税務É財務相談Ｑ＆Ａ

税務・財務相談！

経営計画策定の入口の扉 を開けよう！

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村上 敬子（むらかみ けいこ）
村上敬子税理士事務所
税理士

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P 11月号では「実抜計画」を中心に「経営計画」について取り上げました。その経営計画、「作RPR
Pりたい気はあるんだけど、何から手をつけたらいいのかわからない！」という声を聞くことがR
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Pあります。まずは、「いくらの利益を出すか！」ということを考えてみましょう。今は昔、「前期RPの○○％アップ」と、決めるのが当たり前だった時代がありました。経営者の方なら強烈に実感R
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Pされていることと思いますが、今はそう単純な時勢ではありません。しかし、そうそう複雑でもRPありません。
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P 今月号では、経営計画策定の「入り口の扉」を開けてみたいと思います。
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〔質問１〕

⑦

新規投資のために必要な利益

短期経営計画書の作成にあたり、目標利益を⑧

同業他社の経営指標値から求める利益決めたいのですが、どのように考えればよいの⑨

売上高利益率から求める利益でしょうか？

⑩

総資本利益率から求める利益〔回答〕

経営計画で最も重要なことは「利益計画」です。
いくらの利益を出すかについては、各社の事情によりその考え方は様々ですが、目標利益は概ね次のような点に着目して導かれることになります１。

〔質問２〕
現在借入金があるのですが、その返済のために確保しなければならない利益はどのように計算すればよいのですか？
〔回答〕①

前年実績に対する伸び率から求める利益

借入金がある場合には、その返済のための資金②

従業員一人あたりの利益高から求める利益繰りを十分に考慮する必要があります。返済額を③

人件費の支払いに必要な資金確保のための確保するための利益は次の算式で求められます。

利益④

設備投資の回収として必要な利益⑤

借入金を返済するために必要な利益⑥

経営を安定させるために必要な利益

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福島の進路 2011.１

目標利益 ＝（借入金の元金返済額−減価償却費）
÷（１−税率）

まず、減価償却費は、資金の支出を伴わない

税務É財務相談Ｑ＆Ａ費用ですので、借入金の返済額から差し引くこと含まれます。これに対し、商品仕入原価や材料費になります。そして元金の返済額は経費にはなりなど売上高の増減によって変化する費用を変動費ませんので、税金を支払った後の利益（税引後といいます。

利益）から返済することになります。目標利益を売上高からこの変動費を引いた利益を限界利益決める際には、借入金の元金返済額のほか納税額といいますが、 限界利益 ÷ 売上高 の割合がも考慮する必要があります。

「限界利益率」です。

＜例えば……Ａ社の場合＞【Ａ社の目標売上高】

借入金元金返済額（年間） 1200万円
固定費4000万円（うち減価償却費：300万円）

限界利益率50％

法人税等概算税率

40％【Ａ社の目標利益】↓

目標利益 ＝（借入金1200万円−減価償却費300万円）
÷（１−税率0.4）＝ 1500万円※税率0.4は概算税率です。

目標売上高 ＝

固定費 4000万円 ＋ 目標利益 1500万円
限界利益率 50％

＝ 11000万円〔質問４〕「損益分岐点売上高」は、「目標利益」や「目標売上高」とは何か関係があるのですか？
〔回答〕

〔質問３〕

「損益分岐点」とは、「損益トントン」つまり借入金の返済額や納税額をまかなう目標利益損益がゼロになる点を意味し、このときの売上高を確保するための目標売上高はどのように計算を「損益分岐点売上高」といいます。損益分岐点すればよいのですか？

売上高をＸとすると、Ｘ−（固定費 ＋ Ｘ × 変動費率２ ）＝ ゼロ ということになります。従って、〔回答〕

この損益分岐点売上高は何としても死守しなけれ目標利益が決まったら、「固定費」と「限界ばならない最低売上目標であり、損益分岐点を利益率」がわかっていれば簡単に計算できます。

意識しながら経営を進めることは経営者にとって目標売上高 ＝（固定費＋目標利益）÷ 限界利益率の常識ともいえます。という算式で導かれます。

当然のことですが、この損益分岐点売上高より固定費は売上高の増減にかかわらず固定的に売上が多ければ黒字になり少なければ赤字になる発生する費用のことで、人件費や地代家賃などがというものです。損益分岐点売上高は次の算式に

福島の進路 2011.１■85

税務É財務相談Ｑ＆Ａ

よって計算することができます。
【Ａ社の損益分岐点売上高】
損益分岐点売上高 ＝固定費 4000万円＝ 8000万円
限界利益率 50％

上記【Ａ社の目標売上高】と【Ａ社の損益分岐点売上高】の算式を見ると、損益分岐点売上高の計算式の分子に目標利益をプラスしたものが目標売上高になることがわかります。

書の原価及び費用を「変動費」と「固定費」の２つに分解する必要があります。そして組み替えられ再構築されたものが「変動損益計算書」といわれるものです。
変動損益計算書の大きな特徴の一つは、売値や仕入値が変わらない限り限界利益率は一定です
から、売上高の増減によって限界利益がどれだけ変動するかを即座に把握することができるということです。さらに、商品１個あたりの限界利益も〔質問５〕同様に一定ですから、売上高を「単価×数量」と「変動費」「固定費」「限界利益」などの数字して捉え、目標利益確保のために「いくつ売らなは損益計算書でわかる数字なのですか？

ければならないのか」という数量ベースでの試算が簡単にできることです。そのほか、商品別や店〔回答〕

舗別、部門別など限界利益率を細分化して把握す

通常の損益計算書では、製造原価に人件費などることもできますから、これまで見えていなかっの固定費が含まれてしまうので、売上総利益はた経営上の課題が見えてくるなど、業績管理のた売上高に比例しません。そこで、通常の損益計算めのツールとして有効に活用することができます。

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税務É財務相談Ｑ＆Ａ【通常の損益計算書から変動損益計算書への組み替え】〔まとめ〕

として、次なる打ち手É戦略を練る重要な情報源

経営計画策定の入口の扉を開けるとすぐに、なのです。ということは、経済情勢が日々変わり「利益計画」という最も重要な課題が登場してき続ける昨今の状況にあっては、経営計画策定のます。各社の事情によりどのような点に着目して入口の扉を開ける正にその時、タイムリーな決算目標利益を策定するか、ここが決まれば、必要利が不可欠ということになります。「腐った林檎は益→目標利益→必要売上高→目標売上高が算出さ売れない！」わけですが、こうして林檎の足がれます。これは既述のとおり、「変動損益計算書」

速い情勢下にあって、タイムリーな決算とは翌月から簡単に導かれる数字です。つまり変動損益計早い時期の月次決算であり、時に日々の決算こそ算書は経営計画を策定する上で不可欠の帳票なのより価値が高い「超高級林檎」ということになるです。変動損益計算書は、通常の損益計算書のよのではないでしょうか。

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うに法令等によって作成が義務付けられているものではなく、内部管理のために作成する帳票です。
さらに、目標利益É目標売上高が決まり経営

１

利益の算出基準としては、「規範利益」による方法（＝調達資本を有効活用した場合に獲得すべき利益）と、「必要利益」による方法（＝収支トントンとなる計画というシナリオが固まった後の実践段階においては、経営者自身への自己報告のためのもの利益）があります。
２

変動比率は「変動費÷売上高」で求めます。

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