交付運用報告書

ハッピーエイジング・ファンド
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30
ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50
ハッピーエイジング60

追加型投信／内外／資産複合
作成対象期間：2023年７月19日～2024年７月16日
第24期 決算日：2024年 ７ 月16日

受益者の
みなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
当ファンドは、日本及び世界各国の株式や公社債を実質的な主要投資対象とし、中長期的に信託財産の着実な成長を目標として運用を行います。当作成期もそれに沿った運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも引続きお引立て賜りますようお願い申し上げます。
第24期末 2024.7.16
ハッピーエイジング20 ハッピーエイジング30 ハッピーエイジング40 ハッピーエイジング50 ハッピーエイジング60

29,576円

26,358円

21,676円

17,340円

13,584円

29,019百万円

28,106百万円

30,041百万円

11,996百万円

5,666百万円

32.4％

26.6％

17.0％

8.5％

2.3％

0円

0円

0円

0円

0円

基準価額
純資産総額
騰落率※
期中分配金合計※ 騰落率は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。
当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供することを定めております。運用報告書（全体版）は下記の方法で閲覧いただけます。
なお、ご請求いただいた場合には交付いたしますので、販売会社までお問い合わせください。

運用報告書（全体版）の閲覧方法

https://www.sompo-am.co.jp/にアクセス

東京都中央区日本橋二丁目２番16号 共立日本橋ビル
お問い合わせ先：リテール営業部「ファンド検索」等から当ファンドのページを表示して、閲覧またはダウンロードすることができます。

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0120-69-5432※合冊_1022477.indd

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13:49:56

運用経過
基準価額の推移
ハッピーエイジング20
（円）

（百万円）

30,00045,00050,00032,00028,00026,00040,000

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）35,000

総合ベンチマーク（左軸）24,00030,00025,00022,000
基準価額の推移

20,00020,000

純資産総額（右軸）15,00018,000

第23期末2023.7.18

第24期末2024.7.16

第24期首

騰落率

基準価額

22,346円

1

(

32.4％

分配金再投資基準価額ベース

第24期末
基準価額

29,576円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。

ハッピーエイジング・ファンド

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13:49:57

基準価額の主な変動要因
ハッピーエイジング20
当期間、投資対象である「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド」や「ＳＪＡＭラージ
キャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」の基準価額が上昇したことを主因に、当ファンドの基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

22024/08/26

2

13:49:57

基準価額の推移
ハッピーエイジング30
（円）

（百万円）

28,00045,00050,00030,00026,00024,00040,000

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）35,00022,000

総合ベンチマーク（左軸）30,00025,00020,000
基準価額の推移

20,00018,000

純資産総額（右軸）15,00016,000

第23期末2023.7.18

第24期末2024.7.16

第24期首

騰落率

基準価額

20,822円

3

(

26.6％

分配金再投資基準価額ベース

第24期末
基準価額

26,358円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。

ハッピーエイジング・ファンド

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32024/08/26

13:49:57

基準価額の主な変動要因
ハッピーエイジング30
当期間、投資対象である「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド」や「ＳＪＡＭラージ
キャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」の基準価額が上昇したことを主因に、当ファンドの基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

42024/08/26

4

13:49:57

基準価額の推移
ハッピーエイジング40
（円）

（百万円）

23,00036,000

基準価額（左軸）

22,00034,000

分配金再投資基準価額（左軸）32,00021,00020,000

総合ベンチマーク（左軸）30,00019,00028,00018,00026,000

基準価額の推移

24,00017,000

純資産総額（右軸）22,00016,000

第23期末2023.7.18

第24期末2024.7.16

第24期首

騰落率

基準価額

18,528円

5

(

17.0％

分配金再投資基準価額ベース

第24期末
基準価額

21,676円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。

ハッピーエイジング・ファンド

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13:49:57

基準価額の主な変動要因
ハッピーエイジング40
当期間、投資対象である「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド」や「ＳＪＡＭラージ
キャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」の基準価額が上昇したことを主因に、当ファンドの基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

62024/08/26

6

13:49:57

基準価額の推移
ハッピーエイジング50
（円）

（百万円）

18,00013,500

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）17,50013,00012,50017,00016,500

総合ベンチマーク（左軸）12,00016,00011,50015,50011,000

基準価額の推移

10,50015,000

純資産総額（右軸）
10,00014,500

第23期末2023.7.18

第24期末2024.7.16

第24期首

騰落率

基準価額

15,977円

7

(

8.5％

分配金再投資基準価額ベース

第24期末
基準価額

17,340円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

72024/08/26

13:49:57

基準価額の主な変動要因
ハッピーエイジング50
当期間、投資対象である「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド」や「ＳＪＡＭラージ
キャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」の基準価額が上昇したことを主因に、当ファンドの基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド

マザーファンド

基準価額の主な変動要因

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

82024/08/26

8

13:49:57

基準価額の推移
ハッピーエイジング60
（円）

（百万円）

14,0006,600

13,80013,6006,400

基準価額（左軸）

6,200

分配金再投資基準価額（左軸）13,4006,000

総合ベンチマーク（左軸）13,20013,0005,600

12,8005,400

基準価額の推移

12,6005,200

純資産総額（右軸）12,400

5,000

第23期末
2023.7.18

第24期末2024.7.16

第24期首

騰落率

基準価額

13,284円

9

5,800

(

2.3％

分配金再投資基準価額ベース

第24期末
基準価額

13,584円

)

(

期中分配金
合計０円

)

●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。

ハッピーエイジング・ファンド

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92024/08/26

13:49:57

基準価額の主な変動要因
ハッピーエイジング60
当 期 間、 投 資 対 象である「損 保ジャパン外 国 債 券（為 替ヘッジなし）マザーファンド」 や「ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」の基準価額が上昇したことを主因に、当ファンドの基準価額は上昇しました。
ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
騰落率は＋35.2％となりました。
国内株式市場が上昇する中、期を通じて株式を高位に組入れていたマザーファンドの基準価額も上昇しました。
基準価額の主な変動要因

個別銘柄では、三井住友フィナンシャルグループ、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ、三菱地所、アイシン、大阪瓦斯などの保有銘柄が上昇したことが、基準価額の上昇に寄与しました。
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
騰落率は＋40.3％となりました。
国内株式市場が上昇する中、期を通じて株式を高位に組入れていたマザーファンドの基準価額も上昇しました。
個別銘柄では、めぶきフィナンシャルグループ、いよぎんホールディングス、群馬銀行、サワイグ
ループホールディングス、日本テレビホールディングスなどの保有銘柄が上昇したことで基準価額は上昇しました。

ハッピーエイジング・ファンド

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13:49:58

損保ジャパン日本債券マザーファンド
期中の騰落率は－3.4％となりました。短期ゾーンから超長期ゾーンまで幅広い年限で利回りが上昇（価格は下落）したことから、基準価額は下落しました。
損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド
期中の騰落率は＋38.6％となりました。
保有する株式の価格上昇がプラスに寄与しました。また、為替市場において、米ドル、ユーロ、英ポンドが対円で上昇したこともプラスに寄与しました。
基準価額の主な変動要因

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
期中の騰落率は＋15.7％となりました。
米国債券などの利回りが上昇したことはマイナスに働きましたが、円に対してドルやユーロなど主
要通貨が上昇したことから、基準価額は上昇しました。
●

