受益者のみなさまへ毎々、格別のお引き立てにあずかり、厚くお礼申し上げます。
さて、「フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ファンドＡ（為替ヘッジあり）」と「フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ファンドＢ（為替ヘッジなし）」は、第59期から第64期までの決算を行いました。当ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、主として活動の大半がアジアで営まれている発行体の高利回り事業債（ハイ・イールド債券）に投資を行い、配当等収益の確保および投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行いました。ここに、運用状況をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

〈お問合せ先〉
フィデリティ投信株式会社
カスタマー・コミュニケーション部
東京都港区六本木七丁目７番７号 TRI-SEVEN ROPPONGI

0120-00-8051（無料）受付時間：営業日の午前９時～午後５時

http://www.fidelity.co.jp/fij/
お客様の口座内容などに関するご照会は、お申し込みされた販売会社にお尋ねください。
当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法によりご提供することを定めております。運用報告書（全体版）は、委託会社のホームページから下記の手順で閲覧、ダウンロードできます。
なお、書面をご要望の場合は、販売会社までお問い合わせください。
＜閲覧方法＞
上記ＵＲＬにアクセス⇒「サイトマップ」より「運用報告書一覧」
を選択⇒当ファンドを選択⇒「運用報告書（全体版）」を選択

フィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ファンド
Ａ（為替ヘッジあり）／Ｂ（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／債券

交付運用報告書第59期（決算日 2017年３月22日）
第60期（決算日 2017年４月24日）
第61期（決算日 2017年５月22日）
第62期（決算日 2017年６月22日）
第63期（決算日 2017年７月24日）
第64期（決算日 2017年８月22日）
作成対象期間（2017年２月23日～2017年８月22日）

第64期末（決算日 2017年８月22日）
Ａ（為替ヘッジあり） Ｂ（為替ヘッジなし）
基準価額9,641円
11,023円
Ａ（為替ヘッジあり） Ｂ（為替ヘッジなし）
純資産総額330百万円
415百万円
第59期～第64期（2017年２月23日～2017年８月22日）
Ａ（為替ヘッジあり） Ｂ（為替ヘッジなし）
騰落率
1.7％
△1.6％
Ａ（為替ヘッジあり） Ｂ（為替ヘッジなし）
分配金合計
360円
780円
（注）騰落率は、税引前の分配金を分配時に再投資したものとみなして計算しています。
基準価額をご確認いただけます。
http://www.fidelity.co.jp/fij/

フィデリティ投信株式会社

１ ．運用経過の説明①基準価額等の推移
Ａ（為替ヘッジあり）
㻔෇㻕㻝㻞㻘㻡㻜㻜

㻝㻝㻘㻡㻜㻜

Ｂ（為替ヘッジなし）㻔൨෇㻕㻝㻜⣧㈨⏘⥲㢠䠄ྑ㍈䠅ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅ศ㓄㔠෌ᢞ㈨ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅㻔෇㻕㻝㻢㻘㻡㻜㻜㻔൨෇㻕㻝㻜⣧㈨⏘⥲㢠䠄ྑ㍈䠅ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅ศ㓄㔠෌ᢞ㈨ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅㻤㻝㻠㻘㻡㻜㻜㻝㻜㻘㻡㻜㻜㻢㻝㻞㻘㻡㻜㻜㻢㻥㻘㻡㻜㻜㻠㻝㻜㻘㻡㻜㻜㻠㻤㻘㻡㻜㻜㻞㻤㻘㻡㻜㻜㻞㻣㻘㻡㻜㻜㻜➨㻡㻤ᮇᮎ ➨㻡㻥ᮇᮎ ➨㻢㻜ᮇᮎ ➨㻢㻝ᮇᮎ ➨㻢㻞ᮇᮎ ➨㻢㻟ᮇᮎ ➨㻢㻠ᮇᮎ㻞㻜㻝㻣㻚㻞㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻟㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻠㻚㻞㻠 㻞㻜㻝㻣㻚㻡㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻢㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻣㻚㻞㻠 㻞㻜㻝㻣㻚㻤㻚㻞㻞

