size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第８期末（2022年11月21日）
基準価額

14,522円

純資産総額

252億円

騰落率

0.0％

分配金

0円

＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ・インデックス
バランスファンド(４資産均等型)
追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

交付運用報告書作成対象期間:2021年11月23日〜2022年11月21日

第８期 (決算日 2022年11月21日)

受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「<購入・換金手数料なし>ニッセイ・イ
ンデックスバランスファンド（４資産均等型）」
は、このたび第８期の決算を行いました。
当ファンドは、投資対象の異なる４つのマザー
ファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動す
る投資成果を目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますよう
お願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（表紙）
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ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用
しています。

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

運用経過 2021年11月23日〜2022年11月21日
基準価額等の推移(円)
15,000(億円)

ベンチマーク(左軸)14,50014,000

基準価額(左軸)
13,500

税引前分配金再投資基準価額(左軸)
純資産総額(右軸)13,000
第７期末(2021.11.22)(2022.2)(2022.5)(2022.8)

第８期首14,515円

既払分配金

第８期末

14,522円

騰落率（分配金再投資ベース）

第８期末(2022.11.21)

0円
0.0％

（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）、ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込
み、円換算ベース）、ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）を25％ずつ組み合わせて合成したもので、前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。なおベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

−1−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■基準価額の主な変動要因
当期の基準価額は2022年１月から３月上旬にかけて、米金融引き締め政策やロシアのウクライナ侵攻などを背景とした国内の金利上昇（債券価額は下落）、国内株式市場の下落などから大きく下落しましたが、３月中旬から３月末にかけてはロシアとウクライナの停戦交渉への期待を背景とした株式市場の上昇などから上昇しました。期を通じて見ると、主要な海外株式市場や国内株式市場の下落が下落要因となったものの、為替市場において米ドルが対円で上昇したことなどが上昇要因となり、前期末より上昇して当期末を迎えました。
組入マザーファンド
ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド
ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド

基本投資割合
25.0％
25.0
25.0

25.5％
24.8
25.2

△ 0.9％△ 3.7
3.8

ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド

25.0

24.5

0.6

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

−2−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM

組入比率

騰落率

＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

１万口当たりの費用明細
項目
信託報酬

第８期
金額
22円

項目の概要

比率
0.154％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数
年間の日数

期中の平均基準価額は14,253円です。
（投信会社）( 9)(0.066)

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 9)(0.066)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 3)(0.022)ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

売買委託手数料

0

0.001

（株式）

( 0)

(0.000)（先物・オプション）( 0)(0.001)（投資信託証券）( 0)(0.000)

0

0.001

（株式）

( 0)

(0.001)（投資信託証券）( 0)(0.000)3

0.018

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）( 2)(0.015)

海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）( 0)(0.001)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.002)

・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計

25

0.174

有価証券取引税

その他費用

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税：有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。

−3−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）（参考情報）■総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.17％です。

その他費用
0.02％

運用管理費用（受託会社）
0.02％

総経費率
0.17％

運用管理費用
（投信会社）
0.07％（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−4−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

最近５年間の基準価額等の推移(円)
16,0002017.11.20〜2022.11.21(億円)

ベンチマーク(左軸)15,000

税引前分配金再投資基準価額(左軸)14,00013,000

基準価額(左軸)

12,00011,000

純資産総額(右軸)
10,000(2017.11.20)(2018.11.20)(2019.11.20)(2020.11.20)(2021.11.22)(2022.11.21)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2017年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）ベンチマークは2017年11月20日の基準価額にあわせて再指数化しています。

2017年 2018年 2019年 2020年 2021年
2022年
11月20日 11月20日 11月20日 11月20日 11月22日 11月21日

決算日
基準価額（分配落）(円)

11,255

11,081

11,825

12,49914,515

14,522

期間分配金合計（税引前）

(円)

−

0

0

0

0

0

税引前分配金再投資基準価額の騰落率

(%)

−

△1.5

6.7

5.7

16.1

0.0

ベンチマーク騰落率

(%)

−

△1.2

6.9

5.6

16.3

0.5

(百万円)

