投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日：2024年9月6日

日興レジェンド・
イーグル・ファンド
資産成長コース

円ヘッジコース

毎月決算コース

追加型投信／内外／株式●本書は、金融商品取引法（昭和２３年法律第２５号）第１３条の規定に基づく目論見書です。この目論見書により行う「日興レジェンド・イーグル・ファンド（資産成長コース）」、「 日興レジェンド・イーグル・ファンド（円ヘッジコース）」
および「日興レジェンド・イーグル・ファンド（毎月決算コース）」の受益権の募集については、発行者であるアムンディ・
ジャパン株式会社（委託会社）は、同法第5条の規定により有価証券届出書を2024年9月5日に関東財務局長に提出しており、2024年9月6日にその届出の効力が生じております。
●ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む詳細な情報は下記＜ファンドに関する照会先＞のホームページで閲覧できます。また、本書には投資信託約款の主な内容が含まれておりますが、投資信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に掲載されております。
●投資信託説明書（請求目論見書）
については、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。
ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
●ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づいて組成された金融商品であり、商品内容の重大な変更を行う場合には、同法に基づき事前に受益者の意向を確認する手続き等を行います。また、ファンドの投資信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等との分別管理等が義務付けられています。
●ファンドの販売会社、基準価額等については、下記＜ファンドに関する照会先＞までお問合せください。

ファンドの商品分類および属性区分
属性区分

商品分類
単位型・
追加型

投資対象 投資対象資産（収益の源泉）地域

日興レジェンド・イーグル・ファンド（資産成長コース）
日興レジェンド・イーグル・ファンド（円ヘッジコース）

追加型

内外

日興レジェンド・イーグル・ファンド（毎月決算コース）

株式

投資対象資産

その他資産（投資信託証券
（株式））

決算頻度
年２回

投資対象
地域

グローバル
（日本を含む）

年1２回
（毎月）

投資形態

ファンド・
オブ・
ファンズ

為替ヘッジ
あり
（部分ヘッジ）あり（フルヘッジ）あり（部分ヘッジ）※属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、対円での為替リスクに対するヘッジの有無を記載しております。
商品分類および属性区分の定義については、
一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）
をご覧ください。
■ 委託会社 ［ファンドの運用の指図を行う者］

アムンディ・ジャパン株式会社

金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第350号
設 立 年 月 日：1971年11月22日
資本
金：12億円（2024年6月末現在）
運用する投資信託財産の合計純資産総額：
3兆903億円（2024年6月末現在）■ 受託会社 ［ファンドの財産の保管および管理を行う者］

野村信託銀行株式会社■ ＜ファンドに関する照会先＞

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

ファンドの目的・特色
日興レジェンド・イーグル・ファンド（資産成長コース）、日興レジェンド・イーグル・ファンド（円ヘッジコース）および日興レジェンド・イーグル・ファンド（毎月決算コース）の３本の投資信託があります。
本書中、それぞれを「資産成長コース」「円ヘッジコース」「毎月決算コース」と略す場合があります。また３つのコースを総称して「ファンド」という場合があります。

ファンドの目的
ファンドは、投資信託証券への投資を通じて中長期的な投資信託財産の成長をはかることを目標として運用を行います。

ファンドの特色1

米国有数の独立系運用会社ファースト イーグル インベストメント マネジメント社（以下、ファースト・イーグル・インベストメンツ）が運用する「ファースト・イーグル・グローバル・
バリュー・マスター・ファンド（以下、マスター・ファンド）」へ、主に投資します。

＜投資先ファンドの概要＞
主としてケイマン籍の外国投資信託「マスター・ファンド」の受益証券と国内籍の投資信託「CAマネープール
ファンド（適格機関投資家専用）」の受益証券に投資します。世界の株式等への実質的な投資は「マスター･ファンド」
を通じて行います。

「マスター・ファンド」の運用は、ファースト・イーグル・イベンストメンツのグローバル・バリュー・チームが
行います。
また、
「CAマネープールファンド（適格機関投資家専用）」の運用はアムンディ・ジャパン株式会社が
行います。

2

主に割安と判断される世界の株式等に実質的に投資し、ドルベース※ で相場環境にかかわらずプラスのリターンを追求することで投資信託財産の長期的な成長を目指します。
世界各国（エマージング地域にも投資することがあります。）の株式を対象として、ボトムアップ方式により個別銘柄の調査を行い、PBR等の伝統的なバリュエーション分析のほか、フリーキャッシュフロー等、様々な分析を加え、財務内容を徹底的に分析します。
分析の結果、十分に割安で魅力的であると判断した銘柄でポートフォリオを構築します。
ファンドは、特定の株価指数にとらわれない運用を行うため、ベンチマークを設定しておりません。
「マスター・ファンド」において、ドルベースでのパフォーマンスを向上させるために、ドル以外の他通貨売り/
ドル買いの為替取引（ドルベースでの為替ヘッジ）を行うことがあります。

