Medienkonferenz/Analystenpräsentation
Zürich, 22. März 2013

Interroll Holding AG

Bericht zum Geschäftsjahr 2012
Paul Zumbühl, CEOJahresrechnung 2012
Daniel Bättig, CFO

2

Bericht zum Geschäftsjahr 2012
Highlights 2012
1.
2.

Rückblick
Positive Umsatzentwicklung
2.1.
2.2.
2.3.

3.

Positive Margenentwicklung
3.1.
3.2.
3.3.

4.
5.
6.

Investitionen in China und USA
Investitionen in neue Produkte und Technologien
Marketing-Kampagnen
Interroll Production System (IPS)
SAP-Projekt
Kosten-Fitnessprogramm

Die Interroll Produktegruppen
Ausblick
Zusammenfassung3

Highlights 2012

Umsatzwächst +13% auf CHF 307.2 Mio.

Europa und Asien
wächst im zweistelligen Prozentbereich.

EBIT
steigt um über 21%.

USASpatenstich neues Regional Centre ofExcellence.

SAP-Ausbau
22 Interroll-Firmen nutzen SAP.

Neue Produkte lanciert• ConveyorControl > energieeffiziente 24VFördertechnik• Sicherheitsseparator > Fliesslager• Intelliveyor Gurtfördermodule > kleine
Fördergüter

41. Rückblick finanzielle Entwicklung 2003 - 2013
Mio. CHF

1.1.2003

1.1.2013

Eigenkapital (ohne Kapitalerhöhung)63.0159.4

in % Bilanzsumme

32%

70.2%

Goodwill

13.3

9.3

Nettofinanzguthaben (-verschuldung)

-45.4

8.7

98

333

Aktienkurs (CHF/Aktie)
1

Gesunde finanzielle Basis für die Zukunft:• Investitionen in organisches Wachstum• Investitionen in akquisitorisches Wachstum• Investitionen in Stärkung der Marktposition

2Ziele:• überdurchschnittlich gestärkte Marktposition• überdurchschnittlich erweiterter Marktanteil
52. Positive Umsatzentwicklung

2012 - künftiges Wachstum angebahnt
Investitionen in positive
Umsatzentwicklung

Investitionen in positive
Margenentwicklung

1. Investitionen in China und USA

1. "Climate of Excellence"

2. Neue Produkte

2. SAP-Projekt

3. Marketing-Kampagnen

3. Kosten-Fitnessprogramm

6

2.1. Investitionen in China und USA
Amerika

EuropaAsien

Interroll Research Centre (D)Kanada: lokale Montage

China: RCoE, Suzhou

7 globale Kompetenzzentren

USA: RCoE Wilmington, NC• Trommelmotoren (D)• Module (D)• Subsysteme (D)• Fliesslager (F)Know-How

USA: *RCoE Atlanta, GA

Know-How• Förderrollen (D)Thailand: lokale Montage• Supermarkt (DK)
Brasilien: lokale Montage• Technopolymere (CH)* Regional Centre of Excellence7Investitionen: ChinaInterroll (Suzhou) Co. Ltd.
Regional Centre of Excellence - Asia
2002: 3 Mitarbeiter2013: ~ 200 Mitarbeiter● Beijing2012• lokale Fertigung aller Produkte vertieft• Applikations-Engineering ausgebaut >Transfer aus andern Kompetenzzentren

Shanghai●Suzhou

8Investitionen: USAAtlanta

Interroll Atlanta
2. Regional Centre of Excellence - America
Eröffnung: Ende 2013 (Eröffnungsfeier März 2014)
Produktgruppen:• Fliesslager (Transfer aus Kanada)• Fördermodule
92.2. Investitionen in neue Produkte & Technologien

Strategische Neupositionierung in den letzten 10 Jahren
Vom Komponentenhersteller zum weltweit führenden Anbieter von
Schlüsselprodukten für die interne Logistik.
2002
Anbieter von Einzelkomponenten(Förderrollen, Trommelmotoren),vor allem in Europa und den USA.

