交付運用報告書
スイス好配当株式ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）《愛称》アルプスの恵み

追加型投信／海外／株式 特化型

第6期（決算日2021年3月17日）
作成対象期間（2020年9月18日～2021年3月17日）●運用方針
スイス好配当株式マザーファンドを通じて、
主にスイスの好配当株式へ分散投資し、信託財
産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

第6期末（2021年3月17日）(為替ヘッジあり) (為替ヘッジなし)
基 準 価 額12,693円
12,837円
純資産総額
1,286百万円
997百万円
第6期（2020年9月18日～2021年3月17日）(為替ヘッジあり) (為替ヘッジなし)
騰 落 率
9.8％
12.2％
分配金合計
30円
30円

※騰落率は分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したものです。

受益者のみなさまへ
平素は「スイス好配当株式ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）」にご投資いただき、厚くお礼申し上げます。
当ファンドは、左記の運用方針に基づき信託財産の運用を行い、第6期の決算を行いました。ここに期中の運用状況につきましてご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう、お願い申し上げます。

東京都千代田区大手町二丁目3番2号

ホームページ https://www.myam.co.jp/<運用報告書のお問い合わせ先>
サポートデスク 0120-565787(受付時間：営業日の午前9時～午後5時)

当ファンドは、投資信託約款において運用報告書（全体版）を電磁的方法により交付できる旨定めています。
運用報告書（全体版）は、上記ホームページから「投資信託を探す」にファンド名を入力⇒ファンドを選択⇒詳細ページで閲覧および
ダウンロードすることができます。
また、運用報告書（全体版）を書面でご要望の場合は、販売会社にご請求いただければ、当該販売会社を通じて交付いたします。

スイス好配当株式ファンド

運用経過の説明
基準価額等の推移（為替ヘッジあり）(円)
14,000(億円)
50

13,00040

12,00030

11,00020

10,00010

9,000
2020/91011122021/1

2

純資産総額
〔右軸〕
基準価額
〔左軸〕
分配金再投資基準価額
〔左軸〕
参考指数
〔左軸〕
※参考指数はスイスパフォーマンス指数（スイスフランベース）であり、期首の基準価額に合わせて指数化し
ています。

0
3
（年/月）

第6期首(2020年9月17日)：11,583円
第6期末(2021年3月17日)：12,693円(既払分配金30円)
騰落率：9.8％(分配金再投資ベース)※分配金再投資基準価額は分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

基準価額の主な変動要因（為替ヘッジあり）
ファンドの運用方針に従い、マザーファンドを通じてスイスの好配当株式に分散投資を行いました。投資対象資産の価格変動等による基準価額の変動要因は以下の通りとなりました。
（上昇要因）
・米国大統領選挙を通過し政治的な先行き不透明感が後退したこと、米国における追加経済対策を巡る協議進展や新型コロナウイルスのワクチン普及に向けた動きを受けて世界景気の先行きに対する楽観的な見方が広がったことに加え、スイス製造業ＰＭＩ（購買担当者景気指数）が改善したことから、スイス株式相場が堅調に推移したこと1

スイス好配当株式ファンド

運用経過の説明
基準価額等の推移（為替ヘッジなし）(円)
14,000(億円)
50

13,00040

12,00030

11,00020

10,00010

9,000
2020/91011122021/1

2

純資産総額
〔右軸〕
基準価額
〔左軸〕
分配金再投資基準価額
〔左軸〕
参考指数
〔左軸〕
※参考指数はスイスパフォーマンス指数（円換算ベース）であり、期首の基準価額に合わせて指数化しています。

0
3
（年/月）

第6期首(2020年9月17日)：11,466円
第6期末(2021年3月17日)：12,837円(既払分配金30円)
騰落率：12.2％(分配金再投資ベース)※分配金再投資基準価額は分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。

