10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

四半期報告書
（第13期第３四半期）
自至

平成22年10月１日
平成22年12月31日

ＳＢＩホールディングス株式会社
東京都港区六本木一丁目６番１号

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

目

表

2011/02/09 1:11:30

次

紙

頁

第一部

企業情報 ………………………………………………………………………………………………………………

1

第１

企業の概況 ……………………………………………………………………………………………………………

1

１

主要な経営指標等の推移 …………………………………………………………………………………………

1

２

事業の内容 …………………………………………………………………………………………………………

2

３

関係会社の状況 ……………………………………………………………………………………………………

2

４

従業員の状況 ………………………………………………………………………………………………………

2

事業の状況 ……………………………………………………………………………………………………………

3

第２
１

営業の状況 …………………………………………………………………………………………………………

3

２

事業等のリスク ……………………………………………………………………………………………………

14

３

経営上の重要な契約等 ……………………………………………………………………………………………

14

４

財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 …………………………………………………

14

第３

設備の状況 ……………………………………………………………………………………………………………

18

第４

提出会社の状況 ………………………………………………………………………………………………………

19

１

株式等の状況 ………………………………………………………………………………………………………

19(1）株式の総数等 ……………………………………………………………………………………………………

19(2）新株予約権等の状況 ……………………………………………………………………………………………

20(3）行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等 …………………………………………………

37(4）ライツプランの内容 ……………………………………………………………………………………………

37(5）発行済株式総数、資本金等の推移 ……………………………………………………………………………

37(6）大株主の状況 ……………………………………………………………………………………………………

37(7）議決権の状況 ……………………………………………………………………………………………………

38

２

株価の推移 …………………………………………………………………………………………………………

38

３

役員の状況 …………………………………………………………………………………………………………

38

経理の状況 ……………………………………………………………………………………………………………

39

第５
１

四半期連結財務諸表 ………………………………………………………………………………………………

40(1）四半期連結貸借対照表 …………………………………………………………………………………………

40(2）四半期連結損益計算書
42

第３四半期連結会計期間 …………………………………………………………………………………………

43(3）四半期連結キャッシュ・フロー計算書 ………………………………………………………………………

44

２

第３四半期連結累計期間 …………………………………………………………………………………………

第二部

その他 ………………………………………………………………………………………………………………

59

提出会社の保証会社等の情報 ………………………………………………………………………………………

59［四半期レビュー報告書］

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2011/02/09 1:11:30【表紙】【提出書類】

四半期報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条の４の７第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

平成23年２月10日【四半期会計期間】

第13期第３四半期（自【会社名】

ＳＢＩホールディングス株式会社【英訳名】

SBI Holdings, Inc.

【代表者の役職氏名】

代表取締役【本店の所在の場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【最寄りの連絡場所】

東京都港区六本木一丁目６番１号【電話番号】（03）6229－0100（代表）【事務連絡者氏名】

取締役【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所

平成22年10月１日

執行役員ＣＥＯ

執行役員ＣＦＯ

執行役員ＣＦＯ

北尾

澤田

澤田

吉孝

安太郎

安太郎

（東京都中央区日本橋兜町２番１号）
株式会社大阪証券取引所（大阪市中央区北浜一丁目８番16号）

至

平成22年12月31日）

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第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】
回次

会計期間

第12期
第13期
第12期
第13期
第３四半期連結 第３四半期連結 第３四半期連結 第３四半期連結
累計期間
累計期間
会計期間
会計期間
自平成21年
４月１日
至平成21年
12月31日自平成22年
４月１日
至平成22年
12月31日自平成21年
10月１日
至平成21年
12月31日自平成22年
10月１日
至平成22年
12月31日

第12期
自平成21年
４月１日
至平成22年
３月31日

売上高（百万円）

90,82596,561

27,671

33,612

124,541

経常利益（百万円）

2,250

867

236

171

1,112

四半期（当期）純利益（百万円）

1,486

1,510

663

824

2,350

純資産額（百万円）－－

428,086

456,063428,615

総資産額（百万円）－－

1,198,198

1,310,157

1,229,939

１株当たり純資産額（円）－－21,400.16

19,495.82

21,424.02

88.75

79.63

39.62

41.39

140.30

61.85

69.76

13.37

32.04

116.84

－

－

29.9

29.7

29.2

△12,810

41,911－－△53,134△14,850△12,486－－△15,563

46,734

12,503－－84,599

現金及び現金同等物の四半期末（期末）残高（百万円）－－

144,745

180,976

142,581

従業員数（人）

－

－

2,535

3,363

3,048

１株当たり四半期（当期）
純利益金額（円）
潜在株式調整後１株当たり四半期（当期）純利益金額（円）
自己資本比率（％）
営業活動によるキャッシュ・フロー（百万円）
投資活動によるキャッシュ・フロー（百万円）
財務活動によるキャッシュ・フロー（百万円）（注）１．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載しておりません。
２．売上高には、消費税等を含んでおりません。

- 1 -10705552_第３四半期報告書_20110209011125

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２【事業の内容】
当第３四半期連結会計期間において、当企業グループ（当社及び当社の関係会社）が営む事業の内容について、重要な変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。

３【関係会社の状況】
当第３四半期連結会計期間において、重要な関係会社の異動はありません。

４【従業員の状況】(1）連結会社の状況
平成22年12月31日現在
従業員数（人）

3,363（注）従業員数は就業人員数であります。
(2）提出会社の状況
平成22年12月31日現在
従業員数（人）

254（注）従業員数は就業人員数であります。（出向者を除く）- 2 -10705552_第３四半期報告書_20110209011125

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第２【事業の状況】
１【営業の状況】（１）アセットマネジメント事業の状況
アセットマネジメント事業における投資事業組合等の運用規模は、ＩＴ・バイオ分野1,222億円（各ファンドの直近決算における時価純資産価額）、環境・エネルギー分野78億円（同）、海外分野962億円（同）、バイアウ
ト・メザニン分野435億円（同）、投資信託・投資顧問等分野2,003億円（平成22年12月31日現在の基準価額に基づく時価純資産価額）となっており、これに不動産分野407億円（平成22年12月31日現在の投資総額）を加えた運用
規模総額は5,109億円となりました。
投資事業組合等の管理業務並びに投資業務の状況は、次のとおりであります。
① 投資事業組合等の管理業務
以下の情報は、平成22年12月31日現在における主なファンドの直近決算（中間決算・四半期決算を含む）に基づく情報であります。
投資社数
（社）

設立日
決算期
(中間等)

運用者

主な
投資対象

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

SBIブロードバン

SBIブロード

ドキャピタル投資 バンドキャ
事業匿名組合SBIブロードバン
ドファンド１号投資事業有限責任組合（注）７

ピタル(株)

2011年８月31日

SBIインベス

2004年10月１日

８月

ロードバン

(２月)

ド関連企業
等

トメント
(株)

国内外のブ

2004年９月１日

2011年８月31日

国内外のブ
６月

ロードバン

(12月)

ド関連企業
等

有限責任

出資
約束金
(百万円)

比率

純資産
価額
(百万円)

成功報酬
(百万円)
時価
投資残高 累計配当 出資比率) 純資産(百万円) (百万円)
価額
（％）
(百万円)
(グループ

122

20,791

15,424
0.0

監査法人
トーマツ

12,223

－

有限責任

122

32,600(0.2)－
14,72925,047
38.0

監査法人
トーマツ

当社出資

24,784－95

20,000(38.3)－
23,750国内外のコ
2005年３月24日
SBIビービー・メ

SBIインベス

ディア投資事業有 トメント
限責任組合

(株)

ンテンツ・
12月

メディア・

(６月)

ブロードバ

2012年６月30日

ンド関連企

有限責任

9.5

監査法人
トーマツ

14,150－(10.0)
14,256－111

32,00012,327

業等
SBIビービー・モ
バイル投資事業有限責任組合（注）７
SBI・NEOテクノロ
ジー投資事業有限責任組合（注）７、８

SBIインベス
トメント
(株)

国内外のモ

2006年３月30日
2011年12月31日

12月

バイルテク

(６月)

ノロジー関

(2013年12月31日)

連企業等

有限責任
監査法人
トーマツ

27,71034.4

20,194－33

10,400(35.3)－
27,251

国内外のSBIインベス

2008年７月１日
12月

トメント
(株)

2013年12月31日(６月)(2015年12月31日)

IT・環境分 有限責任
野等の非上 監査法人
場又は上場 トーマツ

9,705
43.5

3,474

－

－

3,500

－

(48.5)
9,505

企業等
国内外の

SBIアドバンス

12月

１号投資事業有限 トメント
責任組合

IT・バイ

2010年４月20日

ト・テクノロジー SBIインベス

(株)

（注）７

(６月)
2018年12月31日(2020年12月31日)

オ・環境・ 有限責任

31.4

エネルギー 監査法人－

(40.0)

等の非上場 トーマツ
又は上場企

3,398

－

－

16

9,710

3,398

業等
SBIメザニンファ

SBIキャピタ

DIPファイ

2005年４月12日

ンド２号投資事業 ルソリュー
有限責任組合ションズ

2013年１月31日（注）７、９(株)(2015年３月31日)

１月

ナンス等を

(７月)

必要とする
国内外企業

- 3 -

有限責任

トーマツ

9,829
61.8

監査法人

660

(73.2)
928

2,522

9,829

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

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投資社数
（社）

設立日
決算期
(中間等)

運用者

主な
投資対象

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

首都圏企業再生フ SBIキャピタ

当社出資
比率

純資産
価額
(百万円)

成功報酬
(百万円)
時価
投資残高 累計配当 出資比率) 純資産(百万円) (百万円)
価額
（％）
(百万円)
(グループ

DIPファイ
2006年３月13日
１月

ァンド投資事業有 ルソリュー
限責任組合

ションズ

2011年１月31日

（注）７

(株)

(2013年１月31日)

SBIメザニンファ

SBIキャピタ(７月)

有限責任組合ションズ

2016年１月31日（注）７ 、９(株)(2018年３月31日)

9

2,700

圏で活動す トーマツ

2,671
0.0

必要な首都 監査法人

DIPファイ
１月

ナンス等を

(７月)

必要とする
国内外企業

有限責任

169

(7.4)
217

685

19

7,300

2,671

トーマツ

ァンド２号投資事 ルソリュー

１月

業有限責任組合

ションズ

(７月)

（注）７

(株)

ナンス等が 有限責任

2,535

－

17

2,700

圏で活動す トーマツ

(100.0)

24
7,397

2,738
0.0

必要な首都 監査法人

る企業(2018年３月31日)

7,397
82.2

監査法人

DIPファイ

2009年９月10日

2016年１月31日

ナンス等が 有限責任る企業

2008年10月30日

ンド３号投資事業 ルソリュー

首都圏企業再生フ SBIキャピタ

出資
約束金
(百万円)

－

(7.4)
928

－

2,738

6

23,10021,033

バイアウト
2006年９月１日

SBI Value Up
Fund１号投資事業 SBIキャピタ
有限責任組合

ル(株)

投資、企業
11月

再生投資、

(５月)

上場企業へ

2014年11月30日

（注）７

のマイノリ

(2016年８月31日)

有限責任

43.3

監査法人
トーマツ

114

(49.8)
16,672438

20,918

2

900

877

ティ投資
グループ既
SBIセレクティ
ブ・ターゲット投資事業有限責任組
合

（注）７

存投資先を

2010年２月２日
SBIインベス

12月

トメント
（株）

（６月）
2013年１月31日

中心とし
た、上場見
込みの高い

優成

27.8

監査法人

(33.3)

企業への投(2015年１月31日)

849

－

8

3,000

－
823

資
SBIイノベーショ

SBIインベスンファンド１号

トメント

（注）７

（株）

SBIエンタテイン

SBIインベス

メントファンド２ トメント号（株）2010年３月31日

国内の非上
12月

場又は上場 優成2020年６月30日 （６月） 企業等への 監査法人
投資(2022年６月30日)
2010年３月31日

国内外の非
12月

上場又は上 優成2015年６月30日 （６月） 場企業等へ 監査法人の投資(2017年６月30日)

96.7
2,864

－

2

2,102

3,592

－

17

1,800

(100.0)

0.0
(0.1)

2,939

－
2,939

2,082

－
1,957

SBI・リアル・イ
ンキュベーション SBIインベス

2003年９月１日

１号投資事業有限 トメント
責任組合

(株)

2011年８月31日(2013年８月31日)

SBIインベス

2003年12月24日（注）７
バイオビジョン・
ライフサイエンス・ファンド１号
（注）７

トメント
(株)

フランチャ 優成

10.0

(２月)

イズ企業等 監査法人

(26.7)

国内外のバ
11月

2012年９月30日(2014年９月30日)

970

８月

イオテクノ
ロジー関連
企業等

- 4 -

有限責任

851

91

14

4,200

監査法人
トーマツ

2,930

－

－
1,012

50.0

2,736

－

(61.9)
2,376

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

投資社数
（社）

設立日
決算期
(中間等)

運用者

主な
投資対象

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

SBIバイオ・ライ
フサイエンス投資事業有限責任組合（注）７

SBIインベストメント(株）

SBIライフサイエ
ンス・テクノロジ SBIインベス

2012年11月30日

(株)

11月

イオテクノ

(５月)

ロジー関連

(2014年11月30日)

企業等
国内外のバ

2007年３月１日

ー投資事業有限責 トメント
任組合

国内外のバ

2005年８月１日

2015年11月30日

11月

イオテクノ

(５月)

ロジー関連
企業等

(2017年11月30日)（注）７、10

有限責任

出資
約束金
(百万円)

有限責任

成功報酬
(百万円)
時価
投資残高 累計配当 出資比率) 純資産(百万円) (百万円)
価額
（％）
(百万円)
21

6,300

4,355
46.0

4,021

－

19

9,800

(47.6)

－
3,978

8,254
51.0

監査法人
トーマツ

比率

純資産
価額
(百万円)

(グループ

監査法人
トーマツ

当社出資

6,621

－

13

7,510

－

(54.1)
8,118

主に国内外
の電力・エ

2007年９月５日
環境エネルギー１ (株)環境エ

12月号投資事業有限責 ネルギー投
任組合

資

(６月)

ネルギー・ 新日本

49.9

環境分野に 有限責任2016年12月31日

関連する事 監査法人

(2018年12月31日)

業を行う企

6,294

－

(50.1)
1,666

－

6

8,144

2,561

27,406

6

2,809

6,250

業等
NEW HORIZON
FUND, L.P.
（注）11、12NEW

2005年５月30日

HORIZONPARTNERS
LTD.

