マニュライフ
日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類 追加型投信／内外／債券
信 託 期 間 2019年11月１日から無期限です。
マザーファンド受益証券への投資を通じて主としてわが国の公社債に投資し、安定した収運 用 方 針益の確保および信託財産の着実な成長を目指して運用を行います。
主としてマニュライフ・日本債
券ストラテジック・アクティ
ベ ビ ー
ブ・マザーファンド（以下「マファンド
ザーファンド」といいます。）
主な投資対象受益証券に投資します。
マ ザ ー 主としてユーロ円債を含む円建
フ ァ ン ド て公社債を投資対象とします。
①債券への実質投資割合には制限を設けません。
②外貨建資産への投資は行いま
せん。
ベ ビ ー
③有価証券先物取引等の直接利
ファンド用は行いません。
④投資信託証券（マザーファン
ド受益証券を除く。）への投資は行いません。
主な投資制限①債券への投資割合は、制限を設けません。
②外貨建資産への投資は行いま
マ ザ ー
せん。
フ ァ ン ド ③投資信託証券への投資は行いません。
④デリバティブの利用は、ヘッ
ジ目的に限定しません。
毎決算時（原則毎年３月５日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。第１期決算日は2020年３月５日。）に、原則として以下の方針に基づき分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配額は、委託会社が基準価額の水
準・市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合等には、分配を行わないことがあります。
③留保益（収益分配に充てず信託財産に留保した利益）については、特に制限を設けず運用の基本方針に基づき運用を行います。

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運 用 報 告 書（全体版）
第２期（決算日

2021年３月５日）－受益者のみなさまへ－
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「マニュライフ 日本債券ストラテジッ
クファンド（ＳＭＡ専用）」は、このたび、第２期の決算を行いました。
ここに、第２期の運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のお引立てを賜りますよう、お願い申し上げます。

マニュライフ・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内1-8-1

丸の内トラストタワーＮ館

お問い合わせ先サポートダイヤル：03-6267-1901
受付時間：営業日の午前９時～午後５時
ホームページアドレス：www.mamj.co.jp/

12021/04/19

16:00:41

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■設定以来の運用実績
基

決

算

準
価
額
債
券 債
券 純 資 産税
込 期
中 組入比率 先物比率 総額(分配落)分 配 金 騰 落 率
円
円
％
％
％
百万円
10,000
－
－
－
－
0.1

期

（設 定 日）2019年11月１日
１期（2020年３月５日）
２期（2021年３月５日）

10,042
9,892

0
0

0.4
△1.5

98.3
99.0

6.7
2.7

90
143

（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たり、騰落率は分配金込みで表示しています。
（注４）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
（注５）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「債券組入比率」および「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注６）債券先物比率は「買建比率」－「売建比率」で算出しています。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年
（期

（期

月

日

基

準

価
騰

首）
2020年３月５日

円
10,042

３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末
末）
2021年３月５日

9,790
9,824
9,804
9,797
9,844
9,812
9,842
9,834
9,854
9,884
9,881
9,827
9,892

額
落

債
率 組
％
－

入

比

券 債
率 先

物

比

券
率

％
98.3

％
6.7

△2.5
△2.2
△2.4
△2.4
△2.0
△2.3
△2.0
△2.1
△1.9
△1.6
△1.6
△2.1

97.6
98.5
98.8
95.1
99.7
92.6
87.0
95.3
88.5
92.6
99.8
99.7

△16.0
△ 6.6
△ 0.7
6.9
△10.5
13.0
2.4
3.6
0.8
△ 9.8
△10.1
△ 0.8

△1.5

99.0

2.7

（注１）騰落率は期首比です。（期末基準価額は分配金を含みます。）（注２）基準価額は１万口当たりです。
（注３）当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
（注４）当ファンドは親投資信託を組入れますので、「債券組入比率」および「債券先物比率」は実質比率を記載しております。
（注５）債券先物比率は「買建比率」－「売建比率」で算出しています。

－ 1 －CC_21743160_02_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_運用実績.indd

12021/04/19

16:00:42

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）

運用経過■基準価額等の推移（2020年３月６日から2021年３月５日まで）(円)
11,000(億円)
10

10,8009

10,6008

10,400

7

10,200

6

10,000

5

9,800

4

9,600

3

9,400

2

9,200

1

9,000
2020/3/5(期首)

6/5
純資産総額（右軸）9/5
基準価額（左軸）

12/5

02021/3/5(期末)

分配金再投資基準価額（左軸）期
首：10,042円
期
末： 9,892円（既払分配金0円）
騰 落 率： △1.5％（分配金再投資ベース）※分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資（複利運用）したものとして、委託会社が算出したもので、ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※当ファンドの値動きと比較する適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数は設定しておりません。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益状況を示すものではありません。

■基準価額の主な変動要因
・10年国債利回りは、期首と期末を比較すると上昇しました。（期首は－0.11％、期末は0.10％）
・国債以外の債券の同残存年限の国債対比の上乗せ利回り（非国債の対国債スプレッド）は、概ね
縮小しましたが、円建外債・ＡＢＳは拡大しました。
・上記を背景として、基準価額は下落しました。
◆当期間の組入ファンドの騰落率
組入ファンドマニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

