マニュライフ・
銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 単位型投信／海外／その他資産（貸付債権）
信 託 期 間 2015年７月31日から2019年12月16日まで。
投資信託証券への投資を通じて、主として米ドル建ての銀行貸付債権に投資を行い、安定
運 用 方 針的な金利収入の確保と信託財産の成長をめざして運用を行います。
投資信託証券（外国籍投資信託証券および国内投資信託証券（親投資信託）を含みます。）を主要投資対象とします。
・ケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・
主要投資対象インベストメンツ・トラスト－フローティ
ング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」
・親投資信託「マニュライフ・日本債券イン
デックス・マザーファンド」①投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
主な投資制限②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
毎決算時に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、元本超過額または経費控除後の利子、配当等収益のいずれか多い額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わない場合があります。

償 還 運 用 報 告 書（全体版）
第17期（決算日
第18期（償還日

2019年９月17日）
2019年12月16日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・銀行貸付債権ファンド
15－07愛称：アメリカン・フロート15－07」は、2019年12月16日をもちまして満期償還となりました。
ここに、運用経過と償還内容をご報告申し上げ
ますとともに、ご愛顧に対し厚くお礼申し上げます。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.mamj.co.jp/

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■設定以来の運用実績
基

作成期

第１作成期

第２作成期
第３作成期
第４作成期
第５作成期
第６作成期
第７作成期
第８作成期

第９作成期

決

算

期

（設定日）
2015年７月31日
１期(2015年９月15日)
２期(2015年12月15日)
３期(2016年３月15日)
４期(2016年６月15日)
５期(2016年９月15日)
６期(2016年12月15日)
７期(2017年３月15日)
８期(2017年６月15日)
９期(2017年９月15日)
10期(2017年12月15日)
11期(2018年３月15日)
12期(2018年６月15日)
13期(2018年９月18日)
14期(2018年12月17日)
15期(2019年３月15日)
16期(2019年６月17日)
17期(2019年９月17日)（償還時）
18期(2019年12月16日)

準
価
額
受益者
税
込
期
中
期 中 利回り(分配落)
分配金 騰落額 騰落率
円
円
円
％
％
10,000
－
－
－
－
9,957
－ △ 439,649
50 △ 258
9,574
50 △ 25
9,777
20
223
9,870
20
113
9,946
20
96
9,978
20
52
9,928
20 △ 30
9,923
20
15
9,943
20
40
9,968
20
45
9,958
20
10
9,945
20
7
9,697
20 △ 228
9,839
0
142
9,823
0 △ 169,809
0 △ 14（償還価額）
9,703.57△105.43

参考指数

株 式 債 券 投資信託 元 本
騰落率 組入比率 組入比率 証券比率 残存率

10,000

％
－

％
－

％
－

％
－

％
100.0

△0.4
△2.6
△0.3
2.3
1.2
1.0
0.5
△0.3
0.2
0.4
0.5
0.1
0.1
△2.3
1.5
△0.2
△0.1

△3.3
△8.0
△5.2
△1.2
0.1
0.8
1.0
0.7
0.7
0.8
0.9
0.8
0.8
0.1
0.4
0.4
0.3

9,954
9,652
9,718
10,107
10,342
10,597
10,764
10,853
10,927
11,058
11,245
11,365
11,52911,34011,655
11,814
11,937

△0.5
△3.0
0.7
4.0
2.3
2.5
1.6
0.8
0.7
1.2
1.7
1.1
1.4
△1.6
2.8
1.4
1.0

－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

99.2
98.1
99.1
95.2
99.4
104.5
100.4
98.4
99.0
98.7
96.8
100.5
98.3
98.9
98.8
98.3
99.5

99.6
99.1
97.1
96.0
94.5
93.3
91.2
90.3
87.4
86.3
84.6
81.6
79.6
78.6
77.6
59.7
57.9

△1.1

0.1

12,051

1.0

－

－

－

57.5

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みです。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。（以下「参考指数」といいます。）当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。
参考指数に関して
クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）は、クレディ・スイス証券が算出する、バンクロー
ンの値動きを示す代表的な指数です。

－ 1 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■当作成期中の基準価額と市況等の推移
決算期

年

月

日

（期 首）
2019年６月17日
第17期

６月末
７月末
８月末
（期 末）
2019年９月17日（期 首）
2019年９月17日

第18期

９月末
10月末
11月末
（償還時）
2019年12月16日

基

準

価 額
騰 落 率
円
％
9,823
－

参

考

指 数
株
式 債
券 投資信託騰 落 率 組入比率 組入比率 証券比率％％％％
11,814
－
－
0.0
98.3

9,814
9,840
9,780

△0.1
0.2
△0.4

11,815
11,908
11,874

0.0
0.8
0.5

－
－
－

0.0
0.0
0.0

97.7
98.9
97.6

9,809

△0.1

11,937

1.0

－

0.0

99.5

9,809

－

11,937

－

－

0.0

99.5

9,793
9,724
9,712

△0.2
△0.9
△1.0

11,921
11,871
11,930

△0.1
△0.6
△0.1

－
－
－

0.0
0.0
0.0

99.8
98.5
－

（償還価額）
9,703.57△1.1

12,051

1.0

－

－

－

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数
は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「株式組入比率」、「債券組入比率」は実質比率を記載しております。

－ 2 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

運用経過■設定以来の基準価額等の推移（2015年７月31日から2019年12月16日まで）(円)
12,500(億円)
210

12,000180

11,500150

11,000120

10,50090

10,000

60

9,500

30

9,000
2015/7/31(設定日)

2016/7
純資産総額（右軸）2017/7
基準価額（左軸）

2018/7
分配金再投資基準価額（左軸）02019/7 2019/12/16(償還日)
参考指数（左軸）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

前作成期までの運用状況（2015年７月31日～2019年６月17日）■基準価額の主な変動要因
第１作成期（2015年７月31日～2015年12月15日）
・期初、８月にかけて、原油安や中国の人民元切り下げにより中国経済の悪化と世界経済への悪影
響が懸念されるなか、投資ファンドからの資金流出やＣＬＯ（ローン担保証券）の発行減少などから売られました。
・９月中旬から10月初旬にかけて、中国経済の減速を示す指標の発表などから世界の経済成長やインフレ見通しが低下するなか、需給悪化が継続し価格は下落しました。
・11月以降、年内利上げ観測および需給の悪化や原油安によりエネルギーセクターが売られたことなどから、価格は下落しました。
・為替ヘッジを行い為替変動リスクを低減しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 3 －

騰落率
△2.35％
1.08％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

第２作成期（2015年12月16日～2016年６月15日）
・２月中旬以降、原油価格など商品市況の回復を受けて投資家のリスク回避姿勢が後退し、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、教育関連会社や鉱業・化学品生産業者の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、電力会社の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

騰落率
3.41％
6.15％

第３作成期（2016年６月16日～2016年12月15日）
・企業の信用リスク低下や米国個人投資家の資金流入を背景に、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、スマートフォンなどの保護ケース製造会社の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、衣料小売の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

騰落率
3.40％
△2.97％

第４作成期（2016年12月16日～2017年６月15日）
・企業の信用リスク低下や米国個人投資家の資金流入を背景に、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、放送事業会社の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、公益サービス企業の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 4 －

騰落率
1.74％
0.32％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

第５作成期（2017年６月16日～2017年12月15日）
・企業の信用リスク低下などを背景に、銀行貸付債権の価格が上昇したことがプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、石油サービス会社の保有がプラス寄与しました。
・組入れ銘柄のうち、ペット用サービス会社の保有がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

騰落率
2.0％
0.2％

第６作成期（2017年12月16日～2018年６月15日）
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の価格上昇および利息収入がプラス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

騰落率
2.4％
0.5％

第７作成期（2018年６月16日～2018年12月17日）
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の安定的な金利収入がプラス寄与しました。
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の価格下落がマイナス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

騰落率
△0.3％
0.05％

第８作成期（2018年12月18日～2019年６月17日）
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の安定的な金利収入がプラス寄与しました。
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の価格上昇がプラス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

