引受保険会社

特別勘定（世界バランス型３０ＡＦ）

四半期運用実績レポート
2013年7月〜2013年9月【利用する投資信託の委託会社】 ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社
ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社は、米国ステート・ストリート銀行の資産運用部門(SSgA)の東京拠点です。1998年10月1日に業務を開始、投資信託・投資顧問業務を幅広く展開しています。ステート・ストリート銀行は、1792年に米国ボストンに設立された歴史と伝統を有する金融機関であり、卓越した財務内容と高い信用力を有しています。SSgAは、最先端テクノロジーと高度な運用技術を駆使したクオンツ運用に定評があり、特にインデックス運用では世界有数の資産運用会社として評価されています。

・ アクサ生命保険株式会社の「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型」は、特別勘定で運用を行う保険商品です。
特別勘定の主たる運用手段として投資信託を用いますが、投資信託ではありません。
・ 当資料は、各種の信頼できると考えられる情報源から取得した情報に基づき作成した部分を含んでおりますが、その部分の正確性・完全性については、これを保証するものではありません。
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。
また、予告なしに当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ 商品内容の詳細については「契約締結前交付書面（契約概要／注意喚起情報）」、「商品パンフレット」、「ご契約のしおり・約款」、「特別勘定のしおり」をあわせてご覧ください。
・ 当資料に記載されている各表にある金額、比率、ファンドの資産構成等はそれぞれの項目を四捨五入等をしていますので、合計等と合致しないことがあります。

1/7

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年7月〜2013年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 当ページは、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社が作成した運用環境を
アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

運用環境 [2013年7月〜2013年9月]【日本株式市場】

日本と外国の株式市場の推移

日本株式市場は、参院選までは上昇したものの、円高進行や新興国の通貨安、シリア情勢の悪化などを背景に下落しました。その後、東京五輪開催の決定や経済指標の好転から再び上昇しました。
７月は、２１日の参院選までは、与党が勝利し安倍政権が安定化する期待から上昇しましたが、選挙後は業績悪化銘柄を中心に下落し、前半の上昇分を打ち消しました。８月も、好業績銘柄が買われて上昇して始まったものの、通貨安による新興国の景気減速懸念やシリア情勢など外部環境の悪化を嫌気して下落しました。９月に入ると、国内外の経済指標の改善や２０２０年の東京五輪開催決定、米量的金融緩和縮小の先送り、シリア情勢への警戒感の後退などを材料に大幅に上昇しました。期末にかけては、米財政問題の不透明感から上げ幅を縮小しました。
業種別では、業績回復期待などから「鉄鋼」（前期末比＋２３．２５％）の上昇率が最大となった一方、９月の反発が小さかった「医薬品」（前期末比▲１．０６％）の下落率が最大となりました。

*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
280
250
220
190
160
130

【外国株式市場】

100

外国株式市場は、前期末の反発基調を引き継いで８月中旬まで上昇基調を持続しました。その後、米国の金融緩和縮小を織込んで下落する場面もありましたが、結局９月１８日の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では金融緩和縮小を見送ったことから多くの市場で同日もしくは翌日に当四半期の高値を付けました。
米国株式市場は、前期末からの市場センチメントの改善傾向を引き継いで７月下旬まで上昇基調を維持しましたが、その後は金融政策の行方を見極めようとする気運が高まりました。８月は月初２日を除くと下げ先行の展開となり、加えて、月末にはシリアを巡る情勢の悪化から下落傾向に拍車がかかりました。９月に入るとシリアの懸念は低下し、さらにＦＯＭＣが金融緩和縮小を実施しなかったことにより、上昇基調となりました。
欧州株式市場は米国市場よりも出遅れ感が強く、また、景況感も米国に遅れて改善傾向にある
ことを反映して８月中旬まで上昇傾向を継続しました。その後、米国市場に連動して短期間の調整を経た後、９月に入ると中国経済の堅調さを好感して再度上昇傾向に転じました。欧州市場の当四半期の騰落率は４年ぶりの高水準となりました。
アジア株式市場も欧州市場と同様の展開となり、香港市場の当四半期の騰落率は１年半ぶり、豪州市場は４年ぶりの高水準になりました。景気の鈍化が懸念されていた中国で市場予想を上回る堅調な経済指標が公表されたことがアジア市場の株価上昇に弾みをつけています。

