投資信託説明書（交付目論見書）
使用開始日：2022 年10 月21日

日本成長テーマフォーカス
愛称：グランシェフ
追加型投信／国内／株式ご購入に際しては、本 書 の 内容を十分にお読みください。

委託会社 ファンドの運用の指図等を行います。
三井住友DSアセットマネジメント株式会社

本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第13条の規定に基づく目論見書です。

金融商品取引業者登録番号：関東財務局長（金商）第399号

ファンドに関する投資信託説明書（請求目論見書）＜委託会社への照会先＞
ホ ー ム ペ ー ジ：https://www.smd-am.co.jp

を含 む 詳 細 な 情 報は左 記 の 委 託 会 社 のホーム

コールセンター：0120-88-2976［受付時間］午前9時〜午後5時（土、日、祝・休日を除く）

受託会社 ファンドの財産の保管および管理等を行います。
三井住友信託銀行株式会社

ページで閲覧できます。
また、本書には信託約款の主な内容が含まれておりますが、信託約款の全文は投資信託説明書（請求目論見書）に添付されております。ファンドの 販 売 会 社 、ファンドの 基 準価額、その他ご不明な点は、左記の委託会社までお問い合わせください。

委託会社の概要
委託会社名

三井住友DSアセットマネジメント株式会社

設 立 年月日

1985年7月15日

資本金20億円（2022年8月31日現在）

運 用する投 資信 託財産の合計 純 資 産総 額

10兆2,244億円（2022年8月31日現在）

商品分類・属性区分
商品分 類

1

単 位 型・追 加 型

投資対象地域

投資対象資産（収益の源泉）追加型

国内株式
属性区分

投資対象資産株式一般

決 算 頻 度

投資対象地域

年1回

日本※商品分類、属性区分は、一般社団法人投資信託協会「商品分類に関する指針」に基づき記載しています。商品分類、属性区分の全体的な定義等は一般社団法人投資信託協会のホームページ（https://www.toushin.or.jp/）をご覧ください。

■委託会社は、ファンドの募集について、金融商品取引法第5条の規定により有価証券届出書を2022年10月20日に関東財務局長に提出しており、2022年10月21日にその届出の効力が生じております。
■ファンドの商品内容に関して、重大な約款変更を行う場合には、委託会社は、投資信託及び投資法人に関する法律（昭和26年法律第198号）に基づき事前に受益者の意向を確認いたします。
■ファンドの信託財産は受託会社により保管されますが、信託法によって受託会社の固有財産等との分別管理等が義務付けられています。
■投資信託説明書（請求目論見書）は、販売会社にご請求いただければ当該販売会社を通じて交付いたします。ご請求された場合は、その旨をご自身で記録しておくようにしてください。
色覚の個人差等を問わず、できるだけ多くの方に情報が伝わるよう、配色やデザインに配慮して作成しています。

見やすく読みまちがえにくいユニバーサルデザインフォントを採用しています。

ファンドの目的・特色ファンドの目的
当ファンドは、わが国の株式に投資することで、信託財産の中長期的な成長を目指して運用を行います。

ファンドの特色1
2

企業成長が見込める投資テーマに注目し、投資テーマに関連するわが国の株式に投資することで、信託財産の中長期的な成長を目指します。
■投資テーマは、委託会社が独自に設定し、適宜または将来において入れ替えを行います。

銘柄選定にあたっては、綿密な企業調査に基づくボトムアップ・アプローチにより、株価成長が見込める銘柄を厳選します。
■AI（人工知能）を活用することで、効率的に調査候補銘柄を抽出します。

■決算日は、毎年1月26日（休業日の場合は翌営業日）とします。
■委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

※資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合があります。

2
ファンドの目的・特色

3 年1回決算を行い、分配方針に基づき分配を行います。

ファンドの目的・特色
運用プロセス
わが国の株式

財務・流動性基準により絞込み

投資適格銘柄●企業成長が見込める投資テーマに注目し、投資テーマに関連する銘柄を選定●ファンドマネージャーやアナリストの企業調査・分析により「成長期待が高い」
または「成長力はあるものの市場で評価されていない」
銘柄を厳選

