EPI

ウィズダムツリー新興国株 ETF シリーズ①

ウィズダムツリー･インド株収益ファンド

2016.10
ご参考資料

ウィズダムツリーについて
ウィズダムツリーは欧米において、世界各国および様々な資産クラスを投資対象とする幅広い ETF を提供しています。投資対象としては、株式、通貨、債券およびオルタナティブ商品などが含まれます。ウィ
ズダムツリーは、市場価格ではなくファンダメンタルズに基づき配分を決定するファンダメンタル ETF の考え方を初めて採用し、いずれの分野でも業界のリーダーとなっています。ウィズダムツリーは ETF に特化した運用会社としては、唯一の上場企業です。

本資料は、当該 ETF の運用会社である WisdomTree Asset Management が公表している情報に基づき、翻訳作成されたものです。
投資家の皆様には、ファンドの投資目的、リスク、手数料、及び費用を投資前に注意深く検討することをお勧めします。これらの点や他の重要な情報を含む目論見書をご希望の場合は、wisdomtree.com のサイトをご訪問ください。投資に当たっては、目論見書を注意深くお読みください。
当社は WisdomTree ETF の販売はしておりません。
本サイトは、WisdomTree グループが組成・運用する WisdomTree ETF についての情報提供を目的としたものであり、WisdomTree ETF の勧誘を行うことを目的とするものではありません。本サイトの内容は、作成時点のものであり、市場の環境その他諸事情により予告なく変更されることがあります。
ご購入については、お取引先の証券会社（第一種金融商品取引業者）にお問い合わせ下さい。
インデックス（指数）に直接投資することは出来ません。
リスクについて投資には投資元本の損失を含む種々のリスクが伴います。WisdomTree ETF では、それぞれの ETF が参照するインデックス（指数）及びインデックスに含まれる金融商品等の変動により、投資元本に損失が生ずるおそれがあります。外国投資には、通貨、政治情勢、及び経済状況に関わるリスクも伴います。特定の国、セクターに焦点を合わせた ETF や、中小企業に対する投資を重視する ETF では、価格の変動が大きくなる場合があります。新興国市
場、不動産、通貨、債券、およびオルタナティブ投資に関わる投資には、個々のインデックスに特有な追加のリスクが伴います。ETFの投資戦略によって、他の ETF に比べてキャピタルゲインの分配が多くなる場合があります。過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。

ウィズダムツリー・インド株収益ファンドの基本情報
ティッカー

EPI（2016/9/30）

基準価額＄21.58

組入銘柄数

252銘柄

総経費率0.84％

手数料、費用等について
WisdomTree ETFを取引される際の手数料については、取扱い金融商品取引業者（証券会社）にお問い合わせ下さい。また、手数料に加え外国金融商品市場等における売買手数料及びその他費用がお客様の負担となる場合があります。また、WisdomTree ETF の保有期間中は間接的に運用報酬・管理報酬等がお客様のご負担となります。詳細については、取扱い金融商品取引業者（証券会社）にてご確認下さい。

分配頻度

四半期毎

連動対象指数

ウィズダムツリー・インディア・
アーニング・インデックス

ウィズダムツリー・ジャパン株式会社 金融商品取引業者
加入協会：日本証券業協会© 2016 WisdomTree Japan, All rights reserved.

純資産総額1,377百万 USD

上場取引所

NYSE Arca

関東財務局長（金商）第2891号〈約1,392億円〉※2016年9月30日時点

出所：ウィズダムツリー、ブルームバーグ

EPI

今、インドが注目される理由

ウィズダムツリー･ インド株収益ファンド

ウィズダムツリー・インド株収益ファンドの特徴

世界第2位の人口、約12.6億人を有する巨大市場利益が大きい銘柄の保有割合を増やす独自のルールに基づきファンドを運用

名
 目 GDP で世界第７位の経済規模であるにもかかわらず、一人当たり GDP では158位であり、今後の成長余地を大きく残しているファンドの保有銘柄数は252銘柄と大型株から小型株まで幅広い銘柄を含む

中央銀行による強固な基盤は、インドの通貨であるルピーを安定させる手助けになっている

石 油・ガス開発のリライアンス・インダストリーズ、世界有数のIT 企業インフォシス、インドを代表する自動車企業タタモー
ターズなど、日本国内でも知られているインド企業を幅広く保有※2016年9月30日現在