70
2009/1/28

2009/9/28

2010/5/29

TOPIX（東証株価指数配当込み）

2011/1/27

2011/9/27

2012/5/27

2013/1/25

2013/9/25

MSCIｺｸｻｲ･ｲ ﾝﾃﾞｯｸｽ（円ﾍﾞｰｽ）

日本と外国の債券市場の推移*下記グラフは２００９年１月２８日を１００として指数化しています。
150

140

130

120

【日本債券市場】
日本債券市場は、期を通じて実施された日銀の長期国債買入オペが利回り低下材料となる中、国内税制が国内景気に与える不透明感や新興国経済の悪化懸念を受けて、安全資産への需要の高まりが債券の買い材料となりました。また９月には、米量的金融緩和の縮小が市場の予想に反して先送りされたことを背景に買い圧力のかかった米国債券市場の影響を受け、日本国債も買われました。日本１０年国債利回りは前期末から▲０．１６７％低下の０．６８６％となりました。無担保コール翌日物は前期末から▲０．００８％低下の０．０６２％となりました。

110

100

90
2009/1/28

2009/9/28

NOMURA-BPI総合指数

2010/5/29

2011/1/27

2011/9/27

2012/5/27

2013/1/25

2013/9/25

ｼﾃｨｸﾞﾙｰﾌﾟ世界国債ｲﾝﾃﾞｯｸｽ（除く日本、ﾍｯｼﾞなし・円ﾍﾞｰｽ）【外国債券市場】
米国債券市場は、期前半、米量的金融緩和が９月から縮小されるとの見方から債券が売られました。しかし、９月のＦＯＭＣにて量的金融緩和の縮小が市場の予想に反して先送りされたことから債券が買い戻されました。米国１０年債利回りは前期末から＋０．１２４％上昇の２．６１０％となりました。
欧州債券市場は、期中旬、ユーロ圏第２四半期ＧＤＰの上昇など堅調な経済指標を背景に独国債が売られました。期後半は、混迷するイタリアの政局への懸念や、欧州中央銀行（ＥＣＢ）による
追加の量的金融緩和の可能性の示唆を背景に独国債が買い戻されました。英国債券市場は、期中旬、第２四半期ＧＤＰの上昇など堅調な経済指標を背景に英国債が売られました。期後半は、イングランド銀行（ＢＯＥ）が当面は政策金利を引き上げないことを示したことが債券の買い材料となりました。独１０年国債利回りは前期末から＋０．０５１％上昇の１．７７９％、英１０年国債利回りは＋０．２７８％上昇の２．７２１％となりました。

【外国為替市場】
米ドル／円相場は、期前半、米国景気へ回復期待が根強く残る中、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による量的金融緩和の縮小が米金利上昇につながるとの見方から米ドルが買われました。しかし、９月には、堅調な日本の経済指標や東京五輪開催の決定に加え、ＦＯＭＣにて米量的金融緩和の縮小が予想外に先送りされたことが、米ドル売り円買い材料となりました。円は対米ドルで前期末から８４銭（０．８５％）円高ドル安の１ドル＝９７円７５銭となりました。
ユーロ／円相場は、期中旬は、ユーロ圏第２四半期ＧＤＰやユーロ圏総合購買担当者景気指数（ＰＭＩ）が上昇するなど堅調な経済指標を背景にユーロが底堅く推移しました。その後、期後半は、９月のＦＯＭＣにて米量的金融緩和の縮小が予想外に先送りされたことが米ドル売りユーロ買
いにつながりました。円は対ユーロで前期末から３円３４銭（２．６０％）円安ユーロ高の１ユーロ＝
１３１円８７銭となりました。