基準価額の主な変動要因（為替ヘッジなし）
ファンドの運用方針に従い、マザーファンドを通じてスイスの好配当株式に分散投資を行いました。投資対象資産の価格変動等による基準価額の変動要因は以下の通りとなりました。
（上昇要因）
・米国大統領選挙を通過し政治的な先行き不透明感が後退したこと、米国における追加経済対策を巡る協議進展や新型コロナウイルスのワクチン普及に向けた動きを受けて世界景気の先行きに対する楽観的な見方が広がったことに加え、スイス製造業ＰＭＩ（購買担当者景気指数）が改善したことから、スイス株式相場が堅調に推移したこと・スイスフランが円に対して上昇したこと

2

スイス好配当株式ファンド
1万口当たりの費用明細（為替ヘッジあり）

当期
2020年9月18日～2021年3月17日
項目の概要
金額
比率
(a) 信託報酬99円
0.845％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×期末の信託報酬率※期中の平均基準価額は11,705円です。
(投信会社)( 49)(0.420)ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等の対価(販売会社)( 48)(0.409)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価(受託会社)( 2)(0.016)
ファンド財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b) 売買委託手数料
10.010(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
(株式)
( 1)
(0.010)
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c) その他費用
20.020(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(保管費用)( 2)(0.015)
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用(監査費用)( 0)(0.003)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
(その他)
( 0)
(0.002)
信託事務の処理等に要する諸費用、信託財産に関する租税等
合計
102
0.875
項目

(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のう
ち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2)消費税は報告日の税率を採用しています。
(注3)各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注4)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

3スイス好配当株式ファンド（参考情報）総経費率（為替ヘッジあり）

期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.74％です。
運用管理費用
(受託会社)
0.03％

運用管理費用(販売会社)
0.82％

その他費用
0.04％

総経費率
1.74％

運用管理費用
(投信会社)
0.85％(注)費用は、1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注)各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注)各比率は、年率換算した値です。
(注)上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

4スイス好配当株式ファンド
1万口当たりの費用明細（為替ヘッジなし）

当期
2020年9月18日～2021年3月17日
項目の概要
金額
比率
(a) 信託報酬99円
0.845％ (a)信託報酬＝期中の平均基準価額×期末の信託報酬率※期中の平均基準価額は11,656円です。
(投信会社)( 49)(0.420)ファンドの運用、基準価額の算出、法定書類の作成等の対価(販売会社)( 48)(0.409)
購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価(受託会社)( 2)(0.016)
ファンド財産の管理、投信会社からの指図の実行等の対価(b) 売買委託手数料
10.010(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
(株式)
( 1)
(0.010)
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料(c) その他費用
20.020(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数(保管費用)( 2)(0.015)
保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用(監査費用)( 0)(0.003)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
(その他)
( 0)
(0.002)
信託事務の処理等に要する諸費用、信託財産に関する租税等
合計
102
0.875
項目

(注1)期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。なお、売買委託手数料およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のう
ち、当ファンドに対応するものを含みます。
(注2)消費税は報告日の税率を採用しています。
(注3)各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注4)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第3位未満は四捨五入してあります。

5スイス好配当株式ファンド（参考情報）総経費率（為替ヘッジなし）

期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は1.74％です。
運用管理費用
(受託会社)
0.03％

運用管理費用(販売会社)
0.82％

その他費用
0.04％

総経費率
1.74％

運用管理費用
(投信会社)
0.85％(注)費用は、1万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
(注)各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有価証券取引税を含みません。
(注)各比率は、年率換算した値です。
(注)上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

6スイス好配当株式ファンド
最近5年間の基準価額等の推移（為替ヘッジあり）（2018年2月20日～2021年3月17日）(億円)(円)
14,00050
40

12,00030
20

10,00010
8,000
2016/32017/3

2018/3

純資産総額
〔右軸〕

基準価額
〔左軸〕

2019/32020/3

分配金再投資基準価額〔左軸〕

02021/3

参考指数〔左軸〕※分配金再投資基準価額は分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
※参考指数は、設定時の基準価額に合わせて指数化しています。

