月次報告書 作 成 基 準日 2 0 2 4 年 9 月 3 0 日

コモンズ３０ファンド

コモンズレター追加 型 投信 / 内外 / 株 式

基準価額の推移
2009年 1月 19日 ～ 2024年 9月 30日
80,000 (円)( 億 円 )8 0 0

70,000700

60,000600

50,000500
分配金込基準価額(左軸)40,000400
基準価額(左軸)

30,000300

20,000200

10,000100
純資産総額(右軸)00
2010/01

2012/01

2014/01

2016/012018/01

2020/01

2022/012024/01※「分配金込基準価額」は、分配金（税引前）を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。※基準価額の計算において、運用管理費用（信託報酬）は控除しています。※当ファンドの信託報酬率は、ファンドの純資産総額の一定の増加により逓減する仕組みとなっており、純資産総額が500億円までは年率1.078%（消費税込）、500億円を超える部分は年率0.979%（消費税込）、1,000億円を超える部分は年率0.869%（消費税込）、3,000億円を超える部分は0.748％（消費税込）となります。

運用実績
2009年 1月 19日 ～ 2024年 9月 30日

基準価額

純資産総額

49,039 円

628.9 億円

(前月末比)(前月末比)△27 円（△0.06%）+ 7.6億円（1.24%）

騰落率( 分配金込)
期間

分配金（1万口当たり、税引前）
騰 落率

決算期

分配金

1 ヵ月

△ 0 .0 6 %2 0 2 0 年1 月

250円

3 ヵ月

△ 6 .9 9 %2 0 2 1 年1 月

300円

6 ヵ月

△ 9 .3 0 %2 0 2 2 年1 月

0円

1年

1 0 .0 3 %2 0 2 3 年1 月0円

3年

2 3 .9 2 %2 0 2 4 年1 月0円

5年

8 3 .5 4 %設 定 来 合計

1 ,9 1 0 円

10年

1 5 5 .6 5 %設定来4 3 5 .3 3 %※「基準価額」およびその「前月末比」は分配落後です。※「騰落率」は、基準日から過去に遡った期間です。税引前分配金を分配時にファンドへ再投資したものとみなして計算しています。※分配金実績は、将来の分配金の水準を示唆あるいは保証するものではありません。※収益分配金は委託会社が決定します。分配を行わない場合もあります。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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ポートフォリオの状況
ポートフォリオの構成別比率
株式

9 7 .9 %その他

2 .1 %

未来コンセプト別比率
ウ ェ ル ネス

1 7 .1 %生 活 ソ リューショ ン1 4 .8 %精 密 テ クノロジー

1 4 .1 %新素材

1 0 .9 %快適空間

1 0 .0 %資 源 ・ エネルギー

8 .8 %

地球開発

6 .9 %

未 来 移 動体

6 .6 %

社 会 イ ンフラ

4 .9 %

ラ イ フ サイクル

3 .8 %

その他

2 .1 %

組入上位10銘柄
銘柄

未 来 コ ンセプト

銘柄概要
「 食と 健康の課題 解 決 企 業 」 と して の 認 知 を 広 め 、 コ ー組 入比 率1 味の素

ウ ェ ル ネス

2 日 立 製 作所

社 会 イ ンフラ

3 三菱商事資 源 ・ エネルギー 変 化に 強い組織力 で 、 進 化 し 続 ける

4 .8 %

4 旭化成

新素材

4 .4 %

5 Ｋ Ａ Ｄ ＯＫＡＷＡ

イ ンフ ラとＩＴを つ な い で 、 社 会課 題 を 解 決 す る
絶 え間 ない事業転 換 を 続 け る 伝 統企 業生 活 ソ リューショ IP 創 出力とIT技術 力 に 支 え ら れ 、 変 化 を 恐 れ ず 挑 戦 し 続ン

6 信 越 化 学工業

新素材

7 シ ス メ ックス

ウ ェ ル ネス

8ポ レー トブランド 価 値 向 上 を 目 指す

ける
戦 略的 なポジショ ニ ン グ に 優 れ 、素 材 メ ー カ ー 随 一 の 収
益性
起 源は 音響機器、 今 は 血 球 計 数 分野 で 世 界 Ｎ ｏ .1 、 成 長
す るグ ローバルニ ッ チ の リ ー ダ ー