出所：ジェネリック日本利付国債残存10年単利（ブルームバーグ）
出所：ジェネリック米国国債10年およびドイツ国債10年の利回り（ブルームバーグ）

外国為替市場の推移
110.00142.00105.00135.00100.00128.0095.00

121.0090.00

114.0085.00

107.0080.00

100.00

75.00

93.00

70.00
2009/1/28

2009/9/28

2010/5/29

2011/1/27

米ﾄﾞﾙ・円ﾚｰﾄ(左軸)2011/9/27

2012/5/27

ﾕｰﾛ・円ﾚｰﾄ（右軸）

出所：株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行の対顧客電信相場仲値【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

2/7

2013/1/25

86.00
2013/9/25

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年7月〜2013年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。

特別勘定の運用状況 [2013年9月末日現在]

特別勘定名

世界バランス型３０ＡF

利用する投資信託の運用方針● 当ファンドは、内外の株式・公社債への分散投資を図り、長期的な信託財産の成長を目指して運用を行います。
● 基本配分比率は原則として以下の通りとします。
日本株式１０％ (運用の指標：TOPIX（東証株価指数配当込み）)、
日本債券３０％ （運用の指標：NOMURA-BPI総合指数）、
外国株式２０％ （運用の指標：MSCIコクサイ・インデックス（円ベース））、
外国債券４０％ （運用の指標：シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース））*

利用する投資信託* 外国債券については、実質的な組入外貨建資産の15％ 部分について、原則として為替ヘッジを行います。

● 各受益証券の時価変動などに伴う基本配分比率の変化に関しては、資産ごとに一定の変動幅を設け調整を行います。
ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２● 受益証券の配分に代えて、トータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。
＜適格機関投資家限定＞(詳しくは、P.4をご覧ください)※ 特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額とは異なります。
140.002013年9月末
2013年8月末
2013年7月末
2013年6月末
2013年5月末
2013年4月末

100.0080.00
09/02/09

騰落率（％）

特別勘定のユニット・プライス

120.0010/04/08

11/06/05

12/08/01

13/09/28

・特別勘定のユニット・プライスは、特別勘定の設定日（２００９年２月９日）を１００．００として計算しております。

項目

123.48121.15122.01120.87124.36
123.77

過去1ヶ月
過去3ヶ月
過去6ヶ月
過去1年
過去3年
設定来

・実際のユニットプライスの小数点第三位を四捨五入して表示しています。
・騰落率は、該当月の月末のユニット・プライスに対する今月末のユニット・プラ
イスの変動率を表しています。

世界バランス型３０ＡＦ
比率（％）
金額（千円）

その他有価証券617,59295.5%

現預金・その他

28,8434.5%

合計646,436

100.0%

・各特別勘定で利用している国内投資信託は、いずれも「その他有価証券」の項目に含まれています。
・金額の単位未満は切捨てとしました。また、比率については小数点第二位を四捨五入しております。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

3/7

1.93%
2.16%
3.95%
18.76%
17.20%
23.48%

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年7月〜2013年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の運用状況 [ 2013年9月末日現在 ]■ファンドの特色【基本配分比率】
日本株式
10.00%

外国債券 25.00%（為替ヘッジなし）

外国債券（為替ヘッジあり）
15.00%

日本債券
30.00%

当ファンドは、ファミリーファンド方式で運用を行い、実質的に国内外の株式および公社債等に投資を行います。
当ファンドが主要投資対象とする各マザーファンドは、それぞれ以下のベンチマーク（運用成果を判断するうえで基準とする指数）と連動する投資成果を目標とする運用を行います。
ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）」
ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド受益証券： 「ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合指数」
ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド受益証券： 「ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）」
ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券： 「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円
ベース）」**当ファンドは、ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド受益証券の組入れに伴う実質的な組入外貨建資産の１５％部分について、原則として為替ヘッジを行いますので、当ファンドにおける当該部分のベンチマークは「シティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）」となります。
マザーファンド受益証券の配分に代えて、各マザーファンドを基本配分比率で合成した指数（ただし外国債券の為替ヘッジを行う部分については円ヘッジベース）のリターンと短期金利レートの金利を一定の条件のもとに交換するトータル・リターン・スワップ取引を利用する場合があります。