騰落率
△0.9％

－ 2 －

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22021/04/19

16:00:44

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■投資環境・国債利回りは、財政出動による国債の増発観測や投資家による国債換金売りの動きなどから2020
年３月に大きく上昇しました。４月には日銀が資産買い入れを拡充し緩和姿勢を強化したことなどから一時的に低下する場面もありましたが、その後は日銀のイールドカーブ・コントロールを背景として概ね横ばいで推移しました。2021年２月には景気回復期待の高まりでグローバルに先進国金利が上昇したことや日銀の「点検」に対する警戒感などから上昇しました。
・事業債の対国債スプレッドは、新型感染症拡大を受けて拡大した後、日銀の金融緩和策の強化を背景に縮小基調で推移しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
当ファンド
主要投資対象とする「マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド」
受益証券の組入比率を高位に維持しました。
マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド
当該マザーファンドを通じて、わが国の公社債（ユーロ円債を含む）に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長を図ることをめざして運用を行いました。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
・当ファンドは運用の目標となるベンチマークおよび参考指数を設けておりません。
・金利戦略については、金利変化に応じて機動的にデュレーションを変更し2020年３月からは長期化、６月からは中立、７月からは短期化、８月からは長期化、９月からは短期化としました。物
価連動国債は小幅オーバーウェイトを継続しました。ＭＢＳはオーバーウェイトを継続しました。
金利選択効果全体では、ほぼ中立寄与となりました。
・クレジット戦略については、事業債を中心にオーバーウェイトを維持しました。事業債では６月頃から段階的に短中期ゾーンから中長期ゾーンへの入れ替えを行いました。銘柄選択については、
個別要因により信用力が安定ないしは改善基調にある銘柄を中心に保有して、分散効果の向上を図りました。その結果、種別・銘柄選択効果はプラス寄与となりました。
■収益分配金について
当作成期間については、基準価額等の水準を考慮し、収益分配金のお支払いを見送らせていただ
きました。留保益の運用については、元本部分と同一の運用を行います。
［分配原資の内訳］

（１万口当たり、税引前）
第２期
自 2020年３月６日
至 2021年３月５日

当期分配金
（円）
（対基準価額比率） （％）
当期の収益
（円）
当期の収益以外（円）
翌期繰越分配対象額
（円）

－
－
－
－
77

（注１）当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注２）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後の有価証券売買等損益」から分配に充当した金額です。
また、「当期の収益以外」は「収益調整金」および「分配準備積立金」から分配に充当した金額です。
（注３）円未満は切り捨てており、当期の収益と当期の収益以外の合計が当期分配金（税込み）に合致しない場合があります。

－ 3 －CC_21743160_03_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_運用経過.indd

32021/04/19

16:00:44

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■今後の運用方針
当ファンド
主要投資対象とする「マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド」
受益証券の組入比率を高位に保ち、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長をめざして運用を行う方針です。
マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド
・金融緩和政策やコロナ禍後の潜在成長率の低下がバリュエーション上の金利低下要因となる一方、ワクチン期待や財政期待、日銀の「点検」などがモメンタムとして金利上昇となる構図を想定し、当面は後者の影響から金利にはやや上昇圧力がかかる展開を想定しています。10年国債利回りは0.00～＋0.20％のレンジを想定しています。デュレーション・イールドカーブ戦略は機動的に調整する方針です。物価連動国債は小幅オーバーウェイトを維持する方針です。ＭＢＳはオーバー
ウェイトを維持する方針です。
・クレジット戦略については、事業債の中長期ゾーンを中心とするオーバーウェイトを維持する方針です。事業債の対国債スプレッドは中期的に低下方向での推移を見込みます。ＧＤＰギャップの大幅なマイナスと新型感染症を背景に金融緩和が中長期的に継続され、クレジット市場を支えると見ています。国内の設備投資サイクルは2021年半ばまでのスプレッド縮小を示唆する一方、成長期待が高まり、投資増加による債務積み上げが進んでいった場合、年後半に米国で金融緩和策の縮小、スプレッド拡大局面となる可能性もあります。地方債・政府保証債はアンダーウェイ
トとし、マイナス金利が深まる場合の超過収益獲得を図ります。銘柄選択については、個別要因
により信用力が安定ないしは改善基調にある銘柄を中心に保有して、分散効果の向上を図る方針
です。業種別には、金融および内需関連銘柄を保有しつつも、景気循環型産業や不動産、ノンバ
ンク等もオーバーウェイトし、積極的な業種配分とします。資本構造別には、発行体の信用力等に対して割安感のある利息繰延条項付劣後債とＡＴ１債を中心に保有します。

－ 4 －CC_21743160_03_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_運用経過.indd

42021/04/19

16:00:44

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 信託報酬（投信会社）（販売会社）

当期（2020年３月６日～2021年３月５日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
9,832円－
42円
0.429％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率(26)(0.264) ・委託した資金の運用の対価(13)(0.132) ・交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託会社）(b) 募集手数料(c) 売買委託手数料（先物・オプション）(d) 有価証券取引税

( 3)
－
0
( 0)
－

(0.033)－0.002(0.002)－

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価(e) その他費用

16

0.167

(e)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
その他費用（保管費用）( 0)(0.001)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（監査費用）
（印刷）
（その他）
合計

