オセアニアのバッテリーメタルに関する鉱業動向についてシドニー事務所 所長 片山 弘行(Katayama-hiroyuki@jogmec.go.jp)

2024年2月27日

ポイント• オーストラリア– バッテリーメタルを含む重要鉱物に対して連邦/州政府による積極的な支援– ほぼすべてのバッテリーメタルを産出可能な地質ポテンシャル– 単なる鉱石/精鉱の輸出
サプライチェーン強靭化に資する下流工程への投資誘致– 価格下落の影響による操業停止/企業倒産• ニューカレドニア– 高付加価値製品の輸出志向– 価格下落の影響による資金繰り悪化/操業停止

1

オーストラリア

前政権時の重要鉱物関係戦略【重要鉱物戦略】Critical Minerals Strategy (2019年3月)– 本戦略に基づきCritical Minerals Facilitation Office (CMFO) を2020年1月設立– EFAを通じたA$2Bの融資枠Critical Minerals Facilitiesを2021年9月に設置– 2022年3月に改定• 助成金プログラム「Critical Minerals Accelerator Initiative (CMAI)」設立• 重要鉱物に関するR&Dを推進するためのVirtual National Critical Minerals R&D CentreをA$50mで設立• 重要鉱物ハブ設立に向けた調査にA$4mを連邦予算に割り当て• A$4.5mのAdvancing Research and Development for Critical Minerals Programによる豪州内の重要鉱物へのアクセス向上• 新たに高純度アルミナとシリコンを重要鉱物に追加【製造業戦略】Modern Manufacturing Strategy (2020年10月)– 豪州国内でのサプライチェーン構築のための戦略– A$1.3Bの支援プログラム「Modern Manufacturing Initiative」を設置– 6つの柱を設け、重要鉱物は「Resources Technology and Critical Minerals Processing」の柱で支援【脱炭素戦略】Australia’s Long-term Emissions Reduction Plan (2021年10月)– 2050年までのネットゼロを達成するための計画。技術にフォーカス• 新しい市場や伝統的な市場における経済機会の地域産業やコミュニティによる獲得– 銅/ニッケル/リチウム等の鉱物資源の市場拡大、クリーン水素輸出産業、低排出燃料輸出3

政権交代後の重要鉱物関係戦略【脱炭素戦略】Net Zero Plan (2022年)– 2050年までのネットゼロをコミット• 2030年までに対2005年比で43%の温室効果ガス削減– 6つのセクターに関して脱炭素計画を策定• 電力/エネルギー
• 産業
• 資源
• 建物環境• 農業/土地• 輸送【製造業支援基金】National Reconstruction Fund (2022年)– 労働党政権の政策の柱の一つ。７つの優先分野において豪州経済の多角化、転換を促すためA$15bを投資• 資源付加価値産業、運輸、医学、防衛、再エネ/低排出技術、農林水産付加価値産業、企業運営技術• 資源産業に対しては①鉱業関連技術に係る革新的製品の製造、②バッテリー技術/製造等で使用される物質の精製、加工、使用、③鉱物の処理/精製/加工を進めるための製品や技術の製造、を対象– National Reconstruction Fund Corporation (NRFC) が融資、出資、債務保証にて支援
4

政権交代後の重要鉱物関係戦略【重要鉱物戦略】Critical Minerals Strategy 2023-2030 (2023年6月)– 労働党政権が重視する気候変動対策や先住民政策とリンクした重要鉱物戦略– （1）強固で安全な国際的パートナーシップを通じた多様で弾力性のある持続可能なサプライチェーンの構築、（2）重要鉱物の加工能力の構築、（3）再生可能エネルギー大国になるための豪州産重要
鉱物の利用、（4）豪州資源からのより多くの価値抽出、雇用と経済機会の創出を目的– 6つの柱• 戦略的に重要なプロジェクトの開発• 投資誘致及び国際パートナーシップの構築• 先住民関与と利益の分配• ESGパフォーマンスにおける世界のリーダーとしてオーストラリアの推進• インフラやサービスへの投資の活性化• 技能労働者の育成– 2023年12月に重要鉱物リストを改定• 30鉱種を「Critical Minerals List」に指定→ 価格下落を受けニッケルを「Critical Minerals List」に追加指定（2024/2/16）• 新たにアルミ、銅、ニッケル、リン、スズ、亜鉛を「Strategic Materials List」に指定– エネルギー移行に重要な鉱種だが「Critical Minerals List」に比してサプライチェーンが脆弱でない→ 政府支援は主として重要鉱物を対象。したがって「Strategic Material List」を対象とする政府の手厚い支援はなし
5

重要鉱物リスト
Critical mineral

High-purity Alumina
Antimony
Arsenic
Beryllium
BismuthChromium
CobaltFluorine
Gallium
Germanium
Graphite
Hafnium
IndiumLithium
Magnesium
Manganese
Molybdenum
Niobium
PGM
REE
Rhenium
Scandium
Selenium
SiliconTantalum
Tellurium

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US

EU

India

Japan

Korea

UK

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Titanium

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Tungsten
Vanadium
Zirconium

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Australian geologicalpotential
High
Moderate
Moderate
Moderate
Moderate
Moderate
High
Moderate
High
High
Moderate
Moderate
Moderate
High
High
High
Moderate
Unknown
ModerateHigh
UnknownHigh
UnknownHigh
High
Unknown
High

