中 国株 の 急 騰 に乗 る

新 城 不 動 産 (シンジョウフ膨 サン/上 海B株900950)
週足チャー ト ー 13週 移動平均線 ‑26週

移動平均線

もう 日本株 には魅 力 を感 じま せ︒
ん ︱ ︱ そう 力 説 す る の は旅 行
６
会 社 に勤 める寺 元健太 郎 さん ︵３︒︑歳 ︶ 仕 事 柄 何 度 か訪 れ た中 国︑の勢 いを肌 で感 じ ３年前 から中︒
国株投資 を始 めた 現在 は資産 の︒
約 ７割 を中国株 に投資 し て いる
新興国株 の集中 投資 は危険 では︑む し ろ 日本な いか と尋 ね る と ﹁株 しか持 って いな い方 が怖 い﹂と︒
日本 は少 子 高 齢 化
意 外 な答 え ﹁︑が進 み いず れ マイ ナ ス成 長 にな︑︒
る国 老後 を考 え ると 海外 で運て3カ 月動きがなけ
れば損切りしてほかの銘柄に乗り換える

新栗国の個別林 に集中投資。
攻めるか逃げるかをはつきり決める

用 し て資産 を殖 や さな ければ いけな いと感 じます﹂︑
実際 寺元 さん の戦 略 は大当 た国株勢いを重視。購入し以 外 のBRiCs諸 国に投資。 ベ トナム株
投信も購入

新 興 国投 資 とい つてもゃそ の 投 資 スタイル は様 々。ハ イリスク ・ハイ リター ンの集 中投資 から、まつた り長期運 用 の投資 法 まで、4 人 の個
人投資家の勝 ち方 を採 つた 。

００
的 卸知的０輛硼︲獅―――― 中

投信 など
投信やADRで 中

新興 国
投資 の勝 ち方style l個 別株でバ リバ リ攻めるり だ つた︒イ ンフラ株 を中 心 に仕︒
込 んだ中国本土株 が急 上昇 ここ
一年 間 で手持 ち の銘柄 は ことご と
く ５倍 以上 に化 けた︒運 用資金 は︑約 ３ ０ ０ ０万 円 だ が ﹁４月 末 は︑資産 が毎 日 １００万円ず つ殖 え︒
怖 いぐら いでした﹂ と振 り返 る
日本株 では考えら れな い爆発 力 が︒
新 興国投資 の魅 力だ
しかし︑寺元 さん は中 国 が抱 え︑る政治など のリ スク に不安 を感 じ
北京五輪 の半年前 には中 国株 から︒﹂
う
撤 退 す る ことを決 め て いる ア
した割り切り が新 興国投資 で成 功︒
す る秘訣な のだ ろう
自 らを ﹁新興国投 資 オタク﹂と︒
５称 す る のは石 田和 靖 さ ん ︵３歳 ︶︑︑︑これま で 中国 タ イ ベト ナム︑な ど 様 々な新興国 に投資 し てき︒
︑た 石 田さん のモ ット ー は 現地︑の金融機関 に日座 を開 き 日本 で買 えな い株 や投信 に 一足早く投資︒
す る こと ﹁ほか の人 が １万 円 で︑買う と ころを １００ ０円 で仕 込

MENA:
インド・
中南米

中国 ︒
イ ンド

現地に日座を開設していち早く投資。現地での情報収集が大切

新 興 国投 信 を 長期 積 み立 て
リ タイ ア後 の資 産 を つく る

貨統 合 が実現 すれば 必ず 伸び るに︒
︑違 いな いと にらむ 現在 日本 とド バイを往復 す る日 が続 いて いる︒

︑
目下 石 田さん が注 目 し て いる︒
︑のはド バイ 将来 中東諸国 の通

際
石ん

与ム
べ範 々・理 レ

石田さんのォ リオ
ポートフアォ

あ る意味簡単 です ﹂︑に忙 しく売 買 しな く ても いいので一国集中投資や現地口座といった ハイリスクな投資法ばかりが新む のが醍醐味 です ﹂︒
吉 労す る のは情報 収集 投資 を︑す る際 は 必ず 現地 の人 に話 を聞︑
き と ことん調 べる こと にし て い︒
︑︒
る 半面 売買自体 は簡 単 だ ﹁
その国 の基幹 とな る産業 を買 って放︒
置 し ておけば いい 日本株 のようstyle 2末 開の地を開拓

