当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類

追加型投信／海外／債券

信託期間

2010年２月１日から2024年７月16日まで

運用方針

投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象

エマージング・ボンド・ファンド・
中国元コース（毎月分配型）【運用報告書（全体版）】
第25作成期（2022年１月18日から2022年７月19日まで）

第当ファンドは以下の投資信託証券を主要投資対象とします。
グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
本邦通貨建て公社債および短期金融商品等

当ファンドの運用方法■主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカム
ゲインの確保と信託財産の成長を目指します。
■グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンドは、ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・
リミテッドが運用を行います。

組入制限■外貨建資産への直接投資は行いませ
ん。

分配方針

■毎月16日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配を行います。
■分配対象額は、経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。
■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
※委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払
いおよびその金額について保証するものではありません。

142 / 143 / 144
145 / 146 / 147
期

第

期

第

期

決算日2022年２月16日 決算日2022年３月16日 決算日2022年４月18日

第

期

第

期

第

期

決算日2022年５月16日 決算日2022年６月16日 決算日2022年７月19日

受益者の皆さまへ
平素は格別のお引立てに預かり、厚くお礼申し上げます。
当ファンドは投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、信託財産の成長を目指して運用を行います。当作成期についても、運用方針に沿った運用を行いました。
今後ともご愛顧のほどお願い申し上げます。

〒105-6426 東京都港区虎ノ門1-17-1

https://www.smd-am.co.jp■口座残高など、お取引状況についてのお問い合わせ

お取引のある販売会社へお問い合わせください。

■当運用報告書についてのお問い合わせ

コールセンター 0120-88-2976
受付時間：午前9時～午後5時（土、日、祝・休日を除く）

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

原則として、各表の数量および金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しています。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

最近30期の運用実績
基

決

算

期

118期（2020年２月17日）
119期（2020年３月16日）
120期（2020年４月16日）
121期（2020年５月18日）
122期（2020年６月16日）
123期（2020年７月16日）
124期（2020年８月17日）
125期（2020年９月16日）
126期（2020年10月16日）
127期（2020年11月16日）
128期（2020年12月16日）
129期（2021年１月18日）
130期（2021年２月16日）
131期（2021年３月16日）
132期（2021年４月16日）
133期（2021年５月17日）
134期（2021年６月16日）
135期（2021年７月16日）
136期（2021年８月16日）
137期（2021年９月16日）
138期（2021年10月18日）
139期（2021年11月16日）
140期（2021年12月16日）
141期（2022年１月17日）
142期（2022年２月16日）
143期（2022年３月16日）
144期（2022年４月18日）
145期（2022年５月16日）
146期（2022年６月16日）
147期（2022年７月19日）

準（分配落） 税分円
14,867
12,712
11,983
11,976
12,87913,23913,732
13,962
13,742
14,222
14,63914,68915,063
14,95015,103
15,51215,855
15,716
15,623
15,865
16,064
16,16815,96915,626
15,601
14,72915,674
14,391
14,515
13,941

配

価
込 期
金 騰
円
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40
40

額

公
中 組
落 率
％
0.3
△14.2
△ 5.4
0.3
7.9
3.1
4.0
2.0
△ 1.3
3.8
3.2
0.6
2.8
△ 0.5
1.3
3.0
2.5
△ 0.6
△ 0.3
1.8
1.5
0.9
△ 1.0
△ 1.9
0.1
△ 5.3
6.7
△ 7.9
1.1
△ 3.7

入

社
比

債 投資信託証券 純
率 組 入 比 率 総
％
0.3
0.3
0.4
0.5
0.5
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
0.4
0.3
0.3
0.4
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1
0.1

※基準価額の騰落率は分配金込み。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。
※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 1 －

％
97.6
97.0
96.3
97.4
98.1
97.8
97.8
97.9
97.8
97.8
97.3
97.9
97.9
96.1
97.8
97.9
97.9
97.8
97.7
97.3
97.4
97.4
97.3
97.1
97.0
97.2
97.4
97.3
97.2
97.2

資

産
額
百万円
257
233
210
249
268
268
279
281
276
287
302
299
310
308
257
265
274
275
268
268
266
244
242
241
242
221
223
207
206
197

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

期

第142期

第143期

第144期

第145期

第146期

第147期

年

月

日

（期
首）
2022年１月17日
１月末
（期
末）
2022年２月16日（期
首）
2022年２月16日
２月末
（期
末）
2022年３月16日（期
首）
2022年３月16日
３月末
（期
末）
2022年４月18日（期
首）
2022年４月18日
４月末
（期
末）
2022年５月16日（期
首）
2022年５月16日
５月末
（期
末）
2022年６月16日（期
首）
2022年６月16日
６月末
（期
末）
2022年７月19日

基

準

価
騰

額
落

率

円

公
組

入

社

債 投 資 信 託 証 券
率 組 入 比 率

比

％

％

％

15,626
15,774

－
0.9

0.1
0.1

97.1
97.3

15,641

0.1

0.1

97.0

15,601
15,302

－
△1.9

0.1
0.1

97.0
97.6

14,769

△5.3

0.1

97.2

14,72915,631

－
6.1

0.1
0.1

97.2
97.9

15,714

6.7

0.1

97.4

15,674
15,238

－
△2.8

0.1
0.1

97.4
97.6

14,431

△7.9

0.1

97.3

14,391
14,609

－
1.5

0.1
0.1

97.3
97.4

14,555

1.1

0.1

97.2

14,515
14,417

－
△0.7

0.1
0.1

97.2
97.4

13,981

△3.7

0.1

97.2

※期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。
※当ファンドは親投資信託を組み入れますので、比率は実質比率を記載しています。

－ 2 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

１ 運用経過基準価額等の推移について（2022年１月18日から2022年７月19日まで）

基準価額等の推移
17,000
分配金再投資基準価額（円）:左軸
16,00015,00014,000
基準価額（円）:左軸

13,00012,000200

純資産総額（百万円）:右軸

11,000
作成期首

'22/2

400

3

4

5

6

0
作成期末

※分配金再投資基準価額は、作成期首の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

作成期首
作成期末
騰 落 率

15,626円
13,941円（当作成期既払分配金240円（税引前））－9.3％（分配金再投資ベース）

分配金再投資基準価額について分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を分配時に再投資したと仮定して計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示します。
※分配金を再投資するかどうかについては、受益者の皆さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額などによって課税条件も異なります。したがって、受益者の皆さ
まの損益の状況を示すものではありません。（以下、同じ）※当ファンドの運用方針に対し適切に比較できる指数がないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

－ 3 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

基準価額の主な変動要因（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
当ファンドは、グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド CNY Classへの投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券へ実質的に投資
しました。
上昇要因
●中国元が対円で上昇したこと
下落要因●フェリペ・アンヘレス国際空港の開港による競争激化が懸念されたＭＥＸＣＡＴ（MEXICO CITY AIRPORT TRUST）やＰＥＭＥＸ（PETROLEOS MEXICANOS）といったメキシコの準ソブリン債（政府系企業などが発行する債券）が下落したこと●ウクライナへの侵攻に伴う制裁を背景にロシアの債券価格が大幅に下落したこと●ロシアの侵攻を受けて、ウクライナの債券価格が大幅に下落したこと●通貨切り下げや緊急利上げ、コモディティ（商品）価格の上昇を背景とした急激なインフレを受けて、エジプトの債券価格が下落したこと●投資家心理の悪化を受けてドミニカ共和国の債券価格が下落したこと－ 4 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
投資環境について（2022年１月18日から2022年７月19日まで）

エマージング債券市場はマイナスとなりました。また、中国元は対円で上昇しました。

エマージング債券市場期間におけるエマージング債券市場は下落しました。ロシアのウクライナ侵攻や、世界の中央銀行が金融引き締めの強化を図ったことで景気減速への懸念が高まった
ことから投資家心理は急速に悪化しました。
米国国債利回りは著しく上昇し、クレジッ
トスプレッド（先進国債に対する上乗せ金利）は大幅に拡大しました。
ウクライナ情勢を背景としたインフレのさらなる高進を受けてＩＭＦ（国際通貨基金）は2022年の世界経済見通しを大幅に下方修正しました。インフレが高止まりする
なかで、米国のＧＤＰ（国内総生産）は予想
外にマイナス成長となりましたが、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）は大幅な利上げを行いました。一方で、中国人民銀行（中央銀行）はわずかに金融緩和策を講じました。
インフレ率の上昇を受けていくつかのエ
マージング国は利上げを行いました。一方、トルコは高インフレ下において政策金利を据え置いたため、トルコリラは歴史的安値を記録しました。
ウクライナ侵攻を受けてロシアには厳しい制裁が課され、同国ソブリン債（政府や政府機関が発行する債券）および社債は主要な債券指数から除外されました。
スリランカでは、輸入物価の高騰などを背景とした抗議デモが相次ぎ、同国の信用格付けは引き下げられました。コロンビア
では、ペトロ氏が大統領選挙で勝利し、同国初の左派大統領となりました。同氏は国家による経済統制の拡大を公約に掲げました。

為替市場
中国元は日本円に対して上昇しました。
期間中に中国人民銀行は政策金利を3.80％から3.70％に引き下げました。

－ 5 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ポートフォリオについて（2022年１月18日から2022年７月19日まで）

当ファンド
主要投資対象であるグローバル・エマー
ジ ン グ・ マ ー ケ ッ ツ・ ボ ン ド・ フ ァ ン ド
CNY Classを期間を通じて高位に組み入れました。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Class
メキシコは引き続き最大のオーバーウェ
イト国としています。経済活動が低迷しているにもかかわらず、ファンダメンタルズ（基礎的条件）は引き続き堅調に推移しています。同国は流動性の高い投資適格国です
が、特に準ソブリン債のＰＥＭＥＸおよびＭＥＸＣＡＴに投資機会があるとみています。
ウクライナの保有を大幅に削減し、オーバーウェイトからアンダーウェイトとしま
した。また、ロシアは非保有としました。
フロンティア国（経済成長率は高いものの
小規模で流動性が低い国）では、価格上昇を受けてベトナム、エジプト、ガーナの保有を削減し、バーレーンはエネルギー価格の上昇を受けて、コートジボワールは比較的堅調なファンダメンタルズを背景に、それぞれウェイトを引き上げました。また、ドミニカ共和国は魅力的なファンダメンタル
ズに加えて、金利上昇局面でデュレーショ
ン＊の短い同国債券の保有は有益であると考え、ウェイトを引き上げました。
低ベータ（市場平均に対する感応度が低い）投資適格国のマレーシア、ＵＡＥ（アラブ首長国連邦）、フィリピンはバリュエー
ション（投資価値評価）の観点からアンダーウェイトを継続する一方で、高クオリティのコロンビア、チリ、カザフスタンのウェ
イトを引き上げました。
＊デュレーションとは、「投資元本の平均的な回収期間」を表す指標で、単位は「年」で表示されます。また、「金利の変動に対する債券価格の変動性」の指標としても利用され、一般的にこの値が長い（大きい）ほど、
金利の変動に対する債券価格の変動が大きくなります。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
安全性と流動性を考慮し、短期の政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存６ヵ月以内の短期の政府保証債を中心とした運用を継続しました。