2018年2月20日 2019年3月18日 2020年3月17日 2021年3月17日
設定日
決算日
決算日
決算日
(円)
10,00010,353
8,842
12,693
(円)
－
30
80
60
(％)
－
3.8
△13.9
44.3

基準価額
期間分配金合計（税込み）
分配金再投資基準価額騰落率
スイスパフォーマンス指数（スイスフランベース）騰落率
(％)
純資産総額
(百万円)

－

8.5

△10.7

37.3

1,500

1,816

1,599

1,286

※スイスパフォーマンス指数（スイスフランベース）は当ファンドの参考指数です。
※各決算日は、表中の最後の決算日から起算して過去1年毎の決算日を表示しています。期間分配金合計は年間の分配金累計額、騰落率は年間の騰落率です。ただし、2019年3月18日の騰落率は設定時との比較です。
※設定日の基準価額は設定時の価額、純資産総額は設定元本です。
※騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
※純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
※参考指数に関して・参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しています。
参考指数の詳細は後掲の＜当ファンドの参考指数について＞をご参照ください。

7スイス好配当株式ファンド
最近5年間の基準価額等の推移（為替ヘッジなし）（2018年2月20日～2021年3月17日）(億円)(円)
14,00050
40

12,00030
20

10,00010
8,000
2016/32017/3

2018/3

純資産総額
〔右軸〕

基準価額
〔左軸〕

2019/32020/3

分配金再投資基準価額〔左軸〕

02021/3

参考指数〔左軸〕※分配金再投資基準価額は分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド
運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
※分配金を再投資するかどうかについては、お客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
※参考指数は、設定時の基準価額に合わせて指数化しています。

2018年2月20日 2019年3月18日 2020年3月17日 2021年3月17日
設定日
決算日
決算日
決算日
(円)
10,00010,006
8,566
12,837
(円)
－
30
60
60
(％)
－
0.4
△13.8
50.6

基準価額
期間分配金合計（税込み）
分配金再投資基準価額騰落率
スイスパフォーマンス指数（円換算ベース）騰落率
(％)
純資産総額
(百万円)

－

5.4

△9.8

44.0

1,500

1,577

1,350

997

※スイスパフォーマンス指数（円換算ベース）は当ファンドの参考指数です。
※各決算日は、表中の最後の決算日から起算して過去1年毎の決算日を表示しています。期間分配金合計は年間の分配金累計額、騰落率は年間の騰落率です。ただし、2019年3月18日の騰落率は設定時との比較です。
※設定日の基準価額は設定時の価額、純資産総額は設定元本です。
※騰落率は、小数点以下第2位を四捨五入して表示しております。
※純資産総額の単位未満は切捨てて表示しております。
※参考指数に関して・参考指数は投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数として記載しています。
参考指数の詳細は後掲の＜当ファンドの参考指数について＞をご参照ください。

8スイス好配当株式ファンド
投資環境
スイス株式
当期のスイス株式相場は上昇しました。スイス株式相場は期首から10月末にかけては、欧州地域
における新型コロナウイルス感染再拡大に加え、米国においては大統領選挙を前に景気対策を巡る協議の難航も嫌気され、下落しました。その後は米国大統領選挙を通過し政治的な先行き不透明感が後退したこと、米国における追加経済対策を巡る協議進展や新型コロナウイルスのワクチン普及に向けた動きを受けて世界景気の先行きに対する楽観的な見方が広がったことに加え、スイス製造業ＰＭＩ（購買担当者景気指数）の改善傾向も支援材料となり、スイス株式相場は期末にかけて堅調に推移しました。
外国為替
当期のスイスフランは円に対して上昇しました。スイスフランは期首から11月にかけては、新型
コロナウイルスの感染再拡大を受けて安全通貨として選好される一方、中央銀行総裁が自国通貨高に対する警戒感を示したこともあり材料が交錯する中、レンジ内で推移しました。12月に入ると、7～9月期実質ＧＤＰ（国内総生産）成長率が市場予想を上回ったことから、急伸しました。その後は、米国長期金利の上昇を受けて低金利通貨であるスイスフランは円とともに、米ドルに対して売られ、スイスフランは円に対してレンジ内での動きとなりました。

