有価証券報告書（金融商品取引法第24条第１項に基づく報告書）

事業年度（第57期）

自至

2020年４月１日
2021年３月31日

日医工株式会社
富山県富山市総曲輪一丁目６番21（E00963)目次頁
表紙
第一部 企業情報 ………………………………………………………………………………………………………
第１ 企業の概況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 主要な経営指標等の推移 …………………………………………………………………………………
２． 沿革 …………………………………………………………………………………………………………
３． 事業の内容 …………………………………………………………………………………………………
４． 関係会社の状況 ……………………………………………………………………………………………
５． 従業員の状況 ………………………………………………………………………………………………
第２ 事業の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 ……………………………………………………………
２． 事業等のリスク ……………………………………………………………………………………………
３． 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 …………………………
４． 経営上の重要な契約等 ……………………………………………………………………………………
５． 研究開発活動 ………………………………………………………………………………………………
第３ 設備の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 設備投資等の概要 …………………………………………………………………………………………
２． 主要な設備の状況 …………………………………………………………………………………………
３． 設備の新設、除却等の計画 ………………………………………………………………………………

1
1
1
4
5
8
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10
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24
25
25
25
26

第４

提出会社の状況 ………………………………………………………………………………………………

27

１． 株式等の状況 ………………………………………………………………………………………………
(1） 株式の総数等 ……………………………………………………………………………………………
(2） 新株予約権等の状況 ……………………………………………………………………………………
(3） 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 …………………………………………
(4） 発行済株式総数、資本金等の推移 ……………………………………………………………………
(5） 所有者別状況 ……………………………………………………………………………………………
(6） 大株主の状況 ……………………………………………………………………………………………
(7） 議決権の状況 ……………………………………………………………………………………………
(8） 役員・従業員株式所有制度の内容 ……………………………………………………………………
２． 自己株式の取得等の状況 …………………………………………………………………………………
３． 配当政策 ……………………………………………………………………………………………………
４． コーポレート・ガバナンスの状況等 ……………………………………………………………………
(1） コーポレート・ガバナンスの概要 ……………………………………………………………………
(2） 役員の状況 ………………………………………………………………………………………………
(3） 監査の状況 ………………………………………………………………………………………………
(4） 役員の報酬等 ……………………………………………………………………………………………
(5） 株式の保有状況 …………………………………………………………………………………………
第５ 経理の状況 ……………………………………………………………………………………………………
１． 連結財務諸表等 ……………………………………………………………………………………………
(1） 連結財務諸表 ……………………………………………………………………………………………
(2） その他 ……………………………………………………………………………………………………
２． 財務諸表等 …………………………………………………………………………………………………
(1） 財務諸表 …………………………………………………………………………………………………
(2） 主な資産及び負債の内容 ………………………………………………………………………………
(3） その他 ……………………………………………………………………………………………………
第６ 提出会社の株式事務の概要 …………………………………………………………………………………
第７ 提出会社の参考情報 …………………………………………………………………………………………
１． 提出会社の親会社等の情報 ………………………………………………………………………………
２． その他の参考情報 …………………………………………………………………………………………
第二部 提出会社の保証会社等の情報 ………………………………………………………………………………

27
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138
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140
140
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［監査報告書］

【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

2021年６月18日【事業年度】

第57期（自【会社名】

日医工株式会社【英訳名】

Nichi-Iko Pharmaceutical Co., Ltd.

【代表者の役職氏名】

代表取締役社長【本店の所在の場所】

富山県富山市総曲輪一丁目６番21【電話番号】

０７６（４３２）２１２１（代表）【事務連絡者氏名】

上席執行役員管理本部長【最寄りの連絡場所】

富山県富山市総曲輪一丁目６番21【電話番号】

０７６（４３２）２１２１（代表）【事務連絡者氏名】

上席執行役員管理本部長【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

2020年４月１日

田村至

2021年３月31日）

友一

石田

石田

修二

修二

（東京都中央区日本橋兜町２番１号）

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】(1）連結経営指標等
国際会計基準
回次

決算年月

第53期

第54期

第55期

第56期

第57期

2017年
３月

2018年
３月

2019年
３月

2020年
３月

2021年
３月

売上収益

(百万円)

149,263

164,717

166,592

190,076

188,218

税引前利益

(百万円)

5,963

9,067

8,903

7,396

1,068

親会社の所有者に帰属する当期(百万円)
利益（△は損失）

4,796

8,070

6,864

5,133

△4,179(百万円)

11,737

5,698

10,132

1,664△2,504

親会社の所有者に帰属する持分 (百万円)

83,17187,542

116,323

115,826

111,167

総資産額

(百万円)

268,900

278,364

306,838

336,819

363,572

１株当たり親会社所有者帰属持分(円)

1,478.45

1,550.65

1,825.00

1,811.50

1,733.58

基本的１株当たり当期利益（△
は損失）

(円)

84.24

143.19115.4680.42△65.28(円)

84.10

142.92114.0480.14△65.28

親会社所有者帰属持分比率

(％)

30.9

31.4

37.9

34.4

30.6

親会社所有者帰属持分当期利益
率

(％)

5.8

9.5

6.7

4.4

△3.7

株価収益率

(倍)

20.5

11.7

12.7

17.7

－

△4,07618,92523,811

18,450

5,006

(百万円)

△82,251△15,896△24,983△18,228△29,334(百万円)

70,727

3,206

24,803

1,002

10,867

現金及び現金同等物の期末残高 (百万円)

12,457

18,52942,09342,944

29,142

従業員数

1,467

1,560

1,573

1,954

2,725

[632]

[666]

[679]

[685]

[790]

親会社の所有者に帰属する当期
包括利益

希薄化後１株当たり当期利益（△は損失）

営業活動によるキャッシュ・フ(百万円)
ロー
投資活動によるキャッシュ・フ
ロー
財務活動によるキャッシュ・フ
ロー[外、平均臨時雇用人員]（人）（注）１．第54期より、国際会計基準（以下「IFRS」という。）により連結財務諸表を作成しております。
２．売上収益には、消費税等は含まれておりません。
３．第57期の希薄化後１株当たり当期損失は、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため、基本的１株当たり当期損失と同額であります。
４．第57期の株価収益率については、親会社の所有者に帰属する当期損失であるため記載しておりません。

- 1 -

日本基準
回次
決算年月

第53期

第54期

2017年３月

2018年３月

売上高

(百万円)

163,372

187,863

経常利益

(百万円)

8,411

6,246

親会社株主に帰属する当期純利
(百万円)
益

4,788

3,860

包括利益

(百万円)

14,990

242

純資産額

(百万円)

87,58082,060

総資産額

(百万円)

270,890

270,377

１株当たり純資産額（円）

1,552.67

1,448.96

１株当たり当期純利益金額

（円）

84.09

68.49

潜在株式調整後１株当たり当期
純利益金額

（円）

83.95

68.36

自己資本比率

（％）

32.2

30.3

自己資本利益率

（％）

5.6

4.6

株価収益率

（倍）

20.6

24.5

営業活動によるキャッシュ・フ
(百万円)
ロー

3,951

10,603

投資活動によるキャッシュ・フ
(百万円)
ロー

△81,754△10,119(百万円)

64,6205,198

現金及び現金同等物の期末残高 (百万円)

14,46817,993

従業員数

1,438

1,532

[626]

[661]

財務活動によるキャッシュ・フ
ロー[外、平均臨時雇用人員]（人）（注）１．第54期の日本基準による諸数値につきましては、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査を受けておりません。
２．売上高に消費税等は含まれておりません。
３．当社は第47期より従業員株式所有制度を導入しております（以下、従持信託といいます。）。１株当たり情報の算定に用いられた株式数には、2014年３月31日以前に契約を締結した従持信託が所有する自己株式を含め、2014年４月１日以降に契約を締結した従持信託が所有する自己株式を含めておりません。

- 2 -(2）提出会社の経営指標等
回次

第53期

第54期

第55期

第56期

第57期

決算年月

2017年３月

2018年３月

2019年３月

2020年３月

2021年３月

売上高

(百万円)

146,455

150,642

153,789

183,945

178,643

経常利益又は経常損失（△）

(百万円)

8,661

6,751

5,242

△2,537△8,599

当期純利益又は当期純損失
（△）

(百万円)

6,617

8,685

3,505

1,406

△13,269

資本金

(百万円)

19,976

19,97623,36023,36023,360

発行済株式総数（千株）

60,66260,662

65,162

65,162

65,162

純資産額

(百万円)

76,177

82,82095,696

95,19880,359

総資産額

(百万円)

227,794248,211274,300

304,336

309,480

１株当たり純資産額（円）

1,349.96

1,462.42

1,496.58

1,484.58

1,249.40

30.00

30.00

30.00

30.00

25.00

(15.00)(15.00)(15.00)(15.00)(15.00)（円）

116.22

154.10

58.96

22.04

△207.25

潜在株式調整後１株当たり当期
純利益金額

（円）

116.02

153.82

58.23

21.96

－

自己資本比率

（％）

33.3

33.3

34.8

31.2

25.9

自己資本利益率

（％）

8.5

11.0

3.9

1.5

－

株価収益率

（倍）

14.9

10.9

24.9

64.7

－

配当性向

（％）

25.9

19.5

50.9

136.1

－

１株当たり配当額（うち１株当たり中間配当額）
１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△）

従業員数[外、平均臨時雇用人員]

（円）

（人）

931

1,123

1,110

1,172

1,182

[442]

[549]

[638]

[648]

[641]

株主総利回り

（％）

67.8

66.8

60.0

59.6

43.9

（比較指標：配当込みTOPIX ）（％）(114.7)(132.9)(126.2)(114.2)(162.3)

最高株価

（円）

2,827

1,895

1,907

1,548

1,488

最低株価

（円）

1,507

1,570

1,467

889

899

（注）１．売上高に消費税等は含まれておりません。
２．第57期の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
３．第57期の自己資本利益率、株価収益率、配当性向については、当期純損失であるため記載しておりません。
４．当社は第47期より従業員株式所有制度を導入しております。詳細については「第１ 企業の概況 １ 主要な経営指標等の推移（１）連結経営指標等」をご参照ください。
５．最高・最低株価は、東京証券取引所市場第一部におけるものであります。

- 3 -２【沿革】
1965年７月

日本医薬品工業株式会社（資本金150万円、富山市大泉壱区中部1565の１）を設立し、医薬品の販売を1966年１月

開始。
本社を富山市針原中町に移転。

1966年９月
1967年６月

本社を京都市東山区山科東野井上町に移転。
富山工場を建設し、医薬品の製造開始。

1967年７月
1970年６月

内外医師新薬株式会社を吸収合併。
富山第一工場（旧滑川第一工場）を建設し、医薬品の製造開始。

1972年４月
1974年10月

総合研究所を設置。
富山市総曲輪に本社ビルを建設し、本社を同所に移転。

1978年12月

株式額面変更のため、株式会社田村薬品（形式上の存続会社、1947年９月15日設立）と合併。関連事業
会社の株式会社日医工、株式会社日医工物産、株式会社内外薬学研究所を吸収合併。

1980年７月
1981年11月

名古屋証券取引所に株式を上場（市場第二部）。
大阪証券取引所に株式を上場（市場第二部）。

1983年３月
1985年６月

富山第一工場に隣接し、新総合研究所を設置。
東京医薬品工業株式会社を吸収合併。

1986年10月
1996年８月

南砺工場（旧福野工場）を建設し、医薬品の製造開始。
富山第二工場（旧滑川第二工場）を建設し、医薬品の製造開始。

1998年９月
2001年５月

株式会社日医工ナイガイ、株式会社日医工関西、株式会社日医工東京の３社より、営業の一部譲受け。
日本たばこ産業株式会社より一部ＯＴＣ事業を承継。

2003年５月
2004年11月

富山第二工場に隣接し、新物流センターを設置。
マルコ製薬株式会社より特約店販売事業を譲受け。

2005年４月
2005年４月

マルコ製薬株式会社を株式取得により子会社化。
日本ガレン株式会社を吸収合併。

2005年６月
2005年12月

日本医薬品工業株式会社から日医工株式会社に商号変更。
オリエンタル薬品工業株式会社を株式取得により子会社化。

2006年６月
2006年11月

富山第一工場内に製剤開発センターを設置。
大阪証券取引所及び名古屋証券取引所の市場第一部銘柄に指定。

2007年４月
2007年11月

マルコ製薬株式会社を簡易株式交換により完全子会社化。
小林薬学工業株式会社を解散。

2008年６月
2008年７月

テイコクメディックス株式会社を株式取得により完全子会社化。
テイコクメディックス株式会社より特約店販売事業を譲受け。

2008年11月
2009年６月

オリエンタル薬品工業株式会社を簡易株式交換により完全子会社化。
連結子会社３社を合併により統合し、日医工ファーマ株式会社に商号変更。

2010年４月
2010年12月

富山第一工場内に新製造棟「Pentagon棟」を建設し、製造開始。
東京証券取引所に株式を上場（市場第一部）。

2011年11月
2011年12月

富山第一工場内にグローバル開発品質管理センター「Honeycomb棟」を設置。
当社の申請に基づき、大阪証券取引所及び名古屋証券取引所の上場廃止。

2012年２月
2012年３月

決算期を11月30日から３月31日に変更。
ヤクハン製薬株式会社（現・連結子会社）を株式取得により子会社化。

2012年６月
2013年３月日医工ファーマ株式会社を吸収合併。
ヤクハン製薬株式会社（現・連結子会社）を株式取得により完全子会社化。

2013年３月
2013年４月

株式会社日医工オオサカ（現・連結子会社）を株式取得により完全子会社化。
富山第一工場内に新製造棟「Pyramid棟」を建設し、製造開始。

2014年１月
2014年４月

タイ（バンコク）に現地法人Nichi-Iko(Thailand)Co.,Ltd.（現・連結子会社）を設立。
アステラス製薬株式会社の生産子会社の富士工場を承継し日医工ファーマテック株式会社静岡工場の事

2016年８月

業を開始。
Sagent Pharmaceuticals, Inc.（現・連結子会社）を株式取得により完全子会社化。

2017年10月
2018年１月

日医工ファーマテック株式会社を吸収合併。
富山第一工場内に新製造棟「Obelisk棟」を建設し、製造開始。

2019年４月

エルメッドエーザイ株式会社を株式取得により完全子会社化、並びにエルメッド株式会社（現・連結子会社）へ商号変更。

2021年２月日医工岐阜工場株式会社（現・連結子会社）を株式取得により完全子会社化。

- 4 -３【事業の内容】
当社グループは、当社と子会社15社（連結子会社：Sagent Pharmaceuticals, Inc.、Omega Laboratories, Ltd.、
ヤクハン製薬株式会社、株式会社日医工オオサカ、株式会社イーエムアイ、Nichi-Iko(Thailand)Co.,Ltd.、エルメッド株式会社、日医工岐阜工場株式会社他）及び関連会社２社（持分法適用関連会社：アクティブファーマ株式会
社、日医工サノフィ株式会社）で構成されております。
なおセグメント区分は、「日医工グループ」「Sagent グループ」の２つのセグメント区分としており、「Sagent
グループ」は、Sagent Pharmaceuticals,Inc. （以下、Sagent）及びその連結子会社で構成され、「日医工グループ」は、「Sagent グループ」を除いた会社にて構成されております。
＜当社グループの事業＞
当社グループは、後発医薬品（ジェネリック医薬品）（注）１．の製造及び販売を主力事業としており、医薬品卸（注）２．への販売を通して、医療機関（病院、診療所、調剤薬局等）向けに供給しております。
医薬品には、病院や診療所で医師が発行する処方せんに基づいて処方される医療用医薬品と、処方せんを必要とせずに薬局や薬店で購入できる一般用医薬品とがあり、当社の売上高の99％以上は医療用医薬品によるものです。
さらに医療用医薬品は、先発医薬品（新薬）と、先発医薬品の特許が切れた後に製造承認を得る、同じ有効成分
で、効能と安全性も先発品と同等の後発医薬品に分けることが出来ます。
（注）１．後発医薬品（ジェネリック医薬品）について
後発医薬品であるジェネリック医薬品は、最初に開発された新薬のすぐれた働きを受け継いで生み出されます。ジェネリック医薬品は、新薬と同じ有効成分が同じ分量で含まれていますが、より飲みやすい薬にするため添加物や薬の形などを工夫して改良に努めているため、もとの新薬とは、色や形、味などに違いが生まれます。これはわずかな違いですが、違和感や不安を感じる人もゼロではありませんので、当社
では何が同じでどこが違うのか正確で詳細なデータを公開することが、信頼と安心につながるものと考え、この点についても積極的な取組みを行っております。
（注）２．後発医薬品主体ではなく広範囲に取り扱う総合医薬品卸＜当社グループの事業の特徴＞(1)

医薬品業界における位置づけ
後発医薬品メーカーとして国内売上トップクラスであり、また自社開発した先発医薬品と後発医薬品を併せ持

つ、技術力と販売力を兼ね備えた医薬品メーカーです。幅広い品目構成を揃えていること、医薬品卸におけるシ
ェアが他の主要ジェネリック医薬品メーカーと比較（注）３．して高いこと等を特徴としています。
（注）３．公表されている他社資料との比較(2) 日医工グループ①開発体制
2009年６月に当社グループにおける開発部門を日医工開発本部に統合し、超品質（注）４．且つ高い利便性を求めて、迅速で時宜を得た開発体制を整えております。超品質を確保するためには開発段階から製造工程を考慮した製剤開発が必要不可欠となるため、治験薬生産用の製造設備を備えた製剤開発センターを2006年に建設しております。また、開発・品質管理・製造を一体として管理するための施設としてグローバル開発品質管理センタ
ー「Honeycomb棟」を2011年に建設し、原薬の選定から製剤設計・製造工程・品質管理における拠点としております。さらに、バイオシミラー開発においては、バイオシミラー開発部において、関連部署、パートナー企業と連携し開発のスピードアップを図るなど、製品開発や海外事業展開における迅速化を行う体制を整えております。
（注）４．当社独自の品質基準として、高品質を超える信頼のある品質を「超品質」としております。
②生産体制
当社は、増加する後発医薬品需要に備え、富山第一工場内に、2010年２月に「Pentagon棟」、2013年３月に「Pyramid棟」、2017年12月に「Obelisk棟」を竣工し、製造開始しております。
また、2012年３月にヤクハン製薬株式会社を株式取得により子会社化し、さらに、2014年４月にアステラス製薬株式会社の生産子会社であるアステラス ファーマ テック株式会社の富士工場（現、当社静岡工場）を会社分割方式により承継し、一層の生産効率の向上を図り、コスト競争力と安定供給の強化に取り組んでおります。
日医工グループの富山、愛知、山形、埼玉、北海道、静岡の各工場では、剤形別製造機能の集約化を図り、効率的な設備投資を行うと共に、生産能力の向上も併せて実施し、市場拡大に対応できる生産体制を構築しており
ます。

- 5 -

③営業体制
当社グループの医薬品は、約15万軒の医療機関で採用されているため、効率的で機能性の高い情報提供体制を構築しています。約300名のＭＲ（注）５．による情報提供あるいは情報収集活動のみならず、医療機関などからのお問い合わせに対応するお客様サポートセンターや、当社ウェブサイトでの製品情報の充実、安全性情報の迅速な伝達等、情報提供支援体制を強化しております。さらに2015年４月に『医療従事者のための「がん治療情報サイト」ONCOLOGY MedNavi』を開設し、がんに立ち向かう全ての人々をサポートできるような質の高い情報と医療現場のニーズに合った製品情報を提供しております。2019年11月には、メドピア株式会社（以下、メドピア）と業務提携し、メドピアのコミュニティサイトと当社のオウンドサイトを連携させた新しいジェネリック医
薬品のデジタルマーケティング展開を目指した活動を開始しております。
また、全国への流通においては、受注当日中の出荷を基本とする４箇所の物流センターを備えて、医薬品卸の全国ネットワークを通じて安定的な納入体制を構築するとともに、医療機関の購入ニーズに柔軟に対応できるよう販売展開しております。
（注）５．医療機関への医薬品にかかる情報提供を担当する医薬情報担当者。Medical Representativeの略。
④その他
当社は、2021年２月に、武田テバファーマ株式会社（以下、武田テバ）から、日医工岐阜工場株式会社（以下、日医工岐阜工場）の全株式を取得し、当社の連結子会社といたしております。日医工岐阜工場が保有する抗がん剤・抗生物質・バッグ製剤・シリンジ製剤等の特殊製剤の製造設備を活用して、これまで外部委託していた製品の内製化による生産体制の最適化を図るとともに、テバグループで培われたグローバル基準の品質管理体制と優れた人財・ノウハウ等を、当社グループの更なる品質管理体制の強化、競争力確保に結びつけてまいります。さらに、武田テバが製造販売しているジェネリック医薬品事業（24成分を除く）486品目の製造販売ならびに岐阜工場で受託製造している製品に関する委受託契約を承継いたしております。
(3)

Sagent グループ
2016年８月に米国市場における医薬品市場参入のプラットフォームの確保及び注射剤領域におけるプレゼンスの確立を図るべく、Sagent Pharmaceuticals, Inc.を株式取得により完全子会社化し、米国市場でのバイオシミ
ラー早期上市及び製剤の日米相互の市場での上市等の具体化作業を進めております。また、2019年２月にXellia
Pharmaceuticals からFDA認定工場である米国ノースカロライナ州ローリー工場に係る医薬品製造事業を継承
し、2019年９月にはSagentの子会社であるOmega Laboratories, Ltd.・モントリオール工場が当社グループでは
ローリー工場に続いてFDA認定を取得し、米国向け自社製造能力の拡充と内製化の加速、それに伴うコスト競争
力・安定供給能力の強化、グローバル水準の品質確保に向けた取り組みを進めております。2019年７月には、SterRx LLC.（以下、SterRx）を連結子会社化し、コンパウンド製剤のラインアップ拡充を図り、コンパウンド
ビジネスの拡大に向けた取り組みを進めております。

- 6 -- 7 -

４【関係会社の状況】
連結子会社
名称

住所

資本金
（百万円）

SagentPharmaceuticals,Inc.（注）１．２
Omega Laboratories,
Ltd.

米国

イリノイ州

カナダ

10

医薬品の製造及

（米ドル）
1,321

ケベック州

北海道北広島市

60

議決権の所有
割合（％）
100.0

び販売
医薬品の製造及（千カナダドル）

ヤクハン製薬㈱主要な事業の内容

100.0

び販売
医薬品の製造及び販売

100.0

医薬品の販売100.0

関係内容
役員の兼任：あり
資金援助：あり
役員の兼任：なし
資金援助：なし
医薬品の販売及び購入役員の兼任：あり
資金援助：なし
医薬品の販売㈱日医工オオサカ

大阪府東大阪市

20㈱イーエムアイ

大阪府大阪市西区

100

Nichi-Iko(Thailand)
Co.,Ltd.

エルメッド㈱（注）１

タイ

医薬品等の安全性
検査受託
医薬品の薬事登録、輸入、販売

102

バンコク

富山県富山市100.0

売

日医工岐阜工場㈱（注）１100

富山県富山市

役員の兼任：あり
資金援助：あり
医薬品の購入役員の兼任：あり
資金援助：なし

医薬品の開発、製造及び販売(千円)

役員の兼任：あり
資金援助：なし
医薬品の販売医薬品の研究開発、製造及び販150

医薬品試験検査委託
100.0

99.7

及びマーケティング(百万バーツ)役員の兼任：なし
資金援助：なし

100.0

医薬品の購入役員の兼任：あり
資金援助：なし

その他７社（注）１．特定子会社に該当しております。
２．Sagent Pharmaceuticals, Inc.は、売上収益（連結会社相互間の内部売上収益を除く。）の連結売上収益に占める割合が10％を超えております。
主要な損益情報等(１)売上収益(２)税引前利益

36,289百万円△6,227百万円(３)親会社の所有者に帰属する当期利益(４)資本合計△5,362百万円
71,033百万円(５)資産合計

111,606百万円

持分法適用の関連会社
名称

住所

資本金
（百万円）

アクティブファーマ㈱（注）東京都千代田区300

日医工サノフィ㈱東京都新宿区50

主要な事業の内容
医薬品原体の製造及び販売
医薬品、診断薬等の製造及び販売（注）2021年5月に株式を売却して持分法適用会社から除外しております。

- 8 -議決権の所有割合（％）

関係内容
医薬品原体の購入

49.0

役員の兼任：あり
資金援助：なし
医薬品の購入49.0

役員の兼任：あり
資金援助：なし

５【従業員の状況】(1）連結会社の状況
2021年３月31日現在
セグメントの名称

従業員数（人）日医工グループ

2,004

[790]

Sagent グループ

721

[-]

2,725

[790]

合計

（注）１．従業員数は、就業人員数（委任型執行役員、当社グループ（当社及び連結子会社）からグループ外への出向者を除き、グループ外から当社グループへの出向者を含む。）であり、臨時従業員数は［ ］内に当連結会計
年度の平均人員を外数で記載しております。なお、臨時従業員には、パート及び契約社員を含み、派遣社員を除いております。
２．前連結会計年度末と比べて従業員数が771名増加しておりますが、その主な要因は、日医工岐阜工場株式会
社を連結子会社化したこと（2021年2月）によるものです。
(2）提出会社の状況
2021年３月31日現在
従業員数（人）

平均年齢（歳）

平均勤続年数（年）

1,182

40.4

13.0

［641］

平均年間給与（円）7,105,612（注）１．従業員数は、就業人員数（委任型執行役員、当社から社外への出向者を除き、社外から当社への出向者を含む。）であり、臨時従業員数は［ ］内に当事業年度の平均人員を外数で記載しております。なお、臨時従業員には、パート及び契約社員を含み、派遣社員を除いております。
２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
３．当社の従業員は、すべて日医工グループに属しております。
(3）労働組合の状況
当社の労働組合は、1973年８月に結成されたＪＥＣ連合日医工労働組合（日本化学エネルギー産業労働組合連合会に加盟。2021年３月31日現在の組合員数は899人。）と、他に２つの労働組合があり、2021年３月31日現在の総組合員数は918人です。
なお、連結子会社の日医工岐阜工場株式会社の労働組合は日医工岐阜工場労働組合（全国繊維化学食品流通サー
ビス一般労働組合同盟に加盟。）であり、2021年３月31日現在の組合員数は617人です。
なお、労使関係は良好に推移しております。

- 9 -第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
(1) 経営方針
近年、わが国の国民医療費は増大を続け、その対策として、ジェネリック医薬品の使用割合を80％とすること、バイオシミラーの品目数倍増を目指すことなどが政府方針として打ち出されております。
当社グループでは、創立以来、健康な生活を願う人々の期待に応えるため、経済性に優れ品質の高い医療用医薬品の製造販売を続けております。そして、絶え間ない創造と挑戦によりジェネリック医薬品に対する社会的要請に応え、世界の患者様と、それを支えるご家族のためにグローバル総合ジェネリックメーカーに進化し、社会に貢献することを目指し、「我々は、我々のジェネリック医薬品が世界の患者様とそのご家族・薬剤師様・お医者様・卸売業者の方々・製薬企業の方々に必要とされ、提供し続けるために自ら存続する努力を行い、ジェネリックメーカーとして世界で卓越する。」を当社グループのミッションステートメントとして掲げております。
(2) 経営環境・経営戦略等と優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
ジェネリック医薬品業界においては、政府目標である「後発医薬品の数量ベースでの使用割合80％」の実現に向けた各種ジェネリック医薬品使用促進策が講じられ、目標の80％に迫っているものの、金額ベースでの使用割合とは乖
離が大きく、バイオシミラーを含めた一層の使用促進策の検討が行われております。加えて、2023年３月期までに、大型新薬が特許切れを迎えることや、フォーミュラリー等の普及により、国内のジェネリック医薬品市場はさらに拡大・成長する見込みがあります。
一方で、これまで概ね２年に一度であった薬価改定が毎年実施される見通しとなり、ジェネリック医薬品業界においては一層の収益力強化が求められる状況となっております。
このような状況下で当社は、2019年５月に、第８次中期経営計画「NEXUS∞」（2020年３月期～2022年３月期）を策定し、様々なビジネスパートナーと連繋・拡大成長する中で創出される３つのシナジーを最大化し、患者様とそのご家族を中心に据えた事業を推進することで、グローバル総合ジェネリックメーカーへさらなる進化を遂げることを目指しております。そして、“Better than the Best.”「無限大の連繋力で今を超える」をテーマに、『①事業領域のさらなる深化/進化』『②徹底したオペレーション最適化の追求』『③グローバル水準の品質確保、競争力強化』『④ESG活動を基盤としたライフサイエンス企業としての信頼確保』の４つの基本戦略を遂行しております。
＜４つの基本戦略＞①事業領域のさらなる深化/進化・患者様とそのご家族の負担軽減、医療費削減に貢献するため、バイオシミラー、抗がん剤のジェネリック医薬品の製品ラインアップを拡充いたします。
・地域社会に貢献する包括的な支援・サービス提供体制（地域包括ケアシステム）への取り組みを促進いたします。
・医療用医薬品メーカーとして患者様とそのご家族のためにビジネスパートナーとの戦略的提携を促進いたします。
②徹底したオペレーション最適化の追求
・患者様とそのご家族のニーズ（生の声）へ迅速に応える製品開発・製品改良を行います。
・国内最大のジェネリックメーカーとしての調達力・生産力を活かした原価低減及び製造内製化を促進いたします。
・エルメッドとの統合効果の追求を行います。
③グローバル水準の品質確保、競争力強化
・Sagentの強みである低分子ジェネリック注射剤に加え、バイオシミラーの拡充、コンパウンドビジネス及びオーファンドラッグの強化による米国市場での事業規模を拡大いたします。
・アジアにおける日医工ブランド製品の規模を拡大いたします。
・世界各国の品質基準を満たすグローバルな開発体制の推進と製品ラインアップの拡充を図ります。
・積極的なアライアンス提携等による新たなビジネス圏への展開を行います。
④ESG活動を基盤としたライフサイエンス企業としての信頼確保
・健全な経営基盤を支えるガバナンス体制、コンプライアンス体制の堅持・向上を図ります。
・健康・生命に関わる製薬企業としての誇りを持ち、社会貢献活動に積極的に取り組みます。
・社会的債務の一つとして、事業活動に伴う環境負荷の低減と改善に向けた取り組みを継続的に推進します。
・個々の強み・能力を最大限に生かす多様な成長の機会を提供しつつ、柔軟な働き方を促進することで働きやすい環
境づくりに努めます。

- 10 -

＜４つの基本戦略の進捗状況＞①事業領域のさらなる深化/進化
2019年11月に、お医者様専用のコミュニティサイト「MedPeer」、薬剤師様専用のコミュニティサイト「ヤクメド」を運営するメドピア株式会社（以下、メドピア）と業務提携し、メドピアのコミュニティサイトと当社のオウンドサイトを連携させた新しいジェネリック医薬品のデジタルマーケティング展開を目指した活動を開始しております。そして2020年９月には、合弁会社を設立し、患者様とクリニックを繋ぐかかりつけクリニック支援サービス「kakari for Clinic」サービスを開始しております。
②徹底したオペレーション最適化の追求
PMP8（Profit Management Plan 8）を策定し、2022年３月期までの３年間で累計150億円以上のコスト削減を目標として取り組んでおります。2021年３月期においては、製造収率の改善、廃棄削減、調達コスト低減、製造所・原薬統合等に取り組み、46億円のコスト削減を実現しました。
③グローバル水準の品質確保、競争力強化
Sagent グループにおいては、モントリオール工場にてFDA認定を受け、米加両国あわせたFDA認定工場にてコスト
競争力、安定供給能力の強化を図るべく、自社製品の内製化を進めております。
また、インフリキシマブBSの早期承認申請やオーファンドラッグの早期の市場投入を目指し取り組んでおります。
そして、コンパウンド製剤のラインアップを拡充し、増産に向けた対応を開始しております。
④ESG活動を基盤としたライフサイエンス企業としての信頼確保
これまでに22自治体と地域連携協定を締結し、医薬品企業として培ってきた知見・ノウハウを活用し社会・地域の課題解決に向けての取り組みを進めており、新型コロナウイルス感染症対策としては手指消毒薬の寄付や感染症防止に関する講習会開催等を行っております。
＜目標とする経営指標＞
第８次中期経営計画「NEXUS∞」において、下記５項目について計数目標値を設定しております。
①海外売上高 600億円（2022年３月期）
海外を今後の成長ドライバーと位置付け、米国におけるバイオシミラーの展開、東南アジア５か国での承認取得を目指します。
②PMP8によるコスト削減 150億円（2020年３月期～2022年３月期累計）
国内外で連携してのオペレーション最適化、エルメッドとの統合効果追求などによるコスト削減策を実施します。
③配当性向 25％～30％（中期経営計画期間中、同水準を維持）④女性管理職比率 15％以上（2022年３月期）⑤原薬複数化比率 自社製品の70％（2022年３月期）（新型コロナウイルス感染症の影響について）
新型コロナウイルス感染症に関して、当社グループでは、在宅勤務、各部署の執務場所分散等を実施し、全社員が感染拡大防止に努めております。これまでのところ全生産拠点においてほぼ通常通りの稼働を続けており、売上面においても、新型コロナウイルス関連製品が伸長するなどのプラス面がある反面、患者様の受診抑制、手術延期、営業
活動制限による売上への影響や、Sagent においては一部製品について資材の不足により製造委託先からの製品供給が滞るなどの影響もあり、今後の新型コロナウイルス感染症拡大の状況次第では、業績へ大きな影響を及ぼす事象の発生可能性も否定できないと認識しております。
別途新型コロナウイルス感染症に関連した治療薬候補として挙がっている当社の『注射用フサン®』の臨床試験が国内外で行われており、さらには国内においてCOVID-19診療の手引きにデキサメタゾン（当社製品名『デカドロン錠』）が治療薬として記載されております。

