投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2020.12.26

ニッセイ日本ストラテジックオープン
愛称：オールウェザー
追加型投信／国内／資産複合

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506（午前９時～午後５時 土、日、祝祭日は除きます）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

◉委託会社の情報 （2020年9月末現在）
委託会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社

資本

金 100億円

設立年月日 1 99 5 年４月４日

運用する
投資信託財産の 9兆3,733億円
合計純資産総額◉商品分類等
商品分類

属性区分

単 位 型・追加型

投資対象
地域

投資対象
資産
（収益の源泉）

投資対象
資産

決算頻度

投資対象
地域

追加型

国内

資産複合

資産複合
（株式・有価証券先物取引）
資産配分変更型

年１回

日本

商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
https://www.toushin.or.jp/にてご確認いただけます。

● 本書により行う「ニッセイ日本ストラテジックオープン」の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を2020年12月25日に関東財務局長に提出しており、2020年12月26日にその届出の効力が生じております。

● ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。

● 商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
● 基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）
については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名：ウェザー）および委託会社のコールセンター・ホームページにてご確認いただけます。

● 投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者のご請求により販売会社から交付されます。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

1.ファンドの目的・特色ファンドの目的
主に国内の上場株式、国内の公社債、有価証券先物取引、有価証券指数等先物取引に投資することにより、信託財産の中長期的な成長を図ることを目標に運用を行います。

ファンドの特色株式市場や債券市場などの運用環境には上昇局面もあれば調整局面もあります。
ファンドは、国内の様々な投資手段を３つのエンジンとして活用する全天候型＝「オールウェザー」
ファンドです。
第1エンジン〈Main-Engine〉▶ 日本株の上昇トレンドを捉え、マーケット全体のリターンを享受するとともに、日本株の上昇トレンドをキャッチ
第2エンジン〈Sub-Engine〉

銘柄選択による超過リターンを追求します。

▶ その推進力は、委託会社の日本株アナリストによる徹底的な企業調査と独自の多面的な選択眼です。

▶ 金利変動は債券（先物）によるキャピタルゲインを追求する機会にもなります。

金利変動によるキャピタルゲインを追求
第3エンジン〈Sub-Engine〉

日本株調整局面でのファンド価値保全とリターン追求▶ 金利上昇局面では債券（先物）売り、金利低下局面では債券（先物）買いにより債券エクスポージャー※をコントロールしキャピタルゲインを追求します。

※エクスポージャーとは、一般的に、金融資産について市場の価格変動リスクにさらされている度合いをいいます。

▶ 日本株の上昇トレンドの中にも、株価調整局面が予想されます。
▶ 株式（先物）売りにより株式エクスポージャーをコントロールし、調整局面でのファンド価値を保全することをめざします。

◉主な投資制限
株式株式への投資割合には、制限を設けません。

同 一 銘 柄 の 株 式

同一銘柄の株式への投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以下とします。

投資外

貨信

託
建証

券

投資信託証券への投資割合は、信託財産の純資産総額の５%以下とします。

資産

外貨建資産への投資割合は、信託財産の純資産総額の30%以下とします。

◉収益分配方針● 分配対象額は、経費控除後の利子・配当収入および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
● 分配対象額が少額の場合には、分配を行わないこともあります。

将来の分配金の支払いおよび水準について、保証するものではありません。

資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。

1

2.投資リスク
基準価額の変動要因●

ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。

●

ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
◉主な変動要因
株 式 投 資 リ ス ク

株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあります。

金利変動
リ ス ク

金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。

信用
リ ス ク

債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することがあります。

債券投資
リ ス ク

資 産 配 分 リ ス ク

ファンドは、投資対象資産の配分比率を機動的に変更する運用を行います。
この資産配分がファンドの収益の源泉となる場合もありますが、投資対象資産が予期しない値動きをした場合、損失を被る可能性があります。

流

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。

動性 リ ス

ク

・基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

22.投資リスク

その他の留意点○ファンドは株式および債券の実質組入比率を機動的にコントロールする目的で先物取引を活用しているた
め、価格の変動により損失が発生し、基準価額の下落要因となる可能性があります。
○分配金に関しては、以下の事項にご留意ください。
・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる分配金の一部または全部が実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
○ファンドのお取引に関しては、クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。

リスクの管理体制

運用リスク管理担当部門が運用状況をモニタリングし、リスク、パフォーマンスの分析・評価、および投資制限等遵守状況・売買執行状況の事後チェックを行います。運用リスク管理担当部門は、そのモニタリング結果を運用担当部門に連絡するとともに社内で定期的に開催される会議で報告します。運用担当部門
はその連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行う等の投資リスクを適正に管理する体制をとっています。

