投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日

2024.08.21＜購入・換金手数料なし＞
ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資産均等型）
追加型投信／内外／資産複合／インデックス型

本書は金融商品取引法（昭和23年法律第25号）
第13条の規定に基づく目論見書です。
ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）
を含む
詳細な情報は、下記の委託会社のホームページで閲覧
またはダウンロードすることができます。また、本書には約款の主な内容が含まれておりますが、約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されています。
ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

委託会社［ファンドの運用の指図を行います］
お問合せ
金融商品取引業者登録番号

関東財務局長（金商）第369号

ニッセイアセットマネジメント株式会社

コールセンター

0120-762-506

9:00～17:00（土日祝日・年末年始を除く）

受託会社［ファンドの財産の保管および管理を行います］

三菱UFJ信託銀行株式会社

ホ ー ム ペ ー ジ https://www.nam.co.jp/

◉委託会社の情報 （2024年5月末現在）
委託会社名 ニッセイアセットマネジメント株式会社

資本

金 100億円

設立年月日 1 99 5 年４月４日

運用する
投資信託財産の 9兆8,188億円
合計純資産総額◉商品分類等
商品分類

属性区分

単位型
・
追加型

投資
投資対象
対象
資産
補足分類
地 域 （収益の源泉）

投資対象
資産

決算
頻度

追加型

内外

その他資産
（※）

年１回

資産複合

インデックス型

投資対象
地域

投資
形態

グローバル ファミリー（日本含む） ファンド

為替
ヘッジ

対象
インデックスなし

その他（合成ベンチマーク）※投資信託証券（資産複合（株式・債券・不動産投信）資産配分固定型）
・属性区分に記載している「為替ヘッジ」
は、為替変動リスクに対する対円でのヘッジの有無を記載しております。

商品分類および属性区分の内容については、一般社団法人投資信託協会ホームページ
https://www.toushin.or.jp/にてご確認いただけます。

● 本 書により行う「＜購 入・換 金 手 数 料 なし＞ニッセイ・インデックスバランスファンド（８資 産 均 等型 ）」の 募 集につ い ては 、委 託 会 社 は 、金 融 商 品 取 引 法 第５条 の 規 定により有 価 証 券 届 出 書 を2024年8月20日に関東財務局長に提出しており、2024年8月21日にその届出の効力が生じております。

● ファンドは、
投資信託及び投資法人に関する法律に基づいて組成された金融商品であり、同法では商品内容の重大な変更に際しては、事前に受益者（既にファンドをお持ちの投資者）の意向を確認する手続きが規定されています。また、ファンドの信託財産は、受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産との分別管理等が義務付けられています。

● 商品内容・販売会社に関するお問合せは、委託会社のコールセンターで承っております。
● 基準価額（便宜上１万口当りに換算した価額で表示されます）
については、原則として計算日の翌日付の日本経済新聞朝刊（ファンド掲載名：手数料無バ８）および委託会社のコールセンター・ホー
ムページにてご確認いただけます。

● 投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者のご請求により販売会社から交付されます。ご請求された場合には、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。

1.ファンドの目的・特色ファンドの目的
投資対象の異なる８つのマザーファンドを主要投資対象とし、実質的に国内外の株式、債券およびリート（不動産投資信託証券）市場の動きに連動する投資成果を目標に運用を行います。

ファンドの特色
1 国内外の株式・債券・リート（不動産投資信託証券）に分散投資を行います。

● 各投資対象資産の指数の動きに連動する投資成果をめざす８つのマザーファンドを主要投資対象とします。

【投資対象とするマザーファンド】
ニ ッ セ イ 国 内 株 式
インデックスマザーファンド「ＴＯＰ
ＩＸ（東証株価指数）（ 配当込み）」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニ ッ セ イ 外 国 株 式
インデックスマザーファンド「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニッセイ新 興 国 株 式
インデックスマザーファンド※「ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニッセ イ 国 内 債 券
パッシブマザーファンド「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰI総合」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニ ッ セ イ 外 国 債 券
インデックスマザーファンド「ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）」の動きに連動す
る投資成果をめざします。

ニッセイ新 興 国 債 券
インデックスマザーファンド「ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス
（除く
Ｂ格以下）
（ 円換算ベース）」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニ ッ セ イ J - R E I T
インデックスマザーファンド「東証REIT指数（配当込み）」の動きに連動する投資成果をめざします。

ニッ セ イ 先 進 国 リ ート
インデックスマザーファンド「S&P先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）」の動きに連動する投資成果をめざします。

※投資対象には、ＤＲ（預託証券）
もしくは株式等と同等の投資効果が得られる証券および証書等を含みます。ＤＲ（預託証券）とは、
Depositary Receiptの略で、ある国の企業の株式を海外で流通させるために、その会社の株式を銀行などに預託し海外で発行される証券をいい、株式と同様に金融商品取引所などで取引されます。
● 組入外貨建資産については、
原則として対円での為替ヘッジ ※を行いません。

