農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003

高度なALMと的確なリスクマネジメントの実践

昨今の経済・金融情勢の変化は，また，
信用リスク・市場リスクをはじめリオの観点から統合的マネジメントを場リスクマネジメント会議で討議されいては，各国の政治経済情勢の分析することなどにより，信用リスク管理能

金融機関経営にも大きな影響を及ぼとする様々な経営上のリスクマネジメ

行い，
信用リスクに見合った適正な収る具体的方針はこうした基本的枠組を行うなど，
国内貸出と異なるリスクを力のスキルアップに努めています。

しています。こうしたなか，一段と多様化・ントを的確に行うべく，①信用リスクマ益の確保を図っています。また，
当金みに従う必要があります。基本的枠考慮したカントリーシーリング制度がこうした伝統的な審査手法を強化

複雑化した業務を抱える金融機関にネジメント協議会・市場リスクマネジメ

庫は農林水産業の協同組織を基盤

組みには国別・個社別のシーリング制

機能しており，
地域ごとの担当審査役

する一方，適正なポートフォリオの構築

は，その社会的役割を発揮しつつ，
経ント会議・クレジットコミッティー等，
経営とする金融機関として，
いわゆる系統度，
内部格付制度，自己査定などが含による案件審査とあわせて適切なリスに向けて，
ポートフォリオ全体の視点か

営の健全性を維持・向上させるため陣以下で構成する部門横断的な会

貸出を通じ，
民間金融機関として十分

まれ，
同コミッティーにおいてはそれらをク管理が行われています。

ら取り組むマネジメント手法を導入し適切なリスク管理態勢を擁することが議体を活用した的確な意思決定，②

な信用リスク管理を実施しつつ農林踏まえた信用リスクの統合的管理に

また，
ここ数年市場が拡大しているており，内部格付に応じた与信限度求められています。

迅速かつ効率的な業務執行，③正確

水産業の振興を図っています。

かかる方針，
さらには信用リスクにか企業の売掛債権や不動産等を裏付額を設定し，
企業ごとのシーリングを実

かる緊急事態発生時における対応

けとするいわゆる資産流動化商品に施しリスク量のコントロールを行うととも策なども審議します。

ついては，
個別与信先の信用リスク審に，
内部格付・保全状況に応じて金利

当金庫ではこうした認識のもと，よりなモニタリングおよびリスク量測定結当金庫の信用リスクマネジメント体制

高度のリスク管理能力を確立する必果の意思決定へのフィードバックの3は，経営陣で構成される3つの会議体を要性から，「リスクマネジメント基本方針」

つを軸とするリスク管理体制を構築し中心に成り立っています。信用リスクマ

信用リスクポートフォリオの状況等

査とは別に，
投資商品のストラクチャー

設定を行いリスクに見合ったリターンを定めています。この基本方針におています。

ネジメント協議会では，
系統貸出以外ののモニタリングは，
フロントから独立した審査を専門に行う審査役を設置し的を確保する取組みを進めています。

確なリスク把握に努めています。

いて，
リスク管理の組織体制と仕組み

今後も，個々のリスクマネジメントおよ

信用リスク取引に関する具体的方針を，

総合リスク評価部により行われています。

など，当金庫におけるリスク管理の基

び統合的なリスクマネジメントの高度化

系統金融協議会では，
系統貸出を通じ

与信審査については，
審査能力の以上のような審査体制のもと，
厳格についても統計的な手法を用いてリ本的な体系を明確化し，統合的なリスを志向し，一層の充実を図っていきます。

効果的かつ効率的に金庫の使命を果強化を進めてきており，
系統貸出，
一な審査基準，
独自の財務・キャッシュフロー

スク量を計測する取組みを進めており，たしていく観点から系統貸出に関する

般事業法人・公共貸出および非居住分析の手法などによって，高度な信用リスク・リターンに基づくマネジメント手

具体的方針を審議します。

者貸出について，それぞれの特性をリスク管理を行っています。一方，
営業法の検討等，
リスク管理の一層の高度化に努めています。

クマネジメントを志向していく一方，業
務から発生する個々のリスクの管理

信用リスク管理体制については，
基本方針の考え方に則り，当金庫は，信用リスク取引を経営戦

また，
クレジットコミッティーは，信用リ勘案した専門性の高い審査を行って店で窓口審査を行う担当者につきまし

リスク特性を踏まえた管理要綱を個略上重要な収益源と位置づけ，
貸出

スク管理の基本的枠組みを審議するいます。一般事業法人・公共法人等ては，充実した研修カリキュラムを実施

別に定めてきめ細かい管理を進めて等すべての信用リスク資産について，場であり，信用リスクマネジメント協議会，に対する与信審査については，
営業

いくこととしています。

個別審査に加えて信用リスクポートフォ

系統金融協議会および後述する市

企画セクションから独立した審査セクショ

また，
市場リスクと同様，
信用リスク

ンにより，
当金庫がこれまで培ってきた
リスクマネジメント体制
経営

業界融資のノウハウを活かした業種
市 場リスクマネジメント会 議

信用リスクマネジメント協議会

系統金融協議会

別制を採っています。すなわち，各業

クレジットコミッティー

種の担当審査役が，
各取引先，
各事
リスク管理

企画管理部

業を個別に評価するのみならず，
産業
モニタリング・審査

総 合リスク評 価 部

各審査担当部

フロント

バンキング部 門・トレ ーディング部 門

バック

バックオフィス

調査機能を活かした同業他社比較
等を通じて，
より的確な判断を下すシ
ステムです。また，非居住者貸出につ1415農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003

高度なALMと的確なリスクマネジメントの実践

昨今の経済・金融情勢の変化は，また，
信用リスク・市場リスクをはじめリオの観点から統合的マネジメントを場リスクマネジメント会議で討議されいては，各国の政治経済情勢の分析することなどにより，信用リスク管理能

金融機関経営にも大きな影響を及ぼとする様々な経営上のリスクマネジメ

行い，
信用リスクに見合った適正な収る具体的方針はこうした基本的枠組を行うなど，
国内貸出と異なるリスクを力のスキルアップに努めています。

しています。こうしたなか，一段と多様化・ントを的確に行うべく，①信用リスクマ益の確保を図っています。また，
当金みに従う必要があります。基本的枠考慮したカントリーシーリング制度がこうした伝統的な審査手法を強化

複雑化した業務を抱える金融機関にネジメント協議会・市場リスクマネジメ

庫は農林水産業の協同組織を基盤

組みには国別・個社別のシーリング制

機能しており，
地域ごとの担当審査役

する一方，適正なポートフォリオの構築

は，その社会的役割を発揮しつつ，
経ント会議・クレジットコミッティー等，
経営とする金融機関として，
いわゆる系統度，
内部格付制度，自己査定などが含による案件審査とあわせて適切なリスに向けて，
ポートフォリオ全体の視点か

営の健全性を維持・向上させるため陣以下で構成する部門横断的な会

貸出を通じ，
民間金融機関として十分

まれ，
同コミッティーにおいてはそれらをク管理が行われています。

ら取り組むマネジメント手法を導入し適切なリスク管理態勢を擁することが議体を活用した的確な意思決定，②

な信用リスク管理を実施しつつ農林踏まえた信用リスクの統合的管理に

また，
ここ数年市場が拡大しているており，内部格付に応じた与信限度求められています。

迅速かつ効率的な業務執行，③正確

水産業の振興を図っています。

かかる方針，
さらには信用リスクにか企業の売掛債権や不動産等を裏付額を設定し，
企業ごとのシーリングを実

かる緊急事態発生時における対応

けとするいわゆる資産流動化商品に施しリスク量のコントロールを行うととも策なども審議します。

ついては，
個別与信先の信用リスク審に，
内部格付・保全状況に応じて金利

当金庫ではこうした認識のもと，よりなモニタリングおよびリスク量測定結当金庫の信用リスクマネジメント体制

高度のリスク管理能力を確立する必果の意思決定へのフィードバックの3は，経営陣で構成される3つの会議体を要性から，「リスクマネジメント基本方針」

つを軸とするリスク管理体制を構築し中心に成り立っています。信用リスクマ

信用リスクポートフォリオの状況等

査とは別に，
投資商品のストラクチャー

設定を行いリスクに見合ったリターンを定めています。この基本方針におています。

ネジメント協議会では，
系統貸出以外ののモニタリングは，
フロントから独立した審査を専門に行う審査役を設置し的を確保する取組みを進めています。

確なリスク把握に努めています。

いて，
リスク管理の組織体制と仕組み

今後も，個々のリスクマネジメントおよ

信用リスク取引に関する具体的方針を，

総合リスク評価部により行われています。

など，当金庫におけるリスク管理の基

び統合的なリスクマネジメントの高度化

系統金融協議会では，
系統貸出を通じ

与信審査については，
審査能力の以上のような審査体制のもと，
厳格についても統計的な手法を用いてリ本的な体系を明確化し，統合的なリスを志向し，一層の充実を図っていきます。

効果的かつ効率的に金庫の使命を果強化を進めてきており，
系統貸出，
一な審査基準，
独自の財務・キャッシュフロー

スク量を計測する取組みを進めており，たしていく観点から系統貸出に関する

般事業法人・公共貸出および非居住分析の手法などによって，高度な信用リスク・リターンに基づくマネジメント手

具体的方針を審議します。

者貸出について，それぞれの特性をリスク管理を行っています。一方，
営業法の検討等，
リスク管理の一層の高度化に努めています。

クマネジメントを志向していく一方，業
務から発生する個々のリスクの管理

信用リスク管理体制については，
基本方針の考え方に則り，当金庫は，信用リスク取引を経営戦

また，
クレジットコミッティーは，信用リ勘案した専門性の高い審査を行って店で窓口審査を行う担当者につきまし

リスク特性を踏まえた管理要綱を個略上重要な収益源と位置づけ，
貸出

スク管理の基本的枠組みを審議するいます。一般事業法人・公共法人等ては，充実した研修カリキュラムを実施

別に定めてきめ細かい管理を進めて等すべての信用リスク資産について，場であり，信用リスクマネジメント協議会，に対する与信審査については，
営業

いくこととしています。

個別審査に加えて信用リスクポートフォ

系統金融協議会および後述する市

企画セクションから独立した審査セクショ

また，
市場リスクと同様，
信用リスク

ンにより，
当金庫がこれまで培ってきた
リスクマネジメント体制
経営

業界融資のノウハウを活かした業種
市 場リスクマネジメント会 議

信用リスクマネジメント協議会

系統金融協議会

別制を採っています。すなわち，各業

クレジットコミッティー

種の担当審査役が，
各取引先，
各事
リスク管理

企画管理部

業を個別に評価するのみならず，
産業
モニタリング・審査

総 合リスク評 価 部

各審査担当部

フロント

バンキング部 門・トレ ーディング部 門

バック

バックオフィス

調査機能を活かした同業他社比較
等を通じて，
より的確な判断を下すシ
ステムです。また，非居住者貸出につ1415農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003＜リスクの計測手法＞
信用リスクとは，取引先の経営状態が悪化することで契約が履行されなかっるとともに，
格付に応じた与信限度額算出を行っています。期待損失は，現また，あわせて高度なシステム技術させ，相互に牽制し合う仕組みを構築し，陣で構成される市場リスクマネジメンを設定して適正な資産ポートフォリオ

