ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）
償純騰
分償還日（2023年９月26日）
還 価 額
11,356円98銭
資 産 総 額
159百万円
第31期
落率
△1.0％
配 金 合 計０円

（注）騰落率は収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

ブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）
償純騰
分

償還日（2023年９月26日）
還 価 額
10,579円23銭
資 産 総 額
546百万円
第31期
落率1.2％
配 金 合 計０円

（注）騰落率は収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

●当ファンドは、投資信託約款において「運用報告書（全体版）」に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めておブラックロック・
ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）
追加型投信／海外／株式

満期償還
第17作成期

交付運用報告書第31期（償還日2023年９月26日）
作成対象期間（2023年８月22日～2023年９月26日）

受益者の皆様へ平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて、「ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）」は、約款の規定により2023年９月26日をもちまして満期償還となりました。
当ファンドは、ヘルスサイエンス・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界のヘルスサイエンス関連企業（医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルスケアサービス等）の株式に投資し、信託財産の成長を目標に運用を行いました。ここに運用経過と償還内容をご報告いたしますとともに、これまでのご愛顧に対し厚く御礼申し上げます。

ります。右記弊社ホームページの「ファンド・ＥＴＦ情報」、「投資信託」から当ファンドのファンド名を選択することにより、当ファンドの「運用報告書（全体版）」を閲覧およびダウンロードすることができます。
●「運用報告書（全体版）」は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

ブラックロック・ジャパン株式会社〒100-8217 東京都千代田区丸の内一丁目8番3号
丸の内トラストタワー本館
運用報告書に関するお問合わせ先
電話番号：03-6703-4300（受付時間 営業日の９：００～１７：００）
ホームページアドレス
www.blackrock.com/jp/

CC_23050553_01_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_表紙のみ.indd

12023/11/08

10:30:36

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）＞◇運用経過■当作成期中の基準価額等の推移について（第17作成期：2023年８月22日～2023年９月26日）（億円）■基準価額の主な変動要因
5
当ファンドの基準価額の期中騰落率は－1.0％とな純資産総額（右軸）基準価額（左軸）りました。当期、「 ヘルスサイエンス・マザーファン分配金再投資基準価額（左軸）412,000ド」が上昇したことが、当ファンドのプラス要因となりました。一方で、当該期間に円安が進むなか、為替311,500ヘッジを行ったことがマイナス要因となりました。

（円）
12,50011,0002

10,500110,000
第30期末（2023.８.21）

0
償還日（2023.９.26）

第31期首：11,477円
第31期末（償還日）：11,356円98銭（既払分配金０円）
騰落率：－1.0％（分配金再投資ベース）＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
＊分配金再投資基準価額は、前作成期末の基準価額に合わせて指数化しています。

■１万口当りの費用明細
第31期（2023.８.22～2023.９.26）
項目の概要
金額
比率円
％
（ａ）信託報酬
100.091
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は11,497円です。
（投信会社）（ 0）（0.001） 投信会社分は、委託した資金の運用の対価（販売会社）（10）（0.087） 販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託銀行）（ 0）（0.003） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（ｂ）売買委託手数料－－
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ｃ）有価証券取引税－－
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（ｄ）その他費用
30.022
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（保管費用）（ 1）（0.011） 保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用（印刷費用・監査費用等）（ 1）（0.011） 目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用等の諸費用
（その他）
（ 0）
（0.000） 信託事務の処理等に要するその他諸費用
合計
130.113
項目（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 1 －CC_23050553_02_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジあり）.indd

12023/11/08

10:30:38

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）（参考情報）■総経費率
運用管理費用以外
0.00％

運用管理費用
（投信会社）
0.01％

運用管理費用0.66％

投資先ファンド
0.66％

総経費率
1.81％

当ファンド
1.15％

運用管理費用（販売会社）
0.88％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％

その他費用
0.22％

※当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.81％です。
総経費率（①＋②＋③）

1.81％①当ファンドの費用の比率

1.15％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.66％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.00％（注１）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注５）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 2 －CC_23050553_02_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジあり）.indd

22023/10/21

11:36:36

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）■最近５年間の基準価額等の推移について（億円）（2018.11.20 ～ 2023.９.26）
20（円）20,00015,00015

10,00010

5,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）

0（2018.11.20）（2019.11.20）

5（2020.11.20）（2021.11.22）（2022.11.21）0（2023.９.26）（注）分配金再投資基準価額は、2018年11月20日の基準価額をもとに指数化したものです。
＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