※為替ヘッジとは、為替変動による資産価値の変動を回避する取引のことをいいます。

11.ファンドの目的・特色

2 8つの資産への投資割合は均等を基本とします。
● 各投資対象資産の指数を８分の１ずつ組合せた合成ベンチマーク※ の動きに連動する投資成果をめざします。

※ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）（ 配当込み）、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）、ＭＳＣＩエマージング・マーケッ
ト・インデックス（配当込み、円換算ベース）、
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰ
Ｉ総合、
ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）、
ＪＰ
モルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（ 円換算ベース）、東証ＲＥＩＴ指数（配当込み）、
Ｓ＆Ｐ先進国ＲＥＩＴインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）
を８分の１ずつ組合せ、委託会社が独自に指数化したもの（以下「ベンチマーク」ということがあります）。

＜基本投資割合＞
先進国リート
国内リート

新興国債券
先進国債券

＜各マザーファンドの運用プロセス＞

国内株式
先進国株式

新興国株式
国内債券

投資対象の調査・分析
独自の計量モデル等を活用し、目標ポートフォリオ・
売買計画を策定

売買執行・
ポートフォリオを構築

モニタリング〈基準価額と合成ベンチマークの連動性に関する留意点〉
ファンドは合成ベンチマークの動きに連動する投資成果をめざしますが、基本投資割合と実際の投資割合がかい離すること、各指数の構成銘柄すべてを組入れないこと、資金の流出入と実際の銘柄等の売買のタイミングがずれること、売買時のコストや運用管理費用（信託報酬）等の費用を負担することなどから基準価額と合成ベンチマークとの動きが完全に一致しないことがあります。

3 購入時および換金時の手数料は無料です。
● 購入時の購入時手数料および換金時の換金時手数料、
信託財産留保額はありません。

・保有期間中に運用管理費用（信託報酬）等をファンドからご負担いただきます。

2

1.ファンドの目的・特色◉ファンドの仕組み
ファンドは「ファミリーファンド方式」
で運用を行います。ファミリーファンド方式とは、投資者からの資金をまとめてベビーファンドとし、その資金をマザーファンドに投資して、その実質的な運用をマザーファンド
にて行う仕組みです。
［ベビーファンド］

投 資 者（ 受 益 者 ）

〈

〉

購入・換金
手数料なし
ニッセイ・
インデックス
バランスファンド
（８資産均等型）

申込金

分配金
償還金

［マザーファンド］

投資損益

ニッセイ国内株式
インデックスマザーファンド

国内の株式等

ニッセイ外国株式
インデックスマザーファンド

先進国の株式等

ニッセイ新興国株式
インデックスマザーファンド

新興国の株式等

ニッセイ国内債券
パッシブ
マザーファンド
ニッセイ外国債券
インデックスマザーファンド

投資

損益

国内の
債券等

先進国の
債券等

ニッセイ新興国債券
インデックスマザーファンド

新興国の債券等

ニッセイJ-REIT
インデックスマザーファンド

国内のリート等

ニッセイ先進国
リートインデックス
マザーファンド

先進国のリート等

マザーファンドに投資する他のベビーファンドの追加設定・解約等にともない、ファンドの基準価額が影響を受けることがあります。

◉主な投資制限式

株式等への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の50％以下とします。

同 一 銘 柄 の 株 式

同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。

投

資

外

貨

株

信

託
建

証

券

投資信託証券（マザーファンドおよび上場投資信託証券等を除きます）への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の５％以下とします。

資産

外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の80％以下とします。

3

1.ファンドの目的・特色◉収益分配方針● 分配対象額は、経費控除後の配当等収益および売買益（評価益を含みます）等の全額とします。
● 分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。

・信託財産の十分な成長に資することに配慮し、分配を抑制する方針です。
将来の分配金の支払いおよびその金額について、保証するものではありません。

〈各指数について〉●ＴＯＰ
ＩＸ（東証株価指数）

ＴＯＰ
ＩＸ（東証株価指数）とは、日本の株式市場を広範に網羅するとともに、投資対象としての機能性を有するマーケット・ベンチマー
クで、浮動株ベースの時価総額加重方式により株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数です。
ＴＯＰ
ＩＸ（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。当ファンドは、
ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。
● ＭＳＣ
Ｉコクサイ・インデックス（配当込み、円換算ベース）

ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（配当込み）はMSCI Inc.が公表している指数であり、日本を除く主要先進国の株式により構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「 円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
● MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）

ＭＳＣＩエマージング・マーケット・インデックス（配当込み）はMSCI Inc.が公表している指数であり、世界の新興国の株式により構成されています。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc.に帰属します。また、MSCI Inc.は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。なお、「 円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
● ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰ
Ｉ総合

