運 用 報 告 書（全体版）
第48期<決算日2023年９月21日>

ＤＬＩＢＪ公社債オープン(短期コース)
当ファンドの仕組みは次の通りです。

商 品 分 類 追加型投信／国内／債券
信 託 期 間 1999年12月14日から無期限です。
主として国内の公社債への投資を行うことにより、信託財産
運 用 方 針の成長をはかることを目的として運用を行います。
国内外の国債、地方債、政府保証債、国内外企業の発行によ
主要投資対象 る普通社債、ユーロ円債、転換社債、ならびに転換社債型新株予約権付社債、資産担保証券を主要投資対象とします。
金利リスクおよび信用リスクを超過収益の源泉とし、両リス
クの取り方を景気サイクルや市況動向に応じて変化させます。
「ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期（１－３）」を運用にあたってのベンチマークとし、これを上回る成果の実現をめざします。
ポートフォリオのデュレーションは、原則として０年～３年程度の範囲で調整します。ただし、基準価額の防衛等リスク管理の観点から、デュレーションがマイナスとなるような調整を行う場合があります。なお、デュレーションの水準によっては、信託財産の純資産総額に対する実質組入比率がマ
運 用 方 法イナスになる場合があります。
一般事業債等の組入れ時において、格付け機関（＊）による発行体格付け（長期優先債務格付け）がＢＢＢ－以上の債券を投資対象とします。
（＊）格付投資情報センター（Ｒ＆Ｉ）または日本格付研究所（ＪＣＲ）による格付けを基準とします。
格付けがＢＢＢの債券組入上限は、原則としてポートフォリ
オの50％程度とします。
外貨建資産への投資を行った場合は為替フルヘッジとし、原則として為替リスクはとりません。
株式（新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。）
への投資は、信託財産の純資産総額の10％以下とします。
組 入 制 限
外貨建資産への投資は、信託財産の純資産総額の30％以下とします。
決算日（原則として３月21日および９月21日。休業日の場
合は翌営業日。）に、経費控除後の利子等収益および売買益
分 配 方 針 （評価益を含みます。）等から、基準価額水準等を勘案して分配する方針です。ただし、分配対象額が少額の場合は、分配を行わない場合があります。

<運用報告書に関するお問い合わせ先>
コールセンター：0120-104-694
受付時間：営業日の午前９時から午後５時まで
お客さまのお取引内容につきましては、購入された販売会社にお問い合わせください。

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1

受益者の皆さまへ
毎々格別のお引立てに預かり厚くお礼
申し上げます。
さて、「ＤＬＩＢＪ公社債オープン（短期コース）」は、2023年９月21日に 第 48 期 の 決 算 を 行 い ま し た 。 こ こに、運用経過等をご報告申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますよう
お願い申し上げます。

東京都千代田区丸の内1-8-2
https://www.am-one.co.jp/

2023/11/06

14:48:35

■最近５期の運用実績
決

算

基

期

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期 債 券 組 入
価
額
(１－３)
期
中
税込み 期
中
率
分 配 金 騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率 比

準

(分配落)

新株予約 債券先物 純 資 産権付社債(転換社債) 比率 総額
比率

44期(2021年９月21日)

円
10,088

円
0

％
0.2

ポイント
222.30

％
△0.1

％
92.2

％
－

％
△8.0

百万円
22,68445期(2022年３月22日)

10,0780△0.1

221.79

△0.2

91.9

－

△13.3

22,55946期(2022年９月21日)

10,0580△0.2

221.92

0.1

94.3

－

△11.1

21,39247期(2023年３月22日)

10,0130△0.4

222.01

0.0

92.7

－

△14.1

20,99448期(2023年９月21日)

10,0160

0.0

221.58

△0.2

97.1

－

△13.1

19,951（注１）基準価額の騰落率は分配金込みです。
（注２）債券先物比率は、買建比率－売建比率です。
（注３）ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期（１－３）の知的財産権その他一切の権利は野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会
社に帰属します。なお、野村フィデューシャリー・リサーチ＆コンサルティング株式会社は、同指数の正確性、完全性、信頼性、有用性を保証するものではなく、ファンドの運用成果等に関して一切責任を負いません（以下同じ）。
（注４）△（白三角）はマイナスを意味しています（以下同じ）。

