証券コード4320

2023年9月期
決算説明会資料
2023年 11月

© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

目次

01. 当社及び当社グループの概要
02. 2023年9月期 業績
03. 2023年9月期 トピックス
04. 「中期経営計画 2026」概要■ 参考資料© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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会社概要（2023年9月末現在）
持株会社

CEホールディングス
設⽴ : 1996年3月
本社 : 札幌市
資本⾦ : 12億1,807万円
従業員 : 610名
市場︓東証ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ
札証（証券ｺｰﾄﾞ 4320）

事業会社

持株⽐率

シーエスアイ100.0%
電子カルテシステム「MI･RA･Is」を中心とした医療システム開発と受託システム開発

Mocosuku

57.5%
医療とWebの知⾒を活⽤した、産業保健事業、人材事業、マーケティング事業

エムシーエス

51.0%
看護業務システムの開発・導入・運⽤保守をトータルサポート

マイクロン

70.6%
イメージング技術を活⽤した、効率的な臨床開発支援代表取締役会⻑ :杉本 惠昭
代表取締役社⻑ :齋藤 直和

ｴﾑﾌﾛﾝﾃｨｱ

マイクロン100.0%
臨床開発に必要な、⾼度な人材の派遣

ﾃﾞｼﾞﾀﾙｿﾘｭｰｼｮﾝ

100.0%
医療情報システムの開発・導入・運⽤保守をトータルサポート

ｻﾝｶｸｶﾝﾊﾟﾆｰ

100.0%
企業やサービスのデジタルマーケティング実⾏
支援とデジタルマーケ人材を育成© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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目次

01. 当社及び当社グループの概要
02. 2023年9月期 業績
03. 2023年9月期 トピックス
04. 「中期経営計画 2026」概要■ 参考資料© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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2023年9月期

業績

（億円）

売上⾼

営業利益

300.0

14.0

12.5

250.0

200.0

150.0

12.0

10.3

10.0

8.7

122

•

137

136

8.0

6.0

100.0•

売上⾼は、電子カルテシステムの販売において、前期は複数の大型案件の導入･更新があったことや、医薬品・医療機器開発支援等において、計画を下回ったことが影響し、ほぼ前期並みの水準
利益⾯では、電子カルテシステムにおいて、採算性の⾼い物件の販売に伴う利益の増加等により、前期比で増加

4.0

50.0

売上⾼を除いた、売上総利益、営業利益
経常利益、当期純利益が過去最⾼

2.00.00.0
2021年9月期

2022年9月期

2023年9月期※ 記載⾦額は千万円未満を切り捨てて表⽰しております。

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5

2023年9月期

業績

2022年9月期実績

2023年9月期
実績

売上⾼13,702

13,632△ 0.5%

営業利益

1,031

1,254+ 21.7%

経常利益

1,044

1,257

+ 20.4%

当期純利益588687+ 16.9%

単位︓百万円

前年⽐増減率※ 記載⾦額は百万円未満を切り捨てて表⽰しております。
※ 当期純利益は、親会社株主に帰属する当期純利益を表⽰しております。
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定時株主総会付議予定

剰余⾦の配当（増配）• 2023年９月期の連結業績を踏まえ、2022年9月期実績から普通配当を２円増配し、期末配当⾦を１株当たり14円とする予定• 2024年9月期の配当予想額は、1株当たり15円とする
（円）

12.0

6.8

2020年9月期

15.0

株主総会議案
2022年9月期実績より

8.0

2021年9月期

14.0

2.0円増配2022年9月期© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

2023年9月期

2024年9月期

予想

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01. 当社及び当社グループの概要
02. 2023年9月期 業績
03. 2023年9月期 トピックス
04. 「中期経営計画 2026」概要■ 参考資料© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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（2023年9月）

スタンダード市場の選択･移⾏

株式会社
CEホールディングス• 決議⽇︓2023年9月25⽇• 適時開⽰URL︓https://www.ce-hd.co.jp/wp-content/uploads/2023/09/20230925_standardsentaku.pdf• 市場移⾏⽇︓2023年10月20⽇

東証の市場区分再編により2021年12月にプライム市場を選択したが、2023年4月に市場区分の再選択措置が設けられたことにより、スタンダード市場を選択• 選択理由プライム市場上場維持基準充足のために経営資源を消費するのではなく、中⻑期的な視点で経営資源を振り分け、当社の成⻑や企業価値向上に注⼒すべき流通株式時価総額基準を充たしたとしても、株価は不確定要素を内包するため、将来的に上場維持基準を達成できないリスクがある

