size： 182×205(仕上がりサイズ ：上下46.02

左右13.99)(裁ち落としサイズ：上下43.02

左右10.99)

第96期末（2020年９月28日）
基準価額

1,988円

純資産総額

188百万円

第91期〜第96期（2020年３月31日〜2020年９月28日）
騰落率

15.5％

分配金合計

360円

ニッセイ
ブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）
追加型投信／海外／株式（注） 騰落率は分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものです。

交付運用報告書作成 対象 期間: 2020年 ３ 月3 1日〜 2020 年 ９月2 8日

第91期 (決算日2020年４月28日) 第94期 (決算日2020年７月28日)
第92期 (決算日2020年５月28日) 第95期 (決算日2020年８月28日)
第93期 (決算日2020年６月29日) 第96期 (決算日2020年９月28日)
受益者の皆様へ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。
さて「ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）」は、このたび第96期の決算を行いました。
当ファンドは、「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」への投資を通じて、ブラジルの金融商品取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いました。ここに運用状況をご報告申し上げます。
なお当ファンドは、運用開始以来、長らくご愛顧いただきましたが、2021年９月28日に信託期間満了となります。
今後ともいっそうのお引き立てを賜ります
ようお願い申し上げます。

当ファンドは、投資信託約款において、運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めており、下記の手順で運用報告書（全体版）をダウンロードすることができます。また、運用報告書（全体版）は、受益者のご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。
【ダウンロード方法】上記ホームページ→ファンド検索→ファンド名入力→ファンド詳細ページ→
運用レポート→運用報告書（全体版）

Filename： 01̲【交付】w10̲ブラジル高配当̲2009（表紙）
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ユニバーサルデザイン（ＵＤ）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。

ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

運用経過 2020年３月31日〜2020年９月28日
基準価額等の推移(円)
3,000(百万円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)

2,600

2,200

基準価額(左軸)
1,800

純資産総額(右軸)
1,400
第90期末
(2020.3.30)

第91期末(2020.4.28)

第92期末(2020.5.28)

第93期末(2020.6.29)

第94期末(2020.7.28)

第95期末(2020.8.28)

第96期末(2020.9.28)

第91期首2,035円

既払分配金360円

第96期末

1,988円

騰落率（分配金再投資ベース）

15.5％（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、前作成期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注３）当ファンドはベンチマークを設けていません。

■基準価額の主な変動要因＜上昇要因＞
・ ５月中旬以降、主要国における経済活動再開や新型コロナウイルスのワクチン開発への期待感等を背景に投資家のリスク回避姿勢が後退したことから株価が上昇したことに加えて、ブラジル・レアルが対円で上昇したこと＜下落要因＞
・ ７月下旬から当作成期末にかけて、欧州における新型コロナウイルスの感染再拡大等を受け主要国の株価が下落したことからブラジル株式市場も下落したことに加えて、ブラジル・レアル売り円買いが優勢となった
こと−1−Filename： 02̲【交付】w10̲ブラジル高配当̲2009（本文）
LastSave:10/22/2020 9:05:00 PM LastPrint：10/22/2020 9:07:00 PMニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

１万口当たりの費用明細項目
信託報酬

第91期〜第96期
金額
15円

項目の概要

比率
0.661％

信託報酬＝ 期中の平均基準価額×信託報酬率×

期中の日数年間の日数期中の平均基準価額は2,198円です。
（投信会社）( 4)(0.180)ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 10)(0.466)

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価（受託会社）( 0)(0.015)ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価

00.005

その他費用＝期中のその他費用／期中の平均受益権口数（監査費用）( 0)(0.005)

公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

（その他）

( 0)

(0.000)・ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用
・ 借入金の利息：受託会社等から一時的に資金を借り入れた場合（立替金も含む）に発生する利息

合計

150.666

その他費用（注１）作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は追加、解約によって受益権口数に変動があるため、項目の概要の簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、このファンドが組み入れているマザーファンドが支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含みます。
（注２）金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。
（注３）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入しています。
（注４）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券が支払った費用を含みません（マザーファンドを除く）。当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては、投資信託証券の概要に表示しています。

−2−

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）（参考情報）■総経費率
作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は2.23％です。
運用管理費用以外
0.30％