※当資料では、「ドル」とは米ドルのことを指します。

＜マスター･ファンドでの為替取引のイメージ（ドルベースでの為替ヘッジ）＞
他通貨に対してドル高を予想する場合
ドル高

ドル換算時価の目減りを防ぐために、
原則として、
ドル以外の他通貨売り/
ドル買いの為替取引（ドルベースでの為替ヘッジ）を行います。

他通貨に対してドル安を予想する場合
ドル安

ドル換算時価が増えていくので、原則として、
ドル以外の他通貨売り/
ドル買いの為替取引（ドルベースでの為替ヘッジ）を行いません。

（例：1ドル＝0.8ユーロ→1.0ユーロ）（例：1ドル＝0.8ユーロ→0.6ユーロ）

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
1

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

ファンドの目的・特色

3「 資 産 成 長コース」、「 円 ヘッジコース」、「 毎 月決 算コース」そ れ ぞ れ の 間 で 無 手 数 料 でスイッチングが可能です。
スイッチングの際には、換金時と同様に税金がかかりますのでご注意ください。
決算

4

為替変動リスク

資産成長コース

年2回あり

毎月決算コース

年12回あり

円ヘッジコース

年2回

低減を図る

円ベースでの為替ヘッジは行わないため、実質組入外貨建資産に為替変動リスクが生じます。
実質組入外貨建資産については、原則として円ベースでの為替ヘッジにより為替変動リスクの低減を図ることを基本とします。

マスター・ファンドの運用プロセス＜運用プロセス＞
ユ ニ バ ース

世界各国
（先進国のほかにエマージング地域にも投資することがあります。）の株式を対象に、
長期的には有望と考えるが、景気低迷中など一時的に投資家から選好されなくなったと考える国、セクターおよび企業に特に注目し、魅力的と思われるビジネスモデルを有する企業や、十分に割安な水準で取引されていると思われる企業をピックアップします。

財務分析

ユニバースについて、財務諸表、公開情報や外部リサーチなどを使用して徹底的に分析します。保守的な会計処理を行っている会社や逆に利益の過大処理を行っている会社については、財務諸表を修正したうえで分析します。相対的にレバレッジの高い企業や長期的なビジネスモデルに確信が持てない企業は投資対象から外されます。

（投資対象銘柄候補群）

このような企業に投資機会が眠っていると考えられます。

割安度分析

小型 …………………………… 小規模であるが故に投資家からは見過ごされがち
隠れた収益 …………………… 保守的な会計処理によって本来の収益力が隠されている含み資産 ……………………… 不動産・持ち合い株式に眠る含み益や余剰キャッシュ
長期的なビジネスサイクル …… 近視眼的な投資家には魅力的と見なされない

リスク・コントロー ル

PER、PBR等の伝統的なバリュエーション分析に加えて、フリーキャッシュフロー等の分析を行い、企業の本源的価値を算出します。
その本源的価値に比べて、株価が十分に割安になっている銘柄を組入候補銘柄とします。

ポートフォリオ

株式への投資に加えて、
リスク･コントロールを主目的として金※、社債、転換社債等の株式以外の資産にも分散投資を行い、ポートフォリオを構築します。
※ マスター・ファンドでは、金ETF、金関連株式に投資します。
（金現物は含まれません。）＊運用プロセスは本書作成日現在のものであり、今後変更となる場合があります。

5

ファンドの仕組み

ファンドは、複数の投資信託証券に投資するファンド・オブ・ファンズ方式で運用します。
●毎月決算コースは、
原則として毎月５日に決算を行いますが、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

投資者（受益者）

日興レジェンド・イーグル・ファンド
資産成長コース（年２回決算）
申込金
収益分配金
償還金等

円ヘッジコース（年２回決算）
毎月決算コース（年1２回決算）
上記、各コースそれぞれの間で無手数料でスイッチングが可能です。

※スイッチングの際には、換金時と同様に、税金がかかりますのでご注意ください。

投資ファースト・イーグル・グローバル・
バリュー・マスター・ファンド（ケイマン籍、
ドル建）

投資

世界の株式等損益

運用会社：ファースト・イーグル・イベンストメンツ

損益

投資

CAマネープールファンド（適格機関投資家専用）（国内籍、円建）

投資

損益

運用会社：アムンディ・ジャパン株式会社

損益

本邦通貨表示の短期公社債、
コール・ローン等の短期金融商品●ファンドが投資する投資信託証券の詳細は、前記＜投資先ファンドの概要＞および＜運用プロセス＞をご参照ください。

