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当ファンドの仕組みは次の通りです｡
商 品 分 類
信 託 期 間追加型投信／内外／債券
2017年12月28日から2028年６月５日
投資信託財産の中長期的な成長を目指して運用を運 用 方 針行います。
マニュライフ・インベストメント・マネジメント（ＵＳ）ＬＬＣが運用する「ストラテジック・インカ
主要投資対象ム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）」
を主要投資対象とします。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
株式への直接投資は行いません。
組 入 制 限
外貨建資産への直接投資は行いません。
デリバティブの直接利用は行いません。
毎年３月、６月、９月、12月の各５日（休業日の場
合は翌営業日）に決算を行い、収益の分配を目指します。
分配金額については、委託会社が基準価額水準、市分 配 方 針場動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
※ただし、第１期の決算時においては収益分配を行いません。

スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）

運 用 報 告 書（全 体 版）
第19期（決算日 2022年９月５日）
第20期（決算日 2022年12月５日）

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
さて、「スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）」は2022年12月５日に第20期の決算を行いました。
ここに期間中の運用状況についてご報告申しあげます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申しあげます。

〒220-8611 神奈川県横浜市西区みなとみらい３-１-１＜照会先＞ ホームページ：https://www.soam.co.jp/
サポートデスク：045-225-1651（受付時間 営業日の午前９時～午後５時）

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○最近10期の運用実績
基
決

算

期

準
税
分

(分配落)

込
配

円
9,580
9,535
9,783
9,960
9,922
9,926
9,748
10,547
10,917
10,416

11期(2020年９月７日)
12期(2020年12月７日)
13期(2021年３月５日)
14期(2021年６月７日)
15期(2021年９月６日)
16期(2021年12月６日)
17期(2022年３月７日)
18期(2022年６月６日)
19期(2022年９月５日)
20期(2022年12月５日)

価
み 期
金 騰
円
60
60
60
60
60
60
60
60
60
60

額
投
中 証
落
率 組
％
0.2
0.2
3.2
2.4
0.2
0.6
△1.2
8.8
4.1
△4.0

資

信

入

比

託
純
券
総
率

資

％
98.7
98.4
97.7
98.1
97.7
97.3
97.9
98.2
98.9
98.5

産
額
百万円
3,155
2,964
2,969
2,799
2,714
2,512
2,398
2,378
2,340
2,182

（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第19期

第20期

期

年

月

日

基

(期 首)
2022年６月６日
６月末
７月末
８月末
(期 末)
2022年９月５日(期 首)
2022年９月５日
９月末
10月末
11月末
(期 末)
2022年12月５日（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。

－ 1 －

円
10,547
10,615
10,683
10,913

投
証
率 組
％
－
0.6
1.3
3.5

10,977

4.1

98.9

10,917
10,825
11,09910,681

－
△0.8
1.7
△2.2

98.9
98.6
98.8
97.8

10,476

△4.0

98.5

準

価
騰

額
落

資
入

信

託
券
比 率
％
98.2
98.9
98.6
99.2

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○運用経過(2022年６月７日～2022年12月５日)

作成期間中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額は、作成期首（2022年６月６日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドの主な投資対象である「ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）」の基準価額（分配金再投資ベース）は小幅な上昇となりました。当ファンドの基準価額（分配金再投資ベース）は信託報酬要因がマイナスに影響し、小幅に下落しました。

（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。騰落率は前作成対象期間末（2022年６月６日）からのものです。
（注） 騰落率は分配金再投資ベースです。

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）

投資環境
米国国債市場は下落しました。米国10年国債利回りは、作成期初に2.9％台で始まった後、物価上昇、堅調
な雇用統計の発表、金融引き締めの長期化観測などを背景に上昇し、3.4％台で作成期末を迎えました。
米投資適格社債及び米ハイ・イールド債券は、安定的な利息収入がプラスに寄与した一方、米国長期金利の上昇などがマイナスに影響し下落しました。バンクローンは、継続的な利上げを背景に、変動金利資産として金利上昇局面に強い特性を発揮し小幅上昇しました。その他の先進国では、物価上昇などを背景として、
英国、ドイツなどで国債利回りが上昇しました。新興国でも、作成期を通じて全体的に国債利回りは小幅上昇しました。
外国為替市場では、円安米ドル高となりました。作成期初１米ドル129円台で始まった後、米国長期金利の上昇や金融引き締めの長期化観測などが米ドル買い要因となり、作成期末には135円台となりました。

－ 3 －品 名：90149_100008_020_02_スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）_946309.docx
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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）

当ファンドのポートフォリオ○当ファンド「ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）」への投資を高位に保つ運用を行いました。
・ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）
ポートフォリオの平均残存年数については、世界的に急激な金利上昇が進んだことを受けて長期化を図りつつあります。債券種別では、米国国債、米投資適格社債、資産証券化商品などの比率を引き上げ、米ハイ・イールド債券、バンクローンなどの比率を引き下げました。通貨構成に関しては、ユーロ、ノルウェークロー
ネ、オーストラリアドルなどの売建てを拡大し、シンガポールドルの売り建てを追加しました。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しており
ません。

分配金
分配金額は、各期ごとの経費控除後の利子・配当等収益、基準価額水準等を考慮して以下の通りとさせていただきました。なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税込み）
項
当期分配金

目

第19期
第20期
2022年６月７日～ 2022年９月６日～
2022年９月５日 2022年12月５日
6060(対基準価額比率)0.547％

0.573％

当期の収益

60

60

当期の収益以外

－

－

1,434

1,449

翌期繰越分配対象額（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 4 －

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○今後の運用方針○当ファンド「ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）」への投資を通じて、世界の公社債等に投資をすることで、トータル・リターン（金利収入及び値上がり益）の最大化を目指します。
・ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）
経済活動の再開や堅調な雇用環境が世界経済を下支えする一方、インフレ率の上昇、ウクライナ情勢などが不確実性を高め、消費者心理が悪化することによって、世界経済は減速していくと考えられます。市場では、経済再開の動向のほかインフレ率の上昇、金融引き締めの規模やペース、ウクライナ情勢などをめぐり、高い
ボラティリティ（価格変動性）が続くと思われます。このような環境下、当ファンドでは利回り、流動性、金利リスク、信用リスクにおいて十分にバランスをとった運用を続けています。
ポートフォリオの平均残存年数は、世界的に急激な金利上昇が進んだことを受けて長期化を図る予定ですが、短期的には各国の金融政策や経済状況に応じて機動的に調整する方針です。
投資適格社債やハイ・イールド債券は、経済再開に伴い投資機会があると考えていますが、業種、格付け、発行体によるパフォーマンス差に留意し、選別的に投資を行う方針です。
バンクローンについては、一旦、利益確定のために保有比率を減らしていますが、金利上昇リスクに対応できることから、引き続き、信用リスクに留意しつつ戦略的に活用していきます。
米国国債、米国以外の先進国国債、資産証券化商品（MBS（不動産担保証券）やABS（資産担保証券））、新興国債券などはリスク分散のために保有します。
新興国債券については、ラテンアメリカやアジアの一部地域などに選別的に投資を行う方針です。
通貨に関しては、長期的には米ドルの下落圧力が強まると思われますが、短期的には各国の金融引き締め動向やウクライナ情勢などが米ドルの支援材料になると考え、ボラティリティの高まる局面に応じて通貨配分を機動的に調整します。
・FOFs用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
主としてわが国の公社債に投資を行い、安定した運用を目指します。

－ 5 －品 名：90149_100008_020_02_スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）_946309.docx
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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○１万口当たりの費用明細項(2022年６月７日～2022年12月５日)
第19期～第20期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

43

0.400

(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(18)

(0.165)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

(24)

(0.219)

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

（

受

託

会

社

）

( 2)

(0.016)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

（b） そ

の

費

用

0

0.003

(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

用

）

( 0)

(0.003)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

43

0.403

合

他
査

費

計

作成期間の平均基準価額は、10,802円です。
（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）（参考情報）◯総経費率
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.42％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注） 当ファンドの費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注） 当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 7 －

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○売買及び取引の状況(2022年６月７日～2022年12月５日)

投資信託証券
第19期～第20期
銘

買

柄
口

国
内

数
口
42,473

ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）

付
金

売
額
千円
41,823

口付

数
口200,652

金

額
千円
197,000（注） 金額は受け渡し代金。

○利害関係人との取引状況等(2022年６月７日～2022年12月５日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2022年６月７日～2022年12月５日)
該当事項はございません。

○自社による当ファンドの設定・解約状況(2022年６月７日～2022年12月５日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細

銘(2022年12月５日現在)

柄

ＦＯＦｓ用短期金融資産ファンド（適格機関投資家専用）
ストラテジック・インカム・ファンド クラスＡ（円建て為替ヘッジなし）
合
計

第18期末
口
数
口
100,645
2,411,207
2,511,852（注） 比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

