受益者の皆様へ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「円ヘッジソブリン／Ｊリート インカム
オープン（毎月決算型）（愛称 トキ子育て応援ファンド）」は、このたび、第53期の決算を行いました。
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、主として先進国のソブリン債（国債および政府保証債等）および国内の金融商品取引所に上場している（上場予定を含みます。）不動産投資信託証券に実質的に投資を行い、投資信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行いました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

円ヘッジソブリン／
Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称 トキ子育て応援ファンド）
追加型投信／内外／資産複合
作成対象期間：2016年５月17日～2016年11月14日

交付運用報告書第48期（決算日 2016年 ６ 月14日） 第51期（決算日 2016年 ９ 月14日）

第53期末（2016年11月14日）
基準価
額
10,539円
純 資 産 総 額
2,423百万円
第48期～第53期
騰
落
率
△4.0％
分配金（税引前）合計
180円

第49期（決算日 2016年 ７ 月14日） 第52期（決算日 2016年10月14日）
第50期（決算日 2016年 ８ 月15日） 第53期（決算日 2016年11月14日）（注）騰落率は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のうち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、岡三アセットマネジメントのホームページ
にて閲覧・ダウンロードいただけます。
○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

〒104-0028

お問い合わせは弊社カスタマーサービス部へ
0120－048－214（営業日の9:00～17:00）

フリーダイヤル［ホームページ］＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
ホームページのファンド情報から当ファンドのファン
ド名称を検索することにより、運用報告書（全体版）
を閲覧およびダウンロードすることができます。

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東京都中央区八重洲２－８－１

http://www.okasan-am.jp※アクセスにかかる通信料はお客様のご負担となります。
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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移（2016年５月17日～2016年11月14日）（円）
11,400

（百万円）
2,800

11,2002,700

11,0002,600

10,8002,500

10,6002,400

10,4002,300

10,2002016/５/16

2016/６/14

2016/７/14
基準価額（左軸）

2016/８/15
分配金再投資基準価額（左軸）2016/９/14

2016/10/14

2,200
2016/11/14

純資産総額（右軸）

第48期首：11,163円
第53期末：10,539円（既払分配金（税引前）：180円）
騰 落 率： △4.0％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2016年５月16日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主要投資対象ファンドにおける主なプラス要因およびマイナス要因は以下の通りです。
（主なプラス要因）○為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）・英国がＡＡＡ格付けを失ったことからイギリス国債を全て売却しましたが、イギリス国債を保有していた期間において国債の利回りが低下し、保有債券の価格が上昇したことがプラスに寄与しました。
○Ｊリート・マザーファンド
・大和ハウスリート投資法人、積水ハウス・リート投資法人などがプラスに寄与しました。
（主なマイナス要因）○為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）
・米国債、カナダ国債、スウェーデン国債、シンガポール国債の利回りが上昇し、保有債券の価格が下落したことがマイナスに寄与しました。
○Ｊリート・マザーファンド
・インヴィンシブル投資法人、ジャパンリアルエステイト投資法人などがマイナスに寄与しました。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

１万口当たりの費用明細項目（a）信託報酬（投信会社）（2016年５月17日～2016年11月14日）
第48期～第53期
項目の概要
金額
比率
円
％
47
0.425
（a）信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率（18）（0.162） 委託した資金の運用の対価（販売会社）（27）（0.242）（受託会社）（2）（0.022）（b）売買委託手数料

2

0.023

（2）

（0.023）1

0.007（投資信託証券）（c）その他費用

トキ子育て応援ファンド）（監査費用）

（1）

（その他）

（0）

合計
50
作成期間中の平均基準価額は、10,993円です。

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）売買委託手数料＝作成期間中の売買委託手数料÷
作成期間中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間
中の平均受益権口数（0.006） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（0.000） その他は、金銭信託支払手数料
0.455（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注）各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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最近５年間の基準価額等の推移

