2018年11月19日

スターティアホールディングス株式会社（東証一部 3393）

2019年3月期 第2四半期 決算説明資料
本資料に掲載されている業績見通し等に関する情報は、資料作成時点において合理的に入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。
実際の業績は様々な要素によってこれらの業績見通しと大きく異なる可能性があることをご了承ください。

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目次
持株会社化に伴う決算開示セグメントの変更について…

P2

2019年3月期第2四半期 連結決算総括•

第2四半期業績ハイライト・業績ハイライトセグメント別

…

P5

•

第2四半期実績（損益推移表)

…

P8

•

セグメント別売上高・セグメント利益(前年同期比較)

…

P9

•

ストック＆フロー売上（四半期）

…

P11

•

財務指標(四半期) 損益計算書

…

P12

•

ニュースリリース一覧…

P13

2019年3月期見通し…

P14

グループ中長期戦略…

P17（参考資料）•

連結貸借対照表…

P31•

連結損益計算書…

P32© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

1

2018年4月に持株会社体制に移行
主要事業会社の役割
スターティアホールディングス㈱グループ会社の経営管理等

スターティア㈱スターティアラボ㈱スターティアレイズ㈱Startia Asia Pte. Ltd.

スターティアウィル㈱ITインフラ関連事業

デジタルマーケティング
関連事業

ビジネス
アプリケーション関連事業

アジア地域の事業統括会社

グループ会社の特例子会社© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

2

持株会社化に伴う決算開示セグメントの変更（2019年3月期から適用）

３つのセグメントから６つのセグメントへ変更
（旧）

（新）

 デジタルマーケティング関連事業
スターティアラボ株式会社

 デジタルマーケティング関連事業

 ITインフラ関連事業
スターティア株式会社、およびそのグループ会社

 ITインフラ関連事業

スターティアラボ株式会社、およびそのグループ会社

スターティア株式会社、およびそのグループ会社

 ビジネスアプリケーション関連事業
スターティアレイズ株式会社
 その他事業（コーポレートベンチャーキャピタル事業）
スターティア株式会社

 CVC関連事業
Startia Asia Pte.Ltd.、スターティアホールディングス株式会社

 海外関連事業
Startia Asia Pte.Ltd.、およびそのグループ会社

 その他Worktus株式会社© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

3

2019年3月期第2四半期 連結決算総括© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

4

2019年3月期 第2四半期 業績ハイライト

売 上 高

5,731百万円 （前期比+358百万円）

営業利益

294百万円 （前期比+73百万円）
業績のポイント• 売上高はほぼ計画どおりの進捗。過去最高の第２四半期売上高を達成。

• 営業利益は人件費および広告宣伝費の効率的な運用によるコスト削減により、期初の業績予想数値である営業利益４６百万円を大幅に上回る結果となる。
• 通期連結業績予想数値の上方修正を行い、通期にて営業利益400百万円の見通しとなる。
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5

2019年3月期 第2四半期 業績ハイライト セグメント別 デジタルマーケティング関連事業「COCOAR」、「BowNow」をはじめとするアプリケーションの開発・販売等

 ITインフラ関連事業
OA機器、ネットワーク機器等の情報通信機器の販売・施工・保守等

 ビジネスアプリケーション関連事業
クラウドストレージサービス、RPA製品の導入及びコンサル事業などの提供

 CVC関連事業
ITベンチャー企業への出資、投資先企業の成長をサポートする事業などを提供

 海外関連事業
中国、シンガポールなどの現地法人の事業活動

 その他
海外IT人材の育成・コンサルティング事業等© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

売 上 高 ：

967百万円ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：54百万円

売 上 高 ：

4,555百万円

ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：208百万円売 上 高 ：

145百万円ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：△58百万円売 上 高 ：

－百万円

ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：△２百万円

売 上 高 ：

62百万円

ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：△38百万円売 上 高 ：

0.3百万円ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 ：

△３百万円
6

2019年3月期 第2四半期 業績ハイライト セグメント別（グラフ）セグメント別売上高
 海外関連事業

62百万円（1.1％）
 ビジネスアプリケーション関連事業

145百万円（2.5％）
 デジタルマーケティング関連事業

連結売上高967百万円（16.9％）

5,731百万円
 ITインフラ関連事業

4,555百万円（79.5％）
セグメント別利益
デジタルマーケティング

ITインフラビジネスアプリケーション

CVC関連

海外関連

その他

54百万円

208百万円△58百万円△2百万円△38百万円△3百万円© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

