―――――

20.96%

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22.47%――〒103-0025 東京都中央区日本橋茅場町3-2-10 鉄鋼会館 1階

かつてない超低金利時代が続く日本。も-7.03%

はや「銀行にお金を預けておけば安心」―という時代ではない。公的年金以外の資販売会社のアセットマネジメント会社経のパフォーマンスを出したことがありま―

金が必要とされた「老後２０００万円問きいことが考えられます︒また︑運用手
由で︑海外の著名なヘッジファンドに投︒リーマンショックやコせん︵図２参照︶

―

5.71%

題」も記憶に新しい中、大切な資産をど法が複雑で︑勧誘説明にも高度な知識が資できるプラットフォームを獲得してい可能です︒現在ではお客さまの運用方針︒資している商品もあります︵図２参照︶

ロナショックなど︑一時的にマイナスに―のように運用管理するべきか。日本で知必要なことから︑的確に説明できるアドるので︑世界の富裕層や金融のプロしかに合わせたファンドの選択ができる充実

産を２倍にするには︑現在の日本の国債なることはあっても暦年ではプラスリタ

22.27%られていない、海外の著名ヘッジファンスが少ないことも︑なかなか認知が広がバイザーが少ないという課題もあります︒
投資できないファンドを扱うことができやホームページで開示できないので︑大国債でも 年かかる計算ですので︑いかまた︑海外の著名ヘッジファンドをーンを出しています︒

かお分かりいただけるかと思います︒

万米ドル相当という少額から購入できるに当社が取り扱うヘッジファンドが有効──エアーズシー証券を選ぶメリットは

10
証券会社は︑当社以外︑あまりないと思―ドが購入できるエアーズシー証券の代表を中心に約８０００のファンドが存在し︑らない原因の一つではないかと思います︒

さらに日本では海外のヘッジファンドます︒そのため︑アメリカで運用残高ト手証券会社では収益が見合わず扱うケー資資金が２倍になる﹁ の法則﹂を実現

で暦年の年初来︑過去 年間でマイナスくヘッジファンドですが︑米ドルベース人で 万米ドル相当から購入することが10 10

年７・２％で 年間複利運用すれば︑投誘しかできません︒商品名や内容を広告

49

では３００年以上かかります︒米国 年

72

何でしょうか。

36.18%取締役を務める栗原友紀氏に、これから約３・８兆米ドル︵約４１０兆円︶の運用残
── プロが運用するヘッジファンドの人でも購入できるのですか？
栗原 海外の著名なヘッジファンドは通常︑機関投資家など金融のプロたちが運上︑中には１００億円以上でないと購入用を任せる商品です︒最低でも１億円以── なぜ「ヘッジファンドは危険」といは金融庁のルールで少人数私募形式でのップ に入るような著名ファンドも︑個しかし当社は︑世界的な大手家具製造販売が多く︑３カ月で延べ 件までの勧栗原 ニュースやドラマなどの影響が大できない商品もあります︒