第59期首：9,833円
第64期末：9,641円（既払分配金360円）
騰 落 率：1.7％（分配金再投資ベース）

㻤㻢㻘㻡㻜㻜
㻜➨㻡㻤ᮇᮎ ➨㻡㻥ᮇᮎ ➨㻢㻜ᮇᮎ ➨㻢㻝ᮇᮎ ➨㻢㻞ᮇᮎ ➨㻢㻟ᮇᮎ ➨㻢㻠ᮇᮎ㻞㻜㻝㻣㻚㻞㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻟㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻠㻚㻞㻠 㻞㻜㻝㻣㻚㻡㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻢㻚㻞㻞 㻞㻜㻝㻣㻚㻣㻚㻞㻠 㻞㻜㻝㻣㻚㻤㻚㻞㻞

第59期首：11,986円
第64期末：11,023円（既払分配金780円）
騰 落 率：△1.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、2017年２月22日の値をファンドの基準価額と同一になるように指数化しています。
＊分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
※当ファンドは、運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマーク及び参考指数は設定しておりません。

②基準価額の主な変動要因
当作成期におけるフィデリティ・アジア・ハイ・イールド・ファンドの騰落率は、Ａ（為替ヘッジあり）が＋1.73％、Ｂ（為替ヘッジなし）が－1.56％でした。
アジア・ハイ・イールド社債の高いクーポン収入、米国金利の低下は、両ファンドの基準価額にとってプラスに作用しました。一方、社債のスプレッド（上乗せ利回り）が拡大したことは、両ファンドの基準価額にとってマイナスに作用しました。Ｂ（為替ヘッジなし）については、円・米ドル相場の変動が基準価額に反映されています。
日本円は対米ドルで上昇し、約3.97％の円高・米ドル安（１米ドル＝113.66円→109.15円）となったため、ファンドの基準価額にとってマイナスに作用しました。

1

③ １ 万口当たりの費用明細Ａ（為替ヘッジあり）
第59期～第64期
項目の概要
2017年２月23日～2017年８月22日
金額比率（a）信託報酬41円
0.419％ （a）信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は9,757円です。
（投信会社）（1）（0.005） 委託した資金の運用の対価（販売会社）（39）（0.401） 購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理及び事務手続き等の対価（受託会社）（1）（0.013） 運用財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）売買委託手数料－－
当作成期中の売買委託手数料（b）売買委託手数料＝
当作成期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税－－
当作成期中の有価証券取引税（c）有価証券取引税＝
当作成期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（d）その他費用
50.051
当作成期中のその他費用（d）その他費用＝
当作成期中の平均受益権口数（保管費用）（0）（0.002） 保管費用は、有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等のために、海外における保管銀行等に支払う費用。また、信託事務の諸費用等が含まれます。
（監査費用）（1）（0.008） 監査費用は、ファンドの監査人等に対する報酬及び費用
（その他）
（4）
（0.041） その他には、法定書類等（有価証券届出書、目論見書、運用報告書等）の作成、印刷、提出等に係る費用や法律顧問、税務顧問に対する報酬及び費用等が含まれます。
合計
460.470
項目