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

2

ファンドの目的・特色

6

主な投資制限株式への直接投資は行いません。
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。
外貨建資産への投資割合には制限を設けません。

7

分配方針
毎決算時（資産成長コースと円ヘッジコースは年2回。原則毎年6月、12月の各5日（休業日の場合は翌営業日）。毎月決算コースは年12回。原則毎月5日（休業日の場合は翌営業日））に、原則として次の通り
収益分配を行う方針です。
分配対象額
繰越分も含めた経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます。）等の全額とします。
分配対象額についての分配方針
収益分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
したがって、
将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
留保益の運用方針
留保益の運用については特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
3

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

ファンドの目的・特色〔収益分配金に関する留意事項〕● 分配金は、預貯金の利息とは異なり、投資信託の純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。

分配金

投資信託で分配金が支払われるイメージ

投資信託の純資産● 分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
計算期間中に発生した収益を超えて支払われる場合
前期決算日から基準価額が上昇した場合

50円

100円

期中収益
（①＋②）

＊50円

10,500円

10,450円

＊500円

（③＋④）

＊450円

10,400円
＊500円
（③＋④）

（③＋④）

配当等収益
① 20円

分配金

分配金

10,500円

10,550円

前期決算日から基準価額が下落した場合

100円

＊80円

10,300円
＊420円
（③＋④）

前期決算日
＊分配対象額
500円

当期決算日
分配前
＊50円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額450円

前期決算日＊分配対象額
500円

当期決算日
分配前
＊80円を取崩し

当期決算日
分配後＊分配対象額
420円(注）
分配対象額は、①経費控除後の配当等収益および②経費控除後の評価益を含む売買益ならびに③分配準備積立金および④収益調整金です。
分配金は、分配方針に基づき、分配対象額から支払われます。

※上記はイメージであり、実際の分配金額や基準価額を示唆するものではありませんのでご留意ください。
● 投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。
分配金の一部が元本の一部払戻しに相当する場合
普通分配金
元本払戻金
（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

※元本払戻金（特別分配金）
は実質的に元本の一部払戻しとみなされ、その金額だけ個別元本が減少します。また、元本払戻金（特別分配金）部
分は非課税扱いとなります。

分配金の全部が元本の一部払戻しに相当する場合

元本払戻金（特別分配金）

投資者の購入価額（当初個別元本）

分配金
支払後
基準価額
個別元本

普通分配金：個別元本（投資者のファンドの購入価額）を上回る部分からの分配金です。
元本払戻金（特別分配金）：個別元本を下回る部分からの分配金です。分配後の投資者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
（注）普通分配金に対する課税については、後記「手続・手数料等」の「ファンドの費用・税金」をご参照ください。

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

4

追加的記載事項
ファースト・イーグル・インベストメンツについて

1,38 0 億 ドルの運用資産額＊

147名の投資のプロフェッショナルを含む

614 名 の 従 業 員

独立系の資産運用会社として

1 8 6 4 年からの歴史

本社ニューヨークを中心に
世界

9 の拠点
（2024年3月31日現在）『ファースト・イーグル・インベストメンツは、独立系の非公開資産運用会社であり、世界中の個人および機関投資家の皆様の投資ニーズに応えることに専念しています。歴史を通して一貫して、お客様の購買力を時間の経過とともに損なう様々な要因を軽減することに努めてまいりました。
これは、今日も中核的なミッションとして維持されています。アクティブで、絶対リターン指向のポートフォリオの基礎には、
ファンダメンタルの調査が根付いており、ダウンサイドリスクを抑止することを極めて重視する姿勢を維持する一方で、景気循環の過程を通じて、魅力的な実質リターンを生み出すことに注力しています。
投資チームは、規律ある、伝統に縛られない発想で、
グローバルな視点と、長期的なお客様の利益を我々の利益と重ね合わせる
ことで、他社と一線を画する運用をおこなっています。』
出所：ファースト・イーグル・インベストメンツのデータを基に、アムンディ・ジャパン株式会社が作成。
＊運用資産額は、1)ファースト・イーグル・インベストメント・マネジメント LLC、2)その子会社の投資アドバイザーであるファースト・イーグル・
セパレート・アカウント・マネジメント LLC、ファースト・イーグル・オルタナティブ・クレジット（FEAC)およびNapier Park Global Capital(Napier Park)、3)Napier Parkの顧問関連会社であるRegatta Loan Management LLCの運用資産を合算したものです。
FEACからの17億ドルの出資約束金およびフィーを課さないその他の運用資産、Napier Parkからの18億ドルのフィーを課さないその他の運用資産を含みます。

