株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信○添付資料の目次

１．当四半期決算に関する定性的情報 …………………………………………………… 2（１）経営成績に関する説明 ……………………………………………………………… 2（２）財政状態に関する説明 ……………………………………………………………… 4（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………… 4２．サマリー情報(注記事項)に関する事項 ……………………………………………… 5（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動 …………………………… 5（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用 …………………………… 5（３）追加情報 ……………………………………………………………………………… 5３．継続企業の前提に関する重要事象等 ………………………………………………… 6４．四半期連結財務諸表 …………………………………………………………………… 7（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………… 7（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………… 9四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間 ………………………………………………………… 9四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間 …………………………………………………………10（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ……………………………………………11（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項 ……………………………………………12（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………12（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） …………………………12（セグメント情報等） ………………………………………………………………12（重要な後発事象） …………………………………………………………………121

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信

１．当四半期決算に関する定性的情報（１）経営成績に関する説明当第２四半期連結累計期間におけるわが国経済は、政府の経済政策や日本銀行の金融政策の下、雇用・所得環境は緩やかな回復傾向にあるものの、新興国の景気下振れ、英国のＥＵ離脱問題、米国大統領選挙結果の影響等による金融市場の急激な変動もあり、依然として先行き不透明な状況が継続しております。
当社グループが属する美容業界におきましても、先行きの不安感などに起因する顧客の節約志向は少なからず影響を及ぼしており、それは来店周期の長期化に表れ、他方では低価格サロンの増加により店舗間の競争は激化しております。また、美容業界はオーバーストア状態にあるなかで美容専門学校生は減少傾向にあり人材確保が業界全体の課題であり、経営環境は厳しい状況にあります。しかしながら一方では、男性顧客の美容室の利用率の増加、アジアをはじめとする海外での日本の美容サービス・商品に対するニーズは高まっております。そして近年髪に悩みを抱える顧客は増加傾向にあり、その期待に応えることができる信頼と専門性を備えたサロンの需要は増加することが見込まれます。
このような状況のもと、当社グループは、安易な安売り競争に走ることなく、従来通り優秀なスタッフを育成し、質の高いサービスを提供し続けることに重点を置いております。選別消費の傾向が強まるなか、当社がターゲットとする顧客層においては、ヘアケアサービス、ホームケア製品やヘアデザインの再現性を高めるスタイリング製品の購入件数増加など客単価は着実に上昇しております。しかし今後収益性を高める上では、リピート回数を増やし顧客として定着する割合を向上させなければなりません。こちらは、従前よりＳＰＣ（サービス・プロフィット・チェーン）のフレームワークに基づき、従業員満足度と顧客満足度を同時に高めることにより店舗の収益力を更に向上させるプログラムに取り組んでおり、これを継続することにより精度を高めてまいります。そして近年当社グループの新たな取り組みであるメンズ専門ヘアサロンは、既存のモッズ・ヘアサロンに比べ客単価は低いものの新たな顧客層の獲得につながっております。このメンズ専門ヘアサロンは直営サロン・ＢＳサロンを問わず需要が高まることが見込まれます。また、業界全体においては美容師の人材不足により大型サロンを維持できず閉店するサロンや後継者不在のため閉店するサロンが増加しております。これは当社のＢＳサロンにおいても例外ではありません。当社グループのＢＳサロン運営事業においては、業界を取り巻く環境を見極め戦略的な新規出店を実現することが重要な課題であります。また、前事業年度より収益性が低下している直営サロン運営事業の収益改善は緊急の課題であります。これらの課題を解決するために一時的に費用が先行して発生するものの、直営の大型店においては本年２月３日にモッズ・ヘア新宿サウス店のリニューアルオープンを実施するなど抜本的な取り組みによってフラッグシップの発信力を高めると共に、当社グループの事業の根幹であるモッズ・ヘアサロン運営事業の再建に注力しております。
当第２四半期連結累計期間においては、平成28年４月にグループインしたアーツ㈱が売上高及び営業利益に貢献する一方、国内の契約が終了した特定のＢＳオーナーに対する債権の貸倒引当金繰入額5,735千円を販売費及び一般管理費として計上するとともに、台湾において現地のフランチャイジーのうち１社の撤退に伴い貸倒引当金繰入額15,000千円を営業外費用として計上いたしました。また、特別損失として当社の100％子会社である台湾摩法股份有限公司の株式に係る関係会社株式評価損5,775千円を計上いたしました。なお、当社グループは台湾事業の再構築に向け新たな現地事業パートナーの選定を進めております。以上の結果、当第２四半期連結累計期間の業績は、売上高945,128千円（前年同期比7.9％増）、営業利益3,718千円（前年同期比90.5％減）、経常損失9,937千円（前年同期は、経常利益39,032千円）、親会社株主に帰属する四半期純損失24,551千円（前年同期は、親会社株主に帰属する四半期純利益48,786千円）となりました。
セグメント別の状況については以下のとおりであります。
（直営サロン運営事業）日本全国に展開するＢＳサロン（フランチャイズサロン）のフラッグシップサロンとして、首都圏主要地域を中心に直営サロン16店舗（モッズ・ヘアサロン15店舗、その他１店舗）を展開しております。当第２四半期連結累計期間におきまして、モッズ・ヘア北山店を閉店いたしました。また、本年２月３日にはモッズ・ヘア新宿サウス店のリニューアルオープンを実施し、３月３日にはモッズ・ヘア上大岡店の移転リニューアルオープンを予定しております。
当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、前事業年度においてＢＳサロンより直営サロンへ転換したモッズ・ヘア吉祥寺店及びモッズ・ヘア自由が丘店、並びに前事業年度において新規オープンしたモッズ・ヘア