(12)
( 3)
( 1)
58

(0.127)(0.034)(0.006)0.598

・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(c)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(d)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

・印刷は、印刷会社等に支払う法定書類の作成等に係る費用・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 5 －CC_21743160_04_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_１万口.indd52021/04/1916:00:45

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）（参考情報）■総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.59％です。

その他費用
0.17％

総経費率
0.59％

運用管理費用
（投信会社）
0.26％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％
運用管理費用（販売会社）
0.13％＊各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
＊各比率は、年率換算した値です。
＊上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 6 －CC_21743160_04_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_１万口.indd6

2021/04/1916:00:45

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■売買及び取引の状況（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
親投資信託受益証券の設定、解約状況
設
口マニュライフ・日本債券ストラテジック・
ア ク テ ィ ブ ・ マ ザ ー フ ァ ン ド

定数
千口

109,712

金

解
額
千円

口

110,068約数
千口

金56,531額
千円

57,057（注）単位未満は切り捨てております。

■利害関係人との取引状況等（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
期中の利害関係人との取引状況
当ファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■第一種金融商品取引業又は第二種金融商品取引業を兼業している委託会社の自己の取引状況（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
該当事項はありません。
■自社による当ファンドの設定・解約状況（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
該当事項はありません。
■組入資産の明細（2021年３月５日現在）
親投資信託残高項目

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

期首（前期末）口
数
千口
88,315

当
口

期

数
千口
141,496

評

末
価

額
千円
143,307（注１）マザーファンドの2021年３月５日現在の受益権総口数は77,961,042千口です。
（注２）口数・評価額の単位未満は切り捨てております。

■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年３月５日現在）
該当事項はありません。

－ 7 －CC_21743160_04_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_１万口.indd7

2021/04/1916:00:45

マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）■投資信託財産の構成

（2021年３月５日現在）

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

当期末
価
額
千円
143,307

コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

675
143,982

項

目

評

比

率
％
99.5
0.5
100.0

（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

当期末
2021年３月５日

目

(A) 資

マ ニ ュ ラ イ フ ・
日本債券ストラテジック・アクティブ・
マ ザ ー フ ァ ン ド(評価額)収入143,307,439

金

675,476

債

675,476約

金

286,385報酬

298,517

そ の 他 未 払 費 用

90,574(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)

143,307,439

(B) 負
未

払

未

払

解
信

託

元

本

次 期 繰 越 損 益 金
(D) 受

益

権

総

口

項

143,982,915円

産

未■損益の状況

144,869,212△

1,561,773

数

144,869,212口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

9,892円（注１）当ファンドの期首元本額は89,875,957円、期中追加設定元
本額は111,938,505円、期中一部解約元本額は56,945,250円です。
（注２）１口当たり純資産額は0.9892円です。
（注３）貸借対照表上の純資産総額が元本総額を下回っており、その差額は1,561,773円です。

目(A) 有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
(B) 信
託
報
酬
等
(C) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ)(D) 前 期 繰 越 損 益 金(E) 追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)(F)
計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収
益
分
配
金
次 期 繰 越 損 益 金(Ｆ＋Ｇ)
追 加 信 託 差 損 益 金(配 当 等 相 当 額)
(売 買 損 益 相 当 額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金

当期
自 2020年３月６日
至 2021年３月５日
461,194円
852,067△ 390,873△ 710,261△ 249,067
73,608△1,386,314(
308,754)(△1,695,068)△1,561,773
0△1,561,773△1,386,314(
386,053)(△1,772,367)
740,655△ 916,114（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）収益分配金の計算過程は以下の通りです。
計算期間末における費用控除後の配当等収益（633,573円）、費用控除後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定
す る 収 益 調 整 金 （ 386,053 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金（107,082円）より分配対象収益は1,126,708円（10,000口
当たり77円）ですが、当期に分配した金額はありません。

※本運用報告書作成時点において、本計算期間に係るファンド監査は終了していません。

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マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）

お知らせ
◆約款変更
マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社は、2020年４月１日付で商号をマニュライフ・
インベストメント・マネジメント株式会社に変更しました。
商号変更に伴い、信託約款に所要の変更を行いました。
（2020年４月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 9 －CC_21743160_04_ostマニュライフ_日本債券ストラテジックF（SMA専用）_１万口.indd92021/04/1916:00:45

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

第２期
決算日

2021年３月５日（計算期間：2020年３月６日～2021年３月５日まで）■当ファンドの仕組みは次の通りです。
決算

日 毎年３月５日（休日の場合は翌営業日）①ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合をベンチマークとして、円建て公社債（ユーロ円債を含む）のうち、主として投資適格債券に投資することによって、中長期的に同指標を上回る運用を目指します。
②運用の効率化をはかるため、債券先物取引やクレジット・デリバティブ取引等のデリバティブ等を利
運 用 方 針用することがあります。
③公社債の組入れ比率は原則として高位を維持します。
④大量の追加設定または解約が発生したとき、市況の急激な変化が予想されるとき、償還の準備に入ったとき等ならびに信託財産の規模によっては、上記の運用が行われないことがあります。
主 な 投 資 対 象 主としてユーロ円債を含む円建て公社債を投資対象とします。
①債券への投資割合は、制限を設けません。
②外貨建資産への投資は行いません。
主な投資制限③投資信託証券への投資は行いません。
④デリバティブの利用は、ヘッジ目的に限定しません。

