投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日 2024.８.10

ユーロランド・ソブリン・インカム
追加型投信／海外／債券※ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。
商品分類

属性区分

単位型・追加型

投資対象地域

投資対象資産（収益の源泉）

投資対象資産

決算頻度

投資対象地域

為替ヘッジ

追加型

海外債券

債券
公債
クレジット属性（高格付債＊）

年６回
（隔月）

欧州あり
（適時ヘッジ）＊高格付債：三菱UFJアセットマネジメント株式会社の当ファンドにおける定義により、目論見書又は投資信託約款において、原則としてＡ格相当以上の債券を投資対象とする旨の記載のあるものをいいます。
※属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しています。
※商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）
でご覧いただけます。

●本書は、金融商品取引法第13条の規定に基づく目論見書です。
●ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）を含む詳細な情報は、委託会社のホームページで閲覧、ダウンロードできます。

委託会社：三菱ＵＦＪアセットマネジメント株式会社

ファンドの運用の指図等を行います。

●本書には、約款の主な内容が含まれていますが、約款の全文は請求目論見書に掲載されています。

金 融 商 品 取 引 業 者：関東財務局長
（金商）
第404号

○ファンドの商品内容に関して重大な変更を行う場合には、投資信託及び投資法人に関する法律に基づき事前に受益者の意向を確認します。

資○ファンドの財産は、信託法に基づき受託会社において分別管理されています。
○請求目論見書は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。
（請求目論見書をご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようお願いいたします。）
この目論見書により行う「ユーロランド・ソブリン・インカム」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2024年２月９日に関東財務局長に提出しており、2024年２月10日に効力が生じております。

設立年
本

月 日：1985年８月１日
金：20億円

運用投資信託財産の：36兆8,734億円
合計純資産総額（2024年５月31日現在）
ホームページアドレス

https://www.am.mufg.jp/

お客さま専用フリーダイヤル

0120-151034（受付時間：営業日の９：00～17：00）

受託会社：三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社

ファンドの財産の保管・管理等を行います。

◇MKM-148015-0000-20240810◇

1

ファンドの 目 的・特 色ファンドの目的
高水準かつ安定的なインカムゲインの確保とともに信託財産の成長をはかることを目的として運用を行います。

ファンドの特色1

特色

ユーロ参加国＊１・参加見込国のソブリン債券＊２を主要投資対象とします。
※欧州地域以外の発行体による欧州通貨建債券にも一部投資することがあります。

◆ 原則として、A格以上の格付けを有するソブリン債券に投資を行います。
格付けと信用力の高い信用力

イメージ

Moody’s社

AAAAaAAAABaaBBB

BaBB

信用力低い信用力S&P社

Aaa■ 格付けとは債券などの元本や利子が、償還まで当初契約の定め通り返済される確実性の程度を評価したものをいいます。
格付機関が、債券などの発行者の財務能力、信用力、今後の方向性などを分析、評価して、数字や記号で簡潔に表します。

格付けB

B

Caa
Ca
C－CCC
CCC
D

■ 現在の主要投資対象国と国債の格付け状況（2024年５月31日現在）
ユーロ参加国
Moody’s社

S&P社

ドイツ

Ａａａ

ＡＡＡ

オランダ

Ａａａ

ユーロ参加見込国
Moody’s社

S&P社

Moody’s社

S&P社

フランス

Ａａ2

ＡＡ-

スウェーデン

Ａaa

ＡＡA

ＡＡＡ

ベルギー

Ａａ3

ＡＡ

デンマーク

Ａａａ

ＡＡＡ

オーストリア Ａａ1

ＡＡ+

アイルランド

Ａａ3

ＡＡ

ポーランド

Ａ2

A

フィンランド Ａａ1

ＡＡ+

スペイン

Ｂａａ１

A

※上記の主要投資対象国は将来変更となる可能性があります。
※格付けは、今後の政治、経済、社会情勢等により変更されることがあります。
※国債の格付け（自国通貨建長期債務格付け）
は、①Moody’s社の格付け順、②S&P社の格付け順に表記しています。

（出所）
Bloomberg＊１ 【ユーロ参加国】 欧州の経済通貨同盟（EMU）にて使用されている単一通貨「ユーロ」を導入している国をいいます。
経済通貨同盟（EMU）とは、1999年１月に生まれた単一通貨「ユーロ」のもと、一元的な金融政策を実施する同盟のことです。
＊２ 【ソブリン債券】 各国政府や政府機関が発行する債券の総称で、自国通貨建・外国通貨建があります。
また、世界銀行やアジア開発銀行など国際機関が発行する債券もこれに含まれます。