2018年11月20日 2019年11月20日
期初
決算日
基準価額（分配落）
（円）
12,444
13,064
期間分配金合計（税込み）
 （円）
－500
分配金再投資基準価額の騰落率（％）
－9.1
純資産総額
（百万円）
63181

2020年11月20日 2021年11月22日 2022年11月21日 2023年９月26日
決算日
決算日
決算日
償還日
12,503
12,45811,755
11,356.98
2,300
1,800
00
13.9
14.5
△5.6
△
3.4
186
191
201159＊当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。したがって当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 3 －CC_23050553_02_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジあり）.indd

32023/11/08

10:30:38

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）＞◇運用経過■当作成期中の基準価額等の推移について（第17作成期：2023年８月22日～2023年９月26日）（億円）■基準価額の主な変動要因
20
当ファンドの基準価額の期中騰落率は＋1.2％とな純資産総額（右軸）基準価額（左軸）りました。当期、「 ヘルスサイエンス・マザーファン分配金再投資基準価額（左軸）1512,500ド」が上昇したことが、当ファンドのプラス要因となりました。

（円）
15,00010,000107,500

55,000
第30期末（2023.８.21）

0
償還日（2023.９.26）

第31期首：10,453円
第31期末（償還日）：10,579円23銭（既払分配金０円）
騰落率：1.2％（分配金再投資ベース）＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。
＊分配金再投資基準価額は、前作成期末の基準価額に合わせて指数化しています。

■１万口当りの費用明細
第31期（2023.８.22～2023.９.26）
項目の概要
金額
比率円％
（ａ）信託報酬
100.091
信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,615円です。
（投信会社）（ 0）（0.001） 投信会社分は、委託した資金の運用の対価（販売会社）（ 9）（0.086） 販売会社分は、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後の情報提供等の対価（受託銀行）（ 0）（0.003） 受託銀行分は、運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（ｂ）売買委託手数料－－
売買委託手数料＝期中の売買委託手数料／期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（ｃ）有価証券取引税－－
有価証券取引税＝期中の有価証券取引税／期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（ｄ）その他費用
10.011
その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（印刷費用・監査費用等）（ 1）（0.011） 目論見書および運用報告書の作成・印刷費用、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用等の諸費用
（その他）
（ 0）
（0.000） 信託事務の処理等に要するその他諸費用
合計
110.102
項目（注１）期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）比率欄は「１万口当りのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 4 －CC_23050553_03_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジなし）.indd

42023/11/08

10:30:41

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）（参考情報）■総経費率
運用管理費用以外
0.00％

運用管理費用0.65％

投資先ファンド
0.65％

運用管理費用
（投信会社）
0.01％

総経費率
1.68％

当ファンド
1.02％

運用管理費用（販売会社）
0.87％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％

その他費用
0.11％

※当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.68％です。
総経費率（①＋②＋③）

1.68％①当ファンドの費用の比率

1.02％②投資先ファンドの運用管理費用の比率

0.65％③投資先ファンドの運用管理費用以外の比率

0.00％（注１）①の費用は、１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資先ファンドとは、当ファンドが組入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）です。
（注５）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注６）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 5 －CC_23050553_03_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジなし）.indd

52023/10/21

11:37:40

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）■最近５年間の基準価額等の推移について（円）
25,00020,000（2018.11.20 ～ 2023.９.26）（億円）
50

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
分配金再投資基準価額（左軸）40

15,00030

10,00020

5,000

100
（2018.11.20）（2019.11.20）（2020.11.20）（2021.11.22）（2022.11.21）

0（2023.９.26）（注）分配金再投資基準価額は、2018年11月20日の基準価額をもとに指数化したものです。
＊分配金再投資基準価額は、収益分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。
従って、各個人のお客様の損益の状況を示すものではありません。

2018年11月20日 2019年11月20日 2020年11月20日 2021年11月22日 2022年11月21日 2023年９月26日
期初
決算日
決算日
決算日
決算日
償還日
基準価額（分配落）
（円）
10,355
10,713
10,164
10,235
10,275
10,579.23
期間分配金合計（税込み）
 （円）
－
500
1,600
2,400
1,700400
分配金再投資基準価額の騰落率
（％）
－
8.4
9.6
26.3
17.7
6.9
純資産総額
（百万円）
377
315
309
517
797546＊当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。したがって当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 6 －CC_23050553_03_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_運用経過（為替ヘッジなし）.indd