Ｂ（為替ヘッジなし）
第59期～第64期
項目の概要
2017年２月23日～2017年８月22日
金額比率（a）信託報酬48円
0.419％ （a）信託報酬＝当作成期中の平均基準価額×信託報酬率
当作成期中の平均基準価額は11,555円です。
（投信会社）（1）（0.005） 委託した資金の運用の対価（販売会社）（46）（0.401） 購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理及び事務手続き等の対価（受託会社）（1）（0.013） 運用財産の保管・管理、投信会社からの指図の実行の対価（b）売買委託手数料－－
当作成期中の売買委託手数料（b）売買委託手数料＝
当作成期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料（c）有価証券取引税－－
当作成期中の有価証券取引税（c）有価証券取引税＝
当作成期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金（d）その他費用
60.055
当作成期中のその他費用（d）その他費用＝
当作成期中の平均受益権口数（保管費用）（1）（0.006） 保管費用は、有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等のために、海外における保管銀行等に支払う費用。また、信託事務の諸費用等が含まれます。
（監査費用）（1）（0.008） 監査費用は、ファンドの監査人等に対する報酬及び費用
（その他）
（5）
（0.042） その他には、法定書類等（有価証券届出書、目論見書、運用報告書等）の作成、印刷、提出等に係る費用や法律顧問、税務顧問に対する報酬及び費用等が含まれます。
合計
55
0.474
（注１）当作成期中の費用（消費税のかかるものは消費税を含む）は、追加、解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）「金額」欄は、各項目毎に円未満を四捨五入しています。
（注３）「比率」欄は、１万口当たりのそれぞれの費用金額を当作成期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。
（注４）各項目の費用は、当ファンドが組み入れている投資信託証券（マザーファンドを除く。）が支払った費用を含みません。当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
項目2

④最近 ５ 年間の基準価額等の推移
Ａ（為替ヘッジあり）
㻔෇㻕㻝㻢㻘㻜㻜㻜Ｂ（為替ヘッジなし）㻝㻡㻔෇㻕㻞㻜㻘㻜㻜㻜㻝㻞㻝㻣㻘㻡㻜㻜㻝㻞㻘㻜㻜㻜㻥㻝㻡㻘㻜㻜㻜㻥㻝㻜㻘㻜㻜㻜㻢㻝㻞㻘㻡㻜㻜㻢㻤㻘㻜㻜㻜㻟㻝㻜㻘㻜㻜㻜㻟

㻝㻠㻘㻜㻜㻜㻢㻘㻜㻜㻜㻞㻜㻝㻞㻚㻤㻚㻞㻞㻞㻜㻝㻞ᖺ䠔᭶㻞㻞᪥䡚㻞㻜㻝㻣ᖺ䠔᭶㻞㻞᪥ 㻔൨෇㻕⣧㈨⏘⥲㢠䠄ྑ㍈䠅ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅ศ㓄㔠෌ᢞ㈨ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅㻞㻜㻝㻟㻚㻤㻚㻞㻞㻞㻜㻝㻠㻚㻤㻚㻞㻞㻞㻜㻝㻡㻚㻤㻚㻞㻠㻞㻜㻝㻢㻚㻤㻚㻞㻞㻜㻞㻜㻝㻣㻚㻤㻚㻞㻞㻣㻘㻡㻜㻜㻞㻜㻝㻞㻚㻤㻚㻞㻞㻞㻜㻝㻞ᖺ䠔᭶㻞㻞᪥䡚㻞㻜㻝㻣ᖺ䠔᭶㻞㻞᪥ 㻔൨෇㻕㻝㻡⣧㈨⏘⥲㢠䠄ྑ㍈䠅ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅ศ㓄㔠෌ᢞ㈨ᇶ‽౯㢠䠄ᕥ㍈䠅㻞㻜㻝㻟㻚㻤㻚㻞㻞㻞㻜㻝㻠㻚㻤㻚㻞㻞㻝㻞㻞㻜㻝㻡㻚㻤㻚㻞㻠㻞㻜㻝㻢㻚㻤㻚㻞㻞㻜㻞㻜㻝㻣㻚㻤㻚㻞㻞Ａ（為替ヘッジあり）

基準価額（円）
期間分配金合計（税引前） （円）
分配金再投資基準価額騰落率 （％）
純資産総額（百万円）

2012年８月22日 2013年８月22日 2014年８月22日 2015年８月24日 2016年８月22日 2017年８月22日
期首決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
10,362
10,565
11,108
9,964
10,0159,641－
0680
1,020
915
780
－
2.0
11.8
△1.2
10.4
4.2
147
32
30
195
330

