エレクトロニクス事業説明会～次世代高速通信～

2019年6月3日

目次

1. エレクトロニクス事業の位置づけ

P.3

2. 次世代高速通信時代の到来

P.5

3. 次世代高速通信時代におけるAGCの事業機会

P.10

4. 銅張積層板（CCL）市場への参入

P.13

5. 2025年に向けた展望

P.20

APPENDIX©AGC Inc.

2

１. エレクトロニクス事業の位置づけ©AGC Inc.

3

ＡＧＣにおけるエレクトロニクス分野の位置づけ
 3,600億円の売上高の約半分を稼ぎ出す事業

戦略事業 売上高

(億円)

3,600
モビリティ

1,050

1,250

1,450

1,750

主な製品・事業
・ 車載ディスプレイ用カバーガラス
・ モビリティ新規部材（含5G通信）・ 半導体関連部材

エレクトロニクス ・ オプトエレクトロニクス用部材
・ 次世代高速通信用部材
・ エレクトロニクス用フッ素製品

ライフサイエンス ・ 合成医農薬
・ バイオ医薬FY2017FY2018FY2019e

FY2020e

FY2025e©AGC Inc.

4

２. 次世代高速通信時代の到来©AGC Inc.

5市場トレンドと高周波利用通信• IoT、M2M の広がりによる接続端末増• 4K/8K、ARVRなど、大容量コンテンツ通信増・モバイルトラフィック量が爆発的に増大し従来技術の延長では処理不能に(2015年からの15年間で1300倍になると見込まれている)

Fig. Estimation of mobile traffic in 2020-2030

高周波（ミリ波）帯域を利用した次世代（5G）高速通信へ
03G

20Frequency（GHz）
40
60

準ミリ波

80

100

ミリ波

4G

5G

Sub-6(<6GHz)

5G+(26-39GHz)

5G-2(60-70GHz)

Fig. Frequency band for mobile communication©AGC Inc.

6

なぜ高周波が使われるのか？
 高周波になると単位時間当たりの伝達可能な情報量が増え、超高速・大容量化が可能となる
5Gのメリット

1

低周波

超高速・大容量化

10011

高周波高周波は単位時間当たりの波の数が多い

超大量接続

超低遅延©AGC Inc.

7

高周波の課題(1)高周波の課題

今後想定される動き
・多数の基地局（= 採用部材数増加）• 伝送損失が大きい• 回折しにくい（＝電波が回り込みにくい）・高周波を透過・伝搬しやすい新規部材・製品
・高性能アンテナ（超多素子MIMO アンテナ）• 部材を透過しにくい その結果、電波が届く距離が短くなる（=信号電力が低下）

高周波で使用される部材は既存のものから大きく変わり、新規に採用される部材市場が拡大！

©AGC Inc.

8高周波の課題（２） 高周波になるほど、電波が届く距離が短くなる
到達距離比較(注)73GHz/59m

電波到達距離
（注）

周波数

Sub-6

5G+

28GHz/97m

5G-2

3.5GHz/345m

3.5GHz(マイクロ波)
28GHz
(ミリ波)
73GHz
(ミリ波)

345m
97m
59m

既存400[m] ：既存のスモールセル（基地局）の半径(注)130dB減衰した距離

出典

マイクロ波（3.5GHz）：
ITU-R M.2135-1 “Guideline for evaluation of radio interface technologies for IMT-Advanced”
ミリ波（28GHz, 73GHz）: T. S. Rappaport et al., “Millimeter wave channel modeling and cellular capacity evaluation”
New York Univ. IEEE Journal on selected areas in communications vol. 32 No. 6 2014

©AGC Inc.

9

３. 次世代高速通信時代におけるAGCの事業機会©AGC Inc.

