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日 時：2023/4/19 16:08:00
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当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商 品 分 類
信 託 期 間運 用 方 針主要投資対象組 入 制 限分 配 方 針追加型投信/内外/株式
2021年７月13日から2030年３月12日
投資信託財産の中長期な成長を目指して運用を行います。
日興アセットマネジメント株式会社が運用する「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関
投資家向け）」を主要投資対象とします。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。
デリバティブの直接利用は行いません。
年１回、毎決算時に委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。
ただし、分配を行わないことがあります。
分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等
収益及び売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。

みらいコネクトファンド

運 用 報 告 書（全 体 版）
第２期（決算日 2023年３月13日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
さて、「みらいコネクトファンド」は2023年３月13日に第２期の決算を行いました。
ここに期間中の運用状況についてご報告申しあげます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申しあげます。

〒220-8611 神奈川県横浜市西区みなとみらい３-１-１＜照会先＞ ホームページ：https://www.soam.co.jp/
サポートデスク：045-225-1651（受付時間 営業日の午前９時～午後５時）

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みらいコネクトファンド【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

(設定日)

価
み 期
金 騰
円

込
配

円

落

額
投
中 証
率 組
％

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

産
額

％

百万円

2021年７月13日

10,000

－

－

－

3,929

１期(2022年３月14日)

6,374

0

△36.3

97.9

10,883

２期(2023年３月13日)

5,446

0

△14.6

98.5

10,947（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2022年３月14日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2023年１月末
２月末(期 末)
2023年３月13日

日

基

円
6,374
7,711
6,233
5,735
5,661
6,010
5,939
5,657
5,742
5,206
4,546
5,490
5,523

％
－
21.0
△ 2.2
△10.0
△11.2
△ 5.7
△ 6.8
△11.2
△ 9.9
△18.3
△28.7
△13.9
△13.4

託
券
率
％
97.9
98.3
97.9
98.6
98.6
98.7
98.8
98.5
98.5
98.6
98.8
98.9
98.9

5,446

△14.6

98.5

準

価
騰

（注） 騰落率は期首比です。

－ 1 －

額
落

率

投
証
組

資

信

入

比

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みらいコネクトファンド○運用経過(2022年３月15日～2023年３月13日)

期中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、期首（2022年３月14日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主な投資対象である「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）」の基準価額が下落したことから、当ファンドの基準価額も下落しました。

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。騰落率は期首からのものです。
（注） 「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）」の各戦略の比率は、「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）」に対する評価額の割合です。

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みらいコネクトファンド

投資環境
世界の主要株式市場は、当期初と比べて下落しました。
当期初は、ロシア・ウクライナ紛争や対露制裁を受けたエネルギー価格の急騰などの悪材料が重なって世界的にリスクオフが拡がり、市場は下げ幅を急速に拡大しました。その後も、米国の消費者物価指数（CPI）の急伸を受けた利上げペースの加速化観測と米国長期金利の急上昇、中国本土のロックダウン（都市封鎖）長期化懸念などから世界的な景気減速懸念が拡がり、市場はグロース株を中心に大幅に下落しました。インフレ高進への警戒感が拡がる中で、米連邦準備制度理事会（FRB）が0.75％の利上げを決定、各国中央銀行も利上げに追随したことから景気悪化懸念が拡がり、主要株式市場は2022年６月中旬に年初来安値をつける大幅下落となりました。７月からは、インフレ圧力が警戒されつつも米国の金利の上昇一服や堅調な企業決算などを下支えに米国株式を中心に８月中旬まで一時反発基調が続きました。しかし、欧州を中心とするインフレ率上昇
や、各国中央銀行のタカ派（金融引き締め的な政策を支持）姿勢、大幅利上げの長期化観測などから市場は再び下落に転じ、中国四川省などのロックダウン入りやインフレピークアウト期待の剥落、米ドル高の進行、世界的な金利上昇なども悪材料となり、主要株式市場は下げ足を速めて二番底をつけました。
10月から当期末にかけての期間の後半は、インフレ・金融引き締めのピークアウト期待を巡って一進一退ながらも概ね上昇基調が続きました。米国の利上げペースの減速期待や中国のゼロコロナ政策撤廃を受けた経済再開期待などから主要株式市場は大幅に反発しました。その後、米中の対立懸念や欧米の予想を上回るイン
フレ率を受けた利上げ打ち止め期待が後退し、市場は一進一退となりました。概ね上昇基調となったものの当期中の下げを埋めるには至らず、主要株式市場は当期初と比べて下落して当期を終えました。

当ファンドのポートフォリオ○当ファンド「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）」への投資を高位に保つ運用を行いました。
・グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）
主として、日本を含む世界各国の株式を主要投資対象とするマザーファンド受益証券に分散投資を行い、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行いました。各マザーファンド受益証券の合計組入比率は、高位を保つことを原則として決定し、定期的な見直しを行いました。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しており
ません。

－ 3 －

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みらいコネクトファンド

分配金
基準価額水準、市場動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第２期
2022年３月15日～
2023年３月13日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額－（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針○当ファンド「グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）」への投資を通じて、主として、日本を含む世界の上場株式の中から、破壊的イノベーションを起こし得るビジネスを行う企業の株式（DR（預託証券）を含みます。
）を実質的な投資対象とし、中長期的な信託財産の成長を目指します。
・グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）
引き続き、主として、日本を含む世界各国の株式を主要投資対象とするマザーファンド受益証券に分散投資を行い、中長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。各マザーファンド受益証券の合計組入比率
は、高位を保つことを原則とします。なお、資金動向などによっては、各マザーファンドへの投資比率を引き下げることもあります。将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
・FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
主としてわが国の公社債に投資を行い、安定した運用を目指します。