本報告書では、ベビーファンドとマザーファンドを下記の様に統一して表記しています。

ベビーファンド11

マザーファンド

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

112024/08/26

13:49:58

１万口当たりの費用明細
ハッピーエイジング20
項目（a）信託報酬

第24期

項目の概要

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

414円

1.608％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は25,751円です。

（投信会社）（166） （0.645） ファンドの運用の対価（販売会社）（234） （0.908） 管理等の対価（受託会社）（ 14） （0.055） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

16

0.063

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

１万口当たりの費用明細（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式）（投資信託証券）（c）有価証券取引税（ 16） （0.061）（   1） （0.002）
1

0.002

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   1） （0.002）（   0） （0.000）
6

0.022

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   4） （0.016） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.004） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   1） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
437
1.695

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

12122024/08/26

13:49:58

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.64％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.06%

１万口当たりの費用明細

総経費率
1.64%

運用管理費用（販売会社）
0.91%

運用管理費用
（投信会社）
0.65%

当ファンド
1.64%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

13

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

132024/08/26

13:49:58

ハッピーエイジング30
項目（a）信託報酬

第24期

項目の概要

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

347円

1.477％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は23,464円です。

（投信会社）（136） （0.580） ファンドの運用の対価（販売会社）（198） （0.842） 管理等の対価（受託会社）（ 13） （0.055） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

12

0.051

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

１万口当たりの費用明細（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式）（投資信託証券）（c）有価証券取引税（ 11） （0.049）（   0） （0.002）
0

0.001

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   0） （0.001）（   0） （0.000）
5

0.020

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   3） （0.014） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.004） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
364
1.549

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

ハッピーエイジング・ファンド

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14142024/08/26

13:49:59

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.50％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.06%

運用管理費用
（投信会社）
0.58%
１万口当たりの費用明細

総経費率
1.50%

運用管理費用（販売会社）
0.84%

当ファンド
1.50%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

15

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

152024/08/26

13:49:59

ハッピーエイジング40
項目（a）信託報酬

第24期

項目の概要

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

263円

1.313％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は20,036円です。

（投信会社）（103） （0.514） ファンドの運用の対価（販売会社）（149） （0.744） 管理等の対価（受託会社）（ 11） （0.055） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

7

0.035

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

１万口当たりの費用明細（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式）（投資信託証券）（c）有価証券取引税（   7） （0.034）（   0） （0.001）
0

0.001

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   0） （0.001）（   0） （0.000）
3

0.016

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   2） （0.010） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.003） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
273
1.365

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

16162024/08/26

13:49:59

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.35％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.06%

運用管理費用
（投信会社）
0.52%
１万口当たりの費用明細

総経費率
1.35%

運用管理費用（販売会社）
0.75%

当ファンド
1.35%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

17

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

172024/08/26

13:49:59

ハッピーエイジング50
項目（a）信託報酬

第24期

項目の概要

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

187円

1.127％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は16,630円です。

（投信会社）（ 75） （0.449） ファンドの運用の対価（販売会社）（104） （0.624） 管理等の対価（受託会社）（   9） （0.055） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

3

0.021

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

１万口当たりの費用明細（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式）（投資信託証券）（c）有価証券取引税（   3） （0.021）（   0） （0.000）
0

0.001

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   0） （0.001）（   0） （0.000）
3

0.017

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   1） （0.007） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   1） （0.008） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
193
1.166

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

18182024/08/26

13:49:59

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.16％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.06%

１万口当たりの費用明細

総経費率
1.16%

運用管理費用（販売会社）
0.63%

運用管理費用
（投信会社）
0.45%

当ファンド
1.16%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

19

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

192024/08/26

13:49:59

ハッピーエイジング60
項目（a）信託報酬

第24期

項目の概要

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

126円

0.941％（a）信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率（年率）×
期中の平均基準価額は13,424円です。

（投信会社）（ 51） （0.383） ファンドの運用の対価（販売会社）（ 68） （0.503） 管理等の対価（受託会社）（   7） （0.055） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの

1

0.008

（b）売買委託手数料＝期中の売買委託手数料
期中の平均受益権口数

１万口当たりの費用明細（b）売買委託手数料

期中の日数
年間の日数

有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（株式）（投資信託証券）（c）有価証券取引税（   1） （0.008）（   0） （0.000）
0

0.000

（c）有価証券取引税＝期中の有価証券取引税
期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（株式）（投資信託証券）（d）その他費用（保管費用）（監査費用）（その他）
合計（   0） （0.000）（   0） （0.000）
3

0.020

（d）
その他費用＝期中のその他費用
期中の平均受益権口数（   1） （0.005） 有価証券等の保管等のために、海外の銀行等に支払う費用（   2） （0.014） 監査法人に支払うファンドの監査にかかる費用（   0） （0.002） 信託事務の処理にかかるその他の費用等
130
0.969

注１．期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
注２．金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
注３．比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

20202024/08/26

13:49:59

（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券
取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.96％です。
その他費用
0.02%

運用管理費用
（受託会社）
0.06%

１万口当たりの費用明細

総経費率
0.96%

運用管理費用（販売会社）
0.50%

運用管理費用
（投信会社）
0.38%

当ファンド
0.96%

注１．当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
注２．各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
注３．各比率は、年率換算した値です。
注４．当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含みます。
注５．上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

21

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

212024/08/26

13:49:59

最近５年間の基準価額等の推移
2019.7.16～2024.7.16

ハッピーエイジング20
（円）

（百万円）

35,00060,000

基準価額（左軸）

30,000

分配金再投資基準価額（左軸）25,00050,00040,000

総合ベンチマーク（左軸）20,00030,00015,00020,00010,00010,000

純資産総額（右軸）2019.7.16

2020.7.15

2021.7.15

2022.7.15

02023.7.18

2024.7.16●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2019年７月16日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。
2019.7.16
決算日2020.7.15
決算日2021.7.15
決算日2022.7.15
決算日2023.7.18
決算日2024.7.16
決算日（円） 14,179
基準価額
期中分配金合計（税引前）（円）－分配金再投資－（％）
基準価額騰落率（％）
ベンチマーク騰落率－（百万円） 10,453
純資産総額

13,7970

17,4490

18,3380

22,346
0

29,576
0

△ 2.7

26.5

5.1

21.9

32.4

3.0
10,18926.0
13,0070.5
14,84817.1
19,85829.6
29,019決算日●

最近５年間の基準価額等の推移

5,000

ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した総合ベンチマークです。
指数に関しての詳細は66ページをご参照ください。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

22222024/08/26

13:50:00

2019.7.16～2024.7.16

ハッピーエイジング30
（円）

（百万円）

35,00060,000

基準価額（左軸）

30,000

分配金再投資基準価額（左軸）25,00040,000

総合ベンチマーク（左軸）20,00030,00015,00020,00010,00010,000

純資産総額（右軸）

最近５年間の基準価額等の推移

5,000

2019.7.16

2020.7.15

2021.7.15

2022.7.15

02023.7.18

2024.7.16●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2019年７月16日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。
2019.7.16
決算日2020.7.15
決算日2021.7.15
決算日2022.7.15
決算日2023.7.18
決算日2024.7.16
決算日（円） 14,446
基準価額
期中分配金合計（税引前）（円）－分配金再投資－（％）
基準価額騰落率（％）
ベンチマーク騰落率－（百万円） 12,699
純資産総額

14,2930

17,142
0

17,9150

20,822026,358
0

△ 1.1

19.9

4.5

16.2

26.6

3.6
12,81719.8
15,5390.7
17,09613.1
21,00924.6
28,106決算日●

2350,000

ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した総合ベンチマークです。
指数に関しての詳細は66ページをご参照ください。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