－ 10 －

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16:00:46

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド■設定以来の運用実績
基 準 価 額決算期

（設 定 日）2019年４月４日
１期（2020年３月５日）
２期（2021年３月５日）

円
10,00010,21910,128

期
中
騰落率
％
－
2.2
△0.9

NOMURA-BPI総合（ベンチマーク） 債
券 債
券 純資産
額
期
中 組入比率 先物比率 総
騰落率
％
％
％
百万円
10,000－－－0.1
10,1161.2
98.3
6.7
59,960
9,936
△1.8
99.0
2.7
78,961（注１）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注２）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。
（注３）基準価額は１万口当たりです。
（注４）当ファンドのベンチマークは、「NOMURA-BPI総合」（以下「ベンチマーク」といいます。）です。当ベンチマークは、ファンドの設
定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注５）債券先物比率は「買建比率」－「売建比率」で算出しています。
ベンチマークに関して
NOMURA-BPI総合とは、野村證券株式会社の金融工学等研究部門が発表しているわが国の債券市場全体の動向を反映する投資収益指数（パフォーマンス）で、一定の組入れ基準に基づいて構成された債券ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。NOMURA-BPI総合
は、同社の知的財産であり、同指数に関する一切の権利は同社に帰属します。野村證券株式会社は、当該指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負うものではありません。

■当期中の基準価額と市況等の推移
年

月

日

（期
首）
2020年３月５日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2021年１月末
２月末（期
末）
2021年３月５日

基

準

価

額

円
10,219
9,968
10,0089,993
9,991
10,044
10,017
10,053
10,04910,074
10,110
10,111
10,060

騰 落 率
％
－
△2.5
△2.1
△2.2
△2.2
△1.7
△2.0
△1.6
△1.7
△1.4
△1.1
△1.1
△1.6

10,128△0.9

NOMURA-BPI総合
券 債
券（ベ ン チ マ ー ク） 債
組入比率 先物比率
騰 落 率
％
％
％
10,116－98.3
6.7
10,004
△1.1
97.6
△16.0
10,039
△0.8
98.4
△ 6.6
9,996
△1.2
98.7
△ 0.7
9,955
△1.6
94.9
6.9
9,990
△1.2
99.5
△10.5
9,943
△1.7
92.3
12.9
9,973
△1.4
87.0
2.4
9,957
△1.6
95.2
3.6
9,970
△1.4
88.4
0.8
9,972
△1.4
92.5
△ 9.7
9,948
△1.7
99.6
△10.1
9,865
△2.5
99.5
△ 0.8
9,936

△1.8

99.0

2.7

（注１）騰落率は期首比です。
（注２）基準価額は１万口当たりです。
（注３）当ファンドのベンチマークは、「NOMURA-BPI総合」です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。
（注４）債券先物比率は「買建比率」－「売建比率」で算出しています。

－ 11 －

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16:00:48

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

運用経過■基準価額の推移（2020年３月６日から2021年３月５日まで）(円)
11,00010,800

基準価額（マザーファンド）
ベンチマーク

10,60010,400
10,20010,000
9,800
9,600
9,400
9,200
9,000
2020/3/5
(期首)

6/5

9/5

12/5

2021/3/5(期末)期
首：10,219円
期
末：10,128円
騰 落 率： △0.9％※当ファンドのベンチマークは、「NOMURA-BPI総合」です。当ベンチマークは、ファンドの設定日の前営業日を10,000として、委託会社が算出したものです。

■基準価額の主な変動要因
・10年国債利回りは、期首と期末を比較すると上昇しました。（期首は－0.11％、期末は0.10％）
・国債以外の債券の同残存年限の国債対比の上乗せ利回り（非国債の対国債スプレッド）は、概ね
縮小しましたが、円建外債・ＡＢＳは拡大しました。
・上記を背景として、基準価額は下落しました。

