日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞
追加型投信／海外／資産複合交付運用報告書
		 第52期（決算日2020年3月17日）
		 第53期（決算日2020年6月17日）
作成対象期間（2019年12月18日～2020年6月17日）

第53期末（2020年6月17日）
準価
額
8,913円資 産 総 額2,551百万円
第52期～第53期
騰
落率△ 13.6％
分配金（税込み）合計60円
基純（注）騰落率は分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。

○交付運用報告書は、運用報告書に記載すべき事項のう
ち重要なものを記載した書面です。その他の内容については、運用報告書（全体版）に記載しております。
○当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）に記載すべき事項を、電磁的方法によりご提供する旨を定めております。運用報告書（全体版）は、下記の手順にて閲覧・ダウンロードいただけます。
＜運用報告書（全体版）の閲覧・ダウンロード方法＞
右記 URL にアクセス ⇒ ファンド検索機能を利用して該
当ファンドのページを表示 ⇒ 運用報告書タブを選択 ⇒該当する運用報告書をクリックして PDF ファイルを表示○運用報告書（全体版）は、受益者の方からのご請求により交付されます。交付をご請求される方は、販売会社までお問い合わせください。

受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申し上げます。
さて、「日興・アッシュモア・グローイング・
マルチストラテジー・ファンド」は、2020 年６月 17 日に第 53 期の決算を行ないました。
当ファンドは、主として、新興国の様々な資産に投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なってまいりました。
ここに、当作成対象期間の運用経過等についてご報告申し上げます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申し上げます。
＜952591＞

東京都港区赤坂九丁目７番１号
www.nikkoam.com/
当運用報告書に関するお問い合わせ先

コ ー ル セ ン タ ー
午前９時～午後５時

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電話番号：0120－25－1404

土、日、祝・休日は除きます。

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日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞

運用経過
作成期間中の基準価額等の推移

（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）（円）
12,000

（百万円）
4,500

11,0004,000

10,000

3,500

9,000

3,000

8,000

2,500

7,000

2,000

6,000

2019/12/17

1,500

2020/3/17
基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）2020/6/17
純資産総額（右軸）

第52期首： 10,391円
第53期末： 8,913円（既払分配金（税込み）：60円）
騰 落 率：△ 13.6％（分配金再投資ベース）（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、作成期首（2019 年 12 月 17 日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、新興国の様々な資産に投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行なっております。当作成期間中における基準価額の主な変動要
因は、以下の通りです。
＜値上がり要因＞
・投資有価証券から分配金・利息収入を得たこと。
・米国金利が低下したこと。
＜値下がり要因＞
・新興国株式・債券・為替が下落したこと。
・円高／アメリカドル安が進行したこと。
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１万口当たりの費用明細
項
（a） 信

目
託

報

酬



（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）

第52期～第53期
項 目 の 概 要
金 額
比 率
円
％
49
0.522 （a）信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

（14）

（0.154） 委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

（33）

（0.352） 運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提

（

受

託

会

社

）

（ 2）

（0.016） 運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

用

3

（b） そ

の

他

費

供などの対価0.028（b）その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

（

監

査

費

用

）

（ 0）

（0.002） 監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用

（

印

刷

費

用

）

（ 2）

（0.026） 印刷費用は、法定開示資料の印刷に係る費用

）

（ 0）

（0.000） その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

52

0.550

（

そ
合

の

他
計

作成期間の平均基準価額は、9,283円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）当該投資信託証券の直近の計算期末時点における「１万口当たりの費用明細」が取得できるものについては「組入上位ファンドの概要」に表示することとしております。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して 100 を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
（注）この他にファンドが投資対象とする投資先においても信託報酬等が発生する場合もあります。

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日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞（参考情報）◯経費率（投資先ファンドの運用管理費用以外の費用を除く。）
作成期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。
）を作成期間の平均受益権口数に作成期間の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した経費率（年率）は 3.06％です。

運用管理費用
（投信会社）
0.31％

当ファンド
1.10％

運用管理費用
1.96％

投資先
ファンド
1.96％

経費率
3.06％

運用管理費用（販売会社）
0.70％

運用管理費用
（受託会社）
0.03％
その他費用
0.06％

（単位：％）

経費率（①＋②）

3.06①当ファンドの費用の比率

1.10②投資先ファンドの運用管理費用の比率

1.96（注）当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注）各比率は、年率換算した値です。
（注）投資先ファンドとは、当ファンドが組み入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）です。
（注）当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含み、投資先ファンドが支払った費用を含みません。
（注）当ファンドの費用と投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
（注）投資先ファンドには運用管理費用以外の費用がある場合がありますが、上記には含まれておりません。
（注）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