在のポートフォリオの内容であれば毎を活用した信用リスク管理にかかわる十全なリスク管理を実施しています。

ト会議において，関係部長を含めて市の構築に努めています。

年平均的に発生するであろう損失で，システムインフラの構築にも取り組ん

今後も人員，
システム面およびリスク

場取引にかかる具体的方針等につたり，返済・利払いが滞ってしまうほか，

また，
市場リスクと同様に統計的手引当金に相当するものです。また最でおり，信用リスクマネジメントの一層

量分析等の技術面でのさらなる充実

いて検討・協議のうえ，決定を行います。

最悪の場合には，取引先が倒産する法を採り入れたリスクの計量化につ大予想損失は，万一発生が予想されの高度化を図っています。

を図り，リスク管理の一層の高度化に検討に際しては，
市場動向・経済見ような事態になった場合に発生する

いても取り組み，JPモルガンが開発しる損失のことです。これらのリスク指オフバランス取引については，
取引

経済的損失を意味します。

た「CreditMetrics TM」をベースにわ標を活用して，すべての信用リスク資の相手方が倒産等により債務不履行貸出業務や社債投資等の信用リが国の経済構造や与信取引特性に産についてポートフォリオの観点からに陥った場合に当該取引を再構築す

バンキング業務における市場リスク

況やALMも十分に考慮しており，
これ

スクについては，
どのような信用力の取即した工夫を加えたモデルを導入し，統合的マネジメントを行い，トータルパる場合のコストであるカレント・エクスポーの適切な管理は，金融機関経営の安らをもとにして適切な判断を行ってい

引先に与信残高が分布しているかを

格付推移・デフォルト率・回収率等のフォーマンスの向上を目指しています。

ジャーと，将来におけるカレント
・エクスポー

定化にとって不可欠なものです。

ます。市場リスクマネジメント会議は，把握し資産の偏りが無いようマネジメ

与信関連データの整備を進めており，

これらのリスク量の計測態勢につジャー額の増加リスクに相当する見な

当金庫においては，
財務の健全性原則として月に1回開催のほか，
市場

ントするとともに，
リスクとコストに見合っ現状の信用リスクポートフォリオにかいては，
外部コンサルタントによる定量的・し加算金額であるポテンシャル・エク

維持と収益力強化とのバランスを重動向等に機動的に対応すべく必要た収益を確保することが重要であり，かるシミュレーションを行って得られる定性的な評価を受け，相応の有効性スポージャーについて日次で計測し，視したALMのなかで，これらのリスクに応じて随時開催しています。また，

当金庫では全体の与信残高分布状

損失の発生分布を求め，期待損失とを確保したものであるとの評価を得てオンバランスおよびオフバランスの与管理に早くから取り組んでおり，
資金

市場動向に関する日常的な情報交

況とその収益の推移をモニタリングす

最大予想損失という2つのリスク量のいます。

信リスクを一体として管理しています。

収支の静態的・動態的金利感応度

換を緊密に行うべく，
役員・部長による分析や海外店も含めたベーシス・ポイ

情報連絡会を毎週開催し，適切な判

ント・バリューの算出等，様々な角度か断を迅速に行うための情報・認識共らの分析結果をもとに金融情勢の変有を行っています。

化に機敏に対応できる柔軟な財務構（2）執行

信用リスク管理モデルの基本的な構成図

市場リスク管理体制
発生頻度

計量化モデルによって当該ポートフォリオの損失額の確率密度関数が算出され（分布形状がプロットされ），これをもとに平均損失，
信用ＶａＲ等のリスク指標が算出される。

当金庫は，
市場関連取引を経営戦

損失額の確率密度関数

略上重要な収益源およびリスクヘッジ

期待損失
最大予想損失（信用VaR)

160

通し等の投資環境分析に加え，
当金

1 バンキング業務（ALM）

庫の保有有価証券ポートフォリオの状造の構築に努力しています。
2 市場ポートフォリオ

ポートフォリオ部門は，市場リスクマネジメント会議等で決定された方針にの手段として位置づけ，
金利リスク・価バンキング業務のうち，
有価証券等

基づき，
有価証券の売買やリスクヘッ

格変動リスク等の市場リスクを，適切による市場ポートフォリオはその重要ジを執行します。これらの執行を担当

なリスク管理体制のもとで的確にコン性に鑑み，
特に市場リスクを重点的にする部署であるフロントセクションは，トロールすることにより，収益化および

分析・管理しています。そのフレームワー

効率的な執行を行うとともに常に市場

財務の安定化を図っています。

クは以下のとおりです。

動向を注視し，新たな取引方針等に（1）意思決定

ついての提案を行います。

こうした経営戦略を確実に行うために，
損失額

努めます。

意思決定，
執行，
結果の監視（モニタリ

市場取引についての重要な意思ング）の各機能を組織的に分離・独立

決定は経営レベルで行います。経営（3）モニタリング
市場リスクマネジメント会議等で決17

農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003＜リスクの計測手法＞
信用リスクとは，取引先の経営状態が悪化することで契約が履行されなかっるとともに，
格付に応じた与信限度額算出を行っています。期待損失は，現また，あわせて高度なシステム技術させ，相互に牽制し合う仕組みを構築し，陣で構成される市場リスクマネジメンを設定して適正な資産ポートフォリオ

在のポートフォリオの内容であれば毎を活用した信用リスク管理にかかわる十全なリスク管理を実施しています。

ト会議において，関係部長を含めて市の構築に努めています。

年平均的に発生するであろう損失で，システムインフラの構築にも取り組ん

今後も人員，
システム面およびリスク

場取引にかかる具体的方針等につたり，返済・利払いが滞ってしまうほか，

また，
市場リスクと同様に統計的手引当金に相当するものです。また最でおり，信用リスクマネジメントの一層

量分析等の技術面でのさらなる充実

いて検討・協議のうえ，決定を行います。

最悪の場合には，取引先が倒産する法を採り入れたリスクの計量化につ大予想損失は，万一発生が予想されの高度化を図っています。

を図り，リスク管理の一層の高度化に検討に際しては，
市場動向・経済見ような事態になった場合に発生する

いても取り組み，JPモルガンが開発しる損失のことです。これらのリスク指オフバランス取引については，
取引

経済的損失を意味します。

た「CreditMetrics TM」をベースにわ標を活用して，すべての信用リスク資の相手方が倒産等により債務不履行貸出業務や社債投資等の信用リが国の経済構造や与信取引特性に産についてポートフォリオの観点からに陥った場合に当該取引を再構築す

バンキング業務における市場リスク

況やALMも十分に考慮しており，
これ

スクについては，
どのような信用力の取即した工夫を加えたモデルを導入し，統合的マネジメントを行い，トータルパる場合のコストであるカレント・エクスポーの適切な管理は，金融機関経営の安らをもとにして適切な判断を行ってい

引先に与信残高が分布しているかを

格付推移・デフォルト率・回収率等のフォーマンスの向上を目指しています。

ジャーと，将来におけるカレント
・エクスポー

定化にとって不可欠なものです。

ます。市場リスクマネジメント会議は，把握し資産の偏りが無いようマネジメ

与信関連データの整備を進めており，

これらのリスク量の計測態勢につジャー額の増加リスクに相当する見な

当金庫においては，
財務の健全性原則として月に1回開催のほか，
市場

ントするとともに，
リスクとコストに見合っ現状の信用リスクポートフォリオにかいては，
外部コンサルタントによる定量的・し加算金額であるポテンシャル・エク

維持と収益力強化とのバランスを重動向等に機動的に対応すべく必要た収益を確保することが重要であり，かるシミュレーションを行って得られる定性的な評価を受け，相応の有効性スポージャーについて日次で計測し，視したALMのなかで，これらのリスクに応じて随時開催しています。また，

当金庫では全体の与信残高分布状

損失の発生分布を求め，期待損失とを確保したものであるとの評価を得てオンバランスおよびオフバランスの与管理に早くから取り組んでおり，
資金

市場動向に関する日常的な情報交

況とその収益の推移をモニタリングす

最大予想損失という2つのリスク量のいます。

信リスクを一体として管理しています。

収支の静態的・動態的金利感応度

換を緊密に行うべく，
役員・部長による分析や海外店も含めたベーシス・ポイ

情報連絡会を毎週開催し，適切な判

ント・バリューの算出等，様々な角度か断を迅速に行うための情報・認識共らの分析結果をもとに金融情勢の変有を行っています。

化に機敏に対応できる柔軟な財務構（2）執行

信用リスク管理モデルの基本的な構成図

市場リスク管理体制
発生頻度

計量化モデルによって当該ポートフォリオの損失額の確率密度関数が算出され（分布形状がプロットされ），これをもとに平均損失，
信用ＶａＲ等のリスク指標が算出される。

当金庫は，
市場関連取引を経営戦

損失額の確率密度関数

略上重要な収益源およびリスクヘッジ

期待損失
最大予想損失（信用VaR)

160

通し等の投資環境分析に加え，
当金

1 バンキング業務（ALM）

庫の保有有価証券ポートフォリオの状造の構築に努力しています。
2 市場ポートフォリオ

ポートフォリオ部門は，市場リスクマネジメント会議等で決定された方針にの手段として位置づけ，
金利リスク・価バンキング業務のうち，
有価証券等

基づき，
有価証券の売買やリスクヘッ

格変動リスク等の市場リスクを，適切による市場ポートフォリオはその重要ジを執行します。これらの執行を担当

なリスク管理体制のもとで的確にコン性に鑑み，
特に市場リスクを重点的にする部署であるフロントセクションは，トロールすることにより，収益化および

分析・管理しています。そのフレームワー

効率的な執行を行うとともに常に市場

財務の安定化を図っています。

クは以下のとおりです。

動向を注視し，新たな取引方針等に（1）意思決定

ついての提案を行います。

こうした経営戦略を確実に行うために，
損失額

努めます。

意思決定，
執行，
結果の監視（モニタリ

市場取引についての重要な意思ング）の各機能を組織的に分離・独立

決定は経営レベルで行います。経営（3）モニタリング
市場リスクマネジメント会議等で決17

農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003

定された方針に基づきフロントセクショ

市場リスクとは金利変動による収ントセクションは他の取引を行うセクショ

所要自己資本量算出にも用いられ，
外流動性資産の保持を基本に，「 流動についても，
これらのリスク管理の考えンが適切な執行を行っているかどうか

支変化，
および金利・株式・為替などのンとは明確に組織区分されています。

部監査法人による定量的，定性的監

性リスク管理要綱」等に定める手続方・手法等について定めた前述の「リをチェックし，またリスク量等の測定を市場変動により保有資産と負債の価

またフロントセクションがリスク対リター

査を受け妥当性について客観的に承に従い，円貨・外貨別に，金融情勢にスクマネジメント基本方針」に基づき，行うのがモニタリング機能です。この

値が変化し損失が発生することを意ンの観点から予め定められたポジショ

認を得ています。

応じた万全の対策を講じています。

個別管理要綱を制定し，それぞれの機能は総合リスク評価部が担っており，味します。

ン枠や損失枠等の枠内で取引を行い，上記以外にも，金融取引には決済リスク特性に応じた，十全なリスク管理

日次ベースを中心とするモニタリング

バンキング業務においては，
金利変結果はその内容に応じて定期的に経動に応じた収支コントロールが重要で営陣まで報告されています。報告されあり，予め一定の金利変化が起こった

