月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド【商品分類】 追加型投信/海外/債券

運用実績【設定日】 米ドルコース：2014年5月23日
米ドルコース以外の各コース：2011年9月30日【決算日】 原則、毎月10日

アジア通貨コース┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

3,285円

純資産総額

31.41億円

35,0002014/08/29～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）

1,750

30,0001,500

25,0001,250

20,000

1,000

当ファンド

15,000750

過去1ヵ月間-2.08%

10,000500

過去3ヵ月間-2.22%

過去6ヵ月間

2.60%

5,000

250

過去1年間

12.94%

過去3年間-4.23%

過去5年間

10.57%

設定来168.92%※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

0
14/8

16/8

純資産総額(右軸)18/8
基準価額(左軸)

20/8

0
24/8

22/8

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。
※ 2013 年 7 月 8 日より投資信託証券「ライオンアジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」を主要投資対象に追加しております。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃構成比率┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）
2024年04月

40円

2024年05月

40円

Ｎｉｋｋｏ ＡｓｉａＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄＦｕｎｄ ４

61.93%

2024年06月

40円

Ｌｉｏｎ Ａｓｉａｎ ＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄ ４

34.46%

2024年07月

40円

マネープールマザーファンド

1.11%

2024年08月

40円

コール・ローン等

2.50%

直近1年間累計

480円

設定来累計

純資産比

17,150円※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

＜アジア通貨コースの概況＞┃組入上位5ヵ国・地域
国・地域
インド
中国
香港
フィリピン
インドネシア┃組入上位5業種
純資産比
18.7%
17.2%
16.7%
8.0%
7.1%

業種
不動産
銀行
ホテル
各種金融サービス
電力

純資産比
19.6%
16.5%
11.5%
7.5%
6.1%

┃利回り等
最終利回り
修正デュレーション(年)

7.5%
5.3

※ 「アジア通貨コースの概況」は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドとライオングローバルインベスターズが作成したデータをもとに、当社が算出したものです。
※ 各投資信託証券の数値をアジア通貨コースの構成比率で加重平均し、合算しております。
※ マネープールマザーファンドは除きます。
※ 最終利回りは、ファンド全体の期待利回りを示すものではありません。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の1枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
運用実績

高金利通貨コース┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

1,014円

純資産総額

13.07億円

2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）
30,000※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

600

25,000500

20,000400

15,000300

当ファンド
過去1ヵ月間-3.92%

10,000200

過去3ヵ月間-4.34%

5,000

100

過去6ヵ月間

2.88%

過去1年間

12.07%

過去3年間-5.71%

過去5年間-2.13%

設定来99.01%

0
14/8

16/8

純資産総額(右軸)18/8
基準価額(左軸)

20/8

0
24/8

22/8

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。
※ 2013 年 7 月 8 日より投資信託証券「ライオンアジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」を主要投資対象に追加しております。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃構成比率┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）
2024年04月

20円

2024年05月

20円

Ｌｉｏｎ Ａｓｉａｎ ＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄ ３

53.39%

2024年06月

20円

Ｎｉｋｋｏ ＡｓｉａＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄＦｕｎｄ ３

40.56%

2024年07月

20円

マネープールマザーファンド

1.31%

2024年08月

20円

コール・ローン等

4.74%

直近1年間累計

280円

設定来累計

純資産比

17,010円※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

＜高金利通貨コースの概況＞┃組入上位5ヵ国・地域
国・地域
インド
香港
中国
フィリピン
インドネシア┃組入上位5業種
純資産比
18.0%
16.1%
13.5%
9.3%
8.5%

業種
銀行
不動産
各種金融サービス
ホテル
電力

純資産比
15.3%
14.7%
10.0%
9.3%
5.1%

┃利回り等
最終利回り
修正デュレーション(年)

7.2%
4.1

※ 「高金利通貨コースの概況」は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドとライオングローバルインベスターズが作成したデータをもとに、当社が算出したものです。
※ 各投資信託証券の数値を高金利通貨コースの構成比率で加重平均し、合算しております。
※ マネープールマザーファンドは除きます。
※ 最終利回りは、ファンド全体の期待利回りを示すものではありません。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
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基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
運用実績

ブラジルレアルコース┃基準価額および純資産総額┃基準価額・ 純資産の推移

基準価額

1,477円

純資産総額

13.33億円

30,000※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

2014/08/29～2024/08/30（単位：億円）（単位：円）

1,200

25,0001,000

20,000800

15,000600

当ファンド
過去1ヵ月間-4.69%

10,000400

過去3ヵ月間-10.87%

5,000

200

過去6ヵ月間-10.02%

過去1年間-0.07%

過去3年間

13.69%

過去5年間-0.93%

設定来93.07%

0
14/8

16/8

純資産総額(右軸)18/8
基準価額(左軸)

20/8

0
24/8

22/8

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。
※ 2013 年 7 月 8 日より投資信託証券「ライオンアジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」を主要投資対象に追加しております。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃構成比率┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）
2024年04月

20円

2024年05月

20円

Ｎｉｋｋｏ ＡｓｉａＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄＦｕｎｄ ２

58.15%

2024年06月

20円

Ｌｉｏｎ Ａｓｉａｎ ＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄ ２

36.81%

2024年07月

20円

マネープールマザーファンド

1.37%

2024年08月

20円

コール・ローン等

3.67%

直近1年間累計

240円

設定来累計

純資産比

15,435円※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

＜ブラジルレアルコースの概況＞┃組入上位5ヵ国・地域
国・地域
インド
中国
香港
フィリピン
インドネシア┃組入上位5業種
純資産比
18.4%
16.5%
16.4%
8.1%
7.3%

業種
不動産
銀行
ホテル
各種金融サービス
電力

純資産比
18.6%
16.1%
11.0%
7.8%
5.9%

┃利回り等
最終利回り
修正デュレーション(年)

7.4%
5.1

※ 「ブラジルレアルコースの概況」は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドとライオングローバルインベスターズが作成したデータをもとに、当社が算出したものです。
※ 各投資信託証券の数値をブラジルレアルコースの構成比率で加重平均し、合算しております。
※ マネープールマザーファンドは除きます。
※ 最終利回りは、ファンド全体の期待利回りを示すものではありません。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
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基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
運用実績

米ドルコース┃基準価額・ 純資産の推移┃基準価額および純資産総額
基準価額

7,234円

純資産総額

0.65億円

16,0002014/08/29～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）35

14,00030

12,00025

10,000

20

当ファンド

8,000

15

過去1ヵ月間-4.94%

6,000

10

過去3ヵ月間-4.58%

4,000

5

過去6ヵ月間

0.03%

過去1年間

9.48%

過去3年間

2.79%

過去5年間

7.47%

設定来

32.61%※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

2,000
14/8

16/8

純資産総額(右軸)18/8
基準価額(左軸)