－ 8 －

口

数
口
100,645
2,253,028
2,353,673

第20期末
評 価 額
千円
99
2,149,389
2,149,488

比

率
％
0.0
98.5
98.5

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○投資信託財産の構成(2022年12月５日現在)

項

第20期末

目

評

価

額

比

率

千円
2,149,488
53,8992,203,387

投資信託受益証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

％
97.6
2.4
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する評価額の割合です。

○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項

目

第19期末
2022年９月５日現在
円
2,363,133,941
28,857,942
2,314,275,999
20,000,000
22,919,116
12,862,132
5,351,899
4,673,028
79
31,9782,340,214,825
2,143,688,747
196,526,078
2,143,688,747口
10,917円(A) 資産
コール・ローン等
投資信託受益証券(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第20期末
2022年12月５日現在
円
2,203,387,646
53,899,148
2,149,488,498－
21,225,400
12,570,483
3,940,768
4,650,202
147
63,8002,182,162,246
2,095,080,550
87,081,696
2,095,080,550口
10,416円（注） 当ファンドの第19期首元本額は2,255,121,676円、第19～20期中追加設定元本額は38,461,508円、第19～20期中一部解約元本額は198,502,634円です。
（注） １口当たり純資産額は、第19期1.0917円、第20期1.0416円です。

－ 9 －

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スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○損益の状況
項

第19期
2022年６月７日～
2022年９月５日

目

第20期
2022年９月６日～
2022年12月５日

円
20,863,430
20,872,267△
8,837
75,856,427
77,803,310△ 1,946,883△ 4,705,006
92,014,851
170,183,618△ 52,810,259(
58,131,642)(△110,941,901)
209,388,210△ 12,862,132
196,526,078△ 52,810,259(
58,131,642)(△110,941,901)
249,336,337－(A) 配当等収益
受取配当金
支払利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金繰越損益金円
20,294,666
20,303,824△
9,158△108,235,397
1,026,489△109,261,886△ 4,682,024△ 92,622,755
240,831,573△ 48,556,639(
59,743,471)(△108,300,110)
99,652,179△ 12,570,483
87,081,696△ 48,556,639(
59,743,471)(△108,300,110)
243,873,732△108,235,397（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 分配金の計算過程（2022年６月７日～2022年12月５日）は以下の通りです。
項目

a. 配当等収益(経費控除後)2022年６月７日～
2022年９月５日
19,848,560円

2022年９月６日～
2022年12月５日
15,612,642円

b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)

72,166,291円

0円

c. 信託約款に定める収益調整金

58,131,642円

59,743,471円

d. 信託約款に定める分配準備積立金

170,183,618円

240,831,573円

e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)

320,330,111円

316,187,686円

f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金h. 分配金(１万口当たり)－ 10 －

1,494円

1,509円

12,862,132円

12,570,483円

60円

60円

品 名：90149_100008_020_02_スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）_946309.docx
日 時：2023/1/17 12:55:00
ページ：11

スカイオーシャン・世界債券戦略ファンド（為替ヘッジなし）○分配金のお知らせ
第19期
１万口当たり分配金（税込み）

60円

第20期
60円

○お知らせ
約款変更について2022年６月７日から2022年12月５日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。
・資金借入額の制限を変更するため、投資信託約款に所要の変更を行いました。
（変更日：2022年９月７日）－ 11 －

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Debt securities

Quantity /Par Value

Market Value
USD% of Net
Assets2,530,000
620,000
880,000
2,250,000
550,000
810,000

1,805,591
433,863
640,415
1,641,320
422,891
594,468
5,538,548

0.53
0.13
0.19
0.48
0.12
0.18
1.63

9,110
610,000
1,990
2,630
2,440,000
5,145,000

1,611,397
103,017351,697
461,525
368,165
810,451
3,706,252

0.47
0.03
0.10
0.14
0.11
0.24
1.09

495,000
700,000
340,000
255,000
387,000
170,000
1,585,000

699,458
971,044461,862
347,534
529,132
227,308
2,147,710
5,384,048

0.21
0.29
0.14
0.10
0.15
0.07
0.63
1.59

885,000
775,000
2,491,000
225,000
270,000
410,000
765,000
560,000
5,830,000
865,000
1,150,000
1,065,000
470,000

702,080
642,449
2,022,452
176,018
217,632
338,866
614,211
520,599
4,378,965
731,018
948,101
896,528
372,358
12,561,277

0.21
0.19
0.60
0.05
0.06
0.10
0.18
0.15
1.29
0.22
0.28
0.27
0.11
3.71

3,897,700,000
3,010,000,000
1,845,000,000

1,027,475
713,363
450,540
2,191,378

0.31
0.21
0.13
0.65

200,000
335,000
215,000
340,000
210,000
525,000
470,000
260,000
440,000
460,000
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545,000
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110,000
300,000
245,000
430,000
100,000
215,000
200,000

244,309414,749
248,311410,372
235,076
597,941551,208
290,421522,681
540,794535,829
619,687504,705
334,688
847,295
950,427
127,485
339,885
281,097
499,090
114,091
247,600
228,303

0.07
0.12
0.07
0.12
0.07
0.18
0.16
0.09
0.15
0.16
0.16
0.18
0.15
0.10
0.25
0.28
0.04
0.10
0.08
0.15
0.03
0.07
0.07

Denominated in Australian Dollar
Australia (Govt Of) (Ser 159) (Reg S) .25% 21/11/2024
Australia (Govt Of) (Ser 164) (Reg S) .5% 21/09/2026
New S Wales Treasury Crp (Reg S) (R Eg) 1.25% 20/03/2025
New S Wales Treasury Crp 1% 08/02/2 024
Queensland Treasury Corp Ser 23 (Reg S) (Reg) 4.25% 21/07/2023
Wells Fargo & Company 3.25% 27/04/2022
Denominated in Brazilian Real
Brazil (Rep Of) (Ser Ntnf) 10% 01/01/2025 (Dirty)
Intl Bk Recon & Develop (Ser Gdif) (Reg) 6.75% 04/02/2024
Nota Do Tesouro Nacional Ser Ntnf 10% 01/01/2023 (Dirty)
Nota Do Tesouro Nacional Ser Ntnf 10% 01/01/2027 (Dirty)
Simpar Finance Sarl 10.75% 12/02/2028
Swiss Insured Brazil Ser 144A (Reg) 9.85% 16/07/2032
Denominated in British Pound
Berkshire Hathaway Fin 2.375% 19/06 /2039
Bp Capital Markets Plc (Ser Bp) (Re G S) (Reg) Conv 1% 28/04/2023
European Investment Bank (Ser Emtn) (Br) (Reg S) Frn 29/06/2023
Ford Motor Credit Co Llc (Ser Emtn) 2.748% 14/06/2024
Province Of Quebec (Reg S) (Br) 1.5 % 15/12/2023
Uk (Gilts) (Reg S) (Reg) .125% 31/0 1/2024
Uk Tsy (Reg) (Reg S) 0.5% 22/07/2022
Denominated in Canadian Dollar
Bank Of Montreal (Ser 14) (Reg) Frn 01/02/2023
British Columbia Prov Of 2.85% 18/06/2025
Canada (Govt Of) (Reg) 2.25% 01/03/ 2024
Canada Housing Trust 1.25% 15/06/20 26
Canada Housing Trust 1.95% 15/12/2025
Cenovus Energy Inc 3.5% 07/02/2028
Intl Bk Recon & Develop (Ser Gdif) (Reg) 1.9% 16/01/2025
Ontario (Prov Of) 3.45% 02/06/2045
Ontario (Province Of) 1.35% 02/12/2 030
Ontario (Province Of) 2.9% 02/06/20 28
Province Of Alberta 3.4% 01/12/2023
Province Of Quebec 3.75% 01/09/2024
Royal Bank Of Canada (Ser Bt) (Reg) Var Perp 31/12/2049
Denominated in Colombian Peso
Colombia (Rep Of) (Ser B) (Reg) 10% 24/07/2024
Colombia (Rep Of) (Ser B) 6.25% 26/11/2025
Titulos De Tesoreria B (Reg) Ser B 7.5% 26/08/2026
Denominated in Euro
Airbus Se (Ser Emtn) (Reg S) (Br) 1 .625% 09/06/2030
Allergan Funding Scs (Reg) 2.625% 1 5/11/2028
Allergan Funding Scs 1.25% 01/06/2024
American Tower Corp (Reg) 1.95% 22/ 05/2026
American Tower Corp 0.5% 15/01/2028
Apple Inc (Reg) 0% 15/11/2025
Apple Inc .875% 24/05/2025
Ardagh Metal Packaging (Ser 144A) ( Reg) 3% 01/09/2029
Austria (Rep Of) (Reg S) .5% 20/02/ 2029
Avery Dennison Corp (Reg) 1.25% 03/03/2025
Becton Dickinson Euro 1.208% 04/06/ 2026
Berkshire Hathaway Inc 0% 12/03/202 5
Bmw Finance Nv (Ser Emtn) (Reg S) ( Br) 1% 14/11/2024
Bng Bank N.V. Ser Emtn (Reg S) (Br) 0.25% 07/06/2024
Boston Scientific Corp .625% 01/12/ 2027
Buoni Poliennali Del Tes (Reg S) 1.85% 01/07/2025
Capital One Financial Co .8% 12/06/2024
Cellnex Telecom Sa 1.875% 26/06/2029
E.On Se (Ser Emtn) (Reg S) (Br) .37 5% 29/09/2027
Ecolab Inc 1% 15/01/2024
Edp Finance Bv (Ser Emtn) (Reg S) . 375% 16/09/2026
Efsf (Reg S) (Br) Ser Emtn 0.5% 20/01/2023
Engie Sa (Ser Emtn) (Reg S) (Br) .375% 21/06/2027㸫㸫㸫㸫
－15 －

