42022

April「鉱工業生産指数」の前月比はANALY S T R E P O R T

引き続き足踏み状態にある
県 内 景 気天 気 図

現在の景気

個人消費

民間設備投資

住宅投資

公共投資

雇用情勢

3か月後の景気

しがぎん
経済文化センター（産業・市場調査部）

県内景気の動向
現状 県内製造業の生産活動を鉱工業生産指数で生産活動３か月ぶりに上昇

みると、前月に比べ輸送機械や電気・情報通信機械などで低下したものの、生産用機械や化学などで上昇したため、全体では３か月ぶりに上昇した。
需要面では、百貨店・スーパー販売額は、ウエイトの高い飲食料品をはじめ、衣料品や家電機器、家庭用品などほとんどの品目で減少したため、全店ベースでは２か月連続で減少している。一方、大型専門店などの他の小売業態の販売額は、ホームセンターと家電大型専門店でマイナスとなったものの、ウエイ
トの高いドラッグストアとコンビニエンスストアでプラスとなったため、小売業６業態計の売上高は３か月ぶ
りに前年を上回り、新型コロナの影響を排除した一昨年と比べても増加した。
ただし、季節要素を除去した売上高は６か月連続でマイナスとなっている。
また、乗用車の新車登録台数が６か月連続で大幅減少となり、軽乗用車の販売台数も９か月連続かつ大幅減少したため、３車種合計では６か月連続で大幅減少している。
投資需要では、新設住宅着工戸数が２か月連続かつ大幅に減少したが、民間設備投資の指標である民間非居住用建築物着工床面積は２か月連続で大幅増加となり、公共工事の請負金額も２か月ぶりに大幅の増加となった。
このような中、雇用情勢をみると、新規求人倍率は４か月ぶりに上昇、有効求人倍率も３か月ぶりに上昇し、22カ月ぶりに１倍を上回った。
また、実態に近い就業地別の有効求人倍率は５か月ぶりに上昇した。
さらに、常用雇用指数も７か月ぶりの上昇となり、再び改善傾向がみられる。
これらの状況をまとめると、製造業の生産活動は、自動車関連産業などで弱い動きが続いているものの、一部の業種で回復に向けた動きがみられる。需要面では、ほとんどの品目が対前年で減少となり、特に巣ごもり需要の一巡で弱い動きとなっている家電販売や、サプライチェーンの問題で部品供給への影響が続く自動車販売など、耐久消費財の低迷が続いている。
また、投資需要では、民間設備投資と公共投資はともに大幅な増加となったものの、住宅投資は大幅な減少となっている。
したがって県内景気の現状は、特に個人消費と住宅投資で弱い動きがみられ、引き続き足踏み状態にある。
今後の動向 県内製造業の生産活動については、新型コロナの感染拡大やウクライナ危機などによる部品供給の遅延や、世界的な半導体不足の影響が当面続くと考えられることなどから、全体に伸び悩み、弱含みの動きが続くとみられる。
また、個人消費については、新型コロナのオミクロン株による感染拡大がピークアウトしたものの、“第７波”の到来が心配されることや、ガソリンなどのエネルギー価格の高騰に加え、食料品をはじめ様々な日用品の値上げなど、価格転嫁の動きが広がっていることから、家計の節約志向が一層強まり、消費マインドの悪化につながることが懸念される。
また、投資需要についても、
ウクラ
イナ情勢の緊迫化と足元で急速に進む円安により、原油や天然ガス、穀物をはじめとする輸入物価の急騰が各種原材料価格の高騰へと波及し、企業収益を一段と下押しするとみられることから、企業マインドがさらに慎重となり、特に設備投資意欲の低下が危惧される。
したがって今後の県内景気については、急激かつ大幅な物価上昇などの影響により弱含みの推移にとどまり、ウクライナ危機が長期化すれば、地政学的リスクの高まりなどから、下振れ圧力が強まるものと考えられる。

京滋の景気動向
凡 例
晴れ

晴れ一部曇り

曇り

曇り一部雨

雨
前月比上昇・好転
下降・悪化

横ばい

京都府・滋賀県の景気は、新型コロナウイルス感染症の影響がみられるものの、基調としては緩やかに持ち直している。
個人消費は、感染症の影響から、持ち直しの動きが一服している。観光は、感染症による公衆衛生上の措置の延長等の影響もあって、足踏み状態にある。設備投資は、持ち直している。住宅投資は、堅調となっている。公共投資は、高水準で推移している。こうした中、生産は、供給制約の影響を受けつつも、基調としては緩やかに増加している。
また、雇用・所得環境をみると、労働需給は弱い状態が続いているが、幾分改善している。雇用者所得は弱い状態が続いている。
今後については、緩和的な金融環境や政府等の各種経済対策の効果もあって、徐々に改善していくとみられる。こうした中、感染症の帰趨、供給制約の動向、政府等が打ち出している各種経済対策の効果、地政学的リスクが高まる下での海外経済の動向、それらが管内経済に与える影響等に注視していく必要がある。
【日本銀行京都支店：「管内金融経済概況」（2022年3月11日発表）
より】