20/8

0
24/8

22/8

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。

※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

┃構成比率
純資産比

2024年04月

40円

2024年05月

40円

Ｌｉｏｎ Ａｓｉａｎ ＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄ ５

51.33%

2024年06月

40円

Ｎｉｋｋｏ ＡｓｉａＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄＦｕｎｄ ５

46.42%

2024年07月

40円

マネープールマザーファンド

1.02%

2024年08月

40円

コール・ローン等

1.24%

直近1年間累計

480円

設定来累計

5,470円※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

＜米ドルコースの概況＞┃組入上位5ヵ国・地域
国・地域
インド
香港
中国
フィリピン
インドネシア┃組入上位5業種
純資産比
18.8%
16.8%
14.8%
9.4%
8.5%

業種
不動産
銀行
ホテル
各種金融サービス
電力

純資産比
16.2%
16.1%
10.1%
9.8%
5.5%

┃利回り等
最終利回り
修正デュレーション(年)

7.6%
4.5

※ 「米ドルコースの概況」は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドとライオングローバルインベスターズが作成したデータをもとに、当社が算出したものです。
※ 各投資信託証券の数値を米ドルコースの構成比率で加重平均し、合算しております。
※ マネープールマザーファンドは除きます。
※ 最終利回りは、ファンド全体の期待利回りを示すものではありません。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の4枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
運用実績

日本円コース┃基準価額・ 純資産の推移┃基準価額および純資産総額
基準価額

3,473円

純資産総額

1.02億円

17,5002014/08/29～2024/08/30（単位：円）（単位：億円）70

15,00060

12,50050

10,000

40

当ファンド

7,500

30

過去1ヵ月間

0.29%

5,000

20

過去3ヵ月間

1.04%

2,500

10

過去6ヵ月間

0.98%

過去1年間

4.38%

過去3年間

-30.09%

過去5年間-29.59%※ 基準価額は、分配金控除後です。

┃期間別騰落率

設定来

0
14/8

16/8

純資産総額(右軸)

18/8

20/8

基準価額(左軸)

0
24/8

22/8

基準価額(税引前分配金再投資)(左軸)※ 基準価額（税引前分配金再投資）は、分配実績があった場合に、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しております（以下同じ）。
※ 基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）の計算において信託報酬（後掲「ファンドの費用」参照）は控除されております（以下同じ）。
※ 当ファンドは、ベンチマークを設定しておりません。
※ 分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び基準価額（税引前分配金再投資）のグラフが重なって表示される場合があります。
※ 2013 年 7 月 8 日より投資信託証券「ライオンアジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」を主要投資対象に追加しております。

3.08%※ ファンドの騰落率は、当ファンドに分配実績があった場合に、税引前の分配金を再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
※ 設定来のファンド騰落率は、10,000 円を基準として計算しております。

┃分配実績 （ 直近5 期分/ １万口当たり、 税引前）

┃構成比率
純資産比

2024年04月

30円

2024年05月

30円

Ｎｉｋｋｏ ＡｓｉａＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄＦｕｎｄ １

50.23%

2024年06月

30円

Ｌｉｏｎ Ａｓｉａｎ ＨｉｇｈＹｉｅｌｄＢｏｎｄ １

42.47%

2024年07月

30円

マネープールマザーファンド

1.51%

2024年08月

30円

コール・ローン等

5.79%

直近1年間累計

360円

設定来累計

8,560円※ 収益分配金額は委託会社が決定します。分配を行わないこともあります。

＜日本円コースの概況＞┃組入上位5ヵ国・地域
国・地域
インド
香港
中国
フィリピン
インドネシア┃組入上位5業種
純資産比
17.9%
16.0%
15.0%
8.4%
7.6%

業種
不動産
銀行
ホテル
各種金融サービス
電力

純資産比
16.8%
15.5%
10.2%
8.5%
5.5%

┃利回り等
最終利回り
修正デュレーション(年)

7.2%
4.6

※ 「日本円コースの概況」は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドとライオングローバルインベスターズが作成したデータをもとに、当社が算出したものです。
※ 各投資信託証券の数値を日本円コースの構成比率で加重平均し、合算しております。
※ マネープールマザーファンドは除きます。
※ 最終利回りは、ファンド全体の期待利回りを示すものではありません。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の5枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
投資信託証券（日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）
本項目は、日興アセットマネジメント アジア リミテッドが作成したデータを掲載しております。

┃ポートフォリオの状況

┃構成比率
純資産比
99.8%
0.2%

債券等
現金等

クーポン
最終利回り
修正デュレーション(年)
平均格付
※
※

┃組入上位銘柄
銘柄名
1 GLP PTE. LTD. 3.875% 04-JUN-2025
2 NWD FINANCE (BVI) LTD. 6.15% PERP
3 PETRON CORP. 5.95% PERP
4 YANLORD LAND (HK) CO., LIMITED 5.125% 20-MAY-2026
5 NWD FINANCE (BVI) LTD. 5.25% PERP
6 INDIA CLEANTECH ENERGY LTD. 4.7% 10-AUG-2026
7 GREENTOWN CHINA HOLDINGS LIMITED 4.7% 29-APR-2025
8 KRUNG THAI BANK PUBLIC COMPANY LIMITED 4.4% PERP
9 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED 3.2% PERP
10 INDIA CLEAN ENERGY HOLDINGS 4.5% 18-APR-2027

クーポン
3.875%
6.150%
5.950%
5.125%
5.250%
4.700%
4.700%
4.400%
3.200%
4.500%

償還日
2025/06/04
永久債
永久債
2026/05/20
永久債
2026/08/10
2025/04/29
永久債
永久債
2027/04/18

5.9%
8.0%
7.3
BB

平均格付とは、当ファンドが保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり、当ファンドに係る信用格付ではありません。
最終利回りは、ファンド組入銘柄等の利回りの加重平均等により算出したものであり、ファン
ド全体の期待利回りを示すものではありません。

国・地域
シンガポール
香港
フィリピン
中国
香港
インド
中国
タイ
中国
インド

業種
不動産
不動産
石油・ガス
不動産
不動産
代替資源
不動産
銀行
銀行
電力
組入銘柄数

格付
BB
BB
B
B
BB
BB
B
BB
BB
BB

純資産比
3.3%
2.8%
2.6%
2.4%
2.3%
2.3%
2.2%
2.2%
2.1%
2.1%
66銘柄

※ 格付は、S&P 及びムーディーズのうち、最上位の格付を採用しています。格付のない発行体については、日興アセットマネジメント アジア リミテッドの社内格付を採用しています。
※ 償還日が「永久債」の銘柄は償還日の定めのない銘柄です。