（注）別途、セグメント間の内部売上高又は振替高の調整額がございます。調整額は、セグメント間取引消去であります。
また、セグメント利益又はセグメント損失（△）の調整額がございます。調整額には、報告セグメントに含まれない全社損益、セグメント間取引消去額等が含まれております。

7

第2四半期実績（損益推移表）
売上高、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する四半期純利益において前年度を上回る。
2016年3月期 2Q

2017年3月期 2Q

2018年3月期 2Q

2019年3月期 2Q

前期比

売上高

4,761

4,774

5,372

5,731+358 （6.7%増）

営業利益

86

△119

221

294+73 （33.0%増）

経常利益

107

△110

235

330

+95 （40.6%増）

親会社株主に帰属す
る四半期純利益

△525

210

228

+18 （8.6%増）（単位：百万円）

売上高推移

4,761

4,774

営業利益推移5,731
5,372 5,731

親会社株主に帰属する

経常利益推移四半期純利益推移
330
330

294294

235

221

210

228
228

2018年
2Q

2019年
2Q

107

8625△5△ 110

△ 119
2016年
2Q

2017年
2Q

2018年
2Q

2019年
2Q

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2016年
2Q

2017年
2Q

2018年
2Q

2019年
2Q

2016年
2Q

2017年
2Q

2018年
2Q

2019年
2Q

2016年
2Q

2017年
2Q

8セグメント別売上高(前年同期比較)
主力事業であるITインフラ関連事業においてネットワーク機器の販売が堅調に推移したほか、デジタルマーケティング関連事業において、ストック商材からの売上が堅調に推移していることに加え、「CMSBlue Monkey」の月額プランのプランアップ需要が高まっていることなどにより、セグメント別売上高の合計は5,731百万円となりました。
（単位：百万円）

5,372862

5,731967（単位：百万円）

売上高

2018年3月期2Q

2019年3月期2Q

増減

862

967+104(12.1%増)

4,323

4,555+232(5.4%増)

ビジネスアプリケーション
関連事業

139145+6(4.4%増)

CVC関連事業---

海外関連事業4662+15（33.2%増）

その他-0.3+0.3（-）

デジタルマーケティング
関連事業
ITインフラ関連事業

4,323

2018年3月期
2Ｑ

4,555

2019年3月期
2Ｑ© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

（注）別途、セグメント間の内部売上高又は振替高の調整額がございます。調整額は、セグメント間取引消去であります。

9セグメント別のセグメント利益(前年同期比較)
デジタルマーケティング関連事業は、ストック商材からの売上高が堅調に積み上がっていることなどにより、前年比22百万円の増益となりました。
ITインフラ関連事業は、売上高は堅調に推移したものの、ホールディングス化に伴う経営指導料の見直しなどにより、前年比35百万円減となりました。
ビジネスアプリケーション関連事業および海外関連事業は、事業拡大のための成長投資により減益となりました。
（単位：百万円）
セグメント利益又は損失

2018年3月期2Q

2019年3月期2Q増減

デジタルマーケティング関連事業

3254+22(67.0%増)

ITインフラ関連事業

244208△36(14.9%減)

ビジネスアプリケーション関連事業△20△58△37(-)

CVC関連事業△12△2+10(-)

海外関連事業15△38△54(-)

その他-△3△3(-)© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

（注）別途、セグメント利益又はセグメント損失（△）の調整額がございます。調整額には、報告セグメントに含まれない全社損益、セグメント間取引消去額等が含まれております。

10ストック＆フロー売上（四半期）
引き続きストック商材の強化を推し進めており、特にデジタルマーケティング関連事業のストック商材が順調に売上高を伸ばし、前四半期を上回るストック売上高を達成いたしました。
ストック売上（単位：百万円）

2,966

2,927

3,000
2,500

フロー売上

2,458

2,000

2,581

1,405

1,486

1,052

1,095

2,752

2,719

1,507

1,609

1,515

1,112

1,143

1,203

2,619

1,821

2,782

2,948

1,759

1,548

1,692
1,692

1,207

1,233

1,256

1,500
1,000500

1,10402017年 3月期 2017年 3月期 2017年 3月期 2018年 3月期 2018年 3月期 2018年 3月期 2018年 3月期 2019年 3月期 2019年 3月期
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
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11その他：財務指標(四半期) 損益計算書
売上高が堅調に推移したことにより、第２四半期の営業利益につきましては257百万円となり、2018年３月期第２四半期と比較し30百万円の増益となりました。
売上高（単位：百万円）

営業利益

3,000

2,752

2,948

2,458500
400

300

227257200
100

580-1002017年3月期 2017年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2018年3月期 2018年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
3Q
4Q
1Q
2Q
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12

