■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2016年９月29日から2021年12月20日までです。
・主に日系企業（※）が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行います。
※日本企業もしくは日本企業の子会社のことをいいます。
・原則として、投資する社債、劣後債は、当ファンドの償還日前に定時償還や初回コール（繰上）償還を迎える銘柄とします。当運 用 方 針ファンドの償還日後に定時償還やコール（繰上）償還を迎える銘柄にも一部投資を行うことがありますが、その投資割合は取得時において信託財産の純資産総額の35％以下とします。
・債券の格付けは、取得時においてＢＢＢ格相当以上（Ｒ＆Ｉ、ＪＣＲ、Ｓ＆Ｐ、ＦｉｔｃｈのいずれかでＢＢＢ－以上またはMoody'sでＢａａ３以上）とします。
主として、日系企業が発行する外貨建債券等主な投資対象に投資します。
①株式への投資は、転換社債を転換および新株予約権（転換社債型新株予約権付社債の新株予約権に限ります。）を行使したものに限るものとし、株式への投資割合は信託財産の純資産総額の10％以下とします。
主な投資制限②外貨建資産への投資割合には制限を設けません。
③投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以内とします。
毎決算時（原則毎年６月20日および12月20日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。第１期決算日は2016年12月20日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配額は、委託会社が基準価額の水準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないこともあります。
③留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した利益）については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。

マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09
運 用 報 告 書（全体版）
第１期（決算日2016年12月20日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09」は、このたび、第１期の決算を行いました。
ここに、第１期中の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス http://www.mamj.co.jp/

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■設定以来の運用実績
基

準価額
株式 債
券 投資信託 純 資 産
込 期
中 組入比率 組入比率 証券比率 総額(分配落) 税分 配 金 騰 落 率（設 定 日）
円
円
％％％％
百万円
2016年９月29日
10,000－－－－－
1,222
１期（2016年12月20日）
9,45425
△5.2－
102.3
－
1,625
決算

期

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注４）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
決 算 期

年月日

（設定日）
2016年９月29日
９月末
10月末
11月末

第１期
（期末）
2016年12月20日

基準価額

騰落

株式 債
券 投資信託率 組入比率 組入比率 証券比率円
10,000％－％－％－％－10,000
9,890
9,588

0.0
△1.1
△4.1－
－－－
98.2
97.6－
－－

9,479

△5.2

－

102.3

－

（注１）騰落率は設定日比です。（期末基準価額は税金・分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりです。
（注３）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。

－ 1 －CS5_16276978_02_os7マニュライフ_日系企業外貨建社債F201609（為替ヘッジあり／限定追加型）_運用実績.indd

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09

運用経過■基準価額等の推移（2016年９月29日から2016年12月20日まで）(円)
11,000(億円)
35

10,50030

10,000

25

9,500

20

9,000

15

8,500

10

8,000

57,5002016/9/29
(設定日)

10/29
純資産総額（右軸）11/29

基準価額（左軸）

012/20(期末)

分配金再投資基準価額（左軸）設 定 日：10,000円
期末： 9,454円（既払分配金25円）
騰 落 率：△5.21％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
米国金利の上昇を受けて基準価格は下落しました。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■投資環境
米国金利は上昇しました。これは、米国新大統領にトランプ氏が選出され、大型財政出動の可能性が高まり、ＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）の利上げのペースがやや速くなるとの見通しが出てきたためです。事実、2016年12月のＦＯＭＣにおいて、政策金利が引き上げられ、さらに2017年の利上げ見通しが２回から３回に引き上げられました。このような環境下、社債のスプレッドは安定的に推移しました。
［為替市況］
為替の動向は、ドル円では米国での利上げ観測を受けて円安米ドル高方向に推移しました。
また、年末に近づき米ドル需要の高まりを受け、ヘッジコストは上昇しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
主に日系企業が発行する外貨建社債に投資することにより、投資信託財産の安定的な収益の確保および中長期的な成長をめざして運用を行いました。期末時点の債券組入比率は102.3％でした。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。
■収益分配金について当期の収益分配は、分配方針に基づき第１期は25円とさせていただきました。留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（単位：円、１万口当たり、税引前）
第１期
自2016年９月29日
至2016年12月20日