投資対象ファンド
0.90％

運用管理費用0.60％

運用管理費用（投信会社）
0.36％

総経費率
2.23％

運用管理費用（販売会社）
0.93％

その他費用
0.01％
運用管理費用（受託会社）
0.03％

総経費率（①＋②＋③）①当ファンドの費用の比率

2.23％
1.34％

②投資対象ファンドの運用管理費用の比率0.60％③投資対象ファンドの運用管理費用以外の比率

0.30％（注１）①の費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）投資対象ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く）です。
（注５）①の費用は、マザーファンドが支払った費用を含み、投資対象ファンドが支払った費用を含みません。
（注６）①の費用と②③の費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注７）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

−3−

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LastSave:10/22/2020 9:05:00 PM LastPrint：10/22/2020 9:07:00 PMニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

最近５年間の基準価額等の推移(円)
10,0002015.9.28〜2020.9.28 (百万円)

税引前分配金再投資基準価額(左軸)
8,000

6,000

4,000

基準価額(左軸)

2,000

純資産総額(右軸)
0(2015.9.28)(2016.9.28)(2017.9.28)(2018.9.28)(2019.9.30)(2020.9.28)（注１）税引前分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものであり、2015年９月28日の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入金額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。

2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年
９月28日 ９月28日 ９月28日 ９月28日 ９月30日 ９月28日

決算日
基準価額（分配落）

(円)

4,688

5,049

5,489

3,524

3,891

1,988

期間分配金合計（税引前）

(円)

−820

720

720720720

税引前分配金再投資基準価額の騰落率(%)−

28.424.3△24.731.5△32.8(百万円)

85

97

120

84315

188

純資産総額

（注）当ファンドはコンセプトに適った指数が存在しないことから、ベンチマークなどを設けていません。

−4−

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

投資環境■ブラジル株式市況【ブラジルボベスパ指数（配当込み）の推移】
110,000

100,000

90,00080,00070,00060,000
第90期末(2020.3.30)

第91期末(2020.4.28)

第92期末(2020.5.28)

第93期末(2020.6.29)

第94期末(2020.7.28)

第95期末(2020.8.28)

第96期末(2020.9.28)（注）指数はブルームバーグのデータを使用しています。

当作成期のブラジル株式市場は上昇しました。
当作成期初以降、欧米における新型コロナウイルスの感染拡大に落ち着きが見られ、主要国の株式市場が下げ止まったことなどを背景にブラジル株式市場も同様の推移となりました。その後はブラジル国内の感染拡大が重荷となる場面もありましたが、主要国における経済活動再開による投資家のリスク回避姿勢の後退や新型コロナウイルスのワクチン開発への期待感等を背景に株価は上昇しました。
当作成期半ばはブラジル国内の新型コロナウイルスの感染拡大が上値を押さえる場面もありましたが、ブラジル中央銀行（ＢＣＢ）による追加利下げや新型コロナウイルスのワクチン開発への期待感等から株価はさらに上昇しました。
当作成期後半はブラジル国内において新型コロナウイルスの感染拡大に歯止めがかからないことや政局の不透明感が浮上したことなどから、株価は上値の重い展開となりました。当作成期末にかけては欧州における新型コロナウイルスの感染再拡大等を受け主要国の株価が下落したことから、ブラジル株式市場も下落しました。

−5−

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LastSave:10/22/2020 9:05:00 PM LastPrint：10/22/2020 9:07:00 PMニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）■為替市況【ブラジル・レアル／円レートの推移】

(円)
24

円安
22円高

20

1816
第90期末
(2020.3.30)

第91期末(2020.4.28)

第92期末(2020.5.28)

第93期末(2020.6.29)

第94期末(2020.7.28)

第95期末(2020.8.28)