12月

主に中国の
有望企業等

2012年５月30日(2014年５月30日)

Price
Waterhouse
Coopers

0.0

1,668
3,862

(50.0)
8,277

SBI＆TH
SBI＆TH Venture
Capital(Beijing)
VentureEnterprise

Capital（注）７、12

Management

ShineWing

2008年１月18日
12月

2,727

主に中国の Certified

86.1

有望企業等 Public(87.1)

2016年１月17日

Accountants

968

－

2

8,152

－
2,727

Co.,Ltd.
SBI＆BDJB

SBI＆BDJBCHINA FUND,L.P.

Management（注）12

LimitedSBI Zhaoxin L.P.
（注）７、122008年２月25日
2013年２月25日

12月

Limited有望企業等 Wheeler(2015年２月25日)

SBI Zhaoxin 2009年３月11日
Advisor

主に中国の RSM Nelson

2014年３月10日

12月

主に中国の Ernst＆
未公開企業 Young(2016年３月10日)
SBI＆Capital 22

SBI＆

JV Fund,L.P.

Capital 22
Management（注）７、12

India Japan Fund
（注）７、13

THE VIETNAM

2008年10月29日
2013年11月14日

Co.Ltd.

(2015年11月14日)

SS Venture
Services

2008年４月29日

LimitedFPT FundManagement

2013年４月29日

台湾及び中
12月

企業等

主にインド
３月

2008年４月３日

主にベトナ
12月

Joint

（注）７、14Stock2014年３月19日

Company(2017年３月19日)

の有望企業
等

(2015年４月29日)

JAPAN FUND

国の未公開

ムの有望企
業等

Ernst＆
Young

Ernst＆
Young

1,847

－

－

1,667

－

－

3

1,832

140

196

1

9,304

22

－

8

6,660

(50.1)

100.0(100.0)

66.7

－
7,765

1,604

－
1,604

1,615

－

(66.7)
1,873

0.0(95.0)

0.0

Young(96.2)

－

8,442

－
8,442

6,461

Ernst＆
3,284

- 5 -

7,765
50.0

－
6,302

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

投資社数
（社）

設立日
決算期
(中間等)

運用者

主な
投資対象

監査法人

契約満了日
（延長後満了日）

SBI
SBI SOI Limited
Partnership

MASDARSBI Fund, L.P.

Discovery
FundManagement

2008年６月４日
12月

Limited2016年６月４日(2018年６月４日)

MASDAR-SBI

2008年12月22日

Alternative
EnergyFund Ltd.

PNB-SBI ASEANPNBSBI ASEAN

2009年12月10日

Gateway Fund

Gateway

Ltd.P.

Investment

（注）12

12月

Management

2015年３月31日

Limited(2017年３月31日)

ンチャー企

日本の代替
Ernst＆
エネルギー
Young
関連企業等

アセアン諸
国、中国、 Ernst＆
インドの有 Young
望企業等

比率

純資産
価額
(百万円)

成功報酬
(百万円)
時価
投資残高 累計配当 出資比率) 純資産(百万円) (百万円)
価額
（％）
(百万円)

500

500
0.0

未定

業等

12月
2014年12月31日(2016年12月31日)

（注）12

の大学発ベ

当社出資

(グループ

－

主にアジア

出資
約束金
(百万円)

－

(100.0)

－

－

－

1,628

500

1,628
0.0

－

－

－

4,072

－

(50.0)
1,628

4,007
50.0

－

(50.0)

－

－

－

4,721

4,007

シャリア
2010年６月28日

SBI Islamic Fund
(Brunei)Limited（注）15

SBI(B)SDN BHD(イスラム)
12月

2015年９月16日(2017年９月16日)

SBIJefferies

Asia Fund L.P.

Strategic（注）12

Investments 2015年７月16日(2017年７月16日)
Asia Ltd

Jefferies SBI

JefferiesSBI

USA Fund L.P.

Strategic（注）12

Investments 2020年６月25日(2022年６月25日)
USA LLC

た、世界の
イスラム系

4,721
50.0

未定

－

(50.0)

－

－

－

4,072

4,721

企業等
南アジア、

2010年７月16日

SBI Jefferies

法に準拠し

12月

東南アジア Ernst&
等の有望企 Young
業等

－

－

Price

－

12,216

2010年６月25日
12月

米国の未公
開企業等

－

(80.0)
4,072

12,21650.0

Waterhouse
Coopers

4,072
80.0

－

(50.0)－－

12,216

1

11,222

12,130Elan SBI
Capital

2009年５月７日

ハンガリ

Partners

ー、その他

SBI European Fund Fund
（注）７、16

12月

Management
Private2015年５月７日

Limited(2017年５月７日)

0.0

東欧及び中 KPMG
欧諸国の企

－

(60.0)

業等

379

－

ロシア国内

－

8,144

12,146Company
SBI-Metropol
Investment Fund

SBIMetropol
Fund

2010年11月19日
12月

Cooperatieve U.A. Management（注）12

Company
2017年11月19日
Cooperatie (2019年11月19日)
ve U.A.
合の未公開企 Ernst&
業、公開企 Young業－(50.0)－－

673

285,55632.6

245,309

128,806

31,338(46.1)

246,390

計

- 6 -

8,144
0.0

8,144

4,829

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（注）１.契約期間満了に伴い清算中のファンドは、以下のとおりであります。
投資社数
（社）

設立日
主な
投資対象

運用者

1999年７月１日

ソフトトレ

ンターネットファ

ンドキャピ

ターネット関

ンド

タル(株)

連企業等

2010年９月30日

国内外のイン

当社出資比
率
(グループ

監査法人

契約満了日

ソフトバンク・イ

出資
約束金
(百万円)

投資残高
(百万円)

累計配当
(百万円)

４

12,300

優成

出資比率)
（％）

純資産
価額
(百万円)
時価
純資産
価額
(百万円)

839
0.0

監査法人

－

(11.4)
839

10,739

成功報酬
(百万円)

711

２．投資社数には証券投資のほか組合への投資等の件数も含まれておりますが、減損処理を全額行っているものにつきましては除外されております。また、投資社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算されております。
３．当社出資比率及びグループ出資比率は、各ファンドの直近決算期末（中間決算・四半期決算を含む）現在の出資比率を記載しております。
４．純資産価額は、取得原価（著しく価値の下落したものは減損処理後の金額）により評価しており、引当金を計上している場合は引当金控除後の金額で算出しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。
５．時価純資産価額は、純資産価額に各ファンドの直近決算期末（中間決算・四半期決算を含む）現在の有価証券含み損益を加味した金額であります。なお、時価を算定するにあたっては、公開株式につきましては
各ファンドの直近決算期末（中間決算・四半期決算を含む）現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては取得原価で評価しております。また、出資約束金の未払込額を含めて算出しております。
６．設立後最初の決算を迎えていないファンドは、投資社数及び投資残高の記載を省略し、純資産価額及び時価純資産価額につきましては、出資約束金を記載しております。
７．当ファンドは、「投資事業組合に対する支配力基準及び影響力基準の適用に関する実務上の取扱い」（企業会計基準委員会実務対応報告第20号 平成18年９月８日）により、連結の範囲に含めております。
８．ＳＢＩ・ＮＥＯテクノロジー投資事業有限責任組合は、ＳＢＩ・ＮＥＯテクノロジーＡ投資事業有限責任組合及びＳＢＩ・ＮＥＯテクノロジーＢ投資事業有限責任組合を合算して記載しております。また、当社
出資比率・グループ出資比率につきましては、平成21年６月19日に設立いたしましたＳＢＩ・ＮＥＯテクノロジーＣ投資事業有限責任組合からの出資分も含めております。
９．当社出資比率につきましては、ＳＢＩメザニンファンド１号からの出資分も含めております。
10．ＳＢＩライフサイエンス・テクノロジー投資事業有限責任組合は、ＳＢＩライフサイエンス・テクノロジ
ー２号投資事業有限責任組合を含めて記載しております。
11. NEW HORIZON FUND, L.P.は、四半期毎に決算を行っており、平成22年12月31日現在の仮決算に基づいて記載しております。
12. 当ファンドは、米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成22年12月31日現在の為替レート（US$１＝81.44円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
13. 当ファンドは、米ドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、米ドル建の金額に平成22年３月31日現在の為替レート（US$１＝93.04円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
14．当ファンドは、ベトナムドン建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、ベトナムドン建の金額に平成22年12月31日現在の為替レート（VND10,000＝41.63円）を乗じた金額を便宜上記載しております。なお、当ファンドは、決算期を９月から12月へ変更しております。

- 7 -10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

15．当ファンドは、シンガポールドル建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資産価
額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、シンガポールドル建の金額に平成22年12月31日現在の為替レート（SG$１＝62.95円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
16．当ファンドは、ハンガリーフォリント建による報告形態をとっているため、投資残高、出資約束金、純資
産価額及び時価純資産価額の計算にあたりまして、ハンガリーフォリント建の金額に平成22年12月31日現在の為替レート（HUF１＝0.39円）を乗じた金額を便宜上記載しております。
17. 当社連結子会社であるＳＢＩ-ＨＩＫＡＲＩ Ｐ.Ｅ.（株）が運営管理を行うファンドの平成22年12月31日
現在における各ファンドの直近決算期末（中間決算・仮決算を含む）に基づく投資会社数の合計は108社であり、投資残高は5,158百万円、純資産価額は8,660百万円、時価純資産価額は7,817百万円となっております。また、投資会社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算しております。
18. 当社連結子会社であるＳＢＩトランスサイエンス(株)が運営管理を行うファンドの平成22年12月31日現在
における各ファンドの直近決算期末（中間決算・仮決算を含む）に基づく投資会社数の合計は45社であり、投資残高は1,267百万円、純資産価額は1,662百万円、時価純資産価額は1,509百万円となっております。また、投資会社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算しております。
19. 当社持分法適用関連会社であるKOREA TECHNOLOGY INVESTMENT CORPORATIONが運営管理を行うファンドの平成22年12月31日現在における各ファンドの直近決算期末（仮決算を含む）に基づく投資会社数の合計は47社であり、投資残高は6,878百万円、純資産価額は13,677百万円、時価純資産価額は13,410百万円となっております。また、投資会社数の合計は各ファンド間において同一の投資先がある場合には重複して計算しております。なお、各ファンドは韓国ウォン建による報告形態を取っているため、前述の投資残高、純資
産価額及び時価純資産価額につきましては、韓国ウォン建の金額に各ファンドの直近決算期末時点の為替レートを乗じて算出しております。

