営業店のための高齢者対応と成年後見制度①今後の金融機関における高齢者との向き合い方むことになります。
こ の よ う な「 高 齢 者 の 高 齢

２ 心身・認知機能の変化と金融ジェロントロジー

一方で、蓄積した知識や経験を 活 か す 能 力、 対 人 調 整 能 力、口は引き続き増加が見込まれまは減少する一方、七五歳以上人～七四歳人口が横ばい、もしく所の推計によれば、今後は六五

国立社会保障・人口問題研究は今までと特徴が異なります。

す。ただし、令和以降の高齢化は今後も続くと予想されていまが進んでおり、高齢化率の上昇

日本は世界でもっとも高齢化する顧客のニーズが大きく変化

態の変化とともに、金融業に対という推計もあります。人口動が保有する割合が大きく高まるのうち、七五歳以上の高齢世帯るためです。個人金融資産全体件数・発生額の増加が見込まれまくできない高齢者や相続発生融に関する行動や意思決定がうょうか。認知機能が低下して金種の一つが金融業ではないでしなどは年齢を重ねるとともに低験したできごとを記憶する能力能力や問題解決能力、個人が経はより複雑です。確かに、計算られることもありますが、実際機能は低下する」と単純に捉え

ょ う か。
「高齢になるほど認知はどのような関係があるのでし⑴

そもそも、年齢と認知機能に■年齢と認知機能認 知 症 と は、「いったん正常にて「 認 知 症 」 が 挙 げ ら れ ま す。

能を大きく引き下げる要因とし加齢による影響以上に認知機■認知症の種類ありません。の使い方について忘れることはかり忘れることはあっても、鍵の鍵をどこに片づけたのかうっが知られています。例えば、家なってもそれほど衰えないこと技能や習慣などの記憶は高齢にす。 高 齢 化 が 進 む だ け で な く、化」の影響をもっとも受ける業

専門は家計の資産選択行動、高齢化と金融、地域金融。近著に、『アベノミクス下の地方経済と金融の役割』（2019年共著）、「高齢者の認知機能低下に伴う金融行動の変化と対 応 」（ 銀 行 実 務 2019 年 6月号）。

発達した認知機能が低下し、日１ 令和は「高齢者の高齢化」の進行する時代に研究員 森 駿介下する傾向があります。

認知症について理解する

大和総研 金融調査部することも考えられます。
「高齢者の高齢化」が同時に進4'20/2月号_No.594

営業店のための高齢者対応と成年後見制度

特集

特 集

にはアルツハイマー病や血管性態」のことを指します。認知症

常生活に支障をきたしている状せないといった症状がみられる

今いる場所や親しい人を思い出物 を 取 ら れ た と い う 被 害 妄 想、が で な い、 ト イ レ を 失 敗 す る、

度 認 知 障 害（ 以 下、「ＭＣＩ」ー病）の一歩手前と言われる軽また、認知症（アルツハイマす。

なくなるという特徴がありまの進行を遅らせるためにも、認うことを予防することや認知症

高齢者が金融詐欺の被害にあ占めると言われるアルツハイマ

例えば、認知症の六～七割をたびに認知機能が「階段状」には、脳梗塞や脳出血が再発する占めると言われる血管性認知症

その他、認知症の二割程度を常生活への支障はそこまで大きグレーゾーンの状態であり、日は、健康な状態と認知症の間のな影響をもたらします。ＭＣＩという）も資産管理能力に大きとを示す研究もあります。専門

兆候が予め金融行動に表れるこる前の状態でも、認知症になるが重要になります。認知症にな知症やＭＣＩの兆候の早期発見

イント

認知症気づきのチェックポ認知症など様々な疾患がありまようになります。

⑵

すが、それぞれ症状が異なりまー病は、認知機能や日常生活機低下する特徴があります。歩行す。

能が年単位でゆっくりと低下す能ですが、いくつかのチェック家ではない金融機関の職員が高が、金融商品の概念を理解するポイントを知っておくと、認知くありません。金融面では、買といった複雑な金融行動は困難症の早期発見につながるかもし障害、尿失禁、怒りっぽくなる（出所）意 思決定支援機構監修、成本迅＝ COLTEM プロジェク
ト編著『実践！ 認知症の人にやさしい金融ガイド』
25 頁を参考に大和総研が作成る特徴があります。最初は物忘・繰り返し日付を聞いたり、同じ話をしたりする。話のつじつまが合わない・訪問先のお宅で、ゴミがあちこちにあふれる。玄関で異臭がする 等・高齢顧客の自動車に多くの傷があったり、ガレージに汚れや傷が見られる