市場区分再編に係るこれまでの経緯や、コーポレートガバナン
ス･コード改訂の方向性を踏まえると、プライム市場は将来的に上場維持基準変更や上場維持コストの増加といった可能性が考えられ、さらに経営資源を消費しなければならない状況が起こりうる• 中期経営計画の取り組みや数値目標に変更はなく、引き続き企業価値向上に取り組む© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

9新株予約権発⾏による資⾦調達（2023年9月）
株式会社
CEホールディングス• 決議⽇︓2023年9月25⽇• 適時開⽰URL︓https://www.ce-hd.co.jp/wp-content/uploads/2023/09/20230925_shinkabuyoyaku.pdf• 補足資料URL︓https://www.ce-hd.co.jp/wp-content/uploads/2023/09/20230925_shinkabuyoyaku_hosoku.pdf

第三者割当により発⾏される第４回新株予約権の発⾏・コミットメント条項付き第三者割当契約の締結
資⾦調達の目的
資⾦調達の⽅法

将来的なM&A資⾦をあらかじめ確保し、必要な場合に時期を捉えたM&Aをより実施しやすくする
第三者割当による新株予約権の発⾏（割当先︓ﾏｲﾙｽﾄｰﾝ･ｷｬﾋﾟﾀﾙ･ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ株式会社）• 新株予約権の⾏使により、同社が当社株式の10％超を保有することはない

資⾦調達額

約1,493百万円（差引手取概算額）

今回発⾏する新株予約権個数
及び潜在株式数

新株予約権︓25,000個（現在の議決権個数に対する⽐率 16.73％）
潜在株式数︓2,500,000株（現在の発⾏済株式総数に対する⽐率 16.29％）

当初⾏使価額
下限⾏使価額• これを超える株式価値希薄化は生じない

いずれも600円• ⾏使価額固定型だが、6ヶ月超の間隔で600円を下限として修正が可能（MSCB等（注）ではない）• 株価が⾏使価額より上昇しない限り希薄化が生じない仕組みで、本資⾦調達による株価下落リスクをできるだけ抑える設計（注）⾏使価額が株価を基準として修正される（６か月間に１回を超える頻度で）発⾏条件が付された有価証券© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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グループの主な事業
医薬品･医療機器

PHRサービス関連開発支援（Personal Health Record）• 臨床試験での画像解析業務の受託• SaMD（プログラム医療機器）の承認取得支援及び販売• 臨床試験のモニタリング業務の受託• スマートフォン向けサービス（からだメモ、ドクターメモ）• 上記に付随するオプションサービス

製薬会社･医療機器メーカー

個人

デジタルマーケティング支援

電子カルテシステム関連• Webサイト制作（リブランディング）• Webプロモーション（広告･販促）• デジタルマーケティング人材の育成• 電子カルテシステム開発･販売･保守• クラウド、医療従事者向けスマホサービス• 勤務表作成やリハビリ業務等の支援システム
販売

企業･組織病院© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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電子カルテシステム
MI･RA･Isシリーズ導入数推移

新規ユーザー（当期新規獲得）

816
53
48

715

19/9

844
44
78

722

20/9

865
43
72

750

21/9

電子カルテシステム導入済病院のうち
当社シェアは16.1%（ 医療機器システム⽩書2023」データから当社集計）

継続ユーザー（当期アップグレード）
継続ユーザー

導入数推移と特徴

883
4467

917
60

中小病院に特に強み

84

当社顧客の約7割が中小病院（300床未満）

400床
以上
2.3%

772

300〜
399床
7.5%

773
200〜
299床
11.9%

22/9

メインターゲット100〜
199床

20〜
99床

20床
未満

37.6%

20.9%

19.7%

23/9
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12

M I ･ R A ･ Is シ リ ー ズ 導 入 実 績
【北海道】

121件

【東海･北陸】

116件【東北･甲信越】

91件【中国･四国】

115件

【関東】

198件

【九州･沖縄】

163件

【近畿】

113件

合計

917件
（2023年9月30⽇現在）© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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電 子 カ ル テ M I ･ R A ･ Is 向 け 新 機 能「スマホDEカルテ (仮称)」を提供（2023年7月）
株式会社
シーエスアイ• プレスリリース⽇︓2023年7月11⽇• URL︓https://www.csiinc.co.jp/company/news/smartphonechart/

