投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2021.06.18

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）

Ａコース（為替ヘッジあり）／Ｂコース（為替ヘッジなし）

ピムコ世界債券戦略ファンド（年1回決算型）
Cコース（為替ヘッジあり）／Dコース（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／債券

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧
またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506

9:00～17:00（土日祝日・年末年始を除く）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

本書は、以下のファンドの「投資信託説明書（交付目論見書）」から構成されております。
① ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）
Ａコース（為替ヘッジあり）／Ｂコース（為替ヘッジなし）② ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Ｃコース（為替ヘッジあり）／Ｄコース（為替ヘッジなし）
本書の前半は上記①、
後半は上記②の「投資信託説明書（交付目論見書）」となっております。

投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2021.06.18

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）
Ａコース（為替ヘッジあり）／
Ｂコース（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／債券

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧
またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506

9:00～17:00（土日祝日・年末年始を除く）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

本書においては、各ファンドの名称について下記の正式名称または略称のいずれかで記載します。

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ａコース
（為替ヘッジあり）…Ａコース（為替ヘッジあり）
ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ｂコース
（為替ヘッジなし）…Ｂコース（為替ヘッジなし）◉委託会社の情報 （2021年3月末現在）
委託会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社

資本

金 100億円

設立年月日 1 9 9 5 年４月４日

運用する
投資信託財産の 9兆6,416億円
合計純資産総額◉商品分類等
商品分類
ファンド名

Aコース
（為替 ヘッジあり）
Bコース（ 為替 ヘッジなし）

単位型
・
追加型

追加型

属性区分

投資
投資対象
対象
資産
地域 （収益 の 源 泉 ）

海外

債券

投資対象
資産

決算
頻度

投資対象
地域

投資
形態

為替
ヘッジ

あり
その他資産
ファンド・（フル ヘッジ）
年 12回 グローバル（投資信託証券オブ・（毎月） （日本 含む）（ 債 券（ 一 般 ）））ファンズ
なし

・属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、為替変動リスクに対する対円でのヘッジの有無を記載しております。

商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
https://www.toushin.or.jp/にてご確認いただけます。

● 本書により行う「ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）

Aコース（為替ヘッジあり）／Bコース（為替ヘッジなし）」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券
届出書を2021年6月17日に関東財務局長に提出しており、2021年6月18日にその届出の効力が生じております。

● ファンドは、
投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。

● 商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
● 基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）
については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名 Aコース
（為替ヘッジあり）：債戦略A ／ Bコース
（為替
ヘッジなし）：債戦略B）および委託会社のコールセンター・ホームページにてご確認いただけます。

● 投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者のご請求により販売会社から交付されます。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

1.ファンドの目的・特色ファンドの目的
投資対象とする外国投資信託証券を通じ、世界各国の債券を実質的な主要投資対象とし、安定したインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ファンドの特色
1 国債のみならず、社債等を含む世界各国の多種多様な債券に幅広く分散投資を行います。

● 投資対象とする外国投資信託証券を通じ、主として、日本を除く先進国の国債・モーゲージ債 ※・社債等に投資します。

※住宅ローンなどの不動産ローンを証券化したものです。
● 投資する債券の格付は主にＢＢＢ格相当以上としますが、投資対象とする外国投資信託証券における総資産 ※の10％の範囲内でＢＢ格相当以下の債券に投資することがあります。また、同総資産の10％の範囲内で新興国債券に投資することがあります。

※総資産とは、外国投資信託証券のＰ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンドにおいて投資対象とする「クラス円ヘッジ／クラス円」、ならびに同ファンドにおいて投資対象としない「その他のクラス」
を含め、また「米ドルベース」とします。以下同じ。

2 債券運用で定評のあるピムコの運用力を活用し、安定した収益の獲得をめざします。

● 投資する外国投資信託においては、
ピムコ（PIMCO：パシフィック・インベストメント・マネジメント・カン

パニー・エルエルシー）が運用を行います。

・当ファンドは、外国投資信託証券の運用の指図権限をピムコジャパンリミテッドに委託します。同社は、ピムコの日本拠点です。

ピムコについて● ピムコは1971年に米国カリフォルニア州ニューポートビーチで設立。
● ピムコグループ の 運用資産総額は約2.16兆米ドル（約238兆円 ※ ）。

※2021年3月末 時 点 、１米ドル＝1 1 0 . 5 0 0 円で換 算 、関 係 会 社 受 託 分を含む。

● 米 国をはじめ、ロンドン、ミュンヘン、東 京 、シンガポ ー ル 、シドニ ー 、
トロント、香 港 等を拠 点にグローバルにビジネスを展開。

ロンドン

トロント
ニューヨークニューポートビーチ

ミュンヘン

東京
香港

シンガポールシドニー

1

1.ファンドの目的・特色

3 ｢Aコース（為替ヘッジあり）」と「Bコース（為替ヘッジなし）」の２つのコースから選択いただけます。

●「Aコース（為替ヘッジあり）」
は、外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。

●「Bコース（為替ヘッジなし）」
は、外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を直接的に受けます。

4 毎月１7日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、分配金をお支払いすることをめざします。

〈毎月分配のイメージ〉

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

分配

決算日

12月

決算日

11月

決算日

10月

決算日

9月

決算日

8月

決算日

7月

決算日

6月

決算日

5月

決算日

4月

決算日

3月

決算日

2月

決算日

1月

上記はイメージ図であり、将来の分配金の支払いおよび水準について、示唆、保証するものではありません。

◉ファンドの仕組み● ファンドは、
ファンド・オブ・ファンズ ※ 方式により運用を行います。

※ファンド・オブ・ファンズとは、投資対象を投資信託証券とするファンドです。

［ ファンド ］

申込金

投 資 者（ 受 益 者 ）

分配金
償還金

申込金

分配金
償還金

ピムコ
世界債券戦略
ファンド（毎月決算型）
Aコース（為替ヘッジあり）

ピムコ
世界債券戦略
ファンド（毎月決算型）
Bコース（為替ヘッジなし）［投資対象］
投資
損益

投資
損益

投資
損益

投資
損益

【バミューダ籍外国投資信託証券】
ＰＩＭＣＯバミューダ・グローバル・
ボンド・エクス・ジャパン・ファンド
クラス円ヘッジ【国内籍投資信託証券】
ニッセイマネーマーケット
マザーファンド【バミューダ籍外国投資信託証券】
ＰＩＭＣＯバミューダ・グローバル・
ボンド・エクス・ジャパン・ファンド
クラス円【国内籍投資信託証券】
ニッセイマネーマーケット
マザーファンド

