引受保険会社

特別勘定（世界バランス型３０ＡＦ）

四半期運用実績レポート
2013年1月～2013年3月【利用する投資信託の委託会社】 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社は、米国ステート・ストリート銀行の資産運用部門(SSgA)の東京拠点です。1998年10月1日に業務を開始、投資信託・投資顧問業務を幅広く展開しています。ステート・ストリート銀行は、1792年に米国ボストンに設立された歴史と伝統を有する金融機関であり、卓越した財務内容と高い信用力を有しています。SSgAは、最先端テクノロジーと高度な運用技術を駆使したクオンツ運用に定評があり、特にインデックス運用では世界有数の資産運用会社として評価されています。

・ アクサ生命保険株式会社の「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型」は、特別勘定で運用を行う保険商品です。
特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、投資信託ではありません。
・ 当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますが、その部分の正確性・完全性については、これを保証するものではありません。
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 商品内容の詳細については「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「商品パンフレット」、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をあわせてご覧ください。
・ 当資料に記載されている各表にある金額、比率、ファンドの資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等をしていますので、合計等と合致しないことがあります。

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年1月～2013年3月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 当ページは、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社が作成した運用環境を
アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

運用環境 [2013年1月～2013年3月]
日本と外国の株式市場の推移【日本株式市場】
日本株式市場は、米国景気回復期待の高まりなどで外部環境が好転し、リスク選好の動きが強まったことに加え、日銀による金融緩和期待が円安･株高につながりました。一方、後半にはイタリ
アの政局不安やキプロス救済を巡る混乱が株価を下押しする場面もありました。
１月は、日銀が金融政策決定会合で２％インフレ目標の導入を決めるなど、脱デフレ・金融緩和への期待が円安･株高の要因となりました。また、米中の景気回復期待などから世界的な株高となったことも、投資環境の好転につながりました。２月後半から３月にかけて、イタリアの政局不安やキプロス支援を巡る混乱など欧州債務不安が再燃し、一時的に株価が大きく下落する場面もありましたが、市場ではこうした問題が世界景気の下押しなどにつながるとの見方は少なく、株価は高値圏での推移となりました。
業種別では、好業績銘柄の大幅上昇などから「ゴム製品」（前期末比＋４４．３７％）の上昇率が最大となった一方、「ガラス･土石製品」（前期末比＋４．８８％）の上昇率が最小となりました。

*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
220
200
180
160
140
120
100
80
2009/1/28【外国株式市場】
外国株式市場は、１月に揃って上昇した後、２月以降は各国が直面する課題の違いを反映した動きとなりました。米国主要指数の当四半期の騰落率は１０％前後の上昇でしたが、ユーロ圏の主要国は２％台の上昇、香港市場は１．５％程の下落でした。
米国株式市場は、年初に懸案材料であった「財政の崖」や連邦債務上限の問題が回避されたことで急騰した後、マクロ経済や企業業績の良好な側面が評価され上昇基調を持続しました。２月下旬にはイタリアの選挙結果を受けた政局不安から短期的に調整しましたが、その後は金融当局の強い緩和姿勢を背景に３月にはダウ平均とＳ＆Ｐ５００指数が過去最高値を更新しました。
欧州株式市場では、英国市場は概ね米国市場と同様の動きとなりましたが、ユーロ圏の市場は２月に入るとイタリアとスペインの政局の不透明感から下落し、２月下旬のイタリア総選挙で安定多数を獲得した政党が無かったことから再度下落しました。しかし、２月末にドラギ欧州中央銀行（ＥＣＢ）総裁が金融政策を通じて景気を下支えする姿勢を明確にすると米国市場と歩調を合わせ３月中旬まで上昇しました。ただし、３月後半のキプロス救済を巡る混乱では２月下旬から３月中旬の上昇の半分以上を失っています。
アジア株式市場では、豪州市場は米国や英国市場と似た動きとなりましたが、香港市場は中国での不動産価格抑制策導入などの影響で１月末以降は下落基調で推移しました。

2009/9/2

2010/4/7

TOPIX（東証株価指数配当込み）

2010/11/10

2011/6/15

2012/1/18

2012/8/22

2013/3/27

MSCIｺｸｻｲ･ｲﾝ ﾃﾞｯｸｽ（円ﾍﾞｰｽ）

日本と外国の債券市場の推移*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
135
130
125
120
115
110
105

