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【臨時レポート】 2022 年 5 月 19 日 現在

基準価額が5％以上下落したファンドとその背景について（5月19日）◆5月19日の基準価額下落について別表に記載の公募ファンドの5月19日の基準価額は、前営業日比5％以上の下落となりました。
基準価額下落の背景となりました市況動向等、および今後の見通しと運用方針につきご報告致します。
◆基準価額下落の背景となった市況動向等
5月19日の基準価額に反映される米国株式市場は大幅な下落となり、NYダウ工業株30種平均株価、S&P500種株価指数は年初来安値を更新しました。米小売大手TargetやWalmartの業績見通しの下方修正を受け、コスト増が企業収益を圧迫するとの見方が優勢になり、業績悪化への懸念を高めることとなりました。さらに、成長株への売り圧力が強まり、NASDAQ総合指数でも大幅な下落となりました。株価の変動率が大きい傾向のあるIPO銘柄においても、大きく下落する銘柄が目立ちました。
また、「ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ バーチャルリアリティ」が連動を目指す指数S&P Kensho Virtual Reality Indexは、HimaxTechnologies（集積回路（IC）メーカー。ICの設計、製造のほか、液晶ディスプレイを製造）等の株価下落が、下落の要因となりました。
「ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ コミュニケーションＤＸ」が連動を目指す指数S&P Kensho Enterprise Collaboration Indexは、Zoom VideoCommunications（ビデオ会議サービス・プロバイダー。会議プラットフォームを提供）等の株価下落が、下落の要因となりました。
◆今後の見通しと運用方針
当面は米金融政策を左右するインフレ動向や景気動向、ウクライナ情勢の影響を注視しつつ、方向感を探る展開が予想されます。量的引き締め（QT）と呼ばれる米連邦準備制度理事会（FRB）が保有する資産の圧縮の金融市場への影響は不透明要因となっています。またインフレ動向に警戒を怠れない環境が続いており、金利上昇とともに、景気動向や企業業績に与える影響について目を配る必要がでてきました。一方で、米国企業の株価は年初来の調整により、株価水準からみた割安感が高まっていると見ることもできます。
ファンドの基本的な運用方針に変更はありません。今後も市況動向等に十分注意を払い、引き続きコンセプトに沿った運用を継続していく方針です。

■コメントは作成時点のものであり将来予告なく変更されることがあります。
■また、将来の市場環境の変化または運用成果等を保証するものではありません。なお、市況の変動等により方針通りの運用が行われない場合があります。
■表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

1【臨時レポート】 2022 年 5 月 19 日 現在

＜別表＞
【基準価額が前営業日比5％以上下落したファンド】
ファンド名
基準価額
前営業日比
米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジなし＞（資産成長型）
12,788円-852円
米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジなし＞（年２回決算型）
6,585円-438円
三菱ＵＦＪ ＮＡＳＤＡＱオープン Ｂコース
13,231円-821円
グローバル・スマート・イノベーション・オープン（年２回決算型）
5,407円-327円
ｅＭＡＸＩＳ ＮＡＳＤＡＱ１００インデックス11,324円-684円
グローバル・スマート・イノベーション・オープン（年１回決算型）
16,130円-973円
米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジあり＞（年２回決算型）
5,548円-328円
ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ バーチャルリアリティ
28,007円-1,654円
米国ＩＰＯニューステージ・ファンド＜為替ヘッジあり＞（資産成長型）
10,584円-625円-499円
ｅＭＡＸＩＳ Ｎｅｏ コミュニケーションＤＸ
8,948円サイバーセキュリティ株式オープン（為替ヘッジなし）
22,431円-1,229円
サイバーセキュリティ株式オープン（為替ヘッジなし）予想分配金提示型
8,024円-439円
三菱ＵＦＪ ＮＡＳＤＡＱオープン Ａコース
9,437円-513円※騰落率は、収益分配金（課税前）を分配時に再投資したものとみなして計算したものであり、小数点第３位を四捨五入しています。
※ファンドによっては、投資対象資産や通貨の評価対象日（ファンドへの実質的な反映日）が異なります。

■後記の「本資料のご利用にあたっての注意事項等」をご覧ください。

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騰落率-6.25%-6.24%-5.84%-5.70%-5.70%-5.69%-5.58%-5.58%-5.58%-5.28%-5.19%-5.19%-5.16%