- 8 -10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30②

投資業務②－１ 証券種類別投資実行額及び投資残高
当企業グループの運営する投資事業組合等による投資
投資実行額

証券種類

前第３四半期連結会計期間

当第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）
金額
会社数
（百万円）
（社）

（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）
金額
会社数
（百万円）
（社）

株式

4,899

26

3,386

23

新株予約権付社債

23

1

417

4

新株予約権

－

1

2

1

7,048

22

6,574

17

11,97150

10,38145

その他（社債等）
合計

投資残高
前連結会計年度末

当第３四半期連結会計期間末（平成22年３月31日現在）（平成22年12月31日現在）

金額
（百万円）

金額
（百万円）

証券種類

株式
新株予約権付社債
新株予約権
その他（社債等）
合計

会社数
（社）

会社数
（社）

143,604330

143,899

350

2,921

14

3,642

22

31

12

949

12

7,369

40

9,583

46

153,925396

158,076430（注）１．前第３四半期連結会計期間の投資実行額及び前連結会計年度末の投資残高はそれぞれ平成21年12月31日、平成22年３月31日の仮決算に基づく金額であり、当第３四半期連結会計期間の投資実行額及び当第３四半期連結会計期間末の投資残高は平成22年12月31日現在の仮決算に基づく金額であります。
２．会社数については、１社に対し複数のファンドから投資している場合は１社としてカウントしており、重複を排除しております。同一の会社の複数の証券種類に出資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複を除いた前第３四半期連結会計
期間、当第３四半期連結会計期間の投資実行社数はそれぞれ50社、43社であり、前連結会計年度末、
当第３四半期連結会計期間末の投資会社数の合計はそれぞれ371社、399社であります。
３．投資残高は時価評価したものを記載しておりますが、時価を算定するにあたっては、前連結会計年度
末、当第３四半期連結会計期間末の公開株式につきましては、それぞれ平成22年３月31日現在、平成22年12月31日現在の取引相場の終値、未公開株式等につきましては取得原価（著しく価値の下落した
ものは減損処理後の金額）で評価しております。

- 9 -10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

当企業グループによる直接投資
投資実行額

証券種類

前第３四半期連結会計期間

当第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）
金額
会社数
（百万円）
（社）

（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）
金額
会社数
（百万円）
（社）

株式

2,422

5

1,635

6

新株予約権付社債

－

－

108

1

新株予約権

－

－

－

－

その他（社債等）

60

1

59

2

2,482

6

1,803

9

合計

投資残高
前連結会計年度末

当第３四半期連結会計期間末（平成22年３月31日現在）（平成22年12月31日現在）

金額
（百万円）

金額
（百万円）

証券種類

株式

会社数
（社）

会社数
（社）

26,41467

30,31685

新株予約権付社債

10

1

1,581

11

新株予約権

－

－

－

－

その他（社債等）

823

3

896

4

27,24771

32,794100

合計（注）１．同一の会社の複数の証券種類に直接投資している場合は、それぞれを１社としてカウントしており、証券種類間の重複があります。なお、重複を除いた前連結会計年度末、当第３四半期連結会計期間末の投資会社数の合計はそれぞれ70社、96社であります。重複を除いた前第３四半期連結会計期間、当第３四半期連結会計期間の投資実行社数はそれぞれ５社、８社であります。
２．連結貸借対照表に計上した営業投資有価証券（前連結会計年度末、当第３四半期連結会計期間末は、それぞれ113,152百万円、121,787百万円）については、上記直接投資の投資残高（前連結会計年度
末、当第３四半期連結会計期間末は、それぞれ27,247百万円、32,794百万円）、連結の範囲に含めている投資事業組合等の投資残高（前連結会計年度末、当第３四半期連結会計期間末は、それぞれ
71,719百万円、70,774百万円）及び連結の範囲に含まれていない投資事業組合等への出資金（前連結
会計年度末、当第３四半期連結会計期間末は、それぞれ22,608百万円、23,013百万円）の合計額から投資損失引当金を控除して記載しております。
３．連結の範囲に含めている投資事業組合等における前第３四半期連結会計期間の投資実行額及び前連結
会計年度末の投資残高、当第３四半期連結会計期間の投資実行額及び当第３四半期連結会計期間末の投資残高は、前頁の当企業グループの運営する投資事業組合等による投資に含めて記載しております。

- 10 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125②－２

2011/02/09 1:11:30

投資先企業の公開状況
前連結会計年度及び当第３四半期連結累計期間において、当企業グループ並びに当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業の公開等状況は、次のとおりであります。

前連結会計年度（自社数

平成21年４月１日

投資先企業名China Cord Blood
Corporation㈱デ・ウエスタン・セ
ラピテクス研究所

至

平成22年３月31日）

公開等年月

公開等

平成21年６月

Ｍ＆Ａ

平成21年10月

公開（ジャスダックＮＥＯ）

Helixir Co., Ltd.

平成21年11月㈱エフオーアイ

平成21年11月

テクモウェーブ㈱平成21年11月

Ｍ＆Ａ

Ku6 Holding Limited

平成22年１月

Ｍ＆Ａ

アニコム ホールディングス㈱平成22年３月㈱エスクリ

平成22年３月

国内：５社

Ｍ＆Ａ

公開
（東証マザーズ）

海外：３社

事業内容
臍帯血バンク事業、細胞療法事業を中心としたヘルスケアサービス

本社
所在地
中国

医薬品の研究開発

愛知県

機能性食品および医薬品開発

韓国

半導体製造装置の製品開発、製造、販売

アミューズメント施設の企画開発、運
営、管理

神奈川県

東京都

中国における動画共有サイトの運営

中国

公開（東証マザーズ）

ペット保険専業のアニコム損保等子会社の経営管理並びにこれに附帯する業務

東京都

公開

挙式・披露宴の企画・運営を行うブライ（東証マザーズ）

ダル事業

東京都

（注）１．海外企業の本社所在地は、主たる営業地域または実質的な本店所在地を基準に記載しております。
２．投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。
３．このほか、当社がLimited Partnerとして出資するNew Horizon Capital, L.P.で組入れている銘柄の
うちGCL Solar Energy Technology Holdings Inc.及びWindrace International Company Limited
が、それぞれ平成21年６月、平成21年10月に公開会社との株式交換を行っており、またBBMG Corporationが、平成21年７月に株式公開（香港）を行っております。

- 11 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

当第３四半期連結累計期間（自社数2011/02/09 1:11:30

平成22年４月１日

至投資先企業名公開等年月

公開等

メディカモバイル㈱平成22年４月

Ｍ＆Ａ

Azalea Networks Inc.

平成22年９月

平成22年12月31日）

Ｍ＆Ａ

事業内容
介護施設向け各種商材・サービスの販
売・提供
メッシュネットワーク機器、通信機器の開発設計、製造（外注）、販売及び関連
ソフトウェアのインストール、メンテナ

本社
所在地
東京都

米国

ンス、アップグレード等

国内：１社
海外：７社

公開

Wisol Co., Ltd.

平成22年９月

ITEK
Semiconductor, Inc.

平成22年10月

公開（KOSDAQ）

Betfair Group plc

平成22年10月

公開（ロンドン証券取引所）

CIG Pannonia
Life Insurance Plc.

平成22年11月

公開
生命保険（ブタペスト証券取引所）

AirtacInternational Group

Everpia Vietnam JSC

平成22年12月

平成22年12月（KOSDAQ）

公開（台湾証券取引所）
公開（ホーチミン証券取引所）

電子部品製造業

韓国

半導体試験サービス

韓国

英国を中心とした「Betfair」というブランドでオンライン・ベッティングサイ
トの運営

空気力学解析装置の製造

ベット・寝具の製造

英国

ハンガリー

ケイマン
諸島

ベトナム

（注）１．投資先企業が公開会社との株式交換、又は合併を行った場合には、「Ｍ＆Ａ」と記載しております。
２．当社及び当企業グループが運営している投資事業組合等からの投資先企業におきまして、「Sino Polymer New Materials Co., Ltd.」が平成23年１月にＭ＆Ａを行っており、また、「LB
Semicon Inc.」が平成23年１月に株式公開（KOSDAQ）を行っております。
３．このほか、当企業グループがLimited Partnerとして出資するNew Horizon Capital, L.P.で組入れている銘柄のうちNavinfo Co., Ltd.及びHarbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd.が、それぞれ平成
22年５月、平成22年６月に株式公開（深圳）、Sunac China Holdings Limitedが、平成22年10月に株式公開（香港）、New Century Department Store Limited Company of Chongqing General Trading
及びHebei Meihua Monosodium Glutamate Group Co., Ltd.が、平成22年12月にＭ＆Ａ、Sinovel Wind (Group) Co., Ltd.が平成23年１月に株式公開（上海）を行っております。

- 12 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の状況
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業は、主にインターネット・コールセンター・支店を通じた株式等有価証券の売買注文の委託業務、有価証券の引受け業務、有価証券の募集若しくは売出しの取扱いまたは私募の取扱い業務、外国為替証拠金取引等に係る業務、その他の金融商品取引業務を行っており、これらの業務を通じて、顧客（投資家）のニーズに応じた金融サービスを提供しております。
当事業の売上高（営業収益）の内訳等は以下のとおりであります。
①

売上高（営業収益）の内訳（単位：百万円）
前第３四半期連結会計期間 当第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）
至 平成21年12月31日）

区分

委託手数料

4,044

3,509

引受け・売出し等の手数料

2111

募集・売出し等の取扱手数料

342

419

その他の受入手数料

921

956

トレーディング損益

2,921

3,009

金融収益

3,245

2,924

95

97

11,592

10,929

(813)

(628)

10,77910,300

その他の営業収益セグメント間の内部売上高消去前合計・・・①
セグメント間の内部売上高・・・②
外部顧客に対する売上高・・・①＋②（注）上記の金額には消費税等は含まれておりません。
②

その他の主要な指標
株式会社ＳＢＩ証券
前第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）

１日あたり平均株式売買代金

1,903億円
前連結会計年度末（平成22年３月31日現在）

総合口座数

当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）
1,493億円
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日現在）

2,053,986口座

2,161,865口座

信用取引口座数

214,274口座

224,025口座

預り資産4兆932億円

4兆986億円- 13 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

２【事業等のリスク】
当第３四半期連結会計期間において、新たに発生した事業等のリスクはありません。
また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はありません。

３【経営上の重要な契約等】
当第３四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。

４【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】
文中の将来に関する事項は、当四半期報告書提出日現在において当企業グループ（当社及び連結子会社）が判断したものであります。
（１）業績の状況
当第３四半期連結会計期間の経営成績につきましては、売上高が33,612百万円(前年同期比21.5％増加)、営業利益
は1,114百万円(同164.7％増加)、経常利益は171百万円(同27.3％減少)、四半期純利益は824百万円(同24.2％増加)となりました。
報告セグメントごとの売上高の状況は次のとおりであります。
なお、第１四半期連結会計期間より、「セグメント情報等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第17号
21年３月27日）及び「セグメント情報等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第20号

平成平成20年３月21日）を適用しており、前第３四半期連結会計期間についても同基準を適用したものとして、報告セグメン
トごとの売上高等の状況を記載しております。

事業区分

アセットマネジメント事業
株式等投資関連事業

前第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）

当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）

金額
（百万円）

構成比
（％）

金額
（百万円）

構成比
（％）

2,900

10.5

4,457

13.3

1,974

3,763

営業投資有価証券売上高

1,613

3,433

投資事業組合等管理収入

360

329

投資顧問・その他事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事

926

693

11,592

41.9

10,92932.5

ファイナンシャル・サービス事業

6,091

22.0

7,686

22.9

マーケットプレイス事業

1,505

1,436

ファイナンシャル・プロダクト事業

1,884

2,228

ファイナンシャル・ソリューション事業

1,288

2,199

その他の事業

1,413

1,821

業

住宅不動産関連事業

4,622

不動産事業

1,138

4,602

不動産金融事業

3,077

3,475

406

409

生活関連ネットワーク事業

16.7

8,487

25.2

報告セグメントの売上高合計

25,20791.1

31,559

93.9

その他

3,811

13.8

3,983

11.8

セグメント間取引消去(1,347)(4.9)(1,930)(5.7)