1,788

2,780

4,559

7,982

16,94425,226

純資産総額−5−Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

投資環境■国内株式市況
国内株式市場は期を通じて見ると若干下落して当期末を迎えました。
期初より新型コロナウイルスの新たな変異型（オミクロン型）の感染拡大への警戒感から下落する場面もありましたが、国内企業の良好な決算発表などから2021年12月末にかけて反発しました。2022年１月から３月上旬にかけては、高水準にあるインフレを沈静化させるために米金融政策が引き締め姿勢へ転換したことに加えて、ロシアのウクライナ侵攻を背景とした資源高によるインフレリスクの高まりを受けて下落しましたが、その後、３月末にかけては原油価格の上昇が一服したことやロシアとウクライナの停戦交渉進展への期待感などから上昇しました。
４月以降はインフレ加速に伴う米長期金利の上昇や金融引き締め政策に加えて、中国における新型コロナウ
イルスの感染拡大の影響が警戒され、株価は下落する展開となりました。５月中旬以降は国内企業の本決算発表の内容がおおむね想定内であったことや、米長期金利の上昇に一服感が出たことから上昇しましたが、６月中旬以降は米消費者物価指数（ＣＰＩ）の高い伸びなどを受けてインフレ加速への警戒感が高まり下落しました。７月以降は米国による対中制裁関税の一部解除検討に関する報道などを受けて米国株が反発に転じたことや、参院選で自民党が改選議席の過半数を単独で確保したことなどが好感されて上昇しましたが、８月中旬以
降は米長期金利の上昇懸念が再び重荷となったことから下落しました。10月から当期末にかけては、米長期金利の上昇懸念がやや緩和し株価は上昇基調となりました。

■国内債券市況
当期の10年国債金利は上昇しました。
期初は、オミクロン型の感染拡大への警戒感などから金利は低下する展開となりました。2022年１月になると、米利上げ観測が高まったことなどから上昇に転じましたが、２月中旬以降はロシア・ウクライナ情勢の緊迫化を背景に再び低下しました。
その後、３月中旬以降は各国中央銀行の利上げ発表や日銀の金融政策修正観測も高まり金利は上昇しましたが、７月下旬に日銀が金融政策の現状維持を決定したことに加え、海外の景気後退懸念も強まったことから再び低下しました。８月中旬以降は、パウエル米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長による金融引き締めに前向きな発言や９月に開催された欧州中央銀行（ＥＣＢ）理事会で利上げが実施されたことを受けて米金利が上昇し、国内金利も上昇しました。10月以降はおおむね横ばいでの推移となり、期初を上回る水準で当期末を迎え
ました。

−6−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/12/2023 4:49:00 PM LastPrint：1/12/2023 4:49:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■海外株式市況
当期の海外株式市場は、期初以降、米金融政策の引き締め懸念やロシアによるウクライナ侵攻を背景に下落基調で推移しました。３月中旬から６月にかけては、堅調な経済指標やコモディティ価格上昇の一服を受けて一時上昇する場面もありましたが、中国の都市封鎖（ロックダウン）や世界の主要な中央銀行が相次いで利上げを実施したことを懸念し下落しました。７月から８月中旬にかけては、米金融政策・景気のソフトランディン
グ期待から上昇しましたが、８月下旬から９月にかけては、ジャクソンホール会議におけるパウエルＦＲＢ議長の金融引き締めに積極的なスタンスが警戒されたことやＣＰＩが市場予想を上回ったことから米金融引き締めの長期化が懸念され、下落しました。その後は、イギリスにおける政治的混乱が沈静化したことや、10月の米ＣＰＩの上昇ペースが市場予想を下回り米利上げペース鈍化への期待感が高まったことを受けて株式市場は上昇しましたが、結局、前期末と比較すると下落して当期末を迎えました。