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Fidelity Natl Info Serv 1.5% 21/05/ 2027
Finland (Rep Of) (Reg S) .5% 15/09/ 2028
Fiserv Inc 1.125% 01/07/2027
Goldman Sachs Group Inc (Reg S) (Re G) 3.375% 27/03/2025
Goldman Sachs Group Inc (Reg S) (Reg) Ser Emtn 1.375% 15/05/2024
Goldman Sachs Group Inc Ser Emtn (Reg) 2% 01/11/2028
Indonesia (Rep Of) 1.1% 12/03/2033
Irish (Govt Of) (Reg S) 3.9% 20/03/2023
Irish Tsy (Reg S) (Reg) 3.4% 18/03/2024
Johnson Controls/Tyco Fi .375% 15/0 9/2027
Jp Morgan Chase & Co Emtn 2.75% 24/08/2022
Kfw (Br) 0% 15/09/2023
Kingdom Of Sweden Ser (144A) 0.125% 24/04/2023
Obrigacoes Do Tesouro (Reg S) 0.7% 15/10/2027
Philippines (Rep Of) (Ser Emtn) .87 5% 17/05/2027
Province Of Quebec (Reg S) (Br) .2% 07/04/2025
Republic Of Indonesia (Reg) Ser 144A 2.15% 18/07/2024
Spain (Govt Of) (Ser 5Yr) (Reg S) . 25% 30/07/2024
Spain (Govt Of) (Ser Regs) (Reg S) .8% 30/07/2027
Thermo Fisher Scientific (Reg) 0.75% 12/09/2024
Thermo Fisher Scientific (Reg) 1.375% 12/09/2028
Thermo Fisher Scientific (Reg) Ser . 1.4% 23/01/2026
Thermo Fisher Scientific .5% 01/03/ 2028
Treasury (Reg) (Reg S) 0.2% 15/05/2027
Us Bancorp Ser Emtn 0.85% 07/06/2024
Vmed O2 Uk Financing I (Ser 144A) 3.25% 31/01/2031
Denominated in Indonesian Rupiah
Indonesia (Rep Of) (Ser Fr77) 8.125% 15/05/2024
Indonesia (Rep Of) (Ser Fr80) 7.5% 15/06/2035
Indonesia (Rep Of) (Ser Fr81) 6.5% 15/06/2025
Indonesia (Rep Of) Ser Fr73 8.75% 15/05/2031
Indonesia (Republic Of) Ser Fr65 6.625% 15/05/2033
Indonesia (Republic Of) Ser Fr71 (Reg) 9% 15/03/2029
Indonesia Government (Ser Fr78) 8.25% 15/05/2029
Indonesia Government (Ser Fr82) 7% 15/09/30
Indonesia Government Ser Fr56 8.375% 15/09/2026
Indonesia Government Ser Fr74 7.5% 15/08/2032
Indonesia Government Ser Fr75 7.5% 15/05/2038

535,000
435,000
295,000
146,000
337,000
194,000
221,000
380,000
1,237,000
195,000
540,000
110,000
775,000
335,000
855,000
535,000
720,000
680,000
675,000
279,000
425,000
466,000
310,000
165,000
1,470,000
590,000

637,191
517,597
347,308
183,146
391,460
239,961
242,791
455,319
1,529,901
220,220
627,358
126,386
889,576
398,148985,586
615,598
856,762
788,395
800,511
323,800
510,731555,051
354,176
191,433
1,708,083
668,494
24,851,026

0.19
0.15
0.10
0.05
0.12
0.07
0.07
0.13
0.45
0.07
0.19
0.04
0.26
0.12
0.29
0.18
0.25
0.23
0.24
0.10
0.15
0.16
0.11
0.06
0.51
0.20
7.34

6,721,000,000
5,491,000,000
20,275,000,000
7,193,000,000
6,409,000,000
4,545,000,000
5,615,000,000
13,755,000,000
8,780,000,000
1,863,000,000
5,288,000,000

513,253405,800
1,505,991
585,433
453,228
369,117439,745
1,003,505
697,410
139,321387,8116,500,614

0.15
0.12
0.45
0.17
0.13
0.11
0.13
0.30
0.21
0.04
0.11
1.92

332,250,000

2,899,193
2,899,193

0.86
0.86

1,905,000
1,615,000
2,830,000
3,301,000
1,744,000
2,440,000
1,405,000

453,766
398,862700,078
792,854431,994596,781348,619
3,722,954

0.13
0.12
0.21
0.23
0.13
0.18
0.10
1.10

10,900,000
29,990,000
19,160,000
21,040,000
17,050,000

361,451
1,468,970
881,869
1,039,794
833,275
4,585,359

0.11
0.43
0.26
0.31
0.24
1.35

795,000
540,000
1,110,000
1,225,000

546,734
372,286
734,074
879,488
2,532,582

0.16
0.11
0.22
0.26
0.75

1,170,000
6,760,000
5,440,000
5,000,000
8,000,000
6,080,000
7,005,000
15,660,000

133,267
768,764
616,489569,234
912,680
687,844775,675
1,799,189
6,263,142

0.04
0.23
0.18
0.17
0.27
0.20
0.23
0.53
1.85

Denominated in Japanese Yen
Japan (Govt Of) (Ser 138) .1% 20/12 /2023
Denominated in Malaysian Ringgit
Malaysia Government (Ser 419) 3.828% 05/07/2034
Malaysia Government Ser 0118 3.882% 14/03/2025
Malaysia Government Ser 0217 4.059% 30/09/2024
Malaysia Government Ser 0413 3.844% 15/04/2033
Malaysia Government Ser 0417 3.899% 16/11/2027
Malaysia Government Ser 0513 3.733% 15/06/2028
Malaysia Government Ser 316 3.9% 30/11/2026
Denominated in Mexican Peso
Banco Actinver Sa (Ser 144A) (Reg) 9.5% 18/12/2032
Mex Bonos De Desarr Fix Rt Ser M 20 7.5% 03/06/2027
Mex Bonos Desarr Fix Rt Ser M 5.75% 05/03/2026
Mex Bonos Desarr Fix Rt Ser M 7.75% 29/05/2031
Mexico (Utd States Of) (Ser M) 6.75 % 09/03/2023
Denominated in New Zealand Dollar
Intl Bk Recon & Develop (Ser Mtn) ( Reg) 2.5% 24/01/2024
Intl Bk Recon & Develop (Ser Mtn) 2 .875% 30/11/2026
New Zealand (Govt Of) .5% 15/05/202 4
New Zealand (Govt Of) Ser 423 (Reg S) (Reg) 5.5% 15/04/2023
Denominated in Norwegian Krone
European Investment Bank (Ser Emtn) (Br) 1.75% 13/03/2025
European Investment Bank (Ser Emtn) (Reg S) (Br) 1.5% 12/05/2022
Kfw (Ser Emtn) (Br) 1.25% 28/08/202 3
Nordea Eiendomskreditt (Reg) Frn 21 /06/2023
Nordea Eiendomskreditt Frn 19/06/20 24
Norway (Govt Of) (Ser 478) (Reg S) 1.5% 19/02/2026
Norway (Govt Of) (Ser 482) (Reg S) 1.375% 19/08/2030
Norwegian (Govt Of) Ser 475 2% 24/05/2023㸫㸫㸫㸫
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ࢫࢺࣛࢸࢪࢵࢡ࣭࢖࣒࣭ࣥ࢝ࣇ࢓ࣥࢻࢡࣛࢫ㸿㸦෇ᘓ࡚Ⅽ᭰࣊ࢵࢪ࡞ࡋ㸧
Denominated in Philippine Peso
Philippines (Rep Of) (Ser R512) 6.2 5% 12/03/2024