【日本債券市場】

100

日本債券市場は、１０－１２月期ＧＤＰが実質・名目ともに事前予想を下回るなど経済指標が軟調となったことに加え、期末にかけては、日銀の黒田新総裁が大胆な金融緩和を実施するとの期待が高まったことを背景に債券が大きく買われる展開となり、３月下旬には、日本１０年国債利回
りが２００３年以来の低水準に達しました。日銀は、政策金利を据え置きとしましたが、１月には２％の物価安定の目標を導入し、また同時に期限を定めない資産買入の導入を決定し、金融緩和姿勢を継続しました。日本１０年国債利回りは前期末から▲０．２４０％低下の０．５５１％となりました。無担保コール翌日物は前期末から▲０．０１８％低下の０．０５８％となりました。

95
2009/1/28

2009/9/2

NOMURA-BPI総合指数【外国為替市場】
米ドル／円相場は、日本の新政権発足に伴い円高対策が積極的に推進されるとの思惑から、日本円が主要通貨全般に対して大幅に売られる展開となりました。期後半には、日銀総裁が黒田新総裁へと交代し、大胆な金融緩和を実施するとの期待が高まったことも円の売り材料となりました。円は対米ドルで前期末から７円４７銭（８．６３％）円安ドル高の１ドル＝９４円０５銭となりました。
ユーロ／円相場は、期前半は円安基調となりました。期後半はイタリア総選挙の結果を背景とした欧州債務問題の再燃やキプロスに対する金融支援の先行き不透明感がユーロに対する売り圧力となり、対円ではもみ合いの展開となりました。円は対ユーロで前期末から６円０２銭（５．２５％）
円安ユーロ高の１ユーロ＝１２０円７３銭となりました。

2010/11/10

2011/6/15

2012/1/18

2013/3/27

ｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟ世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（除く日本、ﾍｯｼﾞなし・円ﾍﾞｰｽ）

外国為替市場の推移
104.00142.00100.00135.0096.00

128.0092.00

121.0088.00

114.0084.00

107.0080.00

100.00

76.00

93.00

72.00
2009/1/28

2009/9/2

2010/4/7

2010/11/10

米ﾄﾞﾙ・円ﾚｰﾄ(左軸)2011/6/15

2012/1/18

ﾕｰﾛ・円ﾚｰﾄ（右軸）

出所：株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信相場仲値【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

2/7

2012/8/22

出所：ジェネリック日本利付国債残存10年単利（ブルームバーグ）
出所：ジェネリック米国国債10年およびドイツ国債10年の利回り（ブルームバーグ）【外国債券市場】
米国債券市場は、期前半、大型減税の失効や歳出削減が重なる「財政の崖」の回避や米債務上限に関する法案の可決を背景に債券が売られました。期後半は、雇用統計など堅調な経済指標を受けて、米国経済への回復期待が高まったことが債券の売り材料となりました。米国１０年債
利回りは前期末から＋０．０９２％上昇の１．８４９％となりました。
欧州債券市場では、期前半、ＥＣＢが域内経済は段階的に回復するとの見方を示したことや資金供給オペの返済額が予想を上回ったことを受けて、欧州債務問題に対する過度に悲観的な見方が後退したことを背景に独国債が売られました。しかし、期後半には、イタリアを中心とした政治不安に対する懸念やキプロスへの金融支援に対する先行き不透明感から独国債が買われる展開となりました。英国債券市場は、期後半、イタリアやキプロスをはじめとする欧州債務問題の不透明感から英国債が買われました。独１０年国債利回りは前期末から▲０．０２７％低下の１．２８
９％、英１０年国債利回りは▲０．０６０％低下の１．７６８％となりました。

2010/4/7

2012/8/22

86.00
2013/3/27

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年1月～2013年3月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定の運用状況 [2013年3月末日現在]

特別勘定名

利用する投資信託の運用方針● 当ファンドは、内外の株式・公社債への分散投資を図り、長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
● 基本配分比率は原則として以下の通りとします。

世界バランス型３０ＡF

日本株式１０％ (運用の指標：TOPIX（東証株価指数配当込み）)、
日本債券３０％ （運用の指標：NOMURA-BPI総合指数）、
外国株式２０％ （運用の指標：MSCIコクサイ・インデックス（円ベース））、
外国債券４０％ （運用の指標：シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））＊

利用する投資信託＊外国債券については、実質的な組入外貨建資産の15％ 部分について、原則として為替ヘッジを行います。

● 各受益証券の時価変動などに伴う基本配分比率の変化に関しては、資産ごとに一定の変動幅を設け調整を行います。

ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞● 受益証券の配分に代えて、トータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。
(詳しくは、P.4をご覧ください)(注) 2013年2月28日より運用方針が変更となり、同時に運用関係費が引き下げとなりました(4、7ページをご覧ください)。

