お客様向け資料
2024年6⽉

ティー･ロウ･プライス

世界厳選成⻑株式ファンド

Cコース（分配重視型‧為替ヘッジあり）
Dコース（分配重視型‧為替ヘッジなし）

分配⾦額のお知らせ
平素は格別のご⾼配を賜り厚く御礼申し上げます。
ティー‧ロウ‧プライス 世界厳選成⻑株式ファンド Cコース∕Dコースが2024年6⽉17⽇に第20期決算を迎えました。
ファンドの分配⽅針に基づき、以下の通り分配⾦額を決定しましたのでお知らせします。

第20期決算（2024年6⽉17⽇）分配⾦額および基準価額の推移（1万⼝当たり、税引前）

分配⾦額

設定来分配⾦累計額

基準価額

Cコース

200円

3,180円

13,207円

Dコース

310円

4,110円

20,618円

（円）

Cコース

（億円）

Dコース

（円）

（億円）

1,500

30,0001,250

26,0001,000

22,00018,000750

18,000750

14,000500

14,000500

10,000250

10,000

250

0

6,000

30,00026,00022,000

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
基準価額（分配⾦再投資）（左軸）

6,000
2019/5/28

2021/1/28

2022/9/28

2024/5/28（年/⽉/⽇）2019/5/28

純資産総額（右軸）基準価額（左軸）
基準価額（分配⾦再投資）（左軸）

1,500
1,250
1,00002021/1/28

2022/9/28

2024/5/28（年/⽉/⽇）期間：2019年5⽉28⽇（設定⽇）〜2024年6⽉17⽇• 基準価額は1万⼝当たりです。基準価額及び基準価額（分配⾦再投資）は信託報酬控除後（「ファンドの費⽤」参照）のものです。
• 基準価額（分配⾦再投資）は、税引前分配⾦を分配時に再投資したものとして計算しています。分配⾦実績は、将来の分配⾦の⽔準を⽰唆あるいは保証するものではありません。運⽤状況によっては、分配⾦額が変わる場合、または分配⾦が⽀払われない場合があります。詳しくは「収益分配⾦に関する留意点」をご覧ください。

市場概況、今後の⾒通しおよび運⽤⽅針
当期（2023年3⽉16⽇〜2024年6⽉17⽇）の世界株式（MSCIオール‧カントリー‧ワールドインデックス、税引前配
当込み、⽶ドルベース）は、上昇しました。⽶国は、景気やインフレの強弱と、それらを受けた⽶連邦制度理事会（FRB）の⾦融政策をめぐる思惑に⼀喜⼀憂したものの、堅調な1-3⽉期の企業決算などが好感され、上昇しました。
欧州は、期初〜4⽉にかけて欧州や英国の中央銀⾏による利下げ観測が⾼まったことや、銀⾏などをはじめバリュー株式の復調が顕著となったことなどから、上昇しました。新興国市場は、経済低迷が最悪期を脱しつつあるとの⾒⽅が強まった中国が4⽉中旬から5⽉中旬にかけて上昇をけん引し、上昇しました。
⾜元の景気⾒通しは、インフレが依然として株式市場のリスク要因とみています。底堅い⽶国経済、急増するAI（⼈⼯知能）への設備投資、AIの活⽤による業務効率の改善などを背景に、今後も企業業績の拡⼤が予想されますが、こうした環境はインフレ再燃をもたらす可能性もあります。その場合、年内の利下げが⾒送られる事態も考えられ、市場には下押し圧⼒が強まることから、銘柄選別の重要性はさらに増していくと考えています。
当ファンドでは、イノベーションの2⼤領域と考えるAIとGLP-1受容体作動薬（GLP-1）に加え、幅広い投資機会を追求しています。AIは、情報技術の分野にとどまらず、⼯業、公益事業、エネルギー、さらには⾦融分野にもその影響が波及しており、恩恵を受ける企業を⾒極めています。また、GLP-1の糖尿病、肥満症以外の分野への適⽤拡⼤や製品化、ネット通販や配信サービスを提供するインターネット‧プラットフォーム、新興国の銀⾏やオンライン証券といった⾦融関連銘柄、需要の回復が⾒込まれるPC向け半導体やメモリなどの分野にも注⽬しています。今後とも、変化の潮流をいち早く⾒極め、「将来の収益改善が期待できる」「ハイクオリティ」かつ「妥当なバリュエーション」の企業を発掘、投資します。加えて、機動的に運⽤することで⻑期的な成⻑トレンドを捉えた運⽤を⽬指します。
• 将来の市場環境の変動等により、当該運⽤⽅針が変更される場合があります。
• 上記は過去の実績‧状況または作成時点での⾒通し‧分析であり、将来の運⽤成果等を⽰唆‧保証するものではありません。