－ 6 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
ベンチマークとの差異について（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
ベンチマークおよび参考指数を設けていませんので、この項目に記載する事項はありません。
分配金について（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
期間の１万口当たりの分配金（税引前）は、基準価額水準等を勘案し、以下の通りといたしました。
なお、留保益につきましては、運用の基本方針に基づき運用いたします。
（単位：円、１万口当たり、税引前）
項

目

当期分配金

第142期

第143期

第144期

第145期

第146期

第147期

40

40

40

40

40

40

（対基準価額比率）（0.26％）（0.27％）（0.25％）（0.28％）（0.27％）（0.29％）

当期の収益

40

40

40

40

40

40

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

－

－

－

－

－

－

10,17010,216

10,286

10,335

10,387

10,417※単位未満を切り捨てているため、「当期の収益」と「当期の収益以外」の合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
※「対基準価額比率」は、「当期分配金」（税引前）の期末基準価額（分配金（税引前）込み）に対する比率で、当ファンドの収益率とは異なります。

－ 7 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

２ 今後の運用方針
当ファンド
引き続き、運用の基本方針に従い、主として円建て外国投資信託証券への投資を通じて、主に米ドル建ての新興国の政府および政府機関等の発行する債券を実質的な主要投資対象とし、高水準のインカムゲインの確保と信託財産の成長を目指して運用を行います。

グローバル・エマージング・マーケッツ・
ボンド・ファンド CNY Class
エマージング債券市場においては、最近の市場の下落により、バリュエーションは
過去平均を下回っており、ばらつきが大きくなっていることから、潜在的な投資機会があるとみています。
いくつかの国では引き続き新型コロナウ
イルスのパンデミック（世界的大流行）の影
響により財政難が続いているものの、総じて堅調な外需に支えられ財政再建が進んでいます。インフレ高進を背景として多くのエマージング国の中央銀行が利上げに踏み切ったことにより、一部の国では経済成長に遅れが生じています。
しかしながら、エマージング債券は引き続き魅力的なプレミアムと健全なファンダ
メンタルズから他の資産クラスと比較してリスク調整後のバリュエーションは魅力的と な っ て い ま す。 当 フ ァ ン ド は 独 自 の プ
ラットフォームに基づき、デフォルト（債務不履行）の可能性が低く、高いリターンが期待できる国を厳選し、投資機会を見出しています。中期的にはボラティリティ（価格変動性）の高まりが予想されるものの、市場の混乱により魅力的なエントリーポイント（取引を開始するタイミング）が生じれば追加投資をしていく方針です。
今後、半年から１年の間、中国元は対円で上昇する可能性があるとみています。

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存年限については、２～４ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

３ お知らせ－ 8 －約款変更について該当事項はございません。

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
１万口当たりの費用明細（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
項

金額

比率

項目の概要

123円

0.815％（投 信 会 社） （71）（0.468）（販 売 会 社） （50）

（0.331）（受 託 会 社）（0.016）

信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（経過日数／年日数）
期中の平均基準価額は15,054円です。
投信会社:ファンド運用の指図等の対価
販売会社:交付運用報告書等各種資料の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
受託会社:ファンド財産の保管および管理、投信会社からの指図の実
行等の対価

（a）信

目

託

報

酬

（b）売 買 委 託 手 数 料

（2）
－

－

式）

（－）

（－）

（先物・オプション）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

－

－

式）

（－）

（－）

債）

（－）

（－）

（投 資 信 託 証 券）

（－）

（－）

（株

（c）有 価 証 券 取 引 税
（株
（公

社

（d）そ の 他 費 用

0

0.003

（保 管 費 用）

（－）

（－）

（監 査 費 用）（0）（0.003）

（そ

他）

（0）

（0.000）

計

123

0.819

合

の

売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料:有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税:有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数
保管費用:海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用
監査費用:監査法人に支払うファンドの監査費用
そ の 他:信託事務の処理等に要するその他費用※期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出しています。
※比率欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
※各項目毎に円未満は四捨五入しています。
※売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
※各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。

－ 9 －エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

参考情報 総経費率（年率換算）
2

投資先ファンドの費用 0.18％

１ 当ファンドの費用 1.63％

運用管理費用および運用管理費用以外
0.18％

その他費用

総経費率

1.81％

0.01％

運用管理費用
（投信会社）0.93％
運用管理費用（販売会社）0.66％
運用管理費用
（受託会社）0.03％

総経費率（ １ ＋ ２ ）

1.81％

１

当ファンドの費用の比率

1.63％

２

投資先ファンドの費用の比率

0.18％※ １ の各費用は、前掲「１万口当たりの費用明細」において用いた簡便法により算出したもので、各比率
は、年率換算した値（小数点以下第２位未満を四捨五入）です。「１万口当たりの費用明細」の各比率とは、値が異なる場合があります。
※ ２ の投資先ファンド（当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く））の費用は、実際に投資しているシェアクラスのデータが入手できない場合は、入手可能なファンド全体のデータをもとに委託会社が計算したものです。運用管理費用と運用管理費用以外の費用を明確に区別できな
い場合は、まとめて表示しています。投資先ファンドへの平均投資比率を勘案して、実質的な費用を計算しています。
※ １ と ２ の費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。また、計上された期間が異なる場合があります。
※上記の前提条件で算出している参考値であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証
券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した比率に、投資先ファンドの経費率を加えた総経費率（年率）は1.81％です。

－ 10 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

当作成期中の売買及び取引の状況（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
投資信託証券
当
数

作
付
買 付 額

口

千円

口

千円

21,742,651

19,88536,697,938

33,408買口

国内 グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class

成
売
口

期
数

売

付
付

額

※金額は受渡し代金。
※国内には、円建ての外国籍投資信託証券を含みます。

利害関係人との取引状況等（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
利害関係人との取引状況
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
当
区

公

分

社

作

買付額等
Ａ
債

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
2,024
403

成
売付額等
Ｃ

Ｂ
Ａ
％
19.9

期

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

Ｄ
Ｃ
％
－

※平均保有割合 0.0％
※平均保有割合とは、親投資信託の残存口数の合計に対する当該ベビーファンドの親投資信託所有口数の割合。
利害関係人とは、投資信託および投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当作成期における当ファンドに係る利害関係人とは、ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況（2022年１月18日から2022年７月19日まで）
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

－ 11 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ資産の明細（2022年７月19日現在）(1) ファンド・オブ・ファンズが組入れた邦貨建ファンドの明細
フ

ァ

ン

ド

作
口

名

グローバル・エマージング・マーケッ
ツ・ボンド・ファンド CNY Class
合

計

成

期

首
数
口

作
口

数
口

成
評

期
額
千円

価

組

末
入

比

率
％

243,249,436

228,294,149

192,29297.2

243,249,436

228,294,149

192,29297.2※組入比率は、純資産総額に対する評価額の比率。

(2) 親投資信託残高
種

作
口

類

成

期

首
数

作

成
数

口

千口
354

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド

期
評

末
価

額

千口
354

千円
360

※キャッシュ・マネジメント・マザーファンドの作成期末の受益権総口数は4,521,049,871口です。

投資信託財産の構成

（2022年７月19日現在）

項

投

資

作

目

信

託

受

益

証

評

券

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

－ 12 －

成
価

期
額

末
比

率

千円
192,292

96.7

％

360
6,231
198,884

0.2
3.1
100.0

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

資産、負債、元本及び基準価額の状況(2022年２月16日)(2022年３月16日)(2022年４月18日)(2022年５月16日)(2022年６月16日)(2022年７月19日)
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)キャッシュ・マネジメント・
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)
未 収 入 金
(B) 負
債
未
払
金
未払収益分配金
未 払 解 約 金
未 払 信 託 報 酬
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元
本
次期繰越損益金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第 142 期 末

第 143 期 末

第 144 期 末

第 145 期 末

第 146 期 末

第 147 期 末

243,895,692円
7,841,064
235,365,644

222,157,072円
6,821,084
214,975,688

224,426,088円
6,773,916
217,291,836

211,352,289円
9,141,653
201,850,336

209,908,100円
6,617,230
200,294,655

198,884,034円
6,231,537
192,292,161

360,300

360,300

360,336360,300

360,336360,336

328,684
1,285,572－
622,020
336,525
325,720
1,307
242,610,120
155,505,208
87,104,912
155,505,208口
15,601円－
894,105－
600,9032
290,7302,470
221,262,967
150,225,945
71,037,022
150,225,945口
14,729円－
1,382,804
214,179
569,195
270,083
325,569
3,778
223,043,284
142,298,760
80,744,524
142,298,760口
15,674円－
3,802,352
2,949,332
576,878
1,454
269,826
4,862
207,549,937
144,219,635
63,330,302
144,219,635口
14,391円

2,635,879
3,783,920－
568,024
2,918,247
291,6216,028
206,124,180
142,006,224
64,117,956
142,006,224口
14,515円－
986,415－567,807112,961
298,426
7,221
197,897,619
141,951,917
55,945,702
141,951,917口
13,941円※当作成期における作成期首元本額154,589,400円、作成期中追加設定元本額8,227,353円、作成期中一部解約元本額20,864,836円です。
※上記表中の次期繰越損益金がマイナス表示の場合は、当該金額が投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第10号に規定する額（元本の欠損）となります。
※上記表中の受益権総口数および１万口当たり基準価額が、投資信託財産の計算に関する規則第55条の６第７号および第11号に規定する受益権の総数および計算口数当たりの純資産の額となります。

－ 13 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益の状況
自2022年１月18日
至2022年２月16日

