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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【表紙】【提出書類】

有価証券報告書【根拠条文】

金融商品取引法第24条第１項【提出先】

関東財務局長【提出日】

2019年９月27日【事業年度】

第７期（自

【会社名】

株式会社メルカリ【英訳名】

Mercari, Inc.

【代表者の役職氏名】

代表取締役CEO【本店の所在の場所】

東京都港区六本木六丁目10番１号【電話番号】

03 （6804） 6907

【事務連絡者氏名】

執行役員 VP of Corporate【最寄りの連絡場所】

東京都港区六本木六丁目10番１号【電話番号】

03 （6804） 6907

【事務連絡者氏名】

執行役員 VP of Corporate【縦覧に供する場所】

株式会社東京証券取引所（東京都中央区日本橋兜町２番１号）

2018年７月１日

山田至

2019年６月30日）

進太郎
六本木ヒルズ森タワー18Ｆ

横田淳
六本木ヒルズ森タワー18Ｆ

横田（注）当連結会計年度より、日付の表示を和暦から西暦に変更しております。

1/136

淳

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第一部【企業情報】
第１【企業の概況】
１【主要な経営指標等の推移】（１）連結経営指標等
回次

第４期

第５期

第６期

第７期

決算年月

2016年６月

2017年６月

2018年６月

2019年６月

売上高

（百万円）

12,25622,07135,76551,683

経常損失（△）

（百万円）

△97

△2,779△4,741△12,171

親会社株主に帰属する当期純
（百万円）
損失（△）

△348

△4,207△7,041△13,764

包括利益

（百万円）

△472

△3,978△7,028△14,098

純資産額

（百万円）

8,395

4,416

54,42250,936

総資産額

（百万円）

25,46354,489117,752

163,685

１株当たり純資産額（円）△35.49△70.15402.12337.88

１株当たり当期純損失（△）

（円）

△3.18

△36.65△60.61△94.98

潜在株式調整後１株当たり当
期純利益

（円）

−

−

−

−

自己資本比率

（％）

33.0

8.1

46.2

31.1

自己資本利益率

（％）

−

−

−

−

株価収益率

（倍）

−

−

−

−

営業活動によるキャッシュ・
（百万円）
フロー

9,040

6,351

△3,437△7,289

投資活動によるキャッシュ・
（百万円）
フロー

△542

△936

△1,944△2,805

財務活動によるキャッシュ・
（百万円）
フロー

8,145

21,32363,61732,200

現金及び現金同等物の期末残（百万円）
高23,82350,863

109,157

130,774

329

596

1,140

1,826

(12)

(16)

(43)

(221)

従業員数
（外、平均臨時雇用者数）（人）（注）１．当社は、第４期より連結財務諸表を作成しております。
２．売上高には、消費税等は含まれておりません。
３．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、第４期及び第５期において潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、また、１株当たり当期純損失であるため記載
しておりません。また、第６期及び第７期において潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
４．自己資本利益率については、親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載しておりません。
５．第４期及び第５期の株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。また、第６期及び第７期は親会社株主に帰属する当期純損失であるため記載しておりません。
６．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は年間の平均人員を（ ）内に外数で記載しております。
７．第４期以降の連結財務諸表については、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、EY新日本
有限責任監査法人の監査を受けております。
８．2017年９月14日開催の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行いましたが、第４期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純損
失を算定しております。

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有価証券報告書（２）提出会社の経営指標等
回次

第３期

第４期

第５期

第６期

第７期

決算年月

2015年６月

2016年６月

2017年６月

2018年６月

2019年６月

売上高

（百万円）

4,237

12,256

21,25433,424

46,254

経常利益又は経常損失
（△）

（百万円）

△1,099

3,262

4,469

7,107

7,090

当期純利益又は当期純損失
（百万円）
（△）

△1,104

3,011△6,990△8,428△5,046

（百万円）

2,065

6,286

6,286

34,803

40,110

資本金
発行済株式総数
普通株式（株）

6,500,000

6,514,269

6,514,269

135,339,722

150,755,347

Ａ種優先株式（株）

1,100,000

1,500,000

1,500,000−−

Ｂ種優先株式（株）

1,611,400

1,611,400

1,611,400−−

Ｃ種優先株式（株）

1,073,000

1,073,000

1,073,000−−

Ｄ種優先株式（株）−

781,247

781,247

−

−

純資産額

（百万円）

1,607

13,061

6,071

54,67660,242

総資産額

（百万円）

10,36529,171

54,855

115,414125,742（円）△235.59

5.16△55.74403.99399.61

−

−

−

−

−

(−)

(−)

(−)

(−)

(−)

１株当たり純資産額
１株当たり配当額（うち１株当たり中間配当額）（円）

１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失
（△）

（円）

△110.00

27.56△60.90△72.55△34.82

潜在株式調整後１株当たり
当期純利益

（円）

−

−

−

−

−

自己資本比率

（％）

15.5

44.8

11.1

47.4

47.9

自己資本利益率

（％）

−

41.1

−

−

−

株価収益率

（倍）

−

−

−

−

−

配当性向

（％）

−

−

−

−

−

149

274

400

756

1,178

(1)

(8)

(11)

(28)

(174)

従業員数
（外、平均臨時雇用者数）（人）

株主総利回り

（％）

−

−

−

−

63.0

（比較指標：TOPIX）

（％）

(−)

(−)

(−)

(−)

(91.8)

最高株価

（円）

−

−

−

6,000

4,975

最低株価

（円）

−

−

−

4,165

1,704

（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。
２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、第３期から第５期において潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であり、期中平均株価が把握できないため、また、第３期及び第５期は１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。また、第６期及び第７期において潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため、記載しておりません。
３．第３期、第５期、第６期及び第７期の自己資本利益率については、当期純損失であるため記載しておりません。
４．第３期から第５期までの株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。また、第６期及び第７期は当期純損失であるため記載しておりません。
５．１株当たり配当額及び配当性向については、配当を実施していないため記載しておりません。
６．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は年間の平均人員を（ ）内に外数で記載しております。
７．第４期以降の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号）に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、EY新日本有限責
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任監査法人の監査を受けております。なお、第３期については、「会社計算規則」（平成18年法務省令第13号）の規定に基づき算出した各数値を記載しており、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づくEY
新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。
８．株主からの取得請求権行使に基づき、2017年７月２日付でＡ種優先株式1,500,000株、Ｂ種優先株式
1,611,400株、Ｃ種優先株式1,073,000株、Ｄ種優先株式781,247株を自己株式として取得し、その対価として普通株式をそれぞれ1,500,000株、1,611,400株、1,073,000株、781,247株交付しております。また、2017
年６月22日開催の取締役会決議により、2017年７月２日付で自己株式として保有するＡ種優先株式、Ｂ種優
先株式、Ｃ種優先株式及びＤ種優先株式をすべて消却しております。なお、当社は2017年９月29日開催の定時株主総会において、同日付で種類株式を発行する旨の定款の定めを廃止しております。
９．2017年９月14日開催の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行いましたが、第４期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失を算定しております。
10．最高株価及び最低株価は東京証券取引所マザーズにおけるものであります。なお、2018年６月19日をもって同取引所に株式を上場いたしましたので、それ以前の株価については記載しておりません。
11．当社株式は、2018年６月19日付で東京証券取引所マザーズに上場しているため、株主総利回り及び比較指標の最近５年間の推移は第７期以降を記載しております。

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２【沿革】
年月

概要

2013年２月
2013年７月
2013年11月
2014年１月

東京都港区六本木において、資本金20百万円で株式会社コウゾウを設立
ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」の提供を開始
社名を株式会社メルカリに変更
米国子会社Mercari, Inc.を設立

2014年４月
2014年９月

カスタマーサポートセンターを宮城県仙台市青葉区に設立
米国子会社Mercari, Inc.がＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」の提供を開始

2014年10月
2015年４月
2015年９月
2015年11月

ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」（日本）において商品代金に応じた手数料の徴収を開始
配送サービス「らくらくメルカリ便」開始
国内子会社株式会社ソウゾウを設立
英国子会社Mercari Europe Ltd.を設立

2016年３月

クラシファイドアプリ「メルカリ アッテ」の提供を開始

2016年４月

英国子会社Merpay Ltd.を設立

2016年10月
2017年２月
2017年３月

ＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」（米国）において商品代金に応じた手数料の徴収を開始
ザワット株式会社を100％子会社化
カスタマーサポートセンターを福岡県福岡市博多区に設立
英国子会社Mercari Europe Ltd.がＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」の提供を開始

2017年４月
2017年５月

配送サービス「大型らくらくメルカリ便」開始
本・CD・DVD等に特化したＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ カウル」の提供を開始

2017年６月
2017年７月

国内子会社ザワット株式会社は当社を存続会社とする吸収合併により消滅
配送サービス「ゆうゆうメルカリ便」開始
ライブ動画配信機能「メルカリチャンネル」開始

2017年８月

ブランド品に特化したＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ メゾンズ」の提供を開始

2017年11月

国内子会社株式会社メルペイを設立
即時買取サービス「メルカリNOW」開始
福岡県福岡市にてシェアサイクルサービス「メルチャリ」の提供を開始
スキルシェアサービス「teacha」の提供を開始
東京証券取引所マザーズに株式を上場
国内子会社株式会社メルペイコネクトを設立
マイケル株式会社を100％子会社化
国内子会社株式会社メルペイがスマホ決済サービス「メルペイ」の提供を開始
株式会社メルペイが株式会社メルペイコネクトを吸収合併
英国子会社Mercari Europe Ltd.は解散決議により、清算手続きを開始

2018年２月
2018年４月
2018年６月
2018年７月
2018年11月
2019年２月
2019年６月
2019年７月

英国子会社Merpay Ltd.の全株式を譲渡

2019年８月

株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シーの61.6％の株式を取得し子会社化

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３【事業の内容】
ミッション
当社グループのミッションは、「新たな価値を生みだす世界的なマーケットプレイスを創る」ことです。
2019年５月に経済産業省が発表した「平成30年度我が国におけるデータ駆動型社会に係る基盤整備（電子商取引に関する市場調査）」によると、2018年における「メルカリ」などの日本国内フリマアプリ市場の規模は6,392億円とされており、拡大を続けております。
当社は、スマートフォンやソーシャルメディアの普及により、個人がスマートフォンを通じてモノの売買や情報発信を行えるようになったことを追い風に、スマートフォン上で不要品を簡単に売買できるフリマアプリ「メルカリ」を提供しています。当社グループは、モノなどの資産を有する出品者とそれに価値を見出す購入者を結ぶ、簡単で、楽しく、安全なＣtoＣマーケットプレイスを提供することにより、循環型社会を実現していきます。
サービス概要
当社が運営する「メルカリ」はスマートフォンに特化した個人間取引（ＣtoＣ）のためのマーケットプレイスであり、誰でもスマートフォン上で簡単・手軽に不要品を売買できるという今までになかったユニークなユーザ体験を提供しています。
従来型の店舗における中古品売買は、来店に時間を要する、取り扱い商品が限定的である、買取業者が仲介するため売手と買手の双方にとって価格が不透明である等の課題がありました。また、インターネットオークションを利用した中古品売買も、出品が煩雑で難しい、入札プロセスに時間がかかるといった課題がありました。
「メルカリ」では、スマートフォンから誰でも簡単に商品を出品・購入することができます。また、配送業者やコンビ
ニエンスストアとの提携により、簡便かつ手頃な価格の配送オプションを提供しています。更に、出品者・購入者共に個人が中心であるため、誰でも手軽に不要品を販売してお金に換える楽しみや、ユニークな中古品を探す「宝探し」感覚での買物を体験することができます。
当社グループが運営するサービス
当社グループは当社と連結子会社であるMercari, Inc.（米国）、株式会社メルペイ、マイケル株式会社、株式会社ソウゾウ、Merpay Ltd.（英国）の６社で構成されております（2019年６月30日時点）。また、マーケットプレイス関連事
業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
（注）１．前連結会計年度より、事業内容に即した名称にするために、「フリマアプリ事業」から「マーケットプレイス
関連事業」にセグメント名称を変更しております。
２．2018年12月18日に開催された取締役会において、Mercari Europe Ltd.（英国）を解散し清算することを決議いたしました。また、2019年７月25日付の取締役会において、Merpay Ltd.（英国）の全株式を譲渡することを決議いたしました。
３．2019年６月13日に開催された取締役会において、株式会社ソウゾウが運営する「メルチャリ」関連事業を会
社分割により、新設会社であり当社の連結孫会社となるneuet株式会社に承継させると共に、neuet株式会社
が株式会社クララオンラインを引受先とし、第三者割当増資による新株発行を行うことを決議いたしました。本第三者割当増資により、neuet株式会社は当社の連結の対象外となる予定です。
４．2019年６月13日に開催された取締役会において、株式会社ソウゾウを解散し清算することを決議いたしまし
た。

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有価証券報告書（注）上図は株式会社ソウゾウ及びMerpay Ltd.（英国）を含んでおりません。

当社グループは、オールジャンルの商品を取り扱うＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」を運営しております。また、米国においては、オールジャンルのＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」を運営しております。
当社グループは、2014年10月から「メルカリ」において、2016年10月から米国の「Mercari」において、それぞれ商品
代金に応じた手数料をいただいております。商品が購入された際に、当社グループは購入された商品に対し原則10％の手数料を出品者より受領し、購入者が支払った商品代金から手数料を差し引いた金額を出品者に支払っております。当社グ
ループでは当該手数料部分を売上高に計上しております。
更に、当社グループは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤を基に、スマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月に開始し、事業の拡大に努めております。
「メルカリ」のこれまでの成長「メルカリ」は、2013年のサービス開始以来、日本を中心に急速に成長しています。

（注）１．登録MAUには当社連結子会社の株式会社ソウゾウが運営していた「メルカリアッテ」、「メルカリカウ
ル」、「メルカリメゾンズ」、「メルチャリ」、「teacha」は含んでおりません。
２．登録MAUは、「登録Monthly Active User」の略であり、日本における「メルカリ」に登録しているユーザのうち、１ヶ月に一度以上「メルカリ」を利用したユーザを集計しております。
３．登録MAUの四半期平均を記載しております。
４．流通総額は取引高の合計（「メルカリカウル」、「メルカリメゾンズ」、「CARTUNE」を経由した購入を含む）を記載しており、四半期毎の合計額となっております。為替レートについては、各月の期中平均為替レートを使用しております。

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有価証券報告書［事業系統図］（注）１．株式会社ソウゾウ、Mercari Europe Ltd.、Merpay Ltd.については、連結業績に与える影響は僅少であるため、事業系統図への記載を省略しております。
２．販売手数料は商品代金の10％であり、販売手数料が当社グループの売上高として計上されます。

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４【関係会社の状況】
名称

住所

資本金

主要な事業の内容

議決権の所
有割合又は
被所有割合
（％）

関係内容

（連結子会社）
Mercari, Inc.
（注）１
株式会社ソウゾウ（注）５、６
Merpay Ltd.
（注）３

株式会社メルペイ（注）１

マイケル株式会社

米国カリフォル
ニア州パロアル 320,606千米ドル
ト市

米国における
ＣtoＣマーケットプ
レイス「Mercari」の企画・開発・運営

100.0

役員の兼任２名、開発業務の受託、ロイヤリティーの受取

東京都港区

10百万円

新規事業の企画・開
発・運営

100.0

役員の兼任２名、開発業務の受託

1,150千ポンド

英国における
ＣtoＣマーケットプ
レイス「Mercari」のペイメント事業

100.0

役員の兼任１名

6,000百万円

資金移動業等の金融関連事業の企画・開
発・運営

100.0

役員の兼任２名

100百万円自動車関連SNSサー
ビス「CARTUNE」の開発及び運営

100.0

管理業務の受託
ロイヤリティーの支払

英国ロンドン市

東京都港区

東京都渋谷区（注）１．特定子会社であります。
２．有価証券届出書又は有価証券報告書を提出している会社はありません。
３．2018年12月18日に開催された取締役会において、Mercari Europe Ltd.（英国）を解散し清算することを決議いたしました。また、2019年７月25日付の取締役会において、Merpay Ltd.（英国）の全株式を譲渡することを決議いたしました。
４．2019年６月１日付で、株式会社メルペイコネクトは、株式会社メルペイに吸収合併されたことにより消滅しております。
５．2019年６月13日に開催された取締役会において、株式会社ソウゾウが運営する「メルチャリ」関連事業を会
社分割により、新設会社であり当社の連結孫会社となるneuet株式会社に承継させると共に、neuet株式会社
が株式会社クララオンラインを引受先とし、第三者割当増資による新株発行を行うことを決議いたしました。本第三者割当増資により、neuet株式会社は当社の連結の対象外となる予定です。
６．2019年６月13日に開催された取締役会において、株式会社ソウゾウを解散し清算することを決議いたしまし
た。

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５【従業員の状況】（１）連結会社の状況
2019年６月30日現在
従業員数（人）1,826 （221）（注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。
２．当社グループは、マーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメント情報との関連については記載しておりません。
３．従業員数が当連結会計年度中において686名増加しておりますが、これは主に事業の拡大に伴う人員の増加によるものであります。
（２）提出会社の状況
2019年６月30日現在
従業員数（人）
1,178

（174）

平均年齢（歳）

平均勤続年数（年）

31.9

1.5

平均年間給与（千円）
7,121（注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数は年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。
２．当社は、マーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメント情報との関連については記載しておりません。
３．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。
４．従業員数が当期中において422名増加しておりますが、これは主に事業の拡大に伴う人員の増加によるものであります。
（３）労働組合の状況
当社グループの労働組合は結成されておりませんが、労使関係は安定しております。

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第２【事業の状況】
１【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】
文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであります。
（１）会社の経営の基本方針
当社グループは、「新たな価値を生みだす世界的なマーケットプレイスを創る」をミッションに掲げ、スマートフォンにおいて個人間で簡単に不要品を売買できるＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」等のサービスを提供しております。
（２）目標とする経営指標
当社グループは、日本及び米国で事業展開をしており、各地域によって成長ステージが異なっております。そのため、流通総額及び売上高の成長を通じて企業価値の向上を図って参ります。
（３）中長期的な会社の経営戦略
当社グループは、以下の強みを背景に中長期的な経営戦略を立案しております。
当社グループの強み① 中古品市場の拡大をけん引するＣtoＣマーケットプレイスのパイオニア
経済産業省が発表した「我が国におけるデータ駆動型社会に係る基盤整備（電子商取引に関する市場調査）」によると、経済産業省が推定した１年のうちに不要になるものの価値は日本だけでも約7.6兆円にのぼるのに対し、2017年の中古品市場規模（自動車、バイクを除く。）は総額約2.1兆円であり、そのうち「メルカリ」などのフリマアプリ市場は2017年時点で4,835億円、2018年時点で6,392億円となっております。上記のとおり、日本の中古品市場には高い成長ポテンシャルがあり、当社グループは、「メルカリ」の更なる普及によって、家庭で生み出される不要品を消費者がより簡単・手軽に売買するようになれば、中古品市場を更に拡大させることができると確信しております。
当社グループは、使いやすく楽しく、かつ安全・安心なＣtoＣマーケットプレイスの提供を通じて、フリマ
アプリ市場を作り上げ、これによりオフライン店舗やインターネットオークションに限定されない日本の中古品市場全体の拡大をけん引して参りました。株式会社マクロミルが2017年５月に実施した調査によれば、日本
でフリマアプリを利用したことがある利用者の約94％は、当社サービス「メルカリ」の利用経験があるとされており、他社のサービスを上回る支持を獲得しております。当社グループは、このようなＣtoＣマーケットプ
レイスのパイオニアとしての圧倒的なポジショニングを活用することで、上記の中古品市場の高い市場成長を享受できる立場にあると自負しております。
更に、米国をはじめとする海外においても、個人による中古品売買のニーズは高く、「メルカリ」を通じて中古品市場の成長に貢献して参ります。
②

エンゲージメントの高いユーザ基盤及びこれを通じて得られる高付加価値のデータ
出品者・購入者双方に楽しく夢中になれるユーザ体験を提供することで、「メルカリ」は高いユーザエン
ゲージメントを実現しております。「メルカリ」の登録MAUは2019年６月期第４四半期において13.5百万人であり、2018年１月に実施されたニールセンデジタル株式会社の調査によれば、同月の「メルカリ」の月間ユ
ニークユーザ当たりの平均月間利用時間は5.3時間となっております。これは日本のＥコマースサービスの中で最も高い数値となっており、また、世界的なSNSサービスであるFacebookやInstagramをも上回る数値となっております。当社は、上記のような高いエンゲージメントを誇るユーザ基盤を通じて、ユーザの取引情報やユーザ間における取引評価情報等、利用価値の高いデータを大量に収集することができます。これらのデータを有効活用することで、既存のサービスのユーザ体験の向上や、今後の成長に資する新規サービスの開発につなげることができると考えて、広範なユーザデータとAI技術を活用していくことで、購入者の嗜好にあわせた商品の提案等による購入転換率の向上、売れやすい出品価格の提案等による出品転換率の向上、カスタマーサ
ポートの効率化等の実現に取り組んでおります。
（注）１．登録MAUは「登録Monthly Active User」の略であり、「メルカリ」に登録しているユーザのうち、
１ヶ月に一度以上「メルカリ」を利用したユーザを集計しております。また、登録MAUの四半期平均を記載しております。
２．月間ユニークユーザは、2018年１月において「メルカリ」のモバイルアプリを一度以上利用したユーザ数をニールセンデジタル株式会社が推計した数値を集計しております。

③

ＣtoＣ特有のネットワーク効果による高いロイヤルティの獲得
ＣtoＣマーケットプレイスである「メルカリ」は、ネットワーク効果が強く働くサービスです。すなわち、出品者・出品数が増えれば、購入したい商品が増えるため購入者・購入数が増加し、これにより商品の流動性が高まり、更に出品者・出品数が増加していきます。更に「メルカリ」では、多くの出品者・購入者が高い頻度でサービスを利用しており、ネットワーク効果による自走的成長が促進されています。また、商品を販売し11/136EDINET提出書類
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有価証券報告書て得た売上金をもとに別の商品の購入が可能な為、「メルカリ」で商品を販売した出品者が次の購入者となることが促進されています。その結果、ユーザの大部分は、出品者と購入者の双方として「メルカリ」を利用しています。このようなネットワーク効果による出品者や購入者からの高いロイヤルティ獲得につながり、リピートユーザによる継続的な取引への参加が流通総額の成長に大きく貢献しています。更に、ユーザの過去の取引評価の蓄積により、他のユーザが安心して取引を行うことができるとともに、ユーザ獲得競争において他の競合サービスへの流出を抑制する効果を有しています。
④

高い収益性を実現するビジネスモデル
当社グループは、日本事業において既に高い収益性を実現しています。この背景は、一定の事業規模に達す
るとその後の更なる事業規模拡大に際してコストを適切に管理できるというビジネスモデルにあります。具体的には、当社のコスト構造の相当の割合は広告宣伝費により構成されていますが、一般的にモバイルアプリの初期成長段階では売上高に占める広告宣伝費の割合は高くなるものの、ユーザ基盤が拡大し安定するにつれて広告宣伝費の比率を抑えることが可能になります。当初は、オンライン広告やTVCMを通じて市場プレゼンスの拡大を図ったため、広告宣伝費が収益を圧迫し、当社単体ベースで営業損失を計上しました。しかし、日本市場での規模拡大に伴い、コスト効率を向上させながら売上高の急速な成長を実現したことで、当社単体ベース
では採算性を確立しております。米国市場を中心とする海外事業及び日本国内における新規事業への先行投資に伴い、2019年６月期は引き続き連結ベースで営業損失を計上しましたが、今後も、新規事業の拡大、採算性確保に向けて取り組んで参ります。

⑤

イノベーションを推進する経営陣及び企業文化
創業者で代表取締役CEO（社長）である山田進太郎が率いる当社グループの経営陣は、ソーシャルゲームな
どの革新的なスタートアップ企業の創設者や経営幹部としての経験、豊富なエンジニアリング経験等を有する
多くの起業家により構成されています。当社グループの経営陣は、ソーシャルメディアやモバイルサービスにおいてユーザのエンゲージメントを高め、収益化し、規模を拡大させることに関する豊富な経験を有しています。
当社グループの成功は、当社グループのエンジニアやその他のプロフェッショナル人材の質の高さにも起因しています。これは、当社グループの採用と継続雇用に対する投資や、「Go Bold」、「All for One」、「Bea Pro」の３つの行動指針（バリュー）を尊重する企業文化を反映しています。当社グループは、日本及び米国それぞれの現地チームにおいて、経営陣及びその他の主要なプロフェッショナル人材の戦略的な拡大を継続しています。

当社の具体的な経営戦略
国内メルカリ事業/メルペイ事業/米国メルカリ事業の３本柱に経営資源を集中し、ミッション達成にむけた強固な基盤を構築することを当面のゴールと定め、グロースを最優先した投資を継続して参ります。
①