【臨時レポート】 2022 年 5 月 19 日 現在（ご参考）【株式相場】

NASDAQ総合指数
S&P500種株価指数
S&P Kensho Virtual Reality Index（配当込み、米ドルベース）
S&P Kensho Enterprise Collaboration Index (配当込み、米ドルベース）※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

5月18日

5月17日

11,418.15
3,923.68
377.98525.51

11,984.52
4,088.85
397.59551.37

5月19日

5月18日

5月17日比騰落幅
騰落率-566.37-4.73%-165.17-4.04%-19.61-4.93%-25.86-4.69%【為替相場】円／米ドル※為替レートは三菱ＵＦＪ銀行の対顧客レート仲値等※小数点第３位四捨五入※出所：Bloomberg

128.43129.33

5月18日比騰落幅
騰落率-0.90-0.70%

・S&P Kensho Virtual Reality Index、S&P Kensho Enterprise Collaboration Index（「本指数」）はS&P Dow Jones Indices LLCまたはその関連会社（「SPDJI」）の商品であり、これを利用するライセンスが三菱ＵＦＪ国際投信株式会社に付与されています。Standard & Poor's®およびS&P®は、Standard & Poor's Financial Services LLC（「S&P」）の登録商標で、Dow Jones®は、Dow Jones Trademark Holdings LLC（「Dow Jones」）の登録商標です。指数に直接投資することはできません。本商品は、SPDJI、Dow Jones、S&P、それらの各関連会社（総称して「S&P Dow Jones Indices」）によってスポンサー、保証、販売、または販売促進されているものではありません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の所有者またはいかなる一般人に対して、株式全般または具体的に本商品への投資の妥当性、あるいは全般的な市場のパフォーマンスを追跡する本指数の能力に関して、明示または黙示を問わず、いかなる表明または保証もしません。指数の過去のパフォーマンスは、将来の成績を示唆または保証するものでもありません。本指数に関して、S&P Dow Jones Indicesと三菱ＵＦＪ国際投信株式会社との間にある唯一の関係は、当インデックスとS&P Dow
Jones Indicesまたはそのライセンサーの特定の商標、サービスマーク、および商標名のライセンス供与です。本指数は三菱ＵＦＪ国際投信株式会社または本商品に関係なく、S&P Dow Jones Indicesによって決定、構成、計算されます。S&P Dow Jones Indicesは、本指数の決定、構成または計算において三菱ＵＦＪ国際投信株式会社または本商品の所有者のニーズを考慮する義務を負いません。S&P Dow Jones Indicesは、本商品の価格および数量、または本商品の発行または販売のタイミングの決定、もしくは場合によっては本商品が将来換金、譲渡、または償還される計算式の決定または計算に関して、責任を負わず、またこれに関与したこともありません。
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免税証券のポートフォリオへの影響や特定の投資決断の税効果の評価は、税務顧問会社に相談してください。指数に証券が含まれることは、S&P Dow Jones Indicesがかかる証券の売り、買い、またはホールドの推奨を意味するものではなく、投資アドバイスとして見なしてはなりません。
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【臨時レポート】 2022 年 5 月 19 日 現在

【投資信託のリスクとお客さまにご負担いただく費用について】◎投資信託に係るリスクについて
投資信託は、主に国内外の株式や公社債およびリート等の値動きのある証券を投資対象としているため、当該資産の市場における取引価格の変動や為替の変動等により基準価額が変動します。これらの運用により信託財産に生じた損益はすべて投資者のみなさまに帰属します。したがって、投資者のみなさまの投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を割り込むことがあります。
投資信託は預貯金と異なります。また、投資信託は、個別の投資信託毎に投資対象資産の種類や投資制限、取引市場、投資対象国等が異なることから、リスクの内容や性質が異なりますので、ご投資にあたっては投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をよくご覧ください。
◎投資信託に係る費用について（ご投資いただくお客さまには以下の費用をご負担いただきます。）■購入時（ファンドによっては換金時）に直接ご負担いただく費用・購入時（換金時）手数料 … 上限 3.85％（税込）※一部のファンドについては、購入時（換金時）手数料額（上限 38,500円（税込））を定めているものがあります。