2

2

特色

ソブリン債券からの安定した利子収入の確保とともに信託財産の成長を目指します。

◆【債券】
・【為替】双方の観点からポートフォリオを構築し、円ベースのリターンを追求します。

債券

中長期的な金利見通しに基づき、債券ポートフォリオの国別配分

デュレーションのコントロールを行います。

【デュレーション】「金利が変動したときの債券価格の変動性」
を示すもので、債券に投資した場合の平均投資回収年限を表す指標でもあります。
例えば、デュレーションの値が「6」の債券は、金利が１％上昇（低下）すると債券価格がおおよそ 6％下落（上昇）します。
（他の価格変動要因がないと仮定した場合の例です。）
一般に、満期までの残存期間が長い債券や利率が低い債券ほど、デュレーションの値が大きく、金利変動に対する債券価格の変動が大きくなる傾向があります。
当ファンドはベンチマーク±3 程度の範囲内でデュレーションを調整します。

為替

中長期的な為替見通しに基づき、各通貨（ユーロ、その他欧州通貨）が相対的に上昇すると予測した場合その通貨の組入比率の引き上げ相対的に下落すると予測した場合その通貨の組入比率の引き下げを行うことで、為替変動リスクをコントロールします。
※組入比率の調整によるほか、弾力的に為替ヘッジを行う場合があります。

◆ ＦＴＳＥ欧州世界国債インデックス(円ベース）をベンチマークとします。
ＦＴＳＥ欧州世界国債インデックス（円ベース）
は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、欧州主要国の国債の総合投資収益を各市場の時価総額比率で加重平均した債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

◆ ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社のアドバイスを受け、運用を行います。
ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社は、ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー・エルエルシー（本部所在地：米国カリフォルニア州）の日本拠点です。

資金動向や市況動向等によっては、特色１、特色２のような運用ができない場合があります。

3

特色隔月に決算を行い、収益の分配を行います。

◆ 毎年１、３、５、７、９、11月の10日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。
収益分配方針・分配対象額の範囲は、経費控除後の配当等収益と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
・基準価額水準・市況動向等を勘案して、利子・配当収入を中心に、安定した分配を継続することをめざします。基準価額水準、運用状況等によっては安定した分配とならないことがあります。
1月

分配

32月

3月

分配

4月

5月

分配

6月

7月

分配

8月

9月

分配

10月

11月

12月

分配

上記はイメージ図であり、将来の収益分配金の支払いおよびその金額について示唆、保証するものではなく、委託会社の判断により、分配を行わない場合もあります。

収益分配金に関する留意事項◆分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
投資信託から分配金が支払われるイメージ

分配金
投資信託の純資産◆分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。
分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

＊500円
（③＋④）

100円
10,450円
＊450円
（③＋④）

10,500円

＊500円
（③＋④）

分配金

＊50円

分配金

10,500円

10,550円
期中収益
（①+②）
50円

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,400円

配当等収益
①20円

100円
10,300円

＊80円

＊420円
（③＋④）

前期決算日
＊分配対象額
500円

当期決算日
分配前
＊50円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額500円

当期決算日分配前＊80円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額420円※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。
分配準備積立金：当期の①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益のうち、当期分配金として支払わなかった残りの金額をいいます。信託財産に留保され、次期以降の分配金の支払いに充当できる分配対象額となります。
収 益 調 整 金：追加型投資信託で追加設定が行われることによって、既存の受益者への収益分配可能額が薄まらないようにするために設けられた勘定です。

◆投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金※元本払戻金（特別分配金）
は実質的に元本の一部（特別分配金）払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少分配金します。
支払後
また、元 本 払 戻 金（特 別基準価額分 配 金）部 分 は 非 課 税
個別元本扱いとなります。

元本払戻金

投資者の購入価額（当初個別元本）

元本払戻金

投資者の購入価額（当初個別元本）（特別分配金）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普 通 分 配 金：個別元本(投資者のファンドの購入価額)を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
（注）
普通分配金に対する課税については、後掲「手続・手数料等」の「ファンドの費用・税金」
をご参照ください。

