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アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ｃコース毎⽉決算型（為替ヘッジあり）予想分配⾦提⽰型
アライアンス・バーンスタイン・⽶国成⻑株投信Ｄコース毎⽉決算型（為替ヘッジなし）予想分配⾦提⽰型
追加型投信／海外／株式
第64期(決算日2020年１⽉15日)
第67期(決算日2020年４⽉15日)

第65期(決算日2020年２⽉17日)
第68期(決算日2020年５⽉15日)

第66期(決算日2020年３⽉16日)
第69期(決算日2020年６⽉15日)●当ファンドの仕組み
当ファンドの仕組みは次のとおりです。

商 品 分 類
信 託 期 間運 用 方 針主要
運 用 対 象組 入 制 限分 配 方 針Ｃコース毎⽉決算型
Ｄコース毎⽉決算型(為替ヘッジあり)（為替ヘッジなし）
予想分配⾦提⽰型
予想分配⾦提⽰型
追加型投信／海外／株式
2034年６⽉15日まで（信託設定日：2014年9⽉16日）
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マ
ザーファンド受益証券への投資を通じて、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
①米国を本拠地とする企業が発⾏する普通株式を主要投資対象とし、信託財産の成⻑を図ることを目標に積極的な運用を⾏います。
②企業のファンダメンタルズ分析と株価バリュエー
ションに基づく銘柄選択を基本としてアクティブ運
用を⾏います。
実質外貨建資産について
実質外貨建資産について
は、為替ヘッジにより為替は、原則として為替ヘッジ
変動のリスクの低減を図を⾏いません。
ります。
アライアンス・バーンスタイン・
米国成⻑株投信Ｃコース毎⽉決算型 主としてアライアンス・バーン（為替ヘッジあり）予想分配⾦提⽰型 スタイン・米国大型グロース株
アライアンス・バーンスタイン・ マザーファンド受益証券に投米国成⻑株投信Ｄコース毎⽉決算型 資します。
（為替ヘッジなし）予想分配⾦提⽰型
米国を本拠地とする企業が発アライアンス・バーンスタイン・
⾏する普通株式を主要投資対米国大型グロース株マザーファンド
象とします。
アライアンス・バーンスタイン・
米国成⻑株投信Ｃコース毎⽉決算型 ①株式への実質投資割合は、制（為替ヘッジあり）予想分配⾦提⽰型
限を設けません。
アライアンス・バーンスタイン・ ②外貨建資産への実質投資割
合は、制限を設けません。
米国成⻑株投信Ｄコース毎⽉決算型（為替ヘッジなし）予想分配⾦提⽰型①株式への投資割合には、制限
アライアンス・バーンスタイン・を設けません。
米国大型グロース株マザーファンド ②外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
毎⽉決算を⾏い、原則として毎決算時に、以下の方針に基づき分配を⾏います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の利⼦・配当等収益
および売買益（評価益を含みます。
）等の全額とします。
②分配⾦額は、委託者が基準価額⽔準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、分配可能額が少額の場合には、分配を⾏わないこともあります。
③留保⾦の運用については、特に制限を設けず、「基本方針」および「運用方法」に基づいて運用を⾏います。

受益者のみなさまへ
毎々、格別のご愛顧にあずかり厚くお礼申し上げます。
さて、「アライアンス・バーンスタイン・米国成⻑株投信Ｃコース毎⽉決算型（為替ヘッジあり）予想分配⾦提⽰型」「アライアンス・バーンスタイン・
米国成⻑株投信Ｄコース毎⽉決算型（為替ヘッジなし）予想分配⾦提⽰型」は、このたび第69期の決算を⾏いました。
ここに、第64期から第69期の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも⼀層のお引き⽴てを賜りますよう、お願い申し上げます。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型

Ｃコース毎⽉決算型（為替ヘッジあり）予想分配⾦提⽰型○最近30期の運用実績
基

決

算

期

40期(2018年１月15日)
41期(2018年２月15日)
42期(2018年３月15日)
43期(2018年４月16日)
44期(2018年５月15日)
45期(2018年６月15日)
46期(2018年７月17日)
47期(2018年８月15日)
48期(2018年９月18日)
49期(2018年10月15日)
50期(2018年11月15日)
51期(2018年12月17日)
52期(2019年１月15日)
53期(2019年２月15日)
54期(2019年３月15日)
55期(2019年４月15日)
56期(2019年５月15日)
57期(2019年６月17日)
58期(2019年７月16日)
59期(2019年８月15日)
60期(2019年９月17日)
61期(2019年10月15日)
62期(2019年11月15日)
63期(2019年12月16日)
64期(2020年１月15日)
65期(2020年２月17日)
66期(2020年３月16日)
67期(2020年４月15日)
68期(2020年５月15日)
69期(2020年６月15日)

準
税
(分配落)
分
円
11,425
10,94911,084
10,527
10,856
11,107
11,01910,902
10,792
10,293
9,996
9,734
9,723
10,40810,551
10,735
10,303
10,431
10,828
10,22810,432
10,301
10,581
10,804
11,055
11,261
9,632
10,364
10,786
11,219

込
配

価
み 期
金 騰
円
200
200
200
100
100
200
200
100
200
0
100
0
0
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
200
200
0
0
100
200

