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平成30年3月期 決算説明資料

平成30年5月17日
ミナトホールディングス株式会社

CONTENTS

1

平成30年3月期連結決算サマリー

2

事業概要

3

ミナトホールディングスの戦略と実績

4

平成31年3月期連結業績予想

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2

1

平成30年3月期連結決算サマリー

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved3

決算トピックス
売上高

経常利益
当期
純利益

74%増、5期前の10倍に前期比2.4倍、営業利益は2.1倍
前期比13倍を超え、大幅な増益

前期比【主な要因】■ メモリーモジュール事業のDRAM及びNAND価格の上昇と販売増■ 国内外でのオートハンドラの拡販、プログラマ及び変換アダプタの販売が堅調
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved4経常利益2.4倍、当期純利益は13倍。大幅な増益に（単位：百万円）

連結損益計算書

平成29年
3月期

平成30年
3月期

前年度比

売上高

7,981

13,88674%増

売上総利益

1,239

1,41814%増

営業利益

119

2522.1倍

経常利益

71

176

2.4倍

当期純利益

1115113倍超Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved

5大幅に規模が拡大（単位：百万円）

連結貸借対照表
流動資産
固定資産
資産合計
流動負債
固定負債
負債合計
純資産合計
負債純資産合計

平成29年3月31日

平成30年3月31日

5,439
1,240
6,679
3,770
695
4,466
2,213
6,679

7,874
1,252
9,129
5,286
1,404
6,691
2,437
9,129

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62事業概要

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7

主要4事業の業績

ミナトホールディングス
メモリーモジュールサンマックス・テクノロジーズ㈱

デバイス
プログラマ

ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ
カンパニー

11,826百万円 731
391百万円 118
営業利益

売上高

（平成28年4月よりグループ化）

ディスプレイソリューション

575
36

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システム
ソリューション
㈱イーアイティー704
39（平成26年4月よりグループ化）8メモリーモジュール事業

主に産業機器用途向けメモリーモジュールの製造・販売を手掛けるIoT関連のサンマックス・テクノロジーズ株式会社が展開。全数検査を実施し、高品質の製品供給が強み。
DIMM （メモリーモジュール）

複数のメモリーチップを基板に実装したもの。 メモリーといえばこれを指すことが多い。 パソコンでは、DIMM（Dual Inline Memory Module、ディム）と呼ばれるDRAMを基板に搭載したメモリーモジュールが一般的。 RAMボード、RAMモジュールとも呼ぶ。

【業績の概況】
コンピュータ記憶装置のDIMM及びSSDの主要調達部材であるDRAM並びにNANDの需給が引き締まったことにより、製品価格が上昇、販売数が増加。
前期と比べて売上高97%増、営業利益22%増の実績となった。
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9

デバイスプログラマ事業

プログラマ業界のリーディングカンパニーとして、あらゆるニーズに迅速に対応できる高い技術力と開発体制を確立し、国内外で展開。

デバイスプログラマ（ROMやCPU等のデバイスにデータを書込み・読込み等をする機器）

自動プログラミングシステム(オートハンドラ)【業績の概況】
国内外でオートハンドラの販売が拡大したことに加え、車載機器向け・産業機器向けにデバイスプログラマ及び変換アダプタの販売が堅調に推移。
前期と比べて売上高6%増、営業利益28%増の実績となった。
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10

デバイスプログラマ事業～ROM書込みサービス

平成28年より新ROM書込みセンターを開設し、自社ブランドのデバイスプログラマでROM書込み事業を展開する国内唯一の事業会社として、低価格、短納期、高品質を実現できる体制を実現。

月産100万個以上のROM書込みに対応する新ROM書込みセンター
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved11ベンチャー企業との新規事業連携

インテリジェント・ステレオカメラ事業
業務提携先の東工大発ベンチャーITD Lab株式会社と連携し、インテリジェント・ステレオカメラ事業を推進。
高性能2眼カメラを用いて測距、形状認識を高速で行う新製品の開発を実現し、多くの企業との商談が進行中。

インテリジェント・ステレオカメラ 「ISC-100VM」
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12ディスプレイソリューション事業

中型および大型タッチパネルやデジタルサイネージなど、高品質で幅広いラインナップを取り揃える。国内外の企業と業務提携を進め、付加価値の高い製品の提供に努める。

テーブル型タッチパネル「キッズ・タッチ」

駅構内の新型自販機

コンテナ型デジタルサイネージ「G-Smatt CUBE」【業績の概況】
ATM向けや国内アミューズメント向けタッチパネルが受注減となったことの影響等により、前期比6%減収となったものの、高付加価値製品の販売や販管費の抑制により、営業利益は115%増益となった。
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13ディスプレイソリューション事業～資本業務提携

