2018年3月期（第22期）
決算説明会
FY2017 Results Briefing Documents(2017年4月～2018年3月)(April 2017 – March 2018)2018年5月9日
May 9 th, 2018

日本通信株式会社
Japan Communications Inc.

目 次 Contents
Ⅰ. はじめに(代表取締役会長 三田 聖二)

Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

Ⅱ. 2018年3月期決算の概要(代表取締役社長 福田 尚久)

Ⅲ. 2019年3月期の取り組み(代表取締役社長 福田 尚久)

Ⅳ. Q & A

Overview of FY2017 ResultsPresident
Representative Director
Naohisa Fukuda
Endeavors for FY2018
President
Representative Director
Naohisa Fukuda＜ご注意＞ Documents Disclaimer
本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。
当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。
何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。
Any written or oral statements made in this presentation that are not historical facts areforward-looking statements. Readers are cautioned not to place undue reliance on thoseforward-looking statements, which speak only as of their dates. All forward-looking statements
are subject to various risks and uncertainties that could cause actual results to differ materiallyfrom those expressed or implied by these forward-looking statements.

1はじめにIntroduction

代表取締役会長

三田 聖二Representative Director
Chairman and CEO
Seiji Sanda

1 817※※ 出典：総務省 電気通信サービスの契約数及びシェアに関する四半期データの公表（平成29年度第3四半期（12月末））(Source: MIC FY2017 Q3 (end of December) Telecommunication Service Contract Numbers and Shares)

FinTech¥

格安SIM市場

MediTech¥Kakuyasu SIM Market
クラウド

Drone

IoT

Connectedcar

Government
格安SIM

MNOとMVNOがともに成長する姿
Growth seen in both MNO and MVNO

日本通信のミッション
JCI’s Mission

Secure & Reliable
Transportation of Data
安全･安心にデータを運ぶ2018年3月期決算の概要
Overview of FY2017 Results代表取締役社長

福田 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

2018年3月期実績（連結）FY2017 Results (Consolidated)2017年3月期

単位：百万円Rev %Million Yen

2018年3月期 FY 2017

FY 2016
Y to Y

Rev %成長率

Y to Y
成長率

2,659

100.0%▲35.3%

3,034

100.0%

14.1%

売上原価

2,24284.3%▲35.2%

2,614

86.2%

16.6%

売上総利益

416

15.7%

▲35.9%

420

13.8%

0.8%

2,11779.6%▲20.0%

1,51349.9%▲28.5%

営業利益▲1,701 ▲64.0%

ー▲1,093▲36.0%

ー

経常利益▲1,650 ▲62.0%

ー▲1,115▲36.8%

ー▲2,198 ▲82.7%

ー▲2,348▲77.4%

ー

売上高Revenue

COGS

Gross Margin

販売費及び一般管理費SG&A

Operating Profit

Ordinary Profit

親会社株主に帰属する当期純利益

Net Income
Attributable to Owners of parent

72018年3月期実績（単体）
FY2017 Results (JCI stand alone)

FY 2016

単位：百万円FY 2017

Million Yen

Revenue

COGS

Gross Margin

SG&A

Operating Profit

Ordinary Profit

手動入力

246,455,620

408,138,794

654,594,414

Net Income
Attributable to Owners of parent

8

バランスシート（連結）FY2017 Balance Sheet (Consolidated)

