※当レポートは株式会社フィスコが目論見書および会社発表業績予想を要約し、類似企業はフィスコが選択したものです

グッピーズ
5127・100株

医療系求人サイトを運営

9月30日東証グロース上場

医療系求人サイトの運営を行う人材サービス事業、ヘルスケアアプリの運営を行うヘルスケア事業を展開。人材サービス事業は、中途転職者向けに求人情報を提供する「GUPPY求人」と新卒学生向けに就職情報を提供する「GUPPY新卒」から構成されている。全国の歯科医院の約27％が登録。
医療・介護・福祉業界に特化した求人サイトを展開しており、特に歯科職種の登録者が多い。公開規模は軽量感に欠ける水準だが、株主にはベンチャーキャピタルは見当たらず、需給面への懸念は少ないだろう。
公開規模については10億円台後半となる見込み。

■IPOスケジュールと類似企業バリュエーション
日程
仮条件提示

9月12日

ブックビルディング期間

9月13日～9月20日

公開価格決定

9月21日

申込期間

9月22日～9月28日

払込日

9月29日

上場日

9月30日
類似会社3社

メドレー<4480>147.4倍(連) →68.9倍(連)アトラエ<6194>

68.9倍(連) →11.0倍(連)インターワークス<6032>

11.0倍(連) →147.4倍(連)（PERは9月8日ザラバの会社側予想ベース）

グッピーズ
5127・100株

9月30日東証グロース上場

決算期
2018/8
2019/82020/82021/82022/8予
2022/5 3Q

売上高
582
696
936
1,396
1,804
1,368

予想EPS／配当

業績推移 （ 百万円・％ ）
伸び率
経常利益
伸び率
純利益
－－
38
619.5%
4415.4%2534.4%104 133.6%
7749.1%
304 190.1%
229
29.2%
448
47.1%
307－－
382
254
単独：90.29円／0.00円※予想EPSは上場時発行済株式数で試算

伸び率－274.3%203.4%
197.9%
33.6%－■業績コメント
2022年8月期の業績は、売上高が前期比29.2％増の18.0億円、経常利益が同47.1％増の4.4億円と増収増益の見通しとなっている。
同社の注力市場である医療・介護・福祉分野においては、依然として人手不足が大きな課題になっている。厚生労働省が発表した2022年5月の有効求人倍率は、医療業界が2.10倍と全職業合計の有効求人倍率1.24倍を大きく上回った。同社では医療・介護・福祉分野の医療従事者の不足や偏在、また、介護事業者・介護従事者の不足を解消するため、医療提供機関、医療従事者の良きパートナーとなり、人材サービスをベースにした経営サポートを行うなど、新たなサービスの開発にも取り組んでいる。
人材サービス事業では、医療・介護・福祉業界における主に有資格者に対応した求人サイト「GUPPY」において、中途転職者においては求人広告事業、就職新卒者においては国家試験過去問対策アプリの提供、求人広告、就職情報誌、また求職者全体への合同就職説明会などを展開し、国家試験対策から就職活動、転職までのサポートを提供している。特に中途転職の求人広告において、医療・介護・福祉業界の人材不足の影響もあり掲載数の増加となった。また新卒向けにも営業を強化するとともにサイトの利便性向上を進め、求職者・求人者双方の獲得に努めている。
ヘルスケア事業では、スマートフォンによる健康アプリ「グッピーヘルスケア」について、展示会への出展や企業へのダイレクトメールなどを発送し、認知度・信頼性の向上に努め、企業への利用促進を促してきた。一般利用者向けは無料で利用ができ、利用登録者は堅調に推移している。一方企業向けには、3段階でのサービス利用料金でサービスを提供し、自治体、健康保険組合向けには、事業特性にあわせた料金でのサービス提供に努めている。
なお、通期計画に対する第3四半期末時点における進捗率は、売上高13.6億円で75.9％、経常利益3.8億円で85.4％となっている。

グッピーズワコム
5127・100株

6727
東証1部
9月30日東証グロース上場

基本概要
東京都新宿区西新宿六丁目14番1号

所在地
代表者名
（生年月日）
設立
資本金
従業員数
発行済株式数（上場時）

代表取締役 肥田 義光（昭和42年9月3日生）
平成12年9月19日
3000万円（令和4年8月26日現在）
73人（令和4年7月31日現在）
3,400,000株（予定）公募
400,000株
売出735,000（オーバーアロットメントによる売出170,200株）
16.3億円～18.9億円（ＯＡ含む）
医療系求人サイトの運営、ヘルスケアアプリの運営