－ 5 －

騰落率
3.6％
2.4％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■投資環境
第１作成期（2015年７月31日～2015年12月15日）［米国債券市況］
期初、国債利回り（10年）は2.2％近辺でした。８月下旬にかけて、中国株式の急落や人民元切り下げによりリスク回避的な動きが強まったことから、２％割れとなる水準まで利回りは低下しました。その後は、原油など商品価格の下落によるインフレ期待の低下、中国の経済成長減速への懸念などによるリスク回避的な動きが利回り低下要因となる一方、中国人民銀行の追加緩和によるリ
スク回避の後退や米利上げ観測などが利回り上昇要因となりました。これらの要因が拮抗するなか、利回りは２％近辺から2.3％近辺でのレンジで推移しました。11月初、良好な雇用統計を受けて2.3％台へ上昇しました。11月中旬から期末にかけて、利回り上昇要因と低下要因が拮抗する基調は続いたものの、16日開催のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げ観測が強まったことか
ら2.1％台から2.3％台の推移となり、2.2％台で期末を迎えました。当作成期間、残存期間の短い
２年債の利回りは、利上げ観測を受けて上昇しました。米ハイイールド債など格付けの低い債券の利回りは、中国人民銀行の追加緩和によるリスク回避の後退や堅調な企業業績などから低下する局面があったものの、商品価格の下落や中国の経済成長減速への懸念などによるリスク回避的な動き
から上昇しました。銀行貸付債権は、中国経済の悪化や原油安に加え需給悪化が続くなか下落基調となりました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初0.30％台でしたが、上昇傾向となり0.51％台で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場は、期初１米ドル124.04円ではじまり、８月後半に中国の景気減速懸念などからリスク回避が強まったため円高となり10月まで120円前後で推移しました。11月以降米利上げ観測が強まるなか上昇し123円前後で推移しました。12月に入り原油安を受けてリスク回避姿勢が強まったことなどを背景に円が買われ、121.16円で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.410％から作成期末0.295％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第２作成期（2015年12月16日～2016年６月15日）［米国債券市況］
期初、国債利回り（10年）は2.2％台で始まりましたが、１月から２月上旬にかけて中国経済の減速懸念や原油安などを背景にリスク回避の動きが強まり、利回りは1.6％台まで低下しました。
２月中旬以降、原油価格の回復などを背景に利回りは上昇に転じましたが、ＦＲＢ（米連邦準備制
度理事会）による次回利上げ時期への予測が交錯する中、５月にかけて利回りは概ね1.7％から2.0％のレンジで推移しました。しかし、６月には、軟調な雇用統計や英国のＥＵ離脱懸念を背景に利回りは低下し、1.6％台で期を終えました。米ハイイールド債など格付けの低い債券は、２月中旬以降に、商品市況の回復や各国中銀の金融緩和政策への期待などを背景に上昇しました。銀行－ 6 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

貸付債権は、１月から２月にかけて投資家心理の悪化により軟調に推移しましたが、その後はリス
ク回避姿勢の後退に加え、ＣＬＯ（ローン担保証券）の新規発行の増加や米国個人投資家の資金が流出から流入に転じたことなどから上昇しました。貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢ
ＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初0.51％台でしたが、上昇傾向となり0.65％台で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場は、期初１米ドル121.16円で始まりましたが、１月から２月上旬にかけて中国経済の減速懸念や原油安を背景にリスク回避の動きが強まったこと、３月末から４月上旬にＦＲＢ高官の発言を受けて米国利上げペース鈍化の見方が強まったこと、さらに６月に入って軟調な米国雇用統計の発表後に米国の早期利上げ観測が後退したことや英国のＥＵ離脱懸念が高まったことなどか
ら、期を通して円高米ドル安傾向が続き、106.12円で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.295％から作成期末－0.195％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第３作成期（2016年６月16日～2016年12月15日）［米国債券市況］
期初、国債利回り（10年）は1.6％台で始まった後、６月下旬に英国国民投票でＥＵ（欧州連合）離脱支持派が過半数を占めたことを受け1.3％台まで低下しましたが、７月にはリスク回避姿
勢の後退などにより概ね期初の水準まで戻りました。８月から９月にかけては、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の次回利上げ時期への予測が交錯する中、利回りはほぼ横ばいで推移しましたが、11月に米大統領選挙でトランプ氏が勝利すると、米国の財政支出拡大や減税の実施、インフレ進展への期待から利回りは上昇しました。期末には、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）での利上げに加え、2017年の利上げペースが予想よりも速いとの見方から利回りは上昇し、2.5％台で期を終えました。米ハイイールド債など格付けの低い債券は、堅調な米国経済指標や原油価格などを背景に上昇しました。銀行貸付債権は、期を通して企業の信用リスクが低下したことや、米国個人投資家の資金の流入が続いたことなどを背景に上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ド
ルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初0.65％台でしたが、上昇傾向となり0.97％台で期末を迎えました。
［為替市況］
外国為替市場は、期初１米ドル106円台で始まり、６月下旬には英国国民投票後の投資家心理悪化から低リスク通貨とされる円が買われましたが、７月には、過度のリスク回避姿勢の後退や日本
政府の景気対策への期待などから、期初の水準まで戻しました。その後10月にかけては、米国の次回利上げ時期への予測が交錯する中、概ね１米ドル100円から105円の範囲でもみ合う動きとなりましたが、11月以降は、米大統領選挙でのトランプ氏勝利や、ＦＯＭＣでの利上げに加え、2017年の－ 7 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

利上げペースが予想よりも速いとの見方から米国長期国債利回りが上昇したことを受けて、大幅に円安米ドル高が進み、117円台で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初－0.195％から作成期末0.085％となり利回り上昇（価格は下落）となりました。
第４作成期（2016年12月16日～2017年６月15日）［米国債券市況］
期初、10年国債利回りは2.5％台で始まり、2017年１月から２月にかけては概ね2.3％から2.5％の範囲でもみ合う動きとなりました。３月は、米国の利上げ観測を背景に月央にかけて10年国債利
回りは上昇し、月央のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）では予想通り利上げが実施されましたが、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）が今後の利上げペース加速に積極的でないとの見方から利回りは低下し、４月中旬にかけて、米政権の政策実行力への懸念やシリアや北朝鮮をめぐる地政学リスクの高まりから利回り低下が続きました。４月下旬から５月上旬には、仏大統領選の結果、欧州の政治リスク懸念が後退し、10年国債利回りが上昇する局面もありましたが、５月中旬から期末にかけては、経済指標の軟化やトランプ大統領とロシアの不透明な関係をめぐる「ロシアゲート」問題への懸念などから利回りは再び低下し、2.1％台で期を終えました。米ハイイールド債など格付けの低い債券は、堅調な米国株式市場などを背景に上昇しました。銀行貸付債権は、期を通して企業の信用リスクが低下したことや、米国個人投資家の資金の流入が続いたことなどを背景に上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初
0.97％台でしたが、上昇傾向となり1.25％台で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.085％から作成期末0.055％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第５作成期（2017年６月16日～2017年12月15日）［米国債券市況］
期初、10年国債利回りは2.1％台で始まり、７月上旬にかけては欧州の中央銀行が金融緩和政策の縮小を示唆したことから欧州の国債利回りが上昇したのに連れて米国の10年国債利回りも2.3％台まで上昇しました。その後、軟調な小売関連指標やインフレ率の鈍化、さらに北朝鮮をめぐる地
政学リスクの高まりから利回りが低下し、９月上旬には２％台となりました。しかし、９月中旬以
降は、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）後の声明などから米国の年内利上げ観測が高まり、10月にかけて利回りが上昇しました。11月以降は、税制改革進展への期待やＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）議長の米国経済への前向きな見解などが利回り上昇要因となった一方、インフレ率の鈍化などが利回り抑制要因となり、概ね2.3％から2.4％の範囲で推移し、2.3％台で期を終えました。米
ハイイールド債など格付けの低い債券は、堅調な米国株式市場などを背景に上昇しました。銀行貸－ 8 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