2012
Anbieter als weltweite Nr. 1 eines
umfassenden Programmes von
Schlüsselprodukten und Lösungen.

Beispiel: Interroll ConveyorControl
10Interroll ConveyorControl

11

Entwicklung globale Produktplattform
Globale Plattform pro Modul mit hoher Standardisierung

RollenfördererBandförderer

Bandkurven

Weitere Module

Weltweite
Modulplattform

Weltweite
Modulplattform

Weltweite
Modulplattform

Weltweite
Modulplattform

Ziele- Hoher Nutzen für Kunden- Kurze Lieferzeiten- Einheitsplattform weltweit- Konfigurierbar auf SAP- Reduzierte Kosten

Rollenförderer

Plattform

Gemeinsame
weltweite
Produktplattform

Bandförderer

Bandkurven

Bedeutung Farben

Individuell

Weitere Module

Regionale Plattform pro Modul mit hoher Individualisierung

122.3. Marketing-Kampagnen 2012/2013• Corporate Marketing unterstützt globales Vertriebsnetz• Pilot-Kampagnen: Europa• Hot spots: USA und Asien• 2012: 6 Kampagnen• 2013: 12 Kampagnen vorgesehen• Regionale Marketing Hubs etabliert in Asien und USA• Fokus auf Anwender (Kunden der Interroll Kunden)
13

Was Marketing bewirkt• 2012: lokale Kampagnen erhöhten
Auftragseingang um bis zu 30%.
• Ziel 2013: lokale Kampagnen erhöhen
Auftragseingang in Zielregion um mind. 10%.
• Neue Marketingmittel für Anwender:• Atlas (Katalog aller Produkte)• Fact Sheets (Fachberichte Anwendermärkte)• Kundenmagazin "moving"

14

Partnerschaft mit dem Sauber F1 TeamDie Schnellen schlucken die Langsamen, nicht die Grossen die Kleinen!
● Interroll: Promotional Partner des Sauber F1 Teams● Gemeinsame strategische Werte: Präzision, Zuverlässigkeit, Geschwindigkeit● Beide Partner: Hauptsitz Schweiz, weltweit tätig

115

3. Positive Margenentwicklung
Interroll Production System (IPS): Themen
1. Hervorragende Prozesse in allen Bereichen/bereichsübergreifend (Kaizen)
2. Niedrige interne Komplexität durch globale Produktplattform
3. Globale Verfügbarkeit durch lokale Fertigung
4. Ständige Optimierung Innovationsprozess → hoher Kundennutzen

Ziele→ innovative Produkte→ fehlerfreie Produkte→ schnell verfügbare Produkte→ hohe Produktivität
163.1. Interroll Production System: Kaizen
Kaizen-Methode● Zusammenarbeit mit Kaizen Institut (weltweit)● Signifikante Sofort-Effekte: bis 50% Produktivitätssteigerungen● Studienreisen nach Japan mit je 20 Teilnehmern pro Jahr

17

Interroll Production System: Audits

Kaizen-Resultate● Konzept lanciert, selektive Bereiche etabliert● Strategie & Ziele kommuniziert● Total Quality Management: Qualität alspermanentes Systemziel weltweit eingeführt
18

3.2. SAP Projekt
Ziel
Gruppenweite Einführung von SAP als durchgängiges ERP-System mit
standardisierten Produkten, Prozessen und Daten zur Unterstützung derlangfristigen Interroll Wachstumsstrategie.
DK10 SE10DK20FI10
GB10
DE10,DE40

DE20,DE90
FR20US10

PL10
CZ10
CH20,CH90,CH91

ES10Ende 2012
22 Interroll Unternehmen auf SAP.
Interroll: Schweizer Best Practice Beispiel (SAP-Einführung)

Ausblick 2013
China und Interroll Kompetenzzentrum
Conveyors & Sorters, Sinsheim, auf SAP.