- 11 -

２【事業等のリスク】
当社グループでは、日医工グループリスク管理規程を定め、代表取締役社長を委員長とするリスク管理委員会を設置しております。リスク管理委員会では、リスク管理基本方針に基づき、当社グループを取り巻くリスクを、その発生度、影響度等から評価、識別し、経営に重大な影響を及ぼすリスクを特定しております。識別されたリスクへの対策の策定、その対策の検証、見直しを行うことにより、リスクが顕在化した際に当社グループ及び社会への損失を最小限に留めるべく取り組んでおります。
また、災害、事故等の緊急事態が発生した場合に備え、事業継続計画（BCP）を策定し、災害、事故等が発生した場
合に、①従業員及びその家族の安全を確保し、人命の保護と負傷の回避を図る、②社屋・施設・設備等の事業資産の損害を最小限にとどめるようリスク回避、低減の方策を講じる、③製品の安定供給を確保するため、万一、被災し事業が中段しても早期復旧を図り事業を継続し、製品の在庫を確保、製品の納入を維持する方策、手段を構築する取組みを行っています。
有価証券報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項には、以下のようなものが考えられます。
なお、文中の将来に関する事項は、有価証券報告書提出日現在において当社グループが判断したものであります。
a ジェネリック医薬品の特性と競争
当社グループは、医療用医薬品の製造及び販売を営んでおり、その中でも主としてジェネリック医薬品を扱っております。ジェネリック医薬品とは、最初に開発して発売された「先発医薬品」の特許が切れた後に発売される「後発医薬品」のことであります。「先発医薬品と同じ有効成分で、含量、投与経路、効能・効果、用法・用量が等しい医薬品」とも定義され、通常は先発医薬品の再審査期間及び物質特許期間が満了した後に発売されます。先発医薬品の特許満了と同時に、多くのジェネリック医薬品メーカーが市場に参入し、厳しい競争のなかで価格低下を招くことがあります。その結果、収益が低下して経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
b 医療制度の変更
厚生労働省は、国民医療費の抑制を目的として、これまでも数々の医療制度改革を実施してきており、今後もこの方針は継続されるものと考えられます。
医療用医薬品の製造・販売にあたりましては、開発、製造、流通及び患者投与の各段階において、種々の承認・許可制度及び監視制度が設けられております。これら医療制度においては、ジェネリック医薬品の普及推進につながる制度もありますが、制度変更の内容によっては、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
c 薬価基準改定
わが国の医療用医薬品は、国の定める薬価基準によって薬価が決められています。薬価はこれまで概ね２年に一度改定が行われ、多くの品目について薬価の引き下げが行われてきました。さらには、2021年４月以降は中間年においての薬価改定の実施が予定され、以後も毎年改定が予定されています。これら薬価改定での薬価の引き下げ幅の大きさによっては、収益性の低下により経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
d 法的規制
当社グループは、医療用医薬品を製造・販売するにあたり「医薬品、医療機器等の品質、有効性及び安全性の確保等に関する法律（以下「医薬品医療機器等法」という。）」等の薬事関連法規の規制を受けており、事業所所在の各都道府県の許可・登録・指定・免許及び届出を必要としております。かかる医薬品の製造販売事業の許認可に関して法令違反等があった場合には、監督官庁から業務の停止や許認可の取消し等の処分を受けることになります。これまでに当該許認可等が取消しとなる事由は発生しておりませんが、万一、発生した場合には、事業停止や許認可等の取消しとなる可能性があり、事業活動や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
e 先発医薬品メーカー、外資系メーカーの参入
ジェネリック医薬品市場の拡大傾向は今後も持続すると考えられます。これに伴い、日本国内の先発医薬品メーカ
ーや、国際的な外資系製薬メーカーが日本のジェネリック医薬品市場に参入した場合、企業等が特許切れ前のオーソ
ライズドジェネリックを先行販売した場合、ジェネリック医薬品業界はさらに熾烈な競争を強いられることになり、収益性が低下して、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
f 訴訟に係るリスク
ジェネリック医薬品の特性上、先発医薬品メーカーから特許訴訟を提起される場合があり、そのような事態になった場合は経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
当社グループは、物質特許、製剤特許及び用途特許を中心とした産業財産権に関する徹底した調査を行い、また不正競争防止法も考慮した製品開発を心がけております。
一方当社グループは、特許権、意匠権、その他の知的財産権の取得により、自社技術、ノウハウの保護を図っております。しかし、第三者による当社グループの知的財産権侵害を完全に防止することができない可能性もあり、その場合、当社グループ製品が十分なる市場を確保できず、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

- 12 -

また当社グループは、その経営判断、業務執行において会社の利益に反して他者の利益を侵害し、あるいは他者に損失を与えないよう、コンプライアンス体制の強化を図っております。しかしながら、当社グループの活動に関連して、法令違反に関する規制当局による法的手続きが開始された場合、あるいは訴訟が提起された場合には、経営成績
や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
g 海外展開当社グループは、グローバルに製品の生産・販売活動を展開していますが、法的規制、政情不安や事業環境の不確実性などのカントリーリスクがあります。このようなリスクに直面した場合、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
h 製品回収、販売中止
ジェネリック医薬品は、先発品でその有効性と安全性が一定期間にわたって確認された使用実績に加え、再審査を受けた後に発売されますので、基本的に未知の重篤な副作用が発生するリスクは極めて小さいものでありますが、万一、予期せぬ新たな副作用の発生や、製品に不純物が混入したり、製品の規格が承認基準を充たさないなど、製品の安全性や品質に懸念が生じた場合には、製品回収・販売中止を余儀なくされ、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
i 資本・業務提携に係るリスク
当社グループは、商品の販売、ジェネリック医薬品の共同開発の他、バイオシミラーの開発等に関し、他社との資本・業務提携を行っております。今後、何らかの事情により、提携関係が変更・解消になった場合、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
j 災害等による生産の停滞、遅延
当社グループは、富山県、愛知県、山形県、埼玉県、北海道、静岡県、岐阜県、米国・ノースカロライナ州、米国・ニューヨーク州及びカナダ・ケベック州に生産拠点を置いており、リスクの分散を図っておりますが、地震、津波、火災等の災害、技術上・規制上の問題等の発生により、生産拠点の操業が停止した場合、製品によりましては、その供給が停止し経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、重要な原材料につきまして、特定の取引先から供給されているものがありますため、災害をはじめ何らかの要因によりその仕入れが停止した場合、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
k 環境に関するリスク
当社グループは、大気、水質、騒音、振動、悪臭、土壌汚染、地盤沈下、廃棄物等の環境諸法令を遵守しております。しかし、関係法令の改正や環境汚染問題の発生などにより、環境改善に要する費用や周辺地域への補償が発生した場合、また新たな設備投資等の必要性が生じた場合には、経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
l 研究開発に係るリスク
当社グループは、ジェネリック医薬品・バイオシミラー・オーファンドラッグについて慎重かつ積極的に開発投資を行っております。特にバイオシミラーの開発は、ジェネリック医薬品の開発と比較してより多くの開発期間、開発費用が必要とされています。また、今後、何らかの事情により、開発遅延や開発費用の予期せぬ増加が発生した場
合、開発費の減損損失計上等、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
m 棚卸資産の回収可能性に係るリスク
当社は、インフリキシマブBSの原薬を5,570百万円保有しております。当該原薬については、日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場でのインフリキシマブBSの販売等により費消する見込みです。しかしながら、当該原薬を使用期限内に費消できない見込みとなった場合は、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
n M&Aに係るリスク
2016年８月に子会社化した米国のSagent Pharmaceuticals, Inc. 、2019年４月に子会社化したエルメッド株式会社
及び、2021年２月に子会社化した日医工岐阜工場株式会社は、今後、当社グループの業績に大きく貢献するものと見込んでおります。しかしながら、事業環境の変化等により当初の想定を下回る場合、のれんの減損処理等が発生し、経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
o 金融市況及び為替動向に係るリスク
当社グループは、取引先や金融機関等の株式を所有しており、取引市場における株価変動の影響を受けるほか、有利子負債等を有しており、金利変動の影響を受けます。また、当社グループは連結子会社を海外に有しており、当社
連結財務諸表において海外連結子会社の外貨建ての財務諸表金額は日本円に換算されるため、為替相場変動の影響を受けます。これら金融市況および為替相場の変動は、経営成績や財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
p 情報管理に係るリスク
当社グループは、各種情報システムを使用しているため、システムへの不正アクセスやサイバー攻撃を受けた場合
は、システムの停止や秘密情報が社外に漏洩する可能性があります。これらが社外に漏洩した場合には、損害賠償、行政処分、社会的信用の毀損等により、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
- 13 -

q 外部業務委託に係るリスク
当社グループは、グループ外企業との間で、様々な業務に関し外部業務委託を行っております。外部業務委託先において、業務遂行上の問題が生じ、商品・サービスの提供等に支障をきたす場合、顧客情報等の重要な情報が漏えいする等の事故、違法行為、不正行為、不祥事等が発生した場合等には、事業活動や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
r 新型コロナウイルス感染症に係るリスク
当社グループは、新型コロナウイルス感染症への取り組みとして、スーパーフレックスタイム制（コア無フレック
スタイム制）の導入、小学校以下、特別支援学校の子を持つ親に対する特別休暇（有給休暇）の付与、在宅勤務、ソーシャルディスタンスを確保するため各部署の執務場所の分散、デスク用パネルの設置等の感染拡大防止策を行ってまいりました。しかしながら、当社グループ役職員に感染者が発生した場合、一部事業の停止など、円滑な事業活動を行うことが困難となり、経営成績や事業展開に影響を及ぼす可能性があります。
また、新型コロナウイルス感染症の世界的感染の長期化・拡大により、原材料・外注製品の調達や、患者様の受診抑制による売上への影響等により、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

- 14 -

３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】(1) 業績等の概要① 業績
当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症の影響から経済活動の停滞が続き、感染再拡大への懸念から景気の先行きは不透明な状況となっております。
後発医薬品業界におきましては、後発医薬品使用割合は政府目標である80％に近接するまで高まっておりますが、一方で、今後は毎年の薬価改定が実施される予定となっていることから一層の収益力強化が求められる状況となっております。
このような状況下当社グループでは、富山第一工場製造品で試験方法や製造方法が適切でなかった製品についての自主回収を実施し、2021年３月に富山県より「医薬品、医療機器等の品質、有効性及び安全性の確保等に関する法律」に基づく行政処分を受けております。当社は今般の行政処分を重く受け止め、患者様とそのご家族及び医療関係者の皆様をはじめとした当社の全てのステークホルダーの皆様に対して心よりお詫び申し上げるとともに、再発防止に向けて外部弁護士による提言に従って業務改善策を着実に実行し、2020年７月に策定した新品質方針「安心と信頼への約束」に則って、社員全員が引き続き品質を最重視する企業文化の醸成に努めております。
Ａ．セグメント別の業績
日医工グループ

Sagent グループ

（単位：百万円）
売上収益
コア営業利益前連結会計年度

当連結会計年度

155,288

152,481

6,980

2,995

増減

増減

前連結会計年度

当連結会計年度△2,80735,16336,289＋1,126△3,9851,040△2,017△3,057（注）１．セグメント区分は、「日医工グループ」「Sagent グループ」の２つのセグメント区分としており、「Sagent グループ」は、Sagent Pharmaceuticals, Inc. 及びその連結子会社で構成され、「日医工グループ」は、「Sagent グループ」を除いた会社にて構成されております。
２．当社グループでは、経常的な収益性を示す指標として「コア営業利益」を採用しており、セグメント
利益にも「コア営業利益」を採用しております。「コア営業利益」は営業利益から非経常的な要因による損益を除いて算出しており、売上収益からも非経常的な要因は除外しております。
ⅰ．日医工グループ
当連結会計年度においては下記の取り組みを行っております。
2020年７月には、グループ生産体制の最適化及び品質管理体制の強化を主目的として、武田テバファーマ株式会社（以下、「武田テバ」）が保有するジェネリック医薬品及び高山工場に係る事業を譲り受けることを目的として新たに設立された日医工岐阜工場株式会社（以下、「日医工岐阜工場」）の全株式を当社が取得することで、テバ・ファーマスーティカル・インダストリーズ社、武田薬品工業株式会社及び武田テバとの間で合意し、2021年２月に、日医工岐阜工場の全株式を取得し、当社の子会社といたしました。
2020年11月には、ベバシズマブバイオシミラーの国内における製造販売承認を申請し、2020年12月には、オーソ
ライズドジェネリック『プソフェキ®配合錠「SANIK」』、『ロレアス®配合錠「SANIK」』を発売するなど、引き続き製品ラインアップの充実を図っております。
当連結会計年度の日医工グループにおける業績は、新製品や子会社化した日医工岐阜工場の売上への寄与があったものの、薬価改定による薬価引き下げや、新型コロナウイルス感染症拡大による受診抑制や営業活動の制限による影響などから、売上収益は152,481百万円（前年同期比2,807百万円減）、セグメント利益は2,995百万円（前年同
期比3,985百万円減）と減収減益となりました。
ⅱ．Sagent グループ
当連結会計年度においては下記の取り組みを行っております。
コスト競争力・安定供給能力の強化を目指した、Sagent・ローリー工場、Omega・モントリオール工場、SterRxにおける内製化・自社製造能力の拡充に向けた体制強化を図っています。
また、バイオシミラー、オーファンドラッグの米国市場への早期上市、Sagent開発品の日本・東南アジア市場への導出に向けた取り組みを進めております。
当連結会計年度のSagent グループの業績は、新型コロナウイルス感染症による受診抑制や手術延期による影響がありましたが、新型コロナウイルス関連製品やコンパウンド製剤の売上伸長や、カナダ市場での売上増により、売上収益は36,289百万円（前年同期比1,126百万円増）と増収となりました。しかしながら、Sagent・ローリー工場で進める内製化に伴う製造移管費用の先行発生などにより、セグメント損失は2,017百万円（前年同期比3,057百万円減）となりました。

- 15 -

B．グループ全体の業績
前連結会計年度（百万円）
売上収益

当連結会計年度
（百万円）

比較増減
（百万円）
（％）

190,076

188,218△1,857△1.0

コア営業利益8,020

977△7,043

△87.8

営業利益

2,873

107

△2,766

△96.3

税引前利益

7,396

1,068

△6,328△85.6

親会社の所有者に帰属する当期利益

5,133△4,179△9,313－※

当社グループでは、経常的な収益性を示す指標として「コア営業利益」を採用しております。「コア営業利益」は営業利益から非経常的な要因による損益を除いて算出しております。

売上収益は、Sagent グループは増収も、日医工グループの減収があり、前年同期比1,857百万円の減収となりました。
コア営業利益は、日医工グループ、Sagent グループとも減益で、前年同期比7,043百万円の減益となりました。
営業利益は、株式取得に伴う割安購入益の計上（12,275百万円）がありましたが、減損損失の計上（日医工グループ 1,515百万円、Sagent グループ 4,435百万円）、インフリキシマブバイオシミラーの原薬在庫評価損の計上（3,585百万円）、自主回収に係る費用の計上（2,158百万円）があったことなどにより、前年同期比2,766百万円の減益となりました。
税引前利益は、前年同期にAprogen Inc. 株式売却による売却益の計上があったことなどにより、前年同期比6,328百万円の減益となりました。
親会社の所有者に帰属する当期利益は、第３四半期末時点で計上していた繰延税金資産を取り崩した（4,183百万円）ことなどにより、前年同期比9,313百万円の減益となりました。
② キャッシュ・フローの状況
前連結会計年度（百万円）

当連結会計年度（百万円）

現金及び現金同等物の期首残高

42,09342,944+850

営業活動によるキャッシュ・フロー

18,450

5,006△13,443

投資活動によるキャッシュ・フロー

△18,228△29,334△11,105

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,002

10,867+9,864

現金及び現金同等物に係る換算差額

△373

△341

+32

850

△13,801△14,652

42,944

29,142△13,801

現金及び現金同等物の増減額
現金及び現金同等物の期末残高

増減額
（百万円）

当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ13,801百万円減少し、29,142百万円となりました。

- 16 -

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況の詳細は以下のとおりであります。
営業活動によるキャッシュ・フローは、当連結会計年度において5,006百万円の収入超過となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
金額
（百万円）

内容
減価償却費及び償却費の計上+13,217

割安購入益の計上△12,275

仕入債務及びその他の債務の増加+3,783

投資活動によるキャッシュ・フローは、当連結会計年度において29,334百万円の支出超過となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
金額
（百万円）

内容
有形固定資産の取得による支出△6,360

無形資産の取得による支出△12,767

子会社の取得による支出△7,039

財務活動によるキャッシュ・フローは、当連結会計年度において10,867百万円の収入超過となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
金額

内容

（百万円）

借入金の純増+15,115

リース負債の返済による支出△2,093

配当金の支払△1,918③ 財政状態
当連結会計年度末の資産につきましては、前連結会計年度末に比べ26,753百万円増加し、363,572百万円となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
増減額
（百万円）

主な要因

現金及び現金同等物△13,801

日医工岐阜工場の株式取得など

棚卸資産+17,982

日医工岐阜工場の連結子会社化など

有形固定資産+9,741

日医工岐阜工場の連結子会社化など

当連結会計年度末の負債につきましては、前連結会計年度末に比べ31,488百万円増加し、251,136百万円となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
増減額

主な要因

（百万円）
借入金

+15,341

開発投資などへの資金需要増大

繰延税金負債+10,190

割安購入益に係る繰延税金負債の計上など

当連結会計年度末の資本につきましては、前連結会計年度末に比べ4,734百万円減少し、112,435百万円となりました。これは主に以下の要因によるものであります。
増減額

主な要因

（百万円）
利益剰余金

△6,543

当期損失の計上、配当金の支払など- 17 -

④ 生産、受注及び販売の実績
a. 生産実績
当連結会計年度における生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
区分

金額（百万円）

前年同期比（％）

日医工グループ
循環器官用薬31,89980.1

血液及び体液用薬

22,033

110.9

神経系用薬

21,612

101.2

抗生物質

10,25490.8

消化器官用薬13,58081.6

アレルギー用薬

7,720

64.4

化学療法剤

2,402

97.5

その他

42,494113.6

151,996

94.5

1

0.2

5,042

403.7

971

1,600.7

小計

6,016

249.2

合計

158,01396.8

小計
Sagent グループ
血液及び体液用薬
救急救命用薬その他（注）１．金額は、販売価格に換算しております。
２．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
３．セグメント間の取引については、相殺消去しております。

- 18 -

b. 商品仕入実績
当連結会計年度における商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
区分

金額（百万円）

前年同期比（％）

日医工グループ
循環器官用薬

3,485

81.7

血液及び体液用薬

8,588

89.7

神経系用薬

2,519

91.1

抗生物質

566

46.8

消化器官用薬

3,796

67.7

アレルギー用薬

7,118

93.4

279

56.9

4,291

110.5

30,646

86.5

抗生物質

8,166

107.2

救急救命用薬

5,780

88.3

化学療法剤

1,497

85.4

886

－

小計

16,330102.6

合計46,977

91.5

化学療法剤
その他
小計
Sagent グループ

その他

（注）１．金額は、仕入価格によっております。
２．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
３．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
c. 受注実績
当社グループ（当社及び連結子会社）では、主に販売計画に基づいた生産計画により生産しております。
製剤の一部において受注生産を行っていますが、受注額に重要性はありません。

- 19 -

d. 販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
区分

金額（百万円）

前年同期比（％）

日医工グループ
循環器官用薬28,93286.2

血液及び体液用薬

27,217

96.6

神経系用薬

18,397

107.2

抗生物質

8,400

86.2

消化器官用薬16,06395.8

アレルギー用薬14,341

91.7

化学療法剤

2,429

98.8

その他

36,698115.4

152,481

98.2

抗生物質

8,972

78.4

救急救命用薬15,950

171.1

化学療法剤

10,322

78.1

その他

1,045

88.9

小計

36,289103.2

合計188,770

99.1

小計
Sagent グループ

当連結会計年度における販売実績を販売ルート別に示すと、次のとおりであります。
区分

金額（百万円）

前年同期比（％）

特約店

153,368

94.3

代理店

18,840127.1

その他

16,562

127.5

188,77099.1

合計

主な相手先別の販売実績及び総販売実績に対する割合は、次のとおりであります。
前連結会計年度

当連結会計年度

相手先金額（百万円）

割合（％）

金額（百万円）割合（％）

㈱メディセオ40,182

21.1

39,831

21.2

アルフレッサ㈱27,844

14.6

26,186

13.9

㈱スズケン

27,361

14.4

22,55912.0（注）１．上記の金額に消費税等は含まれておりません。
２．セグメント間の取引については、相殺消去しております。
３．上記金額から非経常的な要因は除外しております。

- 20 -

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
①

重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第93条の規定によりIFRSに準拠して作成しております。この連結財務諸表の作成に当たって、必要と思われる見積りは、合理的な基準に基づいて実施しております。
当社グループの連結財務諸表で採用する重要な会計方針及び見積りにつきましては、「第５ 経理の状況 １
連結財務諸表等(1) 連結財務諸表 連結財務諸表注記 ２．作成の基礎 (4) 重要な会計上の見積り 及び、
３．重要な会計方針」に記載しております。なお、新型コロナウイルス感染症の影響については、受診抑制や手術延期による影響があった一方で、新型コロナウイルス関連製品の売上が伸長し、新型コロナウイルス感染症拡大による業績への影響は軽微であったことから、今後も同様に軽微な状況が継続するという仮定に基づいて、会計上の見積りを行っております。

②

当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
当社グループの当連結会計年度の経営成績等は次のとおりであります。
a.経営成績などの分析＜売上収益＞
当連結会計年度の売上収益につきましては、前連結会計年度比1,857百万円（1.0％）減の188,218百万円となりました。日医工グループにおいては、日医工岐阜工場連結子会社化による売上増加がありましたが、2019年10月、2020年４月の薬価改定による薬価引き下げ、新型コロナウイルス感染症拡大による受診抑制や営業活動の制限、エルメッド製品に関しての製造委託先での生産・出荷停止や、自主回収による影響などから、前連結会計年
度比2,983百万円減となりました。Sagent グループにおいては、新型コロナウイルス感染症による受診抑制や手術延期による影響がありましたが、新型コロナウイルス関連製品やコンパウンド製剤の売上伸長や、カナダ市場での売上増により、前連結会計年度比1,126百万円増となりました。
＜売上総利益＞当連結会計年度の売上総利益につきましては、前連結会計年度比16,074百万円（43.1％）減の21,245百万円となりました。日医工グループにおいては、薬価改定の影響のほか、インフリキシマブバイオシミラーの原薬在庫
評価損、エルメッド製品についての販売権減損損失、自主回収に伴う在庫廃棄等の一時的費用の計上があったことから、前連結会計年度比9,871百万円減となりました。Sagent グループにおいては、ローリー工場での内製化に伴う製造移管費用の先行発生や、市場価格下落による販売権の減損損失計上などにより、前連結会計年度比
6,202百万円減となりました。
＜販売費及び一般管理費、研究開発費、その他の営業収益・費用＞
日医工グループにおいては、日医工岐阜工場連結子会社化による人件費等の増加や、自主回収に伴う費用の発生がありましたが、日医工岐阜工場取得に伴う割安購入益12,275百万円の計上により、総額で前連結会計年度比
12,650百万円減となりました。Sagent グループにおいては、仕掛研究開発の減損について、前連結会計年度
2,407百万円が、当連結会計年度1,092百万円となったことなどにより、総額で前連結会計年度比657百万円減となりました。
＜コア営業利益、営業利益＞
上記から、営業利益は前連結会計年度比2,766百万円（96.3％）減の107百万円となりました（うち、日医工グ
ループは2,779百万円増の6,560百万円、Sagent グループは5,545百万円減の△6,452百万円）。
また、コア営業利益（営業利益から非経常的要因による損益を除いたもの）は、前連結会計年度比7,043百万円（87.8％）減の977百万円となりました（うち、日医工グループでは3,985百万円減の2,995百万円、Sagent グ
ループは3,057百万円減の△2,017百万円）。
b.財政状態の分析＜日医工岐阜工場の連結子会社化＞
2021年２月に、日医工岐阜工場の株式を取得し、同社を連結子会社としております。これに伴い、武田テバより引き受けた資産・負債である現金及び現金同等物3,000百万円、棚卸資産15,555百万円、有形固定資産8,040百万円、繰延税金負債6,149百万円が増加するとともに、12,275百万円を割安購入益としてその他の営業収益に計上しております。

- 21 -

＜設備投資・開発投資＞
設備投資につきましては、当連結会計年度において、主に生産能力アップ、内製化によるコストダウン、安定供給体制の強化を目的として設備投資を行い、有形固定資産及び無形資産に9,649百万円が計上されております。
また、開発投資につきましては、ジェネリック医薬品、バイオシミラー、オーファンドラッグに13,567百万円の開発投資を行い、うち、9,231百万円については無形資産として資産計上されております。
c.キャッシュ・フローの分析
当連結会計年度におきましては、営業活動により獲得した資金5,006百万円及び借入金の純増額15,115百万円
を、主に、無形資産の取得12,767百万円、日医工岐阜工場株式取得7,039百万円などの投資活動に充てております。
d.資本の財源及び資金の流動性についての分析＜資金需要＞
当社グループにおける営業活動での資金需要は、原材料仕入、外注費、商品仕入、人件費、販売促進費用、物流費などであります。
投資活動での資金需要は、生産能力アップ、内製化、安定供給体制強化に向けた設備投資、ジェネリック医薬品、バイオシミラー等の開発投資、M&Aなどの戦略的投資などであります。
＜財務政策＞
当社グループは、事業運営上必要な資金を確保するとともに、経済環境の急激な変化に耐えうる流動性を維持することを基本方針としております。
運転資金につきましては、手持資金（売掛債権流動化を含む）で賄うことを原則としております。ただし、事業計画等に基づき不足が生じる場合は、短期借入金（一部、長期借入金）にて調達を行っております。
設備資金につきましては、設備投資計画に基づき、案件ごとに手持資金で賄えるか否かの検討を行い、不足が生じる場合は、長期借入金での調達を行っています。
M&Aなどの大型案件については、手持資金、長期借入金での調達を基本としつつも、直接金融での調達も視野に入れた検討を行います。
投資については基本的にはフリー・キャッシュ・フローがマイナスにならない範囲で行う方針としております。
配当については、適切で安定的な利益還元を継続することが重要であるとの認識のもと、第８次中期経営計画「NEXUS∞」においても、25～30％の配当性向を維持することを目標としております。
なお、当社と国内連結子会社との間でCMS（キャッシュ・マネジメント・システム）を導入し、資金の効率的運用に向けた取り組みを行っております。
e.経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標
当社グループは、2022年３月期を最終年度とする第８次中期経営計画「NEXUS∞」を策定いたしました。計数
目標は、下記のとおりです。
計数目標

基準値（2019年３月末）

目標値（2022年３月末）

当連結会計年度（2021年３月末）

海外売上高

355億円

600億円

364億円

PMP8によるコスト削減－

累計150億円以上

累計91億円

配当性向

25％～30％

同水準の配当性向を維持－

女性管理職比率

11.5％

15％以上

11.0％

原薬複数化比率

自社製品の45％

自社製品の70％

自社製品の54％（注）配当性向については、当連結会計年度は当期損失のため記載しておりません。当連結会計年度の年間配当
金は１株当たり25円であります。

- 22 -

f.新型コロナウイルス感染症への取り組み
当社グループでは、新型コロナウイルス感染拡大防止への取り組みとして、在宅勤務、各部署の執務場所分散等を実施し、全社員が感染拡大防止に努めております。
また、新型コロナウイルス治療薬候補として当社の「注射用フサン®」が挙がっており、国内外で臨床試験が行われております。当社は「注射用フサン®」の無償提供を行うなど、積極的な治験協力を行うとともに「注射用フサン®」が新型コロナウイルス治療薬として認可された場合も想定して、愛知工場での増産に向けた設備増強を行っております。
さらに当社では、健康寿命の延伸や医療費の適正化などを図ることを目的に、これまでに22自治体と連携協定を締結しております。手指消毒剤ピュアハンドジェルの寄付や、感染予防のための手洗い講習の開催などを通して、市民の皆様の新型コロナウイルス感染症に対する意識の向上を図り、地域における感染拡大防止に努めております。

- 23 -

４【経営上の重要な契約等】（株式の取得）当社は、2020年７月30日の取締役会決議において、武田テバファーマ株式会社（以下、「武田テバ」）が保有する
ジェネリック医薬品及び高山工場に係る事業を譲り受けることを目的として新たに設立された日医工岐阜工場株式会
社（以下、「日医工岐阜工場」）の全株式を当社が取得することで、テバ・ファーマスーティカル・インダストリー
ズ社、武田薬品工業株式会社及び武田テバとの間で合意し、2021年２月に日医工岐阜工場の全株式を取得し、当社の子会社といたしました。
詳細につきましては、「第５経理の状況

１連結財務諸表等（１）連結財務諸表

連結財務諸表注記

５．企業

結合」に記載のとおりであります。

５【研究開発活動】
当社グループ（当社及び連結子会社）は、これまでの開発実績及び販売実績によって蓄積した技術やノウハウを生かし、また海外企業を含めて他研究機関との技術交流を積極的に行いながら、付加価値の高いジェネリック医薬品の開発を進めております。
無形資産に当期計上された開発費を含む当連結会計年度の研究開発費の金額は、13,567百万円（対売上収益比率7.2％）であります。
セグメント別の研究開発活動は、次のとおりであります。
<日医工グループ>
当連結会計年度、国内において７成分、23規格の医薬品の承認許可を得ており、海外（アジア）において２成分、４規格の医薬品の承認を取得しております。
バイオシミラーについては、スペイン・ｍAbxience Research,S.L.から導入したベバシズマブBSを2020年11月に国内承認申請し、2021年中の国内承認取得に向けて準備を進めております。
なお、無形資産に当期計上された開発費を含む当連結会計年度の研究開発費の金額は、6,371百万円（対セグメン
ト売上収益比率4.2％）であります。
<Sagent グループ>
当連結会計年度、海外（米国）において９成分、10規格の医薬品の承認許可を得ております。
バイオシミラーについては、米国でのインフリキシマブBSの早期上市に向け、承認申請作業を進めております。
なお、無形資産に当期計上された開発費を含む当連結会計年度の研究開発費の金額は、7,196百万円（対セグメン
ト売上収益比率19.8％）であります。

- 24 -

第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当連結会計年度において当社グループでは、生産能力のアップ、内製化によるコストダウンを実現するため、
9,649百万円の設備投資を実施いたしました。
所要資金については当社の自己資金及び借入金を充当いたしました。

２【主要な設備の状況】(1) 提出会社
2021年３月31日現在
事業所名
（所在地）

帳簿価額（百万円）
設備の内容

建物及び構
築物

機械装置及
び運搬具

工具器具
及び備品

土地
（面積㎡）

建設仮勘定

従業員数
（人）

合計

本社
（富山県富山市）

管理設備

1,804

13

331

606
(1,740)

228

2,984

123
(51)

富山第一工場及び開発品質管理センター（富山県滑川市）

製造設備及
び開発品質
管理設備

14,311

5,161

1,725

1,159
(71,734)50

22,408346(180)

富山第二工場（富山県滑川市）

製造設備

602

277

13

119
(6,599)

-

1,013

10
(11)

愛知工場
（愛知県春日井市）

製造設備

3,152

3,734

177

1,190
(19,079)

16

8,269

80
(62)

山形工場
（山形県天童市）

製造設備

979

135

88

99
(6,493)

-

1,302

39
(21)

埼玉工場
（さいたま市西区）

製造設備

410

126

103

394
(7,410)

1,620

2,655

69
(25)

静岡工場
（静岡県富士市）

製造設備

3,521

3,192

367

1,657
(101,875)

31

8,770

136
(144)

物流センター（富山県滑川市）

物流設備

96

1

19

138
(6,599)

-

256

19
(10)

(注）１. 使用権資産を含んでおります。
２. 上記設備は全て日医工グループに属しております。
(2) 国内子会社
2021年３月31日現在
帳簿価額（百万円）
事業所名
（所在地）

設備の内容

建物及び構
築物

機械装置及
び運搬具

工具器具
及び備品

土地
（面積㎡）

建設仮勘定

合計

従業員数
（人）

ヤクハン製薬㈱（北海道北広島市）

製造設備及
び管理設備

898

115

59

207
(23,117)

－

1,281

46
(23)

日医工岐阜工場㈱（岐阜県高山市）

製造設備及
び管理設備

2,761

2,571

171

2,320
(118,599)

183

8,008

723
(111)

（注）１. 使用権資産を含んでおります。
２. 上記設備は全て日医工グループに属しております。

- 25 -

(3) 在外子会社
2021年３月31日現在
帳簿価額（百万円）
事業所名
（所在地）

設備の内容

SagentPharmaceuticals, Inｃ（米国 イリノイ州）

従業員数
（人）

建物及び構
築物

機械装置及
び運搬具

工具器具
及び備品

土地
（面積㎡）

建設仮勘定

製造設備及
び管理設備

770

1,240

176

593
(238,328)

1,099

3,880

305
(-)

Omega Laboratories,
Ltd.
（カナダ ケベック州）

製造設備及
び管理設備

3,255

1,279

51

134
(7,215)

213

4,934

255
(-)

SterRx,LLC.
（米国 ニューヨーク
州）

製造設備、
管理設備及
び物流設備

569

576

5

(-)

279

1,431

161
(-)

合計

（注）１. 使用権資産を含んでおります。
２. 上記設備は全てSagent グループに属しております。
（注）従業員数は就業人員であり、臨時従業員数は（）内に外数で記載しております。

３【設備の新設、除却等の計画】
当連結会計年度末現在における当社グループの主要な設備の新設、除却等の計画は以下のとおりとなっております。
(1) 重要な設備の新設等
新設
会社名
事業所名
当社
埼玉工場

投資予定金額
所在地

設備の内容

埼玉県
製造設備等
さいたま市

総額
(百万円)

既支払額
(百万円)

1,765

1,620

（注）上記計画は日医工グループの新設計画であります。
(2) 重要な設備の除却等
該当事項はありません。

- 26 -

着手及び完了予定年月
資金調達方法

自己資金及
び銀行借入

完成後の

着手

完了

増加能力

2018年10月

2022年４月

生産能力
10％増加

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（１）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

93,500,000

計

93,500,000②【発行済株式】
事業年度末現在発行数（株）（2021年３月31日）

種類

普通株式
計
（注）

提出日現在発行数（株）（2021年６月18日）

65,162,652
65,162,652

65,162,652
65,162,652

上場金融商品取引所名
又は登録認可金融商品取引業協会名内容

東京証券取引所

単元株式数は100株であり（市場第一部）－ます。
－「提出日現在発行数」欄には、2021年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

- 27 -

（２）【新株予約権等の状況】①【ストック・オプション制度の内容】①2012年６月22日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2012年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び人数

当社の取締役（社外取締役を除く）

２名

当社の委任型執行役員、委任型理事

５名

新株予約権の数（個） ※1,293（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株）※
新株予約権の行使時の払込金額（円） ※12,930（注）２
1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2012年７月19日から2042年７月18日まで

新株予約権の行使により株式を発行する

発行価格

場合の株式の発行価格及び資本組入額
（円） ※

資本組入額

1,582（注）４791

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。

新株予約権の行使の条件 ※２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。

新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付（注）５に関する事項 ※※

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,581円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。

- 28 -

５．

当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。

- 29 -

②2013年６月21日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2013年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び人数

当社の取締役（社外取締役を除く）

３名

当社の委任型執行役員、委任型理事

４名

新株予約権の数（個） ※906（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※9,060（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2013年７月19日から2043年７月18日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額
（円） ※

発行価格

2,148（注）４

資本組入額

1,074

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。

新株予約権の行使の条件 ※２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。

新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付（注）５に関する事項 ※※

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり2,147円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
５． 当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。

- 30 -

③2014年６月20日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2014年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び人数

当社の取締役（社外取締役を除く）

４名

当社の委任型執行役員、委任型理事

４名

新株予約権の数（個） ※1,474（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※14,740（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2014年７月16日から2044年７月15日まで