日本サインホールディングス㈱との資本業務提携
全国の鉄道、ホテル、商業施設、学校等でサイン事業および広告事業を手掛ける同社を5月に持分法適用関連会社化。今後、当社のディスプレイソリューション事業との相乗効果を狙う。

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14システムソリューション事業

ITビジネスや金融機関のシステム導入等において、株式会社イーアイティーが情報処理システムの受託開発および技術者派遣を実施。

高度な暗号化ソリューション 「データロッカー」【業績の概況】
従来の人材派遣型ビジネスが安定的な受注を確保、加えて受託開発案件についてプロジェクト管理・品質管理を強化した結果、収支が改善。
前期と比べて売上高2%増、営業利益は3%増益と堅調に推移した。
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved15

3

ミナトホールディングスの戦略と実績

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved16経営理念とミナトホールディングスの大方針

経営理念
常に新しい技術に挑戦し、社会に価値ある製品やサービスを提供することで、お客様、株主、従業員の満足を高める企業になる
ミナトホールディングスの大方針
 技術を活用した特色ある製品・サービスを提供する企業をグループ化し、各社の経営を成長・サポートします 経営力、財務力を強化し、より新しい技術、市場に挑戦する企業を生み出します 収益力を高め、株主に報い、利益の一部を活用し、人や社会に貢献します
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17

グループ企業価値の拡大サイクル

M&A・新規事業への投資
既存事業への 収益拡大
成長投資 認知度向上
資金調達力 株価上昇
＆投資力UP 時価総額増大

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18

経営陣みずから株式を保有し、当社経営にコミット
ミナトホールディングスの上位株主（平成30年3月末時点）
順位

株主名

所有株数（千株）

持株比率（%）

1

若山 健彦（当社代表取締役社長）

360

4.8

2

SBI証券

203

2.7

3

松井証券

178

2.3

4

個人株主

140

1.85

日本証券金融116

1.56

入交グループ本社

114

1.5

7

BANK JULIUS BAER AND CO., LTD.

90

1.2

8

個人株主

88

1.1

9

GMOクリック証券

80

1.0

10

相澤 均（当社常務取締役、サンマックス・テクノロジーズ代表取締役社長）

76

1.0

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved19ミナトホールディングス 3つの強み

1

ファイナンス2

M&A、業務提携

3

新規事業
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved203つの強み ①ファイナンス ～機動的な資金調達力

金融機関出身の経営陣らの豊富な経験と知見を活かし、資本調達と銀行借入等を組み合わせ、機動的な資金調達を実施
年 月

事 象

平成24年 6月

若山健彦が代表取締役社長に就任

平成25年 3月

第三者割当増資による新株式発行で0.7億円を調達

平成25年 11月

第三者割当増資により、新株式と新株予約権を合わせて1.9億円を調達

平成28年 2月

第三者割当増資により、新株式と新株予約権を合わせて12.8億円を調達

平成28年 9月

短期借入金の契約更改に合わせて、新規にシンジケートローンを組成

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved21

3つの強み ②M&A、業務提携

M&Aや資本業務提携、ベンチャービジネスの発掘を積極展開し、事業規模を拡大。収益の大幅増大を実現
年 月

事 象

平成26年 3月

株式会社サンエスと業務提携

平成26年 4月

株式会社イーアイティーを子会社化

平成27年 2月

クロス・メディア・ネットワークス株式会社と資本業務提携（平成28年9月に提携解消）

平成28年 4月

サンマックス・テクノロジーズ株式会社を子会社化

平成28年 7月

株式会社TOUAのROM書込み事業を譲り受け

平成29年 3月

日本ジョイントソリューションズ株式会社を子会社化

平成30年 5月

日本サインホールディングス株式会社を持分法適用関連会社化
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved223つの強み ③新規事業への取り組み

海外展開および新規事業に関する子会社設立を通じて、新たな分野への挑戦を継続
年 月

事 象

平成25年 9月

中国連絡事務所を開設

平成26年 1月

バンコク連絡事務所を開設

平成27年 7月

商号変更、社内カンパニー制を導入

平成28年 1月

新ROM書込みセンターを開設

平成28年 3月

中国現地法人が営業開始

平成28年 5月

フィンテック事業に関する共同出資子会社を設立

平成28年 12月

財務コンサルティング事業に関する子会社を設立

平成29年 5月

ITD Lab株式会社と業務提携

平成30年 10月

技術製造子会社「ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ株式会社」が稼動開始し、持株会社体制に移行予定

平成30年3月期の海外売上高比率は前期の17.3%から29.2%へ増加。
今後さらに海外事業を拡大し、海外売上高比率を高めていく
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23

