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日 時：2024/8/16 16:04:00
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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）運用報告書（全体版）
第４期（決算日

2024年７月８日）

受 益 者 の み な さ ま へ
平素は格別のご愛顧を賜り、厚くお礼申しあげます。
「インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）」は、2024年７月８日に第４期の決算を行ないましたので、期中の運用状況をご報告申しあげます。
今後とも一層のお引き立てを賜りますようお願い申しあげます。
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類

追加型投信／海外／株式／インデックス型

信 託 期 間2020年８月31日から原則無期限です。

運 用 方 針

主として、「インデックス マザーファンド NASDAQ100」受益証券に投資を行ない、米国の株式市場を代表する指数（NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース））に連動する投資成果をめざして運用を行ないます。

主要運用対象組 入 制 限分 配 方 針インデックスファンドNASDAQ100「インデックス マザーファンド NASDAQ100」受益証券を主要投資対象とします。
（ ア メ リ カ 株 式 ）インデックス マザーファンド
N A S D A Q 1 0 0

米国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。

インデックスファンドNASDAQ100（ ア メ リ カ 株 式 ）株式への実質投資割合には、制限を設けません。
外貨建資産への実質投資割合には、制限を設けません。

インデックス マザーファンド
N A S D A Q 1 0 0

株式への投資割合には、制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。

毎決算時、原則として分配対象額のなかから、基準価額水準、市況動向などを勘案して分配を行なう方針です。
ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。

＜645013＞

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）【運用報告書の表記について】・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

○設定以来の運用実績
基
決

算

期

(設定日)

準
価
額 NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）
投資信託
株
式 株
式
純 資 産
券
期
中 組入比率 先物比率 証
税 込 み 期中
総額
（ベンチマーク）
組入比率
騰 落 率
分 配 金 騰 落 率
円
円
％
％
％
％
％
百万円

(分配落)

2020年８月31日

10,000－－100.00

－

－

－

－

10

１期(2021年７月８日)

12,7690

27.7

128.25

28.3

96.5

2.2

－

12,743

２期(2022年７月８日)

12,85500.7

129.69

1.1

97.0

2.5

－

43,958３期(2023年７月10日)

16,749030.3

169.76

30.9

98.4

1.7

－

69,797

４期(2024年７月８日)

25,648053.1

261.15

53.8

97.2

3.4

－

176,341（注） 設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買い建て比率－売り建て比率。
（注） 設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注） NASDAQ100指数は、米国のNASDAQ市場に上場している企業のうち、金融業を除いた時価総額上位100社の株式で構成され、時価総額加重平均によって算出される株価指数です。NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）とは、現地通貨ベースの税引後配当込み指数値をもとに、日興アセットマネジメントが円換算したものです。なお、設定時を100として2024年７月８日現在知りえた情報に基づいて指数化しています。

－ 1 －

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○当期中の基準価額と市況等の推移
年

月
(期 首)
2023年７月10日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2024年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
(期 末)
2024年７月８日

日

基円
16,74917,347
17,66817,18916,75018,383
18,73920,157
21,05821,617
21,81522,727
24,936

額 NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース） 株
式 株
式率 （ベンチマーク） 騰落
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
％
－
169.76
－
98.4
1.7
3.6
175.87
3.6
97.9
2.4
5.5
179.19
5.6
97.9
2.5
2.6
174.41
2.7
97.6
2.3
0.0
170.02
0.2
98.8
1.5
9.8
186.66
10.0
97.2
3.4
11.9
190.32
12.1
96.3
4.4
20.3
204.83
20.7
97.0
3.3
25.7
214.05
26.1
97.8
2.7
29.1
219.81
29.5
97.9
2.5
30.2
221.94
30.7
98.1
2.1
35.7
231.29
36.2
98.8
1.2
48.9
253.86
49.5
97.7
2.7

25,648

53.1

準

価
騰

落

261.1553.8（注） 騰落率は期首比です。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」は実質比率を記載しております。
（注） 当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式先物比率」は実質比率を記載しております。
（注） 株式先物比率は買い建て比率－売り建て比率。