当該投資信託のポートフォリオ
スイス好配当株式ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）
期首の運用方針に基づき、スイス好配当株式マザーファンドを通じて、主にスイスの好配当株式へ分散投資を行いました。また、（為替ヘッジあり）については実質外貨建資産について円を対貨とする為替ヘッジを行いました。なお、マザーファンドの運用に関して、ロンバー・オディエ・ア
セット・マネジメント（スイス）エス・エーより助言を受けております。
スイス好配当株式マザーファンド
期首の運用方針に基づき、主にスイスの好配当株式へ分散投資を行いました。株式運用に当たっては、相対的に配当利回りが高く、安定的なキャッシュフローと収益を生み出し、かつ相対的に割安で高品質と判断されるスイス企業に厳選して投資を行いました。
上記方針のもと、株式相場が上昇基調を強める中、世界景気の動向や業績見通しに加え、株価および配当利回りを考慮したポートフォリオの構築を行いました。具体的には、欧州の同業他社との比較で業績回復が遅れるとみられたABB LTD-REG（資本財）や、2021年の業績見通しが本業の中期的な成長率を下回るとみられたBELIMO HOLDING AG-REG（資本財）を全売却しました。
一方、半導体需要が拡大するとの見通しのもと、恩恵を受けるとみられるINFICON HOLDING
AG-REG（テクノロジー・ハードウェアおよび機器）やVAT GROUP AG（資本財）を新規に組み入れました。
基準価額の上昇に寄与した銘柄としてはZURICH INSURANCE GROUP AG（保険）、LOGITECH INTERNATIONAL-REG（テクノロジー・ハードウェアおよび機器）、下落に影響し た 銘 柄 と し て は NESTLE SA-REG （ 食 品 ・ 飲 料 ・ タ バ コ ） 、 ROCHE HOLDING AGGENUSSCHEIN（医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス）が挙げられます。
9スイス好配当株式ファンド【組入上位業種】
期首
1
2
3
4
5

業種
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
保険
素材
資本財
食品・飲料・タバコ

期末

組入比率
20.0％
15.5％
15.0％
12.9％
10.5％

1
2
3
4
5

※組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率

業種
保険
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
各種金融
資本財
食品・飲料・タバコ

組入比率
19.1％
18.9％
12.2％
11.2％
11.1％

※組入比率はマザーファンドの純資産総額に対する比率

当該投資信託のベンチマークとの差異
基準価額と参考指数の対比
（騰落率）
(％)
（為替ヘッジあり）（為替ヘッジなし）

(％)
15

15

10

10

5

5

0

0

第6期
2021/3/17※ファンドの騰落率は分配金込み

基準価額

第6期
2021/3/17※ファンドの騰落率は分配金込み

スイスパフォーマンス指数(スイスフランベース)

基準価額

スイスパフォーマンス指数(円換算ベース)

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けておりません。
上記グラフは、当ファンドの基準価額と参考指数の騰落率の対比です。当期の基準価額の騰落率（分配金込み）は、（為替ヘッジあり）が＋9.8％、（為替ヘッジなし）が＋12.2％となりました。
一方、参考指数の騰落率は、（為替ヘッジあり）が＋5.3％、（為替ヘッジなし）が＋7.7％とな
りました。

10

スイス好配当株式ファンド
分配金・収益分配については、分配対象額の水準、基準価額水準等を勘案し、1万口当たり次表の通りといたしました。
・収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
分配原資の内訳（為替ヘッジあり）（為替ヘッジなし）(単位：円・％、1万口当たり、税引前)

項目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額(単位：円・％、1万口当たり、税引前)