技術製造子会社の設立と持株会社体制への移行①デバイスプログラマ事業とディスプレイソリューション事業を展開する社内カンパニーを統合し、技術製造子会社「ミナト・アドバンスト・テクノロジー
ズ株式会社」を設立
さらなる規模拡大と効率化の追求

これまで長年にわたり培ってきた技術力の引き継ぎ技術メーカーとしてのDNAを維持した技術製造子会社として10月より事業展開予定
新規事業開発への挑戦

従業員の一体感醸成とモチベーションの向上

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24技術製造子会社の設立と持株会社体制への移行②ミナトホールディングス株式会社は10月より持株会社体制へ移行
市場環境の変化に柔軟に対応できるスピーディーな意思決定が可能な経営体制の構築

グループ会社に権限を委譲することによる経営責任の明確化

さらなる事業成長の加速化と企業価値の向上を実現
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved25拡大するミナトグループと今後の体制10月から持株会社体制へ移行予定

ミナトホールディングス㈱MDCとMTCを統合したMATカンパニーが10月より技術製造子会社のミナト・アドバン
スト・テクノロジーズ㈱として稼動予定

サンマックス・テクノロジーズ㈱ミナト・アドバンスト・テクノロジーズ㈱㈱イーアイティーメモリーモジュール

デバイスプログラマ
ディスプレイソリューション

システムソリューション

5月より持分法適用関連会社

港御(上海)
信息技術有限公司

スマートレスポンス㈱ミナト・フィナン
シャル・パート
ナーズ㈱日本ジョイン
トソリューションズ㈱日本サイン
ホールディングス㈱中国現地法人フィンテック

財務コンサルティング

ウェブサイト構築
システム開発サイン・広告事業

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved26平成30年3月期は過去最高の売上高を達成
過去30年間の売上高推移

145億円
（予想）
138億円

テストシステムデバイスプログラマ

92億円

株式公開82億円メモリーモジュール

83億円

79億円
70億円

タッチパネル

29億円

システムソリューション
21億円
12億円

平成元年度

平成10年度

平成20年度Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved

平成30年度

27

4

平成31年3月期連結業績予想

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved28平成31年3月期は前年度実績を上回る予想（単位：百万円）

平成30年 平成31年3月期
3月期
連結業績予想成長率

13,886

14,500

4.4%増

営業利益

252

265

5.2%増

経常利益

176

220

24.8%増

当期純利益

151

170

12.2%増売上高

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved29

M&Aと既存事業の成長で過去最高の利益達成を目指す
売上高および経常損益の推移30,000

過去最高の利益達成を目指す（最高純益 800577百万円／平成3年3月期）

売上高（左目盛）

700

20,000Ｍ＆Ａ（百万円）

過去最高の売上高達成

就任し、事業構造改善策を実施

6
1,316

△ 33
1,288

7,981

△ 90

△ 45

2,278

2,114

220
176

71

600
500
400

既存事業の成長

イーアイティーを子会社化

10,000 若山が社長に

13,886

既存事業の成長

サンマックス・テクノロジーズを子会社化

14,500

Ｍ＆Ａ

経常損益（右目盛）

300
200
100
00-100平成24年度

25年度

26年度

27年度

28年度

29年度

30年度予想Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved

30さらなる飛躍を目指してメーカーとして長年培ってきた信用力、および積極的なM&Aと業務提携による成長力を活かし、将来的には東証一部上場、売上高500億円を目指す
長年培ってきた製造業の技術力

積極的なM&A
業務提携

信用力

成長力
Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved31コーポレートガバナンスを強化
 経営の透明性、客観性を高めるため、社外取締役を選任
 一昨年度より決算説明会を開催、前期からは個人向けIR説明会を複数回開催
 株主・投資家とのコミュニケーションを重視した結果、注目度が高まり、株主数が順調に増加
3,234
2,866

株主数の推移（人）1,933【当社株式の所有者別分布状況】

2,026

個人：79.5%
証券会社：10.4%
外国人 ： 4.3%
国内法人： 4.2%
金融機関： 1.6%

1,499

平成26年3月

平成27年3月

平成28年3月

平成29年3月

平成30年3月

Copyright © MINATO HOLDINGS INC. All Rights Reserved32ミナトホールディングス株式会社
JASDAQスタンダード：6862
http://www.minato.co.jp/
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TEL:03-5847-2030 FAX:03-5847-2040＜注意事項＞
本資料に記載されている将来の予測や見通しにつきましては、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいており、見通しの達成を保証するものではありません。
実際の業績は、これら業績見通しとは異なる可能性があることをご了承ください。
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