232024/08/26

13:50:00

2019.7.16～2024.7.16

ハッピーエイジング40
（円）

（百万円）

24,00080,000

基準価額（左軸）

22,00020,000

総合ベンチマーク（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）70,00060,00018,00050,00016,00040,00014,00030,00012,00020,00010,00010,000

純資産総額（右軸）2019.7.16

2020.7.15

2021.7.15

2022.7.15

02023.7.18

2024.7.16●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2019年７月16日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。
2019.7.16
決算日2020.7.15
決算日2021.7.15
決算日2022.7.15
決算日2023.7.18
決算日2024.7.16
決算日（円） 14,537
基準価額
期中分配金合計（税引前）（円）－分配金再投資－（％）
基準価額騰落率（％）
ベンチマーク騰落率－（百万円） 16,189
純資産総額

14,4100

16,4250

16,752
0

18,5280

21,676
0

△ 0.9

14.0

2.0

10.6

17.0

2.4
16,81513.9
19,994△ 0.2
21,277

8.8
24,58215.9
30,041

決算日●

最近５年間の基準価額等の推移

8,000

ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した総合ベンチマークです。
指数に関しての詳細は66ページをご参照ください。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

24242024/08/26

13:50:00

2019.7.16～2024.7.16

ハッピーエイジング50
（円）

（百万円）
20,00019,00018,00018,000

基準価額（左軸）

17,000

分配金再投資基準価額（左軸）16,00014,00015,00012,00014,00010,00013,0008,000

12,0006,000

純資産総額（右軸）

最近５年間の基準価額等の推移

11,0002019.7.16

2020.7.15

2021.7.15

2022.7.15

4,0002023.7.18

2024.7.16●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2019年７月16日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。
2019.7.16
決算日2020.7.15
決算日2021.7.15
決算日2022.7.15
決算日2023.7.18
決算日2024.7.16
決算日（円） 14,137
基準価額
期中分配金合計（税引前）（円）－分配金再投資－（％）
基準価額騰落率（％）
ベンチマーク騰落率－（百万円）
純資産総額
7,592

14,0190

15,1680

15,1500

15,9770

17,340
0

△ 0.8

8.2

△ 0.1

5.5

8.5

1.2
7,791

8.2
8,938

△ 0.9
9,555

4.8
10,5348.0
11,996決算日●

25

16,000

総合ベンチマーク（左軸）ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した総合ベンチマークです。
指数に関しての詳細は66ページをご参照ください。

ハッピーエイジング・ファンド

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252024/08/26

13:50:00

2019.7.16～2024.7.16

ハッピーエイジング60
（円）

（百万円）

14,50014,00013,500

総合ベンチマーク（左軸）

基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）14,00012,00010,00013,0008,000

12,500

6,000

12,0004,000

純資産総額（右軸）2019.7.16

2020.7.15

2021.7.15

2022.7.15

2,0002023.7.18

2024.7.16●

分配金再投資基準価額および総合ベンチマークの推移は、2019年７月16日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

●

分配金再投資基準価額は、収益分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

●

分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

●

当ファンドの総合ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した指数で、設定日を10,000として、委託会社にて指数化したものです。
2019.7.16
決算日2020.7.15
決算日2021.7.15
決算日2022.7.15
決算日2023.7.18
決算日2024.7.16
決算日（円） 13,089
基準価額
期中分配金合計（税引前）（円）－分配金再投資－（％）
基準価額騰落率（％）
ベンチマーク騰落率－（百万円）
純資産総額
4,551

13,0090

13,367
0

13,1920

13,2840

13,584
0

△ 0.6

2.8

△ 1.3

0.7

2.3

0.6
4,870

3.1
5,345

△ 1.0
5,430

1.2
5,407

2.4
5,666

決算日

●

最近５年間の基準価額等の推移

11,500

ベンチマークは、個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均して算出した総合ベンチマークです。
指数に関しての詳細は66ページをご参照ください。

ハッピーエイジング・ファンド

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262024/08/26

13:50:00

投資環境 １．国内株式市況
TOPIXは29.0％の上昇となりました。
期初は、FRB（米連邦準備理事会）の引き締め的な金融政策の長期化懸念や中東の地政学リスクの高まりなどから上値が重くなったものの、国内企業業績の改善や円安の進行などから底堅く推移しました。
その後は堅調な企業業績、円安ドル高の進行、ガバナンスや資本効率改善期待などを背景に海外からの資金流入が加速し、また日銀がマイナス金利政策の解除に踏み切り、デフレ脱却期待が高まったことなどから大幅上昇となりました。
期末にかけても、米国のインフレ率鈍化を背景とした利下げ期待や積極的な株主還元などの動きが下支え要因となり、堅調な推移が続きました。
投資環境

２．国内債券市況
国内債券利回りは上昇しました。
円安が進行するなか、日銀が金融政策の正常化を進めるとの思惑が高まり、国内債券利回りは上昇しました。日銀がイールドカーブ・コントロール（長短金利操作）政策の撤廃やマイナス金利政策の解除などの金融政策正常化政策を行ったことから、幅広い年限で利回りが上昇しました。国債買
い入れ額の減額観測が高まったことにより、特に超長期ゾーンで利回りが上昇しました。
事業債のスプレッドは、日銀による金融政策正常化が想定よりも慎重なペースで行われるとの見方のもと、市場のリスク選好姿勢が継続したことから、前期末から縮小しました。

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ハッピーエイジング・ファンド

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272024/08/26

13:50:00

３．外国株式市況○米国株式市場
米国株式市場は上昇しました。
期首から2023年10月末にかけては、債務上限問題を背景とした大手格付機関による米国債の格下げや、底堅い米国景気による金融引き締め長期化懸念の高まり、原油価格の上昇、議会での予算案の対立による政府機関閉鎖リスクの高まり、中東情勢の緊迫化などが重石となり、下落しました。
その後は、金融緩和期待や大手半導体関連企業の好決算などから、大幅に上昇しました。2024年４月には、粘着的な物価動向などを背景に早期利下げ観測が急速に後退したことや、中東情勢の急
激な緊張の高まりなどから下落する局面があったものの、５月以降は、マクロ指標の軟化により金融政策の早期転換が意識されたことなどから、期末にかけて再び上昇しました。
○欧州株式市場
投資環境

欧州株式市場は上昇しました。
期首から2023年10月末にかけては、中国の景気後退懸念や米国債の格下げ、欧米の中央銀行の利上げ懸念、原油高に伴うインフレの高止まり懸念などを背景に、下落しました。その後は、2024年１月中旬にECB（欧州中央銀行）高官による早期の利下げけん制発言などから一時的に下落したものの、企業の好決算や、堅調な米国株式市場などを背景に３月末にかけて上昇しました。
４月には、米国の強い経済指標や中東情勢の緊迫化が重石となり、下落しました。期末にかけては、
５月上旬に好決算銘柄を中心に買われ上昇したものの、フランス国民議会の解散総選挙による政情不安などから下落基調で推移しました。
○アジア株式市場
アジア株式市場は下落しました。
期首は、中国で弱い経済指標が相次いだことなどを背景に政策期待が高まったことなどから、上昇して始まったものの、2024年１月下旬にかけて、中国の景気後退懸念や不動産信用問題、中東
情勢不安などによりリスク回避の動きが強まったため、下落基調で推移しました。５月中旬にかけて
は、中国政府が複数の景気安定政策を打ち出し、過度な不安が後退したほか、世界的なハイテク株の上昇で市場心理が回復したことなどから上昇し、期首からの下落幅を一部取り戻しました。しかし、