額 ベ ン チ マ
中
期
落 率
騰
％
4.7
14,723△ 2.4
14,265
3.1
14,542△ 4.1
14,041
4.1
14,4274.2
14,7081.0
14,781△ 0.2
14,9930.8
15,250△ 4.6
14,598△ 1.9
14,247△ 2.6
13,709△ 0.1
13,606
8.1
14,457
2.3
14,785
2.7
15,291△ 3.1
14,895
2.2
15,1704.8
15,825△ 4.6
14,9073.0
15,731△ 0.3
15,556
3.7
16,235
3.1
16,616
4.2
17,2103.7
17,715△14.5
14,217
7.6
14,9295.0
14,967
5.9
15,976ー ク
株式 株
式 純 資 産中 組入比率 先物比率 総
額
落 率
％
％
％
百万円
5.1
88.9
－
33,818△ 3.1
89.1－
40,405
1.9
88.7－
49,103△ 3.4
91.7－
58,665
2.7
90.4－
73,1771.9
90.0－
88,9070.5
90.7－
103,832
1.4
88.1－
119,955
1.7
91.2－
132,489
△ 4.3
87.5
－
134,860
△ 2.4
90.9
－
133,126
△ 3.8
90.7
－
129,935
△ 0.8
88.0
－
128,639
6.3
92.0－
136,172
2.3
92.7－
136,068
3.4
92.1－
136,087
△ 2.6
90.8
－
130,208
1.8
89.6－
132,333
4.3
89.9－
139,028
△ 5.8
89.9
－
134,1205.5
91.0－
140,783
△ 1.1
91.1
－
145,073
4.4
89.0－
153,588
2.3
90.4－
162,981
3.6
91.9－
171,6992.9
89.9－
184,604
△19.7
92.9
－
164,1965.0
94.1－
177,509
0.3
93.9－
186,602
6.7
89.4－
200,209（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ヘッジベース)」は､「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」から為替ヘッジコストを控除した数値であり、ここでは当初設定日前日(2014年９月15日)を10,000として指数化しております。
当資料で使用している指数等に係る著作権等の知的財産権、その他一切の権利は、当該指数等の開発元または公表元に帰属します。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第64期

第65期

第66期

第67期

第68期

第69期

期 年

月

日

(期 首)
2019年12月16日
12月末
(期 末)
2020年１月15日(期 首)
2020年１月15日
１月末
(期 末)
2020年２月17日(期 首)
2020年２月17日
２月末
(期 末)
2020年３月16日(期 首)2020年３月16日
３月末
(期 末)
2020年４月15日(期 首)2020年４月15日
４月末
(期 末)
2020年５月15日(期 首)2020年５月15日
５月末
(期 末)
2020年６月15日

基準価
額 ベ ン チ マ ー ク 株
式 株
式
騰 落 率
騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率
円
％
％
％
％
10,804－
16,616－
90.4－
11,032
2.1
16,983
2.2
91.5－
11,255

4.2

17,210

3.6

91.9

－

11,055
11,034－△ 0.2

17,21017,205

－
△ 0.0

91.9
90.1

－
－

11,461

3.7

17,715

2.9

89.9

－

11,261
10,132－△10.0

17,715
15,613

－
△11.9

89.9
89.4

－
－

9,632

△14.5

14,217

△19.7

92.9

－

9,632
9,612

－
△ 0.2

14,217
13,774

－
△ 3.1

92.9
98.9

－
－

10,364

7.6

14,929

5.0

94.1

－

10,364
10,756－
3.8

14,92915,415

－
3.3

94.1
92.9

－
－

10,886

5.0

14,967

0.3

93.9

－

10,786
11,429－6.0

14,967
15,902

－
6.2

93.9
92.3

－
－

11,4195.915,976

6.7

89.4

－

（注）各期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、作成期首（2019年12月16日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前作成期末比＋10.5％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）の同－3.9％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、各決算期末の税込み分配金を当概決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
上昇要因
保有する情報技術関連やヘルスケア関連銘柄の株価上昇－ 3 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型

下落要因
保有する一般消費財・サービス関連銘柄の株価下落

当作成期の米国株式市場は、前作成期末比で下落しました。
当作成期初から2020年２月中旬にかけては、米中通商協議「第一段階」における合意や、好調な米国企業の決算発表などを背景に米国株式市場は上昇し、Ｓ＆Ｐ500種株価指数は史上最高値を更新しました。しかし２月下旬以降は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を受けた経済活動の停滞への警戒から、投資家のリス
ク回避姿勢が一気に広まり、歴史的な大暴落となりました。３月下旬には、大規模経済対策や未曾有の金融緩
和を下支えに株式市場は反発し、その後当作成期末にかけても、株価は上昇基調を維持しました。新型コロナウイルス第２波への警戒や、長期にわたる米国経済低迷への懸念は重しとなったものの、経済再開に向けた都市封鎖措置緩和の動きや新型コロナウイルスのワクチン開発などが好感されました。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型＜当ファンド＞当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。
＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、情報技術セクターや一般消費財・サービス・セクターの組入比率が上昇した一方、生活必需品セクターの組入比率が低下しました。

（注） 組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

個別銘柄では、アマゾンを新規に組み入れました。同社は、小売事業の収益改善やアマゾン・ウェブサービ
ス事業の成長余地が大きいことを勘案すると、情報技術セクター内で株価が相対的に出遅れていると判断しました。また、株式市場の下落で割安感が高まったと判断したマイクロソフトやザイリンクスを買い増しました。一方、リジェネロン・ファーマシューティカルズを一部売却しました。同社株は、メディケア・フォー・
オール法案をめぐる政治的リスクが和らいだことで株価が急回復したタイミングで利益を確定しました。主要製品であるEylea（加齢黄斑変性向けの治療薬）の競争が今後激化するリスクも勘案しました。また、ブッキング・ホールディングスも一部売却しました。新型コロナウイルス危機収束後も、レジャー・旅行支出の回復が緩やかなペースにとどまるリスクを考慮しました。アップルについては、業績懸念が高まり割高と判断したことから、全て売却しました。
株式の組入比率は当作成期間を通じて高い水準を維持しました。
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型

ベンチマークとの比較では、金融セクターのアンダーウェイトやエネルギー・セクターを保有していなかったこと、またヘルスケア・セクターやコミュニケーション・サービス・セクターにおける銘柄選択が主なプラ
ス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ヘッジベース）です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型

当作成期間の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定しました。各決算期の分配金については、以下をご覧ください（当作成期間合計：700円）。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

当期分配金
(対基準価額比率)