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みらいコネクトファンド○１万口当たりの費用明細項

目(2022年３月15日～2023年３月13日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

55

0.943

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(15)

(0.252)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(38)

(0.658)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.005

(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.005)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

55

0.948

合

他
査

費

計

期中の平均基準価額は、5,787円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 5 －

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日 時：2023/4/19 16:08:00
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みらいコネクトファンド（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.89％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 6 －品 名：90149_100013_002_02_みらいコネクトファンド_958698.docx
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みらいコネクトファンド○売買及び取引の状況(2022年３月15日～2023年３月13日)

投資信託証券銘
国内

柄

グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）

買
口

数
口
3,132,775,603

付
金

売

額
千円
1,832,000

付

口

数
口
141,342,756

金

額
千円
80,000（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2022年３月15日～2023年３月13日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2022年３月15日～2023年３月13日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2022年３月15日～2023年３月13日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2023年３月13日現在)

柄グローバル・イノベーション株式ファンド（適格機関投資家向け）
FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
合計

期首(前期末)口数

口

口16,835,348,228
10,138
16,835,358,366

口
19,826,781,075
10,13819,826,791,213（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 7 －

当
数

評

期
価

額
千円
10,777,838
9
10,777,848

末
比

率
％
98.5
0.0
98.5

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みらいコネクトファンド○投資信託財産の構成項(2023年３月13日現在)

目

評

当
価

期
額

末
比

率

千円
10,777,848
270,819
11,048,667

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
97.5
2.5
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する評価額の割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2023年３月13日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2022年３月15日～2023年３月13日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)未収入金(B) 負債

11,048,667,467
190,819,307
10,777,848,160
80,000,000
101,488,992

未払解約金

51,639,803

未払信託報酬

49,560,588

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

522
288,079
10,947,178,475
20,103,001,385△ 9,155,822,910
20,103,001,385口
5,446円（注） 当ファンドの期首元本額は17,073,993,388円、期中追加設定元
本額は4,029,748,840円、期中一部解約元本額は1,000,740,843
円です。
（注） １口当たり純資産額は0.5446円です。
（注） 2023年３月13日現在、純資産総額は元本額を下回っており、その差額は9,155,822,910円です。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
繰越損益金

期

円
△
187,741△
187,741△1,570,896,178
59,648,197△1,630,544,375△ 103,700,007△1,674,783,926△5,391,521,462△2,089,517,522(△
132,488)(△2,089,385,034)△9,155,822,910
0△9,155,822,910△2,089,517,522(△
132,488)(△2,089,385,034)△7,066,305,388（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）より分配対象収益は0円（１万口当たり0円）ですが、当期に分配した金額はありません。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

当

0円

○お知らせ
該当事項はございません。
－ 8 －

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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
10,000

0.4

9,900

0.3

9,800

0.2

9,700

0.1

9,600

10 11
12
第12期首 2021/9

2022/1

純資産総額（億円）（右軸）
基準価額（円）
（左軸）

2

3

4

5

分配金再投資基準価額（左軸）

6

7

8

0.0
9
第12期末

第12期首：9,860円
第12期末：9,842円（既払分配金0円）
騰落率：△0.2％（分配金再投資ベース）（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2021年９月27日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等にて運用を行いましたが、マイナス利回りや信託報酬などの要因により、基準価額（分配金再投資ベース）
は小幅に下落しました。

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－ 80

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である「短期金融資産 マザーファンド」の受益証券を高位に組み入れ、これを維持しました。
【「短期金融資産 マザーファンド」の運用経過】
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。

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当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド
当期末
2022年９月26日
100.0％
0.0％

短期金融資産 マザーファンド
その他
組入ファンド数

1（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

○資産別配分

○国別配分○通貨別配分

その他
0.0％

親投資信託証券
100.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
その他は未収・未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

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分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第12期
2021年９月28日〜2022年９月26日

項目
当期分配金
（対基準価額比率）

（円）
（％）

−
(−)

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

−
−
483

（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注３）−印は該当がないことを示します。

今後の運用方針
主として、短期金融資産 マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行います。

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1万口当たりの費用明細項目（ａ）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（ｂ）売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｃ）有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｄ）その他費用

当期（2021年9月28日〜2022年9月26日）
項目の概要
金額
比率
14円
0.143％ （ａ）信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は9,851円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡（11）（0.110） 委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価（1）（0.011） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（2）（0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価−−〔期中の売買委託手数料〕（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
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（−）
（−）
（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−）（−） う手数料
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（その他）
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（−）
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（−）
（−）
−

〔期中の有価証券取引税〕（ｃ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金
（−）
（−）
（−）
0.005
〔期中のその他費用〕（ｄ）
その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.005） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（−） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.148（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
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10,150300

10,100200

10,050100

10,00010
1112
第15期首 2021/9

2022/1

純資産総額
（億円）
（右軸）
基準価額
（円）
（左軸）

2

3

4

5

参考指数
（左軸）

6

7

8

0
9
第15期末

第15期首：10,120円
第15期末：10,116円
騰落率：△0.0％(注)参考指数は、2021年９月27日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等にて運用を行い、基準価額は横ばい推移となりました。

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。

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当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄
当期末における該当事項はありません。
○国別配分○資産別配分

短期金融資産等
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
以下のグラフは、
（％）
0.1

基準価額
参考指数
0.0

△0.1

△0.2

第15期

今後の運用方針
わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行い、わが国の無担保コール翌日物金利の累積投資収益率を上回る運用成果をめざします。

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1万口当たりの費用明細
当期中における該当事項はありません｡

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