ハッピーエイジング・ファンド

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28

282024/08/26

13:50:00

期末にかけては、米国のハイテク株の調整に加え、中国の個人消費の減速懸念などから軟調に推移しました。
４．外国債券市況○米国債券市場
当期の米国10年債利回りは、上昇しました。
堅調な経済指標や根強いインフレを背景にFRBの高金利長期化観測が続いたことなどから、利回りは上昇しました。
○欧州債券市場
当期のドイツ10年債利回りは、概ね横ばいとなりました。
米国債券の利回り上昇がドイツ債券の利回り上昇圧力となった一方、ユーロ圏のインフレが低下
基調のなか、ECBが2024年６月に利下げ開始を決定したことなどから、ドイツ10年債利回りは、
投資環境

概ね横ばいとなりました。
○為替相場
当期の米ドル円相場は、大幅な円安ドル高となりました。
米ドル円相場は、FRBの高金利長期化観測がドル高圧力となるなか、日銀が金融政策正常化後も金融引き締めを急がない姿勢を示したことなどから、大幅な円安ドル高となりました。
５．エマージング株式市況
当期のエマージング株式市場は上昇しました。
期の前半は中国の大手不動産開発企業に対する信用不安や中東情勢の悪化により市場は下落しま
したが、2023年秋頃から米国での利下げ期待が徐々に高まり、投資家のリスク許容度が改善したことでエマージング株式市場も反発しました。
2024年に入り、中国では不動産市場の低迷を起点とした経済指標の鈍化により株価の上値が重い展開が続く一方、生成AIの普及加速の期待を受けて台湾や韓国の半導体関連銘柄が牽引する形
で相場は大きく上昇しました。期末にかけては、中国軍による台湾周辺での軍事演習やインド総選
挙の結果を巡って株価が一時下落する場面も見られましたが、期を通じては、株価は上昇しました。

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ハッピーエイジング・ファンド

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292024/08/26

13:50:01

当該投資信託のポートフォリオ
ハッピーエイジング・ファンド
各ファンドのアセットアロケーションについては、当社が決定した基準資産配分比率を、各々ほぼ維持する戦略を採りました。
ハッピーエイジング20実質組入比率
実質組入比率

基本アロケーション

差

2.0％

2.0％

△0.0％

外国債券

5.9％

6.0％

△0.1％

国内株式

52.2％

52.0％

0.2％

外国株式

32.8％

33.0％

△0.2％

エマージング株式

4.7％

5.0％

△0.3％

短期資産

2.4％

2.0％

0.4％

100.0％

100.0％－

合計

当該投資信託のポートフォリオ

国内債券

ハッピーエイジング30実質組入比率
実質組入比率

基本アロケーション

差

国内債券

7.9％

8.0％

△0.1％

外国債券

19.7％

20.0％

△0.3％

国内株式

44.4％

44.0％

0.4％

外国株式

20.9％

21.0％

△0.1％

エマージング株式

5.1％

5.0％

0.1％

短期資産

2.0％

2.0％

0.0％

100.0％

100.0％－

合計

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

30

302024/08/26

13:50:01

ハッピーエイジング40実質組入比率
実質組入比率

差

国内債券

32.7％

33.0％

△0.3％

外国債券

14.9％

15.0％

△0.1％

国内株式

31.5％

31.0％

0.5％

外国株式

14.0％

14.0％

0.0％

エマージング株式

5.1％

5.0％

0.1％

短期資産

1.8％

2.0％

△0.2％

100.0％

100.0％－

合計

当該投資信託のポートフォリオ

ハッピーエイジング50実質組入比率
実質組入比率

基本アロケーション

差

国内債券

56.6％

57.0％

△0.4％

外国債券

11.0％

11.0％

△0.0％

国内株式

19.3％

19.0％

0.3％

外国株式

8.1％

8.0％

0.1％

エマージング株式

3.4％

3.0％

0.4％

短期資産

1.7％

2.0％

△0.3％

100.0％

100.0％－

合計31

基本アロケーション

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

312024/08/26

13:50:01

ハッピーエイジング60実質組入比率
実質組入比率

基本アロケーション

差

国内債券

72.2％

72.0％

0.2％

外国債券

16.1％

16.0％

0.1％

国内株式

8.2％

8.0％

0.2％

外国株式

2.0％

2.0％

0.0％

エマージング株式

0.0％

0.0％

0.0％

短期資産

1.5％

2.0％

△0.5％

100.0％

100.0％－

合計

当該投資信託のポートフォリオ

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
期を通して株式の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、98.4％です。
当期も、当社独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき、銘柄入替を行いました。
主な購入（ウェイトアップ）銘柄は、日本電信電話、ＮＩＰＰＯＮＥＸＰＲＥＳＳホールディ

ングス、太陽誘電などでした。
主な売却（ウェイトダウン）銘柄は、アイシン、三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ、三井住友
フィナンシャルグループなどでした。
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
期を通して株式の組入比率を高位に維持しました。期末の組入比率は、98.9％です。
当期も、当社独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき、銘柄入替を行いました。
主な購入（ウェイトアップ）銘柄は、セリア、テレビ朝日ホールディングス、日本新薬などでした。
主な売却（ウェイトダウン）銘柄は、めぶきフィナンシャルグループ、八十二銀行、日本テレビ
ホールディングスなどでした。

ハッピーエイジング・ファンド

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32322024/08/26

13:50:01

損保ジャパン日本債券マザーファンド
金利戦略は、国債利回りが上昇基調で推移した2023年10月までは、主にショートデュレーション戦略をとりました。国債利回りの上昇が一服した12月以降は、主にロングデュレーション戦略をとり、再び国債利回りが上昇基調となった2024年５月以降は、ショートデュレーション戦略をとりました。
また、デュレーション幅は、ニュートラルも含め機動的に変更しました。
加えて、イールドカーブ上の相対的に割安な年限をオーバーウェイトするレラティブ・バリュー戦略もとりました。
債券種別戦略は、非国債のオーバーウェイト幅を拡大しました。
個別銘柄選択は、相対的に利回りの高い劣後債や円建外債のほか、高格付け事業債など幅広く購入し、同等年限の国債と入れ替えを行いました。
当該投資信託のポートフォリオ

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド
期を通して、株式の組入比率を高位に維持しました。
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
期を通して、債券の組入比率は概ね高位に維持しました。
・国別配分戦略ドルやユーロの通貨戦略とユーロ圏の国別配分戦略を中心に、相場動向に合わせて、ポジション
を機動的に変更しました。
・デュレーション・残存期間構成戦略
デュレーション戦略は、米国と欧州を中心に相場動向に合わせて、機動的にポジションを変更しました。
なお、為替ヘッジは行っておりません。

33

ハッピーエイジング・ファンド

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332024/08/26

13:50:01

当該投資信託のベンチマークとの差異
当期間、「損保ジャパン日本債券マザーファンド」、「ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザー
ファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド」、「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザー
ファンド」、「エマージング株式」の騰落率はベンチマーク（日本株式はTOPIX）を上回り、「損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド」の騰落率はベンチマークを下回りました。
その結果、各ファンドにおける総合ベンチマークとの差異及び差異要因は以下の通りとなりました。
ハッピーエイジング20
基準価額の騰落率は総合ベンチマークの騰
個別資産要因がプラスに寄与し、総合ベン
チマークを上回りました。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）（％）