Ｂ（為替ヘッジなし）

基準価額（円）
期間分配金合計（税引前） （円）
分配金再投資基準価額騰落率 （％）
純資産総額
（百万円）

2012年８月22日 2013年８月22日 2014年８月22日 2015年８月24日 2016年８月22日 2017年８月22日
期首決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
10,173
12,652
13,856
14,092
11,21911,023－01,120
1,840
1,920
1,740－
24.4
18.8
15.3
△7.2
14.1
244131322
185415（注）分配金再投資基準価額は、2012年８月22日の値をファンドの基準価額と同一になるように指数化しています。
＊分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
＊分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なりますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。
※当ファンドは、運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマーク及び参考指数は設定しておりません。

3

⑤投資環境
当作成期のアジア・ハイ・イールド債券市場は、総じてしっかりとした基調で推移しました。中国における金融引き締め懸念が意識される展開となり、また、当作成期後半に、市場インデックスに占める割合の大きな発行体の信用力が悪化したことで、短期的に調整する局面もありました。しかし、アジア域内のしっかりとした経済情勢、相対的な高い利回りに対する需要は根強く、アジア・ハイ・イールド債券市場に対する資金流入は継続しました。米国金利については、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で２回の利上げが行われましたが、米国の経済指標に加速感はみられず、米トランプ政権による財政政策の導入期待の後退もあり、短期金利は上昇した一方、中長期金利は低下しました。
為替市場は、米国の利上げペースに対する見通しが後退し、円高・米ドル安となりました。

⑥ポートフォリオ
当ファンドは、投資信託証券を主要な投資対象とし、配当等収益の確保および投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行いました。
フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資法人）は、主として活動の大半がアジアで営まれている発行体が発行する高利回り事業債（ハイ・イールド債券）に投資を行い、高水準の利息等の収入を確保するとともに値上がり益の追及を目指しました。

⑦ベンチマークとの差異
当ファンドは、運用方針に対し、適切に比較できる指数がないためベンチマーク及び参考指数は設定しておりません。

4⑧分配金Ａ（為替ヘッジあり）
第59期から第64期の１万口当たり分配金（税引前）は、分配方針に基づき下記表中の分配額とさせていただ
きました。また、収益分配に充てなかった利益につきましては投資信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。
●分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税引前）項目

第59期
2017年２月23日～2017年３月22日

第60期
2017年３月23日～2017年４月24日

第61期
2017年４月25日～2017年５月22日

第62期
2017年５月23日～2017年６月22日

第63期
2017年６月23日～2017年７月24日

第64期
2017年７月25日～2017年８月22日

当期分配金（対基準価額比率）

700.71％700.71％700.71％500.51％500.52％500.52％

当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

402986430398273831799

35147863712775

3613764

Ｂ（為替ヘッジなし）
第59期から第64期の１万口当たり分配金（税引前）は、分配方針に基づき下記表中の分配額とさせていただ
きました。また、収益分配に充てなかった利益につきましては投資信託財産中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。
●分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり・税引前）項目

第59期
2017年２月23日～2017年３月22日

第60期
2017年３月23日～2017年４月24日

第61期
2017年４月25日～2017年５月22日

第62期
2017年５月23日～2017年６月22日

第63期
2017年６月23日～2017年７月24日

第64期
2017年７月25日～2017年８月22日

当期分配金（対基準価額比率）

160
1.35％

160
1.38％

160
1.38％

1000.87％

1000.88％

1000.90％

当期の収益
当期の収益以外翌期繰越分配対象額

44115
3,08436123
2,96449110
2,8593960
2,805

4257
2,750

4257
2,693

＊「当期の収益」および「当期の収益以外」は円未満切捨てのため、合計額が「当期分配金」と一致しない場合があります。
＊当期分配金の「対基準価額比率」は当期分配金（税引前）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
＊投資信託の計理上、「翌期繰越分配対象額」が当該決算期末日時点の基準価額を上回ることがありますが、実際には基準価額を超えて分配金が支払われることはありません。