付債権は、期を通して企業の信用リスクが低下したことなどを背景に上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初1.25％台でしたが、上昇傾向となり1.60％台で期末を迎えました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.055％から作成期末0.045％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第６作成期（2017年12月16日～2018年６月15日）［米国債券市況］
期初、10年国債利回りは2.3％台で始まり、２月にかけて、税制改革による景気拡大期待や、原油高などを背景に上昇し、一時2.9％台をつけました。３月には、米国の保護主義的な貿易政策への懸念から国債利回りが低下する局面もありましたが、４月以降は、原油高などによるインフレ圧力への懸念や、米国債の発行残高増加を受けて国債需給の悪化が意識されたこと、さらに堅調な経済指標などを受けてＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の利上げが加速するとの見方が強まったことなどから国債利回りは再び上昇し、５月中旬には一時3.1％台となりました。しかし、その後は欧州の政局不安により比較的安全資産とされる米国債に資金が流入したことから国債利回りが低下し、2.9％台で作成期末を迎えました。
銀行貸付債権は、堅調な原油価格などを背景に価格が上昇したほか、安定的な利息収入がプラス
寄与し、トータルリターンベースでは期を通じて上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である
３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初1.6％台から期末には2.3％台へ上昇しました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.045％から作成期末0.035％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第７作成期（2018年６月16日～2018年12月17日）［米国債券市況］
期初、10年国債利回りは2.9％台で始まり、６月末にかけて、米中貿易摩擦激化への懸念を背景に比較的安全資産とされる米国債に資金が流入したことから低下しました。７月には国債利回りが上昇する局面もありましたが、８月には、トルコリラの急落を受けて米国債に資金が流入し、2.8％台まで利回りは低下しました。９月から10月上旬にかけては、堅調な経済指標や米国の利上げを背景に国債利回りは3.2％台まで上昇しました。しかし、10月中旬以降、世界的な株安や原油安などを受けて国債利回りは低下し、11月初旬には堅調な経済指標から国債利回りが反発する局面もありましたが、11月中旬から期末にかけては原油安やＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）高官による利上げサイクルの終了が近いことを示唆する発言、２年債と５年債の利回り逆転（逆イールド）などを受けて国債利回りの低下が進み、期初を下回る2.8％台で作成期末を迎えました。
－ 9 －マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

銀行貸付債権は、11月以降に、ＦＲＢの利上げサイクル早期終了の観測が強まったことなどを受けて、資金流出が見られたことなどから、トータルリターンベースでは期を通じて下落しました。
銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初
2.3％台から期末には2.8％台へ上昇しました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.035％から作成期末0.030％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。
第８作成期（2018年12月18日～2019年６月17日）［米国債券市況］
期初、米国10年国債利回りは2.8％台で始まった後、米中貿易摩擦の悪化懸念や世界的な景気減
速懸念などから、2019年１月初旬にかけて2.5％台まで低下しました。１月中旬から２月末にかけては、2.6～2.7％台の範囲内で推移しましたが、３月にはＦＲＢ（米連邦準備制度理事会）の金融緩和姿勢が強まったほか、長期金利が短期金利を下回る逆イールドが見られたことで米国の景気後退入りが懸念され、国債利回りが2.3％台まで低下しました。４月には米中の堅調な経済指標などを受けて国債利回りが上昇しましたが、５月に入ると米国の中国製品に対する関税の引き上げなど
から米中貿易摩擦の激化や世界的な景気減速への懸念が強まったことやＦＲＢの年内利下げの見方が強まったことなどを背景に国債利回りは低下し、2.0％台で期を終えました。
銀行貸付債権は、期初には世界経済の減速懸念などから投資家のリスク回避姿勢が強まり下落しましたが、１月以降は減速懸念の後退や株高、原油高などにより投資家心理が改善して上昇したほか、安定的な利息収入がプラス寄与したことからトータルリターンベースでは期を通じて上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ドルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期
初2.8％台から期末には2.4％台へ低下しました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初0.030％から作成期末－0.125％となり利回り低下（価格は上昇）となりました。

－ 10 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

運用経過■基準価額等の推移（2019年６月18日から2019年12月16日まで）(円)
12,500(億円)
210

12,000180

11,500150

11,000120

10,50090

10,000

60

9,500

30

9,000
2019/6/17(作成期首)

7/15

純資産総額（右軸）8/15
基準価額（左軸）

9/15

10/15

分配金再投資基準価額（左軸）

11/15

0
2019/12/16(償還日)

参考指数（左軸）

作成期首：9,823円
償 還 日：9,703円57銭（既払分配金0円）
騰 落 率：△1.2％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

■基準価額の主な変動要因
・主要投資対象ファンドが保有する銀行貸付債権の安定的な金利収入がプラス寄与しました。
◆当作成期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド－ 11 －

騰落率
1.3％
△0.5％

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■投資環境［米国債券市況］
期初、米国10年国債利回りは2.0％台で始まった後、約10年半ぶりとなる７月のＦＲＢ（米連邦
準備制度理事会）による利下げや、８月には米中貿易摩擦の激化懸念が強まったほか、約12年ぶりに２年物国債と10年物国債の利回りが逆転した（逆イールド）ことで景気後退が懸念されたことな
どから、米国債利回りは1.4％台まで大きく低下しました。しかし、９月から11月にかけては、米中貿易摩擦の緩和期待が高まったことや堅調な米国経済指標を背景に米国債利回りは反発しました。
期末には、米中が段階的な関税撤廃に向けた第１段階の通商合意に達したことから、米国債利回りは上昇し、1.8％台で期を終えました。
銀行貸付債権は、投資家の資金流出が続いていることが価格低下要因となりましたが、米中貿易交渉の進展期待の高まりによる投資家心理の改善や、安定的な利息収入がプラス寄与したことからトータルリターンベースでは期を通じて上昇しました。銀行貸付債権の基準金利である３ヵ月米ド
ルＬＩＢＯＲ（ロンドン銀行間取引金利）は、期初2.4％台から期末には1.8％台へ低下しました。
［日本債券市況］
当作成期間の10年国債利回りは、作成期初－0.125％から作成期末－0.025％となり利回り上昇（価格は下落）となりました。
■当該投資信託のポートフォリオ
当ファンド
主要投資対象とするケイマン籍外国投資信託「マニュライフ・インベストメンツ・トラスト－フ
ローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ」（以下「ＭＩＴ－フローティング・レー
ト・インカム・ファンド クラスＡ」といいます。）（米ドル建て）の組入比率は高位に維持しました。
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
当該投資信託証券を通じて主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に投資を行い、安定的なイン
カムゲイン（金利収入）の確保をめざしました。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデック
スの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。

－ 12 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
2.0％
分配金再投資基準価額
参考指数
1.0％

1.0％

1.0％

0.0％
-0.1％

-1.0％
-1.1％

-2.0％

第17期
2019年９月17日

第18期
2019年12月16日※当ファンドは単位型投資信託ですので、実際には分配金は再投資されませんのでご留意ください。
※当ファンドの参考指数は、クレディ・スイス・レバレッジド・ローン・インデックス（配当込み／米ドルベース）です。当参考指数は、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

■収益分配金について
基準価額水準・市況動向等を勘案した結果、分配金のお支払いは見送りとさせていただきました。
■今後の運用方針
該当事項はありません。
当ファンドをご愛顧賜り、厚く御礼申し上げますとともに、今後とも弊社ファンドをご愛顧賜りますよう、お願い申し上げます。

－ 13 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第17期～第18期（2019年６月18日～2019年12月16日）
項目の概要
金額
比率
作成期間の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,777円－
63円
0.643％ (a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率(24)(0.246) ・委託した資金の運用の対価(37)(0.383) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料

( 1)
－
－

(0.014)－－(d) 有価証券取引税－－(d)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受
益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金(e) その他費用

4

0.041

(e)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 0)(0.001)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 1)
( 2)
( 1)
67

(0.010)(0.024)(0.005)0.684

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受
益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊作成期間の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 14 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07（参考情報）■総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.82％です。
運用管理
費用以外
0.08％
運用管理費用
（投信会社）
0.49％

運用管理費用0.37％

投資先ファンド
0.45％
総経費率
1.82％
その他費用
0.08％

このファンド
1.37％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％

運用管理費用（販売会社）0.77％

総経費率（①＋②＋③）

1.82％①このファンドの費用の比率②投資先ファンドの運用管理費用の比率③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