27,671

100.0

33,612100.0

四半期連結損益計算書の売上高（注）１．記載金額の百万円未満を切り捨てて表示しております。
２．「その他」欄は、報告セグメントに含まれない事業セグメントの売上高であります。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30＜売上高＞
１）アセットマネジメント事業
アセットマネジメント事業の売上高は、株式等投資関連事業及び投資顧問・その他事業から構成されております。
（株式等投資関連事業）
国内外のＩＴ、バイオ、環境・エネルギー及び金融関連のベンチャー企業等への投資に関する事業であり、キャピタルゲインを目的とした保有株式等（営業投資有価証券）から生ずる収益である「営業投資有価証券売上高」、ファンドの設立報酬、管理報酬及び成功報酬からなる「投資事業組合等管理収入」により構成されております。なお、当企業グループが運営するファンドへ当社又は当社の連結子会社が出資した場合、連結の範囲に含めたファン
ドにおける売上高については、当企業グループ以外の出資割合相当額を含む全額が営業投資有価証券売上高として計上されております。
当第３四半期連結会計期間におきましては、営業投資有価証券売上高は3,433百万円(前年同期比112.8％増加)となりました。これは主に連結の範囲に含めたファンドの売上高及びNew Horizon Fund,L.P.の決算取込によるものであります。また、投資事業組合等管理収入は329百万円(同8.5％減少)となり、これは主にＳＢＩブロードバンド
キャピタル投資事業匿名組合及びＳＢＩビービー・メディア投資事業有限責任組合からの管理収入によるものであります。
（投資顧問・その他事業）
当第３四半期連結会計期間において投資顧問・その他事業の売上高は693百万円(同25.2％減少)となりました。
主として投資信託の管理収入や営業貸付金利息によるものであります。
２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上高は、証券売買取引等に伴う委託手数料、新規公開株
式の引受け・売出し等の手数料、株式等の募集・売出し等の取扱手数料、外国為替証拠金取引に係るスプレッド等
によるトレーディング損益及び金融収益により構成されております。
当第３四半期連結会計期間におけるブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上高は10,929百万円(同5.7％減少)となりました。当該売上高は主に株式会社ＳＢＩ証券及びＳＢＩリクイディティ・マーケット株式
会社で計上されたものであります。
３）ファイナンシャル・サービス事業
ファイナンシャル・サービス事業の売上高は、マーケットプレイス事業、ファイナンシャル・プロダクト事業、
ファイナンシャル・ソリューション事業及びその他の事業から構成されております。
（マーケットプレイス事業）
マーケットプレイス事業では、「保険の窓口インズウェブ」や「Ｅ－ＬＯＡＮ（イー・ローン）」など金融系比
較サイトを中心とした各種サイト運営を行っており、インターネットを通じて、一般消費者が金融商品や金融サー
ビス等に関する情報を比較・検索することができる場（マーケットプレイス）を提供するサービスを行っております。
当第３四半期連結会計期間におけるマーケットプレイス事業の売上高は1,436百万円(同4.6％減少)となりました。当該売上高は主に当社で計上されたものであります。
（ファイナンシャル・プロダクト事業）
ファイナンシャル・プロダクト事業では、総合リース事業、クレジットカード事業、提携自動車ローンの提供及び保証業務、特定金銭債権の管理及び回収等に関する事業、及び診療報酬債権を買い取り、資金を提供するレセプ
トファイナンシング事業等の金融サービスを提供する事業を行っております。
当第３四半期連結会計期間におけるファイナンシャル・プロダクト事業の売上高は2,228百万円(同18.2％増加)となりました。当該売上高はＳＢＩリース株式会社、ＳＢＩカード株式会社、ＳＢＩクレジット株式会社（旧株式
会社ジー・ワンクレジットサービス）、ＳＢＩ債権回収サービス株式会社及びＳＢＩレセプト株式会社で計上されたものであります。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（ファイナンシャル・ソリューション事業）
ファイナンシャル・ソリューション事業では、ＥＣ事業者向けオンライン決済サービスを提供する事業及び金融機関等のコールセンター事業を中心に行っております。
当第３四半期連結会計期間におけるファイナンシャル・ソリューション事業の売上高は2,199百万円（同70.7％増加）となりました。当該売上高は主にＳＢＩベリトランス株式会社及びＳＢＩビジネスサポート株式会社で計上されたものであります。
（その他の事業）
その他の事業は、インターネットを主要チャネルとする損害保険業、及びインターネットによる投資信託を主体とした金融商品の評価情報の提供や、ウェブサイトの比較評価に関する事業等により構成されております。
当第３四半期連結会計期間におけるその他の事業の売上高は1,821百万円（同28.9％増加）となりました。当該
売上高は主にＳＢＩ損害保険株式会社、モーニングスター株式会社及びゴメス・コンサルティング株式会社で計上されたものであります。
４）住宅不動産関連事業
住宅不動産関連事業の売上高は、不動産事業、不動産金融事業及び生活関連ネットワーク事業から構成されております。
（不動産事業）
不動産事業では、投資用収益物件の開発と販売、投資用収益物件に関する企画や設計業務の提供、及び建築工事
や不動産に関するアドバイザリー業務を中心とした事業を行っております。
当第３四半期連結会計期間における売上高は4,602百万円(同304.1％増加)となりました。当事業の売上高は主に当社及びＳＢＩライフリビング株式会社で計上されたものであります。
（不動産金融事業）
不動産金融事業では、住宅ローンの貸出しに関する事業及び不動産担保ローンの貸出しに関する事業を行っております。
当第３四半期連結会計期間における売上高は3,475百万円(同12.9％増加)となりました。当事業の売上高はＳＢ
Ｉモーゲージ株式会社及び株式会社セムコーポレーションで計上されたものであります。
（生活関連ネットワーク事業）
生活関連ネットワーク事業では、インターネットによる仲介サービスサイトや比較・見積もりサービスサイトの運営等に関する事業を行っております。
当第３四半期連結会計期間における売上高は409百万円(同0.6％増加)となりました。
なお、報告セグメントごとの売上高については、セグメント間取引消去前の金額を記載しております。
＜売上原価＞
１）アセットマネジメント事業
当第３四半期連結会計期間におけるアセットマネジメント事業の売上原価は、1,439百万円(同16.9％減少)となっており、主なものは営業投資有価証券売上原価であります。
２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
当第３四半期連結会計期間におけるブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業の売上原価は、1,198百万円(同22.4％増加)となっており、主なものは信用取引または貸借取引により発生した支払利息及び品借料等の金融費用であります。
３）ファイナンシャル・サービス事業
当第３四半期連結会計期間におけるファイナンシャル・サービス事業の売上原価は、5,741百万円(同32.2％増加)となっており、主なものはリース原価であります。
４）住宅不動産関連事業
当第３四半期連結会計期間における住宅不動産関連事業の売上原価は、4,833百万円(同131.0％増加)となっており、主なものは販売用不動産等売上原価であります。
なお、報告セグメントごとの売上原価については、セグメント間取引消去前の金額を記載しております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30＜販売費及び一般管理費＞
当第３四半期連結会計期間における販売費及び一般管理費は、16,741百万円(同8.5％増加)となっております。主なものは人件費、証券システムの業務委託費であります。
＜営業外収益＞当第３四半期連結会計期間における営業外収益は、626百万円(同9.5％減少)となっております。主なものは持分法による投資利益であります。
＜営業外費用＞
当第３四半期連結会計期間における営業外費用は、1,569百万円(同79.0％増加)となっております。主なものは支払利息及び為替差損であります。
＜特別利益＞
当第３四半期連結会計期間における特別利益は、2,887百万円(前年同期は８百万円)となっております。主なもの
は投資有価証券売却益であります。
＜特別損失＞
当第３四半期連結会計期間における特別損失は、269百万円(前年同期比13.5％減少)となっております。主なもの
は貸倒引当金繰入額であります。
（２）財政状態及びキャッシュ・フローの状況
当第３四半期連結会計期間末の総資産は1,310,157百万円となり、前連結会計年度末の1,229,939百万円から80,217
百万円の増加となりました。また、純資産は平成22年６月23日を払込日とする募集による新株式の発行等により前連
結会計年度末に比べ27,447百万円増加し456,063百万円となりました。
当第３四半期連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動によるキャッシュ・フローは71,945百万円の収入（前年同期は39,338百万円の収入）となりました。これは主に、「顧客分別金信託の増減額」が20,000百万円の支出となった一方で、「有価証券担保貸付金及び有価証券担
保借入金の増減額」が45,510百万円の収入、及び「信用取引資産及び信用取引負債の増減額」が40,189百万円の収入となったこと等の要因によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動によるキャッシュ・フローは2,692百万円の支出（前年同期は2,033百万円の支出）となりました。これは主に、「投資有価証券の売却による収入」が2,611百万円、及び「貸付金の回収による収入」が2,431百万円となった
一方で、「投資有価証券の取得による支出」が3,331百万円、及び「貸付けによる支出」が3,123百万円となったこと等の要因によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動によるキャッシュ・フローは20,456百万円の支出（前年同期は8,470百万円の支出）となりました。これは主に、「社債の発行による収入」が20,564百万円となった一方で、「社債の償還による支出」が31,500百万円、及び「短期借入金の純増減額」が6,414百万円の支出となったこと等の要因によるものであります。
（３）事業上及び財務上の対処すべき課題
当第３四半期連結会計期間において、当企業グループが対処すべき課題について重要な変更はありません。
（４）研究開発活動
当第３四半期連結会計期間における当企業グループ全体の研究開発活動の金額は136百万円であります。なお、当第３四半期連結会計期間において、当企業グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

第３【設備の状況】(1）主要な設備の状況
当第３四半期連結会計期間において、主要な設備に重要な異動はありません。
(2）設備の新設、除却等の計画
当第３四半期連結会計期間において、前四半期連結会計期間末において計画中であった重要な設備の新設等について、重要な変更はありません。また、新たに確定した重要な設備の新設、拡充、改修、除却、売却等の計画はありません。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（１）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）

普通株式

34,169,000
計

34,169,000②【発行済株式】
第３四半期会計期間末
現在発行数（株）（平成22年12月31日）

種類

提出日現在発行数（株）（平成23年２月10日）（注）１

上場金融商品取引所名
又は登録認可金融商品取引業協会名内容

東京証券取引所
普通株式

19,943,172

19,943,172

市場第一部
大阪証券取引所

（注）２

市場第一部
計

19,943,172

19,943,172－－（注）１．「提出日現在発行数」欄には、平成23年２月１日からこの四半期報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。
２．権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。なお、単元株制度は採用しておりません。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（２）【新株予約権等の状況】
当社は旧イー・トレード株式会社、旧ＳＢＩパートナーズ株式会社、旧ファイナンス・オール株式会社との合併、旧ＳＢＩ証券株式会社及び株式会社ＳＢＩ証券（旧ＳＢＩイー・トレード証券株式会社）との株式交換により引継いだ制度等を含めて、次の７種類のストックオプション制度を採用しており、その内容は次のとおりであります。
当該制度は旧商法第280条ノ19の規定に基づき、当社が新株引受権を与える方法によっており、その内容は次①のとおりであります。
平成13年12月19日定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）－

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

11,394

新株予約権の行使時の払込金額（円）19,666

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成15年12月20日

至

平成23年12月19日

発行価格
資本組入額

19,6669,833

行使時においても当社の取締役または従業員であることを要する。

新株予約権の行使の条件

対象者が死亡した場合には、相続人が権利行使可能とする。
譲渡、質入、担保供与その他一切の処分をすることがで

新株予約権の譲渡に関する事項

きない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．権利付与日以降、当社が株式分割または株式併合を行う場合、未行使の新株引受権の目的たる株式の数について次の算式により調整し、調整により生じる１株未満の端数は切り捨てるものとする。
調整後株式数 ＝ 調整前株式数 × 分割・併合の比率
また、株式分割及び時価を下回る金額で新株を発行（ただし、旧商法の規定に基づく転換社債の転換、新株引受権証券による権利行使及び旧商法第280条ノ19の規定に基づく新株引受権行使の場合を含まない）するとき
は、次の算式により発行価額を調整し、１円未満の端数が生じた場合は切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後発行価額 ＝ 調整前発行価額 ×

新規発行株式数 × １株あたり払込金
分割・新規発行前の株価

既発行株式数 ＋分割・新規発行による増加株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株引受権の付与に関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125②

2011/02/09 1:11:30

当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、当社が新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。

平成14年12月19日定時株主総会決議（第１回新株予約権）
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）1,272

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）12,096.72

（注）１

5,659

新株予約権の行使期間

自至

平成16年12月20日
平成24年12月19日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

5,659
2,830

新株予約権の行使時においても、当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位（以下「権利行使資格」という。）を有することを要するものとし、対象者が権利行使資格を喪失した場合、対象者は権利行使資格を喪失した日以降付与された新株予約権を一切行使でき
新株予約権の行使の条件ない。ただし、権利行使時において、当社または当社の子会社の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職その他の正当な理由があると当社取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を当社取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行または自己株式の処分を行う
場合（新株予約権の行使の場合を除く。）は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する
株式１株あたりの払込金額（以下「行使価額」といい、当初行使価額は払込価額と等しいものとする。）を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成14年12月19日定時株主総会決議（2003年第１回新株予約権）
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）2,152

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）20,465.52（注）１

16,908

新株予約権の行使期間

自至

平成16年12月20日
平成24年12月19日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

16,9088,454

新株予約権の行使時においても、当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位（以下「権利行使資格」という。）を有することを要するものとし、対象者が権利行使資格を喪失した場合、対象者は権利行使資格を喪失した日以降付与された新株予約権を一切行使でき
新株予約権の行使の条件ない。ただし、権利行使時において、当社または当社の子会社の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職その他の正当な理由があると当社取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を当社取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行または自己株式の処分を行う
場合（新株予約権の行使の場合を除く。）は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する
株式１株あたりの払込金額（以下「行使価額」といい、当初行使価額は払込価額と等しいものとする。）を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第２回新株予約権）
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）6,143

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）58,419.93（注）１

16,908

新株予約権の行使期間

自至

平成17年６月24日
平成25年６月23日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

16,9088,454

新株予約権の行使時においても、当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位（以下「権利行使資格」という。）を有することを要するものとし、対象者が権利行使資格を喪失した場合、対象者は権利行使資格を喪失した日以降付与された新株予約権を一切行使でき
新株予約権の行使の条件ない。ただし、権利行使時において、当社または当社の子会社の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職その他の正当な理由があると当社取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を当社取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行または自己株式の処分を行う
場合（新株予約権の行使の場合を除く。）は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する
株式１株あたりの払込金額（以下「行使価額」といい、当初行使価額は払込価額と等しいものとする。）を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成15年６月23日定時株主総会決議（2003年第３回新株予約権）
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）1,757