ポートフォリオ3▶当ファンドで注目する主な投資テーマ
カテゴリー
主な投資テーマ

ファンドの目的・特色

技術力●生産性向上

●新素材

海外戦略

●情報革命

●三防（防災・防疫・防犯）

日本再構築●インフラ再構築●キャッシュレス社会と金融革命

トレンド対応力●ネット社会の進化●働き方の多様化

経営力●M＆Aによる成長●コーポレートリフォーム※「カテゴリー」
および「投資テーマ」
は、委託会社が設定したもので、適宜または将来において入れ替えを行います。
※上記の投資テーマは、当ファンドで扱う投資テーマの一部を記載したものであり、すべてを記載したものではありません。また、上記の投資テーマのすべてに投資するものではありません。

※上記の運用プロセス、投資テーマは2022年8月末現在のものであり、今後変更される場合があります。

ファンドの目的・特色
主な投資制限■株式への投資割合には制限を設けません。
■外貨建資産への投資は行いません。

分配方針■年１回（原則として毎年１月26日。
休業日の場合は翌営業日）決算を行い、分配を行います。
経費控除後の利子、配当等収益と売買益（評価損益を含みます。）等の範囲内とします。
■分配対象額は、■分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。
※委託会社の判断により分配を行わない場合もあるため、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。

ファンドは計算期間中の基準価額の上昇分を勘案して分配を行います。

4■分配金は、預貯金の利息とは異なり、ファンドの純資産から支払われますので、分配金が支払われると、その金額相当分、基準価額は下がります。

分配金ファンドで分配金が支払われるイメージ

ファンドの純資産■分配金は、計算期間中に発生した収益（経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益）を超えて支払われる場合があります。その場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。また、分配金の水準は、必ずしも計算期間におけるファンドの収益率を示すものではありません。

■投資者のファンドの購入価額によっては、分配金の一部または全部が、実質的には元本の一部払戻しに相当する場合があります。ファンド購入後の運用状況により、分配金額より基準価額の値上がりが小さかった場合も同様です。

ファンドの目的・特色分配金に関する留意事項

投資リスク
基準価額の変動要因■当ファンドは、値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、投資者の投資元本は保証されているものではなく、基準価額の下落により、損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
■運用の結果として信託財産に生じた利益および損失は、すべて投資者に帰属します。
■投資信託は預貯金と異なります。また、一定の投資成果を保証するものではありません。
■当ファンドの主要なリスクは以下の通りです。

株価変動に伴うリスク

株価は、発行企業の業績や市場での需給等の影響を受け変動します。
また、発行企業の信用状況にも影響されます。
これらの要因により、株価が下落した場合、ファンドの基準価額も下落するおそれがあります。

流動性リスク

投資対象となる有価証券等の需給、市場に対する相場見通し、経済・金融情勢等の変化や、当該有価証券等が売買される市場の規模や厚み、市場参加者の差異等は、当該有価証券等の流動性に大きく影響します。当該有価証券等の流動性が低下した場合、売買が実行できなくなったり、不利な条件での売買を強いられることとなったり、デリバティブ等の決済の場合に反対売買が困難になったりする可能性が5あります。
その結果、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。

投資リスク

信用リスク

株式の発行企業の財務状況等が悪化し、当該企業が経営不安や倒産等に陥ったときには、当該企業の株価は大きく下落し、投資資金が回収できなくなることもあります。
この場合、ファンドの基準価額が下落するおそれがあります。

その他の留意点■ファンドのお申込みに関しては、クーリング・オフ制度の適用はありません。
■ファンドは、大量の解約が発生し短期間で解約資金を手当てする必要が生じた場合や主たる取引市場において市場環境が急変した場合等に、一時的に組入資産の流動性が低下し、市場実勢から期待できる価格で取引できないリスク、取引量が限られてしまうリスクがあります。
これにより、基準価額にマイナスの影響を及ぼす可能性、換金申込みの受付けが中止となる可能性、既に受け付けた換金申込みが取り消しとなる可能性、換金代金のお支払いが遅延する可能性等があります。