第96期末(2020.9.28)（注）為替レートは対顧客電信売買相場仲値のデータを使用しています。

当作成期のブラジル・レアル／円相場は、ブラジル・レアル安円高となりました。
当作成期初以降、ブラジル国内の新型コロナウイルスの感染拡大に歯止めがかからず、景気減速懸念が強まったことなどからブラジル・レアル売り円買いが進行しました。しかし、その後は主要国における経済活動再開や新型コロナウイルスのワクチン開発への期待感等を背景に投資家のリスク回避姿勢が後退したことから、ブラジル・レアルは対円で反発しました。
当作成期半ばは欧米における新型コロナウイルスの感染拡大第２波への警戒感やブラジル国内の同ウイルスの感染拡大等を背景に、ブラジル・レアル売り円買いが優勢となりました。また、ＢＣＢによる追加利下げなどもブラジル・レアルの上値を押さえる要因となりました。
当作成期後半はブラジル国内において新型コロナウイルスの感染拡大に歯止めがかからないことや、米中関係の悪化懸念が強まったことなどから、ブラジル・レアル売り円買いが優勢となりました。その後は一時的にブラジル・レアルが買い戻される場面もありましたが、当作成期末にかけては投資家のリスク回避姿勢が強まり再びブラジル・レアル売り円買いが優勢となりました。

−6−

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

ポートフォリオ■当ファンド「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」への投資を通じて、ブラジルの金融商品取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行いました。

■ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）＊ 主な投資対象となる「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」のマザーファンドについての説明であり、レッグ・メイ
ソン・アセット・マネジメント株式会社の資料（現地における当作成期末の前営業日基準）に基づきニッセイアセットマネジメントが作成しています。

個別銘柄については、ブラジルの金融商品取引所に上場している株式を主要投資対象とし、相対的に配当利回りの高い銘柄を中心として、流動性に配慮しながらポートフォリオを構築しました。
当作成期末の業種配分は、組入比率の高い順に金融（31.4％）、公益事業（24.6％）、一般消費財・サービス（14.3％）としています。
（注）比率は対組入株式等評価額比です。

■ニッセイマネーマザーファンド
円建ての短期公社債および短期金融商品に投資を行い、安定した収益と流動性の確保をめざしました。

−7−

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

ベンチマークとの差異
当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、ブラジルの金融商品取引所に上場している相対的に配当利回りの高い株式を実質的な主要投資対象としています。このため、コンセプトに適った指数が存在しないことからベンチマークなどを設けていません。

分配金
当作成期の分配金は、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を考慮の上、下表の通りとさせていただきました。
なお、分配に充てずに信託財産に留保した収益につきましては、元本部分と同一の運用を行います。

【分配原資の内訳（１万口当たり）】項目

当期分配金（税引前）

第91期第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
2020年３月31日 2020年４月29日 2020年５月29日 2020年６月30日 2020年７月29日 2020年８月29日〜〜〜〜〜〜
2020年４月28日 2020年５月28日 2020年６月29日 2020年７月28日 2020年８月28日 2020年９月28日
60円

60円

60円

60円

60円

60円

対基準価額比率

3.08％

2.67％

2.68％

2.38％

2.75％

2.93％

当期の収益

24円

25円

22円

25円

22円

21円

当期の収益以外

35円

34円

37円

34円

38円

38円

翌期繰越分配対象額

5,936円

5,902円5,865円

5,831円5,794円

5,757円（注１）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切り捨てで算出しているため、合計が当期分配金と一致しない場合があります。
（注２） 当期分配金の対基準価額比率は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。

−8−

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

今後の運用方針■当ファンド今後も「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」への投資を通じて、ブラジルの金融商品取引所に上場している株式を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行います。

■ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）＊ 主な投資対象となる「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」のマザーファンドについての説明です。

ブラジル経済については、新型コロナウイルスの感染拡大の行方には引き続き注意が必要ですが、主要都市で経済封鎖措置が解除され始めたことで、経済活動再開の動きが広がっています。最近の経済指標ではブラジル景気の底堅さが見られることから、ブラジル経済は回復しつつあると考えています。
金融政策についてはＢＣＢは物価の安定基調を予想しており、政策金利は当面、据え置かれる可能性が高いとみています。
株式市場についてはブラジルにおける新型コロナウイルスの新規感染者数は高水準で推移しており、引き続き注意が必要です。一方で、国内経済指標は景気底打ちの可能性を示唆しており、財政・金融政策両面からのサポートが継続されていることなどから、株式市場は底堅く推移すると予想しています。
為替市場については新型コロナウイルスの感染拡大の行方に引き続き注意が必要です。しかし、ＢＣＢによる利下げサイクルが終了した可能性が高まっていることや主要国において協調的な金融・財政政策がとられ、世界的な景気回復が期待できることなどから、今後、ブラジル・レアルは底堅さを取り戻すと予想しています。