5

２ ．今後の運用方針
当ファンドは、引き続き、下記の各投資信託証券への投資を通じ、配当等収益の確保および投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
・ フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資法人）
・ フィデリティ・ファンズ－ＵＳドル・キャッシュ・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資方針）
主要な投資対象である「フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資法人）」における市場環境の見通しと投資方針は、以下の通りです。
米国を除く世界各国の中央銀行が緩和的な金融政策を行っていることは、アジア・ハイ・イールド債券市場にとって支援材料になるとみています。また、高い経済成長率を背景に、個別企業の信用ファンダメンタルズに回復力があることもミクロの側面からの支援材料でもあると考えています。欧米ハイ・イールド債券市場との比較では、アジア・ハイ・イールド債券市場の信用スプレッドには魅力があり、利回りを求める投資家の関心を集め続けることが想定されます。アジア・ハイ・イールド債券市場はデュレーションの短い資産クラスであるため、米国金利上昇局面においても、金利変動の影響を相対的に受けにくいと考えています。また、アジア・ハ
イ・イールド債券市場のデフォルト率は、非常に低い水準で推移しており、今後も他の地域よりも低位で推移することが期待されます。一方、市場心理の変化や地政学リスク、資金フローなどによる影響から、短期的にボラティリティの高い相場展開となる可能性もあり、個別銘柄の選別の重要性は一層高まると考えています。
銘柄選択の際には、コベナンツの変更やコーポレートアクションの可能性、調達コストの動向、企業統治のあり方などに注意を払う必要があると考えており、より確度の高い投資に努める方針です。流動性リスクの適切な管理も重視し、銘柄やセクターの市場規模を考慮しつつ、リスク対比での良好なリターンの提供に努めていく方針です。

３ ．お知らせ
該当事項はありません。

４ ．当ファンドの概要
商品分類
信託期間
運用方針
主要投資対象運用方法

分配方針

追加型投信／海外／債券
2012年４月26日から2022年８月22日まで
配当等収益の確保および投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
「フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資法人）」および「フィデリティ・ファンズ－ＵＳドル・キャッシュ・ファンド（ルクセンブルグ籍証券投資法人）」を主要な投資対象とします。
●投資信託証券への投資を通じて、主として活動の大半がアジアで営まれている発行体の高利回り事業債（ハイ・イールド債券）に投資を行い、配当等収益の確保および投資信託財産の成長を図ることを目的として運用を行います。
●Ａ（為替ヘッジあり）は、実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行い、為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。（為替ヘッジは投資する外国投資信託証券において行われます。）
Ｂ（為替ヘッジなし）は、実質組入外貨建資産については、原則として為替ヘッジを行いません。
毎決算時（原則毎月22日。同日が休業日の場合は翌営業日。）に、原則として以下の収益分配方針に基づき分配を行います。
●分配対象額の範囲は、繰越分を含めた利子・配当等収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
●収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
●留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
6

５ ．代表的な資産クラスとの騰落率の比較
当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較
Ａ（為替ヘッジあり）
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（注２）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注３）当ファンドは税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した年間騰落率が記載されており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。
（注４）上記の騰落率は直近月末から った算出結果であり、当ファンドの決算日に対応した数値とは異なります。
※各資産クラスの指数
日 本 株・・・ＴＯＰＩＸ（配当金込）
先進国株・・・ＭＳＣＩ コクサイ・インデックス（税引前配当金込/円ベース）
新興国株・・・ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックス（税引前配当金込/円ベース）
日本国債・・・ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債
先進国債・・・シティ世界国債インデックス（除く日本/円ベース）
新興国債・・・ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド（円ベース）＊海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、指数提供元にて円換算しています。
＊詳細は後述の「指数に関して」をご参照下さい。
7

６ ．当ファンドのデータ①組入資産の内容
組入上位ファンド（2017年８月22日現在）
組入比率
Ａ（為替ヘッジあり）
Ｂ（為替ヘッジなし）
第64期末
第64期末