日本国内で発行される公募債券流通市場全体の動向を的確に表すために、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株
式会社によって計算、公表されている投資収益指数であり、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切の責任を負うものではありません。
●ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円換算ベース）

ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本）
は、FTSE Fixed Income LLCにより運営され、日本を除く世界主要国の国債の総合収益率を各市場の時価総額で加重平均した債券インデックスです。このインデックスのデータは、情報提供のみを目的としており、FTSE
Fixed Income LLCは、当該データの正確性および完全性を保証せず、またデータの誤謬、脱漏または遅延につき何ら責任を負いません。このインデックスに対する著作権等の知的財産その他一切の権利はFTSE Fixed Income LLCに帰属します。なお、
「 円換
算ベース」
とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。
●ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）（ 円換算ベース）

ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）はＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・
インデックス・プラス（以下「ＥＭＢＩ＋」といいます）
から格付がＢ格以下の債券等を除いたものです。
ＥＭＢＩ＋は時価総額加重型の米ドル建て新興国債券インデックスであり、インデックスが対象とする新興国によって発行された確定・変動利付債券等やローンを対象としています。
ＪＰモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（除くＢ格以下）の情報は信頼性が高いとみなす情報源から得られたものですが、J.P.モルガンはその完全性または正確性を保証するものではありません。ニッセイアセットマネジメント株式会社
は、同インデックスの使用許諾を得て使用しています。J.P.モルガンからの書面による事前の承諾なく同インデックスを複写、使用、頒布することは禁じられています。Copyright ©2016 J.P. Morgan Chase & Co. 無断複写・転載を禁じます。
なお、「 円換算ベース」とは同インデックスをもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

4

1.ファンドの目的・特色● 東証ＲＥ
ＩＴ指数

東証ＲＥ
ＩＴ指数とは、東証市場に上場する不動産投資信託（Real Estate Investment Trust）全銘柄を対象とした浮動株ベースの時価総額加重方式により株式会社ＪＰＸ総研が算出する株価指数です。
東証ＲＥ
ＩＴ指数の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウおよび同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。当ファンドは、
ＪＰＸにより提供、保証または販売されるものではなく、当ファンドの設定、販売および販売促進活動に起因するいかなる損害に対してもＪＰＸは責任を負いません。
● S&P先進国REITインデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）

S&P先進国REITインデックス（除く日本、配当込み）（「当インデックス」）
はS&P Dow Jones Indices LLC（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスがニッセイアセットマネジメント株式会社に付与されています。Standard & Poor's ®およびS&P ®はStandard & Poor's Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow Jones ®はDow Jones Trademark Holdings
LLC（「Dow Jones」）の登録商標であり、これらの商標を利用するライセンスがSPDJIに、特定目的での利用を許諾するサブライセ
ンスがニッセイアセットマネジメント株式会社にそれぞれ付与されています。当ファンドは、SPDJI、Dow Jones、S&Pまたはそれぞれの関連会社によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではなく、
これら関係者のいずれも、かかる商品への投資の妥当性に関するいかなる表明も行わず、当インデックスの誤り、欠落、または中断に対して一切の責任も負いません。なお、「円換算ベース」とは同指数をもとに、委託会社が独自に円換算したものです。

資金動向、市況動向等によっては、前述のような運用ができない場合があります。

52. 投資リスク
基準価額の変動要因●

ファンド（マザーファンドを含みます）
は、値動きのある有価証券等（外貨建資産には為替変動リスクもあります）に投資しますので、基準価額は変動します。また、ベンチマークの動きに連動することを目標に運用しますので、ベンチマークの動きにより基準価額は変動します。したがって、投資元本を割込むことがあります。

●

ファンドは、預貯金とは異なり、投資元本および利回りの保証はありません。運用成果（損益）はすべて投資者の皆様のものとなりますので、ファンドのリスクを十分にご認識ください。
◉主な変動要因
株 式 投 資 リ ス ク

債券投資リスク
不動産投資信託
（リート）
投資リスク

6

金
リ

利

動
ク

金利は、景気や経済の状況等の影響を受け変動し、それにともない債券価格も変動します。一般に金利が上昇した場合には、債券の価格が下落します。

用
ク

債券の発行体が財政難・経営不振、資金繰り悪化等に陥り、債券の利息や償還金をあらかじめ定められた条件で支払うことができなくなる場合（債務不履行）、またはそれが予想される場合、債券の価格が下落することがあります。

保有不動産に関 するリスク

リートの価格は、リートが保有する不動産の価値および賃貸料収入の増減等、また不動産市況や景気動向等の影響を受け変動します。
リートが保有する不動産の賃貸料や稼働率の低下、また自然災害等によって保有する不動産に損害等が生じた場合、リートの価格が下落することが
あります。

金
リ

動
ク

リートは、金利が上昇する場合、他の債券の利回り等との比較から売却され、価格が下落することがあります。
また、金融機関等から借入れを行うリートは、金利上昇時には金利負担の増加により収益性が悪化し、リートの価格が下落することがあります。