42,805,000

903,855
903,855

0.27
0.27

975,000
3,110,000

837,210
2,403,538
3,240,748

0.25
0.71
0.96

497,000
345,000
1,745,000
740,000
310,000
235,000
245,000
470,000
290,000
490,000
460,000
1,049,370
125,000
375,000
845,000
1,100,000
775,000
1,140,000
775,000
630,000
1,435,000
520,000
640,000
548,063
385,000
280,000
800,000
80,000105,000
400,000
1,347,000
770,000
990,000
510,000
378,376
396,000
982,538
1,065,000
415,000
845,000
395,000
795,000
200,000
600,000
705,000
390,000
630,000
605,000
1,591,000
895,000
2,220,000
380,000
205,000
475,000
310,000
418,415
1,256,169
721,375
475,000
765,000
425,000
435,000
935,000
726,313375,000
135,000
400,000
800,000
800,000

493,272
350,175
1,727,550
718,842
335,172
274,252
249,900
512,887
301,962
505,865
501,400
1,051,993
132,453
501,994
845,528
1,167,375
755,625
1,574,500
815,143674,509
2,124,624
510,900
684,400
549,775
385,722
279,883
791,666
87,800145,425
543,000
1,336,056
759,894371,332
509,044376,366
422,730
982,384
1,175,494
405,144932,669
395,568
793,533
143,500
600,439711,766
382,980
618,708
634,494
1,592,731
1,008,218
2,592,384
384,016
218,069
546,250
315,011417,630
1,238,256
718,219705,774
638,811424,142420,051
936,169
720,866
372,187
136,519408,250824,000
835,500

0.15
0.10
0.51
0.21
0.10
0.08
0.07
0.15
0.09
0.15
0.15
0.31
0.04
0.15
0.25
0.34
0.22
0.47
0.24
0.20
0.63
0.15
0.20
0.16
0.11
0.08
0.23
0.03
0.04
0.16
0.39
0.22
0.11
0.15
0.11
0.12
0.29
0.35
0.12
0.28
0.12
0.23
0.04
0.18
0.21
0.11
0.18
0.19
0.47
0.30
0.77
0.11
0.06
0.16
0.09
0.12
0.37
0.21
0.21
0.19
0.13
0.12
0.28
0.21
0.11
0.04
0.12
0.24
0.25

Denominated in Singapore Dollar
Singapore (Govt Of) 3.375% 01/09/2033
Singapore Government 2.375% 01/06/2025
Denominated in United States Dollar
1011778 Bc / New Red Fin (Ser 144A) (Reg) 3.5% 15/02/2029
1011778 Bc / New Red Fin (Ser 144A) (Reg) 3.875% 15/01/2028
1011778 Bc / New Red Fin (Ser 144A) (Reg) 4% 15/10/2030
Abu Dhabi Govt Int'L (Ser 144A) 1.7% 02/03/2031
Abu Dhabi Govt Int'L (Ser 144A) 3.125% 16/04/2030
Abu Dhabi Govt Int'L (Ser 144A) 3.875% 16/04/2050
Adani Green Energy Ltd (Ser 144A) ( Reg) 4.375% 08/09/2024
Adani Green Energy Up (Ser 144A) (R Eg) 6.25% 10/12/2024
Adani Ports And Special (Ser 144A) (Reg) 4.2% 04/08/2027
Adani Ports And Special Ser 144A (Reg) 4% 30/07/2027
Aecom (Reg) Ser 144A 5.125% 15/03/2027 W/I
Aecom Technology Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba +175 Bps
Aes Corp/The (Ser 144A) (Reg) 3.95% 15/07/2030
Air Canada (Reg) Conv 4% 01/07/2025
Air Canada Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba-3M+ 350Bps 27/07/2028
Aker Bp Asa (Ser 144A) (Reg) 3.75% 15/01/2030
Altice Financing Sa (Ser 144A) (Reg ) 5% 15/01/2028
American Airlines Group (Reg) Conv 6.5% 01/07/2025
American Airlines/Aadvan (Ser 144A) (Reg) 5.5% 20/04/2026
American Airlines/Aadvan (Ser 144A) (Reg) 5.75% 20/04/2029
American Intl Group (Reg) Var 15/05/2068
Angi Homeservices Inc (Ser 144A) 3. 875% 15/08/2028
Antero Resources Corp (Ser 144A) 5. 375% 01/03/2030
Ap Core Holdings Ii Llc Tranche B1 Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +550Bps
Ap Core Holdings Ii Llc Tranche B2 Term Loan Usd-Libor-Bba
Apx Group Inc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 33M+ 375Bps
Aramark Services Inc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +175Bps
Arcelormittal (Reg) 4.55% 11/03/202 6
Arcelormittal (Reg) 7.75% 15/10/2039
Arcelormittal (Reg) Stp 01/03/2041
Ardagh Metal Packaging (Ser 144A) ( Reg) 4% 01/09/2029
Ardagh Metal Packaging (Ser 144A) 3 .25% 01/09/2028
Arroyo Mortgage Trust 2019-1 Ser 1 Cl A1 Frn 25/01/2049
Asurion Llc Tranche B4 Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 525Bps 14/01/2029
Asurion Llc Tranche B9 Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 325Bps 31/07/2027
Atento Luxco 1 Sa (Ser 144A) 8% 10/ 02/2026
Avantor Funding Inc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 225Bps
Ball Corp (Reg) 5.25% 01/07/2025
Ball Corp 2.875% 15/08/2030
Ball Corp 4.875% 15/03/2026
Bally'S Corp Tranche B Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 325Bps
Bamll Commercial Mortgage Securities Trust 2018-Dsny
Banco Actinver Sa (Ser 144A) (Reg) 4.8% 18/12/2032
Banco Santander Sa (Ser 0) Var Perp 31/12/2049
Bank Of America Corp Var 29/04/2031
Barclays Plc Var Perp (31/12/2049)
Becle Sa De Cv (Ser 144A) 2.5% 14/10/2031
Berry Global Escrow Corp (Ser 144A) (Reg) 5.625% 15/07/2027
Bnp Paribas (Ser 144A) (Reg) Var Perp 31/12/2049
Boeing Co 5.04% 01/05/2027
Boeing Co 5.15% 01/05/2030
Braskem Idesa Sapi (Ser 144A) (Reg) 6.99% 20/02/2032
Braskem Netherlands (Reg) Ser 144A 4.5% 10/01/2028
Braskem Netherlands (Ser 144A) (Reg ) 5.875% 31/01/2050
Brf Sa (Ser 144A) (Reg) 4.875% 24/0 1/2030
Brown Group Holding Llc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +275Bps
Burger King Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +175Bps
Burlington Coat Factory Tranche B6 Term Loan Usd-Libor-Bba 3M + 200Bps
Burlington Stores Inc (Reg) Conv 2.25% 15/04/2025
Bx Commercial Mortgage Trust 2019-Xl Ser Xl Cl A Frn 15/10/2036
Bx Commercial Mortgage Trust 2021-Volt Ser Volt Cl A Frn
Bx Trust Ser Bioa Cl D Frn 15/03/2037
Carnival Corp (Ser 144A) (Reg) 5.75% 01/03/2027
Carnival Corp Term B Term Loan-Libo R-Bba 3M +300Bps 30/06/2025
Carnival Corp Term B Term Loan-Libo R-Bba 3M +325Bps 08/10/2028
Cco Hldgs Llc/Cap Corp (Ser 144A) ( Reg) 4.25% 01/02/2031
Cco Hldgs Llc/Cap Corp (Ser 144A) ( Reg) 4.5% 01/06/2033
Cco Hldgs Llc/Cap Corp (Ser 144A) ( Reg) 4.5% 15/08/2030
Cco Hldgs Llc/Cap Corp (Ser 144A) (Reg) 4.75% 01/03/2030㸫㸫㸫㸫
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Cco Holdings Llc / Cco Holdings Capital Corp Ser 144A 01/05/2027
Cdw Llc/Cdw Finance (Reg) 4.25% 01/ 04/2028
Cdw Llc/Cdw Finance 4.125% 01/05/2025
Cemex Sab De Cv (Ser 144A) (Reg) 3. 875% 11/07/2031
Cengage Learning Inc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 475Bps
Cenovus Energy Inc (Reg) 5.25% 15/0 6/2037
Cenovus Energy Inc (Reg) 5.4% 15/06/2047
Cenovus Energy Inc (Reg) 6.75% 15/1 1/2039
Centene Corp (Reg) (Ser Wi) 3.375% 15/02/2030 When Issued
Centene Corp (Reg) 2.5% 01/03/2031
Centene Corp (Reg) 4.625% 15/12/202 9Centene Corp 3% 15/10/2030
Century Plaza Towers 2019-Cpt Ser Cpt Cl A Frn 13/11/2039
Charter Comm Opt Llc/Cap (Reg) 2.8% 01/04/2031
Charter Comm Opt Llc/Cap (Reg) 5.12 5% 01/07/2049
Charter Comm Opt Llc/Cap (Reg) 5.75% 01/04/2048
Charter Communications Operating Llc/Cap (Reg) 6.484% 23/10/2045
Cheniere Energy Partners (Reg) 4% 0 1/03/2031
Cheniere Energy Partners (Reg) 4.5% 01/10/2029
Clean Harbors Inc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M + 200Bps
Cleveland-Cliffs Inc (Ser 144A) (Reg) 4.875% 01/03/2031
Colombia (Rep Of) (Reg) 4.5% 15/03/ 2029
Colombia (Rep Of) 3.25% 22/04/2032
Continental Resources (Ser 144A) (R Eg) 5.75% 15/01/2031
Continental Resources (Ser 144A) 2. 875% 01/04/2032
Costar Group Inc (Ser 144A) 2.8% 15 /07/2030
Credit Agricole Sa (Ser 144A) (Reg) Var Perp 31/12/2049
Credit Suisse Group Ag (Ser 144A) (Reg) Var Perp 31/12/2049
Credit Suisse Mortgage Trust Ser 19-Nqm1 Cl A1 Frn 25/10/2059
Crown Amer/Cap Corp V (Reg) 4.25% 3 0/09/2026
Crown Castle Intl Corp 2.25% 15/01/2031
Crown Cork & Seal Co Inc (Reg) 7.375% 15/12/2026
Cyrusone Lp/Cyrusone Fin (Reg) 3.45 % 15/11/2029
Dae Funding Llc (Ser 144A) 3.375% 2 0/03/2028
Db Master Finance Llc Frn 20/05/2049
Db Master Finance Llc Ser A1 Cl A2Ii Frn 20/11/2047
Dbcg Mortgage Trust Ser 2017-Bbg Cl A Frn 15/06/2034
Dell Int Llc / Emc Corp (Reg) 8.35% 15/07/2046
Delta Air Lines 2020-A (Ser A) 2.5% 10/06/2028
Delta Air Lines Inc (Reg) 2.9% 28/1 0/2024
Delta Air Lines Inc (Reg) 4.375% 19/04/2028
Delta Air Lines Inc (Reg) 7.375% 15 /01/2026
Delta Air Lines/Skymiles (Ser 144A) (Reg) 4.5% 20/10/2025
Delta Air Lines/Skymiles (Ser 144A) (Reg) 4.75% 20/10/2028
Deutsche Bank Ag (Ser #) Var Perp 3 1/12/2049
Dish Network Corp Conv (Ser 144A) 3.375% 15/08/2026
Dominos Pizza Master Issuer Llc Ser 2015-1A Cl A2Ii Frn 25/10/2045
Dpl Inc (Reg) 4.125% 01/07/2025
Ecopetrol (Reg) 5.375% 26/06/2026
Ecopetrol Sa (Reg) 4.625% 02/11/203 1
Ecopetrol Sa (Reg) 6.875% 29/04/203 0
Ecopetrol Sa Ser (Reg) 5.875% 28/05/2045
Enbridge Inc (Reg) 3.125% 15/11/202 9
Encana Corp (Reg) 6.5% 01/02/2038
Enterprise Products Oper (Reg) 3.12 5% 31/07/2029
Eqm Midstream Partners L (Ser 144A) (Reg) 4.75% 15/01/2031
Eqt Corp (Reg) 3.9% 01/10/2027
Eqt Corp (Ser 144A) (Reg) 3.125% 15 /05/2026
Eqt Corp (Ser 144A) (Reg) 3.625% 15 /05/2031
Expedia Group Inc (Ser Wi) (Reg) 3.25% 15/02/2030
Firstenergy Corp (Ser B) (Reg) 3.9% 15/07/2027
Firstenergy Corp Ser C (Reg) 7.375% 15/11/2031
Firstkey Homes 2020-Sfr2 Trust Ser Sfr2 Cl A Frn 19/10/2037
Fmg Resources Aug 2006 (Ser 144A) ( Reg) 4.375% 01/04/2031
Ford Motor Company (Reg) 3.25% 12/0 2/2032
Ford Motor Credi (Reg) 3.625% 17/06 /2031
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 2.979% 03/08/2022
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 3.087% 09/01/2023
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 3.35% 01/11/2022
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 4% 1 3/11/2030
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 4.125% 17/08/2027
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 4.25% 20/09/2022
Ford Motor Credit Co Llc (Reg) 4.542% 01/08/2026
Ford Motor Credit Co Llc 2.9% 16/02/2028
Ford Motor Credit Co Llc 3.37% 17/1 1/2023
Freeport-Mcmoran Inc (Reg) 4.125% 0 1/03/2028
Freeport-Mcmoran Inc (Reg) 4.625% 0 1/08/2030
Freeport-Mcmoran Inc (Reg) 5.45% 15 /03/2043
Fs Luxembourg Sarl (Ser 144A) (Reg) 10% 15/12/2025
Gartner Inc (Ser 144A) (Reg) 3.75% 01/10/2030