■当期中の基準価額と市況の推移（期 首）
2023年３月22日

新株予約
債券組入 権付社債 債券先物
比率 (転換社債) 比率(１－３)
騰 落 率 (ベンチマーク) 騰 落 率
比
率
円
％
ポイント
％
％
％
％
10,013－222.01
－
92.7
－
△14.1

（期 末）
2023年９月21日

10,01010,01010,025
10,01810,021
10,012

△0.0
△0.0
0.1
0.0
0.1
△0.0

222.05221.96221.98222.06221.75221.64

0.0
△0.0
△0.0
0.0
△0.1
△0.2

91.6
95.1
95.5
96.2
94.4
96.9

－
－
－
－
－
－

△14.0
△12.0
△12.0
△12.4
△12.3
△12.4

10,0160.0

221.58

△0.2

97.1

－

△13.1

年

月

日

３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末

基

準

価

額

ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期（注１）騰落率は期首比です。
（注２）債券先物比率は、買建比率－売建比率です。

－ 1 －CC_23036597_02_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_運用実績.indd

12023/11/06

14:48:36

■当期の運用経過（2023年３月23日から2023年９月21日まで）
基準価額等の推移（円）
11,500（億円）
1,000

11,000800

10,500600

10,000

400

9,500

200
0
第48期末
（2023.９.21）

9,000
第47期末
（2023.３.22）
純資産総額（右軸）

第48期首 ： 10,013円
第48期末 ： 10,016円（既払分配金0円）
騰 落 率：
0.0％（分配金再投資ベース）

基準価額（左軸）

分配金再投資基準価額（左軸）ベンチマーク（左軸）（注１）分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。
（注２）分配金を再投資するかどうかについてはお客さまがご利用のコースにより異なります。また、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、お客さまの損益の状況を示すものではありません。
（注３）分配金再投資基準価額およびベンチマークは、期首の基準価額に合わせて指数化しています。

基準価額の主な変動要因

当ファンドに影響が大きい２年国債利回りは、2023年７月下旬までは小幅なマイナス圏での推移となりましたが、７月下旬に日銀が長短金利操作（イールドカーブ・コントロール）の運用柔軟化を発表
し長期金利が上昇したことに伴って上昇（価格は下落）しました。ファンドでは保有する事業債の銘柄
選択や、債券先物によるヘッジが奏功し、基準価額は小幅に上昇しました。

投資環境

長期金利（10年国債利回り）は、米地方銀行の経営破綻を背景とした金融システム懸念から、2023
年３月中旬には一時0.2％台まで低下し、その後は７月中旬までは日銀の政策における長期金利の許容範囲である0.5％を上限に推移しましたが、７月31日の金融政策決定会合において、イールドカーブ・
コントロール政策を柔軟化し、実質的な長期金利の上限を1.0％に引き上げたことで上昇し、当期末は0.745％となりました。

ポートフォリオについて

安定的なインカムゲインを確保するため、高位の事業債等の組入れにより収益力が高いポートフォリ
オを保持し、デュレーション※は市場環境に応じて機動的に変更して運用しました。
※金利変動に対する債券価格の変動性。

－ 2 －CC_23036597_03_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_運用経過.indd