┃国・ 地域別構成比率
国・地域
中国
インド
香港
マカオ
フィリピン
イギリス
インドネシアモンゴル
タイ
その他┃業種別構成比率
純資産比
23.7%
19.9%
17.6%
8.2%
5.6%
5.0%
4.6%
4.1%
3.8%
7.2%

業種

純資産比
1.8%
58.2%
39.8%

コース(クラス)
アジア通貨（クラス4）
高金利通貨（クラス3）
ブラジルレアル（クラス2）米ドル（クラス5）
日本円（クラス1）┃＜ご参考＞投資信託証券価額の変動要因┃格付別構成比率
格付
BBB
BB
B

純資産比
28.1%
18.4%
15.2%
7.7%
5.4%
4.4%
4.0%
3.1%
2.9%
10.5%

不動産
銀行
ホテル
電力
各種金属・鉱業
石油・ガス
代替資源
建設・土木
各種金融サービス
その他

※
※

債券
1.0%
1.0%
1.0%
1.0%
1.0%

為替等
-0.3%
-2.1%
-3.1%
-3.2%
-0.5%

「為替等」は、為替取引・為替変動に加え、各種コストが含まれます。
上記数値は、ご参考として、簡便法により月間の投資信託証券価額の変動率(現地月末
ベース)を主な要因に分解したものであり、概算値です。

┃組入上位3銘柄の紹介
組入銘柄
1 GLP PTE. LTD. 3.875% 04-JUN-2025

銘柄紹介
GLP（GLP Pte.）は投資会社。物流、データセンター、再生可能エネルギー、関連技術の各分野で投資運用、事業設立、投資、開発、運営を世界各地で行う。中国、日本、ブラジル、欧州、インドで広範な不動産ネットワークを保有、管理、およびリースする。

2 NWD FINANCE (BVI) LTD. 6.15% PERPNWDファイナンス（NWD Finance BVI Ltd）は特別目的事業体。既存債務の返済・借り換えのための債券発行や、買収を目的に設立。

3 PETRON CORP. 5.95% PERP

ぺトロン (Petron Corporation) は石油精製・販売会社。原油精製、石油製品販売のほか、タンカー、バージを使用し、製品の海上輸送にも注力。サービスステーションにて、 ガソリン、ディーゼル、灯油の一般向け販売も展開。

※※※

上記内容は、組入銘柄の紹介を目的として運用委託会社からの情報を基に弊社が作成しており、記載銘柄の推奨を行うものではありません。
上記内容は、作成段階で入手しうる情報をもとに作成しておりますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
当ファンドでは銘柄入替を行うことがあるため、現在の銘柄と異なる場合があります。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の6枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
投資信託証券（ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド）※本項目は、ライオングローバルインベスターズが作成したデータを掲載しております。

┃構成比率┃ポートフォリオの状況
純資産比
85.9%
14.1%

債券等
現金等

クーポン
最終利回り
修正デュレーション(年)
平均格付
※
※

┃組入上位銘柄
銘柄名
1 INDIKA INTI ENERGI PT 8.75% DUE 07/05/2029
2 NETWORK I2I LTD 5.65% DUE 31/12/2199
3 SAN MIGUEL CORP 5.5% DUE 31/12/2199
4 RIZAL COMMERCIAL BANKING 6.5% DUE 31/12/2199
5 NWD MTN LTD 8.625% DUE 08/02/2028
6 STUDIO CITY FINANCE LTD 5% DUE 15/01/2029
7 FAR EAST HORIZON LTD 6.625% DUE 16/04/2027
8 PIRAMAL CAPITAL & HOUS 7.8% DUE 29/01/2028
9 REC LTD 3.5% DUE 12/12/2024
10 SHANGHAI COMMERCIAL BANK 6.375% DUE 28/02/2033

クーポン
8.750%
5.650%
5.500%
6.500%
8.625%
5.000%
6.625%
7.800%
3.500%
6.375%

償還日
2029/05/07
永久債
永久債
永久債
2028/02/08
2029/01/15
2027/04/16
2028/01/29
2024/12/12
2033/02/28

5.7%
7.5%
2.2
BB

平均格付とは、当ファンドが保有している有価証券に係る信用格付を加重平均したものであり、当ファンドに係る信用格付ではありません。
最終利回りは、ファンド組入銘柄等の利回りの加重平均等により算出したものであり、ファン
ド全体の期待利回りを示すものではありません。

国・地域
インドネシア
インド
フィリピン
フィリピン
香港
マカオ
中国
インド
インド
香港

業種
石炭
電気通信サービス
コングロマリット
銀行
不動産
ホテル
各種金融サービス
各種金融サービス
各種金融サービス
銀行
組入銘柄数

格付
BB
BB
B
BB
BBB
B
BBB
BB
BBB
A

純資産比
6.3%
6.1%
6.1%
4.6%
3.9%
3.3%
3.1%
3.1%
3.1%
2.9%
48銘柄

※ 格付は、S&P 及びムーディーズのうち、最上位の格付を採用しています。格付のない発行体については、ライオングローバルインベスターズの社内格付を採用しています。
※※ 償還日が「永久債」の銘柄は償還日の定めのない銘柄です。
償還日が「永久債」の銘柄は償還日の定めのない銘柄です。

┃業種別構成比率┃国・ 地域別構成比率
国・地域
インド
香港
フィリピン
インドネシア
韓国
中国
マカオ
マレーシア
タイ

純資産比
18.6%
16.8%
13.1%
12.5%
10.1%
7.3%
3.3%
2.7%
1.5%

業種

純資産比
2.5%
6.9%
39.2%
25.4%
10.8%
0.5%
0.7%

コース(クラス)
アジア通貨（クラス4）
高金利通貨（クラス3）
ブラジルレアル（クラス2）米ドル（クラス5）
日本円（クラス1）┃格付別構成比率

純資産比
16.5%
14.6%
6.3%
6.2%
6.1%
6.1%
6.0%
3.7%
2.8%
17.6%

各種金融サービス
銀行
石炭
不動産
電気通信サービス
コングロマリット
ホテル
電力
保険
その他

┃＜ご参考＞投資信託証券価額の変動要因

格付
AA
A
BBB
BB
B
C
NR
※NRの表示がある場合、「格付情報なし」を意味して
います。
999

※
※

債券
0.8%
0.8%
0.8%
0.8%
0.8%

為替等
-0.3%
-2.2%
-2.9%
-3.2%
-0.5%

「為替等」は、為替取引・為替変動に加え、各種コストが含まれます。
上記数値は、ご参考として、簡便法により月間の投資信託証券価額の変動率(現地月末
ベース)を主な要因に分解したものであり、概算値です。