投資
損益

投資
損益

投資
損益

投資
損益

世界各国の
債券
（為替ヘッジ）
円建ての短期公社債・
短期金融商品

世界各国の
債券

円建ての
短期公社債・
短期金融商品

・｢Aコース（為替ヘッジあり）」と「Bコース（為替ヘッジなし）」との間でスイッチングが可能です。
・販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

2

1.ファンドの目的・特色◉投資対象とする投資信託証券の概要

以下のそれぞれの投資信託証券を「指定投資信託証券」ということがあります。
PIMCOバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ／クラス円

・本書においては、各クラスのそれぞれを「外国投資信託証券」ということがあります。

形
投

運

資

目

用

方

態

バミューダ籍 外国投資信託（円建て）／オープン・エンド型

的

日本を除く先進国の国債・モーゲージ債・社債等を主要投資対象とし、債券のインカム
ゲインのみならず、キャピタルゲインも含めたトータル・リターンを最大化することを目的とします｡

針〈各クラス共通〉●Ｆ
ＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ／円ベース）
をベンチマークとし、先進国の国債以外にもモーゲージ債、社債、新興国債券等に投資対象を広げることにより、世界の債券市場に幅広く分散投資を行います。
● 安定的な超過収益確保のために付加価値の源泉を可能な限り分散させることにより、特定の戦略に依存しない安定した付加価値の獲得をめざします。
〈クラス円ヘッジ〉● 外貨建資産については、対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。
〈クラス円〉● 外貨建資産については、
原則として対円での為替ヘッジを行いません。
● 通常時においては、
平均デュレーションはベンチマーク±２年とします｡● 通常時においては、
純資産総額の65%以上を、日本を除く３ヵ国以上の債券等に投資します。

主 な 投 資 制 限● 新興国の発行体への投資は、総資産の10%以下とします。
● 債券の格付は主にBBB格相当以上としますが、総資産の10%以下の範囲でBB格相当

もしくはB格相当の債券にも投資を行います。

● ソブリン以外の同一発行体への投資は、総資産の10%以下とします。
● 短期金融市場証券の格付は、A-２／P-２格相当以上とします。

管理会社の判断により原則として毎月、分配を行う方針です。

収

益

分

配

なお、上記収益分配方針は、
ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Aコース
（為替ヘッジあり）／Bコース（為替ヘッジなし）の収益分配方針ではありません。

運

用

報

酬

ありません。

そ の 他 の 費 用

信託財産に関する租税／組入有価証券の売買委託手数料／借入金の利息／訴訟関係の費用 等

なお、これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

購 入 時 手 数 料ありません。

信託財産留保額ありません。

決

６月30日

算

日

管理会社／運用会社

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー

受

メイプルズ・トラスティ・サービシーズ（バミューダ）
リミテッド

託

会

社

保 管 会 社 ／管理事務代行会社

ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コー
ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ルクセンブルグ）
エス・シー・エイ〈外国投資信託証券のベンチマークについて〉
ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income
LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

3

1.ファンドの目的・特色
ニッセイマネーマーケットマザーファンド
投

資

対

象

円建ての短期公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。

運

用

方

針

円建ての短期公社債および短期金融商品に投資し、安定した収益と流動性の確保をめざします。
● 株式への投資は転換社債の転換等による取得に限るものとし、その投資割合は純資

主 な 投 資 制 限

信

託

報

産総額の10％以下とします。

● 外貨建資産への投資は行いません。

酬ありません。
組入有価証券の売買委託手数料／信託事務の諸費用

等

そ の 他 の 費 用

なお、これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

購 入 時 手 数 料ありません。

信託財産留保額ありません。

決日

原則として、４・10月の各15日

算

委

託

会

社

ニッセイアセットマネジメント株式会社

受

託

会

社

三菱UFJ信託銀行株式会社◉主な投資制限
投

資

信

外

貨

デ

リ

託

証

券

投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

資産

外貨建資産への直接投資は行いません。

テ ィ ブ

デリバティブの直接利用は行いません。

建
バ

株

式

株式への直接投資は行いません。

上記は、「 Aコース（為替ヘッジあり）／Bコース（為替ヘッジなし）」
における投資制限です。各ファンドは、投資対象とする指定投資信託証券を通じ、実質的に外貨建資産への投資等を行います。

◉収益分配方針● 分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。
● 分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。

資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。

4

追加的記載事項
分配金に関する留意事項●分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
ファンドで 分 配 金 が
支 払 わ れるイメー ジ

分配金ファンドの信託財産●分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
ります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合

前期決算日から基準価額が上昇した場合

前期決算日から基準価額が下落した場合

10,550円

10,500円
＊500円

期中収益
（①＋②）
50円

＊50円

分配金
100円

10,500円
10,450円

配当等収益
①
20円

＊500円

＊450円

（③＋④）

10,400円

（③＋④）

（③＋④）

＊80円

分配金
100円

10,300円
＊420円

（③＋④）

前期決算日

＊分配対象額500円

当期決算日分配前＊50円を取崩し

当期決算日分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額500円

当期決算日分配前＊80円を取崩し

当期決算日分配後＊分配対象額420円●分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備
積立金および④収益調整金です。分配金は、収益分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。
分配準備積立金：期 中 収 益（ ①および ② ）のうち、当 期 の 分 配 金として支 払われず 信 託 財 産に留 保された金 額をい い 、次期以降の分配金の支払いにあてることができます。
収 益 調 整 金：追加型株式投資信託において追加設定が行われることによって、既存の受益者の分配対象額が減らないようにするために設けられた勘定です。
上記はイメージ図であり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。

●受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる分配金の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

普通分配金

受益者の購入価額
分配前 の
個別元本

元本払戻金
※
（特別分配金）分配後の基準価額
分配後の個別元本

受益者の購入価額
分配前 の
個別元本

元本払戻金
※
（特別分配金）分配後の基準価額
分配後 の
個別元本

※実質的に元本の一部払戻しに相当する元本払戻金（特別分 配 金 ）が 支 払 わ れると、そ の 金 額だけ個 別 元 本 が減 少 し ま す 。ま た 、元 本
払 戻 金（ 特 別 分 配 金 ）部 分
は非課税扱いとなります。