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14:48:37

【運用状況】※構成比は純資産総額に対する割合です。
○格付別構成比
期首（前期末）
ＢＢＢ
10.2％

ＡＡＡ
現金等 4.6％
7.3％

期末

現金等 ＡＡＡＢＢＢ 2.9％ 4.0％
9.4％

ＡＡ
15.4％

ＡＡ
22.0％

Ａ
Ａ
61.7％
62.7％
（注）格付については、国内格付機関（Ｒ＆ＩおよびＪＣＲ）による上位のものを採用し、＋・－等の符号は省略して表示しています。

○種類別構成比
期首（前期末）
120％
100％

期末

100.0％

87.7％

80％

120％

ファンド
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期

100％

60％

0％

ファンド
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期

40％
0.8％

0.0％ 4.3％ 0.0％ 7.3％ 0.0％

0.0％ 0.0％

△20％
△40％

95.1％

60％

40％
20％

100.0％

80％

20％

0.0％

0％

△20％

△14.1％
国債

政保債

事業債 円建外債 現金等

0.0％ 2.0％ 0.0％ 2.9％ 0.0％

0.0％ 0.0％

0.0％

△40％

先物等

0.0％

△13.1％
国債

政保債

事業債 円建外債 現金等

先物等（注）ファンドの事業債の構成比には転換社債を含む場合があります。

○残存年限別構成比
期首（前期末）120％
100％

100.0％

80％
60％

期末

120％

ファンド
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期

100.0％

100％
80％

56.9％

67.5％

60％

40％

40％

24.0％
20％ 19.1％
0.0％
0.0％ 0.0％ 0.0％ 0.0％ 0.0％0％
１年未満 １年以上 ３年以上 ７年以上 10年以上（現金等含）３年未満 ７年未満 10年未満

20％
0％

ファンド
ＮＯＭＵＲＡ－ＢＰＩ国債短期

21.0％
0.0％

11.5％
0.0％ 0.0％ 0.0％ 0.0％ 0.0％

１年未満 １年以上 ３年以上 ７年以上 10年以上（現金等含）３年未満 ７年未満 10年未満－ 3 －CC_23036597_03_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_運用経過.indd

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ベンチマークとの差異について

ベンチマークは前期末比で0.19％下落しました。
当ファンドは0.03％の上昇となり、ベンチマークを0.22％上回りました。信託報酬はマイナスに寄与しましたが、事業債を高位に組入れる戦略や金利上昇局面での債券先物売り建てが奏功しました。
（％）
0.1【基準価額とベンチマークの対比】

0.0
基準価額
ベンチマーク

△0.1
△0.2
△0.3

第48期
（2023.３.23～2023.９.21）（注）基準価額の騰落率は分配金（税引前）込みです。

分配金

当期の収益分配金につきましては運用実績等を勘案し、無分配とさせていただきました。なお、収益分配金に充てなかった利益は信託財産内に留保し、運用の基本方針に基づいて運用いたします。

■分配原資の内訳（１万口当たり）項目
当期分配金（税引前）
対基準価額比率
当期の収益
当期の収益以外

翌期繰越分配対象額

当期
2023年３月23日～2023年９月21日
－円
－％
－円
－円

679円

（注１）「当期の収益」および「当期の収益以外」は、小数点以下切捨てで算出しているためこれらを合計した額と「当期分配金（税引前）」の額が一致しない場合があります。
（注２）当 期 分 配 金 の 「 対 基 準 価 額 比 率 」 は 「 当 期 分 配 金 （ 税 引前）」の期末基準価額（分配金込み）に対する比率で、ファンドの収益率とは異なります。また、小数点第３位を四捨五入しています。
（注３）「当期の収益」は「経費控除後の配当等収益」および「経費控除後・繰越欠損補填後の売買益（含、評価益）」から分配に充当した金額です。また、「当期の収益以外」は「分配準備積立金」および「収益調整金」から分配に充当した金額です。

今後の運用方針

短中期の事業債については日銀による政策支援の恩恵から、概ね安定した環境の継続を見込みますが、
海外中央銀行の金融引き締め長期化、欧米の金融システム不安、日銀の金融政策修正観測、地政学リス
ク等がグローバル経済や個別企業業績に与える影響に留意しながら、投資銘柄の選別に注力します。加
えて、市場環境に応じて積極的なデュレーションのコントロールや金利上昇圧力が強まる局面での債券先物による機動的なヘッジ戦略もあわせて行い、基準価額の上昇をめざします。
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■１万口当たりの費用明細

第48期（2023年３月23日
項目の概要～2023年９月21日）
金額
比率(ａ) 信託報酬17円
0.165％ (ａ) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
期中の平均基準価額は10,017円です。
（投信会社）( 7)(0.066)
投信会社分は、信託財産の運用、運用報告書等各種書類の作成、基準価額の算出等の対価（販売会社）( 8)(0.077)
販売会社分は、購入後の情報提供、交付運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの管理等の対価（受託会社）( 2)(0.022)
受託会社分は、運用財産の保管・管理、投信会社からの運用指図の実行等の対価(ｂ) 売買委託手数料
00.000(ｂ) 売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、組入有価証券等の売買の際に発生する手数料（先物・オプション）( 0)(0.000)(ｃ) その他費用
00.001(ｃ) その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数（監査費用）( 0)(0.001)
監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査にかかる費用
合計
17
0.166
項目

