益貢献フェーズに入り更なる事業拡大へ

ブランディング動画PF

急成長する動画広告市場に参入。国内最大級のメディアネットワークを強みに展開中（単位：百万円）

4,000

3,468
3,265
3,000

3,159

2,991 3,005

2,580
2,142
2,000

1,677

1,511

2,252

2,097

1,694
1,425

1,0000FY2015.1Q

FY2015.3Q

FY2016.1Q

FY2016.3Q

FY2017.1Q

FY2017.3Q

FY2018.1Q※セグメント間消去前数値

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7売上高の増減分析（前年比）

Executive Summary

連結売上高 48.2億円 (前年比▲1.7％ / 前年差▲0.8億円)
・ アドテクノロジー事業 「ADMATRIX DSP」「afb」が好調を維持
・ ソーシャルマーケティング・コンサルティングが好調推移したものの、取引先破産手続きの影響によりの売上減少

売上高差異(前年比)（単位：百万円）

アドテクノロジー事業+362

インターネットマーケティング事業▲468
その他+20

4,905

4,819

3,521FY2016.1Q

FY2017.1Q

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FY2018.1Q

8営業利益の増減分析（前年比）

連結営業利益 3.7億円

Executive Summary(前年比+54.4％/前年差+130百万円)

・ アドテクノロジー事業の大幅増収により増益

営業利益差異(前年比)（単位：百万円）

アドテクノロジー
売上総利益

インターネット
マーケティング
売上総利益+56+2

販売管理費
その他+14▲56367238
186

FY2016.1Q

FY2017.1Q

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FY2018.1Q

9

財務状況

Executive Summary

純資産 28.7億円、自己資本比率48.7%
強固な財務体質の実現（単位：百万円）

4,000

60.0%

50.0%
3,000
40.0%

2,000

30.0%

20.0%
1,000
10.0%00.0%
FY2013

FY2014FY2015
純資産

FY2016FY20172018.1Q

自己資本%

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トピックスTopicsCopyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

Topics

2017年8月

Topics

企業価値向上表彰 上位50社

東京証券取引所が選定する 上位50社に選定
資本コストをはじめとする投資者の視点を強く意識した経営を実践している上場会社

2016年
12月

日本経済新聞社「新興市場に上場する中堅企業の成長力ランキング」
総合 7位 / 業種別 広告 2位

2017年
4月

投資魅力の高い銘柄を選定する新たな指数「JPX 日経中小型株指数」の200銘柄に採用（出典元：株式会社東京証券取引所 第6回企業価値向上表彰の表彰候補50社の公表について より）

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12

ビジネスサマリー

Business SummaryCopyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

Business Summary

1

アドテクノロジー事業の進捗

2

インターネットマーケティング事業の進捗

3

海外関連事業の進捗

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テクノロジー事業展開

Business Summary

強固なテクノロジー開発基盤によるプロダクト開発
テクノロジー

差別化/競争力を有するプロダクト・ポートフォリオによるテクノロジーカンパニーへ

マーケティング

独自ビッグデータ確保によるマーケティング事業への差別化シナジー創造

プロダクト

アフィリエイト

DSP

動画アドネットワーク

DMP

プロダクト・メディア

afb

ADMATRIX DSPPolymorphicAds

DMP

GoJapan

技術戦略本部×※Cebu

テ ク ノ ロ ジー 開 発 基 盤

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アドテクノロジー事業の売上推移

Business Summary

アドテクノロジー事業の更なる加速「ADMATRIX DSP」 「afb」 の順調な事業拡張

アドテクノロジー売上高（単位：百万円）

12,421
9,073
6,308

1,677

2,142

3,265

3,468

FY2015FY2016FY2017FY20181Q＊セグメント間消去前数値

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Business Summary

Topics独自技術(特許出願)による独自ターゲティング型広告配信プラットフォーム
業界初の独自技術により国内最大級の企業ＩＰデータを保有、「Ｂ向けDSP 国内No.1」を実現へ

