デイトレーディング入門
MS情報の見方＆実践に生かす活用術
楽天証券 経済研究所 チーフストラテジスト
福 永 博 之（ＩＦＴＡ国際検定テクニカルアナリスト）
平成１8年8月26日
おことわり
本冊子に記載されている事項は証券投資に関する情報の提供を目的としたものであり、勧誘を目的としたものではありません。本冊子の解説は一般的な解釈・通説を紹介したもので、その内容通りに投資したとしても投資収益があげられるとは限りません。
最終的な投資決定は、お客様ご自身の判断でなさるようお願いいたします。なお、予告なしに内容が変更または廃止される場合がありますので、あらかじめご承知おきください。
本冊子に掲載されている内容の著作権は、原則として弊社に帰属します。著作権法により、弊社に無断で転用、複製等することはできません。但し、個別に条件が提示されている場合は、当該条件が優先するものとします。

目
次

デイトレーディングとは？
米国におけるデイトレーダーの定義と規制
日本マーケット参加者のタイプ
デイトレーダーとはどのタイプデイトレーダーが与えると想定されるマーケットへの影響
デイトレーダーから見たメリット、デメリット
デイトレードをどのように行うか？
デイトレードに合った情報活用

銘柄選びのための情報

マーケットスピード実践活用術

ランキング情報、市況フラッシュ

マイページの活用法
画面パターンの例

応用編


何故、株価が反発に転じたか？
2デイトレーディングとは？


一日の取引時間中に何度も売買を繰り返し、その日のうちに注文を手仕舞う（売買を完結させる）こと。

注）日本では公の定義も規制もない（2004年12月29日現在）

3米国におけるデイトレーダーの定義と規制


定義




NYSEは一週間（5営業日）のうちにひとつの株式の売買を4回以上実施する投資家をデイトレーダーと定義

規制
NYSEの上場銘柄を信用買いする場合、原則として2万5千ドル（通常は2千ドル）の現金か代用有価証券を差し入れる必要あり。
（2003年9月28日日経新聞より）
4日本マーケット参加者の例①


寄付前から注文を出すタイプ
バリュー投資家＜タイプ１＞
日々精力的に情報を収集して、寄付前から注文を出して相場に方向性を与える投資家（資金力大、例：機関投資家、外国人投資家、長期投資家）


モーニングトレーダー（朝からトレーダー？）＜タイプ２＞
寄付前から情報を収集するが、自分から積極的に相場に方向性を与えるような行動はとらず、板情報やチャートを見ながら注文を出す投資家（資金力小、中、例：証券会社ディーラー、ネットトレーダー）5

市場参加者の例②


寄付後に様子を見て注文を出すタイプ
ブランチトレーダー（午後からトレーダー？）＜タイプ３＞
前場の動きを見てから午後だけトレードする人。または忙しい人で昼休みの間しかトレードできない人。

（資金力小、中、例：仕事を持つ一般投資家、デイトレードできない投資家）

待機投資家（待ち伏せ投資家？）＜タイプ４＞
買える（売れる）まで指値注文を出して待つタイプ

（資金力小、中、例：仕事を持つ一般投資家、デイトレードできない投資家）

6

デイトレーダーとはどのタイプ？

タイプ２またはタイプ３



タイプ２、３の中にも順張りタイプ（トレンドフォロー） 逆張りタイプ（突っ込み買い、噴き値売り）
がある。
7デイトレーダーが与えると想定されるマーケットへの影響

プラスの影響流動性
 マーケットの活性化

マイナスの影響
ファンダメンタルと離れた動き
 流動性が低く、出来高の少ない銘柄に対するマーケットインパクト
 仕手化


8

デイトレーダーから見たメリット・デメリット
（メリット）


リスクは日中に限定される
株価のトレンドに関係なく、株価が動けば収益を上げる
チャンス有り（デメリット）

大きく収益を上げるために売買を頻繁に繰り返す必要有り
変動率（ボラティリティ）の高い銘柄を探す必要有り
株価が変動しないと利益が出ない
買ったまま売れない（資金が固定してしまう）と資金効率が悪くなる