2株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信高松瓦町店及びモッズ・ヘアＭＥＮ中野店の４店舗の増加によりセグメント売上高は増加いたしました。しかしながら、これら４店舗の収益性は前事業年度に比べ改善しているものの、いずれも営業損失であったこと、また既存店においてはスタイリストの離職等により一時的に収益性が低下し、特に大型店での影響が顕著であったため、これらの営業損失を補うには至らずセグメント利益は営業損失となりました。
直営サロン運営事業の当第２四半期連結累計期間の売上高は、553,314千円（前年同期比1.4％増）、セグメント損失は、19,306千円（前年同期は、セグメント損失0千円）となりました。
（ＢＳサロン運営事業）「モッズ・ヘア」では、本部、加盟店という従来のフランチャイズ関係ではなく、共に一つのブランドをシェアするという意味で、ブランドシェアサロン、ＢＳサロンと呼んでおります。当第２四半期連結累計期間において、国内におきましては６店舗が閉店いたしました。一方、海外におきましては、韓国ではオープン３店舗、閉店１店舗、台湾ではオープン１店舗、閉店１店舗、中国では６店舗をオープンいたしました。その結果、当第２四半期連結会計期間末日現在におきまして、国内59店舗、韓国21店舗、台湾３店舗及び中国7店舗の計90店舗となっております。
なお、中国におきましては、本四半期決算短信提出日現在において、既存の北京市１店舗、遼寧省大連市１店舗、上海市２店舗、四川省成都市２店舗、山東省済南市１店舗の計７店舗に加え、本年１月に上海市２店舗、大連市１店舗、成都市１店舗をオープンし合計11店舗を展開しております。
当第２四半期連結累計期間の業績につきましては、国内のモッズ・ヘアサロンの新規出店あるいはリニューアル等がなくリース売上等の店舗設備に係る売上高が発生しなかったこと（前年同期間はリース売上32,104千円）、また、国内の貸倒懸念債権に対する貸倒引当金繰入額5,735千円を計上した結果、ＢＳサロン運営事業の当第２四半期連結累計期間の売上高は、240,152千円（前年同期比14.9％減）、セグメント利益は、105,486千円（前年同期比5.8％減）となりました。
（ヘアメイク事業）当社は、「モッズ・ヘア」の原点であるフランス・パリのスタジオワーク専門のヘアメイクチームのプロフェッショナル精神を引き継いだ「モッズ・ヘア」ヘアメイクチームを有しております。当社のヘアメイクチームは、ヘアメイクアーティストのエージェンシーとして「パリコレクション」や「東京コレクション」などへの参加や、ＣＭ・ファッション雑誌など年間3,000ページ以上を手掛けるなど、国内及び海外で高い評価を得ております。
ヘアメイク事業につきましては、既存のスタジオ部門及びブライダル部門が堅調に推移したことに加え、平成28年４月より主にテレビキー局のヘアメイクを手掛けるアーツ㈱が加入したことにより、セグメント売上高及びセグメント利益は共に大幅な増加となりました。
ヘアメイク事業の当第２四半期連結累計期間の売上高は、180,895千円（前年同期比83.5％増）、セグメント利益は、16,241千円（前年同期比43.1％増）となりました。
（美容室支援事業）当社グループでは、日本国内のモッズ・ヘアサロンの事業展開を通じて、様々なスケールメリットが創出されます。それをサービス化し、クレジット手数料軽減サービスなどを一般のサロンに提供する美容室支援事業を行っております。
美容室支援事業の主力であるクレジット手数料軽減サービスの契約件数、取扱高は堅調に推移しておりますが、営業体制の強化に係る費用が先行して発生したため、当第２四半期連結累計期間の売上高は、36,146千円（前年同期比0.6％増）、セグメント利益は、11,292千円（前年同期比22.2％減）となりました。

