海外通信業界動向 4-4

大型M＆Aで進む米国通信業界の再編
小池 良次●在米ITジャーナリスト

携帯を軸に買収競争、通信の総合サービス目指し寡占進む
CATVは市場開放を前にトリプルプレイで電話会社に圧力

第４部

米国の通信業界の市場規模は、2004年1兆3,640億ドルにョンズとベルサウスの足を引っ張っている。そこで、携帯電達し、2005年は1兆5,000億を超えると見られている。また、話事業でこれ以上ベライゾンに差をつけられたくないシンギ

低迷していた通信器機、ソフトウェア部門も年率で5.2％

ュラーは、携帯業界3位のAT&Tワイヤレスを買収すること（2004年）まで成長率を回復させ、ようやく米国は“成長基で、正面からベライゾン・ワイヤレスに挑戦を挑む構図を作調”へと移っている。

り出した。

（*1）

通信事業者
動向

こうした経済環境の好転とともに、米国ではM&A（合併・買収）をベースとした業界再編成が活発化している。

■ 再編続く携帯電話業界

1990年代の規模拡大を狙ったM＆Aと違い、最近のM＆A

一方、ベライゾン、シンギュラーの2強へと携帯業界が進は通信事業の構造的な変化を背景としている点が大きな特徴

もうとしたため、業界中堅のスプリントは懸念を深め、2004だ。また、CATV事業者による通信サービスの拡大にともな年12月に業界4位であるネクステル・コミュニケーションズ

い、“電話対 CATV”という業界を超えた戦いも拡大しての買収を発表した。この買収により生まれるスプリント・ネいる。

クステルは、加入者数が3,850万ユーザーで、シンギュラーの4,757万加入、ベライゾンの4,210万加入（*2）との差は1,000万■ 電話事業の主軸は携帯へ加入以下に迫った。しかし、スプリントはCDMA、ネクステ

2004年から2005年にかけて、通信業界では数多くの買収

ルはiDENと通信方式が違うため、両社が一緒になっても、が展開された。その起爆剤は、2004年2月のシンギュラー・設備面でのコスト削減は期待できない。普通、方式が違う携ワイヤレス社によるAT&Tワイヤレス買収だった。同買収は、帯会社が一緒になることは考えられないが、2強との競争圧

総額約4兆5,000億円という規模の大きさもさることながら、力が、この無理な買収を成立させたと言える。

次のような影響を業界に与えた。

また、シンギュラーとの競争を優位に展開するため、ベライゾン・ワイヤレスは2004年末にネクスト・ウェーブやセル（1）ワイヤー・ワイヤレス・マイグレーション

ラー2000といった中堅携帯事業者を買収することで、携帯（2）携帯電話業界の再編

周波数の確保や営業地域の充実を図った。こうして、米国通（3）総合通信事業の促進

信業界は、携帯事業を中心に戦略展開が進む状況が明確になった。

最初のワイヤー・ワイヤレス・マイグレーション（WireWireless Migration）は、大手電話会社が固定から携帯に■ 長距離業界へ広がる買収の動きビジネスの主体を移す傾向を指す。日本でも同じ状況だが、一方、買収の動きは、2005年1月末、SBCコミュニケーシ

携帯の普及にともなって、加入者電話は回線数・売り上げョンズが長距離業界トップのAT＆Tを160億ドルで買収し、ともに減少している。こうして電話事業の柱である固定は低迷する長距離電話業界へと拡大した。長距離サービスは、“引退”への道を歩み、代わって携帯が主力事業になろうと固定電話と同じように、携帯の普及で顧客を失い、長期低している。

落傾向に歯止めがかからなかった。これは通信技術の進歩にたとえば、米通信業界を牛耳っているベライゾン、SBC、ともない、距離別価格体系が競争力を失い、通信業界がベル・サウスのベル系3社は、このところ携帯電話部門の業“長距離”“市内”“インターネット”“携帯”といった個別サ績によって決算の明暗が分かれている。急成長が続いているービス時代から総合サービス時代へと移りゆく過程と言える。