用ク

リートは一般の法人と同様に倒産のリスクがあり、リートの経営や財務状況が悪化した場合、リートの価格が下落することがあります。

J - R E I T の税制に関するリス
ク

一般に、J-REITの発行者には課税の実質免除措置が適用されますが、税法上の一定の要件を満たさない場合、当該措置は適用されず発行者の税負担が増大し、J-REITの価格が下落することおよび分配金が減少することがあります。

リ ート お よ び
不 動 産 等 の法 制 度に関 する
リス
ク

リートおよび不動産等に関する法制度（税制・建築規制等）の変更により不動産の価値および収益性が低下する場合、リートの価格が下落することおよび分配金が減少することがあります。

信
リ

信
リ

ス

変

株式は国内および国際的な景気、経済、社会情勢の変化等の影響を受け、また業績悪化（倒産に至る場合も含む）等により、価格が下落することがあ
ります。

ス

利

ス

ス

変

2.投資リスク

為 替 変 動 リ ス ク

原則として対円での為替ヘッジを行わないため、外貨建資産については、
為替変動の影響を直接的に受けます。一般に円高局面ではファンドの資産価値が減少します。

カ ント リ ー リ ス ク

外国の資産に投資するため、各国の政治・経済情勢、外国為替規制、資本規制等による影響を受け、ファンドの資産価値が減少する可能性があります。特に、新興国の経済状況は先進国経済と比較して一般的に脆弱である
可能性があり、ファンドの資産価値が大きく減少したり、運用方針にそった運用が困難になる可能性があります。

流

市場規模が小さいまたは取引量が少ない場合、市場実勢から予期される時期または価格で取引が行えず、損失を被る可能性があります。

動

性 リ ス

ク

・基準価額の変動要因は、上記に限定されるものではありません。

その他の留意点○ 新興国の株式および債券投資に関しては、以下の事項が顕在化する可能性が高いことにご留意ください。
金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生 ※による市場の閉鎖、流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、ファンドの購入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付けを取消すことがあります。
※金融危機、
デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、クーデターや重大な政治体制の変更等。

○ ストックコネクト※を通じた取引に関しては、以下の事項にご留意ください。
ファンドは中国Ａ株への投資に際し、ストックコネクト（上海・香港相互株式取引制度および深セン・香港相互株式取引制度）
を通じて行う場合があります。ストックコネクトを通じた投資は、取引や決済に関する特有の制限
等で意図した取引等ができない場合、取引等に特有の費用が課される場合、ストックコネクトにおける取引停止や中国本土市場と香港市場の休業日の違いにより、中国本土市場の急変あるいは株価の大幅な変動時に対応できない場合等には、ファンドの基準価額とベンチマークとの動きが一致しない要因となることがあります。
なお、
ストックコネクトでは、大きな制度変更が行われる可能性があります。
※ストックコネクトとは、ファンドを含む外国の投資家が、上海証券取引所および深セン証券取引所の中国Ａ株を香港の証券会社を通じて売買することができる制度です。なお、中国Ａ株とは、主な投資家として中国居住者を想定しているものですが、一定の条件のもとでファンドを含む外国の投資家にも投資が認められています。

○ 分配金に関しては、以下の事項にご留意ください。
・分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの信託財産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。
・分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することにな
ります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。
・受益者のファンドの購入価額によっては、支払われる分配金の一部または全部が実質的に元本の一部
払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

7

2.投資リスク○ 委託会社および委託会社の株主である日本生命保険相互会社は2023年10月末現在、ファンドの主要投資対象であるマザーファンドを他のベビーファンドを通じて実質的に以下の通り保有しています。
当該保有分は委託会社または日本生命保険相互会社により換金されることがあります。
主要投資対象マザーファンド

他のベビーファンドを通じた実質保有比率
（％）
委託会社※

日本生命保険相互会社

ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド

39.7

ー

ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンド

ー

28.1

※委託会社については実質保有比率が５％超のマザーファンドを記載しています。

○ ファンドは、多量の換金の申込みが発生し換金代金を短期間で手当てする必要が生じた場合や組入資産の主たる取引市場において市場環境が急変した場合等には、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引ができないリスク、取引量が限定されるリスク等が顕在します。
これらにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金の申込みの受付けを中止する、また既に受付けた換金の申込みの受付けを取消しする可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性などがあります。
○ ファンドのお取引に関しては、
クーリング・オフ（金融商品取引法第37条の６の規定）の適用はありません。

リスクの管理体制

運用リスク管理担当部門が運用状況をモニタリングし、
リスク、パフォーマンスの分析・評価、および投資制限等遵守状況・売買執行状況の事後チェックを行います。運用リスク管理担当部門は、そのモニタリン
グ結果を運用担当部門に連絡するとともに社内で定期的に開催される会議で報告します。運用担当部門
はその連絡・報告を受けて、必要に応じてポートフォリオの改善を行う等の投資リスクを適正に管理する体制をとっています。