－ 2 －

97.2

3.4

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○運用経過(2023年７月11日～2024年７月８日)

期中の基準価額等の推移（注） 分配金再投資基準価額は、分配金（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォー
マンスを示すものです。
（注） 分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。したがって、お客様の損益の状況を示すものではありません。
（注） 分配金再投資基準価額およびNASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）は、期首（2023年７月10日）の値が基準価額と同一となるように指数化しております。
（注） 上記騰落率は、小数点以下第２位を四捨五入して表示しております。
（注） NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）は当ファンドのベンチマークです。

○基準価額の主な変動要因
当ファンドは、主として、「インデックス マザーファンド NASDAQ100」受益証券に投資を行ない、米国の株式市場を代表する指数に連動する投資成果をめざして運用を行なっております。当作成期間中における基準価額の主な変動要因は、以下の通りです。
＜値上がり要因＞
・米国連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）において米国連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が2024年に利下げに転じるとの見方を示したこと。
・生成ＡＩ（人工知能）の活用の広がりからＡＩ関連の大手ハイテク企業などへの業績期待が高まったこと。
・アメリカドルが対円で上昇したこと。

－ 3 －

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）＜値下がり要因＞
・イスラエルとイスラム組織ハマスとの間の戦闘激化により地政学的リスクが高まったこと。
・欧米の早期利下げ観測が後退する局面で欧米の長期金利が上昇したこと。
・イランがイスラエルを攻撃し中東情勢が緊迫化したこと。

投資環境（株式市況）
ＩＴ関連株の比率が高いNASDAQ100指数は、期間の初めと比べて上昇しました。
期間の初めから2023年10月下旬にかけては、ＦＯＭＣの結果を受けて、米国の金融引き締めが長期化するとの見方が改めて広がり、欧米の長期金利が上昇したことや、イスラエルとイスラム組織ハマスとの間の戦闘激化による地政学的リスクの高まりなどが重しとなり、NASDAQ100指数は下落しました。11月上旬から期間末にかけては、欧米の早期利下げ観測が後退する局面で欧米の長期金利が上昇したことや、イランがイスラエルを攻撃し中東情勢が緊迫化したことなどが重しとなったものの、ＦＯＭＣにおいてＦＲＢが2024年に利下げに転じるとの見方を示したことや、生成ＡＩの活用の広がりからＡＩ関連の大手ハイテク企業などへの業績期
待が高まったこと、欧州中央銀行（ＥＣＢ）総裁がＥＣＢ理事会後の記者会見で利下げを示唆したこと、米国の労働市場における需給のひっ迫が薄れたこと、米国の消費者物価指数（ＣＰＩ）が市場予想を下回ったことなどが支援材料となり、NASDAQ100指数は上昇しました。
（為替市況）
期間中における主要通貨（対円）は、右記の推移となりました。

当ファンドのポートフォリオ（当ファンド）当ファンドは、「インデックス マザーファンド NASDAQ100」受益証券を高位に組み入れて運用を行ないました。
（インデックス マザーファンド NASDAQ100）
主として、米国の金融商品取引所に上場されている株式（これに準ずるものを含みます。）に投資し、NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行ないました。

－ 4 －

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）

当ファンドのベンチマークとの差異
期間中における基準価額は、53.1％の値上がりとなり、ベンチマークである「NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）」の上昇率53.8％を概ね
0.7％下回ることとなりました。
ベンチマークとの差異における主な要因は以下の通りです。
＜プラス要因＞・ファンドとベンチマークで適用される配当税率の差異が寄与したこと。
＜マイナス要因＞
・株式先物の組入れに基づく要因が影響したこと。

（注） 基準価額の騰落率は分配金（税込み）込みです。
（注） NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）は当ファンドのベンチマークです。

分配金
分配金は、基準価額水準、市況動向などを勘案し、以下のとおりといたしました。なお、分配金に充当しなかった収益につきましては、信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

○分配原資の内訳（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金

目

第４期
2023年７月11日～
2024年７月８日－(対基準価額比率)