新株予約権の行使により株式を発行する

発行価格

場合の株式の発行価格及び資本組入額（円） ※1,327（注）４

資本組入額

664

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。

新株予約権の行使の条件 ※２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。

新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付（注）５に関する事項 ※※

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,326円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
５． 当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換または株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。

- 31 -

④2015年６月19日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2015年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び人数

当社の取締役（社外取締役を除く）

４名

当社の委任型執行役員、委任型理事

５名

新株予約権の数（個） ※676（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※6,760（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2015年７月15日から2045年７月14日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額
（円） ※

発行価格

3,418（注）４

資本組入額

1,709

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに

新株予約権の行使の条件 ※帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※※（注）５

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当てを行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるものとします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり3,417円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換また

５．

は株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。
- 32 -

⑤2016年６月17日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2016年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び人数

当社の取締役（社外取締役を除く）

４名

当社の委任型執行役員、委任型理事

６名

新株予約権の数（個） ※1,185（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※11,850（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2016年７月13日から2046年７月12日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額

発行価格

1,867（注）４

資本組入額

（円） ※

934

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに

新株予約権の行使の条件 ※帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※※（注）５

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,866円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換また

５．

は株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。
- 33 -

⑥2016年９月13日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第239条の規定に基づくストック・オプションであります。
第８回新株予約権付与対象者の区分及び数

当社の執行役員及び理事
当社の従業員

21名
141名

当社子会社の取締役及び従業員

32名

新株予約権の数（個） ※999（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※新株予約権の行使時の払込金額（円） ※99,900（注）２
1,969（注）３

新株予約権の行使期間 ※2018年10月11日から2021年９月30日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額

発行価格
資本組入額

（円） ※

2,361（注）４1,181

１．新株予約権者は、権利行使時において、当社または当社の関係会社の取締役、監査役もしくは従業員の地位にあることを要します。ただし、取締役が任期満了により退任した場合、または従業員が定年により退職した場合にはこの限りではありません。また、当社取締役会が正当な理由があると認めた場合はこの限りではありません。
２．新株予約権の相続はこれを認めません。
３．新株予約権者が当社の懲戒規程に該当した場合及び新株予約権の行使の条件 ※これに相当する行為を行ったと当社が判断した場合
で、対象者に新株予約権を行使させることが適当でな
いと合理的に認められる場合には行使することができません。
４．新株予約権者が禁錮以上の刑に処せられた場合には行使することができません。
５．その他権利行使の条件は、2016年６月17日開催の当社第52期定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、当社と新株予約権者との間で締結する「新株予約権割当契約書」に定めるところによります。

新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、これを認めないものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付（注）５に関する事項 ※※

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は100株としま

（注）１．

す。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割ま２．

たは株式併合を行う場合、次の算式により付与株式数を調整するものとします。ただし、かかる調整は
本件新株予約権のうち、当該時点で行使されていない新株予約権の付与株式数について行われ、調整により生じる１株未満の端数については、これを切り捨てるものとします。
調整後株式数＝調整前株式数×分割・併合の比率
また、割当日後に、当社が合併、会社分割、株式交換または株式移転（以下総称して「合併等」といいます。）を行う場合、株式の無償割当を行う場合、その他株式数の調整を必要とする場合には、合併
等、株式の無償割当の条件等を勘案のうえ、合理的な範囲内で株式数を調整することができるものとします。
３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を1,969円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。
- 34 -

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり392円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり
1,969円）を合算しております。

５．

組織再編に際して定める契約書または計画書等に以下に定める株式会社の新株予約権を交付する旨を定めた場合には、当該組織再編の比率に応じて、以下に定める株式会社の新株予約権を交付するものとします。
・合併（当社が消滅する場合に限ります。）…合併後存続する株式会社または合併により設立する株
式会社
・吸収分割…吸収分割をする株式会社がその事業に関して有する権利義務の全部または一部を承継する株式会社
・新設分割…新設分割により設立する株式会社
・株式交換…株式交換をする株式会社の発行済株式の全部を取得する株式会社
・株式移転…株式移転により設立する株式会社- 35 -

⑦2017年６月16日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2017年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び数

当社の取締役（社外取締役を除く）

４名

当社の委任型執行役員、委任型理事

５名

新株予約権の数（個） ※1,522（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※15,220（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2017年７月12日から2047年７月11日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額

発行価格

1,675（注）４

資本組入額

（円） ※

838

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに

新株予約権の行使の条件 ※帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※※（注）５

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,674円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換また

５．

は株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。
- 36 -

⑧2018年６月15日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2018年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び数

当社の取締役（社外取締役を除く）

４名

当社の委任型執行役員、委任型理事

10名

新株予約権の数（個） ※2,134（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※21,340（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2018年７月11日から2048年７月10日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額

発行価格

1,511（注）４

資本組入額

（円） ※

756

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに

新株予約権の行使の条件 ※帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※※（注）５

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,510円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換また

５．

は株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。
- 37 -

⑨2019年６月21日取締役会決議によるもの
会社法第236条、第238条及び第240条の規定に基づく長期インセンティブとしての株式報酬型ストック・オプションであります。
2019年度新株予約権（長期株式報酬型）
付与対象者の区分及び数

当社の取締役（社外取締役を除く）

５名

当社の委任型執行役員、委任型理事

14名

新株予約権の数（個） ※3,458（注）１

新株予約権の目的となる株式の種類、内普通株式

容及び数（株） ※34,580（注）２

新株予約権の行使時の払込金額（円） ※1（注）３

新株予約権の行使期間 ※2019年７月23日から2049年７月22日まで

新株予約権の行使により株式を発行する
場合の株式の発行価格及び資本組入額

発行価格

1,134（注）４

資本組入額

（円） ※

567

１．新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
２．新株予約権者が死亡した場合、新株予約権が、新株予約権者の法定相続人のうち配偶者または一親等の親族の１名（以下「相続承継人」といいます。）のみに

新株予約権の行使の条件 ※帰属した場合に限り、相続承継人は新株予約権を行使することができるものとします。
３．その他の行使の条件については、当社と新株予約権者との間で締結する新株予約権割当契約に定めるものとします。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要するものとします。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※※（注）５

当事業年度の末日（2021年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2021年
５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

（注）１．
２．

新株予約権１個当たりの目的となる株式の数（以下「付与株式数」といいます。）は10株とします。
新株予約権を割り当てる日（以下「割当日」といいます。）後、当社が普通株式につき、株式分割または株式併合を行う場合には、次の算式により付与株式数の調整を行い、調整の結果生じる１株未満の端数は、これを切り捨てるものとします。
調整後付与株式数＝調整前付与株式数×株式分割または株式併合の比率
また、割当日後に当社が合併または会社分割を行う場合、株式無償割当を行う場合、その他これらに準じて付与株式数の調整を必要とする場合には、合理的な範囲内で付与株式数は適切に調整されるもの
とします。

３．

新株予約権の行使により交付される株式１株当たりの払込金額を１円とし、これに付与株式数を乗じた金額とします。

４．

「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」の発行価格は、割当日における新株予約権の公正価額（１株当たり1,133円）と新株予約権の行使時の払込額（１株当たり１円）を合算しております。
当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限ります。）、吸収分割、新設分割、株式交換また

５．

は株式移転（以上を総称して以下「組織再編行為」といいます。）を行う場合において、組織再編行為の効力発生日に新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号イからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」といいます。）の新株予約権をそれぞれ交付することができるものとします。ただし、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約または株式移転計画において別段の定めがなされる場合はこの限りではありません。
- 38 -

②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。
（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式総数増減数(株)

発行済株式
総数残高(株)

資本金増減額
(百万円)

資本金残高
(百万円)

資本準備金
増減額
(百万円)

資本準備金
残高(百万円)

4,500,000

65,162,652

3,384

23,3603,384

21,8962018年４月１日～
2019年３月31日（注）（注）

新株予約権の行使による増加であります。

（５）【所有者別状況】
2021年３月31日現在
株式の状況（１単元の株式数100株）
区分

株主数（人）
所有株式数（単元）
所有株式数の割合（％）

政府及び地方公共団体

金融機関

－

外国法人等

単元未満
株式の状況
（株）

金融商品
取引業者

その他の
法人

31

50

243

170

101

37,62338,218－－

153,406

19,371

111,436

76,472654

289,491

650,830

79,652

－

23.57

2.98

17.12

11.75

0.10

44.48

100.00

－

個人その他
個人以外

計

個人

（注）１．自己株式は951,950株であり、「個人その他」（9,519単元）及び「単元未満株式の状況」（50株）欄に含まれております。なお、信託型従業員持株インセンティブ・プランの導入に伴い設定された従業員持株会専
用信託が所有する株式84,700株は、「金融機関」に847単元含めて記載しております。
２．上記「その他の法人」の中には、証券保管振替機構名義の株式が、30単元含まれております。

- 39 -

（６）【大株主の状況】
2021年３月31日現在

氏名又は名称

株式会社ＴＡＭＵＲＡ

発行済株式（自己株式を
所有株式数 除く。）の総（千株） 数に対する所
有株式数の割合（％）

住所富山県富山市総曲輪１丁目５－24

4,562

7.11

東京都港区浜松町２丁目11番３号

3,963

6.17

株式会社北陸銀行

富山県富山市堤町通り１丁目２－26

2,831

4.41

株式会社拓

富山県富山市総曲輪１丁目５－24

2,122

3.31

田村

富山県富山市

1,790

2.79

東京都中央区晴海１丁目８－12

1,428

2.22

日医工従業員持株会

富山県富山市総曲輪１丁目６－21

1,073

1.67

株式会社日本カストディ銀行（信託口９）

東京都中央区晴海１丁目８－12

1,027

1.60

東京都中央区晴海１丁目８－12

867

1.35

東京都中央区晴海１丁目８－12

769

1.20

20,43831.83

日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）

友一

株式会社日本カストディ銀行（信託口）

株式会社日本カストディ銀行（信託口５）
株式会社日本カストディ銀行（信
託口６）
計

－

（注）１．上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、次のとおりであります。
日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）

3,963千株

株式会社日本カストディ銀行（信託口）

1,428千株

株式会社日本カストディ銀行（信託口９）1,027千株

株式会社日本カストディ銀行（信託口５）
株式会社日本カストディ銀行（信託口６）

867千株
769千株

２．株式会社拓は株式会社ＴＡＭＵＲＡの完全子会社であります。

- 40 -

（７）【議決権の状況】①【発行済株式】
2021年３月31日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

－

－

（自己保有株式）

完全議決権株式（自己株式等）

普通株式

951,900

完全議決権株式（その他）

普通株式

64,131,100

単元未満株式普通株式

79,652－

１単元（100株）
未満の株式

発行済株式総数

65,162,652－－

総株主の議決権－

641,311

641,311－－（注）１．「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が3,000株（議決権30個）含まれております。
２．従持信託が所有する当社株式84,700株（議決権の数847個）につきましては、「完全議決権株式（その他）」に含めて表示しております。
３．「単元未満株式」の欄には、当社所有の自己株式が50株含まれております。
②【自己株式等】
2021年３月31日現在
所有者の氏名又は名称所有者の住所（自己保有株式）富山県富山市総曲輪

日医工株式会社

一丁目６番21

計－

自己名義所有株式数（株）

他人名義所有株式数（株）

所有株式数の合計（株）

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）

951,900－

951,900

1.46

951,900－

951,900

1.46（注）当事業年度末現在の自己名義所有株式数は951,950株であります。また、この他に連結財務諸表及び財務諸表において、自己株式として処理している従持信託が所有する当社株式が84,700株あります。
（８）【役員・従業員株式所有制度の内容】① 従業員株式所有制度の概要
当社は、当社グループ従業員に対する当社の中長期的な企業価値向上へのインセンティブの付与を目的として、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン」（以下「本プラン」といいます。）を2011年７月から導入
しておりましたが、2016年７月に終了となりましたので、2016年９月13日開催の取締役会決議により、2016年
11月より再度導入しております。
本プランでは、当社が信託銀行に「日医工従業員持株会専用信託」（以下、「従持信託」といいます。）を設定し、従持信託は、設定後５年間にわたり「日医工従業員持株会」（以下、「持株会」といいます。）が取得する規模の当社株式を予め取得し、その後、信託終了まで毎月持株会へ売却します。なお、従持信託は当社株式を取得するための資金確保のため、当社保証による銀行借入を行っております。
信託終了時点において、持株会への当社株式の売却を通じて従持信託内に株式売却益相当額が累積した場合には、当社株式売却益相当額が信託残余財産として受益者適格要件を満たす者に分配されます。当社株価の下落により従持信託内に株式売却損相当額が累積した場合には、当該株式売却損相当の借入金残債について、責任財産限定特約付金銭消費貸借契約に基づき当社が弁済することになります。
②

従業員等持株会に取得させる予定の株式の総数
777,200株③

当該従業員株式所有制度による受益権その他の権利を受けることができる者の範囲
受益者適格要件を満たす者（受益権確定事由の発生後一定の手続きを経て存在するに至ります。）- 41 -

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】

会社法第155条第７号による普通株式の取得（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
区分

株式数（株）

価額の総額（百万円）

当事業年度における取得自己株式

233

0

当期間における取得自己株式－－（注）１．当事業年度における取得自己株式の内訳及び当期間における取得自己株式の内訳は、単元未満株式の買取であります。
２．当期間における取得自己株式には、2021年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取による株式数は含めておりません。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】
当事業年度
区分

当期間

株式数（株）

処分価額の総額（百万円）

株式数（株）

処分価額の総額（百万円）

引き受ける者の募集を行った取得自己株式

－

－

－

－

消却の処分を行った取得自己株式

－

－

－

－

－

－

－

－

その他
（新株予約権の権利行使）

2,700

6

－

－

その他
（単元未満株式の買増請求）

100

0

－

－

951,950－

951,950－

合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式

保有自己株式数（注）

当期間における保有自己株式数には、2021年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取及び買増による株式数は含めておりません。

- 42 -

３【配当政策】
当社は、株主に対する適切な利益還元を継続することを重要政策のひとつとして位置づけており、業績に対応した配当を基本としつつ、あわせて配当性向、企業体質の一層の強化と今後の事業展開に備えるための内部留保の充実などを勘案して決定する方針を採っております。
当社は、第２四半期末配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。
これらの剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、第２四半期末配当については取締役会であります。
当社は、「取締役会の決議により、毎年９月30日を基準日として、中間配当をすることができる。」旨を定款に定めております。
今期に関しましては、経営体質の強化、今後の事業展開、内部留保の充実等を勘案し、第２四半期末で１株当たり15.00円、期末は１株当たり10.00円とし、合計年25.00円としております。
なお、当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。
決議年月日
2020年11月11日
取締役会決議2021年６月18日
定時株主総会決議

配当金の総額（百万円）

１株当たり配当額
（円）

（注１）

963

15.00

（注２）

642

10.00

（注１）配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式187,600株に対する配当金２百万円を含めて記載しております。
（注２）配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式84,700株に対する配当金０百万円を含めて記載しております。

- 43 -

４【コーポレート・ガバナンスの状況等】（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社グループは、法令遵守を徹底し経営の透明性、企業倫理の意識を高め、的確な意思決定と迅速な業務執行を行っていくことが、コーポレート・ガバナンスの基本であり、その充実・強化が経営上の重要課題であると認識しています。
現在、内部統制システムを構築し、コーポレート・ガバナンス体制の強化を図っております。
また監査体制の充実を図るとともに、医薬品企業としての企業倫理、コンプライアンス、内部統制、リスク管理の構築・維持・向上についても取組みを強化しております。
また、当社は2020年６月に監査等委員会設置会社へ移行しております。
② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
当社は、良質な経営の実現及び株主・投資家からの信頼確保の観点から、企業統治の体制のあり方は極めて重要であると考えています。取締役の職務執行の監査等を担う監査等委員を取締役会の構成員とすることにより、取締役会の監督機能を強化し、より一層のコーポレート・ガバナンス体制の充実を図るため、監査等委員会設置会社を選択しました。また、取締役の選任等・報酬等に関わる重要な事項については、独立社外取締役が過半数を占める
各委員会の答申を取締役会において議論し、決定することが適切であると考えています。
(a) 企業統治体制の概要
a.取締役／取締役会
取締役会は、2021年６月18日現在、独立社外取締役６名を含む11名（男性10名・女性１名）の取締役で構成されており、意思決定を行い業務執行の監督機能を果たすことで、経営の透明性及び妥当性を確保しています。時代の変化や要求に即応した経営を実行するため、取締役会を月１回以上開催し経営上の基本的な方針や戦略について審議・決定しております。
当社の取締役会は、従前は取締役社長が招集し議長を務めていましたが、取締役会の運営に柔軟性を持たせるため、2021年６月18日開催の第57期定時株主総会にて、取締役会が定めた取締役が招集し取締役会の議長となることに変更いたしました。
取締役会全体の実効性を評価するために取締役の自己評価等の方法により、取締役会全体の実効性について
取締役会としての分析・評価を行い、実効性向上に努めています。
b.監査等委員会
監査等委員会は、２名の独立社外取締役を含む３名の監査等委員である取締役をもって構成し、監査等委員
会の委員長は監査等委員会の決議により定めています。また、監査等委員には、豊富な経験・能力及び必要な財務・会計・税制に関する知識を有する者を選任しています。監査等の実効性を高めるために常勤の監査等委
員を１名選任しており、経験豊富な２名の監査補助人を任命しています。
c.独立役員会議
独立役員会議は、独立社外取締役６名で構成し、取締役会における議論に積極的に貢献するため、恒常的に当社事業への理解を深めることが重要であるという認識のもと設置しております。独立社外取締役は、独立役員会議での情報共有と意見交換を踏まえ、当社のコーポレート・ガバナンス体制の向上を図るために取締役会へ提言を行います。
d.指名委員会
指名委員会は、取締役会が選任する委員５名（社内取締役２名・社外取締役３名）で構成し、役員人事の透明性と客観性を高めるために取締役会の諮問機関として設置しています。取締役の選任・解任等に関する事項について審議し、その結果を取締役会へ答申しています。
e.報酬委員会
報酬委員会は、取締役会が選任する委員５名（社内取締役２名・社外取締役３名）で構成し、取締役の報酬制度の透明性と客観性を高めるために取締役会の諮問機関として設置しています。取締役会の報酬内容決定に関する方針及び報酬額等について審議し、その結果を取締役会に答申しています。
f.経営会議経営会議は原則、週１回開催し、社内取締役及び執行役員等が参加して重要案件の執行について報告・協議等を行うとともに、出席者全員の問題意識の共有化と課題遂行への連帯感の醸成を図ったうえで、業務執行の適切な判断・指示を迅速に行うことで、グループ全体において透明性と健全性の向上を図り、効率性と機動性を発揮するよう努めています。
g.内部統制委員会
内部統制委員会は、原則、３か月に１回（必要な場合は随時）開催し、当社グループの内部統制に関する協議、情報の共有化、指示・要請の伝達等が効率的に行われるシステムを含む体制を整備することを目的とし、各業務執行部門に必要に応じて内部統制システムの整備等に関する指示・監督を行います。

- 44 -

h.リスク管理委員会
リスク管理委員会は、原則、３か月に１回（必要な場合は随時）開催し、リスク管理基本方針に基づき、グループ全体の事業推進・拡大及び企業価値に影響を及ぼす可能性のあるリスクに対し、リスク管理体制やプロセスの構築を通じて経営に重大な影響を及ぼすリスクを特定し、各業務執行部門に適切な対策の実施に関して
指示・監督を行います。
i.コンプライアンス委員会
コンプライアンス委員会は、原則、３か月に１回（必要な場合は随時）開催し、コンプライアンス推進室はグループ全体のコンプライアンス上の問題点の把握、分析、対策実施に努め、規則・ガイドライン等の策定及び研修を実施いたします。コンプライアンス推進室はあわせて内部通報制度規程による情報の確保に努め、報告内容を調査し、各業務執行部門と協議の上、コンプライアンス委員会に報告し、再発防止策に関する指示・監督を行います。
j.環境マネジメント委員会
環境マネジメント委員会は、原則、３か月に１回（必要な場合は随時）開催し、グループ全体の環境保全に関する取り組みを進め、環境に関する方針や目標を設定します。各業務執行部門と協議の上、事業活動に伴う省資源化及び環境負荷の低減に関する提言・指示・監督を行います。
ｋ.ＧＭＰ監査室
ＧＭＰ監査室は、当社グループ工場の医薬品などの製造管理および品質管理（ＧＭＰ）のコンプライアンス
強化のため、代表取締役社長直轄の独立組織として設置しました。各工場の監査を通じてＧＭＰ逸脱リスクを抽出して代表取締役社長および取締役会に即時報告し、逸脱の是正勧告と是正措置の指導・支援を行っています。また、ＧＭＰの基準となる日医工グループ全体の統一した品質ポリシーの作成に取り組んでいます。
l.内部監査室
内部監査室は、代表取締役社長および監査等委員会の指示の下、当社グループの内部監査を実施し、その結果を内部統制委員会および各部門の責任者に報告し、内部統制委員会は必要に応じて、内部統制の改善策の指導、実施の支援・助言を行います。また、内部監査室は内部統制の有効性を評価し、不備の評価結果に対しては是正に関する指示・助言を行うとともに、是正結果を含めて代表取締役社長・監査等委員会および内部統制
委員会に報告します。
機関ごとの構成員は次の通りであります。（◎は議長、委員長を表しております。）
・取締役会、監査等委員会、独立役員会議、指名委員会、報酬委員会
役職名

氏名

取締役会

監査等

独立役員

指名

報酬

（注）

委員会

会議

委員会

委員会

◎

◎

代表取締役社長

田村友一〇

代表取締役副社長

吉川隆弘〇

取締役副社長

赤根賢治

〇

取締役専務

稲坂登

〇

社外取締役

髙木繁雄

〇

◎

〇

社外取締役

酒井秀紀

〇

〇

〇

社外取締役

今村元

〇

〇

〇

社外取締役

種部恭子

〇

〇

〇

取締役監査等委員

金剛寺敏則

〇

◎

社外取締役監査等委員

堀仁志

〇

〇

〇

社外取締役監査等委員

佐藤孝

〇

〇

〇

〇
〇

〇

（注）当社の取締役会は、取締役会が定めた取締役が招集し取締役会の議長を務めます。

- 45 -〇

・経営会議、内部統制委員会、リスク管理委員会、コンプライアンス委員会、環境マネジメント委員会
役職名

氏名

経営会議

内部統制
委員会

リスク

コンプライ

環境

管理

アンス

マネジメント

委員会

委員会

委員会

代表取締役社長

田村友一

◎

◎

◎

◎

代表取締役副社長

吉川隆弘

〇

〇

〇

〇

取締役副社長

赤根賢治

〇

〇

〇

〇

取締役専務

稲坂登

〇

〇

〇

〇

取締役監査等委員

金剛寺敏則

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

柏木隆

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

島崎博

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

石田修二

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

松本厚志

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

三原修

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

小杉敦

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

古川徹

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

成瀬寬俊

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

小岱正

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

神田進

〇

〇

〇

〇

〇

上席執行役員

永江圭司

〇

執行役員

荒川誉一

〇

執行役員

陳暁前

〇

執行役員

高山憲一

〇

執行役員

平田孝則

〇

専任理事

稲端良次

〇

〇

〇

〇

専任理事

宮川良三

〇

〇

〇

専任理事

山田清孝

〇

〇

〇

上席執行役員永江圭司は、医薬品等総括製造販売責任者であります。

- 46 -◎

2021年６月18日現在の会社の機関の内容は、以下に示すとおりであります。

③ 企業統治に関するその他の事項(a) 内部統制システムの整備状況
当社は、会社法及び会社法施行規則に基づき、以下のとおり、取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他株式会社の業務並びに当該株式会社及びその子会社から成る企業集団の業務の適正を確保するために必要なものとして法務省令で定める体制（以下「内部統制システム」という。）の整備を図っております。
a. 取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制の整備
コンプライアンス体制の基礎として、日医工グループ企業行動憲章、日医工グループ役員・社員行動基準
及び日医工グループコンプライアンス規程を制定し、法令・定款を遵守した行動をとるための行動規範を定める。代表取締役社長は繰り返しその精神を伝えることにより、法令遵守をあらゆる企業活動の前提とすることを徹底する。それを具現化するため、代表取締役社長を委員長、取締役・各本部長等を委員とする内部
統制委員会を設置し、内部統制システムの構築・維持・向上を推進するとともに、コンプライアンス委員会を設置し、コンプライアンス体制の整備及び維持を図ることとする。
コンプライアンス委員会は、代表取締役社長が委員長を務める。また、コンプライアンス推進室は、日医工グループのコンプライアンス上の問題点の把握、分析、対策実施に努め、規則・ガイドライン等の整備及び研修を実施する。
各本部・子会社においてコンプライアンス上の問題を発見した場合は、速やかにコンプライアンス推進室に報告することになっており、コンプライアンス推進室は内部通報制度規程による情報の確保にも努め、報告内容を調査し、コンプライアンス委員会に報告し、再発防止策等を協議の上、決定し全社的に再発防止策を実施させる。
代表取締役社長は、監査等委員会、内部監査室、コンプライアンス推進室、会計監査人と定期的に会合を持ち、情報の交換に努め、その結果をコンプライアンス委員会に報告する。
市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力及び団体に対しては毅然たる行動をとり、不当・不法な要求に対しては、警察や弁護士等の外部の専門機関と緊密に連携し、組織的に対応する。

- 47 -

b. その他株式会社の業務並びに当該株式会社及びその子会社から成る企業集団の業務の適正を確保するために必要なものとして法務省令で定める体制の整備
ⅰ取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制
文書取扱規程、文書管理規程及び機密文書管理規程に従い、取締役の職務執行に係る情報を文書又は電子的媒体（以下「文書等」という。）に記録し、保存する。取締役は、文書取扱規程、文書管理規程及び機密文書管理規程により、常時、これらの文書等を閲覧できるものとする。必要に応じて、10年間は閲覧可能な状態を維持する。
情報セキュリティ基本方針及びその他情報セキュリティ関連規程に従い、電子情報の保護、管理、活用の水準向上及び円滑化を図る。
ⅱ損失の危険の管理に関する規程その他の体制
リスク管理体制の基礎として、日医工グループリスク管理規程を定め、代表取締役社長を委員長、各本部長・取締役等を委員とするリスク管理委員会を設置して、リスク管理基本方針に基づき、グループ事業の推進・拡大及び企業価値に影響を及ぼす可能性のあるリスクに対し、リスク管理体制やリスク管理の一連のプロセスの構築を通じて経営に重大な影響を及ぼすリスクを特定し、適切な対策を実施することにより、事業の継続的・安定的発展を確保する。
ⅲ取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
企業目標を定め、この浸透を図るとともに、目標達成に向けて各部門が実施すべき具体的な目標及び権限分配を含めた効率的な達成方法を各業務担当取締役が決定し、事業活動を行う。ＩＴを有効活用し、その結果を迅速にデータ化することで、取締役会が定期的にレビューし、効率化を阻害する要因を排除・低減するなどの改善を促すことにより、目標達成の確度を高め、全社的な業務の効率化を実現するシステムを整備する。
ⅳ使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制「a. 取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制の整備」に関する基本方
針を準用する。
ⅴ次に掲げる体制その他の当社及びその子会社から成る企業集団（以下「当社グループ」という。）における業務の適正を確保するための体制
当社が設置した内部統制委員会は、当社グループの内部統制に関する協議、情報の共有化、指示・要請の伝達等が効率的に行われるシステムを含む体制を整備する。当社取締役、執行役員、部長及び子会社の代表は、各部門の業務執行の適正を確保する内部体制の確立と運用の権限と責任を有する。当社の内部監査室は、当社グループの内部監査を実施し、その結果を内部統制委員会及び各部門の責任者に報告し、内部統制委員会は必要に応じて、内部統制の改善策の指導、実施の支援・助言を行う。
金融商品取引法に基づき、当社グループの財務報告に係る信頼性を確保するため、必要かつ適切な内部統制システムを整備し、運用にあたる。
また、内部監査室は内部統制の有効性を評価し、不備の評価結果に対しては是正に関する提言を行うとともに、是正結果を含めて取締役会に報告する。
イ

子会社の取締役等の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制
・当社は、当社が定める関係会社管理規程に基づき、子会社の経営内容を的確に把握するため、関係資料等の提出を求める。
・当社は、子会社がその営業成績、財務状況その他の重要な情報について当社に報告するための子会社会議を開催する。

ロ

子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制
・当社は、当社グループのリスク管理について定める日医工グループリスク管理規程において子会社に
リスク管理を行うことを求めるとともに、当社グループのリスクを網羅的・統括的に管理する。
・当社は、当社グループのリスク管理を担当する機関としてリスク管理委員会を運営し、当社グループ

ハのリスクマネジメント推進にかかわる課題・対応策を審議する。
子会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
当社は、当社グループ中期経営計画を策定し、当該中期経営計画を具体化するため、毎事業年度ごとの当社グループの経営計画や予算等を定める。

- 48 -

ニ

子会社の取締役等及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
・当社は、「日医工グループ企業行動憲章、日医工グループ役員・社員行動基準」に基づき、社会的な要請に応える適法かつ公正な事業活動に努めるよう当社グループの全ての役職員に周知徹底する体制を整備させる。
・当社は、当社グループの役職員に対して年１回のコンプライアンス研修を定期的におこなった上で必要に応じて随時実施し、法令違反その他コンプライアンスに関する問題の早期発見、是正を図るために内部通報体制を整備する。

ⅵ監査等委員会の職務を補助すべき使用人（補助使用人）に関する事項
監査等委員会の職務を補助するため、専任の使用人を置く。使用人の人選等については、監査等委員会と取締役が協議して決定する。
ⅶ補助使用人の取締役（監査等委員である取締役を除く。）からの独立性に関する事項
監査等委員会の業務補助に従事する使用人は、監査等委員会より指示された監査業務の実施に関して、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の指揮命令系統から独立している。
ⅷ監査等委員会の職務を補助すべき使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項
当社は、監査等委員会の職務を補助すべき使用人に関し、監査等委員会の指揮命令に従う旨を当社の役
員及び使用人に周知徹底する。
ⅸ次に掲げる体制その他の当社の監査等委員会への報告に関する体制
イ

当社の取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び使用人が監査等委員会に報告するための体制
・取締役（監査等委員である取締役を除く。）及び使用人は、監査等委員会に対して、法定の事項に加え、当社グループに重要な影響を及ぼす事項、内部監査の実施状況、内部通報制度規程による通報状
況及びその内容を定期的に報告する。

ロ

子会社の取締役・監査役等及び使用人又はこれらの者から報告を受けた者が当社の監査等委員会に報告をするための体制
・子会社の役員及び使用人は、当社の監査等委員会から業務執行に関する事項について報告を求められたときは、速やかに適切な報告を行う。
・子会社の役員及び使用人は、法令等の違反行為、当社グループに著しい損害を及ぼすおそれのある事
実については、これを発見次第、ただちに当社の子会社管理担当部門へ報告を行うか、又は内部通報担当部門に通報する。
・当社の内部監査、コンプライアンス、リスク管理等の担当部門は、定期的に当社の監査等委員会に子会社における現状を報告する。
・内部通報の担当部門は、当社グループの役員及び使用人からの内部通報の状況について、通報者の匿名性に必要な処置をしたうえで、定期的に当社取締役に対して報告する。
ⅹ監査等委員会へ報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制
当社は、監査等委員会への報告を行った当社グループの役員及び使用人に対し、当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを行うことを禁止し、その旨を当社グループの役員及び使用人に周知徹底する。
ⅺ監査等委員の職務の執行（監査等委員会の職務の執行に関するものに限る。）について生ずる費用の前払
い又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項
監査等委員の職務執行に関して生じる費用については、会社の経費予算の範囲内において、所定の手続
きにより会社が負担する。
ⅻその他監査等委員会の監査が実効的に行われることを確保するための体制
監査等委員会は、代表取締役社長、会計監査人、内部監査室とそれぞれ定期的に意見交換会を開催する。
(b) 内部統制システムの運用状況の概要
a. 当社及び子会社等のコンプライアンス
ⅰ日医工グループ企業行動憲章、日医工グループ役員・社員行動基準及び日医工グループコンプライアンス
規程等に沿った適正な業務遂行のために、当社グループの役職員に対してコンプライアンス研修を年１回
定期的におこなった上で必要に応じて随時実施しています。またコンプライアンスに関わる情報を定期的にグループ内に配信し、コンプライアンスの周知・徹底を図っております。
ⅱ内部通報については、問題の早期発見、是正を図るために定期的に開催されるコンプライアンス委員会で報告しています。

- 49 -

b. 当社及び子会社等のリスク管理
ⅰリスク管理委員会を定期的に開催し、当社グループの状況確認と対策実施を行っています。
ⅱリスク管理委員会においては、経営に重大な影響を及ぼすリスクを洗い出し見直ししております。その中で優先順位をもって委員会・プロジェクトチームを設ける等、リスクに対応した適切な対策を実施しています。
ⅲ当社グループの情報セキュリティ対策を進めるとともに、事業継続計画（ＢＣＰ）を策定しており、防災
ハンドブックを作成、役職員に配布しています。
c. 監査等委員会の監査体制
ⅰ監査等委員会は代表取締役社長との定期会合や会計監査人及び内部監査部門との意見交換を行います。
ⅱ常勤監査等委員が毎週開催される経営会議やその他重要な会議への出席及び稟議書類等の重要書類を閲覧し、毎月１回開催する監査等委員会に報告することで取締役の職務の執行の監査を行うとともに、日医工グループの取締役や使用人からのヒアリング結果を監査等委員会に報告することでグループの内部統制シ
ステム全般のモニタリングを行います。
ⅲ当社では監査等委員会の職務を補助すべき使用人を２名配置しております。
④ 責任限定契約の内容の概要
当社は社外取締役と、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。
当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令で定める額としております。
⑤ 役員等賠償責任保険契約の内容と概要
当社は、保険会社との間で、当社の取締役を被保険者とする、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠
償責任保険契約を締結しており、保険料は全額当社が負担しております。被保険者である対象役員が、その職務の執行に関し負うことまたは当該責任の追及に係る請求を受けることによって生ずることのある損害を当該保険契約により填補することとしております。
ただし、被保険者の職務の執行の適正性が損なわれないようにするため、故意または重過失に起因する損害賠償については填補の対象としない等一定の免責事項を設けております。
⑥ 取締役（監査等委員である取締役を除く。）の定数及び任期
当社は、取締役（監査等委員である取締役を除く。）の定数を９名以内、任期を選任後１年以内に終了する
事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会の終結の時まで、とする旨を定款に定めております。
⑦ 取締役の選任及び解任の決議要件
当社は、取締役の選任及び解任決議について、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、累積投票によらない旨を定款に定めております。
なお、当社は、指名委員会を設置しており、取締役の選任、代表取締役、役付取締役の選定及び解任等を審議し、取締役会への提言を行っております。
⑧ 取締役会で決議できる株主総会決議事項(a) 自己株式の取得
当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって、自己株式を取得することができる
旨を定款に定めております。これは、機動的な資本政策の遂行を可能とすることを目的としたものであります。
(b) 取締役の責任免除
当社は、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨を定款に定めております。これは、取締役が職務を遂行するにあたりその能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的としたものであります。
(c) 中間配当
当社は、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年９月30日を基準日として、中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。これは、株主への機動的な利益還元を可能にすることを目的としたものであります。
⑨ 株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件については、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。