第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
2019年12月17日～ 2020年１月16日～ 2020年２月18日～ 2020年３月17日～ 2020年４月16日～ 2020年５月16日～
2020年１月15日 2020年２月17日 2020年３月16日 2020年４月15日 2020年５月15日 2020年６月15日
200
200
－
－
100
200
1.777％

1.745％

当期の収益

200

200

－

当期の収益以外

－

－

－

1,260

1,460

1,460

1,461

翌期繰越分配対象額－％－％

0.919％

1.751％

－

3

200

－

96

－

1,364

1,481

（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

＜当ファンド＞引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国株式市場は、米中間の緊張の高まりにもかかわらず、経済活動再開への楽観的な見通しに支えられ、大きく上昇しました。新型コロナウイルス抑制策が緩和される中での正常化までのペースや、所得や需要の喪失による副次的な影響など、不透明な見通しが続くことが予想されます。
そうした環境下、マザーファンドでは、“持続的な成長企業”を組み入れることで、下落相場でも強い耐性を発揮し、長期的に市場をアウトパフォーム出来るようなポートフォリオ構築に注力しています。引き続き安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○１万口当たりの費用明細項(2019年12月17日～2020年６月15日)
第64期～第69期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

92

0.859

(a)信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(44)

(0.410)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(44)

(0.410)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.038)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.004

(b)売買委託手数料＝作成期間中の売買委託手数料÷作成期間中の平均受益権口数）( 0)(0.004)

売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

(c)有価証券取引税＝作成期間中の有価証券取引税÷作成期間中の平均受益権口数

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

式

）

( 0)

(0.000)有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

費

用

1

0.006

(d)その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数

用

）

( 0)

(0.004)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 0)

(0.002)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

93

0.869

計

作成期間中の平均基準価額は、10,665円です。
（注） 作成期間中の費用（消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 8 －

品 名：90039_111491_069_05_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース（為替ヘッジあり）_823775.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型－ 9 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○売買及び取引の状況(2019年12月17日～2020年６月15日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第64期～第69期
銘

設

柄
口

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド

数
千口
12,205,558

定
金

解

額
千円
47,701,895

口

数
千口
8,113,435

約
金

額
千円
32,829,997（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(2019年12月17日～2020年６月15日)

目(a) 当作成期中の株式売買金額(b) 当作成期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）

第64期～第69期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
376,780,798千円
684,737,550千円
0.55（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額（外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額）の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2019年12月17日～2020年６月15日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○組入資産の明細(2020年６月15日現在)

親投資信託残高
銘

第63期末
口
数

柄

第69期末
口

千口
41,983,441

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド

数

評 価 額

千口
46,075,564

千円
194,102,532（注） 単位未満は切り捨て。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成
項(2020年６月15日現在)
第69期末

目

評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

価額千円
194,102,532
10,375,976
204,478,508

比

率
％
94.9
5.1
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、第69期末における外貨建純資産（862,936,908千円）の投資信託財産総額（870,412,595千円）に対する比率は99.1％です。
（注） 外貨建資産は、第69期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レー
トは、１米ドル＝107.24円です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第64期末
第65期末
第66期末
第67期末
第68期末
第69期末
2020年１月15日現在 2020年２月17日現在 2020年３月16日現在 2020年４月15日現在 2020年５月15日現在 2020年６月15日現在
円
円
円
円
円
円
343,768,148,202
373,449,513,731
380,312,754,239
351,042,820,163
387,775,670,259
433,955,516,116
196,739,890
505,357,841
1,186,410,379
2,874,234,862
390,787,378
406,562,733
174,080,530,150

184,206,628,077

165,347,019,127

173,632,461,003

186,648,316,951

194,102,532,106

169,490,878,162
172,068,521,627
168,525,547,904
3,106,318,861
196,707,618
239,530,728
431
416,085
171,699,626,575
155,315,943,098
16,383,683,477
155,315,943,098口
11,055円

188,737,527,813
188,844,594,696
185,070,477,628
3,278,548,016
216,181,332
278,902,083
1,163
484,474
184,604,919,035
163,927,400,805
20,677,518,230
163,927,400,805口
11,261円

213,779,324,733
216,115,856,698
215,577,499,544－
306,560,671
231,390,372
2,330
403,781
164,196,897,541
170,472,644,976△ 6,275,747,435
170,472,644,976口
9,632円174,536,124,298
173,533,312,816
173,115,710,611－
191,190,919
225,550,026
6,929
854,331
177,509,507,347
171,275,227,556
6,234,279,791
171,275,227,556口
10,364円

200,736,565,930
201,173,649,719
198,736,496,103
1,730,060,560
446,306,151
260,032,218
1,124
753,563
186,602,020,540
173,006,056,074
13,595,964,466
173,006,056,074口
10,786円

239,446,421,277
233,745,677,236
229,477,007,646
3,569,063,724
406,535,939
292,442,617
779
626,531200,209,838,880
178,453,186,211
21,756,652,669
178,453,186,211口
11,219円（注） 第64期首元本額150,846,430,352円、第64～69期中追加設定元本額43,304,887,641円、第64～69期中一部解約元本額15,698,131,782円。
第69期末現在における１口当たり純資産額1.1219円。

