交付運用報告書
受益者の皆様へ毎々格別のお引立てにあずかり厚く御礼申し上げます。
さて、「ブラジル株式ツインαファンド（毎月分配型）シングルα・米ドルコース」は、第106期から第111期の決算を行いました。
当ファンドは外国投資信託証券「ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）」を通じて、米ドル建てブラジル株式上場投資信託証券（ＥＴＦ）とオプション取引を組合わせたカバードコール戦略を実質的に構築し、安定した配当収入およびオプションプレミアムの確保と中長期的な値上がり益の獲得を目指して運用を行います。また米ドル（対円レート）の為替差益の享受を目指します。当作成対象期間につきましてもそれに沿った運用を行いました。
ここに運用状況をご報告申し上げます。
今後ともより一層のご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

ブラジル株式ツインαファンド（毎月分配型）
シングルα・米ドルコース
商品分類（追加型投信／海外／株式）

第19作成期
第106期（2023年11月27日） 第109期（2024年２月26日）
第107期（2023年12月25日） 第110期（2024年３月25日）
第108期（2024年１月25日） 第111期（2024年４月25日）

作成対象期間：2023年10月26日～2024年４月25日

第111期末（2024年４月25日）
基準価額

1,264円

純資産総額

438百万円

第106期～第111期

当ファンドは、約款において運用報告書（全体版）を電子交付することが定められています。運用報告書（全体版）については下記の手順でご覧いただけます。なお、書面をご要望の場合は、販売会社までお問い合わせください。
＜閲覧方法＞
右記ＵＲＬ⇒ファンド情報⇒当ファンド名を選択⇒
各種資料のダウンロード⇒「運用報告書（全体版）」を選択

騰落率8.0％

分配金合計120円（注）騰落率は収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

〒108－0014 東京都港区芝５－36－７
お問い合わせ先
投信営業部 03-6722-4810（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）
https://www.tdasset.co.jp/

CC_24100256_01_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_表紙のみ.indd

12024/06/06

19:10:21

運 用 経 過基準価額等の推移
(百万円)
2,000

(円)
1,800

1,600

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）

1,500

1,400

1,000

1,200

500

1,000
作成期首 2023/11(前作成期末)12

2024/１

２

第106期首：1,282円
第111期末：1,264円（既払分配金120円）
騰 落 率：8.0％（分配金再投資ベース）

３0
作成期末

（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2023年10月25日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

基準価額の主な変動要因
高位に組入れているＵＢＳユニバーサル・ト
ラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）において、ブラジル株式（米ドル建てＥＴＦ）、米ドルが円に対し上昇したことなどがプラス寄与した結果、基準価額（分配金再投資ベース）は上昇しました。

■ 組入ファンドの当作成期中の騰落率
組入ファンド
ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－
ブ ラ ジ ル 株 式 ア ル フ ァ ・ フ ァ ン ド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）
マネープールマザーファンド

騰落率9.0％△0.0－ 1 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

12024/06/06

19:10:23

１万口当たりの費用明細
第106期～第111期
2023/10/26～2024/４/25
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額です。
1,306円
10円
0.731％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率委託した資金の運用の対価(4)(0.275)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内での(6)(0.440)項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）(b) 売買委託手数料（投資信託証券）(c) その他費用（監査費用）
合計

(((0)
11)
00)
11

(0.016)0.064(0.064)0.008(0.008)0.803

ファンドの管理等の対価
運用財産の保管および管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料／作成期間の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c)その他費用＝作成期間のその他費用／作成期間の平均受益権口数
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）平均基準価額の円未満は切捨て、それ以外の各金額は項目ごとに四捨五入してあります。
（注）各項目の費用は、当ファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注）「比率」欄は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

（参考情報）■ 総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は、1.82％です。
運用管理費用以外
0.00％

運用管理費用
0.34％
その他費用
0.02％

運用管理費用
（投信会社）
0.55％
投資先ファンド
0.34％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％

総経費率
1.82％
当ファンド
1.48％

運用管理費用（販売会社）0.88％

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

1.82％
1.48％
0.34％
0.00％

（注）①の費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く）です。
（注）①の費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 2 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

22024/06/06

19:10:23

最近５年間の基準価額等の推移（2019年４月25日から2024年４月25日まで）(百万円)

(円)
6,000
5,000

1,200

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）1,000

4,000800

3,000600

2,000400

1,0002000
2019/４/25

2020/４/27

2021/４/26

2022/４/25

2023/４/2502024/４/25（注）分配金再投資基準価額は、2019年４月25日の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