トキ子育て応援ファンド）（2011年11月14日～2016年11月14日）（円）
15,000

（百万円）
8,000

14,0007,000

13,000

6,000

12,0005,000

11,0004,000

10,000

3,000

9,000

2,000

8,000
2011/112012/11
基準価額（左軸）

2013/11

2014/11

分配金再投資基準価額（左軸）2015/111,000
2016/11

純資産総額（右軸）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、設定日（2012年６月11日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2012年６月11日 2012年11月14日 2013年11月14日 2014年11月14日 2015年11月16日 2016年11月14日
設定日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
10,00010,42010,377
11,017
10,787
10,539
期間分配金合計（税引前）
（円）
－
60
1,210
360
360
360
分配金再投資基準価額騰落率
（％）
－
4.8
11.3
9.8
1.1
1.0
合成指数騰落率
（％）
－
6.6
12.6
12.1
2.4
2.7
純資産総額
（百万円）
2,160
4,136
3,682
3,621
2,618
2,423
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
ただし、設定日の基準価額は設定当初の金額、純資産総額は設定当初の元本額を表示しており、2012年11月14日の騰落率は設定当初との比較です。
（注）合成指数（シティ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）70％および東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）30％を当社が独自に合成した指数（以下同じ））は当ファンドの参考指数です。参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する
指数として記載しているものです。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

投資環境（2016年５月17日～2016年11月14日）

当ファンドのポートフォリオ（2016年５月17日～2016年11月14日）（先進国の債券市場）
英国の欧州連合（ＥＵ）離脱決定を受けて、「質への逃避」の動きが強まり、2016年７月上旬にかけて、世界的に債券利回りが低下しました。その後、英国の新首相が決まり、政治リスクへの懸念が後退したことから、債券利回りは上昇に転じました。９月中旬以降は、日銀や欧州中央銀行（ＥＣＢ）の追加緩和観測の後退や原油高を背景に、債券利回りが上昇基調を辿りました。作成期末にかけては、米国の大統領選挙結果を受けた財政悪化懸念や物価上昇観測等を受けて、米国債を中心に債券利回りが急上昇しました。
（為替市場）
為替相場は、2016年７月上旬にかけて英国のＥＵ離脱決定を受けて、イギリスポンドを中心に主要通貨が対円で急落しました。その後は、日本政府の経済対策への期待の高まりや米国の早期利上げ観測を背景に、主要通貨が対円で反発する場面も見られましたが、日欧の金融政策運営の限界が意識されると、主要通貨は対円で下落に転じました。作成期末にかけては、米大統領選結果を受けて米国債主導で世界的に金利が上昇した影響から、米ドルを中心に主要通貨が対円で急上昇しました。
（Ｊリート市場）
Ｊリート市場は、英国のＥＵ離脱の是非を問う国民投票を巡り、世界的に投資家のリスク回避の姿勢が強まったことなどから、2016年６月後半に急落しました。その後、一時的に持ち直しましたが、国内長期金利の更なる低下期待が後退したことや、国内不動産市況の先行き懸念などから、Ｊリート市場は再び軟調な展開となりました。米大統領選後に日米長期金利が上昇すると、作成期末にかけてＪリート
市場は軟調に推移しました。
＜円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称 トキ子育て応援ファンド）＞「為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）」を70％程度、「Ｊリート・マザーファンド」を30％程度組み入れて運用を行いました。
○為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）（債券組入比率）
当作成期間を通じて、高位の組入比率を維持しました。
（為替ヘッジ比率）
当作成期間を通じて、高位のヘッジ比率を維持しました。当初は、米ドル、カナダドル、ユーロ、イ
ギリスポンド、シンガポールドルに対して為替ヘッジを行いました。その後、英国のＥＵ離脱決定を受けて、英国がＡＡＡ格付けを失ったことから、イギリスポンドからスウェーデンクローナへ通貨の入替えを行うとともに、スウェーデンクローナに対して為替ヘッジを実施しました。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）（国別投資比率および年限別投資配分）
米国債、イギリス国債の組入比率を相対的に高位としていました。しかし、英国がＡＡＡ格付けを失ったことから、イギリス国債を全て売却する一方、スウェーデン国債を新たに組み入れました。また、相場動向に応じて、年限別の投資配分を調整しました。当作成期間におきましては、中長期ゾーンの比率をやや高めとしました。
○Ｊリート・マザーファンド
Ｊリートの組入比率は、概ね高位の組入比率を維持しました。なお、当作成期間中は資産規模の拡大
により、分配金の成長が期待される三井不動産ロジスティクスパーク投資法人などを新規に組み入れました。当作成期末では、市場での時価総額の構成比に対して、ラサールロジポート投資法人などをオー
バーウェイトとする一方、ユナイテッド・アーバン投資法人などをアンダーウェイトとしています。