ファンド名
フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド
フィデリティ・ファンズ－ＵＳドル・キャッシュ・ファンド
組入ファンド数

資産別配分

96.2％
1.02ファンド

97.9％
0.92ファンド

国別配分

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通貨別配分

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㻥㻤㻚㻤䠂（注１）各々の表、グラフにある比率は、純資産総額に対する評価額の割合で、それぞれの項目を四捨五入しています。
（注２）国別配分は、発行国を表示しています。
（注３）「その他」には現金を含みます。未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。
＊詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。

②純資産等
Ａ（為替ヘッジあり）
項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

第59期末
第60期末
第61期末
第62期末
第63期末
第64期末
2017年３月22日 2017年４月24日 2017年５月22日 2017年６月22日 2017年７月24日 2017年８月22日
291,944,390円
332,241,167円
375,531,057円
382,300,366円
339,574,664円
330,289,799円
297,941,203口
340,434,971口
385,861,504口
393,730,670口
351,760,851口
342,601,845口
9,799円
9,759円
9,732円
9,710円
9,654円
9,641円（注）当作成期中における追加設定元本額は175,071,537円、同解約元本額は209,404,273円です。

Ｂ（為替ヘッジなし）
項目
純資産総額
受益権総口数
１万口当たり基準価額

第59期末
第60期末
第61期末
第62期末
第63期末
第64期末
2017年３月22日 2017年４月24日 2017年５月22日 2017年６月22日 2017年７月24日 2017年８月22日
318,334,300円
343,723,798円
389,096,780円
427,197,100円
422,598,580円
415,397,752円
272,609,868口
301,595,392口
339,601,217口
375,737,963口
375,915,296口
376,853,930口
11,677円
11,397円
11,457円
11,370円
11,242円
11,023円（注）当作成期中における追加設定元本額は207,701,922円、同解約元本額は87,952,676円です。

8③組入上位ファンドの概要
フィデリティ・ファンズ－アジアン・ハイ・イールド・ファンド（別途記載がない限り2017年４月30日現在）
基準価額の推移
Ａ（為替ヘッジあり）投資対象ファンド
Ｂ（為替ヘッジなし）投資対象ファンド䠄෇䠅㻝㻘㻞㻡㻜䠄䜰䝯䝸䜹䞉䝗䝹䠅㻝㻝㻝㻘㻝㻡㻜㻝㻜㻝㻘㻜㻡㻜㻥㻥㻡㻜㻤㻤㻡㻜㻣㻣㻡㻜㻞㻜㻝㻢㻚㻠㻚㻟㻜㻞㻜㻝㻣㻚㻠㻚㻟㻜㻢㻞㻜㻝㻢㻚㻠㻚㻟㻜㻞㻜㻝㻣㻚㻠㻚㻟㻜※各グラフは、１口当たり純資産価格の推移を示しています。

組入上位10銘柄
１２
３
４５

銘柄名
Studio City Finance 8.50% 12/01/2020 Reg S
Shimao Property Holdings 8.375% 02/10/2022
National Savings Bank 8.875% 18/09/2018 Reg S
Greenko Dutch 8.00% 08/01/2019 Reg S
Moon Wise Global 9.00% VRN (perpetual)国
バージン諸島（英領）
ケイマン諸島
スリランカ
オランダ
ケイマン諸島比率
1.8％
1.81.61.51.5６７８９10

銘柄名Greenko Investment 4.875% 16/08/2023 Reg S
Indo Energy Finance II 6.375% 24/01/2023 Reg SCountry Garden Holdings 7.50% 03/09/2020
Delhi Int'l Airport 6.125% 31/10/2026 Reg S
Woori Bank 4.50% VRN (perpetual) Reg S
組入銘柄数

国
モーリシャスオランダ
ケイマン諸島
インド
韓国
193銘柄

１ 万口当たりの費用明細
当ファンドの１万口当たりの費用は算出されていないため開示できません。
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（注２）「その他」には現金を含みます。未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。
9比率
1.3
1.31.3
1.31.2