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最近５年間の基準価額等の推移

（2015 年 ６ 月 17 日～2020 年 6 月 17 日）（円）
13,000（百万円）
14,00012,00012,00011,00010,00010,000

8,000

9,000

6,000

8,000

4,000

7,000

2,000

6,000

2015/6

2016/6
基準価額（左軸）

2017/62018/6

2019/6

分配金再投資基準価額（左軸）

純資産総額（右軸）02020/6（注）分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注）分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注）分配金再投資基準価額は、2015 年６月 17 日の値が基準価額と同一となるように指数化しております。

2015年6月17日 2016年6月17日 2017年6月19日 2018年6月18日 2019年6月17日 2020年6月17日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
決算日
基準価額
（円）
11,068
8,987
10,316
10,297
10,1668,913
期間分配金合計（税込み） （円）
－
120
120
120
120
120
分配金再投資基準価額騰落率（％）－△ 17.8
16.2
1.0
△ 0.1
△ 11.2
純資産総額
（百万円）
6,586
4,530
4,483
3,837
3,443
2,551
（注）上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注）純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
（注）騰落率は１年前の決算応当日との比較です。
（注）当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

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投資環境



（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）（新興国株式市況）
新興国株式は下落しました。期間の初めから 2020 年１月中旬にかけては、米国大統領の声明などを受けて中東情勢の緊張拡大が回避されるとの見方や、米中貿易協議での「第１段階」の合意署名、中国による景気下支えのための預金準備率の引き下げなどを背景に、新興国株式市場は概して上昇しました。
１月下旬以降は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大による中国景気やグローバル景気の減速が懸念され、投資家のリスク回避姿勢が強まったことなどから、新興国の株式市場は総じて下落しました。２
月上旬は、中国による新型コロナウイルスの感染封じ込めに向けた取り組みによって世界経済の成長鈍化が回避されるとの見方が台頭したことや、一部の新興国で政策金利が引き下げられたことなどが株価の上昇要因となった一方、軟調な原油価格などを嫌気して産油国における株式市場の株価が下落するなど、新興国株式市場はまちまちの動きとなりました。２月中旬から下旬にかけては、新型コロナウイルスの世
界的な感染急拡大により、グローバル経済や企業収益への影響が当初の想定よりも深刻になるとの懸念が高まったことや、一部の新興国の政局不安なども嫌気され、新興国株式市場は総じて下落しました。
３月上旬から中旬にかけては、欧米主要国においても新型コロナウイルスの感染が急拡大し、世界的な景気後退への懸念が高まったことや、このことを受けた世界的な株式市場や原油価格の下落により投資家のリスク回避姿勢が強まったこと、新興国の通貨の下落により新興国からの資金流出が懸念されたことなどから、新興国株式市場は総じて下落しました。３月下旬以降は、米国政権と議会指導部が２兆
アメリカドル規模の新型コロナウイルス問題への経済対策法案で合意したことを受けて世界的な景気停滞の回避が可能との期待が高まったことや、米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長による金融緩和策の推進継続の発言などを背景に、新興国株式市場は総じて上昇しました。４月は、新型コロナウイルスの感染拡大による新興国景気の落ち込みが懸念されたことや、経済活動の減速により原油価格が急落したことなどが、新興国株式市場の重しとなりました。しかし、欧米主要国において、新型コロナウイル
スの感染者数の増加ペースが鈍化し、感染拡大がピークを越えつつあるとの観測から経済活動の早期再開の見方が高まったことや、一部の新興国の中央銀行が政策金利を引き下げたこと、国際通貨基金（ＩＭＦ）が世界的なアメリカドル不足への対応として流動性支援策を発表したこと、ＦＲＢが新たな緊急資金供給策を発表したことなどが支援材料となり、新興国株式市場は総じて上昇しました。
５月以降は、世界経済の悪化懸念が嫌気されたことや、新型コロナウイルスの感染拡大を巡る米国大統領による中国批判や中国による香港への統制強化に向けた動きを受けて米中対立の激化が警戒されたことなどから、新興国の株価は下落する局面がありました。しかし、新型コロナウイルスの感染拡大の経済への影響を抑えるためブラジルやメキシコなどの新興国の中央銀行が利下げを実施したことや、一部の国でロックダウン（都市封鎖）の緩和が進み、段階的な経済活動の再開への期待が高まったこと、
新型コロナウイルスのワクチン開発への期待が高まったこと、経済活動の再開の動きや主要産油国による減産を受けて原油価格が上昇したことなどが支援材料となり、新興国株式市場は概して上昇しました。
（新興国債券市況）