1ティー・ロウ・プライス 世界厳選成⻑株式ファンド
Cコース／Dコース 分配⾦のお知らせ
お客様向け資料2ティー・ロウ・プライス 世界厳選成⻑株式ファンド
Cコース／Dコース 分配⾦のお知らせ
お客様向け資料3ティー・ロウ・プライス 世界厳選成⻑株式ファンド
Cコース／Dコース 分配⾦のお知らせ
お客様向け資料

収益分配⾦に関する留意点
 分配⾦は、預貯⾦の利息とは異なり投資信託の純資産から⽀払われますので、分配⾦が⽀払われると、その⾦額相当分、基準価額は下がります。
 分配⾦は、計算期間中に発⽣した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて⽀払われる場合があります。その場合、当期決算⽇の基準価額は前期決算⽇と⽐べて下落することになります。また、分配⾦の⽔準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を⽰すものではありません。
 投資者のファンドの購⼊価額によっては、分配⾦の⼀部または全部が、実質的には元本の⼀部払戻しに相当する場合があります。ファンド購⼊後の運⽤状況により、分配⾦額より基準価額の値上がりが⼩さかった場合も同様です。

当資料で利⽤している指数‧データについて
 MSCIオール‧カントリー‧ワールド‧インデックス：出所 MSCI。MSCIおよびその関連会社、並びに第三者の情報源および提供者（まとめて「MSCI」）は、本稿に記載されるMSCIのデータに関して、明⽰的または暗黙的に関わらず、いかなる保証や表明は⾏わず、⼀切の責任を負いません。MSCIのデータは、その他の指数や証券、⾦融商品の基準としての更なる再配布や使⽤が禁⽌されています。本資料は、MSCIによって承認、審査、発⾏されたものではありません。過去のMSCIのデータおよび分析は、将来のパフォーマンスの分析、⾒通しまたは予測を⽰唆または保証するもの
ではありません。いずれのMSCIのデータも、投資判断のための投資アドバイスや推奨を⽬的とするものではなく、投資アドバイスや推奨として依拠してはなりません。

投資信託および当資料に関する留意事項について
 当資料は、ティー‧ロウ‧プライス‧ジャパン株式会社が作成したお客様向け資料であり、⾦融商品取引法に基づく開⽰書類ではありません。
 当資料は、信頼できると考えられる情報に基づき作成しておりますが、情報の正確性あるいは完全性について保証するものではありません。
 当資料における⾒解等は資料作成時点のものであり、将来事前の通知なしに変更されることがあります。また、当資料で⽰したデータ等は、情報提供を⽬的として掲載したものであり、将来の投資成果を⽰唆、または保証するものではありません。
 投資信託は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります。）を投資対象としているため、お客様の資産が当初の投資元本を割り込み損失が⽣じることがあります。
 ご購⼊の際は投資信託説明書（交付⽬論⾒書）をあらかじめまたは同時にお渡ししますので、必ずお受け取りのうえ、内容をよく読み、ご⾃⾝でご判断ください。
 投資信託は、預⾦や保険契約ではありません。また、預⾦保険機構や保険契約者保護機構の保護の対象にはなりません。購⼊⾦額については、元本および利回りの保証はありません。銀⾏等の登録⾦融機関でご購⼊いただく投資信託は、投資者保護基⾦の⽀払対象ではありません。
 ファンドのお取引に関しては、⾦融商品取引法第37条の６の規定（いわゆるクーリング‧オフ）の適⽤はありません。
 「T. Rowe Price」、「INVEST WITH CONFIDENCE」および⼤⾓⽺のデザインは、ティー‧ロウ‧プライス‧グループ‧インクの商標または登録商標です。当資料はティー‧ロウ‧プライス‧ジャパン株式会社の書⾯による同意のない限り他に転載することはできません。

販売会社‧委託会社
お申込み‧投資信託説明書（交付⽬論⾒書）のご請求は202406-3651171

設定‧運⽤は4