－％

当期の収益

－

当期の収益以外－

翌期繰越分配対象額

15,647（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

－ 5 －

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日 時：2024/8/16 16:04:00
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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○今後の運用方針（当ファンド）引き続き、ファンドの基本方針に則り、「インデックス マザーファンド NASDAQ100」受益証券を原則として高位に組み入れて運用を行ないます。
（インデックス マザーファンド NASDAQ100）
引き続き、主として、米国の金融商品取引所に上場されている株式（これに準ずるものを含みます。）に投資し、NASDAQ100指数（税引後配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行ないます。
対象指数に採用されている株式の一部または全部の値動きに連動をめざす上場投資信託証券や債券などに投資する場合もあります。
将来の市場環境の変動などにより、当該運用方針が変更される場合があります。
今後ともご愛顧賜りますよう、よろしくお願い申しあげます。

－ 6 －品 名：90002_645013_004_03_インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）_1023059.docx
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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○１万口当たりの費用明細項

目(2023年７月11日～2024年７月８日)

金

当
額

期
比 率

円
（a） 信

託

報

項

目

の

概

要

％

酬

96

0.481

(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率

（

投

信

会

社

）

( 45)

(0.224)

委託した資金の運用の対価

（

販

売

会

社

）

( 45)

(0.224)

運用報告書など各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供などの対価

（

受

託

会

社

）

( 7)

(0.033)

運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価（b） 売 買 委 託 手 数 料

1

0.005

(b)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料

）

( 1)

(0.004)（先物・オプション）( 0)(0.001)（c） 有 価 証 券 取 引 税

0

0.000

（

株

式

（

株

（d） そ

の

（

保

管

（

監

査

(c)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

式

）

( 0)

(0.000)

費

用

15

0.075

(d)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

費

用

）

( 3)

(0.013)

保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の送金・資産の移転等に要する費用

費

用

）

( 1)

(0.004)

監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用（ 印 刷 費 用 等 ）( 11)(0.058)

印刷費用等は、法定開示資料の印刷に係る費用、運用において利用する指数の標章使用料など（( 0)(0.000)

その他は、信託事務の処理等に要するその他の諸費用

112

0.561

そ

合

他

の

他

計

）

期中の平均基準価額は、19,865円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）（参考情報）◯総経費率
期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.55％です。

（注） 当ファンドの費用は１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注） 各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注） 「その他費用」には保管費用が含まれる場合があります。なお、「その他費用」の内訳は「１万口当たりの費用明細」にてご確認いただ
けますが、期中の費用の総額と年率換算した値は一致しないことがあります。
（注） 各比率は、年率換算した値です。
（注） 当ファンドの費用は、親投資信託が支払った費用を含みます。
（注） 上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率とは異なります。

－ 8 －

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○売買及び取引の状況(2023年７月11日～2024年７月８日)

親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘

設

柄

口

インデックス マザーファンド NASDAQ100

数
千口
23,767,867

定
金

額
千円
57,138,030○株式売買比率

項

解
口

数
千口
1,170,389

約
金

額
千円
2,521,216(2023年７月11日～2024年７月８日)

当期
インデックス マザーファンド NASDAQ100
142,462,618千円
159,187,834千円
0.89

目(a) 期中の株式売買金額(b) 期中の平均組入株式時価総額(c) 売買高比率（a）／（b）（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注） 外国の取引金額は、各月末（決算日の属する月については決算日）の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算した金額の合計です。

○利害関係人との取引状況等(2023年７月11日～2024年７月８日)

該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○第一種金融商品取引業、第二種金融商品取引業又は商品取引受託業務を兼業している委託会社の自己取引状況 (2023年７月11日～2024年７月８日)
該当事項はございません。また委託会社に売買委託手数料は支払われておりません。

－ 9 －

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○自社による当ファンドの設定・解約状況(2023年７月11日～2024年７月８日)

該当事項はございません。

○組入資産の明細(2024年７月８日現在)