- 50 -

（注）当社の株券等の大規模買付行為に関する対応方針（買収防衛策）の非継続（廃止）について
当社は、2008年２月28日開催の当社第43期定時株主総会において初めて議案としてお諮りし、株主の皆様のご承認をいただいて以降「当社の株券等の大規模買付行為に関する対応方針（買収防衛策）」（以下「本プラン」）を継続してまいりましたが、2020年６月18日開催の第56期定時株主総会終結の時をもって廃止いたしました。
なお、当社は、本プラン廃止後も引き続き、当社の企業価値ひいては株主の皆様の共同の利益を確保・向上させるため、当社株式の大規模買付行為の提案があった場合には株主の皆様がご判断されるために必要な情報を取集し、適時適切な情報を開示し、株主の皆様がご検討されるための時間の確保に努めるなど、金融商品取引法、会社法その他関連法令の許容する範囲内において、適切な措置を講じてまいります。

- 51 -

（２）【役員の状況】① 役員一覧
男性10名 女性1名 （役員のうち女性の比率
役職名

氏名

9.1％）

生年月日

略歴

任期

所有
株式数
（千株）

(注）3

1,806

(注）3

35

(注）3

70

1989年４月 当社入社
1990年２月 取締役経営企画室長
1992年２月 取締役営業本部担当兼経営企画室長
代表取締役
社長

兼東京管理部長
田村友一

1962年７月２日生

1994年２月 代表取締役専務営業本部担当兼経営

コンプライアンス管掌

企画室担当
2000年２月 代表取締役社長
2020年７月 代表取締役社長コンプライアンス管掌（現任）1975年４月 住友商事㈱入社
2005年４月 同社理事ライフサイエンス本部長
2010年10月 当社入社
2010年10月 執行役員流通安定推進本部副本部長
2010年12月 上席執行役員企画本部長
2011年２月 常務執行役員企画本部長
2011年12月 常務執行役員開発・企画本部長
2013年６月 取締役常務執行役員開発・企画本部

代表取締役

長

副社長
責任役員

2016年４月 取締役常務執行役員調達本部長
吉川隆弘

1952年３月８日生

2019年５月 取締役サプライチェーン・BSマネジ

超品質・サプライチェーン・BSマ

メント担当

ネジメント担当

2020年４月 代表取締役サプライチェーン・BSマ
ネジメント担当
2020年６月 代表取締役副社長サプライチェー
ン・BSマネジメント担当
2020年７月 代表取締役副社長超品質・サプライチェーン・BSマネジメント担当
2021年４月 代表取締役副社長責任役員超品質・サプライチェーン・BSマネジメント担当（現任）
1976年４月 ㈱北陸銀行入行
2005年６月 同行金融公金部長
2006年９月 当社入社
2006年９月 総務部長
2006年12月 執行役員総務部長
2008年12月 執行役員管理本部長兼財務部長
2009年２月 取締役管理本部長兼財務部長
2011年２月 取締役常務執行役員管理本部長
2011年12月 取締役専務執行役員経営全般担当兼取締役
副社長
CSR・ESG・ビジネス創造担当

赤根

賢治

1953年８月５日生

内部監査担当2013年４月 取締役専務執行役員社長室担当兼内部監査担当
2017年４月 取締役専務執行役員社長室担当兼コンプライアンス・内部監査統括室担当2018年４月 取締役副社長執行役員コンプライア
ンス・内部監査統括室担当
2019年４月 取締役副社長執行役員社長室担当
2019年５月 取締役副社長CSR・ESG・ビジネス創造担当（現任）- 52 -

役職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有
株式数
（千株）

(注）3

29

(注）3

18

(注）3

-

(注）3

-

1978年３月 当社入社
2001年12月 業務部長
2005年12月 オリエンタル薬品工業㈱代表取締役〔出向〕2008年１月 執行役員業務部長
2008年12月 執行役員営業本部副本部長兼業務部

取締役
専務

稲坂

登

1955年12月18日生

利益・資産管理担当長
2009年５月 上席執行役員購買部長
2009年12月 上席執行役員財務部長
2011年12月 常務執行役員管理本部長
2014年６月 取締役常務執行役員管理本部長
2018年４月 取締役専務執行役員管理本部長
2019年５月 取締役専務利益・資産管理担当（現任）
1971年４月 ㈱北陸銀行入行
1998年６月 同行取締役
2002年６月 同行代表取締役頭取
2003年９月 ㈱ほくぎんフィナンシャルグループ

取締役

髙木

繁雄

（現㈱ほくほくフィナンシャルグル

1948年４月２日生

ープ）代表取締役社長
2011年２月 当社取締役（現任）2013年６月 ㈱北陸銀行特別顧問
2013年11月 富山商工会議所会頭（現任）2016年７月 ㈱北陸銀行特別参与（現任）1992年４月 日本学術振興会特別研究員
1992年８月 富山医科薬科大学助手
1996年９月 文部省長期在外研究員
1998年５月 富山医科薬科大学助教授
2005年２月 富山医科薬科大学薬学部教授
2006年４月 富山大学大学院医学薬学研究部教授
2013年10月 富山大学薬学部副学部長

取締役

酒井

秀紀

1962年９月19日生

2014年６月 当社取締役（現任）2018年４月 富山大学大学院医学薬学研究部長
2018年４月 富山大学薬学部長（現任）2019年10月 富山大学学術研究部薬学・和漢系教授（現任）2019年10月 富山大学学術研究部薬学・和漢系長（現任）
2021年４月 富山大学大学院医学薬学教育部長（現任）
1984年４月 富山県弁護士会登録（現任）

取締役

今村

元

1955年11月19日生

1994年２月 当社監査役
1998年１月 今村法律事務所代表（現任）2017年６月 当社取締役（現任）- 53 -

役職名

氏名

生年月日

略歴

任期

所有
株式数
（千株）

(注）3

-

(注）4

65

(注）4

4

(注）4

-

1990年６月 富山医科薬科大学医学部附属病院医員
1991年２月 恩賜財団母子愛育会愛育病院産婦人科医師
1992年２月 厚生連糸魚川総合病院産婦人科医師
1992年４月 黒部市民病院産婦人科医師
1998年４月 富山医科薬科大学医学部産科婦人科
学助手
取締役

種部

恭子

1964年10月14日生

2001年４月 富山医科薬科大学附属病院産科婦人科外来医長
2003年４月 富山県済生会富山病院産婦人科医長
2006年７月 医療法人社団藤聖会女性クリニック
Ｗe富山院長2018年６月 当社取締役（現任）2019年１月 医療法人社団藤聖会女性クリニック
Ｗe富山代表（現任）2019年４月 富山県議会議員（現任）1971年５月 当社入社
1998年１月 財務部長
2001年12月 執行役員財務部長
2004年２月 取締役財務担当兼財務部長
2007年６月 取締役経営管理部門長
2008年12月 常務取締役グループ管理担当
2009年10月 常務取締役営業本部担当
2010年６月 専務取締役営業本部長
2011年２月 取締役専務執行役員営業本部長

取締役
監査等委員

2014年６月 代表取締役専務執行役員営業本部統
金剛寺

敏則

1951年11月７日生

括担当兼営業本部長
2016年５月 代表取締役専務執行役員営業本部統括担当
2017年４月 代表取締役専務執行役員営業担当
2018年４月 取締役
2018年４月 エルメッドエーザイ㈱取締役〔出向〕
2019年４月 取締役コンプライアンス・内部監査統括室担当
2019年６月 常勤監査役
2020年６月 取締役監査等委員（現任）1982年８月 公認会計士登録（現任）1985年９月 税理士登録（現任）2002年８月 堀税理士法人設立
同法人代表社員（現任）

取締役
監査等委員

堀

仁志

1953年７月27日生

2005年２月 当社監査役
2020年６月 当社取締役監査等委員（現任）
2021年６月 監査法人銀河

代表社員（現任）

2021年６月 監査法人銀河富山事務所所長（現任）1975年10月 扶桑監査法人入所
1979年３月 公認会計士登録（現任）1997年８月 中央監査法人代表社員
2007年８月 あずさ監査法人代表社員
取締役
監査等委員

佐藤

孝

1950年１月４日生

2012年６月 有限責任あずさ監査法人退所
2012年７月 公認会計士佐藤孝事務所所長（現任）2012年９月 税理士登録（現任）2014年６月 当社監査役
2020年６月 当社取締役監査等委員（現任）計（注）１．取締役髙木

繁雄、酒井

秀紀、今村

元、種部
- 54 -

恭子は、社外取締役であります。

2,030

２．取締役監査等委員堀 仁志、佐藤 孝は、社外取締役監査等委員であります。
３．2021年６月18日開催の定時株主総会選任後、１年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株
主総会終結の時までであります。
４．2020年６月18日開催の定時株主総会選任後、２年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株
主総会終結の時までであります。
５．所有株式数には、日医工役員持株会における各自の持分を含めた実質所有株式数を記載しております。
なお、提出日（2021年６月18日）現在の持株会による取得株式数については確認ができないため、2021年５月
末現在の実質所有株式数を記載しております。

- 55 -

②

社外役員の状況
2021年６月18日現在、当社の社外取締役は４名、社外取締役監査等委員は２名であります。
社外取締役 髙木 繁雄氏は、当社株式を保有しておりますが、当社との間にその他の特別な利害関係はありません。また、同氏は、富山商工会議所会頭、株式会社北陸銀行特別参与、北陸電力株式会社社外取締役及び川田テクノロジーズ株式会社社外取締役（監査等委員）であります。株式会社北陸銀行は当社の主要な借入先及び大株主であります。当社と富山商工会議所、北陸電力株式会社及び川田テクノロジーズ株式会社との間には特別の関係はありません。
社外取締役 酒井 秀紀氏は、当社との間に特別な利害関係はありません。また、同氏は、富山大学薬学部長、富山大学学術研究部薬学・和漢系教授並びに富山大学学術研究部薬学・和漢系長であります。当社は富山大学に寄付を行っております。
社外取締役 今村 元氏は、当社との間に特別な利害関係はありません。また、同氏は、今村法律事務所代表
及び田中精密工業株式会社社外取締役であります。当社と今村法律事務所及び田中精密工業株式会社との間には特別の関係はありません。
社外取締役 種部 恭子氏は、当社との間に特別な利害関係はありません。また、同氏は、内閣府男女共同参画会議女性に対する暴力に関する専門調査会委員、公益社団法人富山県医師会常任理事、公益社団法人日本産婦人科医会常務理事、医療法人社団藤聖会女性クリニックＷe富山代表及び富山県議会議員であります。当社と内閣府男女共同参画会議女性に対する暴力に関する専門調査会、公益社団法人富山県医師会、公益社団法人日本産婦人科医会、医療法人社団藤聖会女性クリニックＷe富山及び富山県議会との間には特別の関係はありません。
社外取締役監査等委員 堀 仁志氏は、当社株式を保有しておりますが、当社との間にその他の特別な利害関係はありません。また、同氏は、堀税理士法人代表社員、ダイト株式会社社外取締役（監査等委員）、監査法
人銀河代表社員並びに監査法人銀河富山事務所所長であります。当社と堀税理士法人、監査法人銀河との間には特別の関係はありません。なお、当社とダイト株式会社との間には製品仕入等の取引があります。
社外取締役監査等委員 佐藤 孝氏は、当社との間に特別な利害関係はありません。また、同氏は、公認会計士佐藤孝事務所所長、岐阜信用金庫員外監事及び中部鋼鈑株式会社社外取締役であります。当社と公認会計士
佐藤孝事務所、岐阜信用金庫及び中部鋼鈑株式会社との間には特別の関係はありません。
社外取締役 髙木 繁雄氏は、長年金融機関で培った豊富な経験・知識を活かして、独立、客観的な立場から経営全般への助言を行うなど、監督機能を果たします。
社外取締役 酒井 秀紀氏は、大学教授として培った専門知識・見識等を活かして、独立、客観的な立場から経営全般への助言を行うなど、監督機能を果たします。
社外取締役 今村 元氏は、弁護士として培った専門知識・見識等を活かして、独立、客観的な立場から経営全般への助言を行うなど、監督機能を果たします。
社外取締役 種部 恭子氏は、医師として培った専門知識・見識等を活かして、独立、客観的な立場から経営全般への助言を行うなど、監督機能を果たします。
各社外取締役監査等委員は、財務、会計及び税務に関する相当程度の知見を有しており、実効性の高い監査機能を果たします。
独立性に関する基準又は方針については明確に定めたものはありませんが、金融商品取引所が開示を求める
社外役員の独立性に関する事項を参考にしております。具体的には、東京証券取引所が「上場管理等に関するガイドライン」において、一般株主との利益相反の生じるおそれがあると判断する場合は独立性を損なうものと規定しております。
当社の社外取締役及び社外取締役監査等委員は、一般株主との利益相反の生じるおそれがなく、独立性を有していると判断しております。
社外取締役及び社外取締役監査等委員の６名を東京証券取引所の定めに基づく独立役員として届出しており、客観性及び透明性の高い、公正な経営監視体制の確立に努めております。

③

社外取締役又は社外取締役監査等委員による監督又は監査と内部監査、監査等委員監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係
社外取締役監査等委員による監査と監査部門等による監査との間で相互連携を図るため、三者会合を定期的に開催し、情報交換を行います。内部統制部門は社外取締役、社外取締役監査等委員及び監査部門等から様々な提言を受けます。
また、すべての独立役員（独立社外取締役、独立社外取締役監査等委員）から成る独立役員会議を設置しており、独立役員の情報共有と意見交換を踏まえた各役員の意見形成を図ります。

- 56 -

（３）【監査の状況】① 監査等委員監査の状況(1) 組織、人員及び手続
当社は、2020年６月18日開催の第56期定時株主総会における承認をもって、監査役会設置会社から監査等委員会
設置会社へ移行いたしました。2021年６月18日現在、常勤監査等委員１名及び社外監査等委員２名より構成される監査等委員会を設置しております。社外監査等委員 堀 仁志氏、佐藤 孝氏はともに公認会計士及び税理士の資格を有しており、財務、会計及び税務に関する相当程度の知見を有しております。
当事業年度においては監査等委員会設置会社移行前に監査役会を３回、監査等委員会設置会社移行後に監査等委
員会を10回開催しており、個々の監査等委員の出席状況は下記のとおりであります。
区 分
氏 名
監査役会出席回数
監査等委員会出席回数
監査等委員
金剛寺 敏則310
監査等委員（社外）堀 仁志
310
監査等委員（社外）佐藤 孝
310
監査役会及び監査等委員会における主な検討事項は、以下のとおりであります。
・監査の方針・計画の策定
・会計監査人の監査の実施状況及び職務の執行状況
常勤監査等委員の主な活動は、以下のとおりであります。
・取締役会やその他重要な会議への出席
・取締役及び関係部門からの報告事項の聴取
・監査人の監査の妥当性の確認と評価
・重要な決裁書類・契約書等の閲覧
・内部統制システムの整備・運用状況について内部監査結果の聴取と意見交換の実施② 内部監査の状況
当社における内部監査は、代表取締役社長直属の内部監査室（2021年６月18日現在、５名）を設置し、コン
プライアンス、リスク管理の検証、内部統制の有効性と効率性、業務の適正等について当社各部門及び関係会
社に対し監査を実施し、その結果を代表取締役社長に直接報告します。また、指摘・注意事項に対する改善策の実施状況についてもフォロー・アップ監査を行い、その結果を確認・報告します。
また、内部監査、監査等委員監査及び会計監査との間で相互連携を図るため、三者会合を定期的に開催し、情報交換を行います。内部監査室は監査等委員及び会計監査人より様々な提言を受けます。
③ 会計監査の状況(1) 監査法人の名称
有限責任 あずさ監査法人(2) 継続監査期間
2008年以降(3) 業務を執行した公認会計士
指定有限責任社員 業務執行社員

大谷 秋洋、安藤 眞弘(4) 会計監査業務に係る補助者の構成
公認会計士10名、その他9名(5) 監査法人の選定方針と理由
当社は、会計監査人の選任・再任に関し、「会計監査人の選解任に関する評価基準」を定め、選解任について評価し、公益社団法人日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」などを参考として、「会計監査人の選任または再任の決定方針」を定め、執行部門より提案された会計監査人候補を総合的に評価し、会計監査人の選任・再任の議案内容を決定しております。

- 57 -

(6) 監査等委員及び監査等委員会による監査法人の評価
当社は、会計監査人の評価に関し、公益社団法人日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」に準拠し、「会計監査人の選解任等に関する評価基準」を定め、その基準に基づき評価を行っております。
監査等委員会は、会計監査人として必要とされる専門性、独立性、品質管理体制を有していることや国際的に会計監査業務を展開しているKPMGのグローバルネットワークに加盟していること等を総合的に勘案するとともに、会計監査人との定期的な意見交換や確認事項の聴取、監査実施状況の報告等を通じて、監査法人の監査の有効性と効率性等について確認し評価しました。
なお、現在の当社会計監査人である有限責任 あずさ監査法人は評価の結果、問題はないものと評価しました。
④ 監査報酬の内容等
a.監査公認会計士等に対する報酬
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

88

29

85

21

連結子会社

-

-

-

-

88

29

85

21

計

当社における非監査業務の内容は、財務・税務デューデリジェンス支援業務等であります。
ｂ.監査公認会計士等と同一のネットワークに属するKPMGに対する報酬
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

-

-

-

-

連結子会社

103

-

120

-

103

-

120

-

計

ｃ.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容（前連結会計年度）
該当事項はありません。
（当連結会計年度）
該当事項はありません。
ｄ.監査報酬の決定方針
当社の監査公認会計士等に対する監査報酬については、監査日数等を勘案し、協議の上で決定しております。
e．監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由
取締役会が提案した会計監査人に対する報酬等に対して、当社の監査等委員会が会社法第399条第１項及び第３項の同意をした理由は、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等について必要な検証を行ったうえで、会計監査人の報酬等の額が適切であると判断したためです。

- 58 -

（４）【役員の報酬等】① 当事業年度の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分

報酬等の総額

報酬等の種類別の総額
（百万円）

（百万円）

基本報酬

対象となる
役員の員数
（名）

取締役（監査等委員を除く）＜うち社外取締役＞

144
＜18＞

144
＜18＞

9
＜4＞

取締役（監査等委員）＜うち社外取締役＞

21
＜7＞

21
＜7＞

3
＜2＞

監査役
＜うち社外監査役＞

8
＜2＞

8
＜2＞

4
＜2＞

合計
＜うち社外役員＞

174
＜28＞

174
＜28＞

16
＜8＞

(注)１．上表には、2020年６月18日開催の第56期定時株主総会終結の時をもって退任した監査役１名及び2020年
７月13日に退任した取締役１名を含んでおります。
２．基本報酬は現金報酬であります。
３．監査役に対する支給額は監査等委員会設置会社移行前の期間に係るものであり、取締役（監査等委員）
に対する支給額は監査等委員会設置会社移行後の期間に係るものであります。
４．監査等委員会設置会社移行前の取締役の報酬限度額は、2007年２月27日開催の第42期定時株主総会において、年額300百万円以内と決議しております（使用人兼務取締役の使用人分給与は含まない）。当該株
主総会終結時点の取締役の員数は６名です。
また、移行後の取締役（監査等委員である取締役を除く）の報酬限度額は、2020年６月18日開催の第56期定時株主総会において、年額300百万円以内（うち、社外取締役分は30百万円以内）と決議しております（使用人兼務取締役の使用人分給与は含まない）。当該株主総会終結時点の取締役の員数は９名（うち、社外取締役は４名）です。
５．監査等委員である取締役の報酬限度額は、2020年６月18日開催の第56期定時株主総会において、年額60
百万円以内と決議しております。当該株主総会終結時点の監査等委員の員数は３名です。
６．監査役の報酬限度額は、2007年２月27日開催の第42期定時株主総会において、年額60百万円以内と決議しております。当該株主総会終結時点の監査役の員数は４名です。
② 提出日現在の役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
当社の取締役の報酬制度や報酬水準については、決定プロセスの客観性・透明性を確保する観点から、報酬委員会
において審議し、取締役会の決議により決定いたします。
なお、報酬委員会のメンバーは、代表取締役社長と取締役会の決議にて選任された取締役で構成され、その過半数は独立社外役員とすることで、独立性・客観性を十分に確保しております。
また、取締役会は、当事業年度に係る取締役別の報酬等について、報酬等の内容の決定方法及び決定された報酬等の内容が当該決定方針と整合していることや、報酬委員会の審議内容が当該決定方針に沿うものであると判断しております。
１．基本方針ⅰ） 企業使命の実現を促すものであること
ⅱ） 優秀な人材を確保・維持できる設計であること
ⅲ） 当社の中期経営戦略を反映する設計であると同時に中長期的な成長を動機づけるものであること
ⅳ） 短期志向への偏重や不正を抑制するための仕組みが組み込まれていることⅴ） 株主や社員をはじめとしたステークホルダーに対する説明責任の観点から、透明性、公正性及び合理性を備えた設計とし、これを担保する適切なプロセスを経て決定されること- 59 -

２.役員報酬の構成
当社の役員報酬は、「基本報酬」として報酬額の水準については国内外の同業または同規模の他社との比較
及び当社の財務状況を踏まえて設定しております。また、支給については現金支給としております。
（1）基本報酬
基本報酬については、各役員の担当領域の規模・責任度合いやグループ経営への影響の大きさに応じて任命する役付等級ごとに現金支給を行う設計といたします。また、同一役付内でも、個別の役員の前年度の役割貢献度（個人考課）に応じて一定の範囲で増減が可能な仕組みとしており、基本報酬においても役員の成果に報いることができるような設計としています。
なお、社外取締役及び監査等委員である取締役については、制度的な昇給のある基本報酬ではなく、それぞれの役割に応じて金額を設定した固定報酬のみを現金支給します。
取締役（監査等委員である取締役を除く）の基本報酬の基礎部分を１とした場合の、各項目における報酬は
下記のとおりであります。
1.0

基礎部分
基礎加算部分

2.6

非常勤

－

７年未満

1.4

７年以上

3.0

社長

8.0

副社長

3.0

専務

2.4

常務

1.4

②代表加算

取締役
（監査等委員である取締役を除く）

常勤①常勤加算

役付加算部分
③役付取締役加算

評価部分④社長裁定（評価）

±α
1.0

基礎部分
監査等委員である
取締役

基礎加算部分
調整部分

常勤

2.6

非常勤

－

①常勤加算
②社長意見（最終は監査等委員が協議・決定）±α

基本報酬については、全役員について個人考課部分を設定しており、企業の持続的成長の観点から取締役（監査等委員である取締役を除く）としての業務遂行上の動機づけを強化しています。なお、取締役（監査等委員である取締役を除く）に関する個人考課は、代表取締役社長が考課表に基づいて行いますが、報酬委員会の中で、その評価プロセスや評価の考え方も議論の対象とすることで、客観性・公正性・透明性を担保しています。
（2）社外取締役
業務執行から独立した立場にある社外取締役についても、業績に応じて支給する業績連動報酬は相応しくな
いとし、基本報酬のみの支給としております。
（3）監査等委員である取締役
監査等委員である取締役の報酬についても、基本報酬（固定額）のみとしており、株主総会で承認された報酬限度額の範囲内で、報酬委員会、取締役会の意見を踏まえ、監査等委員の協議により決定されることとなります。
３.当事業年度における報酬委員会の活動
当事業年度に関わる役員報酬及び次事業年度の役員報酬制度体系につきまして、2021年５月及び2021年６月の計２回の報酬委員会を開催し審議を行っております。

- 60 -

（５）【株式の保有状況】① 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、株式投資について、専ら株式の価値の変動または配当の受領によって利益を得ることを目的として保有する株式を純投資目的である投資株式、それ以外を純投資目的以外の目的である投資株式（政策保有株式）に区分しております。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式(1)保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
当社は後発医薬品の製造販売を主力事業としており、医薬品卸との販売協力関係の構築、医薬品原料・資材の円滑な調達、さらには事業遂行のための円滑な資金調達などの観点から、当社の事業戦略にとって影響力が大きいと思われる企業に対しては、中長期的な観点から政策保有株式に投資を行います。既に保有している政策保有株式についても定期的に検証を行い、その保有意義がなくなった場合、または当該企業との対話を通じて影響力が認められないと判断した時点において、適切な時期に処分することとしております。毎年、取締役会で保有する個別の政策保有株式について、保有目的に応じて、取引の利益効率（当期利益を計上した直近年度の当社ROEを上回る投資効率（2020年３月期ROE4.4％））、取引規模（取引金額年間３億円以上）についての判断基準を設け、保有に伴う便益やリスク、資本コスト等を総合的に検証し、保有の適否を判断してまいり、検証内容についても開示してまいります。
また、中長期の視点で企業価値・株主還元が向上するかどうかを基準として、議案の内容を精査し当社の事業方針に照らし議決権を行使しています。
(2)銘柄数及び貸借対照表計上額
銘柄数
（銘柄）

貸借対照表計上額の合計額（百万円）

非上場株式

30

1,188

非上場株式以外の株式

17

1,654

（当事業年度において株式数が増加した銘柄）
銘柄数
（銘柄）

株式数の増加に係る取得価額の合計額（百万円）

非上場株式

－

－

－

非上場株式以外の株式

3

6

販売協力関係及び金融取引関係の強化を目的とした取得による増加- 61 -

株式数の増加の理由

(3) 保有区分、銘柄別の株式数、貸借対照表計上額等の情報等
特定投資株式

銘柄

当事業年度

前事業年度

株式数（株）

株式数（株）

貸借対照表計上額（百万円）

貸借対照表計上額（百万円）

466,684

465,304

保有目的、定量的な保有効果
及び株式数が増加した理由 (注１)

(保有目的)
当社の販売先である医薬品卸であり、販売協力関係構築を目的として保有しております。

㈱メディパルホール
ディングス
991

938

当社の株式の保有の有無

有(株式が増加した理由)
販売協力関係の強化を目的とした株式取得（取引先持株会を通じた株式取得）。

㈱ほくほくフィナン
シャルグループファーマライズホー
ルディングス㈱(保有目的)

164,165

164,165168

158

150,000

150,000(保有目的)
当社の販売先である調剤薬局であり、販

120

100

売協力関係構築を目的として保有しております。

57,31557,313

当社が借入を行っている取引金融機関であり、円滑な資金調達を目的として保有
しております。

112

86

無

(保有目的)
当社が借入を行っている取引金融機関であり、円滑な資金調達を目的として保有
しております。

㈱福井銀行

有
（注２）

有

（株式が増加した理由）
金融取引関係の強化を目的とした株式取得（累投配当再投資による株式取得）。

㈱バイタルケーエス
ケー・ホールディン
グス

102,425

102,425(保有目的)
当社の販売先である医薬品卸であり、販

80

112

売協力関係構築を目的として保有しております。

24,80024,800(保有目的)
当社が借入を行っている取引金融機関で79

46あり、円滑な資金調達を目的として保有
しております。

㈱富山銀行

有
（注２）

有

(保有目的)
17,341

15,601

東邦ホールディング

当社の販売先である医薬品卸であり、販売協力関係構築を目的として保有しております。
(株式数が増加した理由)ス㈱35

57,42035

57,420

販売協力関係の強化を目的とした株式取得(取引先持株会を通じた株式取得)。
(保有目的)
当社の仕入先であるとともに、システム保守などでの取引があります。また、当社と合弁で医薬品原料事業を行ってお

三谷産業㈱
24

18

- 62 -

有り、これらの事業上の関係の維持・強化を目的として保有しております。

有銘柄㈱ほくやく・竹山ホールディングス

当事業年度

前事業年度

株式数（株）

株式数（株）

貸借対照表計上額（百万円）

貸借対照表計上額（百万円）

23,24023,240(保有目的)
当社の販売先である医薬品卸であり、販1716

売協力関係構築を目的として保有してお
ります。

8,316

8,316

保有目的、定量的な保有効果
及び株式数が増加した理由 (注１)

朝日印刷㈱アルフレッサホール
ディングス㈱クオールホールディ
ングス㈱当社の仕入先であり、医薬品原料・資材の円滑な調達を目的として保有しており

7

1,381

1,381

5

5

1,000

1,000

(保有目的)
当社の仕入先であり、医薬品原料・資材

32の円滑な調達を目的として保有しており
ます。

1,544

1,544

(保有目的)
当社の販売先である医薬品卸であり、販33

売協力関係構築を目的として保有してお
ります。

1,500

1,500

2

1

200

200

1

1

300

300

(保有目的)
当社とは医薬品の製造委受託関係があ0

0り、事業上の関係の維持・強化を目的として保有しております。

100

100

(保有目的)
当社とは医薬品の製造委受託関係があ0

り、事業上の関係の維持・強化を目的として保有しております。

ダイト㈱

沢井製薬㈱

東和薬品㈱

日本ケミファ㈱0

有（注２）(保有目的)7㈱スズケン

当社の株式の
保有の有無

有

ます。
(保有目的)
当社の販売先である医薬品卸であり、販売協力関係構築を目的として保有してお

有

ります。

有

有
（注２）

(保有目的)
当社の販売先である調剤薬局であり、販売協力関係構築を目的として保有してお無ります。
(保有目的)
当社とは医薬品の製造委受託関係があり、事業上の関係の維持・強化を目的と無して保有しております。

無無(注１) 特定投資株式における定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。
なお、当社は毎期、個別の政策保有株式について保有の適否を検証しております。直近では、2021年３月31日を基準とした検証を2021年６月18日開催の取締役会にて行っており、当事業年度末において保有する特定投資株式はいずれも、その検証結果に沿った保有状況となっていることを確認しております。
(注２) 主要なグループ会社での保有を確認しております。

- 63 -

みなし保有株式銘柄㈱メディパルホール
ディングス

当事業年度

前事業年度

株式数（株）

株式数（株）

貸借対照表計上額（百万円）

貸借対照表計上額（百万円）

293,000

293,000

622

591

97,00097,000

退職金給付に備えるための信託財産であ

419

381

り、議決権の行使を指図する権限を有しております。

54,00054,000

退職金給付に備えるための信託財産であ

194

159

り、議決権の行使を指図する権限を有しております。

74,00074,000

退職金給付に備えるための信託財産であり、議決権の行使を指図する権限を有し

㈱スズケン

ダイト㈱

アルフレッサホール
ディングス㈱157

149

保有目的、定量的な保有効果
及び株式数が増加した理由（注１）

当社の株式の保有の有無

退職金給付に備えるための信託財産であり、議決権の行使を指図する権限を有し有ております。

ております。

有

有

有
（注２）

(注１) みなし保有株式における定量的な保有効果の記載が困難であるため、記載しておりません。
なお、当社は毎期、個別のみなし保有株式について保有の適否を検証しております。直近では、2021年３月
31日を基準とした検証を2021年６月18日開催の取締役会にて行っており、当事業年度末において保有するみなし保有株式はいずれも、その検証結果に沿った保有状況となっていることを確認しております。
(注２) 主要なグループ会社での保有を確認しております。
③ 保有目的が純投資目的である投資株式
該当事項はありません。
④ 保有目的を変更した投資株式
該当事項はありません。

- 64 -

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。
以下「連結財務諸表規則」という。）第93条の規定により、国際会計基準（以下「IFRS」という。）に準拠して作成しております。
(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、有限責任 あ
ずさ監査法人の監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備を行っております。その内容は以下のとおりであります。
(1）会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、同機構及び監査法人等が主催するセミナー等に参加する等を行っております。
(2）IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把握を行っております。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表を作成するために、IFRSに準拠したグループ会計方
針及び会計指針を作成し、それらに基づいて会計処理を行っております。

- 65 -

１【連結財務諸表等】（１）【連結財務諸表】①【連結財政状態計算書】（単位：百万円）
注記

前連結会計年度(2020年３月31日)

当連結会計年度(2021年３月31日)

資産
流動資産
現金及び現金同等物

29

42,944

29,142

６
７

39,92378,12742,882
96,110

未収法人所得税
その他の金融資産

８

425

55
3,715

その他の流動資産

９

3,287

3,195

164,708

175,102

10,14
11,13

59,201
44,322

68,94345,661

12,13,1430

56,607
2,066

56,9572,202

その他の金融資産
繰延税金資産

８
15

7,925
10

11,63512

その他の非流動資産

９

売上債権及びその他の債権
棚卸資産

流動資産合計非流動資産
有形固定資産のれん
無形資産
持分法で会計処理されている投資

非流動資産合計
資産合計- 66 -

1,975

3,058

172,110

188,469

336,819

363,572（単位：百万円）
注記

前連結会計年度(2020年３月31日)

当連結会計年度(2021年３月31日)

負債及び資本負債
流動負債
仕入債務及びその他の債務
借入金
その他の金融負債
未払法人所得税

161761,75046,74765,35963,113

14,18

1,722
214

1,615
937

3,270
116

2,712
127

返金負債
契約負債

22

その他の流動負債19

流動負債合計

8,868

9,707

122,690

143,574

87,0452,257

86,021
4,182

945
81

960
83

95
748

98
631

4,521
1,262

14,711
874

96,958

107,562

219,648

251,136

非流動負債
借入金
その他の金融負債

1714,18

退職給付に係る負債
引当金

20

返金負債
契約負債

22

繰延税金負債15

その他の非流動負債

19

非流動負債合計
負債合計
資本
資本金

21

23,36023,360

資本剰余金
その他の資本性金融商品

21
21

21,896
9,918

21,896
9,918

自己株式
利益剰余金

21
21

△2,56257,365△2,26750,822

その他の資本の構成要素

21

親会社の所有者に帰属する持分合計

5,848

7,437

115,826

111,167

非支配持分

1,343

1,268

資本合計

117,170

112,435

336,819

363,572

負債及び資本合計- 67 -

②【連結損益計算書】（単位：百万円）
注記
売上収益

４,22

売上原価

23

前連結会計年度(自 2019年４月１日
至 2020年３月31日)

売上総利益

当連結会計年度(自 2020年４月１日
至 2021年３月31日)

190,076
152,756

188,218
166,973

37,31921,245

販売費及び一般管理費

23

25,61427,029

研究開発費
その他の営業収益

23
24

4,261
303

4,335
12,962

その他の営業費用

24

4,873

2,734

2,873

107

営業利益
金融収益

25

111

1,330

金融費用
その他の収益

25
26

1,809
6,426

801
－

その他の費用26

持分法による投資損益（△は損失）

30

185
△19

－
432

15

7,396
2,479

1,068
5,342

当期利益（△は損失）

4,917△4,273

当期利益の帰属
親会社の所有者

5,133△4,179

非支配持分

△216

△93

当期利益（△は損失）

4,917△4,273

税引前利益
法人所得税費用

１株当たり当期利益
基本的１株当たり当期利益（△は損失）
（円）

27

80.42

△65.28

希薄化後１株当たり当期利益（△は損
失）（円）

27

80.14

△65.28- 68 -

③【連結包括利益計算書】（単位：百万円）
注記

前連結会計年度(自 2019年４月１日
至 2020年３月31日)