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株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信（２）財政状態に関する説明（資産）当第２四半期連結会計期間末の資産につきましては、前連結会計年度末に比べ21,478千円増加し、1,603,866千円となりました。主な要因としましては、現金及び預金の減少45,394千円、未収入金の増加117,391千円、有形固定資産の減少16,927千円、貸倒引当金の増加20,795千円などによるものであります。
（負債）当第２四半期連結会計期間末の負債につきましては、前連結会計年度末に比べ79,574千円増加し、914,683千円となりました。主な要因としましては、未払金の増加133,740千円、短期借入金の減少50,000千円などによるものです。
（純資産）当第２四半期連結会計期間末の純資産につきましては、前連結会計年度末に比べ58,095千円減少し、689,182千円となりました。主な要因としましては、親会社株主に帰属する四半期純損失24,551千円、配当金の支払33,996千円などによるものであります。
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明平成29年６月期の通期の業績予想は、平成28年８月16日付「平成28年６月期 決算短信」にて公表いたしました業績予想から変更はありません。

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２．サマリー情報(注記事項)に関する事項（１）当四半期連結累計期間における重要な子会社の異動連結子会社であった株式会社エム・エイチ・マーケティングは、平成28年11月１日付で、連結子会社である株式会社アトリエ・エム・エイチを存続会社とする吸収合併を行い、同社は解散いたしました。
この結果、当社グループは、当社及び子会社３社により構成されることとなりました。
（２）四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用該当事項はありません。
（３）追加情報「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第26号連結会計期間から適用しております。

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平成28年３月28日)を第１四半期

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３．継続企業の前提に関する重要事象等該当事項はありません。

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４．四半期連結財務諸表（１）四半期連結貸借対照表(単位：千円)前連結会計年度(平成28年６月30日)資産の部流動資産現金及び預金受取手形及び売掛金商品未収入金繰延税金資産その他貸倒引当金流動資産合計固定資産有形固定資産建物及び構築物減価償却累計額建物及び構築物（純額）工具、器具及び備品減価償却累計額工具、器具及び備品（純額）その他減価償却累計額その他（純額）有形固定資産合計無形固定資産のれんその他無形固定資産合計投資その他の資産投資有価証券関係会社株式差入保証金リース投資資産その他貸倒引当金投資その他の資産合計固定資産合計資産合計

7

当第２四半期連結会計期間(平成28年12月31日)

323,746122,50862,840359,82610,23996,820△30,783945,199

278,352127,84769,927477,21710,23997,796△36,5791,024,802

378,958△238,724140,23376,068△36,79539,272540△380159179,665

379,513△253,095126,41876,540△40,36836,171540△392148162,738

133,1294,185137,314

125,2323,500128,733

5,31815,214182,85062,10355,220△500320,207637,1871,582,387

5,2879,438173,22956,57258,563△15,500287,591579,0631,603,866

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信(単位：千円)前連結会計年度(平成28年６月30日)負債の部流動負債買掛金短期借入金未払金未払費用未払法人税等未払消費税等ポイント引当金その他流動負債合計固定負債長期未払金受入保証金資産除去債務退職給付に係る負債役員退職慰労引当金固定負債合計負債合計純資産の部株主資本資本金資本剰余金利益剰余金自己株式株主資本合計その他の包括利益累計額その他有価証券評価差額金その他の包括利益累計額合計純資産合計負債純資産合計8

当第２四半期連結会計期間(平成28年12月31日)

15,452100,000450,92233,5167,87116,6753,85130,837659,128

21,38450,000584,66331,7887,07820,5473,85835,069754,389

34,584116,95911,6289,2093,600175,981835,109

33,874101,71911,6718,6294,400160,293914,683

500,000129,496118,025△13747,508

500,000129,49659,477△13688,961△231△231747,2771,582,387

221221689,1821,603,866

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書四半期連結損益計算書第２四半期連結累計期間

売上高売上原価売上総利益販売費及び一般管理費営業利益営業外収益受取利息為替差益その他営業外収益合計営業外費用支払利息為替差損貸倒引当金繰入額営業外費用合計経常利益又は経常損失（△）
特別利益短期売買利益受贈益特別利益合計特別損失関係会社株式評価損役員退職慰労引当金繰入額特別損失合計税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税法人税等合計四半期純利益又は四半期純損失（△）
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）

