月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５【商品分類】 追加型投信／内外／資産複合【設定日】 2016年10月25日【決算日】 原則11月2日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５（愛称：ハッピーボヤージュ２０５５）
運用実績┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

19,966円

純資産総額20.81億円

25,000※ 基準価額は、分配金控除後です。

2016/10/25～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）

50

20,00040

15,00030

10,000

20

5,000

10

┃期間別騰落率
当ファンド
過去1ヵ月間-2.57%

過去3ヵ月間-2.15%

過去6ヵ月間

2.73%

過去1年間

11.78%

過去3年間

41.25%

過去5年間

78.19%

設定来99.66%

0
16/10

18/5

純資産総額(右軸)※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

19/12

21/7

基準価額(左軸)

0
24/8

23/2

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」
参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。

◆資産構成
投資対象

マザーファンド等の名称

純資産比

2019年11月

0円

2020年11月

0円

国内債券

損保ジャパン日本債券マザーファンド

17.30%

2021年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

14.80%

2022年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

14.73%

2023年11月

0円

先進国債券

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

2.98%

設定来累計

0円

先進国株式

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド

29.65%

新興国債券

ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド

5.05%

新興国株式

ISHARES CORE MSCI EMERGING

14.81%

短期資産

コール・ローン等

0.69%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

┃運用期間中の資産配分比率のイメージ
100%

100% ※実際には１年ごとに資産配分比率を変えて いきます。

90%

90%

80%

80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%

0%

0%

※市況動向やファンドの購入・換 金の状況等 により、左記の基準資産配分比率から乖離する ことがあります。
なお、こうした乖離が一定水 準以上となった 場合には、ポートフォリオの修正（リバランス ）を行 います。
※左記は、当初設定時に計画して いる基準 資産配 分比率の推移であり、市場環境の大きな変化やファン ドの購入・換金の状況等によって、基 準資産 配分比 率を変更する場合があります。

16年10月 21年10月 26年10月 31年10月 36年10月 41年10月 46年10月 51年10月 56年10月 61年10月

国内株式

先進国株式

新興国株式

国内債券

先進国債券

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

新興国債券

基準日時点

18枚組の1枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０４５（愛称：ハッピーボヤージュ２０４５）
運用実績┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

17,192円

純資産総額

29.96億円※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率
当ファンド
過去1ヵ月間-2.06%

過去3ヵ月間-1.86%

過去6ヵ月間

1.57%

過去1年間

8.60%

過去3年間

30.97%

過去5年間

56.46%

設定来71.92%

2016/10/25～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）
20,00070

18,00060

16,00050

14,00040

12,00030

10,000

20

8,000

10

6,000
16/10

18/5

純資産総額(右軸)

19/12

21/7

基準価額(左軸)

0
24/8

23/2

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」
参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

◆資産構成
投資対象

マザーファンド等の名称

純資産比

2019年11月

0円

2020年11月

0円

国内債券

損保ジャパン日本債券マザーファンド

30.49%

2021年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

13.57%

2022年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

13.51%

2023年11月

0円

先進国債券

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

3.85%

設定来累計

0円

先進国株式

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド

18.05%

新興国債券

ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド

10.83%新興国株式

ISHARES CORE MSCI EMERGING

9.01%

短期資産

コール・ローン等

0.70%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

┃運用期間中の資産配分比率のイメージ
100%

100% ※実際には１年ごとに資産配分比率を変えて いきます。

90%90% ※市況動向やファンドの購入・換 金の状況等 により、左

80%

80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%

0%
16年10月 21年10月 26年10月 31年10月 36年10月 41年10月 46年10月 51年10月

0%

国内株式

先進国株式

新興国株式

国内債券

先進国債券

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

新興国債券

記の基準資産配分比率から乖離する ことがあります。
なお、こうした乖離が一定水 準以上となった 場合には、ポートフォリオの修正（リバランス ）を行 います。
※左記は、当初設定時に計画して いる基準 資産配 分比率の推移であり、市場環境の大きな変化やファン ドの購入・換金の状況等によって、基 準資産 配分比 率を変更する場合があります。

基準日時点

18枚組の2枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０３５（愛称：ハッピーボヤージュ２０３５）
運用実績┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

14,421円

純資産総額59.77億円

16,000※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

2016/10/25～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）

125

14,000100

12,00075

10,000

50

8,000

25

当ファンド
過去1ヵ月間-1.55%

過去3ヵ月間-1.48%

過去6ヵ月間

0.61%

過去1年間

5.59%

過去3年間

19.43%

過去5年間

34.19%

設定来44.21%

6,000
16/10

18/5

純資産総額(右軸)

19/12

21/7

基準価額(左軸)

0
24/8

23/2

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」
参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

◆資産構成
投資対象

マザーファンド等の名称

純資産比

2019年11月

0円

2020年11月

0円

国内債券

損保ジャパン日本債券マザーファンド

41.97%

2021年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

10.42%

2022年11月

0円

国内株式

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

10.37%

2023年11月

0円

先進国債券

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

15.39%

設定来累計

0円

先進国株式

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド

8.97%

新興国債券

ＳＮＡＭ コルチェスター・エマージング債券マザーファンド

7.64%

新興国株式

ISHARES CORE MSCI EMERGING

4.48%

短期資産

コール・ローン等

0.76%※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

┃運用期間中の資産配分比率のイメージ
100%

100% ※実際には１年ごとに資産配分比率を変えて いきます。

90%

90%

80%

80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%

0%
16年10月21年10月26年10月

国内株式

先進国株式

新興国株式

※市況動向やファンドの購入・換 金の状況等 により、左記の基準資産配分比率から乖離する ことがあります。
なお、こうした乖離が一定水 準以上となった 場合には、ポートフォリオの修正（リバランス ）を行 います。
※左記は、当初設定時に計画して いる基準 資産配 分比率の推移であり、市場環境の大きな変化やフ ァン
ドの購入・換金の状況等によっ て、基準 資産配 分比率を変更する場合があります。

