ご参考資料

ウィークリーレポート 2024年7月22日号

2024年7月22日■先週の市場の動き
米政府が中国に対する半導体規制を強化するとの報道やトランプ前米大統領の台湾を巡る発言から、内外の半導体株が急落。米国では早期利下げ観測に加え、銃撃事件を受けてトランプ氏の大統領返り咲きへの思惑が高まり、大型ハイテク株を売って出遅れ感のある景気敏感株や中小型株を買う動きも目立った。週末は、大規模システム障害を受けた一部ハイテク株の大幅下落が重荷。
■株式市場

■債券市場

43,0004.8（%）（%）

1.2

米国10年国債利回り（左軸）41,000NYダウ（米ドル）

39,00037,00024/5/19

24/6/19

1.1

4.4

1.0
0.9

4.2

日経平均株価（円）35,00024/4/19

4.6

日本10年国債利回り（右軸）4.0
24/4/19

24/7/19

日経平均株価は 大幅下落。半導体製造装置株が全面安となったほか、円高・米ドル安の進行で自動車など輸出関連株が軟調。NYダウは一時過去最高値を更新。

24/5/19

24/6/19

米国10 年国債利回りは上昇。早期利下げ観測が高まる一方、利益確定売りが優勢に。日本の10年国債利回りは低下。
債券市場では日銀の7月利上げ観測がやや後退。

■REIT市場■コモディティ市場

2,000
1,900

275

2,600

265

2,500

255

2,400

245

2,300

（米ドル/トロイオンス）（米ドル/バレル）

1,800
1,700

80

24/6/19235
24/7/19

国内は 反落。国内株式の売りが波及。海外は 4週連続の上昇。

2,200
24/4/19

24/6/1970
24/7/19■為替市場（豪ドル/円、ブラジル・レアル/円）

（円）

110

175

24/5/19

原油は続落。中国景気の後退懸念や中東情勢の緊張緩和が意識された。金は4週ぶりに下落。一時過去最高値を更新したが、利益確定の売りに押された。

■為替市場（米ドル/円、ユーロ/円）
18075

NY金先物（左軸）東証REIT指数（左軸）24/5/199085

原油先物（右軸）

S&P先進国REIT指数（右軸）1,60024/4/190.8
24/7/19（円）（円）

33豪ドル（左軸）

ユーロ

170

105

31165
160100米ドル

15515024/4/19

24/5/1929
ブラジル・レアル（右軸）

24/6/1995
24/4/19

24/7/19

米ドル/円は3週連続で下落。河野大臣が日銀の利上げを支持したとの報道やトランプ氏が円安・米ドル高の是正す る意向を示し、円買いが加速。ユーロ/円も続落。

24/5/19

24/6/1927
24/7/19

豪ドル/円、ブラジル・レアル/円ともに続落。

※原油先物はニューヨーク･マーカンタイル取引所 WTI先物価格（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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1

■主要指数の動き
騰落率

先週末3カ月8.08%8.93%
10.42%
6.06%
10.83%
13.17%
16.00%
3.29%
2.45%
7.36%
▲2.71%
10.28%
1.99%
0.195

0.056
▲0.0290.24%▲0.28%
1.16%▲2.78%▲1.34%▲3.24%
1.08%▲2.53%

0.016
0.063
1.40%
0.11%
5.86%
▲1.63%
5.43%▲5.11%
4.26%▲1.77%▲0.382
メキシコ・ペソ
8.73 ▲2.56%
1.73% ▲3.52%▲0.033 ※先週末休場の市場は直近値
4.15% ※国債の騰落率は利回りの変化幅▲2.52% ※米国ハイイールド債券はICE BofA US・ハイイールド・BB-B・インデックス
12.38% ※東証REIT指数は配当なし※S&P先進国REIT指数は除く日本、米ドルベース、配当なし
5.94%※S&P香港REIT指数、S&PシンガポールREIT指数は米ドルベース、配当なし
7.50% ※NY金先物は1トロイオンス当たりの米ドル建価格▲5.41% ※原油先物は１バレル当たりの米ドル建価格（WTI先物価格）
1.37% ※インドネシア・ルピアは100通貨単位での表示▲3.62%

米ドル
ユーロ
英ポンド
豪ドル
為
替 カナダ・ドルレ ノルウェー・クローネ
ブラジル・レアル
ト 香港ドル

1週間

1カ月

3カ月

157.48 ▲0.22% ▲0.39%
171.39 ▲0.45%
0.91%

1.84%
4.06%

203.39 ▲0.82%

1.14%

6.33%

105.30 ▲1.70% ▲0.18%
114.68 ▲0.92% ▲0.58%

6.10%
2.02%

14.42 ▲2.12% ▲3.64%
2.76%
28.20 ▲2.95% ▲2.88% ▲5.14%
20.16 ▲0.32% ▲0.44%
117.06 ▲0.59%
0.02%