当ファンドのベンチマークとの差異（2016年５月17日～2016年11月14日）

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。右記のグラフは、基準価額と参考指数の騰落率の対比です。

（％）
3.0

基準価額と参考指数の対比（期別騰落率）

2.0
1.0
0.0
△1.0
△2.0
△3.0
△4.0

第48期
第49期
第50期
第51期
第52期
第53期
2016/６/14 2016/７/14 2016/８/15 2016/９/14 2016/10/14 2016/11/14
基準価額

合成指数

（注）基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。
（注）参考指数は、合成指数です。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称分配金

トキ子育て応援ファンド）（2016年５月17日～2016年11月14日）

分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額としております。当作成期間におきましては、第48期から第53期の決算期に、それぞれ１万口当たり30円（税引前）、合計180円（税引前）の分配を行いました。
なお、収益分配に充てなかった留保益につきましては、運用の基本方針と同一の運用を行ってまいります。
（単位：円、１万口当たり・税引前）
項目

第48期
第49期
第50期
第51期
第52期
第53期
2016年５月17日～ 2016年６月15日～ 2016年７月15日～ 2016年８月16日～ 2016年９月15日～ 2016年10月15日～
2016年６月14日
2016年７月14日
2016年８月15日
2016年９月14日
2016年10月14日
2016年11月14日

当期分配金（対基準価額比率）30
0.271％

30
0.270％

30
0.271％

30
0.275％

30
0.278％

30
0.284％

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

22
7
1,573

29
0
1,572

20
9
1,562

30
－
1,567

22
7
1,560

22
7
1,552

（注）対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

今後の運用方針（投資環境）
債券市場につきましては、米大統領選挙でのトランプ氏勝利に伴う、規制緩和や財政出動への期待感の高まり、インフレ率の上昇や財政悪化への懸念を背景に、米国債を中心に利回りに上昇圧力が残る展開になると見ています。
為替市場につきましては、トランプ新大統領誕生を受けた米金利上昇に伴い、米ドル中心に主要通貨が対円で堅調に推移する展開が想定されます。ただ、足元の米金利上昇は期待先行の面が強く、具体的な政策や人事が明らかになるにつれ、主要通貨の対円での上昇に歯止めが掛かると見ています。
Ｊリート市場は底堅く推移すると予想します。国内不動産市況や長期金利の動向などに対する不透明感は、Ｊリート市場にとって懸念材料と考えられます。ただ、足元のＪリート各社の業績は総じて堅調に推移していると考えられることから、分配金の成長基調は続くと見ています。加えて、日銀による長期金利上昇を抑制する政策およびＪリートの買入れが続くと期待されることは、Ｊリート市場を支援す
る材料になると考えられます。
（運用方針）＜円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称 トキ子育て応援ファンド）＞「為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）」を70％程度、「Ｊリート・マザーファンド」を30％程度組み入れて運用を行う方針です。
○為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）
自国通貨建て長期債務格付けがＡＡＡ格相当であるシティ世界国債インデックス（参考市場を含む）の構成国の中から、長短金利水準、イールドカーブ分析、ファンダメンタルズ分析を勘案して選定した債券に投資を行うとともに、外貨建資産については、為替ヘッジを行う方針です。当面は、カナダ国債の組入比率を引き下げる一方、シンガポール国債の組入比率を段階的に引き上げる方針です。
○Ｊリート・マザーファンド
株式会社三井住友トラスト基礎研究所から提供される不動産市場全体とＪリートに関する調査・分析
情報等の助言を参考に個別銘柄の資産内容や信用力、バリュエーションなどを勘案し、個別銘柄の選定
やウェイト付けを行う方針です。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

お知らせ
・金融商品取引業等に関する内閣府令等の改正に伴い信用リスクを適正に管理するために、投資信託約款に所要の整備を行うべく、約款の変更を行いました。（実施日：2016年８月13日）

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合

信

託

期

間 2012年６月11日から2020年５月14日までです。

方

投資信託証券への投資を通じて、主として先進国のソブリン債（国債および政府保証債等）および国内の金融商品取引所に上場している（上場予定を含みます。）不動産投資信託証券に実質的に投資を行い、投資信託財
針産の着実な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。
実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を目指します。