62023/11/08

10:30:42

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）

投資環境について＜株式市場＞
世界の株式市場は、米国長期金利の上昇が重しとなり、軟調に推移しました。
米国においては、市場予想通り８月のインフレ率は3.7％の上昇となり、エネルギー価格の上昇が寄与しました。米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）は金利を据え置きましたが、年末までに再度利上げを行う可能性を示唆しました。欧州圏では、９月にインフレが4.3％まで低下しました。欧州中央銀行（ＥＣＢ）は利上げを行った一方で、英国では、イングランド銀行（ＢｏＥ）が14回連続の利上げの後、利上げ休止を決定し政策金利を5.25％に据え置きました。中国では、経済指標が市場予想を下回りました。また、不動産セクターのさらなる悪化が懸念されています。
＜米国債券市場＞
米国金利は、ＦＲＢが政策金利を据え置いたものの、政策金利見通しがタカ派であったことからより高く長く政策金利が据え置かれるという観測や米国経済が堅調であることを示す経済指標を背景に金利は上昇しました。
ポートフォリオについて＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）＞
当作成期、「ヘルスサイエンス・マザーファンド」を高位に組入れた運用を行いました。また、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図りました。
＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）＞
当作成期、「ヘルスサイエンス・マザーファンド」を高位に組入れた運用を行いました。
＜ヘルスサイエンス・マザーファンド＞
当ファンドは、主要投資対象ファンドである「ＢＧＦワールド・ヘルスサイエンス・ファンド」を高位に、「ＩＣＳブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」を低位に組入れた運用を行いました。

＜ＢＧＦワールド・ヘルスサイエンス・ファンド＞
業種別、銘柄別のファンダメンタルズ分析に基づ
くボトムアップ・アプローチによる運用を引き続き行いました。主な投資行動としては、一部のライフサイエンスツール企業のポジションを削減し、医療用機器・用品サブセクターの配分を削減しました。一方で、バイオテクノロジー・サブセクターの配分を積み増し、短期的に上昇の可能性のある一部のバイオ医薬品企業の保有を積み増しました。
（主なプラス要因）
・医療用機器・用品サブセクターと医薬品サブセク
ターの銘柄選択・ボストン・サイエンティフィックの組入高位
・マッケソンの組入高位
・ファイザーの組入低位（主なマイナス要因）
・医療用機器・用品サブセクターの組入高位とヘルスケア・プロバイダー＆サービス・サブセクターの組入低位・ＣＶＳの非保有
・ＧＳＫの非保有
・武田薬品の非保有＜ Ｉ Ｃ Ｓ ブ ラ ッ ク ロ ッ ク・Ｉ Ｃ Ｓ・Ｕ Ｓ ト レ ジ ャ
リー・ファンド エージェンシークラス投資証券＞
主に、米国短中期国債、米国政府によって発行されるその他債務権および現先取引に投資することで、流動性と元本の安定性を確保しつつ、安定的なインカム水準を追求した運用を行いました。
ベンチマークとの差異について
当ファンドは、特定のベンチマークに連動する運用、あるいはそれを上回る運用を目指すものではありません。したがって当ファンドはベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

－ 7 －CC_23050553_04_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_投資環境.indd

72023/11/08

10:30:45

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）◇当ファンドの概要
商品分類
信託期間
運用方針

追加型投信／海外／株式
2016年１月14日から2023年９月26日まで①親投資信託の受益証券への投資を通じて、主として世界のヘルスサイエンス関連企業（医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルスケアサービス等）の株式を主要投資対象とする投資信託証券に投資を行います。親投資信託においては副次的な投資対象として、短期債券等に投資する投資信託証券にも投資を行います。親投資信託において投資対象とする投資信託証券は、別に定めるブラックロック・グループの運用会社が運用するものとします。
【ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）】②実質外貨建資産については、為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。
【ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）】②実質外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。

主要投資対象

運用方法
分配方針③資金動向、市況動向、残存信託期間等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。
子投資信託【ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）】
ヘルスサイエンス・マザーファンド受益証券を主要投資対象とします。
親投資信託【ヘルスサイエンス・マザーファンド】「ブラックロック・グローバル・ファンズ ワールド・ヘルスサイエンス・ファン
ド クラスＩ投資証券」（ 主要投資対象ファンド）および「インスティテューショナル・キャッシュ・シリーズplc ブラックロック・ＩＣＳ・ＵＳトレジャリー・ファンド エージェンシークラス投資証券」を投資対象ファンドとします。
ヘルスサイエンス・マザーファンド受益証券への投資を通じて、主として世界のヘルスサイエンス関連企業（医薬品、バイオテクノロジー、医療機器・用品、ヘルスケアサービス等）の株式に投資し、信託財産の成長を目標に運用を行います。
年４回の毎決算時（原則として２月20日、５月20日、８月20日および11月20日。休業日の場合は翌営業日）に、原則として以下の方針に基づき、分配を行います。
■経費控除後の繰越分を含めた利子・配当等収益および売買損益（繰越欠損補填後、評価損益を含みます。）等の全額を分配対象額の範囲として分配を行います。
■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。決算日の基準価額が１万口当り１万円を超えている場合には、１万円を超える部分について、分配対象額の範囲内で積極的に分配を行います。
■留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※基準価額水準、市況動向等によっては分配を行わないことがあります。将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