0%
31年10月
国内債券

36年10月先進国債券※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

41年10月

新興国債券

基準日時点

18枚組の3枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況① ：ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク（単位：円）

差

過去1ヵ月間-6.19%-5.29%-0.90%

過去3ヵ月間-3.57%-5.32%

1.75%

過去6ヵ月間

6.05%

3.39%

2.66%

過去1年間

19.86%

22.92%-3.05%

過去3年間（年率）21.90%

22.74%-0.84%

過去5年間（年率）18.48%

18.56%-0.08%

設定来（累積）275.71%

171.25%104.46%

設定来（年率）

7.42%

5.55%

1.88%

2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）

50,0001,000

40,000800

30,000600

20,000400

10,000200※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

0
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)
※

20/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8
ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（Russell/Nomura Large Cap Value インデックス）の推移は、表示期間の期首の基準
価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃構成比率 （マザーファンド ）純資産比
株式97.67%

コール・ローン等

2.33%┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）業種┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

業種

純資産比

銀行業

18.5%

1 三菱地所

不動産業

4.2%

電気機器

11.6%

2 日本電信電話

情報・通信業

4.1%

機械

9.1%

3 旭化成

化学

3.9%

陸運業

7.7%

4 東レ

繊維製品

3.8%

建設業

7.3%

5 本田技研工業

輸送用機器

3.7%

化学

6.6%

6 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

銀行業

3.6%

輸送用機器

5.3%

7 三井住友トラスト・ホールディングス

銀行業

3.5%

不動産業

4.2%

8 ＮＩＰＰＯＮ ＥＸＰＲＥＳＳホールディン

陸運業

3.1%

情報・通信業4.1%

9 王子ホールディングス

パルプ・紙

3.1%

その他

23.4%

10 八十二銀行

銀行業
組入銘柄数

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

3.1%
44銘柄

18枚組の4枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況② ：ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク（単位：円）

差

過去1ヵ月間-5.54%-2.50%-3.03%

過去3ヵ月間-4.37%

0.08%-4.45%

過去6ヵ月間

5.33%

2.92%

2.41%

過去1年間

21.47%

13.70%

7.77%

過去3年間（年率）

22.77%

10.73%

12.05%（単位：億円）
600

50,000500

40,000400

30,000300

20,000200
100

18.42%

11.69%

6.73%

設定来（累積）386.17%197.25%188.92%

設定来（年率）

9.75%

6.62%

3.13%

10,000※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

0

過去5年間（年率）2014/08/29～2024/08/30

60,000

14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)
※

20/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8
ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（Russell/Nomura Small Cap Value インデックス）の推移は、表示期間の期首の基準
価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃構成比率 （マザーファンド ）純資産比
株式98.56%

コール・ローン等

1.44%┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）業種┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

業種

純資産比

銀行業

21.2%

1 ジェイテクト

機械

4.4%

小売業

13.6%

2 ケーズホールディングス

小売業

3.4%

化学

12.1%

3 セリア

小売業

3.2%

電気機器

10.6%

4 第四北越フィナンシャルグループ

銀行業

3.2%

サービス業

9.0%

5 サワイグループホールディングス

医薬品

2.9%

機械

7.1%

6 ほくほくフィナンシャルグループ

銀行業

2.9%

卸売業

6.5%

7 西日本フィナンシャルホールディングス

銀行業

2.9%

医薬品

5.6%

8 ちゅうぎんフィナンシャルグループ

銀行業

2.8%

輸送用機器

3.3%

9 北洋銀行

銀行業

2.4%

その他

9.5%

10 山陰合同銀行

銀行業
組入銘柄数

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

2.3%
86銘柄

18枚組の5枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況③ ：ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク
過去1ヵ月間-1.58%-1.71%

0.13%

過去3ヵ月間-0.01%-1.52%

1.51%

過去6ヵ月間

3.90%

6.56%

-2.66%

過去1年間

17.36%

22.81%-5.45%

過去3年間（年率）18.06%

17.59%

0.47%

17.66%

21.11%-3.46%

設定来（累積）194.42%261.86%-67.44%

設定来（年率）14.74%

17.80%-3.05%

過去5年間（年率）（単位：円）

差2016/10/25～2024/08/30（単位：億円）

50,00050

40,00040

30,00030

20,00020

10,00010※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

0
16/10

18/5

19/12

マザーファンド純資産総額(右軸)
※

21/7

23/2

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（ＭＳＣＩコクサイ インデックス（配当込み））の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃業種別構成比率 （マザー ファンド ）┃構成比率 （マザーファンド ）
純資産比

業種

純資産比

株式

96.75%

情報技術

24.6%

投資証券等

0.45%

ヘルスケア

14.9%

コール・ローン等

2.80%

金融

12.1%

生活必需品

9.5%

資本財・サービス

9.3%

一般消費財・サービス

8.9%

素材

6.4%

コミュニケーション・サービス

5.2%

エネルギー

3.3%

その他

2.9%

┃組入上位10銘柄 （マザーファンド ）銘柄名

通貨

発行国/地域

業種

1 APPLE INC

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

6.1%

2 MICROSOFT CORP

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

4.8%

3 JOHNSON & JOHNSON

アメリカ・ドル

アメリカ

ヘルスケア

3.0%

4 ADOBE SYSTEMS INC

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

2.9%

5 NOVO NORDISK A/S-B

デンマーク・クローネ

デンマーク

ヘルスケア

2.8%

6 AMAZON.COM INC

アメリカ・ドル

アメリカ

一般消費財・サービス

2.5%

7 WAL-MART STORES INC

アメリカ・ドル

アメリカ

生活必需品

2.3%

8 HOME DEPOT INC

アメリカ・ドル

アメリカ

一般消費財・サービス

2.2%

9 SALESFORCE INC

アメリカ・ドル

アメリカ

情報技術

1.9%

10 MEDTRONIC INC

アメリカ・ドル

アメリカ

ヘルスケア

1.9%

組入銘柄数

88銘柄

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

純資産比

18枚組の6枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況④ ：損保ジャパン日本債券マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク

2014/08/29～2024/08/30（単位：円）

差（単位：億円）

過去1ヵ月間

1.15%

1.17%

-0.02%

16,000

過去3ヵ月間

1.31%

1.34%

-0.03%

15,000600

過去6ヵ月間-1.41%-1.52%

0.11%

14,000500

過去1年間-1.32%-1.75%

0.43%

過去3年間（年率）-2.19%-2.38%

0.19%

13,000400

過去5年間（年率）-1.76%-1.94%

0.18%

12,000300

設定来（累積）36.52%

31.66%

4.86%

11,000200

設定来（年率）

1.30%

1.15%

0.15%

10,000100※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

9,000
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)※┃構成比率 （マザーファンド ）

20/8

0
24/8

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)700

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（NOMURA-BPI 総合）の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

銘柄名

種類

償還日

純資産比

公社債

99.09%

1 第１７０回利付国債（２０年）

国債証券

2039/9/20

3.3%

コール・ローン等

0.91%

2 第４５９回利付国債（２年）

国債証券

2026/4/1

3.3%

3 第１８３回利付国債（２０年）

国債証券

2042/12/20

3.0%

4 第３６７回利付国債（１０年）

国債証券

2032/6/20

2.9%

5 第３７４回利付国債（１０年）

国債証券

2034/3/20

2.9%┃種類別構成比率 （マザーファンド ）6 第３７１回利付国債（１０年）

国債証券

2033/6/20

2.9%

種類

7 第１６５回利付国債（５年）

国債証券

2028/12/20

2.6%

69.9%

8 第３５２回利付国債（１０年）

国債証券

2028/9/20

2.6%

25.7%

9 第３５８回利付国債（１０年）

国債証券

2030/3/20

2.3%

地方債証券

2.1%

10 第１６７回利付国債（５年）

国債証券

2029/3/20

2.2%

特殊債券

1.4%

国債証券
社債券

純資産比

組入銘柄数

117銘柄

┃ポートフォリオの状況 （マザーファンド ）平均残存期間（年）9.7

修正デュレーション（年）8.8※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の7枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況⑤ ：損保ジャパン外国債券(為替ヘッジなし)マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク（単位：円）

差2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）

過去1ヵ月間-2.51%-2.56%

0.05%

22,000

過去3ヵ月間-2.94%-2.94%-0.01%

20,000300

過去6ヵ月間

0.61%

0.72%

-0.11%

18,000

250

過去1年間

5.51%

5.92%

-0.41%

過去3年間（年率）

4.23%

4.49%

-0.26%

16,000200

過去5年間（年率）

4.49%

4.71%

-0.21%

14,000150

設定来（累積）98.71%

97.65%

1.06%

12,000100

設定来（年率）

3.69%

3.66%

0.03%

10,00050※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

8,000
14/8

16/8

18/8

マザーファンド純資産総額(右軸)

※

22/8

マザーファンド基準価額(左軸)0
24/8

ベンチマーク(左軸)ベンチマーク（FTSE 世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））の推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

┃ポートフォリオの状況 （マザーファンド ）┃構成比率 （マザーファンド ）純資産比

平均残存期間（年）10.5

97.03%

修正デュレーション（年）

7.9

公社債
国債証券

20/8

350

97.03%

コール・ローン等

2.97%┃組入上位10銘柄 （マザーファンド ）
発行国

種類

通貨

償還日

1 Treasury 4.625 310531

銘柄名

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2031/05/31

9.6%

2 Treasury 2.75 280215

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2028/02/15

8.9%

3 Treasury 4.0 340215

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2034/02/15

7.4%

4 Treasury 4.75 531115

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2053/11/15

3.6%

5 Treasury 4.875 260531

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2026/05/31

2.8%

6 Treasury 4.5 290531

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2029/05/31

2.2%

7 SPAIN 0.5 311031

スペイン

国債証券

ユーロ

2031/10/31

2.2%

8 ITALY 3.85 340701

イタリア

国債証券

ユーロ

2034/07/01

1.9%

9 Treasury 1.75 410815

アメリカ

国債証券

アメリカ・ドル

2041/08/15

1.8%

10 CGB 2.18 260815

中国

国債証券

オフショア・人民元

2026/08/15

組入銘柄数※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

純資産比

1.6%
157銘柄

18枚組の8枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
主要な資産の状況⑥ ：SNAM コルチェスター・エマージング債券マザーファンド◆基準価額の推移グラフ◆ファンドとベンチマークの収益率
当ファンド ベンチマーク
過去1ヵ月間-1.04%-1.40%

0.37%

過去3ヵ月間-3.41%-3.73%

0.32%

過去6ヵ月間-0.78%-0.04%-0.74%

5.08%

5.27%

-0.19%

11.97%

9.05%

2.91%

過去1年間
過去3年間（年率）（単位：円）

差20,00080

15,00060

10,000

40
20

9.59%

7.21%

2.38%

82.11%

57.74%

24.37%

設定来（年率）

7.37%

5.56%

1.82%

5,000

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

0
16/3

17/8

19/1

マザーファンド純資産総額(右軸)

国債証券
コール・ローン等

20/6

21/11

マザーファンド基準価額(左軸)

23/4

0
24/8

ベンチマーク(左軸)※ベンチマークの推移は、表示期間の期首の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用
しております。

※

ベンチマークは 2018 年 2 月 1 日までは、JP モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・
マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（ヘッジなし）です。2018 年 2 月 2 日からは、JP モルガン・ガ
バメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケット・グローバル・ディバーシファイド（除く BB－格
未満・ヘッジなし）です。ベンチマークはこれらを連続させて指数化しております。