また、委託会社では、流動性リスク管理に関する規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングなどを実施するとともに、緊急時対応策の策定・検証などを行っています。そして取締役会等においては、流動性リスク管理の適切な実施の確保や流動性リスク管理態勢などを監督しています。

8

2.投資リスク（参考情報）投資リスクに関する参考情報として、ファンドのリスクの定量的な把握・比較を目的に下記のグラフを作成しています。

①ファンドの年間騰落率および税引前分配金再投資基準価額の推移②ファンドと代表的な資産クラスとの騰落率の比較

（％）（円）
25,00020,00080

15,00060

10,000

40

5,000

20

0

0
－20

税引前分配金再投資基準価額（左軸）2020/62021/6

42.1

29.7

12.1

18.4

7.8
－8.4

－10.8 －12.9

2022/62023/6

－60
－80

62.1

59.0

－40

年間騰落率
（右軸）

2019/6（2019年6月～2024年5月）

（％）
100

9.1 5.4
－1.0
－5.5

－19.7

15.3
4.7
－6.1

21.5
6.6
－8.8

最大値
平均値
最小値

ファンド 日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債・グラフにおけるファンドに関する記載は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算した基準価額によるものであり、実際の基準価額に基づいて計算した年間騰落率および実際の基準価額の推移とは異なる場合があります。ファンド
および代表的な資産クラスの年間騰落率は、各月末における直近１年間の騰落率です。
・グラフ①は、過去５年間のファンドの実績です。グラフ②は、過去５年間におけるファンドおよび代表的な資産クラスの年間騰落率の最大値・最小値・平均値について表示しています。

＜代表的な資産クラスにおける各資産クラスの指数＞
日 本 株・・・ TOＰIX（東証株価指数）（ 配当込み）先進国株 ・・・ MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円ベース）
新興国株 ・・・ MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円ベース）
日本国債 ・・・ NOMURA-BPI 国債
先進国債 ・・・ FTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
新興国債 ・
・・ JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイド（円ベース）
・すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。
・海外の指数は、「 為替ヘッジなし（対円）」の指数を採用しています。
前記グラフは過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆、保証するものではありません。
・TOPIX（東証株価指数）の指数値および同指数にかかる標章または商標は、株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社（以下「ＪＰＸ」といいます）の知的財産であり、指数の算出、指数値の公表、利用など同指数に関するすべての権利・ノウハウ
および同指数にかかる標章または商標に関するすべての権利はＪＰＸが有します。
ＪＰＸは、同指数の指数値の算出または公表の誤謬、遅延または中断に対し、責任を負いません。
・MSCIコクサイ・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利
はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・MSCIエマージング・マーケット・インデックスは、MSCI Inc．
が公表している指数です。同指数に関する著作権、知的財産権、その他一切の権利はMSCI Inc．に帰属します。また、MSCI Inc．
は同指数の内容を変更する権利および公表を停止する権利を有しています。
・NOMURA-BPI 国債とは、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社が公表している指数で、その知的財産は同社に帰属します。なお、同社は、当ファンドの運用成果等に関し、一切責任を負いません。
・FTSE世界国債インデックスは、FTSE Fixed Income LLCにより運営されている債券インデックスです。同指数はFTSE
Fixed Income LLCの知的財産であり、指数に関するすべての権利はFTSE Fixed Income LLCが有しています。
・JPモルガンGBI-EMグローバル・ディバーシファイドは、JPモルガン社が算出する債券インデックスであり、その著作権および知的所有権は同社に帰属します。

9

3. 運用実績

2024年5月末現在● 基準価額・純資産の推移

純資産総額（右軸）19,000

税引前分配金再投資基準価額（左軸）

（円）

（百万円）

800

16,000600

13,000400

10,000200

7,000
2018/2/13（設定時）

2019/9/10

2021/4/6

2022/11/1

基準価額

15,894円

純資産総額

705百万円● 分配の推移 １万口当り（税引前）

02024/5/28

・基準価額は運用管理費用（信託報酬）
控除後のものです。
・税引前分配金再投資基準価額は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。

2019年11月

0円

2020年11月

0円

2021年11月

0円

2022年11月

0円

2023年11月

0円

直近１年間累計

0円

設定来累計

0円

● 資産別組入比率
国内株式：12.6%
先進国株式：12.9%
新興国株式：12.6%
国内債券：12.2%
先進国債券：12.5%
新興国債券：12.6%
国内リート：11.8%
先進国リート：12.8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