ニュースリリース一覧
2018/7/17 【スターティアラボ】
AR制作ソフト「COCOAR」、スマホサイト制作ソフト「creca」 経産省サービス等生産性向上IT導入補助金の対象に認定
2018/07/24 【スターティアラボ】
7月25日発売 降谷建志『Playground / ワンダーラスト』のCD購入特典にてARアプリ「COCOAR2」が採用！
2018/07/25 【スターティアラボ】
銀座三越「スヌーピー iｎ 銀座2018」のAR企画にてアプリ「COCOAR2」採用！
2018/08/10 【スターティアラボ】
国内最大級夏フェス「a-nation 2018 supported by dTV & dTVチャンネル」会場にてCOCOAR２が採用！
2018/8/28 【上海スターティア】
中国において安価にIoT環境を実現する「NB-IoT専用SIM」を中国内日系企業として初めて取り扱い開始
2018/8/30 【スターティアラボ】
ラブライブ！『スクフェス感謝祭2018』 全3都市でARアプリ「COCOAR2」が活用！
2018/9/6 【スターティアレイズ】
北海道地震、道内全域の企業に対し、 クラウドストレージ『セキュアSAMBA』を無料提供
2018/9/12 【スターティアホールディングス】
プロバスケットボールクラブ「熊本ヴォルターズ」とオフィシャルパートナー契約の締結を発表！
2018/9/13 【スターティアラボ】
全国の不二家洋菓子店で開催されるハロウィンセールにARアプリ「COCOAR2」が採用！
2018/9/19 【スターティア】
次世代クラウド型IP電話の新サービス「Startia Cloud Voice」 2018年10月1日（月）から正式提供開始
2018/9/27 【スターティアラボ】
大阪・梅田「もっと、歩こう、うめだ～We♡うめだ フェスティバル～」の スタンプラリーにアプリ「COCOAR2」が採用！
2018/9/28 【スターティア】
法人向けトータルサポートサービス「ビジ助」の 売上金の一部をNPO法人に寄付 対象期間：2018年1月～2018年12月
発表文章は右記のURLより、ご参照ください。 https://www.startiaholdings.com/news/press.html© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

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2019年3月期見通し© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

14

2019年3月期見通し（グループ戦略）

デジタルマーケティング事業およびITインフラ事業は安定成長を継続

将来の成長に向けた新規事業への投資を実行

グループ全体の情報インフラの強化
新たな収益源の発掘© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

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2019年3月期見通し（連結業績予想）
売上高は堅調に推移し、計画通りの着地となる見込みでありますが、上期において人材関連費用および広告宣伝費用の効率的な運用によりコスト削減を行った結果、営業利益、経常利益、親会社株主に帰属する当期純利益ともに、前回予想を上回る見通しとなりました。
（単位：百万円）

2019年3月期 予想
2018年3月期 実績
修正前

修正後

前期比

売上高11,058

12,16012,160＋10.0％

営業利益358

325

400＋11.7％

経常利益

376

325

437

＋16.2％

613

178

270

△56.0％

親会社株主に帰属する

当期純利益© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

※平成30年11月9日「業績予想の修正に関するお知らせ」にて公表済み

16

グループ中長期戦略© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

17

成長の軌跡常に顧客志向、時代のニーズに合ったサービスを提供し、「サブスクリプション型」で安定成長できるビジネスモデルへ
サブスクリプションモデル
（売上高 単位：百万円）
14,000

マーケティング
役に立つを詰め込んだオートメーション
トータルサポートソフト
ツール「ビジ助」提供開始
日中間の高速インターネット 「BowNow」提供開始
VPN サービス「Global Gateway」
提供開始