齢顧客の認知症の兆候をくまな③日常生活における認知機能低下の兆候

い物や預金の引出しなど日常の・ＡＴＭの操作ができなくなる・必要な書類を作成して返送することができなくなる・出金の伝票のどこに何を書けばいいかわからなくなるといった症状が見られる一方②実行機能障害による兆候

れや日付を忘れるなどの症状が・暗証番号を忘れる
・通帳や印鑑を何度も紛失する・引き出したことを忘れて預金を１日に何度も引き出す
・書類が届いたことを忘れたり、失くしたりする・出金の伝票に日付が書けなくなる

く察知することはもちろん不可①記憶障害による兆候

金融行動はある程度可能です

ントで、普段は無気力になり活発で【図表１】金融取引における認知症気づきのチェックポイみられますが、進行すると言葉になります。
在せず進行を遅らせる対処しかポイントをまとめました。例え

図表１に参考となるチェックれません。
できない認知症とは異なり、Ｍば、記憶障害による兆候として

ただし、根治薬が現状では存

ＣＩは健常者に戻る可能性がある、通帳・印鑑を何度も紛失す

は、 暗 証 番 号 を し ば し ば 忘 れ予防策としては、例えば、運る、引き出したことを忘れて一ります。
動が有効であることが知られて日に預金を何度も引き出すなど今までできていたことができいます。一方で、サプリメントすることを示す明確な医学的エなくなる（実行機能障害）ことといった行動が典型例です。
ビデンスは現段階ではありませによる金融取引における兆候との摂取や脳トレが認知症を予防ん。

営業店のための高齢者対応と成年後見制度特集'20/2月号_No.594

5

営業店のための高齢者対応と成年後見制度
特 集高齢者の理解を助け、本人の意向を推測するための対話が必要
Point

な る こ と な ど が 挙 げ ら れ ま す。
この他にも、繰り返し日付を聞
く、 話 の つ じ つ ま が 合 わ な い、訪問先のお宅で普段はなかった異臭がするなど、日常生活から認知症の兆候を気づけるチェッ
クポイントもあります。
こ の よ う な 気 づ き が あ れ ば、の対話の工夫も金融機関の職員する本人の意向を推測するため小限に抑えつつ、金融取引に関ん。高齢者の認知的な負荷を最抱える高齢者は少なくありませ視力など心身に何らかの課題をかったふりやつじつま合わせをされた経験があったりして、わ去に質問を聞き返して嫌な顔をます。認知症や難聴の方は、過をうまく活用することが望まれ問（ オ ー プ ン・ ク エ ス チ ョ ン ）ではなく、自由に回答できる質名前を呼んで注意喚起するとい単に職員から説明するのではなに、買い付けした投信について例えば、契約内容の確認の際する傾向があります。には求められます（図表２）。
例えば、集中しやすいようにったことが挙げられます。高齢く、「今回購入を希望された内静かな席へ案内する、話す前にになると、一度に多くの内容を容をご説明いただけますか」「この投資信託はどのようなと理解することが難しくなることか ら、 一 文 を 短 く 区 切 っ た り、たりするとよいでしょう。説明ンで理解度を確認することが有といったオープン・クエスチョ

きに基準価額が変動しますか」のときに使ったメモや図につい⑷効です。
ます。また、理解度を確認する

ここまで見てきたような認知

ントロジーとは

6'20/2月号_No.594

営業店のための高齢者対応と成年後見制度特集

字・図など視覚的な補助を使っては、後日の確認のときに使う
家族や地域の専門機関などの関ために、高齢顧客本人に金融商注目度が高まる金融ジェロと思い出してもらいやすくなり係 者 と で き る だ け 早 く 連 携 し、