運用チーム ※1が貫く投資哲学
資産の保全

鉄則1：損をしないこと。
※2
鉄則2：鉄則1を決して忘れないこと。
※2

長期的な投資によって資産を増やす為には、取り返しのつかない大きな損失を出さないことが決定的に重要。
資産保全に最も重要な事は、（ 仮に、自分以外が全員投資していても）分からない物には決して手を出さないこと。

バリュー投資長 期 投 資：株 価 は 短 期 的 には 企 業 価 値 からかい離することがあるが、長期的には本源的価値※3に収れんする。
→長期的な投資家には収益機会が存在する。

バリュー投資の徹底：常に十分に割安な水準

で投資し、割高な水準では売却する。
→例外を設けない投資。

本源的価値に対する割安度合という明確な投資基準を持つことにより、不透明な環境下でも合理的な投資判断を下す。

※1 ファースト・イーグル・インベストメンツのグローバル・バリュー・チーム。
※2 米国の著名な投資家であるウォ－レン・バフェット氏の投資哲学を継承。
※3 本源的価値については6ページをご参照ください。

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
5

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

追加的記載事項

ファースト・イーグル・インベストメンツが徹する独自の運用方法①独自の価値を持ち、いつも時代に必要とされる企業を厳選
ファースト・イーグル・インベストメンツ独自の分析による企業本来の価値（本源的価値）に着目します。
いつも時代に必要とされ、圧倒的な市場シェアを有し、安定的に成長し続けると考えられる企業を厳選します。

【ファンドが着目するポイント】
無形の資産

突出したブランド力

独自のノウハウ

スケールメリット

囲い込み戦略
ビジネスモデル

有形の資産

エネルギー・貴金属

一等地の不動産

森林・採石場

本源的価値から十分に割安になったと判断する水準でのみ投資します。
十分に割安な水準で投資することにより大きく損をする可能性を少なくすることができるという考え方です。
＊本源的価値とは、
ファースト・イーグル・インベストメンツの徹底した独自分析により算出した「企業が本来有する価値」のことです。

②投資機会を逃さないための「現金」
投資機会に備えて現金を保有します。
常に変動を続ける株式市場。
チャンスはいつやってくるか分かりません。
突然の投資機会を逸することのないよう、現金を常に5～25％程度保有します。

③不測の事態に、守りの「金」
株式と動きが異なる金を保有することで、安定感をプラスします。
株式と異なる動きをすることが多い金※を常に5～20％程度保有します。
株式市場が大きく変動するときにも、下落を抑える効果が期待されます。
※マスター・ファンドでは、金ETF、金関連株式に投資します。
（金現物は含まれません。）

資金動向、市況動向等の急変により上記の運用が困難となった場合、上記と異なる運用を行う場合があります。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

6

投資リスク
基準価額の変動要因
各ファンドは、投資信託証券への投資を通じて、主として世界各国の株式など値動きのある有価証券（外貨建資産には為替変動リスクがあります。）に実質的に投資しますので、基準価額は変動します。
したがって、投資元本が保証されているものではありません。
ファンドの基準価額の下落により、損失を被り投資元本を割り込むことがあります。ファンドの運用による損益はすべて投資者に帰属します。なお、投資信託は預貯金とは異なります。
❶ 価格変動リスク
株式は、国内外の政治・経済情勢等の影響を受け、価格が下落するリスクがあります。一般に、株式市場が下落した
場合には、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因となります。
ファンドは実質的に金のＥＴＦを組入れる場合があり、金の需給関係の変化、貿易動向、為替レート・金利の変動など
様々な要因の影響を受けファンドの基準価額が下落する要因となります。

❷ 金利変動リスク
債券の価格は、金利が低下した場合には上昇する傾向にありますが、金利の上昇局面では下落することが多く、その影響を受けファンドの基準価額が下落する要因となります。

❸ 信用リスク
組入有価証券の発行体が破たんした場合または発行体の破たんが予想される場合もしくは財務状況の悪化等により社債等の利息または償還金の支払いが遅延または履行されないことが生じた場合または予想される場合には、有価証券の価格が下落することがあります。

❹ 流動性リスク
短期間での大量の換金があった場合または大口の換金を受けた場合、市場で売買可能な株式数の少ない株式では、売却価格が著しく低下することがあり、その影響を受けファンドの基準価額の下落要因となります。

❺ 為替変動リスク
外貨建資産を保有する場合、為替レートの変動により外貨建資産の円換算価格が変動します。外貨建資産の表示
通貨での資産価格が変わらなくても、投資している国・地域の通貨に対して円高の場合、外貨建資産の円換算価格が下落するため、ファンドの基準価額の下落要因となります。