1.37％
0.37％
0.08％

＊①の費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊投資先ファンドとは、このファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
＊①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
＊①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 15 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■売買及び取引の状況（2019年６月18日から2019年12月16日まで）
投資信託証券
決
銘

算
柄

期

第
買

名

口

数
口
7,400

外国（ケイマン諸島）
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ

17 期 ～ 第 18 期
付
売
付
金
額
口
数
金
額
千米ドル
口
千米ドル
593
237,001
18,710（注１）金額は受渡代金です。
（注２）口数・金額の単位未満は切り捨てです。

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第設
口マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

数
千口

－

17
期
～
第
18
期
定
解
約
金
額
口
数
金
千円
千口

－

87

額
千円

107

（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2019年６月18日から2019年12月16日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
当作成期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2019年６月18日から2019年12月16日まで）
該当事項はありません。

■自社による当ファンドの設定・解約状況（2019年６月18日から2019年12月16日まで）
該当事項はありません。

－ 16 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■組入資産の明細（2019年12月16日現在）
償還時（第９作成期末）における有価証券の組入れはありません。第８作成期末の組入れは以下の通りでした。
親投資信託残高項目

第８作成期末
数
評
千口
87

口

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

価

額
千円
107

（注）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2019年12月16日現在）
該当事項はありません。

■投資信託財産の構成項（2019年12月16日現在）
償

目

評

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
（注）金額の単位未満は切り捨てております。

－ 17 －

還価

額千円
1,964,758
1,964,758

時
比

率
％
100.0
100.0

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■資産、負債、元本及び基準（償還）価額の状況
項
(A) 資

目

産
コール・ローン等■損益の状況

第17期末2019年９月17日

償還時
2019年12月16日

項3,949,762,298円
31,872,499

1,964,758,075円
1,964,758,075(A) 配

投資信託受益証券(評価額)1,983,070,778－
マ ニ ュ ラ イ フ ・
日本債券インデックス・
108,130－
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)
未収
入金
1,934,710,891
－
(B) 負
債
1,957,724,682
6,577,358
未
払金
1,950,898,650－
未 払 信 託 報 酬6,376,695
6,246,159
その他未払費用
449,337
331,199(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
1,992,037,616
1,958,180,717
元
本
2,030,731,513
2,018,001,194
次 期 繰 越 損 益 金 △ 38,693,897－
償 還 差 損 金－
△ 59,820,477(D) 受 益 権 総 口 数2,030,731,513口
2,018,001,194口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
9,809円－
１万口当たり償還価額(Ｃ／Ｄ)－
9,703円57銭（注１）当ファンドの設定元本額は3,507,269,499円、第17期首元
本額は2,094,847,629円、当作成期末における元本残存率
は57.5％です。
（注２）１口当たり純資産額は、第17期0.9809円、第18期0.970357円です。
（注３）貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は、第17期末38,693,897円、償還時59,820,477円です。

第17期
第18期
自2019年６月18日 自2019年９月18日
至2019年９月17日 至2019年12月16日

目

33,356,200円

33,585,288円

受 取 配 当 金

当

等

収

益

33,356,200

33,585,288(B) 有 価 証 券 売 買 損 益△21,057,575△ 48,433,950

売

買

益

26,378,752

256,425,787

売

買

損

△47,436,327△304,859,737(C) 有 価 証 券 評 価 差 損 益△ 8,445,596

－

(D) 信

等

△ 6,953,994△(E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)△ 3,100,965△ 21,460,780(F) 前 期 繰 越 損 益 金△36,975,803△ 38,693,897(G) 解 約 差 損 益 金

1,382,871

334,200△38,693,897

－

(H)

託

計

(I) 収

益

報

酬

(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)分

配6,612,118

金

0－

次期繰越損益金(Ｈ＋Ｉ)△38,693,897－

償還差損金(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｉ)－△ 59,820,477（注１）損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注２）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
（注３）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
第17期 計算期間末における当ファンドの配当等収益額(33,356,200円)に親ファンドの配当等収益額(279円)を加えた配当等収益合計額(33,356,479円)から経費(6,953,994円)を控除した額(26,402,485円)に、期末の受益権口数(2,030,731,513口)を乗じて期中の平均受益権口数(2,059,749,907口)で除する
ことにより分配可能額は(26,030,518円)(10,000口
当たり128円)ですが、当計算期間に分配した金額はありません。

－ 18 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■投資信託財産運用総括表
投資信託契約締結日
2015年７月31日
投資信託契約終了日
2019年12月16日
分 投資信託契約締結当初 投資信託契約終了時 差引増減又は追加信託

信託期間
区

受益権口数

3,507,269,499口

2,018,001,194口

元 本 額
3,507,269,499円
毎計算期末の状況

2,018,001,194円

計

資

算
第１期
第２期
第３期
第４期
第５期
第６期
第７期
第８期
第９期
第10期
第11期
第12期
第13期
第14期
第15期
第16期
第17期

期 元

本

額 純

産

総

投資信託契約終了時の状況
資産
総額1,964,758,075円
負債
総額
6,577,358円
純 資 産 総 額
1,958,180,717円△1,489,268,305口
受 益 権 口 数
2,018,001,194口
9,703.57円△1,489,268,305円 １万口当たり償還金額 基準3,494,417,479円
3,479,454,973円
3,476,648,930
3,354,630,692
3,405,619,061
3,260,518,754
3,369,927,818
3,294,833,193
3,314,402,972
3,271,205,289
3,274,109,341
3,256,329,767
3,199,823,424
3,192,693,231
3,169,273,040
3,146,396,192
3,067,352,562
3,043,754,488
3,029,823,238
3,012,457,347
2,970,157,359
2,960,657,449
2,863,276,098
2,851,308,863
2,793,666,022
2,778,312,863
2,760,131,362
2,676,414,526
2,722,970,432
2,679,050,367
2,094,847,629
2,057,871,826
2,030,731,513
1,992,037,616
信託期間中１万口当たり総収益金及び年平均収益率

価

額

１
金

万

9,957円
9,649
9,574
9,777
9,870
9,946
9,978
9,928
9,923
9,943
9,968
9,958
9,945
9,697
9,839
9,823
9,809

■償還金のお知らせ
１万口当たり償還金

口

当

た り
額 分
0円
50
50
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
0
0
0
23.57円

分 配 金
配率0.0000％0.50000.50000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.20000.00000.00000.00000.0538％9,703円57銭＜課税上の取り扱い＞
・償還時の差益（償還価額から取得費用（申込手数料（税込）を含む）を控除した利益）については、譲渡所得とみなされ、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率により、申告分離課税が適用されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 19 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07＜参考情報＞■組入投資信託証券の概要
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド

クラスＡ

管 理 会 社 マニュライフ・インベストメント・マネジメント（ＨＫ）リミテッド
投 資 顧 問 会 社 マニュライフ・インベストメント・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣ（実質的な運用を行います。）
信

託

期

運

用

方

投

資

制

間 無期限です。
①主に変動金利の米ドル建て銀行貸付債権に分散投資を行い、金利収入の確保と魅力的なリスク調整後
トータル・リターンの獲得をめざします。
②米ドル建てまたは米ドル以外の通貨建ての債券（ハイ・イールド債券を含みます。）等に投資を行う
針
場合もあります。米ドル以外の通貨建ての資産に投資した場合には、原則として実質的に米ドル建てとなるように為替取引を行います。
③徹底したボトムアップ・アプローチによる調査に基づき、割安な銘柄に投資を行います。
④投資後も保有銘柄について継続的なモニタリングを行い、価格下落リスクの低減を図ります。
投資信託証券への投資は、投資信託財産の純資産総額の５％を超えないものとします。
限株式への直接投資は行いません。

■投資対象とする投資信託証券の資産の状況
以下は、当ファンドの作成期間末日における、投資対象ファンドの直近計算期間末日の情報を記載しています。
ＭＩＴ－フローティング・レート・インカム・ファンド クラスＡ
○組入上位10銘柄○ポートフォリオ特性
平均クーポン
直接利回り
最終利回り
平均デュレーション
残存年数
平均格付け