※ 特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
140.00

特別勘定のユニット・プライス

120.002013年3月末
2013年2月末
2013年1月末
2012年12月末
2012年11月末
2012年10月末

100.00118.79116.52115.73111.15107.22104.81

騰落率（％）
過去1ヶ月
過去3ヶ月
過去6ヶ月
過去1年
過去3年
設定来

1.95%
6.87%
14.25%
11.10%
8.41%
18.79%

80.00
09/02/09

10/02/21

11/03/05

12/03/16

13/03/28

・特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定の設定日（２００９年２月９日）を１００．００として計算しております。

項目・実際のユニットプライスの小数点第三位を四捨五入して表示しています。
・騰落率は、該当月の月末のユニット・プライスに対する今月末のユニット・プラ
イスの変動率を表しています。

世界バランス型３０ＡＦ
金額（千円）
比率（％）

その他有価証券673,24897.1%

現預金・その他

20,0092.9%

合計693,257

100.0%

・各特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年1月～2013年3月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の運用状況 [ 2013年3月末日現在 ]■ファンドの特色【基本配分比率】
日本株式
10.00%

外国債券 25.00%（為替ヘッジなし）

外国債券（為替ヘッジあり）

日本債券
30.00%

15.00%
外国株式
20.00%■基準価額の推移

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。
当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動する投資成果を目標とする運用を行います。
ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）」
ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数」
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券： 「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）」
ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券： 「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）」**当ファンドは、ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産の１５％部分について、原則として為替ヘッジを行いますので、当ファンドにおける当該部分のベンチマークは「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）」となります。
(注)当投資信託の委託会社から運用方針の一部変更の提案を受け、検討の結果、現行の商品性を保持しながらより効率的な運用が実現できると判断し、2013年2月28日より運用方針に以下の内容が追加されました。また、同時に運用関係費が引き下げとなりました。(7ページをご覧ください)。
マザーファンド受益証券の配分に代えて、各マザーファンドを基本配分比率で合成した指数（ただし外国債券の為替ヘッジを行う部分については円ヘッジベース）のリターンと短期金利レートの金利を一定の条件のもとに交換するトータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。

※ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
15,00014,000

基準価額（分配金再投資）

基準価額

参考指数

13,00012,00011,00010,0009,000

2009/1/28

2009/9/2

2010/4/7

2010/11/10

2011/6/15

2012/1/18

2012/8/22

2013/3/27

・ グラフは、ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の設定日（２００９年１月２８日）を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２１０％程度（税抜０．２０％程度））控除後の値です。
（信託報酬は２０１３年２月２８日より変更（引下げ）となりました。変更前：年率０．３１５％程度（税抜０．３０％程度））
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）１０％、ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数３０％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）２０％、
シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）２５％、およびシティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）１５％で組み合わせた合成指数です。

■概況

■資産構成

基準価額
純資産総額（百万円）

設定来高値
設定来安値

2013年3月29日
13,623 円
673

前月末
13,328 円
674

前月末比
295 円
▲1

日本株式
日本債券
外国株式

基準価額
日付
13,745 円 2013年3月21日
9,905 円 2009年2月3日

外国債券（為替ヘッジあり）
外国債券（為替ヘッジなし）
短期金融資産基本配分比率ファンドの資産構成
10.16%
10.00%
30.00%
30.16%
20.00%
20.10%
14.85%
15.00%
25.00%
24.95%▲0.22%
0.00%
100.00%

合計

■騰落率

ファンド
参考指数
差

100.00%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率となります。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「短期金融資産」の値がマイナスで表示されることがあります。
・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合は、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

過去
過去
過去
過去
過去
設定来
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
1年
3年
2.21% 7.73% 16.17% 14.28% 16.78% 36.22%
2.24% 7.76% 16.26% 14.63% 17.96% 38.12%▲0.03% ▲0.04% ▲0.10% ▲0.35% ▲1.19% ▲1.91%

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 下記比率は、純資産総額に対する国別及び通貨別の比率となります。

■組入上位5カ国
国名
日本
アメリカ
イギリス
フランス
ドイツ

比率
40.31%
27.70%
4.88%
4.76%
4.24%

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■組入上位5通貨
通貨
円
米ドル
ユーロ
ポンド
加ドル