基準価額（分配落）
（円）
期間分配金合計（税込み）（円）
分配金再投資基準価額の騰落率（％）
純資産総額
（百万円）

2019年４月25日 2020年４月27日 2021年４月26日 2022年４月25日 2023年４月25日 2024年４月25日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
2,901
1,268
1,477
1,466
1,174
1,264－620420285240240－△ 43.4
55.0
21.8
△ 3.4
29.1
10971104112229438（注）当ファンドはブラジル株式とオプション取引を組合わせた運用を行っており、比較対象として適切な指数がないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 3 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

32024/06/06

19:10:23

投資環境■ ブラジル株式市況
ブラジル株式市場は上昇しました。作成期初から2023年年末にかけては、ブラジル中央銀行による政策金利の引下げが好感されたほか、米国の金融引締め局面が終了するとの観測から投資家がリスク選好姿勢を強めたことなどから株価は上昇基調で推移しました。鉄鉱石価格の上昇も関連銘柄の株価を押し上げました。しかし2024年に入ると、米国において、雇用の堅調さや2023年12月ＣＰＩ（消費者物価指数）が市場予想を上回る伸びを示したことを受けて、早期利下げ観測が後退するなか、株価は下落に転じました。その後は、ブラジルの追加利下げが継続されたことや、原油価格が上昇したことなどを材料に株価は上昇しました。作成期末にかけては、米国の根強いインフレを背景に早期利下げ観測が後退したことや、中東情勢への警戒感などから株価は下落基調で推移しました。しかし、その後は中東情勢への過度な警戒感が後退したことなどから株価は値を戻す展開となりました。
■ 為替市況
円・米ドル相場は円安米ドル高となりました。作成期初から2023年年末にかけては、10月米ＣＰＩがインフレ減速を示し、2024年に利下げが開始されるとの観測が台頭したことや、日銀植田総裁の発言を受けて、日銀がマイナス金利を解除するとの見方が強まったことなどから円高米ドル安となりました。2024年に入り、米国の良好な経済指標の発表や、１月米ＣＰＩが市場予想を上回る伸びを示したことなどからＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）による早期利下げ観測が後退し、円安米ドル高となりました。３月上旬には、日銀がマイナス金利解除に傾くとの見通しから、米ドルは円に対して急落する局面もありましたが、その後は、日銀がマイナス金利の解除に踏み切ったものの、当面は緩和的な環境を維持するとの方針を示したこと等から、再び円安米ドル高に転じました。作
成期末には、３月米ＣＰＩが総じて市場予想を上回り、さらに円安米ドル高が進みました。
■ 国内短期金融市況
国庫短期証券３ヵ月物利回りは、作成期首の△0.20％から作成期末は0.02％となりました。作成
期中においては、日銀によるマイナス金利解除や国庫短期証券の入札に伴う需給悪化懸念などが金利上昇要因となり、日銀の買入オペや金融機関の担保需要などが金利低下要因となりました。

－ 4 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

42024/06/06

19:10:23

当該投資信託のポートフォリオ■ 当ファンド
作成期を通じて、ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）を概ね高位に組入れ、マネープールマザーファンドにも投資を行いました。
■ ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）
主としてクレディ・スイス・インターナショナルを相手先とする担保付スワップ取引を高位に組入れ、実質的に、ブラジル株式（米ドル建てＥＴＦ）とブラジル株式・オプション取引および円に対する米ドルの投資成果の享受を目指して運用を行いました。
■ マネープールマザーファンド
国庫短期証券の利回りがマイナスで推移していたため組入れを見送っておりましたが、2024年３月中旬に利回りがプラスとなった国庫短期証券を60％程度組入れました。残りの資産については、全額コール・ローン等で運用を行いました。

当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドはベンチマークおよび参考指数がないため、本項目は記載しておりません。

－ 5 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

52024/06/06

19:10:23

分配金
１万口当たりの分配金（税込み）は、分配可能額、基準価額水準等を勘案し、第106期から第111期まで各20円とさせていただきました。収益分配に充てなかった利益は、信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
（単位：円・％、１万口当たり・税引前）項目
当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第106期
第107期
第108期
第109期
第110期
第111期
2023年10月26日 2023年11月28日 2023年12月26日 2024年１月26日 2024年２月27日 2024年３月26日～2023年11月27日 ～2023年12月25日 ～2024年１月25日 ～2024年２月26日 ～2024年３月25日 ～2024年４月25日
202020
20
2020
1.470
20－
1,136

1.494
20－
1,138

1.513
18
11,1381.472
18
11,1371.533
18
11,1361.558
18
11,135（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注）投資信託の計理上、翌期繰越分配対象額が基準価額を上回っている場合がありますが、基準価額を超える分配金をお支払いすることはありません。