普通分配金：個別元本（受益者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。

●普通分配金に対する課税については、後記「4.手続・手数料等」の「ファンドの費用・税金」をご参照ください。

52. 投資リスク
基準価額の変動要因●

ファンド（指定投資信託証券を含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。

●

ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
◉主な変動要因

債券投資
リ ス ク

金利変動
リ ス ク

金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券
価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落し
ます。

信
リ ス

用
ク

債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することが
あります。

期限前償還
リ ス ク

モーゲージ証券は、様々な要因によるローンの借換え等にともない、期限前償還されることがあり、これらの増減により価格が変動します。特に金利が低下した場合、期限前償還の可能性の高まりにより、モーゲージ証券の種類によっては価格の上昇が抑えられること、または下落することがあります。

為 替 変 動 リ ス ク〈Ａコース（為替ヘッジあり）〉
外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。なお、完全に為替変動リスクを排除するものではなく、原資産とは異なる通貨で為替ヘッジを行うこと等があるため、為替変動の影響を受ける場合があります。また、円の金利が為替ヘッジを行う
当該外貨の金利より低い場合などには、ヘッジコストが発生することがあ
ります。
〈Bコース
（為替ヘッジなし）〉
外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。

カ ント リ ー リ ス ク

外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。

流

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。

動

性 リ ス

ク

・基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

6

2.投資リスク

その他の留意点○有価証券への投資等のファンドにかかる取引においては、その取引相手の業績悪化（倒産に至る場合も含
む）等の影響により、あらかじめ定められた条件で取引が履行されないこと（債務不履行）が生じる可能性があります。
○委託会社は2021年2月末現在、ファンドの投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドを他のファンドを通じて実質的に99.2％保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
○ファンドのお取引に関しては、
クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。

リスクの管理体制

運用リスク管理担当部門が運用状況をモニタリングし、
リスク、パフォーマンスの分析・評価、および投資制限等遵守状況・売買執行状況の事後チェックを行います。運用リスク管理担当部門は、そのモニタリン
グ結果を運用担当部門に連絡するとともに社内で定期的に開催される会議で報告します。運用担当部門
はその連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行う等の投資リスクを適正に管理する体制をとっています。

＜投資対象ファンド（国内籍投資信託証券を除く）の信用リスク管理方法＞
投資対象とする外国投資信託証券の運用会社等は、同証券において、欧州委員会が制定した指令（以下「ＵＣＩＴＳ指令」といいます）に定めるリスク管理方法に基づき信用リスクを管理しています。
同証券の運用会社等は、前記信用リスクに対する管理体制を構築していますが、委託会社（ニッセイアセッ
トマネジメント株式会社）においても当該運用会社等における信用リスクの管理体制や管理状況等をモニタリングしています。
なお、
ＵＣＩＴＳ指令に定める信用リスク管理方法においては、明示的な政府保証がないファニーメイおよび
フレディマックについて投資比率制限の対象外となるなど、有価証券等ごとに一般社団法人投資信託協会が定める投資比率制限と異なる制限が適用されている場合があります。

7

2.投資リスク（参考情報）投資リスクに関する参考情報として、ファンドのリスクの定量的な把握・比較を目的に下記のグラフを作成しています。

◉ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Aコース（為替ヘッジあり）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0
－20

2018/4

42.1

6.3

1.5

2019/4

5.2

8.3

7.3 9.3

11.4
1.3
1.1

－4.0

－3.5
－22.0 －18.0

－26.6

－80

2020/419.3
1.9－12.3 －15.0
最大値
平均値

－60

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2017/4

62.1

59.0

－40

年間騰落率
（右軸）

2016/4（2016年4月～2021年3月）

（％）
100

最小値
ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

◉ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Bコース（為替ヘッジなし）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0

－40

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2016/42017/42018/4

2019/42020/4

－60
－80

62.1

59.0
42.1
11.2
0.5

－20 －12.9

年間騰落率
（右軸）

（2016年4月～2021年3月）

（％）
100

5.2

8.3

7.3 9.3

11.4
1.3
1.1

－4.0
－22.0 －18.0

－26.6

19.3
1.9

－12.3 －15.0
最大値
平均値
最小値

ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債・グラフにおけるファンドに関する記載は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額によるものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および実際の基準価額の推移とは異なる場合があります。ファンド
および代表的な資産クラスの年間騰落率は、各月末における直近１年間の騰落率です。
・グラフ①は、過去５年間のファンドの実績です。グラフ②は、過去５年間におけるファンドおよび代表的な資産クラスの年間騰落率の最大値・最小値・平均値について表示しています。

8

2.投資リスク＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ TOＰIX（東証株価指数）（ 配当込み）先進国株 ・・・ MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債 ・・・ NOMURA-BPI 国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債 ・
・・ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「 為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
前記グラフは過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
・TOPIX（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、
利 用 など同 指 数に関 するすべての 権 利・ノウハウおよび T O P I X（ 東 証 株 価 指 数 ）の 商 標または標 章に関 するすべての 権 利は東証が有しています。
・MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利
はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・NOMURA-BPI 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村
證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE
Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、JPモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

9

3. 運用実績

2021年３月末現在● 基準価額・純資産の推移

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジあり）
純資産総額
（右軸）
13,000

基準価額
（左軸）

基準価額

8,260円

純資産総額

756百万円

税引前分配金再投資基準価額
（左軸）

（円）

（百万円）

5,000

12,0004,000

11,0003,000

2020年11月

30円

10,0002,000

2020年12月

30円

9,000

1,000

2021年 1 月

30円

2021年 2 月

30円

2021年 3 月30円

直近１年間累計

360円

設定来累計

2,820円

基準価額

8,296円

純資産総額

21億円

8,000
2013/3/22（設定時）

2015/3/24

2017/3/25

2019/3/27

02021/3/28

・基準価額は実質的な運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

● 分配の推移 １万口当り（税引前）

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジなし）
純資産総額
（右軸）
19,000

基準価額（左軸）

税引前分配金再投資基準価額
（左軸）

（円）

（億円）

150

16,000120

13,00090

10,000

60

7,000

30

4,000
2013/3/22（設定時）

2015/3/24

2017/3/25

2019/3/27

02021/3/28

・基準価額は実質的な運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

● 分配の推移 １万口当り（税引前）

2020年11月

50円

2020年12月

50円

2021年 1 月

30円

2021年 2 月

30円

2021年 3 月30円

直近１年間累計

540円

設定来累計

4,240円● 組入比率ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）
Ａコース（為替ヘッジあり）

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型）
Ｂコース（為替ヘッジなし）

Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・
エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ

98.5%

Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・
エクス・ジャパン・ファンド クラス円

98.5%

ニッセイマネーマーケットマザーファンド

0.0%

ニッセイマネーマーケットマザーファンド

0.0%

短期金融資産等

1.5%

短期金融資産等

1.5%

・比率は対純資産総額比です｡

・比率は対純資産総額比です｡

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

10

3.運用実績

2021年３月末現在● 年間収益率の推移

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ａコース（為替ヘッジあり）
（%）
30
20

８.９%

10
0

３.８％

０.３%

－１.３%

－２.８%

－10

２.５%

６.２％

－２.２％

－３.１％
■ファンド

－20
－30

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

４.０％

6.0％

2021（年）

ピムコ世界債券戦略ファンド（毎月決算型） Ｂコース（為替ヘッジなし）
（%）
30
20

16.8%

10.9%

10

４.９%

0
－10

－6.7%

－20
－30

2012

2013

2014

2015

－3.0%

1.3％

－5.6％
■ファンド

2016

2017

2018

2019

2020

2021（年）・ファンドにはベンチマークはありません。
・ファンド収益率は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
・2013年はファンド設定時から年末まで、2021年は年始から上記作成基準日までの収益率です。

◉投資対象ファンドにおける組入上位銘柄
Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ／クラス円
銘 柄

種 別

償還日

クーポン

比 率

１

米国国債

国債／政府機関債

2050/11/15

1.625%

3.1%

２

ファニーメイ

モーゲージ債

2051/06/14

2.000%

2.9%

３

米国国債

国債／政府機関債

2041/02/15

1.875%

2.8%

４

ジニーメイ

モーゲージ債

2051/05/20

2.000%

2.3%

５

オーストラリア国債

国債／政府機関債

2026/09/21

0.500%

2.2%

６

スペイン国債

国債／政府機関債

2030/10/31

1.250%

2.2%

７

フランス国債

国債／政府機関債

2045/05/25

3.250%

2.0%

８

スペイン国債

国債／政府機関債

2024/07/30

0.250%

1.8%

９

イギリス国債

国債／政府機関債

2040/12/07

4.250%

1.8%

10

ファニーメイ

モーゲージ債

2051/04/14

3.000%

1.8%

・上記２ファンドの運用会社であるピムコの資料（現地月末営業日基準）に基づき、ニッセイアセットマネジメントが作成しています。
・比率は対純資産総額比です。

ニッセイマネーマーケットマザーファンド
銘 柄１

平成22年度し号

２

第106回

種 別

比 率

滋賀県非公募公債

地方債

21.8%

共同発行市場公募地方債

地方債

20.0%

３

平成28年度第3回

京都市公募公債

地方債

19.8%

４

平成23年度第4回

大阪市公募公債

地方債

15.9%

・比率は対純資産総額比です｡

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

11

4. 手続・手数料等
お申込みメモ
購入時

換金時

申込に
ついて

決 算・
分 配

購

入

単

位

購

入

価

額

購

入

代

金

販売会社が定める日までに、販売会社にお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。

申込締切時間原則として毎営業日の午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを
当日受付分とします。

申 込 不 可 日

ニューヨーク証券取引所の休業日と同日の場合は、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを行いません。

購
申

込

換

金

入

販売会社が定める単位とします。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

● 収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

期の間

2021年6月18日(金)～2021年12月17日(金)制

限ありません。

● 期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

購 入 ・ 換 金
申込受付の中止
および 取 消し

金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを取消すことがあります。

決

毎月17日（該当日が休業日の場合は翌営業日）

収

算

益

日

分

配

年12回の毎決算日に、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
分 配 金 受 取 コ ー ス：税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
分配金再投資コース：税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
● 販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

その他

信

託

期

間

2023年３月17日まで（設定日：2013年３月22日）

繰

上

償

還

各ファンドの合計した受益権口数が20億口を下回っている場合等には、委託会
社はあらかじめ受益者に書面により通知する等の手続きを経て、ファンドを繰上償還させることがあります。

信託金の限度額

各ファンドにつき、２兆円とします。

公告電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。

運 用 報 告 書

委託会社は３・９月の決算後および償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社
から受益者へお届けします。

課

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。

税

関

係

ス イッチ ン グ

「Aコース
（為替ヘッジあり）」と「Bコース（為替ヘッジなし）」との間でスイッチングが可能です。スイッチングの際には、換金時と同様に税金および販売会社が定める購入時手数料・税金がかかります。
● 販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

12

4.手続・手数料等ファンドの費用・税金◉ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購入時

購入時手数料購 入 申 込 受 付日の 翌 営 業日の 基 準 価 額に2.75％
（税抜2.5％）を上限として販売会社が独自に定める率をかけた額とします。
● 料率は変更となる場合があります。

詳しくは販売会社にお問合せください。

換金時

信託財産留保額▶ 購 入 時 手 数 料：購 入 時 の 商 品・
投 資 環 境 の 説 明および 情 報 提供、ならびに購入にかかる事務
手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただく手数料ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの純資産総額に年率1.595％（税抜
1.45％）をかけた額とし、ファンドからご負担
いただきます。

▶ 運用管理費用（信託報酬）＝保有期間中の日々の純資産総額
×信託報酬率（年率）

販売会社毎の各ファンド毎の純資産総額
信託報酬率（年率・税抜） 600億円超 300億円超
300億円以下600億円以下
の 配 分
の部分
の部分
の部分

役務の内容

委託会社
運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）

毎

販売会社

0.625％

0.800％

0.725％

0.700％

0.825％

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（運用委託先への運用指図権限の一部委託に関する報酬を含む）

0.600％

購入後の情報提供、運用報告書
等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続
き等の対価

日
受託会社

0.025％

ファンドの 財 産 の 保 管・管 理 、
委 託 会 社からの 指 図 の 実 行 等の対価・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