（組入銘柄数112銘柄）

特性値
5.97％
6.23％
6.99％
0.08年
4.96年
Ｂ＋

※現地の2019年６月最終営業日のデータです。
※特性値は純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※平均格付けは、原則、Ｓ＆Ｐ社、ムーディーズ社、フィッチ社の格付けをもとに、当社が独自の基準に基づき算出したものです。
また、平均格付けは、当ファンド、および投資対象ファンドに係る信用格付けではありません。

１
２
３
４
５
６
７
８
９
10

銘柄名
トリビューン・メディア
ブラックストーンＣＱＰホールドコ
ベリー・グローバル
ＵＳテレパシフィック
ジェンティバ・ヘルス・サービシーズ
ジェンティバ・ヘルス・サービシーズ
ポスト・ホールディングス
ＷＰ ＣＰＰホールディングス

組入比率
1.46％
1.35％
1.34％
1.31％
1.24％
1.23％
1.16％
1.14％

セーブル・インターナショナル・ファイナンス
レブロン・コンシューマー・プロダクツ

1.13％
1.09％

※現地の2019年６月最終営業日のデータです。
※組入比率は純資産総額に対する比率です。
※個別の銘柄の取引を推奨するものではありません。また上記銘柄について将来の組入れを保証するものではありません。

－ 20 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07○資産別配分
現預金等
4.0％○国・地域別配分
英国
1.5％
カナダ
2.3％
ルクセンブルグ
2.6％○通貨別配分

ケイマン諸島
1.0％
その他
1.9％

米ドル
100.0％
米国
90.7％

銀行貸付債権（担保付）
96.0％※現地の2019年６月最終営業日のデータです。
※資産別配分および通貨別配分は、純資産総額に対する比率です。また、国・地域別配分は、純資産総額から現預金等を除いて計算しています。
※各数値を四捨五入しているため、合計値が100％にならないことがあります。

－ 21 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

当ファンドの運用報告書作成時点において、入手可能な直前計算期間の「ＭＩＴ－フローティング・レート・
インカム・ファンド」の情報を委託会社が抜粋・一部翻訳したものを記載しております。

■費用の明細（2019年1月1日から2019年6月30日まで）（単位：米ドル）マネジメントフィー
カストディーフィー等
トラスティーフィー
監査報酬等
評価手数料
取引手数料
年間権限費用
会計及びその他専門家費用
その他費用
費用合計

223,663
29,223
5,952
21,571
12,400
4,050
1,185
1,988
13,794
313,826－ 22 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07■有価証券明細表

2019年6月30日

銀行貸付債券(米ドル建）
銘柄名

ACADIA HEALTHCARE CO INC 02/11/2022
ANCESTRY.COM OPERATIONS INC 10/19/2023
ACRISURE LLC 11/22/2023
ACRISURE LLC 11/22/2023
AIR MEDICAL GROUP HOLDINGS 04/28/2022
ALPHA 3 BV 01/25/2024
ALTRAN TECHNOLOGIES SA 02/01/2025
AMERICAN TIRE DISTRIBUTORS 09/01/2023
AMERICAN TIRE DISTRIBUTORS 09/01/2024
AVAYA INC 12/15/2024
BCP RENAISSANCE PARENT 10/31/2024
1011778 BC ULC 02/16/2024
BERRY PLASTICS GROUP INC 05/17/2026
TWIN RIVER MANAGEMENT GROUP 05/10/2026
BUILDERS FIRSTSOURCE INC 02/29/2024
BLACKSTONE CQP HOLDCO LP 06/07/2024
BRAND ENERGY & INFRASTRUCTU 06/16/2024
BWAY CORP 04/03/2024
CARESTREAM HEALTH INC 02/28/2021
CHEMOURS CO 03/26/2025
COGECO COMMUNICATIONS US 08/11/2024
CENGAGE LEARNING INC 06/07/2023
CONSOLIDATED COMMUNICATIONS 10/05/2023
USI INC/NY 05/16/2024
CONSOLIDATED CONTAINER CO 05/22/2024
WP CPP HOLDINGS LLC 04/25/2025
WP CPP HOLDINGS LLC 04/30/2026
CENTURYLINK INC 01/31/2025
PROJECT DEEP BLUE HOLDIN 01/11/2025
CSC HOLDINGS LLC 01/12/2026
SABLE INTL FINANCE LTD 02/06/2026
DYNASTY ACQUISITION CO I 01/25/2026
STANDARD AERO LTD 01/24/2026
SOPHIA LP 09/30/2022
DAWN ACQUISITION LLC 12/31/2025
DHX MEDIA LTD 12/22/2023
DONCASTERS GROUP TL 2L USD 10/10/2020
EDELMAN FINANCIAL CENTER 07/19/2025
EVERI PAYMENTS INC 05/09/2024
FIRST DATA CORPORATION 04/26/2024
FINANCIAL & RISK US HOLD 10/01/2025
GATES GLOBAL LLC 03/31/2024
GARDNER DENVER INC 07/30/2024
GOODYEAR TIRE & RUBBER 03/07/2025
GTT COMMUNICATIONS INC 05/31/2025
HOUGHTON MIFFLIN CO 05/11/2021
IBC CAPITAL LTD 06/08/2023
INTELSAT JACKSON HLDG 11/27/2023
GREATBATCH LTD 10/27/2022
JANE STREET GROUP LLC 08/25/2022
JD POWER & ASSOCIATES 09/07/2023
GENTIVA HEALTH SERVICES 07/02/2026
GENTIVA HEALTH SERVICES 07/02/2025
LIBERTY CABLEVIS TL 1L USD 1/7/22
LIONS GATE CAPITAL HOLD 03/24/2025
LSC COMMUNICATIONS INC 09/30/2022
LSF9 ATLANTIS HOLDINGS L 04/21/2023
MCGRAW-HILL GLOBAL ED 0 5/2/22

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

759,754.71
629,072.50
683,261.42
674,539.14
689,730.72
805,484.72
635,895.16
214,991.60
545,518.95
630,294.17
596,984.92
638,573.55
1,000,000.00
500,000.00
293,003.04
1,000,000.00
667,609.57
680,763.36
655,546.66
667,999.32
628,874.47
725,664.54
633,896.69
653,233.03
691,629.30
843,625.00
700,000.00
688,043.35
661,816.19
681,080.06
830,933.33
708,000.00
381,025.37
666,460.64
597,000.00
664,018.33
1,000,000.00
695,751.88
652,632.13
756,934.89
695,876.57
639,652.83
674,072.88
706,666.66
689,015.08
688,168.33
709,965.18
700,000.00
623,902.46
648,366.83
707,091.97
900,000.00
913,185.09
680,000.00
507,727.14
569,395.79
403,439.54
700,668.60

755,795.27
627,010.18
683,271.37
672,288.16
649,987.96
787,114.95
634,963.26
214,877.28
516,338.32
603,910.50
601,122.37
633,635.89
992,610.00
499,973.80
291,852.76
1,001,817.60
644,785.84
656,955.96
633,047.88
648,023.91
622,489.94
694,812.44
605,555.70
636,375.79
679,649.85
842,099.99
711,192.48
671,522.98
665,130.01
672,643.69
832,363.41
710,589.51
382,418.98
664,604.54
586,108.71
646,098.27
254,881.67
694,422.54
651,294.37
756,644.42
674,702.92
635,417.93
674,786.96
696,215.84
616,102.94
648,220.29
709,181.29
692,981.64
626,618.98
644,068.29
701,267.44
909,850.68
913,527.36
678,158.76
503,902.96
557,331.14
379,310.68
667,326.26

1.02
0.85
0.92
0.91
0.88
1.06
0.86
0.29
0.70
0.82
0.81
0.86
1.34
0.68
0.39
1.35
0.87
0.89
0.86
0.88
0.84
0.94
0.82
0.86
0.92
1.14
0.96
0.91
0.90
0.91
1.13
0.96
0.52
0.90
0.79
0.87
0.34
0.94
0.88
1.02
0.91
0.86
0.91
0.94
0.83
0.88
0.96
0.94
0.85
0.87
0.95
1.23
1.24
0.92
0.68
0.75
0.51
0.90

