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ページ：1○当ファンドの仕組みは次のとおりです。
商品分類
信託期間

追加型投信／海外／株式無期限「しんきん世界好配当利回り株マザーファン
主要 ド」（以下「マザーファンド」といいます。）
投 資 対 象 の受益証券を主要投資対象とします。なお、
株式等に直接投資することがあります。
①マザーファンドの受益証券への投資を通じて、日本を除く世界各国の株式に投資することにより、安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目標とします。
②マザーファンドの受益証券の組入比率は、原則として高位を保ちます。
③外貨建資産については、原則として為替運用方針
ヘッジを行いません。
④株式の実質組入比率は、原則として高位を保ちます。
⑤資金動向および市況動向等に急激な変化が生じたとき等、やむを得ない事情が発生した場合には、上記のような運用ができないことがあります。
①株式への実質投資割合には、制限を設けま主なせん。
投 資 制 限 ②外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。
年１回の決算日に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益と売買益（評価益も含みま収益す。）等の全額とします。
分 配 方 針 ②分配金額は、委託者が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合は、分配を行わないことがあります。

■運用報告書に関しては､下記にお問い合せください。

運用報告書(全体版)

しんきん
世界好配当利回り株ファンド（1年決算型）決算日（第３期：2021年５月10日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のお引立てに預かり厚く御礼
申し上げます。
さて、ご購入いただいております「しんきん世界好配当利回り株ファンド（1年決算型）」は2021年５月10日に第３期の決算を行いました。
ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

しんきんアセットマネジメント投信株式会社＜コールセンター＞
0120-781812
携帯電話・ＰＨＳからは03-5524-8181( 土日、休日を除く
９：00～17：00 )本資料は投資信託の運用状況を開示するためのものであり、ファンドの勧誘を目的とするものではありません。

〒104-0031 東京都中央区京橋３丁目８番１号
https://www.skam.co.jp

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ページ：2

目

次

◇しんきん世界好配当利回り株ファンド（1年決算型）

頁

設定以来の運用実績 ···················································

１

当期中の基準価額と市況等の推移 ·······································

１

第３期の運用経過等 ···················································

２

１万口当たりの費用明細 ···············································

７

売買及び取引の状況 ···················································

９

株式売買比率 ·························································

９

利害関係人との取引状況等 ·············································

９

第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況··············

９

自社による当ファンドの設定・解約状況 ·································

10

組入資産の明細 ·······················································

10

投資信託財産の構成 ···················································

10

資産、負債、元本及び基準価額の状況 ···································

11

損益の状況 ···························································

11

分配金のお知らせ ·····················································

11◇親投資信託の運用報告書
しんきん世界好配当利回り株マザーファンド ·····························

12

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行います。ファミリーファンド方式とは、受益者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金を主としてマザーファンドの受益証券に投資して、実質的な運用をマザーファンドで行う仕組みです。

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ページ：1○設定以来の運用実績基

額 参 考 指 標 ※
株
式 株
式 純
中
期
中 組入比率 先物比率 総
落 率
騰 落 率
％
ポイント
％
％
％

準
税
(分配落)
分
円

価
込 み 期
配 金 騰
円

2018年11月16日

10,000－－10,000－－－1

１期(2019年５月10日)

9,779

0

△ 2.2

10,351

3.5

92.1

－

117

決

算

期

(設定日)

資

産
額

百万円

２期(2020年５月11日)

7,272

0

△25.6

10,064

△ 2.8

92.5

－

252

３期(2021年５月10日)

11,6880

60.7

15,022

49.3

97.7

－

611

（注１） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４） 株式先物比率＝買建比率－売建比率。
（注５） 当初設定時の基準価額は当初元本（１万口当たり10,000円）として記載しています。（以下同じ。）※参考指標はMSCI-KOKUSAI インデックス（除く日本・米ドルベース）を円換算し、2018年11月15日を10,000としてしんきんアセットマネジ
メント投信が算出したものです。なお、当初設定時を10,000として記載しています。（以下同じ。
）※ここに掲載される全ての情報は、信頼の置ける情報源から得たものでありますが、その確実性および完結性をMSCIは何ら保証するものではありません。
※この情報はMSCIの営業秘密であり、またその著作権はMSCIに帰属しており、その許諾なしにコピーを含め電子的、機械的な一切の手段その他あらゆる形態を用い、またはあらゆる情報保存、検索システムを用いて出版物、資料、データ等の全部または一部を複製・頒布・使用等することは禁じられています。