4

■ 主な投資制限
外貨建資産への投資

外貨建資産への投資は、制限を設けません。

＜信用格付会社等の提供する格付け等の情報について＞
本書において格付等の情報を提供する信用格付会社等の第三者は、格付等の情報についての正確性、完全性、適時性または入手可能性を保証するものではなく、理由の如何を問わず、過失その他による誤り若しくは脱漏またはかかる内容を利用して得られた結果についての責任を負いません。第三者たる内容提供者は、市場性または特定の目的や利用への適合性についての保証を含め（これに限られません。）、明示黙示を問わずいかなる保証も行わず、本書において提供されている情報の内容の利用に関して、直接、間接、付随的、懲戒的、補償的、懲罰的、特別的若しくは結果的に生じた損害、費用、経費、弁護士費用または損失（逸失利益若しくは収益および機会費用を含みます。）について、いかなる責任または債務も負わないことをここに明示します。信用格付は意見の表明であり、事実の表明でも、またいかなる金融商品の購入、保有または売却を勧奨するものでもありません。信用格付は金融商品の適格性や金融商品が投資目的に合致していることを示すものではなく、投資助言として依拠すべきものではありません。

5

投資リスク■ 基準価額の変動要因

ファンドの基準価額は、組み入れている有価証券等の価格変動による影響を受けますが、これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。
したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。
ファンドの基準価額の変動要因として、主に以下のリスクがあります。

為替変動リスク当ファンドは、主にユーロ建およびその他欧州通貨建等の有価証券に投資しています（ただし、これらに限定されるものではありません。）。外貨建資産に投資を行っています
ので、投資している国の通貨が円に対して強く（円安に）なれば当ファンドの基準価額の上昇要因となり、弱く（円高に）なれば当ファンドの基準価額の下落要因となります。

金利変動
リスク

投資している債券の発行通貨の金利水準が上昇（低下）した場合には、一般的に債券価格は下落（上昇）し、当ファンドの基準価額の変動要因となります。また、デュレーションの長さも価格変動に影響を与えます。例えば、金利水準の低下を見込んでデュレーションを長くしているときには、金利変動に対する債券価格の感応度が高くなり、当ファンドの基準価額の変動は大きくなります。

信用リスク原則として格付けがＡ格以上のソブリン債券に投資しますが、投資している国の経済情勢の変化や各投資対象の格付けの変更により、債券価格が変動し、当ファンドの基準価額も変動します。

上記のリスクは主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。

■ その他の留意点

・当ファンドのお取引に関しては、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。
・当ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。

■ リスクの管理体制委託会社では、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲内で運用を行うとともに運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行い、ファンド管理委員会およびリスク管理委員会においてそれらの状況の報告を行うほか、必要に応じて改善策を検討しています。
また、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策を策定し流動性リスクの評価と管理プロセスの検証などを行います。リ
スク管理委員会は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
6

投資リスク■ 代表的な資産クラスとの騰落率の比較等

下記のグラフは、ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものです。

● ファンドの年間騰落率および基準価額（分配金再投資）の推移● ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較（円）
26,00024,00022,00020,00018,00016,00014,00012,00010,000
8,000
6,000
4,000
2,000
’
19/06

（2019年６月末～2024年５月末）（％）
100（％）
100

80

80

60

60

40

40

20

200

‒20

‒60

‒60

‒40
ファンドの年間騰落率
（右目盛）
基準価額
（分配金再投資）
（左目盛）
’
20/06

’
21/06

’
22/06

’
23/06

0

‒20

‒80

‒100

‒40

（2019年６月末～2024年５月末）

16.0

12.1

1.3
‒12.2

‒10.8

19.0
‒12.4

62.7

9.5
‒19.4

21.5
15.3
5.4
6.6
4.7
‒1.0
‒5.5
‒6.1
‒8.8
最大値
平均値

‒80

‒100

59.8

42.1

最小値
ファンド 日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

（注）
全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。

・基準価額（分配金再投資）は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとして計算しており、実際の基準価額とは異なる場合があります。
・年間騰落率とは、各月末における直近１年間の騰落率をいいます。
・ファンドの年間騰落率は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。

上記は、過去の実績であり、将来の投資成果を保証するものではありません。
代表的な資産クラスの指数について

7

資産クラス

指数名

注記等

日本株

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）

東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（ 配当込み）とは、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークで、浮動株ベースの時価総額加重方式により算出される株価指数です。
ＴＯＰ
Ｉ
Ｘの指数値及びＴＯＰ
Ｉ
Ｘに係る標章又は商標は、株式会社JPX総研又は株式会社JPX総研の関連会社（以下「JPX」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用などＴＯＰＩ
Ｘに関するすべての権利・ノウハウ
及びＴＯＰ
Ｉ
Ｘに係る標章又は商標に関するすべての権利はJPXが有します。

先進国株

MSCIコクサイ・インデックス（配当込み）MSCIコクサイ・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。また、MSCIコクサイ・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。

新興国株

MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み）ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み）とは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。また、ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。