・比率は対組入マザーファンド評価額比です。
● 年間収益率の推移

（%）
60
40
20
0

3.6%
－1.1%

16.6%

16.6%

9.5%
－1.7%

－40

■ ベンチマーク
2015

2016

2017

2018

8.2%

－6.7%

－20

－60

15.6%

1.9%

2019

2020

2021

2022

2023

■ファンド
2024（年）・ファンド収益率は分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
・2018年はファンド設定時から年末まで、2024年は年始から上記作成基準日までの収益率です。
・2017年以前はベンチマークの収益率です。ベンチマークはあくまで参考情報であり、ファンドの運用実績ではありません。
ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

10

3.運用実績

2024年5月末現在● マザーファンドの状況

1．
ニッセイ国内株式インデックスマザーファンド
組入上位業種

組入上位銘柄
銘 柄

比率

業 種

比率

１

トヨタ自動車

4.8%

１

電気機器

17.4%

２

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ

2.5%

２

輸送用機器

8.8%

３

ソニーグループ

2.3%

３

銀行業

8.1%

４

日立製作所

2.0%

４

卸売業

7.8%

5

東京エレクトロン

1.8%

5

情報・通信業6.9%

・比率は対組入株式評価額比です。

・比率は対組入株式評価額比です。

2．
ニッセイ外国株式インデックスマザーファンド
組入上位銘柄組入上位国・地域
銘 柄

業種

比率

国・地域

比率

１

マイクロソフト

情報技術

4.8%

１

アメリカ

75.3%

２

アップル

情報技術

4.6%

２

イギリス

4.2%

３

エヌビディア

情報技術

4.5%

３

フランス

3.3%

４

アマゾン・ドット・コム

一般消費財・サービス

2.7%

４

カナダ

3.2%

５

メタ・プラットフォームズ

コミュニケーション・サービス

1.7%

５

スイス

2.6%

・業種はGICS分類（セクター）
によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&Pおよ
びMSCI Inc.に帰属します。
・比率は対組入株式等評価額比です。

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
・比率は対組入株式等評価額比です。

3．
ニッセイ新興国株式インデックスマザーファンド
組入上位銘柄組入上位国・地域
銘 柄

業種

比率

国・地域

比率

１

台湾セミコンダクター（ＴＳＭＣ）

情報技術

8.7%

１

中国

27.1%

２

騰訊控股［テンセント・ホールディングス］

コミュニケーション・サービス

4.3%

２

台湾

18.0%

３

ｉシェアーズＭＳＣＩサウジアラビアＥＴＦ

その他

3.9%

３

インド

18.0%

４

サムスン電子

情報技術

3.5%

４

韓国

11.6%

５

アリババ・グループ・ホールディング

一般消費財・サービス

2.2%

５

その他

6.8%

・業種はGICS分類（セクター）
によるものです。なお、GICSに関する知的財産所有権はS&Pおよ
びMSCI Inc.に帰属します。
「その他」にはＥＴＦを含みます。
・比率は対組入株式等評価額比です。

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
「その他」にはＥＴＦを含みます。
・比率は対組入株式等評価額比です。

4．
ニッセイ国内債券パッシブマザーファンド
組入上位銘柄
１

第371回

組入比率
銘 柄

償還日

クーポン

比率

利付国債(10年)

2033/06/20

0.400%

0.9%

債券

種 別

２

第345回

利付国債(10年)

2026/12/20

0.100%

0.9%

債券先物

３

第372回

利付国債(10年)

2033/09/20

0.800%

0.9%

現金、その他

４

第344回

利付国債(10年)

2026/09/20

0.100%

0.8%

５

第373回

利付国債(10年)