3

2.投資リスク（参考情報）投資リスクに関する参考情報として、ファンドのリスクの定量的な把握・比較を目的に下記のグラフを作成しています。

①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）

（円）
25,00020,00080

15,00060

10,00040

5,000

2000－20

年間騰落率（右軸）

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2015/10 2016/10 2017/10 2018/10 2019/10（2015年10月～2020年9月）

（％）
100

－40

28.4
1.8

32.2

33.3

4.2

3.1

9.3

11.4
0.7
1.6

－4.0
－18.0
－23.9 －22.0
－27.7

－60
－80

6.0

36.7

－12.3

19.3
0.5

－17.4

最大値
平均値
最小値

ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債・グラフにおけるファンドに関する記載は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額によるものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および実際の基準価額の推移とは異なる場合があります。ファンド
および代表的な資産クラスの年間騰落率は、各月末における直近１年間の騰落率です。
・グラフ①は、過去５年間のファンドの実績です。グラフ②は、過去５年間におけるファンドおよび代表的な資産クラスの年間騰落率の最大値・最小値・平均値について表示しています。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ TOＰIX（東証株価指数）（ 配当込み）先進国株 ・・・ MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債 ・・・ NOMURA-BPI 国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債 ・・・ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「 為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
前記グラフは過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
・TOPIX（東証株価指数）は、株式会社東京証券取引所（以下「東証」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利 用 など同 指 数に関 するすべての 権 利・ノウハウおよび T O P I X（ 東 証 株 価 指 数 ）の 商 標または標 章に関 するすべての 権 利は東証が有しています。
・MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・NOMURA-BPI 国債とは、野村證券株式会社が公表している指数で、その知的財産は野村證券株式会社に帰属します。なお、野村
證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSEFixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、JPモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

43.運用実績

2020年９月末現在● 基準価額・純資産の推移

純資産総額（右軸）
16,000

税引前分配金再投資基準価額（左軸）

（円）

（億円）

500

13,000400

10,000

300

7,000

200

4,000

100

1,000
2000/9/29（設定時）

2005/9/29

2010/9/29

純資産総額921百万円

2016年 9 月0円

2017年 9 月0円

2018年 9 月0円

2019年 9 月0円

2020年 9 月

0円

直近１年間累計0円

設定来累計0円

・基準価額は運用管理費用（信託報酬）控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

● 資産別組入比率

6,755円● 分配の推移 １万口当り（税引前）

02020/9/28

2015/9/29

基準価額● 組入上位銘柄

資 産

比 率

ポートフォリオ全体

78.4%

１

ソニー

株式

4.4%

78.4%

２

任天堂

株式

4.0%

現 物

81.9%

３

トヨタ自動車

株式

3.7%

先 物

－3.5%

４

第一三共

株式

3.1%

株式ポートフォリオ

債券ポートフォリオ
先 物

銘 柄

種 別

比 率

ー

５

三井住友フィナンシャルグループ

株式

2.8%

ー

６

エーザイ

株式

2.5%

７

三菱商事

株式

2.5%

８

日本電気

株式

2.4%

９ＳＭＣ

株式

2.3%

10

セコム

株式

2.3%・比率は対純資産総額比です。

・比率は対組入株式評価額比です。

● 年間収益率の推移

（%）
80
60

51.3%

40

18.2%

204.9%

0－20
－40

22.2%

12.8%
－6.8%

－１7.1%

16.2%
－3.8%

－18.0%

－60
－80

■ファンド
2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020（年）・ファンドにはベンチマークはありません。
・ファンド収益率は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
・2020年は年始から上記作成基準日までの収益率です。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

5

4.手続・手数料等
お申込みメモ

購入時

換金時申込について決 算・分 配その他

6購入単位購入価額

購

入代金

各販売会社が定める日までに、各販売会社にお支払いください。

換金

単位１口単位とします。

換金

価額

換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額を差引いた額とします。

換金

代金

換金申込受付日から起算して、原則として４営業日目からお支払いします。

申込締切時間原則として毎営業日の午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを当日受付分とします。

購申込

換金

入

各販売会社が定める単位とします。
購入申込受付日の基準価額とします。

● 収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

期の間

2020年12月26日（土）～2021年6月25日（金）

制

限ありません。

● 期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

購 入 ・ 換 金
申込受付の中止
および 取 消し

証券取引所の取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情があるときは、購入・換金の申込みの受付けを中止することがあります。また、購入の場合は、既に受付けた申込みの受付けを取消すこともあります。