国内最大級の配信在庫量を持ち、国内最多のIPデータ量と独自解析技術を基に国内の企業、業種にターゲティングができる
BtoBマーケティングの支援を得意とするDSP

変動ＩＰアドレス

固定ＩＰアドレス

特許出願技術提携パートナー（ＤＭＰ）

DOI（Dynamic Office IP Identification）
どこどこJP：GeoLocationTechnology社が提供する企業データベース
LBC：ランドスケイプ社が提供する企業データベース

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17Business Summary

Topicsアフィリエイト・プラットフォーム「」の継続的な事業拡大～ オンライン広告市場の成長著しく、アフィリエイトとの親和性が高い台湾への事業拡大
事業戦略

台湾

Overseas

TechnologyGenre＜海外展開＞＜テクノロジー連携強化＞＜ジャンル拡大＞FY2012FY2013×

FY2014FY2015FY2016

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×FY2017FY201818

Business Summary

Topicsアフィリエイト・プラットフォーム「」の継続的な事業拡大～ 飛躍的成長を支えるメディアパートナーからの支持率/満足度は初の３年連続 No.1

2015年度

1

2016年度

2017年度

利用者満足度において、最高評価である「とても満足」とする獲得比率No.1

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19

Business Summary

TopicsブランディングPRのスマホ向け動画広告配信プラットフォーム
ブランディングを最大化させる機能・サービスを開発し、広告主と媒体双方の価値向上
直近の進捗①新フォーマット「スライドダウン」②ビューアビリティ計測機能③ストーリー配信機能

深いブランド理解・商材認知

ブランドsafety

深いブランド理解・商材認知

デジタルメディアの品質評価・広告検証における世界的リーディングカンパニーと連携することで、独立した第三者機関による透明性の高いビューアビリティ計測を提供し、広告主の広告毀損リスクへの対策を強化。

複数のクリエイティブがある場合、ユーザーの視聴深度に応じて動画広告を配信。

特許出願中

メディア閲覧をできる限り阻害しない方法でコンテンツを表示させることが可能。
ウェブページのスクロール状況に応じて広告表示を制御する独自開発の技術を使用。

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各動画の視聴深度について条件を満たしていないユーザーについては、一定秒数を視聴するまでは次の動画に移行しない。一定の視聴深度を超えた場合、ユーザーの興味度が次の訴求ポイントを提示する段階にあるものと判断し、広告内容を段階的に配信することが可能。

20

Business Summary

1

アドテクノロジー事業の進捗

2

インターネットマーケティング事業の進捗3

海外関連事業の進捗

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インターネットマーケティング事業の売上推移

Business Summary

取引先破産手続きの影響を受け減収
但し、上記影響を控除した場合、好調なソーシャルマーケティング事業により、前年比で微増

インターネットマーケティング売上高（単位：百万円）

8,520
8,015
7,371

1,755

1,873

FY2015FY2016

2,482

2,015

FY2017FY20181Q＊セグメント間消去前数値

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Business Summary

コンサル・広告

国内・海外ソーシャルメディア関連売上が伸長
従来のFacebook/Instagram等に加えて、中国ソーシャルメディア「Weibo」「WeChat」を活用した
中国国内認知度向上 及び 訪日観光客集客プロモーションが好評
ソーシャルマーケティング

Weibo
WeChat＋ファン育成
コンテンツ拡散WEBサイト誘導

ユーザー獲得サイト誘導

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23

Topics

海外ソーシャルマーケティング事業の事業譲受

Business Summary

ソーシャルメディアマーケティング x アジア
中国圏に特化した海外SNSプロモーション事業を事業譲受、関西エリア顧客の大幅増加

中国

台湾

香港

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24

Business Summary

1

アドテクノロジー事業の進捗

2

インターネットマーケティング事業の進捗

3

海外関連事業の進捗

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25

Business Summary

訪日事業/中国

GoJapan訪日 x テクノロジー の 訪日テクノロジーカンパニー

テクノロジーを軸として、訪日旅行に興味を有する中国系層に旅マエ・旅ナカ・旅アトで最適情報を提供

動画Channel＋ Data x AIレコメンド ＋

中国大手SNS提携

120万人

ダウンロードユーザー数
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Business Summary