ポジションや損失等が一定水準をたモニタリング結果は，市場リスクマネ場合に収支がどの程度影響を受ける

超えた場合には通知・警告がフロントジメント会議等における現状確認およかを把握することが必要となります。

セクションに対して出され，その水準にび今後の具体的方針検討のための当金庫では，
資産・負債の金利感応応じて改善策の策定・取引量の縮小・基本資料として活用されています。

度を算出し，
資産・負債全体での収支取引停止等の対応を義務づけています。

（4）
アラームシステム

変動計数（基準金利が1％変化した

目標収益の達成を目指します。
（1）
アラームシステム（2）
リスクの計測手法

当金庫ではリスク管理のためのツー

場合の利鞘・含み損益の増減）を計測・

当金庫では，
BPV（ベーシス・ポイント・

ルとして，「チェックポイントシステム」と把握し，これにシナリオに基づくシミュレー

バリュー）
・SPV（スロープ・ポイント・バ

呼ばれるアラームシステムを採用してション等の手法を組み合わせることでリュー）
・オプション性リスクパラメーター

その他のリスク管理体制

リスク，
法務リスク，
事務リスク等，経営を実行しています。

流動性リスク管理については，
当金に多大な影響を及ぼす可能性のある

今後も研究等を重ね，一層充実した庫の安定した資金調達力および高いリスクが内在しています。こうしたもの

リスク管理体制の構築を進める方針です。

内部監査体制トレーディング部門 バックテスト：金利リスクVaR（1day）

当金庫では業務監査部を設置し，20

経営活動全般にわたる管理および業

18
日
次
損
益
変
化
額

バックテストの結果，昨年度（2002
年4月〜2003年3月）246営業日のうち，日次損益のマイナスの変化額がVaR（1day）を超過したのは3回であり，
当内部モデルは前提とする確率内（片側99%）において妥当であることが実証されてい
ます。

16
14
12
10

務の遂行状況を，
内部統制の適切性と有効性の観点から検証・評価し，その報告等を通じて，業務運営の適正性の維持・改善に反映させています。

8

います。市場ポートフォリオ全体のリス

バンキング業務全体の金利変動に対およびVaRによりリスク量を計測し，
リス

︵
単
位
億
円
︶

業務監査は当金庫の全部門の全
6

ク量が，経営体力をもとに定めた一定する収支の影響度を把握しています。

クリミットに対する監視を行っています。

のレベルに達した場合に，
市場リスク

また，
債券・株式・為替などの価格

また，リスク量計測に用いる内部モ2

マネジメント会議において経営陣以下

変動リスクを考慮したリスク量の計測

デルについては，
実際の損益の変動と0で対応策等を協議することとしています。
また，相場が短期間で一定以上急変

やストレス状況下を想定したシナリオ
シミュレーションをバンキング勘定につ同時に，新しい金融技術・情報技術を営陣以下での対応策等の協議を行

資産の価値にどの程度影響を与える

活用し計測手法の一層の高度化を図っいます。こうした仕組みにより，迅速かかについても把握しています。

ています。なお，
リスク量計測に用いてすが，今後もより一層適切な管理体制を構築していくべく努力していきます。
（5）
リスクの計測手法

18

市場の短期的な変動等を収益化すべく取り組んでいるトレーディング業
務については，売買執行にあたるフロ

V a R（億円）

2

4

6

8
VaR

10 12

いる内部モデルは自己開発したもので，
平成10年3月末より実施された現行のBIS（ 国際決済銀行 ）規制において求められている市場リスク量および

14（単位 億円）ることによりさらに精度を高めていくといて実施しており，
市場の変動が保有

3 トレーディング

トレーディング部門
金利リスクVaR（1day）の推移

0の比較（バックテスティング）
を継続すした場合にもアラームが発出され，経

つ的確なリスク管理が行われていま

業務のほか，
連結対象子会社等も対

4

16

18

20

2 0 0 2年 6月2 8日
2 0 0 2年 9月3 0日
2 0 0 2年 1 2月3 0日
2 0 0 3年 3月3 1日

0 .9
1 .2
0 .8
1 .0

象とし，
効率的かつ実効性の高い業
務監査を実施するため，対象部門や業務にかかわるリスクの種類・程度に応じて業務監査の頻度や深度等を決定のうえ，
実施しています。
業務監査にあたっては，
法令等の

用語解説

ＢＰＶ（ベーシス・ポイント・バリュー）
現在のポジション保有状況で金利が0.01％変化した場合のポジション保有価値変化額のことです。当金庫ではイールドカーブが平行移動した場合の影響を把握する指標としてトータルデルタを用いています。

ＳＰＶ（スロープ・ポイント・バリュー）

イールドカーブが非平行移動した場合の影響を勘案するための指標です。イールドカーブのグリッドごとのBPV絶対値を合計したもので，
で，各グ
各 リッドの金利が全てポジションに損失を及ぼす方向へ0.01％変化した場合のポジション価値変化額のことです。

ＶａＲ（バリュー・アット・リスク）
一定の保有期間，
間，一定の信頼区間の下で被る可能性のある最大損失額のこ一とです。当金庫では保有期間1営業日と1
と10
10営業日
日，
信頼区間片側信側999％（変動幅2.33標準偏差）のVaRを分散・共分散法により算出しています。

遵守状況，
リスク管理態勢の現状・課題，
業務遂行体制およびその状況，
システ
ムの整備状況，事務処理状況等に重点を置き，あわせて専門性の確保にも努めています。

19

農林中央金庫のリスクマネジメント

The
Norinchukin
Bank

リスク管 理2003

定された方針に基づきフロントセクショ

市場リスクとは金利変動による収ントセクションは他の取引を行うセクショ

所要自己資本量算出にも用いられ，
外流動性資産の保持を基本に，「 流動についても，
これらのリスク管理の考えンが適切な執行を行っているかどうか

支変化，
および金利・株式・為替などのンとは明確に組織区分されています。

部監査法人による定量的，定性的監

性リスク管理要綱」等に定める手続方・手法等について定めた前述の「リをチェックし，またリスク量等の測定を市場変動により保有資産と負債の価

またフロントセクションがリスク対リター

査を受け妥当性について客観的に承に従い，円貨・外貨別に，金融情勢にスクマネジメント基本方針」に基づき，行うのがモニタリング機能です。この

値が変化し損失が発生することを意ンの観点から予め定められたポジショ

認を得ています。

応じた万全の対策を講じています。

個別管理要綱を制定し，それぞれの機能は総合リスク評価部が担っており，味します。

ン枠や損失枠等の枠内で取引を行い，上記以外にも，金融取引には決済リスク特性に応じた，十全なリスク管理

日次ベースを中心とするモニタリング

バンキング業務においては，
金利変結果はその内容に応じて定期的に経動に応じた収支コントロールが重要で営陣まで報告されています。報告されあり，予め一定の金利変化が起こった

ポジションや損失等が一定水準をたモニタリング結果は，市場リスクマネ場合に収支がどの程度影響を受ける

超えた場合には通知・警告がフロントジメント会議等における現状確認およかを把握することが必要となります。

セクションに対して出され，その水準にび今後の具体的方針検討のための当金庫では，
資産・負債の金利感応応じて改善策の策定・取引量の縮小・基本資料として活用されています。

度を算出し，
資産・負債全体での収支取引停止等の対応を義務づけています。

（4）
アラームシステム

変動計数（基準金利が1％変化した

目標収益の達成を目指します。
（1）
アラームシステム（2）
リスクの計測手法

当金庫ではリスク管理のためのツー

場合の利鞘・含み損益の増減）を計測・

当金庫では，
BPV（ベーシス・ポイント・

ルとして，「チェックポイントシステム」と把握し，これにシナリオに基づくシミュレー

バリュー）
・SPV（スロープ・ポイント・バ

呼ばれるアラームシステムを採用してション等の手法を組み合わせることでリュー）
・オプション性リスクパラメーター

その他のリスク管理体制

リスク，
法務リスク，
事務リスク等，経営を実行しています。

流動性リスク管理については，
当金に多大な影響を及ぼす可能性のある

今後も研究等を重ね，一層充実した庫の安定した資金調達力および高いリスクが内在しています。こうしたもの

リスク管理体制の構築を進める方針です。

内部監査体制トレーディング部門 バックテスト：金利リスクVaR（1day）

当金庫では業務監査部を設置し，20

経営活動全般にわたる管理および業

18
日
次
損
益
変
化
額

バックテストの結果，昨年度（2002
年4月〜2003年3月）246営業日のうち，日次損益のマイナスの変化額がVaR（1day）を超過したのは3回であり，
当内部モデルは前提とする確率内（片側99%）において妥当であることが実証されてい
ます。

16
14
12
10

務の遂行状況を，
内部統制の適切性と有効性の観点から検証・評価し，その報告等を通じて，業務運営の適正性の維持・改善に反映させています。

8

います。市場ポートフォリオ全体のリス

バンキング業務全体の金利変動に対およびVaRによりリスク量を計測し，
リス

︵
単
位
億
円
︶

業務監査は当金庫の全部門の全
6

ク量が，経営体力をもとに定めた一定する収支の影響度を把握しています。

クリミットに対する監視を行っています。

のレベルに達した場合に，
市場リスク

また，
債券・株式・為替などの価格

また，リスク量計測に用いる内部モ2

マネジメント会議において経営陣以下

変動リスクを考慮したリスク量の計測

デルについては，
実際の損益の変動と0で対応策等を協議することとしています。
また，相場が短期間で一定以上急変

やストレス状況下を想定したシナリオ
シミュレーションをバンキング勘定につ同時に，新しい金融技術・情報技術を営陣以下での対応策等の協議を行

資産の価値にどの程度影響を与える

活用し計測手法の一層の高度化を図っいます。こうした仕組みにより，迅速かかについても把握しています。

ています。なお，
リスク量計測に用いてすが，今後もより一層適切な管理体制を構築していくべく努力していきます。
（5）
リスクの計測手法

18

市場の短期的な変動等を収益化すべく取り組んでいるトレーディング業
務については，売買執行にあたるフロ

V a R（億円）

2

4

6

8
VaR

10 12

いる内部モデルは自己開発したもので，
平成10年3月末より実施された現行のBIS（ 国際決済銀行 ）規制において求められている市場リスク量および

14（単位 億円）ることによりさらに精度を高めていくといて実施しており，
市場の変動が保有

3 トレーディング

トレーディング部門
金利リスクVaR（1day）の推移

0の比較（バックテスティング）
を継続すした場合にもアラームが発出され，経

つ的確なリスク管理が行われていま

業務のほか，
連結対象子会社等も対

4

16

18

20

2 0 0 2年 6月2 8日
2 0 0 2年 9月3 0日
2 0 0 2年 1 2月3 0日
2 0 0 3年 3月3 1日

0 .9
1 .2
0 .8
1 .0

象とし，
効率的かつ実効性の高い業
務監査を実施するため，対象部門や業務にかかわるリスクの種類・程度に応じて業務監査の頻度や深度等を決定のうえ，
実施しています。
業務監査にあたっては，
法令等の

用語解説

ＢＰＶ（ベーシス・ポイント・バリュー）
現在のポジション保有状況で金利が0.01％変化した場合のポジション保有価値変化額のことです。当金庫ではイールドカーブが平行移動した場合の影響を把握する指標としてトータルデルタを用いています。

