2017年12月期第3四半期 決算説明会～想いを世界に、GMOリサーチ～

STOCK CODE : 3695

代表取締役 細川 慎一
取締役 澤田 裕介

01 2017年12月期3Q決算概要
2 2017年事業戦略

3 ＜参考資料＞

1

1 2017年12月期第3四半期決算概要

2

決算概要

 売上高成長率は4.4%となり、前年同期比101百万円増加
 営業利益、経常利益、最終利益ともに前年比で好調に推移（単位：百万円）

3

2016

2017

1-9月

1-9月

前年同期比
増減率

売上高

2,271

2,372＋4.4%

営業利益

207

267＋29.2%

経常利益

177

262＋48.1%

最終利益

101

182＋79.5%

通期業績予想に対する着地

 売上高は目標進捗率67.9％で着地 営業利益、経常利益、最終利益は目安の75％を上回る着地
 経常利益は想定よりドルが円安方向となり、進捗率は85.9％

 最終利益はｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ子会社の好調により、連結での税負担額が減少（単位：百万円）

通期連結
業績予想

2017
1-9月

進捗率0%

450%

100%

売上高

3,490

2,372

67.9%

営業利益

325

26782.1%

経常利益

305

26285.9%

最終利益

181

182

100.5%

営業利益推移

 売上増加に対して原価、販管費の増加が少なくおさえられたため、営業利益は前年同期比29％増の267百万円（単位：百万円）

営業利益（2016年3Q）<主な増減要因>

207

売上関連

101

原価関連

販管費関連

営業利益
（2017年3Q）

5

・売上関連
3月広告予算消化によるCPATの好調
地域別では、EU、USが好調
2Qで一部広告関連商材の一時的な単価上昇

267

3

・原価関連
アジアクラウドパネル利用の促進

37

・販管費関連生産性の向上により、売上の増加に対して、販管費の増加は限定的。

サービス別売上高推移

 アウトソーシングサービスの3Q売上高は、前年同四半期比2%減で556百万円
 D.I.Yサービスの3Q売上高は、前年同四半期比27%増で153百万円（全体の20％）Outsourcing（単位：百万円）

D.I.Y service

Others

営利率

900

50.00%

800

744

734

700

3543

153 (20%)120 (18%)600

40.00%

30.00%

500
556

400

20.00%

564

300

10.00%

200
0.00%

100
0-10.00%

2015/1Q
6

2015/2Q

2015/3Q

2015/4Q

2016/1Q

2016/2Q

2016/3Q

2016/4Q

2017/1Q

2017/2Q

2017/3Q

国内・海外売上高推移

 国内3Q売上高は、前年同四半期比8%減で554百万円 広告関連商材において大口顧客のﾚｷﾞｭﾚｰｼｮﾝ変更により、売上単価が減少したことが主要因。海外3Q売上高は、
前年同四半期比59%増で190百万円（全体の25%）（単位：百万円）

国内売上

海外売上

海外比率

70050%

60760045%554

50040%35%30%

40025%
30020%

190 15%20011910%

1005%00%
2015/1Q

7

2015/2Q

2015/3Q

2015/4Q

2016/1Q

2016/2Q

2016/3Q

2016/4Q

2017/1Q

2017/2Q

2017/3Q

海外エリア別売上高推移

 欧州は前年同四半期比51%増 大手クライアントへの営業体制強化が寄与
 北米は同72%増 大型案件獲得及びｼｽﾃﾑ連携売上が好調
 アジアは同53％増 ｱｼﾞｱ顧客の新規開拓が順調（単位：百万円）

欧州

北米

アジア

10090

8180706260

4750403041463020100

2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 2016/1Q 2016/2Q 2016/3Q 2016/4Q 2017/1Q 2017/2Q 2017/3 Q
8

KPI

 ポイント発行額がパネル供給変革のKPI
 パネル供給変革の推進により、「ASIA Cloud Panel」内のポイント発行額を拡大し、当社のプラットフォームの更なる強化を図る（単位：百万円）
1200

目標10.2億円
1000

800

6.9億円
進捗率
67.6%

600

400

2000
2013年

92014年

2015年

2016年

2017年（目標）2２

10

2017年事業戦略

2017年事業戦略

当社のフィロソフィー112017年事業戦略

当社のビジネスモデル

 案件（売上）を拡大するためにもパネルを拡大することがすべてにおいて重要 そのパネルネットワークを拡大するためには、ポイント発行額の拡大が最も重要な指標

2016年度
8.9億円のポイント発行

顧客の固定化12

パネル供給改革2017年事業戦略

当社のビジネスモデル（パネル供給変革）

 自社会員保有企業に対してメンバーシップマーケティングソリューションを提供
 同時にAsiaCloudPanelに参加頂き、当社のアジアにおけるパネルネットワークを強化 その結果パネルの供給変革を実現