自2022年２月17日
至2022年３月16日

自2022年３月17日
至2022年４月18日

自2022年４月19日
至2022年５月16日

自2022年５月17日
至2022年６月16日

自2022年６月17日
至2022年７月19日

項
(A) 配

目
第 142 期
第 143 期
第 144 期
第 145 期
第 146 期
第 147 期
当 等 収 益1,660,648円
1,570,492円
1,592,420円
1,527,741円
1,474,052円
1,277,558円
受 取 配 当 金
1,660,867
1,570,593
1,592,460
1,527,817
1,474,233
1,277,730
受 取 利 息
15
10
－
－
3
11
234
△
111
△
40
△
76
△
184
△
183
支 払 利 息 △(B) 有 価 証 券 売 買 損 益 △  1,105,006△ 13,772,043
12,663,895△ 18,962,845
1,135,879△  8,537,896
売
買
益
3,913
447,364
12,963,572
24,153
1,143,862
6,608
売買損 △ 1,108,919△ 14,219,407△
299,677△ 18,986,998△
7,983△ 8,544,504(C) 信 託 報 酬 等 △    327,027△    291,893△    326,879△    270,910△    292,787△    299,619
228,615△ 12,493,444
13,929,436△ 17,706,014
2,317,144△  7,559,957(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前 期 繰 越 損 益 金
27,285,189
25,744,156
11,896,190
25,189,731
6,783,286
8,433,890(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
60,213,128
58,387,213
55,488,093
56,423,463
55,585,550
55,639,576(配 当 等 相 当 額) ( 121,961,550) ( 118,150,930) ( 112,196,223) ( 114,282,103) ( 112,634,478) ( 112,996,905)(売買損益相当額) (△ 61,748,422) (△ 59,763,717) (△ 56,708,130) (△ 57,858,640) (△ 57,048,928) (△ 57,357,329)
87,726,932
71,637,925
81,313,719
63,907,180
64,685,980
56,513,509(G) 合 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収 益 分 配 金 △    622,020△    600,903△    569,195△    576,878△    568,024△    567,807
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
87,104,912
71,037,022
80,744,524
63,330,302
64,117,956
55,945,702
追加信託差損益金
60,213,128
58,387,213
55,488,093
56,423,463
55,585,550
55,639,576(配 当 等 相 当 額) ( 121,961,550) ( 118,150,930) ( 112,196,223) ( 114,282,103) ( 112,634,478) ( 112,996,905)(売買損益相当額) (△ 61,748,422) (△ 59,763,717) (△ 56,708,130) (△ 57,858,640) (△ 57,048,928) (△ 57,357,329)
分配準備積立金
36,194,183
35,323,892
34,184,984
34,774,620
34,878,981
34,878,999
繰 越 損 益 金 △ 9,302,399△ 22,674,083△ 8,928,553△ 27,867,781△ 26,346,575△ 34,572,873※有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
※株式投信の信託報酬等には消費税等相当額が含まれており、公社債投信には内訳の一部に消費税等相当額が含まれています。
※追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
※分配金の計算過程は以下の通りです。
第(a) 経費控除後の配当等収益(b) 経費控除後の有価証券売買等損益(c) 収益調整金(d) 分配準備積立金(e) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)
１万口当たり当期分配対象額(f) 分配金
１万口当たり分配金

142 期
1,333,750円
0121,961,550
35,482,453
158,777,753
10,210.45
622,020
40

第

143 期
1,278,733円
0118,150,930
34,646,062
154,075,725
10,256.27
600,903
40

第

144 期
1,556,069円
0112,196,223
33,198,110
146,950,402
10,326.89
569,195
40

第

145 期
1,256,996円
0114,282,103
34,094,502
149,633,601
10,375.40
576,878
40

第

146 期
1,308,835円
0112,634,478
34,138,170
148,081,483
10,427.82
568,024
40

第

147 期
978,122円
0112,996,905
34,468,684
148,443,711
10,457.32
567,80740

分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税引前）

第142期

第143期

第144期

第145期

第146期

第147期

40円

40円

40円

40円

40円

40円

※分配金は、分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額「普通分配金」となり課税されます。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は下回る部分が「元本払戻金（特別分配金）」となり非課税、残りの部分が「普通分配金」となります。

上記のほか、投資信託財産の計算に関する規則第58条第１項各号に該当する事項はありません。
－ 14 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

組入れ投資信託証券の内容
投資信託証券の概要
ファンド名
形態
主要投資対象運用方針

主な投資制限

会計年度
収益の分配

管理報酬およびその他費用等

申込手数料
投資運用会社

グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド JPY Class/AUD Class/NZD Class/BRL Class/ZAR
Class/TRY Class/CNY Class/CAD Class/MXN Class
ケイマン籍契約型投資信託（円建て）
新興国の政府、政府機関等が発行または保証する米ドル建ての債券を中心に投資します。また、外国為替予約取引等を活用します。
１．各ファンドは、主に米ドル建ての新興国の政府、政府機関等が発行または保証する債券を実質的な主要投資
対象とします。
●デュレーションは、エマージング債券市場平均(＊)に対して±２年の範囲とします。
＊エマージング債券市場平均とは、代表的な債券指数であるＪＰモルガンＥＭＢＩグローバル・ダイバーシ
ファイドの数値をいいます。
●ポートフォリオの平均格付けは、原則として、Ｂ－格相当以上とします。
●キャッシュ運用目的や新興国債券市場の非常事態時等においては、米国国債およびＡＡＡ格相当以上の米ド
ル建ての公社債へ投資する場合があります。
２．各ファンドにおいて、為替予約取引等により、組入れ資産の実質的な通貨である米ドルの売りと取引対象通貨の買いの為替取引を行います。
３．資金動向、市況動向、投資対象国における非常事態（金融危機、デフォルト、資産凍結などの投資規制の導入、自然災害、政治体制の変更、テロや戦争等の発生等）によっては、上記の運用ができない場合があります。
●米ドル以外の通貨建ての資産への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。ただし、この場合は当該通貨売り、米ドル買いの為替取引を行うことを原則とします。
●事業債への投資は、原則として、ファンドの純資産総額の20％以内とします。
●政府以外の発行する同一発行体の債券への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の10％以内とします。ただし、同一発行体の事業債への投資割合は、原則として、ファンドの純資産総額の３％以内とします。
毎年３月末日
原則毎月行います。
管理報酬等：年0.09％（程度）
上記の他、信託財産にかかる租税、組入有価証券の売買時にかかる費用、信託事務の処理に要する費用、信託財産の監査にかかる費用、ファンドの設立にかかる費用、現地での登録料、法律顧問費用、名義書換事務代行費
用、管理費用、組入有価証券の保管に関する費用、借入金や立替金に関する利息等はファンドの信託財産から負担されます。
上記の管理報酬等には、管理事務代行会社への報酬が含まれており、その報酬には下限金額（約40,000米ドル）が設定されています。
受託会社への費用として年間10,000米ドルがかかります。
運用報酬はかかりません（運用会社の報酬は、各ファンド（マネープールファンドを除く）の委託者報酬から支弁されます。）。
※上記の報酬等は将来変更になる場合があります。
ありません。
ティー・ロウ・プライス・インターナショナル・リミテッド

以下には、「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド JPY Class/AUD Class/NZD
Class/BRL Class/ZAR Class/TRY Class/CNY Class/CAD Class/MXN Class」をシェアクラスとして含む「グローバル・エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド」の情報を委託会社において抜粋、要約して翻訳したものを記載しています。

－ 15 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

損益計算書（2021年３月31日に終了した年度）（単位：円）
収益受取利息（源泉税
その他収益
収益 合計

2,613,742円控除後）

2,243,302,499
506,326
2,243,808,825

費用
管理会社報酬
カストディーフィー
専門家報酬
名義書換代理人報酬
受託会社報酬
登録費用
その他費用
費用 合計

31,427,526
24,318,756
7,509,964
5,478,583
1,923,794
497,740
786,872
71,943,235
2,171,865,590

純利益

実現及び未実現（損）益：実現（損）益：有価証券
スワップ取引外国為替取引及び外国為替予約取引
実現損 合計未実現（損）益の変動：
有価証券
スワップ取引外国為替取引及び外国為替予約取引
未実現益の変動 合計
実現及び未実現益(2,241,672,405)
53,491,636(2,229,765,918)(4,417,946,687)
7,718,123,532
13,649,283
3,330,886,314
11,062,659,129
6,644,712,442

合計運用による純資産の増加額

8,816,578,032

合計－ 16 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

有価証券明細表（2021年３月31日現在）
額面

USD 1,300,000
USD 1,430,000
USD 3,600,000
USD 1,345,000

USD 671,040
USD 1,425,000

USD 2,387,415
USD 11,886,167
USD 1,041,999

USD 600,000

USD 7,850,000

USD 2,100,000

銘柄
確定利付証券 (98.0％)
アンゴラ (2.2％)
国債 (2.2％)
Angolan Government International Bond
8.00% due 11/26/29
8.25% due 05/09/28
9.13% due 11/26/49
9.50% due 11/12/25
国債 計アンゴラ 計 (取得原価 686,496,945円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

135,208,691
152,065,730
371,057,883
155,945,125
814,277,429
814,277,429

アルゼンチン (2.2％)
社債券 (0.5％)
YPF S.A.
4.00% due 02/12/26 (a)8.75% due 04/04/24
社債券 計

60,566,024
125,000,815
185,566,839

国債 (1.7％)
Argentine Republic Government International Bond
0.13% due 07/09/30 (a)0.13% due 01/09/38 (a)1.00% due 07/09/29 (a)国債 計
アルゼンチン 計 (取得原価 1,049,769,935円)

88,837,798
483,890,716
41,644,156
614,372,670
799,939,509

オーストリア (0.2％)
社債券 (0.2％)
Suzano Austria GmbH
6.00% due 01/15/29 (a)社債券 計
オーストリア 計 (取得原価78,184,604
78,184,604
78,184,604

63,303,588円)

バハマ (2.1％)
国債 (2.1％)
Bahamas Government International Bond
7.13% due 04/02/38
国債 計
バハマ 計 (取得原価 649,853,652円)

774,185,461
774,185,461
774,185,461

バーレーン (0.7％)
国債 (0.7％)
Bahrain Government International Bond
7.50% due 09/20/47
国債 計
バーレーン 計 (取得原価 207,398,709円)

243,030,598
243,030,598
243,030,598－ 17 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 936,000

EUR 1,730,000

USD 1,012,000

USD 700,000
USD 1,210,000
USD 1,200,000
USD 300,000
USD 570,000

USD 1,700,000
USD 3,050,000

USD 925,000
USD 1,000,000
USD 1,200,000

銘柄
バルバドス (0.3％)
国債 (0.3％)
Barbados Government International Bond
6.50% due 10/01/29 (b)国債 計
バルバドス 計 (取得原価 100,452,905円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
105,496,557
105,496,557
105,496,557