注 目 度 が 近 年 高 ま っ て い ま す。

「 金 融 ジ ェ ロ ン ト ロ ジ ー」 へ のり求められるリスク性商品を販

金融庁の審議会の市場ワーキン

特に、本人の理解度確認がよ
売 す る 場 面 で は、「はい」やグ・グループでも金融ジェロン対策の一つです。

「いいえ」で答えられる質問

トロジーの知見を金融サービス

高齢者とのよりよいコミュニケーション（ ク ロ ー ズ ド・ ク エ ス チ ョ ン ）⑶認知症の人に限らず、聴力や年後見制度の利用を促すことも機能の変化と金融行動との間の（出所）意思決定支援機構監修、成本迅＝ COLTEM プロジェクト編著『実践！
認知症の人にやさしい金融ガイド』21 頁を参考に大和総研が作成品について話してもらうことも理解・平易で簡単な言葉、なじみのある表現で繰り返す
・説明内容のポイントをわかりやすく書いて指し示す・理解度を確認するために、本人の言葉で説明してもらう（特にリスク性商品）

金融詐欺被害の防止などにつな記憶

・一 文を短く区切る。キーワードとなる言葉は一文に 1～2個
・字や図など視覚的な補助を使うと、記憶に残りやすい。
説明のときに使ったメモや図を、後日の確認のときに使うと思い出しやすい関係を研究する学問領域である・人の出入りや他の人の話し声が気にならず、集中できる環境をつくる
・話す前に名前を呼んで注意喚起する

有効でしょう。

注意げていくことが望まれます。成難聴・パーテーションなどで区切られた静かな席へ案内する・補聴器がある場合は装着してもらう
・本人の正面からはっきり語りかける
・筆談する場合は、キーワードを明確に伝える

しては、ＡＴＭが操作できなく【図表２】金融機関における高齢顧客との対話の工夫このような傾向は金融詐欺の背が あ る こ と が わ か っ て い ま す。

に対する自信は低下しない傾向

る一方で、自身の資産管理能力金融知識に対する自信は低下す

金融リテラシーの水準や自身のえ ば、 認 知 機 能 が 低 下 す る と、をいくつかみてみましょう。例

金融ジェロントロジーの知見いました。に取り入れることが推奨されて３ 長生きリスクにどのように対応するかれます。

応を促すことが必要だと考えら

理・相続などに関する準備や対の早めの段階で老後の資産管からは、認知機能が低下する前求められます。このような知見確実性が伴う困難な意思決定が介護費の捻出、相続対策など不資産の計画的な取崩しや医療・摘 さ れ て い ま す。 高 齢 期 に は、しなくなる、といった傾向が指熱するなかで、公的年金不要論二〇〇〇万円問題」の議論が過ょう。二〇一九年は「老後資金一の手段はやはり公的年金でし長生きリスクを軽減させる第たといえます。

が枯渇するリスクがより高まっかし、金融の観点からは、資産もいえ、喜ばしいことです。しは社会保障制度の充実の成果とす。長寿化が進展したこと自体は五割近くまで上昇していま度でしたが、二〇一五年時点では、一九九五年時点では三割程金が大きい時期に収益率が低す。これは、退職直後で老後資べきリスクが「順序リスク」でょう。その段階において注意すうことも有用な手段の一つでし「運用しながら取り崩す」とい

長生きリスクを軽減するに階での順序リスク⑵ 「運用しながら取り崩す」段ます。

する、といった工夫が求められ自助努力により老後資金を確保

後ずれさせる、資産形成を含むとで公的年金の受給開始年齢を成績が低くなる傾向があるようスクがいくつかあります。そのに、老後の資産管理におけるリ認知機能の低下リスク以外えます。