9

デイトレードをどのように行うか？
銘柄の選別を行う（例）
 流動性の高い銘柄
 ボラティリティーの高い銘柄

リスクを管理する 自分の得意なスタイルを確立する

10

デイトレードに合った情報活用

銘柄選びのための情報
市況フラッシュ（寄付前情報）
 ランキング情報（寄付後情報）


売買のための情報

市況情報、歩み値情報

その他の情報

信用情報、時系列情報、ニュース11銘柄選びのための情報①
市況フラッシュ（寄付前の情報）

特別買（売）気配
9時のスタート時点から買い（売り）注文が売り（買い）注文を上回
り前日の終値より気配が切り上がって（下がって）いる銘柄（ポイント）
株価上昇（下落）の可能性が高い銘柄をピックアップできる
効果：ピックアップされた銘柄群によって物色の傾向がわかる

新高（安）値
今年の高値、安値を更新した銘柄がリストアップされる（ポイント）
年度が変わると上昇（下降）トレンドの銘柄は新高値、新安値に良く顔を出す。
効果：年初の新値更新銘柄は勢いがあると考えられるので、値幅が取れる可能性がある。
12

市況フラッシュ特別買い気配画面

13

東証1部銘柄の例

14東証1部銘柄の例

15

市況フラッシュ「新高値」画面

16

東証1部銘柄の例

17

市況フラッシュ「新安値」画面

18

東証1部銘柄の例

19

市況フラッシュで銘柄を選んだポイント


買い気配画面を使った銘柄選びのポイント


新高値画面




出来高が多い小型（発行済み株式数が少ない）
取り組みが良い（貸借倍率）

銘柄選びに共通するポイント


物色対象となっている傾向から銘柄を選ぶ※２００６年6月現在は水産関連の物色が続いている

20

取り組み（貸借倍率）

21銘柄選びのための情報②
ランキング情報（寄付直後の情報）

出来高乖離率上位銘柄


通常の出来高（25日移動平均）よりも急激に増えた銘柄のランキング（ポイント）
株価上昇（下落）の可能性が高い銘柄をピックアップできる
効果：低位小型株の選択（1000株単元、東証に有効）

売買代金急増上位銘柄


通常の売買代金（25日移動平均）よりも急激に増えた銘柄のランキング（ポイント）
株価上昇（下落）の可能性が高い銘柄をピックアップできる
効果：低位小型株の選択（1株単元、新興市場に有効）22ランキング情報比較（東証1部）

23

東証1部銘柄の例

24ランキング情報で銘柄を選んだポイント


出来高乖離率上位銘柄を使った銘柄選びのポイント
売買代金急増上位銘柄を使った銘柄選びのポイント

過去のボラティリティーが高く、値動きが軽い

小型株（発行済み株式数が少ない）

銘柄選びに共通するポイント


物色対象となっているセクターから銘柄を選ぶ
ニュースなどの材料や連想買い

25

市況フラッシュとランキング情報の違い

市況フラッシュ
新高値 ⇒ 継続する可能性有り 買い（売り）気配⇒ ストップ高（安）した銘柄など翌日も買い（売り）気配になる可能性有り。また売買できない可能性有りランキング情報

出来高乖離率、売買代金急増上位銘柄⇒ 銘柄が日替わりで変わる可能性がある※相場動向によって左右されるので、上記の傾向は一概に決め付けることはできない26

マーケットスピード実践活用術


マイページの活用＜ポイント＞
 たくさんの銘柄を画面に表示する
 必要な情報の集約
 マーケットの物色対象などの傾向を見られる画面を作る

27

たくさんの銘柄を表示する
ランキング情報画面
１.売買代金上位銘柄
２.値上り率上位銘柄
3.出来高上位銘
柄
4.売買代金急増
上位銘柄
5.値下り率上位
銘柄
6. 出来高乖離
率上位銘柄

28

必要な情報の集約
市況情報画面（板情報と歩み値）
個別チャート画面（分足）

市況フラッシュ画面（特別買気配）ランキング情報画面（出来高乖離率上位銘柄）

29

30

31

32

33

マーケットの物色対象などの傾向を見られる画面を作る
ランキング情報画面
1.値上り率上位
銘柄
2.値下り率上位
銘柄34