前第２四半期連結累計期間(自 平成27年７月１日至 平成27年12月31日)876,247630,794245,452206,33239,120(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 平成28年７月１日至 平成28年12月31日)945,128694,783250,345246,6263,718

177465643

967547171,568

73173139,032

22415,00015,224△9,937

151,422151,422-

130,000130,000

5,7755,775

60,454△15,713

11,66711,66748,786

8,8388,838△24,551

48,786△24,551

9

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信四半期連結包括利益計算書第２四半期連結累計期間

四半期純利益又は四半期純損失（△）
その他の包括利益その他有価証券評価差額金その他の包括利益合計四半期包括利益（内訳）親会社株主に係る四半期包括利益非支配株主に係る四半期包括利益

前第２四半期連結累計期間(自 平成27年７月１日至 平成27年12月31日)48,786(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 平成28年７月１日至 平成28年12月31日)△24,551△77△7748,708

452452△24,099

48,708-△24,099-10

株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信（３）四半期連結キャッシュ・フロー計算書前第２四半期連結累計期間(自 平成27年７月１日至 平成27年12月31日)(単位：千円)当第２四半期連結累計期間(自 平成28年７月１日至 平成28年12月31日)

60,454△15,71318,8831,73810,746△26130,000△194△3,000△9,7651188,663△7,82320,695△18,680211,810194△6,369205,635

20,6987,89620,795
7800△580△171224△237△15,2405,775△6,326△7,0865,9313,8715,26418,46644,376177△224△9,63134,698△30,893△11,3496,408△35,835△1,027720△1,1749,240△6,3882,1953,564△39,677△39,677△58130,064348,441478,505△50,000△34,042△84,042385△45,394323,746278,352

営業活動によるキャッシュ・フロー税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）
減価償却費のれん償却額貸倒引当金の増減額（△は減少）ポイント引当金の増減額（△は減少）役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）退職給付に係る負債の増減額（△は減少）受取利息及び受取配当金支払利息投資有価証券売却損益（△は益）受入保証金の増減額（△は減少）関係会社株式評価損益（△は益）売上債権の増減額（△は増加）たな卸資産の増減額（△は増加）仕入債務の増減額（△は減少）未払消費税等の増減額（△は減少）リース投資資産の増減額（△は増加）その他小計利息及び配当金の受取額利息の支払額法人税等の支払額営業活動によるキャッシュ・フロー投資活動によるキャッシュ・フロー有形固定資産の取得による支出投資有価証券の売却による収入差入保証金の差入による支出差入保証金の回収による収入貸付けによる支出貸付金の回収による収入投資活動によるキャッシュ・フロー財務活動によるキャッシュ・フロー短期借入金の返済による支出配当金の支払額財務活動によるキャッシュ・フロー現金及び現金同等物に係る換算差額現金及び現金同等物の増減額（△は減少）現金及び現金同等物の期首残高現金及び現金同等物の四半期末残高

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株式会社エム・エイチ・グループ(9439) 平成29年６月期 第２四半期決算短信（４）四半期連結財務諸表に関する注記事項（継続企業の前提に関する注記）該当事項はありません。
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記）該当事項はありません。
（セグメント情報等）Ⅰ

前第２四半期連結累計期間(自平成27年７月１日

至

平成27年12月31日)

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報報告セグメント

売上高

直営サロン運営事業

ＢＳサロン運営事業

ヘアメイク事業

美容室支援事業545,929

282,145

98,56235,940

計962,577

調整額（注）１△86,330(単位：千円)四半期連結損益計算書計上額（注）２876,247

セグメント利益△0111,92611,34914,516137,791△98,67139,120又は損失（△）(注）１．セグメント利益の調整額△98,671千円には、棚卸資産の調整額98千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△98,770千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない全社的一般経費であります。
２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

Ⅱ

当第２四半期連結累計期間(自平成28年７月１日至平成28年12月31日)

報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報報告セグメント

売上高

直営サロン運営事業

ＢＳサロン運営事業

ヘアメイク事業

美容室支援事業553,314240,152

180,895

36,146

計1,010,509

調整額（注）１△65,380(単位：千円)四半期連結損益計算書計上額（注）２945,128

セグメント利益△19,306105,48616,24111,292113,713△109,9943,718又は損失（△）(注）１．セグメント利益の調整額△109,994千円には、棚卸資産の調整額151千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△110,146千円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない全社的一般経費であります。
２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。
（重要な後発事象）該当事項はありません。

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