・鉱工業生産指数（2015年＝100）の「原指数」（2022年１月）
は101.9、前年同月比＋4.7％となり、３か月連続で上昇し、「季節調整済指数」
は111.1、前月比＋2.6％で、３か月ぶりに上昇した。この結果、季調済指数の３か月移動平均値（21年12月）は109.3、前月比＋0.7％となり、３か月連続で上昇している。
・業種別季調済指数の水準が100の基準を上回ったのは「生産用機械」（210.6）
や「化学」（138.3）「、汎用・業務用機械」（123.6）などで、一方、「電子部品・デバイス」（58.6）
や「金属製品」（81.3）「、輸送機械」（82.9）などは引き続き極めて低い。
・前月と比較して高ウエイトで上昇した業種は、「生産用機械」（前月比＋52.6％、半導体・フラットパネルディスプレイ製造装置）
や「化 学」（同＋15.8％、化 粧 品）などで、一 方、「輸 送 機 械」
（同 ▲18.2％、自動車部品、その他の輸送機械）
や「電気・情報通信機械」「消費者物価指数」
は４か月連続で上昇

・「消費者物価指数（生鮮食品を除く総合／大津市／2020年＝100）」（22年２月）は99.8、前年同月比＋0.4％、前月比＋0.2％となり、前年同月比は４か月連続で上昇し、前月比も２か月連続で上昇した。
その中でエネルギーは前年同月比＋19.3％と10か月連続かつ大幅に上昇し、前月比でも＋3.1％と６か月連続で上昇しており、今後の動向を注視する必要がある。
・「百貨店・スーパー販売額（全店ベース＝店舗調整前、対象102店舗）（」１月）
は、23,839百万円、前年同月比▲0.7％となり２か月連続で減少したが、新型コロナの影響を排除した一昨年同月と比べると増加となった（＋2.0％）。品目別では、ウエイトの高い「飲食料品」（同▲0.9％）が２か月連続で減少したのをはじめ、「衣料品」（同▲0.8％）「、家電機器」（同▲8.7％）「、家庭用品」（同▲4.2％）など、ほとんどの品目で減少した。また、「既存店ベース（＝店舗調整後）」も２か月連続で減少となった（同▲0.7％）。
・大型専門店では、ウエイトの高い「ドラッグストア」（全店ベース＝店舗調整前、１月、229店舗）
は7,414百万円、同＋11.0％で、５か月連続かつ大幅増加したが、「ホームセンター」（同64店舗）は3,106百万円、同▲0.9％で、３か月連続で減少し、「家電大型専門店」（同41店舗）も3,947百万円、同▲7.2％となり、８か月連続で減少している。一方、「コンビニエンスストア」（同553店舗）は8,973百万円、同＋2.7％となり、２か月連続で増加している。
・これらの結果、「小売業６業態計売上高」（１月）
は47,279百万円、同＋1.0％となり、３か月ぶりに増加し、一昨年同月比でもプラスとなっている（＋4.8％）。
しかし、季節要素を除去した12か月移動平（同▲14.9％）などでマイナスとなった。
鉱工業生産指数の3か月移動平均値の推移（季節調整済値、2015年=100）
1157/109.6110
105 1/103.8

9/103.6

・「民間非居住用建築物着工床面積」（22年２月）は104,421㎡、前年同月比＋84.2％で、２か月連続で大幅増加した。用途別にみると、「鉱工業用」（23,605㎡、同▲47.5％）
は２か月ぶりに大幅減少となったが、「サービス業用」（70,333㎡、前年同月の12.7倍、運輸業60,268㎡）と「商業用」（7,118㎡、前年同月比＋375.8％）
は、ともに２か月連続で大幅増加している。
この結果、３業用計では２か月連続で大幅増加となった（101,056㎡、同＋94.3％）。
・トラック新車登録台数（２月）
は、「普通トラック（１ナンバー車）」
は２か月連続で大幅減少し（99台、同▲27.2％）「、小型四輪トラック（４ナンバー車）」
も３か月連続で減少したため（164台、同▲6.3％）、２車種合計では７か月連続かつ大幅減少（263台、同▲15.4％）。

12/105.4

4/105.1

9/104.7

100957/95.99085
80 20年
1月

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 21年 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 22年
1月
1月