ＳＰＶ（スロープ・ポイント・バリュー）

イールドカーブが非平行移動した場合の影響を勘案するための指標です。イールドカーブのグリッドごとのBPV絶対値を合計したもので，
で，各グ
各 リッドの金利が全てポジションに損失を及ぼす方向へ0.01％変化した場合のポジション価値変化額のことです。

ＶａＲ（バリュー・アット・リスク）
一定の保有期間，
間，一定の信頼区間の下で被る可能性のある最大損失額のこ一とです。当金庫では保有期間1営業日と1
と10
10営業日
日，
信頼区間片側信側999％（変動幅2.33標準偏差）のVaRを分散・共分散法により算出しています。

遵守状況，
リスク管理態勢の現状・課題，
業務遂行体制およびその状況，
システ
ムの整備状況，事務処理状況等に重点を置き，あわせて専門性の確保にも努めています。

19

不良債権の状況

The
Norinchukin
Bank

2003

不良債権の
状況

不良債権処理の着実な実践

資産の健全性維持の仕組み

リング等は格付に応じて予め設定され付に基づいた債務者区分を行い，与当金庫は，貸出金を中心とする各ており，内部格付が日常的な与信管理

信先を正常先，
要注意先，破綻懸念先，

債務者に対する与信に対して，（1）内の中核的なツールとなっています。

実質破綻先，
破綻先の5つに区分しています。

部格付（2）自己査定（3）償却・引当

また，同一格付に区分されたグルーの3つのステップを経ることで，資産のプから発生するデフォルト実績を継続

次に，
債務者区分に従い，各債務健全性を常に維持しています。

的に把握し，
統計的な処理によって，者に対する個別与信についてその回

1 内部格付債務者の状況を定量面，定性面か
ら総合的に評価することにより，内部で設定した格付を債務者毎に付与し格付毎に平均的に発生することが見収可能性により，
Ⅰ分類からⅣ分類まで込まれる倒産確率を算出のうえ，
信用の4つの資産に分類しています。

リスクの計量化の基礎係数として使用しています。

債務者区分に応じて，償却・引当基2 自己査定ています。

3 償却・引当

与信枠，
スプレッドガイドライン，
各種シー準を定めて貸倒引当金の計上または自己査定実施時には，まず，内部格償却を実施しています。

不良債権処理の実績

務者の信用力の劣化や担保評価のにより，予想損失率を厳しく見積もり直厳格化等により個別貸倒引当金が増したにもかかわらず一般貸倒引当金550億円と前年度対比531億円減少

加する一方で，要管理先債権およびは戻入となりました。この結果，貸倒引しました。厳しい経済情勢下での債

その他要注意先債権が減少したこと当金残高は3,558億円となりました。

平成14年度の与信関係費用は，不良債権のうち，
破綻懸念先以下に区分された債権のオフバランス化に不良債権のオフバランス化の実績（単位：億円）

平成12年度以前に破綻懸念先以下となった債権残高（A）

ついても積極的に取り組んでおり，
平

13年3月末14年3月末15年3月末成14年度中に直接償却・回収等によ

115
3,241
3,357

263
1,951
2,214

186
1,107
1,293

り1,961億円の不良債権をオフバラン

破綻更生等債権
危険債権
合計

増減

△1,142

増減△921

平成13年度新規発生額（B）
14年3月末破綻更生等債権
危険債権
合計

30
1,447
1,478

15年3月末

15
421
437

増減

△1,040平成14年度新規発生額（C）

ス化しました。一方で，破綻懸念先以下の債権が新たに2,484億円発生しました。

平成14年度の与信関係費用（単位：億円）15年3月末債務者区分
正常先資産の分類区分
業況良好かつ財務内容に特段の問題がないと認められる債務者

Ⅰ 分類

回収の可能性について問題のない資産

要注意先

今後の管理に注意を要する債務者

Ⅱ 分類

回収について通常の度合を超える危険性のある資産

破綻懸念先

今後,
後 , 経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債務者

Ⅲ 分類

回収について重大な懸念があり,りり,
損失発生の可能性が高いが,が ,その損失額を合理的に推計することが困難な資産

実質破綻先

法的・形式的な経営破綻の事実は発生していない
ものの実質的に経営破綻に陥っている債務者

Ⅳ 分類

回収不能または無価値と判定される資産

破綻先

法的・形式的な経営破綻の事実が発生している債務者

償却・引当
正常先

過去の毀損率を基に算出された予想損失率を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上

要注意先

信用力に応じてグループ分けを行い,
い ,グループ毎に過去の毀損率を基に算出された予想損失率を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上
グループ分けは「要管理先」と「その他要注意先」に区分し,し, 後者を更に財務内容や与信状況等を勘案して細分化

破綻懸念先

個々の債務者毎に分類されたⅢ分類額のうち必要額を算出し,し, 個別貸倒引当金を計上

実質破綻先・破綻先個々の債務者毎に分類されたⅣ分類額は税法基準で無税償却適状となっていなくても,も, 原則財務会計上すべて直接償却しし,Ⅲ分類額は全額個別貸倒引当金を計上

20

18
2,466
2,484

破綻更生等債権
危険債権
合計

貸出金償却

926

一般貸倒引当金繰入額△443

特定海外債権引当勘定繰入額
その他

オフバランス化の実績
清算型処理
再建型処理
再建型処理に伴う業況改善
債権流動化
直接償却
その他
回収・返済
業況改善
合計

13年度

14年度

△13
△6
△19
△42
△256
△804
△659
△144
△1,142

△94
△484
△297
△375
157
△866
△710
△155
△1,96126

個別貸倒引当金繰入額

与信関係費用計

△32
74
550

破綻懸念先以下（金融再生法基準）の債権残高合計（（A）＋（B）＋（C））
破綻更生等債権
危険債権
合計

13年3月末14年3月末15年3月末

115
3,241
3,357

294
3,398
3,692

220
3,995
4,215

注1
注
1「清算型処理」とは，清算型倒産手続（破産，特別清算）による債権切捨て，債権償却をいいます。
注2「再建型処理」とは，
注2
再建型倒産手続（会社更生，
民事再生，
会社整理）による債権切捨て，特別調停等民事調停による債権放棄および私的整理による債権放棄をいいます。

21

不良債権の状況

The
Norinchukin
Bank

2003

不良債権の
状況

不良債権処理の着実な実践

資産の健全性維持の仕組み

リング等は格付に応じて予め設定され付に基づいた債務者区分を行い，与当金庫は，貸出金を中心とする各ており，内部格付が日常的な与信管理

信先を正常先，
要注意先，破綻懸念先，

債務者に対する与信に対して，（1）内の中核的なツールとなっています。

実質破綻先，
破綻先の5つに区分しています。

部格付（2）自己査定（3）償却・引当

また，同一格付に区分されたグルーの3つのステップを経ることで，資産のプから発生するデフォルト実績を継続

次に，
債務者区分に従い，各債務健全性を常に維持しています。

的に把握し，
統計的な処理によって，者に対する個別与信についてその回

1 内部格付債務者の状況を定量面，定性面か
ら総合的に評価することにより，内部で設定した格付を債務者毎に付与し格付毎に平均的に発生することが見収可能性により，
Ⅰ分類からⅣ分類まで込まれる倒産確率を算出のうえ，
信用の4つの資産に分類しています。

リスクの計量化の基礎係数として使用しています。

債務者区分に応じて，償却・引当基2 自己査定ています。

3 償却・引当

与信枠，
スプレッドガイドライン，
各種シー準を定めて貸倒引当金の計上または自己査定実施時には，まず，内部格償却を実施しています。

不良債権処理の実績

務者の信用力の劣化や担保評価のにより，予想損失率を厳しく見積もり直厳格化等により個別貸倒引当金が増したにもかかわらず一般貸倒引当金550億円と前年度対比531億円減少

加する一方で，要管理先債権およびは戻入となりました。この結果，貸倒引しました。厳しい経済情勢下での債

その他要注意先債権が減少したこと当金残高は3,558億円となりました。

平成14年度の与信関係費用は，不良債権のうち，
破綻懸念先以下に区分された債権のオフバランス化に不良債権のオフバランス化の実績（単位：億円）

平成12年度以前に破綻懸念先以下となった債権残高（A）

ついても積極的に取り組んでおり，
平

13年3月末14年3月末15年3月末成14年度中に直接償却・回収等によ

115
3,241
3,357

263
1,951
2,214

186
1,107
1,293

り1,961億円の不良債権をオフバラン

破綻更生等債権
危険債権
合計

増減

△1,142

増減△921

平成13年度新規発生額（B）
14年3月末破綻更生等債権
危険債権
合計

30
1,447
1,478

15年3月末

15
421
437

増減

△1,040平成14年度新規発生額（C）

ス化しました。一方で，破綻懸念先以下の債権が新たに2,484億円発生しました。

平成14年度の与信関係費用（単位：億円）15年3月末債務者区分
正常先資産の分類区分
業況良好かつ財務内容に特段の問題がないと認められる債務者

Ⅰ 分類

回収の可能性について問題のない資産

要注意先

今後の管理に注意を要する債務者

Ⅱ 分類

回収について通常の度合を超える危険性のある資産

破綻懸念先

今後,
後 , 経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債務者

Ⅲ 分類

回収について重大な懸念があり,りり,
損失発生の可能性が高いが,が ,その損失額を合理的に推計することが困難な資産

実質破綻先

法的・形式的な経営破綻の事実は発生していない
ものの実質的に経営破綻に陥っている債務者

Ⅳ 分類

回収不能または無価値と判定される資産

破綻先

法的・形式的な経営破綻の事実が発生している債務者

償却・引当
正常先

過去の毀損率を基に算出された予想損失率を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上

要注意先

信用力に応じてグループ分けを行い,
い ,グループ毎に過去の毀損率を基に算出された予想損失率を与信総額に乗じた予想損失額を一般貸倒引当金に計上
グループ分けは「要管理先」と「その他要注意先」に区分し,し, 後者を更に財務内容や与信状況等を勘案して細分化

破綻懸念先

個々の債務者毎に分類されたⅢ分類額のうち必要額を算出し,し, 個別貸倒引当金を計上

実質破綻先・破綻先個々の債務者毎に分類されたⅣ分類額は税法基準で無税償却適状となっていなくても,も, 原則財務会計上すべて直接償却しし,Ⅲ分類額は全額個別貸倒引当金を計上

20

18
2,466
2,484

破綻更生等債権
危険債権
合計

貸出金償却

926

一般貸倒引当金繰入額△443

特定海外債権引当勘定繰入額
その他

オフバランス化の実績
清算型処理
再建型処理
再建型処理に伴う業況改善
債権流動化
直接償却
その他
回収・返済
業況改善
合計

13年度

14年度

△13
△6
△19
△42
△256
△804
△659
△144
△1,142

△94
△484
△297
△375
157
△866
△710
△155
△1,96126

個別貸倒引当金繰入額

与信関係費用計

△32
74
550

破綻懸念先以下（金融再生法基準）の債権残高合計（（A）＋（B）＋（C））
破綻更生等債権
危険債権
合計

13年3月末14年3月末15年3月末

115
3,241
3,357

294
3,398
3,692

220
3,995
4,215

注1
注
1「清算型処理」とは，清算型倒産手続（破産，特別清算）による債権切捨て，債権償却をいいます。
注2「再建型処理」とは，
注2
再建型倒産手続（会社更生，
民事再生，
会社整理）による債権切捨て，特別調停等民事調停による債権放棄および私的整理による債権放棄をいいます。