－ 23 －

マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15－07
愛称：アメリカン・フロート15－07

銘柄名

MEREDITH CORP 01/31/2025
MEDALLION MIDLAND ACQ 10/30/2024
METRO-GOLDWYN-MAYER INC 06/28/2026
MPH ACQUISITION HOLDINGS 06/07/2023
MALLINCKRODT INTERNATIONAL 09/24/2024
ALMONDE INC 06/16/2024
MATCH GROUP INC 11/16/2022
MICRON TECHNOLOGY INC 04/26/2022
NAVISTAR INC 11/06/2024
NCI BUILDING SYSTEMS INC 04/12/2025
NEW ARCLIN US HOLDINGS 02/14/2024
AERIAL MERGER SUB INC 06/30/2025
NAB HOLDINGS LLC 06/30/2024
PATRIOT COAL TL EXIT 1L USD 12/18/18
PCI GAMING AUTHORITY 05/15/2026
POST HOLDINGS INC 05/24/2024
PROJECT ALPHA INTERMEDIA 04/26/2024
QUAD GRAPHICS INC 06/30/2026
QUORUM HEALTH CORP 04/12/2022
RACKSPACE HOSTING INC 11/03/2023
RP CROWN PARENT LLC 10/12/2023
REVLON CONSUMER PRODUCTS CO 09/07/2023
REYNOLDS GROUP HOLDINGS 02/05/2023
SPRINT COMMUNICATIONS 02/02/2024
SAVAGE ENTERPRISES LLC 08/01/2025
SEDGWICK CMS INC 11/05/2025
SELECT MEDICAL CORP 03/06/2025
SCIENTIFIC GAMES INTERNATIO 08/14/2024
SOUTHEAST POWERGEN LLC 12/2/2021
SS&C TECHNOLOGIES INC 04/16/2025
SS&C EUROPEAN HOLDINGS SARL 04/16/2025
STATION CASINOS LLC 06/08/2023
ISTAR FINANCIAL INC 06/28/2023
TRANSDIGM INC 06/09/2023
TEMPO ACQUISITION LLC 05/01/2024
US TELEPACIFIC CORP 05/02/2023
TEAM HEALTH HOLDINGS INC 02/06/2024
TOWER AUTOMOTIVE HOLDING 03/06/2024
TRAVELPORT FINANCE LUXEM 03/18/2026
TRAVELPORT FINANCE LUXEM 03/18/2027
TRIBUNE MEDIA CO 01/27/2024
UBER TECHNOLOGIES INC 03/22/2025
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 06/27/2026
ALLIED UNIVERSAL HOLDCO LLC 06/27/2026
UNITED RENTALS NORTH AM 10/05/2025
US RENAL CARE INC 06/14/2026
MARRIOTT OWNERSHIP RESORTS 08/29/2025
VICTORY CAPITAL HOLDINGS 06/11/2026
HOYA MIDCO LLC 06/30/2024
VIZIENT INC 05/06/2026
VALEANT PHARMACEUTICALS 05/28/2025
WESTERN DIGITAL CORP 04/29/2023
WIDEOPENWEST FINANCE LLC 08/19/2023
WEST CORP 10/10/2024
有価証券 合計
その他資産
純資産総額

数量

評価額(米ドル）

投資比率（％）

504,559.23
681,535.33
500,000.00
620,028.80
807,864.45
619,759.65
605,560.90
632,848.09
591,882.77
789,022.56
627,463.93
554,845.97
677,868.94
1,288,712.32
500,000.00
863,079.55
679,017.81
695,625.00
695,988.57
817,896.29
777,075.00
969,881.73
642,549.88
715,269.27
650,089.91
695,751.88
680,102.97
696,347.51
563,200.27
132,901.40
91,142.48
687,080.48
689,515.06
699,514.45
701,302.58
1,022,852.94
677,684.19
814,851.56
600,000.00
600,000.00
1,083,784.54
667,854.16
242,000.00
24,000.00
793,007.50
700,000.00
695,502.51
500,000.00
673,989.86
498,750.00
649,994.39
695,200.38
628,591.89
720,455.67

504,064.43
663,114.14
483,412.91
591,904.29
725,061.04
603,368.16
605,381.31
631,678.03
591,498.58
776,518.83
626,599.21
525,737.02
668,564.62
4,291.41
500,745.09
859,019.82
685,721.10
692,576.42
687,819.53
754,071.44
772,792.83
808,276.14
637,492.60
703,940.44
653,123.63
685,518.09
676,922.17
687,812.89
540,949.64
132,354.88
90,767.68
683,802.53
689,568.66
686,463.25
698,259.06
972,120.27
600,041.48
793,224.09
564,913.66
576,462.30
1,081,790.59
667,924.56
240,790.00
23,880.00
792,536.48
686,112.00
695,464.52
500,210.00
666,738.97
498,071.38
651,610.85
680,375.96
613,883.68
661,371.21

0.68
0.90
0.65
0.80
0.98
0.82
0.82
0.85
0.80
1.05
0.85
0.71
0.90
0.01
0.68
1.16
0.93
0.94
0.93
1.02
1.04
1.09
0.86
0.95
0.88
0.93
0.92
0.93
0.73
0.18
0.12
0.92
0.93
0.93
0.94
1.31
0.81
1.07
0.76
0.78
1.46
0.90
0.33
0.03
1.07
0.93
0.94
0.68
0.90
0.67
0.88
0.92
0.83
0.89

70,955,968.78
3,002,829.68
73,958,798.46

95.94
4.06
100.00－ 24 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

第10期
決算日

2019年２月15日（計算期間：2018年２月16日～2019年２月15日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
信 託 期 間 2009年２月13日から無期限です。
主 要 投 資 対 象 NOMURA-BPI総合に採用されている公社債を主要投資対象とします。
①主としてNOMURA-BPI総合に採用されている公社債に投資することにより、同インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。
運 用 方 針②公社債の組入比率は原則として高位を維持します。
③資金動向、市況動向等によっては上記のような運用ができない場合があります。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
投 資 制 限②外貨建資産への投資は行いません。

－ 25 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■最近５期の運用実績
基
決

算

期

６期（2015年２月16日）
７期（2016年２月15日）
８期（2017年２月15日）
９期（2018年２月15日）
10期（2019年２月15日）

価 額 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合※
株式 債
券 投資信託 純 資 産
期
中 (ベンチマーク) 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総
額
騰落率
騰落率
円
％
％
％
％
％
百万円
11,318
1.9
11,344
1.9－
98.5－
22,08011,738
3.7
11,7673.7－
99.1－
20,37011,851
1.0
11,8801.0－
98.5－
20,091
11,9671.0
11,9961.0－
98.7－
17,683
12,156
1.6
12,185
1.6－
98.7－
14,666
準（注１）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注２）当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
※ベンチマークに関して
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭ
ＵＲＡ－ＢＰＩ総合は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2018年２月15日
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2019年１月末（期
末）
2019年２月15日

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合 株
基 準 価 額式 債
券 投資信託騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 組 入 比 率 組 入 比 率 証 券 比 率
円
％
％
％
％
％
11,967－
11,996－－
98.7－
11,9880.2
12,0170.2－
99.1－
12,0080.3
12,0370.3－
99.4－
11,9970.3
12,0280.3－
98.6－
12,0240.5
12,0550.5－
98.2－
12,031
0.5
12,0600.5－
99.0－
12,0080.3
12,0390.4－
98.6－
11,945△0.2
11,973
△0.2
－
97.8
－
11,918△0.4
11,944
△0.4
－
98.5
－
11,937△0.3
11,965
△0.3
－
98.5
－
11,9880.2
12,0150.2－
97.7－
12,0750.9
12,1070.9－
98.5－
12,124
1.3
12,152
1.3－
99.1－
12,156

1.6

12,185

1.6

－

98.7

－

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりで表示しています。
（注３）当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

－ 26 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド

運用経過■基準価額等の推移（2018年２月16日から2019年２月15日まで）(円)
13,00012,500

基準価額
ベンチマーク

12,00011,50011,00010,50010,0002018/2/15
(期首)

5/15

8/15

11/15

2019/2/15(期末)期
首：11,967円
期
末：12,156円
騰 落 率：
1.6％※当ファンドのベンチマークは、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