－ 12 －

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122021/04/19

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド■投資環境・国債利回りは、財政出動による国債の増発観測や投資家による国債換金売りの動きなどから2020
年３月に大きく上昇しました。４月には日銀が資産買い入れを拡充し緩和姿勢を強化したことなどから一時的に低下する場面もありましたが、その後は日銀のイールドカーブ・コントロールを背景として概ね横ばいで推移しました。2021年２月には景気回復期待の高まりでグローバルに先進国金利が上昇したことや日銀の「点検」に対する警戒感などから上昇しました。
・事業債の対国債スプレッドは、新型感染症拡大を受けて拡大した後、日銀の金融緩和策の強化を背景に縮小基調で推移しました。
■当該投資信託のポートフォリオ
わが国の公社債（ユーロ円債を含む）に投資し、安定した収益の確保および信託財産の着実な成長を図ることをめざして運用を行いました。
■当該投資信託のベンチマークとの差異
・当期間における、当ファンドの基準価額の騰落率は－0.90％となり、同期間におけるベンチマー
ク（ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合）の騰落率の－1.80％を上回りました。
・金利戦略については、金利変化に応じて機動的にデュレーションを変更し2020年３月からは長期化、６月からは中立、７月からは短期化、８月からは長期化、９月からは短期化としました。物
価連動国債は小幅オーバーウェイトを継続しました。ＭＢＳはオーバーウェイトを継続しました。
金利選択効果全体では、ほぼ中立寄与となりました。
・クレジット戦略については、事業債を中心にオーバーウェイトを維持しました。事業債では６月頃から段階的に短中期ゾーンから中長期ゾーンへの入れ替えを行いました。銘柄選択については、
個別要因により信用力が安定ないしは改善基調にある銘柄を中心に保有して、分散効果の向上を図りました。その結果、種別選択・銘柄選択ともにプラス寄与となりました。
■今後の運用方針
・金融緩和政策やコロナ禍後の潜在成長率の低下がバリュエーション上の金利低下要因となる一方、ワクチン期待や財政期待、日銀の「点検」などがモメンタムとして金利上昇となる構図を想定し、当面は後者の影響から金利にはやや上昇圧力がかかる展開を想定しています。10年国債利回りは0.00～＋0.20％のレンジを想定しています。デュレーション・イールドカーブ戦略は機動的に調整する方針です。物価連動国債は小幅オーバーウェイトを維持する方針です。ＭＢＳはオーバー
ウェイトを維持する方針です。
・クレジット戦略については、事業債の中長期ゾーンを中心とするオーバーウェイトを維持する方針です。事業債の対国債スプレッドは中期的に低下方向での推移を見込みます。ＧＤＰギャップの大幅なマイナスと新型感染症を背景に金融緩和が中長期的に継続され、クレジット市場を支えると見ています。国内の設備投資サイクルは2021年半ばまでのスプレッド縮小を示唆する一方、成長期待が高まり、投資増加による債務積み上げが進んでいった場合、年後半に米国で金融緩和策の縮小、スプレッド拡大局面となる可能性もあります。地方債・政府保証債はアンダーウェイ
トとし、マイナス金利が深まる場合の超過収益獲得を図ります。銘柄選択については、個別要因
により信用力が安定ないしは改善基調にある銘柄を中心に保有して、分散効果の向上を図る方針
です。業種別には、金融および内需関連銘柄を保有しつつも、景気循環型産業や不動産、ノンバ
ンク等もオーバーウェイトし、積極的な業種配分とします。資本構造別には、発行体の信用力等に対して割安感のある利息繰延条項付劣後債とＡＴ１債を中心に保有します。
－ 13 －

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132021/04/19

16:00:49

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド■１万口当たりの費用明細
項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料（先物・オプション）(b) その他費用

当期（2020年３月６日～2021年３月５日）
項目の概要
金額
比率
期中の平均基準価額（月末値の平均値）です。
10,039円－
0円
0.002％ (a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数(0)(0.002) 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
1
0.006
その他費用

（保管費用）(0)(0.001)・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

（その他）
合計

(1)
1

(0.006)0.008

・その他は、信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用等＊期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
＊各項目毎に円未満は四捨五入してあります。
＊各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

■売買及び取引の状況（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
公社債
買

付

国

額
千円
105,648,973

国

債

証

券

内

特
殊
債
券
社債券（投資法人債券を含む）

売2,500,000
36,959,129付

額千円
104,581,961
2,513,730
17,667,348（注１）金額は受け渡し代金です。（経過利子分は含まれておりません。）（注２）単位未満は切り捨てております。
（注３）社債券（投資法人債券を含む）には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

先物取引の種類別取引状況
種

類

別

国内
債

券

先

物

取

引

買
新規買付額
百万円
51,974

決

建
済

額
百万円
53,874

売
新規売付額
百万円
50,333

決

建
済

額
百万円
50,342（注）単位未満は切り捨てております。

－ 14 －

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

オプションの種類別取引状況
種

類

コール・
プット別

別

国内

債券オプション コール
取
引 プット

買
新規
買付額
百万円
587
221

建
決済額
百万円
236
293

権利
行使
百万円
－
2

売
権利
放棄
百万円
10
13

新規
売付額
百万円
168
698

建
決済額
百万円
65
526

権利
被行使
百万円
－
11

義務
消滅
百万円
－
－

（注）単位未満は切り捨てております。

スワップ及び先渡取引状況
種
金
Ｃ

当
取

類
利

ス

ワ

ッ

引

契

プ
Ｓ

Ｄ

約

期
金 額
百万円
48,8301,675■利害関係人との取引状況等（2020年３月６日から2021年３月５日まで）
当期中における利害関係人との取引等はありません。
（注）利害関係人とは投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

■組入資産の明細（2021年３月５日現在）（Ａ）債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
決
区

算

期
分

当
額 面 金 額 評

価期
額 組 入 比 率 内ＢＢ格以下
組 入 比 率千円
千円
20,593,000
22,539,408
国債
証券( 1,115,000) ( 1,175,594)
普 通 社 債 券 55,050,000
55,605,610(含む投資法人債券) (55,050,000) (55,605,610)
75,643,000
78,145,018
合計(56,165,000) (56,781,204)％28.5( 1.5)
70.4(70.4)
99.0(71.9)

％
－
(－)
－
(－)
－
(－)