Au9 2007日
経マネー 18

ＬＥ Ｅ Ｅ Ｅ 口 Ｅ Ｅ ロ ロ ︐

今から始める団東国投回の田 ち囲

投資する国は複数 に分散するのが基本。

で定期的に購入するのがお薦めだ。

深野康彦 さん。新興国投資の基本的な考深野 さんのお薦 めは右の例。 1本 で複数え方を伝授 してもらつた。

まず、新果国投資に振 り分けるのは、の新興国 に分散投資する投信を柱 160%)に して、注 目する国の投信 を足 してい く

資産の10〜 20%ぐ らいが適当だ。新県国考 え方 だ。柱 にす るの はBRiC s投 信 なに全力投資するのは非常に危険なのでやめた方がいい。初心者は個別株ではなく、どでもいい。
また、一般 に新興国市場 は非効率 なの投資信託を中心にするのがいいだろ う。

で、インデ ックス投信 よ リアクテ ィブ投

新興国は値動 きが激 しいので、積み立て信の方が投資妙味があるとい う。

︒
興国投資 ではな い 人気ブ ログ ﹁幸せな お金持 ち的 日記 ﹂ を運営 す る︑︲エッジ さん ︵３歳 ︶ は 理論的 な
国際分散投資 の 一環 と し て新興国︒
フ アンドを活用 し て いる

インド、ブラジル、トルコ、東欧など分散していた新興国投信をETF]本 に乗り換え毎月積み立てで長期保有。将来の資産 にポートフォリオのパ ーツの ― つとして新冥目を利用︒
最 ももう か った商 品 とな った 現︑︑在 吉 田さん の資産 の中 で 新興︒
リタ イ ア国 フ ア ンド は ３ ％弱 ﹁０％す る ま でに １
程 度 に ま で増 やした い﹂と計画 し て いる︒
︑
ただ 運用 の中 心 は今後 も 日本︒
国際 優 良 株 は株 で行 う と いう ﹁︑今後 も業績 が伸び そう だ し 配当︒
も増 え るはず 趣味 の優 待株も続︒
︑けた い 何 より 勝 手 が分 か っている ので安 心 でき る﹂︑
新 興国 に ついて は Ｆじれ だ け

内藤忍さんの著書などで分散投資を知り、猛勉強。
新興国の復活もあり成績が急回復

はあ る はず ﹂急 す れば ず騰
必調
整と ベ テ ラ ンら し い読 み︒ ﹁相場 が︑落 ち着 いたら 積 み立 てを活用 し︒てじ っくり投資 した い﹂ と いう中国株が下げ続 ける。ナンピン失敗で傷口を広げ、マイナス30%に 。投資が嫌になる。

駒
伊そも そも エッジ さん が初 め て投︑資 をした のは 日本株 ではな く中︒
︑
国株 しかし 投資 を始 めた時期
︑が悪 く 下げ てはナ ンピ ンの繰り︒
返 し で資産 の約 ３割 を失 った︑転機 とな った のは 内藤 忍 さんの ﹃資産設計塾 ﹄ を手 に取 った こと︒ ゴ 点 集 中 の危 険 性 を認 識 し︑国際 分散投資 の重要性 を学び まし︒
︑た ﹂ そ の後 は 安 定 し たポ ー ト︒
フオリオ運用を行 って いる︑︑エッジ さん は 今年 に入り イ︑︑ンド ブ ラジ ル ト ル コなど複数︒
代
持 って いた新 興国投信 を売却