■基準価額の主な変動要因
資産のほぼ全額を債券に投資したことにより、債券市況とほぼ同様の推移となりました。

－ 27 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資環境
国内債券市場は、日本銀行の長短金利操作付き量的・質的金融緩和政策のもと、低位で安定した動きとなりました。日本銀行が、2018年７月の金融政策決定会合でフォワードガイダンスの導入、長期国債買入れの弾力化と長期金利の変動幅拡大を容認したことから、10年国債利回りは0.1％を超えて上昇し、10月には0.155％まで上昇しました。しかし、その後は、米中貿易協議の深刻化、世界的な景気減速懸念の高まり、株価の下落等を背景にして金利は低下し、12月末には、10年国債
利回りはマイナス圏に低下しました。2019年１月以降、米国の利上げ休止、世界的な金利低下、
イールドカーブの平坦化の動きも加わり、超長期国債の利回り低下がさらに進み、20年国債利回り
は0.40％まで低下、30年国債利回りは0.6％を割り込みました。こうした中、10年国債利回りは、期末には－0.025％（２月15日）となり、前期末（0.06％）に比べ、低下しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
当ファンドは、主に、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、
当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行いました。期末時点での債券組入比率は98.7％でした。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドの、当期の基準価額の騰落率は1.58％の上昇となりました。同期間におけるベンチ
マーク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率は1.58％の上昇となり、ベンチマークに沿った運用を行った結果、基準価額はベンチマークと同様の動きとなりました。
■今後の運用方針
当ファンドの運用の基本方針に従い、今後もＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合に採用されている公社債に投資することにより、当該インデックスの動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。

－ 28 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
当期（2018年２月16日～2019年２月15日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
12,003円－
0円
0.001％ (a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

項目
平均基準価額(a) その他費用

その他費用

（その他）
合計

(0)
0

(0.001)0.001

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2018年２月16日から2019年２月15日まで）
公社債
買

付

国
国
地

債

証
債

券

内

券

－

券

200,386

社債券（投資法人債券を含む）

－

特

方
殊

証

額
千円
597,655

債

売（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）( )内は償還等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
（注４）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■利害関係人との取引状況等（2018年２月16日から2019年２月15日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

－ 29 －

付(

額
千円
3,326,952
99,383300,957
16,473)
100,238

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■組入資産の明細（2019年２月15日現在）（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
決

算

期

区

分

国

債

地

方

債

証

券

証

券

特
殊
債
券
(除 く 金 融 債)
金

融

債

券

普 通 社 債 券
(含む投資法人債券)
合計

当額 面 金 額 評

価期
額 組 入 比 率 内ＢＢ格以下
組 入 比 率千円
千円
10,483,000
11,836,228(
340,000) (422,347)
1,000,000
1,046,280( 1,000,000) ( 1,046,280)
660,921675,315(
660,921) (675,315)
100,000
99,999(100,000) (99,999)800,000
820,146(
800,000) (820,146)
13,043,921
14,477,969( 2,900,921) ( 3,064,087)％
80.7( 2.9)
7.1( 7.1)
4.6( 4.6)
0.7( 0.7)
5.6( 5.6)
98.7(20.9)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
59.8
12.6
8.3
( 2.9)
( －)
( －)
2.9
4.2
－
( 2.9)( 4.2)
( －)
1.5
3.1
－
( 1.5)( 3.1)
( －)
－
0.7
－
( －)
( 0.7)
( －)
1.5
1.4
2.8
( 1.5)( 1.4)( 2.8)
65.7
22.0
11.0
( 8.8)( 9.4)( 2.8)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。
（注４）－印は組入れがありません。