■海外債券市況
当期の米国10年国債金利は、３月から５月上旬にかけて物価高を背景にＦＲＢ高官から早期利上げを示唆する発言が相次いだことなどから大幅に上昇しました。その後は利上げによる景気減速懸念を受けて一時低下する場面がありましたが、８月から10月にかけては堅調な米経済指標や物価上昇を受けて再び上昇し、結局、期初を大きく上回る水準で当期末を迎えました。
当期のドイツ10年国債金利は、３月から５月にかけて域内の物価上昇が加速する中、ＥＣＢ高官が早期利上げを示唆したことから大幅に上昇しました。６月中旬から７月にかけては、ロシアからの天然ガス供給の不透明感による景気減速懸念等を受けて一時低下しましたが、その後は物価上昇を背景に欧州の各中央銀行が利上げを行ったこと、イギリスの大幅減税や国債増発による財政懸念によりイギリス国債利回りが急騰したことなどから再び上昇基調を強め、期初を大きく上回る水準で当期末を迎えました。

■為替市況
当期の米ドル／円レートは、米国が物価上昇を背景に金融引き締め姿勢であった一方で、国内においては金融緩和を維持したことから日米金利差が拡大し、３月から10月にかけて大幅な米ドル高円安基調となりました。
11月は米利上げペースの鈍化観測を受けてやや米ドル安円高となりましたが、結局、期初を上回る水準（米ドル高円安）で当期末を迎えました。
当期のユーロ／円レートは、2022年２月中旬から３月上旬にかけてウクライナ情勢の緊迫からリスク回避的な動きとなりユーロ安となりましたが、その後はＥＣＢの金融引き締め姿勢を背景にユーロ高に転じました。
７月にはロシアからの天然ガス供給の不透明感による景気減速懸念等を受けて一時ユーロ安となる場面がありましたが、その後はＥＣＢによる積極的な利上げ観測が高まり、再びユーロ高となりました。11月は小幅にユー
ロ安に転じましたが、結局、期初を上回る水準（ユーロ高円安）で当期末を迎えました。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ポートフォリオ■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資することにより、ベンチマークであるＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークであるＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＜ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド＞
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークであるＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く
日本、円換算ベース）の動きに連動する投資成果を目標に運用を行いました。
＊ ベンチマークの詳細につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ベンチマークとの差異
(％)
0.6
0.5

当ファンド
ベンチマーク

0.5

0.4
0.3
0.2
0.1

0.0

0.0
第８期
(2021.11.23〜2022.11.21)

当期の税引前分配金再投資基準価額騰落率は＋0.0％となり、ベンチマーク騰落率（＋0.5％）を下回りました。
当ファンドは投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行っています。相場変動により基本投資割合から一定程度変動すると自動的にリバランスを行い基本投資割合に戻しますが、当期の市場変動の中でリバランスに伴って一時的に発生したキャッシュ（未収入金）部分等がマイナスに働きました。
（注）基準価額の騰落率は分配金込みです。

分配金
当期の分配金は、基準価額水準、市況動向等を勘案した結果、見送らせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期
2021年11月23日〜2022年11月21日

当期分配金（税引前）−

対基準価額比率

−

当期の収益

−

当期の収益以外−

翌期繰越分配対象額

4,522円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−9−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

今後の運用方針■当ファンド投資対象の異なる４つのマザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

■各マザーファンド<ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド>
国内の金融商品取引所上場株式等に投資し、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ国内債券インデックスマザーファンド>
国内の公社債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド>
日本を除く主要先進国の株式に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。
<ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド>
日本を除く主要国の国債に投資することにより、ベンチマークの動きに連動する投資成果を目標に運用を行
います。

−10−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド■純資産等
第８期末
2022年11月21日

ニッセイ国内株式インデックス
マザーファンド

25.5％

ニッセイ国内債券インデックス
マザーファンド

24.8

ニッセイ外国株式インデックス
マザーファンド

25.2

ニッセイ外国債券インデックス
マザーファンド

24.5

第８期末
2022年11月21日

項目
純資産総額

25,226,948,034円

受益権総口数

17,371,083,202口

１万口当たり基準価額

14,522円（注）当期間中における追加設定元本額は7,460,739,425円、同解約元本額は1,763,229,579円です。

（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

■資産別配分

親投資信託
受益証券
100.0％■国別配分■通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2022年11月21日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−11−

Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

ニッセイ国内株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
24,00023,000

基準価額

22,00021,000
ベンチマーク
20,000
第21期末(2021.2.22)(2021.8)(2021.5)