比率
55.17%
21.45%
12.66%
3.74%
1.63%

・ 上記比率は、為替ヘッジ後の比率となります。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

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変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年1月～2013年3月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2013年3月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）

ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド

純資産総額：

238,836 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
15,00014,00013,00012,00011,00010,000
9,000
8,000

ファンド

BM

騰落率
過去
過去
過去
過去
過去
設定来
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
1年
3年
7.03% 21.49% 41.80% 23.86% 13.22% 41.60%

2009/1/28

2010/2/12

2011/2/27

2012/3/13

ファンド
ベンチマーク 6.99% 21.46% 41.77% 23.82% 13.05% 41.41%
0.04% 0.03% 0.03% 0.03% 0.16% 0.19%
差

2013/3/28

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄

業種
輸送用機器
1 トヨタ自動車
2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業
輸送用機器
3 本田技研工業
4 三井住友フィナンシャルグループ 銀行業
5 みずほフィナンシャルグループ 銀行業
電気機器
6 キヤノン
情報・通信業7 ソフトバンク医薬品
8 武田薬品工業
食料品
9 日本たばこ産業
不動産業
10 三菱地所
合計

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：
ファンド
4.25%
2.84%
2.04%
1.92%
1.73%
1.44%
1.40%
1.34%
1.27%
1.22%
19.44%

1,696 銘柄
BM
4.36%
2.91%
2.09%
1.97%
1.77%
1.48%
1.44%
1.38%
1.30%
1.25%
19.96%

ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド

組入上位10業種
業種
1 電気機器2 輸送用機器
3 銀行業
4 情報・通信業
5 化学
6 医薬品
7 機械
8 卸売業
9 小売業
10 陸運業合計ファンド
11.15%
10.86%
10.50%
5.97%
5.49%
5.02%
4.96%
4.78%
4.31%
4.30%
67.34%※ ベンチマーク (BM) ： ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ総合指数

BM
11.44%
11.15%
10.77%
6.13%
5.63%
5.15%
5.09%
4.90%
4.42%
4.41%
69.09%

純資産総額：

差▲0.29%▲0.29%▲0.27%▲0.16%▲0.14%▲0.13%▲0.13%▲0.12%▲0.11%▲0.11%▲1.75%

195,988 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
11,20011,00010,80010,60010,400
10,20010,0009,800
2009/1/28

騰落率

ファンド
2010/2/12

2011/2/27

2012/3/13

過去
過去
過去
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
1.09% 2.22% 2.13%

ファンド
ベンチマーク 1.08%
0.01%
差

BM
2013/3/28

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

銘柄
1 第１０６回利付国債
2 第１０２回利付国債
3 第３２０回利付国債
4 第２６４回利付国債
5 第１０７回利付国債
6 第３１９回利付国債
7 第２６７回利付国債
8 第３０８回利付国債
9 第１００回利付国債
10 第２９８回利付国債
合計

過去
設定来
3年
8.72% 10.42%

2.19%

2.12%

3.72%

8.70% 10.71%

0.03%

0.01%

0.02%

0.02% ▲0.29%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：
869 銘柄
クーポン
ファンド BM
償還日
0.200% 2017年9月20日 1.43% 1.05%
0.300% 2016年12月20日 1.13% 0.69%
1.000% 2021年12月20日 1.07% 0.66%
1.500% 2014年9月20日 1.04% 0.49%
0.200% 2017年12月20日 1.02% 0.63%
1.100% 2021年12月20日 0.97% 0.35%
1.300% 2014年12月20日 0.94% 0.25%
1.300% 2020年6月20日 0.88% 0.30%
0.300% 2016年9月20日 0.87% 0.34%
1.300% 2018年12月20日 0.87% 0.54%

組入上位10銘柄

過去
1年
3.74%

10.24%

5.30%

債券種別資産構成比率
ファンド BM差
79.31% 77.65% 1.66%
国債
6.41% 7.23% ▲0.82%
地方債
政府保証債 4.21% 4.10% 0.11%
1.08% 1.12% ▲0.04%
金融債
7.52% 7.83% ▲0.31%
事業債
0.16% 0.71% ▲0.55%
円建外債
1.35% 1.35% ▲0.01%
MBS債
コール・その他 ▲0.05% 0.00% ▲0.05%
100.00% 100.00% 0.00%
合計・資産担保証券（ABS）は事業債に含まれています。

・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。

利回り・残存年限
ファンド
0.50%
平均クーポン 1.42%
8.41
平均残存期間
修正デュレーション
7.54
平均複利利回り・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