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）16,709.07（注）１26,152

新株予約権の行使期間

自至

平成17年６月24日
平成25年６月23日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

26,152
13,076

新株予約権の権利行使時においても、当社ならびに当社の子会社の取締役または従業員の地位（以下「権利行使資格」という。）を有することを要するものとし、対象者が権利行使資格を喪失した場合、対象者は権利行使資格を喪失した日以降付与された新株予約権を一切行使で新株予約権の行使の条件きない。ただし、権利行使時において、当社または当社の子会社の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職その他の正当な理由があると当社取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を当社取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後に当社が時価を下回る価格で当社普通株式につき、新株の発行または自己株式の処分を行う
場合（新株予約権の行使の場合を除く。）は、次の算式により各新株予約権の行使により発行または移転する
株式１株あたりの払込金額（以下「行使価額」といい、当初行使価額は払込価額と等しいものとする。）を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後に当社が当社普通株式分割または併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げるものとする。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

- 24 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成17年６月29日定時株主総会決議（2005年第１回新株予約権）
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）

23,944

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

23,944

新株予約権の行使時の払込金額（円）33,172（注）１

新株予約権の行使期間

自至

平成17年７月28日
平成25年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

33,172
16,586

新株予約権の権利行使時においても、当社または当社の子法人等の取締役もしくは従業員の地位（以下「権利行使資格」という。）を有することを要するものとし、対象者が権利行使資格を喪失した場合、対象者は権利行使資格を喪失した日以降付与された新株予約権を一切行使
新株予約権の行使の条件できない。ただし、権利行使時において、当社または当社の子法人等の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職その他の正当な理由がある場合として当社取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を当社取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入、担保供与その他一切の処分は認められない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権または「商法等の一部を改正する法律」（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権の行使による場合は除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数 × １株当たり払込金額

既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

- 25 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125③

2011/02/09 1:11:30

合併前の旧イー・トレード株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20
及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年６月20日旧イー・トレード株式会社定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）4,466

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）50,644.44（注）１

11,423

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成16年６月21日

至

平成24年６月20日

発行価格
資本組入額

11,4235,712

権利行使時において、当社または当社の子会社の取締役、監査役、従業員の地位にあることを要する。ただ新株予約権の行使の条件し、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由のある場合として当社取締役会が認めた場合にはこの限りではない。

新株予約権の譲渡に関する事項

譲渡、質入その他の処分は認めない。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権または商法等の一部を改正する法律（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権の行使により新株式の発行または自己株式の処分を行う場合を除く）は、払込金額を次の算式により調整する。この場合、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行株式数 × １株当り払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

また、新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、払込金額を次の算式により調整する。この場合、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割・併合の比率

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

- 26 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125④

2011/02/09 1:11:30

合併前の旧ＳＢＩパートナーズ株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条
ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
旧ＳＢＩパートナーズ株式会社が旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社を完全子会社にしたことに伴い承継した新
株予約権
平成15年６月27日旧エスビーアイ・ホームプランナー株式会社定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）237

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

514.29

新株予約権の行使時の払込金額（円）21,349（注）１

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年６月28日

至

平成25年６月27日

発行価格
資本組入額

21,34910,675

権利行使時においても、会社または会社の子会社の取締役、監査役もしくは従業員の地位にあることを要するものとする。ただし、権利行使時において、会社または会社の子会社の取締役、監査役もしくは従業員の地位を喪

新株予約権の行使の条件失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職
その他正当な理由があると会社の取締役会が認め、その者の退職または退任後の権利行使を会社の取締役会で承認した場合はこの限りでない。

新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行なう場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。
調整後の行使価額は、株式分割の場合には株主割当日の翌日以降、株式併合の場合にはその効力発生のとき以降これを適用する。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は四捨五入する。

調整後行使価額 ＝

既発行
株式数

×

調整前
行使価額

＋

新発行
株式数

×

１株当り
払込金額

既発行株式数 ＋ 新発行株式数
２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成17年９月22日旧ＳＢＩパートナーズ株式会社定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）110

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

580.80

新株予約権の行使時の払込金額（円）35,050（注）１

新株予約権の行使期間

自至

平成17年12月１日
平成25年10月31日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

35,05017,525

権利行使時においても、当社または当社子法人等の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあると当社が認めたことを要する。ただし、権利行使時において、当社または当社子法人等の取締役もしくは従業員の地位を喪失した場合であっても、任期満了による退任、定年退職そ新株予約権の行使の条件の他正当な理由がある場合として当社取締役会が認め、その者の退任または退職後の権利行使を当社取締役会で承認した場合にはこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、株式分割または株式併合を行う場合、次の算式により行使価額を調整するものとする。調整後の行使価額は、株式分割の場合には株主割当日の翌日以降、株式併合の場合にはその効力発生のとき以降これを適用する。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、当社が調整前行使価額を下回る払込金額で当社普通株式につき、新株の発行、自己株式の処分を行う場合、または調整前行使価額を下回る価額を１株の発行価額とする新株予約権の発行、新株予約権を付与された証券の発行を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125⑤

2011/02/09 1:11:30

合併前の旧ファイナンス・オール株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280
条ノ20及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成14年９月24日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）46

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

1,840

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

（注）１

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成16年９月25日

至

平成24年９月24日

発行価格
資本組入額

4,465
2,233

権利行使時において当社又は当社子会社の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあることを要する。ただ新株予約権の行使の条件し、任期満了により取締役を退任した場合、定年退職その他正当な理由のある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではない。

新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、それぞれの効力発生のときをもって次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権又は商法等の一部を改正する法律（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。

調整後行使価額 ＝

調整前
行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
×
払込金額

新発行
株式数

既発行株式数 ＋ 新発行株式数
２．上記のほか、細目については臨時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

- 29 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成15年８月１日旧ファイナンス・オール株式会社臨時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）143

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

5,720

新株予約権の行使時の払込金額（円）

4,465

（注）１

新株予約権の行使期間

自至

平成17年８月２日
平成25年８月１日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

4,465
2,233

権利行使時において当社又は当社子会社の取締役、従業員その他これに準ずると当社が認めた地位にあることを要する。ただし、任期満了により取締役を退任した場

新株予約権の行使の条件

合、定年退職その他正当な理由のある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割、株式併合を行う場合は、それぞれの効力発生のときをもって次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、行使価額を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権又は商法等の一部を改正する法律（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権の行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整前
調整後行使価額 ＝

行使価額

×

既発行
株式数

＋

１株当たり
払込金額

×

新発行
株式数

既発行株式数 ＋ 新発行株式数
２．上記のほか、細目については臨時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125⑥

2011/02/09 1:11:30

株式交換前の旧ＳＢＩ証券株式会社より当社が引継いだ制度で、当該制度は平成13年改正旧商法第280条ノ20
及び第280条ノ21の規定に基づき、新株予約権を発行する方法によっており、その内容は次のとおりであります。
平成15年６月27日旧ワールド日栄証券株式会社定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）15

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

172.50

新株予約権の行使時の払込金額（円）16,447（注）１

新株予約権の行使期間
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額（円）自平成17年７月１日

至

平成25年６月26日

発行価格
資本組入額

16,4478,224

権利行使時においても、当社またはＳＢＩ証券株式会社の取締役または執行役員の地位にあることを要するもの

新株予約権の行使の条件とする。ただし、任期満了による退任、定年退職の場合
その他正当な理由がある場合にはこの限りではない。

新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割または株式併合を行う場合は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×１
分割(または併合)の比率

また、新株予約権発行後に当社が時価を下回る価額で新株式の発行または自己株式の処分を行う場合（新株予約権の行使により新株式を発行する場合を除く。）は、次の算式により払込金額を調整し、調整により生ずる
１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋調整後払込金額 ＝ 調整前払込金額 ×

新規発行(処分)株式数 × １株あたり払込金額
新株式発行(処分)前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行(または処分)株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社定時株主総会決議及び取締役会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）16,321

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）18,769.15（注）１47,447

新株予約権の行使期間

自至

平成18年６月30日
平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

47,447
23,724

権利行使時において当社又はＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由の新株予約権の行使の条件ある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りでない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により新株予約権の行使に際して払込をなすべき１株当たりの金額（以下「行使価額」という。）を調整する。この場合、調整により生ずる１円
未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で株式を新たに発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権、「商法等の一部を改正する法律」（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権及び同法第210条ノ２に規定するストックオプションの行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成16年６月29日旧ワールド日栄フロンティア証券株式会社定時株主総会決議及び平成16年12月22日取締役会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）30

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

34.50

新株予約権の行使時の払込金額（円）30,180（注）１

新株予約権の行使期間

自至

平成18年６月30日
平成26年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

30,18015,090

権利行使時において当社又はＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由の新株予約権の行使の条件ある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りでない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により新株予約権の行使に際して払込をなすべき１株当たりの金額（以下「行使価額」という。）を調整する。この場合、調整により生ずる１円
未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で株式を新たに発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権、「商法等の一部を改正する法律」（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権及び同法第210条ノ２に規定するストックオプションの行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

平成17年６月29日旧ＳＢＩ証券株式会社定時株主総会決議
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）

15,956

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）18,349.40（注）１44,405

新株予約権の行使期間

自至

平成19年６月30日
平成27年６月29日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

44,40522,203

権利行使時において当社又はＳＢＩ証券株式会社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることを要する。ただし、任期満了による退任、定年退職その他正当な理由の新株予約権の行使の条件ある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではない。
新株予約権の譲渡に関する事項

取締役会の承認を要する。

代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項－（注）１．新株予約権発行後、当社が株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により新株予約権の行使に際して払込をなすべき１株当たりの金額（以下「行使価額」という。）を調整する。この場合、調整により生ずる１円
未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後、時価を下回る価額で株式を新たに発行又は自己株式の処分を行う場合（新株予約権、「商法等の一部を改正する法律」（平成13年法律第128号）施行前の商法に定められた新株引受権付社債の新株引受権及び同法第210条ノ２に規定するストックオプションの行使による場合を除く。）は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の１株当たりの時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．上記のほか、細目については定時株主総会決議及び取締役会決議に基づき、対象者との間で締結する新株予約権の割当てに関する契約に定めております。

- 34 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125⑦

2011/02/09 1:11:30

株式交換に際して、株式会社ＳＢＩ証券（旧ＳＢＩイー・トレード証券株式会社）の新株予約権者にその保有する新株予約権の代わりとして割当交付された新株予約権の内容は次のとおりであります。

ＳＢＩＨ第３回新株予約権
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）1,234

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）
新株予約権の行使時の払込金額（円）13,894.84（注）１45,663

新株予約権の行使期間

自至

平成20年８月１日
平成25年６月23日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

45,663
22,832

権利行使時において当社、当社の親会社、子会社又は関連会社の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあると当社が認めたことを要する。ただし、任期満了により新株予約権の行使の条件

取締役を退任した場合、定年退職その他正当な理由のある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではない。
譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要する。

新株予約権の譲渡に関する事項
代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項（注）２（注）１．新株予約権発行後に当社が株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後に当社が時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる（新株予約権又は新株引受権の行使による場合を除く。）。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、総称して「組織再編行為」という。）を行う場合、組織再編行為の効力発生の直前の時点において残存する新株予約権（以下「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権（以下「再編対象会社新株予約権」という。）を一定の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は再編対象会社新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、一定の条件に沿って再編対象会社新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
３．上記のほか、細目については当社と旧ＳＢＩイー・トレード証券株式会社との間で締結する「株式交換契約書」に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

ＳＢＩＨ第４回新株予約権
第３四半期会計期間末現在（平成22年12月31日）
新株予約権の数（個）158

新株予約権のうち自己新株予約権の数（個）－

新株予約権の目的となる株式の種類

普通株式

新株予約権の目的となる株式の数（株）

1,779.08

新株予約権の行使時の払込金額（円）53,447（注）１

新株予約権の行使期間

自至

平成20年８月１日
平成25年６月23日

新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格

発行価格及び資本組入額（円）

資本組入額

53,447
26,724

権利行使時において当社、当社の親会社、子会社又は関連会社の取締役、従業員その他これに準ずる地位にあると当社が認めたことを要する。ただし、任期満了により新株予約権の行使の条件

取締役を退任した場合、定年退職その他正当な理由のある場合として当社の取締役会が認めた場合にはこの限りではない。
譲渡による新株予約権の取得については、当社の取締役会の承認を要する。

新株予約権の譲渡に関する事項
代用払込みに関する事項－

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項（注）２（注）１．新株予約権発行後に当社が株式分割又は株式併合を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×１
分割・併合の比率

また、新株予約権発行後に当社が時価を下回る価額で新株式の発行又は自己株式の処分を行う場合は、次の算式により行使価額を調整し、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる（新株予約権又は新株引受権の行使による場合を除く。）。
既発行株式数 ＋
調整後行使価額 ＝ 調整前行使価額 ×