第22期末(2022.2.21)(2021.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

4.0％
3.7
2.7
1.7
1.7
1.3
1.3
1.3
1.2
1.1

トヨタ自動車ＴＯＰＩＸ 先物 0403月
ソニーグループ
キーエンス
三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
東京エレクトロン
リクルートホールディングス
日本電信電話
任天堂
ソフトバンクグループ
組入銘柄数■資産別配分

2021.２.23〜2022.２.21

項目
売買委託手数料（株式）（先物・オプション）
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
(0)
0
(0)
0

1,841

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.2％

国内株式先物
3.7％

国内株式
96.1％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2022年２月21日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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ニッセイ国内債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
14,000
ベンチマーク13,80013,600
基準価額

13,40013,200
第20期末(2021.2.22)(2021.8)(2021.5)

第21期末(2022.2.21)(2021.11)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

第342回
第358回
第152回
第 ４ 回
第428回
第134回
第147回
第350回
第 72 回
第 38 回

通貨

比率

円
円
円
円
円
円
円
円
円
円

7.6％
7.5
7.4
6.8
6.2
6.2
6.0
5.9
5.7
5.2

利付国債（10年）
利付国債（10年）
利付国債（20年）
利付国債（40年）
利付国債（ ２ 年）
利付国債（20年）
利付国債（ ５ 年）
利付国債（10年）
利付国債（20年）
利付国債（30年）
組入銘柄数■資産別配分

2021.２.23〜2022.２.21

項目
その他費用
（その他）
合計

金額
0円
(0)
0

33

■国別配分

■通貨別配分

その他
0.8％

国内債券
99.2％

日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2022年２月21日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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ニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
34,00032,000
基準価額
30,00028,000
ベンチマーク
26,000
第29期末(2022.5.20)(2022.7)

第30期末(2022.11.21)(2022.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

APPLE INC
MICROSOFT CORP
S&P 500 EMINI FUTURE 202212 買
AMAZON.COM INC
ALPHABET INC-CL A
ALPHABET INC-CL C
UNITEDHEALTH GROUP INC
TESLA, INC.
EXXON MOBIL CORP
JOHNSON & JOHNSON
組入銘柄数■資産別配分

外国株式
94.1％

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

4.9％
3.4
2.2
1.7
1.2
1.1
1.0
1.0
0.9
0.9
1,271

ドイツ 2.9％
スイス 2.9％
フランス
3.4％
カナダ
3.6％

外国株式先物
2.9％

比率

■国別配分
その他
0.8％

外国リート 2.1％

通貨

イギリス
4.5％

2022.5.21〜2022.11.21

項目

金額

売買委託手数料（株式）（先物・オプション）（投資信託証券）
有価証券取引税（株式）（投資信託証券）
その他費用（保管費用）
（その他）
合計

0円
(0)
(0)
(0)
1
(1)
(0)
3
(3)
(0)
4

■通貨別配分
オーストラリア 2.2％
スイス・フランその他 7.8％
2.9％
カナダ・ドル
3.6％
イギリス・
ポンド
4.4％
アメリカ
ユーロ
72.7％
9.4％

オーストラリア・ドル 2.2％
その他 5.3％

米ドル
72.1％

（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2022年11月21日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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ニッセイ外国債券インデックスマザーファンドの概要■基準価額の推移(円)
16,00015,800

基準価額

15,60015,40015,20015,000

ベンチマーク14,800
第31期末(2022.5.20)(2022.7)

第32期末(2022.11.21)(2022.9)（注）ベンチマークは前期末の基準価額にあわせて再指数化しています。

■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名US TREASURY 2.5% 2024/5/15
US TREASURY 2.25% 2024/11/15
US TREASURY 2.0% 2025/2/15
US TREASURY 2.375% 2024/8/15
US TREASURY 2.75% 2024/2/15
US TREASURY 2.125% 2025/5/15
US TREASURY 0.25% 2024/3/15
US TREASURY 2.625% 2029/2/15
US TREASURY 2.0% 2025/8/15
US TREASURY 0.375% 2024/9/15
組入銘柄数■資産別配分