TH10SG10ZA10AU1019

3.3. Kosten-Fitnessprogramm

Ziele● Gesundes Wachstum ohne "Übergewicht"● Einsparungspotenzial bis CHF 10 Mio. p.a.
Wie sparen?
● Strategischer Einkauf weltweit● Kosteneffizienz in administrativen Bereichen● Cost Engineering bei Produkten● Produktivität erhöhen (Interroll Production System)20

4. Die Interroll Produktegruppen

Produkte Gruppe "Drives"

Produkte Gruppe "Rollers"

Umsatz 2012: CHF 99.3 Mio.

Umsatz 2012: CHF 80.4 Mio.

21

4. Die Interroll Produktegruppen

Produkte Gruppe "Conveyors & Sorters"

Produkte Gruppe "Pallet & Carton Flow"

Umsatz 2012: CHF 69.3 Mio.

Umsatz 2012: CHF 58.1 Mio.

22

5. AusblickMarkt● Weiterhin unsicheres Wirtschaftsumfeld● Investitionsbereitschaft: Europa
AsienAmerika● Wachstumspotenziale:e-Commerce, Distribution(Pharma etc.), Food, Automatisierung
Schwerpunkte Interroll● Vertriebsschulung, Phase III (Anwender)● Innovation & Marketing● Strateg. Projekte vorantreiben (Produktplattform, SAP, neues RCoE* Atlanta etc.)
Umsatz & Profitabilität● Marktanteil weiter ausbauen in Asien und USA● Einführung zahlreicher neuer Produkte● Kosten-Fitnessprogramm* Regional Centre of Excellence23

5. Ausblick - Bsp. Wachstumspotenzial Pharma
Pharma: Marktgrösse/Wachstum weltweit
Marktgrösse 2011: USD 956 Mia.
Jährl. Wachstumsrate: 3% - 6% (2012 - 2016)*
Interroll Referenzbeispiele● Ciba Vision (D), Sorter, Gurtkurven,Fördermodule● AstraZeneca (D), RollenfördererInterroll Produktgruppen für Pharma-Industrie● Hoch effizient, verfügbar, platzsparend, hygienische Trommelmotoren (Reinraum)> max. Produktivität für Anwender● Interroll Premium-Service weltweit● Ausbau Marketing & Verkauf, um noch besser am Wachstum im Pharma-Bereich zu
partizipieren.
* IMS Health Market Prognosis, May 2012. Market size 2011: $956bn24

6. Zusammenfassung

Der Exzellenz verpflichtet● Die Voraussetzung, um die anspruchsvollen strategischen Ziele zu
erreichen, ist die Umsetzung des "Climate of Excellence" in allen
Bereichen und Aktivitäten.
● Im Berichtsjahr hat Interroll das "Climate of Excellence" wesentlichvorangetrieben.
● Die "Climate of Excellence"-Reise hört nie auf!

25

Bericht zum Geschäftsjahr 2012
Paul Zumbühl, CEO

Jahresrechnung 2012
Daniel Bättig, CFO

26

Jahresrechnung 2012

● Entwicklung im Berichtsjahr 2012
● Auftragseingang und Nettoumsatz● Ergebnisstufen● Investitionen● Cash Flow Stufen● Profitabilität● Bilanzanalyse● Kennzahlen pro Aktie● Mehrjahresentwicklung der Interroll Gruppe

27

Entwicklung im Berichtsjahr 2012
Nettoumsatz
Wachstum in Berichtswährung

CHF 307.2 Mio.
13.0%

Betriebsgewinn (EBIT) CHF 24.8 Mio. CHF 24.8 Mio.
in % des Nettoumsatzes 8.1%
8.1%
Reingewinn
in % des Nettoumsatzes