ベナン (0.6％)
国債 (0.6％)
Benin Government International Bond
4.88% due 01/19/32
国債 計
ベナン 計 (取得原価 217,328,321円)

214,127,664
214,127,664
214,127,664

バミューダ (0.3％)
国債 (0.3％)
Bermuda Government International Bond
3.38% due 08/20/50 (a)国債 計
バミューダ 計 (取得原価 107,044,810円)

108,717,234
108,717,234
108,717,234

ブラジル (2.7％)
社債券 (1.3％)
Banco BTG Pactual S.A./Cayman Islands
7.75% due 02/15/29 (a),(b),(c)Banco do Brasil S.A.
9.00% (a),(c),(d)Cosan Overseas, Ltd.
8.25% (a),(d)Globo Comunicacao e Participacoes S.A.
4.88% due 01/22/30
5.13% due 03/31/27 (a)社債券 計
国債 (1.4％)
Brazilian Government International Bond
4.50% due 05/30/29 (a)5.00% due 01/27/45
国債 計
ブラジル 計 (取得原価 931,385,742円)
チリ (1.0％)
社債券 (1.0％)
Celulosa Arauco y Constitucion S.A.
5.15% due 01/29/50 (a)Corp. Nacional del Cobre de Chile
3.70% due 01/30/50 (a)Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
4.70% due 05/07/50 (a)社債券 計
チリ 計 (取得原価 357,087,192円)－ 18 －

81,975,914
146,104,797
135,914,996
33,495,753
64,900,057
462,391,517

193,494,886
320,478,747
513,973,633
976,365,150

114,294,014
110,786,571
151,510,081
376,590,666
376,590,666

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 900,000
USD 800,000
USD 700,000
USD 500,000
USD 400,000
USD 200,000
USD 900,000
USD 1,300,000
USD 671,000
USD 300,000

USD 900,000

USD 2,550,000

USD 745,000

USD 1,450,000

銘柄
中国 (2.1％)
社債券 (2.1％)
Bright Scholar Education Holdings Ltd.
7.45% due 07/31/22
CIFI Holdings Group Co., Ltd.
6.55% due 03/28/24 (a)Country Garden Holdings Co., Ltd.
4.75% due 01/17/23 (a)8.00% due 01/27/24 (a)Health & Happiness H&H International Holdings Ltd.
5.63% due 10/24/24 (a)Meituan
2.13% due 10/28/25 (a)Shimao Group Holdings Ltd.
5.60% due 07/15/26 (a)Times China Holdings Ltd.
6.75% due 07/08/25 (a)Tingyi Cayman Islands Holding Corp.
1.63% due 09/24/25
Yuzhou Group Holdings Co. Ltd.
8.38% due 10/30/24 (a)社債券 計
中国 計 (取得原価 730,689,053円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
103,804,925
93,908,248
79,281,627
58,784,617
46,015,648
21,967,297
107,347,143
150,462,820
72,836,238
29,957,266
764,365,829
764,365,829

コロンビア (1.2％)
社債券 (0.3％)
Banco de Bogota S.A.
6.25% due 05/12/26
社債券 計

111,756,934
111,756,934

国債 (0.9％)
Colombia Government International Bond
6.13% due 01/18/41
国債 計コロンビア 計 (取得原価 435,438,163円)

334,393,653
334,393,653
446,150,587

コンゴ民主共和国 (0.2％)
社債券 (0.2％)
HTA Group, Ltd.
7.00% due 12/18/25 (a)社債券 計
コンゴ民主共和国 計 (取得原価87,751,666
87,751,666
87,751,666

80,989,271円)

コスタリカ (0.4％)
国債 (0.4％)
Costa Rica Government International Bond
7.00% due 04/04/44
国債 計
コスタリカ 計 (取得原価 155,656,217円)－ 19 －

155,419,847
155,419,847
155,419,847

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 615,000
USD 7,300,000

USD 2,478,000
USD 7,003,250

USD 268,000
USD 3,200,000
USD 6,500,000
USD 200,000

USD 1,500,000
USD 1,675,000
USD 500,000
USD 1,025,000

USD 4,800,000
USD 320,000
USD 5,085,000
USD 500,000
USD 600,000

銘柄
ドミニカ共和国 (2.7％)
国債 (2.7％)
Dominican Republic International Bond
4.88% due 09/23/32
6.85% due 01/27/45
国債 計
ドミニカ共和国 計 (取得原価 935,443,467円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

69,486,541
894,373,158
963,859,699
963,859,699

エクアドル (1.4％)
国債 (1.4％)
Ecuador Government International Bond
0.50% due 07/31/30 (b)0.50% due 07/31/35
国債 計
エクアドル 計 (取得原価 402,703,151円)

160,871,395
355,975,186
516,846,581
516,846,581

エジプト (3.2％)
国債 (3.2％)
Egypt Government International Bond
5.88% due 02/16/31
7.60% due 03/01/29
8.50% due 01/31/47
8.88% due 05/29/50
国債 計エジプト 計 (取得原価 1,154,008,659円)

27,818,206
377,367,212
717,495,814
22,622,974
1,145,304,206
1,145,304,206

エルサルバドル (1.5％)
国債 (1.5％)
El Salvador Government International Bond
5.88% due 01/30/25
6.38% due 01/18/27
7.65% due 06/15/35
8.63% due 02/28/29
国債 計
エルサルバドル 計 (取得原価 499,392,199円)
ガーナ (3.5％)
国債 (3.5％)
Ghana Government International Bond
6.38% due 02/11/27
7.63% due 05/16/29
8.13% due 01/18/26
8.13% due 03/26/32
8.75% due 03/11/61
国債 計
ガーナ 計 (取得原価 1,213,771,040円)－ 20 －

166,122,932
183,745,610
54,559,373
120,936,030
525,363,945
525,363,945

513,909,317
34,840,313
597,361,945
53,555,260
61,657,009
1,261,323,844
1,261,323,844

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,999,191

USD 745,000
USD 1,833,000

USD 600,000
USD 800,000

USD 580,000
USD 915,000

USD 6,300,000

USD 1,402,000
USD 7,372,000
USD 3,500,000

銘柄
グレナダ (0.4％)
国債 (0.4％)
Grenada Government International Bond
7.00% due 05/12/30
国債 計
グレナダ 計 (取得原価 193,393,244円)
グアテマラ (0.9％)
国債 (0.9％)
Guatemala Government Bond
4.88% due 02/13/28
4.90% due 06/01/30 (a)国債 計グアテマラ 計 (取得原価 292,652,777円)
香港 (0.4％)
社債券 (0.4％)
Lenovo Group, Ltd.
3.42% due 11/02/30 (a)Yanlord Land HK Co., Ltd.
6.75% due 04/23/23 (a)社債券 計
香港 計 (取得原価 150,330,953円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

160,160,184
160,160,184
160,160,184

90,966,360
222,511,501
313,477,861
313,477,861

66,685,378
91,500,351
158,185,729
158,185,729

インド (2.5％)社債券 (0.5％)
Adani Ports & Special Economic Zone Ltd.
4.20% due 08/04/27 (a)Bharti Airtel Ltd.
3.25% due 06/03/31 (a)社債券 計

98,894,417
167,074,557

国債 (2.0％)
Export-Import Bank of India
3.38% due 08/05/26
国債 計
インド 計 (取得原価 829,826,312円)

738,193,955
738,193,955
905,268,512

インドネシア (5.3％)
社債券 (4.3％)
Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT
3.75% due 03/30/26
Pertamina Persero PT
6.00% due 05/03/42
Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara
5.38% due 01/25/29
社債券 計－ 21 －

68,180,140

156,663,856
965,011,830
446,636,289
1,568,311,975

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面
USD 2,900,000

USD 850,000
USD 1,200,000
USD 850,000

USD 1,300,000
USD 1,000,000

USD 1,413,890

USD 405,000

USD 2,500,000

USD 3,050,000

銘柄
国債 (1.0％)
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia III
4.15% due 03/29/27
国債 計
インドネシア 計 (取得原価 1,611,339,593円)
アイルランド (0.9％)
社債券 (0.9％)
C&W Senior Financing DAC
6.88% due 09/15/27 (a)GTLK Europe DAC
5.13% due 05/31/24
LCPR Senior Secured Financing DAC
6.75% due 10/15/27 (a),(b)社債券 計
アイルランド 計 (取得原価 334,977,206円)
イスラエル (0.8％)
社債券 (0.8％)
ICL Group, Ltd.
6.38% due 05/31/38 (a),(b)Leviathan Bond Ltd.
6.13% due 06/30/25 (a),(b)社債券 計
イスラエル 計 (取得原価

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
354,145,306
354,145,306
1,922,457,281

100,323,637
140,485,717
100,255,542
341,064,896
341,064,896

183,153,744

252,707,850円)

119,964,321
303,118,065
303,118,065

コートジボワール (0.4％)
国債 (0.4％)
Ivory Coast Government International Bond
5.75% due 12/31/32 (a)国債 計
コートジボワール 計 (取得原価 155,358,154円)

156,695,710
156,695,710
156,695,710

ジャマイカ (1.2％)
社債券 (0.1％)
TransJamaican Highway Ltd.
5.75% due 10/10/36 (a)社債券 計

45,346,141
45,346,141

国債 (1.1％)
Jamaica Government International Bond
7.88% due 07/28/45
国債 計ジャマイカ 計 (取得原価 339,520,064円)

375,699,988
375,699,988
421,046,129

ヨルダン (0.9％)
国債 (0.9％)
Jordan Government International Bond
5.85% due 07/07/30
国債 計ヨルダン 計 (取得原価 348,819,868円)

344,084,314
344,084,314
344,084,314－ 22 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 500,000

USD 900,000

USD 1,000,000
USD 200,000
USD 450,000

USD 900,000
USD 270,000
USD 1,000,000
USD 2,000,000
USD 700,000
USD 1,592,900
USD 920,000
USD 205,000
USD 300,000
USD 200,000
USD 8,855,000