○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2020年５月11日
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末
３月末
４月末
(期 末)
2021年５月10日

日

基

準

価

円
7,272
7,618
7,782
7,747
8,009
7,541
7,169
9,020
9,307
9,579
10,416
11,236
11,395

額
率
％
－
4.8
7.0
6.5
10.1
3.7
△ 1.4
24.0
28.0
31.7
43.2
54.5
56.7

11,688

60.7

騰

参

考

落

指
騰

ポイント
10,064
10,51910,842
11,196
11,976
11,467
11,00012,383
12,765
12,84013,41814,413
14,99915,022

落

標 株
式 株
式
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
92.5
－
4.5
91.0
－
7.7
93.8
－
11.2
91.8
－
19.0
95.3
－
13.9
93.9
－
9.3
92.8
－
23.0
97.8
－
26.8
96.1
－
27.6
95.2
－
33.3
97.2
－
43.2
98.0
－
49.0
98.0
－
49.3

（注１） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注２） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しています。
（注３） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しています。
（注４） 株式先物比率＝買建比率－売建比率。

－ 1 －

97.7

－

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ページ：2○第３期の運用経過等（2020年５月12日～2021年５月10日）＜当期中の基準価額等の推移＞（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注２） 分配金再投資基準価額は、期首（2020年５月11日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

＜基準価額の主な変動要因＞
当ファンドは、親投資信託である「しんきん世界好配当利回り株マザーファンド」を通じて、世界の先進国・地域（日本を除く）の株式に投資することにより、安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目指して運用を行っています。
当期における基準価額の主な変動要因は、以下のとおりです。
＜上昇要因＞
・新型コロナウイルスのワクチンが開発され、欧米などでワクチン接種が進展したこと。
・米国で大規模な追加経済対策が決定されたこと。
・良好な経済指標や企業決算がみられたこと。
・米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）などの中央銀行が緩和的な政策を継続することを示したこと。
＜下落要因＞
・米国金利の上昇懸念が高まったこと。

－ 2 －

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ページ：3＜投資環境＞（2020年５～６月）
グローバル株式市場は上昇しました。新型コロナウイルスの感染拡大の防止策として実施していた
ロックダウン（都市封鎖）の解除が開始されたことや景気回復の兆しが見られたことなどを背景として、投資家のリスク志向が急速に高まりました。
市場別に見ると、米国株式市場は上昇しました。経
済活動の再開に対する見通しが広がり、一部の経済指標は景気回復を示唆したことがプラス要因となりました。ユーロ圏株式市場は上昇しました。ロックダ
ウンの制限が緩和されたことや、欧州連合（ＥＵ）は新型コロナウイルスの感染拡大から甚大な影響を受けた国々への復興計画を示し、欧州委員会（ＥＣ）が7,500億ユーロの復興基金を設ける方針としたことがプラス要因となりました。
（2020年７～９月）
グローバル株式市場は上昇しました。世界各国・地域の中央銀行や政府による景気支援策が継続される中、景気回復を示す経済指標が見られたことや新型コロナウイルスのワクチン開発への期待が高まったことがプラス要因となりました。
市場別に見ると、米国株式市場は９月に調整したものの７～９月期は上昇して終えました。景気回復が続く
中、ＦＲＢが金融緩和策を維持する方針を示したことが好材料となりました。ユーロ圏株式市場は６月末並みの水準で終えました。パンデミック（世界的大流行）による甚大な被害を受けた国や地域の経済回復を支援すべく、７月にＥＵが7,500億ユーロの復興基金に合意したことが好材料となりました。一方で、スペインやフランスなどの国々において７～９月期中に新型コロナウイルスの新規感染者数が急速に増加し、感染防止策
として新たな制限措置が導入されたことが悪材料となりました。
（2020年10～12月）
グローバル株式市場は上昇しました。新型コロナウイルスに有効な数種類のワクチン開発が進み、経済活動の正常化につながるとの期待が高まったことが好材料となりました。
市場別に見ると、米国株式市場は上昇しました。大統領選挙でジョー・バイデン氏の勝利が確実となったことよりむしろ、ワクチン開発に進展があったことや、12月下旬に9,000億ドル規模の新型コロナウイルス追加
経済対策を米国議会が可決したことに投資家の注目が集まりました。ユーロ圏株式市場は上昇しました。エネ
ルギーや金融などパンデミックの影響で最も劣後していたセクターが優位に展開しました。しかしながら、欧州の多くの国々で感染者数の増加が継続しており、移動制限等の規制を強化したことも材料視されました。
（2021年１～３月）
グローバル株式市場は上昇しました。新型コロナウイルスのワクチン接種が米国や英国などで進展したことや米国の大規模な追加経済対策を受け、世界経済の回復期待が高まりました。
市場別に見ると、米国株式市場は不透明な見通しで始まったものの上昇して終えました。１月は米国で注目された個人投資家の投機的な動きで生じたショートスクイーズ（空売りポジションの損切での買戻し）が誘発したとみられる高値警戒感による利益確定売りなどを背景として、上値の重い展開となりました。その後は、－ 3 －