（注１）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は追加・解約によって受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結果です。
（注２）計算期間における信託報酬率（年率）は、前計算期間終了日におけるベンチマークの単利利回りにより決定します。信託報酬は、信託財産の純資産総額に信託報酬率（年率）を乗じた額です。
2023年３月22日のベンチマーク単利利回りは△0.08％であったため、信託報酬率は0.330％（税抜0.30％）を適用しています。
なお、各計算期間における当初の２営業日までは、前計算期間において適用された率を用います。
（注３）金額欄は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注４）比率欄は「１万口当たりのそれぞれの費用金額」を期中の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

－ 5 －CC_23036597_04_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_1万口.indd

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（参考情報）◆総経費率
当期中の運用・管理にかかった費用の総額を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じた数で除した総経費率（年率）は0.33％です。
その他費用
0.00％

運用管理費用
（受託会社）
0.04％

運用管理費用
（投信会社）
0.13％
総経費率
0.33％

運用管理費用（販売会社）
0.15％（注１）１万口当たりの費用明細において用いた簡便法により算出したものです。
（注２）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手数料および有価証券取引税を含みません。
（注３）各比率は、年率換算した値です。
（注４）上記の前提条件で算出したものです。このため、これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生した費用の比率と異なります。

－ 6 －CC_23036597_04_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_1万口.indd

62023/11/06

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■売買及び取引の状況（2023年３月23日から2023年９月21日まで）(1) 公社債

買

国

国

内

債

社

証
債

付

額
千円

券

500,420券

5,694,851

売

付

額
千円
661,004(－)

4,752,436(811,500)（注１）金額は受渡代金です（経過利子分は含まれておりません）。
（注２）（ ）内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
（注３）社債券には新株予約権付社債（転換社債）は含まれておりません。

(2) 先物取引の種類別取引状況
種

類

別

国内

債 券 先 物 取 引

買
新規買付額
百万円
－

決

建
済

額
百万円
－

売
新規売付額
百万円
5,144

建
済

決

額
百万円
5,468

（注）金額は受渡代金です。

■利害関係人との取引状況等（2023年３月23日から2023年９月21日まで）(1) 期中の利害関係人との取引状況
決

算

区
公

期

当
買付額等
Ａ

分
社

期

うち利害関係人との取引状況Ｂ
百万円
百万円
6,195
800

債

売付額等
Ｃ

Ｂ／Ａ
％
12.9

うち利害関係人との取引状況Ｄ
百万円
百万円
5,413
1,506

Ｄ／Ｃ
％
27.8

(2) 利害関係人である金融商品取引業者が主幹事となって発行される有価証券
種
公

当
買

類
社

債

付

期
額

百万円
1,900

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人であり、当期における当ファンドにかかる利害関係人とは、みずほ証券です。

－ 7 －CC_23036597_04_ostOne_DLIBJ公社債O（短期）_1万口.indd

72023/11/06

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■組入資産の明細(1) 公社債(A) 債券種類別開示
国内（邦貨建）公社債
区

分

普 通
合

社

債

計

券

当
額 面 金 額 評
千円
19,445,400
19,445,400

価

期

ちＢＢ格
額 組 入 比 率 う
以下組入比率千円
19,380,967
19,380,967

％
97.1
97.1

％
－
－

末
残 存 期 間 別 組 入 比 率
５年以上 ２年以上 ２年未満
％
％
％
27.6
45.1
24.5
27.6
45.1
24.5

（注）組入比率は、期末の純資産総額に対する評価額の比率であり、小数点第２位を四捨五入しています。

(B) 個別銘柄開示
国内（邦貨建）公社債銘柄別
銘

柄（普通社債券）
３回 ヤマタネ 無担保社債
３３５回 北陸電力社債
３１３回 四国電力社債
６回 ＢＰＣＥ ＳＡ非上位円貨社債
５１回 ソフトバンクグループ社債
１９６回 オリックス社債
１回 日鉄興和不動産 社債
１７回 ジャックス社債
５４回 ソフトバンクグループ社債
５３回 ソフトバンクグループ社債
３回 マクロミル社債
１回 ＧＭＯインターネット社債
２４回 ルノー円貨債
１００回 近鉄グループホールディングス社債
２回 明電舎社債
５２回 クレディセゾン社債
４１回 日本郵船社債
６回 イチネンＨＤ社債
４２９回 九州電力社債
１８１回 オリックス社債
１回 テクノプロHD社債
１回 バンコ・サンタンデール・エセ・アー ２０１９
３回 ゼンショーホールディングス社債
３４１回 北陸電力社債
５４回 日産フィナンシャルサービス社債
２７回 ＳＢＩホールディングス社債
２０回 大和証券グループ本社社債