銘柄
ケニア (0.2％)
国債 (0.2％)
Kenya Government International Bond
8.00% due 05/22/32
国債 計
ケニア 計 (取得原価 60,118,111円)
クウェート (0.3％)
社債券 (0.3％)
Kuwait Projects Co. SPC Ltd.
4.23% due 10/29/26
社債券 計
クウェート 計 (取得原価 97,953,513円)
ルクセンブルク (0.5％)
社債券 (0.5％)
CSN Resources S.A.
7.63% due 02/13/23 (a)Millicom International Cellular S.A.
4.50% due 04/27/31 (a)Nexa Resources S.A.
6.50% due 01/18/28 (a)社債券 計ルクセンブルク 計 (取得原価 186,255,152円)
メキシコ (9.4％)
社債券 (9.4％)
Banco Mercantil del Norte S.A.
6.75% (a),(c),(d)Banco Santander Mexico S.A. Institucion de Banca Multiple Grupo Financiero Santand
5.38% due 04/17/25
8.50% (a),(c),(d)BBVA Bancomer S.A.
5.13% due 01/18/33 (a),(c)Cemex SAB de CV
5.45% due 11/19/29 (a)Cometa Energia S.A. de CV
6.38% due 04/24/35 (a)Controladora Mabe S.A. de CV
5.60% due 10/23/28 (a)Industrias Penoles SAB de CV
4.75% due 08/06/50 (a)Infraestructura Energetica Nova SAB de CV
4.75% due 01/15/51 (a)4.88% due 01/14/48 (b)Mexico City Airport Trust
5.50% due 07/31/47 (a)－ 23 －

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

58,816,109
58,816,109
58,816,109

96,963,747
96,963,747
96,963,747

114,782,976
23,023,890
57,182,256
194,989,122
194,989,122

103,979,944
33,553,335
116,577,496
227,916,188
84,885,047
197,088,893
118,488,284
23,433,898
33,039,775
22,064,418
973,585,081

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面
USD 10,020,000
USD 2,865,000
USD 2,800,000
USD 350,000

USD 1,765,000
USD 1,172,000
USD 990,000

USD 750,000
USD 1,500,000

USD 1,200,000
USD 490,000
USD 1,950,000

USD 2,015,000

USD 365,000

銘柄
Petroleos Mexicanos
5.63% due 01/23/46
6.50% due 06/02/41
6.63% due 06/15/38
6.75% due 09/21/47
社債券 計
メキシコ 計 (取得原価

純資産比率（％）

3,163,452,415円)

公正価値（単位：円）
884,217,877
276,357,519
282,016,544
33,248,896
3,410,453,195
3,410,453,195

モンゴル (1.3％)
国債 (1.3％)
Development Bank of Mongolia LLC
7.25% due 10/23/23
Mongolia Government International Bond
5.13% due 12/05/22
5.13% due 04/07/26
国債 計モンゴル 計 (取得原価 432,946,857円)

134,035,844
117,315,087
463,160,198
463,160,198

モロッコ (0.7％)
国債 (0.7％)
Morocco Government International Bond
3.00% due 12/15/32
5.50% due 12/11/42
国債 計モロッコ 計 (取得原価 262,781,239円)

77,893,713
182,638,925
260,532,638
260,532,638

オランダ (1.2％)
社債券 (1.2％)
Equate Petrochemical BV
4.25% due 11/03/26
Mong Duong Finance Holdings BV
5.13% due 05/07/29 (a)Petrobras Global Finance BV
6.85% due 06/05/15 #社債券 計オランダ 計 (取得原価 386,129,948円)

211,809,267

144,563,167
54,560,020
222,477,930
421,601,117
421,601,117

ナイジェリア (0.6％)
国債 (0.6％)
Nigeria Government International Bond
6.50% due 11/28/27
国債 計
ナイジェリア 計 (取得原価 220,031,778円)

230,272,379
230,272,379
230,272,379

オマーン (4.3％)
社債券 (0.8％)
Bank Muscat SAOG
4.75% due 03/17/26

41,151,854－ 24 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面
USD 1,000,000
USD 200,000
USD 900,000

USD 3,800,000
USD 1,500,000
USD 750,000
USD 1,220,000
USD 1,300,000
USD 2,150,000
USD 600,000

USD 800,000

USD 3,245,000

USD 775,000
USD 1,500,000

USD 900,000

USD 2,790,000
USD 715,000

銘柄
Lamar Funding, Ltd.
3.96% due 05/07/25
Oryx Funding Ltd.
5.80% due 02/03/31
Oztel Holdings SPC, Ltd.
6.63% due 04/24/28
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
110,899,785
22,914,937
109,276,949
284,243,525

国債 (3.5％)
Oman Government International Bond
5.38% due 03/08/27
5.63% due 01/17/28
6.25% due 01/25/31
6.50% due 03/08/47
6.75% due 10/28/27
6.75% due 01/17/48
7.00% due 01/25/51
国債 計
オマーン 計 (取得原価 1,435,909,128円)

435,843,589
171,758,432
86,862,113
127,196,736
158,930,764
227,459,049
65,588,930
1,273,639,613
1,557,883,138

パキスタン (0.3％)
国債 (0.3％)
Pakistan Government International Bond
7.88% due 03/31/36
国債 計
パキスタン 計 (取得原価 91,366,817円)

92,006,717
92,006,717
92,006,717

パナマ (1.8％)
社債券 (0.9％)
Banco Nacional de Panama
2.50% due 08/11/30 (a)社債券 計

333,400,700
333,400,700

国債 (0.9％)
Panama Government International Bond
4.50% due 04/16/50 (a)6.70% due 01/26/36
国債 計
パナマ 計 (取得原価 648,320,710円)

94,625,153
223,647,296
318,272,449
651,673,149

パラグアイ (1.5％)社債券 (0.3％)
Telefonica Celular del Paraguay S.A.
5.88% due 04/15/27 (a)社債券 計

105,416,499
105,416,499

国債 (1.2％)
Paraguay Government International Bond
5.40% due 03/30/50 (a)6.10% due 08/11/44
国債 計パラグアイ 計 (取得原価 518,877,422円)

348,838,864
95,204,034
444,042,898
549,459,397－ 25 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 389,804

USD 1,000,000
USD 1,080,000

USD 600,000
USD 1,700,000

USD 1,000,000
USD 5,400,000

USD 1,160,000
USD 2,094,000

USD 4,000,000
USD 1,200,000

銘柄
ペルー (0.1％)
社債券 (0.1％)
Lima Metro Line 2 Finance Ltd.
5.88% due 07/05/34
社債券 計
ペルー 計 (取得原価 45,134,606円)

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

50,664,855
50,664,855
50,664,855

フィリピン (1.6％)
社債券 (0.7％)
Globe Telecom, Inc.
3.00% due 07/23/35 (a)International Container Terminal Services, Inc.
4.75% due 06/17/30
社債券 計

133,064,085
235,681,919

国債 (0.9％)
Philippine Government International Bond
2.65% due 12/10/45
7.75% due 01/14/31
国債 計
フィリピン 計 (取得原価 556,509,518円)

59,759,387
273,570,516
333,329,903
569,011,822

カタール (2.4％)
国債 (2.4％)
Qatar Government International Bond
4.50% due 04/23/28
4.82% due 03/14/49
国債 計
カタール 計 (取得原価 917,143,758円)

129,086,648
732,520,830
861,607,478
861,607,478

ルーマニア (1.0％)
国債 (1.0％)
Romanian Government International Bond
3.00% due 02/14/31
4.00% due 02/14/51
国債 計
ルーマニア 計 (取得原価 348,539,982円)

128,467,760
224,607,354
353,075,114
353,075,114

ロシア (1.8％)
国債 (1.8％)
Russian Foreign Bond - Eurobond
4.38% due 03/21/29
5.25% due 06/23/47
国債 計
ロシア 計 (取得原価 659,679,520円)

484,215,404
157,677,837
641,893,241
641,893,241－ 26 －

102,617,834

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 1,000,000
USD 4,050,000

USD 1,030,000
USD 500,000
USD 200,000

USD 4,000,000

USD 380,000

USD 1,000,000
USD 2,800,000

USD 1,330,000

USD 6,320,000
USD 2,455,000

銘柄
サウジアラビア (2.2％)
社債券 (1.7％)
Acwa Power Management And Investments One Ltd.
5.95% due 12/15/39
Saudi Arabian Oil Co.
4.25% due 04/16/39
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
127,636,336
482,630,487
610,266,823

国債 (0.5％)
Saudi Government International Bond
3.45% due 02/02/61
3.75% due 01/21/55
4.50% due 04/22/60
国債 計
サウジアラビア 計 (取得原価 781,403,296円)

104,983,522
54,286,438
24,724,816
183,994,776
794,261,599

セネガル (1.2％)
国債 (1.2％)
Senegal Government International Bond
6.25% due 05/23/33
国債 計セネガル 計 (取得原価 455,118,031円)

442,364,636
442,364,636
442,364,636

セルビア (0.1％)
国債 (0.1％)
Serbia International Bond
2.13% due 12/01/30
国債 計
セルビア 計 (取得原価 38,932,203円)

38,823,953
38,823,953
38,823,953

南アフリカ (1.1％)
国債 (1.1％)
Republic of South Africa Government International Bond
5.38% due 07/24/44
5.65% due 09/27/47
国債 計
南アフリカ 計 (取得原価 440,279,926円)

100,866,054
285,675,199
386,541,253
386,541,253

スリランカ (2.2％)
社債券 (0.2％)
SriLankan Airlines Ltd.
7.00% due 06/25/24
社債券 計

87,444,172
87,444,172

国債 (2.0％)
Sri Lanka Government International Bond
6.13% due 06/03/25
6.25% due 07/27/21
国債 計
スリランカ 計 (取得原価 1,159,461,827円)

446,014,583
262,469,111
708,483,694
795,927,866－ 27 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 770,000

USD 1,205,000

USD 800,000
USD 1,500,000
USD 1,155,000
USD 200,000

USD 610,000
USD 1,500,000
USD 800,000
USD 3,400,000

USD 950,000

USD 8,925,000
USD 2,150,000
USD 1,100,000

銘柄
タイ (0.2％)
社債券 (0.2％)
Thaioil Treasury Center Co. Ltd.
3.50% due 10/17/49
社債券 計
タイ 計 (取得原価 80,771,806円)
トリニダード・トバゴ (0.4％)
国債 (0.4％)
Trinidad & Tobago Government International Bond
4.50% due 06/26/30 (a)国債 計
トリニダード・トバゴ 計 (取得原価 128,808,472円)
トルコ (2.8％)
社債券 (1.1％)
Akbank TAS
5.13% due 03/31/25
Turk Telekomunikasyon AS
4.88% due 06/19/24
Turkiye Sise ve Cam Fabrikalari AS
6.95% due 03/14/26 (a)Yapi ve Kredi Bankasi AS
5.85% due 06/21/24
社債券 計
国債 (1.7％)
Turkey Government International Bond
4.88% due 04/16/43
5.13% due 02/17/28
5.95% due 01/15/31
6.00% due 01/14/41
国債 計
トルコ 計 (取得原価 1,003,513,681円)
ウクライナ (4.4％)社債券 (0.3％)
VF Ukraine PAT via VFU Funding PLC
6.20% due 02/11/25 (a)社債券 計
国債 (4.1％)
Ukraine Government International Bond
7.75% due 09/01/25
7.75% due 09/01/27
9.75% due 11/01/28
国債 計
ウクライナ 計 (取得原価 1,480,005,856円)－ 28 －