第6期(2020年9月18日～2021年3月17日)
30
0.236
21
8
2,693

項目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額

第6期(2020年9月18日～2021年3月17日)
30
0.233
20
9
2,864

(注1)対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
(注2)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

今後の運用方針
スイス好配当株式ファンド（為替ヘッジあり）／（為替ヘッジなし）
引き続き、スイス好配当株式マザーファンドを通じて、主にスイスの好配当株式へ分散投資を行います。また、（為替ヘッジあり）については実質組入外貨建資産について円を対貨とする為替ヘッジを行います。なお、マザーファンドの運用に関して、ロンバー・オディエ・アセット・マネ
ジメント（スイス）エス・エーより助言を受けます。
スイス好配当株式マザーファンド
引き続き、主にスイスの好配当株式へ分散投資を行います。株式運用に当たっては、相対的に配当利回りが高く、安定的なキャッシュフローと収益を生み出し、かつ相対的に割安で高品質と判断されるスイス企業に厳選して投資を行います。

お知らせ

該当事項はございません。

11

スイス好配当株式ファンド

当該投資信託の概要
商 品 分 類 追加型投信／海外／株式 特化型
信 託 期 間 2018年2月20日から2028年2月18日
運 用 方 針スイス好配当株式マザーファンドを通じて、主にスイスの好配当株式へ分散投資し、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

スイス好配当株式ファ
ン
ド 主として、スイス好配当株式マザーファンドを投資対象とし（為替ヘッジあり）／ ます。
主要投資対象 （為替ヘッジなし）
ス イ ス 好 配 当 株 式 スイスの証券取引所に上場されている株式を主要投資対象とマ ザ ー フ ァ ン ド します。
主に配当利回りの水準に着目しつつ、企業の財務状況、流動性およびバリュエーショ
ン等から投資魅力のある銘柄を選定し、ポートフォリオの平均予想配当利回りが市場
平均以上になることを目指して運用を行います。
スイス株式の実質的な運用に当たっては、ロンバー・オディエ・アセット・マネジメ
運 用 方 法 ント（スイス）エス・エーより投資に関する助言を受けて運用を行います。
・（為替ヘッジあり）は、実質組入外貨建資産について、原則として円を対貨とする
為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ります。
・（為替ヘッジなし）は、実質組入外貨建資産について、原則として為替ヘッジは行いません。
年2回（毎年3月、9月の17日。休業日の場合は翌営業日。）決算を行い、原則として以下の方針に基づいて分配を行います。
①分配対象額の範囲は、経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収入と売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分 配 方 針②収益分配金額は、委託者が基準価額水準、市場動向等を勘案して決定します。ただし、必ず分配を行うものではありません。
③収益分配にあてず信託財産内に留保した利益の運用については、特に制限を設けず、委託者の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
当ファンドは特化型運用を行います。
特化型運用ファンドとは、一般社団法人投資信託協会規則に定める寄与度が10％を超える又は超える可能性の高
い支配的な銘柄が存在するファンドをいいます。
※寄与度とは投資対象候補銘柄の時価総額の合計額における一発行体あたりの時価総額が占める割合または運用
管理等に用いる指数における一発行体あたりの構成割合をいいます。
当ファンドの実質的な投資対象であるスイス株式には、寄与度が10％を超える又は超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、投資先について特定の銘柄への投資が集中することがあり、当該支配的な銘柄に経営破綻
や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。
12スイス好配当株式ファンド

代表的な資産クラスとの騰落率の比較
対象期間：2016年3月～2021年2月

(％)
100

平均値
最大値
最小値

80
60

（注）

（注）

40

32.2

31.5

32.2

33.8

36.5

20

6.9

7.2

4.4

7.7

5.9

△5.8

△3.2

0
△20
△40

為替ヘッジ
( 為替ヘッジあり ) ( なし )