1,185,000
315,000
330,000
685,000
413,963
163,000
628,000
1,750,000
1,480,000
735,000
215,000
1,475,000
1,000,000
530,000
1,795,000
835,000
675,000
1,000,000
310,000
375,000
625,000
205,000
755,000
1,057,000
859,000
435,000
950,000
1,095,000
680,000
85,000175,000
211,000
1,070,000
540,000
195,000
645,000
675,000
588,000
465,000
920,000
225,000
130,000
605,000
3,962,000
800,000
425,000
775,000
1,045,000
180,000
330,000
360,000
180,000
945,000
420,000
1,120,000
495,000
266,000
150,000
1,770,000
330,000
715,000
1,010,000
315,000
2,780,000
440,000
965,000
355,000
240,000
270,000
210,000
205,000
200,000
370,000
285,000
615,000
110,000
825,000
1,305,000
735,000
970,000

1,229,438
326,419
339,900
685,856
415,585
192,654780,8372,373,691
1,520,700
715,446
231,931
1,506,344
1,040,290
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650,000
209,729
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169,341
91,163
170,222
255,574
1,161,617
548,100
198,164
645,651
674,443
982,761
401,017937,330
240,635
153,262
634,660
4,342,857
834,000
400,379
762,913
1,089,413
190,687
322,080
402,467
172,434
992,473543,261
1,189,113
522,225
283,955
153,750
1,840,800
337,806
771,606
1,371,037
306,5092,943,325
452,497
1,010,650
357,323
243,478
273,576
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287,180
633,033
114,263886,875
1,650,825
807,537
989,400

0.36
0.10
0.10
0.20
0.12
0.06
0.23
0.70
0.45
0.21
0.07
0.45
0.31
0.16
0.61
0.31
0.27
0.31
0.10
0.11
0.19
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0.20
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0.31
0.34
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0.05
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1.28
0.25
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0.05
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0.26
0.49
0.24
0.29

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02̲90149̲ストラテジック・インカム・ファンド
クラスA（円建て為替ヘッジなし）̲923803.indd 6
添付ファンド̲9pt̲922161.indd
添付ファンド̲9pt̲946309.indd 18