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）

73,200,182
73,200,182
73,200,182

134,984,674
134,984,674
134,984,674

85,630,425
168,157,347
136,808,891
21,583,301
412,179,964

51,696,263
150,192,700
80,457,257
319,344,990
601,691,210
1,013,871,174

108,845,425
108,845,425

1,074,337,456
254,629,551
141,914,969
1,470,881,976
1,579,727,401

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 850,000
USD 1,000,000

USD 300,000
USD 3,250,000

USD 200,000

USD 857,000

USD 3,451,000
USD 18,807,000

USD 1,295,000

USD 1,513,000
USD 2,500,000

銘柄
アラブ首長国連邦 (1.6％)
社債券 (0.6％)
MAF Global Securities Ltd.
6.38% (a),(c),(d)Ruwais Power Co. PJSC
6.00% due 08/31/36
社債券 計

純資産比率（％）

公正価値（単位：円）
100,156,285
144,224,595
244,380,880

国債 (1.0％)
Emirate of Dubai Government International Bonds
5.25% due 01/30/43
Finance Department Government of Sharjah
4.00% due 07/28/50
国債 計
アラブ首長国連邦 計 (取得原価 614,491,238円)

317,276,154
353,203,261
597,584,141

イギリス (0.1％)
社債券 (0.1％)
Ukraine Railways Via Rail Capital Markets PLC
8.25% due 07/09/24
社債券 計
イギリス 計 (取得原価 20,938,310円)

23,486,774
23,486,774
23,486,774

アメリカ (7.2％)
社債券 (0.3％)
Periama Holdings LLC
5.95% due 04/19/26
社債券 計

100,096,311
100,096,311

国債 (6.9％)
U.S. Treasury Note
0.50% due 03/31/25
2.63% due 12/15/21
国債 計
アメリカ 計 (取得原価2,553,003,274円)

378,825,525
2,115,745,893
2,494,571,418
2,594,667,729

ウルグアイ (0.5％)
国債 (0.5％)
Uruguay Government International Bond
5.10% due 06/18/50
国債 計
ウルグアイ 計 (取得原価 159,490,226円)

177,388,664
177,388,664
177,388,664

ウズベキスタン (1.3％)
国債 (1.3％)
National Bank of Uzbekistan
4.85% due 10/21/25
Republic of Uzbekistan Bond
5.38% due 02/20/29
国債 計
ウズベキスタン 計 (取得原価35,927,107

172,034,903

454,718,470円)－ 29 －

302,847,340
474,882,243
474,882,243

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

額面

USD 4,451,000

USD 5,335,162
EUR 1,000

銘柄
ベトナム (1.5％)
国債 (1.5％)
Vietnam Government International Bond
4.80% due 11/19/24
国債 計
ベトナム 計 (取得原価 535,101,153円)
確定利付証券 計 (取得原価 34,424,327,283円)

純資産比率（％）

552,032,616
552,032,616
552,032,616
35,526,668,078

短期投資 (1.6％)
ケイマン諸島 (1.6％)
定期預金 (1.6％)
Barclays Bank Plc
0.00% due 04/01/21
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.76)%^ due 04/01/21
定期預金 計ケイマン諸島 計 (取得原価 589,336,003円)
短期投資 計 (取得原価 589,336,003円)
投資 計 (取得原価 35,013,663,286円)
現金及びその他資産（負債控除後）
純資産

公正価値
（単位：円）

589,535,354
129,817589,665,171
589,665,171
589,665,171
99.6％
0.4
100.0％

36,116,333,249
130,207,451
36,246,540,700(a) コーラブル証券(b) 規則144A証券－1933年証券法規則144Aに基づく登録を免除された有価証券。これらの証券は、登録を免除され一般的には、適格機関投資家への転売が可能である。別段の指定がない限り、これらの証券は流動性が低いとはみなされない。
(c) 変動利付証券（2021年３月31日現在）(d) 永久債#
満期日は2115年６月５日^
ユーロ建ての短期投資の金利はゼロパーセント未満の場合があります。

－ 30 －

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

ファンドレベル外国為替予約取引
買
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Royal Bank of Scotland Plc

2021年３月31日現在

契約額
126,393
195,183
137,146
169,714
388,871872,167
238,460
487,301
765,364
120,745
242,342482,620
120,114Class A - JPY Class外国為替予約取引
買
JPY
JPY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Canada
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Royal Bank of Canada
JPMorgan Chase & Co.

決済日
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021
04/21/2021

売
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR

契約額
152,920 ¥
232,763
166,292
204,554
468,038
716,013
199,000
400,481627,589
99,557
199,795
396,990
99,544¥決済日
04/05/2021
05/07/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
05/07/2021

売
USD
USD
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY
JPY

契約額
41,001,131
38,147,570
42,663,986
40,248,674
12,010,755
6,691,198
39,624,621
4,209,103,719
2,099,186

評価益
¥

¥

買
AUD
AUD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Standard Chartered BankRoyal Bank of Canada
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley

－
－
－
－
－
3,360,640
498,711
1,822,220
3,045,597
409,317824,449
1,758,384
341,400
12,060,718

評価（損）
評価（損）益計(478,586) ¥(478,586)(365,066)(365,066)(559,346)(559,346)(556,499)(556,499)(1,201,962)(1,201,962)－
3,360,640－
498,711－
1,822,220－
3,045,597－
409,317－824,449－
1,758,384－
341,400¥(3,161,459) ¥8,899,259¥

2021年３月31日現在

契約額
4,350,342,953
4,209,103,719
392,000
370,000
111,000
63,000372,000
38,135,612
19,000Class B - AUD Class外国為替予約取引

評価益

－
－
650,931635,304
254,438
270,129
1,480,351
4,776,011－
8,067,164

評価（損）¥ (180,168,708)(4,700,573)
－
－
－
－
－
－
(434)
¥ (184,869,715)

評価（損）益計¥ (180,168,708)(4,700,573)
650,931635,304
254,438
270,129
1,480,351
4,776,011(434)¥ (176,802,551)

2021年３月31日現在

契約額
148,838,493
143,560,068
65,0001,113,000
211,000
139,000
34,0001,289,000
1,121,000
97,000109,251,365
980,000
34,000決済日
04/06/2021
05/04/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021
05/04/2021

売
USD
USD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD
AUD

契約額
118,869,118 ¥
109,267,300
81,693
1,437,815
271,059
181,384
44,5701,680,799
1,456,781
124,323
143,560,068
1,286,746
44,741¥－ 31 －

評価益－
10,379,605
307,000
1,975,560
502,305
93,672
5,825
973,324
1,263,409
255,131－－－
15,755,831

評価（損）
評価（損）益計¥ (608,325,338) ¥ (608,325,338)－
10,379,605－
307,000－
1,975,560－
502,305－
93,672－
5,825－
973,324－
1,263,409－
255,131(10,172,727)(10,172,727)(24,099)(24,099)(9,161)(9,161)¥ (618,531,325) ¥ (602,775,494)

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

Class C - NZD Class外国為替予約取引
買
NZD
NZD
NZD
NZD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank
JPMorgan Chase & Co.

Class D - BRL Class外国為替予約取引
買
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
BNP Paribas SA
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Barclays Bank Plc
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
JPMorgan Chase & Co.

2021年３月31日現在

契約額
11,745,852
46,063
15,106
11,385,706
67,00082,00067,00089,0007,948,908
57,000決済日
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021

売
USD
USD
USD
USD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD
NZD

契約額
8,751,306
33,00011,0007,948,573
90,109112,808
93,867
124,531
11,385,706
81,423

評価益
¥

¥

－
－
－
2,765,074
430,053
330,881
139,203
197,103－－3,862,314

契約額
23,441,675 ¥
23,441,676
26,019,077
600,467
59,4901,254,003
137,088
37,953
690,734
28,428,201
879,671
26,440,503
25,989,750
154,000
914,536
25,870,210
23,294,889
23,233,696
133,554,258
133,554,258
140,656,528
7,144,432
338,934
216,228
3,935,319
3,421,043
781,032
5,011,749
147,300,724
1,105,726

評価益24,983,585
24,983,586－
639,963
63,404
1,336,488
146,106
40,449736,168－
937,533－－
38,247－－31,000,286
31,016,697－－－
5,513,989
324,416－－－
175,652
3,040,519－
1,146,869

評価（損）
評価（損）益計(58,014,149) ¥ (58,014,149)(81,722)(81,722)(46,492)(46,492)－
2,765,074－
430,053－
330,881－
139,203－
197,103(2,777,838)(2,777,838)(2,439)(2,439)¥ (60,922,640) ¥ (57,060,326)¥

2021年３月31日現在

契約額
133,554,258
133,554,258
140,656,528
3,421,043
338,934
7,144,432
781,032
216,228
3,935,319
147,300,724
5,011,749
144,946,840
140,656,528
872,441
5,011,749
142,076,605
133,554,258
133,554,258
23,377,255
23,377,255
24,688,278
1,316,000
63,00038,000687,500
588,000
140,000
915,672
25,854,479
206,000

決済日
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
06/02/2021
06/02/2021
07/02/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
05/04/2021

売
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

－ 32 －¥

評価（損）
評価（損）益計－¥
24,983,585－
24,983,586(120,737,386)(120,737,386)－
639,963－
63,404－
1,336,488－
146,106－
40,449－736,168(256,834,072)(256,834,072)－
937,533(88,092,411)(88,092,411)(122,142,930)(122,142,930)－
38,247(3,080,937)(3,080,937)(87,267,829)(87,267,829)－
31,000,286－
31,016,697(32,101,872)(32,101,872)(32,101,873)(32,101,873)(26,312,185)(26,312,185)－
5,513,989－
324,416(35,216)(35,216)(1,093,515)(1,093,515)(2,017,575)(2,017,575)－
175,652－
3,040,519(27,555,096)(27,555,096)－
1,146,869

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Goldman Sachs Group, Inc.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank
Standard Chartered Bank

契約額
197,000
124,000
1,301,000
1,078,000
294,000
1,066,000
687,500
124,000
54,00073,000306,000
1,015,000
124,000

決済日
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
05/04/2021
06/02/2021
06/02/2021
06/02/2021
06/02/2021
06/02/2021