〇
〇

High
High
High

Australian economic
demonstrated resources (2022)
HPA ore: 16,700 kt
139.4 kt
No data
No data
No data01,742 kt
343 ktNo data
No data
8,500 kt
14.5 kt
No data
7,046 kt
Magnesite: 284,000 kt
Manganese ore: 496,000 kt
687 kt216 kt359.3 t5,700 kt
157 t
36.65 kt
No data
No data
110 ktNo dataIlmenite: 303,300 kt
Rutile: 39,000 kt
568 kt8,510 kt
Zircon: 88,300 kt

Australian production(2022)
0
2.3 ktNo data
No data
No data
0
5.8 kt0
No data
No data0
No data
No data
75 kt
Magnesite: 500 kt
Manganese ore: 4,500 kt
0.28 kt
No data
0.492 t16 kt
No data0
No data
No data
0.1 ktNo dataIlmenite: 700 kt
Rutile: 200 kt
0.23 kt
0
Zircon: 500 kt

World resources (2022)

Global production (2022)

No data
1,800 kt
No data
No data
No data
560,000 kt
8,480 kt
126,000 kt
No data
No data
332,000 kt
No data
No data
27,000 kt
Magnesite: 6,800,000 kt
Manganese content: 1,716,000 kt
12,200 kt
Over 17,000 kt
71,269 t
127,000 kt
No data
No data
81 kt
No data
No data
32 kt
Ilmenite: 1,106,600 kt
Rutile: 55,900 kt
3,800 kt
26,700 kt
Zircon: 115,300 kt

No data
110 kt
61 kt
280 t
20 kt
41,000 kt
185 kt4,000 kt
550 t
No data
1,300 kt
No data
900 t
143 ktMagnesite: 25,000 kt
Manganese content: 18,700 kt
250 kt
79 kt
400 t
300 kt58 t
No data
3.2 kt8.8 kt2 kt
0.64 kt
Ilmenite: 14,900 kt
Rutile: 600 kt
84 kt
100 ktZircon: 2,200 kt

出典: Critical Minerals Strategy 2023-2030

重要鉱物プロジェクト

7

出典：Australian Critical Minerals Prospectus 2024; Austrade

重要鉱物に対する支援制度• Critical Minerals Facility– Export Finance Australiaが国益に係る特別勘定National Interest Accountから総額A$2bのファイ
ナンス• 出資、融資、債務保証スキーム– 2023年10月、連邦政府はA$2bの追加拠出決定。計A$4bのファイナンス

• Critical Minerals Development Program– A$100ｍの助成金プログラム– 元来は2022年版Critical Minerals Strategyに基づく5年A$200mの助成金プログラムで前政権が「Critical Minerals Accelerator Initiative (CMAI)」として策定• FS、エンジニアリング、パイロットテスト、デモプラント等を対象に1プロジェクトにつき総費用の50％に当たる額をA$1m～30mの範囲で助成• International Partnerships in Critical Minerals– 国際的パートナーシップに基づくサプライチェーン構築に寄与する重要鉱物プロジェクトに対する計
A$40mの助成金プログラム• パートナー国とのサプライチェーン構築に寄与する初期～中期の重要鉱物プロジェクト (パイロットプラント、技術の商用化、処理技術、下流工程の開発等) を対象に1プロジェクトにつき総費用の50％に当たる額をA$2m～
20mの範囲で助成• 2024年2月14日公募開始

8

支援プロジェクト• Critical Minerals Facility - 3件中2件がバッテリーメタル対象
RecipientRenascor Resources Limited
EcoGraf Limited
Iluka Resources Limited

Project
SA州Siviourグラファイトプロジェクト及び球状黒鉛製造プラントにA$185mの融資。Capexは約A$204m
WA州Kwinanaでのバッテリー負極材製造施設プロジェクトにUS$40mの融資
WA州Eneabbaレアアースプロジェクト及びWA州内でのレアアース分離精製プラント建設にA$1.25bのノンリコースローン• Critical Minerals Development Program - 19件中9件がバッテリーメタル対象
Recipient
Project
Alpha HPA Ltd
QLD州Gladstoneにおける超高純度アルミニウム製造プラントにA$15.5m
Cobalt Blue Holdings
NSW州Broken Hill Cobaltプロジェクトにおけるエンジニアリング、資源量算出のための試錐等バッテリ向けコバルト製造のDFSにA$15m
Mineral Commodities Ltd
WA州Mungalinupでの鉱石からバッテリアノード製造までのグラファイト統合ビジネスの開発にA$3.94
Australian Energy Storage Solutions
WA州Kwinanaでのバッテリサプライチェーン構築に向けたpCAM製造パイロットプラントにA$5.46m
Pty Ltd
IGO Ltd
WA州KwinanaでのNCM pCAM製造プロジェクトでのパイロットテスト、冶金学的研究、実証研究、エンジニアリングにA$4.6m
Queensland Pacific Metals Limited
QLD州Townsvilleでのコバルト、高純度アルミナ製造プラントプロジェクトのエンジニアリングにA$5m
EcoGraf Limited
NSW州Lucas Heightsでのフッ酸不使用グラファイト製錬プロセスの実証設備にA$2.9m
International Graphite Limited
低排出技術を用いたバッテリーアノード製造プロジェクトにA$4.7m
Evolution Mining Limited
QLD州Ernest Henry鉱山の尾鉱からのコバルト回収技術の支援にA$2.23m• Modern Manufacturing Initiative - 12件中4件がバッテリー関係
Recipient