国内メルカリ事業：出品の拡大による更なる成長
2019年６月期第４四半期登録MAU13.5百万人に対し、2019年４月に株式会社電通マクロミルインサイトが実施した調査に基づく分析によれば、「メルカリ」の認知と出品意向はあるが未出品のお客様はおよそ36百万人いると試算されています。この潜在出品顧客に訴求した出品者増加に向けた取り組みを、「メルカリ」の更なる成長のために実施して参ります。
• AIテクノロジーを活用した圧倒的なユーザ体験
例えば、出品予定の商品を撮影するだけでAIによって売れ筋の価格帯が分かるなど、AIテクノロジーによるUXの向上は出品者拡大施策の1つです。テクノロジーを活用してユーザ体験をより便利に、より快適にし続けることは差別化の源泉であると考えています。
• リアルタッチポイントの強化
もう一つの出品者拡大施策は、顧客層とのリアルタッチポイントの強化です。「メルカリ」の利用経験の無いあるいは少ないお客様に対する「メルカリ」の使い方等に関する講習会や、梱包・発送場所の増加などのオ
フラインUXの進化など様々なオフライン施策を活発化することで、潜在出品顧客の取り込みを狙います。

②

メルペイ事業：キャッシュレス市場で確固たるポジション獲得
多くの決済サービスがひしめくキャッシュレス市場の勃興期において、「メルペイ」はそのポジションを確固たるものにするべく、お客様及び加盟店の拡大への先行投資と、「メルカリ」とのシナジー創出に特に注力
して参ります。
• 「OPENNESS」戦略による様々な協業によってキャッシュレス化を促進
キャッシュレスの普及促進のために、「メルペイ」は業種・業界を超えたオープンなパートナーシップを進めて参ります。LINE Pay株式会社、株式会社NTTドコモ、及びKDDI株式会社との相互に加盟店拡大を補完しあ
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う「Mobile Payment Alliance（MoPA）」はその１つです。また、三井住友カード株式会社が提供を行っている非接触型決済サービス「iD」、株式会社ジェーシービーが推進を行っているコード決済基盤「Smart Code」
等とのサービス間連携により、「メルペイ」が利用可能な加盟店を拡大しております。
• 「メルカリ」とのシナジーを最大化しメルカリエコシステムを構築「メルペイ」のあと払い・与信の増大により「メルカリ」でのお客様の出品や購買意欲が向上、「メルカリ」での売上金の増加により「メルペイ」で使える残高が増える、といった「メルカリ」と「メルペイ」間のシナジーは、キャッシュレス市場における「メルペイ」の大きな特長であると考えています。今後も「メルカリ」と「メルペイ」で相互に高め合うエコシステムの構築を進めて参ります。

③

米国メルカリ事業：月間米国内流通総額１百万米ドル達成
米国メルカリ事業の確立にむけて、月間米国内流通総額１百万米ドルの達成をひとつのマイルストーンと位置付けております。ブランド認知向上や外部コミュニティとの連携強化等により、マーケティングコストの適正化などの限界利益率改善にも同時に取り組んで参ります。
• 「売ること」を「買うこと」より簡単に
米国の「Mercari」では「売ること」を「買うこと」より簡単にすべく、売上金の引き出しが数分で可能な
Instant Payや、梱包や配送の簡略化、適正価格提案などの出品者向けの機能拡充に一層注力して参ります。
（４）会社の対処すべき課題① サービスの安全性及び健全性の確保
Ｅコマースサービスやソーシャルメディア等の普及につれて、インターネット上のサービスの安全性維持に対する社会的要請は一層高まりを見せております。当社グループは、安全・安心な取引の場を提供するため、サービスの安全性・健全性確保を最重要課題として、個人情報保護や知的財産権侵害品対策等に継続的に取り組んで参ります。
②

優秀な人材の採用と育成
グローバル展開を含めた今後の成長を推進するにあたり、優秀で熱意のある人材を適時に採用することが重要な課題と認識しているため、採用の強化及び従業員が高いモチベーションをもって働ける環境や仕組みの整備・運用を進めて参ります。
③

技術力の強化
当社グループはインターネット上でサービスを提供しており、サービス提供に係るシステムを安定的に稼働させることが事業運営上重要であると認識しております。出品数の増加に伴うアクセス数の増加を考慮したサーバー設備の強化、並列処理システムの導入等による負荷分散等、継続的にシステムの安定性確保に取り組んで参ります。
また、先端技術への投資に注力し、更なるユーザ体験の向上に取り組んで参ります。例えば、過去の取引履歴や評価情報等の膨大なデータを元にしたAIや機械学習技術の活用により、サービスの利便性向上や、安全性及び健全性の維持・強化を推進して参ります。更に、自動翻訳による異なる言語間での取引の推進や、ブロックチェーン、VR/AR、量子コンピュータ、IoT（モノのインターネット）などの先端技術への投資を行う等、技術力の強化に向けて取り組んで参ります。
④

海外展開への対応
当社グループは世界中の人々の消費行動の変化を背景とした中古品市場の拡大に対応し、投資の規律を意識しつつも積極的に海外展開を図っていく方針であります。
2014年１月に米国に設立した連結子会社Mercari, Inc.においては、当社グループが保有するノウハウの移管を推し進め、ユーザの獲得を進めて参ります。これまで日本で蓄積したプロダクトとマーケティングのノウハウを活かしながら、各地域のユーザ特性とニーズにあわせてサービスをカスタマイズし、まずはユーザ数の拡大を目指していく方針であります。

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コーポレート・ガバナンスの強化
当社グループは、経営の監視機能及び内部統制機能の充実、コンプライアンス経営の徹底を通じて、企業価値の向上に努めることをコーポレート・ガバナンスの基本方針として定め、ステークホルダーのみなさまの信頼に応えるべく、今後もこの基本方針のもと、経営の効率性、透明性を高め、企業価値の最大化と持続的な成長、発展に努めていく方針であります。
⑥

内部管理体制の拡充並びにコンプライアンスの徹底
当社グループは今後もより一層の事業拡大を目指しており、社会的責任を果たし、持続的な成長と企業価値向上を図るために、当社グループの成長に見合った人材の確保、育成及びコンプライアンスの徹底を重要な課題と考えております。内部監査、法務、財務、経理等、それぞれの分野で高い専門性や豊富な経験を有している人材を採用することに加え、社員に対する継続的な啓蒙活動及び研修活動を行うことで、更なる内部管理体制の強化を図ると共に、コンプライアンスの徹底に努めて参ります。

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有価証券報告書

２【事業等のリスク】
本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事項については、以下のようなものがあります。
当社グループは、これらのリスク発生の可能性を十分に認識した上で、発生の回避及び発生した場合の対応に努める方針ではありますが、当社株式に関する投資判断は、本項及び本書中の本項以外の記載事項を慎重に検討した上で行われる必要があると考えております。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当社グループが判断したものであり、将来において発生の可能性があるすべてのリスクを網羅するものではありません。
（１）事業環境に関するリスク① 業界の成長性について
当社グループは、個人間で簡単かつ安全に不要品を売買できるＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」を展開しております。近年の中古品市場の世界的な広がり、また、スマートフォンの高機能化及び普及拡大、Ｅコマー
ス市場の拡大等を背景として、当社グループが展開するＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」の流通総額、ユーザ数等は順調に拡大を続けており、今後もこの傾向は継続するものと認識しております。
また株式会社メルペイでは「メルカリ」アプリを通じてスマートフォン決済である「メルペイ」を提供しております。最近のキャッシュレス決済市場の拡大を受けて、「メルペイ」の決済総額、ユーザアカウント数などについては順調に拡大しています。
しかしながら、中古品市場やＥコマースを制限するような法規制、景気動向、個人の嗜好等の変化等により、当該市場の成長が鈍化し、それに伴い当社グループの売上の大部分を占めるＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」全体の流通総額や当社グループが注力する商品カテゴリーの流通総額が順調に拡大しない場合、これらの要因によりユーザ離れが生じ、当社グループのビジネスモデルを長期的に維持できない場合、又は「メルペイ」等の当社グループが提供するＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」以外のサービスが順調に成長しない場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
②

競合について現在、多くの企業がスマートフォンを利用したＣtoＣサービスに参入しており、商品カテゴリーやサービス形
態も多岐に渡っております。また、インターネットオークションやリサイクルショップも存在しており、中古品市場の競争環境は厳しさを増しております。更に、決済・金融関連事業についても、電子決済サービス、及び電子決済サービスに関連するサービスを提供する複数の競合他社が存在しております。
当社グループは、今後とも顧客ニーズへの対応を図り、サービスの充実に結び付けていく方針ではあります
が、これらの取り組みが予測通りの成果をあげられない場合や、より魅力的・画期的なサービスやより競争力のある条件でサービスを提供する競合他社の出現等が、当社グループが提供するサービスからのユーザ離れ、出品の減少、手数料水準の低下等につながる場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

③

法的規制について
当社グループが展開するＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」においては、出品者が商品を販売して得られる売上金でポイントを購入し、当該ポイントで商品を購入することを可能としています。そのため、株式会社メルペイは、資金決済に関する法律（以下、「資金決済法」という。）の第三者型前払式支払手段の発行者としての登録、及び資金決済法上の資金移動業者として登録を受けており、関連法、関連政令、内閣府令等の関連法令を遵守して業務を行っております。なお、現状において取消事由となるような事象は発生しておりません。
当社グループが提供する「メルペイ」においては購入者にマンスリークリア取引である「メルペイあと払い」を提供しています。そのため、株式会社メルペイでは割賦販売法（以下、「割販法」という。）のクレジット
カード番号等取扱契約締結事業者としての登録を行っており、関連法、関連政令、経済産業省令等の関連法令を遵守して業務を行っております。なお、現状において取消事由となるような事象は発生しておりません。
米国においては、決済関連の規制対応のため、必要とされる州においてMoney Transmitter Licenseの申請を行っており、全ての州において既に取得が完了しております。
当社グループは、税務当局を含む規制当局の動向及び既存の法規制の改正動向等を踏まえ、適切に対応しておりますが、かかる動向をすべて事前に正確に予測することは不可能又は著しく困難な場合もあり、当社グループがこれに適時かつ適切に対応できない場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。当社グループが、これらの法規制等に抵触しているとして何らかの行政処分を受けた場合、及び新
たな法規制の適用又は規制当局の対応の重要な変更等により、当社グループが展開するＣtoＣマーケットプレイ
ス「メルカリ」の運営又はその他の既存若しくは新規の事業展開に何らかの制約が生じた場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
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有価証券報告書④

自然災害等について
大地震、台風等の自然災害及び事故、火災等により、開発・運用業務の停止、設備の損壊や電力供給の制限、配送網の分断、混乱等の不測の事態が発生した場合には、当社グループによるサービス提供に支障が生じる可能性があり、ひいては当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

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有価証券報告書（２）事業に関するリスク① サービスの健全性の維持について
当社グループが展開するサービスは、取引の場であるプラットフォームを提供することをその基本的性質としております。このため、当社グループでは、プラットフォームの健全性確保のため、サービス内における禁止事
項を明記するとともに、監視・通報制度の整備やブランド等の権利者との連携等により、偽造品その他の出品禁止物の排除に努めております。また、当社グループは、ユーザとの関係で売買契約又は役務提供契約の当事者とはならず、また、サービスの利用規約においても、ユーザ間で生じたトラブルについて、当社グループは責任を負わず、当事者間で解決すべきことを定めております。
しかしながら、当社グループのサービスにおいて、第三者の知的財産権、名誉、プライバシーその他の権利を侵害する行為、詐欺その他の法令違反行為等が行われた場合や、サービス内の不適切な行為を取り締まることができないことにより、プラットフォームの安全性及び健全性が確保できない場合には、当社グループ又は当社グ
ループが提供するサービスに対する信頼性が低下し、ユーザ離れにつながる可能性があります。更に、問題となる行為を行った当事者だけでなく、当社グループもプラットフォームを提供する者としての責任を問われた場
合、当社グループの企業イメージ、信頼性の毀損、ひいては当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
②

海外展開に関するリスク
当社グループは、収益機会の拡大に向けて米国でもＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」を展開しており、今後とも海外展開の強化を図っていく予定であります。
なお、海外展開にあたっては、広告宣伝費や人件費等の投資を今後も相当規模で行う可能性があります。また、言語、地理的要因、法制・税制を含む各種規制、経済的・政治的不安、文化・ユーザの嗜好・商慣習の違い、為替変動等の様々な潜在的リスク、事業展開に必要な人材の確保の困難性、及び展開国において競争力を有する競合他社との競争リスクが存在します。当社グループがこのようなリスクに対処できない場合、当社グループの海外展開に影響を及ぼす可能性があります。
③

システムについて
当社グループが展開するＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」の利用に際しては、ユーザのインターネット
及びモバイルネットワークへのアクセス環境が不可欠であると共に、当社グループのITシステムも重要となります。
当社グループは、システムトラブルの発生可能性を低減するために、安定的運用のためのシステム強化、セキュリティ強化を徹底しており、万が一トラブルが発生した場合においても短時間で復旧できる体制を整えております。
しかしながら、システムへの一時的な過負荷や電力供給の停止、ソフトウエアの不具合、コンピューターウィ
ルスや外部からの不正な手段によるコンピューターへの侵入、自然災害、事故等、当社グループの予測不可能な要因によってシステムがダウンした場合や、当社グループのシステム外でユーザのアクセス環境に悪影響を及ぼす事象が発生した場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループは、サービスの安定稼働及び事業成長のために、継続的にシステムインフラ等への設備投資が必要となります。当社グループの想定を上回る急激なユーザ又はトラフィックの拡大や、セキュリティ強化
その他の要因によるシステム対応強化が必要となった場合、追加投資等を行う可能性があり、当社グループの事
業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
④

訴訟等の可能性について
ユーザによる違法行為やトラブル、第三者の権利侵害があった場合等には、当社グループに対してユーザその他の第三者から訴訟その他の請求を提起される可能性があります。
一方、当社グループが第三者に何らかの権利を侵害され、又は損害を被った場合には、訴訟等による当社グループの権利保護のために多大な費用を要する可能性もあります。
このような場合には、その訴訟等の内容又は請求額によっては、当社グループの事業、業績、財政状態並びに企業としての社会的信用に影響を及ぼす可能性があります。

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有価証券報告書⑤

知的財産権に関するリスク
当社グループは、当社グループが運営する事業に関する知的財産権の取得に努め、当社グループが使用する商標・技術・コンテンツ等についての保護を図っておりますが、当社グループの知的財産権が第三者の侵害から保護されない場合、又は知的財産権の保護のために多額の費用が発生する場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。また、当社グループが使用する技術・コンテンツについて、知的財産権の侵害を主張され、当該主張に対する防御又は紛争の解決のための費用又は損失が発生し、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
⑥

事業基盤の拡充について
当社グループは、事業規模の拡大と収益源の多様化を実現するため、メルカリIDにより統合された当社グルー
プのエコシステムの構築を含め、事業基盤の拡充や新規事業に取り組んでいく方針であります。今後も新規サービスの開始や第三者のサービスの導入等を行う可能性がありますが、エコシステムの構想はいまだ初期段階であり、競合するサービスとの競争、収益性、規制上のリスク、オペレーションへの負荷、レピュテーションへの影
響等、不確定要素が多く存在するため、当社グループの想定通りにエコシステム構築が進捗しない可能性や、当社グループがエコシステムを構築した場合にもエコシステムから十分な利益を得ることができない可能性があります。
また、株式会社メルペイでは資金移動業者登録を行っており、金融関連事業の更なる展開を検討しておりますが、今後提供するサービスの内容や性質等に応じたリスクが発生する可能性があります。
事業基盤の拡充や新規事業展開については、既存サービスとのシナジーやリスク等について企画及び開発段階において十分な検討を行うことによりリスク低減を図る方針であります。また、これら事業基盤の拡充及び新規事業展開に際しては、M&A、ジョイント・ベンチャー、資本業務提携及び投資活動も有効な手段であるものと認識しており、今後も検討を実施していく方針であります。
一方、事業基盤の拡充や新規事業展開においては、不確定要素が多く存在することから、当社グループがこれらを実施する場合には、当社グループの想定通りに進捗しない、期待するシナジーが得られない又は法的若しくは事業上の新たなリスク要因が発生する等の可能性があります。また、想定外の費用・のれんの減損等の負担や損失計上が発生し又はこれらの取り組みに付随した追加投資が必要となる可能性があります。更に、M&A等については、デュー・ディリジェンスの限界等から想定外の事象が発生するリスクを有しており、これらに起因して当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
⑦

第三者への依存について
当社グループは、ユーザにスマートフォン向けアプリを提供していることから、Apple Inc.及びGoogle Inc.

が運営するプラットフォームを通じてアプリを提供することが現段階の当社グループの事業にとって重要な前提条件となっております。また、当社グループは、ユーザの決済手段として、クレジットカード決済、コンビニ決
済、ATM決済等の外部の事業者が提供するサービスを導入しています。したがって、これらの事業者の動向、事業戦略及び当社グループとの関係等により、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループは商品の配送についてヤマト運輸株式会社や日本郵便株式会社等の配送業者に依存していることから、今後これらの配送業者について取引条件の変更、事業方針等の見直し及び配送状況の変化等があった場合、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
⑧

決済・金融関連事業について
決済・金融関連事業について、今後、規制要件等の遵守のために多額の費用を要する、又は規制要件の追加等により当社グループ事業に影響を及ぼすリスクが生じる可能性があります。
当社グループは、サービスや決済・金融関連事業が発展する過程で日本国内外において、送金、決済、電子商
取引、マネーロンダリング、本人確認及びテロファイナンス防止、割賦販売、貸金等の様々な法令の対象となる可能性があります。社内体制整備がサービスの成長速度に追いつかない等の理由により、万一、そうした法律又は規制上の義務に違反していることが判明した場合、罰金その他処罰又は業務停止命令等の制裁を受けたり、サービス変更を余儀なくされたりする可能性があり、いずれの場合にも当社グループの事業、財政状態及び経営成績に重大な影響を及ぼす可能性があります。
さらに、モバイル決済サービスやその他の決済・金融関連事業に関して、以下を含む様々な追加リスクが生じる可能性があります。
ａ．不正取引や取引の失敗への対応・顧客対応・委託先管理等に係る運用費・管理コストの増加
ｂ．既存の決済処理サービス提供会社との関係に与える影響
ｃ．インフラ構築に伴う資本コストの増加
ｄ．ユーザ、プラットフォーム提携先、従業員又は第三者による潜在的な不正や違法行為
ｅ．顧客の個人情報の漏えい、収集した情報の利用及び安全性に関する懸念
ｆ．決済処理のための顧客資金の入金額に対する制限
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ｇ．開示・報告義務の追加（３）会社組織に関するリスク① 人材に関するリスク
当社グループは、当社グループ全体の事業戦略の立案及び実行について、当社グループの経営陣に相当程度依存しており、かかる経営陣が欠けた場合には当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループが今後とも企業規模を拡大し社会に求められるサービスを提供していくためには、スマー
トフォンのアプリ開発、設計等に関する技術的な専門性を有する人材をはじめ、コーポレート部門やカスタマー
サポート部門においても、当社グループの理念に共感し高い意欲を持った優秀な人材を確保することが必要不可
欠であります。また、海外展開においては、現地の市場動向・ビジネスに精通した人材を確保していく必要があります。
当社グループは、規模拡大やサービス向上に必要な優秀な人材の確保のため、今後も必要に応じて採用活動を行っていく予定ではありますが、人材獲得競争の激化や市場ニーズの変化等により、想定通りの採用が進まない
等優秀な人材の獲得が困難となる場合や、現在在職する人材の社外への流出が生じた場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
②

事業体制及び内部管理体制について
当社は2013年２月に設立され、未だ社歴が浅く成長途上にあり、今後の事業運営及び事業拡大に対応するため、当社グループの事業体制及び内部管理体制について一層の充実を図る必要があると認識しております。事業
規模に適した事業体制及び内部管理体制の構築に遅れが生じた場合、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。また、当社グループは法令に基づき財務報告の適正性確保のために内部統制シ
ステムを構築し、運用しておりますが、当社グループの財務報告に重大な欠陥が発見される可能性は否定できず、また、将来にわたって常に有効な内部統制システムを構築及び運用できる保証はありません。更に、内部統制システムに本質的に内在する固有の限界があるため、今後、当社グループの財務報告に係る内部統制システム
が有効に機能しなかった場合や財務報告に係る内部統制システムに重大な不備が発生した場合には、当社グループの財務報告の信頼性に影響が及ぶ可能性があります。

③

個人情報の管理について
当社グループはＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」のサービス展開にあたって、住所、氏名、電話番号等の利用者個人を特定できる情報を取得しております。これらの個人情報については、個人情報保護方針に基づき適切に管理するとともに、社内規程として個人情報保護規程を定め、社内教育の徹底と管理体制の構築を行っております。
当社グループは、利用者のプライバシー及び個人情報の保護に最大限の注意を払い、適切な情報管理を行っておりますが、何らかの理由で利用者のプライバシー又は個人情報が漏えいする可能性や不正アクセス等による情報の外部への漏えい又はこれらに伴う悪用等の可能性は皆無とは言えず、そのような事態が発生した場合には、当社グループの事業、業績、財政状態並びに企業としての社会的信用に影響を及ぼす可能性があります。
また、当社グループが事業を運営する各法域における利用者のプライバシー及び個人情報の保護に係る法規制に改正等があった場合にも、当社グループの事業、業績及び財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

（４）経営成績及び財政状態等について① 社歴が浅いことについて
当社は2013年２月に設立されており、設立後の経過期間は６年程度と社歴の浅い会社であります。また、過年度の連結業績については、事業立ち上げ段階であったことや米国での赤字計上等により親会社株主に帰属する当期純損失を計上しており、将来連結ベースでの黒字化を適時に達成できる保証はありません。また、当社グループは急速な成長過程にあるため、過年度の経営成績は期間業績比較を行うための十分な材料とはならない可能性があります。
また、流通総額、登録MAUその他の指標については、当社グループ内において合理的と考える方法により算定したものであり、他社との比較可能性が必ずしもあるとは限らないことに加えて、上記のような事情から過去の数値が今後の動向を判断する十分な材料とはならない可能性があります。

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有価証券報告書②

継続的な投資について
当社グループは、継続的な成長のため、認知度、信頼度を向上させることにより、より多くのユーザを獲得し、また既存のユーザを維持していくことが必要であると考え、会社設立以降積極的に広告宣伝等に投資してきており、今後も継続して国内外における広告宣伝等を進めていく方針であります。
しかしながら、広告宣伝効果が十分に得られない場合やコスト上昇等が生じた場合、投資が想定よりも長期に及ぶことにより計画通りの収益が得られない場合等には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

③

海外連結子会社の業績について
当社グループは、2014年１月に米国にて連結子会社であるMercari, Inc.を設立し、米国にてＣtoＣマーケッ

トプレイス「Mercari」を運営しております。米国においては、2014年９月にサービスを開始し、2016年10月に商品の購入代金に応じた手数料の徴収を開始いたしました。
有料化後も、サービスの更なる発展やユーザ層の拡大のための投資により、一定期間においては赤字計上の継続を想定しておりますが、想定通りに事業拡大が進捗せず、継続的な広告宣伝費用や追加投資その他の負担により赤字計上が想定よりも長期に及ぶ若しくは拡大する場合には、当社グループの事業、業績及び財政状態に影響を及ぼし、短期的な連結業績における損失計上額が拡大する可能性があります。
④

配当政策について
当社グループは、株主に対する利益還元と同時に、財務体質の強化及び競争力の確保を経営の重要課題として位置づけております。現時点では、当社グループは成長過程にあると考えており、内部留保の充実を図り、事業拡大と事業の効率化のための投資に充当していくことが株主に対する最大の利益還元につながると考えております。このことから、創業以来配当は実施しておらず、今後においても当面の間は内部留保の充実を図る方針であります。将来的には、各事業年度の経営成績を勘案しながら株主への利益還元を検討していく方針ですが、現時点において配当実施の可能性及びその実施時期等については未定であります。

（５）その他
株式の追加発行等による株式価値の希薄化について
当社グループは取締役、監査役及び従業員に対し、中長期的な企業価値向上に対するインセンティブとして新株予約権及び譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）の付与を行っております。また、上記の制度は、優秀な人材を採用するために利用する可能性があります。これらの新株予約権の権利行使及び譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）に係る新株式の発行が行われた場合には、既存の株主が有する株式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があるとともに、かかる株式が一度に大量に市場へ流入することとなった場合には、適切な株価形成に影響を及ぼす可能性があります。なお、当連結会計年度末において、これらの新株予約権及び譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）にかかる潜在株式数は13,325,377株であり、発行済株式総数及び潜在株式数の合計164,080,724株の8.1％に相当します。