セ ブ ン ＆アイ・ホ ー ル デ ィ ン グ 生 活 ソ リューショ 変 化へ の対応、基 本 の 徹 底 と い う企 業 文 化 が 浸 透 、 さ らスン

9 東 京 エ レクトロン

精 密 テ クノロジー

1 0 ユ ニ ・ チャームラ イ フ サイクル

な る高 みを目指す
創 業時 のエネルギ ー が 脈 々 と 続 く「 革 新 」 を 続 け る グ ロー バル 企業
世 界企 業と切磋琢 磨 し 、 空 白 地 帯で 成 長

5 .0 %
4 .9 %

4 .3 %
4 .1 %
4 .1 %
4 .1 %
3 .9 %
3 .8 %※「ポートフォリオ別構成比」「未来コンセプト別比率」「組入上位10銘柄」に関しては、マザーファンドについての記載になります。
※各比率はマザーファンドの純資産総額を100％として計算しております。四捨五入の関係で合計が100%にならない場合があります。
※その他とは現金等を指します。
◎「未来コンセプト」とは、当ファンドが行っている業種分類です。以下のように10種類に分類を行っております。
「資源・エネルギー」「新素材」「精密テクノロジー」「ウェルネス」「生活ソリューション」「社会インフラ」「未来移動体」「快適空間」「地球開発」「ライフサイクル」○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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運用状況
◎運用レビュー
9月のファンドの月間リターンは▲0.06％の下落となりました。
◎運用責任者メッセージ
9月の内外株式市場は、米国の連邦公開市場委員会（FOM C ）で0.5％の政策金利の引き下げが決定されたことや、中国で大規模な景気刺激策が決定されたことなどから、世界的な株高となりました。米国のNYダウやS& P500、中国、香港、インドなどの株式市場では代表的な株価指数が年初来高値を更新しました。一方で、国内市場では自民党総裁選挙や円高などから大幅に下落する場面も見られました。業種別では、東証33
業種のうち繊維製品、空運業、倉庫運輸が騰落率上位、医薬品、鉱業、証券業が下位となりました。
当ファンドは、月間で▲0.06％の下落となりました。同期間のT OPIX（東証株価指数；配当込）は▲1.53％、日経平均株価は▲1.88％の下落となりました。
投資先29銘柄中、10銘柄が値上がりし、19銘柄が値下がりしました。上場来高値を更新した銘柄は2銘柄、年初来高値を更新した銘柄は6銘柄ありました。
個別銘柄の月間騰落率では、資生堂+ 18.83％、KA DOKA WA + 9.85％、ダイキン工業+ 8.45％が上位3銘柄となりパフォーマンスをけん引しました。下位3銘柄は、エーザイ▲12.65％、ディスコ▲12.12％、楽天
G▲10.44％となりました。
株式の組入比率は97.9％と前月比+ 2.9％の上昇となりました。当ファンドの組入銘柄数は変わらずの29社となっています。
国内株式市場は、夏以降、変動幅が大きい状況が続いています。また、石破政権が誕生し、地方創生関連銘柄や防衛産業に注目が集まっています。ただし、衆議院選挙や米国大統領選挙も間近に迫り政治リスクが意識されています。さらに緊迫度が高まる中東情勢も株式市場の上値を重くしています。こうした政治要因や地政学的リスクが一段落すれば年末にかけて株式市場は堅調になると考えています。引き続き、NISA のつみたて投資枠と成長投資枠の対象となっている数少ない国内アクティブファンドである当ファンドをよろしくお願い申し上げます。
最高運用責任者 伊井 哲朗◆2024年9月次運用報告動画もぜひご覧ください！

2024年9月次運用報告動画

https://youtu.be/GbU jf 3zvhQA

投資委員会メンバー〇伊井哲朗、上野武昭、末山仁、原嶋亮介、古川輝之/〇は最高運用責任者※組入比率と組入銘柄に関しては、マザーファンドについての記載となります。

○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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新規組入投資先なし