■ニッセイマネーマザーファンド
円建ての短期公社債および短期金融商品に投資を行い、安定した収益と流動性の確保をめざします。

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ファンドデータ
当ファンドの組入資産の内容■組入ファンド
第96期末2020年９月28日
ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）

96.1％

ニッセイマネーマザーファンド

0.0（注１）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注２）組入全ファンドを記載しています。

■純資産等
項目

第91期末
第92期末
第93期末
第94期末
第95期末
第96期末
2020年４月28日 2020年５月28日 2020年６月29日 2020年７月28日 2020年８月28日 2020年９月28日

純資産総額152,762,336円 173,002,100円 188,809,986円 213,294,767円 197,610,994円 188,499,959円

受益権総口数809,714,036口 791,851,114口 865,774,425口 867,397,675口 929,772,708口 948,208,878口

１万口当たり基準価額

1,887円

2,185円

2,181円

2,459円

2,125円

1,988円（注）当作成期間（第91期〜第96期）中における追加設定元本額は531,438,939円、同解約元本額は315,610,990円です。

■資産別配分
親投資信託
受益証券0.0％■国別配分■通貨別配分

その他
3.9％

国内投資信託証券
96.1％

日本
100.0％

円
100.0％（注）資産別・国別・通貨別配分は、2020年９月28日現在のものであり、比率は純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。

−10−

Filename： 02̲【交付】w10̲ブラジル高配当̲2009（本文）
LastSave:10/22/2020 9:05:00 PM LastPrint：10/22/2020 9:07:00 PMニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）の概要■税引前分配金再投資基準価額の推移
(円)
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
第99期末
(2020.1.23)

第100期末第101期末(2020.2.25) (2020.3.23)

第102期末(2020.4.23)

第103期末(2020.5.25)

通貨比率

■上位銘柄

第104期末(2020.6.23)

第105期末(2020.7.27)■１万口当たりの費用明細
銘柄名

BANCO BRADESCO SA-PREF

ブラジル・レアル

7.5％

PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR

ブラジル・レアル

7.2

PETROBRAS DISTRIBUIDORA SA

ブラジル・レアル

6.7

CPFL ENERGIA SA

ブラジル・レアル

6.5

SUL AMERICA SA - UNITS

ブラジル・レアル

6.2

CIA DE TRANSMISSAO DE ENE-PF

ブラジル・レアル

6.1

VALE SAブラジル・レアル

5.2

BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT

ブラジル・レアル4.6

TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNIT

ブラジル・レアル

4.0

B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO

ブラジル・レアル

4.0

組入銘柄数

■資産別配分

23

■国別配分

その他
2.7％

信託報酬
（投信会社）（販売会社）（受託会社）
売買委託手数料（株式）その他費用（保管費用）（監査費用）（印刷等費用）
合計

金額
9円
( 8)
( 0)
( 1)
3
( 3)
4
( 4)
( 0)
( 0)
16

■通貨別配分

その他
2.7％

外国株式
97.3％

2020.１.24〜2020.７.27

項目

その他
2.7％

ブラジル
97.3％

ブラジル・レアル
97.3％（注１）組み入れているのは「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」ですが、上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は投資信託証券が投資しているマザーファンドの投資資産を表示しています。
（注２）税引前分配金再投資基準価額の推移は、投資信託証券の直近の作成期のものであり、前作成期末の基準価額にあわせて再指数化しています。
（注３）１万口当たりの費用明細は、投資信託証券の直近の作成期のものです。費用項目の概要については運用報告書（全体版）の１万口当たりの費用明細をご参照ください。
（注４）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年１月23日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分については発行国もしくは投資国を表示しています。通貨別配分は組入資産（現金等を除く）を通貨で区分したものであり、通貨変動に伴うファンドの価格変動リスクと異なることがあります。
（注５）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の親投資信託の組入資産の明細をご参照ください。

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10,023

10,022

10,021

10,020
第15期末(2019.10.15)(2019.12)■上位銘柄■１万口当たりの費用明細
銘柄名

第45回

通貨

川崎市公募公債(５年)