999┃組入上位3銘柄の紹介
組入銘柄

銘柄紹介

1

INDIKA INTI ENERGI PT 8.75% DUE インディカ・エナジー（PT Indika Energy Tbk）はエネルギー会社。エネルギー・ サービス、エネルギー資源 、およびインフラ を提供す07/05/2029
る。主に石炭製造、エンジニアリング、調達、建設サービス、発電サービスの分野に注力。

2

NETWORK I2I
31/12/2199

LTD

5.65%

DUE ネットワークi2i（NETWORK I2I Ltd）は通信設備の管理サービス、海底ケーブルなどのネット ワーク・ サービスを手がけるインドの通信会社。

3

SAN MIGUEL
31/12/2199

CORP

5.5%

DUE

サンミゲル（San Miguel Corporation）は多角経営会社。食品、飲料、包装、電力、燃料、石油、インフラ、通信など多岐に わたる事業に従事。飲料、飼料、肉、小麦粉、乳製品、ガラスおよびプラスチック製容器を製造するほか、発電、石油製品の精製および販売、インフラ建設、通信サービスも手掛ける。

※ 上記内容は、組入銘柄の紹介を目的として運用委託会社からの情報を基に弊社が作成しており、記載銘柄の推奨を行うものではありません。
※ 上記内容は、作成段階で入手しうる情報をもとに作成しておりますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
※ 当ファンドでは銘柄入替を行うことがあるため、現在の銘柄と異なる場合があります。

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の7枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド＜ご参考＞
アジア通貨コース

高金利通貨コース(単位：%)

2011/09/30～2024/08/30

160

2011/09/30～2024/08/30(単位：%)

30

150

140

25

130

30

120

20

110

25

90

20

100

15
70

15

80

10

50

10

60

5

30

5

0

10

40
11/9

13/9

15/9

17/9

19/9

21/9

0
11/9

23/9

13/9

21/9

23/9

ブラジル・レアル/円為替レート(左軸)トルコ・リラ/円為替レート(左軸)(単位：%)

120

30┃各コースの短期金利差（対米国金利）
アジア通貨コース

高金利通貨コース

ブラジルレアルコース

0.79

18.01

4.88
US0001M

25
※

100

20

80

15

60

10

※

40

5

20

0
15/9

19/9

南アフリカ・ランド/円為替レート(左軸)2011/09/30～2024/08/30

13/9

17/9

高金利通貨/円為替レート(左軸)ブラジルレアルコース

11/9

15/9

高金利通貨と米ドルの短期金利差(右軸)

アジア通貨と米ドルの短期金利差(右軸)
アジア通貨/円為替レート(左軸)インド・ルピー/円為替レート(左軸)インドネシア・ルピア/円為替レート(左軸)
オーストラリア・ドル/円為替レート(左軸)

140

35

17/9

19/9

21/9

23/9

ブラジル・レアルと米ドルの短期金利差(右軸)ブラジル・レアル/円為替レート(左軸)アジア通貨コースと高金利通貨コースは、為替取引対象通貨を均等配分投資したと仮定
US0001M
して米国短期金利との差を加重平均した数値です。
通貨によっては NDF 取引をするなどの理由により、理論値とは大きく乖離することがあります。
US0001M

US0001M
US0001M
US0001M┃各コースの為替騰落率
各コース

基準日終値

アジア通貨

115.97

高金利通貨

52.21

ブラジルレアル61.37

2011/09/30～2024/08/30-3.67% US0001M-47.79%US0001M-5.25%-38.63%US0001M※ 出所：Bloomberg、投信協会※ 為替レートは 2011 年 9 月 30 日を 100 として指数化しております。
※ アジア通貨コースは、インド・ルピー、インドネシア・ルピア、オーストラリア・ドルを均等配分投資したと仮定して弊社が作成しております。
※ 高金利通貨コースは、ブラジル・レアル、トルコ・リラ、南アフリカ・ランドを均等配分投資したと仮定して弊社が作成しております。
※ ファンド設定来の数値は、2011 年 9 月 30 日をファンド設定日として計算しております。

┃為替レートの推移（ 対円）

過去1ヶ月 US0001M
ファンド設定来-2.06% US0001M
15.97%

US0001M┃各通貨の為替騰落率
基準日終値

過去1ヶ月

ファンド設定来170

各通貨（対円）インド･ルピー

1.74-4.92%

10.13%

160

100 インドネシア･ルピア

0.94

0.00%

6.82%

オーストラリア･ドル

98.44-1.21%

30.96%

トルコ･リラ

4.28-7.06%-89.63%120

南アフリカ･ランド

8.15-2.04%-15.10%110

ブラジル･レアル

25.71-5.25%-38.63%100

米ドル

144.80-5.01%

42.18%

90※※(単位：円)

150

140
130

80
70
11/9

13/9

15/9

17/9

19/9

21/9

23/9

※

出所：Bloomberg、投信協会
インド・ルピー、インドネシア・ルピア、オーストラリア・ドル、トルコ・リラ、南アフリカ・ランド、ブラジ
ル・レアルのファンド設定来の数値は、2011 年 9 月 30 日をファンド設定日として計算しております。
米ドルのファンド設定来の数値は、2014 年 5 月 23 日をファンド設定日として計算しております。

米ドル/円為替レート

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の8枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
アジアハイイールド社債指数と利回りの推移

アジアハイイールド社債の騰落率

2011/09/30～2024/08/30

240

ハイイールド社債

基準日
終値

過去1ヶ月

ファンド
設定来

アジアハイイールド社債

191.690.85%

91.69%(ご参考)米国ハイイールド社債

217.75

1.59%

117.75%(ご参考)欧州ハイイールド社債

215.34

1.15%

基準日
9.26%

利回り
※

16

200

14

180

12

115.34%

160

10

ファンド
設定時

140

8

1ヶ月前

120

6

9.95%

12.74%

100

4

80
11/9

2
13/9

15/9

17/9

19/9

指数（左軸）

ハイイールド社債指数の推移

18

220

16

200

14

180

12

160

10

140

8

120

6

100

4

80
13/9

15/9

17/9

アジアハイイールド社債
欧州ハイイールド社債

21/9

23/9

利回り（右軸）ハイイールド社債利回りの推移

2011/09/30～2024/08/30

11/9

18

220

ファンド設定来、ファンド設定時の数値は、2011 年 9 月 30 日をファンド設定日として計算しております。

240(単位：%)

19/9

21/9

2011/09/30～2024/08/30(単位：%)