比率

米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル
米ドル

2.0％
1.5
1.3
1.2
1.1
1.1
1.0
1.0
1.0
1.0

2022.5.21〜2022.11.21

項目

金額

その他費用
（保管費用）
（その他）
合計

3円
(3)
(0)
3

767

■国別配分
その他
1.0％

外国債券
99.0％

通貨

カナダ
2.1％
中国
3.2％
イギリス
4.7％
スペイン
5.2％
ドイツ
6.6％
イタリア 7.6％■通貨別配分
その他 12.0％

アメリカ
50.1％

その他 10.8％

イギリス・
ポンド
4.7％

ユーロ
34.0％

米ドル
50.5％

フランス 8.5％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに
円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2022年11月21日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2017年11月〜2022年10月

100.0
80.0
62.1

59.0

60.0
42.1

40.0
23.6
20.0

14.7

7.2

6.3

8.0

5.4 0.0

7.9 3.2

-3.7

-4.5

15.7
2.0

0.0
-20.0

-7.5
-16.0

-12.9

-9.4

-19.7

-40.0

最大値
平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産ク
ラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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指数に関して■ファンドのベンチマーク等について
・ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）
ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関する
すべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。当ファンドは、ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。
・ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合
ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合は、日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために、
野村證券株式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）
ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表しているインデックスです。同インデックスに関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同インデッ
クスの内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「円換算ベース」とは同イ
ンデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く
世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデッ
クスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。なお、「円換算ベース」とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関する
すべての権利はＪＰＸが有します。ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed
Income LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデッ
クスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

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Filename： 02̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（本文）
LastSave:1/9/2023 2:33:00 PM LastPrint：1/9/2023 2:33:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

お知らせ■運用体制の変更について運用部門については、ＣＯ−ＣＩＯ（取締役執行役員、統括部長）の２名体制からＣＩＯ（取締役執行役員）
１名とＣＯ−ＣＩＯ（統括部長）１名の体制に変更しました。
新たにＣＩＯが就任し、従来のＣＯ−ＣＩＯのうちの１名（統括部長）が、引き続きＣＯ−ＣＩＯを務めています。
（2022年３月25日）■関連会社の実質保有比率
2022年10月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイ外国株式インデックスマザーファンドの信
託財産において、委託会社の株主である日本生命保険相互会社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に3.6％保有しています。当該実質保有分は、日本生命保険相互会社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。

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Filename： 03̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（お知らせ）
LastSave:11/30/2022 6:01:00 PM LastPrint：11/30/2022 6:02:00 PM＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（４資産均等型）

当ファンドの概要
商品

分

類 追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

信

託

期

間 無制限

運

用

方

下記マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に国内外の株
針 式市場および債券市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

「ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド」「ニッセイ国内債<購入・換金手数料なし>
券インデックスマザーファンド」「ニッセイ外国株式インデックスマ
ニッセイ・インデックス
ザーファンド」「ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド」受
バランスファンド（４資産均等型）
益証券
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
国内の金融商品取引所上場株式等
インデックスマザーファンド
主要運用対象ニ ッ セ イ 国 内 債 券
国内の公社債
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
日本を除く主要先進国の株式
インデックスマザーファンド
ニ ッ セ イ 外 国 債 券
日本を除く主要国の国債
インデックスマザーファンド<購入・換金手数料なし>
各マザーファンド受益証券への基本投資割合は、それぞれ25％ずつとニッセイ・インデックス
します。
バランスファンド（４資産均等型）
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資は行いません。

運 用 方 法

以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 国 内 債 券
・ 投資対象資産は、国内の通貨建またはユーロ円建表示であるものにインデックスマザーファンド
限ります。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
ニ ッ セ イ 外 国 株 式
・ 株式への投資割合には、制限を設けません。
インデックスマザーファンド
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・ 株式への投資は転換社債の転換および新株予約権の行使による取得
ニ ッ セ イ 外 国 債 券に限るものとし、投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とし
インデックスマザーファンドます。
・ 外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

分

配

方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全針 額を対象として、基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

Filename： 03̲【交付】【購入・換金手数料なし】インデックスバランス（４資産均等型）̲2211（お知らせ）
LastSave:11/27/2022 6:35:00 PM LastPrint：11/27/2022 6:35:00 PM