2022/06/16
2022/07/12
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12:57:58ࢫࢺࣛࢸࢪࢵࢡ࣭࢖࣒࣭ࣥ࢝ࣇ࢓ࣥࢻࢡࣛࢫ㸿㸦෇ᘓ࡚Ⅽ᭰࣊ࢵࢪ࡞ࡋ㸧
Gci Llc (Ser 144A) 4.75% 15/10/2028
Globo Communicacoes Part (Ser 144A) (Reg) 4.875% 22/01/2030
Government Ust.375%0425
Greenko Dutch Bv (Ser 144A) 3.85% 2 9/03/2026
Greenko Solar Mauritius (Ser 144A) (Reg) 5.55% 29/01/2025
Hca Inc (Reg) 3.5% 01/09/2030
Hca Inc (Reg) 4.125% 15/06/2029
Hca Incorporation 5.375% 01/02/2025
Heinz (H.J.) Finance Co Ser 144A (Reg) 7.125% 01/08/2039
Hertz Corp/The (Ser 144A) 5% 01/12/2029
Hertz Corp/The Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M 350Bps 14/06/2028
Hertz Corp/The Term C Tearm Loan Usd-Libor-Bba 3M 350Bps 14/06/2028
Hilton Domestic Operatin (Reg) 4.875% 15/01/2030
Hilton Domestic Operatin (Ser 144A) (Reg) 5.375% 01/05/2025
Hilton Domestic Operatin (Ser 144A) 3.625% 15/02/2032
Hilton Grand Vac Borrower Term B Usd-Libor-Bba-3M +300Bps 20/05/2028
Hilton Worldwide Finance Term B2 Term Loan Usd-Libor Bba 3M +175Bps
Host Hotels & Resorts Lp (Ser H) (R Eg) 3.375% 15/12/2029
Host Hotels & Resorts Lp (Ser I) (R Eg) 3.5% 15/09/2030
Hyatt Hotels Corp (Reg) 5.75% 23/04 /2030
Icon Luxembourg Sarl Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba +250Bps
Indian Railway Finance (Ser 144A) 3 .249% 13/02/2030
Indigo Merger Sub Inc Term B Term Usd-Libor-Bba 3M + 250Bps
Indonesia (Rep Of) (Reg) 3.05% 12/0 3/2051
Indonesia (Rep Of) (Reg) 3.85% 15/1 0/2030
Ing Groep Nv (Ser Nc10) (Reg) Var P Erp 31/12/2049
Ing Groep Nv Var Perp
International Game Tech Ser 144A (Reg) 6.5% 15/02/2025
Intesa Sanpaolo Spa (Reg) 4.198% 01 /06/2032
Intesa Sanpaolo Spa (Reg) Var Perp 31/12/2049
Israel (Govt Of) (Reg) 2.5% 15/01/2 030
Israel Electric Corp Ltd (Reg) Ser 144A 6.875% 21/06/2023
Italy (Rep Of) (Reg) 1.25% 17/02/20 26
J2 Global (Ser 144A) (Reg) 4.625% 15/10/2030
Jazz Financing Lux Sarl Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +350Bps
Jazz Securities Dac (Ser 144A) (Reg ) 4.375% 15/01/2029
Jbs Finance Luxembourg (Ser 144A) ( Reg) 3.625% 15/01/2032
Jeld-Wen Inc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 225Bps 16/07/2028
Kenbourne Invest Sa (Ser 144A) 4.7% 22/01/2028
Kfc Holding Co Term B Term Loan -Libor-Bba 3M +175Bps 15/03/2028
Kinder Morgan Inc (Reg) 2% 15/02/2031
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 3% 01/06/2026
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 3.875% 1 5/05/2027
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 4.25% 01 /03/2031
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 4.375% 0 1/06/2046
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 4.625% 0 1/10/2039
Kraft Heinz Foods Co (Reg) 6.875% 2 6/01/2039
Lcpr Sr Secured Fin Dac (Ser 144A) 5.125% 15/07/2029
Liberty Broadband Corp (Reg) Conv 1 .25% 30/09/2050
Liberty Broadband Corp Conv 2.75% 30/09/2050
Liberty Media Corp Conv .5% 01/12/2 050
Life Time Inc (Ser 144A) (Reg) 5.75% 15/01/2026
Lions Gate Capital Hold (Ser 144A) (Reg) 5.5% 15/04/2029
Lloyds Banking Group Plc (Reg) Var Perp 31/12/2049
Marb Bondco Plc (Ser 144A) 3.95% 29/01/2031
Marriott Ownership Resorts Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +175Bps
Match Group Inc (Ser 144A) (Reg) 4.125% 01/08/2030
Mc Brazil Dwnstrm (Ser 144A) (Reg) 7.25% 30/06/2031
Medco Bell Pte Ltd (Ser 144A) (Reg) 6.375% 30/01/2027
Medco Oak Tree Pte Ltd (Ser 144A) ( Reg) 7.375% 14/05/2026
Mercadolibre Inc 2.375% 14/01/2026
Mercadolibre Inc 3.125% 14/01/2031
Mgm Resorts Intl (Reg) 4.75% 15/10/ 2028
Mileage Plus Hldings Llc (Ser 144A) (Reg) 6.5% 20/06/2027
Miller (Herman) Inc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +200Bps
Millicom Intl Cellular (Ser 144A) ( Reg) 6.25% 25/03/2029
Millicom Intl Cellular (Ser 144A) 4 .5% 27/04/2031
Movida Europe Sa (Ser 144A) (Reg) 5 .25% 08/02/2031
Mozart Borrower Lp Term B Term Loan Usd-Libor-Bba +325Bps 30/09/2028
Mozart Debt Merger Sub (Ser 144A) ( Reg) 3.875% 01/04/2029
Mozart Debt Merger Sub (Ser 144A) ( Reg) 5.25% 01/10/2029
Msci Inc (Ser 144A) (Reg) 3.25% 15/ 08/2033
Msci Inc (Ser 144A) (Reg) 3.625% 01 /09/2030
Msci Inc (Ser 144A) (Reg) 3.875% 15/02/2031
Msci Inc (Ser 144A) 3.625% 01/11/20 31
Mvw Owner Trust 2018-1 Ser 1A Cl A Frn 21/01/2036
Mx Remit Fund Fiduc Est (Ser 144A) 4.875% 15/01/2028
Natura Cosmeticos Sa (Ser 144A) (Re G) 4.125% 03/05/2028
Natwest Group Pl Var Perp 31/12/204 9
Nbm Us Holdings Inc (Ser 144A) (Reg ) 7% 14/05/2026

315,000
560,000
168,000
500,000
460,000
2,055,000
1,595,000
1,013,000
140,000
600,000
551,119
104,343
240,000
365,000
410,000
334,163
625,000
210,000
205,000
638,000
761,980580,000
189,856
425,000
345,000
630,000
809,000
925,000
427,000
200,000
465,000
425,000
597,000
240,000
960,175
200,000
890,000
263,675
305,000
1,076,270
540,000
551,000
80,000925,000
220,000
925,000
790,000
625,000
970,000
705,000
395,000
1,010,000
785,000
585,000
690,000
620,000
595,000
745,000
215,000
630,000
220,000
805,000
85,000700,000
648,375
285,000
315,000
200,000
965,000
935,000
1,035,000
305,000
1,280,000
630,000
667,000
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320,000
205,000

324,450
548,100
164,273
499,887
471,500
2,173,163
1,766,463
1,110,501
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552,152
104,538
256,800
378,459
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214,829
210,194
763,994
763,409588,487
190,132
421,741
388,429593,843873,720
1,008,250
430,785
226,000
483,820
458,773
581,050
246,900
964,976
207,000
900,012263,840
298,445
1,076,047
514,342576,807
86,292
1,054,585
257,616
1,082,669
1,159,311
633,594
961,302
717,930
567,880
1,047,875
798,738
663,975
665,292
611,165
604,669
745,931
213,387
653,625
213,400
765,756
88,400750,629
648,896
278,944319,331
186,500
965,000
932,663
1,050,525
310,338
1,315,200
658,350
695,348
221,816
502,900
686,312316,800
215,506