当期利益（△は損失）

当連結会計年度(自 2020年４月１日
至 2021年３月31日)

4,917△4,27328△1,010

△565

28

△419

53

28,30

△11

△0

△1,440△512△1,254

2,206

△53

-

△1,3072,206△2,748

1,693

2,169

△2,579

非支配持分

1,664
504

△2,504△75

当期包括利益2,169△2,579その他の包括利益
純損益に振り替えられることのない項目
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産確定給付制度の再測定
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分純損益に振り替えられることのない項目
合計
純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の換算差額
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分28
28,30

純損益に振り替えられる可能性のある項
目合計
その他の包括利益（税引後）当期包括利益当期包括利益の帰属
親会社の所有者- 69 -

④【連結持分変動計算書】
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素

注記2019年４月１日時点の残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した
当期首残高
当期利益
その他の包括利益
当期包括利益合計
新株の発行に係る直接発行
費用
その他の資本性金融商品の所有者に対する分配
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式処分差損の振替
新株予約権の失効
配当（注）
株式に基づく報酬取引
非支配持分との資本取引及びその他
利益剰余金から資本剰余金への振替
その他の資本の構成要素からの振替所有者との取引額合計

資本金23,360

資本剰余金

その他の資本性金融商品

21,896

9,918

自己株式

△2,893

利益剰余金

在外営業活
動体の換算
差額

その他の包
括利益を通
じて公正価
値で測定す
る金融資産

55,016

6,367

2,371

6,367

2,371

△2,028△2,028△1,022△1,022△49
23,36021,896

9,918△2,89354,967
5,133

-

-

-

-

5,133

△5
21

△464

21
21

△0
331

△63
9

△9
14
△1,913

21
31

58

△58
△303

23,3602020年３月31日時点の残高

21,8969,918

331△2,562△2,73557,365△114
4,339

親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素
注記2019年４月１日時点の残高
会計方針の変更による累積的影響額
会計方針の変更を反映した
当期首残高
当期利益
その他の包括利益
当期包括利益合計
新株の発行に係る直接発行
費用
その他の資本性金融商品の所有者に対する分配
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式処分差損の振替
新株予約権の失効
配当（注）
株式に基づく報酬取引
非支配持分との資本取引及びその他
利益剰余金から資本剰余金への振替
その他の資本の構成要素からの振替所有者との取引額合計
2020年３月31日時点の残高

確定給付制
度の再測定
-

△417
△417

非支配持分

その他

合計

285

9,025

116,323

-

△49

285

9,025

116,2740116,274-△3,469△3,4695,133△3,469
1,664

△216
720
504

4,917
△2,748
2,169

-

△5

△5

-

△464

△464

△38
△14
41

△0
230
△1,91341△0230△1,913
41

-

-

-

-

-

303

-

-

292
5,848

△2,112
115,826

21
21
21

△38
△14

21
31

41

417
417
-

資本合計

合計

△11
274

(注)配当の金額には従業員持株会専用信託への配当金額を含めておりません。

- 70 -

0116,323
△49

838

838
1,343

838

△1,273
117,170

△114
1,235

当連結会計年度（自2020年４月１日

至2021年３月31日）（単位：百万円）
親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素

注記

2020年４月１日時点の残高
当期損失（△）
その他の包括利益
当期包括利益合計
その他の資本性金融商品の所有者に対する分配
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式処分差損の振替
新株予約権の行使
新株予約権の失効
配当（注）その他の資本の構成要素からの振替所有者との取引額合計

資本剰余金

その他の資本性金融商品

23,36021,896

9,918

-

-

-

資本金

利益剰余金

在外営業活
動体の換算
差額

その他の包
括利益を通
じて公正価
値で測定す
る金融資産

△2,56257,365△4,179

4,339

1,235

-

△4,179

2,187
2,187

△565
△565

6,526

669

自己株式

21

△440

21
21

△0
289

△85
86
△1

△86
6
29
△1,91921

53
23,3602021年３月31日時点の残高

21,896

9,918

295△2,267△2,36350,822

親会社の所有者に帰属する持分
その他の資本の構成要素
注記

2020年４月１日時点の残高
当期損失（△）
その他の包括利益
当期包括利益合計
その他の資本性金融商品の所有者に対する分配
自己株式の取得
自己株式の処分
自己株式処分差損の振替
新株予約権の行使
新株予約権の失効
配当（注）その他の資本の構成要素からの振替所有者との取引額合計
2021年３月31日時点の残高

確定給付制
度の再測定

非支配持分

資本合計

合計
その他

合計

-

274

5,848
1,675
1,675

115,826△4,1791,675△2,504

53
53

-

21

-

△440

△440

21
21

△4
△29
-

△0
204
0
△1,919△0204
0△1,919

△53

-

-

△87
7,437

△2,155111,167

△4
△29
21
△53
△53
-

△34
240

(注)配当の金額には従業員持株会専用信託への配当金額を含めておりません。

- 71 -

1,343
△93
18
△75

1,268

117,170△4,273
1,693△2,579△2,155
112,435

⑤【連結キャッシュ・フロー計算書】（単位：百万円）
注記

前連結会計年度(自 2019年４月１日
至 2020年３月31日)

当連結会計年度(自 2020年４月１日
至 2021年３月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前利益

7,396

1,068

減価償却費及び償却費
減損損失

11,871
1,961

13,2175,950

有形固定資産及び無形資産除売却損益（△
は益）

1,163

31

受取利息及び受取配当金
支払利息

△111
677

△124
543

為替差損益（△は益）
割安購入益

610
△379

△755
△12,275

持分法による投資損益（△は益）関連会社株式売却損益（△は益）19△3,611△432-

投資有価証券評価損益（△は益）売上債権及びその他の債権の増減額（△は△2,389-1,800△2,769△5,821△1,739

6,602

3,783

1,112
△947

△650
△496

19,955

5,351

106
58

81
15

利息の支払額法人所得税の支払額△671△1,229△535△423

法人所得税の還付額

229

518

18,450

5,006△6,799△11,750△6,360△12,767

持分法で会計処理されている投資の売却に
よる収入

3,200

-

投資の売却及び償還による収入
貸付金の回収による収入

3,279
112

1
255

△6,341△3,290△7,039増加）
棚卸資産の増減額（△は増加）
仕入債務及びその他の債務の増減額（△は減少）
返金負債の増減額（△は減少）
その他
小計
配当金の受取額
利息の受取額営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出
無形資産の取得による支出

預託金の預入による支出
子会社の取得による支出

５

その他
投資活動によるキャッシュ・フロー

- 72 -

70△131△18,228△29,334（単位：百万円）
注記

前連結会計年度(自 2019年４月１日
至 2020年３月31日)

当連結会計年度(自 2020年４月１日
至 2021年３月31日)

財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）

29

7,758

15,394

長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出

29
29

5,674
△8,571

9,200△9,47929

225△1,679204△2,09321△1,915△1,918

△464

△440

その他

△23

△0

財務活動によるキャッシュ・フロー

1,002

10,867△373△341

自己株式の売却による収入
リース負債の返済による支出
配当金の支払額
その他の資本性金融商品の所有者に対する分配額

現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
現金及び現金同等物の期末残高

850△13,801

29

42,09342,94429

42,944

29,142- 73 -

【連結財務諸表注記】
１．報告企業
日医工株式会社(以下、当社)は日本に所在する企業であります。当社及びその子会社（以下、当社グループ）の連
結財務諸表は2021年３月31日を期末日とし、当社、子会社及び関連会社に対する持分により構成されております。当社グループの主な事業は医薬品の製造販売であります。
当社グループの2021年３月31日に終了する年度の連結財務諸表は、2021年６月18日に当社代表取締役社長田村友一によって承認されております。

２．作成の基礎(1）IFRSに準拠している旨
当社グループの連結財務諸表は連結財務諸表規則第１条の２に規定する「指定国際会計基準特定会社」の要件をすべて満たすことから、連結財務諸表規則第93条の規定により、IFRSに準拠して作成しております。
(2）測定の基礎
連結財務諸表は、「３．重要な会計方針」に記載のとおり、公正価値で測定されている金融商品等及び確定給付
債務の現在価値から制度資産の公正価値を控除して算定されている確定給付制度に係る負債又は資産を除き、取得原価を基礎として作成しております。
(3）表示通貨
当社グループの連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円を表示通貨としており、百万円未満を切り捨てて表示しております。
(4）重要な会計上の見積り
会計上の見積りにより当連結会計年度に係る連結財務諸表にその額を計上した項目であって、翌連結会計年度に係る連結財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは以下のとおりであります。
① 非金融資産の減損
イ．当連結会計年度に係る連結財務諸表に計上した金額
のれん45,661百万円
無形資産 56,957百万円
ロ．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
減損の兆候がある場合又は年次で減損テストが要求されている場合には、各資産の回収可能価額の算定を行っております。個別資産についての回収可能価額の見積りが不可能な場合には、当該資産が属する資金生成単位の回収可能価額を見積っております。
資産又は資金生成単位の回収可能価額は、売却費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方の金額で測定しております。使用価値は、見積もった将来キャッシュ・フローを現在価値に割り引くことにより算定しており、使用する割引率は、貨幣の時間価値、及び当該資産に固有のリスクを反映した利率を用いております。
資産又は資金生成単位の回収可能価額が帳簿価額より低い場合にのみ、当該資産の帳簿価額をその回収可能価額まで減額し、純損益として認識しております。
将来キャッシュ・フローの金額及び時期が変動する可能性のある事象としては、新型コロナウイルス感染症を含む事業環境の変化、開発遅延や開発費用の予期せぬ増加等が該当します。
これらの事象が発生した場合、見積った将来キャッシュ・フローが回収できない、もしくは資産の取得後に実施した当初もしくは事後の研究開発投資額が回収できない可能性があり、翌連結会計年度の連結財務諸表において、のれん及び無形資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
② 棚卸資産の評価
イ．当連結会計年度に係る連結財務諸表に計上した金額
棚卸資産 96,110百万円
ロ．識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報
棚卸資産は、原価と正味実現可能価額のいずれか低い額で計上しております。原価は主として総平均法に基づいて算定されており、購入原価、加工費及び棚卸資産を現在の場所及び状態とするまでに発生したその他の費用が含まれております。正味実現可能価額とは、通常の事業の過程における見積売価から、完成までに要する見積原価及び販売に要する見積費用を控除した額であります。
とりわけ、インフリキシマブBSの原薬は、今後、日本市場及び現在導出を進めている海外市場でのインフリキ
シマブBSの販売等により費消する見通しであり、各市場での計画販売数量及び見積り販売価格が、正味実現可能価額の見積りに重要な影響を与えます。
- 74 -

しかしながら、当該原薬を使用期限内に費消できない見込みとなった場合は、翌連結会計年度の連結財務諸表
において、棚卸資産評価額に重要な影響を与える可能性があります。
(5）未適用の公表済み基準書及び解釈指針
連結財務諸表の承認日までに公表されている基準書及び解釈指針の新設又は改訂のうち、当社グループに重要な影響を及ぼすものはありません。

- 75 -

３．重要な会計方針(1）連結の基礎
当連結財務諸表は、当社及び当社の子会社ならびに関連会社の財務諸表に基づき作成しております。
①

子会社
子会社とは、当社グループにより支配されている企業をいいます。支配とは、投資先に対するパワーを有し、投資先への関与により生じるリターンの変動に晒され、かつ投資先に対するパワーを通じてリターンに影響を与える能力を有する場合をいいます。
子会社の財務諸表は、支配開始日から支配終了日までの間、当社グループの連結財務諸表に含まれております。子会社に対する所有持分の変動で支配の喪失とならないものは、資本取引として会計処理しております。
非支配持分の修正額と対価の公正価値との差額は、親会社の所有者に帰属する持分として資本に直接認識されております。当社グループ内の債権債務残高及び取引、ならびに当社グループ内取引によって発生した未実現損
益は、連結財務諸表の作成に際して消去しております。

②

関連会社
関連会社とは、当社グループがその財務及び経営方針に対して重要な影響力を有しているものの、支配をしていない企業をいいます。関連会社への投資は、持分法を用いて会計処理しており、取得時に取得原価で認識しております。持分法適用会社との取引から発生した未実現利益は、被投資企業に対する当社グループ持分を上限として投資から控除しております。未実現損失は、減損が生じている証拠がない場合に限り、未実現利益と同様の方法で投資から控除しております。

③

企業結合
企業結合は、取得法を適用して会計処理をしております。被取得企業における識別可能な資産及び負債は取得日の公正価値で測定しております。のれんは、企業結合で移転された対価、被取得企業の非支配持分の金額、及び取得企業が以前に保有していた被取得企業の資本持分の公正価値の合計が、取得日における識別可能な資産及び負債の正味価額を上回る場合にその超過額として測定しております。企業結合で移転された対価は、取得企業が移転した資産、取得企業に発生した被取得企業の旧所有者に対する負債及び取得企業が発行した資本持分の取得日における公正価値の合計で計算しており、該当する場合は条件付対価を含めております。
取得対価と被取得企業に対する非支配持分の金額の合計金が識別可能な資産及び負債の公正価値を超過する場
合は、連結財政状態計算書においてのれんとして計上しております。反対に下回る場合には、直ちに連結損益計
算書において収益として計上しております。
当社グループは非支配持分を公正価値若しくは被取得企業の識別可能な純資産に対する非支配持分相当額で測定するかについて、企業結合ごとに選択しております。取得関連費は発生した期間に費用として処理しております。なお、支配獲得後の非支配持分の追加取得については、資本取引として会計処理しており、当該取引からのれんは認識しておりません。条件付対価の公正価値は報告日ごとに測定し、その後の変動を純損益で認識しております。

(2）外貨換算①

外貨建取引
外貨建取引は、取引日の為替レート又はそれに近似するレートで機能通貨に換算しております。期末日における外貨建貨幣性項目は、期末日の為替レートで、公正価値で測定される外貨建非貨幣性項目は、当該公正価値の算定日の為替レートで、それぞれ機能通貨に再換算しております。当該換算及び決済により生じる換算差額は純損益として認識しております。ただし、その他の包括利益を通じて測定される金融資産から生じる換算差額については、その他の包括利益として認識しております。

②

在外営業活動体
在外営業活動体の財政状態計算書の資産及び負債は、期末日の為替レートで、純損益及びその他の包括利益を表示する各計算書の収益及び費用は、取引日の為替レート又は為替レートが著しく変動している場合を除き平均
為替レートで換算しております。当該換算により生じる換算差額は、その他の包括利益として認識しております。在外営業活動体が処分された場合には、当該営業活動体に関連した換算差額の累計額を処分した期の純損益に振り替えております。

- 76 -

(3）顧客との契約から生じる収益①

商品及び製品の販売
商品及び製品の販売については、顧客へ引き渡された時点で、商品及び製品への支配が移転し履行義務が充足されることから、当該時点で収益を認識しております。
商品及び製品の販売から生じる収益は、販売契約における対価から、販売数量又は販売金額等に基づくリベー
トや値引き、返品などを控除した金額で算定しており、顧客に返金すると見込んでいる対価を返金負債として計上しております。返金負債の見積りにあたっては、契約条件や過去の実績などに基づく最頻値法を用いており、不確実性がその後に解消される際に、認識した収益の累計額の重大な戻入れが生じない可能性が非常に高い範囲
でのみ、取引価格に含めております。
商品及び製品の販売における対価は、顧客へ製品及び商品を引き渡した時点から主として１年以内に受領しております。なお、重大な金融要素は含んでおりません。

②

製品の販売等に関するライセンス契約
製品の販売等に関するライセンス契約に基づいて受領した契約時の一時金及びマイルストン収入については、受領した対価を契約負債として計上し、ライセンス契約に関連する医薬品販売体制の確保や契約期間等の履行義
務の充足に伴い一定期間にわたって収益として認識しております。
ライセンス契約における対価は、マイルストーン達成等の契約に基づく合意時点から主として１年以内に受領しております。なお、重大な金融要素は含んでおりません。

(4）法人所得税
法人所得税は当期税金と繰延税金との合計額であります。
①

当期税金
当期税金は、税務当局に対する納付又は税務当局からの還付が予想される金額で測定しております。税額の算定に使用する税率及び税法は、期末日までに制定又は実質的に制定されたものであります。純損益として認識される当期税金には、その他の包括利益又は資本において直接認識される項目から生じる税金及び企業結合から生じる税金を含んでおりません。
当連結会計年度及び過年度の未払法人所得税及び未収法人所得税等は、期末日において施行され又は実質的に施行されている法定税率及び税法を使用し、税務当局に納付又は税務当局から還付されると予想される額を、法人所得税に関連する不確実性を合理的に加味した上で算定しております。

②

繰延税金
繰延税金は、期末日における資産及び負債の税務基準額と会計上の帳簿価額との間の一時差異に基づいて算定しております。繰延税金資産は、将来減算一時差異、未使用の繰越税額控除及び繰越欠損金について、それらを回収できる課税所得が生じると見込まれる範囲において認識し、繰延税金負債は、原則として、将来加算一時差異について認識しております。
なお、以下の場合には、繰延税金資産又は負債を計上しておりません。
・のれんの当初認識から一時差異が生じる場合
・企業結合でない取引で、かつ取引時に会計上の利益にも課税所得（欠損金）にも影響を与えない取引における資産又は負債の当初認識から一時差異が生じる場合
・子会社、関連会社に対する投資に係る将来減算一時差異に関しては、予測可能な将来に当該一時差異が解消しない可能性が高い場合、又は当該一時差異の使用対象となる課税所得が稼得される可能性が低い場合・子会社、関連会社に対する投資に係る将来加算一時差異に関しては、当社が一時差異の解消の時点をコントロールすることができ、予測可能な将来に当該一時差異が解消しない可能性が高い場合
繰延税金資産の帳簿価額は毎期見直され、繰延税金資産の全額又は一部が使用できるだけの十分な課税所得が稼得されない可能性が高い部分については、帳簿価額を減額しております。未認識の繰延税金資産は毎期見直され、将来の課税所得により繰延税金資産が回収される可能性が高くなった範囲内で認識しております。
繰延税金資産及び負債は、期末日における法定税率又は実質的法定税率及び税法に基づいて一時差異が解消される時に適用されると予想される税率で算定しております。繰延税金資産及び負債は、当期税金資産と当期税金負債を相殺する法律上強制力のある権利を有し、かつ同一の税務当局によって同一の納税主体に対して課されている場合、相殺しております。

(5）１株当たりの利益
基本的１株当たり利益は、当社の普通株主に帰属する当期利益を、その期間の自己株式を調整した発行済普通株
式の加重平均株式数で除して計算しております。希薄化後１株当たり利益は、希薄化効果を有するすべての潜在株式の影響を調整して計算しております。
- 77 -

(6）現金及び現金同等物
現金及び現金同等物は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３か月以内に償還期限の到来する短期投資であります。
(7）棚卸資産
棚卸資産は、原価と正味実現可能価額のいずれか低い額で計上しております。原価は主として総平均法に基づいて算定されており、購入原価、加工費及び棚卸資産を現在の場所及び状態とするまでに発生したその他の費用が含まれております。正味実現可能価額とは、通常の事業の過程における見積売価から、完成までに要する見積原価及び販売に要する見積費用を控除した額であります。
(8）有形固定資産（使用権資産を除く）
有形固定資産の認識後の測定方法として、原価モデルを採用しております。有形固定資産は取得原価から減価償
却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で表示しております。
取得原価には、資産の取得に直接付随する費用、解体、除去及び原状回復費用の当初見積額等が含まれております。
土地及び建設仮勘定以外の有形固定資産は、取得原価から残存価額を控除した償却可能価額について、見積耐用年数にわたり、定額法で償却しております。これらの資産の減価償却は、使用可能となった時点から開始しております。
主な資産の種類別の耐用年数は以下のとおりであります。
・建物及び構築物
２年～60年
・機械装置及び運搬具
・工具器具及び備品

２年～17年
２年～20年

減価償却方法、見積耐用年数及び残存価額は、期末日に見直しを行い、変更があった場合は会計上の見積りの変
更として将来に向かって適用しております。
(9）のれん
企業結合から生じたのれんは、取得原価から減損損失累計額を控除した価額で表示しております。
のれんは償却を行わず、資金生成単位又は資金生成単位グループに配分し、年次又は減損の兆候がある場合にはその都度、減損テストを実施しております。のれんの減損損失は純損益として認識され、その後の戻入れは行っておりません。
なお、のれんの当初認識時点における測定は、「（１）連結の基礎- 78 -③

企業結合」に記載しております。

(10）無形資産（使用権資産を除く）
無形資産の認識後の測定方法として、原価モデルを採用しております。無形資産は取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で表示しております。
①

個別取得した無形資産
個別取得した無形資産は、当初認識時に取得原価で測定しております。

②

企業結合により取得した無形資産
企業結合により取得した無形資産は、取得日の公正価値で測定しております。

③

自己創設無形資産開発（又は内部プロジェクトの開発局面）における支出は、以下のすべてを立証できる場合に限り資産として認識することとしており、その他の支出はすべて発生時に費用処理しております。
（ⅰ）使用又は売却できるように無形資産を完成させることの、技術上の実行可能性（ⅱ）無形資産を完成させ、さらにそれを使用又は売却するという意図（ⅲ）無形資産を使用又は売却できる能力（ⅳ）無形資産が蓋然性の高い将来の経済的便益を創出する方法（ⅴ）無形資産の開発を完成させ、さらにそれを使用又は売却するために必要となる、適切な技術上、財務上及びその他の資源の利用可能性（ⅵ）開発期間中の無形資産に起因する支出を、信頼性をもって測定できる能力
当初認識後は、未だ使用可能ではない無形資産以外の無形資産は、取得原価から残存価額を控除した償却可能価額について、見積耐用年数にわたり定額法で償却しております。主要な無形資産の見積耐用年数は、以下のとおりであります。なお、耐用年数を確定できない無形資産はありません。
・開発費
・製造販売権

10年
５年

・販売権
・ソフトウェア

５年～10年
３年～５年

これらの資産の償却は、使用可能となった時点から開始しております。
償却方法、見積耐用年数及び残存価額は、期末日に見直しを行い、変更があった場合は会計上の見積りの変更
として将来に向かって適用しております。
また、未だ使用可能ではない無形資産については、年次又は減損の兆候がある場合にはその都度、減損テストを実施しております。
(11）借入コスト意図した使用が可能となるまでに相当の期間を要する資産に関して、その資産の取得、建設又は製造に直接起因する借入コストは、当該資産の取得原価の一部として資産化しております。その他の借入コストはすべて、発生した期間に純損益として認識しております。
(12）リース
当社グループは、契約の開始時に当該契約にリースが含まれているか否かを判断しております。リース負債は、リース開始日における未払のリース料総額を借手の追加借入利子率で割り引いた現在価値で測定しております。使
用権資産は、リース負債の当初測定額から当初直接コスト、前払リース料等のコストを調整し、リース契約に基づき要求される原状回復義務等のコストを加えた額で当初測定しております。
使用権資産は、リースの開始日からリース期間の終了時又は使用権資産の耐用年数のいずれか短い期間にわたり定額法により減価償却を行っております。なお、リース負債の測定に際しては、未払のリース料の現在価値で測定しております。
当社グループは、連結財政状態計算書において、使用権資産を主に「有形固定資産」に、リース負債を「その他の金融負債」に含めて表示しております。
ただし、リース期間が12か月以内の短期リース及び少額資産リースについて、IFRS第16号の免除規定を適用し、使用権資産及びリース負債を認識しないことを選択しております。当社グループは、これらのリースに係るリース
料をリース期間にわたり定額法により費用として認識しております。

- 79 -

(13）非金融資産の減損
当社グループは、期末日現在で、棚卸資産、繰延税金資産を除く非金融資産の減損の兆候の有無を評価しております。
減損の兆候がある場合又は年次で減損テストが要求されている場合には、各資産の回収可能価額の算定を行っております。個別資産についての回収可能価額の見積りが不可能な場合には、当該資産が属する資金生成単位またそのグループの回収可能価額を見積っております。
資産又は資金生成単位またそのグループの回収可能価額は、売却費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方の金額で測定しております。使用価値は、見積った将来キャッシュ・フローを現在価値に割り引くことにより算定しており、使用する割引率は、貨幣の時間価値、及び当該資産に固有のリスクを反映した利率を用いております。
資産又は資金生成単位またそのグループの回収可能価額が帳簿価額より低い場合にのみ、当該資産の帳簿価額をその回収可能価額まで減額し、純損益として認識しております。
過年度に減損を認識した、のれん以外の資産又は資金生成単位またそのグループについては、期末日において過年度に認識した減損損失の減少又は消滅している可能性を示す兆候の有無を評価しております。そのような兆候が存在する場合には、当該資産又は資金生成単位またそのグループの回収可能価額の見積りを行い、回収可能価額が帳簿価額を超える場合、算定した回収可能価額と過年度で減損損失が認識されていなかった場合の減価償却控除後の帳簿価額とのいずれか低い方を上限として、減損損失を戻入れております。減損損失の戻入れは、直ちに純損益として認識しております。
(14）退職後給付① 確定給付制度
確定給付債務の現在価値及び関連する当期勤務費用並びに過去勤務費用は、予測単位積増方式を用いて個々の制度ごとに算定しております。割引率は、連結会計年度の末日時点の優良社債の市場利回りを参照して決定しております。確定給付制度に係る負債は、確定給付債務の現在価値から、制度資産の公正価値を控除して算定しております。ただし、確定給付制度が積立超過である場合は、確定給付資産の純額は、制度からの返還又は制度への将来掛金の減額の形で利用可能な経済的便益の現在価値を資産上限額としております。
確定給付制度に係る資産又は負債の純額の再測定は、発生した期に一括してその他の包括利益で認識し、利益剰余金へ振り替えております。
②

確定拠出制度
確定拠出型の退職後給付に係る費用は、従業員が役務を提供した期に費用として計上しております。

(15）株式に基づく報酬①

持分決済型
持分決済型の株式報酬は、付与日における付与した資本性金融商品の公正価値によって受け取るサービスの公正価値を見積り、権利確定期間にわたって費用として認識し、同額を資本の増加として認識しております。

②

現金決済型
現金決済型の株式報酬は、受け取るサービス及び発生した負債を当該負債の公正価値で測定し、権利確定期間にわたって費用として認識し、同額を負債の増加として認識しております。
また当該負債の公正価値は期末日及び決済日に再測定し、公正価値の変動を純損益として認識しております。

(16）引当金
過去の事象の結果として、現在の法的債務又は推定的債務が存在し、当該債務を決済するために経済的便益をもつ資源の流出が必要となる可能性が高く、当該債務の金額について信頼性のある見積りができる場合に、引当金を認識しております。
貨幣の時間価値が重要な場合には、見積将来キャッシュ・フローを、貨幣の時間価値及び債務に特有のリスクを反映した税引前の割引率を用いて現在価値に割り引いております。時の経過に伴う割引額の割戻しは金融費用として認識しております。

- 80 -

(17）政府補助金
政府補助金は、補助金交付のための付帯条件を満たし、補助金が受領されることについて合理的な保証が得られる場合に認識しております。資産の取得に対する補助金は、繰延収益として計上し、資産の耐用年数にわたり、規則的に収益として認識しております。発生した費用に対する補助金は、補助金で補償することが意図されている関連コストを費用として認識する期間にわたって、規則的にその他の営業収益として認識しております。
(18）金融商品①

金融資産（ⅰ）当初認識及び測定
金融資産は、当初認識時に、純損益を通じて公正価値で測定する金融資産、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産、償却原価で測定する金融資産に分類しております。これらの金融資産は、契約条項の当事者になった取引日に当初認識しております。
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産以外の金融資産は、重大な金融要素を含んでいない営業債権を除いて、公正価値に取引費用を加算した金額で測定しております。
金融資産は、以下の要件をともに満たす場合には、償却原価で測定する金融資産に分類しております。
・契約上のキャッシュ・フローを回収するために資産を保有することを目的とする事業モデルに基づいて、資産が保有されている。
・金融資産の契約条件により、元本及び元本残高に対する利息の支払のみであるキャッシュ・フローが特定の日に生じる。
償却原価で測定する金融資産以外の金融資産は、公正価値で測定する金融資産に分類しております。
公正価値で測定する資本性金融資産については、純損益を通じて公正価値で測定しなければならない売買目的で保有される資本性金融資産を除き、個々の資本性金融資産ごとに、純損益を通じて公正価値で測定するか、その他の包括利益を通じて公正価値で測定するかを指定し、当該指定を継続的に適用しております。
（ⅱ）事後測定
金融資産の当初認識後の測定は、その分類に応じて以下のとおり測定しております。
(ａ）償却原価で測定する金融資産
実効金利法に基づく償却原価により測定し、損失評価引当金を控除しております。実効金利法による利息収益は純損益として認識しております。
(ｂ）公正価値で測定する金融資産
公正価値の変動額を純損益として認識しております。
ただし、資本性金融資産のうち、その他の包括利益を通じて公正価値で測定すると指定したものについては、公正価値の変動額をその他の包括利益として認識しております。その他の包括利益として認識していた累積利得又は損失は、当該資本性金融資産を処分した場合又は公正価値が著しく下落した場合に利益剰余金に振り替えています。なお、当該資本性金融資産からの配当金については、純損益として認識しています。
（ⅲ）認識の中止
金融資産からのキャッシュ・フローに対する契約上の権利が消滅する、又は金融資産のキャッシュ・フロ
ーを受け取る契約上の権利を移転し、当該金融資産の所有に係るリスクと経済価値のほとんどすべてが移転している場合において、取引日に認識を中止しております。
当社グループが、移転した当該金融資産に対する支配を継続している場合には、継続的関与を有している範囲において、資産に対する留保持分及び関連して支払う可能性がある負債を認識しております。

- 81 -

（ⅳ）減損償却原価で測定する金融資産について、予想信用損失に対する損失評価引当金を認識しております。
当社グループは、期末日ごとに各金融資産に係る信用リスクが当初認識時点から著しく増加しているかど
うかを評価しており、信用リスクが著しく増加していない場合には12か月の予想信用損失を損失評価引当金として認識し、信用リスクが著しく増加している場合には全期間の予想信用損失と等しい金額を損失評価引当金として認識しております。損失評価引当金の繰入額又は戻入額は純損益として認識しております。
予想信用損失は、契約に従って企業に支払われるべきすべての契約上のキャッシュ・フローと、企業が受け取ると見込んでいるすべてのキャッシュ・フローとの差額の現在価値に基づいて測定しており、以下のものを反映する方法で見積もっております。
・一定範囲の生じ得る結果を評価することにより算定される、偏りのない確率加重金額
・貨幣の時間価値・過去の事象、現在の状況及び将来の経済状況の予測についての、報告日において過大なコストや労力を掛けずに利用可能な合理的で裏付け可能な情報
信用リスクが著しく増加しているか否かについて、当初認識以降の債務不履行の発生リスクの変化に基づいて判断しております。
契約上の支払い期日より30日超の経過があった場合には原則として信用リスクの著しい増大があったものとしておりますが、債務不履行の発生リスクに変化があり信用リスクが著しく増大しているか否かの評価を行う際には、支払期日の経過情報のほか、債務者の経営成績の悪化の情報等も考慮しております。
金融資産の全部又は一部について回収ができず、又は回収が極めて困難であると判断された場合には債務不履行と判断しております。
なお、信用リスクが期末日現在で低いと判断される場合には、当該金融資産に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していないと評価しております。ただし、重大な金融要素を含んでいない営業債権については、信用リスクの当初認識時点からの著しい増加の有無にかかわらず、常に全期間の予想信用損失と等しい金額で損失評価引当金を認識しております。
債務者の重大な財政状態の悪化、利息又は元本支払の債務不履行若しくは重大な延滞、債務者の破産等の客観的証拠がある場合には、信用減損が発生しているものと判定しております。
ある金融資産について契約上のキャッシュ・フローの全体又は一部分を回収するという合理的な予想を有していない場合には、金融資産の総額での帳簿価額を直接減額しております。
②

金融負債（ⅰ）当初認識及び測定
金融負債は、償却原価で測定する金融負債に分類しております。契約条項の当事者になった取引日に当初認識し、直接帰属する取引費用を控除した金額で測定しております。
（ⅱ）事後測定
実効金利法に基づく償却原価により測定しております。
（ⅲ）認識の中止
金融負債が消滅した時、すなわち、契約中に特定された債務が免責、取消し又は失効となった時に認識を中止しております。

- 82 -

４．事業セグメント(1）報告セグメント
当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当社は医薬品事業を構成する「日医工グループ」「Sagent グループ」の２つの報告セグメントにしております。「Sagent グループ」は、Sagent Pharmaceuticals,Inc. 及びその連結子会社で構成されています。「日医工グループ」は、「Sagent グループ」を除いた会社にて構成されています。
報告セグメントの売上収益及びセグメント利益は以下のとおりであります。
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工グループ

Sagent
グループ

調整額

連結

合計

売上収益
外部収益
セグメント間収益
合計
セグメント利益（コア営業利益）（注）
その他の項目
減価償却費及び償却費

155,288-

35,163-

190,452--

190,452-

155,288

35,163

190,452-

190,452

6,980

1,040

8,020

-

8,020

8,393

3,477

11,871-

11,871(注)コア営業利益は、営業利益から非経常的な要因による損益を除いており、売上収益からも非経常的な要因は除外しております。
当連結会計年度（自2020年４月１日

至2021年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工グループ

Sagent
グループ

調整額

連結

合計

売上収益
外部収益
セグメント間収益

152,481-

36,289-188,770--

188,770-

合計

152,481

36,289188,770-

188,770

セグメント利益又は損失（△）（コア営業利益）（注）

2,995△2,017

977

-

977

9,633

3,583

13,217-

13,217

その他の項目
減価償却費及び償却費(注)コア営業利益は、営業利益から非経常的な要因による損益を除いており、売上収益からも非経常的な要因は除外しております。

- 83 -

報告セグメントの合計額と連結財務諸表計上額の差異の調整は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至
売上収益計

190,452

188,770376

552

190,076

188,218

自主回収返品引当連結財務諸表上の売上収益（自至（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至セグメント利益計

（自
至

8,020

977

統合関連費用

140

196

減損損失
自主回収費用

1,961
1,580

5,950
2,158

開発費譲渡損
仕掛品廃棄損

1,464
－

－
1,253

－
－

△12,275
3,585

割安購入益
インフリキシマブ評価損
営業利益

2,873

107

金融収益

111

1,330

金融費用

1,809

801

持分法による投資損益
その他の収益

△19
6,426

432
－

その他の費用
連結財務諸表上の税引前利益

185

－

7,396

1,068

(2）製品及びサービスに関する情報製品及びサービスごとの売上収益は以下のとおりであります。
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工グループ

