ノーザン・トラスト・ユニット・トラスト

ノーザン・トラスト・⽶ドル・リクイディティ・ファンド〜愛称︓楽天・⽶ドルMMF〜
ケイマン籍契約型公募外国投資信託（追加型）

2024年8⽉末現在1⼝当たり純資産価格︓

0.01

⽶ドル

純資産総額︓

45.35

百万⽶ドル

7⽇間平均利回り（年率、税引前）の推移
6%
4.830%

5%
4%
3%
2%
1%
0%
2024/4/9

2024/5/9

残存期間別⽐率*

2024/6/9

2024/7/9

資産別⽐率*

2024/8/9

格付け別⽐率*オーバーナイト

29.4%

国債

3.4%

AAA

2.8%

2〜7⽇

3.0%

エージェンシー債

11.7%

AA+

3.7%

8〜30⽇

16.9%

コマーシャル・ペーパー

27.5%

AA

11.4%

31〜90⽇

29.4%

社債

0.2%

AA-

17.1%

91〜180⽇

15.1%

レポ取引

3.7%

A+

36.7%

180⽇超

6.2%

譲渡性預⾦33.3%

A

15.5%

定期預⾦

20.1%

A-以下

12.7%

キャッシュ

0.0%

キャッシュ

0.0%

合計

99.9%

合計

99.9%

合計

100.0%*マスター・ファンドであるノーザン・トラスト・グローバル・ファンズ・ピーエルシー ⽶ドル・ファンドのデータを表⽰しています。また、各数値は四捨五⼊して表⽰しているた
め、誤差が⽣じることがあります。
上記は過去の運⽤実績を⽰したものであり、今後の運⽤実績を保証するものではありません。

お申込みの際は必ず「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」をご覧ください。「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」は販売会社までご請求ください。

ファンドの投資元本は保証されているものではありません。受益証券に関して、受益証券に帰属すべき運⽤または為替相場の変動等による損益は、すべて受益証券の投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯⾦と異なります。
後述のリスク情報とその他の留意事項をよくお読みください。

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ケイマン籍契約型公募外国投資信託（追加型）

くわしくは最新の「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」をご覧ください。お申込みの詳細については、販売会社にお問い合わせのうえ、ご確認ください。

市場動向
当⽉発表された7⽉の⽶雇⽤統計は、⾮農業部⾨の就業者数が前⽉⽐11万4千⼈増と市場予想を下回ったほか、失業率も4.3%と6⽉の4.1%から上昇しました。低調な雇⽤統計を受け市場参加者の間では、⽶連邦準備理事会（FRB）が今年残り全ての会合で利下げを余儀なくされ、景気指標の弱含みが続く場合、0.5%の⼤幅利下げを検討するとの観測が⾼まりました。
運⽤チームは、⽶雇⽤指標は市場の受け⽌めほど低調ではないと⾒ています。9⽉にFRBが利下げを実施するとの⾒⽅には同意しますが、⽶景気全体を⾒渡すと、積極的な利下げが正当化される状況ではなく、そうした状況に陥る可能性も低いと⾒ています。今後の⾦融政策を⾒通す上では、幅広い景気指標の動向に注意を払うことが重要と考えています。