－ 12 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○損益の状況項目(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
2019年12月17日～ 2020年１月16日～ 2020年２月18日～ 2020年３月17日～ 2020年４月16日～ 2020年５月16日～
2020年１月15日
2020年２月17日
2020年３月16日
2020年４月15日
2020年５月15日
2020年６月15日
円
円
円
円
円
円
△
20,011△21,802△
19,060△92,182△
24,076△40,158△20,011△21,802△
19,060△92,182△
24,076△40,158
7,105,651,994
6,819,776,896△26,953,946,921
12,883,866,762
9,192,496,669
10,960,682,961
9,670,614,730
9,389,437,735
10,753,127,736
21,521,910,668
13,309,266,028
17,162,063,133△ 2,564,962,736△ 2,569,660,839△37,707,074,657△ 8,638,043,906△ 4,116,769,359△ 6,201,380,172△ 239,946,813△ 279,386,557△ 231,794,153△ 226,486,479△ 260,786,699△ 293,069,148
6,865,685,170
6,540,368,537△27,185,760,134
12,657,288,101
8,931,685,894
10,667,573,655
4,302,812,643
7,940,196,399
11,040,374,350△15,925,315,436△ 3,232,216,396
3,875,032,570
8,321,504,525
9,475,501,310
9,869,638,349
9,502,307,126
9,626,555,528
10,783,110,168( 11,522,217,293) ( 12,730,611,080) ( 13,849,822,917) ( 14,120,721,939) ( 14,493,321,139) ( 15,453,964,051)(△ 3,200,712,768) (△ 3,255,109,770) (△ 3,980,184,568) (△ 4,618,414,813) (△ 4,866,765,611) (△ 4,670,853,883)
19,490,002,338
23,956,066,246△ 6,275,747,435
6,234,279,791
15,326,025,026
25,325,716,393△ 3,106,318,861△ 3,278,548,016
00△ 1,730,060,560△ 3,569,063,724
16,383,683,477
20,677,518,230△ 6,275,747,435
6,234,279,791
13,595,964,466
21,756,652,669
8,321,504,525
9,475,501,310
9,869,638,349
9,502,307,126
9,626,555,528
10,783,110,168( 11,522,740,312) ( 12,732,527,267) ( 13,853,036,141) ( 14,120,900,961) ( 14,493,936,892) ( 15,456,681,075)(△ 3,201,235,787) (△ 3,257,025,957) (△ 3,983,397,792) (△ 4,618,593,835) (△ 4,867,381,364) (△ 4,673,570,907)
8,062,178,952
11,202,016,920
11,040,374,350
10,906,169,195
9,114,617,371
10,973,542,501－－△27,185,760,134△14,174,196,530△ 5,145,208,433－（注） (B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第64期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（29,038,269円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（ 6,836,646,901 円 ）、 収 益 調 整 金 額 （ 11,522,740,312 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金 額 （ 4,302,812,643 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 額 は22,691,238,125円（10,000口当たり1,460円）であり、うち3,106,318,861円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。
（注） 第65期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（65,231,881円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（ 6,475,136,656 円 ）、 収 益 調 整 金 額 （ 12,732,527,267 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金 額 （ 7,940,196,399 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 額 は27,213,092,203円（10,000口当たり1,660円）であり、うち3,278,548,016円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。
（注） 第66期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、収益調
整金額（13,853,036,141円）および分配準備積立金額（11,040,374,350円）より分配対象収益額は24,893,410,491円（10,000口当たり
1,460円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。
（注） 第67期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（16,281,119円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、
収益調整金額（14,120,900,961円）および分配準備積立金額（10,889,888,076円）より分配対象収益額は25,027,070,156円（10,000口
当たり1,461円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。
（注） 第68期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（58,018,186円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、
収益調整金額（14,493,936,892円）および分配準備積立金額（10,786,659,745円）より分配対象収益額は25,338,614,823円（10,000口
当たり1,464円）であり、うち1,730,060,560円（10,000口当たり100円）を分配金額としております。
（注） 第69期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（95,518,044円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（ 5,549,179,270 円 ）、 収 益 調 整 金 額 （ 15,456,681,075 円 ） お よ び 分 配 準 備 積 立 金 額 （ 8,897,908,911 円 ） よ り 分 配 対 象 収 益 額 は29,999,287,300円（10,000口当たり1,681円）であり、うち3,569,063,724円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。

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ページ：14

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｃコース毎月決算型（為替ヘッジあり）予想分配金提示型○分配金のお知らせ
第64期
１万口当たり分配金（税込み）

200円

第65期

第66期

200円

0円

第67期
0円

第68期
100円

第69期
200円

★分配金の内訳、税金の取扱いは以下のとおりです。（各決算期ごとに計算されます。）◇課税上の取扱い①分配金の課税について・ 分配金は「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」に区分され、普通分配金に課税されます。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本と同額または受益者の個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。ただし分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回り、かつ分配金と分配落ち
後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回る場合には、分配金の全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
②個人の課税上の取扱い
・ 元本払戻金（特別分配金）：元本払戻金（特別分配金）は、お客様の取得元本の一部の払い戻しに当たるため、課税されません。
・ 普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％（所得税15.315％、地方税５％）※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがあります。詳しくは販売会社へお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、普通分配金から源泉徴収される税額が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご相談されることをお勧めします。

○お知らせ2019年12月17日以降において、当ファンドの信託約款について、以下に掲げる事項を内容とする変更を行いました。
信託約款第４条（信託金の限度額）第１項中、「金5,000億円」とあるのを「金１兆円」に変更しました。
（変更日：2020年２月21日）
当ファンドの運用を継続し、投資機会を引き続き提供させていただくことが受益者の皆様に有利であると判断しましたので、信託期間を10年延長し、信託終了日を2024年６月17日から2034年６月15日に変更しました。
（変更日：2020年３月13日）－ 14 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

Ｄコース毎⽉決算型（為替ヘッジなし）予想分配⾦提⽰型○最近30期の運用実績
基

決

算

期

40期(2018年１月15日)
41期(2018年２月15日)
42期(2018年３月15日)
43期(2018年４月16日)
44期(2018年５月15日)
45期(2018年６月15日)
46期(2018年７月17日)
47期(2018年８月15日)
48期(2018年９月18日)
49期(2018年10月15日)
50期(2018年11月15日)
51期(2018年12月17日)
52期(2019年１月15日)
53期(2019年２月15日)
54期(2019年３月15日)
55期(2019年４月15日)
56期(2019年５月15日)
57期(2019年６月17日)
58期(2019年７月16日)
59期(2019年８月15日)
60期(2019年９月17日)
61期(2019年10月15日)
62期(2019年11月15日)
63期(2019年12月16日)
64期(2020年１月15日)
65期(2020年２月17日)
66期(2020年３月16日)
67期(2020年４月15日)
68期(2020年５月15日)
69期(2020年６月15日)