2

23/9

11/9

米国ハイイールド社債

13/9

15/9

17/9

アジアハイイールド社債

19/9

21/9

23/9

米国ハイイールド社債

欧州ハイイールド社債※ 出所：Bloomberg※ ハイイールド社債指数は 2011 年 9 月 30 日の数値を 100 として指数化しております。（アジアハイイールド社債、米国ハイイールド社債はＵＳドル建て、欧州ハイイールド社債はユーロ建て）
・アジアハイイ-ルド社債：JP モルガン・アジア・クレジットインデックス（BB 格以下・社債） ・ 米国ハイイールド社債：ICE BofA・US ハイ・イールド・コンストレインド・インデックス
・欧州ハイイールド社債：ICE BofA・ヨーロピアン・カレンシー・ハイ・イールド・コンストレインド・インデックス※ 上記の指数はベンチマークではありません。
※ JP モルガン・アジア・クレジットインデックス（BB 格以下・社債）は、JP モルガン・セキュリティーズ・インクが公表しているインデックスであり、その著作権および知的財産権は同社に帰属します。
※ ICE BofA・US ハイ・イールド・コンストレインド・インデックス、及び、ICE BofA・ヨーロピアン・カレンシー・ハイ・イールド・コンストレインド・インデックスは、ICE Data Indices, LLC、その関係会社（「ICEData」）及び／又はその第三者サプライヤーの財産であり、ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社による使用のためにライセンスされています。ICE Data 及びその第三者サプライヤーは、その使用に関して一切の責任を負いません。
※ 休日の場合は直近の指数値を表示しております。

マネープールマザーファンド┃構成比率 （マザーファンド ）┃組入上位1 0 銘柄 （マザー ファンド ）
純資産比

種類

償還日

公社債

55.14%

1 第１２３７回国庫短期証券

国債証券

2024/9/17

27.6%

コール・ローン等

44.86%

2 第１２４１回国庫短期証券

国債証券

2024/10/7

13.8%

3 第１２４９回国庫短期証券

国債証券

2024/11/11

13.8%

4 -

-

-

-

5 -

-

-

-

純資産比

6 -

-

-

-

55.1%

7 -

-

-

-

8 -

-

-

-

9 -

-

-

-

10 -

-

-

┃種類別構成比率 （マザーファンド ）
種類
国債証券

銘柄名

純資産比

-

組入銘柄数

3銘柄

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の9枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド
マーケット概況
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
○市場動向
8 月のアジア・ハイ・イールド債券市場のリターンは、JP モルガン・アジア・クレジット・インデックス （BB 格以下、社債、トータルリターン、ドルベース）で 0.85%のプラスとなりました。当月初は ISM 製造業景況感指数や米雇用統計が予想を下回った
ことから、利下げ観測が高まり、米国債利回りは大きく低下しました。その後、小売指標の持ち直しなどから過度な景気減速懸念は後退したものの、消費者物価指数の伸び率が鈍化し、また、FRB（米連邦準備理事会）が 9 月の利下げを示唆するなか、利回りは低位で推移しました。これらの結果、月間で米国債利回りは低下（価格は上昇）となりました。このような環境下、アジア・ハイ・
イールド債券市場のクレジットスプレッドは、7 月末の 5.81％から 8 月末は 5.37％へと縮小しました。また、インデックスの利
回りは、7 月末の 9.95％から 8 月末は 9.26％へ低下しました。
ドル円相場は、円高ドル安となりました。7 月末の日銀の利上げと、米雇用統計の軟化による米国における利下げ観測の高まりを受けた日米金利差縮小見通しを背景に、円高ドル安が急速に進行しました。また、リスク回避姿勢の高まりを受けた円キャリートレ
ードの解消も円高要因となりました。月後半は、ジャクソンホール会議にてパウエル FRB 議長が利下げを示唆したことなどを受け、円高ドル安となりました。このような環境下、ブラジル・レアル、南アフリカ・ランド、トルコ・リラ、インド・ルピー、インドネ
シア・ルピア、オーストラリア・ドルも、対円で下落し円高となりました。

ファンド運用概況
HG 丸ｺﾞｼｯｸ M-PRO 10pt
日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド○運用経過
8 月は、アジア・ハイ・イールド債券の債券利回りが低下したことなどから、債券投資はプラスリターンとなりました。
○今後の運用方針 （基準日以降の情報を含む場合があります。
）
8 月は、米国の景気後退懸念からリスク資産が売られ、スプレッドは軒並み大幅拡大した局面があったものの、FRB（米連邦
準備理事会）が 9 月に利下げを開始するとの見方が広がる中、リスクセンチメントが改善したことで、8 月はアジアのクレジッ
トスプレッドが縮小しました。中国の経済指標は冴えない状況が続き、さらなる緩和策が必要であることから、全体として政策
スタンスは引き続き緩和スタンスが続くものと考えられます。世界経済がソフトパッチ（一時的な景気停滞）に入る可能性を踏まえると、中国を除くアジア全体のマクロ経済と企業のファンダメンタルズのこれまでの強さが幾分軟化する可能性はあるものの、その堅調さは維持され、依然として強い需給要因がクレジットスプレッドを支えるものと予想します。これらが地域政治の不確実性、貿易摩擦、11 月の米大統領選の結果に対する懸念といったリスク要因を抑制することになるものと期待されます。
当ファンドでは、市場動向を踏まえながら慎重なポートフォリオ運営を継続する方針です。
（「日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」の運用会社からの情報を基に当社が作成）
ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド○運用経過
8 月は、アジア・ハイ・イールド債券の債券利回りが低下したことなどから、債券投資はプラスリターンとなりました。
○今後の運用方針 （基準日以降の情報を含む場合があります。
）
最近のクレジット市場の上昇の大部分は、金利低下が主導している側面が強いものと見ています。今後 FRB が積極的な利下げに踏み切るための材料が増えない限り、金利低下圧力が弱まるため、今後のクレジット市場の活況さは、幾分落ち着くかもしれません。ただ、米国経済がソフトランディング（軟着陸）するとの見方を踏まえると、クレジット投資は依然として魅力的であると評価しています。これらを見極める鍵となるのは米雇用統計を始めとする経済指標です。利下げ幅、回数などに一定の不確実性があるため、今後のマクロ経済動向に注意を払っています。また、世界経済の成長が鈍化する展開においても、米国の相対的な底堅さが示されることになれば、利下げ見通しにもかかわらず、米ドルは強い状態を維持する可能性が高まります。最近、キャリートレード解消の影響等から、市場ボラティリティが高まりましたが、一方でクレジット市場における値動きは、比較的穏やかであり、新規発行価格についても一定の利回りを確保できるものと思われます。当ファンドでは、キャリーを重視しながら、相対的に価値があると判断した銘柄に入れ替えを行うなど、安定したポートフォリオ運営を行う方針です。
（「ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」の運用会社からの情報を基に当社が作成）※ 運用経過は当該ファンドの現地月末基準でのコメントです。
通貨見通し
米国は金融引き締め政策の緩和を探る段階にある一方、日本は金融政策の正常化を進める段階にあることや、貿易赤字が改善傾向にあり実需面の円安圧力は後退していることから、円高ドル安基調を予想します。ただし、FRB の利下げペースを巡る不透明感があることや、日銀は政策変更の影響を確認しつつ慎重に金融政策の正常化を進めると考えることから、円高ドル安は緩やかなものにとどまると予想します。新興国通貨については、各国のファンダメンタルズによってまちまちの動きになると思われますが、新興国通貨全体としては、米国の利下げ転換にともなって、上昇すると考えます。
（当社が作成）