┃構成比率（マザーファンド）
公社債（単位：億円）100

設定来（累積）過去5年間（年率）

2016/03/30～2024/08/30

25,000┃ポートフォリオの状況 （マザーファンド ）純資産比94.33%
94.33%
5.67%

平均残存期間（年）9.1

修正デュレーション（年）5.5┃組入上位10銘柄 （マザーファンド ）
発行国

種類

通貨

償還日

1 BRAZIL 10.0 290101

銘柄名

ブラジル

国債証券

ブラジルレアル2029/01/01

4.9%

2 MALAYSIA 2.632 310415

マレーシア

国債証券

マレーシア・リンギット 2031/04/15

4.0%

3 S-AFRICA 8.75 480228

南アフリカ

国債証券

南アフリカ・ランド

2048/02/28

3.9%

4 INDONESIA 8.25 290515

インドネシア

国債証券

インドネシア・ルピア 2029/05/15

3.4%

5 BRAZIL 10.0 270101

ブラジル

国債証券

ブラジルレアル2027/01/01

3.4%

6 S-AFRICA 8.75 440131

南アフリカ

国債証券

南アフリカ・ランド

2044/01/31

3.3%

7 MEXICO 5.0 250306

メキシコ

国債証券

メキシコ・ペソ

2025/03/06

2.8%

8 MALAYSIA 3.899 271116

マレーシア

国債証券

マレーシア・リンギット 2027/11/16

2.7%

9 BRAZIL 10.0 330101

ブラジル

国債証券

ブラジルレアル2033/01/01

2.6%

10 BRAZIL 10.0 310101

ブラジル

国債証券

ブラジルレアル2031/01/01

組入銘柄数※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

純資産比

2.6%
79銘柄

18枚組の9枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５
市場動向

日本株式市場
マーケットコメント_内株_用語解説なし HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
8 月の国内株式市場（TOPIX）は月間ベースで-2.92%となりました。急速に進行した円高や米景気後退懸念の高まりから急落したものの、過度な景気後退懸念が後退したことなどから値を戻しました。中東情勢悪化を受けて運賃上昇が好感された海運業や相対的に円高の影響が軽微とみられる小売業などが上昇した一方、日銀による利上げ期待の後退が嫌気された銀行業などが下落しました。
月の前半は、7 月末に行われた日銀の金融政策決定会合において利上げが決定されたことや植田日銀総裁が追加利上げにも前向きな姿勢を示したことなどから、ドル円が円高ドル安に急激に動いたことに加えて、米雇用統計が市場予想を大きく下回ったことから景気後退懸念が高まり、急落しました。その後は、内田日銀副総裁が、市場が不安定な状況での利上げに消極的な姿勢を示したことや堅調な米経済指標、国内企業の堅調な決算などが支えとなり、市場は落ち着きを取り戻し、安値から大きく反発しました。
月末にかけては、ジャクソンホール会議でパウエル FRB（米連邦準備理事会）議長が 9 月会合で利下げに踏み切る考えを示したことなどが支えとなり上昇しました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国株式市場
8 月の外国株式市場（現地通貨ベース）は上昇しました。月初は、雇用統計などの米国の経済指標が市場予想を下回ったことで景気後退懸念が高まり、リスク回避の動きから株式市場は大きく下落しました。その後、市場予想を下回る米国の物価指標を受けてFRB（米連邦準備理事会）による政策金利の引き下げ観測が高まったことや、小売売上高を中心に底堅い経済指標が確認できたこと
で投資家心理は改善し、株価は反発しました。月末にかけては、米半導体大手企業の決算が高い期待に届かず株価は調整したものの、月間では株式市場は上昇しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

日本債券市場
8 月の長期国債利回りは低下（価格は上昇）しました。
月初は、米国景気の減速懸念と米国での利下げ観測の高まりに加えて、国内株の大幅下落によるリスク回避姿勢の強まりで、国債
利回りは大きく低下しました。また、7 日の内田日銀副総裁の発言が市場でハト派的（金融引き締め政策に消極的）として受け止められたことも、利回りの低下要因となりました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国債券市場【米国債券市場】
8 月の債券利回りは、低下（価格は上昇）しました。
月初は ISM 製造業景況感指数や米雇用統計が予想を下回ったことから、利下げ観測が高まり、利回りは大きく低下しました。その後は、小売指標の持ち直しなどから過度な景気減速懸念は後退したものの、消費者物価指数の伸び率が鈍化し、また、FRB（米連邦準備理事会）が9 月の利下げを示唆するなか、利回りは低位で推移しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO
10pt【欧州債券市場】
8 月のドイツ債券利回りは、低下（価格は上昇）しました。
米国金利が低下した影響を受けて、ドイツ債券利回りも低下しました。ただし、米国では景気減速懸念から利下げ観測が高まった
一方、欧州ではサービス業の景況感が持ち直したことや、サービスインフレが高止まりしていることなどから、ドイツ債券利回りの低下幅は限定的でした。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

【英国債券市場】
8 月の債券利回りは、ほぼ横ばいとなりました。
月の前半は、米国金利が低下した影響を受けて、英国債券利回りも低下（価格は上昇）しました。月の後半は、景況感の改善や個人消費の回復など、英国経済の持ち直しを受けて利回りは上昇（価格は下落）し、前月末対比ではほぼ横ばいとなりました。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の10枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日
HG
丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５

エマージング株式市場
8 月のエマージング株式市場（現地通貨ベース）は、ほぼ変わらずとなりました。月初は雇用統計などの米国の経済指標が市場予想を下回ったことで景気後退懸念が高まり、リスク回避の動きから株式市場は大きく下落しました。その後、台湾の半導体大手が堅調な月次売上高を発表したことや、米国でもインフレ減速の進展と小売売上高を中心に底堅い経済指標が同時に確認できたことで投資家心理は改善し、株価は反発しました。月の後半は、FRB（米連邦準備理事会）のパウエル議長の講演や米半導体大手エヌビディ
アの決算発表を控え、エマージング株式市場も一進一退の展開となりました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