外国株式20.00%■基準価額の推移※ここでは、特別勘定で利用している投資信託の基準価額の推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
16,00015,000

基準価額（分配金再投資）

基準価額

参考指数

14,00013,00012,00011,00010,0009,000

2009/1/28

2009/9/28

2010/5/29

2011/1/27

2011/9/27

2012/5/27

2013/1/25

2013/9/25

・ グラフは、ステート・ストリート４資産バランス３０ＶＡ２＜適格機関投資家限定＞の設定日（２００９年１月２８日）を１０，０００として指数化しています。
・ 基準価額および基準価額（分配金再投資）は、信託報酬（純資産総額に対し、年率０．２１０％程度（税抜０．２０％程度））控除後の値です。
・ 基準価額（分配金再投資）は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しています。
・ 参考指数は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）１０％、ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合指数３０％、ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）２０％、
シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし・円ベース）２５％、およびシティグループ世界国債インデックス（除く日本、円ヘッジ・円ベース）１５％で組み合わせた合成指数です。

■概況

■資産構成
金融派生商品を使用する場合、短期金融資産の投資比率が高くなることがあります。
2013年9月30日

基準価額
純資産総額（百万円）

設定来高値
設定来安値

14,342 円
618

前月末
14,031 円
615

前月末比
311 円
2

日本株式
日本債券
外国株式
外国債券（為替ヘッジあり）

基準価額
日付
14,635 円 2013年5月22日
9,905 円 2009年2月3日

外国債券（為替ヘッジなし）
短期金融資産基本配分比率ファンドの資産構成
6.98%
10.00%
30.00%
20.99%
20.00%
14.27%
15.00%
10.37%
25.00%
17.46%
29.93%
0.00%
100.00%

合計

■騰落率

ファンド
参考指数
差

100.00%・ ファンドの資産構成は、純資産総額に対する比率となります。
・ 計理処理の仕組み上、直近の追加設定分が反映されないことなどにより 「短期金融資産」の値がマイナスで表示されることがあります。
・ ＲＥＩＴの組み入れがある場合は、ＲＥＩＴは株式に含めて表示しています。

過去
過去
過去
過去
過去
設定来
1年
3年
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
2.22% 2.85% 5.28% 22.30% 26.41% 43.41%
2.29% 3.00% 5.53% 22.70% 27.76% 45.76%▲0.07% ▲0.15% ▲0.25% ▲0.40% ▲1.36% ▲2.36%

・ ファンドの騰落率は、分配金（税引前）を再投資したものとして計算しております。
また、ファンドの騰落率と実際の投資者利回りとは異なります。

・ 下記比率は、純資産総額に対する国別及び通貨別の比率となります（「短期金融資産」を除く）。

■組入上位5カ国
国名
日本
アメリカ
イギリス
フランス
ドイツ

比率
27.97%
19.28%
3.62%
3.50%
3.08%

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。

■組入上位5通貨
通貨
円
米ドル
ユーロ
ポンド
加ドル

比率
38.33%
15.12%
9.42%
2.80%
1.09%

・ 上記比率は、為替ヘッジ後の比率となります。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

4/7

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年7月〜2013年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2013年9月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＴＯＰＩＸ（東証株価指数配当込み）

ステート・ストリート日本株式インデックス・マザーファンド

純資産総額：

125,824 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
19,00017,50016,00014,50013,00011,50010,000
8,500
7,000

ファンド

騰落率

BM

過去
過去
過去
過去
過去
設定来
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
1年
3年
8.72% 6.10% 16.43% 65.10% 54.07% 64.87%