❻ カントリーリスク
海外市場に投資する場合、投資対象国・地域の社会情勢または国際情勢の変化により、市場が不安定になることがあります。規制や混乱により期待される価格で売買できない場合には、ファンドの基準価額が下落する要因となります。
◆基準価額の変動要因（投資リスク）は上記に限定されるものではありません。

7

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

投資リスクその他の留意点
ファンドの繰上償還
各ファンドは、それぞれ受益権総口数が10億口を下回った場合、投資対象とする投資信託証券が繰上償還となった
場合等には、信託を終了させることがあります。

流動性リスクに関する留意事項
ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性や、換金の申込みの受付けが中止となる可能性、換金代金のお支払が遅延する可能性があります。
ファンドのお取引に関しては、金融商品取引法第37条の6の規定（いわゆるクーリング・オフ）の適用はありません。

リスクの管理体制•ファンドのリスク管理として、
リスクマネジメント部は運用リスク全般の状況をモニタリング、運用パフォーマンスの分析および評価を行うほか、関連法規、諸規則および運用ガイドライン等の遵守状況をモニタリングしリスク委員会に報告します。コンプライアンス部は、重大なコンプライアンス事案についてコンプライアンス委員会で審議を行い、必要な方策を講じており、当該リスク管理過程については、グループの監査部門が随時監査を行います。
•委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行います。
•取締役会等は、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢について、監督します。
◆上記は本書作成日現在のリスク管理体制です。
リスク管理体制は変更されることがあります。

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

8

投資リスク（参考情報）①ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移②ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較【 資産成長コース 】（円）
50,000（2019年7月～2024年6月）（%）
100

（%）
100

40,00080

80

30,00060

60

20,00040

40

10,000

20

20

0

0

－20

－20

－40

－40

－60
2024/6－60（2019年7月～2024年6月）（%）
100

（%）
100

ファンドの年間騰落率（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）2019/72020/72021/72022/72023/7（2019年7月～2024年6月）

平均値
最大値
最小値

62.1

59.8
42.1

39.1

12.8

12.7

19.5

21.5

15.3
9.6

5.4
－1.2
－5.5
－6.1

4.9

6.7
－8.8

－14.3

－10.8

－12.4

ファンド

日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

－19.7

【 円ヘッジコース 】（円）
50,00040,00080

80

30,00060

60

20,00040

40

10,000

20

20

0

0

－20

－20

－40

－40

－60
2024/6－60（2019年7月～2024年6月）（%）
100

（%）
100

ファンドの年間騰落率（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）2019/72020/72021/72022/72023/7（2019年7月～2024年6月）

平均値
最大値
最小値

62.1

59.8
42.1

35.3

12.7

3.7

19.5

21.5

15.3
9.6

5.4
－1.2
－5.5
－6.1

4.9

6.7
－8.8

－17.2

－10.8

－12.4

ファンド

日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

－19.7

【 毎月決算コース 】（円）
50,00040,00080

80

30,00060

60

20,00040

40

10,000

20

20

0

0

－20

－20

－40

－40

－60
2024/6－60

ファンドの年間騰落率（右軸）
分配金再投資基準価額（左軸）2019/72020/72021/72022/72023/7（2019年7月～2024年6月）

平均値
最大値
最小値

62.1

59.8
42.1

38.5

12.7

12.7

19.5

15.3
9.6

5.4
－1.2
－5.5
－6.1

4.9

21.5
6.7
－8.8

－14.2

－10.8

－12.4

ファンド

日本株

先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

－19.7＊①の各グラフは年間騰落率（各月末における直近1年間の騰落率）
および分配金再投資基準価額の推移を表示したものです。
＊②の各グラフは、2019年7月から2024年6月までの5年間の年間騰落率（各月末における直近1年間の騰落率）の平均・最大・最小を、ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて表示したものです。
＊年間騰落率および分配金再投資基準価額は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものとみなして計算しており、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および基準価額の推移とは異なる場合があります。
＊②の各グラフは、
ファンドと代表的な資産クラスを定量的に比較できるように作成したものであり、全ての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
＊グラフの目盛はコースごとに異なる場合があります。

9

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

投資リスク（参考情報）○各資産クラスの指数について
日本株

東証株価指数（TOPIX）（配当込み）

東証株価指数（TOPIX）とは、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマークです。TOPIXの指数値およびTOPIXにかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」という。）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用などTOPIXに関するすべての権利・ノウハウおよびTOPIXにかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、TOPIXの指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。本商品は、ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、本商品の設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。