今月のピック！
■（6988）日東電工
日東電工は9月13日に2024年度会社説明会が開催されました。中期経営計画の進捗や今後の成長ポテンシャルとなる製品の紹介がなされ、期待値が高まる内容だったと考えています。具体的には、祖業であるインダストリアルテープ事業において、欧州における法規制の後押しもあり、電気剥離技術を生かしたスマートフ
ォン向けのテープで新製品が発表されました。また、同社のこれまでの事業成長を大きく牽引してきたオプ
トロニクス事業においては、従来の液晶ディスプレイから有機ELへの転換の中で偏光板の搭載点数減少による事業リスクが指摘されておりましたが、事業環境は変化してきています。フォルダブル( 折り畳み式) スマー
トフォンにおいてより技術難易度が上がる中、偏光板レスの市場の拡がりが、顧客との対話の中で現実性と蓋然性( 確からしさ) を伴ったものとなっています。
これまでも様々な社会の変化や技術革新においてニッチトップを標榜してきた同社だけに、今後もその変化に適応しながら、ESGニッチトップ企業として業界をリードする存在となることを期待しております。
アナリスト 古川 輝之■（8035）東京エレクトロン
東京エレクトロンの株価は9月に▲2.00％下落しました。生成A Iに関する先行き不透明感などから、半導体関連銘柄が広く株価調整を余儀なくされたことなどによる影響が主な要因と見られます。
一方で、業績は依然として好調です。2025年3月期第1四半期決算（4月～6月）では、前年同期比で大幅な増収増益を達成しました。前年度第1四半期をボトムとする四半期ごと業績の右肩上がりの回復傾向が継続しています。特に、中国向けの前倒し需要や生成A I関連の旺盛な投資需要が業績を後押ししているようです。
この業績の好調さを背景に、通期の業績予想を上方修正しており、過去最高の業績水準を更新する見通しです。
今後の生成A Iの普及スピードや生成A Iビジネスのマネタイズの状況、加えてPC 、スマホ、データセンターなど半導体の生産を左右する最終需要の回復の力強さなど、引き続き市場動向を注視していきたいと思います。
シニア・アナリスト 末山 仁■（7974）任天堂
ニンテンドーミュージアム（京都府宇治市）が10月2日にオープンしました。「知る」、「体験する」、「つくる・あそぶ」を通じて、任天堂のものづくりへの想いとこだわりを知る、感じることができる施設です。
祖業の花札から現在の「Ni ntendo Swi tch」に至るまでの歴代ゲーム機、ゲームソフトなどが展示されています。また、入館時に付与される専用の「コイン」を使って、これまで任天堂が生み出してきたあそびをより現代的なかたちで体験することができるコーナーもあります。体験コーナーでは、床の巨大な画面を使って遊ぶ百人一首、「ファミコン」などの巨大なコントローラーを2人1組で操作して遊ぶゲーム、巨大なスクリーンでの射撃体験ができるゲーム、部屋の中でバッティング体験ができるゲームなどが配置されています。
シニア・アナリスト 上野 武昭○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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コモンズ30ファンドのリスクについて
基準価額の変動要因
当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資するため、その基準価額は変動します。したがって、お客さま（受益者）の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割込むことがあります。委託会社の運用により生じるこうした基準価額の変動による損益は、すべてお客さま（受益者）に帰属します。なお、投資信託は預貯金と異なります。
お客さま（受益者）には、当ファンドの内容・リスクを十分にご理解のうえ、ご投資の判断をしていただくよう、よろしくお願い申し上げます。
なお、下記のリスクはすべてのリスクを網羅しているわけではありませんので、ご注意ください。
基準価額の変動要因となる主なリスク
株価変動リスク当ファンドは実質的に国内外の株式を組入れるため、株価変動の影響を大きく受けます。一般に株式の価格は、個々の企業の活動や業績、国内および国外の経済・政治情勢などの影響を受け変動します。株式の価格が下落した場合には基準価額は下落し、投資元本を割込むことがあります。

流動性リスク

有価証券等を売却あるいは取得しようとする際に、市場に十分な需要や供給がない場合や取引規制等により十分な流動性の下での取引が行えない、または取引が不可能となる場合が生じることを流動性リスクといいます。この流動性リスクの存在により、組入銘柄を期待する価格で売却あるいは取得できない可能性があり、この場合、不測の損失を被るリスクがあります。

為替変動およびカントリーリスク

外貨建資産を組入れた場合、当該通貨と円との為替変動の影響を受け、損失を生ずることがあります。また、当該国・地域の政治・経済情勢や株式を発行している企業の業績、市場の需給等、さまざまな要因を反映して、当ファンドの基準価額が大きく変動するリスクがあります。