準
税
(分配落)
分
円
11,402
10,635
10,80910,422
10,87911,241
11,348
11,045
11,005
10,448
10,311
9,952
9,543
10,432
10,736
10,856
10,222
10,28910,642
9,893
10,312
10,222
10,534
10,851
11,177
11,386
9,438
10,184
10,63811,019

込
配

価
み 期
金 騰
円
200
100
100
100
200
200
200
200
200
100
100
100
0
100
100
200
100
100
100
100
100
100
100
100
200
200
0
0
100
200

額 ベ ン チ マ
中
期
落 率
騰
％
3.7
15,575△ 5.8
14,5592.6
14,749△ 2.7
14,465
6.3
15,196
5.2
15,655
2.7
16,015△ 0.9
16,125
1.4
16,502△ 4.2
15,853△ 0.4
15,730△ 2.5
15,144△ 4.1
14,392
10.4
15,6183.9
16,2243.0
16,829△ 4.916,0791.6
16,272
4.4
16,902△ 6.1
15,671
5.2
16,9090.1
16,784
4.0
17,5834.0
18,162
4.8
18,933
3.7
19,497△17.1
15,255
7.9
16,081
5.4
16,1805.5
17,254ー ク
株式 株
式 純 資 産中 組入比率 先物比率 総
額
落 率
％
％
％
百万円
3.8
90.6
－
127,944
△ 6.5
90.2
－
127,341
1.3
89.3－
133,100
△ 1.9
91.4
－
132,3645.1
90.9－
144,857
3.0
89.9－
164,313
2.3
88.8－
181,974
0.7
88.6－
201,4262.3
90.2－
231,292
△ 3.9
89.3
－
243,065
△ 0.8
90.9
－
255,542
△ 3.7
91.2
－
256,340
△ 5.0
91.8
－
247,871
8.5
91.6－
269,9303.9
91.5－
277,071
3.7
92.4－
282,383
△ 4.5
91.1
－
271,884
1.2
90.3－
282,4203.9
90.6－
299,347
△ 7.3
89.7
－
284,6777.9
90.8－
307,688
△ 0.7
90.3
－
311,9724.8
89.5－
331,106
3.3
89.7－
355,303
4.2
90.6－
380,5823.0
90.0－
418,517
△21.8
91.3
－
370,684
5.4
95.2－
403,8590.6
93.0－
426,276
6.6
91.4－
453,655（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
※ベンチマークについて
当ファンドのベンチマークは「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」です。
「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、円ベース)」は、原
則として基準価額計算日前日付の「Ｓ＆Ｐ500株価指数(配当金込み、米ドルベース)」の値を、計算日付の円ドル・レート(株式会社三菱ＵＦＪ銀行が発表する対顧客電信売買相場の仲値)で邦貨換算したものです。ここでは、当初設定日前日(2014年９月15日)を10,000として指数化
しております。
当資料で使用している指数等に係る著作権等の知的財産権、その他一切の権利は、当該指数等の開発元または公表元に帰属します。

－ 15 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決

算

第64期

第65期

第66期

第67期

第68期

第69期

期 年

月

日

(期 首)
2019年12月16日
12月末
(期 末)
2020年１月15日(期 首)
2020年１月15日
１月末
(期 末)
2020年２月17日(期 首)
2020年２月17日
２月末
(期 末)
2020年３月16日(期 首)2020年３月16日
３月末
(期 末)
2020年４月15日(期 首)2020年４月15日
４月末
(期 末)
2020年５月15日(期 首)2020年５月15日
５月末
(期 末)
2020年６月15日

基準価
額 ベ ン チ マ ー ク 株
式 株
式
騰 落 率
騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率
円
％
％
％
％
10,851－
18,162－
89.7－
11,105
2.3
18,6002.4
90.6－
11,377

4.8

18,933

4.2

90.6

－

11,177
11,075－△ 0.9

18,933
18,790

－
△ 0.8

90.6
89.6

－
－

11,586

3.7

19,497

3.0

90.0

－

11,386
10,222－△10.2

19,497
17,135

－
△12.1

90.0
89.6

－
－

9,438

△17.1

15,255

△21.8

91.3

－

9,438
9,579

－
1.5

15,255
15,056

－
△ 1.3

91.3
96.7

－
－

10,184

7.9

16,081

5.4

95.2

－

10,184
10,552－
3.6

16,081
16,566

－
3.0

95.2
94.2

－
－

10,738

5.4

16,180

0.6

93.0

－

10,638
11,277－
6.0

16,18017,217

－
6.4

93.0
91.5

－
－

11,2195.5

17,254

6.6

91.4

－

（注）各期末基準価額は分配金込み、各騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買建比率－売建比率。
（注） 月末は、各月の最終営業日です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型（以下「当ファンド」ということがあります。
）の運用状況をご報告いたします。

（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 上記騰落率は、小数第２位を四捨五入して表示しております。
（注） 分配金再投資基準価額およびベンチマークは、作成期首（2019年12月16日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

○基準価額等の推移
基準価額（分配金（税込み）再投資）は前作成期末比＋8.1％※と、ベンチマークであるＳ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）の同－5.0％を上回るパフォーマンスとなりました。
※基準価額の騰落率は、各決算期末の税込み分配金を当概決算日の基準価額で全額再投資したと仮定した場合のパフォーマンスを示しています。税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資家の皆様の実際の投資成果を示すものではありません。

○基準価額の主な変動要因
上昇要因
保有する情報技術関連やヘルスケア関連銘柄の株価上昇－ 17 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

