アセアンワールド ファンド
追加型投信／海外／株式交付運用報告書
第９作成期
作成対象期間：2019年４月23日～2019年10月21日
第17期 決算日：2019年７月22日
第18期 決算日：2019年10月21日

第18期末（2019年10月21日）
基準価額(作成期末)

9,452円

純資産総額(作成期末)

382百万円

第17期～第18期（2019年４月23日～2019年10月21日）
騰落率(当作成期)※0.8％

分配金合計(当作成期)0円※騰落率は分配金(税引前)を分配時に再投資したものとみなして計算しています。

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書(全体版)を電子交付することが定められています。
運用報告書(全体版)は、下記の手順にてご覧いただけます。なお、書面をご要望の場合は、販売会社までお問い合わせください。
＜ 閲覧方法 ＞
右記ＵＲＬにアクセス⇒「ファンド情報」⇒「運用ファンド」ファンド名称より「運用報告書」を選択ください。

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受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼を申し上げます。
当ファンドはアセアン加盟諸国の株式および関連企業の株式等に投資し、中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。
ここに、当作成対象期間の運用状況等についてご報告申し上げます。
今後ともいっそうのご愛顧を賜りますようお願い申し上げます。

キャピタル アセットマネジメント株式会社
東京都千代田区内神田一丁目13番7号四国ビルディング9階＜ お問い合わせ先 ＞[ 電 話 番 号 ]０３-５２５９-７４０１（受付時間：営業日の午前９時～午後５時）[ ホームページ ]http://www.capital-am.co.jp/

◆ 運用経過の説明 ◆１．基準価額の推移（2019年４月23日～2019年10月21日）（円）
11,000（億円）
810,000

69,00048,0002019/10/21（作成期末）

7,000
19/４/22（作成期首）
純資産総額（右軸）基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）作成期首： 9,374 円
作成期末： 9,452 円（既払分配金 0 円）
騰 落 率：
0.8 ％（分配金再投資ベース）（注１） 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客様の損益の状況を示すものではありません。

２．基準価額の主な変動要因（2019年４月23日～2019年10月21日）
東南アジア株式市場の内、ベトナム株式市場の上昇が、基準価額のプラス要因となりました。

－ 1 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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３．当作成期中の１万口(元本10,000円)当たりの費用明細項

当作成期目金 額90 円

比項率要(a)信託報酬＝作成期中の平均基準価額×信託報酬率です。なお、作成期中の平均基準価額は 9,249 円です。

(ａ) 信

託報

酬

(投信会社)(50)( 0.538)

・委託した資金の対価(販売会社)(37)( 0.404)

・運用報告書等各種書類の送付、口座内での各ファンドの管理、購入後のアフターフォローの対価(受託会社)(3)( 0.032)

・運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

3

0.0283)( 0.028)(b)売買委託手数料は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
売買委託手数料とは、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料です。

10.0091)( 0.009)(c)有価証券取引税は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。
有価証券取引税とは、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金です。

460.495(d)その他費用は作成期中の金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除したものです。

(ｂ) 売 買 委 託 手 数 料(株式)((ｃ) 有 価 証 券 取 引 税(株式)((ｄ) そ の 他 費 用

0.974％

目 の 概(監査費用)(5)( 0.054)

・監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用(保管費用)(16)( 0.170)

・海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送回金・資産の移転等に要する費用

他)

(25)

( 0.271)

・信託事務の処理等に要するその他の諸費用(目論見書・届出書および報告書の作成、交付、印刷に係る費用等)

139

1.506

(そ合の計

(注１) 作成期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、その他費用は、当ファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注２) 「比率」欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
(注３) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。

－ 2 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
LastSave:12/10/2019 5:36:00 PM LastPrint：12/10/2019 5:44:00 PM（参考情報）○ 総経費率
当作成期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を作成期中の平均受益権口数に作成期中の平均基準価額（1 口当たり）を乗じた数で除した経費率（年率）は 2.95％です。

運用管理費用
（投信会社）
1.08％

その他費用
0.99％

総経費率2.95％

運用管理費用
（受託会社）
0.06％
運用管理費用（販売会社）
0.81％(注1) 当ファンドの費用は1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注2) 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注3) 各比率は、年率換算した値です。
(注4) 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 3 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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４．最近５年間の基準価額等の推移（2014年10月20日～2019年10月21日）（円）
12,000（億円）
1011,000

8

10,000

6

9,000

4

8,000

2
0

7,000
14/10/20 15/４/28
純資産総額（右軸）

19/10/21
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）＊ 分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算しています。