2.12%
3.08%21.67 ▲0.42% ▲0.47%

1.48%

インドネシア・ルピア

1.88 ▲0.39% ▲0.68%
0.97 ▲0.62%
0.67%

1.58%
2.26%

トルコ・リラ南アフリカ・ランド

4.76 ▲0.23% ▲1.90%
8.61 ▲2.00% ▲2.14%

0.32%
6.67%

シンガポール・ドル
対 中国・人民元円
インド・ルピー）

507.07
1,734.13
266.75178.28270.3397.49
2,446.80
80.13

変化率

1カ月
3.87%
4.84%
5.19%
3.74%
0.33%
0.01%
▲0.76%▲0.60%
0.58%▲5.49%▲1.18%
4.22%
6.12%
0.110

（債券
関連 米国ハイイールド債券
東証REIT指数
S&P先進国REIT指数
そ S&P香港REIT指数の S&PシンガポールREIT指数
他 ブルームバーグ商品指数
NY金先物原油先物

先週末
7/19

1週間
▲2.74%▲1.17%▲1.09%
0.72%▲1.97%▲2.19%▲3.65%▲1.18%▲3.07%▲4.79%
0.37%
0.11%▲0.99%▲0.005

ー株式
関連

7/19
日経平均株価40,063.79
TOPIX2,860.83
JPX日経インデックス400
26,245.41
米国 NYダウ
40,287.53
米国 S&P500指数(米ドルベース)
5,505.00
米国 S&P500指数(円ベース、配当込み) 9,611.27
米国 ナスダック総合指数
17,726.94
英国 FTSE100
8,155.72
ドイツ DAX18,171.93
香港 ハンセン指数
17,417.68
中国 上海総合
2,982.31
インド S&P BSEセンセックス指数
80,604.65
ブラジル ボべスパ
127,616.46
日本10年国債利回り
1.040%
米国10年国債利回り
4.239%
ドイツ10年国債利回り2.467%■主要経済指標＜国内＞
黒字は2,240億円で3カ月ぶり。輸出は前年同月比+5.4％。半導体製造装置などが堅調。
生鮮食品を除くコア指数は前年同月比+2.6％。伸びは前月から拡大。市場予想を下回る。
4カ月連続300万人超の313万人。1-6月期は約1,778万人、2019年同期水準を上回る。

貿易統計（6月）
全国消費者物価指数（6月）訪日外客数（6月）＜米国＞
小売売上高（6月）
鉱工業生産指数（6月）
住宅着工件数（6月）

前月比横ばい。市場予想は▲0.3％の減少。オンライン売上など好調。
前月比+0.6％。製造業は同+0.4％、市場予想を上回る。
前月比+3.0％、年率換算135.3万戸。市場予想を上回る。前年同月比は▲4.4％。

＜欧州＞
英国消費者物価指数（6月）前年同月比+2.0％。前月から横ばい。食品、エネルギーなど除くコア指数は同+3.5％。

＜中国＞
実質GDP（国内総生産）成長率（4-6月期）工業生産指数（6月）
小売売上高（6月）
固定資産投資（1-6月）

前年同期比+4.7％。伸び率は前期から縮小。生産が上昇、消費が低迷。
前年同月比+5.3％。市場予想を上回る。5月（+5.6％）から伸びは縮小。
前年同月比+2.0％。市場予想と前月の伸びを下回る。2022年12月以来の低水準。
前年同期比+3.9％。前月の同+4.0％から伸びは縮小。

■今後の焦点
【国内】
日付
7/23
7/25
7/25
7/26
7/26

【海外】
日付

イベント

4-6月期決算発表（ニデック）
全国百貨店売上高（6月）

7/22
7/23

中国最優遇貸出金利（LPR）（7月）
米中古住宅販売件数（6月）

4-6月期決算発表（日産自動車）
東京都区部消費者物価指数（7月）
4-6月期決算発表（信越化学）

7/23
7/24
7/24
7/24

4-6月期決算発表（テスラ、アルファベット）
ユーロ圏総合PMI（購買担当者指数）（7月）
米製造業PMI（7月）
米新築住宅販売件数（6月）

7/25
7/25
7/25
7/26

ドイツIfo企業景況感指数（7月）
米耐久財受注額（6月）
米実質GDP成長率（4-6月期、速報値）
米個人消費支出デフレーター（6月）イベント（信頼できると判断したデータを基に三井住友トラスト・アセットマネジメント作成）

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