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ページ：1○当ファンドの仕組みは次のとおりです。
商品分類
信託期間

追加型投信／国内／株式
無期限「しんきんフコクＥＳＧマザーファンド」（以主要 下「マザーファンド」といいます。
）の受益証
投 資 対 象 券を主要投資対象とします。なお、株式等に直接投資することがあります。
①主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じ、原則として以下の方針に基づき運用を行います。
・我が国の金融商品取引所に上場している株式（上場予定を含みます。以下同じ。）
を主要投資対象とします。
・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）をベンチマー
クとし、これを中・長期的に上回る運用成果を目指します。
・運用にあたっては、社会的責任を果たすことにより、持続的に成長する可能性が高いと考えられる企業の株式に投資します。
・ＥＳＧ（環境・社会・ガバナンス）面の運用方針
評価を、財務面の評価に加えて行うこと
により、多面的に企業を評価します。
・株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
②マザーファンドの運用にあたっては、富国
生命投資顧問株式会社に運用の指図に関する権限を委託します。
③マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
④株式以外の資産への実質投資割合は、原則として投資信託財産総額の50％以下とします。
⑤市況動向あるいは資金動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。
①株式（新株引受権証券および新株予約権証
主な券を含みます。）への実質投資割合には制限
投資制限を設けません。
②外貨建資産への投資は行いません。
年１回の決算日に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益を含みま収益す。）等の全額とします。
分 配 方 針 ②分配金額は、委託者が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合は、分配を行わないこともあります。

■運用報告書に関しては､下記にお問い合せください。

しんきんアセットマネジメント投信株式会社＜コールセンター＞
0120-781812

運用報告書(全体版)

しんきんフコクＥＳＧ
日本株式ファンド

決算日（第３期：2022年３月22日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のお引立てに預かり厚く御礼
申し上げます。
さて、ご購入いただいております「しんきんフコクＥＳＧ日本株式ファンド」は2022年
３月22日に第３期の決算を行いました。
ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

携帯電話・ＰＨＳからは03-5524-8181( 土日、休日を除く
９：00～17：00 )本資料は投資信託の運用状況を開示するためのものであり、ファンドの勧誘を目的とするものではありません。

〒104-0031 東京都中央区京橋３丁目８番１号
https://www.skam.co.jp

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ページ：2

目

次

◇しんきんフコクＥＳＧ日本株式ファンド

頁

設定以来の運用実績 ···················································

１

当期中の基準価額と市況等の推移 ·······································

１

第３期の運用経過等 ···················································

２

１万口当たりの費用明細 ···············································

５

売買及び取引の状況 ···················································

７

株式売買比率 ·························································

７

利害関係人との取引状況等 ·············································

７

第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況··············

７

自社による当ファンドの設定・解約状況 ·································

７

組入資産の明細 ·······················································

８

投資信託財産の構成 ···················································

８

資産、負債、元本及び基準価額の状況 ···································

９

損益の状況 ···························································

９

分配金のお知らせ ·····················································

９◇親投資信託の運用報告書
しんきんフコクＥＳＧマザーファンド ···································

10

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。

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ページ：1○設定以来の運用実績
基

決

算

期

(設定日)

準
税
(分配落)
分
円

込
配

価
み 期
金 騰
円

額 Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ Ｘ ※株
式 株
式 純 資 産期
中 組入比率 先物比率 総中額(ベンチマーク)
騰 落 率
落 率
％
ポイント
％
％
％
百万円

2019年４月26日

10,000－－1,620.28

－

－

－

500

１期(2020年３月23日)

7,864

0

△21.4

1,292.01

△20.3

98.9

－

409

２期(2021年３月22日)

12,648060.8

1,990.18

54.0

99.3

－

661

３期(2022年３月22日)

12,1580△ 3.9

1,933.74

△ 2.8

98.8

－

671

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４） 株式先物比率＝買建比率－売建比率。
（注５）当初設定時の基準価額は当初元本（１万口当たり10,000円）として記載しています。（以下同じ。）（注６） 当初設定時の東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）の値は、前営業日終値を表示しています。（以下同じ。）○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2021年３月22日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末(期 末)
2022年３月22日

日

基

準

価

円
12,64812,54012,252
12,232
12,375
12,03812,53913,02812,873
12,432
12,74912,048
11,890

額 Ｔ Ｏ Ｐ Ｉ
率 (ベンチマーク) 騰％
ポイント－
1,990.18△0.9
1,954.00△3.1
1,898.24△3.3
1,922.98△2.2
1,943.57△4.8
1,901.08△0.9
1,960.70
3.0
2,030.16
1.8
2,001.18△1.7
1,928.35
0.8
1,992.33△4.7
1,895.93△6.0
1,886.93