0.10
0.16
0.05
0.15
0.14
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0.18
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0.12
0.10
0.18
0.06
0.06
0.23
0.23
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Netflix Inc (Reg) 4.375% 15/11/2026
Netflix Inc (Reg) Ser 144A 4.875% 15/04/2028
New Residential Mortgage Loan Trust 2017-5 Ser 5A Cl A1 Frn 25/07/2056
Newell Rubbermaid Inc (Reg) 4.2% 4.2% 01/04/2026
News Corp (Ser 144A) 3.875% 15/05/2 029
Occidental Petroleum Cor (Reg) 3.2% 15/08/2026
Occidental Petroleum Cor (Reg) 6.125% 01/01/2031
Occidental Petroleum Cor (Reg) 6.625% 01/09/2030
Occidental Petroleum Cor (Reg) 7.5% 01/05/2031
Occidental Petroleum Corp (Reg) 3.4% 15/04/2026
Organon & Co Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +300Bps 08/04/2028
Oriflame Investment Hldg (Ser 144A) 5.125% 04/05/2026
Ovintiv Inc 6.5% 15/08/2034
Owens Corning (Reg) 3.95% 15/08/202 9
Padagis Llc Term B Tearm Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 475Bps 30/06/2028
Papa John'S Internationa (Ser 144A) (Reg) 3.875% 15/09/2029
Perusahaan Listrik Negar Ser 144A (Reg) 5.45% 21/05/2028
Petrobras Global Finance (Reg) 6.9% 19/03/2049
Petrorio Luxembourg Sarl (Ser 144A) 6.125% 09/06/2026
Pilot Travel Centers Llc Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +200Bps
Post Holdings Inc (Reg) Ser 144A 5.625% 15/01/2028
Post Holdings Inc (Reg) Ser 144A 5.75% 01/03/2027
Post Holdings Inc (Ser 144A) (Reg) 4.5% 15/09/2031
Post Holdings Inc (Ser 144A) (Reg) 4.625% 15/04/2030
Post Holdings Inc (Ser 144A) (Reg) 5.5% 15/12/2029
Prime Secsrvc Brw/Financ (Ser 144A) (Reg) 3.375% 31/08/2027
Pt Pertamina (Persero) (Ser 144A) ( Reg) 3.65% 30/07/2029
Pt Pertamina (Persero) (Ser 144A) 3 .1% 21/01/2030
Qatar Petroleum (Ser 144A) 2.25% 12 /07/2031
Qatar Petroleum (Ser 144A) 3.3% 12/ 07/2051
Qnb Finance Ltd (Ser Emtn) (Reg S) (Reg) 3.5% 28/03/2024
Rackspace Technology (Ser 144A) (Re G) 3.5% 15/02/2028
Rede D'Or Finance Sarl (Ser 144A) ( Reg) 4.95% 17/01/2028
Rede D'Or Finance Sarl (Ser 144A) (Reg) 4.5% 22/01/2030
Republic Of Colombia (Reg) 5.625% 26/02/2044
Rh Tranche B Term Loan-Libor-Bba 3M + 250Bps 15/10/2028
Royal Bk Scotlnd Grp Plc (Reg) Var Perp 31/12/2049
Royal Caribbean Cruises (Ser 144A) (Reg) 4.25% 01/07/2026
Royal Caribbean Cruises (Ser 144A) (Reg) 5.5% 01/04/2028
Sabre Glbl Inc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +350Bps 17/12/2027
Saudi Arabian Oil Co (Ser 144A) (Re G) 3.5% 16/04/2029
Saudi Arabian Oil Co (Ser 144A) (Re G) 4.25% 16/04/2039
Saudi Arabian Oil Co (Ser 144A) (Re G) 4.375% 16/04/2049
Saudi Arabian Oil Co (Ser 144A) 2.2 5% 24/11/2030
Sba Communications Corp (Reg) 3.875 % 15/02/2027
Sba Communications Corp (Ser 144A) (Reg) 3.125% 01/02/2029
Sba Senior Finance Ii Llc Term B Te Rm Loan Usd-Libor-Bba3M 175 11/04/2
Sba Senior Finance Ii Llc Term B1 Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +175
Scih Salt Holdings Inc (Ser 144A) 4 .875% 01/05/2028
Scih Salt Holdings Inc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba +400Bps
Setanta Aircraft Leasing Term B Ter M Loan Usd-Libor-Bba3M 200 05/11/20
Simpar Europe Sa (Ser 144A) (Reg) 5.2% 26/01/2031
Sirius Xm Radio Inc (Ser 144A) (Reg ) 4.125% 01/07/2030
Sk Hynix Inc (Ser 144A) (Reg) 1.5% 19/01/2026
Societe Generale (Ser 144A) (Reg) Var Perp 31/12/2049
Southwest Airlines Co (Reg) Conv 1.25% 01/05/2025
Southwestern Energy Co. 4.95% 23/01/2025
Sprint Capital Corp (Reg) 8.75% 15/03/2032
Sprint Corp (Reg) 7.125% 15/06/2024
Square Inc (Ser 144A) 3.5% 01/06/20 31
St Marys Cement Inc (Ser 144A) (Reg ) 5.75% 28/01/2027
Standard Industries Inc (Ser 144A) (Reg) 3.375% 15/01/2031
Standard Industries Inc Tranche B Term B Term Loan 250Bps 06/08/2028
State Of Qatar (Ser 144A) (Reg) 4.8 17% 14/03/2049
Sunshine Software Merger Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M + 375Bps
Taco Bell Funding Llc Frn 25/05/2046
Targa Resources Partners (Ser 144A) 4% 15/01/2032
T-Mobile Usa Inc (Reg) 2.25% 15/11/ 2031
T-Mobile Usa Inc (Reg) 2.625% 15/02 /2029
T-Mobile Usa Inc (Reg) 2.875% 15/02 /2031
T-Mobile Usa Inc (Reg) 3.5% 15/04/2 031
T-Mobile Usa Inc (Reg) 4.75% 01/02/2028
T-Mobile Usa Inc (Ser 144A) (Reg) 3.5% 15/04/2031
T-Mobile Usa Inc 2.625% 15/04/2026
T-Mobile Usa Inc 3.375% 15/04/2029
Trans Union Llc Term B6 Term Loan U Sd-Libor-Bba3M 225 18/11/2028
Transcanada Pipelines (Reg) 4.1% 15/04/2030
Transcont Gas Pipe Line (Reg) 3.25% 15/05/2030
Travel + Leisure Co (Ser 144A) (Reg ) 4.5% 01/12/2029
Twilio Inc 3.625% 15/03/2029

265,000
430,000
765,000
135,000
1,340,000
127,000
625,000
980,000
275,000
377,000
995,641
370,000
590,000
570,000
531,765
430,000
720,000
910,000
405,000
1,216,950
735,000
345,000
810,000
1,015,000
260,000
85,000310,000
215,000
295,000
230,000
325,000
765,000
245,000
170,000
205,000
593,513685,000
545,000
985,000
305,773495,000
365,000
370,000
325,000
1,650,000
810,000
1,341,534
938
1,105,000
704,100
350,000
280,000
80,000415,000
915,000
725,000
14,000655,000
130,000
255,000
530,000
200,000
67,489385,000
275,000
960,000
445,000
1,300,000
360,000
335,000
270,000
130,000
370,000
190,000
385,000
405,000
1,275,000
115,000
344,000
370,000

293,653
490,738
175,666
147,062
1,355,075
131,217
761,719
1,217,650
363,564
387,989
998,752
343,637
761,838
624,496
530,103426,775
826,200
974,089
406,717
1,211,626
781,856356,227
807,975
1,031,881
274,300
81,813
330,537
220,106
291,737
237,639
340,637
730,575
250,206
166,600
198,414592,400
753,500
530,694
1,004,700
302,099
529,333
413,592
431,381
317,078
1,700,887
781,650
1,314,703
929
1,066,325
698,379
350,437
262,850
80,600406,543
1,042,712
969,122
15,418988,231
146,088263,925595,587
193,61767,657506,266
274,656
956,957
467,250
1,261,319
355,980
331,231281,580
136,906
385,869
191,870
393,682404,241
1,416,243
120,835
344,860
374,625

0.09
0.14
0.05
0.04
0.40
0.04
0.23
0.36
0.11
0.11
0.30
0.10
0.23
0.18
0.16
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0.36
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0.24
0.30
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0.02
0.10
0.06
0.09
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0.10
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0.07
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0.30
0.08
0.16
0.12
0.13
0.09
0.50
0.23
0.39
0.31
0.21
0.10
0.08
0.02
0.12
0.31
0.29
0.29
0.04
0.08
0.18
0.06
0.02
0.15
0.08
0.28
0.14
0.37
0.11
0.10
0.08
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Twilio Inc 3.875% 15/03/2031
Uber Technologies Inc (Reg) Conv 0% 15/12/2025
Ubs Group Ag (Reg S) Var Perp 31/12/2049
Ubs Group Ag (Ser 144A) (Reg) Var P Erp 31/12/2049
Ubs Group Ag (Ser 144A) Var Perp 31 /12/2049
Unicredit Spa (Reg S) Var Perp
Unicredit Spa (Ser 144A) (Reg) Var 30/06/2035
United Air 2020-1 A Ptt (Ser 20-1) 5.875% 15/10/2027
United Airlines Inc (Ser 144A) 4.37 5% 15/04/2026
United Airlines Inc (Ser 144A) 4.62 5% 15/04/2029
United Airlines Inc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba +375Bps
United Rentals North Am (Reg) 3.875 % 15/02/2031
United Rentals North Am (Reg) 4.875% 15/01/2028
United Rentals North Am (Reg) 5.5% 15/05/2027
United Rentals North America Inc (Reg) 4% 15/07/2030
United States Treasury Note 4.375% 15/02/2038
Univision Communications Term B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 325
Us Bancorp (Reg) Var Perp 31/12/2049
Us Bancorp (Ser Mtn) (Reg) 1.375% 2 2/07/2030
Us Treasury .125% 15/01/2030
Us Treasury .375% 30/11/2025
Us Treasury .5% 28/02/2026
Us Treasury 2% 15/02/2050
Us Treasury 2.375% 29/02/2024
Us Treasury 2.625% 15/02/2029
Us Treasury 3% 15/02/2049
Us Treasury Bond 2.75% 15/11/2042
Us Treasury N/B 2% 15/11/2026
Vici Properties / Note (Ser 144A) ( Reg) 4.625% 01/12/2029
Vici Properties / Note (Ser 144A) (Reg) 4.125% 15/08/2030
Virgin Media Secured Fin (Ser 144A) (Reg) 4.5% 15/08/2030
Virgin Media Secured Fin (Ser 144A) (Reg) 5.5% 15/05/2029
Vmed O2 Uk Financing I (Ser 144A) 4.25% 31/01/2031
Vtr Comunicaciones Spa (Ser 144A) ( Reg) 4.375% 15/04/2029
Vtr Comunicaciones Spa (Ser 144A) ( Reg) 5.125% 15/01/2028
Vtr Finance Bv (Ser 144A) (Reg) 6.3 75% 15/07/2028
Western Midstream Operat (Reg) 5.3% 01/02/2030
Westlake Automobile Receivables Trust 2019-2 Ser 2A Cl C Frn
Whatabrands Llc Tranche B Term Loan Usd-Libor-Bba 3M +325Bps
Williams Companies Inc (Reg) 3.5% 15/11/2030
Williams Partners Lp (Reg) 3.75% 15/06/2027
Wmg Acquisition Corp (Ser 144A) (Re G) 3% 15/02/2031
Wmg Acquisition Corp Tranche G Term Loan Usd-Libor-Bba-3M+ 212.5Bps
Worldwide Express Inc Tranche Term Loan Usd-Libor-Bba 3M+ 425Bps
Wr Grace Holdings Llc Tranche B Term B Term Loan Usd-Libor-Bba-3M_+
Wyndham Destinations Inc (Ser 144A) (Reg) 6.625% 31/07/2026
Yum! Brands Inc (Ser 144A) (Reg) 4. 75% 15/01/2030
Yum! Brands Inc 3.625% 15/03/2031
Yum! Brands Inc 4.625% 31/01/2032