Sagentグループ

合計

循環器官用薬血液及び体液用薬33,54628,176－－33,54628,176

抗生物質
神経系用薬

9,745
17,158

11,445－21,19017,158

消化器官用薬
化学療法剤

16,7702,459－
13,221

16,77015,681

アレルギー用薬
救急救命用薬15,632－－
9,320

15,632
9,320

その他

31,798

1,175

32,974

155,288

35,163

190,452

合計- 84 -

当連結会計年度（自2020年４月１日

至2021年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工グループ

Sagentグループ

合計

循環器官用薬28,932－28,932

血液及び体液用薬
神経系用薬

27,217
18,397－－

27,217
18,397

抗生物質
消化器官用薬8,400
16,063

8,972－

17,372
16,063

救急救命用薬アレルギー用薬－14,341

15,950－15,95014,341

化学療法剤
その他

2,429
36,698

10,322
1,045

12,75237,743

152,481

36,289188,770

合計（注）コア営業利益と同様に、売上収益から非経常的な要因は除外しております。

- 85 -

(3）地域別に関する情報①

売上収益
売上収益の地域別内訳は以下のとおりであります。
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工
グループ
日本

Sagentグループ
155,012－155,012－275

31,256
3,907

31,256
4,182

155,288

35,163

190,452

米国
その他
合計
当連結会計年度（自2020年４月１日

至合計

2021年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント

日医工
グループ
日本

Sagentグループ
152,284－

152,284－
196

31,647
4,642

31,647
4,838

152,481

36,289188,770

米国
その他
合計

合計

（注）１．売上収益は、販売仕向先の所在地によっています。
２．コア営業利益と同様に、売上収益から非経常的な要因は除外しております。
②

非流動資産
非流動資産（金融資産、繰延税金資産を除く）の帳簿価額の地域別内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

日本
米国

80,37971,28995,501
71,915カナダ
その他

12,4986

14,066
5

164,174

181,488

合計(4）主要な顧客に関する情報

売上収益の10％以上を占める外部顧客に対する売上収益は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
顧客の名称又は氏名関連するセグメント名

前連結会計年度（自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）

当連結会計年度（自 2020年４月１日
至 2021年３月31日）(株)メディセオ
アルフレッサ(株)日医工グループ
日医工グループ

40,182
27,844

39,831
26,186(株)スズケン

日医工グループ

27,361

22,559- 86 -

５．企業結合
前連結会計年度（自 2019年４月１日（取得による企業結合）

至2020年３月31日）

当社は、2019年４月１日付で、エルメッドエーザイ株式会社（以下「エルメッドエーザイ」）を当社の連結子会社としました。また、エルメッドエーザイは、同日付でエルメッド株式会社に商号を変更いたしました。
(1）企業結合の概要①

被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称
エルメッドエーザイ株式会社
事業の内容
付加価値型ジェネリック医薬品の研究開発、製造、販売等
企業結合を行った主な理由②

当社は、エーザイ株式会社（以下「エーザイ」）との間で、両社の保有する資産及び強みを最大限に活用
し、シナジーの最大化を図ることを通じて、ジェネリック医薬品事業の拡大と成長を実現し、両社それぞれの収益拡大をもたらすことを目的とした資本業務提携に関する戦略提携契約及びエルメッドエーザイの普通株式に関する株式譲渡契約を締結しました。両社はエーザイが進める領域エコシステムの構築に向けた協業、ならびにエーザイがインドバイザッグ工場を中心に推進する医薬品原薬（API）事業における提携を進
めてまいります。
③

企業結合日
2019年４月１日④

支配の獲得方法及び取得した議決権割合
当社は、企業結合日直前にエルメッドエーザイの議決権付株式を33.4％所有していましたが、企業結合日に現金を対価として同株式を66.6％追加取得し、完全子会社化いたしました。

(2) 取得の対価（単位：百万円）
金額
現金及び現金同等物
取得時に保有していた資本持分の公正価値

11,322
5,678

合計

17,000(3）取得日現在における取得対価、取得資産及び引受負債の公正価値
エルメッドエーザイ株式取得に係る取得対価、取得した資産及び引き受けた負債の公正価値は、当連結会計年度に下記のとおり確定いたしました。
（単位：百万円）
金額
取得対価

17,000

取得した資産及び引き受けた負債
現金及び現金同等物
売上債権及びその他の債権

5,489
11,339

棚卸資産
有形固定資産

5,832
231

無形資産
その他の資産2,119
33

仕入債務及びその他の債務退職給付に係る負債△10,051△168

繰延税金負債
その他の負債

△402
△266
合計

14,158のれん2,841(4）取得関連費用
当該企業結合に係る取得関連費用は107百万円であり、前連結会計年度の「販売費及び一般管理費」に計上しております。

- 87 -

(5）取得に伴うキャッシュ・フロー
（単位：百万円）
金額
取得により支出した現金及び現金同等物
取得時に被取得会社が保有していた現金及び現金同等物
子会社の取得による支出

11,322△5,4895,832(6）業績に与える影響
当該企業結合による当連結会計年度への売上収益の影響額は、29,065百万円であります。当期利益の影響額については、当社に統合シナジーがあり、影響額の合理的な算定が困難であるため記載しておりません。

- 88 -

当連結会計年度（自2020年４月１日

至2021年３月31日）（取得による企業結合）
当社は、2021年２月１日付で、日医工岐阜工場株式会社（以下「日医工岐阜工場」）を当社の連結子会社としました。
(1）企業結合の概要① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称
事業の内容②

日医工岐阜工場株式会社
医薬品の開発、製造（受託製造含む）、販売

企業結合を行った主な理由
当社は、武田テバファーマ株式会社が保有する高山工場と同工場に関連する多くのジェネリック医薬品及び同工場に関連する事業の譲受を目的として設立された日医工岐阜工場の全株式を取得し連結子会社とすることによって、グループ生産体制の最適化を推進することが可能となり、日医工グループ内の製品の統一、重複品目の見直し及び特殊製剤の内製化を通じて事業基盤の強化を図ります。
また日医工岐阜工場が保有するジェネリック医薬品の品質管理におけるグローバル基準のノウハウと人財を譲り受けることにより、品質管理体制の強化を図りながら、2020年７月15日に策定した日医工グループの新たな品質方針の下、患者様に寄り添うグローバル総合ジェネリック医薬品メーカーとして安心と信頼をお届けするために取り組んでまいります。
企業結合日

③

2021年２月１日
支配の獲得方法及び取得した議決権割合④

当社は、企業結合日に現金を対価として日医工岐阜工場の全株式を取得し、完全子会社化いたしました。
(2) 取得の対価（単位：百万円）
金額
取得対価（現金）
条件付対価（注）10,040△3,703
合計

6,337（注）条件付対価は、当第４四半期連結会計期間に確定した割安購入益に関わる当社グループ納税負担額について一定の条件で回収可能とするものであり、公正価値により評価いたしました。
(3）取得日現在における取得対価、取得資産及び引受負債の公正価値
日医工岐阜工場株式取得に係る、取得した資産及び引き受けた負債の公正価値は、当連結会計年度に下記のとおり確定いたしました。
（単位：百万円）
金額
取得した資産及び引き受けた負債
現金及び現金同等物

3,000

棚卸資産
有形固定資産15,5558,040

無形資産
仕入債務及びその他の債務

10
△56

返金負債
その他の流動負債△85△798

その他の金融負債
その他の非流動負債

△878
△25

繰延税金負債△6,149
合計

18,612（注）取得資産と引受負債の差額18,612百万円が取得対価6,337百万円を上回ったため、当該差額12,275百万円を割安購入益として、連結損益計算書の「その他の営業収益」に計上しております。

- 89 -

(4）取得関連費用
当該企業結合に係る取得関連費用は196百万円であり、連結損益計算書の「販売費及び一般管理費」に計上しております。
(5）取得に伴うキャッシュ・フロー
（単位：百万円）
金額
取得により支出した現金及び現金同等物

10,040

取得時に被取得会社が保有していた現金及び現金同等物△3,000

子会社の取得による支出

7,039(6）業績に与える影響
当社グループの連結損益計算書には、取得日以降に生じた売上収益8,568百万円及び当期利益273百万円が含まれております。企業結合が期首に完了したと仮定した場合、当連結会計年度における影響額は売上収益
51,409百万円及び当期利益1,642百万円と算定されます。
なお、当該プロフォーマ情報は監査証明を受けておりません。また、当該情報は必ずしも将来起こりうるべき事象を示唆するものではありません。

- 90 -

６．売上債権及びその他の債権
売上債権及びその他の債権の内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

受取手形及び売掛金

36,04333,761

電子記録債権
未収入金

2,476
1,385

2,656
6,423

その他
合計

17

41

39,92342,882

７．棚卸資産棚卸資産の内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

商品及び製品43,86552,319

仕掛品
原材料及び貯蔵品

10,472
23,78911,27432,516

78,127

96,110

合計

また、費用として認識された棚卸資産の金額及び評価減の金額は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至費用として認識された金額
評価減の金額

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

151,331

161,043

1,425

5,930

なお、上記「原材料及び貯蔵品」には、翌連結会計年度期首以降12か月を超えて販売される予定のインフリキシマ
ブBSの原薬を、前連結会計年度末において9,751百万円、当連結会計年度末において5,084百万円含んでおり、当連結
会計年度において3,585百万円の原薬在庫評価損を計上しております。当該原薬については、今後、日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場でのインフリキシマブBSの販売等により費消する見通しであります。
８．その他の金融資産
その他の金融資産の内訳は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

株式

6,238

5,391

預け金
貸付金

977
238

4,241
－

３か月超定期預金
条件付対価

425
－

425
3,703

その他
合計

472

1,588

8,351

15,350その他の金融資産（流動）

425

3,715

その他の金融資産（非流動）7,925

11,635- 91 -

９．その他の資産
その他の流動資産及びその他の非流動資産の内訳は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

前払費用

2,528

4,414

未収消費税
前渡金

698
619

1,143
291

その他

1,416

404

5,263

6,253

その他の流動資産

3,287

3,195

その他の非流動資産

1,975

3,058

合計

- 92 -

10．有形固定資産(1）種類別取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減並びに帳簿価額① 取得原価（単位：百万円）

2019年４月１日残高

建物及び
構築物

機械装置
及び運搬具

工具器具
及び備品

41,84538,695

7,937

土地

建設仮勘定

6,624

5,261

合計
100,364

IFRS第16号適用による調整

1,011

599

6

-

-

1,617

2019年４月１日残高

42,85639,295

7,944

6,624

5,261

101,982

取得
企業結合による増加

1,419
461

880
387

737
9

14
-

6,013
-

9,065
859

科目振替
処分

3,640
△289

2,084
△1,488

202
△464

△14

△5,927-△2,257

為替換算差額

△230

△156

△10

△21

△92

△513

2020年３月31日残高

47,85741,001

8,418

6,602

5,255

109,136

取得
企業結合による増加

2,498
2,754

1,030
2,585

1,299
177

3
2,320

4,302
203

9,134
8,040

科目振替
処分

2,064
△616

3,899
△1,445

18
△437

124
△58

△6,106-△2,558

486

314

15

27

75

919

55,04447,386

9,492

9,019

3,730

124,672

為替換算差額2021年３月31日残高②

減価償却累計額及び減損損失累計額（単位：百万円）
建物及び
構築物

機械装置
及び運搬具

工具器具
及び備品

土地

建設仮勘定

合計

2019年４月１日残高

16,61822,821

5,153

61

-

44,654

減価償却費
処分

2,338
△206

4,237
△1,440

861
△452

14
△14

-

7,452
△2,114

為替換算差額

△13

△43

△2

-

-

△58

2020年３月31日残高

18,73725,575

5,559

61

-

49,934

減価償却費

2,752

4,369

973

16

-

8,111

処分
為替換算差額△534
41△1,429
110

△436
6

△58
△14

-

△2,460142

2021年３月31日残高

20,996

28,626

6,101

4

-

55,729（注）③

有形固定資産の減価償却費は、連結損益計算書の「売上原価」、「販売費及び一般管理費」及び「研究開発費」に含まれております。
帳簿価額（単位：百万円）
建物及び
構築物

機械装置
及び運搬具

工具器具
及び備品

2019年４月１日残高

25,227

15,874

2,784

6,562

5,261

55,7102020年３月31日残高

29,12015,425

2,859

6,540

5,255

59,2012021年３月31日残高

34,047

18,760

3,390

9,014

3,730

68,943- 93 -

土地

建設仮勘定

合計

(2）使用権資産
各有形固定資産に含まれている使用権資産の帳簿価額は、注記「14.リース取引」をご参照ください。
(3）担保に供している資産
銀行借入の担保となっている有形固定資産の帳簿価額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末においては、
それぞれ1,948百万円及び1,883百万円であります。
(4）借入コスト
前連結会計年度及び当連結会計年度において、適格資産の取得原価の構成要素として資産計上した借入コスト
は、それぞれ10百万円及び14百万円であります。なお、その際に適用した資産化率は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ0.32％及び0.33％であります。
(5）コミットメント
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、期末日以降の取得に係る重要なコミットメントは、それぞれ
4,900百万円及び1,966百万円であります。
11．のれん
取得原価及び減損損失累計額の増減並びに帳簿価額(1）取得原価（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

（自
至

期首残高

42,93144,361

企業結合による増加
為替換算差額2,571△1,141

1,338

期末残高

44,36145,700(2）減損損失累計額（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至
期首残高

（自
至

39

39

減損損失

-

-

期末残高

39

39

(3）帳簿価額（単位：百万円）
2019年４月１日残高

42,892

2020年３月31日残高

44,322

2021年３月31日残高

45,661- 94 -

12．無形資産(1）種類別取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減並びに帳簿価額① 取得原価（単位：百万円）
ソフトウェア2019年４月１日残高

4,630

開発費

販売権

仕掛研究
開発

その他

合計

11,21032,074

15,3372,148

65,402

取得

513

-

1,736

-

10

2,260

内部開発
企業結合による増加

22

9,691
-

5,865

1,536

128

9,691
7,552

科目振替
処分

14
△21

912
△544

2,224
-

△3,132
-

△18
-

△566

売却
為替換算差額△20△1,499△30△1,037
△589

△441

△51

△2,536△1,1332020年３月31日残高

5,138

19,73940,273

13,3002,217

80,669

取得
内部開発

518
-

9,363

483
-

-

114
-

1,116
9,363

企業結合による増加
科目振替

101

-

2,075

△2,075

10
△101

10
-

△3,294
42

△237
411

△1,007
1,170

△221
291

△0
59

△4,762
1,975

2,505

29,27742,995

11,2942,299

88,372処分
為替換算差額2021年３月31日残高②

償却累計額及び減損損失累計額（単位：百万円）
ソフトウェア2019年４月１日残高

開発費

販売権

仕掛研究
開発

その他

合計

2,628

120

12,9232,613

394

18,680

991
-

295
14

3,021
-

2,407

154
-

4,463
2,421

-

103

△459
△213

110

△0

△459
-

処分
売却

△21
-

△235
-

△434

-

-

△257
△434

為替換算差額

△10

△6

△257

△65

△10

△351

2020年３月31日残高

3,587

291

14,5785,065

537

24,061

償却費

1,022

349

3,567

-

153

5,092

減損損失
処分

△3,294

578
△198

4,301
△1,007

1,069
△221

△0

5,950
△4,722

23

5

835

149

18

1,033

1,339

1,027

22,275

6,062

709

31,414

償却費
減損損失
減損損失の戻入
科目振替

為替換算差額2021年３月31日残高（注）

無形資産の償却費は、連結損益計算書の「売上原価」、「販売費及び一般管理費」及び「研究開発費」に含まれております。

- 95 -

③

帳簿価額（単位：百万円）
ソフトウェア

開発費

販売権

仕掛研究
開発

その他

合計

2019年４月１日残高

2,002

11,08919,15012,724

1,754

46,721

2020年３月31日残高

1,550

19,44825,694

8,234

1,679

56,6072021年３月31日残高

1,165

28,25020,719

5,232

1,589

56,957（注１）（注２）

無形資産仮勘定は無形資産の「その他」に含まれております。
減損損失及び減損損失の戻入の内容については、注記「13.非金融資産の減損」をご参照ください。

（注３）
（注４）

開発費は自己創設無形資産であります。
製造販売権は無形資産の「販売権」に含まれております。

(2）コミットメント
前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、期末日以降の取得に係る重要なコミットメントは、それぞれ
1,924百万円及び2,113百万円であります。
(3）重要性がある個々の無形資産
無形資産のうち重要なものは、米国におけるインフリキシマブBSの開発費であり、帳簿価額は前連結会計年度末及び当連結会計年度末において10,850百万円及び14,418百万円であります。また、未だ使用可能ではない無形資産であるため、償却しておりません。なお、インフリキシマブBSの開発費については、無形資産の「開発費」に含まれております。

- 96 -

13．非金融資産の減損(1）減損損失及び減損損失の戻入を認識した資産
当社グループは、前連結会計年度においては、日医工グループの開発費について14百万円を、Sagent グループの仕掛研究開発について2,407百万円を減損しております。当連結会計年度においては、日医工グループの販売権及び開発費についてそれぞれ1,020百万円及び495百万円を、Sagent グループの販売権、仕掛研究開発及び開発費についてそれぞれ3,281百万円、1,069百万円及び83百万円を減損しております。減損損失は、連結損益計算書の売
上原価、その他の営業費用に計上しております。
当該減損損失は、日本及び米国における販売権及び仕掛研究開発、開発費のうち、個別の資産を資金生成単位としているものの一部について、価格や市場に対する競争の影響により当初想定していた収益性が見込めなくなったことによるものであります。
販売権及び仕掛研究開発、開発費の回収可能価額は使用価値により測定しております。前連結会計年度の主な減損損失は、Sagent グループにおける救命救急用薬の仕掛研究開発で、1,209百万円を減損しており、回収可能価額
は108百万円であります。当連結会計年度の主な減損損失は、Sagent グループにおける化学療法剤及び抗生物質の販売権で、それぞれ1,961百万円及び1,260百万円を減損しており、回収可能価額はそれぞれ77百万円及び零であります。割引率（税引前）は前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ10.2％及び3.5％～6.1％を採用
しております。
また前連結会計年度においては、Sagent グループの販売権について459百万円を減損損失の戻入として認識しております。減損損失の戻入は、連結損益計算書の売上原価に計上しております。
当該減損損失の戻入は、米国において過去に減損損失を認識した販売権及び仕掛研究開発のうち、回収可能価額を再評価した結果、販売計画を見直したこと及び開発計画が進捗したことにより回収可能価額が過去に算定した価額を上回ったことによるものであります。
(2）のれんの減損テスト
企業で生じたのれんは、取得日に企業結合から利益がもたらされる資金生成単位に配分しております。各資金生成単位に配分されたのれんのうち、主要なものはSagent社に関するのれんであり、前連結会計年度及び当連結会計
年度においてそれぞれ40,884百万円及び42,223百万円であります。
Sagent社を資金生成単位とする当該のれんの回収可能価額は使用価値に基づき測定しております。使用価値は、
過去の経験及び外部からの情報を反映させて作成され取締役会において承認された、５年間の事業計画と成長率を基礎とした見積将来キャッシュ・フローを、当該資金生成単位の加重平均資本コストに基づいて算定された税引前
割引率により現在価値に割り引いて算定しております。なお、加重平均資本コストに基づいて算定された税引前割
引率は、前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ9.1％及び9.8％としております。承認された事業計画を超える期間の見積に用いた成長率は、資金生成単位が属する市場の長期平均成長率を基礎とし、前連結会計年度及び当連結会計年度においてともに1.0％と決定しております。
なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、回収可能価額が帳簿価額をそれぞれ52,291百万円及び36,236百万円上回っていますが、使用価値の基礎となっている主要な仮定が変更された場合に減損が発生するリス
クがあります。前連結会計年度においては、仮に割引率が3.0％上昇した場合又は事業の継続価値を算定するために使用した最終成長率が3.2％下落した場合、当連結会計年度においては、仮に割引率が2.2％上昇した場合又は事業の継続価値を算定するために使用した最終成長率が3.2％下落した場合、回収可能価額と帳簿価額が等しくなります。

- 97 -

14．リース取引
当社グループは、借手として、主として機械装置等を賃借しております。当社グループは十分な資金創出力を有しており、ファイナンス目的でリース取引を行うことは通常ありません。
使用権資産の情報は、以下のとおりであります。
なお、重要な更新又は購入選択権、エスカレーション条項及びリース契約によって課された制限（配当、追加借入及び追加リースに関する制限等）はありません。
(1）リース取引に係る損益リース取引に関連して純損益に認識された金額は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2019年４月１日
至当連結会計年度（自 2020年４月１日

2020年３月31日）

至

2021年３月31日）

使用権資産減価償却費
建物及び構築物を原資産とするもの

522

821

機械装置及び運搬具を原資産とするもの

981

926

工具器具及び備品を原資産とするもの

172

184

土地を原資産とするもの

14

16

1,690

1,949

リース負債に係る支払利息3542

短期リースに係る費用

4272

少額資産のリースに係る費用

8782

減価償却費合計

リース負債の満期分析は、注記「32．金融商品(3)②流動性リスク」をご参照ください。
(2）使用権資産の帳簿価額の内訳
有形固定資産に含まれる使用権資産の帳簿価額の内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）

2019年４月１日残高

建物及び構築物を原資産
とするもの
1,011

機械装置及び運搬具を原資産
とするもの
2,480

工具器具及び
備品を原資産
とするもの
418

－

3,910

2020年３月31日残高

1,542

1,744

284

－

3,571

2021年３月31日残高

3,687

1,049

682

1

5,420

土地を原資産とするもの

合計

前連結会計年度及び当連結会計年度における使用権資産の増加額は、それぞれ1,360百万円及び2,951百万円であります。
(3）キャッシュ・フロー計算書で認識された金額
キャッシュ・フロー計算書で認識された金額は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2019年４月１日
至リースに係るキャッシュ・アウトフローの合計額

2020年３月31日）
1,846- 98 -

当連結会計年度（自 2020年４月１日
至2021年３月31日）
2,292

15．法人所得税(1）繰延税金資産及び繰延税金負債① 繰延税金資産及び繰延税金負債の内訳
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）

2019年
４月１日残高

純損益で認識その他の包括
利益で認識

138
328

△41
368

－
－

－
△40

－
△6

96
649

△1,008△7,22930△1,549

－
－

17
△643

10
71

△949
△9,351

未払費用および引当金等
退職後給付

1,240
970

449
3

－
184

24
51

△4
－

1,709
1,209

繰越欠損金
その他

1,846
395

113
△736

－
364

155
32

△38
△6

2,076
49

△3,319△1,363

548

△402

25

△4,511

委託研究費
棚卸資産
有形固定資産
無形資産

合計
当連結会計年度（自2020年４月１日

至

企業結合

2020年
３月31日残高

その他

2021年３月31日）（単位：百万円）

2020年
４月１日残高

純損益で認識その他の包括
利益で認識

96
649

△96
△344

－
－

－
－

－
34

－
339

△949
△9,351

121
2,239

－
－

－
－

△26
△87

△855
△7,198

未払費用および引当金等
退職後給付

1,709
1,209

△1,490△1,121

－
△23

－
－

14
－

233
64

繰越欠損金
子会社に対する投資

2,076－△2,061
167－－－△6,149175－

189△5,982

委託研究費
棚卸資産
有形固定資産
無形資産

その他
合計

企業結合

2021年
３月31日残高

その他

49△1,845298－

7△1,490△4,511△4,431275△6,149117△14,699

連結財政状態計算書における繰延税金資産及び繰延税金負債（単位：百万円）

繰延税金資産繰延税金負債合計- 99 -

前連結会計年度

当連結会計年度（2020年３月31日）（2021年３月31日）

10△4,521

12△14,711△4,511△14,699②

繰延税金資産を認識していない一時差異等（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

繰越欠損金（注）

1,776

8,899

将来減算一時差異620

19,251（注）繰延税金資産を認識していない繰越欠損金の繰越期限は以下のとおりです。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

１年目

268

284

２年目
３年目

287
140

136
53

55
1,024

18
8,407

1,776

8,899

４年目
５年目以降
合計
③

繰延税金負債を認識していない子会社等への投資に関する一時差異
繰延税金負債を認識していない子会社等に対する投資に係る将来加算一時差異の合計額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ3,183百万円及び3,706百万円であります。これらは当社グループが一時差異を解消する時期をコントロールでき、かつ予測可能な期間内に当該一時差異が解消しない可能性が高いことから、繰延税金負債を認識しておりません。

(2）法人所得税費用（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

当期税金費用（注）当期法人所得税計繰延税金費用未認識の繰延税金資産の増減一時差異等の増減

1,116

910

1,116

910

77

7,922

1,285

△3,490

計

1,363

4,431

合計

2,479

5,342

（注）当期税金費用には、従前は未認識であった税務上の繰越欠損金の利用が含まれております。これに伴う当期税金費用の減少額は、前連結会計年度31百万円、当連結会計年度43百万円であります。

- 100 -

(3）実効税率の調整
各年度の法定実効税率と実際負担税率との調整は以下のとおりであります。実際負担税率は税引前当期利益に対する法人所得税の負担割合を表示しております。
（単位：％）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

法定実効税率
試験研究費等税額控除

30.5
△3.2

30.5
－

割安購入益
持分法投資損益△1.6
0.2△350.3
12.1

5.0
1.0

17.2
786.8

交際費等永久に損金に算入されない項目
未認識の繰延税金資産の増減
その他

1.5

3.5

実際負担税率

33.5

499.8

当社グループは、主に法人税、住民税及び事業税を課されており、これらを基礎として計算した法定実効税率
は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、ともに30.5％であります。ただし、海外子会社についてはその所在地における法人税等が課されております。
16．仕入債務及びその他の債務
仕入債務及びその他の債務の内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

支払手形及び買掛金

27,497

31,664電子記録債務
未払金

22,846
10,97921,81911,369

その他
合計

427

505

61,75065,35917．借入金前連結会計年度(2020年３月31日)（百万円）

当連結会計年度(2021年３月31日)
（百万円）

平均利率
（％）

短期借入金
長期借入金（１年内返済予定を除く）

37,61387,04553,28786,0210.51
0.35

１年内返済予定の長期借入金

9,134

9,826

0.32

133,793

149,135

借入金（流動）46,747

63,113

借入金（非流動）87,04586,021

合計（注）平均利率については、当連結会計年度末の残高に対する加重平均利率を記載しております。

- 101 -

18．その他の金融負債
その他の金融負債の内訳は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）
リース負債

3,977

5,796

1

1

その他
合計

当連結会計年度（2021年３月31日）

3,979

5,798

その他の金融負債（流動）

1,722

1,615

その他の金融負債（非流動）

2,257

4,182

（注）リース負債の加重平均利率は8.4％となっております。
19．その他の負債（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

未払費用

5,242

4,743

預り金
未払賞与

2,570
1,372

2,672
1,542

443
167

1,096
159

未払消費税等繰延収益（注）
その他

334

367

10,131

10,581

その他の流動負債

8,868

9,707

その他の非流動負債

1,262

874

合計

（注）

繰延収益は、有形固定資産項目の購入のために受領した政府補助金であります。当該補助金に付随する未履
行の条件又はその他の偶発事象はありません。

- 102 -

20．従業員給付
当社及び国内の一部の連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付制度及び確定拠出年金制度等を採用しており、当社グループから独立した企業が運営しております。確定給付制度では、給与と勤務期間等に基づいた一時金を支給しております。
海外の連結子会社は、退職後給付制度を採用しておりません。
確定給付型の退職給付制度は、一般的な投資リスク、利率リスク、インフレリスク等に晒されております。
当社グループの制度資産の運用に関する基本方針は将来にわたる確定給付制度債務の支払を確実に行うために、許容されるリスクの範囲内で制度資産の拡大を図ることを目的としており、資産内容については環境の著しい変化があった場合など、必要に応じて見直しを行うこととしております。
(1）確定給付制度①

確定給付制度債務及び制度資産の調整表（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

確定給付制度債務の現在価値

3,367

3,512

制度資産の公正価値

2,421

2,551

退職給付に係る負債

945

960

連結財政状態計算書における資産及び負債の純額

945

960

②

確定給付制度債務の現在価値の増減（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
期首残高

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

3,070

3,367

当期勤務費用
利息費用

371
16

382
14

再測定
財務上の仮定の変化により生じた数理計算上の差異

42

△44

64

1
82

△366
168

△291
-

3,367

3,512

人口統計上の仮定の変更
実績の修正により生じた数理計算上の差異
給付支払額
企業結合による影響額
期末残高- 103 -

③

制度資産の公正価値の増減（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
期首残高

2,897

2,421

17

14

△492

115

2,421

2,551

利息収益
再測定
制度資産に係る収益
期末残高④

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

制度資産の公正価値期末残高の内訳（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

現金及び現金同等物

1,113

1,133

国内株式

1,308

1,418

2,421

2,551

期末残高
（注）

当社の制度資産は、退職給付信託に設定した活発な市場での市場価格がある国内株式、現金及び現金同等物で構成されております。

⑤

確定給付制度債務の現在価値の算定に用いた重要な数理計算上の仮定（単位：％）
前連結会計年度（2020年３月31日）

割引率

当連結会計年度（2021年３月31日）

⑥

0.5

0.6

確定給付制度債務の感応度分析（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

割引率が0.5％上昇した場合
割引率が0.5％低下した場合（注）⑦

当連結会計年度（2021年３月31日）

△204
223

△208
229

本分析においては、その他の変数は一定であることを前提としています。

確定給付制度債務の満期分析（単位：年）
前連結会計年度（2020年３月31日）

確定給付制度債務の加重平均デュレーション

当連結会計年度（2021年３月31日）

10.8

11.3

(2）確定拠出制度（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至確定拠出制度に関する費用認識額
（注）

1,312

公的制度において費用として認識した金額を含んでおります。

- 104 -

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

1,368

21．資本及びその他の資本項目(1）授権株式数及び発行済株式数（単位：株）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
授権株式数

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至93,500,000

93,500,000

期首
期中増減

65,162,652-

65,162,652-

期末

65,162,652

65,162,652

発行済株式数（注）１．当社の発行する株式は、すべて権利内容に何ら限定のない無額面の普通株式であります。また、発行済株式は全額払込済みであります。
２．自己株式数は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ1,222,817株、1,036,650株であります。このうち、従持信託が保有する自社の株式数は当連結会計年度末において、84,700株であり、2021
年３月期において183,600株を売却しております。
(2）資本剰余金
会社法では、株式の発行に対しての払込み又は給付の２分の１以上を資本金に組み入れ、残りは資本剰余金に含まれている資本準備金に組み入れることが規定されております。資本準備金は株主総会の決議により、資本金に組
み入れることができます。
(3)その他の資本性金融商品
当社は2019年３月に永久劣後特約付ローン（以下、「本ローン」）により100億円の資金調達を実行しております。本ローンはIFRS上、資本性金融商品に分類されるため、「資本」区分において9,918百万円（取引費用81百万円控除後）を「その他の資本性金融商品」に計上しております。
なお、当連結会計年度末における、本ローンの経過利息のうち、支払いが確定していないため、その他の資本性金融商品の所有者に対する分配として認識していない金額は、１百万円であります。
・本ローンの概要(1)調達額

100億円(2)貸付人(3)借入実行日

株式会社日本政策投資銀行、株式会社北陸銀行
2019年３月13日(4)弁済期日

期日の定め無し
ただし、2020年３月以降の各利息支払日において、元本の全部または一部(5)適用利率の任意弁済が可能
借入実行日から2024年３月の利息支払日（同日を含まない）までは、３か月Tiborをベースにした変動金利
以降は、5.00％ステップアップした変動金利(6)利息支払に関する条項(7)劣後特約

利息の任意繰延が可能
本ローンの債権者は、契約に定める劣後事由（清算等）が発生した場合、上位債務に劣後した支払請求権を有する(4)利益剰余金
会社法では、剰余金の配当により減少する剰余金の額の10分の１を、資本準備金及び利益準備金の合計額が資本金の４分の１に達するまで資本準備金又は利益準備金として積み立てることが規定されております。積み立てられた利益準備金は、欠損填補に充当することができ、また株主総会の決議をもって、利益準備金を取り崩すことができます。

- 105 -

(5）配当配当金の支払額は、以下のとおりであります。なお、配当の原資は利益剰余金であります。
前連結会計年度（自 2019年４月１日 至 2020年３月31日）
決議

株式の種類

配当金の総額（百万円）

１株当たり配当額
（円）

基準日

効力発生日

2019年６月21日
定時株主総会

普通株式

962（注1）

15.00

2019年３月31日

2019年６月24日

2019年11月12日
取締役会

普通株式

963（注2）

15.00

2019年９月30日

2019年12月６日（注１）

配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式447,800株に対する配当金６百万円を含めて記載しておりま

（注２）

す。
配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式358,300株に対する配当金５百万円を含めて記載しております。

当連結会計年度（自決議2020年６月18日
定時株主総会2020年11月11日
取締役会

2020年４月１日

至2021年３月31日）

株式の種類

配当金の総額（百万円）

１株当たり配当額
（円）

基準日

効力発生日

普通株式

963（注1）

15.00

2020年３月31日

2020年６月19日

普通株式963（注2）

15.00

2020年９月30日

2020年12月11日（注１）

配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式268,300株に対する配当金４百万円を含めて記載しておりま
す。

（注２）

配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式187,600株に対する配当金２百万円を含めて記載しております。
配当の効力発生日が翌連結会計年度となるものは、以下のとおりであります。なお、配当の原資は利益剰余金であります。
決議
2021年６月18日
定時株主総会（注）

株式の種類

配当金の総額（百万円）

１株当たり配当額
（円）

基準日

効力発生日

普通株式

642（注）

10.00

2021年３月31日

2021年６月21日

配当金の総額は、従持信託が保有する当社株式84,700株に対する配当金０百万円を含めて記載しております。

(6）その他の資本の構成要素① 在外営業活動体の換算差額
在外営業活動体の財務諸表の換算から生じる為替換算差額であります。
②

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産の公正価値の評価差額であります。

③

確定給付制度の再測定
期首における数理計算上の仮定と実際の結果との差異による影響額及び数理計算上の仮定の変更による影響額であります。

④

その他
主に、採用しているストック・オプション制度において、会社法に基づき発行した新株予約権であります。

- 106 -

22．売上収益(1）売上収益の分解
当社グループは、売上収益を製品及びサービス及び地域別に分解しております。分解した売上収益と報告セグ
メントの関連は、注記「４．事業セグメント」並びに、以下のとおりであります。
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント
日医工グループ

商品及び製品の販売

155,172

製品の販売等に関するライセンス契約
合計
当連結会計年度（自Sagentグループ

2020年４月１日

至合計

35,163

190,335

116

－

116

155,288

35,163

190,452

2021年３月31日）（単位：百万円）
報告セグメント
日医工グループ

Sagentグループ

合計

商品及び製品の販売
製品の販売等に関するライセンス契約

152,364
116

36,289－188,654116

合計

152,481

36,289188,770（注）売上収益から非経常的な要因は除外しております。
(2）履行義務の充足時期
契約負債の期首残高のうち、認識した収益の金額は、前連結会計年度において116百万円、当連結会計年度において116百万円であります。これらは製品の販売等に関するライセンス契約によるものです。なお、当連結会計年度及び前連結会計年度において過去の期間に充足（又は部分的に充足）した履行義務から認識した重要な収益の額はありません。
また、製品の販売等に関するライセンス契約について、残存履行義務に配分した取引価格の総額及び収益の認識が見込まれる期間は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）
１年以内
１年超５年以内
５年超合計