日本国債

NOMURA-BPI（国債）

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰ
Ｉ（国債）とは、
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社
が発表しているわが国の代表的な国債パフォーマンスインデックスで、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰ
Ｉ（総合）のサブインデックスです。当該指数の知的財産権およびその他一切の権利は同社に帰属します。なお、同社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、当該指数を用いて運用されるファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。

先進国債

ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）

ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）
は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。FTSE Fixed Income LLCは、本ファンドのスポンサーではなく、本ファンドの推奨、販売あるいは販売促進を行っておりません。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

新興国債

JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド

ＪＰモルガンＧＢ
Ｉ‐ＥＭグローバル・ダイバーシファイドとは、Ｊ.Ｐ.モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが算出し公表している指数で、現地通貨建てのエマージング債市場の代表的なインデックスです。現地通貨建てのエマージング債のうち、投資規制の有無や、発行規模等を考慮して選ばれた銘柄により構成されています。当指数の著作権はＪ.Ｐ.
モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属します。

（注）
海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。

運用実績

2024年５月31日現在■ 基準価額・純資産の推移 2014年５月30日～2024年５月31日■ 基準価額・純資産（円）
14,000（億円）
3,500

12,0003,000

10,000

2,500

8,000

2,0006,000

基 準 価 額5,510円

純資産総額

47.7億円・純資産総額は表示桁未満切捨て■ 分配の推移
2024年 ５ 月

5円

1,500

2024年 ３ 月

5円

4,0001,000

2024年 １ 月

5円

2,000500

2023年11月

5円

2023年 ９ 月

5円

2023年 ７ 月

5円

直近１年間累計30 円

設定来累計7,873 円

0’
14/05

’
16/05

’
18/05

’
20/05

’
22/05

基準価額
（分配金再投資）【左目盛】

純資産総額【右目盛】

0’
24/05

基準価額【左目盛】

・基準価額（分配金再投資）はグラフの起点における基準価額に合わせて指数化
・基準価額、基準価額（分配金再投資）
は運用報酬（信託報酬）控除後です。

・分配金は１万口当たり、税引前■ 主要な資産の状況
１
２３４
５６

組入上位通貨ユーロ
ポーランドズロチ
ノルウェークローネ
デンマーククローネ
円
スウェーデンクローネ

比率
93.8％
2.6％
2.2％
1.2％
0.2％
0.1％

１２３４
５６７８
９10

組入上位銘柄2.75 O.A.T 290225
0.9 AUSTRIA GOVT 320220
2.1 OBL 290412
1.75 O.A.T 390625
0.5 SPAIN GOVT 311031
0.75 O.A.T 280525
2.5 O.A.T 270924
3.5 SPAIN GOVT 290531
2.8 SPAIN GOVT 260531
0.5 SPAIN GOVT 300430

種別
国債国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債
国債

国・地域
フランス
オーストリア
ドイツ
フランス
スペイン
フランス
フランス
スペイン
スペイン
スペイン

比率
7.6％
6.1％
5.3％
4.6％
3.8％
3.7％
3.5％
3.4％
3.3％
2.6％

・各比率はファンドの純資産総額に対する投資比率（小数点第二位四捨五入）
・「国・地域」
は原則、発行通貨ベースで分類しています。
（ただし、発行通貨がユーロの場合は発行地）■ 年間収益率の推移（％）
403020

14.0

16.0

8.910

1.60‒10‒8.9‒20‒30’
14’
15

‒5.8’
16

6.1
‒2.1

‒6.7’
17’
18

4.1

‒12.2’
19’
20’
21’
22’
23’
24

・収益率は基準価額（分配金再投資）で計算
・2024年は年初から５月31日までの収益率を表示

上記は、過去の実績であり、将来の投資成果を保証するものではありません。
運用状況等は、委託会社のホームページ等で開示している場合があります。

8手続・手数料等■ お申込みメモ

購入時

換金時

購入単位販売会社が定める単位販売会社にご確認ください。

購入価額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額※基準価額は１万口当たりで表示されます。基準価額は委託会社の照会先でご確認ください。

購入代金販売会社が指定する期日までにお支払いください。

換金単位販売会社が定める単位販売会社にご確認ください。

換金価額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を差引いた価額換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して５営業日目から販売会社においてお支払いします。

申込不可日

ロンドンの銀行が休業日の場合には、購入・換金はできません。
原則として、午後３時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。

申込締切時間申込についてその他

9※ただし、2024年11月５日以降は、以下の通りとなります。
原則として、午後３時30分までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。
なお、販売会社によっては異なる場合があります。

購入の申込期間2024年２月10日から2025年２月10日まで※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新される予定です。