親投資信託残高
銘

柄

インデックス マザーファンド NASDAQ100

期首(前期末)口
数
千口
35,242,077

口

当
数

期

末
評 価 額

千口
57,839,555

千円
176,323,886（注） 親投資信託の2024年７月８日現在の受益権総口数は、80,312,519千口です。

○投資信託財産の構成項(2024年７月８日現在)

目

評

当
価

期
額

千円
176,323,886
733,330
177,057,216

インデックス マザーファンド NASDAQ100
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額

末
比

率
％
99.6
0.4
100.0

（注） 比率は、投資信託財産総額に対する割合です。
（注） インデックス マザーファンド NASDAQ100において、当期末における外貨建純資産（240,101,869千円）の投資信託財産総額（244,919,254
千円）に対する比率は98.0％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1アメリカドル=160.77円。

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インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2024年７月８日現在)
項

目○損益の状況

当 期 末項(2023年７月11日～2024年７月８日)
目円(A) 資産
コール・ローン等
インデックス マザーファンド NASDAQ100(評価額)

177,057,216,113
717,089,949
176,323,886,389

未収入金

16,238,110

未収利息

1,665

(B) 負債

715,806,119

未払解約金

333,688,359

未払信託報酬

318,479,460

その他未払費用(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)

63,638,300
176,341,409,994

元本

68,755,631,318

次期繰越損益金

107,585,778,676(D) 受益権総口数

68,755,631,318口

１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

25,648円(A) 配当等収益
受取利息
支払利息(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損(C) 信託報酬等(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)(E) 前期繰越損益金(F) 追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)(G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ)(H) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ)
追加信託差損益金(配当等相当額)(売買損益相当額)
分配準備積立金

当期円
129,025
168,622△
39,59746,659,193,287
51,940,554,669△ 5,281,361,382△
573,409,292
46,085,913,020
9,239,837,333
52,260,028,323( 24,597,811,119)( 27,662,217,204)
107,585,778,676
0
107,585,778,676
52,260,028,323( 24,660,403,737)( 27,599,624,586)
55,325,750,353（注） 当ファンドの期首元本額は41,672,899,203円、期中追加設定元
本 額 は 48,947,191,872 円 、 期 中 一 部 解 約 元 本 額 は21,864,459,757円です。
（注） １口当たり純資産額は2.5648円です。

（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注）分配金の計算過程（2023年７月11日～2024年７月８日）は以下の通りです。
2023年７月11日～
項目
2024年７月８日
a. 配当等収益(経費控除後)
863,817,787円
b. 有価証券売買等損益(経費控除後・繰越欠損金補填後)

45,222,095,233円

c. 信託約款に定める収益調整金

52,260,028,323円

d. 信託約款に定める分配準備積立金
e. 分配対象収益(a＋b＋c＋d)f. 分配対象収益(１万口当たり)
g. 分配金9,239,837,333円
107,585,778,676円
15,647円
0円

上記各資産の評価基準及び評価方法、また収益及び費用の計上区分等については、法律及び諸規則に基づき、一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して評価計上し処理しています。

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品 名：90002_645013_004_03_インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）_1023059.docx
日 時：2024/8/16 16:04:00
ページ：12

インデックスファンドNASDAQ100（アメリカ株式）○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）

0円

○お知らせ
約款変更について2023年７月11日から2024年７月８日までの期間に実施いたしました約款変更は以下の通りです。
●当ファンドについて、新ＮＩＳＡ制度における成長投資枠の要件に適合させるため、当該ファンドにて行
なうデリバティブ取引および外国為替予約取引の利用目的を明確化するべく、2023年10月11日付けにて
信託約款の一部に所要の変更を行ないました。
（付表、第21条、第22条、第23条、第28条）●当ファンドについて、その商品性、基準価額水準および純資産規模等を勘案し、新ＮＩＳＡ制度における成長投資枠の要件に適合させるため、信託期間を無期限とするよう、2023年10月11日付けにて信託約款の一部に所要の変更を行ないました。
（第４条、第57条）

当ファンドの主要投資対象先の直近の運用状況について、法令および諸規則に基づき、次ページ以降にご報告申しあげます。
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