当期分配金（対基準価額比率）250.264％

当期の収益23

当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

124（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

■今後の運用方針
原則、保有銘柄の継続投資を行う予定ですが、市場状況に応じて新規発行銘柄を含め、割安で利回りを高めることのできる銘柄への入替えを行います。
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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

第１期（2016年９月29日～2016年12月20日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,826円－20円
0.204％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(10)(0.098) ・委託した資金の運用の対価(10)(0.098) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価
・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料( 1)－－(0.007)－－(d) 有価証券取引税－－(e) その他費用

60.061(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 1)(0.007)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

( 4)
( 1)
( 0)
26

(0.036)(0.015)(0.003)0.265

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■売買及び取引の状況（2016年９月29日から2016年12月20日まで）
公社債
買
外国
ア

メ

リ

カ付

社
債
券
（投資法人債券を含む）

額
千米ドル

売付

16,075額
千米ドル
1,078（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

■主要な売買銘柄（2016年９月29日から2016年12月20日まで）
公社債
買
銘

柄

MEIJI YASUDA LIFE INSURA(アメリカ)
JAPAN TOBACCO INC(アメリカ)
FUKOKU MUTUAL LIFE INSUR(アメリカ)
NIPPON LIFE INSURANCE(アメリカ)
SOFTBANK GROUP CORP(アメリカ)
MITSUBISHI UFJ FIN GRP(アメリカ)
ORIX CORP(アメリカ)
DAI-ICHI LIFE INSURANCE(アメリカ)
MITSUBISHI UFJ LEASE&FIN(アメリカ)
MIZUHO FINANCIAL GROUP(アメリカ)

付金売額
銘柄千円
156,153 JAPAN TOBACCO INC(アメリカ)
140,410
136,816
136,800
130,639
129,377
128,082
127,237
125,579
125,415

付金額
千円
121,201（注）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）■利害関係人との取引状況等（2016年９月29日から2016年12月20日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2016年９月29日から2016年12月20日まで）

該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2016年９月29日から2016年12月20日まで）
該当事項はありません。
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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■組入資産の明細（2016年12月20日現在）（Ａ）債券種類別開示
外国（外貨建）公社債区分

ア メ リ カ合
計

額面金額
千米ドル
14,50014,500

当期
末
残 存 期 間 別 組 入 比 率評
価額
うちＢＢ格
組 入 比 率 以下組入比率外貨建金額 邦貨換算金額
５年以上 ２年以上 ２年未満
千米ドル
千円％％％％％
14,195
1,663,483
102.3－
34.867.5－
14,195
1,663,483
102.3－
34.867.5－（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注４）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

（Ｂ）詳細開示
外国（外貨建）公社債銘柄別
当銘

柄名

利％
2.241
4.0
5.0
2.0
5.2
2.95
2.25
2.273
4.7
1.9
2.65
4.52.058－(アメリカ)CENTRAL NIPPON EXPRESSWY
普通社債券(含む投資法人債券) DAI-ICHI LIFE INSURANCEFUKOKU MUTUAL LIFE INSUR
JAPAN TOBACCO INC
MEIJI YASUDA LIFE INSURAMITSUBISHI UFJ FIN GRP
MITSUBISHI UFJ LEASE&FIN
MIZUHO FINANCIAL GROUPNIPPON LIFE INSURANCENTT FINANCE CORP
ORIX CORPSOFTBANK GROUP CORP
SUMITOMO MITSUI FINL GRP
合率 額 面 金 額計

千米ドル
1,000
1,200
1,200200
1,300
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200
1,200－期末評価額
償還年月日
外 貨 建 金 額 邦貨換算金額
千米ドル千円968
113,535 2021/２/16
1,118131,082 2049/10/24
1,189
139,420 2049/10/28
19322,673 2021/４/131,329
155,807 2045/10/20
1,190
139,491 2021/３/１
1,162
136,233 2021/９/７
1,157
135,666 2021/９/13
1,188
139,322 2046/１/20
1,150
134,780 2021/７/21
1,175
137,775 2021/４/13
1,215
142,415 2020/４/15
1,154
135,279 2021/７/14－
1,663,483－（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値で邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2016年12月20日現在）
該当事項はありません。
■投資信託財産の構成項（2016年12月20日現在）
目