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ページ：4

米国10年債利回りが上昇し、金利上昇懸念によるテクノロジー株の下落が重しとなったものの、政府による大規模な追加経済対策の決定やワクチン接種の急速な進捗に対する楽観的な見通しを背景に、上昇しました。
ユーロ圏株式市場は上昇しました。世界経済の回復期待がエネルギーや金融などの2020年に株価が低迷したセクターにとって支援材料となりました。
（2021年４～５月）
グローバル株式市場は上昇しました。良好な経済指標やＦＲＢなどの中央銀行が緩和的な政策を継続する
ことを示したことにより、投資家の楽観的な見通しが広がりました。
市場別に見ると、米国株式市場は上昇しました。ＦＲＢは緩和的な金融政策と大規模な資産購入を継続する
ことを示しました。雇用統計など多くの米国経済指標が良好な結果を示したことや良好な企業決算も株価にプラス要因となりました。ユーロ圏株式市場は上昇しました。ユーロ圏でも新型コロナウイルスのワクチン接種が進展しました。

＜当ファンドのポートフォリオ＞
親投資信託である「しんきん世界好配当利回り株マザーファンド」の受益証券への投資を行い、当期を通じて組入比率が高位となるように調整しました。
●しんきん世界好配当利回り株マザーファンド
設定・解約および個別銘柄の収益見通し、配当方針、株主への利益還元などの要素に加え、株価の割安度合
いなどに対する判断結果から、必要に応じて銘柄の加除および入替え等を行った結果、組入銘柄数は期首の43銘柄に対し、期末時点では43銘柄になりました。
＜業種構成＞
参考指標（MSCI－KOKUSAIインデックス）対比で見た業種別の期中平均組入比率は、次の表のとおりです。

業種別の期中平均組入比率は、「金融」、「エネルギー」などの業種を参考指標と比較して高位とし、
「情報技
術」
、
「資本財・サービス」などの業種を低位としました。
「金融」、「コミュニケーション・サービス」などの組入れが、ポートフォリオ（米ドルベース）の騰落率に対して主なプラス要因になりました。
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ページ：5＜国別構成＞
参考指標（MSCI－KOKUSAIインデックス）対比で見た国別の期中平均組入比率は、次の表のとおりです。

国別の期中平均組入比率は、「イギリス」「フランス」などの国を参考指標と比較して高位とし、、「アメリカ」、「カナダ」などの国を低位としました。
「イギリス」、「アメリカ」などの組入れが、ポートフォリオ（米ドルベース）の騰落率に対し主なプラス要
因になりました。

－ 5 －

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ページ：6＜当ファンドのベンチマークとの差異＞
当ファンドは、世界の先進国・地域（日本を除く）の株式に投資することにより、安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目指していますが、特定の指数を上回るまたは連動を目指した運用を行っていない
ため、ベンチマークはありません。
当期の基準価額の騰落率は＋60.7％となり、同期間の参考指標の騰落率＋49.3％を11.4ポイント上回りました。
主な要因は、業種別ではコミュニケーション・サービスや金融などでの銘柄選択、国別ではアメリカやイギ
リスなどでの銘柄選択がプラスに寄与したことです。

＜分配金＞
当期の分配金については、基準価額の水準、市場動向等の諸々の状況を勘案して見送りとしました。なお、
収益分配に充てなかった部分については、信託財産中に留保し運用の基本方針に基づき運用します。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第３期
2020年５月12日～
2021年５月10日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