法人向けクラウド
ストレージ「セキュアSAMBA（サンバ）」
提供開始

12,000

電子ブック作成ソフト「ActiBook」
提供開始

10,000

統合請求サービス「スリムビリング」
提供開始

ARコンテンツ作成サービス「ActiBook AR COCOAR」
提供開始

8,000

「CMS BlueMokey」
提供開始
6,000

電子ブック作成ソフト販売開始

4,000

設立
2,000

0

1996.32005.32006.3

東証マザーズ上場© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

2007.32008.32009.32010.32011.32012.32013.32014.3

東証一部へ市場変更

2015.32016.32017.32018.32019.3（予）18

グループの特徴

1

２

３© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

約2万社超の中小・中堅企業顧客基盤と強固なリレーションシップ

サブスクリプションモデルを拡大し、安定成長できる収益基盤を構築

ITインフラからデジタルマーケティング、RPA等、幅広いサービスラインナップをワンストップで提供

19目指すものアジアNo.1のITグローバル企業へ© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

20

基本方針長期に成長し続けるために「攻め」の事業拡大© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

新規事業の創出・育成

21

グループ戦略

顧客基盤、先行するデジタルマーケティングのKeyソリューション、M＆A・海外展開でITグローバルカンパニーへ① 20,000社超の中小企業サポートをクラウド化とM＆Aを中心に拡大② デジタルマーケティング分野を第2の主力事業に育成③ 海外事業を強化④ 新たな柱となる事業を生み出すための新規事業への投資© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

22

事業全体図アジアNo.1のITグローバル企業として、顧客の「事業運営」「売上UP」「生産性UP」の３つの観点からサービスを提供し、グループの企業価値を高めるM&Aや事業投資を実施。

IT

安定継続拡大

事
業の拡
充事業
運営

ITインフラ事業• 顧客の事業運営に必要なITインフラサービス提供

攻めのM&A

投資事
業
海外事
業

新たな柱として事業投資
売上UP

デジタルマーケティング事業• 顧客の売上UPにつながるサービス提供

生産性UP

ビジネス
アプリケーション事業• 顧客の生産性UPにつながるサービス提供

サービス・機能を拡充
新たな柱として事業投資
コーポレートベンチャーキャピタル事業

シナジー効果があり、収益UPにつながる企業買収・成長企業へ投資

投資＋収益化フェーズ• 中国在住の日系企業向けに日中間のセキュアなインターネットを高速・安定化にするサービスやデジタ
ルマーケティングツールの提供 等© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

長
期
的な持
続成
長の実
現
23

当社グループが狙う市場領域
国 内

デジタルマーケティング市場
RPA・クラウド市場

ITインフラ市場

既存市場のシェアUP
業界内淘汰
優位性のある企業に事業拡大機会

海 外

東・東南アジア

巨大な市場機会の追求
高速ネットVPN
IoT本格化で市場拡大

デジタル化、働き方改革が追い風
市場成長が著しい領域！

デジタルマーケティング

インターネット
広告

RPA

テレワーク

AR

日中間
高速インターネット
VPN

地方
OA機器販売会社© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

クラウドストレージIoT市場24

ITインフラ事業戦略

顧客志向のビジネスモデル。既存の深耕とM&Aで一気に市場リーダーのポジションを確立

クライアント
2万社超

M&A
中小規模OA機器販売会社

オーガニック成長＜現在＞• コピー機• 電話機• オフィス関連機器等

ストック比率約４０％

ITインフラサービス• ネットワーク• Webサービス等＜潜在マーケット＞• オーガニック成長・・・・・・・・安定継続成長、ストック比率約40％• M&A・・・・・・・・・・・・・ 地方OA機器販売会社でITリテラシー、 Webサービス、営業人員が不足している企業をM&A• ITインフラサービス案件数増加・・顧客数増加に伴い、ネットワーク、ビジネスに役立つサービス迄
事業運営に必要な各種サービス案件の獲得© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

25

デジタルマーケティング事業戦略

需要拡大の追い風、
高レピュテーションと導入実績で販売拡大ステージへ
営業スタイルの変化等によりデジタルマーケティングツールの需要増
サービス数

 既存サービスの付加価値化
 新サービスの創出・AR作成ソフト「COCOAR」（導入社数1,700社、アプリDW数200万以上）
・電子ブック作成ソフト「Actibook」
・Web制作＆CMS「Blue Monkey」
・マーケティングオートメーションツール「BowNow」
・その他デジタルマーケティングツール

日本におけるデジタルマーケティング市場＋AR市場
中国AR市場

2022年予測

約５兆円

※事業拡大

 様々な業種にアプローチ
中小～大企業、官公庁・団体・教育機関等
顧客数※各種調査データより、当社にて推定© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

26

ビジネスアプリケーション事業戦略
働き方改革、テレワークなど社会の変化とともに急速に需要が増加
中小企業への導入支援コンサルティングを含めた付加価値の高いRPA・クラウドサービスを先駆けて提供し、市場ポジションを確立

クラウドストレージ市場規模

750億円

2019年予測 約

クラウド
ストレージ事業
RPA関連事業※2

RPA関連ツール/ソリューション市場規模
2030年予測

900億円

約

※3

※2 ※3 各種調査データより、当社にて推定• 引続き市場拡大するクラウドストレージ案件を拡大• 中小企業における人材不足が深刻＋ITスタッフがいないためIT化による業務効率UPが困難→スターティア独自のRPA導入コンサル付加価値サービスを追加し、中小企業におけるRPA導入を促進© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