△22.0
日本株

9.3

1.2

△4.0

△17.3

△26.1

先進国株

新興国株

日本国債

11.4

19.3
1.2

1.5

△12.3

△15.0

先進国債

新興国債

※上記グラフは、ファンドと他の代表的な資産クラスを定量的に比較できるように、対象期間5年間の各月末における直近1年間の騰落率データ(60個)を用いて、平均、最大、最小を表示したものです。
※ファンドの年間騰落率のデータは、各月末の分配金再投資基準価額(分配金実績があった場合、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算)をもとに計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率とは異なる場合があります。また、決算日を基準日とした年間騰落率とは異なります。
※すべての資産クラスが、当ファンドの投資対象とは限りません。
(注)当ファンドの年間騰落率のデータ数は、設定日から5年分(60個)に達していないことから、代表的資産クラスのデータ数と異なります。

※各資産クラスの指数について
資産クラス 指数名称
権利者
日本株
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）（配当込み）
株式会社東京証券取引所
先進国株 ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ（配当込み・円換算ベース）
MSCI Inc.
新興国株 ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み・円換算ベース） MSCI Inc.
日本国債 ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ（国債）野村證券株式会社
先進国債 ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース） FTSE Fixed Income LLC
新興国債 ＪＰモルガンＧＢＩ－ＥＭグローバル・ダイバーシファイド（円ベース） J.P.Morgan Securities LLC(注)海外指数は、対円での為替ヘッジなしによる投資を想定して、各月末の指数値を円換算または円ベースとしています。
※各指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利は、上記に記載の各権利者に帰属します。
また、各権利者は当ファンドの運用成果等に関し一切責任を負いません。
各指数の詳細は後掲の＜代表的な資産クラスの指数について＞をご参照ください。

13

スイス好配当株式ファンド

当該投資信託のデータ
当該投資信託の組入資産の内容（為替ヘッジあり）○組入（上位）ファンド（銘柄）

組入ファンド数：1
第6期末
2021年3月17日

スイス好配当株式マザーファンド

99.6％

その他

0.4％

※組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
※組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書(全体版)に記載されています。

○資産別配分○国別配分

親投資信託受益証券
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％※当期末におけるポートフォリオ評価額に対する比率※実質的に保有する外貨建資産に対して、原則として対円での為替ヘッジを行っております。

純資産等（為替ヘッジあり）
項目
純資産総額
受益権総口数
1万口当たり基準価額

第6期末
2021年3月17日
1,286,765,242円
1,013,753,766口
12,693円※当期間中における追加設定元本額は4,263,720円、同解約元本額は786,226,543円です。

14

日本円
100.0％

スイス好配当株式ファンド

当該投資信託のデータ
当該投資信託の組入資産の内容（為替ヘッジなし）○組入（上位）ファンド（銘柄）

組入ファンド数：1
第6期末
2021年3月17日

スイス好配当株式マザーファンド

99.0％

その他

1.0％

※組入比率は純資産総額に対する評価額の割合です。
※組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書(全体版)に記載されています。

○資産別配分○国別配分

親投資信託受益証券
100.0％○通貨別配分

日本
100.0％※当期末におけるポートフォリオ評価額に対する比率

純資産等（為替ヘッジなし）
項目
純資産総額
受益権総口数
1万口当たり基準価額

第6期末
2021年3月17日
997,384,765円
776,956,620口
12,837円※当期間中における追加設定元本額は6,171,997円、同解約元本額は784,221,359円です。

15

日本円
100.0％

スイス好配当株式マザーファンド
組入上位ファンド（銘柄）の概要

決 算 期：第3期
計算期間：2019年9月18日～2020年9月17日○1万口当たりの費用明細

スイス好配当株式マザーファンド○当期の基準価額の推移(円)
13,000項目
平均基準価額(a) 売買委託手数料(株式)(b) その他費用(保管費用)(その他)
合計

