エマージング・ボンド・ファンド・
中国元コース（毎月分配型）

当ファンドの仕組みは次の通りです。

【運用報告書（全体版）】

商品分類

追加型投信／海外／債券

信託期間

2010年２月１日から2024年７月16日まで

運用方針

投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象第27作成期（2023年１月17日から2023年７月18日まで）

第当ファンドは以下の投資信託証券を主要投資対象とします。
グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
本邦貨建て公社債および短期金融商品
等

当ファンドの運用方法■主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指します。
■グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンドは、ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・
リミテッドが運用を行います。

組入制限■外貨建資産への直接投資は行いませ
ん。

分配方針

■毎月16日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配を行います。
■分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。
■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
※委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払
いおよびその金額について保証するものではありません。

CC_23018847_01_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_表紙のみ.indd

1

154 / 155 / 156
157 / 158 / 159
期

第

期

第

期

決算日2023年２月16日 決算日2023年３月16日 決算日2023年４月17日

第

期

第

期

第

期

決算日2023年５月16日 決算日2023年６月16日 決算日2023年７月18日

受益者の皆さまへ
平素は格別のお引立てに預かり、厚くお礼申し上げます。
当ファンドは投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。当作成期についても、運用方針に沿った運用を行いました。
今後ともご愛顧のほどお願い申し上げます。

〒105-6426 東京都港区虎ノ門1-17-1

https://www.smd-am.co.jp■口座残高など、お取引状況についてのお問い合わせ

お取引のある販売会社へお問い合わせください。

■当運用報告書についてのお問い合わせ

コールセンター 0120-88-2976
受付時間：午前9時～午後5時（土、日、祝・休日を除く）

2023/09/12

16:36:41

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

原則として、各表の数量および金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

最近30期の運用実績
基

決

算

期

130期（2021年２月16日）
131期（2021年３月16日）
132期（2021年４月16日）
133期（2021年５月17日）
134期（2021年６月16日）
135期（2021年７月16日）
136期（2021年８月16日）
137期（2021年９月16日）
138期（2021年10月18日）
139期（2021年11月16日）
140期（2021年12月16日）
141期（2022年１月17日）
142期（2022年２月16日）
143期（2022年３月16日）
144期（2022年４月18日）
145期（2022年５月16日）
146期（2022年６月16日）
147期（2022年７月19日）
148期（2022年８月16日）
149期（2022年９月16日）
150期（2022年10月17日）
151期（2022年11月16日）
152期（2022年12月16日）
153期（2023年１月16日）
154期（2023年２月16日）
155期（2023年３月16日）
156期（2023年４月17日）
157期（2023年５月16日）
158期（2023年６月16日）
159期（2023年７月18日）

準（分配落） 税分円
15,063
14,95015,103
15,51215,855
15,716
15,623
15,865
16,064
16,16815,96915,626
15,601
14,72915,674
14,391
14,515
13,941
14,783
14,688
13,61614,188
14,664
14,221
14,51913,922
14,274
14,256
14,32014,312

価
込 期
金 騰
円
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

配

額

公
中 組
落 率
％
2.8
△0.5
1.3
3.0
2.5
△0.6
△0.3
1.8
1.5
0.9
△1.0
△1.9
0.1
△5.3
6.7
△7.9
1.1
△3.7
6.3
△0.4
△7.0
4.5
3.6
△2.7
2.4
△3.8
2.8
0.2
0.7
0.2

入

社
比

債 投資信託証券 純
率 組 入 比 率 総
％
0.3
0.3
0.3
0.4
0.3
0.3
0.4
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.1
0.1
0.1
0.1
0.2
0.1
0.2
0.1

％
97.9
96.1
97.8
97.9
97.9
97.8
97.7
97.3
97.4
97.4
97.3
97.1
97.0
97.2
97.4
97.3
97.2
97.2
97.2
97.2
97.0
97.1
97.1
97.0
96.9
97.2
97.3
97.3
97.3
97.4

資

産
額
百万円
310
308
257
265
274
275
268
268
266
244
242
241
242
221
223
207
206
197
202
199
186
183
189
184
188
180
189
188
186
184

※基準価額の騰落率は分配金込み。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。
※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 1 －CC_23018847_02_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用実績.indd

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

第154期

第155期

第156期

第157期

第158期

第159期

年

月

日

基

（期
首）
2023年１月16日
１月末
（期
末）
2023年２月16日（期
首）
2023年２月16日
２月末
（期
末）
2023年３月16日（期
首）
2023年３月16日
３月末
（期
末）
2023年４月17日（期
首）
2023年４月17日
４月末
（期
末）
2023年５月16日（期
首）
2023年５月16日
５月末
（期
末）
2023年６月16日（期
首）
2023年６月16日
６月末
（期
末）
2023年７月18日

準

価
騰

額
落

率

円

公
組

入

社
比

％

債 投 資 信 託 証 券
率 組 入 比 率％％14,221
14,588

－
2.6

0.1
0.1

97.0
97.2

14,559

2.4

0.1

96.9

14,51914,342

－
△1.2

0.1
0.1

96.9
96.8

13,962

△3.8

0.1

97.2

13,922
14,082

－
1.1

0.1
0.1

97.2
97.3

14,314

2.8

0.2

97.3

14,274
14,160

－
△0.8

0.2
0.1

97.3
97.4

14,296

0.2

0.1

97.3

14,256
14,241

－
△0.1

0.1
0.2

97.3
97.4

14,360

0.7

0.2

97.3

14,32014,597

－
1.9

0.2
0.2

97.3
97.5

14,352

0.2

0.1

97.4

※期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

１ 運用経過基準価額等の推移について（2023年１月17日から2023年７月18日まで）

基準価額等の推移
15,50015,000

分配金再投資基準価額（円）:左軸

14,50014,000

基準価額（円）:左軸

13,50013,000200
100

純資産総額（百万円）:右軸

12,500
作成期首

'23/2

3

4

5

6

0
作成期末

※分配金再投資基準価額は、作成期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

作成期首
作成期末
騰 落 率

分配金再投資基準価額について

14,221円

分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を分配時に再投資したと仮定して計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示します。

14,312円（当作成期既払分配金240円（税引前））＋2.3％※分配金を再投資するかどうかについては、受益者の皆さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額などによって課税条件も異なります。したがって、受益者の皆さ
まの損益の状況を示すものではありません。（以下、同じ）（分配金再投資ベース）※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 3 －CC_23018847_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

32023/09/12

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

基準価額の主な変動要因（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
当ファンドは、円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券へ実質的に投資しました。
上昇要因●中国元が日本円に対して上昇したこと●ドミニカ共和国、スリランカ、エルサルバドルなど、利回りの高いフロンティア国（経済成長率は高いものの小規模で流動性が低い国）への資産配分およびルーマニアとアルバニアのユーロ建てソブリン債（政府や政府機関、国際機関などが発行する債券）の組み入れがプラスに寄与したこと●インドネシアにおいて、長期国債や準ソブリン債（政府系企業などが発行する債券）のPenerbit、PertaminaおよびListrik Negaraの銘柄選択が奏功したこと
下落要因●エクアドル、エジプト、南アフリカおよびアンゴラへの資産配分がマイナスに作用した
こと

－ 4 －

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42023/09/12

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
投資環境について（2023年１月17日から2023年７月18日まで）

エマージング債券市場はプラスとなりました。中国元は日本円に対して小幅に上昇しました。

エマージング債券市場期間におけるエマージング債券市場は上昇しました。インフレ減速の兆しがみえ始めたことで投資家心理が改善したことなどから、米国国債利回りは上昇し、クレジッ
トスプレッド（先進国債に対する上乗せ金利）は大幅に縮小しました。
ＩＭＦ（国際通貨基金）は2023年の世界経済見通しを小幅に下方修正しました。ＦＲ
Ｂ（米連邦準備制度理事会）は利上げサイクルを継続しましたが利上げペースを減速し、
６ 月 の 会 合 で は 利 上 げ を 見 送 り ま し た。
ユーロ圏のインフレ率は減速したものの高水準を維持したため、ＥＣＢ（欧州中央銀行）は利上げを継続しました。中国の指導部
は全国人民代表大会（全人代）で成長率目標
を５％前後に設定し、中国人民銀行（中国の中央銀行）は数回の利下げを実施したものの、景気刺激策は市場の期待を下回るものでした。ブラジル、チリ、エジプト、インドネ
シア、インド、メキシコなど、いくつかの中央銀行は過去の引き締めの効果を見極めるため金利を据え置きました。しかし、ア
ルゼンチンでは深刻なインフレ圧力が大幅な利上げにつながり、トルコ中央銀行は新
しい経済チームの下で利上げ幅を市場予想より小幅にとどめました。

為替市場
中国元は日本円に対して小幅に上昇しました。
中 国 人 民 銀 行 は 政 策 金 利 を3.65 ％ か ら
3.55％へ引き下げました。

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ポートフォリオについて（2023年１月17日から2023年７月18日まで）

当ファンド

限られているためアンダーウェイトとしました。

主要投資対象である「グローバル・エマー
ジ ン グ・ マ ー ケ ッ ツ・ ボ ン ド・ フ ァ ン ド
CNY Class」を期間を通じて高位に組み入れました。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
安全性と流動性を考慮し、政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存６ヵ月以内の政府保証債を中心とした運用を継続しました。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Classポ ー ト フ ォ リ オ 構 成 に お い て は、 経 済
ファンダメンタルズ（基礎的条件）のしっか
りした国をオーバーウェイトとする方針を維持しました。コートジボワール、ドミニ
カ共和国、セネガル、モロッコは利回りが高く、ファンダメンタルズも堅調であることから、オーバーウェイトとしました。また経済が成長軌道に乗り、財政収支が改善したインドネシアのオーバーウェイト幅を引き上げました。メキシコは準ソブリン債
であるＰＥＭＥＸ（PETROLEOS MEXICANOS）と Ｍ Ｅ Ｘ Ｃ Ａ Ｔ（MEXICO CITY AIRPORTTRUST）の保有を減らしオーバーウェイト幅を引き下げ、利益を確定しました。中国については、Health and Happinessを売却し、ポジションを解消しました。アラブ首長国
連邦、サウジアラビアおよびマレーシアは、
金利上昇の影響を受けやすく、投資機会が－ 6 －CC_23018847_03_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_運用経過（交流用）.indd