監

随

時

査

費

用

そ の 他 の 費 用・
手数
料

投 資 対 象とする
指定投資信託証券

ありません。

実 質 的 な 負 担

ファンドの純資産総額に年率1.595％（税抜1.45％）をかけた額となります。

ファンドの純資産総額に年率0.011％（税抜
0.01％）をかけた額を上限とし、ファンドからご負担いただきます。

▶ 監査費用：公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法
人等に支払う費用

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

▶ 売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う
手数料▶ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用▶ 借入金の利息：受託会社等から
一 時 的に資 金を借 入 れた場 合（立替金も含む）に発生する利息

当該費用の合計額、その上限額および計算方法は、運用状況および受益者の保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

13

4.手続・手数料等◉税金 税金は表に記載の時期に適用されます。

以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税
および
地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時および償還時
所得税
および
地方税

譲渡所得として課税
換 金（ 解 約 ）時 お よ び 償 還 時 の 差 益（譲渡益）に対して20.315％

・少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
・外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記の表における税金と異なる場合があります。
・法人の場合は上記とは異なります。
・上記は2021年3月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
・税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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ふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。

投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2021.06.18

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Cコース（為替ヘッジあり）／
Dコース（為替ヘッジなし）
追加型投信／海外／債券

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧
またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506

9:00～17:00（土日祝日・年末年始を除く）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

本書においては、各ファンドの名称について下記の正式名称または略称のいずれかで記載します。

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Cコース
（為替ヘッジあり）…Cコース（為替ヘッジあり）

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Dコース
（為替ヘッジなし）…Dコース（為替ヘッジなし）◉委託会社の情報 （2021年3月末現在）
委託会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社

資本

金 100億円

設立年月日 1 99 5 年４月４日

運用する
投資信託財産の 9兆6,416億円
合計純資産総額◉商品分類等
商品分類
ファンド名

Cコース
（為替 ヘッジあり）
Dコース（為替 ヘッジなし）

単位型
・
追加型

追加型

属性区分

投資
投資対象
対象
資産
地域 （収益 の 源 泉 ）

海外

債券

投資対象
資産

決算
頻度

投資対象
地域

投資
形態

為替
ヘッジ

あり
その他資産
ファンド・（フル ヘッジ）
グローバル
（ 投 資 信 託 証 券 年１回
オブ・（日本 含む）（ 債 券（ 一 般 ）））ファンズ
なし

・属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、為替変動リスクに対する対円でのヘッジの有無を記載しております。

商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
https://www.toushin.or.jp/にてご確認いただけます。

● 本 書により行う「ピムコ世 界 債 券 戦 略ファンド（ 年１回 決 算 型 ）Cコース（ 為 替 ヘッジ あり）／ Dコース（為替ヘッジなし）」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2021年6月17日に関東財務局長に提出しており、2021年6月18日にその届出の効力が生じております。

● ファンドは、
投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。

● 商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
● 基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）
については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名 Cコース
（為替ヘッジあり）：債戦略C ／ Dコース
（為替
ヘッジなし）：債戦略D）および委託会社のコールセンター・ホームページにてご確認いただけます。

● 投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者のご請求により販売会社から交付されます。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

1.ファンドの目的・特色ファンドの目的
投資対象とする外国投資信託証券を通じ、世界各国の債券を実質的な主要投資対象とし、安定したインカムゲインの確保と信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ファンドの特色
1 国債のみならず、社債等を含む世界各国の多種多様な債券に幅広く分散投資を行います。

● 投資対象とする外国投資信託証券を通じ、主として、日本を除く先進国の国債・モーゲージ債 ※・社債等に投資します。

※住宅ローンなどの不動産ローンを証券化したものです。
● 投資する債券の格付は主にＢＢＢ格相当以上としますが、投資対象とする外国投資信託証券における総資産 ※の10％の範囲内でＢＢ格相当以下の債券に投資することがあります。また、同総資産の10％の範囲内で新興国債券に投資することがあります。

※総資産とは、外国投資信託証券のＰ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンドにおいて投資対象とする「クラス円ヘッジ／クラス円」、ならびに同ファンドにおいて投資対象としない「その他のクラス」
を含め、また「米ドルベース」とします。以下同じ。

2 債券運用で定評のあるピムコの運用力を活用し、安定した収益の獲得をめざします。

● 投資する外国投資信託においては、
ピムコ（PIMCO：パシフィック・インベストメント・マネジメント・カン

パニー・エルエルシー）が運用を行います。

・当ファンドは、外国投資信託証券の運用の指図権限をピムコジャパンリミテッドに委託します。同社は、ピムコの日本拠点です。

ピムコについて● ピムコは1971年に米国カリフォルニア州ニューポートビーチで設立。
● ピムコグループ の 運用資産総額は約2.16兆米ドル（約238兆円 ※ ）。

※2021年 3月末 時 点 、1 米ドル＝1 1 0 . 5 0 0円で換 算 、関 係 会 社 受 託 分を含む。

● 米 国をはじめ、ロンドン、ミュンヘン、東 京 、シンガポー ル 、シドニー 、
トロント、香 港 等を拠 点にグローバルにビジネスを展開。

ロンドン

トロント
ニューヨークニューポートビーチ

ミュンヘン

東京
香港

シンガポールシドニー

1

1.ファンドの目的・特色

3 ｢Cコース（為替ヘッジあり）」と「Dコース（為替ヘッジなし）」の２つのコースから選択いただけます。

●「Cコース（為替ヘッジあり）」
は、外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。

●「Dコース（為替ヘッジなし）」
は、外貨建資産について、原則として対円での為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を直接的に受けます。

4 年１回決算を行います。
● 毎年３月17日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行います。

◉ファンドの仕組み● ファンドは、
ファンド・オブ・ファンズ ※ 方式により運用を行います。

※ファンド・オブ・ファンズとは、投資対象を投資信託証券とするファンドです。

［ ファンド ］

申込金

投 資 者（ 受 益 者 ）

分配金
償還金

申込金

分配金
償還金

ピムコ
世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Cコース（為替ヘッジあり）

ピムコ
世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Dコース（為替ヘッジなし）［投資対象］
投資
損益