9

Project

Pure Battery Technologies

Poseidon Nickel社をパートナーとするWA州KalgoorlieのNCM pCAM製造ハブにA$119.6m。CapexはA$399m

Australian Vanadium Limited

WA州でのバナジウムバッテリー向け高純度バナジウム、電解液製造に約A$3.95m

Core Lithium Ltd

NT準州Middle Arm工業地区での水酸化リチウム製造プロジェクトにA$6m

NSW州の重要鉱物政策• 戦略– Critical Minerals and High-Tech Metals Strategy (2021/11/29)• 州内にポテンシャルが期待される8鉱種– 銅 (Cu) - 電線
– レアアース (REE) - 磁石
– コバルト (Co) - リチウムイオン電池– スカンジウム (Sc) – 合金、燃料電池– チタン (Ti) - 合金材料、白色顔料– ジルコニウム (Zr) - 耐火物、セラミック– タングステン (W) - 超硬工具
– アンチモン (Sb) - 難燃剤• 州中西部に重要鉱物ハブとして関連産業集積化• 探査促進• サプライチェーンの構築• リサイクルへの投資誘致– 改定に向け2023年9月から11月にかけてコンサル
テーション

• 支援

– Critical Minerals and High-Tech Metals Activation Fund
• 戦略に基づき5年A$130mの補助金– Stream 1 – Project Activation Studies: A$300k – 500kでFSや下流工程
R&D向け

Broken Hill Cobalt Project Pty Ltd

Broken Hill Cobaltプロジェクトに係る環境調査

A$500,000

Future Battery Industries CRC

分散型バッテリーリサイクル技術

A$340,000

Jervois Global Limited

Nico YoungプロジェクトのFS

A$500,000

SensOre Ltd

州内スポジュメン鉱床発見のための衛星技術適用

A$318,000– Ｐ

出典：NSW’s Critical Minerals and High-Tech Metals Strategy
10

QLD州の重要鉱物政策• Queensland Critical Minerals Strategy (2023/7)– 州内の重要鉱物産業育成に向けた総額A$245mの支援策– 産業・投資家・コミュニティにとってのワンストップポイン
トとなるCritical Minerals Officeの設立– ４つの柱• Move faster, smarter– A$75mによりCritical Minerals Zonesの設置（Julia Creek/Richmondでのバナジウム、Mt Isaでの鉱山廃棄物、Cape Flatteryでのシリカなど）– A$5mにより鉱山廃棄物からの有価金属回収可能性検討– 鉱山廃棄物からの二次回収にかかる法制度検討（例えば二次回収鉱区「Residual Mineral Recovery Tenure」の制定）• Maximise investment– 探鉱鉱区税減免（新規/既存探鉱鉱区の鉱区税を5年間減免。約A$55m相当）– A$1mによる投資促進のためのデータポータルサイト、国際プロモーション• Build value chains– 州内での重要鉱物処理、バッテリー技術の開発、製造促進のためのA$100mのCritical Minerals and Battery Technology Fund設立• Foster research and ESG excellence– 産業界との協力により卓越したESG基準の構築にA$1m– QLD大学のSustainable Minerals Instituteやその他研究機関でのサーキュラーエコノミー/鉱業における研究開発促進、また日本、韓国、米国、カナダ、
フィンランドとの国際協調にA$8m
11QLD州の重要鉱物政策• Queensland Battery Industry
Strategy (2024/2)– 同州の産業/エネルギー/雇用戦略に基づき同州内での電池産業育成に向けた戦略• 電池技術の革新、商業化のためにA$275m– 連邦政府と共同で「Australian Battery
Industrialisation Centre」の設立にA$105m• 電池向け投資とサプライチェーン育成のために
A$92.2m• 同州を先端材料と電池の供給地とするために
A$202.5m

12WA州の重要鉱物政策• Future Battery Industry Strategy (2019/1)– バッテリー鉱物を核としたバッテリー産業育成戦略– 行動計画策定• 投資誘致、プロジェクト促進、研究開発• Strategy Update – Western Australia’s
Future Battery and Critical Minerals
Industries (Nov 2020-Nov 2022)– 上記戦略を2020年に改定• 世界的サプライチェーンへの参画拡大• 投資機会の促進– バッテリー前駆体/活物質製造工程への投資誘致• バッテリー鉱物の認証– FBICRCとの協業によるWA州にとって好ましい認証制度の特定• エネルギー貯蔵支援• 地元開発13