フィデリティ・ファンズ－ＵＳドル・キャッシュ・ファンド
基準価額の推移（別途記載がない限り2017年４月30日現在）

組入上位10銘柄

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１２㻝㻞

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３
４５６７８９10※グラフは、１口当たり純資産価格の推移を示しています。

銘柄名
国DNB Bank CD 1.098% 07/05/2017 ノルウェー

比率4.7％

Sumitomo Mitsui CD 1.177% 07/05/2017
Mizuho Bank CD 1.202% 07/05/2017
Barclays Capital CP 0.590% 09/05/2017
La Banque Postale CP 1.085% 05/06/2017
Mitsubishi Trust & Bank CD 0.857% 04/05/2017
Allianz CP 1.305% 05/07/2017
Rabobank Nederland (Aus.) CD 1.153% 02/08/2017
KBC Bank CD 0.842% 04/05/2017
Bank of Montreal CD 1.082% 24/07/2017
組入銘柄数

4.6
4.5
2.8
2.6
2.5
2.5
2.4
2.4
2.4

日本
イギリス
イギリス
フランス
日本
ドイツ
オーストラリア
ベルギー
カナダ
47銘柄

１ 万口当たりの費用明細
当ファンドの１万口当たりの費用は算出されていないため開示できません。

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（注２）「その他」には現金を含みます。未払金等の発生により、数値がマイナスになることがあります。
＊組入全銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載されています。
＊当ファンドは2016年11月21日から組入れられました。

10

指数に関して●「代表的な資産クラスとの騰落率の比較」に記載の指数について
ＴＯＰＩＸ（配当金込）とは株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます。）が算出・公表する株価指数です。東証の知的財産であり、ＴＯＰＩＸ等の算出、数値の公表、利用などＴＯＰＩＸ等に関する権利は東証が所有しています。

日本株

ＴＯＰＩＸ（配当金込）

先進国株

ＭＳＣＩ コクサイ・インデックスは、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ.が開発した、日本を除く先進国の株式市場
ＭＳＣＩ コクサイ・インデックスのパフォーマンス測定を目的とする浮動株調整済み時価総額加重指数です。著作権、（税引前配当金込/円ベース）およびその他知的所有権はＭＳＣＩ Ｉｎｃ.に帰属しております。

ＭＳＣＩ エマージング・マーケッ ＭＳＣＩ エマージング・マーケット・インデックスは、ＭＳＣＩ Ｉｎｃ.が開発した、エマージング新興国株 ト・インデックス（税引前配当金 諸国の株式市場のパフォーマンス測定を目的とする浮動株調整済み時価総額加重指込/円ベース）数です。著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ Ｉｎｃ.に帰属しております。

日本国債 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債

先進国債

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債は、野村證券株式会社が公表する、国内で発行された公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数で、一定の組み入れ基準に基づいて構成された国債ポートフォリオのパフォーマンスをもとに算出されます。ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ
国債の知的財産権およびその他一切の権利は野村證券に帰属します。なお、野村證券
株式会社はＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債の正確性、完全性、信頼性、有用性、市場性、商品性および適合性を保証するものではなく、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ 国債を用いて運用される当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。

シティ世界国債インデックス（除く日本/円ベース）とは、Citigroup Index LLCにより開発、シティ世界国債インデックス（除算出および公表されている、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時く日本/円ベース）価総額で加重平均した債券インデックスです。

ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイドとは、Ｊ．Ｐ．モルガン・セキュリ
ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグロー
ティーズ・エルエルシー．が算出し公表している指数で、現地通貨建てのエマージング債
新興国債 バ ル ・ ダ イ バ ー シ フ ァ イ ド （ 円市場の代表的なインデックスです。当指数の著作権はジェー・ピー・モルガン・チェース・ベース）アンド・カンパニーに帰属しております。

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