(2015/４/28) (2015/10/20) (2016/10/20) (2017/10/20) (2018/10/22) (2019/10/21)
設定日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
(円)
10,000
8,661
7,974
9,875
8,961
9,452
期間分配金（税込み）合計 (円)－0002000
分配金再投資基準価額騰落率 (％)－△13.4
△ 7.9
23.8
△ 7.5
5.5フィリピン総合指数騰落率 (％)
－
△14.6
△ 8.7
11.4
△19.211.3
タイ SET 指数騰落率(％)
－
△15.5
△ 7.6
29.70.51.5
ベトナム VN 指数騰落率(％)
－3.8
△ 1.3
30.8
11.0
1.1
ジャカルタ総合指数騰落率 (％)
－
△15.7
6.4
14.7
△13.0
10.4
純資産総額
(百万円)
678808587688485382(注１) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、「フィリピン総合指数騰落率」、「タイ SET 指数騰落率」、「ベトナム VN 指数騰落率」、「ジャカルタ総合指数騰落率」の前営業日の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。
(注２) 当作成期においてファンド設定日（2015年４月28日）から５年に満たないため、設定時を起点として計算しています。騰落率は１年前の決算日との比較です。
(注３) 期間分配金は、年間の分配金を合計して算出しています。
－ 4 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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５．投資環境（2019年４月23日～2019年10月21日)(タイ株式市場)
作成期前半は、プラユット首相が任命した新内閣の組閣に対して国王が勅令を出したことやタイ首相のプラユット・チャンオチャ氏が正式に軍事政権のトップを辞任し、5年間にわたる軍事政権から通常の民主主義の機能を取り戻したことが安心感となり堅調な相場展開となりました。作成期後半には、
英新首相にボリス・ジョンソン前外相が選出され、同国の合意なき離脱の可能性が高まったことや欧州中央銀行が予想に反して政策金利を据え置くと発表したこと、トランプ米大統領が3,000億ドル相当の中国からの輸入品に対し9月から10％の制裁関税を課すと発言したことで、米中貿易摩擦激化懸念が再燃したことなどの悪材料を背景に、市場は下落しました。
(ベトナム株式市場)
作成期前半は、2019年前半のGDPが6.76％と力強く成長したことやEU・ベトナム自由貿易協定（EVFTA）が締結したこと、トランプ米大統領と習中国国家主席が、G20で会った後に貿易交渉を再開することで合意し、米中関係の緊張緩和が相場の支援材料になり堅調な相場展開となりました。作
成期後半は、米中貿易摩擦問題の悪化と世界経済減速懸念を背景に軟調なスタートになりました。その後、ベトナム国家銀行（中央銀行）が、政策金利の0.25％引き下げを実施したことやFRB（米連邦準備制度理事会）をはじめとする世界で多くの中央銀行が利下げを実施したことなどが支援材料となり上昇して期末を迎えました。
(インドネシア株式市場)
作成期前半のインドネシア株式市場は、米国と中国の貿易紛争の悪化や米国の利上げ観測などの悪材料を背景に軟調な相場展開となりました。しかし、6月のインフレ率が低下したことから利下げが期待されことや米中貿易摩擦への懸念が後退したこと、ジョコ・インドネシア大統領が外国投資を促すため法人税減税、労働法の緩和、外資規制解除の拡大を示したことが好感され、上昇しました。作成
期後半のインドネシア株式市場は、根深い米中貿易摩擦に加え、世界経済減速も懸念され軟調な相場展開となりました。加えて、中東の地政学リスクが高まる中、トランプ米大統領の弾劾追訴に向けた調査が開始され、米国政局の先行き不透明感も重石となりました。
(フィリピン株式市場)
作成期前半は、米中貿易摩擦激化への懸念を背景に世界経済の先行き不安が再燃、世界的に株式市場が下落基調となる中、フィリピン株式市場も軟調なスタートになりました。その後、6 月のインフレ率の減速によって 8 月に利下げの可能性が高まったことから上昇しました。作成期後半は、米中貿易摩擦問題の悪化と世界経済減速懸念を背景に軟調な相場展開となりました。トランプ米大統領が、9 月1 日より 3,000 億ドル相当の追加の中国製品に関税を 10％上乗せすると発表したことや、米財務省が中国を為替操作国と認定したことで米中貿易摩擦懸念が強まりました。