2,404（注１） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

＜今後の運用方針＞
引き続き、運用の基本方針に従い、主として親投資信託である「しんきん世界好配当利回り株マザーファンド」の受益証券への投資を行い、安定した配当収益の獲得と投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
●しんきん世界好配当利回り株マザーファンド
引き続き、経営力に秀で、質の高い、収益見通しのより明瞭な銘柄の発掘に注力し、特に明確な配当方針を持つ企業や、株主への利益還元に真剣に取り組む姿勢を明らかにしている企業を選好して投資するとともに、投資信託財産の成長を目指して運用を行います。
また、株式組入比率は、原則として高位を保つこととし、銘柄の加除および入替え等が必要な場合は随時行っていきます。

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ページ：7○１万口当たりの費用明細項目(2020年５月12日～2021年５月10日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

130

1.459

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 78)

(0.878)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 49)

(0.548)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 3)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

4

0.042

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

）

( 4)

(0.042)（c） 有 価 証 券 取 引 税

9

0.101

（

株

式

（

株

（d） そ

の

（

保

管

（

監

査

（

そ

合

式

）

( 9)

(0.101)

費

用

4

0.040

(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 3)

(0.034)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

費

用

）

( 0)

(0.005)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

他

）

( 0)

(0.000)

信託事務の処理等に要するその他の諸費用

147

1.642

他

の

(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

計

期中の平均基準価額は、8,901円です。
（注１） 期中の費用（消費税等の掛かるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注４） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点以下第３位未満は四捨五入しています。

－ 7 －

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ページ：8

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日 時：2021/6/14 14:03:00
ページ：9○売買及び取引の状況(2020年５月12日～2021年５月10日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

しんきん世界好配当利回り株マザーファンド

数
千口
113,797

定
金

解
額
千円
232,620

口

数
千口
40,993

約金

額
千円
93,600（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(2020年５月12日～2021年５月10日)

当期
しんきん世界好配当利回り株マザーファンド
26,740,937千円
20,520,629千円
1.30目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注１） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注２） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2020年５月12日～2021年５月10日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

○第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己取引状況
該当事項はございません。

－ 9 －(2020年５月12日～2021年５月10日)

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ページ：10○自社による当ファンドの設定・解約状況(2020年５月12日～2021年５月10日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細(2021年５月10日現在)

親投資信託残高銘

柄しんきん世界好配当利回り株マザーファンド

期首(前期末)口
数
千口
150,217

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
223,021千円
608,892（注） 口数・評価額の単位未満は切り捨て。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成
項(2021年５月10日現在)

目

評

当
価

期
額
千円
608,892
7,111
616,003

しんきん世界好配当利回り株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
98.8
1.2
100.0

（注１） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注２） しんきん世界好配当利回り株マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（25,872,293千円）の投資信託財産総額（26,068,229千円）に対する比率は99.2％です。
（注３） 外貨建資産は、期末の時価を我が国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。2021年５月10日現在、１ドル＝108.77
円、１ユーロ＝132.32円、１ポンド＝152.65円、１オーストラリアドル＝85.44円、１シンガポールドル＝82.08円です。

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品 名：90059_140878_003_02_しんきん世界好配当利回り株ファンド（1年決算型）_868090.docx
日 時：2021/6/14 14:03:00
ページ：11○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2021年５月10日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末

項(2020年５月12日～2021年５月10日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
しんきん世界好配当利回り株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債

616,003,906
3,611,022
608,892,884
3,500,000
4,682,311

未払解約金

1,000,390

未払信託報酬

3,668,090

未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

913,822
611,321,595

元本

523,043,723

次期繰越損益金

88,277,872(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

523,043,723口
11,688円（注１） 当ファンドの期首元本額は347,217,383円、期中追加設定元
本額は398,626,844円、期中一部解約元本額は222,800,504円です。
（注２） １口当たり純資産額は1.1688円です。

(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金

期

円
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167,911,271△ 50,957,544△ 28,675,855(
8,332,721)(△ 37,008,576)
88,277,872
0
88,277,872△ 28,675,855(
8,813,420)(△ 37,489,275)
116,953,727△△（注１） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（16,344,066円）、費用控除後の有価証券等損益額（98,200,590円）、信託約款に規定する収益調整金（8,813,420円）および分配準備積
立 金 （ 2,409,071 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 は 125,767,147 円（10,000口当たり2,404円）ですが、当期に分配した金額はありません。

○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

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