12,00011,00010,00011

12 2020/1 2

3

4

5

6

7

8

比率
0.035％(0.035)0.042(0.038)(0.004)0.077※上記項目の概要につきましては、3ページをご参照ください。
※各金額は各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
※各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数点第3位未満は四捨五入してあります。

9,000
8,000
2019/9 10

当期
金額
11,222円
4円
(
4)
5
(
4)
(
0)
9

9
(年/月)

○外国株式上位銘柄

組入銘柄数：31

銘柄名
国
業種
組入比率(％)
1 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN
スイス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
10.1
2 NOVARTIS AG-REG
スイス 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
9.9
3 NESTLE SA-REG
スイス 食品・飲料・タバコ
9.4
4 ZURICH INSURANCE GROUP AG
スイス 保険7.8
5 GIVAUDAN-REG
スイス 素材4.7
6 LAFARGEHOLCIM LTD-REG
スイス 素材4.5
7 ABB LTD-REG
スイス 資本財
4.4
8 SWISS RE AG
スイス 保険4.2
9 PARTNERS GROUP HOLDING AG
スイス 各種金融
3.8
10 SIKA AG-REG
スイス 素材3.2※組入比率は当期末における純資産総額に対する評価額の割合です。
※組入全銘柄に関する詳細な情報等については、運用報告書(全体版)に記載されています。

○資産別配分○国別配分

外国株式100.0％※当期末におけるポートフォリオ評価額に対する比率○通貨別配分

スイス
100.0％

スイスフラン
100.0％(注)当マザーファンドの計算期間における運用経過等の説明は運用報告書(全体版)をご参照下さい。
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＜当ファンドの参考指数について＞
スイスパフォーマンス指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はSIX Swiss Exchange Ltdに帰属します。SIX Swiss Exchange Ltdは当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。なお、円換算ベース
は、同指数を委託会社で円換算したものです。

＜代表的な資産クラスの指数について＞
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は、東京証券取引所 市場第一部（以下、東証市場第一部ということがあります。）の時価総額の動きをあらわす株価指数であり、株式会社東京証券取引所（以下「東京証券取引所」といいます。）が算出、公表を行っています。東証市場第一部に上場しているすべての銘柄を計算の対象としていますので、日本の株式市場のほぼ全体の資産価値の動きを表しています。
東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）は東京証券取引所の知的財産であり、株価指数の算出、指数値の公表、利用などＴ
ＯＰＩＸに関する全ての権利およびＴＯＰＩＸの商標に関する全ての権利は東京証券取引所が有します。東京証
券取引所はＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の方法の変更、ＴＯＰＩＸの指数値の算出若しくは公表の停止またはＴＯＰＩＸの商標の変更若しくは使用の停止を行うことができます。東京証券取引所はＴＯＰＩＸの商標の使用若しくはＴＯＰＩＸの指数の利用に関して得られる結果について何ら保証、言及をするものではありません。
MSCI-KOKUSAIは、MSCI Inc.が算出する日本を除く世界主要国の株式市場を捉える指数として広く認知されているものであり、MSCI-KOKUSAI指数に関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。MSCI Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
MSCI エマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc.が算出する新興国の株価の動きを表す代表的な指数であり、MSCI エマージング・マーケット・インデックスに関する著作権等の知的財産権、その他一切の権利は
MSCI Inc.に帰属します。MSCI Inc.は当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
NOMURA-BPI（国債）は、日本国債の市場全体の動向を表す、野村證券株式会社によって計算、公表されている
投資収益指数で、野村證券株式会社の知的財産です。野村證券株式会社は、当ファンドの運用成果等に関し一切責任はありません。
FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。
ＪＰモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド（ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エ
マージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド）は、J.P.Morgan Securities LLC（ＪＰモルガン）
が公表している、エマージング諸国の国債を中心とした債券市場の合成パフォーマンスを表す指数として広く認知されているものであり、ＪＰモルガンの知的財産です。ＪＰモルガンは当ファンドの運用成果等に関し一切責
任はありません。

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