上記の運用実績に関する数値、グラフ等は、すべて過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の10枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃投資信託の収益分配金に関する留意事項（注）普通分配金に対する課税については、後掲の「●税金」をご参照ください。
※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の11枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃通貨選択型ファンドの収益のイメージ※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の12枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃ファンドの特色
1 日本を除くアジア（オセアニアを含む）のハイ・イールド債券（米ドル建て等）を実質的な主要投資対象とし、インカムゲイ
ンの確保と信託財産の成長を目指します。
● ファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
・ 各ファンドは、「日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」、「ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」
および「マネープールマザーファンド」を主要投資対象とします。
・ 原則として、「日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」および「ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファン
ド」への投資比率を高位に保ちます。
・ 「日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」および「ライオン アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」への投資にあたっては、資金動向、市況動向、流動性、取引コスト等を勘案して、定性的・定量的な判断に基づき、配分を決定します。
・ 「日興 アジア・ハイ・イールド・ボンド・ファンド」は日興アセットマネジメント アジア リミテッドが、「ライオン アジア・ハ
イ・イールド・ボンド・ファンド」はライオングローバルインベスターズがそれぞれ運用を行います。

2 為替取引の異なる５コース（アジア通貨コース、高金利通貨コース、ブラジルレアルコース、米ドルコース、日本円コース）があります。
● 各ファンド（米ドルコースを除きます。）が主要投資対象とする外国投資信託では、それぞれ異なる為替取引（原則として、米ド
ル等売り／対象通貨買い）を行います。

アジア通貨コース

アジア通貨（インド・ルピー、インドネシア・ルピア、オーストラリア・ドルに原則均等配分）で為替取引を行います。
投資候補通貨：インド・ルピー、インドネシア・ルピア、フィリピン・ペソ、韓国・ウォン、マレーシ
ア・ リンギ、オーストラリア・ドル

高金利通貨コース

高金利通貨（ブラジル・レアル、トルコ・リラ、南アフリカ・ランドに原則均等配分）で為替取引を行います。
投資候補通貨：ブラジル・レアル、メキシコ・ペソ、トルコ・リラ、ハンガリー・フォリント、ポーラ
ンド・ズロチ、カナダ・ドル、オーストラリア・ドル、南アフリカ・ランド

ブラジルレアルコース

ブラジル・レアルで為替取引を行います。

米ドルコース

原則として対円での為替ヘッジを行いません。

日本円コース

原則として対円での為替ヘッジを行います。

※ アジア通貨コース及び高金利通貨コースの通貨構成に関しては、投資候補通貨の流動性・金利状況などを総合的に勘案して、定期的に見直しを行います。上記の投資候補通貨及び通貨構成は2024年2月末におけるものであり、今後変更となる可能性があります。なお、通貨構成は必ずしも相対的に金利の高い上位通貨から選定されるとは限りません。

3 原則、毎月10日（休業日の場合は翌営業日）の決算時に収益の分配を行います。
● 分配対象収益が少額の場合は分配を行わないことがあります。

┃投資リスク①《基準価額の変動要因》
各ファンドの基準価額は、組入れられる有価証券等の値動き等による影響を受けますが、これらの運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属いたします。したがって、投資者の皆様の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。また、投資信託は預貯金とは異なります。
各ファンドの主なリスクは以下のとおりです。
※基準価額の変動要因は、以下に限定されるものではありません。

◆価格変動リスク
公社債の価格は、国内外の政治・経済情勢、金融政策等の影響を受けて変動します。一般に、金利が上昇すると、公社債の価格は下落します。組入れている公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。

◆信用リスク
公社債の価格は、発行体の財務状態、経営、業績等の悪化及びそれらに関する外部評価の悪化等により下落することがあります。組入れている公社債の価格の下落は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また、発行体の倒産や債務不履行等の場合は、公社債の価値がなくなることもあり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。
なお、各ファンドが投資信託証券を通じて組入れるハイ・イールド債券は、一般に投資適格の債券に比べ、発行体の業績等の悪化や景気動向等による価格変動が大きく、発行体の倒産や債務不履行等が生じるリスクが高いと考えられます。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の13枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃投資リスク②◆流動性リスク
国内外の政治・経済情勢の急変、天災地変、発行体の財務状態の悪化等により、有価証券等の取引量が減少することがあります。この場合、ファンドにとって最適な時期や価格で、有価証券等を売買できないことがあり、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
また、取引量の著しい減少や取引停止の場合には、有価証券等の売買ができなかったり、想定外に不利な価格での売買となり、ファンドの基準価額が大きく下落する場合があります。
なお、各ファンドが投資信託証券を通じて組入れるハイ・イールド債券は、一般に投資適格の債券に比べ、市場規模や取引量が小さく、流動性が低いと考えられます。

◆為替変動リスク
各ファンドでは、投資信託証券を通じて、外貨建資産を主要な投資対象とします。したがって、各ファンドへの投資には為替変動リスク（為替変動により外貨建資産の円換算価格が変動するリスク）が伴います。なお、各ファンドの為替変動リスクは以下の通りです。
アジア通貨コース／高金利通貨コース／ブラジルレアルコース
各ファンドが主要投資対象とする投資信託証券は、主に米ドル建て等の外貨建資産（以下、投資対象資産といいます。）へ投資
し、原則として各ファンドでは対象通貨に対する為替取引（米ドル等売り／対象通貨買い）を行うため、各ファンドの対象通貨の対円での為替変動による影響を大きく受けます。また、投資対象資産を対象通貨で完全に排除することができないため、投資対象資産の米ドル等発行通貨の為替変動による影響を受ける場合があります。
なお、対象通貨の金利が投資対象資産の発行通貨の金利より低いときには、金利差相当分が為替取引コストとなります。
また、一部の対象通貨については、直物為替先渡取引（NDF） ※を利用する場合があります。
NDFの取引価格は、需給や対象通貨に対する期待等により、金利差から理論上期待される水準とは大きく異なる場合があります。この結果、基準価額の値動きは、実際の当該対象通貨の為替市場の値動きから想定されるものと大きく乖離する場合があります。
※直物為替先渡取引（NDF）とは、規制等がある通貨の為替取引を行う場合等に利用され、決済時に元本部分の受け渡しを行わずに、米ドルまたはその他の主要な通貨によって差金決済する取引をいいます。
米ドルコース
外貨建資産の価格は、当該外貨と日本円との間の為替レートの変動の影響を受けて変動します。為替レートは、各国の政治・経
済情勢、外国為替市場の需給、金利変動その他の要因により、短期間に大幅に変動することがあります。当該外貨の為替レートが、円高になった場合は、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
日本円コース当ファンドが主要投資対象とする投資信託証券は、主に米ドル建て等の外貨建資産（以下、投資対象資産といいます。）へ投資
し、原則として対円で為替ヘッジ（米ドル等売り／円買い）を行い、為替変動リスクの低減を図りますが、完全に為替変動リス
クをヘッジできるものではありません。なお、円金利が投資対象資産の発行通貨の金利より低いときには、金利差相当分が為替
ヘッジコストとなります。