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
28.5
－
－
( 1.5)
( －)
( －)
67.1
2.7
0.6
(67.1)
(2.7)
(0.6)
95.6
2.7
0.6
(68.6)(2.7)(0.6)（注１）( )内は非上場債で内書きです。
（注２）組入比率は、当期末の純資産総額に対する評価額の割合です。
（注３）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てております。
（注４）－印は組入れがありません。
（注５）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
（注６）残存期間が１年以内の公社債は原則としてアキュムレーションまたはアモチゼーションにより評価しています。

－ 15 －

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド（Ｂ）個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債
決
算
期
銘
柄
名
国債証券
第６回利付国債（40年）
第７回利付国債（40年）
第10回利付国債（40年）
第11回利付国債（40年）
第13回利付国債（40年）
第360回利付国債（10年）
第26回利付国債（30年）
第28回利付国債（30年）
第29回利付国債（30年）
第32回利付国債（30年）
第33回利付国債（30年）
第37回利付国債（30年）
第44回利付国債（30年）
第46回利付国債（30年）
第53回利付国債（30年）
第54回利付国債（30年）
第56回利付国債（30年）
第57回利付国債（30年）
第61回利付国債（30年）
第63回利付国債（30年）
第64回利付国債（30年）
第65回利付国債（30年）
第67回利付国債（30年）
第68回利付国債（30年）
第155回利付国債（20年）
第166回利付国債（20年）
第168回利付国債（20年）
第169回利付国債（20年）
第172回利付国債（20年）
第173回利付国債（20年）
第174回利付国債（20年）
第175回利付国債（20年）
第24回利付国債（物価連動・10年）
小計
普通社債券（含む投資法人債券）
日本生命第１回Ａ号利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
日本生命第４回Ａ号利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
日本生命第６回Ａ号利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回Ａ号明治安田生命保険
第５回Ａ号富国生命保険相互会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

利

当
率
％
1.9
1.7
0.9
0.8
0.5
0.1
2.4
2.5
2.4
2.3
2.0
1.9
1.7
1.5
0.6
0.8
0.8
0.8
0.7
0.4
0.4
0.4
0.6
0.6
1.0
0.7
0.4
0.3
0.4
0.4
0.4
0.5
0.1

1.52
0.91
1.05
1.08
1.07

額 面 金 額千円
300,000
590,000
540,000
1,231,000
2,850,000
35,000940,000
440,000
10,000540,000
770,000
1,490,000
800,000
810,000
76,0001,670,000
270,000
350,000
250,000
75,00090,00020,0001,500,000
570,000
535,000
410,000
687,000
200,000
10,000444,000
1,100,000
410,000
580,000
20,593,000
400,000
300,000
300,000
300,000
300,000

期
評

価

額
千円
405,330
767,861
577,724
1,278,479
2,667,058
35,0991,241,006
593,018
13,365
720,824
989,657
1,910,433
1,001,104
979,573
75,914
1,747,154
282,036
365,309
253,537
70,101
83,977
18,6291,472,490
559,466
589,687
430,155
683,544
195,096
9,886
438,503
1,085,249
412,226
585,906
22,539,408
410,960
298,110
299,070
305,409297,699末
償還年月日
2053/３/20
2054/３/20
2057/３/20
2058/３/20
2060/３/20
2030/９/20
2037/３/20
2038/３/20
2038/９/20
2040/３/20
2040/９/20
2042/９/20
2044/９/20
2045/３/20
2046/12/20
2047/３/20
2047/９/20
2047/12/20
2048/12/20
2049/６/20
2049/９/20
2049/12/20
2050/６/20
2050/９/20
2035/12/20
2038/９/20
2039/３/20
2039/６/20
2040/３/20
2040/６/20
2040/９/20
2040/12/20
2029/３/10

2045/４/30
2046/11/22
2047/４/19
2046/12/15
2080/12/16－ 16 －

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

決算
銘
柄
普通社債券（含む投資法人債券）

期
名

当
率
％
1.11
0.963
0.001
0.78
1.28
1.4
1.17
1.06
1.24
1.3
0.84
1.41
1.72
1.39
1.55
0.6
0.79
2.35
1.81
2.48
3.0
1.77
0.82
0.71
0.93
2.4
0.41

額 面 金 額千円
1,300,000
600,000
300,000
1,500,000
1,500,000
1,300,000
500,000
300,000
200,000
200,000
1,300,000
300,000
4,500,000
900,000
500,000
300,000
100,000
800,000
500,000
200,000
100,000
400,000
200,000
1,500,000
400,000
100,000
100,000

1.05

660,000

667,9202048/４/27

1.03

500,000

505,555

2048/９/18

第１回住友生命劣後ローン流動化株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

0.66

1,200,000

1,200,708

2079/６/26

第１回日本生命第５回劣後ローン流動化株式会
社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

1.05

400,000

402,5242050/９/23

1.49
0.82
1.6
1.8
2.52
1.74
1.03
0.82
1.22
1.13

800,000
500,000
700,000
300,000
400,000
1,200,000
500,000
1,700,000
300,000
2,000,000

816,216
500,690714,287
308,913415,056
1,231,284
504,455
1,706,511
302,583
2,015,020

2053/11/28
2081/３/４
2055/９/28
2049/12/10
2054/12/11
2050/12/２
9998/12/31
9998/12/31
9998/12/31
9998/12/31