今 後 の 運 用 方 針■ 当ファンド
ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）の組入比率を高位に保ち、もう一方の投資対象であるマネープールマザーファンドへの投資も継続する方針です。
■ ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）
担保付スワップ取引を通じて、実質的に、ブラジル株式（米ドル建てＥＴＦ）の上昇益の50％程度を狙いつつ、ブラジル株式（米ドル建てＥＴＦ）からの配当金＋ブラジル株式（米ドル建てＥＴＦ）の株式オプションプレミアムのインカム性収益の獲得を目指します。
■ マネープールマザーファンド日本経済は、雇用・所得環境が改善する下で緩やかな回復が続くことが期待されます。インフレ率については、プラス圏で推移していくと予想されます。こうしたなか、日銀はマイナス金利政策の解除を行いましたが、依然として緩和的な姿勢を示しており、国内金利は低位で推移すると予想します。
相対的に金利リスクの高い長期債への投資は見送り、国庫短期証券や短期金融商品等を中心とした安定的な運用を行います。
－ 6 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

62024/06/06

19:10:23

お 知 ら せ・2024年１月25日適用で、信託期間を延長し、2027年４月26日までとする信託約款の変更を行いました。
・2024年３月１日適用で、下記のとおり、投資対象である外国投資信託等の名称変更を行いました。
●変更内容
変更後
変更前
ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイ クレディ・スイス・ユニバーサル・ト
投資対象である マン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ ラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式
外国投資信託ファンド（適格機関投資家限定）（シ アルファ・ファンド（適格機関投資家ングル・アルファ・クラス）限定）（シングル・アルファ・クラス）
外国投資信託の ＵＢＳマネジメント（ケイマン）リミ クレディ・スイス・マネジメント（ケ投資運用会社テッドイマン）リミテッド

当 該 投 資 信 託 の 概 要
商
信品
託分
期

類
間

運用方

針

主 要 運 用 対 象組

入

制

限

分

配方

針

追加型投信／海外／株式
2014年12月19日から2027年４月26日まで安定した配当収入の確保と中長期的な値上がり益の獲得を目指して運用を行います。
円建ての外国投資信託証券であるＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）および国内の証券投資信託であるマネープールマザーファンドを主要投資対象とします。なお、短期金融商
品等に直接投資する場合があります。
担保付スワップ取引を通じて、実質的に、ＵＢＳユニバーサル・iシェアーズ ＭＳＣＩ ブラジル ＥＴＦとブラトラスト（ケイマン）Ⅲ－
ジル株式・オプション取引の投資成果を享受
ブラジル株式アルファ・し、安定した配当収入の確保と中長期的な値上ファ
ンドがり益の獲得を目指して運用を行います。
（適格機関投資家限定）
実質組入外貨建資産については、原則として為（シングル・アルファ・クラス）
替ヘッジを行いません。
マ ネ ー プ ー ル
わが国の公社債および短期金融商品を主要投資
マザーファンド対象とします。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
外貨建資産への直接投資は行いません。
毎決算時（毎月25日、休業日の場合は翌営業日）に分配を行います。ただし、必ず分配を行うものではありません。
分配金額は、分配対象額の範囲内で委託会社が決定するものとし、原則として、インカム収益を中心に分配を行うことを目指します。ただし、基準価額水準等によっては、売買益（評価益を含みます。）が中心となる場合があります。
－ 7 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

72024/06/06

19:10:23

【 参 考 情 報 】■ 代表的な資産クラスとの騰落率の比較（2019年４月から2024年３月まで）

(％)
8060

59.8
47.3

402008.6△20△40
△60

62.7

最大値
最小値
平均値

42.1

10.7

17.9

△11.4

△12.4

日本株

先進国株

15.3
5.4

8.4

△0.8
△5.5

4.3

21.5
5.9

△6.1

△8.8

先進国債

新興国債

△19.4

△40.4
当ファンド

新興国株

日本国債

（注）上記は、2019年４月から2024年３月の５年間の各月末における直近１年間騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
（注）当ファンドおよび代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものであり、全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）騰落率は直近月末から60ヵ月遡って算出した結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
○各資産クラスの指数
日本株・・・・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）※１
先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）※２
新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）※３
日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債※４
先進国債・・・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）※５
新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※６（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数を採用しております。
※１ 東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）とは、株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数で、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークです。ＴＯＰＩＸに関する一切の知的財産権その他一切の権利は株式会社ＪＰＸ総研に帰属します。
※２ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスはＭＳＣＩが開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国の株式市場の動きを捉える指数です。
同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
※３ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩが開発した新興国の株式市場の動きを捉える株価指数です。同指数に関する著作権、知的財産権その他の一切の権利はＭＳＣＩに帰属します。
※４ ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、日本で発行されている公募利付国債の市場全体を表す投資収益指数です。その知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、対象インデックスを用いて行われるＴ＆Ｄアセットマネジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
※５ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。
FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
※６ ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出し公表している、現地通貨建てのエマージン
グ・マーケット債で構成されている指数です。同指数の著作権はＪＰモルガン社に帰属します。