運用

以下の投資信託証券に投資します。
主 要 投 資 対 象 「為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）」「Ｊリート・マザーファンド」

運

分

用

配

方

投資信託財産における各投資信託証券の組入比率は、為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）を70％程度、Ｊリート・マザーファンドを30％程度とし、合計の組入比率は高位を保つことを基本とします。
先進国のソブリン債への投資にあたっては、為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）を通じて行い、シティ世界国債インデックス（参考市場を含む）の採用国のうち、取得時において、ＡＡＡ格相当の自法
国通貨建て長期債務格付を有する国のソブリン債を主要投資対象とし、原則として為替ヘッジを行います。
不動産投資信託証券への投資にあたっては、Ｊリート・マザーファンドを通じて行い、運用にあたっては、株式会社三井住友トラスト基礎研究所から不動産市場全体とＪ－ＲＥＩＴにかかる調査・分析情報等の助言を受けます。

方

毎月14日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、原則として、以下の方針に基づき、収益分配を行います。
分配対象収益の範囲は、繰越分を含めた経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
針繰越分を含めた配当等収益には、マザーファンドの配当等収益のうち、投資信託財産に帰属すべき配当等収益を含むものとします。
分配金額は、委託会社が分配可能額、基準価額水準等を勘案のうえ決定します。分配可能額が少額の場合や基準価額水準によっては、収益分配を行わないことがあります。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2011年11月末〜2016年10月末）

80
60
40
20
0
△20
△40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

最大値
最小値
平均値

当ファンド
13.3
△2.5
6.5

日本株
65.0
△22.0
15.0

新興国株
最大値

日本国債

最小値（当ファンド）

先進国株
65.7
△17.5
17.7

新興国株
47.4
△27.4
5.4

先進国債
最小値

日本国債
9.3
0.5
3.1

新興国債

平均値

先進国債
34.9
△12.3
9.4

（単位：％）
新興国債
43.7
△17.4
4.9

（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2011年11月から2016年10月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。なお、当ファンドにつきましては、2013年６月以降の年間騰落率を用いています。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》
日 本 株：東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
先進国株：MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債：NOMURA-BPI国債
先進国債：シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
新興国債：JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）※各指数についての説明は、最終ページの「代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について」をご参照ください。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

当ファンドのデータ
組入資産の内容（2016年11月14日現在）○組入上位ファンド

銘柄名

第53期末
％

為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専用）

67.4

Ｊリート・マザーファンド

29.5
2銘柄

組入銘柄数

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分
親投資信託受益証券
29.5％

その他
3.1％

国内投資信託受益証券
67.4％

○国別配分

その他
3.1％

日本
96.9％

○通貨別配分

その他
3.1％

円
96.9％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては100％超となる場合があります。
（注）国別配分につきましては発行国を表示しております。

純資産等
項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

第48期末
第49期末
第50期末
第51期末
第52期末
第53期末
2016年６月14日 2016年７月14日 2016年８月15日 2016年９月14日 2016年10月14日 2016年11月14日
2,378,631,686円 2,433,435,355円 2,422,982,061円 2,493,223,037円 2,499,726,316円 2,423,817,748円
2,151,284,006口 2,194,010,721口 2,195,644,564口 2,293,489,436口 2,319,286,994口 2,299,875,990口
11,057円
11,091円
11,035円
10,871円
10,778円
10,539円（注）当作成期間（第48期～第53期）中における追加設定元本額は265,424,273円、同解約元本額は120,717,753円です。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

組入上位ファンドの概要
為替ヘッジ付ソブリンオープン（適格機関投資家専⽤）【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】
（円）
9,700
9,650

（2016年３月８日～2016年９月７日）
分配金再投資基準価額

項目

9,600

（a）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（b）その他費用（保管費用）（監査費用）
（その他）

9,550
9,500
9,450
9,400
9,350
2016/３/７

2016/９/７

合計

第76期～第81期
金額
比率
円
10
（8）
（1）
（2）
2
（1）
（1）
（0）

％
0.109
（0.082）（0.005）（0.022）0.017（0.010）（0.007）（0.001）12

0.126

作成期間中の平均基準価額は、9,467円です。
（注）上記項目の概要につきましては、運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）作成期間中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成
期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未
満は四捨五入してあります。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称【組入上位10銘柄】