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３【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】（１）経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループの経営成績、財政状態及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要は次のとおりであります。
なお、「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）等を当連結
会計年度の期首から適用しており、財政状態については遡及適用後の前連結会計年度末の数値で比較を行っております。
① 経営成績の状況
2019年５月に経済産業省が発表した「平成30年度我が国におけるデータ駆動型社会に係る基盤整備（電子商取引に関する市場調査）」によると、2018年における「メルカリ」などの日本国内フリマアプリ市場は6,392億円とされており、拡大を続けております。
このような事業環境において、当社グループは、ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」の継続的な成長に向けて、TVCMやオンライン広告を中心としたマーケティング施策に加え、CRM施策（注１）やカテゴリー強化施策を行ったことでMAU（注２）及び購入単価が着実に増加しております。カテゴリー強化施策の一環として「あんしん・あんぜんに」「手間なく」自動車の売買ができる「メルカリあんしん自動車保証」制度と「車検証２次元
コード出品」機能を自動車本体カテゴリーの商品を対象に導入する等、カテゴリー強化に取り組んでおります。
また潜在的な顧客層を開拓すべく、「メルカリ」の利用方法を学べる教室を開催するなど新しい試みを行っております。更に「メルカリ」が今後も持続的な成長を遂げるためには出品数の増加が重要であると考え、出品や梱
包をより手軽に行える取り組みを進めております。その一環として、AI出品（注３）の継続的な改善に加え、バーコード出品の対象カテゴリの拡大、無償で使える梱包資材を用意した梱包コーナー「つつメルすぽっと」の拡大などを進めております。2019年６月にはコインランドリーにて洗いたての洋服などを出品用に撮影できる撮
影ブースを設置した実証実験を開始しました。これらの結果、「メルカリ」の日本国内流通総額（注４）は当連
結会計年度において4,902億円となり、前年同期比で1,434億円増加しております。
一方、米国ではＣtoＣマーケットプレイス「Mercari」の拡大に向けて、サービスの利便性向上を目指し、機能開発及び改善等に継続的に注力しております。最適な出品価格を提案する機能の実装や出品に特化したUIへの変更などにより利便性を高める一方、更なる認知及び利用者数の拡大に向け、新たにオンラインメディアやTVCM等でも出品者や購入者を増やすためのキャンペーンに取り組んで参りました。この結果、「Mercari」のMAUは200万人を突破し、米国内流通総額は当連結会計年度において402億円（為替レートについては、期中平均為替レート111.11円にて換算）となり、前年同期比で167億円増加しております。
2018年４月に経済産業省が発表した「キャッシュレス・ビジョン」では、2025年までに日本のキャッシュレス
決済比率を40％にするという目標が掲げられ、産官学によるキャッシュレス化に向けた取り組みが進められております。当社グループは、「メルカリ」で培った技術力と膨大な顧客・情報基盤をもとに、スマホ決済サービス「メルペイ」の提供を2019年２月に開始しました。業種・業界を超えた中立でオープンなパートナーシップを推進していく「OPENNESS」戦略によって加盟店を拡大してきたことに加えて、「メルペイあと払い」の外部加盟店への開放やネット決済への対応などサービスの拡充に取り組んだ結果、2019年６月18日には「メルペイ」登録者数（注５）が200万人を突破し、継続して順調に増加しております。また「2019年７月QRコード決済の満足度調査」（注６）において「総合満足度」で１位となるなど、利用者の高い支持を得ております。
以上の結果、当連結会計年度の業績は、売上高51,683百万円（前年同期比44.5％増）、広告宣伝費の使用や人件費の増加等に伴い営業損失12,149百万円（前連結会計年度は4,422百万円の損失）、経常損失12,171百万円（前連結会計年度は4,741百万円の損失）、親会社株主に帰属する当期純損失13,764百万円（前連結会計年度は7,041百万円の損失）となりました。
なお、当社グループはマーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略
しております。
（注）１．CRM（Customer Relationship Management）施策：ユーザ活性化を図る施策
２．MAU（Monthly Active Users）：１カ月に一度以上「メルカリ」又は「Mercari」を利用するユーザ
３．AI出品：出品画像を認識し、リアルタイムに商品のタイトルやブランドを表示する出品サポート機
能４．メルカリ カウル（2018年12月で終了）、メルカリ メゾンズ（2018年８月で終了）、CARTUNEを経由した購入を含む
５．メルペイ「電子マネー」の登録を行ったユーザの累計。コード払いは除く
６．MMDLabo株式会社が運営するMMD研究所が2019年７月に発表

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有価証券報告書② 財政状態の状況（資産）
当連結会計年度末における総資産につきましては、前連結会計年度末に比べ45,933百万円増加し、163,685百万円となりました。これは主に、2019年６月28日に新規借入れを実行したこと等により、現金及び預金が16,420
百万円増加したことに加え、未収入金が11,401百万円、預け金が4,597百万円増加したことによるものであります。
（負債）
当連結会計年度末における負債合計につきましては、前連結会計年度末に比べ49,419百万円増加し、112,748
百万円となりました。これは主に、「メルペイ」のサービス開始に伴い預り金が22,088百万円増加したことに加え、新規借入れにより長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）が24,691百万円増加したことによるものであります。
（純資産）
当連結会計年度末における純資産につきましては、前連結会計年度末に比べ3,485百万円減少し、50,936百万円となりました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純損失の計上等により利益剰余金が13,809百万円減少した一方で、当社普通株式の東京証券取引所マザーズへの上場に伴い、当社普通株式2,840,500株のオーバーア
ロットメントによる売出しを行ったこと等による新株の発行により資本金及び資本準備金がそれぞれ5,306百万円増加したことによるものであります。
③

キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、新規連結及び連結除外の調整に伴う現金及び現金同等物の減少額96百万円を合わせて、前連結会計年度末に比べ21,616百万円増加し、当連結会計年
度末には130,774百万円となりました。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
営業活動により使用した資金は、7,289百万円（前連結会計年度は3,437百万円の使用）となりました。これは主に、税金等調整前当期純損失12,567百万円に、預り金の増加額22,077百万円、未収入金の増加額11,405百万円、預け金の増加額4,608百万円、未払金の増加額2,442百万円、貸倒引当金の増加額946百万円、株式報酬引当金の増加額905百万円を調整し、また、法人税等の支払額2,491百万円、及び差入保証金の増加額3,929百万円によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
投資活動により使用した資金は、2,805百万円（前連結会計年度は1,944百万円の使用）となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出1,699百万円、及び敷金の差入による支出940百万円によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
財務活動により獲得した資金は、32,200百万円（前連結会計年度は63,617百万円の獲得）となりました。これは主に、長期借入れによる収入50,000百万円、長期借入金の返済による支出25,308百万円、及び当社普通株式の東京証券取引所マザーズへの上場に伴い、当社普通株式2,840,500株のオーバーアロットメントによる売出しを行ったこと等による株式の発行による収入8,665百万円によるものであります。

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有価証券報告書④ 生産、受注及び販売の状況
a. 生産実績
当社グループで行う事業は、提供するサービスの性質上、生産実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。
b.

受注実績
当社グループで行う事業は、提供するサービスの性質上、受注実績の記載になじまないため、当該記載を省略しております。

c.

販売実績
当連結会計年度の販売実績は、次のとおりであります。なお、当社グループはマーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメントごとの記載はしておりません。
当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）（自至セグメントの名称

販売高（百万円）
マーケットプレイス関連事業

51,683（注）上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

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前年同期比（％）
144.5

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有価証券報告書（２）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
①

重要な会計方針及び見積り
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成にあたり、見積りが必要な事項につきましては、合理的な基準に基づき、会計上の見積りを行っておりますが、実際の結果は特有の不確実性があるため、見積りと異なる場合があります。

② 当連結会計年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
a. 売上高当連結会計年度における売上高は、51,683百万円となりました。これは主に流通総額が増加したことによるものであります。
b. 売上原価
当連結会計年度における売上原価は、12,864百万円となりました。これは主に売上高が増加したことによるものであります。
c. 販売費及び一般管理費、営業利益
当連結会計年度における販売費及び一般管理費は、50,968百万円となりました。これは主に広告宣伝費
19,317百万円、支払手数料9,130百万円、給料及び手当7,518百万円によるものであり、この結果、営業損失は
12,149百万円となりました。
d. 営業外収益、営業外費用、経常利益
営業外収益は主に受取利息の計上により91百万円、営業外費用は主に支払利息の計上により112百万円となり、この結果、経常損失は12,171百万円となりました。
e.

特別損益、親会社株主に帰属する当期純利益
主に投資有価証券評価損及び事業整理損により、特別損失396百万円の計上があったため税金等調整前当期
純損失は12,567百万円となり、法人税等合計1,197百万円の計上により、親会社株主に帰属する当期純損失は13,764百万円となりました。

③

キャッシュ・フローの分析
キャッシュ・フローの分析につきましては、前記「第２事業の状況

３ 経営者による財政状態、経営成績

及びキャッシュ・フローの状況の分析 （１）経営成績等の状況の概要」をご参照ください。
当社グループの資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。
当社グループは、継続的な成長のため、認知度、信頼度を向上させることにより、より多くのユーザを獲得し、また既存のユーザを維持していくことが必要であると考え、会社設立以降積極的に広告宣伝等にコストを投下してきており、今後も継続して国内外における広告宣伝等を進めていく方針であります。当社グループの運転
資金需要のうち主なものは、当社グループのサービスを効果的に拡大していくための広告宣伝費及び開発に係る人件費であります。投資を目的とした資金需要は、設備投資等によるものであります。当社グループは、必要な資金を主に自己資金及び金融機関からの借入で賄っております。
④

経営成績に重要な影響を与える要因について
当社グループは、前記「第２ 事業の状況 ２ 事業等のリスク」に記載のとおり、事業環境、サービスの性
質、国際事業展開、コンプライアンス等、様々なリスク要因が当社グループの経営成績に重要な影響を与える可能性があると認識しております。
そのため、当社グループは常に市場動向に留意しつつ、内部管理体制を強化し、優秀な人材を確保し、市場のニーズに合ったサービスを展開していくことにより、経営成績に重要な影響を与えるリスク要因を分散・低減
し、適切に対応を行って参ります。

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４【経営上の重要な契約等】（会社分割）
当社は、2018年８月９日開催の取締役会において、2018年12月１日を効力発生日として、当社の決済サービス事業に関して有する権利義務等の一部を、当社の完全子会社である株式会社メルペイ（以下「メルペイ」といいます。）に吸収分割（以下「本吸収分割」といいます。）により承継することにつき決議し、同日を以て契約を締結いたしました。また、本吸収分割については、2018年９月28日開催の定時株主総会において関連議案が承認されました。な
お、本吸収分割については2018年11月８日開催の取締役会において、メルペイが本事業を承継し実行するために必要な組織体制及びシステムの整備に要する時間を確保すべく、会社分割の効力発生日を2019年２月１日に変更することを決議しております。なお、本吸収分割については2019年２月１日に履行されております。
（１）吸収分割の目的
当社は、金融関連の新規事業を行うことを目的に、2017年11月20日に、当社の100％子会社としてメルペイを設立いたしました。メルペイは、「信用を創造して、なめらかな社会を創る」をミッションに、新たな決済手段の提供に留まることなく、当社の強みである技術力に加え、ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」に蓄積する膨大な顧客・情報基盤をもとに、新たな信用を生み出し、様々な金融サービスを提供していくことを目指しております。
この度、当社が保有する決済サービス事業の一部をメルペイに移転することによって、当社グループの提供する金融サービスのメルペイへの集約をより一層進め、従前以上にスピード感をもって、効率的に金融サービス事業の拡大を実現して参ります。
（２）吸収分割の方法
当社を吸収分割会社とし、メルペイを吸収分割承継会社とする吸収分割です。
（３）分割の日程
株主総会基準日2018年６月30日

吸収分割契約 取締役会決議日

2018年８月９日

吸収分割契約 締結日

2018年８月９日

吸収分割契約 株主総会決議日

2018年９月28日

効力発生日変更 取締役会決議日

2018年11月８日

効力発生日

2019年２月１日（４）吸収分割に係る割当の内容
本吸収分割に際して、メルペイから当社への株式の割当て、金銭その他の財産の交付はありません。
（５）吸収分割に係る割当の内容の算出根拠
該当事項はありません。
（６）承継会社が承継する権利義務
メルペイは、効力発生日における当社の決済サービス事業に属する資産、負債及びこれらに付随する権利義務等の一部を、当社とメルペイの間で締結する吸収分割契約書に定める範囲において承継します。なお、当社は、メルペイが承継する債務を重畳的に引き受けます。

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有価証券報告書（７）承継会社が承継する資産・負債の状況① 分割又は承継する部門の事業内容
決済サービス事業② 分割又は承継する部門の経営成績
当該事業部門単位での業績は集計していないため、経営成績は記載しておりません。
③ 分割する資産、負債の項目及び金額（2019年２月１日現在）
資産
項目

負債
帳簿価額

項目

帳簿価額

流動資産

26,468百万円

流動負債26,468百万円

固定資産

−

固定負債

−

（８）本吸収分割後の承継会社の概要（2019年２月１日現在）
吸収分割会社

吸収分割承継会社

名称

株式会社メルカリ

株式会社メルペイ

所在地

東京都港区六本木六丁目10番１号

東京都港区六本木六丁目10番１号

代表者の役職・氏名

代表取締役会長兼CEO 山田 進太郎

代表取締役 青柳 直樹

事業内容

ＣtoＣマーケットプレイス関連事業

資金移動業等の金融関連事業の企
画・開発・運営

資本金

39,565百万円

4,100百万円

決算期

６月30日

６月30日

（株式交換）
当社は、2018年10月18日開催の取締役会において、当社を株式交換完全親会社とし、マイケル株式会社を株式交換
完全子会社とする株式交換を実施することを決議し、同日に両社の間で株式交換契約を締結いたしました。その後当社は、2018年11月８日の株式交換効力発生日においてマイケルを完全子会社といたしました。詳細につきましては、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項 （企業結合等関係）」をご参照ください。
（取得による企業結合）
当社は、2019年７月30日付け取締役会において、日本製鉄株式会社より株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シーの発行済株式61.6％を取得することを決議し、日本製鉄株式会社と株式譲渡契約を締結し、2019年８月30日に株式取得に関する手続きが完了いたしました。
詳細は、「第５ 経理の状況 １ 連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項 （重要な後発事象） 取得による企業結合」に記載のとおりであります。

５【研究開発活動】
当社は2017年12月に、社会実装を目的として、研究開発組織であるmercari R4Dを設立いたしました。mercari R4D
では①外部の企業・教育機関など共同研究パートナーによる基礎・応用研究、②mercari R4Dによる研究開発・実装、③当社及び当社グループでの事業化といった取り組みにより、それぞれの組織の強みを活かし、スピーディーな
研究開発と社会実装を目指します。なお、当連結会計年度の研究開発費の総額は241百万円であります。

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第３【設備の状況】
１【設備投資等の概要】
当社グループは、マーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメント情報に関連付けた記載を行っておりません。
当連結会計年度において実施した設備投資（無形固定資産を含む。）の総額は1,565百万円であり、主に福岡オフィスの移転及び本社オフィスの増床によるものであります。
なお、当連結会計年度におきまして重要な設備の除却、売却等はありません。

２【主要な設備の状況】（１）提出会社
2019年６月30日現在
帳簿価額
事業所名

所在地

設備の内容

建物
（百万円）

工具、器具
及び備品
（百万円）

ソフトウエ
ア
（百万円）

その他
（百万円）

合計
（百万円）

従業員数
（人）

本社

東京都港区

業務設備

486

739

11

25

1,262

864（47）

仙台オフィス

宮城県仙台市青
葉区

業務設備

51

21

-

-

73

230（66）

業務設備

79

29

-

-

109

84（61）

福岡県福岡市博

福岡オフィス多区（２）国内子会社
2019年６月30日現在
帳簿価額
会社名

㈱メルペイ
マイケル㈱

事業所名
（所在地）

本社
（東京都港区）
本社（東京都渋谷区）

従業員数
（人）

建物
（百万円）

工具、器具
及び備品
（百万円）

ソフトウエア
（百万円）

業務設備

54

48

21

-

124

425（26）

業務設備

0

1

-

-

1

10（11）

設備の内容

その他
（百万円）

合計
（百万円）

（３）在外子会社
2019年６月30日現在
帳簿価額
会社名

事業所名
（所在地）

設備の内容

建物
（百万円）

工具、器具
及び備品
（百万円）

ソフトウエア
（百万円）

227

143

-

その他
（百万円）

合計
（百万円）

従業員数
（人）

本社
Mercari, Inc.

（米国カリフォルニ 業務設備-

376

204（3）

ア州パロアルト市）（注）１．上記の金額には消費税等は含まれておりません。
２．本社建物は連結会社以外からの賃借設備で、年間賃借料は1,143百万円であります。
３．現在休止中の設備はありません。
４．臨時雇用者数は年間の平均人員を（ ）外数で記載しております。
５．当社グループは、マーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、セグメント情報に関連付けた記載を行っておりません。

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３【設備の新設、除却等の計画】（１）重要な設備の新設等
該当事項はありません。
（２）重要な設備の除却等
該当事項はありません。

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第４【提出会社の状況】
１【株式等の状況】（１）【株式の総数等】①【株式の総数】
種類

発行可能株式総数（株）
459,250,000

普通株式

459,250,000

計②【発行済株式】
種類

事業年度末現在発行数（株）（2019年６月30日）

提出日現在発行数（株）（2019年９月27日）

上場金融商品取引所名又は登録認可金融商品取引
業協会名

内容

普通株式

150,755,347

152,698,633

東京証券取引所（マザーズ）

１単元の株式数は、100株であります。完全議決権株式であり、株主としての権利内容に何ら限定のない当社における標準となる株式であります。

計

150,755,347

152,698,633−−（注）１．2019年７月30日付の取締役会決議及び2019年８月１日付の取締役会決議に基づく、2019年８月16日を払込期日とする譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）に係る新株式の発行により、発行済株式総数が78,853株増加しております。
２．2019年７月30日付の取締役会決議及び2019年８月１日付の取締役会決議に基づく、2019年８月23日を払込期日とする譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）に係る新株式の発行により、発行済株式総数が322,733株増加しております。
３．2019年７月１日から2019年８月31日までの間に、新株予約権の行使により発行済株式総数が1,541,700株増加しております。
４．「提出日現在発行数」欄には、2019年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

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有価証券報告書（２）【新株予約権等の状況】①【ストックオプション制度の内容】[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議
決議年月日

2014年８月19日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役
当社従業員

新株予約権の数（個）※20,500

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

（注）

１
57

205,000（注）１、２

2016年８月21日
2024年８月19日
20（注）２
10（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
１．新株予約権発行の日以降に当社が株式分割又は株式併合を行うときは、株式分割又は株式併合の効力発生の時をもって次の算式により新株予約権の目的となる株式の数を調整します。但し、調整の結果１株未満の端数が生じた場合は、これを切り捨てるものとしております。
調整後株式数＝調整前株式数×分割又は併合の比率
２．2017年９月14日付の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行っております。これにより、「新株予約権の目的となる株式の数」、「新株予約権の行使時の払込金額」及び「新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額」が調整されております。
３．新株予約権の行使に際して払い込むべき金額（行使価額の調整）
新株予約権１個当たりの行使に際して出資される財産の価額は、行使価額に新株予約権１個当たりの目的となる株式数を乗じた金額とします。但し、行使価額は以下に定めるところに従い調整されることがあります。
（１）会社が普通株式について株式の分割又は併合を行う場合には、未行使の新株予約権について、行使価額を次の算式に従い調整するものとし、調整により生じる１円未満の端数は切り上げる。
１
調整後行使価額＝調整前行使価額×
分割・併合の比率（２）会社が、（ⅰ）時価を下回る１株当たりの払込金額での普通株式の発行又は処分（株式無償割当てを含む。以下に定義する潜在株式等の取得原因の発生によるもの、並びに合併、株式交換、及び会社分
割に伴うものを除く。）、又は（ⅱ）時価を下回る１株当たりの取得価額をもって普通株式を取得し得る潜在株式等（取得請求権付株式、取得条項付株式、新株予約権、新株予約権付社債、その他その保有者若しくは会社の請求に基づき又は一定の事由の発生を条件として普通株式を取得し得る地位を伴う証券又は権利を意味する。以下同じ。）の発行又は処分（無償割当てによる場合を含む。）を行
うときは、未行使の新株予約権について行使価額を次の算式に従い調整するものとし、調整により生ずる１円未満の端数は切り上げる。
新規発行株式数×１株当たり払込金額
既発行株式数＋
時価調整後行使価額＝調整前行使価額×既発行株式数＋新規発行株式数（３）本項（２）の（ⅱ）に定める潜在株式等の取得原因が発生する可能性のある期間が終了した場合には、会社は適当と認める行使価額の調整を行う。但し、その潜在株式等の全部について取得原因が発生した場合を除く。
（４）会社が合併する場合、株式交換を行う場合、会社分割を行う場合その他必要と認められる場合には、会社は適当と認める行使価額の調整を行う。

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有価証券報告書（５）会社が株主割当て又は株式無償割当て以外の方法で普通株式又は潜在株式等を発行又は処分する場合
において、会社が調整を行わない旨を決定した場合には、本項（２）に基づく調整は行われないものとする。
４．新株予約権の行使の条件に関する事項は次のとおりであります。
（１）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領に定める当社による取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、会社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
（２）本新株予約権の行使は、権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。但し、会社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
（３）その他の条件は、新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した新株予約権割当契約書に定めるところによる。
５．組織再編行為の際の取扱い会社が組織再編行為を行う場合は、組織再編行為の効力発生日の直前において残存する本新株予約権の権利者に対して、手続に応じそれぞれ合併における存続会社若しくは新設会社、会社分割における承継会社若し
くは新設会社、又は株式交換若しくは株式移転における完全親会社（いずれの場合も株式会社に限る。以下総称して「再編対象会社」という。）の新株予約権を、下記の方針に従って交付することとします。但し、下記の方針に従って再編対象会社の新株予約権を交付する旨を、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めた場合に限るものとします。
（１）交付する再編対象会社の新株予約権の数
権利者が保有する本新株予約権の数と同一の数をそれぞれ交付するものとする。
（２）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の種類
再編対象会社の普通株式とする。
（３）新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、決定する。
（４）新株予約権の行使に際して出資される財産の価額又はその算定方法
組織再編行為の条件等を勘案のうえ、調整された再編後行使価額に、当該新株予約権の目的である再編対象会社の株式の数を乗じた額とする。
（５）新株予約権を行使することができる期間
本新株予約権の要項第５項に定める新株予約権を行使することができる期間の初日と組織再編行為の効力発生日のうちいずれか遅い日から、同項に定める新株予約権を行使することができる期間の末日までとする。
（６）権利行使の条件、取得事由、その他の新株予約権の内容
本新株予約権の内容に準じて、組織再編行為にかかる契約又は計画において定めるものとする。
（７）取締役会による譲渡承認について
新株予約権の譲渡について、再編対象会社の取締役会の承認を要するものとする。
（８）組織再編行為の際の取扱い
本項に準じて決定する。

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有価証券報告書[２]

第８回新株予約権

2014年12月12日取締役会決議

決議年月日

2014年12月12日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役
当社従業員

新株予約権の数（個）※120,000［112,000］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

３
１

1,200,000［1,120,000］（注）１、２

2016年12月23日
2024年８月19日
20（注）２
10（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[３]

第９回新株予約権

2014年12月12日取締役会決議

決議年月日

2014年12月12日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役
当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※21

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

１
５

210（注）１、２

2014年12月22日
2024年12月22日
20（注）２
10（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[４]

第10回新株予約権

2015年２月13日取締役会決議

決議年月日

2015年２月13日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※11,250［10,750］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

92

112,500［107,500］（注）１、２

2017年２月15日
2024年８月19日
20（注）２
10（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[５]

第11回新株予約権

2015年２月13日取締役会決議

決議年月日

2015年２月13日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社監査役

新株予約権の数（個）※5,000［4,900］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

１

50,000［49,000］（注）１、２

2017年２月15日
2024年８月19日
20（注）２
10（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります

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有価証券報告書[６]

第12回新株予約権

2015年６月26日取締役会決議

決議年月日

2015年６月26日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※32,500［−］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

３

325,000［−］（注）１、２

2017年６月28日
2025年６月26日
20（注）２
10（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[７]

第13回新株予約権

2015年６月26日取締役会決議

決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）2015年６月26日
当社従業員

１

当社子会社従業員

７

新株予約権の数（個）※5,386

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

53,860（注）１、２

2015年６月27日
2025年６月27日
20（注）２
10（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[８]

第14回新株予約権

2015年８月21日取締役会決議

決議年月日

2015年８月21日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※18,100［15,200］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

105

181,000［152,000］（注）１、２

2017年８月23日
2025年８月21日
20（注）２
10（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[９]

第15回新株予約権

2015年８月21日取締役会決議

決議年月日

2015年８月21日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社監査役

新株予約権の数（個）※2,500

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※20（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