スマートフォンのブラウザから電子カルテを参照可能とした機能を提供開始「スマホDEカルテ」について• スマートフォンのブラウザから、電子カルテを参照可能とした機能。
• 電子カルテ⽤PCの無いところから、患者情報を閲覧可能。
• いつでも備忘録･メモを残すことが可能。
• iOS、Androidのいずれも対応可能。

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スマートフォン向けPHRサービスの実証開始（2023年9月）
株式会社
シーエスアイ• プレスリリース⽇︓2023年9月11⽇• プレスリリースURL︓https://www.ce-hd.co.jp/wp-content/uploads/2023/09/20230911_csi_phr.pdf

シーエスアイは、患者が⾃分の体調を管理し、担当医師との情報共有を促進するスマートフォン向けPHR（※1）サービスのパイロット実証を開始【からだメモ】【ドクターメモ】• 患者向けの「からだメモ」（※2）と医師向けの「ドクターメモ」（※3）の二つのアプリケーションを使⽤。
• 医療現場におけるより⼀層の運⽤性向上に資するサービス提供を段階的に目指す。
• 電子カルテシステム連携や、予約/決済等の機能追加を順次実施、ユーザー利便性を向上。
（※1）PHR︓Personal Health Record（※2）からだメモ︓患者が⾃⾝の健診情報や体調管理情報等を入⼒し、本人や家族が正確に把握。診療の際にも担当医師に伝達可能にする。
（※3）ドクターメモ︓「からだメモ」に対応するアプリケーション。患者が入⼒した情報を診療前に参照するとともに、医師個人向けに⾃動⽣成された診療メモを⽤い患者管理業務の負荷軽減を図る。

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医薬品･医療機器開発支援

トピックス

株式会社
マイクロン

パートナーとの協業を中心に海外展開を加速
医療機器の開発支援の海外展開
2023年8月
フランスECLEVAR社との業務提携

⽇本及び海外において、医療機器メーカーの臨床開発から薬事承認取得までのサポート体制を強化･充実させることを目的

プログラム医療機器⾃社製品の海外展開

2023年3月
台湾でのプログラム医療機器販売店契約締結• ⾃社製品である「脳画像解析プログラム PMAneo」を海外で初めての販売店契約を、Getz Bros & Co. (BVI), Inc., Taiwan Branch と締結• 今後、台湾全域における医療機関へ PMAneo を提供

2023年4月
JETROがマイクロンを海外展開支援対象企業に選定• 「新輸出大国コンソーシアム」専門家による海外支援に、2023年度も海外展開支援対象企業として採択• プログラム医療機器の⽇本･台湾に次ぐ新たな市場開拓に向け、ASEAN等候補地の調査を開始© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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目次

01. 当社及び当社グループの概要
02. 2023年9月期 業績
03. 2023年9月期 トピックス
04. 「中期経営計画 2026」概要■ 参考資料© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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成⻑戦略・基本⽅針
成⻑戦略

基本⽅針

既存事業の収益拡大

既存事業の強みを生かした新たなサービスビジネスの創出
既存事業に次ぐ、成⻑事業の創出

当社株式上場市場がプライム市場からスタンダード市場に移⾏したが、前回発表中期経営計画で掲げた取り組みや数値目標に変更はなく、引き続き企業価値向上に取り組む
既存事業の収益構造改善
により収益を拡大

新規事業を推進･創出し3〜5年後までに事業基盤を確⽴グループ内リソースの活⽤に加え他社との提携やM&Aを積極的に推進© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

必要かつ十分なリソースを⾒極め、積極的な投資とモニタリングを実施

人事や業務システム等の経営基盤強化

18電子カルテシステム
M I ･ R A ･ Is シ リ ー ズ 導 入 数 推 移
新規ユーザー（当期新規獲得）

電子カルテシステム導入済病院のうち
当社シェアは16.1%

継続ユーザー（当期アップグレード）
継続ユーザー

816
53
48

715

19/9

844
4478

722

20/9

865
43
72

883
4467

917

（ 医療機器システム⽩書2023」データから当社集計）

60

中小病院に特に強み

84

当社顧客の約7割が中小病院（300床未満）

400床
以上
2.3%

750

772

773

300〜
399床
7.5%

200〜
299床
11.9%

21/9

22/9

メインターゲット
100〜
199床

20〜
99床

20床未満

37.6%

20.9%

19.7%

23/9

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主な事業の3年後の姿
電子カルテシステム関連

病院等医療機関向けの事業• 人材や製品･サービス開発への投資を積極的に⾏ないつつ、安定的に営業利益率10％以上を確保する売上構造を構築している• 3年後以降は、営業利益率10％以上を維持したまま売上⾼を拡大し、利益の絶対額を拡大