Western Australia, A Global Battery and Critical Minerals Hub

NT準州の重要鉱物政策• The Territory Critical Minerals Plan
(2019/4)– 3 Point Plan
• クリティカルミネラル探鉱促進• クリティカルミネラルの生産開始に向けた支援• 準州内でのクリティカルミネラルの精製、処理、製造産業の育成– 政府支援策• Resourcing the Territory Initiative: $26mの探鉱・投資促進イニシアティブ• Major Project Status Policy: 許認可プロセス支援• Local Jobs Fund: 出融資債務保証によるA$89mの共同投資• Market Led Proposals Policy: 革新的な民間セクターの提案– The Territory’s critical mineralsとして９鉱種を特定• リチウム, コバルト, マンガン, バナジウム, タングステ
ン, 銅, レアアース, チタン, ジルコニウム– Darwin対岸のMiddle Arm地区を重要鉱物処理、製造業拠点として、ガス産業、水素産業とともにハブ化
14

Middle Arm工業地区

NT準州の重要鉱物政策• Critical Minerals in the Northern
Territory 2023
– 15の鉱種を指定• アルミニウム (ボーキサイト), コバルト, 銅, リチ
ウム, マグネシウム, マンガン, モリブデン, ニッケ
ル, リン, レアアース, チタン (イルメナイト), タン
グステン, バナジウム, 亜鉛, ジルコニウム (ジルコン)

– 新興の重要鉱物として13鉱種を指定• アンチモン, ビスマス, タンタル, ニオブ, グラファイト, スズ, ヘリウム, シリコン, 高純度アルミナ,
白金族, ゲルマニウム/ガリウム– 年A$9.5mの探鉱支援• 試錐/物理探査費用の半額を助成する年A$3mの探鉱助成金• 準州内の重要鉱物鉱徴地カタログの出版• 地化学サンプル再分析/QLD大学との共同によるテーリング再処理• 広域地球科学データ取得、整備
15

ニッケル (埋蔵量・生産量・輸出量)• 世界の埋蔵量130Mt超、豪州の埋蔵量24Mt• 世界の2023年生産量: 3.6Mt

2023年国別生産量
United– 世界生産第6位 (2023年)

Nickel (kt)Australia, 160

States, 17

Others, 380

Brazil, 89• 豪州の2022/23年度

Russina, 200– 鉱石/精鉱生産量: 152.0kt (Ni純分)– 鉱石/精鉱輸出量: 53.0kt (グロス)、A$156.5m– 中間製品/地金輸出量: 138.3kt (グロス)、A$4,375.7m

Canada, 180

China, 110

Philippines,
400

New

Indonesia,

Caledonia,

1,800

230

出典：USGS Mineral Commodity Summaries 2024

豪州のニッケル生産量及び輸出量
2012/132013/142014/15

2015/162016/172017/18

2018/192019/20

2020/212021/222022/23

302.2
61.0
121.7

275.1
64.5
129.4

244.5
53.4
131.3

216.3
43.6
127.7

200.8
36.7
111.7

167.2
26.7
111.4

158.9
12.5
113.7

160.8
15.5
107.7

161.9
29.3
105.0

154.1
31.5
98.2

152.0
37.7
96.5

590.3
244.8
320.2

387.6
209.1
265.0

353.5
178.3
254.5

338.8
184.6
250.3

147.4
163.0
190.2

173.1
138.1
166.9

211.4
128.0
160.7

248.6
123.1
162.1

205.5
126.7
166.8

159.5
129.7
155.4

53.0
138.3
160.5

生産量(kt-Ni純分)
精鉱
中間製品 (マット)
精製品 (金属Ni)

輸出量(kt-グロス量)
精鉱
中間製品/精製品
合計金属量(kt-Ni)
16

出典: Resources and Energy Quarterly Historical Dataニッケル・コバルト (鉱山/プロジェクト)• 生産鉱山– WA州Nickel West鉱山 (BHP)– WA州Murrin Murrin鉱山 (Glencore)– WA州Forrestania鉱山 (IGO)– WA州Nova鉱山 (IGO)– WA州Ravensthorpe鉱山 (First Quantum/POSCO)– WA州Kambalda Nickel Operation鉱山 (Wyloo Metals)– WA州Savannah鉱山 (Panoramic Resources)– TAS州Avebury鉱山 (Mallee Resources)• 製精錬所– WA州Kalgoorie製錬所 (BHP)– WA州Kwinana精錬所 (BHP)– WA州Murrin Murrin製錬所 (Glencore)• 開発中プロジェクト– WA州West Musgraveプロジェクト (BHP)– WA州Cosmosプロジェクト (IGO)– WA州Kalgoorlieプロジェクト (Ardea Resources)– NSW州Sunriseプロジェクト (Sunrise Energy Metals)– NSW州Broken Hill Cobaltプロジェクト (Cobalt Blue)– QLD州Sconiプロジェクト (Australian Mines)
17

出典: Geoscience Australia (https://www.ga.gov.au/scientific-topics/minerals/mineral-resources-and-advice/australian-resource-reviews/nickel)

豪州国内のニッケルサプライチェーン
Ravensthorpe鉱山

酸
化
鉱

HPAL

12.7kt

混合水酸化物
沈殿物(MHP)

2016までYabulu Refinery

輸出
Murrin Murrin Operation

Murrin Murrin鉱山

ミックスサル
ファイド

HPAL

SX

ニッケルパウダー/ブリケット

販売
36.4kt(2023実績)

5.3kt (2023推定)