リスクの管理体制■委託会社では、運用部門から独立した組織を設置し、運用リスク管理を行っています。
■リスク管理担当部は、信託約款等に定める各種投資制限やリスク指標のモニタリングを実施し、制限に対する抵触等があった場合には運用部門に対処要請等を行い、結果をリスク管理会議へ報告します。
また、ファンドのパフォーマンスの分析・評価を行い、結果を運用評価会議等へ報告することで、運用方針等との整合性を維持するよう適切に管理しています。
さらに、流動性リスク管理について規程を定め、ファンドの組入資産の流動性リスクのモニタリングやストレステストを実施するとともに、緊急時対応策等の策定や有効性の検証等を行います。なお、当該流動性リスクの適切な管理の実施等について、定期的にリスク管理会議へ報告します。
■コンプライアンス担当部は、法令・諸規則等の遵守状況の確認等を行い、結果をコンプライアンス会議に報告します。

投資リスク（参考情報）投資リスクの定量的比較ファンドの年間騰落率および分配金再投資基準価額の推移ファンドと他の代表的な資産クラスとの騰落率の比較

各 月 末 に お けるファンド の１年 間 の 騰 落 率 と分 配 金再 投 資 基 準 価 額の 推 移を 表 示したものです 。

ファンドおよび他の代表的な資産クラスについて、各月末における１年間の騰落率の平均・最大・最小を比較したものです。

年間騰落率：

ファンド：

分配金再投資基準価額：

他の資産クラス：2018年1月〜2022年8月

2018年1月〜2022年8月

2017年9月〜2022年8月（円）
20,000（%）
100（%）
1008080

最大値

分配金再投資基準価額（左軸）16,00012,000

60

60

8,000

40

40

4,000

20

20

000

2019/92020/92021/9

­20

­20

­40
（年/月）

­40
平均値

※年 間 騰 落 率 、分 配 金 再 投 資 基 準 価 額 は 、分 配 金（ 税 引 前 ）を分配時に再投資したものと仮 定して計 算したものです。
※分配実績がない場合は、分配金再投資基準価額は基準価額と同じです。

59.8

最小値

62.742.1

5.4
­3.5
­21.7

­16.0

­12.4

11.4
­4.5

19.3

6
­9.4

­19.4

ファンド

日本株 先進国株 新興国株 日本国債 先進国債 新興国債

8.4%

8.3%

16.2%

9.9%

0.1%

3.5%

2.5%

※ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算しており、実際の基準価額をもとに計算したものとは異なります。
※すべての資産クラスがファンドの投資対象とは限りません。

各資産クラスの指数
日本株

TOPIX（配当込み）
株式会社ＪＰＸ総研または株式会社ＪＰＸ総研の関連会社が算出、公表する指数で、日本の株式を対象としています。

先 進 国 株MSCIコクサイインデックス（グロス配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した指数で、日本を除く世界の主要先進国の株式を対象としています。

新 興 国 株MSCIエマージング・マーケット・インデックス（グロス配当込み、円ベース）
MSCI Inc.が開発した指数で、新興国の株式を対象としています。

日 本 国 債NOMURA−BPI（国債）野村證券株式会社が公表する指数で、国内で発行された公募固定利付国債を対象としています。

先 進 国 債ＦＴＳＥ世界国債インデックス（除く日本、円ベース）
FTSE Fixed Income LLC により運営されている指数で、日本を除く世界の主要国の国債を対象としています。

新 興 国 債

JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス-エマージング・マーケッツ・グローバル・ダイバーシファイド（円ベース）
J.P. Morganが算出、公表する指数で、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象としています。

※海外の指数は、為替ヘッジなしによる投資を想定して、円ベースとしています。
※上記各指数に関する知的所有権その他の一切の権利は、その発行者および許諾者に帰属します。また、上記各指数の発行者および許諾者は、当ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません。

投資リスク

2018/9

平均値

47.6

ファンドの年間騰落率（右軸）2017/92017年9月〜2022年8月

運用実績
基準日：2022年8月31日※ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果を約束するものではありません。
※委託会社ホームページにおいてもファンドの運用状況は適宜開示しています。