をもっとも軽減し得る手段といれる公的年金は、長生きリスクなるまで一定額を受給し続けらを指します。

する確率が高まるリスクのことだった場合に、老後資金が枯渇い、もしくは収益率がマイナスは、退職後も一定期間はうまく景にもあるかもしれません。
⑴

も一部でみられましたが、亡くです。それだけでなく、保有資

中 で も、「人生一〇〇年時代」

また、資産運用の面では、認知機能が低い投資家ほど、認知「長生きリスク」

産の規模が大きくなるほど、両長寿化が進むなかで高まる機能が高い投資家に比べて運用者の運用成績の格差が拡大する

ような判断の結果に不確実性がまた、リスク性商品の購入の以上に長生きすることで寿命よではないでしょうか。想定したれ て い る の が「 長 生 き リ ス ク 」

より、公的年金の実質的な受給調整するマクロ経済スライドにせて年金の給付水準を自動的に少や平均余命の伸びなどに合わし方法が異なる退職者の三つの率の変動パターンや資産の取崩

資産残高が三〇〇〇万円で収益するために、運用開始時の保有

ここでは、順序リスクを理解という言葉とともに近年注目さ伴う意思決定については、高齢り先に資産が枯渇してしまうリ

ただし、現役世代の人口の減こともわかっています。になるほど難しくなる可能性がケースをみてみましょう（次頁
れています。ゆとりのある生活

まず、毎年の初めに一五〇万額は今後減少することが見込ま
国立社会保障・人口問題研究を送るための老後資金を確保す円ずつ定額で取り崩す退職者

スクのことを指します。

がかかる、認知機能をあまり必所の推計によれば、六〇歳だっるには、退職時期を遅らせるこあります。例えば、判断に時間要としない選択肢を選ぶ、判断た人が九〇歳まで生存する割合

図表３）。に必要となる情報収集をあまり営業店のための高齢者対応と成年後見制度

特集'20/2月号_No.594

7

営業店のための高齢者対応と成年後見制度
特 集

２％

２％

２％
５年後の期末残高

2,502 万円

2,173 万円

2,422 万円
取り崩し額の合計

750 万円

750 万円

565 万円

20％

－ 20％

－ 20％
２年目

15％

－ 10％

－ 10％
３年目

5％

５％

５％
４年目

－ 10％

15％15％
５年目

－ 20％

20％

20％

この二つのケー

末残高は二四二二万円となってです。運用開始から五年後の期だけ抑えて老後資金を確保したズは多様です。リスクをできる

いは配偶者や子世代に資産を残スで資産を取り崩すために少しでも資産を増やしい人もいれば、自分の楽しみやこれは、運用開始直後に収益たい人もいます。また、認知機

おり、ケース２ほど落ち込んで率がマイナスになり保有資産残能を含む健康状態も高齢者ごとしながら運用を行
収益率は同じであ高が減少しても、毎年定率でのに 個 人 差 は 小 さ く あ り ま せ ん。

ゆとりのある生活のため、あるるものの、運用開始取崩しを行うため、取崩し額のいないことがわかります。

五年後の期末残高減少で残高が調整されるためでうと、五年間の平均二は約三三〇万円（＝用開始時に収益率が生じています。運一七三万円）の違い

う な、「定率」での取崩しに近標分配率）が設定されているよ

価額に対する分配率の目安（目す。実際、日本においても基準でしょう。

受けられるか否か判断するべきに応じて一定の金融サービスを年齢ではなく運用に関する能力二五〇二万円が低いことから、運い投資信託が近年登場していま

タ な ど を 活 用 す る こ と に よ り、

本政府も高齢者の取引履歴デー

このような状況を背景に、日用後の保有資産残す。
⑶ 「高齢者は資産運用すべきでいえます。

ことの意義は大きくなっている職員としても、適合性の原則や針を示しています。金融機関の高齢者の運用に関する能力など順序リスクの対処策の一つと一 方 で、「高齢者は認知機能が高齢顧客の勧誘における社内規はない」は本当か？

して、「定額」ではなく「定率」低下するので資産運用すべきで則 の 順 守 を 前 提 と し た う え で、典型的な順序リスると、ケース１の収益率は運用で取り崩すことが有効といわれない」という考え方も一部には多様な高齢顧客ニーズに対しに応じた金融商品販売の判断の開 始 一 年 目 か ら 二 〇 ％、 一 五ています。これは、運用資金のあります。しかし、年齢で一律て、最適な資産管理・運用の方仕組みづくりを今後検討する方％、五％、▲一〇％、▲二〇％一定割合を引き出していく手法に特定の金融サービスへのアク