5/7

BM
差
0.50% ▲0.00%
1.37% 0.05%
8.23
0.18
7.48
0.06

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年1月～2013年3月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2013年3月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）

ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド

163,849 百万円

純資産総額：※ 比率は、純資産総額比となります。
24,00022,00020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,000
2009/1/28

ファンド

騰落率

BM

過去
1ヵ月

2011/2/27

2012/3/13

2013/3/28

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
スイス
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
合計

過去
1年

過去
3年

設定来

ベンチマーク

4.05% 16.97% 32.38% 29.74% 33.40% 107.48%

差▲0.06% ▲0.10% ▲0.13% ▲0.25% ▲0.39% ▲1.33%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

1,291 銘柄

組入銘柄数：

銘柄
1 APPLE INC
2 EXXON MOBIL CORP
3 GENERAL ELECTRIC CO
4 NESTLE SA-REG
5 CHEVRON CORPORATION
6 IBM CORP
7 JOHNSON & JOHNSON
8 MICROSOFT CORP
9 PFIZER
10 PROCTER & GAMBLE CO

過去
6ヵ月

3.98% 16.87% 32.25% 29.48% 33.01% 106.15%

ファンド
2010/2/12

過去
3ヵ月

業種

ファンド

BM

組入上位10業種

組入上位10カ国

BM
業種
ファンド
10.38% 10.86%
1 エネルギー
2 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.16% 8.54%
7.42% 7.77%
3 銀行
7.06% 7.41%
4 資本財
6.81% 7.12%
5 食品・飲料・タバコ
6 ソフトウェア・サービス 6.02% 6.30%
5.98% 6.24%
7 素材
4.87% 5.09%
8 各種金融4.29% 4.49%
9 保険
10 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 3.85% 4.02%
64.86% 67.84%
合計

BM
国名
ファンド
56.43% 59.03%
アメリカ
1
9.59% 10.03%
イギリス
2
4.76% 4.96%
カナダ
3
4.03% 4.23%
フランス
4
5 オーストラリア 4.03% 4.21%
4.01% 4.19%
スイス
63.67% 3.84%
ドイツ
7
8 スウェーデン 1.44% 1.50%
1.38% 1.44%
香港
9
1.20% 1.26%
スペイン
10
90.52% 94.67%
合計

1.59% 1.66%
1.57% 1.64%
エネルギー
0.93% 0.97%
資本財
0.89% 0.93%
食品・飲料・タバコ
0.89% 0.93%
エネルギー
ソフトウェア・サービス 0.87% 0.92%
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
0.86% 0.90%
ソフトウェア・サービス 0.83% 0.87%
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
0.81% 0.85%
家庭用品・パーソナル用品
0.80% 0.84%
10.05% 10.52%
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１３年３月２８日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。
テクノロジー・ハードウェアおよび機器※ ベンチマーク (BM) ： シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）

ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド

261,620 百万円

純資産総額：※ 比率は、純資産総額比となります。
14,00013,50013,00012,50012,00011,50011,00010,50010,0009,500
2009/1/28

ファンド

2010/2/12

騰落率BM

2011/2/27

2012/3/13

2013/3/28

銘柄
1 アメリカ国債
2 アメリカ国債
3 アメリカ国債
4 アメリカ国債
5 アメリカ国債
6 アメリカ国債
7 アメリカ国債
8 アメリカ国債
9 アメリカ国債
10 アメリカ国債

組入銘柄数：

通貨 クーポン
償還日
ファンド
米ドル 0.250% 2014年5月31日 1.14%
米ドル 0.375% 2015年6月15日 0.97%
米ドル 0.625% 2014年7月15日 0.75%
米ドル 4.500% 2015年11月15日 0.72%
米ドル 4.250% 2015年8月15日 0.71%
米ドル 1.875% 2015年6月30日 0.68%
米ドル 4.125% 2015年5月15日 0.65%
米ドル 1.000% 2014年5月15日 0.62%
米ドル 4.750% 2017年8月15日 0.60%
米ドル 1.875% 2014年4月30日 0.59%
7.43%
合計

過去
3ヵ月

ファンド

1.24%

6.68% 21.75% 17.75% 15.46% 29.93%

ベンチマーク

1.28%

6.72% 21.82% 17.83% 15.64% 30.29%

差・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
1ヵ月

過去
6ヵ月

過去
1年

過去
3年

設定来

▲0.03% ▲0.04% ▲0.07% ▲0.08% ▲0.18% ▲0.36%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