当該投資信託のベンチマークとの差異

落率（＋29.6％）を2.7％上回りました。

50.0
40.0

当ファンド

総合ベンチマーク

30.0
20.0
10.0
0.0
-10.0

第24期
2023.7.19～2024.7.16

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

34342024/08/26

13:50:01

ハッピーエイジング30
基準価額の騰落率は総合ベンチマークの騰
落率（＋24.6％）を2.0％上回りました。
個別資産要因がプラスに寄与し、総合ベン
チマークを上回りました。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）
（％）
35.0
30.0

当ファンド

総合ベンチマーク

25.0
20.0
15.0
10.0
5.0

当該投資信託のベンチマークとの差異

0.0
-5.0

第24期
2023.7.19～2024.7.16

ハッピーエイジング40
基準価額の騰落率は総合ベンチマークの騰
落率（＋15.9％）を1.1％上回りました。
個別資産要因がプラスに寄与し、総合ベン
チマークを上回りました。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）
（％）
25.0
20.0

当ファンド

総合ベンチマーク

15.0
10.0
5.0
0.0
-5.0

第24期
2023.7.19～2024.7.16

35

ハッピーエイジング・ファンド

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352024/08/26

13:50:01

ハッピーエイジング50
基準価額の騰落率は総合ベンチマークの騰
落率（＋8.0％）を0.6％上回りました。
個別資産要因がプラスに寄与し、総合ベン
チマークを上回りました。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）
（％）
12.0
10.0

当ファンド

総合ベンチマーク

8.0
6.0
4.0
2.0
0.0
当該投資信託のベンチマークとの差異

-2.0

第24期
2023.7.19～2024.7.16

ハッピーエイジング60
基準価額の騰落率は総合ベンチマークの騰
落率（＋2.4％）を0.1％下回りました。

基準価額とベンチマークの対比（期別騰落率）（％）

個別資産要因がプラスに寄与しましたが、

3.0

信託報酬がマイナス要因となり、総合ベンチ

2.5

マークを下回りました。

2.0

当ファンド

総合ベンチマーク

1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5

第24期
2023.7.19～2024.7.16

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

36362024/08/26

13:50:01

期を通じて各マザーファンドを組入れておりましたので、以下ではマザーファンドとベンチマークとの差異の要因分析等についてご説明致します。
ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンドとベンチマークとの差異
マザーファンドの騰落率は、Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）の騰落率（＋42.6％）を7.4％下回りました。業種配分効果では銀行業のオーバーウェイト、輸送用機器や電気機器のアンダーウェイトなどがプラス要因、繊維製品や食料品のオーバーウェイト、保険業のアンダーウェイトなどがマイナス要因となりました。個別銘柄では、
太陽誘電や三井住友フィナンシャルグループ、大林組のオーバーウェイトなどがプラス要因、ヤマト
ホールディングス、日揮ホールディングス、日本精工のオーバーウェイトなどがマイナス要因になりま
当該投資信託のベンチマークとの差異した。

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンドとベンチマークとの差異
マザーファンドの騰落率は、Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリ
ターンインデックス）の騰落率（＋23.3％）を17.0％上回りました。業種配分効果では銀行業のオーバーウェイト、情報・通信業や陸運業のアンダーウェイトなどがプラス要因、非鉄金属や証券・商品先物取引業、建設業のアンダーウェイトなどがマイナス要因となりました。個別銘柄では、めぶきフィナンシャルグループ、いよぎんホールディングス、群馬銀行のオーバーウェイトなどがプラス要
因、ジェイテクト、ソラストのオーバーウェイト、フジクラのアンダーウェイトなどがマイナス要因にな
りました。

37

ハッピーエイジング・ファンド

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372024/08/26

13:50:02

損保ジャパン日本債券マザーファンドとベンチマークとの差異
マザーファンドの騰落率は、ベンチマーク（NOMURA-BPI総合指数）の騰落率（－3.9％）を
0.5％上回りました。
金利戦略は主に、2023年８月、10月、2024年５月のショートデュレーション戦略を中心にプラスとなりました。
債券種別戦略は、事業債および円建外債のオーバーウェイトがプラスとなりました。
個別銘柄選択は、劣後債の保有がプラスとなりました。

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンドとベンチマークとの差異
当該投資信託のベンチマークとの差異

マザーファンドの騰落率は、ベンチマーク（MSCIコクサイ インデックス（円換算ベース））の騰落率（37.4％）を1.2％上回りました。
主に、カナダや欧州の個別銘柄選択がプラスに寄与しました。

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンドとベンチマークとの差異
マザーファンドの騰落率は、ベンチマーク（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・
円ベース））の騰落率（＋16.5％）を0.8％下回りました。
2023年11月の米国のショートデュレーション戦略や2024年１月から２月の米国と欧州のロング
デュレーション戦略が、主にマイナス要因となりました。

エマージング株式
ベンチマーク（MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース））の騰落率（＋24.4％）を2.7％上回りました。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

38382024/08/26

13:50:02

分配金
中長期的な観点から、複利効果による資産の成長を目指すために分配を抑えるファンドです。
ハッピーエイジング・ファンド
収益分配金については、基準価額の水準等を勘案し、次表の通りと致しました。なお、収益分配に充てなかった収益は、信託財産に留保し、運用の基本方針に基づいて引き続き元本部分と同一の運用を行います。
分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税引前）

第24期
分配金

2023.7.19～2024.7.16

項目
ハッピーエイジング20

ハッピーエイジング30

ハッピーエイジング40

ハッピーエイジング50

ハッピーエイジング60

当期分配金

－

－

－

－

－

（対基準価額比率）

－％

－％

－％

－％

－％

当期の収益

－

－

－

－

－

当期の収益以外

－

－

－

－

－

23,107

18,687

13,087

7,672

3,584

翌期繰越分配対象額

注１．「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
注２．円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税引前）に合致しない場合があります。
注３．当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

39

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

392024/08/26

13:50:02

今後の運用方針
ハッピーエイジング・ファンド
マザーファンドの受益証券等への投資を通して、国内株式・国内債券にとどまらず世界各国の株式および債券に積極的に分散投資を行うことによって、リスクを軽減しつつ信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指します。
ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき銘柄を選択していくことを基本方針とします。今後も、固有の割安要因に着目した個別銘
柄選択を中心とするポートフォリオ構築によって、中長期的に着実な信託財産の成長を目指します。
今後の運用方針

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
当社の投資哲学に基づいた運用プロセスを堅持し、独自の株式評価モデルで算出した相対的割安度に基づき銘柄を選択していくことを基本方針とします。今後も、固有の割安要因に着目した個別銘
柄選択を中心とするポートフォリオ構築によって、中長期的に着実な信託財産の成長を目指します。
損保ジャパン日本債券マザーファンド
金利戦略については、相場環境に応じてデュレーション・カーブ戦略を中心に機動的に変更する方針です。
債券種別戦略については、事業債を中心とした非国債のオーバーウェイトを継続する方針です。
個別銘柄選択については、相対的に利回りの高い劣後債を高位とし、年限は短中期ゾーンを中心とすることで、価格変動性を抑制する方針です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

40402024/08/26

13:50:02

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド
引き続き、個別企業のファンダメンタルズ分析に注力している複数のストラテジーの投資比率を適宜調整し、いずれの景気局面においても恩恵を十分に受けうるポートフォリオの構築に努めます。
損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
国別配分戦略は、ドルやユーロの通貨戦略とユーロ圏の国別配分戦略を中心に、相場動向に合
わせて、ポジションを機動的に変更し、収益機会を増やす方針とします。
デュレーション戦略は、米国と欧州を中心に相場動向に合わせて、機動的にポジションを変更し、収益機会を増やす方針とします。