2009/1/28

2010/3/30

2011/5/30

2012/7/29

ファンド
ベンチマーク 8.68%
0.04%
差

2013/9/28

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄

業種
輸送用機器
1 トヨタ自動車
2 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ 銀行業
3 三井住友フィナンシャルグループ 銀行業
情報・通信業4 ソフトバンク
輸送用機器
5 本田技研工業
6 みずほフィナンシャルグループ 銀行業
食料品
7 日本たばこ産業
情報・通信業8 日本電信電話
不動産業
9 三菱地所
医薬品
10 武田薬品工業
合計

6.05% 16.41% 65.04% 53.84% 64.62%
0.05%

0.02%

0.06%

0.23%

0.25%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：
ファンド
4.75%
2.76%
2.09%
1.91%
1.86%
1.60%
1.30%
1.24%
1.18%
1.07%
19.76%

1,750 銘柄
BM
4.85%
2.82%
2.13%
1.95%
1.90%
1.64%
1.32%
1.27%
1.20%
1.09%
20.19%

ステート・ストリート日本債券インデックス・マザーファンド

組入上位10業種
業種
1 輸送用機器
2 電気機器
3 銀行業
4 情報・通信業
5 化学
6 機械
7 卸売業
8 小売業
9 医薬品
10 食料品合計ファンド
11.49%
11.17%
9.92%
6.66%
5.30%
5.12%
4.50%
4.15%
4.15%
3.89%
66.37%※ ベンチマーク (BM) ： ＮＯＭＵＲＡ−ＢＰＩ総合指数

BM
11.74%
11.42%
10.13%
6.81%
5.42%
5.23%
4.59%
4.25%
4.24%
3.98%
67.81%

純資産総額：

差▲0.25%▲0.25%▲0.21%▲0.14%▲0.12%▲0.10%▲0.09%▲0.10%▲0.09%▲0.09%▲1.44%

183,242 百万円※ 比率は、純資産総額比となります。
11,400
11,20011,00010,80010,60010,400
10,20010,0009,800
2009/1/28

ファンド

2010/3/30

騰落率BM

2011/5/30

2012/7/29

2013/9/28

合計

過去
設定来
3年
4.76% 10.00%

1.22% ▲0.37%

1.75%

4.78% 10.30%

0.02% ▲0.01% ▲0.00% ▲0.03% ▲0.30%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

組入銘柄数：
852 銘柄
クーポン
ファンド BM
償還日
0.300% 2016年12月20日 1.10% 0.67%
0.200% 2017年12月20日 1.09% 0.61%
1.300% 2014年12月20日 1.00% 0.24%
0.200% 2017年6月20日 0.93% 1.01%
1.300% 2018年12月20日 0.92% 0.52%
1.000% 2020年9月20日 0.91% 0.61%
1.800% 2017年6月20日 0.87% 0.54%
1.700% 2017年9月20日 0.87% 0.77%
0.400% 2016年12月20日 0.83% 0.35%
0.400% 2018年3月20日 0.83% 0.38%

銘柄
1 第１０２回利付国債
2 第１０７回利付国債
3 第２６７回利付国債
4 第１０５回利付国債
5 第２９８回利付国債
6 第３１０回利付国債
7 第２８６回利付国債
8 第２８８回利付国債
9 第１０１回利付国債
10 第１１１回利付国債

過去
1年
1.74%

ファンド
ベンチマーク 0.51%
0.02%
差・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
過去
過去
1ヵ月 3ヵ月 6ヵ月
0.53% 1.24% ▲0.38%

9.35%

5.71%

債券種別資産構成比率
ファンド BM差
77.95% 78.12% ▲0.16%
国債
6.62% 7.16% ▲0.54%
地方債
政府保証債 4.07% 3.95% 0.12%
1.11% 1.06% 0.04%
金融債
8.25% 7.71% 0.54%
事業債
0.44% 0.66% ▲0.21%
円建外債
1.36% 1.35% 0.01%
MBS債
コール・その他 0.21% 0.00% 0.21%
100.00% 100.00% 0.00%
合計・資産担保証券（ABS）は事業債に含まれています。