第三者鉱山

Nickel West

硫化鉱

Mt Keith鉱山
Leinster鉱山

BHP

28.1kt Ni

Mt Keith
Concentrator

22.3kt Ni

LeinsterConcentrator

2.3kt Ni (2022実績)

ニッケル精鉱ニッケルパウダー/
ブリケット
Kwinana Ni
Sulphate Plant

硫酸ニッケルConcentrator

BHP
オフテイク分

豪州国内において地金/硫酸ニッケルまでのサプライチェーンが構築

Trafigura
オフテイク分Spotted Quall鉱山
Cosmic Boy
Concentrator

BHPオフテイク分

Jinchuanオフテイク分
18

Kwinana Refinery

輸出
25.5kt (2023実績)

Forrestania

Flying Fox鉱山

マット

Kambalda
Concentrator

Kambalda鉱山

Nova鉱山Kalgoorlie Smelter

販売
52.7kt(2023実績)

販売
3.2kt(2023実績)

豪州国内のニッケルプロジェクト現状• ニッケル価格下落を受けて複数の鉱山/プロジェクトが停止、企業は破産/減損計上– Savannah鉱山を操業しているPanoramic Resources社は2023年12月に管理手続き入り。2024年1
月生産停止– Avebury鉱山を操業しているMallee Resources社は2023年9月に管理手続き入り– Wyloo Metals社は2024年5月からKambalda鉱山の操業一時停止を発表– First Quantum社は2024年1月からRavensthorpe鉱山での鉱石採掘を停止、貯鉱の処理のみ継続– BHPは2023/24年度上半期決算においてNickel West鉱山及びWest Musgraveプロジェクトに関し
US$2.5bの減損を計上• Wyloo社Kambalda鉱山の鉱石を受け入れているBHPのKambalda選鉱施設も停止• WA州のニッケル資産全体のCare & Maintenanceも視野– IGO社はCosmosプロジェクトをCare & Maintenanceとすることを発表。Forrestania鉱山と合わせてA$171.8mの減損計上• 高コスト鉱山(坑内掘り、少副産物)から生産停止• 豪州国内サプライチェーンへの影響懸念

19

豪州ニッケル鉱山の生産コスト

24

22

Savannah Ni-Co-Cu (UG)
Forrestania Ni (UG)
Ravensthorpe Ni-Co (OP)Average Ni Price (A$/lb)

20(A$/lb)20

Savannah生産開始(2021/12)

Kambalda操業再開(2022/5)

IGOによる
Western Areas社
買収(2022/6)

Panoramic社管理
手続き(2023/12)24

Wylooによる
Mincor社買収(2023/7)

22
20

POSCOがRavensthorpe権益
30%獲得(2021/5)

18
16

Mallee社管理手続き(2023/9)

AISC (A$/lb Ni)

Nova Ni-Co-Cu (OP)
Kambalda Ni (UG)
Avebury Ni-Co (UG)

18

Ravensthorpe操業再開(2020/4)

16

14

14

12

12

10

10

8

8

6

6

4

4

2

2

0

0

Jan-MarApr-Jun

Jul-Sep

Oct-Dec

Jan-MarApr-Jun

Jul-Sep

Oct-Dec

Jan-MarApr-Jun

Jul-Sep

Oct-Dec

Jan-MarApr-Jun

Jul-Sep

Oct-Dec

2020

2020

2020

2020

2021

2021

2021

2021

2022

2022

2022

2022

2023

2023

2023

2023

出典：
Savannah:
Quarterly Activities Report, Panoramic Resources
Nova/Forrestania: Quarterly Activities Report, IGO (Cash cost + royalties + exploration, development, P&E)
Kambalda:
Quarterly Activities Report/Quarterly Cashflow Report ((Production cost + exploration cost + staff cost + admin & corporate cost) / Ni metal production)
Ravensthorpe:
Management’s Discussion & Analysis
Avebury:
Quarterly Report

豪州国内のニッケルプロジェクト現状• 政府による下支え強化– 「Critical Minerals List」にニッケルを追加（2024/2/16）• 連邦政府の融資枠Critical Minerals Facilityなどがニッケルプロジェクトに適用可能となる見込み– WA州はニッケルのロイヤルティを減免する「Nickel Financial Assistance Program」を発表(2024/2/17)• ニッケル価格がUS$20,000を下回る場合にロイヤルティを50%減免。2024年1-3月期から開始– 連邦政府はニッケル生産に対して税額控除の導入を検討• 短期的な救済措置の見込み– 連邦King資源大臣は環境プレミアム導入の必要性を提唱、模索• 米、EU等と共にESG基準の共通化・整合化を図る

21

リチウム (埋蔵量・生産量・輸出量)• 世界の埋蔵量28Mt、豪州の埋蔵量6.2Mt• 世界の2023年生産量184.7kt、豪州の2023年の生産量86kt (リチウム純分)– ここ数年で急激に伸長。2023年は世界生産の約46%を占める• 豪州の2022/23年度の輸出総額A$20B、輸出量3,420kt (スポジュメン量)– 豪州で生産された鉱石はほぼ全量リチウム精鉱として中国に輸出 (約98.35%)
3,000