今後の運用方針41

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

412024/08/26

13:50:02

当該投資信託の概要
商品分類
信託期間
運用方針

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

42

当該投資信託の概要

追加型投信／内外／資産複合
無期限
中長期的に信託財産の着実な成長を目標として運用を行います。
ハッピーエイジング20／30／40／50／60「ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド」、「ＳＪＡＭスモールキャップ・
マザーファンド」、「損保ジャパン日本債券マザーファンド」、「損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド」、「損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファン
ド※１」の受益証券およびエマージング株式又はエマージング株式を主要投資対象とする証券投資信託※２※１運 用スタイル毎のアロケーションと北米株式の運用指図に関する権限を、TCW
INVESTMENT MANAGEMENT COMPANYに委託します。
※２パッシブ運用を行う証券投資信託受益証券を組入れる可能性があります。
主要投資対象ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・
損保ジャパン外国債券
マザーファンド（為替ヘッジなし）マザーファンド
わが国の株式日本を除く世界各国の公社債
ＳＪＡＭスモールキャップ・マザー
損保ジャパン－ＴＣＷ
ファンド
外国株式マザーファンド
わが国の株式日本を除く世界各国の株式
損保ジャパン日本債券マザーファンド
日本の公社債① 国内株式・国内債券にとどまらず世界各国の株式及び債券に積極的に分散投資を行うことによって、リスクを軽減しつつ信託財産の着実な成長と安定した収益の確保を目指します。
② 長期的な視点から基準資産配分比率を決定し、当該比率をめどに投資を行います。
③ 各ファンドの運用は、以下の個別資産毎のベンチマーク（運用を評価するための指標）を基準資産配分比率で加重平均したものを総合ベンチマークとし、これを上回る運用成果を目指します。
運用方法
国内株式：東証株価指数（TOPIX）
国内債券：NOMURA-BPI総合指数
外国債券：FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
外国株式：MSCIコクサイ インデックス（円換算ベース）
エマージング株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース）
短期資産：有担コール翌日物
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
① 分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子、配当収入と売買益（評価損益を含み分配方針ます。）等の全額とします。
② 収益分配金額は、委託会社が基準価額水準等を勘案して決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には分配を行わないことがあります。

42

2024/08/26

13:50:02

代表的な資産クラスとの騰落率の比較
ハッピーエイジング20
期間： 2019年７月～2024年６月

（％）
100.0
80.0

最大値

60.0
40.0
20.0
0.0
-20.0
代表的な資産クラスとの騰落率の比較

-40.0

40.7
平均値

13.3

12.7

59.8
19.5

-13.8

-10.8

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

最小値

-60.0

62.7

10.0
-19.4
新興国株

5.4
-1.2
-5.5

日本国債

21.5

15.3
4.9
-6.1

6.7

先進国債

新興国債

-8.8

ハッピーエイジング30
期間： 2019年７月～2024年６月

（％）
100.0
80.0

最大値

60.0
40.0
20.0
0.0
-20.0
-40.0
-60.0

43

42.1

平均値

32.5

10.5

42.1
12.7

59.8
19.5

-10.1

-10.8

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

最小値

62.7

10.0
-19.4
新興国株

5.4
-1.2
-5.5

日本国債

21.5

15.3
4.9
-6.1

6.7

先進国債

新興国債

-8.8

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

432024/08/26

13:50:03

ハッピーエイジング40
期間： 2019年７月～2024年６月

（％）
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0

42.1

最大値

平均値

21.4

12.7

6.8

59.8
19.5

-10.8

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

-40.0

最小値

10.0
-19.4

5.4
-1.2
-5.5

21.5

15.3
4.9
-6.1

6.7

先進国債

新興国債

-8.8
代表的な資産クラスとの騰落率の比較

-7.3

-20.0

62.7

-60.0

新興国株

日本国債

ハッピーエイジング50
期間： 2019年７月～2024年６月

（％）
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0
-20.0
-40.0

最大値

平均値 11.8

3.5

42.1
12.7

59.8
19.5

-4.4

-10.8

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

最小値

62.7

10.0
-19.4

5.4
-1.2
-5.5

21.5

15.3
4.9
-6.1

6.7

先進国債

新興国債

-8.8

-60.0

新興国株

日本国債

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

44442024/08/26

13:50:03

ハッピーエイジング60
期間： 2019年７月～2024年６月

（％）
100.0
80.0
60.0
40.0
20.0
0.0

最大値
平均値 5.1

0.8-20.0
代表的な資産クラスとの騰落率の比較

-40.0

42.1
12.7

59.8
19.5

-4.3

-10.8

-12.4

当ファンド
当ファンド

日本株

先進国株

最小値

62.7

10.0
-19.4

5.4
-1.2
-5.5

21.5

15.3
4.9
-6.1

6.7

先進国債

新興国債

-8.8

-60.0

新興国株

日本国債

＊ 上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊ 各資産クラスの指数
日本株

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

先進国株 MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
日本国債 NOMURA-BPI国債
先進国債 FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
新興国債 JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）※ 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
当ファンドについては、分配金（税引前）再投資基準価額の騰落率です。
全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
● 上記の騰落率は直近月末から60ヶ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
●●