10AGCの事業機会 ～コア技術とのシナジー～①ガラスは透明ではない②回路基板の低損失化が重要③素子微細/複雑化・精密実装化【高周波における電波透過率】【28GHz帯のAntenna gain】【アンテナ素子】

70GHz
ミリ波
ガラス Rader(12mm) 79GHz

>95%

4G

70%
5G

ｺﾝｸﾘｰﾄ30%低 ← アンテナ性能 → 高28GHz

合成石英
Rf resin

無アルカリガラス

性能：2倍
性能：2倍

Epoxy
ソーダライムガラス

小 ← 損失（28GHz）→ 大 ガラスは電波を通しにくくなり、ガラス開口部を介した通信に制約⇒ガラスメーカーの果たす役割は大きい

 基材の誘電損失がアンテナ・回路性能に及ぼす影響が大きい⇒低損失素材(石英、フッ素)の出番！

 より高精度なパターニング、微細加工、実装設計が必要に⇒AGCの素材・ノウハウが活用できる①ガラスのアンテナ化②高周波低損失基板（CCL）③高周波通信素子（アンテナ・フィルタ）©AGC Inc.

11AGCの想定される事業機会 ～AGCの低損失材料～
 電波高周波化における通信用部材の課題解決に有効な低損失材料を提供
通信用材料の性能比較
×
信号損失:大Epoxy

AGC製品
(材料)

FR4
Silicon

誘電正接PI○
信号損失:少無アルカリ
ガラス基板群

LCP

フッ素樹脂

AN100・
新組成ガラス

Fluon+TM EA-2000

AQ

石英小(○)

比誘電率信号の遅延

大(×)©AGC Inc.

12

4. 銅張積層板（CCL）市場への参入©AGC Inc.

13銅張積層板 CCLとは？（１）構造 CCLとは銅箔と絶縁樹脂から構成されるプリント基板材料である
リジッドCCL断面図
銅箔• ガラス繊維有りの場合：- 樹脂(フッ素、PPE等）をガラス繊維に含侵• ガラス繊維無しの場合:- 樹脂＋セラミックスの複合材©AGC Inc.

14銅張積層板 CCLとは？（２）技術トレンド
 ５Gなどの次世代高速通信ではエポキシ系樹脂では対応が難しくPPE、フッ素樹脂が必要
絶縁樹脂の技術トレンド

信号損失
×大

0.1

誘電正接

エポキシ0.01

市場ニーズの変化点：
24GHz以上の高周波はエポキシ系
では対応不可：PPE0.001

ブタジェン

フッ素樹脂

〇少0.0001
2.0小(○)

2.5

3.0
比誘電率信号の遅延

3.54.0大(×)©AGC Inc.

15

リジッドCCL事業のサプライチェーン例
 固いタイプのリジットCCLと柔らかいタイプのフレキシブルCCLに分類される
 民生通信（基地局、サーバー）、自動車（ミリ波レーダー）、航空宇宙（衛星通信）など、次世代高速通信用途でCAGR15％程度（2016-25年）の市場成長を見込む
原料
フッ素樹脂
Chemours
3M
AGC

銅箔
三井金属
JX日鉱金属
古河電工
Circuit Foil Luxembourg

他

フィラー、ガラス繊維

リジットCCL基板

RogersAGC Nelco(旧Park）
Taconic
その他

プリント回路基板(PCBメーカー)

基地局(アンテナ)

Unimicron/Ruwel
AT&S
Ellington
Wurth
その他
欧米の特殊中小基板メーカー

Cisco Systems
CommScope
Ericsson
ip.accessNEC
Nokia
SpiderCloudZTE
SEWON Telecom
EMS WirelessACEその他©AGC Inc.

16

リジットCCL市場のビジネス規模とAGCのポジショニング スーパーハイエンドリジッドCCL市場は2025年で約2,000~2,800億円(CAGR13~17%)に成長
 この内、「5Gアンテナ」と「自動車用ミリ波アンテナ」（24GHz以上）に採用されるCCL市場は、75億円(2016年)から1,400億円(2025年）とCAGR38％で大きく成長する見通し
プレーヤー

スーパーハイエンド（用途：ミリ波、5G向け基地局、衛星など）

ハイエンド（用途：サーバー、ルーターなど）

ミドル＆ローエンド

2025年 市場規模
（推定）

2,000億円～2,800億円（うち、5Gアンテナ、自動車用ミリ波アンテナ(24GHz以上）の市場は1,400億円）

1兆1,000億円～1兆2,000億円

出典：Global PTFE CCL Market Research Report 2018 (MARKET.BIZesearch)、ミリ波レーダ/次世代（5G）通信と高速・高周波基板材料の市場展望2017-(JMS)、 AGC推定©AGC Inc.