・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。

利回り・残存年限
ファンド
0.61%
平均クーポン 1.37%
8.52
平均残存期間
修正デュレーション
7.56
平均複利利回り

差
0.01%
0.04%
0.15
0.05

・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。

・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

5/7

BM
0.60%
1.33%
8.37
7.51

変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型
特別勘定の四半期運用実績レポート(2013年7月〜2013年9月）
・ 当資料中の運用実績に関するいかなる内容も過去の実績であり、将来の運用成果を示唆あるいは保証するものではありません。また、予告なしに
当資料の内容が変更、廃止される場合がありますのであらかじめご承知おきください。
・ その他、当資料に関する「変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について」を７/７ページに掲載していますので必ずご参照ください。
・ 特別勘定資産は、投資信託を利用している部分の他に、保険契約の異動等に備える部分を加えたものとなります。後者の部分については、利用する投資信託の委託会社であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社の裁量の範囲外となります。
・ 当ページは、ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ株式会社による運用報告を、アクサ生命保険株式会社が提供するものであり、内容に関して、アクサ生命保険株式会社は一切責任を負いません。

各マザーファンドの運用状況 [ 2013年9月末日現在 ]※ ここでは、特別勘定で利用している投資信託のマザーファンドの基準価額推移等を記載しております。特別勘定のユニット・プライスは、ファンドの基準価額とは異なります。
※ ベンチマーク (BM) ： ＭＳＣＩコクサイ・インデックス（円ベース）

ステート・ストリート外国株式インデックス・オープン・マザーファンド

151,923 百万円

純資産総額：※ 比率は、純資産総額比となります。
26,00024,00022,00020,00018,00016,00014,00012,00010,0008,000
2009/1/28

ファンド

2010/3/30

騰落率BM

2011/5/30

2012/7/29

2013/9/28

国名
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
アメリカ
スイス
アメリカ
アメリカ
合計

過去
6ヵ月

過去
1年

ファンド

4.03%

7.60% 13.90% 50.64% 67.24% 134.80%

ベンチマーク

4.03%

7.62% 13.92% 50.81% 67.86% 136.36%

過去
3年

設定来

▲0.01% ▲0.02% ▲0.02% ▲0.17% ▲0.62% ▲1.56%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

1,288 銘柄

組入銘柄数：

銘柄
1 APPLE INC
2 EXXON MOBIL CORP
3 MICROSOFT CORP
4 GENERAL ELECTRIC CO
5 JOHNSON & JOHNSON
6 CHEVRON CORPORATION
7 GOOGLE INC-CL A
8 NESTLE SA-REG
9 PROCTER & GAMBLE CO
10 WELLS FARGO COMPANY

過去
3ヵ月

差

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄

過去
1ヵ月

業種

ファンド

BM

組入上位10業種

組入上位10カ国

BM
業種
ファンド
10.31% 10.49%
1 エネルギー
2 医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス 8.56% 8.76%
7.82% 8.02%
3 銀行
7.56% 7.72%
4 資本財
5 ソフトウェア・サービス 6.30% 6.41%
6.25% 6.37%
6 食品・飲料・タバコ
5.79% 5.91%
7 各種金融5.68% 5.77%
8 素材
4.18% 4.26%
9 保険
10 テクノロジー・ハードウェアおよび機器 3.95% 4.03%
66.40% 67.73%
合計

BM
国名
ファンド
57.75% 58.84%
アメリカ
1
9.94% 10.14%
イギリス
24.55% 4.64%
カナダ
3
4.46% 4.57%
フランス
4
4.11% 4.20%
スイス
53.99% 4.05%
ドイツ
6
7 オーストラリア 3.67% 3.74%
8 スウェーデン 1.49% 1.51%
1.43% 1.48%
スペイン
9
1.36% 1.38%
香港
1092.77% 94.55%
合計

