新たな中小法人向けスコアリングモデル「CorpSG」／「CorpSB」のリリースについて

一般社団法人
2016年

ＣＲＤ協会
７月
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◆各モデルの概要◆
 2016年7月付で、CRD新法人モデル：「CorpSG」／ 「CorpSB」のシステムリリース（希望会員へ向けたDLLの配布開始）を行いました。
 「CorpSG」は、現行の「ＣＲＤモデル３」と同じデフォルト定義（３カ月以上延滞or実質破綻or破綻or代位弁済）に基づいて利用できるモデルとして開発したものです。「ＣＲＤモデル３」が抱える複数の課題を可能な限り克服したモデルとなっており、「ＣＲＤモデル３」の後継モデルと位置付けているモデルです。
 「CorpSB」は、金融機関会員からのデータ提供により集積が進んでいる、“破綻懸念”のデータを活用して開発したモデルとなっています。パラメータ推計におけるデフォルト定義は ３カ月以上延滞or破綻懸念or実質破綻or破綻 としています。
 何れのモデルについても、可能な限り業種を統一的に扱う構造を採用した上で、従来のＣＲＤモデル３から大幅に精度が向上しています。また、今回のリリースにおいては、一部金融機関会員より任意に提供されている『中堅企業』のデータを活用し、『中堅企業』に対する新法人モデルの精度検証を実施しました（ＣｏｒｐＳＢのみ）。結果、今回リリースする新中小法人モデルは『中堅企業』に対しても高い水準の精度が期待できることを確認しています。

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現在提供しているCRDモデル一覧
 ＣＲＤモデルは、データの収集・データベースの整備と同様、法人用モデル と 個人事業主用モデル をそれぞれ提供しています。

法人用モデル『ＣＲＤモデル３』
2005年6月提供開始

個人事業主用モデル
保証料率制度にて料率決定モデルとして利用中（2006年4月～）『ＣＲＤモデル４』
2005年11月提供開始

新法人モデル『ＣＲＤモデル５』
2013年11月提供開始『ＣｏｒｐＳＧ（コープスジー）』『ＣｏｒｐＳＢ（コープスビー）』2016年7月提供開始

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モデルの特徴（CRDモデル３・モデル４・モデル５）◎ ＣＲＤモデル3 及び ＣＲＤモデル4は、信用保証協会・金融機関の審査、債務者格付、融資商品企画等の業務の中で広く活用されると共に、２００６年４月より、信用保証協会における保証料率区分の決定において利用されています（モデル４はBS有り先対象のみ）。

CRDモデル３（法人モデル）●２期分の決算書情報から、累積１～３年のデフォルト確率を自動推計します。
●一部中業種分類でのデフォルト確率推計も可能となっています。
●特定の財務指標に依存せず、様々な財務指標（２２～２８種類）を使用して多面的に評価します。
●推計したデフォルト確率について、各財務指標の影響度合の分析が可能です（寄与度分析）。

CRDモデル４（個人事業主モデル）の特徴●１期分の決算書情報から、１年デフォルト確率を自動推計します。
●欠損値データを合理的な手法に基づいて、自動的に再整備しています。
●デフォルト確率の精度を高める試みを導入しています（定性データの活用／業種の細かな分類設定）。

CRDモデル５（個人事業主モデル）の特徴●2014年に開発し、既に多くの金融機関にご利用頂いているモデルです。
●モデル４の後継となる個人事業主用モデルで、１期分の決算書情報から１年DF確率を計算します。
●モデルの全体構造はモデル４対比シンプルで解り易いものとなり、予測精度についても向上しています。
●モデル３と同様、推計したデフォルト確率について、各財務指標の影響度合いの分析が可能です。
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モデルの特徴（新法人モデル：CorpSG・CorpSB）◎ CRDモデル3の後継モデルを展望し、2015年10月に「新法人モデル」を開発。CRD会員内の金融実務に通じた複数名の委員を選任の上、利用者目線の意見を取り入れると同時に、豊富なデータ量を背景としつつ、新技術を取り入れた精度の高いモデルが完成。システム開発は2016年6月に完了。CorpSBは金融機関利用モデルとして推奨。