CHF 19.4 Mio.
6.3%

Betrieblicher Cash Flowin % des Nettoumsatzes

CHF 38.2 Mio.
12.4%

Eigenkapitalquote
Eigenkapitalrendite

70.2%
12.8%

Vorschlag Ausschüttung
Ausschüttungsquote

CHF 8.00 pro Aktie
32.9%
28

in Mio. CHF

Auftragseingang nach Produktgruppe
350
285,2300
250
200

302,6

288,7
+1.2%

+4.8%
58.0

Pallet- & Carton Flow

52.4

52.8

51.0

51.2

64.0

Conveyors & Sorters

81.1

86.7

80.8

Rollers

150
100
500Drives
100.7

98.0

99.8

2010

20112012● Fremdwährungseinfluss 2011/2012: mit CHF +0.3 Mio. unwesentlich(im Vorjahr 2010/2011: mit CHF -33.5 Mio. wesentlich)● Auftrag Red Bull Thailand in Höhe CHF 6.5 Mio. im Januar 201329

in Mio. CHF

Nettoumsatz nach Produktgruppen
350
283,1
300

307,2

271,9
+13%

-4.0%

58.1

Pallet- & Carton Flow

250

53.9

50.8

200

52.1

42.8

69.4

Conveyors & Sorters

79.2

83.2

80.4

Rollers

150
100
500Drives
97.9

95.1

99.3

2010

20112012● Fremdwährungseinfluss 2011/2012: mit CHF -0.4 Mio. unwesentlich(im Vorjahr 2010/2011: mit CHF -32.4 Mio. wesentlich)● Produktion und Absatz: rund 70% im Euroraum / 20% im Dollarraum
30

50

25
41.1

40

35.8

20

EBITDA
2036.230

1512.6%

13.3%

13.4%
10105002010

2011

in %

in Mio. CHF

Betriebliches Ergebnis: Stufe EBITDA

EBITDA in %desNettoumsatzes

2012● Stetig steigendes Betriebsergebnis reflektiert die Produktivitätsgewinne aus
gezielten Investitionen in Produktionsmittel, Kompetenzzentren und SAP

31

6%

12in %in Mio. CHF

Forschung und Entwicklung9.8

108.7

8.1
4%

863.1%

3.0%

F&E in % vomNettoumsatz

3.2%

4ForschungundEntwicklung

2%

200%
2005

2006

2007

20082009

2010

2011

2012

● Pro Jahr 3.0-3.5% vom Nettoumsatz oder CHF 8-10 Mio. für Wachstumsinnovationen:
Antriebssteuerungen, Bandmotortechnologie (Synchronmotor), MagnetischeBremstechnologie, neue Fördermodulplattform
32

1530
24.8

25
20.4

in %

in Mio. CHF

Betriebliches Ergebnis: Stufe EBIT

EBIT

20.4
1020
157.2%

7.5%

EBIT in %desNettoumsatz
es

8.1%
5105002010

2011

2012

● Konsequentes Kostenmanagement auf allen Konzernstufen● SAP Amortisationen erstmalig für ein ganzes Geschäftsjahr:
CHF 2.6 Mio. oder 0.8% vom Nettoumsatz
33

in Mio. CHF

Operative Investitionen und Firmenakquisitionen
40

30

OperativeInvestitionen

26.4

Firmenakquisition

19.6

20

16.3
15.4

15.8

10.6

Abschreibungenund Amortisation

100.00
2005

2006

2007

2008

2009

2010

1.1
2011

0.0
2012

● Investitionen von 2007 bis 2011 überdurchschnittlich hoch:
Ausbau Kompetenzzentren Europa, SAP, Modernisierung Maschinenpark● Keine Investitionen in Firmenakquisitionen im 2012344014%
38.2
12.4%

3512%

30
25
20

18.7
6.6%

14.5
5.3%

30.2

10%

9.8%

8%6%in %in Mio. CHF

Betrieblicher Cash Flow und Free Cash Flow

Betrieblicher CashFlow

Free Cash Flow

154%

102%

50%

0-5.6
-2.1%

-8.5
-3.0%

-5-10
2010-2%-4%

2011

2012

Betrieblicher Cash
Flow in % desNettoumsatzes
Free Cash Flow in% desNettoumsatzes● Steigerung Betrieblicher Cash Flow auf CHF 38.2 Mio. (12.4% v. Nettoumsatz):
Höherer Gewinn sowie tieferes Nettoumlaufvermögen (tiefere Vorräte)● Steigerung Free Cash Flow auf CHF 30.2 Mio. (9.8% vom Nettoumsatz):
Höherer Cash Flow und tiefere Investitionen.
35