新規発行株式数 × １株当たり払込金額
新規発行前の時価

既発行株式数 ＋ 新規発行株式数

２．当社が、合併（当社が合併により消滅する場合に限る。）、吸収分割、新設分割、株式交換又は株式移転（以下、総称して「組織再編行為」という。）を行う場合、組織再編行為の効力発生の直前の時点において残存する新株予約権（以下「残存新株予約権」という。）の新株予約権者に対し、それぞれの場合につき、会社法第236条第１項第８号のイからホまでに掲げる株式会社（以下「再編対象会社」という。）の新株予約権（以下「再編対象会社新株予約権」という。）を一定の条件に基づきそれぞれ交付することとする。この場合においては、残存新株予約権は消滅し、再編対象会社は再編対象会社新株予約権を新たに発行するものとする。ただし、一定の条件に沿って再編対象会社新株予約権を交付する旨を、吸収合併契約、新設合併契約、吸収分割契約、新設分割計画、株式交換契約又は株式移転計画において定めた場合に限るものとする。
３．上記のほか、細目については当社と旧ＳＢＩイー・トレード証券株式会社との間で締結する「株式交換契約書」に定めております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

発行済株式
総数増減数
（株）

発行済株式
総数残高
（株）

資本金増減額
（百万円）

資本金残高
（百万円）

2,680

19,943,172

5

73,232

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

平成22年10月１日～
平成22年12月31日

5114,712（注）（注）新株予約権の行使による増加であります。
（６）【大株主の状況】
大量保有報告書等の写しの送付等がなく、当第３四半期会計期間において、大株主の異動は把握しておりません。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（７）【議決権の状況】
当第３四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記載することができないことから、直前の基準日（平成22年９月30日）に基づく株主名簿による記載をしております。
①【発行済株式】（平成22年12月31日現在）
区分

株式数（株）

議決権の数（個）無議決権株式－－－

議決権制限株式（自己株式等）

－

－

－

議決権制限株式（その他）

－

－

－

－

権利内容に何ら限定のない当社における標準とな（自己保有株式）

完全議決権株式（自己株式等）

内

容

普通株式

14,621

普通株式

19,925,871

19,925,871

同上

単元未満株式－－－発行済株式総数

19,940,492－－

総株主の議決権－

19,925,871－

完全議決権株式（その他）る株式（注） 「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が468株含まれております。また、「議決権の数」の欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数468個が含まれております。
②【自己株式等】（平成22年12月31日現在）
所有者の氏名又は名称（自己保有株式）
ＳＢＩホールディング
ス株式会社

所有者の住所

自己名義所有株式数（株）

東京都港区六本木
一丁目６番１号

計－

発行済株式総数に対する所有株式数の割合（％）

他人名義所有株式数（株）

所有株式数の合計（株）

14,621－

14,6210.07

14,621－

14,6210.07

２【株価の推移】【当該四半期累計期間における月別最高・最低株価】
月別

平成22年
４月

５月

６月

７月

８月

９月

10月

11月

12月

最高（円）

21,15019,99015,98011,80011,47011,29010,72011,84012,830

最低（円）18,37014,120

10,570

10,320

10,25010,330

9,260

9,360

11,230（注）最高・最低株価は東京証券取引所市場第一部におけるものであります。

３【役員の状況】
前事業年度の有価証券報告書の提出日後、当四半期報告書の提出日までにおいて、役員の異動はありません。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

第５【経理の状況】
１．四半期連結財務諸表の作成方法について
当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府
令第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。
なお、前第３四半期連結会計期間（平成21年10月１日から平成21年12月31日まで）及び前第３四半期連結累計期間（平成21年４月１日から平成21年12月31日まで）は、改正前の四半期連結財務諸表規則に基づき、当第３四半期連結
会計期間（平成22年10月１日から平成22年12月31日まで）及び当第３四半期連結累計期間（平成22年４月１日から平成22年12月31日まで）は、改正後の四半期連結財務諸表規則に基づいて作成しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、前第３四半期連結会計期間（平成21年10月１日から
平成21年12月31日まで）及び前第３四半期連結累計期間（平成21年４月１日から平成21年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表並びに当第３四半期連結会計期間（平成22年10月１日から平成22年12月31日まで）及び当第３四半期
連結累計期間（平成22年４月１日から平成22年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる四半期レビューを受けております。

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10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

１【四半期連結財務諸表】（１）【四半期連結貸借対照表】（単位：百万円）
当第３四半期連結会計期間末(平成22年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金受取手形及び売掛金
有価証券
預託金
営業投資有価証券
営業貸付金
たな卸不動産
トレーディング商品
信用取引資産
その他
貸倒引当金

※3

※4

※5

流動資産合計182,350
10,413330
331,665
121,787
34,85025,621
9,986
239,188
89,757△2,679前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成22年３月31日)

※3

※4

※5

1,043,273

固定資産
有形固定資産無形固定資産のれんその他※120,366980,323※1

127,972
13,588無形固定資産合計※3，※6

固定資産合計99,807
261,735

20,613133,008
12,278

141,561

投資その他の資産

143,7268,483
240
318,865
113,152
34,69428,767
3,514
261,641
69,268△2,032

145,286※3，※6

80,494
246,395

繰延資産

5,148

3,220

資産合計

1,310,157

1,229,939- 40 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（単位：百万円）
当第３四半期連結会計期間末(平成22年12月31日)
負債の部
流動負債
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
1年内償還予定の社債
未払法人税等
信用取引負債
受入保証金
引当金
その他
流動負債合計
固定負債
社債
長期借入金
引当金
その他
固定負債合計前連結会計年度末に係る要約連結貸借対照表(平成22年３月31日)

49,613
13,400100,060
2,620
137,244
284,125295
207,342

55,614
13,368112,600
4,953
150,036
282,373
209
127,934

794,702

747,090

540
34,456711
18,486－
27,620929
18,46454,19447,014

特別法上の準備金
金融商品取引責任準備金
価格変動準備金

5,196
0

7,219
0

特別法上の準備金合計

5,196

7,219

負債合計

854,094

801,324

純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式

73,232236,916
87,066△246

55,284
218,968
87,276△246

396,968

361,282

評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金
繰延ヘッジ損益
為替換算調整勘定△3,842△944△3,657△559
14△1,506

評価・換算差額等合計△8,444△2,051

新株予約権
少数株主持分11
67,527

11
69,372

純資産合計

456,063428,615

負債純資産合計

1,310,157

1,229,939

株主資本合計- 41 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（２）【四半期連結損益計算書】【第３四半期連結累計期間】（単位：百万円）
前第３四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日)

90,825
40,10096,56144,403

売上高
売上原価
売上総利益

50,724

販売費及び一般管理費

※1

営業利益
営業外収益
受取利息
受取配当金
持分法による投資利益
その他
営業外収益合計
営業外費用支払利息
持分法による投資損失保険業法第113条繰延資産償却費
為替差損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別利益
固定資産売却益
投資有価証券売却益
貸倒引当金戻入額
特別法上の準備金戻入額
持分変動利益その他
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
減損損失
投資有価証券売却損
投資有価証券評価損
貸倒引当金繰入額
特別法上の準備金繰入額
関係会社事業損失
資産除去債務会計基準の適用に伴う影響額
その他※2

特別損失合計

46,55052,157※1

47,438

4,174

4,719

250
145
－
383

295
184
533
367

780

1,380

1,409
10
546
357
380

2,049
－
－

2,704

5,233

2,250

867

5
915
46
33
149
31

2
2,729
270
2,022
32
256

1,181

5,313

82
－

152
716
－

222
31
1,485
－
－
－
603

1,591
1,592

176
246
0
635
501
846

2,424

3,276

税金等調整前四半期純利益

1,007

2,903

法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額

6,768△5,9276,225△2,383

法人税等合計840

3,841

少数株主損益調整前四半期純損失（△）

－

△937

△1,319△2,448

1,486

1,510

少数株主損失（△）
四半期純利益- 42 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30【第３四半期連結会計期間】（単位：百万円）
前第３四半期連結会計期間(自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日)

当第３四半期連結会計期間(自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日)

27,671
11,82533,612
15,756

売上高
売上原価
売上総利益

15,845

販売費及び一般管理費※

15,424

17,856※

16,741

営業利益

421

1,114

営業外収益
受取利息
受取配当金
持分法による投資利益
為替差益
その他

81
31
139
194
245

129
44
329
－
122

691

626

545
246
－
85

674
－

876

1,569

236

171

－
1
3
1
0

2
2,673
93
－
117

8

2,887

30
75
6
－
－
198

25
－
－
57
0
186

311

269

△66

2,789

1,797
△2,295

1,833
617

△497

2,450

営業外収益合計
営業外費用支払利息
保険業法第113条繰延資産償却費
為替差損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別利益
固定資産売却益
投資有価証券売却益
貸倒引当金戻入額
持分変動利益その他
特別利益合計
特別損失
固定資産除却損
投資有価証券売却損
投資有価証券評価損
貸倒引当金繰入額
特別法上の準備金繰入額
その他
特別損失合計税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期
純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計少数株主損益調整前四半期純利益
少数株主損失（△）
四半期純利益- 43 -

341
552

－

339

△233

△485

663

824

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】（単位：百万円）
前第３四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日)

1,007
3,997
5,812
4,331
10
527
31
△1,664
△693

2,903
4,612
6,221
3,461
△533
1,345
176
△1,681△2,726689△13,723

3,832△13,015

4,443△3,541

5,026△18,672△1,075

営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益
減価償却費
のれん及び負ののれん償却額
引当金の増減額（△は減少）
持分法による投資損益（△は益）
営業投資有価証券評価損
投資有価証券評価損益（△は益）投資事業組合からの分配損益（△は益）投資有価証券売却損益（△は益）
為替差損益（△は益）受取利息及び受取配当金
支払利息
営業投資有価証券の増減額（△は増加）
営業貸付金の増減額（△は増加）
たな卸不動産の増減額（△は増加）
売上債権の増減額（△は増加）
仕入債務の増減額（△は減少）
顧客分別金信託の増減額（△は増加）
トレーディング商品の増減額
信用取引資産及び信用取引負債の増減額
有価証券担保貸付金及び有価証券担保借入金の増
減額
その他

6,239
△2,227△1,048△473△15,962190△77,431
40,342

2,375
964
△888
△4,000△8,173
9,660
49,11829,784

2,802

小計△19,359

41,737

利息及び配当金の受取額
利息の支払額
法人税等の支払額

14,158△4,227△3,382

13,364△4,798△8,392

営業活動によるキャッシュ・フロー

△12,810

41,911- 44 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（単位：百万円）
前第３四半期連結累計期間(自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日)

当第３四半期連結累計期間(自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日)△4,595△6,184△3,673△12,629

3,016
28

5,642
249

△262

△99

13

－

△3,635△10,286△109△10,629

10,733△1,403

9,062
△496

1,175
△3,449405△207△14,850△12,486

16,414
2,100△4,694△6,59779,939△51,480

61,029△73,100

93
1,016

35,690
1,681

8,379

2,655

△1,672△155△1,670△150△2,874△3,668

投資活動によるキャッシュ・フロー
無形固定資産の取得による支出
投資有価証券の取得による支出
投資有価証券の売却による収入
子会社株式の売却による収入連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入
子会社株式の追加取得による支出貸付けによる支出
貸付金の回収による収入
敷金及び保証金の差入による支出
敷金及び保証金の回収による収入
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
社債の発行による収入社債の償還による支出
株式の発行による収入
少数株主からの払込みによる収入
投資事業組合等における少数株主からの出資受入による収入配当金の支払額
少数株主への配当金の支払額
投資事業組合等における少数株主への分配金支払
額
その他

2,000
△4,631△332△734

46,734

12,503

現金及び現金同等物に係る換算差額△719△3,504

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

18,35338,423

63
－

－
△28
－

財務活動によるキャッシュ・フロー

新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
合併に伴う現金及び現金同等物の増加額
現金及び現金同等物の期首残高

15
126,312

現金及び現金同等物の四半期末残高※- 45 -

144,745

142,581※180,976

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30【四半期連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項等の変更】
当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）
１．連結の範囲に関する事項の変更(1）連結の範囲の変更
第１四半期連結会計期間における連結範囲の変更は、次のとおりであります。
（設立、取得による増加）
SBI Global Investment Co., Ltd.
他１社（合併したことによる減少）
ＳＢＩフューチャーズ（株）（清算による減少）
ＳＢＩインキュベーション・アドバイザリー（株）
他１社
第２四半期連結会計期間における連結範囲の変更は、次のとおりであります。
（取得による増加）
ＳＢＩクレジット（株）（平成22年10月１日付で（株）ジー・ワンクレジットサービスより商号を変更しております。）（合併したことによる減少）
イー・ゴルフ（株）（重要性がなくなったことによる減少）
１社
当第３四半期連結会計期間における連結範囲の変更は、次のとおりであります。
（設立による増加）
SBI Zhaoxin Food Limited（清算による減少）
SBI & TH (Beijing) Investment Advisory Co., Ltd.
(2）変更後の連結子会社の数
101社（投資事業組合等を含む）