21

不良債権の状況

不良債権の
状況

The
Norinchukin
Bank

2003

開示債権の状況金等）
を延滞債権や破綻先債権に加えて開示したものです。

1,379億円の減少となりました。

月以上延滞債権および貸出条件緩和

今後の取組み表された「金融再生プログラム」におなお，
リスク管理債権の海外比率は債権を要管理債権とし，契約に従った

当金庫における不良債権処理のいては，資産査定の厳格化等を通じ平成15年3月末のリスク管理債権

およそ3％で，地域別の内訳は，
アジア

債権の元利金の受け取りができない

取組みについては，
内部格付，
自己査定，

て平成16年度には主要行の不良債

元利払いが約定支払日の翌日から

総額は6,555億円で貸出金総額に占77億円，欧州76億円，
米国41億円です。

可能性の高い債権を危険債権，
法的償却・引当という恒常的な与信管理権比率を半分程度に低下させ問題

3ヵ月以上遅延している貸出金や貸出める割合は3.41％でした。前年対比

2 金融再生法開示債権（参考）に破綻している債務者に対する債権プロセスによるタイムリーで厳格な対の正常化を図ることとしていますが，当

条件緩和債権（ 債務者の経営再建

では，破綻先債権が55億円減少，
延「金融機能の再生のための緊急措等を破産更生債権およびこれらに準応を進めつつ，
企業自身の自助努力

金庫の同比率は既に相応の低位にや支援を図る目的で金利減免等，
債

滞債権が509億円増加，
貸出条件緩

置に関する法律」（平成10年法律第ずる債権として開示したものです。

や金融機関によるサポートにもかかわあることから今後ともこうした水準を維

務者に有利な取り決めを行った貸出

和債権が1,833億円減少し，全体で132号）第6条に基づき，
基本的には3ヵ破産更生債権およびこれらに準ずらず再生が難しいと判断される場合

持・改善するべく不良債権処理を着る債権は220億円，
危険債権は3,995には整理回収機構や市場への売却

実に進めることとしています。

億円，
要管理債権は2,446億円であり，等により最終処理を行っています。

1 リスク管理債権

当金庫の債務者区分と貸倒引当金の状況（平成15年3月31日現在）（単位：億円）

債務者区分

正常先

金 融 再 生 法に基づく
資産査定

貸 倒引 当 金

リスク管 理 債 権

今後も適切な与信管理と着実なオ

合計で6,662億円となりました。これは平成14年度においては，
前年度対

フバランス化対応を進めるとともに，
信

前年対比1,314億円の減少です。

比で与信関連費用およびリスク管理用リスクマネジメントの高度化によりリ

なお，金融再生法開示債権に対す債権がともに減少したものの，
日本経スクに応じたリターンを確保する取組

るいわゆる保全率（担保保証等に個済の先行きについては依然不透明感

みを一層強化し，資産の健全性と収別貸倒引当金および要管理債権にが強く不良債権の新規発生が懸念さ

益性を維持・確保していきます。

対して計上している一般貸倒引当金れるところです。平成14年10月に発正常債権

189,498の合計額を加えた保全額を開示債権合計額で除したもの。）
は75.4%です。

一般貸倒引当金

1,288

リスク管理債権の業種別構成（単位：億円）

貸出条件緩和債権
要注意先

リスク管理債権

2,405

要管理債権

国内

2,446
3ヵ月以上延滞債権
1

破綻懸念先

危険債権

3,995

3,995

34
破綻先

第 一 次産業
建設業
卸 売 ･小売・飲食店
金 融・保険 業

延滞債権

不 動 産業

3,964

実質破綻先

個別貸倒引当金
破産更生等債権

220

製造業

電 気・ガス・熱 供給・水 道業

2,245

運 輸・通信
サービス業

破綻先債権

186
注1
注
1 リスク管理債権における「延滞債権」には，森林組合等の転貸資金のうち転貸先の信用力を勘案し，自己査定上の債務者区分が「要注意先」となる債権（ 300億円）が含まれます。
注2 一般貸倒引当金の予想損失率は，
注2
正常先についてはは0.19%
は0.19%%，
要管理先を除く要注意先についてはは5.67%
は5.67%%，
要管理先については
は17.75%%となっています。
個別貸倒引当金については，破綻懸念先の必要額を引当した結果Ⅲ分類額のの65.2%%を引当しています。実質破綻先，破綻先はⅢ，
Ⅳ分類額全額を引当または償却しています。

地方 公 共団体

184

その他

海外

0
195

政府等
金 融 機関
その他

22

6,359
1,100
575
458
2,414
635
124
3
163
884

27
167

構成比

100.0%
17.3%
9.0%
7.2%
38.0%
10.0%
1.9%
0.0%
2.6%
13.9%
0.0%
0.0%
100.0%
0.0%
14.1%
85.9%

23

不良債権の状況

不良債権の
状況

The
Norinchukin
Bank

2003

開示債権の状況金等）
を延滞債権や破綻先債権に加えて開示したものです。

1,379億円の減少となりました。

月以上延滞債権および貸出条件緩和

今後の取組み表された「金融再生プログラム」におなお，
リスク管理債権の海外比率は債権を要管理債権とし，契約に従った

当金庫における不良債権処理のいては，資産査定の厳格化等を通じ平成15年3月末のリスク管理債権

およそ3％で，地域別の内訳は，
アジア

債権の元利金の受け取りができない

取組みについては，
内部格付，
自己査定，

て平成16年度には主要行の不良債

元利払いが約定支払日の翌日から

総額は6,555億円で貸出金総額に占77億円，欧州76億円，
米国41億円です。

可能性の高い債権を危険債権，
法的償却・引当という恒常的な与信管理権比率を半分程度に低下させ問題

3ヵ月以上遅延している貸出金や貸出める割合は3.41％でした。前年対比

2 金融再生法開示債権（参考）に破綻している債務者に対する債権プロセスによるタイムリーで厳格な対の正常化を図ることとしていますが，当

条件緩和債権（ 債務者の経営再建

では，破綻先債権が55億円減少，
延「金融機能の再生のための緊急措等を破産更生債権およびこれらに準応を進めつつ，
企業自身の自助努力

金庫の同比率は既に相応の低位にや支援を図る目的で金利減免等，
債

滞債権が509億円増加，
貸出条件緩

置に関する法律」（平成10年法律第ずる債権として開示したものです。

や金融機関によるサポートにもかかわあることから今後ともこうした水準を維

務者に有利な取り決めを行った貸出

和債権が1,833億円減少し，全体で132号）第6条に基づき，
基本的には3ヵ破産更生債権およびこれらに準ずらず再生が難しいと判断される場合

持・改善するべく不良債権処理を着る債権は220億円，
危険債権は3,995には整理回収機構や市場への売却

実に進めることとしています。

億円，
要管理債権は2,446億円であり，等により最終処理を行っています。

1 リスク管理債権

当金庫の債務者区分と貸倒引当金の状況（平成15年3月31日現在）（単位：億円）

債務者区分

正常先

金 融 再 生 法に基づく
資産査定

貸 倒引 当 金

リスク管 理 債 権

今後も適切な与信管理と着実なオ

合計で6,662億円となりました。これは平成14年度においては，
前年度対

フバランス化対応を進めるとともに，
信

前年対比1,314億円の減少です。

比で与信関連費用およびリスク管理用リスクマネジメントの高度化によりリ

なお，金融再生法開示債権に対す債権がともに減少したものの，
日本経スクに応じたリターンを確保する取組

るいわゆる保全率（担保保証等に個済の先行きについては依然不透明感

みを一層強化し，資産の健全性と収別貸倒引当金および要管理債権にが強く不良債権の新規発生が懸念さ

益性を維持・確保していきます。

対して計上している一般貸倒引当金れるところです。平成14年10月に発正常債権

189,498の合計額を加えた保全額を開示債権合計額で除したもの。）
は75.4%です。

一般貸倒引当金

1,288

リスク管理債権の業種別構成（単位：億円）

貸出条件緩和債権
要注意先

リスク管理債権

2,405

要管理債権

国内

2,446
3ヵ月以上延滞債権
1

破綻懸念先

危険債権

3,995

3,995

34
破綻先

第 一 次産業
建設業
卸 売 ･小売・飲食店
金 融・保険 業

延滞債権

不 動 産業

3,964

実質破綻先

個別貸倒引当金
破産更生等債権

220

製造業

電 気・ガス・熱 供給・水 道業

2,245

運 輸・通信
サービス業

破綻先債権

186
注1
注
1 リスク管理債権における「延滞債権」には，森林組合等の転貸資金のうち転貸先の信用力を勘案し，自己査定上の債務者区分が「要注意先」となる債権（ 300億円）が含まれます。
注2 一般貸倒引当金の予想損失率は，
注2
正常先についてはは0.19%
は0.19%%，
要管理先を除く要注意先についてはは5.67%
は5.67%%，
要管理先については
は17.75%%となっています。
個別貸倒引当金については，破綻懸念先の必要額を引当した結果Ⅲ分類額のの65.2%%を引当しています。実質破綻先，破綻先はⅢ，
Ⅳ分類額全額を引当または償却しています。

地方 公 共団体

184

その他

海外

0
195

政府等
金 融 機関
その他

22

6,359
1,100
575
458
2,414
635
124
3
163
884

27
167

構成比

100.0%
17.3%
9.0%
7.2%
38.0%
10.0%
1.9%
0.0%
2.6%
13.9%
0.0%
0.0%
100.0%
0.0%
14.1%
85.9%

23

コンプライアンスへの取組み

The
NorinchukinBank

コンプライアンス

2003

信頼される金融機関であり続けるために

ンプライアンス統括室は，当金庫にお人権問題への取組みに付議，決定しています。

けるコンプライアンス統括部署としてコ

当金庫は，人権問題に関し，
役職員

人事部人権班は，
平成11年6月にンプライアンス委員会の事務局をつとに対する教育・啓発を積極的に行っ人権問題全般の担当部長代理席とめるほか，各部店のコンプライアンス担ています。
「人権教育及び人権啓発

して設置され，
人権教育推進協議会

当者との連絡・相談や当金庫内の教育・の推進に関する法律」ならびに「人の事務局をつとめるほか，
支店・事務啓発などに取り組んでいます。

権教育・啓発に関する基本計画」に所の人権担当責任者と協力し当金

また，コンプライアンス態勢の整備や沿い，「『人権教育のための国連10年』

庫内の人権問題に関する企画，教育，

コンプライアンス推進・啓発活動など，に関する国内行動計画」等を踏まえ啓発，
セクシュアル・ハラスメント相談対コンプライアンスを実現するための実つつ，
倫理憲章等に盛り込まれた人

応などに取り組んでいます。

践計画を「コンプライアンス・プログラム」

権尊重の理念を実践するために取り本支店の人権研修会を通じた同徹底した自己責任原則のもとで法令として年度ごとに策定し，コンプライアン

組んでいるものです。当金庫の人権和問題への正しい理解を促進し，
そ国内外における社会経済情勢のなどを遵守し，
ディスクロージャーとアカスが一層定着するように計画的に取教育・啓発の取組みは，
人権教育推の解決に関する認識を深めることや，変化や構造改革に伴い，企業経営のウンタビリティーを重視した透明性のり組んでいます。さらに各部店におい進協議会，
人事部人権班および各支