下落要因
保有する一般消費財・サービス関連銘柄の株価下落
円高ドル安となったこと【株式市場】
当作成期の米国株式市場は、前作成期末比で下落しました。
当作成期初から2020年２月中旬にかけては、米中通商協議「第一段階」における合意や、好調な米国企業の決算発表などを背景に米国株式市場は上昇し、Ｓ＆Ｐ500種株価指数は史上最高値を更新しました。しかし２月下旬以降は、新型コロナウイルスの世界的な感染拡大を受けた経済活動の停滞への警戒から、投資家のリス
ク回避姿勢が一気に広まり、歴史的な大暴落となりました。３月下旬には、大規模経済対策や未曾有の金融緩
和を下支えに株式市場は反発し、その後当作成期末にかけても、株価は上昇基調を維持しました。新型コロナウイルス第２波への警戒や、長期にわたる米国経済低迷への懸念は重しとなったものの、経済再開に向けた都市封鎖措置緩和の動きや新型コロナウイルスのワクチン開発などが好感されました。
【為替市場】
為替市場は、前作成期末は１ドル＝109円台でしたが、2020年２月下旬にかけては日本の景気減速を意識した円売りから112円台まで円安ドル高が進みました。しかし３月上旬には、新型コロナウイルスの世界的な感
染拡大を背景に安全通貨とされる円が買われ、102円台まで急速に円高ドル安が進みました。その後３月下旬には、111円台までドルが買い戻されました。４月以降は、米中対立の深刻化を受けて106円台まで円高ドル安が進む場面もありましたが、投資家心理の改善とともに再びドルが買われ、６月上旬には109円台となりました。その後、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で2022年末までゼロ金利政策の維持が示唆されたことでドルが売られ、当作成期末は、１ドル＝107円台となりました。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型＜当ファンド＞当ファンドはアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド（以下「マザーファンド」ということがあります。）受益証券への投資を通じて、主として成長の可能性が高いと判断される米国株式へ投資することにより、信託財産の成長を目指します。
当ファンドは、ほぼ全額をマザーファンド受益証券に投資しました。
＜マザーファンド＞
ボトムアップによるファンダメンタル分析を行い、高い利益成長もしくは持続的な利益成長の可能性が高いと判断される銘柄を厳選します。運用にあたっては、利益成長や高い収益性など、ファンダメンタルズの優れた銘柄を中心に投資する方針で臨みました。
その結果、セクター配分においては、情報技術セクターや一般消費財・サービス・セクターの組入比率が上昇した一方、生活必需品セクターの組入比率が低下しました。

（注） 組入比率はアライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドの純資産総額に対する割合です。
セクター配分は、MSCI／S&PのGlobal Industry Classification Standard （GICS）の分類で区分しています。

個別銘柄では、アマゾンを新規に組み入れました。同社は、小売事業の収益改善やアマゾン・ウェブサービ
ス事業の成長余地が大きいことを勘案すると、情報技術セクター内で株価が相対的に出遅れていると判断しました。また、株式市場の下落で割安感が高まったと判断したマイクロソフトやザイリンクスを買い増しました。一方、リジェネロン・ファーマシューティカルズを一部売却しました。同社株は、メディケア・フォー・
オール法案をめぐる政治的リスクが和らいだことで株価が急回復したタイミングで利益を確定しました。主要製品であるEylea（加齢黄斑変性向けの治療薬）の競争が今後激化するリスクも勘案しました。また、ブッキング・ホールディングスも一部売却しました。新型コロナウイルス危機収束後も、レジャー・旅行支出の回復が緩やかなペースにとどまるリスクを考慮しました。アップルについては、業績懸念が高まり割高と判断したことから、全て売却しました。
株式の組入比率は当作成期間を通じて高い水準を維持しました。
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

ベンチマークとの比較では、金融セクターのアンダーウェイトやエネルギー・セクターを保有していなかったこと、またヘルスケア・セクターやコミュニケーション・サービス・セクターにおける銘柄選択が主なプラ
ス要因となりました。

（注） 基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注） ベンチマークは、Ｓ＆Ｐ500株価指数（配当金込み、円ベース）です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型

当作成期間の収益分配については、配当等収益に基づき、基準価額水準、市場動向等を勘案して決定しました。各決算期の分配金については、以下をご覧ください（当作成期間合計：700円）。なお、収益分配に充てなかった利益については、信託財産内に留保し「運用の基本方針」に基づいて運用を行います。

分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項

目

当期分配金
(対基準価額比率)

第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
2019年12月17日～ 2020年１月16日～ 2020年２月18日～ 2020年３月17日～ 2020年４月16日～ 2020年５月16日～
2020年１月15日 2020年２月17日 2020年３月16日 2020年４月15日 2020年５月15日 2020年６月15日
200
200
－
－
100
200
1.758％

1.726％

当期の収益

200

200

－

－

3

59

当期の収益以外

－

－

－

－

96

140

1,176

1,385

1,030

1,031

934

1,018

翌期繰越分配対象額－％－％

0.931％

1.783％（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） ｢当期の収益」、「当期の収益以外」は小数以下切り捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
（注） 上記表は、経費控除後の数値です。分配金の計算過程については、「損益の状況」の注記をご覧ください。

＜当ファンド＞引き続き、マザーファンド受益証券にほぼ全額投資する方針です。
＜マザーファンド＞
米国株式市場は、米中間の緊張の高まりにもかかわらず、経済活動再開への楽観的な見通しに支えられ、大きく上昇しました。新型コロナウイルス抑制策が緩和される中での正常化までのペースや、所得や需要の喪失による副次的な影響など、不透明な見通しが続くことが予想されます。
そうした環境下、マザーファンドでは、“持続的な成長企業”を組み入れることで、下落相場でも強い耐性を発揮し、長期的に市場をアウトパフォーム出来るようなポートフォリオ構築に注力しています。引き続き安定した収益性の高さを維持するとともに、総資産利益率や予想利益成長率が高く、長期的成長が期待される企業に注目してまいります。
※将来の市場環境の変動等により、当該運用方針が変更される場合があります。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○１万口当たりの費用明細項(2019年12月17日～2020年６月15日)
第64期～第69期
金 額
比 率

目

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

91

0.859

(a)信託報酬＝作成期間中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

(44)

(0.410)

委託した資金の運用、基準価額の算出等の対価

（

販

売

会

社

）

(44)