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ベンチマークとの差異について（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。
分配金について（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
期間の１万口当たりの分配金（税引前）は、基準価額水準等を勘案し、以下の通りといたしました。
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用いたします。
（単位：円、１万口当たり、税引前）
項

目

当期分配金

第154期

第155期

第156期

第157期

第158期

第159期

40

40

40

40

40

40

（対基準価額比率）（0.27％）（0.29％）（0.28％）（0.28％）（0.28％）（0.28％）

当期の収益

40

33

40

35

40

29

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

6

－

4

－

10

10,571

10,565

10,57910,574

10,577

10,567※単位未満を切り捨てているため、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
※「対基準価額比率」は、「当期分配金」（税引前）の期末基準価額（分配金（税引前）込み）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

２ 今後の運用方針
始するタイミング）が生じれば確信度の高い国への投資を検討する方針です。
今後半年から１年にかけて、中国元は日本円に対して緩やかに上昇する可能性があるとみています。

当ファンド
引き続き、運用の基本方針に従い、主として「グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class」への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存年限については、２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Class
米国の景気後退リスクは後退しつつあり
ますが、米地銀の騒動で浮き彫りになった
金融不安の可能性を警戒し、当面は外生的なリスクに対して慎重姿勢を維持する方針です。グローバルな中央銀行の利上げサイ
クルと経済成長の鈍化に伴うリスクが、一部のエマージング国に厳しい投資環境をもたらしています。エマージング債券は引き続き魅力的なプレミアムと健全なファンダ
メンタルズから他の資産クラスと比較してリスク調整後のバリュエーション（投資価値評価）は魅力的となっています。市場のボラ
ティリティ（価格変動性）は中期的に高い状況が続くと予想されますが、市場の混乱により魅力的なエントリーポイント（取引を開３ お知らせ約款変更について該当事項はございません。

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
１万口当たりの費用明細（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
項

金額

比率

項目の概要

116円

0.814％（投 信 会 社） （67）（0.468）（販 売 会 社） （47）（0.330）（受 託 会 社）（0.016）

信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（経過日数／年日数）
期中の平均基準価額は14,305円です。
投信会社:ファンド運用の指図等の対価
販売会社:交付運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
受託会社:ファンド財産の保管および管理、投信会社からの指図の実
行等の対価

（a）信

目

託

報

酬

（b）売 買 委 託 手 数 料

（2）
－

－

式）

（－）

（－）

（先物・オプション）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

－

－

式）

（－）

（－）

債）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

（株

（c）有 価 証 券 取 引 税
（株
（公

社

（d）そ の 他 費 用

0

0.003

（保 管 費 用）

（－）

（－）

（監 査 費 用）（0）（0.003）

（そ

他）

（0）

（0.000）

計

117

0.817

合

の

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料:有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税:有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
保管費用:海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用
監査費用:監査法人に支払うファンドの監査費用
そ の 他:信託事務の処理等に要するその他費用※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。
※売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
※各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。

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92023/09/12

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

参考情報 総経費率（年率換算）
2

投資先ファンドの費用 0.20％

１ 当ファンドの費用 1.63％

運用管理費用以外

0.12％

その他費用

運用管理費用
0.09％

総経費率

1.83％

0.01％

運用管理費用
（投信会社）0.93％
運用管理費用（販売会社）0.66％
運用管理費用
（受託会社）0.03％

総経費率（ １ ＋ ２ ）
１
２

1.83％
1.63％

当ファンドの費用の比率
投資先ファンドの運用管理費用の比率
投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.09％
0.12％

※ １ の各費用は、前掲「１万口当たりの費用明細」において用いた簡便法により算出したもので、各比率
は、年率換算した値（小数点以下第２位未満を四捨五入）です。「１万口当たりの費用明細」の各比率とは、値が異なる場合があります。
※ ２ の投資先ファンド（当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く））の費用は、
シェアクラスの経費率です。運用管理費用と運用管理費用以外の費用を、目論見書に記載している料率にもとづき区別しています。投資先ファンドへの平均投資比率を勘案して、実質的な費用を計算しています。
※ １ と ２ の費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。また、計上された期間が異なる場合があります。
※上記の前提条件で算出している参考値であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証
券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した比率に、投資先ファンドの経費率を加えた総経費率（年率）は1.83％です。

－ 10 －

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16:36:44

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の売買及び取引の状況（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
投資信託証券
当買口

国内 グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class

数

買

作
付
付

成
売
額

口

期
数

売

付
付

額

口

千円

口

千円

12,178,718

10,371

13,329,163

11,428※金額は受渡し代金。
※国内には、円建ての外国籍投資信託証券を含みます。

利害関係人との取引状況等（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
利害関係人との取引状況
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
当
区

公

分

社

作

買付額等
Ａ
債

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
1,468
351

成
売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
23.9

期

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

Ｄ
Ｃ
％
－

※平均保有割合 0.0％
※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。
利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関係人とは、ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況（2023年１月17日から2023年７月18日まで）
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

－ 11 －

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112023/09/12

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ資産の明細（2023年７月18日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ

ァ

ン

ド

作
口

名

グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
合

計

成

期

首
数
口

作
口

数
口

成
評

期
額
千円

価

組

末
入

比

率
％

209,494,357

208,343,912

179,48897.4

209,494,357

208,343,912

179,48897.4※組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。

(2) 親投資信託残高
種

作
口

類

成

期

首
数

作

成
数

口

千口
354

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

期
評

末
価

額

千口
354

千円
360

※キャッシュ・マネジメント・マザーファンドの作成期末の受益権総口数は3,136,607,988口です。

投資信託財産の構成

（2023年７月18日現在）

項

投

資

作

目

信

託

受

益

証

評

券

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

成
価

期
額

末
比

率

千円
179,488

96.8

％

360
5,589
185,437

0.2
3.0
100.0

－ 12 －

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122023/09/12

16:36:46

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

資産、負債、元本及び基準価額の状況(2023年２月16日)(2023年３月16日)(2023年４月17日)(2023年５月16日)(2023年６月16日)(2023年７月18日)
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)キャッシュ・マネジメント・
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)
(B) 負
債
未
払
金
未払収益分配金
未 払 解 約 金
未 払 信 託 報 酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第 154 期 末

第 155 期 末

第 156 期 末

第 157 期 末

第 158 期 末

第 159 期 末

189,174,890円
6,319,215
182,495,481

181,754,656円
5,551,760
175,842,667

192,864,273円
8,420,119
184,083,960

189,313,911円
5,575,103
183,378,579

187,445,208円
5,477,773
181,607,206

185,437,695円
5,589,186
179,488,280

360,194360,229

360,194360,229360,229360,229

918,454－518,638
138,704
260,070
1,042
188,256,436
129,659,512
58,596,924
129,659,512口
14,519円

756,660－
520,043
2,219
232,4311,967
180,997,996
130,010,779
50,987,217
130,010,779口
13,922円

3,748,786
2,954,764
529,96378
260,973
3,008
189,115,487
132,490,835
56,624,652
132,490,835口
14,274円

776,922－529,01179
243,854
3,978
188,536,989
132,252,925
56,284,064
132,252,925口
14,256円

854,594－
521,185
69,832
258,565
5,012
186,590,614
130,296,495
56,294,119
130,296,495口
14,320円

1,086,377－
515,236
298,254
266,798
6,089
184,351,318
128,809,197
55,542,121
128,809,197口
14,312円※当作成期における作成期首元本額129,599,361円、作成期中追加設定元本額5,888,289円、作成期中一部解約元本額6,678,453円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

－ 13 －

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132023/09/12

16:36:46

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益の状況
自2023年１月17日
至2023年２月16日

自2023年２月17日
至2023年３月16日

自2023年３月17日
至2023年４月17日

自2023年４月18日
至2023年５月16日

自2023年５月17日
至2023年６月16日

自2023年６月17日
至2023年７月18日

項
(A) 配

目
第 154 期
第 155 期
第 156 期
第 157 期
第 158 期
第 159 期
当 等 収 益723,781円
672,780円
744,487円
708,017円
671,512円
636,516円
受 取 配 当 金
723,872
672,843744,562
708,213
671,763636,773
受 取 利 息
4
2
4
－
3
15
95
65
79
196
254
272
支 払 利 息 △△△△△△(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
3,915,764△  7,677,556
4,646,131△    171,132
951,183
16,700売
買益
3,926,454
4,695
4,655,311
2,991
955,871
77,279
売買損 △10,690△ 7,682,251
△
9,180
△
174,123△
4,688△
60,579(C) 信 託 報 酬 等 △    261,112△    233,356△    262,014△    244,825△    259,599△    267,875
4,378,433△  7,238,132
5,128,604
292,060
1,363,096
385,341(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金3,825,887
7,665,608△     91,771
4,484,198
4,173,765
4,925,825(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
50,911,242
51,079,784
52,117,782
52,036,817
51,278,443
50,746,191(配 当 等 相 当 額) ( 104,126,666) ( 104,586,136) ( 107,315,989) ( 107,236,733) ( 105,757,721) ( 104,779,795)(売買損益相当額) (△ 53,215,424) (△ 53,506,352) (△ 55,198,207) (△ 55,199,916) (△ 54,479,278) (△ 54,033,604)(G) 合 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)
59,115,562
51,507,260
57,154,615
56,813,075
56,815,304
56,057,357(H) 収 益 分 配 金 △    518,638△    520,043△    529,963△    529,011△    521,185△    515,236
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
58,596,924
50,987,217
56,624,652
56,284,064
56,294,119
55,542,121
追加信託差損益金
50,911,242
51,079,784
52,117,782
52,036,817
51,278,443
50,746,191(配 当 等 相 当 額) ( 104,126,666) ( 104,586,136) ( 107,315,989) ( 107,236,733) ( 105,757,721) ( 104,779,795)(売買損益相当額) (△ 53,215,424) (△ 53,506,352) (△ 55,198,207) (△ 55,199,916) (△ 54,479,278) (△ 54,033,604)
分配準備積立金
32,938,523
32,770,396
32,848,329
32,611,237
32,067,850
31,336,090
繰 越 損 益 金 △ 25,252,841△ 32,862,963△ 28,341,459△ 28,363,990△ 27,052,174△ 26,540,160※有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
※株式投信の信託報酬等には消費税等相当額が含まれており、公社債投信には内訳の一部に消費税等相当額が含まれています。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※分配金の計算過程は以下の通りです。
第(a) 経費控除後の配当等収益(b) 経費控除後の有価証券売買等損益(c) 収益調整金(d) 分配準備積立金(e) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)
１万口当たり当期分配対象額(f) 分配金
１万口当たり分配金