３カ月で延べ 件までの勧誘しかできないヘッジファンド

高で︑名だたる機関投資家や年金基金︑エアーズシー証券株式会社
代表取締役

購入には億単位の資金が必要ですが、個栗原友紀
う誤解が広がっているのでしょうか。

49

富裕層の期待に応えています︒（くりはら・とものり）

1010

われます︒

―

20.34%の資産形成について聞いた。

6.97%

マーケットの変動に対応する運用手法

13.56%

── 欧米の富裕層はポートフォリオに9.73%ヘッジファンドを組み込むのが一般的で―す。なぜ好まれているのですか。

7.57%

栗原 日本ではヘッジファンドといえば8.81%

10

ハイリスク・ハイリターンの投機商品と12-5.79%いうイメージが強いかもしれませんが︑7.79%
11.78%

そもそもヘッジファンドは短期に取引す

11.28%-0.25%ているものも︑長期運用に耐えられる︑14.96%14.68%るものではありません︒当社が取り扱っ

11.81%

14.80%

リスクの低い安定的なファンドです︒

28.86%

7.55%

また︑﹁ヘッジファンド＝ハイリスク﹂

5.34%という誤解もよく聞きます︒日本では︑

14

ヘッジファンドは価格の変動性が大きく︑6.14%もうかる反面大きな損失を出す可能性も3.52%

ある危険なファンドという認識が広まっ-9.87%ていますが︑ヘッジファンドはマーケッ

18.92%

トの上下に左右されない運用手法を基本-6.81%なファンドが基本です︒アメリカ
立型︶

3.53%とした︑マーケットニュートラル︵市場中12.92%した商品を扱っています︵図１参照︶︒

10.84%
12.23%

──プロが競い合う市場に個人が参入す-9.82%

0.46%

ることは危険ではないのでしょうか。証19.99%

20.91%

券会社が倒産した場合のリスクヘッジに39.16%

21.47%ついても教えてください。

13.90%

5.28%

栗原 実は金融のプロが競い合うヘッジ

9.97%

ファンド市場こそ︑マーケットの平均よ4.31%

り優れた運用を可能にするものなんです︒

10.47%

アメリカのハーバード大学やイェール大

3.22%

学などがヘッジファンドで運用している-21.08%栗原 まず︑当社がヘッジファンドを専19.10%のも安定収益を期待しているからです︒

5.47%

提案を今後も追求してまいります︒

心して暮らせるよう︑資産形成に役立つで︑お客さまが﹁人生１００年時代﹂も安プラットフォームをさらに進化させること

当社では世界基準の運用商品を提供するッジファンドの運用が有効と考えます︒

それにはまさに︑低リスクで安定的なヘフォリオに組み入れることが必要です︒

しているいま︑外貨による運用をポート金利差の拡大︑円安など円資産が目減りに比べ非常に低い状態です︒過剰債務︑栗原 現在︑日本の成長率は他の先進国

いく貴社の今後の抱負をお願いします。

── 最後に、長期の資産運用を支えて当社の強みといえます︒

も︑特定の金融機関系列に属していないお客さま本位の商品販売に特化できるのの有用性を広めていくことも使命と考え︑本ではまだ認知度が低いヘッジファンド富裕層の方が多くいらっしゃいます︒日

欧米ではヘッジファンドをポートフォ―業で扱う独立系の証券会社であることで9.90%

現在は円安が進んでいますが︑こうし―

6.41%

リオに組み込み︑資産を形成されている―

27.75%

す︒現在の基幹商品はスイスに拠点を置

7.72%-2.06%

リターンが高い14.46%―

た為替リスクにも対応するため︑円を含―-3.54%

め６通貨の中から自由に通貨を選択でき
また︑当社の場合は︑お買い付けいた21.52%6.44%るファンドもご用意しています︒
だいた資金は運用期間中︑欧州のカストディで保管されます︒万一当社が破綻することがあっても投資資金は保全されますので︑安心してお預けいただけます︒

TEL.03-6225-2747（代表）
メールアドレス：info@airssea.co.jp
金融商品取引業 関東財務局長
（金商）
第33号
宅地建物取引業 東京都知事（3）
第94155号

エアーズシー証券株式会社

海外の著名ファンドが万米ドルから購入できる

3.68%

2011

2006

── 初めてヘッジファンドを購入する

―

2007

際、失敗しないこつを教えてください。

17.23%

13.48%

2008

栗原 ヘッジファンドは５年〜 年とい

8.95%

26.19%

2010

う長期運用で考える商品です︒目先のマ

13.78%―

2012

ーケットの動きに惑わされず︑長期間を22.87%

2015

想定し︑低リスクのトラックレコード︵実2.93%

10―34.00%

2009があるファンドを選択することが肝績︶心です︒
当社で取り扱うヘッジファンドには︑

2021

2016

82
http://www.airssea.co.jp/●お問い合わせ先／エアーズシー証券株式会社

83

ファンド6

2017

2022.04.22時点

17.12%

7.26%

ファンド4

ファンド5

ファンド5

ファンド420◎本資料は、エアーズシー証券株式会社が作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示書類ではありません。◎本資料は、信頼できる情報に基づき作成しておりますが、含まれる情報の正確性や完全性、また使用された市場情報源の正確性や信頼性を保障するものではありません。
◎本株式の過去の運用実績に関する分析の提供は、将来の運用成績を示し保障するものではありません。◎本株式のお取引は、金融商品取引法第37条の6の規定の適用は無く、クーリング・オフ（書面による契約の解除）の対象にはなりません。◎本株式のお取引は、特定口座の適用外となり、確定申告を必要とします。◎エアーズシー証券株式会社における
本 株 式 の お 取 引は、私 募 の お 取り扱 いになります。◎ 本 株 式 の 取 得 の お 申 込 みを行う場 合には、Information Memorandum及びその抄訳である投資説明書（適格機関投資家以外のお客様には、併せて契約締結前交付書面）をお渡し致しますので、必ず内容をご確認の上、ご自身でご判断下さい。
◎お申込みの際に、「外国証券取引口座約款」に基づく、弊社取引口座の開設が必要となります。◎エアーズシー証券株式会社は、当資料の分析、またはこれに関連した分析の使用により生じたいかなる損失にも責任を負いません。
◎エアーズシー証券株式会社の許諾なしに、当資料の一部または全部を引用または複製することを禁じます。
◎世界的に厳格な金融取引ルールの整備強化の中、カストディアン、アドミニストレーターなどのファンド関係機関からも、お客様に関する情報提供が要請されて来ることも考えられます。その場合、当社はお客様の同意を得て、ファンド関係機関に個人データを提供することがあります。

安定型ヘッジファンドの長期運用で「72の法則」を実現
5.19%

2013

（注）左記のチャート
における、リターン・
世界株価指数
8 ファンド1
リスクの分析期間：（MSCI World）
ファンド6
各ファンドは、各フ6日経225 ァンドの設定以来～
HFRI総合指数（HFRIファンド加重総合指数）4
２０２２年４月２２日
世界債券パフォーマンス指数
世界株価指数と世2（バークレイズ・グローバル総合トータルリターン指数）
界債券指数は、２０0
2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 １０年２月～２０２２年
リスクが高い ４月
2014

ファンド216

ファンド3

ファンド3

［ 過去10年で運用資産が2倍になった実績も ］
18

ファンド2

2019

1020

ファンド1

2020

1022

暦年2018

商品戦略図

エアーズシー証券
図1

同社が取り扱うファンドの設定以来ネットリターン（諸費用控除後）
図2

資産形成特集特別広告企画