新興国債券市場は下落しました。期間の初めから 2020 年２月中旬までは、米中貿易協議での「第１段階」の合意署名などを受けて投資家のリスク選好姿勢が強まったことや、市場予想を下回る経済指標の発表などを受けて米国の長期金利が低下し、相対的に高金利の新興国債券市場の投資魅力が高まったこと、また、一部の新興国において政策金利が引き下げられたことや消費者物価指数が市場予想を下回ったことなどを背景に、新興国債券市場は総じて上昇しました。
３月は新型コロナウイルスの感染が欧米主要国にも拡大し世界的な景気後退が懸念されたことや、格付け会社により一部の新興国国債の信用格付が引き下げられたこと、これらのことを背景に新興国通貨
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が総じて軟調となり新興国市場からの資金流出懸念が高まったことなどから、新興国債券市場は総じて下落しました。３月下旬以降は、一部の新興国で政策金利が引き下げられたことや、ＦＲＢによる流動性の供給などを背景に米国の長期金利が低下し、相対的に高利回りの新興国債券の投資魅力が高まった
こと、欧米諸国で新型コロナウイルスの感染拡大のペースが鈍化するとの期待を受けて投資家のリスク回避姿勢が後退したことなどから、新興国債券市場は総じて上昇しました。
５月以降は、中国政府による香港の国家安全法の導入を巡る米中対立の激化などが新興国債券市場の下落を懸念させる材料となったものの、一部の新興国で政策金利が引き下げられたことや、主要先進国
での経済活動の再開、新型コロナウイルスのワクチン開発の報道、欧州委員会による復興基金案の提示など当局による政策を受けた景気回復期待の高まりを背景に投資家のリスク選好姿勢が強まったことな
どから、新興国債券市場は総じて上昇しました。
（国内短期金利市況）
無担保コール翌日物金利は、期間の初めの－0.06％近辺から、日銀によるマイナス金利政策の下でコー
ル市場でもマイナス圏での取引が続き、－0.06％近辺で期間末を迎えました。
国庫短期証券（ＴＢ）３ヵ月物金利は、期間の初めの－0.16％近辺から、期間中の新型コロナウイル
スの世界的な蔓延への対策として、日銀がコマーシャルペーパーや社債の買入れ増額、金融支援特別オ
ペの拡充、国債のさらなる積極的な買入れを行ない、一時－0.80％近辺まで下落しました。その後も引き続きマイナス圏での推移が続き、期間末にかけては値を戻したものの、－0.12％近辺で期間末を迎えました。
（為替市況）
新興国通貨は概して下落しました。期間の初めは、米中貿易協議での「第１段階」とされる部分合意や、
英国総選挙での与党保守党の大勝などから主要な政治的不透明感が後退し、投資家のリスク選好姿勢が強まったことや、ＦＲＢが政策金利を据え置き、新興国市場からの当面の資金流出懸念が後退したことなどから、新興国通貨は総じて上昇しました。2020 年１月以降は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大への警戒感から世界経済の減速懸念が高まり、リスク回避の円買いが先行しました。原油や非鉄金
属の価格が下落傾向となり、産出する新興国の景気見通しに不透明感が高まったことなども新興国通貨の買いを手控える要因となりました。２月は、新型コロナウイルスの感染が中国本土外へも拡大し世界経済の減速懸念が強まったことなどから、リスク回避のための円買い需要が高まりました。原油価格の下落による原油を産出する新興国の景気先行き懸念や、一部の新興国の政局不安、トルコとシリアとの間の対立激化などの地政学的リスクの高まりも新興国通貨の下落要因となりました。
３月は新型コロナウイルスの感染が欧米主要国にも拡大し世界的な景気後退が懸念されたことや、主要新興国で政策金利が引き下げられたこと、格付け会社が一部の新興国の格付を引き下げたことなどから、新興国通貨は総じて下落しました。原油や非鉄金属などコモディティの価格が軟調となったことも、
これらを産出する新興国の通貨下落の要因となりました。４月も新型コロナウイルスの世界的な感染拡大により新興国の景気の先行きが懸念されたことや、格付け会社が一部の新興国の格付けを引き下げた
こと、一部の新興国で政治的な不透明感が高まったことなどから、新興国通貨は概して下落しました。
５月以降は、一部の新興国での新型コロナウイルスの感染拡大などが新興国通貨の重しとなったものの、主要先進国での経済活動の再開や当局による政策発動を受けた景気回復期待から投資家のリスク選
好姿勢が強まったことなどを背景に、新興国通貨は概して上昇しました。原油価格の上昇も産油国通貨の支援要因となりました。
当期間、国別では特にブラジル、南アフリカ、トルコなどが不振でした。
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当ファンドのポートフォリオ（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）（当ファンド）当ファンドは、収益性を追求するため、「アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファ
ンド・リミテッド クラスＢ」投資証券を高位に組み入れ、「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑制しました。
（アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ）
新興国市場の債券、株式を中心とした幅広い投資テーマの資産を投資対象とし、各投資テーマへの資産配分を積極的に行ない、様々な投資機会を活用しました。
米ドル建て新興国債券を中心としたポートフォリオ構成を維持しました。資産別の配分では、外貨建
新興国債券の組入比率を増やす一方、株式の組入比率を減らしました。
期間中、スペシャル・シチュエーションの組入れはありませんでした。
（マネー・オープン・マザーファンド）
運用の基本方針に従い、国庫短期証券の購入や現先取引、コール・ローンや金銭信託などを通じて、元本の安全性を重視した運用を行ないました。