(0.410)

購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

（

受

託

会

社

）

( 4)

(0.038)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

0

0.004

(b)売買委託手数料＝作成期間中の売買委託手数料÷作成期間中の平均受益権口数）( 0)(0.004)

売買委託手数料は、組入金融商品等の売買の際に売買仲介人に支払う手数料（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

(c)有価証券取引税＝作成期間中の有価証券取引税÷作成期間中の平均受益権口数

（

株

（

株

（d） そ

の

（

保

（

そ

合

式

他
管

費
の

式

）

( 0)

(0.000)有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

費

用

1

0.006

(d)その他費用＝作成期間中のその他費用÷作成期間中の平均受益権口数

用

）

( 0)

(0.004)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管および資金の送金・資産の移転等に要する費用

他

）

( 0)

(0.002)

その他は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用、信託財
産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、受益権の管理事
務に係る費用、印刷業者等に支払う法定書類の作成・印刷・交付および届出に係る費用等

92

0.869

計

作成期間中の平均基準価額は、10,635円です。
（注） 作成期間中の費用（消費税等の課されるものは消費税等相当額を含めて表示）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。ただし、平均基準価額は円未満切り捨て。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は、１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

－ 22 －

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ページ：23

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型－ 23 －

品 名：90039_111492_069_05_アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース（為替ヘッジなし）_823775.docx
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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○売買及び取引の状況(2019年12月17日～2020年６月15日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
第64期～第69期
銘

設

柄
口

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド

数
千口
27,444,889

定

解

金

額
千円
107,612,852

口

数
千口
11,579,807

約
金

額
千円
46,712,570（注） 単位未満は切り捨て。

○株式売買比率項(2019年12月17日～2020年６月15日)

目(a) 当作成期中の株式売買金額(b) 当作成期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）

第64期～第69期
アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
376,780,798千円
684,737,550千円
0.55（注） 株式売買金額は、受け渡し代金。
（注） 平均組入株式時価総額は、各月末現在の組入株式時価総額（外貨建株式は、当該月末日の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した額）の単純平均。
（注） 単位未満は切り捨て。

○利害関係人との取引状況等(2019年12月17日～2020年６月15日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○組入資産の明細(2020年６月15日現在)

親投資信託残高
銘

第63期末
口
数

柄

第69期末
口

千口
90,842,012

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド

数

評 価 額

千口
106,707,093

千円
449,524,974（注） 単位未満は切り捨て。

親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照ください。

○投資信託財産の構成
項(2020年６月15日現在)
第69期末

目

評

アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

価額千円
449,524,974
14,373,762
463,898,736

比

率
％
96.9
3.1
100.0

（注） 評価額の単位未満は切り捨て。
（注） アライアンス・バーンスタイン・米国大型グロース株マザーファンドにおいて、第69期末における外貨建純資産（862,936,908千円）の投資信託財産総額（870,412,595千円）に対する比率は99.1％です。
（注） 外貨建資産は、第69期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、邦貨換算に使用した為替レー
トは、１米ドル＝107.24円です。

－ 25 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項目(A) 資産
コール・ローン等
アライアンス・バーンスタイン・米国大型
グロース株マザーファンド(評価額)未収入金(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
未払利息
その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

第64期末
第65期末
第66期末
第67期末
第68期末
第69期末
2020年１月15日現在 2020年２月17日現在 2020年３月16日現在 2020年４月15日現在 2020年５月15日現在 2020年６月15日現在
円
円
円
円
円
円
388,472,112,274
427,031,331,328
371,860,576,686
404,580,526,468
431,547,049,641
463,898,736,484
551,923,447
538,391,002
651,930,921
208,838,343
686,711,629
1,338,261,797
380,575,788,827

418,509,540,326

366,746,845,765

399,880,288,125

422,242,538,012

449,524,974,687

7,344,400,000
7,889,166,214
6,810,155,717
551,893,601
525,897,635
1,209
1,218,052
380,582,946,060
340,507,785,860
40,075,160,200
340,507,785,860口
11,177円

7,983,400,000
8,513,946,529
7,351,556,819
538,333,148
622,613,265
1,239
1,442,058
418,517,384,799
367,577,840,964
50,939,543,835
367,577,840,964口
11,386円

4,461,800,000
1,175,853,387－
651,880,579
522,755,449
1,280
1,216,079
370,684,723,299
392,739,880,878△ 22,055,157,579
392,739,880,878口
9,438円

4,491,400,000
720,571,080－
199,676,571
519,136,805
503
1,757,201
403,859,955,388
396,575,108,130
7,284,847,258
396,575,108,130口
10,184円

8,617,800,000
5,270,498,169
4,007,205,423
669,063,405
592,578,984
1,975
1,648,382
426,276,551,472
400,720,542,341
25,556,009,131
400,720,542,341口
10,638円

13,035,500,000
10,242,829,855
8,234,196,485
1,338,237,378
668,998,884
2,566
1,394,542
453,655,906,629
411,709,824,284
41,946,082,345
411,709,824,284口
11,019円（注） 第64期首元本額327,442,468,258円、第64～69期中追加設定元本額126,605,471,853円、第64～69期中一部解約元本額42,338,115,827円。
第69期末現在における１口当たり純資産額1.1019円。

－ 26 －

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アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○損益の状況項目(A) 配当等収益
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金