19日 経マネーAug 211117

表 的な新興国指数 に運 動 す る海外中国株を始める。セミナーを受講しまくり、ボーナスを突つ込む。成績はトントン

苦 口さんのポートフォリオ

MSCiエ マージング指数に連動するETF

ＥＴＦ ︵株価指数連 動 型上場投資︒﹁長期 保 有

エッジさんの投 資暦

Style 4投 信をまつた り長期保有

新栗国それぞれ
株 i債券 :流動資産を60:30判
0に 調整エ ッジさんのポートフォリオ信 託 ︶ に乗 り 換 え た

なら コスト の低 いＥ ＴＦ の方 が断︒
然 有 利 です ﹂ 今 後 も 効 率 的 な 運︒
用を研究 し て いく考 えだ︑
６
吉 田篤人 さん ︵４歳 ︶ は 株式︒
０
投資歴 ２年 のベテラ ン投資家 こ︑れま で日本株 一本だ ったが 価年に話題 とな って いた Ｂ Ｒ Ｉ Ｃ ｓ︑︑︑
ブ ラジ ル ロシア イ ンド 中国︶︵︒
投信を購入し てみた 少額だ った︑のであまり期待し ていなか ったが︑︒
結果 は１年 で０５％ の上昇 昨年

style 3理 論派!国 際分散投資

深野さんお薦めの新興国投資配分
実際に自分でも新興国投資を行 つているというファイナンシャルプランナーのキヤノン、オリエンタ

日本林

ルランドなど、国際優良株と優待銘柄

スマーレ ミンテージの概要
今回開設 したのは、世界第統 の金融グール ープ、HSBC(上 海香港銀行)ホールデ ィングス傘下 のHSBC香 港 のバンテージ)」
SmartVamge(ス マー ト・「という個人向け回座。これ一つで預金から株式 ・ファンド・債券売買がすべてオンラインででき、過去3カ月の平均残高が1万HKD以 上なら口座維持手数料がかからない。日座開設には①パス
ポー ト② 日本の現住所を証明する書類③l万HKDの 現金が必要。現住所の書類は日本の免許証のほか、英文で書かれた銀行の残高証明証などでOKだ 。
荏覇HKD考車知識 2

港出 レ

HSBCの カードは香港 にいる間に最低 1回 はATMに通す必要がある。それを忘れるとカードが有効 にならず、日 本に帰ってからネットバンキングを使えない。

入 り回の巨大エスカレーターで一つ上の階へ。係員に 「えくす、きゅ一ず、み一。スマ● ● ● ● ● ● ● ●2泊3日の予定 で香港 へ。 この 日の香●

港 は気温骸度、 あいに くの雨 で外 は●蒸 し風呂のように暑い。既に銀行の閉店時間だつたため、そのままホテルヘ。

●ー ト○※△□…」というと、専●用ラウンジに案内してくれる。
すべて個別 ブースになつてい●●●て、とてもリッチな気分になる。
HSBC本 店は世界の超一流の金融機関が集まる中環エリアにある。
地下鉄の出回を出ると、すぐ目の前が本社 ビル。あまりの巨大さに手続 きをしてくれた担当の女性。
最初に回座 開設の目的や興味のある金融商品を聞かれ、その後、書類作成のための質問に移 る。
こちらの答 えをその場でパソコ

思わずビックリ !正面の大きなライオンの像が目印。

ンに入力 し、記載内容に間違い ● ●●がなければ最後にサインをして完成。ATMカ ー ドと、三 つの暗証番号 lATM、 テ レホ ンバ
ンキング、ネッ トブヽンキング用)、
利用ガイ ドなどが手渡 される。
これで回座開設の手続 きは完了。
意外 とカンタン。

最後にイニシャルデポジット (最初の預翁を入金する。これでHSBCが 扱う中国株や、金など世界各国の投資信託、ADR蒜への投資、さらには香港市場の新規株式公開 qPOlに も参加できるようになった。

ヨ知識 1
は英語か中国語。 自信 の口座開設のやり取 'ブない人は事前にメモを用意して担当者に見せるとスムーズだ。 質 問されるのは家族構成や職業、月収や資産規模など決まった内容だ。

Aug 2007日
経マネニ 34

今から始める団栗国投質の回 ち囲

レツの証券会社に口座を開こう
石田さんの著書『膨 ヽイ林完全投資マニュア'レ』(パンロー リング刊、税込 1890円 )ザ・スリービー代表の石田和靖さんはこれからはドパイの証券会社に回座を作り中東株に投資するのが面白いと話す。ドバイの上場企業は約 100社 で、時価総額は約18兆 円。日本からの書類郵送で回座開設は可能だ。「ドバイは年率2ケ タ成長を続け、湾岸6カ国が3年後の通貨統合に向けて動いている」など好材料も多い。