当連結会計年度（2021年３月31日）
116
466

127
466

282

165

865

759

前連結会計年度及び当連結会計年度において、顧客との契約の獲得又は履行のためのコストから認識した資産はありません。
23．主な費用の性質に関する情報
主な費用の性質に関する情報は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

材料費

29,58928,263

従業員給付20,932

22,425

減価償却費及び償却費

11,871

13,217- 107 -

24．その他の営業収益及び営業費用
その他の営業収益及び営業費用の内訳は、以下のとおりであります。
(1）その他の営業収益（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

割安購入益（注）
受取補償金

1712,27512

貸倒引当金戻入額
その他

127
158

56
617

303

12,962

合計(注)割安購入益は、当社が日医工岐阜工場株式会社の資本持分の100％を新規取得し、子会社化したことによるものであります。
(2）その他の営業費用（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
減損損失
買収関連費用

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

2,421
140

1,348
-

工場休止関連費用
固定資産除却損

688

635
31

固定資産売却損
支払補償金

474
552

445

その他
合計

- 108 -

594

274

4,873

2,734

25．金融収益及び金融費用
金融収益及び金融費用の内訳は以下のとおりであります。
(1）金融収益（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
受取利息
償却原価で測定する金融資産
受取配当金
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性
金融資産
為替差益
合計

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

58

66

52

57

－

1,205

111

1,330

(2）金融費用（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

支払利息
償却原価で測定する金融負債

677

543

為替差損
その他

862
269

－
258

1,809

801

合計

- 109 -

26．その他の収益及びその他の費用
その他の収益及びその他の費用の内訳は、以下のとおりであります。
(1）その他の収益（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至関連会社株式売却益（注）１
投資有価証券評価益（注）２

3,611
2,389

－
－

割安購入益（注）３
段階取得に係る差益（注）４

379
45

－
－

合計

6,426

－

（注）１．関連会社株式売却益は、持分法適用関連会社Aprogen Inc. 株式の一部売却によるものであります。
２．投資有価証券評価益は、持分法適用関連会社Aprogen Inc. 株式の一部売却により、Aprogen Inc. が持分法適用関連会社から除外されたことに伴い、売却後も当社が保有するAprogen Inc. 株式の公正価値評価を行ったことによるものであります。
３．割安購入益は、当社の子会社であるSagentがその関連会社であるSterRxの資本持分の38％を追加取得し、子会社化したことによるものであります。
４．段階取得に係る差益は、当社の子会社であるSagentが既に保有していた関連会社であるSterRxに対する資本持分を支配獲得日の公正価値で再測定した結果、認識されたものであります。
(2) その他の費用（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至段階取得に係る差損（注）合計

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

185

－

185

－

（注）段階取得に係る差損は、当社が既に保有していた関連会社であるエルメッドエーザイに対する資本持分を支配獲
得日の公正価値で再測定した結果、認識されたものであります。
27．１株当たり利益
親会社の所有者に帰属する基本的１株当たり当期利益及び希薄化後１株当たり当期利益の算定基礎は以下のとおり
であります。
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至
親会社の所有者に帰属する当期利益（△は損失）
親会社の所有者に帰属する当期利益（百万円）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

5,133

△4,179－5,133－△4,179普通株式の加重平均株式数（株）
ストック・オプションによる希薄化効果の影響（株）

63,837,135
227,134

64,023,932－

希薄化効果の影響調整後（株）

64,064,269

64,023,932

80.42△65.2880.14△65.28

親会社の普通株主に帰属しない当期利益（百万円）
１株当たり当期利益の算定に使用する当期利益（百万円）

１株当たり当期利益（△は損失）
基本的１株当たり当期利益（円）
希薄化後１株当たり当期利益（円）

希薄化効果を有しないため、希薄化後１株当たり当期利益の計算に含まれなかったストック・オプション等の潜在的普通株式は、前連結会計年度149,900株であります。
当連結会計年度において、ストック・オプションは逆希薄化効果を有するため、希薄化後１株当たり当期損失の計算に含まれておりません。

- 110 -

28．その他の包括利益
その他の包括利益の当期発生額及び組替調整額、並びに税効果の影響は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至純損益に振り替えられることのない項目
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
当期発生額
税効果
税効果控除後確定給付制度の再測定
当期発生額
税効果
税効果控除後持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
当期発生額
計△1,374△863

364△1,010

298
△565

△603

76

184
△419

△23
53

△11

△0

△1,440△512△1,254

2,206

純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の換算差額
当期発生額
持分法適用会社におけるその他の包括利益に対する持分
当期発生額

△53

－

計

△1,3072,206

合計△2,7481,693- 111 -

29．キャッシュ・フロー
(1）現金及び現金同等物
前連結会計年度及び当連結会計年度における現金及び現金同等物の内訳は、現金及び預金（預入期間が３か月を超える定期預金を除く）であります。
(2）重要な非資金取引
重要な非資金取引（現金及び現金同等物の使用を必要としない投資及び財務取引）はありません。
(3）財務活動から生じる負債の変動
前連結会計年度（自2019年４月１日

至

2020年３月31日）（単位：百万円）
非資金取引

2019年
４月１日
残高

IFRS第16号
適用による
調整

2019年
４月１日
（調整後）

キャッシュ
・フロー

リース負債
借入金

2,524
128,175

1,746
-

4,271
128,175

合計

130,700

1,746

132,447

2020年４月１日

至当連結会計年度（自

企業結合

新規
リース

△1,679
4,862

889

1,360
-

為替
による
影響
△15
△143

3,182

889

1,360

△159

その他

2020年
３月31日
残高

41
10

3,977
133,79351

137,771

2021年３月31日）（単位：百万円）
非資金取引

2020年４月１日
残高

キャッシュ
・フロー

企業結合

新規
リース

為替によ
る影響

その他

2021年３月31日
残高

リース負債
借入金

3,977
133,793△2,093
15,115

878
－

2,951
－

42
216

39
9

5,796
149,135

合計

137,771

13,021

878

2,951

259

49

154,931- 112 -

30．子会社及び関連会社
当社グループの子会社及び関連会社の内訳は、以下のとおりであります。
（連結子会社）
当社グループの所有割合
名称

主要な事業の内容

Sagent Pharmaceuticals,Inc.

医薬品の製造及び販売

Omega Laboratories,Ltd.

医薬品の製造及び販売

ヤクハン製薬㈱医薬品の製造及び販売㈱日医工オオサカ

医薬品の販売㈱イーエムアイ

所在地

2020年
３月31日
（％）

米国
イリノイ州

2021年
３月31日
（％）

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

大阪府
東大阪市

100.0

100.0

医薬品等の安全性検査受託

大阪府
大阪市西区

100.0

100.0

Nichi-Iko(Thailand) Co.,Ltd.

医薬品の薬事登録、輸入、販売及
びマーケティング

タイ
バンコク

99.7

99.7

エルメッド㈱医薬品の研究開発、製造及び販売

100.0

100.0

日医工岐阜工場㈱医薬品の開発、製造及び販売

-

100.0

カナダ
ケベック州
北海道
北広島市

富山県
富山市
富山県
富山市

その他７社

（持分法適用会社）
当社グループの所有割合
名称

主要な事業の内容

所在地

2020年
３月31日
（％）

東京都

アクティブファーマ㈱医薬品原体の製造及び販売

日医工サノフィ㈱医薬品、診断薬等の製造及び販売

千代田区
東京都
新宿区

2021年
３月31日
（％）

49.0

49.0

49.0

49.0

個々に重要性のない持分法で会計処理されている投資に関する情報は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）
帳簿価額

当連結会計年度（2021年３月31日）

2,066

2,202
（単位：百万円）

前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

当期利益の当社グループ持分

△19

432

その他の包括利益の当社グループ持分

△64

△0

当期包括利益の当社グループ持分

△83

432

- 113 -

31．株式報酬(1）持分決済型
当社グループは、持分決済型の株式報酬として、当社グループの取締役、執行役員及び一部の従業員等に対するストック・オプション制度を採用しております。
当該ストック・オプション制度に係る費用の金額は、前連結会計年度においては41百万円であります。当連結会
計年度においては、該当事項はありません。
①

ストック・オプション制度の内容
前連結会計年度及び当連結会計年度において、存在したストック・オプションは以下のとおりであります。
付与日

権利行使期間

権利確定条件2012年度新株予約権（長期株式報酬型）

2012年７月18日

2012年７月19日から2042年７月18日まで（注）1

2013年度新株予約権（長期株式報酬型）

2013年７月18日

2013年７月19日から2043年７月18日まで（注）1

2014年７月15日

2014年７月16日から2044年７月15日まで（注）1

2015年７月14日

2015年７月15日から2045年７月14日まで（注）1

2016年７月12日

2016年７月13日から2046年７月12日まで（注）1

2017年度新株予約権（長期株式報酬型）

2017年７月11日

2017年７月12日から2047年７月11日まで（注）1

2018年度新株予約権（長期株式報酬型）

2018年７月10日

2018年７月11日から2048年７月10日まで（注）1

2019年７月22日

2019年７月23日から2049年７月22日まで（注）1

第６回新株予約権

2014年11月６日

2016年11月６日から2019年９月30日まで（注）2

第７回新株予約権

2015年10月14日

2017年10月14日から2020年９月30日まで（注）2

第８回新株予約権

2016年10月11日

2018年10月11日から2021年９月30日まで（注）2

2014年度新株予約権（長期株式報酬型）
2015年度新株予約権（長期株式報酬型）
2016年度新株予約権（長期株式報酬型)

2019年度新株予約権（長期株式報酬型）（注１）新株予約権者は、当社の取締役、委任型執行役員、委任型理事のいずれの地位も喪失した日の翌日から10日を経過する日までの間に限り、新株予約権を一括してのみ行使できるものとします。
（注２）新株予約権者は、権利行使時において、当社又は当社の関係会社の取締役、監査役若しくは従業員の地位にあることを要します。ただし、取締役が任期満了により退任した場合、又は従業員が定年により退職した場合にはこの限りではありません。また、当社取締役会が正当な理由があると認めた場合はこの限りではありません。

- 114 -

②

ストック・オプションの数及び加重平均行使価格
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至オプション数（株）（自至加重平均行使価格（円）

オプション数（株）

加重平均行使価格（円）

期首未行使残高

312,260

1,389

279,080

1,251

権利付与
権利失効

36,310
－

1
－

－
－

－
－

権利行使
権利満期消滅21,49048,000

1
1,766

2,700
50,0001
3,045

期末未行使残高

279,0801,251

226,380869

期末行使可能残高

279,0801,251

226,380869

行使価格範囲
加重平均残存契約年数

1～3,045円

1～3,045円

9.3年

10.2年

（注１）期中に権利が行使されたストック・オプションの権利行使日時点の加重平均株価は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ1,289円及び1,009円であります。
（注２）オプション数は株式数に換算しております。
③

ストック・オプションの公正価値及び公正価値の測定方法
長期株式報酬型
前連結会計年度（自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
2019年度新株予約権

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

測定方法

ブラック・ショールズ式

ブラック・ショールズ式

公正価値

1,133円－円

付与日の株価1,229円

－円

1円

－円

25.3％

－％

行使価格
予想ボラティリティ（注１）
予想残存期間（注２）

3.3年

－年

予想配当（注３）

30.0円/株－円/株

リスクフリー利子率（注４）△0.21％－％（注１）

当連結会計年度においては新株予約権の発行はありません。前連結会計年度においては3.3年間（2016年３月28日から2019年７月15日まで）の株価実績に基づき算定しております。

（注２）

過去の役員の平均在任期間から現在の役員の平均在任期間を減じた期間を予想残存期間とする方法として見積もっております。

（注３）
（注４）

前連結会計年度においては、2019年３月期（年額、直近の12か月決算）の配当実績によっております。
予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りであります。

- 115 -

(2）現金決済型
従業員へのインセンティブ・プランとして「従業員持株ESOP信託制度」を導入しております。当制度は、当社が従業員持株会に加入する従業員のうち一定の要件を充足する者を受益者とする信託(以下、当該信託口)を設定し、今後持株会が取得すると見込まれる数の当社株式を、予め定める取得可能期間内に取得し、その後、当該信託口から持株会に対し、毎月一定日に当社株式の売却を行うものであります。当該信託口に関しては、信託期間満了時に信託収益がある場合には受益者たる持株会の会員等に金銭が分配されます。当該分配については、現金決済型取引として処理され、負債の公正価値は当該信託口の契約条件を考慮したうえで、各報告日ごとに、信託期間満了時の見積キャッシュ・フローの割引現在価値で測定されます。
当該従業員持株ESOP信託制度に係る費用の金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ、△９百万円及び△24百万円であります。
また、当該従業員持株ESOP信託制度に係る負債の金額は、前連結会計年度においては24百万円であります。当連
結会計年度においては、該当事項はありません。
前連結会計年度（自 2019年４月１日
至 2020年３月31日）
従業員持株ESOP信託制度

当連結会計年度（自 2020年４月１日
至 2021年３月31日）
従業員持株ESOP信託制度

モンテカルロ法

モンテカルロ法

予想ボラティリティ（注）

35.2％

28.7％

予想残存期間

1.7年

0.7年

測定方法

（注）

前連結会計年度においては1.7年間（2018年８月３日から2020年３月31日まで）、当連結会計年度においては0.7年間（2020年８月３日から2021年３月31日まで）の株価実績に基づき算定しております。

- 116 -

32．金融商品(1）資本リスク管理
当社グループは、経営の健全性・効率性を堅持し、持続的な成長を実現するため、安定的な財務基盤を構築・維持すること及び本業発展に十分な資金を確保できるよう資本効率の向上を目指しております。
健全な財務体質の維持・資本効率の向上に関連する指標として、自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）、
ROE（親会社所有者帰属持分当期利益率）を管理対象としております。
（単位：％）
前連結会計年度（2020年３月31日）
親会社所有者帰属持分比率
親会社所有者帰属持分当期利益率（ROE）

当連結会計年度（2021年３月31日）

34.4
4.4

30.6
△3.7

なお、当社グループが適用を受ける重要な資本規制はありません。
(2）金融商品の分類①

当社グループにおける金融商品の分類は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）

当連結会計年度（2021年３月31日）

金融資産
償却原価で測定する金融資産
現金及び現金同等物

42,944

29,142

売上債権及びその他の債権
その他の金融資産

39,9232,087

42,882
5,267

25

4,691

6,238

5,391

91,21987,376

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融商品
その他の金融資産
合計
金融負債
償却原価で測定する金融負債
仕入債務及びその他の債務
借入金
その他の金融負債
合計

61,75065,359133,7931

149,135
1

195,546

214,496

また、銀行借入の担保となっている金融資産の帳簿価額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ10百万円であります。

- 117 -

②

その他の包括利益を通じて公正価値で測定する指定を行った資本性金融商品
当連結グループでは、取引関係の維持・強化を目的として保有する資本性金融商品に対する投資について、その保有目的に鑑み、その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に指定しております。
（ⅰ）主な銘柄ごとの公正価値
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産に指定した資本性金融商品に対する投資の主な銘
柄ごとの公正価値は次のとおりであります。
前連結会計年度（2020年３月31日）（単位：百万円）
銘柄

金額

Aprogen Inc.

3,553

株式会社メディパルホールディングス

938

新新薬品工業株式会社

747

株式会社ほくほくフィナンシャルグループ

167

株式会社ツルハホールディングス

114

その他

716
合計

6,238

当連結会計年度（2021年３月31日）（単位：百万円）
銘柄

金額

Aprogen Inc.

2,202

新新薬品工業株式会社

1,140

株式会社メディパルホールディングス

991

株式会社ほくほくフィナンシャルグループ

176

ファーマライズホールディングス㈱

120

その他

759
合計

5,391

（ⅱ）受取配当金（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）（自至期末日現在で保有する投資合計

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

52

57

52

57

（ⅲ）期中に認識を中止したその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融商品
当連結グループでは、定期的に保有株式の見直しを実施し、保有意義の薄れた株式の認識の中止をその他の包括利益を通じて行っております。前連結会計年度及び当連結会計年度において、認識の中止日における公正価値及び累積利得または損失はありません。
（ⅳ）利益剰余金への振替額
利益剰余金へ振り替えたその他の包括利益の累積利得または損失は、前連結会計年度において、114百万円であります。当連結会計年度において、該当事項はありません。

- 118 -

(3）リスク管理に関する事項①

信用リスク（取引先の契約不履行等に関するリスク）
当社グループは、保有する金融資産の相手先の債務が不履行になることにより、金融資産が回収不能になるリ
スク、すなわち信用リスクに晒されております。当該リスクに対応するために、当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握する体制としております。さらに、必要に応じて担保設定・ファクタリング等を利用することによって保全措置を図っております。なお、流動化した債権については債権の消滅を認識しております。
売上債権及びその他の債権、その他の金融資産のうち償却原価で測定する金融資産は、信用リスク特性が類似しているものについてグルーピングした上で、予想信用損失を測定しております。
12か月及び全期間の予想信用損失の測定に当たっては、過年度の実績を基礎とし、現在の経済的状況及び将来の予想を考慮しております。
当社グループは、他の製薬企業と同様、主に少数の卸売業者を通じて製品を販売しており、卸売業者上位３社に対する売上債権が占める金額は、前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ13,679百万円及び9,353百万円であります。
金融資産については、連結財務諸表に表示されている減損後の帳簿価額が、当社グループの信用リスクに係る最大エクスポージャーとなります。
債務保証については、該当事項はありません。
（ⅰ）信用リスク・エクスポージャー
当社グループの信用リスク・エクスポージャーは、以下のとおりであります。
債権の区分
Ⅰ・・・Ⅱ、Ⅲ以外の全ての債権
Ⅱ・・・債務超過状態にある先に対する債権
Ⅲ・・・経営破綻状態にある先に対する債権
前連結会計年度（2020年３月31日）（単位：百万円）
全期間にわたる予想信用損失

債権の区分

Ⅰ
Ⅱ

損失評価引当金を12か月の予想
信用損失に等しい金額で測定している金融資産

2,676
－

Ⅲ
合計

常に損失評価引
当金を全期間の予想損失に等しい金額で測定している金融資産

信用リスクが当初認識以降に著
しく増大した金
融資産

合計

信用減損
金融資産

39,197
297

－
19

－
－

－

－

－

2

2

2,676

39,49519

242,193- 119 -

41,874316

当連結会計年度（2021年３月31日）（単位：百万円）
全期間にわたる予想信用損失
損失評価引当金を12か月の予想
信用損失に等しい金額で測定している金融資産債権の区分

常に損失評価引
当金を全期間の予想損失に等しい金額で測定している金融資産

信用リスクが当初認識以降に著
しく増大した金
融資産

合計

信用減損
金融資産

Ⅰ
Ⅱ

5,312
－

42,884
109

－
18

－
－

48,197
127

Ⅲ

－

－

－

2

2

5,312

42,99418

2

48,327

合計

売上債権及びその他の債権、その他の金融資産のうち償却原価で測定する金融資産を合計して表示しております。
当社グループは、一部の営業債権等に対する担保として主に未払金を保有しております。前連結会計
年度末及び当連結会計年度末において、連結財政状態計算書の仕入債務及びその他の債務に計上されている金額は、それぞれ28百万円及び17百万円であります。
（ⅱ）損失評価引当金の増減分析
当社グループは、取引先の信用状態に応じて営業債権等の回収可能性を検討し、損失評価引当金を計上しております。損失評価引当金の増減は、以下のとおりであります。
（単位：百万円）
全期間にわたる予想信用損失
12か月の予想
信用損失

常に損失評価引当金を全期間の予想損失に等しい金額で測定している金融資産

信用リスクが当初認識以降に著しく増大した金融資産2019年４月１日残高

－

290

20

増加または減少

－

△117

直接償却
為替換算差額－－△1△0

2020年３月31日残高－増加または減少
直接償却－－

為替換算差額2021年３月31日残高

合計

信用減損
金融資産

3

313

△11

－

△129

－
－

△0
－

△1
△0

171

8

2

182

△5
－

△1
－

－
－

△6
－

－

0

－

－

0

－

166

7

2

176

- 120 -

②流動性リスク
当社グループは借入金により資金の調達を行っておりますが、それらの負債は、資金調達環境の悪化等により支払期日にその支払を実行できなくなる流動性リスクを抱えております。
当社は、子会社及び当社の各部署からの報告に基づき、財務部門が適時に資金計画を作成・更新するとともに、常に経営環境をモニターし、状況に応じた適切な手元流動性を維持、確保することにより、当社グループの流動性リスクを管理しております。
前連結会計年度（2020年３月31日）（単位：百万円）

帳簿価額

契約上の
キャッシ
ュ・フロ
ー

１年以内

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

５年超

61,75061,75061,750

－

－

－

－

－

短期借入金

37,61338,01038,010

－

－

－

－

－

長期借入金

96,18097,644

9,418

8,718

17,484

6,535

4,186

51,301

リース負債

3,977

4,250

1,758

947

453

254

202

635

仕入債務及びその他の債務

当連結会計年度（2021年３月31日）（単位：百万円）

帳簿価額

契約上の
キャッシ
ュ・フロ
ー

１年以内

１年超
２年以内

２年超
３年以内

３年超
４年以内

４年超
５年以内

５年超

65,35965,35965,359

－

－

－

－

－

短期借入金

53,28753,48553,485

－

－

－

－

－

長期借入金

95,84897,166

10,372

19,348

8,389

6,035

4,895

48,124

リース負債

5,796

6,282

1,675

942

588

518

366

2,190

仕入債務及びその他の債務③

市場リスク管理
市場リスクとは、経済・金融環境の変動に伴う損失リスクです。具体的には、為替変動リスク、金利変動リス
ク及び資本性金融商品の株価変動リスクなどに当社グループは晒されております。
（ⅰ）為替変動リスク(a）為替変動リスクの内容及び管理方針
当社グループの主な為替リスクは、機能通貨と異なる外貨建の貸付金等であり、主に韓国ウォン建残高、
米ドル建、ユーロ建残高等であります。
(b）為替変動リスクの感応度分析
当社グループが連結会計年度末において保有する外貨建ての金融商品について、韓国ウォン、米ドル、ユーロ等に対し日本円が５％円高になった場合の当期利益に与える影響は以下のとおりです。円安となった場
合の税引前利益に与える影響額は、他の全ての変数が一定の場合、上記と同額で反対の影響があります。なお、当該分析は他のすべての変数が一定であると仮定しております。
当該分析には、機能通貨建ての金融商品、在外営業活動体の換算による影響額は含まれておりません。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

（自
至

当期利益
韓国ウォン
米ドル
ユーロ

- 121 -

△184
△95

△137
△33

2

16

（ⅱ）金利変動リスク(a）金利変動リスクの内容及び管理方針
当社グループは、運転資金の調達や固定資産取得等のため金融機関からの借入などを通じて資金調達を行っており、金利変動リスクに晒されております。
(b）金利変動リスクの感応度分析
当社グループが各期末日に保有する変動金利の借入金において、期末日における金利が１％上昇した場合の当期利益への影響は次のとおりであります。本分析は、その他すべての変数が一定であることを前提としております。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
当期利益

△845

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

△962

（ⅲ）株価変動リスク(a）株価変動リスクの内容及び管理方針
当社グループは、業務上の関係を有する企業の上場株式を保有しており、資本性金融商品の株価変動リスクに晒されております。これらの資本性金融商品は、取引関係の維持・強化を目的として保有されており、これらの投資を活発に売却することはしておりません。資本性金融商品については、定期的に株価や発行体の財務状況を把握しております。
(b）株価変動リスクの感応度分析
当社グループは以下の感応度分析について、期末日の資本性金融商品の価格リスクを基礎に計算しております。株価が10％上昇した場合の資本への影響は次のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）
資本

当連結会計年度（2021年３月31日）
118- 122 -

127

(4）金融商品の公正価値
公正価値は、用いられる評価技法により以下のとおり分類を行っております。
レベル１：活発な市場における公表価格により測定された公正価値
レベル２：レベル１以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値
レベル３：観察可能な市場データに基づかないインプットを含む評価技法から算出された公正価値
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、振替を生じさせた事象又は状況の変化の日に認識しております。
また、前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要なレベル間の振替はありません。
①

償却原価で測定する金融資産及び金融負債（単位：百万円）
前連結会計年度（2020年３月31日）
帳簿価額

当連結会計年度（2021年３月31日）

公正価値

帳簿価額

公正価値

その他の金融資産（非流動）

1,661

1,658

1,551

1,551

借入金（非流動）87,045

87,11686,02186,059（注１）帳簿価額と公正価値が極めて近似している金融商品は含めておりません。
（注２）長期貸付金及び長期借入金の公正価値のヒエラルキーはレベル３であり、公正価値測定に用いた観察不能なインプットは割引率であります。
上記の公正価値の算定方法は以下のとおりであります。
（ⅰ）その他の金融資産（非流動）長期貸付金は、一定の期間ごとに分類し、与信管理上の信用リスク区分ごとに、その将来キャッシュ・
フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値により算定しております。
（ⅱ）借入金（非流動）
長期借入金は元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。但し、変動金利による長期借入金は一定期間ごとに金利の更改が行われており、公正価値が帳簿価額と近似しているため、公正価値は帳簿価額と同額とみなしております。

- 123 -

②

公正価値で測定する金融資産及び金融負債
前連結会計年度（2020年３月31日）（単位：百万円）
レベル１

レベル２

レベル３

合計

金融資産
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産

1,699

48

4,490

6,238

－

25

－

25

1,699

74

4,490

6,264

純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産合計
当連結会計年度（2021年３月31日）（単位：百万円）
レベル１

レベル２

レベル３

合計

金融資産
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
その他の金融資産
合計

1,827

48

3,514

5,391

－

25

4,666

4,691

1,827

74

8,180

10,083

上記の公正価値の算定方法は次のとおりであります。
その他の金融資産
上場株式は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」のレベル１に分類しており、期末日の市場価格を用いて測定しております。
非上場株式は「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」のレベル３に分類しており、類似企業比較法により測定しております。
日医工岐阜工場株式会社の取得に伴う条件付対価は「純損益を通じて公正価値で測定する金融資産」のレベル３に分類しており、取引先の信用力を反映した割引率を用いて将来キャッシュ・フローを割引く方法により測定しております。

- 124 -

レベル３に分類された金融商品の増減表
各年度におけるレベル３に分類された金融商品の増減は以下のとおりであります。
（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
期首残高

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

1,820

4,490

1,394

△911

1,394
－

△984
73

取得
決済

－
－

4,979
△376

振替
償還

1,275
－

－
△1

4,490

8,180

利得及び損失合計
その他の包括利益
純損益

期末残高
（注１）

利得及び損失は各報告期間の末日時点のその他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産及び純損益を通じて公正価値で測定される金融資産に関するものであります。
その他の包括利益に認識した利得又は損失は連結包括利益計算書上の「その他の包括利益を通じて公正価値で測定される金融資産」に表示しております。

（注２）

純損益に認識した利得は連結損益計算書の「金融収益」に表示しております。
当連結会計年度における主な取得は、日医工岐阜工場株式会社の取得に伴う条件付対価であります。

（注３）
（注４）

振替は、株式を売却したことに伴い、持分法適用会社から除外されたことによるものであります。
レベル３に分類した金融商品は、類似企業比較法により公正価値測定をしている非上場株式であります。前
連結会計年度及び当連結会計年度において、公正価値の測定には、類似企業に応じてそれぞれ5.4倍～18.9
倍、4.1倍～22.4倍のEBITDA倍率等を使用しております。
当該非上場株式は、観察可能でないインプットであるEBITDA倍率等が上昇した場合に公正価値が増加いたしますが、観察可能でないインプットを合理的に考え得る代替的な仮定に変更した場合に見込まれる公正価値の増減は、重要ではありません。
なお、公正価値の測定に際しては、適切な社内承認プロセスを経ております。

- 125 -

33．関連当事者(1）関連当事者との取引
前連結会計年度（自種類

2019年４月１日

会社等の名称または氏名㈱TAMURAその他の関連当事者㈱八尾倶楽部

日工電設㈱至2020年３月31日）

関連当事者
との関係

取引の内容

事務所施設等の利用等㈱TAMURA所有の不動産の賃借等

ゴルフ場施設

取引金額
（百万円）

未決済金額
（百万円）

46

24

97

－

日医工女子オープンゴルフトーの利用等

ナメント開催に伴うゴルフ場施設等の利用等

電気設備等の購入、保守、

電気設備等の購入、保守、
修繕等

268

72

修繕等

固定資産の購入

147

119（注）１．取引金額は消費税等を含めておりません。
２．不動産賃借等については、近隣の地代・取引実勢を参考にして両社協議により決定しております。
３．株式会社ＴＡＭＵＲＡは、当社役員の田村友一氏がその議決権の100％を直接所有しております。また、
株式会社八尾倶楽部は、株式会社ＴＡＭＵＲＡがその議決権の100％を所有している同社の子会社であります。
４．ゴルフ場の施設の利用等については、取引内容を勘案して両社協議により決定しております。
５．日工電設株式会社は、当社役員の田村友一氏及びその近親者が議決権の100％を直接所有している株式会
社セブンがその議決権の82％を所有しております。
６．日工電設株式会社との取引価格は、市場価格を勘案して両社協議により決定しております。
当連結会計年度（自種類

2020年４月１日

会社等の名称または氏名㈱TAMURAその他の関連当事者㈱八尾倶楽部

至2021年３月31日）

関連当事者
との関係
事務所施設等の利用等
ゴルフ場施設の利用等
電気設備等の日工電設㈱購入、保守、
修繕等

取引金額
（百万円）

未決済金額
（百万円）

㈱TAMURA所有の不動産の賃借等

66

22

ゴルフ場施設の利用等

57－

電気設備等の購入、保守、
修繕等

348

129

固定資産の購入

315

194

取引の内容

（注）１．取引金額は消費税等を含めておりません。
２．不動産賃借等については、近隣の地代・取引実勢を参考にして両社協議により決定しております。
３．株式会社ＴＡＭＵＲＡは、当社役員の田村友一氏がその議決権の100％を直接所有しております。また、
株式会社八尾倶楽部は、株式会社ＴＡＭＵＲＡがその議決権の100％を所有している同社の子会社であります。
４．ゴルフ場の施設の利用等については、取引内容を勘案して両社協議により決定しております。
５．日工電設株式会社は、当社役員の田村友一氏及びその近親者が議決権の100％を直接所有している株式会社セブンセブンがその議決権の100％を所有しております。
６．日工電設株式会社との取引価格は、市場価格を勘案して両社協議により決定しております。
(2）主要な経営幹部に対する報酬（単位：百万円）
前連結会計年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至
基本報酬
株式報酬
合計

- 126 -

当連結会計年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

（自
至

206
31

144
－

238

144

34．債務保証
当社グループは、連結子会社以外の会社等の金融機関等からの借入等に対し、前連結会計年度及び当連結会計年度
において、債務保証を行っておりません。
35．後発事象
該当事項はありません。
（２）【その他】
当連結会計年度における四半期情報等（累計期間）
売上収益

（百万円）

第１四半期

当連結会計年度

89,631

138,845

188,218

494

369

△95

1,068

290

146

△216

△4,179

4.54

2.28

△3.38

△65.28（百万円）

親会社の所有者に帰属する四半期（当期）利益（△は損失）

第３四半期

45,265

税引前四半期（当期）利益（△は損失）

第２四半期

（百万円）

基本的１株当たり四半期（当期）
利益（△は損失）（円）（会計期間）
基本的１株当たり四半期利益（△は損失）
（円）

第１四半期

第２四半期

4.54

- 127 -

△2.26

第３四半期
△5.66

第４四半期
△61.82

２【財務諸表等】（１）【財務諸表】①【貸借対照表】(単位：百万円)
前事業年度(2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形
電子記録債権
売掛金
商品及び製品
仕掛品
原材料及び貯蔵品
前払費用
関係会社短期貸付金
未収入金
未収消費税等
未収法人税等
預け金
関係会社預け金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
構築物
機械及び装置
車両運搬具
工具、器具及び備品
土地
リース資産
建設仮勘定
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
電話加入権
リース資産
無形固定資産仮勘定
製造販売権
販売権
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式長期貸付金
関係会社長期貸付金
長期未収入金
長期前払費用繰延税金資産その他
貸倒引当金
投資その他の資産合計
固定資産合計資産合計

当事業年度(2021年３月31日)※１ 40,667

1,505※３ 3,051※３ 25,382
36,072
10,22322,0661,738
307※３ 1,398
698※３ 1,509△368
144,252- 128 -

※１ 19,661

1,498※３ 3,269※３ 24,971

40,008
8,608
23,2503,551
289※３ 5,863
1,143
32
3,290
317
※３ 2,189△219
137,727※１ 21,757※１ 22,070

1,259
10,609422,198※１ 6,103
1,578
4,192
47,7391,369
11,90221
2,207※１ 6,228
1,275
1,946
47,021

934
19
106
4
1,134
2,402
4
4,607

306
19
73
14
1,066
1,969
6
3,458

2,725
92,983
204
6,959
92
2,169
2,614
△12
107,737
160,084
304,336

2,842
99,25012,358
5,075
61
1,689
△5
121,272
171,752
309,480(単位：百万円)
前事業年度(2020年３月31日)
負債の部
流動負債
支払手形
電子記録債務買掛金
短期借入金
一年内返済予定長期借入金
リース債務
未払金
未払費用
未払法人税等
預り金
関係会社預り金
返品調整引当金
賞与引当金
その他
流動負債合計
固定負債
長期借入金
リース債務
繰延税金負債
再評価に係る繰延税金負債
退職給付引当金
返品調整引当金
資産除去債務その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
資本剰余金合計
利益剰余金
利益準備金
その他利益剰余金
別途積立金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
土地再評価差額金
評価・換算差額等合計
新株予約権
純資産合計
負債純資産合計- 129 -

当事業年度
(2021年３月31日)

431

312

※３ 23,635※３ 22,685※１,※３ 27,393※１,※３ 32,237

24,2008,787
866※３ 11,351
1,340
94
3,051
7,994
546
907
445
111,046

40,100
9,477
646※３,※４ 11,175
1,273
2,411
7,797
434
914
496
129,963※１ 96,195※１ 95,573