第３回Ａ号明治安田生命保険相互会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第１回アフラック生命保険株式会社無担保社債
第15回アサヒグループホールディングス株式会社無担保社債
第１回不二製油グループ本社株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第２回ヒューリック株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第３回ヒューリック株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回森ビル株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回東急不動産ホールディングス株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回東急不動産ホールディングス株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第１回住友化学株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回住友化学株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回大陽日酸株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回武田薬品工業株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回大日本住友製薬株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回大日本住友製薬株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第16回Ｚホールディングス株式会社無担保社債
第17回Ｚホールディングス株式会社無担保社債
第１回楽天株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第４回楽天株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第５回楽天株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第６回楽天株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回東海カーボン株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回東海カーボン株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回日本製鉄株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回日本製鉄株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第３回ＤＭＧ森精機株式会社利払繰延条項・任意償還条項付無担保社債
第２回アイシン精機株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回日本生命第１回劣後ローン流動化株式会
社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回日本生命第２回劣後ローン流動化株式会
社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第１回株式会社ドンキホーテホールディングス利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第１回丸紅株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回ニプロ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第５回イオン株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第６回イオン株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第７回イオン株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第８回株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ任意償還条項付無担保社債
第10回株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ任意償還条項付無担保社債

第４回株式会社みずほフィナンシャルグループ任意償還条項付無担保社債
第６回株式会社みずほフィナンシャルグループ任意償還条項付無担保社債

利

期
評

価

額
千円
1,307,189
601,686
300,000
1,502,805
1,520,565
1,319,162
499,020
301,719
202,178
202,5121,303,913
303,8074,635,540
920,358
517,055
300,237
99,957826,040
508,000
207,820
107,650
404,000
199,232
1,499,160
400,964
102,328
97,638末
償還年月日
2047/11/６
2049/４/16
2024/３/15
2049/６/11
2055/７/２
2057/７/２
2056/10/19
2055/12/17
2060/12/17
2079/12/13
2079/12/13
2054/１/29
2079/６/６
2050/９/９
2050/９/９
2025/６/11
2027/６/11
2053/12/13
2055/11/４
2057/11/４
2060/11/４
2050/６/30
2049/12/10
2079/９/12
2079/９/12
9998/12/31
2080/２/28－ 17 －

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2021/04/1916:00:51

マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

決
算
期
銘
柄
名
普通社債券（含む投資法人債券）
第７回株式会社みずほフィナンシャルグループ任意償還条項付無担保社債
第８回株式会社みずほフィナンシャルグループ任意償還条項付無担保社債
第12回株式会社みずほフィナンシャルグループ任意償還条項付無担保社債
第２回東京センチュリー株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第３回東京センチュリー株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第23回ＳＢＩホールディングス株式会社無担保社債
第24回ＳＢＩホールディングス株式会社無担保社債
第１回オリックス株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回オリックス株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回株式会社大和証券グループ本社任意償還条項付無担保永久社債
第１回東京海上日動火災保険株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回三井住友海上火災保険株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第５回三井住友海上火災保険株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第１回損害保険ジャパン日本興亜株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第２回あいおいニッセイ同和損害保険株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第３回株式会社Ｔ＆Ｄホールディングス利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第３回東京建物株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第７回ソフトバンク株式会社無担保社債
第18回株式会社光通信無担保社債
第22回株式会社光通信無担保社債
第28回株式会社光通信無担保社債
第30回株式会社光通信無担保社債
第31回株式会社光通信無担保社債
第３回九州電力株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債
第31回東京電力パワーグリッド株式会社社債
第36回東京電力パワーグリッド株式会社社債
第39回東京電力パワーグリッド株式会社社債
第42回東京電力パワーグリッド株式会社社債
第２回株式会社レノバ無担保社債
第２回ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第48回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第51回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第52回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第53回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第54回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第57回ソフトバンクグループ株式会社無担保社債
第４回ソフトバンクグループ株式会社利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債

第２回ビー・ピー・シー・イー・エス・エー非上位円貨社債
アフラック
小
計
合
計

利

当
率
％
1.35
0.98
0.937
1.38
1.66
0.73
0.93
0.62
0.91
1.2
0.96
1.39
1.02
0.84
0.87
0.94
1.13
0.58
1.79
0.32
1.2
0.98
1.38
1.3
0.98
1.45
1.08
1.13
1.39
3.5
2.13
2.03
2.03
1.57
1.569
1.38
3.0
0.645
2.108

額 面 金 額千円
100,000
1,300,000
1,100,000
2,400,000
800,000
100,000
100,000
100,000
600,000
1,200,000
1,000,000
2,000,000
400,000
380,000
300,000
100,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
400,000
600,000
200,000
100,000
900,000
300,000
200,000
100,000
460,000
350,000
100,000
100,000
300,000
900,000
4,000,000
500,000
100,000
55,050,000
75,643,000

期
評

価

額
千円
101,730
1,304,784
1,096,524
2,393,016
794,832
99,95399,89099,218584,700
1,192,572
1,008,920
2,059,000
400,928
379,718
295,215
98,93399,190198,740
106,047
99,111
102,666
200,620
403,416
620,118
204,352
105,987
923,454
307,890
199,746
99,706467,654357,329
102,081
100,754302,298
892,566
4,001,800
501,595
105,051
55,605,610
78,145,018