－ 5 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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６．当該投資信託のポートフォリオ（2019年４月23日～2019年10月21日）
前作成期同様に、ベトナム、タイ、インドネシア、フィリピン株を中心に組み入れています。ベト
ナムはベトナム関連株・マザーファンドを通じてIT大手のFPTなどを組み入れています。タイは収益が好調な病院経営のバンコク・ドゥシット・メディカル・サービスなどに投資しています。インドネシ
アは銀行の利ザヤが比較的大きいことから銀行銘柄のバンク・ラヤット・インドネシアなどに継続投資しています。フィリピン消費が堅調なことから消費関連株であるファーストフード大手のジョリビーフーズに引き続き投資しています。

７．当該投資信託のベンチマークとの差異
当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。以下のグラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。
基準価額と参考指数の対比（％）

第17期30

第18期

20101.52.63.32.90△ 2.6 △ 3.3-10△ 0.7△ 4.2 △ 3.8△ 5.3-20-30
基準価額

基準価額
フィリピン総合指数

タイSET指数フィリピン総合指数
ベトナムVN指数
ジャカルタ総合指数(注１) 各期の基準価額は分配金（税引前）込み。
(注２) 当ファンドは、適切なベンチマークが存在しないため、ベンチマークを設けていません。当報告書では、｢フィリピン総合指数｣、｢タイ SET 指数｣、「ベトナム VN 指数」および「ジャカルタ総合指数」の前営業日の終値を当日の為替レート(投信協会発表)で邦貨換算した数値を参考指数として表示しています。

－ 6 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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８．分配金基準価額の水準等を勘案し、当作成期の収益分配は見送らせていただきました。
留保益は、「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用します。
（単位：円、１万口当たり・税引前）

当期分配金（対基準価額比率）
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第 17 期
2019年４月23日～
2019年７月22日
－－－
－
1,152

第 18 期
2019年７月23日～
2019年10月21日
－－－
－
1,153

(注１) 当期の収益は経費控除後の配当等収益および経費控除後の有価証券売買等損益、当期の収益以外は収益調整金および分配準備積立金です。
(注２) 対基準価額比率は、当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注３) 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金(税引前)と一致しない場合があります。

－ 7 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
LastSave:12/10/2019 5:36:00 PM LastPrint：12/10/2019 5:44:00 PM◆ 今後の運用方針 ◆（タイ）
今後のタイ株式市場の見通しについては、米中貿易摩擦などを背景にタイの景気見通しは不透明な状況にあります。しかし、長期的な輸出の拡大と観光業の好調がタイ経済の成長エンジンになる中、国内での大規模なインフラ投資計画を含む景気刺激策の効果が株式市場の支援材料になるとみています。引き続き景気や政治の動向等に注意しながら、ファンダメンタルズが良好で割安な銘柄への選別投資を行っていく方針です。リスク要因としては、トランプ米国政権による保護主義政策などが挙げられます。
（ベトナム）
企業業績や経済が好調なベトナム株式市場は、外国人持ち株比率の制限が緩和される中、上場企業数の増加や政府保有割合の低下が海外からの資金流入を促すと見られており、長期的に堅調な相場展開を予想しています。今後の注目点としては、VNダイヤモンド指数のETF化とMSCI指数での「新興国市場」への格上げ期待が挙げられます。VNダイヤモンド指数は11月にホーチミン証券取引所が開発した外国人投資枠が一杯の銘柄（FOL銘柄）で構成される指数であり、来年の第1四半期にこのVNダイヤモンド指数のETFが上場される予定です。VNダイヤモンド指数のETFは、外国人投資家が自由に購入できることから人気商品になると見られています。その結果、外国人投資家は、外国人投資枠が一杯の銘柄が間接的に購入できることから、FOL銘柄は大きく上昇すると市場は見ています。また、現在ベトナムは、MSCI指数においてフロンティア市場に分類されています。MSCIは6月26日、同社が算出するインデックスの市場分類見直しの結果を発表し、クウェートを2020年6月より「フロンティア市場」から「新興国市場（エマージング市場）」へ格上げすることを決めました。クウェートが格上げされた後は、ベトナムが次期格上げの最有力候補になるとみられています。ベトナムは株式市場規模の拡大に加え、外国人持ち株比率の制限緩和などにより外国人投資家のアクセスが改善されれば新興国市場への格上げが期待できます。リスク要因としては、トランプ米国政権による保護主義政策などが挙げられます。運用方針としては、株式組入比率を高位に保ち、上記の要因を重視しつつ、引き続き、今後有望と思われる銘柄を中心に投資して参ります。
（インドネシア）
弊社はインドネシア株式市場については強気の見方をしています。再選を果たしたジョコ大統領は、インフラ投資の拡大や海外からの企業誘致などの政策実行を加速させていくことで、株式相場の支援材料になると考えています。長期的には、人口の増加や所得水準の向上などを伴いながら、アセアン最大の経済規模を更に拡大していくことが見込まれていることから、株式市場における評価も高まると期待されます。リスク要因としては、トランプ米国政権による保護主義政策などが挙げられます。
（フィリピン）
インフレ率が落ち着く中、経済のファンダメンタルズが好調なフィリピン株式については中長期的に堅調な相場展開を予想しています。リスク要因としては、トランプ米国政権による保護主義政策などが挙げられます。運用方針としましては、GDP全体の約7割を個人消費が占めるほど、フィリピンは消費が活発なことから、引き続き消費関連セクター（消費者サービス・生活必需品・家庭用品）に投資する予定です。
－ 8 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
LastSave:12/10/2019 5:36:00 PM LastPrint：12/10/2019 5:44:00 PM◆ お知らせ ◆該当事項はございません。