基準価額・純資産の推移（円）
20,000

分配の推移

期間：2017/1/27〜2022/8/31（億円）
150
分配金再投資基準価額（左軸）16,000

決算期

120

13,695円
90

12,000
基準価額（左軸）

8,000
純資産総額（右軸）

4,000
060

2017

2018

2019

30

2020

2021

2022

08.6億円（年）

分配金

2022年1月100円

2021年1月350円

2020年1月250円

2019年1月0円2018年1月

1,300円

設定来累計

2,000円※分配金は１万口当たり、税引前です。

※分配金再投資基準価額、基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。

※分配金再投資基準価額は、上記期間における分配金（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算した価額です。

主要な資産の状況
7

資産別構成

主要投資銘柄（上位10銘柄）

運用実績

資産 の 種類

国・地 域

株式

日本

比率（％）
92.85

現金・預金・その他の資産（負債控除後）

7.15

合計
（純資産総額）

100.00※株価指数先物取引の買建て 4.55％

国・地域

種類

日本株式

東京建物

不動産業

業種

3.35

日本株式

富士電機

電気機器

3.17

日本株式

北國フィナンシャルホールディングス 銀行業

3.14

日本株式

豊田自動織機

輸送用機器

3.08

日本株式

ＴＤＫ

電気機器

3.02

日本株式

丸紅

卸売業

3.00

日本株式

バンダイナムコホールディングス その他製品

2.92

日本株式

日本電信電話

2.88

日本株式

三井倉庫ホールディングス 倉庫・運輸関連業

2.70

日本株式

ソニーグループ

2.58

銘柄名

情報・通信業
電気機器

比 率（％）※比率は、ファンドの純資産総額に対する時価の比率です。

年間収益率の推移（暦年ベース）
60%
32.1

30%

20.50%

16.1

2.7

−21.7

−30%
−60%

8.0

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年

2020年

2021年

※収益率は、分配金（税引前）を分配時に再投資したものと仮定して計算しています。分配実績がない場合は、基準価額の騰落率です。
※ファンドが設定された年の収益率は、設定日から年末までの騰落率です。
※2022年の収益率は、年初から基準日までの騰落率です。
※ファンドにはベンチマークはありません。

2022年

手続・手数料等
お申込みメモ
購入時
購入単位

お申込みの販売会社にお問い合わせください。

購

入価額

購入申込受付日の基準価額購入代金

販売会社の定める期日までにお支払いください。

換金時
換金

単位お申込みの販売会社にお問い合わせください。

換金

価額

換金申込受付日の基準価額

換金代金

原則として、換金申込受付日から起算して4営業日目からお支払いします。

申込関連
原則として、午後3時までに購入・換金の申込みが行われ、販売会社所定の事務手続きが完了したものを当日の申込受付分とします。

購入の申込期間2022年10月21日から2023年4月20日まで※申込期間は、上記期間満了前に有価証券届出書を提出することにより更新されます。

換信託財産の資金管理を円滑に行うため、大口の換金申込みに制限を設ける場合があります。

金制

限

取引所等における取引の停止、決済機能の停止、その他やむを得ない事情がある
購入・換金申込受付
ときは、購入・換金申込みの受付中止や既に受け付けた購入・換金申込みの取消しの 中 止 及 び 取 消しをする場合があります。

決 算 日・収 益 分 配決算日

毎年1月26日（休業日の場合は翌営業日）
年1回決算を行い、分配方針に基づき分配を行います。
（ 委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。）

収益分配

分 配 金 受 取 り コ ー ス：原則として、分配金は税金を差し引いた後、決算日から起算して5営業日目までにお支払いいたします。
分配金自動再投資コース：原則として、分配金は税金を差し引いた後、無手数料で再投資いたします。
※販売会社によってはいずれか一方のみの取扱いとなる場合があります。

8手続・手数料等

申 込 締 切 時 間

手続・手数料等
お申込みメモ
その他信繰

託
上期
償間

2027年1月26日まで（2017年1月27日設定）

還以下の場合には、繰上償還をすることがあります。
● 繰上償還をすることが受益者のため有利であると認めるとき● 残存口数が30億口を下回ることとなったとき● その他やむを得ない事情が発生したとき