先進国株

MSCIコクサイ・インデックス（税引後配当込み、円ベース）

MSCIコクサイ・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、日本を除く世界の先進国で構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権
その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します。

新興国株

MSCIエマージング・マーケット・インデックス（税引後配当込み、円ベース）

MSCIエマージング・マーケット・インデックスとは、MSCI Inc.が開発した株価指数で、世界の新興国で構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は、同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有します。

日本国債

NOMURA-BPI国債

NOMURA-BPI国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社（以下「NFRC」という。）が公表する、国内で発行された
公募利付国債の市場全体の動向を表す投資収益指数です。同指数の知的財産権とその他一切の権利はNFRCに帰属します。

先進国債

FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）

FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）とは、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。

新興国債

JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）

JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドとは、J.P.Morgan Securities LLCが算出し公表している、現地通貨建のエマージング・マーケット債で構成されている指数です。同指数の著作権はJ.P.Morgan Securities LLCに帰属します。
（注）海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースの指数を採用しております。

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

10

運用実績

2024年6月末日現在

基準価額・純資産の推移、分配の推移■ 基準価額と純資産総額の推移 ■■ 分配の推移 ■【 資産成長コース 】【 資産成長コース 】（円）
50,000

（億円）
2,500

決算日
25期（2022年6月6日）

0

2,000

26期（2022年12月5日）

0

30,0001,500

27期（2023年6月5日）

0

20,0001,000

28期（2023年12月5日）

0

29期（2024年6月5日）

0

10,000500

40,000

基準価額
（円、
左軸）
再投資後基準価額
（円、
左軸）
純資産総額
（億円、
右軸）

2016/6

基準価額

2018/62020/630,671円

純資産総額2022/6758.4億円【 円ヘッジコース 】
（億円）
250

（円）
25,000
基準価額（円、
左軸）
再投資後基準価額
（円、
左軸）
純資産総額
（億円、
右軸）

200

15,000150

10,000

100

5,000

50

2016/6

基準価額

2018/62020/6

13,491円

純資産総額2022/640,00023期（2022年6月6日）

0

24期（2022年12月5日）

0

25期（2023年6月5日）

0

26期（2023年12月5日）

0

27期（2024年6月5日）

0

設定来累計

1,780

25.3億円【 毎月決算コース 】
（億円）
3,000

基準価額（円、左軸）
再投資後基準価額（円、左軸）
純資産総額（億円、右軸）

2,400

30,0001,800

20,000

1,200

10,000600
002014/6

分配金（円）

2024/6【 毎月決算コース 】（円）
50,000決算日

002014/64,1702024/6【 円ヘッジコース 】

20,000設定来累計

0

0
2014/6

2016/6

基準価額

2018/62020/6

15,658円

純資産総額2022/62024/6決算日

50

156期（2024年3月5日）

50

157期（2024年4月5日）

50

158期（2024年5月7日）

50

159期（2024年6月5日）

50

直近1年間累計

600

設定来累計

10,710※分配金は1万口当たり・税引前です。
※直近5期分を表示しています。

797.8億円※上記の運用実績は、過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※運用実績等については、表紙に記載の委託会社ホームページにおいて閲覧することができます。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

分配金（円）

155期（2024年2月5日）※基準価額の計算において信託報酬は控除しています。
※再投資後基準価額は、税引前分配金を分配時に再投資したものとして計算しています。
※グラフの目盛はコースごとに異なる場合があります。

11

分配金（円）

運用実績

2024年6月末日現在

主要な資産の状況■ 資産配分 ■【 資産成長コース 】
ファースト・イーグル・グローバル・
バリュー・マスター・ファンド
ＣＡマネープールファンド（ 適 格
機関投資家専用）
現金等【 毎月決算コース 】【 円ヘッジコース 】
純資産比（％）

資産

99.46
0.00
0.54

純資産比（％）

資産

ファースト・イーグル・グローバル・
102.47
バリュー・マスター・ファンド
ＣＡマネープールファンド（ 適 格
0.02
機関投資家専用）
現金等－2.49

純資産比（％）

資産
ファースト・イーグル・グローバル・
バリュー・マスター・ファンド
ＣＡマネープールファンド（ 適 格
機関投資家専用）
現金等

99.18
0.00
0.82

※比率は、
純資産総額に対する割合です。四捨五入の関係で比率の合計が100％にならない場合があります。

ファンドは、
ファンド・オブ・ファンズ方式により運用を行っており、以下はマスター・ファンドのポートフォリオの状況を記載しています。
■ 組入上位10銘柄 ■
銘柄名