当ファンドのベンチマークとの差異（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）

当ファンドの運用方針に対し、適切に比較できる指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数を設定しておりません。

分配金（2019 年 12 月 18 日～2020 年 6 月 17 日）

分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。
○分配原資の内訳（単位：円、１ 万口当たり、
税込み）

第52期
第53期
項
目
2019年12月18日～ 2020年３月18日～
2020年３月17日 2020年６月17日
当期分配金
30
30
（対基準価額比率）
0.361％
0.335％
当期の収益
129
当期の収益以外
28
0
翌期繰越分配対象額
815815（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

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今後の運用方針（当ファンド）引き続き、「アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ」「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券への投資を抑投資証券を原則として高位に組み入れ、制する方針です。
（アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ）
2020 年の年明け以降、新型コロナウイルスのパンデミック（世界的な大流行）、原油価格戦争、そしてその後の市場暴落による三重のショックによって、世界経済の成長と世界貿易に関するこれまでのすべての仮定は完全に真逆になりました。世界で 20 億人がロックダウンしており、世界の成長は過去最大の国内総生産（ＧＤＰ）の収縮を経験する可能性が高くなると思われます。市場は割引メカニズムであるため、景気後退の多くは既に価格に織り込まれていますが、依然として不透明感は大きい状況です。
世界経済が経験するマクロ経済ショックの大きさは、世界中で採用されている制限・ロックダウン政策の有効性と、経済活動がどの程度の期間維持できるかに依存します。そうは言っても、危機の次の段階については、いくつかの予測を立てることができると考えます。
一般に、深刻な現地債券市場を発展させた新興国経済の多くは、グローバル金融危機以前よりも良好な状態にあり、より健全な経常収支、競争的通貨、そして現地通貨建てで資金調達された負債を有していることがわかります。これらの国では、2008 年のような緊急引き締めとは異なり、景気循環に反する
金融緩和によって、中央銀行がショックに反応することがわかりました。
しかし、現時点で資金が枯渇しており、景気後退と闘うための政策手段が少ない、海外からの資金調達源により依存している国々は依然として存在します。多くのリスクにさらされているのは、多額の債務負担を抱える国であり、特に、多額の短期資金ニーズを抱え、対外収支と財政収支を均衡させるために一次産品を主とする輸出に依存している国です。多くの人々は、ＩＭＦからの資金援助、特に緊急の反新型コロナウイルスの資金援助を求めてきました。二国間および国際金融機関が更なる債務救済を行なう必要があるかもしれません。
このような状況のなか、新興国市場に対するポジティブな見方を維持します。新興国市場における「米ドル建て債券」、「現地通貨建て債券」、「株式」といった一般的な運用戦略を重視する方針です。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
（マネー・オープン・マザーファンド）
引き続き、安定した収益の確保をめざして安定運用を行なう方針です。主要投資対象は、わが国の国債および格付の高い公社債とし、それらの現先取引なども活用する方針です。また、コール・ローンや金銭信託などに投資することもあります。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