信託金の限度額

2,000億円

公原則として、電子公告の方法により行い、委託会社のホームページ（https://www.smd-am.co.jp）に掲載します。

告運 用 報 告 書

決算時および償還時に交付運用報告書を作成し、販売会社を通じて受益者へ交付します。

ファンドの基準価額は、販売会社または委託会社にお問い合わせいただけます。
基 準 価 額 のまた、原則として翌日付の日本経済新聞朝刊「オープン基準価格」欄に、「 グラン照 会 方 法シェフ」として掲載されます。
● 課税上は株式投資信託として取り扱われます。

9● 公募株式投資信託は税法上、少額投資非課税制度、未成年者少額投資非課税

手続・手数料等課

税

関係制度の適用対象です。なお、販売会社によっては、各制度での取扱い対象としない場合があります。
● 配当控除の適用が可能です。
益金不算入制度の適用はありません。
※上記は、2022年8月末現在のものです。税法が改正された場合等には、変更される場合があります。

手続・手数料等ファンドの費用・税金■ファンドの費用投資者が直接的に負担する費用

購 入 時・換 金 時
購入時手数料

購入価額に3.3％（税抜き3.0％）を上限として、販売会社毎に定める手数料率を乗じた額です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
購入時手数料は販売会社によるファンドの募集・販売の取扱い事務等の対価です。

信託財産留保額ありません。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

保有時
運 用 管 理 費 用 ファンドの純資産総額に年1.584％（税抜き1.44％）の率を乗じた額とします。運用（ 信 託 報 酬 ） 管理費用（信託報酬）は日々計上され、ファンドの基準価額に反映されます。なお、毎計算期間の最初の6ヵ月終了日と毎計算期末または信託終了のときに、信託財産から支払われます。
＜運用管理費用（信託報酬）の配分（税抜き）
＞
料率

役務の内容

委託会社

年0.70％

ファンドの運用およびそれに伴う調査、受託会社への指図、基準価額の算出、法定書面等の作成等の対価

販売会社

年0.70％

交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理、購入後の情報提供等の対価

受託会社

年0.04％

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの指図の実行等の対価※上記の配分には別途消費税等相当額がかかります。
そ の 他 の 費 用・ 以下のその他の費用・手数料について信託財産からご負担いただきます。
● 監査法人等に支払われるファンドの監査費用
手数料● 有価証券の売買時に発生する売買委託手数料● 資産を外国で保管する場合の費用
等※上記の費用等については、運用状況等により変動するため、事前に料率、上限額等を示すことができません。
※監査費用の料率等につきましては請求目論見書をご参照ください。
※上記の手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、表示することができません。

10
手続・手数料等

支払先

手続・手数料等ファンドの費用・税金■税金

税金は表に記載の時期に適用されます。
以下の表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税方法等により異なる場合があります。

分配時
所得税及び地方税 配当所得として課税
普通分配金に対して20.315％

換金（解約）時及び償還時
所得税及び地方税 譲渡所得として課税
換金（解約）
時及び償還時の差益（譲渡益）
に対して20.315％※外国税額控除の適用となった場合には、分配時の税金が上記と異なる場合があります。
※法人の場合は上記とは異なります。
※税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
※NISA、ジュニアNISAをご利用になる場合、各制度の違いにご留意ください。
また、販売会社での専用口座の開設等、一定の要件があります。詳しくは販売会社にお問い合わせください。
少額投資非課税制度

未成年者少額投資非課税制度

NISA

11

ジュニアNISA

手続・手数料等

対 象 と な る
投 資 信 託公募株式投資信託

非 課 税 対 象

公募株式投資信託から生じる配当所得および 譲渡所得

利 用 対 象 となる方

20歳以上＊1の日本居住者（専用口座が開設される年の１月１日現在）（専用口座が開設される年の１月１日現在）＊2
最長５年間（新規の購入は2023年まで）

非課税の期間利 用 で き る
限度額

0〜19歳＊1の日本居住者

120万 円／年（最大600万円）

80万 円／年（最大400万円）＊１ 2023年は成年年齢の引下げにより、NISAは18歳以上、ジュニアNISAは0〜17歳になる予定です。
＊２ 2024年以降、NISA制度が見直しされます。
また、ジュニアNISAで新規の購入ができなくなります。
※上記は、2022年8月末現在のものです。