ファンドの特⾊

ファンドは、投資対象ファンドへの投資を通じて、主に⽶ドル建ての信⽤度の⾼い⾦融市場証券に分散投資します。

ファンドの受益証券は、受益証券１⼝当たり純資産価格を⼀定に維持することを⽬指します。



投資対象ファンドの投資証券は、投資証券１⼝当たり純資産価格を⼀定に維持することを⽬指します。



投資対象ファンドは、欧州連合におけるマネー・マーケット・ファンド規則に基づく要件を満たしたLVNAV MMF（低ボラティリティ基準価額MMF）（注）です。

（注） LVNAV MMF（低ボラティリティ基準価額MMF）とは、マネー・マーケット・ファンド規則で規定されるMMFの種類の⼀つです。

投資リスク
ファンドは、投資対象ファンドへの投資を通じて、主に⽶ドル建ての⾦融市場証券等に投資するため、為替変動、⾦利変動、債券の発⾏体の財務状況の悪化等により投資対象の価値が下落し、これらの要因により投資元本を割り込むことがあります。また、為替変動により、⽶ドル建てでは投資元本を割り込んでいない場合でも、円換算すると投資元本を割り込む可能性があります。これらによる損失もすべて投資者の皆様に帰属します。
ファンドの投資元本は保証されているものではありません。受益証券に関して、受益証券に帰属すべき運⽤または為替相場の変動等による損益は、すべて受益証券の投資者の皆様に帰属します。投資信託は預貯⾦と異なります。
ファンドへの投資に関連する主なリスクとしては、以下のものがあります。
為替リスク
受益証券は⽶ドル建てです。投資者の財務活動が円建てで⾏われた場合、為替変動により、投資者の受益証券１⼝当たり純資産価格および⽀払われる分配⾦（もしあれば）が減少する可能性があります。
⾦利リスク
ファンドが間接的に投資することとなる投資資産は、⾦利変動に応じた価格変動にさらされる可能性があります。⼀般的に、⾦利が下落すると有価証券の価格は上昇し、⾦利が上昇すると有価証券の価格は下落します。
信⽤リスク
投資対象ファンドが保有する証券の価値は、発⾏体の財務レバレッジまたは業績、経営陣の交代、発⾏体の商品もしくはサービスに対する需要の減少を含む、当該証券の発⾏体に直接関連する多くの理由によって低下する可能性があります。
市場リスク
証券の時価は、時には急激かつ予測不可能に上昇または下落することがあります。かかる変動により、証券の価値が当初⽀払った価格よりも低くなる、または過去の⽇付の価値よりも低くなる場合があります。市場リスクは、単⼀の発⾏体、業界、セクター、国、または市場全体に影響を及ぼす可能性があります。
流動性リスク受益証券の流通市場は存在せず、開設される⾒込みもありません。投資者は、⾃らの裁量で投資を現⾦化することができない可能性があります。

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ノーザン・トラスト・⽶ドル・リクイディティ・ファンド〜愛称︓楽天・⽶ドルMMF〜
ケイマン籍契約型公募外国投資信託（追加型）

くわしくは最新の「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」をご覧ください。お申込みの詳細については、販売会社にお問い合わせのうえ、ご確認ください。

お申込みメモ
購⼊単位
購⼊価額（発⾏／申込価格）
購⼊代⾦
換⾦（買戻）単位換⾦（買戻）価格
換⾦（買戻）代⾦

1⼝以上1⼝単位 ただし、⽇本における販売会社はこれとは異なる申込単位を定めることができます。
申込⽇に適⽤される受益証券１⼝当たり純資産価格（通常は１⼝当たり１⽶セントです。）※「申込⽇」とは、各ファンド営業⽇および／または管理会社が随時決定するその他の⼀もしくは複数の⽇をいいます。また、「ファンド営業⽇」とは、ニューヨークおよび東京（ならびに／または管理会社がファンドに関して決定するその他の⼀もしくは複数の場所）において商業銀⾏が営業を⾏っている各⽇、および／または管理会社が随時書⾯により決定し、受益者に事前に通知するその他の⼀もしくは複数の⽇をいいます。

申込⽇の翌ファンド営業⽇までに申込⾦額を⽇本における販売会社に⽀払うものとします。
１⼝単位
買戻⽇に適⽤される受益証券１⼝当たり純資産価格(１⼝当たり１⽶セントを予定しています。）※「買戻⽇」とは、各ファンド営業⽇および／または管理会社が随時決定するその他の⼀もしくは複数の⽇をいいます。