国名

組入比率
（％）

銘柄名

国名

組入比率
（％）

1

金ETF

米国

10.88

6

HCAヘルスケア

米国

2.03

2

オラクル

米国

2.70

7

SLB

米国

1.78

3

メタ・プラットフォームズ

米国

2.55

8

コムキャスト

米国

1.60

4

アルファベット

米国

2.49

9

フィリップ・モリス・インターナショナル

米国

1.53

5

エクソンモービル

米国

2.08

10

エレバンス・ヘルス

米国

1.49

■ 資産別配分 ■■ 通貨別配分 ■債券 現金・その他
9.1%
0.2%
金関連
14.5%

ユーロ
4.9%

米国株式
42.8%

その他株式
9.0%

その他
8.4%

円
6.4%

英ポンド
6.8%

欧州株式
17.9%

日本株式
6.4%

カナダドル
3.6%

金関連の内訳は、金ＥＴＦに10.9%、金関連株式に3.6%です。
また債券の内訳は、国債に0.2%です。

米ドル
69.9%

比率は、金関連および現金（米ドル）を含みます。

※比率は、マスター・ファンドの純資産総額に対する評価金額の割合です。四捨五入の関係で比率の合計が100％にならない場合があります。

年間収益率の推移【 資産成長コース 】
（%）
30
20
10
0
－10
－20

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2016年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

2022年

2023年

2024年

【 円ヘッジコース 】
（%）
30
20
10
0
－10
－20

2015年

【 毎月決算コース 】
（%）
30
20
10
0
－10
－20

2015年

2016年

※2024年は年初から6月末日までの騰落率を表示しています。
※年間収益率は、税引前分配金を分配時に再投資したものとして計算しています。
※ファンドにはベンチマークはありません。

※上記の運用実績は、過去の実績であり、将来の運用成果を保証するものではありません。
※運用実績等については、表紙に記載の委託会社ホームページにおいて閲覧することができます。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

12

手続・手数料等
お申込みメモ
資産成長コース

円ヘッジコース

毎月決算コース

購

入

単

位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問合せください。

購

入

価

額

購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

購

入

代

金

販売会社が定める日までにお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。詳しくは販売会社にお問合せください。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

原則として、換金申込受付日から起算して、6営業日目からお支払いします。

購 入 換 金 申 込
受 付 不 可 日

ニューヨークもしくはケイマンの銀行休業日またはニューヨーク証券取引所の休場日の場合はスイッチングを含め、受付けません。

申 込 締 切 時 間

原則として毎営業日の午後３時※まで購入・換金のお申込みができます。

購入の申込期間2024年9月6日から2025年3月5日まで
申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

換

換金の申込総額が多額な場合、投資信託財産の効率的な運用が妨げられると委託会社が合理的に判断する場合、諸事情により金融商品市場等が閉鎖された場合等一定の場合に換金の制限がかかる場合があります。

金

制

限

委託会社は、金融商品市場における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情があ
購入・換金申込受付のるときは、購入・換金の申込受付を中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込受付を取
中 止 お よ び 取 消し
消すことができます。
信

託期

原則として、無期限とします。
原則として、無期限とします。
間 （設定日：2009年9月11日） （設定日：2011年3月18日）

繰

上

償

還

決

収

算

益

日

分

配

委託会社は、受益権総口数が各コースにつき10億口を下回った場合または信託を終了させる
ことが投資者のため有利であると認めるとき、もしくはやむを得ない事情が発生したときは、受託会社と合意のうえ、信託期間を繰り上げて信託を終了させることができます。
年２回決算、原則毎年６月、12月の各５日＊です。

年12回決算、原則毎月５日＊です。

＊当該日が日本の休業日の場合は翌営業日とします。
原則として年2回の決算時に収益分配方針に基づいて分配を行います。

原則として年12回の決算時に収益分配方針に基づいて分配を行います。

「分配金再投資コース」は税引後無手数料で再投資されます。
信託金の限度額

各コース1兆円です。

公

告日本経済新聞に掲載します。

書

毎年6月、12月の決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、知れている受益者に販売会社
よりお届けいたします。

係

課税上は、株式投資信託として取扱われます。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にNISA（少額投資非課税制度）の適用対象となります。資産成長コースおよび円ヘッジコースは、NISAの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象ですが、販売会社により取扱いが異なる場合があります。詳しくは販売会社にお問合せください。
毎月決算コースは、NISAの対象ではありません。
配当控除および益金不算入制度は適用されません。

ス イ ッ チ ン グ

資産成長コース、円ヘッジコースおよび毎月決算コースそれぞれの間で無手数料でスイッチングが可能です。スイッチングの際には、換金時と同様に税金がかかりますのでご注意ください。詳しくは販売会社にお問合せください。