◆ 当該投資信託の概要 ◆商 品 分 類

追加型投信／海外／株式

信 託 期 間2015年４月28日（設定日）から無期限

運 用 方 針中長期的に信託財産の成長を目指して運用を行います。

主要投資対象シンガポール、マレーシア、フィリピン、インドネシア、ベトナム、タイなどのアセアン加盟諸国の株式および関連企業の株式等また「ベトナム関連株・マザーファンド」を組み入れる場合があります。

運 用 方 法アセアン加盟諸国の株式および関連企業の株式等に投資し、中長期的に信託財産の成長を目指します。

分 配 方 針

年４回（原則として１月20日、４月20日、７月20日、10月20日。ただし、休業日の場合は翌営業日とします。）決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。原則として毎計算期末に、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して収益分配金額を決定します。ただし、分配対象収益が少額の場合には、収益分配を行わないことがあります。

－ 9 －Filename： 【2 校】アセアンワールド ファンド_交付_1910.docx
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◆ 代表的な資産クラスと騰落率の比較 ◆（2014年10月～2019年９月）
（％）
100.0
80.0

■最大値

■最小値

◆平均値

60.0
40.0
20.0
0.0
-20.0
-40.0
当ファンド

日本株

先進国株

新興国株

日本国債

先進国債

新興国債

● 当ファンドと代表的な資産クラスの平均騰落率、年間最大・最小騰落率（％）
最大値
最小値
平均値

当ファンド
31.1
△20.4
2.9

日本株
41.9
△22.0
8.4

先進国株
34.1
△17.5
9.6

新興国株
37.2
△27.4
5.9

日本国債
9.3
△4.0
2.1先進国債
19.3
△12.3
2.3

新興国債
19.3
△17.4
1.2

(注１) 当 フ ァ ン ド：2016年４月～2019年９月
代表的な資産クラス：2014年10月～2019年９月
全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
(注２) 過去５年間の各月末における年間騰落率の最大・最小・平均を、当ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
(注３) 各資産クラスの指数につきましては最終ページをご覧ください。
(注４) 海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、邦貨換算しています。
(注５) 騰落率は当期末の直近月末から遡った算出結果であり、当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。
(注６) 当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

－ 10 －

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LastSave:12/10/2019 5:36:00 PM LastPrint：12/10/2019 5:44:00 PM◆ 当該投資信託のデータ ◆１．当該ファンドの組入資産の内容（2019年10月21日現在）● 組入ファンド
比率(％)

ベトナム関連株・マザーファンド

22.1● 組入上位 10 銘柄
銘 柄 名通 貨
比 率 (％)
Ratch Group Public Company Limited
タイバーツ
Bangkok Dusit Medical Services
タイバーツ
Bangkok Bank PCL
タイバーツ
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
インドネシアルピア
AP Thailand PLC
タイバーツ
Advanced Info Service PCL
タイバーツ
Bank Rakyat Indonesia Persero
インドネシアルピア
SM Investments Corp
フィリピンペソ
SPCG PCL
タイバーツ
Elnusa Tbk PT
インドネシアルピア組 入 銘 柄 数32 銘柄(注１) 組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。
(注２) 全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。

● 資産別配分● 国別配分

● 通貨別配分

日本
22.3％

日本円
22.3％

その他
1.1％

親投資信託
受益証券
22.1％

ベトナム
0.0％
外国株式
76.8％

タイ
38.4％

タイバーツ
38.4％

ベトナムドン0.0％

フィリピンペソ
16.3％
インドネシア
23.0％

フィリピン
16.3％

8.2
4.8
4.6
4.5
4.5
4.3
4.2
4.0
3.5
3.3

インドネシアルピア
23.0％(注１) 資産別配分比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別・通貨別配分比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。
(注２) 国別配分比率は、発行国・地域で区分しています。
(注３) 各比率の合計が四捨五入の関係で 100％にならない場合があります。