決日

９月25日（該当日が休業日の場合は翌営業日）

算

収益分

配

年１回の毎決算日に、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
再投資専用のファンドであり、収益分配金は税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。

信

託期間無期限（設定日：2000年９月29日）

繰上

償

還受益権の口数が５億口を下回ることとなった場合等には、委託会社はあらかじめ受益者に書面により通知する等の手続きを経て、ファンドを繰上償還させることがあります。

信託金の限度額１兆円とします。

公告

電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。

運 用 報 告 書

委託会社は決算後および償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社から受益者へお届けします。

課

課税上は株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度の適用対象です。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。

税関係

4.手続・手数料等ファンドの費用・税金◉ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用

購入時

購入時手数料購 入 申 込 受 付 日 の 基 準 価 額に3 . 3％（ 税 抜3.0％）を上限として販売会社が独自に定める率をかけた額とします。
● 料率は変更となる場合があります。

詳しくは販売会社にお問合せください。

換金時

信託財産留保額▶ 購 入 時 手 数 料：購 入 時 の 商 品・投 資 環 境 の 説 明および 情 報 提供、ならびに購入にかかる事務手続き等の対価として、販売会社にお支払いいただく手数料

換金申込受付日の基準価額に0.3％をかけた額とします。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用毎

随運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）ファンドの純資産総額に信託報酬率をかけた額とし、ファンドからご負担いただきます。
信託報酬率は、以下に記載の〈信託報酬率について〉の①に②を加減した率とし、その上限率は年2.97％（税抜2.7％）、また下限率は年1.65％（税抜1.5％）となります。なお、②については①の委託会社の報酬に加減します。

監

ファンドの純資産総額に年率0.011％（税抜0.01％）をかけた額を上限とし、ファンドからご負担いただきます。

▶ 監査費用：公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法人等に支払う費用

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

▶ 売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う手数料▶ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用▶ 借入金の利息：受託会社等から一 時 的に資 金を借 入 れた場 合（立替金も含む）に発生する利息

日時査費用

そ の 他 の 費 用・手数料▶ 運用管理費用（信託報酬）＝保有期間中の日々の純資産総額
×信託報酬率（年率）

当該費用の合計額、その上限額および計算方法は、運用状況および受益者の保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

7

4.手続・手数料等〈信託報酬率について〉①純資産総額に対し年率1.87%（税抜1.7%）とします。 なお、その支払先および配分は、純資産総額に応じて以下の通りとします。
販売会社毎の純資産総額
信託報酬率（年率・税抜）500億円以上の 配 分 1,000億円以上の部分 1,000億円未満の部分

500億円未満の部分

役務の内容

委託会社

0.64%

0.67%

0.70%

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価

販売会社

1.00%

0.95%

0.90%

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

受託会社

0.06%

0.08%

0.10%

ファンドの財産の保管・管理、委託会社からの指図の実行等の対価・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

②基準日（当該日の120営業日前）から当該日の前営業日までの期間における、分配金込み基準価額（課税前分配金再投資）の騰落率（年率換算値、以下「騰落率」といいます）に応じて以下の通りとします。 ただし、当該日が休業日のときは、前営業日と同じ加減算を適用します。
⑴当該日の前営業日の分配金込み基準価額（課税前分配金再投資）が10,000円超かつ、騰落率が０%超の場合、当該騰落率の上昇率に0.11（税抜0.1）をかけた率（年率。ただし、上昇率が10%を超える場合は、1.1%（税抜1.0%）とします）を加算します。
⑵当該日の前営業日の分配金込み基準価額（課税前分配金再投資）が10,000円以下かつ、騰落率が０%未満の場合、当該騰落率の下落率に0.11（税抜0.1）をかけた率（年率。ただし、下落率が2.0%を超える場合は、0.22%（税抜0.2%）とします）を減算します。

◉税金 税金は表に記載の時期に適用されます。

以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税
および地方税配当所得として課税普通分配金に対して20.315％換金（解約）時および償還時
所得税
および
地方税

譲渡所得として課税換 金（ 解 約 ）時 お よ び 償 還 時 の 差 益（譲渡益）に対して20.315％・少額投資非課税制度「愛称：NISA（ニーサ）」をご利用の場合、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が一定期間非課税となります。販売会社で非課税口座を開設するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
・外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記の表における税金と異なる場合があります。
・法人の場合は上記とは異なります。
・上記は2020年9月末現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
・税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

8Memoふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。