２．持分法の適用に関する事
項の変更(1）持分法適用非連結子会社① 持分法適用非連結子会社の変更
該当事項はありません。
② 変更後の持分法適用非連結子会社の数
１社(2）持分法適用関連会社①

持分法適用関連会社の変更
第１四半期連結会計期間より、TIEN PHONG COMMERCIAL JOINT STOCK BANK及びPHNOM PENH COMMERCIAL BANKは影響力が増したため、持分法適用の範囲に含めております。また、東西アセット・マネジメント（株）は、当社の議決権の所有割合が低下し影響力がなくなったため、持分法適用の範囲から除外しております。
第２四半期連結会計期間より、KOREA TECHNOLOGY INVESTMENT CORPORATIONは議決権の所有割合が増加し影響力が増したため、持分法適用の範囲に含めております。
②
３．会計処理基準に関する事
項の変更

変更後の持分法適用関連会社の数
７社(1）資産除去債務に関する会計基準の適用
第１四半期連結会計期間より、「資産除去債務に関する会計基準」（企業会計基準第18号 平成20年３月31日）及び「資産除去債務に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第21号 平成20年３月31日）を適用しております。
これにより、当第３四半期連結累計期間の営業利益及び経常利益はそれぞれ66百万円減少しており、税金等調整前四半期純利益は568百万円減少しております。
- 46 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）(2）企業結合に関する会計基準等の適用
第１四半期連結会計期間より、「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号
22号

平成20年12月26日）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第平成20年12月26日）、「『研究開発費等に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第23号 平成20年12月26日）、「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７号 平成20年12月26日）、「持分法に関する会計基準」（企業会計基準第16号 平成20年12月26日公表分）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号 平成20年12月26日）を適用しております。

- 47 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30【表示方法の変更】
当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）（四半期連結損益計算書関係）
１．「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号 平成20年12月26日）に基づく「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年３月24日 内閣府令第５号）の適用により、
当第３四半期連結累計期間では、「少数株主損益調整前四半期純損失」の科目で表示しております。
２. 前第３四半期連結累計期間において、区分掲記しておりました「保険業法第113条繰延資産償却費」は、金額的重要性が乏しくなったため、当第３四半期連結累計期間では営業外費用の「その他」に含めて表示しております。な
お、当第３四半期連結累計期間の営業外費用の「その他」に含まれる「保険業法第113条繰延資産償却費」は591百万円であります。
３．前第３四半期連結累計期間において、特別損失の「その他」に含めて表示しておりました「減損損失」は、特別損失の総額の100分の20を超えたため、当第３四半期連結累計期間では区分掲記することとしました。なお、前第３四半期連結累計期間の特別損失の「その他」に含まれる「減損損失」は６百万円であります。
４．前第３四半期連結累計期間において、区分掲記しておりました「投資有価証券売却損」は、金額的重要性が乏しくなったため、当第３四半期連結累計期間では特別損失の「その他」に含めて表示しております。なお、当第３四半期
連結累計期間の特別損失の「その他」に含まれる「投資有価証券売却損」は３百万円であります。
当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）（四半期連結損益計算書関係）
１．「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号

平成20年12月26日）に基づく「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成21年３月24日 内閣府令第５号）の適用により、
当第３四半期連結会計期間では、「少数株主損益調整前四半期純利益」の科目で表示しております。
２. 前第３四半期連結会計期間において、区分掲記しておりました「保険業法第113条繰延資産償却費」は、金額的重要性が乏しくなったため、当第３四半期連結会計期間では営業外費用の「その他」に含めて表示しております。な
お、当第３四半期連結会計期間の営業外費用の「その他」に含まれる「保険業法第113条繰延資産償却費」は248百万円であります。
【簡便な会計処理】
当第３四半期連結累計期間 （自平成22年４月１日
記載すべき事項はありません。

至平成22年12月31日）【四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理】
当第３四半期連結累計期間
該当事項はありません。

（自平成22年４月１日

至平成22年12月31日）- 48 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30【注記事項】（四半期連結貸借対照表関係）
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）

前連結会計年度末（平成22年３月31日）※１．有形固定資産の減価償却累計額は8,263百万円であり、減損損失累計額を含めております。

※１．有形固定資産の減価償却累計額は6,582百万円であり、減損損失累計額を含めております。

２．偶発債務信用保証

２．偶発債務(1）信用保証

信用保証業務として金融機関からの借入等に対し、債務保証を行っております。
保証債務残高信用保証業務として金融機関からの借入等に対し、債務保証を行っております。
保証債務残高(2）その他の偶発債務

462百万円

542百万円株式会社ゼファーは、平成20年７月28日に民事再生手続の開始決定を受け、平成21年２月18日に再生計画案が可決・認可決定されました。その結果、当社の連結子会社であるＳＢＩインキュベーション株式会社（旧パートナーズ・インベストメント株式会社）からの株式会社ゼファーに対する貸付金11,366百万円は、担保権を付した株式会社ゼファー所有の不動産等から優先的に弁済されますが、担保権実行後の弁済不足額が生じた場合、当該再生計画に基づき再生債権額に弁済率を乗じた金額が弁済されます。
なお、パートナーズ・インベストメント株式会社
は、平成21年９月にＳＢＩインキュベーション株式会
社を存続会社として合併しております。
※３．資産の金額から直接控除している投資損失引当金の ※３．資産の金額から直接控除している投資損失引当金の額

額
営業投資有価証券
投資その他の資産

4,794百万円
300百万円※４．たな卸不動産の内訳は次のとおりであります。
販売用不動産6,995百万円

営業投資有価証券

8,424百万円

投資その他の資産

300百万円※４．たな卸不動産の内訳は次のとおりであります。
販売用不動産9,837百万円

仕掛不動産
開発用不動産7,882百万円
1,403百万円

仕掛不動産
開発用不動産営業用不動産信託受益権

9,340百万円

営業用不動産信託受益権

合計

合計

25,621百万円

7,926百万円
1,403百万円
9,601百万円
28,767百万円※５．流動資産のその他に下記科目が含まれております。 ※５．流動資産のその他に下記科目が含まれております。
商品及び製品
仕掛品

原材料及び貯蔵品
84百万円※６．資産の金額から直接控除している貸倒引当金の額
投資その他の資産

商品及び製品
仕掛品

1,000百万円
230百万円

1,276百万円
25百万円

原材料及び貯蔵品
49百万円※６．資産の金額から直接控除している貸倒引当金の額

10,525百万円- 49 -

投資その他の資産

9,767百万円

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（四半期連結損益計算書関係）
前第３四半期連結累計期間（自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日）

当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）※１．販売費及び一般管理費のうち、主要な費目及び金額 ※１．販売費及び一般管理費のうち、主要な費目及び金額は次のとおりであります。

は次のとおりであります。

給料・賞与

7,474百万円

給料・賞与

7,918百万円

貸倒引当金繰入額

1,857百万円

貸倒引当金繰入額

1,592百万円

業務委託費

7,621百万円

業務委託費

8,159百万円※２．貸倒引当金繰入額には、株式会社ゼファーの民事再生手続上の監督委員から提起されていた否認権行使の──────

訴えが平成21年10月１日をもって和解により終結した
ことに伴い、担保権を実行した場合の回収可能額をあらためて見積もった結果として追加計上した1,206百万円が含まれております。
前第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）※

当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）

販売費及び一般管理費のうち、主要な費目及び金額は ※次のとおりであります。
給料・賞与
貸倒引当金繰入額
業務委託費

販売費及び一般管理費のうち、主要な費目及び金額は2,517百万円
487百万円
2,697百万円

次のとおりであります。
給料・賞与
貸倒引当金繰入額
業務委託費

2,798百万円
578百万円
2,966百万円（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）
前第３四半期連結累計期間（自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日）※

当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）

現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借 ※対照表に掲記されている科目の金額との関係（平成21年12月31日現在）
現金及び預金勘定
預入期間が３か月を超える定期預金等
有価証券勘定に含まれるＭＭＦ
等
現金及び現金同等物

146,621百万円△2,007百万円
130百万円
144,745百万円

現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係（平成22年12月31日現在）
現金及び預金勘定
預入期間が３か月を超える定期預金等
有価証券勘定に含まれるＭＭＦ
等
流動資産その他勘定に含まれる
預け金
現金及び現金同等物- 50 -

182,350百万円△1,517百万円
130百万円
12百万円
180,976百万円

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（株主資本等関係）
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）及び当第３四半期連結累計期間（自平成22年４月１日

至平

成22年12月31日）
１．発行済株式の種類及び総数
普通株式

19,943,172株

２．自己株式の種類及び株式数
普通株式

14,621株

３．新株予約権等に関する事項
ストック・オプションとしての新株予約権
新株予約権の四半期連結会計期間末残高

連結子会社

11 百万円

４．配当に関する事項
配当金支払額
株式の種類（決議）
平成22年５月26日
取締役会

普通株式

配当金の総額 １株当たり配（百万円） 当額（円）
1,676

100

基準日

効力発生日

配当の原資

平成22年３月31日

平成22年６月14日

利益剰余金

５．株主資本の金額の著しい変動
当社は、平成22年６月23日を払込期日とする募集による新株式発行を実施し、発行済株式数が3,112,000
株、資本金が17,654百万円、資本剰余金が17,654百万円それぞれ増加しております。なお、当第３四半期
連結会計期間末において資本金が73,232百万円、資本剰余金が236,916百万円となっております。

- 51 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（セグメント情報等）【事業の種類別セグメント情報】
前第３四半期連結会計期間（自平成21年10月１日

至平成21年12月31日）

アセット
マネジメ
ント事業
(百万円)

ブローカ
レッジ＆
インベス
トメント
バンキン
グ事業
(百万円)

ファイナ
ンシャ
ル・サー
ビス事業
(百万円)

住宅不動
産関連
事業
(百万円)

システム
ソリュー
ション
事業
(百万円)

計
(百万円)

消去又は
全社
(百万円)

連結
(百万円)

2,901

10,779

5,853

7,415

721

27,671－

27,671

－

813

237

0

296

1,347

(1,347)－

2,901

11,592

6,091

7,416

1,017

29,019(1,347)

27,671

369

1,825

△245

410

△172

2,187

(1,766)421

売上高(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高計
営業利益
又は営業損失（△）

前第３四半期連結累計期間（自平成21年４月１日

至平成21年12月31日）

アセット
マネジメ
ント事業
(百万円)

ブローカ
レッジ＆
インベス
トメント
バンキン
グ事業
(百万円)

ファイナ
ンシャ
ル・サー
ビス事業
(百万円)

住宅不動
産関連
事業
(百万円)

システム
ソリュー
ション
事業
(百万円)

計
(百万円)

消去又は
全社
(百万円)

連結
(百万円)

15,02035,916

17,33519,9802,572

90,825－90,825

－

2,299

718

1

756

3,775

(3,775)－

計

15,02038,21518,054

19,981

3,328

94,600(3,775)90,825

営業利益
又は営業損失（△）

2,493

7,810

59

△175

△524

9,663

(5,489)4,174

売上高(1) 外部顧客に対する売上高(2) セグメント間の内部売上高又は振替高（注）１．事業区分は、内部管理上採用している区分によっております。
２．各事業の主な内容（１）アセットマネジメント事業
当社、ＳＢＩインベストメント株式会社、及びＳＢＩキャピタル株式会社等を中心としたＩＴ、
バイオ、ブロードバンド、メディア、モバイル関連等のベンチャー企業及びリストラクチャリングを必要とする企業等への投資に関する事業（２）ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業
株式会社ＳＢＩ証券及びＳＢＩリクイディティ・マーケット株式会社を中心に「ネット」と「リアル」の融合を図りながら展開する総合証券業務（３）ファイナンシャル・サービス事業
当社、モーニングスター株式会社、及びＳＢＩベリトランス株式会社等を中心とした金融商品等の情報提供サービスや金融関連事業全般（４）住宅不動産関連事業
当社、ＳＢＩライフリビング株式会社（旧株式会社リビングコーポレーション）、ＳＢＩモーゲ
ージ株式会社、及びホメオスタイル株式会社等を中心とした住宅不動産投資に関する事業、住宅不動産金融事業、多種多様な商品・サービスの販売及び情報提供に関する事業- 52 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（５）システムソリューション事業
ＳＢＩネットシステムズ株式会社を中心としたシステム関連事業全般【所在地別セグメント情報】
前第３四半期連結会計期間（自平成21年10月１日（自平成21年４月１日 至平成21年12月31日）

至平成21年12月31日）及び前第３四半期連結累計期間

本邦の売上高は、全セグメントの売上高の合計に占める割合が90％超であるため、所在地別セグメント情報の記載を省略しております。
【海外売上高】前第３四半期連結会計期間（自平成21年10月１日（自平成21年４月１日 至平成21年12月31日）