１

25,000（注）１、２

2017年８月23日
2024年８月19日
20（注）２
10（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[10]

第16回新株予約権

2015年11月27日取締役会決議

決議年月日

2015年11月27日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※21,000［15,375］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※24（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

１

210,000［153,750］（注）１、２

2017年11月29日
2025年11月27日
24（注）２
12（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[11]

第18回新株予約権

2016年２月12日取締役会決議

決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）2016年２月12日
当社監査役

１

当社従業員

152

新株予約権の数（個）※9,180［5,600］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※102（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

91,800［56,000］（注）１、２

2018年２月14日
2026年２月12日
102（注）２
51（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[12]

第20回新株予約権

2016年２月12日取締役会決議

決議年月日

2016年２月12日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※396［146］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※102（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

２

3,960［1,460］（注）１、２

2016年２月13日
2026年２月13日
102（注）２
51（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[13]

第21回新株予約権

2016年６月24日取締役会決議

決議年月日

2016年６月24日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役

新株予約権の数（個）※80,000

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※102（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※

（注）５

※

２

800,000（注）１、２

2018年６月26日
2026年２月12日
102（注）２
51（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[14]

第22回新株予約権

2016年６月24日取締役会決議

決議年月日

2016年６月24日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役
当社従業員

新株予約権の数（個）※33,804［30,531］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※102（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

２
３

338,040［305,310］（注）１、２

2018年６月26日
2026年２月12日
102（注）２
51（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[15]

第24回新株予約権

2016年６月24日取締役会決議

決議年月日

2016年６月24日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※4,000［1,000］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※102（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

１

40,000［10,000］（注）１、２

2018年６月26日
2026年２月12日
102（注）２
51（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[16]

第25回新株予約権

2016年８月30日取締役会決議

決議年月日

2016年８月30日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社監査役

１

当社従業員

268

新株予約権の数（個）※9,100［6,165］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※332（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※（注）５

91,000［61,650］（注）１、２

2018年９月１日
2026年８月30日
332（注）２
166（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[17]

第26回新株予約権

2016年８月30日取締役会決議

決議年月日

2016年８月30日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※13,850［13,700］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※332（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

12

138,500［137,000］（注）１、２

2018年９月１日
2026年８月30日
332（注）２
166（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[18]

第27回新株予約権

2016年８月30日取締役会決議

決議年月日

2016年８月30日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※6,500

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※332（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

６

65,000（注）１、２

2016年８月31日
2026年８月31日
332（注）２
166（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[19]

第28回新株予約権

2016年12月13日取締役会決議

決議年月日

2016年12月13日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員
当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※1,100

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※332（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

１
６

11,000（注）１、２

2018年12月15日
2026年８月30日
332（注）２
166（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[20]

第29回新株予約権

2016年12月13日取締役会決議

決議年月日

2016年12月13日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

１

当社子会社従業員

１

新株予約権の数（個）※8,200［7,300］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※332（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※（注）５

82,000［73,000］（注）１、２

2018年12月15日
2026年８月30日
332（注）２
166（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[21]

第30回新株予約権

2017年２月23日取締役会決議

決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）2017年２月23日
当社監査役

１

当社従業員

353

新株予約権の数（個）※15,697［11,851］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

156,970［118,510］（注）１、２

2019年２月25日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[22]

第31回新株予約権

2017年２月23日取締役会決議

決議年月日

2017年２月23日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※6,249［5,774］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

12

62,490［57,740］（注）１、２

2019年２月25日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[23]

第32回新株予約権

2017年２月23日取締役会決議

決議年月日

2017年２月23日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社子会社従業員

新株予約権の数（個）※11,040［8,740］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

５

110,400［87,400］（注）１、２

2017年２月24日
2027年２月24日
353（注）２
176.5（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[24]

第33回新株予約権

2017年３月10日取締役会決議

決議年月日

2017年３月10日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※4,000

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

２

40,000（注）１、２

2019年３月12日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[25]

第34回新株予約権

2017年６月22日取締役会決議

決議年月日

付与対象者の区分及び人数（名）2017年６月22日
当社取締役

２

当社監査役
当社従業員

１
449

当社子会社従業員

１

新株予約権の数（個）※288,960［241,670］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

2,889,600［2,416,700］（注）１、２

2019年６月24日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[26]

第35回新株予約権

2017年６月22日取締役会決議

決議年月日

2017年６月22日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社取締役

２

当社従業員

24

新株予約権の数（個）※177,750［162,837］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※（注）５

1,777,500［1,628,370］（注）１、２

2019年６月24日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

[27]

第36回新株予約権

2017年６月22日取締役会決議

決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）2017年６月22日
当社取締役

１

当社子会社従業員

21

新株予約権の数（個）※172,047［135,048］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

1,720,470［1,350,480］（注）１、２

2017年６月23日
2027年６月23日
353（注）２
176.5（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[28]

第37回新株予約権

2017年６月22日取締役会決議

決議年月日
付与対象者の区分及び人数（名）2017年６月22日
当社従業員

１

当社子会社従業員

10

新株予約権の数（個）※1,450［862］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※353（注）２、３

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

14,500［8,620］（注）１、２

2019年６月24日
2027年２月23日
353（注）２
176.5（注）２

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、２、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、２、３、４、５．に記載のとおりであります。

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有価証券報告書[29]

第38回新株予約権

2017年11月28日取締役会決議

決議年月日

2017年11月28日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社監査役

１

当社従業員

570

新株予約権の数（個）※1,302,000［1,280,950］

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※3,000（注）３、６

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※（注）５

1,302,000［1,280,950］（注）１

2019年11月30日
2027年11月28日
3,000（注）６
1,500（注）６※

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末
現在（2019年８月31日）にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を［ ］内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
（注）１、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、３、４、５．に記載のとおりであります。
６．第38回及び第39回新株予約権の行使時の払込金額については、「本新株予約権の割当日が属する事業年度の終結時までの間に、（ⅰ）当社の普通株式が金融商品取引所に上場した場合、又は（ⅱ）当社の普通株式が金融商品取引所に上場せず、かつ、当社が資金調達を目的として普通株式による募集株式の発行を行った場合には、行使価額は、本新株予約権の割当日が属する
事業年度の終結時における行使価額と、（ⅰ）における募集株式１株当たりの公募価格と、（ⅱ）における募集株式１株当たりの払込金額（募集株式の発行を複数回行った場合には、各払込金額のうち最も高い金額）のうち、最も高い金額に調整されるもの」としておりました。
したがって、当社の2018年６月19日における東京証券取引所マザーズへの上場に伴い、第38回
及び第39回新株予約権の行使時の払込金額については、上記（ⅰ）の‌募集株式１株当たりの公募価格‌である3,000円‌に調整されて‌おります。

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有価証券報告書[30]

第39回新株予約権

2018年３月12日取締役会決議

決議年月日

2018年３月12日

付与対象者の区分及び人数（名）

当社従業員

新株予約権の数（個）※27,500

新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数（株）※

普通株式

新株予約権の行使時の払込金額（円）※3,000（注）３、６

新株予約権の行使期間 ※自至新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行
価格及び資本組入額（円）※

発行価格
資本組入額

新株予約権の行使の条件 ※（注）４

新株予約権の譲渡に関する事項 ※本新株予約権を譲渡するには、取締役会の承認を受けなければならない。

組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※

（注）５

※

14

27,500（注）１

2020年３月14日
2028年３月12日
3,000（注）６
1,500（注）６

当事業年度の末日（2019年６月30日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2019年８月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。
（注）１、３、４、５．「[１] 第５回新株予約権 2014年８月19日取締役会決議」の（注）１、３、４、５．に記載のとおりであります。
６．「[29] 第38回新株予約権 2017年11月28日取締役会決議」の（注）６に記載のとおりであります。
②【ライツプランの内容】
該当事項はありません。
③【その他の新株予約権等の状況】
該当事項はありません。

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有価証券報告書（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。
（４）【発行済株式総数、資本金等の推移】
年月日

2014年９月10日（注）１

2014年９月30日
（注）２

資本金残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

503

1,388

503

1,368

676

2,065

676

2,045

40

2,105

40

2,085

発行済株式総数
増減数（株）

発行済株式総数 資本金増減額
（百万円）
残高（株）

Ｃ種優先株式
458,000

普通株式
6,500,000
Ａ種優先株式1,100,000
Ｂ種優先株式
1,611,400
Ｃ種優先株式
458,000

Ｃ種優先株式
615,000

普通株式
6,500,000
Ａ種優先株式1,100,000
Ｂ種優先株式
1,611,400
Ｃ種優先株式1,073,000
普通株式

2015年７月14日（注）３

2016年３月２日（注）４

2016年６月30日（注）５

Ａ種優先株式
400,000

6,500,000
Ａ種優先株式1,500,000
Ｂ種優先株式
1,611,400
Ｃ種優先株式1,073,000

Ｄ種優先株式
781,247

普通株式
6,500,000
Ａ種優先株式1,500,000
Ｂ種優先株式
1,611,400
Ｃ種優先株式1,073,000
Ｄ種優先株式
781,247

4,179

6,285

4,179

6,265

普通株式
14,269普通株式
6,514,269
Ａ種優先株式1,500,000
Ｂ種優先株式
1,611,400
Ｃ種優先株式1,073,000
Ｄ種優先株式
781,247

1

6,286

1

6,266

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有価証券報告書

資本金残高
（百万円）

資本準備金
増減額
（百万円）

資本準備金
残高
（百万円）

−

6,286

−

6,266

普通株式
114,811,535

−

6,286

−

6,266

普通株式
2,325,582

普通株式
117,137,117

2,500

8,786

2,500

8,766

2018年６月18日
（注）９

普通株式
18,159,500

普通株式
135,296,617

26,01334,80026,01334,7802017年７月１日〜
2018年６月30日
（注）５

普通株式
43,105

普通株式
135,339,722

3

34,803

3

34,7832018年７月19日
（注）10

普通株式
2,840,500

普通株式
138,180,222

4,069

38,872

4,069

38,852

2018年11月８日
（注）11

普通株式
392,582

普通株式
138,572,804

560

39,433560

39,4132019年２月21日

普通株式137,185

普通株式
138,709,989

141

39,574141

39,554

普通株式
165,458

普通株式
138,875,447

271

39,846271

39,825

普通株式
11,879,900

普通株式
150,755,347

263

40,110263

40,089年月日

発行済株式総数
増減数（株）

発行済株式総数 資本金増減額
（百万円）
残高（株）

2017年７月２日（注）６

Ａ種優先株式△1,500,000
Ｂ種優先株式△1,611,400
Ｃ種優先株式△1,073,000
Ｄ種優先株式△781,247
普通株式
4,965,647

普通株式
11,479,916

2017年10月20日
（注）７

普通株式
103,331,619

2018年３月13日
（注）８

（注）12
2019年５月15日（注）13
2018年７月１日〜
2019年６月30日（注）５（注）１．有償第三者割当
主な割当先
グローバル・ブレイン５号投資事業有限責任組合、グロービス４号ファンド投資事業有限責
任組合、他２社
発行価格
2,200円
資本組入額

1,100円

２．有償第三者割当
主な割当先
WiL Fund I, L.P.、他１社
発行価格2,200円

資本組入額

1,100円３．第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の転換によるものであります。
４．有償第三者割当
主な割当先
三井物産株式会社、株式会社日本政策投資銀行、他５社と２名
発行価格
10,700円
資本組入額
5,350円
５．新株予約権の行使によるものであります。
６．当社は2017年７月２日付で、株主からの取得請求権行使に基づき、Ａ種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先
株式、Ｄ種優先株式すべてを自己株式として取得し、対価として普通株式を交付しております。また、当社が取得したＡ種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先株式及びＤ種優先株式について、2017年６月22日付の取締役会決議により、2017年７月２日付で会社法第178条に基づきすべて消却しております。
７．2017年９月14日付の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行っております。
８．有償第三者割当
割当先
日本郵政キャピタル株式会社、フォレストホールディングス合同会社、ヤマト運輸株式会社
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発行価格

2,150円

資本組入額

1,075円

９．有償一般募集（ブックビルディング方式による募集）
発行価格3,000円

引受価額

2,865円

資本組入額
1,432.50円
払込金総額
52,026百万円
10．有償第三者割当（オーバーアロットメントによる売出しに関連した第三者割当増資）
割当先
発行価格

大和証券株式会社
2,865円

資本組入額
1,432.50円
11．2018年10月18日付の取締役会決議により、2018年11月８日を効力発生日とし、当社を株式交換完全親会社、
マイケル株式会社を株式交換完全子会社とする簡易株式交換契約を締結し、マイケル株式会社の株主総会にて承認され、簡易株式交換の実施により発行済株式総数が392,582株、資本金及び資本準備金がそれぞれ560
百万円増加しております。
12．2019年１月17日付の取締役会決議により、2019年２月21日付で譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度に基づき、新株式を発行しました。当該新株式の発行により、発行済株式総数が137,185株、資本金及び資本準備金がそれぞれ141百万円増加しております。
割当先
当社の従業員636名、当社子会社の取締役１名、当社子会社の従業員266名
発行価格
2,059円
資本組入額

1,030円13．2019年４月12日付の取締役会決議により、2019年５月15日付で譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度に基づき、新株式を発行しました。当該新株式の発行により、発行済株式総数が165,458株、資本金及び資本準備金がそれぞれ271百万円増加しております。
割当先
当社子会社の従業員56名
発行価格
3,285円
資本組入額

1,643円14．2019年７月30日付の取締役会決議及び2019年８月１日付の取締役会決議により、2019年８月16日付で譲渡制
限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度に基づき新株式を発行しました。当該新株式の発行により、発行済株式総数が78,853株、資本金及び資本準備金がそれぞれ116百万円増加しております。
割当先
当社子会社の従業員64名
発行価格
2,957円
資本組入額

1,479円15．2019年７月30日付の取締役会決議及び2019年８月１日付の取締役会決議により、2019年８月23日付で譲渡制
限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度に基づき新株式を発行しました。当該新株式の発行により、発行済株式総数が322,733株、資本金が477百万円、資本準備金が476百万円増加しております。
割当先
当社の従業員814名、当社子会社の取締役１名、当社子会社の従業員273名
発行価格2,957円
資本組入額

1,479円

16．2019年７月１日から2019年８月31までの間に、新株予約権の行使により、発行済株式総数が1,541,700株、資本金および資本準備金がそれぞれ185百万円増加しております。

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有価証券報告書（５）【所有者別状況】
2019年６月30日現在
株式の状況（１単元の株式数100株）
区分

政府及び地方公共団体金融機関−

株主数（人）
所有株式数（単元）
所有株式数の
割合（％）

単元未満
株式の状況
（株）

外国法人等

金融商品
取引業者

その他の
法人

28

47

1,332

349

234

60,531

62,521−−89,887

11,484

264,952

349,057

32,355759,151

1,506,886

66,747

−

5.97

0.76

17.58

23.16

2.15

50.38

100

−

個人その他
個人以外

計

個人

（６）【大株主の状況】
2019年６月30日現在

氏名又は名称

住所

所有株式数
（千株）

発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）

山田 進太郎

東京都港区37,19224.67

ユナイテッド株式会社

東京都渋谷区渋谷一丁目２番５号

9,470

6.28

富島 寛

東京都港区

9,450

6.27

株式会社suadd

東京都港区六本木四丁目２番45号

6,567

4.36

日本トラスティ・サービス信託銀行
東京都中央区晴海一丁目８番11号
株式会社（信託口）

4,418

2.93

3,787

2.51

3,640

2.41

2,843

1.89

2,518

1.67

2,444

1.62

82,332

54.61

MSIP CLIENT SECURITIES（常任代理人 モルガン・スタン
レーMUFG証券株式会社）

25 Cabot Square Canary Wharf London
E14 4QA, U.K.
（東京都千代田区大手町一丁目９番７号）
Cricket Square, Hutchins Drive P.O.

WiL Fund Ⅰ, L.P.
（常任代理人

大和証券株式会社）

Box 2681 Grand Cayman KY1-1111
Cayman Islands（東京都千代田区丸の内一丁目９番１号）

日本マスタートラスト信託銀行株式
東京都港区浜松町二丁目11番３号
会社（信託口）Goldman Sachs International

133 Fleet Street London EC4A 2BB（常任代理人 ゴールドマン・サッ U.K.
クス証券株式会社）（東京都港区六本木六丁目10番１号）
GOLDMAN, SACHS ＆ CO. REG

200 West Street New York, NY, USA（常任代理人 ゴールドマン・サッ（東京都港区六本木六丁目10番１号）
クス証券株式会社）
計−（注）１．発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点以下第３位を四捨五入しております。

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有価証券報告書

２．2019年６月20日付で縦覧に供されている大量保有報告書において、JPモルガン・アセット・マネジメント株
式会社及びその共同保有者であるジェー・ピー・モルガン・インベストメント・マネージメント・インク、
ジェー・ピー・モルガン・セキュリティーズ・ピーエルシー、ジェー・ピー・モルガン・セキュリティー
ズ・エルエルシーが2019年６月14日現在でそれぞれ以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として当事業年度末現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。
なお、その大量保有報告書の内容は次のとおりであります。
氏名又は名称JPモルガン・アセッ
ト・マネジメント株
式会社
ジェー・ピー・モル
ガン・インベストメ
ント・マネージメン
ト・インク
ジェー・ピー・モル
ガン・セキュリ
ティーズ・ピーエルシー
ジェー・ピー・モル
ガン・セキュリ
ティーズ・エルエルシー

住所

保有株券等の数（株）

株券等保有割合（％）

東京都千代田区丸の内二丁目７番３号

株式9,874,500

6.58

アメリカ合衆国、ニューヨーク州、
10179、ニューヨーク市、マディソン・ア
ベニュー 383

株式240,500

0.16

株式1,128,775

0.75

株式

733,800

0.49

英国、ロンドン E14 5JP カナリー・ウォーフ、バンク・ストリート25

アメリカ合衆国、ニューヨーク州、
10179、ニューヨーク市、マディソン・ア
ベニュー383番地

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有価証券報告書（７）【議決権の状況】①【発行済株式】
2019年６月30日現在
区分

株式数（株）

議決権の数（個）内容

無議決権株式−−−

議決権制限株式（自己株式等）

−

−

−

議決権制限株式（その他）

−

−

−

完全議決権株式（自己株式等）−−−
株主としての権利内容に何ら限定のない当社
における標準となる株式であります。１単元の株式数は、100株であります。

完全議決権株式（その他）

普通株式

150,688,600

1,506,886

単元未満株式普通株式

66,747−−

発行済株式総数

150,755,347−−

総株主の議決権−

1,506,886−（注）「単元未満株式」欄の普通株式には、当社保有の自己株式が２株含まれております。
②【自己株式等】
該当事項はありません。

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有価証券報告書

２【自己株式の取得等の状況】【株式の種類等】
会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得（１）【株主総会決議による取得の状況】
該当事項はありません。
（２）【取締役会決議による取得の状況】
区分

株式数（株）

価額の総額（円）取締役会（2019年２月７日）での決議状況（取得日 2019年２月19日）

2

5,242

当事業年度前における取得自己株式−−

当事業年度における取得自己株式

2

5,242

残存決議株式の総数及び価額の総額−−

当事業年度の末日現在の未行使割合（％）−−

当期間における取得自己株式−−提出日現在の未行使割合（％）−−（注）１．当事業年度における取得自己株式２株は、単元未満株式の買取による増加であります。
２．当期間における取得自己株式には、2019年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含まれていません。
（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】
区分

株式数（株）

価額の総額（円）

当事業年度における取得自己株式2−

当期間における取得自己株式

−

−

当事業年度

当期間

（注）無償取得によるものであります。
（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分

株式数
（株）

処分価額の総額
（円）

株式数
（株）

処分価額の総額（円）

引き受ける者の募集を行った取得自己株式

−

−

−

−

消却の処分を行った取得自己株式

−

−

−

−

合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った取得自己株式

−

−

−

−

その他（第三者割当による自己株式の処分）

2

4,258

−

−

保有自己株式数

2

−

−

−

（注）当期間における保有自己株式数には、2019年９月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含まれていません。

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３【配当政策】
当社は、経営基盤の長期安定に向けた財務体質の強化及び事業の継続的な拡大発展を目指すため、内部留保の充実が重要であると考え、会社設立以来、当事業年度を含め配当は実施しておりません。しかしながら、株主利益の最大化を重要な経営目標の一つとして認識しており、今後の株主への剰余金の配当につきましては、業績の推移・財務状
況、今後の事業・投資計画等を総合的に勘案し、内部留保とのバランスをとりながら検討していく方針です。
内部留保資金につきましては、経営基盤の長期安定に向けた財務体質の強化及び事業の継続的な拡大発展を実現させるための資金として、有効に活用していく所存であります。
なお、剰余金の配当を行う場合は、年１回の剰余金の配当を期末に行うことを基本としており、その他年１回中間配当を行うことができる旨及び上記のほかに基準日を設けて剰余金の配当を行うことができる旨を定款で定めております。なお、当社は、会社法第459条第１項の規定に基づき、剰余金の配当に係る決定機関を取締役会とする旨を定款で定めております。

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４【コーポレート・ガバナンスの状況等】（１）【コーポレート・ガバナンスの概要】① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方
当社は、「新たな価値を生みだす世界的なマーケットプレイスを創る」というミッションのもと、循環型社会を実現させ、社会に貢献する企業となることを目指しております。
当社グループは、経営の監視機能及び内部統制機能の充実、コンプライアンス経営の徹底を通じて、企業価値の向上に努めることをコーポレート・ガバナンスの基本方針として定め、ステークホルダーのみなさまの信頼に応えるべく、この基本方針のもと、経営の効率性、透明性を高め、企業価値の最大化と持続的な成長、発展に努めていく方針であります。
②

企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由
当社の提出日現在における企業統治の体制の模式図、企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由は以下のとおりです。