500,000
820,000
448,000
435,000
420,000
400,000
850,000
1,055,000
375,000
505,000
1,232,230
900,000
830,000
695,000
595,000
2,410,000
880,576875,000
370,000
330,000
2,065,000
525,000
1,500,000
2,470,000
1,430,000
2,970,000
960,000
2,385,000
365,000
755,000
425,000
956,000
1,740,000
255,000
455,000
455,000
655,000
610,000
618,000
1,280,000
489,000
345,000
730,000
250,000
310,000
579,000
535,000
1,710,000
715,000

Total investments

506,250
813,673475,330
429,702414,751
439,318
924,273
1,043,515
391,020523,692
1,239,931
917,494
875,650
722,997614,337
3,315,594
883,328
881,344348,771366,108
2,002,791
510,067
1,523,717
2,554,471
1,545,993
3,651,522
1,093,937
2,467,413
388,149
800,300
428,320
1,009,775
1,708,019
252,450
464,669
476,612723,775
456,294
616,841
1,362,950
527,844
332,494
727,871
250,625
310,969
640,164
579,806
1,710,000
760,581242,324,411

0.15
0.24
0.14
0.13
0.12
0.13
0.27
0.31
0.12
0.15
0.37
0.27
0.26
0.21
0.18
0.98
0.26
0.26
0.10
0.11
0.59
0.15
0.45
0.75
0.46
1.08
0.32
0.73
0.11
0.24
0.13
0.30
0.50
0.07
0.14
0.14
0.21
0.13
0.18
0.40
0.16
0.10
0.22
0.07
0.09
0.19
0.17
0.51
0.22
71.58

327,205,387

96.65

Other net assets

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3.35

Total net assets

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02̲90149̲ストラテジック・インカム・ファンド
クラスA（円建て為替ヘッジなし）̲923803.indd 9
添付ファンド̲9pt̲922161.indd
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2022/06/16
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当期中の運用経過と今後の運用方針
基準価額等の推移
10,000

0.4

9,900

0.3

9,800

0.2

9,700

0.1

9,600

10 11
12
第12期首 2021/9

2022/1

純資産総額（億円）（右軸）
基準価額（円）
（左軸）

2

3

4

5

分配金再投資基準価額（左軸）

6

7

8

0.0
9
第12期末

第12期首：9,860円
第12期末：9,842円（既払分配金0円）
騰落率：△0.2％（分配金再投資ベース）（注１）分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。
また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額は、2021年９月27日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等にて運用を行いましたが、マイナス利回りや信託報酬などの要因により、基準価額（分配金再投資ベース）
は小幅に下落しました。

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投資環境
（％）
0.05

日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
主要投資対象である「短期金融資産 マザーファンド」の受益証券を高位に組み入れ、これを維持しました。
【「短期金融資産 マザーファンド」の運用経過】
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。

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当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド
当期末
2022年９月26日
100.0％
0.0％

短期金融資産 マザーファンド
その他
組入ファンド数

1（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

○資産別配分

○国別配分○通貨別配分

その他
0.0％

親投資信託証券
100.0％

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・通貨別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別配分の比率は組入証券評価額に対する評価額の割合です。
その他は未収・未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドの運用の基本方針に適した指数が存在しないため、ベンチマーク及び参考指数を特定しておりません。

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分配金
基準価額水準、市況動向等を考慮して、収益分配は見送りとさせていただきました。
なお、収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。
（１万口当たり・税引前）
第12期
2021年９月28日〜2022年９月26日

項目
当期分配金
（対基準価額比率）

（円）
（％）

−
(−)

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

（円）
（円）
（円）

−
−
483

（注１）
「当期の収益」及び「当期の収益以外」は、円未満を切り捨てて表示していることから、合計した額が「当期分配金」と一致しない場合が
あります。
（注２）
当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注３）−印は該当がないことを示します。

今後の運用方針
主として、短期金融資産 マザーファンドの受益証券への投資を通じて、わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行います。

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1万口当たりの費用明細項目（ａ）信託報酬（投信会社）（販売会社）（受託会社）（ｂ）売買委託手数料（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（投資信託証券）（商品）（先物・オプション）（ｃ）有価証券取引税（株式）（新株予約権証券）（オプション証券等）（新株予約権付社債（転換社債））（公社債）（投資信託証券）（ｄ）その他費用

当期（2021年9月28日〜2022年9月26日）
項目の概要
金額
比率
14円
0.143％ （ａ）信託報酬＝〔期中の平均基準価額〕
×信託報酬率
期中の平均基準価額は9,851円です。
信託報酬に係る消費税は当(作成)期末の税率を採用しています｡（11）（0.110） 委託した資金の運用、基準価額の計算、開示資料作成等の対価（1）（0.011） 交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（2）（0.022） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価−−〔期中の売買委託手数料〕（ｂ）売買委託手数料＝
×10,000〔期中の平均受益権口数〕
（−）
（−）
（−）
（−） 売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払（−）（−） う手数料
（−）
（−）
（−）
（−）
−
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
（−）
1

（保管費用）（−）（監査費用）
（その他）
合計

（1）
（−）
15

（−）
（−）
（−）
（−）
−

〔期中の有価証券取引税〕（ｃ）有価証券取引税＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−）（−） 有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関す（−） る税金
（−）
（−）
（−）
0.005
〔期中のその他費用〕（ｄ）
その他費用＝×10,000〔期中の平均受益権口数〕（−） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用（0.005） 監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用（−） その他は、金銭信託預入に係る手数料等
0.148（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）
は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
なお、売買委託手数料、有価証券取引税及びその他費用は、
当ファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注２）各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

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当期中の運用経過と今後の運用方針
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10,150300

10,100200

10,050100

10,00010
1112
第15期首 2021/9

2022/1

純資産総額
（億円）
（右軸）
基準価額
（円）
（左軸）

2

3

4

5

参考指数
（左軸）

6

7

8

0
9
第15期末

第15期首：10,120円
第15期末：10,116円
騰落率：△0.0％(注)参考指数は、2021年９月27日の値を基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因
日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続した
ことから、当期の短期国債利回りはマイナス圏で推移しました。
また、日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜0.00％近辺で推移しました。
このような中、
コールローン等にて運用を行い、基準価額は横ばい推移となりました。

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投資環境
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日銀による「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」
政策が継続され、引き続き良好な国債需給環境が継続したことから、
当期の短期国債利回りは概ねマイナ
ス圏で推移しました。また、
日銀は当座預金の一部に△0.1％のマイナス金利を適用する方針を維持したことから、無担保コール翌日物金利は概ね△0.08〜
0.00％近辺で推移しました。

無担保コール翌日物金利

0.00

△0.05

△0.10
当期首

当期末

当ファンドのポートフォリオ
日銀の金融緩和継続により短期国債のマイナス金利が常態化する中、コールローン等にて運用を行いました。

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2023/01/17 12:58:00

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当ファンドの組入資産の内容○上位10銘柄
当期末における該当事項はありません。
○国別配分○資産別配分

短期金融資産等
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％

円
100.0％（注）比率は純資産総額に対する評価額の割合です。

当ファンドのベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
以下のグラフは、
（％）
0.1

基準価額
参考指数
0.0

△0.1

△0.2

第15期

今後の運用方針
わが国の短期金融資産等（短期公社債および短期金融商品を含みます。）
を中心に投資を行い、わが国の無担保コール翌日物金利の累積投資収益率を上回る運用成果をめざします。

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1万口当たりの費用明細
当期中における該当事項はありません｡

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