17

ＡＧＣ技術との親和性
 AGCは次世代高速通信で必須となるスーパーハイエンドCCL(Copper Clad Laminate:銅張積層板)に適した、①「原料（無機物、有機物）」、②「製造プロセス」、③「アプリケーション」に通じた技術と人財がある①原料配合

AGCのCCL技術

CCL材料・プロセス

無機フィラー②CCL
CCL 製造特性評価

CCL③AGCのアプリケーション例
基地局アンテナ

混合液
Park社、Taconic社買収

接着性フッ素樹脂(Fluon+TM EA-2000)

接着性フッ素樹脂
無機フィラー・例）セラミックス、
ガラス 等

R2Rプロセス

コンポジット化• 溶融混練ｼｰﾄ• 溶剤分散液• 制御構造CCL化・R2R・真空熱プレス

界面制御技術・接着メカニズム解析

CCL特性評価・ CTE
・ 誘電特性・ ﾋﾟｰﾙ強度・ 熱伝導率
・ 伝送損失建築用ガラス基地局アンテナ

自動車用5G+車載アンテナ©AGC Inc.

18

スーパーハイエンド市場におけるAGCの強み フッ素樹脂系とPPE系のスーパーハイエンドCCLを併せ持つプロダクトポートフォリオ

フッ素樹脂系CCL(現：AGC Nelco)

保有
〇
保有
〇

PPE樹脂系
CCL
保有
〇

特徴
•••なし

••

保有
〇なし

なし

保有
〇••
•

5G向け高速高周波対応のPPE樹脂系スーパーハイエンドCCLを開発し、市場投入中
主に高速サーバー向け等
フッ素樹脂系スーパーハイエンドCCLの業界２位
主に自動車ミリ波レーダー、通信基地局向け等
フッ素樹脂系スーパーハイエンドCCLの業界リーダー
主に自動車ミリ波レーダー、通信基地局向け等
PPE樹脂系スーパーハイエンドCCLの業
界リーダー
主に高速サーバー向け等©AGC Inc.

19

5. 2025年に向けた展望©AGC Inc.

20

2025年に向けた展望 2025年に、次世代高速通信関連の新規事業で600億円規模の売上創出を目指す
 CCL 2社の買収事業、Fluon+TM EA-2000を使ったCCL関連材料事業（新規）等で約400億円
 その他新規商品で約200億円規模を見込む

AGCの次世代高速通信関連売上高の見通し
600億円
（目標）
既存CCL事業Fluon+TM EA-2000新規事業
産業用フィルム事業
その他新規商品

2020

2021

2022

2023

2024

2025
©AGC Inc.

21

APPENDIX©AGC Inc.

22リジットCCLの製造フロー©AGC Inc.

23

AGCの次世代高速通信向け素材・部材
スーパーハイエンドリジットＣＣＬ

Fluon+™ EA-2000

ミリ波向け超低伝送損失
フレキシブルアンテナ

・CCL（銅張積層板）とは銅箔と絶縁樹脂から構成されるプリント基板材料
・スーパーハイエンドリジットCCLは5Gや自動運転の拡大に伴い、28GHz以上の次世代高速通信用途で2016→2025で年平均15％程度の市場成長が見込む・ フッ素樹脂Fluon+™(フルオンプラス) EA-2000
は、耐熱性・耐水性・電気特性など、フッ素樹脂の優れた特性を維持しつつ接着性をプラスした製品
・ Fluon+™ EA-2000以外のフッ素樹脂は他素材との接着性や分散性の観点では難点があり、周波数帯が大きくなるほどEA-2000の他素材に対する優位性はより顕著になる・能力増強をし、2019年9月より稼働開始予定

・ Fluon+™ EA-2000とフレキシブルアンテナ設計技術を組み合わせることで、ミリ波帯域に対応する超低伝送損失特性と、軽量・柔軟性の両立を実
現・ 銅箔にAGCフッ素樹脂を含有複合したもの
・ 独自のフッ素樹脂Fluon+™ EA-2000と、長年培ってきた各種アンテナ設計技術の組み合わせがAGCの強み