27

海外事業戦略

アジアNo.1に向け着実に海外事業を創出・育成
海外事業

日中間の高速インターネットVPNが事業の柱
中国在住の日系企業向けに日中間のセキュアなインターネットを高速・安定化にするサービスを提供
西安思达典雅软件有限公司

西安
上海

上海思達典雅信息系統有限公司
上海巨现智能科技有限公司

中国大手通信会社の有力代理店との提携関係を活用し、中国国内で最新のSIMカードソリューションの販売取次を開始。SIMと日中間高速インターネットVPN、クラウド構築運用支援を組み合わせたサービス開始に向け事業を進める
デジタルマーケティング事業

台湾
台灣思達典雅股份有限公司

海外でのWebアプリケーション展開
中国および台湾で、WebサイトやWebアプリケーションの企画・制作、コンサルティング、販売、運営・保守などの事業を展開
台湾のクライアント数はすでに100社を突破

コーポレートベンチャーキャピタル事業

シンガポールStartia Asia Pte.Ltd.

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事業シナジーを通じた投資でビジネスを拡大
将来有望な最先端のIT企業に向け積極投資。当社、相手方企業双方のWin-Winの関係構築へ

28

中長期成長イメージ

アジアNo.1のITグローバル企業へ• 海外関連事業• CVC関連事業• ビジネスアプリケーション
関連事業• デジタルマーケティング
関連事業

成長分野への投資
新規事業投資フェーズ

収益化フェーズ• ITインフラ関連事業

安定継続成長2018年© 2018 Startia Holdings, Inc. All Rights Reserved.

20XX年
29

参考資料

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30

その他：連結貸借対照表（単位：千円）
資産の部

2018.32018.9科目

負債の部

2018.32017.122018.92,388,290

1,775,495

科目
5,927,858

5,334,709

現金及び預金3,718,830

3,117,778

買掛金

766,245669,514

受取手形及び売掛金

1,684,534

1,605,056

1年内返済予定の長期借入金

400,004

233,304

原材料

104,157

131,861

未払法人税等

247,129

113,782

営業投資有価証券

185,603

197,083

賞与引当金

211,701

174,508

その他

306,817383,322

その他

763,211584,386

貸倒引当金△72,084△100,392

493,656

428,373

長期借入金

466,696

350,044

繰延税金負債

19,45372,212

その他

7,507

6,117

2,881,946

2,203,869

4,455,242

4,670,929

流動資産

流動負債

固定負債

1,819,261

1,810,775

負債合計

有形固定資産99,580133,258

純資産の部

無形固定資産398,928

400,742

株主資本

ソフトウエア285,319309,367

資本金824,315824,315のれん

112,49590,261

資本剰余金

926,896935,720

その他
投資その他の資産

1,113

1,113

利益剰余金

2,791,416

2,910,916

1,320,752

1,276,774

自己株式△87,386△22

投資有価証券繰延税金資産927,861

732,169

その他の包括利益累計額

375,285

242,899

112,323

201,763

非支配株主持分

34,64527,786

その他

280,567

342,842

純資産合計

4,865,173

4,941,615

7,747,119

7,145,485

負債純資産合計

7,747,119

7,145,485

固定資産

資産合計
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31その他：連結損益計算書（単位：千円）項目

2017.92018.9

増減額

増減率

Ⅰ 売上高

5,372,549

5,731,137+358,587+6.6%

Ⅱ 売上原価2,985,617

3,145,877+160,259+5.3%

2,386,931

2,585,259+198,328+8.3%

2,165,405

2,290,576+125,170

+5.7%

営業利益

221,526

294,683+73,157+33.0%

Ⅳ 営業外収益15,29842,224+26,925+175.9%Ⅴ 営業外費用

1,790

6,397

+4,606+257.3%

経常利益

235,034

330,510+95,475+40.6%

Ⅵ 特別利益91,052

23,419▲67,633▲74.2%

Ⅶ 特別損失14,773－▲14,773▲100.0%311,314353,930+42,615+13.6%

100,985

135,366+34,380+34.0%

210,328

218,564+8,235+3.9%－▲9,771▲9,771—210,328

228,335+18,006

+8.5%

売上総利益
Ⅲ 販売費及び一般管理費

税金等調整前四半期純利益
Ⅷ 法人税等

四半期純利益Ⅸ 非支配株主に帰属する四半期純損失（△）
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