若年層が豊富であり、今後の消費拡大が期待される

出所：ウィズダムツリー

 ディ政権は、インフラ整備や投資促進などの政策を積極的に進めており、経済成長の更なるモ加速が期待できる
出所：IMF World Economic Outlook, CIA World Factbook

世界で最も早いペースで成長している大型経済圏
12組入れ上位10銘柄

GDP成長率

企業名(% YoY)

1086(in %)0

Jan-08Jan-09Jan-10Jan-11

Jan-12

Jan-13Jan-14Jan-15Jan-16

Jan-17Jan-18Jan-19Jan-20

-2-4

先進国市場

-6

新興国市場

中国

インド

出所 : Reserve Bank of India (RBI), IMF. データ時点：2016年7月31日 .
過去のパフォーマンスは将来の結果を示唆するものではありません。

インドの GDP は、引き続き年率7.5％水準で成長
 長率においてインドは中国を上回っているだけでなく、2016年において最も早いペースで成長成した経済圏になる可能性が非常に高い（IMF 予想）

業務内容

リライアンス・インダストリーズ

インフラ事業などを手がけるインド最大のエネルギーコングロマリット。

9.25

2インフォシスリミテッド

従業員17万人を抱える世界有数の IT 企業。 情報技術

7.87

3

ハウジング・デベロッ
住宅金融を主な事業とし、中所得者向けにプメント・ファイナン住宅ローンを中心とした融資を行う。
ス（HDFC）

不動産

5.97

4

タタ・コンサルタン
シー・サービシズ

タタグループの IT サービス企業。

情報技術

3.97

5

アクシス銀行インドを代表する商業銀行の一つ。企業・個人に幅広い金融サービスを提供。

金融

3.09

6

ICICI 銀行

インド全土に支店網を有する商業銀行。リテール・外為・保険サービスなど。

金融

2.67

7

タタモーターズ

インド最大の自動車会社。商用車で60％の一般消費財シェアを誇る。

2.49

8

バーラト・ペトロリア
インド国有の石油精製会社。石油精製所にム・コーポレーション・エネルギーてガソリン、灯油、液化石油ガス等を製造。
リミテッド（BPCL）

2.01

9HCL テクノロジーズ

ソフトウェア開発会社。電子商取引、ワイ
ヤレス通信等の IT ソリューションを提供。

情報技術

1.97

10

インド石油ガス公社（ONGC）

インドを代表する原油・天然ガスの探査・生産会社。天然ガス・原油生産の大部分を エネルギー占める。

1.89※比率は2016年9月30日現在

良好な人口動態により成長が加速 好な人口動態 ( 右図 )：世界最大の人口を抱える中国は高齢化しているが、インドの人口は依然良として増加している35(% of Total)

インド
米国
中国
ブラジル
ロシア

30(in %)

25
20

1600

0

(in Millions)-20

1400-40

1200-60

1000-80-100

800-120600

15-140

400

10200
050

出所 : World Bank, IMF

2015/12/31

データ時点：2016年7月31日

差分

インド

中国

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

-160-180-200

人口の増加ペースは、過去10年間インドが中国を上回っている
若年層が多いインドでは人口の増加が今後も継続すると予想されており、これから数年以内に、高齢化が進む中国を抜き世界最大の人口を抱える国になる予定

金融23%

資本財・サービス
6%
ヘルスケア
6%
一般消費財･サービス
10%

エネルギー
19%
情報技術
18%

※比率は2016年9月30日現在

出所：ブルームバーグ

分配金実績

2013年9月30日を100として指数化、円ベース、税引き前分配金再投資後

権利落ち日

分配金単価（US ドル）

220

2016年9月26日

0.07000

200

2016年6月20日

0.12500

2016年3月21日

0.01004

2015年12月21日

0.02353

2015年9月21日

0.11575

2015年6月22日

0.06730

180

人口の推移（中国との比較）

現金 3%
不動産 0%
電気通信サービス 2%
素材 4%
生活必需品 4%
公益事業 5%

出所：ブルームバーグ

ファンドの値動き（過去3年）

 かな労働力供給 ( 左図 )： BRICs および米国のなかで、インド国民の年齢が最も若く、総人口に確おける14歳以下の割合が最も高い

若年人口（0歳～14歳）

比率（％）

業種

1

42

業種別内訳

160
1401202015年3月23日

10080
2013/90.03143※2016年9月30日現在

2014/9
基準価額（EPI）

2015/92016/9日経平均株価（ご参考）※2016年9月30日現在

出所：ブルームバーグ

出所：ブルームバーグ