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お知らせ2019 年 12 月 18 日から 2020 年６月 17 日までの期間に実施いたしました約款変更はございません。

当ファンドの概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／資産複合
信 託 期 間 2007 年４月 27 日から 2022 年６月 17 日までです。
主として投資信託証券（投資信託または外国投資信託の受益証券（振替投資信託受益権を含みます。）および投資
運 用 方 針 法人または外国投資法人の投資証券をいいます。）に分散投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざして運用を行ないます。
「アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ」投資証券
主 要 投 資 対 象 「マネー・オープン・マザーファンド」受益証券
上記の投資信託証券を主要投資対象とします。
主として、新興国の様々な資産に投資を行なう投資信託証券に投資を行ない、中長期的な信託財産の成長をめざ「現地通貨建て債券」、「株式」といった一般的な運用戦略に加え、
運 用 方 法 します。新興国市場における「米ドル建て債券」、
信用度の改善に着目した「スペシャル・シチュエーション」など複数の戦略（マルチストラテジー）を活用します。
分 配 方 針

毎決算時、原則として分配対象額のなかから、基準価額水準、市況動向などを勘案して分配を行なう方針です。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

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日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞（参考情報）○当ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較（％）
100（2015年6月末～2020年5月末）

80
60
40
20
0
-20
-40

当ファンド

日本株

先進国株

最大値（当ファンド）

最大値
最小値
平均値

当ファンド
16.9
△ 21.5
△ 0.2

日本株
32.2
△ 22.0
5.5

新興国株

最大値

日本国債

最小値（当ファンド）

先進国株
34.1
△ 17.5
7.1

新興国株
37.2
△ 27.4
3.1

先進国債
最小値

日本国債
9.3
△ 4.0
1.9

新興国債

平均値

先進国債
14.0
△ 12.30.9（単位：％）

新興国債
19.3△ 17.4
0.3（注）全ての資産クラスが当ファンドの投資対象とは限りません。
（注）2015 年６月から 2020 年５月の５年間の各月末における直近１年間の騰落率の最大値・最小値・平均値を表示したものです。
（注）上記の騰落率は決算日に対応した数値とは異なります。
（注）当ファンドは分配金再投資基準価額の騰落率です。

《各資産クラスの指数》

日 本 株：東証株価指数（TOPIX、配当込）
先進国株：MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込、円ベース）
新興国株：MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）
日本国債：NOMURA-BPI 国債
先進国債：FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債：JP モルガン GBI-EM グローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円換算しております。

指数について●東証株価指数（TOPIX、配当込）は、東京証券取引所第一部に上場している国内普通株式全銘柄を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。
なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、東京証券取引所に帰属します。● MSCI-KOKUSAI インデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、日本を除く世界の先進国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財
産権その他一切の権利は、MSCI Inc. に帰属します。● MSCI エマージング・マーケット・インデックス（配当込、円ベース）は、MSCI Inc. が開発した、世界の新興国の株式を対象として算出した指数で、配当を考慮したものです。なお、当指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利は、MSCI
Inc. に帰属します。● NOMURA-BPI 国債は、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産権は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村
證券株式会社は、対象インデックスの正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、対象インデックスを用いて行われる日興アセットマネ
ジメント株式会社の事業活動・サービスに関し一切責任を負いません。● FTSE 世界国債インデックス（除く日本、円ベース）は、FTSE Fixed Income
LLC により運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した指数です。なお、当指数に関する著作権等の知的財
産その他一切の権利は、FTSE Fixed Income LLC に帰属します。● JP モルガン GBI-EM グローバル・ディバーシファイド（円ヘッジなし、円ベース）は、
J.P. Morgan Securities LLC が算出、公表している、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした指数です。なお、当指数に関する著作権、知的財
産権その他一切の権利は、J.P. Morgan Securities LLC に帰属します。

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日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞

当ファンドのデータ
組入資産の内容（2020 年 6 月 17 日現在）

○組入上位ファンド
銘

柄

名

（
14

第53期末

％
98.0
0.1
2 銘柄

アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ
マネー・オープン・マザーファンド
組入銘柄数

13

12

（注）組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。

○資産別配分
親投資信託受益証券
0.1％

○国別配分
その他
1.9％

11

○通貨別配分
その他
1.9％

日本
0.1％

その他
1.9％

10

9

（注
国内投資証券
98.0％

ガーンジー
98.0％

円
98.1％

１
2
3
4
5
6
7
8
9
10

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。
（注）国内投資証券には外国籍（邦貨建）の投資証券を含めております。
（注）その他にはコール・ローン等を含む場合があります。

純資産等
項

目

純 資 産 総 額
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額

第52期末
2020年3月17日
2,400,061,212円
2,896,490,119口
8,286円

第53期末
2020年6月17日
2,551,886,535円
2,863,090,202口
8,913円（注（注（注（注）当作成期間（第 52 期～第 53 期）中における追加設定元本額は 16,007,719 円、同解約元本額は 247,005,275 円です。

（注
（注

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90002_アッ日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞

組入上位ファンドの概要
アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド・リミテッド クラスＢ
【１万口当たりの費用明細】【基準価額の推移】（円）
14,000（2018 年 5 月 1 日～2019 年 4 月 30 日）（2018年5月1日～2019年4月30日）

当該期間の１万口当たりの費用明細については開示されていないため、掲載しておりません。

13,00012,00011,00010,0009,000

2018/7/1

2018/9/1

2018/11/1

2019/1/1

2019/3/1（注）グラフは分配金再投資基準価額です。

【組入上位 10 銘柄】
銘柄

名

業 種 ／ 種 別 等

１ Tencent Holdings Ltd
2 DTEK Finance plc 10.75％ PIK
3 Alibaba Group Holding Ltd ADR
4 HDFC Bank Ltd ADR
5 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR
6 Lojas Renner SA
7 AIA Group Ltd
8 Petroleo Brasileiro SA ADR - Pref
9 YPF SA 8.5％
10 Vale Overseas Ltd 6.875％
組入銘柄数

株式
債券
株式
株式
株式
株式
株式
株式
債券
債券

（注）比率は、純資産総額に対する割合です。
（注）組入銘柄に関する詳細な情報等につきましては、運用報告書（全体版）に記載しております。
（注）国（地域）につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

【資産別配分】通（2019 年 4 月 30 日現在）

貨

国（ 地 域 ）香港ドル
アメリカドルアメリカドルアメリカドルアメリカドルブラジルレアル香港ドル
アメリカドルアメリカドルアメリカドル
169銘柄

中国
ウクライナ
中国
インド
台湾
ブラジル
香港
ブラジル
アルゼンチンブラジル【国別配分】

比率
％
2.4
2.2
1.3
1.3
1.3
1.1
1.0
1.0
0.9
0.9

【通貨別配分】中国 10.1%

ブラジル
7.2%
エクアドル
4.0%
ウクライナ
3.7%
メキシコ
3.6%
南アフリカ
3.1%
アルゼンチン
2.6%

その他
25.0%
株式
23.9%

債券
51.2%

その他
65.6%

（注）比率は当ファンドの純資産総額に対する割合です。
（注）国別配分につきましては発行国もしくは投資国を表示しております。

その他
30.2%
ブラジル
レアル
2.1%
香港ドル
7.3%

アメリカドル60.3%

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122020/07/10
2019/12/25

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13:03:06

日興・アッシュモア・グローイング・マルチストラテジー・ファンド＜愛称 ネクスト・スター＞

マネー・オープン・マザーファンド【基準価額の推移】（円）
10,166【１万口当たりの費用明細】（2019年１月16日～2020年１月15日）（2019年１月16日～2020年１月15日）

10,165（a）そ（そ10,164
10,163目

金（注）上記項目の概要につきましては運用報告書（全体版）をご参照く
ださい。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

10,162
10,161
10,160

当 期
額
比 率
円
％
の
他
費
用
0
0.002
の
他）
（0） （0.002）
合
計
0
0.002
期中の平均基準価額は、10,163円です。
項

2019/2

2019/4

2019/6

2019/8

2019/10

2019/12

組入資産の内容（2020年１月15日現在）

2020年１月15日現在、有価証券等の組入れはございません。
※当マザーファンドの計算期間における運用経過の説明は運用報告書（全体版）をご参照ください。

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