12,158△3.9

騰

落

1,933.74

Ｘ
落

※ 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
99.3
－
△1.8
98.6
－
△4.6
98.7
－
△3.4
98.7
－
△2.3
99.1
－
△4.5
99.2
－
△1.5
99.0
－
2.0
97.6
－
0.6
98.2
－
△3.1
98.2
－
0.1
99.0
－
△4.7
99.1
－
△5.2
99.2
－
△2.8

98.8

－

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、｢株式組入比率」は実質比率を記載しています。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、｢株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４） 株式先物比率＝買建比率－売建比率※東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は、東京証券取引所の知的財産であり、この指数の算出、数値の公表、利用など株価指数に関するすべての権利は東京証券取引所が有しています。東京証券取引所は、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの算出もしくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更もしくは使用の停止を行う権利を有しています。

－ 1 －

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ページ：2○第３期の運用経過等（2021年３月23日～2022年３月22日）＜当期中の基準価額等の推移＞（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金再投資基準価額および東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は、期首（2021年３月22日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注３） ベンチマークは、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）です。

＜基準価額の主な変動要因＞
当ファンドは、東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）をベンチマークとして、親投資信託である「しんきんフコク
ＥＳＧマザーファンド」の受益証券への投資を通じ、社会的責任を果たすことにより、持続的に成長する可能性が高いと考えられる企業に投資しています。
＜上昇要因＞
・各国で、新型コロナウイルス感染拡大による景気への影響軽減のため、経済対策がとられたこと。
・企業の業績に回復が見られたこと。
＜下落要因＞
・新型コロナウイルスの感染拡大を受けて、投資家にリスク回避姿勢が広がったこと。
・米国でインフレへの警戒感から早期金融引締め観測が高まったこと。
・ウクライナ情勢が緊迫化したこと。

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ページ：3＜投資環境＞（2021年３月～６月）
当期のＴＯＰＩＸは1,990.18ポイント（2021年３月22日終値）の水準から始まりました。期初から４月の株式市場は新型コロナウイルスの感染拡大で経済活動の再開が遅れるとの見方が強まり下落しました。５月は、米国消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想を上回ったことを受け、インフレへの警戒感が一段と強まったことなどから、大きく値を下げましたが、月末にかけて値を戻しました。６月は、一進一退となりＴＯＰＩＸは
1,950ポイントを挟んだ動きとなりました。
（2021年７月～９月）
７月の株式市場は、世界的な新型コロナウイルスの変異株（デルタ株）の感染拡大が経済活動の正常化を遅らせるとの懸念や、東京都への緊急事態宣言の再発令決定などが重しになり、下落しました。８月は、国内の新規感染者数が過去最多を更新したことを受けて、ＴＯＰＩＸは一時1,900ポイントを割り込みました。その後、米連邦下院が3.5兆ドルの財政支出を盛り込んだ予算決議案を可決したことや、９月に菅首相が自民党総裁選に出馬せず、辞任の意向を示したことから、首相交代に伴う経済対策への期待感が広がり、ＴＯＰＩＸは14日に2,100ポイントを回復しました。月末にかけては利益確定売りや中国不動産大手の経営不安により売りが優勢となりました。
（2021年10月～12月）
10月の株式市場は、米国長期金利の上昇に対する警戒感や中国の景気減速懸念、衆議院選挙をめぐる不透明感などから下落しました。11月は衆議院選挙の結果を受け政治不安が後退したことや新政権の経済対策への期待感、好調な企業業績が下支え材料となったものの、米国の早期金融引締めへの警戒が高まったことや欧米の新型コロナウイルスの感染拡大、新たな変異株（オミクロン株）への警戒から下落しました。12月はオミク
ロン株は重症化リスクが低いとの見方から過度な警戒感が後退し、上昇しました。
（2022年１月～３月）
１月の株式市場は、米国でインフレへの警戒感から早期金融引締め観測が高まったことや、国内での新型コロナウイルスの感染急拡大から、大きく値を下げる動きになりました。２月上旬は米国の株高や企業の好決算を受け、堅調な地合いが続いたものの、ウクライナ情勢の緊迫化などから下落しました。３月は米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で、パウエル米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長が経済成長に楽観的な姿勢を示し、米国景気の先行き懸念が後退したことや、円安の進行などを背景に値を戻し、期末のＴＯＰＩＸは1,933.74ポイント（2022年３月22日終値）で終了しました。