1.64% 1.67%
1.40% 1.43%
エネルギー
ソフトウェア・サービス 0.96% 0.98%
0.90% 0.92%
資本財
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
0.88% 0.90%
0.86% 0.88%
エネルギー
ソフトウェア・サービス 0.86% 0.88%
0.81% 0.83%
食品・飲料・タバコ
家庭用品・パーソナル用品
0.76% 0.78%
0.75% 0.77%
銀行
9.83% 10.04%
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１３年９月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。
テクノロジー・ハードウェアおよび機器※ ベンチマーク (BM) ： シティグループ世界国債インデックス（除く日本、ヘッジ
なし・円ベース）

ステート・ストリート外国債券インデックス・マザー・ファンド

236,673 百万円

純資産総額：※ 比率は、純資産総額比となります。
16,00015,00014,00013,00012,00011,00010,0009,000
2009/1/28

ファンド

2010/3/30

騰落率BM

2011/5/30

2012/7/29

2013/9/28

・ ２００９年１月２８日を１０，０００として指数化しています。

組入上位10銘柄
銘柄
1 アメリカ国債
2 アメリカ国債
3 アメリカ国債
4 アメリカ国債
5 アメリカ国債
6 アメリカ国債
7 アメリカ国債
8 アメリカ国債
9 アメリカ国債
10 アメリカ国債

組入銘柄数：

通貨 クーポン
償還日
ファンド
米ドル 0.375% 2015年6月15日 1.12%
米ドル 4.500% 2015年11月15日 0.81%
米ドル 4.250% 2015年8月15日 0.80%
米ドル 1.875% 2015年6月30日 0.78%
米ドル 4.125% 2015年5月15日 0.73%
米ドル 4.750% 2017年8月15日 0.66%
米ドル 2.375% 2014年10月31日 0.64%
米ドル 4.250% 2017年11月15日 0.60%
米ドル 11.250% 2015年2月15日 0.60%
米ドル 0.500% 2014年10月15日 0.58%
7.34%
合計

過去
1ヵ月

過去
3ヵ月

過去
6ヵ月

5.41% 28.33% 27.13% 36.96%

過去
1年

過去
3年

設定来

ファンド

1.43%

1.73%

ベンチマーク

1.42%

1.73%

5.39% 28.39% 27.28% 37.31%

差

0.00%

0.01%

0.02% ▲0.05% ▲0.15% ▲0.35%

・ 設定以来の騰落率は、２００９年１月２８日を起点として計算しています。

484 銘柄

BM

組入上位10カ国BM
国名ファンド
39.65% 39.66%
アメリカ
1
10.28% 10.31%
フランス
2
9.65% 9.64%
イタリア
3
9.01% 9.03%
ドイツ
47.90% 7.87%
イギリス
55.23% 5.22%
スペイン
62.82% 2.83%
ベルギー
7
2.76% 2.77%
オランダ8
2.52% 2.52%
カナダ
9
10 オーストリア 1.75% 1.75%
91.58% 91.60%
合計

0.23%
0.17%
0.23%
0.27%
0.24%
0.12%
0.29%
0.13%
0.08%
0.22%
1.99%
・ ｢クーポン｣とは、債券の額面に対して毎年受け取れる利息の割合のことで表面利率を表します。
・ ベンチマーク (BM)の比率は２０１３年９月２９日時点の時価をもとに月末の対顧客電信相場仲値で円換算したものです。

利回り・残存年限
ファンド

BM・ 表示桁未満の数値がある場合、四捨五入で処理しております。
【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