今まで以上に高齢期でも資産と い う 順 序 に な っ て い ま す が、です。ケース３は、収益率の順法を提案することが期待されまをうまく運用しながら取り崩す

ケース２の収益率は一年目からセスを制限することは金融排除

ただし、金融ジェロントロジ

序がケース２と同じである一方もとより、高齢者の金融ニー▲二〇％、▲一〇％、五％、一定率での取崩しを行ったケースす。の順序となっています。に当たると考えられます。

（出所）大和総研にて作成

で、前年末の保有資産残高からクに陥っているとているケース２は高も大きく減少し－５％ずつ）

五％、二〇％と、ケース１と逆

平均収益率

8'20/2月号_No.594

営業店のための高齢者対応と成年後見制度

特集

１年目
収益率

ケース３
ケース２
ケース１

（年初に残高の（年初に 150 万円ずつ）取り崩し方法②定率取崩し①定額取崩し（ ケ ー ス １・ ケ ー ス ２） を 比 べ【図表３】収益率の順序と取崩し方法が保有資産の残高に与える影響

ー の 知 見 か ら も わ か る よ う に、ます。

扱う地域金融機関も増加してい関にとって高齢顧客の親族等と題に対応するためにも、金融機他の金融機関への相続資産のますます大きくなっています。のリレーション構築の重要性が認知機能が低下すると運用成績は低下する傾向にあります。このような「認知機能の低下リスク」に対応しつつ、資産運用でど高齢者特有の様々なリスクにの低下リスクや長生きリスクな高齢期においては、認知機能こうした高齢顧客やその親族のれ る 金 融 機 関 と な る た め に も、くないですが、次の世代に選ば流出を懸念する金融機関も少な

例えば、証券会社を中心に提課題を把握し、真摯に向き合う

４ 老後のリスクを減らし、次世代につなぐ金融機関に向けて供がなされている投資一任サー直面します。これらのリスクをことが期待されるのではないできる仕組みの活用も望まれま

ビスは、認知機能が将来的に低軽減しつつ、多様な高齢顧客のしょうか。

す。

下する可能性のある高齢者からニーズに応えることがこれからしゅんすけ）

資産運用の判断を金融機関に一（もりの 金 融 機 関 に は 期 待 さ れ ま す。

任することで、認知症になった◆成年後見制度の概要、申立手続等を具体的に解説◆成年後見人等の職務・権限等をわかりやすく解説◆金融機関における対応を実務に即して簡潔に解説●弁護士 笹川 豪介 編著●Ａ５判・248 頁●定価：本体 1,800 円＋税

そのためにも、本稿で紹介した金融実務に役立つ2016 年の「成年後見制度の利用の促進に関する法律」や、成年後見人の職務権限を拡大する民法の改正にも対応！

成年後見制度Ｑ＆Ａとしても資産運用の継続が可能

認知症について理解を深めるこす。に促す金融機関も増加していまになります。近年は、指定したえて、不動産や有価証券を含む他にも、認知機能の低下に備とが第一ステップとして重要とまた、認知症を含む高齢顧客人に対して生前贈与できる仕組

資産の管理・運用の方針を予めの心身の課題は、金融機関だけいえるでしょう。近年、厚生労定めたうえで、親族など信頼ででは対応困難です。さらに、老みや信託の機能を組み込んだ投きる人に託しておく家族信託が後資金の確保だけでなく、資産働省が推し進める「認知症サポあります。近年、信託契約のスをいかに円滑に親族等に引き継ーター養成講座」の受講を職員キーム検討・構築や専門会社等

ぐかという点も高齢顧客にとっ資一任サービスも提供されていの紹介、家族信託専用口座の開て重要な課題です。これらの課ます。

営業店のための高齢者対応と成年後見制度設といった形で家族信託を取り営業店のための高齢者対応と成年後見制度

特集'20/2月号_No.594

9特 集

成年後見制度への実務対応がよくわかる※お申込みは、巻末の申込書をご利用ください。