2033/12/20

0.600%

0.8%

比率
99.1%
－
0.9%

・比率は対純資産総額比です。

・比率は対組入債券評価額比です。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

11

3.運用実績

2024年5月末現在

5．
ニッセイ外国債券インデックスマザーファンド
組入上位銘柄組入上位国・地域
銘 柄

１

アメリカ国債

通貨

償還日

クーポン

比率

アメリカドル

2026/02/15

1.625%

2.1%

国・地域
１

アメリカ

比率
47.2%

２

アメリカ国債

アメリカドル2025/11/15

2.250%

2.0%

２

中国

9.3%

３

アメリカ国債

アメリカドル

2029/02/15

2.625%

1.6%

３

フランス

7.9%

４

アメリカ国債

アメリカドル

2027/02/15

2.250%

1.4%

４

イタリア

7.3%

５

アメリカ国債

アメリカドル

2026/11/15

2.000%

1.4%

５

ドイツ

6.1%

・比率は対組入債券評価額比です。

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
・比率は対組入債券評価額比です。

6．
ニッセイ新興国債券インデックスマザーファンド
組入上位銘柄組入上位国・地域
銘 柄

通貨

償還日

クーポン

比率

国・地域

１

カタール国債

アメリカドル2050/04/16

4.400%

1.9%

１

メキシコ

２

ポーランド国債

アメリカドル2054/03/18

5.500%

1.6%

２

アラブ首長国連邦

比率
10.3%
8.9%

３

ハンガリー国債

アメリカドル2028/05/22

6.125%

1.5%

３

サウジアラビア

8.8%

４

コロンビア国債

アメリカドル2034/02/02

7.500%

1.5%

４

ポーランド

7.2%

５

メキシコ国債

アメリカドル2036/05/07

6.000%

1.5%

５

ブラジル

6.8%

・比率は対組入債券評価額比です。

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
・比率は対組入債券評価額比です。

7．
ニッセイＪ－ＲＥ
ＩＴインデックスマザーファンド
組入比率

組入上位銘柄
銘 柄

比率

投資対象

比率
98.4%

１

日本ビルファンド投資法人

6.9%

不動産投資信託証券

２

ジャパンリアルエステイト投資法人

5.3%

短期金融資産等

３

野村不動産マスターファンド投資法人

4.8%

４

日本プロロジスリート投資法人

4.5%

５

日本都市ファンド投資法人

4.5%

1.6%

・比率は対純資産総額比です。

・比率は対組入投資信託証券評価額比です。

8．
ニッセイ先進国リートインデックスマザーファンド
組入上位銘柄組入上位国・地域
銘 柄

国・地域

比率

国・地域

１

PROLOGIS INC

アメリカ

7.6%

１

アメリカ

２

EQUINIX INC

アメリカ

5.5%

２

オーストラリア

77.0%
7.7%

３

WELLTOWER INC

アメリカ

4.3%

３

イギリス

5.3%

４

SIMON PROPERTY GROUP INC

アメリカ

3.7%

４

シンガポール

3.2%

５

DIGITAL REALTY TRUST INC

アメリカ

3.3%

５

フランス

2.0%

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
・比率は対組入投資信託証券評価額比です。

・国・地域はニッセイアセットマネジメントの分類によるものです。
・比率は対組入投資信託証券評価額比です。

ファンドの運用実績は、あくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を約束するものではありません。
最新の運用実績については、委託会社のホームページでご確認いただけます。

12比率

4. 手続・手数料等
お申込みメモ

購入時

換金時

購

入

単

位

購

入

価

額

購

入

代

金

販売会社が定める日までに、販売会社にお支払いください。

換

金

単

位

販売会社が定める単位とします。

換

金

価

額

換金申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

換

金

代

金

換金申込受付日から起算して、原則として８営業日目からお支払いします。

申込締切時間販売会社が定める単位とします。
購入申込受付日の翌営業日の基準価額とします。

● 収益分配金を再投資する場合は、各計算期間終了日の基準価額とします。

原則として毎営業日の午後３時までに販売会社の手続きが完了したものを
当日受付分とします。

● 申込締切時間は2024年11月５日から「午後３時30分」までとする予定です。ただし、申込

締切時間は販売会社によって異なる場合があります。

申 込 不 可 日

申込に
ついて

決 算・
分 配

購
申

込

換

金

入

次のいずれかの休業日と同日の場合は、購入・換金の申込みの受付けを行いません。
・ニューヨーク証券取引所、
ニューヨークの銀行、
ロンドンの銀行、香港取引決済所、香港の銀行

期の間

2024年8月21日から2025年2月20日まで

制

限ありません。

● 期間満了前に有価証券届出書を提出することによって更新されます。

購 入 ・ 換 金
申込受付の中止
および 取 消し

金融商品取引所の取引の停止（個別銘柄の売買停止等を含みます）、外国為替取引の停止、その他やむを得ない事情（投資対象国・地域における非常事態の発生による市場の閉鎖、流動性の著しい低下あるいは資金の受渡しに関する障害等）があるときには、購入・換金の申込みの受付けを中止すること、および既に受付けた購入・換金の申込みの受付けを取消すことがあります。

決

11月20日（該当日が休業日の場合は翌営業日）

収

算

益

日

分

配

年１回の毎決算日に、収益分配方針に基づき収益分配を行います。
分 配 金 受 取 コ ー ス：税金を差引いた後、原則として決算日から起算して5営業日目までにお支払いします。
分配金再投資コース：税金を差引いた後、自動的に無手数料で再投資されます。
● 販売会社によっては、どちらか一方のコースのみの取扱いとなる場合があります。

13

4.手続・手数料等

お申込みメモ
信託期

間

無期限（設定日：2018年2月13日）

繰

上

償

還

受益権の口数が30億口を下回っている場合等には、委託会社はあらかじめ受
益者に書面により通知する等の手続きを経て、ファンドを繰上償還させることがあります。

信託金の限度額

5,000億円とします。

公告

電子公告により行い、委託会社のホームページ（https://www.nam.co.jp/）に掲載します。

運 用 報 告 書

委託会社は決算後および償還後に交付運用報告書を作成し、販売会社から受益者へお届けします。

課

課税上は株式投資信託として取扱われます。
配当控除、益金不算入制度の適用はありません。
公募株式投資信託は税法上、一定の要件を満たした場合にＮＩ
ＳＡ（少額投資非課税制度）の対象となり、当ファンドは、
ＮＩＳＡの「成長投資枠（特定非課税管理勘定）」の対象となります。ただし、販売会社により取扱いが異なる場合があります。
詳しくは、販売会社にお問合せください。