今日的な課題の一つであるセクシュア

あり方そのものが社会から強く問われ高い業務運営を行っていくよう，
不断ても，
部店版コンプライアンス・プログラ店事務所に配置された人権担当責

ル・ハラスメント防止のため，役職員常るようになっています。また，最近の各の努力を積み重ねています。

ムを策定し，
コンプライアンスの実現に任者を中心に運営しています。人権時携帯用の「セクハラ相談カード」を向けて具体的に取り組んでいます。

教育推進協議会（議長：人事部担当

作成することなど，
今後ともさまざまな

なお，「倫理憲章」「，金庫役職員の役員）
は，当金庫における人権尊重の人権課題についての研修や啓発活

コンプライアンスの基本方針

界における不正・不祥事に対する社会の厳しい批判に鑑みますと，
コンプラ

コンプライアンスの運営態勢

イアンス態勢の整備・強化がますます当金庫のコンプライアンス態勢は，
コ

行動規範」に加え，「金庫役職員が遵理念の定着にかかる諸施策について動を地道に継続していきます。また，重要な経営課題となっています。特にンプライアンス委員会，
コンプライアンス

守すべき法令等の解説」「，金庫のコ協議を行っており，
重要事項は理事会

JAグループの一員としてJA全中と連

お客さまをはじめとした社会全般から統括部署（法務部コンプライアンス統括

ンプライアンス態勢の概要」を「コンプの信用・信頼を生命とする金融機関

室）
および各部店に配置されたコンプラ

ライアンス・マニュアル」として取りまとにとっては，
コンプライアンスへの積極

イアンス担当者を中心に運営しています。

めのうえ全役職員に配布し，その周知的な取組みがその存立基盤を確保す

コンプライアンス委員会（委員長：副

徹底とコンプライアンス・マインドの醸るといっても過言ではないと考えます。

理事長）は当金庫のコンプライアンス

当金庫はわが国金融システムの中に関する基本的事項を審議するため成に努めています。
当金庫は，お客さまをはじめとした核を担う一員として，また系統信用事

理事会のもとに置かれた委員会で，同

社会全般から常に信頼される金融機業の全国金融機関として，その基本委員会で審議した事項は理事会で関であり続けるよう，
今後とも役職員一的使命と社会的責任を果たし，
社会

付議・決定しています。

丸となってコンプライアンスに取り組ん

から一層の信頼を確保していくために，

24

平成12年10月に設置した法務部コでいきます。

携し，グループ会社を含めた金庫グルー
プとして，役職員の人権意識の向上に取り組んでいきます。

倫 理 憲 章金庫の基本的使命と社会的責任

反社会的勢力の排除

1 金庫の基本的使命と金融機関としての社会的責任の重みを常に認識し，健
全な業務運営を通じてそれらを果たしていくことで，社会に対する一層の揺るぎない信頼の確立を図る。

4 社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力に対しては，確固たる信念をもって，排除の姿勢を堅持する。

質の高い金融サ−ビスの提供

5 経営情報の積極的かつ公正な開示をはじめとして，系統内外とのコミュニ
ケ−ションの充実を図り，良好な関係維持に努めつつ，人間尊重の考え方に基づく透明性の高い組織風土を構築する。

2 創意と工夫を活かした質の高い金融サ−ビスの提供により，系統信用事業の全国機関としての金庫の役割を十全に発揮していくとともに，
金融システムの一員として経済社会の発展に貢献する。

透明性の高い組織風土の構築

法令等の厳格な遵守
3 関連する法令等を厳格に遵守し，社会的規範にもとることのない，
誠実かつ公正な業務運営を遂行する。

25

コンプライアンスへの取組み

The
NorinchukinBank

コンプライアンス

2003

信頼される金融機関であり続けるために

ンプライアンス統括室は，当金庫にお人権問題への取組みに付議，決定しています。

けるコンプライアンス統括部署としてコ

当金庫は，人権問題に関し，
役職員

人事部人権班は，
平成11年6月にンプライアンス委員会の事務局をつとに対する教育・啓発を積極的に行っ人権問題全般の担当部長代理席とめるほか，各部店のコンプライアンス担ています。
「人権教育及び人権啓発

して設置され，
人権教育推進協議会

当者との連絡・相談や当金庫内の教育・の推進に関する法律」ならびに「人の事務局をつとめるほか，
支店・事務啓発などに取り組んでいます。

権教育・啓発に関する基本計画」に所の人権担当責任者と協力し当金

また，コンプライアンス態勢の整備や沿い，「『人権教育のための国連10年』

庫内の人権問題に関する企画，教育，

コンプライアンス推進・啓発活動など，に関する国内行動計画」等を踏まえ啓発，
セクシュアル・ハラスメント相談対コンプライアンスを実現するための実つつ，
倫理憲章等に盛り込まれた人

応などに取り組んでいます。

践計画を「コンプライアンス・プログラム」

権尊重の理念を実践するために取り本支店の人権研修会を通じた同徹底した自己責任原則のもとで法令として年度ごとに策定し，コンプライアン

組んでいるものです。当金庫の人権和問題への正しい理解を促進し，
そ国内外における社会経済情勢のなどを遵守し，
ディスクロージャーとアカスが一層定着するように計画的に取教育・啓発の取組みは，
人権教育推の解決に関する認識を深めることや，変化や構造改革に伴い，企業経営のウンタビリティーを重視した透明性のり組んでいます。さらに各部店におい進協議会，
人事部人権班および各支

今日的な課題の一つであるセクシュア

あり方そのものが社会から強く問われ高い業務運営を行っていくよう，
不断ても，
部店版コンプライアンス・プログラ店事務所に配置された人権担当責

ル・ハラスメント防止のため，役職員常るようになっています。また，最近の各の努力を積み重ねています。

ムを策定し，
コンプライアンスの実現に任者を中心に運営しています。人権時携帯用の「セクハラ相談カード」を向けて具体的に取り組んでいます。

教育推進協議会（議長：人事部担当

作成することなど，
今後ともさまざまな

なお，「倫理憲章」「，金庫役職員の役員）
は，当金庫における人権尊重の人権課題についての研修や啓発活

コンプライアンスの基本方針

界における不正・不祥事に対する社会の厳しい批判に鑑みますと，
コンプラ

コンプライアンスの運営態勢

イアンス態勢の整備・強化がますます当金庫のコンプライアンス態勢は，
コ

行動規範」に加え，「金庫役職員が遵理念の定着にかかる諸施策について動を地道に継続していきます。また，重要な経営課題となっています。特にンプライアンス委員会，
コンプライアンス

守すべき法令等の解説」「，金庫のコ協議を行っており，
重要事項は理事会

JAグループの一員としてJA全中と連

お客さまをはじめとした社会全般から統括部署（法務部コンプライアンス統括

ンプライアンス態勢の概要」を「コンプの信用・信頼を生命とする金融機関

室）
および各部店に配置されたコンプラ

ライアンス・マニュアル」として取りまとにとっては，
コンプライアンスへの積極

イアンス担当者を中心に運営しています。

めのうえ全役職員に配布し，その周知的な取組みがその存立基盤を確保す

コンプライアンス委員会（委員長：副

徹底とコンプライアンス・マインドの醸るといっても過言ではないと考えます。

理事長）は当金庫のコンプライアンス

当金庫はわが国金融システムの中に関する基本的事項を審議するため成に努めています。
当金庫は，お客さまをはじめとした核を担う一員として，また系統信用事

理事会のもとに置かれた委員会で，同

社会全般から常に信頼される金融機業の全国金融機関として，その基本委員会で審議した事項は理事会で関であり続けるよう，
今後とも役職員一的使命と社会的責任を果たし，
社会

付議・決定しています。

丸となってコンプライアンスに取り組ん

から一層の信頼を確保していくために，

24

平成12年10月に設置した法務部コでいきます。

携し，グループ会社を含めた金庫グルー
プとして，役職員の人権意識の向上に取り組んでいきます。

倫 理 憲 章金庫の基本的使命と社会的責任

反社会的勢力の排除

1 金庫の基本的使命と金融機関としての社会的責任の重みを常に認識し，健
全な業務運営を通じてそれらを果たしていくことで，社会に対する一層の揺るぎない信頼の確立を図る。

4 社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力に対しては，確固たる信念をもって，排除の姿勢を堅持する。

質の高い金融サ−ビスの提供

5 経営情報の積極的かつ公正な開示をはじめとして，系統内外とのコミュニ
ケ−ションの充実を図り，良好な関係維持に努めつつ，人間尊重の考え方に基づく透明性の高い組織風土を構築する。

2 創意と工夫を活かした質の高い金融サ−ビスの提供により，系統信用事業の全国機関としての金庫の役割を十全に発揮していくとともに，
金融システムの一員として経済社会の発展に貢献する。

透明性の高い組織風土の構築

法令等の厳格な遵守
3 関連する法令等を厳格に遵守し，社会的規範にもとることのない，
誠実かつ公正な業務運営を遂行する。

25

自己資本の状況

The
NorinchukinBank

自己資本の状況

JAグループの組織整備

2003

The
Norinchukin
Bank

組織整備

2003

系統組織の強固なメンバーシップによる充実した自己資本

JAの機能・体制整備やJA系統信用事業の経営の合理化・効率化

当金庫では，
金融市場のグローバ

げを行ったことにより，金融機関の自己を実施し，変動する様々なリスクに機JAグループは，
農業・組合員・JAをりまとめを受けて，組織整備については，
平成11年4月にJAならけんが誕生

ル化が進展する中で系統団体やお資本の質を測る尺度であるとされる

動的に対応することができるよう，自己めぐる環境変化を受けて，JA合併をの具体的な検討が進展してきたとこ

したのに続き，
香川県で平成12年4月

取引先の多様なニーズにおこたえし「TierⅠ比率（TierⅠをリスクアセットで

資本政策上の柔軟性を強化しました。

推進するとともに，JAの機能・体制整ろです。当金庫では，
これまで11県のに県下45JAのうち43JAが合併しJAていくため，
国際的にも競争力のある除した比率）」は連結ベースで6.47％

当金庫は米国の2大格付機関であ

備や各段階を通ずる経営の合理化・

信農連と「組織整備検討会」
を設置し，香川県が発足し，
平成14年4月1日に

自己資本比率を確保する観点から，
自を確保し，引き続きわが国主要金融機

るスタンダード＆プアーズ社とムーディー

効率化および組織の再編に取り組ん

組織整備実現に向けた諸課題の検は沖縄県においても県下27JAが合己資本の充実を経営の重要課題とし関の中ではトップクラスの水準を維持

ズ社から格付を取得しており，国内金できました。

討を進めてきました。こうした検討の併しJAおきなわが実現しています。

て位置付けこれに取り組んでいます。

しています。

融機関ではトップクラスの評価を得てその結果，全国のJA数は，
平成3年

結果，
7県信農連（宮城，
岡山，
栃木，
秋

このようにJAグループとして組織整いますが，このように強固な資本基盤も

3月末3,000を超えていましたが，
平成

田，
長崎，
山形，
富山）
との統合を決定備が進展するなか，
信用事業の組織

その主因の1つです。

15年4月1日現在944となり，JA合併構しています。このうち宮城県信農連と整備についても検討・協議が進めら想も計画の482JAに対し400JAが実は平成14年10月15日，
岡山県信農連れてきたところであり，信用事業の効現しています。