154 期
683,200円
0104,126,666
32,773,961
137,583,827
10,611.16
518,638
40

第

155 期
439,542円
0104,586,136
32,850,897
137,876,575
10,605.01
520,043
40

第

156 期
708,440円
0107,315,989
32,669,852
140,694,281
10,619.17
529,963
40

第

157 期
463,296円
0107,236,733
32,676,952
140,376,981
10,614.28
529,011
40

第

158 期
564,206円
0105,757,721
32,024,829
138,346,756
10,617.84
521,185
40

第

159 期
375,568円
0104,779,795
31,475,758
136,631,121
10,607.25
515,23640

分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）

第154期

第155期

第156期

第157期

第158期

第159期

40円

40円

40円

40円

40円

40円

※分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額「普通分配金」となり課税されます。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は下回る部分が「元本払戻金（特別分配金）」となり非課税、残りの部分が「普通分配金」となります。

上記のほか、投資信託財産の計算に関する規則第58条第１項各号に該当する事項はありません。
－ 14 －

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16:36:46

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ投資信託証券の内容
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
主要投資対象運用の基本方針

主な投資制限

分配方針

運用管理費用その他の費用
申込手数料
投資運用会社
購入の可否

グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド CNY Class
ケイマン籍契約型投資信託（円建て）
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取引等を活用します。
●主に米ドル建ての新興国の政府、政府機関等が発行または保証する債券を実質的な主要投資対象とします。
・デュレーションは、エマージング債券市場平均＊に対して±２年の範囲とします。
＊エマージング債券市場平均とは、代表的な債券指数であるＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシ
ファイドの数値をいいます。
・ポートフォリオの平均格付けは、原則としてＢ－格相当以上とします。
・キャッシュ運用目的や新興国債券市場の非常事態時等においては、米国国債およびＡＡＡ格相当以上の米ド
ル建ての公社債へ投資する場合があります。
●原則として、米ドル建て資産に対して米ドル売り、中国元買いを行います。
●米ドル以外の通貨建ての資産への投資割合は、原則として純資産総額の20％以内とします。
ただし、この場合は当該通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
●事業債への投資割合は、原則として純資産総額の20％以内とします。
●政府以外の発行する同一発行体の債券への投資割合は、原則として純資産総額の10％以内とします。ただし、同一発行体の事業債への投資割合は、原則として純資産総額の３％以内とします。
●非流動性資産への投資割合は、純資産総額の15％以内とします。
原則毎月行います。
純資産総額に対して
運用報酬かかりません。＊
管理報酬等
年0.09％程度＊＊＊運用報酬は、エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）の委託会社報酬から支払われます。
＊＊上記の管理報酬等には、管理事務代行会社への報酬が含まれており、その報酬には下限金額（約40,000米ドル）が設定されています。
※上記のほか、受託会社への報酬（年10,000米ドル程度）、管理および保管に要する費用などがかかりますが、
運用状況等により変動するものであり、事前に料率等を示すことができません。また、年間最低報酬額等が定められている場合があるため、純資産総額によっては、上記の料率を上回ることがあります。
ファンドの設立費用、取引関連費用、法的費用、会計・監査および税務上の費用ならびにその他の費用を負担します。
これらは、ファンドの運営状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。
ありません。
ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド
日本において一般投資者は購入できません。

以下には、「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド CNY Class」をシェアクラスとして含む「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド」の情報を委託会社において抜粋、要約して翻訳したものを記載しています。

－ 15 －

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152023/09/12

16:36:47

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益計算書（2022年３月31日に終了した年度）（単位：円）
収益受取利息（源泉税
収益 合計

1,838,893,535
1,838,893,535

7,749,450円控除後）費用
受託会社報酬
管理事務代行報酬
専門家報酬
名義書換代理人報酬
費用 合計

29,037,241
25,181,920
9,166,875
4,828,736
68,214,772
1,770,678,763

純利益

実現及び未実現（損）益：実現（損）益：
有価証券
外国為替取引及び外国為替予約取引
実現損 合計未実現（損）益の変動：
有価証券
外国為替取引及び外国為替予約取引
未実現益の変動 合計
実現及び未実現益

100,389,133(2,796,519,435)(2,696,130,302)(942,770,874)
3,944,704,998
3,001,934,124
305,803,822

合計運用による純資産の増加額

2,076,482,585

合計－ 16 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

162023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

有価証券明細表（2022年３月31日現在）
額面

EUR 1,360,000
EUR 550,000

USD 575,000
USD 755,000
USD 2,500,000
USD 820,000

USD 7,711,167

USD 3,550,000

USD 3,200,000
USD 300,000
USD 2,300,000
USD 1,500,000

銘柄
確定利付証券 (92.1％)
アルバニア (0.8％)
国債 (0.8％)
Albania Government International Bond
3.50% due 06/16/27
3.50% due 11/23/31
国債 計アルバニア 計 (取得原価 261,753,871円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

178,537,012
64,743,044
243,280,056
243,280,056

アンゴラ (1.9％)
国債 (1.9％)
Angolan Government International Bond
8.00% due 11/26/29
8.25% due 05/09/28
9.13% due 11/26/49
9.50% due 11/12/25
国債 計アンゴラ 計 (取得原価 425,795,670円)

70,322,638
93,682,113
296,261,199
109,216,500
569,482,450
569,482,450

アルゼンチン (1.2％)
国債 (1.2％)
Argentine Republic Government International Bond
2.00% due 01/09/38 (a)国債 計
アルゼンチン 計 (取得原価 489,386,295円)

351,727,335
351,727,335
351,727,335

バハマ (1.2％)
国債 (1.2％)
Bahamas Government International Bond
7.13% due 04/02/38
国債 計
バハマ 計 (取得原価 291,737,029円)

372,177,983
372,177,983
372,177,983

バーレーン (3.0％)
国債 (3.0％)
Bahrain Government International Bond
5.63% due 05/18/34
6.75% due 09/20/29
7.00% due 10/12/28
7.50% due 09/20/47
国債 計
バーレーン 計 (取得原価 832,879,335円)

367,841,982
38,473,811
303,238,307
179,021,871
888,575,971
888,575,971－ 17 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

172023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 986,000

EUR 1,330,000

USD 1,200,000
USD 300,000
USD 570,000

USD 1,000,000
USD 3,050,000

USD 645,000
USD 655,000
USD 925,000
USD 400,000
USD 1,250,000
USD 1,200,000
USD 1,054,000

銘柄
バルバドス (0.4％)
国債 (0.4％)
Barbados Government International Bond
6.50% due 10/01/29 (b)国債 計
バルバドス 計 (取得原価 106,133,947円)
ベナン (0.5％)
国債 (0.5％)
Benin Government International Bond
4.88% due 01/19/32
国債 計
ベナン 計 (取得原価 167,717,037円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

115,278,861
115,278,861
115,278,861

157,232,028
157,232,028
157,232,028

ブラジル (2.3％)
社債券 (0.8％)
Cosan Overseas, Ltd.
8.25% (a),(c)Globo Comunicacao e Participacoes S.A.
4.88% due 01/22/30
5.50% due 01/14/32
社債券 計

32,247,092
62,660,759
241,007,179

国債 (1.5％)
Brazilian Government International Bond
4.50% due 05/30/29 (a)5.00% due 01/27/45
国債 計
ブラジル 計 (取得原価 632,079,654円)

119,241,226
331,123,497
450,364,723
691,371,902

チリ (2.5％)
社債券 (2.3％)
AES Andes S.A.
6.35% due 10/07/79 (a),(b),(d)7.13% due 03/26/79 (a),(b),(d)Celulosa Arauco y Constitucion S.A.
5.15% due 01/29/50 (a)Corp. Nacional del Cobre de Chile
3.15% due 01/14/30 (a),(b)Empresa de los Ferrocarriles del Estado
3.07% due 08/18/50 (a)Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
4.70% due 05/07/50 (a)VTR Comunicaciones SpA
5.13% due 01/15/28 (a),(b)社債券 計146,099,328

77,459,382
79,923,170
111,216,518
46,718,470
113,291,424
147,351,918
122,106,548
698,067,430－ 18 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

182023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 200,000
USD 200,000

USD 735,000
USD 200,000
USD 500,000
USD 400,000
USD 1,000,000
USD 200,000
USD 1,000,000
USD 1,100,000
USD 200,000
USD 200,000
USD 1,200,000

USD 800,000
USD 400,000
USD 320,000
USD 1,200,000

USD 500,000
USD 800,000
USD 1,900,000

銘柄
国債 (0.2％)
Chile Government International Bond
3.50% due 01/31/34 (a)4.00% due 01/31/52 (a)国債 計
チリ 計 (取得原価 737,041,668円)
中国 (1.7％)
社債券 (1.7％)
AAC Technologies Holdings, Inc.
2.63% due 06/02/26 (a)Country Garden Holdings Co., Ltd.
3.30% due 01/12/31 (a)8.00% due 01/27/24 (a)Health & Happiness H&H International Holdings Ltd.
5.63% due 10/24/24 (a)Kaisa Group Holdings Ltd.
11.95% due 10/22/22 (a),(e)Shimao Group Holdings Ltd.
3.45% due 01/11/31 (a)5.60% due 07/15/26 (a)State Grid Overseas Investment 2013, Ltd.
4.38% due 05/22/43
Tencent Holdings Ltd.
3.29% due 06/03/60 (a)3.84% due 04/22/51 (a)Times China Holdings Ltd.
6.75% due 07/08/25 (a)社債券 計
中国 計 (取得原価 764,912,902円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
24,005,790
24,055,554
48,061,344
746,128,774

80,358,898
17,118,972
52,264,074
43,469,242
24,578,437
6,190,125
35,198,749
146,149,861
18,425,004
21,096,608
59,752,912
504,602,882
504,602,882