ユニークな金融商品
香港で買える、資源 エネルギーの豊富な中東 ・北アフリカに投資する。過去3年 のフア
ンド価格の上昇率は約フ00/o。1万 米ドルから投資できる。

MENA Fund(米FMG社 )AUTO LOAN Fund
(米AMERICAN PEOASUS社)

PREMiER(プ レミア)

証券化された米国の中高車 自動車回― ンに投資する。年 180/0の利回りが目標で、うち 120/0が確定利回り。購入手数料はゼロ。

世界の運用会社が提供する100以 上のフアンドを組み合わせて作る自分年金。毎月500ド ルから投資でき、ファンドの入れ替えも自由。

FR!ENDS PROVlDENT)(:蔦The Lyxor Dynamic
Water Fund(LyxO「Asset Management)

107年
4月 で、世界の水関連企業に投資するウオーター ファンド。設定は過去3カ 月の騰落率はフ6%。 HSBC香 港で購入できる。

アジアフリー スタイル(HSBCイ ンベストメンツ)

原則として資産の300/0をアジア域内の国々、残りを米ドル建て投資証券に投資するファンド。HSBC香 港に口座があればサイトで買える。

￨豆知識 3
HSBCの 日座だけでも世界の株や投香港の銀行はほとんどが土 日が定休 日だが、HSBCは 昨年 から土曜の営業時間を平 日と同じ16日寺半まで延長。サラリーマンでも土曜の朝に出発 して午後に口座開設をし、翌 日に香港観光をして日本 に戻ることが可能だ。

信の購入はできるが、より多くの商品に投資 したい人はHSBCを 資金の出 し入れに使い、別に証券会社の日座 を開 くといい。香港のB00M証券は世界13カ国の株や鯛 本以上のETF、 100以上の投信 をネッ トで買BOOM証 券の水―ムベージ
http:〃hometboomacom=hk7える。おまけに投信の手数料は銀行より安い。両方あれば効果倍増だ。

書類に記入すると担当者がチェックしてくれる。記入内容はHSBCと ほぼ同じ。口座開設の手数米セ∞HKDを 指定の銀行に振り込めば後日、lDとパスワー ドがメールで送られてく

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BOOM証 券はネッ ト専業なので店舗がない。それで直接本社へ行 くことに。

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アポ無 しだつたので ドキ ドキ したが、●すんなり中に入れて くれた。日座開設はHSBCの 回座 とパスポー ト、 日●

本の運転免許証があればOK。 記入書●類は当然英語なので分 からない ところは勘で記入。 さすがに心配になったので、頼むとコピーを取 つて くれた。

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ついにJTBも 海外口座の開設ツアーをスタート!

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せつかくなのでオフショアファン ドを買 うことに。香港にはファン ドの正規代理店 が数多くあり、そこで コンサルティングを受けて米FMG社 のMENAフ ァン ド (上表参照)の 購入を決定。申込書の記入方法などはファイナン
シャルア ドバ イザーが丁寧に教 えてくれ、代金は日本に帰国 してから指定の銀行に振 り込めばOK。 よ し、 これで 自分の立派 な海外投挙資家の一員だ !!

35日 経マネーAug 2007

￨チャイナワールドの上園良一総経理
チャイナワールドの本一ムベージ
http:〃wwwichinawoHdicom.hk/

海外国座は作りたいが、ちょっと不安……。そんな人のために」TBが ベ トナ
ムと香港の回座開設ツアーを開始した。
ホテル、送迎に日本語ガイドがセットで、費用は3万 円台から。詳 しくは」TB西日本(担当山口、ao6・ 6260・ 5060、m̲yamaguchi930@itb̀jp)へ。また香港の旅行会社チャイナワールドが提供する日座開設サ ー ビスも便利だ。 11万
金 融 機 関 につ き 1000HKD(約5000円 )で通訳が同行し、道案内や書類の書き方などをアドバイスしてくれる。

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