換金制限

当ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金のお申込みに制限を設ける場合があります。

購入・換金申込受付の中止及び取消し

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金のお申込みの受付を中止すること、およびすでに受付けた購入・換金のお申込みの受付を取消すことがあります。

信託期間無期限（1998年８月28日設定）

繰上償還

以下の場合等には、信託期間を繰上げて償還となることがあります。
・当ファンドの受益権の総口数が、当初設定時の10分の１または30億口を下回ることとなった
場合・当ファンドを償還させることが受益者のため有利であると認めるとき・やむを得ない事情が発生したとき

決算日

毎年１・３・５・７・９・11月の10日（休業日の場合は翌営業日）

収益分配

年６回の決算時に分配を行います。
販売会社との契約によっては、収益分配金の再投資が可能です。

信託金の限度額

２兆円

公告

原則として、電子公告の方法により行い、ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）に掲載します。

運用報告書

６ヵ月毎（５・11月の決算後）および償還後に交付運用報告書が作成され、販売会社を通じて知れている受益者に交付されます。

課税関係

課税上は、株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に「ＮＩＳＡ（少額投資非課税制度）」の適用対象となります。
ファンドは、ＮＩＳＡの対象ではありません。
配当控除および益金不算入制度の適用はありません。

■ ファンドの費用・税金
ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料

支払先購入時手数料

販売会社

購入価額に対して、上限2.20％（税抜 2.00％）（販売会社が定めます）

対価として提供する役務の内容
当ファンドおよび投資環境の説明・情報提供、購入に関する事務手続等（購入される販売会社により異なります。
くわしくは、販売会社にご確認ください。）
信託財産留保額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額に0.07％をかけた額

投資者が信託財産で間接的に負担する費用
日々の純資産総額に対して、年率1.2650％（税抜 年率1.1500％）をかけた額
１万口当たりの信託報酬：保有期間中の平均基準価額×信託報酬率×（保有日数／365）※上記の計算方法は簡便法であるため、算出された値は概算値になります。
各支払先への配分（税抜）は、次の通りです。
支払先

運用管理費用（信託報酬）

配分（税抜）

対価として提供する役務の内容

委託会社

0.75％～0.40％＊

当ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等

販売会社

0.35％～0.70％＊

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等

受託会社

0.05％＊

当ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等＊各支払先への配分（税抜）
は、純資産総額に応じて次の通りとなります。
純資産総額 100億円以下100億円超300億円超500億円超1,000億円超 1,500億円超 2,000億円超
3,000億円超
300億円以下 500億円以下 1,000億円以下 1,500億円以下 2,000億円以下 3,000億円以下

委託会社

0.75%

0.70%

0.65%

0.60%

0.55%

0.50%

0.45%

0.40%

販売会社

0.35%

0.40%

0.45%

0.50%

0.55%

0.60%

0.65%

0.70%

受託会社

0.05%

※上記各支払先への配分には、別途消費税等相当額がかかります。
※各段階の部分に対して上記の通り配分されます。

その他の費用・手数料以下の費用・手数料についても当ファンドが負担します。
・監査法人に支払われる当ファンドの監査費用・有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料・有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用
・その他信託事務の処理にかかる諸費用 等※上記の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません。

※運用管理費用（信託報酬）
および監査費用は、日々計上され、当ファンドの基準価額に反映されます。毎決算時または償還時に当ファンドから支払われます。
※上記の費用（手数料等）
については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。なお、当ファンドが負担する費用（手数料等）の支払い実績は、交付運用報告書に開示されていますのでご参照ください。

10手続・手数料等
税

金

税金は、以下の表に記載の時期に適用されます。この表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期

項 目

税

金

分配時

所得税および地方税 配当所得として課税

普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時および償還時

所得税および地方税 譲渡所得として課税

換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）
に対して20.315％※上記は、2024年５月末現在のものです。
※分配時において、外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※法人の場合は、上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等に確認されることをお勧めします。

（参考情報）
ファンドの総経費率
直近の運用報告書作成対象期間（以下「当期間」といいます。
（）2023年11月11日～2024年５月10日）
における当ファンドの総経費率は以下の通りです。
総経費率
（①＋②）

①運用管理費用の比率②その他費用の比率

1.28％

1.26％

0.02％
（比率は年率、表示桁数未満四捨五入）※当期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として購入時手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。消費税等のかかるものは消費税等を含む。）
を当期間の平均受益権口数に平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除しています。
詳細につきましては、当期間の運用報告書（全体版）をご覧ください。

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目論見書を読み解くガイド

https://www.am.mufg.jp/basic/first_time/faqpoint/index.html