951
219
548
95
54
※３ 27
98,092
209,138

813
1,773
219
620
98
55
※３ 3
99,157229,120

23,36023,36021,896
21,896

21,896
21,896366

366

49,5502,006
51,922△2,562
94,61649,550△13,190
36,725△2,26779,714

△25
333
307
274
95,198304,336

71
333
404
240
80,359309,480

②【損益計算書】(単位：百万円)
前事業年度(自 2019年４月１日
至 2020年３月31日)
売上高
売上原価
売上総利益
返品調整引当金繰入差額
返品調整引当金戻入差額
差引売上総利益
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
受取配当金
受取手数料
為替差益
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
支払手数料
売上債権売却損
為替差損
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別利益
関係会社事業損失引当金戻入額
関係会社株式売却益
新株予約権戻入益
その他
特別利益合計特別損失
固定資産処分損関係会社株式評価損
統合関連費用
工場休止関連費用
その他
特別損失合計税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計当期純利益又は当期純損失（△）- 130 -

(自
至

当事業年度
2020年４月１日
2021年３月31日)※１ 183,945※１ 178,643※１ 129,317※１ 136,473

54,627385
54,242※１,※２ 55,131

42,169110
42,279
※１,※２ 51,386△889△9,106※１ 133

※１ 96

※１ 73

※１ 87

279
※１ 227589
806※１ 615713

2,195※１ 808※１ 840

29
254
654
613
2,361
△2,537

40
255
551
1,687
△8,599

169
4,660
14
200
5,044

29
29

86
325
140
97
648
1,858
1,120
△667
452
1,406

31
※３ 63525
692△9,261
78
3,928
4,007
△13,269③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自2019年４月１日

至2020年３月31日）(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金

その他利益剰余金

資本金
資本準備金

当期首残高

利益剰余金

23,360

その他資本
剰余金

21,896

-

資本剰余金
合計

利益準備金

21,896

366

利益剰余金
合計

別途積立金

繰越利益剰
余金

49,0503,035

52,451

当期変動額
別途積立金の積立△500-

剰余金の配当500△1,925△1,925

当期純利益

1,406

1,406

△9

△9

自己株式の取得
自己株式の処分△9△9

自己株式処分差損の振替

99

株主資本以外の項
目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

-

-

-

-

-

500

△1,029△529

23,36021,896-

21,896366

49,5502,006

51,922

新株予約権

純資産合計

305

95,696

株主資本
自己株式
当期首残高

△2,893

評価・換算差額等

株主資本合
計

その他有価
証券評価差
額金

土地再評価
差額金

評価・換算
差額等合計

94,814

243

333

576

当期変動額
別途積立金の積立
剰余金の配当当期純利益--△1,925△1,925

1,406

1,406

自己株式の取得

△0

△0

△0

自己株式の処分

331

321

321

自己株式処分差損の振替--

株主資本以外の項
目の当期変動額
（純額）

-

△269

331

△198

△269

△2,562

94,616△25

当期変動額合計
当期末残高- 131 -

△269

△30

△299

-

△269

△30

△497

333

307

274

95,198

当事業年度（自2020年４月１日

至2021年３月31日）(単位：百万円)
株主資本
資本剰余金

利益剰余金
その他利益剰余金

資本金
資本準備金

その他資本
剰余金

資本剰余金
合計

利益準備金

-

21,896

366

△1

△1

利益剰余金
合計

別途積立金

繰越利益剰
余金

49,5502,006

51,922

剰余金の配当△1,926△1,926

当期純損失（△）△13,269△13,269

△1

△1

当期首残高

23,36021,896

当期変動額
新株予約権の行使

自己株式の取得
自己株式の処分△0△0

自己株式処分差損の振替

1

1

株主資本以外の項
目の当期変動額（純額）
当期変動額合計
当期末残高

-

-

-

-

-

-

△15,197△15,197

23,36021,896-

21,896366

49,550△13,190

36,725

新株予約権

純資産合計

274

95,198

△4

0

株主資本
株主資本合
計

その他有価
証券評価差
額金

土地再評価
差額金

評価・換算
差額等合計

△2,562

94,616

△25

333

307

6

4

自己株式
当期首残高

評価・換算差額等

当期変動額
新株予約権の行使
剰余金の配当△1,926△1,926

当期純損失（△）△13,269△13,269

自己株式の取得

△0

△0

△0

自己株式の処分

289

289

289

自己株式処分差損の振替--

株主資本以外の項
目の当期変動額
（純額）

-

96

295

△14,90196△2,26779,71471

当期変動額合計
当期末残高- 132 -

96

△29

67

-

96

△34

△14,838

333

404

240

80,359【注記事項】（重要な会計方針）
１．資産の評価基準及び評価方法(1) 有価証券①子会社株式及び関連会社株式
移動平均法による原価法②その他有価証券
時価のあるもの
決算日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定しております。）
時価のないもの
移動平均法による原価法(2) 棚卸資産総平均法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定しております。）
２．固定資産の減価償却の方法(1) 有形固定資産（リース資産を除く）
定額法
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
建物
２～50年
機械及び装置２～17年(2) 無形固定資産（リース資産を除く）
定額法
なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
ソフトウエア（自社利用分） ５年（社内における利用可能期間）
製造販売権
５年
販売権
５～10年
(3) リース資産
リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
３．引当金の計上基準(1) 貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
(2) 返品調整引当金
返品による損失に備えるため、返品見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(3) 賞与引当金
従業員に対して支給する賞与の支出に充てるため、支給見込額の当事業年度負担額を計上しております。
(4) 退職給付引当金
従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務の見込額に基づき、計上しております。
数理計算上の差異については、各期の発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（８年）による定率法により翌事業年度から費用処理しております。
４．のれんの償却方法及び償却期間効果の発現する期間を合理的に見積り、定額法により償却しております。なお、償却年数は10年であります。
５．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項(1) 退職給付に係る会計処理
退職給付に係る未認識数理計算上の差異の会計処理の方法は、連結財務諸表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。
(2) 外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
(3) 消費税等の会計処理
税抜方式によって処理しております。

- 133 -

（重要な会計上の見積り）
１．棚卸資産の評価(1) 当事業年度の財務諸表に計上した金額(2)

原材料及び貯蔵品 23,250百万円
識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報「第５ 経理の状況
重要な会計上の見積り

１②

連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 連結財務諸表注記
棚卸資産の評価」に記載した内容と同一であります。

２．作成の基礎(4)（表示方法の変更）（損益計算書）前事業年度の損益計算書の「営業外収益」に独立掲記しておりました「共同開発費用分担金」は金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度においては「その他」に含めて表示しております。また、前事業年度の損益計算書の「特別利益」の「その他」に含めていた「新株予約権戻入益」は、金額的重要性が増したため、当事業年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の財務諸表の組み替えを行っております。
この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外収益」の「共同開発費用分担金」に表示していた7百万円、「その他」に表示していた219百万円は、「その他」227百万円として組み替えております。また、前事業年度の損益計算書において、「特別利益」の「その他」に表示していた214百万円は、「新株予約権戻入益」14百万円、「その他」200百万円に組み替えております。
（「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号 2020年３月31日）を当事業年度より適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。
なお、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る内容を記載しておりません。

（追加情報）（従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引に関する実務上の取扱いの適用）
当社は、2016年９月13日開催の取締役会決議により、当社グループ従業員に対する当社の中長期的な企業
価値向上へのインセンティブの付与を目的として、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン」（以下、「本プラン」といいます。）を2016年11月より導入しております。
(1) 取引の概要
本プランでは、当社が信託銀行に「日医工従業員持株会専用信託」（以下、「従持信託」といいます。）
を設定し、従持信託は、設定後５年間にわたり「日医工従業員持株会」（以下、「持株会」といいます。）
が取得する規模の当社株式を予め取得し、その後、信託終了まで毎月持株会へ売却します。なお、従持信託
は当社株式を取得するための資金確保のため、当社保証による銀行借入を行っております。
信託終了時点において、持株会への当社株式の売却を通じて従持信託内に株式売却益相当額が累積した場
合には、当社株式売却益相当額が信託残余財産として受益者適格要件を満たす者に分配されます。当社株価の下落により従持信託内に株式売却損相当額が累積した場合には、当該株式売却損相当の借入金残債について、責任財産限定特約付金銭消費貸借契約に基づき当社が弁済することになります。
(2) 信託に残存する自社の株式信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く）により、純資産の部に自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前事業年度423百万円、268,300株、当事業年度133百万円、84,700株であります。
(3) 総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額
前事業年度422百万円、当事業年度213百万円- 134 -

（貸借対照表関係）※１

担保資産及び担保付債務
担保に供している資産は、次のとおりであります。
前事業年度（2020年３月31日）

当事業年度（2021年３月31日）

建物
土地

316百万円
808

299百万円
808

現金及び預金（定期預金）

10

10

1,134

1,117

前事業年度
（2020年３月31日）

当事業年度（2021年３月31日）

計
担保付債務は、次のとおりであります。

買掛金

17百万円

長期借入金
計
２

2百万円

1,215

1,215

1,232

1,217

偶発債務
保証債務
以下の関係会社の金融機関からの借入に対し、債務保証を行っております。
前事業年度（2020年３月31日）

Sagent Pharmaceuticals, Inc.
計

※３

当事業年度
（2021年３月31日）

11,971百万円

12,178百万円

11,971

12,178

関係会社項目関係会社に対する金銭債権及び金銭債務は、次のとおりであります（区分掲記したものを除く）。
前事業年度（2020年３月31日）

当事業年度（2021年３月31日）

短期金銭債権
短期金銭債務2,069百万円
9,365

3,159百万円
16,351

長期金銭債務1

1※４

未払金に含まれる未払消費税及び未払地方消費税は、次のとおりであります。
前事業年度（2020年３月31日）－百万円- 135 -

当事業年度
（2021年３月31日）
105百万円（損益計算書関係）※１

関係会社との取引高
（自
至

前事業年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

営業取引による取引高
売上高

当事業年度
2020年４月１日
2021年３月31日）（自至

1,898百万円

1,848百万円

仕入高41,142

41,224

その他

4,324

2,064

200

254

営業取引以外の取引による取引高※２

販売費に属する費用のおおよその割合は前事業年度54％、当事業年度56％、一般管理費に属する費用のおおよその割合は前事業年度46％、当事業年度44％であります。
販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至

当事業年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

貸倒引当金繰入額△198百万円△156百万円

販売促進費
給料及び手当27,021
4,888

25,962
5,008

372
137

371
231

1,350
9,170

1,500
5,919

賞与引当金繰入額
退職給付費用
減価償却費
研究開発費
※３

工場休止関連費用

費用の内訳は以下のとおりであります。
（自
至

前事業年度
2019年４月１日
2020年３月31日）

（自
至

当事業年度
2020年４月１日
2021年３月31日）

給料

－百万円

152百万円

減価償却費
修繕費

－
－

225
76

福利厚生費
水道光熱費

－
－

33
29

消耗品費
その他

－
－

25
93

（有価証券関係）
子会社株式及び関連会社株式（当事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式99,044百万円、関連会社株式206百万円、前事業年度の貸借対照表計上額は子会社株式92,787百万円、関連会社株式196百万円）は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

- 136 -

（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度（2020年３月31日）
繰延税金資産繰越欠損金－百万円
退職給付引当金
1,128
棚卸資産評価損
30
貸倒引当金
115
賞与引当金
276
繰延資産
148
減価償却超過額
100
自主回収費用
482
その他
1,026
繰延税金資産小計
3,309
評価性引当額△306
繰延税金資産合計
3,003
再評価に係る繰延税金資産
土地再評価差額金51
評価性引当額△51
再評価に係る繰延税金資産合計－
再評価に係る繰延税金負債
土地再評価差額金△219
再評価に係る繰延税金負債合計△219
繰延税金負債
子会社取得に係る条件付対価－
合併受入資産評価差額△427
退職給付信託設定益△382
外貨建債権債務△14
その他△8
繰延税金負債合計△834
繰延税金資産（負債）の純額
1,949

当事業年度
（2021年３月31日）
2,127百万円
774
1,185
68
279
122
138
414
727
5,838
△5,838
－
51
△51
－
△219
△219
△1,220
△427
－
△108
△17
△1,773△1,993

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった
主要な項目別の内訳
前事業年度
当事業年度
（2020年３月31日）（2021年３月31日）
法定実効税率
30.5％
－％
（調整）
交際費等永久に損金に算入されない項目
2.5－
受取配当金等永久に益金に算入されない項目△0.9－
住民税均等割
2.3－
評価性引当額の増減2.6－
試験研究費税額控除
△12.6
－
その他
△0.2
－
税効果会計適用後の法人税等の負担率
24.3－（注） 当事業年度については、税引前当期純損失のため記載を省略しております。
（企業結合等関係）
当社は、2020年７月に、武田テバファーマ株式会社（以下、「武田テバ」）が保有するジェネリック医薬品及び高山工場に係る事業を譲り受けることを目的として新たに設立された日医工岐阜工場株式会社（以下、「日医工岐阜工場」）の全株式を当社が取得することで、テバ・ファーマスーティカル・インダストリーズ社、武田薬品工業株式会社及び武田テバとの間で合意し、2021年２月に、日医工岐阜工場の全株式を取得し、当社の完全子会社といたしました。
詳細は、「第５ 経理の状況
合」に記載の通りです。

１

連結財務諸表等（重要な後発事象）
該当事項はありません。

- 137 -

（１）連結財務諸表

連結財務諸表注記

５．企業結④【附属明細表】【有形固定資産等明細表】(単位：百万円）
当期首残高

当期増加額

当期減少額

当期償却額

当期末残高

減価償却累計額

建物

21,757

1,889

25

1,550

22,07016,401

構築物

1,259

236

0

126

1,369

1,562

機械及び装置

10,609

4,100

5

2,801

11,902

23,325

区分

資産の種類

有形固定資産

車両運搬具
工具、器具及び備品

3

-

24

21

238

720

0

710

2,207

5,182

124

-

-

6,103

土地

[552]

6,228

-

[552]

リース資産

1,578

507

-

810

1,275

2,520

建設仮勘定

4,192

3,656

5,902

-

1,946

-

11,239

5,933

6,023

934

170

-

798

306

-

電話加入権

19

-

-

-

19

-

リース資産

106

-

-

32

73

-

計
無形固定資産42
2,198

ソフトウエア

無形固定資産仮勘定

47,739[552]

47,021[552]

49,230

4

121

111

-

14

-

製造販売権

1,134

203

-

271

1,066

-

販売権

2,402

263

-

696

1,969

-

その他

4

3

-

0

6

-

4,607

761

111

1,799

3,458

-

計

（注）１．「当期首残高」及び「当期末残高」欄における[ ]内は、土地の再評価に関する法律（平成10年法律第34号）により行った土地の再評価実施前の帳簿価額との差額であります。
２．当期増加額のうち、主なものは次のとおりであります。
愛知工場
建物

凍乾設備の増設による増加額
990百万円機械及び装置2,922百万円【引当金明細表】（単位：百万円）
区分

当期首残高

当期増加額

当期減少額

当期末残高

貸倒引当金

380

-

156

224

返品調整引当金

641

532

641

532

賞与引当金

907

914

907

914

（２）【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
（３）【その他】
該当事項はありません。

- 138 -

第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

毎年４月１日から翌年３月31日

定時株主総会

６月中

基準日

３月31日

剰余金の配当の基準日

９月30日、３月31日

１単元の株式数

100株

単元未満株式の買取り・買増し（特別口座）
大阪市中央区北浜四丁目５番33号

取扱場所

三井住友信託銀行株式会社
株主名簿管理人

証券代行部

東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社（特別口座）
東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社

取次所―

買取・買増手数料した額。
電子公告により行う。ただし、事故その他やむを得ない事由によって電子公告による公告をすることができない場合は、日本経済新聞に掲載し公告掲載方法て行う。
公告掲載URL

株主に対する特典（注）

別途定める１単元当たりの売買委託手数料相当額を単元未満株式で按分

https://www.nichiiko.co.jp/

該当事項はありません。

当社は当社定款において、単元未満株主の権利について以下のとおり制限する旨を定めております。
第10条 当会社の株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない。
(1) 会社法第189条第２項各号に掲げる権利(2) 会社法第166条第１項の規定による請求をする権利(3) 株主の有する株式数に応じて募集株式の割当ておよび募集新株予約権の割当てを受ける権利(4) 次条に定める請求をする権利
第11条 当会社の株主は、株式取扱規則に定めるところにより、その有する単元未満株式の数と併せて単元
株式数となる数の株式を買増すことを請求することができる。

- 139 -

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
(1) 有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第56期）（自2019年４月１日(2) 内部統制報告書及びその添付書類

至2020年３月31日）2020年６月24日関東財務局長に提出

2020年６月24日関東財務局長に提出(3) 四半期報告書及び確認書（第57期第１四半期）（自2020年４月１日（第57期第２四半期）（自2020年７月１日

至2020年６月30日）2020年８月13日関東財務局長に提出
至2020年９月30日）2020年11月13日関東財務局長に提出（第57期第３四半期）（自2020年10月１日(4) 臨時報告書

至2020年12月31日）2021年２月12日関東財務局長に提出

2020年６月23日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）の規定に基づく臨時報告書であります。
2021年５月21日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第３号（特定子会社の異動）の規定に基づく臨時報告書であります。
2021年５月21日関東財務局長に提出
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第12号及び第19号（当社及び連結会社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に著しい影響を与える事象の発生）の規定に基づく臨時報告書であります。
(5) 臨時報告書の訂正報告書
2020年10月１日関東財務局長に提出
2020年６月23日提出の臨時報告書（株主総会における議決権行使の結果）に係る訂正報告書であります。

- 140 -

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 141 -

独立監査人の監査報告書及び内部統制監査報告書
2021年６月18日

日医工株式会社
取締役会

御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
業 務 執 行 社 員

公認会計士

大谷

秋洋

印

指定有限責任社員
業 務 執 行 社 員

公認会計士

安藤

眞弘

印

＜財務諸表監査＞監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている日医工株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結財政状態
計算書、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結持分変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書及び連結財務諸表
注記について監査を行った。
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」第93条により規定された国際会計基準に準拠して、日医工株式会社及び連結子会社の2021年３月31日現在の財政状態並びに同日をもって終了
する連結会計年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「連結財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職
業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当連結会計年度の連結財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、連結財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
Sagent Pharmaceuticals, Inc.に関するのれんの減損損失の認識の要否に関する判断の妥当性
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応日医工株式会社（以下「会社」という。）の当連結会計
年度の連結財政状態計算書において、のれん45,661百万円

当監査法人は、Sagent社に関するのれんの減損損失の認識の要否に関する判断の妥当性を検討するため、Sagent社が計上されている。連結財務諸表注記「13. 非金融資産の減損」に記載のとおり、このうち、北米で医薬品事業を営の監査人に監査の実施を指示した。その上で、当監査法人
は以下を含む監査手続の実施結果について報告を受け、十む連結子会社であるSagent Pharmaceuticals, Inc.（以下「Sagent社」という。）の取得に伴って発生したのれんが分かつ適切な監査証拠が入手されているかどうかを評価した。

42,223百万円含まれている。
のれんは、規則的な償却が実施されず、減損の兆候の有(1)内部統制の評価

減損テストにおける使用価値の測定に関連する内部統制
無にかかわらず、毎期減損テストが実施される。減損テスの整備及び運用の状況の有効性を評価した。評価に当たっ
トに当たっては、回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、ては、特にSagent社の事業計画の作成及び見直しのプロセ
帳簿価額が回収可能価額まで減額され、帳簿価額の減少額
スに焦点を当てた。
は減損損失として認識される。

当連結会計年度において、会社は、Sagent社に関するの(2)使用価値の見積りの合理性の評価

れんの減損テストにおける回収可能価額として使用価値を主に以下の手続を実施することを通じて、使用価値の見用いている。この使用価値の測定に用いる将来キャッシ 積りの合理性を検討した。
ュ・フローは、Sagent社の経営者が作成したSagent社の事●将来の売上及び売上原価並びに販売費及び一般管理費の業計画を基礎として見積もられるが、同事業計画は北米市予測について、マーケットシェアの拡大見込みについて
場の今後の成長及び拡販施策によるマーケットシェアの拡の拡販施策の内容をSagent社の経営者と協議するととも大見込み等の主要な仮定を含んでおり、高い不確実性を伴に、過去の販売数量及び価格、マーケットシェア等と比う。そのため、これらのSagent社の経営者による判断及び較検討した。
同事業計画を承認した会社の経営者による判断が将来キャ●開発の成功確率及び上市スケジュールの予測について、ッシュ・フローの見積りに重要な影響を及ぼす。
また、使用価値の測定に用いる割引率の見積りにおいて

Sagent社の経営者と協議するとともに、過去の成功実績
及び上市スケジュールと比較検討した。

は、計算手法及びインプットデータの選択に当たり、評価●北米市場の長期成長率について、外部機関が公表していに関する高度な専門知識を必要とする。
る米国の国内総生産の成長率に関する予測と比較検討し以上から、当監査法人は、Sagent社に関するのれんの減た。
損損失の認識の要否に関する判断の妥当性が、当連結会計
年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査 ●買収時以降のSagent社の事業計画の達成状況及び差異の上の主要な検討事項」の一つに該当すると判断した。

原因についての検討結果を踏まえて、同事業計画に一定の不確実性を織り込んだ場合の将来キャッシュ・フロー
を独自に見積もり、Sagent社の経営者による見積額と比較検討した。
また、割引率について、Sagent社の監査人が属するネッ
トワークファームの評価の専門家を利用して、主に以下について検討した。
●割引率の計算手法について対象とする評価項目及び会計基準の要求事項等を踏まえ、その適切性を評価した。
●インプットデータと外部機関が公表している北米市場のデータを照合し、インプットデータの合理性を評価した。
●インプットデータを変動させた場合の、減損損失の認識の要否の判断に与える影響について検討した。

米国で上市予定のインフリキシマブ・バイオシミラーの開発費の減損損失の認識の要否に関する判断の妥当性
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応会社の当連結会計年度の連結財政状態計算書において、
当監査法人は、インフリキシマブBSの開発費の減損損失
無形資産56,957百万円が計上されている。連結財務諸表注 の認識の要否に関する判断の妥当性を検討するため、開発
記「12.無形資産」に記載のとおり、このうち、インフリ 計画と実績の差異についてインフリキシマブBSの開発責任
キシマブ・バイオシミラー（以下「インフリキシマブBS」 者に対して質問するとともに、開発遅延の有無を把握するという。）の開発費が14,418百万円含まれている。
当該インフリキシマブBSは、モントリオール工場を有す
るSagentグループ（Sagent社及びその子会社から成る企業集団をいう。）において製造及び販売を計画しており、そ資料を入手し、開発遅延がある場合にはそれがインフリキ
シマブBSの事業計画に反映されているかどうかを検討した。
その上で、当監査法人は、Sagent社の監査人に監査の実の開発費は、米国での上市のための承認申請に関連して発 施を指示し、以下を含む監査手続の実施結果について報告
生するものである。インフリキシマブBSの開発費は、未だ を受け、十分かつ適切な監査証拠が入手されているかどう
使用可能ではない無形資産であるため、減損の兆候の有無 かを評価した。
にかかわらず、毎期減損テストが実施される。減損テスト(1)内部統制の評価に当たっては、回収可能価額が帳簿価額を下回る場合、帳使用価値の測定に関連する内部統制の整備及び運用の状
簿価額が回収可能価額まで減額され、帳簿価額の減少額は減損損失として認識される。なお、回収可能価額は使用価 況の有効性を評価した。評価に当たっては、特にSagent社
値と売却費用控除後の公正価値のいずれか高い方として算 の事業計画の作成及び見直しのプロセスに焦点を当てた。
定される。

(2)使用価値の見積りの合理性の評価

当連結会計年度において、会社は、インフリキシマブBS

主に以下の手続を実施することを通じて、使用価値の見の開発費の減損テストにおける回収可能価額として使用価 積りの合理性を検討した。
値を用いている。この使用価値の測定に用いる将来キャッ●マーケットシェアの拡大見込みについての拡販施策の内シュ・フローは、Sagent社の経営者が作成したインフリキ
容をSagent社の経営者と協議することにより、将来の売
シマブBSの事業計画を基礎として見積もられるが、同事業上及び売上原価並びに販売費及び一般管理費の見積りの計画はインフリキシマブBSの開発スケジュール及び開発費合理性を評価した。
の見積り、将来の売上及び売上原価並びに販売費及び一般管理費の見積り等の主要な仮定を含んでおり、高い不確実 ●主要な仮定の合理性に関して、前年度の見積りからの変性を伴う。そのため、これらのSagent社の経営者による判断が将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響を及ぼす。
以上から、当監査法人は、インフリキシマブBSの開発費の減損損失の認識の要否に関する判断の妥当性が、当連結更を確認し、外部機関による市場予測と比較検討するとともに、利用可能な外部データを用いたSagent社の監査人が属するネットワークファームの評価の専門家による見積りと比較検討した。

会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」の一つに該当すると判断した。
日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場で販売するインフリキシマブBSに関する棚卸資産の評価の合理性
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応連結財務諸表注記「７．棚卸資産」に記載のとおり、当当監査法人は、日本市場等で販売するインフリキシマブ

連結会計年度において、「原材料及び貯蔵品」には、翌連 BSに関する棚卸資産の評価の合理性を検討するため、主に結会計年度期首以降12か月を超えて販売される予定のイン 以下の監査手続を実施した。
フリキシマブBSの原薬が、5,084百万円含まれている。ま(1)内部統制の評価
た、インフリキシマブBSの原薬に係る棚卸資産評価損が連棚卸資産評価プロセスに係る内部統制の整備及び運用の結損益計算書上3,585百万円計上されている。
連結財務諸表注記「３．重要な会計方針（7）棚卸資状況の有効性を評価した。評価に当たっては、特に、会社の経営者がインフリキシマブBS市場における日医工品の販産」に記載のとおり、当該棚卸資産は、原価と正味実現可売予測に利用したインフリキシマブBSの販売計画が、取締
能価額のいずれか低い額で計上している。
役会で承認された全社事業計画と整合していることを確か
当該棚卸資産は、日本市場及び現在導出準備を進めてい める統制に焦点を当てた。
る海外市場（以下「日本市場等」という。）でのインフリ(2)インフリキシマブBSに関する棚卸資産の評価の合理性
キシマブBSの販売により全て費消する見込みである。しかの検討し、当該原薬を使用期限内に全て費消できない見込みとな
当監査法人は、インフリキシマブBSの販売計画に含まれった場合及び期末時点において見積もった正味実現可能価
額が更に低くなることが見込まれる場合には、追加の評価 る主要な仮定の合理性を評価するため、以下を含む手続を損を計上する必要性が生じ、経営成績に影響を及ぼす可能 実施した。
性がある。

●インフリキシマブBS市場の規模の予測について、外部機関が公表しているデータと比較検討し、その合理性を検インフリキシマブBSの原薬の正味実現可能価額の算定討した。
は、日本市場等でのインフリキシマブBS市場（以下単に「インフリキシマブBS市場」という。）における日医工品 ●インフリキシマブBS市場内における日医工品の販売数量の販売予測を基礎として見積もられている。インフリキシ
マブBS市場における日医工品の販売予測に当たっては、特に、インフリキシマブBSの市場規模の予測並びに日医工品の販売数量の拡大見込み及び販売価格の予測に、高い不確実性を伴うため、会社の経営者による判断が必要とされる。
以上から、当監査法人は、日本市場等で販売するインフリキシマブBSに関する棚卸資産の評価の合理性が、当連結会計年度の連結財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」の一つに該当すると判断した。

及び販売価格の予測に関して、拡販施策の内容を把握し、過去の販売計画の達成状況及び差異の原因についての検討結果等を販売責任者に対して質問したほか、販売計画の修正の要否の判断の妥当性について検討した。

岐阜工場の買収に伴う割安購入益計上額の妥当性
監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由

監査上の対応連結財務諸表注記「５．企業結合」に記載のとおり、当当監査法人は、岐阜工場の買収に伴う割安購入益計上額

連結会計年度において、会社は、武田テバファーマ株式会 の妥当性を検討するため、主に以下の監査手続を実施し社が保有する高山工場と同工場に関連する多くのジェネリ た。
ック医薬品及び同工場に関連する事業の譲受を目的として(1)内部統制の評価
設立された日医工岐阜工場株式会社（以下「岐阜工場」と割安購入益計上のため、取得した全ての資産及び引き受いう。）の全株式を取得し、連結子会社とした。当該株式の取得（以下「買収」という。）に伴い、取得価額の配分 けた全ての負債を正しく識別し、公正価値で評価されるこを実施した結果、取得した識別可能な資産及び引き受けた とを確保するための内部統制の整備及び運用の状況の有効
負債の取得日における正味の金額は、連結財政状態計算書 性を評価した。評価に当たっては、特に以下に焦点を当て
上18,612百万円計上されている。また、当該正味の金額と た。
取得対価6,337百万円との差額として、割安購入益が連結損益計算書上12,275百万円計上されている。
連結財務諸表注記「３．重要な会計方針（1）連結の基
礎 ③企業結合」に記載のとおり、企業結合は、取得法を適用して会計処理をしている。取得法による場合、被取得●企業結合の取引条件が取締役会で議論され、承認されているかどうか。
●会社の経営者による外部の専門家の利用について、専門家の選定、専門家に提出する資料及び専門家の業務の結果に対する評価がされているかどうか。
企業における識別可能な資産及び負債は取得日の公正価値で測定され、割安購入益は、取得対価が識別可能な資産及 (2)割安購入益計上額の妥当性の検討
び負債の公正価値を下回る場合の差額として純損益で認識取得した全ての資産及び引き受けた全ての負債が正しくされる。また、会計基準は割安購入益を認識する前に取得 識別及び測定されているかどうかを把握するため、企業結した全ての資産及び引き受けた全ての負債が正しく識別さ 合の目的について会社の経営者に対して質問するとともれているかどうかを再検討することを要求している。
に、岐阜工場に赴き取得資産の状況を把握したほか、主に取得した全ての資産及び引き受けた全ての負債が正しく 以下の手続を実施した。
識別されていない場合、支払対価との差額である割安購入 ●取得した識別可能な資産及び引き受けた負債の公正価値益が不適切な金額となる可能性がある。また、取得した識の見積りの妥当性を把握するため、当監査法人が属する別可能な資産及び引き受けた負債の公正価値の見積りに関
国内ネットワークファームの評価の専門家を用いて、主して、会社の経営者による判断が重要な影響を及ぼす。加
えて、取得資産及び負債の公正価値を算定するために用いる計算手法を決定し、また、評価対象資産に関する需要の減退、ビジネス環境の変化等の外的要因を評価に適切に反映するに当たり、評価に関する高度な専門知識を必要とする。
以上から、当監査法人は、岐阜工場の買収に伴う割安購入益計上額の妥当性が、当連結会計年度の連結財務諸表監に以下について検討した。
・公正価値の計算について、対象とする評価項目及び会計基準の要求事項等を踏まえ、その適切性を評価した。
・評価対象資産に関する需要の減退、ビジネス環境の変化等の外的要因が取得した資産の公正価値評価に適切に反映されているかどうかを検討した。

査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」 ●岐阜工場の会計処理方針を把握し、会社の連結財務諸表の一つに該当すると判断した。
の会計方針に照らして、全ての資産及び負債が正しく識別されているかどうかを再検討した。
●正しく識別された取得した全ての資産及び引き受けた全ての負債の正味の金額と支払対価の差額によって、割安購入益が正確に算定されているかどうか検証した。

連結財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、国際会計基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
連結財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき連結財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、国際会計基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。

連結財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての連結財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、連結財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・連結財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として連結財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において連結財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する連結財務諸表の注記事項が適切でない場合は、連結財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・連結財務諸表の表示及び注記事項が、国際会計基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた連結財務諸表の表示、構成及び内容、並びに連結財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
・連結財務諸表に対する意見を表明するために、会社及び連結子会社の財務情報に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、連結財務諸表の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当連結会計年度の連結財務諸表の監査で特に重要であると判断した事
項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。

＜内部統制監査＞監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第２項の規定に基づく監査証明を行うため、日医工株式会社の2021年３月
31日現在の内部統制報告書について監査を行った。
当監査法人は、日医工株式会社が2021年３月31日現在の財務報告に係る内部統制は有効であると表示した上記の内部統制報告書が、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して、財務報告に係る内部統制の評価結果について、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に準拠して内部統制監査を行った。財務報告に係る内部統制の監査の基準における当監査法人の責任は、「内部統制監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社及び連結子会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
内部統制報告書に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、財務報告に係る内部統制を整備及び運用し、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の評価の基準に準拠して内部統制報告書を作成し適正に表示することにある。

監査等委員会の責任は、財務報告に係る内部統制の整備及び運用状況を監視、検証することにある。
なお、財務報告に係る内部統制により財務報告の虚偽の記載を完全には防止又は発見することができない可能性がある。
内部統制監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した内部統制監査に基づいて、内部統制報告書に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、内部統制監査報告書において独立の立場から内部統制報告書に対する意見を表明することにある。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる財務報告に係る内部統制の監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果について監査証拠を入手するための監査手続を実施する。
内部統制監査の監査手続は、監査人の判断により、財務報告の信頼性に及ぼす影響の重要性に基づいて選択及び適用される。
・財務報告に係る内部統制の評価範囲、評価手続及び評価結果について経営者が行った記載を含め、全体としての内部統制報告書の表示を検討する。
・内部統制報告書における財務報告に係る内部統制の評価結果に関する十分かつ適切な監査証拠を入手する。監査人は、
内部統制報告書の監査に関する指示、監督及び実施に関して責任がある。監査人は、単独で監査意見に対して責任を負う。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した内部統制監査の範囲とその実施時期、内部統制監査の実施結果、識別した
内部統制の開示すべき重要な不備、その是正結果、及び内部統制の監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
利害関係
会社及び連結子会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

独立監査人の監査報告書

2021年６月18日

日医工株式会社
取締役会

御中
有限責任 あずさ監査法人
東京事務所
指定有限責任社員
業 務 執 行 社 員

公認会計士

大谷

秋洋

印

指定有限責任社員
業 務 執 行 社 員

公認会計士

安藤

眞弘

印

監査意見
当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている日医工株式会社の2020年４月１日から2021年３月31日までの第57期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、日医工株
式会社の2021年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。
監査意見の根拠
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準における
当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。当監査法人は、我が国における職業倫
理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査上の主要な検討事項
監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。
日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場で販売するインフリキシマブ・バイオシミラーに関する棚卸資産の評
価の合理性
財務諸表の監査報告書で記載すべき監査上の主要な検討事項「日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場で販売するインフリキシマブ・バイオシミラーに関する棚卸資産の評価の合理性」は、連結財務諸表の監査報告書に記載されている監査上の主要な検討事項「日本市場及び現在導出準備を進めている海外市場で販売するインフリキシマブBSに関する棚卸資産の評価の合理性」と実質的に同一の内容である。このため、財務諸表の監査報告書では、これに関する記載を省略する。
財務諸表に対する経営者及び監査等委員会の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。
監査等委員会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。
財務諸表監査における監査人の責任
監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がな
いかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。
監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。
・不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。
・財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。
・経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。
・経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。
・財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。
監査人は、監査等委員会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。
監査人は、監査等委員会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去又は軽減するためにセーフガードを講じている場合はその内容について報告を行う。
監査人は、監査等委員会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場
合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。