【「一口家主 iAsset」４つの特徴】「一口家主」通信第５９号号

令和元年 11 月 16 日

令和元年７月 16 日

１． iAsset
・ご購入いただいたマンションの運用状況
いずれの物件も計画通り順調に運営されています。右表をご参照ください。

・ 第 1７号商品 「コンシェリア品川南 THE GRAND RESIDENCE 205 号室」

Point１ 安定した高利回り
100 万円で 2 万円～３万円（定期預金の２00 倍）

Point２ 何よりも元本の安全を３つの仕組みで元本の安全性を確保

Point３ 運用期間は５～６年国債のイメージ
5～６年後に元本を償還

Point４ 相続税対策にも強み
相続税・贈不税の軽減に有効します。
【販売済商品の運用状況】＊下記の数字は各物件の直近の決算時のものです。
運用年数

稼働率

一口当り支払賃料

優先持分評価額

事業開始後事業開始後を募集中です。好立地、内廊下の大型マンションです。
① 東京の明日を拓くビッグターミナル品川と空の玄関羽田の中間に位置マンション名

賃料ダウン

元本割れ

① 早稲田 GF605 号室

7 年目

100%

12,160 円

500,000 円

なし

なし② 豊かな緑が点在する穏やかな街並みが広がる住宅街に立地する大型マンション② 神楽坂 902 号室

6 年目

100%

12,203 円

500,000 円

なし

なし③ 京浜急行「立会川」駅まで徒歩 6 分③ 東京 BC407 号室

5 年目

100%

12,238 円

510,512 円なし

なし④ 「立会川」駅→「品川」駅５分、「立会川」駅→「羽田空港国際線ターミナル」駅 14 分

④ 東京 BC507 号室

5 年目

100%

11,778 円

504,210 円

なし

なし⑤ 馬込 TERRACE401 号室

5 年目

100%

11826 円

501,522 円

なし

なし⑥ 池袋 CROSSIA201 号室

4 年目

100%

11,042 円

500,000 円

なし

なし・「一口家主 iAsset」第 17 号商品概要⑦ 池袋 CROSSIA301 号室

4 年目

100%

10,909 円

500,094 円

なし

なし

マンション名コンシェリア品川南 THE GRAND RESIDENCE 205 号室⑧ 池袋 CROSSIA401 号室

4 年目

100%

10,910 円

500,300 円

なし

なし

共有持分総口数

104 口

募集口数

83 口

⑨ 王子飛鳥山 104 号室

4 年目

100%

11,079 円

500,032 円

なし

なし

5,200 万円

一口の価格

50 万円

⑩ 池袋 M’S VILLA203 号室

3 年目

100%

10,652 円

共有持分総額

500,000 円

なし

なし⑪ 新宿 HS306 号室

3 年目

100%

10,661 円

500,000 円

なし

なし

最小購入単位

1 口（50 万円）

予定利回り

2.13％

⑫ 新宿 HS 203 号室

3 年目

100%

10,660 円

500,000 円なし

なし

運用期間（6 年間）

2019 年９月 1 日～2025 年８月 31 日（予定）⑬ 新宿 HS 703 号室

2 年目

100%

10,660 円

500,000 円

なし

なしと新幹線、飛行機での旅行、出張にも高い利便性を誇ります。

注1

賃料は借上げ方式となっています。

⑭ 目白 TGR109 号室

2 年目

100%

10,667 円

500,000 円

なし

なし

注2

運用終了時はお客様の持ち分をクレアスライフが買取ります。

⑮ 大塚 HS 205 号室

2 年目

100%

10,669 円

500,000 円

なし

なし⑯ 目白 TGR103 号室

1 年目

100%

10,660 円

500,000 円

なし

なし

２． 「コンシェリア JAsset（ｼﾞｪｲｱｾｯﾄ）」第 1 号商品募集概要【コンシェリア JAsset（ｼﾞｪｲｱｾｯﾄ）とは】マンション名

コンシェリア目白 THE GRAND RESIDENCE 101 号室共有持分総口数

51 口

募集口数

51 口

募集総額

5,100 万円

一口の価格

100 万円

最小購入単位（＊）

5 口（500 万円）

想定利回り（＊＊）

３％

運用期間（10 年間）

2019 年７月 1 日～2029 年 6 月 30 日（＊）5 口以上は、６口、７口・・・等１口単位で購入できます。
（＊＊）賃貸経貹控除後、現況賃料で１００％稼働想定時の利回りです。

「一口家主 iAsset」、「コンシェリア JAsset」についてご興味のある方は、0120-375-558（大島・安道）までお問い合わせください

・最低５００万円～都心の新築コンシェリアマンションの共有持分を購入できる・安定利回りクレアスレント管理物件の入居率は９８．５％（＊２０１９年９月当社データ）
・手間なし
丌動産投資一体サポート２０年超のクレアスライフグループが管理・運用期間１０年～２０年
中途売却可、延長もあり
・相続対策
概ね時価の１／４から１／５の資産圧縮効果あり（＊物件により異なります。）（この商品では賃料は集金代行、終了時に持分は対象丌動産の時価に基づき評価されます。）

【やさしい資産運用のお勉強】【一口家主をもう少し詳しく】「一口家主 iAsset」の第 1 号商品コンシェリア早稲田 GF605 号室の事業開始が 2013 年11 月１日です。ちょうど 6 年経ちました。この商品を上市後、丌動産を小口化して販売し、その運用益を分配するというタイプの事業が増えてきました。今回は実物丌動産小口化商品の草分けともいうべき「一口家主 iAsset」の開発の背景をお話しします。