◆カントリーリスク
一般的に、主要先進国以外の国では、主要先進国に比べて、経済が脆弱である可能性があり、国内外の政治・経済情勢、取引制
度、税制の変化等の影響を受けやすく、また市場規模や取引量が小さいこと等から有価証券等の価格がより大きく変動することがあり、ファンドの基準価額が大きく下落することがあります。

《その他の留意点》◆ クーリングオフ制度（金融商品取引法第37条の６）の適用はありません。
◆ 大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。これにより、ファンドの基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込の受付が中止となる可能性、換金代
金のお支払が遅延する可能性があります。
詳細については、投資信託説明書（交付目論見書）をご覧ください。

┃お申込みメモ①
購入単位
購入価額
購入代金
換金単位
換金価額

換金代金

販売会社が定める単位 ※詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額
販売会社が定める日までにお支払いください。
販売会社が定める単位 ※詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。
換金請求受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額を控除した額
換金請求受付日から起算して、原則として8営業日目からお支払いします。
換金の申込金額が多額であると判断した場合、主要投資対象とする投資信託証券の解約および換金の停止ならびに基準価額算出の中止、取引所における取引の停止等※その他やむを得ない事情により、有価証券の売却（主要投資対象とする投資信託証券の解約または換金を含みます。）や売却代金の入金が遅延したとき等は、換金代金の支払いを延期する場合があります。
※外国為替取引の停止、決済機能の停止、取引市場における流動性が極端に減少した場合、取引市場の混乱、自然災害、テロ、大規模停電、システム障害等により基準価額の算出が困難となった場合、投資対象国等における非常事態（金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、税制の変更、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争等）による市場の閉鎖
または流動性の極端な減少もしくは資金決済に関する障害等をいいます。以下同じ。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の14枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃お申込みメモ②
申込不可日

シンガポールの銀行休業日においては、お申込みを受付けません。

申込締切時間原則として午後３時まで※（販売会社により異なる場合がありますので、詳細につきましては販売会社までお問い
合わせください。）

換金制限

信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求を制限する場合があります。

購入・換金
申込受付の中止及び取消し

委託会社は、購入・換金の申込金額が多額であると判断した場合、主要投資対象とする投資信託証券の申込み・解約及び換金の停止ならびに基準価額算出の中止、取引所における取引の停止等その他やむを得ない事情があると判断したときは、購入・換金の受付を中止すること、及び既に受付けた当該申込みの受付を取り消すことができるものとします。

※ 2024年11⽉5⽇以降は、原則として午後3時30分までとなる予定です。

信託期間2026年8月10日まで（設定日 米ドルコース 2014年5月23日／米ドルコース以外 2011年9月30日）※ 委託会社は、信託約款の規定に基づき、信託期間を延長することができます。

繰上償還
決算日
収益分配

主要投資対象とする投資信託証券が償還する場合、各ファンドの受益権の残存口数が10億口を下回ることとなった場合、またはりそなアジア・ハイ・イールド債券ファンドの全てのファンドの合計残存口数が50 億口を下回ることとなった場合、繰上償還することが受益者のため有利であると認めるとき、またはやむを得ない事情が発生したときは、繰上償還させることがあります。
原則、毎月10日（休業日の場合は翌営業日）
毎決算時（年12回）、収益分配方針に基づいて収益の分配を行います。
※ 分配金を受取る一般コースと、分配金を再投資する自動けいぞく投資コースがあります。販売会社によっては、どちらか一方のみのお取扱いとなる場合があります。各コースのお取扱いにつきましては、販売会社までお問い合わせください。
※ ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

信託金の限度額
公告
運用報告書

課税関係

スイッチング各ファンドについて、3,000億円
委託会社のホームページ（https://www.sompo-am.co.jp/）に掲載します。
原則、毎年２月、８月の決算時及び償還時に、交付運用報告書を作成し、あらかじめお申し出いただいたご住所に販売会社を通じて交付します。
● 課税上は株式投資信託として取扱われます。
● 公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合に少額投資非課税制度「NISA （ニーサ）」の適用対象となりますが、当ファンドはNISAの対象ではありません。
● 配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
販売会社によっては、りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド間のスイッチングの取扱いを行う場合があります。スイッチングの際には、購入時及び換金時と同様に、費用・税金がかかる場合があります。
詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

●「りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド」受賞歴┃ 「りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド アジア通貨コース」はＲ＆Ｉファンド大賞2019の「投資信託 アジア債券部門」において「優秀ファンド賞」を受賞しました。

●委託会社受賞歴┃ 当社はＲ＆Ｉファンド大賞2018の「投資信託／総合部門」において外国債券総合「優秀賞」を受賞しました。

「Ｒ＆Ｉファンド大賞」は、Ｒ&Ｉが 信頼し 得ると 判断し た過去 のデー タに基 づく参 考情報 （ただ し、そ の正確 性及び 完全性 につき Ｒ＆Ｉ が保証 するも のでは ありま せん） の提供を目的としており、特定商品の購 入、売 却、保 有を推 奨、又 は将来 のパフ ォーマ ンスを 保証す るもの ではあ りませ ん。当 大賞は 、信用 格付業 ではな く、金 融商品 取引業 等に関する内閣府令第２９９条第１項第２ ８号に 規定さ れるそ の他業 務（信 用格付 業以外 の業務 であり 、かつ 、関連 業務以 外の業 務）で す。当 該業務 に関し ては、 信用格 付行為 に不当な影響を及ぼさないための措置が法 令上要 請され ていま す。当 大賞に 関する 著作権 等の知 的財産 権その 他一切 の権利 はＲ＆ Ｉに帰 属して おり、 無断複 製・転 載等を 禁じま す。
「投資信託／総合部門」の各カテゴ リーは 、受賞 運用会 社の該 当ファ ンドの 平均的 な運用 実績を 評価し たもの で、受 賞運用 会社の 全ての 個別フ ァンド につい て運用 実績が 優れていることを示すものではありません 。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の15枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド┃ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入価額に3.3％（税抜3.0％）を上限として販売会社が定めた手数料率を乗じた額です。
購入時手数料※ 詳細につきましては、販売会社までお問い合わせください。