利

当

率
％
0.53000.16000.13001.25802.03000.21000.44000.37001.56901.57000.38000.58001.54000.37000.26000.82600.29000.36000.90900.81200.13000.46300.34000.15000.17000.80000.8880

額

面

金

額
千円
100,000
26,60027,600100,000
250,000
3,000
100,000
100,000
100,000
367,000
100,000
100,000
200,000
102,000
100,000
41,200400,000
100,000
50,00032,000200,000
100,000
100,000
47,000200,000
200,000
200,000

期
評

価

額
千円
100,008
26,60327,600100,212250,847
3,000
100,010100,082
100,137
367,506
99,92699,827200,914102,037
99,804
41,401
399,828
99,82450,35232,191
199,552
99,59099,69946,961
198,992
199,784
201,266

末
償 還 年 月 日
2023/12/13
2023/12/20
2023/12/25
2024/01/25
2024/03/15
2024/03/18
2024/04/25
2024/06/07
2024/06/12
2024/06/14
2024/06/21
2024/06/24
2024/07/05
2024/07/19
2024/07/23
2024/07/31
2024/08/29
2024/09/13
2024/09/25
2024/09/26
2024/10/25
2024/12/05
2024/12/13
2024/12/13
2024/12/20
2024/12/23
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82023/11/06

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銘

柄（普通社債券）
８回 三菱UFJFG期限前償還条項付無担保社債
１１５回 近鉄グループホールディングス社債
５４２回 東北電力社債
３７５回 北海道電力社債
１２回 三菱UFJFG期限前償還条項付無担保社債
４７回 三井化学社債
１６回 イオンフィナンシャルサービス社債
１４回 小松製作所社債
３８回 東京電力パワーグリッド社債
３２回 東レ社債
６回 花王社債
５５４回 関西電力社債
２２回 ポケットカード社債
２６回 三菱東京ＵＦＪ銀行劣後社債
１回 アステラス製薬社債
３７回 ソニー社債
５回 神奈川中央交通社債
１４回 森永乳業社債
６５回 アイフル社債
４回 ヤマタネ社債
１回 ベネッセホールディングス 社債
４回 ファーストリテイリング社債
８０回 アコム社債
１９回 アサヒグループホールディングス社債
１６回 アサヒグループホールディングス社債
１回 国際石油開発帝石
２６回 トヨタ自動車社債
２回 高松コンストラクショングループ無担保社債
６１回 日産自動車社債
２５回 トヨタ自動車社債
３１５回 北陸電力社債
６回 サントリーホールディングス社債
３６回 大和証券グループ本社社債
１９回 キリンホールディングス社債
１７回 トヨタ自動車社債
３４回 ＳＢＩホールディングス社債
１０回 日本航空社債
５３回 三井化学社債
７４回 東京急行電鉄社債
１７回 イオンフィナンシャルサービス社債
１０７回 住友不動産社債
７８回 アコム社債
２１６回 オリックス社債
３回 アステラス製薬社債

利

当

率
％
0.60600.21000.14000.12000.52100.26000.27000.13000.58000.24000.13000.41000.30001.95000.26000.28000.45000.77400.94000.50000.16000.74900.28000.28000.08000.08000.05000.29000.33000.10000.27000.22000.23000.09000.09000.95000.58000.09001.88200.34000.23000.38000.32000.3200

額

面

金

額
千円
100,000
49,00030,00050,000300,000
100,000
200,000
100,000
110,000
200,000
200,000
200,000
100,000
400,000
100,000
100,000
200,000
200,000
200,000
200,000
200,000
100,000
400,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
500,000
200,000
200,000
100,000
300,000
200,000
100,000
300,000
200,000
400,000
300,000
200,000
100,000
100,000
100,000