原則として関連する買戻⽇の翌ファンド営業⽇に⽀払われます。

申込締切時間各ファンド営業⽇の午後3時までに受領された申込みは、当該営業⽇に取り扱われます。ただし、販売会社はこれと異なる時間を定めることができます。

信託期間

信託証書で指定された条項および事由に従って信託期間が終了しない限り、信託証書の開始⽇付から最⻑149年
間決算⽇

毎年1⽉31⽇収益分配

ファンドの分配⾦について、⽇次で分配が宣⾔されます。宣⾔された分配⾦は、⽉次で、分配⾦再投資⽇に再投資され、追加の受益証券として発⾏されます。

信託⾦の限度額
課税関係

信託⾦の限度額はありません。
課税上は公募外国公社債投資信託として取り扱われます。ただし、将来における税務当局の判断によりこれと異なる取扱いがなされる可能性もあります。

関係法⼈＜管理会社＞

シーエス（ケイマン）リミテッド＜受託会社＞

エヌティーシーエス・リミテッド＜資産保管会社＞＜管理事務代⾏会社＞＜投資運⽤会社＞

ノーザン・トラスト・カンパニー、ロンドン⽀店
ノーザン・トラスト・インターナショナル・ファンド・アドミニストレーション・サービシズ（アイルランド）リミテッド
ノーザン・トラスト・グローバル・インベストメンツ・リミテッド＜販売会社＞

楽天証券株式会社＜代⾏協会員＞

楽天証券株式会社

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くわしくは最新の「投資信託説明書（交付⽬論⾒書）」をご覧ください。お申込みの詳細については、販売会社にお問い合わせのうえ、ご確認ください。

ファンドの費⽤
投資者が直接的に負担する費⽤購⼊（申込）⼿数料なし

換⾦（買戻し）⼿数料

なし
投資者が信託財産で間接的に負担する費⽤

投資運⽤会社の報酬ファンドの資産から年率0.185％を上限とする報酬

販売会社の報酬ファンドの資産から年率0.30％を上限とする報酬

代⾏協会員の報酬

ファンドの資産から年率0.20％を上限とする報酬

管理会社の報酬

年額50,000⽶ドルを上限とする報酬

受託会社の報酬

年額約50,000⽶ドルを上限とする報酬および追加的な付随業務に係る年額約15,000⽶ドルを上限とす
る報酬

資産保管会社の報酬
管理事務代⾏会社の報酬
投資対象ファンド費⽤

年額10,000⽶ドルの報酬
年額30,000⽶ドルを上限とする報酬およびFATCA/CRSサービスに対する合理的な⼿数料
投資対象ファンドの関係法⼈が請求する⼿数料の総額は、投資対象ファンドの純資産価額の1.00％を上限※ 上記のほか、ファンドの勘定に関して随時計上する適切かつ合理的な⼿数料および費⽤等は、ファンドの資産から⽀払われるものとします。
※ ⼿数料および費⽤等の合計額およびその上限額ならびにこれらの計算⽅法については、ファンドおよび投資対象ファンドの運⽤状況や受益証券の保有期間等に応じて異なるため表⽰することができません。

その他の留意事項


当資料は、ノーザン・トラスト・グローバル・インベストメンツ・リミテッドより提供されたデータを基に、楽天証券株式会社が「ノーザン・トラスト・⽶ドル・リクイディティ・ファンド〜愛称︓楽天・⽶ドルMMF〜」の投資信託説明書（交付⽬論⾒書）を補⾜することなどを⽬的として作成したものであり、⾦融商品取引法に基づく開⽰書類ではありません。

ご購⼊のお申込みの際は最新の投資信託説明書（交付⽬論⾒書）の内容を必ずご確認のうえ、ご⾃⾝でご判断ください。

投資信託は値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクを伴います。）に投資しますので基準価額は変動します。したがって、投資元本や利回りが保証されるものではありません。ファンドの運⽤による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。

投資信託は預貯⾦や保険契約とは異なり預⾦保険機構および保険契約者保護機構等の保護の対象ではありません。また、証券会社以外でご購⼊いただいた場合は、投資者保護基⾦の保護の対象ではありません。

当資料は信頼できると判断した各種情報等に基づき作成していますが、その正確性、完全性を保証するものではありません。また、今後予告なく変更される場合があります。

当資料中の図表、数値、その他データについては、過去のデータに基づき作成したものであり、将来の成果を⽰唆あるいは保証するものではありません。
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