当社は監査役会設置会社であります。事業に精通した取締役と客観的な視点を持つ社外取締役で構成する取締役会が経営の基本方針や重要な業務の執行を決定しつつ、監査役が独立した立場から取締役の職務執行を監査する体制が、経営の効率性、透明性を高め、企業価値の最大化と持続的な成長をするために有効であると判断し、現在の体制を採用しております。
ａ．取締役会
取締役会は、代表取締役山田進太郎が議長を務め、経営方針、重要な財産の取得及び処分等、業務執行に関する重要事項並びに法令又は定款で定められた事項を決定するとともに、業務執行状況の監督を行っております。
提出日現在、取締役会は社外取締役２名を含む取締役８名（各取締役の氏名等については、「（２）役員の状況 ①役員一覧」をご参照ください。）で構成されております。定時取締役会を月１回開催し、担当取締役より業務執行状況の報告を実施するとともに、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。
b．監査役会
当社の監査役会は、常勤監査役福島史之が議長を務め、各監査役は取締役会への出席、重要な書類の閲
覧、従業員へのヒアリング等を通じて、経営及び業務執行全般に関して幅広く監査を行っております。
監査役会は、常勤監査役２名、非常勤監査役２名の合計４名（各監査役の氏名等については、「（２）役員の状況 ①役員一覧」をご参照ください。）で構成されており、うち３名が社外監査役であります。各監
査役は、監査役会が定めた業務分担に従い、独立した立場から取締役の業務執行状況を監査し、また、監査役会にて情報を共有し実効性の高い監査を効率的に行うよう努めております。
ｃ．内部統制システム及びリスク管理体制の整備の状況
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当社は、取締役会において定めた「内部統制システム構築の基本方針」に基づき、内部統制システム及びリスク管理体制の整備を行っております。
(a）取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
ⅰ．当社では、取締役及び使用人が、コンプライアンス意識をもって、法令、定款、社内規程等に則った職
務執行を行う。
ⅱ．市民社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力に対しては、弁護士や警察等とも連携して、毅然とした姿勢で組織的に対応する。
ⅲ．取締役会は、法令諸規則に基づく適法性及び経営判断に基づく妥当性を満たすよう、業務執行の決定と取締役の職務の監督を行う。
ⅳ．監査役は、法令が定める権限を行使し、取締役の職務の執行を監査する。
ⅴ．社内の通報窓口につながるホットラインを備え、相談や通報の仕組み（以下、「公益通報制度」という。）を構築する。
ⅵ．取締役及び使用人の法令違反については、就業規則等に基づき処罰の対象とする。
（b）取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する事項
ⅰ．文書管理規程を定め、重要な会議体の議事録等、取締役の職務の執行に係る情報を含む重要文書（電磁的記録を含む。）は、当該規程等の定めるところに従い、適切に保存、管理する。
ⅱ．情報管理規程を定め、情報資産の保護・管理を行う。
（c）損失の危険の管理に関する規程その他の体制
ⅰ．取締役は、当社の事業に伴う様々なリスクを把握し、統合的にリスク管理を行うことの重要性を認識した上で、諸リスクの把握、評価及び管理に努める。
ⅱ．災害、事故、システム障害等の不測の事態に備え、リスクマネジメント体制を構築していく。
（d）取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制
ⅰ．取締役会は、定款及び取締役会規程に基づき運営し、月次で定時開催し、又は必要に応じて随時開催する。
ⅱ．取締役は、緊密に意見交換を行い、情報共有を図ることにより、効率的、機動的かつ迅速に職務を執行する。
ⅲ．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するために、組織規程、職務分掌規程及び稟議規程を制定する。
（e）使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制
ⅰ．職務権限を定めて責任と権限を明確化し、各部門における執行の体制を確立する。
ⅱ．必要となる各種の決裁制度、社内規程及びマニュアル等を備え、これを周知し、運営する。
ⅲ．個人情報管理責任者を定め、同責任者を中心とする個人情報保護体制を構築し、運営する。また、同責任者の指揮下に事務局を設け、適正な個人情報保護とその継続的な改善に努める。
（f）当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制
当社及びその子会社から成る企業集団（以下、「当社グループ」という。）は、ミッション、バリューを共有し、当社グループ内の経営資源を最大限に活用し、当社グループ全体の企業価値の最大化を図るため、以下の措置を講じる。
ⅰ．適正なグループ経営を推進するため関係会社管理規程を定め、子会社の自主性を尊重しつつ、重要事項の執行については同規程に従い、子会社から当社へ事前に共有させることとし、当社の関与のもと当社グループとしての適正な運営を確保する。
ⅱ．上記（c）の損失の危険の管理に関する事項については、グループ各社に適用させ、当社において当社
グループ全体のリスクを網羅的・統括的に管理する。
ⅲ．子会社における職務執行に関する権限及び責任について、業務分掌規程、職務権限規程その他の社内規
程において明文化し、業務を効率的に遂行する。
ⅳ．当社の内部監査室は、グループ各社における業務が法令及び定款に適合し、かつ適切であるかについての内部監査を行い、監査結果を代表取締役に報告するとともに、監査役及び会計監査人とも共有する。
（g）監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及び当該使用人の取締役からの独立性に関する事項
ⅰ．監査役は、監査役の指揮命令に服する使用人（以下、「監査役の補助者」という。）を置くことを取締役会に対して求めることができる。
ⅱ．監査役の補助者は、監査役に専属し、他の業務を一切兼務させないこととし、監査役の指揮命令に従い、監査役監査に必要な情報を収集する。
ⅲ．監査役の補助者の人事異動、人事評価及び懲戒処分については、監査役の事前の同意を必要とする。
ⅳ．監査役の補助者は、監査役に同行して、取締役会その他の重要会議、代表取締役や会計監査人との定期的な意見交換に参加することができる。また、必要に応じて、弁護士、公認会計士等から監査業務に関する助言を受けることができる。
（h）取締役及び使用人が監査役に報告するための体制
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有価証券報告書ⅰ．取締役及び使用人は、法定の事項に加え、当社に重大な影響を及ぼすおそれのある事項、重要な会議体で決議された事項、公益通報制度、内部監査の状況等について、遅滞なく監査役に報告する。
ⅱ．取締役及び使用人は、監査役の求めに応じ、速やかに業務執行の状況等を報告する。
（i）子会社の取締役及び使用人又はこれらの者から報告を受けた者が当社の監査役に報告するための体制
ⅰ．子会社の取締役及び使用人は、当社監査役から業務執行に関する事項について報告を求められたときは、速やかに適切な報告を行う。
ⅱ．子会社の取締役及び使用人は、法令等の違反行為等、当社又は当社の子会社に重大な影響を及ぼすおそれのある事項については、これを発見次第、遅滞なく監査役に報告する。
ⅲ．報告した者に対しては、人事評価及び懲戒等において、通報の事実を考慮してはならず、報告した者
は、自身の異動、人事評価及び懲戒等について、その理由の調査を監査役に依頼することができる。
（j）監査役の職務の遂行について生じる費用債務の処理に係る方針に関する事項
当社は、監査役が通常の監査によって生ずる費用を請求した場合は速やかに処理する。通常の監査費用以外に、緊急の監査費用、専門家を利用する新たな調査費用が発生する場合においては、監査役は担当の役員に事前に通知するものとする。
（k）その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制
ⅰ．監査役は、定期的に代表取締役と意見交換を行う。また、必要に応じて当社の取締役及び重要な使用人からヒアリングを行う。
ⅱ．監査役は、必要に応じて会計監査人と意見交換を行う。
ⅲ．監査役は、必要に応じて独自に弁護士及び公認会計士その他の専門家の助力を得ることができる。
ⅳ．監査役は、定期的に内部監査室と意見交換を行い、連携の強化を図る。
（l）財務報告の信頼性を確保するための体制
内部統制システムの構築に関する基本方針を定め、財務報告に係る内部統制を整備し、運用を行う。
（m）反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及びその整備状況
ⅰ．反社会的勢力とは一切の関係を持たないこと、不当要求については拒絶することを基本方針とし、これを社内に周知し明文化している。また、取引先がこれらと関わる個人、企業、団体等であることが判明した場合には取引を解消する。
ⅱ．コンプライアンスの担当部署を反社会的勢力排除の責任部署と位置付け、情報の一元管理・蓄積等を行う。また、反社会的勢力による被害を未然に防止するための体制を構築するとともに、役員及び使用人が基本方針を遵守するよう教育・研修を行う。
ⅲ．反社会的勢力による不当要求が発生した場合には、警察及び弁護士等の外部専門機関と連携し、有事の際の協力体制を構築する。
d．取締役の定数
当社の取締役は、３名以上とする旨を定款に定めております。
e．取締役の選任の決議要件
当社は、取締役の選任決議において、普通株主を構成員として開催する株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の数の３分の１以上の議決権を有する株主が出席し、その議決権の過半数の決議によって選任する旨、及び、累積投票によらない旨を定款に定めております。
f．取締役及び監査役の責任の免除
当社は、取締役及び監査役が期待される役割を十分に発揮できるよう、会社法第426条第１項の規定により、任務を怠ったことによる取締役（取締役であったものを含む。）及び監査役（監査役であったものを含む。）の損害賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨、並びに、会社法第427条第１項の規定により、取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）及び監査役との間に、任務を怠ったことによる損害賠償責任について法令が規定する額を限度とする契約を締結することができる旨を定款に定めております。これは、取締役及び監査役が職務を遂行するにあたり、その能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものであります。
なお、当社は、取締役（業務執行取締役等であるものを除く。）及び監査役と損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、社外取締役及び監査役栃木真由美氏については会社法第425条第１項に定める額、その他の監査役については金３百万円又は同法第425条第１項に定める額のいずれか高い額としております。また、当該責任限定が認められるのは、当該取締役及び監査役が責任の原因となった職務の遂行について善意でかつ重大な過失がないときに限られます。
g．剰余金の配当等の決定機関
当社は剰余金の配当等会社法第459条第１項各号に定める事項について、法令に別段の定めがある場合を除き、株主総会の決議によらず取締役会の決議により定める旨定款に定めております。これは、剰余金の配58/136EDINET提出書類
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当等を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的とするものであります。
h．株主総会の特別決議要件
当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とし、会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決
議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。

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有価証券報告書（２）【役員の状況】① 役員一覧
男性 11名 女性 1名（役員のうち女性の比率
役職名

代表取締役CEO
（社長）

氏名

山田

進太郎

8.3％）

生年月日

略歴
2001年８月

有限会社ウノウ設立代表取締役

2005年２月

同社をウノウ株式会社へ商号変更

2010年９月

Zynga Japan株式会社ゼネラ

2012年６月

ルマネージャー
株式会社suadd設立代表取締

2013年２月

役（現任）
株式会社コウゾウ（現当社）
設立代表取締役社長

2014年３月

Mercari, Inc. Director（現1977年９月21日生

任期

（注）
３

所有株式数
（株）

37,192,530

任）2017年４月
2019年９月

当社代表取締役会長兼CEO
当社代表取締役CEO（社長）（現任）

2003年４月

取締役President
（会長）

小泉

文明

1980年９月26日生

2006年12月
2008年６月
2013年12月
2014年３月

大和証券SMBC株式会社（現大和証券株式会社）入社
株式会社ミクシィ入社
同社取締役
当社入社
当社取締役Corporate

2017年４月

Division長
当社取締役社長兼COO（注）３1,146,730

Corporate Division長
2019年８月

2019年９月

株式会社鹿島アントラーズ・
エフ・シー代表取締役社長（現任）
当社取締役President（会長）（現任）

2004年５月

取締役
CINO

濱田

優貴

1983年４月７日生

2016年３月

株式会社サイブリッジ（現サイブリッジグループ株式会社）設立取締役副社長
当社入社
当社執行役員
当社執行役員 Product（注）
Division長３
当社取締役CPO Product2019年９月

Division長株式会社キャスター社外取締

2014年11月
2015年１月
2016年２月

役（現任）2019年９月

60/136

当社取締役CINO（現任）846,270

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役職名

氏名

生年月日

略歴
2002年５月

任期

所有株式数
（株）

株式会社エヌ・ティ・ティ・
ドコモ(現株式会社NTTドコモ)入社

2010年５月

Google,Inc Senior Director
Android Global

取締役
CBO

John Lagerling

1976年７月19日生

2014年５月

Partnerships
Facebook,Inc. VP Business（注）

Development, Mobile and３

63,080

Product Partnerships
2017年６月

当社執行役員CBO

2017年７月

Digital Domain 3.0 Non
Executive Director（現任）

取締役

青柳

直樹

1979年８月22日生

2017年９月

当社取締役CBO（現任）2017年９月

Mercari, Inc. CEO（現任）2002年４月

ドイツ証券会社（現ドイツ証

2006年３月

券株式会社）入社
グリー株式会社入社

2006年７月
2011年１月

同社取締役
GREE International,Inc.
CEO and Board Member

2017年11月
2017年11月（注）３−

当社執行役員株式会社メルペイ代表取締役
（現任）

取締役
メルカリジャパンCEO

田面木

宏尚

1981年５月４日生

2018年９月

当社取締役（現任）2004年４月

GMOホスティングアンドテク

2010年３月
2013年１月

ノロジーズ株式会社（現GMO
クラウド株式会社）入社
ピクシブ株式会社入社
同社執行役員2014年９月
2014年10月
2016年１月
2017年２月
2018年10月

同社取締役COO
株式会社アニメイトラボ代表 （注）取締役副社長３
同社代表取締役社長
当社執行役員
当社執行役員メルカリジャパ

2019年９月

ンCEO
当社取締役メルカリジャパン−

CEO（現任）1988年４月
1999年11月
2010年２月
2015年６月

取締役
（注）１

高山

健

1964年６月６日生

株式会社日本興業銀行（現株
式会社みずほ銀行）入行
楽天株式会社常務取締役
同社最高財務責任者
テクマトリックス株式会社社外取締役（監査等委員）（現2018年５月

任）（注）リンカーズ株式会社社外取締
３役（現任）2018年９月
2018年11月

当社社外取締役（現任）
株式会社メタップス社外取締

2019年５月

役（監査等委員）（現任）
株式会社メディアドゥホール
ディングス社外取締役（現任）

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役職名

氏名

生年月日

略歴
1988年４月

株式会社日本長期信用銀行

1998年５月（現株式会社新生銀行）入行
KPMG Peat Marwick（現KPMG

1998年10月

LLP）入社
金融監督庁（現金融庁）非常

2000年１月

勤職員
ドイツ証券会社（現ドイツ証

任期

所有株式数
（株）

券株式会社）投資銀行部ディレクター
2004年８月

取締役
（注）１

生田目

雅史

1964年９月27日生
2007年11月

2012年６月

モルガン・スタンレー証券会社（現三菱UFJモルガン・ス
タンレー証券株式会社）エグ（注）
ゼクティブ・ディレクター
３
ドイツ証券株式会社投資銀行
本部マネージング・ディレク−ター
ビザ・ワールドワイド・ジャ
パン株式会社ビジネスデべ
ロップメント統括責任者

2015年９月

ブラックロック・ジャパン株
式会社取締役

2018年９月
2019年４月

当社社外取締役（現任）
東京海上ホールディングス株
式会社執行役員リスク管理部
部長（現任）

1991年９月

Deloitte Touche TohmatsuLtd. 入社

1995年10月
2003年３月
2007年６月

2013年３月

常勤監査役

栃木

真由美

1967年10月25日生

2013年９月

J.P.モルガン証券会社（現JP
モルガン証券株式会社）入社
同社内部監査部長
同社アジア地区コンプライア
ンス・テスティング・グルー
プ統括責任者
同社アジア地区コンプライア
ンス・リスクアセスメント統
括責任者（注）
スタンダード＆プアーズ・
４
レーティング・ジャパン株式会社（現S&P グローバル・

2,013

レーティング・ジャパン株式会社）執行役員チーフアドミ
ニストラティブオフィサー兼コンプライアンス担当役員
2019年１月

当社執行役員Head ofInternal Audit Office

2019年９月
2019年９月

当社常勤監査役（現任）
株式会社メルペイ監査役（現
任）

常勤監査役
（注）２

福島

史之

1982年１月10日生

2005年11月

港陽監査法人入所2006年５月

あずさ監査法人（現有限責任 （注）あずさ監査法人）入所
５
当社常勤監査役（現任）2014年９月

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役職名

氏名

生年月日

略歴
1998年４月

任期

所有株式数
（株）

弁護士登録 第二東京弁護士会入会 三井安田法律事務所

2007年７月

入所
特定非営利活動法人コモンス

2009年９月

フィア理事（現任）
サイバーボンド株式会社代表
取締役（現任）

監査役
（注）２

猪木

俊宏

1968年７月６日生

2011年７月
2013年２月

猪木法律事務所設立（現任）
株式会社コウゾウ（現当社）

2014年10月

監査役（現任）株式会社ゼロスタート（現
ZETA株式会社）社外監査役

2016年６月（現任）
さくらインターネット株式会

2016年10月

社社外取締役（現任）
株式会社アペルザ社外監査役（注）５360,000（現任）
2016年12月

システムサービス株式会社社2018年１月

外監査役（現任）
株式会社ハヤルカ社外監査役
（現任）

監査役
（注）２

筱﨑

隆広

1966年11月８日生

1990年４月
2003年４月

警察庁入庁
楽天株式会社入社

2004年10月
2005年10月

株式会社楽天野球団取締役
楽天株式会社執行役員

2014年11月
2019年１月

当社監査役（現任）（注）
FISM株式会社社外監査役（現５任）
一般社団法人大学スポーツ協会常務理事兼事務局長（現2019年３月−

任）計39,610,623（注）１．取締役 高山健及び生田目雅史は、社外取締役であります。
２．監査役 福島史之、猪木俊宏及び筱﨑隆広は、社外監査役であります。
３．2019年９月27日開催の定時株主総会終結の時から、2020年６月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。
４．2019年９月27日開催の定時株主総会終結の時から、2023年６月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。
５．2017年９月28日開催の定時株主総会終結の時から、2021年６月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

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有価証券報告書②

社外役員の状況
ａ．社外取締役
提出日時点において、当社の社外取締役は、高山健氏、生田目雅史氏の２名です。
高山健氏は金融事業及びインターネット事業会社経営における専門的な知識や深い経験を有しており、社外取締役として独立した立場からの、当社の経営及び財務に対する助言及び意見等を期待して社外取締役に選任しております。また、東京証券取引所の定める独立役員要件を満たしており、一般株主と利益相反の生じる恐れはないと判断し、独立役員に指定しております。
生田目雅史氏は銀行、証券及び投資業界における専門的な知識や深い経験を有しており、社外取締役として独立した立場からの、当社の経営及び金融事業に対する助言及び意見等を期待して社外取締役に選任しております。また、東京証券取引所の定める独立役員要件を満たしており、一般株主と利益相反の生じる恐れはないと判断し、独立役員に指定しております。
ｂ．社外監査役
提出日時点において、当社の社外監査役は、福島史之氏、猪木俊宏氏、筱﨑隆広氏の３名です。
社外監査役福島史之は公認会計士として監査法人において大小様々な企業に対する監査業務経験を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有していることから、当社における適切な内部統制構築における助言及び意見等を期待して監査役に選任しております。また、東京証券取引所の定める独立役員要件を満たしており、一般株主と利益相反の生じる恐れはないと判断し、独立役員に指定しております。
社外監査役猪木俊宏は弁護士として、企業法務やコンプライアンスに精通していることから、法律的側面からの助言及び意見等を期待して監査役に選任しております。また、東京証券取引所の定める独立役員要件を満たしており、一般株主と利益相反の生じる恐れはないと判断し、独立役員に指定しております。なお、同氏はさくらインターネット株式会社の社外取締役であり、さくらインターネット株式会社は当社の取引先ですが、同社との取引実績は売上高の１％未満であります。
社外監査役筱﨑隆広は経営経験者として、当社が成長していく過程での組織構築やガバナンス上の課題を事前に解決するための助言及び意見等を期待して監査役に選任しております。また、東京証券取引所の定める独立役員要件を満たしており、一般株主と利益相反の生じる恐れはないと判断し、独立役員に指定しております。
ｃ．社外取締役及び社外監査役の独立性に関する基準や方針
当社は、社外取締役及び社外監査役の独立性に関し、東京証券取引所が定める独立役員の独立性に関する判断基準と同一のものを採用しています。

③

社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係
内部監査担当者と社外監査役は、定期的に内部監査の実施状況等について情報交換を行い、監査機能の向上を図っております。
また、内部監査担当者、監査役及び会計監査人は、会計監査人が開催する監査講評会に内部監査担当者及び監査役が同席することによって情報の共有を行い、監査上の問題点の有無や課題等について、随時、意見交換を行っております。

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有価証券報告書（３）【監査の状況】① 監査役監査の状況
当社は監査役会設置会社であり、常勤監査役２名、非常勤監査役２名の合計４名で構成されており、うち３名が社外監査役であります。
監査役は取締役会等の重要な会議に出席し、取締役会における意思決定の過程を監査するほか、重要書類の閲
覧、内部監査担当者や各従業員に対するヒアリング等を通じ、業務監査及び会計監査を行っております。なお、監査役福島史之氏は、公認会計士の資格を有しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。
監査役は監査役会で情報を共有し、また、内部監査担当者や会計監査人と随時意見交換や情報共有を行うほか、三者間ミーティングを行う等連携を図り、監査機能の向上を図っております。
②

内部監査の状況
当社は代表取締役の直轄の組織として内部監査室を設置しており、担当者を４名配置しております。内部監査室は、各部門の業務に対し、内部監査規程及び毎期策定する内部監査計画等に基づき内部監査を実施し、監査結果を代表取締役に報告しております。代表取締役は被監査部門に対しては、監査結果を踏まえて改善指示を行い、その改善状況について書面により報告を行わせることにより、内部監査の実効性を確保しております。
内部監査担当者と監査役会は、定期的に内部監査の実施状況等について情報交換を行っております。内部監査担当者、監査役会及び会計監査人は、会計監査人が開催する監査講評会に内部監査担当者及び監査役が同席することによって情報の共有を行い、監査上の問題点の有無や課題等について、随時、意見交換を行っております。

③

会計監査の状況ａ．監査法人の名称
EY新日本有限責任監査法人
ｂ．業務を執行した公認会計士の氏名
指定有限責任社員 業務執行社員：根本 知香、矢部 直哉、皆川 裕史（注） 継続監査年数は、全員７年を超えておりませんので記載をしておりません。
ｃ．会計監査業務に係る補助者の構成
公認会計士 ９名、その他 14名
ｄ．監査法人の選定方針と理由
当社は、監査法人の選定について、日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役等の実務指針」を踏まえ、品質管理体制、独立性、法令遵守状況、専門性、職務遂行状況、報酬水準の妥
当性等を総合的に検討し、判断することとしております。
これらの観点から、EY新日本有限責任監査法人は当社の会計監査人として適当であると考えられますので、当事業年度においても会計監査人として再任することを決定しております。
なお、監査役会は、会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査役全員の同意に基づき会計監査人を解任いたします。
また、監査役会は、会計監査人の職務の執行に支障があると判断した場合、会社法第344条第１項及び第３項に基づき、株主総会に提出する会計監査人の解任又は不再任に関する議案の内容を決定いたします。
ｅ．監査役及び監査役会による監査法人の評価
当社監査役及び監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人の評価及び選定基準策定に関する監査役
等の実務指針」を踏まえ、会計監査人の独立性、品質管理の状況、職務遂行状況等の観点から、EY新日本有限責任監査法人に対する評価を行っており、同法人による会計監査は、従前より適正に行われていると判断しております。

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有価証券報告書④

監査報酬の内容等「企業内容等の開示に関する内閣府令の一部を改正する内閣府令」（平成31年１月31日 内閣府令第３号）による改正後の「企業内容等の開示に関する内閣府令」第二号様式記載上の注意(56)ｄ(f)ⅰからⅲの規定に経過措置を適用しております。
ａ．監査公認会計士等に対する報酬の内容
前連結会計年度
区分

当連結会計年度

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

監査証明業務に基づく報酬（百万円）非監査業務に基づく報酬（百万円）

提出会社

45

42

61

3

連結子会社

9

−

13

−

計

55

42

74

3

ｂ．その他重要な報酬の内容（前連結会計年度）
当社の連結子会社であるMercari, Inc.等において、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークに所属しているErnst & Youngグループに対して監査証明業務に基づく報酬を16百万円支払っております。
（当連結会計年度）
当社の連結子会社であるMercari, Inc.等において、当社の監査公認会計士等と同一のネットワークに所属しているErnst & Youngグループに対して監査証明業務に基づく報酬を41百万円支払っております。
ｃ．監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容（前連結会計年度）
当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容としましては、コンフォートレター作
成業務等であります。
（当連結会計年度）
当社が監査公認会計士等に対して報酬を支払っている非監査業務の内容としましては、アドバイザリー業務等であります。
ｄ．監査報酬の決定方針
監査公認会計士等に対する監査報酬の決定方針は定めておりませんが、監査日数等を勘案し、監査役会の同意を得て決定しております。
ｅ．会計監査人の報酬等について監査役会が同意した理由
当社監査役会は、日本監査役協会が公表する「会計監査人との連携に関する実務指針」を踏まえ、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等を確認し、検討した結果、会計監査人の監査品質の確保及び独立性の担保の観点に照らして、会計監査人の報酬等が適切かつ妥当であると考えられることから、会社法第399条第１項の同意を行っています。

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有価証券報告書（４）【役員の報酬等】① 役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
各取締役の報酬額は固定報酬により構成されており、株主総会において決議された報酬総額の限度内で、取締役会の決議により一任された代表取締役山田進太郎が、各取締役の職責や執行の状況及び会社の業績や経済状況等を考慮し、社外取締役の助言・提言を踏まえて、毎年、更新・決定しております。
また、各監査役の報酬額は、株主総会において決議された報酬総額の限度内で、監査役会の決議により決定しております。
②

提出会社の役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数
報酬等の種類別の総額（百万円）
役員区分

報酬等の総額（百万円）

固定報酬

業績連動報酬

退職慰労金対象となる役員の員数（人）

取締役（社外取締役を除く。）

250

250

−

−

5

監査役
（社外監査役を除く。）

−

−

−

−

−

社外取締役

27

27

−

−

4

社外監査役

25

25

−

−

3

（注）１．本表には、2018年９月28日開催の第６回定時株主総会終結の時をもって退任した取締役１名の在任中の報酬等の額を含んでおります。
２．取締役の報酬限度額は、2017年９月29日開催の第５回定時株主総会において、年額2,000百万円以内（但し、使用人分給与は含まない。）と決議しております。
３．監査役の報酬限度額は、2017年９月29日開催の第５回定時株主総会において、年額100百万円以内と決議しております。

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有価証券報告書（５）【株式の保有状況】① 投資株式の区分の基準及び考え方
当社は、株価の変動や株式に係る配当によって利益を得ることを目的として保有する株式を純投資目的である投資株式とし、それ以外の目的で保有する株式を純投資目的以外の目的である投資株式として区分しております。
②

保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式
ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容
保有目的が純投資目的以外の株式を取得する際には、社内規定に基づき取得意義や経済合理性の観点を踏まえて取得是非を判断すると共に、取得後は定期的に保有継続の合理性を検証しております。
b．銘柄数及び貸借対照表計上額
銘柄数
（銘柄）

貸借対照表計上額の合計額（百万円）

非上場株式

12

533

非上場株式以外の株式−−（当事業年度において株式数が増加した銘柄）

非上場株式

銘柄数
（銘柄）

株式数の増加に係る取得価額の合計額（百万円）

1−

株式数の増加の理由
これまで関係会社株式に計上されていた非上場株式が、連結範囲の変動に伴い投資有価証券に振り替えられたものとなります。

非上場株式以外の株式−−（当事業年度において株式数が減少した銘柄）
銘柄数
（銘柄）

株式数の減少に係る売却価額の合計額（百万円）

非上場株式

1

5

非上場株式以外の株式−−

ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報
該当事項はありません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第５【経理の状況】
１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について（１）