WA州におけるリチウム精鉱生産量推移
Quantity

25
20

Value

2,500
2,000

15

1,500

10

1,000

5

500

e, 3,400

出典：2022-23 Major
commodities resources
data; DMIRS

380

22

中国
3,363,212
19,760,865
インド
40.68
249.7

China,

33,000Australia
Chile,, 86,000

44,000

Canada,Brazil,3400
4,900
出典：USGS Mineral Commodity Summaries 2024

2022/23年度精鉱輸出先 (t-spodumene concentrate/’000A$)
国
輸出量（t）
金額（kA$）国
輸出量（t）
金額（kA$）, 9,600

Portugal,Value (Billion A$)

Quantity (Million tonnes)

3,500

2023年国別生産量
Lithium (t) Argentina

Zimbabw

ベルギー
37,107
168,508
カンボジア
2.778
86.95

韓国
14,58589,971
トルコ
1.026
6.925

米国
2,985
14,781
エジプト
0.194
9.528

日本
577.1
3,233
ラオス
0.180
21.84

台湾
インドネシア
タイ
527.1
243.8
224.9
2,064
827.3
1,261
NZ
ペルー
シンガポール
0.180
0.040
0.038
9.441
2.478
2.220

出典：Overseas exports by commodity (8-digit AHECC) and country of destination, Queenslandand other states and territories, 2012–13 to 2022–23 (table)

メキシコ
82.54
289.9
ドイツ
0.023
2.853

豪州国内のリチウムサプライチェーン
鉱山(かん水型)

陶器、ガラス、
グリース

炭酸リチウム

豪州生産量: 0t
リチウムイオン電池
正極材 (Ni系以外)

Geoscience Australiaによる過去の調
査では豪州国内の塩湖のリチウムポテ
ンシャルは小さいとの評価
高純度
炭酸リチウム

豪州生産量: 3,210kt(2022/23年度, 精鉱量)

鉱山
(硬岩型)
輸出

23

水酸化リチウム
WA州KwinanaでTianqi/IGOが生産開始
2022/23年度生産量：1,385t LiOH
輸出量: 3,419.6kt (2022/23年度, 精鉱量)
中国: 3,363.2kt (98.35%)
ベルギー: 37.1kt
韓国:
14.6kt米国:
3.0kt

リチウムイオン電池
正極材 (Ni系)

リチウム (鉱山/プロジェクト)• 生産鉱山– WA州Greenbushes鉱山 (Tianqi/Albemarle,
IGO)– WA州Mt Cattlin鉱山 (Allkem)– WA州Mt Marion鉱山 (Mineral Resources,
Ganfeng Lithium)– WA州Pilgangoora鉱山 (Pilbara Minerals)– WA州Wodgina鉱山 (Albemarle, Mineral
Resources)– NT準州Finniss鉱山 (Core Lithium)– WA州Mt Hollandプロジェクト (Wesfarmers,
SQM)• 開発中プロジェクト– WA州Kathleen Valleyプロジェクト(Liontown)– WA州Bald Hillプロジェクト (Mineral
Resources)– WA州Mt Idaプロジェクト (Delta Lithium)
出典: Australian Critical Minerals Prospectus 202024リチウム下流工程プロジェクト• Kwinana水酸化リチウム設備 (Tianqi社51%、IGO社49%)– Greenbushesからの精鉱供給予定。生産能力48ktpa (24ktpa×2トレイン)。
– 2021年8月23日、第1トレインによる水酸化リチウム生産成功。2022年の生産量868t-LiOH、2023年2,329t-LiOH– IGO分は韓国勢がオフテイク (SK innovation, LG Chem, EcoPro)– 水酸化リチウム生産コスト: 約US$9,910/t-LiOH• Kemerton水酸化リチウム設備 (Albemarle社)– Greenbushes、Woodgina、Mt Marrionからの精鉱供給予定。生産能力50ktpa (25ktpa×2トレイン)(炭酸リチウム換算)– トレイン1は2023年後半生産開始。トレイン2は2024年生産開始見込み• Kwinana水酸化リチウム設備 (Covalent社 (Wesfarmers社50%, SQM社50%))– Mt Hollandからの精鉱供給。生産能力50ktpa。2025年上期製品出荷見込み• Kalgoorlie炭酸リチウム・水酸化リチウム設備– Mt Marionに参画していたNeometals社が検討。Mt Marion権益をGanfeng社に売却した2019年3月以降、白紙• リン酸リチウム設備 (Pilbara Minerals社55%、Calix社45%)– Pilgangooraリチウム鉱山の山元に建設予定の実証プラント– Pilbara社はPOSCOとのJVにより韓国光陽市にて43ktpaの水酸化リチウムプラント建設予定• Port Hedland硫酸リチウム設備 (Alkemy社)– 英Alkemy Capital Investment社が英Teessideに建設するTees Valley水酸化リチウムプラントへ供給するため、豪州のリチウム鉱山からのスポジュメン精鉱を硫酸リチウムに転換するプラントでWA州北部Port Hedlandに建設を予定– 生産能力40ktpa×4トレイン– Traxys North America社と2022年7月にスポジュメン精鉱供給契約を締結
25