6/7

差1.85% 1.85% 0.00%
平均クーポン 3.53% 3.10% 0.43%
平均残存期間
7.69
7.62
0.07
修正デュレーション
5.89
5.90 ▲ 0.00
・ 「複利利回り」とは、個別の債券等を満期まで保有した場合の複利利回りを加重平均したものです。
あくまで、計算日時点の評価にもとづくものであり、売却や償還による差損等を考慮したものではありません。
・ 「修正デュレーション」とは、債券価格の弾力性を示す指標として用いられ、金利の変化に対する債券価格の変動率を示します。
・ 上記の属性は２０１３年９月２９日時点のものです。
平均複利利回り変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型のリスク及び諸費用について【投資リスクについて】
・この保険は、積立金額および年金額等が特別勘定資産の運用実績に応じて変動（増減）するしくみの変額個人年金保険です。
・特別勘定資産の運用は、投資信託を利用して国内外の株式・公社債等で行っており、株式および公社債等の価格変動と為替変動にともなう投資リスクがあります。
・特別勘定資産の運用実績が積立金額に直接反映されますので、このリスクはご契約者に帰属し、ご契約者が損失を被ることがあります。
・運用実績によっては、ご契約を解約した場合の解約払戻金額等が一時払保険料を下回る場合があります。
・特別勘定における資産運用の結果がご契約者の期待通りでなかった場合でも、アクサ生命、アクサ生命の募集代理店および第三者がご契約者に何らかの補償・補填をすることはありません。
【ご契約者にご負担いただくこの保険の費用は下記のとおりです】●この保険では、「契約初期費」、「保険関係費」、「運用関係費」の合計額をご負担いただきます。
一般勘定で運用する年金をご選択の場合、他に「年金管理費」をご負担いただきます。
【ご契約時】
項目

費用ご負担いただく時期

一時払保険料に対して５．０％

特別勘定に繰り入れる際に、一時払保険料から控除します。

費用ご負担いただく時期

保険関係費

既払年金累計金額と死亡一時金額の合計金額の最低保証、死亡給付金額の最低保証、災害死亡給付金額のお支払い、ならびに、ご契約の維持等に必要な費用

特別勘定の積立金額に対して年率２．３％

積 立 金 額 に 対 し て 左 記 割合
（ 率 ） を 乗 じ た 金 額 の 1 ／ 365
を、毎日、特別勘定の積立金額から控除します。

運用関係費

投資信託の信託報酬等、特別勘定の運用に必要な費用

投資信託の純資産額に対して年率０．２１０％程度（税抜：年率０．２０％程度）＊

特別勘定にて利用する投資信託における純資産額に対して左記割合（率）を乗じた金額の1／365を、毎日、投資信託の純資産額から控除します。

契約初期費

ご契約の締結等に必要な費用【積立期間中および特別勘定年金支払期間中】
項目＊ 運用関係費は、主に利用する投資信託の信託報酬率を記載しています。
信託報酬の他、お客さまにご負担いただく手数料には、信託事務の諸費用、有価証券の売買委託手数料および消費税等の諸費用がかかりますが、これらの費用は運用資産額や取引量等によって変動するため、費用の発生前に具体的な金額や計算方法を記載することが困難であり、表示することができません。また、これらの費用は特別勘定がその保有資産から負担するため、基準価額に反映することとなります。したがいまして、お客さまはこれらの費用を間接的に負担することとなります。
運用手法の変更・運用資産額の変動等の理由により、将来変更になる可能性があります。
【一般勘定で運用する年金の支払期間中】※ 一般勘定で運用する年金とは、保証期間付終身年金・保証期間付夫婦連生終身年金
・確定年金・一時金付終身年金を意味します。（年金支払特約等によりお受け取りいただく
年金を含みます。）

項目

年金管理費

年金のお支払いや管理等に必要な費用費用ご負担いただく時期

年金額に対して１．０％＊

年金支払日に責任準備金から控除します。

＊ 年金管理費は、将来変更になる可能性があります。
変額個人年金保険(07)有期Ｄ２型「いつでも夢を」は現在販売しておりません。

【引受保険会社】
アクサ生命保険株式会社〒108‑8020 東京都港区白金1‑17‑3
TEL 0120‑933‑399
アクサ生命ﾎｰﾑﾍﾟｰｼﾞ http://www.axa.co.jp/life/

7/7