売
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL
BRL

契約額
1,062,086
683,2037,080,693
5,869,279
1,712,638
5,944,336
3,940,131
671,274
307,957
403,493
1,785,847
5,669,364
696,688¥

Class E - ZAR Class外国為替予約取引
買
USD
USD
USD
USD
USD
USD
ZAR
ZAR
ZAR

取引相手方
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
BNP Paribas SA

買
TRY
TRY
TRY
TRY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

取引相手方
Barclays Bank Plc
JPMorgan Chase & Co.
Barclays Bank Plc
Barclays Bank Plc
Barclays Bank Plc
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley

評価（損）
－
－
－
－
(992,845)－(1,056,120)－(39,965)－(1,021,054)－－¥ (802,482,881)

評価（損）益計
1,005,522
346,011
5,338,821
4,379,472(992,845)
1,587,186(1,056,120)
579,123(39,965)
195,872(1,021,054)
1,570,236
112,374¥ (661,244,307)

2021年３月31日現在

契約額
6,738,094
6,000
37,00040,00063,00026,000102,842,588
223,868
100,825,402

Class F - TRY Class外国為替予約取引

評価益
1,005,522
346,011
5,338,821
4,379,472－
1,587,186－
579,123－
195,872－
1,570,236
112,374
141,238,574

決済日
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021

売
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
ZAR
USD
USD
USD

契約額
100,825,402 ¥
89,645554,553
621,313975,542
389,671
6,910,443
15,0006,713,522
¥

評価益

評価（損）
評価（損）益計(9,841,113) ¥(9,841,113)(7,747)(7,747)(60,802)(60,802)(228,814)(228,814)(337,742)(337,742)(31,619)(31,619)－5,889,784－
17,531－9,710,417¥ (10,507,837) ¥5,109,895

－
－
－
－
－
－
5,889,784
17,5319,710,417
15,617,732

¥

評価益

評価（損）
評価（損）益計¥ (616,570,926) ¥ (616,570,926)(458,175)(458,175)－
50,825,085(493,635)(493,635)(49,126,231)(49,126,231)－
1,556,331－
3,069,306－
3,721,084－
49,961－
1,640,816－
631,743¥ (666,648,967) ¥ (605,154,641)

2021年３月31日現在

契約額
366,194,866
445,693
349,803,460
8,231,225
41,822,508
129,000
489,000
531,000
56,000641,000
285,000

決済日
04/05/2021
04/05/2021
05/04/2021
05/04/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021

売
USD
USD
USD
USD
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY
TRY

契約額
49,827,658 ¥
58,00040,869,665
977,000
349,803,460
951,041
3,817,090
4,115,866
459,715
5,182,036
2,311,350¥－ 33 －－－
50,825,085－－
1,556,331
3,069,306
3,721,084
49,961
1,640,816
631,743
61,494,326

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

Class H - CNY Class外国為替予約取引

2021年３月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
HSBC Bank PLC
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
HSBC Bank PLC

13,016
325,460
25,96264,80739,091
13,01919,516
17,969,366
14,613,005
2,232,698
27,000498,000
16,00019,00027,0002,000
16,00004/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/07/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/07/2021

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY
CNY

2,000 ¥
50,0004,000
10,000
6,000
2,000
3,000
2,773,187
2,226,812
14,613,005
176,904
3,263,593
104,008
123,251
176,510
12,966105,136¥Class I - CAD Class外国為替予約取引
買

取引相手方

CAD
CAD
CAD
CAD
CAD
USD
USD
USD
USD

JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Royal Bank of Canada
Standard Chartered Bank
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Standard Chartered Bank

評価益

評価（損）
¥

¥

評価（損）益計(1,593) ¥(38,904)(4,366)(12,584)(4,071)(1,549)(2,537)(3,537,612)(374,129)
－
－
－
－
－
－
－
－
(3,977,345) ¥(1,593)(38,904)(4,366)(12,584)(4,071)(1,549)(2,537)(3,537,612)(374,129)
389,858
1,528
16,445
14,79521,925
8,174
2,447
349
(3,521,824)

2021年３月31日現在

契約額
3,163
12,641
2,495
485,015490,659
3,000
3,000
4,000
388,529

決済日

売

04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
05/04/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021
04/05/2021

USD
USD
USD
USD
USD
CAD
CAD
CAD
CAD

契約額
2,500
10,0002,000
388,649
388,547
3,798
3,799
5,059
490,659

評価益¥¥Class J - MXN Class外国為替予約取引

－
－
－
－
－
－
－
－
－
389,858
1,528
16,445
14,79521,925
8,174
2,447
349
455,521

1,889
6,430
－
－
208,126－－－－
216,445

評価（損）
¥

¥

－
－
(1,638)(302,184)－(2,455)(2,479)(2,777)(207,212)(518,745)

評価（損）益計
¥

¥

1,889
6,430
(1,638)(302,184)
208,126(2,455)(2,479)(2,777)(207,212)(302,300)

2021年３月31日現在

買

取引相手方

契約額

決済日

売

契約額

評価益

MXN
MXN
MXN
MXN
MXN
USD
USD
USD

JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Morgan Stanley
BNP Paribas SA
BNP Paribas SA
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.

41,907
144,980
60,592,161
957,80958,888,644
2,851,972
25,00021,00004/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021
04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021

USD
USD
USD
USD
USD
MXN
MXN
MXN

2,000 ¥
7,000
2,909,225
46,0002,843,202
58,888,644
524,856
434,413

5,305
9,410
5,736,681
89,3032,865,785－－－－ 34 －

評価（損）¥

評価（損）益計

－
¥
－
－
－
－
(2,863,917)(71,792)(25,390)

5,305
9,410
5,736,681
89,3032,865,785(2,863,917)(71,792)(25,390)

エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）

買

取引相手方

USD
USD
USD
USD
USD

JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley

契約額
16,00048,00025,00011,00015,000

決済日

売

契約額

評価益

04/06/2021
04/06/2021
04/06/2021
05/04/2021
05/04/2021

MXN
MXN
MXN
MXN
MXN

344,318
1,025,019
519,608
225,726
310,113

－
－
－
250
－
8,706,734

¥

評価（損）

¥

(91,363)(231,241)(43,453)－(12,062)(3,339,218)

評価（損）益計¥(91,363)(231,241)(43,453)250(12,062)
5,367,516

通貨：
AUD - オーストラリア・ドル
BRL - ブラジル・レアル
CAD - カナダ・ドル
CNY - 中国・人民元
EUR - ユーロ
JPY - 日本円
MXN - メキシコ・ペソ
NZD - ニュージーランド・ドル
TRY - トルコ・リラ
USD - 米ドル
ZAR - 南アフリカ・ランド
デリバティブ取引の価値
以下の表は本ファンドのデリバティブ取引の要約である。
デリバティブ
資産の価値

取引相手方

デリバティブ
負債の価値

担保受取*

担保差入*

純額**

店頭デリバティブ
外国為替予約取引
Barclays Bank Plc
BNP Paribas SA
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
HSBC Bank PLC
JPMorgan Chase & Co.
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland Plc
Standard Chartered Bank
合計

¥

¥

50,825,085¥ (753,458,621) ¥－130,450,140(165,001,186)－
3,360,640－－
498,711(269,232,466)－
2,212,427(58,868,457)－
46,947,113(8,366,456)(32,044,999)
13,028,417(292,176,404)－
15,155,616(196,546,154)－
341,400－－
4,655,810(611,310,388)－
267,475,359 ¥(2,354,960,132) ¥ (32,044,999)¥

702,633,536
34,551,046－
268,733,755
56,656,030－
279,147,987
173,705,943－
587,743,504¥2,103,171,801¥－－
3,360,640－－
6,535,658－(7,684,595)
341,400(18,911,074)¥ (16,357,971)*実際の担保差入及び受取は、上記の記載より多い場合がある。
**純額は、デフォルトが発生した場合に取引相手方から（または取引相手方に）生じる受取り（または支払い）の額をあらわしている。
純額は、同一の法人格に対する同一の契約に基づく取引に関して損益を通算することが認められている。

－ 35 －

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用報告書
決算日：2021年７月26日（第15期：2020年７月28日～2021年７月26日）

当ファンドは、上記の通り決算を行いました。ここに、期中の運用状況をご報告申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類

親投資信託

信託期間

無期限

運用方針

安定した収益の確保を図ることを目的として運用を行います。

主要運用対象

本邦通貨建て公社債および短期金融商品等を主要投資対象とします。

投資制限

・株式への投資は行いません。
・外貨建資産への投資は行いません。
・デリバティブ取引（有価証券先物取引等、スワップ取引、金利先渡取引をいいます。）の利用はヘッジ目的に限定しません。

〒105-6426 東京都港区虎ノ門1-17-1

https://www.smd-am.co.jp－ 36 －

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決

算

準

価
期
騰

期

額
中
落
率

公
社
債
組 入 比 率

純
総

資

産
額

第11期（2017年７月25日）

円
10,177

％
△0.1

％
58.8

百万円
3,841

第12期（2018年７月25日）
第13期（2019年７月25日）
第14期（2020年７月27日）
第15期（2021年７月26日）

10,172
10,167
10,160
10,154

△0.0
△0.0
△0.1
△0.1

69.2
72.9
86.2
62.8

4,478
3,760
4,668
5,851

＊当ファンドは、安定した収益の確保を図ることを目的とした運用を行っているため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

当期中の基準価額等の推移
年

月

日

基

準

価
騰

額
落

率

公
組

社
入

比

債
率

（期

首）2020年７月27日

円
10,160

％
－

％
86.2

（期

７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
末）2021年７月26日

10,160
10,15910,15910,158
10,157
10,157
10,157
10,157
10,156
10,154
10,154
10,154
10,154

0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.0
△0.1
△0.1
△0.1
△0.1

85.8
81.1
84.9
69.6
79.3
64.7
61.3
63.8
54.4
61.7
58.9
62.1
62.8

＊騰落率は期首比です。

－ 37 －

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
運用経過【基準価額等の推移】
基準価額の推移

期 首：10,160円
期 末：10,154円
騰落率： △0.1％(円)
10,18010,170【基準価額の主な変動要因】（下落要因）
マイナス金利政策導入を背景とした無担保コールレートのマイナス化が要因となりました。

10,160
10,15010,1402020.7.27

2020.11.27

2021.3.27

2021.7.26【投資環境】
国内短期金融市場では、期首－0.09％近辺でスタートした国庫短期証券3ヵ月物の利回りは、－0.08％～－0.18％内での動きに終始し、－0.11％近辺で期末を迎えました。