コロンビア (2.2％)
社債券 (1.0％)
Banco Davivienda S.A.
6.65% (a),(c),(d)Bancolombia S.A.
4.63% due 12/18/29 (a),(d)Ecopetrol S.A.
4.63% due 11/02/31 (a)5.88% due 05/28/45
社債券 計

35,334,884
127,898,176
299,578,694

国債 (1.2％)
Colombia Government International Bond
3.13% due 04/15/31 (a)4.13% due 05/15/51 (a)6.13% due 01/18/41
国債 計コロンビア 計 (取得原価 680,217,968円)

51,493,343
73,686,276
224,804,521
349,984,140
649,562,834

89,516,489
46,829,145－ 19 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

192023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 500,000

USD 1,575,000
USD 1,015,000
USD 385,000
USD 5,950,000

USD 2,950,000
USD 2,428,250
USD 1,628,000

USD 268,000
USD 200,000
USD 2,300,000
USD 5,056,000

USD 2,025,000
USD 1,125,000
USD 875,000

銘柄
コスタリカ (0.2％)
国債 (0.2％)
Costa Rica Government International Bond
5.63% due 04/30/43
国債 計コスタリカ 計 (取得原価 50,538,487円)
ドミニカ共和国 (3.5％)
国債 (3.5％)
Dominican Republic International Bond
4.88% due 09/23/32 (b)4.88% due 09/23/32
5.50% due 02/22/29 (a)6.85% due 01/27/45
国債 計
ドミニカ共和国 計 (取得原価 1,038,887,520円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

53,102,169
53,102,169
53,102,169

173,484,714
111,801,260
46,426,101
715,869,375
1,047,581,450
1,047,581,450

エクアドル (2.0％)
国債 (2.0％)
Ecuador Government International Bond
1.00% due 07/31/35
1.00% due 07/31/35 (b)5.00% due 07/31/30 (b)国債 計
エクアドル 計 (取得原価 373,219,870円)

235,067,505
193,492,431
165,984,713
594,544,649
594,544,649

エジプト (2.8％)
国債 (2.8％)
Egypt Government International Bond
5.88% due 02/16/31
6.59% due 02/21/28
7.60% due 03/01/29
8.50% due 01/31/47
国債 計エジプト 計 (取得原価 869,566,794円)

27,386,622
22,594,975
265,974,859
524,959,568
840,916,024
840,916,024

エルサルバドル (0.9％)
国債 (0.9％)
El Salvador Government International Bond
5.88% due 01/30/25
6.38% due 01/18/27
7.65% due 06/15/35
国債 計
エルサルバドル 計 (取得原価 405,436,606円)

137,934,189
68,274,802
50,510,205
256,719,196
256,719,196－ 20 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

202023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,945,000

USD 1,788,749

USD 1,033,000
USD 1,125,000

USD 600,000

USD 1,790,000

USD 915,000

USD 5,800,000

銘柄
ガーナ (0.7％)
国債 (0.7％)
Ghana Government International Bond
8.13% due 01/18/26
国債 計
ガーナ 計 (取得原価 235,191,897円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

201,149,529
201,149,529
201,149,529

グレナダ (0.6％)
国債 (0.6％)
Grenada Government International Bond
7.00% due 05/12/30
国債 計
グレナダ 計 (取得原価 173,035,976円)

189,970,728
189,970,728
189,970,728

グアテマラ (0.9％)
国債 (0.9％)
Guatemala Government Bond
4.90% due 06/01/30 (a)5.38% due 04/24/32 (a)国債 計グアテマラ 計 (取得原価 248,304,301円)

128,083,574
142,821,202
270,904,776
270,904,776

香港 (0.2％)
社債券 (0.2％)
Lenovo Group, Ltd.
3.42% due 11/02/30 (a)社債券 計
香港 計 (取得原価 64,003,163円)

67,432,912
67,432,912
67,432,912

ハンガリー (0.7％)
国債 (0.7％)
Hungary Government International Bond
2.13% due 09/22/31
国債 計ハンガリー 計 (取得原価 198,126,476円)

197,238,885
197,238,885
197,238,885

インド (2.7％)
社債券 (0.4％)
Bharti Airtel Ltd.
3.25% due 06/03/31 (a)社債券 計

102,775,459
102,775,459

国債 (2.3％)
Export-Import Bank of India
3.38% due 08/05/26
国債 計
インド 計 (取得原価 718,204,897円)

689,627,458
689,627,458
792,402,917－ 21 －

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212023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,402,000
USD 1,172,000
USD 2,900,000
USD 3,000,000
USD 700,000
USD 400,000

USD 3,650,000

USD 850,000
USD 319,000
USD 764,000

USD 1,300,000

USD 525,556
USD 2,775,000
EUR 1,030,000

銘柄
純資産比率（％）
インドネシア (5.7％)
社債券 (4.1％)
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT
3.75% due 03/30/26
Pertamina Persero PT
6.00% due 05/03/42
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
4.15% due 03/29/27
4.45% due 02/20/29
Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara
5.38% due 01/25/29
6.15% due 05/21/48
社債券 計
国債 (1.6％)
Indonesia Government International Bond
4.63% due 04/15/43
国債 計
インドネシア 計 (取得原価 1,603,724,866円)
アイルランド (0.8％)
社債券 (0.8％)
C&W Senior Financing DAC
6.88% due 09/15/27 (a)LCPR Senior Secured Financing DAC
5.13% due 07/15/29 (a),(b)6.75% due 10/15/27 (a),(b)社債券 計
アイルランド 計 (取得原価 221,194,651円)
イスラエル (0.6％)
社債券 (0.6％)
Israel Chemicals, Ltd.
6.38% due 05/31/38 (a),(b)社債券 計
イスラエル 計 (取得原価146,560,543円)

コートジボアール (1.7％)
国債 (1.7％)
Ivory Coast Government International Bond
5.75% due 12/31/32 (a)6.13% due 06/15/33
6.63% due 03/22/48
国債 計
コートジボアール 計 (取得原価 518,298,607円)

公正価値（単位：円）

162,528,190
158,297,648
370,994,819
395,621,806
91,197,896
54,223,795
1,232,864,154

463,353,166
463,353,166
1,696,217,320

102,576,560
37,042,108
95,386,300
235,004,968
235,004,968

173,566,247
173,566,247
173,566,247

62,788,567
327,190,103
121,898,579
511,877,249
511,877,249－ 22 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

222023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 394,099

USD 2,100,000
USD 500,000

USD 3,250,000

USD 1,640,000
USD 200,000

USD 450,000

USD 690,000
USD 900,000
USD 1,500,000
USD 1,033,850

銘柄
ジャマイカ (1.4％)
社債券 (0.2％)
TransJamaican Highway Ltd.
5.75% due 10/10/36 (a)社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

45,511,417
45,511,417

国債 (1.2％)
Jamaica Government International Bond
6.75% due 04/28/28
7.88% due 07/28/45
国債 計ジャマイカ 計 (取得原価 376,383,570円)

281,650,683
78,590,918
360,241,601
405,753,018

ヨルダン (1.2％)
国債 (1.2％)
Jordan Government International Bond
5.85% due 07/07/30
国債 計ヨルダン 計 (取得原価 372,163,640円)

368,853,127
368,853,127
368,853,127

カザフスタン (0.7％)
社債券 (0.7％)
KazMunayGas National Co., JSC
5.75% due 04/19/47
6.38% due 10/24/48
社債券 計
カザフスタン 計 (取得原価 231,023,655円)

177,123,516
22,978,915
200,102,431
200,102,431

ルクセンブルク (0.2％)
社債券 (0.2％)
Nexa Resources S.A.
6.50% due 01/18/28 (a)社債券 計ルクセンブルク 計 (取得原価58,104,791
58,104,791
58,104,791

53,637,073円)

メキシコ (8.5％)
社債券 (8.5％)
America Movil SAB de C.V.
5.38% due 04/04/32 (a)Banco Mercantil del Norte S.A.
6.75% (a),(c),(d)BBVA Bancomer S.A.
5.13% due 01/18/33 (a),(d)Cometa Energia S.A. de CV
6.38% due 04/24/35 (a)83,748,749
107,691,788
173,419,080
127,113,573－ 23 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

232023/09/12

16:36:49

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面
USD 200,000
USD 320,000
USD 205,000
USD 500,000
USD 200,000
USD 5,130,000
USD 1,425,000
USD 6,870,000
USD 875,000
USD 1,415,000
USD 2,800,000

USD 1,025,000

USD 2,300,000
USD 2,000,000
USD 1,500,000

USD 1,200,000
USD 750,000
USD 490,000
USD 1,000,000

銘柄
Controladora Mabe S.A. de CV
5.60% due 10/23/28 (a),(b)5.60% due 10/23/28 (a)Industrias Penoles SAB de CV
4.75% due 08/06/50 (a)Infraestructura Energetica Nova SAB de CV
4.75% due 01/15/51 (a)4.88% due 01/14/48 (b)Mexico City Airport Trust
5.50% due 07/31/47 (a)Petroleos Mexicanos
4.50% due 01/23/26
5.63% due 01/23/46
6.50% due 03/13/27
6.50% due 06/02/41
6.63% due 06/15/38
社債券 計
メキシコ 計 (取得原価 2,344,250,305円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
25,901,789
41,442,862
22,749,996
52,803,890
21,156,512
548,268,411
169,463,863
628,144,709
108,033,003
142,770,418
290,762,062
2,543,470,705
2,543,470,705

モンゴル (0.4％)
国債 (0.4％)
Mongolia Government International Bond
4.45% due 07/07/31
国債 計モンゴル 計 (取得原価 102,111,356円)

112,464,137
112,464,137
112,464,137

モロッコ (2.1％)
国債 (2.1％)
Morocco Government International Bond
3.00% due 12/15/32
4.00% due 12/15/50
5.50% due 12/11/42
国債 計モロッコ 計 (取得原価 627,102,624円)

242,522,418
195,268,097
179,335,201
617,125,716
617,125,716

オランダ (1.3％)
社債券 (1.3％)
Equate Petrochemical BV
4.25% due 11/03/26
Minejesa Capital BV
5.63% due 08/10/37
Mong Duong Finance Holdings BV
5.13% due 05/07/29 (a)Petrobras Global Finance BV
6.85% due 06/05/15 #社債券 計オランダ 計 (取得原価 371,657,719円)