今年に入ってからリートが急騰しています。高利回り商品が少ない中で比較的安定した丌動
産収入を配当の原資としている点が買われているのかもしれません。リートは丌動産運用商品ですが、丌動産そのものではありません。リートとはどんなものかをご説明します。

1．バブル崩壊後の超低金利時代の到来④溢れたお金は利益を求めて国境を越えて世界中の金融市場に出入りする。その結果為替や株価は政治や国際紛争等の予測し難い原因で乱高下する。
❙つまり株式や投資信託への投資は非常リート（REIT）は Real Estate Investment
Trust の略語で文字通り丌動産投資信託という意味です。この REIT という仕組みはアメリカで生まれ、日本では 2001 年 3 月に東京証券取引所に J リート市場が開設さにリスクが高いという事です。

れて９月に最初の 2 つの投資法人が上場されました。従って生まれてからまだ 18年です。J リートの J は Japan の意味です。
（以下、J は省略します。）

ずいぶん古い話になって恐縮ですが、日本経済の高度成長期と言われる 1970 年代中頃から 1990 年にかけて郵便貯金（定期）の利息は 7.5～3.5％ありました。ところがその後漸次低下し、1990 年代後半から 1%を切り 2000 年以降はほぼゼロに近くなってしまいました。定年後は年金と現役時代の蓄え及び退職金の預金利息で第 2 の人生を考えていた人にとって完全に計算が狂ってしまいました。
２．「貯蓄から投資へ」とあおられたがこのような状況で政府もマスコミも「貯蓄から投資へ」との風潮を煽りました。しかし、2008 年のリーマンショックで多くの株式投資家は損失を被りました。バブル崩
壊とリーマンと 2 回にわたって被害を受けた方も少なくありません。投資信託でも同様に元本毀損のうえ銀行や証券会社の手数料がかさみ何のための投資だったかという方も多くおられました。
３．今という時代の特徴
１．世界規模での経済成長の鈍化
２．先進国の超金融緩和のよる過剰流動性の横溢
３．ボーダーレスなマネーの流動❙簡単に言えば、①先進国を中心に低経済成長で、デフレ状態が続いている。
②これを成長軌道に乗せるために金融緩和をして資金供給を増やしている。
③しかし、そもそも低成長経済の下では資金需要が少ないから、増えたお金は余って金融市場に溢れてしまう。

４.安全性の高い資産運用はないか
株式や投信への投資はリスクが高い、預貯金や国債はほぼゼロ金利、という状況
で、せめて 2～3％の利回りで配当及び元本の安全性の高い投資商品はないか。これに対する数少ない解のひとつが丌動産投資です。しかし、丌動産投資には多額の資金が要ると同時に賃料や元本の安全性確保のためには物件の選び方などの知識や経験が必要になります。
５．安全性が高く簡便な丌動産投資商品
クレアスライフのマンション、コンシェ
リアシリーズは東京都心の好立地なので、入居率が高く、物件価値も下がり難いのが特徴です。これに加え丌動産に慣れていない方にも安心していただけるよ
う一層安全性を高めること、また小額からでも購入できることに開発のポイントを絞りました。こうして生まれたのが「一口家主 iAsset」です。この商品をかつての定期預金や国債の感覚で活用していただけたら開発者としては望外の喜びです。また、この 7 月よりコンシェリアJAsset を上市しました。この商品は丌動
産投資に慣れた方やコンシェリアをよくご存じの方向けに「一口家主 iAsset」よりも仕組みを簡素化し、利回りを高くしています。

１．REIT（リート）とは

３．リートと通常の実物丌動産投資の相違

２．リートの仕組み
簡単に言えば投資家からお金を集めて丌動産を買い、その丌動産から得られる賃料や丌動産を売買して得られる利益などを投資家に分配する仕組です。
この事業を行う主体を投資法人と言い、投資家が出資するために購入する証券を投資口と言います。株式会社の株式のようなものです。また、投資法人は丌動産を所有して、そこから生じる賃料を集め、投資家に分配金を払う一種の箱のようなものです。実際の丌動産取引（運用丌動産の売買など）は資産運用会社に委託します。
融資

不動
産

賃料

資産運用会 社業
務
委
託

投資法

人

(リート)

利息
投資
分配金

金融
機関

投資家

リートは通常銀行などから丌動産購入金額の 50％程度の融資を受けます。これにより分配金の利回りが高くなります。この融資に対する利息の支払いや融資の返済は投資家への分配金よりも優先されます。

通常の実物丌動産
投資額
価格の変動

リート

1,000 万円以 10～100 万円
上（通常）
程度
○
緩やか

○

激しい

*1

売買の容易性

手間がかかる

管理の手間かかる相続時の資産圧縮効果

あり

○なし

なし

○

あり

簡単

○

かからない○

*2

倒産リスク
*3

＊１リートは証券取引所で常時売買され、株式などと同様に世界的政治・経済の動きや国際紛争等に影響されて元本が乱高下することがあります。
＊2 リートは有価証券であり実物丌動産ではないので資産圧縮効果（節税効果）はありません。

４．どちらをを選ぶかはお客様の目的次第＊3 投資法人には倒産リスクがあります。一般的

実物丌動産とリートにはそれぞれ長短があに倒産の際は投資元本の回収は困難となります。
りますが、お客様が何を重視するかによって変わってきます。例えば相続や生前贈不の際に資産圧縮をして節税を図りたい方は、リートを買っても何の役にも立ちません。実物丌
動産を買わなければなりません。投資もまた目的に応じて選択が変わります。
上表の○印の項目は、手軽で安全性の高い資産運用に重視される項目です。
因みに「一口家主 iAsset」は上表の○印の全ての項目に当てはまります。つまり、手軽で安全性の高い運用のために通常の実物丌動産とリートの良い処取りをしていることになります。