当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。
なお、当連結会計年度（2018年７月１日から2019年６月30日まで）の連結財務諸表に含まれる比較情報のうち、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成30年３月23日
内閣府令第７号。以下「改正府令」という。）による改正後の連結財務諸表規則第15条の５第２項第２号及び同条第３項に係るものについては、改正府令附則第３条第２項により、改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しております。
（２） 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。
また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２．監査証明について
当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2018年７月１日から2019年６月30日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2018年７月１日から2019年６月30日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人により監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取り組みについて
当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取り組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、その変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、その主催するセミナー等に参加しております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書１【連結財務諸表等】（１）【連結財務諸表】①【連結貸借対照表】（単位：百万円）
前連結会計年度（2018年６月30日）
資産の部
流動資産
現金及び預金
売掛金
有価証券
未収入金
前払費用
預け金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産無形固定資産のれん
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券敷金
繰延税金資産差入保証金
その他
投資その他の資産合計
固定資産合計
資産合計

70/136

当連結会計年度（2019年６月30日）

109,157
359
−
2,774
491
786
304
△148
113,725

125,578
1,341
5,196
14,176
913
5,383
319
△1,094
151,813※ 1,037※ 1,883

119
1
120

1,022
58
1,081

416
1,223
627
598
3
2,869
4,026
117,752

533
2,020
1,825
4,526
0
8,907
11,871
163,685

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（単位：百万円）
前連結会計年度（2018年６月30日）
負債の部
流動負債
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等
預り金
賞与引当金
ポイント引当金
事業整理損失引当金
株式報酬引当金
その他
流動負債合計
固定負債
長期借入金
その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
利益剰余金
自己株式
株主資本合計その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定
その他の包括利益累計額合計
純資産合計
負債純資産合計

71/136

当連結会計年度（2019年６月30日）

1,000
9,061
5,170
1,422
2,260
23,730
679
−
−
−
979
44,304

−
1,261
7,281
1,081
1,687
45,818
673
869
82
905
1,352
61,014

18,95668
19,024
63,32951,447286
51,734
112,748

34,80334,783△15,288−
54,29840,11040,089△29,097△051,102

123
123
54,422
117,752△165△165
50,936
163,685

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】【連結損益計算書】（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2017年７月１日
至 2018年６月30日）
売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業損失（△）
営業外収益
受取利息
受取保険金
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
上場関連費用
為替差損
その他
営業外費用合計
経常損失（△）
特別損失
投資有価証券評価損段階取得に係る差損
事業整理損
特別損失合計税金等調整前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純損失（△）
親会社株主に帰属する当期純損失（△）

72/136

当連結会計年度（自 2018年７月１日
至 2019年６月30日）

35,765
6,806
28,958※１,※２ 33,381

51,683
12,86438,818※１,※２ 50,968△4,422△12,149

4
20
11
37

66
−
25
91

92
236
6
20
355
△4,741

78
−
34
0
112
△12,171

193
−
−
193
△4,935
2,384
△278
2,106
△7,041△7,041

159
47
189
396
△12,567
2,394△1,197
1,197△13,764△13,764

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【連結包括利益計算書】（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2017年７月１日
至 2018年６月30日）

当連結会計年度（自 2018年７月１日
至 2019年６月30日）

当期純損失（△）
その他の包括利益
為替換算調整勘定
その他の包括利益合計△7,041
13

△334

※ 13

※ △334

包括利益（内訳）
親会社株主に係る包括利益△7,028△14,098△7,028△14,098

73/136△13,764

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書③【連結株主資本等変動計算書】
前連結会計年度（自 2017年７月１日

至

2018年６月30日）（単位：百万円）
株主資本

資本金

資本剰余金

当期首残高

利益剰余金

6,286

6,266

28,51628,516

自己株式△8,246

−

当期変動額
新株の発行
親会社株主に帰属する当期純損
失（△）△7,041

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計

28,51628,516△7,041−

当期末残高

34,80334,783△15,288−

株主資本

その他の包括利益累計額

株主資本合計当期首残高

その他の包括利益累計額
合計

為替換算調整勘定

4,306

110

110

純資産合計

4,416

当期変動額
新株の発行

57,03357,033

親会社株主に帰属する当期純損
失（△）△7,041△7,041

株主資本以外の項目の当期変動
額（純額）

13

13

13

当期変動額合計

49,99213

13

50,005

当期末残高54,298123

123

54,422

74/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

当連結会計年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）（単位：百万円）
株主資本

資本金

資本剰余金

当期首残高

利益剰余金

34,80334,783

5,306

5,306

自己株式

△15,288

−

当期変動額
新株の発行
親会社株主に帰属する当期純損
失（△）△13,764

自己株式の取得△0

自己株式の処分0

連結範囲の変動△44

株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計

5,306

5,306

△13,809△0

当期末残高

40,11040,089△29,097△0

株主資本

その他の包括利益累計額

株主資本合計
当期首残高

為替換算調整勘定

54,298123

その他の包括利益累計額
合計
123

純資産合計

54,422

当期変動額
新株の発行

10,612

10,612△13,764△13,764

自己株式の取得△0△0

自己株式の処分00

連結範囲の変動△44△44

親会社株主に帰属する当期純損
失（△）

株主資本以外の項目の当期変動
額（純額）

△289

△289

△289

当期変動額合計△3,196△289△289△3,485

当期末残高51,102△165△165

50,93675/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書④【連結キャッシュ・フロー計算書】（単位：百万円）
前連結会計年度（自 2017年７月１日
至 2018年６月30日）
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前当期純損失（△）
減価償却費及びその他の償却費のれん償却額事業整理損
段階取得に係る差損益（△は益）投資有価証券評価損益（△は益）貸倒引当金の増減額（△は減少）
ポイント引当金の増減額（△は減少）
株式報酬引当金の増減額（△は減少）
受取利息
受取保険金
支払利息
上場関連費用売上債権の増減額（△は増加）
未収入金の増減額（△は増加）
未払金の増減額（△は減少）
預け金の増減額（△は増加）
預り金の増減額（△は減少）
その他
小計
利息の受取額利息の支払額保険金の受取額
差入保証金の増減額（△は増加）
法人税等の支払額
営業活動によるキャッシュ・フロー
投資活動によるキャッシュ・フロー
投資有価証券の取得による支出
有形固定資産の取得による支出
敷金の差入による支出
その他
投資活動によるキャッシュ・フロー
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
長期借入れによる収入
長期借入金の返済による支出
株式の発行による収入
上場関連費用の支出
その他
財務活動によるキャッシュ・フロー
現金及び現金同等物に係る換算差額
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
現金及び現金同等物の期首残高
新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
現金及び現金同等物の期末残高

76/136

当連結会計年度（自 2018年７月１日
至 2019年６月30日）△4,935
236
204
−
−
193
145
−
−
△4
△20
92
236
△251
△1,641
1,843
△753
1,791
1,796
△1,065
4
△92
20
△598
△1,705△3,437△12,567
789
276
189
47
159
946
869
905
△66
−
78
−
△992
△11,405
2,442△4,60822,077
1
△856
66
△78
−
△3,929△2,491△7,289

△503
△692
△738
△10
△1,944△189△1,699△940
23△2,805△2,50016,000△6,871
57,033△43△163,617
58
58,29450,863−−※１ 109,157△1,00050,000△25,308
8,665
△156
0
32,200△391
21,713
109,157
77△174※１ 130,774

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【注記事項】（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）
１．連結の範囲に関する事項（１）連結子会社の数 5社
連結子会社の名称
Mercari, Inc.
株式会社ソウゾウ
Merpay Ltd.
株式会社メルペイ
マイケル株式会社
株式会社メルペイコネクトは、新規設立に伴い当連結会計年度より連結子会社となった後、当社の連結子会社である株式会社メルペイに吸収合併されたため、連結の範囲から除外しております。
マイケル株式会社は株式交換による完全子会社化に伴い、当連結会計年度より連結の範囲に含めております。
Mercari Europe Ltd.は清算手続き開始のため、当連結会計年度において連結の範囲から除外しております。
（２）非連結子会社の名称等
該当事項はありません。
２．持分法の適用に関する事項
該当事項はありません。
３．連結子会社の事業年度等に関する事項
すべての連結子会社の事業年度の末日は、連結決算日と一致しております。
４．会計方針に関する事項（１）重要な資産の評価基準及び評価方法
有価証券の評価基準及び評価方法
その他有価証券
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
（２）重要な減価償却資産の減価償却の方法① 有形固定資産
主に定率法（但し、建物（建物附属設備を除く。）及び2016年４月１日以後に取得した建物附属設備については定額法）を採用しております。
② 無形固定資産
自社利用のソフトウエア
自社利用のソフトウエアについて、社内における見込利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
（３）重要な引当金の計上基準① 貸倒引当金債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。
②

賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当連結会計年度に負担すべき額を計上しております。

③

ポイント引当金ユーザに付与したポイントの使用に備えるため、将来使用されると見込まれる額を計上しております。
④ 事業整理損失引当金
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有価証券報告書連結子会社の事業整理に伴う損失に備えるため、当該損失見積額を計上しております。
⑤

株式報酬引当金
インセンティブ付与規程に基づく当社グループの従業員等への株式発行の出資財産となる金銭債務見込額を計上しております。

（４）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算の基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
なお、在外子会社の資産及び負債は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は、期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。
（５）のれんの償却方法及び償却期間
のれんについては20年以内のその効果の及ぶ期間にわたって均等償却しております。
（６）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリス
クしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期的な投資からなっております。
（７）その他連結財務諸表作成のための重要な事項① 繰延資産の処理方法
株式交付費②

支出時に全額費用として処理しております。
消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

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有価証券報告書（未適用の会計基準等）
・「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号

平成30年３月30日）

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第30号

平成30年３月30日）（１）概要
収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。
ステップ1：顧客との契約を識別する。
ステップ2：契約における履行義務を識別する。
ステップ3：取引価格を算定する。
ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。
ステップ5：履行義務を充足した時に又は充足するにつれて収益を認識する。
（２）適用予定日
2022年６月期の期首より適用予定であります。
（３）当該会計基準等の適用による影響
影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。
（表示方法の変更）（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）（以下、「税効果会計基準一部改正」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更しました。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「その他」に含めていた「繰延税金資産」501百万円は「投資その他の資産」の「繰延税金資産」に含めて表示しております。
また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第３項から第５項に定める「税効果会計に係る会計基準」注解（注８）（評価性引当額の合計額を除く。）及び同注解（注９）に記載された内容を追加しております。ただし、当該内容のうち前連結会計年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第７項に定める経過的な取扱いに従って記載しておりません。
（連結貸借対照表）
前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含めていた「繰延税金資産」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含めていた126
百万円は、「流動資産」の「その他」に含めていた「繰延税金資産」501百万円と合わせて「投資その他の資産」の「繰延税金資産」として組替えております。
前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「その他」に含めていた「預け金」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「その他」に含まれていた786百万円
は、「預け金」として組替えております。
前連結会計年度の連結貸借対照表において、「無形固定資産」として一括掲記しておりました「のれん」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「無形固定資産」に含まれていた119百万円は、「のれん」として組替えております。
前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含めていた「差入保証金」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含まれていた598百万円は、「差入保証金」として組替えております。
当社は当連結会計年度より、従来「未払金」として計上していたユーザに対する債務の一部を「預り金」として計上しております。これは「メルペイ」のサービス開始により、ユーザが当社グループに対して有している債権の使用用途が多様化したことに伴い、当社グループにとって預り金としての性質が高まったため、ユー
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有価証券報告書

ザに対する債務を一体として預り金に表示する方が当社グループの事業活動の実態をより適切に表すものと判断し、変更を行うものであります。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動負債」の「未払金」に含めて表示していた
21,507百万円は、「預り金」として表示しております。
（連結キャッシュ・フロー計算書）
連結貸借対照表における表示方法の変更に記載したとおり、当社は当連結会計年度より、従来「未払金」として計上していたユーザに対する債務の一部を「預り金」として計上していることに伴い、前連結会計年度において「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「未払金の増減額」に含めて表示していた374百万円は、「預り金の増減額」として表示しております。
これに伴い、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フ
ロー」の「その他」に含めていた「預り金の増減額」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フ
ロー」の「その他」に含まれていた1,417百万円は、上記の374百万円と併せて「預り金の増減額」として組替
えております。
前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めていた「預け金の増減額」は金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしました。この表示方法の変更を反映させるために、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フ
ロー」の「その他」に含まれていた△753百万円は、「預け金の増減額」として組替えております。
前連結会計年度において独立掲記しておりました「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「供託金の増減
額」は、より実態に即した明瞭な表示とするために、当連結会計年度より「差入保証金の増減額」に科目名を変更しております。

80/136EDINET提出書類
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有価証券報告書（連結貸借対照表関係）※ 有形固定資産の減価償却累計額は以下のとおりであります。
前連結会計年度（2018年６月30日）
有形固定資産の減価償却累計額

当連結会計年度（2019年６月30日）

317百万円

903百万円（連結損益計算書関係）※１ 販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）（自至
給料及び手当
支払手数料
広告宣伝費
貸倒引当金繰入額
賞与引当金繰入額
ポイント引当金繰入額
株式報酬引当金繰入額※２

当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）（自至4,643百万円
5,386百万円
16,851百万円
145百万円
339百万円-百万円-百万円

7,518百万円
9,130百万円
19,317百万円
946百万円
322百万円
869百万円
458百万円

一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額は次のとおりであります。
前連結会計年度（自 2017年７月１日
至 2018年６月30日）

当連結会計年度（自 2018年７月１日
至 2019年６月30日）

85百万円

241百万円（連結包括利益計算書関係）※ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）（自至当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）（自至

為替換算調整勘定：
当期発生額

13百万円

△334百万円

その他の包括利益合計

13百万円△334百万円

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（連結株主資本等変動計算書関係）
前連結会計年度（自 2017年７月１日

至

2018年６月30日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度
期首株式数（株）

当連結会計年度
当連結会計年度
増加株式数（株） 減少株式数（株）

当連結会計年度末株式数（株）

発行済株式
普通株式

6,514,269

128,825,453−

135,339,722

Ａ種優先株式1,500,000−

1,500,000−

Ｂ種優先株式

1,611,400−

1,611,400−

Ｃ種優先株式1,073,000−

1,073,000−

Ｄ種優先株式

781,247−

781,247−

11,479,916

128,825,453

4,965,647

135,339,722

Ａ種優先株式−1,500,000

1,500,000−

Ｂ種優先株式−

1,611,400

1,611,400−

Ｃ種優先株式−1,073,000

1,073,000−

Ｄ種優先株式−

781,247

781,247−−

4,965,647

4,965,647

−

合計
自己株式

合計

（注）１．株主からの取得請求権行使に基づき、2017年７月２日付でＡ種優先株式1,500,000株、Ｂ種優先株1,611,400
株、Ｃ種優先株式1,073,000株、Ｄ種優先株式781,247株を自己株式として取得し、その対価として普通株式をそれぞれ1,500,000株、1,611,400株、1,073,000株、781,247株交付しております。また、2017年６月22日開催の取締役会決議により、2017年７月２日付で自己株式として保有するＡ種優先株式、Ｂ種優先株式、Ｃ種優先
株式及びＤ種優先株式をすべて消却しております。
２．2017年９月14日開催の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行っております。これにより普通株式の発行済株式の総数は103,331,619株増加しております。
３．2017年９月29日開催の定時株主総会において、同日付で種類株式を発行する旨の定款の定めを廃止しております。
４．2017年８月31日、2017年11月１日、2018年２月28日及び2018年６月30日付の新株予約権の行使、2018年２月14日開催の取締役会決議に基づく、2018年３月13日付の第三者割当増資による新株式の発行により、普通株式の発行済株式の総数は2,368,687株増加しております。
５．2018年５月14日開催の取締役会決議に基づく、公募による新株発行により、普通株式の発行済株式の総数は2018年６月18日付で18,159,500株増加しております。
２．配当に関する事項（１）配当金支払額
該当事項はありません。
（２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
該当事項はありません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

当連結会計年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項
当連結会計年度
期首株式数（株）

当連結会計年度
当連結会計年度
増加株式数（株） 減少株式数（株）

当連結会計年度末株式数（株）

発行済株式
普通株式

135,339,722

15,415,625−

150,755,347

−

4

2

2

自己株式
普通株式

（注）１．2018年６月19日付で、東京証券取引所マザーズに上場したことに伴い、2018年７月19日付のオーバーアロット
メントによる売出しに関連した第三者割当増資による新株式の発行により、普通株式の発行済株式の総数は2,840,500株増加しております。
２．2018年10月18日付の取締役会決議に基づく、当社を株式交換完全親会社とし、マイケル株式会社を株式交換完
全子会社とする株式交換を実施し、普通株式の発行済株式の総数は2018年11月８日付で392,582株増加しております。
３．2019年１月17日付の取締役会決議に基づく、譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度の新株式の発行により、普通株式の発行済株式の総数は2019年２月21日付で137,185株増加しております。
４．2019年４月12日付の取締役会決議に基づく、譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度の新株式の発行により、普通株式の発行済株式の総数は2019年５月15日付で165,458株増加しております。
５．新株予約権の行使に伴い、普通株式の発行済株式の総数は11,879,900株増加しております。
２．配当に関する事項（１）配当金支払額
該当事項はありません。
（２）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
該当事項はありません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（連結キャッシュ・フロー計算書関係）※１ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）

（自
至

（自
至

現金及び預金勘定
有価証券勘定109,157百万円−

125,578百万円
5,196百万円

現金及び現金同等物

109,157百万円

130,774百万円

２

株式交換により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳
当連結会計年度に株式交換により新たにマイケル株式会社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の主な内訳並びに株式交換による子会社資金の受入額(純額)との関係は、次のとおりであります。
流動資産
固定資産

90百万円
3

のれん

1,179

流動負債
段階取得に伴う差損△1147

マイケル株式会社の株式の取得価額

1,310

新規連結子会社の現金及び現金同等物

77

株式交換による当社株式の発行価額△1,310

差引：新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額
３77

重要な非資金取引の内容
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）

（自
至

（自
至

株式交換による資本金増加額−

560百万円

株式交換による資本準備金増加額−

560百万円84/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（リース取引関係）
オペレーティング・リース取引（借主側）
オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料
前連結会計年度（2018年６月30日）

当連結会計年度（2019年６月30日）

１年内994百万円

1,598百万円

１年超

1,390百万円

2,744百万円

2,384百万円

4,342百万円

合計（金融商品関係）
１．金融商品の状況に関する事項（１）金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、一時的な余資は短期的な預金、及び安全性の高い金融資産で運用し、必要な資金は主に自己資金及び金融機関からの借入で賄っております。
（２）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金及び未収入金は、顧客及び取引先の信用リスクに晒されておりますが、当該リスクについては、期日管理及び残高管理を行うなどリスクの低減に努めております。
預け金は、取引先の信用リスクに晒されておりますが、当該リスクについては、残高管理を行うことでリスクの低減に努めております。
有価証券は、資金管理規程に基づき格付の高い債券のみを対象としているため、信用リスクは僅少であります。
投資有価証券は、定期的に発行体の財務状況等を把握し保有状況を継続的に見直しております。
差入保証金は、主に資金決済に関する法律に基づく法務局への供託金であり、信用リスクは僅少であります。
借入金のうち変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されております。
営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、適時に資金繰りを確認するなどの方法により管理しております。
（３）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
２．金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注）２ 参照）。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

前連結会計年度（2018年６月30日）
連結貸借対照表計上額（百万円）

時価（百万円）

差額（百万円）

109,157

109,157−（２）有価証券−−−（３）売掛金359（４）未収入金

2,774

2,985

2,985

−

786

786

−

112,929

112,929−（６）短期借入金

1,000

1,000

−

（７）未払金 ※２

5,170

5,170

−

（８）未払費用

1,422

1,422

−

（９）未払法人税等

2,260

2,260

−

（１０）預り金 ※２

23,73023,730−（１１）長期借入金 ※３

28,01828,018△061,602

61,602△0（１）現金及び預金貸倒引当金 ※１（５）預け金 ※２
資産計

負債計
※１
※２
※３

△148

売掛金及び未収入金に対する貸倒引当金を控除して記載しております。
（表示方法の変更）に記載の内容を反映した数値であります。
１年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めて記載しております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

当連結会計年度（2019年６月30日）
連結貸借対照表計上額（百万円）

時価（百万円）

差額（百万円）

125,578

125,578−（２）有価証券

5,196

5,196

−

（３）売掛金

1,341（４）未収入金

14,176

14,433

14,433−（５）預け金

5,383

5,383

−

資産計

150,591

150,591

−

−

−

−

（７）未払金

7,281

7,281

−

（８）未払費用

1,081

1,081

−

（９）未払法人税等

1,687

1,687

−

（１０）預り金

45,81845,818−（１１）長期借入金 ※２

52,70952,7100108,578

108,5790（１）現金及び預金貸倒引当金 ※１

（６）短期借入金

負債計
※１
※２

△1,083

売掛金及び未収入金に対する貸倒引当金を控除して記載しております。
１年内返済予定の長期借入金は長期借入金に含めて記載しております。

（注）１．金融商品の時価の算定方法に関する事項
資 産（１）現金及び預金、（２）有価証券、（３）売掛金、（４）未収入金、（５）預け金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債（６）短期借入金、（７）未払金、（８）未払費用、（９）未払法人税等、（１０）預り金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
（１１）長期借入金（１年内返済予定の長期借入金を含む）
長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。なお長期借入金のうち変動金利によるものは短期間で市場金利を反映していることから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
２．時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品（単位：百万円）
区分（2018年６月30日）

非上場株式 ※１
敷金 ※１
差入保証金 ※１、２
※１

（2019年６月30日）
416

533

1,223

2,020

598

4,526

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、上表には含
めておりません。
※２ （表示方法の変更）に記載の内容を反映した数値であります。

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有価証券報告書

３．金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（2018年６月30日）
１年以内
（百万円）
現金及び預金

１年超
５年以内
（百万円）

５年超
10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

109,157

−

−

−

売掛金

359

−

−

−

未収入金

2,774

−

−

−

112,291

−

−

−

合計
当連結会計年度（2019年６月30日）

１年以内
（百万円）
現金及び預金

１年超
５年以内
（百万円）

５年超
10年以内
（百万円）

10年超
（百万円）

125,578

−

−

−

売掛金

1,341

−

−

−

未収入金

14,176−−−141,095

−

−

−

合計

４．短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（2018年６月30日）
１年以内
（百万円）

１年超
２年以内
（百万円）

２年超
３年以内
（百万円）

３年超
４年以内
（百万円）

４年超
５年以内
（百万円）

５年超
（百万円）

短期借入金

1,000

−

−

−

−

−

長期借入金

9,061

7,027

7,058

3,556

1,314

−

10,061

7,027

7,058

3,556

1,314

−

１年以内
（百万円）

１年超
２年以内
（百万円）

２年超
３年以内
（百万円）

３年超
４年以内
（百万円）

４年超
５年以内
（百万円）

５年超
（百万円）

1,261

900

35,398148

15,000

−

1,261

900

35,398148

15,000−

合計

当連結会計年度（2019年６月30日）

長期借入金
合計

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（有価証券関係）
１．その他有価証券
前連結会計年度（2018年６月30日）
非上場株式（連結貸借対照表計上額416百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
当連結会計年度（2019年６月30日）
非上場株式（連結貸借対照表計上額533百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
２．減損処理を行った有価証券
前連結会計年度（2018年６月30日）
当連結会計年度において、有価証券193百万円（その他有価証券で時価を把握することが極めて困難と認められる株式）の減損処理を行っております。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、発行会社の財政状態の悪化により、実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性を考慮して減損処理を行っております。
当連結会計年度（2019年６月30日）
当連結会計年度において、有価証券159百万円（その他有価証券で時価を把握することが極めて困難と認められる株式）の減損処理を行っております。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められる有価証券については、発行会社の財政状態の悪化により、実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性を考慮して減損処理を行っております。

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有価証券報告書（ストック・オプション等関係）
１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名
該当事項はありません。
２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況（１）ストック・オプションの内容
第１回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
普通株式

付与日

４名

1,385,000株

第３回ストック・オプション
当社従業員
普通株式

13名

2,505,000株

2013年５月７日

2013年12月27日

権利確定条件（注）２（注）３

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2015年５月８日
2023年５月７日

第４回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

外部協力者
普通株式

付与日

２名

250,000株

2015年12月28日
2023年12月27日

第５回ストック・オプション
当社取締役
当社従業員
普通株式

１名
57名

1,760,000株

2014年１月31日

2014年８月20日

権利確定条件（注）３（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2016年２月１日
2024年１月31日

第８回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社取締役
当社従業員
普通株式

付与日

３名
１名

1,960,000株

2016年８月21日
2024年８月19日

第９回ストック・オプション
当社取締役
当社子会社従業員
普通株式

１名
５名

784,000株

2014年12月22日

2014年12月22日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2016年12月23日
2024年８月19日