正極材製造プロジェクト• Pure Battery Technology社– WA州KalgoorlieにおいてMHP/廃バッテリーからpCAMを製造するプロジェクト。FS実施中– 当初計画50ktpa、5年以内に100ktpa– MMI-Manufacturing Collaboration StreamよりA$119.6mの助成金受領– 同社の独Hagenの精錬所では2.5ktpaのNi製品を製造。同精錬所では15ktpaのpCAM製造に向け拡張中• IGO社-Wyloo社– WA州KwinanaにIntegrated Battery Material Facility (IBMF) を建設、pCAMを製造するプロジェクト– WA州州政府からKwinana-Rockingham戦略的工業地域に30haの土地が割り当て– IGO社鉱山からNi-Co精鉱及び第三者MHPをフィードとして硫酸Ni, 硫酸Coを製造。別途、硫酸Mnを調達してNMC pCAM製造を見込む– 2024年下期にFS完了見込み。初期投資額A$600m～1b• Ausvolt社 (Australian Energy Storage Solutions社)– WA州Bentley Technology parkでのpCAM製造プロジェクト– Critical Minerals Development ProgramよりA$5.5mの助成金受領– WA州Investment Attraction FundよりA$3mの助成金受領• Avenira社/台湾Aleees社– NT準州の同社のリン鉱石プロジェクトから供給、DarwinでLFP CAMを製造するプロジェクト。スコーピングスタディ実施中– 2023年9月に両者がライセンス/技術移転契約締結– 1トレイン10ktpa × 3トレイン (計30ktpa)– Sichuan Hebang Biotechnology Corporation社と戦略的提携/オフテイクMOU締結• Future Battery Industries CRC (FBICRC)– バッテリー産業を対象とした産学官連携研究コンソーシアム

26

ニューカレドニア

法規制

• 管轄
– EEZ含むニューカレドニア国内における原子力エネルギー関連資源はフランスに管轄権– EEZ及び州に属さない離島における天然資源、ニッケル、コバルト、クロム、レアアース、炭化水素
はニューカレドニア政府に管轄権– 上記を除く天然資源の管轄権は州• ただし州政府は連邦DIMENCに規制を委託• 法令– Code minier de la Nouvelle-Calédonie（鉱業法(2009年4月30日)）• 監督官庁– Direction de l'Industrie, des Mines et de l'Energie (DIMENC)（産業鉱山エネルギー局）• 外資規制 – 仏本国法
– 通貨金融法（Code monétaire et financier）– 外資規制に関する2003年3月7日付第2003-196号政令（Décret n°2003-196 du 7 mars 2003
réglementant les relations financières avec l'étranger）– 同日付同政令の適用に関する省令（Arrêté du 7 mars 2003 portant fixation de certaines
modalités d'application du décret n° 2003-196 du 7 mars 2003 réglementant les relations
financières avec l'étranger）
28

鉱業法 (Code minier de la Nouvelle-Calédonie)• 鉱業警察 (police des mines)– 鉱業プロジェクトにおける環境面での監視を目的• 輸出規制– 国外に本社を置く事業者に鉱石を売却する（輸出）には政府の許可が必要• 輸出鉱石の年間平均品位は2.15% Ni以下、輸出船1隻当たりの最大品位は2.20% Ni– réserve géographique métallurgique (Geographical Metallurgical Reserve)に位置するニッケル鉱床から採掘されたニッケル鉱石は国内で処理することを義務付け。未加工ニッケル鉱石を外国に輸出することを禁止• 2010年2月に国内の3か所をréserve géographique métallurgique (rgm) に指定。Tiébaghi、Koniambo、Goroの3鉱山が所在• Goro鉱山を有していたValeやTiébaghi鉱山を有するSLN社は、「réserve géographique métallurgique」内からの低品位ニッケル鉱石の輸出を認めるよう政府に働きかけ

29

鉱業法改正動向• 2020年8月、政府はréserve géographique métallurgiqueに位置する鉱山からの低品位
鉱石の輸出を一時的に許可し、ロイヤルティと輸出税を創設する改正法案を閣議決定– 改正内容• 輸出許可を例外的なものとして5年間有効。1回限り更新可能• 輸出税からの税収をニッケル基金に供し、ロイヤルティは国と地元に分配– 内閣は2020年8月に鉱業法及び税法の改正法案を議会に提出• 独立派は地域の発展を阻害するとして同地域内からの鉱石輸出を許可する鉱業法の改正に反対• 賛成派は活用されていない低品位鉱石の輸出による有効活用・経済活性化を主張

鉱業法改正進展せず• ロイヤルティ及び輸出税の創設に関しては鉱業法改正と切り離し、改めて税法改正案を議会に提出、審議– 輸出税創設法案については2024年2月13日公布• 輸出価格が1ウェットトン当たり5,700パシフィックフラン(約US$51.73)以下の場合、免除• 税収はニッケル基金に充当• ニューカレドニア国/州営企業が直接/間接的に株式の過半数を保有する企業への鉱産物の輸出については30%免除– ロイヤルティについては継続審議

30

ニューカレドニアニッケル鉱山• SLN Operation– Société Le Nickel (SLN) 所有 (Eramet 56%, STCPI
34%, 日本製鉄 10%, フランス政府 1株)– Tiébaghi鉱山はrgm内に位置– Doniambo smelterでフェロニッケル生産• SMSP Operation– Nickel Mining Company所有 (SMSP 51%, POSCO 49%)