・主に民生通信（基地局、サーバーなど）、自動車（ミリ波レーダーなど）、航空宇宙（衛星通信など）・モバイル、基地局、サーバー、車載用のプリント基板を想定
・その他にコーティング、ライニング用材料やエンジニアリングプラスチックとの複合材料として使用可能

・IoT向けの様々な産業機器、車等のモビリティ、市街地の建造物、ロボット等

2018年7月26日 リリース
米国Park Electrochemical社のエレクトロニクス事業を買収

2018年8月30日 リリース
5G高速高周波プリント基板用材料フッ素樹脂
Fluon+ EA-2000の生産能力を大幅増強

2019年5月20日 リリース
ミリ波向け超低伝送損失フレキシブルアンテナ設計技術を開発

https://www.agc.com/news/detail/1197406_2148.html

http://www.agc.com/news/detail/1197653_2148.html

http://www.agc.com/news/detail/1199212_2148.html

製品

特長用
途

参
考情報

2019年2月19日 リリース
米国Taconic社のADD部門グローバルオペレーションを買収

http://www.agc.com/news/detail/1198853_2148.html©AGC Inc.

24

AGCの次世代高速通信向けアプリケーション(１)窓を基地局化するガラスアンテナ

5G対応車両ガラス設置型アンテナ

ガラス一体型5Gアンテナ

・ 建物の窓ガラスに貼り付けることで窓を基地局化する 世界初の電波送受信が可能なガラスアンテナ
・ 透明であるというガラスの特性を活かし、景観や室内デザインを損なわない・ 窓ガラスを通過した際の電波の減衰・反射を抑制
・ 建物の内側から施工するため、足場設置や土台工事が不要
・5G通信向けガラスアンテナ実用化のタイミングは、2020年度の導入を目指す

・ 時速約100km/hの走行速度で最大8Gbps、約30km/hの走行速度で最大11Gbpsの5G高速通信を実現
・ 外観から見えにくく、車両デザインを損なわない
・各国の通信オペレーター様のネットワーク構築スケ
ジュール及び車両搭載スケジュールに合わせて開発を進め、普及は2020～2025年を見込む・ 28GHz帯5G通信専用のガラスアンテナ
・ 小型かつ薄型の透明ガラスアンテナ
・ 市街地で、時速約30km/hで車内での400MHzの帯域幅で下り最大3.8Gbps、基地局から半径約100mのエリアにおいて平均1.3Gbpsの5G通信を実現。現行の自動車に必要な通信に加え、LTE通信では難しいセンサー情報の送受信も対応が可能であることが実証される
・ 実用化は2020～2025年を見込む

・建築用

・車両用

・主に車両用2018年11月7日
ドコモとＡＧＣが提携し、世界初『窓の基地局化』に成功

2018年7月25日
5Gコネクテッドカーに向けた「車両ガラス設置型アンテナ」による5G通信に成功

2019年5月29日
世界初、28GHz帯に対応する
5G端末向けのガラスアンテナで通信に成功

http://www.agc.com/news/detail/1198104_2148.html

http://www.agc.com/news/detail/1197412_2148.html

http://www.agc.com/news/detail/1199303_2148.html

製
品

特長用
途
参
考情報

©AGC Inc.

25

AGCの次世代高速通信向けアプリケーション(2)5G向け合成石英ガラスアンテナ

製
品

特長用
途

参
考情報

・低伝送損失である合成石英ガラス基板上に、メタルのアンテナパターンが載っている構造・合成石英ガラスは普通のガラスよりも誘電損失が低いため、超低伝送損失特性を実現
・ 視認エリアへ設置しても美観や景観を損なわず、視界の遮りを極力抑えることができる

・ 車載用アンテナ、室内外用アンテナ(基地局用)などを想定

2018年11月29日
5G向け合成石英ガラスアンテナを開発
http://www.agc.com/news/detail/1198306_2148.html©AGC Inc.

26

予測に関する注意事項
 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。
 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を下すことによって生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。
 この資料の著作権はＡＧＣ株式会社に帰属します。
 いかなる理由によっても、当社に許可無く資料を複製・配布することを禁じます。

©AGC Inc.

27

END