90/136

2014年12月22日
2024年12月22日

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有価証券報告書

第10回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
普通株式

付与日

92名

1,007,500株

第11回ストック・オプション
当社監査役
普通株式

１名

50,000株

2015年２月14日

2015年２月14日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2017年２月15日
2024年８月19日

第12回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
普通株式

付与日

３名

1,600,000株

2017年２月15日
2024年８月19日

第13回ストック・オプション
当社従業員
当社子会社従業員
普通株式

１名
７名

765,000株

2015年６月27日

2015年６月27日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

自2017年６月28日

自2015年６月27日

至2025年６月26日

至2025年６月27日

権利行使期間

第14回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
普通株式

付与日

105名

1,018,500株

第15回ストック・オプション
当社監査役
普通株式

１名

25,000株

2015年８月22日

2015年８月22日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2017年８月23日
2025年８月21日

第16回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
普通株式

付与日

１名

210,000株

2017年８月23日
2024年８月19日

第18回ストック・オプション
当社監査役

１名

当社従業員

152名

普通株式

533,500株

2015年11月28日

2016年２月13日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2017年11月29日
2025年11月27日

91/1362018年２月14日
2026年２月12日

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有価証券報告書

第19回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数

当社従業員

株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

普通株式

付与日

１名

3,000株

第20回ストック・オプション
当社子会社従業員
普通株式

２名

60,000株

2016年２月13日

2016年２月13日

権利確定条件（注）４（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2018年２月14日
2026年２月12日

第21回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社取締役
普通株式

付与日

２名

800,000株

2016年２月13日
2026年２月13日

第22回ストック・オプション
当社取締役
当社従業員
普通株式

２名
３名

525,810株

2016年６月25日

2016年６月25日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2018年６月26日
2026年２月12日

第23回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社取締役
普通株式

付与日

１名

100,000株

2018年６月26日
2026年２月12日

第24回ストック・オプション
当社従業員
普通株式

１名

40,000株

2016年６月25日

2016年６月25日

権利確定条件（注）４（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2016年６月25日
2026年６月25日

第25回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社監査役

１名

当社従業員

268名

普通株式

付与日

403,950株

2018年６月26日
2026年２月12日

第26回ストック・オプション
当社従業員
普通株式

12名

240,000株

2016年８月31日

2016年８月31日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2018年９月１日
2026年８月30日

92/1362018年９月１日
2026年８月30日

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第27回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの数（注）１

当社子会社従業員
普通株式

付与日

６名

260,000株

第28回ストック・オプション
当社従業員
当社子会社従業員
普通株式

１名
６名

33,000株

2016年８月31日

2016年12月14日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2016年８月31日
2026年８月31日

第29回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
当社子会社従業員
普通株式

付与日

１名
１名

138,000株

2018年12月15日
2026年８月30日

第30回ストック・オプション
当社監査役

１名

当社従業員

353名

普通株式

323,970株

2016年12月14日

2017年２月24日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至2018年12月15日
2026年８月30日

第31回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数

当社従業員

株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

普通株式

付与日

12名

79,250株

2019年２月25日
2027年２月23日

第32回ストック・オプション
当社子会社従業員
普通株式

５名

122,000株

2017年２月24日

2017年２月24日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至

2019年２月25日
2027年２月23日

第33回ストック・オプション

付与対象者の区分及び人数

株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員

普通株式

付与日

２名

80,000株

2017年２月24日
2027年２月24日

第34回ストック・オプション
当社取締役
当社監査役
当社従業員

２名
１名
449名

当社子会社従業員

１名

普通株式

3,035,100株

2017年３月11日

2017年６月23日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至

2019年３月12日
2027年２月23日

93/1362019年６月24日
2027年２月23日

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第35回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社取締役
当社従業員
普通株式

付与日

２名
24名

1,799,000株

第36回ストック・オプション
当社取締役
当社子会社従業員
普通株式

１名
21名

2,136,800株

2017年６月23日

2017年６月23日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至

2019年６月24日
2027年２月23日

第37回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数
株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

当社従業員
当社子会社従業員
普通株式

付与日

１名
10名

46,000株

2017年６月23日
2027年６月23日

第38回ストック・オプション
当社監査役

１名

当社従業員

570名

普通株式

1,331,550株

2017年６月23日

2017年11月29日

権利確定条件（注）５（注）５

対象勤務期間定めておりません。

定めておりません。

権利行使期間自至自至

2019年６月24日
2027年２月23日

2019年11月30日
2027年11月28日

第39回ストック・オプション
付与対象者の区分及び人数

当社従業員

株式の種類別のストック・オプションの
数（注）１

普通株式

付与日

14名

42,500株

2018年３月13日

権利確定条件（注）５

対象勤務期間定めておりません。

権利行使期間自至2020年３月14日
2028年３月12日（注）１．株式数に換算して記載しております。また、2014年４月30日付株式分割（１株につき100株の割合）及び2017年10月20日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。
２．第１回新株予約権の行使の条件に関する事項は次のとおりであります。
（１）新株予約権の割当を受けた者のうち、新株予約権発行時において当社の取締役、監査役又は従業員の地位にあった者は、新株予約権行使時においても当社の取締役、監査役又は従業員の地位にあることを要する。
（２）その他、新株予約権の行使条件は「第１回新株予約権の要項」に定められております。
３．第３回及び第４回新株予約権の行使の条件に関する事項は次のとおりであります。
（１）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領に定める当社による取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、会社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
（２）本新株予約権の行使は、権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。
（３）その他の条件は、新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した新株予約権割当契約書に定めるところによる。
４．第19回及び第23回新株予約権の行使の条件に関する事項は次のとおりであります。

94/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（１）本新株予約権の行使は、行使しようとする本新株予約権又は権利者について新株予約権発行要領に定める当社による取得事由が発生していないことを条件とし、取得事由が生じた本新株予約権の行使は認められないものとする。但し、会社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
（２）本新株予約権の行使は、権利者が生存していることを条件とし、権利者が死亡した場合、本新株予約権は相続されず、本新株予約権は行使できなくなるものとする。但し、会社が特に行使を認めた場合はこの限りでない。
（３）その他の条件は、新株予約権発行の取締役会決議に基づき、当社と新株予約権の割当を受けた者との間で締結した新株予約権割当契約書に定めるところによる。
５．「第４ 提出会社の状況 １ 株式等の状況 （２）新株予約権等の状況」の新株予約権の行使の条件に記載しております。

95/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（２）ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度（2019年６月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプ
ションの数については、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数
第１回ストック・オプション
権利確定前

第３回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

−

−

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

−

−

未確定残

−

−

1,385,000

2,495,000

権利確定

−

−

権利行使

1,385,000

2,495,000

失効

−

−

未行使残

−

−

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

96/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第４回ストック・オプション
権利確定前

第５回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

−

−

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

−

−

未確定残

−

−

100,000

1,695,000

権利確定

−

−

権利行使

100,000

1,489,500

失効

−

500

未行使残

−

205,000

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

第８回ストック・オプション
権利確定前

第９回ストック・オプション（株）
490,000

84,630

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

490,000

84,630

未確定残−−1,470,000

667,370

権利確定

490,000

84,630

権利行使

760,000

751,790−−

1,200,000

210

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残97/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第10回ストック・オプション
権利確定前

第11回ストック・オプション（株）
74,50012,500

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

74,50012,500

未確定残−−

前連結会計年度末

869,500

37,500

権利確定

74,50012,500

権利行使

831,000−500−

112,500

50,000前連結会計年度末

権利確定後

（株）

失効
未行使残

第12回ストック・オプション
権利確定前

第13回ストック・オプション（株）
370,000

72,523

付与

−

−

失効

45,000−

権利確定

325,000

72,523

未確定残−−1,170,000

602,477

権利確定

325,000

72,523

権利行使

1,170,000

621,140−−

325,000

53,860前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残98/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第14回ストック・オプション
権利確定前

第15回ストック・オプション（株）
250,000

12,500

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

125,000

6,250

未確定残

125,000

6,250

前連結会計年度末

731,000

12,500

権利確定

125,000

6,250

権利行使

799,000

−

失効

1,000

−

未行使残

56,00018,750前連結会計年度末

権利確定後

（株）

第16回ストック・オプション
権利確定前

第18回ストック・オプション（株）
105,000

−

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

52,500−

未確定残52,500−前連結会計年度末

105,000

501,500

権利確定

52,500−

権利行使−

408,100

失効

−

1,600

157,500

91,800前連結会計年度末

権利確定後

（株）

未行使残

99/136EDINET提出書類
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有価証券報告書

第19回ストック・オプション
権利確定前

第20回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

−

4,167

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

−

2,500

未確定残

−

1,667

3,000

5,833

権利確定

−

2,500

権利行使

3,000

6,040

失効

−

−

未行使残

−

2,293

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

第21回ストック・オプション
権利確定前

第22回ストック・オプション（株）
400,000

262,905

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

200,000

131,452

未確定残200,000

131,453

前連結会計年度末

400,000

262,905

権利確定

200,000

131,452

権利行使−

187,770失効−−

600,000

206,587

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

未行使残

100/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第23回ストック・オプション
権利確定前

第24回ストック・オプション（株）
50,00020,000

付与

−

−

失効

37,500−

権利確定

12,50010,000

未確定残−10,000前連結会計年度末

50,00020,000

権利確定

12,50010,000

権利行使

62,500

−

失効

−

−

未行使残

−

30,000前連結会計年度末

権利確定後

（株）

第25回ストック・オプション
権利確定前

第26回ストック・オプション（株）
356,000

240,000

付与

−

−

失効

500

−

権利確定

355,500

140,000

未確定残−100,000

−

−

権利確定

355,500

140,000

権利行使

263,700

101,500

800−

91,00038,500前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残101/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第27回ストック・オプション
権利確定前

第28回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

35,41815,000

付与

−

−

失効

−

−

権利確定

17,50010,875

未確定残17,9184,125

前連結会計年度末

34,582−

権利確定

17,50010,875

権利行使

5,000

4,000

−

−

47,082

6,875

権利確定後

（株）

失効
未行使残

第29回ストック・オプション
権利確定前

第30回ストック・オプション（株）
99,000307,560

付与

−

−

失効

−

17,050

権利確定

61,875265,510

未確定残37,12525,000−−

権利確定

61,875265,510

権利行使

17,000127,740−

5,800

44,875

131,970

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残102/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第31回ストック・オプション
権利確定前

第32回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

79,25068,836

付与

−

−

失効

750

1,250

権利確定

58,50028,834

未確定残20,00038,752−

48,164

権利確定

58,50028,834

権利行使

16,010

5,350

−

−

42,49071,648

権利確定後（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残第33回ストック・オプション
権利確定前

第34回ストック・オプション（株）80,0003,005,700

付与

−

−

失効

−

103,700

権利確定

40,0001,732,000

未確定残40,0001,170,000

−

−

権利確定

40,0001,732,000

権利行使

40,00012,000

失効

−

400

未行使残

−

1,719,600

前連結会計年度末

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

103/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第35回ストック・オプション
権利確定前

第36回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

1,779,000

1,592,610

付与

−

−

失効

1,500

187,500

権利確定

953,250

493,370

未確定残824,250

911,740−

530,870

権利確定

953,250

493,370

権利行使−

215,510失効−−

953,250

808,730

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

未行使残第37回ストック・オプション
権利確定前

第38回ストック・オプション（株）

前連結会計年度末

37,0001,326,600

付与

−

−

失効

20,25024,600

権利確定

11,000

−

未確定残

5,750

1,302,000

−

−

権利確定

11,000

−

権利行使

2,250

−

−

−

8,750

−

権利確定後

（株）

前連結会計年度末

失効
未行使残104/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第39回ストック・オプション
権利確定前

（株）

前連結会計年度末

42,500付与−

失効

15,000

権利確定

−

未確定残

27,500

権利確定後（株）

前連結会計年度末

−

権利確定

−

権利行使

−

失効

−

未行使残

−

（注）株式数に換算して記載しております。また、2014年４月30日付株式分割（１株につき100株の割合）及び2017年
10月20日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割後の株式数に換算して記載しております。

105/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書②

単価情報
第１回ストック・オプション

第３回ストック・オプション

権利行使価格（円）

120

行使時平均株価

（円）

2,667

3,192

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第４回ストック・オプション

第５回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

20

20

行使時平均株価

（円）

2,748

3,379

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第８回ストック・オプション

第９回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

20

20

行使時平均株価

（円）

3,651

2,538

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第10回ストック・オプション

第11回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

20

20

行使時平均株価

（円）

3,387

−

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第12回ストック・オプション

第13回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

20

20

行使時平均株価

（円）

2,970

3,172

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第14回ストック・オプション

第15回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

20

20

行使時平均株価

（円）

3,527

−

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第16回ストック・オプション

第18回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

24

102

行使時平均株価

（円）

−

3,170

付与日における公正な評価単価 （円）−−106/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第19回ストック・オプション

第20回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

102

102

行使時平均株価

（円）

4,541

4,541

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第21回ストック・オプション

第22回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

102

102

行使時平均株価

（円）

−

2,761

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第23回ストック・オプション

第24回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

102

102

行使時平均株価

（円）

2,122

−

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第25回ストック・オプション

第26回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

332

332

行使時平均株価

（円）

2,994

2,725

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第27回ストック・オプション

第28回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

332

332

行使時平均株価

（円）

4,541

2,591

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第29回ストック・オプション

第30回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

332

353

行使時平均株価

（円）

2,925

3,185

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第31回ストック・オプション

第32回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

353

353

行使時平均株価

（円）

2,984

2,809

付与日における公正な評価単価 （円）−−107/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第33回ストック・オプション

第34回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

353

353

行使時平均株価

（円）

3,159

2,965

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第35回ストック・オプション

第36回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

353

353

行使時平均株価

（円）

−

2,675

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第37回ストック・オプション

第38回ストック・オプション

権利行使価格

（円）

353

3,000

行使時平均株価

（円）

2,965

−

付与日における公正な評価単価 （円）−−

第39回ストック・オプション
権利行使価格（円）

3,000

行使時平均株価（円）−

付与日における公正な評価単価 （円）−（注）2014年４月30日付株式分割（１株につき100株の割合）及び2017年10月20日付株式分割（１株につき10株の割合）による分割後の価格に換算して記載しております。
３．ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
ストック・オプション付与時点において当社は未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法を単位当たりの本源的価値の見積りによっております。また、単位当たりの本源的価値の算定基礎となる自社の株式価値は、純資産方式及びDCF法等の結果を総合的に勘案して決定しております。
４．ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
５．ストック・オプションの単位当たりの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額（１）当連結会計年度末における本源的価値の合計額 28,157百万円（２）当連結会計年度において権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額 36,552百万円

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前連結会計年度（2018年６月30日）

当連結会計年度（2019年６月30日）

繰延税金資産税務上の繰越欠損金（注）２
投資有価証券評価損
未払事業税
減価償却超過額
賞与引当金
貸倒引当金
未払費用
株式報酬引当金

5,546百万円
135百万円
197百万円
115百万円
222百万円
177百万円
112百万円-

11,664百万円
179百万円
178百万円
507百万円
232百万円
346百万円
923百万円

ポイント引当金-266百万円

46百万円

75百万円

6,553百万円-

14,653百万円△11,664百万円△1,163百万円△5,926百万円△12,827百万円

627百万円

1,825百万円

その他
繰延税金資産小計
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注）２
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額
評価性引当額小計（注）１277百万円

繰延税金資産合計（注）１．評価性引当額は、前連結会計年度に比べ6,901百万円増加しております。これは、主に連結子会
社の繰越欠損金の増加によるものです。
２．税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額
当連結会計年度(2019年６月30日)

税務上の
繰越欠損金
(※)
評価性引当額繰延税金資産

１年以内
(百万円)

１年超
２年以内
(百万円)

２年超
３年以内
(百万円)

３年超
４年以内
(百万円)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

４年超
５年以内
(百万円)

５年超
(百万円)

合計
(百万円)

-

11,664

11,664--△11,664△11,664

-

-

-

-

(※) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。
２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
前連結会計年度及び当連結会計年度においては税金等調整前当期純損失が計上されているため、記載を省略しております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（企業結合等関係）（簡易株式交換による企業結合）（１）企業結合の概要
当社は、2018年10月18日開催の取締役会において、当社を株式交換完全親会社とし、マイケル株式会社（以下「マイケル」といいます。）を株式交換完全子会社とする株式交換（以下「本株式交換」といいます。）を実施することを決議し、同日に両社の間で株式交換契約（以下「本株式交換契約」といいます。）を締結いたしました。
また、当社は、2018年11月８日の株式交換効力発生日においてマイケルを完全子会社といたしました。なお、
本株式交換は、会社法第796条第２項の規定に基づく、当社の株主総会の承認を必要としない簡易株式交換であります。
①

株式交換完全子会社の名称及び事業の内容
株式交換完全子会社の名称
マイケル株式会社
事業の内容
コミュニティアプリの開発及び運営②

企業結合の目的
当社は、ＣtoＣマーケットプレイス「メルカリ」における各カテゴリーの強化を推進しております。特に、自動車関連カテゴリーにおいては、2013年７月よりパーツの出品を開始したことを皮切りに、2016年５月には車体の出品を開始する等、流通量の拡大を推進して参りました。
一方、マイケルは、自動車関連SNSサービス「CARTUNE」の運営を通して、自動車・パーツに関する充実したユーザ投稿情報のみならず、幅広い年齢層のユーザにより形成されるオフライン・オンラインコミュニ
ティを保有しております。
本株式交換により、当社の自動車関連カテゴリーと、マイケルが持つ「CARTUNE」のユーザ基盤、コミュ
ニティ、及び運営ノウハウを組み合わせながら協業を進めることで、従前以上のスピード感を持って、パーツ領域の充実に伴う自動車関連カテゴリーの更なる強化に取り組んで参ります。

③

企業結合日
2018年10月31日（みなし取得日）
2018年11月８日（株式交換の効力発生日）④

結合後企業の名称
マイケル株式会社⑤

取得した議決権比率
本株式交換直前に所有していた議決権比率

11.22％

本株式交換により追加取得した議決権比率88.78％

取得後の議決権比率

100.00％⑥

取得企業を決定するに至った主な根拠「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号）並びに「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号）の取得企業の決定方法の考え方に基づき、当社がマイケルの議決権の100％を取得したものであり、当社を取得企業としております。

（２）連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間
2018年10月31日をみなし取得日としているため、2018年11月１日から2019年６月30日までの期間の業績を
当連結会計年度の連結損益計算書に含めております。
（３）取得原価の算定等に関する事項① 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
本株式交換直前に保有していたマイケルの普通株式の企業結合日における時価
企業結合日に交付した当社の普通株式の時価
取得原価

110/136141百万円
1,121百万円
1,262百万円

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書②

本株式交換に係る割当の内容
当社（株式交換完全親会社）

マイケル株式会社（株式交換完全子会社）

1

194.83

本株式交換に係る交換比率（注）１
本株式交換により交付する株式数（注）２

当社普通株式：392,582株（注）１．当社は、本株式交換に際して、本株式交換により当社がマイケルの発行済株式（但し、当社が保有するマイケルの株式を除きます。）の全部を取得する時点の直前時におけるマイケルの株主に対し、マイケルの普通株式１株に対して、当社の普通株式194.83株を割当て交付いたしました。
２．当社は、本株式交換の株式交換比率の算定に当たり、公平性、妥当性を確保するため、当社並びにマイケルから独立した第三者機関に株式交換比率の算定を依頼しております。
（４）被取得企業の取得原価と取得するに至った取引ごとの取得原価の合計額との差額
段階取得に係る差損
47百万円（５）主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 10百万円（６）発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間① 発生したのれんの金額 1,179百万円
なお、のれんの金額は、第２四半期連結会計期間末においては、取得原価の配分が完了しておらず、暫定的に計算された金額でありましたが、第３四半期連結会計期間末までに確定しております。のれんの金額に修正は生じておりません。
②

発生原因
取得原価が、被取得企業に係る時価純資産を上回ることにより発生しています。

③

償却方法及び償却期間５年にわたる均等償却（７）企業結合日に受け入れた資産及び引受ける負債の額並びにその主な内訳
流動資産
90百万円
固定資産
3百万円
資産合計
93百万円
流動負債
11百万円
負債合計
11百万円
なお、企業結合日に受け入れた資産及び引受ける負債の金額は、第２四半期連結会計期間末においては、
資産及び負債の時価評価が未了であり、暫定的に計算された金額でありましたが、第３四半期連結会計期間末までに確定しております。企業結合日に受け入れた資産及び引受ける負債の金額に修正は生じておりません。
（８）企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法
売上高0百万円
営業損失（△）△583百万円（概算額の算定方法及び重要な前提条件）
概算額の算定方法については、マイケルの2018年７月１日から2019年６月30日までの売上高及び損益情報に、企業結合時に認識されたのれんが当連結会計年度開始の日に発生したものとし、のれん償却額を加減して影響の概算額としております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（資産除去債務関係）
前連結会計年度（自2017年７月１日

至

2018年６月30日）

当社グループは、本社事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認識しております。
なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用計上する方法によっております。
当連結会計年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）

当社グループは、本社事務所等の不動産賃貸借契約に基づく退去時における原状回復義務を資産除去債務として認識しております。
なお、資産除去債務の負債計上に代えて、不動産賃貸借契約に関連する敷金の回収が最終的に見込めないと認められる金額を合理的に見積り、当連結会計年度の負担に属する金額を費用計上する方法によっております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（セグメント情報等）【セグメント情報】
当社グループは、マーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
【関連情報】
前連結会計年度（自2017年７月１日

至

2018年６月30日）

１

製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２

地域ごとの情報（１）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産（単位：百万円）

日本

米国
655

欧州
360

合計
21

1,037

３

主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手がいないため、記載を省略しております。

当連結会計年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）

１

製品及びサービスごとの情報
単一の製品・サービスの区分の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。

２

地域ごとの情報（１）売上高
本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90％を超えるため、記載を省略しております。
（２）有形固定資産（単位：百万円）

日本

米国
1,512

欧州
370

合計
−

３

1,883

主要な顧客ごとの情報
外部顧客への売上高のうち、連結損益計算書の売上高の10％以上を占める相手がいないため、記載を省略しております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】
該当事項はありません。
【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】
当社グループはマーケットプレイス関連事業の単一セグメントであるため、記載を省略しています。
【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】
該当事項はありません。
【関連当事者情報】
関連当事者との取引
連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引
連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等
前連結会計年度（自 2017年７月１日 至 2018年６月30日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自種類

会社等の名称又は氏名

役員

小泉

文明

役員

濱田

優貴

役員

John

Lagerling

2018年７月１日

議決権等の所有(被所有)割合(％)（被所有）
直接0.83（被所有）
直接0.56（被所有）
直接0.06至

2019年６月30日）

関連当事
者との関
係

取引の内容

取引金額
（百万円）

科目

期末残高
（百万円）

当社取締
役社長

新株予約権の行使(注1)

24

−

−

当社取締
役

新株予約権の行使(注2)

23

−

−

当社取締
役

新株予約権の行使(注3)

33−−（注）１．2013年12月27日取締役会決議及び2014年８月19日取締役会決議に基づき付与された新株予約権の当連
結会計年度における権利行使を記載しております。なお、取引金額欄は、当連結会計年度における新株予約権の権利行使による払込金額を記載しております。
２．2014年12月12日取締役会決議及び2015年８月21日取締役会決議並びに2016年６月24日取締役会決議に基づき付与された新株予約権の当連結会計年度における権利行使を記載しております。なお、取引金額欄は、当連結会計年度における新株予約権の権利行使による払込金額を記載しております。
３．2017年６月22日取締役会決議に基づき付与された新株予約権の当連結会計年度における権利行使を記載しております。なお、取引金額欄は、当連結会計年度における新株予約権の権利行使による払込金額を記載しております。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（１株当たり情報）
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）（自至当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）（自至

１株当たり純資産額

402.12円

337.88円

１株当たり当期純損失（△）△60.61円△94.98円（注）１．2017年９月14日開催の取締役会決議により、2017年10月20日付で普通株式１株につき10株の株式分割を行いましたが、前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、１株当たり当期純損失を算定しております。
２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの、１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。
３．１株当たり当期純損失（△）の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
前連結会計年度
2017年７月１日
2018年６月30日）（自至当連結会計年度
2018年７月１日
2019年６月30日）（自至

１株当たり当期純損失（△）
親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）△7,041△13,764−−△7,041△13,764

116,176,295

144,914,800

普通株主に帰属しない金額（百万円）
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純損失（△）（百万円）
期中平均株式数（株）

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後 新株予約権の数
１株当たり当期純利益の算定に含めなかった
個数
潜在株式の概要
普通株式