公開株式数
想定公開規模事業内容

株

売上高構成比率 （ 20 21/8期 実績 ）品目

金額

人材サービス事業
ヘルスケア事業
合 計

1,203
193
1,396

比率

百万円
百万円
百万円

86.2 ％
13.8 ％
100.0 ％

幹事証券団 （ 予定 ）
証券会社名

主幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券
幹事証券

SMBC日興証券(株)野村證券(株)
東洋証券(株)(株)SBI証券
岩井コスモ証券(株)東海東京証券(株)あかつき証券(株)マネックス証券(株)丸三証券(株)

株主名

引受株数

引受シェア

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定
未定

大株主上位10者とロックアップ
持株比率
ロックアップ

肥田 義光（社長）

67.69%

180日間

伊良皆 教弘12.79%

180日間（有）グッピー

9.03%

180日間

池田 勝彦

1.67%

180日間

木村 仁士

1.05%

180日間

清水 瞬

1.05%

180日間

長内 尊司

1.05%

180日間

金武 悟

0.74%

180日間

阿部 洋

0.60%

180日間

奥井 章仁

0.50%

180日間

グッピーズワコム
5127・100株

6727
東証1部
9月30日東証グロース上場

その他情報
手取金の使途 事業拡大に係る人件費及び広告宣伝費に充当する予定
関係会社
VC売却可能分-社 -株（売出し・保有期間などの制限があるもの以外）
（推定）
年月日
直近有償
割当先
第三者割当
発行価格
-■銘柄紹介医療・介護・福祉業界に特化した人材サービス事業と、スマートフォンを活用したヘルスケア事業の二つの事業を展開している。
人材サービス事業は、医療・介護・福祉業界に特化した求人サイト「GUPPY」の運営を中心としている。求人サイト「GUPPY」は中途転職者向けに求人情報を提供する「GUPPY求人」と新卒学生向けに就職情報を提供する「GUPPY新卒」から構成される。両サイトの合計で47,930件の求人が掲載されている（2021年8月期）。
「GUPPY求人」の料金体系は、主に求人情報の詳細ページが閲覧されたときなどに料金が発生する閲覧課金（クリック課金）と求職者が採用されたときに料金が発生する採用課金となっている。閲覧課金は、初期費用はかからず求人者にポイントを購入（1ポイント＝1円）してもらい、求人情報（詳細）が求職者に閲覧されたときに120ポ
イント、求職者に対してスカウトを送信したときに1,000ポイント等定額のポイントが消費される仕組みである。求人サイトは期間掲載型料金または成功報酬型料金が一般的であるため、他社サービスとは一線を画している。
また、当求人サイトは斡旋や仲介を行う職業紹介ではなく、直接求人者と求職者がWEBまたは電話等でやり取りを行うことから、低コストでの運営が可能となっている。
「GUPPY新卒」の料金体系は、就職シーズン毎の固定料金となっている。本サービ
スの主な収益は、これらの料金体系に基づき、「GUPPY求人」及び「GUPPY新卒」を利用する求人者から得る対価となっている。
ヘルスケア事業は、スマートフォンを使った健康管理アプリを提供している。2000年にWHOが健康寿命を提唱してから、日本でも「健康日本21」（厚生省により定められた21世紀における国民健康づくり運動）が行われるなど、健康寿命を延ばすことが重要な課題となっている。また、スマートフォンの所有率は急速に伸びており、2021
年8月末時点においてスマートフォン所有世帯は88.6％となっている。インターネット
利用状況についても、20代から50代は90％超、70代でも59.4％がインターネットを利用している状況にある（総務省2022年5月調査より）。上記スマートフォン及びインターネットの普及を受けて、同社ではスマートフォンで自身の健康を見える化し、健康維持・向上に役立つ機能をアプリで提供している。
一般利用者向けには無料でアプリを提供しているが、企業や自治体、健康保険組合
向けには従業員、地域住民、組合員等の利用者の健康活動に応じて健康ポイントが還元される有料版を提供している。健康ポイントはamazonギフト券等の賞品に交換することができ、利用者への福利厚生にも活用することができる。企業向けにはID数に応じて料金が加算されるサブスクリプション型のサービスを提供しており、健康ポイントの付与数によって3つのプランを用意している。自治体や健康保険組合向けには定額制のサービスを提供しており、利用者は健康ポイント獲得後の抽選で当選すると賞品を獲得することができる。

グッピーズ

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