信託財産留保額
換金請求受付日の翌営業日の基準価額に0.3％を乗じた額です。
投資者が信託財産で間接的に負担する費用
各ファンドの日々の純資産総額に対して年率1.012％（税抜
0.92％）を乗じた額です。
運用管理費用（信託報酬）は、毎日計上され、ファンドの基準価額に反映されます。毎計算期末または信託終了のときに、ファンドから支払われます。
運用管理費用（信託報酬）

販 売 会 社 に よる ファ ンド の商 品説
明・投資環境の説明・事務処理等の対価

運用管理費用（信託報酬）＝運用期
間中の基準価額×信託報酬率

委託会社

年率0.38％（税抜）

ファンドの運用の対価

販売会社

年率0.51％（税抜）

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価

受託会社

年率0.03％（税抜）

運用財産の管理、委託会社からの指図の実行等の対価

年率0.77％
投資対象とする投資信
託証券の信託報酬等

実質的な運用管理費用（信託報酬）

その他の費用・手数料※ 年間最低報酬額等がかかる場合は、純資産総額等により年率換算で上記の信託報酬率を上回ることがあります。
※ 上記の信託報酬等は、本書類作成日現在のものであり、今後変更となる場
合があります。また、上記のほか、投資信託証券の設立・開示に関する費用等（監査費用、弁護士費用等）、管理報酬、売買委託手数料、外国における資産の保管等に要する費用、信託財産に関する租税等がかかります。

投資対象とする投資信託証券の運用の対価、管理報酬等

各ファンドの純資産総額に対して概ね1.782％（税込・年率）程度となります。
※ 各ファンドの運用管理費用（信託報酬）年率1.012％（税抜0.92％）に投資対象とする投資信託証券の信託報酬等（年率0.77％）を加算しております。投資信託証券の組入状況等によって、各ファンドにおける、実質的に負担する運用管理費用（信託報酬）は変動します。

以下の費用・手数料等が、ファンドから支払われます。
・監査費用
・売買委託手数料
・外国における資産の保管等に要する費用
・信託財産に関する租税 等※ 上記の費用・手数料については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することができません。

・監査費用：
監査法人に支払うファンド監査にかかる費用・売買委託手数料：
有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
・保管費用：
有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用● 当該手数料等の合計額については、投資者の皆様がファンドを保有される期間、売買金額等に応じて異なりますので、表示することができません。

※ 後述の「当資料のご利用にあたっての注意事項」を必ずご覧ください。
18枚組の16枚目です月次運用レポート
基準日： 2024年8月30日

りそなアジア・ハイ・イールド債券ファンド●税金
・ 税金は表に記載の時期に適用されます。
・ 以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時期

項目

分配時

所得税及び地方税

換金（解約）時
及び償還時

所得税及び地方税

税金
配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％
譲渡所得として課税換金（解約）時及び償還時の差益（譲渡益）に対して20.315％※ 当ファンドは少額投資非課税制度「NISA（ニーサ）」の対象ではありません。
※ 法人の場合は上記とは異なります。
※ 外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※ 税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

●委託会社・その他の関係法人
委託会社

受託会社
販売会社

ファンドの運用の指図を行います。
ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社
金融商品取引業者（関東財務局長（金商）第351号）
加入協会 一般社団法人投資信託協会、一般社団法人日本投資顧問業協会
ホームページ ： https://www.sompo-am.co.jp/
電話番号： 0120-69-5432 ●リテール営業部
ファンドの財産の保管及び管理を行います。
株式会社りそな銀行
受益権の募集の取扱、販売、一部解約の実行の請求の受付、収益分配金の再投資ならびに収益分配金、償還金および一部解約金の支払等を行います。

当資料のご利用にあたっての注意事項
 当資料は、ＳＯＭＰＯアセットマネジメント株式会社により作成された販売用資料であり、法令に基づく開示書類ではありません。当
ファンドの購入のお申込みの際には販売会社より投資信託説明書（交付目論見書）をあらかじめ、または同時にお渡しいたしますので、必ずお受け取りの上、詳細は投資信託説明書（交付目論見書）をご確認ください。
 当ファンドは、値動きのある証券に投資しますので、基準価額は大きく変動します。また、外貨建て資産に投資する場合には、為替リス
クがあります。投資信託は、リスクを含む商品であり、運用実績は市場環境等により変動します。したがって、元本が保証されているものではありません。
 信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者の皆様に帰属します。投資に関する最終決定はご自身の判断でなさるようお願い申し上げます。
 投資信託は、預金や保険契約と異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。
 登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の保護の対象ではありません。
 当資料に記載されているグラフ・数値等は過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。分配金に関しては、運用状況によっては、分配金額が変わる場合、或いは分配金が支払われない場合があります。
 ファンドマネージャーのコメント、方針、その他の予測数値等については、作成時点での投資判断を示したものであり、将来の市況環境の変動等により、当該運用方針やその他予測数値等が変更される場合があります。また、記載した内容は、将来の市況環境の変動等を保証するものではありません。
 当資料に記載されている各数値は四捨五入して表示していることがありますので、誤差が生じている場合があります。
 当資料に記載されている各事項につきましては、正確性を期しておりますが、その正確性を保証するものではありません。当資料に記載の当社の意見等は予告なく変更することがあります。

18枚組の17枚目です●販売会社（順不同、○は加入協会を表す）
販売会社名

区分

株式会社埼玉りそな銀行
株式会社りそな銀行
株式会社関西みらい銀行

登録金融機関登録金融機関登録金融機関

登録番号
関東財務局長(登金)第593号
近畿財務局長(登金)第3号
近畿財務局長(登金)第7号

日本証券業協会

一般社団法人
日本投資顧問業協会

一般社団法人
金融先物
取引業協会

○
○
○

○

○
○
○

一般社団法人第二種金融
商品取引業協会

備考＜備考欄の表示について＞＜ご留意事項＞※１

記載の日付より新規お取扱いを開始します。

・上記掲載の販売会社は、今後変更となる場合があります。

※２

記載の日付以降の新規お取扱いを行いません。

・上記掲載以外の販売会社において、お取扱いを行っている場合があります。

※３

新規のお取扱いを行っておりません。

・詳細は販売会社または委託会社までお問い合わせください。

18枚組の18枚目です