末
償還年月日
9998/12/31
9998/12/31
9998/12/31
2080/７/30
2080/７/30
2023/12/１
2025/12/１
2080/３/13
2080/３/13
9998/12/31
2079/12/24
2076/２/10
2081/２/７
2046/８/８
2079/９/10
2050/２/４
2061/２/10
2030/７/29
2033/３/23
2026/８/７
2030/７/12
2031/１/31
2036/２/１
2080/10/15
2029/10/９
2035/４/23
2030/７/16
2032/10/８
2027/９/３
2043/９/16
2022/12/９
2024/３/15
2024/３/８
2024/６/14
2024/６/12
2026/９/11
2056/２/４
2023/７/12
2047/10/23（注）額面金額・評価額の単位未満は切り捨てております。

－ 18 －

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

先物取引の銘柄別期末残高
銘

柄

当

別

国内

買

債

券

先

物

取

引

別

コール・
プット別

期
建

額
百万円
2,121

末
売

建

額
百万円
－

（注１）単位未満は切り捨てております。
（注２）－印は組み入れなしです。

オプションの銘柄別期末残高
銘

柄

国内

コール
プット

債 券 オ プ シ ョ ン 取 引 債券店頭

当
買

期
建

額
百万円
29
14

末
売

建

額
百万円
82
26

（注１）単位未満は切り捨てております。
（注２）－印は組み入れなしです。

スワップ残高
種
金
Ｃ

利

ス

ワ

ッ

プ
Ｓ

Ｄ
合

取 引 契 約 残 高
当 期 末 想 定 元 本 額
1,730百万円
1,400百万円
3,130百万円

類

計■有価証券の貸付及び借入の状況（2021年３月５日現在）
該当事項はありません。
■特定資産の価格等に関する調査
当ファンドにおいて行った取引のうち、投資信託及び投資法人に関する法律により価格等の調査が必要とされた資産の取引については、ＰｗＣあらた有限責任監査法人へその調査を依頼しました。
対象期間中（2020年３月６日から2021年３月５日まで）に該当した取引は、金利スワップ取引の新規契約24件、解約23件、債券店頭オプション取引の買160件、売160件、ＣＤＳ取引の取得７件、譲渡２件があり、当該取引については、取引の相手方の名称、銘柄、約定数値、想定元本その他の当該取引の内容に関することについて、当該監査法人からの調査報告書を受領しております。

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド■投資信託財産の構成
項

当

目

評

公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

（2021年３月５日現在）
期
末
価
額
比
率
千円
％
78,145,018
98.1
1,523,427
1.9
79,668,445
100.0（注）金額の単位未満は切り捨てております。

■資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

(A) 資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
コール・オプション(買)プット・オプション(買)
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
差 入 委 託 証 拠 金(B) 負債
コール・オプション(売)プット・オプション(売)
未
払
金
未
払
解
約
金
未
払
利
息
受
入
担
保
金
そ の 他 未 払 費 用(C) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金(D) 受 益 権 総 口 数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)■損益の状況

当期
末2021年３月５日

項

79,657,248,565円
130,667,267
78,145,018,458
29,986,600
14,368,100
1,049,249,191
239,378,601
36,750,348
11,830,000
695,668,816
82,947,600
26,798,600
367,118,200
207,432,804
1,262,157
10,000,000
109,455
78,961,579,749
77,961,042,038
1,000,537,711
77,961,042,038口
10,128円（注１）当親ファンドの期首元本額は58,676,232,561円、期中追加
設定元本額は31,347,621,243円、期中一部解約元本額は12,062,811,766円です。
（注２）当親ファンドを投資対象とする投資信託の当期末元本額は以下の通りです。
マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・ファンドＦ（適格機関投資家専用）
35,797,229,830円
マ二ュライフＦＯＦｓ用日本債券ストラテジックファンド（適格機関投資家専用）
41,720,150,671円
マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（適格機関投資家専用）
302,165,250円
マニュライフ 日本債券ストラテジックファンド（ＳＭＡ専用）
141,496,287円（注３）１口当たり純資産額は1.0128円です。

目

(A) 配

当

等

当
期
自 2020年３月６日
至 2021年３月５日
785,400,036円

収

益

受

取

利

息

支

払

利

息

715,314(B) 有 価 証 券 売 買 損 益△1,170,705,824

784,684,722

売

買

益

377,061,544

売

買

損

△1,547,767,368(C) 先 物 取 引 等 取 引 損 益
取

引

取

引

(D) 信

託

報

酬

71,365,781

益

1,172,748,406

損△1,101,382,625

等△

4,463,241(E) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)△

318,403,248(F) 前 期 繰 越 損 益 金

1,283,832,694(G) 追 加 信 託 差 損 益 金
損益金

84,380,162

(H) 解

約

差

△

(I)

計

(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ＋Ｈ)

1,000,537,711

49,271,897

次 期 繰 越 損 益 金(Ｉ)1,000,537,711（注１）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。

※当ファンドは監査対象ではありません。

－ 20 －

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マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・マザーファンド

お知らせ
◆約款変更
マニュライフ・アセット・マネジメント株式会社は、2020年４月１日付で商号をマニュライフ・
インベストメント・マネジメント株式会社に変更しました。商号変更に伴い、信託約款に所要の変更を行いました。
（2020年４月１日）◆運用体制の変更
該当事項はありません。

－ 21 －

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