流動資産

単位：百万円Million Yen
Current Assets

2016年3月期
FY20154,302

2017年3月期
FY2016
3,316

2018年3月期
FY20171,837

fluctuation増減▲ 1,479

現金及び預金 Cash and Equivalents

2,591

2,306960▲ 1,346

売掛金

Accounts Receivable

1,148539535

▲4

商品等

Inventory

291224132▲ 92

Deferred Tax Assets

21852ー▲ 52Others

379256268

11

貸倒引当金 Allowance for Debt
固定資産
Fixed Assets▲ 326▲ 62▲ 58

41,461

1,465

203▲ 1,2622782422▲ 239

1,021

1,099

15▲ 1,084

161

12318561ー98▲15,763

4,792

2,049

▲ 2,742

流動負債

Assets Total
Current Liabilities

2,307

2,894

1,084

▲ 1,810

買掛金

Accounts Payable

15924531166

前受収益Deferred Revenue

8812191▲ 30Loan1,6651,46681▲ 1,384

Others393

1,061599

▲ 462

固定負債

Long-term Liabilities

75214162

▲ 79

負債合計

Liabilities Total

3,060

3,036

1,146

▲ 1,890

2,703

1,755903

▲ 852

5,763

4,792

2,049

▲ 2,742

繰延税金資産その他流動資産

有形固定資産

Tangible Assets

無形固定資産 Intangible Assets
投資その他
繰延資産
資産合計

Investments & Others
Deferred Assets

借入金
その他流動負債

純資産

Net Assets

負債純資産合計 Liabilities and Net Assets Total

9キャッシュ・フロー計算書（連結）FY2017 Cash Flow (Consolidated)
単位：百万円Million Yen

2016年3月期

2017年3月期

2018年3月期▲ 1,206▲ 425▲ 1,159

FY2015

営業活動によるキャッシュ・フローCash Flow from Operations

FY2016FY2017＊1

投資活動によるキャッシュ・フロー

▲ 1,547

▲ 427

1,016

（うち、無形固定資産の取得による支出）(▲387)(▲292)(▲115)

財務活動によるキャッシュ・フロー

22426

6

現金及び現金同等物に係る換算差額▲ 73▲ 180▲ 2,804▲ 444

▲ 135

4,307

1,502

1,058

Cash Flow from Investments(Expense from Acquisition of Intangible Fixed Assets)
Cash Flow from Financing
Exchange Adjustment

現金及び現金同等物の増減額

Net Increase in Cash

現金及び現金同等物の期首残高

Cash at Beginning

現金及び現金同等物の期末残高

Cash at End

1,502

1,058

＊2922

*1 定期預金1,255百万円の解約を含みます。 Including the cancellation of term deposit of 1,255 million yen*2 キャッシュフローステートメントでは定期預金37百万円が含まれていません。
貸借対照表における現金及び現金同等物960百万円との差額は この定期預金によるものです。

Term deposit of 37 million yen is not included in the cash flow statement.
The difference with the cash and equivalents on the balance sheet of 960 million yen is due to this term deposit.

102019年3月期の取り組み
Endeavors for FY 2018

代表取締役社長

福田 尚久

President
Representative Director
Naohisa Fukuda

当社最大の経営課題
Our Largest Business Challenge

安全･安心な通信の提供者として次なる急成長の礎を築く

SIM事業を成長させ
月次の安定的黒字化
Grow our SIM business toprovide stable monthly profit

Create the next cornerstone forrapid growth as the provider ofsecure & reliable communication

バランスbalance過年度推移 Transition of past fiscal years(million yen)

New Strategy

新事業戦略
2016年1月22日

reversalRevenue
Operating Profit

3月期
FY20093月期
FY2010

3月期

3月期

3月期

3月期

3月期

3月期

3月期

FY2011FY2012FY2013

FY2014FY2015FY2016FY201713

四半期推移 Quarterly transition(百万円)(million yen)

売上

Sales

通信売上

Sales fromcommunication

ハードウェア
売上

Hardware sales

営業損失
Operating loss

Q1

Q2

Q3

Q4

706

770

770786

631+446757594▲380▲315+65761+869▲250+65781+205▲ 146+104

通信売上は積み上がりつつある
Accumulating sales fromcommunication

コンシューマー用端末を
Q1、Q2で販売処分

Disposal of consumer devices
through sales over Q1&Q2

損失幅は減りつつある
Amount of loss declining

14当社最大の経営課題
Our Largest Business Challenge

安全･安心な通信の提供者として次なる急成長の礎を築く

SIM事業を成長させ
月次の安定的黒字化
Grow our SIM business toprovide stable monthly profit

Create the next cornerstone for
rapid growth as the provider ofsecure & reliable communication

バランスbalance安全･安心な通信の取り組み

Efforts to deliver secure and reliable communication① モバイル専用線（当社特許技術）
Wireless leased line (JCI proprietary technology)② デュアル･ネットワーク（ドコモ&ソフトバンク）
Dual NW (Docomo & SoftBank)③ 顧客要望を全て満たすネットワークの提案力&実現力

Network that meets all customers demands through ability topropose and implement④ クレジットカード決済システムの提供（3月下旬より）Offer credit card settlement system (from late March)

16

MSP事業の売上

Sales from MSP business

全体売上高（約3,034百万円）
Total sales amountmillion yen

12.4%（377百万円）
million yen

MSP事業の売上

Sales from MSP business

顧客実績 Current customers･･･

 政府 Government
 銀行 Banks
 鉄道 Railway
 地方自治体 Regional Governments 都道府県警察 Prefectural Police 水道局 Waterworks Bureau
 音楽配信 Music Distributor17国内MSP事業の月次売上推移