その他

14

税

関

係

4.手続・手数料等ファンドの費用・税金◉ファンドの費用
投資者が直接的に負担する費用
購入時

購入時手数料ありません。

－

換金時

換金時手数料ありません。

－

換金時

信託財産留保額ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用ファンドの純資産総額に年率0.1749％（税抜
0.159％）
以内の率（以下「信託報酬率」といいます）
をかけた額とし、ファンドからご負担いただきます。
なお、2024年8月21日現在の信託報酬率は年率0.1749％（税抜0.159％）であり、その配分は次の通りとします。

▶ 運用管理費用（信託報酬）＝保有期間中の日々の純資産総額
×信託報酬率（年率）● ファンドが投資対象とするリートは、市場の需給運用管理費用（ 信 託 報 酬 ）毎日により価格形成されるため、リートの費用は表示
しておりません。

信託報酬率（年率・税抜）
の 配 分

支払先

年率

役務の内容

委託会社

0.069％

ファンドの運用、法定書類等の作成、基準価額の算出等の対価

販売会社

0.070％

購入後の情報提供、運用報告書
等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理および事務手続
き等の対価

受託会社

0.020％

ファンドの 財 産 の 保 管・管 理 、
委 託 会 社からの 指 図 の 実 行 等の対価・表に記載の料率には、別途消費税がかかります。

監

随

時

査

費

用

そ の 他 の 費 用・手
数
料

ファンドの純資産総額に年率0.0011％（税抜
0.001％）をかけた額とし、ファンドからご負担
いただきます。

▶ 監査費用：公募投資信託は、外部の監査法人等によるファンドの会計監査が義務付けられているため、当該監査にかかる監査法
人等に支払う費用

組入有価証券の売買委託手数料、信託事務の諸費用および借入金の利息等はファンドからご負担いただきます。これらの費用は運用状況等により変動するため、事前に料率・上限額等を記載することはできません。

▶ 売買委託手数料：有価証券等の売買・取引の際に仲介人に支払う
手数料▶ 信託事務の諸費用：信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用▶ 借入金の利息：受託会社等から
一 時 的に資 金を借 入 れた場 合（立替金も含む）に発生する利息

当該費用の合計額、その上限額および計算方法は、運用状況および受益者の保有期間等により異なるため、事前に記載することはできません。

15

4.手続・手数料等◉税金 税金は表に記載の時期に適用されます。

以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税
および
地方税

換金（解約）時および償還時
所得税
および
地方税

配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％

譲渡所得として課税
換 金（ 解 約 ）時 お よ び 償 還 時 の 差 益（譲渡益）に対して20.315％

・少額投資非課税制度「愛称：ＮＩＳＡ（ニーサ）」は少額上場株式等に関する非課税制度であり、ＮＩＳＡをご利用の場合、一定の額を上限として、毎年、一定額の範囲で新たに購入した公募株式投資信託などから生じる配当所得および譲渡所得が無期限で非課税となります。ご利用になれるのは、販売会社で非課税口座を開設し、税法上の要件を満たしたファンドを購入するなど、一定の条件に該当する方となります。
詳しくは、販売会社にお問合せください。
・外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記の表における税金と異なる場合があります。
・法人の場合は上記とは異なります。
・確定拠出年金法に基づく運用として購入する加入者については、確定拠出年金の積立金の運用にかかる税制が適用され、またＮＩＳ
Ａおよび外国税額控除の適用対象外です。
・上記は有価証券届出書提出日現在の税法に基づくものであり、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。
・税金の取扱いの詳細につきましては、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。

（参考情報）
ファンドの総経費率
総経費率（①＋②）① 運用管理費用の比率② その他費用の比率

0.23%

0.18%

0.06%

・対象期間：2022年11月22日～2023年11月20日
・対象期間の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、購入時手数料、売買委託手数料および有価証券取引税は含みません）
を対象期間の平均受益権口数に平均基準価額（１口当り）を乗じた数で除した総経費率（年率）です。
・費用の詳細につきましては、対象期間の運用報告書（全体版）をご覧ください。なお、新たな対象期間にかかる運用報告書が作成され、上記の総経費率が更新されている場合があります。
・①運用管理費用の比率、②その他費用の比率および総経費率は、表示桁数未満を四捨五入しているため、①と②の合計が総経費率の数字と一致しないことがあります。

16

Memo

ふくろう教授の投資信託説明書(交付目論見書)
かんたんガイドhttps://www.nam.co.jp/news/ipdf/mokuromi_guide.pdf

ユニバーサルデザイン（UD）の考えに基づいた見やすいデザインの文字を採用しています。