PHRサービス関連（Personal Health Record）

個人（患者や医療従事者）向けの事業• 2024年にサービスを開始し、1年後には利⽤者数100万人を⾒込む• 他社サービス連携により利⽤者数獲得を加速し、我が国における医療情報インフラの一端を担う「電子カルテシステムベンダー」の枠を超え、強み（次頁）を生かしたユニークな企業グループへ
医薬品･医療機器開発支援

製薬会社･医療機器メーカー等向けの事業• イメージング事業（臨床試験での画像解析業務の受託）のアジアトップを維持しつつ、海外（特に米国）中堅製薬企業からの受託実績を積み重ねている• ⾃社開発SaMDの製品数を現状2製品から5製品へ拡大する

デジタル
マーケティング支援•制作主体から、デジタルの広 告･マ ー ケ テ ィ ン グ 支 援 へ事業領域を拡大している• 医 療･ヘ ル ス ケ ア 業 界 向 け の多数の実績と組織を有している

企業･組織向けの事業© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

• デジタルマーケティング実⾏支援会社が提供する研修の中で、トップクラスにある

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私たちの強み
ケイパビリティ01

医療従事者の現場利⽤率が最も⾼い
電子カルテシステムで大きなシェア ≈ 02

医療現場における多種多様なシステムとの接続･連携ノウハウ

03

医療施設のITシステム全体の機能･運⽤に関与

製薬企業や医療機器企業の事業ニーズを把握

04

コア･コンピタンス

医療をはじめとするヘルスケア領域全般における現場のニーズを理解し、中⻑期にわたり価値を提供しつづけることができる製品と人材を保有© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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新規事業創出の取り組み（医療データ利活⽤）
現在の取り組み（他社）

現在のレセプト/健診データ中心の取り組みを更に深化
当社ならではの強みで新たな社会価値を創造してゆく
レセプト
健診データ

健康医療データ
個人データ

診療データ
検査結果
医師所⾒/処方情報等

当社の強み領域

収集/蓄積されたデータを構造化
他分野のニーズに応じて加工/分析出来る枠組みを構築

１次利⽤
医療機関
個人の特性に応じた最適な治療方法の提⽰© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

国/⾃治体
各種医療費助成の申請手続き⾃動化

２
次利⽤

保険会社
加入者の治療状態に応じた新たな保険サービス

製薬会社
臨床試験対象患者の探索⾃動化
薬の治療効果調査の効率化
有害/副作⽤調査の効率化 等

今後の強化領域22

新規事業創出の取り組み（医療データ利活⽤）提供価値の拡大パートナーシップ
M&Aによる事業基盤の構築

患者利便性の向上
医療現場の働き方改⾰実現

製薬会社･保険会社向け等
新たな価値提供サービス【2026年の姿】• PHRサービスを普及展開し、電子カルテシステムの知⾒も活⽤したデータ集積/活⽤の事業モデルを確⽴• 他社サービス連携含めたデータ集積/活⽤のインフラ整備と運⽤主体者としての地位確⽴
2026年〜
2025年〜
2024年〜

データ利活⽤による新たな収益モデル確⽴

収集データの加工/解析

PHRサービスの普及展開によるデータ収集基盤の構築© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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中期経営計画 2026中期目標

2026年9月期に売上200億円、営業利益 21億円を目指す
前回計画（中期経営計画 2025）の目標値を維持

中期経営計画 2026

売上 30025億円億円

営業利益率10％達成
↓250

200

営業利益

営業利益
12.5億円

21.0億円

17.0

13.5億円

億円

2015

150

200.0
100

売上50

136.3億円

170.0
155.0

10億円

5億円

億円

00

2023年9月期

2024年9月期

2025年9月期

2026年9月期© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

※ 記載⾦額は1千万円未満を切り捨てて表⽰

242030年に向けて「事業からの利益創出」と「人材育成・事業拡大・経営基盤強化への再投資」を両輪に好循環を⽣み出し、2030年に営業利益率20％を目指す（売上⾼ 300億円を想定）
2030年 売上300億円