２．純資産等

純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

第 17 期末
2019 年 7 月 22 日
404,209,344 円
424,669,774 口
9,518 円第 18 期末
2019 年 10 月 21 日
382,933,579 円
405,129,587 口
9,452 円(注) 当作成期間における追加設定元本額は9,459,050円、同解約元本額は54,901,167円です。
－ 11 －

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３．組入上位ファンド（銘柄）の概要（2019年８月20日現在）
以下は、当ファンドの主要な投資先ファンドの直近決算の概要です。なお、当ファンドの決算情報とは時点が異なりますのでご注意下さい。
【ベトナム関連株・マザーファンド】● 組入上位銘柄● 基準価額の推移（円）
40,00035,00030,00025,00020,00015,00018/８/20

19/８/20● １万口当たりの費用明細項目(ａ) 売 買 委 託 手 数 料(株式)(ｂ) 有 価 証 券 取 引 税(株式)(ｃ) そ の 他 費 用(保 管 費 用 等)
合計
● 資産別配分

当期
3円
(3)
1(1)
222
( 222)
226

銘 柄 名Donghai Joint Stock Co Of Bentre
FPT Corp
Bank for Foreign Trade of Viet
Refrigeration Electrical Engin
Masan Group Corp
HDBankVietjet Aviation JSC
Phu Nhuan Jewelry JSC
Dat Xanh Group Joint Stock Company
Viet Nam Dairy Products JSC
組入銘柄数業 種比率(％)
15.7
素材
12.0
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
10.1
銀行
9.9
資本財
7.8
食品・飲料・タバコ
7.5
銀行
7.3
運輸
6.6
耐久消費財・アパレル
5.7
不動産
4.5
食品・飲料・タバコ
17 銘柄(注１) 当マザーファンドの純資産総額に対する比率です。
(注２) 全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書(全体版)に記載されています。
(注) 費用項目の概要および注記については、２頁の費用明細をご参照ください。

● 国別配分● 通貨別配分

その他
1.2％

外国株式
98.8％

ベトナム
100.0％

ベトナムドン
100.0％(注１) 基準価額の推移、組入上位銘柄、資産別・国別・通貨別のデータは 2019 年８月 20 日現在のものです。
(注２) １万口当たりの費用明細は、「ベトナム関連株・マザーファンド」の直近の決算期のものです。費用項目については２頁の注記をご参照ください。
(注３) 資産別配分の比率は純資産総額に対する評価額の割合、国別・通貨別配分の比率はポートフォリオ部分に対する評価額の割合です。
(注４) 国別配分比率は、発行国・地域で区分しています。
(注５) 各比率の合計が四捨五入の関係で 100％にならない場合があります。
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◆ 指数に関して ◆各資産クラスの指数
日 本 株…東証株価指数(TOPIX)(配当込み)
先進国株…MSCI-KOKUSAIインデックス(配当込み、円ベース)
新興国株…MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円ベース)
日本国債…NOMURA-BPI国債
先進国債…FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)
新興国債…JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド(円ベース)○代表的な資産クラスとの騰落率の比較に用いた指数について
騰落率は、データソースが提供する各指数をもとに株式会社野村総合研究所が計算しており、その内容について、信憑性、正確性、完全性、最新性、網羅性、適時性を含む一切の保証を行いません。また、当該騰落率に関連して資産運用または投資判断をした結果生じた損害等、当該騰落率の利用に起因する損害及び一切の問題について、何らの責任も負いません。
東証株価指数(TOPIX)(配当込み)
東証株価指数(TOPIX)(配当込み)は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
なお、TOPIXに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は東京証券取引所に帰属します。
MSCI-KOKUSAIインデックス(配当込み、円ベース)
MSCI-KOKUSAIインデックス(配当込み、円ベース)は、MSCI Inc.が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円ベース)
MSCIエマージング・マーケット・インデックス(配当込み、円ベース)は、MSCI Inc.が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
なお、MSCI Indexに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI Inc.に帰属します。
NOMURA-BPI国債NOMURA-BPI国債は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を的確に表すために開発された投資収益指数です。
なお、NOMURA-BPIに関する著作権、商標権、知的財産権その他一切の権利は、野村證券株式会社に帰属します。
FTSE世界国債インデックス(除く日本、円ベース)
FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。同指数はFTSE Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド(円ベース)
JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド(円ベース)は、J.P. Morgan Securities LLCが算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。
なお、JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドに関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLCに帰属します。

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