Transition of domestic MSP business monthly sales

18

更にfurthermore

今日、日本通信に求められている「安全･安心 Secure & Reliable 」な通信を実現し、かつ、会社の急成長エンジンとなる2つのプロジェクトを成功させる
JCI needs to currently meet the demand to provide
secure & reliable communication while successfully
delivering the following two projects that will be theengine for the company’s rapid growth19

① u-LTE戦略
u-LTE Strategy② Fintechプラットフォーム戦略
Fintech Platform Strategy

u-LTE (unlicensed LTE）
周波数免許不要のLTE
Unlicensed bands in LTE

小型LTE基地局

Small scale LTE base station

認定は取得完了
Certification acquiredVAIO

運用実験を経て商用サービスへ

Conduct operational tests then launch production service21

携帯技術の動向

Cellular technology trend
電話時代

電話＋データ通信時代「電話できる」「電話できる、かつインターネットにアクセスできる」

Telephone Era

エリアの広さLarge area that can bereached by phone

Telephone + Data Communication Era

Able to telephone andaccess internet

高速大容量通信時代
High Speed, Large Capacity
Communication Era

高い周波数帯を使いUse high frequency band

高速大容量通信を行う

エリアの広さEnable high speed, large capacity
communication

1基地局に集中すると通信速度が低下

基地局エリアの狭小化

Wide area

If access concentrates to one basestation, the communication speed
declines

Narrowing of base station coverage
area22

携帯技術の動向

Cellular technology trend

5Gの動向 Direction of 5G
無線基地局セルの狭小化が進んでいる
Downsizing advancing in wireless base station cell

• 高い周波数帯（3GHz以降の周波数帯）の活用
Use of high frequency band (frequency bands after 3GHz)

高周波数帯であるほど、電波の空間損失が大きく、かつ、建物の影響を受けやすいためスモールセルでの利用が必須
The higher the frequency band, the signal wave space loss will be large and easily affected bybuildings, therefore the necessity to use small cell

• 高速大容量通信High speed, large capacity communication

高周波数帯であるほど、通信の伝送容量が大きくなるスモールセルにより基地局ごとの負荷分散を行う
The higher the frequency band, the transmission capacity becomes larger in small cell resulting inload distribution with each base station• 低電力化

Reduced power consumption

IoTでの活用: 多数の基地局を限られたエリアに設置して運用
Utilization in IoT: operate in an restricted area with multiple base stations

23

顧客ニーズの動向

Trend of customer needs• オフィスのICT環境をセキュアに
Make the office ICT environment secure• 基幹IoTにセキュアな通信をProvide secure communication to core IoT• スマートフォンでセキュアな通信をProvide secure communication to smartphone• スマートフォンの業務利用
Smartphone for business use

24

LTEシステム･ソリューション
LTE System Solution

病院

セキュア･オフィス

Hospital

Secure Office病院内LTE
基地局
Base Sta スマート

フォン

タブレット

TabletPC

LTEシステムスマートフォン

LTE
基地局
病院外

PC

Hospital

LTE System

LTE基地局
LTE Base Sta

監視カメラ･ソリューション
Surveillance camera solution

マンション他
Apts others
監視カメラ
SurveillancecameraLTE
基地局

Base Sta＋LTEデバイス
LTE Device＋LTE認証

工場内･農地 他のIoT

Inside factory, farms and other IoT

工場内

Inside factory

農地FarmLTE
基地局

Base Sta

LTE Authentication

IoTデバイスdevice25

「 u-LTEは、従来型のキャリアの必要性がなくなる方向への第一歩となります。」

U-LTE is the first step in the conventional carrier
becoming unnecessary.

三田 聖二
Seiji Sanda

① u-LTE戦略
u-LTE Strategy② Fintechプラットフォーム戦略
Fintech Platform Strategy定款の一部変更

Partial revision to Articles of Incorporation

株主総会議案として、定款の一部変更を上程することを決定
Submitted a partial revision to the Article of Incorporation forthe Shareholders Meeting agenda

会社の目的

Purpose of the company「電子決済等代行業」を追加する
Add「electronic settlement agency」

28

「フィンテックに関する現状と金融庁における取組み」（金融庁 平成29年2月）からの抜粋

Excerpt from「Current status of Fintech and efforts by the FSA」published by FSA in Feb 2017

Utilize the banking NW that is more developed than over seas and while ensuring userprotection, enable banks to utilize the ideas from FinTech companies to actually tie into a financial services

Status till now

Structure for innovationthat has ensured userprotection (open API)29

スマートフォンをFintech/オンラインバンキングの安全･安心なプラットフォームにMake the smartphone a secure and reliable platform
for Fintech online banking

銀行及びFintech企業と共に実証実験を開始する
Commence PoC with Banks and Fintech companies