エマージング債券市場
8 月のエマージング債券市場の債券利回りは、低下（価格は上昇）しました。
米国で利下げ観測が高まり米国金利が低下した影響を受けて、エマージング債券市場の利回りも低下しました。特に、4 会合連続となる 0.50％の利下げを決定したコロンビアなどで、利回りが低下しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

外国為替市場【米ドル円相場】
8 月のドル円相場は、円高ドル安となりました。
7 月末の日銀の利上げと、米雇用統計の軟化による米国における利下げ観測の高まりを受けた、日米金利格差の縮小により、円高ドル安が急速に進行しました。また、リスク回避姿勢の高まりを受けた円キャリートレードの解消も円高要因となりました。月の後半は、ジャクソンホール会議にてパウエル
FRB（米連邦準備理事会）議長が利下げについて示唆したことなどを受けて、円高ドル
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
安となりました。
【ユーロ円相場】
8 月のユーロ円相場は、円高ユーロ安となりました。
米国の利下げ観測が高まるなか、欧州のサービス業景況感の持ち直しなどを背景に対ドルではユーロが買われる展開となったものの、それ以上に円が買われたことから、円高ユーロ安となりました。日銀が7 月末に利上げを実施したことや、月初の相場変動を受
HG
丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
け市場のリスク回避姿勢が高まり、円キャリートレードが解消されたことなどを受けて、円高が進行しました。
【英ポンド円相場】
8 月のポンド円相場は、円高ポンド安となりました。
米国の利下げ観測が高まる一方、英国の景況感の持ち直しなどを背景に対ドルではポンドが買われる展開となったものの、それ以上に円が買われたことから、円高ポンド安となりました。日銀が7 月末に利上げを実施したことや、月初の相場変動を受け市場のリ
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
スク回避姿勢が高まり、円キャリートレードが解消されたことなどを受けて、円高が進行しました。
【エマージング通貨相場】
8 月のエマージング通貨市場は、対円で下落しました。市場リスク回避姿勢の高まりを受けたキャリートレードの巻き戻しなどの影響により、メキシコペソやブラジルレアルなどの高金利通貨が下落しました。また、中東地域での地政学リスクの高まりなどを背景に、トルコリラが大きく下落しました。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

各ファンドの運用状況
8 月のターゲットイヤー・ファンドのリターンは、国内株式が下落したことや、円高の進行により外貨建て資産が下落したことを主因に、すべてのファンドでマイナスとなりました。
対市場超過リターンは、ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンドでマイナスとなったことを主因に、すべてのファンドでマイナスとなりました。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の11枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５

日本株式
先月の SJAM ラージキャップ・バリュー・マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである Russell/Nomura Large Cap
Value（配当込み）の月間騰落率を下回りました。
要因別では、業種配分がプラス要因となったものの、個別銘柄選択がマイナス要因となりました。
業種では、卸売業のアンダーウェイト、建設業や陸運業のオーバーウェイトなどがプラス要因、海運業のアンダーウェイト、銀行
業や金属製品のオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。
個別銘柄では、キリンホールディングス（2503）や綜合警備保障（2331）のオーバーウェイト、みずほフィナンシャルグルー
プ（8411）のアンダーウェイトなどがプラス要因、太陽誘電（6976）や八十二銀行（8359）、住友重機械工業（6302）のオーバーウェイトなどがマイナス要因となりました。
8 月には、SUMCO（3436）、三井化学（4183）、オムロン（6645）などを購入し、日本ハム（2282）、大阪瓦斯（9532）、
住友電気工業（5802）などを売却しました。
先月の SJAM スモールキャップ・マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである Russell/Nomura Small Cap（配当込み）の月間騰落率を下回りました。
要因別では、業種配分、個別銘柄選択ともにマイナス要因となりました。
業種では、サービス業、パルプ・紙のオーバーウェイト、精密機器のアンダーウェイトなどがプラス要因、銀行業のオーバーウェ
イト、情報・通信業、非鉄金属のアンダーウェイトなどがマイナス要因となりました。
個別銘柄では、ジェイテクト（6473）、ソラスト（6197）、綜合警備保障（2331）のオーバーウェイトなどがプラス要因、ほくほくフィナンシャルグループ（8377）、西日本フィナンシャルホールディングス（7189）、北洋銀行（8524）のオーバーウェ
イトなどがマイナス要因となりました。
先月は、ジェイテクト（6473）、ニチコン（6996）、トヨタ紡織（3116）を購入し、綜合警備保障（2331）、森永乳業（2264）、
テレビ朝日ホールディングス（9409）を売却しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

外国株式
ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークであるＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み）の月間騰落率を上回りました。Walmart（生活必需品）や NIKE（一般消費財）のオーバーウェイトなど
がプラス要因となりました。セクター別では、情報技術やヘルスケアを中心に業績の安定性が高いと思われる銘柄を保有しています。

HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO

10pt

日本債券
損保ジャパン日本債券マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである NOMURA－BPI 総合指数の月間騰落率を小幅に下回りました。
5 年ゾーンをオーバーウェイトし、6～7 年ゾーンをアンダーウェイトとする残存期間戦略がマイナスとなりました。
種別戦略、個別銘柄選択におけるパフォーマンスへの影響は限定的でした。
HG
丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