トキ子育て応援ファンド）【外国為替予約取引の状況】（2016年９月７日現在）

銘柄名

業種／種別等通貨

国（地域） 比率

通貨

8.8

国債証券 米ドル アメリカ
国債証券 米ドル アメリカ
国債証券 米ドル アメリカ
国債証券 カナダドル カナダ
国債証券 米ドル アメリカ
国債証券 米ドル アメリカ
国債証券 カナダドル カナダ
シンガ
9 SINGAPORE GOV'T 3.5 国債証券 シンガポー
ルドル
ポール
10 US TREASURY N/B 7.875 国債証券 米ドル アメリカ
組入銘柄数
17銘柄

7.7
7.4
7.3
6.6
5.8
5.1
5.0

SWEDISH GOVRNMNT 1

2

US TREASURY N/B 8
US TREASURY N/B 8.75
US TREASURY N/B 8.75
CANADA-GOV'T 8
US TREASURY N/B 8.5
US TREASURY N/B 7.25
CANADA-GOV'T 8

3
4
5
6
7
8

買い
日本円
日本円
日本円
日本円

％

スウェー
国債証券 スウェーデ
ンクローナ
デン

1

（2016年９月７日現在）

日本円

比率

売り
米ドル
カナダドル
シンガポールドル

37.8％
24.4％
16.7％

スウェーデンクローナ
ユーロ

8.5％
2.0％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する予約外貨評価額の割合です。

4.9
4.9

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国を表示しております。

【資産別配分】その他
8.3％【国別配分】
その他
8.3％

ドイツ
2.0％
スウェーデン
8.8％

その他
8.3％

スウェーデンクローナ
8.8％

シンガポール
17.4％
外国債券
91.7％

【通貨別配分】
ユーロ
2.0％

アメリカ
38.3％

カナダ
25.2％

シンガポールドル
17.4％

米ドル
38.3％

カナダドル
25.2％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては100％超となる場合があります。
（注）国別配分につきましては発行国を表示しております。
（注）通貨別配分につきましては組入債券の通貨別比率を表示しております。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）

組入上位ファンドの概要
Ｊリート・マザーファンド【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
27,000（2014年11月21日～2015年11月20日）

項目

26,000

金額

当期

24,00023,00022,000円

比率％（a）売買委託手数料47
0.198（投資信託証券）（47）（0.198）合計
47
0.198
期中の平均基準価額は、24,039円です。

25,000（注）上記項目の概要につきましては、運用報告書（全体版）をご参照ください。
（注）各金額において基準価額は円未満切捨て、その他は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

21,00020,00019,0002014/11/20

2015/11/20【組入上位10銘柄】

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

銘柄名

業種／種別等

通貨国（地域）ジャパンリアルエステイト投資法人 投資証券
日本リテールファンド投資法人 投資証券
日本ビルファンド投資法人 投資証券
ＧＬＰ投資法人 投資証券
ジャパン・ホテル・リート投資法人 投資証券
大和証券オフィス投資法人 投資証券
日本プロロジスリート投資法人 投資証券
インヴィンシブル投資法人 投資証券
アクティビア・プロパティーズ投資法人 投資証券
ユナイテッド・アーバン投資法人 投資証券
組入銘柄数

投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券
投資証券

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本
日本

40銘柄

（2015年11月20日現在）

比率
6.8
5.7
5.6
5.2
5.1
4.8
4.8
4.6
4.2
3.2

％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国を表示しております。

【資産別配分】その他
2.5％【国別配分】
その他
2.5％

国内投資証券
97.5％【通貨別配分】
その他
2.5％

日本
97.5％

円
97.5％

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。資産の状況等によっては100％超となる場合があります。
（注）国別配分につきましては発行国を表示しております。
当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は、運用報告書（全体版）をご覧ください。

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円ヘッジソブリン／Ｊリート インカムオープン（毎月決算型）（愛称

トキ子育て応援ファンド）＜代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について＞
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。
○東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
東証株価指数（TOPIX）（配当込み）は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。
○MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
○MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
○NOMURA-BPI国債
NOMURA-BPI国債は、野村證券株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA-BPI国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村證券
株式会社に帰属します。
○シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
シティ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）は、Citigroup Index LLCが開発した、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。
なお、シティ世界国債インデックスに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、Citigroup Index
LLCに帰属します。
○JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）
JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイ
ド（円ベース）は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グ
ローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

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