その他の留意点
収益 分 配金は、預 貯 金 の 利 息 と は異 な り ま す 。 収 益 分 配 金 の 水 準 は 、必ずしも計算期間におけるファンドの収益の水準を示す も のではあり ま せ ん 。 収 益 分配 は 、 計 算 期 間 に 生 じ た 収 益 を 超 えて行われる場合があります。投資者の購入価額によって は 、収益分配 金 の 一 部 ま た は全 部 が 、 実 質 的 な 元 本 の 一 部 払 戻 しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況 に より、分配 金 額 よ り 基 準 価額 の 値 上 が り が 小 さ か っ た 場 合 も 同様です。収益分配の支払いは、信託財産から行われます 。 従って純資 産 額 の 減 少 、 基準 価 額 の 下 落 要 因 に な り ま す 。

コモンズ30ファンドの費用について投資者が直接的に負担する費用購入時手数料（コモンズ投信の場合）ありません。
（委託会社の指定した販売会社の場合）販売会社が、別途定める購入申込手数料を申し受ける場合があります。なお、販売会社における購入申込手数料率は3.3％（消費税込）が上限となっております。

換金手数料ありません。

運用管理費用（信託報酬）ファンドの純資産総額に年税込1.078％（税抜0.98 ％）を上限とした率を乗じて得た額とします。 信託報酬は、純資産総額の一定の増加により逓減する仕組みになっています。

信託財産留保額ありません。

その他の費用・手数料

当ファンドに組み入れる有価証券等を売買する際の売買委託手数料およびこれにかかる消費税等相当額などの実費が投資信託財産より控除されます。また、目論
見書・運用報告書等作成費用、監査費用、信託事務に要する諸費用等として、純資産総額に対して年0.11％(消費税込)を上限として投資信託財産より控除されます。上記の手数料(費用)等の合計額については、運用状況、保有機関等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。
○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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お申込みメモその他

商品分類

追加型投信/内外/株式

信託設定日

2009年1月19日

信託期間

無期限（ただし、ファンドの残存口数が10億口を下回った場合等には信託期間の途中で信託を終了させることがあります）

分配方針等

毎決算時に、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。当ファンドは分配金再投資専用です。 よって、分配金は税金が差引かれた後、自動的に再投資されます。なお、収益の分配に充てなかった利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

購入単位

販売会社によって異なります。詳しくは販売会社にお問合せください。

購入価額

購入申込日の翌営業日の基準価額

換金単位

販売会社によって異なります。詳しくは販売会社にお問合せください。

換金価額

換金申込日の翌営業日の基準価額

申込締切時間購入・換金ともに原則毎営業日の午後3時までです。 午後3時を過ぎてのお申込みは、翌営業日のお申込みとして取扱います。

換金代金の支払い開始日

換金申込日から起算して5営業日

ご注意事項◆本 資 料は、コモ ン ズ 投 信 が 投 資家 の 皆 さ ま に 情 報 提 供 を 行 な う 目 的で作成したものです。
◆フ ァ ンドの組入 銘 柄 の 参 考 情 報を 提 供 す る こ と を 目 的 と し て お り 、特定銘柄の売買などの推奨、また価格などの上昇や下落 を 示唆するも の で は あ り ま せん 。
◆こ の レポートは 、 信 頼 性 が 高 いと 判 断 さ れ た 情 報 等 に 基 づ い て 作 成しておりますが、その正確性・完全性を保証するもので は ありません 。 記 載 さ れ た 意見 ・ 見 通 し 等 は 作 成 日 時 点 の も の であり、将来の株価等の動きやファンドの将来の運用成果 を 保証するも の で は あ り ま せん 。 ま た 、 将 来 予 告 な し に 変 更 さ れる場合もあります。
◆投 資 信託の取得 を 希 望 さ れ る 方は 、 必 ず 目 論 見 書 の 内 容 を ご 確 認 のうえ、ご自身の判断でお申し込みください。

関係法人
委託 会 社

コモンズ投信株式会社〒107-0062 東京都港区南青山2-5-17 ポーラ青山ビル16階
・金融商品取引業者
・関東財務局長（金商）第2061号
・加入協会 一般社団法人投資信託協会
お問い合わせ先■コールセンター（受付時間／平日 午前10時～午後4時）
03-5860-5706■ウェブサイトhttps://www.commons30.jp/
R e l. 8840 2024-10-07 16: 23: 52 +0900○当資料は金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。 ○投資信託は設定・運用を投資信託会社が行う商品です。
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