外国債券
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンドの月間騰落率は、ベンチマークである FTSE 世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）の月間騰落率を上回りました。米国のロングデュレーション戦略が主にプラス要因となりました。
＜国別配分戦略＞
欧州景気の悪化懸念の一方、FRB（米連邦準備理事会）の利下げ観測などから、ユーロは対ドルで方向感に乏しいと考え、ユーロをドルに対してアンダーウェイトする戦略を月初に解消し、ニュートラルとしました。
＜残存期間戦略＞
米国については、労働市場の減速感やインフレの鈍化がみられるなか、FRB の利下げ観測などから、米国金利は低下しやすいと考え、ロングデュレーション戦略を月初に構築しました。欧州については、欧州景気の悪化懸念や ECB（欧州中央銀行）の追加利
下げ観測などから、欧州金利は低下しやすいと考え、ロングデュレーション戦略を月初に構築しました。
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt

エマージング債券
8 月のパフォーマンスは、ベンチマークを上回りました。
債券戦略では、コロンビアのオーバーウェイトなどがプラス寄与しました。一方で、ブラジルのオーバーウェイトなどがマイナスに寄与しました。
通貨戦略では、マレーシアのオーバーウェイトなどがプラスに寄与しました。一方で、コロンビアのオーバーウェイト、タイのア
ンダーウェイトなどがマイナスに寄与しました。
債券戦略については、相対的に実質金利が高い国を中心にオーバーウェイト、低い国を中心にアンダーウェイトとしていました。
通貨配分については、購買力平価対比で割安な通貨を中心にオーバーウェイト、割高な通貨を中心にアンダーウェイトとしていました。当月は、債券戦略においては、インドネシアのオーバーウェイト幅などを拡大しました。通貨戦略においては、インドネシアを
概ねニュートラルからオーバーウェイトへ変更、タイのアンダーウェイト幅の拡大などを行いました。
（運用委託先からの情報を基に当社が作成）※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の12枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５┃ファンドの特色
１ ターゲットイヤーが異なる、「ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５」、「ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファン
ド２０４５」、「ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０３５」をご用意しています。
● ターゲットイヤー・ファンドとは、決められたターゲットイヤーに向かって、徐々にリスクを低減する方向で資産配分を変更していくバランスファンドです。
※ターゲットイヤー後は、安定運用を継続します。

● 各ファンドのターゲットイヤー
ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５

2055年

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０４５

2045年

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０３５

2035年

２ 設定後は、ターゲットイヤーに向けて徐々に株式の投資割合を減少させ、債券の投資割合を増加させることにより、リスクを低減していきます。
● 投資割合の変更によるリスクの低減は、年１回行うことを基本とします。

３ 当初設定時は、原則として以下の基準資産配分比率に基づき、国内外の株式や債券へ分散投資を行います。
● 各ファンドの当初設定時の基準資産配分比率は以下の通りです。

４ 各ファンドのターゲットイヤー以降は、以下の基準資産配分比率とし、原則として、最大許容損失（フロア）を設定し、下落リスクを低減した運用を継続します。
● ターゲットイヤーである2055年、2045年、2035年の各決算日の翌日から、安定運用を開始します。
● ターゲットイヤー以降の資産配分比率は以下の通りです（各ファンド共通）。

・ 上記は、当初設定時に計画している基準資産配分比率であり、市場環境の大きな変化やファンドの購入・換金の状況等によって、基準資産配分比率を変更する場合があります。
・ 実際の基準資産配分と異なることがあります。

＜最大許容損失（フロア）について＞● ある期間内の最大許容損失（フロア）をあらかじめ設定しておき、最大許容損失（フロア）を超えないように、リスクのコント
ロールを行う運用方法です。
● 具体的には、ポートフォリオ全体のリターンが悪化した場合には、組入れ資産を同じ割合で縮小させ、短期金融商品へシフトする
ことで最大許容損失（フロア）の水準を下回らないよう運営します。
※ リスクのコントロールを行った状態で、投資している資産の価格が上昇した場合は、その値上がり益を享受できないことがあります。

５ 実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の13枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５● 各ファンドは、ファミリーファンド方式で運用します。
国内外の株式や債券への投資は以下のマザーファンド等を通じて行います。
投資対象資産

投資対象とするマザーファンド等

国内債券

損保ジャパン日本債券マザーファンド

国内株式

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

先進国債券

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

先進国株式

ＳＯＭＰＯ外国株式アクティブバリュー（リスク抑制型）マザーファンド

新興国債券
新興国株式

SNAM コルチェスター・エマージング債券マザーファンド
エマージング株式またはエマージング株式を主要投資対象とする証券投資信託※※ エマージング債券の運用指図に関する権限を、コルチェスター・グローバル・インベスターズ（シンガポール）に委託します。なお、コルチェ
スター グローバル インベスターズ（シンガポール）は、コルチェスター グローバル インベスターズに運用の一部を再委託します。
・ ターゲットイヤーに向けて各マザーファンドへの配分比率は変更されます。また、ベビーファンドから直接、株式や債券に投資する場合があります。
・ 一部のマザーファンドへの投資比率がゼロとなる場合があります。

┃投資リスク①《基準価額の変動要因》
ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動き等による影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたします。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
ファンドの主なリスクは以下のとおりです。
※基準価額の変動要因は、以下に限定されるものではありません。

◆資産配分のリスクファンドの基準資産配分比率が収益の源泉となる場合もありますが、配分比率が高い資産の価格が下落した場合等には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆価格変動リスク
株式や公社債の価格は、国内外の政治・経済情勢、市況等の影響を受けて変動します。
また、一般に、金利が上昇すると、公社債の価格は下落します。組入れている株式や公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆信用リスク
株式や公社債の価格は、発行体の財務状態、経営、業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがあります。組入れている株式や公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また発行体の倒産や債務不履行等の場合は、株式や公社債の価値がなくなることもあり、ファンドの基準価額が大きく下落する
場合があります。

◆流動性リスク
国内外の政治・経済情勢の急変、天災地変、発行体の財務状態の悪化等により、有価証券等の取引量が減少することがあります。この場合、ファンドにとって最適な時期や価格で、有価証券等を売買できないことがあり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また、取引量の著しい減少や取引停止の場合には、有価証券等の売買ができなかったり、想定外に不利な価格での売買となり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。