期
評

価

額
千円
100,11148,82529,94049,869300,240
99,855
199,290
99,744
110,130
199,848
199,308
200,124
99,448409,600
99,867
99,889199,210201,820
199,952
198,924
199,176
100,908
397,916
199,772
99,357
99,26999,382
99,65998,092497,510
199,470
199,262
98,971
297,849
198,816
99,663
298,218
198,198
417,012
297,732
198,876
99,41099,871
99,944

末
償 還 年 月 日
2025/03/07
2025/04/18
2025/04/25
2025/04/25
2025/06/09
2025/06/19
2025/06/24
2025/07/16
2025/07/16
2025/07/18
2025/09/19
2025/10/24
2025/10/29
2025/11/12
2025/12/05
2025/12/08
2025/12/08
2025/12/10
2025/12/12
2025/12/12
2025/12/15
2025/12/18
2026/02/26
2026/03/06
2026/03/13
2026/03/16
2026/03/18
2026/03/19
2026/03/19
2026/03/27
2026/04/24
2026/06/02
2026/06/02
2026/06/03
2026/06/03
2026/06/05
2026/06/10
2026/06/16
2026/06/16
2026/07/31
2026/07/31
2026/08/28
2026/08/28
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92023/11/06

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銘

柄（普通社債券）
８１回 アコム社債
３０回 マツダ社債
７回 野村ホールディングス社債
８２回 ホンダファイナンス社債
２９回 北越コーポレーション社債
７回 イオンモール社債
７回 三井住友海上火災保険社債
１回 三井住友ＦＧ期限前償還条項付無担保社債
２１回 ＪＡ三井リース社債
１１回 日本航空社債
５回 兼松社債
３８回 東京センチュリー社債
３８回 光通信社債
３２２回 北陸電力社債
１３回 イオンモール社債
５３回 東京電力パワーグリッド社債
１６回 光通信社債
８回 東京電力パワーグリッド社債
１１回 東京電力パワーグリッド社債
１６回 クボタ社債
２１回 三菱ＵＦＪフィナンシャルＧ実質破綻時免除特約付劣後社債
１回 損害保険ジャパン 劣後社債
１回 楽天社債 期限前償還条項付劣後社債
１回 大陽日酸劣後債
１回 東京センチユリー期限前償還条項付劣後社債
２回 ヒューリック期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）
４回 楽天社債 期限前償還条項付劣後社債
１回 東急不動産ホールディングス 劣後社債
１回 東北電力期限前償還条項付劣後社債
２回 三井住友海上火災保険 劣後社債
１回 武田薬品工業期限前償還条項付劣後債
１回 あいおいニッセイ同和損害保険期限前償還条項付劣後社債
１回 日本製鉄期限前償還条項付劣後社債
２回 住友化学 期限前償還条項付劣後債
１回 オリックス劣後社債
２回 東京センチユリー期限前償還条項付劣後社債
１回 アサヒグループホールディングス劣後社債
１回 九州電力劣後社債
１回 丸紅期限前償還条項付劣後社債
１回 ＥＮＥＯＳ ＨＤ劣後社債
７回 三菱商事期限前償還条項付劣後社債
合
計

利

当

率
％
0.17000.32000.68000.31000.37000.95000.19000.85500.22000.70000.42000.55000.68000.38000.60000.90001.78000.81000.79000.47900.29000.84002.35001.41001.00001.28001.81001.06001.54501.39001.72000.66000.71000.84000.62001.38000.97000.99000.82000.70000.5100
－

額

面

金

額
千円
100,000
100,000
100,000
300,000
200,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
200,000
100,000
100,000
100,000
200,000
100,000
260,000
100,000
200,000
100,000
200,000
400,000
300,000
400,000
100,000
700,000
200,000
300,000
200,000
100,000
500,000
500,000
500,000
200,000
100,000
100,000
19,445,400

期
評

価

額
千円
98,78398,93099,944
299,781
199,972
100,760
99,14799,99099,123
99,37998,491
100,084
98,962
198,926
99,242201,066
102,756
100,049
99,797
198,886
99,380257,946
99,640200,420
100,066
200,620
336,000
298,149404,880
100,770
705,943
199,700
299,205
199,224
99,690503,340
499,650499,615
197,434
98,65098,29019,380,967