【ポートフォリオ】
安全性と流動性を考慮し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行いました。年限に関しては、残存6ヵ月以内の短期の国債・政府保証債を中心とした運用を継続しました。

今後の運用方針
日本銀行は2021年3月の金融政策決定会合において、より効果的で持続的な金融緩和を実施していくための点検を行いました。現時点で日本銀行によるマイナス金利の深掘りの可能性は低いものの、現行の強力な金融緩和政策を継続することから、市場利回りは当分の間低い水準での推移を予想します。当ファンドでは引き続き、安全性と流動性をもっとも重視したスタンスでの運用を継続し、短期の国債・政府保証債を中心とした運用を行っていきます。ファンドの平均残存年限については、2～4ヵ月程度を目安に短めを基本とする方針です。

－ 38 －

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
１万口当りの費用明細
当 期
2020年７月28日～2021年７月26日
項目の概要
金額
比率
その他費用
0円
0.000％ その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
（その他）
(0)
(0.000) 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等
合計
0
0.000
期中の平均基準価額は10,157円です。
項

目＊「比率」欄は１万口当りのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
＊期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む。）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊円未満は四捨五入しています。

売買及び取引の状況（2020年７月28日から2021年７月26日まで）

■公社債
買

国

内

地方債証券

額
千円
100,405

特 殊 債 券

4,289,998

社

1,604,517

債

付

券

売

付

額
千円
－
( 400,000)－(4,410,000)－(1,500,000)＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）＊（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれていません。
＊社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれていません。

主要な売買銘柄（2020年７月28日から2021年７月26日まで）

■公社債
当
買
銘

期
付

柄

金

９ 政保道路機構
１政保地方公共８年
31政保地方公共団
15 政保中部空港
６ 政保道路機構
149 政保道路機構
129 政保道路機構
152 政保道路機構
14 政保政策投資B
145 政保道路機構

売額千円
1,006,840
702,681504,075
460,318
401,960
262,644
200,706
155,906
101,783
101,010付

銘＊金額は受渡し代金（経過利子分は含まれていません。）－ 39 －

柄
－

金

額
千円
－

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
利害関係人との取引状況等（2020年７月28日から2021年７月26日まで）■利害関係人との取引状況
当
区

公

分

社

期

買 付 額 等Ａ

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
5,994
905

債

売 付 額 等
Ｃ

Ｂ／Ａ
％
15.1

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
－
－

Ｄ／Ｃ
％
－

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドに係る利害関係人とは、
ＳＭＢＣ日興証券株式会社です。

組入資産の明細

2021年７月26日現在■公社債
Ａ 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
当
区

分

額

特
殊
債
券
（除 く 金 融 債 券）
普

通
合

社

債
計

券

面

金

額

千円
2,566,000(2,566,000)
1,100,000(1,100,000)
3,666,000(3,666,000)

期
評

価

ちＢＢ格
組 入 比 率 う
以下組入比率額千円
2,573,856(2,573,856)
1,101,367(1,101,367)
3,675,224(3,675,224)＊（ ）内は、非上場債で内書き＊組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合－ 40 －％
44.0(44.0)
18.8(18.8)
62.8(62.8)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上
２年以上
２年未満
％
％
％
－
－
44.0
(－)
(－)
(44.0)
－
－
18.8
(－)
(－)
(18.8)
－
－
62.8
(－)
(－)
(62.8)

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
Ｂ

個別銘柄開示国内（邦貨建）公社債
銘（特殊債券（除く金融債券））
14 政保政策投資B
11 政保政策投資C
１政保地方公共８年
145 政保道路機構
149 政保道路機構
31政保地方公共団
11 国際協力機構
152 政保道路機構
58 日本学生支援
15 政保中部空港
小（普通社債券）
20 ダイキン工業
32 西日本旅客鉄
68 新日本製鐵
19 豊田自動織機
34 東京瓦斯
23 リコーリース
43 三菱UFJリース
14 ZHD
25 リコーリース
９ ドンキホーテHD
13 パナソニツク
小
合

当

柄

利

率
％

額

面

金

期
額
評
千円

価

額
千円

計

2.10001.00000.57601.00001.00001.10001.14001.10000.00100.9000－100,000
95,000700,000
100,000
260,000
500,000
100,000
155,000
100,000
456,000
2,566,000

100,272
95,121
700,587
100,168
260,876
502,078
100,454
155,706
100,000
458,590
2,573,856

2021/09/13
2021/09/14
2021/09/24
2021/09/30
2021/11/30
2021/12/14
2021/12/20
2021/12/28
2022/02/18
2022/03/15－

計
計

0.38101.13101.10901.10901.06400.05000.06000.20000.13000.80000.5680－－100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,100,000
3,666,000

100,004
100,126
100,147
100,147
100,166
99,991
100,000
100,000
100,019
100,440
100,323
1,101,367
3,675,224

2021/07/30
2021/09/09
2021/09/17
2021/09/17
2021/09/22
2021/09/24
2021/10/25
2021/12/10
2022/02/23
2022/03/11
2022/03/18－－

投資信託財産の構成項

末償 還 年 月 日

2021年７月26日現在
目

当
評

公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

－ 41 －

価期
額千円
3,675,224
2,183,693
5,858,918

末
比

率
％
62.7
37.3
100.0

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
資産、負債、元本及び基準価額の状況（2021年７月26日）現在
項
目
(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
(C) 純
資
産
総
額(Ａ－Ｂ)
元
本
次
期
繰
越
損
益
金
(D) 受
益
権
総
口
数
１ 万 口 当 り 基 準 価 額(Ｃ／Ｄ)

当期
末
5,858,918,394円
2,175,671,520
3,675,224,532
7,215,793
806,549
6,975,301
6,975,301
5,851,943,093
5,763,082,023
88,861,070
5,763,082,023口
10,154円＊元本状況
4,594,902,903円
期首元本額
期中追加設定元本額
5,942,517,345円
期中一部解約元本額
4,774,338,225円＊元本の内訳
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本バリュー株
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｊ－ＲＥＩＴ
984,252円
ＳＭＢＣファンドラップ・Ｇ－ＲＥＩＴ
93,018,163円
ＳＭＢＣファンドラップ・ヘッジファンド
311,216,889円
984,543円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国株
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州株
89,718,432円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国株
61,111,034円
ＳＭＢＣファンドラップ・コモディティ
30,882,058円
ＳＭＢＣファンドラップ・米国債
136,874,567円
ＳＭＢＣファンドラップ・欧州債
68,341,252円
54,958,024円
ＳＭＢＣファンドラップ・新興国債
ＳＭＢＣファンドラップ・日本グロース株
167,596,581円
27,029,827円
ＳＭＢＣファンドラップ・日本中小型株
ＳＭＢＣファンドラップ・日本債
964,891,078円
ＤＣ日本国債プラス
1,377,745,844円
エマージング・ボンド・ファンド・円コース（毎月分配型）
36,545,313円
エマージング・ボンド・ファンド・豪ドルコース（毎月分配型） 130,604,200円
エマージング・ボンド・ファンド・ニュージーランドドルコース（毎月分配型）
6,059,780円
エマージング・ボンド・ファンド・ブラジルレアルコース（毎月分配型） 146,670,647円
エマージング・ボンド・ファンド・南アフリカランドコース（毎月分配型）
5,392,215円
エマージング・ボンド・ファンド・トルコリラコース（毎月分配型）
47,173,770円
エマージング・ボンド・ファンド（マネープールファンド） 267,333,391円
大和住銀 中国株式ファンド（マネー・ポートフォリオ）
50,825,008円
エマージング・ボンド・ファンド・中国元コース（毎月分配型）
1,339,775円
日本株厳選ファンド・円コース
270,889円
日本株厳選ファンド・ブラジルレアルコース
18,658,181円
日本株厳選ファンド・豪ドルコース
679,887円－ 42 －

日本株厳選ファンド・アジア３通貨コース
9,783円
49,237円
日本株225・米ドルコース
日本株225・ブラジルレアルコース
393,895円
日本株225・豪ドルコース
147,711円
日本株225・資源３通貨コース
49,237円
598,533円
グローバルＣＢオープン・高金利通貨コース
グローバルＣＢオープン・円コース
827,757円
グローバルＣＢオープン（マネープールファンド）
1,943,569円
オーストラリア高配当株プレミアム（毎月分配型）
1,057,457円
スマート・ストラテジー・ファンド（毎月決算型）
12,541,581円
スマート・ストラテジー・ファンド（年２回決算型）
4,566,053円
カナダ高配当株ツインα（毎月分配型）
66,417,109円
196,696円
日本株厳選ファンド・米ドルコース
日本株厳選ファンド・メキシコペソコース
196,696円
日本株厳選ファンド・トルコリラコース
196,696円
エマージング・ボンド・ファンド・カナダドルコース（毎月分配型）
320,670円
エマージング・ボンド・ファンド・メキシコペソコース（毎月分配型）
2,042,379円
カナダ高配当株ファンド
984円
米国短期社債戦略ファンド2017－03（為替ヘッジあり）
1,751,754円
世界リアルアセット・バランス（毎月決算型）
1,451,601円
2,567,864円
世界リアルアセット・バランス（資産成長型）
米国分散投資戦略ファンド（１倍コース）
404,915,211円
米国分散投資戦略ファンド（３倍コース）
1,061,844,622円
米国分散投資戦略ファンド（５倍コース）
445,153円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（予想分配金提示型）
295,276円
グローバルＤＸ関連株式ファンド（資産成長型） 1,968,504円
大和住銀マルチ・ストラテジー・ファンド（ヘッジ付）（適格機98,396,143円
関投資家限定）

キャッシュ・マネジメント・マザーファンド
損益の状況
自2020年７月28日
至2021年７月26日
項
目
(A) 配
当
等
収
益
受
取
利
息
支
払
利
息
(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(C) そ
の
他
費
用
(D) 当
期
損
益
金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前
期
繰
越
損
益
金
(F) 解
約
差
損
益
金
(G) 追 加 信 託 差 損 益 金(H)
計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)当期
33,387,842円
33,978,612△
590,770△35,882,058
9,100△35,891,158△
720△ 2,494,936
73,384,951△74,720,346
92,691,401
88,861,070
88,861,070＊有価証券売買損益には、期末の評価換えによるものを含みます。
＊解約差損益金とは、一部解約時の解約金額と元本の差額をいい、元本を下回る額は利益として、上回る額は損失として処理されます。
＊追加信託差損益金とは、追加信託金と元本の差額をいい、元本を下回る額は損失として、上回る額は利益として処理されます。

お知らせ
該当事項はございません。

※各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しております。

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