投資
損益

投資
損益

投資
損益

【バミューダ籍外国投資信託証券】
ＰＩＭＣＯバミューダ・グローバル・
ボンド・エクス・ジャパン・ファンド
クラス円ヘッジ【国内籍投資信託証券】
ニッセイマネーマーケット
マザーファンド【バミューダ籍外国投資信託証券】
ＰＩＭＣＯバミューダ・グローバル・
ボンド・エクス・ジャパン・ファンド
クラス円【国内籍投資信託証券】
ニッセイマネーマーケット
マザーファンド

投資
損益

投資
損益

投資
損益

投資
損益

世界各国の
債券
（為替ヘッジ）
円建ての短期公社債・
短期金融商品

世界各国の
債券

円建ての
短期公社債・
短期金融商品・｢Cコース（為替ヘッジあり）」と「Dコース（為替ヘッジなし）」との間でスイッチングが可能です。
・販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

2

1.ファンドの目的・特色◉投資対象とする投資信託証券の概要

以下のそれぞれの投資信託証券を「指定投資信託証券」ということがあります。
PIMCOバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ／クラス円

・本書においては、各クラスのそれぞれを「外国投資信託証券」ということがあります。

形
投

運

資

目

用

方

態

バミューダ籍 外国投資信託（円建て）／オープン・エンド型

的

日本を除く先進国の国債・モーゲージ債・社債等を主要投資対象とし、債券のインカム
ゲインのみならず、キャピタルゲインも含めたトータル・リターンを最大化することを目的とします｡

針〈各クラス共通〉●Ｆ
ＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ／円ベース）
をベンチマークとし、先進国の国債以外にもモーゲージ債、社債、新興国債券等に投資対象を広げることにより、世界の債券市場に幅広く分散投資を行います。
● 安定的な超過収益確保のために付加価値の源泉を可能な限り分散させることにより、特定の戦略に依存しない安定した付加価値の獲得をめざします。
〈クラス円ヘッジ〉● 外貨建資産については、対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。
〈クラス円〉● 外貨建資産については、
原則として対円での為替ヘッジを行いません。
● 通常時においては、
平均デュレーションはベンチマーク±２年とします｡● 通常時においては、
純資産総額の65%以上を、日本を除く３ヵ国以上の債券等に投資します。

主 な 投 資 制 限● 新興国の発行体への投資は、総資産の10%以下とします。
● 債券の格付は主にBBB格相当以上としますが、総資産の10%以下の範囲でBB格相当

もしくはB格相当の債券にも投資を行います。

● ソブリン以外の同一発行体への投資は、総資産の10%以下とします。
● 短期金融市場証券の格付は、A-２／P-２格相当以上とします。

管理会社の判断により原則として毎月、分配を行う方針です。

収

益

分

配

なお、上記収益分配方針は、
ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Cコース
（為替ヘッジあり）／Dコース（為替ヘッジなし）の収益分配方針ではありません。

運

用

報

酬

ありません。

そ の 他 の 費 用

信託財産に関する租税／組入有価証券の売買委託手数料／借入金の利息／訴訟関係の費用 等

なお、これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

購 入 時 手 数 料ありません。

信託財産留保額ありません。

決

６月30日

算

日

管理会社／運用会社

パシフィック・インベストメント・マネジメント・カンパニー・エルエルシー

受

メイプルズ・トラスティ・サービシーズ（バミューダ）
リミテッド

託

会

社

保 管 会 社 ／管理事務代行会社

ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・コー
ブラウン・ブラザーズ・ハリマン（ルクセンブルグ）
エス・シー・エイ〈外国投資信託証券のベンチマークについて〉
ＦＴＳＥ世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income
LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

3

1.ファンドの目的・特色
ニッセイマネーマーケットマザーファンド
投

資

対

象

円建ての短期公社債および短期金融商品を主要投資対象とします。

運

用

方

針

円建ての短期公社債および短期金融商品に投資し、安定した収益と流動性の確保をめざします。
● 株式への投資は転換社債の転換等による取得に限るものとし、その投資割合は純資

主 な 投 資 制 限

信

託

報

産総額の10％以下とします。

● 外貨建資産への投資は行いません。

酬ありません。
組入有価証券の売買委託手数料／信託事務の諸費用

等

そ の 他 の 費 用

なお、
これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

購 入 時 手 数 料ありません。

信託財産留保額ありません。

決日

原則として、４・10月の各15日

算

委

託

会

社

ニッセイアセットマネジメント株式会社

受

託

会

社

三菱UFJ信託銀行株式会社◉主な投資制限
投

資

信

外

貨

デ

リ

託

証

券

投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

資産

外貨建資産への直接投資は行いません。

テ ィ ブ

デリバティブの直接利用は行いません。

建
バ

株

式

株式への直接投資は行いません。

上記は、「 Cコース（為替ヘッジあり）／Dコース（為替ヘッジなし）」
における投資制限です。各ファンドは、投資対象とする指定投資信託証券を通じ、実質的に外貨建資産への投資等を行います。

◉収益分配方針● 分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向、残存信託期間等を勘案して決定します。

将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。

資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。

42. 投資リスク
基準価額の変動要因●

ファンド（指定投資信託証券を含みます）は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。

●

ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
◉主な変動要因

債券投資
リ ス ク

金利変動
リ ス ク

金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券
価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落し
ます。

信
リ ス

用
ク

債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することが
あります。

期限前償還
リ ス ク

モーゲージ証券は、様々な要因によるローンの借換え等にともない、期限前償還されることがあり、これらの増減により価格が変動します。特に金利が低下した場合、期限前償還の可能性の高まりにより、モーゲージ証券の種類によっては価格の上昇が抑えられること、または下落することがあります。

為 替 変 動 リ ス ク〈Cコース（為替ヘッジあり）〉
外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行い為替変動リスクの低減を図ります。なお、完全に為替変動リスクを排除するものではなく、原資産とは異なる通貨で為替ヘッジを行うこと等があるため、為替変動の影響を受ける場合があります。また、円の金利が為替ヘッジを行う
当該外貨の金利より低い場合などには、ヘッジコストが発生することがあ
ります。
〈Dコース
（為替ヘッジなし）〉
外貨建資産については、原則として対円での為替ヘッジを行わないため、為替変動の影響を直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。