147,925,779
83,082,855
53,684,574
113,262,293
397,955,501
397,955,501－ 24 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

242023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,140,000
USD 1,000,000
USD 200,000
USD 775,000

USD 1,650,000
USD 800,000
USD 950,000
USD 1,220,000
USD 1,300,000
USD 2,350,000
USD 600,000

USD 1,300,000

USD 210,000
USD 410,000
USD 1,295,000

USD 775,000
USD 930,000
USD 1,100,000

銘柄
オマーン (5.0％)
社債券 (1.3％)
Bank Muscat SAOG
4.75% due 03/17/26
Lamar Funding, Ltd.
3.96% due 05/07/25
Oryx Funding Ltd.
5.80% due 02/03/31
Oztel Holdings SPC, Ltd.
6.63% due 04/24/28
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

139,965,642
119,167,915
24,361,200
98,919,033
382,413,790

国債 (3.7％)
Oman Government International Bond
5.38% due 03/08/27
5.63% due 01/17/28
6.25% due 01/25/31
6.50% due 03/08/47
6.75% due 10/28/27
6.75% due 01/17/48
7.00% due 01/25/51
国債 計
オマーン 計 (取得原価 1,294,184,197円)

206,187,489
100,447,035
122,387,205
145,531,453
172,000,049
285,754,645
74,782,171
1,107,090,047
1,489,503,837

パキスタン(0.4％)
国債 (0.4％)
Pakistan Government International Bond
7.88% due 03/31/36
国債 計
パキスタン 計 (取得原価 147,414,917円)

110,254,014
110,254,014
110,254,014

パナマ (1.9％)
社債券 (0.7％)
Aeropuerto Internacional de Tocumen S.A.
4.00% due 08/11/41 (a)Banco General S.A.
5.25% (a),(c),(d)Banco Nacional de Panama
2.50% due 08/11/30 (a)社債券 計

139,130,786
211,346,571

国債 (1.2％)
Panama Government International Bond
4.50% due 04/16/50 (a)4.50% due 01/19/63 (a)6.70% due 01/26/36
国債 計
パナマ 計 (取得原価 561,810,005円)

93,267,947
108,876,068
165,024,785
367,168,800
578,515,371

23,232,083
48,983,702－ 25 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

252023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,790,000
USD 715,000

USD 1,925,000
USD 1,000,000
USD 375,000

USD 200,000
USD 1,000,000
USD 1,080,000
USD 800,000

銘柄
パラグアイ (1.1％)
国債 (1.1％)
Paraguay Government International Bond
5.40% due 03/30/50 (a)6.10% due 08/11/44
国債 計パラグアイ 計 (取得原価 301,654,437円)
ペルー (1.1％)
国債 (1.1％)
Peruvian Government International Bond
2.78% due 12/01/60 (a)3.30% due 03/11/41 (a)3.55% due 03/10/51 (a)国債 計
ペルー 計 (取得原価 344,891,386円)
フィリピン (2.0％)
社債券 (1.2％)
Globe Telecom, Inc.
2.50% due 07/23/30 (a)3.00% due 07/23/35 (a)International Container Terminal Services, Inc.
4.75% due 06/17/30
Manila Water Co., Inc.
4.38% due 07/30/30 (a)社債券 計

USD 600,000
USD 1,200,000

国債 (0.8％)
Philippine Government International Bond
2.65% due 12/10/45
7.75% due 01/14/31
国債 計
フィリピン 計 (取得原価 591,868,002円)

USD 1,000,000

カタール (3.1％)
社債券 (1.0％)
Ooredoo International Finance Ltd.
2.63% due 04/08/31
Qatar Energy
3.13% due 07/12/41 (a)社債券 計USD 1,785,000

USD 4,311,000

国債 (2.1％)
Qatar Government International Bond
4.82% due 03/14/49
国債 計
カタール 計 (取得原価 945,386,217円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

220,248,589
96,329,267
316,577,856
316,577,856

183,513,262
110,643,021
42,525,248
336,681,531
336,681,531

21,118,315
97,022,867
131,320,951
92,609,124
342,071,257

60,002,692
191,420,663
251,423,355
593,494,612

114,124,905
197,663,749
311,788,654

621,730,144
621,730,144
933,518,798－ 26 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

262023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

EUR 250,000
EUR 240,000
EUR 345,000
USD 1,060,000
EUR 2,175,000
USD 1,862,000

USD 998,100
USD 800,000

USD 1,125,000
USD 1,030,000
USD 1,225,000
USD 200,000

USD 3,000,000

USD 3,830,000

USD 1,000,000
USD 700,000

銘柄
ルーマニア (2.2％)
国債 (2.2％)
Romanian Government International Bond
2.12% due 07/16/31
2.13% due 03/07/28
2.88% due 04/13/42
3.00% due 02/14/31
3.38% due 01/28/50
4.00% due 02/14/51
国債 計
ルーマニア 計 (取得原価 658,346,746円)
サウジアラビア (2.2％)
社債券 (0.8％)
Acwa Power Management And Investments One Ltd.
5.95% due 12/15/39
Saudi Arabian Oil Co.
4.25% due 04/16/39
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
28,963,113
30,602,729
35,869,741
119,276,694
236,207,586
197,070,407
647,990,270
647,990,270

129,198,065
99,707,813
228,905,878

国債 (1.4％)
Saudi Government International Bond
2.75% due 02/03/32
3.45% due 02/02/61
3.75% due 01/21/55
4.50% due 04/22/60
国債 計
サウジアラビア 計 (取得原価 623,477,034円)

132,989,827
111,134,194
143,407,714
26,362,917
413,894,652
642,800,530

セネガル (1.1％)
国債 (1.1％)
Senegal Government International Bond
6.25% due 05/23/33
国債 計セネガル 計 (取得原価 334,160,813円)

344,626,101
344,626,101
344,626,101

セルビア (1.3％)
国債 (1.3％)
Serbia International Bond
2.13% due 12/01/30
国債 計
セルビア 計 (取得原価 399,245,964円)

390,278,454
390,278,454
390,278,454

南アフリカ (0.6％)
国債 (0.6％)
Republic of South Africa Government International Bond
5.38% due 07/24/44
5.65% due 09/27/47
国債 計
南アフリカ 計 (取得原価 197,699,591円)

107,191,723
74,396,987
181,588,710
181,588,710－ 27 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

272023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,330,000

USD 4,470,000

USD 745,000

USD 580,000
USD 1,970,000

USD 655,000

USD 610,000
USD 3,400,000
USD 340,000
USD 975,000

銘柄

純資産比率（％）

スリランカ (1.2％)
社債券 (0.3％)
SriLankan Airlines Ltd.
7.00% due 06/25/24
社債券 計

公正価値
（単位：円）

77,425,263
77,425,263

国債 (0.9％)
Sri Lanka Government International Bond
6.13% due 06/03/25
国債 計
スリランカ 計 (取得原価 654,817,911円)

273,985,852
273,985,852
351,411,115

タンザニア (0.3％)
社債券 (0.3％)
HTA Group, Ltd.
7.00% due 12/18/25 (a)社債券 計
タンザニア 計 (取得原価89,648,532
89,648,532
89,648,532

81,045,332円)

タイ (0.8％)
社債券 (0.8％)
Bangkok Bank PCL/Hong Kong
3.47% due 09/23/36 (a),(d)Thaioil Treasury Center Co. Ltd.
3.50% due 10/17/49
社債券 計
タイ 計 (取得原価 258,414,585円)

179,194,472
242,738,579
242,738,579

トリニダード・トバゴ (0.3％)
国債 (0.3％)
Trinidad & Tobago Government International Bond
4.50% due 06/26/30 (a)国債 計
トリニダード・トバゴ 計 (取得原価 70,016,223円)

77,513,108
77,513,108
77,513,108

トルコ (1.8％)
国債 (1.8％)
Turkey Government International Bond
4.88% due 04/16/43
6.00% due 01/14/41
6.50% due 09/20/33
8.60% due 09/24/27
国債 計
トルコ 計 (取得原価 541,867,292円)

52,896,244
324,642,339
36,166,176
121,571,322
535,276,081
535,276,081

63,544,107－ 28 －

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282023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 3,825,000

USD 1,300,000
USD 1,375,000
USD 850,000
USD 1,000,000

USD 857,000

USD 2,951,000
USD 2,000,000
USD 3,678,000

USD 700,000
USD 2,000,000

USD 1,951,000

銘柄
ウクライナ (0.7％)
国債 (0.7％)
Ukraine Government International Bond
7.75% due 09/01/25
国債 計
ウクライナ 計 (取得原価 410,280,608円)
アラブ首長国連邦 (1.9％)
社債券 (1.9％)
Abu Dhabi Ports Co., PJSC
2.50% due 05/06/31 (a)DP World Crescent Ltd.
3.88% due 07/18/29
MAF Global Securities Ltd.
6.38% (a),(c),(d)Ruwais Power Co. PJSC
6.00% due 08/31/36
社債券 計
アラブ首長国連邦 計 (取得原価

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
203,364,174
203,364,174
203,364,174

146,088,501
167,983,756
104,009,574

528,735,489円)

アメリカ (3.7％)
社債券 (0.3％)
Periama Holdings LLC
5.95% due 04/19/26
社債券 計

148,380,935
566,462,766
566,462,766

106,176,755
106,176,755

国債 (3.4％)
U.S. Treasury Note
0.50% due 03/31/25
1.25% due 08/15/31
United States Treasury Bill
0.00% due 04/21/22
国債 計アメリカ 計 (取得原価 1,048,745,646円)

337,848,242
220,845,601
446,400,449
1,005,094,292
1,111,271,047

ウズベキスタン (1.1％)
国債 (1.1％)
Republic of Uzbekistan International Bond
3.90% due 10/19/31
5.38% due 02/20/29
国債 計
ウズベキスタン 計 (取得原価 313,092,177円)

75,281,022
243,963,746
319,244,768
319,244,768

ベトナム (0.8％)
国債 (0.8％)
Vietnam Government International Bond
4.80% due 11/19/24
国債 計
ベトナム 計 (取得原価 234,573,243円)
確定利付証券 計 (取得原価 27,274,007,787円)