475 銘柄

BM

組入上位10カ国BM
国名ファンド
41.10% 41.41%
アメリカ
19.93% 9.86%
フランス
2
9.23% 9.20%
イタリア
38.80% 8.91%
ドイツ
47.40% 7.73%
イギリス
54.64% 4.58%
スペイン
6
2.72% 2.75%
カナダ
7
2.67% 2.61%
オランダ
8
2.56% 2.66%
ベルギー
9
10 オーストリア 1.75% 1.74%
90.81% 91.45%
合計

0.24%
0.24%
0.22%
0.18%
0.24%
0.28%
0.25%
0.22%
0.13%
0.25%
2.24%
・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１３年３月２８日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

利回り・残存年限
ファンド

BM・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

6/7

差1.60% 1.58% 0.02%
平均クーポン 3.62% 3.18% 0.43%
平均残存期間
7.71
7.56
0.16
修正デュレーション
6.09
6.03
0.06
・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ 上記の属性は２０１３年３月２８日時点のものです。
平均複利利回り変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について【投資リスクについて】
・この保険は、積立金額および年金額等が特別勘定資産の運用実績に応じて変動（増減）するしくみの変額個人年金保険です。
・特別勘定資産の運用は、投資信託を利用して国内外の株式・公社債等で行っており、株式および公社債等の価格変動と為替変動にともなう投資リスクがあります。
・特別勘定資産の運用実績が積立金額に直接反映されますので、このリスクはご契約者に帰属し、ご契約者が損失を被ることがあります。
・運用実績によっては、ご契約を解約した場合の解約払戻金額等が一時払保険料を下回る場合があります。
・特別勘定における資産運用の結果がご契約者の期待通りでなかった場合でも、アクサ生命、アクサ生命の募集代理店および第三者がご契約者に何らかの補償・補填をすることはありません。
【ご契約者にご負担いただくこの保険の費用は下記のとおりです】●この保険では、「契約初期費」、「保険関係費」、「運用関係費」の合計額をご負担いただきます。
一般勘定で運用する年金をご選択の場合、他に「年金管理費」をご負担いただきます。
【ご契約時】
項目
契約初期費

費用

ご負担いただく時期

一時払保険料に対して５．０％

特別勘定に繰り入れる際に、一時払保険料から控除します。

費用ご負担いただく時期

既払年金累計金額と死亡一時金額の合計金額の最低保証、死亡給付金額の最低保証、災害死亡給付金額のお支払い、ならびに、ご契約の維持等に必要な費用

特別勘定の積立金額に対して年率２．３％

積 立 金 額 に 対 し て 左 記 割合
（ 率 ） を 乗 じ た 金 額 の 1 ／ 365
を、毎日、特別勘定の積立金額から控除します。

投資信託の信託報酬等、特別勘定の運用に必要な費用

投資信託の純資産額に対して年率０．２１０％程度（税抜：年率０．２０％程度）＊

特別勘定にて利用する投資信託における純資産額に対して左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、毎日、投資信託の純資産額から控除します。

ご契約の締結等に必要な費用【積立期間中および特別勘定年金支払期間中】
項目

保険関係費

運用関係費
(注)

＊ 運用関係費は、主に利用する投資信託の信託報酬率を記載しています。
信託報酬の他、お客さまにご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用、有価証券の売買委託手数料および消費税等の諸費用がかかりますが、これらの費用は運用資産額や取引量等によって変動するため、費用の発生前に具体的な金額や計算方法を記載することが困難であり、表示することができません。また、これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがいまして、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。
運用手法の変更・運用資産額の変動等の理由により、将来変更になる可能性があります。
(注) 2013年2月28日より運用方針が変更となり、運用関係費は年率0.210％程度(税抜：0.200％程度)に変更（引下げ）となりました。
(4ページをご覧ください。変更前：年率0.315％程度（税抜0.30％程度））【一般勘定で運用する年金の支払期間中】※ 一般勘定で運用する年金とは、保証期間付終身年金・保証期間付夫婦連生終身年金
・確定年金・一時金付終身年金を意味します。（年金支払特約等によりお受け取りいただく
年金を含みます。）

項目

年金管理費

年金のお支払いや管理等に必要な費用費用ご負担いただく時期

年金額に対して１．０％＊

年金支払日に責任準備金から控除します。

＊ 年金管理費は、将来変更になる可能性があります。
変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型「いつでも夢を」は現在販売しておりません。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

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