◆為替変動リスク
外貨建資産の価格は、当該外貨と日本円との間の為替レートの変動の影響を受けて変動します。
為替レートは、各国の政治・経済情勢、外国為替市場の需給、金利変動その他の要因により、短期間に大幅に変動することがあります。当該外貨の為替レートが、円高になった場合は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆カントリーリスク
一般的に、主要先進国以外の国では、主要先進国に比べて、経済が脆弱である可能性があり、国内外の政治・経済情勢、取引制
度、税制の変化等の影響を受けやすく、また市場規模や取引量が小さいこと等から有価証券等の価格がより大きく変動することがあり、ファンドの基準価額が下落する要因となる場合があります。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の14枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５┃投資リスク②《その他の留意点》◆ クーリングオフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用はありません。
大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、ファンドの基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込の受付が中止となる可能性、換金代
金のお支払が遅延する可能性があります。
◆ 収益分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、収益分配金が支払われると、その金額相当
分、基準価額は下がります。収益分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、収益分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。投資者のファンドの購入価額によっては、収益分配金の一部又は全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況
により、収益分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
◆ マザーファンドに投資する別のベビーファンドの追加設定・解約等により、当該マザーファンドにおいて売買等が生じた場合等には、ファンドの基準価額が影響を受ける場合があります。
詳細については、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

┃お申込みメモ
購入単位
購入価額
購入代金
換金単位
換金価額
換金代金

申込不可日

販売会社が定める単位※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社が定める日までにお支払いください。
販売会社が定める単位※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

換金請求受付日の翌営業日の基準価額
換金請求受付日から起算して、原則として5営業日目からお支払いします。
換金の申込金額が多額であると判断した場合、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、取引市場における流動性が極端に低下した場合、取引市場の混乱、自然災害、テロ、大規模停電、システム障害等により基準価額の算出が困難となった場合、その他やむを得ない事情により、有価証券の売却や売却代金の入金が遅延したとき等は、換金代金の支払いを延期する場合があります。

・ ニューヨーク証券取引所、ロンドン証券取引所、フランクフルト証券取引所、ユーロネクスト・パリのいずれ
かの休業日
・ ニューヨーク、ロンドンまたはシンガポールの銀行の休業日

申込締切時間原則として午後３時まで※（販売会社により異なる場合がありますので、詳細につきましては販売会社までお問い
合わせください。）

換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求を制限する場合があります。

購入・換金
申込受付の中止及び取消し

委託会社は、購入・換金の申込金額が多額であると判断した場合、取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、取引市場における流動性が極端に低下した場合、取引市場の混乱、自然災害、テロ、大規模停電、システム障害等により基準価額の算出が困難となった場合、その他やむを得ない事情があると判断したときは、購入・換金の受付を中止すること、及び既に受付けた当該申込みの受付を取り消すことができるものとします。

※ 2024年11⽉5⽇以降は、原則として午後3時30分までとなる予定です。

信託期間
繰上償還
決算日

無期限（設定日 2016年10月25日）
各ファンドの受益権の残存口数が10億口を下回ることとなった場合、繰上償還することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、繰上償還させることがあります。
原則、11月２日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時（年1回）、収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。

収益分配※ 分配金を受取る一般コースと、分配金を再投資する自動けいぞく投資コースがあります。販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合があります。各コースのお取扱いにつきましては、販売会社までお問い合わせください。

信託金の限度額
公告

各ファンド5,000億円
委託会社のホームページ（https://www.sompo-am.co.jp/）に掲載します。
原則、毎決算時及び償還時に、交付運用報告書を作成し、あらかじめお申し出いただいたご住所に販売会社を通じて交付します。
● 課税上は株式投資信託として取扱われます。
● 公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度「NISA （ニーサ）」の適用対象となりますが、当ファンドはNISAの対象ではありません。

運用報告書

課税関係

● 配当控除、益金不算入制度の適用はありません。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の15枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５┃ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入価額に2.2％（税抜2.0％）を上限として販売会社が定めた手数料率を乗じた額です。
購入時手数料※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

販 売 会 社 に よる ファ ンド の商 品説
明・投資環境の説明・事務処理等の対価

信託財産留保額ありません。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
各ファンドの日々の純資産総額に対して以下の率を乗じた額です。
運用管理費用（信託報酬）は、毎日計上され、ファンドの基準価額に反映され 運用管理費用（信託報酬）＝運用期
ます。毎計算期間の最初の６ヵ月終了日および毎計算期末または信託終了のと 間中の基準価額×信託報酬率
きに、各ファンドから支払われます。
＜ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５＞
信託報酬率
期間
（年率）

内訳（税抜 年率）
販売会社
受託会社

2055年の決算日まで

1.243％（税抜1.13％）

0.50%

0.60%

0.03%

2055年の決算日の翌日以降

0.803％（税抜0.73％）

0.35%

0.35%

0.03%

＜ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０４５＞
信託報酬率
期間
（年率）

運用管理費用（信託報酬）

委託会社

委託会社

内訳（税抜 年率）
販売会社
受託会社

2045年の決算日まで

1.243％（税抜1.13％）

0.50%

0.60%

0.03%

2045年の決算日の翌日以降

0.803％（税抜0.73％）

0.35%

0.35%

0.03%

＜ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０３５＞
信託報酬率
期間
（年率）

委託会社

内訳（税抜 年率）
販売会社
受託会社

2035年の決算日まで

1.243％（税抜1.13％）

0.50%

0.60%

0.03%

2035年の決算日の翌日以降

0.803％（税抜0.73％）

0.35%

0.35%

0.03%

運用管理費用（信託報酬）を対価とする役務の内容
委託会社

ファンドの運用の対価

販売会社
受託会社

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価
運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