245,685,648
245,685,648
245,685,648
27,430,325,423－ 29 －

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292023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 4,091,445

EUR 78,238

銘柄
短期投資 (1.7％)
カナダ (1.7％)
定期預金 (1.7％)
Royal Bank of Canada
0.15% due 04/01/22
定期預金 計
カナダ 計 (取得原価 493,071,613円)
フランス (0.0％)
定期預金 (0.0％)
BNP Paribas SA(0.78)%^ due 04/01/22
定期預金 計フランス 計 (取得原価
短期投資 計 (取得原価

純資産比率（％）

496,599,118
496,599,118
496,599,118

10,565,809
10,565,809
10,565,809
507,164,927

10,511,861円)
503,583,474円)

投資 計 (取得原価 27,777,591,261円)
現金及びその他資産（負債控除後）
純資産

公正価値
（単位：円）

93.8％
6.2
100.0％

27,937,490,350
1,851,234,237
29,788,724,587(a) コーラブル証券(b) 規則144A証券－1933年証券法規則144Aに基づく登録を免除された有価証券。これらの証券は、登録を免除され一般的には、適格機関投資家への転売が可能である。別段の指定がない限り、これらの証券は流動性が低いとはみなされない。
(c) 永久債(d) 変動利付証券（2022年３月31日現在）(e) フラット・トレーディング債券#
満期日は2115年６月５日^
ユーロ建ての短期投資の金利はゼロパーセント未満の場合があります。

－ 30 －

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302023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

ファンドレベル外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
EUR BNP Paribas SA
218,000 04/20/2022
EUR Citibank NA
217,000 04/20/2022
USD BNP Paribas SA
271,345 04/20/2022
USD Citibank NA
422,147 04/20/2022
USD Citibank NA
193,436 04/20/2022
USD Deutsche Bank AG
504,304 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
187,487 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
177,027 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
42,350 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
192,390 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
186,934 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
189,074 04/20/2022
USD HSBC Bank PLC
497,290 04/20/2022
USD Morgan Stanley
4,674,136 04/20/2022
203,799 04/20/2022
USD Royal Bank of Canada

売
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

Class A - JPY Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
JPY Morgan Stanley
3,265,575,012 04/04/2022 USD
JPY Morgan Stanley
1,657,463 04/04/2022 USD
JPY Morgan Stanley
58,970,469 04/04/2022 USD
JPY Morgan Stanley
3,055,752,367 05/06/2022 USD
USD Morgan Stanley
17,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
25,092,622 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
323,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
190,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
286,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
32,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
94,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
409,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
711,000 04/04/2022 JPY
USD Morgan Stanley
263,000 04/04/2022 JPY

Class B - AUD Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
AUD Barclays Bank Plc
106,582,515 04/04/2022 USD
AUD Morgan Stanley
55,470 04/04/2022 USD
AUD Morgan Stanley
1,653,110 04/04/2022 USD
AUD Deutsche Bank AG
99,946,214 05/03/2022 USD
USD Deutsche Bank AG
75,138,714 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
1,852,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
35,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
66,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
703,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
1,205,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
870,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
49,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
80,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
389,000 04/04/2022 AUD
USD Morgan Stanley
848,000 04/04/2022 AUD

契約額
237,897 ¥
246,674
239,861
378,099
173,252444,618
170,700
161,537
38,533
174,417
169,574
171,373445,954
4,087,069
178,607¥

契約額
28,330,059 ¥
14,000495,000
25,108,044
2,085,582
3,055,752,367
37,325,706
22,020,782
34,615,818
3,904,605
10,784,093
47,170,935
82,142,946
30,400,110¥

評価益
576,069－
530,162
158,424
72,593
1,143,517
－
－
－
－
－
－
111,908
15,172,541
606,886
18,372,100

評価（損）
評価（損）益計－¥
576,069(624,010)(624,010)－
530,162－
158,424－
72,593－
1,143,517(304,593)(304,593)(336,227)(336,227)(65,470)(65,470)(211,689)(211,689)(219,582)(219,582)(202,937)(202,937)－
111,908－
15,172,541－
606,886¥(1,964,508) ¥16,407,592

評価益

評価（損）
評価（損）益計¥ (172,956,232) ¥ (172,956,232)(41,772)(41,772)(1,109,638)(1,109,638)－
10,138,135(22,225)(22,225)(10,161,680)(10,161,680)－
1,878,081－
1,040,269－
97,133(20,638)(20,638)－
625,059－
2,471,012－
4,153,933－
1,521,240¥ (184,312,185) ¥ (162,387,323)－－－
10,138,135－－
1,878,081
1,040,269
97,133－625,059
2,471,012
4,153,933
1,521,240
21,924,862

契約額
評価益
76,997,660 ¥ 369,421,231
41,00079,684
1,224,000
2,118,276
75,162,501－
99,946,214
9,845,946
2,562,535－
48,202－
90,996－960,327－
1,644,027－
1,197,529－
66,958－107,001－
536,341－－
1,130,966¥ 381,465,137

¥

評価（損）
評価（損）益計－¥ 369,421,231－
79,684－
2,118,276(9,690,559)(9,690,559)－
9,845,946(8,788,931)(8,788,931)(145,509)(145,509)(283,588)(283,588)(2,207,313)(2,207,313)(3,596,416)(3,596,416)(3,558,670)(3,558,670)(155,838)(155,838)(43,143)(43,143)(1,672,645)(1,672,645)(161,794)(161,794)¥ (30,304,406) ¥ 351,160,731¥－ 31 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

312023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

Class C - NZD Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
NZD Morgan Stanley
8,316,296 04/04/2022 USD
NZD Morgan Stanley
5,929 04/04/2022 USD
NZD Morgan Stanley
14,504 04/04/2022 USD
NZD Morgan Stanley
140,564 04/04/2022 USD
NZD Morgan Stanley
4,309 04/04/2022 USD
NZD Morgan Stanley
7,834,950 05/03/2022 USD
USD Morgan Stanley
109,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
42,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
43,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
43,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
62,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
81,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
61,000 04/04/2022 NZD
USD Morgan Stanley
5,467,291 04/04/2022 NZDClass D - BRL Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
BRL BNP Paribas SA
108,706,165 04/04/2022 USD
BRL BNP Paribas SA
97,718,588 04/04/2022 USD
BRL BNP Paribas SA
412,374 04/04/2022 USD
BRL Goldman Sachs Group, Inc.
267,317 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
112,705,795 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
2,797,846 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
8,082,360 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
4,270,227 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
438,461 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
4,767,399 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
97,718,588 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
4,764,645 04/04/2022 USD
BRL Morgan Stanley
174,155 04/04/2022 USD
BRL Goldman Sachs Group, Inc.
108,706,165 05/03/2022 USD
BRL Morgan Stanley
900,264 05/03/2022 USD
BRL Morgan Stanley
719,960 05/03/2022 USD
BRL Morgan Stanley
8,815,755 05/03/2022 USD
BRL Standard Chartered Bank
105,320,649 05/03/2022 USD
BRL BNP Paribas SA
97,718,588 06/02/2022 USD
BRL Morgan Stanley
8,369,221 06/02/2022 USD
BRL Standard Chartered Bank
105,320,649 06/02/2022 USD
BRL Morgan Stanley
97,718,588 07/05/2022 USD
BRL Morgan Stanley
97,718,588 07/05/2022 USD
USD BNP Paribas SA
20,372,470 04/04/2022 BRL
USD BNP Paribas SA
22,944,439 04/04/2022 BRL
USD BNP Paribas SA
78,000 04/04/2022 BRL
USD Goldman Sachs Group, Inc.
51,000 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
1,584,000 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
34,000 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
23,788,635 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
910,000 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
20,366,525 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
524,000 04/04/2022 BRL
USD Morgan Stanley
812,000 04/04/2022 BRL

契約額5,575,694 ¥
4,000
10,00097,0003,000
5,464,282
161,904
61,91562,93362,631
88,988
118,735
89,547
7,834,950¥

評価益25,349,360
15,081
10,736
93,711－－－－－－
12,521－－2,130,386
27,611,795

契約額
評価益
19,633,023 ¥ 393,649,544
20,625,309－
87,039－56,422－
19,456,858
517,190,506
590,537－
1,705,931－
901,310－92,545－
1,006,247－
20,625,309－
1,005,666－
36,759－19,447,237
393,795,264
171,000
2,054,900
141,000
1,128,106
1,736,000
12,662,802
20,378,988
195,042,547
20,027,995
20,948,256
1,730,000
15,03820,193,778
191,321,514
19,842,546
20,540,094
19,842,546
20,540,094
97,718,588－
108,706,165
8,270,125
412,374－
267,317－
8,082,360－
174,155－
112,705,795
8,574,408
4,767,399－
97,718,588－
2,797,846－
4,270,227－

評価（損）
評価（損）益計－¥
25,349,360－
15,081－
10,736－
93,711(363)(363)(2,032,407)(2,032,407)(438,760)(438,760)(129,420)(129,420)(93,966)(93,966)(68,475)(68,475)－
12,521(192,733)(192,733)(156,094)(156,094)－
2,130,386¥(3,112,218) ¥24,499,577

¥

¥

評価（損）
評価（損）益計－¥ 393,649,544(7,434,215)(7,434,215)(31,373)(31,373)(20,337)(20,337)－
517,190,506(212,853)(212,853)(614,888)(614,888)(324,869)(324,869)(33,357)(33,357)(362,693)(362,693)(7,434,215)(7,434,215)(362,484)(362,484)(13,249)(13,249)－
393,795,264－
2,054,900－
1,128,106－
12,662,802－
195,042,547－
20,948,256－
15,038－191,321,514－
20,540,094－
20,540,094(23,253,870)(23,253,870)－
8,270,125(1,065,750)(1,065,750)(637,761)(637,761)(14,184,362)(14,184,362)(321,571)(321,571)－
8,574,408(11,319,236)(11,319,236)(23,975,371)(23,975,371)(7,862,990)(7,862,990)(10,515,046)(10,515,046)－ 32 －

CC_23018847_06_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_損益計算書.indd

322023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley

契約額78,000937,000
2,525,000
854,000
75,000972,000
1,147,000
49,000124,000
165,000
1,218,000
206,000