第64期
第65期
第66期
第67期
第68期
第69期
2019年12月17日～ 2020年１月16日～ 2020年２月18日～ 2020年３月17日～ 2020年４月16日～ 2020年５月16日～
2020年１月15日
2020年２月17日
2020年３月16日
2020年４月15日
2020年５月15日
2020年６月15日
円
円
円
円
円
円
△
49,578△56,296△45,316△
14,931△42,873△104,980△
49,578△56,296△45,316△
14,931△42,873△104,980
18,056,528,676
15,423,677,403△73,112,766,108
30,325,183,756
22,529,530,850
23,038,471,147
18,171,352,490
15,506,659,908
669,780,889
30,433,228,491
22,689,175,486
23,900,965,929△ 114,823,814△ 82,982,505△73,782,546,997△ 108,044,735△ 159,644,636△ 862,494,782△ 527,115,687△ 624,055,323△ 523,971,528△ 520,908,359△ 594,230,653△ 670,393,426
17,529,363,411
14,799,565,784△73,636,782,952
29,804,260,466
21,935,257,324
22,367,972,741
16,066,667,878
26,246,927,816
33,145,374,119△39,928,684,728△10,000,802,997
7,695,063,199
13,289,284,628
17,244,607,054
18,436,251,254
17,409,271,520
17,628,760,227
20,117,242,890( 1,392,286,325) ( 4,172,947,332) ( 7,321,663,513) ( 8,189,918,655) ( 9,017,635,774) ( 10,879,818,304)( 11,896,998,303) ( 13,071,659,722) ( 11,114,587,741) ( 9,219,352,865) ( 8,611,124,453) ( 9,237,424,586)
46,885,315,917
58,291,100,654△22,055,157,579
7,284,847,258
29,563,214,554
50,180,278,830△ 6,810,155,717△ 7,351,556,819
00△ 4,007,205,423△ 8,234,196,485
40,075,160,200
50,939,543,835△22,055,157,579
7,284,847,258
25,556,009,131
41,946,082,345
13,289,284,628
17,244,607,054
18,436,251,254
17,409,271,520
17,628,760,227
20,117,242,890( 1,393,744,681) ( 4,179,482,516) ( 7,333,983,239) ( 8,190,431,495) ( 9,019,132,531) ( 10,886,246,681)( 11,895,539,947) ( 13,065,124,538) ( 11,102,268,015) ( 9,218,840,025) ( 8,609,627,696) ( 9,230,996,209)
26,785,875,572
33,694,936,781
33,145,374,119
32,721,824,765
28,447,368,184
21,828,839,455－－△73,636,782,952△42,846,249,027△20,520,119,280－（注） (B)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額およびその他費用等を含めて表示しています。
（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注） 第64期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（63,744,287円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（17,465,619,124円）、収益調整金額（13,289,284,628円）および分配準備積立金額（16,066,667,878円）より分配対象収益額は46,885,315,917円（10,000口当たり1,376円）であり、うち6,810,155,717円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。
（注） 第65期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（147,227,383円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（14,652,338,401円）、収益調整金額（17,244,607,054円）および分配準備積立金額（26,246,927,816円）より分配対象収益額は58,291,100,654円（10,000口当たり1,585円）であり、うち7,351,556,819円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。
（注） 第66期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（0円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、収益調
整金額（7,333,983,239円）および分配準備積立金額（33,145,374,119円）より分配対象収益額は40,479,357,358円（10,000口当たり
1,030円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。
（注） 第67期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（37,084,185円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、
収益調整金額（8,190,431,495円）および分配準備積立金額（32,684,740,580円）より分配対象収益額は40,912,256,260円（10,000口当たり1,031円）ですが、当計算期間に分配した金額はありません。
（注） 第68期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（132,288,931円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（0円）、
収益調整金額（9,019,132,531円）および分配準備積立金額（32,322,284,676円）より分配対象収益額は41,473,706,138円（10,000口当たり1,034円）であり、うち4,007,205,423円（10,000口当たり100円）を分配金額としております。
（注） 第69期計算期間末における費用控除後の配当等収益額（218,162,421円）、費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額（2,230,716,498 円）、 収益調 整金額 （ 20,117,242,890 円）お よび分 配準 備 積立金額 （27,614,157,021円 ）よ り 分配対象 収益額は50,180,278,830円（10,000口当たり1,218円）であり、うち8,234,196,485円（10,000口当たり200円）を分配金額としております。

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ページ：28

アライアンス・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄコース毎月決算型（為替ヘッジなし）予想分配金提示型○分配金のお知らせ
第64期
１万口当たり分配金（税込み）

200円

第65期

第66期

200円

0円

第67期
0円

第68期
100円

第69期
200円

★分配金の内訳、税金の取扱いは以下のとおりです。（各決算期ごとに計算されます。）◇課税上の取扱い①分配金の課税について・ 分配金は「普通分配金」と「元本払戻金（特別分配金）」に区分され、普通分配金に課税されます。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本と同額または受益者の個別元本を上回る場合には、分配金の全額が普通分配金となります。
・ 分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回る場合には、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、分配金から元本払戻金（特別分配金）を控除した額が普通分配金となります。ただし分配落ち後の基準価額が受益者の個別元本を下回り、かつ分配金と分配落ち
後の基準価額を加えたものが受益者の個別元本と同額か下回る場合には、分配金の全額が元本払戻金（特別分配金）となります。
・ 元本払戻金（特別分配金）が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金（特別分配金）を控除した額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。
②個人の課税上の取扱い
・ 元本払戻金（特別分配金）：元本払戻金（特別分配金）は、お客様の取得元本の一部の払い戻しに当たるため、課税されません。
・ 普通分配金：個人の受益者の源泉徴収時には、配当所得として以下のように課税されます。
20.315％（所得税15.315％、地方税５％）※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には上記の内容が変更されることがあります。詳しくは販売会社へお問い合わせください。
※外国税額控除の適用となった場合には、普通分配金から源泉徴収される税額が上記と異なる場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご相談されることをお勧めします。

○お知らせ2019年12月17日以降において、当ファンドの信託約款について、以下に掲げる事項を内容とする変更を行いました。
信託約款第４条（信託金の限度額）第１項中、「金5,000億円」とあるのを「金１兆円」に変更しました。
（変更日：2020年２月21日）
当ファンドの運用を継続し、投資機会を引き続き提供させていただくことが受益者の皆様に有利であると判断しましたので、信託期間を10年延長し、信託終了日を2024年６月17日から2034年６月15日に変更しました。
（変更日：2020年３月13日）－ 28 －

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