1020
19.4in %in Mio. CHF

Profitabilität: Reingewinn / Umsatzrendite

18.2
815

Reingewinn

14.4
6.7%

6.3%

6

10
5.1%
4Ergebnis in %desNettoumsatzes

52002010

2011

2012

● Reingewinn steigt um 6.5% auf CHF 19.4 Mio.
● Einmalige, positive Steuereffekte von CHF 1.6 Mio. im Vorjahr 201136

200100in %in Mio.
CHF

Profitabilität: Eigenkapitalrendite

159.4
143.3

80150

Eigenkapital

127.5
70.2%
60
60.3%

59.9%

10040

Eigenkapitalquote (EK in %der Aktiven)

50
20
Eigenkapitalrendite (in %)
11.1%

13.4%

12.8%
00201020112012● Eigenkapitalquote steigt von 59.9% auf 70.2%● Nachhaltige, zweistellige Eigenkapitalrendite37

15200
158.2

169.5

150

159.3

12.1%
10.4%

in %

in Mio. CHF

Profitabilität: Return on Net Assets (RONA)

NUV
109.9%
Anlagevermögen

1005500

RONA (Return on
Net Assets, in %)02010

20112012● Steigender Gewinn und sinkende Net Assets: Tieferes Nettoumlaufvermögen (wenigerVorräte) und tieferes Anlagevermögen (weniger Investitionen)● RONA steigt von 9.9% auf 12.1%
38

20

1.4
1.2%

15in %in Mio. CHF

Bilanz: Nettofinanzguthaben/(-schulden)

1.2

10
8.7

5

1.0
0.8

0.7%

Nettofinanzguthaben/(-schulden)

02010

2011

2012

0.6

-5
-10
-15

0.4
-12.9
-17.6

-20

0.2

Verschuldungsfaktor(Nettoverschuldung/Cash Flow)

0.0%
0.0

● Höherer Free Cash Flow im 2012
● Tilgung kurzfristiges Fremdkapital: Nettofinanzguthaben CHF 8.7 Mio. im 201239

in Mio. CHF

Bilanzstruktur
2010

2011

2012

211.3

239.2

226.9

Total Bilanzsumme

250
13.9
16.0

200

124.4
150

13.8

Langfristiges
Fremdkapital

122.7

53.7

82.0
119.0

67.8

Kurzfristiges
Fremdkapital
Eigenkapital

100

50

127.5
88.6

159.4

143.3
114.8

Anlagevermögen

107.9
Umlaufvermögen,Flüssige Mittel

0
Aktiven Passiven Aktiven Passiven Aktiven Passiven● Bilanzverkürzung von CHF 12.3 Mio. (um 5.1%)● Eigenkapitalquote erreicht 70.2%
40

50

25
24.3

in %

in CHFKennzahlen pro Aktie: Gewinn/Ausschüttung

23.0
40

20
18.6
15

32.9%

30

30.5%
26.9%
2010
7.0

5

Ausschüttung proAktie

8.0
10

Ergebnis pro
durchschnittlich
ausstehender Aktie
Ausschüttungsquote

5.0
00
2010

2011

2012

● Ausschüttung steigt um 14.3% auf aktuell CHF 8.00/Aktie● Solide Selbstfinanzierung (durch Einbehalten der Gewinne)
41

Mehrjahresentwicklung der Interroll Gruppe

in Mio. CHF

2010

2011

2012

Nettoumsatz
Wachstum in Berichtswährung

283.1

271.9

307.2

20.9%

-4.0%

13.0%

35.8

36.241.1

12.6 %

13.3 %

13.4 %EBITDA
in % des Nettoumsatzes
EBIT
in % des Nettoumsatzes

20.4

20.4

24.8

7.2 %

7.5 %

8.1 %

Reingewinn
in % des Nettoumsatzes

14.4
5.1 %

18.2

19.4

6.7 %

6.3 %

42

AGENDA
Generalversammlung
Halbjahresbericht

10. Mai 2013
9. August 201343

44