運

課

用

税

報

告

関

※上記所定の時間までにお申込みが行われ、かつ、それにかかる販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の受付分とさせていただきます。これを過ぎてからのお申込みは、翌営業日の取扱いとなります。なお、2024年11月5日以降は申込締切時間が午後3時30分となる予定です。
13

NIKKO LEGEND EAGLE FUND

手続・手数料等ファンドの費用・税金■ ファンドの費用 ■＜投資者が直接的に負担する費用＞
購入申込受付日の翌営業日の基準価額に、販売会社が独自に定める料率を乗じて得た金額とします。
詳しくは販売会社にお問合せください。
購入時手数料

信託財産留保額

料率上限（本書作成日現在）

役務の内容

3.3％
（税抜3.0%）

商品や関連する投資環境の説明および情報提供等、ならびに購入に関する事務コストの対価として販売会社にお支払いいただきます。

ありません。

＜投資者が投資信託財産で間接的に負担する費用＞
信託報酬の総額は、各コースの投資信託財産の純資産総額に対し年率1.232％（税抜1.120％）
をそれぞれ乗じて得た金額とし、各コースの計算期間を通じてそれぞれ、毎日、費用計上されます。
（信託報酬の配分）
料率（年率）
役務の内容

販売会社ごとの純資産総額※

フ ァ ン ド250億円未満250億円以上

委託会社

0.4％
（税抜）

0.3％
（税抜）

ファンドの運用とそれに伴う調査、受託
会社への指図、法定書面等の作成、基準価額の算出等の対価

販売会社

0.7％
（税抜）

0.8％
（税抜）

購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続き等の対価

受託会社

運用管理費用（信 託 報 酬）

0.02％
（税抜）

ファンドの財産の保管および管理、委託
会社からの指図の実行等の対価※各コースの純資産総額の合計額とします。
毎計算期間末または信託終了のときに、投資信託財産中から支弁します。

投 資 対 象と す る
投資信託証券名称

料率（年率）

ファースト・イーグル・グローバル・バリュー・マスター・ファンド

0.8%
（上限）

CAマネープールファンド（適格機関投資家専用）

0.385%（税抜0.35%）（上限）※※2024年7月1日現在：0.02563％（税抜0.0233％）

実 質 的 な
負担の上限※１

純資産総額に対して年率2.032％（税込）※2※1「ファースト・イーグル・グローバル・バリュー・マスター・ファンド」の運用報酬の最低金額は25万ドルとなっているため、純資産総額によっては年率2.032％※2を上回ることがあります。実際の信託報酬の合計額は投資信託証券の組入状況、運用状況によって変動します。
※2 ファンドの信託報酬年率1.232％（税込）に投資信託証券のうち信託報酬が最大のもの（年率0.8％）を加算しております。

その他の費用・手数料として下記の費用等が投資者の負担となり、ファンドから支払われます。
・有価証券売買時の売買委託手数料および組入資産の保管費用などの諸費用
その他の費用・ ・信託事務の処理等に要する諸費用（監査費用、目論見書・運用報告書等の印刷費用、有価証券届出書関連
費用等を含みます。）
手数料
・投資信託財産に関する租税 等※その他の費用・手数料の合計額は、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を表示することはできません。
◆ファンドの費用の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することはできません。
◆ファンドの費用については、本書作成日現在の情報であり、今後変更される場合があります。
NIKKO LEGEND EAGLE FUND

14

手続・手数料等■ 税金 ■
・税金は表に記載の時期に適用されます。
・以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。
時

期

項

税

目

金

分配時

所得税および地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して 20.315％

換金（解約）時および償還時

所得税および地方税

譲渡所得として課税換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して 20.315％◆少額投資非課税制度「愛称：NISA(ニーサ)」は、少額上場株式等に関する非課税制度であり、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たした商品を購入するなど、一定の条件に該当する方が対象となります。詳しくは、販売会社にお問合せください。
◆外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
◆法人の場合は上記とは異なります。
◆上記は2024年3月末現在の内容に基づいて記載しています。
◆税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

（参考情報）
ファンドの総経費率
時

期（対象期間：2023年12月6日～2024年6月5日）

総経費率（①+②）①運用管理費用の比率②その他費用の比率

資産成長コース

2.12％

1.23％

0.89％

円ヘッジコース

2.18％

1.23％

0.95％

毎月決算コース

2.12％

1.23％

0.89％

※対象期間中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を除く。）を期中の平均
受益権口数に期中の平均基準価額（1口当たり）を乗じた数で除した値（年率）です。
※その他費用には、投資先ファンドの費用が含まれます。なお、投資先ファンドの費用は、計上された期間が異なる場合があります。
※詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）
をご覧ください。

15

NIKKO LEGEND EAGLE FUND