末
償 還 年 月 日
2026/09/03
2026/09/04
2026/09/04
2026/09/18
2026/09/25
2026/10/30
2026/11/13
2027/01/27
2027/01/28
2027/03/01
2027/03/03
2027/04/13
2027/05/07
2027/06/25
2027/07/02
2027/07/21
2027/08/10
2027/10/22
2028/01/25
2028/04/20
2030/01/15
2046/08/08
2053/12/13
2054/01/29
2054/04/22
2055/07/02
2055/11/04
2055/12/17
2057/09/14
2076/02/10
2079/06/06
2079/09/10
2079/09/12
2079/12/13
2080/03/13
2080/07/30
2080/10/15
2080/10/15
2081/03/04
2081/06/15
2081/09/13－－ 10 －

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(2) 先物取引の銘柄別期末残高
銘
国内

長

柄
期

国

債

別
標

準

買

当

物

建

額
百万円
－

期

売

建

末

額
百万円
2,615

■特定資産の価格等の調査

当ファンドにおける期中の該当事項はありませんでした。

－ 11 －

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■投資信託財産の構成
項

目

評

公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額

当

価

期

額
千円
19,380,967
814,488
20,195,456

2023年９月21日現在
末

比

率

96.0
4.0
100.0

％

（注）評価額の単位未満は切捨ててあります。％は、小数点第２位を四捨五入しています。

■資産、負債、元本および基準価額の状況■損益の状況項目(Ａ) 資産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公社
債(評価額)
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
差 入 委 託 証 拠 金
(Ｂ) 負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
未
払
信
託
報
酬
そ の 他 未 払 費 用(Ｃ) 純 資 産 総 額(Ａ－Ｂ)
元本
次 期 繰 越 損 益 金
(Ｄ) 受
益
権
総
口
数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)

項
目
当
期
(Ａ) 配
当
等
収
益
71,097,876円
受取利息
71,260,637
そ
の
他
収
益
金
127,427
支払
利
息△290,188(Ｂ) 有 価 証 券 売 買 損 益△58,544,087
売買益
31,800,385
売買損△90,344,472(Ｃ) 先 物 取 引 等 取 引 損 益
27,040,399
取引
益
33,593,534
取引
損△6,553,135
(Ｄ) 信
託
報
酬
等
△34,226,240(Ｅ) 当 期 損 益 金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ＋Ｄ)
5,367,948(Ｆ) 前 期 繰 越 損 益 金△67,548,371(Ｇ) 追 加 信 託 差 損 益 金
94,046,404(配 当 等 相 当 額)
(1,127,354,737)(売 買 損 益 相 当 額) (△1,033,308,333)(Ｈ) 合計(Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
31,865,981
次 期 繰 越 損 益 金(H)31,865,981
追 加 信 託 差 損 益 金
94,046,404(配 当 等 相 当 額)
(1,127,354,737)(売 買 損 益 相 当 額) (△1,033,308,333)
分 配 準 備 積 立 金
226,187,091
繰
越
損
益
金
△288,367,514(2023年９月21日)現在
当期
末
20,195,456,209円
743,724,329
19,380,967,756
12,790,100
33,649,300
2,384,724
21,940,000
243,605,139
200,000,000
9,378,899
34,056,477
169,763
19,951,851,070
19,919,985,089
31,865,981
19,919,985,089口
10,016円（注）期首における元本額は20,967,026,125円、当期中における追加 設 定 元 本 額 は 1,359,471,622 円 、 同 解 約 元 本 額 は2,406,512,658円です。

当期

自2023年３月23日

至2023年９月21日（注１）(B)有価証券売買損益および(C)先物取引等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
（注４）分配金の計算過程

項目(ａ) 経 費 控 除 後 の 配 当 等 収 益(ｂ) 経費控除後の有価証券売買等損益
(ｃ) 収
益
調
整
金
(ｄ) 分 配 準 備 積 立 金(ｅ) 当期分配対象額(ａ＋ｂ＋ｃ＋ｄ)(ｆ) １万口当たり当期分配対象額
(ｇ) 分
配
金
(ｈ) １ 万 口 当 た り 分 配 金

当期
36,871,636円
01,127,354,737
189,315,455
1,353,541,828
679.4900－ 12 －

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■分配金のお知らせ

収益分配金につきましては運用実績等を勘案し、無分配とさせていただきました。

－ 13 －

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