営業利益率20％

投資
製品開発
投資

協業

2026年 売上200億円

営業利益率10.5％
電子カルテシステム
1,000ユーザ獲得

利益

海外展開加速

M＆A

協業

人材投資

AI等
新技術活⽤

製品開発
投資

人材投資
事業規模

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目次

01. 当社及び当社グループの概要
02. 2023年9月期 業績
03. 2023年9月期 トピックス
04. 「中期経営計画 2026」概要■ 参考資料© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

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事業内容
主要な製品･サービス

セグメント

ヘルスケア
ソリューション
事業

マーケティング
ソリューション
事業

提供会社

電子カルテシステム「MI･RA･Isシリーズ」

MI･RA･Is/AZ 等

CSI、MCS

地域医療連携システム

ID-Link

CSI

医療機関･患者のコミュニケーションサービス

かかりんCSI

医療情報システムの受託開発

CSI、DS

医療情報システムの運⽤管理（病院内のシステム･ネットワークの運⽤管理等）

DS

医療機関向け料⾦後払いシステム

DS

医薬品･医療機器の臨床開発受託

マイクロン

ソフトウエア医療機器の開発･販売･保守

マイクロン

企業や健保組合からの、健康相談窓口や特定保健指導の受託

Mocosuku

一般紹介･派遣

Mocosuku

デジタルマーケティング全般の支援

Mocosuku
サンカク

デジタルサイネージシステムの販売

DS© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

27

電子カルテシステム導入率
大病院（300床以上）

合計

中小病院（300床未満）

17%
メインターゲット

54%

46%

47%
53%

83%

導入

未導入
※ 「医療機器システム⽩書2023」データから当社集計© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

28

電子カルテシステム導入率の推移
大病院

中小病院

（300床以上）

合計（300床未満）100%
中小規模を中心に電子カルテシステムの導入率が低いが、政府施策が呼び水となり導入ニーズが拡大

80%60%
40%20%
0%400床以上300〜399床

200〜299床
2020

2021

100〜199床

20〜99床合計

2022© 2023 CE Holdings Co.,Ltd.

29サステナビリティ
当社は、2013年に下記「企業理念」（以前の呼称は「基本方針」）を定めておりますが、事業を通じて社会に貢献するという使命は設⽴以来一貫したものであり、それに応えてきたことが25年以上にわたる当社の持続的成⻑を可能にしたものと考えております。
人々の健康の維持･増進は持続可能な社会を築く上で根源的なものであり、また⽇本の財政や社会保障制度を持続可能なものとするためには、増大する国⺠医療費をどのように抑制していくのかも重要な課題です。当社は医療情報システムの提供や医薬品･医療機器の開発支援等を通じて引き続きこれらに貢献してまいります。
加えて、人権･環境等のサスティナビリティ課題についても重要な経営課題として取り組んでまいります。
企業理念

医療を中心としたヘルスケア全般をＩＴで支援し、それに関わる「国⺠の安心･安全な生活」や「社会や事業者が抱える課題解決」に寄与することを目指す。
「企業理念」の当社定義︓企業の目的や使命等、企業が社会に対して提供する価値を表現したもの。

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30

SDGsへの取り組み
私たちが目指す世界

私たちは、分散する健康･医療データをつなげ、データが⽣涯にわたって⽣活の質向上に活⽤される仕組みを創り、あなたがあなたらしくくらし、また周りの人たちとお互いに⾒守るやさしい社会を実現します。

「私たちが目指す世界」実現への取り組みは、SDGsのいくつかの目標と完全に合致するものです。
私たちは新⽣児から⾼齢者まで、そして⽇本だけでなく世界の人々に健康と福祉を届けるため事業を推進しています。
⽇本では、医療従事者の働き方改⾰が求められています。医療現場の⽣産性を上げ、働きがいのある職場とするためには、情報技術やデータを活⽤した「仕組み」が必要です。私たちはこの「仕組み」が次世代の新たな基盤となり、多くの国々で利⽤されるよう取り組んでまいります。

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2023年9月期
決算説明会資料
本資料に含まれる業界の動向や分析、今後の⾒通し、施策等は、現時点における情報に基づき判断したものであります。
従いまして、将来の業績等につきましては、今後様々な要因により、大きく異なる可能性があります。
投資を⾏う際は、利⽤者ご⾃⾝のご判断で⾏われますようお願いいたします。

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（連絡･お問合せ）
株式会社ＣＥホールディングス
経営･事業企画室
TEL.011-861-1600