評

当価

期額千円
1,663,483
72,793
1,736,276

公社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投資信託財産
総額

末比率％
95.8
4.2
100.0

（注１）金額の単位未満は切り捨てております。
（注２）当期末における外貨建純資産（1,694,957千円）の投資信託財産総額（1,736,276千円）に対する比率は97.6％です。
（注３）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、当期末における邦貨換算レー
トは、１米ドル＝117.18円です。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資(A) 配債(評価額)1,663,483,858

未収入金

1,621,117,470

未収

利息

10,373,384

前

払

費用

8,340,665

債

1,731,431,403

金

1,718,577,000

未 払 収 益 分 配 金

4,299,750

未払

未払

信託

約金

4,672,536

報酬

3,120,521

そ の 他 未 払 費 用

761,596(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

1,625,962,649

元本

次 期 繰 越 損 益 金(D) 受益権

総口

1,719,900,128△

93,937,479

数

1,719,900,128口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,454円（注１）当ファンドの期首元本額は1,222,189,582円、期中追加設
定 元 本 額 は 502,657,123 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は4,946,577円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9454円です。
（注３）貸借対照表上の総資産額が元本総額を下回っており、その差額は93,937,479円です。
（注４）未払信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第１期
未払受託者報酬
未払委託者報酬目
当受54,078,675

社

解

1,406,160△ 94,178,870
231,117,984△325,296,854△ 4,031,848△ 85,874,349△ 3,763,380(225,146)(△ 3,988,526)△ 89,637,729△ 4,299,750△ 93,937,479△ 3,986,967(1,559)(△ 3,988,526)
4,228,358△ 94,178,870

3,357,394,052円

公払

そ の 他 収 益 金(B) 有 価 証 券 売 買 損 益売買益売買損
(C) 信
託報
酬
等
(D) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
(F)
計(Ｄ＋Ｅ)(G) 収益分
配金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰越損益金

項

コ ー ル ・ ロ ー ン 等未益
息当期
自2016年９月29日
至2016年12月20日
12,336,369円
10,930,209

当期
末（2016年12月20日）
産(B) 負■損益の状況

112,790円
3,007,731円

等取収利（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）信託報酬（消費税相当額を含む）の内訳は以下の通りです。
第１期
受託者報酬
委託者報酬

112,790円
3,007,731円（注４）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注５）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
ＡＢ
ＣＤＥ
ＦＧ
Ｈ

費用控除後の配当等収益費用控除後の有価証券等損益額
信託約款に規定する収益調整金
分配準備積立金
分配対象収益（Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ）
10,000口当たり分配対象収益
分配金額
10,000口当たり分配金額

第１期計算期間末8,304,521円
0円
225,146円
0円
8,529,667円
49円
4,299,750円
25円※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

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マニュライフ・日系企業外貨建社債ファンド 2016－09（為替ヘッジあり／限定追加型）
愛称：プレミアム・ジャパン・ボンド16－09■分配金のお知らせ
決
１万算
口

当た

第 １ 期
(2016年12月20日)
25円

期り分

配金

・分配金は税込みです。
＜課税上の取り扱い＞
・分配金には、課税扱いとなる普通分配金と、非課税扱いとなる元本払戻金（特別分配金）があります。分配後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は全額普通分配金となります。分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分に相当する金額が元本払戻金（特別分配金)、残りの部分が普通分配金となります。
・元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
・普通分配金については配当所得として課税され、20.315％（所得税15％、復興特別所得税0.315％、地方税５％）の税率で源泉徴収されます。
・法人の場合は異なります。
※税法が改正された場合等は、上記内容が変更になる場合があります。
※課税上の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

お知らせ
◆約款変更
該当事項はありません。
◆運用体制の変更
該当事項はありません。

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