カ ント リ ー リ ス ク

外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。

流

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。

動

性 リ ス

ク

・基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

5

2.投資リスク

その他の留意点○有価証券への投資等のファンドにかかる取引においては、その取引相手の業績悪化（倒産に至る場合も含
む）等の影響により、あらかじめ定められた条件で取引が履行されないこと（債務不履行）が生じる可能性があります。
○分配金に関しては、以下の事項にご留意ください。
・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
ります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる分配金の一部または全部が実質的に元本の一部
払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
○委託会社は2021年2月末現在、ファンドの投資対象であるニッセイマネーマーケットマザーファンドを他のファンドを通じて実質的に99.2％保有しています。当該保有分は委託会社により換金されることがあります。
○ファンドのお取引に関しては、
クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。

リスクの管理体制

運用リスク管理担当部門が運用状況をモニタリングし、
リスク、パフォーマンスの分析・評価、および投資制限等遵守状況・売買執行状況の事後チェックを行います。運用リスク管理担当部門は、そのモニタリン
グ結果を運用担当部門に連絡するとともに社内で定期的に開催される会議で報告します。運用担当部門
はその連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行う等の投資リスクを適正に管理する体制をとっています。

＜投資対象ファンド（国内籍投資信託証券を除く）の信用リスク管理方法＞
投資対象とする外国投資信託証券の運用会社等は、同証券において、欧州委員会が制定した指令（以下「ＵＣＩＴＳ指令」といいます）に定めるリスク管理方法に基づき信用リスクを管理しています。
同証券の運用会社等は、前記信用リスクに対する管理体制を構築していますが、委託会社（ニッセイアセッ
トマネジメント株式会社）においても当該運用会社等における信用リスクの管理体制や管理状況等をモニタリングしています。
なお、
ＵＣＩＴＳ指令に定める信用リスク管理方法においては、明示的な政府保証がないファニーメイおよび
フレディマックについて投資比率制限の対象外となるなど、有価証券等ごとに一般社団法人投資信託協会が定める投資比率制限と異なる制限が適用されている場合があります。

6

2.投資リスク（参考情報）投資リスクに関する参考情報として、ファンドのリスクの定量的な把握・比較を目的に下記のグラフを作成しています。

◉ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Cコース（為替ヘッジあり）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0
－20

2018/4

42.1

6.4

1.5

2019/4

5.2

8.3

7.3 9.3

－3.5

11.4
1.3
1.1

－4.0
－22.0 －18.0

－26.6

－80

2020/419.3
1.9－12.3 －15.0
最大値
平均値

－60

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2017/4

62.1

59.0

－40

年間騰落率
（右軸）

2016/4（2016年4月～2021年3月）

（％）
100

最小値
ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

◉ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Dコース（為替ヘッジなし）①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0

－40

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2016/42017/42018/4

2019/42020/4

－60
－80

62.1

59.0
42.1
11.4
0.6

－20 －13.0

年間騰落率
（右軸）

（2016年4月～2021年3月）

（％）
100

5.2

8.3

7.3 9.3

11.4
1.3
1.1

－4.0
－22.0 －18.0

－26.6

19.3
1.9

－12.3 －15.0
最大値
平均値
最小値

ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債・グラフにおけるファンドに関する記載は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額によるものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および実際の基準価額の推移とは異なる場合があります。ファンド
および代表的な資産クラスの年間騰落率は、各月末における直近１年間の騰落率です。
・グラフ①は、過去５年間のファンドの実績です。グラフ②は、過去５年間におけるファンドおよび代表的な資産クラスの年間騰落率の最大値・最小値・平均値について表示しています。

7

2.投資リスク＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ TOＰIX（東証株価指数）（ 配当込み）先進国株 ・・・ MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債 ・・・ NOMURA-BPI 国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債 ・
・・ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「 為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
前記グラフは過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
・TOPIX（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、
利 用 など同 指 数に関 するすべての 権 利・ノウハウおよび T O P I X（ 東 証 株 価 指 数 ）の 商 標または標 章に関 するすべての 権 利は東証が有しています。
・MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利
はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・NOMURA-BPI 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村
證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE
Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、JPモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

8

3. 運用実績

2021年３月末現在● 基準価額・純資産の推移

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Cコース（為替ヘッジあり）
純資産総額（右軸）14,000

税引前分配金再投資基準価額（左軸）

（円）

（億円）

15

基準価額

11,592円

純資産総額

10億円

13,00012

12,0009

2017年 3 月

0円

11,0006

2018年 3 月

0円

10,0003

2019年 3 月

0円

2020年 3 月

0円

2021年 3 月

0円

直近１年間累計

0円

設定来累計

0円

基準価額

12,736円

純資産総額

570百万円

9,000
2013/7/1（設定時）

2015/6/8

2017/5/15

2019/4/22● 分配の推移 １万口当り（税引前）

02021/3/29

・基準価額は実質的な運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Dコース（為替ヘッジなし）
純資産総額（右軸）18,000

税引前分配金再投資基準価額（左軸）

（円）

（百万円）

1,500

16,0001,200

14,000900

12,00010,0008,000
2013/7/1（設定時）

2015/6/8

2017/5/15

2019/4/22● 分配の推移 １万口当り（税引前）

2017年 3 月

0円

600

2018年 3 月

0円

300

2019年 3 月

0円

2020年 3 月

0円

2021年 3 月

0円

直近１年間累計

0円

設定来累計

0円

0
2021/3/29

・基準価額は実質的な運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

● 組入比率ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Cコース（為替ヘッジあり）

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型）
Dコース（為替ヘッジなし）

Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・
エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ

98.4%

Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・
エクス・ジャパン・ファンド クラス円

98.6%

ニッセイマネーマーケットマザーファンド

0.0%

ニッセイマネーマーケットマザーファンド

0.0%

短期金融資産等

1.6%

短期金融資産等

1.4%

・比率は対純資産総額比です。

・比率は対純資産総額比です。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

9

3.運用実績

2021年３月末現在● 年間収益率の推移

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Cコース（為替ヘッジあり）
（%）
30
20
10

8.9%

0.2%

0

2.6%

3.8%

0.5%

－1.4%

－10

6.4%

－2.2%

－3.1%
■ファンド

－20
－30

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

4.0%

5.9%

2021（年）

ピムコ世界債券戦略ファンド（年１回決算型） Dコース（為替ヘッジなし）
（%）
30
20

16.8%

8.6%

10

5.1%

0
－10

－6.8%

－20
－30

2012

2013

2014

2015

－2.9%

1.3%

－5.4%
■ファンド

2016

2017

2018

2019

2020

2021（年）・ファンドにはベンチマークはありません。
・ファンド収益率は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
・2013年はファンド設定時から年末まで、2021年は年始から上記作成基準日までの収益率です。