とは本年3月24日に統合を実現し，栃率化が一層求められている状況を踏

平成15年3月末における当金庫のまた，自己資本の「補完的項目」で自己資本比率は，
連結ベース
（ 連結

ある「TierⅡ」項目のうちでも，
より資本対象社数12社）で9.87%，
単体ベースの質が高いとされる「UpperTierⅡ」

なお，
金融機能の回復や信用供与で9.92%となり，前年度末との比較では，に位置付けられる永久劣後ローンをの円滑化の目的から，
これまで大手行

連結ベースで△0.15％，
単体ベースで

平成14年度にあらたに1,835億円調等に対して公的資本注入が実施されまた，信用事業においては，
平成10

木県信農連につきましても本年5月6

まえ，
各県の実情に応じた組織整備△0.30％の低下となりました。

達したことに加え，
平成9年度に全国てきましたが，当金庫は，自己資本の状年6月に「信用事業の組織整備の基日に統合したところです。また，
秋田・の将来方向の明確化およびその実

これは，中長期的な収益の確保をの信農連・信漁連から調達した期限

況等を踏まえ，
現在まで公的資本注

本的考え方」が取りまとめられました。

長崎・山形・富山の各県信農連とは「統現に向けて対応をしてきています。当

意図して優良資産を積極的に購入し付劣後ローンについても増額借換え

入の申請は一度も行っていません。

その中では，
信用事業の組織整備の合研究会」を設置し信農連の資産・金庫としては，今後も，将来にわたってたことによるものであり，
平成14年度は方向として，
段階的な取組みも含めて，負債，業務の承継等具体的な協議を組合員等利用者の期待と信頼にこた

以下のとおり，
自己資本を拡充してい①当金庫と信農連の統合による組織進めてきており，
秋田・長崎・山形の3え得る系統信用事業の構築を目指し，二段化，②信農連と県下JAが一つの県信農連につきましては本年10月おJAの機能・体制整備支援や自らの経JAとなる1県1JA，③一層効率化，重

よび11月に統合することとし，
本年5月

営の合理化・効率化等，組織整備に点化した信農連，④数県の信農連がに「統合委員会」を設立し統合契約着実に取り組んでいきます。

一つになる広域信農連，の4つのパターを締結しました。

ます。すなわち，
自己資本の「基本的項目」である「TierⅠ」項目については，

連結自己資本比率

12 %11.06%

平成14年度に1,000億円から2,000億
円に普通出資の倍額増資を実施したことに加え，内部留保の着実な積上

10.02%

10 %

9.87%

ンを想定しています。各県では，
このと

8%

また，
1県1JAに向けた取組みとして

6%
4%

Tier 比率Tier 比率Tier 比率

6.84%

6.88%

6.47%

平成１2
１2 年度
１2

平成１3
１3 年度
１3

平成１4
１4 年度
１4

2%
0%

26

27

自己資本の状況

The
NorinchukinBank

自己資本の状況

JAグループの組織整備

2003

The
Norinchukin
Bank

組織整備

2003

系統組織の強固なメンバーシップによる充実した自己資本

JAの機能・体制整備やJA系統信用事業の経営の合理化・効率化

当金庫では，
金融市場のグローバ

げを行ったことにより，金融機関の自己を実施し，変動する様々なリスクに機JAグループは，
農業・組合員・JAをりまとめを受けて，組織整備については，
平成11年4月にJAならけんが誕生

ル化が進展する中で系統団体やお資本の質を測る尺度であるとされる

動的に対応することができるよう，自己めぐる環境変化を受けて，JA合併をの具体的な検討が進展してきたとこ

したのに続き，
香川県で平成12年4月

取引先の多様なニーズにおこたえし「TierⅠ比率（TierⅠをリスクアセットで

資本政策上の柔軟性を強化しました。

推進するとともに，JAの機能・体制整ろです。当金庫では，
これまで11県のに県下45JAのうち43JAが合併しJAていくため，
国際的にも競争力のある除した比率）」は連結ベースで6.47％

当金庫は米国の2大格付機関であ

備や各段階を通ずる経営の合理化・

信農連と「組織整備検討会」
を設置し，香川県が発足し，
平成14年4月1日に

自己資本比率を確保する観点から，
自を確保し，引き続きわが国主要金融機

るスタンダード＆プアーズ社とムーディー

効率化および組織の再編に取り組ん

組織整備実現に向けた諸課題の検は沖縄県においても県下27JAが合己資本の充実を経営の重要課題とし関の中ではトップクラスの水準を維持

ズ社から格付を取得しており，国内金できました。

討を進めてきました。こうした検討の併しJAおきなわが実現しています。

て位置付けこれに取り組んでいます。

しています。

融機関ではトップクラスの評価を得てその結果，全国のJA数は，
平成3年

結果，
7県信農連（宮城，
岡山，
栃木，
秋

このようにJAグループとして組織整いますが，このように強固な資本基盤も

3月末3,000を超えていましたが，
平成

田，
長崎，
山形，
富山）
との統合を決定備が進展するなか，
信用事業の組織

その主因の1つです。

15年4月1日現在944となり，JA合併構しています。このうち宮城県信農連と整備についても検討・協議が進めら想も計画の482JAに対し400JAが実は平成14年10月15日，
岡山県信農連れてきたところであり，信用事業の効現しています。

とは本年3月24日に統合を実現し，栃率化が一層求められている状況を踏

平成15年3月末における当金庫のまた，自己資本の「補完的項目」で自己資本比率は，
連結ベース
（ 連結

ある「TierⅡ」項目のうちでも，
より資本対象社数12社）で9.87%，
単体ベースの質が高いとされる「UpperTierⅡ」

なお，
金融機能の回復や信用供与で9.92%となり，前年度末との比較では，に位置付けられる永久劣後ローンをの円滑化の目的から，
これまで大手行

連結ベースで△0.15％，
単体ベースで

平成14年度にあらたに1,835億円調等に対して公的資本注入が実施されまた，信用事業においては，
平成10

木県信農連につきましても本年5月6

まえ，
各県の実情に応じた組織整備△0.30％の低下となりました。

達したことに加え，
平成9年度に全国てきましたが，当金庫は，自己資本の状年6月に「信用事業の組織整備の基日に統合したところです。また，
秋田・の将来方向の明確化およびその実

これは，中長期的な収益の確保をの信農連・信漁連から調達した期限

況等を踏まえ，
現在まで公的資本注

本的考え方」が取りまとめられました。

長崎・山形・富山の各県信農連とは「統現に向けて対応をしてきています。当

意図して優良資産を積極的に購入し付劣後ローンについても増額借換え

入の申請は一度も行っていません。

その中では，
信用事業の組織整備の合研究会」を設置し信農連の資産・金庫としては，今後も，将来にわたってたことによるものであり，
平成14年度は方向として，
段階的な取組みも含めて，負債，業務の承継等具体的な協議を組合員等利用者の期待と信頼にこた

以下のとおり，
自己資本を拡充してい①当金庫と信農連の統合による組織進めてきており，
秋田・長崎・山形の3え得る系統信用事業の構築を目指し，二段化，②信農連と県下JAが一つの県信農連につきましては本年10月おJAの機能・体制整備支援や自らの経JAとなる1県1JA，③一層効率化，重

よび11月に統合することとし，
本年5月

営の合理化・効率化等，組織整備に点化した信農連，④数県の信農連がに「統合委員会」を設立し統合契約着実に取り組んでいきます。

一つになる広域信農連，の4つのパターを締結しました。

ます。すなわち，
自己資本の「基本的項目」である「TierⅠ」項目については，

連結自己資本比率

12 %11.06%

平成14年度に1,000億円から2,000億
円に普通出資の倍額増資を実施したことに加え，内部留保の着実な積上

10.02%

10 %

9.87%

ンを想定しています。各県では，
このと

8%

また，
1県1JAに向けた取組みとして

6%
4%

Tier 比率Tier 比率Tier 比率

6.84%

6.88%

6.47%

平成１2
１2 年度
１2

平成１3
１3 年度
１3

平成１4
１4 年度
１4

2%
0%

26

27

系統団体および組合金融の動き

The
Norinchukin
Bank

系統団体の動向2003

環境変化に即応した事業展開撤廃を求める米国，
豪州などと，
農業

平成14年10月にはJAグループ等のの多面的機能に配慮し，柔軟で漸進

出資により農業法人投資育成会社（ア林業情勢については，
木材市況・的な保護削減を求める日本，
EUなどとグリビジネス投資育成（株））が設立さ

需給の改善の兆しが見られず，
引き

農業情勢については，米政策の抜の対立に歩み寄りがなく，
モダリティ確れています。

続き厳しい経営環境となっています。

本的見直し，
WTO農業交渉の本格化，

立は先送りされることとなりました。今JAグループでは，担い手向けに再こうしたなか，「森林・林業基本法」（平

米をはじめとする農作物価格の低迷

銭の信託を含む）の年度末残高は13

食品安全行政の再構築の動きなど，後の交渉は，
平成15年9月にメキシコ構築された農業制度資金とともに，
農

成13年7月公布・施行）
を受けて，
「新

により農業所得が減少し，また農外所

兆7,576億円と年度間で2.1％増加し大きな変化を見せており，
わが国農業で開催されるWTO閣僚会議を新た業法人投資育成会社も活用して，担

たな林政における森林組合のあり方

得も長引く雇用情勢の悪化を反映しました。

は構造的変革の真只中にあります。

な目標として行われます。

い手の育成・支援と地域農業の活性に関する検討会」（林野庁長官の私て減少する状況にありましたが，
JAバ

2 漁協系統化に取り組んでいくこととしています。

的検討会）
において，
「 森林組合系統

ンクの信頼性確保に向けた積極的な漁協系統貯金の年度末残高は，漁2 水産が新たな林政展開のもとで，地域の森

取組みの結果，個人貯金を中心に安業生産量の減少，魚価低迷による漁

農林漁業・系統団体の動向
1 農業

3 森林

系統の資金動向

信農連の貸出は，
地方公共団体向貸出の増加等から，
年度末残高は51 JA系統平成14年度のJA貯金については，

兆4,259億円となり，年度間で1.4％増加しました。
また，
信農連の有価証券（金

米政策の見直しについては，
平成

食品行政については，
平成13年の14年12月に「米政策改革大綱」が決BSE発生をはじめとして，
食品の虚偽

定され，
平成20年度までに農業者・農表示問題や無登録農薬の使用など，漁業情勢については，
魚価低迷等

林管理の重要な担い手としての役割

定 的に推 移し，
年 度 末 残 高は7 4 兆

業経営の悪化や，
一部県域における業団体が主体となるシステムへの転食品の安全にかかわる問題が相次による漁業経営悪化が深刻化するなか，発揮を求められるとともに，系統自らが4,203億円となり，年度間伸び率は1.2