メンバーシップマーケティング

13

2017年事業戦略

当社のビジネスモデル（パネル供給変革）

 アジア全域にメンバーシップソリューションを提供することでAsiaCloudPanelとなる アジア 13カ国で 1,800万人を超える生活者にアンケートが可能

http://infoq.vn/(GMORUNSYSTEM)
http://infoq.jp/
https://www.zcom.asia(技慕驿动市場調査（上海）有限公司)

https://research.z.com/th/（NetDesign）

14

アジアの市場規模

 アジア地域のインターネットリサーチ市場は今後さらに拡大すると予想

1,543mil.USD

1,967mil.USD

2,065mil.USD（約1,850億円）

ネットリサーチ
市場（約46%）
ネットリサーチ
市場（約10%）

日本
調査市場

中国・香港
調査市場

ネットリサーチ
市場（約19%）

その他アジア調査市場（10カ国）
2016年ESOMAR 、中国マーケティングリサーチ協会調べ
為替を2016年時点の120円で計算

15

拠点の開設 ｸｱﾗﾙﾝﾌﾟｰﾙに法人を設立 地理的ﾒﾘｯﾄ等を生かし、ACPの拡大を加速する
 下関拠点の開設 国内事業のｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ業務等を集約し、生産性向上を図る■クアラルンプール法人■下関拠点

ミッション：

ミッション：・マレーシア国内の大口顧客の対応

・国内事業のｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝ業務や他社に委託していた業務等を集約し、生産性向上を図る-大口顧客のｱｼﾞｱｵﾍﾟﾚｰｼｮﾝの集中拠点がある
・AsiaCloudPanelの開拓-アジア各国への移動の利便性、人種の多様性等を勘案し、拠点地として採用
法人名：GMO RESEARCH SDN. BHD.
資本金：9月末時点で1ﾘﾝｷﾞｯﾄ（50万ﾘﾝｷﾞｯﾄに増資予定）
ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ子会社の100％子会社
16-地代の安さ、補助金の充実、採用、BPOとしての適正等を勘案し、拠点地として採用

4２＜参考資料＞
 サービス別販売先・サービス内容説明表
 アウトソーシングサービスとDIYサービス
 各拠点人員数推移
 配当還元方針

17

サービス別販売先・サービス内容

サービスの名称

販売先サービスの内容・オンラインでのアンケート画面作成・アンケート案内配信・アンケートデータの回収・クリーニング、集計といった一連の工程を一貫して提供します。
・アドテクのプラットフォームと連携した広告業界向けサービスを提供します。
（CPAT）

Full Service
アウトソーシングサービス

・顧客が自社内でオンラインでアンケート画面を作成している場合に、当社が回収管理を行い、顧客のアンケート画面に回答結果を提供します。

Sample Supply

調査会社/
広告代理店/
コンサルティ
インターネットリサーチにおいて、当社がサービスインフラとパネルのみを提供しま
Self Sample Supply
ング企業（SSS）

す。

D.I.Yサービス
システム関連売上

その他サービス

New MR/
コンベンショナル調査

GMO Market Observerを顧客のリサーチプラットフォームとして提供します。

一般企業

New MRとは、アイトラッキング調査、MROC、Scanamind（スキャナマイン
ド*）、コミュニティといった最先端のマーケティングリサーチソリューションを提供するサービスで新たなプラットフォーム提供のための研究開発の役割を担っています。また、コンベンショナル調査は、オフライン（現場）で実施する調査手法であり、オンライン業務の更なる自動化のため戦略的に取り組んでおります。

*Scanamindは、株式会社クリエイティブ・ブレインズの登録商標です（登録番号第5109952号）

18

アウトソージングサービスとDIYサービス

アウトソーシングサービス

DIYサービス

サービス名称業務工程
1. 調査設計

FullService

4. パネル管理

システム関連売上顧客
顧客
GMO
Research顧客（注）

GMO
Research

5. Cloud Panel利用（注）お客様の中には、当社のCloud Panelをご利用にならない場合もあります。

19

Self Sample
Supply顧客

2. 調査画面作成
3. プロジェクト
マネジメントSampleSupplyGMO
Research

各拠点人員数推移（単位：人）

日本

シンガポールインド

中国

本社
・国内欧米営業、PJ管理
・国内パネル管理・システム開発

・東南ｱｼﾞｱ営業
・東南ｱｼﾞｱﾊﾟﾈﾙ管理・ﾏﾚｰｼｱ子会社含む

欧米、東南アジア
PJ管理、営業補助

・営業
・PJ管理
・中国パネル管理2015年7月1日時点

77
82
90

122

9111255892
100112

2016年1月1日時点

85

1

1391082016年7月1日時点

87

２

1591132017年1月1日時点

87２1591132017年7月1日時点

92/2

21610122

2018年1月1日見通し

92/8

41610130

半期人員増減数

0/6

2008

補足

右は下関の人数。
外部委託していた業務を統括。

海外強化のため増員ーーー

拠点機能2014年7月1日時点

2015年1月1日時点

20

各拠点における正社員数の推移
正社員合計

株主還元方針 2017年度は、配当は過去最高の54.70円を目標とする

1株当たり年間配当金（円）

総配当性向（％）

1株当たり当期純利益（円）21

2015年度

2016年度

2017年度

実績

実績

（計画）

22.00

23.50

54.70

45.4

50.1

50.0%

48.42

46.93

109.38本日はありがとうございました。
本資料、および本説明会における質疑応答などにおける市場予測や業績見通しなどの内容は、現時点で入手可能な情報に基づき、当社が判断したものであります。
従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、将来における実際の業績は、様々な影響によって大きく異なる結果となりうることを、あらかじめご承知おきください。
22