至平成21年12月31日）及び前第３四半期連結累計期間

海外売上高は、連結売上高の10％未満であるため、海外売上高の記載を省略しております。
【セグメント情報】
１．報告セグメントの概要
当企業グループの報告セグメントは、当企業グループの構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。
当企業グループは、金融サービス事業を中心に、シナジー効果が最大限に発揮されるよう様々な企業生態系を形成して、広範な事業活動を展開しております。当社は、これらの事業の経済的特徴や提供するサービスの内容等の類似性に基づき、複数の事業を集約した上で、「アセットマネジメント事業」、「ブローカレッジ＆インベストメ
ントバンキング事業」、「ファイナンシャル・サービス事業」及び「住宅不動産関連事業」の４つを報告セグメン
トとしております。
「アセットマネジメント事業」は、国内外のＩＴ、バイオ、環境・エネルギー及び金融関連のベンチャー企業等への投資に関する事業などを行っております。
「ブローカレッジ＆インベストメントバンキング事業」は、証券売買取引等の受託、新規公開株式の引受け・売出し、株式等の募集・売出し等の取扱い、外国為替証拠金取引等に係る業務、その他金融商品取引業務を行っております。
「ファイナンシャル・サービス事業」は、損害保険業やクレジットカード事業などの多種多様な金融関連事業及び金融商品等の情報提供に関する事業を行っております。
「住宅不動産関連事業」は、投資用収益物件の開発と販売などを行う事業、住宅ローンや不動産担保ローンの貸出しなどに関する事業及びインターネットによる仲介サービスサイトや比較・見積もりサービスサイトの運営等に関する事業を行っております。

- 53 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

２．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
当第３四半期連結累計期間（自平成22年４月１日 至平成22年12月31日）（単位：百万円）
報告セグメント
アセットマ
ネジメント
事業

ブローカレ
ッジ＆イン
ベストメン
トバンキン
グ事業

ファイナン
シャル・サ
ービス事業

住宅不動産
関連事業

14,971

33,215

20,636

17,07785,901

10,65996,561

1

1,929

1,558

1

3,491

1,586

5,078

計

14,97335,14522,194

17,07989,393

12,246

101,639

セグメント利益又は損失（△）

4,674

4,169

171

2,483

11,498△1,405

10,092

その他
（注）

計

合計

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高

当第３四半期連結会計期間（自平成22年10月１日

至平成22年12月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
アセットマ
ネジメント
事業

ブローカレ
ッジ＆イン
ベストメン
トバンキン
グ事業

ファイナン
シャル・サ
ービス事業

住宅不動産
関連事業

4,457

10,300

7,110

8,487

30,355

3,256

33,612

―

628

575

0

1,204

726

1,930

計

4,457

10,929

7,686

8,487

31,5593,983

35,543セグメント利益又は損失（△）

1,995

388

△263

1,278

3,398

△385

3,013

その他
（注）

計

合計

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、システム関連事業、創薬事業及び服飾関連事業等であります。
３．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）（単位：百万円）
当第３四半期連結累計期間

当第３四半期連結会計期間

報告セグメント計

利益11,4983,398「その他」の区分の損失（△）△1,405△385

セグメント間取引消去△1,390△456

全社費用（注）△3,982△1,441

4,719

1,114

四半期連結損益計算書の営業利益（注）全社費用は、報告セグメントに帰属しない当社の管理部門等に係る一般管理費であります。
４．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
当第３四半期連結会計期間（自平成22年10月１日 至平成22年12月31日）
該当事項はありません。

- 54 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（追加情報）
第１四半期連結会計期間より、「セグメント情報等の開示に関する会計基準」（企業会計基準第17号

平成21年

３月27日）及び「セグメント情報等の開示に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第20号
年３月21日）を適用しております。

平成20

なお、同基準等を前第３四半期連結累計期間及び前第３四半期連結会計期間に適用したセグメント情報は次のとおりとなります。
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
前第３四半期連結累計期間（自平成21年４月１日

至平成21年12月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
アセットマ
ネジメント
事業

ブローカレ
ッジ＆イン
ベストメン
トバンキン
グ事業

ファイナン
シャル・サ
ービス事業

住宅不動産
関連事業

15,01835,916

17,335

10,946

79,217

11,60790,825

―

2,299

718

1

3,018

756

3,775

計

15,01838,21518,054

10,94882,236

12,363

94,600セグメント利益又は損失（△）

2,992

7,810

59

400

11,262△1,5999,663

売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高又は振替高前第３四半期連結会計期間（自平成21年10月１日

その他
（注）

計

合計

至平成21年12月31日）（単位：百万円）

報告セグメント
アセットマ
ネジメント
事業

ブローカレ
ッジ＆イン
ベストメン
トバンキン
グ事業

ファイナン
シャル・サ
ービス事業

住宅不動産
関連事業

2,900

10,779

5,853

4,622

24,156

3,515

27,671

―

813

237

0

1,051

296

1,347

2,900

11,592

6,091

4,622

25,207

3,811

29,019売上高
外部顧客への売上高
セグメント間の内部売上高
又は振替高
計

その他
（注）

計

合計

セグメント利益
△245
△494
521
1,825
581
2,682
2,187
又は損失（△）（注）「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、システム関連事業、創薬事業及び服飾関連事業等であります。
２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）（単位：百万円）
利益

前第３四半期連結累計期間

前第３四半期連結会計期間

報告セグメント計

11,262

2,682「その他」の区分の損失（△）△1,599△494

セグメント間取引消去△1,820△618

全社費用（注）△3,669△1,1484,174421

四半期連結損益計算書の営業利益（注）全社費用は、報告セグメントに帰属しない当社の管理部門等に係る一般管理費であります。

- 55 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
前第３四半期連結会計期間（自平成21年10月１日 至平成21年12月31日）
該当事項はありません。
（金融商品関係）
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）
企業集団の事業の運営において重要なものとなっており、かつ、前連結会計年度の末日に比べて著しい変動が認められるものは、次のとおりであります。
四半期連結貸借対照表計上額（百万円）

科目

時価（百万円）

差額（百万円）(1）トレーディング商品
売買目的有価証券(2）デリバティブ取引（*）

332

332

－

9,588

9,588

－

（*）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、上表は合計で正味の債権を示しております。
（注）金融商品の時価の算定方法(1）トレーディング商品
株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関等から提示された価格
によっております。
(2）デリバティブ取引① ヘッジ会計が適用されていないもの
商品関連取引の時価については、取引所における最終の価格によっております。また、為替予約取
引及び外国為替証拠金取引の時価については、注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照下さい。
②

ヘッジ会計が適用されているもの
金利スワップ取引の時価算定については、取引先金融機関から提示された価格によっております。

（有価証券関係）
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）
その他有価証券で時価のあるものが、企業集団の事業の運営において重要なものとなっており、かつ、前連結
会計年度の末日に比べて著しい変動が認められます。
取得原価（百万円）

四半期連結貸借対照表計上額（百万円）

34,366

26,902△7,464

社債

1,527

1,530

3

（3）その他

18,80422,0303,225

54,69850,462△4,235（1）株式差額（百万円）（2）債券

合計- 56 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（デリバティブ取引関係）
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）
対象物の種類が通貨であるデリバティブ取引が、企業集団の事業の運営において重要なものとなっており、かつ、前連結会計年度の末日に比べて著しい変動が認められます。
対象物の種類

契約額等
（百万円）

取引の種類

時価
（百万円）

評価損益
（百万円）

為替予約取引
売建

47

△0

△0

買建

191

△2

△2

売建

279,800

7,626

7,626

買建

270,040

1,968

1,968

－

9,592

9,592

通貨
外国為替証拠金取引

合計（注）１．時価の算定方法は、為替予約取引については決算日の先物為替相場によっており、外国為替証拠金取引については決算日の直物為替相場に基づき算定しております。
２．ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引はありません。
（企業結合等関係）
当第３四半期連結会計期間（自平成22年10月１日
該当事項はありません。

至平成22年12月31日）- 57 -

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30（１株当たり情報）
１．１株当たり純資産額
当第３四半期連結会計期間末（平成22年12月31日）
１株当たり純資産額

前連結会計年度末（平成22年３月31日）
19,495.82円

１株当たり純資産額

21,424.02円（注）１株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
当第３四半期連結会計期間末(平成22年12月31日）

前連結会計年度末(平成22年３月31日）

純資産の部の合計額（百万円）

456,063428,615

純資産の部の合計額から控除する金額（百万円）

67,53969,384(11)(11)(67,527)(69,372)

388,523359,230

19,928,551

16,767,670（うち新株予約権）（うち少数株主持分）
普通株式に係る四半期末（期末）の純資産額（百万円）
１株当たり純資産額の算定に用いられた四半期末（期末）の普通株式の数（株）
２．１株当たり四半期純利益金額
前第３四半期連結累計期間（自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日）
１株当たり四半期純利益金額
潜在株式調整後１株当たり四半期
純利益金額

当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）
88.75円61.85円

１株当たり四半期純利益金額

79.63円

潜在株式調整後１株当たり四半期

69.76円

純利益金額（注）１株当たり四半期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前第３四半期連結累計期間（自 平成21年４月１日
至 平成21年12月31日）

当第３四半期連結累計期間（自 平成22年４月１日
至 平成22年12月31日）

１株当たり四半期純利益金額
四半期純利益（百万円）

1,486

1,510

－

－

1,486

1,510

16,745,820

18,972,108

四半期純利益調整額（百万円）

△447

△185

（うち子会社の発行する潜在株式に係る影響額）(△447)(△185)

普通株式増加数（株）

50,34322,709普通株主に帰属しない金額（百万円）
普通株式に係る四半期純利益（百万円）
期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株
当たり四半期純利益金額の算定に含めなかった潜

重要な変動はありません。

在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要- 58 -

同左

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

前第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）
１株当たり四半期純利益金額
潜在株式調整後１株当たり四半期
純利益金額

当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）
39.62円13.37円

１株当たり四半期純利益金額

41.39円

潜在株式調整後１株当たり四半期

32.04円

純利益金額（注）１株当たり四半期純利益金額及び潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前第３四半期連結会計期間（自 平成21年10月１日
至 平成21年12月31日）

当第３四半期連結会計期間（自 平成22年10月１日
至 平成22年12月31日）

１株当たり四半期純利益金額
四半期純利益（百万円）

663

824

普通株主に帰属しない金額（百万円）－－

普通株式に係る四半期純利益（百万円）

663

824

16,758,305

19,925,900

四半期純利益調整額（百万円）

△439

△185

（うち子会社の発行する潜在株式に係る影響額）(△439)(△185)

普通株式増加数（株）

44,994

11,890

期中平均株式数（株）

潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株

重要な変動はありません。

当たり四半期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要（重要な後発事象）
該当事項はありません。

２【その他】
該当事項はありません。

第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

- 59 -

同左

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

独立監査人の四半期レビュー報告書
平成２２年２月５日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中有限責任監査法人トーマツ

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

清

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大中

康行

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

遠藤

康彦

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられているＳＢＩホールディングス株式会社の平成21年４月１日から平成22年３月31日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期間（平成21年10月１日から平成21年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（平成21年４月１日から平成21年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書及び四半期連結キャッシュ・フロー計算書について四半期レビューを行った。この四半期連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から四半期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行った。四半期レビューは、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質問、分析的手続その他の四半期レビュー手続により行われており、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べ限定された手続により行われた。
当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、ＳＢＩホールディングス株式会社及び連結子会社の平成21年12月31日
現在の財政状態、同日をもって終了する第３四半期連結会計期間及び第３四半期連結累計期間の経営成績並びに第３四半期連結累計期間のキャッシュ・フローの状況を適正に表示していないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められなかった。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以上（注）１．上記は、四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（四半期報
告書提出会社）が別途保管しております。
２．四半期連結財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。

10705552_第３四半期報告書_20110209011125

2011/02/09 1:11:30

独立監査人の四半期レビュー報告書
平成２３年２月４日

ＳＢＩホールディングス株式会社
取締役会

御中有限責任監査法人トーマツ

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

松尾

清

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

大中

康行

印

指定有限責任社員
業務執行社員

公認会計士

淡島

國和

印

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられているＳＢＩホールディングス株式会社の平成22年４月１日から平成23年３月31日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期間（平成22年10月１日から平成22年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（平成22年４月１日から平成22年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書及び四半期連結キャッシュ・フロー計算書について四半期レビューを行った。この四半期連結財務諸表の作成責任は経営者にあり、当監査法人の責任は独立の立場から四半期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。
当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行った。四半期レビューは、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質問、分析的手続その他の四半期レビュー手続により行われており、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べ限定された手続により行われた。
当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、ＳＢＩホールディングス株式会社及び連結子会社の平成22年12月31日
現在の財政状態、同日をもって終了する第３四半期連結会計期間及び第３四半期連結累計期間の経営成績並びに第３四半期連結累計期間のキャッシュ・フローの状況を適正に表示していないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められなかった。
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以上（注）１．上記は、四半期レビュー報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（四半期報
告書提出会社）が別途保管しております。
２．四半期連結財務諸表の範囲にはＸＢＲＬデータ自体は含まれていません。