◉投資対象ファンドにおける組入上位銘柄
Ｐ
ＩＭＣＯバミューダ・グローバル・ボンド・エクス・ジャパン・ファンド クラス円ヘッジ／クラス円
銘 柄

種 別

償還日

クーポン

比 率

１

米国国債

国債／政府機関債

2050/11/15

1.625%

3.1%

２

ファニーメイ

モーゲージ債

2051/06/14

2.000%

2.9%

３

米国国債

国債／政府機関債

2041/02/15

1.875%

2.8%

４

ジニーメイ

モーゲージ債

2051/05/20

2.000%

2.3%

５

オーストラリア国債

国債／政府機関債

2026/09/21

0.500%

2.2%

６

スペイン国債

国債／政府機関債

2030/10/31

1.250%

2.2%

７

フランス国債

国債／政府機関債

2045/05/25

3.250%

2.0%

８

スペイン国債

国債／政府機関債

2024/07/30

0.250%

1.8%

９

イギリス国債

国債／政府機関債

2040/12/07

4.250%

1.8%

10

ファニーメイ

モーゲージ債

2051/04/14

3.000%

1.8%

・上記２ファンドの運用会社であるピムコの資料（現地月末営業日基準）に基づき、ニッセイアセットマネジメントが作成しています。
・比率は対純資産総額比です。

ニッセイマネーマーケットマザーファンド
銘 柄１

平成22年度し号

２

第106回

種 別

比 率

滋賀県非公募公債

地方債

21.8%

共同発行市場公募地方債

地方債

20.0%

３

平成28年度第3回

京都市公募公債

地方債

19.8%

４

平成23年度第4回

大阪市公募公債

地方債

15.9%

・比率は対純資産総額比です。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

10

4. 手続・手数料等
お申込みメモ
購入時

換金時

申込に
ついて

決 算・
分 配

購

入

単

位

購

入

価

額

購

入

代

金

販売会社が定める日までに、販売会社にお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

換金申込受付日から起算して、原則として６営業日目からお支払いします。

申込締切時間原則として毎営業日の午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを
当日受付分とします。

申 込 不 可 日

ニューヨーク証券取引所の休業日と同日の場合は、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを行いません。

購
申

込

換

金

入

販売会社が定める単位とします。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

● 収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

期の間

2021年6月18日（金）～2021年12月17日
（金）

制

限

ありません。

● 期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

購 入 ・ 換 金
申込受付の中止
および 取 消し

金融商品取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金・スイッチングの申込みの受付けを取消すことがあります。

決

３月17日（該当日が休業日の場合は翌営業日）

収

算

益

日

分

配

年１回の毎決算日に、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
分 配 金 受 取 コ ー ス：税金を差引いた後、原則として決算日から起算して５営業日目までにお支払いします。
分配金再投資コース：税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
● 販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

その他

信

託

期

間

2023年３月17日まで（設定日：2013年７月１日）

繰

上

償

還

各ファンドの合計した受益権口数が20億口を下回っている場合等には、委託会
社はあらかじめ受益者に書面により通知する等の手続きを経て、ファンドを繰上償還させることがあります。

信託金の限度額

各ファンドにつき、２兆円とします。

公告電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。

運 用 報 告 書

委託会社は決算後および償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社から受益者へお届けします。

課

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。

税

関

係

ス イッチ ン グ

「Cコース
（為替ヘッジあり）」と「Dコース（為替ヘッジなし）」との間でスイッチングが可能です。スイッチングの際には、換金時と同様に税金および販売会社が定める購入時手数料・税金がかかります。
● 販売会社によっては、どちらか一方のファンドのみの取扱いとなる場合やスイッチングの取扱いを行わない場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。

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4.手続・手数料等ファンドの費用・税金◉ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購入時

購入時手数料購 入 申 込 受 付日の 翌 営 業日の 基 準 価 額に2.75％
（税抜2.5％）を上限として販売会社が独自に定める率をかけた額とします。
● 料率は変更となる場合があります。

詳しくは販売会社にお問合せください。

換金時

信託財産留保額▶ 購 入 時 手 数 料：購 入 時 の 商 品・
投 資 環 境 の 説 明および 情 報 提供、ならびに購入にかかる事務
手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただく手数料ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの純資産総額に年率1.595％（税抜
1.45％）をかけた額とし、ファンドからご負担
いただきます。

▶ 運用管理費用（信託報酬）＝保有期間中の日々の純資産総額
×信託報酬率（年率）

販売会社毎の各ファンド毎の純資産総額
信託報酬率（年率・税抜） 600億円超 300億円超
300億円以下600億円以下
の 配 分
の部分
の部分
の部分

役務の内容

委託会社
運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）

毎

販売会社

0.625％

0.800％

0.725％

0.700％

0.825％

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価（運用委託先への運用指図権限の一部委託に関する報酬を含む）

0.600％

購入後の情報提供、運用報告書
等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続
き等の対価

日
受託会社

0.025％

ファンドの 財 産 の 保 管・管 理 、
委 託 会 社からの 指 図 の 実 行 等の対価・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

監

随

時

査

費

用

そ の 他 の 費 用・
手数
料

投 資 対 象とする
指定投資信託証券

ありません。

実 質 的 な 負 担

ファンドの純資産総額に年率1.595％（税抜1.45％）をかけた額となります。

ファンドの純資産総額に年率0.011％（税抜
0.01%）をかけた額を上限とし、ファンドからご負担いただきます。

▶ 監査費用：公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法
人等に支払う費用

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

▶ 売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う
手数料▶ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用▶ 借入金の利息：受託会社等から
一 時 的に資 金を借 入 れた場 合（立替金も含む）に発生する利息

当該費用の合計額、その上限額および計算方法は、運用状況および受益者の保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

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4.手続・手数料等◉税金 税金は表に記載の時期に適用されます。

以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税
および
地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時および償還時
所得税
および
地方税

譲渡所得として課税
換 金（ 解 約 ）時 お よ び 償 還 時 の 差 益（譲渡益）に対して20.315％

・少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
・外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記の表における税金と異なる場合があります。
・法人の場合は上記とは異なります。
・上記は2021年3月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
・税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

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ふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。

ふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。