－ 8 －CC_23050553_04_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_投資環境.indd

82023/11/08

10:30:45

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）／（為替ヘッジなし／年４回決算型）（参考情報）◇代表的な資産クラスとの騰落率の比較
（％）
100.0
75.0
50.0
25.0
0.0
-25.0
-50.0
-75.0
-100.0（2018年９月～ 2023年８月）
59.8

28.8
7.5
-10.9

31.6
14.4
-4.7

62.7

42.1

6.5

14.8

-16.0

-12.4

日本株

先進国株

21.5

5.4

7.9

-0.5
-5.5

-6.1

-8.8

日本国債

先進国債

新興国債

5.6
-19.4

2.9

3.2

最大値
最小値
平均値
当ファンド
当ファンド
（為替ヘッジあり （為替ヘッジなし／年４回決算型） ／年４回決算型）

新興国株（注）すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
＊上記は、2018年９月～2023年８月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊上記の騰落率は直近月末から60ヵ月遡った算出結果であり、決算日に対応した数値とは異なります。
＊当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しています。
＊各資産クラスの指数
日本株・・・・・東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
先進国株・・・ＭＳＣＩコクサイ指数（配当込み、円ベース）
新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債
先進国債・・・ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債・・・Ｊ．Ｐ．モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）＜各指数について＞
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）は、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有する我が国を代表する指数です。東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）の指数値および東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）に係る標章又は商標は、株式会社ＪＰＸ総研又は株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）に関するすべての権利・ノウハウおよび東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）に係る標章又は商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）の指数値の算出又は公表の誤謬、遅延又は中断に対し、責任を負いません。
ＭＳＣＩコクサイ指数（配当込み、円ベース）およびＭＳＣＩエマージング・マーケッツ・インデックス（配当込み、円ベース）は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．が開発、計算した株価指数です。ＭＳＣＩコクサイ指数（配当込み、円ベース）は日本を除く世界の主要先進国の株式を、また、ＭＳＣＩエ
マージング・マーケッツ・インデックス（配当込み、円ベース）は新興国の株式を対象として算出した指数です。同指数に関する著作権、知的財産その他の一切の権利は、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．に帰属します。また、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ．は同指数の内容を変更する権利及び公表を停止する権利を有しています。
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債は、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、日本国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。同指数に関する知的財産権は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債を用いて行われるブラックロック・ジャパン株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
Ｊ．Ｐ．モルガン・ガバメント・ボンド・インデックス－エマージング・マーケッツ・グローバル・ディバーシファイド（円ベース）は、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーが発表しており、新興国の現地通貨建ての国債を対象として算出した指数です。同指数に関する著作権はＪ．Ｐ．モルガン・セキュリティーズ・エルエルシーに帰属しています。

－ 9 －CC_23050553_04_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_投資環境.indd

92023/11/08

10:30:45

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジあり／年４回決算型）＞◇ファンドデータ■当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド等
当ファンドに組入れておりました有価証券は期中に全て売却いたしました。

■純資産等
償還時
2023年９月26日

項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当り償還価額

159,306,854円
140,272,164口
11,356円98銭＊当作成期間（第31期）中における追加設定元本額は1,303円、同解約元本額は12,339,933円です。

－ 10 －

CC_23050553_05_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_ファンドデータ（為替ヘッジあり）.indd

102023/11/08

10:30:47

ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）＜ブラックロック・ヘルスサイエンス・ファンド（為替ヘッジなし／年４回決算型）＞◇ファンドデータ■当ファンドの組入資産の内容○組入ファンド等
当ファンドに組入れておりました有価証券は期中に全て売却いたしました。

■純資産等
償還時
2023年９月26日

項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当り償還価額

546,912,445円
516,968,111口
10,579円23銭＊当作成期間（第31期）中における追加設定元本額は1,155,995円、同解約元本額は108,254,366円です。

－ 11 －

CC_23050553_06_ostブラックロック_ヘルスサイエンスF（為替ヘッジありなし）年4回決算型_交償_ファンドデータ（為替ヘッジなし）.indd

112023/11/08

10:30:50