指数に関しての詳細は66～67ページをご参照ください。

45

ハッピーエイジング・ファンド

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452024/08/26

13:50:03

当該投資信託のデータ
ハッピーエイジング20

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第24期末2024.7.16

32.8％

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

26.3％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

25.9％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

5.9％

ISHARES CORE MSCI EMERGING

4.7％

損保ジャパン日本債券マザーファンド

2.0％

当該投資信託の組入資産の内容

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分
その他
2.4％

外国投資信託
受益証券
4.7％

親投資信託
受益証券
92.8％

通貨別配分
その他
2.4％

アメリカ
4.7％

その他
2.4％

アメリカ・ドル
4.7％

日本
92.8％

日本円
92.8％

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

46462024/08/26

13:50:03

純資産等
項目

第24期末
2024.7.16

純資産総額29,019,606,819円

受益権総口数

9,811,741,893口

１万口当たり基準価額

29,576円※ 当期中における追加設定元本額は2,341,971,835円、同解約元本額は1,416,808,615円です。

純資産等

47

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

472024/08/26

13:50:03

ハッピーエイジング30

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第24期末2024.7.16

22.3％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

22.0％

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

20.9％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

19.7％

損保ジャパン日本債券マザーファンド

7.9％

ISHARES CORE MSCI EMERGING

5.1％

当該投資信託の組入資産の内容

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分
その他
2.0％

外国投資信託
受益証券
5.1％

親投資信託
受益証券
92.9％

通貨別配分
その他
2.0％

アメリカ
5.1％

その他
2.0％

アメリカ・ドル
5.1％

日本
92.9％

日本円
92.9％

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

48

48

2024/08/26

13:50:04

純資産等
項目

第24期末
2024.7.16

純資産総額28,106,573,110円

受益権総口数

10,663,389,153口

１万口当たり基準価額

26,358円※ 当期中における追加設定元本額は1,642,553,667円、同解約元本額は1,069,429,067円です。

純資産等

49

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

492024/08/26

13:50:04

ハッピーエイジング40

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第24期末2024.7.16

32.7％

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

15.8％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

15.6％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

14.9％

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

14.0％

ISHARES CORE MSCI EMERGING

5.1％

当該投資信託の組入資産の内容

損保ジャパン日本債券マザーファンド

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分
その他
1.8％

外国投資信託
受益証券
5.1％

親投資信託
受益証券
93.0％

通貨別配分
その他
1.8％

アメリカ
5.1％

その他
1.8％

アメリカ・ドル
5.1％

日本
93.0％

日本円
93.0％

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

50502024/08/26

13:50:04

純資産等
項目

第24期末
2024.7.16

純資産総額30,041,750,564円

受益権総口数

13,859,330,422口

１万口当たり基準価額

21,676円※ 当期中における追加設定元本額は2,071,515,632円、同解約元本額は1,480,139,964円です。

純資産等

51

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

512024/08/26

13:50:04

ハッピーエイジング50

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第24期末2024.7.16

56.6％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

11.0％

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

9.7％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

9.6％

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

8.1％

ISHARES CORE MSCI EMERGING

3.4％

当該投資信託の組入資産の内容

損保ジャパン日本債券マザーファンド

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分
その他
1.7％

外国投資信託
受益証券
3.4％

親投資信託
受益証券
94.9％

通貨別配分
その他
1.7％

アメリカ
3.4％

その他
1.7％

アメリカ・ドル
3.4％

日本
94.9％

日本円
94.9％

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

52

522024/08/26

13:50:04

純資産等
項目

第24期末
2024.7.16

純資産総額11,996,103,167円

受益権総口数

6,918,181,950口

１万口当たり基準価額

17,340円※ 当期中における追加設定元本額は1,247,809,424円、同解約元本額は922,796,363円です。

純資産等

53

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

532024/08/26

13:50:04

ハッピーエイジング60

当該投資信託の組入資産の内容※ 組入銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書（全体版）に記載されています。

組入ファンド
第24期末2024.7.16

72.2％

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド

16.1％

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド

4.1％

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド

4.1％

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド

2.0％

当該投資信託の組入資産の内容

損保ジャパン日本債券マザーファンド

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

資産別配分

国別配分

通貨別配分

その他
1.5％

親投資信託
受益証券
98.5％

日本
100.0％

日本円
100.0％

注．比率は第24期末における純資産総額に対する評価額の割合です。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

54

542024/08/26

13:50:04

純資産等
項目

第24期末
2024.7.16

純資産総額

5,666,857,375円

受益権総口数

4,171,627,877口

１万口当たり基準価額

13,584円※ 当期中における追加設定元本額は755,947,672円、同解約元本額は654,933,568円です。

純資産等

55

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

552024/08/26

13:50:05

組入上位ファンドの概要
組入上位ファンドの概要※ 組入ファンドの計算期間の詳細な運用経過等に関する詳細な情報については、運用報告書（全体版）に記載されています。
※ 組入ファンドの計算期間の詳細な運用経過等に関する詳細な情報については、運用報告書（全体版）に記載されています。

ＳＪＡＭラージキャップ・バリュー・マザーファンド
基準価額の推移（円）
45,000Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）

40,00035,00030,00025,00020,000

組入上位ファンドの概要

基準価額

15,0002023.2.20●

2024.2.20

ベンチマーク（Russell/Nomura Large Cap Value インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス））の推移は、2023年２月20日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2023.2.21～2024.2.20

金額比率

売買委託手数料

26円

0.085％(株式)(26)(0.085)

その他費用

0

0.001

(その他)

( 0)

(0.001)

26

0.086

合計

期中の平均基準価額は30,344円です。

11

損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・バリュー・ファンド（ＦｏＦｓ用）（適格機関投資家専用）

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

ハッピーエイジング・ファンド

56

56

2024/08/26

13:50:05

組入上位10銘柄
銘柄名

業種

通貨

国(地域)

比率

組入上位ファンドの概要

１ 三井住友フィナンシャルグループ

銀行業

日本円

日本

6.7％

２ 本田技研工業

輸送用機器

日本円

日本

4.4％

３ 三菱地所

不動産業

日本円

日本

4.3％

４ 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

銀行業

日本円

日本

4.2％

５ 大阪瓦斯電気・ガス業

日本円

日本

4.1％

６ 住友電気工業

非鉄金属

日本円

日本

3.5％

７ マキタ

機械

日本円

日本

3.4％

８ 東レ

繊維製品

日本円

日本

3.4％

９ 王子ホールディングス

パルプ・紙

日本円

日本

3.2％

10 旭化成

化学

日本円

日本

3.2％

組入銘柄数

資産別配分

42銘柄

国別配分

通貨別配分

その他
1.2％

国内株式
98.8％

日本
100.0％

日本円
100.0％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2024年２月20日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

57

ハッピーエイジング・ファンド
損保ジャパン日本興亜ラージキャップ・バリュー・ファンド（ＦｏＦｓ用）（適格機関投資家専用） 12

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

572024/08/26

13:50:06

ＳＪＡＭスモールキャップ・マザーファンド
基準価額の推移（円）

50,000Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス）

45,00040,00035,000

基準価額

30,00025,00020,0002022.9.6●

2023.9.6
組入上位ファンドの概要

組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（Russell/Nomura Small Cap インデックス（配当を含むトータルリターンインデックス））の推移は、2022年９月６日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細項目
売買委託手数料

2022.9.7～2023.9.6

金額

比率

23円

0.070％（23）（0.070）

その他費用

0

0.001

（その他）

（ 0）

（0.001）

23

0.071

（株式）

合計

期中の平均基準価額は33,029円です。

41

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド

ハッピーエイジング・ファンド

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1
交付_90045_230976_230975_230974_20231102_五校_ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５_989829.indd
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2023/11/15
2023/12/08
2024/08/26

17:00:17
9:55:50
13:50:06

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

銀行業

日本円

日本

4.0％

2 ジェイテクト

機械

日本円

日本

3.4％

3 森永乳業

食料品

日本円

日本

3.2％

4 いよぎんホールディングス

銀行業

日本円

日本

3.1％

5 八十二銀行

銀行業

日本円

日本

3.0％

6 ＥＩＺＯ

電気機器

日本円

日本

2.9％

7 西日本フィナンシャルホールディングス

銀行業

日本円

日本

2.7％

8 日本テレビホールディングス

情報・通信業

日本円

日本

2.7％

9 群馬銀行

銀行業

日本円

日本

2.6％

10 日本ライフライン

卸売業

日本円

日本

2.5％

組入銘柄数

資産別配分

組入上位ファンドの概要

組入上位ファンドの概要

1 めぶきフィナンシャルグループ

86銘柄

国別配分

通貨別配分

その他
0.2％

日本
100.0％

日本円
100.0％

国内株式99.8％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2023年９月６日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

59

ハッピーエイジング・ファンド

ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド

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1
交付_90045_230976_230975_230974_20231102_五校_ＳＯＭＰＯターゲットイヤー・ファンド２０５５／２０４５／２０３５_989829.indd
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422023/11/15
2023/12/08
2024/08/26

17:00:18
9:55:50
13:50:07

損保ジャパン日本債券マザーファンド
基準価額の推移（円）

14,40014,200

基準価額

14,00013,80013,60013,400NOMURA-BPI総合指数

13,20013,0002023.7.18●

2024.7.16
組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（NOMURA-BPI総合指数）の推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