決済日
04/04/2022
04/04/2022
05/03/2022
05/03/2022
05/03/2022
05/03/2022
05/03/2022
05/03/2022
06/02/2022
06/02/2022
06/02/2022
06/02/2022

売
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

Class E - ZAR Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
USD Barclays Bank Plc
4,812,473 04/04/2022 ZAR
USD HSBC Bank PLC
8,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
120,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
63,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
42,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
68,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
54,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
32,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
58,000 04/04/2022 ZAR
USD Morgan Stanley
5,000 04/04/2022 ZAR
ZAR Goldman Sachs Group, Inc.
73,845,252 04/04/2022 USD
ZAR Morgan Stanley
1,364,987 04/04/2022 USD
ZAR Morgan Stanley
149,007 04/04/2022 USD
ZAR Morgan Stanley
1,336,843 04/04/2022 USD
ZAR Barclays Bank Plc
69,843,416 05/04/2022 USD

Class F - TRY Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
TRY Barclays Bank Plc
287,567,237 04/04/2022 USD
TRY Morgan Stanley
19,657,175 04/04/2022 USD
TRY Morgan Stanley
339,533 04/04/2022 USD
TRY Morgan Stanley
5,684,045 04/04/2022 USD
TRY Barclays Bank Plc
280,473,793 05/06/2022 USD
TRY Morgan Stanley
8,974,268 05/06/2022 USD
USD Barclays Bank Plc
19,074,601 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
189,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
437,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
644,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
187,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
336,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
20,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
119,000 04/04/2022 TRY
USD Morgan Stanley
250,000 04/04/2022 TRY

契約額
438,461
4,764,645
13,236,303
4,373,249
392,010
4,996,469
5,622,135
248,445
609,671869,4026,350,165
995,928

評価益
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
14,209¥1,785,747,407

契約額
69,843,416 ¥
116,620
1,832,241
970,817641,168
1,044,207
829,299483,312
857,486
77,5224,800,652
88,00010,00089,0004,794,797¥

評価益3,970,650
2,316
－
－
－
－
－
－
－
－
30,704,395
657,046
23,953301,892－
35,660,252

契約額
19,542,456 ¥
1,345,000
23,000382,000
18,680,637
603,000
280,473,793
2,775,745
6,419,967
9,622,970
2,808,740
5,267,598
294,626
1,792,351
3,792,200¥

評価益7,652,535－
18,007670,206
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
8,340,748

評価（損）(1,732,071)(7,971,795)(28,897,764)(7,152,701)(829,293)(8,620,983)(3,237,089)(347,614)(246,511)(1,784,838)(11,481,693)－¥ (182,282,842)

評価（損）益計(1,732,071)(7,971,795)(28,897,764)(7,152,701)(829,293)(8,620,983)(3,237,089)(347,614)(246,511)(1,784,838)(11,481,693)
14,209¥1,603,464,565

評価（損）
評価（損）益計－¥
3,970,650－
2,316(654,212)(654,212)(417,311)(417,311)(228,004)(228,004)(420,037)(420,037)(334,191)(334,191)(130,556)(130,556)(82,819)(82,819)(37,049)(37,049)－
30,704,395－
657,046－
23,953－301,892(4,024,682)(4,024,682)¥(6,328,861) ¥29,331,391

¥

評価（損）
評価（損）益計－¥
7,652,535(586,296)(586,296)－
18,007－670,206(4,993,872)(4,993,872)(800,146)(800,146)(5,740,182)(5,740,182)(29,405)(29,405)(84,334)(84,334)(1,464,540)(1,464,540)(545,187)(545,187)(2,807,339)(2,807,339)(10,529)(10,529)(388,074)(388,074)(1,036,687)(1,036,687)¥ (18,486,591) ¥ (10,145,843)¥－ 33 －

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332023/09/12

16:36:50

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

Class H - CNY Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
CNY Deutsche Bank AG
12,698,604 04/06/2022 USD
CNY HSBC Bank PLC
57,410 04/06/2022 USD
CNY HSBC Bank PLC
10,829,634 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
76,100 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
171,330 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
101,424 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
133,257 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
247,347 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
76,341 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
95,145 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
536,172 04/06/2022 USD
CNY Morgan Stanley
526,644 04/06/2022 USD
CNY HSBC Bank PLC
10,829,634 05/05/2022 USD
CNY Morgan Stanley
51,057 05/05/2022 USD
USD Deutsche Bank AG
2,000,347 04/06/2022 CNY
USD HSBC Bank PLC
9,000 04/06/2022 CNY
USD HSBC Bank PLC
1,695,840 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
21,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
84,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
12,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
39,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
83,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
27,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
16,000 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
11,988 04/06/2022 CNY
USD Morgan Stanley
15,000 04/06/2022 CNY

Class I - CAD Class外国為替予約取引
買
CAD
CAD
CAD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Deutsche Bank AG
Deutsche Bank AG
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley

契約額2,000,725 ¥
9,044
1,705,938
12,00026,98915,977
20,991
38,963
12,026
14,98884,46082,9601,691,337
8,000
12,698,604
57,41010,829,634
133,257
536,172
76,341
247,347
526,644
171,330
101,424
76,10095,145¥

評価益
120,486753
141,900
－
2,245
1,329
1,746
3,242
1,001
1,247
7,025
6,900
1,524,425
4,018
－
－
－
－
－
－
1,210
－
－
1,486
－
244
1,819,257

契約額
1,000 ¥
6,000
329,199
312,370
389,954
7,645
3,861
2,557
3,801
6,385
15,070
¥

評価益
1,417
8,226
897,887－
27,668－－－－－－935,198

契約額
2,436,087 ¥
49,00041,0003,000
5,000
2,349,967

評価益8,952,057
174,064
125,420
3,746
20,046－

評価（損）
評価（損）益計－¥
120,486－753－
141,900
(510)
(510)
－
2,245
－
1,329
－
1,746
－
3,242
－
1,001
－
1,247
－
7,025
－
6,900
－
1,524,425－
4,018(166,390)(166,390)(6,035)(6,035)(1,367,509)(1,367,509)
(690)
(690)
(62,915)(62,915)(4,107)(4,107)－
1,210(1,997)(1,997)
(882)
(882)
－
1,486
(997)
(997)
－
244
¥
(1,612,032) ¥207,225¥

2022年３月31日現在

契約額
1,264
7,579
420,429
389,954
312,426
6,000
3,000
2,000
3,000
5,000
12,000決済日
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
05/03/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022

売
USD
USD
USD
USD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
CAD

Class J - MXN Class外国為替予約取引 2022年３月31日現在
買
取引相手方
契約額
決済日
売
MXN BNP Paribas SA
50,050,942 04/04/2022 USD
MXN HSBC Bank PLC
1,005,750 04/04/2022 USD
MXN Morgan Stanley
838,223 04/04/2022 USD
MXN Morgan Stanley
60,441 04/04/2022 USD
MXN Morgan Stanley
103,003 04/04/2022 USD
MXN Goldman Sachs Group, Inc.
47,037,260 05/03/2022 USD

評価（損）評価（損）益計
－
¥
1,417
－
8,226
－
897,887(23,660)(23,660)－
27,668(14,605)(14,605)(11,012)(11,012)(5,702)(5,702)(5,198)(5,198)(13,619)(13,619)(7,861)(7,861)¥(81,657) ¥853,541

¥

¥

評価（損）
－
－
－
－
－
(365,678)

評価（損）益計¥
8,952,057
174,064
125,420
3,746
20,046(365,678)－ 34 －

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エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Goldman Sachs Group, Inc.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Morgan Stanley

契約額2,361,839
58,00033,00015,00027,00023,00033,00027,00025,000決済日
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022
04/04/2022

売
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
MXN

契約額
47,037,260
1,193,102
680,849
311,968
545,677
478,810
702,857
581,714526,122¥

評価益
378,623
－
－
－
－
－
－
－
－
9,653,956

評価（損）－(221,996)(138,575)(78,151)(44,109)(122,623)(272,521)(263,439)(167,834)¥(1,674,926)

評価（損）益計
378,623(221,996)(138,575)(78,151)(44,109)(122,623)(272,521)(263,439)(167,834)¥
7,979,030

担保差入*

純額**

通貨：
AUD - オーストラリア・ドル
BRL - ブラジル・レアル
CAD - カナダ・ドル
CNY - 中国・人民元
EUR - ユーロ
JPY - 日本円
MXN - メキシコ・ペソ
NZD - ニュージーランド・ドル
TRY - トルコ・リラ
USD - 米ドル
ZAR - 南アフリカ・ランド
デリバティブ取引の価値
以下の表は本ファンドのデリバティブ取引の要約である。
デリバティブ
資産の価値

取引相手方

デリバティブ
負債の価値

担保受取*

店頭デリバティブ
外国為替予約取引
Barclays Bank Plc
BNP Paribas SA
Citibank NA
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
HSBC Bank PLC
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
合計¥

381,044,416
432,926,213
231,017
11,137,617
424,878,282
1,955,366
651,488,967
1,504,773
386,364,061¥2,291,530,712¥(14,758,736) ¥ (366,285,680) ¥(31,785,208)(399,623,865)(624,010)－(9,880,609)－(1,023,776)(419,957,494)(2,714,042)－(369,373,845)(202,089,372)－－－(379,903,744)¥ (430,160,226) ¥(1,767,860,155) ¥

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

¥

¥

－
1,517,140(392,993)
1,257,008
3,897,012(758,676)
80,025,750
1,504,773
6,460,317
93,510,331*実際の担保差入及び受取は、上記の記載より多い場合がある。
**純額は、デフォルトが発生した場合に取引相手方から（または取引相手方に）生じる受取り（または支払い）の額をあらわしている。
純額は、同一の法人格に対する同一の契約に基づく取引に関して損益を通算することが認められている。

－ 35 －

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16:36:51

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
第16期（2021年７月27日から2022年７月25日まで）

信託期間
運用方針

無期限（設定日：2007年２月20日）■安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。

原則として、各表の数量および金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

最近５期の運用実績
基
決

算

準

価
期
騰

期

額

円
10,172
10,167
10,160
10,154
10,152

12期（2018年７月25日）
13期（2019年７月25日）
14期（2020年７月27日）
15期（2021年７月26日）
16期（2022年７月25日）

中
率

落

公
組

入

社
比

％
△0.0
△0.0
△0.1
△0.1
△0.0

債
率

純
総

資

％
69.2
72.9
86.2
62.8
75.3

産
額

百万円
4,478
3,760
4,668
5,851
4,586

※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

（期
首）
2021年７月26日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2022年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
（期
末）
2022年７月25日