3,285,210個

新株予約権の数
個数

2,409,080個

24,470,400株

普通株式

12,125,300株

譲渡制限株式ユニットの数
ユニット数 1,200,077ユニット
普通株式

115/136

1,200,077株

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（重要な後発事象）（取得による企業結合）
当社は、2019年７月30日付けの取締役会において、日本製鉄株式会社より株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シーの発行済株式61.6％を取得することを決議し、日本製鉄株式会社と株式譲渡契約を締結し、2019年８月30日に株式取得に関する手続きが完了いたしました。
（１）企業結合の概要① 被取得企業の名称及び事業の内容
被取得企業の名称
株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シー
事業の内容
１. プロサッカー球団鹿島アントラーズの運営
２. サッカー競技及びその他のスポーツ競技会等各種催し物の企画・運営
３. サッカー競技場等のスポーツ施設の運営

等②

企業結合を行った主な理由
鹿島アントラーズは1991年10月、日本プロサッカーリーグ（Jリーグ）参加球団のひとつとして、住友金属サッカー団を母体とし、鹿行地域をホームタウンとするチームとして発足しました。これまで国内三大タイトル（J１リーグ、Jリーグカップ、天皇杯全日本サッカー選手権大会）において最多優勝回数を誇り、2018年にはアジアでのナンバー１クラブを決めるAFCチャンピオンズリーグで優勝するなど、日本だけでなくアジアを代表するサッカークラブです。
当社は「新たな価値を生みだす世界的なマーケットプレイスを創る」をミッションとして、スマートフォン上で不要品を簡単に売買することができるフリマアプリ「メルカリ」を日本及び米国で提供しております。また、2019年２月よりスマホ決済サービス「メルペイ」のサービス提供も開始しました。
当社は鹿島アントラーズが日本から世界のトップを目指す姿勢に共感し、2017年よりスポンサーとして応援して参りましたが、このたび、当社と鹿島アントラーズとの関係をより強固にすべく、鹿島アントラーズ
がメルカリグループに参画することについて合意するに至りました。今後は、鹿島アントラーズの独立したクラブ運営を尊重しながら、当社が持つ経営ノウハウを活用し、ファンやサポーターの皆様に愛され、世界に挑む鹿島アントラーズの更なる発展をアントラーズファミリーとしてサポートして参ります。また、当社としても鹿島アントラーズの強いブランド力によって、当社のブランド価値の向上と、当社が運営する「メルカリ」及び「メルペイ」の更なる顧客層拡大につなげて参ります。また、当社は鹿島アントラーズ及び鹿島アントラーズのホームタウンである鹿行地域と一体となり、地域社会・スポーツ事業の振興に貢献し、すべてのアントラーズファミリーの皆様に愛されることを目指します。
加えて、当社は株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シーの株主として、Jリーグ規約をはじめとするJリー
グの諸規定及び公益財団法人日本サッカー協会が定める諸規定を遵守し、またJリーグが掲げる理念、活動
方針及びJリーグ百年構想の推進のためクラブヘの支援を継続して参ります。

③

企業結合日
2019年８月30日（みなし取得日

2019年７月31日）④

企業結合の法的形式
株式取得⑤

結合後企業の名称
株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シー⑥

取得した議決権比率61.6％⑦

取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金を対価として株式を取得するためであります。

（２）被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳
取得の対価
現金
1,588百万円
取得原価
1,588百万円

116/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（３）主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー費用等 ９百万円
（４）発生するのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間
現時点では確定しておりません。
（５）企業結合日に受け入れる資産及び引受ける負債の額並びにその主な内訳
現時点では確定しておりません。
（６）支払資金の調達及び支払方法
自己資金により充当（７）取得原価の配分
識別可能資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であるため、取得原価の配分が完了しておりません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書⑤【連結附属明細表】【社債明細表】
該当事項はありません。
【借入金等明細表】
当期首残高
（百万円）

当期末残高
（百万円）

平均利率
（％）

短期借入金

1,000

−

−

−

１年以内に返済予定の長期借入金

9,061

1,261

0.43

−

長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く）

18,95651,4470.39

合計29,01852,709区分

返済期限

2020年７月〜−

2024年６月−（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。
２．変動利率のものについては、当連結会計年度末の利率を利用しております。
３．長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年内における返済予定額は以下のとおりであります。
１年超２年以内 ２年超３年以内
（百万円）
（百万円）
長期借入金

900

３年超４年以内（百万円）

４年超５年以内（百万円）

148

15,00035,398【資産除去債務明細表】
本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、記載を省略しております。
（２）【その他】
当連結会計年度における四半期情報等（累計期間）

第１四半期

第２四半期

第３四半期

当連結会計年度

売上高（百万円）

10,552

23,78837,37851,683

税金等調整前四半期（当期）
純損失（△）（百万円）△2,513△3,950△6,287△12,567

親会社株主に帰属する四半期（当期）純損失（△）（百万円）△2,887△4,475△7,341△13,764

１株当たり四半期（当期）純損失（△）（円）△20.71△31.70△51.28△94.98（会計期間）
１株当たり四半期純損失（△）（円）

第１四半期

第２四半期

△20.71△11.11

118/136

第３四半期△19.47

第４四半期△42.77

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

２【財務諸表等】（１）【財務諸表】①【貸借対照表】（単位：百万円）
前事業年度（2018年６月30日）
資産の部
流動資産
現金及び預金
売掛金
商品
前払費用
未収入金
短期貸付金
その他
貸倒引当金
流動資産合計固定資産
有形固定資産建物
工具、器具及び備品
有形固定資産合計
無形固定資産ソフトウエア
のれん
その他
無形固定資産合計
投資その他の資産投資有価証券
関係会社株式
長期前払費用繰延税金資産敷金
その他
投資その他の資産合計
固定資産合計資産合計

当事業年度（2019年６月30日）

96,010322
8215※１ 5,126

119/136

83,620※１ 4,324

−
814
△576
101,9216512※１ 6,491※１ 4,20025△299,177

293
320
613

617
791
1,408

1
119
−
120

11
−
25
36

416
9,989
2
627
1,123
599

533
20,747
−
1,825
1,841
※１ 171

12,75813,493
115,414

25,11926,564
125,742EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（単位：百万円）
前事業年度（2018年６月30日）
負債の部
流動負債
買掛金
短期借入金
1年内返済予定の長期借入金
未払金
未払費用
未払法人税等
前受金
預り金
賞与引当金
ポイント引当金
株式報酬引当金
その他
流動負債合計
固定負債
長期借入金
その他
固定負債合計
負債合計
純資産の部
株主資本
資本金
資本剰余金
資本準備金
その他資本剰余金
資本剰余金合計
利益剰余金
その他利益剰余金
繰越利益剰余金
利益剰余金合計
自己株式
株主資本合計純資産合計
負債純資産合計

120/136

当事業年度（2019年６月30日）

5
1,000
9,061
※１ 25,069
923
2,255
199
1,950
567
−
−
748
41,78145−
1,261※１ 7,502
647
1,621
−
122
636
418
905
769
13,93018,956−
18,956
60,73851,447
121
51,56965,50034,803

40,11034,783−34,78340,089040,089△14,910△14,910−54,67654,676
115,414△19,957△19,957△060,24260,242
125,742EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書②【損益計算書】（単位：百万円）
（自
至

前事業年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

売上高
売上原価
売上総利益
販売費及び一般管理費
営業利益
営業外収益
関係会社業務受託料
受取保険金
その他
営業外収益合計
営業外費用
支払利息
上場関連費用
為替差損
その他
営業外費用合計
経常利益
特別損失
関係会社株式評価損
投資有価証券評価損
関係会社貸倒引当金繰入額
特別損失合計税引前当期純損失（△）
法人税、住民税及び事業税
法人税等調整額
法人税等合計
当期純損失（△）

121/136

（自
至

当事業年度
2018年７月１日
2019年６月30日）※１ 33,424※１ 46,254

4,089
29,335※１,※２ 21,923

8,280
37,973※１,※２ 30,838

7,411

7,135

※１ 18

※１ 34

20
11
50

−
27
62

92
236
4
20
353
7,107

78
−
28
0
107
7,090

12,807193432
13,433△6,326
2,380
△278
2,102
△8,428

10,372
159
419
10,952△3,861
2,382△1,1971,185△5,046EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【売上原価明細書】
（自
至
区分
Ｉ

労務費

Ⅱ

経費

注記
番号

前事業年度
2017年７月１日
2018年６月30日）
構成比（％）

金額（百万円）※

当期売上原価（自至当事業年度
2018年７月１日
2019年６月30日）
構成比（％）

金額（百万円）

1,592

38.9

4,091

49.4

2,496

61.1

4,189

50.6

4,089

100.0

8,280

100.0

原価計算の方法
原価計算の方法は、個別原価計算によっております。
（注）※経費の主な内訳は、次のとおりであります。
項目

（自
至

前事業年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

（自
至

当事業年度
2018年７月１日
2019年６月30日）

賃借料（百万円）

800

1,323

配送料（百万円）

921

1,435

122/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書③【株主資本等変動計算書】
前事業年度（自 2017年７月１日

至

2018年６月30日）（単位：百万円）
株主資本
資本剰余金

利益剰余金
その他利益剰余
金

資本金
資本準備金

その他資本剰余金 資本剰余金合計

利益剰余金合計
繰越利益剰余金

当期首残高

6,286

6,266

28,51628,516−

6,266△6,481△6,481△8,428△8,428

当期変動額
新株の発行

28,516

当期純損失（△）
当期変動額合計

28,51628,516−28,516△8,428△8,428

当期末残高

34,80334,783−34,783△14,910△14,910

株主資本
純資産合計
自己株式
当期首残高

株主資本合計
−

6,071

6,071

新株の発行

57,03357,033

当期純損失（△）△8,428△8,428

当期変動額

当期変動額合計−

48,60548,605

当期末残高−54,67654,676

123/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

当事業年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）（単位：百万円）
株主資本
資本剰余金

利益剰余金
その他利益剰余
金

資本金
資本準備金

その他資本剰余金 資本剰余金合計

利益剰余金合計
繰越利益剰余金

当期首残高

34,80334,783

5,306

5,306

−

34,783△14,910△14,910△5,046△5,046

当期変動額
新株の発行

5,306

当期純損失（△）
自己株式の取得
自己株式の処分00

当期変動額合計

5,306

5,306

0

5,306

△5,046△5,046

当期末残高40,11040,089040,089△19,957△19,957

株主資本
純資産合計
自己株式
当期首残高

株主資本合計−54,67654,676

新株の発行

10,612

10,612

当期純損失（△）△5,046△5,046

△0

△0

0

0

当期変動額

自己株式の取得△0

自己株式の処分
当期変動額合計

△0

5,566

5,566

当期末残高

△0

60,24260,242

124/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書【注記事項】（重要な会計方針）
１．有価証券の評価基準及び評価方法（１）子会社株式
移動平均法による原価法を採用しております。
（２）その他有価証券
時価のないもの
移動平均法による原価法を採用しております。
２．棚卸資産の評価基準及び評価方法
商品先入先出法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）を採用しております。
３．固定資産の減価償却の方法（１）有形固定資産定率法（但し、建物（建物附属設備を除く）及び2016年４月１日以後に取得した建物附属設備については定額法）を採用しております。
（２）無形固定資産
自社利用のソフトウエア
自社利用のソフトウエアについては、社内における見込利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
４．引当金の計上基準（１）貸倒引当金
債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上することとしております。
（２）賞与引当金
従業員の賞与支給に備えるため、賞与支給見込額のうち当事業年度に負担すべき額を計上しております。
（３）ポイント引当金
ユーザに付与したポイントの使用に備えるため、将来使用されると見込まれる額を計上しております。
（４）株式報酬引当金
インセンティブ付与規程に基づく当社グループの従業員等への株式発行の出資財産となる金銭債務見込額を計上しております。
５．外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準
外貨建金銭債権債務は、決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。
６．のれんの償却方法及び償却期間
のれんについては20年以内のその効果の及ぶ期間にわたって均等償却しております。
７．その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項（１）繰延資産の処理方法
株式交付費
支出時に全額費用として処理しております。

125/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（２）消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
（表示方法の変更）（「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更）「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）を当事業年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示しております。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」501百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」に含めて表示しております。
（貸借対照表）前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含めていた「敷金」は金額的重要性が増したため、当事業年度より区分掲記することとしました。
この結果、前事業年度の貸借対照表において、「投資その他の資産」の「その他」に含まれていた1,123百万円は、「敷金」として組替えております。
（損益計算書）前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に含めていた「為替差損」は金額的重要性が増したため、当事業年度より区分掲記することとしました。
この結果、前事業年度の損益計算書において、「営業外費用」の「その他」に含まれていた４百万円は、「為替差損」として組替えております。
（貸借対照表関係）※１ 関係会社項目
関係会社に対する資産及び負債には区分掲記されたもののほか次のものがあります。
前事業年度（2018年６月30日）
短期金銭債権
短期金銭債務
長期金銭債権

当事業年度（2019年６月30日）

2,419百万円
46百万円-

15,009百万円
2,984百万円
170百万円２

偶発債務（１）以下の関係会社について、金融機関と締結している履行保証金保全契約等に対し、債務保証を行っております。
前事業年度（2018年６月30日）

株式会社メルペイ
計（２）前事業年度（自2017年７月１日

至

当事業年度（2019年６月30日）-

5,000百万円-

5,000百万円

2018年６月30日）

米国子会社に関連して、親会社として当該子会社の事業を健全に管理し、当該子会社が負う債務を履行できるよう経営監督すること等を海外当局に対して誓約しております。
当事業年度（自2018年７月１日

至

2019年６月30日）

米国子会社に関連して、親会社として当該子会社の事業を健全に管理し、当該子会社が負う債務を履行できるよう経営監督すること等を海外当局に対して誓約しております。
（損益計算書関係）※１ 関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。
（自
至

前事業年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

売上高
営業費用
営業取引以外の取引による取引高

111百万円
223百万円
18百万円
126/136

（自
至

当事業年度
2018年７月１日
2019年６月30日）
128百万円
2,486百万円
38百万円

EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書※２

販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。
（自
至

前事業年度
2017年７月１日
2018年６月30日）

減価償却費
のれん償却額
貸倒引当金繰入額
賞与引当金繰入額
株式報酬引当金繰入額
ポイント引当金繰入額
支払手数料
広告宣伝費

（自
至

当事業年度
2018年７月１日
2019年６月30日）

131百万円
204百万円
141百万円
184百万円-百万円-百万円
4,220百万円
11,594百万円

386百万円
119百万円
267百万円
228百万円
191百万円
418百万円
8,697百万円
10,424百万円

販売費

72％

64％

一般管理費

28％

36％

おおよその割合（有価証券関係）
前事業年度（2018年６月30日）
子会社株式（貸借対照表計上額9,989百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
当事業年度（2019年６月30日）
子会社株式（貸借対照表計上額20,747百万円）は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。

127/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（税効果会計関係）
１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
前事業年度（2018年６月30日）

当事業年度（2019年６月30日）

繰延税金資産
未払事業税
未払費用
減価償却超過額関係会社株式評価損
投資有価証券評価損
賞与引当金
株式報酬引当金
ポイント引当金
その他
小計
評価性引当額

196百万円
98百万円
99百万円
6,979百万円
135百万円
173百万円
214百万円

161百万円
196百万円
153百万円
9,332百万円
179百万円
133百万円
277百万円
128百万円
67百万円

7,898百万円△7,270百万円

10,631百万円△8,806百万円

627百万円

1,825百万円

繰延税金資産合計

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳
前事業年度及び当事業年度においては税引前当期純損失が計上されているため、記載を省略しております。
（企業結合等関係）
前事業年度（自 2017年７月１日

至

2018年６月30日）

至

2019年６月30日）

該当事項はありません。
当事業年度（自2018年７月１日（簡易株式交換による企業結合）
連結財務諸表の「注記事項（企業結合等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しております。
（会社分割）
当社は、2018年８月９日開催の取締役会において、当社の決済サービス事業に関して有する権利義務等の一部を、当社の完全子会社である株式会社メルペイ（以下「メルペイ」といいます。）に吸収分割により承継す
ることにつき決議しました。当該吸収分割については2019年２月１日に履行されております。
（１）取引の概要① 対象となった事業の名称及び当該事業の内容
決済サービス事業
当社の決済サービス及びその他の金融事業を営んでおります。
②

企業結合日
2019年２月１日③

企業結合の法的形式
当社を吸収分割会社とし、メルペイを吸収分割承継会社とする吸収分割です。

④

結合後企業の名称
株式会社メルペイ⑤

その他の取引の概要に関する事項
当社は、金融関連の新規事業を行うことを目的に、2017年11月20日に、当社の100％子会社としてメルペイを設立いたしました。メルペイは、「信用を創造して、なめらかな社会を創る」をミッションに、新たな決済手段の提供に留まることなく、当社の強みである技術力に加え、ＣtoＣマーケットプレイス「メルカ128/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書リ」に蓄積する膨大な顧客・情報基盤をもとに、新たな信用を生み出し、様々な金融サービスを提供していくことを目指しております。
この度、当社が保有する決済サービス事業の一部をメルペイに移転することによって、当社グループの提供する金融サービスのメルペイへの集約をより一層進め、従前以上にスピード感をもって、効率的に金融サービス事業の拡大を実現して参ります。
（２）実施した会計処理の概要「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号

平成25年９月13日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号
通支配下の取引として処理しております。

129/136

平成25年９月13日）に基づき、共EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書（重要な後発事象）
１．取得による企業結合
当社は、2019年７月30日付け取締役会において、日本製鉄株式会社より株式会社鹿島アントラーズ・エフ・シーの発行済株式61.6％を取得することを決議し、日本製鉄株式会社と株式譲渡契約を締結し、2019年８月30日に株式取得に関する手続きが完了いたしました。概要については、連結財務諸表の「注記事項（重要な後発事象）」に記載のとおりであります。
２．子会社への増資及び資金貸付
当社は、2019年６月20日開催の取締役会決議に基づき、次のとおり子会社の増資及び資金貸付を実施し、2019年
７月１日に実行いたしました。
(1)増資及び資金貸付の目的
運転資金の拡充(2)増資及び資金貸付の内容
増資
増資額9,700百万円
実行日
2019年７月１日
資金貸付
資金貸付額
実行日
利率
返済期限

9,200百万円
2019年７月１日
0.32636%
2020年６月30日(3)子会社の概要
名称
株式会社メルペイ
事業内容
決済事業
資本金の額
増資後の資本金：10,850百万円
持株比率
当社 100％130/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書④【附属明細表】【有形固定資産等明細表】（単位：百万円）

区分

資産の種類

当期償却額

当期末残高

減価償却累計額

1

227

617

358

767

3

293

791

378

613

1,321

4

521

1,408

737

1

11

0

0

11

-

のれん

119

-

-

119

-

-

その他

-

25

-

-

25

-

120

36

0

120

36

-

（注）「当期増加額」の主なものは、次のとおりであります。
建物……本社オフィス増床
福岡オフィス増床
工具、器具及び備品 ……パソコン
ネットワーク機器
本社オフィス備品

403百万円
109百万円
389百万円
221百万円
153百万円

有形固定資産

当期首残高

当期増加額

建物

293

553

工具、器具及び備品

320

計
ソフトウエア
無形固定資産計

当期減少額【引当金明細表】（単位：百万円）
科目

当期首残高

当期増加額

当期減少額

当期末残高

貸倒引当金

576

422

996

2

賞与引当金

567

636

567

636

ポイント引当金

-

418

-

418

株式報酬引当金

-

905

-

905

（２）【主な資産及び負債の内容】
連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。
（３）【その他】
該当事項はありません。

131/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第６【提出会社の株式事務の概要】
事業年度

毎年７月１日から６月30日まで

定時株主総会

毎年９月中

基準日

毎年６月30日

剰余金の配当の基準日

毎年12月31日、６月30日

１単元の株式数

100株

単元未満株式の買取り
取扱場所

東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社 証券代行部

株主名簿管理人

東京都千代田区丸の内一丁目４番１号
三井住友信託銀行株式会社

取次所

−

買取手数料

株式の売買の委託に係る手数料相当額として別途定める金額

公告掲載方法

当社の公告方法は、電子公告としております。
但し事故その他やむを得ない事由により電子公告をすることができないとき
は、日本経済新聞に掲載しております。
当社の公告掲載ＵＲＬは次のとおりであります。
https://about.mercari.com/

株主に対する特典

該当事項はありません。

（注）当社の単元未満株式を有する株主は、その有する単元未満株式について、次に掲げる権利以外の権利を行使することができない旨、定款に定めております。
（１）会社法第189条第２項各号に掲げる権利（２）会社法第166条第１項の規定による請求をする権利（３）株主の有する株式数に応じて募集株式の割当て及び募集新株予約権の割当てを受ける権利

132/136EDINET提出書類
株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書

第７【提出会社の参考情報】
１【提出会社の親会社等の情報】
当社は、金融商品取引法第24条の７第１項に規定する親会社等はありません。

２【その他の参考情報】
当事業年度の開始日から有価証券報告書提出日までの間に、次の書類を提出しております。
（１）有価証券報告書及びその添付書類並びに確認書
事業年度（第６期）（自 2017年７月１日 至 2018年６月30日）
2018年９月28日関東財務局長に提出。
（２）内部統制報告書及びその添付書類
2018年９月28日関東財務局長に提出。
（３）四半期報告書及び確認書（第７期第１四半期）（自 2018年７月１日 至 2018年９月30日）
2018年11月14日関東財務局長に提出。
（第７期第２四半期）（自 2018年10月１日 至 2018年12月31日）
2019年２月14日関東財務局長に提出。
（第７期第３四半期）（自 2019年１月１日 至 2019年３月31日）
2019年５月14日関東財務局長に提出。
（４）臨時報告書
2018年10月３日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項並びに企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第９号の２（株主総会における議決権行使の結果）に基づく臨時報告書であります。
2019年４月12日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書であります。
2019年７月30日関東財務局長に提出。
金融商品取引法第24条の５第４項及び企業内容等の開示に関する内閣府令第19条第２項第１号の規定に基づく臨時報告書であります。
（５）臨時報告書の訂正報告書
2019年８月１日関東財務局長に提出。
2019年７月30日提出の臨時報告書に係る訂正報告書であります。
（６）有価証券届出書及びその添付書類
2019年１月17日関東財務局長に提出。
譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度としての新株式発行に係る有価証券届出書であります。
2019年７月30日関東財務局長に提出。
譲渡制限株式ユニット（ＲＳＵ）付与制度としての新株式発行に係る有価証券届出書であります。
（７）有価証券届出書の訂正届出書
2019年２月14日関東財務局長に提出。
2019年１月17日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
2019年８月１日関東財務局長に提出。
2019年７月30日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。
2019年８月８日関東財務局長に提出。
2019年７月30日提出の有価証券届出書に係る訂正届出書であります。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書第二部【提出会社の保証会社等の情報】
該当事項はありません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書独立監査人の監査報告書

2019年９月27日

株式会社メルカリ
取締役会

御中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員根本

知香㊞

指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員矢部

直哉㊞

指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員皆川裕史㊞

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社メルカリの2018年７月１日から2019年６月30日までの連結会計年度の連結財務諸表、すなわち、連結貸借対照表、連結損益計算書、連結包括利益計算書、連結株主資本等変動計算書、連結キャッシュ・フロー計算書、連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項、その他の注記及び連結附属明細表について監査を行った‍。
連結財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から連結財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準
は、当監査法人に連結財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、連結財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による連結財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、連結財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての連結財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式
会社メルカリ及び連結子会社の2019年６月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する連結会計年度の経営成績及び
キャッシュ・フローの状況をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める‍。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

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株式会社メルカリ(E34064)
有価証券報告書独立監査人の監査報告書

2019年９月27日

株式会社メルカリ
取締役会

御中
EY新日本有限責任監査法人
指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員根本

知香㊞

指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員矢部

直哉㊞

指定有限責任社員
公認会計士
業務執行社員皆川裕史㊞

当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社メルカリの2018年７月１日から2019年６月30日までの第７期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。
財務諸表に対する経営者の責任
経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。
監査人の責任
当監査法人の責任は、当監査法人が実施した監査に基づいて、独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。監査の基準は、
当監査法人に財務諸表に重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査計画を策定し、これに基づき監査を実施することを求めている。
監査においては、財務諸表の金額及び開示について監査証拠を入手するための手続が実施される。監査手続は、当監査法人の判断により、不正又は誤謬による財務諸表の重要な虚偽表示のリスクの評価に基づいて選択及び適用される。財務
諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、当監査法人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、財務諸表の作成と適正な表示に関連する内部統制を検討する。
また、監査には、経営者が採用した会計方針及びその適用方法並びに経営者によって行われた見積りの評価も含め全体としての財務諸表の表示を検討することが含まれる。
当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。
監査意見
当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社
メルカリの2019年６月30日現在の財政状態及び同日をもって終了する事業年度の経営成績をすべての重要な点において適正に表示しているものと認める。
利害関係
会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。
以上（注）１．上記は監査報告書の原本に記載された事項を電子化したものであり、その原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。
２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。

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