（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
決
銘

算
柄

国債証券

期
名

利

当
率

額 面 金 額

期
評

価

額

末
償還年月日

％

千円

千円

第123回利付国債（５年）

0.1

250,000

250,785

第１回利付国債（40年）

2.4

120,000

178,1142048/３/20

第６回利付国債（40年）

1.9

50,00069,3732053/３/20

第７回利付国債（40年）

1.7

20,00026,6462054/３/20

第11回利付国債（40年）

0.8

50,00052,0932058/３/20

第309回利付国債（10年）

1.1

480,000

488,2122020/６/20

第310回利付国債（10年）

1.0

100,000

101,869

2020/９/20

第312回利付国債（10年）

1.2

210,000

215,317

2020/12/20

第314回利付国債（10年）

1.1

100,000

102,6642021/３/20

第315回利付国債（10年）

1.2

100,000

103,2222021/６/20

第316回利付国債（10年）

1.1

100,000

102,9882021/６/20

第317回利付国債（10年）

1.1

200,000

206,6242021/９/20

第319回利付国債（10年）

1.1

200,000

207,266

2021/12/20

第321回利付国債（10年）

1.0

100,000

103,6412022/３/20

第322回利付国債（10年）

0.9

50,00051,6652022/３/20－ 30 －

2020/３/20

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
銘

算
柄

期
名

当
率

額 面 金 額

国債証券
第324回利付国債（10年）

％
0.8

千円
120,000千円
123,9222022/６/20

第325回利付国債（10年）

0.8

100,000

103,518

2022/９/20

第326回利付国債（10年）

0.7

300,000

310,1342022/12/20

第331回利付国債（10年）

0.6

200,000

207,1182023/９/20

第332回利付国債（10年）

0.6

200,000

207,5082023/12/20

第333回利付国債（10年）

0.6

300,000

311,8412024/３/20

第334回利付国債（10年）

0.6

200,000

208,2882024/６/20

第335回利付国債（10年）

0.5

200,000

207,5562024/９/20

第336回利付国債（10年）

0.5

100,000

103,9492024/12/20

第339回利付国債（10年）

0.4

200,000

207,2982025/６/20

第340回利付国債（10年）

0.4

150,000

155,6942025/９/20

第344回利付国債（10年）

0.1

100,000

101,9572026/９/20

第345回利付国債（10年）

0.1

200,000

203,8822026/12/20

第346回利付国債（10年）

0.1

70,00071,3442027/３/20

第350回利付国債（10年）

0.1

200,000

203,200

2028/３/20

第351回利付国債（10年）

0.1

300,000

304,5032028/６/20

第２回利付国債（30年）

2.4

200,000

252,1322030/２/20

第６回利付国債（30年）

2.4

41,00052,8742031/11/20

第12回利付国債（30年）

2.1

130,000

165,7112033/９/20

第15回利付国債（30年）

2.5

50,00067,1592034/６/20

第18回利付国債（30年）

2.3

110,000

145,3122035/３/20

第21回利付国債（30年）

2.3

100,000

132,9042035/12/20

第25回利付国債（30年）

2.3

120,000

160,766

2036/12/20

第28回利付国債（30年）

2.5

120,000

166,5962038/３/20

第29回利付国債（30年）

2.4

190,000

261,3942038/９/20

第32回利付国債（30年）

2.3

50,00068,6032040/３/20

第34回利付国債（30年）

2.2

90,000122,6202041/３/20

第35回利付国債（30年）

2.0

150,000

198,6852041/９/20

第36回利付国債（30年）

2.0

50,00066,4832042/３/20

第37回利付国債（30年）

1.9

100,000

131,198

2042/９/20

第38回利付国債（30年）

1.8

150,000

193,998

2043/３/20

第39回利付国債（30年）

1.9

50,00065,9012043/６/20

第40回利付国債（30年）

1.8

50,00064,7992043/９/20

第41回利付国債（30年）

1.7

50,00063,7482043/12/20

第44回利付国債（30年）

1.7

50,00063,9732044/９/20

第45回利付国債（30年）

1.5

50,00061,6512044/12/20

第46回利付国債（30年）
第48回利付国債（30年）

1.5
1.4

50,00050,00061,75060,6312045/３/20
2045/９/20

利－ 31 －

期
評

価

額

末
償還年月日

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
銘

算
柄

期
名

国債証券

利

当
率

額 面 金 額

期
評

価

額

末
償還年月日

％

千円

千円

第49回利付国債（30年）

1.4

100,000

121,2942045/12/20

第51回利付国債（30年）

0.3

100,000

93,5042046/６/20

第52回利付国債（30年）

0.5

50,00049,2242046/９/20

第53回利付国債（30年）

0.6

100,000

100,9632046/12/20

第47回利付国債（20年）

2.2

150,000

155,676

2020/９/21

第65回利付国債（20年）

1.9

20,00022,0132023/12/20

第68回利付国債（20年）

2.2

53,00059,4242024/３/20

第74回利付国債（20年）

2.1

35,00039,6712024/12/20

第78回利付国債（20年）

1.9

54,00061,1372025/６/20

第81回利付国債（20年）

2.0

100,000

114,4162025/９/20

第82回利付国債（20年）

2.1

20,00023,0162025/９/20

第83回利付国債（20年）

2.1

100,000

115,6192025/12/20

第84回利付国債（20年）

2.0

100,000

114,9282025/12/20

第90回利付国債（20年）

2.2

100,000

117,9872026/９/20

第91回利付国債（20年）

2.3

100,000

118,7542026/９/20

第92回利付国債（20年）

2.1

50,00058,8492026/12/20

第94回利付国債（20年）

2.1

70,00082,7162027/３/20

第95回利付国債（20年）

2.3

200,000

240,5422027/６/20

第100回利付国債（20年）

2.2

140,000

169,0472028/３/20

第121回利付国債（20年）

1.9

100,000

121,3112030/９/20

第124回利付国債（20年）

2.0

80,00098,2392030/12/20

第125回利付国債（20年）

2.2

100,000

125,5192031/３/20

第127回利付国債（20年）

1.9

100,000

121,924

2031/３/20

第129回利付国債（20年）

1.8

20,00024,1862031/６/20

第133回利付国債（20年）

1.8

50,00060,7332031/12/20

第136回利付国債（20年）

1.6

70,00083,3972032/３/20

第139回利付国債（20年）

1.6

100,000

119,3452032/６/20

第141回利付国債（20年）

1.7

100,000

121,0912032/12/20

第144回利付国債（20年）

1.5

150,000

177,8022033/３/20

第145回利付国債（20年）

1.7

50,00060,7472033/６/20

第147回利付国債（20年）

1.6

50,00060,2152033/12/20

第148回利付国債（20年）

1.5

350,000

416,9162034/３/20

第154回利付国債（20年）

1.2

100,000

114,8552035/９/20

第157回利付国債（20年）

0.2

200,000

196,058

2036/６/20

第158回利付国債（20年）

0.5

100,000

102,9962036/９/20

第164回利付国債（20年）

0.5

50,00051,0222038/３/20

10,483,000

11,836,228

小計－ 32 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
決
算
銘
柄
地方債証券
第13回東京都公募公債
平成28年度第２回静岡県公募公債期
名

第155回共同発行市場公募地方債
第161回共同発行市場公募地方債
第37回地方公共団体金融機構債券
第40回地方公共団体金融機構債券
第44回地方公共団体金融機構債券
小

0.22
0.06
0.852
0.825
0.791

100,000
100,000
200,000
200,000
200,000

101,438
100,338
205,490
205,706
205,878

1,000,000

1,046,280

100,000
249,000
100,000
15,29914,304
35,11447,204
100,000

101,235
256,014100,061
16,00315,011
37,27249,650100,069

660,921675,315

100,000

99,999100,000

99,999100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000

100,105
100,146
113,207
99,944102,384
101,734
102,549
100,077

800,000
13,043,921

820,146
14,477,969

0.155
0.605
0.06
2.13
2.25
1.67
1.26
0.08

0.04
計

普通社債券（含む投資法人債券）
第389回中国電力株式会社社債
第１回明治安田生命2014基金特定目的会社債
第81回三菱商事株式会社無担保社債
第80回トヨタファイナンス株式会社無担保社債
第55回小田急電鉄株式会社無担保社債
第69回東日本旅客鉄道株式会社無担保普通社債
第63回日本電信電話株式会社電信電話債券
第８回オーストラリア・コモンウェルス銀行円貨社債
小合

額 面 金 額千円
100,000
100,000

計金融債券
第318回信金中金債
小

当
率
％
1.93
0.08

計

特殊債券（除く金融債）
第103回政府保証地方公共団体金融機構債券
第190回政府保証日本高速道路保有・債務返済機構債券
第88回株式会社日本政策投資銀行無担保社債
第１回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第７回貸付債権担保Ｓ種住宅金融公庫債券
第50回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第75回貸付債権担保住宅金融支援機構債券
第50回東日本高速道路株式会社社債
小

利

0.3
0.51
1.518
0.07
1.367
1.222
0.69
0.407

計
計

（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てです。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2019年２月15日現在）
該当事項はありません。

－ 33 －

期
評

価

額
千円
126,970
100,460

末
償還年月日
2042/３/19
2026/３/19
2026/２/25
2026/８/25
2022/６/28
2022/９/28
2023/１/27

2027/12/17
2023/５/31
2023/３/20
2042/５/10
2037/５/10
2046/７/10
2048/８/10
2023/６/20

2021/５/27

2026/４/24
2019/８/７
2032/６/25
2022/10/24
2020/12/17
2020/７/22
2023/３/20
2019/５/２

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド■投資信託財産の構成（2019年２月15日現在）

項

当

目

公

社

評

期
額
千円
14,477,969

末

価

債

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

比

率
％
98.6

203,057
14,681,026

1.4
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
利
息
前
払
費
用
(B) 負
債
未
払
解
約
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)■損益の状況

当期
末2019年２月15日

項

14,681,026,202円
156,364,257
14,477,969,738
46,679,057
13,15014,129,794
14,124,710
5,084
14,666,896,408
12,065,547,708
2,601,348,700
12,065,547,708口
12,156円（注１）当親ファンドの期首元本額は14,776,802,570円、期中追加
設 定 元 本 額 は 383,928,387 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は3,095,183,249円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
マニュライフ・日本債券インデックスファンド（適格機関5,736,269,531円
投資家専用）
マニュライフ・国際分散ファンド20（適格機関投資家専用）
5,915,401,766円
マニュライフ・国際分散ファンド75（適格機関投資家専用）
332,726,824円
マニュライフ・国際分散ファンド50（適格機関投資家専用）
79,801,155円
マニュライフ・アジア経済圏・小型成長株ファンド
91,845円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ａコース（為替ヘッジあり・毎月）
91,450円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｂコース（為替ヘッジなし・毎月）
91,450円

当期
自 2018年２月16日
至 2019年２月15日

目

(A) 配

当

受

等
取

収

益

164,175,261円

利息

164,175,261(B) 有 価 証 券 売 買 損 益
売

買

売

買

(C) 信

託

報

72,836,938

益酬

132,815,592

損△

59,978,654

等△

185,478(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)

236,826,721(E) 前 期 繰 越 損 益 金

2,906,236,409(F) 追 加 信 託 差 損 益 金
損益金

76,973,562

(G) 解

約

差

△

618,687,992(H)

計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)

2,601,348,700

次 期 繰 越 損 益 金(Ｈ)2,601,348,700（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

－ 34 －

マニュライフ・日本債券インデックス・マザーファンド
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
91,450円
マニュライフ・変動高金利戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
91,450円
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ａコース（為90,400円
替ヘッジあり・毎月）
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｂコース（為90,400円
替ヘッジなし・毎月）
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｃコース（為替ヘッジあり・年２回）
90,400円
マニュライフ・フレキシブル戦略ファンド Ｄコース（為替ヘッジなし・年２回）
90,400円
87,520円
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15-07
マニュライフ・銀行貸付債権ファンド15-01
87,215円
マニュライフ・米国投資適格債券戦略ファンド Ａコース
（為替ヘッジあり・毎月）
83,613円
マニュライフ・米国投資適格債券戦略ファンド Ｂコース
83,613円（為替ヘッジなし・毎月）
マニュライフ・米国投資適格債券戦略ファンド Ｃコース
（為替ヘッジあり・年２回）
83,613円
マニュライフ・米国投資適格債券戦略ファンド Ｄコース
（為替ヘッジなし・年２回）
83,613円
マニュライフ・ストラテジック・インカム・ファンド（為替ヘッジなし）＜ラップ＞
10,000円（注３）１口当たり純資産額は1.2156円です。
※当ファンドは監査対象ではありません。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 35 －