日

基

準

価
騰

額
落

率

公
組

入

社
比

債
率

円
10,154
10,154
10,154
10,154
10,154
10,153
10,152
10,152
10,151
10,151
10,151
10,151
10,152

％
－
0.0
0.0
0.0
0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0

％
62.8
61.0
72.4
59.0
65.7
65.3
58.4
62.5
67.5
71.2
81.8
76.3
73.0

10,152△0.075.3※騰落率は期首比です。

－ 36 －

CC_23018847_07_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（表紙）.indd

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16:36:52

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

１ 運用経過基準価額等の推移について（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
基準価額等の推移
10,170
基準価額（円）：左軸
10,160
10,15010,00010,140

5,000

期

首

10,154円

期

末

10,152円

騰 落 率

－0.0％

純資産総額（百万円）：右軸
10,130
期首'21/8

0
9

10

11

12

'22/1

2

3

4

5

6

期末

基準価額の主な変動要因（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
当ファンドは、本邦通貨建ての公社債および短期金融商品等を主要投資対象とし、安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行いました。
下落要因

・マイナス金利政策導入を背景として無担保コールレートがマイナス化していること投資環境について（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
期間における国内短期金融市場は、マイナス圏で推移しました。

国内短期金融市場
国内短期金融市場では、期間の初め－0.11％近辺でスタートした国庫短期証券３ヵ月物の利回
りは、－0.08％～－0.20％の狭いレンジで推移し、－0.15％近辺で期間末を迎えました。

－ 37 －

CC_23018847_08_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（運用経過）.indd

372023/09/12

16:36:53

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

ポートフォリオについて（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
安全性と流動性を考慮し、短期の政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存６ヵ月以内の短期の政府保証債を中心とした運用を継続しました。

ベンチマークとの差異について（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。

２ 今後の運用方針
日本銀行は2021年３月の金融政策決定会合において、より効果的で持続的な金融緩和を実施していくための点検を行いました。現時点で日本銀行によるマイナス金利の深掘りの可能性は低い
ものの、現行の強力な金融緩和政策を継続することから、市場利回りは当分の間低い水準での推移を予想します。当ファンドでは引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存
年限については、２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

１万口当たりの費用明細（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
項
(a) そ
の
（そ
合

他
の

目
金
費
用
他）
計

額 比
率
項
目
の
概
要
0円
0.001％ その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
そ の 他：信託事務の処理等に要するその他費用(0)(0.001)00.001

期中の平均基準価額は10,152円です。
※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。

当期中の売買及び取引の状況（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
公社債
買

付

額

千円
国 内

特
社

殊

債
債

券

2,864,455

券

1,806,994

売

付

額

千円
－
(3,066,000)－(1,800,000)※金額は受渡し代金。（経過利子分は含まれておりません。）※（ ）内は償還等による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
※社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。
※管理上の都合により、一部の銘柄において属性が変わっている場合があります。

－ 38 －

CC_23018847_08_ost三住DS_エマージングBF中国元（毎月）_キャッシュマネジメントMF（運用経過）.indd

382023/09/12

16:36:53

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

利害関係人との取引状況等（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
利害関係人との取引状況
区

買付額等
Ａ

分

公

社

債

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
4,671
1,308

売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
28.0

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

Ｄ
Ｃ
％
－

利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況（2021年７月27日から2022年７月25日まで）
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

組入れ資産の明細（2022年７月25日現在）
公社債
Ａ 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
期
区

分

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普
合

通

社

債

券
計

額 面 金 額 評

価

末
額

千円
千円
2,346,000
2,352,252(2,346,000) (2,352,252)
1,100,000
1,102,492(1,100,000) (1,102,492)
3,446,000
3,454,745(3,446,000) (3,454,745)

残 存 期 間 別 組 入 比 率
組 入 比 率 うちＢＢ格以下
組 入 比 率 ５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
％
％
51.3
－
－
－
51.3
(51.3)(－)(－)(－)(51.3)
24.0
－
－
－
24.0
(24.0)(－)(－)(－)(24.0)
75.3
－
－
－
75.3
(75.3)(－)(－)(－)(75.3)※（ ）内は非上場債で内書きです。
※組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
※管理上の都合により、一部の銘柄において属性が変わっている場合があります。

－ 39 －

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キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

Ｂ

個別銘柄開示国内（邦貨建）公社債
種

類

銘

柄

利

39政保地方公共団
１ 政保新関西空港
51 政保関西空港
40政保地方公共団
173 政保道路機構
特 殊 債 券
（除く金融債券） 218 政保預金保険
175 政保道路機構
42政保地方公共団
23 政保日本政策
182 政保道路機構
18 政保中部空港
小期
末率 額 面 金 額 評 価 額 償還年月日％
千円
千円
0.8010115,000
115,0592022/08/15
0.8010445,000
445,366
2022/08/29
2.1000100,000
100,2302022/08/31
0.8190170,000
170,2232022/09/16
0.8190100,000
100,1612022/09/30
0.1000100,000
100,0472022/10/14
0.7910135,000
135,3132022/10/31
0.8050281,000
281,7642022/11/14
0.7340200,000
200,6462022/12/16
0.8340400,000
401,9282023/01/31
0.6680300,000
301,5102023/03/22

計

372 中国電力
７ 日本電産46 三井不動産
11 ダイセル
87東日本旅客鉄道
普 通 社 債 券
94 丸紅
３ 東燃ゼネラル石油
19 ダイキン工業
11 ＬＩＸＩＬグループ
６ ＪＸホールデイングス
小合－2,346,000

2,352,252－

1.20400.11400.96400.14000.86901.17001.22201.20400.01001.1190100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

100,099
100,008
100,091
200,017
100,151
100,240
100,430
100,460
99,936
101,0562022/08/25
2022/08/30
2022/08/30
2022/09/15
2022/09/27
2022/10/12
2022/12/05
2022/12/12
2023/07/18
2023/07/19－－

1,100,000
3,446,000

1,102,492
3,454,745

－
－

計
計

※管理上の都合により、一部の銘柄において属性が変わっている場合があります。

投資信託財産の構成
項公（2022年７月25日現在）
期

目

社

評

末
価

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

額

比

率

千円
3,454,745

75.3％

1,134,253
4,588,998

24.7
100.0

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キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

資産、負債、元本及び基準価額の状況（2022年７月25日現在）
項

目

期

末

(A) 資

4,588,998,699円
1,128,939,961
3,454,745,014
4,924,447
389,277(B) 負2,010,298
2,007,896
2,402
4,586,988,401
4,518,439,727
68,548,674
4,518,439,727口
10,152円産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用

債
未
払
解
約
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)※当期における期首元本額5,763,082,023円、期中追加設定元本額
2,653,267,074円、期中一部解約元本額3,897,909,370円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
※期末における元本の内訳は以下の通りです。
ＳＭＢＣファンドラップ・日本バリュー株
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｊ－ＲＥＩＴ
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｇ－ＲＥＩＴ
93,018,163円
ＳＭＢＣファンドラップ・ヘッジファンド
311,216,889円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国株
984,543円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州株
89,718,432円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国株
61,111,034円
ＳＭＢＣファンドラップ・コモディティ
30,882,058円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国債
136,874,567円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州債
68,341,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国債
54,958,024円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本グロース株
167,596,581円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本中小型株
27,029,827円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本債
964,891,078円
ＤＣ日本国債プラス
1,432,047,753円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
598,887円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型）
606,168円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
347,745円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型）
619,829円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型）
468,047円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
886,592円
エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド）
172,728,849円
大和住銀 中国株式ファンド（マネー・ポートフォリオ）
26,108,158円

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
354,941円
日本株厳選ファンド・円コース
270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース
438,760円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース
679,887円
日本株厳選ファンド・アジア３通貨コース
9,783円日本株225・米ドルコース
49,237円
スマート・ストラテジー・ファンド（毎月決算型）
12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド（年２回決算型）
4,566,053円
カナダ高配当株ツインα（毎月分配型）
433,260円
日本株厳選ファンド・米ドルコース
196,696円
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース
196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース
196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
25,219円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型）
565,128円
グローバル創薬関連株式ファンド
984,834円
世界リアルアセット・バランス（毎月決算型）
466,767円
世界リアルアセット・バランス（資産成長型）
598,196円
米国分散投資戦略ファンド（１倍コース）
207,305,923円
米国分散投資戦略ファンド（３倍コース）
544,096,579円
米国分散投資戦略ファンド（５倍コース）
445,153円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（予想分配金提示型）
295,276円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（資産成長型）
1,968,504円
日興ＦＷＳ・日本株クオリティ
19,697円
日興ＦＷＳ・日本株市場型アクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株クオリティ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株クオリティ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株市場型アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国株市場型アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国株アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国株アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・日本債アクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国債アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・先進国債アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国債アクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・新興国債アクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｊリートアクティブ
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｇリートアクティブ（為替ヘッジあり）
19,697円
日興ＦＷＳ・Ｇリートアクティブ（為替ヘッジなし）
19,697円
日興ＦＷＳ・ヘッジファンドマルチ戦略
19,697円
日興ＦＷＳ・ヘッジファンドアクティブ戦略
19,697円
大和住銀マルチ・ストラテジー・ファンド（ヘッジ付）（適格機関投資家限定） 98,396,143円※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

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キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

損益の状況（自2021年７月27日
項
(A) 配

目
当

受
支

等
取
払

収
利
利

至2022年７月25日）
当

益
息
息

期
24,828,178円
25,479,526△ 651,348(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ の 他 費 用 等(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)△25,929,128
8,500△25,937,628△    47,699△ 1,148,649(E) 前 期 繰 越 損 益 金(F) 解 約 差 損 益 金(G) 追 加 信 託 差 損 益 金計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)(H) 合
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)88,861,070△59,645,514
40,481,767
68,548,674
68,548,674※有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

お知らせ＜約款変更について＞
該当事項はございません。

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