CRD新法人モデルの特徴●開発時のデフォルト定義が異なる２つの枠組み（枠組みＡ、枠組みＢ）で其々にモデルを構築●実務面を考慮して不動産業以外の業種を一纏めにした業種統一モデルを構築●新開発した全てのモデルにおいて、安定的にCRDモデル３対比の順位精度向上を実現●ＣＲＤモデル３同様、推計したDF確率について、各財務指標の影響度合の分析が可能（寄与度分析）

新法人モデル：CorpSG（枠組みA）〇業種統一モデルにより２期分の決算書情報から、累積１～３年のデフォルト確率を自動推計します〇特定の財務指標に依存せず、様々な財務指標（２６～２７種類）を使用して多面的に評価します〇構築時デフォルト定義は「３か月以上延滞」「実質破綻」「破綻」「代位弁済」の４区分です

新法人モデル：CorpSB（枠組みB）〇３期分の決算書から、累積１年のデフォルト確率を自動推計します〇メインモデルは業種統一モデルと不動産業モデルとし、サブモデルで業種別モデルも用意しています〇構築時デフォルト定義は「３か月以上延滞」「破綻懸念」「実質破綻」「破綻」の４区分です

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新モデル CorpSG：全体構造概要
 CorpSGの全体構造は、ＣＲＤモデル３で採用していた業種別モデル構造に替わり、不動産業以外の業種を統一的に扱う構造を採用。なお、業種を統一しても、業種別モデルであったＣＲ
Ｄモデル３対比、業種別のデフォルト予測順位精度は向上している。
 結果の安定性（決算内容が大きく変わらないならばモデルの評価も大きく変わらない性質）の向上を目指し、ＣＲＤモデル３で採用していた１次判別モデルによる通常／優良の切り分け構造も撤廃した。
【参考】ＣＲＤモデル３
全体構造イメージ

CorpSG全体構造イメージ

一般業種モデル（業種統一モデル）

製造業 通常製造業 優良建設業 通常建設業 優良卸売業 通常卸売業 優良小売業 通常小売業 優良サービス業 通常

サービス業 優良

不動産業モデル
その他業種モデル

不動産業モデル モデルのデフォルト定義はＣＲＤモデル３と同定義を採用し、スコアリング結果として出力される項目も、ＣＲＤモデル３と同様、期間1年・2年・3年の推計PD・評点となっている。
 説明変数の加工において「指標スコア（デフォルト率を統計分析上扱いやすいように変換したもの）」を採用。評価結果の内訳がより分かりやすい構造となっている。
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新モデル CorpSB：全体構造概要
 CorpSBのモデルにおけるデフォルト定義は、金融機関の実務に則して「破綻懸念」or「実質破綻」or「破綻」or「３カ月以上延滞」を用いるものとした。
 CorpSBの全体構造は、メインモデルを業種統一モデルと不動産業モデルを持つ構造 とした上で、比較検証等に利用いただく事を想定し、サブモデルとして業種別構造のモデルも利用できる 形式とする。どちらのモデルにおいても、ＣＲＤモデル３を安定的に上回る順位精度を維持している。
 モデルの基本構造はCorpSGと同様。
メインモデルCorpSB全体構造イメージ

サブモデル
製造業モデル
建設業モデル

一般業種モデル（業種統一モデル）対応するモデル（分岐）

卸売業モデル
小売業モデル
サービス業モデル
その他業種モデル

不動産業モデル（共通利用）

不動産業モデル 財務データに関しては、金融機関会員から提供をいただけている項目を活用し、モデルの説明変数とする財務指標の候補数を増加して検討を実施している。
 期間１年の推定PDと、それに基づく評点を出力する。
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