＜当ファンドのポートフォリオ＞
親投資信託である「しんきんフコクＥＳＧマザーファンド」の受益証券の組入れを行い、当期を通じて組入比率が高位となるように調整しました。
●しんきんフコクＥＳＧマザーファンド
環境・社会・ガバナンス（ＥＳＧ）面、財務面双方の評価などを考慮し、銘柄の入替え、ウエイトの調整を行いました。組入銘柄数は、決算日時点で78銘柄となりました。

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ページ：4＜当ファンドのベンチマークとの差異＞
当期の基準価額の騰落率は△3.9％となり、同期間のＴＯＰＩＸの騰落率である△2.8％を1.1％下回りました。
マザーファンドにおいて、市場で堅調であった海運業などの組入比率が高かったことが、プラス効果となりましたが、軟調だった化学の組入比率が高かったことや、堅調だった輸送用機器などの組入比率が低かったことからマイナス効果が上回り、ファンドの騰落率はＴＯＰＩＸを下回りました。

＜分配金＞
当期の収益分配金については、経費控除後の配当等収益や期末の基準価額水準などを勘案して、見送りとしました。なお、収益分配に充てなかった部分については、信託財産中に留保し運用の基本方針に基づき運用します。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第３期
2021年３月23日～
2022年３月22日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

2,746（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

＜今後の運用方針＞
引き続き、運用の基本方針に従い、主として親投資信託である「しんきんフコクＥＳＧマザーファンド」の受益証券に投資し、投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
●しんきんフコクＥＳＧマザーファンド
ＥＳＧ評価や財務評価の変更を総合的に考慮しながら、適宜入替えを行う方針です。また、保有銘柄について、不祥事等が発生した場合は、調査・再評価のうえ、売却も検討します。

－ 4 －

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ページ：5○１万口当たりの費用明細項

目(2021年３月23日～2022年３月22日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

120

0.968

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 68)

(0.550)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 48)

(0.385)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

6

0.050

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

（

株

（c） そ

の

（

監

（

そ

合

他
査

費
の

式

）

( 6)

(0.050)

費

用

1

0.006

(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

用

）

( 1)

(0.006)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

他

）

( 0)

(0.000)

信託事務の処理等に要するその他の諸費用

127

1.024

計

期中の平均基準価額は、12,416円です。
（注１） 期中の費用（消費税等の掛かるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３） 売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注４） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入しています。

－ 5 －

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ページ：6（参考情報）◯総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.98％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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ページ：7○売買及び取引の状況(2021年３月23日～2022年３月22日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

数
千口
15,774

しんきんフコクＥＳＧマザーファンド

定
金

解
額
千円
27,700

口

約
数
千口
577

金

額
千円
1,000

（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(2021年３月23日～2022年３月22日)

当期
しんきんフコクＥＳＧマザーファンド
5,902,935千円
14,506,617千円
0.40

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注１） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注２） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2021年３月23日～2022年３月22日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況(2021年３月23日～2022年３月22日)

該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況
該当事項はございません。

－ 7 －(2021年３月23日～2022年３月22日)

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ページ：8○組入資産の明細(2022年３月22日現在)

親投資信託残高銘

期首(前期末)口
数
千口
376,111柄しんきんフコクＥＳＧマザーファンド

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
391,308

千円
666,868（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成
項(2022年３月22日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
666,868
8,041
674,909

しんきんフコクＥＳＧマザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額（注） 評価額の単位未満は切り捨て。

－ 8 －

末
比

率
％
98.8
1.2
100.0

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ページ：9○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2022年３月22日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2021年３月23日～2022年３月22日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
しんきんフコクＥＳＧマザーファンド(評価額)(B) 負債
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

674,909,605
8,041,379
666,868,226
3,300,520
3,281,890
15
18,615
671,609,085

元本

552,398,863

次期繰越損益金

119,210,222(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

552,398,863口
12,158円(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

当

期

円
△
3,840
△
3,840
△ 20,196,060
76,535△ 20,272,595△ 6,515,327△ 26,715,227
136,162,371
9,763,078(
8,335,978)(1,427,100)
119,210,222
0119,210,222
9,763,078(
8,386,560)(
1,376,518)
143,353,943△ 33,906,799（注１） 当ファンドの期首元本額は522,850,171円、期中追加設定元 （注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
本額は31,753,439円、期中一部解約元本額は2,204,747円です。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費（注２） １口当たり純資産額は1.2158円です。
税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（7,191,572円）、費用控除後の有価証券等損益額（0.0円）、信託約款に規定する収益調整金（8,386,560円）および分配準備積立金（136,162,371円）より分配対象収益は151,740,503円（10,000
口当たり2,746円）ですが、当期に分配した金額はありません。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

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