その他費用

0円

0.001％（その他）（0）（0.001）

0

0.001

合計

期中の平均基準価額は13,743円です。

ハッピーエイジング・ファンド

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60

60

2024/08/05
2024/08/26

13:49:40
13:50:07

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

組入上位ファンドの概要

1 第４５９回利付国債（２年）

国債証券

日本円

日本

3.3％

2 第３７３回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

3.2％

3 第１８３回利付国債（２０年）

国債証券

日本円

日本

2.9％

4 第３６７回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.9％

5 第３７１回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.8％

6 第３６４回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.7％

7 第１６５回利付国債（５年）

国債証券

日本円

日本

2.6％

8 第３５２回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.6％

9 第３５８回利付国債（１０年）

国債証券

日本円

日本

2.2％

10 第１６７回利付国債（５年）

国債証券

日本円

日本

2.2％

組入銘柄数

資産別配分

119銘柄

国別配分

通貨別配分

イギリス 0.3％
フランス
1.6％

その他
1.0％

国内債券
99.0％

その他
1.0％

その他
1.0％

日本
97.1％

日本円
99.0％

注１．基準価額の推移は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2024年７月16日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

61

ハッピーエイジング・ファンド

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612024/08/05
2024/08/26

13:49:40
13:50:07

損保ジャパン外国債券（為替ヘッジなし）マザーファンド
基準価額の推移（円）

FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）

23,00022,00021,000

基準価額

20,00019,00018,00017,0002023.7.18●

2024.7.16
組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））の推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2023.7.19～2024.7.16

金額

比率

その他費用

5円

0.025％（保管費用）（5）（0.025）

（その他）

（0）

（0.000）

5

0.025

合計

期中の平均基準価額は19,517円です。

ハッピーエイジング・ファンド

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62622024/08/07 13:50:07
9:49:522024/08/26

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

組入上位ファンドの概要

1 Treasury 2.75 280215

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

9.3％

2 Treasury 0.75 260331

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

7.0％

3 Treasury 2.125 250515

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

6.4％

4 Treasury 4.625 310531

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

4.3％

5 Treasury 4.875 260531

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

3.8％

6 Treasury 4.0 340215

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

2.9％

7 FRANCE 0.25 261125

国債証券

ユーロ

フランス

2.5％

8 Treasury 4.5 290531

国債証券

アメリカ・ドル アメリカ

2.3％

9 SPAIN 0.5 311031

国債証券

ユーロ

スペイン

2.2％

10 ITALY 2.2 270601

国債証券

ユーロ

イタリア

1.9％

組入銘柄数

資産別配分

152銘柄

国別配分
スペイン
4.7％

その他
1.9％

通貨別配分
ドイツ 2.9％
その他
12.3％

イギリス
5.1％

イギリス・
ポンド
5.1％

アメリカ
50.4％
外国債券
98.1％

イタリア
7.0％
フランス
7.4％

オーストラリア・ドル
1.4％
メキシコ・ペソ 0.8％
その他
3.7％

カナダ・ドル1.8％

中国 10.2％

オフショア
人民元
10.2％

ユーロ
26.7％

アメリカ・
ドル
50.4％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2024年７月16日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

63

ハッピーエイジング・ファンド

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632024/08/07 13:50:07
9:49:522024/08/26

損保ジャパン－ＴＣＷ外国株式マザーファンド
基準価額の推移（円）

65,00060,000

基準価額

55,00050,00045,00040,000MSCIコクサイ インデックス（円換算ベース）

35,0002023.7.18●

2024.7.16
組入上位ファンドの概要

ベンチマーク（MSCIコクサイ インデックス（円換算ベース））の推移は、2023年７月18日の基準価額をもとに委託会社にて指数化したものを使用しております。

１万口当たりの費用明細
項目

2023.7.19～2024.7.16

金額比率
売買委託手数料
20円
0.043％（株式）（18） （0.037）（投資信託証券）（ 3） （0.005）
有価証券取引税
3
0.007
（株式）
（ 3） （0.007）（投資信託証券）（ 0） （0.000）
その他費用
20
0.042
（保管費用）（19） （0.040）（その他）（ 1） （0.001）
合計
43
0.092
期中の平均基準価額は47,557円です。

ハッピーエイジング・ファンド

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64642024/07/29
2024/08/26

12:43:46
13:50:07

組入上位10銘柄
銘柄名

業種/種別等

通貨

国（地域）

比率

組入上位ファンドの概要

1 MICROSOFT CORP

ソフトウェア・サービス

アメリカ・ドル アメリカ

4.5％

2 NVIDIA CORP

半導体・半導体製造装置 アメリカ・ドル アメリカ

3.6％

3 FISERV INC

金融サービスアメリカ・ドル アメリカ

2.6％

4 VISA INC-CLASS A SHARES

金融サービスアメリカ・ドル アメリカ

2.4％

5 WASTE CONNECTIONS INC

商業・専門サービス

アメリカ・ドル カナダ

2.2％

6 HEICO CORP

資本財

アメリカ・ドル アメリカ

2.2％

7 TRADE DESK INC/THE -CLASS A

メディア・娯楽

アメリカ・ドル アメリカ

2.0％

8 ALPHABET, INC

メディア・娯楽

アメリカ・ドル アメリカ

1.8％

9 S&P GLOBAL INC

金融サービスアメリカ・ドル アメリカ

1.8％

10 LINDE PLC

素材

アメリカ・ドル アイルランド 1.8％

組入銘柄数

資産別配分

214銘柄

国別配分

通貨別配分
フランス
2.1％

その他
3.7％

外国投資証券
4.5％

イギリス
2.2％

シンガポール
1.5％

アイルランド
2.3％

その他
9.2％

ドイツ
2.6％

スイス・フラン 1.0％
シンガポール・ドル 0.5％
スウェーデン・クローナ
0.4％
その他
4.2％

ユーロ
5.9％

カナダ
2.6％
外国株式
91.8％

オーストラリア・
ドル
1.0％
イギリス・
ポンド
2.4％

アメリカ
77.6％

アメリカ・ドル84.7％

注１．基準価額の推移、１万口当たりの費用明細は組入ファンドの直近の計算期間のものです。
注２．１万口当たりの費用明細は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。なお、費用項目については前記（１万口当たりの費用明細の項目の概要）をご参照ください。
注３．組入上位10銘柄、資産別・国別・通貨別配分のデータは組入ファンドの直近の決算日（2024年７月16日）
現在のものです。
注４．比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

65

ハッピーエイジング・ファンド

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1
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652024/07/29
2024/08/26

12:43:46
13:50:07

指数に関して 
当ファンドのベンチマークについて
個別資産毎のベンチマークを基準資産配分比率で加重平均したもので個別資産毎のベンチマークは次の通りです。国内株式：東証株価指数（TOPIX）、国内債券：NOMURA-BPI総合指数、外国債券：
FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）、外国株式：MSCIコクサイ インデックス、（円換算ベース）、エマージング株式：MSCIエマージング・マーケット・インデックス（円換算ベース）、
短期資産：有担コール翌日物「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に用いた指数について■ 東証株価指数（TOPIX）（配当込み）
指数に関して日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマーク
で、配当を考慮したものです。なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は株式会
社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社に帰属します。
■ MSCIコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
■ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）
MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、米ドルベース）をもとに委託会社が独自に円換算しています。なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。

ハッピーエイジング・ファンド

交付_90045_230883_230884_230885_230886_230887_20240716_六校_ハッピーエイジング２０_３０_４０_５０_６０※合冊_1022477.indd

66

66

2024/08/26

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■ NOMURA-BPI国債
野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が発表している日本の国債市場の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。なお、NOMURA-BPI国債に関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。
■ FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）
FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、FTSE世界国債インデックスに関する著作権等の知的財産その他
一切の権利は、FTSE Fixed Income LLCに帰属します。
■ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）指数に関して67

J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権
その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

ハッピーエイジング・ファンド

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