IT留学事業/セブ

戦略子会社(フィリピン）x デジタルハリウッド株式会社
セブ島に本格的な「プログラミング教育」「英語教育」「アドテク企業でのインターン体験」の3つを組み合わせたユニークな教育事業を開始

×背景

日本においては、*2020年末にはIT人材が30万人以上不足するという調査結果が出ているように、今後ますますIT人材の需要が高まる一方、不足規模は増えると予測される。
そのような背景の中、当社は「アド・テクノロジー＆マーケティング」カンパニーの基盤強化を実現するため、「オフショア開発・運用」と「人材育成」を目的にフィリ
ピン・セブ島に戦略的子会社を設立。

（*出典元：ガートナー ジャパン㈱ ガートナーによる2017年以降のIT人材に関する重要な展望 より）

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フルスピード社 会社概要

About Full Speed GroupAbout Full Speed Group

フルスピードグループ 会社概要

会社名

株式会社フルスピード | Full Speed Inc.

事業内容

アドテクロノジーの開発及びインターネットマーケティング事業設立

2001年1月4日

資本金8.9億円上場月

2007年8月 （東証マザーズ上場）

年商180億円（※2017年4月期 連結売上実績ベース）

会社業績

拠点一覧

従業員情報

売上高
FY2017(実)FY2018(予)180億円

Fukuoka

200億円

TokyoOsaka

従業員数 326 人

Shanghai
営業利益

男性

FY2017(実) 8.5億円
FY2018(予)16.0億円

Cebu※会社業績及び予想は、平成29年４月期 決算短信〔日本基準〕（連結）Copyright (C) 2017 Full Speed Inc. All rights reserved.

215人

女性

平均年齢111 人
32.1 歳※ データ：FY2017実績（フルスピードグループ連結）29

フルスピードグループ 体制図

About Full Speed Group

連結子会社
株式会社フォーイット

株式会社ファンサイド

上海赋络思广告有限公司

株式会社カームボールド

アフィリエイト広告事業

メディアサイト運営事業

海外事業

動画アドネットワーク事業

持分法適用会社

株式会社シンクス

デジタル
マーケティング事業

関連会社

FULLSPEEDTECHNOLOGIES INC.

株式会社ゴージャパン

亜智遊(北京)信息科技有限公司

開発拠点

広告代理店事業

アプリメディア
制作・運営事業

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About Full Speed Group

株式・株主の状況
株式数・株主数

上位株主(1位~10位)の状況
2017年4月30日現在

発行可能株式総数

20,000,000株

発行済み株式数

15,571,000株

株主数(議決権あり)

4,399名順位

所有株数比率

1 フリービット株式会社

8,870,400

56.96%

2 株式会社SBI証券

415,800

2.67%

371,8622.38%

4 一般個人株主

315,000

2.02%

5 GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL

282,112

1.81%

CREDIT SUISSE SECURITIES
6 (EUROPE) LIMITED PB OMNIBUS
CLIENT ACCOUNT

225,300

1.44%

7 一般個人株主

192,200

1.23%

8 楽天証券株式会社

186,400

1.19%

9 MORGAN STANLEY & CO.LLC

166,729

1.07%

10 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社

150,8290.96%

3

所有者別株主構成

金融機関・証券会社

外国法人等

6.94%

11.61%

筆頭株主

株主氏名

BNY GCM CLIENT ACCOUNTJPRD AC ISG

フリービット株式会社
個人・その他
24.08%

56.96%

その他国内法人
0.42%

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コ

コ
テクロ

∞ノロジー

本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での当社の判断であり、 その情報の正確性を保証するものではありません。 様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご承知おきください。

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Disclaimer

免責事項

本資料は株式会社フルスピードの2018年4月期 第1四半期の業績及び経営戦略に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものでありません。
本資料に記載した意見や予測等は、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証または約束するものではなく、また今後、予告なく変更することがあります。

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