－ 8 －CC_24100256_02_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_運用経過.indd

82024/06/06

19:10:23

当 該 投 資 信 託 の デ ー タ
当該ファンドの組入資産の内容■ 組入（上位）ファンド（銘柄）第111期末
2024年４月25日
比率

銘柄名ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）
マネープールマザーファンド
その他■ 資産別配分
親投資信託証券
0.9％■ 国別配分
その他
0.7％

98.4％
0.90.7■ 通貨別配分日本
1.6％

投資信託証券98.4％

ケイマン諸島98.4％

日本円
100.0％（注）組入（上位）ファンド（銘柄）および各配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）国別配分は発行国を表示しております。
※詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

純資産等
第106期末第107期末第108期末第109期末第110期末 第111期末
2023年11月27日 2023年12月25日 2024年１月25日 2024年２月26日 2024年３月25日 2024年４月25日
純資産総額419,663,988円 412,432,488円 428,851,961円 464,429,918円 453,849,241円 438,979,514円
受益権総口数 3,128,405,424口 3,127,138,249口 3,293,830,801口 3,468,419,139口 3,530,607,979口 3,473,674,390口
１万口当たり基準価額
1,341円
1,319円
1,302円
1,339円
1,285円
1,264円項目（注）当作成期間（第106期～第111期）中における追加設定元本額は1,419,312,994円、同解約元本額は1,094,591,787円です。

－ 9 －CC_24100256_03_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_当該投資信託.indd

92024/06/06

19:10:25

組入上位ファンドの概要
ＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ （2022年12月１日から2023年11月30日まで）
ファンド（適格機関投資家限定）（シングル・アルファ・クラス）（注）分配金再投資基準価額は、期首（2022年11月30日）の値が基準価額と同一となるように指数化しています。
（注）分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

■ 基準価額の推移
(円)
1,600
1,400

基準価額
分配金再投資基準価額

1,200
1,000800600
期首 2023/１ ２（前期末）

３４５６７８９10

期末

以下はＵＢＳユニバーサル・トラスト（ケイマン）Ⅲ－ブラジル株式アルファ・ファンド（適格機関投資家限定）の状況です。
■ スワップ取引の状況
クラス
シングル・アルファ・クラス
ツイン・アルファ・クラス

想定元本額
3,585,930,400円
204,795,199,310

評価額
395,886,717円
5,631,867,981

比率
6.6％
93.4

■ １口当たりの費用明細
１口当たりの費用明細に相当する情報がないため、開示することができません。
■ 資産別配分■ 国別配分
現金等・その他
100.0％■ 通貨別配分
イギリス
100.0％

日本円
100.0％（注）スワップ取引の状況および各配分のデータは直近の決算日現在のものです。日付は現地基準です。
（注）スワップ取引の状況および各配分の比率は純資産総額に対する評価額の比率です。
（注）スワップ取引および各配分はバンクオブニューヨークメロン証券およびザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（シンガポール支店）より入手したデータをもとに作成したものです。
※詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

－ 10 －

CC_24100256_03_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_当該投資信託.indd

102024/06/06

19:10:25

マネープールマザーファンド （2022年11月11日から2023年11月10日まで）■ 基準価額の推移■ 組入銘柄
当期末における組入れはありません。

(円)
10,136
10,134
10,132
10,13010,128
10,126
10,124
期首 2022/12 2023/１ ２(前期末)

３４５６７８９10 期末■ １万口当たりの費用明細
当期において発生した費用はありません。
■ 資産別配分■ 国別配分

コール・ローン等、その他
100.0％■ 通貨別配分

日本
100.0％

日本円
100.0％（注）各配分のデータは直近の決算日現在のものです。
（注）各配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）国別配分は発行国を表示しております。
※詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）でご覧いただけます。

－ 11 －

CC_24100256_03_ostT&D_（101091）ブラジル株式ツインαF（毎月）シングルα米ドル_交運_当該投資信託.indd

112024/06/06

19:10:25