平成22年度第１回
第88回

第16期末
(2020.4.15)(2020.2)

岡山県公募公債

共同発行市場公募地方債

その他
38.4％

2019.10.16〜2020.４.15

項目

金額円

21.8％

円

19.9

その他費用0円

19.9

（その他）

(0)

円

組入銘柄数

■資産別配分

比率

3

■国別配分

合計0

■通貨別配分

国内債券
61.6％
日本
100.0％

円
100.0％（注１）基準価額の推移および１万口当たりの費用明細は、マザーファンドの直近の決算期のものであり、費用項目の金額欄は各項目ごとに円未満は四捨五入しています。項目の詳細につきましては、前掲の費用項目の概要をご参照ください。
（注２）上位銘柄、資産別・国別・通貨別配分は、マザーファンド決算日（2020年４月15日現在）のものであり、比率はマザーファンドの純資産総額に対する評価額の割合です。なお、国別配分はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
（注３）全銘柄に関する詳細な情報につきましては、運用報告書（全体版）の組入有価証券明細表をご参照ください。

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参考情報■代表的な資産クラスとの騰落率の比較(％)

2015年９月〜2020年８月

100.0
80.0

68.7

60.0
40.0

36.7

33.3

32.2

20.0
0.8

2.8

5.9

4.2

9.3 1.6

11.4

19.3
0.3

0.7

0.0-4.0
-20.0
-22.0

-12.3-18.0

-17.4

-27.7

-40.0

最大値

-45.3

平均値

-60.0
-80.0

最小値
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

（注１）上記は、当ファンドの騰落率（税引前分配金再投資基準価額騰落率）と代表的な資産クラスの騰落率を比較したものであり、各資産クラスは当ファンドの投資対象を表しているものではありません。
（注２）上記期間の各月末における直近１年間の騰落率の平均・最大・最小を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものであり、決算日に対応した数値とは異なります。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞● 日 本 株・・・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（配当込み）● 先進国株・・・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円ベース）● 新興国株・・・ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）● 日本国債・・・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債● 先進国債・・・ ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）● 新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
＊各資産クラスの指数につきましては、後掲の「指数に関して」をご参照ください。

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

指数に関して■代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数について・ ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよびＴＯＰＩＸ（東証株価指数）の商標または標章に関するすべての権利は株式会社東京証券取引所が有しています。
・ ＭＳＣＩコクサイ・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・ ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています｡
・ ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・ ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE FixedIncome LLCが有しています。
・ ＪＰモルガンＧＢＩ−ＥＭグローバル・ディバーシファイドは、ＪＰモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

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ニッセイブラジル高配当株ファンド（毎月決算型）

お知らせ■自社の実質保有比率
2020年８月末現在、当ファンドの主要投資対象であるニッセイマネーマザーファンドの信託財産において、当社は、当該マザーファンド受益証券を他のベビーファンドを通じて実質的に32.8％保有しています。当該実質保有分は、当社により他のベビーファンドを通じて解約されることがあります。

当ファンドの概要
商品分類 追加型投信／海外／株式

信

託期

間 2012年10月19日〜2021年９月28日

運用

方

投資信託証券への投資を通じて、ブラジルの金融商品取引所に上場し針 ている株式を実質的な主要投資対象とし、配当等収益の確保と信託財産の成長を図ることを目標に運用を行います。

ニッセイブラジル「ＬＭ・ブラジル高配当株ファンド（適格機関投資家専用）」および高配当株ファンド「ニッセイマネーマザーファンド」（ 毎 月 決 算 型 ）主要運用対象Ｌ Ｍ ・ ブ ラ ジ ル
高 配 当 株 フ ァ ン ド ＬＭ・ブラジル高配当株マザーファンド（適格機関投資家専用）
Ｌ Ｍ ・ ブ ラ ジ ル
ブラジルの金融商品取引所に上場している株式
高配当株マザーファンド
ニッセイマネー
円建ての短期公社債および短期金融商品
マザーファンド

運分

用

配

方

以下の様な投資制限のもと運用を行います。
・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
法・外貨建資産への直接投資は行いません。
・株式への直接投資は行いません。

方

毎決算時に、原則として経費控除後の配当等収益および売買益等の全額を対象として、基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案し針て決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

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