■購入時・換金時に直接ご負担いただく費用・信託財産留保額 … ファンドにより変動するものがあるため､事前に金額もしくはその上限額またはこれらの計算方法を表示することができません｡■投資信託の保有期間中に間接的にご負担いただく費用・運用管理費用（信託報酬） … 上限 年3.41％（税込）※一部のファンドについては、運用実績に応じて成功報酬をご負担いただく場合があります。

・その他の費用・手数料
上記以外に保有期間等に応じてご負担いただく費用があります。投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等でご確認ください。
※その他の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額または上限額等を記載することはできません。

上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計金額等を記載することはできません。
《ご注意》
上記のリスクや費用項目につきましては、一般的な投資信託を想定しております。費用の料率につきましては、三菱ＵＦＪ国際投信が運用するすべての公募投資信託のうち、ご負担いただくそれぞれの費用における最高の料率を記載しております。投資信託に係るリスクや費用は、それぞれの投資信託により異なりますので、ご投資をされる際には、事前によく投資信託説明書（交付目論見書）、目論見書補完書面等をご覧ください。
【本資料のご利用にあたっての注意事項等】■本資料は、三菱ＵＦＪ国際投信が作成した資料です。投資信託をご購入の場合は、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書（交付目論見書）の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。
■本資料の内容は作成時点のものであり、将来予告なく変更されることがあります。
■本資料は信頼できると判断した情報等に基づき作成しておりますが、その正確性・完全性等を保証するものではありません。
■本資料中のグラフ・数値等は、過去の実績・状況であり、将来の市場環境等や運用成果等を示唆・保証するものではありません。また税金・手数料等を考慮しておりませんので、実質的な投資成果を示すものではありません。
■投資信託は、預金等や保険契約とは異なり、預金保険機構、保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。銀行等の登録金融機関でご購入いただいた投資信託は、投資者保護基金の補償の対象ではありません。
■投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い委託会社が運用を行います。
■クローズド期間のある投資信託は、クローズド期間中は換金の請求を受け付けることができませんのでご留意ください。
■投資信託の取得のお申込みに関しては、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はありません。

設定・運用 …三菱ＵＦＪ国際投信株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第404号
加入協会 一般社団法人投資信託協会
一般社団法人日本投資顧問業協会4

お取引にあたっての手数料等およびリスクについて手数料等およびリスクについて 株式等の売買等にあたっては、「ダイワ・コンサルティング」コースの店舗（支店担当者）経由で国内委託取引を行なう場合、約定代金に対して最大 1.26500％（但し、最低 2,750 円）の委託手数料（税込）が必要となります。また、外国株式等の外国取引にあたっては約定代金に対して最大 0.99000％の国内取次手数料（税込）に加え、現地情勢等に応じて決定される現地手数料および税金等が必要となります。
 株式等の売買等にあたっては、価格等の変動（裏付け資産の価格や収益力の変動を含みます）による損失が生じるおそれがあります。また、外国株式等の売買等にあたっては価格変動のほかに為替相場の変動等による損失が生じるおそれがあります。
 信用取引を行なうにあたっては、売買代金の 30％以上で、かつ 30 万円以上の委託保証金が事前に必要です。信用取引は、少額の委託保証金で多額の取引を行なうことができることから、損失の額が差し入れた委託保証金の額を上回るおそれがあります。
 債券を募集・売出し等により、又は当社との相対取引により売買する場合は、その対価（購入対価・売却対価）のみを受払いいただきます。円貨建て債券は、金利水準の変動等により価格が上下し、損失が生じるおそれがあります。外貨建て債券は、金利水準の変動に加え、為替相場の変動等により損失が生じるおそれがあります。
また、債券の発行者または元利金の支払いを保証する者の財務状況等の変化、およびそれらに関する外部評価の変化等により、損失が生じるおそれがあります。
 投資信託をお取引していただく際に、銘柄ごとに設定された購入時手数料および運用管理費用（信託報酬）等の諸経費、等をご負担いただきます。また、各商品等には価格の変動等による損失が生じるおそれがあります。

ご投資にあたっての留意点
 取引コースや商品毎に手数料等およびリスクは異なりますので、上場有価証券等書面、契約締結前交付書面、目論見書、等をよくお読みください。
 外国株式、外国債券の銘柄には、我が国の金融商品取引法に基づく企業内容の開示が行なわれていないものもあります。

商号等：大和証券株式会社／

金融商品取引業者

関東財務局長（金商）第108号

加入協会：日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本STO協会