滋賀県 103.8 101.8 100.8 98.7 97.1 97.5 95.9 98.2 103.6 107.4 107.7 105.4 106.0 107.0 106.7 105.1 105.7 107.7 109.6 106.2 104.7 104.9 108.5 109.3

全 国 98.6 98.0 93.7 86.6 81.5 81.6 85.3 88.8 91.1 93.1 93.9 95.0 95.5 96.6 97.6 96.9 97.7 97.1 97.4 94.1 91.7 92.7 95.0 96.6 96.0
（出所）経済産業省「鉱工業指数」、滋賀県統計課「滋賀県鉱工業指数」

均値をみると、21年１月（同＋3.5％）をピークに低下傾向となり、直近６か月は連続してマイナスとなっている（１月：同▲1.5％）。
・「乗用車新車登録台数（登録ナンバー別）（」２月）
については、「小型乗用車（５、７ナンバー車）」が16か月連続かつ大幅減少しているのに加え（984台、前年同月比▲17.6％）「、普通乗用車（３ナンバー車）」も６か月連続で大幅減少しているため（1,396台、同▲27.6％）、２車種合計では６か月連続で大幅減少となっている（2,380台、同▲23.7％）。また、「軽乗用車」
も９か月連続かつ大幅減少しているため（1,661台、同▲25.1％）、これら３車種の合計では６か月連続で大幅減少（4,041台、同▲24.3％）。これは、世界的な半導体不足の影響と部品供給の停滞といったサプライチェーンの問題が続いているためとみられる。
消費者物価指数（CPI）(大津市、2020年=100)の推移（前年同月比）（％）
5.0（％）
25.0

4.0

20.0

3.0

15.0

2.0

10.0

1.0

5.00.0

0.0

▲1.0

▲5.0

▲2.0

▲10.0

▲3.0

▲15.0
（注）CPI①：生鮮食品を除く総合（左目盛）
CPI②：食料（酒類を除く）
及びエネルギーを除く総合（左目盛）エネルギー（右目盛）▲4.0▲5.0 20年
7月

8月

21年
9月 10月 11月 12月 1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

22年
9月 10月 11月 12月 1月▲0.4 ▲0.8 ▲0.6 ▲0.8 ▲1.2 ▲1.6 ▲1.2 ▲0.9 ▲0.9 ▲1.4 ▲1.0 ▲0.8 ▲0.7 ▲0.3 ▲0.1 ▲0.4

CPI ①

0.1

0.2

0.1▲20.0▲25.0

2月0.4▲0.3 ▲0.8 ▲0.6 ▲0.6 ▲0.7 ▲0.9 ▲0.5 ▲0.5 ▲0.5 ▲1.6 ▲1.4 ▲1.4 ▲1.1 ▲1.0 ▲0.9 ▲1.5 ▲1.4 ▲1.5 ▲1.7 ▲1.7

CPI ②エネルギー ▲3.3 ▲3.0 ▲2.3 ▲5.0 ▲8.3 ▲8.6 ▲8.8 ▲7.2 ▲4.6 ▲0.8

「民間非居住用建築物着工床面積」
は２か月連続で大幅増加

12/109.3

11/107.7

2.7

3.0

3.7

4.7

5.6

10.0 14.6 15.3 17.1 19.3

（出所）滋賀県統計課「消費者物価指数(大津市)」

民間非居住用建築物着工床面積の推移（m²）
200,000

180,000（%）
250

200

1月：250.6

160,000

150

140,000

100

120,000
100,000

50

80,000060,000▲50

40,000▲100

20,0000 2020年

1‑3月期

4‑6月期 7‑9月期

10‑12月 2021年
10‑12月4‑6月期 7‑9月期
1‑3月期
期
期

サービス業用 120 747 40 395 80 925 55 153 32 832 25 370 45 785 22 146
商 業 用 13 216 15 685 16 530 39 412 8 895 19 327 21 082 34 965
鉱工業用 45 457 46 505 47 957 22 502 59 522 48 588 64 242 65 122
3業用計

非居住用

▲9.8

2021年
9月

2022年
1月

2月

4 6827 118

10月

11月

12月

34 731 5 541

9 078

7 527 13 071 70 333

10 691 17 022 8 370

9 573

9 724 32 838 30 273 2 011 39 680 23 605

39.7▲41.1 ▲38.9 ▲29.9 ▲43.6 ▲9.1

4.4

66.4

17.9

52.9

▲50.8 250.6

94.3

38.5

▲35.4 ▲39.8 ▲28.3 ▲39.6 ▲15.6 ▲11.0 ▲1.6

52.1

13.7

23.0

▲43.4 133.0

84.2(出所) 国土交通省「建築着工統計調査」▲150