委託会社の報酬には、SNAM コルチェスター・エマージング債券マザーファンドの運用指図に関する権限を委託したコルチェス
ター グローバル インベスターズ（シンガポール）への投資顧問報酬が含まれます。投資顧問報酬の額は、各ファンドに属する
SNAM コルチェスター・エマージング債券マザーファンドの時価総額に当該計算期間を通じ、毎日、年率0.49％を乗じて得た額とします。なお、コルチェスター グローバル インベスターズ（シンガポール）は、コルチェスター グローバル インベスターズに運用の一部を再委託します。〔ファンドの運用の対価〕

その他の費用・手数料

以下の費用・手数料等が、ファンドから支払われます。
・監査費用
・売買委託手数料
・外国における資産の保管等に要する費用
・信託財産に関する租税 等※ 上記の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・監査費用：
監査法人に支払うファンド監査にかかる費用・売買委託手数料：
有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
・保管費用：
有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用● 当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間、売買金額等に応じて異なりますので、表示することができません。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の16枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５●税金
・ 税金は表に記載の時期に適用されます。
・ 以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期

項目

分配時

所得税及び地方税

換金（解約）時
及び償還時

所得税及び地方税

税金
配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％
譲渡所得として課税換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％※ 当ファンドは少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」の対象ではありません。
※ 確定拠出年金法に定める加入者等の運用の指図に基づいて購入の申込みを行う資産管理機関および国民年金基金連合会等の場合、所得税および地方税がかかりません。なお、確定拠出年金制度の加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用されます。
※ 法人の場合は上記とは異なります。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

●委託会社受賞歴┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2018の「投資信託／総合部門」においてバランス総合「最優秀賞」を受賞しました。

┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2017の「投資信託／総合部門」においてバランス総合「優秀賞」を受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが 信頼し 得ると 判断し た過去 のデー タに基 づく参 考情報 （ただ し、そ の正確 性及び 完全性 につき Ｒ＆Ｉ が保証 するも のでは ありま せん） の提供を目的としており、特定商品の購 入、売 却、保 有を推 奨、又 は将来 のパフ ォーマ ンスを 保証す るもの ではあ りませ ん。当 大賞は 、信用 格付業 ではな く、金 融商品 取引業 等に関する内閣府令第２９９条第１項第２ ８号に 規定さ れるそ の他業 務（信 用格付 業以外 の業務 であり 、かつ 、関連 業務以 外の業 務）で す。当 該業務 に関し ては、 信用格 付行為 に不当な影響を及ぼさないための措置が法 令上要 請され ていま す。当 大賞に 関する 著作権 等の知 的財産 権その 他一切 の権利 はＲ＆ Ｉに帰 属して おり、 無断複 製・転 載等を 禁じま す。
「投資信託／総合部門」の各カテゴ リーは 、受賞 運用会 社の該 当ファ ンドの 平均的 な運用 実績を 評価し たもの で、受 賞運用 会社の 全ての 個別フ ァンド につい て運用 実績が 優れていることを示すものではありません 。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。

18枚組の17枚目です●販売会社（順不同、○は加入協会を表す）
販売会社名

区分

登録番号

株式会社ＳＢＩ証券
auカブコム証券株式会社 ※ＳＯＭＰＯ
ターゲットイヤー・ファンド2055/2045のみのお取扱いとなります。
損保ジャパンＤＣ証券株式会社（確定拠出年金専用）
松井証券株式会社
楽天証券株式会社
株式会社ＳＢＩ新生銀行（委託金融商品取引業者 株式会社Ｓ
ＢＩ証券）

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第44号○

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第61号○

金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第106号○

金融商品取引業者
金融商品取引業者

関東財務局長(金商)第164号
関東財務局長(金商)第195号○○

登録金融機関関東財務局長(登金)第10号○

日本証券業協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物取引業協会

一般社団法人第二種金融
商品取引業協会

○

○

○

○

○

○

○
○

○

備考

○

＜備考欄の表示について＞＜ご留意事項＞※１

記載の日付より新規お取扱いを開始します。

・上記掲載の販売会社は、今後変更となる場合があります。

※２

記載の日付以降の新規お取扱いを行いません。

・上記掲載以外の販売会社において、お取扱いを行っている場合があります。

※３

新規のお取扱いを行っておりません。

・詳細は販売会社または委託会社までお問い合わせください。

●委託会社・その他の関係法人
委託会社

受託会社
販売会社

ファンドの運用の指図を行います。
ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者（関東財務局長（金商）第351号）
加入協会 一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会
ホームページ ： https://www.sompo-am.co.jp/
電話番号： 0120-69-5432 ●リテール営業部
ファンドの財産の保管及び管理を行います。
みずほ信託銀行株式会社
受益権の募集の取扱、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金の再投資ならびに収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。

当資料のご利用にあたっての注意事項◆ 当資料は、ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社により作成された販売用資料であり、法令に基づく開示書類ではありません。当ファンドの購入のお申込みの際には販売会社より投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめ、または同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りの上、詳細は投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。
◆ 当ファンドは、値動きのある証券に投資しますので、基準価額は大きく変動します。また、外貨建て資産に投資する場合には、為替リスクがあります。投資信託は、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって、元本が保証されているものではありません。
◆ 信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。投資に関する最終決定はご自身の判断でなさるようお願い申し上げます。
◆ 投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
◆ 登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
◆ 当資料に記載されているグラフ・数値等は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
分配金に関しては、運用状況によっては、分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。
◆ ファンドマネージャーのコメント、方針、その他の予測数値等については、作成時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等により、当該運用方針やその他予測数値等が変更される場合があります。また、記載した内容は、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。
◆ 当資料に記載されている各数値は四捨五入して表示していることがありますので、誤差が生じている場合があります。
◆ 当資料に記載されている各事項につきましては、正確性を期しておりますが、その正確性を保証するものではありません。当
資料に記載の当社の意見等は予告なく変更することがあります。
18枚組の18枚目です