Central Weekly Market Report

NO. 1186

2024年2月9日
セントラル短資株式会社 総合企画部

今週（2月5日から2月9日）の短期金融市場動向●インターバンク市場
今週の無担保コールO/N物は、前週からの流れを受け、引き続き資金調達ニーズの強い展開となった。加重平均レートは、
週初5日(月)が▲0.008％、6日(火)が▲0.007％、7日(水)が▲0.006％と日を追う毎に上昇し、8日(木)には▲0.005％となり、昨年４月７日以来の水準となった。9日(金)は、今積み期最後の週末で4日積みとなった事から、一段と上昇する展開となった。
ターム物は、1Wから2W程度のショートタームを中心に▲0.01％近辺で出合いが散見された。
日銀当座預金残高は、530兆円台半ばからスタートし、週を通して大きな増減なく推移した。

●レポ市場
今週のGC T/N物は、▲0.095～▲0.06%近辺で推移する展開となった。先週末のレート上昇を受けて、5日(月)に国債買現先オペが実施されることとなった。オペの効果もあってか、5日(月)～8日(木)までは▲0.09～▲0.07%程度での推移となった。9日(金)は、短国と利国の発行が重なることから、レートがやや上昇する展開となった事もあり、午後には再び国債買現先オペが実施された。
SC取引の個別銘柄では、2Y450～456回、5Y150～164回、10Y350～373回、20Y180～186回、30Y65～81回、40Y13～16回などで引合いが多く見られた。

●短国市場
今週の短国市場は、3M・6Mゾーンが軟調地合いで推移した。
6日に実施された短国買入オペは、前回と同額の1,000億円でオファーされ、弱めの結果となった。
8日に実施された6M物入札はやや弱めの結果となったが、結果発表後のセカンダリーマーケットで無難な推移となった。
9日に実施された3M物入札は無難な結果となったが、結果発表後のセカンダリーマーケットでは小甘い推移となった。

●CP市場
今週のCP市場は、石油、建設、卸売りなどで大型発行が見られた。
市場残高は27兆円を上回り、引き続き高水準で推移している。
発行レートについて、日銀適格担保銘柄の３Ｍ以内の案件では、0％から小幅なプラス圏での出合いが中心となった。一方で、ロングターム物の案件では政策変更への警戒感からか、レート水準にばらつきが見られた。また、非適格担保銘柄や、一部のノンバンク銘柄では、引き続き投資家目線の上昇が見られた。
8日に行われたCP等買入オペは、事前予定通り4,000億円でオファーされた。結果は、按分レート+0.007％、平均落札レート+0.019％と、前回比（按分+0.003％、平均+0.012％）で按分、平均ともに上昇した。

●短期金融市場関連指標
日経平均（円）新発10年物

為替

無担保コールO/N

東京レポレート(翌日物・日銀当座預金残高

国債利回り（％）（ドル/円中心相場）(加重平均･％)

T+1スタート・％)（億円）

2/5 (月)36,354.160.715

148.73△ 0.008△ 0.083

5,363,500

2/6 (火)36,160.66

0.715

148.64△ 0.007△ 0.082

5,340,800

2/7 (水)36,119.92

0.704

147.85△ 0.006△ 0.090

5,345,700

2/8 (木)36,863.28

0.695

148.02△ 0.005△ 0.074

5,336,000

2/9 (金)36,897.42

0.720

149.40△ 0.005△ 0.053

5,353,700

1来週（2月13日から2月16日）の短期金融市場動向●経済カレンダー
国内主要経済指標

国債等入札予定

2/12 (月)海外主要経済指標

振替休日

1月の米財政収支

2/13 (火) 1月の企業物価指数(日銀 8:50)

1月の米消費者物価指数2/14 (水)GX10Y

国有林野借入8,000億円

872億円

2/15発行

2/26借入10-12月期のユーロ圏GDP2次速報
1月の英消費者物価指数

12月の米企業在庫
1月の米小売売上高

2/15 (木) 10-12月期のGDP 1次速報(内閣府 8:50)

1月の米鉱工業生産・設備稼働率
10-12月期の英GDP速報値

2/16 (金)12月の第3次産業活動指数(経済産業省 13:30)
12月の石油等消費動態統計(経済産業省 13:30)

TB3M

流動性供給

1月の米生産者物価指数

58,000億円

5,000億円

1月の米住宅着工件数

2/19発行

2/19発行

2月のミシガン大消費者信頼感指数速報●資金需給予想
単位：億円

銀行券要因

財政等要因

資金過不足

オペ種類

期日分新規実行分

2/13 (火)

オペ合計

実質過不足

需給要因

振替休日

2/12 (月)300▲ 26,900▲ 26,600

2/14 (水)

1,000

2,000

3,000

2/15 (木)50069,000

69,500

CP買入

▲ 500

国債補完

33,40062,70036,100 TB3M発行▲58,000 償還56,000
TB6M発行▲40,000 償還40,000

国債買現先29,800

CP買入

4,000

5Y発行▲25,000

4,000

07,00069,500 源泉税揚げ、年金定時払い
GX10Y発行▲8,000
個人向け3Y・5Y・10Y発行▲2,400
個人向け3Y・5Y･10Y償還1,300
交付税借入▲12,500 期日12,000

2/16 (金)

週間合計

▲ 500

▲ 3,000▲ 3,500

1,300

41,10042,4000―32,90033,80066,700▲ 3,500 労働保険料揚げ

109,100

2/13は日銀予想、2/14以降は当社予想●短期金融市場の見通し
無担保コールO/N物は、邦銀勢を中心に調達ニーズの強い状況に変化は無いと思われ、出合いレートは引き続き高水準での推移が予想される。債券レポ GC T/N物は、参加者のスタンスに大きな変化がなければ、レートは▲0.10～▲0.05％程度の水準で推移することが予想される。短国市場は、16日(金)に3M物の入札実施が予定されている。また、14日(水)に実施が予想される短国買入オペは、1,000億円程度が見込まれる。CP市場は、五十日に当たる発行が控えており、発行水準が注目される。
主要なイベントは、国内では13日(火)に1月の企業物価指数、15日(木)に10-12月期のGDP 1次速報、海外では、13日(火)に1月の米消費者物価指数 、14日(水)に10-12月期のユーロ圏GDP2次速報、15日(木)に1月の米小売売上高、10-12月期の英GDP速報値などの発表が予定されている。

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セントラル短資株式会社 登録金融機関関東財務局長（登金）第526号 日本証券業協会加入

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