信用事業の廃止等により2兆5,298億換等が図られることになりました。これ

いで発生したことから，「 食」の安心・

平成14年3月に閣議決定された「水組織・事業改革に取り組んでいく必％となりました。

円と年度間で3.4％の減少となりました。

を受けて，米および水田農業施策全

安全の確保を目的とする「食品安全

産基本計画」の示す政策方針に基要がある」旨の報告書が平成13年12

体の基本方向を示す「米政策改革基本法」が，
平成15年の通常国会でづき，漁協系統信用事業の体制強化

月に公表されました。

基本要綱」が策定され，計画流通制成立しました。

を目的とした「水産業協同組合法」の森林組合系統としても，同検討会で兆152億円と年度間で1.1％減少しま

JA貸出金は，農業関係資金，
生活資金等の減少から年度末残高は21度の廃止などを内容とする「食糧法こうしたなか，
農業金融関連では，改正，漁業経営の改善を目的としたの議論等を踏まえ，系統の自主的な組

したが，住宅ローンの取組み強化等に改正案」が平成15年の通常国会で平成14年7月に「農業経営の改善に「漁業再建整備特別措置法」の改正，織・事業改革への取組みが不可欠とより回復傾向にあります。
また，
JAの有

成立しました。JAグループにおいても，必要な資金の融通の円滑化のため

漁業金融の円滑化を目的とした漁業の認識のもと，
平成14年6月の全国森価証券の年度末残高は3兆5,869億

この大改革に対する自らの取組みとの農業近代化資金助成法等の一部融資保証保険制度の改正等が実施

連代表者会議で「森林組合系統改円と年度間で11.8％減少しました。

して，今後の系統米事業の骨格となるを改正する法律」が施行され，農業近されています。

革プラン」の組織討議開始を決議し，

信農連貯金は，JA貯金の安定的「JAグループ米改革戦略」を策定し，代化資金等の制度資金が担い手向

また，
過去6回の延長を経てきた漁同年11月の全国森林組合代表者大推移を受け増加基調にありますが，
宮

平成15年10月のJA全国大会で決議

けに再構築され，資金使途の拡充，
整協合併促進法については，
平成15年

会で，
「 全国版森林組合系統改革プ

城・岡山の各信農連と当金庫との統することにしています。

理等が行われるとともに，JA窓口にお3月で期限切れとなりましたが，資源管ラン」を決定，その実践を決議しました。

合により，両県JAからの貯金が直接WTO農業交渉については，
平成

ける一元的な取扱いがスタートしました。

理，担い手育成等の課題を担うに足り改革プランは平成15年度を実践開始

金庫に預けられることになったことから，15年3月末のモダリティ（関税削減方

また，
同年7月には，農業法人の自己資る基盤を備えた漁協の構築には合併段階とするべく，
現在，各都道府県域全体としては，年度末貯金残高は50式など交渉の大枠 ）確立に向けて1本充実のための措置として「農業法促進が引き続き必要として，再度5ヵ年で運動を展開中です。

兆3,270億円と，年度間で0.3％の減少

年間にわたり交渉が行われましたが，人に対する投資の円滑化に関する特の延長が図られています。

保護・助成の大幅かつ一律的な削減・別措置法」も施行され，これを受けて28となりました。

29

系統団体および組合金融の動き

The
Norinchukin
Bank

系統団体の動向2003

環境変化に即応した事業展開撤廃を求める米国，
豪州などと，
農業

平成14年10月にはJAグループ等のの多面的機能に配慮し，柔軟で漸進

出資により農業法人投資育成会社（ア林業情勢については，
木材市況・的な保護削減を求める日本，
EUなどとグリビジネス投資育成（株））が設立さ

需給の改善の兆しが見られず，
引き

農業情勢については，米政策の抜の対立に歩み寄りがなく，
モダリティ確れています。

続き厳しい経営環境となっています。

本的見直し，
WTO農業交渉の本格化，

立は先送りされることとなりました。今JAグループでは，担い手向けに再こうしたなか，「森林・林業基本法」（平

米をはじめとする農作物価格の低迷

銭の信託を含む）の年度末残高は13

食品安全行政の再構築の動きなど，後の交渉は，
平成15年9月にメキシコ構築された農業制度資金とともに，
農

成13年7月公布・施行）
を受けて，
「新

により農業所得が減少し，また農外所

兆7,576億円と年度間で2.1％増加し大きな変化を見せており，
わが国農業で開催されるWTO閣僚会議を新た業法人投資育成会社も活用して，担

たな林政における森林組合のあり方

得も長引く雇用情勢の悪化を反映しました。

は構造的変革の真只中にあります。

な目標として行われます。

い手の育成・支援と地域農業の活性に関する検討会」（林野庁長官の私て減少する状況にありましたが，
JAバ

2 漁協系統化に取り組んでいくこととしています。

的検討会）
において，
「 森林組合系統

ンクの信頼性確保に向けた積極的な漁協系統貯金の年度末残高は，漁2 水産が新たな林政展開のもとで，地域の森

取組みの結果，個人貯金を中心に安業生産量の減少，魚価低迷による漁

農林漁業・系統団体の動向
1 農業

3 森林

系統の資金動向

信農連の貸出は，
地方公共団体向貸出の増加等から，
年度末残高は51 JA系統平成14年度のJA貯金については，

兆4,259億円となり，年度間で1.4％増加しました。
また，
信農連の有価証券（金

米政策の見直しについては，
平成

食品行政については，
平成13年の14年12月に「米政策改革大綱」が決BSE発生をはじめとして，
食品の虚偽

定され，
平成20年度までに農業者・農表示問題や無登録農薬の使用など，漁業情勢については，
魚価低迷等

林管理の重要な担い手としての役割

定 的に推 移し，
年 度 末 残 高は7 4 兆

業経営の悪化や，
一部県域における業団体が主体となるシステムへの転食品の安全にかかわる問題が相次による漁業経営悪化が深刻化するなか，発揮を求められるとともに，系統自らが4,203億円となり，年度間伸び率は1.2

信用事業の廃止等により2兆5,298億換等が図られることになりました。これ

いで発生したことから，「 食」の安心・

平成14年3月に閣議決定された「水組織・事業改革に取り組んでいく必％となりました。

円と年度間で3.4％の減少となりました。

を受けて，米および水田農業施策全

安全の確保を目的とする「食品安全

産基本計画」の示す政策方針に基要がある」旨の報告書が平成13年12

体の基本方向を示す「米政策改革基本法」が，
平成15年の通常国会でづき，漁協系統信用事業の体制強化

月に公表されました。

基本要綱」が策定され，計画流通制成立しました。

を目的とした「水産業協同組合法」の森林組合系統としても，同検討会で兆152億円と年度間で1.1％減少しま

JA貸出金は，農業関係資金，
生活資金等の減少から年度末残高は21度の廃止などを内容とする「食糧法こうしたなか，
農業金融関連では，改正，漁業経営の改善を目的としたの議論等を踏まえ，系統の自主的な組

したが，住宅ローンの取組み強化等に改正案」が平成15年の通常国会で平成14年7月に「農業経営の改善に「漁業再建整備特別措置法」の改正，織・事業改革への取組みが不可欠とより回復傾向にあります。
また，
JAの有

成立しました。JAグループにおいても，必要な資金の融通の円滑化のため

漁業金融の円滑化を目的とした漁業の認識のもと，
平成14年6月の全国森価証券の年度末残高は3兆5,869億

この大改革に対する自らの取組みとの農業近代化資金助成法等の一部融資保証保険制度の改正等が実施

連代表者会議で「森林組合系統改円と年度間で11.8％減少しました。

して，今後の系統米事業の骨格となるを改正する法律」が施行され，農業近されています。

革プラン」の組織討議開始を決議し，

信農連貯金は，JA貯金の安定的「JAグループ米改革戦略」を策定し，代化資金等の制度資金が担い手向

また，
過去6回の延長を経てきた漁同年11月の全国森林組合代表者大推移を受け増加基調にありますが，
宮

平成15年10月のJA全国大会で決議

けに再構築され，資金使途の拡充，
整協合併促進法については，
平成15年

会で，
「 全国版森林組合系統改革プ

城・岡山の各信農連と当金庫との統することにしています。

理等が行われるとともに，JA窓口にお3月で期限切れとなりましたが，資源管ラン」を決定，その実践を決議しました。

合により，両県JAからの貯金が直接WTO農業交渉については，
平成

ける一元的な取扱いがスタートしました。

理，担い手育成等の課題を担うに足り改革プランは平成15年度を実践開始

金庫に預けられることになったことから，15年3月末のモダリティ（関税削減方

また，
同年7月には，農業法人の自己資る基盤を備えた漁協の構築には合併段階とするべく，
現在，各都道府県域全体としては，年度末貯金残高は50式など交渉の大枠 ）確立に向けて1本充実のための措置として「農業法促進が引き続き必要として，再度5ヵ年で運動を展開中です。

兆3,270億円と，年度間で0.3％の減少

年間にわたり交渉が行われましたが，人に対する投資の円滑化に関する特の延長が図られています。

保護・助成の大幅かつ一律的な削減・別措置法」も施行され，これを受けて28となりました。

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業 務 の ご 案 内

社会貢献活動

The
Norinchukin
Bank

2003

社会的責任と貢献活動「街に緑を窓辺に花を」をモットーにした美しい社会づくり

盛岡支店が
（社）
日本花いっぱい協会

大きな役割を果たしています。

主催の「職場花いっぱいコンクール」

この海の多大なる機能の維持のたで全国優秀賞に選ばれたことを契機

めには，水産資源の維持・培養と，
海としています。当金庫の「花いっぱいの環境保全に対する国民の理解が運動」は，
すでに40年近くの長い歴史

預金32

かかせません。当金庫は「全国豊か債券33を有しており，
全国各地域にしっかりとな海づくり大会」（主催：豊かな海づく

投資信託

34

根づいています。

り大会推進委員会，
後援：農林水産省）

系統貸出

35

毎年花の時期になると，
地方公共

をはじめ，
海にかかる啓発を目的とし

法人営業

37

団体・公園等の公共施設，
教育委員

た行政や民間団体等の様々な取組

有価証券運用・短期資金取引

38

会や学校へ花の種・球根・花壇等をみに対して協賛・後援を行っています。

国際業務

40

証券業務

41

推進業務

42

決済業務

44

寄贈し，
地域のみなさまからたいへん喜ばれています。

当金庫は，
人と自然と産業の豊かな調和を図り自然環境の保全と街をより

海外支店における社会貢献活動

当金庫は，
単に「花」をテーマとした当金庫は，ニューヨーク支店開設10

PR活動のみにとどまらず，より広く，
わ

周年を記念して，
平成6年に「農林中が国の自然保護，
環境整備および人々金基金」を創設しました。

の生活文化の向上に寄与したいと考えています。

これは，ニューヨークおよびコネチカット，ニュージャージー3州における自然保護，
子供の教育，
文化事業を奨励し，美しくすることを願って，「 街に緑を窓辺に花を」というキャッチフレーズのも海にかかる啓発活動への協力

当該地域の生活の質の改善に資すとに全国的に「花いっぱい」運動を展「生命のゆりかご」ともいわれる海は，ることを目的としています。毎年，基金開しています。

多様な生物を育み，
私たちに貴重なの運用益を慈善・環境・教育および文当金庫が「花いっぱい運動」に取り食料としての水産物を供給してくれる化団体などの非営利組織に限定して組んだのは昭和39年2月にさかのぼり，だけでなく，
地球環境の維持・安定にも寄付しています。

30

31