• Koniambo– Koniambo Nickel所有 (Glencore 49%, SMSP 51%)
– rgm内に位置。Smelterにてフェロニッケル生産• Figesbal– Figesbal SA所有（Ballande Groupe 74.5%, 住友金属鉱
山 24.5%）• Gororéserve géographique métallurgique

31– Prony Resources社が95%の権益保有。5%はSPMSC– rgmに所在– HPALプロセスにより酸化ニッケル/水酸化ニッケル等生産– Trafigura及びValeがオフテイク– Prony社は2021年10月、5年間計42kt(Ni純分)の水酸化ニッケルをTeslaに供給する契約締結– 山元のHPALにて混合水酸化物（mixed hydroxide
precipitate; MHP）を生産

32

2023年

2021年

2019年

2017年

2015年

2013年

豪州の輸入はYabulu精錬所閉
鎖に伴い消滅

2011年

2022年

2020年

2018年

2016年

2014年

2012年

2010年

2008年

Latérites

2009年

2006年

2004年

2002年

2000年

1998年

1996年

1994年

1992年

1990年

1988年

1986年

1984年

1982年

LGSO

2007年

2005年

AUSTRALIE

2003年

CHINE

2001年

COREE DU SUD

1999年

国別輸出量 (Ni純分t)

1997年

JAPON

1995年

MACEDOINE

1993年

UKRAINE

1991年

USA

1989年

1987年

1985年

1983年

120,000

1981年

1980年

1978年

1976年

1974年

1972年

1970年

250,000

1979年

1977年

1975年

1973年

1971年

80,000

1969年

100,000

1968年

1966年

1964年

1962年

1960年

Saprolites

1967年

1965年

Ni content (tonnes)

1958年

200,000

1956年

1954年

1952年

1950年

Ni content (tonnes)

資源産業の経済への寄与
鉱石生産量 (Ni純分t)
サプロライト鉱の輸出は堅調に推移

150,000

100,000

50,000

中国の輸入
量急伸

60,00040,00020,000（出典：Bulletin mines & métallurgie NC public）

33

2012年
2013年
2014年
2015年
2016年

2017年
2018年
2019年
2020年
2021年
2022年
2023年

2013年
2014年
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
2020年
2021年

2022年
2023年

2007年

2006年

2005年

2004年

2003年

2002年

2001年

2012年

0

2011年

500

2011年

1,000

2010年

1,500

2010年

2,000

2009年

CoCO3

2009年

3,000

2008年

製品別輸出量 (Co純分t)

2008年

2007年

2006年

2005年

2004年

2003年

MATTE

2002年

NHC

2001年

3,500

2000年

1999年

1998年

1997年

1996年

1995年

1994年

1993年

1992年

120,000

2000年

1999年

NiO

1998年

1997年

2,500

1996年

1995年

Co content (tonnes)

MATTE

1991年

1990年

NHC

1989年

NiO

1988年

1987年

1986年

1985年

Ni content (tonnes)

資源産業の経済への寄与
製品別輸出量 (Ni純分t)
加工品はマットから
酸化ニッケル、水酸
化ニッケルへ100,000

80,000
FERRONICKELS

60,00040,00020,0000（出典：Bulletin mines & métallurgie NC public）

ニューカレドニア国内のニッケルプロジェクト現状• フランス政府は複数鉱山とDoniambo製錬所を操業するSociété Le Nickel社に対して€60mを融資 (2024/2/14)– 2023年は€125mのネガティブキャッシュフロー• フランス政府はGoro鉱山を操業するProny Resources社に€140mを融資 (2024/2/15)• Koniambo鉱山/製錬所を操業するGlencoreに対してもフランス政府は同規模の融資を提案– Glencoreはフランス政府の支援は不十分として操業の6か月停止 (Care & Maintenance) を発表。
また権益売却の可能性について示唆 (2024/2/12)

34

ポイント (再掲)
• オーストラリア– バッテリーメタルを含む重要鉱物に対して連邦/州政府による積極的な支援• 重要鉱物戦略、財政支援の強化、ワンストップ体制の構築、国際協調– ほぼすべてのバッテリーメタルを産出可能な地質ポテンシャル• リチウム (世界生産第1位)、ニッケル (同6位)、マンガン (同3位)、コバルト (同4位)、グラファイト (現時点では生産なしだが生産可能性大)– 単なる鉱石/精鉱の輸出

サプライチェーン強靭化に資する下流工程 (正極材等) への投資誘致• 先進資源国ゆえ、精鉱輸出禁止等の強制的措置に基づくものではなく、財政支援や良好な投資環境、高いESG基準などを売り• 価格競争力に課題– 価格下落の影響による操業停止/企業倒産• オーストラリア政府による積極的な下支え支援– その他• 安定的な投資環境– 気候変動政策に伴う規制強化、先住民コミュニティのより早期の関与の点で難しさは拡大• 技能労働者不足• ニューカレドニア– 高付加価値製品の輸出志向– 価格下落の影響による資金繰り悪化/操業停止• フランス本国政府による財政支援35