ベライゾン・ワイヤレスのおかげで、親会社のベライゾン・

また、同買収に続いて、大手地域電話会社のクエスト・ココミュニケーションズは好決算を出す一方、シンギュラー・ミュニケーションズ・インターナショナルが、長距離業界第ワイヤレスの業績伸び悩みは、親会社のSBCコミュニケーシ２位のMCIを買収しようと動いた。しかし、合意直前にベラ□ □ インターネット白書 2005 □□269

4-4 海外通信業界動向

大型M＆Aで進む
米国通信業界の再編
イゾン・コミュニケーションズが割り込み、MCIをめぐってに加入者を伸ばしている。

大手地域電話会社2社が競争を展開した。このMCI争奪戦

このようにCATV業界はトリプルプレイ（放送、ネット、は約3か月にわたり、結局ベライゾンが買収に成功した。

電話をひとつにまとめるサービス形態）をいち早く展開し、こうして通信業界は、収益力に富む携帯電話事業を軸に、電話業界に圧力を加えている。トリプルプレイは、ユーザーデータ・サービス（DSL）や固定電話（長距離・市内）をに割安感をアピールできるだけでなく、放送単体契約に比べ第統合して提供する時代になり、ベライゾンとSBCの2強体制て抱き合わせサービスは解約率が半分以下になっている。ま部へと向かいつつある。

た、CATV会社は、携帯電話サービスの準備も進めている。

■ 放送事業者の通信サービス

電話会社は、光ファイバー網の建設やビデオ事業への参入な

４
通信事業者
動向

こうしたCATV会社に対抗して、ベライゾンを筆頭に大手米国の通信業界は、大手電話会社2社に寡占化する傾向どを進めている。しかし、電話会社の光ファイバー網建設はを強めているが、その背景にはCATV会社が始めた通信サー数年を要するため、両者の本格的な競争は当面期待できない。

ビスの影響がある。
米国のテレビ保有世帯は1億 950万で、CATVはその■ 通信法の再改訂で市場開放67.1％に当たる7,357万世帯に普及している。また、ケーブル

米連邦議会は現在、96年通信法の再改訂を準備しており、業界は1996年以来、デジタル幹線網整備に約940億ドルの新法では放送事業者と通信事業者の相互参入が促進される投資を行い、最先端のブロードバンド網を建設した（*3）。同基可能性が高い。CATV業者の電話サービスにともない、通信盤をもとにCATV業界は、HDTV（高精細テレビ）やVOD業界は市場解放へと向かっており、電話会社は合併や買収で（ビデオ・オン・デマンド）、ケーブルモデムといったサービスさらに寡占化を進めるだろう。の多様化を進めている。
ケーブルモデムの加入数は2,000万を超え、電話会社の展開するDSLサービスを上回る一方、タイムワーナー・ケーブ
ルを筆頭に大手CATV会社はVoIP技術を使ったケーブル電（*1）Telecommunication Industry Associationレポートより（*2）いずれもネクステル買収時点の数字（*3）出典 NCTA、2004年末現在

話の販売に力を入れている。ケーブル電話の加入者数は2004
年末で約330万回線（TIA調べ）だが、CATV大手は急速
図1 ベル会社の合併・買収史
マザーベル
AT&T
1984年

オリジナル
ベビーベル
（7社体制）NYNEX

AT&T
Bell Atlantic

1996年合併

GTE

Southwestern
Bell

BellSouth

Bell Atlantic

2000年買収
2004年

ベル会社
Verizon（4社体制） Communications

US WestPacific Telesis
GroupAmeritech

1996年買収
Qwest Communications
International
SBC
Communiations

MCI(WorldCom)
2005年
買収

1999年
買収

Qwest Communications
International

AT&T

1999年
買収

BellSouth

Lucent Tech.

SBC
Communications

2005年
買収

1984年、すべての通信事業を牛耳っていたAT&Tが7つの市内電話会社（ベビーベル）と長距離・器機販売を行う本体に分割された。
（ベル分割） その後、各ベビーベルは合併・買収を繰り返し、４社に集約された。そして、2005年、親元のAT&TがSBCに買収された。
こうして、時代は大手がすべての通信サービスを提供する総合サービス時代に戻っている。

270 □□ インターネット白書 2005 □ □出所

筆者作成